0000932781错误2021财年--12-31P39YP10YP15Y29D00009327812021-01-012021-12-3100009327812021-06-3000009327812022-03-1600009327812021-12-3100009327812020-12-3100009327812020-01-012020-12-3100009327812019-01-012019-12-310000932781美国-美国公认会计准则：普通股成员2018-12-310000932781美国公认会计准则：保修成员2018-12-310000932781US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310000932781FCCO：非受限制股票成员2018-12-310000932781美国-公认会计准则：保留预付款成员2018-12-310000932781Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100009327812018-12-310000932781美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-01-012019-12-310000932781美国公认会计准则：保修成员2019-01-012019-12-310000932781US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310000932781FCCO：非受限制股票成员2019-01-012019-12-310000932781美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-01-012019-12-310000932781Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000932781美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310000932781美国公认会计准则：保修成员2020-01-012020-12-310000932781US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000932781FCCO：非受限制股票成员2020-01-012020-12-310000932781美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-01-012020-12-310000932781Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000932781美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310000932781美国公认会计准则：保修成员2021-01-012021-12-310000932781US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000932781FCCO：非受限制股票成员2021-01-012021-12-310000932781美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310000932781Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000932781美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-12-310000932781美国公认会计准则：保修成员2019-12-310000932781US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000932781FCCO：非受限制股票成员2019-12-310000932781美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-12-310000932781Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100009327812019-12-310000932781美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000932781美国公认会计准则：保修成员2020-12-310000932781US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000932781FCCO：非受限制股票成员2020-12-310000932781美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000932781Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000932781美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000932781美国公认会计准则：保修成员2021-12-310000932781US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000932781FCCO：非受限制股票成员2021-12-310000932781美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000932781Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000932781美国-GAAP：BuildingMembers2021-01-012021-12-310000932781美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-01-012021-12-310000932781美国-公认会计准则：美国证券成员2021-12-310000932781美国-公认会计准则：美国证券成员2021-01-012021-12-310000932781Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2021-12-310000932781Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2021-01-012021-12-310000932781Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-12-310000932781Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-01-012021-12-310000932781Fcco:SmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2021-12-310000932781Fcco:SmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2021-01-012021-12-310000932781Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310000932781Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-01-012021-12-310000932781FCCO：公司和其他债务证券成员2021-12-310000932781FCCO：公司和其他债务证券成员2021-01-012021-12-310000932781美国-公认会计准则：美国证券成员2020-12-310000932781美国-公认会计准则：美国证券成员2020-01-012020-12-310000932781Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2020-12-310000932781Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2020-01-012020-12-310000932781Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310000932781Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-01-012020-12-310000932781Fcco:SmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2020-12-310000932781Fcco:SmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2020-01-012020-12-310000932781Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000932781Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-01-012020-12-310000932781FCCO：公司和其他债务证券成员2020-12-310000932781FCCO：公司和其他债务证券成员2020-01-012020-12-310000932781FCCO：Corporation 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RiverFinancialCorporation成员SRT：ExecutiveOfficerMember2014-01-012014-12-310000932781美国-公认会计准则：从属债务成员2021-12-310000932781美国-公认会计准则：受限的股票成员SRT：董事成员2021-01-012021-12-310000932781美国-公认会计准则：受限的股票成员SRT：董事成员2020-01-012020-12-310000932781美国-公认会计准则：受限的股票成员SRT：董事成员2019-01-012019-12-310000932781FCCO：关键个人成员FCCO：SalaryContinuationPlanMember2021-01-012021-12-310000932781FCCO：AdditionalKeyOfficersMemberFCCO：SalaryContinuationPlanMember2007-12-310000932781FCCO：AdditionalKeyOfficersMemberFCCO：SalaryContinuationPlanMember2018-12-310000932781FCCO：AdditionalKeyOfficersMemberFCCO：SalaryContinuationPlanMember2006-01-012006-12-310000932781FCCO：AdditionalKeyOfficersMemberFCCO：SalaryContinuationPlanMember2015-01-012015-12-310000932781FCCO：AdditionalKeyOfficersMemberFCCO：SalaryContinuationPlanMember2017-01-012017-12-310000932781FCCO：AdditionalKeyOfficersMemberFCCO：SalaryContinuationPlanMember2019-01-012019-12-310000932781FCCO：AdditionalKeyOfficersMemberFCCO：SalaryContinuationPlanMember2021-01-012021-12-310000932781美国公认会计准则：保修成员2011-12-152011-12-160000932781美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2011-12-152011-12-160000932781SRT：替补成员2020-12-310000932781SRT：ParentCompany 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Member2018-12-3100009327812021-10-012021-12-3100009327812021-07-012021-09-3000009327812021-04-012021-06-3000009327812021-01-012021-03-3100009327812020-10-012020-12-3100009327812020-07-012020-09-3000009327812020-04-012020-06-3000009327812020-01-012020-03-3100009327812019-10-012019-12-3100009327812019-07-012019-09-3000009327812019-04-012019-06-3000009327812019-01-012019-03-310000932781FCCO：商业和零售银行成员2021-01-012021-12-310000932781美国公认会计准则：抵押贷款银行成员2021-01-012021-12-310000932781FCCO：投资顾问和非存款成员2021-01-012021-12-310000932781美国-公认会计准则：公司成员2021-01-012021-12-310000932781SRT：整合消除成员2021-01-012021-12-310000932781FCCO：商业和零售银行成员2020-01-012020-12-310000932781美国公认会计准则：抵押贷款银行成员2020-01-012020-12-310000932781FCCO：投资顾问和非存款成员2020-01-012020-12-310000932781美国-公认会计准则：公司成员2020-01-012020-12-310000932781SRT：整合消除成员2020-01-012020-12-310000932781FCCO：商业和零售银行成员2019-01-012019-12-310000932781美国公认会计准则：抵押贷款银行成员2019-01-012019-12-310000932781FCCO：投资顾问和非存款成员2019-01-012019-12-310000932781美国-公认会计准则：公司成员2019-01-012019-12-310000932781SRT：整合消除成员2019-01-012019-12-310000932781FCCO：商业和零售银行成员2021-12-310000932781美国公认会计准则：抵押贷款银行成员2021-12-310000932781FCCO：投资顾问和非存款成员2021-12-310000932781美国-公认会计准则：公司成员2021-12-310000932781SRT：整合消除成员2021-12-310000932781FCCO：商业和零售银行成员2020-12-310000932781美国公认会计准则：抵押贷款银行成员2020-12-310000932781FCCO：投资顾问和非存款成员2020-12-310000932781美国-公认会计准则：公司成员2020-12-310000932781SRT：整合消除成员2020-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享FCCO：号码Xbrli：纯

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是o 不是 x

如果注册人不需要根据《交易法》第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是o 不是 x

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x不是o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是 x不是o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o 不是 x

截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$146,376,573基于纳斯达克资本市场上报道的2021年6月30日20.20美元的收盘价。7,560,596 注册人的普通股已于2022年3月16日发行并发行。

