目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:
QuICKLOGIC公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别码) |
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:
(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
| | 这个 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
(班级名称)
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司,还是较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ |
| 加速文件管理器 | ☐ |
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| ☒ |
| 较小的报告公司 | |
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新兴成长型公司 | |
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如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2021年7月4日,也就是注册人最近完成的第二财季,注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值为$
截至2022年3月14日,注册人拥有
以引用方式并入的文件
本10-K表第1部分的第1项、本10-K表第II部分的第5项以及本10-K表第III部分的第10、11、12、13和14项引用了将于2022年5月10日左右举行的注册人股东年会的委托书中的信息,即“委托书”。除了通过引用明确包含在本表格10-K中的信息外,委托书不被视为作为本表格的一部分提交。
QuICKLOGIC公司
目录
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页面 |
第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
4 |
第1A项。 |
风险因素 |
11 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
21 |
第二项。 |
属性 |
21 |
第三项。 |
法律诉讼 |
21 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
21 |
第二部分 |
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第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
22 |
第六项。 |
选定的财务数据 |
24 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
25 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
36 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
37 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
37 |
第9A项。 |
控制和程序 |
65 |
项目9B。 |
其他信息 |
66 |
第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
67 |
第11项。 |
高管薪酬 |
67 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
67 |
第13项。 |
特定关系、关联交易与董事独立性 |
67 |
第14项。 |
首席会计费及服务 |
67 |
第四部分 |
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第15项。 |
展品和财务报表附表 |
68 |
签名 |
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71 |
前瞻性陈述和风险工厂摘要
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的信息,以及本Form 10-K年度报告第1A项中的“风险因素”和本Form 10-K年度报告的其他部分中包含的关于我们的业务、财务状况、经营结果和招股说明书的“前瞻性陈述”,符合1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的含义。我们打算使这些前瞻性声明受制于这些规定所创造的安全港。前瞻性陈述通常以未来时态书写,和/或在“将”、“可能”、“应该”、“预测”、“可能”、“预期”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“未来”、“潜在”、“目标”、“寻求”、“继续”、“如果”或其他类似词语之前。
本年度报告中包含的前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,其中许多风险和不确定性不在我们的控制范围之内。可能导致实际结果与预期结果大不相同的因素包括但不限于:(I)将我们的设计机会转化为收入;(Ii)我们新产品在商业和技术上的成功,以及我们成功推出采用新兴技术或标准的产品和解决方案;(Iii)我们依赖与第三方的关系来制造我们的产品和解决方案;(Iv)我们对单一供应商制造和组装产品的依赖;(V)支持我们未来运营和资本需求所需的流动性;(Vi)我们准确估计季度收入的能力;(Vii)我们对市场和产品趋势的预期;(Viii)我们未来的伙伴关系和合作计划;(Ix)我们总收入的很大一部分依赖于少数客户;(X)我们预测对产品需求的能力;(Xi)我们对国际业务运营的依赖;(Xii)我们吸引和留住关键人员的能力;(Xiii)我们在行业中保持竞争力的能力;(Xiv)我们保护知识产权的能力;(XV)我们防止网络攻击和保护数据的能力;和(十六)我们应对自然灾害和流行病的能力,例如最近爆发的新冠肺炎病毒。尽管我们认为本年度报告中包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的,但任何假设都可能是不准确的,因此不能保证此类陈述将是准确的。上述可能导致我们的结果与该等前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭的风险、不确定性和假设包括但不限于第一部分第1A项中“风险因素”项下讨论的风险、不确定性和假设,以及在我们不时提交的其他公开文件和公告中讨论的风险、不确定性和假设。本文件中包含的所有前瞻性陈述都是基于截至本文发布之日我们所掌握的信息。鉴于本文中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性,包含此类信息不应被视为我们或任何其他人表示此类陈述中所描述的结果或条件或我们的目标和计划将会实现。此外,过去的运营和股价表现并不一定预示着未来的表现。我们没有任何意图或义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
如本文所使用的,除非上下文另有说明,否则“QuickLogic”、“公司”、“我们”和类似的术语包括QuickLogic公司及其子公司。
第一部分
项目1.业务
一般信息
QuickLogic公司(“公司”)成立于1988年,1999年在特拉华州重新注册。我们的愿景是改变人和设备相互作用的方式以及他们周围的环境。我们的使命是提供创新的芯片和软件平台,使我们的客户能够成功地开发出从根本上改变最终用户体验的产品。具体地说,我们是一家无厂房的半导体公司,为人工智能或AI、语音和传感器处理开发全栈平台。该平台基于我们的嵌入式现场可编程门阵列(“eFPGA”)知识产权(“IP”)、低功耗多核半导体片上系统(“SoC”)、分立式现场可编程门阵列(FPGA)和人工智能软件。我们的客户可以使用我们的eFPGA IP在他们自己的定制半导体设备中进行硬件加速和预处理,使用我们的SoC来运行我们客户的软件并围绕其构建硬件,以及使用我们的离散FPGA来实现他们的定制功能。SensiML公司(“SensiML”)是我们的全资子公司,该公司的分析工具包利用人工智能技术提供端到端的人工智能/机器学习解决方案和精确的传感器算法。全系列的平台、软件工具和eFPGA IP使消费者/工业物联网、消费电子、军事、航空航天和国防市场能够实际而高效地采用人工智能、语音和传感器处理。
我们的新产品包括ArcticPro™、状态方程™、QuickAI™、SensiML分析工具包、Arcticlink®III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro和Eclipse II产品(这些产品共同构成了我们的新产品类别)。我们成熟的产品主要包括PASIC®3和QUICKRAM®系列的现场可编程器件以及编程硬件和设计软件。除了提供我们自己的半导体解决方案外,我们还拥有一项IP业务,授权我们的eFPGA技术用于其他半导体公司的SoC。我们于2017年开始交付我们的eFPGA IP产品ArcticPro,该产品与我们的eFPGA IP后续系列一起包括在新产品收入类别中。通过收购SensiML,我们现在拥有了一个人工智能软件平台,其中包括用于开发的软件即服务(SaaS)订阅、在生产中部署时的单位许可费以及概念验证服务,所有这些都包括在新产品收入类别中。
我们的解决方案通常分为四类:传感器处理、eFPGA IP及其相关工具、显示和智能连接。我们的解决方案包括独一无二的硅平台、IP核、软件驱动程序,在某些情况下还包括固件和应用软件。我们所有的硅平台都是标准设备,必须经过编程才能在系统中有效。
通过在2019年1月收购SensiML,我们的核心IP还扩展到包括SensiML分析工具包,该工具包使原始设备制造商(OEM)能够为一系列资源受限的时间序列传感器终端应用开发人工智能软件。这些应用包括广泛的消费和工业传感应用。
我们在参考设计方面与多个合作伙伴合作,在某些情况下,还会联合营销和/或联合销售计划。QuickLogic还与处理器制造商、传感器制造商、语音识别、传感器融合和上下文感知算法开发商以及嵌入式系统公司合作开发参考设计。通过采用我们的解决方案的参考设计,我们相信处理器制造商、传感器制造商以及传感器和语音算法公司可以扩大各自产品的可用市场。此外,如果为处理器制造商或传感器和/或传感器算法公司开发的解决方案适用于一组常见的OEM或原始设计制造商(“ODM”),我们可以在这组OEM上摊销我们的研发(R&D)投资。在平台提供商认证和/或资格认证我们的产品供最终客户使用之前,也可能会出现这样的情况:打算使用始终在线语音识别的平台提供商将规定软件/硬件组合解决方案的某些性能要求。
SensiML与多家微控制器和传感器制造商合作,将微控制器和/或传感器制造商的开发套件与SensiML的分析工具包集成在一起,以展示AI/ML应用的组合解决方案。目前,这些合作公司包括英飞凌、OnSemi、MicroChip Technology、Silicon Labs、意法半导体、Arduino、恩智浦、树莓PI和北欧半导体。
我们已经改变了我们的制造战略,以降低我们的硅解决方案平台的成本,使其能够在大批量、大规模定制产品中使用。我们的EOS S3、EOS S3AI、QuickAI和ArcticLink III硅平台将混合信号物理功能和硬连线逻辑与可编程逻辑相结合。我们的EOS S3、EOS S3AI和ArcticLink III解决方案平台在先进的工艺节点上制造,我们可以从较小的模具尺寸中受益。我们通常在硬连线逻辑中实现复杂的逻辑块和混合信号功能,因为它非常具有成本效益和能源效率。我们使用小型封装,制造成本较低,并且包括较小的引脚数量。管脚数量的减少降低了我们客户的印刷电路板空间和布线成本。此外,我们的SRAM可重编程硅平台可以由客户进行系统内编程,因此我们不会产生编程成本,从而降低了客户的总体拥有成本。我们希望继续投资于硅解决方案平台和制造技术,使我们在可编程逻辑服务的各种市场和应用中具有竞争力。
我们的eFPGA IP目前在250 nm、130 nm、90 nm、65 nm、40 nm、28 nm和22 nm工艺节点上开发。可授权的IP是由一种名为南方™的自动化编译器工具生成的,该工具使我们的工程师能够为我们的被许可方创建一个eFPAGIP,然后他们可以将其集成到他们的SoC中,而不需要QuickLogic的大量参与。我们相信,这一流程为QuickLogic提供了可扩展的开发和支持模式。对于我们的eFPGA战略,我们通常在将该IP授权给SoC公司之前与半导体制造合作伙伴合作。
为了在目前的水平上增加我们的收入,我们依赖于我们新产品收入的增加,包括现有的新产品平台、eFPGA IP和目前正在开发的平台。我们预计我们的业务增长将主要由我们的硅解决方案、eFPGA IP和SensiML AI Software推动。因此,我们的收入增长需要足够强劲,以使我们能够持续盈利,同时我们继续投资于我们新的解决方案平台、IP和软件的开发、销售和营销。
新冠肺炎--对商业的影响
2020年1月30日,世界卫生组织因新冠肺炎大流行宣布全球进入紧急状态,并于2020年2月28日,世界卫生组织将其在全球层面的威胁评估从高上调至极高。自这一声明以来,新冠肺炎疫情的社会和经济影响继续呈指数级增加。疫情的爆发导致政府实施了重大措施来控制新冠肺炎的传播,世界各国继续应对反复出现的疫情,包括新冠肺炎的变异株,疫苗接种方面取得了越来越多但参差不齐的进展。在公司运营的世界许多地区,对旅行、业务运营和人员流动的限制,以及实施原地避难或类似限制在家工作的命令,影响了公司的许多办公室和员工,包括位于美国的办公室和员工因此,公司暂时关闭或在很大程度上限制了其在几个受影响地点的办事处的人员存在,实施了旅行限制,并退出了各种行业活动。该公司还在其供应链、客户部署计划和物流挑战方面经历了一些中断和延误,包括其访问客户履行和服务地点的能力受到某些限制。
因此,尽管新冠肺炎对本公司截至2022年1月2日的12个月以及2020年3月20日至2021年1月3日的财务业绩产生了影响,但新冠肺炎疫情及其对本公司后续业务的潜在影响仍在动态中,对其业务和未来运营业绩的更广泛影响仍然不确定和无法预测。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力,包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施,或其供应商及其全球合同制造商的设施。此外,多个国家已经并可能进一步对业务运营以及人员和产品的流动施加限制,以限制新冠肺炎的传播。作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付因限制新冠肺炎传播而受到限制,可能会推迟或抑制其获得零部件和制成品供应的能力。如果新冠肺炎在公司、其客户或供应商开展业务的地点变得更加普遍,或者公司的运营受到更明显的干扰,公司可能会遇到供应受限或需求减少的情况,这可能会对公司的业务和运营结果产生重大不利影响。此外,任何可能对全球和地区经济、金融市场和对公司产品的总体需求环境产生不利影响的其他普遍的健康危机可能会对公司的业务产生重大不利影响, 现金流或经营结果。由于许多不确定性,包括疫情的持续时间和严重程度以及相关的控制措施,很难准确预测新冠肺炎将对公司未来的运营业绩、财务状况、流动性和现金流产生的全部影响。该公司将继续密切监测大流行对业务各个方面的相关影响。
可用信息
我们的公司总部位于加利福尼亚州圣何塞伦迪大道2220号,邮编:95131。我们的联系电话是(408)990-4000,我们的网址是Www.quicklogic.com。我们网站上的信息不包含在此作为参考,也不是本10-K表格的一部分。我们的普通股在纳斯达克上交易,代码是“QIK”。在我们以电子方式向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交这些材料后,我们将在合理可行的范围内尽快在我们的网站主页上免费查阅我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对此类报告的修正。公司提交给美国证券交易委员会的材料的副本也可以在美国证券交易委员会的网站上获得,网址是Www.sec.gov。我们的行为和道德准则的副本张贴在我们的网站https://ir.quicklogic.com/governance-docs.上对本协议的任何更改或放弃《行为准则》和《道德规范》将在我们网站的这个页面上发布。
财政年度
我们的财政年度在最接近12月31日的周日结束。2021年、2020年和2019年财政年度分别是指截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的财政年度。
行业背景
物联网产品是半导体产品、可编程逻辑和AI/ML软件的强劲增长市场,这个市场的需求带来了一系列独特的要求。这一市场的三个重要趋势是(I)通过无线网络连接的网络边缘设备的激增,(Ii)传感器的日益采用,以及(Iii)希望提高处理效率,作为降低功耗和延长电池寿命的一种手段。在这些连接的设备上添加更多传感器的趋势是因为人们希望在这些设备中实现更多智能,以便它们可以在不连续将原始数据发送回基于云的基础设施的情况下运行;发送元数据代替原始数据在成本和电力消耗方面更高效,通常被视为更安全。从原始数据创建元数据需要传感器支持的硬件以及复杂的软件具有更强的处理能力。
在历史上,处理能力是使用同类体系结构构建的,这意味着只使用一种类型的技术。这可以是单个处理器类型的一个或多个实例,或者只是可编程逻辑。最近,半导体市场有一种普遍趋势,即通过采用更多不同的架构来增强处理能力。这种趋势的例子是将一个或多个通用处理器核心(例如ARM或RISC-V)与可编程逻辑结合在一起。这种类型的架构使最终用户能够跨异类核心对其应用程序工作负载进行分区,以便最合适的核心通常同时用于给定的工作负载。一般来说,这被认为是设计需要优化性能或电池寿命的系统的最优方法。
另一个重要趋势是产品生命周期缩短。这推动了对更快、更低风险的产品开发的需求。这些设备的材料成本(“BOM”)压力很大,包括单位组件成本和非经常性开发成本。随着越来越多的人在家里体验移动生活方式的优势,他们在职业生活中也需要同样的优势。我们相信,在计算、工业、医疗和军事市场,移动、电池供电的产品将在计算、工业、医疗和军事市场上占据突出地位,这些产品通过车载传感器提供更智能的见解、小巧的外形并最大限度地延长电池寿命。
我们认为,这些行业趋势正在改变不同类别的芯硅的需求。以下是四种主要类别的非存储器核心硅:
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微控制器(“MCU”)通常是单个集成电路上的小型低功耗设备,它包含一个处理器核心、存储器和许多外围设备。它们被设计为使用嵌入式应用软件进行编程; |
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处理器以外的专用标准产品(“ASSP”)是为满足相对较窄的应用而设计的固定功能设备。这些器件通常集成了许多常见的外围设备或功能,并且这些器件的功能在晶片制造之前是固定的; |
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可编程逻辑器件(PLD)是一种通用器件,可供各种电子系统制造商使用,并在购买后针对特定应用进行定制。现场可编程门阵列是可编程逻辑器件的子集,通常用于实现复杂的系统功能;以及 |
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专用集成电路(ASIC)是为满足一个终端客户的一个特定应用的需求而设计和制造的定制器件。结构化ASIC是ASIC的一个子类别,它提供有限数量的定制内容,以扩大设备在其他应用中的适用性。 |
ASSP被广泛地提供给市场,这使得系统设计师仅用这些设备来创造差异化产品是具有挑战性的。在许多情况下,可用的ASSP可能不能直接实现期望的功能,并且系统设计者需要使用ASSP的组合来实现期望的结果,代价是增加成本、产品尺寸和功耗。随着标准的发展或新标准的开发,ASSP可能无法实现所需的功能。
系统设计人员可以使用可编程逻辑ASIC或MCU定制他们的产品。这些类型的芯硅之间的竞争动态是很好理解的。当使用ASIC以非常低的单位生产成本生产定制设备时,会产生很高的开发风险、开发成本和机会成本。与ASIC相比,可编程逻辑器件具有较低的开发和市场风险以及开发成本,随着时间的推移,它们已经积极降低了产品的单位成本,使可编程逻辑器件成为定制产品的解决方案,除非产量非常大。这些降低成本的努力大大增加了证明ASIC总成本合理所需的数量。
物联网设备(消费者和工业设备)融合了复杂、快速变化的技术,需要快速的产品扩散,并且具有不同的产品生命周期和开发周期。因此,大多数物联网设计人员从他们选择用于设计的处理器供应商提供的基础平台或参考设计来设计他们的产品。为了使其产品从竞争对手中脱颖而出,OEM和ODM可能需要在硬件或软件级别进行一定程度的定制。设计师只有几个可行的选择来修改基础平台以满足他们的需求。由于物联网系统设计人员在其应用中通常需要非常低的功耗来最大化电池寿命,因此传统的现场可编程门阵列的高功耗与其设计目标不相容。这有效地将普通电池供电的系统设计人员限制在ASSP、小型PLD、面向移动的现场可编程门阵列和MCU,从而在电池供电的系统设计人员之间创造了一个虚拟的公平竞争环境,并使产品扩散和差异化变得极其困难。ASIC的开发周期长、交付期长、非经常性开发成本高,仅用于非常大批量的主流消费产品。
现有的核心硅或定制ASIC开发很好地服务于传统的国防和工业市场。这个市场的大部分用途通常对价格、电力和尺寸不那么敏感。当在大容量应用中对定制解决方案有强烈需求时,设计人员会求助于ASIC,而在中低容量应用中,他们会使用现场可编程门阵列。QuickLogic现场可编程门阵列在这些市场的某些细分市场拥有忠实的追随者,特别是在即时启动、能效、高可靠性或知识产权安全非常重要的情况下。QuickLogic还与国防市场的客户达成了与eFPGA相关的协议,并预计未来将继续这样做。从历史上看,国防市场一直遵循QuickLogic成熟的产品收入趋势,但最近QuickLogic的南方IP生成器工具的进步以及DARPA工具箱的参与,使客户对这一领域重新产生了兴趣。因此,QuickLogic预计这些趋势将带来更高的增长。
市场与产品技术
我们主要向物联网设备OEM、ODM和国防承包商推销我们的解决方案。我们拥有完整的解决方案,融合了我们的硅平台、IP、软件驱动程序、SensiML分析工具包和我们的系统架构专业知识。解决方案可以基于我们的可编程技术,该技术支持定制设计、低功耗、灵活性、快速上市时间、更长的上市时间和更低的总拥有成本。我们有能力提供完整的解决方案,因为我们在开发实现特定功能所需的低功耗IP和软件方面进行了投资,并为我们的架构优化了传感器软件算法。在某些情况下,我们自己开发IP以及软件或固件,而在其他情况下,我们利用第三方来开发混合信号物理层、逻辑和/或软件。
我们向提供差异化物联网产品的OEM和ODM推销我们的解决方案,向希望扩大其现有服务市场的处理器供应商以及希望扩大其生态系统的传感器制造商和传感器处理软件公司推销我们的解决方案。我们的目标市场包括消费/工业物联网、消费电子、军事、航空航天和国防。我们的解决方案通常分为四类:传感器处理、eFPGA IP及其相关工具、显示或智能连接。
通过使用我们的硅平台、我们的IP、我们的软件和我们深入的架构知识,我们可以提供将传统ASSP的优势与可编程逻辑的灵活性、产品扩散、差异化和低总拥有成本优势相结合的高能效定制解决方案。
我们的产品技术由五大要素组成:
首先,我们的可编程逻辑允许我们硬件定制我们的平台。我们有两种截然不同的可编程逻辑。我们拥有SRAM可重编程逻辑架构,该架构采用标准的CMOS逻辑工艺来满足物联网设备的传感器和I/O子系统的特定需求:非常低的待机功耗、低动态功耗和系统内可重编程技术。我们的SRAM可重编程逻辑是我们eFPGA IP许可证计划的基础,也是我们的EOS S3、EOS S3 LV和EOS S3AI产品中使用的逻辑。
我们还拥有我们的ViaLink可编程逻辑,它使用专有和专利技术来满足特定的智能连接需求,当需要非易失性和即时开启、非常低的待机功率、低动态功率、小外形因数、轻松快速重新供电的单芯片解决方案时。硬件定制使我们的设备能够以比软件实施更快的速度和更低的功耗执行关键操作。
其次,我们的ArcticLink和EOS S3、EOS S3 LV和EOS S3AI平台在一个设备上结合了混合信号物理功能、硬连线逻辑和可编程逻辑。混合信号能力支持物联网应用中的串行连接趋势,在物联网应用中,设计人员受益于较低的引脚数、简化的印刷电路板或印刷电路板、布局、简化的印刷电路板互连和降低的信号噪声。添加硬连线IP使我们能够以更低的成本和更低的功耗提供更多的逻辑,而可编程逻辑使我们能够提供可以快速定制的解决方案,以区分产品、增加功能和降低系统开发成本。混合信号、硬连线逻辑和可编程逻辑的组合使我们能够提供低成本、小尺寸的解决方案,这些解决方案可以根据特定客户或市场需求进行定制,同时降低总拥有成本。
第三,我们开发和集成创新的IP核、智能数据处理IP核或物联网产品中使用的标准接口。除了基于标准的IP外,我们还提供专有IP,例如:
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传感器处理IP例如Flexual Fusion Engine或FFE、传感器管理器或通信管理器; |
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硬件加速/处理器卸载IP,如各种数字滤波和矩阵乘法功能。 |
第四,我们开发和优化了与我们的传感器处理硅平台结合使用的软件框架。
第五,通过SensiML,我们开发和优化了一个端到端的软件套件,为开发人员提供了使用人工智能开发物联网传感器算法的实用手段。该软件套件的每个组件处理从使用原型硬件的初始原始传感器数据收集到优化的固件代码生成、验证和测试,以及发货后算法更新和持续学习增强的特定步骤。SensiML Data Capture Lab是一款功能齐全的客户端工具,可实现对定制应用程序数据集的快速、高效和协作的多用户数据收集、清理、标记和元数据注释。SensiML Analytics Studio是一个云服务组件,它使用标记的数据集为选定的终端产品提供设备优化的固件。SensiML测试应用程序用于快速高效地验证最终设备固件,并在实际终端硬件上对算法的正确行为、准确性和性能进行经验测试。最后,SensiML应用程序员界面(“API”)是一个简化的界面,用于扩展SensiML算法并管理高级功能,如边缘模型调整和对云的持续学习更新。
市场营销、销售和客户
我们通过芯片销售、eFPGA IP许可证、SensiML分析工具包订阅和每单位版税来实现技术货币化。我们专门致力于增强尖端物联网设备和产品的用户体验。对于我们的客户,我们能够以低功耗快速、经济高效地实现硬件和传感器算法差异化。对于我们的合作伙伴,我们将他们的触角伸向新的细分市场和新的使用案例,从而为他们的现有设备扩大可用的服务市场。
我们的愿景是改变人和设备相互作用的方式以及他们周围的环境。我们的使命是提供创新的平台,成功地使我们的客户能够开发出从根本上改变最终用户体验的产品。具体来说,我们开发了低功耗SoC、现场可编程门阵列、嵌入式FPGA知识产权和用于AI软件的SensiML分析工具包。QuickLogic的产品使消费/工业物联网、消费电子、军事、航空航天和国防客户能够提供具有更长电池寿命的高度差异化产品。
我们的多核传感器处理产品,如ArcticLink 3 S1、ArcticLink 3 S2、EOS 3、EOS S3 LV和EOS S3AI,通过通用和目标核实现了这一结果,为独立于云的实时多模式(视觉、运动、语音、位置、生物特征和环境)传感器处理提供了极其高效的方法。我们的嵌入式FPGA技术为面向物联网终端应用的SoC开发人员提供了在保持低功耗的同时,在生产后进行设计更改的灵活性。我们的SensiML分析工具包是一款尖端软件,使实施人工智能的超低功耗物联网终端能够将原始传感器数据转换为对设备本身有意义的洞察。该工具包还提供了一个涵盖数据收集、标记、算法和固件自动生成以及测试的端到端开发平台。
市场领先的公司需要快速、经济地交付新产品。我们相信,我们的可编程技术使我们能够提供低功耗和高IP安全性的可定制解决方案,同时满足系统性能和BOM成本要求。我们相信,我们的解决方案使原始设备制造商和原始设备制造商能够迅速、经济高效地将新的差异化产品推向市场。我们的解决方案在设计平台上实现了能源和成本效益高的解决方案,可以从该平台推出一系列产品。
我们认识到我们的市场需要一系列解决方案,我们打算与市场领先的公司合作,将硅解决方案平台、封装技术、传感器软件算法、软件驱动程序和固件结合在一起,以满足物联网设备制造商对产品激增、高带宽、上市时间、上市时间和外形尺寸的要求。我们打算继续为我们的目标客户和合作伙伴定义和实施引人注目的解决方案。
我们的商业模式旨在确保我们的产品在广阔的电子市场上易于使用,特别是那些专注于通过人工智能解决方案支持其产品的市场。这一进入市场的战略侧重于更广泛的销售和营销方法。人工智能解决方案的物联网市场由数百(如果不是数千)个人客户组成。我们已经确定了可以使我们的渠道销售合作伙伴向这些客户销售的参考设计、评估系统和评估软件套件。我们相信,我们的解决方案正在引起目标客户的共鸣,他们看重通过使用我们的解决方案可获得的差异化用户体验、更低的功耗、平台设计能力、快速上市时间、更长的上市时间和较低的总拥有成本。
我们通过北美、欧洲和亚洲的销售经理网络销售我们的产品。除了在加利福尼亚州圣何塞的公司总部外,我们在中国、日本、台湾和英国都有国际销售业务。我们的销售人员和独立销售代表负责特定地区的销售和应用支持,重点关注主要战略客户,并管理我们的渠道销售合作伙伴,如分销商。
我们的客户通常通过我们的分销商订购我们的半导体器件产品。目前,我们在北美有两家分销商,在欧洲和亚洲有16家分销商和销售代表组成的网络,以支持我们的国际业务。QuickLogic eFPGA IP客户和SensiML SaaS订户通常分别直接与QuickLogic和SensiML签订许可协议。
我们还拥有军事、工业和物联网产品客户群,购买我们成熟的硅产品。我们希望继续向这些客户提供硅设备,并在这些客户选择实施他们自己的硅时提供新的eFPGA IP。
大约有四个客户代表22%, 16%, 14%,以及截至该年度总收入的10%2022年1月2日和代表的三个客户19%, 16%,及10%截至该年度为止2021年1月3日,分别为。此外,我们很大一部分收入来自对美国以外客户的销售。见《公约》附注14综合财务报表,按地理位置、细分市场和主要客户提供有关收入的信息。
过去,我们的业务没有一个可预测的季节性模式。然而,由于全球经济状况、半导体行业的整体波动以及消费市场固有的季节性,我们未来可能会经历季节性模式。
积压
我们不认为截至任何特定日期的积压情况预示着未来的结果。我们的大部分季度出货量通常都是在这个季度预订的。我们的销售主要是根据OEM客户和分销商发出的标准采购订单进行的。
竞争
