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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________
表格10-K
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐ 根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年《交换法》
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-40998
编织通信公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 26-3302902
(述明或(税务局雇主)的其他司法管辖权
公司或组织)识别码)
鲍威尔西路1331号
乐喜, 犹他州84043
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(866) 439-2826
(注册人的电话号码,包括区号)
__________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的题目: | | 商品代号: | | 在其注册的每个交易所的名称: |
普通股,每股票面价值0.00001美元 | | 织造 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是不是 ☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是的,☒不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件服务器☐
非加速文件服务器☒较小的报告公司☐
新兴成长型公司☒
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2021年12月31日,登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值约为$216.0百万美元,基于纽约证券交易所报告的该日期的收盘价。注册人之所以选择2021年12月31日作为选举日期,是因为在2021年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),注册人是一家私人持股公司。每位高管、董事和持有10%或以上已发行普通股的人持有的普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。这种附属机构地位的确定并不反映这些人出于任何其他目的是注册人的附属机构的确定。
截至2022年3月11日,注册人拥有64,648,614普通股,每股面值0.00001美元,已发行。
以引用方式并入的文件
第三部分通过引用纳入了注册人的最终委托书或2022年委托书中与其2022年股东年会有关的某些信息。2022年委托书将在与本报告有关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 9 |
第1A项。 | 风险因素 | 18 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 66 |
第二项。 | 属性 | 66 |
第三项。 | 法律诉讼 | 66 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 66 |
| 第二部分 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 67 |
第六项。 | [已保留] | 69 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 70 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 88 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 89 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 117 |
第9A项。 | 控制和程序 | 117 |
项目9B。 | 其他信息 | 119 |
项目9C。 | 披露妨碍检查的外国司法管辖权。 | 119 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 120 |
第11项。 | 高管薪酬 | 120 |
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东的事项 | 120 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 120 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 120 |
| 第IV部 | 121 |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 121 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 124 |
| 签名 | 124 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述。除历史事实陈述外,本年度报告中包含的所有陈述,包括有关我们未来经营结果、财务状况、市场规模和机会、我们的业务战略和计划、影响我们业绩的因素以及我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述,受1933年证券法(修订后的“证券法”)和1934年修订的证券交易法(“交易法”)所设立的安全港的约束。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将会”、“预期”、“目标”、“计划”、“潜在”、“寻求”、“增长”、“目标”、“如果”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营以及目标和财务需求。这些前瞻性声明会受到大量风险、不确定性和假设的影响,包括本年度报告第I部分10-K表格第1A项中“风险因素”一节以及我们提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他文件中所描述的那些风险、不确定因素和假设。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合的程度, 这可能会导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。鉴于这些风险、不确定性和假设,本年度报告中讨论的10-K表格中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
•我们对经营业绩的预期,包括毛利率、财务状况和现金流;
•我们对业务发展和扩大的期望;
•预期我们的业务和经营市场的趋势、挑战和机遇;
•新冠肺炎大流行的影响;
•我们有能力扩大我们的客户基础,并扩大对现有客户的销售;
•我们有能力扩展到新的垂直市场和更多的国家;
•行业竞争和竞争对手创新的影响;
•我们有能力预测和解决技术的发展和客户的技术需求,对现有平台进行升级,并开发新的和增强的产品来满足客户的需求;
•我们企业文化的影响,以及我们留住和聘用必要员工的能力,以及为我们的运营提供适当人员的能力;
•我们弥补财务报告内部控制重大弱点的能力;
•我们有能力跟上当前在美国和国际上适用于我们业务的新的或修改后的法律和法规;
•我们维持、保护和提升知识产权的能力;以及
•与上市公司相关的增加的费用。
我们提醒您,上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除法律另有规定外,我们不打算在本年度报告以Form 10-K格式发布之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项,或使这些陈述与实际结果或修订后的预期相符。在本报告中,除另有说明或上下文另有规定外,“weave”、“we”、“us”和“our”是指weave Communications,Inc.及其全资子公司weave Communications Canada,Inc.和weave Communications India Private Limited。
您应该阅读这份10-K表格的年度报告,了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们预期的大不相同。
风险因素摘要
•我们有亏损的历史,未来我们可能无法实现或维持盈利。
•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们的未来前景,并可能增加我们不会成功的风险。
•如果我们不吸引新客户,留住现有客户,增加客户对我们平台的使用,我们的业务将受到影响。
•我们可能无法成功地管理我们的增长,如果我们不能有效地增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
•我们专注于为中小型企业(“SMB”)提供服务,并面临与服务小型企业相关的风险。
•全球新冠肺炎大流行可能会对我们的业务、运营业绩和财务业绩产生不利影响。
•我们的季度业绩可能会波动,如果我们未能达到证券分析师和投资者的预期,那么我们普通股的交易价格和您的投资价值可能会大幅下降。
•如果我们不能保持和提升我们的品牌,并提高我们公司、平台和产品的市场知名度,那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
•我们的平台和产品的市场仍然是相对较新的和不断发展的,可能会下降或经历有限的增长,部分依赖于企业继续采用我们的平台和使用我们的产品。
•我们可能无法继续扩大现有垂直市场的份额,也无法扩展到新的垂直市场,这将抑制我们增长和提高盈利能力的能力。
•如果我们不能以具有成本效益的方式吸引新客户,那么我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
•我们参与的市场竞争激烈,如果我们不有效竞争,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
•如果我们不对我们的平台和产品进行增强,并推出获得市场认可的新产品,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
•我们的应用程序、网络或系统,或Google Cloud Platform、GCP或我们的服务提供商的应用程序、网络或系统的入侵,可能会降低我们开展业务的能力,损害我们产品、平台和数据的完整性,导致重大数据丢失和我们的知识产权被盗,损害我们的声誉,使我们对第三方承担责任,并要求我们产生大量额外成本来维护我们的网络和数据的安全。
•与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•我们的产品和服务必须符合行业标准、FCC法规、州、地方、国家/地区和国际法规,更改可能需要我们修改现有服务,可能会增加我们向客户收取的成本或价格,否则会损害我们的业务。
•吾等已发现财务报告的内部控制存在重大弱点,并可能在未来发现其他重大弱点,或未能维持有效的财务报告内部控制,从而可能导致我们的综合财务报表出现重大错报,或导致我们未能履行定期报告义务或导致我们进入资本市场的机会受阻。
第一部分
项目1.业务
概述
Weave是一款领先的面向中小型企业的一体式客户沟通和互动软件平台。我们正在创造一个中小企业企业家可以利用最先进的技术来改变他们吸引、沟通和吸引客户的方式,发展他们的业务和实现他们的梦想的世界。我们的平台使企业家能够最大限度地实现客户互动的价值,并最大限度地减少在手动或平凡任务上花费的时间和精力。就像智能手机改变了我们日常生活的方式一样,我们的平台也改变了中小企业管理业务的方式。我们是“小型企业的智能手机”。
我们已将以前只有企业才能使用的强大通信和参与功能大众化,使其直观且易于使用,并将其放在一个地方-始终在中小企业可及的范围内。我们基于云的软件平台简化了小型企业的日常运营。我们提供一个一体式平台,涵盖所有形式的通信和客户参与,从接听电话、安排约会、发送短信提醒、请求客户评估、收取付款,到发送电子邮件营销活动。我们通过统一、现代化和个性化所有客户互动,将小企业和他们所服务的人更紧密地联系在一起。我们的平台有助于改善沟通,吸引更多客户,保持客户参与度,并提高整体保留率。
我们的平台
我们帮助中小企业管理基本的客户互动。我们的平台有助于改善沟通,吸引更多客户,保持客户参与度,并提高整体保留率。我们将电话、消息、客户分析、日程安排、支付、员工协作、客户评论管理和营销整合到一个简单、轻松、优雅的解决方案中。我们允许中小企业以最符合其客户需求和偏好的统一、现代化和个性化的方式促进和管理客户互动。我们让中小企业自由地做他们最擅长的事情:为他们的客户服务。在Weave之前,SMB被迫将大部分时间集中在输入数据表单、安排日程、收取付款、回应未接来电以及努力寻找新客户上。现在,我们允许他们利用他们的时间专注于他们的客户,增加收入,扩大盈利能力,真正实现他们的梦想。
我们平台的主要优势包括:
•易于使用和直观。我们的目标是为中小企业做智能手机为消费者做的事情。我们的平台简单直观,易于使用,没有为中小企业提供不必要和复杂的功能。我们使中小企业的企业客户沟通和参与能力大众化,为他们节省了时间,并使他们能够有效和高效地与客户沟通。
•统一通信和接洽。我们通过与中小企业的记录系统深度集成,创建了一个全面的通信中心,无论是业务管理系统、CRM或ERP软件-以及其他第三方应用程序-并提供了一个统一的平台,用于在一个地方接听电话、安排约会、发送短信提醒、请求客户评估、收取付款和管理电子邮件营销。
•低总拥有成本和高ROI。我们的平台可以帮助我们的客户减少取消,增加预约,并促进客户增长。此外,我们的解决方案
提供比组合点解决方案拼凑所需的更强大的功能和更低的成本。
•专为我们的行业垂直市场打造。为了最大限度地发挥我们解决方案的价值,我们设计了我们的平台和产品,以满足我们目标行业垂直领域的特定需求。
•为我们的客户减少流失。我们的平台帮助企业通过他们选择的方式与客户互动,无论是通过电话、短信、电子邮件还是聊天,从而保持客户的参与度。这会提高客户忠诚度和保留率。
•提高了吸引新客户的能力。我们的平台通过收集和管理在线评论并消除通常与安排约会、填写表格和付款相关的摩擦,帮助企业更容易地吸引新客户。
•以消费者为导向的沟通方式。我们的平台以最轻松、最舒适的方式与客户互动。
我们的产品
我们为中小企业提供一体化的客户沟通和互动平台。从第一个电话到最后付款,以及两者之间的每一个接触点,我们支持整个客户之旅。该平台通过改变当地企业沟通、吸引、留住和吸引客户的方式,帮助企业统一、现代化和个性化客户体验,以发展其业务。
我们的所有通信功能,包括文本,都利用一个电话号码。这意味着所有消息都来自商务电话号码,因此不必使用个人手机号码,多个团队成员可以处理对话。
定制化电话系统。Weave提供更智能的电话系统,帮助企业识别来电是来自新客户还是来自现有客户,在每一次呼叫中提供有用和可操作的信息,并管理繁忙的呼叫时间。有了WeavePop等功能,企业可以立即看到桌面弹出窗口,其中显示了谁在打电话,谁需要预约,谁的账户上有余额。
编织短信。我们的双向短信功能使企业能够以一种轻松、简单和方便的方式与客户沟通。企业可以发送各种各样的通信,从生日信息和约会提醒到要求支付逾期余额。
编织未接来电文本。有了未接来电文本,企业可以在收到未接来电通知后实时采取行动。这一功能使企业能够通过提供即时自动短信,询问他们的办公室如何帮助他们,从而快速与他们的客户盘后联系,或者在其他情况下无法联系到他们。
编织队。Weave提供了一种现代化、安全的群发消息解决方案,可帮助企业及其团队成员在其工作岗位上相互通信,从而实现更快的协作来响应和取悦客户。如果关键员工不在办公室,群发消息功能可以让他们随时了解办公室里发生的一切,无论他们在哪里。
编织移动应用。有了Weave的移动应用程序,办公室可以通过Android设备或iPhone从任何地方用自己的办公室号码向客户发送短信、请求付款、接听和拨打电话。这为企业及其团队成员提供了灵活性,可以继续与客户和团队成员沟通并操作关键业务职能,而不必呆在办公室。
编织评论。Weave评论帮助企业自动请求、收集、监控和回应谷歌、Facebook和Yelp等网站的评论。Weave评论帮助企业被发现,在搜索中排名更高,并扩大他们的客户基础。
编织电子邮件营销。Weave提供了一个强大但易于使用的电子邮件系统,专为非专业人士打造。企业可以从不断扩大的预先编写的电子邮件模板库和免费图片库中进行选择,以自动向客户和潜在客户群发送更新和促销。
网页助手。Weave的Web助手预约请求和文本连接使企业能够通过其网站直接与其现有和潜在客户在线互动。此功能使企业能够在方便时灵活地做出响应,并支持同时进行多个对话。
付款。Weave Payments是一款面向企业的全面支付处理解决方案,提供多种非接触式支付选项,允许客户以他们想要的方式付款,无论他们是在办公室还是在数英里之外,以及他们最方便的任何时间。客户可以选择办公室内支付、移动卡支付、手工卡输入或短信支付。
客户洞察。Weave的平台为每个客户集中了企业所需的所有重要信息。客户配置文件显示客户的姓名、生日、最近的消息/电话和即将到来的约会,以使企业能够更快地采取行动。在其他方面,这使企业能够更快地收取付款,改善与每个客户的个性化互动,并推荐获得出色客户体验所需的后续项目。
分析。Weave的实践分析集成到办公室的记录系统中,使企业能够通过易于理解的业务快照实现盈利最大化。这一功能为企业提供了自动深入查看趋势数据的功能,以确定计划外治疗、取消的预约、未付发票和其他需要解决的优先事项。
数码表格。Weave的数字表单产品简化了收集患者和客户信息的麻烦。它为客户提供了一种安全、方便和现代化的方式来填写关键信息。此外,企业的客户可以在来预约之前在线提交表格,因此企业可以减少身体接触,通过消除高度手动的活动来降低运营成本。
排程。Weave的日程安排产品与办公室的记录系统集成后,允许企业在任何时间、任何日期通过短信或电子邮件提醒发送自动日程提醒,并为客户个性化每个提醒。这一功能允许企业安排更多的预约,减少缺席,并更有效地完成日程安排。企业可以根据预约日期和时间、预约类型、客户姓名、要发送的星期几、预约前几天或几分钟进行定制。
我们的客户
截至2021年12月31日,我们在美国和加拿大拥有超过23,800个订阅地点和超过22,000个客户。这些客户代表了许多行业,其中大部分是牙科、验光、兽医、理疗、家庭服务、听力学、医疗专业服务和足科。没有一个客户占我们收入的1%以上。
销售及市场推广
我们采用高效的市场营销战略,将富有成效的销售组织与多样化的营销和业务发展战略相结合,以支持他们的工作。
我们的营销团队专注于通过多种战略和多渠道流程来创造需求和提高品牌知名度。销售线索主要通过我们的网站产生,流量通过多种方式驱动到我们的网站,包括付费广告、数字活动、赞助、广告
投放、电子邮件活动、社交媒体、免费内容、博客和有机搜索。我们还依赖贸易展会和其他活动来推动需求,将其作为我们销售战略的主要组成部分。
订阅主要通过我们位于犹他州莱希的直接内部销售团队进行销售。我们的大多数销售团队都专注于吸引新客户,并按中小企业垂直市场进行组织。此外,我们有一个销售团队,专门专注于在我们现有的客户群中扩大使用。我们的团队使用电话、电子邮件和网络会议与现有和潜在客户进行互动。
除了我们的直销团队和营销团队,我们还有一个业务开发团队,负责寻找、谈判合同和管理合作伙伴关系。这些合作伙伴包括技术集成合作伙伴、关键意见领袖、IT安装商、购买集团、附属公司和分销商。这些合作伙伴在委托的基础上将客户推荐给我们。然后将这些推荐传递给销售团队以完成交易。我们还专注于发展我们的渠道合作伙伴计划,通过合作伙伴直接推广和销售我们的产品。
客户成功和支持
我们提供电话、人工智能驱动的支持解决方案、网络聊天和基于电子邮件的支持人员,以便在出现此类问题时为客户解决技术和运营问题。所有客户成功、客户支持、客户培训和客户入职团队成员目前都位于美国。此外,我们还维护一个在线自助中心和客户讨论社区,以帮助客户处理日常事务。
我们努力保持卓越的客户服务质量,以促进客户留存和推荐。我们持续监控电话保持时间、工单响应时间和工单解决率等关键客户服务指标,并监控客户支持互动的客户满意度。
研究与开发
我们的工程和产品团队负责在我们的平台和我们支持的产品中创建和开发高价值的特性和功能。我们的团队高度关注客户,并通过不断改进我们内部开发的平台和添加新产品,不断努力提供有意义的数字活动所需的工具。我们的工程和产品团队以战略性的方式设计产品,以服务于我们广泛的客户基础,同时还开发定制的功能和产品,以满足每一家垂直中小企业的特定需求。我们的工程团队还协调使用开源技术和内部开发的代码,为客户提供连贯的体验。
我们在美国和印度都有研发机构。
我们的技术
Weave软件平台
我们的平台由高度集装箱化环境中的微服务组成,允许快速扩展资源以满足客户的需求。这些服务使用云本地技术构建,使我们能够充分利用我们的云服务提供商提供的基础设施和平台即服务产品。我们开发多种客户端体验,包括Web、移动和桌面客户端,并将它们与我们的电话系统集成,为客户提供无缝体验。
编织电话系统
我们的电话系统是高度定制的、基于云的,并集成到我们的软件平台中。我们在内部构建了我们的电话系统,提供了昂贵的授权硬件产品中常见的功能。我们的电话系统利用我们的云基础设施提供商提供多个冗余
地区和最低延迟路由,以确保整个美国和加拿大来往呼叫的卓越语音质量。
我们为我们的客户提供来自领先的基于云的通信硬件制造商的高级商务电话。一旦我们的客户开机并连接到网络,我们就会通过云提供配置和自动更新。我们的系统还通过来自多个提供商的SIP中继互连,向美国和加拿大的公共交换电话网(PSTN)提供美国和加拿大境内的无限制本地和长途语音呼叫。
安防
我们采用多层安全措施来保护我们的系统、流程、建筑物、我们的数据和客户数据以及其他资产。
在组织范围内,我们拥有一支专门的安全团队,拥有安全合规、安全工程、安全运营和应用程序安全专业知识,以影响客户数据的安全处理以及我们产品的安全开发和运营。我们使用多种安全技术来监控我们使用的云基础设施提供商、系统和应用程序的入侵以及已知的易受攻击或不安全的配置。我们的安全团队成员监控可能导致我们的产品或客户数据受到威胁的事件、事件和不安全配置,并对此做出响应。
我们的团队成员实施了一套强大的安全策略和标准,以符合ISO 27001、AICPA信任服务原则和NIST网络安全框架所概述的行业标准的安全方式执行流程、运营和开发。
在物理层和基础设施层,我们的平台和产品托管在Google Cloud平台和Amazon Web Services上。
在数据层,使用业界公认的加密协议(TLS 1.2或更高版本;AES-256或更高版本)和已知的强密码,对通过公共网络传输的数据进行加密,并在我们的后端数据库和对象存储中静止。客户图像、语音邮件和通话录音使用每个客户的唯一加密密钥进行加密。加密密钥仅由我们的服务存储在内存中,并在我们的密钥管理系统后面的磁盘上加密。
人力资本
截至2021年12月31日,我们拥有889名员工。2021年,我们通过在印度招聘更多的工程师,扩大了我们的海外业务。
我们提供具有竞争力的薪酬和福利方案,并努力通过提供慷慨的育儿假和其他休假政策以及灵活的带薪休假政策来促进员工及其家人的福祉,以适应个人情况。我们通过提供针对部门的培训、经理发展课程/跟踪、高管培训和外部专业发展课程,来展示我们对所有织工专业发展的承诺。
我们还认识到,培养一支多元化和包容性的员工队伍会使我们作为一家公司变得更加强大,也是员工招聘、敬业度和留住战略的关键要素。我们的目标是在招聘、薪酬、绩效管理、晋升和个人发展方面确保公平的人事流程。我们通过培训/演讲者系列、赞助人员资源小组、扩大代表不足的个人的声音和社区参与来促进包容性文化,从而加强这些价值观。
我们的文化是以编织方式为基础的,它由五个关键价值观组成,这些价值观定义了我们的公司、与人相处的方式,并最终指导了我们的所有行动。我们的员工因我们的使命而团结,以我们的价值观为动力:
•保持饥饿感。我们仍然饥饿,永远不会满足于现状。我们不断创新,不断创新最好的解决方案。我们自告奋勇去做那些艰难的事情,因为我们知道唯一容易的一天就是昨天。我们总是问问题,总是试图改进,知道我们的失败会让我们继续前进和向上。
•多关心一些。 深入关心我们周围的人--包括我们的客户、我们的社区和彼此--正是我们所做的。我们相信每个人都很重要,应该受到尊重和礼貌的对待。我们重视人和思想的多样性,并努力在我们所有的互动中做到友善和包容。我们知道,当每个人都有成功的机会,并为自己的贡献感到有价值时,才会发生真正的创新。
•创造性地思考。发挥创造力可以解决很多挑战。我们知道,伟大的想法随时都可能出自任何人之手。我们走出我们的圈子,参与进来。我们问问题,我们对周围的世界很好奇,到处都能找到灵感。我们关注的是小事。我们不断地挑战旧的东西,以使事情变得更好。我们斗志旺盛,足智多谋,从不满足于平凡。
•做正确的事。我们将这项业务视为自己的业务,我们要求自己和彼此对我们设定的目标负责。作为业主,我们在所有互动中都注重正直和诚实,并努力每天为我们的员工、客户和社区做正确的事情。我们互相帮助,当我们有担忧时,我们会畅所欲言,我们明白,任何问题都不会太小,也不会超出我们的能力范围。
•客户就是一切。我们专注于我们的客户,并深切关注为世界各地的小企业服务。他们是我们公司、我们社区和我们经济的命脉。我们不断创新最好的产品和服务,心中只有一件事:我们的客户。
竞争
我们平台和产品的市场正在快速发展,非常分散,竞争非常激烈,在某些细分市场进入门槛相对较低。在许多情况下,我们的主要竞争对手是现有单点解决方案的组合,如消息、电话服务、营销工具、支付、CRM、分析和社交媒体管理,潜在客户可能已经使用这些解决方案来管理他们的业务,并在这些解决方案上进行了大量投资。从广义上讲,我们与客户互动管理、客户体验管理、营销解决方案、商业智能、统一通信和电信以及客户关系管理解决方案的提供商竞争。然而,在这个高度分散的市场格局中,我们相信没有一家竞争对手能提供与我们类似的全面、垂直集成的客户沟通和互动平台。因此,有时取代过时的客户内部手动流程是我们面临的最大挑战。我们还可能面临来自新市场进入者的竞争,其中一些可能是我们目前的整合合作伙伴。
我们相信,我们市场上的主要竞争因素包括:
•平台宽度;
•一体式解决方案包;
•易于部署和使用;
•具有一流产品功能的特定于行业的功能和工作流程;
•与领先的记录系统深度整合;
•能够实现差异化的客户洞察力和参与度;
•基于云的交付架构;
•客户服务;
•先进的支付能力;
•品牌认知度;以及
•定价和总拥有成本。
我们相信,基于上述因素,我们在与竞争对手的竞争中处于有利地位。
知识产权
我们的知识产权是我们业务的重要组成部分。我们通过域名、版权、商业秘密和商标的组合,以及通过合同条款、我们的信息安全基础设施和对获取或使用我们专有技术的限制来保护我们的知识产权。我们在美国已经为选定的商标申请了商标,并将寻求更多的商标申请,以使我们相信这将是有益的。我们还注册了我们在业务中使用的网站的域名。此外,我们依靠非专利的商业秘密和机密技术以及持续的技术创新来发展和保持我们的竞争地位。我们还与员工、顾问和承包商签订保密和知识产权协议。根据此类协议,我们的员工、顾问和承包商必须遵守旨在保护我们的专有信息和确保我们对根据此类协议开发的知识产权的所有权的发明转让条款。
监管部门
在美国,在联邦一级,我们受到联邦通信委员会(FCC)作为互联网语音协议(VoIP)提供商的监管,以及适用于VoIP提供商的州和地方法规。例如,这些法规包括E-911要求、电话号码移植条件、保护使用我们服务产生的客户数据、残疾人访问规则、允许执法部门访问记录,以及向联邦计划(包括联邦普遍服务基金和其他监管基金)以及州普遍服务计划做出贡献的义务。我们还需要缴纳E-911附加费(通常由地方和/或州税务部门管理)。在加拿大,我们的VoIP服务订阅受到加拿大广播电视和电信委员会(CRTC)的监管,该委员会除其他外,对E-911服务的提供提出了与美国类似的要求。
此外,我们还受到美国和加拿大的几项法律的约束,这些法律规范企业与客户之间的通信,并保护消费者免受不必要的信息和电话的影响。这些法律包括,但不限于,电话消费者保护法,或TCPA,控制攻击非请求色情和营销法案,2003,或CAN-垃圾邮件,和加拿大的反垃圾邮件法,或CASL。就我们的用户使用我们的短信短信、VoIP电话、电子邮件营销和传真服务而言,我们提供的特性和功能使我们的用户能够管理他们对这些客户保护法的遵守情况。随着电子信息的普及,我们预计这一领域的法规和最佳做法将继续发展,这可能会影响我们提供服务的能力和我们提供服务的成本。
随着我们的国际扩张,我们将受到我们提供订阅的国家/地区的法律法规的约束。对美国境外互联网通信服务的监管待遇因国家而异,可能比在美国对我们的订阅施加的监管更为繁重。我们在外国司法管辖区的监管义务可能会对我们在国际地点使用我们的订阅产生实质性的不利影响。
在提供服务的过程中,我们收集、存储和处理多种类型的数据,包括个人数据。此外,我们的客户可以使用我们的订阅来存储联系人和其他个人或识别信息,以及处理、传输、接收、存储和检索各种通信和消息,包括有关他们自己的客户和其他联系人的信息。客户能够并且在某些情况下可能被授权使用我们的订阅来传输、接收和/或存储个人信息,包括受保护的健康信息或个人健康信息。个人信息的收集、使用、处理或披露可能受美国和加拿大联邦、州和省级法规的约束,包括但不限于《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)、《加州消费者隐私法案》(CCPA)(加利福尼亚州)、美国各州数据泄露通知法以及《个人信息保护和电子文档法案》(PIPEDA)(加拿大)。
除了这些法规外,许多州继续考虑制定隐私立法,可能适用于像我们这样收集、存储和处理包括个人数据在内的许多类型数据的公司。特别是,加利福尼亚州最近颁布了CCPA。CCPA对有资格在加州开展业务的营利性公司(如我们)施加了新的义务,并大幅增加了此类公司因未能遵守适用于加州居民的数据保护规则而可能承担的责任。
随着互联网商务和通信技术的不断发展,从而增加了在线服务提供商和网络用户收集、存储、保留、保护、使用、处理和传输大量个人信息的能力,联邦、州或外国机构实施越来越严格的监管的可能性变得越来越大。
不直接适用于我们的业务,但适用于我们的客户和合作伙伴的法规也会影响我们的业务。随着我们业务的扩展,在新的司法管辖区和新的垂直市场中满足客户和合作伙伴的要求通常需要我们进行投资,以满足适用于我们客户的法规。在全球范围内,这些法规继续推出,并随着时间的推移而变化。这样的法规可能会影响我们向各种客户群提供服务的能力,以及我们提供服务的成本。
企业信息
我们于2008年9月在特拉华州成立了召回解决方案有限责任公司。我们于2015年10月以Weave Communications,Inc.的名称转换为特拉华州的一家公司。我们的主要执行办公室位于犹他州84043,Lehi,Powell Way 1331W,我们的电话号码是(8885795668)。
可用信息
我们在https://www.getweave.com.上维护着一个网站我们在以电子方式或以其他方式将材料提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上或通过https://investors.getweave.com/,的投资者关系栏目免费提供我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及根据交易法第13(A)或15(D)条提交或提供的对这些报告的所有修订。本报告中对网站地址的引用仅作为非活跃的文本参考,我们网站上包含的任何信息都不是本报告的一部分,也不包括在本报告中作为参考。
我们通过美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议以及我们网站https://investors.getweave.com/.的投资者关系页面向公众公布重大信息我们使用这些渠道以及社交媒体,包括我们的推特帐户(@getweave)、我们的博客(www.getweave.com/(www.linkedin.com/company/weave-communications),)、我们的LinkedIn页面和我们的Instagram帐户(@getweave),以及我们的Facebook页面(https://www.facebook.com/search/top?q=weave),,与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他事项进行沟通。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人
查看我们在这些位置公开的信息,因为此类信息可能被视为重要信息。关于我们网站或这些社交媒体渠道的信息或可通过我们网站或这些社交媒体渠道访问的信息不属于本报告的一部分,包括我们的网站地址和社交媒体渠道仅为不活跃的文本参考。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。在作出投资决定之前,您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性,以及本年度报告Form 10-K中的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关说明,以及题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节。发生下列任何事件或事态发展,均可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及增长前景造成重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景。
与我们的业务和行业相关的风险
全球新冠肺炎大流行可能会对我们的业务、运营业绩和财务业绩产生不利影响。
新冠肺炎疫情及其控制传播的努力显著限制了全球范围内的人员、商品和服务的流动,包括我们销售我们的平台和产品以及开展业务运营的大部分或所有地区。虽然新冠肺炎爆发的持续时间和严重程度及其对我们业务的影响程度和持续时间仍然不确定和难以预测,但遵守社会距离和就地避难措施已经影响了我们的日常运营。像许多其他公司一样,包括我们的客户和潜在客户,我们减少了员工人数,我们的员工过渡到在家工作,并限制商务旅行。此外,我们的一个重要销售渠道--贸易展和其他行业活动--被取消或推迟,或转向仅限虚拟体验,我们不得不进一步发展我们的入站和出站渠道,以弥补贸易展和其他行业活动产生的销售线索的缺失。
与大公司相比,新冠肺炎的持续传播对中小企业造成了不成比例的不利影响。由于我们的绝大多数客户是小企业,我们从2020年上半年开始经历了新客户获取的放缓。尽管疫苗接种工作在美国广泛开展,但新冠肺炎继续对我们的客户及其客户产生不利影响,就像2021年12月开始的情况一样,当时由于奥密克戎变种病毒传播的影响,我们的销售和安装活动遇到了意想不到的挑战。现有变种和任何未来变种的影响目前无法预测,可能取决于许多因素,包括人群中的疫苗接种率、针对这些变种的新冠肺炎疫苗的有效性以及政府机构和监管机构的反应。
新冠肺炎疫情带来的持续的经济不确定性也可能导致客户需求下降以及与我们签订订阅或续订订阅的意愿下降,这任何一点都可能对我们的业务、运营业绩和未来的整体财务表现产生不利影响。我们还可能受到销售和实施周期延迟的影响,包括客户和潜在客户推迟合同签署或订阅续订,或减少预算。此外,我们的大多数客户与我们签订了月度订阅安排,并可在短时间内终止订阅。如果潜在客户决定不订阅或推迟订阅我们的平台,或者如果客户终止或未能续订他们的订阅、未能向我们付款或减少他们与我们的支出,我们的收入增长可能会放缓或下降,我们可能无法收取到期金额,并且我们可能会在执行合同条款时产生成本。
此外,如果我们的客户继续支持完全或部分远程工作人员,并且随着个人越来越多地使用语音、视频和消息传递来满足他们的通信需求,对电信基础设施的压力和需求将会增加,包括我们的语音和消息传递产品。支持不断增长的需求将需要我们进行额外的投资来增加网络容量,而可用的网络容量可能是有限的。例如,如果我们的云基础设施所依赖的数据中心和我们互联的网络服务提供商无法跟上容量需求,或者如果政府或监管机构决定限制我们的带宽,客户可能会在服务中遇到延迟、中断或中断。不时,包括在新冠肺炎疫情期间,我们的云基础设施和网络服务提供商会出现一些中断,导致我们的一些客户的服务受到有限的中断。在某些司法管辖区,政府和监管当局宣布,在新冠肺炎大流行期间,电信运营商实施流量管理措施以避免网络拥堵可能是合理的。这种交通管理措施可能会导致客户经历服务延误、中断或中断。此外,虽然在新冠肺炎疫情期间我们没有遇到供应短缺的情况,但最近一段时间,全球出现了半导体芯片短缺,部分原因是新冠肺炎疫情,这可能导致我们平台上使用的手机或用于织造支付的销售点设备的未来延迟生产。任何这些事件都可能损害我们的声誉,侵蚀客户的信任,导致客户停止使用我们的产品,削弱我们从现有客户那里增加收入的能力, 损害我们扩大客户基础的能力,使我们受到某些协议下的经济处罚和责任,并以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
虽然我们已经制定并将继续制定计划,以帮助减轻新冠肺炎疫情对我们业务的潜在负面影响,但我们无法预测新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响,也无法确保我们缓解影响的努力一定会成功。新冠肺炎疫情对我们业务的影响将取决于但不限于疫情的持续时间和严重程度、新新冠肺炎变种的出现、针对新冠肺炎流行变种的有效疫苗的有效性和可获得性、可能实施的进一步原地避难或其他政府限制的影响,以及这些事态发展对我们客户业务的影响。
我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们的未来前景,并可能增加我们不会成功的风险。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,我们的收入分别为1.159亿美元、7990万美元和4570万美元。截至上述每个期间结束时,接受认购的客户地点分别为23,831、18,539和13,084。此外,在过去几年中,我们的员工数量(包括全职和兼职员工)大幅增长,这带来了运营挑战,员工流动率高,尤其是2021年我们的客户服务和销售组织的员工流动率更是加剧了这一挑战。我们最近还扩大了美国以外的业务,包括2020年在加拿大开展销售业务,2021年在印度建立工程和行政业务。
尽管我们最近在收入和客户数量方面取得了显著增长,但即使我们的收入和客户数量继续增加,我们预计未来我们的增长率将因各种因素而下降,包括我们的业务规模不断扩大,以及我们在现有垂直市场实现更高的渗透率。我们收入和客户数量的整体增长取决于多个因素,包括我们的能力:
•有效地为我们的产品和服务定价,以吸引新客户并增加对现有客户的销售;
•管理新冠肺炎疫情对我们业务和运营的影响;
•扩展我们平台上提供的产品的功能和范围;
•保持客户订阅的费率,并采用额外的产品,如Weave Payment,以扩大他们对我们平台的使用,并留住我们的现有客户;
•能够为我们的产品和服务提供支持并收取基于使用的费用;
•聘用新的销售人员以支持我们的发展,并减少新人员达到预期生产力水平的时间;
•为客户提供满足其需求的优质客户支持;
•将我们的平台和产品推向新市场,包括美国以外的市场;
•为各种垂直行业的中小企业提供服务,例如医疗保健和家庭服务领域的中小企业,并增加我们所服务的垂直行业的数量;
•成功识别并收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们平台的业务、产品或技术;以及
•提高我们品牌的知名度,并成功地与其他公司竞争。
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个,这使得我们很难预测未来的经营业绩。如果我们用来规划业务的假设是不正确的,或者随着市场的变化而发生变化,或者如果我们无法保持持续的收入或收入增长,我们的股价可能会波动,可能很难实现和保持盈利。此外,由于我们最近的快速增长,我们在目前规模下以及可能在更大规模上运营的经验有限,因此,我们可能难以全面评估未来的前景和风险。我们近期和历史上的增长不应被视为我们未来表现的指示性指标。我们在过去和将来都会遇到风险和不确定因素,这些风险和不确定因素经常出现在快速变化行业中的成长型公司身上。如果我们用来规划和运营业务的这些风险和不确定性的假设是不正确的或发生了变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的财务状况和经营结果可能与我们的预期有很大的不同,我们的增长率可能会下降,我们的业务将受到不利影响。
如果我们不吸引新客户,留住现有客户,增加客户对我们平台的使用,我们的业务将受到影响。