注册人2022年年度股东大会的最终委托书的部分通过引用并入本表格10-K的第三部分，第10-14项。

本报告包括本报告中包含的或通过引用纳入的信息，其中包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能涉及我们公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务等。前瞻性陈述基于许多假设和估计，不是对未来业绩的保证。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中的预期大不相同，因为它们将取决于许多我们不确定的因素，包括许多我们无法控制的因素。 “可能”、“大约”、“很可能”、“应该”、“ ”将、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜在”、“ ”、“继续”、“假设，”“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“目标”和“估计”以及类似的表述旨在识别此类前瞻性表述。可能导致我们的实际结果与前瞻性表述中预期的结果大不相同的潜在风险和不确定因素包括但不限于本年度报告中在截至12月31日的10-K报表中“风险因素”标题下描述的风险和不确定性。2021年提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件和以下文件：

由于这些和其他风险和不确定性，我们未来的实际结果可能与任何前瞻性陈述中显示的结果大不相同。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的预期不同的因素的更多信息，请参阅本年度报告10-K表第I部分第1A项下的“风险因素”。此外，我们过去的运营结果并不一定预示着我们未来的结果。因此，我们提醒您不要过度依赖我们的前瞻性信息和陈述。

本报告中的所有前瞻性陈述均基于截至本报告发布之日我们掌握的信息。尽管我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能向您保证这些期望将会实现。除非适用法律要求，否则我们不承担公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

对我们证券的投资涉及风险，包括下面概述的风险。有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论，请参阅第1A项-风险因素。

第一社区公司是根据1956年《银行控股公司法》注册的银行控股公司，于1994年11月根据南卡罗来纳州法律注册成立，主要是为了拥有和控制第一社区银行的所有股本，该银行于1995年8月开始运营。银行的主要联邦监管机构是联邦存款保险公司(“FDIC”)。银行还受到南卡罗来纳州金融机构委员会(“S.C.委员会”)的监管和审查。

除另有提及或文意另有所指外，此处所指的“第一社区”、“公司”、“我们”、“我们”或类似的参考是指第一社区公司及其合并的子公司。凡提及“银行”，即指第一社区银行。

我们在南卡罗来纳州列克星敦的主要办事处和我们位于以下地点的21个全方位服务办事处从事商业银行业务：南卡罗来纳州中部地区，其中包括列克星顿县(6个办事处)、里奇兰县(4个办事处)、纽伯里县(2个办事处)和克肖县(1个办事处)；南卡罗来纳州北部，包括格林维尔县(2个办事处)、安德森县(1个办事处)和皮肯斯县(1个办事处)；以及中央萨凡纳河地区，包括南卡罗来纳州艾肯县(1个办事处)；在佐治亚州的奥古斯塔，包括里士满县(2个办事处)和哥伦比亚县(1个办事处)。此外，我们从南卡罗来纳州里奇兰县的抵押贷款制作办公室开展业务，直到2020年1月24日，之后我们将此类业务与其他现有的银行办公室合并。截至2021年12月31日，我们拥有约16亿美元的资产、8.637亿美元的贷款、14亿美元的存款和1.41亿美元的股东权益。

我们为专业人士和中小型企业提供广泛的传统银行产品和服务，包括消费者、商业、抵押贷款、经纪和投资以及保险服务。我们还向客户提供网上银行业务。我们通过收购实现了有机增长。

我们在我们的网站上提供《Form 10-K》年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据《1934年证券交易法》(以下简称《交易法》)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案。Www.FirstCommunity itysc.com/在关于部分下，在投资者链接下。这些备案文件以电子方式在美国证券交易委员会备案后，将在合理可行的情况下尽快公布。这些文件也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。此外，我们还在我们网站的投资者关系栏目中提供了以下内容，其中包括：(I)适用于我们董事和所有员工的商业行为和道德准则，以及(Ii)我们董事会的审计和合规、人力资源和薪酬以及提名和公司治理委员会的章程。公众可以在我们的网站上免费获取这些材料。如果股东提出书面要求，也可以免费获得这些材料的印刷版。请将您的请求发送至：投资者关系部， First Community Corporation，5455 Sunset Boulevard，Lexington，South Carolina 29072。董事、高级管理人员和10%或以上股东根据《交易法》第16条提交的股权实益所有权声明也可通过我们的网站获取。我们网站上的信息并未作为参考纳入本报告。

银行从事一般商业和零售银行业务，重点关注中小型企业、专业人士和个人的需求。我们在南卡罗来纳州的里奇兰、列克星敦、克肖和纽伯里县及周边地区共有13个提供全方位服务的办事处。我们将这些县称为南卡罗来纳州的“中部”地区。列克星顿县是我们六个分支机构的所在地。里奇兰县是南卡罗来纳州第二大县，我们目前在里奇兰县有四个分支机构。哥伦比亚位于里奇兰县境内，是南卡罗来纳州的首府，地理位置位于该州中部，位于南卡罗来纳州工业化的北部地区和南卡罗来纳州的沿海城市查尔斯顿之间。哥伦比亚位于三条主要的州际高速公路(I-20、I-77和I-26)的交汇处，其战略位置极大地促进了其商业吸引力和增长。随着2014年收购萨凡纳河银行公司，我们在南卡罗来纳州艾肯和佐治亚州奥古斯塔(里士满郡)分别增加了一家分行和一家分行。2016年，我们在格林维尔县开设了贷款生产办公室，并于2019年2月将其改造为全方位服务办公室。通过在2017年收购Cornerstone Bancorp，我们在南卡罗来纳州的格林维尔县、皮肯斯县和安德森县各增加了一家分行。我们将这三个县的地区称为南卡罗来纳州的“北部”地区。2018年，我们开设了一个从头开始位于佐治亚州(里士满)奥古斯塔市中心的分行。2019年，我们开设了一家从头开始位于佐治亚州埃文斯的分支机构，位于佐治亚州哥伦比亚县奥古斯塔郊区。我们将艾肯县(南卡罗来纳州)、里士满县(佐治亚州)和哥伦比亚县(佐治亚州)三县地区称为“CSRA”地区。

下表显示了我们三个市场区域的存款、市场份额和人口数据(存款以千为单位)：

我们相信，我们为具有长期增长潜力和受过良好教育的就业基础的有吸引力的银行市场提供服务，这有助于支持我们多样化和相对稳定的当地经济。根据标准普尔全球市场情报，2022年上述地区各县的家庭收入中位数如下：