许多公司提供的产品可与我们的一个或多个半导体产品和解决方案竞争。我们的半导体竞争对手包括:(I)ASSP供应商,如Synaptics部门(前身为DSP Group);(Ii)应用处理器供应商;(Iii)ASIC供应商;(Iv)低密度现场可编程门阵列供应商,如Lattice和MicroSemi(微芯片技术的子公司);及(V)低功耗微控制器供应商,如意法半导体和恩智浦。我们现有的传统现场可编程门阵列的竞争对手包括低功耗CPLD和现场可编程门阵列的供应商,如Lattice、Xilinx、Intel和MicroSemi
ASSP提供了经过验证的功能,可以减少开发时间、风险和成本,但使用标准设备很难提供差异化的产品,而且满足系统设计目标的ASSP并不总是可用的。传统的可编程逻辑可用于创建提供产品差异化或弥补可用ASSP中的不足的定制功能。PLD需要更多的设计师投入,因为设计师必须开发和集成IP,并且可能必须开发驱动IP的软件。与ASSP或ASIC相比,PLD更昂贵、更耗电,但它们的上市时间更快,而且通常是可重新编程的。OEM在物联网产品市场采用了面向移动的FGA,但在硬逻辑块方面提供的产品很少,这可能会降低OEM的功耗或销售价格。ASIC的开发成本和风险较大,上市时间较长。因此,ASIC通常只用于容量非常大的单个设计。MCU提供了广泛的软件灵活性,但通常不提供传感器软件算法、最低功耗或任何硬件灵活性。我们的解决方案支持定制功能和系统设计,具有更快的上市时间和更长的上市时间,因为它们是由我们使用包含可编程逻辑的解决方案平台进行定制的。此外,由于它们是完整的解决方案,它们降低了系统开发成本和风险。
由于人工智能软件市场还处于萌芽阶段,特别是对于边缘和终端应用程序而言,SensiML的竞争对手往往是Edge ImPulse等风险投资支持的初创公司。
我们eFPGA IP许可产品的竞争对手包括几家初创公司。
研究与开发
我们专注于开发我们的解决方案和平台。我们的解决方案将我们的硅平台与我们的IP、软件驱动程序和其他系统软件结合在一起,并可能包括用于人工智能应用的SensiML软件。我们未来的成功将在很大程度上取决于我们快速开发、增强和推出我们的平台解决方案的能力,这些解决方案符合新兴的行业标准并满足不断变化的客户需求。我们已经并预计将继续在研发方面进行大量投资。我们在截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日的年度内的研发费用回复$6.9百万(占收入的55%)、750万美元(占收入的87%)和1240万美元(占120%Re的地点)。我们在截至2022年1月2日和2021年1月3日的年度内的研发费用包括SensiML公司的费用。
截至2022年1月2日,我们的研究a研发人员由位于加利福尼亚州、印度和俄勒冈州的20名员工组成。
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我们的系统软件团队创建将我们的硅设备连接到应用程序处理器所需的驱动程序和其他系统代码、支持我们的传感器集线器的驱动程序和微码。 |
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我们的平台工程团队开发可用于PolarPro 3e等独立解决方案平台或组合在EOS S3等解决方案平台中的低功耗可编程器件和系统IP。 |
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我们的电子设计与自动化(“EDA”)软件团队与开源软件社区合作,以确保设计库、接口例程以及布局布线软件允许我们的客户采用他们自己的设计,并针对可编程设备,并开发支持我们的传感器集线器的算法开发的设计工具。 |
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我们的硬件团队开发和验证可编程到我们的可编程逻辑中的IP块,并主要开发开源硬件参考设计来展示和验证我们的解决方案。 |
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我们的产品工程小组与我们的第三方铸造厂一起监督产品制造和工艺开发,并参与持续的工艺改进,以提高产量和优化设备特性。 |
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首席技术官办公室调查未来的趋势和要求,以确定下一代解决方案和平台。 |
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我们的SensiML团队开发和维护与SensiML分析软件套件相关的所有软件。 |
制造业
我们在晶圆制造、封装组装和测试要求方面与第三方制造商有着密切的关系,以帮助我们确保产品供应的稳定性,并使我们能够将内部努力集中在产品和解决方案的设计和销售上。
我们目前将晶圆制造业务外包,主要外包给高宝和台积电有限公司(“台积电”)。我们主要将我们的产品包装外包给Amkor Technology,Inc.和STATS-ChipPAC。GlobalFoundries生产EOS S3、EOS S3 LV和EOS S3AI传感器平台的工艺为40 nm,制造PolarPro 3e、ArcticLink III VX和BX以及ArcticLink 3 S2的传感器平台的工艺为65 nm。台积电使用0.35微米的互补金属氧化物半导体(或称CMOS)工艺,生产我们的PasiC3、QuickRAM和某些QuickPCI产品。台积电还生产我们的日月光产品,采用0.25微米的CMOS工艺,以及其他成熟的产品,使用65纳米的CMOS工艺在12英寸的晶圆上。我们从GLOBALFONDRIES和台积电购买产品,并以采购订单为基础。
外包晶片制造使我们能够利用这些供应商提供的大批量规模经济。当这样的安排在经济上或技术上变得有用时,我们可能会建立更多的铸造关系。
员工与人力资本
截至2022年1月2日,我们拥有D 48名员工w整个世界都是。我们相信,我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引、聘用和留住合格人才的能力。我们没有一个员工是由工会代表的,我们相信我们的员工关系是有利的。我们认识到,为了推动创新和卓越的运营,我们必须吸引、培养、激励和留住高素质的人才。员工的福祉是一个关键的优先事项,包括一个充满活力和欢迎的工作场所,促进包容性多样性,促进协作,鼓励员工将他们最好的想法带到每天的工作中,并促进工作和生活的平衡。我们股权和现金激励计划的主要目的是通过授予基于股票和现金的薪酬奖励来吸引、留住和奖励员工,以通过激励这些员工尽其所能并实现我们的目标来增加股东价值和公司的成功。
知识产权
我们认为,保持庞大的专利组合对于保护我们的创新是很重要的。我们目前拥有18项有效的美国专利,还有一项正在申请额外的美国专利。我们的专利涵盖可编程集成电路、可编程互连结构和可编程金属设备的各个方面。在欧洲和亚洲,我们拥有三项专利,还有两项正在申请中。我们颁发的专利将在2023年至2039年之间到期。
在大多数情况下,由于对我们成熟产品的需求下降,收入将因与该等产品的基础技术相关的未决或已颁发专利到期很久之前就减少而下降。停止维护专利的决定是基于专利在我们当前或未来提供的产品中的重要性做出的。
我们在美国专利商标局拥有六个注册商标和一个未决商标。
关于我们的执行主管和董事的信息
我们的执行官员由董事会任命,并由董事会酌情决定。我们的董事和高管之间没有家族关系。
下表列出了截至2022年3月14日有关我们现任高管和董事的某些信息:
名字 |
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年龄 |
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职位 |
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布莱恩·C·费斯 |
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47 |
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董事总裁兼首席执行官 |
埃利亚斯·纳德 |
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57 |
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首席财务官兼财务高级副总裁(SVP) |
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拉吉夫·贾恩 |
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61 |
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全球运营副总裁 |
蒂莫西·萨克斯 |
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65 |
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高级副总裁工程兼首席技术官 |
迈克尔·R·法雷塞 |
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75 |
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董事会主席 |
乔伊斯·金 | 51 | 董事 | ||||
拉迪卡·克里希南 | 51 | 董事 | ||||
安德鲁·J·皮斯 |
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71 |
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董事 |
阿图罗·克鲁格 |
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82 |
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董事 |
丹尼尔·A·拉比诺维奇j |
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57 |
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董事 |
克里斯汀·罗素 |
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72 |
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董事 |
加里·H·陶斯 |
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67 |
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董事 |
布莱恩·C·费斯1996年6月加入QuickLogic。费思先生在2008年至2016年期间担任全球营销副总裁和全球销售与营销副总裁,自2016年6月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。在过去的25年里,Faith先生在工程、产品线管理、市场营销和销售方面担任过各种管理和行政领导职位。费思先生还担任过全球半导体联盟(GSA)的董事会成员、CE-ATA组织营销委员会主席。他拥有圣克拉拉大学计算机工程学士学位,并在圣克拉拉大学担任可编程逻辑课程兼职讲师。
埃利亚斯·纳德纳德先生于2022年2月1日加入QuickLogic,他在半导体及相关行业拥有30多年的经验,其中包括20年的高级领导职位。在加入QuickLogic之前,Nader先生在Pixelworks,Inc.担任高级副总裁兼首席财务官,直接负责全球范围内的G&A业务,并直接与董事会合作,为公司提供战略和运营方向。在此之前,纳德先生曾在西格玛设计公司担任高级副总裁、首席财务官和公司秘书。纳德先生还曾在Imperial Jet和Dionex Corporation担任过高管职务。Nader先生拥有圣何塞州立大学的会计学学士学位、经济学学士学位和国际商务MBA学位。
拉吉夫·贾恩会合 QuickLogic于1992年8月发布。贾恩先生自2014年4月以来一直担任我们的全球运营副总裁。在此之前,Jain先生于2011年至2014年担任QuickLogic运营与开发工程高级董事,于2009年至2011年担任系统解决方案与过程技术高级董事,于1997年至2009年担任过程技术董事,并于1992年至1997年担任高级过程技术师。在加入QuickLogic之前,Jain先生于1991至1992年间在美国国家半导体公司担任高级良率工程师,专注于BiCMOS产品良率改进,并于1985至1988年间在单片存储器公司担任高级良率工程师,专注于双极产品良率和工程晶片分类改进。Jain先生拥有加州大学伯克利分校的化学工程硕士学位和伊利诺伊大学香槟/厄巴纳分校的化学工程学士学位。
Timothy Saxe(博士)于2001年5月加入QuickLogic。Saxe博士自2016年8月以来一直担任我们的高级工程副总裁兼首席技术官,并自2008年11月以来担任高级副总裁兼首席技术官。此前,Saxe博士曾在QuickLogic担任过多个行政领导职位,包括工程副总裁和软件工程副总裁。2000年11月至2001年2月,萨克斯博士在半导体制造公司Actel Corporation担任闪存工程副总裁。萨克斯博士于1983年6月加入盖特菲尔德公司(Gatefield Corporation),该公司前身为Zycad,是一家设计验证工具和服务公司,1993年成为该公司半导体制造部门的创始人。萨克斯博士于1999年2月成为盖特菲尔德公司的首席执行官,在Actel公司于2000年11月收购盖特菲尔德公司之前一直担任这一职务。萨克斯博士拥有北卡罗来纳州立大学的工商管理学士学位,以及斯坦福大学的工商管理硕士学位和电子工程博士学位。
关于我们董事背景的信息以引用的方式纳入我们关于2022年股东年会的最终委托书,该委托书预计将在本报告涵盖的财政年度结束后120天内提交。
第1A项。危险因素
除了本年度报告Form 10-K和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的其他信息外,在评估我们的业务时应仔细考虑以下风险因素,因为它们可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营结果和未来前景都可能受到重大不利影响。由于以下因素以及影响我们经营业绩的其他变量,过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标,投资者不应利用历史趋势来预测未来的业绩或趋势。
风险因素摘要
可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生实质性不利影响的一些因素,但不限于以下几点:
与我们的商业、行业以及全球和经济状况有关的风险
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在过去的几年里,我们蒙受了损失。 尽管我们的目标是在2022财年实现盈亏平衡,但我们可能无法产生足够的收入或筹集额外融资来弥补未来的亏损,我们可能无法维持足够的流动性,因此,我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。 |
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新冠肺炎疫情可能对我们的业务、现金流和运营业绩产生实质性不利影响。 |
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我们可能无法准确估计季度收入,这可能会对我们股票的交易价格产生不利影响。 |
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我们未来的经营业绩可能会波动,因此可能达不到预期,这可能会导致我们的股价下跌。 |
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通过安全漏洞进行的网络攻击可能导致业务中断、收入减少、成本增加、责任索赔或损害我们的声誉或竞争地位。 |
与我们产品相关的风险
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如果我们不能成功开发、推出和销售新产品、eFPGA IP产品、SensiML软件订阅/许可和其他新解决方案,或者如果我们的设计机会不能产生我们预期的收入,我们可能无法在未来有效竞争,我们未来的毛利率和经营业绩将会更低。 |
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我们的两个产品瞄准了新的未经证实的市场,如果这些市场不能发展,或者如果我们的产品不能满足他们的需求,订单的损失或减少可能会对我们的收入产生不利影响,并损害我们的业务财务状况、经营业绩和现金流。 |
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如果我们的人工智能产品不是低接触的,解决支离破碎的人工智能市场的成本将会很高,这将推迟市场渗透,导致收入减少或需要增加费用,任何这些都可能对我们的收入产生不利影响,并损害我们的业务财务状况、经营业绩和现金流。 |
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我们的产品销售周期很长,我们的客户可能会在我们花费大量时间和资源设计他们的产品后取消或更改他们的产品计划。 |
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如果我们不能充分预测对我们产品的需求,我们可能会出现产品短缺或产品库存过剩。 |
与我们的客户和合作伙伴相关的风险
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我们目前依赖于数量有限的重要客户,我们收入的很大一部分来自这些重要客户的订单的损失或减少可能会对我们的收入产生不利影响,并损害我们的业务财务状况、经营业绩和现金流。 |
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我们依赖于与其他公司的合作,为我们的平台提供语音、运动和其他解决方案。 |
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我们依靠与第三方的关系来生产我们的新产品。 |
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我们依赖第三方提供硅IP、详细的注册转让级别(“RTL”)、设计、物理设计、验证和组装我们的硅平台,如果不能及时满足我们的要求,可能会对我们的上市时间和收入产生不利影响。 |
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我们依赖于与其他公司合作开发IP、参考平台、算法和系统软件。 |
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我们依赖第三方来制造、组装、测试和编程我们的产品,并提供物流服务。这些第三方的任何问题都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。 |
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我们与某些第三方建立了非正式伙伴关系,以制定解决办法。如果这种非正式合作关系不能像我们预期的那样增长,我们的业务可能会受到不利影响。 |
与我们的商业、行业以及全球和经济状况有关的风险
在过去的几年里,我们蒙受了损失。 尽管我们的目标是在2022财年实现盈亏平衡,但我们可能无法产生足够的收入或筹集额外融资来弥补未来的亏损,我们可能无法维持足够的流动性,因此,我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。
我们在过去几年中经历了净亏损,随着我们继续开发新产品、应用程序和技术,预计2022年至少部分财季将出现亏损。由于我们瞄准的市场和与这些应用相关的较大订单量,我们目前正在开发的新产品和产品产生的毛利率占收入的百分比一直低于我们成熟的产品。我们能否达到足以支持我们运营的现金流水平无法准确预测,我们的投资组合受到一定程度的利率和流动性风险的影响。除非达到这样的现金流水平,否则除了我们在#年收到的收益外,2021年9月从…出售我们的股权证券,以及我们可能能够从传统商业银行提取的信贷额度,我们可能需要通过战略资产剥离获得额外资金,或者出售债务或股权证券,或两者的某种组合,以为我们的业务提供资金。这样的额外资金可能不会以商业上合理的条款获得,或者根本不会。
如果我们无法通过其新产品产生足够的销售额,或者在需要时没有足够的资金可用,我们的流动性、财务状况和经营业绩将受到重大和不利的影响,我们可能无法在我们的运营没有重大变化的情况下运营我们的业务,甚至根本无法运营。
新冠肺炎疫情可能会继续对我们的业务、现金流和运营业绩产生实质性不利影响。
2020年1月30日,世界卫生组织因新冠肺炎大流行宣布全球进入紧急状态,并于2020年2月28日,世界卫生组织将其在全球层面的威胁评估从高上调至极高。疫情的爆发导致政府正在实施重大措施来控制新冠肺炎的传播,其中包括在该公司所在的世界许多地区限制旅行、商业运营和人员流动,以及实施原地庇护或类似限制在家工作的命令,影响到该公司的许多办公室和员工,包括那些位于美国的办公室和员工。
因此,该公司暂时关闭或大幅限制了其在几个受影响地点的办事处的人员存在,实施了旅行限制,并退出了各种行业活动。该公司为保护其全球员工而实施的在家工作政策的影响导致了某些业务流程的延误,包括其例行的季度财务报表结算流程。该公司还在其供应链、客户部署计划和物流挑战方面经历了一些中断和延误,包括其访问客户履行和服务地点的能力受到某些限制。该公司认为,这些情况对2021财年12个月和2020年3月20日至2021年1月3日期间的收入和运营结果产生了不利影响,预计这些情况将在2022财年的未来几个季度继续产生不利影响。
新冠肺炎疫情及其对公司2022财年业务的潜在影响仍然动态,对其业务和运营结果的更广泛影响仍不确定。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力,包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施,或其供应商及其全球合同制造商的设施。此外,多个国家已经并可能进一步对业务运营以及人员和产品的流动施加限制,以限制新冠肺炎的传播。作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付因限制新冠肺炎传播而受到限制,可能会推迟或抑制其获得零部件和制成品供应的能力。如果新冠肺炎在公司、其客户或供应商开展业务的地点变得更加普遍,或者公司的运营受到更明显的干扰,公司可能会遇到供应受限或需求减少的情况,这可能会对公司的业务和运营结果产生重大不利影响。此外,任何其他可能对全球和地区经济、金融市场和对公司产品的总体需求环境产生不利影响的广泛的健康危机,都可能对公司的业务、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法准确估计季度收入,这可能会对我们股票的交易价格产生不利影响。
由于我们相对较长的产品交付周期,以及我们在快速发展的终端市场中的客户无法及时确认产品需求,我们可能对任何给定季度的产品需求或估计收入的可见性较低。如果我们的客户不能向我们提供准确的交货期,我们可能无法及时向客户交付产品。此外,我们应对不断增加的需求的能力仅限于手头或订单上的库存、我们合同制造商的可用产能以及我们根据客户规格对产品进行编程的能力。如果我们未能准确估计客户需求,或如果我们的可用产能低于满足客户需求所需的能力,我们可能无法准确估计我们的季度收入,这可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响,我们的股票价格可能因此大幅波动。
我们未来的经营业绩可能会波动,因此可能达不到预期,这可能会导致我们的股价下跌。
我们过去的经营业绩差异很大,未来也可能如此。此外,我们过去的经营业绩可能不是未来经营业绩的指标。
可能导致我们经营业绩波动的因素包括但不限于:(I)我们的产品和解决方案的成功开发和市场接受度;(Ii)我们准确预测产品数量和组合,并对客户需求的快速变化做出反应的能力;(Iii)影响毛利润的销售量或预期销售量、产品组合、平均销售价格或生产差异的变化;(Iv)报废计划的影响;(V)对我们最大客户的销售或应收账款的重大变化;(Vi)我们因应经济和竞争压力而调整我们的产品特性、制造能力和成本的能力;(Vii)我们在产品产能、产量和质量方面对分包制造商的依赖;(Viii)我们竞争对手的产品组合和产品定价政策;(Ix)及时实施高效的制造技术;(X)会计和公司治理规则的错误应用或变更;(Xi)发放股权补偿奖励或改变我们的股票计划或员工股票购买计划的条款;(Xii)合并或收购;(Xiii)进出口法律和法规的影响;(Xiv)半导体行业的周期性以及我们销售产品的国家的一般经济、市场、政治和社会条件,以及对我们的客户、分销商和供应商的相关影响;以及(Xv)我们以商业合理的条件获得资本、债务融资和保险的能力,以及我们的运营费用和销售成本之间的分配。. 虽然这些因素中的某些因素是我们无法立即控制的,但除非我们能够预测并准备应对这些因素的应急计划,否则我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响,这可能会导致我们的股票价格大幅波动或下跌。
特别是,由于我们于2021年派生,并预计将继续从中国获得可观的收入比例,我们的业务发展计划、运营结果和财务状况可能会受到中国重大政治、社会和经济发展的重大不利影响。中国经济增长放缓,例如由于新冠肺炎病毒的爆发,可能会对我们在中国的客户、潜在客户、供应商、分销商和合作伙伴产生不利影响,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。不能保证中国的经济衰退,无论是实际的还是预期的,任何经济增长率的进一步下降或不确定的经济前景在未来不会发生或持续,不能保证它们不会持续,也不能保证政府会做出足够的反应来控制和扭转这种情况,任何这些情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
我们还可能遇到全行业半导体供应过剩的时期,导致定价压力,以及供应不足,导致我们可能无法满足客户要求的风险。从历史上看,半导体行业的特点是其产品的需求和供应波动很大。这些波动导致了半导体供需严重失衡的情况。整个行业的半导体供应过剩可能会导致来自客户的严重定价下行压力。在一个制造能力供应不足的市场上,我们将不得不与规模更大的代工和组装客户竞争有限的制造资源。在这样的环境下,我们可能无法以产生足够毛利或足够数量的成本及时生产我们的产品。由于我们将所有制造业务外包出去,而且我们的产品通常只有一个晶片供应、测试、组装和编程来源,因此我们特别容易受到这种供应短缺和产能限制的影响。因此,我们可能无法完成订单,并可能失去客户。因此,未来整个行业的任何半导体供应过剩或供应不足都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们不能有效地与其他公司竞争,吸引和留住我们的高管以及其他关键的管理或技术人员,我们可能无法成功地发展我们的业务。
我们相信,我们未来的成功取决于我们吸引和留住高素质人才的能力。我们的员工是随意的,不受雇佣合同的约束。由于各种因素,包括但不限于死亡、丧失能力、服兵役、个人问题、退休、辞职或与雇主竞争,我们随时可能失去我们任何高级管理人员的服务。这样的损失可能会对我们执行当前计划的能力造成不利影响。我们可能无法吸引和留住继续成功经营我们业务所需的合格的技术、销售、营销和管理人员。拥有我们业务所需专业知识的人员稀缺,对具有适当技能的人员的竞争非常激烈。
此外,新员工通常需要经过大量培训才能达到预期的工作效率水平。此外,除其他外,与收购、退休和残疾有关的变化可能导致人员流失。我们可能无法留住现有的关键技术、销售、营销和管理人员,也可能无法成功地吸引、培养或留住其他高素质的技术、销售、营销和管理人员,特别是在未来我们可能需要填补关键职位的时候。如果我们无法继续培养和留住现有的高管或其他关键员工,或者无法成功吸引新的高素质员工,我们的财务状况、现金流和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
我们可能在吸引和留住合格的外部董事会成员方面遇到越来越大的困难。
上市公司的董事和管理层越来越担心他们个人面临的诉讼和股东索赔的程度,以及可能因他们在上市公司的职位而被指控的政府和债权人索赔的程度。外部董事越来越关注能否提供董事和高级管理人员责任保险,以便及时支付为股东索赔辩护所产生的费用。董事和高级管理人员的责任保险既昂贵又难以获得。美国证券交易委员会和纳斯达克资本市场也对上市公司董事提出了更高的独立性标准和某些特殊要求。因此,吸引和留住合格的外部董事进入我们的董事会可能会变得越来越困难。
我们公司’摩根士丹利的全球业务受到风险和不确定性的影响。
我们的大部分产品都是在美国以外的亚洲和南亚供应商运营的制造设施中生产的。
我们总收入的很大一部分来自对美国以外客户的销售。我们预计,在未来一段时期内,对美国以外客户的销售将继续占我们总收入的很大一部分。此外,我们的大多数国内客户将其产品销往北美以外的地区,从而间接使我们面临与外国商业和经济不稳定相关的风险。公司继续在海外设立销售办事处。
国际业务在美国境外开展业务会受到某些固有风险的影响,例如货币汇率、税法、价格和货币兑换管制、进出口限制、环境法规、知识产权保护、国有化、征收和其他政府行动的变化。因此,我们的业务和收入受到与外国商务有关的一系列风险的影响,包括:(I)外国办事处的人员配备和管理;(Ii)外国分销商的管理;(Iii)应收款项;(Iv)政治和经济不稳定;(V)外汇汇率波动;(Vi)税法、进出口法规、关税和运费的变化;(Vii)出口许可证的时间和可用性;(Viii)提供符合当地环境法规的产品;(Ix)知识产权保护不足。此外,我们在国外产生的成本可能很难迅速降低,因为这些国家与员工相关的法律和做法。我们的全球行动也可能受到政治事件以及国内或国际恐怖主义事件和敌对行动的不利影响。当前的事件,包括新冠肺炎病毒爆发可能造成的破坏,英国退出欧盟,移民政策的潜在变化和税制改革提案,给跨国公司带来了一定程度的不确定性。随着美国公司继续在全球扩张,由于重新谈判贸易协议、修订国际税法条约和修改美国公司税法的可能性,情况变得更加复杂。这些不确定性可能会对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。随着我们继续在全球范围内拓展业务, 我们的成功将在一定程度上取决于我们预测和有效管理这些风险和其他风险的能力。
半导体业务面临价格下行压力。
从历史上看,我们产品的市场特征是销售价格不断下降。随着最近供应链短缺和材料价格上涨,我们预计我们的平均销售价格将在未来一段时间内波动,尽管无法确切预测这些波动的时间和数量。过去几年半导体行业的定价压力是由许多因素造成的,其中许多因素很难预测,例如货币危机、整个行业的过剩产能、经济增长疲软、“网络”崩溃后资本支出放缓、电信公司和卫星公司减少资本支出,以及2001年9月11日以来恐怖主义的影响。与过去几年类似,最近不利的经济状况导致信贷市场收紧。如果全球经济好转的迹象没有像预期的那样取得进展,全球经济状况恶化,我们的平均售价可能会下降。此外,我们的竞争对手过去曾降低价格,未来也可能再次降低价格,以增加他们的市场份额。尽管最近全行业都在涨价,但随着供应链再次正常化,未来价格可能会下降。在这种情况下,行业的价格下行压力可能会损害我们的竞争地位,并对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能无法实现预期的协同效应和业务收购带来的好处。
