美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
联合卫士，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(
根据该法第L2(B)节登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | 这个 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的，☐
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是的，☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类fiLE的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | | |
| 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | | |
| | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的fi财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，根据普通股上次出售的价格或此类普通股的平均出价和要价计算，约为#美元。
仅适用于在过去五年内参与破产程序的登记人：
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。是☐否☐
截至2022年3月1日，注册人已发行并未偿还
联合卫士，Inc.
这份Form 10-K年度报告(“年度报告”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的历史和前瞻性陈述，该法案为注册人就其对未来事件的预期或信念所作的前瞻性陈述提供了安全港，这些事件包括财务业绩、业务前景和类似事项。登记人希望利用这种“避风港”规定，并为明确目的列入本声明。诸如“预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“未来”等词语以及类似的表述都是前瞻性表述。本报告中的任何此类前瞻性陈述都反映了注册人在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交报告之日对未来事件和财务表现的看法，并受各种因素的影响，这些因素可能会导致注册人的实际结果或表现与历史结果或该等前瞻性陈述明示或暗示的预期结果或表现大不相同。由于这些因素，无法保证登记人预期的实际结果或事态发展将会实现，或者即使实质上实现了，也不能保证它们将产生预期的结果。可能影响注册人业务的风险和不确定性包括但不限于：经济状况、政府法规、技术进步、定价和竞争、市场对新产品的接受程度、关键人员的留住、维持和扩大注册人业务的财力充足，以及本报告和之前提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素。读者不应过分依赖这种前瞻性陈述。, 除注册方法律另有要求外，注册方没有义务公开修改任何此类前瞻性声明，以反映在注册方发布日期后可能发生的事件或情况。
本年度报告中提及的所有“销售额”或“销售额”均指“净销售额”，除非特别指明为“总销售额”。
第一部分
第1项。公事。
(a) 引言
联合嘉德，Inc.(“联合”、“注册人”或“公司”)是特拉华州的一家公司，通过其嘉德实验室部门，从事化妆品成分、药品、医疗产品和专有特种工业产品的研究、产品开发、制造和营销。该公司的研发部门修改、改进和扩大现有产品的用途，以实现更多用途和市场。它还使用天然和环保的原材料开发新产品，这对该公司的许多化妆品客户来说很重要。
美联航的前身联合国际研究公司(“UIR”)于1942年由美联航董事长兼董事研究总监阿尔弗雷德·R·格洛布斯博士在纽约成立并成立，直至2009年4月9日去世。1982年2月10日，UIR与UIR的附属公司Guardian Chemical Corporation(“Guardian”)合并，Guardian并入UIR，更名为联合-Guardian，Inc.，这是一家纽约公司。1987年9月14日，联合嘉德公司(纽约)与特拉华州新成立的同名公司联合嘉德公司合并，目的是将公司的注册地改为特拉华州。
该公司拥有广泛的产品，其中许多目前正在上市，有些仍处于研究和开发阶段。在积极营销的产品中，最大的两个产品线是Lubrajel®系列化妆品配料和医用润滑油，占公司2021年总销售额的60%，以及雷纳西丁®灌溉溶液(“雷纳西丁”)，这是一种医药产品，占2021年公司总销售额的34%。
联合卫士，Inc.
除另有说明外，本年度报告中所有提及的“销售额”或“销售额”均指净销售额。当变化显示为百分比时，该数字是近似值，已从一位小数点舍入到最接近的整数。
(b) 业务说明
该公司制造和销售化妆品成分、药品、医用润滑剂和特种工业产品。它还进行研究和开发，主要与开发新的和独特的化妆品成分有关。该公司专注于开发满足未得到满足的市场需求的产品，拥有独特的特性，并使用公司通常作为商业秘密而不是专利保护的专有技术。该公司的许多产品都是通过与大公司的合作协议进行销售的。
该公司生产的化妆品成分通过该公司在全球的营销伙伴和分销商网络向终端用户销售，目前许多主要的化妆品制造商都在使用这些成分。该公司从其位于纽约哈帕克的工厂向其营销合作伙伴Ex Works(EXW)运送其化妆品成分。这些营销合作伙伴反过来将这些产品转售给他们的客户，这些客户通常是化妆品和个人护理产品的制造商和营销商，而这些客户反过来又在他们的成品中使用该公司的产品。化妆品成分不是以寄售的方式销售的，因此，除非产品被确定为有缺陷，否则不能退货，除非公司酌情决定。
该公司的药品主要销售给几家全线药品批发商，这些批发商又向药房、医生和医院供应这些产品。该公司安排并支付其医药产品的运输费用，这些产品的销售在运输时是最终的。只有在符合制药行业标准的特定情况下才能退货，例如，如果产品(A)收到时损坏；(B)有缺陷；(C)太接近保质期而无法销售；或(D)在保质期后一年内。
该公司只经营一个业务部门。该公司的产品分为四个不同的产品类别：化妆品配料、药品、医疗产品和工业产品。每种产品类别的营销方式都不同。
该公司的化妆品配料目前通过五个营销伙伴在全球销售，其中阿什兰公司的一个业务部门阿什兰特种配料(ASI)是最大的。ASI在全球制造和营销广泛的个人护理和药物添加剂以及各种其他特殊产品。该公司的化妆品成分直接销售给这些营销合作伙伴，营销合作伙伴又将这些产品转售给他们的客户，用于配制客户的一种或多种个人护理和化妆品。本公司的非医药医疗产品(下称本公司的“医疗产品”)及其特种工业产品由本公司直接销售给成品营销者或该营销者所使用的合同制造商。该公司的医药产品营销工作主要是通过其专门的Renacidin网站和互联网广告完成的。药品主要通过全线药品批发商销售给医院和药店，这些批发商直接购买该公司的产品，然后转售给他们的客户。该公司还直接向医院和药店销售少量药品。该公司的产品以该公司拥有的商标或商号销售，其中一些在美国专利商标局以及一些外国类似的管理机构注册。该公司的公司网站为www.u-g.com，Renacidin的具体网站为www.renacidin.com。
联合卫士，Inc.
冠状病毒大流行的影响
虽然冠状病毒大流行(“大流行”)继续影响公司某些领域的业务，但在2021年期间，大流行对2020年公司销售的重大影响显著减轻。虽然公司认为其化妆品成分的销售仍受到负面影响，但销售情况已大幅改善，目前的影响更多地来自运输成本增加和原材料成本上升，这可能会对公司未来几个季度的利润率产生一些影响。在2021年，由于卡车司机和卡车短缺，以及运输船只有限，该公司的产品运输更加困难。这造成了订单提货的一些延误，尽管该公司的产品可以发货。卡车司机和船舶的短缺预计将持续到2022年，但随着时间的推移有所改善。该公司通过让客户意识到这些问题可能需要更长的交付期，从而将对客户的影响降至最低。
该公司的非药用医疗产品(“医疗产品”)的销售在2020年也受到疫情的负面影响，但这些影响在2021年也有所减轻。该公司药品的销售在2020年或2021年没有受到疫情的影响。
大流行没有显著影响公司获得原材料的能力，但它使其中一些材料变得更加昂贵，并为其中一些材料创造了更长的交货期。其中一些原材料成本的增加可能会影响公司未来在某些产品上的毛利率。该公司能够在整个大流行期间保持生产。
由于上文描述的冠状病毒大流行的挥之不去的影响，关于大流行对公司业务或财务业绩的未来潜在影响仍然存在不确定性。虽然2021年疫情对公司销售额的影响大大减轻，但公司认为仍无法就疫情对公司未来运营或财务业绩的未来影响提供准确的估计或预测。本公司预期其资产的账面价值或流动资金不会因冠状病毒大流行而受损。
产品
如上所述，该公司经营一个业务部门，其产品线分为四个不同的产品类别：
化妆品配料
LUBRAJEL®是一系列广泛的水性保湿和润滑凝胶配方，用作个人护理产品(主要是化妆品/护肤品)的成分。在个人护理行业中，它们主要用作保湿剂、粘度调节剂和其他个人护理产品的基础，也可以作为护肤霜、保湿霜、化妆品和身体乳液的成分。Lubrajel的许多不同配方中包含使用不同类型防腐剂的变体，包括该公司的不含对羟基苯甲酸酯产品系列，以及一些都不含防腐剂的产品，如Lubrajel PF、Lubrajel Oil PF和Lubrajel II XD PF。
LUBRAJEL Natural是Lubrajel化妆品系列中的第一款产品，这些产品只使用被认为是“天然”的成分生产。这款产品以及其他正在开发的“天然”产品(见下面的“开发活动”)都是以天然多糖为基础的，天然多糖有助于个人护理产品，特别是面霜和乳液的保湿、乳液稳定和润肤。获授权认证天然和有机产品的全球组织之一Ecocert已认证Lubrajel Natural符合化妆品有机和天然标准(COSMOS)，表明该产品适合用于天然和有机化妆品。
联合卫士，Inc.
LUBRAJEL海洋™是该公司为其新的“天然”化妆品成分系列开发的第二种产品。它是使用天然提取的多糖配制的，其中一些成分来自海洋植物。该产品是与ASI联合开发的，因此由ASI独家在全球销售。与最初的Lubrajel Natural一样，这款产品也获得了COSMOS认证，可以用于天然和有机化妆品。ASI正在积极营销，虽然销售额没有达到公司最初希望的水平，但公司仍然乐观地认为，随着市场对天然产品的兴趣继续下去，销售额将会增加。
截至2021年12月31日止年度，本公司化妆品配料的总销售额较2020年增加2,598,128美元(61%)，2021年约占公司总销售额的49%，而2020年则为39%。这一增长主要是由于Lubrajel化妆品成分对ASI的销售增加，该公司认为这主要是由于全球经济在2021年从冠状病毒大流行的影响中逐渐复苏。
以下每一种化妆品成分在公司2021年的销售额中所占比例都不到2%，按销售额降序列出。
LUBRAJEL II XD是Lubrajel的一个版本，旨在直接替代Lubrajel的竞争产品之一。该产品有一个不含对羟基苯甲酸酯的版本，称为Lubrajel II XD Free，该公司最近完成了该产品的无防腐剂版本的开发，市场名称为LUBRAJEL II XD PF。
LUBRASIL™II SB是一种特殊的Lubrajel配方，使用专利技术将硅油加入到Lubrajel基料中，使产品保持了常规Lubrajel的大部分透明度。该产品具有丝滑的手感，防水，同时提供保湿。
B-122™是一种粉末润滑剂，用于制造某些化妆品，如压粉、眼线和胭脂，以及一些工业产品。该产品起到粘结剂的作用，增加了防水性和滴落强度，并降低了所用产品的摩擦系数。
KLENSOFT™是一种表面活性剂(表面活性剂，如肥皂或洗涤剂)，可用于洗发水、沐浴露、卸妆液和其他化妆品配方。Klensoft的营销已于2021年停止，原因是原材料成本大幅增加，使该产品难以推向市场。然而，尽管成本较高，但之前的客户最近对该产品感兴趣，公司可能会根据需求在未来提供有限数量的该产品。
兰花复合体™是一种用于护肤霜、乳液、洁面奶和其他化妆品的油溶基础。它是用稳定剂改性的新鲜兰花提取液，具有良好的润滑性、涂抹性、手感轻盈和润肤性。由于它的酒精溶解性，它也可以用于香水产品，如香水和化妆品。它的润肤性使其成为洗发水、沐浴产品和洗面奶的极佳添加剂。它也是防晒霜、维生素霜、爽肤水和皮肤血清的优秀润肤剂。
该公司相信，其维持和/或增加其化妆品成分销售的能力将取决于(A)其营销合作伙伴，特别是其最大的营销合作伙伴ASI，继续大力推广本公司的产品，特别是向新客户推广本公司的产品，并为这些产品寻找新的营销机会的能力和决心；(B)本公司在开发新型和创新的化妆品成分方面的成功，包括新型水性保湿剂和润滑剂；为现有产品开发新的应用；以及(C)该公司与Lubrajel的低成本竞争对手的制造商竞争的能力，这些竞争对手在过去几年里对该公司的化妆品成分的销售产生了负面影响。特别是，一些亚洲制造商销售的竞争性产品给公司带来了巨大的定价压力。这些低成本、有竞争力的产品可能会继续对公司在某些地理区域的一些产品的销售和利润率产生负面影响。
联合卫士，Inc.
该公司认为，通过新产品开发、修改以使其现有产品更具竞争力、额外的索赔证实以及地域扩张，其化妆品成分的销售仍有潜力。该公司相信，其强大的品牌认同度、可靠性和提供优质产品的声誉将有利于其努力与越来越多的低成本竞争对手竞争，但它仍有必要在某些地理区域的产品定价方面更具竞争力，以保持和增长其市场份额。
医用润滑剂
LUBRAJEL RR和RC都是水基凝胶，主要用作导尿管的润滑剂。它们是特殊等级的Lubrajel，可以承受伽马辐射的灭菌，伽马辐射是医疗和医院产品最终灭菌的方法之一。Lubrajel RR是最早的抗辐射Lubrajel产品。Lubrajel RC是作为Lubrajel RR的低成本替代品而开发的，适用于对成本更敏感的市场。与2020年相比，2021年Lubrajel RR和Lubrajel RC的销量有所下降，主要是由于Lubrajel RC的销量下降了90%。该公司认为，这一下降主要是由于公司的一个较大的医疗产品客户因重新配制而失去了。这两种产品的合计销售额占公司2021年销售额的4%。该公司目前正在与两家正在评估该产品的公司合作，如果这两家客户中的一家或两家决定继续购买该产品，可能会导致销售额增加。
LUBRAJEL MG是Lubrajel的原始形式，Lubrajel在20世纪70年代作为医疗润滑剂开发。它被许多医疗器械制造商用来润滑导尿管、预润滑的灌肠器和其他医疗器械。与2020年相比，2021年该产品的销售额有所增加，这是因为该产品在中国的销售增加了对公司较大客户之一的销售。2020年，由于疫情，对这一客户的销售受到了重大影响，但随着2021年中国经济开始走出疫情，销售水平有所上升。
LUBRAJEL LC和LUBRAJEL FA是为口腔护理应用而开发的Lubrajel配方。与2020年相比，2021年这些产品的销售额有所增加，这主要是因为来自公司主要客户的这些产品的订单增加，公司认为这是由于与大流行相关的条件改善所致。
LUBRAJEL油是一种极低粘度的Lubrajel，其开发目的是在水溶性产品中提供卓越的润滑。它是专门开发的，目前正在有限地使用，作为预先润滑的避孕套中硅油的替代品。该产品只有一个客户，该产品的销售额对公司整体销售额的贡献不大。
与2020年相比，卢布拉杰尔所有医用等级的销售额在2021年下降了5%，占公司2021年总销售额的约14%，而2020年约为19%。减少的主要原因是失去了一名客户。
联合卫士，Inc.