上述县的估计值与2022年南卡罗来纳州和佐治亚州的全州家庭收入中位数估计值分别为62,822美元和68,363美元相比。我们市场范围内的主要经济成分是服务业、政府和教育，以及批发和零售业。米德兰市场区域的最大雇主包括南卡罗来纳州、Prisma Health、南卡罗来纳大学BlueCross BlueShield、南卡罗来纳大学、美国陆军部门(杰克逊堡陆军基地)、里奇兰学区1、里奇兰学区2、列克星敦医疗中心、南方货运公司、列克星敦县学区1和美国医疗服务公司。我们的CSRA市场领域中最大的雇主每个员工超过3,000人，包括美国陆军网络卓越中心和戈登堡、奥古斯塔大学、美国国家安全局奥古斯塔、奥古斯塔大学医院、里士满县学校系统、大学医院以及能源部、萨凡纳河基地。州北部地区的主要雇主包括Prisma Health、格林维尔县学校、宝马制造公司、米其林北美公司、邦赛克斯圣弗朗西斯医疗系统公司、AnMed Health医疗中心、克莱姆森大学、杜克能源公司、GE Power&Water和格林维尔县政府。我们认为，这种多样化的经济基础已经减少，并可能继续减少我们市场领域的经济波动性。我们的市场在过去10年中经历了稳定的经济和人口增长，我们预计该地区以及支持该地区所需的服务业将继续增长。

我们提供大多数银行和储蓄机构通常提供的全方位存款服务，包括支票账户、即期账户、储蓄账户和其他各种类型的定期存款，从每日货币市场账户到较长期的存单。交易账户和时间证书是为我们的主要市场领域量身定做的，价格与该地区提供的价格具有竞争力。此外，我们还提供某些退休账户服务，例如个人退休账户 (“IRA”)。所有存款账户都由FDIC提供保险，最高金额为法律允许的最高金额(目前为250,000美元，受汇总规则限制)。

我们还提供全方位的商业和个人贷款。商业贷款包括用于营运资金(包括库存和应收账款)、业务扩张(包括购买房地产和装修)以及购买设备和机器的担保和无担保贷款。消费贷款包括为汽车、房屋改善、教育和个人投资提供资金的担保和无担保贷款。我们还发放房地产建设和收购贷款。我们发起固定利率和可变利率抵押贷款，基本上所有贷款都出售给二级市场。我们的贷款活动受联邦法律规定的各种贷款限制。虽然根据贷款类型或借款人的性质(包括借款人与银行的关系)在某些情况下适用不同的限额，但一般来说，我们对一个借款人的贷款限额等于银行未减损资本和盈余的15%，或未减值资本和盈余的25% 如果超过15%的额度得到银行董事会批准，并由随时可出售的抵押品完全担保。因此，我们的贷款限额将随着本银行资本水平的增加或减少而增加或减少。基于本银行在2021年12月31日的资本化，我们可以向一个借款人提供的最高贷款金额为2,160万美元。此外，我们不得向本公司或本银行的任何董事高管、员工或10%的股东发放任何贷款，除非本银行董事会批准该贷款，并且贷款条款不比本银行非关联人员更优惠。

其他银行服务包括网上银行、现金管理服务、保险箱、旅行支票、工资单和社保支票的直接存入，以及各种账户的自动提款。我们通过注册代表通过LPL Financial提供非存款投资产品和其他投资经纪服务。我们与Nyce 和Plus自动柜员机和万事达借记卡网络相关联，我们的客户可能会在南卡罗来纳州和其他地区使用这些网络。2019年11月，我们从自动柜员机的星空网络中解体。我们还通过代理银行提供VISA和万事达信用卡服务。

我们目前不行使信托权，但我们可以在获得主要银行监管机构、FDIC和S.C.董事会的事先批准后开始行使信托权。

银行业竞争激烈。作为金融中介，我们在我们的市场领域与其他商业银行、储蓄和贷款协会、信用合作社和货币市场共同基金展开竞争。截至2021年6月30日，有24家金融机构在米德兰兹市场经营约159个办事处，20家金融机构在CSRA市场经营96家分支机构， 35家金融机构在北部市场经营224家分支机构。不同金融机构之间的竞争基于各种因素，包括存款账户的利率、贷款利率、信贷和服务费、提供的服务质量、银行设施的便利性，以及向大型商业借款人提供贷款的相对贷款限额。规模使大型银行在与大型企业争夺业务时具有一定优势。这些优势包括更高的贷款限额以及在南卡罗来纳州和佐治亚州其他地区提供服务的能力。因此，我们通常不会试图争夺大公司的银行关系，而是将我们的努力集中在中小型企业和个人身上。我们相信，通过提供质量和个性化服务，我们已经在这个市场上进行了有效的竞争。此外，我们的许多非银行竞争对手不受监管银行控股公司和联邦保险银行的广泛联邦法规的约束。

截至2021年12月31日，该公司拥有247名全职员工和3名兼职员工。我们相信我们与我们的员工保持着良好的关系，我们的员工不代表任何集体谈判团体或协议。我们相信我们吸引和留住员工的能力是我们成功的关键，我们的核心价值观之一是相互尊重我们的同事和他们在我们成功中的作用。我们的员工体现并始终如一地展示了我们的五大文化信念：诚实正直、人人重要、服务精神、强烈的职业道德和谦逊的卓越。因此，我们努力为所有员工提供有竞争力的工资、保险和退休福利、包括带薪假期在内的慷慨带薪休假计划以及稳定和友好的工作环境。我们相信员工的发展对公司的成功非常重要，我们鼓励员工继续终身学习。因此，我们通过内部和外部来源为员工提供多种发展机会。为了培养我们当前和未来的领导者，世行创建了首个社区银行领导力学院(FCBLI)，这是一个为期18个月的领导力发展项目，提供学术和经验学习，在整个组织范围内教授并培养领导力技能，为现在和未来支持世行做好准备。世行还通过外部教育机会支持员工的发展，如提供多年发展计划的各种银行家学校，以及短期培训课程和行业会议。除此之外，世行还鼓励员工继续进行特定于其角色的职业发展，以确保员工了解最新的信息和最佳实践。

我们员工、客户、供应商和社区的健康、安全和福祉一直是并将继续是重中之重。新冠肺炎疫情给我们带来了挑战，因为我们努力继续为客户和社区服务。在整个疫情期间，我们遵循了疾病控制中心和南卡罗来纳州卫生与环境控制部的指导，并随着指导和建议的变化进行了必要的调整。我们实施了许多安全协议，以帮助为我们的员工、客户和供应商提供安全的工作场所。这包括限制使用设施，包括有时使用我们的银行办公室(预约除外)，鼓励使用得来速设施以及在线、电子和其他技术产品和服务，实施远程工作和轮换工作计划，加强和更频繁地清理设施，可获得最新信息时与员工进行书面交流，以及关于安全协议的提醒，包括社交距离、监测症状和隔离暴露或可能接触病毒的情况，以及洗手/消毒。我们向员工和客户提供了包括口罩、手套和洗手液在内的用品。在2021年，我们过渡回了更正常的运营环境，可以根据需要灵活地进行调整。

First Community Corporation执行长由董事会每年选举产生，并由董事会任命。现任执行长和被选中成为执行长的人员及其年龄、过去五年在我们公司的职位和截至2022年3月16日的任期如下：

上述高级职员并无关系，且彼等与任何其他人士之间并无任何安排或谅解，除与仅以董事或高级职员身分行事的本公司董事或高级职员的安排或谅解外，彼等并无因此而获选为高级职员。

