00017517832021财年错误http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilities1129610311303059P1YP1Y100012000http://www.rhinebeckbank.com/20211231#AppraisalOfCollateralMemberhttp://www.rhinebeckbank.com/20211231#AppraisalOfCollateralMemberhttp://www.rhinebeckbank.com/20211231#AppraisalOfCollateralMember0001751783美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001751783Rbkb：非价值股票成员2021-01-012021-12-310001751783Rbkb：非价值股票成员2020-01-012020-12-310001751783美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310001751783美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001751783美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001751783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001751783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001751783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001751783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001751783Rbkb：UnallocatedCommonStockHeldByEsopMember2021-12-310001751783美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001751783美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001751783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001751783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001751783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001751783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001751783Rbkb：UnallocatedCommonStockHeldByEsopMember2020-12-310001751783美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-12-310001751783美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-12-310001751783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001751783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001751783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001751783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001751783Rbkb：UnallocatedCommonStockHeldByEsopMember2019-12-310001751783美国-公认会计准则：员工股票期权成员Rbkb：股权激励计划2020成员2020-01-012020-12-310001751783美国-公认会计准则：员工股票期权成员Rbkb：股权激励计划2020成员2020-12-310001751783美国-公认会计准则：受限的股票成员Rbkb：股权激励计划2020成员2020-05-260001751783美国-公认会计准则：员工股票期权成员Rbkb：股权激励计划2020成员2020-05-260001751783Rbkb：股权激励计划2020成员2020-05-260001751783美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310001751783美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-12-310001751783美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001751783Rbkb：股权激励计划2020成员2020-05-262020-05-260001751783Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2021-01-012021-12-310001751783美国-公认会计准则：本土成员2021-12-310001751783美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-12-310001751783美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2021-12-310001751783美国-公认会计准则：建筑改进成员2021-12-310001751783美国-公认会计准则：本土成员2020-12-310001751783美国-GAAP：家具和固定设备成员2020-12-310001751783美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2020-12-310001751783美国-公认会计准则：建筑改进成员2020-12-310001751783Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementLifeInsuranceMember2021-01-012021-12-310001751783Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementLifeInsuranceMember2020-01-012020-12-310001751783Us-gaap:PostemploymentRetirementBenefitsMember2021-12-310001751783Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementLifeInsuranceMember2021-12-310001751783Us-gaap:PostemploymentRetirementBenefitsMember2020-12-310001751783Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementLifeInsuranceMember2020-12-310001751783SRT：最小成员数Rbkb：OtherRealEState 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York成员Rbkb：ConnectOneBankMember2021-03-120001751783SRT：纽约联邦住房贷款银行成员2021-12-310001751783SRT：纽约联邦住房贷款银行成员2020-12-310001751783美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-12-310001751783SRT：最小成员数Rbkb：不良贷款成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputApprisedValueMemberRbkb：评估抵押贷款成员2021-12-310001751783SRT：最小成员数Rbkb：不良贷款成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberRbkb:MeasurementInputLiquidationExpensesMemberRbkb：评估抵押贷款成员2021-12-310001751783SRT：最大成员数Rbkb：不良贷款成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputApprisedValueMemberRbkb：评估抵押贷款成员2021-12-310001751783SRT：最大成员数Rbkb：不良贷款成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberRbkb:MeasurementInputLiquidationExpensesMemberRbkb：评估抵押贷款成员2021-12-310001751783SRT：最小成员数Rbkb：不良贷款成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputApprisedValueMemberRbkb：评估抵押贷款成员2020-12-310001751783SRT：最小成员数Rbkb：不良贷款成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberRbkb:MeasurementInputLiquidationExpensesMemberRbkb：评估抵押贷款成员2020-12-310001751783SRT：最大成员数Rbkb：不良贷款成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputApprisedValueMemberRbkb：评估抵押贷款成员2020-12-310001751783SRT：最大成员数Rbkb：不良贷款成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberRbkb:MeasurementInputLiquidationExpensesMemberRbkb：评估抵押贷款成员2020-12-3100017517832020-01-012020-12-310001751783Rbkb：员工股票所有权计划EsopMember2019-01-162019-01-160001751783Rbkb：员工股票所有权计划EsopMember2022-01-012022-01-010001751783Rbkb：员工股票所有权计划EsopMember2021-01-012021-01-010001751783Rbkb：莱茵贝克银行成员2021-12-310001751783Rbkb：莱茵贝克银行成员2020-12-310001751783Rbkb：ConnectOneBankMember2021-03-120001751783SRT：替补成员2021-12-310001751783SRT：替补成员2020-12-3100017517832021-12-3100017517832020-12-3100017517832021-06-3000017517832022-03-0100017517832021-01-012021-12-31Rbkb：贷款Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：纯Rbkb：基金RBKB：位置RBKB：子公司ISO 4217：美元Xbrli：共享Rbkb：安全Rbkb：合同

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

	截至本财政年度止12月31日, 2021
	或
☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

从到的过渡期

委托文档号001-38779

莱茵贝克银行股份有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)


马里兰州		83-2117268
(述明或其他司法管辖权		(税务局雇主
公司或组织)		识别码)

杰斐逊广场2号, 波基普西, 纽约		12601
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

(845) 454-8555

(注册人电话号码)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元	RBKB	纳斯达克股票市场

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类要求。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。


大型加速文件服务器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服务器	☒	规模较小的报告公司	☒
新兴成长型公司	☒

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒

截至2022年3月1日，有11,296,103注册人发行的普通股，其中6,345,975股由Rhinebeck Bancorp，MHC拥有。

注册人的非联营公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，参照最近完成的第二季度末的最后一次销售价格计算为#美元。44,912,465.

以引用方式并入的文件

注册人将在2021年12月31日后120天内提交的与其2022年股东年会有关的最终委托书的某些部分通过引用并入本年度报告的Form 10-K第三部分。


第一部分
第1项。	业务	i
第1A项。	风险因素	30
项目1B。	未解决的员工意见	39
第二项。	属性	39
第三项。	法律诉讼	40
第四项。	煤矿安全信息披露	40
第二部分
第五项。	注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券	40
第六项。	[已保留]	40
第7项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	41
第7A项。	关于市场风险的定量和定性披露	57
第八项。	财务报表和补充数据	57
第九项。	会计与财务信息披露的变更与分歧	57
第9A项。	控制和程序	57
项目9B。	其他信息	57
项目9C。	关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露	57
第三部分
第10项。	董事、高管与公司治理	58
第11项。	高管薪酬	58
第12项。	某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项	58
第13项。	某些关系和相关交易，以及董事的独立性	58
第14项。	首席会计费及服务	58
第四部分
第15项。	展品和财务报表附表	59
第16项。	表格10-K摘要	60
	签名

前瞻性陈述

本年度报告格式为Form 10-K，包含前瞻性陈述，可通过使用“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“计划”、“寻求”、“预期”等词语加以识别。“打算”、“预测”、“预测”、“改进”、“继续”、“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”和意思相似的词。这些前瞻性陈述包括但不限于：

●

关于我们的目标、意图和期望的声明；

关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的声明；

关于我们的贷款和投资组合质量的声明；以及

对我们的风险以及未来成本和收益的估计。

这些前瞻性陈述是基于我们管理层目前的信念和预期，受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多不是我们所能控制的。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。前瞻性陈述本身具有一定的风险性和不确定性。

除其他因素外，下列因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他期望大相径庭：

●

全国或我们市场地区的一般经济状况比预期的要差，包括由于目前的冠状病毒大流行；

●

贷款拖欠和注销的水平和方向的变化，以及贷款损失拨备是否充足的估计数的变化；

●

我们获得具有成本效益的资金的能力；

●

房地产价格的波动以及住宅和商业房地产的市场状况；

●

在我们的市场领域对贷款和存款的需求；

●

我们实施业务战略的能力；

●

存管机构和其他金融机构之间的竞争；

●

通货膨胀和市场利率的变化降低了我们的利润率和收益率，降低了金融工具的公允价值或减少了我们的贷款发放量，或者增加了我们已发放和支付的贷款的违约、损失和预付款水平，无论是以投资组合形式持有还是在二级市场出售；

●

证券市场的不利变化；

●

影响金融机构的法律、政府法规或政策的变化，包括监管费用、联邦存款保险公司保费和资本要求的变化；

●

不利的监管处罚和/或和解带来的负面财务影响；

●

我们管理市场风险、信用风险和操作风险的能力；

●

我们有能力成功进入新市场并把握增长机会；

●

我们成功地将我们可能获得的任何资产、负债或系统以及新的管理人员或客户整合到我们的业务中的能力，以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约以及任何与此相关的商誉费用的能力；

●

针对我们的信息技术以及我们的第三方提供商和供应商的系统故障或网络安全威胁；

●

未能维持现有技术并成功实施未来的信息技术改进；

●

消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；

●

银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化；

●

我们留住关键员工的能力；

●

我们与分配或奖励给员工的股权相关的薪酬支出；以及

●

我们所拥有的证券发行人的财务状况、经营结果或未来前景的变化。

此外，鉴于新冠肺炎疫情的持续和动态性质，很难预测其对我们业务的全面影响。由于新冠肺炎疫情以及相关的不利的地方和国家经济后果，我们可能面临以下任何风险，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响：

●

对我们的产品和服务的需求可能会下降，使资产和收入难以增长；

●

贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，削弱他们履行对我们承诺的能力；

●

贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权可能会增加，导致费用增加和收入减少；

●

贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能导致贷款损失增加；

●

如果借款人遇到经济困难，我们的贷款损失拨备可能会增加，这将对我们的净收入产生不利影响；

●

随着市场持续动荡，我们的投资咨询费可能会下降；

●

我们的网络安全风险由于远程工作员工数量的增加而增加；

●

如果联邦存款保险公司(“FDIC”)遇到额外的解决成本，保费可能会增加；

●

我们可能面临这样的风险，即美国小企业管理局(SBA)可能不会为部分或全部提供资金

三、

薪资参与计划(“PPP”)贷款担保；以及

●

我们可能会遇到失去或无法联系到员工、高管或董事的情况。

由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果大不相同。另请参阅“第1A项。风险因素。

四.

第一部分

项目1.业务

莱茵贝克银行股份有限公司

莱茵贝克银行股份有限公司(“公司”)是马里兰州的一家公司，于2018年8月成立。于2019年1月16日，本公司成为莱茵贝克银行(“银行”)的控股公司，完成本公司与莱茵贝克银行重组为两级共同控股公司组织形式的股票发行。本公司受美国联邦储备系统理事会(“美联储理事会”)和纽约州金融服务部(“NYSDFS”)监管。本文件所载综合财务结果反映本公司及本行的综合账目。

截至2021年12月31日，公司的综合总资产为12.8亿美元，总存款为11.亿美元，股东权益为1.26亿美元。该公司的执行办事处位于纽约波基普西杰斐逊广场2号，邮编：12601。这个地址的电话号码是(845)454-8555。我们的网站地址是www.Rhinebeckbank。本网站上的信息不是也不应该被视为本报告的一部分。

莱茵贝克银行向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交中期报告、季度报告和年度报告。美国证券交易委员会拥有一个互联网网站(www.sec.gov)，其中包含有关莱茵贝克银行等发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息，这些发行人以电子方式向美国证券交易委员会提交文件。所有提交的美国证券交易委员会报告和临时文件也可以从银行网站(www.Rhinebeckbank.com)的“投资者关系”页面获得，莱茵贝克银行不收取任何费用。

莱茵贝克银行，MHC

莱茵贝克银行是一家在纽约注册的非股份制公司，是一家共同控股公司，拥有莱茵贝克银行公司57%的已发行普通股。

莱茵贝克银行

莱茵贝克银行是一家成立于1860年的纽约特许股份制储蓄银行。该银行通过其位于达奇斯、阿尔斯特、奥兰治和奥尔巴尼县的15家分行和两个代表处，为消费者和商业客户提供全方位的银行和金融服务。包括投资咨询和金融产品销售在内的金融服务是通过银行的一个部门提供的，该部门的业务名称为莱茵贝克资产管理公司(“RAM”)。该行的主要业务活动是接受公众存款并使用这些资金，主要用于发放间接汽车贷款(汽车经销商向我们提供的汽车贷款)、商业房地产贷款(包括多户房地产贷款和商业建设贷款)、商业商业贷款和一至四户住宅房地产贷款，以及购买投资证券。该银行受到NYSDFS和FDIC的监管和审查。

市场面积

我们的主要市场区域包括奥尔巴尼、达奇斯、奥兰治和阿尔斯特县(及其毗邻的县)，这些县位于纽约的哈德逊河谷地区。我们的零售银行办事处位于这四个县，服务于周边地区。哈德逊河谷地区经济多元化，代表性行业包括教育、卫生、政府、休闲和酒店以及专业商业服务。我们还在奥尔巴尼县设有代表处，提供间接的汽车和商业贷款。我们认为奥兰治县和奥尔巴尼县的人口比达奇斯县和阿尔斯特县更多，是增长的主要地区。

根据公布的统计数据，截至2021年12月31日，美国失业率为3.9%，而纽约州的失业率为6.2%。我们主要市场区域的四个县的失业率都低于纽约州的整体水平(达奇斯县2.6%，奥兰治县2.8%，阿尔斯特县2.7%和奥尔巴尼

县，2.5%)。根据纽约州劳工部的数据，在截至2021年12月31日的12个月期间，哈德逊河谷的私营部门就业增长了4.1%。在过去的一年里，就业岗位的增加反映了随着中国结束新冠肺炎疫情的第二个年头，经济改善的影响。根据公布的统计数据，2019年(可获得信息的最新日期)达奇斯县、奥兰治县、阿尔斯特县和奥尔巴尼县的家庭收入中位数分别为81,219美元、79,944美元、64,304美元和66,252美元，相比之下，美国和纽约州的家庭收入中位数分别为62,843美元和68,486美元。根据公布的统计数据，2020年达奇斯县的人口为295,911人，奥兰治县为401,310人，阿尔斯特县为181,851人，奥尔巴尼县为314,848人。

竞争

我们面临着对存款和贷款的激烈竞争。从历史上看，我们对存款的最直接竞争来自于在我们市场领域运营的众多金融机构(包括其他社区、商业银行和信用合作社)，其中许多机构的规模比我们大得多，拥有更多的资源。我们还面临来自其他来源的投资者资金的竞争，如经纪公司、货币市场基金和共同基金，以及联邦政府提供的证券，如国库券。根据FDIC的数据，截至2021年6月30日(可获得信息的最新日期)，我们在达奇斯县的FDIC保险存款市场份额为9.62%，为4%^这是在该县设有办事处的15家机构中，FDIC保险存款市场份额的1.54%在阿尔斯特县，为14^这是在该县设有办事处的19家机构中，0.57%的FDIC保险存款在奥兰治县的市场份额为19^这是在该县设有办事处的24家机构中。在这三个县，纽约市的货币中心银行或大型地区性银行都有相当大的业务。

我们对贷款的竞争主要来自上述竞争对手和其他金融服务提供商，如抵押贷款公司和抵押贷款经纪。贷款竞争还来自于越来越多的非存款金融服务公司参与抵押贷款市场，如保险公司、证券公司、专业金融公司和金融科技公司。

我们预计，由于立法、监管和技术方面的变化，以及金融服务业持续的整合趋势，未来的竞争将继续激烈。例如，技术进步降低了进入门槛，允许银行通过互联网提供服务来扩大其地理覆盖范围，并使包括金融科技公司在内的非存款机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务。对存款和贷款来源的竞争可能会限制我们未来的增长。

我们寻求通过分支机构的便利性来应对这种竞争，强调个性化银行业务和在我们的银行业务中本地决策的优势。具体地说，我们通过将营销和社区参与集中在个别社区的特定需求上，在当地社区内促进和维护关系并建立客户忠诚度。我们的大部分存款不依赖于任何个人、团体或实体。

借贷活动

将军。

贷款是我们主要的生息资产。截至2021年12月31日，净贷款占我们总资产的66.7%。

贷款组合构成。

下表列出了贷款组合在指定日期的构成。


	12月31日，
	2021				2020
	金额		百分比		金额		百分比

	(千美元)
住宅房地产贷款⁽¹⁾⁽²⁾	$	35,646	4.18	%	$	39,239	4.48	%
商业房地产贷款：
非住宅		245,568	28.78	%		248,349	28.33	%
多户住宅		55,926	6.55	%		30,379	3.46	%
施工⁽³⁾		10,095	1.18	%		5,392	0.61	%
总计		311,589	36.51	%		284,120	32.40	%
商业贷款：⁽⁴⁾		104,323	12.22	%		154,016	17.57	%
消费贷款：
间接汽车		382,088	44.77	%		376,260	42.92	%
房屋净值		11,857	1.39	%		14,165	1.62	%
其他消费者		7,955	0.93	%		8,816	1.01	%
总计		401,900	47.09	%		399,241	45.55	%
应收贷款总额(毛额)		853,458	100.00	%		876,616	100.00	%
递延贷款发放费净额		9,068				8,830
贷款损失准备		(7,559)				(11,633)
应收贷款净额	$	854,967			$	873,813

(1)	包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的住宅建设贷款总额分别为200万美元和330万美元。

(2)	包括截至2021年12月31日和2020年12月31日持有的待售贷款总额分别为390万美元和270万美元。

(3)	表示在指定日期分配的金额。

(4)	包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的SBA PPP贷款分别为2,950万美元和7,540万美元.

贷款组合到期日。下表列出了关于在特定时期内到期的贷款的美元金额的某些信息。此表不包括任何会显著缩短平均贷款年限并可能导致实际还款体验与以下所示不同的预付款估计。活期贷款，即没有规定的还款时间表或规定的到期日的贷款，报告为一年或更短时间内到期。


	2021年12月31日
			商业房地产贷款								消费贷款
	住宅房地产		施工		非住宅			多个家庭	商业广告		间接汽车		房屋净值		其他消费者		总计
	贷款		贷款			贷款		贷款	贷款		贷款		贷款		贷款		贷款

	(单位：千)
到期金额：
一年或更短时间	$	2,029	$	3,657	$	1,026	$	—	$	25,161	$	4,452	$	10	$	894	$	37,229
超过一年到五年		981		6,438		22,656		110		60,833		249,619		292		6,391		347,320
五年多到十五年		7,443		—		92,738		29,752		17,848		128,017		4,312		670		280,780
超过15年		25,193		—		129,148		26,064		481		—		7,243		—		188,129
总计	$	35,646	$	10,095	$	245,568	$	55,926	$	104,323	$	382,088	$	11,857	$	7,955	$	853,458

下表列出了合同规定在2022年12月31日之后到期的固定利率和可调整利率贷款在2021年12月31日的计划偿还情况。下列金额不包括未赚取的贷款发放费。


			浮动或
	固定		可调
	费率		费率		总计

	(单位：千)
住宅房地产贷款	$	18,909	$	14,708	$	33,617
商业房地产贷款
非住宅		7,213		237,329		244,542
多户住宅		825		55,101		55,926
施工		—		6,438		6,438
商业贷款		69,976		9,186		79,162
消费贷款
间接汽车		377,636		—		377,636
房屋净值		381		11,466		11,847
其他消费者		7,061		—		7,061
总计	$	482,001	$	334,228	$	816,229

间接汽车贷款。

我们自1999年以来一直从事为汽车购买提供间接融资的业务。截至2021年12月31日，间接汽车贷款总额为3.821亿美元，占我们总贷款组合的44.8%。我们从位于哈德逊山谷地区的87家汽车经销商和位于奥尔巴尼地区的47家经销商那里获得间接汽车贷款，无论是根据经销商将贷款转介给我们的统一费用获得的安排，还是根据经销商获得一部分融资费用的安排，这被称为经销商参与或经销商准备金。我们通常在贷款结束时向经销商支付70%的准备金，并保留其余部分以支付未来可能的预付款。截至2021年12月31日，我们间接汽车贷款组合总本金余额的46.4%用于购买新车，其余53.6%用于购买二手车。截至2021年12月31日，我们的间接汽车贷款组合的加权平均原始期限为五年零十个月。

发起汽车贷款的每一家经销商在与我们的单独经销商协议中就我们在相关融资车辆中的担保权益作出陈述和担保。这些陈述和担保与借款人的信誉或贷款的可收回性无关。经销商还有责任确保我们对融资车辆的担保权益得到完善。每笔汽车贷款都要求借款人为融资车辆投保全额保险，以防止因火灾、盗窃和碰撞造成的损失或损坏。经销商协议要求经销商提供充分的实物损害保险(碰撞保险和综合保险)，该保险在我们发起相关贷款并由我们提供资金时已经生效。此外，如果借款人没有维护所需的汽车实物损害保险，我们有权强制投保(由莱茵贝克银行投保的补充保险)。然而，不能保证每个借款人在汽车贷款的整个期限内都会为融资车辆提供实物损害保险。供应商单利保险包括在每一笔汽车贷款中，它保护银行免受收回汽车的有形损害的损失。

每个交易商直接向我们提交贷款申请，借款人的信誉是我们决定是否批准贷款的最重要标准。每一次信贷申请通常要求借款人提供关于他们的就业历史、负债和其他影响信用的因素的最新信息。我们还从一家主要信用报告机构获得一份信用报告，总结借款人的信用记录和支付习惯，包括开立账户、拖欠付款、破产、收回、诉讼和判决等项目。

每个借款人的信用评分是我们在确定适当的贷款利率时使用的主要因素。我们的承保程序评估与融资工具价值相关的信用信息。有时，我们的承保人还可以核实借款人的就业收入和/或居住权，并在适当的情况下核实

借款人的付款历史直接与借款人的债权人联系。基于这些程序，考虑一项信贷决定。在发放直接(非经销商)汽车贷款时，我们基本上遵循相同的承保准则。

我们的融资通常不超过车辆的全部销售价格加上销售税、经销商准备费、许可费和所有权费用，再加上服务成本和保修合同(除销售价格外的金额统称为“额外车辆成本”)。此外，我们还可以为借款人在之前的融资中交易的工具相关的负资产提供融资。因此，根据借款人的信用评分，对于新车，我们的融资金额可能超过经销商的融资车辆发票价格和额外车辆成本的总和，或者对于二手车，超过车辆价值和额外车辆成本的总和。我们最低风险评级的借款人可以为汽车贷款而借入的最高金额，一般不超过新车全部销售价格的135%，或者如果是二手车，则不超过车辆的“批发”价值。车辆的价值是通过使用二手车经销商的标准参考来源之一来确定的。我们定期审查我们从经销商那里购买的贷款的质量，并定期进行质量控制审计，以确保符合我们既定的政策和程序。

截至2021年12月31日，我们向信用评分在639分或以下的借款人提供的汽车贷款总额为4370万美元，占我们间接汽车贷款组合总额的11.4%。我们通常不会发起这些类型的贷款，其贷款与价值比率超过汽车销售价格的100%，或债务与收入比率超过40%。

非住宅商业地产贷款。

截至2021年12月31日，非住宅商业房地产贷款为2.456亿美元，占我们总贷款组合的28.8%。我们的商业房地产贷款一般以用于商业用途的物业为抵押，如写字楼、工业设施和零售设施。截至2021年12月31日，我们的商业房地产投资组合中有1.052亿美元是业主自住房地产，1.404亿美元是由创收的非业主自住房地产担保的。截至2021年12月31日，我们几乎所有的商业房地产贷款都是以我们市场区域内的物业为抵押的。然而，我们偶尔会根据与实力雄厚的借款人建立的关系，对位于该地区以外的物业发起商业房地产贷款。截至2021年12月31日，我们有810万美元的此类贷款。

我们提供各种商业房地产贷款，贷款期限一般为25年，用于大型新建商业开发项目，包括零售广场和最长20年。几乎所有其他商业地产的销售年限都是如此。商业房地产贷款的利率通常是可调整的，并基于某个指数的利润率，通常是华尔街日报优质利率或FHLBNY摊销预付款利率。商业房地产贷款的金额一般不超过获得贷款的物业的评估价值或购买价格的75%，以较低者为准。世行确实有选择地为商业和多户家庭房地产贷款提供利率互换。更多信息见合并财务报表附注13。

在承销商业地产贷款时，我们会考虑多项因素，包括预计的现金流量净额与贷款的偿债要求(一般最低要求为1.20倍)、抵押品的年龄及状况、借款人的财政资源及收入水平，以及借款人拥有或管理类似物业的经验。在适当的情况下，我们还需要公司担保和/或个人担保。我们通过要求定期更新财务报表来持续监控借款人和担保人的财务信息。

截至2021年12月31日，我们最大的商业房地产贷款余额为860万美元，由位于纽约瓦平格瀑布的零售购物中心担保。截至2021年12月31日，这笔贷款正在按原条款履行。

商业商业贷款。

我们为我们市场范围内的各种中小型企业提供商业贷款和信用额度。我们的商业企业借款人包括专业组织、家族企业和

非营利组织。这些贷款通常由企业资产担保，我们可能需要这种抵押品的支持，并对不动产进行留置权。截至2021年12月31日，商业商业贷款为1.043亿美元，占我们总贷款组合的12.2%。截至2021年12月31日，商业商业贷款包括2950万美元的SBA PPP贷款。我们鼓励我们的商业借款人在我们这里保留他们的主要存款账户，其中许多是无息的，这提高了我们的整体利差和盈利能力。

我们的商业贷款包括定期贷款和循环信用额度。商业贷款和信用额度以浮动利率或固定利率发放。浮动利率是基于我们选择的指数的利润率，通常是华尔街日报的优质利率或美国固定期限国债利率。商业商业贷款通常比商业房地产贷款期限更短，利率更高，但可能涉及更多的信用风险，因为抵押品的类型以及我们主要依赖借款人业务的成功来偿还贷款。

在发放商业贷款时，我们会考虑借款人的财务历史、我们与借款人的贷款经验、借款人和其他担保人的偿债能力和全球现金流，以及抵押品的价值，如应收账款、库存和设备。根据用于担保贷款的抵押品的不同，商业商业贷款的金额最高可达担保贷款抵押品价值的90%。我们要求发放给少数人持股企业的商业贷款必须由委托人以及其他适当的担保人担保，如果个人资产是联名的，或者委托人的净资产不足以支持贷款。

商业贷款包括我们在杠杆贷款交易中从董事会批准的单一第三方购买的股份。杠杆贷款交易通常用于支持与合并或收购相关的交易，支持公司资产负债表的资本重组或债务再融资。在考虑参与杠杆贷款市场时，我们将只参与与中间市场交易更紧密相关的第一留置权优先担保定期贷款和信用额度。为了进一步将风险降至最低，根据我们目前的资本水平和贷款组合，我们已将杠杆贷款总额限制在100万美元，同时保持所有杠杆贷款总额不超过我们基于风险的资本的15%。我们还监控行业和客户集中度。截至2021年12月31日，我们的杠杆贷款总额为430万美元，所有这些贷款都符合合同条款。

截至2021年12月31日，我们最大的商业贷款余额为450万美元，由特定设备和车辆担保。截至2021年12月31日，这笔贷款正在按原条款履行。

住房抵押贷款和住宅建设贷款。

我们的一至四户住宅贷款组合包括抵押贷款，使借款人能够购买或再融资现有的住房，其中大部分作为借款人的主要住所。截至2021年12月31日，一至四户住宅房地产贷款总额为3,560万美元，占我们总贷款组合的4.2%，其中包括2,070万美元的固定利率贷款和1,490万美元的浮动利率贷款。这些一户至四户的住宅物业大多位于我们的一手市场范围内。我们将考虑以我们正常贷款区域以外的物业为抵押的一到四户住宅房地产贷款，最好是提供给关系一年或更长时间的现有客户，前提是该物业位于纽约。

我们提供固定利率和可调整利率的住房抵押贷款，期限最长为30年。我们发起的一到四户住宅抵押贷款通常是根据房地美的指导方针进行承销的，我们将符合此类指导方针的贷款称为“符合贷款”。出售给其他经批准的投资者或二级市场来源的贷款将根据其特定要求进行承销。我们发起固定利率和可调整利率的抵押贷款，金额最高可达符合贷款限额。在较小的程度上，我们也发起超过符合限制的贷款，这被称为“巨型贷款”。我们通常承销巨额贷款，无论是始发的还是购买的，其方式类似于符合条件的贷款。

一般来说，我们出售所有我们发起的固定利率住宅抵押贷款，以减少我们的利率风险敞口，并产生手续费收入。我们发放的大部分抵押贷款都是在保留维护权的基础上出售给房地美的。我们还发起纽约州抵押贷款机构(“匿名者”)贷款，这些贷款是在已发放的服务的基础上出售的。如果我们认为抵押贷款的利率相对于市场利率是有利的或可以接受的，我们可以在我们的投资组合中保留某些高质量的固定利率抵押贷款，期限长达30年。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年中，我们分别销售了7290万美元和9500万美元的固定利率住房抵押贷款。截至2021年12月31日，我们为其他人提供了3.15亿美元的一至四户住宅抵押贷款。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们分别产生了717,000美元和591,000美元的贷款服务费收入。

我们会提供一至四个家庭的住宅按揭贷款，按揭成数最高可达评估价值的80%，视乎贷款金额而定。只要借款人获得私人按揭保险，我们符合条件的按揭贷款最高可达物业估值的97%。此外，所有按揭成数超过80%的按揭贷款均须投保按揭保险。所需的承保金额根据贷款与价值比率和贷款期限的不同而有所不同。我们只允许借款人从房地美或房利美批准的公司购买抵押贷款保险。我们保持着批发经纪关系，为我们提供了更广泛的产品，以更好地服务于现有客户，并为我们的抵押贷款产品吸引新客户。这些批发关系为我们提供了政府支持的贷款项目，如联邦住房管理局和退伍军人事务部的融资。

我们不提供一户至四户住宅物业的“纯利息”按揭贷款，或提供本金负摊销的贷款，例如“期权臂”贷款，即借款人可以支付少于贷款所欠利息的贷款，从而导致贷款有效期内本金余额增加。此外，我们不提供“次级贷款”(以较低的首付款向信用记录较弱的借款人发放的贷款，其特征通常是拖欠付款、以前的冲销、判决、破产或偿还能力有问题的借款人，其信用评分较低或债务负担率较高)或Alt-A贷款(定义为文件不完整的贷款)。

我们发起贷款，为一至四户住宅物业的建设提供资金。我们还发起修复贷款，使借款人能够部分或全部翻新现有结构，这些结构是建筑贷款，并以同样的方式进行监测。截至2021年12月31日，住宅建设贷款总额为200万美元，占我们住宅抵押贷款组合的5.6%。这些贷款大部分是以我们一手市场地区的物业作抵押的。

我们的住宅用地和收购贷款一般是两年期的纯利息气球贷款。利率通常是基于指数利率加保证金的固定利率。我们的建筑到永久贷款一般是在建设阶段以纯息、一年期、固定利率贷款的形式。一户至四户住宅物业的建造按揭成数，一般不会超过楼宇建成后的估值或楼宇落成成本的80%，两者以较低者为准。一旦建设项目令人满意地完成，我们就提供永久融资或将永久抵押出售给像房地美这样的投资者。

在承诺为建设贷款提供资金之前，我们通常要求由独立的持证评估师对房产进行评估。施工阶段受到仔细监控，以将风险降至最低。所有建设项目必须按照批准的计划完成，并经所在城市批准。贷款收益会随着施工进度和我们认可的检查员的检查授权而定期递增支付。

多户房地产贷款。

截至2021年12月31日，多户房地产贷款总额为5590万美元，占我们总贷款组合的6.6%。我们的多户房地产贷款通常以我们市场区域内由5到100个出租单位组成的物业作为担保。

我们将发起多户房地产贷款，期限和摊销期限长达30年。我们的多户房地产贷款利率通常是根据一个指数的利润率进行调整的。多户房地产贷款的金额通常不超过获得贷款的物业的评估价值或购买价格的75%，以较低者为准。

在承销多户房地产贷款时，我们会考虑多项因素，包括预计的现金流量净额与贷款的偿债要求(一般最低要求为1.20倍)、抵押品的年龄及状况、借款人的财政资源及收入水平，以及借款人拥有或管理类似物业的经验。在适当的情况下，我们还要求公司担保或个人担保。我们通过要求定期更新财务报表来持续监控借款人和担保人的财务信息。

截至2021年12月31日，我们最大的多户房地产贷款余额为1270万美元，由位于纽约特洛伊的一栋公寓楼担保。截至2021年12月31日，这笔贷款正在按原条款履行。

商业建设和土地开发贷款。

我们发起贷款，为商业物业、多户项目(包括一至四户非业主自住型住宅物业)和专业综合体的建设提供资金，或为这些目的获得开发用地。我们还发起修复贷款，使借款人能够部分或全部翻新现有结构，这些结构是建筑贷款，并以同样的方式进行监测。截至2021年12月31日，商业建设和土地开发贷款总额为1010万美元，占我们总贷款组合的1.2%。这些贷款大部分是以我们一手市场地区的物业作抵押的。截至2021年12月31日，我们还有总计1420万美元的商业建设贷款未提取金额。

我们的建筑和土地开发贷款一般是两年期的纯利息气球贷款。利率通常是基于指数利率的浮动利率，通常是华尔街日报的优质利率或美国固定期限国债利率加保证金。我们通常提供商业建筑贷款，贷款与价值的比率最高可达已完成基础上评估价值或完工成本的75%，以较低者为准。我们提供融资购买土地用于开发，最高贷款与价值比率为50%。