我们的业务战略的一部分是收购我们认为可以在财务和战略上补充我们现有业务活动的业务。收购涉及许多复杂性,包括但不限于与被收购企业过去活动相关的风险、整合人员和人力资源计划的困难、整合公司控制下的技术系统和其他基础设施的困难、意想不到的费用和负债,以及对我们内部控制和遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》监管要求的影响。不能保证我们的收购将增加公司的盈利能力和现金流,我们的努力可能会导致意想不到的复杂性和额外的现金外流,包括财务损失。因此,预期的协同效应或收购收益的实现可能会推迟或大幅减少。
诉讼可能会对我们的综合财务状况产生不利影响。
我们一直并可能在未来参与在正常业务过程中产生的各种诉讼事项,包括但不限于与雇佣事项、商业交易、知识产权事项、合同、环境事项以及与遵守政府法规有关的事项的诉讼。诉讼本质上是不确定和不可预测的。潜在的风险和不明朗因素包括但不限于诉讼费用和开支,以及管理层处理诉讼所需的时间和注意力等因素。任何特定法律索赔或诉讼的不利解决,和/或与法律索赔或诉讼相关的成本和支出,可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
我们可能无法充分保护我们的知识产权,并可能因未来的诉讼而面临巨额费用。
保护知识产权对我们的业务至关重要,因为这是我们防止他人复制我们的创新和第三方的创新的方式,这些创新对我们现有和未来的产品至关重要。我们不时会收到指控专利侵权或邀请我们许可其他方专利的信件。我们在个案的基础上评估这些请求。如果我们拒绝获得许可证的提议,这些情况可能会导致诉讼。
过去,我们曾卷入与我们涉嫌侵犯第三方专利或其他知识产权有关的诉讼。这种类型的诉讼费用高昂,并耗费大量管理时间和注意力。
由于我们继续防止竞争对手抄袭我们的创新对我们的成功至关重要,我们打算继续为我们的产品寻求专利和商业秘密保护。寻求专利保护的过程可能是漫长而昂贵的,我们不能确定任何目前悬而未决的或未来的申请实际上会导致专利颁发,或者即使专利颁发,它们也将具有足够的范围或实力,为我们提供有意义的保护或任何商业优势。此外,其他人可能会围绕我们拥有的专利开发类似或优于我们的技术或设计的技术。我们的技术还依赖于商业秘密保护,部分是通过与我们的员工、顾问和其他第三方签订的保密协议。然而,这些当事人可能会违反这些协议,而我们可能没有足够的补救措施来应对任何违规行为。无论如何,其他人可能会通过各种方法了解或确定我们的商业秘密。此外,我们开发、制造或销售我们产品的某些地区的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。
我们普通股的市场价格可能会大幅波动,并可能导致证券诉讼。
科技和新兴成长型行业的许多公司的股价经历了大幅波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关。在过去,证券公司经常在其证券市场价格出现波动后对其提起集体诉讼。在未来,我们可能会成为类似诉讼的对象。证券诉讼可能会导致巨额费用,并转移管理层的注意力。
如果我们不继续遵守纳斯达克资本市场的上市要求,我们的普通股可能会被摘牌,这可能会降低我们普通股的价格,以及我们股东可以获得的流动性水平。
我们的普通股最初在纳斯达克全球市场上市,并于2019年7月22日转让给纳斯达克资本市场(简称:纳斯达克)。为了维持上市,我们必须满足最低财务和其他持续上市的要求和标准,包括有关董事独立性和独立委员会的要求、最低股东权益、最低股价和某些公司治理要求。
不能保证我们将能够保持遵守纳斯达克适用的上市标准。如果我们的普通股从纳斯达克退市,并且没有资格在其他市场或交易所报价,我们普通股的交易可以在场外交易市场进行,或者在为非上市证券设立的电子公告板上进行,例如粉单或场外交易市场。在这种情况下,出售我们的普通股或获得准确的普通股报价可能会变得更加困难,证券分析师和新闻媒体对我们的报道也可能会减少,这可能会导致我们的普通股价格进一步下跌。此外,如果我们不在大型交易所上市,我们可能很难筹集额外的资本。
我们的业务受到政治、经济和健康风险、自然灾害和其他灾难性事件的影响,这些事件可能会对我们的业务运营产生实质性的不利影响。
我们的业务和我们供应商的业务很容易受到火灾、地震、停电、洪水、恐怖主义行为和其他我们无法控制的灾难性事件的干扰。特别是,我们的总部位于旧金山湾区的地震断层线附近。此外,我们依赖某些供应商来生产我们的产品,在几个季度内无法获得我们产品的替代供应商的资格。我们的供应商经常持有大量我们的库存,一旦发生灾难,这些库存可能会被销毁。如果发生地震或其他灾难性事件,甚至在我们的总部、我们的客户设施、我们的经销商设施或我们的供应商的设施附近,我们的业务可能会受到严重损害。
此外,任何灾难性事件,如最近的新冠肺炎病毒爆发,我们的计算机系统或网络故障,包括计算机病毒、安全漏洞、战争或恐怖主义行为,都可能严重扰乱我们的运营。具体地说,任何长期的全球健康威胁都可能对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济下滑,从而可能影响我们的经营业绩。任何此类事件的发生也可能影响我们的客户、分销商和供应商,并对他们的业务产生类似的破坏性影响,这可能会影响我们的销售并导致我们的收入下降。
我们没有维持足够的业务中断和其他保险单来补偿我们可能发生的所有损失。我们因灾难性事件或任何其他重大未投保损失而招致的任何损失或损害,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
可能存在一些系统中断或数据安全漏洞的潜在影响,这可能会对我们的运营、财务业绩或声誉产生不利影响。
我们面临着电力或电信中断、计算机黑客攻击或其他一般性系统故障的风险。我们在很大程度上依赖我们的内部信息和通信系统以及来自第三方的系统或支持服务来有效地管理我们的业务。这些措施中的任何一个都会失败。影响我们信息处理的全系统或局部故障可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,系统故障或数据安全漏洞还可能导致无意中泄露有关我们、我们的客户或我们员工的机密信息,这可能会导致我们产生补救或预防措施的成本,损害我们在客户中的声誉,并减少对我们产品和服务的需求。此外,保险覆盖范围通常不会针对可能影响系统性能的正常磨损提供保护。任何适用于事故的保险范围都可能被证明是不充分的。承保范围可能是或变得不可用或不适用于当时流行的任何风险。
通过安全漏洞进行的网络攻击可能导致业务中断、收入减少、成本增加、责任索赔或损害我们的声誉或竞争地位。
安全漏洞可能源于我们的硬件、软件、员工、承包商或我们部署的策略,这可能会导致外部方访问我们的网络、数据中心、云数据中心、公司计算机、制造系统,或访问我们在供应商、供应商和客户处的帐户。他们可能会访问我们的数据或我们用户或客户的数据,或攻击网络,导致拒绝服务或试图扣留我们的数据或系统。该漏洞可能是由于帐户安全措施不充分造成的,例如在终止时未能及时删除员工访问权限。为了缓解这些安全问题,我们在整个组织范围内实施了措施,包括防火墙、备份、加密、员工信息技术策略和用户帐户策略。然而,不能保证这些措施足以避免网络攻击。如果发生任何此类安全漏洞,而我们无法保护敏感数据,我们与业务合作伙伴和客户的关系可能会受到严重损害,我们的声誉可能会受到实质性损害,我们可能面临诉讼风险和可能的重大责任。
此外,如果我们不能充分维护我们的基础设施,我们可能会出现停机和数据丢失。过多的停机可能会影响我们及时高效地向客户交付产品或开发新产品和解决方案的能力。此类中断和数据丢失可能会对我们履行订单、为我们的知识产权申请专利或保护我们的源代码以及中断其他流程的能力造成不利影响。这些中断导致的销售延迟或客户流失可能会对我们的财务业绩、股票价格和声誉产生不利影响。
自2018年5月25日起,欧盟(EU)实施了一般数据保护条例(GDPR),这是一个广泛的数据保护框架,将现行欧盟数据保护法的范围扩大到处理或控制处理欧盟主体个人信息的非欧盟实体。GDPR允许对不当使用或披露欧盟主体个人信息的实体处以罚款和纠正行动,包括通过数据安全漏洞。加利福尼亚州于2020年1月1日生效了2018年《加州消费者隐私法》(CCPA),其中包含类似于GDPR的要求,从2020年1月1日开始处理加州居民的个人信息。我们正在不断考虑额外的安全立法和法规,如果我们无法遵守或如果遵守需要时间和资源来实施,任何此类法律的颁布都可能对我们的业务产生不利影响。
我们和我们的合作者和承包商未能完全遵守GDPR、CCPA和其他法律可能会导致巨额罚款,并要求采取繁重的纠正措施。此外,我们、我们的合作者或承包商遇到的数据安全漏洞可能会导致商业机密或其他知识产权的丢失、敏感商业数据的公开披露以及我们的员工、客户、合作者和其他人的个人身份信息(包括敏感个人信息)的泄露。
未经授权使用、披露或访问由我们或代表我们维护的任何个人信息,无论是通过违反我们的系统、未经授权的一方破坏我们的供应商或供应商的系统,还是通过员工或承包商的错误、盗窃或滥用或其他方式,都可能损害我们的业务。如果发生任何此类未经授权使用、披露或访问此类个人信息的情况,我们的运营可能会严重中断,我们可能会受到私人方面的要求、索赔和诉讼,以及监管机构的调查、相关行动和处罚。此外,我们可能会在通知受影响的个人和实体以及以其他方式遵守与未经授权访问、使用或披露个人信息有关的众多外国、联邦、州和地方法律和法规方面产生重大成本。最后,任何察觉到或实际未经授权访问、使用或披露此类信息都可能损害我们的声誉,极大地削弱我们吸引和留住客户的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律包含一些条款,可能会阻止有利于股东的收购。
我们的公司注册证书、我们的章程和特拉华州法律的规定可能具有阻止某些股东可能认为符合他们利益的收购企图的效果。这些反收购条款可能会使我们成为收购要约或合并的吸引力较小的目标,可能会剥夺股东因收购要约或合并而以高于当前市场价格的溢价出售普通股的机会。
现有会计声明或税务规则或惯例的变化可能会导致不利的收入波动,影响我们报告的财务结果或我们开展业务的方式。
美国公认会计原则(“公认会计原则”)由财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)和美国证券交易委员会颁布,并受其解释。新的会计公告或税务规则以及对会计公告或税务惯例的不同解释已经发生,并可能在未来发生。未来会计声明、税务规则或惯例的任何变化可能会对我们报告业绩的方式产生重大影响,甚至可能影响我们对变化生效前完成的交易的报告。此外,对现有或以前的会计做法进行审查可能会导致以前报告的金额发生变化。对现有规则的这种改变、未来的改变(如果有的话)或对当前做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩、我们继续在纳斯达克上市的能力或我们的业务方式产生不利影响,并使我们受到监管机构的调查或诉讼。
如果未来我们得出结论,我们对财务报告的内部控制无效,投资者可能会对我们财务报表的可靠性失去信心,这可能会导致我们普通股的价值缩水。
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的指示,美国证券交易委员会通过了规则,要求上市公司在其10-K表格的年度报告中包括一份关于公司财务报告内部控制的管理层报告,包括管理层对提交申请的公司财务报告内部控制有效性的评估。此外,独立注册会计师事务所审计上市公司的财务报表,必须证明公司财务报告内部控制的有效性。未来我们可能会发现内部控制缺陷,表明我们的控制不再有效,这是一个风险。这可能会导致金融市场因对我们财务报表的可靠性失去信心而产生不利反应,这可能会导致我们普通股的市场价格下跌,并使我们更难为我们的业务融资
与我们产品相关的风险
如果我们不能成功开发、推出和销售新产品、eFPGA IP产品、SensiML软件订阅/许可和其他新解决方案,或者如果我们的设计机会不能产生我们预期的收入,我们可能无法在未来有效竞争,我们未来的毛利率和经营业绩将会更低。
差异化消费设备市场竞争激烈,充满活力,终端市场产品生命周期短,现有产品迅速淘汰。为了成功竞争,我们必须获得先进的制造能力,并投入大量资源来指定、设计、开发、制造和销售新的或增强型解决方案,为我们的客户提供越来越高的性能、低功耗、新功能、满足当前和新兴的行业标准、可靠性和/或成本节约。由于这些设备的产品生命周期较短,我们的收入在短时间内会出现波动,我们增长业务的能力取决于加快我们的设计制胜活动。我们经常在解决方案、传感器算法软件和硅平台开发、销售和营销方面进行大量投资,远在我们从我们的努力中产生收入之前很久。与我们的传统业务相比,我们的目标市场通常具有更高的销量和更大的价格压力。此外,我们在预期未来成本降低的情况下提供机会,并可能积极为产品定价以赢得市场份额。为了迅速对机遇做出反应或获得优惠的晶圆价格,我们在客户做出坚定承诺之前,对购买库存和资本设备做出了重大投资和承诺。
我们预计我们的业务增长将受到新产品的推动,目前新产品包括EOS™、Quick AI、SensiML、Arcticlink®III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro、Eclipse II产品。我们还推出了一项业务,授权我们的现场可编程门阵列技术用于其他半导体公司的SoC,并于2017年交付了我们的第一款eFGAIP产品ArcticPro™。我们的新产品和eFPGA IP产品的新产品收入增长需要足够强劲才能实现盈利。与我们的新产品相关的毛利率通常低于我们成熟产品的毛利率,这主要是因为我们正在通过新产品和eFPGA IP产品追求更高数量的物联网消费机会的价格敏感性。由于物联网产品的产品生命周期很短,我们必须用来自新设计机会的销售额取代产品生命周期结束时的收入。虽然我们预计来自新产品和eFPGA IP产品的收入和毛利增长将抵消我们成熟产品的收入和毛利预期的下降,但不能保证这是否或何时会发生。为了在目前的水平上增加我们的收入,我们依赖于我们现有新产品的收入增加,特别是基于我们的EOS S3、ArcticLink和PolarPro解决方案平台的解决方案、eFPGA IP产品以及其他新产品和解决方案的开发。
如果(I)我们无法设计、生产和销售符合设计规范、满足客户要求并产生足够收入和毛利的新产品、eFPGA IP、SensiML等产品和解决方案;(Ii)市场对我们的新产品、eFPGA IP产品和其他产品的需求未能实现;(Iii)我们无法及时获得足够的制造能力;(Iv)我们无法及时开发新的硅平台或解决方案;或者(V)我们的客户没有成功推出采用我们的设备的产品,或选择竞争产品,我们的新产品和eFPGA IP产品的收入和毛利率将受到重大损害,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生整体不利和潜在的不成比例的影响。
我们的两个产品瞄准了新的未经证实的市场,如果这些市场不能发展,或者如果我们的产品不能满足他们的需求,订单的损失或减少可能会对我们的收入产生不利影响,并损害我们的业务财务状况、经营业绩和现金流。
EFPGA:我们有开发、销售和支持FPGA产品的历史和经验,并将我们开发的FPGA IP整合到我们的平台解决方案中。EFPGA市场是一个发展中的市场,有着未知的需求和需求。我们目前的现场可编程门阵列结构及其性能可能不能很好地适应电子现场可编程门阵列市场。EFPGA IP是为特定的代工/工艺节点组合而设计的,我们选择的目标可能与客户的需求不同。我们为e现场可编程门阵列开发的软件可能会延迟或不能满足eFPGA市场的需求。客户整合eFPGA所需的支持可能比预期的高得多,这可能会推迟新的项目或导致高昂的成本。合并的eFPGA IP可能会在客户的芯片上产生意想不到的结果,导致赔偿要求。我们预计为eFPGA收取的预期净收益和特许权使用费可能没有竞争力,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
SensiML:主流AI运行在强大的处理器和大型现场可编程门阵列上。SensiML的AI解决方案针对使用低功耗处理器的终端解决方案。终端AI市场是一个发展中的市场,有着未知的要求和需求。目前的SensiML解决方案可能不太适合终端AI市场不断发展的需求。客户评估和实施所需的支持可能高于预期,这可能会推迟项目并导致更高的成本。我们预计为SensiML解决方案收取的预期SaaS许可费和特许权使用费可能没有竞争力,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们的人工智能产品不是低接触的,解决支离破碎的人工智能市场的成本将会很高,这将推迟市场渗透,导致收入减少或需要增加费用,任何这些都可能对我们的收入产生不利影响,并损害我们的业务财务状况、经营业绩和现金流。
终端人工智能市场由许多不同的用例组成,每个用例都有适度的数量,尽管总量很大。这与物联网消费市场截然不同,物联网消费市场由几个大客户和用例组成。为了在支离破碎的人工智能终端市场中扩大规模,我们的产品必须具有极低的触感,以便支持成本低,并可在许多客户中扩展。当前的EOS S3AI解决方案和SensiML解决方案可能不足以以经济高效的方式或在所需的数量上满足这一市场的需求。高于预期的成本或低于预期的产量可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的产品销售周期很长,我们的客户可能会在我们花费大量时间和资源设计他们的产品后取消或更改他们的产品计划。
我们的客户在将我们的产品设计到他们的系统中之前,通常会对我们的产品进行六个月或更长时间的评估,他们可能还需要六到十二个月才能开始批量发货,如果有的话。在这漫长的销售周期中,我们的潜在客户可能会取消或改变他们的产品计划。客户还可以随时停止使用我们的设备的产品,或者他们可以选择用成本更低的半导体来取代我们的产品。此外,我们正在与目标市场的领先客户合作,以确定我们未来的产品。如果客户取消、减少或推迟我们的产品订单,或在我们花费大量时间和资源开发产品或协助客户进行产品设计后,选择不发布安装了我们设备的产品,我们的收入水平可能会低于预期,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
如果我们不能充分预测对我们产品的需求,我们可能会出现产品短缺或产品库存过剩。
我们与某些供应商的协议要求我们提供预期制造订单的预测,并在收到客户的采购订单之前做出具有约束力的制造承诺。根据这样的协议,我们增加或减少预测的能力有限。其他制造商以订购单的形式向我们供应产品。产能的分配完全由我们的供应商决定,我们对供应商没有直接控制权。此外,我们可能会在客户订单之前向我们的供应商下订单,以使我们能够快速响应不断变化的客户需求或获得有利的产品成本。此外,我们为我们的供应商提供设备,用于根据客户的规格对我们的产品进行编程。编程设备是按照我们的规格制造的,并且有很长的订单交货期。这些因素可能导致产品短缺或产品库存过剩。在产品、编程设备或产能短缺的情况下获得额外的供应可能是昂贵的,或者是不可能的,特别是在短期内,因为我们的大多数产品和编程设备是由单一供应商供应的。如果我们不能充分预测对我们产品的需求,我们的业务、与客户的关系、我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的产品中未被发现的错误或缺陷可能会对我们的业务造成不利影响。
在复杂的半导体制造过程中遇到的困难可能导致相当大比例的半导体器件无法工作。新的制造技术或制造过程中的波动可能会改变我们产品的性能、分布和产量。在过去,我们经历过的生产运行中,包含大量减少的或没有正常运行的设备,或者生成的设备具有低于正常性能的特征。我们对第三方供应商的依赖可能会延长分析和纠正这些问题所需的时间。一旦更正,我们的客户可能会被要求重新设计或重新鉴定他们的产品。因此,我们可能会招致更高的制造成本、库存短缺或客户需求减少。
产量波动经常与新推出的产品的制造、产品架构的变化、新设施的制造、新的制造工艺或新的后端制造工艺相关联。新推出的解决方案和产品往往更复杂、更难生产,从而增加了制造相关缺陷的风险。新的制造设施或工艺往往更加复杂,需要一段时间才能达到预期的质量水平和制造效率。虽然我们测试我们的产品,包括我们的软件开发工具,但它们可能仍然包含我们在开始商业生产后发现的错误或缺陷。未检测到的错误或缺陷也可能由新的制造工艺或在我们的产品中加入新的知识产权时造成。如果我们的产品或软件开发工具包含未发现或未解决的缺陷,我们可能会失去市场份额、延迟或失去市场接受度、储备或报废库存或被要求发布产品召回。此外,如果我们的产品中发现缺陷,我们将面临产品责任诉讼的风险。尽管我们试图通过特殊、间接和间接损害的免责声明以及类似条款来限制我们对最终用户的责任,但我们不能向您保证此类责任限制将在法律上强制执行。
如果我们不能基于新兴技术和标准预测产品机会,或者不能及时开发包含这些技术和标准的产品和解决方案,我们将无法有效竞争。
我们花费大量资源设计和开发硅解决方案平台、IP和软件以及参考设计,并采用新兴技术。我们打算开发更多的产品和解决方案,并在未来采用新技术。如果系统制造商采用替代标准或技术,如果我们瞄准的行业标准或新兴技术无法获得广泛的市场接受,如果客户选择我们竞争对手提供的低功耗产品,或者如果我们无法以及时且经济高效的方式将技术或解决方案推向市场,我们可能无法从我们的研发努力中获得可观的收入。因此,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响,我们可能需要注销相关库存和长期资产。
对国际关税的担忧与日俱增,包括对美国和中国之间贸易商品征收的关税, 以及潜在的出口限制,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
监管活动,如执行美国出口管制和制裁法律,以及征收关税和出口法规,过去已经并可能在很大程度上限制我们向中国客户销售产品的能力,这可能会损害我们的运营结果和财务状况。自2018年初以来,美国已经进行了几轮谈判。美国对中国商品征收的关税将于2018年和2019年生效,其中一些关税促使中国对美国商品征收报复性关税。截至2022年1月2日的年度收入约为10万美元,约占总收入的1%;截至2021年1月3日的年度收入约为10万美元,约占总收入的1%在截至2019年12月29日的一年中,我们向中国的原始设备制造商和原始设备制造商销售了EOS S3和现场可编程门阵列产品,收入总额约为110万美元,占总收入的11%。
无论是在全球范围内,还是在美国和中国之间征收贸易关税,都特别有可能对中国的整体经济状况产生负面影响,这可能会对我们产生负面影响,因为我们预计将继续从中国获得大量收入。美国与中国或我们开展业务的其他国家之间的贸易冲突进一步升级,可能会对我们的毛利率产生实质性的不利影响。
除了最近的贸易关税外,如果美国的出口控制扩大到对我们的产品或部分产品的出口施加新的限制,这种控制可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。此外,担心美国公司可能不是可靠的供应商,可能会导致我们的一些客户在未来更换我们的产品,转而支持其他供应商的产品。
征收关税或持续的出口限制可能会导致我们的产品对中国客户或其他向中国最终用户销售的客户的销售减少,这将直接影响我们的业务和经营业绩。此外,美国贸易政策的变化可能会引发受影响国家的报复性行动,这可能会限制我们在受影响国家或与受影响国家开展业务的能力,或者禁止、减少或不鼓励外国客户购买我们的产品,从而导致含有我们组件的产品的成本增加,我们产品的制造成本增加,我们产品在国外市场的价格更高。美国贸易政策的变化和应对可能会降低我们产品的竞争力,导致我们的销售额和收入下降,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
汇率波动可能会对我们公司造成不利影响’S的经营业绩和财务状况。
我们向国外销售的产品全部以美元计价。因此,美元相对于外国当地货币的任何价值增加都会提高我们产品在该国家的价格,从而使我们的产品对客户来说变得相对更贵,这可能会导致我们产品在该外国的销售下降。如果我们开展业务的外国国家的当地货币对美元走强,我们的工资和其他当地费用将会更高,而且由于销售是以美元进行交易,收入的任何增长都不会抵消。一旦任何此类风险成为现实,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到重大不利影响。
我们实施了进出口管制程序,以遵守美国的条例,但我们仍然面临进出口活动的潜在风险。
我们的产品、解决方案、技术和软件受进出口管制法律和法规的约束,在某些情况下,这些法规可能会对业务活动施加限制,或者需要获得美国国务院、美国商务部和美国财政部等机构的许可证或其他授权。这些限制可能会影响对客户的交付,或者限制开发和制造替代方案。我们制定了进出口许可和合规程序,以符合美国和适用的国际法律和法规开展业务的目的,我们定期审查这些程序,以保持符合与进出口法规相关的要求。如果我们不能继续遵守进出口法规,我们可能会受到监管部门的调查、制裁或处罚。此类处罚可包括民事、刑事或行政补救措施,如丧失出口特权。我们不能确定评估、调查、调查或其他行动的结果或这些项目对我们业务的影响。任何此类行动都可能对我们的财务业绩和我们普通股的市场价格产生不利影响。
与我们的客户和合作伙伴相关的风险
我们目前依赖于数量有限的重要客户,我们收入的很大一部分来自这些重要客户的订单的损失或减少可能会对我们的收入产生不利影响,并损害我们的业务财务状况、经营业绩和现金流。
在截至本财年的财政年度中,少数终端客户占我们总收入的很大一部分2022年1月2日。在我们截至的财政年度内2022年1月2日,四个客户分别占22%、16%、14%, and 10%分别占我们总收入的一半。WE预计随着我们继续在更分散的物联网市场以及军事、航空航天和国防客户中向客户推销我们的解决方案,这种高水平的客户集中度将会降低。与过去一样,这些客户未来的需求可能会在每个季度之间大幅波动。客户通常订购要求交货时间较短的产品,并且不承诺超过采购订单所涵盖的期限购买产品,采购订单可能会重新安排或取消。此外,我们的制造提前期比这些客户要求的交货提前期要长,而且我们在预期未来需求的情况下大量购买库存和资本支出。如果来自任何重要客户的收入大幅下降,我们可能无法通过增加来自其他客户的收入和毛利率来抵消这种下降,我们可能会购买多余的库存。这些因素可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会根据历史和预期的需求,为生产我们的产品而对长期资产进行重大投资。如果对我们产品的需求或我们的产品产生的毛利率不符合我们的预期,或者如果我们无法从重要客户那里收回应付款项,我们可能需要注销库存、计提坏账准备或产生长期资产费用,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖于与其他公司的合作,为我们的平台提供语音、运动和其他解决方案。
除了直接与我们的客户合作外,我们还与其他在某些技术方面具有专长的公司合作,以创建更完整的解决方案。这些关系的深度因合作伙伴和目标终端市场的动态而异,但这些关系通常是一种合作营销关系,包括联合客户拜访、促销活动和/或工程协作和开发。这些合作伙伴提供的适当代码可能是我们为客户提供的解决方案的组成部分。如果我们无法获得具有竞争力的价格(NRE、版税)并迅速获得合作伙伴的质量支持,我们的解决方案可能没有竞争力。此外,如果我们合作伙伴的解决方案的质量不符合我们客户的要求,可能会延迟或阻止客户将我们的产品纳入我们的产品。为了改进或更新合作伙伴的解决方案以满足当前的市场需求,还可能会出现延迟和额外费用。如果我们无法与我们的合作伙伴保持密切的工作关系,将阻碍我们在未来继续有效地开发和推出领先的解决方案的能力,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们依靠与第三方的关系来生产我们的新产品。
我们依靠GLOBALFONDRIES、台积电、AMKOR和STATS-ChipPAC来生产我们的新产品。如果这些公司中的任何一家因为任何原因都不能继续生产我们的新产品,我们就需要确定和鉴定一家新的铸造厂来生产我们的新产品。这将是耗时的、困难的,并导致无法预见的业务问题。可能没有替代铸造厂来制造我们的新产品,或者如果有的话,可能不愿意或不能以可接受的条款提供服务,我们运营业务或向客户交付产品的能力可能会受到严重损害。
我们依赖第三方进行硅IP、RTL、设计、物理设计、验证和组装我们的硅平台,如果不能及时满足我们的要求,可能会对我们的上市时间和收入产生不利影响。
我们转向可变成本或外包工程开发模式,使我们能够获得开发新硅平台的最佳设计资源。这包括获得尖端的硅IP以及RTL设计和物理设计专业知识。然而,外包复杂硅平台的设计通常涉及多个地点的多家公司,这可能会增加代价高昂的设计错误的风险。我们新的硅平台设计中的任何延误或错误都可能显著增加开发成本,并对我们的上市时间产生不利影响,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖于与其他公司合作开发IP、参考平台、算法和系统软件。
除了直接与我们的客户合作外,我们还与其他某些技术方面的专家合作,开发额外的知识产权、参考平台、算法和系统软件,以提供应用解决方案。我们还与物联网处理器制造商和为嵌入式系统提供传感器、存储、网络或图形组件的公司合作。这些关系的深度取决于合作伙伴和目标终端市场的动态,但通常是一种合作营销关系,包括联合客户拜访、促销活动和/或工程协作和开发,如参考设计。如果我们无法获得新技术的许可,无法与合作伙伴保持密切的工作关系,未能继续开发和引入领先技术,或者如果这些技术无法产生我们预期的收入,我们可能无法在未来有效竞争,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖第三方来制造、组装、测试和编程我们的产品,并提供物流服务。这些第三方的任何问题都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们与第三方签订合同,制造、组装、测试和编程我们的设备,并与供应商签订物流合同。一般来说,我们的每个设备都是由一家供应商制造、组装和编程的,失去一家供应商、将生产转移到新的地点、供应协议到期或我们的供应商无法生产我们的产品以满足产量、性能、质量和成本目标可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们与供应商的关系可能会因为合并或收购而改变。如果由于任何原因,这些供应商或任何其他供应商不能或不愿意继续以可接受的成本和及时的方式提供质量可接受的服务,我们运营业务或向客户交付产品的能力可能会受到严重损害。我们将不得不确定和鉴定替代供应商,这可能是耗时、困难的,并导致不可预见的操作问题,或者我们可以宣布这些产品的停产计划。替代供应商可能无法制造、组装、测试和编程我们的设备,或者,如果有,可能不愿意或无法以可接受的条款提供服务。此外,如果晶片制造能力的竞争加剧,如果我们需要迁移到更先进的晶片制造技术,或者如果组装服务的竞争加剧,我们可能需要支付或投资大量资金来确保获得这些产能。提供这些服务的公司数量有限,其中一些公司的运营历史和财务资源有限。如果我们现有的供应商拒绝或无法继续向我们提供这些服务,或者我们无法以商业上合理的条款从现有供应商那里获得足够的运力, 我们可能无法及时从替代供应商那里采购服务,如果有的话。此外,我们对数量有限的供应商的依赖使我们减少了对交货时间表、质量保证和成本的控制。这种控制的缺失可能会导致不可预见的产品短缺,或者可能会增加我们制造和测试产品的成本。