我们吸引新客户、留住现有客户并提高现有客户对该平台的使用率的能力,对我们的成功至关重要。我们未来的收入将在很大程度上取决于我们能否成功地吸引更多客户到我们的平台上。我们吸引更多客户的能力将取决于许多因素,包括我们销售团队的效率、我们营销工作的成功、我们在扩大销售和营销团队方面的投资水平、现有客户的推荐、我们在所面向市场的品牌认知度、我们为客户提供满意服务的努力、我们平台的稳定性和可靠性、我们平台的感知价值及其提供的特性和功能,以及竞争产品的性质和可用性。我们未来在客户获取策略方面可能不会像过去那样取得成功,如果与获取新客户相关的成本在未来大幅增加,我们的费用可能会大幅上升。
我们的大多数客户按月支付订阅费用,而按年支付订阅费用的客户比例显著增加。我们的客户没有合同义务在订阅期限到期后续订他们的订阅。因此,即使近几年使用我们平台的客户数量快速增长,也不能保证我们能够留住这些客户。续订订阅可能会拒绝或
由于多种因素而出现波动,包括对我们的平台或支持的不满,对竞争平台、产品或服务提供更好或更便宜选择的看法,或我们未能在现有客户的订阅期限即将到期时成功地向他们部署销售和营销努力。此外,我们可能会因各种原因终止与客户的关系,例如信用风险增加、信用卡过度退款、不可接受的商业行为或违约。我们历来经历过客户周转,部分原因是我们的客户是中小企业,作为一个类别,它们比大型企业更容易受到一般经济状况、更高水平的流失、与其他业务的整合以及其他影响其业务的风险的影响。
除了吸引新客户和留住现有客户外,我们还寻求通过扩大客户对我们平台上各种产品的采用来扩大我们平台的使用。我们不能确定我们是否会成功地增加现有客户对更多产品的采用。我们能否让客户更多地采用我们的产品,将取决于许多因素,包括客户对我们平台的满意度、竞争、定价以及我们展示产品价值主张的能力。我们与续订和向现有客户销售其他产品相关的成本大大低于与新客户签订订阅协议的相关成本。因此,我们的业务模式在很大程度上依赖于我们续订订阅和向现有客户销售额外产品的能力,如果我们无法保留现有客户的收入或增加现有客户的收入,即使来自新客户的收入增加抵消了此类收入损失,我们的运营业绩也将受到不利影响。
我们可能无法成功地管理我们的增长,如果我们不能有效地增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们已经显著扩展了我们的业务和运营,我们的业务战略考虑到我们将在未来显著扩大我们的业务和运营。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种扩张和增长的能力。维持我们的增长将对我们的管理以及我们的行政、运营和财务资源提出重大要求。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的收入和利润可能会受到不利影响。
为了管理我们的增长,我们必须继续改进我们的运营、财务和管理信息系统,并扩大、激励、留住和管理我们的员工队伍。这些改进将需要在销售和营销、客户支持、技术基础设施、合规和风险管理以及一般和行政职能等方面进行大量投资。这些投资可能不会增加我们业务的收入增长。如果我们无法以足以抵消预期成本增加的速度增加收入,或者如果我们在管理越来越多的客户方面遇到困难,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害,我们可能无法实现或保持长期盈利。我们在进行未来扩张时面临的风险包括:
•有效地招聘、整合、培训和激励大量新员工,包括我们的客户服务代表、直销团队和工程资源,同时保留现有员工并降低员工流失率,保持我们企业文化的有益方面,并有效执行我们的业务计划;
•成功提升和扩展我们平台的能力,推出新的产品和服务;
•能够扩展我们的安装商合作伙伴生态系统;
•控制开支和投资,以期扩大业务规模;以及
•管理未来在美国和其他国家的业务扩张,这将对我们的资源和运营提出更多要求。
我们专注于为中小企业服务,但也面临着与服务小企业相关的风险。
我们的收入来自中小企业,我们的大部分收入来自小企业。中小企业的业务失败率往往更高。此外,中小企业在规模、地理位置、复杂程度和业务性质方面是分散的,因此,以规模和具有成本效益的方式提供服务更具挑战性。其中许多中小企业处于发展的早期阶段,不能保证它们的业务一定会成功。此外,中小企业受经济不确定性或经济衰退的影响可能比企业更大,并且通常比企业拥有更有限的财政资源,包括资本借贷能力。新冠肺炎大流行对全球经济和金融市场造成了不利影响,其中对许多中小企业的影响尤为严重。中小企业根据价格以外的其他因素做出与技术相关的决策的能力通常也较低。这些因素可能会使我们更容易受到经济衰退的影响,并可能限制我们发展业务和实现盈利的能力。如果我们不能有效地应对与服务中小企业相关的风险,我们的收入、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们在针对中型企业销售我们的订阅时面临风险,如果我们不有效地管理这些努力,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
我们目前的大部分客户群都是小企业。除了在小型企业中追求客户的持续增长外,我们还打算寻找机会扩大我们在中型企业中的客户基础。由于我们的部分销售目标是规模更大且位于多个地点的企业,因此我们可能会招致更高的成本以及更长的销售和安装周期,而且我们在预测何时完成这些销售方面可能效率较低。在这些细分市场中,购买我们的订阅的决定可能需要得到潜在客户组织内更多技术人员和管理层的批准,因此,向更大和多地点的企业销售可能需要我们投入更多时间来教育潜在客户了解我们订阅的好处。此外,规模较大且位于多个地点的企业可能需要更多功能、集成服务和定制,并可能需要更高技能的销售和支持人员。这些新业务还可能要求服务级别协议或SLA,或可能带来额外风险的其他合同条款。到目前为止,我们没有出现重大的未能履行我们的服务水平承诺的情况,我们目前在综合资产负债表上没有因此类承诺而应计的任何重大负债。我们在向这些潜在客户营销我们的订阅方面的投资可能不会成功,这可能会对我们的运营结果和我们扩大客户基础的整体能力产生不利影响。
我们有亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来,我们每年都出现净亏损,其中2021年、2020年和2019年的净亏损分别为5170万美元、4040万美元和3210万美元。截至2021年12月31日,我们的累计赤字为1.819亿美元。虽然我们在最近几个时期经历了显著的收入增长,但这一增长率在未来可能会下降,您不应依赖任何给定时期的收入增长作为我们未来业绩的指标。我们不确定我们是否能够维持或增加我们的收入,或者我们是否或何时能够获得足够的收入来实现或保持未来的盈利。我们还预计未来期间我们的成本和支出将增加,如果我们的收入没有增加足以抵消此类成本和支出的金额,这可能会对我们未来的运营结果产生负面影响。除其他事项外,我们预计会继续在以下方面投入大量财政和其他资源:
•销售和营销,包括继续扩大我们的直销组织和营销计划,并扩大我们的计划,以提高我们在现有客户和新客户中的品牌知名度;
•增加劳务费和补偿费;
•投资于我们的客户支持团队;
•改进监管合规和风险管理,包括安全和数据保护;
•对我们的工程团队进行投资,并开发新产品、特性和功能以及对我们平台的增强,包括开发我们选择在未来解决的新垂直市场所需的特性和功能;
•扩大我们的业务和技术基础设施;
•国际扩张;以及
•一般管理,包括与上市公司有关的法律、会计和其他费用。
这些投资可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。我们还预计,随着时间的推移,我们的收入增长率将会下降。因此,我们可能无法产生足够的收入来抵消我们预期的成本增长,并实现并维持盈利能力。如果我们不能实现并保持盈利,那么我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
我们的季度业绩可能会波动,如果我们未能达到证券分析师和投资者的预期,那么我们普通股的交易价格和您的投资价值可能会大幅下降。
我们的运营结果,包括我们的收入水平、收入成本、毛利率和运营费用,在过去每个季度都有波动,未来可能会继续大幅变化。这些波动是各种因素的结果,其中许多是我们无法控制的,可能很难预测,可能会也可能不会完全反映我们业务的基本表现。如果我们的季度运营业绩或前瞻性季度和年度财务指引低于投资者或证券分析师的预期,那么普通股的交易价格可能会大幅下降。可能导致我们的运营结果在每个季度波动的一些重要因素包括:
•新冠肺炎对我们的客户、我们的招聘速度和美国整体经济的影响;
•我们有能力保留和增加现有客户的收入,并吸引新客户;
•我们推出新产品和提升现有产品的能力;
•我们在渗透新的垂直市场方面的成功;
•竞争和我们竞争对手的行动,包括价格变化和推出新产品、服务和地域;
•美国或国际上的法律、行业标准、法规或监管执法的变化;
•我们为在我们的平台上交付通信而支付的网络服务提供商费用的变化;
•支付处理网络和合作伙伴费用的变化;
•业务管理系统或会计软件供应商等整合伙伴的费用增加;
•我们支付的与平台运营相关的云基础设施费用的变化;
•由于我们的优化努力或其他原因,我们的定价发生了变化;
•我们销售队伍的扩张速度和生产率;
•改变客户使用的产品组合;
•来自美国以外地区的收入增加;
•与业务运营和扩展相关的运营成本和资本支出的金额和时间,包括为我们的平台、产品和服务、我们的国际扩张和其他系统和流程研究和开发新特性和功能的投资;
•与维护和解决知识产权侵权及其他索赔有关的费用;
•在我们的平台上交付和使用我们的产品的重大安全漏洞、技术困难或中断;
•与合并、收购或其他战略交易有关的费用以及整合的后续费用;
•客户付款的时间和向客户收取应收账款的任何困难;
•可能对潜在客户采用我们的产品的能力或意愿产生不利影响、推迟潜在客户的采用决定、减少我们通过订阅我们的平台和使用我们的产品而产生的收入或影响客户保留率的一般经济条件;
•在我们开展业务的司法管辖区内由当局作出的销售税和其他税收决定;
•新会计公告的影响;以及
•基于股票的薪酬费用的波动。
上述一个或多个因素和其他因素的发生可能会导致我们的运营结果发生重大变化。因此,我们认为,对我们的运营结果进行季度间的比较可能没有意义,也不应依赖于作为未来业绩的指标。此外,我们相当大比例的运营费用本质上是固定的,并基于预测的收入趋势。因此,如果出现收入缺口,我们可能无法在短期内缓解对我们的亏损和利润率的负面影响。如果我们未能达到或超过投资者或证券分析师的预期,那么我们普通股的交易价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
如果我们不能保持和提升我们的品牌,并提高我们公司、平台和产品的市场知名度,那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信,保持和增强我们的品牌认同感,并提高对我们公司、平台和产品的市场认知度,对于实现我们的平台的广泛接受、加强我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们持续的营销努力,我们继续提供高质量产品和支持的能力,以及我们成功差异化我们平台的能力
以及来自竞争对手产品的产品。我们的品牌推广活动可能不会成功或带来更多收入。
随着我们寻求通过瞄准未来更多的垂直市场来扩大我们的客户基础,我们将需要在我们历史上没有存在的新市场建立品牌知名度。尽管我们已投入资金推广我们的品牌,但我们可能在这些新市场上没有显著的品牌知名度,我们将需要进行额外的投资,以扩大我们寻求解决的新垂直市场中我们的品牌知名度。此外,随着我们寻求扩大我们的国际影响力,我们将需要投资于在新的国际市场建立我们的品牌知名度。
我们的客户不时会投诉我们的平台和产品,例如对我们的定价和客户支持的投诉。如果我们不有效地处理客户投诉,我们的品牌和声誉可能会受到影响,我们的客户可能会对我们失去信心,他们可能会减少或停止使用我们的产品。此外,我们的许多客户在社交媒体上发布和讨论基于互联网的产品和服务,包括我们的平台和产品。我们的成功在一定程度上取决于我们能否在现有和潜在客户寻求和分享信息的社交媒体渠道上产生积极的客户反馈,并将负面反馈降至最低。如果我们对我们的平台或产品采取的行动或做出的改变惹恼了这些客户,那么他们的在线评论可能会对我们的品牌、声誉和客户信任产生负面影响。对我们、我们的平台或产品的投诉或负面宣传可能会对我们吸引和留住客户的能力、我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
推广我们的品牌需要我们进行大量的支出,我们预计随着我们的市场竞争变得更加激烈和我们向新市场扩张,这些支出将会增加。就这些活动增加收入的程度而言,这些收入可能仍不足以抵消我们增加的费用。此外,由于持续的新冠肺炎疫情对旅行和面对面会议的限制,我们参加贸易展和类似行业活动的能力有限,在疫情开始之前,这些活动一直是我们客户渠道的重要来源。在不久的将来,我们很可能会有虚拟和面对面的贸易展或其他行业活动,总体上,面对面活动的数量将少于新冠肺炎大流行之前。我们通常依赖贸易展、行业活动和其他面对面的会议来促进客户注册并为潜在客户创造线索,我们无法预测新冠肺炎疫情可能会在多长时间或多大程度上继续限制我们的营销、促销和销售活动。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌,那么我们的业务可能不会增长,我们可能不得不降低价格来竞争,我们可能会失去客户,所有这些都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的平台和产品的市场仍然是相对较新的和不断发展的,可能会下降或经历有限的增长,部分依赖于企业继续采用我们的平台和使用我们的产品。
我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于市场的增长和发展,使中小企业能够与客户进行沟通和互动。中小企业利用平台与客户交流和互动仍是一个相对较新的现象,中小企业可能不会认识到我们的平台和产品的需求或好处。中小企业可以决定采用替代产品和服务来满足其通信和客户互动需求。为了发展我们的业务和扩大我们的市场地位,我们打算专注于教育中小企业了解我们的产品和平台的好处,扩大我们平台和产品的功能,并将新技术推向市场,以提高市场对我们平台的接受度和使用率,并满足更多市场。我们能否扩大我们的平台和产品所针对的市场取决于许多因素,包括成本、性能、技术、IT基础设施以及与我们的平台和产品相关的感知价值。我们的平台和产品的市场可能无法显著增长,或者对我们的平台和产品的需求可能会减少,原因是客户缺乏接受度、技术挑战、竞争产品和服务、现有和潜在客户的支出减少、经济状况疲软等
原因。如果我们的市场没有显著增长或对我们的平台和产品的需求下降,那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能无法继续扩大现有垂直市场的份额,也无法扩展到新的垂直市场,这将抑制我们增长和提高盈利能力的能力。
我们未来的增长和盈利能力在一定程度上取决于我们在牙科、验光和兽医等医疗垂直市场(我们的收入集中在这些市场)的持续扩张,以及我们渗透新垂直市场(如家庭服务)的能力。
我们向新垂直市场的扩张还取决于我们是否有能力调整现有平台,开发额外的特性和功能以满足每个新垂直市场的特定需求,并将我们的平台与实践管理软件或其他记录系统集成。例如,家庭服务提供商可能比其他垂直市场的客户需要更多的移动功能。其他新的垂直市场可能需要额外的功能来解决监管方面的考虑。例如,在我们现有的垂直市场,如牙科和验光,我们不得不花费大量的时间和资源来集成牙科实践管理软件,并解决与这些行业相关的严格的患者和其他隐私法规。我们可能没有足够的资金或技术资源来开发对我们的平台和新产品进行有效和安全的增强,以满足这些新的垂直市场的需求。此外,我们将需要进行销售和营销投资,以提高我们的平台和产品在历史上没有存在的新的垂直市场中的知名度。此外,由于来自现有客户的积极参考对于在家居服务经济中扩展到新的垂直和地理市场至关重要,现有客户的任何不满都可能损害我们的品牌和声誉,并抑制市场对我们的平台和产品的接受。
作为我们向新的垂直市场扩张战略的一部分,我们可能会寻找收购机会和合作伙伴关系,使我们能够增强我们对这些垂直市场的产品和分销渠道,并增加我们的市场渗透率。我们可能无法在未来成功确定合适的收购、合作伙伴或整合候选者,即使我们这样做了,它们也可能无法为我们提供我们预期的好处。
渗透新的垂直市场也可能被证明比我们预期的更具挑战性或成本更高,或者花费的时间更长。如果我们不能扩展到新的垂直市场,并增加对现有垂直市场的渗透率,我们可能无法继续增长我们的收入。此外,在从新市场获得收入之前,我们将需要进行投资以进入新市场,如果我们无法从新的垂直市场获得增量收入,我们在这些市场进行投资以获得足够的投资回报,我们的业务和运营结果将受到影响。此外,我们不能确定历史上需要识别、评估、开发和推出新产品以满足特定垂直市场需求的时间段是否代表未来满足新垂直市场需求所需的时间。在解决垂直市场方面的拖延可能会导致解决这些市场所需的投资增加,推迟我们从这些市场获得收入的能力,并对我们解决这些市场的能力产生不利影响,如果其他公司能够在我们能够之前通过具有竞争力的产品来解决这些市场的话。
如果我们不能以具有成本效益的方式吸引新客户,那么我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
为了发展我们的业务,我们必须继续以具有成本效益的方式吸引新客户。我们使用各种营销渠道来推广我们的产品和平台,如行业和客户活动、贸易展、公关活动和品牌营销,以及搜索引擎营销和优化。如果我们使用的销售线索产生和营销渠道的成本大幅增加,那么我们可能会选择使用替代的、成本更低的渠道,这可能不如我们目前使用的渠道有效。随着我们增加或改变我们的销售线索产生和营销战略组合,我们可能需要扩展到比目前更昂贵的渠道
这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。由于新冠肺炎的原因,我们的面对面销售线索产生和营销工作在很大程度上已经停止,但我们预计将重新平衡我们的营销支出,以应对面对面业务发展活动的恢复。如果贸易展和其他面对面的销售线索产生活动恢复,就不能保证这些活动将以具有成本效益的方式或达到新冠肺炎大流行之前的水平吸引新客户。
在我们能够确认潜在客户和营销计划可能产生的任何收入之前,我们将产生营销费用,而这些费用可能不会导致收入或品牌知名度的增加。我们过去和将来都会在新的营销活动中投入大量资金和投资,我们不能保证任何此类投资都能以高性价比的方式获得更多客户。如果我们无法维持有效的营销计划,那么我们吸引新客户的能力可能会受到不利影响,我们的广告和营销费用可能会大幅增加,我们的运营结果可能会受到影响。
如果我们无法与整合合作伙伴发展和保持成功的关系,例如实践管理系统或PMS或会计软件的提供商,我们的平台和产品的价值可能会下降,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们已经与整合合作伙伴建立了整合关系,例如PMS或相关解决方案的提供商,我们打算在未来建立这样的伙伴关系。我们与这些合作伙伴的协议通常是商业和技术合作伙伴协议,根据这些协议,我们将我们平台和产品的某些方面与我们的客户使用的系统或软件集成在一起,以商定向此类整合合作伙伴支付款项。我们业务战略的成功在一定程度上取决于我们与这些合作伙伴建立和维持这些联盟的能力,以便促进和允许将我们的平台和产品集成到我们客户使用的系统或软件中。例如,牙科PMS产品Dentrix根据一份规定到2026年7月进行集成的合同,为我们的大部分客户群为我们的平台提供关键功能,但须遵守某些条件,包括第三方访问批准和数据保护和系统完整性的安全协议。这些系统或软件的提供商可能会与我们的平台和产品提供的某些功能竞争,未来他们可能会扩大其产品范围,以便更直接地与我们的平台和产品竞争,或者选择与我们的竞争对手合作。如果这些系统或软件的供应商修改、终止或未能履行其与我们的协议规定的义务,或者如果他们选择优先开发竞争产品或开发与我们竞争对手的产品的集成,我们的平台和产品可能不再与我们客户的系统或软件集成,这将降低我们的平台和产品对我们客户的价值,并对我们的业务结果产生重大和不利的影响。
我们也可能在未来寻求进入新的融合关系,而我们可能不会成功地以对我们有利的条款进入未来的关系。例如,随着我们的目标是向家庭服务垂直市场扩张,我们已经与面向中小企业的领先会计软件平台QuickBooks集成,为我们的平台和产品提供受到许多客户重视的功能。如果我们不能与客户使用的其他系统或软件供应商建立类似的关系,我们产品对客户的吸引力可能会降低。此外,延迟与我们的客户或潜在客户使用的系统或软件供应商建立整合关系可能会延迟或削弱我们进入新的垂直市场或增强我们平台和产品的功能的能力,并降低它们的竞争力。任何此类延误都可能对我们的业务造成不利影响。
我们参与的市场竞争激烈,如果我们不有效竞争,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们平台和产品的市场正在快速发展,非常分散,竞争非常激烈,在某些细分市场进入门槛相对较低。在许多情况下,我们的主要
竞争是现有点式解决方案的组合,如消息、电话服务、营销工具、支付、CRM、分析和社交媒体管理,潜在客户可能已经使用这些解决方案来管理他们的业务,并在这些解决方案上进行了大量投资。
我们市场中的主要竞争因素包括平台广度、提供一体化解决方案包的能力、易于部署和使用、具有同类最佳产品功能的行业特定功能和工作流程、与领先记录系统的深度集成、实现差异化客户洞察和参与的能力、基于云的交付架构、高级支付能力、品牌认知度和定价以及总拥有成本。我们的竞争对手主要分为以下几类:
•客户互动管理解决方案;
•客户体验管理;
•营销解决方案;
•商业智能;
•综合支付提供商;
•统一通信和电信;以及
•客户关系管理。
我们还可能面临来自记录系统的竞争,包括PMS供应商,这些供应商在我们所针对的市场具有重要的市场渗透率和广泛的市场接受度。虽然这些系统目前不提供我们的平台或产品所提供的广泛功能,但如果这些系统的提供商希望在未来通过将这些功能集成到他们的系统中或通过与第三方的合作伙伴关系来整合我们的平台或产品所提供的部分或全部功能,使用这些系统的现有或潜在客户可以选择使用该功能,而不是订阅我们的平台和产品。这一发展可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的一个或多个竞争对手与另一个竞争对手合并或合作,竞争格局的变化也可能对我们有效竞争的能力产生不利影响。例如,销售队伍自动化和CRM供应商可以收购或开发与我们的营销软件产品竞争的应用程序。其中一些公司最近收购了社交媒体营销和其他营销软件提供商,以整合其更广泛的产品,这可能会增加我们面临的来自第三方的竞争。
我们的一些竞争对手和潜在竞争对手比我们更大,拥有更高的知名度,更长的运营历史,更建立的客户关系,更大的预算和更多的资源。此外,他们拥有运营灵活性,可以以很少或没有明显的增量成本捆绑竞争对手的产品和服务,包括以较低的价格提供这些产品和服务,作为更大规模销售交易的一部分。因此,我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。此外,一些竞争对手可能会以更低的价格提供满足一项或有限数量功能的产品或服务,比我们的产品更具深度,或者在不同的地理位置或在垂直市场中。客户以多种方式使用我们的产品,并使用我们的产品提供或能够在其应用程序中支持或启用的不同级别的功能。在我们的平台或产品中仅使用有限功能的客户可以更轻松地用竞争产品替换我们的产品。此外,我们的一些客户可能会选择同时使用我们的平台和产品以及我们竞争对手的产品。
此外,随着我们扩展我们的平台和产品的功能以包括其他解决方案,解决新的垂直市场并进入美国以外的新市场,我们可能面临额外的
竞争的来源。我们不能确定,我们是否会像迄今为止那样,通过在这些市场提供解决方案的产品与公司竞争。此外,当我们进入新的垂直市场和美国以外的新市场时,我们不能确定我们是否会成功地与拥有知名品牌和市场存在的现有解决方案提供商竞争。
此外,我们的一些竞争对手的标价低于我们,这可能会吸引某些客户,即使这些产品的功能不同或更少。我们现有和潜在的竞争对手也可能开发和营销与我们的产品功能相当的新产品和服务,这可能导致我们不得不降低价格以保持竞争力。如果我们由于竞争压力而无法维持目前的价格,我们的利润率将会下降,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。此外,竞争加剧通常可能导致收入减少、利润率下降、亏损增加或我们的产品无法获得或保持广泛的市场接受度,任何这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不对我们的平台和产品进行增强,并推出获得市场认可的新产品,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力在一定程度上取决于我们增强和改进现有平台和产品、增加对我们产品的采用和使用以及推出新产品的能力。任何改进或新产品的成功取决于几个因素,包括及时完成、充分的质量测试、实际性能质量、市场可接受的定价水平、整体市场接受度、新产品的易用性以及可为客户提供帮助的训练有素的客户支持人员。我们开发的增强功能和新产品可能不会以及时或具有成本效益的方式推出,可能包含错误或缺陷,可能需要修改特性和功能,可能与我们的平台或其他产品存在互操作性困难,或者可能无法获得产生大量收入所需的广泛市场接受度。我们有能力让客户使用更多的产品,这可能还需要越来越复杂和成本更高的销售努力。此外,采用新产品或增强功能可能会给我们的客户支持和成功团队带来额外的压力,这可能需要我们支付与进一步招聘和培训相关的额外支出。我们还可能投资于收购补充业务、技术、服务、产品和其他资产,以扩大我们可以为客户提供的产品。我们可能会进行这些投资,但不确定它们是否会带来现有或潜在客户会接受的产品或增强功能。如果我们无法成功地增强现有平台和产品以满足不断变化的客户需求,无法提高产品的采用率和使用率或开发新产品,或者如果我们增加产品使用量的努力比我们预期的更昂贵, 那么我们的业务、经营结果和财务状况都会受到不利的影响。
未能提供高质量的客户服务和支持可能会对我们与客户和潜在客户的关系产生不利影响,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的许多客户依赖我们的客户支持和成功团队来帮助他们有效地部署我们的产品,帮助他们快速解决部署后问题并提供持续支持。因此,我们相信,我们对客户服务和支持的关注对于吸引新客户、留住现有客户和发展我们的业务至关重要。如果我们没有投入足够的资源或在其他方面未能有效地支持我们的客户,我们留住现有客户的能力可能会受到影响,潜在客户可能不太可能采用我们的平台和产品。因此,我们预计将投入大量资源来维持和提高我们的客户服务和支持职能的有效性,而在没有相应收入的情况下增加对客户服务和支持的投资可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们提供有效客户服务和支持的能力可能会受到各种因素的不利影响。我们可能无法以足够快的速度响应,无法满足客户支持和成功团队对服务和支持需求的短期增长。我们现有的客户服务和支持人员中有一半以上受雇于我们不到一年,因此可能比我们的终身员工更不熟悉我们的平台和产品。此外,随着我们向我们的平台添加更多功能,或者客户开始增加他们使用我们的平台或产品的方式,满足客户服务需求变得更加耗时。这些因素导致客户的等待时间增加,这导致了一些客户对我们的平台不满。如果我们的客户对我们提供的客户支持水平不满意,他们可能会停止使用我们的平台或不订阅我们提供的其他产品。此外,为了提高我们的客户支持和服务水平,并满足客户日益增长的支持需求,我们可能需要投入额外的资源来招聘和培训人员,这将增加我们的成本,如果没有额外的相应收入,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们获得新客户的能力高度依赖于我们的商业声誉和客户的积极推荐。任何未能维持高质量的客户服务和支持,或市场认为我们没有保持高质量的客户服务和支持,都可能侵蚀客户的信任,并对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们不能有效地适应和响应快速变化的技术、不断发展的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求或偏好,我们的平台和产品可能会变得不那么有竞争力。
通信和互动软件市场,尤其是基于云的通信市场,受到快速技术变化、不断发展的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。客户和消费者可以选择采用其他形式的电子通信或替代通信平台。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。如果我们无法为我们的平台或新产品开发满足客户的功能,并为我们现有的产品提供增强和新功能,以跟上快速的技术和行业变化的步伐,包括但不限于适用的行业标准,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。如果出现能够以更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品和服务的新技术,这些技术可能会对我们有效竞争的能力产生不利影响。
我们的平台必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术集成,我们需要不断修改和增强我们的产品和平台,以适应这些技术的变化和创新如果手机操作系统提供商、网络服务提供商、我们的客户或他们的最终用户采用新的软件平台或基础设施,我们可能需要开发新版本的产品来与这些新平台或基础设施协同工作。这一开发工作可能需要大量资源,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护我们的移动应用程序,如果我们的平台和产品无法与不断发展的或新的平台和技术一起有效运行,可能会减少对我们平台和产品的需求。如果我们不能以具有成本效益的方式应对这些变化,或者根本不能应对这些变化,我们的平台和产品可能会变得更不适合市场,竞争力降低或过时,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们依赖于我们的平台或产品与我们的集成合作伙伴的平台或产品的互操作性。
我们与各种第三方应用程序、产品和服务保持集成。这些第三方产品在不断发展,我们可能无法维护或修改我们的平台以
确保其与这些产品的兼容性。此外,这些第三方中的一些可能拥有或引入与我们的平台竞争的产品。这些第三方或我们的竞争对手可能采取行动,破坏我们的平台与他们的产品或服务的互操作性,或者他们可能对我们运营和分发我们的平台的能力和条款施加强大的商业影响。随着我们平台的发展,我们预计我们面临的竞争类型和水平将会增加。如果我们的任何竞争对手修改他们的技术、标准或使用条款,使我们的平台的功能或性能降级,或在其他方面不能令我们满意,或给予我们竞争对手的产品或服务优惠待遇,我们的平台、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖从第三方购买或租赁的硬件、获得许可的软件以及第三方提供的服务来提供我们的平台和产品,并运营我们的业务,有时是通过单一来源的供应商。
我们依靠从第三方购买或租赁的硬件、授权的软件和第三方提供的服务来提供我们的解决方案和运营我们的业务,有时是通过单一来源的供应商。特别是,我们依赖单一来源的手机和销售点终端供应商:Yelink为我们的平台供应手机,Stiped为Weave Payment提供销售点设备和支付处理服务。此外,带宽和Telnyx为我们平台的文本功能提供了动力。我们还依赖第三方的托管SaaS技术来运行我们业务的关键内部功能,包括企业资源规划、客户支持和客户关系管理服务。我们没有与我们唯一的硬件供应商签订长期供应协议,只维持少量库存,这使得我们很容易受到价格上涨、供应商产能和供应链限制的影响。第三方硬件、软件和服务可能无法继续以商业上合理的条款及时提供,甚至根本不能提供。第三方硬件、软件或服务的任何供应、使用权的损失或任何故障都可能导致我们提供我们的平台和产品或运营我们的业务的能力延迟。此外,即使我们能够确定同等的硬件、软件或服务或能够在内部开发替代解决方案,集成任何新的硬件、软件或服务都可能既昂贵又耗时,而且可能不会产生同等的解决方案,其中任何一种都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们的客户使用我们平台提供的功能的能力因影响第三方提供的硬件、软件或服务的问题而中断,客户可以就此类服务中断向我们提出索赔,或完全停止与我们的业务往来。即使不成功,我们的任何客户对我们提出的索赔很可能会耗时且成本高昂,并可能严重损害我们的声誉和品牌,使我们更难销售我们的平台和产品。
我们的应用程序、网络或系统,或GCP或我们的服务提供商的应用程序、网络或系统的入侵,可能会降低我们开展业务的能力,损害我们产品、平台和数据的完整性,导致重大数据丢失和我们的知识产权被盗,损害我们的声誉,使我们对第三方承担责任,并要求我们产生大量额外成本来维护我们的网络和数据的安全。
我们依靠我们的信息技术或IT系统来进行几乎所有的业务运营,从我们平台的运营、我们的内部运营和研发活动到我们的营销和销售努力以及与我们的客户和集成合作伙伴的沟通。个人或实体可能试图渗透我们或我们平台的网络安全,并对我们的业务运营造成损害,包括盗用我们或我们客户、员工和集成合作伙伴的专有信息,或导致我们的产品和平台中断。特别是,网络攻击(包括勒索软件)和其他基于互联网的恶意活动在频率和规模上继续增加,基于云的公司继续成为攻击目标。除了来自传统计算机黑客的威胁之外,恶意代码(例如恶意软件,
除了攻击(包括病毒、蠕虫和勒索软件)、员工盗窃或滥用、密码喷洒、网络钓鱼、凭据填充和拒绝服务攻击外,我们还面临来自复杂的有组织犯罪、民族国家和民族国家支持的行为者的威胁,他们参与攻击(包括高级持续威胁入侵),增加了我们的系统(包括托管在GCP或其他云服务上的系统)、内部网络、我们客户的系统及其存储和处理的信息的风险。由于此类个人或实体用来访问、破坏或破坏设备、系统和网络的技术经常变化,在针对目标发起攻击之前可能无法识别,因此我们可能需要随着时间的推移进行进一步的投资,以保护数据和基础设施,因为网络安全威胁随着时间的推移而发展、演变和变得更加复杂。我们也可能无法预料到这些技术,我们可能无法及时意识到这种安全漏洞,这可能会加剧我们所经历的任何损害。此外,我们依赖我们的员工和承包商适当地处理机密和敏感数据,包括客户数据,并以安全可靠的方式部署我们的IT资源,不会使我们的网络系统面临安全漏洞或数据丢失。
我们一直并预计将受到网络安全威胁和事件的影响,包括拒绝服务攻击、员工错误或个人试图未经授权访问信息系统。任何信息安全事件,包括我们员工的内部渎职或无意披露,或第三方以欺诈性手段诱使我们的员工披露信息、未经授权的访问或使用、病毒或对我们或我们的服务提供商(如GCP)的类似违规或中断,都可能导致机密或个人信息的丢失、我们声誉的损害、客户信任的侵蚀、客户的流失、诉讼、监管调查、罚款、处罚和其他责任。此外,我们必须遵守法律和法规,包括要求我们维护个人信息安全的严格法规,如HIPAA,我们可能有合同和其他法律义务,在安全违规时通知客户、监管机构或其他相关利益相关者。此类披露可能导致负面宣传,可能导致我们的客户对我们安全措施的有效性失去信心,并要求我们花费大量资本和其他资源来应对和/或减轻安全漏洞。因此,如果我们或GCP或我们的服务提供商的网络安全措施不能防止未经授权的访问、攻击(可能包括复杂的网络攻击)、危害或我们的员工和承包商对数据的不当处理,那么我们的声誉、客户信任、业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
虽然我们维持涵盖某些安全和隐私损害的错误、遗漏和网络责任保险,但我们不能确保我们现有的保险范围将继续以可接受的条款和足够的金额提供,以弥补安全事件或漏洞可能导致的潜在重大损失,或者保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。
我们依靠一家供应商提供我们通过织造付款提供的技术。
为了提供Weave Payment,我们已经与STRIPE Inc.或STRIPE签订了支付服务提供商协议。这些支付服务提供商协议以3年的期限续订,除非我们在当前期限结束前提供终止通知。这些协议是Weave Payments不可或缺的一部分,Strike的任何问题或影响其服务的任何中断都可能对我们的声誉、运营业绩和财务业绩产生不利影响。如果STRIPE终止与我们的关系,我们可能会在寻找替代支付服务提供商并将其整合到Weave Payments中时产生大量延迟和费用,并且这种替代支付服务提供商的质量和可靠性可能是不可比拟的。我们提供织布付款的能力的任何暂时或永久性的中断,无论是由于技术或其他问题造成的STRIPE服务中断,还是由于我们与STRIPE的协议终止,都将减少我们的收入,并对我们的业务产生不利影响。
在过去,我们经历了有限的中断,这在某些情况下导致我们的一些客户暂时无法收取通过条纹处理的付款
通过我们的平台进行支付。如果STRIPE未能维持足够的支持水平、运营中断、其网络或系统遭到破坏、未提供高质量服务或增加他们向我们收取的费用,我们可能会遭受额外成本并被要求建立新的第三方关系,这可能会对我们的运营造成实质性的干扰。此外,STRIPE影响支付处理的中断可能会导致Weave Payment在一段时间内无法正常运行,从而无法为我们的客户收取付款,这可能会对我们与客户的关系以及我们的业务、声誉、品牌、财务状况和运营结果产生不利影响。
为了交付我们的产品,我们依赖网络服务提供商和互联网服务提供商提供我们的网络服务和连接,而这些服务质量的中断或恶化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们目前与网络服务提供商互连,以使我们的客户能够通过他们的网络使用我们的产品,我们依赖网络服务提供商提供这些服务。在我们无法直接访问电话号码的情况下,我们对网络服务提供商的依赖降低了我们的运营灵活性、及时更改服务的能力和控制服务质量的能力。此外,网络服务提供商向我们收取的费用可能每天或每周变化,而我们通常不会以同样快的速度改变客户的定价。
有时,由于监管、竞争或其他与行业相关的变化增加了我们的网络成本,网络服务提供商已经征收了额外的费用。此外,如果特定市场中的所有网络服务提供商都实施相同的费用结构,如果与客户支付的基础价格相比,费用的幅度过大,或者如果市场状况限制了我们提高向客户收取的价格的能力,我们应对任何新费用的能力可能会受到限制。例如,在最近一段时间,我们经历了与短信相关的更高费用。
此外,许多这些网络服务提供商没有与我们签订长期承诺合同,可能会在没有通知的情况下中断服务或终止与我们的协议。如果我们的大部分网络服务提供商停止向我们提供对其基础设施的访问,未能以经济高效的方式向我们提供这些服务,停止运营,或以其他方式终止这些服务,则因获得资格并切换到其他网络服务提供商而导致的延迟可能会耗时且成本高昂,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果我们的网络服务提供商出现问题,可能会导致我们的产品出现错误或通信质量不佳,并且我们可能难以确定问题的根源。无论是由我们的平台还是网络服务提供商造成的产品上的错误或低质量通信,都可能导致现有客户的流失或潜在客户延迟采用我们的产品,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,我们有时会通过直接接触网络服务提供商的中介机构获得网络服务。我们预计,我们将继续依赖中介机构提供这些服务,但这种情况未来可能会改变。这些中介有时提供与我们的产品直接竞争的产品,并可能停止以具有成本效益的方式向我们提供服务。如果这些中介机构中有很大一部分不再提供服务或不再以符合成本效益的方式提供服务,我们的业务可能会受到不利影响。
我们还与互联网服务提供商互联,以使我们的客户能够使用我们的通信产品,我们预计未来我们将继续依赖互联网服务提供商提供网络连接。我们对互联网服务提供商的依赖减少了我们对服务质量的控制,并使我们面临潜在的服务中断和费率波动。如果我们的很大一部分互联网服务提供商停止向我们提供对其网络基础设施的访问,未能以经济高效的方式提供访问,停止运营,或以其他方式终止访问,则延迟
由于获得资格并切换到其他互联网服务提供商而导致的风险可能会耗时且成本高昂,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果这些第三方网络或互联网服务提供商中的任何一个出现问题,它们可能会导致错误或呼叫质量差,这可能会影响我们的客户,我们可能会遇到识别问题根源的困难。这些第三方网络或服务提供商已经受到新冠肺炎疫情造成的流量大幅增加的不利影响或超载,这可能会增加我们因服务中断而受到损害的风险。无论是由我们的系统还是第三方网络或服务提供商引起的错误或呼叫质量差的发生,都可能导致我们现有客户的流失,以及我们的平台和产品被市场接受的延迟或损失,并损害我们的业务和运营结果。
我们在很大程度上依赖GCP来运营我们的平台,任何中断或干扰我们使用GCP的行为都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
