P

至

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

截至的财政年度十二月三十一日，2021

或

的过渡期                    至                    

佣金文件编号001-38093

Veritone，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人的电话号码，包括区号：(888) 507-1737

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☐    不是  ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐    不是  ☒

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

截至2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为$337.9百万，根据纳斯达克全球市场报告的注册人普通股在该日期的收盘价计算。

截至2022年2月28日，35,060,210注册人的普通股已发行。

以引用方式并入的文件

要求包括在本年度报告第三部分的10-K表格中的信息通过参考注册人将于2021年12月31日起120天内提交的最终委托书而并入。只有最终委托书中通过引用明确并入本文的部分才应构成本年度报告的10-K表格.

目录

i

有关前瞻性陈述的警示说明

本年度报告中包含符合1933年证券法第27A条(“证券法”)和1934年证券交易法第21E条(“交易法”)含义的前瞻性陈述，我们希望这些前瞻性陈述受到由此产生的安全港的约束。为此目的，本年度报告中以Form 10-K格式作出的任何非历史或当前事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。在不限制前述一般性的情况下，“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“继续”、“可以”、“可能”、“计划”、“潜在”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“将会”或类似的表述，这些表述的否定是为了识别前瞻性陈述，尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。此类前瞻性陈述包括但不限于对我们未来财务状况和经营结果的预测、资本需求和融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长和市场机会、收购计划和战略、薪酬计划、治理结构和政策和/或我们普通股的价格。

本文中包含的前瞻性陈述代表了我们管理层基于截至本报告之日可获得的信息所作的当前预期和假设。这些表述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于，在本10-K表格年度报告第I部分的第1项(业务)和第1A项(风险因素)以及第II部分的第7项(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)中更详细讨论的因素。读者应仔细阅读这些风险，以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中描述的其他风险。鉴于本文中包含的前瞻性信息中固有的重大风险和不确定性，包含此类信息不应被视为我们或任何其他人表示将会取得这样的结果，敬请读者不要过度依赖此类前瞻性信息，这些信息仅说明截至本报告日期。

此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险和不确定因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险和不确定因素，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致未来实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的程度。

除非法律要求，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使未来有新的信息可用。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

II

风险因素摘要

以下是某些重大因素的摘要，这些因素可能会损害我们的业务、经营业绩和/或财务状况，损害我们的未来前景，和/或导致我们的普通股价格下跌。在就我们的普通股作出投资决定之前，请参阅本10-K年度报告第一部分第1A项(风险因素)中对风险的额外讨论，以及本10-K年度报告中以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的其他信息。

与我们的业务和财务状况相关的风险

与我们的aiWARE平台的开发和运营相关的风险

三、

与目标市场、竞争和客户相关的风险

与知识产权相关的风险

与人力资本管理相关的风险

与合规相关的风险

与我们证券所有权和我们的上市公司运营相关的风险

四.

v

第一部分

项目1.业务

概述

Veritone，Inc.(连同我们的子公司，统称为“Veritone”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”)是人工智能(AI)计算解决方案和服务的领先提供商。我们的动力来自这样一个信念，即人工智能是建设一个更安全、更有活力、更透明和更有能力的社会的关键。我们的使命是成为通过人工智能让世界变得更美好的积极贡献者。

我们专有的人工智能操作系统，aiWARE^TM, 使用机器学习算法或AI模型，以及一套强大的应用程序，从海量的结构化和非结构化数据中揭示有价值的见解。我们的aiWARE平台提供模拟人类认知功能的功能，如感知、预测和解决问题，使用户能够快速、高效且经济高效地将非结构化数据转换为结构化数据，并分析和优化数据以驱动业务流程和洞察。AiWARE基于开放式架构，能够快速高效地添加新的人工智能模型、应用程序和工作流程，从而产生一个面向未来、可扩展且不断发展的解决方案，可供广泛行业的组织使用。

我们还提供云原生数字内容管理解决方案和内容许可服务，主要面向媒体和娱乐市场的客户。这些产品利用了aiWARE，为客户提供了丰富其内容并扩大其收入机会的独特能力。

此外，我们还经营着一家提供全方位服务的广告代理公司，利用aiWARE为我们的客户提供差异化的管理服务。我们的广告服务包括媒体规划和战略、广告购买和投放、活动消息传递、许可验证和归属，以及定制分析，专门从事主持人认可和有影响力的广告，主要涉及广播、播客、流媒体、社交媒体和其他数字媒体渠道。我们的广告服务还包括我们的VeriAds Network，该网络由使广播公司、播客和社交媒体影响者产生增量广告收入的节目组成。

2021年9月14日，我们收购了PandoLogic。PandoLogic是一家根据以色列国家法律成立的公司，是一家领先的智能招聘解决方案提供商，利用其专有平台PandoIQ，为雇主大规模招聘大众市场和难以找到人才的求职者加快了招聘过程，提高了效率。PandoLogic的全自主招聘平台通过预测算法、机器学习和人工智能，帮助雇主更快、更高效地寻找人才。

我们主要通过在我们的商业企业(“商业企业”或“CE”)以及政府和受监管行业(“政府和受监管行业”或“GRI”)部门提供软件产品和服务来产生收入，其次是托管服务(目前包括在CE内提供广告和内容许可服务)。

我们的存在主要在美利坚合众国和以色列。

AiWare

根据Gartner(2020年存储战略路线图，2020年7月1日)的数据，目前全球范围内创建的80%以上的新数据是非结构化的，并且正在以每年30%-60%的速度增长。这给全球的公司和政府带来了巨大的挑战，包括如何创建系统的解决方案来处理不断增长的非结构化数据。无论是试图通过分析视频证据来快速破案的当地警察部门，还是在多年的电视档案中搜索特定图像和视频内容的媒体公司，还是试图分析大量卫星和其他航空图像的美国军方，我们都相信人工智能是应对这些复杂挑战的唯一有效解决方案。

1

为了应对围绕非结构化数据不断增长的挑战，我们开发了我们专有的人工智能操作系统aiWARE。AiWARE协调人工智能模型，以及一套强大的应用程序，以揭示从海量结构化和非结构化数据中获得的有价值的见解。AiWARE提供模拟人类认知功能的功能，如感知、预测、问题解决和优化，使用户能够快速、高效且经济高效地将非结构化数据转换为结构化数据，并分析和优化数据以驱动业务流程和洞察。

AiWARE基于开放式架构，能够快速高效地添加新的AI模型、应用程序和工作流程，从而产生一个面向未来、可扩展且不断发展的解决方案，可供捕获或使用音频、视频和其他非结构化数据以及结构化数据(如媒体和娱乐、政府、法律和合规、能源和其他垂直市场)的广泛行业中的组织轻松利用，从而降低在运营中开发、部署和分发支持AI的应用程序的成本、复杂性和时间。我们的aiWARE平台主要通过软件即服务(SaaS)交付模式提供，可以部署在多种环境和配置中，以满足客户的需求。

我们的aiWARE平台包括以下内容：

2

AiWARE可通过多种部署模型进行配置，以满足每个客户的特定需求。这些部署模式包括由我们在Amazon Web Services(“AWS”)和Microsoft Azure(“Azure”)商业和安全的政府云环境中托管的完全基于云的选项；本地选项，允许用户在其受控环境中利用aiWARE的认知处理和某些其他功能；以及混合云/本地选项，使我们的本地能力的用户也可以选择连接到我们的云中的服务，以在他们的受控环境中提供额外的服务，或者使用我们的其他基于云的服务来处理数据、搜索和分析结果。我们目前持有联邦风险与授权管理计划(FedRAMP)下的AWS安全政府云平台的运营授权(ATO)，以支持政府客户。

我们目前的架构使我们能够灵活地在几乎任何环境中部署aiWARE的许多功能，包括精选的arm64架构，并具有更高的可扩展性和可靠性。我们正在继续增强aiWARE的便携性，以便在任何环境中提供该平台的基本所有特性和功能，以满足我们客户的需求。

我们经营的市场

2021年，我们重新调整了我们的组织，将重点放在两个不同的市场：商业企业(CE)和政府监管行业(GRI)。我们已经针对这些目标市场中的特定客户使用案例开发了几个应用程序和服务。我们打算利用我们为这些关键市场开发的能力，在未来向其他市场扩张。我们已经确定了多种方法，可以使用我们的aiWARE平台和相关的人工智能技术从大量数据中提取有价值的见解，以解决广泛市场和应用中的现实问题。

商业企业

铈今天由商业领域的客户组成，包括我们的媒体和娱乐客户、广告客户、内容授权客户和PandoLogic客户。到目前为止，我们的大部分软件产品和服务以及托管服务收入来自我们的CE客户。

3

软件产品和服务

我们的CE客户使用的软件产品和服务包括：

托管服务

托管服务 我们的CE客户使用的产品包括：

4

政府与受管制行业

 GRI今天的客户包括政府和受监管行业的客户，包括我们的州、地方和联邦政府、法律、合规和能源客户。到目前为止，我们的历史收入中只有一小部分来自GRI客户；然而，我们相信在GRI市场上有巨大的短期和长期机会来发展我们的业务。国家人工智能安全委员会最终报告2021年发表的报告建议国会为国防部的人工智能倡议提供140亿美元的资金，并呼吁将非国防人工智能研发翻一番，到2026年达到360亿美元。美国总务署的人工智能卓越中心和美国国防部的联合人工智能中心已经成立，以分别加快民用和国防机构对人工智能技术的采用，美国能源部和退伍军人事务部已经开设了自己的人工智能研究办公室。在能源市场，根据Frost和Sullivan(2019-2030年全球电力市场脱碳带来的增长机会)，预计未来10年将有3.4万亿美元投资于可再生能源。我们相信，我们的人工智能解决方案的适用性将超出公用事业领域，并覆盖全球1.5万亿美元的电力市场(灵感网，了解能源市场，2017年3月)，包括改进优化以减少能源生产损失，根据美国能源信息管理局(https://www.eia.gov/tools/faqs/index.php).)发布的数据，过去10年，我们估计美国每年的能源生产损失超过210亿美元。

我们也相信越来越多的机会提供我们的人工智能解决方案，以满足州和地方政府、法律和合规市场的客户的需求，包括执法、法律和司法专业人员，以及高度监管行业的公司和监管机构。执法和其他政府机构经常积累大量非结构化的音频和视频数据，包括来自警察随身摄像头、警车录像机、审讯室摄像头、911录音带和监控摄像头的数据。从历史上看，在大多数情况下，调查人员不得不手动审查音频和视频数据，这项任务耗费了大量时间，并拖延了调查。此外，公共机构被要求提供某些信息，在许多情况下包括音频和视频文件，以回应公众的请求。最近，几个州的法规扩大了要求披露的信息的范围，并缩短了必须披露的时间段。审查视频素材以确定和验证要披露的适当素材，以及在披露之前编辑面部图像和其他敏感信息，历来都是耗时的、主要是人工过程。今天，执法部门和其他政府机构可以利用我们的aiWARE平台和应用程序来组织、审查、分析和洞察他们的各种数据源，以极大地增强他们的调查工作流程，并支持他们的公开披露要求。

在法律市场内，我们的人工智能技术支持eDiscovery，即识别、收集和产生电子存储信息的过程，音频和视频内容分析在民事诉讼和刑事诉讼中发挥着越来越重要的作用。我们的aiWARE平台的应用程序和认知能力使用户能够快速搜索和分析海量音频文件、视频文件、基于文本的文档和其他电子存储信息，以识别特定的词、短语、人脸、对象和语音，并在生产之前编辑敏感信息，从而大大提高发现过程的速度、降低成本和改善结果。