本公司和本银行均受广泛的州和联邦银行法律法规的约束，这些法律法规对本公司业务的几乎所有方面都提出了具体要求或限制，并规定了全面的监管监督。这些法律通常主要是为了保护客户、储户和其他消费者、FDIC的存款保险基金(DIF)和整个银行系统；而不是为了保护我们的其他债权人和股东。

我们在2008年全球金融危机之后经历了更严格的监管要求和审查，这是多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(“多德-弗兰克法案”)和经济增长、监管改革和消费者保护法案(“监管救济法案”)的结果。此外，为应对新冠肺炎疫情而实施的较新监管动态，包括冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”) 和2021年综合拨款法案，它们加强和扩大了CARE法案的某些条款，对我们的运营产生了影响。

以下讨论并非银行法律监管的所有活动或这些法律法规对我们运营的影响的完整列表。以下摘要参考了所讨论的法规和法规规定进行了限定。适用法律或法规的变化可能会对我们的业务和前景产生实质性影响。我们的运营可能会受到立法变化和各监管机构政策的影响。我们无法预测财政或货币政策、经济控制或新的联邦或州立法在未来可能对我们的业务和收益产生的影响。

新冠肺炎大流行继续对全球经济、企业和世界各地个人生活造成广泛干扰。2020年3月27日，CARE法案签署成为法律。CARE法案是一项2.2万亿美元的经济刺激法案，旨在缓解新冠肺炎疫情后的困境。此外，政府还采取了多项监管措施，旨在帮助减轻新冠肺炎疫情对借款人的不利经济影响，其中包括银行监管机构的几项任务，要求金融机构与受新冠肺炎疫情影响的借款人进行建设性合作。虽然这些计划通常已经到期，但政府当局未来可能会采取更多行动，限制新冠肺炎对借款人和租户的不利影响。

工资支票保护计划(PPP)最初根据CARE法案建立，并根据2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案扩展，授权金融机构向符合条件的小企业和非营利组织提供联邦担保贷款。这些贷款的年利率为1%，2020年6月5日之前发放的贷款期限为两年，2020年6月5日或之后发放的贷款期限为5年。购买力平价规定，如果借款人在发放贷款后，在维持员工人数和工资总额以及贷款收益的使用方面满足某些要求，则可以免除此类贷款。PPP的第一阶段在被国会多次延长后，于2020年8月8日到期。然而，2021年1月11日，SBA重新开放了PPP for First Drag PPP贷款未通过初始PPP阶段获得贷款的小企业和非营利组织。此外，2021年1月13日，SBA重新开放PPP，向通过初始PPP阶段获得贷款的小企业和非营利组织提供二次提取PPP贷款。住宿和餐饮服务企业的最高贷款额也有所增加。尽管购买力平价于2021年5月31日根据其条款结束，但未偿还的购买力平价贷款仍在继续要么获得SBA的宽恕，要么根据SBA担保寻求索赔。

经《2021年综合拨款法案》某些条款延长的《关注法》最初还允许银行暂停《公认会计准则》对受新冠肺炎影响的借款人的贷款修改要求，否则将被定性为问题债务重组，并暂停任何与此相关的决定，条件是：(I)借款人截至2019年12月31日逾期不超过30天，(Ii)修改与新冠肺炎有关，以及(Iii)修改发生在2020年3月1日至国家紧急状态终止日期或1月1日后60天之间，以较早者为准。2022年。联邦银行监管部门也发布指导意见，鼓励银行对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改。

监管资本规则，称为巴塞尔III规则或巴塞尔III，对银行控股公司和银行提出了最低资本要求。巴塞尔III是由每个适用的联邦银行监管机构以可执行的法规的形式发布的。巴塞尔协议III适用于所有遵守最低资本金要求的银行组织，包括联邦和州银行、储蓄和贷款协会，以及银行和储蓄和贷款控股公司，但不包括“小银行控股公司”。小型银行控股公司通常是合并资产低于30亿美元的合格银行控股公司或储蓄贷款控股公司。对“先进方法”银行组织施加了更严格的要求银行组织--通常是那些合并总资产在2500亿美元或以上、适用于先进方法银行组织的外国风险敞口总额在100亿美元或以上的组织。

基于上述，作为一家小型银行控股公司，我们通常不受控股公司层面的资本金要求，除非美联储另有通知；然而，我行仍受资本金要求的约束。因此，银行需要维持以下资本水平：

巴塞尔协议III还设立了高于监管最低资本要求的“资本保护缓冲”，必须完全由分几年逐步实施的普通股一级资本组成。于2019年1月1日生效的全面分阶段保留资本2.500%的缓冲措施，使银行自2019年起的有效最低资本比率如下：(I)普通股一级资本比率为7.0%，(Ii)一级资本比率为8.5%，及(Iii)总资本比率为10.5%。根据巴塞尔协议III，机构在支付股息、进行股票回购、以及如果其资本水平低于缓冲金额时支付可自由支配的奖金方面受到限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最大百分比。

根据《巴塞尔协议III》，一级资本包括两个组成部分：普通股一级资本和额外一级资本。最高形式的资本，普通股一级资本，完全由普通股(加上相关盈余)、留存收益、累积的其他全面收入(也称为AOCI)和有限数量的以普通股形式存在的少数股权组成。额外一级资本主要由非累积永久优先股、一级少数股权和祖辈信托优先证券组成。二级资本一般包括贷款损失准备金，最高可达风险加权资产的1.25%、合格优先股、次级债务和合格二级少数股权，减去未合并金融机构二级工具的任何扣除。AOCI假定包括在普通股一级资本中，通常将运营以减少这一类别的资本。在实施时，《巴塞尔协议III》在2015年第一季度末为承保银行组织提供了一次性机会，让它们可以选择不接受AOCI的这种待遇。我们选择了这次退出，因此保留了我们先前对AOCI的治疗。

2018年12月21日，联邦银行机构发布了一项联合最终规则，修订其监管资本规则，以(I)应对即将实施的新信用减值模型、当前预期信用损失或CECL模型，《公认会计准则;(Ii)》下的会计标准为银行业组织在采用;时预计将经历的第一天的不利监管资本影响提供了一个可选的三年分阶段，以及(Iii)要求在压力测试中使用CECL，从2023年资本规划和压力测试周期开始，对某些接受压力测试的银行组织。我们目前正在评估CECL模式对我们会计的影响，预计将在2023年第一季度初确认对我们的贷款损失准备的一次性累积影响调整，新标准生效的第一个报告期。目前，我们还不能合理地确定此类一次性累积调整的幅度(如果有)，或者新标准对我们的业务、财务状况或运营结果的整体影响。

2019年11月，联邦银行监管机构发布了最终规则，对合并总资产低于100亿美元的某些银行组织实施了资本充足率的简化衡量标准。根据2020年1月1日生效的最终规则，总合并资产低于100亿美元，且符合其他资格标准的存款机构和存款机构控股公司，包括杠杆率高于9%，表外风险敞口占总合并资产的25%或以下，以及交易资产加交易负债占总合并资产的5%或更少，被视为“符合资格的社区银行组织”，并有资格选择加入“社区银行杠杆率框架”。选择使用社区银行杠杆率框架并将杠杆率保持在9%以上的符合资格的社区银行组织，将被视为已满足巴塞尔III规则下普遍适用的基于风险和杠杆率的资本要求，如果适用，则被视为已满足其主要联邦监管机构的迅速纠正行动规则所述的“资本化良好”比率要求。我们目前没有任何计划选择使用社区银行杠杆率框架，但可能会在未来进行这样的选择。