在承诺为商业建设贷款提供资金之前，我们通常要求由独立的有执照的估价师对房产进行评估。施工阶段受到仔细监控，以将风险降至最低。所有建设项目必须按照批准的计划完成，并经所在城市批准。贷款收益会随着施工进度和我们认可的检查员的检查授权而定期递增支付。

截至2021年12月31日，我们最大的建筑和土地开发贷款是位于纽约州保林市的一个仓储单元建设项目，未偿还余额为430万美元。截至2021年12月31日，这笔贷款正在按原条款履行。

消费贷款。

我们向居住在我们主要市场地区的客户提供消费贷款。我们的消费贷款主要包括如上所述的间接汽车贷款。其他消费贷款主要包括房屋净值贷款、信用额度和直接汽车贷款。截至2021年12月31日，我们的消费贷款中有1190万美元是房屋净值贷款和信用额度，680万美元的消费贷款是直接汽车贷款。

房屋净值贷款和信用额度是用于资助各种住房或个人需求的多用途贷款，其中一至四户家庭的主要或次要住房作为抵押品。我们通常发放房屋净值贷款和高达150,000美元的信用额度，最高贷款与价值比率为80%(包括任何第一留置权头寸)，期限长达20年。房屋净值信贷额度有可调整的利率，利率基于最优惠利率

在华尔街日报上公布的利率，加上保证金，每月重新设置。房屋净值信贷额度由第一或第二留置权头寸的住宅房地产担保。

消费者贷款的承保程序包括评估申请人在其他债务方面的还款记录、申请人履行现有债务和偿还拟议贷款的能力，以及贷款与价值比率。尽管申请人的信誉是主要考虑因素，但承销过程还包括对抵押品的价值(如果有)与建议的贷款金额进行比较。

贷款承销风险

间接汽车和其他消费贷款。

间接汽车和其他消费贷款比住房抵押贷款风险更大，特别是在没有担保或以汽车等快速贬值的资产为担保的消费贷款的情况下。被收回的违约消费贷款抵押品可能不能为未偿还贷款提供足够的还款来源，任何微小的剩余不足往往不能保证对借款人采取进一步的实质性追偿努力。间接汽车和消费贷款的收取取决于借款人持续的财务稳定，因此很可能受到各种因素的不利影响，包括失业、离婚、疾病或个人破产。此外，各种联邦和州法律的适用，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制我们可以从此类贷款中收回的金额。

与间接贷款有关的其他风险因素包括通过非银行渠道间接贷款，即汽车经销商与借款人的个人接触有限，以及依赖汽车经销商遵守公平的贷款做法。

商业和多户家庭房地产贷款。

与一至四户住宅抵押贷款相比，商业和多户房地产抵押贷款的余额通常更大，涉及的风险程度也更大。在商业和多户房地产贷款中，主要关注的是借款人的信誉以及项目的可行性和现金流潜力。收入物业所担保的贷款的偿付往往取决于物业的成功运营和管理。因此，在房地产市场或经济的不利条件下，此类贷款的偿还可能比住宅房地产贷款受到更大程度的影响。如果我们取消一笔商业或多户房地产贷款的抵押品赎回权，将房地产资产转换为现金的营销和清算期可能会很长，而且持有成本很高。此外，空置、延迟维护、维修和市场污名可能会导致潜在买家期待销售价格优惠，以抵消他们在物业恢复盈利所需的时间内的实际或预期经济损失。修复或准备将房产推向市场可能需要直接成本。根据个别情况，商业或多户房地产贷款的初始冲销和随后的损失可能是不可预测的和巨大的。

为监察收入物业的现金流，我们要求借款人及贷款担保人(如有)持续提供商业及多户房地产贷款相关业务的财务报表。在决定是否发放商业或多户房地产贷款时，我们会考虑并审查借款人的全球现金流分析，并考虑物业的净营业收入和盈利能力、借款人的专业知识、信用记录和标的物业的价值。我们通常要求获得这些房地产贷款的房产的偿债覆盖率(未计利息、税项、折旧和摊销前的收益与偿债比率)至少为1.20倍。我们获得了所有商业地产的环境报告。我们获得了超过100万美元的所有贷款的第一阶段环境报告，或者当现场可能存在危险材料时，或者当现场可能受到处理危险材料的相邻物业的影响时。如果最初的环境报告表明某个物业可能存在环境问题，我们也将获得第一阶段报告。我们要求我们的商业房地产借款人和/或担保人赔偿潜在的环境问题。

商业商业贷款。

与住宅按揭贷款不同，住宅按揭贷款一般是根据借款人的工作或其他收入偿还贷款的能力，并以价值往往更容易确定的不动产为抵押，而商业商业贷款的风险较高，因为它们通常是基于借款人从借款人的现金流中偿还贷款的能力，而担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。我们的商业贷款主要根据借款人确定的现金流进行承销和评估，其次是借款人提供的基础抵押品。大多数情况下，这种抵押品包括应收账款、库存或设备或房地产。对少数人持股企业的商业贷款还必须由委托人亲自担保，如果个人资产是联名的，或者如果委托人本身的净值不足以支持贷款，则还必须由其他适当的担保人担保。是否有资金偿还商业企业贷款在很大程度上可能取决于企业本身的成功程度。此外，任何担保此类贷款的抵押品都可能随着时间的推移而贬值，可能难以评估，价值可能会波动。

我们的信用管理部负责监测商业借款人的行业集中度，并至少每年向高级管理层报告商业借款人所代表的行业。

可调利率贷款。

不断上升的利率可能会要求可调利率贷款的借款人每月支付更高的还款额，这可能会导致违约和违约的增加。在高利率环境下，标的物业的适销性也可能受到不利影响。此外，尽管可调利率贷款使我们的资产对市场利率的变化更有反应，但这种利率敏感性的程度可能会受到住宅按揭贷款的年度和终身利率调整限制的某种程度的限制。

建筑贷款。

与永久性住宅或商业贷款相比，建筑贷款涉及额外的风险，因为资金是在项目安全的基础上预付的，而项目在完成之前具有不确定的价值。由于估计建设成本的内在不确定性，以及已完成项目的市场价值和政府监管对房地产的影响，要准确评估完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率相对困难。此外，通常在建筑贷款期间，利息可由贷款人提供资金，或从建筑贷款预算中预留的利息准备金中支付。这些贷款往往涉及支付大量资金，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功以及借款人出售或租赁物业或获得永久外购融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果已完成项目的评估价值被证明被夸大了，我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款，并可能蒙受损失。

我们发放建筑贷款的能力取决于我们地区住房和商业市场的实力。我们的贷款承销重点是借款人的财务实力、信用记录以及证明有能力生产高质量的产品，并有效地营销和管理他们的业务。在承诺为建设贷款提供资金之前，我们通常要求由独立的持证评估师对房产进行评估。施工阶段受到仔细监控，以将风险降至最低。所有建设项目必须按照批准的计划完成，并经所在城市批准。贷款收益会随着施工进度和我们认可的检查员的检查授权而定期递增支付。

贷款来源和销售。

贷款来源多种多样。贷款的主要来源是现有客户、我们的关系经理的业务发展、无预约交通、汽车经销商、客户和经纪人的推荐。

一般来说，我们试图在发行时出售所有固定利率住宅抵押贷款，以限制我们的利率风险敞口，并产生手续费收入。抵押贷款通常在保留偿还权的基础上出售给房地美；然而，我们可能会在偿还抵押贷款的基础上出售抵押贷款，以释放资本，最大限度地提高盈利能力，并保护我们免受风险。

贷款审批程序和权限。

我们的贷款活动遵循董事会和管理层制定的书面、非歧视性的承保标准和贷款发放程序。董事会已根据某些人员的经验和贷款类型，批准某些人员不超过规定的限额的贷款。我们的政策也将贷款总额限制在个别人员可批准的一个实体，最高限额取决于该人员的经验。信贷员不被允许批准他们发起的贷款。

超过个人贷款限额的贷款需要我们的信贷委员会的批准，该委员会由我们的总裁兼首席执行官、首席信贷官、首席贷款官、高级副总裁(商业贷款团队负责人)、副总裁(信用管理副总裁)和其他不时任命的贷款官员组成。信贷委员会可以根据贷款的类型批准不超过规定限额的个人贷款。信用委员会的官员必须对他们发起的贷款投弃权票。

超出信贷委员会贷款审批权限的贷款需经董事会批准。超出我们内部贷款对一人借款人限额的贷款以及某些涉及政策例外的贷款也必须得到董事会的批准。

贷款给一个借款人。

根据纽约州银行法，我们向一个借款人或一组相关借款人(“贷款对一个借款人”)提供的贷款或信贷总额不能超过我们股本、盈余基金和未分配利润的15%。如果贷款或信贷的延期完全由现成的抵押品担保，我们可以借出高达我们股本、盈余和未分配利润的10%的额外金额。

根据我们的内部政策，我们对一级借款人的内部贷款限额被设定为一级资本的25%(不包括我们的500万美元未偿还信托优先证券的资本)，其中不能超过10%的无抵押贷款。这一通用标准进一步受到以下限制：

●

商业或多户家庭房地产贷款。我们不会将超过25%的资本借给任何一个借款人，也不会超过15%的资本借给任何一个项目或物业。我们可按个别情况考虑为任何一个项目/物业申请超过资本15%的贷款。在任何情况下，我们都不会为任何一个项目或物业提供超过资本17.5%的商业或多户房地产贷款。

●

商业商业贷款。我们不会将超过15%的资本借给任何一个借款人，在正常政策下，只有10%的资本是在无担保的基础上借出的。对于信用状况良好的借款人，我们的董事会可能会对10%的无担保信贷额度做出例外规定。

截至2021年12月31日，我们对一对一借款人的监管上限和我们的内部一对一借款人上限分别为3,060万美元和2,700万美元。截至2021年12月31日，我们没有任何贷款达到或超过我们的内部借款人对一人贷款上限或我们的个人监管贷款上限。

在12月2021年3月31日，我们最大的贷款关系包括74笔贷款，总计2670万美元，其中2530万美元由多个商业物业担保，140万美元由设备、库存和应收账款担保。截至2021年12月31日，这一关系中的每笔贷款都按照最初的偿还条款履行。

不良贷款和问题资产

世行管理层定期审查贷款组合的业绩。有关借款人和贷款的多项因素，例如整体财务实力、抵押品价值和还款能力，均会在决定应采取何种行动时予以考虑，以确定应计利息的收集率。

当一笔贷款，包括一笔减值贷款，被归类为非应计项目时，这种贷款的应计利息就停止了。当一笔贷款的本金或利息的合同付款已逾期90天，或管理层对本金或利息的进一步收回性存在严重怀疑时，贷款通常被归类为非应计项目，即使该贷款目前仍在履行。如果贷款处于催收过程中，并且有担保或担保良好，则贷款可保持应计状态。当一笔贷款处于非应计状态时，未支付的应计利息将完全冲销。收到的非应计贷款的利息付款以本金为抵押。

贷款通常在债务到期、按照合同条款履行了一段合理的时间、合同本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问时恢复到应计状态。

不良贷款。截至2021年12月31日，不良贷款为670万美元，占我们总贷款的0.8%。贷款分类如下：270万美元的商业房地产，220万美元的住宅房地产，73.4万美元的间接汽车贷款，68.7万美元的商业贷款和31.7万美元的其他消费贷款。

拥有的其他房地产。于2021年12月31日，本公司并无其他物业拥有。

陷入困境的债务重组。本公司可因与借款人财务状况有关的经济或法律原因而给予特许权或修改，但不会以其他方式考虑，从而导致修改后的贷款，然后被确定为问题债务重组(“TDR”)。这些让步可能包括降低贷款利率、延长还款期限、宽免本金、忍耐或其他旨在最大限度地收集资金的行动。贷款修改旨在最大限度地减少经济损失，避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品。在计算本公司的贷款损失准备时，TDR被视为减值贷款。

截至2021年12月31日，TDR的本金余额为140万美元，其中包括两笔总计130万美元的住宅贷款和一笔98,000美元的房屋净值贷款，所有这些贷款都是非应计项目。截至2020年12月31日，同样的三个TDR总额为160万美元，也处于非应计状态。

不良资产。下表列出了我们在指定日期的不良资产的金额和类别。


	12月31日，
	2021			2020

	(千美元)
非权责发生制贷款：
住宅房地产贷款	$	2,230		$	2,641
商业房地产贷款
非住宅		2,721			1,944
多户住宅		—			—
施工		—			—
商业贷款		687			366
消费贷款
间接汽车		734			990
房屋净值		270			346
其他消费者		47			48
总计	$	6,689		$	6,335

自有房地产		—			139
不良资产总额	$	6,689		$	6,474

问题债务重组(应计)：
消费贷款		—			—
问题债务重组总额(应计)	$	—		$	—

不良资产总额和不良债务重组总额(应计)	$	6,689		$	6,474

不良贷款总额占贷款总额的比例		0.78	%		0.72	%
不良贷款总额与总资产之比		0.52	%		0.56	%
不良资产总额和问题债务重组(应计)与总资产之比		0.52	%		0.57	%

机密资产。银行法规和我们的资产分类政策规定，被认为质量较差的贷款和其他资产应被归类为“劣质”、“可疑”或“损失”资产。如果一项资产没有得到债务人或质押抵押品(如有)的当前净值和偿付能力的充分保护，则该资产被视为不合标准。不合标准的资产包括那些具有明显的可能性的资产，如果缺陷得不到纠正，该机构将遭受一些损失。被归类为可疑资产的资产具有被归类为不合标准的资产所固有的所有弱点，另外一个特点是，目前存在的弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。被归类为损失的资产是那些被认为无法收回的资产，其价值很小，因此在没有建立特定损失准备金的情况下作为资产继续存在是没有根据的。

截至2021年12月31日，该公司将700万美元列为不合标准，其中300万美元为商业非住宅房地产贷款，220万美元为住宅贷款，77.5万美元为商业和工业贷款，73.4万美元为间接汽车贷款，27万美元为房屋净值贷款，4.7万美元为其他消费贷款。截至2020年12月31日，公司将700万美元列为不合标准，其中210万美元为商业非住宅房地产贷款，260万美元为住宅贷款，87.3万美元为商业和工业贷款，99万美元为间接汽车贷款，34.6万美元为房屋净值贷款，4.8万美元为其他消费贷款。定期审查贷款组合，以确定是否有任何贷款需要根据适用的法规进行分类。并非所有分类资产都构成不良资产。

贷款损失准备

我们的贷款损失拨备维持在一个必要的水平，以吸收既可能又可合理估计的贷款损失。管理层在厘定贷款损失拨备时，除其他定性因素外，会考虑贷款组合所固有的损失风险、贷款活动的性质和数量的变化，以及一般经济和房地产市场情况。我们的贷款损失拨备包括两个要素：(1)已分配拨备，包括根据减值贷款建立的特定拨备，以及基于历史损失经验和当前趋势的一般拨备，以及(2)基于市场和投资组合的一般经济状况和其他风险因素的未分配拨备。我们维持贷款审查制度，允许对我们的贷款组合进行定期审查(至少每季度)，并及早识别潜在的减值贷款。除其他事项外，这项制度亦会考虑欠款情况、贷款规模、抵押品的种类和市值，以及借款人的财务状况。根据对这类信息的审查，为已确定的损失确定具体的贷款损失准备金。如果根据目前的信息和事件，我们很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则评估为减值的贷款被视为减值。所有被确认为减值的贷款都是独立评估的。我们不会出于评估目的汇总此类贷款。贷款减值乃按抵押品公允价值法计量，并已考虑评估价值、所采用的任何估值假设、估计出售成本及自评估日期以来的市场趋势。一般贷款损失准备是基于多种因素的组合，包括但不限于实际贷款损失经验。, 贷款组合的规模和构成、当前的经济状况和管理层的判断以及可能并可合理估计的损失。通过从当前收益和收回以前注销的贷款中计入的准备金，增加了拨备。被确定为无法收回的贷款将从拨备中扣除。虽然管理层使用可获得的信息来确认可能的和合理估计的贷款损失，但根据不断变化的经济状况，未来的损失准备金可能是必要的。

此外，FDIC和NYDFS作为其审查过程的一个组成部分，定期审查我们的贷款损失拨备。银行业监管机构可能会要求我们根据他们在审查时对可获得的信息进行的分析和审查，确认对津贴的增加。

下表列出了我们在所示期间的贷款损失准备中的活动。


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020

	(千美元)
期初贷款损失准备	$	11,633		$	5,954
计提贷款损失准备金		(3,667)			7,138
冲销：
商业贷款		(12)			(153)
消费贷款
间接汽车		(2,048)			(2,307)
其他消费者		(24)			(47)
总冲销		(2,084)			(2,507)
恢复：
住宅房地产贷款		6			—
商业贷款		101			19
消费贷款
间接汽车		1,525			998
房屋净值		—			15
其他消费者		45			16
总回收率		1,677			1,048
净冲销		(407)			(1,459)
期末贷款损失准备	$	7,559		$	11,633
计提期末不良贷款损失准备		113.01	%		183.63	%
贷款损失准备占期末未偿还贷款总额的比例		0.89	%		1.33	%
不良贷款占总贷款的比例		0.78	%		0.72	%
期内平均未偿还贷款的净撇账		(0.05)	%		(0.17)	%

年内，我们的贷款损失拨备减少410万元，减幅为35.0%，以反映贷款组合的减少和经济状况的改善。

下表列出了所列期间按贷款类别分列的净冲销与平均贷款的比率。


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020
净收回(冲销)平均未偿还贷款
住宅房地产贷款		0.02	%		-	%
商业贷款		0.07	%		(0.09)	%
消费贷款
间接汽车		(0.14)	%		(0.35)	%
房屋净值		-	%		0.10	%
其他消费者		0.22	%		(0.29)	%

截至2021年12月31日的一年，净冲销总额为40.7万美元，而截至2020年的一年为150万美元。在截至2021年12月31日的一年中，间接汽车的净冲销总额为52.3万美元，而截至2020年的一年为130万美元。之前注销贷款的回收增加，导致截至2021年的年度净回收。回收增加及净撇账减少，主要是由于整体经济环境改善，以及二手车价格大幅上升，令收回车辆的销售定价收益。

贷款损失准备的分配。下表列出了按贷款类别划分的贷款损失拨备、按贷款类别划分的贷款损失拨备分配情况以及在所列日期按类别划分的贷款余额百分比。分配给每个类别的贷款损失拨备不一定表明任何特定类别的未来损失，也不限制使用这一拨备来吸收其他类别的损失。


	12月31日，
	2021						2020
			百分比		百分比				百分比		百分比
			津贴		贷款在				津贴		贷款在
			至合计		类别为				至合计		类别为
	金额		津贴		贷款总额		金额		津贴		贷款总额

	(千美元)
住宅房地产贷款	$	54	0.71	%	4.18	%	$	117	1.01	%	4.48	%
商业房地产贷款
非住宅		3,093	40.92		28.78			5,240	45.04		28.33
多户住宅		224	2.96		6.55			114	0.98		3.46
施工		—	—		1.18			—	—		0.61
商业贷款		725	9.59		12.22			1,050	9.03		17.57
消费贷款
间接汽车		3,416	45.19		44.77			4,974	42.76		42.92
房屋净值		20	0.27		1.39			52	0.44		1.62
其他消费者		27	0.36		0.93			86	0.74		1.01
总免税额	$	7,559	100.00	%	100.00	%	$	11,633	100.00	%	100.00	%

我们使用权责发生制核算所有履约贷款。利息收入的应计项目一般在合同规定的本金或利息支付逾期90天或管理层对本金或利息能否进一步收回产生严重怀疑的情况下停止，即使贷款目前仍在履行。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，以前记入收入贷方的未付利息将被冲销。从非权责发生制贷款收到的利息用于本金。一般来说，当债务按照合同条款在一段合理的时间内到期，并且合同本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问时，住宅和消费贷款恢复到应计状态。当债务到期、在一段合理的时间内按照合同条款履行、合同本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问时，商业贷款恢复到应计状态。

在我们的催收努力中，我们将首先尝试治愈任何拖欠贷款。如果一项房地产抵押贷款被置于非应计状态，它可能会被转移到其他拥有的房地产(“OREO”)(包括因丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的财产)，我们的信贷管理部门将继续出售该房地产。在此转让之前，如有必要，贷款余额将进行调整，以反映其当前市场价值减去估计出售成本。在最初从贷款组合转移后发生的OREO减记和持有物业的成本计入其他运营费用，但重大改善除外，这些费用在账面价值不超过估计可变现净值的范围内资本化。

用于确定抵押品价值的公允价值是从各种来源估计的，如房地产评估、财务报表和任何其他可靠的可核实信息来源。对于那些被视为减值的贷款，抵押品价值将因出售的估计成本而减少。抵押品价值的减少基于历史损失经验、当前市场数据和任何其他可核实的针对抵押品的可靠信息来源。

这种分析本质上是主观的，因为它要求我们做出估计，随着更多信息的获得，这些估计可能会被修改。尽管我们认为，我们已将拨备水平设定在吸收可能和可估测的损失的水平，但如果未来的经济或其他条件与当前环境不同，未来可能有必要增加拨备。

投资活动

我们有法律权力投资于各种类型的投资证券和流动资产，包括美国国债、各种政府支持的企业的证券、住房抵押贷款支持证券、市政债券

证券、纽约联邦住房贷款银行的存款、联邦保险机构的存单、投资级公司债券、股票证券和小企业投资公司。截至2021年12月31日，我们的投资组合公允价值为2.803亿美元，主要由美国政府证券、美国政府机构证券(包括住宅和抵押贷款支持证券)、市政证券和次级银行债务形式的公司债券组成。

我们的投资目标是在长期内最大化投资组合收益，并以符合流动性需求、质押要求、资产/负债战略以及安全和稳健担忧的方式管理我们的风险状况。我们目前的投资策略采用分散投资短期至中期期限的固定利率证券以及期限可能较长的可调利率证券的风险管理方法。这种方法的重点是在管理利率风险的同时提高整体投资证券收益率。我们的董事会对投资组合负有全面责任，包括每年审查和评估我们的投资政策。董事会投资委员会由三名董事组成，每年至少召开三次会议，审查我们投资组合的表现、质量和构成，并在投资委员会会议后的下一次董事会全体月度会议上向董事会全体提交报告。投资委员会还在向董事会全体成员介绍政策变化之前对其进行审查和讨论。我们的管理层全面负责执行投资政策，并监督我们的投资活动和业绩。管理层还负责向投资委员会提供定期报告，以便对投资组合的构成、现金流特征、质量和风险状况进行全面审议。总裁兼首席执行官负责对投资活动进行全面监督。首席财务官负责执行世行的投资政策和战略。主计长负责政策的会计和报告要求。

为现金管理或为满足银行的流动资金需求而执行的证券购买或出售没有限制。交易需要总裁和首席执行官以及首席财务官的批准，并必须向投资委员会报告，然后投资委员会再向董事会报告。

我们的政策是，在购买时，我们根据我们的能力和意图，将证券指定为持有至到期、可供出售或交易。可供出售或持有以供交易的证券以公允价值报告，而持有至到期的证券以摊销成本报告。目前，我们持有的所有证券都被归类为可供出售的证券。

FHLB证券。此外，我们持有联邦住房贷款银行普通股，以符合联邦住房贷款银行系统的成员资格，并有资格根据联邦住房贷款银行预付款计划借入资金。普通股没有市场。

截至2021年12月31日，我们FHLB普通股的总公允价值为130万美元，基于其面值。由于我们已确定普通股的面值代表其公允价值，因此未记录任何未实现收益或亏损。截至2021年12月31日，我们持有的FHLB普通股股份相当于我们维持联邦住房贷款银行系统成员资格所需的股份，也是支持我们预付款余额所必需的。随着我们未偿还预付款的增加，我们被要求购买股票。我们的股票头寸每周都会由FHLB进行审查和调整。

证券投资组合的评价。在每个报告期内，我们评估所有公允价值下降低于投资摊销成本的证券，以确定减值是否被视为非临时性减值。在下列情况下，非暂时性减值(“OTTI”)必须予以确认：(1)我们打算出售证券；(2)我们很可能需要在收回其摊销成本基准之前出售证券；或(3)就债务证券而言，预期现金流量的现值不足以收回整个摊余成本基准。对于我们打算出售或更有可能被要求出售的减值债务证券，全额折旧被确认为OTTI，导致已实现亏损，通过减少我们的非利息收入计入收益。对于所有其他减值债务证券，与信贷相关的OTTI通过收益确认，非与信贷相关的OTTI在扣除适用税项后的其他全面收益/亏损中确认。在过去的五年里，我们没有将任何安全指定为OTTI。

资金来源

将军。传统上，存款是我们贷款和投资活动的主要资金来源。我们还根据需要使用借款，主要是FHLB预付款，以补充现金流。此外，资金来自定期贷款和投资付款、投资到期日、贷款销售、贷款预付款、留存收益和赚取资产的收入。虽然定期贷款支付、投资到期日和盈利资产的收入是相对稳定的资金来源，但存款流入和流出、贷款提前还款和贷款销售可能有很大差异，并受到现行利率、市场状况和竞争水平的影响。

存款账户。我们的大部分存款来自居于香港一手市场地区的储户。我们通过为个人和企业提供广泛的存款工具来接触存款客户。我们鼓励商业借款人在我们这里保留他们的主要存款账户。截至2021年12月31日，我们的存款总额为11.亿美元。

存款账户条款根据要求的最低余额、资金必须保留的时间段和利率等因素而有所不同。在确定我们存款账户的条款时，我们会考虑竞争对手提供的利率、我们的流动性需求、对盈利能力的影响，以及客户的偏好和担忧。我们通常每月审查我们的存款定价，并不断审查我们的存款组合。我们的存款定价策略通常是提供具竞争力的利率，但一般不会提供市场上最高的利率，并定期提供特别利率，以吸引特定类型或期限的存款。

下表列出了在指定日期按账户类型分列的平均存款账户的分布情况。


	截至12月31日止年度，
	2021						2020
	平均值				平均值		平均值				平均值
	天平		百分比		已支付的费率		天平		百分比		已支付的费率

	(千美元)
无息活期账户	$	284,279	27.59	%	0.00	%	$	223,611	25.71	%	0.00	%
生息活期账户		148,851	14.45	%	0.16	%		114,305	13.14	%	0.23	%
货币市场账户		244,412	23.72	%	0.57	%		169,978	19.54	%	1.01	%
储蓄账户		174,369	16.93	%	0.16	%		139,946	16.09	%	0.24	%
存单		178,360	17.31	%	0.88	%		222,002	25.52	%	1.92	%
总计	$	1,030,271	100.00	%	0.34	%	$	869,842	100.00	%	0.76	%

截至2021年12月31日和2020年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的存款总额分别为3.94亿美元和3.838亿美元。截至2021年12月31日，未投保的定期存款(即超过25万美元的存款，这是联邦存款保险的最高金额)的总额为750万美元。截至2021年12月31日，除了超过联邦存款保险的最高金额外，我们没有任何未投保的存款。

下表列出了我们未投保的定期存款在2021年12月31日的到期日。



成熟期	金额

	(单位：千)
三个月或更短时间	$	3,385
超过三到六个月		823
超过6到12个月		1,626
超过12个月		1,620
总计	$	7,454

到2021年12月31日，我们有1.229亿美元的存单将在2022年到期。我们监控这些账户的活动，根据历史经验和我们目前的定价策略，我们相信在到期时我们将保留这些账户的很大一部分。

借款。我们主要从纽约联邦住房贷款银行借款，以补充我们的可投资资金供应。联邦住房抵押贷款机构的职能是为其成员金融机构提供信贷的中央储备银行。AS

作为成员，我们被要求拥有FHLB的股本，并被授权以该股本和第一按揭贷款和其他资产(主要是属于美国义务或由美国担保的证券)为抵押申请垫款或贷款，前提是我们满足某些信用标准。预付款是在几个不同的计划下进行的，每个计划都有自己的利率和期限范围。根据计划的不同，对预付款总额的限制要么基于机构净值的固定百分比，要么基于FHLB对机构信誉的评估。

截至2021年12月31日，我们有能力通过与联邦住房金融局的信贷安排借入6.405亿美元。

2020年4月，世行成为美联储薪资保护计划贷款工具的参与者，该工具允许我们将购买力平价贷款作为抵押品，在美联储的贴现窗口获得100%的本金信用。这些贷款的期限反映了相关抵押品的实际到期日，固定利率为0.35%。2020年4月，我们借了7010万美元，2020年7月2日全额偿还。

附属公司

除本行外，本公司还有另一间全资附属公司RSB Capital Trust I(“该信托”)。2005年，该信托公司以私募方式发行了500万美元的集合信托优先证券，并以每股1,000美元的面值向MHC莱茵贝克银行发行了155股普通股。该信托没有独立的资产或业务，成立的目的是发行信托优先证券，并将所得资金投资于由MHC莱茵贝克银行发行的等额次级债券。由Rhinebeck Bancorp，MHC发行次级债券的所有现金收益均作为资本金注入本行。关于我们在2019年1月的重组，信托的所有普通股和由Rhinebeck Bancorp，MHC发行给信托的相应次级债券被转让给Rhinebeck Bancorp，Inc.。当时，信托成为Rhinebeck Bancorp，Inc.的全资拥有，债务成为Rhinebeck Bancorp，Inc.的义务。信托优先证券自发行之日起30年到期，利率等于三个月伦敦银行间同业拆借利率“LIBOR”加2.00%。这些证券在2021年12月31日的利率为2.21%。

莱茵贝克银行有四家全资子公司，分别是Pleasant View Subvision，LLC，456 Broadway，LLC，duchess Golf Club，LLC和New Horizons Asset Management Group，LLC。

●

LLC是一家纽约有限责任公司，成立于2006年，目的是收购一家分支机构，随后持有通过丧失抵押品赎回权获得的房地产。截至2021年11月22日，Pleasant View细分公司持有的所有资产均已出售。

●

456百老汇，LLC，一家纽约有限责任公司成立于2020年，收购了纽堡分行。

●

达奇斯高尔夫俱乐部是一家纽约有限责任公司，成立于2012年，目的是持有一个通过丧失抵押品赎回权而获得的高尔夫球场。截至2018年6月30日，达奇斯高尔夫俱乐部有限责任公司持有的所有资产已全部出售。

●

New Horizons Asset Management Group LLC于2012年被收购。它的所有业务职能都转移到了RAM。

人才与人力资本资源

作为一家在我们市场领域取得成功的金融机构，我们的成功依赖于一支拥抱并致力于我们的使命和文化的员工队伍。我们的文化植根于一套核心价值观--“ICARE”，它代表“正直、社区、责任、尊重和同理心”。为了继续履行我们的使命并保持我们的文化，我们吸引和留住渴望并拥有经验的人才，为我们服务的不同社区提供创造性和创新性的金融解决方案和选择，这一点至关重要。通过我们的招聘和留住计划，我们的目标是创建一支具有多样化背景和经验的包容性劳动力队伍。我们努力维护一个安全健康的工作场所，让我们的员工有机会在他们的职业生涯中成长和发展，并得到有利的薪酬、福利、健康和福利计划的支持。

作为我们薪酬理念的一部分，我们为员工提供具有市场竞争力的全面奖励计划，以吸引和留住优秀人才。这些计划包括年度奖金机会、员工持股计划、股票补偿计划、匹配的401(K)计划、医疗和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪假期、探亲假、家庭护理资源、灵活工作时间、收养援助、教育报销计划和员工援助计划。

我们鼓励和支持员工的成长和发展，并在可能的情况下，寻求通过从组织内部晋升和调动来填补职位空缺。此外，我们的所有员工都应该在工作场所展示和鼓励诚实、道德和尊重他人的行为。我们的员工必须遵守我们的商业行为和道德准则，该准则为适当的行为设定了标准，并包括关于防止、识别、报告和制止任何形式的歧视的定期培训。

通过与员工进行持续的绩效和发展对话、内部开发的培训计划、定制的企业培训活动和教育报销计划，可以促进持续学习和职业发展。根据《国税法》第127条的规定，在经过认可的机构提供与我们业务相关的技能或知识的认可机构注册的预先批准的学位或认证项目的员工，以及员工参加的与其工作职责相关的研讨会、会议和其他培训活动，均可获得报销。

留住员工帮助我们高效运营并实现我们的业务目标。我们相信，我们致力于践行我们的核心价值观，积极优先关注员工的福祉，支持员工的职业目标，提供有竞争力的工资和宝贵的附带福利，有助于留住表现最好的员工。

截至2021年12月31日，我们拥有190名全职员工和12名兼职员工。我们大约44%的员工受雇于我们的银行中心和贷款制作办公室，另外56%的员工受雇于我们的公司总部。我们相信，我们与员工的关系总体上是良好的。这些员工都没有代表集体谈判协议。

截至2021年12月31日，我们当前劳动力中约63%为女性，37%为男性，我们的平均任期为六年，与截至2020年12月31日的六年平均任期没有变化。

我们员工的安全、健康和健康是重中之重。新冠肺炎疫情继续给在继续成功运营的同时维护员工安全带来挑战。我们继续为我们的部分员工提供远程工作能力，并确保为在分支机构和运营中心执行面向客户活动的员工提供安全距离的工作环境。在持续的基础上，我们通过大力鼓励工作与生活平衡、提供灵活的工作时间安排、将员工部分的医疗保费保持在最低水平以及赞助各种健康计划来进一步促进员工的健康和健康。