人工智能还在彻底改变世界生产、传输和消耗能源的方式。我们开发了一套解决方案，使我们在能源市场的GRI客户，包括公用事业公司、设备供应商、电池供应商和独立能源聚合器，能够优化和同步能源电网，使用预测性人工智能使清洁能源更可预测、更高效、更安全、更可靠和更具成本效益。我们的能源解决方案通过持续收集和合成大量数据为下一代智能电网提供动力，使公用事业公司能够预测最优能源供应组合和定价，以满足电网需求并确保电网的可靠性和弹性。

5

软件产品&我们的GRI客户使用的服务 包括：

销售及市场推广

软件产品和服务

我们通过我们的直销队伍和间接渠道合作伙伴(如增值经销商、分销商、系统集成商、托管服务提供商和推荐合作伙伴)的组合，开展与我们的软件产品和服务相关的销售和营销活动。我们的直销组织由业务开发经理、客户主管和销售经理团队组成，他们由销售开发代表、销售工程师、解决方案架构师和其他内部销售人员提供支持。这些销售团队通常是根据他们在我们每个目标市场的专业知识和专业知识来组织的。我们的销售团队与我们的产品营销、管理和开发团队密切合作，评估和开发解决方案，以满足客户的需求。

我们还建立了一个由VAR、分销商和推荐合作伙伴组成的间接销售渠道，我们打算继续扩大。我们已经与美国和国际上的渠道合作伙伴签订了协议。这些协议通常为渠道合作伙伴提供低于我们标准价格的折扣，期限为一年，每年自动续订，并且通常可由任何一方在指定的通知期后方便地终止。我们与渠道合作伙伴达成的几乎所有协议都是非排他性的；但是，我们允许渠道合作伙伴通过我们的交易登记计划注册销售机会，在这种情况下，我们可以授予渠道合作伙伴在特定时间段内追求机会的优先权，但要满足某些条件。

6

托管服务

我们通过我们的直销代表开展与我们的数字内容许可管理服务业务相关的销售和营销活动，他们识别、发展和管理我们与广告、娱乐/纪录片和网络广播行业的战略CE客户的关系。我们维持着我们的商务门户网站，库存内容和精选图书馆可以直接获得许可和下载，但我们的大部分业务是通过高价值的图书馆推动的，这些图书馆需要审批程序才能获得访问权限。我们还向我们的内容许可方合作伙伴交叉销售其他产品和服务，包括媒体管理和aiWARE。

我们通过直接销售和间接渠道销售相结合的方式来营销和销售我们的广告管理服务。我们主要通过对外销售网络以及客户和合作伙伴推荐直接向广告商进行营销和销售。我们的间接销售渠道由转介合作伙伴组成，他们主要是广告公司或营销顾问，他们无法为客户提供某些服务，如广播、播客和YouTube投放。除了面向新客户的销售努力外，我们还通过我们的广告策略师进一步扩大销售机会和追加销售，他们直接与我们的广告客户合作，优化和增加广告活动的媒体支出。

顾客

软件产品和服务

我们向CE和GRI市场的客户营销和销售我们的软件产品和服务。在2021年期间，10个客户约占我们软件产品和服务总收入的81%，其中1个客户约占软件产品和服务总收入的57%。随着我们软件产品和服务在各个市场的收入不断增长，我们相信我们对任何一个客户或一组客户的依赖将会减少。

托管服务

我们向在广告方面进行重大投资的客户营销和销售我们的广告管理服务，特别是通过广播电台、卫星音频、流媒体音频、播客、数字视频服务和其他社交媒体渠道投放的本地和基于现场的广告活动。在2021年间，十个广告客户约占我们托管服务总收入的43%，其中一个客户约占托管服务总收入的11%。我们向主要体育网络、广告公司和电影制作公司等客户营销和销售我们的内容许可管理服务，这些客户的广播和项目需要高价值的内容。在2021年期间，10个客户约占我们内容许可托管服务总收入的8%。

竞争

软件产品和服务

人工智能解决方案市场发展迅速，竞争激烈，既有瞄准多个垂直市场或企业职能的大型老牌公司推出的新人工智能能力和解决方案，也有较小的新兴公司开发通常只针对单一认知类别或特定行业细分市场的点式解决方案。我们相信，要在人工智能行业为CE和GRI客户成功竞争我们的软件产品和服务，以下竞争属性是必不可少的：

7

我们相信，在上述因素的基础上，我们的竞争是有利的。我们相信，我们的竞争对手目前很少在我们所有的认知能力和垂直市场上与我们直接竞争，而且我们的竞争对手目前都没有部署具有开放生态系统的人工智能操作系统，该生态系统由数量相当的多个专有和第三方人工智能模型组成，客户可以从单一集成平台访问这些模型。

我们软件产品和服务的竞争对手主要分为以下几类：

托管服务

我们的托管服务的竞争对手主要是传统的广告公司，它们要么是大型的全方位服务机构，要么是具有特定专业或重点的较小的利基机构，如广播媒体投放或播客广告，以及媒体行业的大型咨询公司。我们相信，我们目前并将继续在几个关键因素上成功地与我们的竞争对手竞争。我们是认可的广播和播客广告服务的领导者，我们利用我们的平台为我们的客户提供创新的技术，我们相信这些技术可以为他们提供比我们的竞争对手更好的分析和对其广告活动的洞察，从而实现卓越的广告表现和优化。

我们目前在内容许可托管服务方面没有面临来自第三方的重大竞争，特别是在北美；但是，许多内容所有者选择在内部管理其内容的许可，而我们目前所代表的内容所有者可能会选择在未来直接许可其内容。我们认为，如果出现新的内容授权公司或扩大在该地区的业务，我们可能会在北美面临更多竞争。随着我们将我们的内容许可服务扩展到国际市场，我们相信我们可能面临来自老牌内容许可和人才管理公司的更大竞争。我们相信，我们能够利用aiWARE的认知能力丰富和增强内容的可搜索性，并在我们的托管服务业务中利用与现有客户和供应商的关系，这使我们相对于其他内容许可公司具有竞争优势，并使我们能够为内容所有者实现比他们自己的内部努力更大的好处。

研究与开发

我们的研发机构由负责设计、开发和测试我们的人工智能和软件解决方案的员工组成，其中包括软件工程师、质量工程师、数据科学家、数据工程师、产品经理和用户体验设计师。我们的研发组织通常是按团队组织的，一个团队专注于我们的核心aiWARE架构和功能，其他团队专注于解决方案和应用程序，以满足我们关键市场的特定用例。我们专注于开发新功能和扩展核心技术，以进一步增强aiWARE的可用性、功能性、可靠性、性能和灵活性，并使我们能够在新的垂直市场中运营。此外，我们还与精选的第三方工程服务签订合同，以支持开发和质量保证测试。我们计划继续在开发我们的人工智能技术、扩展aiWARE和相关解决方案的功能和能力以及构建新的软件能力方面进行重大投资。

8

知识产权

我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权、商标和商业秘密法律以及许可协议和其他合同保护来保护我们的专有技术。我们还依靠一些注册和未注册的商标来保护我们的品牌。

截至2022年3月9日，在美国，我们有32项已颁发的专利，这些专利将在2027年至2040年之间到期，有10项专利申请正在等待审查。截至目前，我们还有12项已颁发专利和29项专利申请在外国司法管辖区等待审查(包括国际PCT申请)，所有这些都是基于我们申请的对应的美国专利申请。此外，我们已经在美国和几个外国司法管辖区注册或申请注册了许多商标，包括Veritone和aiWARE。为了保护我们的知识产权，我们执行了一项政策，要求我们的员工和代表我们开发知识产权的独立承包商签订协议，承认他们代表我们产生或构思的所有作品或其他知识产权是我们的财产，并在适用法律允许的范围内，将他们可能要求或以其他方式拥有的任何权利，包括知识产权，转让给我们。

监管环境

我们受许多美国联邦、州和外国法律法规的约束，这些法规涉及对我们的业务至关重要的事项。这些法律法规涉及隐私、数据保护、知识产权、竞争、消费者保护等主题。

我们的客户使用我们的产品和服务来处理、分析和存储数据，其中可能包含受不同司法管辖区(包括欧盟一般数据保护条例(GDPR)、加州消费者隐私法(CCPA)和其他司法管辖区(包括英国和美国其他州)的类似法律和法规管辖的个人信息)的数据保护和隐私法律。根据这些数据保护和隐私法律，我们必须保持适当的技术和组织措施，以确保个人数据和信息的安全和保护，并且我们必须(根据我们与客户的合同中的规定，直接或间接地支持我们的客户的合规努力)遵守关于我们收集和处理其个人数据或信息的个人的多项要求，其中包括通知要求和遵守个人要求的要求，这些要求包括(I)选择退出收集、处理和/或销售其数据或信息，(Ii)删除其数据或信息，以及(Iii)收到我们收集和处理他们的数据或信息的副本和其他信息。

将于2023年1月1日生效的加州隐私权法案(CPRA)修订和扩大了CCPA，将企业在收集、处理和共享个人信息以及回应消费者与其个人信息相关的请求方面的额外义务包括在内。我们将有义务遵守CPRA及其下将于2023年1月开始实施的规定。

人力资本资源

截至2022年2月28日，我们总共有546名员工，基本上都是全职员工。

我们相信，员工是我们最大的资产，我们的公司文化是我们成功的关键组成部分。我们努力创造一个让所有员工感受到强烈的社区意识并体现我们核心价值观的工作环境。我们已经实施了一系列举措，以确保我们的员工敬业并有动力努力工作，同时享受乐趣。我们进行员工敬业度调查，以衡量员工满意度，确定需要改进的领域，并实施积极的变化，以发展和改善我们的公司文化。

我们努力聘用、培养和留住行业顶尖人才。为了吸引顶尖人才，我们努力提供有竞争力的薪酬、激励、股权薪酬和福利。我们定期进行季度人才评估，收集员工反馈，评估绩效，并为所有员工制定目标、目标和发展计划。我们不断监测和评估员工流动率，以确定和解决关注的领域，以提高员工保留率。

公司信息

我们于2014年6月13日作为特拉华州的一家公司注册成立。我们的公司总部设在2420 17^这是科罗拉多州丹佛市大街3002号办公室，邮编：80202。我们的电话号码是(888)507-1737。我们的主要网站地址是www.veritone.com。我们网站上提供的或通过我们的网站获取的信息不是本年度报告Form 10-K的一部分，该等信息也不包含在本文中作为参考，在决定是否投资我们的普通股时不应依赖这些信息。

9

可用的信息

本10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)和15(D)条提交或提交的报告的修正案，在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或向其提供这些材料后，在合理可行的情况下尽快可在我们网站的投资者关系栏目上免费查阅。如公司秘书致电2420 17提出要求，我们亦会免费提供该等报告的电子或纸质副本。^这是科罗拉多州丹佛市大街3002号办公室，邮编：80202。美国证券交易委员会维护着一个互联网网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为http://www.sec.gov.