GCP为业务运营或通常所说的云计算服务提供分布式计算基础设施平台。我们将大部分云基础设施外包给GCP,GCP托管我们的产品和平台,并设计了我们的软件和计算机系统,以利用GCP提供的数据处理、存储能力和其他服务。我们不能轻易地将我们的GCP业务切换到其他云提供商,并且我们使用GCP的任何中断或干扰都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的客户需要能够随时访问我们的平台,而不会中断或降低性能。GCP运行着我们访问的自己的平台,因此,我们很容易受到GCP服务中断的影响。我们已经经历过,并预计在未来,由于各种因素,包括基础设施变化、人为或软件错误、网站托管中断和容量限制,我们可能会在服务和可用性方面遇到中断、延误和中断。运力限制可能是多种潜在原因造成的,包括技术故障、自然灾害、新冠肺炎等流行病、欺诈或安全攻击。此外,如果我们或GCP的安全受到损害,或者我们的产品或平台不可用,或者我们的用户无法在合理的时间内或根本不能使用我们的产品,那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。维护和改进我们的平台性能可能会变得越来越困难,尤其是在使用高峰期,因为我们的产品变得越来越复杂,我们产品的使用量也在增加。如果我们不能通过GCP或云基础设施的替代提供商有效地解决产能限制,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外,GCP对服务级别的任何更改可能会对我们满足客户要求的能力产生不利影响,导致负面宣传,从而损害我们的声誉和品牌,并可能对我们平台的使用产生不利影响。
GCP可以在他们方便的时候提前30天书面通知终止我们的协议。尽管我们在过去成功转型了云服务提供商,并且我们预计未来我们可以从其他第三方获得类似的服务,但如果我们与GCP的任何安排终止,我们可能会遇到平台中断和我们向客户提供我们的产品的能力中断,以及安排替代云基础设施服务的延迟和额外费用。
上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉,侵蚀客户的信任,导致客户停止使用我们的产品,损害我们从现有客户那里增加收入的能力,削弱我们扩大客户基础的能力,使我们受到某些协议下的经济处罚和责任,并以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的平台或产品中的缺陷或错误可能会减少对我们产品的需求,损害我们的业务和运营结果,并使我们承担责任。
我们的客户将我们的平台和产品用于其业务的重要方面,我们产品的任何错误、缺陷或中断以及我们产品的任何其他性能问题都可能损害我们客户的业务,进而损害我们的品牌和声誉,并侵蚀客户的信任。我们定期更新我们的平台和产品,这些产品过去在首次引入或发布时包含未检测到的错误、故障、漏洞和错误,未来也可能包含这些错误、故障、漏洞和错误。我们产品中的真实或可察觉的错误、故障或错误可能会导致负面宣传、失去或延迟市场对我们平台的接受、失去竞争地位、降低客户保留率或客户就其遭受的损失提出索赔。在这种情况下,出于客户关系或其他原因,我们可能需要或可能选择花费额外资源来帮助纠正问题。此外,我们可能没有提供足够的保险来补偿因产品缺陷或中断而引起的索赔所造成的任何损失。因此,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们现有和潜在客户在可接受的时间内随时访问我们平台的能力。我们的平台是专有的,我们依靠我们的工程、运营和产品开发团队成员的专业知识来实现我们平台的持续性能。由于各种因素,包括基础设施更改、新功能的引入、人为或软件错误、如果我们没有保持足够的过剩容量并准确预测我们的基础设施要求,在扩展我们的技术基础设施方面的延迟、由于大量用户同时访问我们的平台而造成的容量限制、拒绝服务攻击、人为错误、可归因于第三方的行为或不作为、地震、飓风、洪水、火灾、自然灾害、停电、电信服务中断、欺诈、军事或政治冲突、恐怖袭击和其他地缘政治动荡,我们已经并可能在未来经历与我们的平台相关的中断、停机和其他性能问题。计算机病毒、勒索软件、恶意软件或其他事件。我们的系统还可能遭到入室闯入、破坏、盗窃和蓄意破坏行为,包括我们自己的员工。我们的一些系统不是完全冗余的,我们的灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。此外,我们的业务或网络中断保险可能不足以弥补由于系统故障和类似事件导致的服务中断可能导致的所有损失。
有时,由于服务器故障或其他技术困难,我们可能会遇到服务器停机时间有限的情况。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间段内确定这些性能问题的一个或多个原因。维护和改进我们的性能可能会变得越来越困难,特别是在使用高峰期,以及随着我们的平台变得更加复杂和我们的用户流量增加。如果我们的平台不可用,或者如果我们的用户无法在合理的时间内访问我们的平台,或者根本无法访问,我们的业务将受到不利影响,我们的品牌可能会受到损害。如果发生上述任何因素或我们的基础设施的某些其他故障,客户或客户数据可能会永久丢失。
此外,我们与客户签订的有限数量的协议可能会不时规定有限的服务级别承诺,未来可能会有越来越多的协议包含服务级别承诺。如果我们在未来经历长时间的服务停机,我们的客户可能会对这些服务级别承诺提出索赔。未来的系统故障也可能导致收入的重大损失。在某种程度上,我们没有有效地解决容量限制,根据需要升级我们的系统,并不断开发我们的
技术和网络架构为了适应技术的实际和预期变化,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
经济增长可能会对我们的基础设施提出重大需求。
随着我们业务规模、范围和复杂性的增长,我们需要改进和升级我们的系统和基础设施,以吸引、服务和留住越来越多的客户。例如,我们预计随着客户群的增长,同时呼叫量将显著增加。我们的基础设施可能无法容纳这一额外的同时呼叫量。我们系统和基础设施的扩展将要求我们在业务量增加之前投入大量的财务、运营和技术资源,而不能保证业务量会增加。任何这类额外的资本投资都会增加我们的成本基础。
我们来自Weave Payments的收入增长依赖于客户对该产品的使用增加,如果我们的客户不增加对该产品的使用,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们根据客户的使用情况,从我们的支付产品Weave Payments中产生收入。虽然该产品有可能使我们的收入来源显著多样化,但我们从该产品产生增量收入的能力不仅取决于说服尚未订阅Weave Payments的客户成为Weave Payments客户,而且还取决于那些已经订阅了Weave Payments的客户增加他们对Weave Payments的使用。如果我们的客户不增加对Weave Payment的使用,那么我们的运营结果和未来的前景可能会受到损害。
我们无法准确预测客户的使用水平。Weave Payments的收入通常以支付量的百分比加每笔交易手续费计算,因此,根据特定时期通过我们平台处理的总美元金额而有所不同。这一数额可能会有所不同,这取决于交换费和处理费、我们客户业务的成功程度、我们客户通过我们平台处理的支付量的比例、总体消费者支出水平以及整体经济状况。此外,Weave Payments的收入和毛利根据我们平台处理的特定支付类型而有所不同。在新冠肺炎大流行期间,无卡交易,即交易时信用卡不在商户所在地的交易,在通过我们的平台处理的全部支付交易中所占比例更大,导致这些交易的毛利率高于以往时期。我们预计信用卡交易的相对百分比以及存在信用卡的交易在未来一段时间内将会增加。
如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力,可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们平台的接受度的能力。
为了增加总客户并使我们的平台和产品获得更广泛的市场接受,我们需要扩大我们的营销和销售业务,包括我们的销售队伍。我们将继续投入大量资源用于入站和出站销售和营销计划,并增强和发展我们的数字营销能力。我们的入站和出站销售和营销以及第三方渠道合作伙伴的效率随着时间的推移而有所不同,未来也可能有所不同。所有这些努力都需要我们投入大量的财政和其他资源。如果我们无法雇用、培养和留住有才华的销售人员,如果我们的新销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平,或者如果我们的销售和营销计划无效,我们可能无法通过扩大销售队伍来实现预期的收入增长。如果我们在销售和营销方面的投资不能带来适当回报的收入增长,我们的业务将受到严重损害。
如果我们不能成功地保持第三方安装商对我们平台和产品的安装质量,我们的声誉可能会受损,我们的销售额可能会下降。
我们依赖大量第三方独立承包商来安装我们的客户场所设备并实施集成。这些服务至关重要,因为任何未能正确安装我们的产品都会导致可操作性降低和客户满意度下降。虽然我们目前为客户提供了一份信誉良好的独立安装程序列表,他们可以从中选择他们选择的安装程序,但可能无法交付高质量的安装程序,这将影响客户体验。我们最近从我们的全国性安装计划过渡到此安装模式,该安装计划在标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一节中进行了描述,我们不能向您保证我们的新模式将像我们以前的模式一样成功,或者它将提供客户期望的质量的安装。如果此模式失败或我们的安装质量很差,我们可能需要投入额外的资源来识别和监控独立的安装者。如果我们新用户群的增长超过了可用的独立安装商的增长,独立安装商提供的安装或客户服务的质量可能会受到影响。如果客户使用的安装商未能提供客户期望的服务质量,我们可能会失去现有客户,我们的声誉和市场对我们的平台和产品的接受度可能会受到影响,我们的销售额可能会下降,我们可能会遇到更多的保修索赔和成本,任何这些都会损害我们的业务。
私人实体和电子邮件服务提供商用来规范电子邮件使用和交付的标准过去曾干扰,并可能在未来干扰我们平台的有效性和我们开展业务的能力。
我们的客户依靠电子邮件进行商业招揽。除了针对垃圾邮件的法律要求外,各种私人实体(如电子邮件服务提供商)还倡导显著超出当前法律要求的行为或实践标准,并将符合当前法律要求的某些请求归类为垃圾邮件。其中一些实体维护着公司和个人的“黑名单”,以及与这些实体或个人相关的网站、电子邮件服务提供商和IP地址,这些实体或个人不遵守被列入黑名单的实体认为适当的商业招标行为标准或做法。如果公司的IP地址被列入黑名单实体,从这些地址发送的电子邮件如果被发送到订阅了黑名单实体的服务或使用其黑名单的任何互联网域或互联网地址,则可能会被阻止。由于我们的客户群的性质,我们没有遇到与此风险相关的重大问题;然而,随着我们不断扩大客户群并扩展到医疗保健以外的其他垂直市场,我们可能会有更大的风险敞口。不能保证我们将能够成功地将自己从任何黑名单中删除。由于我们代表我们的客户执行电子邮件递送,因此此类黑名单可能会破坏我们客户的交易性电子邮件、电子邮件营销计划和其他电子邮件通信的有效性,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
此外,即使我们处理的电子邮件没有被列入黑名单,电子邮件服务提供商也会不时阻止我们处理的电子邮件到达他们的用户手中。例如,一些电子邮件服务提供商将源自诸如我们之类的电子邮件服务提供商的电子邮件归类为“促销”电子邮件,并因此将它们定向到收件人收件箱的备用或“选项卡”部分。虽然我们改进了自己的技术,并与电子邮件服务提供商密切合作,以保持我们的递送率,但电子邮件服务提供商实施新的或更具限制性的政策可能会使我们更难传递客户的电子邮件,特别是如果我们没有得到足够的策略更改通知,或者无法在合理的时间内更新我们的平台或产品以符合更改后的策略。如果电子邮件服务提供商实质上限制或停止传递客户的电子邮件,或者如果我们未能以与电子邮件服务提供商的电子邮件处理或身份验证技术或其他政策兼容的方式交付客户的电子邮件,或者如果电子邮件服务提供商对电子邮件进行分类的行动对客户电子邮件的打开率产生了负面影响,则客户可能会质疑
我们的平台生效,并注销自己的账户。反过来,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
流动网络营办商用以规管短讯传递的标准,过去曾干扰,将来亦可能会干扰我们平台的成效和我们进行业务的能力。
我们的客户依靠短信与他们的客户沟通。为了解决TCPA、CAN-Spam、CTIA指南和其他FCC规则中关于不想要的通信的要求,美国无线通信行业和移动网络运营商(MNO)制定了管理通过无线提供商网络传递非消费者消息的标准,主要目标是保护消费者免受不想要的消息的影响。MNO监控非消费者消息,并在发送方不遵守行业和MNO定义的标准时阻止或限制消息吞吐量。如果不符合标准的文本消息是从企业的电话号码发送的,则该号码可能会被阻止或限制发送文本消息,或者由MNO收取额外费用。我们与我们的服务提供商密切合作,以遵守适用的法律并保持我们的交付速度。然而,随着文本消息的普及,我们预计MNO和无线通信行业将继续实施发送非消费者消息的额外要求、限制和费用。
非消费者报文传送要求也有一些例外,这些要求适用于我们的大量客户,包括与医疗保健相关的报文和从“低数量”发件人(如小型企业)发送的报文例外。因此,我们的客户群并没有对这一风险有实质性的敞口。然而,随着我们继续向医疗保健以外的其他垂直市场扩张,我们可能会有更大的风险敞口。如果我们的客户发出的短信被多家运营商屏蔽或限制,或者如果多家运营商对某些短信收取额外费用,我们的客户与其客户的短信沟通的有效性可能会受到影响,我们的客户可能会质疑我们平台的有效性并停止服务。这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成损害。
我们正在继续扩大我们的国际业务,这使我们面临着重大风险。
我们目前只在美国和加拿大营销我们的平台和产品,我们在2019年首次进入这两个国家。作为我们增长战略的一部分,我们正在继续扩大我们的国际业务,以增加我们来自美国以外客户的收入。
我们预计将开设更多的国际办事处,并雇用员工在这些办事处工作,以获得更多的技术人才。例如,我们最近开设了一个办事处,截至2021年12月31日,我们已在印度组建了一个由58名员工组成的团队,以进一步推进我们的工程和行政运营。
在国际市场上运营需要大量的资源和管理层的关注,除了我们在美国已经面临的风险之外,还将使我们面临监管、经济和政治风险。由于我们在国际业务或在国际市场开发和管理销售方面的经验有限,我们的国际扩张努力可能不会成功。
此外,我们在国际上开展业务时将面临可能对我们的业务产生不利影响的风险,包括:
•国际业务的管理和人员配置困难,以及与服务国际客户和经营众多国际地点相关的业务、差旅、基础设施和法律合规费用增加;
•我们有能力在竞争激烈的国际市场上有效地为我们的产品定价;
•新的和不同的竞争来源或我们当前竞争格局的其他变化;
•了解、协调和遵守美国境外不同的技术标准、电信和支付处理法规、注册和认证要求,这可能会阻止客户部署我们的平台和产品,并限制我们可能提供的特性和功能或限制其使用;
•可能更难收回应收账款和更长的付款周期;
•美国以外的网络服务提供商的费用较高或变动较大;
•需要针对特定国家调整我们的产品并使其本地化;
•需要以各种语言提供客户支持;
•在理解和遵守非美国司法管辖区的当地法律、法规和习俗方面存在困难;
•由商务部、工业和安全局和财政部外国资产管制办公室实施的出口管制和经济制裁;
•遵守各种反贿赂和反腐败法律,如《反海外腐败法》;
•国际贸易政策、关税和其他非关税壁垒的变化,如配额和当地含量规则;
•一些国家对知识产权的保护较为有限;
•不利的税收后果;
•货币汇率波动,这可能会提高我们产品在美国以外的价格,增加我们国际业务的费用,并使我们面临外币汇率风险;
•货币管制条例,可能限制或禁止我们将其他货币兑换成美元;
•对资金转移的限制;
•美国与其他国家的政治关系恶化;
•自然灾害和公共卫生流行病或新冠肺炎等流行病对雇员、临时工、合作伙伴、旅行和全球经济的影响,以及在可能完全或部分封锁的区域内自由有效运作的能力;以及,
•在我们开展业务的特定国家或地区发生政治或社会动荡或经济不稳定,这可能对我们在该地区的业务产生不利影响。
此外,由于我们的国际扩张努力的成本和美国以外的网络服务提供商费用可能高于国内费率,我们对国际客户的毛利率可能低于我们对国内客户的毛利率。因此,随着我们在全球范围内扩大业务和客户基础,我们的毛利率可能会受到不利影响并出现波动。
如果我们不能成功地管理这些风险中的任何一个,都可能损害我们的国际业务,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
未能为我们的产品设定最优价格可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们提供各种订阅计划以及其他产品,并收取额外费用,在Weave付款的情况下,根据使用情况。我们预计我们可能需要不时改变我们的定价,而且我们在确定我们平台和产品的最佳价格方面经验有限。我们定价面临的挑战之一是,我们向网络服务提供商支付的费用可能每天或每周都会变化,并受到流量和其他因素的影响,这些因素可能超出我们的控制范围,难以预测。此外,法规的发展可能要求我们产生额外的成本来提供我们的服务。任何这些变化都可能导致我们的成本增加,我们可能无法或不愿意将这些成本转嫁给我们的客户,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,对于按年支付订阅费的客户,在合同期限结束之前,我们无法提高我们收取的价格以反映这些成本。此外,构成我们几乎所有客户的中小企业,可能对我们的竞争对手可能提供的加价或降价非常敏感。此外,当我们向新的垂直或国际市场扩张时,我们还必须确定适当的价格,使我们能够在这些市场上有效地竞争。因此,未来我们可能被要求降低价格或改变定价模式,这可能会对我们的收入、毛利润、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。
当我们的客户拒绝或无法报销有利于其客户的退款时,我们将承担退款责任。虽然我们过去没有遇到过这些问题,但客户未支付的任何退款增加都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
如果持卡人和客户之间的纠纷没有以有利于客户的方式解决,交易通常会被计入客户的费用,购买价格将贷记或以其他方式退还给持卡人。如果我们无法从客户的账户或储备账户(如果适用)收取此类金额,或者如果客户因关闭、破产或其他原因拒绝或无法偿还我们的退款,我们将负责向持卡人支付的退款金额。对于那些承诺未来交付商品和服务而不是在付款时交付商品或提供服务的客户,以及消费者在购买商品和服务时不向客户实际出示信用卡的“卡不存在”交易,如电子商务、电话和移动交易,退款的风险通常更大。虽然我们过去没有在很大程度上经历过这些问题,也不认为它们是实质性的,但我们未来可能会因按存储容量使用计费而遭受重大损失。客户未支付的退款大幅增加可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。我们有政策和程序来监测和管理与客户相关的信用风险,并经常通过要求抵押品(如现金储备)和监测交易活动来缓解此类风险。尽管我们有管理信用风险的政策和程序,但如果我们的一个或多个客户违约,可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
如果我们无法招聘、留住和激励合格的员工,我们的业务将受到影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能员工。我们相信,在我们总部所在的犹他州以及我们设立办事处的其他地点,对高技能的管理、技术、销售和其他在我们行业具有经验的员工的激烈竞争正在并将继续存在。我们必须提供有竞争力的薪酬方案和高质量的工作环境,以招聘、留住和激励员工。此外,我们最近完成了首次公开募股(IPO),潜在候选人可能不会像IPO前聘用的员工那样看好我们的薪酬方案,包括我们的股权奖励,特别是在我们的股价自IPO以来大幅下跌的情况下。我们的招聘人员、方法和方法可能需要改变,以应对不断变化的候选者人才库和
我们可能无法及时识别或实施此类变更。如果我们无法留住和激励我们现有的员工并吸引合格的员工填补关键职位,我们可能无法有效地管理我们的业务,包括开发、营销和销售我们的平台和产品,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,更换关键员工和管理人员可能很困难或成本很高,而且可能需要较长的时间,因为我们所在的行业人员数量有限,而且我们所在的位置具有我们所需的广泛技能和经验。此外,我们在美国的员工,包括我们的高级管理团队,都是随意为我们工作的,不能保证任何这样的员工会留在我们这里。目前全国范围内的就业市场动态,即2021年全美一个月内辞职的人数打破了多项美国历史纪录(被称为“大辞职”),进一步增加了留住员工的挑战。就我们从竞争对手那里雇佣员工而言,我们还可能受到指控,称他们被不正当地索要或泄露了专有或其他机密信息。
我们股价的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。我们的许多关键员工现在或即将被授予相当数量的普通股或股票期权。如果雇员所拥有的股份或其既得期权的股份相对于股份的原始买入价或期权的行使价大幅升值,或相反,如果他们持有的期权的行权价显著高于我们普通股的交易价格,员工可能更有可能终止与我们的雇佣关系。如果我们无法留住员工,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们不能随着我们的发展而保持我们的公司文化,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作、激情和对执行的专注,我们的业务可能会受到损害。
我们已经并可能继续经历员工队伍的快速扩张和流动。2020年5月,为应对新冠肺炎疫情,我们裁减了约55名员工。此外,在最近一段时间里,我们的执行领导团队经历了换届。随后,我们聘请了更多的人员来支持我们的业务增长。这些变化可能会产生意想不到的后果和成本,如额外的自然减员、员工分心、员工士气下降,并可能对我们作为雇主的声誉和公司文化产生不利影响,这可能会使我们未来更难招聘新员工。
我们相信,到目前为止,我们成功的一个关键组成部分是我们的公司文化,这是基于对改进的渴望、关怀、创造力、责任感和客户至上。我们在公司文化中投入了大量的时间和资源来建设我们的团队。任何未能保持我们的文化都可能导致员工满意度下降,并对我们留住和招聘人员以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力产生负面影响。随着我们不断壮大和发展一家上市公司的基础设施,我们可能会发现很难保持我们公司文化的这些重要方面。如果我们不能保持我们的公司文化,我们的业务可能会受到不利影响。
我们依赖我们的高级管理团队和其他关键员工,这些员工中的一名或多名的流失或无法吸引和留住合格的关键人员可能会对我们的业务产生不利影响。
我们高级管理团队的一些成员,包括我们的首席执行官罗伊·班克斯,最近加入了我们的公司,几名长期任职的管理层成员已经从我们的组织过渡出来。因此,剩下的管理层成员对我们的愿景、战略方向、文化和整体业务成功更加关键。由于最近的这些变化,我们的高级管理团队,包括我们的财务和会计人员,已经很长一段时间没有在公司工作了,可能无法有效地合作来
执行我们的业务目标。此外,像这样的组织变革可能是颠覆性的,因为新的管理层成员可能与以前担任执行干事的人具有不同的背景、经验和观点,因此可能对决定我们未来的问题有不同的看法。在竞争激烈的劳动力市场上,这样的变化也已经并可能继续造成人员流失。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理层和其他关键人员的持续服务。我们的高级管理团队不时因高管和关键员工的聘用或离职而发生变化,这可能会扰乱我们的业务,我们不能保证我们的任何高管或关键员工将继续受雇于我们。我们的高级管理人员和关键员工是“随意”员工,因此可以在不提前通知的情况下随时终止与我们的雇用。此外,我们目前没有为我们的任何员工提供“关键人物”保险。我们还依靠我们在研发、营销、服务以及一般和行政职能领域的领导团队。失去和更换我们的一名或多名高级管理层成员或其他关键员工,包括我们的首席执行官,可能会涉及大量的时间和成本,并可能显著推迟或阻碍我们实现业务目标。此外,如果关键人员离职,我们股价的波动或表现不佳可能会影响我们吸引和留住继任者的能力。如果我们不能留住关键人员,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们的管理团队在管理上市公司、与上市公司投资者和证券分析师互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。这些新的义务和组成需要我们的管理团队给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们可能会从事并购活动,这将需要管理层的高度关注,并可能扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
作为我们的业务战略的一部分,以扩大我们的产品和服务的使用,扩展到更多的市场,扩大我们的业务,以应对不断变化的技术和客户需求,以及竞争压力,我们未来可能会投资或收购其他公司、产品或技术。确定合适的收购候选者可能是困难、耗时和昂贵的,而且我们可能无法以有利的条件完成收购,如果有的话。如果我们完成收购,我们最终可能无法加强我们的竞争地位或实现此类收购的目标,我们完成的任何收购都可能被客户或投资者视为负面。在整合收购时,我们可能会遇到困难或不可预见的支出,特别是如果我们不能留住被收购公司的关键人员。此外,如果我们未能成功地将此类收购或与此类收购相关的资产、技术或人员整合到我们的公司中,合并后公司的业务和运营结果将受到不利影响。
收购可能会扰乱我们的持续运营,转移管理层的主要责任,使我们承担额外的债务,增加我们的费用,使我们受到更高的监管要求,导致不利的税收后果或不利的会计处理,使我们面临股东和第三方的索赔和纠纷,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能无法成功评估或利用收购资产并准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。我们可能会为任何此类收购支付现金,这将限制我们现金的其他潜在用途。如果我们产生债务来为任何此类收购提供资金,这些债务可能会使我们在开展业务的能力方面受到实质性限制,导致固定债务增加,并使我们受到契约或其他限制,这些限制将降低我们的运营灵活性,并阻碍我们管理我们的
运营部。如果我们发行与未来收购相关的大量股权证券,现有股东的所有权将被稀释。
我们的贷款协议包含某些限制,可能会限制我们经营业务的能力。
我们现有贷款和担保协议的条款以及与硅谷银行(SVB)的相关抵押品文件包含许多限制性契约,这些契约对我们施加了重大的运营和财务限制,包括对我们以及我们的子公司采取可能符合我们最佳利益的行动的能力的限制,其中包括处置资产、进行控制权变更交易、合并或收购、产生额外债务、对我们的资产授予留置权、声明和支付股息以及同意进行上述任何行为。我们的贷款和担保协议要求,在任何时候,如果我们在SVB的无限制现金和现金等价物总额低于1亿美元,我们此后必须始终保持综合最低2000万美元的流动资金,这意味着未担保现金加上信贷额度上的可用借款,我们必须达到指定的EBITDA最低水平,并根据基于股权的补偿和我们递延收入的变化进行调整。我们履行金融契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们可能无法继续履行这一契约。违反任何这些契约或发生贷款和担保协议和/或相关抵押品文件中规定的其他事件(包括重大不利影响)可能导致贷款和担保协议项下的违约事件。一旦发生违约事件,SVB可选择宣布贷款和担保协议下的所有未偿还金额(如有)立即到期和应付,并终止所有继续提供信贷的承诺。如果我们无法偿还这些金额, SVB可以针对为获得此类债务而授予他们的抵押品提起诉讼。根据贷款文件,我们已将我们几乎所有的资产(知识产权除外)作为抵押品。如果SVB加快偿还借款,如果有的话,我们可能没有足够的资金偿还现有债务。截至2021年12月31日,根据这项贷款和担保协议,我们有1,000万美元的未偿还款项。
与政府监管相关的风险
我们的产品和服务必须符合行业标准、FCC法规、州、地方、国家/地区和国际法规,更改可能需要我们修改现有服务,可能会增加我们向客户收取的成本或价格,否则会损害我们的业务。
作为互联网协议或VoIP互连语音服务的提供商,我们受到适用于我们行业的各种国际、联邦、州和地方要求的约束。例如,我们的业务受到联邦通信委员会(FCC)的监管。FCC正在考虑是否应将互联VoIP服务视为电信服务,这可能会使互联VoIP服务受到额外的公共运营商监管。FCC的努力可能会导致对IP网络和服务提供商进行额外的监管,这可能会对我们的业务产生负面影响。如果我们不遵守适用的FCC规则和法规,或其他管理监管机构的规则和法规,我们可能会受到执法行动、罚款、执照的丧失,以及我们运营或提供某些订阅的能力可能受到限制。FCC的任何执法行动,可能是一个公开的程序,都会损害我们在行业中的声誉,并可能对我们的收入产生实质性的不利影响。我们的平台和产品未能遵守或延迟遵守各种现有和不断发展的标准,可能会推迟或中断我们新产品的推出,使我们受到罚款或其他处罚,或损害我们的声誉,任何这些都将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
除其他事项外,我们可能要遵守的法规涉及以下事项:
•适用于许多法域的通信服务提供商的许可证要求;
•可接受的营销做法;
•我们有义务向各种普遍服务基金(USF)项目捐款,包括州一级的项目;
•监测农村电话接通率;
•保护和使用客户专有网络信息;
•关于残疾用户无障碍使用要求的规则;
•我们有义务提供7-1-1缩拨以接入转播服务;
•遵守美国和外国执法机构的要求,包括《通信协助执法法》,并与地方当局合作进行窃听、捕笔器和其他监视活动;
•能够拨打9-1-1(或美国以外地区的对应号码),在需要时自动定位E-911呼叫(或对应的呼叫),并获得紧急服务;
•在运营商和我们这样的服务提供商之间传输与呼叫方相关的电话号码;
•管理外拨的法规,包括《电话消费者保护法》;以及
•FCC和其他监管机构努力打击机器人呼叫和来电显示欺骗。
许多州要求我们注册为VoIP提供商,向州普遍服务和相关计划捐款,支付E-911附加费,并支付为各种公用事业佣金计划提供资金的其他附加费和费用,而其他州正在积极考虑扩大其公共政策计划,以包括我们提供的订阅。我们将USF、E-911费用和其他附加费转嫁给我们的客户,这可能会导致我们的订阅变得更加昂贵,或者需要我们承担这些成本。未来,州公用事业委员会可能会扩大他们对像我们这样的VoIP订阅的管辖权。
监管我们的服务作为电信服务可能要求我们获得在其他州或外国司法管辖区运营的授权或许可证,并遵守适用于传统电话提供商的法律要求。这一规定可能会影响我们从现有服务提供商中脱颖而出的能力,并对我们施加巨额合规成本,对我们的利润率产生负面影响。
解决机器人呼叫和来电显示欺骗的努力可能会给我们的竞争带来损害。
2019年6月,FCC裁定,语音服务提供商可以根据旨在识别不想要的呼叫的合理分析,在默认情况下(取决于订户的选择退出)阻止语音流量。2020年3月,FCC要求所有语音服务提供商在2021年6月30日之前在其网络的互联网协议(IP)部分中实施STIR/SHAKED呼叫者身份验证框架,并要求非设施语音提供商在2022年6月30日之前完全遵守STIR/SHAKED。对于STIR/SHAKED将如何工作,以及无权直接获得电话号码的语音服务提供商将能够验证其客户发起的呼叫所遵循的标准,仍存在重大不确定性。我们目前依赖我们的服务提供商,以便能够验证我们在美国的用户发起的STIR/SHAKED呼叫。
这种搅动/摇动的框架很可能会在世界各地使用。在其他国家获得STIR/SHARKED签字权的标准很可能与美国的要求不同,这些标准可能无法与美国的要求互操作。例如,加拿大广播电视和电信委员会(CRTC)要求所有电信服务提供商实施STIR/SHAKED来认证和验证基于IP的语音呼叫的呼叫者身份信息,从2021年11月30日起生效,并从5月31日开始每六个月提交一次状态报告。
2022年尽管最初拒绝基于非设施的提供商访问,但加拿大安全令牌治理机构(CST-GA)在2021年11月为此类提供商创建了一个新流程,以获取服务提供商代码令牌,并进而保护电话身份证书,以允许更高级别(AOR B)的呼叫证明。未在更高级别直接或由底层提供商证明的呼叫更有可能被最终用户阻止或标记和忽略。此外,尚不清楚从美国服务提供商发起的跨境呼叫将如何在加拿大的框架下进行身份验证,反之亦然。此外,外国监管机构允许终止语音服务提供商阻止语音流量,以解决机器人呼叫或其他不想要的呼叫。
如果当STIR/SHAKED被广泛采用时,我们没有针对STIR/SHAKED的解决方案,或者我们的解决方案不能与外国监管机构的要求互操作,如果我们或我们的服务提供商无法在STIR/SHARKED下对来自客户电话号码的发起呼叫进行身份验证,我们的业务可能会受到损害。呼叫接受者不太可能应答未经身份验证的呼叫。此外,终端语音服务提供商可以阻止未在STIR/SHAKED下认证的呼叫,因为缺乏认证可以被视为接收者不想要的呼叫的合理指示。这将使我们的服务不那么受客户欢迎。此外,如果我们在需要时没有进行STIR/SHAKED主叫身份验证,我们可能会受到监管执法行动的影响。
美国联邦立法和国际法对商业电子邮件的发件人施加了某些义务,这可能会使我们平台的有效性降至最低,并对违规行为设定经济处罚,这可能会增加我们的业务成本。
我们的文本、语音和电子邮件消息和管理服务,以及我们的客户对这些服务的使用,使我们面临各种监管风险。例如,2003年的联邦控制非请求色情和营销法案,或CAN-垃圾邮件法案,对商业电子邮件消息和交易性电子邮件消息建立了某些要求,并规定了对在来源或内容上欺骗收件人的电子邮件消息的传输的处罚。其中,CAN-Spam法案要求商业电子邮件的发送者向收件人提供“选择退出”接收发送者未来商业电子邮件的能力。此外,一些州已经通过了监管商业电子邮件行为的法律,这些法律比CAN-Spam法案限制更多,也更难遵守。例如,犹他州和密歇根州禁止向指定儿童保护登记处列出的电子邮件地址发送宣传法律禁止未成年人购买的产品或服务(例如酒精饮料、烟草产品、非法药物)或含有有害未成年人内容(例如色情内容)的电子邮件。这些州法律的某些部分可能不会被CAN-Spam法案先发制人。此外,某些非美国司法管辖区已经制定了管理电子邮件发送的法律,这些法律比美国法律更严格,例如加拿大反垃圾邮件法,或CASL。如果我们被发现违反了CAN-Spam法案、适用于管理未被CAN-Spam法案抢先的电子邮件的州法律或监管电子邮件分发的外国法律,无论是由于我们客户的违规行为还是我们自己的行为或不作为,我们可能被要求支付巨额罚款,这将对我们的财务状况产生不利影响,严重损害我们的业务, 损害我们的声誉,侵蚀客户的信任。任何禁令、判决、同意法令或和解协议的条款也可能要求我们改变业务运营方式的一个或多个方面,这可能会削弱我们吸引和留住客户的能力,或者可能增加我们的运营成本。
我们的客户和其他用户违反我们的政策或滥用我们的平台传输未经授权的、攻击性或非法的消息、垃圾邮件、网络钓鱼诈骗和指向有害应用程序或其他欺诈性或非法活动的网站链接可能会损害我们的声誉,我们可能面临诉讼和责任的风险,因为我们的平台上的非法活动以及通过我们的平台分发的未经授权、不准确或欺诈性的信息。
短信、预录短信或语音电话的实际或被视为不当发送可能会使我们面临潜在风险,包括与消费者保护法和监管执法有关的责任或索赔,包括罚款。例如,1991年的电话消费者保护法(TCPA)和电话营销销售规则限制了电话营销和自动短信的使用。TCPA要求公司在拨打电话营销电话或发送某些短信之前,必须事先获得明确的书面同意,并且不得联系联邦或州“请勿来电”登记处或公司内部请勿来电名单上的任何号码。FCC可以对发送“垃圾传真”或进行非法机器人通话的个人或实体采取执法行动,个人也可能有私人诉讼理由。尽管FCC禁止未经请求的传真广告或进行非法机器人通话的规则适用于那些“发送”广告或拨打电话的人,但传真发射机或其他服务提供商如果高度参与或实际通知非法发送垃圾传真或进行非法机器人通话,并且没有采取措施阻止此类传输,也可能根据FCC的规则,或在非法机器人通话的情况下,联邦贸易委员会或联邦贸易委员会的规则。我们采取了重大步骤,以防止我们的系统被用来进行非法的机器人通话或大规模发送未经请求的传真,我们不相信我们高度参与或注意到使用我们的系统广播垃圾传真或进行非法的机器人通话。然而,由于传真发送器和相关服务提供商在《tcpa》和相关fcc规则下不享有绝对豁免的责任,我们可能面临fcc或ftc的查询和执行或民事诉讼。, 或私人诉因,如果有人将我们的系统用于此类目的。由于TCPA规定了一项私人诉讼权利,原告可以根据这一权利追回金钱损害赔偿,这可能会导致对我们公司的民事索赔,并通过第三方传票要求提供信息。适用于或可能适用于发送短信或语音电话的法律的范围和解释正在不断演变和发展。如果我们不遵守这些法律或法规,或者如果由于我们的客户未能通过获得适当的同意来遵守这些法律或法规而导致我们承担责任,我们可能面临直接责任。
此外,尽管我们一直在努力限制此类使用,但某些客户可能会使用我们的平台发送未经授权的、攻击性或非法的消息、电话、垃圾邮件、网络钓鱼诈骗和指向有害应用程序的网站链接,未经许可复制和分发受版权保护的材料或他人的商标,并报告不准确或欺诈性的数据或信息。这些行为违反了我们的政策,特别是我们的可接受使用政策。然而,我们打击垃圾邮件攻击、非法机器人通话和其他欺诈性活动的努力并不能阻止所有此类攻击和活动。这样使用我们的平台可能会损害我们的声誉,我们可能面临损害赔偿、监管执法、版权或商标侵权、诽谤、疏忽或欺诈的索赔。此外,我们的客户和其他用户通过我们的平台推广他们的产品和服务可能不符合联邦、州和外国的法律。随着我们进入更加依赖电子邮件营销活动来获得新客户的新垂直市场,这些风险可能会增加。我们依赖客户向我们作出的合同声明,即他们使用我们的平台将遵守我们的政策和适用法律,包括但不限于我们的电子邮件和消息传递政策。虽然我们保留验证客户和其他用户是否遵守某些合同条款、我们的可接受使用策略以及我们的电子邮件和消息传递策略的权利,并且在某些情况下,我们会检查他们的电子邮件和通讯组列表,但我们的客户和其他用户最终要对我们的策略的合规性负责,我们不会系统地审计我们的客户或其他用户以确认是否符合我们的策略。
我们无法预测我们在促进客户或其他用户活动方面的角色是否会使我们承担适用法律下的责任,或者如果发生变化,这种可能性是否会变得更有可能
颁布了规范内容审查的现行法律,如《通信正义法》第230条。国会和行政部门一直在努力消除或修改第230条,该条款限制了互联网平台对通过这些平台传输的第三方内容以及善意缓和攻击性内容的责任。拜登总统和来自两党的许多国会议员都支持改革或废除第230条,因此国会采取行动的可能性依然存在。此外,特朗普政府向FCC提交的一份请愿书仍在FCC面前,要求通过解释第230条的规则。如果联邦通信委员会通过规则,第230条提供的保护范围可能会大大缩小。FCC尚未发布任何描述将提出的规则的文件,也没有确定对任何此类提议进行投票的日期。联邦通信委员会的民主党委员表示,他们反对请愿,现在控制着联邦通信委员会的议程。即使针对我们的索赔不会导致责任,我们也可能在调查和辩护此类索赔时产生巨额费用。如果我们被发现对客户或其他用户的活动负有责任,我们可能会被要求支付罚款或罚款,重新设计业务方法或以其他方式花费资源来补救此类行为造成的任何损害,并避免未来的责任。
加拿大的类似规则,如加拿大的反垃圾邮件立法和未经请求的电信规则,可能会使我们的公司面临类似的风险,即使只是导致与调查和辩护此类索赔相关的声誉或金钱损害,即使此类索赔不会导致责任。
我们的紧急服务和E-911呼叫服务可能会使我们承担重大责任。
FCC要求VoIP提供商,如我们公司,在传统有线911网络覆盖的所有地理区域提供E-911服务。根据FCC的规定,VoIP提供商必须将呼叫者的电话号码和可调度的位置信息传输到呼叫者注册位置的适当公共安全应答点(PSAP)。我们在加拿大也受到类似的要求。
关于我们向VoIP客户提供紧急拨号服务的法规要求,我们必须在启动或更改服务之前从每个最终客户那里获得每条VoIP线路首先使用该服务的物理位置。对于可从多个物理位置使用的订阅,我们必须提供自动可调度位置(如果技术可行)注册位置信息,并为最终客户提供一种或多种更新其物理位置或替代位置信息的方法。由于我们无法确认服务是在我们的最终客户提供的物理地址上使用的,并且最终客户可能提供了错误的位置或无法提供更新的位置信息,因此紧急服务呼叫路由到错误的PSAP是有可能的。如果紧急服务呼叫没有被路由到正确的PSAP,如果延迟导致重伤或死亡,我们可能会被起诉,损害可能是巨大的。
2019年8月,FCC通过了一项命令,要求互联VoIP服务提供商在技术上可行的情况下,自动为每个911呼叫提供可用于充分识别呼叫者位置(如房间或楼层号码)的更具体的地址信息。该要求于2022年1月6日生效。除了现有适用的911/E-911要求外,CRTC还要求电信服务提供商(包括VoIP提供商)在2022年3月1日之前进行必要的更改,以支持下一代911。
FCC还发布了2020年2月17日生效的规定,要求多线电话系统(MLT)提供商在911被呼叫到可能会有人看到或听到通知的现场或非现场中心位置(如前台)时提供通知。多线电话系统通常见于写字楼等企业。通知必须包括已经拨打911的事实,以及在技术上可行的情况下,有效的回叫号码和关于呼叫者位置的信息。在一些州也有类似的条例,除了对MLTS供应商的现有要求外,预计加拿大还将颁布这些条例。这些要求的持续实施可能会增加我们的成本,并使我们的解决方案更加昂贵,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