《银行控制法变更法》和《银行控股公司法》这两部法规，以及根据这两部法规颁布的条例，要求任何公司在获得对银行或银行控股公司的“控制权”之前，必须进行某种形式的监管审查。根据《银行控制法变更》，如果个人或公司将因交易而拥有或控制10%或更多任何类别的有表决权证券，或指导银行或银行控股公司的管理或政策，或者如果银行或银行控股公司已注册证券，或者如果收购方在收购后将是该类别有表决权证券的最大持有者，则个人或公司必须向美联储提交通知。对于控股公司级别的控制权变更，美联储和子公司银行的主要联邦监管机构都必须批准控制权变更；在银行级别，只有银行的主要联邦监管机构参与其中。

此外，《银行控股公司法》禁止任何实体在未经监管部门批准的情况下收购银行控股公司25%(如果收购方为银行控股公司，则为5%)或更多的有投票权证券，或以其他方式获得对银行或银行控股公司管理层或政策的控制权或控制性影响力。2020年1月30日，美联储发布了一项最终规则(该规则于2020年9月30日生效)，明确并编纂了美联储确定一家公司是否对另一家公司拥有控制权的标准。最终规则确立了四类不控制的分级推定，这些推定基于投资者持有的有表决权的股份的百分比(低于5%、5-9.9%、10-14.9%和15-24.9%) 以及是否存在其他控制标志。随着所有权百分比的增加，允许的控制标记更少而不超出不控制的推定。这些控制标志包括无投票权的股权所有权、董事的代表权、管理层联锁、商业关系和限制性合同契约。根据最终规则，投资者可以持有一家公司24.9%的有投票权证券和33%的总股本，而不一定具有控制性影响力。

受《银行控股公司法》约束的交易不受《控制法案变更》要求的约束。对于州立银行，州法律，包括南卡罗来纳州的法律，通常也需要州银行监管机构的批准。

公司是独立于银行及其其他子公司的法人实体。各种法律限制限制银行向本公司或其非银行子公司贷款或以其他方式提供资金。本公司及本行须遵守《联邦储备法》第23A及23B条及联邦储备条例W。

《联邦储备法》第23A条对银行向任何关联公司(包括其控股公司)的贷款或授信额度、银行在关联公司的投资或与关联公司的某些其他交易以及以银行任何关联公司的证券或债务为抵押的第三方预付款金额进行了限制。第23A条也适用于衍生品交易、回购协议以及导致银行对关联公司有信贷风险的证券出借交易。就任何一家联营公司而言，所有承保交易的总额不得超过本行资本及盈余的10%，就所有联营公司而言，合计不得超过本行资本及盈余的20%。此外，在前述金额限制内，每笔承保交易必须满足特定的抵押品要求。禁止银行从附属公司购买劣质资产。

除其他事项外，《联邦储备法》第 23B条禁止机构与某些关联公司进行某些交易，除非交易条款与当时与非关联公司进行可比交易时的条款基本相同，或至少对该机构或其子公司有利。如果没有可比较的交易，则银行(或其子公司之一)的关联交易必须是以诚意提供给或适用于非关联公司的条款和情况下的交易，包括信用标准。这些要求适用于受第23A条约束的所有交易以及某些其他交易。

银行的附属公司包括银行的任何控股公司、与银行共同控制的任何其他公司(包括由控制银行的相同股东控制的任何公司)、银行本身的任何附属公司、董事或受托人的多数董事或受托人也构成银行或银行控股公司的多数董事或受托人的任何公司、由银行或附属公司根据合同赞助和提供建议的任何公司，以及由银行或银行的任何附属公司提供咨询的任何互惠基金。法规W一般将银行的所有非银行和非储蓄协会的子公司视为关联公司，但美联储决定将这些子公司视为关联公司的情况除外。

银行在向高管、董事、某些主要股东和他们的相关权益提供信贷方面也受到某些限制。授信范围包括衍生交易、回购和逆回购协议，以及证券借贷交易，条件是此类交易导致银行对内部人士有信贷风险。任何向内部人士提供信贷的条款(I)必须与当时与无关第三方进行可比交易时的条款基本相同，包括利率和抵押品要求，以及(Ii)不得涉及超过正常还款风险或出现其他不利特征。

2020年12月22日，联邦银行机构发布了一份跨部门声明，延长了针对成为银行主要股东的银行或资产管理公司的执法行动的临时救济涉及银行的某些信贷扩展否则将违反O规则，前提是资产管理公司和银行满足旨在确保资产管理公司对银行缺乏控制的特定条件。这一减免已延长，并将于 2023年1月1日或美联储对法规O进行修订的最终规则的生效日期(以较早者为准)到期，该规则涉及银行为作为银行内部人士的复杂控制的投资组合公司提供资金而延长信贷的处理方式。

我们拥有银行100%的已发行股本，因此，根据《1956年联邦银行控股公司法》(《银行控股公司法》)，我们被视为银行控股公司。因此，我们主要受制于《银行控股公司法》及其颁布的法规对美联储的监管、审查和报告要求。此外，作为南卡罗来纳州一家银行的银行控股公司，我们也受南卡罗来纳州银行和分行效率法案的约束。

允许的个活动。根据《银行控股公司法》，银行控股公司一般被允许从事或获得直接或间接控制从事下列活动的任何公司5%以上的有表决权股份：

美联储发现与银行业务密切相关的活动是银行业务的适当意外事件，包括：

作为一家银行控股公司，我们还可以选择被视为“金融控股公司”，这将允许我们从事更广泛的活动。总而言之，金融控股公司可以从事金融活动，包括保险承保、销售和经纪活动、提供金融和投资咨询服务、承销服务和有限的商业银行活动。我们没有寻求金融控股公司的身份，但可能会在未来随着我们的业务成熟而选择这种身份。如果我们以书面形式选择作为金融控股公司的地位，我们控制的每个保险存款机构都必须拥有良好的资本、良好的管理，并至少拥有令人满意的《社区再投资法案》(CRA)评级(下文讨论)。

当美联储有合理理由相信银行控股公司或其子公司的持续所有权、活动或控制权对其或其任何银行子公司的金融安全、稳健或稳定构成严重风险时，美联储有权命令银行控股公司或其子公司终止任何此类活动，或终止其对任何子公司的所有权或控制权。