关于我们的执行官员的信息

以下清单列出了每名高管的姓名、主要职位、最近的商业经验和年龄(截至2021年12月31日)：

迈克尔·J·奎恩是莱茵贝克银行的总裁兼首席执行官。他于2004年被任命为首席执行官，自2001年担任总裁兼首席运营官以来一直是董事会成员。他于1984年在莱茵贝克银行开始他的职业生涯，在2004年被任命为总裁兼首席执行官之前，他曾担任过多个职位，包括分行经理、财务主管、高级贷款官和总裁兼首席运营官。60岁。

杰米·J·布鲁姆是莱茵贝克银行的首席运营官。她拥有30多年的金融服务经验。她于1994年在莱茵贝克银行开始了她的银行职业生涯，担任销售副总裁。现年55岁。

迈克尔·J·麦克德莫特是莱茵贝克银行的首席财务官，他自2001年以来一直担任该职位。在加入世行之前，麦克德莫特先生在几个不同的行业担任过首席财务官和其他高级管理职位，包括一家大型保险经纪公司、一家医疗保健软件初创公司和两家制造公司。69岁。

詹姆斯·T·麦卡德尔三世于2001年加入世行，目前是莱茵贝克银行的首席信贷官，他于2018年被任命为首席信贷官。在被任命为CCO之前，McCardle先生担任了七年的首席贷款官。自加入世行以来，他曾担任过多个职位，包括商业贷款副总裁、高级商业贷款副总裁、高级副总裁和高级贷款官。现年56岁。

菲利普·布朗齐于2012年加入世行，担任贷款业务副总裁。2018年出任贷款业务高级副总裁，2021年被任命为首席贷款官。他的职业生涯在哈德逊河谷的多家银行从事商业贷款业务超过20年。现年46岁。

凯伦·摩根-达梅里奥，Esq.是莱茵贝克银行的首席风险官兼总法律顾问，也是其执行领导团队的成员。她于2014年被任命担任这些职位。在加入世行之前，Morgan-D‘Amelio曾在两家私人执业机构工作，并在纽约一角储蓄银行、FSB、华盛顿互惠银行和摩根大通等金融机构担任管理律师和领导职务，并曾担任纽约州拿骚县副县检察官。现年51岁。

弗朗西斯·X(弗兰克)·德怀尔是莱茵贝克资产管理公司的总裁。自2015年以来，他一直在莱茵贝克银行担任这一职位。他的职业生涯在金融服务业扩展了34年。在加入世行之前，他曾在多家其他金融机构担任过其他高级管理职务。60岁。

Timmian C.(Tim)Massie于2020年10月加入莱茵贝克银行，担任首席营销/公共事务官。他之前曾在Nuvance Health及其前身Health Quest Systems，Inc.担任营销、公共事务和政府关系高级副总裁。凭借40多年的通信经验，他为自己的角色带来了丰富的知识。他之前在医疗保健、公用事业、政府和高等教育领域担任过高级职位，在那里他还担任过兼职教授。63岁。

新兴成长型公司的地位

作为一家新兴的成长型公司，莱茵贝克银行股份有限公司可能会推迟采用新的或修订的财务会计准则，直到这些准则被要求被非上市公司采用。Rhinebeck Bancorp，Inc.利用了JumpStart Our Business Startups Act允许延长过渡期的好处。

因此，莱茵贝克银行公司的财务报表可能无法与早些时候采用新的或修订的财务会计准则的上市公司的财务报表相比较。

监督和监管

一般信息

作为一家在纽约注册的储蓄银行，莱茵贝克银行受到NYSDFS作为其特许机构和FDIC作为其存款保险公司的全面监管。莱茵贝克银行是纽约联邦住房金融局的成员，其存款由联邦存款保险公司承保，最高可达适用限额。莱茵贝克银行必须向FDIC和NYSDFS提交关于其活动和财务状况的报告，并由FDIC和NYSDFS定期审查，在进行某些交易之前，必须获得监管部门的批准，包括与其他金融机构的合并或收购。这种监管结构主要是为了保护保险资金和储户。监管结构还赋予监管当局在其监督和执行活动以及审查政策方面的广泛自由裁量权，包括为监管目的对资产分类和建立适当的贷款损失拨备的政策。

作为一家在纽约注册的共同控股公司Rhinebeck Bancorp，MHC受到NYSDFS和联邦储备委员会的监管和审查。作为一家银行控股公司，Rhinebeck Bancorp，Inc.必须遵守联邦储备委员会和NYSDFS的规章制度。它被要求向联邦储备委员会提交某些报告，并受到联邦储备委员会和NYSDFS的审查和执法机构的审查。根据联邦证券法，莱茵贝克银行也受美国证券交易委员会的规章制度约束。

以下是适用于莱茵贝克银行、莱茵贝克银行、MHC和莱茵贝克银行的重大监管要求的简要说明。本说明仅限于所涉及的某些法规和法规的某些实质性方面，并不打算完整列出或说明这些法规和法规及其对莱茵贝克银行、莱茵贝克银行、MHC和莱茵贝克银行的影响。

纽约银行法和监管

监督执法局。莱茵贝克银行作为一家纽约储蓄银行，受NYSDFS的监管和监督。NYSDFS被要求定期检查每家州特许银行。设立或关闭分行、与另一家银行合并、发行股票和开展许多其他活动，都需要得到NYSDFS的批准。任何不按照NYSDFS的法规、政策和指令运营的纽约储蓄银行可能会因不遵守规定而受到制裁，包括没收储蓄银行的财产和业务，以及暂停或撤销其执照。在某些情况下，对于违反法律、以不安全或不健全的方式经营储蓄银行业务、违反储户利益或在履行职责时玩忽职守的高级职员或董事，NYSDFS可以停职或撤职。此外，如发现储蓄银行有不公平或欺骗性的行为或行为，纽约社会保障局可发出停止及停止的命令，并对该储蓄银行处以罚款。如果NYSDFS确定储蓄银行以不安全或未经授权的方式开展业务，以及在某些其他情况下，NYSDFS还有权任命接管人或托管人。适用于莱茵贝克银行的纽约州消费者保护和民权法规允许私人个人和集体诉讼，并规定在某些违反这些法规的情况下，撤销消费者交易，包括贷款，并追回法定和惩罚性损害赔偿和律师费。

根据这些法律，纽约注册的储蓄银行可以行使的权力包括：

放贷活动。在纽约注册的储蓄银行可以提供各种各样的抵押贷款，包括固定利率贷款、可调利率贷款、参与贷款、建设和开发贷款、共管和合作贷款、二次抵押贷款和根据适用法规可能发放的其他类型的贷款。商业贷款可以向公司和其他商业企业提供担保，也可以不担保。消费和个人贷款也可以有担保或无担保。

投资活动。一般而言，本行可投资于某些类型的债务证券(包括某些公司债务证券，以及联邦、州和地方政府及其机构的债务)、某些类型的公司股权证券和某些其他资产。然而，这一投资机构受到联邦法律的限制。有关此类联邦限制，请参阅“--联邦银行监管--投资活动”。

红利。根据纽约州银行法，除非有资本减值，否则银行可以宣布并从其净利润中支付股息。此外，如果在一个日历年宣布的所有股息的总和将超过该年度的净利润加上前两年的留存净利润的总和，则需要得到NYSDFS的批准。“净利润”一词通常被定义为指当前业务的收益，但须经适用法律规定的某些调整。

董事及行政人员的贷款。根据适用的NYSDFS法规(实质上类似于适用的联邦银行法规)，莱茵贝克银行一般不得向其任何高管或董事发放贷款或其他信贷扩展，除非贷款或其他信贷扩展(1)的条款(包括利率和抵押品)不比银行通常向非高管或董事以及不受董事雇用的人提供的条款更优惠

银行，以及(2)未涉及超过正常还款风险或呈现其他不利特征。根据贷款规模或其他信贷扩展，可能需要事先获得银行董事会的批准(与利害关系方一起，如果是董事，则放弃直接或间接参与投票)。

联邦银行监管

监督执法局。莱茵贝克银行作为其存款的保险人，受到FDIC的广泛监管、审查和监督。这种监管结构主要是为了保护保险资金和储户。

银行在与其他金融机构进行合并或收购等交易之前，除了获得监管部门的批准外，还必须向联邦存款保险公司提交有关其活动和财务状况的报告。联邦存款保险公司定期进行检查，以评估莱茵贝克银行的安全性和稳健性，并遵守各种监管要求。

监管结构还赋予FDIC在其监督和执行活动以及审查政策方面的广泛自由裁量权，包括有关资产分类和为监管目的建立适当的贷款损失准备金的政策。除其他外，执法权包括评估民事罚款、发布停止和停止令以及罢免董事和高级职员的能力。一般而言，这些执法行动可能是针对违反法律法规、违反受托责任以及不安全或不健全的做法而发起的。联邦存款保险公司还可在特定情况下指定自己为受保银行的管理人或接管人，这些情况包括：(1)资不抵债；(2)因违反法律或不安全或不健全的做法而造成资产或收益的大量损失；(3)存在不安全或不健全的业务条件；(4)资本不足；或(5)发生的损失将耗尽该机构的几乎所有资本，而在没有联邦援助的情况下没有合理的补充前景。

资本要求。根据FDIC的规定，莱茵贝克银行必须遵守2015年1月生效的美国银行组织的全面资本框架(巴塞尔III资本规则)，受某些组成部分和其他条款的逐步引入期限的限制。

资本标准要求维持普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比例分别至少为4.5%、6%和8%，杠杆率至少为4%。

除了建立最低监管资本要求外，如果该机构不持有由普通股一级资本的2.5%组成的“资本保护缓冲”，该法规还限制资本分配和向管理层支付某些可自由支配的奖金，以风险加权资产超过满足其基于风险的最低资本要求所需的金额。

五月份通过的放松监管的立法2018年要求包括联邦存款保险公司在内的联邦银行机构为资产低于100亿美元的机构设定一个可选的“社区银行杠杆率”(一家银行的有形权益资本与平均总合并资产之比)在8%至10%之间。资本超过规定要求并选择加入替代框架的“符合条件的社区银行”被视为符合所有适用的监管资本和杠杆要求，并被视为“资本充足”，以便迅速采取纠正行动，如下所述。2019年11月发布了最终规则，将社区银行杠杆率定为9%，一级资本与平均合并总资产之比为9%。社区银行杠杆率选项于2020年1月1日生效。2020年的冠状病毒援助、救济和经济安全法案要求社区银行杠杆率暂时降至8%。随后，2021年日历年的这一比率提高到8.5%，此后提高到9%。管理层没有选择使用社区银行杠杆率。

联邦存款保险公司还有权在适当的情况下，根据特定情况确定一家机构的资本水平不足或可能不足时，制定个人的最低资本要求。2021年12月31日，莱茵贝克银行超过了每一项资本金要求。

安全和健康标准。根据法规的要求，联邦银行机构通过了最终条例和机构间指南，建立了安全和稳健标准。指导方针规定了联邦银行机构用来在资本受损之前识别和解决受保存款机构问题的安全和稳健标准。准则涉及内部控制和信息系统、内部审计系统、信贷承保、贷款文件、利率敞口、资产增长、资产质量、收益和薪酬、费用和福利。这些机构还建立了保护客户信息的标准。如果适当的联邦银行机构确定一家机构未能达到指南规定的任何标准，该机构可以要求该机构向该机构提交一份可接受的计划，以实现对该标准的遵守。

投资活动。除某些例外情况外，联邦存款保险公司承保的所有国家特许储蓄银行的投资活动通常限于为国家银行授权的本金和股权投资类型和金额。例如，经联邦存款保险公司批准，州特许银行可以继续行使国家权力，投资于在国家证券交易所或纳斯达克全球市场上市的普通股或优先股，以及投资于根据1940年《投资公司法》注册的投资公司的股票。允许的最高投资额为FDIC规定的一级资本的100%，或纽约州法律允许的最高投资额，以较低者为准。

此外，联邦存款保险公司有权允许国家特许银行和储蓄银行从事国家授权的活动或国家银行不允许的投资(非附属股权投资除外)，前提是它满足所有适用的资本要求，并确定此类活动或投资不会对存款保险基金构成重大风险。FDIC已对寻求批准从事此类活动或投资的机构采取了程序。此外，非成员银行可以控制作为本金从事活动的子公司，只有在银行满足特定条件并出于监管资本目的扣除其对子公司的投资的情况下，才允许国家银行在“金融子公司”开展活动。

立即采取纠正监管行动。除其他事项外，联邦法律还要求联邦银行监管机构对不符合最低资本要求的银行采取“迅速纠正行动”。为此，法律规定了五个资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。

联邦存款保险公司已经通过了实施迅速纠正行动立法的条例。如果一家机构的总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，普通股一级资本比率为6.5%或更高，则该机构被视为“资本充足”。如果一家机构的总风险资本比率为8.0%或更高，一级风险资本比率为6.0%或更高，杠杆率为4.0%或更高，普通股一级资本比率为4.5%或更高，则该机构的资本充足。如果一家机构的总风险资本充足率低于8.0%，一级风险资本充足率低于6.0%，杠杆率低于4.0%，或普通股一级资本充足率低于4.5%，则该机构为“资本不足”.如果一家机构的总风险资本充足率低于6.0%，一级风险资本充足率低于4.0%，杠杆率低于3.0%，或普通股一级资本充足率低于3.0%，则该机构的资本严重不足。如果一家机构的有形股本(如法规定义)与总资产的比率等于或低于2.0%，那么该机构就是“严重资本不足”。2021年12月31日，莱茵贝克银行被归类为“资本充足”机构。

对于每个连续较低的资本类别，受保存款机构受到更多限制和禁止，包括对增长的限制、存款利率、股息支付和接受经纪存款。此外，如果被保险的存款机构被归类为资本不足类别之一，它必须向适当的联邦银行机构提交资本恢复计划，控股公司必须保证该计划的执行。根据其资本水平，被归类为资本充足、资本充足或资本不足的银行，如果适当的联邦银行机构在发出通知和听证机会后，确定不安全或不健全的状况，或不安全或不健全的做法，有理由进行此类处理，则可将其视为下一个较低资本类别。资本不足的银行遵守资本恢复计划，必须由任何控制资本不足机构的公司提供担保，担保金额相当于当被视为资本不足时机构总资产的5.0%或

必须达到资本充足的地位。如果一家“资本不足”的银行未能提交一份可接受的计划，它将被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的银行必须遵守多项额外限制中的一项或多项，包括联邦存款保险公司要求出售足够的有表决权股票以使资本充足，要求减少总资产，停止接受代理银行的存款或解雇董事或高级管理人员，以及限制存款利率、高管薪酬和母公司控股公司的资本分配。“资本严重不足”机构须采取额外措施，除极少数例外情况外，须在取得接管或保管人地位后270天内委任接管人或管理人。

与关联公司的交易

银行及其附属机构之间的交易受联邦法律管辖。一般而言，《联邦储备法》第23A条和联邦储备委员会的W条例规定，一家银行或其附属公司与任何一家附属公司进行“担保交易”的金额不得超过银行股本和盈余的10.0%，与所有附属公司的所有交易不得超过银行股本和盈余的20.0%。第23B条适用于“担保交易”以及某些其他交易，并要求所有此类交易的条款与提供给非关联公司的条款基本相同，或至少对机构或子公司同样有利。“担保交易”一词包括向关联公司贷款、向关联公司购买资产、向关联公司提供担保以及其他类似交易。第23B条的交易还包括银行向附属公司提供服务和出售资产。此外，银行向附属公司提供的贷款或其他信贷扩展必须根据《联邦储备法》第23A条规定的要求进行抵押。

《联邦储备法》第22(H)和(G)条对银行内部人士，即高管、董事和主要股东的贷款施加了限制。根据《联邦储备法》第22(H)条，向董事、高管和金融机构持股量超过10.0%的股东发放的贷款及其某些关联权益，以及对该个人和关联权益的所有其他未偿还贷款，不得超过规定的限额。《联邦储备法》第22(H)条还要求，向董事、高管和主要股东提供贷款的条件必须与向其他人进行可比交易时提供的条件基本相同，某些贷款还需要事先获得董事会的批准。此外，金融机构向内部人发放的信贷总额不能超过该机构的未减值资本和盈余。《联邦储备法》第22(G)条对向高管发放贷款施加了额外的限制。

账户保险与联邦存款保险公司的监管

银行的存款账户由联邦存款保险公司的存款保险基金(“DIF”)承保，每个单独投保的存款人一般最高可达250,000美元。

FDIC基于风险的评估体系基于每家投保机构的总资产减去有形股本。目前，多数银行的评估区间为1.5个基点至30个基点。

在2020年和2021年，为应对这一大流行病，各机构能够在计算评估时通过购买力平价贷款减少其总资产。

FDIC未来可能会调整其基于风险的评估体系，只是在没有通知和评论规则制定的情况下，不能进行任何调整。任何机构如果不履行联邦存款保险评估，都不能支付股息。

FDIC可在发现机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续运营或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止存款保险。本行不认为其正在采取或将受到任何可能导致其存款保险终止的行动、条件或违规行为。

FDIC改善法案(“FDICIA”)。根据FDICIA的规定，资产超过10亿美元的机构将受到更严格的审计要求。FDICIA第363部分要求对综合财务报告进行内部控制

由独立审计师进行审计。由于购买力平价贷款的意外增长，FDIC于2020年10月通过的一项裁决允许该公司使用2019年12月31日的合并资产余额。虽然这些要求本应在2021年适用于该公司，但临时裁决推迟了这一要求。预计该公司将于2022年合规。

隐私法规。网络安全已成为联邦和州监管机构的重点。联邦银行机构已经通过了保护消费者隐私的规定，要求金融机构采取程序保护客户及其“非公开的个人信息”。联邦法律和法规一般要求莱茵贝克银行在建立客户关系时向客户披露其隐私政策，包括确定与谁共享客户的“非公开个人信息”，并在某些例外情况下每年向客户披露。此外，莱茵贝克银行必须向其客户提供“选择退出”与非关联第三方共享其非公开个人信息的能力，并且不得出于营销目的向非关联第三方披露帐号或访问代码。

此外，2017年3月，NYSDFS制定了有效的法规，要求受NYSDFS监管的金融机构，包括莱茵贝克银行，除其他事项外，(I)建立和维护旨在确保其信息系统的机密性、完整性和可用性的网络安全计划；(Ii)实施和维护书面网络安全政策，列出保护其信息系统和非公开信息的政策和程序；以及(Iii)指定一名首席信息安全官。

《社区再投资法案》。根据FDIC实施的《社区再投资法案》(CRA)，州非成员银行有持续和肯定的义务，与其安全和稳健的运营相一致，帮助满足整个社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也没有限制机构根据CRA开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。CRA要求FDIC在审查每一家非成员国银行时，评估该机构满足其社区信贷需求的记录，并在评估此类机构的某些申请时考虑到这些记录，包括设立分行和收购其他金融机构的申请。CRA要求FDIC使用四级描述性评级系统提供对机构CRA表现的书面评估。莱茵贝克银行最新的联邦存款保险公司CRA评级为“令人满意”.

纽约有自己的法定对应于CRA，适用于莱茵贝克银行。纽约州法律规定，纽约特别行政区金融服务管理局在考虑银行申请设立分行或其他接受存款安排、搬迁办事处、合并或合并资产或收购任何其他银行机构的负债时，须考虑该银行根据纽约法律的表现纪录。根据纽约州法律，莱茵贝克银行最近的评级为“令人满意”。

消费者保护和公平贷款条例。莱茵贝克银行受各种联邦和纽约州法规和条例的约束，这些法规和条例旨在保护消费者并禁止在发放信贷时的歧视。这些法规和条例规定了对不遵守其条款的一系列制裁，包括施加行政罚款和补救命令，以及提交总检察长提起民事诉讼，要求实际和惩罚性损害赔偿和禁令救济。其中某些法规，包括禁止针对消费者的不公平和欺骗性行为和做法的联邦贸易委员会法第5条，授权对个人和集体诉讼提起私人诉讼，并对某些类型的违规行为给予实际、法定和惩罚性损害赔偿和律师费。纽约州总检察长大力执行公平贷款和其他消费者保护法。联邦法律还禁止针对消费者的不公平、欺骗性或虐待行为做法，消费者金融保护局、联邦存款保险公司和州总检察长可以执行这些做法。

控股公司条例

联邦控股公司条例。莱茵贝克银行，MHC和莱茵贝克银行，Inc.根据1956年修订的《银行控股公司法》在联邦储备委员会注册为银行控股公司，并遵守适用于银行控股的条例、审查、监督和报告要求

公司。此外，联邦储备委员会对莱茵贝克银行及其非储蓄银行子公司拥有执法权。除其他事项外，这一授权允许联邦储备委员会限制或禁止被确定为对附属储蓄银行构成严重风险的活动。

银行控股公司一般不得从事非银行活动，或直接或间接控制从事非银行活动的任何公司5%以上的有表决权证券。这一禁令的主要例外之一是，联邦储备委员会认定与银行或管理或控制银行密切相关的活动是正当的事件。联邦储备委员会根据法规确定的一些主要活动与银行业密切相关：(1)发放或偿还贷款；(2)提供某些数据处理服务；(3)提供贴现经纪服务；(4)担任受托、投资或金融顾问；(5)租赁个人或房地产；(6)对主要旨在促进社区福利的公司或项目进行投资；以及(7)收购一个储蓄和贷款协会，其直接和间接活动仅限于银行控股公司允许的活动。符合某些特定标准的银行控股公司可以选择作为“金融控股公司”受到监管，从而从事比一般允许银行控股公司从事的更广泛的非银行金融活动。

资本。联邦法律要求联邦储备委员会为所有银行、储蓄和贷款控股公司建立最低合并资本要求，这些要求与对保险存管子公司的要求一样严格。根据最近的联邦监管放松立法，合并资产低于30亿美元的银行控股公司，包括Rhinebeck Bancorp、MHC和Rhinebeck Bancorp，Inc.，除非联邦储备委员会另有建议，否则不受控股公司资本金要求的约束。

股息和股票回购。如果购买或赎回当时未偿还的股权证券的总对价与之前12个月内为所有此类购买或赎回支付的净对价相结合，相当于该公司合并净值的10%或更多，则银行控股公司通常必须就购买或赎回当时未偿还的股权证券向联邦储备委员会发出事先书面通知。如果联邦储备委员会确定该提议将构成不安全和不健全的做法，或违反任何法律、法规、联邦储备委员会的命令或指令，或美联储施加的任何条件，或与联邦储备委员会的书面协议，则联邦储备委员会可能不批准此类购买或赎回。资本充足的银行控股公司满足某些其他条件的情况下，这一批准要求是一个例外。

美国联邦储备委员会发布了一份关于银行控股公司资本分配(包括股息)的政策声明。一般来说，这些政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。这些政策亦要求银行控股公司为其附属银行提供财政力量，方法是随时准备动用现有资源，在财政紧张或逆境期间向该等银行提供充足的资本资金，并维持财政灵活性和集资能力，以便在有需要时取得额外资源，以协助其附属银行。此外，根据及时纠正行动法，如果附属银行资本不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。联邦储备委员会的监管指导意见指出，在某些特定情况下，银行控股公司应事先通知拟议的股息或股票回购。这一通知的目的是为美联储董事会提供一个机会，对该提议进行监督审查，并可能对其提出反对。这些监管政策可能会影响莱茵贝克银行支付股息、进行股票回购或以其他方式进行资本分配的能力。

莱茵贝克银行的股息豁免。莱茵贝克银行公司有权向公众股东支付其普通股的股息。如果它这样做了，它还必须向Rhinebeck Bancorp，MHC支付相同的每股股息，除非Rhinebeck Bancorp，MHC选择放弃接受股息。Rhinebeck Bancorp，MHC必须事先获得美联储董事会的批准，才能放弃从Rhinebeck Bancorp，Inc.获得任何股息，而且美联储目前的政策禁止任何被监管为银行控股公司的共同控股公司，如Rhinebeck Bancorp，MHC，放弃接受其子公司控股公司支付的股息。

由于联邦储备委员会对共同控股公司，如Rhinebeck Bancorp，MHC，放弃其子公司中型股票控股公司宣布的股息的能力的上述限制，Rhinebeck Bancorp，MHC不太可能放弃接受Rhinebeck Bancorp，Inc.宣布的任何股息。此外，由于Rhinebeck Bancorp，Inc.只向公众出售了其少数股份，并向Rhinebeck Bancorp，MHC，Rhinebeck Bancorp，Inc.贡献了剩余的股份，因此筹集的资本比向公众出售其所有股票的情况要少得多。因此，MHC向Rhinebeck Bancorp支付股息可能对公共股东不公平，也不符合他们的最佳财务利益。因此，除非联邦储备委员会的法规和政策改变，允许Rhinebeck Bancorp，MHC在不稀释少数股东的情况下放弃接受Rhinebeck Bancorp，Inc.宣布的股息，否则Rhinebeck Bancorp，Inc.不太可能支付任何股息。

可能将莱茵贝克银行，MHC转换为股票形式。未来，Rhinebeck Bancorp，MHC可能会从相互的股权形式转换为股本形式，这一交易通常被称为“第二步转换”。对Rhinebeck Bancorp，MHC的任何第二步转换都需要得到NYSDFS和联邦储备委员会的批准。

收购。《银行控制法变更法》及相关法规规定，未经联邦储备委员会事先不反对或批准，任何个人或实体不得获得莱茵贝克银行等银行控股公司的控制权。根据适用法规的定义，控制权是指直接或间接指导公司管理层或政策或投票公司任何类别有投票权证券的25%或更多的权力。在某些情况下，收购一家银行控股公司任何类别的有表决权证券的10%以上，构成可推翻的控制权推定，包括发行人根据第1934年《证券交易法》第12条。另外，根据联邦银行控股公司法的定义，任何获得银行控股公司控制权的公司都必须根据该法律事先获得联邦储备委员会的批准，并成为受联邦储备委员会审查和监管的“银行控股公司”。

纽约控股公司条例。莱茵贝克银行、MHC和莱茵贝克银行，Inc.也受到纽约州银行法的监管。在其他要求中，Rhinebeck Bancorp，MHC和Rhinebeck Bancorp，Inc.必须获得NYSDFS的批准，才能收购另一家银行机构10%或更多的有表决权股票，或以其他方式通过合并或收购收购一家银行机构。

联邦证券法

Rhinebeck Bancorp，Inc.的普通股在上市后在证券交易委员会登记。莱茵贝克银行公司受到1934年《证券交易法》规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束。

根据1933年《证券法》登记发行的普通股不包括转售这些股票。非Rhinebeck Bancorp，Inc.关联方购买的普通股股票无需登记即可转售。Rhinebeck Bancorp，Inc.的一家附属公司购买的股票将受到1933年证券法第144条的转售限制。如果Rhinebeck Bancorp，Inc.符合1933年证券法第144条目前的公开信息要求，每个符合第144条其他条件的关联公司，包括那些要求关联公司的销售与其他人的销售合计的条件，将能够在公开市场上出售不超过任何三个月期间Rhinebeck Bancorp，Inc.流通股1%的股票数量，或之前四周的股票每周平均交易量。

新兴成长型公司的地位。根据《2012年创业启动法案》(JumpStart Our Business Startups Act of 2012，简称《JOBS法案》)，一家公司在其最近结束的财年的年总收入低于10.7亿美元，就有资格被称为“新兴成长型公司”。根据《就业法案》，莱茵贝克银行有资格成为一家新兴的成长型公司。

“新兴成长型公司”可以选择不举行股东投票来批准年度高管薪酬(更多地被称为“薪酬话语权”投票)或与合并相关的高管薪酬(更多地被称为“黄金降落伞”投票)。新兴成长型公司也不受要求其审计师证明公司财务报告内部控制的有效性，并可以提供有关高管薪酬的按比例披露的要求。最后，新兴成长型公司可以选择以与私营公司相同的方式遵守新的或修订的会计声明，但必须在公司首次被要求提交注册声明时做出这样的选择。在一家公司是新兴成长型公司期间，这样的选举是不可撤销的。莱茵贝克银行公司已选择以与私人公司相同的方式遵守新的或修订的会计声明。

公司在以下较早的时间失去新兴成长型公司的地位：(1)财政年度的最后一天公司年度总收入在10.7亿美元或以上的年度；(2)发行人根据1933年证券法规定的有效登记声明首次出售公司普通股证券五周年后的会计年度的最后一天；(3)公司在前三年期间发行了10亿美元以上的不可转换债券的日期；或(4)根据美国证券交易委员会的规定，该公司被视为“大型加速申请者”的日期(通常，“大型加速申请者”的定义是由非附属公司持有至少7亿美元有投票权和无投票权的股权的公司)。

《美国爱国者法案》

2001年的《美国爱国者法案》赋予联邦政府权力，通过加强国内安全措施、扩大监视权力、增加信息共享和扩大反洗钱要求，来应对恐怖主义威胁。《美国爱国者法》还要求联邦银行机构在决定是否批准成员机构的合并或其他收购申请时，考虑到旨在打击洗钱活动的控制措施的有效性。因此，如果我们进行合并或其他收购，我们为打击洗钱而设计的控制措施将被视为申请过程的一部分。我们已经制定了旨在遵守这些规定的政策、程序和制度。

2002年萨班斯-奥克斯利法案

2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》旨在改善公司的责任，规定加强对上市公司会计和审计不当行为的惩罚，并通过根据证券法提高公司披露的准确性和可靠性来保护投资者。莱茵贝克银行制定了旨在遵守这些规定的政策、程序和制度，我们对这些政策、程序和制度进行审查和记录，以确保继续遵守这些规定。

监管执法局

联邦法律赋予联邦银行监管机构实质性的执法权。除其他外，这种执行权力包括评估民事罚款、发布停止和停止令或驱逐令以及根据定义对银行组织和与机构有关联的当事人发起禁令行动的能力。一般来说，这些执法行动可能是针对违反法律法规和不安全或不健全的做法而发起的。其他行动或不作为可能为执法行动提供依据，包括向监管当局提交误导性或不及时的报告。

联邦和州税收

联邦税收

将军。除以下讨论的例外情况外，本公司和本银行与其他公司一样，须缴纳联邦所得税。以下关于联邦税收的讨论仅旨在

概述重要的联邦所得税事项，而不是对适用于公司和银行的税收规则的全面描述。

会计核算方法。出于联邦所得税的目的，该公司目前采用权责发生制会计方法报告其收入和支出，并使用截至12月31日的纳税年度提交其综合联邦所得税申报单。

净营业亏损结转。一般来说，金融机构可以无限期结转净营业亏损，并受应纳税所得额80%的限制。更多信息见合并财务报表附注9。

资本损失结转。一般情况下，金融机构可以将资本损失结转到前三个纳税年度，并结转到后五个纳税年度。任何资本损失、结转或结转都被视为其所结转年度的短期资本损失。因此，它与结转年度的任何其他资本损失归类，并用于抵消任何资本收益。五年结转期后任何未扣除的损失不得扣除。截至2021年12月31日，莱茵贝克银行没有资本损失结转。

公司分红。我们通常可以将莱茵贝克银行作为同一关联企业集团成员收到的股息100%从我们的收入中剔除。截至2021年12月31日，莱茵贝克银行未派发任何股息。

对报税表的审计。莱茵贝克银行的联邦所得税申报单在最近三年内没有经过审计。

州税

莱茵贝克银行和莱茵贝克银行向纽约州报告了合并财年的收入。目前，一般业务纳税人的法定税率为6.5%，业务收入基数超过500万美元的一般业务纳税人的法定税率为7.25%。对摊派资本征收0.1875%的替代税，如果它超过摊派收入的税额。纽约州替代税的上限为500万美元，从2024年1月1日开始的纳税年度不再适用。持有合格住宅贷款组合的储蓄机构有权获得特别计算的修改，以减少应向纽约州纳税的收入；世行就是这样做的。

第1A项。风险因素

除了在我们的业务描述和本报告的其他地方讨论的因素外，以下因素可能对我们未来的经营业绩和财务状况产生不利影响。

与新冠肺炎疫情相关的风险和相关的经济放缓

新冠肺炎疫情的经济影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

2021年，美国经济开始从新冠肺炎大流行中复苏，因为新冠肺炎疫苗的分发使得之前由州和地方政府实施的限制措施得以放松。尽管情况有所改善，但新冠肺炎疫情的某些不利影响，包括劳动力短缺、全球供应链中断以及通胀压力上升，可能会在一段时间内继续影响经济环境。这些影响，包括对我们业务的任何影响，可能会持续到2022年，但仍然不确定，很难预测。

作为大流行的结果，我们可能会受到以下任何后果的影响，任何一种后果都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响：

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冲销。如果大流行导致经济状况恶化，那么E可能会导致更多的冲销、贷款拖欠、问题资产或丧失抵押品赎回权。

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不利的经济状况。对我们产品的需求可能会减少，贷款和证券的市场价值会下降，无形资产的减值，利息和其他收入的减少，以及客户拖欠和违约的增加。

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贷款和信贷损失。我们可能会受到政府法规或行政命令的阻碍，这些法规或行政命令限制或限制我们采取某些我们本来会采取的行动的能力，例如标准的收回和止赎程序。

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间接汽车借贷。汽车销售业务的基本关闭，以及疫情对消费者持续财务健康的潜在负面影响，可能会减少我们的利息收入，增加违约率，并降低抵押品价值。这一业务的长期中断和/或贷款违约的大幅增加可能会损害我们的整体增长计划和利润。

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房地产市场与房地产贷款。如果企业倒闭或关闭，我们的商业和住宅房地产市场可能会经历物业价值下降、物业需求减少和空置率增加的情况。

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网络安全。由于允许远程访问主要银行系统，世行面临的网络安全风险大大增加。随着越来越多的员工在家工作，接入点数量的增加为网络犯罪分子利用漏洞创造了更多机会。员工可能更容易受到网络钓鱼、社交工程企图或那些希望获得未经授权访问我们数据的人的其他手段和努力的影响。