我们使用我们的投资者关系网站作为发布重要公司信息的渠道，这些信息包括有关我们业务和财务表现的新闻和评论、我们财报电话会议和投资者活动的网络直播、美国证券交易委员会备案文件和公司治理信息，包括有关我们董事会、董事会委员会章程和道德准则的信息。在我们的投资者关系网站上提供的或通过我们的投资者关系网站访问的信息不是本年度报告Form 10-K的一部分，该等信息也不包含在本文中作为参考，在决定是否投资我们的普通股时不应依赖这些信息。

第1A项。风险因素。

以下是我们在业务中面临的某些风险的摘要。它们并不是我们面临的唯一风险。我们还不知道或目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。如果以下风险中描述的任何事件或情况实际发生，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到影响，我们普通股的交易价格可能会下降。在评估这些风险时，投资者还应参考我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含或以引用方式并入的其他信息。本节所载的某些陈述构成前瞻性陈述。请参阅本年度报告表格10-K第II页“关于前瞻性陈述的告诫”中包含的信息。

与我们的业务和财务状况相关的风险

我们扩大aiWARE SaaS业务的努力可能不会成功。

为了实现业务增长和盈利，我们必须通过扩大客户基础和增加与现有客户的业务来扩大收入基础。就这些努力而言，我们可能无法取得成功。许多因素可能会对我们为aiWARE平台发展业务的能力产生不利影响，包括但不限于:

10

如果我们不能为我们的aiWare平台发展成功的业务, 我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到影响。

基于人工智能的软件应用程序市场是新的、未经验证的，可能会下降或经历有限的增长，对人工智能使用的担忧可能会阻碍人工智能技术的采用，这将对我们充分发挥平台潜力的能力产生不利影响。

基于人工智能的软件应用程序市场相对较新，评估市场的规模和范围受到许多风险和不确定性的影响。我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于这个市场的增长。客户对我们平台的使用仍然相对较新，客户可能不认识到我们的平台的需求或好处，这可能会促使他们停止使用我们的平台，或决定采用替代产品和服务来满足他们的认知计算、搜索和分析需求。我们是否有能力进入并扩大我们在我们平台所针对的市场中的地位，取决于许多因素，包括我们平台的成本、性能和感知价值。市场机会估计受到重大不确定性的影响，并基于假设和估计，包括我们的内部分析和行业经验。评估我们的解决方案的市场尤其困难，原因有几个，包括可用信息有限和市场的快速发展。

此外，与许多发展中的技术一样，人工智能带来了风险和挑战，可能会阻碍其在我们服务的市场中的进一步开发、采用和使用。AI算法可能有缺陷，数据集可能不充分或包含有偏见的信息，我们的AI解决方案帮助产生的结果和分析可能是不足或不准确的。此外，在某些场景中使用人工智能技术会引发伦理问题。尽管我们的技术和业务实践旨在缓解其中许多风险，但如果我们启用或提供产生缺陷或不准确的结果和分析的人工智能解决方案，或者由于人权、隐私或其他社会问题而有争议的人工智能解决方案，我们可能会遇到对我们产品和服务的需求低于预期，或者竞争、品牌或声誉损害。

如果基于人工智能的解决方案市场没有经历显著增长，或者如果对我们平台的需求没有按照我们的预测增长，那么我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。

我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，如果根本没有的话。

我们打算继续进行投资以支持我们的业务，包括收购可能需要额外资金的补充业务或技术。因此，如果我们未来通过发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，我们可能会进行股权和/或债务融资，我们的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股权证券可能拥有高于普通股持有人的权利、优惠和特权。我们将来可能获得的任何债务融资，都可能涉及与我们的筹资活动有关的偿债义务和限制性公约，以及其他财务和运营事宜，这可能会使我们更难获得额外的资本和寻找商业机会。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资，如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持我们的业务增长、扩大我们的基础设施、开发产品改进和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

我们的季度业绩可能会有很大波动，对我们业绩的逐期比较可能没有意义。

我们的季度业绩，包括我们的收入水平，我们的运营费用和其他成本，以及我们的运营利润率，在未来可能会有很大的波动，对我们的业绩进行期间间的比较可能没有意义。因此，任何一个时期的结果都不应被视为我们未来业绩的指标。此外，我们的季度业绩可能不能完全反映我们业务的基本表现。可能导致我们季度业绩波动的因素包括但不限于：

11

季度业绩的波动可能会对我们普通股的价值产生负面影响，无论它们是影响还是反映我们业务的整体表现。如果我们的季度业绩低于投资者或任何跟踪我们股票的证券分析师的预期，或者低于我们可能提供的任何指导，我们普通股的价格可能会大幅下跌。

由于季节性的原因，我们的某些经营业绩和财务指标很难预测.

我们的PandoLogic人才获取软件和服务在我们为产品和服务签订客户协议方面历来经历了季节性。与我们客户的招聘模式一致，每年第四季度相关收入的比例更高。在一个给定的季度内，我们通常在季度末签署了很大一部分协议。这种季节性在我们的收入中的反映程度较小，因为我们通常在客户协议期限内确认订阅收入。我们预计这种季节性将继续下去，这可能会导致我们的某些经营业绩和财务指标出现波动，从而难以预测我们的经营业绩。

我们有过亏损的历史，我们可能无法持续盈利。

我们在2021财年、2020财年和2019财年分别净亏损5110万美元、4790万美元和6210万美元。截至2021年12月31日，我们的累计赤字为3.311亿美元。我们最近才开始在非公认会计准则的基础上产生利润，我们可能无法在未来维持盈利能力，甚至根本无法维持盈利能力。除其他事项外，我们预计会继续在以下方面投入大量财政和其他资源：

12

这些投资可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。我们可能无法产生足够的净收入来抵消我们预期的成本增长以及对我们业务和平台的计划投资。因此，我们可能会在可预见的未来蒙受重大损失，并可能无法实现和维持盈利。如果我们无法实现并持续盈利，那么我们可能无法实现我们的商业计划，无法为我们的业务提供资金，也无法作为一家持续经营的企业继续下去。

如果不能有效地管理我们的增长，可能会增加我们的费用，减少我们的收入，并阻止我们实施我们的业务战略。

我们预计我们的业务将继续实现大幅增长，这将给我们的管理和财务资源带来压力。为了有效地管理这一点和我们预期的未来增长，我们必须继续维护和加强我们的aiWARE平台和信息技术基础设施，以及我们的财务和会计系统和控制。我们还必须吸引、培养和留住一大批合格的软件开发人员和工程师、数据科学家、技术和管理人员、销售和营销人员、客户支持人员和专业服务人员。如果不能有效地管理我们的快速增长，可能会导致我们在开发和运营方面过度投资或投资不足，导致我们的平台、系统或控制存在弱点，导致运营错误、损失、生产力损失或商机，并导致员工流失和剩余员工的生产率下降。我们的增长可能需要大量的资本支出，并可能将财政资源从其他项目中转移出来，如开发新产品和服务。如果我们的管理层不能有效地管理我们的增长，我们的费用可能会比预期的增长更多，我们的收入可能会下降或增长比预期更慢，我们可能无法实施我们的业务战略。我们的产品和服务质量可能会受到影响，这可能会对我们的声誉产生负面影响，并损害我们留住和吸引客户的能力。

我们打算继续寻求收购其他公司、业务或技术，这些收购可能代价高昂、转移我们管理层的注意力、无法实现预期的好处和/或使我们面临其他风险或困难。

作为我们增长战略的一部分，我们已经并打算继续获得我们认为可以补充、扩展或增强我们aiWARE平台的特性和功能以及我们的技术能力、扩大我们的服务产品或提供增长机会的业务、服务、技术或知识产权。2021年9月，我们完成了对PandoLogic的收购，PandoLogic是一家领先的智能招聘解决方案提供商，利用人工智能来加快雇主为大众市场和难以寻找的候选人大规模招聘的时间和效率。对未来潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力，并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论此类收购是否完成。收购还可能导致股权证券的稀释发行、债务、或有负债、摊销费用、商誉减值和/或购买的长期资产以及重组费用，任何这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，我们可能在以下方面面临风险或遇到困难：

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我们也可能无法从收购的业务中获得预期的收益，并可能产生与任何此类收购相关的意想不到的成本和负债。此外，如果我们无法完成收购，我们的市场份额可能会被能够进行此类收购的竞争对手抢走。一旦收购完成，我们可能会发现隐藏的成本、资源需求和潜在的负债，这些在整个尽职调查过程中并不明显，特别是当此类过程以加速的时间表进行时。虽然我们已经开始使用代表权和保修保险，并在这些收购交易中经常使用标准的赔偿条款，但如果我们无法成功地提出索赔，如果索赔不在保险范围内，或者如果这些隐藏成本被证明高于预期，我们的整体运营可能会受到不利影响。此外，我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产，这些资产必须至少每年进行减值评估。如果这些结果中的任何一个发生，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。

我们最近对PandoLogic的收购包含或有对价，其价值可能会影响未来的经营业绩。

我们最近对PandoLogic的收购包括或有收益对价，其中一部分的公允价值是基于蒙特卡洛模拟模型估计的。这些公允价值估计包含无法观察到的输入和估计，这些估计可能与未来的实际结果大不相同。或有收益对价的公允价值可酌情增加或减少，最高可达合同限额。或有收益的公允价值变化将反映在确认这些收益的期间的我们的经营业绩中，其金额可能是重大的，并导致我们的经营业绩出现波动。

我们计划扩大我们的国际业务，这使我们面临着重大风险。

作为我们增长战略的一部分，我们计划扩大我们的国际业务。我们在以色列有一个办事处，我们预计未来将在美国以外的更多地点开设办事处并招聘员工，以接触新客户并获得更多技术人才。在国际市场上运营需要大量的资源和管理层的关注，并将使我们面临额外的监管、经济和政治风险。由于我们在国际业务以及在国际市场开发和管理销售方面的经验有限，我们的国际扩张努力可能不会成功。此外，我们在国际上开展业务时将面临可能对我们的业务产生不利影响的风险，包括但不限于：

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如果我们不能成功地管理这些风险中的任何一个，都可能损害我们的国际业务，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的业务已经受到新冠肺炎疫情的影响，新冠肺炎的持续影响是高度不可预测的，可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和未来的现金流产生重大不利影响。

新冠肺炎疫情出现在2019年末，并于2020年3月被世界卫生组织宣布为全球大流行。世界各国政府已经制定了控制新冠肺炎传播的措施，包括隔离、在家呆命令、限制公众集会和旅行，以及限制和/或关闭学校和非必要企业。这些措施的范围在过去两年中起伏不定，因为某些地区经历了下降，但随后这些地区的病例数量和暴发严重程度却有所增加。新冠肺炎疫情已经并可能继续对全球经济产生严重的负面影响。尽管许多国家都有强有力的疫苗接种计划，但许多其他国家在获得和分发疫苗方面面临挑战，而且已经发现了导致病毒进一步传播的新冠肺炎的新变种；因此，尚不确定此类疫苗接种最终将以多快和多有效的方式帮助控制新冠肺炎的传播。

新冠肺炎疫情对我们业务的影响仍然不确定和难以预测，但可能包括但不限于以下每一项可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响：

新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的事态发展，包括疫情的严重性和持续时间、政府当局已经和可能采取的行动、对客户业务的影响以及由此产生的宏观经济状况的持续时间，所有这些都是不确定的，目前很难预测。

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我们行业或全球市场的不利条件，或消费者支出的减少，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。

根据行业或全球经济的变化对我们或我们的客户的影响，我们的经营业绩可能会有所不同。美国和其他主要国际经济体历来经历了周期性衰退，导致经济大幅疲软，信贷供应收紧，商业信心和活动减少，以及其他可能影响我们向其销售产品和服务的一个或多个行业的困难。此外，英国退出欧盟，即“英国退欧”，美国与其他国际贸易伙伴之间不断变化的贸易政策，欧洲、中东和其他地区的冲突，以及持续的“新冠肺炎”疫情等事态发展造成了许多经济和政治不确定性，影响了全球市场。

这些全球经济和政治环境可能会对我们的业务产生多方面的影响。例如，我们的PandoLogic人才获取软件和服务出售给根据一般经济和商业状况波动的企业，特别是对劳动力的总体需求以及当前和未来雇主的经济健康状况。此外，我们的人才获取软件和服务收入的一部分归因于我们产品在每个客户处的用户数量，而这反过来又受到我们客户和潜在客户的雇佣和聘用模式的影响。如果经济不确定性或减弱的经济状况导致我们的客户和潜在客户冻结或减少员工人数，对我们产品和服务的需求可能会受到负面影响。这些不利条件可能会导致我们应用程序的销售减少、销售周期延长、合同期限和价值减少、新技术的采用速度放缓以及价格竞争加剧。此外，从历史上看，经济衰退导致软件和技术解决方案支出的整体减少，以及客户和潜在客户要求延长账单期限的压力。如果经济、政治或市场状况恶化，或者如果这些状况存在不确定性，我们的客户和潜在客户可能会选择推迟或重新考虑产品采购，以减少他们的软件和技术解决方案预算，这将限制我们增长业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。 这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