我们利用第三方物流服务,包括运输、仓库和航运服务。这些服务提供商会受到影响其为我们提供服务的能力的中断的影响,包括运输服务的可用性、与停工相关的中断、燃料价格的波动以及制造、运输或接收点或运输路线沿线的安全事件或自然事件。
如果我们的任何第三方供应商或供应商遇到财务、运营、生产或质量保证方面的困难,导致我们的供应减少或中断或向我们提供服务,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们与某些第三方建立了非正式伙伴关系,以制定解决办法。如果这种非正式合作关系不能像我们预期的那样增长,我们的业务可能会受到不利影响。
我们为潜在客户开发解决方案的方法包括为应用处理器、传感器和闪存供应商开发解决方案并与之保持一致。我们已经与其他各方建立了非正式伙伴关系,其中包括开发与其设备或标准对接的解决方案。这些非正式伙伴关系还可能包括联合营销活动和销售电话。如果非正式合作关系没有如预期那样增长,或者如果通过收购或其他方式大幅减少或终止,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响,我们可能需要注销相关库存和长期资产。
我们的解决方案面临着来自ASSP供应商、集成应用处理器供应商、低功耗FPGA、低功耗MCU、ASIC供应商、eFPGA IP供应商以及传感器算法软件供应商(其软件在竞争对手的设备上运行)的竞争。
我们面临着来自提供ASSP的公司的竞争。虽然很难通过使用ASSP提供独特的解决方案,但ASSP通常是具有成本效益的标准产品,交货期较短。在某些设计机会中,可以结合ASSP来实现系统设计目标。集成应用处理器制造商在推出新产品时通常会集成新功能。系统设计师可以选择使用包含我们解决方案中提供的功能的集成处理器,和/或可以将我们解决方案中广泛接受的功能集成到竞争对手的ASSP中。一些供应商提供可供物联网设备采用的低功耗现场可编程门阵列,以实现与我们基于可编程逻辑的解决方案在功能、物理尺寸、功耗和价格上相似的硬件差异化。我们还面临着来自低功耗MCU公司的竞争。虽然MCU不能在硬件级别进行定制以实现产品差异化,但它们确实能够运行用标准C代码编写的定制软件算法,这可能会产生与我们的产品可以提供的功能类似的功能。提供ASIC的公司可能以更低的价格购买更多的ASIC,并且通常比我们的产品具有更大的逻辑容量、更多的功能和更高的性能。此外,我们还面临着来自提供传感器算法软件的公司的竞争,这些软件可能直接由OEM授权,也可能通过MCU公司授权使用。如果我们不能在以下任何领域与提供ASSP、低功耗FPGA、MCU、ASIC、eFPGA IP或传感器算法软件的公司竞争成功,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响:(I)新产品、解决方案和先进制造技术的开发;(Ii)质量, 本新闻稿中提及的前瞻性表述包括:(I)设备、编程硬件和软件开发工具的性能、性能、价格和可用性;(Iii)与提供协同产品和服务的公司合作的能力,包括可能在配置时预装到设备中的算法;(Iv)在我们的产品和解决方案中纳入行业标准的能力;(V)向客户提供的产品的多样性;以及(Vi)设计、开发、制造和营销工作的质量和成本效益。
我们可能参与涉及许多风险的制造、分销或技术协议,包括使用现金、因特许权使用费义务或收入分享而侵蚀利润率以及转移资源。
我们已经并打算在未来达成涉及许多风险的协议,包括使用我们的大量现金;特许权使用费义务或收入分享;从其他开发项目或市场机会中转移资源;我们根据这些合同收取到期金额的能力;以及市场对相关产品和解决方案的接受程度。如果我们不能从相关产品产生的现金流中收回这些或其他资产的成本,我们的资产将会减值,我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们的客户和我们都受到法律、法规和类似要求的约束,这些要求的变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的客户和我们都受到影响我们的业务、经营结果和财务状况的法律、法规和类似要求的约束,包括但不限于商业、进出口管制、财务披露、知识产权、所得税和其他税收、反垄断、反腐败、劳工、环境、健康和安全等领域。我们在这些领域的合规可能代价高昂,特别是在我们开展业务的各个司法管辖区之间存在不一致的地区。虽然我们已经实施了遵守法律法规的政策和程序,但不能保证我们的员工、承包商、供应商或代理不会违反这些法律和法规或我们的政策。任何此类违规或涉嫌违规行为都可能对我们的业务、财务状况、现金流和运营结果产生实质性的不利影响。法律、法规或类似要求的任何变化或潜在变化,或我们应对这些变化的能力,都可能显著增加我们维持合规的成本,或导致我们决定限制我们经营的业务、产品或司法管辖区,其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。联邦和州监管机构,包括美国联邦通信委员会和各个州公用事业委员会和公共服务委员会,管理着我们的大多数国内电信客户。类似的政府监管也存在于国际市场。虽然我们可能不会直接受到这项立法的影响,但对我们客户的这种监管可能会对我们的业务产生负面影响。例如, 我们产品的销售可能会受到向我们的某些客户征收共同运营商费率和电信服务税收的影响。各政府机构不断审查和修改这些条例。美国或其他地方现行或未来法律或法规的变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》包括关于从刚果民主共和国和邻国开采的某些矿物和金属的条款,这些矿物和金属被称为冲突矿物。这些规定要求公司进行尽职调查程序,并报告其产品,包括第三方制造的产品中使用冲突矿物的情况。遵守这些规定已经并将继续导致我们产生成本,以确定我们的供应链是否没有冲突,如果我们的供应商不愿意或无法核实其材料来源,我们可能会面临困难。我们获取这些矿物和金属的能力也可能受到不利影响。此外,我们的客户可能要求我们向他们提供认证,而我们无法做到这一点可能会取消我们作为供应商的资格。
我们已经并将继续与第三方建立战略许可和合作伙伴关系。这些伙伴关系和关系的预期好处可能永远不会实现,这些伙伴关系和关系可能反而会扰乱我们的业务,损害我们的财务状况。
我们已经与第三方建立了战略许可和合作伙伴关系,并将继续建立这种伙伴关系和关系,以期及时获得或获得新的和创新的半导体产品和技术,以及可用于增加我们新兴产品差异化的其他技术。在这些安排下谈判和履行涉及大量的时间和费用,我们不能向您保证这些安排的预期好处会实现,所涉及的产品或技术是否会商业化,或者我们不会因此减记我们的部分或全部投资。与一些第三方的安排包含条件和或有条件(例如筹集一定数量资本的条件),我们不能向您保证我们将满足这些安排下的所有条件。我们最终可能会对与这些安排有关的第三方承担各种义务和承诺。这样的安排可能会放大我们的几个风险,包括失去对正在与第三方开发的产品的开发和开发时间表的控制。因此,我们面临着更大的风险,即开发活动可能导致产品在商业上不成功或不能及时获得。此外,与我们签订开发、产品合作或技术许可安排的任何第三方可能无法向项目投入足够的资源, 更改其政策或优先事项,并放弃或未能履行与协作相关的义务。由于上述和其他任何挑战而未能通过我们的开发项目或战略投资活动及时开发出商业上成功的产品,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。使用战略合作伙伴关系带来的其他挑战和风险包括由独立的第三方收购与我们有战略关系的合作伙伴,这会推迟或危及合作关系或投资的初衷。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的主要行政、销售、营销、研发和最终测试设施位于加利福尼亚州圣何塞伦迪大道2220号,占地约24,164平方英尺,租赁期限为五年,自2019年4月15日起生效。
2018年10月,本公司租赁了位于加利福尼亚州圣地亚哥的研发设施,租约于2020年7月到期。该公司没有续签租赁协议,并关闭了圣地亚哥办事处。2019年2月28日,我们的子公司SensiML Corporation签订了一项协议,租赁俄勒冈州比弗顿约925平方英尺的设施空间,该协议于2021年3月到期。本公司随后就俄勒冈州比弗顿一座705平方英尺的设施签订了新的租赁协议,租赁期为2021年4月至2023年3月。此外,我们在印度班加罗尔租用了一个9,400平方英尺的设施用于软件开发,该设施于2021年6月到期。2020年7月10日,公司的印度子公司租用了1,100平方英尺的较小写字楼,租期为11个月,以适应我们在2020年重组后减少的员工人数。租约随后续签,于2022年5月到期。我们还在中国上海、英国伦敦、台湾台北和韩国城南市租赁办公空间,六个月的租约将于2022年5月到期。伦敦、上海和台湾的租赁涉及灵活的工作空间,即用于销售办公室的月租金。我们相信,我们现有的设施足以满足我们目前的需要。
项目3.法律程序
我们不时涉及日常业务过程中出现的法律诉讼,包括但不限于知识产权侵权和收款事宜。不能绝对保证第三方的主张将在没有昂贵的诉讼的情况下以不会对我们的财务状况、运营结果或现金流不利的方式得到解决,或者不需要在未来支付特许权使用费或其他可能对毛利润产生不利影响的款项。我们目前不是任何重大待决法律程序的一方。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
普通股信息
我们的普通股目前在纳斯达克资本市场交易,代码为QUIK。从1999年10月15日我们的首次公开募股之日到2019年7月21日,我们的普通股在纳斯达克全球市场上以相同的代码交易。
我们在纳斯达克上的普通股的收盘价2022年3月14日为每股4.80美元。截至2022年3月14日,共有12,362,334股已登记在册的已发行普通股被117名股东。实际股东人数多于登记在册的股东人数,因为这一数字不包括其股份由其他实体以信托形式持有的股东人数。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们的股本的任何股息。我们目前预计将保留未来的收益(如果有的话),用于我们的业务运营和扩展,在可预见的未来不会支付任何现金股息。
股权薪酬计划信息
本项目所要求的有关股权薪酬计划的信息在我们的委托书中“股权薪酬计划摘要”的标题下列出,这些信息在此并入作为参考。
股票表现图表
下图将2016年12月30日至2022年1月2日我们普通股股东的累计总回报与(I)标准普尔500指数和(Ii)标准普尔半导体指数这段时间的累计总回报进行了比较。该图假设在2016年12月30日,有100美元投资于QuickLogic的普通股和其他两个指数,以及截至2022年1月2日的所有股息的再投资
业绩图表中包含的信息不得被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”,也不得将此类信息以参考方式纳入未来根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何备案文件,除非QuickLogic通过引用明确将其纳入任何此类备案文件。该图表是根据美国证券交易委员会的要求绘制的。告诫股东不要从其中包含的数据中得出任何结论,因为过去的结果并不一定预示着未来的业绩。
1/1/2017 |
12/31/2017 |
12/30/2018 |
12/29/2019 |
1/3/2021 |
1/2/2022 |
|||||||||||||||||||
QuickLogic公司 |
100.00 | 125.18 | 54.73 | 23.54 | 19.48 | 26.26 | ||||||||||||||||||
S&P 500 |
100.00 | 121.83 | 116.49 | 153.17 | 181.35 | 233.41 | ||||||||||||||||||
标普半导体 |
100.00 | 136.32 | 127.62 | 187.29 | 269.19 | 402.02 |
此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
项目6.选定的财务数据
财政年度 |
||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||||||||
(以千为单位,每股除外) |
||||||||||||||||||||
运营说明书: |
||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 12,685 | $ | 8,634 | $ | 10,310 | $ | 12,629 | $ | 12,149 | ||||||||||
收入成本 |
5,266 | 4,386 | 4,405 | 6,295 | 6,627 | |||||||||||||||
毛利 |
7,419 | 4,248 | 5,905 | 6,334 | 5,522 | |||||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||||||
研发 |
6,927 | 7,544 | 12,350 | 9,948 | 9,572 | |||||||||||||||
销售、一般和行政 |
8,008 | 6,820 | 8,918 | 9,982 | 9,900 | |||||||||||||||
重组成本(1) |
— | 753 | — | — | — | |||||||||||||||
运营亏损 |
(7,516 | ) | (10,869 | ) | (15,363 | ) | (13,596 | ) | (13,950 | ) | ||||||||||
利息支出 |
(130 | ) | (328 | ) | (350 | ) | (108 | ) | (115 | ) | ||||||||||
获得PPP贷款的宽免权 |
1,192 | |||||||||||||||||||
利息收入和其他费用,净额 |
(43 | ) | 97 | 189 | 77 | 21 | ||||||||||||||
所得税前亏损 |
(6,497 | ) | (11,100 | ) | (15,524 | ) | (13,627 | ) | (14,044 | ) | ||||||||||
所得税准备金(受益于) |
119 | 51 | (80 | ) | 152 | 87 | ||||||||||||||
净亏损 |
$ | (6,616 | ) | $ | (11,151 | ) | $ | (15,444 | ) | $ | (13,779 | ) | $ | (14,131 | ) | |||||
每股净亏损: |
||||||||||||||||||||
基本的和稀释的 |
$ | (0.57 | ) | $ | (1.14 | ) | $ | (2.02 | ) | $ | (2.16 | ) | $ | (2.56 | ) | |||||
加权平均股价:(2) |
||||||||||||||||||||
基本的和稀释的 |
11,535 | 9,781 | 7,663 | 6,365 | 5,521 |
1月2日, |
1月3日, |
12月29日, |
12月30日, |
1月1日, |
||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2019 |
2018 |
2018 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
资产负债表数据: |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 19,605 | $ | 22,748 | $ | 21,548 | $ | 26,463 | $ | 16,527 | ||||||||||
营运资本 |
$ | 5,285 | $ | 10,178 | $ | 10,366 | $ | 15,576 | $ | 12,619 | ||||||||||
总资产 |
$ | 28,973 | $ | 32,888 | $ | 33,404 | $ | 36,086 | $ | 24,636 | ||||||||||
长期债务,不包括本期债务 |
$ | 891 | $ | 2,389 | $ | 1,583 | $ | 124 | $ | 369 | ||||||||||
股东权益总额 |
$ | 9,209 | $ | 12,487 | $ | 13,823 | $ | 17,255 | $ | 14,878 |
____________________
(1) |
2020年,我们实施了一项重组计划,以降低年度运营费用,从而产生了753,000美元的非经常性重组费用。 |
(2) | 每股净亏损和加权平均股票,基本和稀释后进行调整,以反映2019年12月23日生效的14股1股反向股票拆分。 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下关于我们财务状况和经营结果的讨论应与本年度报告中的财务报表和相关附注一起阅读。本讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及风险和不确定性,包括第一部分第1A项“风险因素”中讨论的风险和不确定性。这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。
概述
我们开发用于人工智能、语音和传感器处理的低功耗、多核半导体平台和IP。这些解决方案包括用于硬件加速和预处理的eFPGA,以及将eFPGA与其他处理器和外围设备集成在一起的异类多核SoC。SensiML分析工具包来自我们最近收购的全资子公司SensiML,它使用人工智能技术用准确的传感器算法完成了“全栈”的端到端解决方案。全方位的平台、软件工具和eFPGA IP支持在消费/工业物联网、消费电子、军事、航空航天和国防应用中实用而高效地采用人工智能、语音和传感器处理。
我们的新产品包括我们的EOS™、QuickAI™、SensiML Analytics Studio、Arcticlink PolarPro III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro和®II产品(这些产品共同构成了我们的新产品类别)。我们成熟的产品主要包括PASIC®3和QUICKRAM®系列的现场可编程器件以及编程硬件和设计软件。除了提供我们自己的半导体解决方案外,我们还拥有一项IP业务,授权我们的eFPGA技术用于其他半导体公司的SoC。我们于2017年开始交付我们的eFGAIP产品ArcticPro™,该产品包括在新产品收入类别中。通过收购SensiML,我们现在拥有了一个物联网AI软件平台,其中包括用于开发的SaaS订阅、在生产中部署时的单位许可费以及概念验证服务-所有这些都包括在新产品收入类别中。
我们的半导体解决方案通常分为三类:传感器处理、显示和智能连接。我们的解决方案包括独一无二的硅平台、IP核、软件驱动程序,在某些情况下还包括固件和应用软件。我们所有的硅平台都是标准设备,必须经过编程才能在系统中有效。我们支持始终在线的上下文感知传感器应用的IP包括灵活的融合引擎、传感器管理器和通信管理器技术,以及(I)改进多媒体内容的IP,例如我们的视觉增强引擎(VEE)技术和显示功率优化器(DPO)技术;以及(Ii)实现常用移动系统接口的IP,例如低电压差分信令(LVDS)、移动工业处理器接口(MIPI)和安全数字输入输出(SDIO)。
通过收购SensiML,我们的核心IP还包括SensiML AI工具包,使OEM能够为各种资源受限的时间序列传感器终端应用程序开发AI软件。这些应用包括广泛的消费和工业传感应用。
我们还与处理器制造商、传感器制造商以及语音识别、传感器融合和上下文感知算法开发商合作开发参考设计。通过采用我们的解决方案的参考设计,我们相信处理器制造商、传感器制造商以及传感器和语音算法公司可以扩大各自产品的可用市场。此外,如果为处理器制造商或传感器和/或传感器算法公司开发的解决方案适用于一组常见的OEM或原始设计制造商(ODM),我们可以摊销我们对这组OEM或ODM的研发投资。在平台提供商认证和/或资格认证我们的产品供最终客户使用之前,也可能会出现这样的情况:打算使用始终在线语音识别的平台提供商将规定软件/硬件组合解决方案的某些性能要求。
除了直接与我们的客户合作外,我们还与其他某些技术方面的专家合作,开发额外的IP、参考平台和系统软件,以提供应用解决方案,特别是在AI类型应用的硬件加速领域。我们还与移动处理器和通信半导体设备制造商以及提供传感器、算法和应用程序的公司合作。对于我们的传感器处理解决方案,我们与传感器制造商合作以确保接口兼容性。我们还与传感器和语音/音频软件公司合作,帮助他们在性能、功耗和用户体验方面优化我们硅平台上的软件技术。
我们的ArcticPro eFPGA IP目前是在65 nm、40 nm和22 nm工艺节点上开发的。可许可的IP是由编译器工具生成的,该工具使被许可方能够创建eFPGA块,他们可以将其集成到他们的SoC中,而不需要QuickLogic的大量参与。我们相信,这一流程为QuickLogic提供了可扩展的支持模式。对于我们的eFPGA战略,我们与半导体制造合作伙伴合作,确保我们的eFPGA IP在被授权给SoC公司之前,针对给定的代工和工艺节点进行验证。
为了在目前的水平上增加我们的收入,我们依赖于我们新产品收入的增加,包括现有的新产品平台、eFPGA IP和目前正在开发的平台。我们预计我们的业务增长将主要由我们的硅解决方案、eFPGA IP和SensiML AI Software推动。因此,我们的收入增长需要足够强劲,以使我们能够持续盈利,同时我们继续投资于我们新的解决方案平台、IP和软件的开发、销售和营销。我们预计2021财年来自EOS S3、SensiML AI SaaS和eFPGA IP许可证的收入将会增长。
我们继续寻求扩大我们的收入,包括通过提供包含IP或行业标准接口的解决方案,在我们的目标市场细分市场寻求大量销售机会。我们行业的特点是价格竞争激烈,随着订货量的增加,利润率较低。虽然赢得大量销售机会将增加我们的收入,但我们相信这些机会可能会降低我们的毛利润占收入的百分比。
在.期间2021我们创造的总收入为$12.7百万美元,这代表着46.9%增加自$8.6财政收入达100万美元2020。我们的新产品在财年的收入2021曾经是$7.8百万美元,这代表着179%从财政收入增加2020。在2021财年780万美元的新产品收入中,约270万美元来自与我们的eFPGA IP相关的专业工程服务。我们成熟的产品收入在2021曾经是$4.9百万美元,这代表着16%减少自2020。我们向四个目标移动市场发运了我们的新产品:智能手机、可穿戴设备、移动企业、平板电脑和SaaS,从2020。总体而言,由于2020财年初实施的重组活动减少了运营费用,但减少的运营费用有所改善,但被2021年新冠肺炎疫情的影响部分抵消,我们报告了净亏损。$6.6百万美元用于2021相比之下,净亏损为$11.2百万美元用于2020
我们在过去几年中经历了净亏损,随着我们继续开发新产品、应用程序和技术,预计2022年至少部分财季将出现亏损。由于我们瞄准的市场和与这些应用相关的较大订单量,我们目前正在开发的新产品和产品产生的毛利率占收入的百分比一直低于我们成熟的产品。我们能否达到足以支持我们运营的现金流水平无法准确预测,我们的投资组合受到一定程度的利率和流动性风险的影响。除非达到这样的现金流水平,否则除了我们在#年收到的大约100万美元的收益外,2021年9月 从…出售我们的股权证券,在2022年2月期间以大约150万美元的收益出售我们的股权证券的后续事件,以及我们可能能够从传统商业银行提取的信贷额度,我们可能需要通过战略资产剥离获得额外资金,或者出售债务或股权证券,或两者的某种组合,以为我们的业务提供资金。这样的额外资金可能不会以商业上合理的条款获得,或者根本不会。
2019年12月6日,公司董事会批准对公司已发行普通股进行14股换1股的反向股票拆分,并于2019年12月23日生效,并于2019年11月26日召开的公司股东特别会议上批准。在反向股票拆分生效时,公司每14股已发行和已发行普通股自动合并为一股已发行和已发行普通股,每股面值不变。由于反向股票拆分,本来有权获得普通股零碎股份的股东获得了现金支付,而不是获得零碎股份。本10-K表格和随附的综合财务报表中包含的所有股票、股权奖励和每股金额都已进行调整,以反映之前所有期间的反向股票拆分。
新冠肺炎回应
新冠肺炎疫情及其对公司2022财年及以后业务的潜在影响仍不确定。这个由于新冠肺炎案件在2021年期间激增,并持续到2022财年,政府当局进一步限制了Re。这些限制和新冠肺炎的其他影响可能会对公司采购、制造或分销其产品的能力造成进一步的干扰或限制,包括其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施或其供应商及其全球合同制造商的设施的临时中断。此外,多个国家已经并可能进一步对业务运营以及人员和产品的流动施加限制,以限制新冠肺炎的传播。这可能会导致作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付延迟。如果新冠肺炎案件激增,公司的运营受到更明显的干扰,公司可能会遇到供应受限或需求减少的情况,这可能会对其业务和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展,包括疫情的持续时间和蔓延、对旅行、运输和其他遏制措施的限制、最近疫苗的成功和可获得性、我们对这些措施的遵守情况以及对我们的员工、客户、承包商和供应链的影响,所有这些都是不确定和无法预测的。
重组
2020年1月,公司实施了降低年度运营费用的重组计划。重组方案于2020年1月24日获得公司董事会批准。根据重组计划,公司在2020财年的12个月内记录了753,000美元的重组费用,主要包括与员工遣散费相关的成本和设施成本。更多信息见合并财务报表附注1。
我们的员工和客户
在当前的新冠肺炎疫情期间,我们的首要任务仍然是我们员工及其家人以及我们客户的健康和安全。随着全球政府对商业运营施加限制,我们正在努力确保我们的合规,同时也保持运营的业务连续性。
我们的大多数人员继续在家工作,除了少数人员,他们需要进行最低限度的操作。根据有关保持物理距离、使用改进的清洁规程和使用个人防护装备的最佳实践指南,我们只允许对设施运营至关重要的员工进入我们的设施。
我们致力于为我们的客户提供他们需要的支持,以继续提供重要的服务和工具。我们的全球办事处仍在运作,以满足客户在疫情期间的需求,遵守我们每个地点的地方当局施加的命令和限制,我们正在与我们的客户合作,以满足他们的特定运输需求。虽然疫情造成了我们合作伙伴和我们自己设施的入境供应链的延误,以及入境和出境物流方面的挑战,但我们已经能够找到替代解决方案,因此这些问题都没有对我们满足需求的能力产生实质性影响。
关键会计政策和估算
我们在应用最关键的会计政策时使用的方法、估计和判断对我们在合并财务报表中报告的结果有重大影响。美国证券交易委员会将关键会计政策定义为对描述我们的财务状况和经营结果最重要的那些政策,这些政策要求我们做出最困难和最主观的判断,往往是因为需要对本质上不确定的事项做出估计。根据这一定义,我们的关键政策包括收入确认和确定某些不同的履约义务(如知识产权许可和专业服务合同)、商誉和无形资产的独立销售价格(SSPs, 对存货进行估价,包括确定过剩数量和产品陈旧、计提坏账准备、评估长期资产、租约,基于股票的薪酬测算, 以及所得税的核算。我们认为,我们以一致的方式应用判断和估计,这种一致的应用导致合并财务报表和附注公平地反映所有列报的期间。然而,这些判断和估计中的任何事实错误或错误都可能对我们的财务状况产生重大影响恩茨。
收入确认
我们根据ASC 606和相关华硕的规定确认收入,这两项规定提供了补充指导和澄清。2018年1月1日之后在本表格10-K中开始的报告期的结果按照ASC 606的规定列报,尽管2018年1月1日之前的报告期的比较信息没有重述,并继续根据这些期间有效的会计准则和政策进行报告。根据ASC 606和相关华硕,收入确认如下:
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期用这些产品或服务换取的对价。
我们通过以下步骤确定收入确认:
●与客户签订的一个或多个合同的标识 |
●合同中履行义务的识别, |
●确定交易价格, |
●将交易价格分配给合同中的履约义务,以及 |
当我们履行业绩义务时,●确认收入。 |
作为评估每份合同的一部分,公司评估某些因素,包括客户的支付能力或信用风险。对于每一份合同,公司将转让产品的承诺视为已确定的履约义务,其中每一项都是不同的。在确定交易价格时,采购订单上所述的价格通常是固定的,代表公司预期有权获得的净对价,因此不存在可变对价。由于本公司的标准付款期限不到一年,本公司作为实际权宜之计,选择不评估合同是否有重要的融资部分。该公司根据其相对独立销售价格将交易价格分配给每种不同的产品。采购订单上指定的产品价格被认为是独立的销售价格,因为它是一个可观察的来源,描述了似乎在类似情况下出售给类似客户的价格。
与客户的收入协议通常包括承诺将多种产品和服务转移给客户。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这可能需要做出重大判断。当每种产品和服务单独销售时,公司使用一系列金额来估计SSP,并在销售的产品和服务捆绑销售时,根据各种产品和服务的相对SSP来确定要分配的折扣。在不能直接观察到SSP的情况下,例如当公司没有单独销售产品或服务时,它使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。由于客户对产品和服务的分层,公司通常有多个针对单个产品和服务的SSP。在这些情况下,公司可以使用客户规模、客户级别、使用的技术类型、客户人口统计数据、地理区域和其他因素等信息来确定SSP
该公司的大部分收入来自提供标准硬件产品,这些产品必须在应用程序中使用之前进行编程。公司与客户的合同一般仅针对产品,不包括其他履行义务,如服务、延长保修或其他物质权利。
公司在产品控制权移交给客户时确认硬件产品收入,也就是公司履行履行义务时,这通常发生在从公司制造地点或总部发货时。
知识产权和软件许可收入
该公司从许可其知识产权或IP、软件工具和许可其技术的版税中获得收入。公司还在2021财年确认了大约110万美元的知识产权和软件许可收入,在2020财年分别确认了最低数额。此外,公司在知识产权或软件许可的控制权转让时确认了知识产权和软件许可收入。
一些与客户签订的知识产权和软件许可合同包含多项履行义务。对于这些合同,如果它们是不同的,公司将单独对个别履约义务进行核算。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。该公司根据我们的总体定价目标,考虑市场状况和其他因素,包括我们的合同价值、客户类型、客户层级、使用的技术类型、客户人口统计、地理位置和其他因素,来确定独立销售价格。
ASC 606规定了三种建立SSP的方法:调整后的市场评估法、成本加利润法和残差法。对于知识产权许可收入,公司利用基于贴现的预期未来净现金流的市场评估方法来确定知识产权的价值,以建立SSP。之所以选择这种方法,是因为QuickLogic拥有类似知识产权历史商业化的现金流信息。使用的贴现率为12%,相当于该公司估计的加权平均资本成本。
无论是联合开发和知识产权安排,还是涉及知识产权销售或许可的独立安排,都没有可变的对价估计。
专业服务收入
专业服务收入包括与将公司的技术解决方案定制集成到客户产品中相关的专业工程费。定制专业工程服务合同收入,包括电子现场可编程门阵列定制,在2021财年和2020财年分别约为150万美元和30万美元。
初步收入安排可能包括重要的软件定制服务以及支持和维护服务,其中包括根据需要按时间和材料提供的实施后客户支持。
公司定制服务收入基于项目持续时间和每个合同独有的特定条款和交付内容:
● |
超时模型,使用输入方法(如劳动单位)测量 |