医药行业
Renacidin®是一种处方药产品，主要用于预防和溶解导尿管和膀胱中的钙化。目前，它以30毫升单剂塑料瓶装出售。虽然雷纳西丁于2021年产生的毛利较2020年有所增加，但雷纳西丁于2021年的总销售额较2020年下降约6%，占公司总销售额约34%。销售总额下降的原因是该公司于2020年12月决定终止参加医疗补助药品回扣计划(MDRP)和第340(B)条定价计划(340B)。医疗补助药品回扣计划要求该公司向向医疗补助患者提供雷纳西丁的各州支付巨额回扣，而340B计划要求该公司以大幅折扣价销售其产品。由于医疗补助退款的过重负担以及与340B计划相关的大幅折扣定价，该公司终止了对MDRP和340B计划的参与，自2020年12月31日起生效。
CLORPACTIN®WCS-90是一种主要用于泌尿外科的抗菌产品，用于治疗膀胱感染。它还用于外科手术，用于治疗腹膜(腹膜内层)以及眼、耳、鼻、喉和鼻窦的各种局部感染。该产品是一种粉末，由最终用户与水混合，用作溶液。它也是一种强大的消毒剂、杀菌剂和除臭剂。2021年，Clorpactin的销售额增长了16%，约占公司总销售额的5%。
本公司医药产品的销售是装运时的最终决定，除非(A)被发现有缺陷；(B)产品在运输过程中损坏；(C)产品太接近其有效期而无法销售；或(D)该产品超过其有效期不超过一年，否则不得退货。这些退货政策符合制药行业的标准做法。
工业产品
DESELEX™是一种隔离和螯合剂，主要用作洗涤剂生产中磷酸盐的替代品。它在个人护理产品中也有一些用途，作为洗发水和沐浴露的螯合剂。与2020年相比，2021年该产品的销售额下降了不到1%，占公司销售额的不到1%。2022年3月，由于销售微乎其微和原材料成本大幅上升，该公司停止生产该产品。
THOROCLENS是一种氯基工业清洁剂，由公司为新英格兰的一家小公司生产和包装。该产品的销售额在2021年有所增加，但与Deselex一样，不到公司销售额的1%。
发展活动
该公司的研究和开发部门与其营销伙伴协调，并在其投入下，开发用于许多不同行业的产品，包括个人护理(包括化妆品)、制药、医疗、保健和特种化工行业。这些产品处于不同的开发阶段，有些目前适销对路，有些处于非常早期的开发阶段，需要进行大量的开发工作才能将其推向市场。目前市场上销售的产品的新用途也在研究中。
在开始产品的研究和开发工作之前，公司会与其全球营销合作伙伴进行磋商，以确定产品的适销性，包括潜在的市场规模和最有效的营销产品的方法。之后，研发部门将确定该产品能否成功开发，包括(A)实验室改进和调整，以适应产品的预期用途；(B)稳定性研究，以确定产品的有效保质期和合适的储存和运输条件；以及(C)实验室功效测试，以确定产品在不同条件下的有效性。如果开发被证明是可行的，那么公司将确定生产和销售成本是否使产品推向市场是可行的。
联合卫士，Inc.
如果初步开发工作成功，而且进一步开发的估计成本是公司可以接受的，则将继续进行将产品推向市场的进一步开发工作，包括从实验室生产批次扩大到中试批次，再到全面生产批次。就药品或医疗器械而言，必须做大量的额外工作，包括研究以确定安全性和有效性、准备调查性新药(IND)申请，以及最后提交保密协议。由于将新药或医疗设备推向市场的成本较高，以及公司资源有限，公司目前没有开发任何新药或医疗设备的计划，并打算将研究和开发努力集中在为个人护理和医疗(非药物)市场开发新的创新产品上。
虽然不能保证任何特定项目将产生新的适销对路的产品或商业成功的产品，但公司相信，如果公司的开发努力成功，其多个开发项目，包括下文讨论的项目，可能具有商业潜力。
该公司的主要研究重点是开发新的和独特的化妆品成分。以下是该公司目前正在进行的一些项目：
LUBRAJEL油PF：这款产品是由于对该公司非常受欢迎的卢布拉杰尔油的高需求而开发的。与该产品不同的是，这种配方不含防腐剂，这使得配方设计师可以使用他们自己的防腐剂系统，而不必考虑产品中已经加入的防腐剂。这种方法在该公司的第一个无防腐剂产品Lubrajel PF中非常成功，该公司希望无防腐剂配方的Lubrajel油也将取得成功。该公司独家与阿什兰公司合作推出了这款产品，阿什兰公司于2020年底在全球推出了该产品。自推出以来，Lubrajel Oil PF已经获得了许多客户的成功。该公司的订单有所增加，这表明客户能够以多快的速度将Lubrajel Oil PF纳入他们的配方中。
LUBRAJEL II XD PF：与Lubrajel Oil PF一样，该产品是为了满足市场对无防腐剂产品的持续需求而开发的。目前的配方设计师正在从传统的防腐体系转向更自然的防腐方法。消除防腐剂使配方设计者能够选择最适合其最终应用的防腐剂体系。这款产品由ASI于2021年初推出，已经通过了EMEA市场的一些客户的认证。该公司在2022年第一季度收到了该产品的第一个商业订单。
油/蜡补水：这款产品的概念是一种无水质感凝胶，可以添加到洗涤配方中，提供更持久的补水。与该公司的许多其他“天然”产品一样，该产品具有基于国际标准化组织16128的高天然原产地含量，并且与该公司的其他天然产品一样，旨在被认证为“天然”成分。已经制作了几个原型配方，未来几个月还将进行更多的测试。计划与Ashland进行更多对话，以更好地了解市场应用、定价和可能需要进行的额外测试，以证明疗效。
LUBRAJEL 24：该项目的目的是开发一种24小时补水的“天然”产品。虽然该公司目前的水基保湿产品提供了极好的补水能力，但我们的目标是在此基础上生产出一种可持续整整24小时的补水产品。已经开发了三个原型，并对三个原型中的两个进行了水合测试，以著名的基准玻尿酸进行评估。剩下的原型将在今年冬天进行测试，以确定哪些配方将继续发展，以及开发过程中的下一步将是什么。
联合卫士，Inc.
LUBRAJEL天然油：该产品是公司“天然”系列产品的补充。它以蔬菜为原料，以多糖化学为基础。在过去的一年里，已经进行了一些改进，以增加水合作用并稳定乳状液。与该公司的其他“天然”产品一样，该产品已通过Ecocert认证，可用于天然和有机化妆品，符合COSMOS标准。该公司最初与其在英国(“UK”)的营销合作伙伴推出了该产品，原因是他们对该产品有特殊的兴趣。该产品已经获得了英国一些客户的使用资格，并于2021年1月下了第一笔商业订单。该公司正在与其意大利营销合作伙伴合作，以寻求该产品可能成功的更多市场。
LUBRAJEL Terra：该产品是作为公司“天然”产品系列的附加产品而开发的。Lubrajel Terra将植物多糖与天然保湿霜结合在一起，实现持久保湿。与该公司的其他“天然”产品一样，该产品已通过Ecocert认证，符合用于天然化妆品的COSMOS标准。该公司于2021年8月与其英国营销合作伙伴一起推出了这款产品，并在胡须护理配方作为其发布的一部分进行推广后，发现了该产品用于护发配方的兴趣。该公司的英国营销合作伙伴已通知该公司，几家客户已将Lubrajel Terra纳入其正在进行的评估中。该公司还在与其意大利营销合作伙伴合作，寻求该产品可能成功的更多市场。
头发护理：该公司的一个新研究领域将是头发护理成分。虽然该公司通常会花更多的时间为护肤市场开发产品，但现在它正在投入更多的精力开发护发产品。该公司将与其英国营销合作伙伴合作，深入了解这一市场，专注于开发“天然”护发成分。由于该公司目前的“天然”产品线与护发市场有一些重叠，因此它有信心，在其营销合作伙伴的更多洞察力的帮助下，它将能够为希望提升其护发配方的天然成分的客户创造产品。该公司打算在产品开发的所有阶段继续与其营销合作伙伴合作，以确保我们的成分满足客户的需求。
LUBRAJEL DV PF和LUBRAJEL MS PF：该公司为其不断增长的无防腐剂产品线开发了另外两种产品。不含防腐剂的产品使配方设计师能够使用他们自己的防腐剂系统，而不必考虑产品中已经加入的防腐剂。这两款产品将于2022年第二季度与其英国营销合作伙伴一起推出。
应该强调的是，上面列出的一些项目处于研究和开发的非常早期阶段，不能保证任何特定的开发项目一旦投放市场，就会产生适销对路的产品或大量销售。
该公司2021年的研发费用为478,642美元，而2020年为451,208美元。该公司预计2022年的研发费用将与2021年持平。开发和/或生产成本的任何额外增加将取决于是否需要进行资本投资，以继续开发任何正在开发的新产品或制造任何新产品。
本公司要求所有可能收到机密和专有信息的员工和顾问以书面形式同意对这些信息保密。
联合卫士，Inc.
商标和专利
该公司坚信应保护其知识产权。过去，该公司申请了与其许多产品和工艺相关的专利保护，多年来至少获得了32项专利，现已全部到期。然而，根据现行专利法，专利的申请现在提供了详细的专有信息，其他国家的公司可以使用这些信息，在这些国家，执行将是困难和昂贵的，比如在中国。因此，该公司近年来决定总体上放弃专利保护，转而依靠商业秘密保护来保护其知识产权，包括其专有产品配方和制造方法。该公司将继续考虑在其认为依靠商业秘密不能提供足够保护的情况下提交专利申请。
公司在其业务中拥有或使用的各种商标和商品名称对公司具有不同的重要性。最重要的商标是Lubrajel®、Renacidin®和Clorpactin®。
国内销售
化妆品配料:
在美国，该公司的化妆品配料产品由ASI根据1996年与其前身国际特种产品公司(“ISP”)签订的营销协议独家营销和分销。该协议是为了在北美、中美洲和南美洲营销该公司的化妆品成分。自那时以来，这一初始协议已多次修改和扩展(请参阅下面的“营销协议”)，最近一次是在2019年，韩国被纳入ASI的营销领域。ASI还拥有在全球独家销售该公司的四种产品的权利：Lubrajel Marine是该公司Lubrajel Natural系列产品中的第二种产品；Lubrajel BA是2012年专门为ASI开发的口腔护理产品，但到目前为止还没有显著的销售；以及该公司的两种无防腐剂产品Lubrajel Oil PF和Lubrajel II XD PF。ASI还拥有销售该公司某些其他工业和医疗产品的非独家权利。与ASI的当前协议于2022年1月1日自动续签，并将于2024年1月1日自动续签，除非任何一方选择终止，而终止可以通过在当时的到期日期前60天发出通知来完成。
2021年和2020年，公司所有产品的国内销售收入约占公司总销售额的80%。2021年，化妆品配料的国内销售额约占公司总销售额的41%，而2020年这一比例为30%。2021年，面向公司最大的营销合作伙伴ASI的销售额约占公司总销售额的40%，2020年占销售额的29%。然而，应该注意的是，虽然所有对ASI的销售都被视为国内销售，因为所有对ASI的发货都是在美国向ASI交付的，但ASI从该公司购买的相当大比例的产品最终销售给了外国客户。根据ASI向公司提供的销售信息，2021年ASI面向外国客户的销售额占比为74%，而2020年这一比例为68%。
医药行业:
该公司的药品仅在美国销售，主要通过全线药品批发商销售。2021年，这些产品的销售额约占公司销售额的34%，而2020年这一比例约为41%。
在2021至2020年间，该公司参与了与其最重要的医药产品Renacidin®的销售相关的各种政府药品退税计划。这些计划包括退伍军人事务部联邦供应时间表(FSS)和联邦医疗保险D部分覆盖缺口折扣计划(CGDP)。这些计划要求该公司以折扣价销售其产品。此外，在2020年间，该公司参加了医疗补助药品回扣计划(MDRP)，该计划要求公司向向医疗补助患者提供雷那西丁的各州支付巨额回扣，以及第340B条药品定价计划(340B)，该计划要求公司以大幅折扣价销售其产品。由于这些医疗补助退款对公司造成的负担过重，以及与340B计划相关的大幅折扣定价，本公司终止了对MDRP和340B计划的参与，自2020年12月31日起生效。然而，该公司将继续参加其他政府折扣和回扣计划，特别是退伍军人事务部FSS计划和联邦医疗保险D部分承保缺口计划(CGDP)。
联合卫士，Inc.