如果我们无法根据监管要求提供紧急服务,我们可能会受到FCC或国际监管机构的执法行动。这样的执法行动可能会导致巨额罚款,并限制我们提供不合规订阅的能力。
此外,最终客户可能试图要求我们对因延迟、错误发送或未完成的紧急服务呼叫或短信而遭受的任何损失、损害、人身伤害或死亡负责,但须遵守适用法律、法规和我们的客户协议对提供商责任的任何限制。
我们处理客户和员工的业务和个人信息,这使我们受到HIPAA以及其他严格和不断变化的联邦、州和外国法律、法规、行业标准、信息安全政策、自律计划、合同义务以及与数据处理、保护、隐私和安全相关的其他法律义务的约束,我们实际或被认为未能遵守这些义务可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景,并可能使我们承担责任。
我们处理属于我们客户和员工的业务和个人信息,因此,我们必须遵守许多有关隐私、数据保护、信息安全以及处理个人信息和其他内容的联邦、州、地方和外国法律、命令、代码、法规和监管指南(数据保护法),其数量和范围会因应用和解释的不同而变化,可能在不同国家之间不一致,或与其他规则、法律或数据保护义务(定义如下)相冲突。这些法律和法规包括HIPAA,它建立了一套国家隐私和安全标准,用于由健康计划、医疗保健信息交换所和某些医疗保健提供者保护受保护的健康信息或PHI,称为覆盖实体,以及为他们提供涉及使用或披露个人可识别健康信息的个人和实体,称为业务伙伴及其分包商。我们被认为是HIPAA下的商业伙伴,我们与我们的客户、分包商和值得信赖的供应商执行商业伙伴协议。HIPAA要求承保实体和业务伙伴(如我们)及其承保分包商制定和维护与使用或披露的PHI有关的政策和程序,包括采取行政、物理和技术保障措施来保护此类信息。
如果不遵守HIPAA,我们可能会受到卫生与公众服务部民权办公室(OCR)的直接民事责任。如果发生影响PHI的信息安全事件或其他违规行为,OCR可能会要求我们支付民事罚款并签订纠正行动计划,这可能会导致大量合规成本。
加拿大也有类似的数据保护法,包括《个人信息保护和电子文件法案》(Personal Information Protection and Electronic Documents Act,简称PIPEDA)。如果不遵守,我们可能会受到加拿大隐私专员办公室的调查和罚款。
此外,如果我们的个人信息或个人健康保险遭到泄露,或未能遵守HIPAA,也可能使我们与承保实体客户根据我们的保险协议承担合同责任,并损害我们的声誉,这可能会损害我们留住现有客户或吸引新客户的能力。
我们预计将继续有新的数据保护法和数据保护义务,我们还无法确定这些未来的数据保护法可能对我们的业务产生的影响。
我们还受制于我们的内部和外部隐私和安全政策、代码、陈述、认证、行业标准、出版物和框架的条款(我们称之为隐私政策),以及对第三方与隐私、数据保护和信息安全相关的义务(我们称为数据保护义务)。
全球隐私、信息安全、数据保护和数据处理监管框架的要求或义务在可预见的未来是不确定的,而且在可预见的未来可能仍然是不确定的,这些或其他实际或声称的义务可能会以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用,并可能与其他规则或我们的做法相冲突。
数据保护法或数据保护义务的任何重大变化,包括但不限于关于处理我们用户或客户的数据,或关于获取用户或客户对使用和披露此类信息的明示或默示同意的方式,可能会增加我们的成本,并可能要求我们修改产品或运营,可能会以实质性的方式进行,并可能限制我们开发利用我们用户和客户自愿共享的数据的新服务和功能的能力,或者可能限制我们存储和处理客户数据以及运营我们业务的能力。
数据保护立法在美国联邦和州一级也变得越来越常见。例如,加利福尼亚州还颁布了2018年加州消费者隐私法,即CCPA,自2020年1月1日起为消费者提供扩大的隐私保护。这项立法的潜在影响是深远的,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,并为遵守这项立法而招致大量费用和开支。例如,CCPA赋予加州居民更大的权利,可以请求访问和删除他们的个人信息,选择不共享某些个人信息,并接收有关他们的个人信息如何使用的详细信息。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚,以及对可能增加数据泄露诉讼的数据泄露行为的私人诉权。此外,CCPA还提出了一些关于新的联邦和州隐私立法的建议,如果通过,可能会增加我们的潜在责任,增加我们的合规成本,并对我们的业务产生不利影响。目前还不清楚,根据数据泄露私人诉权,会有多少私人诉讼接踵而至。此外,2020年11月以投票方式通过并于2023年1月1日全面生效的2020年加州隐私权法案(CPRA)扩大了加州居民关于个人信息的权利。除其他事项外,CPRA将赋予加州居民限制使用某些敏感个人信息的能力,进一步限制跨语境广告的使用,建立对保留个人信息的限制,扩大受CCPA私人诉讼权利约束的数据泄露类型, 规定增加对涉及16岁以下加州居民的CPRA违规行为的处罚,并建立一个新的加州隐私保护局来实施和执行新法律,这可能会导致在数据保护和安全领域对加州企业进行更严格的监管审查。其他州和联邦一级也提出或颁布了类似的法律。例如,弗吉尼亚州颁布了消费者数据保护法(CDPA),科罗拉多州颁布了科罗拉多州隐私法,简称CPA。遵守任何新颁布的隐私和数据安全法律或法规可能是具有挑战性的,而且成本和时间密集,我们可能需要建立额外的机制来遵守适用的法律要求。此外,各种州的隐私法可能会限制我们如何使用我们收集的个人信息,特别是在营销和使用在线广告网络方面。
此外,联邦贸易委员会和许多州总检察长继续执行联邦和州消费者保护法,打击似乎不公平或欺骗性的在线收集、使用、传播和安全做法的公司。美国有一些立法提案,无论是在联邦和州一级,还是在全球范围内,都可能在电子商务和其他相关立法或第三方侵犯版权的责任等领域施加新的义务。我们还不能确定未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。
更改现行法例或引入新法例,可能需要我们招致额外开支,以确保遵守这些法例,这可能会对我们的财政状况造成不利影响。我们努力尽最大可能遵守数据保护法和数据保护义务,但我们有时可能未能做到这一点,或可能被视为未能做到这一点。此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的员工、合作伙伴或供应商不遵守适用的数据保护法和数据保护义务,我们可能无法成功实现合规。发现我们的隐私
保单全部或部分不准确、不完整、欺骗性、不公平或失实陈述我们的实际做法,我们未能或被认为未能遵守数据保护法或数据保护义务,或任何导致未经授权发布或转移业务或个人信息或其他用户或客户数据的数据泄露,可能会增加我们的合规和运营成本,限制我们营销我们的产品或服务以及吸引新客户和留住现有客户的能力,限制或消除我们处理数据的能力,并导致国内或外国政府执法行动和罚款、诉讼、重大成本、费用和费用(包括律师费),对业务运营或财务业绩造成重大不利影响,否则对本公司业务造成其他实质性损害。此外,任何此类失败或感觉到的失败都可能导致消费者权益倡导团体、媒体或其他人发表针对我们的公开声明,这可能会给我们造成实质性的声誉损害。我们实际或被认为未能遵守数据保护法、隐私政策和数据保护义务,也可能使我们面临政府实体、当局或监管机构的诉讼、索赔、法律程序、行动或调查,可能要求我们改变业务做法、转移资源并引起管理层对我们业务的关注、监管疏忽和审计、停止必要的处理或其他对我们的业务产生不利影响的补救措施。
与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们产品的需求,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
与互联网使用相关的法律或法规的变化可能要求我们修改我们的产品和平台,以符合这些变化。此外,政府机构或私人组织对访问互联网或通过互联网进行的商业活动征收并可能征收额外的税收、费用或其他费用。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的增长,或导致对基于互联网的产品和服务(如我们的产品和平台)的需求减少。特别是,拜登总统在竞选期间支持的在美国重新采用“网络中立”规则,可能会影响我们和我们的客户使用的服务。如果我们不能调整我们的平台和产品来应对任何新的法律或法规,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束,如果我们不遵守这些法律,我们可能会受到刑事处罚或巨额罚款,并损害我们的业务和声誉。
我们受制于反腐败、反贿赂和类似的法律,例如美国1977年修订的《反海外腐败法》、《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国旅行法、美国爱国者法、1988年印度防止腐败法,以及我们开展活动所在国家的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律。近年来,反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行,并得到了广泛的解释,禁止公司及其员工和代理人直接或间接地承诺、授权、作出、提供、索取或接受向或从任何公共或私营部门的任何人支付或提供的不当款项或其他利益。随着我们进一步增加我们的国际销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加,特别是在我们依赖向经销商和其他中介销售的程度上。不遵守这些法律可能会使我们面临调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、不利的媒体报道和其他后果。任何调查、行动或制裁都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
有关知识产权的风险
如果不保护或执行我们的知识产权,可能会削弱我们保护内部开发的技术和品牌的能力,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于获得、维护和保护我们的知识产权、内部开发的技术和其他专有信息。我们依赖并预计将继续依靠商标、版权和商业秘密保护法的组合来保护我们的知识产权、内部开发的技术和其他专有信息。此外,我们维持一项政策,要求参与为我们开发任何知识产权的我们的员工、顾问、独立承包商和其他第三方签订保密和发明转让协议,以控制对我们的技术和其他专有信息的访问和使用,并确保此类员工、承包商、顾问和其他第三方开发的任何知识产权被转让给我们。然而,我们不能保证我们签订的此类保密和专有协议或其他员工、顾问或独立承包商协议将充分保护我们的知识产权、内部开发的技术和其他专有信息。此外,我们不能保证不会违反这些协议,不能保证我们对任何违反行为有足够的补救措施,也不能保证此类协议的适用交易对手不会主张我们的知识产权、内部开发的技术或因这些关系而产生的其他专有信息的权利。此外,我们已经采取和未来可能采取的步骤可能无法防止我们内部开发的解决方案或技术被挪用,特别是对于不再受雇于我们的董事、高级管理人员和员工。
此外,第三方可能在知情或不知情的情况下侵犯或规避我们的知识产权,即使发生了巨额费用,我们也可能无法防止侵权。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼将是昂贵、耗时的,并会分散管理层和关键人员的注意力,并可能导致我们的部分知识产权受损或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性。如果对我们的知识产权的保护不足以防止第三方使用或挪用,我们的品牌和其他无形资产的价值可能会下降,竞争对手可能会更有效地模仿我们的平台和运营方法。这些事件中的任何一个都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会因任何侵犯另一方知识产权的索赔而招致巨额费用。
在我们的行业中,有相当大的活动与知识产权的发展有关,无论是否可申请专利。我们的竞争对手以及许多其他实体,包括非执业实体和个人,可能拥有或声称拥有与我们的行业和业务相关的知识产权。随着我们面对日益激烈的竞争,我们的公众形象越来越高,针对我们的知识产权索赔的可能性也可能增加。我们一直并将继续受到我们的竞争对手或其他第三方侵犯、挪用或侵犯他们的知识产权的法律程序和索赔,即使我们不知道这些知识产权。这样的主张,无论是非曲直,都可能导致诉讼。为此类诉讼辩护的成本相当高,而且此类诉讼可能会分散管理层和关键人员的注意力和资源,可能会严重损害我们的业务、经营结果和财务状况。我们可能被要求以对我们不利的条件解决此类诉讼。例如,和解协议可能要求我们获得许可证,以继续被发现侵犯第三方权利的行为,这可能无法以合理的条款提供,并可能显著增加我们的运营费用。我们可能根本得不到继续这种做法的许可证。因此,我们还可能被要求开发替代的非侵权技术或实践,或停止
练习。开发替代的非侵权技术或做法将需要大量的努力和费用。同样,如果我们可能参与的任何诉讼未能达成和解,我们进入审判程序,我们可能会受到不利的判决。例如,判决的条款可能要求我们停止部分或全部业务,或要求向另一方支付大量款项。这些事件或其他结果中的任何一个都可能:
•对我们的业务和经营结果造成实质性的不利影响;
•导致大量现有客户流失或禁止获得新客户的;
•使我们为我们认为受到侵犯的知识产权支付许可费;
•导致我们产生成本并投入宝贵的技术资源来重新设计我们的产品或平台;
•使我们的收入成本增加;
•促使我们加快支出,以保持现有收入;
•促使现有的或新的供应商要求预付款或信用证;
•在市场上对我们的品牌造成实质性的负面影响,并造成商誉的重大损失;
•促使我们改变我们的经营方式;
•要求我们停止某些业务运营或提供某些产品或功能;以及
•导致我们破产或清算。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与第三方的协议通常包括赔偿或其他条款,根据这些条款,我们同意就因知识产权侵权索赔、机密或敏感数据的丢失或暴露、我们对财产或人员造成的损害或与我们的产品或平台或其他行为或不作为有关或产生的其他责任而遭受或发生的损失进行赔偿或承担其他责任。这些合同条款的期限通常在适用协议终止或期满后仍然有效。巨额赔偿或因违约而提出的损害索赔可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然我们通常在合同上限制我们对此类义务的责任,但我们仍可能招致与这些义务相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何纠纷可能会对我们与该客户以及其他现有和潜在客户的关系、对我们产品的需求产生不利影响,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们使用“开源”和第三方软件可能会对我们将解决方案商业化的能力施加意想不到的条件或限制,并可能使我们面临可能的诉讼。
我们在产品中使用的部分技术包含了“开源”软件,未来我们可能会继续在我们的产品中包含开源软件。使用第三方开源软件的公司不时会面临索赔,质疑此类开源软件的使用及其对适用开源许可证条款的遵从性。我们可能会受到各方的诉讼,这些当事人声称拥有我们认为是开源软件的所有权,或声称不符合适用的开源许可条款。一些开源许可证要求终端用户跨网络分发或提供包括开源软件和服务在内的软件和服务
免费提供全部或部分此类软件,在某些情况下可能包括有价值的专有代码,或根据特定开放源码许可证的条款许可此类代码。虽然我们采用旨在监控我们遵守第三方开源软件许可证并保护我们宝贵的内部开发源代码的做法,但我们可能会无意中使用第三方开源软件,从而使我们面临不遵守此类许可证适用条款的索赔,包括侵犯知识产权或违反合同的索赔。此外,如果第三方软件提供商将开源软件合并到我们从该提供商那里获得许可的软件中,我们可能会被要求披露合并了此类许可软件或对其进行修改的源代码。此外,开放源码软件许可类型越来越多,几乎没有一种在法庭上经过测试,导致缺乏关于此类许可类型的适当法律解释的指导。如果分发我们使用或许可的开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守适用的开源许可证的条件,我们可能会花费大量时间和资源来重新设计我们的部分或全部软件,或者被要求招致针对此类指控的巨额法律费用。此外,我们可能会受到重大损害,被禁止使用我们在业务中使用的包含此类开源软件的平台、产品或其他技术,并被要求遵守上述条件,包括公开发布我们内部开发的源代码的某些部分。
此外,使用第三方开源软件通常会使我们面临比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源许可方通常不会对软件的功能或来源提供担保或设置控制。使用开源软件还可能带来额外的安全风险,因为公开提供此类软件可能会使黑客和其他第三方更容易利用此类软件中的漏洞,并确定如何危害我们的平台。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成损害。
在未来,我们可能需要从第三方获得许可,才能使用与我们的平台、产品和其他内部工具的开发相关的知识产权,这些知识产权可能无法以可接受的条款获得,或者根本无法获得。任何失去开发和维护我们的平台、产品或其他内部工具所需的第三方软件的权利都可能导致我们的平台、产品或其他内部工具失去功能或可用性,直到我们开发出同等的技术,或者确定、获得和集成相应的技术(如果有)。第三方软件中的任何错误或缺陷都可能导致我们的平台、产品或其他内部工具出现错误或故障。上述任何一项都会扰乱我们平台、产品或其他内部工具的部署,并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
与税务有关的风险
我们可能有额外的所得税负担,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
在确定我们的所得税和其他税项负债拨备时,需要做出重大判断和估计。例如,如果税法改变或澄清对我们不利,或者如果税务机关成功挑战我们采取的税务立场,例如与我们公司间交易的公平定价标准有关的立场和我们的间接税立场,我们的税收支出可能会受到影响。在确定所得税的充分性时,我们评估如果我们的纳税状况受到美国国税局(IRS)和其他税务当局的质疑,可能导致不利结果的可能性。如果美国国税局或其他税务机关因审查而评估额外税款,我们可能需要记录可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响的运营费用。
我们可能被要求征收额外的销售税、增值税或类似的税,或承担其他税收义务,这可能会增加我们的客户必须为订阅我们的平台和产品支付的成本,并对我们的运营业绩产生不利影响。
我们在多个司法管辖区征收销售税、增值税或类似的间接税。越来越多的州考虑或通过了法律,试图将销售税征收义务强加给州外的公司。此外,美国最高法院在南达科他州诉WayFair,Inc.等人案中裁定,在线卖家可以被要求收取销售和使用税,尽管他们在买方所在的州没有实体存在。作为对WayFair或其他方面的回应,州或地方政府可能会通过或开始执行法律,要求我们在其管辖范围内计算、征收和汇出销售额的税款。同样,许多外国司法管辖区考虑或通过了法律,对公司征收增值税、数字服务税或类似税,尽管在外国司法管辖区没有实体存在。一个或多个州或外国司法管辖区的成功主张,要求我们在我们目前不征税的地方征税,或在我们目前确实征收某些税款的司法管辖区征收更多税款,可能会导致巨额税收责任,包括过去销售的税款,以及罚款和利息。要求外国、州或地方政府对在司法管辖区没有实体存在的卖家征收销售额、增值税或类似的间接税,也可能给我们带来额外的行政负担,如果他们不对我们的竞争对手施加类似的义务,我们将处于竞争劣势,减少我们未来的销售额,并使我们承担未来或历史时期的责任,这可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。我们不断监测我们运营的司法管辖区和我们客户居住的司法管辖区不断变化的税收格局。自2017年3月起生效, 我们开始向某些司法管辖区的客户征收某些基于电信的税收。自那以后,我们增加了更多征收这些税收的司法管辖区,我们预计未来将继续扩大征收这些税收的司法管辖区的数量。
如果这些司法管辖区中的任何一个不同意我们的假设和分析,我们对税收风险的评估可能与我们目前的估计大不相同。一些客户可能会质疑我们可能征收的递增税费,一些客户可能会寻求与我们谈判降低价格,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
美国和全球税法的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们无法预测未来可能会提出或实施什么美国或全球税收改革,也无法预测这些未来的变化会对我们的业务产生什么影响。在我们开展业务的司法管辖区内,税收法律、法规、政策或做法的任何此类变化都可能增加我们迄今已支出和在资产负债表上支付或应计的估计税负;影响我们的财务状况、未来经营业绩、现金流和我们开展业务的有效税率;减少我们股东的税后回报;并增加税务合规的复杂性、负担和成本。我们可能会受到相关税收、会计和其他法律、法规和解释的变化,包括适用于跨国公司的税法的变化。
我们使用净营业亏损或NOL来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2021年12月31日,我们有用于联邦和州所得税目的的NOL结转分别为1.691亿美元和1.131亿美元,未来可能可用于抵消应税收入,如果不利用,这些结转将在2037年开始的各个年度到期,如果不使用,将在2032年到期。根据2017年12月的立法修改,2018年及未来几年发生的美国联邦NOL可以无限期结转,但此类NOL的扣除额限制在每年应纳税所得额的80%。各国可能会也可能不会采取类似的变化。此外,联邦和州NOL结转和某些税收抵免可能受到修订后的1986年《国内税法》第382节和第383节或该法的重大限制,以及
州法律的类似规定。根据该准则的这些条款,如果一家公司经历了“所有权变更”,该公司使用变更前的NOL结转和其他变更前的属性(如研究税收抵免)来抵消变更后的收入或税收的能力可能会受到限制。一般来说,如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计所有权变动超过50个百分点,就会发生“所有权变动”。类似的规则可能适用于州税法。我们还没有完成第382条的评估,以确定我们过去是否经历过所有权变更,包括我们首次公开募股的结果。此外,我们未来可能会因为股票所有权的变化而经历所有权的变化,其中一些可能不是我们所能控制的。如果所有权发生变化,而我们使用NOL结转和税收抵免的能力受到实质性限制,这将通过有效增加我们未来的纳税义务来损害我们的业务。此外,我们利用未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于法规变化,例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能到期或以其他方式无法用于减少未来的所得税负担,包括用于州税收目的。由于这些原因,即使我们实现盈利,我们也可能无法利用反映在我们资产负债表上的大部分NOL,这可能会导致我们未来的纳税义务增加,并可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。我们已就可归因于我们的NOL的递延税项资产记录了全额估值准备金。
与会计事项有关的风险
正如我们之前在提交给美国证券交易委员会2021年11月10日的招股说明书(下称“招股说明书”)中报告的那样,我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,未来我们可能会发现更多重大弱点或未能以其他方式保持有效的财务报告内部控制,这可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报,导致我们无法履行定期报告义务或导致我们进入资本市场的渠道受到阻碍。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。我们发现我们对财务报告的内部控制存在以下重大弱点:
•我们没有设计和维持一个与我们的会计和财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,我们没有拥有足够数量的具有适当程度的内部控制以及会计知识、经验和培训的人员,以适当地分析、记录、审查和披露在综合财务报表中应用美国公认会计原则对更复杂交易的会计影响,并与我们的会计和财务报告要求相称。这种实质性的疲软导致了以下额外的实质性疲软:
•我们没有保持与及时识别、理解、评估、应用会计要求和确认某些复杂交易相关的有效控制,这些交易与确定履行合同的成本资本化和普通股期权估值有关。
这些重大缺陷导致我们的收入成本、递延合同收购成本、基于股票的补偿费用、额外的实收资本和相关披露的错误陈述,这些错误在我们截至2020年12月31日的年度综合财务报表发布之前得到了纠正。此外,上述每个重大弱点都可能导致对几乎所有账户余额或披露的错报,从而导致年度或中期合并财务报表的重大错报,而这是无法预防或发现的。
针对发现的重大弱点,我们的管理层在董事会审计委员会的监督下,已开始实施一项计划,以补救这些重大弱点。这些补救措施正在进行中,包括以下内容:
•增聘财务会计人员,加强会计能力和能力,建立和维护财务报告的内部控制;
•聘请外部咨询人作为额外的会计文件编制资源,并对更复杂的会计事项进行额外级别的审查,包括但不限于基于股票的薪酬、债务/股权交易、收入确认和新会计公告的实施;
•聘请外部顾问协助进一步评估、设计和记录财务报告内部控制的设计和运作成效,并在必要时协助纠正缺陷;以及
•为会计、财务报告和财务报告内部控制人员提供持续培训。
为了维持和改善其财务报告内部控制的有效性,我们已经并预计将继续支出大量资源,包括与会计相关的成本和重大的管理监督。
我们正在尽可能高效和有效地补救重大弱点,补救工作将在截至2021年12月31日的财政年度后继续进行。目前,我们无法提供与实施这项补救计划相关的预计成本估计;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致我们招致巨额成本,并将对我们的财务和运营资源提出重大要求。
在我们的补救计划完全实施、适用的控制措施运行了足够的一段时间以及我们通过测试得出结论认为新实施和加强的控制措施正在有效运行之前,不会认为重大弱点得到了补救。目前,我们无法预测这些努力的成功与否,也无法预测我们对补救努力的评估结果。我们的努力可能无法弥补财务报告内部控制中的这些重大弱点,也不能保证未来不会发现更多重大弱点。我们未能对财务报告实施和保持有效的内部控制,可能会导致我们的合并财务报表出现错误,导致我们的合并财务报表重述,并可能导致我们无法履行报告义务,其中任何一项都可能降低投资者对我们的信心,并导致我们的普通股价格下跌。此外,无效的内部控制可能会使我们面临更大的财务报告欺诈和挪用资产的风险,并可能使我们从上市的证券交易所退市,或受到其他监管调查和民事或刑事制裁。
作为一家上市公司,我们必须提交一份管理层关于截至2022年12月31日我们的财务报告内部控制有效性的报告。这项评估需要包括披露我们在财务报告内部控制中发现的任何重大弱点。一旦我们不再是一家新兴成长型公司,我们的独立注册会计师事务所也将被要求审计我们对财务报告的内部控制的有效性。在我们的第一次年度评估之后,我们还被要求按季度披露我们对财务报告的内部控制发生的变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。如果不遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的规则和规定,我们可能会受到美国证券交易委员会、我们的证券上市所在的证券交易所或其他监管机构的制裁或调查,这将需要额外的财务和管理资源。我们已经开始了昂贵和具有挑战性的过程,即汇编系统和处理必要的文件,以评估我们内部控制的有效性
但我们可能无法及时完成我们的评估、测试和任何必要的补救措施。
未能建立和保持有效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制,可能会对我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力造成不利影响,这反过来可能会损害投资者对我们公司的信心和我们普通股的交易价格。
美国证券交易委员会的规则和规定要求我们评估我们的披露控制程序和财务报告内部控制的有效性。我们正在继续改善对财务报告的内部控制。为了维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制,我们已经并预计将继续花费大量资源,包括与会计相关的成本和投资,以加强我们的会计系统。如果这些新的或改进的控制和系统中的任何一个没有按照预期执行,我们的控制可能会遇到重大缺陷,包括但不限于上文所述的财务报告内部控制的重大缺陷。
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为某些非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时可能是有用的。我们在本Form 10-K年度报告中介绍了某些非公认会计准则财务指标,并打算在未来提交给美国证券交易委员会和其他公开声明的文件中继续介绍某些非公认会计准则财务指标。任何未能准确报告和展示我们的非GAAP财务指标都可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。
如果我们不能弥补我们发现的重大弱点,或者因为我们业务状况的变化,我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能都是不够的。此外,我们在财务报告的披露控制和内部控制方面的其他弱点可能会在未来被发现。任何未能发展或维持有效控制,或在实施或改善过程中遇到任何困难,都可能损害我们的经营业绩,或导致我们未能履行我们的报告义务,并可能导致我们重报前几个期间的综合财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及我们财务报告内部控制的有效性,我们将被要求包括在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证券交易所上市。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和支出金额作出判断的基础。编制合并财务报表时使用的假设和估计包括与收入确认和基于股票的薪酬相关的假设和估计,包括我们普通股的公允价值。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,导致我们普通股的交易价格下降。
财务会计准则或实践的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动,并影响我们的运营结果。
会计准则或惯例的改变可能会对我们的经营结果产生重大影响,甚至可能影响我们对在改变生效之前完成的交易的报告。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经发生,并可能在未来发生。现有规则的改变或对当前做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。
例如,2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)根据会计准则编码606-与客户的合同收入或ASC 606发布了新的收入确认规则,该规则于2019年1月生效,其中包括一套适用于所有行业的收入确认规则和标准。采用这些类型的会计准则以及在实施会计原则变化方面的任何困难,包括修改我们的会计制度的能力,都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务,从而导致监管纪律,并损害投资者对我们的信心。
与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们普通股的股价可能会波动,也可能会下降。
除了前面描述的风险因素外,我们普通股的市场价格已经并可能继续大幅波动,以应对多种因素,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•股票市场和整体经济的整体表现;
•我们可能向公众提供的财务预测的变化或未能满足这些预测;
•相对于竞争对手,我们的增长率发生了实际或预期的变化;
•我们潜在市场的预期未来规模或增长率的变化;
•由我们或我们的竞争对手宣布新产品和服务、技术和平台更新或增强,或收购、战略伙伴关系、合资企业或融资活动或承诺;
•中断我们的产品和服务或我们的其他技术;
•董事会成员、管理人员或关键人员的增减;
•证券分析师未能启动或维持对我们的报道,跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计,或我们未能达到这些估计或投资者的预期;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
•威胁或对我们提起的诉讼或政府当局的调查;
•合同锁定或市场僵持协议到期;
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应;
•卫生流行病,如新冠肺炎、流感和其他高传染性疾病;以及
•我们或我们的股东出售我们的普通股,包括我们的股东在禁售期提前解除后立即出售的普通股。
此外,新上市公司的股票市场,特别是技术行业的公司,经历了重大的价格和成交量波动,已经并将继续影响这些公司的股票价格的市场价格。过去,在市场波动期间,股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额费用,转移资源和管理层对我们业务的关注,并对我们的业务造成不利影响。此外,我们还为我们的高级管理人员和董事提供与此类诉讼有关的某些索赔的赔偿。巨额赔款将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务和财务表现可能与我们披露的任何预测或第三方可能归因于我们的任何信息不同。
我们可能会不时地通过公开披露我们的预期业务或财务业绩来提供指导。然而,任何此类预测都涉及风险、假设和不确定因素,我们的实际结果可能与此类预测大相径庭。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于这些风险因素中确定的那些因素,其中一些或所有因素无法预测或在我们的控制范围内。其他未知或不可预测的因素也可能对我们的业绩产生不利影响,我们没有义务更新或修订任何预测,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。此外,各种新闻来源、博客作者和其他出版商经常就我们的历史或预期业务或财务业绩发表声明,您不应依赖任何此类信息,即使这些信息直接或间接归因于我们。
你可能会因为未来的股权发行而受到稀释。
我们根据现有股权激励计划或未来可能采用的其他股权激励计划发行的任何普通股,都将稀释我们其他股权持有人持有的股权百分比。此外,在未来,我们可能会发行与投资、收购或融资活动有关的证券。特别是,与投资或收购或为筹集额外股本而发行的普通股的数量可能构成我们当时已发行的普通股的重要部分。未来任何此类额外证券的发行都可能导致对您的进一步稀释,或者可能对我们普通股的价格产生不利影响。此外,我们还发行了购买普通股的认股权证和收购普通股的股票期权。一旦这些未清偿认股权证或股票期权最终结清或行使,我们的股权持有人将进一步被稀释。
现有持有者在公开市场上大量出售我们的普通股,或者认为可能发生这种情况,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
向公开市场出售我们普通股的大量股份,特别是我们董事、高管和主要股东的出售,或认为可能发生这些出售,可能会导致我们普通股的市场价格下跌,并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。
由于锁定和市场僵局协议,我们几乎所有的未偿还证券目前都被限制转售。在日期为2021年11月10日的最终招股说明书或招股说明书并根据证券法第424(B)条向美国证券交易委员会提交的日期起的期间内,不得出售这些证券,直至(I)我们公开宣布截至2022年3月31日的季度收益的第二个交易日开始交易,和(Ii)招股说明书日期后第181天。
此外,高盛有限责任公司可能会允许我们的证券持有人在锁定协议中包含的限制性条款到期之前出售股票。根据证券法第144条和各种归属协议,董事、高管和其他关联公司持有的股票也将受到数量限制。
我们还提交了一份登记声明,登记根据我们的股权激励计划为未来发行预留的股份。因此,根据锁定或市场僵持协议,以及对适用于关联公司的适用行权期和适用数量和限制的满足,因行使已发行股票期权而发行的股票可在美国公开市场立即转售。
此外,在符合某些条件的情况下,我们的某些股东有权要求我们提交登记声明,以公开转售此类股票转换后可发行的普通股,或将此类股票纳入我们或其他股东可能提交的登记声明中。我们为登记额外股份而提交的任何登记声明,无论是由于登记权或其他原因,都可能导致我们普通股的交易价格下跌或波动。
我们的股份所有权集中在那些在我们首次公开募股之前持有我们股票的股东,包括我们的高管、董事和超过5%的股本的持有人,这可能会限制您影响公司事务的能力。
截至2021年12月31日,我们的高管、董事、超过5%的股本持有人和关联实体合计实益拥有我们总流通股的约73%。因此,在可预见的未来,这些股东将共同行动,控制我们的管理和事务,以及所有需要股东批准的事项,包括董事选举和重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们或我们的资产。即使其他股东反对,公司也可能采取行动。这种所有权的集中还可能推迟或阻止其他股东可能认为有益的我们控制权的变更。
根据《就业法案》,我们是一家新兴成长型公司,如果我们决定只遵守适用于新兴成长型公司的某些减少的报告和披露要求,可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
根据《就业法案》的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就可以选择利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括不需要遵守第404条的审计师认证要求,减少上市公司会计监督委员会(美国)的报告要求,减少在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求,以及股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款。根据《就业法案》第107条,作为一家新兴的成长型公司,我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。因此,我们的合并财务报表可能无法与发行人的财务报表相比,后者被要求遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则的生效日期,这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。此外,如果我们不再是一家新兴成长型公司,我们将不能再利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。我们
无法预测投资者是否会因为我们可能依赖这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们普通股的交易市场可能会变得不那么活跃,我们普通股的交易价格可能会更加波动。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股利,在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计,我们将保留我们未来的所有收益,用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股,作为实现投资未来收益的唯一途径。
我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得,如果根本没有的话。
在历史上,我们主要通过出售我们的股本和债务证券来为我们的运营和资本支出提供资金,这些证券可以转换为我们的股本。未来,我们可能会通过额外的债务或股权融资来筹集更多资本,以支持我们的业务增长,应对商业机会、挑战或不可预见的情况,或出于其他原因。我们正在持续评估融资来源,并可能在未来筹集更多资金。我们获得额外资本的能力将取决于我们的投资者需求、资本市场的状况和其他因素。我们的资本需求将取决于我们的发展努力、业务计划、支持我们业务增长和我们平台和产品增强的支出,以及财务业绩。我们不能向您保证,在需要时或根本不能以优惠条件向我们提供额外的融资。如果我们通过发行股权、股权挂钩证券或债务证券来筹集额外资金,这些证券可能拥有优先于现有股东权利的权利、优惠或特权,现有股东可能会受到稀释。此外,如果我们无法在需要时获得额外资本,或无法以令人满意的条件获得额外资本,我们继续支持业务增长或应对商业机会、挑战或不可预见情况的能力将受到不利影响。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,并转移管理层的注意力。