|
● | 使用产出方法测量的随时间推移的模型,例如产生的特定可交付成果 |
• |
该公司有方法和控制措施来跟踪完成定制和其他专业服务所产生的劳动日,并量化估计的变化。 |
• |
对于时间和材料衍生收入,公司估计所需劳动力和任何材料的完全负担间接费用比率 |
• |
在2021年间,公司与一家非关联客户签订了一份收入合同,客户在支付普通股的同时还提供现金,以换取知识产权许可、专有技术和专业工程服务。客户是一家私人持股公司,因此,其普通股不能公开交易。本合同要求本公司在估计私人公司普通股的公允价值的投入中应用重大判断,以确定根据与客户的合同收到的全部对价。估计私营公司普通股的公允价值所涉及的投入包括选择同业公司集团、基于一篮子同业集团上市公司普通股估计的股权波动性、贴现率、缺乏市场的折扣率以及退出时间对收到的非现金对价的估计公允价值有重大影响。因此,在2022年1月2日,该公司在其综合资产负债表上确认了300,000美元作为对一家私人公司、非关联公司的投资,并在递延收入中确认了同样的金额。更多信息见合并财务报表附注9和附注14。 |
• |
该公司目前没有任何可变对价的收入合同。 |
递延收入
应收账款在我们发货时确认。发票金额的付款条件以与每个客户的合同条款为基础。在根据销售合同条款将货物或服务转让给客户之前,当我们收到对价,或该对价无条件到期时,我们记录递延收入,这是一项合同负债。一旦商品和/或服务的控制权转移到客户手中,且所有收入确认标准均已满足,任何限制条件均已解决,我们将递延收入确认为净销售额。我们将推迟产品成本,直到确认相关收入。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
我们将资产确认为获取的增量成本如果我们预计这些成本的收益将超过一年,则与客户签订合同。我们的结论是,我们为获得和履行我们的ASC,606合同而产生的成本都不符合资本化标准,因此,在综合资产负债表中没有递延和确认为资产的成本。2022年1月2日和2021年1月3日。
实用的权宜之计和豁免
(i) |
从客户那里收取并汇给政府当局的与我们产品销售有关的税款不包括在收入中。 |
|
(Ii) |
销售佣金在发生时支出,因为摊销期限为一年或更短时间。这些成本在简明综合收益表中计入销售费用、一般费用和行政费用。 |
|
(Iii) |
我们不披露(I)原始预期期限为一年或更短的合同或(Ii)我们确认收入为我们有权为所提供的服务开具发票的金额的未履行履约义务的价值。 |
我们记录销售退货的折扣。截至2022年1月2日、2021年1月3日和2019年12月29日止年度的销售退货记录金额大约是($13,000 ), $30,000和60,000美元,分别列于公司综合经营报表上。销售退货准备是根据按季度进行的历史退货分析计算的。
该公司定期评估新客户和老客户的信用状况。该公司历来没有从客户那里收取任何问题,也没有任何或无形的金额作为坏账准备在#年。应收账款,扣除坏账准备后的应收账款本表格10K列示各年度的综合资产负债表。
收入成本
我们在收入成本中记录与产品销售和专业服务相关的所有成本。这些成本包括材料成本、合同制造费用、运输成本和质量保证。收入成本还包括间接成本,如保修、超额和过时的库存费用、一般管理费用、某些资本化软件的折旧和摊销。与专业服务相关的收入成本主要包括劳动力成本,2021财年约为40万美元,2020财年和2019财年分别为最低水平。
存货的估价
存货按标准成本或可变现净值中较低者列报。标准成本是在先进先出的基础上近似实际成本。我们根据目前的市场状况和市场趋势,定期评估库存的数量和价值,并记录超过需求的数量和产品过时的储备。评估可能会考虑客户产品的历史用途、预期需求、预期销售价格、客户产品生命周期的阶段、新产品开发时间表、新产品可能对现有产品销售的影响、产品过时、客户设计活动、客户集中度、产品适销性和其他因素。市场状况可能会发生变化。库存的实际消耗量可能与预测需求不同,这种差异可能会对我们的毛利率和库存余额产生实质性影响,这是基于额外的过剩或过时库存拨备或先前减记的库存带来的好处。我们亦定期对照估计市值检讨存货成本,并就成本超过估计市值的存货记录较低的成本或市场储备,这可能会对我们的毛利率和存货结余产生重大影响,因为额外减记可变现净值或从先前减记的存货中获益。
我们的半导体产品历来拥有异常长的产品生命周期,过时并不是库存估值的重要因素。然而,随着我们在物联网市场寻找机会并继续开发新产品,我们相信我们的新产品生命周期可能会更短,这可能会增加过时的可能性。需求的大幅下降可能会导致手头过剩库存的增加。尽管我们尽一切努力确保我们对未来产品需求预测的准确性,但需求的任何重大意外变化或频繁的新产品开发都可能对我们的库存价值和我们的运营结果产生重大影响。
租契
我们根据ASU,2016-02号,租赁(主题842), or ASC 842, 租约。根据ASC 842,所有重大租赁安排一般在租赁开始时确认。经营租赁使用权或ROU、资产和租赁负债在开始之日确认。对于初始期限为12个月或以下的租赁(短期租赁),本公司不会记录ROU资产和相应的租赁负债,并且本公司将这些租赁的租赁费用确认为在租赁期内发生的费用。
净收益资产指本公司在合理确定的租赁条款内使用标的资产的权利,而租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。本公司的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司主要使用基于开业日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括与初始直接成本和预付款相关的任何租赁付款,不包括租赁激励。租赁费用在租赁期内以直线法确认。本公司与租赁和非租赁部分签订了租赁协议,这些部分通常单独入账。
采纳ASU编号2016-02后,截至2019年3月31日,公司在综合资产负债表上确认了约975,000美元的使用权资产和约939,000美元的租赁负债,对其综合经营报表没有重大影响。该公司利用5.88%的加权平均贴现率和6.36%的加权平均贴现率来估计其ROU资产和ROU负债。
商誉与无形资产
商誉是指转移到企业合并中取得的净资产的公允价值之上的超额公允价值。商誉和无限期活期无形资产的账面价值不会摊销,但每年都会进行减值测试,如果有减值指标,则更经常进行测试。
使用年限有限的无形资产在受益期间按直线摊销。当发生表明资产或资产组的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时,本公司将审查其长期资产的可回收性。使用的关键估计是适用的使用年限和减值评估。对可能减值的评估是基于本公司从相关业务的预期未来税前现金流量(未贴现和不计利息费用)中收回资产或资产组的账面价值的能力。若该等现金流量低于该等资产的账面价值,则会就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值亏损。减值的计量要求管理层估计未来的现金流和长期资产的公允价值。
长寿资产的估值
我们每年评估可识别的长期资产(包括财产和设备)的价值是否已经减值,以及当事件或情况变化表明一项资产或资产组的账面价值可能无法收回时。关键估计是适用的使用年限和减值评估。我们对可能减值的评估是基于我们从相关业务的预期未来税前现金流(未贴现和不计利息)中收回资产或资产组的账面价值的能力。如果这些现金流量低于该资产或资产组的账面价值,我们将就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值损失,相关资产的账面价值将减去这一差额。减值的计量要求管理层估计未来的现金流和长期资产的公允价值。基于这一分析,我们的长期资产没有出现重大减值。
基于股票的薪酬测算
我们根据修订的权威指引和相关解释的规定对股票薪酬进行核算,这些规定要求计量和确认与股票薪酬奖励的公允价值相关的费用。基于股票的补偿奖励的公允价值在授予日计量,并在适当修改时重新计量。在授予之日确定适当的公允价值模式和计算基于股票的奖励的公允价值需要判断。
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计我们的2019年股票计划、2009年股票计划和2009年员工股票购买计划(ESPP)下的员工股票期权和购买股票的权利的公允价值,这与修订后的权威指南的规定一致。这一公允价值是在奖励的必要服务期内按直线计算的。使用布莱克-斯科尔斯定价模型需要我们开发高度主观的假设,包括预期的奖励期限、预期的股票波动性、预期的无风险利率和奖励期限内的预期股息率。我们预计的获奖期主要是基于我们在类似赠款方面的历史经验。我们对股票期权和ESPP股票的预期股价波动率是基于我们股票的历史波动性,使用开盘和收盘价的每日平均值,并使用适合预期期限的历史数据来衡量。无风险利率假设接近于财政部固定期限债券的无风险利率,其到期日大约等于股票期权或ESPP股票的预期期限。
除了布莱克-斯科尔斯定价模型中使用的假设外,修订后的权威指导要求我们只确认最终预期归属的奖励的补偿费用;因此,我们需要对历史上的归属前没收经验进行估计,并将这一估计应用于所有基于股票的奖励。限制性股票奖励(RSA)和限制性股票单位(RSU)的公允价值是基于我们普通股在授予之日的收盘价。授予服务的RSA和RSU奖励在必要的服务期内支付费用。预期将根据业绩目标的实现而授予的RSA和RSU奖励将在管理层估计的估计归属期间内支出。我们定期审查用于计算股票奖励公允价值的假设,并适当修改我们的假设。更多信息见合并财务报表附注13。
所得税会计
作为编制财务报表过程的一部分,我们被要求估计我们所在的每个司法管辖区的所得税。这一过程包括估计我们当前的实际税务风险,以及评估因递延收入、坏账准备、股权奖励的影响、折旧和摊销以及与员工相关的应计项目等项目的不同税收和会计处理而产生的临时差异。这些差异导致了递延所得税资产和负债,这些资产和负债计入了我们的资产负债表。然后,我们必须评估从未来的应税收入中收回递延税项资产的可能性。在我们认为复苏不太可能的程度上,我们必须建立估值津贴。只要我们在一段时间内建立或增加估值免税额,我们就必须在营业报表的税项拨备中计入一项费用。
在厘定我们的所得税、递延税项资产、负债及根据我们的递延税项净资产入账的任何估值拨备时,需要有重大的管理层判断。我们的递延税项资产扣除与以下ROU资产相关的递延税项负债$0.4百万美元,主要包括结转、折旧和摊销的净营业亏损,总额约为$61百万,生效税额,截至年末2021。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时,我们会考虑所有可用的正面和负面证据,包括递延税项负债的预定冲销、预测未来应课税收入的不确定性和最近经营的结果。自.起2022年1月2日,我们有联邦和州所得税净营业亏损,或NOL,结转约$183.9百万美元和$94.4分别为100万美元,将在2022年至2041年的不同日期到期。年产生的联邦净营业亏损2019和之前的$55.3百万美元可以无限期结转。我们的研究学分结转了大约$3.7联邦政府为100万美元,470万美元百万用于州所得税目的,截至2022年1月2日。如果不使用,联邦结转将从2022年起在不同的日期到期。加州的信贷可以无限期结转。我们认为,从这些联邦和州NOL和信贷结转中获得的递延税项资产和收益更有可能无法实现。为了认识到这一风险,我们已记录了一笔估值津贴$60百万美元,截至财政年度结束时计税2021,由于与我们在美国递延税项资产到期前利用这些资产的能力相关的不确定性。
经营成果
下表列出了我们业务报表中某些项目在所示期间的收入百分比:
财政年度 |
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2021 |
2020 |
2019 |
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运营说明书: |
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收入 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||
收入成本 |
42 | % | 51 | % | 43 | % | ||||||
毛利 |
58 | % | 49 | % | 57 | % | ||||||
运营费用: |
||||||||||||
研发 |
55 | % | 87 | % | 120 | % | ||||||
销售、一般和行政 |
63 | % | 79 | % | 86 | % | ||||||
重组成本 |
— | % | 9 | % | — | % | ||||||
运营亏损 |
(59 | )% | (126 | )% | (149 | )% | ||||||
利息支出 |
(1 | )% | (4 | )% | (3 | )% | ||||||
获得PPP贷款的宽免权 |
9 | % | — | % | — | % | ||||||
利息收入和其他费用,净额 |
— | % | 1 | % | 2 | % | ||||||
所得税前亏损 |
(51 | )% | (129 | )% | (151 | )% | ||||||
所得税准备金(受益于) |
1 | % | 1 | % | (1 | )% | ||||||
净亏损 |
(52 | )% | (130 | )% | (150 | )% |
在2021年、2020年和2019年,通胀和产品价格变化对我们的收入和收入的影响是微不足道的。
2021财政年度与2020财政年度比较
收入。下表列出了截至2022年1月2日的财政年度与截至2021年1月3日的财政年度相比的收入变化(除百分比数据外,以千计):
财政年度 |
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2021 |
2020 |
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金额 |
占总收入的百分比 |
金额 |
占总收入的百分比 |
按年变动 |
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按产品系列划分的收入(1): |
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新产品 |
$ | 7,761 | 61 | % | $ | 2,782 | 32 | % | $ | 4,979 | 179 | % | ||||||||||||
成熟产品 |
4,924 | 39 | % | 5,852 | 68 | % | (928 | ) | (16 | )% | ||||||||||||||
总收入 |
$ | 12,685 | 100 | % | $ | 8,634 | 100 | % | $ | 4,051 | 47 | % |
|
(1) |
新产品包括以180纳米或更小的半导体工艺制造的所有产品、eFPGA IP许可证、专业服务、QuickAI和SensiML AI软件即服务(SaaS)收入。成熟的产品包括以大于180纳米的半导体工艺生产的所有产品。 |
这个179% 年新产品收入增加2021与2020年相比,主要是由于专业服务收入增加了约150万美元,以及这一类别中所有产品线的增长。在……里面2021,成熟产品收入为39%占总收入的比例为68%,而上一年为68%。成熟产品收入较上年同期下降16%2020。成熟产品收入的减少主要是由于大多数成熟产品类别的减少,但被QuickPCI产品订单所抵消。
毛利。下表列出了截至2022年1月2日的财政年度与截至2021年1月3日的财政年度相比的毛利润变化(除百分比数据外,以千为单位):
财政年度 |
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2021 |
2020 |
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金额 |
占总收入的百分比 |
金额 |
占总收入的百分比 |
按年变动 |
||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 12,685 | 100 | % | $ | 8,634 | 100 | % | $ | 4,051 | 47 | % | ||||||||||||
收入成本 |
5,266 | 42 | % | 4,386 | 51 | % | 880 | 20 | % | |||||||||||||||
毛利 |
$ | 7,419 | 58 | % | $ | 4,248 | 49 | % | $ | 3,171 | 75 | % |
毛利和毛利百分比的增加主要归功于新产品收入的强劲增长,主要是eFPGA IP许可、连接和传感器以及2021财年利润率更高的专业工程服务。出售先前核销的存货约为12.3万美元 a2021财年和2020财年分别为65,000美元。2021年减记的库存约为225,000美元,而2020年为199,000美元。
2021年和2020年,该公司将与内部使用软件相关的成本分别资本化约53.3万美元和80.1万美元。在2021财年和2020财年,该公司分别确认了27.8万美元和14.8万美元的内部使用软件在其综合经营报表上的销售成本中的摊销。
我们的半导体产品历来具有较长的产品生命周期,过时并不是库存估值的重要因素。然而,随着我们在物联网市场寻找机会并继续开发新的CSSP和产品,我们相信我们的产品生命周期可能会更短,这将增加过时的可能性。一般来说,我们的标准制造交付期比我们从客户那里得到的具有约束力的预测要长。
运营费用。下表列出了截至2022年1月2日的财政年度与截至2021年1月3日的财政年度相比的业务费用变化(除百分比数据外,以千为单位):
财政年度 |
||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||||||
金额 |
占总收入的百分比 |
金额 |
占总收入的百分比 |
按年变动 |
||||||||||||||||||||
研发费用 |
$ | 6,927 | 55 | % | $ | 7,544 | 87 | % | $ | (617 | ) | (8 | )% | |||||||||||
SG&A费用 |
$ | 8,008 | 63 | % | $ | 6,820 | 79 | % | $ | 1,188 | 17 | % | ||||||||||||
重组成本 |
$ | — | — | % | $ | 753 | 9 | % | $ | (753 | ) | 100 | % | |||||||||||
总运营费用 |
$ | 14,935 | (118 | )% | $ | 15,117 | (175 | )% | $ | (182 | ) | (1 | )% |
研究和开发费用。我们的研发或研发费用主要包括与片上系统(SoC)和软件开发、可编程逻辑设计、人工智能和eFPGA开发相关的人员、管理费用和其他成本。2021年和2020年的研发费用分别为690万美元和750万美元,分别占这两个时期收入的55%和87%。12月份的60万美元与2020年相比,2021年研发费用减少主要是由于薪酬成本降低,包括因2020年1月实施的重组计划导致员工人数减少而产生的股票薪酬。较低的外部服务成本和因新冠肺炎而产生的差旅费用也有助于研发费用的减少。在2021年、2020年和2019年,该公司将与内部使用软件相关的成本分别资本化约533,000美元、801,000美元和365,000美元。
销售、一般和行政费用。我们的销售、一般和行政费用,或SG&A费用,主要包括销售、营销、财务、行政、人力资源和一般管理方面的人员和相关管理费用。2021年和2020年的SG&A费用分别为800万美元和680万美元,分别占这两个时期收入的63%和79%。与2020年相比,2021年SG&A支出增加120万美元,主要是由于外部服务增加120万美元,包括咨询和其他次要支出的小幅增长,但工资减少30万美元抵消了这一增长。
重组。2020年1月,公司实施了降低年度运营费用的重组计划。重组方案于2020年1月24日获得公司董事会批准。根据重组计划,公司在2020财年记录了753,000美元的重组费用,主要包括与员工遣散费相关的成本和设施成本。更多信息见合并财务报表附注1。
利息支出和利息收入以及其他费用,净额。下表列出了截至2022年1月2日的财政年度与截至2021年1月3日的财政年度相比,利息支出和利息收入以及其他费用(净额)的变化(除百分比数据外,以千计):
财政年度 |
按年变动 |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
金额 |
百分比 |
|||||||||||||
利息收入(费用) |
$ | (130 | ) | $ | (328 | ) | $ | 198 | (60 | )% | ||||||
获得PPP贷款的宽免权 |
1,190 | - | 1,190 | 100 | % | |||||||||||
利息收入和其他(费用)净额 |
(43 | ) | 97 | (140 | ) | (144 | )% | |||||||||
$ | 1,017 | $ | (231 | ) | $ | 1,248 | (540 | )% |
利息支出主要与我们的信用额度安排和PPP贷款有关。利息收入和其他费用,净额,与我们的货币市场账户赚取的利息和记录的外汇收益或损失有关。在2021财年,该公司的购买力平价贷款根据联邦政府的CARE法案被免除。因此,该公司随后在其2021财年综合业务表上确认了约120万美元的收益。
所得税拨备。下表列出了与2021年1月3日终了财政年度相比,2022年1月2日终了财政年度所得税拨备的变化(除百分比数据外,以千计):
财政年度 |
按年变动 |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
金额 |
百分比 |
|||||||||||||
所得税拨备 |
$ | 119 | $ | 51 | $ | 68 | 133 | % |
2021年的所得税支出主要与我们的外国实体(主要是印度和英国)的外国所得税拨备有关。2020年的所得税支出主要涉及因收购SensiML而获得的无形资产产生的递延税项负债,这抵消了收购会计以外公司已释放的部分估值拨备。
截至2021年底,我们在未来期间利用我们的美国递延税项资产的能力尚不确定,因此,我们已就相关的美国递延税项资产记录了全额估值准备金。我们将继续评估递延税项资产在未来期间的变现能力。
2020和2019年财政年度比较
关于2020财年的经营结果和财务状况与2019财年相比的变化的讨论,请参阅我们最初于2021年3月23日提交给美国证券交易委员会的2020财年10-K表格中的“第二部分,第七项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
流动性与资本资源
我们通过出售普通股、资本和运营租赁、循环信贷额度和运营现金流,为运营亏损和资本投资提供资金。截至2022年1月2日,公司的主要流动资金来源包括现金、现金等价物和限制性现金1,960万美元,其中包括从传统商业银行(“传统银行”)的循环信贷额度(“循环贷款”)中提取的1,500万美元。2021年之后,也就是2022年2月,该公司以登记直接发行的方式出售了310,000股普通股。2022年2月的股票配售产生了大约150万美元的总现金收益。更多信息见合并财务报表附注16。
信贷协议
2018年9月28日,我们与遗产银行签订了《贷款与担保协议》(以下简称《贷款协议》)。贷款协定规定,除其他事项外,循环贷款机制的承付款总额为900万美元。
于2018年12月21日,吾等与遗产银行订立经修订及重新签署的贷款及担保协议(“经修订及重新签署的贷款协议”),以取代其全部贷款协议。经修订和重新签署的贷款协议将循环贷款从900万美元增加到1500万美元。修订和重新签署的贷款协议要求公司在遗产银行保持至少300万美元的无限制现金。
2019年11月6日,我们公司与遗产银行签订了经修订和重新签署的贷款协议第一修正案,将循环贷款的到期日延长一年至2021年9月28日。根据这项修订,循环贷款垫款应在其每日未偿还余额上计息,年利率等于(I)比最优惠利率高出0.5个百分点(0.50%)或(Ii)5.5个百分点(5.50%)中的较大者。
2020年12月11日,我们与遗产银行签订了经修订和重新签署的贷款协议的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案将贷款到期日延长一年至2022年9月28日,并将利率修订为年利率等于最优惠利率加码0.5个百分点(0.50%)。
于2021年8月16日,本公司与遗产银行订立经修订及重订的贷款协议第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案(A)免除了公司不遵守最低现金契约的义务,该最低现金契约要求公司在任何时候都有义务保持至少300万美元的无限制现金,以及(B)修改了这一义务,使公司现在必须在银行的账户中保持至少300万美元的无限制现金,这一数额是在紧接任何信贷延期融资之前计算的,以及ii)在任何未偿还的预付款的所有时间。
于2021年11月16日,本公司与遗产银行订立经修订及重订的贷款协议第四修正案(“第四修正案”)。第四修正案将贷款到期日延长至2023年12月31日,并修订和重述了4.5万美元(45,000美元)的不可退还贷款年费-2021年12月31日到期,按比例约为11,000美元,只要循环贷款仍在,在11月16日结束日的每个周年纪念日全额支付。
于2022年1月2日和2021年1月3日,该公司有1,500万美元的未偿还循环信贷额度,利率分别为3.75%和3.75%。截至本报告期末,我们遵守了经修订和重新签署的贷款协议项下的所有贷款契约。更多信息见合并财务报表附注1和附注7。
普通股发行
2020年6月22日,我们完成了250万股普通股的承销公开发行,面值为0.001美元。每股3.50美元,其中包括因承销商行使超额配股权而额外增发的141,733股股份。扣除承销商佣金和其他发行费用后,我们从此次发行中获得了约810万美元的净收益。见附注11关于更多信息,请参阅合并财务报表。
于2021年9月22日,本公司订立股份认购协议,出售125,000股本公司普通股(“定向增发”)。于2021年9月30日,本公司订立普通股购买协议,根据本公司于S-3表格的有效搁置登记声明(第333-230352号文件),以登记直接发售方式出售73,664股本公司普通股(“登记直接发售”,以及连同私募配售的“股份配售”)。在扣除大约45,000美元的股票发行成本后,本公司从股票配售中总共获得的净收益约为100万美元。见附注11关于更多信息,请参阅合并财务报表。
2021年之后,也就是2022年2月,该公司以登记直接发行的方式出售了310,000股普通股。2022年2月的这些融资产生了大约150万美元的现金收益总额。更多信息见合并财务报表附注16。
工资保障计划
2020年5月6日,我们与传统银行签订了一项贷款协议,根据Paycheck保护计划提供120万美元的贷款,或根据2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案或CARE法案提供PPP贷款。2020年6月5日,美利坚合众国总统签署了《薪资保护灵活性法案》(PPPFA),以解决小企业界表达的许多关切。截至2020年9月27日,我们按照PPPFA指导方针充分使用了贷款收益。我们在2020年第四季度申请了全额贷款减免。2021年1月26日,我们收到了传统银行的通知,PPP贷款下的金额已被免除。更多信息见合并财务报表附注7。
现金流
截至2022年1月2日,我们的大部分现金和现金等价物都投资于传统银行货币市场账户。截至2022年1月2日,我们的计息债务包括融资租赁项下的70万美元未偿债务和循环贷款项下的1500万美元未偿债务。更多信息见合并财务报表附注7。
截至2022年1月2日和2021年1月3日,我们海外子公司的现金余额分别约为401,000美元和342,000美元。我们海外子公司的收益目前被视为无限期再投资。我们预计此类再投资不会影响我们的流动性和资本资源,并作为我们整体资本部署战略的一部分,不断评估我们的流动性需求和满足全球现金需求的能力。影响我们的流动性、资本资源和全球资本部署战略的因素包括预期的现金流、以高效纳税的方式将现金汇回国内的能力、运营和投资活动的资金需求、收购和资产剥离以及资本市场状况。
总而言之,我们的现金流如下(以千计):
财政年度 |
||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
经营活动中使用的现金净额 |
$ | (2,859 | ) | $ | (11,594 | ) | $ | (12,638 | ) | |||
净现金(用于)投资活动 |
(718 | ) | (921 | ) | (288 | ) | ||||||
融资活动提供的现金净额 |
434 | 7,600 | 22,862 |
经营活动现金净额
2021年,业务活动使用的现金净额为290万美元,主要原因是经220万美元的非现金费用调整后净亏损660万美元。非现金费用主要包括250万美元的基于股票的薪酬支出以及60万美元的长期资产和某些固定期限无形资产的折旧和摊销。此外,周转资金账户的变化提供了310万美元的现金,原因是应收账款减少30万美元,存货减少40万美元和其他资产减少40万美元,应付账款和应计负债增加40万美元,但因递延收入减少40万美元而产生的现金流入部分抵消。
2020年,业务活动使用的现金净额为670万美元,主要原因是经280万美元的非现金费用调整后净亏损1120万美元。非现金费用主要包括170万美元的基于股票的薪酬支出以及80万美元的长期资产和某些确定的长期无形资产的折旧和摊销。此外,周转资金账户的变化提供了160万美元的现金,原因是应收账款减少30万美元,存货减少40万美元和其他资产减少50万美元,应付账款和应计负债增加30万美元,但因递延收入减少10万美元而产生的现金流入部分抵消。
投资活动的现金净额
2021年用于投资活动的现金净额约为70万美元,主要原因是内部使用软件资本化533美元和主要与计算机设备有关的资本支出185 000美元。
2020年用于投资活动的现金净额曾经是$1.1百万,这主要归因于租赁权的改善和新的办公场所253,000美元,内部使用软件的资本为801,000美元。
融资活动的现金净额
2021年,融资活动提供的现金净额为40万美元,主要归因于与发行2021年9月30日出售的198664股普通股有关的总计净收益约100万美元。股票发行的收益被与融资租赁有关的60万美元付款部分抵消。
2020年,融资活动提供的现金净额为900万美元,主要原因是2020年6月发行250万股普通股和2020年7月向承销商超额配售141,733股普通股的净收益810万美元,以及购买力平价贷款收益120万美元,但被用于按计划偿还融资租赁债务和与股票奖励净结算相关的税款的30万美元部分抵消。
我们需要大量的现金来资助我们的业务。然而,我们相信,我们现有的现金和现金等价物,加上循环贷款的可用财务资源,将足以满足我们未来12个月的运营和资本支出。我们的循环贷款将于2023年12月到期。此外,任何违反债务契约的行为可能会限制我们从循环信贷额度中获得任何额外的现金,并可能要求我们立即偿还未偿还的债务金额。未来12个月后,我们的现金需求将取决于许多因素,包括我们的收入和毛利润水平、市场对我们现有和新产品的接受程度、我们保持库存和应收账款的水平、确保获得足够制造能力的成本、新产品开发努力、资本支出以及我们的运营费用水平。为了满足我们的长期流动性要求,我们可能需要筹集额外的股本或债务融资。不能保证融资将以商业上可接受的条件提供,或者根本不能。
合同义务和商业承诺
下表汇总了截至2021年底我们不可撤销的合同债务和商业承诺,以及这些债务和承诺预计将对我们未来财政期间的流动性和现金流产生的影响(以千为单位):