据报告，该公司的销售额是扣除这些回扣后的净额，其中一些回扣是在收入确认的同一时期进行估计和记录的。
医疗产品:
公司的非药用医疗产品，如导管润滑剂和口腔护理产品，由公司直接销售给最终用户或最终用户使用的合同制造商。这些产品也可以通过其营销伙伴以非独家方式销售，如果他们选择销售这些产品的话。2021年，公司医疗产品的国内销售额约占公司总销售额的4%，而2020年这一比例为8%。尽管所有运往美国的医疗产品都被认为是国内销售，但这些产品中的一定比例随后会被一些客户运往外国制造厂，然后由外国制造厂生产出可以在全球销售的成品.
工业产品:
2021年和2020年，公司特种工业产品的国内销售额占公司销售额的比例都不到2%。这些产品直接销售给最终用户客户或其合同制造商，后者将这些产品合并到他们的成品中。
外国销货
于2021年及2020年，本公司约20%的销售收入来自海外，并来自(A)向本公司的海外营销伙伴销售其化妆品成分，占本公司2021年及2020年的销售额约9%，及(B)直接向外国的某些客户销售本公司的部分医疗产品，占2021年及2020年本公司销售额的约11%。
由于对公司最大的营销合作伙伴ASI的所有货物都交付到ASI在美国的仓库，所以对ASI的所有销售都包括在“国内销售”中，尽管ASI对公司产品的销售有很大比例是卖给外国客户的。根据ASI向公司提供的销售信息，2021年ASI向外国客户销售的产品占ASI产品销售额的74%，而2020年这一比例为68%。在2021年和2020年，ASI最大的海外市场是中国，2021年和2020年，中国约占ASI公司产品销售额的41%和34%。
由于本公司以美元销售其产品，因此本公司的销售价格一般不受外币汇率波动的影响，除非美元相对外币走强会降低本公司的产品在国外市场的竞争力，有时需要本公司调整价格以增强竞争力。由于2020年下半年和2021年上半年美元疲软，本公司的产品在欧洲变得更具竞争力，但在2021年下半年，美元对欧元走强，这再次降低了本公司产品的竞争力。目前的迹象表明，美元兑欧元很可能会在2022年的大部分时间内(如果不是全部的话)继续保持目前的强势。
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销售和市场营销
公司通过营销合作伙伴和分销商、公司网站上的促销和互联网广告来营销其产品，并向客户进行一些直接销售。化妆品成分直接(而不是寄售)给公司的营销合作伙伴，营销合作伙伴又将产品营销并转售给化妆品和其他个人护理产品制造商，用于配制他们的一个或多个产品。这些药品主要在美国销售给药品批发商，批发商再将这些产品分销和转售给药店、医院、医生、长期护理机构、美国退伍军人事务部和其他政府机构。医疗和特种工业产品由公司直接销售给这些产品的最终用户。工业产品是较老的产品，适销性有限，但仍在向一些长期客户销售。它们并不是积极营销的，但可以出售给任何新客户。
营销协议
该公司只与ASI签订了书面营销协议。所有其他营销安排可随时由公司或营销合作伙伴取消。根据与ASI公司签订的营销协议，该公司拥有独家海外营销权，但以下地区除外，在这些地区，该公司的其他营销合作伙伴拥有独家营销权：英国(由Azelis集团)、法国(由Croda International Plc.的子公司Sederma SAS)、意大利(由Safic-Alcan)和瑞士(由Azelis化妆品有限公司)。
该协议规定，ASI将在欧洲、亚洲、澳大利亚和非洲的某些地区营销和分销该公司的化妆品成分以及一些医疗和特种工业产品。1996年，双方签订了另一项协议，将ASI的经销权扩展到美国、加拿大、墨西哥和中南美洲，并于2019年12月将韩国的营销权从公司先前的韩国分销商转让给ASI。在2000年7月、2002年12月、2005年12月、2010年5月、2012年11月和2013年11月，双方签订了其他协议，对1994年和1996年的协议进行了修改、延长和合并，并规定ASI的营销权自动续展两年，除非任何一方在60天通知后终止安排。该协议于2012年1月1日、2014年、2016年、2018年、2020年和2022年自动续签，续订期限为两年。目前的合同将于2023年12月31日结束。
本公司相信，如果ASI停止销售本公司的产品，可以与另一家全球化妆品配料营销者达成替代安排，继续向目前使用本公司产品的客户供应产品，而不会对销售造成任何重大中断。
原材料
该公司使用的主要原材料包括常见的工业有机和无机化学品。这些材料中的大多数都可以从许多来源获得充足的供应。该公司拥有六家主要原材料供应商，2021年和2020年分别占公司原材料采购量的约94%和88%。
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库存、退货和津贴
对于公司来说，保持某些成品的适度库存水平是很重要的，以便及时完成采购订单。从历史上看，充足的库存水平、回报和津贴并不是公司业务的重要因素。
积压
该公司目前没有任何重大的积压订单。
季节性
由于该公司业务的性质及其销售的产品类型，其销售额不受任何重大季节性波动的影响。
顾客
该公司的化妆品成分目前由五个营销伙伴在全球营销和销售。这些营销伙伴反过来营销并将这些产品分销给他们的客户。尽管该公司依赖这些营销合作伙伴进行其化妆品成分的营销和分销，但它相信，如果其任何营销合作伙伴决定不销售本公司的产品，或者如果该公司选择更换一个或多个这些营销合作伙伴，它将能够实施新的营销协议，为所有受影响的地理区域的客户提供服务。如有必要，该公司还将能够直接向其产品的最终用户销售产品，直到新的营销伙伴到位为止。
该公司的药品销售给全美的药品批发商，并由这些批发商分销。其医疗和特种工业产品由公司直接销售给这些产品的最终用户，在某些情况下，销售给其中一些最终用户使用的合同制造商。
竞争
该公司的一些产品或工艺要么是专有的，要么是具有一些独特的特征。其Lubrajel系列产品享誉全球，并以高质量享有盛誉。本公司相信，这些特点将有利于本公司继续努力与销售类似产品的其他公司进行有效竞争。制药、医疗保健和化妆品行业都竞争激烈，2021年期间，该公司在美国和国外市场对其化妆品成分都经历了激烈的竞争。2021年，美元相对于其他一些外币，特别是欧元的价值逐渐走强，这使得该公司的产品在这些市场上的竞争力略低于美元不那么强劲的时候。无论货币情况如何变化，本公司相信其产品将继续面临激烈的竞争，特别是来自亚洲竞争对手的竞争，有时本公司可能有必要降低价格，降低利润率，以保持竞争力。该公司打算继续与其营销合作伙伴密切合作，以尽可能保持竞争力。
本公司意识到，还有其他国内外公司从事与本公司从事的相同或类似领域的研究，其中一些公司拥有比本公司更多的财务、研究、人力、营销和分销资源。此外，还有许多大型、综合和成熟的公司，它们拥有比公司更大的能力来开发和商业化公司研发计划所基于的产品类型。该公司打算继续将其研究努力集中在开发新的和创新的产品上，这些产品没有像公司的一些旧产品那样存在同等程度的竞争。该公司乐观地认为，其独特产品的开发，包括完全由天然成分制成的产品，将使其能够继续在一个竞争已成为比过去更重要的因素的市场中竞争。
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ISO 9001：2015注册
2018年7月23日，公司获得保险商实验室公司的认证，符合最新的ISO 9001：2015标准，这表明公司的文件化程序和整体运营已经达到了符合当前ISO认证水平所需的高质量水平。自2009年10月至2018年7月，本公司已按照ISO 9001：2008标准注册；2003年12月至2009年10月，本公司已根据ISO 9001：2000标准注册；1998年11月至2003年12月，本公司已根据ISO 9002标准注册。公司目前的ISO 9001：2015认证有效期至2024年7月22日。自1998年11月以来，该公司一直遵守ISO标准。
政府监管
美国和其他国家政府当局的监管是该公司许多产品制造和营销中的一个重要因素。该公司和该公司的许多产品都受到某些政府法规的约束。本公司在美国开发和销售的一些产品可能需要获得联邦监管机构(如美国食品和药物管理局(FDA))以及州监管机构的批准。该公司在美国以外开发和销售的一些产品可能需要获得外国监管机构的批准。虽然该公司目前没有销售任何医疗设备，但如果它这样做了，将需要向FDA发出510(K)上市前通知，以证明该设备至少与合法销售的设备一样安全和有效。然后，该公司需要在销售该设备之前获得FDA的批准。虽然该公司没有任何开发新药产品的计划，但如果它决定这样做，任何新药产品都将需要根据调查性新药申请进行临床评估，并随后向FDA提交新药申请。
本公司必须遵守FDA关于医疗器械和药品的所有相关现行良好制造规范。因此，公司及其某些产品可能受到的法规以及与此相关的任何变化可能会对公司生产和营销公司开发的新产品的能力产生重大影响。
本公司目前和未来的活动目前和将来可能继续受到《职业安全与健康法》、《环境保护法》、《进出口和海关条例》以及其他目前和未来可能的外国、联邦、州和地方法规的不同程度的附加规定的约束。
该公司的部分运营费用直接归因于遵守联邦、州和地方环境法规。在2021年和2020年，该公司分别产生了大约32,000美元和13,000美元的联邦、州和地方环境法合规费用。本公司并无因遵守环境法而受到重大财务或其他影响。
环境、社会和公司治理
作为一家在全球销售的制造商，公司致力于可持续增长，并降低其对当地社区的影响。它致力于衡量和监测其对环境的影响，并不断改进。该公司遵守所有联邦/州/地方环境法规，最近启动了碳足迹监测计划，并将制定目标，以降低其在未来几年对环境的影响。该公司还加入了核心原材料的倡议，如RSPO，以确保它支持供应商保护环境和环境中的人。该公司致力于利用绿色化学原理，利用可再生原料生产可生物降解的、天然的、安全的产品。
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作为企业社会责任(CSR)承诺的一部分，该公司加入了EcoVadis，该公司是指导、衡量和改进企业环境和社会责任以及可持续绩效的全球领导者。EcoVadis评估衡量了围绕环境、劳工和人权、道德和可持续采购的21个关键问题。在最新的评估中，该公司进入了受评公司的前15%。
作为评估的一部分，确定该公司在以下四个方面实力雄厚：
| 1) |
环境 |
| a) |
与客户健康和安全有关的公司特定的应急准备和响应程序 |
| b) |
检测和/或消除意外水污染的措施 |
| c) |
与材料/化学品管理相关的正式程序 |
| d) |
提供安全数据表 |
| e) |
员工危险物品运输意识/培训计划 |
| f) |
避免排放粉尘或微粒的措施 |
| 2) |
劳动与人权 |
| a) |
劳工和人权政策 |
| b) |
与员工健康和安全相关的正式程序 |
| c) |
对额外或非典型工时的补偿 |
| d) |
标准假期以外的额外假期 |
| e) |
与公司业绩相关的奖金方案 |
| f) |
为员工提供适当的医疗保险 |
| g) |
关于歧视和骚扰的举报人程序 |
| h) |
关于多样性、歧视和/或骚扰的认识培训 |
| i) |
定期(年度)评估个人表现 |
| j) |
应激和噪声的积极预防措施 |
| k) |
对相关员工进行关于健康和安全风险以及最佳工作做法的培训 |
| 3) |
伦理学 |
A)处理违反政策的行为的纪律处分
B)信息安全政策
C)打击腐败的政策
D)举报道德问题的举报人程序
| 4) |
可持续采购 |
A)可持续棕榈油供应链认证圆桌会议
B)正式评估供应商在达到要求方面的进展情况
C)不使用锡、钽、钨、金和/或其衍生物
审查了需要不断改进的领域，并按如下方式实施了方案和政策：
| 1) |
产品寿命结束对环境的影响：该公司在加利福尼亚州加入了其医药产品的处方药回收计划。 |
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| 2) |
能源消耗和温室气体措施：该公司创建了一个碳足迹程序，将于2022年晚些时候推出，以评估其当前的能源消耗，目标是在随后几年减少这一消耗。 |
| 3) |
制定了正式的企业社会责任政策：公司制定了企业社会责任政策，以建立承诺可持续业绩的框架。 |
健康与安全
该公司重视其员工、合作伙伴和地球，并致力于保护其员工和运营环境的安全、健康和保障。它的政策是坚定的，不会损害员工的健康和安全，也不会为了利润或生产而损害环境。它热衷于健康和安全，并以其通过积极主动地消除和降低风险来进行预防的战略而自豪。冠状病毒大流行带来了许多前所未有的挑战，但该公司根据需要实施了政策和协议，以帮助防止疾病在其设施中传播，同时继续作为一项基本业务运营，为客户服务。这些政策和协议包括身体距离、强制戴面罩、限制探视，以及教育员工有关疾病及其预防和疫苗的知识。
员工
该公司目前有24名员工，其中4人担任行政职务，16人从事研究、质量控制和制造，2人从事维护和施工，2人从事办公室和行政支持服务。在员工总数中，有22名是全职员工。
第1A项。风险因素。
较小的报告公司不需要在本项目下报告的信息。
项目1B。未解决的员工评论。
较小的报告公司不需要在本项目下报告的信息。
项目2.财产
该公司保留其主要办公室和工厂，并在公司拥有的纽约11788号马库斯大道230号一块2.7英亩的地块上的50,000平方英尺的设施内进行研究。在50,000平方英尺中，约30,000平方英尺是制造空间，15,000平方英尺是仓库空间，5,000平方英尺是办公和实验室空间。该公司已充分开发了2.7英亩土地，并充分利用了占地的建筑物。本公司相信上述物业足以应付其即时可预见的需要。该财产目前无担保，公司认为已投保充分。
项目3.法律诉讼
没有。
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第4项矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
公司的普通股自2009年3月16日起在纳斯达克全球市场交易，交易代码为“UG”(“普通股”)。从2008年12月1日至2009年3月13日，在美国证券交易所与纽约证券交易所合并后，该公司的普通股在纽约证券交易所以相同的代码交易。2008年12月1日之前，其普通股在美国证券交易所以相同的代码交易。
纪录持有人
截至2022年3月1日，共有385名普通股持有者。
现金股利