作为一家上市公司,我们必须遵守1934年《证券交易法》或《交易法》、《纽约证券交易所上市标准》以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。遵守这些规章制度的要求已经并将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,可能会使某些活动更加困难、耗时和成本高昂,并可能给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。例如,《交易法》要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告。由于遵守适用于上市公司的规章制度涉及的复杂性,我们管理层的注意力可能会转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然我们已经聘请了更多的员工来帮助我们遵守这些要求,但我们未来可能需要招聘更多的员工或聘请外部顾问,这将增加我们的运营费用。此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准在许多情况下由于缺乏针对性而受到不同的解释,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导方针,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于合规事项的持续不确定性,以及持续修订披露和
治理实践。我们打算投入大量资源来遵守不断变化的法律、法规和标准,这一投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从业务运营转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力由于与其应用和实践相关的含糊不清而与监管机构的预期活动不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务可能会受到损害。
作为一家受到更严格规章制度约束的上市公司,我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本也更高,我们可能被要求接受保险减少或产生更高的保险成本。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员,特别是在我们的审计委员会和薪酬委员会任职,以及合格的高管。由于我们的公开申报文件中要求披露义务,我们的业务和财务状况变得更加明显,这可能导致威胁或实际诉讼的风险增加,包括竞争对手和其他第三方。如果此类索赔成功,我们的业务和运营结果可能会受到损害,即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理的资源,损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果证券或行业分析师停止发表关于我们业务的研究报告,或者如果他们发表不利的研究报告,我们的交易价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的意见,往往与我们的估计或预期不同,我们对分析师报告中包含的内容和意见没有任何控制权。如果一个或多个股票研究分析师下调我们的股票评级或发表其他不利的评论或研究,我们普通股的交易价格可能会下降。如果一个或多个股票研究分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,对我们普通股的需求可能会减少,这反过来可能导致我们的交易价格或交易量下降。
我们的公司章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或阻碍我们的股东试图更换我们的管理层或获得我们的控股权,因此我们普通股的交易价格可能会更低。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中有条款可能使第三方难以收购或试图收购我们公司的控制权,即使控制权的变更被我们的股东认为是有利的。这些反收购条款包括:
•一个分类的董事会,不是所有的董事会成员都是一次选举产生的;
•董事会有能力决定董事的人数,填补任何空缺和新设立的董事职位;
•要求我们的董事只有在有理由的情况下才能被免职;
•禁止董事的累积投票权;
•要求以绝对多数票修改我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程中的一些条款;
•授权发行“空白支票”优先股,董事会可以用来实施股东权利计划;
•我们的股东不能召开股东特别会议;以及
•通过书面同意禁止股东采取行动,从而要求所有股东的行动必须在我们的股东会议上进行。
此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款禁止拥有我们已发行有表决权股票15%或更多的人在交易日期起三年内与我们合并或合并,除非合并或合并以规定的方式获得批准。我们修订和重述的公司注册证书、我们修订和重述的章程或特拉华州法律中任何具有延迟或威慑控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的普通股获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可强制执行的范围内)作为我们与我们的股东之间某些纠纷的独家法庭,这将限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型的诉讼或诉讼的独家法院:代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼、任何声称违反受托责任的诉讼、根据特拉华州一般公司法对我们提出索赔的任何诉讼、我们修订和重述的公司注册证书、或我们修订和重述的章程、或任何针对我们提出受内部事务原则管辖的索赔的诉讼。这些条款不适用于为执行证券法、交易法或美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。此外,《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼拥有同时管辖权。因此,州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼,以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁,以及其他考虑因素,我们修订和重述的公司注册证书规定,美利坚合众国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。因此,鉴于《证券法》第22条关于联邦法院和州法院同时行使管辖权的规定,法院是否会对根据《证券法》提出的索赔执行这一选择法院的规定是不确定的。
我们相信,这些规定使我们受益,因为这些规定使总理和法官在适用特拉华州法律和联邦证券法方面更加一致,特别是在解决公司纠纷方面经验丰富,与其他法院相比,在更快的时间表上有效管理案件,以及保护免受多法院诉讼的负担。这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力。虽然特拉华州法院已确定此类选择的法院条款在事实上是有效的,但股东仍可寻求在美国联邦地区法院以外的地点根据证券法对我们、我们的董事、高级管理人员或其他员工提出此类索赔。在这种情况下,我们预计将大力主张我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决这类诉讼相关的大量额外费用,而且不能保证这些规定将由这些其他司法管辖区的法院执行。
一般风险
任何针对我们的法律程序或索赔都可能是昂贵和耗时的辩护,并可能损害我们的声誉,无论结果如何。
我们可能会不时受到在正常业务过程中出现的法律程序和索赔的影响,例如我们的现任或前任员工提出的纠纷或雇佣索赔。任何诉讼,无论是否有利,都可能损害我们的声誉,增加我们的成本,并可能分散管理层的注意力、时间和资源,这反过来可能会严重损害我们的业务。保险可能不包括此类索赔,可能无法提供足够的款项来支付解决一个或多个此类索赔的所有费用,并且可能不会继续以我们可以接受的条款提供保险。对我们提出的未投保或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本,并可能严重损害我们的业务。
我们的行业或全球经济的不利条件或中小企业在信息技术和通信方面的支出减少可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
根据行业或全球经济变化对客户的影响,我们的运营结果可能会有所不同。我们的运营结果在一定程度上取决于对信息技术和云通信的需求。此外,我们的收入依赖于我们产品的使用,而产品的使用反过来又受到我们客户开展的业务规模的影响。如果疲软的经济状况、供应链短缺、经济通胀、地缘政治事态发展(例如现有的和潜在的贸易战)、军事冲突(包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突)以及其他我们无法控制的事件(如持续的新冠肺炎大流行)导致我们客户和潜在客户的业务量和通信量减少,那么对我们产品的需求和使用就可能下降。此外,疲弱的经济状况可能会使对未付应收账款的收款变得更加困难。此外,我们几乎所有的收入都来自中小企业,这可能比企业受到经济不确定性或衰退的影响更大,而且通常比企业拥有更有限的财政资源,包括资本借款能力。如果我们的客户减少使用我们的平台或产品,或者潜在客户由于经济疲软或衰退或经济不确定性而推迟采用或选择不采用我们的平台或产品,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。不确定和不利的经济状况也可能导致更多的退款和退款,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到大流行、地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件的风险,以及电力中断、计算机病毒、数据安全漏洞或恐怖主义等人为问题的干扰。
重大自然灾害,如地震、火灾或洪水,发生在我们的总部、我们的其他设施之一或业务合作伙伴所在的地方,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果自然灾害或人为问题影响我们的网络服务提供商或互联网服务提供商,这可能会对我们的客户使用我们的平台和产品的能力造成不利影响。此外,自然灾害、流行病(包括新冠肺炎)和恐怖主义行为可能会对我们或我们客户的业务以及国家或地区经济造成中断。我们或我们的客户、合作伙伴和服务提供商所在国家/地区的健康问题或政治或政府事态发展可能会导致经济、社会或劳动力不稳定,并可能对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的工程、销售、营销和运营活动也依赖于我们的网络和第三方基础设施以及企业应用程序和内部技术系统。尽管我们维持事件管理和灾难应对计划,但如果发生由
如果发生自然灾害或人为问题,我们可能无法继续运营,并可能遭受系统中断、声誉损害、开发活动延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏和关键数据丢失等情况,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,计算机恶意软件、病毒和计算机黑客、欺诈性使用企图和网络钓鱼攻击在我们的行业中变得更加普遍,过去曾在我们的平台上发生过,未来可能会在我们的平台上发生。虽然很难确定任何特定的中断或攻击可能直接造成的危害(如果有的话),但任何未能维护我们的平台、产品和技术基础设施的性能、可靠性、安全性、完整性和可用性以使我们的用户满意的情况都可能损害我们的声誉以及我们留住现有用户和吸引新用户的能力。
我们的风险管理策略在降低我们在所有市场环境中的风险敞口或抵御所有类型的风险方面可能并不完全有效。
我们在一个快速变化的行业中运营。因此,我们的风险管理策略可能不能完全有效地识别、监控和管理我们业务遇到的所有风险。此外,当我们推出新服务,专注于扩大与新类型客户的关系,或开始在新市场运营时,我们可能无法准确预测风险水平并为潜在损失预留资金,无论是欺诈还是其他原因。如果我们的战略不是完全有效的,或者我们没有成功地识别和减轻我们所面临或可能面临的所有风险,我们可能会承担未投保的责任或损害我们的声誉,或者受到诉讼或监管行动的影响,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
截至2021年12月31日,根据一项将于2033年到期的租赁协议,我们目前在犹他州利希的公司总部租用了约18万平方英尺的办公空间。我们还在犹他州圣乔治和印度诺伊达设有办事处。
我们相信,我们现有的设施是适当和足够的,可以满足我们目前的需求。我们打算在增加员工的同时增加新设施或扩大现有设施,我们相信将根据需要提供适当的额外或替代空间,以适应我们现有设施附近业务的任何此类扩展。
项目3.法律诉讼
我们一直并将继续不时地受到法律程序和索赔的影响。我们目前不是任何法律程序的一方,如果决定对我们不利,将单独或合并对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们已经收到,并可能在未来继续收到来自第三方的索赔,其中包括侵犯他们的知识产权。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护,或者确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的普通股于2021年11月11日开始在纽约证券交易所交易,交易代码为“WEAV”,与我们的普通股首次公开募股有关。在此之前,我们的普通股没有公开市场。
纪录持有人
截至2022年3月11日,我们共有69名普通股持有者。这一数字不包括我们普通股的受益持有者人数大幅增加,他们的股票由银行、经纪商和其他金融机构登记持有。
股利政策
我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息,目前我们也不打算在可预见的未来支付任何现金股息。我们希望保留未来的收益,如果有的话,为我们业务的发展和增长提供资金。未来对我们普通股支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求、扩张计划、任何当时未偿还的债务工具的条款以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
股票表现图表
本图表并非“征集材料”或受第14A条规限,就证券交易法第18节而言被视为已在美国证券交易委员会“存档”,或以其他方式承担该节下的责任,且不应被视为通过引用而并入本公司根据证券法或交易法提交的任何文件中,不论该文件是在本文件日期之前或之后作出的,亦不论该等文件中的任何一般注册语言为何。
下图描绘了从2021年11月11日,即我们普通股在纽约证券交易所交易的第一天到2021年12月31日,相对于标准普尔(S&P)500指数和罗素2000指数的表现,我们普通股的总累计股东回报。该图表假设2021年11月11日收盘时的初始投资为100.00美元,这些指数中包含的公司支付的所有股息都已进行再投资。下图中显示的业绩并不是为了预测或指示未来的股价表现。
以下图表中的比较是基于历史数据,并不指示也不打算预测我们普通股的未来表现。
*2021年11月11日投资于股票或指数的100美元,包括股息的再投资。截至12月31日的财年。
版权所有©2022标准普尔,标准普尔全球公司的一个部门。版权所有。
版权所有©2022罗素投资集团。版权所有。
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| 2021年11月11日 | 2021年12月31日 |
编织通信公司 | $ 100.00 | $ 79.35 |
S&P 500 | $ 100.00 | $ 102.78 |
罗素2000 | $ 100.00 | $ 93.34 |
出售未登记证券及使用所得款项
最近出售的未注册证券
自2021年10月1日至2021年11月12日(我们提交S-8表格登记声明的日期),我们没有根据我们的2015年计划授予任何购买公司普通股股份的选择权。
2021年11月12日,在净行使已发行认股权证后,我们发行了总计104,269股普通股,分别以每股0.2美元和0.6825美元的行使价购买了45,000股和62,000股我们的普通股。
上述交易并不涉及任何承销商、任何承销折扣或佣金或任何公开发售。我们认为,上述证券的要约、销售和发行根据证券法第4(A)(2)条豁免根据证券法(或根据证券法颁布的法规D或法规S)注册,因为向接受者发行证券不涉及公开发行,或依赖规则701,因为交易是根据该规则规定的补偿利益计划或与补偿有关的合同进行的。根据证券法第3(A)(9)条,认股权证的无现金行使获豁免,因为并无因招揽交易所而直接或间接支付佣金或其他酬金,而本公司亦未因发行与该等行使有关的普通股而获得任何补偿。在每笔交易中,证券的接受者表示他们购买证券的意图仅用于投资,而不是为了出售或与其任何分销相关的销售。所有收件人都有充分的渠道,通过他们与我们的关系或其他方式,获得关于我们的信息。这些证券的发行是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。
使用注册证券所得收益
2021年11月15日,我们完成了首次公开募股,根据IPO,我们以每股24.00美元的价格向公众发行和出售了500万股普通股。我们首次公开招股发行和出售的所有股票都是根据S-1表格(第333-260321号)的注册声明根据证券法注册的,该声明于2021年11月10日被美国证券交易委员会宣布生效。高盛公司、美国银行证券公司、花旗全球市场公司、Piper Sandler&Co.、Raymond James&Associates,Inc.、Stifel,Nicolaus&Company、William Blair&Company,L.L.C.、Guggenheim Securities,LLC、Academy Securities,Inc.、Loop Capital Markets LLC和Tigress Financial Partners LLC担任此次IPO的承销商。于完成出售上文所述本公司普通股股份后,首次公开招股终止。
扣除840万美元的承销折扣和佣金以及预计400万美元的发行费用后,我们的净收益为1.076亿美元。本公司并无直接或间接向本公司任何董事或高级管理人员(或其联系人)或拥有本公司任何类别股权证券百分之十或以上的人士或任何其他联属公司支付发售费用。截至2021年11月10日并根据规则第424(B)(4)条于2021年11月12日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中描述的首次公开募股所得资金的计划用途没有实质性变化。
发行人购买股票证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论,以及本年度报告中其他地方的财务报表及其附注。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。敬请读者注意,这些前瞻性声明会受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响,包括新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的持续影响,以及我们和美国政府或监管机构对此的进一步反应,以及新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响和我们和美国政府对此的反应,以及上文“第一部分第1A项”中提到的那些。风险因素“,以及本文的其他部分。因此,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
在本年度报告中,除另有说明或文意另有所指外,“Weave”、“We”、“We”和“Our”均指Weave Communications,Inc.及其合并子公司。
我们遗漏了管理层对截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的财务状况和经营结果的讨论和分析,因为这与之前在我们的招股说明书中包括的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是多余的,该招股说明书于2021年11月10日被美国证券交易委员会宣布生效。
概述
Weave是一款领先的面向中小型企业的一体式客户沟通和互动软件平台。我们正在创造一个中小企业企业家可以利用最先进的技术来改变他们吸引、沟通和吸引客户的方式,发展他们的业务和实现他们的梦想的世界。我们的平台使企业家能够最大限度地实现客户互动的价值,并最大限度地减少在手动或平凡任务上花费的时间和精力。就像智能手机改变了我们日常生活的方式一样,我们的平台也改变了中小企业管理业务的方式。
我们已将以前只有企业才能使用的强大通信和参与功能大众化,使其直观且易于使用,并将其放在一个地方-始终在中小企业可及的范围内。我们基于云的软件平台简化了小型企业的日常运营。我们提供一个一体式平台,涵盖所有形式的通信和客户参与,从接听电话、安排约会、发送短信提醒、请求客户评估、收取付款,到发送电子邮件营销活动。我们通过统一、现代化和个性化所有客户互动,将小企业和他们所服务的人更紧密地联系在一起。我们的平台有助于改善沟通,吸引更多客户,保持客户参与度,并提高整体保留率。
自2011年成立以来,我们不断发展我们的平台,创新和改进我们为小型企业提供的产品和集成。我们扩大了我们的产品供应,从一套集成的电话、电子邮件和文本解决方案,到2019年的分析、2019年的支付和2021年的表格,以及这些年推出的其他功能。通过对产品开发和集成的投资,我们已经从牙科和验光扩展到其他垂直领域,如家庭服务,因为我们追求我们的垂直“多米诺骨牌”增长战略。
首次公开募股
根据我们的招股说明书,我们于2021年11月15日完成了出售500万股普通股的首次公开募股,每股面值0.00001美元,发行价为每股24美元。扣除承销折扣和佣金后,我们从IPO中获得的总收益为1.116亿美元。
与首次公开招股有关,43,836,109股面值为1.519亿美元的可赎回可转换优先股流通股转换为总计43,836,109股普通股。
详情见合并财务报表内的附注13,以了解其他以股权为基础的薪酬元素,包括2021年股权激励计划、员工购股计划及与首次公开招股有关而采纳/发出的限制性股票单位。
补充财务信息--按收入和收入成本分列
为了补充我们对综合经营业绩的讨论,我们将我们的收入和收入成本分为经常性和非经常性类别,将一次性收入和收入成本与基于期限和可再生的收入和成本分开。
我们的收入主要来自为访问我们的软件平台和电话服务而收取的经常性订阅费,包括经常性硬件费用。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,这些经常性收入分别占我们收入的94%、95%和98%。分别为。此外,我们通过Weave Payments提供经常性支付处理服务,并从使用Weave Payments的客户及其最终消费者之间的交易中获得收入。
我们还获得与入职客户的非经常性安装费相关的收入,以及电话硬件的嵌入租赁。我们利用我们的入职服务和电话硬件作为客户获取工具,并以极具竞争力的价格对采用我们平台的新客户降低进入门槛。因此,与提供电话硬件和入职帮助相关的可变成本历来超过了相关收入,导致各自的毛利润为负。与新客户入职相关的收入和相关成本通常是非经常性的,主要与客户的软件和电话系统的初始设置相关。提供给我们客户的电话硬件收入被视为嵌入租赁收入,在相关认购期内确认。相关成本主要是根据资本租赁安排融资的手机的折旧费用,在手机的使用寿命内发生。除了我们的销售和营销活动外,我们还认为入职和硬件的净成本是我们客户获取方法的核心要素。
下表列出了我们的经常性订阅和支付处理服务以及自注册服务和电话硬件的收入和相关收入成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
订阅和支付处理: | | | | | |
收入 | $ | 108,841 | | | $ | 74,182 | | | $ | 42,838 | |
收入成本 | 29,452 | | | 19,595 | | | 10,171 | |
毛利 | $ | 79,389 | | | $ | 54,587 | | | $ | 32,667 | |
毛利率 | 73 | % | | 74 | % | | 76 | % |
入职: | | | | | |
收入 | $ | 3,687 | | | $ | 3,095 | | | $ | 745 | |
收入成本 | 10,942 | | | 7,691 | | | 3,803 | |
毛利 | $ | (7,255) | | | $ | (4,596) | | | $ | (3,058) | |
毛利率 | (197) | % | | (149) | % | | (411) | % |
硬件: | | | | | |
收入 | $ | 3,343 | | | $ | 2,619 | | | $ | 2,163 | |
收入成本(1) | 8,978 | | | 7,163 | | | 4,546 | |
毛利(1) | $ | (5,635) | | | $ | (4,544) | | | $ | (2,383) | |
毛利率 | (169) | % | | (174) | % | | (110) | % |
______________
(1)与硬件相关的收入成本是指电话硬件在3年使用寿命内的折旧。
影响我们业绩的因素
我们过去的财务业绩一直是,我们预计未来的财务业绩将是由我们吸引新客户、在我们的客户群内保留和扩大、增加新产品和向新的行业垂直市场扩张的能力推动的。
吸引新客户
我们吸引新客户的能力取决于许多因素,包括我们的定价和产品的有效性、替代单点解决方案拼凑的功能和定价的总和、我们营销努力的有效性、我们的渠道合作伙伴在销售和营销我们的平台方面的有效性以及中小企业通信和参与市场的增长。维持我们的增长需要新客户继续采用我们的平台。我们的目标是通过付费渠道(如推荐和口碑)和付费渠道(如数字营销、专业活动、品牌营销和我们的销售代表团队)的组合来增加新客户。过去,我们的入市战略侧重于增加地点的数量,我们的大多数客户只有一个地点;然而,我们最近在我们的平台中引入了多办公室功能,使我们能够更好地为拥有多个地点的组织提供服务。除了在小型企业中追求客户的持续增长外,我们还打算寻找机会扩大我们在中型企业中的客户基础。我们在中型企业中扩张的能力将取决于我们能否成功地将我们的平台销售给多个地点的组织并有效地留住他们。截至2021年12月31日,我们在美国和加拿大拥有超过22,000名客户,跨越我们终端市场的各个组织,有23,831个客户地点在订阅中。
在我们的客户群中保留和扩展
我们在现有客户群中保留和增加收入的能力取决于许多因素,包括客户对我们的平台和支持的满意度、
替代单点解决方案拼凑而成的功能和定价,以及我们通过开发新应用程序和功能以及解决其他使用案例来有效增强我们平台的能力。Weave电话系统在我们的每个客户身上的部署增加了粘性和客户忠诚度。从历史上看,我们的订阅为我们的新客户提供了对我们大多数产品和功能的即时访问。然而,近年来我们增加了额外的附加产品,如Weave Payments,我们已经开始成功地向我们的客户群交叉销售这些产品。我们相信,在本报告所述期间,我们以美元为基础的净留存率不断上升,证明了这一战略的有效性。我们打算继续投资于提高我们平台的知名度,创建更多的用例,并开发更多的产品、特性和功能。
客户留存也会影响我们未来的财务表现,因为它有潜力推动毛利率的提高。初始入职成本以及硬件成本(在三年内折旧)代表了客户生命最初几年的收入要素的大量成本。我们相信,我们的分类收入和收入成本财务数据,特别是我们的订阅和支付处理毛利率,提供了对客户留存对整体毛利率改善的影响的洞察。本年度的订阅及支付处理毛利率分别为73%、74%及76%截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日。
添加新产品
我们不断向我们的平台添加新的产品和功能,为不同的客户拓宽了我们的用例和适用性。我们能够以尽可能少的摩擦向客户提供深度的产品套件,这是赢得新客户的关键决定因素。简而言之,我们增加新中小企业客户的能力取决于我们为小型企业平台添加的特性和功能。我们平台的功能深度取决于我们内部开发的技术和我们的平台合作伙伴关系。我们预计,我们未来在赢得新客户方面的成功将在一定程度上取决于我们继续及时向小企业开发和交付新的创新产品的能力。
扩展到新的行业垂直市场
我们相信,我们已经构建了一个灵活的平台,该平台包含了跨行业垂直市场的通信和参与所需的大部分功能,我们还开发了一个可重复的行动手册,用于评估新的行业垂直市场和构建剩余的垂直特定功能的最后一英里。进入一个新的行业垂直市场包括确定、评估、开发和推出新产品。我们创建特定于新的垂直行业的功能,然后将该功能与该垂直行业的主要记录系统集成。我们从牙科开始,后来成功地扩展到验光和兽医等领域。在短期内,虽然我们打算在我们的核心垂直市场内继续增长,但我们专注于更多的扩张机会。我们相信,向邻近市场扩张,如家庭服务,将使我们的终端市场敞口多样化,并产生飞轮效应。
新冠肺炎相关商业动态
与大公司相比,新冠肺炎疫情对中小企业的不利影响不成比例。这导致了2020年上半年新客户获取的初步放缓。然而,到2021年,我们经历了复苏和恢复增长,我们认为这得益于大流行对我们的客户产生的有意义的影响,并加强了他们的沟通和接触挑战。鉴于我们的业务性质,新冠肺炎疫情并未对我们的收入和运营结果产生负面的实质性影响。在2020年或2021年期间,我们没有遇到大量未续订订阅的情况,也没有任何与我们客户收入潜在下降相关的收入大幅下降。出于高度谨慎,我们在2020年年中确实进行了裁员,裁员约占员工总数的9%,但自这些终止以来,我们现在正在招聘员工,并继续增加员工人数。到2021年12月31日,我们经历了领先一代的逆风
由于与新冠肺炎相关的展会和会议取消或推迟,我们历来将这些渠道作为进入市场战略的一部分。虽然我们认为这些不利因素在2020年和2021年对我们的增长率产生了负面影响,但我们已经转移了潜在客户生成活动,将重点放在入站和出站渠道上,这在同一时期推动了订用和收入下的客户位置的大幅增长。
尽管在美国开展了广泛的疫苗接种工作,但新冠肺炎仍可能对我们的客户及其客户产生不利影响。例如,奥密克戎的变种已经传播到了美国各地,它似乎是迄今为止传播性最强的变种。奥密克戎变种和其他变种的影响目前无法预测,可能取决于许多因素,包括人口中的疫苗接种率、针对这些变种的新冠肺炎疫苗的有效性以及政府机构和监管机构的反应。因此,我们可能会感受到客户需求的减少以及与我们签订或续订订阅的意愿。我们还可能受到销售和实施周期延迟的影响,包括客户和潜在客户延迟签署合同或订阅
关键业务指标
除了我们的GAAP财务信息外,我们还审查几个运营和财务指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
地点数量(期末) | 23,831 | | | 18,539 | | | 13,084 | |
按美元计算的净留存率 | 103 | % | | 102 | % | | 97 | % |
以美元为基础的毛留存率 | 94 | % | | 91 | % | | 93 | % |
客户地点的数量
我们相信,每年的客户地点数量为我们提供了一个指标,表明我们的市场渗透率、我们业务的增长和我们未来潜在的商业机会。我们根据截至每个月底Weave平台上活跃的订阅客户位置总数来衡量位置。拥有多个部门、细分市场、办事处或子公司的单个组织或客户,如果已为每个地点签订订阅,则视为多个地点。
我们认为,客户地点数量的季度变化不会提供有意义的信息,因为它们往往夸大了我们业务的积极或消极趋势。因此,我们计划只在我们的Form 10-K年度报告以及我们的年度和第四季度收益报告中披露这些信息。
按美元计算的净留存率
我们相信,我们以美元为基础的净留存率(NRR)让我们能够洞察到我们从客户所在地留住和增长收入的能力,以及他们对我们的潜在长期价值。对于保留率计算,我们使用调整后的月度收入或AMR,它是按照(I)每个月收入的订阅部分和(Ii)往后三个月经常性付款收入的平均值的总和计算的。由于支付收入代表我们在支付处理量上确认的收入,即扣除交易处理费后报告的收入,我们认为三个月的平均值针对交易量的短期波动进行了适当的调整。为了计算我们的NRR,我们首先确定在特定月份或基本月份活跃的位置队列或基本位置。然后,我们将第二年同月的基本地点的AMR或比较月份的AMR除以基准月份的AMR,得出每月的NRR。比较月份的AMR包括任何流失、收入收缩、收入扩大和定价变化的影响,根据定义,不包括添加订阅的任何新客户地点
在基准月和比较月之间。我们通过对任何日期之前12个月的每月净留存率进行加权平均,得出截至任何日期的年度净留存率。
以美元为基础的毛留存率
我们相信,我们以美元为基础的总保留率(GRR)让我们能够洞察我们留住客户的能力,使我们能够评估该平台是否满足了客户需求。为了计算我们的GRR,我们首先确定在特定月份或基本月份订阅不足的位置队列或基本位置。然后,我们通过测量在基本月后12个月仍在订阅中的基本位置的AMR金额或剩余AMR来计算客户位置终止收入减少的影响。然后,我们将基本位置的剩余AMR除以基本位置的基本月份的AMR,得出每月的总保留率。我们通过取任何日期之前12个月的每月总留存率的加权平均值来计算截至该日期的GRR。GRR反映了终止订阅的客户地点的影响,但不反映由于收入扩大、收入收缩或增加新客户地点而导致的收入变化。
非GAAP财务指标
为了补充我们按照美国公认会计原则或GAAP编制的综合财务报表,我们使用自由现金流量、自由现金流量保证金和调整后的EBITDA,这是非GAAP财务指标,以加强对我们GAAP财务指标的理解,评估增长趋势,建立预算和评估经营业绩。读者不应将这些非GAAP财务指标视为替代或优于根据GAAP编制的财务报表和财务信息。关于这些非公认会计准则财务指标及其作为分析工具的局限性的说明,见下文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
用于经营活动的现金净额 | $ | (20,373) | | | $ | (15,518) | | | $ | (22,069) | |
用于投资活动的净现金 | $ | (9,809) | | | $ | (3,859) | | | $ | (2,469) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 110,480 | | | $ | (5,150) | | | $ | 64,995 | |
自由现金流 | $ | (30,182) | | | $ | (19,377) | | | $ | (24,538) | |
用于经营活动的现金净额占收入的百分比 | (18) | % | | (19) | % | | (48) | % |
自由现金流利润率 | (26) | % | | (24) | % | | (54) | % |
净亏损 | $ | (51,690) | | | $ | (40,421) | | | $ | (32,060) | |
调整后的EBITDA | $ | (33,271) | | | $ | (25,592) | | | $ | (28,778) | |
自由现金流量和自由现金流量边际
我们将自由现金流量定义为经营活动中使用的净现金,减去购买财产和设备以及资本化的内部使用软件成本,将自由现金流量利润率定义为自由现金流量占收入的百分比。我们相信,自由现金流和自由现金流保证金是有用的流动性指标,为管理层和投资者提供有用的信息,即使是负的,因为它们提供了关于我们综合运营和投资活动所消耗的现金数量的信息。例如,由于自由现金流为负,我们需要为这些投资获得现金储备或其他资本来源。
调整后的EBITDA
EBITDA被定义为扣除利息支出、计税、折旧和摊销前的收益。我们的折旧调整包括经营性固定资产的折旧,不包括向客户提供的电话硬件的折旧。我们进一步调整EBITDA,以排除基于股权的薪酬支出,这是一个非现金项目。我们相信,调整后的EBITDA为管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩的一致性和可比性,并促进了不同时期的运营比较。此外,管理层使用调整后的EBITDA来衡量我们的财务和运营业绩,并准备我们的预算。
非公认会计准则财务计量的局限性与对账
非公认会计准则财务计量作为分析工具有其局限性,不应孤立地加以考虑,或作为公认会计准则所列财务信息的替代品。使用非GAAP财务指标与根据GAAP确定的可比财务指标相比存在许多限制。例如,上述非GAAP财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算,并且可能无法与其他公司的财务信息直接进行比较。此外,自由现金流不反映我们未来的合同承诺以及在给定时期内我们现金余额的总增减。此外,调整后的EBITDA不包括一些成本,即非现金股权薪酬支出。因此,调整后的EBITDA不反映基于股权的薪酬支出或营运资金需求的非现金影响,这种影响将在可预见的未来持续下去。所有这些限制可能会降低这些非公认会计准则财务指标作为分析工具的有用性。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
自由现金流量和自由现金流量边际
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
收入 | $ | 115,871 | | | $ | 79,896 | | | $ | 45,746 | |
| | | | | |
用于经营活动的现金净额 | $ | (20,373) | | | $ | (15,518) | | | $ | (22,069) | |
减去:购置财产和设备 | (7,376) | | | (2,759) | | | (2,469) | |
较少:大写的内部使用软件 | (2,433) | | | (1,100) | | | — | |
自由现金流 | $ | (30,182) | | | $ | (19,377) | | | $ | (24,538) | |
用于投资活动的净现金 | $ | (9,809) | | | $ | (3,859) | | | $ | (2,469) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 110,480 | | | $ | (5,150) | | | $ | 64,995 | |
用于经营活动的现金净额占收入的百分比 | (18) | % | | (19) | % | | (48) | % |
自由现金流利润率 | (26) | % | | (24) | % | | (54) | % |
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
净亏损 | $ | (51,690) | | | $ | (40,421) | | | $ | (32,060) | |
未偿债务利息 | 1,184 | | | 1,097 | | | 811 | |
税费(福利) | 60 | | | — | | | — | |
折旧(1) | 2,269 | | | 1,611 | | | 1,076 | |
摊销(2) | 815 | | | 508 | | | — | |
基于股权的薪酬 | 14,091 | | | 11,613 | | | 1,395 | |
调整后的EBITDA | $ | (33,271) | | | $ | (25,592) | | | $ | (28,778) | |
______________
(1)不包括为我们客户提供的电话硬件的折旧。
(2)表示已资本化的内部使用软件成本摊销。
经营成果的构成部分
收入
我们的收入主要来自为访问我们的软件和电话服务平台而收取的经常性订阅费,以及向客户提供的硬件的经常性嵌入式租赁收入。这些订阅安排中的大多数是按月签订的合同条款,少数是1-3年的合同条款。订阅和硬件费用是预付的,客户可以选择按月或按年计费,我们的大部分收入来自那些选择按月计费的客户。为了鼓励按年付款,我们提供价格优惠,按比例适用于12个月的订阅计划。截至2021年12月31日和2020年12月31日,约42%选择年度预付款的客户地点比例。订阅收入在订阅协议期限内按比例确认。超过已确认收入的账单金额将递延。订阅费和硬件的经常性收入(不包括weave付款)分别占截至本年度总收入的94%、95%和98%December 31, 2021, 2020 and 2019.