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消费行为的变化。消费者和企业可能会继续表现出改变的行为，即使在危机消退之后(也许是在很久之后)，包括可自由支配支出的减少。一些企业可能需要更长的时间才能恢复，包括那些依赖旅行或社交聚会的企业，以及那些受到供应链问题影响的企业。

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对关键员工的影响。由于疫情导致的关键员工意外流失或无法使用，可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功地找到和整合合适的继任者。

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对投资管理业务线的负面影响。疫情造成的动荡市场状况可能会降低所管理资产的价值和/或导致客户撤资。此外，与我们分支机构员工接触有限的影响降低了产生推荐的能力，而推荐一直是我们投资部门的新业务来源。与客户的面对面互动延长或减少可能会降低这一业务的增长潜力。

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养老金计划资产。对股票和其他资产类别价值的长期负面影响将导致养老金计划资产价值的大幅缩水。这可能会直接影响我们，因为我们维持固定收益养老金计划和/或通过影响我们拥有类似养老金资产的客户而间接影响我们。

与我们的借贷活动相关的风险

我们的汽车贷款使我们面临更大的信贷风险。

截至2021年12月31日，3.821亿美元，占我们总贷款组合的44.8%，占我们总资产的29.8%，包括间接汽车贷款，即通过汽车经销商发放的用于购买新车或二手车的贷款。在那一天，680万美元，或我们总贷款组合的0.8%，包括我们直接发起的汽车贷款。我们为覆盖一系列信誉的客户提供服务，所需的条款和费率反映了这些风险状况。汽车贷款本质上是有风险的，因为它们的担保资产可能很难

找准位置并能迅速贬值。在某些情况下，被收回的拖欠汽车贷款的抵押品可能无法为未偿还的贷款提供足够的偿还来源，剩余的不足之处可能不足以证明有必要对借款人采取进一步的追偿努力。汽车贷款的收取取决于借款人持续的财务稳定，因此，更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。与间接贷款有关的其他风险因素包括通过非银行渠道间接贷款，即汽车经销商与借款人的个人接触有限，以及依赖汽车经销商遵守公平的贷款做法。我们打算继续发起间接汽车贷款，并增加这种类型的贷款。见“项目1.企业--贷款承保风险”。

我们对商业房地产和商业商业贷款的重视涉及可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响的风险。

我们打算继续强调商业房地产和商业商业贷款的起源。截至2021年12月31日，我们的商业房地产(包括多户房地产贷款和商业建筑贷款)和商业商业贷款总额为4.159亿美元，占我们贷款组合的48.7%。虽然这些类型的贷款可能比住宅按揭贷款更有利可图，主要是因为它们承担的利率普遍较高，但它们通常对地区和本地经济状况更敏感，从而使未来的亏损更难预测，可能也更有可能。这些贷款对单个借款人或相关借款人群体的余额通常也相对较大。因此，在每个贷款的基础上，任何冲销都可能比我们的住宅或消费贷款产生的冲销更大。见“项目1.企业--贷款承保风险”。

我们的贷款损失准备金可能不足以弥补实际的贷款损失。

我们维持贷款损失准备金，这是通过贷款损失准备金建立的，该准备金代表管理层对现有贷款组合内可能发生的损失的最佳估计。我们对我们投资组合中贷款的可收回性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉以及用作偿还贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款损失拨备是否足够时，我们依赖于我们的经验、我们对经济状况和其他定性因素的评估。如果我们的假设被证明是不正确的，我们的贷款损失准备金可能不足以弥补我们贷款组合中固有的损失，可能需要进行调整。如果一笔或多笔贷款出现问题，我们可能需要大幅增加贷款损失准备金。此外，联邦和州监管机构定期审查我们的贷款损失拨备，并可能要求我们增加贷款损失拨备或确认进一步的贷款冲销。津贴的大幅增加可能会大幅减少我们的净收入。

我们受到与贷款活动相关的环境责任风险的影响。

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的，我们可能会对其中一处或多处房产承担环境责任。在正常的业务过程中，我们可能会取消抵押品赎回权，并拥有抵押违约贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些物业上发现危险或有毒物质。如果在这些物业上发现危险条件或有毒物质，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失、民事罚款和刑事处罚，无论危险条件或有毒物质首次影响任何特定物业的时间是什么时候。环境法可能要求我们招致巨额费用来处理未知债务，并可能大幅降低受影响财产的价值或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律的更严格的解释或执行政策可能会增加我们对环境责任的风险。尽管我们有政策和程序在对非住宅房地产启动任何止赎之前进行环境审查，但这些审查可能不足以检测所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救费用和任何其他财务责任可能会对我们产生实质性的不利影响。

与我们的业务战略相关的风险

我们的业务战略涉及适度增长，如果我们不能增长或未能有效地管理我们的增长，我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们的资产增加了1.523亿美元，即13.5%，从2020年12月31日的11.3亿美元增加到2021年12月31日的12.8亿美元，主要是由于证券增加。在接下来的几年里，我们预计总资产和存款以及我们的业务规模都将适度增长。要实现我们的增长目标，我们需要吸引目前在我们市场上的其他金融机构存款的客户。我们能否成功发展，将取决于多种因素，包括我们吸引和留住经验丰富的银行家的能力、有吸引力的商业机会的可获得性，以及来自我们市场领域其他金融机构的竞争。虽然我们相信我们拥有管理资源和内部系统来成功管理我们未来的增长，但我们不能保证有增长机会或我们将成功管理我们的增长。如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，这将对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

通过从头建立分支机构来扩大市场份额可能会导致我们的支出增长快于收入增长。

2021年，我们在纽约州奥兰治县开设了两家新收购的分支机构和两家新成立的分支机构，继续扩大市场份额。设立新的分支机构需要相当大的成本，因为它们需要时间来产生足够的收入来抵消最初的启动成本。因此，可以预计，任何新的分行都会对我们的收益产生负面影响，直到分行吸引到足够多的储户和借款人来抵消费用。我们不能向您保证，即使我们的新分支机构已经成立，也一定会取得成功。

有关市场利率的风险

利率的变化可能会减少我们的利润。

与大多数金融机构一样，我们的盈利能力在很大程度上取决于我们的净利息收入，净利息收入是我们对贷款和证券等生息资产的利息收入与我们对有息负债(如存款和借款)的利息支出之间的差额。因此，我们的经营结果在很大程度上取决于市场利率的变动，以及我们管理对利率敏感的资产和负债的能力，以应对这些变动。通胀、经济衰退和金融市场不稳定等因素，以及其他我们无法控制的因素，可能会影响利率。

美国联邦储备委员会的联邦公开市场委员会在2020年将联邦基金目标利率降至接近0%，但已表示预计将在2022年加息。如果利率上升，我们存款利率的增长速度快于我们贷款和投资的利率，我们的利差就会缩小，这将对我们的净利息收入和盈利能力产生负面影响。此外，利率上升可能会对借款人偿还可调利率贷款的能力产生不利影响，因为这种贷款的利息会随着利率的上升而增加。相反，利率下降可能会导致贷款和抵押贷款相关证券的提前还款额增加，因为借款人通过再融资来降低借贷成本。在这种情况下，我们面临再投资风险，因为我们可能不得不将这些贷款或证券预付款再投资于收益率较低的资产，这也可能对我们的收入产生负面影响。

市场利率的任何重大、意想不到或长期的变化都可能对我们的财务状况、流动资金和经营业绩产生重大不利影响。利率的变化也可能对我们发放房地产贷款的能力、我们的资产价值以及我们通过出售资产实现收益的能力产生负面影响，所有这些最终都会影响我们的收益。有关利率变化对我们的影响的进一步讨论，请参阅“第7项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--市场风险管理”。

与LIBOR过渡过程和逐步取消LIBOR相关的不确定性可能会对我们产生不利影响。

2017年7月27日，负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局首席执行官宣布，打算在2021年后停止说服或强迫银行向LIBOR管理人提交LIBOR校准利率。2021年12月31日后，新合约中停止使用LIBOR，但某些美元LIBOR期限将继续以代表性方式公布，直至2023年6月30日。我们有某些信托优先证券和有限的商业房地产贷款，这些贷款与伦敦银行间同业拆借利率挂钩。我们无法预测

LIBOR是否会得到支持，以及在多大程度上会得到支持，或者是否会对LIBOR进行任何额外的改革。目前，对于什么利率或哪些利率可能成为LIBOR的可接受替代方案(隔夜回购协议除外，预计将基于有担保的隔夜融资利率)，尚无共识。当LIBOR利率不再可用时，我们需要实施替代指数来计算信托优先证券和我们与借款人的贷款协议下的利率，我们可能会在实施过渡时遇到巨额费用，并可能与客户和债权人就替代指数的适当性或与LIBOR的可比性发生纠纷或诉讼，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

与法律法规相关的风险

法律和法规的变化以及遵守新法律和法规的监管成本可能会对我们的运营产生不利影响和/或增加我们的运营成本。

我们受到银行业监管机构的广泛监管、监督和审查。这种监管和监督管理金融机构及其控股公司可能从事的活动，主要是为了保护保险资金以及莱茵贝克银行的储户和借款人，而不是为了保护我们的股东。监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的自由裁量权，包括有权对我们的业务施加限制，对我们的资产进行分类，并确定我们的贷款损失准备金水平。这些法规与现行的税收、会计、证券、存款保险和货币法律、规则、标准、政策和解释一起，控制金融机构开展业务、实施战略举措的方法，并管理财务报告和披露。这种监管和监督的任何变化，无论是监管政策、新法规、立法还是监管行动，都可能对我们的运营产生实质性影响。

违反《美国爱国者法》、《银行保密法》或其他法律法规可能会被处以罚款或制裁。

《美国爱国者和银行保密法》要求金融机构制定计划，防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动。如果发现此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。这些规定要求金融机构建立程序，以识别和核实开立新金融账户的客户的身份。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁，包括限制进行收购或设立新的分支机构。虽然我们已经制定了旨在帮助遵守这些法律法规的政策和程序，但这些政策和程序可能无法有效地防止违反这些法律法规的行为。

会计准则的变化可能会影响报告的收益。

负责制定会计准则的机构，包括财务会计准则委员会、证券交易委员会和银行监管机构，定期改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告指南。这些变化可能很难预测，并可能对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，我们可能被要求追溯适用新的或修订的指导意见。

财务会计准则委员会已经采用了一项新的会计准则，该准则将对我们的财政年度有效从2023年1月1日开始的一年。这一标准被称为当前预期信贷损失，或“CECL”，它将要求金融机构确定对贷款终身预期信贷损失的定期估计，并将预期信贷损失确认为贷款损失准备金。这将改变目前确定贷款损失拨备的方法，这可能需要我们增加贷款损失拨备，并增加我们需要收集和审查的数据，以确定贷款损失拨备的适当水平。此外，CECL模型可能会在我们的贷款损失拨备水平上造成更大的波动。

我们目前正在评估CECL模式将对我们的会计产生的影响；然而，我们预计将在新准则生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失和资本准备的一次性累积影响调整。我们还不能确定任何此类一次性累积调整的幅度，或新标准对我们的财务状况或运营结果的整体影响。

我们受到更严格的资本要求的约束，这可能会对我们的股本回报率产生不利影响，或者限制我们支付股息或回购股票。

联邦法规规定了保险存款机构的最低资本要求，包括基于风险的最低资本和杠杆率，并定义了计算这些比率的“资本”构成。该法规规定了2.5%的“资本保护缓冲”，当与最低资本比率相加时，将产生以下最低比率：(1)普通股一级资本比率为7.0%，(2)一级风险资产资本比率为8.5%，以及(3)总资本比率为10.5%。如果机构的资本水平低于缓冲金额，则在支付股息、进行股票回购和支付可自由支配的奖金方面将受到限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最大百分比。

实施更严格的资本要求可能会导致股本回报率下降，如果我们无法遵守这些要求，还会导致监管行动。更改基于风险的资本计算的资产风险权重、计算监管资本时包括或扣除的项目和/或额外的资本保护缓冲可能会导致管理层修改其业务战略，并可能限制我们进行分配的能力，包括支付股息或回购股票。见“项目1.监督和监管--联邦银行监管--资本要求”。

气候变化以及相关的立法和监管举措可能会对公司的业务和运营结果产生重大影响。

气候变化的影响继续造成对全球环境状况令人担忧的程度。随着围绕这一问题的政治和社会意识的提高，美国国会、州立法机构以及联邦和州监管机构继续提出许多倡议，以补充全球应对气候变化的努力。虽然无法预测气候变化可能如何直接影响我们的财务状况和运营，但气候变化的实际影响可能会给我们的客户带来一定的风险。不可预测和更频繁的天气灾害可能会对房地产的价值产生不利影响，确保我们投资组合中的贷款。此外，气候变化的影响可能会对地区和当地的经济活动产生负面影响，这可能会对我们的客户产生不利影响，并影响我们在潜在受影响的社区筹集和投资资本的能力。总体而言，气候变化及其影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

与隐私、安全和技术相关的风险

有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。

我们受各种隐私、信息安全和数据保护法律的约束，例如《格拉姆-利奇-布莱利法案》，其中要求披露隐私，并维护一个强大的安全计划，这些计划越来越容易受到变化的影响，这些变化可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关实践、我们收集、使用、共享、保留和保护消费者或员工信息，以及我们当前或计划中的一些商业活动产生重大影响。新法律或现有法律的变化可能会增加我们的合规和业务运营成本，并可能减少某些业务举措的收入，包括与隐私相关的执法活动增加，以及更高的合规和技术成本，并可能限制我们提供某些产品和服务的能力，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们的监管机构还要求我们对第三方服务提供商在向我们提供服务时履行的隐私和数据保护义务负责。我们未能遵守隐私、数据保护和信息安全法律可能会导致重大的监管或政府调查

或诉讼、罚款、制裁和损害我们的声誉，这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

系统故障或破坏我们的网络安全可能会增加我们的运营成本，以及诉讼和其他责任。

我们的运营取决于我们保护我们的计算机系统和网络基础设施免受物理盗窃、火灾、断电、电信故障或类似灾难性事件的破坏的能力，以及安全漏洞、拒绝服务攻击、病毒、蠕虫和其他由黑客造成的破坏性问题的能力。任何导致我们运营中断的损坏或故障都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。电脑入侵、网络钓鱼和其他中断也可能危及存储在我们的计算机系统和网络基础设施中并通过其传输的信息的安全，这可能会导致我们承担重大责任，并可能导致现有和潜在客户不愿与我们做生意。尽管我们打算在第三方服务提供商的帮助下继续实施安全技术并建立旨在防止此类损害的操作程序，但我们的安全措施可能不会成功。此外，计算机功能的进步、密码学领域的新发现或其他发展可能会导致我们和我们的第三方服务提供商用来加密和保护客户交易数据的算法受到损害或破坏。这种安全措施的失败可能会对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。

如果我们的计算机系统遭到破坏，我们可能会招致巨大的损失。虽然我们有网络责任保险，但承保范围是有限制的。此外，网络事件极有可能损害我们的声誉。最后，根据事件的类型，银行监管机构可以对我们的业务施加限制，消费者法可能要求赔偿客户损失。

我们无法成功实施技术变革，可能会对我们的业务产生不利影响。

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出以技术为主导的新产品和服务，从而提高效率，使金融机构能够更好地为客户服务和降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户需求的产品和服务，以及在我们的运营中创造额外的效率，从而满足客户的需求。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或无法成功地向客户营销这些产品和服务，如果失败，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

与我们的业务和运营相关的风险

本地经济状况的恶化可能会减少对我们产品和服务的需求和/或导致我们的不良贷款水平上升，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

与地域更加多元化的大型金融机构不同，我们的盈利能力主要取决于我们主要市场领域的一般经济状况。

经济状况恶化可能导致以下后果，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生实质性的不利影响：

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对我们的产品和服务的需求可能会减少；

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贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权可能会增加；

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贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，从而降低客户未来的借款能力，并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；

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我们证券投资组合的价值可能会缩水；和/或

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贷款担保人的净资产和流动性可能会减少，从而削弱他们履行对我们的承诺的能力。

此外，大流行、通货膨胀、经济衰退、恐怖主义行为、敌对行动或其他国际或国内灾难的爆发、失业增加或其他我们无法控制的因素导致总体经济状况大幅下降，可能会进一步影响当地经济状况，并可能进一步负面影响我们的财务业绩。此外，金融市场可能会受到当前或预期军事冲突的影响，包括俄罗斯入侵乌克兰或其他地缘政治事件的不利影响。

相对于我们的资产，我们的运营成本很高。我们不能维持或减少我们的运营费用可能会减少我们的利润。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的非利息支出总额分别为3550万美元和3010万美元。尽管我们继续监控我们的支出并实现了一定的效率，但我们经历了成本的增加，特别是由于市场扩张活动和2021年在纽约州奥兰治县开设了四个新的分支机构。此外，尽管我们的净利息收入有所增加，但由于我们的运营费用较高，我们的效率比率与同行相比仍然很高。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我们的效率比率分别为75.82%和67.29%。如果不能控制或维持我们的开支，可能会减少未来的利润。

我们证券投资组合的估值变化可能会降低我们的利润和资本水平。

我们证券投资组合的市值可能会波动，可能会减少累积的其他综合收益或收益。市场价值的波动可能是由市场利率的变化、证券的市场价格下降和投资者需求有限造成的。

市值的下降可能会导致这些资产的非暂时性减值，这可能会导致会计费用，这可能会对我们的净收入和股东权益产生重大不利影响。管理层在季度基础上评估证券的非临时性减值，更频繁地评估选定的问题。在分析债务发行人的财务状况时，管理层会考虑证券是否由联邦政府或其机构发行、债券评级机构是否已下调评级、行业分析师的报告以及投资组合中工具的有效利率与无风险利率之间的利差。如果本评估显示与一种或多种证券相关的实际或预计现金流出现减值，我们可能会在收益中计入减值以反映此类减值。利率的变化也可能对我们的财务状况产生不利影响，因为我们的可供出售证券是以其估计公允价值报告的，因此受到利率波动的影响。我们根据可供出售证券的估计公允价值的变动量，扣除税收后，增加或减少我们的股东权益。

我们市场领域内的激烈竞争可能会降低我们的利润，减缓我们的增长。

我们在贷款和吸收存款方面面临着激烈的竞争。贷款和存款的价格竞争有时要求我们对贷款收取较低的利率，而对存款支付较高的利率，这可能会减少我们的净利息收入。与我们竞争的许多机构拥有比我们更多的资源和贷款限额，并可能提供我们不提供的服务。我们的竞争对手在进入新的业务或新的市场领域时，往往会对贷款和存款产品进行积极的定价。如果我们无法在我们的市场领域有效竞争，我们的盈利能力将受到负面影响。我们的一些竞争对手拥有更多的资源，提供更广泛的存贷款产品，这也可能限制我们增加生息资产的能力。竞争也使吸引和留住合格员工变得更加困难和昂贵。有关我们的市场领域和我们面临的竞争的更多信息，请参阅“项目1.商业-市场领域”和“-竞争”。

我们的成功取决于留住某些关键人员。

我们的业绩在很大程度上取决于构成我们高级管理团队的高技能人员的才华和努力。我们依靠关键人员来管理和运营我们的业务，包括主要的创收职能，如贷款和存款产生以及我们的财富管理业务。关键员工的流失可能会对我们有效维护和管理这些职能的能力产生不利影响，这可能会对我们的收入产生负面影响。在……里面

此外，关键人员的流失可能会导致招聘和招聘费用的增加，这将减少我们的净收入。我们持续有效竞争的能力取决于我们吸引新员工以及留住和激励现有员工的能力。

管理层估计和假设的变化可能会对我们的综合财务报表和我们的财务状况或经营结果产生重大影响。

在准备根据1934年证券交易法我们必须提交的定期报告，包括我们的综合财务报表时，根据适用的规则和法规，我们的管理层正在并将被要求做出截至指定日期的估计和假设。这些估计和假设是基于管理层在这种情况下的最佳估计和经验，存在很大的风险和不确定性。随着情况的变化和更多信息的了解，可能会出现截然不同的结果。需要管理层作出重大估计和假设的领域包括我们对贷款损失准备的充分性的评估、我们递延所得税的确定、我们的公允价值计量以及我们的商誉减值的确定。

我们的风险管理框架在减轻风险和减少重大损失的可能性方面可能并不有效。

我们的风险管理框架旨在将我们面临的风险和损失降至最低。我们寻求识别、衡量、监测、报告和控制我们面临的风险，包括战略风险、市场风险、流动性风险、合规风险和运营风险。虽然我们使用广泛和多样化的风险监测和缓解技术，但这些技术本身是有限的，因为它们无法预测当前未预见或未知风险的存在或未来发展。最近的经济状况，以及加强对金融服务业的立法和监管审查，以及其他事态发展，都增加了我们的风险水平。因此，如果我们不能正确预测和管理这些风险，我们可能会遭受损失。

与我们普通股所有权相关的风险

我们可能不会为我们的普通股支付任何股息。

莱茵贝克银行公司董事会有权在符合法律和法规要求的情况下宣布普通股的股息。我们目前打算保留我们未来的所有收益，如果有的话，用于我们的业务，在可预见的未来，我们不希望为我们的普通股支付任何现金股息。未来任何派发现金股息的决定将由我们的董事会作出，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、联邦储备委员会法规和政策的限制、我们的业务战略以及我们的董事会认为相关的其他因素。见“Item1.业务-Rhinebeck Bancorp，MHC放弃派息。

我们的普通股交易量不大，股价可能会大幅波动。

我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，但成交量相对较低。交易量不大的股票，如我们的普通股，价格可能比交易量大的股票更不稳定。我们的财务业绩、我们或我们的竞争对手推出新产品和服务、有关银行业的宣传，以及影响银行业的各种其他因素，都可能对普通股的市场价格产生重大影响。管理层也无法预测未来我们普通股的活跃公开市场将在多大程度上发展或维持下去。因此，股东可能无法按他们希望的数量、价格或时间出售他们持有的普通股。

购买股票的人将拥有莱茵贝克银行公司普通股的少数股份，并且不能对股东投票表决的大多数事项行使投票权。

莱茵贝克银行，MHC拥有莱茵贝克银行公司的大部分普通股，并通过其董事会能够对股东投票表决的大多数事项行使投票控制权。一般而言，管理莱茵贝克银行的董事和高级管理人员还管理莱茵贝克银行和莱茵贝克银行，

MHC。我们的董事会和高级管理人员或莱茵贝克银行，MHC可能会采取公众股东认为违反他们利益的行动。目前，莱茵贝克银行和MHC以外的股东能够行使投票控制权的唯一事项包括任何实施基于股票的福利计划或“第二步”转换的建议。此外，Rhinebeck Bancorp，MHC可能会行使其投票控制权，以防止股东可能从其股票中获得溢价的出售或合并交易。

公司的公司章程和章程以及马里兰州的法律可能会阻止公司收购。

本公司的公司章程细则及附例载有若干条文，旨在提高本公司董事会处理获取本公司控制权的企图的能力，包括设立分类董事会，通过在任何一个或多个方面设定、固定、取消或在任何一个或多个方面更改董事的优先权、权利、投票权、对此类证券的限制和资格、股息和赎回、转换、交换和其他权利，对任何类别或系列股票的未发行股份进行分类和重新分类的能力，以及要求任何希望提名支付宝的股东遵守严格的通知要求。

马里兰州法律还包含适用于该公司的反收购条款。除某些有限的例外情况外，《马里兰州企业合并法》一般禁止公司在五年内与任何“有利害关系的股东”进行任何“企业合并”(定义见该法案)。自该有利害关系的股东成为有利害关系的股东的最近日期起计数年。《马里兰州控制股份收购法》适用于对“控制权股份”的收购，除某些例外情况外，控制权股份的收购使持有者有权直接或间接地行使或直接行使公司股票的投票权，在以下任何投票权范围内选举董事：十分之一或更多，但不到所有投票权的三分之一；三分之一或更多，但不到所有投票权的多数或多数。控制权股份的投票权有限。

虽然这些规定并不排除收购，但它们可能会阻止、推迟或推迟股东可能认为符合其最大利益的要约或收购企图，包括那些可能导致普通股溢价的企图。这些规定还将使公司董事会和管理层的撤职变得更加困难，因此可能有助于使目前的管理层永久化。这些规定可能会对公司证券的市场价格产生不利影响。

我们是一家新兴成长型公司，如果我们选择只遵守适用于新兴成长型公司的降低的报告和披露要求，我们的普通股对投资者的吸引力可能会降低。

我们是一家新兴成长型公司，只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可以选择利用适用于其他上市公司但不适用于“新兴成长型公司”的各种报告要求的豁免，包括在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬举行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞薪酬的要求。如果我们选择依赖这些豁免，投资者可能会发现我们的普通股吸引力下降。

项目1B。未解决的员工意见

不适用。

项目2.财产

截至2021年12月31日，我们通过我们在波基普西的公司办事处和位于莱茵贝克、菲什基尔、戈申、合和联合银行、海德公园、金斯敦、米德尔顿、门罗、纽堡、波基普西(三个分支机构)、Red Hook、Wappingers Falls和Warwick的其他15个零售银行办事处，在蒙哥马利和奥尔巴尼的两个代表处，以及位于纽约蒂沃利的另一个独立ATM机开展业务。我们拥有七处物业和十处租赁物业，并拥有另外三栋位于长期租约控制土地上的建筑。截至2021年12月31日，我们的土地、建筑物、家具、固定装置和设备的账面净值为1920万美元。

项目3.法律诉讼

定期会有各种针对我们的索赔和诉讼，例如要求强制执行留置权的索赔、对我们持有担保权益的财产的谴责诉讼、涉及房地产贷款的发放和服务的索赔以及与我们的业务相关的其他问题。截至2021年12月31日，我们并不参与任何我们认为会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的未决法律程序。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

莱茵贝克银行的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，交易代码为“RBKB”。截至2022年2月28日，莱茵贝克银行公司有386名登记在册的股东。本公司若干股份以“代名人”或“街道”名义持有，因此，该等股份的实益拥有人数目并不为人所知或包括在上述数字内。

莱茵贝克银行公司目前预计不会向股东支付股息。任何股息的支付和金额将受到法律和监管方面的限制，并将取决于一系列因素，包括以下因素：监管资本要求；我们的财务状况和经营业绩；我们将资金用于股东的长期价值的其他用途；税务方面的考虑；联邦储备委员会目前限制共同控股公司放弃股息的规定；以及总体经济状况。

在截至2021年12月31日的季度内，没有出售未登记的证券或回购普通股。

Item 6. [已保留]

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本次讨论和分析反映了我们经审计的综合财务报表和其他相关统计数据中包含的信息，旨在加强您对我们的财务状况和经营结果的了解。本节中的资料来源于本表格10-K经审计的合并财务报表。

概述

净利息收入。我们的主要收入来源是净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额，利息收入是我们从贷款和投资中赚取的收入，利息支出是我们为存款和借款支付的利息。

计提贷款损失准备金。贷款损失准备是对可能发生的信贷损失的估值准备。贷款损失准备通过计入贷款损失准备金而增加。当管理层认为本金贷款额不可能收回时，贷款将从拨备中扣除。以前注销的贷款的收回(如果有的话)在变现时计入贷款损失准备。

非利息收入。我们的非利息收入的主要来源是按揭银行收入、存款账户服务费、投资咨询收入以及银行拥有的人寿保险的现金退保额和其他收入的净收益。

非利息支出。我们的非利息支出包括工资和员工福利、净入住率和设备、数据处理、专业费用、营销费用和其他一般和行政费用，包括我们为存款保险向FDIC支付的保费。

所得税支出。我们的所得税支出是本年度到期或可退还的所得税以及递延税收资产和负债的变化的总和。递延税项资产及负债是指按制定税率计算的资产及负债的账面金额与计税基准之间的暂时性差额的预期未来税额。如果需要，估值准备金可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。

新冠肺炎的影响

2021年，美国经济开始从新冠肺炎大流行中复苏，因为新冠肺炎疫苗的分发使得之前由州和地方政府实施的限制措施得以放松。虽然抗击新冠肺炎大流行已取得进展，但大流行尚未结束，未来可能会继续对经济、银行业和本公司产生复杂和重大的不利影响，所有这些都受到高度不确定性的影响，特别是如果该病毒的新变种继续出现的话。

对我们的市场领域的影响。

我们的商业和消费者银行产品和服务主要在纽约哈德逊山谷提供，从2020年3月开始，个人和政府对新冠肺炎疫情的应对导致该地区的经济活动普遍减少。2020年，州长宣布了一项全州范围内的居家命令，也被称为“纽约暂停计划”，要求所有非必要的工作人员在家工作，只有被该计划宣布为必要的企业才能继续营业。随着新冠肺炎案例的减少，纽约开始分阶段重新开放，哈德逊山谷于2020年5月26日达到第一阶段重新开放，2020年7月7日达到最后第四阶段。即使在第四阶段重新开放后，业务活动仍然有限，许多人仍然从事有限的活动。随着疫苗在2021年问世，更多与大流行相关的限制措施放松，纽约正在逐步恢复正常。最近奥密克戎变体的激增是一个挫折，而c一些以前放松的社交距离和安全协议已经恢复，然而，国家对制定严格的限制措施犹豫不决，疫苗和口罩仍然是保护人们免受新冠肺炎感染的最好公共卫生措施。全州失业率有所下降，但仍高于大流行前的水平，从2019年12月的平均3.7%降至2021年12月的6.2%。

大流行的业务准备和状况。

各种业务措施仍然有效，以鼓励社会距离，并在所有办公室、得来速餐厅和自动取款机终端机继续加强清洁和消毒程序。我们坚持工作场所安全计划，为员工提供安全健康的工作场所。到2021年9月30日，我们的大多数员工已经回到办公室。2021年9月6日，纽约州州长凯西·霍楚尔宣布，根据《纽约州健康与基本权利法案》(简称《HERO法案》)，将新冠肺炎列为空气传播传染病。这一指定要求所有私营雇主实施工作场所安全计划。世行遵循的当前安全协议的关键变化是，所有员工，无论接种状况如何，在公共区域都必须戴上口罩。我们继续关注新冠肺炎的最新发展，并正在关注疾病控制中心以及联邦、州和地方机构提供的指导。

对我们业务的影响.