2021年5月18日，公司董事会宣布每股0.48美元的半年度现金股息，于2021年6月7日支付给截至2021年5月31日登记在册的所有股东。2021年11月16日，公司董事会宣布于2021年12月7日向截至2021年11月29日登记在册的所有股东支付每股0.65美元的半年度现金股息。
2020年5月20日，公司董事会宣布每股0.42美元的半年度现金股息，于2020年6月17日支付给截至2020年6月3日登记在册的所有股东。2020年11月18日，公司董事会宣布于2020年12月8日向截至2020年12月1日登记在册的所有股东支付每股0.36美元的半年度现金股息。
第六项。[已保留]
第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
冠状病毒大流行的影响
虽然冠状病毒大流行(“大流行”)继续影响公司某些领域的业务，但大流行对2020年公司销售额的重大影响在2021年显著减轻。虽然公司认为其化妆品成分的销售仍受到负面影响，但销售情况已大幅改善，目前的影响更多地来自运输成本增加和原材料成本上升，这可能会对公司未来几个季度的利润率产生一些影响。由于卡车司机和卡车短缺，以及船舶供应有限，该公司的发货订单也出现了延误。卡车司机和船舶短缺预计将在2022年持续，但随着时间的推移有所改善。该公司通过让客户意识到这些问题可能需要更长的交付期，从而将对客户的影响降至最低。
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该公司的非药用医疗产品(“医疗产品”)的销售在2020年也受到大流行的负面影响，但这些影响在2021年也有所减轻。该公司药品的销售在2020年或2021年没有受到疫情的影响。
疫情并未对公司获得原材料的能力造成重大影响，但却使其中一些材料变得更加昂贵，这可能会影响公司未来的毛利率。该公司能够在整个大流行期间保持生产。
关于大流行对公司业务或财务业绩的未来影响，仍然存在不确定性。虽然2021年疫情对公司销售额的影响大大减轻，但公司仍无法就疫情未来对公司未来运营或财务业绩的影响提供准确的估计或预测。该公司预计其资产的账面价值或流动性不会因大流行而受损。
大流行的另一个结果是2021年期间通货膨胀率大幅上升。虽然通胀在2022年期间是否会继续上升或开始下降尚不得而知，但持续的通胀可能会导致原材料成本、运输成本和内部劳动力成本进一步上升，这可能会影响公司未来的利润率。
关键会计政策
本公司的财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。编制财务报表要求公司作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设，以及或有资产和负债的披露。该公司在制定其估计和假设时使用其历史经验和其他相关因素，并不断对其进行评估。本年报第8项“财务报表及补充资料”所载财务报表附注A“业务性质及主要会计政策摘要”包括对本公司主要会计政策的讨论。以下会计政策是公司认为对理解财务报表至关重要的政策，因为它们的应用对公司的判断提出了最重要的要求。如果使用其他假设或其他条件占上风，该公司的财务结果可能会有所不同。
有价证券
公司的有价证券包括对股票和固定收益共同基金的投资。公司的有价证券按公允价值报告，相关的未实现和已实现损益计入净收益。共同基金的已实现收益或亏损是在特定的识别基础上确定的。本公司会定期评估其投资是否可能出现非暂时性减值，评估的因素包括公允价值低于成本基准的时间长短及程度、发行人的财务状况，以及本公司是否有能力及意向将投资持有一段可能足以令预期市值回升的时间。如果可供出售证券的成本超过证券的估计公允价值，并且价值下降被确定为非暂时性的，公司将计入减值费用。于2021至2020年间，本公司并无就其对有价证券的投资记录减值费用，因为管理层根据其对当时情况的评估，认为公允价值下降至低于本公司某些有价证券成本的情况是暂时的。
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收入确认
本公司根据ASC主题606“与客户的合同收入”记录收入。根据这一指导方针，收入在客户获得对承诺的货物或服务的控制权时确认，其数额反映了为换取这些货物或服务而预期收到的对价。该公司的主要收入来源是产品销售。
如报告所述，该公司的销售额需要进行各种扣除，其中一些是估计的。这些扣除是在确认收入的同一期间记录的。这些扣除主要与公司药品的销售有关，包括美国退伍军人事务部的退款、与公司目前参加联邦医疗保险计划和过去参加联邦医疗补助计划有关的回扣、经销费、折扣和过时的产品退货。这些扣除是对相关债务的估计，因此，在估计这些收入扣除对报告期销售额的影响时，需要了解和判断。所有提及的“销售额”或“销售额”均应指“净销售额”，除非特别指明为“总销售额”。
在2021至2020年间，该公司参与了与其最重要的医药产品Renacidin®的销售相关的各种政府药品退税计划。这些计划包括退伍军人事务部联邦供应时间表(FSS)和联邦医疗保险D部分覆盖缺口折扣计划(CGDP)。这些计划要求该公司以折扣价销售其产品。此外，在2020年间，该公司还参加了医疗补助药品回扣计划(MDRP)，该计划要求公司向向医疗补助患者提供雷那西丁的各州支付巨额回扣，以及第340B条药品定价计划(340B)，该计划要求公司以大幅折扣价销售其产品。由于这些医疗补助退款对公司造成的负担过重，以及与340B计划相关的大幅折扣定价，本公司终止了对MDRP和340B计划的参与，自2020年12月31日起生效。该公司继续参与其他政府折扣和回扣计划，特别是退伍军人事务部FSS计划和联邦医疗保险D部分承保缺口计划(CGDP)。据报告，该公司的销售额是扣除这些回扣后的净额，其中一些回扣是在收入确认的同一时期进行估计和记录的。
只要收到了有效的采购订单，并合理地保证了未来销售金额的收取，公司就会在产品发货时确认销售产品的收入，这是公司履行履约义务的时候。该公司的化妆品从该公司位于纽约州哈帕克的工厂“出厂”发货，运输损失和责任的风险在发货时转移到客户身上。公司非药用医疗产品的销售在装运时被视为最终产品，公司方面没有义务回购或允许退回这些产品，除非这些产品存在缺陷。除非(A)发现产品有瑕疵；(B)产品在运输过程中受损；(C)产品太接近其有效期，客户无法出售；或(D)该产品已过期，但过期时间不超过一年，否则本公司医药产品的销售为最终产品。这些退货政策符合制药行业的标准做法。该公司根据其医药产品前几年的历史回报估计了过期材料回报的津贴。
本公司不进行寄售销售，销售本公司任何产品的收益的收取并不取决于客户是否能够将商品出售给第三方。
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任何退货准备都被视为在收入确认的同一时期内销售额的减少。此类津贴是根据ASC主题606-10-32-8下的历史经验确定的。该公司在估计津贴和实际活动之间没有经历重大波动。
确认产品销售收入和收到付款之间的时间并不重要。在2020年期间，公司在收到受疫情影响的某些客户的付款时出现了轻微的延迟；然而，这些延迟付款的负面影响并不大。该公司的标准信用条款根据客户的不同而有所不同，期限从30天到60天不等。本公司根据个别情况作出判断，以确定其收回未偿还应收账款的能力，并为任何收款出现疑问的应收账款提供拨备。截至2021年12月31日和2020年12月31日，坏账准备分别为20252美元和14017美元。对一些客户提供即时支付折扣；但由于客户享受折扣的不确定性，折扣在采取时记录下来。
该公司与其药品的某些分销商签订了经销协议，使这些分销商有权收取与经销和服务相关的费用。该公司记录分销费用和分销费用估计，作为对收入的抵消。
应收账款准备
该公司对公司客户进行持续的信用评估，并根据对当前信用信息的审查来调整信用额度。本公司持续监察客户的收款及付款，并根据过往经验、本公司对应收账款坏账的预期及已发现的任何特定客户收款问题，维持坏账准备。虽然本公司的信贷损失在历史上一直较低，也在预期之内，但本公司可能不会继续经历历史上达到的相同信贷损失率。应收账款高度集中在相对较少的客户中。因此，公司的任何一个重要客户的流动资金、财务状况或及时或根本不愿付款的重大变化都将对公司的经营业绩和现金流产生重大影响。如上所述，由于新冠肺炎疫情，本公司在应收账款收款方面没有遇到重大问题。
存货计价准备
结合公司正在进行的库存估值分析，管理层不断监测每一种产品的预测需求。根据这些预测，管理层评估现有库存和从合同制造商订购的库存所需的减记水平。虽然本公司认为在及时识别减记方面取得了相当大的成功，但客户购买模式的突然变化，无论是由于产品兴趣的转变和/或客户预期订单水平的完全回落，都可能导致确认比预期更大的减记。该公司已对截至本报告日期的现有库存进行了评估，并认为储备足以覆盖任何移动缓慢或陈旧的库存。该公司不认为其成品、在制品或原材料库存的价值受到冠状病毒大流行的不利影响。
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经营成果
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较：
销售额
销售额从2020年的10,986,081美元增长到2021年的13,929,629美元，增幅为27%。这一增长主要是由于2021年期间，随着全球经济开始从冠状病毒大流行中复苏，该公司的化妆品和非药品医疗产品的销售额增加。
销售额的增加是由于不同产品类别的销售额发生了以下具体变化：
| (a) |
化妆品配料: |
该公司化妆品成分的销售额增长了61%，从2020年的4,274,586美元增加到2021年的6,872,714美元。这一增长主要是由于公司的Lubrajel系列产品对公司最大的营销合作伙伴ASI的销售增加，ASI的购买量在2021年增长了74%。对公司其他四个营销合作伙伴的总销售额增长了22%，从2020年的992,951美元增加到2021年的1,210,046美元。这一增长主要归功于公司在英国的营销合作伙伴，其销售额增长了42%，从2020年的445,402美元增加到2021年的631,589美元。这些增长被该公司向该公司其他四个直接客户销售的化妆品成分的小幅下降所抵消。
该公司认为，该公司向ASI销售的化妆品成分的增加是全球流行病情况改善的结果。然而，在全球危机过去之前，很可能会继续对该公司的化妆品成分的销售造成负面影响，以及在较小程度上对其非药物医疗产品的销售造成负面影响。
尽管ASI从该公司购买的产品有很大比例卖给了外国客户，但出于财务报告的目的，所有对ASI的销售都被视为在美国的销售，因为向ASI发货的所有货物都被运往ASI在美国的仓库。这些产品中的一定比例随后由ASI运往其外国客户。根据ASI向公司提供的销售信息，2021年ASI面向外国客户的销售额占到总销售额的74%，而2020年这一比例为68%。在2021年和2020年，ASI最大的海外市场是中国，2021年和2020年，中国分别占ASI销售额的41%和34%。
继续存在来自亚洲和欧洲竞争对手的全球竞争，这些竞争对手销售的产品与本公司销售的产品具有竞争力，而且销售价格低于本公司生产的产品。2021年下半年，美元相对欧元走强，使该公司的产品竞争力略低于2021年上半年，当时美元相对于欧元疲软。该公司继续与其营销伙伴密切合作，以尽可能具有竞争力的价格为其产品定价，并在适当的情况下提供更多的批量折扣和更积极的定价，以保持和增加销售并吸引新客户。然而，该公司预计，在来自低成本竞争对手的持续竞争的基础上，欧洲市场将保持非常有竞争力的地位，因此，它正集中研发努力，开发这些其他公司没有的新的和独特的产品。该公司预计将在2022年推出几款这样的产品。
| (b) |
制药业: |
由于该公司的两种药品雷纳西丁和氯丙替丁的销售有相关费用、回扣和补贴，因此对该公司药品销售的讨论包括提及这两种销售总额(未计费用、回扣及津贴)及净销售额(扣除费用、回扣和津贴后)。该公司的两种药品雷纳西丁和氯丙酮的总销售额从2020年的5959705美元下降到2021年的5748244美元，降幅为4%。毛收入雷纳西丁的销售额下降了6%，从2020年的5347,827美元下降到2021年的5041,460美元，而毛收入Clorpactin的销售额增长了16%，从2020年的611,878美元增加到2021年的706,784美元。雷纳西丁销售额下降的主要原因是该公司于2020年12月31日终止了参加医疗补助药品回扣计划。
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与药品有关的费用、回扣和津贴减少427,733美元(30%)，部分抵消了销售总额的减少。这些费用、回扣和津贴的减少主要是由于该公司于2020年底终止参加医疗补助药品回扣计划。由于根据这一计划，公司必须支付的医疗补助回扣负担过重，公司决定继续参加不再有利可图。因此，2020年10月30日，该公司通知医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)，它打算终止其医疗补助药品回扣协议，并从2020年12月31日起参与医疗补助计划。正如公司预期的那样，停止参与这一计划导致了雷纳西丁销售的一些损失，但这一损失被取消回扣付款所抵消，这导致雷纳西丁销售的毛利增加。尽管该公司将不再承担与医疗补助相关的回扣成本，但它将继续产生与其他津贴相关的成本，包括医疗保险回扣、分销费用、退还退货费用和过时的材料退货。
| (c) |
医疗(非药品)产品: |
该公司医疗产品的销售额增长了6%，从2020年的2,052,961美元增加到2021年的2,171,204美元。尽管2020年失去了一个主要的医疗产品客户，但随着该公司位于中国和印度的两个较大医疗客户的订单增加，医疗产品销售额在2021年出现反弹。该公司认为，这些订单的增加是由于这些国家的经济状况改善所致。
| (d) |
工业和其他产品： |
该公司工业产品以及其他杂项产品的销售额增长了8%，从2020年的139,482美元增加到2021年的150,387美元。这一增长主要是由于对该公司的两个工业产品客户的销售额增加，这两个客户位于运营受到冠状病毒大流行负面影响的地区，导致2020年他们的订单减少。
销售毛利
2021年销售毛利润为59%，而2020年为56%。毛利的增长主要是由于两个主要因素：1)公司的Lubrajel系列产品在2021年的销售额增加，这些产品的利润率高于公司的医药产品；以及2)与公司的医药产品相关的销售津贴在2021年大幅减少，帮助提高了2021年这些产品的毛利润。
运营费用
运营费用从2020年的2,026,368美元增至2021年的2,035,970美元。增加的主要原因是咨询费和专业费用增加。该公司预计，2022年的运营费用将保持相对稳定。