力量的源泉。法律和监管政策对银行控股公司对其存款机构子公司施加了许多义务和限制，旨在最大限度地减少储户和 FDIC保险资金在存款机构因其偿还存款的义务而面临违约的危险时的潜在损失。根据美联储的一项政策，银行控股公司必须成为其附属存款机构的财务实力来源，并在没有这种政策的情况下投入资源支持此类机构。根据1991年《联邦存款保险公司改善法案》(FDICIA)，为避免其受保存托机构子公司被接管，银行控股公司必须保证任何受保存托机构子公司遵守在该子公司向其适当的联邦银行机构提交的任何资本恢复计划的条款内，直至(I)相当于该机构资本不足时该机构总资产的至5%的金额。或(Ii)在该机构未能遵守该资本恢复计划时，使该机构符合所有适用资本标准所需(或本应是必要)的金额。

根据《银行控股公司法》，美联储还有权要求银行控股公司终止任何活动或放弃对非银行子公司(银行的非银行子公司除外)的控制权，前提是美联储认定此类活动或控制对银行控股公司的任何附属存款机构的财务健全或稳定构成严重风险。此外，联邦法律授予联邦银行监管当局额外的自由裁量权，要求银行控股公司剥离任何银行或非银行子公司，如果该机构确定资产剥离可能有助于该存款机构的财务状况。

此外，《联邦存款保险法》(“FDIA”)的“交叉担保”条款规定，受共同控制的受保托管机构应赔偿FDIC因受共同控制的受保托管机构违约而蒙受或合理预期的任何损失，或由FDIC向有违约危险的受共同控制的受控托管机构提供的任何援助。联邦存款保险公司的损害赔偿索赔高于保险托管机构股东或其控股公司的索赔，但从属于共同控制的保险托管机构的储户、有担保债权人和次级债务持有人(关联公司除外)的索赔。

FDIA还规定，在支付任何其他一般或无担保优先负债、次级负债、一般债权人或股东之前，任何接管人从任何受保险托管机构清算或以其他方式解决所收到的金额必须(在支付担保债权之后)分配给该机构，以支付该机构的存款负债。如果指定接管人分配我行的资产，这项规定将使储户优先于一般债权人和次级债权人及股东。

银行控股公司向其任何一家附属银行发放的任何资本性贷款，其支付权从属于该附属银行的存款和其他某些债务。在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司向联邦银行监管机构作出的任何维持附属银行资本的承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。

资本要求。根据《银行控股公司法》，美联储通常会对银行控股公司提出某些资本要求，包括最低杠杆率和符合条件的资本与风险加权资产的最低比率。如果适用，这些要求基本上与适用于本银行的要求相同，并在上文 “资本金和相关要求”中进行了描述。然而，由于本公司目前符合小型银行控股公司的资格，这些资本要求目前不适用于本公司。在受到某些限制的情况下，我们可以借入资金向本银行出资，这些贷款可从本银行支付给本公司的股息中偿还。我们支付股息的能力取决于银行向我们支付股息的能力，这取决于银行向我们支付股息的能力，这受制于监管限制，如下文“第一社区银行-股息”中所述。我们还可以通过发行证券来筹集向银行出资的资金，而无需获得监管部门的批准，但必须遵守联邦和州证券法。

分红。作为一家银行控股公司，公司宣布和支付股息的能力取决于某些联邦和州监管考虑因素，包括美联储的指导方针。美联储发布了一份关于银行控股公司支付股息的政策声明。一般来说，美联储的政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。美联储的政策还要求银行控股公司作为其附属银行的财务实力来源，准备好在财务压力或逆境期间使用可用资源为这些银行提供充足的资本金，并保持财务灵活性和筹资能力，以获得额外资源，在必要时帮助其子公司银行。此外，根据即时纠正措施规定，如果附属银行资本不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。这些监管政策可能会影响公司支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。

此外，由于本公司是独立于本行的法人实体，且不进行独立运作，其支付股息的能力取决于本行向其支付股息的能力，这也受制于下文“第一社区银行-股息”中所述的监管限制。

南卡罗来纳州法规。作为南卡罗来纳州银行控股公司，根据《南卡罗来纳州银行和分行效率法案》，我们在向其他金融机构出售或与其他金融机构合并时受到限制。我们不需要在收购国家银行的股本之前获得南加州银行董事会的批准，但我们必须在收购前至少15天通知他们。在参与收购南卡罗来纳州特许银行或另一家南卡罗来纳州银行控股公司之前，我们必须获得南卡罗来纳州董事会的批准。

作为南卡罗来纳州的一家州立银行，该银行的主要联邦监管机构是FDIC，该银行也受到南卡罗来纳州委员会的监管和审查。联邦存款保险公司为银行存款提供保险，最高金额为250,000美元。FDIC保险覆盖范围限制适用于每个账户所有权类别的每个储户、每个保险存款机构。

S.C.董事会和FDIC几乎监管或监督银行业务的所有领域，包括：

这些机构以及适用于银行业务的联邦和州法律，广泛监管我们银行业务的各个方面，其中包括允许的贷款、投资和其他活动的类型和金额、资本充足率、分支机构、贷款和存款利率、活期存款负债准备金的维护，以及我们银行业务的安全和稳健。

提示更正操作。FDICIA制定了一项“迅速纠正措施”计划，根据该计划，每一家银行都被归入五个监管类别之一，主要取决于其监管资本水平。FDIC和其他联邦银行监管机构被允许在一家银行的资本状况或财务状况下降低于下文所述的“充分资本”水平时采取越来越严厉的行动。当一家银行的杠杆率达到2%时，监管机构还有权接管或要求将一家银行出售给另一家存款机构。与资本额较小的银行相比，资本金较高的机构通常受到的监管和监督不那么繁重。FDIC的法规规定了五个资本类别，每个类别都有特定的监管后果。这些类别包括：

如果 FDIC在通知和听证后确定银行处于不安全或不稳健的状况，监管机构有权将银行重新分类为下一个较低的资本类别(资本严重不足除外)，并要求提交计划以纠正不安全或不稳健的状况。

如果一家银行的资本不充足，则在没有事先获得监管部门批准的情况下，它不能接受经纪存款。此外，对于在其正常市场区域内接受的存款，资本不充足的银行不能提供超过75个基点的有效收益率，对于在该机构正常市场区域内接受的类似规模和期限的存款支付的利息，或对在银行正常市场区域以外接受的类似规模和期限的存款支付的国家利率。此外，FDIC通常禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向母公司控股公司支付任何管理费，如果该存款机构此后被归类为资本不足。资本不足的机构受到增长限制(资本不足的机构不得收购另一家机构、设立更多分支机构或从事任何新的业务，除非相应的联邦银行机构确定符合公认的资本恢复计划，或除非FDIC确定拟议的行动将促进迅速纠正行动的目的)，并被要求提交资本恢复计划。这些机构不得接受资本恢复计划，除非确定该计划基于现实的假设，并且很可能成功恢复存款机构的资本。此外，对于资本恢复计划是可接受的, 存款机构的母公司必须保证该机构遵守资本恢复计划。母控股公司的总负债不得低于存款机构被归类为资本不足时总资产的5.0%，或使该机构在未能遵守计划时符合适用于该机构的所有资本标准所必需的(或本来是必要的)金额。如果存款机构未能提交可接受的计划，则被归类为严重资本不足。