偿还债务需要大量现金，而我们的运营现金流可能不足以支付我们的巨额债务。

我们最近发行了本金总额为2.013亿美元的可转换优先票据。我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或为我们的债务(包括可转换优先票据)进行再融资，取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采用一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。

与我们的aiWARE平台的开发和运营相关的风险

如果我们不能改进我们的产品或推出能够获得市场认可并与技术发展同步的新产品，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。

我们吸引新客户并从现有客户那里增加收入的能力在一定程度上取决于我们增强和改进我们的aiWARE平台和应用程序并推出新产品和特性的能力，包括在私有云或内部部署环境中提供基本上所有平台特性和功能所需的增强功能，以及解决其他客户使用案例的新应用程序。任何改进或新产品的成功取决于几个因素，包括及时完成、充分的质量测试、实际性能质量、市场可接受的定价水平以及整体市场接受和需求。我们开发的增强功能和新产品可能不会以及时或具有成本效益的方式推出，可能包含缺陷，可能与我们的aiWARE平台存在互操作性困难，或者可能无法获得产生大量收入所需的市场接受度。如果我们不能成功地增强我们的aiWARE平台和应用程序以满足不断变化的客户需求并开发新的产品和应用程序，或者如果我们增加aiWARE平台使用量的努力比我们预期的更昂贵，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。

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我们的竞争对手、合作伙伴或其他人可能会获取在我们的aiWARE平台中使用的第三方技术，这可能导致他们阻止我们在我们的aiWARE平台中使用该技术，向公众免费提供该技术，或者使我们无法继续在我们的平台中采用他们的技术，或者这些第三方技术提供商可能以其他方式终止与我们的关系，这可能对我们的平台的功能产生不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们在我们的平台上吸引、整合和维护高性能人工智能模型的能力。如果任何第三方获得了我们平台上的人工智能模型，他们可能会阻止我们将其用作我们平台的组件，或者使我们使用它的成本更高。此外，第三方人工智能模型提供商可能会终止与我们的关系，或者可能以其他方式停止向我们提供其人工智能模型。在任何一种情况下，如果该人工智能机型具有独特的功能或相对于其他机型具有显著的性能优势，而我们无法确定合适的替代机型，中断可能会导致我们失去客户。此类技术的第三方收购者也有可能将人工智能模型和技术作为免费附加功能提供给公众，在这种情况下，我们的某些客户将不太愿意为使用我们的平台向我们付费。如果一项关键的第三方技术对我们来说变得不可用或无法继续使用，我们平台的功能可能会中断，随着我们寻找替代技术，我们的费用可能会增加。因此，我们的业务、运营结果和财务状况可能会因客户流失、声誉损害和/或运营成本增加而受到不利影响。

我们依赖第三方为我们的平台开发人工智能模型，在某些情况下还会将它们与我们的平台集成。

我们aiWARE平台的一个关键要素是能够整合和集成多个第三方供应商开发的AI模型，我们计划继续增加纳入我们aiWARE平台的第三方AI模型的数量，以增强我们平台的性能和能力。在我们努力将新的人工智能模型添加到我们的平台时，我们可能会在识别更多高质量的人工智能模型(特别是高性能的专业模型)、以可接受的条款或根本不包括在我们的生态系统中达成协议和/或在协调和将它们的技术集成到我们的系统中时遇到困难。我们可能会产生额外的成本来修改和调整我们平台的现有功能，以适应多个类别的人工智能模型，而不能保证这些成本可以通过新功能产生的额外收入收回。随着aiWARE变得更加复杂，以及我们发布需要更改AI模型的平台增强功能，我们可能无法无缝或及时地集成第三方AI模型，原因包括软件不兼容、开发人员缺乏合作、内部技术资源不足、平台安全限制以及无法获得所需的必要许可证或法律授权。此外，我们已经建立了一个自助开发环境，在这个环境中，这些第三方开发人员将他们的人工智能模型集成到我们的平台上，我们将在一定程度上依赖于他们有效和快速地做到这一点的能力。我们可能无法完全控制第三方提供商的质量和性能，因此, 这些第三方提供商出现的任何意想不到的缺陷或问题都可能导致我们平台的运营严重中断。第三方开发者未能将他们的人工智能模型无缝集成到我们的平台中和/或提供可靠、可扩展的服务，可能会影响我们平台的可靠性，并损害我们的声誉和业务、运营结果和财务状况。

如果我们不能为我们的aiWARE平台打造一个强大的品牌，并提高我们公司和我们平台的市场知名度，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

我们相信，我们平台的成功将在一定程度上取决于我们为我们的“VERITONE”、“AIWARE”和其他服务标志发展强大的品牌认同感的能力，以及提高我们的平台及其能力的市场知名度的能力。我们的业务仍处于早期发展阶段，因此，我们的品牌还没有很好地建立起来。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们持续的营销努力，以及我们确保我们的技术为客户提供预期好处的能力。我们还认为，在基于人工智能的认知计算市场上，成为思想领导者对我们来说很重要。我们的品牌推广和思想领导活动可能不会成功，也不会增加收入。此外，独立行业分析师经常提供对我们的平台以及竞争产品和服务的评论，这可能会显著影响我们的aiWARE平台在市场上的看法。如果这些评论是负面的，或者没有对我们竞争对手的产品和服务的评论那么积极，那么我们的品牌可能会受到损害。

推广我们的品牌还需要我们进行大量支出，我们预计，随着我们的行业变得更具竞争力，以及我们寻求拓展新市场，这些支出将会增加。这些较高的支出可能不会导致任何收入的增加，也不会产生足以抵消较高支出水平的收入。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌，那么我们的业务可能不会增长，我们可能会看到我们相对于竞争对手的定价权降低，我们可能会失去客户，所有这些都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

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与我们的技术和基础设施或我们的第三方服务提供商(包括AWS和Azure)相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们的业务成功在一定程度上取决于客户是否有能力在可接受的时间内随时访问我们的软件产品和服务以及托管服务。由于各种因素，包括基础设施更改、新应用程序和功能的引入、软件错误和缺陷、由于越来越多的用户访问我们的平台或同时启动大量处理而导致的容量限制，或与安全相关的事件，我们已经并可能在未来经历中断、停机和其他性能问题。此外，我们依赖包括AWS和Azure在内的第三方提供运行我们的软件产品和服务以及托管服务所需的托管、存储和其他关键服务，因此，我们很容易受到这些第三方遇到或导致的服务中断、延迟和中断的影响。由于我们还整合了来自许多第三方供应商的各种软件和托管服务，因此在集成和合成这些应用程序和程序时可能会遇到困难和延迟，这可能会导致停机或其他性能问题。维护和改进我们平台的性能可能会变得越来越困难，特别是在使用高峰期，以及随着我们的平台变得更加复杂和使用量增加。

我们的某些客户合同包括服务级别义务，包括系统正常运行时间承诺和/或在出现技术问题时所需的响应时间。如果我们的软件产品和服务以及托管服务不可用，或者如果我们的用户无法在合理的时间内或根本无法访问它们，我们可能违反了我们的合同义务，我们可能被要求向客户发放信用或退款，和/或我们的客户可能有权终止与我们的合同。

根据在某些情况下可能被取消的协议，AWS和Azure向我们提供托管、计算和存储服务。如果我们与AWS或Azure的任何协议终止，我们可能会遇到我们的平台中断，以及我们向客户提供我们的平台的能力中断，以及安排替代云基础设施服务的延迟和额外费用。

上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉，导致客户停止使用我们的平台，削弱我们从现有客户那里增加收入的能力，削弱我们扩大客户基础的能力，使我们受到经济处罚并根据我们的服务水平协议承担责任，以及以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。

我们的平台、网络或计算机系统的安全可能被破坏，任何未经授权访问我们的客户数据都将对我们的业务和声誉产生不利影响。

使用我们的aiWARE平台涉及存储、传输和处理我们客户的私人数据，这些私人媒体可能包含我们的客户、他们的员工或第三方的机密和专有信息，包括个人信息。政府市场客户在我们的平台上处理和存储的数据可能包含受政府法规保护的高度敏感数据，我们有义务遵守与此类数据的安全相关的严格要求，如FedRAMP和刑事司法信息服务(CJIS)的安全要求。

个人或实体可能试图侵入我们的网络或平台安全，或我们的第三方托管和存储提供商的网络或平台安全，并可能访问我们客户的数据。此外，我们的平台可能会受到计算机恶意软件、病毒和计算机黑客攻击、欺诈性使用尝试和网络钓鱼攻击，所有这些在我们的行业中都变得更加普遍。这些恶意活动可能会导致我们的客户、他们的员工或第三方的专有或机密信息被破坏、披露或挪用，和/或对我们的平台造成损害。如果未经授权访问、披露、修改或销毁我们的任何客户数据，可能会损害我们的声誉，这些客户或其他客户可能会终止与我们的协议，或者我们可能面临民事和刑事责任、处罚和罚款。

虽然我们已经实施了旨在防止安全漏洞和网络攻击的程序和保障措施，但它们可能无法防范所有试图破坏我们系统的行为，并且我们可能无法及时意识到任何此类安全漏洞。未经授权访问或破坏我们的平台、网络或计算机系统，或我们的技术服务提供商或第三方供应商的平台、网络或计算机系统，可能会导致业务损失、声誉损害、监管调查和订单、诉讼、赔偿义务、违约损害赔偿、违反适用法律、法规或合同义务的民事和刑事处罚，以及巨额费用、费用和其他补救费用。如果我们未能维护我们平台的可靠性、安全性和可用性，或者如果客户认为我们的平台没有为存储或在互联网上传输敏感信息提供足够的安全性，我们可能会失去现有客户，我们可能无法吸引新客户。如果我们遇到安全漏洞或网络攻击，或未能遵守与我们的安全政务云环境相关的安全要求，我们可能会失去获得或维护FedRAMP认证的能力，这可能会导致政府市场客户的业务流失。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。

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与目标市场、竞争和客户相关的风险

我们业务的成功取决于我们是否有能力扩展到新的垂直市场，并以具有成本效益的方式吸引新客户。

为了发展我们的业务，我们计划提高企业对我们的aiWARE平台、应用程序和服务的认知度和采用率，这些垂直市场包括能源、政府以及法律和合规市场。我们打算继续投资于销售和营销，以及技术开发，以满足这些市场和其他市场不断变化的客户需求。我们可能不会成功地在这些市场中的任何一个或所有市场获得新客户。一些市场可能会出现独特的、意想不到的挑战和困难。例如，为了使我们能够向某些政府客户提供我们的软件产品和服务，我们需要在安全的政府云环境中运行我们的aiWARE平台，在某些情况下，还需要在私有云环境或内部部署环境中运行我们的aiWARE平台，以满足这些客户的要求，并使他们能够保持遵守管理某些政府数据的使用、存储和传输的适用法规。然而，由于这些环境的安全性质，目前并不是所有aiWARE平台的功能、特性和认知处理能力都在这些环境中可用，这可能会限制或降低我们的服务的性能和质量。此外，我们可能会产生额外的成本来修改我们现有的平台以符合客户或云提供商的要求，而我们可能无法产生足够的收入来抵消这些成本。我们还必须遵守政府客户要求的某些法规，如FedRAMP和CJIS，这些法规要求我们产生巨额成本，投入管理时间，并修改我们现有的平台和运营。如果我们不能以符合成本效益的方式有效地遵守这些规定，我们的财务业绩可能会受到不利影响。

作为我们渗透新垂直市场战略的一部分，在我们能够确认这些市场的任何收入之前，我们将产生营销费用，而这些费用可能不会导致收入或品牌知名度的增加。我们过去和将来都会在新的营销活动中投入大量资金和投资，而这些投资可能不会带来更多客户的高性价比。如果我们无法维持有效的营销计划，那么我们吸引新客户或进入新的垂直市场的能力可能会受到不利影响。