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研究和开发费用
研发费用从2020年的451,208美元增加到2021年的478,642美元。增加的主要原因是薪金和与薪金有关的费用增加。
投资收益
投资收入从2020年的226,245美元增加到2021年的233,857美元。这一增长是由于股票和债券共同基金的股息收入增加。2020年初，该公司开始将其投资策略从收益率较低的美国国债转向收益率较高的中短期债券基金。
有价证券净(亏)利
有价证券的净(亏损)收益从2020年的净收益298,585美元下降到2021年的净亏损23,018美元。减少的主要原因是本公司确认2020年共同基金销售的实现收益较高，总额为415,595美元，而2021年共同基金销售的实现收益为111,917美元。
所得税拨备
所得税准备金从2020年的856,022美元增加到2021年的1,219,383美元。这一增长是由于税前收入的增加。公司2021年和2020年的有效所得税率分别为20.7%和20.6%。
流动性与资本资源
营运资金从2020年12月31日的9,832,326美元降至2021年12月31日的9,245,629美元。流动比率从2020年12月31日的8.0比1降至2021年12月31日的5.0比1。周转资本减少的主要原因是2021年期间支付的股息增加，加上应付帐款、应计费用和递延收入增加。
截至2021年12月31日的应收账款(扣除坏账准备)从2020年的1,387,698美元增加到2021年的1,813,346美元。应收账款增加是由于2021年，由于全球经济从冠状病毒大流行中复苏，特别是2021年第四季度，公司销售额增加。2021年的应收账款周转率为42天，而2020年为58天。这一下降表明，随着经济在2021年从大流行中复苏，客户更有效地处理支付的能力有所提高。在2020年期间，该公司在收到部分客户的付款时出现了轻微延迟。公司的应收账款坏账准备从2020年的14,017美元增加到2021年的20,252美元，公司认为，截至2021年12月31日的应收账款净余额是，并将继续是完全可收回的。
2021年，该公司从运营中产生的现金为5,313,277美元，而2020年为3,594,240美元。2021年增加的主要原因是，与2020年相比，2021年的净收入增加，加上应付帐款、应计费用和递延收入增加。
截至2020年12月31日的一年，用于投资活动的净现金为468,676美元，而截至2021年12月31日的一年为183,475美元。用于投资活动的现金净额减少的主要原因是2021年期间购买的有价证券减少。
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在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，用于融资活动的现金净额分别为5,190,033美元和3,582,481美元。这一增长是由于与2020年相比，2021年支付的股息更高。
本公司相信其营运资金足以支持下一财政年度的营运需求。该公司的长期流动资金状况将取决于其从盈利业务中产生足够现金流的能力。
该公司对未来的资本支出没有重大承诺，也没有直接关系到的重大现金需求。
本公司没有对本公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的表外交易。
新会计公告
见财务报表中关于新会计声明的附注“A”，该附注通过引用并入本文。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
较小的报告公司不需要在本项目下报告的信息。
项目8.财务报表和补充数据
附件从F-1页开始。
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
(a) 信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年12月31日《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序的设计、运作和有效性。在此评估的基础上，管理层得出结论认为，本公司的披露控制和程序旨在且确实有效地提供合理保证，确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露要求的决定。
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(b) 管理’S关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。公司的内部控制制度旨在向管理层和公司董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(COSO 2013)对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据管理层在《内部控制-综合框架》框架下的评估，管理层得出结论，公司的财务报告内部控制于2021年12月31日生效。
本年度报告不包括本公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。由于该公司是一家非加速申报公司，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条，管理层的报告不需要经过该公司注册会计师事务所的认证。因此，本年度报告仅包含管理层关于内部控制的报告。
(c) 财务报告内部控制的变化
本公司财务报告内部控制于2021年第四季度并无重大影响或可能会对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
(d) 浅谈内部控制有效性的局限性
本公司财务报告的披露控制程序和内部控制系统的有效性受到某些限制，包括在设计、实施和评估控制系统时行使判断，在确定未来事件的可能性时使用的假设，以及无法完全消除欺诈和不当行为。因此，不能保证公司的披露控制和程序以及财务报告的内部控制将发现所有错误或欺诈。然而，公司的控制系统旨在为实现其目标提供合理保证，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序以及财务报告的内部控制在合理保证水平下是有效的。
项目9B。其他信息。
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
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第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
行政主任
下表列出了本公司每名高管的姓名和年龄，以及至少在过去五年内他们的主要职业。
| 姓名和职位 与公司合作 |
年龄 | 传记资料 |
| 肯·格洛布斯 总统 首席执行干事 总法律顾问 董事会主席 |
70 |
1988年7月至今担任公司总裁兼总法律顾问；2009年9月起担任董事会主席兼首席执行官；1997年11月至2006年12月担任公司首席财务官。 |
| 彼得·A·希尔图宁 高级副总裁 生产经理 |
63 |
2020年4月至今担任本公司高级副总裁；2002年7月至2020年4月任本公司副总裁；1982年起任本公司生产经理。 |
| 安德里亚·杨 首席财务官 主计长；财务主管 秘书 |
53 |
自2020年4月至今担任本公司秘书；自2018年5月至今担任本公司财务主管及首席财务官；自2016年9月至今担任本公司财务总监；自2017年5月至今担任本公司人力资源经理。 |
| 唐娜义务警员 美国副总统 研发部经理 |
42 |
2020年5月起担任公司副总裁；2017年9月起担任公司研发经理；2015年11月至2017年9月担任研发化学家。 |
董事
六名董事将在公司下一届股东年会上选出(截至本年度报告10-K表格的日期尚未安排)。董事任职至下一届年度股东大会，直至选出继任者并取得资格。下表列出了所有现任本公司董事的姓名、每位该等人士在过去五年或以上的主要职业或受雇、其现时在本公司的职位、其担任董事的资格、上市公司的其他董事会成员以及他首次当选为董事的年份。
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| 姓名和职位 与公司合作 |
年龄 | 主要职业、资历和其他委员会 | 第一年当选为董事 |
| 肯·格洛布斯 总统 首席执行官 总法律顾问 董事会主席
|
70 |
自1988年7月起担任本公司总裁兼总法律顾问；自1997年11月至2006年12月担任本公司首席财务官；自2009年9月起担任董事会主席。他拥有领导经验、之前担任私人执业律师的法律经验、商业经验，以及在担任公司总法律顾问、副总裁和后来的总裁超过38年的时间里对公司运营的了解。他拥有纽约州立大学奥尔巴尼分校的心理学和英语学士学位，以及乔治华盛顿大学法学院的法学博士学位。 |
1982 |
| 劳伦斯·F·梅埃塔 董事 |
64 |
自2021年1月1日起担任纽约州纽约市PKF O‘Connor Davies会计师事务所合伙人；1991年至2020年12月担任纽约州布鲁克林Bonamassa，Maietta&Cartei会计师事务所合伙人；1991年10月至1997年11月担任公司财务总监。他有财务经验、商业经验，并对公司的运营有广泛的了解。他担任注册会计师和顾问已超过35年，为公司和其他客户准备财务报告和纳税申报单。他拥有尼亚加拉大学工商管理学士学位和霍夫斯特拉大学工商管理硕士学位。(2) |
1994 |
| 阿瑟·M·德雷斯纳 董事 |
80 |
自2007年8月以来担任纽约州纽约Duane Morris LLP律师事务所的律师。他具有领导经验、法律经验、商业经验以及科学教育和背景。从1998年到2007年，他是纽约里德·史密斯律师事务所的合伙人，以前是律师。在此之前的20多年里，他一直受雇于GAF公司及其子公司、位于新泽西州韦恩的国际特种产品公司，其中在过去的8年中，他一直担任公司发展和综合管理副总裁。他拥有史蒂文斯理工学院的工程学学士学位和圣约翰大学法学院的法学博士学位。(1) (2) |
1997 |
| 安德鲁·A·博科内 董事 |
76 |
自2001年起担任独立商业顾问。他有领导经验、商业经验以及科学教育和背景。他在新泽西州帕西帕尼的Kline&Company，Inc.工作了25年以上，这是一家专门从事化学工业、消费品、生命科学和能源的国际商业咨询和市场研究公司，他曾在1990年至2001年担任总裁。他拥有霍夫斯特拉大学的化学学士学位和西顿霍尔大学的MBA学位。(1) (2) |
2002 |
| S·阿里·帕普利亚斯 董事 |
68 |
自2016年以来，他一直担任ChemRise LLC的负责人，这是一家为化工行业公司提供技术、营销和财务建议的商业咨询公司；2006年至2015年，他担任高性能材料(前身为GE先进材料)董事全球营销主管；1987至2006年，他首先担任先进材料业务经理，然后是工业市场业务董事，然后是新泽西州韦恩的高性能化学品国际特种产品全球营销董事。他有领导经验、商业和金融经验，并有科学背景和教育背景。他拥有理科学士学位。马萨诸塞大学化学工程硕士。他拥有佛罗里达大学的化学工程学士学位、卡内基梅隆大学的化学工程博士学位和纽约大学的金融MBA学位。(1) |
2016 |
(1)审计委员会委员
(2)薪酬委员会委员
董事与/或本公司任何高管之间并无家族关系。
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董事会会议
在截至2021年12月31日的财政年度内，董事会通过Zoom视频会议举行了四次定期会议，并举行了几次额外会议。所有五名董事都参加了所有的定期会议、额外的董事会议和股东年会。
审计委员会
本公司设有一个审计委员会(“委员会”)，目前由本公司三名独立董事组成，另外还有一名在会计和财务报告方面具有专业知识的外部董事成员担任该委员会的顾问。委员会成员由董事会每年选举产生。成立该委员会的目的是协助董事会履行其监督职责，包括(A)监督公司的会计和财务报告程序，包括编制财务报表和审计；(B)确保公司遵守所有法律、法规和道德责任；(C)评估公司独立会计师的资格和独立性；以及(D)评估公司内部控制和风险管理程序的有效性。该委员会目前每年举行五次会议，并受2006年通过并于2020年更新的宪章管辖。
除了根据纳斯达克规则评估审计委员会成员的独立性外，董事会还考虑了交易所法案第10A(M)(3)条和第10a-3条关于审计委员会有一名财务“专家”的要求。由于仅仅为了在审计委员会拥有一名财务“专家”而招聘另一名董事会成员所涉及的巨额费用，审计委员会转而决定，按照纳斯达克对该词的定义，S.Ari Papoulias是“财务老练”，而注册会计师和审计委员会前成员Lawrence F.Maietta虽然就审计委员会的成员身份而言不被视为独立的，但将被视为财务“专家”，因此可担任审计委员会的顾问并提供必要的财务专门知识。
薪酬委员会
董事会有一个薪酬委员会，该委员会成立于1999年，目的是向董事会建议下一年公司管理人员和主要雇员的薪酬。薪酬委员会成员是劳伦斯·F·梅埃塔先生、阿瑟·M·德雷斯纳先生和安德鲁·A·博科内先生。肯·格洛布斯担任代表管理层的委员会的顾问。2021年，委员会通过Zoom视频会议举行了一次会议。薪酬委员会没有章程。管理层和委员会都没有聘请顾问就赔偿问题提供咨询意见。
薪酬委员会不设定董事的薪酬。相反，全体董事会根据独立董事提出的建议行事。董事会于审核董事薪酬时，会考虑多项因素，例如规模相若的其他公众公司的董事薪酬、董事会及委员会成员为本公司服务的时间，以及近期可能导致董事会及委员会成员的责任或时间承担增加或减少的变动。
提名委员会
董事会没有提名委员会。董事会全体成员履行提名委员会的职责。最终人选由大多数独立董事作出。Ken Globus并不是独立的，因为这个词是由纳斯达克的上市标准定义的。董事会的立场是，本公司不设立独立的提名委员会是适当的，因为董事会的规模、组成和集体独立性使其能够充分履行常设委员会的职能。纳斯达克不要求公司设立单独的提名委员会，但要求董事会提名人必须由完全由独立董事组成的提名委员会或由过半数独立董事选出。委员会在确定董事职位的提名人时没有考虑多样性，但打算在未来这样做。
联合卫士，Inc.