值得注意的是，资本不足的分类存款机构可能受到一些要求和限制，包括命令出售足够的有表决权股票以成为资本充足的类别，要求减少总资产，以及停止接受代理银行的存款。如果一家资本不足的机构未能提交可接受的资本恢复计划或在任何实质性方面未能实施该机构接受的计划，相应的联邦银行机构可以对资本严重不足的机构采取任何授权的行动。资本严重不足的机构需要指定一名接管人或托管人来管理其事务，并因此而丧失开展银行活动的执照。

受保存款机构不得向控制该机构的银行控股公司或任何其他控制该机构的人支付管理费，如果支付管理费后，该机构会出现资本不足。此外，机构不能进行资本分配，例如股息或其他实质上是向机构所有者分配资本的分配，如果在这样的分配之后，该机构将出现资本不足。因此，如果支付管理费或支付管理费会导致银行资本不足，则银行不能向银行控股公司支付管理费或股息。

安全和健康标准 。FDIA还要求联邦银行监管机构通过条例或准则规定所有受保存款机构的运营和管理标准，这些标准涉及：(1)内部控制、信息系统和内部审计系统；(2)贷款文件；(3)信贷承保；(4)利率风险敞口；(5)资产增长。这些机构还必须规定资产质量、收益和股票估值的标准，以及薪酬、费用和福利的标准。联邦银行机构已通过法规和机构间指南安全和稳健描述标准以实施这些所需的标准。这些指南规定了联邦银行机构在资本减值之前用来识别和解决受保存款机构问题的安全和稳健标准。根据规定，如果FDIC确定银行未能达到指南规定的任何标准，机构可以要求银行向机构提交一份可接受的计划，以达到FDIC要求的标准。《最终规定》规定了提交和审查此类安全和稳健性合规计划的最后期限。

监管审查 。联邦存款保险公司还要求世行编制关于世行财务状况的年度报告，并按照最低标准和程序对世行财务进行年度审计。

所有投保机构必须接受其相应银行机构的定期现场检查。相应的联邦银行机构可根据其认为必要或适当的情况，针对每个机构或附属机构评估受保存款机构及其任何附属机构的检查成本。投保机构被要求向FDIC、其联邦监管机构和州监管机构提交年度报告(如果适用)。联邦存款保险公司已为保险托管机构制定了一种方法，在可行和可行的范围内，在任何资产负债表、财务报表、状况报告或任何保险托管机构的任何其他报告中补充披露资产和负债的估计公平市场价值。联邦银行监管机构通过法规规定了所有受保存款机构和存款机构控股公司的标准，除其他外，涉及以下内容：

分红。 公司现金流的主要来源是从银行获得的股息，包括向股东支付股息的现金流。法定和监管限制适用于本行向本公司支付股息。作为一家南卡罗来纳州特许银行，本行在其获准支付的股息金额方面受到限制。除非南卡罗来纳州董事会另有指示，根据南卡罗来纳州银行法规，银行通常可以在任何日历年支付最高达净收入100%的现金股息，而无需事先获得南卡罗来纳州董事会的批准。联邦法律还授权FDIC禁止银行从事其认为不安全或不正当的业务做法，包括在某些情况下支付股息。银行还必须将普通股一级资本保护缓冲维持在2.5%，超过其基于风险的最低监管资本比率，以避免如上所述受到资本分配(包括股息)的限制。

分支。 联邦立法允许银行控股公司进行州外收购，允许银行进行州际分行，允许银行进行州际合并。多德-弗兰克法案取消了之前的州法律对从头开始在南卡罗来纳州和佐治亚州等州的州际分支机构。这一变化实际上允许州外银行开业从头开始州分行该州的法律允许该州特许的银行在该州开设分行从头开始布兰奇。

反搭售限制 。根据《银行控股公司法》和《联邦储备条例》的修正案，禁止银行与其客户进行某些搭售或互惠安排。一般而言，银行不得在下列条件下提供信贷、租赁、出售财产或提供任何服务或固定或更改对价：(I)客户从银行、银行控股公司或其附属公司或向银行、银行控股公司或其子公司获得或向其提供一些额外的信贷、财产或服务，或 (Ii)客户不得从竞争对手那里获得其他信贷、财产或服务，但为确保所提供信贷的稳健性而施加的合理条件除外。某些安排是允许的：银行可以提供合并余额产品，如果客户获得两个或两个以上的传统银行产品，则可以提供更优惠的条件；以及某些外国交易不受一般规则的约束。银行控股公司或任何银行附属公司也须遵守与电子利益转移服务有关的反搭售要求。

社区再投资法案。根据CRA，世行受到某些要求和报告义务的约束，CRA要求联邦银行监管机构评估每家金融机构满足其当地社区(包括低收入和中等收入社区)信贷需求的记录。CRA还要求在评估合并、收购和开设分支机构或设施的申请时考虑这些标准。如果不能充分满足这些标准，可能会对银行施加额外的要求和限制。此外，金融机构必须公开披露各种与CRA相关的协议的条款。在最近一次CRA审查中，该行获得了“满意”评级。

2019年12月，联邦存款保险公司和货币监理署(“OCC”)发布了拟制定规则的通知，旨在(1)澄清哪些活动有资格获得CRA信贷；(2)更新哪些活动计入CRA信贷；(3)创建更透明、更客观的衡量CRA业绩的方法；以及(4)提供更透明、一致和更及时的CRA相关数据收集、记录保存和报告。然而，美联储并未加入拟议的规则制定。 2020年5月，OCC发布了其最终的CRA规则，该规则后来于2021年12月被废除。FDIC尚未完成对其CRA规则的任何修订。2020年9月，美联储发布了一份拟议规则制定的预先通知，就如何使美联储的CRA法规现代化征求公众意见。CRA规则的任何潜在变化对公司和银行的影响将取决于任何联邦规则制定的最终形式，目前无法预测。管理层将继续评估CRA法规的任何变化及其对公司和银行的影响。

公平的贷款要求。我们受制于某些涉及贷款业务的公平贷款要求和报告义务。许多法律和法规规定了这些公平贷款要求和报告义务，包括联邦层面上经《多德-弗兰克法案》修订的《平等信贷机会法》(“ECOA”)和条例B，以及《公平住房法》(“FHA”)和实施《公平住房法》的条例，见《联邦法典》第24编第100部分。ECoA和法规B禁止基于许多禁止因素的信贷交易的任何方面的歧视，包括种族或肤色、宗教、国籍、性别、婚姻状况、年龄、申请人从公共援助计划获得的收入，以及申请人善意行使《消费者信用保护法》规定的任何权利。ECoA和法规B包括明确禁止、允许或要求的贷款行为和做法，这些法律和法规禁止数据收集要求、法律诉讼诉讼时效以及披露消费者获得与某些住房担保的贷款相关的任何评估和估值的能力。联邦住房管理局禁止基于禁止因素的住宅房地产相关交易的所有方面的歧视，包括种族或肤色、民族血统、宗教、性别、家庭状况和残疾。