此外,我们还提供支付处理服务,并从使用我们支付平台的客户及其最终消费者之间的交易中从第三方支付服务商那里获得收入份额。这些支付交易通常是通过信用卡终端或通过“短信支付”功能在客户的营业地点提供的服务。由于我们在这些安排中充当代理,支付服务的收入在扣除交易处理费用后入账,并在支付交易发生时确认。
我们还向入职客户收取非经常性安装费,其收入将在安装完成后确认。2020年第一季度,我们启动了一项全国性的安装计划或安装计划,并开始鼓励所有新客户使用现场技术人员来配置电话硬件、安装我们的平台软件并协助进行建议的网络升级,以优化平台性能。虽然安装计划在2020年增加了我们的收入,但它也大幅增加了我们的入职成本。该计划在2021年第三季度和第四季度被逐步取消,对收入和收入成本的影响有限。在这一变化之后,我们的客户现在直接与第三方独立承包商接洽,以配置硬件、安装软件和协助升级,我们不会因此获得任何收入。我们也可以收取员工提供的入职服务的安装费或激活费。
收入成本
收入成本包括向客户提供我们的平台的相关成本和支持我们的客户的成本。与提供我们的平台相关的直接成本包括数据中心和云基础设施成本、支付处理成本、提供给客户的电话硬件折旧、支付给应用程序提供商的费用、语音连接和消息传递费用以及内部使用软件开发成本的摊销。收入成本中包含的间接成本包括作为安装计划的一部分向第三方独立承包商支付的费用,以及与人员相关的费用,如我们的入职和客户支持人员的工资、福利、奖金和基于股权的薪酬支出。收入成本还包括设施管理费用的分配和与IT相关的分摊费用,包括折旧费用。
安装计划于2020年第一季度启动,导致入职成本大幅增加。在启动此计划之前,我们的员工从公司总部远程提供有限的安装帮助。
随着我们获得新客户和现有客户越来越多地使用我们的基于云的平台,我们预计收入成本的美元金额将继续增加。然而,我们的收入成本一直并将继续受到一系列因素的影响,包括短信和电话监管费用的增加,向客户提供的手机数量,我们基于股权的薪酬支出,以及内部使用软件开发成本摊销的时间,这可能导致其在未来一段时间内占收入的百分比波动。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和行政费用。人事费用是业务费用中最重要的组成部分,包括薪金、福利、奖金、基于股权的薪酬和销售佣金。运营费用还包括分配给设施的管理费用和分摊的IT相关费用,包括折旧费用。
销售及市场推广
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员相关的人事费用,包括工资、福利、奖金和基于股权的薪酬。为新订阅支付的销售佣金将在确定为三年的预期受益期内递延和摊销。营销费用包括销售线索产生和其他广告活动,如我们的业务增长峰会以及参加和参加贸易展会的旅行和费用。
我们预计,随着业务的发展,我们的销售和营销费用将会增加,并在可预见的未来继续成为我们最大的运营费用。随着面对面的活动和会议恢复活跃,我们将经历营销费用的增加。我们预计,与2021年相比,2022年的销售和营销费用占收入的比例将相对持平,但我们预计这些费用占收入的比例将随着时间的推移而下降。
研究与开发
研发费用包括不符合资本化条件的软件开发成本,并支持我们确保解决方案的可靠性、可用性和可扩展性的努力。我们的平台是软件驱动的,其研发团队聘请软件工程师对我们的平台和产品进行持续测试、认证和支持。因此,我们的大部分研发费用来自与员工相关的成本,包括工资、福利、奖金、基于股权的薪酬以及与我们工程师使用的技术工具相关的成本。
我们预计,随着业务的增长,我们的研发费用将会增加,特别是当我们产生与继续投资我们的平台和产品相关的额外成本时。然而,我们预计随着时间的推移,我们的研发费用占收入的比例将会下降。此外,符合内部使用软件开发成本的研究和开发费用是资本化的,资本化的金额可能会在不同时期有很大波动。
一般和行政
一般和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、设施和行政人员的人事费用,包括工资、福利、奖金和股票薪酬。一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他专业服务费、专门用于我们一般和行政职能的软件和订阅服务、保险和其他公司费用。
由于我们的首次公开募股(IPO),我们已经并预计将继续产生作为上市公司运营的额外费用,包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和法规的成本,与合规和报告义务相关的成本,以及保险、投资者关系和专业服务的增加费用。我们预计,随着业务的增长,我们的一般和管理费用将以绝对美元计算增加,但随着时间的推移,占收入的百分比将会下降。
此外,在2021年11月,我们的薪酬委员会根据此次发行完成的情况,批准向员工授予总计171,075个限制性股票单位,估计初步总公允价值约为320万美元。这些员工都被认为是我们一般和行政职能的一部分。授予日期的公允价值是基于RSU的数量乘以2021年11月12日的收盘价,也就是相关的S-8提交日期。
利息支出
利息支出主要来自我们借款的利息支付和资本租赁债务的利息。借款利息是以最优惠利率之上的指定百分比的浮动年利率为基础的。资本租赁的利息是根据我们在协议开始时的增量借款利率计算的。
其他收入(费用),净额
其他收入主要包括我们的现金和现金等价物赚取的利息收入。
所得税准备金(受益于)
所得税拨备主要包括与我们开展业务的外国和州司法管辖区有关的所得税。由于递延税项资产变现的不确定性,我们对国内递延税项净资产计提全额估值准备,包括净营业亏损结转。
经营成果
下表列出了我们在所示期间的综合业务报表数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 115,871 | | | $ | 79,896 | | | $ | 45,746 | |
收入成本(1) | 49,372 | | | 34,449 | | | 18,520 | |
毛利 | 66,499 | | | 45,447 | | | 27,226 | |
| | | | | |
运营费用: | | | | | |
销售和市场营销(1) | 58,244 | | | 39,258 | | | 31,726 | |
研究与开发(1) | 27,009 | | | 19,967 | | | 14,407 | |
一般事务和行政事务(1) | 31,637 | | | 25,793 | | | 13,016 | |
总运营费用 | 116,890 | | | 85,018 | | | 59,149 | |
运营亏损 | (50,391) | | | (39,571) | | | (31,923) | |
| | | | | |
其他收入(支出): | | | | | |
利息支出 | (1,184) | | | (1,097) | | | (811) | |
其他收入(费用),净额 | (55) | | | 247 | | | 674 | |
所得税前亏损 | (51,630) | | | (40,421) | | | (32,060) | |
所得税拨备 | (60) | | | — | | | — | |
净亏损 | $ | (51,690) | | | $ | (40,421) | | | $ | (32,060) | |
| | | | | |
______________
(1)包括按权益计算的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
收入成本 | 526 | | | 282 | | | 36 | |
销售和市场营销 | 1,962 | | | 544 | | | 323 | |
研发 | 3,545 | | | 1,442 | | | 274 | |
一般事务和行政事务 | 8,058 | | | 9,345 | | | 762 | |
基于股权的薪酬总额 | 14,091 | | | 11,613 | | | 1,395 | |
以股权为基础的薪酬支出截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度包括340万美元、730万美元和300万美元的补偿支出,这些支出与普通股二级销售中支付的超过普通股估计公允价值的金额有关。有关详细信息,请参阅附注13。
下表列出了我们的综合业务报表数据,以所示期间收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (占总收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 43 | | | 43 | | | 40 | |
毛利 | 57 | | | 57 | | | 60 | |
| | | | | |
运营费用: | | | | | |
销售和市场营销 | 50 | | | 49 | | | 69 | |
研发 | 23 | | | 25 | | | 31 | |
一般事务和行政事务 | 27 | | | 32 | | | 28 | |
总运营费用 | 101 | | | 106 | | | 129 | |
运营亏损 | (43) | | | (50) | | | (70) | |
| | | | | |
其他收入(支出): | | | | | |
利息支出 | (1) | | | (1) | | | (2) | |
其他收入(费用),净额 | — | | | — | | | 1 | |
所得税前亏损 | (45) | | | (51) | | | (70) | |
所得税拨备 | — | | | — | | | — | |
净亏损 | (45) | % | | (51) | % | | (70) | % |
| | | | | |
截至2021年12月31日与2020年12月31日的年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
收入 | $ | 115,871 | | | $ | 79,896 | | | $ | 35,975 | | | 45 | % |
与截至2020年12月31日的财年相比,截至2021年12月31日的财年收入增加了3600万美元,增幅为45%。其中,约1,880万美元或52%的增长是由于在截至2021年12月31日的年度内获得的新客户地点,而1720万美元或48%的增长是由于截至2020年12月31日的现有订阅客户地点。截至2021年12月31日,客户地点总数为23,831个。这一增长比截至2020年12月31日的18,539个地点增长了29%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
收入成本 | 49,372 | | | 34,449 | | | $ | 14,923 | | | 43 | % |
收入 | $ | 115,871 | | | $ | 79,896 | | | | | |
毛利率 | 57 | % | 0.57 | 57 | % | | | | |
收入成本的美元增长主要是由于支持客户使用和我们客户群增长的直接成本增加了820万美元,包括云基础设施成本和支付给应用程序提供商的费用,以及支持我们的业务和相关基础设施增长所需的支持和入职员工人数增加导致的与人员相关的成本增加670万美元。
毛利率年复一年保持不变。虽然我们看到今年晚些时候通过分阶段在全国范围内实施安装计划,第三方安装成本有所下降,但语音连接和消息传递费用的成本也有所增加,我们还加快了客户支持人员的招聘,以更好地应对预期的客户增长。
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
销售和市场营销 | $ | 58,244 | | | $ | 39,258 | | | $ | 18,986 | | | 48 | % |
销售和营销费用的增加主要是由于员工人数增加导致与人员相关的费用增加了1140万美元,广告成本增加了440万美元,特别是由于增加了数字销售线索的努力,以及由于支持我们业务和相关基础设施增长的总体成本增加,分配的间接费用增加了140万美元。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
研发 | $ | 27,009 | | | $ | 19,967 | | | $ | 7,042 | | | 35 | % |
研发费用的美元增长主要是由于直接参与开发新产品的员工人数增加而导致的与人员相关的成本增加了680万美元,以及由于支持我们的业务和相关基础设施增长的总体成本增加而分配的间接费用80万美元。与2020年相比,2021年资本化的100万美元软件开发成本部分抵消了这些成本的增加。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
一般事务和行政事务 | $ | 31,637 | | | $ | 25,793 | | | $ | 5,844 | | | 23 | % |
一般和行政费用增加240万美元的主要原因是与人员有关的费用增加了240万美元,计算机和办公用品增加了170万美元,包括软件订阅费。与我们的首次公开募股相关,我们还看到了
专业费用增加40万美元,其中包括不被视为与我们的首次公开募股相关的直接发售成本的会计和法律费用,以及责任保险费用增加50万美元。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | 1,239 | | | $ | 850 | | | $ | 389 | | | 46 | % |
这一增长是由于与电话硬件资本租赁协议数量增加相关的额外利息支出。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (千美元) | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税拨备 | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 60 | | | 100 | % |
在截至2021年12月31日的一年中,由于在一个新的外国司法管辖区开始运营,所得税拨备增加了10万美元。我们预计,随着我们国际子公司的长期增长,所得税支出将会增加。
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过出售优先股获得的净收益、向我们平台出售订阅产生的现金以及我们的银行借款为运营提供资金。我们的运营产生了亏损,反映在截至2021年12月31日的1.819亿美元的累计赤字和2021、2020和2019财年运营活动的负现金流中。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括收入增长和为支持客户使用和客户基础的增长而产生的成本,为支持业务和相关基础设施的增长而增加的研发费用,以及为支持上市公司而增加的一般和行政费用。随着我们运营效率的提高和规模经济的体验,我们预计我们的运营现金流将进一步改善。
我们的主要流动性来源是作为金融机构存款的现金和现金等价物,其中包括截至2021年12月31日的1.36亿美元的货币市场证券高流动性投资。
我们经营活动提供的现金的一个重要来源是我们的递延收入,这些收入作为负债计入我们的综合资产负债表。递延收入包括我们订阅的账单费用中未赚取的部分,这部分记录为订阅期限内的收入。截至2021年12月31日,我们有2950万美元的递延收入记录为流动负债。当满足所有收入确认标准时,这些递延收入将被确认为收入。
我们主要通过我们手头的现金以及与我们的付费客户签订的合同下的预计账单时间和相关的收款周期来评估我们的流动性。我们相信,我们目前的现金、现金等价物、有价证券和优先担保定期贷款安排下的可用金额将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出要求。
下表显示了我们在所列期间的现金流摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
用于经营活动的现金净额 | $ | (20,373) | | | $ | (15,518) | | | $ | (22,069) | |
用于投资活动的净现金 | (9,809) | | | (3,859) | | | (2,469) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 110,480 | | | (5,150) | | | 64,995 | |
经营活动
在截至2021年12月31日的一年中,用于经营活动的现金为2040万美元,主要包括经3600万美元的非现金费用调整后的5170万美元的净亏损,以及由我们的运营资产和负债的变化提供的470万美元的现金净流出。业务资产和负债变化的主要驱动因素是递延客户获取成本增加1280万美元,其中主要包括预订赚取的销售佣金;以及预付费用增加410万美元。由于我们与客户的预付款安排,我们的递延收入增加了660万美元,应付账款和应计负债增加了210万美元,递延租金增加了430万美元,部分抵消了这些数额。
在截至2020年12月31日的一年中,用于经营活动的现金为1,550万美元,主要包括经2,820万美元的非现金费用调整后的净亏损4,040万美元,以及由我们的运营资产和负债的变化提供的330万美元的现金净流出。营业资产和负债变化的主要驱动因素是递延客户获取成本增加970万美元,其中主要包括预订赚取的销售佣金,预付费用增加70万美元,以及由于客户和收入增加而应收账款增加60万美元。由于我们与客户,特别是那些有年度账单的客户的预付款安排,我们的递延收入增加了670万美元,以及由于与冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案相关的员工人数增加和未汇出的工资税,应计负债增加了80万美元,部分抵消了这些数额。
截至2019年12月31日止年度,营运活动所用现金为2,210万美元,主要包括经非现金费用1,100万美元调整后的净亏损3,210万美元,以及由营运资产及负债变动提供的现金净流出110万美元。营业资产和负债变化的主要驱动因素是递延客户获取成本增加了890万美元,由于客户、收入和信用卡交易减少的数量增加,应收账款增加了180万美元,以及预付费用增加了110万美元。由于我们与客户的预付安排,特别是与有年度账单的客户之间的递延收入增加了790万美元,应付账款增加了190万美元,以及由于员工人数增加而增加了110万美元的应计负债,这些数额被部分抵消。
投资活动
截至2021年12月31日的年度,投资活动中使用的现金为980万美元,主要是由于家具、设备和租赁改善了740万美元,主要是因为装修和扩建了我们从2021年第一季度开始入住的新公司总部。其他投资现金流活动包括作为内部使用软件开发资本化的与人事有关的费用240万美元。
在截至2020年12月31日的一年中,用于投资活动的现金为390万美元,主要是由于我们新公司总部的家具、设备和租赁条件的改善。其他投资现金流活动包括购买员工设备和作为内部使用软件开发资本化的与人员有关的费用。
截至2019年12月31日的年度,投资活动中使用的现金为250万美元,主要来自购买员工设备。
融资活动
在截至2021年12月31日的一年中,融资活动提供的现金为1.105亿美元,主要是由于我们首次公开募股的现金收益,这为公司带来了1.176亿美元的收益,扣除承销商佣金和已支付的发行成本。我们还从员工股票期权行使中获得了420万美元,并从我们的信贷额度中获得了600万美元的净收益。这些现金流入被资本租赁债务790万美元的付款部分抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,融资活动中使用的现金为520万美元,主要原因是资本租赁债务的本金支付,但部分被员工行使股票期权的现金收益所抵消。
截至2019年12月31日的年度,融资活动提供的现金为6,500万美元,主要是发行D系列优先股和行使员工股票期权的收益,但部分被资本租赁债务的本金所抵消。
合同义务和承诺
有关合同义务的更多详情,请参阅本年度报告第II部分第8项表格10-K中的合并财务报表附注。
我们的主要承诺包括硅谷银行信贷安排下的债务(在下文和附注11中讨论)、办公空间的运营租赁(附注9)、我们解决方案的电话设备的资本租赁(附注10)以及不可取消的购买承诺(附注9)。
弥偿
我们与合作伙伴、经销商和客户达成的某些协议包括赔偿责任的条款,如果我们的平台导致数据泄露,特别是受保护的健康信息的泄露。从历史上看,我们没有因此类赔偿义务而产生任何成本,截至2021年12月31日,我们的合并财务报表中也没有与此类义务相关的任何负债。
硅谷银行信贷安排
截至2020年12月31日至2021年8月,我们持有400万美元的应付票据,按最优惠利率加0.75%和5.50%中较大者计息。应付票据需要在2021年9月之前只支付利息,然后是36个月的本金,111,111美元外加利息。除了应付票据,硅谷银行还向我们提供了1000万美元的循环信贷额度,按最优惠利率加0.5%和5.25%中较大者计息。截至2020年12月31日和2021年8月,我们没有从信用额度上获得任何预付款,全部1000万美元可供借款。
2021年8月,我们修改了与硅谷银行(SVB)的协议,将循环信贷额度从1000万美元提高到5000万美元。如果我们未能达到经常性收入和客户保留率的某些指标,总借款能力可能会减少。未偿还的金额将按最优惠利率加0.25%和3.5%中较大的两种利率计息。作为我们与SVB协议的一部分,400万美元的应付票据被转换为视为信贷额度的预付款。在这笔交易中,我们从信贷额度中额外提取了600万美元,导致未偿还余额总额为1000万美元。我们需要支付13万美元的年费,从协议生效之日开始,一直持续到协议生效之日。如果未偿还本金余额降至1,000万美元以下(根据天数和平均可用借款金额计算),我们还需要支付按季度未使用的额度费用,即可用借款金额的0.15%。信贷额度由以下机构担保:
我们几乎所有的资产。这项经修订的协议包括财务契约,要求在任何时候,如果我们在SVB的无限制现金和现金等价物总额少于1亿美元,我们此后必须始终保持综合最低20,000,000美元的流动资金,这意味着未担保现金加上信贷额度上的可用借款,并要求我们达到特定的EBITDA最低水平,根据基于股权的补偿和我们递延收入的变化进行调整。截至2021年12月31日,我们的信用额度未偿还1000万美元,我们遵守了所有贷款契约。
表外安排
于呈报期间,我们并无任何表外融资安排,或与未合并实体或金融合伙企业(包括有时称为结构性融资或特殊目的实体的实体)之间的任何关系,而这些实体是为促进表外安排或其他合约上狭窄或有限的目的而设立的。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些综合财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们相信,在我们的综合财务报表附注2中描述的重要会计政策中,以下会计政策涉及更大程度的判断和复杂性,这些政策包括在本年度报告10-K表的其他部分。因此,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况、经营结果和现金流是最关键的。
收入确认
我们根据会计准则编码(ASC)主题606,与客户的合同收入(ASC 606)对所有呈报期间的收入进行会计处理。
收入确认通过以下步骤确定:
•与客户签订合同的身份证明;
•确定合同中的履行义务;
•成交价格的确定
•将交易价格分配给合同内的履行义务;以及
•在履行业绩义务时确认收入或作为业绩义务。
我们的主要收入来源是按月订阅的安排。订阅收入来自为客户提供访问我们的一个或多个软件应用程序和电话服务的费用。与客户的协议并不意味着客户有权在任何时候拥有我们的软件。相反,客户被授予在合同期内连续访问服务的权限。因此,从我们向客户提供服务之日起,与订阅相关的固定对价将在合同期限内以直线方式逐步确认。
我们将电话和软件服务安装视为单独的履约义务。从客户收取的任何与安装有关的费用在安装完成后确认为收入。
对于我们的支付产品,我们充当客户和支付服务商之间的代理。因此,相关收入在扣除交易手续费后入账,并在发生支付交易时确认。
递延合同购置成本
递延合同收购成本是与收购客户合同相关的增量成本,主要包括销售佣金和相关的工资税以及支付给独立第三方的某些转介费。执行合同所产生的费用主要是递延并在预期的受益期内摊销,我们估计为三年。重大判断用于通过考虑公司的技术生命周期和估计的客户关系期(包括预期的合同续订)来确定预期受益期。在本报告所述期间,这一估计受益期没有变化。
基于股权的薪酬
我们向员工、顾问和董事发行股票期权和限制性股票单位(RSU),并根据员工股票购买计划(ESPP)向员工发放股票购买权,这是基于他们在授予之日的估计公允价值。对于股票期权和ESPP,公允价值使用Black-Scholes期权定价模型估计,基于股权的薪酬使用直线归因法在合并经营报表中确认。RSU的公允价值是基于我们普通股在授予之日的收盘价。我们确认必要服务期间的基于股权的薪酬支出,这是相应奖励的归属期间。罚没在发生时会被计算在内。
在我们首次公开募股之前,由于没有公开市场,我们普通股在授予日的公允价值是基于独立的第三方估值确定的。我们的第一笔RSU拨款于2021年11月12日生效,与IPO相关,因此,在IPO之前,我们没有确认RSU的股权薪酬。
假设的变化是主观的,通常需要大量的分析和判断才能形成,可能会对我们股权奖励的估值产生重大影响,并影响确认多少基于股权的薪酬支出。
最近采用的会计公告
有关更多信息,请参阅本公司合并财务报表附注2中题为“重要会计政策的列报基础和摘要--已通过的会计公告”和“尚未采用的会计公告”部分。
新兴成长型公司的地位
根据JumpStart Our Business Startups(JOBS)法案的定义,我们是一家“新兴成长型公司”,我们可能会利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免。我们可能会利用这些豁免,直到我们不再是一家“新兴成长型公司”。JOBS法案第107条规定,“新兴成长型公司”可以利用JOBS法案提供的延长过渡期来实施新的或修订的会计准则。我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,由于这次选举,我们的财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期的公司相比较。我们可以利用这些豁免,直到
在此次发行五周年或更早的时间之后的财年,我们不再是一家新兴的成长型公司。如果我们的年收入超过10.7亿美元,非关联公司持有的股票市值超过7.00亿美元(我们已经上市至少12个月,并提交了一份Form 10-K年报),或者我们在三年内发行了超过10亿美元的不可转换债务证券,我们将不再是一家新兴的成长型公司。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
我们的现金和现金等价物包括存款现金和高流动性的货币市场账户。由于我们的现金等价物期限较短,我们投资组合的公允价值对利率变化相对不敏感。因此,我们预计我们的经营业绩或现金流不会因市场利率的突然变化而受到重大影响。在未来时期,我们将继续评估我们的投资政策,以确保我们继续实现我们的总体目标。
截至2020年12月31日,该公司有400万美元的应付票据,利息为最优惠利率加0.75%或5.50%中较大者。2021年8月,本公司重组了其债务协议,截至2021年12月31日,新信贷额度的未偿还余额为1,000万美元,利率为最优惠利率较大者加0.25%或3.50%。提高最优惠利率将提高这些借款的利率。
外币兑换风险
我们的绝大多数客户订阅协议都以美元计价,少数订阅协议以加元计价。我们的一小部分运营费用是在美国境外发生的,以外币计价,并受到外币汇率变化,特别是加元和印度卢比变化的影响。此外,外币汇率的波动可能会导致我们在综合经营报表中确认交易损益。由于外币汇率对我们的历史经营业绩没有重大影响,我们没有进行衍生品或对冲交易,但如果我们对外币的敞口变得更大,我们可能会在未来这样做。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 90 |
合并资产负债表 | 91 |
合并业务报表 | 92 |
综合全面损失表 | 93 |
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损) | 94 |
合并现金流量表 | 95 |
合并财务报表附注 | 96 |
独立注册会计师事务所报告
致Weave Communications,Inc.董事会和股东
对财务报表的几点看法
我们已审计Weave Communications,Inc.及其附属公司(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面亏损表、可赎回可转换优先股及股东权益(亏损)表及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述,本公司于2019年更改了与客户合约收入的会计处理方式。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 普华永道会计师事务所
犹他州盐湖城
March 23, 2022
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
编织通信公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 135,996 | | | $ | 55,698 | |
应收账款 | 3,059 | | | 2,544 | |
递延合同购置成本,净额 | 8,931 | | | 7,178 | |
预付费用 | 6,461 | | | 2,254 | |
流动资产总额 | 154,447 | | | 67,674 | |
| | | |
非流动资产: | | | |
财产和设备,净值 | 24,502 | | | 18,294 | |
递延合同购置成本,净额,减去当期部分 | 7,873 | | | 6,208 | |
其他非流动资产 | 663 | | | 797 | |
总资产 | $ | 187,485 | | | $ | 92,973 | |
| | | |
负债、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 4,061 | | | $ | 3,400 | |
应计负债 | 12,250 | | | 10,286 | |
递延收入 | 29,511 | | | 22,851 | |
| | | |
资本租赁债务的本期部分 | 8,485 | | | 7,086 | |
长期债务的当期部分 | — | | | 400 | |
流动负债总额 | 54,307 | | | 44,023 | |
| | | |
非流动负债: | | | |
递延租金 | 4,319 | | | 1 | |
| | | |
资本租赁债务,减去流动部分 | 6,558 | | | 7,356 | |
长期债务 | 10,000 | | | 3,600 | |
总负债 | 75,184 | | | 54,980 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注9) | | | |
| | | |
可赎回可转换优先股 | | | |
可赎回可转换优先股,$0.00001每股面值;零和43,836,109分别于2021年12月31日和2020年12月31日授权、发行和发行的股份;清算优先权零及$159,073分别截至2021年12月31日和2020年12月31日 | — | | | 151,938 | |
| | | |
股东权益(赤字): | | | |
优先股,$0.00001每股面值;10,000,000和零授权股份,零和零截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
普通股,$0.00001每股面值;500,000,000和65,084,328分别截至2021年12月31日和2020年12月31日授权的股票;64,324,628和11,882,286分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行和未偿还 | — | | | — | |
额外实收资本 | 294,230 | | | 16,261 | |
累计赤字 | (181,898) | | | (130,208) | |
累计其他综合(亏损)收入 | (31) | | | 2 | |
股东权益合计(亏损) | 112,301 | | | (113,945) | |
总负债、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字) | $ | 187,485 | | | $ | 92,973 | |
编织通信公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 115,871 | | | $ | 79,896 | | | $ | 45,746 | |
收入成本 | 49,372 | | | 34,449 | | | 18,520 | |
毛利 | 66,499 | | | 45,447 | | | 27,226 | |
| | | | | |
运营费用: | | | | | |
销售和市场营销 | 58,244 | | | 39,258 | | | 31,726 | |
研发 | 27,009 | | | 19,967 | | | 14,407 | |
一般事务和行政事务 | 31,637 | | | 25,793 | | | 13,016 | |
总运营费用 | 116,890 | | | 85,018 | | | 59,149 | |
运营亏损 | (50,391) | | | (39,571) | | | (31,923) | |
| | | | | |
其他收入(支出): | | | | | |
利息支出 | (1,184) | | | (1,097) | | | (811) | |
其他收入(费用),净额 | (55) | | | 247 | | | 674 | |
所得税前亏损 | (51,630) | | | (40,421) | | | (32,060) | |
所得税拨备 | (60) | | | — | | | — | |
净亏损 | $ | (51,690) | | | $ | (40,421) | | | $ | (32,060) | |
减去:可赎回可转换优先股的累计股息 | (1,961) | | | (2,124) | | | (1,968) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (53,651) | | | $ | (42,545) | | | $ | (34,028) | |
普通股股东每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (2.60) | | | $ | (3.75) | | | $ | (3.30) | |
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | 20,636,583 | | | 11,355,385 | | | 10,324,621 | |
编织通信公司
综合全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净亏损 | $ | (51,690) | | | $ | (40,421) | | | $ | (32,060) | |
其他全面收益(亏损) | | | | | |
外币折算变动,税后净额 | (33) | | | 2 | | | — | |
全面损失总额 | $ | (51,723) | | | $ | (40,419) | | | $ | (32,060) | |
编织通信公司
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
(单位为千,不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 累计 | | |
| 可赎回可兑换 | | | | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | 总计 |
| 优先股 | | | 普通股 | | 实缴 | | 累计 | | 全面 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 赤字 | | (亏损)收入 | | 权益(赤字) |
2018年12月31日的余额 | 39,129,968 | | | $ | 81,939 | | | | 9,628,751 | | | $ | — | | | $ | 1,603 | | | $ | (63,518) | | | $ | — | | | $ | (61,915) | |
话题的累积效果606 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 5,791 | | | — | | | 5,791 | |
通过行使股票期权发行普通股 | — | | | — | | | | 1,187,480 | | | — | | | 799 | | | | | — | | | 799 | |
发行C系列优先股 | 9,337 | | | 50 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行D系列优先股 | 4,696,804 | | | 69,949 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,395 | | | — | | | — | | | 1,395 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (32,060) | | | — | | | (32,060) | |
2019年12月31日的余额 | 43,836,109 | | | $ | 151,938 | | | | 10,816,231 | | | $ | — | | | $ | 3,797 | | | $ | (89,787) | | | $ | — | | | $ | (85,990) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
通过行使股票期权发行普通股 | — | | | — | | | | 1,066,055 | | | — | | | 851 | | | — | | | — | | | 851 | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 11,613 | | | — | | | — | | | 11,613 | |
外币折算调整,税后净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (40,421) | | | — | | | (40,421) | |
2020年12月31日余额 | 43,836,109 | | | $ | 151,938 | | | | 11,882,286 | | | $ | — | | | $ | 16,261 | | | $ | (130,208) | | | $ | 2 | | | $ | (113,945) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
通过行使股票期权发行普通股 | — | | | — | | | | 3,501,964 | | | — | | | 4,166 | | | — | | | — | | | 4,166 | |
与首次公开发行相关的可赎回可转换优先股转换为普通股 | (43,836,109) | | | (151,938) | | | | 43,836,109 | | | — | | | 151,938 | | | — | | | — | | | 151,938 | |
与首次公开发行相关的普通股发行,扣除承销折扣后的净额 | — | | | — | | | | 5,000,000 | | | — | | | 111,600 | | | — | | | — | | | 111,600 | |
产品发售成本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (3,826) | | | — | | | — | | | (3,826) | |
普通股认股权证的无现金行使 | — | | | — | | | | 104,269 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 14,091 | | | — | | | — | | | 14,091 | |
外币折算调整,税后净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33) | | | (33) | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (51,690) | | | — | | | (51,690) | |
2021年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 64,324,628 | | | $ | — | | | $ | 294,230 | | | $ | (181,898) | | | $ | (31) | | | $ | 112,301 | |