最近和拟议的有关使用面部识别技术的法律可能会对我们某些产品的需求产生实质性的不利影响。

我们的某些软件产品和服务，特别是我们为执法机构提供的识别人脸匹配应用程序，利用了面部识别技术。面部识别技术最近越来越受到关注和批评，因为该技术可能会错误地将个人识别为犯罪嫌疑人，并以侵犯个人权利的方式使用。2020年6月，美国参议院提出了一项立法，禁止联邦机构使用面部识别技术，并规定州和地方执法部门的联邦资金取决于他们是否颁布了类似的禁令。此外，超过15个州的立法机构已经提出立法，禁止或限制这些司法管辖区的政府机构使用这项技术，包括旧金山、加利福尼亚州、奥克兰、加利福尼亚州和马萨诸塞州萨默维尔在内的几个美国城市已经颁布了此类禁令。如果颁布此类禁令，我们确定的解决方案在该司法管辖区的潜在政府客户将被禁止使用该技术，除非禁令解除。如果在许多司法管辖区颁布此类禁令，将对利用面部识别技术的软件解决方案市场产生重大不利影响，包括我们的身份识别解决方案。

同样，在一些司法管辖区颁布了数据隐私法，并在其他几个州引入了数据隐私法，这些法律规范收集关于个人的某些个人信息，包括他们的面部图像，以及这些数据的使用，包括在面部识别系统中。这些法律可能会限制对我们的aiWARE平台的潜在需求，用于使用面部识别技术的非政府用例，这可能会对我们在这些领域发展业务的能力产生不利影响。

如果我们不能有效地竞争，我们的业务和经营业绩就会受到损害。

虽然用于音频、视频和其他非结构化数据搜索和分析的基于人工智能的系统市场仍处于早期发展阶段，但我们面临着来自各种来源的竞争，包括谷歌、微软、亚马逊和IBM等资本雄厚的大型科技公司。在PandoLogic的情况下，人才获取软件和服务市场竞争激烈、快速发展和分散，我们面临着来自程序化招聘广告软件公司、传统人力资本管理(HCM)公司、主要专注于提供申请者跟踪系统的公司以及针对特定用例(如招聘营销)的点解决方案提供商的竞争，这些公司包括但不限于甲骨文和SAP。

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我们的大型竞争对手可能比我们拥有更好的品牌认知度、更多的财务和工程资源以及更大的销售和营销团队。因此，这些竞争对手可能能够开发和引入或收购可能能够开发和引入竞争性解决方案和技术的公司，这些解决方案和技术可能具有比我们更强大的能力或能够获得更大的客户接受度，并且他们可能能够比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。一些客户可能还会对使用新平台犹豫不决，而更愿意升级现有平台提供的产品，原因包括价格、质量、复杂程度、熟悉度和全球影响力。此外，我们可能会与规模较小的竞争对手竞争，包括人工智能模型开发商，他们可能会开发自己的解决方案，为特定用例提供与我们的平台类似的服务，以及与系统集成商竞争，这些系统集成商为客户聚合和集成来自多个提供商的认知解决方案。我们市场的竞争因素包括但不限于产品功能、可靠性、性能和有效性；与各种第三方应用程序和系统的集成；现代和直观的技术和用户体验；创新能力和快速响应客户需求的能力；应用程序功能的广度和深度；遵守行业标准和认证；销售和营销努力的力度；客户支持的质量；品牌知名度和美誉度；客户基础的规模和构成以及用户采用的水平；以及价格和拥有成本。我们预计，随着我们继续扩大我们的可服务市场和我们aiWARE平台的能力，竞争将会加剧和加剧。竞争加剧可能会导致定价压力，并要求我们产生额外的销售和营销费用，这可能会对我们的销售、盈利能力和市场份额产生负面影响。

PandoLogic从单个客户那里获得了可观的收入，失去这样的客户可能会损害我们的业务、运营结果和财务业绩。

PandoLogic从与我们没有长期合同的单一客户那里获得了可观的收入。如果该客户决定终止与我们的合同，业务下滑导致我们的人才获取软件和服务预算减少，或决定开发竞争解决方案或以其他方式在内部满足其招聘和招聘需求，而我们无法从现有客户那里获得更多客户或增加我们的收入来抵消这些收入的减少，我们可能会对我们的业务、财务状况以及报告的收入和运营结果产生重大不利影响。

技术进步可能会显著扰乱劳动力市场，并迅速削弱对人力资本的需求。

我们PandoLogic人才获取软件和服务业务的成功取决于我们雇主客户对人才的需求。随着技术的不断发展，目前由人类执行的更多任务可能会被自动化、机器人、机器学习、人工智能和其他我们无法控制的技术进步所取代。这一趋势对整个人才获取行业构成了风险，特别是在技能较低的工作类别，这些工作类别可能更容易受到此类替代的影响。

人才获取软件和服务市场的很大一部分可能有招聘需求和服务偏好，这些需求和服务偏好的波动性可能比整体经济更大。

我们PandoLogic人才获取软件和服务业务的目标客户群涵盖了广泛的公司特征，包括公司规模、地理位置和行业等因素。不同特征的企业的招聘活动可能会有很大差异，因此，我们在具有某些特征的企业中的任何集中都可能使我们的财务业绩受到高度波动的影响。例如，规模较小的企业通常没有那么持久的招聘需求，对人才获取软件和服务的需求以及此类服务提供商的偏好可能会经历更大的波动。随着销售周期相对较短，较小的企业可能更有可能基于感知的价格、价值、服务水平或其他因素的短期差异来更换平台。收购和/或保留这些业务作为客户的困难可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们目前从数量有限的关键客户那里获得了可观的收入，失去任何一个关键客户都可能损害我们的业务、运营结果和财务业绩。

按收入计算，我们的十大客户在2021财年、2020财年和2019财年分别约占我们净收入的57%、34%和24%。一个客户在2020财年和2019财年没有产生显着收入后，在2021财年约占净收入的30%。

2021年，10个客户约占我们软件产品和服务总收入的81%，其中一个客户约占我们软件产品和服务总收入的57%。2021年，10个客户约占我们托管服务总收入的43%，其中1个客户约占我们托管服务总收入的11%。

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如果我们的任何主要客户，特别是我们的主要广告客户，能够在短时间内终止我们的协议，决定终止或不与我们续签合同，以较不优惠的条款续签合同，或者业务下滑导致其营销支出减少，而我们无法获得额外的客户或从其他客户那里增加我们的收入来抵消收入的减少，我们的业务、运营结果和财务状况将受到损害。

我们与软件产品和服务相关的销售工作涉及相当多的时间和费用，而且我们的销售周期往往很长且不可预测。

我们的经营结果可能会波动，部分原因是我们销售周期的长度和不可预测性，特别是在我们的政府和监管行业市场。作为我们销售工作的一部分，我们投入了大量的时间和费用来评估我们潜在客户的特定组织需求，并就我们的软件产品和服务的技术能力和价值对这些潜在客户进行培训。潜在客户通常需要免费或象征性收费的评估许可证，以便在做出购买决定之前评估我们的解决方案。对政府客户的销售还需要经历漫长而复杂的采购过程，包括技术和安全评估、预算批准和竞争性招标要求。由于这些因素，我们的销售周期往往持续几个月或更长的一些客户。我们的销售工作通常需要大量的人力资源费用和时间投资，包括销售工程师、解决方案架构师、产品开发和高级管理人员的努力，而且我们可能无法成功地向潜在客户进行销售。如果我们对潜在客户的销售努力没有带来足够的收入来证明我们的投资是合理的，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

广告客户定期检查和更改他们的广告要求和关系。如果我们不能保持竞争力或留住关键客户，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

媒体植入行业竞争激烈，某些广告客户定期将其广告和营销业务提交竞争审查。客户还会评估在内部为其全部或部分广告和营销需求提供服务的成本和收益。由于这些审查，我们过去曾赢得和失去过客户。由于我们的广告合同通常可以由我们的客户提前30至90天的书面通知取消，客户可以在短时间内轻松更换媒体提供商，而不会受到任何处罚。此外，客户不时会出于内部业务原因取消媒体宣传活动。例如，2018年我们从一个广告客户那里获得了120万美元的总净收入，而2019年只有90万美元，2020年为10万美元，2021年没有来自该客户的收入，这是因为客户的整体广告支出大幅减少。如果我们无法留住关键客户，或者如果我们的任何关键客户大幅减少他们的广告支出，我们的收入可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

获得和留住广告客户取决于我们避免和管理其他客户关系产生的利益冲突的能力，以及吸引和留住关键人员的能力。

在某些情况下，我们获得新的广告客户和留住现有客户的能力可能会受到客户对其他客户关系产生的利益冲突的看法或政策的限制。如果我们无法管理这些客户关系并避免潜在的利益冲突，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

我们获得新的广告客户和留住现有客户的能力在很大程度上取决于我们吸引和留住该业务中的关键人员的能力，他们是我们竞争力的一个重要方面。如果我们无法吸引和留住关键人员，我们以客户期望的方式提供服务的能力可能会受到不利影响，这可能会损害我们的声誉并导致客户流失，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

与知识产权相关的风险

我们面临由我们的数字内容许可服务产生的风险，包括第三方因侵犯或侵犯版权、宣传或其他权利而提出的潜在责任，以及权利持有人和客户的赔偿要求。

我们代表电影、电视、体育和广告行业的主要版权持有者管理和授权数字内容。我们与权利持有人签订协议，根据协议，他们授予我们向第三方分发和许可其内容的权利，但须遵守某些限制和要求，例如对使用类型和/或持续时间的限制。

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以及要求获得与内容相关的第三方的许可和同意。根据这些协议，权利持有人一般声明并保证他们有权将内容授权给我们，授权使用内容不会侵犯任何第三方版权，并同意赔偿我们因违反该等声明和保证而提出的索赔。然而，我们和/或我们再授权内容的客户一般有责任就内容中描述的任何特定个人、地点、财产或主题获得所有必要的许可、许可和同意，其中每一项都可能受到商标、公开权、财产权或属于第三方的其他权利的约束，我们通常同意就任何未能做到这一点而对权利持有人提出的索赔进行赔偿。在许多情况下，我们与版权持有人的协议还要求我们在与客户的协议中包含特定的条款、条件、契诺和义务。

在我们与客户的许可协议中，我们声明并保证我们有权将内容再许可给他们，他们对内容的授权使用不会侵犯任何第三方版权，我们同意赔偿我们的客户因违反此类声明和保证而产生的索赔。然而，我们的客户通常负责从第三方获得所有必要的许可、许可和同意，除非我们明确同意就内容提供清除服务，并且我们的客户通常同意赔偿我们因他们未能这样做而引起的索赔。如果我们或我们的客户未能从第三方获得使用许可内容所需的所有许可、许可和同意，或者如果我们的客户以未经我们与权利持有人的协议条款授权的方式使用内容，则第三方可以向我们和权利持有人提出索赔，权利持有人可以就此类索赔向我们寻求赔偿。在某些情况下，我们可能没有资格获得客户的支持性赔偿，或者我们可能无法成功地执行我们的客户赔偿权利。此外，第三方可能对我们和我们的客户提出侵犯版权的索赔，我们可能被要求就此类索赔向我们的客户进行赔偿。同样，我们可能无权获得权利持有人的赔偿，或者我们可能无法执行我们获得权利持有人赔偿的权利。

虽然我们尽商业上合理的努力确保我们遵守与数字内容的许可和再许可有关的所有条款和条件，并在我们与权利持有人和客户的协议中提供与第三方索赔相关的适当保护，但如果发生侵犯或侵犯版权、宣传或其他权利的索赔，和/或版权持有人和客户的赔偿索赔，我们可能会招致重大责任和费用。无论其价值和结果如何，知识产权和赔偿索赔都是耗时、昂贵的诉讼或和解，并导致管理层注意力的重大转移，并可能严重损害我们的财务状况和声誉，并对我们的业务产生不利影响。