关于我们2021年12月31日的财务状况和经营业绩，新冠肺炎周边条件的改善对我们的贷款损失拨备产生了实质性影响，因为经济状况的变化对我们的拨备产生了重大影响。鉴于经济状况自2020年12月31日以来已显著改善，我们在截至2021年12月31日的年度计入了贷款损失准备金。如果由于病毒卷土重来以及随后采取措施遏制其传播而导致经济状况恶化，我们可能会增加所需的拨备。

该公司的利息收入可能会因新冠肺炎而减少。根据监管机构的指导，本公司继续与新冠肺炎受影响的借款人合作，推迟他们的付款、利息和费用。虽然利息和手续费继续增加收入，但如果这些延期付款最终出现信贷损失，相关贷款将被置于非应计项目，应计利息收入和手续费将被冲销。在这种情况下，未来期间的利息收入可能会受到负面影响。

美国小企业管理局工资支票保护计划。

CARE法案第1102条创建了购买力平价，这是一个由小企业管理局管理的项目，旨在为小企业提供贷款，用于支付新冠肺炎疫情期间的工资和其他基本费用。我们以贷款人的身份参与了PPP。如果某些条件得到满足，并得到小企业管理局的充分担保，这些贷款有资格被免除。此外，贷款付款也将推迟到贷款期限的前十个月。在2020年期间，我们获得了SBA批准的674项申请，总金额为9200万美元，所有这些申请都得到了资助。

2020年12月27日，特朗普总统签署了2021年综合拨款法案(CAA)，使之成为法律。除其他外，CAA延长了PPP的寿命，为符合条件的企业创造了第二轮PPP贷款。我们参与了CAA的第二轮PPP贷款。在截至2021年12月31日的一年中，我们获得了SBA批准的376项申请，总金额为4820万美元，所有申请都已获得资金。截至2021年12月31日，我们有2950万美元的购买力平价贷款未偿还

截至2021年12月31日，与PPP贷款相关的递延贷款发放费，扣除递延贷款发放费后，总额为330万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们记录了PPP贷款的递延贷款发放费净额分别为240万美元和210万美元的摊销。剩余的净递延贷款发放费将在各自贷款的有效期内摊销，或直至被小企业管理局免除，并将在利息收入中确认。

为了确保有足够的资金满足额外的贷款需求，本行成为美联储薪资保护计划贷款工具(PPPLF)的参与者，允许我们将这些贷款作为抵押品，在美联储的贴现窗口获得100%的本金信用。这些贷款的期限反映了相关抵押品的实际到期日，固定利率为0.35%。2020年4月，我们借了7010万美元，2020年7月2日全额偿还。世行没有利用购买力平价基金为其第二轮购买力平价贷款提供资金。

新冠肺炎贷款容忍度计划

《CARE法案》第4013条规定，根据公认会计原则，符合条件的贷款修改可依法免于归类为TDR。此外，货币监理署(OCC)与其他联邦机构协调并与州金融监管机构协商，发布了OCC公告2020-35，其中规定了更有限的情况，即贷款修改不受TDR分类的限制。

对于消费者借款人，世行将间接和直接汽车贷款的付款推迟至多60天，如果需要，还可以再推迟30天。我们还向我们的住宅房地产借款人提供了忍耐，允许他们将本金和利息的支付推迟至多90天，如果需要的话，还可以选择额外的90天。此外，对于商业借款人，我们提供了延期和忍耐选项，包括仅限利息和仅限税收托管的付款。一些符合世行承销标准的借款人获得了周转资金贷款，以提供财政援助。这些延期维持在《CARE法案》的指导范围内，并且没有超过连续12个月的延期付款。

整个2020年，世行批准了2,095笔贷款延期，总额达1.226亿美元。2021年期间，世行批准了120笔贷款延期，总额达190万美元。截至2021年12月31日，批准给客户的所有修改都已过期，没有未完成的延期。

经营策略

基于对我们主要市场领域当前机遇以及我们的资源和能力的广泛审查，我们正在实施以下业务战略：

●

继续扩大我们的间接汽车贷款组合。我们通过134家汽车经销商网络发起汽车贷款(87家在哈德逊山谷地区，47家在纽约奥尔巴尼)。截至2021年12月31日，我们的间接汽车贷款组合总额为3.821亿美元，占我们总贷款组合的44.8%，占总资产的29.8%，而截至2020年12月31日，我们的间接汽车贷款组合总额为3.763亿美元，占我们总贷款组合的42.9%，占总资产的33.3%。此外，截至2021年12月31日，我们的直接汽车投资组合总额为680万美元。我们计划通过增加贷款来源和进一步扩大我们在纽约奥尔巴尼地区的业务，继续扩大我们的间接汽车贷款组合；然而，我们目前的政策将我们的间接汽车贷款组合总额限制在总资产的45%。

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重点抓好商业地产、多户联动房地产和商业商业贷款。我们相信，商业房地产、多户房地产和一般商业贷款提供了在我们的社区投资的机会，同时增加了我们贷款组合的整体收益，并有助于管理利率风险。我们打算继续在我们的一级市场区域增加这些类型的贷款的发放量，并可能考虑聘请更多的贷款人以及由位于我们当前市场区域毗连地区的物业担保的发起性贷款。我们偶尔也会参与源自我们没有市场存在的地区的商业房地产贷款。如果我们的有机贷款产量不符合我们的预期，可能会考虑购买贷款池。

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增加核心存款，包括活期存款。存款是我们贷款和投资的主要资金来源。我们打算专注于扩大我们的核心存款(我们将核心存款定义为除存单以外的所有存款)，特别是无息活期存款，因为它们是成本最低的资金，在利率波动时对取款不那么敏感。截至2021年12月31日，核心存款占我们总存款的85.8%，而截至2020年12月31日，这一比例为78.4%。展望未来，我们将专注于通过增加商业贷款活动和加强与零售客户的关系来增加我们的核心存款。我们还增加了在纽约州奥兰治县的市场份额，2021年在该县新开了四家分支机构。

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继续控制费用。管理层继续专注于控制我们的非利息支出水平并寻找节省成本的机会，例如监控我们的员工需求，重新谈判关键的第三方-

合同方合同，减少其他经营费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的非利息支出分别为3550万美元和3010万美元。

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管理信用风险，保持较低的不良资产水平。我们认为，强大的资产质量是长期财务成功的关键。我们的信用风险管理策略侧重于经验丰富的信用专业人员团队、明确定义和实施的信用政策和程序、保守的贷款承保标准和积极的信用监控。截至2021年12月31日，我们的不良贷款占总资产的比例为0.52%，低于2020年12月31日的0.57%。

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扩大资产负债表。 2021年，我们在奥兰治县新开了四家分行：两家在沃里克和蒙哥马利，这是从ConnectOne Bank收购的结果；两家在纽堡和米德尔顿，作为新的地点。作为我们希望开发的服务领域的一个地理部分，所有四个地点都已在年底前全面投入使用。我们相信，这些办事处以及世行整体将继续受益于庞大的客户群，这些客户更喜欢与当地机构做生意，可能不愿与更大的机构做生意。通过为我们的客户提供优质的服务，再加上家乡的氛围，我们希望继续我们强劲的有机增长。此外，随着大流行在疫苗供应日益增多的情况下消退，我们预计被压抑的商业活动需求将恢复到更正常的速度，为我们的贷款组合提供新的增长机会。

关键会计政策的术语

我们最重要的会计政策载于综合财务报表附注1。其中某些会计政策要求管理层使用重大判断和估计，这可能对某些资产和负债的账面价值产生重大影响，我们认为这些政策是我们的关键会计估计。作出的判断和假设是基于历史经验、未来预测或管理层认为在当时情况下合理的其他因素。由于判断和假设的性质，实际结果可能与估计不同，这可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。

下列会计政策对我们的报告收益和财务状况有重大影响，需要作出重大判断和估计。

贷款损失准备

贷款损失准备是指为弥补资产负债表日贷款组合中固有的信贷损失所需的估计金额。这项津贴是通过从收入中扣除的贷款损失准备金确定的。确定津贴的适当性是复杂的，需要管理层对本质上不确定的事项的影响作出判断。随后根据当时的主要因素对当时现有的贷款组合进行评价，可能会导致未来这些时期的津贴发生重大变化。

在确定贷款损失准备时，管理层做出了重大估计，并将这一政策确定为我们最关键的政策之一。管理层认为确定贷款损失准备的方法是一项重要的会计政策，因为涉及的判断程度很高，所采用的假设具有主观性，而且经济环境可能发生意外变化，从而可能导致已记录的贷款损失准备数额发生变化。

由于我们的贷款组合中有很大一部分是以房地产为抵押的，因此评估获得贷款的物业的潜在价值和物业的贴现现金流估值对于确定特定减值贷款所需的拨备金额至关重要。评估和贴现现金流估值的假设在确定物业价值时起着重要作用。

管理层对贷款损失准备金的充分性进行季度评价。在设立免税额时，当局会考虑多项因素，包括但不限于当前的经济状况、拖欠的统计数字、地域和行业集中度、相关抵押品是否足够、借款人的财政实力、内部和外部贷款审查的结果，以及其他相关因素。这种评估本质上是主观的，因为它需要重大估计，这些估计可能会根据经济和房地产市场状况的变化而进行重大修订。

对贷款损失准备金的分析有两个组成部分：具体拨款和一般拨款。对被确定为减值的贷款进行具体分配。减值是通过确定预期未来现金流的现值或抵押品依赖型贷款的公允价值来计量的，抵押品公允价值根据市场状况和销售费用进行调整。一般分配是通过按贷款类型分类剩余贷款，并利用适用的历史损失经验加上定性因素确定的，这些因素包括但不限于拖欠趋势、一般经济状况以及地理和行业集中度。

这一津贴是管理层的最佳估计，但贷款质量和经济状况的显著下降可能会导致需要额外的津贴。同样，外部事件可能会导致贷款质量回升，而经济状况的改善可能会减少所需的津贴。在任何一种情况下，意外和不可预见的变化都可能对业务成果产生重大影响。

过于乐观的假设或假设的负面变化可能会对获得贷款的物业的估值和确定的相关津贴产生重大影响。管理层仔细审阅支持该等评估及贴现现金流量估值的假设，以确定所产生的价值合理地反映相关贷款的可变现金额。实际贷款损失可能会大大超过我们已确定的贷款损失拨备，这可能会对我们的财务业绩产生实质性的负面影响。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，我们的银行监管机构定期审查我们的贷款损失拨备。我们的银行监管机构可能会要求我们根据对审查时可获得的信息的判断，确认对免税额的调整。

商誉与无形资产

在企业合并中收购的资产(包括可识别的无形资产)和负债在收购之日按公允价值入账。商誉确认为收购成本超过收购净资产公允价值的部分，不会在其后摊销。可识别的无形资产包括客户名单和核心存款无形资产，并在其估计寿命内以直线方式摊销。商誉不摊销，但至少每年在第四季度进行减值测试，如果存在减值指标，则更频繁地进行测试。

公允价值的厘定是基于使用管理层对未来增长率、未来自然减员、贴现率、盈利倍数或其他相关因素的假设进行的估值。在评估公允价值是否更有可能低于其账面价值时，管理层评估了七个定性因素，包括但不限于宏观经济状况、行业和市场因素、整体财务业绩和其他相关公司具体事件。

这些因素的变化，以及经济或商业状况的下滑，可能会对商誉的账面价值产生重大不利影响，并可能导致减值损失影响我们的财务报表。长期的经济低迷或经济前景的恶化可能会导致管理层得出结论，在年度减值测试之前，需要对我们的商誉进行中期量化减值测试。根据我们的减值测试，2021年或2020年没有减值记录。

所得税

我们受美国、纽约州和我们所在城市的所得税法律的约束。这些税法很复杂，纳税人和有关政府税务当局对此有不同的解释。我们采用资产负债法来核算所得税。根据这一方法，递延税项资产和负债按现有资产和负债的财务报表账面金额与各自的计税基础之间的差额可归因于未来的税务后果进行确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。有关拨备及相关所得税资产及负债的进一步说明，请参阅综合财务报表附注9。

在建立所得税费用准备时，我们必须对这些内在复杂的税法的适用作出判断和解释。我们还必须估计未来某些项目将何时影响应纳税所得额。对税法解释的争议可以由各税务管辖区的法院系统进行审查/裁决，也可以在审查或审计后与税务机关解决。

如果现有信息对递延税项资产的变现产生怀疑，则建立估值拨备。我们认为厘定这项估值拨备是一项重要的会计政策，因为在评估递延税项负债及资产(包括对未来应课税收入的预测)的金额及确认时间时，需要作出重大判断。随着监管和业务因素的变化，这些判断和估计将不断得到审查。

如果通过亏损结转可收回的税额下降，或如果我们预计未来应纳税所得额较低，则可能需要为递延税项资产计提估值拨备。这样的估值免税额将通过计入所得税费用来建立，这将对我们的经营业绩产生不利影响。

尽管管理层认为所使用的判断和估计是合理的，但实际结果可能会有所不同，我们可能会面临重大损失或收益。不利的税收结算将导致我们在清算期内的有效所得税税率上升。有利的税务结算将导致我们在清算期内的有效所得税税率降低。

选定的财务数据

以下精选综合财务数据阐述了公司的某些财务亮点，应与本年度报告(Form 10-K)中其他部分包含的经审计综合财务报表和相关附注一起阅读。


	12月31日，
	2021		2020

	(单位：千)
选定的财务状况数据：
总资产	$	1,281,166	$	1,128,829
现金和银行到期款项		72,091		93,485
可供出售的证券		280,283		102,933
应收贷款净额		854,967		873,813
银行自营人寿保险		29,131		18,877
商誉和其他无形资产		2,668		1,609

总负债		1,155,197		1,012,330
存款		1,101,999		929,364
联邦住房贷款银行预付款		18,041		50,674
次级债务		5,155		5,155

股东权益总额	$	125,969	$	116,499


	截至12月31日止年度，
	2021		2020

	(单位为千，每股数据除外)
选定的运行数据：
利息和股息收入	$	43,700	$	44,395
利息支出		4,287		8,019
净利息收入		39,413		36,376
计提贷款损失准备金		(3,667)		7,138
扣除贷款损失准备金(贷方)后的净利息收入		43,080		29,238
非利息收入		7,423		8,303
非利息支出		35,512		30,065
所得税前收入支出		14,991		7,476
所得税费用		3,433		1,559
净收入	$	11,558	$	5,917
每股收益(稀释后)	$	1.06	$	0.55


	在截至12月31日为止的年度或该年度，
	2021		2020
性能比率：
平均资产回报率⁽¹⁾	0.95	%	0.55	%
平均股本回报率⁽²⁾	9.49	%	5.17	%
利差⁽³⁾	3.28	%	3.24	%
净息差⁽⁴⁾	3.45	%	3.56	%
效率比⁽⁵⁾	75.82	%	67.29	%
平均生息资产与平均有息负债之比	144.89	%	140.37	%
总贷款与总资产之比	66.62	%	78.79	%
股本与资产之比⁽⁶⁾	10.02	%	10.56	%

资本比率⁽⁷⁾:
一级资本(与调整后总资产之比)	9.65	%	9.95	%
第I级资本(风险加权资产)	12.76	%	12.72	%
总资本(与风险加权资产之比)	13.54	%	13.97	%
普通股一级资本(风险加权资产)	12.76	%	12.72	%

资产质量比率：
贷款损失准备占贷款总额的百分比	0.89	%	1.33	%
贷款损失准备占不良贷款的百分比	113.01	%	183.63	%
净撇账与平均未偿还贷款之比	(0.05)	%	(0.17)	%
不良贷款占总贷款的百分比	0.78	%	0.72	%
不良资产占总资产的百分比	0.52	%	0.57	%

其他数据：
普通股每股账面价值	$ 11.15		$ 10.31
每股普通股有形账面价值⁽⁸⁾	$ 10.92		$ 10.16
办事处数目	18		14
相当于全职雇员人数	192		171

(1)	代表净收入除以平均总资产。

(2)	代表净收入除以平均股本。

(3)	表示平均有息资产的加权平均收益率与平均有息负债的加权平均成本之间的差额。

(4)	表示净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。

(5)	代表非利息支出除以净利息收入和非利息收入之和。

(6)	代表平均股本除以平均总资产。

(7)	资本比率仅适用于莱茵贝克银行。作为一家资产低于30亿美元的小型银行控股公司，Rhinebeck Bancorp，Inc.不受最低合并资本要求的限制。

(8)	代表非公认会计准则财务计量，非公认会计准则财务计量对账见下表。

非公认会计准则财务信息

本报告所载财务信息是按照公认会计原则(“公认会计原则”)以外的方法确定的。此类非公认会计准则财务信息包括以下衡量标准：“每股普通股有形账面价值”。管理层使用这一非GAAP衡量标准是因为我们相信，它可以为评估我们的运营和业绩、管理和评估我们的业务以及讨论我们的运营和绩效提供有用的补充信息。管理层认为，这一非公认会计原则的衡量标准还可以为我们的财务信息使用者提供一种有意义的衡量标准，用于评估我们的财务结果，以及与前几个时期的财务结果进行比较。这一非GAAP计量应被视为根据GAAP确定的计量的补充，而不是替代或替代，并且不一定与其他公司使用的其他类似名称的计量相比较。在适用范围内，这些非公认会计原则计量与根据公认会计原则报告的最直接可比计量的对账如下。


		十二月三十一日，
(以千为单位，每股除外)	2021		2020
每股普通股账面价值对账
股东权益总额(账面价值)(公认会计准则)	$	125,969	$	116,499
总流通股		11,296		11,303
普通股每股账面价值	$	11.15	$	10.31
总普通股权益
总股本(GAAP)	$	125,969	$	116,499
商誉		(2,235)		(1,410)
无形资产		(433)		(199)
有形普通股权益(非公认会计准则)	$	123,301	$	114,890
每股普通股有形账面价值
有形普通股权益(非公认会计准则)	$	123,301	$	114,890
总流通股		11,296		11,303
每股普通股有形账面价值	$	10.92	$	10.16

2021年12月31日与2020年12月31日财务状况对比

总资产。截至2021年12月31日，总资产为12.8亿美元，与2020年12月31日的11.3亿美元相比，增加了1.523亿美元，增幅为13.5%。这主要是因为可供出售的证券增加，增加了1.774亿元，即172.3%，以及人寿保险的现金退回价值增加了1,030万元，即54.3%。上述增幅因现金及银行应付款项减少2,140万元(即22.9%)及应收贷款净额减少1,880万元(即2.2%)而被部分抵销。

现金和银行到期的。截至2021年12月31日，应从银行获得的现金减少了2,140万美元，降幅为22.9%，从2020年12月31日的9,350万美元降至7,210万美元，这主要是由于纽约联邦储备银行的存款减少，因为多余的现金被用于购买投资证券。

可供出售的投资证券。截至2021年12月31日，可供出售的投资证券增加了1.774亿美元，增幅为172.3%，从2020年12月31日的1.029亿美元增至2.803亿美元。增加的主要原因是新购买了2.447亿美元，主要是抵押贷款支持证券以及美国财政部和政府机构证券，因为我们部署了主要来自PPP借款人相关账户和政府刺激行动的多余现金，以及我们在2021年收购分行时获得的额外存款。可供出售证券的增加被6260万美元的偿付、催缴和到期以及470万美元的未实现市场亏损部分抵消。

净贷款。截至2021年12月31日，应收贷款净额为8.55亿美元，与2020年12月31日相比减少了1880万美元，降幅为2.2%。货币基础减少，主要是由于购买力平价贷款减少。购买力平价贷款净额减少4560万美元，降幅为61.5%，反映出随着我们的客户显示出从大流行中恢复的迹象，经济有所改善。不包括购买力平价贷款，商业贷款减少了380万美元，主要是由于生产短缺。住宅地产贷款减少360万元，减幅为9.2%，非住宅地产和房屋净值贷款则分别减少280万元和230万元。这些减幅被多户房地产增加2550万美元(84.1%)、我们的间接汽车投资组合增加580万美元(1.5%)以及商业房地产建设贷款增加470万美元(87.2%)部分抵消。年内，我们的贷款损失拨备减少了410万美元，减幅为35.0%，以反映我们投资组合的减少和经济状况的改善。

人寿保险的现金退保额。人寿保险的现金退保额增加了1,030万美元，增幅为54.3%，原因是该行为主要员工购买了1,000万美元的拆分美元人寿保险保单。

总负债。 2021年总负债增加1.429亿美元，主要是由于存款增加1.726亿美元，即18.6%，但FHLB预付款减少3260万美元，即64.4%，部分抵消了这一增加。

押金。截至2021年12月31日，存款增加1.726亿美元，增幅18.6%，至11.亿美元。计息账户增长14.9%，即1.022亿美元，至7.872亿美元。现在账户增加了1,700万美元，或12.0%，储蓄账户增加了2,520万美元，或16.0%，货币市场账户增加了1.037亿美元，或56.0%。截至2021年12月31日，存单减少4370万美元，降幅21.8%，至1.569亿美元。无息余额增加28.8%，即7,050万美元，全年为3.148亿美元。截至2021年12月31日，抵押人的托管账户增加了7.5%，达到910万美元。

借来的资金。由于存款增长不需要更换即将到期的预付款，FHLB的预付款减少了3,260万美元，即64.4%，从2020年12月31日的5,070万美元降至2021年12月31日的1,800万美元。

股东权益。截至2021年12月31日，股东权益增加了950万美元，达到1.26亿美元，这主要是由于净收益为1160万美元，但由于未实现净收益转变为未实现净亏损，可供出售证券的累计其他全面亏损增加了370万美元，部分抵消了这一增长。截至2021年12月31日的年度，公司的平均股本与平均资产的比率为10.02%，截至2020年12月31日的年度，平均股本与平均资产的比率为10.56%。截至2021年12月31日的年度每股账面价值为11.15美元和10.31美元

和2020年。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，每股有形账面价值分别为10.92美元和10.16美元(见上文所示非GAAP财务信息对账)。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度经营业绩比较

净收入。截至2021年12月31日的年度净收益为1,160万美元(基本每股1.07美元，稀释后每股1.06美元)，而截至2020年12月31日的年度净收益为590万美元(基本和稀释后每股0.55美元)，增加560万美元，增幅为95.3%。利息和股息收入减少695,000美元，或1.6%，利息支出减少370,000美元，或46.5%，贷款损失拨备减少1,080万美元，或151.4%，年底有贷方余额。与2020年相比，非利息收入减少88万美元，或10.6%，而其他费用和税收增加730万美元，或23.2%。净收入的增加主要来自对2021年370万美元的贷款损失准备金的贷记，而2020年的贷款损失准备金为710万美元。

净利息收入。在截至2021年12月31日的一年中，净利息收入增加了300万美元，增幅为8.3%，达到3940万美元，而2020年为3640万美元。这一增长主要是由于赚取利息的资产余额增加，以及较低的利率对存款成本的有利影响，但这些影响被赚取资产的较低收益率部分抵消。可供出售的较低收益率证券的增加是我们截至2021年12月31日的年度净息差下降11个基点至3.45%的主要原因，而2020年的净息差为3.56%。T平均有息资产与平均有息负债的比率上升3.2%至144.89%。生息资产收益率由4.34%下降52个基点至2021年的3.82%，主要是由于可供出售的较低收益率证券的大幅增加，而存款和借款成本则由2020年的1.10%下降56个基点至2021年的0.54%，原因是一般市场利率下降、存款组合组成改变为更多交易账户和更少存单，以及努力保持我们的利润率。

利息收入。利息收入从2020财年的4440万美元下降到2021财年的4370万美元，降幅为1.6%。减少的主要原因是收益率下降，其次是平均贷款余额减少，但可供出售的低收益证券的平均余额增加，部分抵消了减少的影响。贷款平均收益率从2020财年的4.86%降至2021财年的4.80%。投资证券的平均收益率从2020财年的1.88%降至2021财年的1.12%。平均利息资产从2020年12月31日的10.2亿美元增加到2021年12月31日的11.4亿美元。与2020年相比，2021年期间平均可赚取利息的资产增加了85.6美元存款账户平均利息增加4 260万美元，但因平均贷款余额减少820万美元而被部分抵销。

利息支出。利息支出从2020财年的800万美元下降到2021财年的430万美元，降幅为46.5%。这主要是由于计息负债的总成本从2020财年的1.10%下降到2021财年的0.54%，下降了56个基点，部分被平均计息负债余额同比增加6010万美元或8.3%所抵消。

计提贷款损失准备金。该公司为贷款损失建立了准备金，计入收益，拨备的水平足以吸收在财务报表公布之日可能发生并可合理估计的已知和固有损失。在评估贷款损失拨备水平时，管理层会考虑历史损失经验、贷款类别和贷款组合中的贷款金额、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、同业群体信息和当前的经济状况，以及其他定性因素。这一评估本身具有主观性，因为它需要的估计数可能会随着更多信息的出现或未来事件的发生而进行重大修订。

本公司于截至2021年12月31日止年度的拨备为370万美元，较截至2020年12月31日的年度减少1,080万美元，减幅为151.4%。这笔拨备的主要原因是，数量和质量因素的变化产生了积极影响，反映了经济环境的改善，从而降低了银行借款人的财务风险。与经济环境有关的贷款损失拨备的减少，主要是基于2020财年延期还款的贷款数量，这增加了违约风险。截至2021年12月31日，没有剩余的延期。截至2021年12月31日的年度净冲销总额为40.7万美元，而当年为150万美元

于2020年结束。减少的主要原因是整体经济环境改善，以及二手车价格大幅上升，回收车辆的销售获得定价收益。

虽然我们相信我们使用现有的最佳信息来确定贷款损失拨备，但根据可能因经济状况和其他因素的变化而发生变化的估计，未来可能有必要增加拨备。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，FDIC和NYSDFS将定期审查我们的贷款损失拨备。这些机构可能要求我们根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认对津贴的调整。

非利息收入。在截至2021年12月31日的一年中，非利息收入减少了88万美元，与2020年的830万美元相比，下降了10.6%，至740万美元。在截至2021年12月31日的一年内，按揭贷款的销售收益减少120万美元，降幅31.4%，销售其他自有房地产的净收益减少48.9万美元，降幅98.2%。该公司在2021年销售了7290万美元的住宅抵押贷款，而2020年为9500万美元。投资咨询收入减少15.8万美元，降幅12.3%。这些减幅因存款户口服务费的增加而被部分抵销，该服务费因交易量增加而增加308,000元或13.5%，而人寿保险的现金退回价值则增加191,000元。与人寿保险收益195 000美元和其他各种非利息收入增加224 000美元有关的收益也有助于减少非利息收入的整体下降。

非利息支出。在截至2021年12月31日的一年中，非利息支出从2020年的3,010万美元增加到3,550万美元，增幅为540万美元，增幅为18.1%。这一增长主要是由于新的分支机构员工以及年度业绩增长、生产激励和员工福利增加导致的工资和福利增加330万美元，或19.7%。入住率增加了579,000美元，或16.3%，数据处理增加了345,000美元，或24.7%，营销费用增加了202,000美元，专业费用增加了194,000美元。其他非利息支出增加了935,000美元，或18.1%，并包括银行间接汽车投资组合中潜在的消费者合规问题的额外估计准备金600,000美元。未来可能需要额外的储备，但目前无法估计。

所得税。与2020年相比，截至2021年12月31日的年度所得税拨备增加了190万美元，增幅为120.2%，达到340万美元。截至2021年12月31日的一年，我们的有效税率为22.9%，而2020年为20.9%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度平均资产负债表

下表列出了所指期间的平均资产负债表、平均收益和成本以及某些其他信息。没有进行等值于税收的收益率调整，因为影响将是微不足道的。所有平均余额均为每日平均余额。以下列出的收益包括递延费用、折价和溢价的影响，这些费用和折扣和溢价是摊销或增加到利息收入中的。贷款余额包括持有的待售贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，计入利息收入的递延贷款费用总额分别为270万美元和170万美元。


	截至12月31日止年度，
	2021						2020
	平均值		利息和				平均值		利息和
	天平		分红		产量/成本⁽³⁾		天平		分红		产量/成本⁽³⁾

	(千美元)
资产：
计息存托账户	$	83,169	$	105	0.13	%	$	40,547	$	47	0.12	%
贷款⁽¹⁾		861,207		41,363	4.80	%		869,428		42,215	4.86	%
可供出售的证券		198,795		2,232	1.12	%		113,163		2,133	1.88	%
生息资产总额		1,143,171		43,700	3.82	%		1,023,138		44,395	4.34	%
非息资产		72,091						60,435
总资产	$	1,215,262					$	1,083,573
负债和权益：
Now帐户	$	148,851	$	241	0.16	%	$	114,305	$	261	0.23	%
货币市场账户		244,412		1,395	0.57	%		169,978		1,717	1.01	%
储蓄账户		174,369		283	0.16	%		139,946		329	0.24	%
存单		178,360		1,577	0.88	%		222,002		4,263	1.92	%
有息存款总额		745,992		3,496	0.47	%		646,231		6,570	1.02	%
第三方托管账户		9,045		105	1.16	%		8,807		101	1.15	%
FHLB和FRB的进展		28,792		573	1.99	%		68,685		1,209	1.76	%
次级债务		5,155		113	2.19	%		5,155		139	2.70	%
其他有息负债		42,992		791	1.84	%		82,647		1,449	1.75	%
计息负债总额		788,984		4,287	0.54	%		728,878		8,019	1.10	%
无息存款		284,279						223,611
其他无息负债		20,250						16,665
总负债		1,093,513						969,154
股东权益总额		121,749						114,419
总负债和股东权益	$	1,215,262					$	1,083,573
净利息收入			$	39,413					$	36,376
利差					3.28	%					3.24	%
净息差⁽²⁾					3.45	%					3.56	%
平均生息资产与平均有息负债之比					144.89	%					140.37	%

(1)	非应计贷款计入未偿还贷款余额。

(2)	表示赚取的利息和支付的利息之间的差额，除以平均总的赚取利息资产。

速率/体积分析

下表显示了利率和交易量的变化对我们所示年份净利息收入的影响。比率列显示了比率变化的影响(比率的变化乘以先前的成交量)。体积栏显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。Net列表示前几列的总和。就本表而言，不能分开的可归因于费率和业务量的变动，是根据费率变动和业务量变动按比例分配的。本公司没有任何可排除的期外项目或调整。


	截至2021年12月31日的年度
	与年终相比
	2020年12月31日
	增加(减少)
	由于
	卷		费率		网络
利息收入：
计息存托账户	$	53	$	5	$	58
应收贷款		(398)		(454)		(852)
有价证券		1,189		(1,090)		99
生息资产总额		844		(1,539)		(695)
利息支出：
存款		7		(3,081)		(3,074)
第三方托管账户		3		1		4
联邦住房贷款银行预付款		(777)		141		(636)
次级债务		—		(26)		(26)
计息负债总额		(767)		(2,965)		(3,732)
净利息收入净增长	$	1,611	$	1,426	$	3,037

市场风险管理

将军。我们大部分的资产和负债都是货币性的。因此，我们最重要的市场风险形式是利率风险。我们的资产主要由贷款组成，其到期日比我们的负债(主要由存款组成)要长。因此，我们业务战略的一个主要部分是管理我们对市场利率变化的敞口。因此，董事会设有管理层的资产/负债管理委员会(下称“资产/负债管理委员会”)，负责初步检讨资产/负债管理程序及相关程序、建立及监察报告制度，以及确定既定的资产/负债策略是否得以维持。ALCO至少每季度与董事会一起审查和报告资产/负债管理结果。该委员会还执行战略中的任何变化，并审查已执行的任何具体资产/负债管理行动的执行情况。

我们试图管理利率风险，以将我们的收益和资本对市场利率变化的敞口降至最低。我们实施了以下策略来管理利率风险：发放利率可调的原始贷款，销售较长期的固定利率住宅抵押贷款，推广核心存款产品，并根据需要调整资金来源的利率和期限。通过遵循这些策略，我们相信我们能够更好地对市场利率的变化做出反应。

净经济价值模拟。我们通过权益经济净值(“EVE”)模型来分析我们对利率变化的敏感性。EVE代表我们资产的预期现金流量的现值减去我们的负债产生的预期现金流量的现值，该现金流量根据表外合同的价值进行调整。Eve比率代表Eve的美元金额除以给定利率情景下我们总资产的现值。EVE试图使用贴现现金流方法来量化我们的经济价值，而EVE比率则将这种价值反映为资本比率的一种形式。我们估计我们的前夜在特定的日期会是什么。然后，我们计算出在一系列利率情景中，同一天的前夕会是什么样子，这些情景代表着收益率曲线的即时和永久性的平行变化。我们目前计算EVE的假设是利率

利率在当前市场利率基础上分别上调100、200、300和400个基点，利率在当前市场利率基础上下调100个基点。

下表列出了2021年12月31日市场利率变化将导致前夕的估计变化。表中列出的所有估计变化均在我们董事会批准的政策范围内。


							净经济
							以百分比表示的价值
	经济净值						资产的价值
	美元		美元		百分比		夏娃		百分比
利率变化基点	金额		变化		变化		比率		变化
400	$	181,791	$	45,337	33.2	%	15.70	%	47.5	%
300		167,618		31,164	22.8	%	14.15	%	32.9	%
200		151,679		15,225	11.2	%	12.49	%	17.3	%
100		136,557		103	0.1	%	10.95	%	2.9	%
0		136,454		—	—	%	10.65	%	—	%
(100)	$	113,481	$	(22,973)	(16.8)	%	8.64	%	(18.8)	%

上述利率风险计量中使用的方法存在某些固有缺陷。建模变化需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。上表假设我们在所示日期存在的对利息敏感的资产和负债的构成在收益率曲线上保持一致不变，无论特定资产和负债的期限或重新定价如何。因此，尽管该表提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示，但该等测量并不是为了也不能提供对市场利率变化对我们前夕的影响的准确预测，并且将与实际结果不同。

流动性管理

我们将流动资产维持在我们认为足以满足短期和长期流动性需求的水平。我们调整我们的流动性水平，为存款外流提供资金，偿还借款，并为贷款承诺提供资金。我们还适当地调整流动资金，以满足资产和负债管理目标。

我们的主要流动性来源是存款、贷款销售、贷款和抵押贷款支持证券的摊销和预付、投资证券和其他短期投资的到期日、运营提供的收益和资金，以及获得FHLB预付款和其他借款。虽然预定偿还贷款和抵押贷款支持证券的本金是一个相对可预测的资金来源，但存款流量、贷款销售和提前还款受到市场利率、经济状况和我们竞争对手提供的利率的很大影响。我们设定存款利率，以维持理想的总存款水平。

正如综合现金流量表中所报告的，我们的现金流量在财务报告中被分类为经营、投资或融资现金流量。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额分别为770万美元和1480万美元。这些数额与我们的净收入不同，因为各种现金收入和支出不影响各自期间的净收入。用于投资活动的现金净额在2021财年和2020财年分别为1.357亿美元和7,410万美元，主要反映了我们在各自期间的投资担保和贷款活动。我们还在2021年收购了两家分行，获得了3280万美元的现金。用于购买证券的现金支出从截至2020年12月31日的一年的3920万美元增加到截至2020年12月31日的一年的2.446亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，投资证券的本金偿还、到期日和销售的现金收益分别为6220万美元和5200万美元。我们的现金流来自2021年贷款净减少2370万美元，而2020年净增加8930万美元。传统上，存款和借款现金流一直是我们融资活动的主要组成部分，导致2021财年提供的现金净额为1.067亿美元，2020财年为1.408亿美元。

截至2021年12月31日，我们拥有以下可用流动资金和借款的主要来源：


(千美元)	总计
可用流动资金：
现金和银行到期款项	$	72,091
未担保证券		272,141
可从PPPLF获得的金额		29,464
借款可获得性：
锡安银行信贷额度		10,000
大西洋社区银行信贷额度		5,000
太平洋社区银行信贷额度		50,000
其他有担保的FHLB信贷安排		152,343
可用资金来源总额	$	591,039

下表汇总了截至2021年12月31日我们对未来付款的主要合同义务和其他承诺。表中列出的债务金额仅反映本金金额，不包括我们有义务支付的利息金额。表中还排除了一些以现金结算的债务。这些被排除的项目反映在我们的综合资产负债表中，包括没有规定到期日的存款、应付贸易账款和应计应付利息。


	2021年12月31日
(千美元)	总计		一年或更短时间		一年后，但在五年内		5年后
到期付款：
联邦住房贷款银行预付款	$	18,041	$	16,768	$	1,273	$	—
经营租赁协议		9,192		850		3,272		5,070
次级债务		5,155		—		—		5,155
规定到期日的定期存款		156,899		122,861		34,038		—
合同债务总额	$	189,287	$	140,479	$	38,583	$	10,225