编织通信公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (51,690) | | | $ | (40,421) | | | $ | (32,060) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 | | | | | |
折旧及摊销 | 12,140 | | — | | 9,425 | | | 5,732 | |
应收账款损失准备 | 355 | | | 287 | | | 92 | |
合同购置费用摊销 | 9,410 | | | 6,862 | | | 4,141 | |
收回先前确认的合同损失的收益 | — | | | — | | | (317) | |
| | | | | |
基于股权的薪酬 | 14,091 | | | 11,613 | | | 1,395 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (870) | | | (567) | | | (1,751) | |
合同采购成本 | (12,828) | | | (9,670) | | | (8,928) | |
预付费用和其他资产 | (4,073) | | | (727) | | | (1,060) | |
应付帐款 | 583 | | | 302 | | | 1,856 | |
应计负债和其他负债 | 1,564 | | | 792 | | | 1,064 | |
递延收入 | 6,627 | | | 6,738 | | | 7,909 | |
递延租金 | 4,318 | | | (152) | | | (142) | |
用于经营活动的现金净额 | (20,373) | | | (15,518) | | | (22,069) | |
| | | | | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
| | | | | |
购置财产和设备 | (7,376) | | | (2,759) | | | (2,469) | |
资本化的内部使用软件成本 | (2,433) | | | (1,100) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (9,809) | | | (3,859) | | | (2,469) | |
| | | | | |
融资活动的现金流 | | | | | |
信贷额度预付款的收益 | 6,000 | | | — | | | — | |
资本租赁债务的本金支付 | (7,860) | | | (6,001) | | | (4,389) | |
行使股票期权所得收益 | 4,166 | | | 851 | | | 799 | |
应计普通股回购的支付 | — | | | — | | | (1,414) | |
发行优先股所得款项,扣除已支付的专业费用 | — | | | — | | | 69,999 | |
首次公开发行的收益,扣除承销折扣后的净额 | 111,600 | | | — | | | — | |
已支付的发售费用 | (3,426) | | | — | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 110,480 | | | (5,150) | | | 64,995 | |
| | | | | |
现金及现金等价物净增(减) | 80,298 | | | (24,527) | | | 40,457 | |
期初现金及现金等价物 | 55,698 | | | 80,225 | | | 39,768 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 135,996 | | | $ | 55,698 | | | $ | 80,225 | |
| | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
期内支付的利息现金 | $ | 1,184 | | | $ | 1,078 | | | $ | 811 | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | |
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用应付帐款为设备采购提供资金 | 78 | | | 130 | | | 10 | |
用资本租赁融资购买设备 | 8,461 | | | 8,733 | | | 8,943 | |
应计未付要约成本 | 400 | | | — | | | — | |
1.业务的组织和描述
业务描述
Weave Communications,Inc.(“该公司”)销售其集成通信平台的订阅服务,该平台将软件通信和分析工具与互联网协议语音(VoIP)电话服务相结合。该公司于2015年10月在特拉华州注册成立,其公司总部位于德克萨斯州的Lehi。
首次公开募股
2021年11月15日,我们完成了首次公开募股,出售5,000,000我们普通股的股份,$0.00001每股面值,发行价为$24.00每股,根据我们的招股说明书。我们收到的总收益为#美元。111.6在扣除承销折扣和佣金后,我们的首次公开募股(IPO)收入为100万美元。
在完成首次公开招股后,43,836,109账面价值为$的可赎回可转换优先股的流通股151.9百万美元转换为43,836,109普通股。
2.主要会计政策的列报依据和摘要
列报依据和合并原则
综合财务报表包括Weave Communications,Inc.及其全资子公司Weave Communications Canada,Inc.和Weave Communications India Private Limited(统称“Weave”或“公司”)的账目。公司间账户和交易已在合并中取消。随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用规则及规定编制。
细分市场
该公司的运营方式为一运营和可报告的部门。公司首席运营决策者(“CODM”)在综合的基础上评估报告运营和财务信息,以作出经营决策、评估财务业绩和分配资源。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响于合并财务报表日期的资产和负债额及或有资产和负债的披露,以及报告期内的销售和开支的呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。公司财务报表中包含的重要估计包括递延税项资产的估值准备、长期资产的可回收性、已发行认股权证的公允价值、基于股权的补偿的公允价值、递延合同收购成本的摊销期限以及可折旧资产的使用寿命。
现金和现金等价物
现金由金融机构的存款组成。现金等价物包括对原始到期日为90天或更短的货币市场证券的高流动性投资。现金等价物的公允价值接近其于2021年12月31日和2020年12月31日的账面价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司不是我没有任何受限制的现金。
流动性与资本资源
该公司自成立以来在运营中出现了亏损和负现金流。截至2021年12月31日,该公司的累计亏损为$181.9百万美元。本公司通过销售其产品所产生的现金流为其运营提供了部分资金,截至2021年12月31日,本公司作为一家私人公司完成了几轮股权融资,总净收益约为$159.0百万美元。2021年11月,公司完成首次公开募股,带来额外净收益$111.6百万美元。截至2021年12月31日,该公司循环信贷额度下的未偿还借款为#美元。10.0百万美元。
该公司相信,从2021年12月31日综合财务报表发布之日起,公司现有的现金和现金等价物以及产品销售和首次公开募股收益提供的现金流量将足以满足至少12个月的运营现金流需求。由于公司的增长计划,公司预计在可预见的未来,运营的亏损和负现金流可能会继续下去。
外币
本公司的报告货币为美元。子公司的本位币为适用的当地货币。附属公司内以附属公司功能货币以外的货币计价的交易,按该等交易发生时的汇率入账。由此产生的收益和损失记入其他收入(费用),净额记入发生期间的合并经营报表。
本公司境外子公司的收入和支出按报告期内的平均汇率从适用的功能货币换算成美元,而资产和负债按期末汇率换算。折算外币产生的损益计入累计其他综合收益(亏损)。
应收账款与坏账准备
当存在无条件的现金权利时,应收账款按发票金额入账。应收账款不计息。超过合同付款期限的未付账款被视为逾期。帐目在被认为无法收回时予以核销。以前核销的应收账款的收回在收到现金时入账。该公司特别确定了坏账#美元。0.4百万,$0.3百万美元和美元0.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。由于截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日的未偿还应收账款主要为信用卡账单,而除已核销坏账的应收账款外,并无特别识别的应收账款被视为有重大催收风险,本公司已确认不是It‘不要记录截至2021年12月31日和2020年12月31日的坏账准备。
财产和设备
财产和设备按历史成本减去累计折旧列报。折旧按财产和设备的估计使用年限或相关租赁期限(如较短)采用直线法计算。延长财产和设备使用寿命的重大改善费用已资本化,而正常维修和维护费用则计入已发生的费用。对于在2021年8月之前订阅的客户,作为订阅安排的一部分向客户提供的电话硬件仍为公司的财产三年从客户开始接收订阅服务之日起计算。之后三年,则电话硬件的所有权将传递给客户。对于在2021年8月或之后订购的客户提供的电话,本公司保留电话的所有权。电话硬件的使用寿命被认为是三年并在此期间折旧。每种资产类别的估计使用年限摘要如下:
| | | | | | | | |
| | 预计使用寿命 |
办公设备 | | 3 - 5年份 |
电话硬件 | | 3年份 |
支付终端 | | 3年份 |
办公家具 | | 7年份 |
租赁权改进 | | 剩余租期或预计寿命较短 |
当财产和设备报废或以其他方式处置时,资产的账面净值从各自的账户中扣除,任何收益或损失都计入经营结果。
资本化的内部使用软件成本
该公司将与实施或开发供内部使用的软件相关的某些成本资本化。当执行/开发项目基本完成并且软件已准备好可供预期使用时,就开始摊销这类费用。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。资本化软件是按成本减去累计摊销,在其预期收益的估计期间以直线方式摊销的,即三年.
递延发售成本
递延发售成本包括与预期在首次公开招股中出售本公司普通股有关的直接增加的法律、咨询、会计和其他费用,最初被资本化并计入综合资产负债表中的其他非流动资产。在我们于2021年11月完成首次公开招股后,递延发售成本被重新分类为股东权益(赤字),作为从发售所得收益中减去的部分。有几个不是截至2021年12月31日或2020年的延期发行成本。
资本租赁
该公司通过资本租赁协议为购买电话硬件和计算机设备提供资金。资本租赁负债按生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于该等租约并无提供隐含利率,该公司采用其递增借款利率(5.25%至6.25%)根据开始日期可得的资料厘定租赁付款现值。增量借款利率是指在抵押基础上借款所产生的利率。截至2021年12月31日,增量借款利率以最优惠利率加较大者确定0.25%或3.50%。本公司将未来12个月内到期的所有债务归类为流动债务,其余在综合资产负债表上归类为非流动债务。
经营租约
本公司以经营性租赁方式租赁房地产设施。对于包含租金上涨或租金优惠条款的租赁,本公司以直线方式记录租赁期内的租金支出总额。本公司将已支付租金与预期在未来12个月内摊销的直线租金支出之间的差额记为当期租金并计入递延租金,其余部分归类为非流动租金并计入综合资产负债表的递延租金。
长期资产减值准备
公司的长期资产包括财产和设备。只要发生事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未来现金流量,则在该资产的账面金额超过该资产公允价值的金额中确认减值费用。在确定资产预期产生的估计未贴现未来现金流量和长期资产减值的公允价值时,需要有重大的管理层判断。
目的。没有发现任何事件或情况变化,不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度已确认减值。
广告费
广告费用在发生时计入费用。该公司记录的广告费用为#美元6.8百万,$2.9百万美元,以及$1.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为百万美元。广告成本计入合并经营报表中的销售和营销费用。
研究与开发
研究和开发费用包括不符合资本化条件的软件开发成本,并支持公司为确保公司解决方案的可靠性、可用性和可扩展性所做的努力。公司的云平台是软件驱动的,其研发团队聘请软件工程师对公司的解决方案进行持续测试、认证和支持。因此,公司的大部分研发费用来自与员工相关的成本,包括工资、奖金、福利和与公司工程师使用的技术工具相关的成本。
所得税
该公司采用资产负债法为其报告的经营业绩的预期税额计提所得税准备。根据这一方法,递延所得税的确认方法是对现有资产和负债的财务报表账面金额及其各自的计税基础之间的差额以及净营业亏损和税项抵免结转之间的差额,适用于预期在未来几年生效的颁布税率。当递延税项资产的一部分很可能无法变现时,递延税项资产的计量将扣除估值拨备。
本公司不确认所得税拨备中来自不确定税收状况的某些税收优惠。只有在税务机关根据税务地位的技术价值进行审查后,该税务地位很有可能维持的情况下,税收优惠才被确认。就该等持仓而言,结算时有超过50%可能性变现的最大利益于综合财务报表中确认。在适用的情况下,利息和罚金在所得税支出中确认。
销售佣金
所有销售人员的销售佣金在消费者受益期内按直线递延和摊销,已确定为三年。有关优惠期的更多详细信息,请参阅下文中的延期合同购置成本。
基于股权的薪酬
股票期权产生的基于股权的薪酬支出在授予日以奖励的公允价值计量,并使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算。这笔补偿费用是在必要的服务期限内使用直线归纳法确认的。本公司对发生的没收行为进行核算。有关用于计算基于权益的薪酬的判断和假设的进一步详情,请参阅附注13。
本公司根据授予日奖励的公允价值记录限制性股票单位补偿费用,并在奖励的必要服务期内采用直线法将该奖励的公允价值确认为费用。
根据员工股票购买计划(ESPP)发行的与购买权相关的基于股票的薪酬支出是基于Black-Scholes期权定价模型,即截至发售期间开始时估计奖励数量的公允价值。以股票为基础的薪酬费用在发售期间采用直线方法确认。
每股净亏损
普通股股东应占每股净亏损按有参与证券的公司所要求的两级法计算。公司所有系列的可赎回可转换优先股都被视为参与证券,因为它们在同等基础上参与向公司普通股持有人宣布的任何股息。在将未分配收益分配给普通股股东和参与证券的股东之前,净亏损将根据公司可赎回可转换优先股的任何累积股息的影响进行调整。未分配收益被分配给参与证券,其程度是每个参与证券可以分享收益,就像该期间的所有收益都已分配一样。在公司报告净亏损的期间,由于公司可赎回可转换优先股的持有者没有分担亏损的合同义务,因此没有任何金额分配给参与证券。请注意,与我们的IPO相关的所有可赎回可转换优先股都转换为普通股。
每股基本净亏损的计算方法为:普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。
每股摊薄净亏损以普通股加权平均数加上期内已发行摊薄潜在普通股的影响计算,除非其影响是反摊薄的。
风险集中
公司软件和基于云的电话系统的功能在很大程度上依赖于与客户实践或客户管理系统集成的能力。在美国,牙医和验光师维护的执业管理系统大多数由不到五家供应商组成。目前,公司预计不会失去与任何这些主要供应商的整合权利。为了降低风险,该公司开发了一个与系统无关的平台,如果需要,该平台不依赖集成来实现功能。
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。有时,该公司的现金余额可能会超过联邦存款保险公司的保险金额。然而,该公司预计这些机构不会出现不良表现。
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,没有任何客户的应收账款或总收入超过10%。
新冠肺炎大流行
世界卫生组织于2020年1月宣布进入全球卫生紧急状态,并于2020年3月宣布新冠肺炎的传播为全球流行病。新冠肺炎疫情在2020年迅速发展,并产生了世界性影响。新冠肺炎的影响包括消费者和企业行为的变化、对疫情的担忧、市场低迷以及对商业和个人活动的限制,并导致全球经济大幅波动,导致经济活动减少。
本公司并不知悉任何需要更新估计、判断、资产或负债计量或确认损益的特定事件或情况。新冠肺炎大流行对较长期的影响的程度和持续时间仍然不确定,并取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如新冠肺炎病毒的严重程度和传播率,该病毒新变种的引入和传播,例如2021年11月出现的可能更容易传播和对当前批准的疫苗产生抗药性的奥密克戎变种,现有或新的政府旅行限制措施的继续实施,所采取的遏制行动的程度和有效性,包括流动性限制,疫苗的时机、供应和有效性。这些未来的发展可能直接或间接影响公司的业务、财务状况、经营结果和现金流。
地理信息
除美国外,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的财年中,没有哪个国家的收入超过总收入的10%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司的几乎所有财产和设备都位于美国。该公司仅在美国运营至2019年12月31日。
收入确认-ASC 606
该公司通过向客户提供对其平台的访问,从订阅服务中获得几乎所有收入。
本公司采用了《会计准则更新(ASU)2014-09》的规定,与客户签订合同的收入,(统称为“ASC 606”),自2019年1月1日起生效,采用修改后的追溯方法。在采用ASC 606之后,当这些服务的控制权转移给客户时,公司确认收入,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些服务的税后净额。收入确认通过以下步骤确定:
•与客户签订合同的身份证明;
•确定合同中的履行义务;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同内的履行义务;
•在履行业绩义务时确认收入或作为业绩义务。
该公司确认的收入如下:
订阅收入(软件和电话服务)来自为客户提供访问公司一个或多个软件应用程序和相关服务的费用。这些安排通常有逐月的合同条款。与客户的协议并不赋予客户在任何时候拥有本公司软件的权利。相反,客户被授予在合同期内连续访问服务的权限。该公司在合同期内平均移交服务控制权。因此,自公司向客户提供服务之日起,与订阅有关的对价将在合同期限内以直线方式逐步确认。
该公司还提供支付处理/收款服务,并从使用Weave支付平台的Weave客户与其最终消费者之间的交易中从第三方支付服务商那里获得收入份额。这些支付交易通常是通过信用卡终端或通过“短信支付”功能在客户的营业地点提供的服务。由于本公司在这些安排中充当代理,支付服务的收入在扣除交易处理费用后入账,收入确认为每次交易处理时履行履约义务。
以前,作为入职流程的一部分,客户可以要求公司在硬件上安装预配置的应用程序,以允许远程访问Weave的云解决方案。此外,客户还可以要求公司在客户所在地安装电话硬件。虽然该公司继续提供远程安装服务,但办公室内安装计划在2021年第三季度和第四季度被逐步淘汰。无论是在远程还是在办公室进行,公司都将入职/安装视为单独的履约义务,并在安装服务完成时确认收入。
除支付服务和安装收入外,客户都是预先计费的,他们可以选择按月或按年计费。本公司将合同债务记录为
在收到现金付款或服务收入确认之前应支付账单时的递延收入。递延收入在履行履约义务时确认为收入。软件和电话服务收入在营业报表中确认为扣除折扣后的净额。本公司不考虑折扣的可变对价,因为它们在每项协议上陈述,不受或有变化的影响。该公司向其客户征收销售税和通信税。在经营报表中,从税收中收取的金额不包括在报告的收入金额中。
本公司选择了实际的权宜之计,不披露分配给合同期限为一年或以下的合同的剩余履约义务的交易价格。截至2021年12月31日,约为2.2预计将从原始履约义务超过一年的合同的剩余履约义务中确认100万美元的收入。作为对此$的发票的权利2.2百万美元直到2022年1月才开始,这一金额截至2021年12月31日没有记录在递延收入中。该公司预计将在接下来的几年中确认这些剩余业绩义务的收入19月份。
除了提供VoIP电话和软件服务外,该公司还向其客户提供电话硬件作为订阅的一部分。在此之前,电话所有权不会转移给客户36几个月的订阅已经发生了。如果客户在完成36-一个月内,手机将退还给公司。该公司允许客户包括最多10不调整到订阅底价的电话。从2021年8月开始的新销售中,公司修改了销售条款,使手机的所有权不再在年底免费提供给客户36-一个月的期限;相反,电话仍然是公司的资产,因为电话是出租给客户的。该公司允许客户包括最多5不调整到订阅底价的电话。根据ASC 840-10《租赁会计》中提供的指导,此类安排被视为嵌入租赁,因为该安排涉及转让公司设备的使用权。本公司成为该等协议的出租人,并已评估向客户提供的所有元素的公允价值,以便将部分认购价分配给销售安排的租赁元素。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,公司录得3.3百万,$2.6百万美元和美元2.2与电话硬件相关的租赁收入分别为100万美元。
作为出租人,未来收到的最低租赁付款是可变的,这是因为客户协议是逐月进行的,而且这些协议是根据向客户提供的所有服务的公允价值分配的。每个协议的到期日也是不同的,因为客户协议是逐月的。随着手机被部署到客户的使用寿命,剩余价值不会为公司带来好处。退回的手机将进行翻新并投入使用。
递延合同购置成本
根据ASC-340,公司将获得合同的增量成本资本化,前提是公司希望收回这些成本。资本化金额主要包括支付给公司直销人员的销售佣金。资本化成本还包括:
•向销售管理层支付佣金,以实现递增的销售配额。
•与支付给公司员工相关的工资税和附带福利成本。
•一次性支付给合伙人的佣金。
这些成本在合并资产负债表上记为递延合同购置成本。与佣金相关的递延合同收购成本的摊销,以及相关的税收和附带福利成本,计入销售和营销费用。与支付给合作伙伴的一次性佣金有关的递延合同收购成本计入收入成本。这些费用在消费者受益的平均期间以直线方式摊销,三年。在到达时
在这一平均受益期内,公司评估了定性和定量因素,其中包括预期客户寿命、历史客户寿命和公司提供的产品的使用寿命。
支付给合作伙伴的每月相应收入分成费用按已发生支出,因为他们的估计受益期不超过12个月,因此属于实际权宜之计,允许这些成本按已发生支出支出。
采用的会计公告
2014年5月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2014-09年度,来自与客户的合同的收入(主题606)以及其他资产和递延成本-与客户的合同(分主题340-40),几乎取代了现有的所有收入确认指导。ASC 606背后的核心原则是,实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的商品和服务的金额,其金额应反映实体预期有权获得的对价,以换取交付这些商品和服务。该标准还就如何确认与获得客户合同有关的成本提供了指导。本公司自2019年1月1日起采用修改后的追溯法。采用该准则时,公司确认采用该准则的累积效果是对股东亏损期初余额的调整。
下表汇总了因采用ASC 606而对公司截至2019年1月1日的综合资产负债表所作的调整(单位:千):
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资产负债表 |
| 截至2018年12月31日的报告 | | ASC 606调整 | | 自2019年1月1日起调整 |
递延合同购置成本,净额 | $ | — | | | $ | 5,791 | | | $ | 5,791 | |
累计赤字 | (63,518) | | | 5,791 | | | (57,727) | |
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。本标准要求公司将实施成本资本化,并在剩余合同期限内摊销费用。自2021年1月1日起,公司采用了这一指导方针,对公司的合并财务报表没有实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税的会计,简化了所得税的会计,消除了ASC 740中的某些例外,并澄清了当前指南的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。标准中的大多数修正要求在未来的基础上应用,而某些修正必须在追溯或修改的追溯基础上应用。该标准适用于2021年12月15日之后开始的年度期间,以及2022年12月15日之后开始的会计年度的中期。该公司很早就采用了截至2020年12月31日的财政年度的标准。当持续经营和其他全面收入出现亏损时,该标准取消了期间内税收分配的增量方法的例外情况,因此本公司在截至2020年12月31日的年度内不需要应用增量方法进行期间内税收分配。采用ASU 2019-12年度对合并财务报表并不重要。
有待采纳的会计声明
作为一家“新兴成长型公司”,JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act允许公司推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明,直到此类声明适用于非上市公司。该公司已选择使用适用于私营公司的收养日期。因此,公司的财务状况
报表可能无法与发行人的财务报表相提并论,因为发行人必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则的生效日期。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02,租赁(主题842),其中更新了与租赁安排的财务报告相关的要求,包括要求承租人在其合并资产负债表上将期限超过一年的经营租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债,以租赁付款的现值衡量。在采用时,承租人必须对在财务报表中列报的最早比较期间开始时存在的租赁或在其之后签订的租赁采用修正的追溯过渡法,或者他们可以在采用ASU的当年记录金额。出租人所采用的会计与前一专题840项下所采用的会计基本相同。例如,绝大多数经营性租赁仍应归类为经营性租赁,出租人应继续以一般直线基础在租赁期内确认这些租赁的租赁收入。2020年6月,FASB发布了ASU 2020-05,将842主题的采用延长了一年。因此,本公司将自2022年1月1日起采用该标准,采用自采用之日起修改的追溯过渡法。该公司预计将选出过渡实用的一揽子权宜之计,使他们能够继续进行他们对(1)合同是否为租约或包含租约、(2)租约分类和(3)初始直接成本的历史评估。此外,本公司期望选择实际的权宜之计,允许承租人选择将租赁和非租赁组成部分一起作为所有标的资产类别的单一组成部分进行核算。
假设公司的租赁安排不变,采用的初步影响预计将导致确认运营租赁的额外ROU资产和租赁负债约为#美元46.0至$50.0百万美元,以及$50.0至$54.0截至2022年1月1日,分别为100万。公司预计不会对综合经营表和全面收益表或综合现金流量表产生重大影响。到2022年第一季度末,公司将继续进行评估,以确定主题842可能对我们的合并财务报表产生的其他影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,《金融工具--信用损失》(主题326):《金融工具信用损失计量》,要求计量和确认按摊余成本持有的金融资产的预期信用损失,包括公司的应收账款、某些金融工具和合同资产。ASU 2016-13年度导致更及时地确认信贷损失。对于非上市公司,2022年12月15日之后开始的财年需要采用,包括2022年12月15日之后开始的财年内的过渡期。因此,该公司预计将于2023年1月1日采用该标准,目前正在评估采用该标准对财务报表的预期影响。
3.收入
该公司按照会计准则编纂(ASC)主题606--与客户签订的所有期间的合同收入--进行会计核算。有关公司收入确认会计政策的说明,请参阅附注2。
合同余额
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,本公司确认收入为22.9百万,$16.1百万美元和美元8.1在本期间开始时,已分别计入相应的递延收入余额的数额为100万美元。
获得合同的费用
下表汇总了延期合同购置费用的活动(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 13,386 | | | $ | 10,578 | | | $ | 5,792 | |
合同费用资本化 | 12,828 | | | 9,670 | | | 8,927 | |
递延合同购置费用摊销 | (9,410) | | | (6,862) | | | (4,141) | |
期末余额 | $ | 16,804 | | | $ | 13,386 | | | $ | 10,578 | |
履约义务
合同中承诺的履约义务基于将转移给客户的服务和产品。它们必须能够与合同中的其他承诺区分开来并可单独识别。公司的履约义务包括以下内容:
•软件服务;
•基于云的电话服务;
•支付服务;
•入职/安装服务(预配置应用程序和电话硬件);以及
•电话设备。
解聚收入的比例
收入分为经常性收入和非经常性收入类别,以确定一次性收入和可再生收入的收入和成本。
下表概述了我们的经常性订阅(软件和电话服务)和支付处理服务的收入,以及我们的入职服务和电话硬件的收入(以千计)f或截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
订阅和支付处理 | $ | 108,841 | | | $ | 74,182 | | | $ | 42,838 | |
入职 | 3,687 | | | 3,095 | | | 745 | |
硬件(嵌入式租赁) | 3,343 | | | 2,619 | | | 2,163 | |
总收入 | $ | 115,871 | | | $ | 79,896 | | | $ | 45,746 | |
4.公允价值计量
在财务报表中按公允价值记录的金融工具分类如下:
•第1级:反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察的投入。
•第2级:除第1级价格外的其他可观察的投入,例如类似资产或负债的报价、不活跃的市场报价或基本上整个资产或负债的可观测的或可被可观测的市场数据所证实的其他投入。
•第三级:反映管理层假设的不可观察的投入,纳入用于确定公允价值的估值技术。这些假设必须与合理可用的市场参与者假设保持一致。
下表汇总了所列期间公允价值层级内按公允价值经常性计量的资产(以千计):
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| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
1级 | | | |
货币市场基金 | $ | 118,962 | | | $ | 53,701 | |
2级 | — | | | — | |
3级 | — | | | — | |
总计 | $ | 118,962 | | | $ | 53,701 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,债务的公允价值为10.6百万美元和美元4.4分别为百万人(二级)。若干金融工具(包括应收账款、应付账款及应计负债)的账面值因其短期到期日而接近公允价值,并未计入上述公允价值表内。
5.财产和设备
财产和设备由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
办公设备 | $ | 4,729 | | | $ | 3,835 | |
办公家具 | 5,588 | | | 2,940 | |
租赁权改进 | 2,496 | | | 650 | |
未投入使用的固定资产 | 118 | | | 1,340 | |
大写的内部使用软件 | 3,533 | | | 1,100 | |
电话硬件 | 26,034 | | | 23,102 | |
支付终端 | 1,581 | | | 430 | |
财产和设备,毛额 | 44,079 | | | 33,397 | |
减去累计折旧和摊销 | (19,577) | | | (15,103) | |
财产和设备,净值 | $ | 24,502 | | | $ | 18,294 | |
折旧和摊销费用为#美元12.1百万,$9.4百万美元,以及$5.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。在这笔费用中,$9.1百万,$7.3百万美元和美元4.7百万美元与电话硬件和数据中心设备有关,并已分别计入截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度综合运营报表中的收入成本。资本化的内部使用软件摊销费用为$0.8百万美元和美元0.5分别为2021年12月31日和2020年12月31日终了年度的收入,并已列入合并业务报表的收入成本。资本化的软件实施摊销费用为$0.2截至2021年12月31日的年度,已计入综合经营报表中的营业费用。资本化内部使用软件的账面净值为#美元2.3百万美元和美元0.6分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
6.应计负债
应计负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
与薪资相关的应计项目 | $ | 8,434 | | | $ | 7,566 | |
销售税和电信税 | 1,508 | | | 1,056 | |
第三方佣金 | 440 | | | 553 | |
应付利息 | — | | | 19 | |
| | | |
| | | |
其他 | 1,868 | | | 1,092 | |
| | | |
总计 | $ | 12,250 | | | $ | 10,286 | |
7.所得税
所得税(受益)准备金的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 22 | | | — | | | — | |
外国 | 43 | | | — | | | — | |
延期 | | | | | |
联邦制 | — | | | — | | | — | |
状态 | — | | | — | | | — | |
外国 | (5) | | | — | | | — | |
总计 | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | — | |
所得税前亏损如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | (51,777) | | | $ | (40,278) | | | $ | (32,060) | |
外国 | 147 | | | (143) | | | — | |
总计 | $ | (51,630) | | | $ | (40,421) | | | $ | (32,060) | |
以下是每年有效的联邦法定所得税税率与公司实际税率之间的差额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定联邦税率 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
州税,扣除联邦税收影响后的净额 | 2.64 | | | (0.74) | | | (0.14) | |
股票薪酬 | 3.51 | | | (3.49) | | | (0.11) | |
更改估值免税额 | (27.21) | | | (16.34) | | | (20.12) | |
其他 | (0.06) | | | (0.43) | | | (0.63) | |
实际税率 | (0.12) | % | | — | % | | — | % |
| | | | | |
递延税项资产和(负债)的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损 | $ | 41,167 | | | $ | 28,540 | |
销售和使用预留税额 | 195 | | | 195 | |
股票薪酬 | 1,808 | | | 711 | |
薪酬相关应计项目 | 846 | | | 564 | |
利息支出限制 | 527 | | | 226 | |
租契 | 1,123 | | | — | |
其他 | 55 | | | 54 | |
固定资产 | 475 | | | 223 | |
估值免税额 | (40,101) | | | (26,052) | |
递延税项资产总额--净额 | 6,095 | | | 4,461 | |
递延税项负债: | | | |
州税 | (1,193) | | | (827) | |
无形资产 | (528) | | | (154) | |
递延合同购置成本 | (4,369) | | | (3,480) | |
递延税项负债总额 | (6,090) | | | (4,461) | |
递延税金净资产(负债) | $ | 5 | | | $ | — | |
递延税项资产估值准备的活动情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初余额 | $ | 26,052 | | | $ | 20,537 | | | $ | 13,093 | |
计入成本和费用 | 14,049 | | | 5,515 | | | 7,444 | |
年终结余 | $ | 40,101 | | | $ | 26,052 | | | $ | 20,537 | |
该公司通过考虑所有可用的正面和负面证据来评估其实现递延税项净资产的能力,这些证据包括过去的经营业绩、预测收益、税务筹划战略和所有未来应纳税收入的来源。截至2021年12月31日,主要由于近年来的累计亏损,国内递延税项资产保持了全额估值拨备。递延税项净资产计入综合资产负债表中的其他非流动资产。
截至2021年12月31日,美国联邦和州政府的净营业亏损(NOL)结转均约为$169.1百万美元和美元113.1百万美元。这些NOL的有效期从2037年开始,美国联邦和州司法管辖区分别从2037年和2032年开始。2018年及以后几年生成的美国联邦NOL不受结转限制,可在未来任何时候使用。不受结转限制的联邦NOL总额为$137.4百万美元。NOL的充分实现取决于在到期前产生足够的应税收入。根据《国税法》第382和383节中的规定,实现NOL的能力也可能受到以前或未来所有权变化的限制。
ASC 740-10《所得税中的不确定性会计》规定,只有当不确定的税收状况在审查后更有可能维持时,才可以在财务报表中确认该税收状况的税收利益。一旦达到确认门槛,记录的税收优惠部分代表在与税务机关结算时可能实现的最大税收优惠金额超过50%。该公司确定,截至2021年12月31日或2020年,它没有任何未确认的税收优惠。该公司将利息支出和未确认税收优惠的罚款作为其所得税拨备的一部分进行会计处理。该公司预计未来12个月未确认的税收优惠不会有任何重大变化。
该公司在美国联邦司法管辖区和各州提交所得税申报单。此外,该公司还在其经营的外国司法管辖区提交所得税申报单。美国联邦所得税申报单的诉讼时效在2018年后的几个纳税年度仍然有效。在公司申报的州税收管辖区,州所得税申报单的诉讼时效在三到四年之间不等,根据司法管辖区的不同,2017年后的纳税年度或2018年仍将开放。外国司法管辖区的诉讼时效因外国司法管辖区而异,然而,本公司从2020纳税年度开始在外国司法管辖区开放申报单。
2020年3月27日,为应对新冠肺炎疫情,美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》。除其他事项外,《CARE法》允许将雇主的工资税部分延期最多两年支付。该公司已经评估了此次工资延期的影响,并将延期的影响包括在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度财务报表中。
8.关联方交易
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度内,并无关联方交易。
9.承付款和或有事项
经营租约
2018年4月,本公司将总部迁至犹他州Lehi(Ashton Blvd)的新大楼,并签订了新的经营租赁协议。新租约载有关于未来几年租赁付款的递增条款,其租赁费用是以直线方式确认的。本次租赁的初始期限为2018年4月至2026年3月。然而,2019年11月,本公司签署了一份新的写字楼租赁协议(Powell Way),该协议于2021年1月开始生效。在Powell Way大楼的租金开始日期的同时,房地产公司与开发商同意接管现有大楼(Ashton Blvd)的租赁款,免除了这一责任。鲍威尔路大楼的直线费用确认导致递延租金负债#美元。4.3截至2021年12月31日。