我们维持保单，以涵盖潜在的知识产权纠纷。然而，如果对我们提出的知识产权索赔或相关赔偿索赔或一系列索赔超出了我们的保险范围或未投保的责任，我们的业务可能会受到影响。此外，我们可能无法以合理的费用或足够的金额或范围维持保险范围，以保障我们免受所有损失。

我们可能会被第三方起诉，指控我们侵犯了他们的所有权，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

人工智能行业有相当多的专利和其他知识产权开发活动，这导致了基于侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的指控的诉讼。我们未来的成功在一定程度上取决于不侵犯他人的知识产权。未来，我们可能会收到包括我们的竞争对手在内的第三方的索赔，声称我们的平台和底层技术侵犯或侵犯了该第三方的知识产权，我们可能被发现侵犯了此类权利。我们可能不知道其他人的知识产权可能涵盖我们的部分或全部技术。此外，在运营我们的平台时，我们严重依赖第三方提供的软件，包括AI模型和应用程序，我们可能会受到与此类第三方软件相关的类似侵权索赔。我们可能没有从这些第三方软件提供商那里获得足够的赔偿，或者我们可能无法成功地执行我们获得此类第三方软件提供商赔偿的权利。

任何此类索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用，如果成功地对我们提出索赔，可能会要求我们支付大量损害赔偿或持续的版税付款，阻止我们提供我们平台的某些部分，或者要求我们遵守其他不利条款。我们还可能有义务在任何此类诉讼中赔偿我们的客户或业务合作伙伴，并获得许可证或修改我们的平台，这可能会进一步耗尽我们的资源。针对我们提出的专利侵权、商标侵权、商业秘密挪用和其他知识产权索赔和诉讼，无论胜诉与否，都可能损害我们的品牌、业务、经营结果和财务状况。诉讼本质上是不确定的，任何针对我们的判决或禁令救济或任何不利的和解都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。此外，诉讼可能涉及大量的管理时间和注意力，而且无论结果如何，都是昂贵的。在诉讼过程中，可能会公布听证和动议的结果以及与诉讼有关的其他临时事态发展。如果证券分析师或投资者认为这些声明是负面的，我们普通股的交易价格可能会下降。

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我们可能会在保护或捍卫我们的知识产权方面产生巨额成本，而任何未能保护我们的知识产权可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们保护我们的品牌以及我们根据美国和外国司法管辖区的专利和其他知识产权法律开发的专有方法和技术的能力，以便我们能够防止其他人使用我们的发明和专有信息。截至2022年3月9日，在美国，我们有32项已颁发的专利，这些专利将在2027年至2040年之间到期，有10项专利申请正在等待审查。截至目前，我们还有12项已颁发专利和29项专利申请在外国司法管辖区等待审查(包括国际PCT申请)，所有这些都是基于我们申请的对应的美国专利申请。我们可能不会获得任何额外的专利，已经发布或未来可能发布的任何专利可能不会为我们的知识产权提供重大保护。此外，我们已经在美国和几个外国司法管辖区注册或申请注册了许多商标，包括Veritone和aiWARE。如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的技术和我们的业务，经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们寻求的特定形式的知识产权保护，或者我们关于何时提交专利申请和商标申请的商业决定，可能不足以保护我们的业务。我们可能需要花费大量资源来监测和保护我们的知识产权。未来可能有必要提起诉讼，以执行我们的知识产权，确定我们或其他人的专有权利的有效性和范围，或针对侵权或无效索赔进行抗辩。此类诉讼可能代价高昂、耗时长且分散管理层的注意力，导致大量资源被转移，导致我们部分知识产权的缩小或无效，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性，或者指控我们侵犯了反索赔人自己的知识产权。我们的任何专利、版权、商标或其他知识产权都可能被其他人挑战或通过行政程序或诉讼而无效。

我们还在一定程度上依赖于与我们的业务合作伙伴、员工、顾问、顾问、客户和其他人签订的保密协议，以努力保护我们的专有技术、流程和方法。这些协议可能无法有效防止披露我们的机密信息，未经授权的各方可能复制我们的软件或其他专有技术或信息，或在我们没有针对未经授权使用或泄露我们的机密信息获得足够补救的情况下独立开发类似软件。此外，其他人可能会独立发现我们的商业秘密和专有信息，在这些情况下，我们将无法向这些当事人主张任何商业秘密权。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼，而未能获得或维持商业秘密保护可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。

此外，一些国家的法律对知识产权和其他专有权利的保护程度不如美国法律。在我们扩大国际活动的程度上，我们面临的未经授权复制、转移和使用我们的专有技术或信息的风险可能会增加。

我们保护知识产权和专有权利的手段可能不够充分，或者我们的竞争对手可以独立开发类似的技术。如果我们不能切实保护我们的知识产权和专有权利，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。

我们使用开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼。

我们的aiWARE平台整合了精选的开源软件，我们希望在未来继续将开源软件整合到我们的aiWARE平台中。适用于开源软件的许可证很少被法院解释，这些许可证的解释方式可能会对我们将产品和平台商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外，尽管我们已经实施了政策来规范开源软件在aiWARE平台中的使用和合并，但我们不能确定我们没有以与此类政策不一致的方式在aiWARE平台中合并开源软件。如果我们不遵守开源许可，我们可能会受到某些要求的约束，包括我们免费提供包含开源软件的产品，我们为基于、合并或使用开源软件创建的修改或派生作品提供源代码，以及我们根据适用的开源许可条款许可此类修改或派生作品。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用，并可能受到重大损害赔偿，被禁止从使用包含开源软件的产品的客户那里获得收入

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软件，并被要求遵守对这些产品的苛刻条件或限制。在上述任何情况下，我们和我们的客户都可能被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的软件产品和服务而重新设计或停止向客户提供我们的产品的情况下，重新设计无法及时完成。上述任何一种情况都可能需要我们投入更多的研发资源来重新设计我们的产品，可能导致客户不满，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

与人力资本管理相关的风险

我们依赖我们的高管和其他关键员工，失去一名或多名员工或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们的首席执行官查德·斯蒂尔伯格、我们的总裁瑞安·斯蒂尔伯格以及我们的其他高管和高级管理层的持续服务。我们在战略和实施、研发、运营、安全、营销、销售、支持以及一般和行政职能方面依赖我们的领导团队。我们目前没有与我们的高管或高级管理团队签订任何雇佣协议，要求他们在任何特定时期内继续为我们工作，因此，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。失去查德·斯蒂尔伯格或瑞安·斯蒂尔伯格，或我们管理团队中的一名或多名成员，可能会对我们的业务和运营产生不利影响，并扰乱我们与主要客户的关系。

如果我们无法招聘、留住和激励合格的人员，我们的业务将受到影响。

我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。我们相信，现在和将来都会有激烈的竞争，争夺高技能的管理、工程、数据科学、销售、市场营销和其他在我们经营的业务中具有经验的人员。我们必须提供有竞争力的薪酬方案和高质量的工作环境，以招聘、留住和激励员工。如果我们无法留住和激励我们现有的员工并吸引合格的人员填补关键职位，我们可能无法有效地管理我们的业务，包括我们产品和服务的开发、营销、销售和交付，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。就我们从竞争对手那里雇佣人员而言，我们还可能受到指控，称他们被不正当地索要，或者他们泄露了专有或其他机密信息。

我们股价的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键人才的能力。我们的许多关键人员现在或将被授予相当数量的普通股或股票期权。如果雇员所拥有的股份或其既得期权的股份相对于股份的原始买入价或期权的行使价大幅升值，或相反，如果他们持有的期权的行权价显著高于我们普通股的交易价格，员工可能更有可能终止与我们的雇佣关系。如果我们无法留住员工，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

与合规相关的风险

数据保护和隐私法律法规可能要求我们对业务做出改变，给我们带来额外的成本，并减少对我们软件解决方案的需求。

我们的客户使用我们的软件产品和服务以及托管服务来处理、分析和存储数据，其中可能包含受不同司法管辖区的数据保护和隐私法约束的个人信息。联邦、州和外国政府机构已经通过或可能在未来通过关于收集、使用、处理、存储和披露个人信息的法律和法规，如GDPR、CCPA和其他司法管辖区(包括美国其他州)采用的类似法规。除政府监管外，隐私权倡导者和行业团体可能会提出各种自律标准，这些标准可能在法律上或合同上适用于我们的业务。

世界范围内与隐私和数据保护问题有关的监管框架正在迅速演变，在可预见的未来可能仍然不确定。由于许多隐私和数据保护法律、法规和适用的行业标准的解释和应用不确定，这些法律、法规和标准可能会以与我们现有的隐私和数据管理实践不一致的方式进行解释和应用。当我们扩展到新的司法管辖区或市场时，我们将被要求了解并遵守适用于这些司法管辖区或市场的各种新要求。例如，我们已经签订了协议，并正在积极寻求向欧洲客户提供我们的软件产品和服务以及托管服务的机会，这些服务涉及个人数据的处理。在提供我们的软件产品和服务和托管服务时，我们被视为数据处理者，并被要求遵守GDPR，该GDPR适用于所有处理欧盟居民个人数据的公司，无论公司位于何处，以及对我们的客户的额外义务，以支持他们遵守

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GDPR。我们也有义务遵守GDPR(以及包括英国在内的其他司法管辖区的类似法规)，作为数据控制人，涉及我们当前或潜在客户、供应商和服务提供商雇用或聘用的某些员工和个人的个人数据，我们在业务过程中接收和处理这些数据。GDPR对违规行为施加经济处罚，罚款金额最高可达全球收入的4%或2000万欧元，以金额较大者为准。对于我们作为服务提供商直接或间接向客户收集和处理的加州消费者的个人信息，我们还必须遵守CCPA及其实施的法规。

根据GDPR和/或CCPA以及在其他司法管辖区实施的类似数据保护条例，我们必须保持适当的技术和组织措施，以确保个人数据和信息的安全和保护，并且我们必须(根据我们与客户的合同中的规定，直接或间接地支持我们的客户的合规努力)遵守关于我们收集和处理其个人数据或信息的个人的多项要求，其中包括通知要求和遵守个人要求的要求，以(I)选择退出收集、处理和/或销售其数据或信息，(Ii)删除他们的数据或信息，以及(Iii)收到我们收集和处理他们的数据或信息的副本和其他信息。

在适用于我们的业务或我们客户的业务的范围内，这些法律、法规和行业标准可能会对我们的业务产生负面影响，包括增加我们的成本和运营费用，并推迟或阻碍我们部署新的核心功能和产品。遵守这些法律、法规和行业标准需要大量的管理时间和注意力，不遵守可能会导致负面宣传，使我们承担合同责任、罚款或处罚，或导致我们要求修改或停止现有的业务做法。此外，遵守这些法律、法规和行业标准的成本和其他负担可能会对我们的客户使用我们的软件解决方案收集、使用、处理和存储个人信息的能力或意愿产生不利影响，这可能会减少对他们的总体需求。即使是对隐私和数据安全问题的看法，无论是否合理，也可能会抑制我们的软件解决方案在某些市场上的市场接受度。此外，隐私和数据安全方面的担忧可能会导致我们客户的客户、供应商、员工和其他行业参与者拒绝提供必要的个人信息，以使我们的客户能够有效地使用我们的产品和服务。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

我们可能要为历史和未来的销售、使用和类似的税收承担责任，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们在全美多个税务管辖区开展业务。在许多这些司法管辖区，非基于收入的税收，如销售税和使用税，是根据我们的业务进行评估的。我们的客户同意在我们的服务需要缴纳销售税或使用税的州和其他司法管辖区支付使用税。因此，我们没有开具或收取这些税项，并且根据美国公认的会计原则，我们没有就我们在这些司法管辖区的税务风险计提拨备。如果这些司法管辖区对我们的方法提出质疑，或者我们的客户不履行销售或使用税义务，这些司法管辖区可能会主张纳税评估、罚款和/或利息，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