表外安排。在正常经营过程中，我们从事各种根据公认会计原则未在我们的财务报表中记录的财务交易。这些交易在不同程度上涉及信贷、利率和流动性风险等因素。这种交易主要用于管理客户的资金请求，并采取贷款承诺和信贷额度的形式。有关我们的贷款承诺、信用证和未使用的信用额度的信息，请参阅综合财务报表附注12。在2021财年，除贷款发放承诺和备用信用证外，我们在正常的贷款活动过程中没有从事任何表外交易。

通货膨胀和不断变化的价格的影响

莱茵贝克银行有限公司的财务报表和相关附注是根据美国公认会计准则编制的。公认会计原则一般要求以历史美元计量财务状况和经营业绩，而不考虑货币的相对购买力随时间的变化。通货膨胀的影响反映在我们业务成本的增加上。与工业公司不同，我们的资产和负债主要是货币性质的。因此，市场利率的变化对业绩的影响大于通胀的影响。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

关于市场风险的信息，见“第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--市场风险管理”。

项目8.财务报表和补充数据

财务报表从本年度报告的F-1页开始，采用表格10-K。

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

不适用。

第9A项。控制和程序

(a)

信息披露控制和程序的评估。

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至财政年度结束(“评估日期”)我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。根据这项评估，首席执行干事和首席财务官得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序是有效的。

(b)

管理层财务报告内部控制年度报告。

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的有效内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制 - 综合框架(2013年)》中确立的标准，对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出结论认为，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的，并符合《内部控制-综合框架(2013)》的标准。

(c)

注册会计师事务所的认证报告。

不适用，因为该公司是一家新兴的成长型公司。

(d)

内部控制的变化。

在2021财年第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

项目9B。其他信息

没有。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

有关本公司董事、行政人员及公司管治的资料载于本公司于2022年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)的标题“与董事及行政人员有关的其他资料-失职报告合规”、“建议1-董事选举”、“公司管治-高级管理人员道德守则”及“-董事会委员会-审计委员会”，并并入本文作为参考。

世行网站www.rhinebeckbank网站“投资者关系”部分的股东可以获得“高级管理人员道德守则”的副本。

项目11.高管薪酬

有关高管薪酬的信息在委托书中的“高管薪酬”和“董事薪酬”标题下列出，并通过引用并入本文。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

关于某些受益所有者和管理层的担保所有权的信息在委托书中的“股权”标题下提供，并通过引用并入本文。

下表列出了截至2021年12月31日的2020年股权补偿计划下的未偿还期权和股份的信息：


计划类别	行使未偿还期权时将发行的证券数量	未到期期权的加权平均行权价		股权补偿计划下未来可供发行的证券数量
证券持有人批准的股权补偿计划	439,596	$	6.62		149,590
未经证券持有人批准的股权补偿计划	-		-		-
总计	439,596	$	6.62		149,590

第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性

有关某些关系和相关交易以及董事独立性的信息在委托书中的“公司治理-董事独立性”和“与董事和高管的其他信息-与某些相关人士的交易”标题下列出，并通过引用并入本文。

项目14.主要会计费用和服务

有关主要会计费用及服务的资料载于委托书中“建议2-批准独立注册会计师委任”的标题下，并在此并入作为参考。

第四部分

项目15.物证、财务报表附表

(a)(1)				财务报表
				以下文件作为本年度报告的一部分以Form 10-K形式提交。
(A)				独立注册会计师事务所报告
(B)				综合财务状况表--截至2021年12月31日和2020年12月31日
(C)				合并损益表--2021年和2020年12月31日终了年度
(D)				综合全面收益表--2021年和2020年12月31日终了年度
(E)				截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合股东权益变动表
(F)				合并现金流量表--2021年和2020年12月31日终了年度
(G)				合并财务报表附注
(a)(2)				财务报表明细表
				没有。
(a)(3)				陈列品
3.1				莱茵贝克银行公司章程(通过参考莱茵贝克银行公司S-1表格注册声明(文件编号333-227266)合并，该声明最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会。)
3.2				修订和重新修订莱茵贝克银行公司的附例(通过参考莱茵贝克银行公司于2019年9月27日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告而合并)
4.1				莱茵贝克银行普通股证书表格(通过参考莱茵贝克银行股份有限公司S-1表格注册声明(文件编号：333-227266)合并，最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会。)
4.2				契约，日期为2005年3月30日，由作为发行人的Rhinebeck Bancorp公司和作为受托人的Wilmington Trust Company之间的契约(通过参考Rhinebeck Bancorp，Inc.于2019年1月23日提交给证券交易委员会的最新8-K表格报告而合并)
4.3				第一补充契约，日期为2019年1月16日，由Wilmington Trust Company作为受托人，Rhinebeck Bancorp，Inc.和Rhinebeck Bancorp，MHC(通过参考Rhinebeck Bancorp，Inc.于2019年1月23日提交给证券交易委员会的最新表格8-K报告而合并)
4.4				Rhinebeck Bancorp，Inc.证券简介(参考Rhinebeck Bancorp，Inc.，Inc.截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告附件4.4合并，该报告于2020年3月26日提交给美国证券交易委员会)
10.1				莱茵贝克银行和迈克尔·J·奎恩之间的雇佣协议(通过参考莱茵贝克银行公司S-1表格注册声明(文件编号333-227266)合并，最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会)
10.2				莱茵贝克银行和杰米·J·布鲁姆之间的雇佣协议(通过参考莱茵贝克银行公司S-1表格注册声明(文件编号333-227266)合并，最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会)
10.3				莱茵贝克银行和Michael J.Quinn于2008年1月1日签订的补充高管退休协议(通过参考莱茵贝克银行S-1表格注册声明(文件编号333-227266)合并，该声明最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会)
10.4				莱茵贝克银行拆分美元人寿保险计划(通过参考莱茵贝克银行公司S-1表格注册声明(文件编号333-227266)注册成立，最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会)
10.5				莱茵贝克银行高管短期激励和留任计划(通过参考莱茵贝克银行公司S-1表格注册声明(文件编号333-227266)合并，最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会)
10.6				莱茵贝克银行高管长期激励和留任计划(通过参考莱茵贝克银行公司S-1表格注册声明(文件编号333-227266)合并，最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会)

10.7		莱茵贝克银行和小约瑟夫·A·巴纳特卡之间的新的董事费用延续协议。日期：2008年1月1日(参照最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会的Rhinebeck Bancorp，Inc.表格S-1注册声明(文件编号333-227266)成立为法团)
10.8		莱茵贝克银行和弗雷德里克·巴滕菲尔德于2008年1月1日签订的新的董事续费协议(通过参考莱茵贝克银行S-1表格注册声明(文件编号333-227266)合并，该声明最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会)
10.9		莱茵贝克银行和威廉·C·欧文于2008年1月1日签订的新的董事续费协议(参考莱茵贝克银行S-1表格注册声明(文件编号333-227266)合并，该声明最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会)
10.10		莱茵贝克银行与小路易斯·图莫洛之间的新董事费用延续协议。日期：2008年1月1日(参照最初于2018年9月10日提交给美国证券交易委员会的Rhinebeck Bancorp，Inc.表格S-1注册声明(文件编号333-227266)成立为法团)
10.11		莱茵贝克银行和迈克尔·J·麦克德莫特之间的雇佣协议(参考莱茵贝克银行公司于2019年3月29日提交给美国证券交易委员会的截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告而合并)
10.12		Rhinebeck Bancorp，Inc.2020年股权激励计划(参照2020年4月21日提交给美国证券交易委员会的2020年年度股东大会委托书附录A成立)
10.13	限制性股票奖励协议表格(参照2020年7月10日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书(第333-239811号文件)注册成立)
10.14	激励股票期权奖励协议表格(参考2020年7月10日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书(第333-239811号文件)合并)
10.15	非限制性股票期权奖励协议表格(参考2020年7月10日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书(第333-239811号文件)合并)
21		注册人的子公司(根据Rhinebeck Bancorp，Inc.于2019年3月29日提交给美国证券交易委员会的截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告合并)
23.1		Wolf&Company，P.C.同意。
31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条要求的认证
31.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条要求的认证
32		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行官和首席财务官
101		以下材料来自Rhinebeck Bancorp，Inc.截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)合并财务状况表，(Ii)合并损益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Vi)合并财务报表附注
104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

项目16.表格10-K摘要

没有。

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

2021年12月31日和2020年12月31日

	页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID392)	F-2
合并财务报表
合并财务状况报表	F-3
合并损益表	F-4
综合全面收益表	F-5
合并股东权益变动表	F-6
合并现金流量表	F-7
合并财务报表附注	F-8

F-1

独立注册会计师事务所报告

致莱茵贝克银行股份有限公司的股东和董事会。

对财务报表的几点看法

我们已审核所附莱茵贝克银行股份有限公司及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合财务状况表、截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益及现金流量变动表，以及综合财务报表的相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至那时止年度的经营成果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。

/s/ Wolf&Company，P.C.

波士顿，马萨诸塞州

March 22, 2022

F-2

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并财务状况报表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


	十二月三十一日，
	2021		2020
资产
现金和银行到期款项	$	72,091	$	93,485
可供出售的证券(按公允价值计算)		280,283		102,933
应收贷款(扣除贷款损失准备净额#美元7,559及$11,633，分别)		854,967		873,813
联邦住房贷款银行股票		1,322		2,787
应计应收利息		3,366		3,819
人寿保险现金退保额		29,131		18,877
递延税项资产(扣除估值免税额#美元)454及$1,760，分别)		3,352		3,703
房舍和设备，净额		19,183		18,839
拥有的其他房地产		—		139
商誉		2,235		1,410
无形资产净额		433		199
其他资产		14,803		8,825
总资产	$	1,281,166	$	1,128,829
负债与股东权益
负债
存款
无息	$	314,814	$	244,344
计息		787,185		685,020
总存款		1,101,999		929,364

抵押人的托管账户		9,130		8,494
联邦住房贷款银行的预付款		18,041		50,674
次级债务		5,155		5,155
应计费用和其他负债		20,872		18,643
总负债		1,155,197		1,012,330

股东权益
优先股(面值$0.01每股；5,000,000授权，不是已发行股份)		—		—
普通股(面值$0.01；授权25,000,000; 已发布和杰出的 11,296,103和11,303,059分别于2021年12月31日和2020年12月31日)		113		113
额外实收资本		46,573		46,036
员工持股计划持有的未赚取普通股		(3,709)		(3,928)
留存收益		89,627		78,069
累计其他综合亏损：
可供出售证券的未实现(亏损)净收益，税后净额		(2,734)		993
固定收益养老金计划，税后净额		(3,901)		(4,784)
累计其他综合亏损合计		(6,635)		(3,791)
股东权益总额		125,969		116,499
总负债和股东权益	$	1,281,166	$	1,128,829

见合并财务报表附注

F-3

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并损益表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
利息和股息收入
贷款的利息和费用	$	41,363	$	42,215
有价证券的利息和股息		2,232		2,133
其他收入		105		47
利息和股息收入合计		43,700		44,395
利息支出
存款利息支出		3,601		6,671
借款利息支出		686		1,348
利息支出总额		4,287		8,019
净利息收入		39,413		36,376
计提贷款损失准备金		(3,667)		7,138
扣除贷款损失准备金(贷方)后的净利息收入		43,080		29,238
非利息收入
存款账户手续费		2,584		2,276
证券销售和催缴的已实现净亏损		(4)		(29)
销售贷款的净收益		2,582		3,762
增加人寿保险的现金退保价值		571		380
出售所拥有的其他房地产的净收益		9		498
处置房舍和设备的收益		17		13
人寿保险收益		195		—
投资顾问收入		1,130		1,288
其他		339		115
非利息收入总额		7,423		8,303
非利息支出
薪酬和员工福利		20,110		16,797
入住率		4,124		3,545
数据处理		1,744		1,399
专业费用		1,842		1,648
营销		708		506
FDIC存款保险及其他保险		769		797
其他不动产自有费用		7		154
无形资产摊销		96		42
其他		6,112		5,177
非利息支出总额		35,512		30,065
所得税前收入		14,991		7,476
所得税拨备		3,433		1,559
净收入	$	11,558	$	5,917

普通股每股收益：
基本信息	$	1.07	$	0.55
稀释	$	1.06	$	0.55

加权平均流通股，基本股		10,769,191		10,729,596
加权平均流通股，稀释后		10,954,366		10,739,841

见合并财务报表附注

F-4

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

综合全面收益表

(千美元)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
净收入	$	11,558	$	5,917
其他全面(亏损)收入：
期内产生的未实现持有(亏损)收益		(4,722)		1,476
合并损益表上已实现销售和催缴证券净亏损中所列亏损的重新分类调整		4		29
可供出售证券的未实现(亏损)净收益		(4,718)		1,505
税收效应		991		(317)
可供出售证券的未实现(亏损)收益，税后净额		(3,727)		1,188
固定收益养老金计划：
本期间产生的精算收益(损失)		759		(1,393)
精算损失净额摊销重分类调整		358		285
总计		1,117		(1,108)
税收效应		(234)		233
固定收益养老金计划收益(亏损)，税后净额		883		(875)
其他综合(亏损)收入		(2,844)		313
综合收入总额	$	8,714	$	6,230

见合并财务报表附注

F-5

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并股东权益变动表

(千美元)


					不劳而获				累计
			其他内容		普普通通				其他
	普普通通		实缴		持有的股票		留用		全面
	库存		资本		由员工持股计划		收益		损失		总计

2019年12月31日的余额	$	111	$	45,869	$	(4,146)	$	72,152	$	(4,104)	$	109,882

净收入		—		—		—		5,917		—		5,917
其他综合收益		—		—		—		—		313		313
承诺分配的员工持股计划股份		—		(48)		218		—		—		170
基于股份的薪酬费用		—		217		—		—		—		217
授予限制性股票奖励		2		(2)		—		—		—		—

2020年12月31日余额	$	113	$	46,036	$	(3,928)	$	78,069	$	(3,791)	$	116,499

净收入		—		—		—		11,558		—		11,558
其他综合损失		—		—		—		—		(2,844)		(2,844)
承诺分配的员工持股计划股份		—		8		219		—		—		227
基于股份的薪酬费用		—		618		—		—		—		618
期权的行使		—		36		—		—		—		36
股份赎回以预扣限制性股票归属的税款		—		(125)		—		—		—		(125)

2021年12月31日的余额	$	113	$	46,573	$	(3,709)	$	89,627	$	(6,635)	$	125,969

见合并财务报表附注

F-6

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并现金流量表

(千美元，不包括每股和每股数据)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
经营活动的现金流
净收入	$	11,558	$	5,917
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
投资溢价和折扣的摊销和递增，净额		329		563
证券销售和催缴的已实现净亏损		4		29
出售其他自有不动产的已实现净收益		(9)		(498)
计提贷款损失准备金		(3,667)		7,138
用于销售的贷款		(74,106)		(94,995)
出售贷款所得款项		75,456		98,723
出售贷款的净收益		(2,582)		(3,762)
无形资产摊销		96		42
折旧及摊销		1,560		1,379
处置房舍和设备的收益		(17)		(13)
递延所得税支出(福利)		1,107		(1,531)
增加保险的现金退还价值		(571)		(380)
应计应收利息减少(增加)		453		(916)
赚取的员工持股费用		227		170
基于股份的薪酬费用		618		217
其他资产增加		(5,968)		(3,616)
应计费用和其他负债增加		3,164		6,378
经营活动提供的净现金		7,652		14,845
投资活动产生的现金流
出售及催缴证券所得款项		4,000		6,996
证券到期收益和本金偿还		58,232		45,031
购买证券		(244,632)		(39,215)
净赎回FHLB股		1,465		648
贷款净减少(增加)		23,745		(89,304)
购买银行拥有的人寿保险		(10,024)		(40)
购买银行房舍和设备		(1,774)		(1,867)
人寿保险净收益		341		—
从收购收到的现金净额(附注2)		32,767		—
其他拥有的房地产净增		—		(225)
出售所拥有的其他房地产的收益		148		3,859
用于投资活动的净现金		(135,732)		(74,117)
融资活动产生的现金流
活期存款、货币市场和储蓄账户净增		182,516		174,027
定期存款净减少		(43,744)		(18,006)
增加抵押人的托管账户		636		388
短期债务净减少		(15,865)		(4,302)
长期债务净减少		(16,768)		(11,328)
用于限制性股票归属预扣税的股票回购		(125)		—
行使股票期权所得收益		36		—
融资活动提供的现金净额		106,686		140,779
现金和银行到期净(减)增		(21,394)		81,507
银行的现金和到期款项
期初余额		93,485		11,978
期末余额	$	72,091	$	93,485
现金流量信息的补充披露
支付的现金：
支付利息的现金	$	4,608	$	8,310
缴纳所得税的现金(已收到)	$	(40)	$	3,402
非现金投资活动
将贷款转移到其他拥有的房地产	$	—	$	1,858
购入资产的公允价值	$	1,277	$	—
承担负债的公允价值	$	34,044	$	—

见合并财务报表附注

F-7

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

1.业务性质和重大会计政策

综合财务报表包括股票控股公司莱茵贝克银行股份有限公司(“公司”)及其全资子公司莱茵贝克银行(“银行”)、一家纽约特许股票储蓄银行及其全资子公司的账户。该公司的主要目的是作为银行的控股公司。本行透过以下途径为消费者及商业客户提供全面的银行及金融服务十五分支机构和二代表处设在达奇斯、阿尔斯特、奥兰治和奥尔巴尼县。包括投资咨询和金融产品销售在内的金融服务由银行的一个部门提供，该部门的业务名称为莱茵贝克资产管理公司(“RAM”)。

下面介绍了该公司的主要会计政策。

财务报表列报基础

综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及银行业的一般惯例编制。在编制合并财务报表时，管理层必须作出估计和假设，以影响截至报告期合并财务状况报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失准备的确定、公允价值计量、减值商誉的评估和递延税项资产的估值。

自这些财务报表发布之日起，该公司已对后续事件进行了潜在确认和/或披露的评估。

合并原则

随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。

2021年3月12日，该行完成了与ConnectOne Bank的分行购买和承担交易。管理层的结论是，此次收购是一项业务合并，采用收购方法进行核算，截至收购日的经营结果包括在公司的综合财务报表中。有关更多信息，请参见注2。

信贷风险的显著集团集中度

该公司的大部分活动都是与纽约州达奇斯县、阿尔斯特县、奥兰治县和奥尔巴尼县的客户合作的。尽管公司拥有多元化的贷款组合，但其客户偿还贷款的能力很大程度上取决于公司所在市场地区的经济状况。

现金和现金等价物

出售的银行和联邦基金的现金和应付款项在合并财务状况和现金流量表中确认为现金等价物。出售的联邦基金通常在一天内到期。本公司认为所有购买的期限为三个月或以下的高流动性债务工具均为现金等价物。

F-8

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

债务证券投资

管理层有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券被分类为“持有至到期日”，并按摊销成本入账。“交易”证券(如果有的话)按公允价值列账，未实现的收益和损失在收益中确认。未被归类为持有至到期或交易的证券被归类为“可供出售”，并按公允价值记录，未实现收益和亏损不包括在收益中，并在扣除税款后的累计其他综合亏损中报告。购买折扣在利息收入中确认，采用高于证券合同条款的利息方法。购买溢价采用利息方法在利息收入中确认，截止日期为票据的最早赎回日期。出售证券的已实现收益和损失在交易日入账，并使用特定的确认方法确定。

该公司定期评估证券的暂时性减值以外的情况。评估考虑了几个因素，包括未实现亏损的金额、证券处于亏损状态的时间段以及发行人的信用状况。当本公司不打算出售该证券，且本公司很可能不会被要求在收回其成本基准之前出售该证券时，因永久减值而确定的信贷损失将在收益中确认。确认的信贷损失部分被确认为根据按适用的证券原始收益率折现的现金流量估计预测的在证券剩余期限内预计不会收到的未来本金现金流的金额。

对FHLB股票的投资

作为抵押品，本公司须维持一笔相当于其未偿债务某一百分比的FHLB股本投资。FHLB股票被认为是限制性股票，按成本列账。

应收贷款

本公司有意和有能力在可预见的未来持有的贷款，或直至到期或偿付的贷款，一般在未偿还本金余额中报告，未偿还本金余额经未赚取收入调整后，包括任何贷款损失准备和任何未摊销递延费用或成本。

利息收入是根据未付本金余额应计的。贷款发放费用，扣除某些直接发放成本后，按贷款期限内的利息方法递延及摊销。

贷款利息在贷款逾期90天时停止计息。消费汽车和分期付款贷款通常不晚于逾期180天注销。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为有疑问，贷款将被置于非应计项目状态，或在较早的日期注销。

对于被置于非应计状态或被注销的贷款，所有应计但未收回的利息将冲销利息收入。这些贷款的利息不会被确认，直到贷款恢复到应计状态。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清时，贷款就恢复到应计状态，目前和将来的付款都得到合理保证。

贷款损失准备

贷款损失拨备是由于贷款损失准备金计入收益而估计发生的损失。当管理层确定全部或部分贷款余额无法收回时，贷款损失将计入拨备。随后的追回，如果有的话，记入这笔津贴。

F-9

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

贷款损失准备由管理层按季度评估，并根据管理层根据历史经验、贷款组合的规模和构成、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行定期审查。这一评估本身就带有主观性，因为它需要的估计数可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。

免税额的计算方法涉及贷款组合总额的分离。该公司的应收贷款组合由以下部分组成：商业房地产、住宅房地产、商业和工业以及消费者。公司应收贷款组合的各个部分根据这些部分中已确定的风险进一步划分为不同类别。这使管理层能够更好地监控风险和绩效。

商业房地产贷款分为建设类、非住宅类和多户类。非住宅和多户贷款包括为商业物业融资的长期贷款，包括业主和非业主自住物业。房地产产生的基本现金流可能会受到经济低迷导致的空置率上升的负面影响。建筑贷款，包括土地贷款，主要由非业主自住项目组成，因此物业通常处于开发中，往往比业主自住贷款有更大的风险。该公司为住宅建设、住宅开发和土地开发项目提供贷款。这些贷款的偿还主要取决于借款实体的持续现金流或主题财产的转售或租赁。

住宅房地产贷款以借款人的住宅房地产为担保，一般处于第一留置权地位。住宅按揭有不同的贷款利率，视乎借款人的财务状况、贷款与估值比率和贷款期限而定。反映在失业率和房价上的整体经济健康状况，将对这一领域的信贷质量产生影响。

商业和工业贷款部分包括为商业客户的活动提供资金的贷款。通过商业和工业贷款筹集的资产在企业内部用于其持续运营。商业和工业贷款的偿还主要来自企业的现金流或资产的持续运作。疲软的经济和随之而来的消费者支出减少可能会对这一行业产生负面影响。

消费贷款分为以下三类：间接汽车贷款、房屋净值贷款和其他消费贷款。间接汽车贷款以借款人的汽车为抵押，通过公司与公司服务区域内的汽车经销商的关系而产生。房屋净值贷款以借款人的住宅房地产作为第一或第二留置权的担保。其他直接消费贷款可能是无担保的。反映在失业率和房价上的整体经济健康状况将对这一领域的信贷质量产生影响。

本公司已制定适用于其所从事的每一种贷款活动的信贷政策。该公司评估每个客户的信誉，在大多数情况下，提供高达80在信用延期之日抵押品市值的%，这取决于借款人的信誉和抵押品的类型。该公司的信贷政策决定了不同形式的抵押品的预付利率，这些抵押品可以作为商业和工业及商业房地产贷款的质押。通常情况下，大多数贷款将被限制在其基础抵押品价值的一定比例内，如房地产价值、汽车、设备、合格的应收账款和库存。个别贷款预付利率可能较高或较低，视乎借款人的财务实力、借款人过往的经验、抵押品的性质、竞争性产品及/或贷款期限而定。

抵押品的市场价值是持续监测的，并可在必要时获得更多抵押品。虽然抵押品作为第二还款来源提供了一些保证，但公司通常

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

要求主要还款来源以借款人产生持续充足现金流的能力为基础。公司的房地产抵押品政策要求，贷款金额一般不得超过90该财产原始评估价值的%。超过以下部分的贷款通常需要私人按揭保险。80该财产评估价值的%。

津贴计算方法包括进一步将贷款类别划分为风险评级类别。借款人的整体财务状况、还款来源、担保人和抵押品价值(如适用)至少每季度或在出现信贷不足时(例如拖欠贷款时)进行评估。信用质量风险评级包括特指、不达标、可疑、损失等监管等级。被列为特别提及的贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致还款前景恶化。被归类为不合格的贷款有一个或多个明确的弱点，这些弱点会危及债务的清算。这些贷款包括债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前稳健净值和偿付能力没有得到充分保护的贷款。分类可疑贷款具有分类不合格贷款固有的所有弱点，并增加了一个特点，即根据目前的条件和事实，完全收回或清算是非常不可能的。被归类为损失的贷款被认为是无法收回的，并计入贷款损失准备金。未分类的贷款被评为合格。

津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及被视为减值的贷款。就该等减值贷款而言，当减值贷款的贴现现金流(或如贷款依赖抵押品，则为可见市价或抵押品价值)低于该贷款的账面价值时，计提拨备。一般构成部分涵盖所有其他贷款，一般按贷款类型分类，并根据历史损失经验对定性因素进行调整，这些调整是在对历史损失数据中未充分反映的信贷质量的内部或外部影响进行评估后作出的。

这些定性风险因素包括：

贷款政策和程序的变化，包括承保标准和收款、注销和回收做法的变化。

国际、国家、地区和地方形势的变化。

贷款组合的性质和数量以及贷款条款的变化。

贷款管理的经验、深度和能力的变化。

逾期贷款和其他类似情况的数量和严重程度的变化。

该组织贷款审查系统的质量发生了变化。

抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化。

任何信贷集中的存在和影响，以及这种集中程度的变化。

其他外部因素(即竞争、法律和监管要求)对估计信贷损失水平的影响。

当根据目前的资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时，该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不一定被归类为减值贷款。管理层根据具体情况确定延迟付款和付款不足的严重程度，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足数额。就商业及房地产贷款而言，减值以逐笔贷款为基准，以按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值、贷款的可得市场净价或抵押品的公允价值(如贷款依赖抵押品)计量。本公司几乎所有减值贷款的估计公允价值都是根据贷款抵押品的估计公允价值计量的。

对于以房地产为抵押的贷款，估计公允价值主要通过第三方评估确定。当房地产担保贷款减值时，就是否需要对房地产进行最新的认证评估做出决定。这一决定是基于各种考虑因素，包括贷款规模、最近一次评估的年龄、基于最初评估的贷款与价值比率以及物业状况。如果预计将进行清算，评估价值将按照抵押品的估计可确认价值(即估计公允价值)对预期销售成本进行折现。对消费按揭和正进行正式止赎程序的住宅房地产抵押贷款的记录投资额为#美元。935及$636分别于2021年12月31日和2020年12月31日。

对于以非房地产抵押品担保的贷款，如应收账款、库存和设备，估计公允价值是根据借款人的财务报表、库存报告、应收账款账龄或设备评估或发票确定的。来自这些来源的价值指标通常根据财务信息的年龄或资产的质量进行贴现。

对减值贷款准备的需要和金额以及是否可以将贷款从减值状态中剔除的评估是按季度进行的。该公司确认减值贷款利息收入的政策与其确认利息的整体政策并无不同。

公司可以出于与借款人的财务状况相关的经济或法律原因给予特许权或修改，否则公司不会考虑导致修改后的贷款，该修改后的贷款将被确定为TDR。这些让步可能包括降低贷款利率、延长还款期限、宽免本金、忍耐或其他旨在最大限度地收集资金的行动。贷款修改旨在最大限度地减少经济损失，避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品。在计算本公司的贷款损失准备时，TDR被视为减值贷款。

该公司主要通过与借款人的直接沟通以及对借款人的财务报表、收入预测、纳税申报单和信用报告的评估来确定可能进行重组的贷款。即使借款人目前没有违约，管理层也会考虑现金流短缺、不利的经济状况、负面趋势或特定条件可能在不久的将来导致付款违约的可能性。

作为审查过程的一个组成部分，监管机构定期审查公司的贷款损失拨备，并可能要求公司根据其对审查时可获得的信息的判断，确认增加的拨备，而管理层目前可能无法获得这些信息。根据管理层对贷款组合的全面分析，管理层认为目前的贷款损失拨备水平是足够的。

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

衍生金融工具

衍生金融工具在综合财务状况表上确认为资产和负债，并按公允价值计量。

贷款水平利率互换 — 本公司与商业贷款客户订立利率互换协议，将客户的贷款由浮动利率综合转换为固定利率。这些掉期与公司与外部第三方签订的掉期相匹配。这些掉期在其他资产和其他负债中按公允价值报告。本公司的掉期合约符合衍生工具的资格，但并未被指定为对冲工具，因此，公允价值变动所产生的任何净收益或亏损将在其他非利息收入中确认。

持有待售贷款

持有待售贷款是指公司有意在可预见的将来出售的按揭贷款，按总成本或市值较低者列账，估值变动计入非利息收入。出售贷款的收益和损失在交易日期确认，并由销售收益和贷款的账面价值之间的差额确定。

持有作出售用途的按揭贷款一般与本公司保留的按揭还款权一并出售。抵押贷款服务权被记录下来，并在贷款期限内摊销。

金融资产的转移

当金融资产的控制权已经交出时，金融资产的转移被计入出售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为放弃：(1)资产已与本公司隔离--被推定为超出转让人及其债权人的能力范围，即使在破产或其他接管中，(2)受让人获得了质押或交换转让资产的权利(不受限制其利用该权利的条件)，以及(3)转让人未通过(A)有权并义务转让人在到期前回购或赎回资产的协议，或(B)能够单方面促使持有人返还特定资产的能力，而不是通过清理通知。

在正常经营过程中，公司可以转让一部分金融资产，例如参与贷款或政府担保的贷款部分。为了有资格获得销售待遇，贷款部分的转让必须符合参与权益的标准。如果不符合参与权益的标准，转让必须作为担保借款入账。为了满足参与权益的标准，贷款的所有现金流必须按比例分配，每个贷款持有人的权利必须具有相同的优先权，贷款持有人除标准陈述和担保外不得向转让人追索权，任何贷款持有人都无权质押或交换整个贷款。

维修

服务资产确认为通过出售住宅抵押贷款开发的单独资产。维护权最初按公允价值入账，损益表的影响计入贷款销售的损益。公允价值是基于一种估值模式，该模式计算估计的未来维修收入净额的现值。估值模型纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，如服务成本、贴现率、托管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。资本化维护权在其他资产中报告，并按相关金融资产估计未来净维护费收入期间的比例摊销为非利息收入。

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

维修资产根据权利的公允价值相对于摊销成本进行减值评估。减值是通过按主要风险特征(如利率和期限)对权利进行分层来确定的。减值在公允价值小于资本化金额的范围内，通过估值准备确认并计入非利息收入。如果公司后来确定全部或部分减值不再存在，减值准备的减少可能被记录为收入的增加。

收入确认

在提供服务和交易价格通常固定的情况下，公司通常充分履行其与客户签订的合同的履约义务；按定期或按活动收费。因为在提供服务时履行义务并且交易价格是固定的，所以在应用主题606时几乎没有涉及显著影响从与客户的合同获得收入的数量和时间的确定的判断。综合业务表内非利息收入所列收入合同的主要类型如下：

●

客户服务费包括按金的手续费，这些手续费作为负债计入综合财务状况表，并由基于交易的手续费组成：停止支付费用、自动结算所(ACH)费用、账户维护费、电汇费用、官方支票费用以及各种零售和商业支票客户的透支服务费。这些费用是在交易当天或在服务的一个月内赚取的。押金的手续费直接从客户的账户余额中提取。ATM和借记卡费用在交易执行时确认，因为这是公司满足客户要求的时间点。向储户出售支票赚取费用，作为合同折扣，低于第三方提供商提供的支票销售零售价。这些赚取的费用由第三方每季度汇给本公司。

●

公司从通过万事达卡支付网络进行的信用卡/借记卡持卡人交易中赚取交换费收入。持卡人交易的交换费代表基础交易价值的一个百分比，并在当月向持卡人提供交易处理服务的同时按月确认。

●

当物业控制权转移至买方时，本公司记录出售OREO的收益或亏损，这通常发生在签立契据时；此时，OREO资产被取消确认，并记录出售收益或损失。从租赁的OREO物业获得的租金收入在其赚取的月份内确认。

●

零售经纪和咨询费收入按月累计，以正确记录当月的收入。咨询费按季度预收。这些咨询费在提供服务的季度的第一个月入账。对共同基金和年金的投资产生的手续费在最初出售时被记录为收入。在随后的几年中，共同基金和可变年金产生经常性费用(称为12B-1费用)，这些费用在最初交易的周年日预付。基于交易的费用在交易执行的时间点(即交易日期)确认。人寿保险产品以佣金方式销售，产生的手续费在批准交易的一个月内记录为收入。

其他收入包括租金收入、抵押贷款发放和服务费以及已偿还抵押贷款的滞纳金。在提供服务的当月内，所有项目均记为收入。

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

拥有的其他房地产

通过贷款止赎或代替贷款止赎获得的资产被持有以待出售，并在止赎之日按公允价值减去出售成本进行初始记录，从而建立了新的成本基础。在丧失抵押品赎回权后，管理层定期进行估值，资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计值。营运收入和开支以及估值津贴的变动计入营运项目。与物业发展及改善有关的成本会资本化，但须受抵押品的公允价值限制所规限。收益或亏损在出售时计入运营。其他拥有的房地产包括$139商业地产于2020年12月31日入市。截至2021年12月31日，我们拥有的所有其他房地产都已售出。