写字楼租赁的总租金支出约为$5.3百万,$2.3百万美元和美元1.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。这些数额包括在上述业务报表的业务费用中。
截至2021年12月31日,适用于上述不可取消经营租赁的未来最低租金总额如下(以千为单位):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, |
2022 | $ | 4,407 | |
2023 | 5,404 | |
2024 | 5,539 | |
2025 | 5,677 | |
2026 | 5,819 | |
此后 | 38,666 | |
总计 | $ | 65,512 | |
法律事项
截至2021年12月31日,本公司并未涉及任何重大法律程序。
其他采购承诺
在正常业务过程中,本公司已就第三方云基础设施协议和订阅安排订立了某些不可撤销的合同承诺。截至2021年12月31日,与这些服务相关的承诺总额为13.3百万美元。
截至2021年12月31日,这些不可取消的合同承诺的付款情况如下(以千为单位):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, |
2022 | $ | 4,879 | |
2023 | 3,527 | |
2024 | 1,833 | |
2025 | 1,833 | |
2026 | 1,222 | |
此后 | — | |
总计 | $ | 13,294 | |
赔偿
本公司在正常业务过程中达成标准的赔偿安排。根据此等安排,本公司对受补偿方因任何第三方就许可技术向受补偿方提出的任何商业秘密、版权、专利或其他知识产权侵权索赔而遭受或发生的损失进行赔偿,使其不受损害,并同意赔偿受补偿方。这些赔偿协议的期限一般在协议签署后的任何时候永久有效。根据这些协议,公司可能需要支付的未来最高潜在付款金额无法确定,因为它涉及未来可能对公司提出但尚未提出的索赔。到目前为止,该公司还没有为诉讼辩护或解决与这些赔偿协议有关的索赔而产生费用。
本公司已与其董事及高级职员订立赔偿协议,可能要求本公司就董事及高级职员因其董事或高级职员的身份或服务而可能产生的法律责任作出赔偿,但因个人故意行为不当而引致的法律责任除外。截至2021年12月31日,尚未记录与此类赔偿相关的责任。
10.资本租赁义务
2016年6月,该公司开始通过归类为资本租赁的租赁协议为其购买电话硬件融资。截至2021年12月31日,公司拥有91分别针对电话硬件签署和生效的租赁协议。这些协议要求每月支付约#美元不等的款项。140至$21,975到期日从2022年1月到2024年12月。截至2021年12月31日,根据这些资本租赁购买的电话硬件的总价值近似 $26百万美元。在过去几年里December 31, 2021, 2020 and 2019,资本租赁电话硬件的折旧费用为$8.6百万,$7.1百万美元和美元4.5百万美元,分别计入附注5中提到的折旧费用。
该公司根据归类为资本租赁的协议租赁了某些计算机设备。自.起2021年12月31日,该公司拥有三已签署和有效的协议,所有这些协议都需要36按月付款,到期日为2022年10月至2023年2月。这些租约的月付款额加起来约为$9,600自2021年12月31日,根据资本租赁购置的计算机设备总值约为#美元。0.2百万美元。这台计算机设备的折旧是$。0.1截至该年度的每一年December 31, 2021, 2020 and 2019,它包含在$12.1百万,$9.4百万美元和美元5.7附注5中提到的百万欧元折旧。
这些资本租赁的未来付款和未来付款的现值如下所示。计算电话硬件和未来付款的利息支出和现值
在租赁计算机设备时,本公司利用其递增借款利率。在启动这些租赁协议时,递增借款利率范围为3.5%至6.25%。截至2021年12月31日,增量借款利率以最优惠利率加较大者确定0.25%或3.50%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,增量借款利率以最优惠利率加中的较大者确定0.75%或5.50这两个期间的百分比。在过去几年里December 31, 2021, 2020 and 2019,公司确认了大约$0.9百万,$0.9百万美元,以及$0.6资本租赁的利息支出分别为100万欧元。
截至2021年12月31日,资本租赁义务项下未来按年支付的最低租赁金额如下(单位:千):
| | | | | |
2022 | $ | 9,058 | |
2023 | 4,715 | |
2024 | 2,075 | |
此后 | — | |
总计 | 15,848 | |
较少的代表利息的款额 | (805) | |
最低租赁付款现值 | $ | 15,043 | |
截至2021年12月31日,资本租赁债务的当前本金部分为#美元8.5资本租赁安排产生的资产总额和总资产为#26.0100万美元的电话硬件和0.2百万美元的计算机设备。截至2021年12月31日,此电话硬件和计算机设备的累计折旧为$13.6百万美元和美元0.2分别为100万美元。
截至2020年12月31日,当前资本本金部分租赁债务为$7.1资本租赁安排产生的资产总额和总资产为#23.1100万美元的电话硬件和0.3百万美元的计算机设备。截至2020年12月31日,此电话硬件和计算机设备的累计折旧为$10.4百万美元和美元0.2分别为100万美元。
11.长期债务
在整个2020年,该公司持有4.0百万美元的应付票据和硅谷银行的循环信贷额度。该票据要求在2021年9月之前只支付利息,随后是36本金支付$0.1百万加利息(2024年2月到期)。循环信贷额度的最大借款能力为#美元。10.0百万美元。
2021年8月,该公司修改了与硅谷银行的协议,将循环信贷额度从1美元增加到10.0百万至美元50.0百万美元。如果公司未能达到对经常性收入和留住客户的某些预期,总借款能力可能会减少。未偿还的金额将按最优惠利率加较大者计息。0.25%和3.5%。作为协议的一部分,美元4.0百万美元应付票据被转换为信贷额度上的被视为预付款,并被视为债务修改。在这笔交易中,该公司额外提取了#美元6.0从信贷额度中提取100万美元,导致未偿余额总额为#美元。10.0百万美元。自协议最终敲定以来,该公司没有在信贷额度上额外提取或偿还任何款项。本公司须支付一笔每年一次费用$0.1百万美元,自协议生效之日起至生效日日止,以及每季度未使用的线路费0.15如果未偿还本金余额降至$以下,则可用借款金额的年利率10.0百万美元(根据天数和平均可用借款金额计算)。信贷额度几乎以我们所有的资产为抵押。根据这项修正案的条款,贷款和担保协议要求,在任何时候,如果硅谷银行持有的无限制现金和现金等价物总额低于$100.0百万美元,此后公司必须始终保持合并的最低金额20.0百万美元的流动资金,即未支配现金加上信贷额度上的可用借款,并且公司满足指定的
EBITDA的最低水平,根据基于股权的薪酬和我们递延收入的变化进行调整。截至2021年12月31日和2020年12月31日止期间,本公司遵守所有债务契约。信贷额度上的余额将于2023年8月4日到期。
该公司的长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
应付票据,当期 | $ | — | | | $ | 400 | |
应付票据,非流动票据 | — | | | 3,600 | |
| | | |
信用额度 | 10,000 | | | — | |
总计 | $ | 10,000 | | | $ | 4,000 | |
12.可赎回可转换优先股
本公司于2020年前已发行可赎回可转换优先股。于本公司于2021年11月完成首次公开招股后,该等优先股均于一-一对一的基数到合计43,836,109普通股。下表汇总了该公司截至2020年12月31日的可赎回可转换优先股(单位为千股,不包括股票和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授权股份 | | 已发行和未偿还的股份 | | 发行价 每股 | | 账面金额 | | 清算优先权 |
系列AA | 4,766,263 | | | 4,766,263 | | | $ | 0.21 | | | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | |
A系列-1 | 1,253,739 | | | 1,253,739 | | | 0.46 | | $ | 580 | | | $ | 580 | |
A-2系列 | 432,323 | | | 432,323 | | | 0.58 | | $ | 250 | | | $ | 250 | |
系列A | 3,070,449 | | | 3,070,449 | | | 1.68 | | $ | 5,152 | | | $ | 5,150 | |
B系列 | 9,412,354 | | | 9,412,354 | | | 1.69 | | $ | 15,480 | | | $ | 15,900 | |
B-1系列 | 13,191,371 | | | 13,191,371 | | | 1.69 | | $ | 22,008 | | | $ | 28,693 | |
C系列 | 7,012,806 | | | 7,012,806 | | | 5.35 | | $ | 37,468 | | | $ | 37,500 | |
D系列 | 4,696,804 | | | 4,696,804 | | | 14.90 | | $ | 70,000 | | | $ | 70,000 | |
| 43,836,109 | | | 43,836,109 | | | | | $ | 151,938 | | | $ | 159,073 | |
截至2021年12月31日,有不是已发行优先股。
13.股东权益(亏损)
公司注册证书的修订及重述
关于首次公开招股,公司提交了一份修订和重述的公司注册证书,该证书总共授权500,000,000普通股股份,$0.00001每股面值和10,000,000优先股,面值$0.00001每股。
基于股权的薪酬费用
基于股权的薪酬支出,包括与股权激励计划、员工股票购买计划和限制性股票单位有关的基于服务的支出,以及二级出售普通股的费用,在所附的每个时期的综合经营报表中分类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 526 | | | $ | 282 | | | $ | 35 | |
销售和市场营销 | 1,962 | | | 544 | | | 323 | |
研发 | 3,545 | | | 1,442 | | | 273 | |
一般事务和行政事务 | 8,058 | | | 9,345 | | | 764 | |
总计 | $ | 14,091 | | | $ | 11,613 | | | $ | 1,395 | |
股权激励计划
2016年,公司通过了2015年股权激励计划(“2015 EIP”),根据该计划,公司可以发行普通股期权来奖励员工,并于2016年开始根据该计划发行股票期权。
2021年11月,就IPO事宜,本公司通过了《2021年股权激励计划》(以下简称《2021年创业板》)。2021年弹性公网IP通过后,2015年EIP计划终止。所有已发行的期权以及2015年企业投资计划下未偿还或可供发行的期权都纳入了2021年企业投资计划。在吸收2015年弹性公网IP选项的同时,公司还保留了额外的9,000,0002021年企业投资促进计划下未来发行的普通股,储备金的计划年度增加由董事会决定,但以最高金额为限。这些计划在本文中统称为“生态工业园”。
大多数选项都有一个四年制转归明细表及一年制并被归类为激励性股票期权(ISO)。一些期权已经被授予代替奖金,并加快了两个或两个三年制授权表。所有奖励都是根据服务条件授予的。如果公司控制权发生变化,带有加速归属条款的期权为3,689,243截至2021年12月31日。
与EIP相关的股权薪酬支出为$10.6百万,$4.4百万美元和美元1.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的未确认股权薪酬支出为34.5百万美元和美元27.0分别为100万美元。以权益为基础的补偿支出在剩余的加权平均归属期间以直线基础确认。截至2021年12月31日和2020年12月31日,加权平均归属期限接近2.96和3.16分别是几年。
下表概述了所行使期权的总内在价值。内在价值代表公司普通股在行使日的估计公允价值超出每项期权的行使价格。
截至2021年12月31日的年度股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同年限(年) | | 聚合内在价值 (单位:千) |
截至2020年12月31日的未偿还债务 | 9,868,915 | | | $ | 3.62 | | | 8.13 | | $ | 101,070 | |
自2020年12月31日起可行使 | 4,401,361 | | | $ | 1.10 | | | 6.78 | | $ | 56,117 | |
| | | | | | | |
2021年活动 | | | | | | | |
授与 | 2,439,759 | | | $ | 15.66 | | | | | |
已锻炼 | (3,501,964) | | | $ | 1.19 | | | | | |
没收和过期 | (1,232,574) | | | $ | 3.76 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 7,574,136 | | | $ | 8.60 | | | 8.35 | | $ | 52,257 | |
自2021年12月31日起可行使 | 2,719,252 | | | $ | 3.44 | | | 7.03 | | $ | 31,929 | |
截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度行权合共内在价值为47.6百万,$11.1百万美元和美元0.6分别为100万美元。内在价值代表公司普通股在行使日的估计公允价值超出每项期权的行使价格。
基于权益的薪酬支出在授予日以奖励的估计公允价值为基础进行计量。奖励的公允价值在授予日确定,并在剩余的服务期内摊销。该公司使用布莱克-斯科尔斯模型来估计根据EIP发行的股票期权的价值。在公司首次公开募股之前,模型中使用的普通股公允价值是基于截至期权授予日期的最新409(A)估值。管理层审查期权授予,并根据最近的公司业绩和/或市场状况的变化确定进一步的估值调整是否合适。估计中假设的波动率是基于同行业的上市公司,并考虑了本公司计算的预期期限。期权的预期期限是根据一种简化的方法得出的,该方法根据期权授予的行使期和合同期限的平均值来估计期限。所使用的无风险利率是五年期和七年期美国国债收益率的平均值,因为期权的估计预期期限接近6好几年了。在可预见的未来,该公司没有宣布分红的计划。
布莱克-斯科尔斯定价模型中对以下时期授予的期权的基于股权的补偿所使用的假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
无风险利率 | 0.97% - 1.06% | | 0.38% - 0.53% | | 2.07% - 2.59% |
预期期限 | 5.83 - 6.25年份 | | 5.50 - 6.25年份 | | 5.50 - 6.25年份 |
预期波动率 | 42.43% - 43.01% | | 42.00 | % | | 37.00 | % |
股息率 | 0.00 | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % |
根据布莱克-斯科尔斯模型按授予日期授予的期权的估计公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 选项数量 | | 公允价值 |
2019年3月 | 1,102,625 | | $ | 0.8428 | |
2019年4月 | 824,000 | | $ | 1.1304 | |
2019年7月 | 412,000 | | $ | 1.5193 | |
2019年9月 | 1,351,242 | | $1.6574 - 1.8930 |
2020年3月 | 502,016 | | $ | 6.5353 | |
2020年7月 | 414,149 | | $8.3377 - 8.4404 |
2020年10月 | 346,250 | | $ | 9.3857 | |
2020年12月 | 2,371,893 | | $6.7118 - 10.1240 |
2021年4月 | 249,067 | | $ | 9.8159 | |
2021年7月 | 1,610,102 | | $ | 9.1387 | |
2021年9月 | 580,590 | | $ | 8.6490 | |
员工购股计划
2021年10月,公司通过了员工购股计划(ESPP),在该计划中,符合条件的员工可以50基本薪酬的%,以相当于以下价格购买普通股85(1)公司普通股在发售期间开始时的公允市值和(2)公司普通股在购买日的公允市值中较低者的百分比。任何参与者不得购买超过2,500股票
在任何发售期间。ESPP于2021年11月生效,与IPO相关。截至2021年12月31日,1,300,000股票是为发行而保留的,不是普通股已根据ESPP发行。根据ESPP可供发行的股票数量可能会在从2022财年开始的每个财年的第一天增加,增加的数量将由董事会决定。
除初始发售期间外,2021年ESPP规定六个月从每年2月16日至8月16日开始的发售期间,每个发售期间的最后一天是该期间的购买日期。初始认购期从2021年12月1日开始,至2022年8月15日结束,包括一个购买期,即认购期的最后一天。
于截至2021年12月31日止年度内,本公司确认0.1与ESPP相关的基于股权的薪酬支出为百万美元,并被扣留0.3员工贡献的百万美元。截至2021年12月31日,与ESPP相关的未确认补偿成本总额为$0.4100万美元,将在2022年8月15日之前的剩余发行期内摊销。
以下假设被用于计算在此期间根据ESPP将授予的股份的公允价值:
| | | | | |
无风险利率 | 0.21 | % |
预期期限 | 0.67年份 |
预期波动率 | 36.62 | % |
股息率 | 0.00 | % |
限售股单位
关于首次公开招股,本公司于2021年11月批准171,075限制股票单位(“RSU”)提供给具有基于时间的服务条件和四年制归属明细表25%悬崖归属于一年由批出日期起计及余下的75按月授予剩余部分的百分比三年。这些RSU的有效授予日期是2021年11月12日。这些回购单位的合计批出日期公平价值为$3.2百万美元,相关的股权薪酬为#美元0.1截至2021年12月31日的年度,这笔费用在合并业务报表的一般和行政费用中列报。截至2021年12月31日,这些RSU的内在价值为2.6百万,无已被赋予并无已经被取消了。
普通股二次发售
公司的某些投资者已经从员工手中收购了已发行的普通股,员工向新投资者出售普通股的某些交易也得到了公司的推动。对于这些交易,如果股票的收购价格超过了公司普通股的估计公允价值,公司记录了投资者支付的价格与交易日期的估计公允价值之间的差额的基于股权的补偿费用。这些交易的股权薪酬支出总计为#美元。3.4百万,$7.3百万美元和美元000万截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。
普通股回购
2018年11月,公司回购并退役1,420,128雇员股东持有的普通股,价格为$5.3545每股(C系列优先股价格),导致支付总额约为$7.6百万美元给这些股东。2019年1月,$4.0在这些回购付款中,有100万笔,包括#美元1.4通过409(A)估值确定的普通股公允价值100万美元,以及2.6超过普通股公允价值的百万补偿费用。不是其他股票回购发生在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内。
普通股认股权证
本节讨论的所有认股权证均由公司在ASC 480-10的指导下进行评估,区分负债和股权,并根据本指导意见的规定被确定为股权交易。
2014年9月,本公司发布45,000普通股认股权证,面值$0.20执行价格,与附注11中讨论的应付票据有关的金融机构。根据Black-Scholes模型,公司估计认股权证的公允价值为#美元9,178在发行时,2014年计入权益。这些认股权证将于(1)2025年10月13日或(2)三年在公司首次公开募股之后。如果相关普通股的公允价值在任一到期日超过执行价格,认股权证将通过无现金净额结算自动行使。
这些认股权证的布莱克-斯科尔斯估值中使用了以下投入:
| | | | | |
无风险利率 | 1.16 | % |
合同条款 | 11年份 |
预期波动率 | 55.00 | % |
股息率 | 0.00 | % |
关于2016年9月发行的应付票据,本公司发行了62,000普通股认股权证,面值$0.6825执行价,给同一家金融机构。这些认股权证的条款与上文讨论的其他认股权证基本相同。利用布莱克-斯科尔斯模型,该公司估计认股权证的公允价值为#美元。22,192在发行时,于2016年计入权益。这些认股权证将于2026年3月14日到期。如果相关普通股的公允价值超过到期日的执行价格,认股权证将通过无现金净额结算自动行使。
这些认股权证的布莱克-斯科尔斯估值中使用了以下投入:
| | | | | |
无风险利率 | 1.97 | % |
合同条款 | 10年份 |
预期波动率 | 40.00 | % |
股息率 | 0.00 | % |
本公司分别于2019年1月、2020年4月及2021年8月对应付票据进行再融资(见附注11)。再融资对与应付票据一同发行的认股权证并无影响,亦无额外发行认股权证作为再融资的一部分。
2021年11月,上述两套普通股认股权证均已行使。选出了一项净额演习,其中不是公司收到了现金收益,作为交换,金融机构总共收到了104,269普通股,这是从107,000初始认股权证授权书的合计总额。
14. 每股净亏损
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算(单位为千,不包括每股和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (51,690) | | | $ | (40,421) | | | $ | (32,060) | | | | | | | | | | | |
减去:可赎回可转换优先股的累计股息 | (1,961) | | | (2,124) | | | (1,968) | | | | | | | | | | | |
普通股股东应占净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (53,651) | | | $ | (42,545) | | | $ | (34,028) | | | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | 20,636,583 | | | 11,355,385 | | | 10,324,621 | | | | | | | | | | | |
每股净亏损 | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (2.60) | | | $ | (3.75) | | | $ | (3.30) | | | | | | | | | | | |
以下已发行的潜在普通股不包括在本报告所述期间结束时普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算中,因为它们被包括在内将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | | | | | |
购买普通股的期权 | 7,574,136 | | | 9,868,915 | | | 7,536,292 | | | | | | | | | | |
可赎回可转换优先股 | — | | | 43,836,109 | | | 43,836,109 | | | | | | | | | | |
认股权证 | — | | | 107,000 | | | 107,000 | | | | | | | | | | |
可从ESPP发行的股票数量 | 169,025 | | | — | | | — | | | | | | | | | | |
限制性股票单位 | 171,075 | | | — | | | — | | | | | | | | | | |
| 7,914,236 | | | 53,812,024 | | | 51,479,401 | | | | | | | | | | |
15.退休计划
2016年3月,本公司成立了具有资质的国内401(K)固定缴款计划基本覆盖所有员工。该计划允许员工贡献其税前工资的一部分,最高限额为美国国税局规定的美元上限为$19,500截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,以及美元19,000截至2019年12月31日止年度。由于新冠肺炎大流行,公司于2020年5月决定暂时暂停公司匹配政策,并于2021年1月恢复匹配。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,公司赚取了约2.13百万,$0.76百万美元,以及$1.05雇主对该计划的匹配缴费分别为100万美元。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告Form 10-K所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。1934年修订的《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序一词,是指公司的控制和其他程序,旨在提供合理的保证,确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在交易法规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告
美国证券交易委员会的规则和形式。披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已积累并传达给公司管理层,包括公司的主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便及时做出关于所需披露的决定。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于我们对财务报告的内部控制存在以下所述的重大弱点,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序尚未生效。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
正如我们之前在招股说明书中所报告的那样,关于我们综合财务报表的编制和审计,截至2020年12月31日的财务报告内部控制被发现存在重大弱点,截至2021年12月31日仍然存在。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们没有设计和维持一个与我们的会计和财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,我们没有拥有足够数量的具备适当程度的内部控制以及会计知识、经验和培训的人员,以适当地分析、记录、审核和披露在综合财务报表内应用美国公认会计原则对更复杂交易的会计影响,并与我们的会计和财务报告要求相称。这种实质性的疲软导致了以下额外的实质性疲软:
•我们没有保持与及时识别、理解、评估、应用会计要求和确认某些复杂交易相关的有效控制,这些交易与确定履行合同的成本资本化和普通股期权估值有关。
这些重大缺陷导致我们的收入成本、递延合同收购成本、基于股票的补偿费用、额外的实收资本和相关披露的错误陈述,这些错误在我们截至2020年12月31日的年度综合财务报表发布之前得到了纠正。此外,上述每个重大弱点都可能导致对几乎所有账户余额或披露的错报,从而导致年度或中期合并财务报表的重大错报,而这是无法预防或发现的。截至2021年12月31日的年度并无因这些重大弱点而出现的错误陈述。
补救计划
针对发现的重大弱点,我们的管理层在董事会审计委员会的监督下,已开始实施一项计划,以补救这些重大弱点。这些补救措施正在进行中,包括以下内容:
•增聘财务会计人员,加强会计能力和能力,建立和维护财务报告的内部控制;
•聘请外部咨询人作为额外的会计文件编制资源,并对更复杂的会计事项进行额外级别的审查,包括但不限于基于股票的薪酬、债务/股权交易、收入确认和新会计公告的实施;
•聘请一名外部顾问协助进一步评价、设计和记录财务报告内部控制的设计和运作效力,并在必要时协助纠正缺陷;
•为会计、财务报告和财务报告内部控制方面的人员提供持续培训;
我们正在尽可能有效率和有效地补救实质性的弱点。在截至2021年12月31日的三个月内,上述补救工作没有造成实质性变化,这些补救工作将在2021年12月31日之后继续进行。目前,我们无法提供与实施这项补救计划相关的预计成本估计;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致我们招致巨额成本,并将对我们的财务和运营资源提出重大要求。
为了维持和改善其财务报告内部控制的有效性,我们已经并预计将继续支出大量资源,包括与会计相关的成本和重大的管理监督。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本10-K表格年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括我们的独立注册会计师事务所在过渡期内为新上市公司提供的美国证券交易委员会规则允许的认证报告。管理层关于财务报告内部控制的评估报告将被要求包括在我们截至2022年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中。此外,只要我们仍然是一家新兴的成长型公司,我们就打算利用豁免,允许我们不遵守要求,即我们的独立注册会计师事务所提供我们对财务报告的内部控制有效性的证明。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖权。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息参考了我们为2022年股东年会提交的最终委托书,该委托书将在截至2021年12月31日的年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息参考了我们为2022年股东年会提交的最终委托书,该委托书将在截至2021年12月31日的年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息参考了我们为2022年股东年会提交的最终委托书,该委托书将在截至2021年12月31日的年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息参考了我们为2022年股东年会提交的最终委托书,该委托书将在截至2021年12月31日的年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的信息参考了我们为2022年股东年会提交的最终委托书,该委托书将在截至2021年12月31日的年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第IV部
项目15.物证、财务报表附表
(A)(1)财务报表
本第15(A)(1)项所要求的有关本公司财务报表及独立注册会计师事务所报告的资料,在此以参考方式并入本年度报告表格10-K中题为“财务报表及补充数据”的第II部分第8项中。
(A)(2)财务报表附表
所有财务报表附表均被省略,因为相关指示不要求提供或不适用,或所需资料已包括在财务报表或财务报表附注中。
(A)(3)展品
我们已提交或以参考方式并入本10-K年度报告中,紧接本10-K年度报告签名页之前所附的证据索引中所列的证物。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | | | 以引用方式并入 | | 归档的或陈设的 特此声明 |
| 展品名称 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | |
3.1 | | 注册人证书的修订和重新签署。 | | 8-K | | 001-40998 | | 3.1 | | 2021年11月18日 | | |
3.2 | | 修订及重新编订注册人附例。 | | 8-K | | 001-40998 | | 3.2 | | 2021年11月18日 | | |
4.1 | | 注册人普通股证书格式 | | S-1/A | | 333-260321 | | 4.1 | | 2021年11月2日 | | |
4.2 | | 第三次修订和重新签署的投资者权利协议,日期为2019年10月18日,注册人和注册人的某些投资者之间的协议 | | S-1 | | 333-260321 | | 4.2 | | 2021年10月18日 | | |
4.3 | | 证券说明 | | | | | | | | | | X |
10.1+ | | 注册人与其每名董事和行政人员签订的赔偿协议的格式 | | S-1/A | | 333-260321 | | 10.1 | | 2021年11月2日 | | |
10.2+ | | 修订后的2015年股权激励计划 | | S-1 | | 333-260321 | | 10.2 | | 2021年10月18日 | | |
10.3+ | | 2021年股权激励计划及其下的协议格式 | | S-1/A | | 333-260321 | | 10.3 | | 2021年11月2日 | | |
10.4+ | | 2021年员工购股计划 | | S-1/A | | 333-260321 | | 10.4 | | 2021年11月2日 | | |
10.5+ | | Roy Banks和登记人之间的雇佣协议,日期为2021年10月29日 | | S-1/A | | 333-260321 | | 10.5 | | 2021年11月2日 | | |
10.6+ | | 艾伦·泰勒和登记人之间的雇佣协议,日期为2021年10月30日 | | S-1/A | | 333-260321 | | 10.6 | | 2021年11月2日 | | |
10.7+ | | Marty Smuin和登记人之间的雇佣协议,日期为2021年10月30日 | | S-1/A | | 333-260321 | | 10.7 | | 2021年11月2日 | | |
10.8 | | 租赁协议,日期为2019年11月8日,由L.C.Lehi第一座办公室和登记人之间签订,经修订 | | S-1 | | 333-260321 | | 10.10 | | 2021年10月18日 | | |
10.9+ | | 布兰登·罗德曼和登记人之间于2020年11月20日签署的分居协议 | | S-1 | | 333-260321 | | 10.11 | | 2021年10月18日 | | |
10.10† | | 第二次修订和重新签署的贷款和担保协议,日期为2020年4月9日,由硅谷银行、注册人和Weave Communications Canada,Inc. | | S-1 | | 333-260321 | | 10.13 | | 2021年10月18日 | | |
21.1 | | 注册人的子公司名单 | | S-1 | | 333-260321 | | 21.1 | | 2021年10月18日 | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | | | | X |
24.1 | | 授权书(参考本年报的10-K表格签名页而成) | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据《交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对行政总裁进行认证 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据《交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.1* | | 根据《交易法》第13a-14(B)条和根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | | | | | | | | | | X |
32.2* | | 根据《交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | X |
101 | | 以下财务报表摘自公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报,以内联XBRL格式编排:(I)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表;(Ii)截至2021年、2020及2019年12月31日止年度的综合经营报表;(Iii)截至2021年12月31日、2020及2019年12月31日止年度的综合全面收益表;(Iv)截至2021年12月31日、2020及2019年12月31日止年度的综合股东权益变动表;(V)截至2021年12月31日止年度的综合现金流量表2020和2019年和(6)合并财务报表附注,标记为文本块并包括详细标记 | | | | | | | | | | X |
104 | | 公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的首页,格式为内联XBRL | | | | | | | | | | X |
*这些证物以Form 10-K格式随本年度报告一起提供,不被视为已提交给美国证券交易委员会,也未通过参考纳入Weave Communications,Inc.根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订版)提交的任何文件,无论这些文件是在本文件日期之前或之后提交的,也不管此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
+表示管理合同或补偿计划或安排。
†根据S-K规则第601(A)(5)项的规定,某些展品和本展品的附表已被省略。注册人在此同意应其要求补充提供美国证券交易委员会任何遗漏的展品或时间表的副本。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本10-K表格年度报告由经正式授权的以下签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | 编织通信公司 |
日期:2022年3月23日 | 由以下人员提供: | /s/罗伊·班克斯 |
| | 罗伊·班克斯 |
| | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
授权委托书
我知道所有这些人,每个在下面签名的人构成并任命Roy Banks、Alan Taylor和Wendy Harper,以及他们中的每个人,该个人的真实和合法的事实律师和代理人,以任何和所有身份代替该个人和该个人的姓名、职位和代理,签署本Form 10-K年度报告的任何和所有修正案,并将该表格连同其所有证物和所有相关文件提交给美国证券交易委员会,授予上述事实律师和代理人,以及他们每一人,完全有权作出及执行在有关处所内及周围所必需及必须作出的每项作为及事情,并完全按照该个别人士可能或可亲自作出的所有意图及目的作出,并在此批准及确认所有上述事实代理人及代理人,或他们中的任何一人或他们的替代者可合法地作出或导致作出或凭借本条例作出的一切事情。本授权书可以一式两份签署。
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署:
| | | | | | | | |
| | |
| | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/罗伊·班克斯 | 董事首席执行官兼首席执行官 | March 23, 2022 |
罗伊·班克斯 | (首席行政主任) | |
| | |
/s/艾伦·泰勒 | 首席财务官 | March 23, 2022 |
艾伦·泰勒 | (信安财务及 会计主任) | |
| | |
/s/David Silverman | 董事 | March 23, 2022 |
大卫·西尔弗曼 | | |
| | |
/s/泰勒·牛顿 | 董事 | March 23, 2022 |
泰勒·牛顿 | | |
| | |
/s/布莱克·G·莫迪西茨基 | 董事 | March 23, 2022 |
布莱克·G·莫里西茨基 | | |
| | |
/s/布雷特·怀特 | 董事 | March 23, 2022 |
布雷特·怀特 | | |
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小斯图尔特·C·哈维 | 董事董事长兼董事会主席 | March 23, 2022 |
小斯图尔特·C·哈维。 | | |
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/s/黛博拉·汤姆林 | 董事 | March 23, 2022 |
黛博拉·汤姆林 | | |