与我们证券所有权和我们的上市公司运营相关的风险

我们的普通股价格一直非常不稳定，可能会继续大幅波动，这可能会给投资者带来重大损失。

我们普通股的市场价格一直是，我们预计将继续是，在短期内受到极端波动的影响。例如，在截至2022年2月28日的12个月期间，我们普通股的收盘价从13.22美元的低点到38.53美元的高点不等。在此之前，从2017年5月12日完成首次公开募股(IPO)到2021年2月28日，我们普通股的收盘价从1.52美元的低点到65.91美元的高点不等。这些波动可能是由各种因素造成的，其中许多因素是我们无法控制的，包括：

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近年来，股票市场普遍经历了极端的价格和交易量波动，这些波动往往与上市公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生重大影响。这些波动在我们普通股的交易市场上已经并可能继续变得更加明显。

此外，在某些情况下，我们的股票价格可能会或可能被声称是受到“做空”活动的影响。“空头挤压”是一种技术性的市场状况，当一只股票的价格大幅上涨时，迫使已经采取行动的市场参与者持有股票价格将下跌的头寸(即，谁“做空”了股票)，买入股票，这反过来可能产生对股票的大量短期需求，这不是出于根本原因，而是因为这种市场参与者需要购买股票，以防止出现更大损失的风险。一只股票在市场上的“空头挤压”状态可能会导致短期条件，包括非常高的波动性和交易，这些交易可能跟踪也可能不跟踪基本面估值模型。

此外，在过去，对于证券经历了市场价格波动时期的公司，经常会提起集体诉讼。随着我们股价的波动而对我们提起证券诉讼，无论此类诉讼的是非曲直或最终结果如何，都可能导致巨额费用，这将损害我们的财务状况和经营业绩，并转移管理层对我们业务的注意力和资源。

如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。

作为一家上市公司，我们必须遵守萨班斯-奥克斯利法案和美国证券交易委员会实施的相关规则。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们对财务报告和披露控制及程序保持有效的内部控制。特别是，我们必须根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求，对我们的财务报告内部控制进行系统和流程评估和测试，以使管理层能够报告我们财务报告内部控制的有效性。除其他事项外，这份报告必须包含对截至财政年度结束时我们对财务报告的内部控制的有效性的评估，包括关于我们对财务报告的内部控制是否有效的声明。这项评估必须包括披露管理层确定的财务报告内部控制中的任何重大弱点。此外，我们将被要求让我们的独立注册会计师事务所在我们不再是新兴成长型公司或较小报告公司的日期后的第一份Form 10-K年度报告中证明我们对财务报告的内部控制的有效性。

我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能发展或维持有效控制，或在实施或改善过程中遇到任何困难，均可能损害我们的经营业绩，或导致我们未能履行我们的报告义务，并可能导致我们重述前几个期间的财务报表。未能实施及维持有效的财务报告内部控制，亦可能对有关财务报告内部控制有效性的定期管理评估及独立注册会计师事务所年度认证报告的结果造成不利影响。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，并可能导致我们普通股的交易价格下降。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克上市。

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根据美国联邦证券法，我们是一家“新兴成长型公司”和一家“较小的报告公司”，适用于新兴成长型公司和较小报告公司的报告要求降低，可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

根据美国联邦证券法，我们是一家“新兴成长型公司”，也是一家“较小的报告公司”。只要我们继续是一家新兴成长型公司和/或一家较小的报告公司，我们就可以利用适用于其他非新兴成长型公司或较小报告公司的各种报告要求的豁免，包括不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及(如果我们仍然符合新兴成长型公司的资格)豁免就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款的要求。尽管从2022年12月31日起，我们将不再是一家新兴成长型公司，但我们仍有资格成为一家规模较小的报告公司，这将使我们能够利用适用于新兴成长型公司的许多同样的披露要求豁免。投资者可能不会发现我们的普通股有吸引力，因为我们可能会依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。

我们目前预计不会支付任何现金股息。

我们业务的持续运营和扩张将需要大量资金。因此，我们目前预计不会为我们的普通股股票支付任何现金股息。未来派发股息的任何决定将由董事会酌情决定，并将取决于经营结果、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及董事会认为相关的其他因素。此外，我们预计这些限制将在未来继续下去。因此，对我们普通股的投资收益的实现将取决于我们普通股价格的升值，而这可能永远不会发生。在可预见的未来寻求现金股利的投资者不应购买我们的普通股。

我们的反收购条款可能会阻止或推迟公司控制权的变更，即使控制权的变更对我们的股东有利。

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程的条款以及特拉华州法律的条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的合并、收购或其他变化，即使这种控制权变化对我们的股东有利。这些措施包括：

此外，特拉华州公司法禁止我们与持有我们普通股至少15%的任何股东或股东集团进行任何合并、股票或资产的重大出售或业务合并，除非在特定情况下。

此外，管理我们的可转换优先票据的契约中的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如，契约一般会要求我们在发生根本变化时回购可转换优先票据以换取现金，并在某些情况下，提高与完全基本变化相关的持有人转换其可转换优先票据的转换率。收购我们可能会触发要求我们回购可转换优先票据和/或提高转换率的要求，这可能会使潜在收购者进行此类收购的成本更高。这样的额外成本可能会推迟或阻止对我们的收购，否则这对股东来说是有利的。

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我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院为我们股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院应是下列情况的唯一和独家法院：

任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体，应被视为已知悉并同意本公司经修订及重述的公司注册证书的这项规定。这种选择法院的条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于或方便与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼。或者，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的这些条款不适用于一种或多种指定类型的诉讼或法律程序，或无法对其执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

转换或行使流通股证券可能稀释我们股东的所有权利益，或者可能压低我们普通股的价格。

我们有相当数量的普通股预留用于在行使股票期权、结算限制性股票单位和转换我们的可转换优先票据时发行。部分或全部这些证券的行使或转换可能会稀释我们股东的所有权利益。在转换我们的可转换优先票据时，我们可以选择支付或交付(视情况而定)现金、我们普通股的股票或现金和普通股的组合。如果我们选择以普通股的股票或普通股的现金和股票的组合来结算我们的转换义务，那么在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，可转换优先票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为票据的转换可以用来满足空头头寸，或者票据预期转换为普通股的股票可能会压低我们普通股的价格。

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告，或发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场将部分依赖于证券或行业分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级，或者发布了其他不利的评论或研究，我们普通股的价格可能会下跌。如果一名或多名分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们股票的需求可能会减少，这可能会导致我们普通股的交易价或交易量下降，并可能导致您在我们的全部或部分投资损失。

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1B项。未决员工评论。

不适用。

第二项。属性IES。

我们的主要执行办公室位于科罗拉多州丹佛市，租约将于2022年3月31日到期。

除了我们的主要行政办公室外，我们还在加利福尼亚州的科斯塔梅萨和纽波特海滩、纽约和以色列的赫兹利亚租用办公空间。

我们租赁了所有的设施，没有任何不动产。我们相信我们的设施是足够的，适合我们目前的需要，如果需要的话，我们将提供合适的额外或替代空间来容纳我们的业务。

第三项。法律出版社洋流。

有时，我们可能会卷入与我们在正常业务过程中的运营有关的索赔诉讼。本公司目前并无参与任何法律程序，而管理层认为个别或整体的不利结果会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何，任何诉讼都可能因辩护和和解费用、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。

第四项。矿山安全TY披露。

不适用。

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第二部分

市场信息和持有者

我们的普通股在纳斯达克上市，股票代码是“VERI”。截至2022年2月28日，根据我们转让代理的记录，我们有39名普通股持有者，其中不包括普通股的受益所有者，他们的股票是以各种证券经纪人、交易商和注册结算机构的名义持有的。  

股利政策

我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和未来的任何收益，用于我们的业务运营。因此，我们目前预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何现金股息。未来是否派发现金股息将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的经营结果、财务状况、资本要求、一般业务状况以及我们董事会认为相关的其他因素。我们支付股息的能力也可能受到任何未来信贷协议或任何未来债务或优先股证券条款的限制。

近期出售的未注册股权证券

2021年12月，一家咨询公司行使了认股权证，以每股3.01美元的行权价购买了26,500股我们的普通股。该等行权乃根据认股权证的条款按净行权基准进行，因此，吾等并无收到任何现金收益，而我们就该项行权发行了23,050股我们的普通股。

没有承销商参与此类证券的发行。根据《证券法》第4(A)(2)节规定的《证券法》第4(A)(2)节关于发行人不涉及任何公开发行的交易的登记要求的豁免，这些证券是向经认可的投资者发行的，只要需要豁免登记。

购买股票证券

我们在2021年第四季度没有购买我们的股权证券。

性能图表

作为一家较小的报告公司，我们不需要提供S-K法规第201(E)项所要求的绩效图表。

第六项。保留。

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第7项。管理层的讨论与分析财务状况及经营业绩。

前瞻性陈述

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告10-K表中其他部分包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。这一讨论包括基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。在讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大相径庭的重要因素时，您应阅读本年度报告(Form 10-K)第II页和第1A项(风险因素)中的“关于前瞻性陈述的警示说明”。

概述

我们是一家人工智能解决方案提供商，由我们专有的人工智能操作系统AIWARE™提供支持，为我们的商业企业和政府及监管行业客户提供差异化的产品和解决方案。

在截至2021年12月31日的一年中，我们创造了1.153亿美元的收入，而在截至2020年12月31日的一年中，我们的收入为5770万美元。2021年12月31日和2020年12月31日，我们的软件产品和服务同比增长429%，分别占我们综合收入的51%和24%；2021年12月31日和2020年12月31日，我们的托管服务同比增长27%，分别占我们综合收入的49%和76%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们最大的客户分别占我们综合收入的30%和8%。

重大交易

2021年9月，我们完成了对PandoLogic的收购，这是一家根据以色列法律成立的公司，总对价为1.225亿美元(“合并对价”)。合并对价包括5870万美元的现金和3150万美元的普通股(170万股)的预付款，根据与PandoLogic在2021和2022财年的财务业绩相关的溢价支付至多6500万美元，以及580万美元的净营运资本调整。于收购日期，溢价的价值为3,000万美元，将以现金和普通股的组合支付，其中2,640万美元被视为对价。

于2021年11月，我们完成了可转换优先票据的发售，按面值发行了本金总额为2.0125亿美元、2026年到期的1.75%可转换优先票据(“可转换票据”)。作为可换股票据的交换，在扣除承销折扣和佣金以及发行成本约630万美元后，我们获得了约1.949亿美元的净收益，其中1860万美元用于购买与可换股票据相关的上限看涨交易。可转换票据是我们的优先无担保债务，将按1.75%的年利率计息。利息将于2021年11月19日开始计息，自2022年5月15日开始每半年支付一次，分别于每年的5月15日和11月15日拖欠一次。可转换债券将于2026年11月15日到期，除非提前根据可转换债券的条款进行转换、赎回或回购。可转换票据的可转换价格为每股36.76美元，假设满足上限赎回条款，每股可转换债券为48.55美元。

机遇、挑战和风险

在2021年和2020年，我们的收入主要来自我们的商业企业客户，其次是我们的政府和监管行业客户。从2020年下半年到2021年，我们的商业企业业务的收入开始显著增长，在截至2021年12月31日的一年中，与前一年相比增长了100%。商业企业收入的同比增长在很大程度上是由2021年9月收购PandoLogic以及向媒体和娱乐市场的现有和新客户扩展服务推动的。由于我们正处于包括美国政府和能源市场在内的各个市场推出新产品的早期阶段，我们预计我们的商业企业和政府监管行业的收入在短期和长期内都将继续增长，无论是绝对美元收入还是占我们总收入的百分比。