房舍和设备

房舍和设备按扣除累计折旧和摊销后的成本列报。折旧以直线法计入相关资产的估计使用年限。租赁改进按改善的估计经济寿命或相关租赁期限中较短的一项摊销。处置损益在变现时确认。维护和维修在发生时计入费用，改进计入资本化。租金费用在预期租赁期内按直线法计入营业费用。

银行拥有的人寿保险

该公司为选定的一组员工和董事购买了银行拥有的人寿保险(“BOLI”)。本公司为保单的所有人及唯一受益人。BOLI的收益被确认为非利息收入的一部分。博利以现金退还价值计值。死亡抚恤金收入超过保单现金退还价值的部分，在收到时在收入中确认。本公司不打算退还这些保单，因此，没有提供递延税金。

商誉和应摊销无形资产

收购的购买价格超过可确认的有形和无形资产和负债的公允净值的部分计入商誉。商誉不可摊销，但至少要进行年度评估，或在某些情况下更频繁地进行减值评估。

其他无形资产按成本减去累计摊销列账，由购入的客户账户和核心存款无形资产组成。购买的客户账户主要由包含投资持有量信息的记录和文件组成。核心存款无形资产是指已取得客户存款关系的估计公允价值。这些资产按年率摊销直线基在相关的估计寿命上13年。在某些情况下，无形资产也可以进行减值评估。当账面价值超过其公允价值时，即存在减值。在这种情况下，相关减值的费用被确认，账面净值减少到适当的价值。

员工福利计划

该行为其几乎所有员工维持莱茵贝克银行401(K)计划(“401(K)计划”)、固定福利养老金计划(自2012年6月30日起冻结)以及补充性高管退休计划(“SERP”)，所有这些计划都符合《国税法》的税务条件。

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

员工401(K)计划费用是匹配的缴费金额。养老金支出是扣除服务和利息成本、计划资产回报以及未立即确认的损益摊销后的净额。SERP费用是利息成本和服务成本的净额，用于分配服务年限内的收益。

我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题715“养老金和其他退休后福利”来计算已定义计划下的福利。指导意见要求雇主：(1)在其财务状况表中确认固定福利退休后计划资金过剩或资金不足的状况，其衡量标准是计划资产的公允价值与福利债务之间的差额；(2)衡量一项计划的资产及其在雇主财政年度结束时决定其资金状况的债务(有限的例外情况)；(3)将该期间产生的精算损益及以前的服务费用和贷项确认为其他全面收益的组成部分。

世行制定了一项员工持股计划(“员工持股计划”)，以使符合某些资格要求的员工受益。员工持股计划的补偿费用以员工持股计划分配的股份乘以该期间股票的平均公平市场价值的金额入账。公司根据公司对员工持股计划预计分配的股份数量的估计，按比例确认全年的补偿费用。适用于员工持股计划的未赚取补偿在合并财务状况报表中反映为股东权益的减少。员工持股计划所分配股份的平均公平市价与成本之间的差额被记录为对额外实收资本的调整。

该公司维持一项股权激励计划，规定发行或授予普通股以换取股票期权或限制性股票。本公司已按公认会计原则所允许的公允价值方法，记录以股票为基础的员工薪酬成本。管理层使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计了所有期权授予的公允价值。管理层使用公认会计原则所允许的简化方法估计了期权的预期寿命。无风险利率是利用期权合同预期期限内的国债收益率来确定的。

所得税

本公司按资产负债法确认所得税。根据这一方法，递延税项资产和负债按现有资产和负债的财务报表账面金额与各自的计税基础之间的差额可归因于未来的税务后果进行确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当管理层认为递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时，递延税项资产减值准备。

在提交纳税申报单时，人们高度期望所采取的大多数立场将在税务当局审查后得到维持，而其他立场可能会受到所采取立场的是非曲直或最终将维持的立场数额的不确定性。税务仓位的利益于综合财务报表内确认，在此期间，管理层根据所有可得证据，相信税务仓位经审查(包括解决上诉或诉讼程序(如有))后，极有可能得以维持。所持有的税务仓位不与其他仓位抵销或汇总。符合较有可能确认门槛的税务仓位，按与适用税务机关结算后有超过50%可能性实现的最大税务优惠金额计算。与所采取的税务头寸相关的利益超过上述计量的数额的部分，反映为未确认税收优惠的负债以及任何相关利息和罚款，这些利息和罚金将在审查时支付给税务机关。该公司拥有不是2021年12月31日和2020年12月31日不确定税收头寸的负债。

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

与未确认税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)将在合并损益表中归类为其他非利息支出。

每股收益(EPS)

基本每股收益的计算方法为净收入除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方式与基本每股收益类似，不同之处在于已发行普通股的加权平均数有所增加，以包括在期内已发行的所有潜在摊薄普通股(如股票期权)归属时，根据库存股方法将会发行的新增普通股数量。员工持股计划持有的未分配普通股不包括在计算基本或稀释每股收益时已发行普通股的加权平均数。每股收益的计算见附注17。

综合收益

公认会计准则要求确认的收入、费用、损益包括在净收入中。虽然资产和负债的某些变化，如可供出售证券的未实现损益和固定收益养恤金计划的净精算损失，作为合并财务状况表股东权益一节的单独组成部分报告，但这些项目以及净收益都是全面收益的组成部分。

公允价值

本公司使用公允价值计量来记录对某些资产的公允价值调整，并确定公允价值披露。公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。公允价值最好根据所报的市场价格确定。然而，在某些情况下，某些资产或负债没有报价的市场价格。如无所报市价，则公允价值以使用现值或其他估值方法估计为基础。这些技术很大程度上受到所用假设的影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能不会在资产或负债的即时结算中实现。

公允价值计量侧重于当前市场条件下计量日期市场参与者之间有序交易(即非强制清算或不良出售)的退出价格。如果资产或负债的活动数量和水平大幅下降，改变估值技术或使用多种估值技术可能是合适的。在这种情况下，在当前市场条件下，确定有意愿的市场参与者在计量日期进行交易的价格取决于事实和情况，并需要使用重大判断。

本公司的公允价值计量根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性被分类为公允价值等级。该层次结构中的三个类别如下：

第1级为相同资产和负债在活跃市场上的报价。

第1级价格以外的第2级可观察到的投入，如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中的报价；以及基于模型的估值技术，其所有重要投入均可观察到，或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据来证实。

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

第三级不可观察到的投入，很少或根本没有市场活动支持，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。第3级资产及负债包括采用定价模型、贴现现金流法或类似技术厘定价值的金融工具，以及厘定公允价值需要管理层作出重大判断或估计的工具。

重新分类

上一年合并财务报表中的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

新兴成长型公司的地位

作为一家新兴的成长型公司，本公司可能会推迟采用新的或修订的财务会计准则，直到该准则被要求非上市公司采用的日期。该公司正在利用《启动我们的企业创业法案》所允许的延长过渡期的好处。

因此，公司的财务报表可能无法与早些时候采用新的或修订的财务会计准则的上市公司的财务报表相比较。下列最新会计准则的生效日期反映了与非上市公司有关的会计准则。

新冠肺炎

抗击新冠肺炎疫情已取得重大进展；然而，这一全球大流行对公司客户经营的广泛行业造成了不利影响，仍可能损害他们履行对公司的财务义务的能力。该公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。如果病毒卷土重来或病毒变异株增加，该公司可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生进一步的不利影响。无法全面了解新冠肺炎的影响程度以及它将对公司未来运营产生的影响。

近期会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了关于“金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失计量”的会计准则更新(ASU)第2016-13号。本ASU要求大多数金融资产的信贷损失按摊销成本计量，某些其他工具则使用预期信贷损失模型(称为当前预期信贷损失(“CECL”)模型)来计量。根据这一模式，各实体将估计该票据自最初确认之日起整个合同期内的信贷损失(考虑估计的预付款，但不考虑预期的延期或修改，除非存在对陷入困境的债务重组的合理预期)。对预期信贷损失的计量是基于过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。2019年10月16日，FASB批准将较小的报告公司、其他公共商业实体、私营公司和非营利组织向CECL方法的转换推迟到2023年1月。该公司目前正在评估ASU编号2016-13的影响，并已与一家软件供应商接洽，以协助其努力。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，“补偿-退休福利-定义福利计划-一般(715-20分主题)”。本ASU中的修正案删除了不再被认为具有成本效益的披露，澄清了披露的具体要求，并增加了被确定为相关的披露要求。虽然这些修正案的范围很窄，但被认为是财务会计准则委员会努力改善

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

财务报表附注中披露的有效性。公司于2021年1月1日采用ASU 2018-14。这一更新并未对公司的财务报表产生实质性影响。

2019年12月18日，FASB发布了会计准则更新2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计，作为其整体简化倡议的一部分，以降低应用会计准则的成本和复杂性，同时保持或提高提供给财务报表用户的信息的有用性。FASB的修正案主要影响ASC 740，收入

税收，并可能影响中期和年度报告期。本ASU将于2022年对本公司生效。允许及早领养。本公司预期新指引不会对综合财务报表产生重大影响，并预期不会提早采纳。

2020年3月12日，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU适用于引用LIBOR或其他利率参考的合同和其他交易，这些参考可能会因参考利率改革而终止。ASU允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改，而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。ASU 2020-04必须前瞻性地应用，并在发布后立即生效，一直有效到2022年12月31日。采用ASU 2020-04没有、也预计不会对公司未来的综合财务报表产生重大影响。

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

2.收购

2020年10月26日，银行与ConnectOne Bancorp，Inc.的全资子公司ConnectOne Bank签订了一项分行购买和承担协议，以收购二位于纽约州奥兰治县的分行，以及某些存款和其他资产和负债。这笔交易于2021年3月12日完成，交易的转移$33,863保证金。管理层的结论是，此次收购是一项业务合并，采用收购方法进行核算，截至收购日的经营结果包括在公司的综合财务报表中。

下表汇总了在2021年3月12日与ConnectOne进行的交易中收购的资产和承担的负债的估计公允价值，并反映了截至2021年12月31日对期初资产负债表公允价值进行的所有调整：


	3月12日，
转让代价、取得的资产和承担的负债的公允价值	2021
收购时收到的现金总额	$	32,767

收购的资产
固定资产		113
报销费用		9
无形岩心矿藏⁽¹⁾		330
收购的总资产		452

承担的负债
存款		33,863
按市值计价调整		181
承担的总负债		34,044
购入的净负债		(33,592)
确认商誉	$	825

_____________________________

(1)

无形岩心矿床的估计寿命约为13年.

公司招致$71在截至2021年12月31日的年度内，与收购相关的费用。收购费用，包括专业费用，计入简明综合损益表的其他非利息支出项目。

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

3.可供出售的证券

可供出售证券的摊余成本、未实现损益总额和公允价值如下：


	2021年12月31日
			毛收入		毛收入
			未实现		未实现
	摊销成本		收益		损失		公允价值
美国国债	$	60,273	$	2	$	(450)	$	59,825
美国政府机构抵押贷款支持证券-住宅		179,493		344		(3,346)		176,491
美国政府机构证券		24,800		53		(131)		24,722
市政证券⁽¹⁾		6,858		33		(40)		6,851
公司债券		11,700		117		(65)		11,752
其他		620		22		—		642
总计	$	283,744	$	571	$	(4,032)	$	280,283


	2020年12月31日
			毛收入		毛收入
			未实现		未实现
	摊销成本		收益		损失		公允价值
美国政府机构抵押贷款支持证券-住宅	$	88,197	$	1,350	$	(277)	$	89,270
美国政府机构证券		7,013		148		—		7,161
市政证券⁽¹⁾		1,445		31		—		1,476
公司债券		4,400		49		(3)		4,446
其他		621		—		(41)		580
总计	$	101,676	$	1,578	$	(321)	$	102,933

(1) 市政债券的发行人都在纽约州境内。

下表列出了公司可供出售证券的公允价值和未实现亏损，其中未实现亏损总额按个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总：


	2021年12月31日
	少于12个月				12个月或更长时间				总计
			未实现				未实现				未实现
	公允价值		损失		公允价值		损失		公允价值		损失
美国国债	$	49,007	$	(268)	$	5,797	$	(182)	$	54,804	$	(450)
美国政府机构抵押贷款支持证券-住宅		139,019		(3,035)		11,002		(311)		150,021		(3,346)
美国政府机构证券		14,625		(131)		—		—		14,625		(131)
市政证券		2,469		(40)		—		—		2,469		(40)
公司债券		5,885		(65)		—		—		5,885		(65)
总计	$	211,005	$	(3,539)	$	16,799	$	(493)	$	227,804	$	(4,032)

F-21

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


	2020年12月31日
	少于12个月				12个月或更长时间				总计
			未实现				未实现				未实现
	公允价值		损失		公允价值		损失		公允价值		损失
美国政府机构抵押贷款支持证券-住宅	$	30,243	$	(269)	$	293	$	(8)	$	30,536	$	(277)
公司债券		747		(3)		—		—		747		(3)
其他		522		(41)		—		—		522		(41)
总计	$	31,512	$	(313)	$	293	$	(8)	$	31,805	$	(321)

在2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有160和36未实现亏损总额为美元的个人可供出售证券4,032及$321，合计折旧为1.77%和1.01%，分别从公司的摊余成本中扣除。

管理层认为，所有可供出售证券的未实现亏损都不是暂时性的，因为公司投资组合中的所有未实现亏损基本上都与政府直接或政府支持的企业发行的债务和抵押贷款支持证券的市场利率变化有关。由于本公司不打算出售证券，而且本公司不太可能被要求在其摊销成本基础(可能是到期日)收回之前出售证券，本公司认为这些投资在2021年12月31日或2020年都不是暂时减值的。

按合同到期日计算，于2021年12月31日和2020年12月31日可供出售的债务证券的摊余成本和公允价值如下。抵押贷款支持证券的实际到期日可能不同于合同到期日，因为作为证券标的的抵押贷款可以被收回或偿还，而不会受到任何处罚。由于抵押贷款支持证券不是在单一到期日到期，因此不包括在以下到期日摘要中的到期日类别：


	2021年12月31日				2020年12月31日
	摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值
成熟度：
1年内	$	12,729	$	12,726	$	102	$	102
在%1之后但在5年内		67,912		67,463		2,155		2,155
5年后但10年内		22,595		22,567		9,946		10,162
十年后		395		394		655		664
总到期日		103,631		103,150		12,858		13,083

抵押贷款支持证券		179,493		176,491		88,197		89,270
其他		620		642		621		580
总计	$	283,744	$	280,283	$	101,676	$	102,933

在2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售的账面价值为$8,316及$18,123，分别承诺获得纽约联邦住房贷款银行的借款。此外，美元1,054及$1,059分别为纽约联邦储备银行(“FRBNY”)提供贷款担保的可供出售证券。

出售可供出售的证券和催缴股款所得款项合计为$4,000及$6,996分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。有几个不是截至十二月底止期间的毛利2021年12月31日和2020年12月31日。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的期间内，出现了$4及$29分别在证券的卖出和赎回上实现。

F-22

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

4.贷款及贷款损失拨备

该公司的贷款组合摘要如下：


	十二月三十一日，		十二月三十一日，
	2021		2020
商业房地产贷款：
施工	$	10,095	$	5,392
非住宅		245,568		248,349
多户住宅		55,926		30,379
住宅房地产贷款		35,646		39,239
商业和工业贷款⁽¹⁾		104,323		154,016
消费贷款：
间接汽车		382,088		376,260
房屋净值		11,857		14,165
其他消费者		7,955		8,816
总贷款总额		853,458		876,616
递延贷款净成本		9,068		8,830
贷款损失准备		(7,559)		(11,633)
净贷款总额	$	854,967	$	873,813

⁽¹⁾	包括$29,464和$75,366在2021年12月31日和2020年12月31日的SBA PPP贷款中。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，上述住宅房地产类别所列待售贷款的未付本金余额为#美元。3,950及$2,718，分别为。

F-23

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表列出了按内部风险系统内的通行证类别和特别提及和不合标准的批评类别概括的贷款组合类别：


	2021年12月31日
	经过		特别提及		不合标准		总计
商业地产：
施工	$	10,095	$	—	$	—	$	10,095
非住宅		232,253		10,341		2,974		245,568
多个家庭		55,926		—		—		55,926
住宅房地产		33,416		—		2,230		35,646
工商业		98,171		5,377		775		104,323
消费者：
间接汽车		381,354		—		734		382,088
房屋净值		11,587		—		270		11,857
其他消费者		7,908		—		47		7,955
总计	$	830,710	$	15,718	$	7,030	$	853,458


	2020年12月31日
	经过		特别提及		不合标准		总计
商业地产：
施工	$	5,392	$	—	$	—	$	5,392
非住宅		240,778		5,468		2,103		248,349
多个家庭		30,379		—		—		30,379
住宅房地产		36,597		—		2,642		39,239
工商业		147,748		5,395		873		154,016
消费者：
间接汽车		375,270		—		990		376,260
房屋净值		13,819		—		346		14,165
其他消费者		8,768		—		48		8,816
总计	$	858,751	$	10,863	$	7,002	$	876,616

管理层通过分析贷款组合的年龄，进一步监测贷款组合的业绩和信用质量，这是由记录的付款逾期的时间长短决定的。所有类别贷款的逾期状态是根据贷款付款的合同到期日确定的。

该公司已将其原始商业房地产贷款的一部分转让给参与贷款的贷款人。转移的金额已作为销售入账，因此不包括在公司随附的财务状况报表中。本公司和参与贷款人按比例分摊因借款人不遵守贷款合同条款而可能产生的任何收益或损失。本公司继续代表参与贷款人偿还贷款，并因此向借款人收取现金付款，向参与贷款人汇款，并向相关方支付所需的托管资金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司为参与者偿还的贷款总额为$3,962及$4,291，分别为。

该公司为其出售给第三方而无追索权的某些贷款提供服务。为其他机构提供的贷款总结余为#美元。314,953及$300,700分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

2021年12月31日和2020年12月31日列入其他资产的资本化维修权余额为#美元。2,633及$2,390，分别为。公允价值超过账面价值。不是与维修权相关的减值费用在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度确认。

F-24

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表按不良贷款和非应计贷款的账龄类别汇总了贷款组合的类别：


	2021年12月31日
							大于
			30-59天		60-89天		90天前		贷款总额
	当前		逾期		逾期		到期		应收账款		非应计项目
商业地产：
施工	$	10,095	$	—	$	—	$	—	$	10,095	$	—
非住宅		242,205		115		527		2,721		245,568		2,721
多个家庭		55,926		—		—		—		55,926		—
住宅房地产		34,363		57		242		984		35,646		2,230
工商业		103,517		246		—		560		104,323		687
消费者：
间接汽车		374,729		5,977		715		667		382,088		734
房屋净值		11,429		149		106		173		11,857		270
其他消费者		7,702		153		53		47		7,955		47
总计	$	839,966	$	6,697	$	1,643	$	5,152	$	853,458	$	6,689


	2020年12月31日
							大于
			30-59天		60-89天		90天前		贷款总额
	当前		逾期		逾期		到期		应收账款		非应计项目
商业地产：
施工	$	5,392	$	—	$	—	$	—	$	5,392	$	—
非住宅		244,387		1,985		33		1,944		248,349		1,944
多个家庭		30,379		—		—		—		30,379		—
住宅房地产		36,581		1,351		138		1,169		39,239		2,641
工商业		151,771		1,551		511		183		154,016		366
消费者：
间接汽车		367,929		6,321		1,063		947		376,260		990
房屋净值		13,506		310		101		248		14,165		346
其他消费者		8,663		98		7		48		8,816		48
总计	$	858,608	$	11,616	$	1,853	$	4,539	$	876,616	$	6,335

有几个不是逾期90天以上、截至2021年12月31日或2020年12月31日仍在积累的贷款。

F-25

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表按贷款组合类别汇总了有关减值贷款的信息：


	2021年12月31日
	录下来		未付本金		相关		平均记录
	投资		天平		津贴		投资
未记录相关津贴：
商业地产：
非住宅	$	2,721	$	3,797	$	—	$	2,290
住宅房地产		2,230		2,786		—		2,459
工商业		687		921		—		674
消费者：
间接汽车		345		408		—		219
房屋净值		270		276		—		338
其他消费者		47		48		—		50
总计	$	6,300	$	8,236	$	—	$	6,030
有记录的津贴：
工商业	$	—	$	—	$	—	$	148
消费者：
间接汽车		389		395		68		286
总计	$	389	$	395	$	68	$	434
共计：
商业地产：
非住宅	$	2,721	$	3,797	$	—	$	2,290
住宅房地产		2,230		2,786		—		2,459
工商业		687		921		—		822
消费者：
间接汽车		734		803		68		505
房屋净值		270		276		—		338
其他消费者		47		48		—		50
总计	$	6,689	$	8,631	$	68	$	6,464

F-26

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


	2020年12月31日
	录下来		未付本金		相关		平均记录
	投资		天平		津贴		投资
未记录相关津贴：
商业地产：
非住宅	$	1,944	$	2,973	$	—	$	3,086
多个家庭		—		—		—		184
住宅房地产		2,641		3,086		—		2,554
工商业		345		586		—		426
消费者：
间接汽车		397		467		—		293
房屋净值		346		351		—		449
其他消费者		—		—		—		21
总计	$	5,673	$	7,463	$	—	$	7,013
有记录的津贴：
商业地产：
工商业	$	21	$	21	$	11	$	30
消费者：
间接汽车		593		613		135		591
其他消费者		48		49		7		13
总计	$	662	$	683	$	153	$	634
共计：
商业地产：
非住宅	$	1,944	$	2,973	$	—	$	3,086
多个家庭		—		—		—		184
住宅房地产		2,641		3,086		—		2,554
工商业		366		607		11		456
消费者：
间接汽车		990		1,080		135		884
房屋净值		346		351		—		449
其他消费者		48		49		7		34
总计	$	6,335	$	8,146	$	153	$	7,647

本公司一般不会确认减值贷款的利息收入。2021年12月31日和2020年12月31日，情况相同三贷款总额为$1,440及$1,571分别包括在减值贷款中，被确定为TDR。这些贷款的最初修改是在2020年之前进行的，包括二住宅按揭及一包括利率和期限调整的房屋净值贷款。在2020年和2021年，有不是新的TDR。在各列报期间，减值贷款的利息收入并不重要。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有贷款的表现都符合重组后的条款。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有不是根据TDR贷款向借款人垫付额外资金的承诺。

由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的住宅抵押和消费贷款总额为#美元。935及$636分别于2021年12月31日和2020年12月31日。

F-27

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表汇总了贷款组合和贷款损失准备的各个部分，分别分为单独评估减值的贷款所需金额、集体评估减值所需的贷款金额和贷款损失准备中的活动。


	商业广告		住宅		商业广告
	房地产		房地产		和工业		间接法		消费者		总计

	截至2021年12月31日的年度

贷款损失准备：
期初余额	$	5,354	$	117	$	1,050	$	4,974	$	138	$	11,633
计提贷款损失准备金		(2,037)		(69)		(414)		(1,035)		(112)		(3,667)
贷款已注销		—		—		(12)		(2,048)		(24)		(2,084)
恢复		—		6		101		1,525		45		1,677
期末余额	$	3,317	$	54	$	725	$	3,416	$	47	$	7,559
期末余额：
被视为减值的贷款	$	—	$	—	$	—	$	68	$	—	$	68
未被视为减值的贷款	$	3,317	$	54	$	725	$	3,348	$	47	$	7,491
应收贷款：
期末余额	$	311,589	$	35,646	$	104,323	$	382,088	$	19,812	$	853,458
期末余额：
被视为减值的贷款	$	2,721	$	2,230	$	687	$	734	$	317	$	6,689
未被视为减值的贷款	$	308,868	$	33,416	$	103,636	$	381,354	$	19,495	$	846,769


	商业广告		住宅		商业广告
	房地产		房地产		和工业		间接法		消费者		总计

	截至2020年12月31日的年度
贷款损失准备：
期初余额	$	2,009	$	99	$	603	$	3,117	$	126	$	5,954
贷款损失准备金		3,341		18		585		3,166		28		7,138
贷款已注销		—		—		(153)		(2,307)		(47)		(2,507)
恢复		4		—		15		998		31		1,048
期末余额	$	5,354	$	117	$	1,050	$	4,974	$	138	$	11,633
期末余额：
被视为减值的贷款	$	—	$	—	$	11	$	135	$	7	$	153
未被视为减值的贷款	$	5,354	$	117	$	1,039	$	4,839	$	131	$	11,480
应收贷款：
期末余额	$	284,120	$	39,239	$	154,016	$	376,260	$	22,981	$	876,616
期末余额：
被视为减值的贷款	$	1,944	$	2,641	$	366	$	990	$	394	$	6,335
未被视为减值的贷款	$	282,176	$	36,598	$	153,650	$	375,270	$	22,587	$	870,281

在正常业务过程中，公司向高级管理人员、董事和其他关联方发放贷款。在本报告所述年度内，这类贷款的余额和活动并不重要。

F-28

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

5. 商誉与无形资产

商誉的账面价值变动如下：


	年终
	十二月三十一日，
	2021		2020
期初余额	$	1,410	$	1,410
收购活动		825		—

期末余额	$	2,235	$	1,410

累计减值	$	1,116	$	1,116

公司对商誉进行了评估，并确定不是要求对截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度进行减记。

客户名单及核心存款无形资产的账面价值变动如下：


	截止的年数
	十二月三十一日，
	2021		2020
期初余额	$	199	$	241
收购活动		330		—
摊销		(96)		(42)

期末余额	$	433	$	199
累计摊销和减值	$	844	$	748

核心存款无形资产指收购日已收购客户存款关系的估计公允价值，并在其估计使用年限内摊销。购买的客户账户主要由包含投资持有量信息的记录和文件组成。分配给客户名单和核心存款无形资产的价值是基于收入法的应用。这些无形资产的使用寿命预计约为13年。该公司确认了$96及$42截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的与无形资产相关的摊销支出。

于2021年12月31日，根据对无形资产的审核，本公司确定应摊销无形资产的公允价值超过其账面价值。

截至2021年12月，各年度可摊销无形资产未来摊销费用如下：


2022	$	99
2023		88
2024		79
2025		60
2026		29
此后		78
总计	$	433

F-29

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

6.房产及设备

房舍和设备概述如下：


	十二月三十一日，		十二月三十一日，
	2021		2020
土地	$	3,732	$	3,732
建筑物和改善措施		27,151		26,431
家具、固定装置和设备		14,107		13,042
在建工程		161		93
总计		45,151		43,298
减去累计折旧		(25,968)		(24,459)
网络	$	19,183	$	18,839

折旧费用合计$1,560和$1,379分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

7.存款

存款余额汇总如下：


	十二月三十一日，		十二月三十一日，
	2021		2020
无息活期存款	$	314,814	$	244,344
计息账户：
现在		158,615		141,580
储蓄		182,564		157,414
货币市场		289,107		185,383
定期存单		156,899		200,643
计息账户总额		787,185		685,020
总存款	$	1,101,999	$	929,364

截至2021年12月31日和2020年12月31日的定期存单包括互惠存款，总额为#美元。21,083及$30,012，原始到期日分别为一至三年.

面值为250美元或以上的定期存单为23,704及$34,565分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

2021年12月31日的定期存单合约到期日摘要如下：


	十二月三十一日，
	2021
1年内	$	122,861
1 – 2 years		16,598
2 – 3 years		7,843
3 – 4 years		7,674
4 – 5 years		1,923
总计	$	156,899

F-30

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8.长期债务和FHLB股票

FHLB借款和股票

该公司是FHLB的成员。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司获得了FHLB预先批准的担保信贷额度，额度为$640,500及$564,330，分别为。这一额度下的借款需要通过质押特定的贷款和证券进行抵押。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司质押资产为170,385及$175,011，分别为。该公司拥有不是截至2021年12月31日或2020年，FHLB的隔夜未偿还信贷额度余额。这些借款将在下一个工作日到期。截至2021年12月31日，该公司的结构性借款金额为#美元18,041。截至2021年12月31日的未偿还本金金额及相关条款和利率如下：


术语	本金		成熟性	费率		一年后到期		长期
3年摊销	$	1,719	May 16, 2022	2.49	%	$	1,719		—
3年子弹头		10,000	May 16, 2022	2.44	%		10,000		—
3年摊销		6,322	2023年2月28日	1.32	%		5,049		1,273
总计	$	18,041	加权平均利率	2.05	%	$	16,768	$	1,273

作为抵押品，本公司须维持一笔相当于其未偿债务某一百分比的FHLB股本投资。FHLB股票被认为是限制性股票，按成本列账。本公司根据成本的最终收回能力评估减值。不是减值在2021年12月31日或2020年确认。

联邦储备银行借款

2020年4月，世行成为美联储工资保护计划贷款工具的参与者，该工具允许其提供购买力平价贷款作为抵押品100在美联储贴现窗口的本金信用百分比。这些贷款的期限反映了相关抵押品的实际到期日，固定利率为0.35%。2020年4月，世行借入了1美元70,100，已于2020年7月2日全额偿还。

次级债务

除该银行外，该公司还拥有一另一家全资附属公司RSB Capital Trust I(“该信托”)。2005年，该信托基金发行了$5,000以私募方式发行的集合信托优先证券155普通股价格为$1每股面值，现在归公司所有。该信托没有独立的资产或业务，成立于2005年，其唯一目的是发行信托优先证券，并将其收益投资于同等数额的次级债券。发行信托优先证券的收益向下流入银行，目前被视为一级资本，用于确定银行的资本比率。信托的期限为30年.

美元的次级债务证券5,155为本公司的无抵押债务，其偿还权从属于本公司目前及未来的所有优先债务。本公司已订立担保，连同其在附属债务证券项下的责任及管限信托的信托声明，包括其支付信托证券以外的成本、开支、债务及负债的责任，就资本证券提供全面及无条件的金额担保。次级债券，利息为3个月伦敦银行同业拆息加2.00% (2.16于2021年12月31日及2.21于2020年12月31日到期May 23, 2035.