按期间到期的付款 |
||||||||||||||||||||
总计 |
不到1年 |
1-3年 |
4-5年 |
5年以上 |
||||||||||||||||
合同现金债务: |
||||||||||||||||||||
经营租约 |
$ | 937 | $ | 409 | $ | 528 | $ | — | $ | — | ||||||||||
融资软件租赁义务 |
689 | 452 | 237 | — | — | |||||||||||||||
晶圆购买量(1) |
972 | 972 | — | — | — | |||||||||||||||
其他采购承诺 |
939 | 878 | 61 | — | — | |||||||||||||||
合同现金债务总额 |
3,537 | 2,711 | 826 | — | — | |||||||||||||||
其他商业承诺 |
||||||||||||||||||||
循环信贷额度(2) |
15,000 | 15,000 | — | — | — | |||||||||||||||
商业承诺总额 |
15,000 | 15,000 | — | — | — | |||||||||||||||
合同义务和商业承诺总额 |
$ | 18,537 | $ | 17,711 | $ | 826 | $ | — | $ | — |
(1) |
我们的某些晶圆制造商要求我们提前几个月预测晶圆开工时间。我们承诺接受并支付一部分预测的晶圆产量。 |
(2) |
我们循环信用额度的当前到期日是2023年12月31日。然而,由于余额的循环性质和我们对信贷额度的预期使用,我们将这笔金额归入不到1年的类别。见附注7关于更多信息,请参阅合并财务报表。 |
供应商集中度
我们依赖数量有限的合同制造商、分包商和供应商来制造、组装、编程和测试我们的设备,并提供编程设备。这些服务通常由一家供应商为我们的每台设备提供。我们通常通过标准采购订单购买这些单一或有限来源的服务。因为我们依赖独立的分包商来执行这些服务,所以我们不能直接控制产品交付时间表、成本或质量水平。我们未来的成功还取决于我们独立分包商的财务可行性。这些分包制造商为其他公司生产产品,我们必须在预期交货之前下订单。因此,我们对产品需求波动的反应能力有限,这可能导致我们特定产品的库存过剩或短缺,而我们对需求变化的反应能力受到这些供应商提供我们所需产品的数量、质量、成本和及时性的能力的限制。决定不向我们提供这些服务或无法向我们提供这些服务,例如在发生自然灾害或金融灾难的情况下,将对我们的业务产生重大影响。来自其他公司的需求增加可能会导致这些分包制造商将可用产能分配给规模更大或已签订长期供应合同的客户,而我们可能无法以可接受的价格获得足够的铸造厂和其他产能,或者我们可能会遇到供应延误或中断。此外,经济、市场的波动性, 这些供应商所在国家/地区的社会和政治条件可能无法预测,可能会导致产品收入减少或增加我们的收入成本,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
表外安排
我们不与未合并实体或其他实体维持任何表外伙伴关系、安排或其他关系,这些实体通常被称为结构性融资或特殊目的实体,其成立的目的是促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的。
近期发布的会计公告
有关近期会计声明的完整说明,请参阅综合财务报表附注2,包括预期采用日期及对财务状况及经营结果的估计影响,该等声明在此并入作为参考。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
|
页面 |
独立注册会计师事务所报告-( |
38 |
截至2022年1月2日和2021年1月3日的合并资产负债表 |
40 |
2021、2020和2019年财政年度合并业务报表 |
41 |
2021财年、2020财年和2019年合并现金流量表 |
42 |
2021财年、2020财年和2019年合并股东权益报表 |
43 |
合并财务报表附注 |
44 |
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
QuickLogic公司
对财务报表的几点看法
我们审计了QuickLogic Corporation(“公司”)截至2022年1月2日和2021年1月3日的合并资产负债表、截至2022年1月2日的三个年度的相关合并经营报表、股东权益和现金流量,以及相关的附注和附表(统称为“合并财务报表”)。吾等认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2022年1月2日及2021年1月3日的综合财务状况,以及截至2022年1月2日止三个年度内各年度的综合经营业绩及现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
存货计价
如合并财务报表附注1和附注4所述,公司的库存余额为2.1美元百万截至2022年1月2日,该公司以标准成本或可变现净值较低的价格对其库存进行估值。标准成本是在先进先出的基础上近似实际成本。本公司减记已过时的库存、成本基础超过预期可变现净值的库存以及超出预期需求的库存。
对过剩数量的估计是主观的,主要取决于对特定产品未来需求的估计。产品需求假设的变化可能会对记录的减记金额产生重大影响。存货的估价要求管理层对存货的未来可销售性以及陈旧和滞销存货的价值作出重大假设和复杂判断。这些假设包括对市场状况和趋势的评估、销售预测、历史使用量、预期需求、预期销售价格、客户产品生命周期中的阶段、新产品开发时间表、新产品可能对现有产品销售的影响、产品过时、客户设计活动、客户集中度、产品适销性和其他因素。
由于管理层使用的重大假设和主观判断,我们将存货估值,特别是对过剩数量和陈旧的估计,确定为一项重要的审计事项,这反过来又导致使用主观审计师的判断和审计工作来解决这一问题。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
● |
通过以下方式评价管理层为编制过剩和陈旧库存估计数而采取的办法: |
● |
测试用于计算减记的方法, |
● |
按产品类型评估公式化计算和管理调整的适当性; |
● |
测试公式计算的数学精度,以及 |
● |
与管理层一起询问陈年库存物品的储备构成,而不是最近的销售。 |
● |
通过以下方式评估管理层使用的重要假设的合理性,包括与未来需求有关的假设: |
● |
测试管理层通过将管理层的前期销售预测与实际结果进行比较来准确预测销售的能力,以及 |
● |
向包括销售和生产员工在内的非财务人员询问陈旧或停产的库存项目和其他因素,以证实管理层对过剩和陈旧库存或未记录储备的定性判断。 |
● |
通过同意支持文件和重新计算,测试管理层对特定库存类别应用该方法的估计和计算中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性。 |
/s/Moss Adams LLP
加州旧金山
March 22, 2022
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
QuICKLOGIC公司
合并资产负债表
(以千为单位,面值除外)
1月2日, | 1月3日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 及$ ,分别 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净值 | ||||||||
大写的内部使用软件,网络 | ||||||||
使用权资产,净额 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
对私人持股的非关联公司的投资 | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
循环信贷额度 | $ | $ | ||||||
贸易应付款 | ||||||||
应计负债 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
租赁负债,流动 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
非流动租赁负债 | ||||||||
工资保障计划贷款 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承诺(附注15) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,$ 票面价值; 授权股份; 已发行或已发行股份 | ||||||||
普通股,$ 票面价值; 授权股份; 和 截至2022年1月2日和2021年1月3日分别发行和发行的股票 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
QuICKLOGIC公司
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
财政年度 |
||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
运营说明书: |
||||||||||||
收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
收入成本 |
||||||||||||
毛利 |
||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||
研发 |
||||||||||||
销售、一般和行政 |
||||||||||||
重组成本 |
||||||||||||
运营亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
获得PPP贷款的宽免权 |
||||||||||||
利息收入和其他费用,净额 |
( |
) | ||||||||||
所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
所得税准备金(受益于) |
( |
) | ||||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
每股净亏损:(1) |
||||||||||||
基本的和稀释的 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
加权平均股份:(1) |
||||||||||||
基本的和稀释的 |
注:净亏损等于所有列报年度的综合亏损。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
QuICKLOGIC公司
合并现金流量表
(单位:千)
财政年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||
存货减记 | ||||||||||||
获得PPP贷款的宽免权 | ( | ) | ||||||||||
处置设备的损失(收益) | ( | ) | ||||||||||
收购带来的税收优惠 | ( | ) | ||||||||||
坏账支出 | ||||||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||||||
应收账款 | ||||||||||||
盘存 | ||||||||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||||||
贸易应付款 | ( | ) | ||||||||||
应计负债 | ( | ) | ||||||||||
递延收入 | ( | ) | ||||||||||
其他长期负债 | ( | ) | ||||||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||||
物业和设备的资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
大写的内部使用软件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
从企业收购中收到的现金 | ||||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
支付融资租赁债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买力平价贷款的收益 | ||||||||||||
来自信贷额度的收益 | ||||||||||||
偿还信贷额度 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
发行普通股所得款项 | ||||||||||||
股票发行成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
与股权奖励净额结算有关的已支付税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | |||||||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||||||
支付的利息 | $ | $ | $ | |||||||||
已缴纳的所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
非现金投融资活动补充日程表: | ||||||||||||
作为企业收购对价发行的普通股的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
融资租赁义务为资本支出融资 | $ | $ | $ |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
QuICKLOGIC公司
合并股东权益报表
(单位:千)
普通股 | ||||||||||||||||||||
面值 |
额外实收 |
累计 |
股东合计 |
|||||||||||||||||
股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
权益 |
||||||||||||||||
2018年12月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
根据股票计划和员工购股计划发行的普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
普通股发行,扣除发行成本 |
||||||||||||||||||||
为收购SensiML发行的普通股 |
||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
2019年12月29日的余额 |
( |
) | ||||||||||||||||||
根据股票计划和员工购股计划发行的普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
普通股发行,扣除发行成本 |
||||||||||||||||||||
为收购SensiML发行的普通股 |
||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
2021年1月3日的余额 |
( |
) | ||||||||||||||||||
根据股票计划和员工购股计划发行的普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
普通股发行,扣除发行成本 |
||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
2022年1月2日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
注1-陈述的公司和依据
QuickLogic公司(QuickLogic或“公司”)成立于1988并在特拉华州重新注册1999.该公司支持原始设备制造商(OEM),通过智能手机、可穿戴设备、可听设备、平板电脑和物联网或物联网设备、军事、航空航天和国防产品,最大限度地延长电池续航时间,实现高度差异化、身临其境的用户体验。QuickLogic通过业界领先的超低功耗客户可编程片上系统或SoC半导体解决方案、嵌入式软件以及用于始终在线语音和传感器处理的算法解决方案提供这些优势。该公司是一家无厂房的半导体供应商,提供全面、灵活的传感器处理解决方案、超低功耗显示桥和超低功耗现场可编程门阵列“(FGA”)。该公司的全资子公司SensiML Corporation或SensiML提供分析工具包,该工具包用于公司的ArcticPro™,eFPGA知识产权“(IP”)发挥关键作用的许多应用中。SensiML Analytics工具包是一个端到端软件套件,为原始设备制造商提供了使用机器学习技术开发模式匹配传感器算法的简单流程,机器学习技术针对超低功耗进行了优化。
QuickLogic的财政年度将在最接近的周日结束十二月31.财政年度2021, 2020和2019结束于2022年1月2日, 2021年1月3日和2019年12月29日,分别为。
COVID-19-对业务的影响
在……上面 January 30, 2020, 世界卫生组织(WHO)宣布全球进入紧急状态,原因是新冠肺炎-19大流行,等等2020年2月28日,世卫组织将其对全球威胁的评估从高上调至极高。COVID的社会和经济影响--19自这一声明以来,疫情继续呈指数级增加。疫情的爆发导致政府采取了重大措施来控制新冠病毒的传播。19世界各国继续应对大流行的反复浪潮,包括不同类型的冠状病毒--19在疫苗接种方面不断增加但不均衡的进展中。在公司业务所在的世界许多地区,对旅行、业务运营和人员流动的限制,以及进一步实施原地避难或类似限制在家工作的命令,将影响公司的许多办公室和员工,包括位于美国的办公室和员工。因此,该公司大幅限制了几个受影响地点的办公室人员的存在,实施了旅行限制,并退出了各种行业活动。该公司还在其供应链、客户部署计划和物流挑战方面经历了一些中断和延误,包括其访问客户履行和服务地点的能力受到某些限制。
因此,虽然COVID-19对公司的财务业绩产生了影响三和十二截至的月份 January 2, 2022, COVID-19疫情及其对公司财务业务的潜在影响2022该公司的业务和未来的经营成果仍不确定,也无法预测。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力,包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施,或其供应商及其全球合同制造商的设施。此外,多个国家已经强制和可能进一步限制企业经营、人员和产品流动,限制新城疫传播--19.由于限制COVID传播的限制,属于公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付出现延误-19可能会推迟或抑制其获得零部件和成品供应的能力。如果COVID-19在公司、其客户或供应商开展业务的地点变得更加普遍,或者公司的运营受到更明显的中断,公司可能体验供应受限或需求减少的情况可能对其业务和经营业绩造成重大不利影响。此外,任何其他可能对全球和地区经济、金融市场和对公司产品的总体需求环境产生不利影响的广泛的健康危机,都可能对公司的业务、现金流或经营业绩产生重大不利影响。很难准确预测COVID的全部影响-19由于许多不确定性,包括疫情的持续时间和严重程度以及相关的遏制措施,这些因素将对公司未来的运营、财务状况、流动性和现金流产生影响。该公司将继续密切监测大流行对业务各个方面的相关影响。
重组
在……里面2020年1月,该公司实施了重组计划,以降低年度运营费用。重组方案经公司董事会于 January 24, 2020. 根据重组计划,公司记录了#美元。
流动性
该公司通过出售普通股、资本和运营租赁、循环信贷额度和运营现金流为其运营和资本投资提供资金。自.起2022年1月2日,公司的主要流动资金来源包括现金和现金等价物#美元。
在……上面2018年9月28日,本公司与遗产银行订立贷款及担保协议(“贷款协议”)。除其他事项外,《贷款协定》规定了循环信贷额度安排(“循环安排”),承诺总额为#美元。
在……上面2018年12月21日,本公司与遗产银行订立经修订及重订贷款协议,以取代全部贷款协议(“经修订及重订贷款协议”)。经修订和重新签署的与遗产银行的贷款协议将循环贷款从#美元增加到
在……上面2019年11月6日,本公司订立经修订及重订贷款协议的第一修正案,以延长
在……上面2020年12月11日,本公司与遗产银行订立了经修订及重订的贷款协议的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案将贷款到期日延长至
在……上面 August 16, 2021, 本公司与遗产银行订立经修订及重订贷款协议的第三项修订(“第三项修订”)。第三修正案(A)免除了该公司不遵守最低现金契约的规定,该契约规定该公司有义务维持至少#美元。
在……上面2021年11月16日,本公司与遗产银行订立的经修订及重订的贷款协议于2018年12月21日(“修订和重新签署的贷款协议”)。第四修正案将贷款到期日延长至2023年12月31日并修订和重述了每年4.5万美元(美元)的不可退还的设施费用
在……上面2022年1月2日和 January 3, 2021, 该公司有$
在……上面 June 22, 2020, 该公司完成了承销的公开发行
在……上面2021年9月22日,本公司订立股份认购协议,以出售
该公司目前使用其现金为其营运资本提供资金,以加快下一代产品的开发,并用于一般企业用途。根据过去的业绩和目前的预期,公司认为其现有的现金和现金等价物,连同美元
各种因素影响公司的流动资金,其中包括:半导体行业周期性带来的收入和毛利水平;设计机会转化为收入;市场对现有和新产品的接受程度,包括基于其eFPGA IP、ArcticLink的解决方案®和PolarPro®平台、eFPGA、EOSS3SoC、Quick AI Solution和SensiML软件;产品报废导致的收入波动;客户产品的产品生命周期阶段导致的收入波动;确保获得和获得足够制造能力的成本;库存水平;晶片采购承诺;客户信贷条件;研发支出的金额和时间;推出新产品的时间;生产量;产品质量;销售和营销努力;其投资组合的价值和流动性;经营资产和负债的变化;获得或更新债务融资并继续遵守现有信贷安排的条款的能力;通过出售公司股权筹集资金的能力;利用与我们新收购的子公司SensiML的协同效应的能力;股票期权的发行和行使以及参与公司的员工股票购买计划;以及与行业和全球经济的不确定因素有关的其他因素。
较长期而言,本公司预期其新产品销售、现有现金及现金等价物,以及其与遗产银行的循环贷款所产生的财务资源,假设循环贷款续期或本公司于#年循环信贷额度到期前与另一贷款人订立新的债务协议,则将于#年循环信贷额度到期前与另一贷款人订立新债务协议。2023年12月它在公开资本市场筹集额外资本的能力将足以满足其运营和资本支出。然而,本公司不能保证如有需要,本公司将能够筹集额外资本,或该等资本将按本公司可接受的条款提供。本公司无法从其新产品销售中产生足够的销售额和/或在需要时筹集额外资本,可能会对本公司的运营和财务状况产生重大不利影响,包括其维持遵守贷款人财务契约的能力。
合并原则
综合财务报表乃根据美国公认会计原则或美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用规则及条例编制,并包括QuickLogic及其全资附属公司的账目。所有的公司间账户和交易都已被取消。
关键会计政策和估算的使用
根据美国公认会计原则编制这些综合财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响该期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。实际结果可能与估计不同,特别是在以下方面:收入确认;坏账准备;销售退货;包括面具套装在内的长期资产的估值;商誉的估值;资本化的内部使用软件和与收购SensiML有关的相关可摊销寿命和无形资产,包括收购无形资产的估计使用寿命;存货估值,包括确定超额数量、市值和陈旧;基于股票的补偿奖励的计量;所得税核算和应计负债估计。
经许可的知识产权
该公司许可纳入其产品的知识产权。在确定技术可行性之前,根据许可协议发生的成本计入发生的研究和开发费用。一旦确定了技术可行性并可用于多种产品,知识产权所产生的成本将作为长期资产进行资本化。一旦包含许可知识产权的产品进行生产销售,该金额将在资产的预计使用寿命内摊销,通常最高可达
好几年了。与客户的收入协议通常包括承诺将多种产品和服务转移给客户。确定产品和服务是否应被视为不同的绩效义务,应分别核算,而不是一起核算可能需要重要的判断力。当每种产品和服务单独销售时,公司使用一系列金额来估计SSP,并在销售的产品和服务捆绑销售时,根据各种产品和服务的相对SSP来确定要分配的折扣。在SSP为不可直接观察到的,例如当公司不单独销售产品或服务,它使用以下信息确定SSP可能包括市场状况和其他可观察到的投入。该公司通常拥有超过一针对单个产品和服务的SSP,因为客户对这些产品和服务进行了分层。在这些情况下,公司可能在确定SSP时使用客户规模、客户层级、使用的技术类型、客户人口统计数据、地理区域和其他因素等信息
● | 与客户的一份或多份合同的标识, | |
● | 确定合同中的履行义务, | |
● | 交易价格的确定, | |
● | 将交易价格分配给合同中的履约义务,以及 | |
● | 当我们履行一项业绩义务时,确认收入。 |
该公司的大部分收入来自提供标准硬件产品,这些产品必须在应用程序中使用之前进行编程。该公司与客户的合同一般只针对产品,并且确实不包括其他履行义务,如服务、延长保修或其他物质权利。
公司在产品控制权移交给客户时确认硬件产品收入,也就是公司履行履行义务时,这通常发生在从公司制造地点或总部发货时。
该公司在知识产权或软件许可证控制权转让时确认知识产权和软件许可证收入。
专业服务收入包括与将公司的技术解决方案定制集成到客户产品中相关的专业工程费。初始软件安排可能包括重要的软件定制服务以及支持和维护服务,其中包括根据需要按时间和材料提供的实施后客户支持。
● | 超时模型,使用输入方法(如劳动单位)测量 | |
●
|
使用产出方法测量的随时间推移的模型,例如产生的特定可交付成果
|
● | 专业工程服务的时间和材料 |
该公司做到了不目前有任何具有可变对价的收入合同。
公司确认与客户签订合同的增量成本的资产,如果预期这些成本的收益超过一年。该公司已得出结论,无它为获得和履行其ASC而产生的成本
606终止年度内的合约2022年1月2日和2021年1月3日符合资本化标准,因此,有不是在综合资产负债表中递延并确认为资产的成本 January 2, 2022, 和一月
3, 2021.
(i) | 从客户那里收取并汇给政府当局的与我们产品销售有关的税款不包括在收入中。 | |
(Ii) | 销售佣金在发生时计入费用,因为摊销期限为一一年或更短时间。这些成本在简明综合收益表中计入销售费用、一般费用和行政费用。 | |
(Iii) | 我们有不披露下列合同未履行的履约义务的价值:(一)原预期期限为#的合同一或(Ii)我们以我们有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同。 |
公允价值
金融资产和金融负债的公允价值选择指引为公司提供了不可撤销的选择,以按公允价值计量许多金融资产和负债,并在收益或权益中确认公允价值的变化。该公司拥有不当选
按公允价值计量符合下列条件的任何金融资产或负债不以前要求按公允价值计量。
本公司持有一家私人持有、非关联公司的非流通股权益投资,该投资按非经常性基础上的公允价值计量。如果公允价值在该期间发生减值或可见变化,则公允价值的变化计入综合经营报表。在不活跃的市场中,投资使用可观察和不可观察的投入或数据进行估值,由于缺乏市场价格和固有的流动性不足,估值需要做出重大判断。估计公允价值是基于数量和质量因素,包括被投资方随后的融资活动。在… January 2, 2022, 该公司对一家私人持股的非关联公司的投资估计公允价值为#美元
风险集中
该公司的应收账款以美元计价,主要来自对北美、亚太地区和欧洲客户的销售。该公司对其客户进行持续的信用评估,并通常这样做不需要抵押品。请参阅备注14获取与应收账款和收入相关的集中度的信息。
反向拆分股票
在……上面2019年11月26日,本公司股东批准修订及重订公司注册证书,将本公司已发行普通股按以下比例进行反向股份分割:1-为了-
注2-其他相关会计政策
现金等价物和限制性现金
本公司认为所有短期、高流动性投资在购买时具有原始或剩余到期日九十天数或更短的时间作为现金等价物。该公司的投资组合包括在现金等价物中,通常由符合高信用质量标准的投资组成。该公司的投资组合由货币市场账户和基金组成。限制性现金是指作为与信用卡使用有关的现金担保而质押的金额。
外币交易
该公司的所有销售和制造成本都是以美元交易的。因此,这些海外业务的所有货币资产和负债按当前期末汇率换算成美元,非货币资产和相关费用要素按历史汇率换算。收入和支出要素使用期间有效的平均汇率换算为美元。这些子公司的外币交易损益在综合经营报表中记为利息收入和其他费用净额。
该公司的部分研究和开发活动在印度进行,并在美国以外的多个国家和地区开展销售和营销活动。这些国际费用中的大部分是以当地货币发生的。外币交易损益,分别为不重大的,按发生时计入利息收入和其他费用净额。以外币计价的运营费用约为
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧一般是在资产的估计使用年限内按直线计算的。
至 好几年了。租赁改进的摊销一般是按租赁期限或资产的估计使用年限中较短的时间按直线计算的。 至 好几年了。
大写的内部使用软件
该公司将与开发公司向其客户提供的托管服务以及内部使用企业级业务和财务软件以支持公司的运营需求相关的成本资本化。应用程序开发阶段发生的成本在其使用寿命内以直线方式资本化和摊销,其使用寿命一般为
好几年了。与规划和其他初步项目活动以及实施后活动有关的费用在发生时计入费用。每当发生可能影响资产可回收性的事件或环境变化时,公司都会对这些资产进行减值测试。
长寿资产
本公司每年以及当发生表明资产或资产组的账面价值的事件或情况变化时,审查其长期资产,如财产和设备的可回收性可能不是可以追回的。对可能减值的评估是基于本公司从相关业务的预期未来税前现金流量(未贴现和不计利息)以及资产的使用年限中收回资产或资产组的账面价值的能力。如果这些现金流量低于资产或资产组的账面价值,则就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值损失,相关资产的账面价值减去这一差额。减值的计量要求管理层估计未来的现金流和长期资产的公允价值。在.期间2021, 2020和2019公司确认了账面净值的设备的损失(收益)的($
应收账款准备
本公司根据应收账款余额的账龄、当前和历史的客户趋势以及与客户的沟通情况,估计每个报告期末的应收账款坏账金额。只有在进行了相当大的收款努力,并确定这些金额无法收回后,才会注销这些金额。有几个不是每个项目的重大核销金额2021, 2020,和2019财政年度。在它的末尾2021和2020分别在财政年度,公司有$
保修成本
本公司保证成品在正常使用情况下不会出现材料和工艺缺陷。十二自装船之日起数月。本公司的责任仅限于缺陷部件的维修或更换费用。该公司做到了不将与此类保证相关的活动视为ASC项下的单独履约义务606.销售条款和条件通常是这样做的不除保修外,允许退款或退货。该公司做到了不在财政年度有重大的产品保修相关成本或负债2021, 2020,和2019.