我们是基于人工智能的软件产品和服务的领导者。我们专有的人工智能操作系统，aiWARE， 使用机器学习算法或AI模型，以及一套强大的应用程序，从海量的结构化和非结构化数据中揭示有价值的见解。除了我们的软件产品同比增长429%之外

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在截至2021年12月31日的一年中，我们还展示了我们发展基于人工智能的托管服务的能力，在截至2021年12月31日的一年中，我们来自这些托管服务的收入与前一年相比增长了27%。从历史上看，我们的软件产品和服务收入的很大一部分来自我们内部开发的应用程序，这些应用程序来自我们的aiWARE平台，并在各种客户中积极销售。从2021年下半年开始，我们重新调整了我们的组织，也将重点放在现有和较新市场的企业销售和机会上。虽然管理层相信有大量机会增加较长期的收入，但不能肯定任何未来的投资，包括未来的潜在收购，是否会带来与历史收入相比的显著的企业收入实现或收入增长。我们还继续看到向现有和新获得的客户交叉销售PandoLogic和aiWARE的巨大增长机会，我们的人工智能解决方案可以在内容创作和发行方面增加巨大的价值，包括在新闻、电视和电影行业。

我们相信，由于客户采用我们与人工智能技术相关的产品和服务，以及最近我们在整个美国司法部对我们的aiWARE平台的正式授权(ATO)以及与联合人工智能委员会(JAIC)和国防部(DOD)的进展，政府和受监管行业市场的收入将有显著的短期和长期增长机会。. 然而，与GRI客户的许多企业级机会可能涉及较长的销售周期，在此期间，我们必须投入大量时间和资源，而不能保证成功。我们可能会寻求收购有深度的业务美国政府内部和能源等受监管行业的关系和更大的规模，以进一步加快我们对这个市场中看到的增长机会的追求。

在2020年下半年，我们推出了Veritone能源解决方案，作为我们政府和监管行业部门的一部分，以帮助公用事业公司在向可再生能源过渡的过程中提高盈利能力和改善电网可靠性。我们相信，我们的专利技术非常适合解决当今公用事业公司面临的一些最困难的挑战，我们看到了在这个市场中增加收入的重大近期和长期机会。.我们的aiWARE平台正处于能源市场部署的早期阶段，我们预计在未来12至24个月内将继续在产品、销售和工程方面进行重大投资，以进一步开发我们当前和未来的解决方案，以应对这一市场的机遇。

截至2021年第四季度末，我们报告了529个软件产品和服务客户，预计比2020年12月31日增长47%(包括客户自2020年1月1日起由Veritone，Inc.拥有的PandoLogic)。为了继续扩大我们的软件产品和服务客户群，并在我们现有的客户群中推动销售额的增加，我们需要在2022年继续增加与前几个时期相比的销售和营销支出。

我们相信，我们的软件产品和服务将扩展当今广泛使用的许多第三方软件平台和产品的功能。例如，我们最近收购了PandoLogic，这是一家拥有利用机器学习和人工智能来加快大企业招聘过程的技术的公司。我们相信，当与aiWARE集成时，PandoLogic用户将在他们的招聘过程中获得更大的可见性和透明度。此外，我们历来在许多平台上集成了aiWARE，包括Alteryx和NVIDIA^®库达^®基于GPU的平台，使aiWARE的处理速度大幅提高，并为我们的技术提供了广泛的新用例。我们正在为这些和未来的集成开发和营销更具体的用例，我们相信这将为我们的产品打开新的市场，并加速我们的短期和长期收入增长机会。我们计划在短期内招聘更多的工程师和业务开发资源，以进一步加快我们对这些潜在机会的追求，以及其他第三方技术集成。

在截至2021年12月31日的年度，我们的非GAAP毛利率(按下文“非GAAP财务指标”中所述计算)提高至81%，而截至2020年12月31日的年度为73%，这是由于我们的软件产品和服务的新客户的增长以及PandoLogic在2021年底的增加，在截至2021年12月31日的三个月内产生了超过80%的增量非GAAP毛利率。我们的非GAAP毛利率在任何给定时期都受到我们的软件产品和服务以及我们的托管服务收入的组合的显著影响，因为我们的托管服务收入的总体非GAAP毛利率通常低于我们的软件产品和服务收入。随着在2021年9月收购PandoLogic，我们预计我们的合并非GAAP毛利率和相关非GAAP毛利将从截至2022年3月31日的季度开始提高到不低于80%，并在2022年随着PandoLogic收入的组合在整个2022年变得季节性更大而在随后的每个季度都有所改善。我们的非GAAP毛利(见下文“非GAAP财务指标”)也取决于我们通过扩大客户群和增加与现有客户的业务来增加收入的能力，以及通过与AWS和Microsoft Azure等云计算提供商谈判有利的经济条款来管理我们的成本的能力。虽然我们专注于继续提高我们的非GAAP毛利润，但我们吸引和留住客户的能力

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增长我们的收入将高度依赖于我们实施和持续改进我们的技术和服务以及改进我们的技术基础设施和运营的能力，因为我们的增长导致网络容量限制增加。

我们相信，我们的经营业绩和业绩现在是，并将继续受到影响我们行业的各种因素的推动。我们为aiWARE平台吸引、增长和留住客户的能力对快速变化的技术高度敏感，并取决于我们保持我们的平台、内容和服务对客户的吸引力的能力。此外，在某些非现金和非经常性项目(如基于股票的薪酬和采购会计)的推动下，我们历来报告了GAAP运营亏损；然而，在我们的软件产品和客户的增长以及PandoLogic的增长的推动下，我们预计在截至2022年12月31日的一年中，我们的综合运营业绩将比截至2021年12月31日的年度有实质性的改善。我们未来的收入和运营增长将在很大程度上取决于我们是否有能力扩大和保留我们的软件产品和服务客户群，继续开发和部署高质量和创新的人工智能驱动的应用程序和企业级产品，为我们的客户提供独特和有吸引力的内容和广告服务，在较新的市场(如政府和监管行业)继续增长，将aiWARE扩展到更大和更具扩张性的企业活动，并管理我们的企业管理成本。虽然我们相信我们将在这些努力中取得成功，但我们不能保证我们将成功地创造可观的长期运营增长和盈利能力。

我们预计将采取收购公司的战略，以帮助加快我们的有机增长。我们相信，有一些战略收购目标可以加快我们进入关键战略市场的速度，以及我们发展业务的能力。因此，我们将继续把企业发展工作放在2022年的优先位置。我们的收购战略有三个方面：(I)扩大我们目前市场的业务规模，(Ii)加快新市场和产品类别的增长，包括扩大我们现有的工程和销售资源，以及(Iii)通过风险投资或市场驱动的机会，加快采用aiWARE作为通用的人工智能操作系统。

在截至2021年12月31日的一年中，我们首次报告了正的非GAAP净收益为680万美元，而在截至2020年12月31日的一年中，我们报告的非GAAP净亏损为2060万美元。虽然我们预计2022年全年在非GAAP净收入的基础上也将实现盈利，并预计在截至2022年3月31日的季度内不会出现非GAAP净亏损，但我们确实预计，由于我们收购PandoLogic，我们在截至3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的整个季度的收入和运营表现都具有季节性。此外，为了在2022年继续增长我们的收入，我们将需要在人员方面进行大量投资，即软件工程师和销售人员。如果我们不能及时招聘或留住员工，我们的增长和最终盈利能力可能会加速或推迟。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们几乎所有的收入都来自美国的客户。我们相信，随着时间的推移，我们将有一个巨大的机会在美国以外的国家大幅扩大我们的服务产品和客户基础。长期而言，我们计划在欧洲、亚太地区和拉丁美洲等地进一步拓展业务，因此，我们预计与这些扩张机会相关的前期支出将继续大幅增加。

新冠肺炎大流行的影响

新冠肺炎疫情出现在2019年末，并于2020年3月被世界卫生组织宣布为全球大流行。新冠肺炎大流行以及世界各国政府为减轻这一大流行对公共卫生造成的后果而采取的行动，对全球经济产生了重大影响。从2020年3月开始，我们对某些服务的需求开始出现波动，特别是我们的托管服务，其中相当大一部分收入通常是由在美国因新冠肺炎而被取消或推迟的重大现场体育赛事推动的。虽然许多大型体育赛事已经恢复，但未来现场体育赛事的取消可能会对我们未来几个季度从托管服务产生的收入产生重大不利影响。

疫情已经影响并可能继续影响我们的一些客户，这可能会进一步减少对我们产品和服务的需求和/或推迟购买决定，并可能额外影响我们客户的信誉。我们已经评估了客户由于宏观经济环境变化而可能出现的信用恶化，并确定截至2021年12月31日，由于信用恶化，不需要额外计提坏账准备。

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新冠肺炎大流行和相关的宏观经济状况可能会在多大程度上继续影响我们的财务状况或运营结果，目前尚不确定。大流行的严重程度和持续时间以及由此产生的宏观经济状况很难预测，我们的收入和经营业绩在未来可能会受到不利影响。由于我们的业务性质，新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能在其运营业绩中充分反映出来。新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果造成的最重大风险在第一部分第1A项(风险因素)中进行了讨论。

针对2020年上半年新冠肺炎疫情，我们采取了控制费用的行动，包括暂停非必要服务，并对旅行、娱乐等费用进行控制。此外，根据政府的要求，我们已经启动了在家远程工作的政策。我们预计将继续执行这些和其他我们认为适当的行动，直到世界卫生组织正式宣布新冠肺炎大流行为大流行为止。

非GAAP财务指标

在评估我们的现金流和财务业绩时，我们使用某些非GAAP财务指标，包括“非GAAP毛利”、“非GAAP毛利率”、“非GAAP净收益(亏损)”和“非GAAP每股净收益(亏损)”。非公认会计准则毛利是公司的收入减去收入成本。每股非GAAP净收益(亏损)和非GAAP净收益(亏损)是公司每股净收益(亏损)和净收益(亏损)，调整后不包括利息支出、所得税准备金、折旧支出、摊销支出、基于股票的薪酬支出、认股权证负债的公允价值变化、或有对价的公允价值变化、国家销售税准备金、与设施转租相关的费用、出售资产的收益、认股权证费用、收购和尽职调查成本、以及遣散费和高管猎头成本。以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度非GAAP净收益(亏损)的结果。不包括在这些非GAAP财务指标中的项目，以及GAAP净亏损、非GAAP净收益(亏损)以及我们的核心业务和公司之间的这些排除项目的细目，在下面的对账中详细说明。

此外，我们还提供了毛利润、运营费用、运营亏损、其他(费用)收入、净收益和所得税前亏损的额外非GAAP衡量标准，不包括上述从非GAAP净亏损中剔除的项目，并将这些非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准进行了协调。

我们提出这些非GAAP财务指标是因为管理层认为这些信息是证券分析师、投资者和其他相关方在评估我们行业的公司时通常使用的重要的业绩补充指标。管理层还在内部使用此信息进行预测和预算。

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这些非GAAP财务计量不是按照GAAP计算和列报的，不应被视为净收益(亏损)、营业收入(亏损)或任何其他如此计算和列报的财务指标的替代指标，也不应被视为经营活动现金流量的替代指标。其他公司(包括我们的竞争对手)可能会以不同的方式定义这些非GAAP财务指标。这些非公认会计准则的衡量标准可能不能代表我们过去的经营业绩，也不能预测未来的潜在业绩。投资者不应孤立地考虑这些补充的非GAAP财务信息，也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。

⁽³⁾退租费用包括2021年转租相关费用和2020年终止租赁费用。

⁽⁴⁾业务重组、遣散费和高管寻找成本包括2021年的遣散费和高管寻找成本以及2020年的业务重组和高管遣散费。

下表列出了我们的非GAAP毛利和非GAAP毛利的计算，然后是我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表中非GAAP和GAAP财务信息的对账。

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