董事会在风险监督中的作用
董事会认为风险管理是一个旨在识别、管理和控制可能对公司产生不利影响的风险的过程，以便考虑到公司的规模、运营和业务目标，这些风险是适当的。公司的风险管理政策使公司能够将风险管理在可接受的限度内，并为公司在风险/回报领域的最佳业绩提供合理的保证。董事会对监督本公司的风险管理程序负有最终责任，并通过收到高级管理层就本公司面临的重大风险的所有领域的定期报告并与其进行讨论来履行这一责任。这些报告和讨论除其他外包括运营、财务、法律和监管以及战略风险。董事会全体成员与高级管理层的适当成员接触，使其成员能够了解风险识别、风险管理和风险缓解战略，并对其提供意见和监督。此外，公司的审计委员会负责评估和监测财务风险，并在管理层不在场的情况下定期召开执行会议，讨论公司的风险管理文化和流程等。虽然董事会监督公司的风险管理，但公司的高级管理层负责日常风险管理程序。
股东与董事会的沟通
董事会通过了以下程序，让股东向董事会发送除股东提案外的其他通信，供股东年度会议审议，这些提案应提交给我们的公司秘书。股东如欲向董事发送通讯，请参阅本公司网站：www.u-g.com，并将该等通讯转寄至审计委员会主席Arthur M.Dresner先生，其电子邮件地址已张贴于该网站。发送给德累斯纳先生但发给董事会其他成员的所有信件，都将由德累斯纳先生转发给该董事会成员。
道德准则
公司通过了一项商业行为和道德准则，适用于所有在公司担任任何职务的高级管理人员、董事和员工，包括首席执行官和/或总裁、首席财务官和首席会计官。公司的商业行为和道德准则可在公司的网站上查阅，网址为：http://www.u-g.com/corporate.。本公司拟于本公司网站上张贴有关修订或豁免适用于首席执行官、首席财务官及首席会计官的《商业操守及道德守则》任何条文的表格8-K第5.05项下的披露要求。
参与某些法律程序
本公司的高级管理人员、董事或控制人均未参与S-K条例第401(F)项所述的任何法律程序。
联合卫士，Inc.
第16(A)节实益所有权报告合规性
1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第16(A)条要求公司的高级管理人员、董事和持有公司股权证券类别超过10%的人士向美国证券交易委员会提交实益所有权和实益所有权变更的报告。根据美国证券交易委员会规定，高级管理人员、董事和超过10%的股东必须向公司提供他们提交的所有第16(A)条表格的副本。根据(I)在截至2021年12月31日的财政年度期间向公司提交的表格3、4和5的副本及其任何修订，以及(Ii)由报告人员签署的关于不需要表格5的任何书面陈述，公司认为，在截至2021年12月31日的财政年度期间，所有符合第16(A)条规定的报告要求的人员都及时提交了所需的报告。
第11项.行政人员薪酬
高管薪酬
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中有关支付给公司高管的薪酬的某些信息：
| 姓名和职位
|
年
|
薪金 ($) |
奖金 ($) |
股票奖励(美元) |
期权奖励(美元) |
非股权激励计划的补偿 ($) |
非合格递延补偿收益 ($) |
所有其他补偿(1) ($) |
总计 ($) |
| 肯·格洛布斯 总统 首席执行官 董事会主席 |
2021 |
284,876 |
91,700 |
29,209 |
405,785 |
||||
| 2020 |
280,498 |
131,100 |
- |
- |
- |
- |
29,155 |
440,753 |
|
| 唐娜义务警员 美国副总统 研发部经理 技术部门的董事 服务 |
2021 |
122,733 |
30,000 |
15,383 |
168,116 |
||||
| 安德里亚·杨 首席财务官 主计长、财务主管、 秘书 |
2020 |
109,817 |
25,000 |
- |
- |
- |
- |
13,749 |
148,566 |
| 彼得·A·希尔图宁 高级副总裁 生产经理 |
2021 |
166,522 |
25,000 |
19,290 |
210,812 |
||||
| 2020 |
163,987 |
34,800 |
- |
- |
- |
- |
18,922 |
217,709 |
| (1) |
在2021年和2020年，根据公司面向全体员工的401(K)计划，公司为每位员工提供了高达员工工资4%的缴费，这与员工可选择延期至高达工资的4%相当。此外，2009年，公司开始根据符合美国国税局(IRS)安全港规定的401(K)计划资格的公式，向所有员工的401(K)账户支付可自由支配的缴款。这些金额代表该公司每年的缴费。这些金额中没有包括其他项目。 |
2021年董事补偿
下表列出了截至2021年12月31日的财政年度有关支付给公司董事的薪酬的某些信息，这些董事不是“被点名的高管”(该术语在S-K条例第402(M)(2)项中定义)：
联合卫士，Inc.
| 名字
|
赚取或支付的费用 现金 ($) |
股票奖励 ($) |
期权奖励(美元) |
非股权激励 平面图 补偿 ($) |
不合格递延薪酬收益 ($) |
所有其他 补偿 ($) |
总计 ($) |
| 劳伦斯·F·梅埃塔 |
47,200 |
- |
- |
- |
- |
19,500(1) |
66,700 |
| 阿瑟·M·德雷斯纳 |
51,700 |
- |
- |
- |
- |
- |
51,700 |
| 安德鲁·A·博科内 |
48,200 |
- |
- |
- |
- |
- |
48,200 |
| S·阿里·帕普利亚斯 |
46,200 |
- |
- |
- |
- |
- |
46,200 |
| (1) |
支付给纽约PKF O‘Connor Davies，LLP(Lawrence F.Maietta是其合伙人)的咨询费，以表彰Maietta先生在审查公司季度和年度财务报表以及公司纳税申报单方面所做的工作。 |
第12项：某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
某些实益拥有人的担保所有权
下表列出了公司普通股的股份，每股面值0.10美元(已发行和已发行的唯一一类股票)，由公司所知在2022年3月1日实益拥有已发行普通股5%以上的每一人实益拥有。关于下文脚注(1)中提到的股份，实益所有人拥有唯一投票权和唯一投资权，但其配偶所持有的股份除外。
| 公司名称及地址 实益拥有人 |
数量 拥有的股份 |
百分比属于班级 |
| 肯·格洛布斯 C/o联合卫士公司 纽约哈帕克市马库斯大道230号，邮编：11788 |
1,318,053 (1) |
28.7% |
| 贝塞·帕克博士 弗吉尼亚州米德尔堡，邮政信箱2198，邮编：20118 |
354,133 (2) |
7.7% |
| 复兴科技有限责任公司 纽约第三大道800号，邮编：10022 |
230,263 (3) |
5.0% |
| 马里奥·J·加贝利 One Corporation Center，Rye，NY 10580 |
256,811 (4) |
5.6% |
| (1) |
279,027股直接以他个人名义持有，另1,039,026股实益持有如下：760,000股作为Alfred Globus遗嘱信托的联合受托人，他拥有唯一投票权和分享投资权，以及279,026股由他的妻子持有。 |
| (2) |
截至2022年3月8日，根据Betsee Parker博士的代表向本公司提供的信息。 |
| (3) |
根据复兴科技有限责任公司于2022年2月11日提交给美国证券交易委员会的13G/A时间表 |
| (4) |
截至2022年3月3日，根据Gabelli向本公司提供的信息。其中，38,000股由Gabelli Funds，LLC拥有；70,511股由Teton Advisors，Inc.持有；148,300股由GAMCO Asset Management Inc.和GAMCO Investors，Inc.持有。然而，这些实体中没有一家单独报告实益拥有占公司普通股流通股5%以上的股份。 |
联合卫士，Inc.
管理层的安全所有权
以下信息是关于截至2022年3月1日普通股的所有权，由每位被提名的高管、每一位董事(包括董事的所有被提名人)以及本公司的所有董事和高管作为一个团体(8人)提供的。除另有说明外，实益所有人拥有唯一投票权和投资权。
| 实益拥有人姓名或名称 | 金额和性质 实益所有权 |
百分比 属于班级 |
|
| 肯·格洛布斯 |
1,318,053 |
(1) |
28.7% |
| 阿瑟·M·德雷斯纳 |
12,175 |
(2) |
|
| 劳伦斯·F·梅埃塔 |
4,000 |
(2) |
|
| 彼得·A·希尔图宁 |
320 |
(2) |
|
| 安德鲁·A·博科内 |
0 |
(2) |
|
| S·阿里·帕普利亚斯 |
0 |
(2) |
|
| 安德里亚·杨 |
0 |
(2) |
|
| 唐娜义务警员 |
0 |
(2) |
|
| 全体高级管理人员和董事(8人) |
1,334,548 |
29.1% |
|
| (1) |
279,027股直接以他个人名义持有，另1,039,026股实益持有如下：760,000股作为Alfred Globus遗嘱信托的联合受托人，他拥有唯一投票权和分享投资权，以及279,026股由他的妻子持有。 |
| (2) |
低于1%(1%) |
第十三条某些关系和相关交易，以及董事的独立性。
关联方交易
本公司已采取书面政策批准“关联方”交易。根据该政策，关联方被定义为包括本公司的高级管理人员和董事及其直系亲属、拥有本公司超过5%股份的股东，以及上述任何人拥有重大所有权权益或控制权的实体。该政策适用于任何超过或预计在一个日历年度超过50,000美元的交易。
该政策规定，审计委员会将审查符合该政策的交易，并决定是否批准或批准这些交易。在此过程中，审计委员会将考虑(A)对公司及其股东的利益；(B)相关人士在交易中的权益程度；(C)在相同或相似的情况下，交易是否以非关联第三方普遍可获得的条款；(D)如果关联方是董事、董事的直系亲属或董事为合伙人、股东或高管的实体，对董事独立性的影响或潜在影响；及(E)每笔交易的条款。该政策还规定，经董事会或薪酬委员会批准的董事和高级管理人员薪酬不受此审批程序的限制，将被视为预先批准。关联方交易政策可在公司网站www.u-g.com上找到。
在截至2021年12月31日的财年内，没有任何关联方交易。
联合卫士，Inc.
第14项主要会计费用及服务
审计费
自2019年3月25日以来，本公司的主要会计师Baker Tilly US，LLP(“Baker Tilly”)就本公司2020年第一季度、第二季度和第三季度的财务报表季度审查以及2020财年的财务报表审计收取的费用总额为89,500美元。
Baker Tilly已经或预计将为2021年第一季度、第二季度和第三季度的公司财务报表季度审查以及2021财年的公司财务报表审计收取的总费用为90,500美元。
审计相关费用
2021年期间，没有向Baker Tilly支付与公司遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条有关的费用。
Baker Tilly于过去两个财政年度并无收取任何与本公司财务报表审核或审核表现合理相关的其他费用，而该等费用亦未在上文“审计费用”项下列报。
税费
在过去的两个财年，Baker Tilly没有为税务合规、税务建议或税务规划提供专业服务收取任何费用。因此，没有一项此类服务是根据预先核准程序或准许的豁免获得核准的。
所有其他费用
在2021年或2020年，Baker Tilly没有向公司收取其他非审计相关费用。
审批前的政策和程序
本公司聘用会计服务并非根据任何审批前政策及程序进行。相反，本公司相信其会计师事务所是独立的，因为本公司的所有业务在任何此类业务之前均经本公司审计委员会批准。
审计委员会定期举行会议，以审查和批准其独立注册会计师事务所向本公司提供的服务的范围，并审查和讨论在聘用期间可能出现的任何问题。委员会负责事先批准本公司独立注册会计师事务所为本公司提供审计和允许的非审计服务，例如季度财务审查、税务事项以及就新会计和披露准则进行咨询。
在聘请审计员提供这些服务之前，院长和首席财务官将就将提供的每项服务向委员会提出建议，包括为这些服务收取的费用。应委员会的要求，独立注册会计师事务所和(或)管理层应定期向委员会报告独立注册会计师事务所提供的服务范围以及迄今所提供服务的费用。
联合卫士，Inc.
项目15.物证、财务报表附表
| (a) |
作为本报告的一部分提交的文件。 |
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(i) |
财务报表--见项目8.财务报表和补充数据。 |
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(Ii) |
财务报表明细表--无。(财务报表附表已被省略，因为它们不适用、不是必需的，或者财务报表或附注中已包括了要求在其中列出的资料。) |
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(Iii) |
独立注册会计师事务所报告。 |
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(Iv) |
财务报表附注。 |
| (b) |
陈列品 |
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所附展品索引中列出的展品作为本年度报告的一部分进行了归档。 |
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项目16.表格10-K摘要
无
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| 联合卫士，Inc. | ||
| 由以下人员提供： | /s/Ken Globus | |
| 肯·格洛布斯 | ||
| 日期：2022年3月16日 | 总裁和董事 | |
联合卫士，Inc.