租契
公司对ASC项下的租赁进行会计处理 842以及相关的华硕。在ASC下842,所有重大租赁安排一般在租赁开始时确认。营运租赁使用权(“ROU”)、资产及租赁负债于开始日期确认。ROU资产和相应的租赁负债是不记录的租约初始期限为12本公司将该等租赁的租赁费用确认为在租赁期内产生的租赁费用。
净收益资产指本公司在合理确定的租赁条款内使用标的资产的权利,而租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。公司的租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司主要使用基于开业日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括与初始直接成本和预付款相关的任何租赁付款,不包括租赁激励。租赁费用在租赁期内以直线法确认。本公司与租赁和非租赁部分签订了租赁协议,这些部分通常单独入账。
根据ASU不是的。 2016-02,该公司确认的使用权资产约为#美元。
企业合并
本公司于收购日确认已收购资产(包括商誉及可识别无形资产)及按公允价值承担的负债。取得的资产和承担的负债的公允价值随后发生的变化在计算法期满后的收益中确认。不超过12从收购之日起数月。与收购相关的费用和与收购相关的重组成本在发生它们的期间的收益中确认。
商誉与无形资产
商誉是指转移到企业合并中取得的净资产的公允价值之上的超额公允价值。商誉和无限期活期无形资产的账面价值为不已摊销,但每年在公司的第四财政季度,如果有减值指标,就会更频繁。
公司确认的商誉总额为#美元。
使用年限有限的无形资产在受益期间按直线摊销。当发生表明资产或资产组的账面价值的事件或情况变化时,公司审查其长期资产的可回收性可能不是可以追回的。对可能减值的评估是基于本公司从相关业务的预期未来税前现金流量(未贴现和不计利息费用)中收回资产或资产组的账面价值的能力。若该等现金流量低于该等资产的账面价值,则会就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值亏损。减值的计量要求管理层估计未来的现金流和长期资产的公允价值。该公司于#年进行年度减值评估2021年11月并被视为
本年度的减值是必要的。 到目前为止,无形资产减值已经确认。
广告
与广告和促销费用有关的费用在合并经营报表中计入已发生的“销售、一般和行政”费用。与广告和促销支出相关的成本是$
基于股票的薪酬
本公司根据修订的权威指引和相关解释的规定,对股票薪酬进行会计核算,这些规定要求计量和确认与股票薪酬奖励的公允价值相关的费用。基于股票的补偿奖励的公允价值在授予日计量,并在适当修改时重新计量。公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计员工股票期权的公允价值和根据2019股票计划,以及2009股票计划,
由于我们只确认最终预期归属的奖励的补偿费用;因此,我们需要对历史上的归属前没收经验进行估计,并将其应用于所有基于股票的奖励。限制性股票奖励(RSA)和限制性股票单位(RSU)的公允价值是基于我们普通股在授予之日的收盘价。授予服务的RSA和RSU奖励在必要的服务期内支付费用。预期将根据业绩目标的实现而授予的RSA和RSU奖励将在管理层估计的估计归属期间内支出。我们定期审查用于计算股票奖励公允价值的假设,并适当修改我们的假设。请参阅备注13.
信贷和供应商的集中度
金融工具主要由现金和现金等价物以及应收账款组成,可能使公司面临集中的信用风险。现金和现金等价物与高质量的机构保持一致。该公司的应收账款以美元计价,主要来自对北美、欧洲和亚太地区客户的销售。该公司对其客户进行持续的信用评估,并通常这样做不需要抵押品。请参阅备注14获取与应收账款相关的集中度的信息。
公司依赖有限数量的合同制造商、分包商和供应商进行晶片制造、组装、编程和测试,以及提供编程设备,这些服务通常由
综合收益(亏损)
综合收益(亏损)包括一段时期内来自非所有者来源的所有临时权益变动(净资产)。该公司的综合亏损相当于所有列报期间的净亏损。
最近采用的新会计公告:
在……里面2019年12月,FASB发布了ASU不是的。 2019-12, 简化所得税的会计核算,它删除了ASC一般原则的某些例外740,以降低其应用的成本和复杂性。这些变化包括取消以下项目的例外(1)期间内税收分配,(2)与外部基差有关的递延纳税义务,以及(3)今年到目前为止的中期亏损。本标准自下列财政年度起生效2020年12月15日。公司采用了ASU不是的。 2019-12,自.起 January 4, 2021, 如果没有对其合并财务报表产生重大影响。
新会计公告有待采纳
在……里面2020年8月,FASB发布了ASU不是的。 2020-06, 债务--带转换和其他选项的债务(Subto平面图470-20)和衍生工具和套期保值--实体自身权益的合同(小主题815-40):实体自身权益中可转换票据和合同的会计,处理由于对具有负债和权益特征的某些金融工具适用普遍接受的会计原则所产生的复杂性而确定的问题。对于所有其他实体,修正案在下列财年开始时有效2023年12月15日,包括这些财政年度内的过渡期。早期收养是允许的,但不是早于之后开始的财政年度2020年12月15日,包括这些财政年度内的过渡期。联委会具体规定,一个实体应在其年度财政年度开始时采用该指导意见。该公司正在评估ASU的影响不是的。 2020-06关于其合并财务报表。
在……里面 May 2021, ASU不是的。 2021-04, 发行人’S对独立股权分类书面看涨期权交易所的某些修改进行会计处理,发布是为了澄清修改或交换独立股权分类书面看涨期权(如认股权证)的会计处理,这些期权在修改或交换后仍保持股权分类。该ASU于#年开始对公司生效2022年1月1日而且是不预计将对合并财务报表产生重大影响。
注3-每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是,普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄净亏损以期内已发行普通股的加权平均数加上按库存股方法计算的期内潜在摊薄普通股计算。在计算每股摊薄净亏损时,该期间的加权平均股价被用来确定因行使股票期权和认股权证而假定购买的股份数量。
为2021, 2020和2019,
注4-资产负债表组成部分
1月2日, | 1月3日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
库存: | ||||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
$ | $ | |||||||
其他流动资产: | ||||||||
预付费用 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
财产和设备: | ||||||||
装备 | $ | $ | ||||||
软件 | ||||||||
家具和固定装置 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | |||||||
大写的内部使用软件: | ||||||||
大写软件供内部使用 | $ | $ | ||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | |||||||
应计负债: | ||||||||
与员工薪酬相关的应计项目 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
公司记录的折旧和摊销费用为$
注5-业务收购
SensiML收购
在……上面 January 3, 2019, 该公司与SensiML签订了一项股票购买协议,购买其所有已发行和已发行普通股,以换取公司的普通股,或收购SensiML。
SensiML拥有一个软件工具包,使物联网开发人员能够快速轻松地创建智能设备,将丰富的传感器转变为可操作的事件检测器。
SensiML的分析工具包是一个端到端的软件套件,为原始设备制造商提供了使用机器学习技术开发模式匹配传感器算法的简单流程,这些技术针对超低功耗进行了优化。SensiML Analytics工具包使OEM能够快速、轻松地在边缘、终端和可穿戴设计中利用本地人工智能的力量,而不需要大量的数据科学或固件工程资源。
本公司截至本财政年度的经营业绩2022年1月2日包括SensiML自收购日期以来的运营活动 January 3, 2019. 截至以下财政年度2022年1月2日和2021年1月3日,及2019年12月29日简明综合业务报表中包含的SensiML应占收入为#美元
在过去几年里2022年1月2日, 2021年1月3日,及2019年12月29日指控$
购进价格分配
根据购买会计方法,总购买价格根据SensiML于收购日期的估计公允价值分配给SensiML的有形和无形资产净值。购买价格超过有形资产和已确认无形资产净值的部分记为商誉。在测算期内,可以是不是多过一于收购日期起计一年内,本公司取得资料以厘定收购日期所收购资产净值的最终公允价值。收购的资产及承担的负债乃根据本公司采用的估计公允价值评估及假设所得的估值入账。公司记录了与收购#美元有关的商誉。
与收购相关的无形资产主要归因于未来的技术、市场存在以及知识丰富和经验丰富的劳动力。分配给收购的可识别无形资产的公允价值是采用收益法确定的,并考虑了公司考虑的一些投入,包括独立的第三-基于公司提供的估计和假设的各方分析。这些估计和假设是通过既定和普遍接受的估值技术确定的。收购的有形资产和无形资产的估计公允价值已在SensiML的收购日期分配。商誉是不为财务会计目的而摊销,并且是不预计可在所得税方面扣除。
股票购买协议包含公司和SensiML之间的惯例陈述和担保,双方同意就某些违反陈述、担保、契诺和其他特定事项的行为相互赔偿。大致$
注6--无形资产
下表载列于2019在以下位置收购SensiML2022年1月2日(单位:千):
2022年1月2日 | ||||||||||||||||
剩余使用寿命 | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净额 | |||||||||||||
发达的技术 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
客户关系 | — | ( | ) | |||||||||||||
商品名称和商标 | ( | ) | ||||||||||||||
已获得的可识别无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
下表载列于2019在以下位置收购SensiML2021年1月3日(单位:千):
2021年1月3日 | ||||||||||||||||
剩余使用寿命 | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净额 | |||||||||||||
发达的技术 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
客户关系 | ( | ) | ||||||||||||||
商品名称和商标 | ( | ) | ||||||||||||||
已获得的可识别无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
下表提供了基于当前使用年限的无形资产未来年度摊销的详细情况2022年1月2日(单位:千):
金额 | ||||
年度财政年度 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
注7-债务义务
循环信贷额度
在……上面2018年9月28日,本公司与遗产银行订立贷款及担保协议(“贷款协议”)。贷款协议规定,除其他事项外,循环贷款的总承付款为#美元。
在……上面2018年12月21日,本公司与遗产银行订立经修订及重订的贷款及抵押协议(“经修订及重订的贷款协议”),以全面取代贷款协议。经修订和重新签署的贷款协议将循环贷款从$9.0百万至美元
在……上面2019年11月6日本公司订立经修订及重订贷款协议的第一修正案,以延长循环贷款的到期日
在……上面2020年12月11日,本公司与美国传统商业银行就其经修订及重订的贷款协议订立第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案修订修订和重新签署的贷款协议,除其他事项外,i)将贷款到期日延长为
在……上面 August 16, 2021, 本公司与遗产银行订立经修订及重订贷款协议的第三项修订(“第三项修订”)。第三修正案(A)免除了该公司不遵守最低现金契约的规定,该契约规定该公司有义务维持至少#美元。
在……上面2021年11月16日,本公司与遗产银行订立的经修订及重订的贷款协议于2018年12月21日(“修订和重新签署的贷款协议”)。第四修正案将贷款到期日延长至2023年12月31日并修订和重述了每年4.5万美元(美元)的不可退还的设施费用
在两个服务器上2022年1月2日和 January 3, 2021, 该公司有$
文化遗产银行有一个第一本公司实质上所有有形及无形资产之优先担保权益,以担保经修订及重订之贷款协议项下任何未偿还金额。
薪资保障计划贷款
在……上面 May 6, 2020, 公司与传统银行签订了一项贷款协议(“购买力平价贷款”),贷款金额为#美元。
购买力平价贷款由一张日期为#年的期票(“票据”)证明。 May 6, 2020, 并且成熟了二自付款日期起计的年数。这批票据的利息为
注8-租约
本公司为其总部、国内外子公司和销售办事处签订了办公空间的经营租赁。这些经营租约的租赁条款一般为
在……里面2018年10月,该公司在加利福尼亚州圣地亚哥租用了一家研发设施,租约于#年到期 July 2020. 《公司》做到了不在圣地亚哥续签了租赁协议,办公室关闭了。
在……上面2019年2月13日,该公司签订了一项协议,租赁了大约
在……里面 April 2019, 该公司为其位于俄勒冈州比弗顿的SensiML子公司租赁了一家工厂,租约于#年到期 March 2021. 本公司其后订立一份新的租赁协议,
该公司租赁了一台
此外,该公司还以短期租赁形式在欧洲和亚洲租用销售办事处。年内租金支出总额2021, 2020和2019大约是$
下表提供了与经营租赁和融资租赁有关的活动(单位:千):
财政年度结束 | 财政年度结束 | |||||||
2022年1月2日 | 2021年1月3日 | |||||||
运营租赁成本: | ||||||||
固定 | $ | $ | ||||||
变量 | ||||||||
短期 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
融资租赁成本: | ||||||||
ROU资产摊销 | $ | $ | ||||||
利息 | ||||||||
总计 | $ | $ |
下表提供补充现金流信息的详细信息(以千为单位):
财政年度结束 | 财政年度结束 | |||||||
2022年1月2日 | 2021年1月3日 | |||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||||
用于经营租赁的经营现金流 | $ | $ | ||||||
用于融资租赁的营运现金流 | ||||||||
用于融资租赁的融资现金流 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
以债务换取的使用权资产: | ||||||||
经营租约 | $ | $ | ||||||
融资租赁 | ||||||||
总计 | $ | $ |
下表提供了使用权资产和租赁负债的详细情况(单位:千):
2022年1月2日 | 2021年1月3日 | |||||||
使用权资产: | ||||||||
经营租约 | $ | $ | ||||||
融资租赁 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
租赁负债: | ||||||||
经营租约 | $ | $ | ||||||
融资租赁 | ||||||||
总计 | $ | $ |
下表提供了截至的经营性租赁和融资租赁的未来租赁付款细节2022年1月2日和(以千计):
年度财政年度 | 运营中 | 金融 | ||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
租赁付款总额 | ||||||||
减去:利息 | ||||||||
租赁负债现值 | $ | $ |
下表提供了租赁条款和折扣率的详细情况:
2022年1月2日 | ||||
使用权资产: | ||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||
经营租约 | ||||
融资租赁 | ||||
加权平均贴现率: | ||||
经营租约 | % | |||
融资租赁 | % |
注9-公允价值计量
根据公允价值计量及其后续更新的会计指引,公允价值被定义为在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。在厘定需要或准许按公允价值记录的资产及负债的公允价值计量时,本公司会考虑本金或最有利的市场,并会考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。
公允价值计量的会计指引亦根据该等估值技术的投入是否反映其他市场参与者会根据从独立来源取得的市场数据而使用的假设(可观察投入)或反映本公司本身对市场参与者估值的假设(不可观察投入),厘定估值技术的层级。公允价值层次结构由以下部分组成三级别:
• | 水平1-投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价。 | |
• | 水平2-投入是活跃市场中类似资产或负债的报价,相同或类似资产或负债在以下市场中的报价不活跃的,报价以外的投入,属于可观察和市场证实的投入,主要来源于可观察到的市场数据或得到可观察到的市场数据的证实。 | |
• | 水平3-投入源自估值技术,其中一或者更重要的投入或价值驱动因素是看不到的。 |
我们的现金和现金等价物余额为f $
对私人持股的非关联公司的投资
在第三1/42021,在与非关联客户的收入合同中,该公司收到了该客户的普通股。收入合同下的全部交易价格为现金加由一定数量的客户权益组成的非现金对价。本公司将非现金对价视为对客户的投资。全部交易价格是公司预期在合同中获得的对价金额,以换取将承诺的货物和服务转移给客户。
由于非现金对价是普通股,不公开交易,它们的公允价值是不容易确定的。该公司考虑了各种估值方法,如市场倍数法、指导上市公司法和Black-Scholes期权定价模型。由于用于评估的数据有限,该公司最终选择了使用反向求解技术的布莱克·斯科尔斯方法,因为该方法被确定为最适合现有数据。布莱克·斯科尔斯期权定价模型是一种估值方法,可用于确定存在以下情况的公司的普通股价值不,或不常见的,涉及普通股的交易。
本公司认为,本安排下非公开股权的估值方法低于3由于价值法依赖于不可观察的市场投入,因此在公允价值体系中。非现金对价的公允价值如下:
报告日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
相同资产在活跃市场的报价 | 重要的其他可观察到的投入 | 无法观察到的重要输入 | ||||||||||||||
资产: | 总计 | (第I级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
对私人持股的非关联公司的投资 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ |
在得出非现金对价的估计价值时,本公司根据AICPA会计和估值指南、作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值(2013)。所采用的主要假设如下:
缺乏适销性的折扣:
预期期限:
无风险利率:
股息:
波动性:
波动性是通过利用客户行业内选定的同行公司集团进行估计的,估值日期为2021年10月。
在初步确认非现金对价的公允价值后,公司选择利用ASC项下的实际权宜之计321根据这一原则,实体可以选择在收购日期之后的期间内,按“成本减去减值”的公允价值计量权益证券。根据“成本减去减值”的方法,当投资在定性评估的基础上被确定为减值,或在有序的交易中出现明显的价格变化时,在ASC中做出选择的实体321必须按照美国会计准则按公允价值重新计量此类股权证券820.ASC321表明对没有可随时确定的公允价值的股权证券的账面价值进行的调整应反映该证券的公允价值截至类似证券的可观察交易发生之日的公允价值。在估值日期之后及至 January 2, 2021, 有几个不是投资于私人持股、非关联公司的可观察减值指标。这项投资是不重估了价值,公司做到了不确认财政方面的任何减值2021与投资有关。
注10-所得税
下表列出了所得税前综合亏损的美国和国外部分以及所得税拨备(收益)(以千计):
财政年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
所得税前亏损: | ||||||||||||
美国 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
外国 | ( | ) | ||||||||||
所得税前亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
所得税准备金(受益于): | ||||||||||||
当前: | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
状态 | ||||||||||||
外国 | ||||||||||||
小计 | ||||||||||||
延期: | ||||||||||||
联邦制 | ( | ) | ||||||||||
状态 | ( | ) | ||||||||||
外国 | ( | ) | ||||||||||
小计 | ( | ) | ||||||||||
所得税准备金(受益于) | $ | $ | $ | ( | ) |
下表显示了按美国联邦法定税率计提的所得税拨备与合并营业报表中反映的有效税率之间的税率调节(以千为单位):
财政年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
按法定税率缴纳所得税(福利) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
州税 | ( | ) | ||||||||||
外国税 | ||||||||||||
股票补偿和其他永久性差异 | ( | ) | ||||||||||
PPP贷款豁免 | ( | ) | ||||||||||
研发税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
过期税种属性 | ||||||||||||
未确认的递延税项资产的未来收益 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
所得税准备金(受益于) | $ | $ | $ | ( | ) |
根据可获得的客观证据,管理层认为更有可能不美国递延税项净资产将不完全可以实现。因此,本公司已为其美国联邦和州递延税项资产提供全额估值津贴,2022年1月2日。未来任何估值免税额的发放可能被记录为增加净收入的税收优惠。该公司认为,它更有可能不它将能够变现其海外递延税项资产。递延税金余额由以下部分组成(以千计):
1月2日, | 1月3日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
净营业亏损 | $ | $ | ||||||
应计项目和准备金 | ||||||||
贷方结转 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
递延税项总资产 | ||||||||
递延税项负债: | ||||||||
使用权资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
未来分销的预扣税 | ( | ) | ||||||
递延税项总资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | ||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项负债(资产)合计 | $ | ( | ) | $ |
自.起2022年1月2日,该公司的净营业亏损结转约为$
本公司有研究信贷结转业务。肟化地$
这些事件可能限制使用一家公司的净营业亏损和信贷结转包括,但不仅限于国内收入法规部分定义的某些所有权变更限制382以及类似的国家规定。如果公司发生所有权变更,结转的使用可能被限制在每年的上限。年度限制可能造成使用前净营业亏损结转和贷记结转到期。
该公司拥有不进行了一项研究,以确定其净营业亏损是否有限。如果公司以前经历过所有权变更,或未来将经历所有权变更,则在任何纳税年度可获得的净运营亏损和研发信贷结转金额可能受到限制可能到期未使用。
与将外国子公司的收益汇回国内相关的外国预扣税是不为某些外国子公司截至财政年度末的未分配收益拨备2021。该公司打算将这些收益无限期地再投资于该公司的海外子公司。本公司相信,未来的国内现金收入将足以满足未来的国内现金需求。该公司拥有不记录了非美国子公司未分配收益的递延税项负债。外国预扣税金将不对公司的财务状况和经营业绩有实质性影响。
不确定的税收状况
未确认税收优惠的期初和期末金额的对账如下(以千计):
1月2日, | 1月3日, | 12月29日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2019 | ||||||||||
未确认税利期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
与上一年度有关的税务职位的加(减) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
与本年度相关的税务职位的增加 | ||||||||||||
诉讼时效的失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
未确认税收优惠期末余额 | $ | $ | $ |
离开$
在……上面 March 27, 2020, 冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案签署成为法律。CARE法案包括有关小企业贷款计划(“薪资保护计划”或“PPP”)、可退还工资税抵免、
净营业亏损结转期、替代最低退税额度、修订净利息扣除限额以及对符合条件的装修物业的税务折旧方法进行技术更正。公司申请并收到了一份
PPP贷款入站Q2截至财年的2020总金额为$
2021.
该公司是不目前在美国接受税务审查,以及公司历史净营业亏损和信贷结转可能由国税局和其他税务机关进行调整,直到法规在使用这种税收属性的年份结束为止。该公司估计,其未确认的税收优惠将不在接下来的几年里发生了重大变化十二月份。
该公司须缴纳美国联邦所得税,以及在美国许多州和该公司所在的外国司法管辖区缴纳的所得税。美国的纳税年度从1998由于未使用的净营业亏损和税收抵免的结转,远期仍然有效地接受审查。
注11-股东权益
普通股和优先股
自.起2022年1月2日,本公司获授权发行
普通股发行
在……上面2021年9月22日,本公司订立股份认购协议,以出售
在……上面 June 22, 2020, 该公司完成了承销的公开发行
在……上面 June 21, 2019, 该公司完成了承销的公开发行
在……上面 March 15, 2019, 本公司以表格S提交货架登记说明书-3,根据该条款,本公司可能,时不时地,在一或更多优惠,总金额不超过$
在…2022年1月2日和2021年1月3日和一月可行使的认股权证
注12-员工股票计划
2009库存计划
在……上面 April 24, 2019, 2009PLAN是公司为其员工提供的基于股份的补偿飞机,由2019股票计划("2019计划“),延长期限为
2019库存计划
在……上面 April 24, 2019, 公司董事会和股东批准了2019股票计划("2019计划“)以取代2009股票计划("2009计划“)。2019计划,
期权的授予利率通常为
员工购股计划
这个2009员工购股计划("2009ESPP“)于#年通过三月2009.这个2009ESPP由董事会于#年修订2015年1月在.中2017年2月,并获本公司股东于 April 23, 2015 和 April 26, 2017, 要保留额外的
在……上面 May 6, 2019, 董事会批准延长董事会的任期2009ESPP至 March 5, 2029. 此外,根据2009ESPP从
自.起2022年1月2日,
注13-基于股票的薪酬
该公司向符合条件的员工和非员工董事提供基于股票的激励薪酬或奖励。获奖项目可能根据该计划授予的股票包括非限制性和激励性股票期权、限制性股票单位或RSU、基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)和股票红利单位。到目前为止,根据该计划授予的奖励包括股票期权、RSU和PRSU。根据该计划授予的大部分基于股票的奖励
好几年了。根据该计划授予的股票期权的最高合同期限为 好几年了。
股票薪酬支出在公司的综合经营报表中确认,包括在以下情况下授予或修改的股票薪酬奖励的薪酬支出一月1, 2006,根据经修订的权威指引的规定,根据授予日期估计的公允价值。会计年度计入股票薪酬费用对公司经营业绩的影响2021, 2020,及2019如下(以千为单位):
财政年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | |||||||||
研发 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||
总成本和费用 | $ | $ | $ |
年末,基于股票的薪酬已资本化或计入库存2021, 2020和2019.
基于股票的薪酬奖励活动
下表汇总了根据2019计划(以千计):
可供授予的股份 | ||||
2019年12月29日的余额 | ||||
授权 | ||||
授予的期权 | ||||
期权被没收或到期 | ||||
已批准的RSU | ( | ) | ||
被没收的RSU | ||||
2021年1月3日的余额 | ||||
授权 | ||||
授予的期权 | ||||
期权被没收或到期 | ||||
已批准的RSU | ( | ) | ||
被没收的RSU | ||||
2022年1月2日的余额 |
不是股票期权是在财政年度内授予的。2021, 2020,和2019.