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

其他借款

该公司有一笔无担保、未承诺的美元10,000锡安银行的信用额度。有几个不是在此信贷额度下，2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还预付款。

该公司还有一笔无担保、未承付的美元5,000大西洋社区银行家银行的信贷额度。有几个不是在此信贷额度下，2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还预付款。这一信贷额度将于2022年3月4日终止。

2021年10月1日，该公司与太平洋社区银行签订了一项协议，金额为$50,000信用额度。曾经有过不是该信贷额度下的未偿还预付款将于2021年12月31日到期。

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9.所得税

所得税准备金的组成部分如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
当期费用：
联邦制	$	2,042	$	3,078
状态		284		12
总当期费用		2,326		3,090
递延费用(福利)：
联邦制		1,107		(1,531)
状态		1,306		(558)
更改估值免税额		(1,306)		558
递延费用(收益)合计		1,107		(1,531)
所得税拨备总额	$	3,433	$	1,559

以下是预期的联邦法定所得税税率与21%(2021年和2020年)和公司实际所得税费用和税率：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021				2020
按法定利率计提准备金	$	3,148	21.00	%	$	1,570	21.00	%
免税所得		(125)	(0.83)	%		(79)	(1.06)	%
州所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额		192	1.28	%		12	0.16	%
其他，净额		218	1.45	%		56	0.75	%
有效所得税和税率	$	3,433	22.90	%	$	1,559	20.85	%

所得税拨备直接反映与特定年度产生的税前收入相关的预期税额和某些监管要求。实际税率为22.90%和20.85截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分别为%。法定税率受来自免税债券收入和银行拥有的人寿保险收入的收益的影响，以达到有效税率。

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

在2021年12月31日和2020年12月31日产生大量递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异对税收的影响如下：


	十二月三十一日，
	2021		2020
递延税项资产：
贷款损失准备	$	2,041	$	3,141
递延费用		39		47
递延补偿		1,538		1,271
未确认的养老金负债		1,037		1,272
退休后负债		920		954
OREO递延亏损		—		83
递延贷款费用		—		158
证券未实现亏损		727		—
州税NOL		—		990
其他		431		324
递延税项总资产		6,733		8,240
递延税项负债：
预付费用		(262)		(217)
预付养老金		(1,275)		(1,276)
递延贷款费用		(154)		—
折旧及摊销		(525)		(375)
证券未实现收益		—		(264)
抵押贷款偿还权		(711)		(645)
递延税项负债总额		(2,927)		(2,777)
递延税项净资产		3,806		5,463
递延税额估值免税额		(454)		(1,760)
递延税项资产，扣除准备后的净额	$	3,352	$	3,703

所得税会计指导导致所得税费用的两个组成部分：当期和递延。当期所得税支出反映了通过对确定的应税收入适用相关联邦或州税法的规定，当期应缴纳或退还的税款。公司采用负债(或资产负债表法)确定递延所得税。根据这一方法，递延税项资产或负债净额是基于账面和税基之间的差额所产生的税务影响，按当前颁布的适用于递延税项资产和负债预期变现或结算期间的所得税税率计算。递延所得税支出或利益是由于递延税项资产(“DTA”)和负债在不同期间的变化而产生的。如果根据现有证据的权重，递延税项资产的部分或全部更有可能无法变现，则递延税项计提减值准备。

纽约州(“NYS”)税法规定，社区银行的“合格”贷款的收入可以永久扣除。因此，该公司总体上产生了纽约的应税亏损，并产生了最低限度的纽约所得税负担。由于公司没有在纽约建立强劲的应税收入的历史，公司已经建立了针对纽约递延税项资产的全额估值津贴。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的留存收益包括贷款损失应急准备金#美元。1,534，是指截至一九八七年十二月三十一日的税务储备结余，并按照《国税法》适用于共同储蓄银行的条文保存。转入准备金的金额已被要求从应纳税所得额中扣除，如果准备金用于吸收贷款损失以外的其他目的，可能会产生联邦所得税负担。预计公司不会招致联邦所得税负担

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

与这一准备金余额有关，因此，递延所得税#美元414在2021年12月31日及$414截至2020年12月31日仍未确认。

本公司的所得税申报单须接受联邦和州税务机关的审查和审查。目前，该公司在截至2018年12月31日至2021年的年度内，根据美国国税局适用的诉讼时效接受审计。国家税务机关可以审查的年份因司法管辖区而异；2018年之前的年份不开放。

10.员工福利

员工持股计划

2019年1月1日，世行设立了员工持股计划，为符合条件的员工提供持有公司股票的机会。该计划是一项符合税务条件的退休计划，旨在惠及银行员工。于2019年1月16日，本公司向员工持股计划提供贷款，以购买436,425该公司普通股的价格为$10.00每股。员工持股计划从公司获得的用于购买普通股的贷款每年支付一次20年年利率等于最优惠利率，每年1月1日重新设置(3.252021年1月1日和2022年1月1日)。贷款的支付主要由世界银行的现金捐款提供。这笔贷款以购买的股票为担保，这些股票被存放在一个暂记账户中，以便在偿还贷款时在参与者之间分配。员工持股计划贷款余额为#美元。3,917及$4,087分别于2021年12月31日和2020年12月31日。捐款在补偿的基础上分配给符合条件的参与者，但受联邦税收限制。承诺每年发行的股票数量为21,821一直到2039年。

员工持股计划持有的股份包括：


	截至的年度	截至的年度
	十二月三十一日，	十二月三十一日，
	2021	2020
已分配	43,642	21,821
承诺将被分配	21,821	21,821
未分配	370,962	392,783
支付给参与者	(1,252)	(68)
总股份数	435,173	436,357

未分配股份的公允价值为$。3,954及$3,358分别于2021年12月31日和2020年12月31日。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，与员工持股计划相关的确认薪酬支出总额为227及$170，分别为。

基于股份的薪酬计划

2020年5月26日，公司股东批准了2020年股权激励计划(以下简称EIP)。EIP授权向参与者发放或交付最多763,743根据奖励和非限制性股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位授予的莱茵贝克银行普通股。在这一数字中，根据EIP根据股票期权的行使可以发行的Rhinebeck Bancorp普通股的最高数量为545,531可作为限制性股票奖励或限制性股票单位发行的Rhinebeck Bancorp普通股的最高股份数量为218,212股份。这些金额代表4.90%和1.96分别为Rhinebeck Bancorp股票发行普通股数量的百分比，包括向Rhinebeck Bancorp，MHC发行的股份。

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

根据EIP条款，董事会于2020年8月25日向员工和董事授予限制性股票和股票期权。到目前为止，每年颁发的所有奖项都是三年制由授权日起计的期间，而每项选择权的期限为十年。截至2021年12月31日，有100,480股票期权和49,110仍可用于未来授予的限制性股票奖励。

根据EIP授予的每个期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。预期波动率是基于一组可比的美国证券交易委员会报告银行控股公司的历史波动性得出的。股息率假设是基于公司不会支付股息的预期。期权预期期限内的无风险利率以授予之日生效的美国国债收益率曲线为基础。该公司已选择在发生没收时予以确认。

在确定授予期权的预期期限时，该公司遵循美国证券交易委员会避风港准则。截至2021年12月31日，根据2020年企业投资促进计划授予的期权的加权平均假设和公允价值如下：


		2021年12月31日
预期期限(年)		6
预期股息收益率		0%
加权平均预期波动率		25.45%
加权平均无风险利率		0.29%
已授予期权的加权平均公允价值		$1.67

截至2021年12月31日，2020 EIP下的选项摘要如下：


		加权的-		加权平均
	数量	平均值		剩余合同
	股票	行权价格		期限(年)
年初未偿还期权	448,385	$	6.61	9.66
授予的期权	-		-	-
行使的期权	(5,455)		6.57	-
没收	(3,334)		6.57	-
截至2021年12月31日的未偿还期权	439,596	$	6.62	8.63
在2021年12月31日可行使的期权	143,997		6.62	8.56

截至2021年12月31日，未偿还期权的总内在价值根据公司股票的公允市场价值的变化而波动$1,778。总内在价值代表如果所有期权持有人在2021年12月31日行使期权时，期权持有人本应收到的税前内在价值总额(即本公司在该期间最后一个交易日的收盘价与加权平均行权价格之间的差额乘以股票数量)。于2021年12月31日已行使及可行使的期权的内在价值合计为$23和$582，分别为。

截至2021年12月31日，有$408与2020年EIP下授予的非既得股票期权相关的未确认补偿成本。预计这笔费用将在剩余的1.66好几年了。

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表汇总了公司截至2021年12月31日的年度限制性股票活动：


			加权平均
	数		授予日期
	的股份		每股公允价值
年初未归属的限制性股票	169,769	$	6.57
授与	-		-
既得	(56,582)		6.57
没收	(667)		6.57
截至2021年12月31日的非既有限制性股票	112,520	$	6.57

截至2021年12月31日，有$609与2020年EIP下授予的非既得性限制性股票奖励相关的未确认补偿成本。预计这笔费用将在剩余的1.65好几年了。

截至2021年12月31日，既有期权和限制性股票奖励的公允价值合计为$249及$608，分别为。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，该计划下的基于股份的薪酬支出为#美元618及$217，分别为。

养老金计划

世界银行维持一项非缴费固定收益养老金计划，基本上涵盖其21岁或以上、服务至少一年的所有雇员。2012年4月24日，莱茵贝克银行董事会投票决定自2012年6月30日起冻结银行的固定福利计划。

下表列出了该计划的资金状况和在公司合并财务状况报表中确认的金额：


	十二月三十一日，		十二月三十一日，
	2021		2020
计划和累积福利义务	$	(23,055)	$	(23,964)
按公允价值计提资产计划		22,839		22,634
应计费用和其他负债中所列的供资状况	$	(216)	$	(1,330)

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表详细说明了该计划的资金状况：


	2021		2020
福利预计债务的变化：
年初的预计福利义务	$	23,964	$	20,953
服务成本		-		-
利息成本		589		670
精算(收益)损失		(842)		2,941
已支付的福利		(656)		(600)
年底的预计福利义务		23,055		23,964
计划资产变动：
年初计划资产的公允价值		22,634		20,628
计划资产的实际回报率		861		2,606
投稿		-		-
已支付的福利		(656)		(600)
计划资产年终公允价值		22,839		22,634
资金状况	$	(216)	$	(1,330)

2021年，预计福利债务的净精算收益主要是由于贴现率的变化。

该公司用来确定养老金福利义务的加权平均假设包括以下内容：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
贴现率	2.80	%	2.50	%
补偿增值率	不适用		不适用

在累计其他全面损失中确认的金额包括：

定期养恤金净成本(收益)和在其他全面收入中确认的金额如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
利息成本	$	589	$	670
计划资产的预期回报		(944)		(1,058)
未确认损失摊销		359		285
定期净成本(收益)	$	4	$	(103)

F-38

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

该公司用来确定定期养老金净成本的加权平均假设包括以下内容：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
贴现率	2.50	%	3.25	%
计划资产的预期长期回报	4.50	%	5.50	%
补偿增值率	不适用		不适用

计划资产的预期长期回报率是通过采用与计划中当前资产分配有关的已公布指数的历史平均投资回报来确定的。计划资产投资于集合的单独帐户，由以下基础投资组成十一多元化投资基金。

截至2021年12月31日，投资基金包括七股票基金及三债券基金。截至2020年12月31日，投资基金包括七股票基金，三债券基金和一只房地产基金。每个基金都有自己的投资目标、投资战略和风险，详见《计划》的投资政策声明。根据投资政策声明，公司根据计划负债确定适当的战略性资产配置。

根据投资政策声明，该计划的资产在公司投资委员会的监督下进行投资。该计划的投资选择是按照普遍接受的受托责任标准选择的。在公司投资顾问的协助下，公司个人投资经理的投资业绩每季度监测一次，并至少每年根据公司投资政策声明中规定的目标和指导方针进行审查。

按照公允价值等级，公司养老金计划资产的公允价值如下：


	2021年12月31日
	1级		2级		3级		总计
资产：
对独立账户的投资
固定收益	$	15,689	$	—	$	—	$	15,689
权益		7,150		—		—		7,150
按公允价值计算的总资产	$	22,839	$	—	$	—	$	22,839


	2020年12月31日
	1级		2级		3级		总计
资产：
对独立账户的投资
固定收益	$	15,189	$	—	$	—	$	15,189
权益		6,206		—		—		6,206
其他		1,239		—		—		1,239
按公允价值计算的总资产	$	22,634	$	—	$	—	$	22,634

汇集的独立账户按单位资产净值估值，其基础是标的投资的可见资产净值或标的证券池的资产净值。资产净值是根据基金拥有的标的资产的价值减去负债，然后除以流通股数量。

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

福利支付如下：

截至2021年12月31日，预计将酌情支付以下福利付款，这些付款反映了预期的未来服务：


财政年度结束	养老金福利
2022	$	820
2023		840
2024		910
2025		940
2026		960
2027 – 2031		5,560

该公司制造了不是2021年或2020年对该计划的贡献。

确定缴费计划

该公司发起了一项401(K)固定缴款计划。根据《国税法》第401(K)节的规定，参与者可以缴纳最多25将其收入(定义)的%计入计划，公司最多可匹配6%，受美国国税局的限制。该公司记入业务的捐款为#美元。1,074及$993分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

银行拥有的人寿保险

本公司对某些高级管理人员和董事的人寿保险单进行投资，并成为其受益人。这些人寿保险的目的是通过保单现金退回价值的增值来提供收入，预计这将抵消递延赔偿计划的成本。这些保单的现金退保额总计为#美元。29,131及$18,877分别于2021年12月31日和2020年12月31日。这些保单的净收益合计为$571及$380分别于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，于综合损益表中计入非利息收入。

递延补偿安排

受托人计划

公司的1991年计划(“受托人计划”)涵盖了选择推迟收取费用的董事。根据受托人计划的条款，每个参与者可以选择推迟支付董事的全部或部分年度费用。在辞职、退休或死亡时，参与者的全部递延补偿，包括由此产生的收入，将被支付。2021年12月31日和2020年12月31日，美元2,877及$2,483应计费用和其他负债分别计入应计费用和其他负债，即累计递延金额及其收益。截至2021年12月31日和2020年12月31日的受托人计划年度相关支出总额为#美元143及$178分别计入合并损益表中的非利息支出。

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

高管长期激励和留任计划

本公司维持一项高管长期激励及留任计划(以下简称“高管计划”)。参与执行计划仅限于被董事会指定为参与者的公司高级管理人员，并根据执行计划的条款提交了正确填写和签署的参与协议。根据执行计划，董事会可按计划年度最后一天的有效比率授予相当于参与者基本工资的百分比的年度奖励，由董事会根据董事会每年制定的标准的达标率确定。执行计划下的奖励自与奖励相关的执行计划年度的最后一天起记入参与者的奖励福利账户，并按董事会每年确定的利率赚取利息。参与者根据董事会批准的归属时间表在其福利账户中进行归属，归属时间表的范围为一至五年尽职尽责。2021年12月31日和2020年12月31日，美元1,545及$1,312应计费用和其他负债分别计入应计费用和其他负债，即累计递延金额及其收益。公司确认的费用为#美元。589及$399分别于2021年和2020年12月31日终了的年度，与本计划有关，并列入合并损益表中的薪金和雇员福利支出。

集团期限替换计划

根据“集团任期更换计划”的条款，本公司为若干高级职员提供退休后人寿保险福利。与这些退休后福利有关的负债在个别参与人的服务期间累计，合计为#美元。1,423及$1,387，分别于2021年12月31日和2020年12月31日。公司确认的费用为#美元。36及$57截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，分别与本计划有关，并列入合并损益表中的薪金和雇员福利支出。

董事和军官退休后的其他福利

本公司与若干董事订立个别酬金续期协议，并与一名行政人员订立补充退休协议，规定向董事及该行政人员或其受益人支付固定退休后福利，期间由15至20年。此外，本公司与若干董事订立协议，就若干退休后人寿保险福利作出规定。与这些退休后福利有关的负债在个别参与人的服务期间累计，合计为#美元。1,986及$2,148，分别于12月31年、2021年和2020年。本公司确认下列费用：$75及$86截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，分别与这些福利相关，这些福利包括在综合损益表中的其他非利息支出。

F-41

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

11.租契

截至2021年12月31日，公司租赁房地产用于八分支机构和二各种租赁协议下的行政办公室。我们所有的租约都被归类为经营性租赁。

ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于现值的贴现率(最低租赁付款)的影响。该公司的租约到期日从2024年到2041年不等，其中一些包括承租人选择延伸租赁期限。如果公司认为行使续期选择权是合理确定的，公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。该等租约的加权平均剩余租期为12.0和12.7分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，本公司在租赁开始日使用其递增借款利率，即在类似期限的抵押基础上借款的利率。该公司利用的加权平均贴现率为2.51%和2.61分别于2021年12月31日及2020年12月31日厘定租赁负债。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，营运租赁总成本为#美元731及$588，并计入入住费和其他费用。递延租金负债为#美元。145在2021年12月31日及$1762020年12月31日。列入其他资产的使用权资产为#美元。7,839及$6,289分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。计入应计费用和其他负债的相应租赁负债为#美元。7,839及$6,289分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

截至2021年12月31日，初始期限为一年或一年以上的经营租赁的未来最低付款如下：


截至12月31日的年度：
2022	$	850
2023		854
2024		857
2025		833
2026		728
此后		5,070
未来最低租赁付款总额		9,192
相当于利息的数额		(1,353)
未来最低租赁付款净额现值	$	7,839

F-42

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

12.承付款和或有事项

法律事项

本公司涉及在正常业务过程中出现的各种法律程序。管理层相信，这些问题的解决不会对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。

雇佣协议

该公司已与某些高级职员签订了雇佣协议。这些协议根据协议中概述的业绩标准规定了基本工资和奖励薪酬。这些协议还规定了保险和各种其他福利，并解决了其他合同问题，如控制权的变更。

具有表外风险的金融工具

在正常经营过程中，本公司是具有表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括备用信用证和提供信贷的承诺，其中包括新的贷款承诺和建筑贷款的未支付部分以及其他信贷额度。这些金融工具在不同程度上涉及超过财务状况表中确认金额的信贷和利率风险因素。这些工具的合同金额反映了该公司参与的程度，特别是金融工具的类别。

扩大信贷承诺的合同金额代表了如果合同被完全动用、客户违约和任何现有抵押品的价值变得一文不值时潜在的会计损失的金额。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。

合同金额代表表外信用风险的金融工具如下：


	十二月三十一日，		十二月三十一日，
	2021		2020
对发放信贷的承诺概述如下：
未来贷款承诺	$	6,830	$	14,356
未支付的建筑贷款		15,191		3,493
未支付的房屋净值信贷额度		11,048		10,686
未支付的商业和其他信贷额度		78,941		63,911
备用信用证		3,068		5,681
总计	$	115,078	$	98,127

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。备用信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。由于这些承付款可以到期而不动用，因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。

该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如本公司认为在信贷发放时有需要取得抵押品的金额，则根据管理层对交易对手的信用评估而定。持有的抵押品各不相同，但可能包括住宅和商业地产、存款和证券。

F-43

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

13.衍生工具

利率互换

本公司签订利率互换协议，允许商业贷款客户有效地将浮动利率贷款协议转换为固定利率贷款协议。根据这些协议，该公司同时与客户签订可变利率贷款和利率互换协议。然后，本公司与第三方订立相应的抵销掉期协议，以对冲客户协议产生的风险。与客户和第三方的利率掉期没有被指定为FASB ASC主题815衍生工具和对冲下的对冲，并通过收益按市价计价。该等掉期的公允价值在该等交易中分别记为资产及负债，并分别计入其他资产及其他负债，金额相等。应计利息应收账款和应付共$12及$1与我们的掉期相关的资产和负债分别记录在2021年12月31日和2020年12月31日的其他资产和其他负债中。

关于这些衍生品的摘要信息如下：


	十二月三十一日，
	2021			2020
象征性数额	$	26,842		$	1,875
公允价值	$	644		$	40
加权平均支付率		3.69	%		3.10	%
加权平均收款率		2.26	%		2.22	%
加权平均到期日(年)		9.78			9.92

合同数量		7			1

F-44

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

14.监管事宜

该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足具体的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

监管为确保资本充足性而制定的量化措施要求银行维持总、普通股权益一级和一级资本(如监管规定的定义)与风险加权资产(定义的)和一级资本(定义的)与平均资产(定义的)的最低金额和比率(见下表)。管理层认为，截至2021年12月31日和2020年12月31日，世行满足了他们必须遵守的所有资本充足率要求。

联邦存款保险公司的最新通知将该行归类为监管框架下的“资本充足”。要被归类为资本充足，银行必须保持下表所列的基于总风险、普通股一级、一级风险和一级杠杆的最低杠杆率。自那以来，没有任何条件或事件发生，管理层认为这些情况或事件改变了世行的类别。

该银行的实际资本金额和比率为：


									在以下方面资本充裕
					资本充足率				立即采取纠正措施
	实际				目的				条文
	金额		比率		金额		比率		金额		比率

	2021年12月31日
莱茵贝克银行
总资本(与风险加权资产之比)	$	130,217	13.54	%	$	76,917	8.00	%	$	96,146	10.00	%
第一级资本(风险加权资产)		122,658	12.76	%		57,687	6.00	%		76,917	8.00	%
普通股一级资本(相对于风险加权资产)		122,658	12.76	%		43,266	4.50	%		62,495	6.50	%
一级资本(相对于平均资产)		122,658	9.65	%		50,865	4.00	%		63,582	5.00	%


	2020年12月31日
莱茵贝克银行
总资本(与风险加权资产之比)	$	121,604	13.97	%	$	69,614	8.00	%	$	87,018	10.00	%
第一级资本(风险加权资产)		110,717	12.72	%		52,211	6.00	%		69,614	8.00	%
普通股一级资本(相对于风险加权资产)		110,717	12.72	%		39,158	4.50	%		56,562	6.50	%
一级资本(相对于平均资产)		110,717	9.95	%		44,529	4.00	%		55,662	5.00	%

F-45

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

公司和银行的股东权益与监管资本总额的对账如下：


	2021年12月31日				2020年12月31日
	整合		银行		整合		银行

每份财务报表的股东权益总额	$	125,969	$	118,691	$	116,499	$	108,535
对一级资本和普通股一级资本的调整：
累计其他综合损失		6,635		6,635		3,791		3,791
商誉不被允许		(2,235)		(2,235)		(1,410)		(1,410)
无形岩心矿藏		(433)		(433)		(199)		(199)
一级资本总额和普通股一级资本		129,936		122,658		118,681		110,717
对总资本的调整：
信贷损失准备		7,559		7,559		11,633		11,633
对津贴的超额资助		—		—		(746)		(746)
监管资本总额	$	137,495	$	130,217	$	129,568	$	121,604

F-46

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

15.公允价值

如附注1所述，本公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。关于按公允价值记录的资产和负债以及未按公允价值记录的金融和非金融工具的公允价值估计所使用的估值方法的说明如下。

银行的现金和到期款项

账面金额是对公允价值的合理估计。

可供出售的证券

如果相同证券的报价在活跃的市场上可用，证券被归类在估值层次的第一级。一级证券包括有价证券和美国国债。如果没有报价，则通过使用定价模型(即，矩阵定价)或具有类似特征的证券的报价来估计公允价值，并将其归入估值层次的第二级。这类工具的例子包括政府机构债券、抵押贷款支持证券和市政债券。3级证券包括使用重大不可观察投入的证券。可供出售证券按公允价值按经常性原则入账。

FHLB股票

根据FHLB的赎回条款，FHLB股票的账面价值接近公允价值。

贷款

应收贷款按成本入账。对于浮动利率贷款，其重新定价经常账面价值是对公允价值的合理估计，并根据投资组合中固有的信贷损失进行调整。固定利率贷款的公允价值是通过使用年终利率对未来现金流进行贴现来估计的，该利率使用当地市场数据估计，按该利率向具有类似信用评级和相同剩余期限的借款人发放类似贷款，并根据投资组合中固有的信贷损失进行调整。本公司不按公允价值经常性记录贷款。然而，对抵押品依赖型减值贷款的非经常性公允价值调整不时被记录，以反映基于抵押品的可观察市场价格或当前评估价值的部分减记。

拥有的其他房地产

其他不动产是指通过丧失抵押品赎回权而获得的不动产，以成本或公允价值减去估计销售成本中的较低者计价。公允价值是基于独立的市场价格、抵押品的评估价值或管理层对抵押品价值的估计。这些资产按公允价值计量中使用的最低投入水平计入第3级公允价值。

抵押贷款服务权

抵押贷款偿还权的公允价值基于一种估值模型，该模型计算估计的未来净偿债收入的现值。抵押贷款偿还权以摊销成本或估计公允价值中的较低者计入，并在综合财务状况表中计入其他资产。

F-47

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

存款

存款负债按成本计提。活期存款、储蓄存款和货币市场存款的公允价值为报告日的即期应付金额。定期存款证的公允价值乃采用贴现现金流计算方法估计，该计算方法将根据本地市场数据估计的类似剩余期限存款的现行利率，应用于该等存款的合计预期到期日的时间表。

抵押人的托管账户

账面金额是对公允价值的合理估计。

联邦住房金融局的进展

预付款的公允价值是使用贴现现金流计算的，该计算方法将类似期限的预付款的当前FHLB利率应用于该等预付款的到期表。

次级债务

基于这些工具的浮动利率特性，账面价值被视为接近公允价值。

表外工具

表外贷款承诺的公允价值是根据目前达成类似协议所收取的费用计算的，同时考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。这样的数额并不大。

贷款水平利率互换

公允价值乃根据经与交易对手及本公司相关之信贷风险及可见市场利率曲线调整后之结算值计算。

F-48

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表详细说明了截至所示期间按公允价值经常性列账的资产，并显示了该公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值等级：


			报价在
			活跃的市场		意义重大		意义重大
			对于相同的		可观测		看不见
	天平		资产(1级)		输入(2级)		输入(3级)

	2021年12月31日
资产：
美国国债	$	59,825	$	59,825	$	—	$	—
美国政府机构抵押贷款支持证券-住宅		176,491		—		176,491		—
美国政府机构证券		24,722		—		24,722		—
市政证券		6,851		—		6,706		145
公司债券		11,752		—		11,752		—
其他		642		—		642		—
可供出售的证券总额		280,283		59,825		220,313		145
贷款水平利率互换		644		—		644		—
总资产	$	280,927	$	59,825	$	220,957	$	145
负债：
贷款水平利率互换	$	644	$	—	$	644	$	—
总负债	$	644	$	—	$	644	$	—


	2020年12月31日
资产：
美国政府机构抵押贷款支持证券-住宅	$	89,270	$	—	$	89,270	$	—
美国政府机构证券		7,161		—		7,161		—
市政证券		1,476		—		1,316		160
公司债券		4,446		—		4,446		—
其他		580		—		580		—
可供出售的证券总额		102,933		—		102,773		160
贷款水平利率互换		40		—		40		—
总资产	$	102,973	$	—	$	102,813	$	160
负债：
贷款水平利率互换	$	40	$	—	$	40	$	—
总负债	$	40	$	—	$	40	$	—

F-49

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表详细说明了截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值列账并按公允价值非经常性计量的资产，并显示了该公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值等级：


			报价在
			活跃的市场		意义重大		意义重大
			对于相同的		可观测		看不见
	天平		资产(1级)		输入(2级)		输入(3级)

	2021年12月31日
有特定准备金的减值贷款	$	321	$	—	$	—	$	321
总计	$	321	$	—	$	—	$	321


	2020年12月31日
有特定准备金的减值贷款	$	509	$	—	$	—	$	509
拥有的其他房地产		139		—		—		139
总计	$	648	$	—	$	—	$	648

当一笔贷款被认为是减值时，它的估值是以成本或公允价值中的较低者为准。按公允价值列账的减值贷款一般会获得信贷损失准备的特定分配。对于抵押品依赖型贷款，公允价值通常基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。非房地产抵押品可使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，并根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现，从而产生3级公允价值分类。减值贷款的公允价值以抵押品的公允价值为基础。由于持续的房地产市场状况导致市场数据不活跃，减值贷款被确定为抵押品依赖并被归类为3级，这反过来要求在公允价值计量中使用不可观察到的投入和假设。折现现金流量法评估的减值贷款不包括在上表中。ASC 310规定的贴现现金流量法不是公允价值计量方法，因为所使用的贴现率是贷款的实际利率，而不是市场利率。在截至2021年12月31日的年度内，所使用的估值技术没有变化。

抵押品依赖减值贷款的评估由注册一般评估师(商业物业)或注册住宅评估师(住宅物业)进行，其资格和许可证已由本公司审查和核实。一旦收到，评估中使用的假设和方法以及由此产生的总体公允价值将与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较。

减值贷款使用抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值进行减值计量

已记录的投资金额为$389及$662估值免税额为$68及$153，由此产生的公允价值为#美元321及$509分别于2021年12月31日和2020年12月31日。估值准备是对减值贷款的信贷损失准备的具体分配。

F-50

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表提供了有关在非经常性基础上按公允价值计量的资产的其他量化信息，该公司已使用第3级投入来确定公允价值：


	关于第3级公允价值计量的量化信息
	公允价值		估值		看不见		射程
	估算		技术		输入		(加权平均)

	2021年12月31日
减值贷款	$	321	抵押品的评估	⁽¹⁾	清算费用	⁽³⁾	0%至6%
					评估调整	⁽²⁾	0%至20%

	2020年12月31日
减值贷款	$	509	抵押品的评估	⁽¹⁾	清算费用	⁽³⁾	0%至6%
					评估调整	⁽²⁾	0%至20%
拥有的其他房地产		139	抵押品的评估	⁽¹⁾	清算费用	⁽³⁾	0%至6%
					评估调整	⁽²⁾	0%至20%

(1)	公允价值一般是通过对基础抵押品的独立评估，这些抵押品通常包括无法识别的各种3级投入。

(2)	管理层可以根据经济状况和估计的清算费用等定性因素对评估进行调整。清算费用和其他评估调整的范围以评估价值的百分比列示。

(3)

预计销售成本。

本公司披露有关金融工具的公允价值信息，无论是否在财务状况报表中确认，对其价值进行估计是可行的。某些金融工具不受披露要求的限制。因此，列报的公允价值总额并不代表本公司的基本价值。

2021年和2020年的估计公允价值金额已于其各自的报告日期计量，并未在该等各自的报告日期之后就该等财务报表重新评估或更新。因此，这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与每个年终报告的金额不同。

提出和讨论的公允价值估计是基于截至指定日期管理层可获得的相关信息。估计公允价值金额是基于ASU 2016-01年度提出的退出价格概念。虽然管理层并不知悉任何会对估计公允价值有重大影响的因素，但自资产负债表日起，该等金额并未就该等综合财务报表进行全面重估。因此，目前对公允价值的估计可能与本文提出的金额有很大不同。

所提供的资料不应被理解为对整个公司的公允价值的估计，因为只需要对公司有限部分的资产和负债进行公允价值计算。由于估值技术的范围广泛，以及在作出估计时所用的主观性程度，本公司的披露与其他公司的披露相比可能没有意义。

F-51

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2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

截至下列日期，公司金融工具的账面价值和公允价值为：


	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2021				2020
	账面价值		公允价值		账面价值		公允价值
金融资产：
现金和银行到期(一级)	$	72,091	$	72,091	$	93,485	$	93,485
可供出售的证券(1级)		59,825		59,825		—		—
可供出售的证券(2级)		220,313		220,313		102,773		102,773
可供出售的证券(3级)		145		145		160		160
贷款水平利率互换(2级)		644		644		40		40
FHLB库存(2级)		1,322		1,322		2,787		2,787
贷款净额(3级)		854,967		855,542		873,813		876,699
抵押贷款偿还权(第3级)		2,633		4,892		2,390		3,569
财务负债：
存款(2级)		1,101,999		1,083,541		929,364		941,460
抵押人的托管账户(第2级)		9,130		9,137		8,494		8,501
联邦住房抵押贷款高级(2级)		18,041		18,151		50,674		51,468
次级债(二级)		5,155		5,155		5,155		5,155
贷款水平利率互换(2级)		644		644		40		40

F-52

莱茵贝克银行股份有限公司及其子公司

合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

16.累计其他全面亏损

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的累计其他综合亏损活动如下：


	累计其他综合损失⁽¹⁾
			未实现(亏损)
			收益在以下方面
	确定的收益		可供出售
	养老金计划		证券		总计
2020年12月31日余额	$	(4,784)	$	993	$	(3,791)
重新分类前的其他综合损益		600		(3,730)		(3,130)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额		283		3		286
周期变化		883		(3,727)		(2,844)
2021年12月31日的余额	$	(3,901)	$	(2,734)	$	(6,635)

2019年12月31日的余额	$	(3,909)	$	(195)	$	(4,104)
重新分类前的其他综合(亏损)收益		(1,100)		1,165		65
从累计其他全面亏损中重新分类的金额		225		23		248
周期变化		(875)		1,188		313
2020年12月31日余额	$	(4,784)	$	993	$	(3,791)

(1)	所有的金额都是税后净额。相关所得税费用或福利的计算采用以下所得税税率21.0%在2021财年和21.0%在2020财年。

有关累积其他全面亏损组成部分的详情如下：


	重新分类的金额来自
	累计其他综合
	截至该年度的收入				合并中受影响的行项目
	十二月三十一日，				损益表
	2021		2020
可供出售的证券⁽¹⁾:
证券净亏损重新归类为收益	$	(4)	$	(29)	证券销售和催缴的已实现净亏损
相关所得税费用		1		6	所得税拨备
当期累计其他综合亏损的净影响		(3)		(23)
固定收益养老金计划⁽²⁾:
摊销净亏损和以前的服务费用		(358)		(285)	其他非利息支出
相关所得税费用		75		60	所得税拨备
当期累计其他综合亏损的净影响		(283)		(225)
该期间的改叙总数	$	(286)	$	(248)

(1)	有关证券未实现损益以及从累计其他全面亏损中重新分类的相关金额的更多细节，请参阅附注3，“可供出售证券”。”

(2)	包括在定期养恤金净费用的计算中。更多详情见附注10，“雇员福利”.

F-53

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合并财务报表附注

2021年12月31日和2020年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

17.每股收益

每股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方式与基本每股收益类似，不同之处在于已发行普通股的加权平均数有所增加，以包括在期内发行所有潜在摊薄普通股等价物(如期权)时将会发行的新增股份数量(使用金库法计算)。在计算每股收益时，未赚取的员工持股不被视为已发行股票。截至2020年12月31日的年度，448,385加权平均价为$的未偿还期权6.61未计入稀释后每股收益的每股收益，因为这样做将是反摊薄的。


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020
适用于普通股的净收益	$	11,558	$	5,917

已发行普通股的平均数量		11,151,064		11,133,290
减去：平均未赚取员工持股		381,873		403,694
用于计算每股普通股基本收益的已发行普通股平均数		10,769,191		10,729,596
用于计算稀释后每股收益的额外普通股等价物(非既得股)		73,235		10,245
用于计算稀释后每股收益的额外普通股等价物(股票期权)		111,940		—
加权平均普通股和普通股等价物，用于计算稀释后每股收益		10,954,366		10,739,841

普通股每股收益：
基本信息	$	1.07	$	0.55
稀释	$	1.06	$	0.55

F-54

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

	莱茵贝克银行股份有限公司

March 22, 2022	由以下人员提供：	/s/Michael J.Quinn
		迈克尔·J·奎恩总裁兼首席执行官 (正式授权的代表)

根据1934年证券交易所的要求，本报告已由以下注册人代表注册人在指定日期以注册人身份签署。

签名	标题	日期

/s/Michael J.Quinn	总裁兼首席执行官兼董事	March 22, 2022
迈克尔·J·奎恩	(首席行政主任)

迈克尔·J·麦克德莫特	首席财务官	March 22, 2022
迈克尔·J·麦克德莫特	(首席财务会计官)

/s/小路易斯·图莫罗	董事会主席	March 22, 2022
小路易斯·图莫罗

/s/弗雷德里克·巴滕菲尔德	董事	March 22, 2022
弗雷德里克·巴滕菲尔德

克里斯托弗·W·切斯特尼	董事	March 22, 2022
克里斯托弗·W·切斯特尼

/s/Freddimir Garcia	董事	March 22, 2022
弗雷迪米尔·加西亚

/s/史蒂文·豪厄尔	董事	March 22, 2022
史蒂文·豪厄尔

/s/威廉·C·欧文	董事	March 22, 2022
威廉·C·欧文

/s/香农·马丁·拉法兰西	董事	March 22, 2022
香农·马丁·拉法兰西

/s/Suzanne Rhulen-Loughlin	董事	March 22, 2022
Suzanne Rhulen-Loughlin

截至十二月三十一日止的年度，