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| 签名 |
标题 |
日期 |
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| 由以下人员提供：/s/Ken Globus 肯·格洛布斯 |
总裁(首席执行官)；总法律顾问；董事会主席 |
March 16, 2022 |
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| 由以下人员提供：/S/Andrea J.Young 安德里亚·J·杨 |
首席财务官(主计长、首席财务官和首席会计官)；财务主管；秘书 |
March 16, 2022 |
||
| 由以下人员提供：/s/Lawrence F.Maietta |
董事；审计委员会顾问 |
March 16, 2022 |
||
| 劳伦斯·F·梅埃塔 |
||||
| 由以下人员提供：亚瑟·M·德雷斯纳 |
董事；审计委员会主席 |
March 16, 2022 |
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| 阿瑟·M·德雷斯纳 |
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| 由以下人员提供：/s/安德鲁·A·博科内 |
董事；审计委员会成员 |
March 16, 2022 |
||
| 安德鲁·A·博科内 |
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| 由以下人员提供：/S/S·阿里·帕普利亚斯 |
董事；审计委员会成员 |
March 16, 2022 |
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| S·阿里·帕普利亚斯 |
展品索引
| 附件# | 描述 | ||
| 2 |
P* |
1987年9月10日提交给特拉华州国务卿的联合卫士公司(纽约)与联合卫士公司(特拉华州)的合并证书。通过引用注册人截至1988年2月29日的财政年度的Form 10-K年度报告(“1988年10-K”)的附件3(B)并入。 |
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| 3 |
(a) |
P* |
1987年4月22日提交的公司注册证书。通过引用注册人于1987年9月21日提交的当前8-K表格报告(“1987 8-K”)的附件4.1并入。 |
| 3 |
(b) |
P* |
公司附例。通过引用1987年8-K的附件4.2并入。 |
| 4 |
(a) |
P* |
公司普通股股票证书式样。结合于1988年10-K号文件的附件4(A)。 |
| 10 |
(a) |
P* |
公司员工合格退休收入计划，1976年4月1日重述。通过引用注册人在表格S-1上的注册说明书(注册号2-63114)的附件11(C)而合并，该注册表于1979年2月9日宣布生效。 |
| *P：表示提交文件 |
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联合卫士，Inc.
| 10 |
(b) |
2000年7月5日该公司与互联网服务提供商技术公司签订的独家经销商协议。通过引用注册人截至2000年12月31日的财政年度的Form 10-KSB年度报告附件10(D)并入。 |
|
| 10 |
(c) |
2002年12月16日公司与互联网服务提供商技术公司之间的信函修正案，修订了注册商与互联网服务提供商技术公司于2000年7月5日签订的独家经销商协议。通过引用附件10(D)并入注册人截至2002年12月31日的财政年度的Form 10-KSB年度报告。 |
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| 10 |
(d) |
2005年12月20日公司与互联网服务提供商技术公司之间的信函修正案，修订了注册人与互联网服务提供商技术公司于2000年7月5日签订并于2002年12月31日修订的独家经销商协议。通过引用注册人截至2005年12月31日的财政年度的Form 10-KSB年度报告附件10(D)并入。 |
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| 10 |
(e) |
2010年5月5日本公司与isp Technologies Inc.之间的信函修正案，修改了本公司与isp Technologies Inc.于2000年7月5日签订并于2002年12月16日和2005年12月20日修订的独家经销商协议。通过引用注册人截至2010年6月30日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10.1并入本公司。 |
|
| 10 |
(f) |
本公司与Smiths Medical ASD，Inc.于2013年11月12日签署了制造和供应协议，自2013年11月1日起生效。通过引用注册人日期为2013年11月18日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入。 |
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| 14 |
《道德守则》及其修正案。通过引用注册人截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件14并入。 |
||
| 21 |
本公司的子公司：无 |
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| 31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对公司总裁兼首席执行官肯·格洛布斯进行认证。 |
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| 31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对公司首席财务官Andrea J.Young进行认证。 |
||
| 32 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，公司总裁兼首席执行官肯·格洛布斯和公司首席财务官安德里亚·J·杨获得认证。 |
||
| 101.INS* | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | ||
| 101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | ||
| 101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | ||
| 101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | ||
| 101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | ||
| 101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | ||
| 104* | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中，并包含在附件101.1中)。 | ||
| *随函存档 |
联合卫士，Inc.
财务报表索引
(截至
2021年12月31日和2020年12月31日)
| 独立注册会计师事务所Baker Tilly U.S.LLP的报告(PCAOB ID |
F-1 & F-2 |
| 财务报表 |
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| 损益表 |
F-3 |
| 资产负债表 |
F-4 & F-5 |
|
|
|
| 股东权益表 |
F-6 |
| 现金流量表 |
F-7 |
| 财务报表附注 |
F-8 - F-21 |
独立注册的报告
会计师事务所
致联合嘉德公司的股东和董事会：
对财务报表的几点看法
我们审计了联合嘉德公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表、截至该日止年度的相关损益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至那时止年度的经营成果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
联合卫士，Inc.
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定不存在关键的审计事项。
/s/
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
March 16, 2022
联合卫士，Inc.
损益表
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 销售成本 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 研发 | ||||||||
| 总成本和费用 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 其他收入： | ||||||||
| 投资收益 | ||||||||
| 有价证券的净(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
| 其他收入合计 | ||||||||
| 未计提所得税准备的收入 | ||||||||
| 所得税拨备 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股收益(基本和稀释后) | $ | $ | ||||||
| 加权平均股份(基本股份和稀释股份) | ||||||||
见财务报表附注
联合卫士，Inc.
资产负债表
资产
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收账款，扣除坏账准备净额#美元 in 2021 and $ in 2020 | ||||||||
| 库存(净额) | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 预缴所得税 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 物业、厂房和设备： | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 工厂设备和固定装置 | ||||||||
| 建筑和改善 | ||||||||
| 财产、厂房和设备合计 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ||||||||
| 财产、厂房和设备合计(净额) | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
见财务报表附注
联合卫士，Inc.
资产负债表
负债和股东权益
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延所得税(净额) | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，$票面价值；授权股份；分别于2021年12月31日及2020年12月31日发行及发行的股份 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见财务报表附注
联合卫士，Inc.
股东权益表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 股票 | 金额 |
留用 收益 | 总计 | |||||||||||||
| 平衡，2020年1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||
| 已宣布、未支付的股息($每股) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 宣布和支付的股息($每股) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||
| 已宣布、未支付的股息($每股) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 宣布和支付的股息($每股) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
见财务报表附注
联合卫士，Inc.
现金流量表
| 截至十二月三十一日止的年度， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
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| 经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
||||||||
| 出售资产的收益 |
( |
) |
- | |||||
| 有价证券净亏损(收益) |
( |
) |
||||||
| 坏账准备 |
( |
) |
||||||
| 递延所得税 |
( |
) |
( |
) |
||||
| (增加)营运资产减少： |
||||||||
| 应收账款 |
( |
) | ||||||
| 盘存 |
( |
) |
||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
( |
) |
||||||
| 预缴所得税 |
||||||||
| 经营负债增加(减少)： |
||||||||
| 应付帐款 |
( |
) |
||||||
| 应计费用 |
||||||||
| 递延收入 |
||||||||
| 应付所得税 |
- | |||||||
| 应付股息 |
- | ( |
) |
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动的现金流： |
||||||||
| 购置不动产、厂房和设备 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 购买有价证券 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 出售有价证券所得收益 |
||||||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||
| 已支付的股息 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 用于融资活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 现金和现金等价物净减少 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 现金和现金等价物，年初 |
||||||||
| 现金和现金等价物，年终 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息 |
||||||||
| 已缴纳的税款 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露非现金项目： |
||||||||
| 应付股息 |
$ | $ | ||||||
| 出售资产时收到的折价 |
$ | - | ||||||
见财务报表附注
联合卫士，Inc.
财务报表附注
附注A--业务性质和主要会计政策摘要
业务性质
联合嘉德公司(以下简称“公司”)是美国特拉华州的一家公司，通过旗下的嘉德实验室部门生产和销售化妆品配料、药品、医用润滑剂和特种工业产品。它还进行研究和产品开发，主要与开发新的和独特的化妆品成分有关。公司研发部门还对现有产品进行修改、完善和扩大用途，以进一步开发公司产品的市场。两大产品线，Lubrajel®和Renacidin®灌溉溶液(“雷尼西丁”)加在一起约占
冠状病毒大流行的影响
虽然冠状病毒大流行(“大流行”)继续影响公司某些领域的运营，但大流行对公司销售的重大影响2020显著减少了2021.虽然该公司认为其化妆品成分的销售仍受到负面影响，但销售情况已大幅改善，目前的影响更多地来自运输成本增加和原材料成本上升，这可能对公司未来几个季度的利润率有一定的影响。由于卡车司机和卡车短缺，该公司的产品发货也变得更加困难，这意味着尽管该公司的产品可以发货，但订单的提货仍有一些延误。卡车司机和卡车短缺的情况预计将持续到#年。2022.该公司正在通过让客户意识到较长的交付期来最大限度地减少对客户的影响可能由于卡车运输问题而需要。
年，该公司非药用医疗产品(“医疗产品”)的销售也受到疫情的负面影响。2020,但这些影响在年也有所减轻2021.该公司医药产品的销售额为不受年大流行的影响2020或在2021.
这场大流行已经不这严重影响了公司获得原材料的能力，但也使其中一些材料变得更加昂贵，这可能会影响公司未来的毛利率。该公司能够在整个大流行期间保持生产。
关于大流行对公司业务或财务业绩的未来影响，仍然存在不确定性。虽然对公司销售额的影响在2021,该公司仍无法就大流行对公司未来业务或财务业绩的未来影响提供准确的估计或预测。该公司做到了不预计其资产的账面价值或流动性将因冠状病毒大流行而受损。
联合卫士，Inc.
预算的使用
在按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响报告期内资产及负债的呈报金额及或有资产及负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。这些估计项目包括坏账准备、存货陈旧准备、应计分销费、过时的材料退回、有价证券的可能减值和间接费用的分配。
应收账款和准备金
应收账款的账面金额减去反映公司对以下金额的最佳估计的估值准备不被收集起来。应收账款准备金包括坏账准备。除了审查拖欠应收账款外，公司在估计这一准备金时还考虑许多因素，包括历史数据、经验、客户类型和信用以及经济趋势。在…2021年12月31日和2020,应收账款坏账准备为#美元。
收入确认
公司按照ASC主题记录收入606“与客户签订合同带来的收入。”根据这一指导方针，收入在客户获得对承诺的货物或服务的控制权时确认，其数额反映了为换取这些货物或服务而预期收到的对价。该公司的主要收入来源是产品销售。
如报告所述，该公司的销售额需要进行各种扣除，其中一些是估计的。这些扣除是在确认收入的同一期间记录的。这些扣除主要与公司药品的销售有关，包括美国退伍军人事务部的退款、与公司目前参加联邦医疗保险计划和过去参加联邦医疗补助计划有关的回扣、经销费、折扣和过时的产品退货。这些扣除是对相关债务的估计，因此，在估计这些收入扣除对报告期销售额的影响时，需要了解和判断。
在.期间2021和2020,该公司参与了与其最重要的医药产品Renacidin®的销售相关的各种政府药品退税计划。这些计划包括退伍军人事务部联邦供应时间表(FSS)和联邦医疗保险D部分覆盖缺口折扣计划(CGDP)。这些计划要求该公司以折扣价销售其产品。此外，在2020,该公司还参加了医疗补助药品回扣计划(MDRP)，该计划要求该公司向向医疗补助患者提供雷纳西丁的各州以及该科支付大量回扣340B药品定价计划(340B)，这要求该公司以极大的折扣价出售他们的产品。由于医疗补助退款的过重负担，以及与340B计划后，该公司终止了对MDRP和340B计划，有效2020年12月31日。据报告，该公司的销售额是扣除这些回扣后的净额，其中一些回扣是在收入确认的同一时期进行估计和记录的。
联合卫士，Inc.
由于医疗补助退税负担过重，该公司在2020年10月那就是不是公司继续参加医疗补助计划或340B程序。因此，在 October 30, 2020, 该公司通知医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)和卫生资源和服务管理局(HRSA)它打算终止其医疗补助药品回扣协议和340B药品定价协议，自2020年12月31日。然而，该公司将继续参加其他政府折扣和回扣计划，特别是退伍军人事务部FSS计划和联邦医疗保险D部分承保缺口计划(CGDP)。
只要收到了有效的采购订单，并合理地保证了未来销售金额的收取，公司就会在产品发货时确认销售产品的收入，这是公司履行履约义务的时候。该公司的化妆品从该公司位于纽约州哈帕克的工厂“出厂”发货，运输损失和责任的风险在发货时转移到客户身上。本公司非药物医疗产品的销售在装运时被视为最终产品，并且有不是公司有义务回购或允许退回这些货物，除非这些货物有缺陷。本公司医药产品的销售为装运后的最终销售，除非(A)发现有缺陷；(B)产品在运输过程中损坏；(C)产品因太接近保质期而无法销售；或(D)产品已过期(但已过期不多过一到期日之后的一年)。这项退货政策符合制药行业的标准做法。该公司根据其医药产品前几年的历史回报估计了过期材料回报的津贴。
该公司做到了不以寄售方式进行销售，销售本公司任何产品的收益的收取是不取决于客户是否能够将商品出售给第三聚会。
任何退货准备都被视为在收入确认的同一时期内销售额的减少。这些免税额是根据ASC主题下的历史经验确定的606-10-32-8.在…2021年12月31日和2020,公司有一笔#美元的津贴。
确认产品销售收入和收到付款之间的时间间隔为不意义重大。公司的标准信贷条款根据客户的不同而有所不同，范围为30和60几天。本公司根据个别情况作出判断，以确定其收回未偿还应收账款的能力，并为任何收款出现疑问的应收账款提供拨备。对一些客户提供即时支付折扣；但由于客户享受折扣的不确定性，折扣在采取时记录下来。
在…2021年12月31日，该公司记录了一笔预付款一其客户的总金额为
该公司与其药品的某些分销商签订了经销协议，使这些分销商有权获得与经销和服务相关的费用。该公司记录分销费用和分销费用估计，作为对收入的抵消。
联合卫士，Inc.
按产品类别分列的净销售额如下：
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 化妆品配料 | $ | $ | ||||||
| 制药业 | ||||||||
| 医疗产品 | ||||||||
| 工业和其他 | ||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | ||||||
该公司的化妆品成分目前通过以下方式在全球销售五营销合作伙伴，其中总部设在美国的ASI采购量最大。在过去几年里2021年12月31日和2020,大约
按地理区域分列的销售额如下：
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 美国* | $ | $ | ||||||
| 其他国家 | ||||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
*虽然ASI从公司购买的产品有很大一部分是卖给外国客户的，但出于财务报告的目的，所有对ASI的销售都被视为美国销售，因为向ASI发货的所有货物都被运往ASI在美国的仓库。这些产品中的一定比例随后由ASI运往其外国客户。根据ASI向公司提供的销售信息，
现金和现金等价物
就财务报表而言，本公司将所有原始到期日为三在购买时不超过几个月。本公司将现金和现金等价物存入高信用质量的金融机构，并相信任何超过保险限额的金额都将处于最低风险。这些账户中持有的现金和现金等价物目前由联邦存款保险公司(FDIC)承保，最高可达$250,000.在…2021年12月31日，大约$
分红
在……上面 May 18, 2021, 公司董事会宣布每半年派发现金股息#美元
联合卫士，Inc.