股票期权
下表汇总了未偿还的股票期权和2019为以下方面规划2021, 2020和2019:
股份数量 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余期限 | 聚合内在价值 | |||||||||||||
(单位:千) | (单位:年) | (单位:千) | ||||||||||||||
2018年12月30日的未偿还余额 | $ | |||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2019年12月29日的未偿还余额 | ||||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||||||||||
已锻炼 | ||||||||||||||||
截至2021年1月3日的未偿还余额 | ||||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||||||||||
已锻炼 | ||||||||||||||||
截至2022年1月2日的未偿还余额 | $ | $ | ||||||||||||||
可行使和归属,并预计于2022年1月2日归属 | $ | $ |
曾经有过
期间行使的期权的总内在价值2021, 2020和2019曾经是不意义重大。年内因行使员工股票期权而从员工收到的现金总额2021, 2020和2019曾经是大约$
已确认的与股票期权相关的股票薪酬支出总额曾经是 $
年末未偿还期权的重要行权价区间、相关的加权平均行权价和合同期限信息2021具体情况如下:
未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||
行权价格区间 | 未完成的期权 | 加权平均剩余合同寿命 | 加权平均行权价 | 已归属和可行使的期权 | 加权平均行权价 | |||||||||||||||
(单位:千) | (单位:年) | (单位:千) | ||||||||||||||||||
$12.05 | $ | $ | ||||||||||||||||||
$30.38 | ||||||||||||||||||||
$31.50 | ||||||||||||||||||||
$32.20 | ||||||||||||||||||||
$40.18 | ||||||||||||||||||||
$44.80 | ||||||||||||||||||||
$46.62 | ||||||||||||||||||||
$47.46 | ||||||||||||||||||||
$48.72 | ||||||||||||||||||||
$53.48 | ||||||||||||||||||||
$12.05- $53.48 | $ | $ |
估值假设
本公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计本公司公允价值购买股份的权利2009ESPP。使用布莱克-斯科尔斯定价模型需要公司制定高度主观的假设,包括预期的奖励期限、预期的股票波动性、预期的无风险利率和奖励期限内的预期股息率。该公司的预期奖励期限主要是基于它在类似赠款方面的历史经验。公司对ESPP股票的预期股价波动假设是基于公司股票的历史波动性,使用开盘价和收盘价的每日平均值,并使用适用于预期期限的历史数据来衡量。无风险利率假设接近于到期日约等于ESPP股票预期期限的财政部固定到期日债券的无风险利率。这一公允价值将在奖励的必要服务期内支出。RSU和PRSU的公允价值以公司普通股在授予之日的收盘价为基础。归属于服务的股权补偿奖励在必要的服务期限内使用直线归因法进行支出。
除了布莱克-斯科尔斯定价模型中使用的假设外,修订后的权威指导要求公司确认最终预期授予的奖励的费用;因此,公司需要在归属前对预期被没收的奖励数量或没收率进行估计。罚没率是根据既往取消归属前的经验估计的,并适用于所有以股份为基础的奖励。
限售股单位
公司以各种归属条款向员工授予限制性股票单位(“RSU”)。RSU使持有者有权在不是成本,一每个限制性股票单位在归属之日的普通股。本公司在归属限制性股票单位时扣留股份,以清偿员工预扣税款义务。与授予既有RSU和P有关的基于股票的薪酬苏斯是$
下表汇总了RSU在2019计划及相关的加权平均批出日期公允价值,2021, 2020和2019:
杰出的RSU和PRSU | |||||
股份数量 | 加权平均授予日期公允价值 | ||||
(单位:千) | |||||
2018年12月30日未归属 | $ | ||||
授与 | |||||
既得 | ( | ) | |||
没收 | ( | ) | |||
截至2019年12月29日未归属 | $ | ||||
授与 | |||||
既得 | ( | ) | |||
没收 | ( | ) | |||
2021年1月3日未归属 | $ | ||||
授与 | |||||
既得 | ( | ) | |||
没收 | ( | ) | |||
2022年1月2日未归属 | $ |
员工购股计划
加权平均值年龄估计公允价值,由经修订的权威指引界定,于2021, 2020和2019曾经是$
自.起2022年1月2日,
根据公司的ESPP发行的权利的公允价值是在每个发行期的开始日期使用以下加权平均假设估计的:
财政年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
预期寿命(月) | ||||||||||||
无风险利率 | % | % | % | |||||||||
波动率 | % | % | % | |||||||||
股息率 | — | — | — |
确定上述数值的方法如下:
• | 预期期限:预期期限代表ESPP中包含的购买期的长度。 | |
• | 无风险利率:无风险利率假设是以财政部固定期限债券的无风险利率为基础的,其到期日与购买期的期限相适应。 | |
• | 波动率:公司根据购买期内公司普通股的历史波动率确定预期波动率。 | |
• | 股息率:预期股息假设是基于公司的意图不根据其股利政策发放股息。 |
注14-关于产品线、地理信息、应收账款和收入集中的信息
该公司根据业务活动、管理职责和地理位置确定其业务部门。在本报告所述的所有时期内,该公司都在单一的可报告业务部门中运营。
以下是按产品系列划分的收入细目(单位:千):
财政年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
按产品线划分的收入(1): | ||||||||||||
新产品 | $ | $ | $ | |||||||||
成熟产品 | ||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ |
(1) | 新产品包括在以下日期生产的所有产品180纳米或更小的半导体工艺、eFPGA IP许可证、专业服务、QuickAI和SensiML AI软件即服务(SaaS)收入。成熟产品包括在半导体工艺上生产的所有产品180纳米级。新产品收入为1美元 |
以下是按发货目的地划分的收入细目(单位:千):
财政年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
按地理位置划分的收入: | ||||||||||||
亚太地区(1) | $ | $ | $ | |||||||||
欧洲 | ||||||||||||
北美(2) | ||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ |
(1 | 亚太地区包括来自中国的收入$ |
(2 |
北美地区包括来自美国的收入
$
|
以下分销商和客户占了
财政年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
总代理商A | % | % | % | |||||||||
总代理商“C” | % | % | % | |||||||||
总代理商“E” | % | % | * | |||||||||
客户“B” | % | % | % | |||||||||
客户“E” | % | * | % | |||||||||
客户“N” | % | * | * | |||||||||
客户“O” | % | * | * | |||||||||
客户“M” | — | % | % | * |
*代表少于10%截至提交之日的收入。
注:上表中与总代理商相关的金额仅代表对这些总代理商的销售进货,客户信息与销售出货信息相关。因此,对总代理商的销售,可能还包括相关客户的信息。
以下分销商和客户占了10%或更多截至提交日期的公司应收账款:
1月2日, | 1月3日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
总代理商A | % | * | ||||||
总代理商“C” | % | * | ||||||
总代理商“E” | % | * | ||||||
客户“O” | % | * | ||||||
客户“P” | — | % | % | |||||
客户“Q” | — | % | % |
*代表少于10%截至提交日期的应收账款。
自.起2022年1月2日和2021年1月3日,近似合乎情理
注15-承诺和或有事项
承付款
某些晶片制造商要求该公司提前几个月预测晶片开工时间。该公司承诺接受部分预测的晶圆产量并支付其费用。截至年末2021和2020,C任何公司都有 $
本公司与某些供应商有购买义务,以购买在正常业务过程中达成的商品和服务。自.起2022年1月2日,未偿还的购买债务总额为#美元
诉讼
该公司不时地可能参与正常业务过程中发生的法律诉讼,包括,但不仅限于知识产权侵权和催收事宜。不能绝对保证任何这样的第三-当事人的主张将在没有代价高昂的诉讼的情况下得到解决;以一种不对公司的财务状况、经营结果或现金流不利;或不需要支付特许权使用费或其他可能对毛利造成不利影响。
注16-后续活动
任命新的首席财务官和高级财务副总裁
在……上面2022年2月1日,QuickLogic公司(“公司”)任命伊莱亚斯·纳德,57,担任首席财务官兼财务高级副总裁(SVP),有效2022年2月1日。在这一职位上,纳德先生将领导全球财务组织,并承担公司首席财务官和首席会计官的职责。当时,公司当时的临时首席会计官Anthony Contos先生不再担任这一职务,并不是不再担任本公司的主要财务官和主要会计官2022年2月4日。
股份认购 协议
在……上面2022年2月9日,本公司与若干投资者订立普通股购买协议,出售合共
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序,旨在确保我们根据1934年证券交易法(经修订)或交易法提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务负责人,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层在首席执行官和财务官的参与下,根据《交易所法案》适用规则的要求,对我们的披露控制和程序进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年1月2日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是指由我们的首席执行官和首席财务官设计或监督,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据公认的会计原则就财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表提供合理保证,并包括以下政策和程序:(I)关于保存合理详细、准确和公平地反映我们的交易和资产处置的记录;(Ii)提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据公认会计原则编制综合财务报表,且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,具有成本效益的财务报告内部控制不能提供实现财务报告目标的绝对保证。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程,容易因人的失误而出现判断失误和故障。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不当的管理凌驾来规避。由于这些限制,财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对既定政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对截至本年度报告Form 10-K所涵盖期间结束时的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时,我们使用了基于特雷德韦委员会赞助组织委员会在《内部控制-综合框架(2013)》中提出的框架的标准。根据评估结果,管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论,截至2022年1月2日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
第三部分要求的信息以引用的方式纳入了关于我们2022年股东年会的最终委托书,该委托书预计将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目10.董事、高管和公司治理
关于我们高级职员的背景资料载于本文件第1项“执行干事和董事”之下。
关于我们董事背景的信息在此引用自我们关于2022年股东年会的最终委托书,该委托书预计将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交。
我们的任何董事、高管或被提名或挑选为董事或高管的人之间没有家族关系,在过去十年中,也没有这些人参与任何对他们的能力或诚信具有重大影响的法律程序。
我们通过了《行为和道德守则》,包括S-K条例第406项所列举的规定。一份副本张贴在我们的网站https://ir.quicklogic.com/governance-docs.上对本协议的任何更改或放弃《行为准则》和《道德规范》将在我们网站的这个页面上发布。
项目11.高管薪酬
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息在此引用自我们关于2022年股东年会的最终委托书,该委托书预计将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交。
第13项:某些关系、关联交易和董事独立性
本项目所要求的信息在此引用自我们关于2022年股东年会的最终委托书,该委托书预计将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交。
项目14.主要会计费和服务
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a) |
1. 财务报表 |
关于作为本报告一部分提交的所有财务报表和附表的清单,请参阅项目8。
2. 财务报表明细表
QuickLogic公司估值和合格客户
递延税项资产免税额(以千计): | 期初余额 | 计入成本和费用 | 扣除/注销 | 期末余额 | ||||||||||||
2021财年 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
2020财年 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019财年 | $ | $ | $ | $ |
所有其他时间表不上述清单已被省略,因为需要在其中列出的信息是不适用于或显示在财务报表或附注中。
3. 陈列品
本报告第15(B)项所列物证作为本年度报告的10-K表格的一部分提交。
(b) 陈列品
以下证据已提交本报告或通过引用将其并入本报告:
展品 数 |
描述 |
表格 |
展品 |
提交日期 |
|
|
|
|
|
3.1 |
第四,修订和重新发布了QuickLogic公司的注册证书。 |
8-K |
3.1 |
4/28/2017 |
|
|
|
|
|
3.2 |
修订后的QuickLogic公司注册证书的修订证书。 |
8-K |
3.1 |
12/24/2019 |
|
|
|
|
|
3.3 |
修订和重新制定了QuickLogic公司的章程。 |
8-K |
3.2 |
05/02/2005 |
|
|
|
|
|
3.4 |
A系列初级参股优先股注销证书。 |
8-K |
3.1 |
11/26/2013 |
|
|
|
|
|
4.1 |
QuickLogic公司的普通股证书样本。 |
S-1/A |
4.1 |
10/12/1999 |
|
|
|
|
|
4.2 |
普通股认股权证的形式。 |
8-K |
4.1 |
05/29/2018 |
|
|
|
|
|
4.3** |
证券说明. |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1 |
董事和高级管理人员的赔偿协议格式。 |
10-Q |
10.24 |
11/13/2002 |
|
|
|
|
|
10.2** |
作为出租人的Lumdy Associates LLC与QuickLogic Corporation之间的标准工业商业多租户租赁,日期为2019年2月13日。 |
|
|
|
10.3 | 1998年8月25日,QuickLogic公司和Actel公司之间的专利交叉许可协议。 | S-1/A | 10.18 | 08/10/1999 |
10.4 |
控制权变更解除协议格式。 |
10-K |
10.13 |
03/11/2008 |
|
|
|
|
|
10.5 |
首席执行官变更控制权离职协议的格式。 |
10-K |
10.14 |
03/11/2008 |
|
|
|
|
|
10.6 |
2005年高管奖金计划,如上所述。 |
8-K |
10.1 |
04/28/2008 |
|
|
|
|
|
10.7 |
QuickLogic Corporation 2019年股票计划。 |
10-Q |
10.1 |
05/09/2019 |
|
|
|
|
|
10.8*** |
经修订的QuickLogic Corporation 2009 ESPP计划 |
8-K |
10.1 |
04/22/2020 |
|
|
|
|
|
10.9* |
QuickLogic Corporation 2019年股票计划,2021年5月12日修订。 |
8-K |
10.21 |
05/17/2021 |
|
|
|
|
|
10.10* |
QuickLogic Corporation 2009员工股票购买计划。 |
10-Q |
10.2 |
05/11/2017 |
|
|
|
|
|
10.11* |
2009年股票计划下授予及股票期权协议通知表格。 |
8-K |
10-26 |
08/04/2009 |
|
|
|
|
|
10.12* |
《2009年股票计划授予股票购买权及限制性股票购买协议通知书》格式。 |
8-K |
10-27 |
08/04/2009 |
|
|
|
|
|
10.13*,** |
授予限制性股票单位通知书格式及2009年股票计划下的限制性股票单位协议。 |
8-K |
10-28 |
08/04/2009 |
|
|
|
|
|
10.14*.** |
《2019年股票计划授予及股票期权协议通知书》表格。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15*,** |
《2019年股票计划限制性股票单位授出通知书及限制性股票单位协议》格式。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16*,** |
《2019年股票计划授予股权及限制性股票购买协议通知书》格式。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17 |
修订和重新签署了传统商业银行和QuickLogic公司之间的贷款和担保协议,日期为2018年12月21日。 |
8-K |
10.1 |
12/28/2018 |
|
|
|
|
|
10.18 |
修订和重新签署的传统商业银行和QuickLogic公司贷款和担保协议的第一修正案,日期为2019年11月6日。 |
10-Q |
10.1 |
11/08/2019 |
10.19 | 修订和重新签署的传统商业银行和QuickLogic公司贷款和担保协议的第二修正案,日期为2020年12月11日。 | 8-K | 10.1 | 12/11/2020 |
10.20 | QuickLogic公司与遗产银行之间日期为2020年5月6日的本票。 | 8-K | 10.1 | 05/06/2020 |
10.21 | 修订和重新签署的贷款和担保协议第三修正案,日期为2021年8月16日。 | 10-Q | 10.1 | 08/18/2021 |
10.23 | QuickLogic公司与其中所列投资者于2021年9月30日签订的普通股购买协议表 | 8-K | 10.1 | 09/30/2021 |
10.24 | QuickLogic公司与其中指定的购买者之间的股份协议格式,日期为2021年9月22日 | 8-K | 10.2 | 09/30/2021 |
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|
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10.25 | 《普通股购买协议格式》,日期为2022年2月9日 | 8-K | 10.1 | 02/09/2022 |
21** |
QuickLogic公司的子公司。 |
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23.1** |
独立注册会计师事务所Moss Adams LLP的同意。 |
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24.1** |
授权书(载于本年报10-K表格的签署页)。 |
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|
31.1** |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。 |
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31.2** |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的CFO证书。 |
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32*** |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官和首席财务官证书。 |
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|
101.INS |
内联XBRL实例文档 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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|
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
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|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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|
104 |
公司截至2022年1月2日的年度报告Form 10-K的封面已采用内联XBRL格式,并包含在附件101中。 |
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|
_______________
*表示管理合同或补偿计划或安排。
**随函送交存档。
*随函提供。
签名
根据修订后的1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已于2022年3月22日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
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QuICKLOGIC公司 |
||
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|
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|
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由以下人员提供: |
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/s/Brian C.Faith |
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布莱恩·C·费斯 总裁兼首席执行官 |
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QuICKLOGIC公司 |
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由以下人员提供: |
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/s/Elias Nader |
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|
埃利亚斯·纳德 首席财务官兼高级财务副总裁 |
授权委托书
根据此等陈述,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命Brian C.Faith和Elias Nader以及他们各自为真实合法的事实代理人和代理人,有充分的权力替代和替代他,以任何和所有身份签署随函提交的表格10-K的本年度报告和对该报告的任何或所有修订,并提交该报告及其所有证物和与此相关的其他文件,美国证券交易委员会授予上述代理律师和代理人充分的权力和权力,就他或她本人可能或可以亲自进行的所有意图和目的,作出和执行上述各项中和有关的每一项行为和必要的事情,特此批准和确认所有上述代理律师和代理人或他们中的任何人或他们中的任何一人,或其替代人,可以合法地作出或导致作出凭借本条例而作出的事情。
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人以下列身份和日期签署。
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/ 布莱恩·C·费斯 布莱恩·C·费斯 |
|
董事总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
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March 22, 2022 |
/s/ 埃利亚斯·纳德 |
|
首席财务官兼高级财务副总裁 (首席财务官) |
|
March 22, 2022 |
|
|
|
|
|
/s/ 拉吉夫·贾恩 拉吉夫·贾恩 |
全球运营副总裁 | March 22, 2022 | ||
/s/ 蒂莫西·萨克斯 蒂莫西·萨克斯 |
高级副总裁工程兼首席技术官 | March 22, 2022 | ||
/s/ 迈克尔·R·法雷塞 迈克尔·R·法雷塞 |
|
董事会主席 |
|
March 22, 2022 |
|
|
|
|
|
/s/ 乔伊斯·金 乔伊斯·金 |
董事 | March 22, 2022 | ||
/s/ 拉迪卡·克里希南 拉迪卡·克里希南 |
董事 | March 22, 2022 | ||
/s/ 安德鲁·J·皮斯 安德鲁·J·皮斯 |
|
董事 |
|
March 22, 2022 |
|
|
|
|
|
/s/ 阿图罗·克鲁格 阿图罗·克鲁格 |
|
董事 |
|
March 22, 2022 |
|
|
|
|
|
/s/ 丹尼尔·A·拉比诺维奇j 丹尼尔·A·拉比诺维奇j |
|
董事 |
|
March 22, 2022 |
|
|
|
|
|
/s/ 克里斯汀·罗素 克里斯汀·罗素 |
|
董事 |
|
March 22, 2022 |
|
|
|
|
|
/s/ 加里·H·陶斯 加里·H·陶斯 |
|
董事 |
|
March 22, 2022 |
|
QuickLogic公司 商标状态报告(按商标) |
January 2, 2022 |
商标 |
TM影像 |
国家 |
班级 |
应用程序。日期 注册日期 |
应用程序。不是的。 注册不是的。 |
状态 |
弧形链接 |
加拿大 |
9 |
7/4/2007 |
1354534 |
已注册 |
|
7/9/2008 |
TMA718201 |
|||||
南方人 |
美国 |
9 |
9/14/2021 |
97027599 |
待定 |
|
帕西奇 |
美国 |
9 |
2/20/1990 |
74030976 |
已注册 |
|
6/23/1992 |
1696813 |
|||||
极光 |
加拿大 |
3/14/2006 |
1293706 |
已注册 |
||
1/21/2009 |
TMA732873 |
|||||
极光 |
EUTM |
9, 38, 41 |
3/6/2006 |
004941159 |
已注册 |
|
1/31/2007 |
004941159 |
|||||
极光 |
香港 |
9 |
3/6/2006 |
300593073 |
已注册 |
|
7/7/2006 |
300593073 |
|||||
极光 |
以色列 |
9 |
3/6/2006 |
188207 |
已注册 |
|
8/7/2007 |
188207 |
|||||
极光 |
马来西亚 |
9 |
3/9/2006 |
06003574 |
已注册 |
|
6/9/2010 |
06003574 |
|||||
极光 |
新加坡 |
9 |
3/16/2006 |
T0604912Z |
已注册 |
|
3/16/2006 |
T0604912Z |
|||||
极光 |
韩国 |
9 |
3/7/2006 |
4020060011642 |
已注册 |
|
9/1/2006 |
400676749 |
|||||
极光 |
台湾 |
9 |
3/20/2006 |
095013441 |
已注册 |
|
11/16/2006 |
1236319 |
|||||
极光 |
英国 |
9, 38, 41 |
3/6/2006 |
UK00904941159 |
已注册 |
|
1/31/2007 |
UK00904941159 |
|||||
POLARPRO(和设计) |
|
加拿大 |
9 |
12/4/2006 |
1326831 |
已注册 |
10/10/2007 |
TMA698122 |
商标 |
TM影像 |
国家 |
班级 |
应用程序。日期 注册日期 |
应用程序。不是的。 注册不是的。 |
状态 |
POLARPRO(和设计) |
|
中国 |
9 |
12/1/2006 |
A0006570 |
已注册 |
12/1/2006 |
IR 907167 |
|||||
POLARPRO(和设计) |
|
EUTM |
9 |
12/1/2006 |
A0006570 |
已注册 |
12/1/2006 |
IR 907167 |
|||||
POLARPRO(和设计) |
|
日本 |
9 |
12/1/2006 |
A0006570 |
已注册 |
12/1/2006 |
IR 907167 |
|||||
POLARPRO(和设计) |
|
英国 |
9 |
12/1/2006 |
UK00800907167 |
已注册 |
12/1/2006 |
UK00800907167 |
|||||
POLARPRO(和设计) |
|
WIPO |
9 |
12/1/2006 |
A0006570 |
已注册 |
12/1/2006 |
IR 907167 |
|||||
Quickloic |
澳大利亚 |
9 |
3/8/2005 |
1045371 |
已注册 |
|
8/6/2007 |
1045371 |
|||||
Quickloic |
澳大利亚 |
9 |
10/28/2014 |
1654924 |
已注册 |
|
4/10/2015 |
1654924 |
|||||
Quickloic |
加拿大 |
3/7/2005 |
1249691 |
已注册 |
||
4/4/2008 |
TMA711062 |
|||||
Quickloic |
加拿大 |
9 |
1/6/2015 |
1709541 |
已注册 |
|
9/8/2016 |
TMA948769 |
|||||
Quickloic |
中国 |
9 |
2/5/2015 |
16314201 |
已注册 |
|
5/14/2016 |
16314201 |
|||||
Quickloic |
中国 |
9 |
3/9/2005 |
4531068 |
已注册 |
|
12/14/2007 |
4531068 |
|||||
Quickloic |
EUTM |
9, 16, 42 |
3/8/2005 |
004326931 |
已注册 |
|
4/20/2006 |
004326931 |
|||||
Quickloic |
EUTM |
9, 38, 42 |
11/11/2014 |
013447826 |
已注册 |
|
3/6/2015 |
013447826 |
商标 |
TM影像 |
国家 |
班级 |
应用程序。日期 注册日期 |
应用程序。不是的。 注册不是的。 |
状态 |
Quickloic |
香港 |
9 |
3/7/2005 |
300381276 |
已注册 |
|
6/26/2006 |
300381276 |
|||||
Quickloic |
香港 |
9 |
11/25/2014 |
303213413 |
已注册 |
|
8/13/2015 |
303213413 |
|||||
Quickloic |
印度 |
9 |
3/7/2005 |
1342958 |
已注册 |
|
10/27/2008 |
1342958 |
|||||
Quickloic |
印度 |
9 |
1/27/2015 |
2890588 |
已注册 |
|
10/25/2017 |
2890588 |
|||||
Quickloic |
以色列 |
9 |
11/26/2014 |
270026 |
已注册 |
|
3/2/2017 |
270026 |
|||||
Quickloic |
以色列 |
9 |
3/7/2005 |
179090 |
已注册 |
|
3/7/2005 |
179090 |
|||||
Quickloic |
日本 |
9 |
3/7/2004 |
2005019257 |
已注册 |
|
6/24/2005 |
4875059 |
|||||
Quickloic |
日本 |
9 |
12/1/2014 |
2014100965 |
已注册 |
|
10/2/2015 |
5797249 |
|||||
Quickloic |
马来西亚 |
9 |
3/9/2005 |
05003476 |
已注册 |
|
2/18/2008 |
05003476 |
|||||
Quickloic |
新加坡 |
9 |
3/8/2005 |
T0503155C |
已注册 |
|
10/10/2005 |
T0503155C |
|||||
Quickloic |
新加坡 |
9 |
1/7/2015 |
40201500377Q |
已注册 |
|
1/7/2015 |
40201500377Q |
|||||
Quickloic |
韩国 |
9 |
3/8/2005 |
4020050009713 |
已注册 |
|
12/9/2005 |
400642609 |
|||||
Quickloic |
韩国 |
9 |
1/28/2015 |
4020150006538 |
已注册 |
|
11/11/2015 |
401142362 |
|||||
Quickloic |
台湾 |
9 |
1/26/2015 |
104004596 |
已注册 |
|
10/1/2015 |
01730543 |
|||||
Quickloic |
台湾 |
9 |
3/8/2005 |
094010095 |
已注册 |
|
1/16/2006 |
1191870 |
商标 |
TM影像 |
国家 |
班级 |
应用程序。日期 注册日期 |
应用程序。不是的。 注册不是的。 |
状态 |
Quickloic |
英国 |
9, 16, 42 |
3/8/2005 |
UK00904326931 |
已注册 |
|
4/20/2006 |
UK00904326931 |
|||||
Quickloic |
英国 |
9, 38, 42 |
11/11/2014 |
UK00913447826 |
已注册 |
|
3/6/2015 |
UK00913447826 |
|||||
Quickloic |
美国 |
9 |
9/4/2014 |
86385987 |
已注册 |
|
11/3/2015 |
4843994 |
|||||
Quickloic |
美国 |
9 |
9/9/2004 |
78481189 |
已注册 |
|
11/8/2005 |
3013357 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
澳大利亚 |
9 |
10/28/2014 |
1654929 |
已注册 |
4/10/2015 |
1654929 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
加拿大 |
9 |
1/6/2015 |
1709542 |
已注册 |
9/8/2016 |
TMA948771 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
中国 |
9 |
2/5/2015 |
16314202 |
已注册 |
5/14/2016 |
16314202 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
EUTM |
9, 38, 42 |
11/11/2014 |
013447842 |
已注册 |
3/6/2015 |
013447842 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
香港 |
9 |
11/25/2014 |
303213422 |
已注册 |
8/13/2015 |
303213422 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
印度 |
9 |
1/27/2015 |
2890589 |
已注册 |
1/27/2017 |
2890589 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
以色列 |
9 |
11/26/2014 |
270027 |
已注册 |
11/2/2016 |
270027 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
日本 |
9 |
12/1/2014 |
2014100966 |
已注册 |
10/2/2015 |
5797250 |
商标 |
TM影像 |
国家 |
班级 |
应用程序。日期 注册日期 |
应用程序。不是的。 注册不是的。 |
状态 |
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
新加坡 |
9 |
1/7/2015 |
40201500379T |
已注册 |
1/7/2015 |
40201500379T |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
韩国 |
9 |
1/28/2015 |
4020150006534 |
已注册 |
11/11/2015 |
401142361 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
台湾 |
9 |
1/26/2015 |
104004598 |
已注册 |
3/16/2016 |
01758796 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
英国 |
9, 38, 42 |
11/11/2014 |
UK00913447842 |
已注册 |
3/6/2015 |
UK00913447842 |
|||||
QUICKLOGIC(和设计)(新) |
|
美国 |
9 |
9/4/2014 |
86385990 |
已注册 |
11/3/2015 |
4843995 |
|||||
维亚林克 |
美国 |
9 |
2/20/1990 |
74030945 |
已注册 |
|
6/30/1992 |
1698304 |
|||||
记录计数59 |