在……上面 May 20, 2020, 公司董事会宣布每半年派发现金股息#美元
有价证券
公司的有价证券包括对股票和固定收益共同基金的投资。公司的有价证券按公允价值报告，相关的未实现和已实现损益计入净收益。共同基金的已实现收益或亏损是在特定的识别基础上确定的。本公司定期评估其投资是否可能出现非暂时性减值，方法是检讨公允价值低于成本基础的时间长短及程度、发行人的财务状况，以及本公司持有投资一段时间的能力及意向。可能足以满足预期的市场价值回升。如果可供出售证券的成本超过证券的估计公允价值，并且价值下降被确定为非临时性的，公司将记录减值费用。在.期间2021和2020,《公司》做到了不由于管理层根据其对情况的评估认为，公允价值低于公司某些有价证券的成本是暂时的，因此应就其对有价证券的投资记录减值费用。
盘存
存货按成本和可变现净值中的较低者计价。成本是使用平均成本法确定的，该方法近似于第一-In，第一-out(“FIFO”)方法。库存成本包括材料、人工和工厂管理费用。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧入账。主要的更换和改进计入资本，而日常维护和维修则计入已发生的费用。资产折旧有加速折旧法和直线折旧法。由于使用加速方法而计入的折旧是不与所述所有期间使用直线法所产生的结果有实质性不同。某些工厂设备和固定装置是由公司使用采购材料和内部劳动力建造的。这些资产的资本化和折旧的基础与公司购买的固定资产一致。
预计使用寿命如下：
| 工厂设备和固定装置(年) | | - | |
| 建筑年数(年) |
| ||
| 建筑改进 | | ||
联合卫士，Inc.
长期资产减值准备
只要事件或环境变化表明资产的账面价值，就会对长期资产进行减值审查可能不是可以追回的。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来净现金流量进行比较来衡量的。如该等资产被视为减值，应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产的公允价值的金额计量。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。
金融工具的公允价值
本公司管理层相信，金融工具(包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计开支)的公允价值因其付款期限短及流动资金性质而接近账面值。
信用风险集中
应收账款可能使公司面临集中的信用风险。该公司监控其允许每个客户的信用额度，使用客户以前的支付历史来确定允许多少信用额度或是否应该给予任何信用额度。本公司的政策是停止向任何严重逾期付款的客户发货。该公司有时会要求付款记录有问题的客户提前付款。由于本公司对每位客户的未偿还信贷进行监控，加上本公司的大部分销售是向长期建立了令人满意的信贷和付款记录的客户，本公司相信其应收账款信用风险已有所降低。
截至年底的年度2021年12月31日，在公司的分销商和营销合作伙伴中，约占
供应商集中度
该公司使用的大多数主要原材料由常见的工业有机和无机化学品组成，可从多种来源获得充足的供应。然而，该公司使用的一些原材料是不容易获得或需要很长的交货期。该公司遇到了与以下相关的临时供应问题一由于供应商制造设施的暂时中断而造成的原材料的损失。因此，该公司已确定并正在进行资格审查第二该材料的供应商。该公司就是这样做的不预计此问题将影响使用此原材料的产品的制造。然而，由于与大流行相关的运输延误，该公司经历了更长的交货期。该公司拥有主要原材料供应商合计约占
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所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因资产及负债的账面值及其各自的税基与营业亏损及税项抵免结转之间的暂时性差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认。当管理层认为递延税项资产更有可能低于不部分或全部递延税项资产将不被实现了。
利用确认阈值和计量属性对不确定的税务头寸进行会计处理，以确认财务报表确认和计量纳税申报表中已采取或预期采取的税务头寸。自.起2021年12月31日和2020,《公司》做到了是否有任何未确认的所得税优惠。本公司的政策是将与税收相关的利息和罚款确认为已发生的利息支出。截至以下年度2021年12月31日和2020,《公司》做到了记录任何与税务有关的利息或罚款。本公司的年度报税表2018此后的所有年份都要接受美国国税局和纽约州的审查。
研究与开发
研究和开发费用是与新产品和现有产品的内部研究相关的支出。它包括工资和工资相关费用、外部实验室费用、实验室用品和设备折旧。
运费和手续费
运输和搬运成本在随附的损益表中归类为营业费用。运输和搬运成本约为$
广告费
广告费用在发生时计入费用。在过去几年里2021年12月31日和2020,该公司产生了大约$
每股收益信息
每股基本收益的计算方法为净收益除以本年度已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益将包括已发行股票期权的稀释效应(如果有的话)。
新会计准则
在……上面 January 1, 2021, 该公司采用了会计准则更新(ASU)2019-12,“简化所得税的核算。”本标准对ASU进行了修改740并简化了所得税的会计处理。该公司确定，这些修改确实不对其财务报表产生影响。
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在……里面 June 2016, FASB发布了ASU-2016-13“金融工具--信贷损失”。本指南影响持有金融资产和租赁净投资的组织不按公允价值计入，公允价值变动于净收益中列报。指导意见要求各组织根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，在报告日期衡量金融工具的所有预期信贷损失。它在以下财年开始时有效2022年12月15日。该公司目前正在评估这一声明是否会对其财务报表产生潜在影响。
附注B--有价证券
有价证券包括投资于固定收益和到期日超过3月数，按其公允价值报告。
在损益表中确认的有价证券的分类净收益和净亏损2021年12月31日和2020具体如下：
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 本年度确认的有价证券净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 减去：本年度出售的有价证券实现的净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 报告日期仍持有的有价证券在报告年度内确认的未实现净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
本公司有价证券的公允价值根据美国公认会计原则确定，公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑该等假设的基础，本公司利用三-美国公认会计原则规定的分级价值层次结构，对计量公允价值时使用的输入进行如下优先排序：
• Level 1-对估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
• Level 2-估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及在金融工具的几乎整个期限内可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。
• Level 3-估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。
公司的有价证券被认为是可供出售的证券，按公允价值经常性地重新计量，并使用水平进行估值1使用活跃市场中相同资产的报价(未经调整)的投入。下表总结了该公司的投资情况：
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2021年12月31日
| 成本 | 公允价值 | 未实现收益 | ||||||||||
| 股权证券 | ||||||||||||
| 固定收益共同基金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 股票及其他共同基金 | ||||||||||||
| 总股本证券 | ||||||||||||
| 有价证券总额 | $ | $ | $ | |||||||||
2020年12月31日
| 成本 | 公允价值 | 未实现收益 | ||||||||||
| 股权证券 | ||||||||||||
| 固定收益共同基金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 股票及其他共同基金 | ||||||||||||
| 总股本证券 | ||||||||||||
| 有价证券总额 | $ | $ | $ | |||||||||
投资收益在赚取时确认，主要由股权和固定收益共同基金的股息收入组成。出售投资的已实现损益是在特定的确认基础上确定的。
出售和赎回有价证券的收益为#美元。
附注C--库存
库存包括以下内容：
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
存货按成本和可变现净值中的较低者计价。成本是使用平均成本法确定的，该方法近似于第一-In，第一-OUT方法。产成品库存在2021年12月31日和2020年12月31日扣除储备金#美元后的净额
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附注D--所得税
所得税拨备包括以下内容：
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 当前 | 2021 | 2020 | ||||||
| 联邦制 | $ | $ | ||||||
| 状态 | ||||||||
| 所得税当期准备金总额 | ||||||||
| 延期 | ||||||||
| 联邦制 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 状态 | ||||||||
| 所得税递延收益总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税拨备总额 | $ | $ | ||||||
以下是该公司的有效所得税税率与联邦法定税率的对账(美元金额已四舍五入为最接近的千元)：
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| ($) | 税率 | ($) | 税率 | |||||||||||||
| 按法定联邦所得税率征收的所得税 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 研发学分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 免税股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税拨备 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
由递延税项资产和负债构成的暂时性差异的税收影响如下：
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 坏账准备 | $ | $ | ||||||
| 盘存 | ||||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 递延税项资产总额 | $ | $ | ||||||
| 递延税项负债 | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产、厂房和设备折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有价证券的未实现收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税项负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税项净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
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注：电子福利计划
确定缴费计划
本公司赞助一项401(K)界定供款计划(“DC计划”)，规定雇主按美元计算的等额供款第一
该公司还根据“支付对支付”的安全港公式向每个员工的账户支付可自由支配的款项，该公式符合401(K)现行国税局条例下的计划。在过去几年里2021年12月31日和2020,公司董事会批准酌情缴费金额为#美元。
附注F--地理和其他信息
通过其卫士实验室部门，该公司从事化妆品成分、个人和保健产品、药品、非药用医疗产品和专有特种工业产品的研究、产品开发、制造和营销。除雷纳西丁外，该公司销售的所有产品都是在其位于纽约哈帕克的工厂生产的。雷纳西丁是一种泌尿产品，由外部合同制造商为该公司生产。公司研发部不不仅开发新产品，还对现有产品进行修改和完善，目的是扩大公司产品的潜在市场。该公司生产的许多化妆品成分，特别是其Lubrajel系列水性保湿和润滑凝胶，目前正被许多主要的跨国个人护理产品公司使用。
该公司在以下地区运营业务部门。该公司的产品分为四不同的产品类别：化妆品配料、药品、医疗产品和工业产品。每种产品类别的营销方式都不同。这些化妆品成分通过全球营销合作伙伴和分销商网络进行营销。这些营销合作伙伴直接从公司购买产品，并代表公司为这些产品提供营销职能。反过来，他们通过向客户加价转售这些产品来获得这些努力的补偿。这使得该公司能够积极地将其产品推向市场，而不需要维持自己的内部营销人员的高昂成本。该公司仅与以下公司签订了书面营销协议一其全球分销商ASI的合同每隔一年续签一次二年限，除非任何一方至少因任何原因取消合同60在期满前几天二-当时生效的年度营销期。ASI的当前营销期将于2023年12月31日。该公司的其他营销合作伙伴包括不根据任何合同义务销售本公司的化妆品成分，本公司有权在合理通知后随时取消该等营销安排。本公司所有化妆品成分的销售都是最终产品，但后来被确定为有缺陷的产品除外，并且本公司不代销任何产品。
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不是该公司销售其医药产品以外的任何产品都需要事先获得监管部门的批准。其产品的最终用户可能或可能不需要监管部门的批准，这取决于这些产品的预期声明和用途。
这些药品是二主要通过与主要药品批发商的分销协议销售给最终用户的泌尿系统产品。对于这些产品，公司负责营销，药品批发商将产品提供给最终用户，如医院和药店。该公司最重要的药品雷纳西丁的营销工作主要围绕着一个独立的雷纳西丁网站，以及使用谷歌美国存托股份的互联网广告。目前有不是Clorpactin的积极营销努力。这两种产品最初都是在1950s.Clorpactin早在需要正式的新药申请(NDA)之前，目前的无菌液体形式的雷纳西丁是在FDA于#年批准的NDA下销售的1990.
这些医疗产品是不医药产品。它们主要由水基润滑胶组成，由该公司直接向制造商销售，制造商将其加入到他们销售的尿路导管和其他医疗设备和产品中。这些产品与医药产品的不同之处在于，与医药产品不同，该公司不在上市前需要获得监管部门的批准。审批是营销使用本公司产品的产品的公司的责任，这些产品通常被归类为医疗器械。然而，该公司负责根据当前的医疗器械良好制造规范生产这些产品，其制造设施受到FDA的定期监督。
工业产品也由公司直接销售给制造商，通常是不要求公司获得监管部门的批准。然而，成品的制造商可能在销售这些产品之前，必须获得这样的监管批准。
下表列出了该公司销售额的主要集中度。尽管客户A从本公司购买的货物有相当大比例卖给了外国客户，但在下面的表“b”中，所有对客户A的销售都包括在“美国”销售收入中，因为所有发往客户A的货物都是运往客户A在美国的仓库。
此外，还有该公司医疗产品的客户在美国交货，但可能将部分产品运往美国以外的制造工厂。由于该公司将这些货物发货到美国，因此对这些客户的销售额也包括在下表的“美国”收入数字中。
| (a) | 净销售额 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 化妆品配料 | $ | $ | ||||||
| 制药业 | ||||||||
| 医疗产品 | ||||||||
| 工业和其他 | ||||||||
| 总销售额 | ||||||||
| 减去：折扣和津贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
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| (b) | 地理信息 |
| 截至12月31日的年度。 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 其他国家 | ||||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| (c) | 面向主要客户的总销售额 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 客户A | $ | $ | ||||||
| 客户B | ||||||||
| 客户C | ||||||||
| 客户D | ||||||||
| 所有其他客户 | ||||||||
| 总销售额 | $ | $ | ||||||
附注G--应计费用
应计费用为2021年12月31日和2020包括：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 奖金 | $ | $ | ||||||
| 经销费 | ||||||||
| 工资单及相关费用 | ||||||||
| 公司401(K)供款 | - | |||||||
| 年报费用 | ||||||||
| 审计费 | ||||||||
| 过期材料储备 | ||||||||
| 销售回扣 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 应计费用总额 | $ | $ | ||||||
附注H--现金流量信息和非现金投资和融资活动的补充披露
自.起2021年12月31日，该公司有一些未转换的Guardian股票，这些股票将转换为大约
在.期间第三1/42020,该公司支付了大约$
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附注一-关联方交易
截至年底止年度2021年12月31日，公司向PKF O‘Connor Davies支付了#美元
附注J--后续活动
在……上面 January 25, 2022, 该公司宣布，其董事会已启动正式审查程序，以探索战略替代方案。审查的目的是确保股东的价值最大化，并确保公司拥有足够的规模和财务资源，以利用现有的潜在增长机会。这些替代方案可能包括直接出售公司、可能的合资企业、战略伙伴关系或联盟或其他可能的交易。
为了实现这一目标，该公司聘请了总部设在丹佛和波士顿的金融咨询和投资银行公司Capstone Partners协助其实现这一目标。该公司支付了#美元的不可退还费用。