除了禁止基于禁止因素的信贷交易中的歧视外，这些法律和法规还可以导致贷款人对导致受保护类别的人受到不同对待或产生不同影响的政策负责。如果监管机构指控贷款歧视的模式或做法，则该机构可能会将此事提交美国司法部(DoJ)进行调查。2012年12月，美国司法部和CFPB签署了一份谅解备忘录，根据该备忘录，两个机构同意共享信息、协调调查，并总体上承诺加强协调努力。

除了违反某些公平贷款法律可能需要的实质性处罚和纠正措施外，联邦银行机构在监管和监督银行的其他活动时，包括在根据扩张性建议采取行动时，可能会考虑遵守公平贷款要求。

财务子公司。根据《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)，在遵守各自银行监管机构施加的某些条件的情况下，国家和州特许银行被允许成立可能从事金融或附带活动的“金融子公司”，从而允许银行子公司从事以前不允许的某些活动。GLBA对金融子公司施加了几项保障和限制，包括在计算银行资本充足率时，从母行在金融子公司的资产和有形权益中扣除母行的股权投资。此外，GLBA对银行与其金融子公司之间的交易施加了新的限制，类似于适用于银行与非银行附属公司之间交易的限制。

消费者保护条例。银行的活动受到联邦和州两级旨在保护消费者的各种法规和法规的约束。这包括《多德-弗兰克法案》的第十章，该法案禁止从事任何不公平、欺骗性或滥用的行为或做法(UDAAP)。UDAAP索赔涉及检测和评估消费者以及消费金融产品和服务市场的风险。本行为收取或签约的利息及其他费用须受州高利贷法及有关利率的联邦法律约束。银行的贷款业务也受适用于信贷交易的联邦法律的约束，例如：

CFPB拥有广泛的权力来监管消费者金融产品和服务的提供和提供。CFPB有权监督和审查资产超过100亿美元的存款机构是否符合联邦消费者法律。监督和审查资产在100亿美元或以下的存款机构(如银行)是否遵守联邦消费者法律的权力主要由这些机构的主要监管机构负责。然而，CFPB可以“抽样”参与对这些较小机构的审查，并可能将针对这些机构的潜在执法行动提交给其主要监管机构。因此，CFPB可以参与世行的审查。此外，各州可以通过比CFPB颁布的法规更严格的消费者保护法律和法规。

CFPB发布了一系列重要规则，几乎影响到消费金融产品和服务生命周期的方方面面，包括有关住宅抵押贷款的规则。这些规则实施对ECOA、TILA和RESPA的多德-弗兰克法案修正案。除其他事项外，CFPB通过的规则要求银行：(I)制定和执行程序，以确保遵守“合理的偿还能力”测试；(Ii)实施新的或修订的披露、政策和程序，用于发放和偿还抵押贷款，包括但不限于，贷款前咨询、对拖欠借款人的早期干预、以借款人的主要住所为抵押的贷款的具体减少损失程序，以及结合TILA和RESPA规定的现有要求的抵押贷款披露；(Iii)遵守有关按揭贷款发起人聘用及补偿的额外限制；及(Iv)遵守有关评估及某些金融产品的新披露要求及标准。

银行监管机构在考虑批准拟议的扩张性提案时，会考虑遵守消费者保护法的情况。

执行力量。银行及其“机构关联方”，包括其管理层、雇员代理人的独立承包商和顾问，如律师和会计师，以及其他参与金融机构事务处理的人，可能会因违反法律、法规或政府机构的书面命令而受到民事和刑事处罚。这些做法可能包括机构未能及时提交要求的报告，或提交虚假或误导性信息或提交不准确的报告。对此类违规行为的民事处罚可能高达每天100万美元。对一些金融机构犯罪的刑事处罚已提高到20年。此外，监管机构还拥有更大的灵活性，可以开始对机构和与机构有关联的各方采取执法行动。可能采取的执法行动包括终止存款保险。此外，银行机构发布停止令的权力已扩大。除其他事项外，此类命令可能要求采取平权行动来纠正因违规或做法造成的任何损害，包括恢复原状、补偿、赔偿或保证不受损失。金融机构也可以被责令限制其增长，处置某些资产，撤销协议或合同，或采取命令机构认为适当的其他行动。

反洗钱；《美国爱国者法案》；外国资产管制办公室。金融机构必须保持反洗钱计划，其中包括既定的内部政策、程序和控制；指定的合规官员；持续的员工培训计划；以及通过独立审计职能对计划进行测试。该计划必须符合《银行保密法》(BSA)的反洗钱条款。此外，本公司和本行不得进行指定的金融交易和账户关系，在与外国金融机构、外国客户和其他高风险客户进行交易时，必须满足加强的尽职调查和“了解您的客户”的标准。金融机构必须采取合理步骤加强对账户关系的审查，以防止洗钱并报告任何可疑交易，而且某些法律允许执法机构更多地获取银行维护的金融信息。金融机构必须遵守关于进行持续客户尽职调查的基于风险的程序的要求，这要求机构采取适当步骤了解客户关系的性质和目的，并确定和核实法人客户受益所有人的身份。

反洗钱由于《团结和加强美国法案》提供了拦截和阻挠恐怖主义法案(我们称为《美国爱国者法案》)所需的适当工具，洗钱义务已大大加强。银行监管机构定期检查机构遵守这些义务的情况，并被要求在监管审查申请的过程中考虑遵守情况。监管当局一直在积极地对不遵守这些要求的机构实施停止令和罚款制裁。

《美国爱国者法案》修订了《银行保密法》，并部分规定促进政府实体和金融机构之间的信息共享，目的是通过加强反洗钱和金融透明度法律，以及增强美国政府的信息收集工具和执法机制，来打击恐怖主义和洗钱，包括：(I)要求在开户时核实客户身份的标准；(Ii)促进金融机构、监管机构和执法实体在识别可能参与恐怖主义或洗钱的各方方面合作的规则；(Iii)非金融交易和企业向美国财政部金融犯罪执法网络提交的交易超过10,000美元的报告；(Iv)如果银行认为客户可能违反美国法律和法规，则提交可疑活动报告；以及(V)要求加强对管理、维护或管理非美国人员的私人银行账户或代理账户的金融机构的尽职调查要求。银行监管机构定期检查机构遵守这些义务的情况，并被要求在监管审查申请的同时考虑合规情况。

根据《美国爱国者法案》，监管机构可以提供涉嫌参与恐怖活动的人员的名单。可以要求银行在其记录中搜索与这些名单上的人员的任何关系或交易。如果银行发现任何关系或交易，它必须提交可疑活动报告，并与适用的政府当局联系。

2021年1月1日，国会推翻了前总统特朗普的否决，从而制定了2021财年国防授权法案(NDAA)。《反洗钱法》规定了自《美国爱国者法案》以来对《反洗钱法》和相关反洗钱法进行的最重大的改革之一。值得注意的是，变化包括：

外国资产管制办公室(OFAC)是美国财政部(“财政部”)的一个部门，负责帮助确保美国实体不与各种行政命令和国会法案所界定的美国的“敌人”进行交易。OFAC公布禁止与银行有业务往来的个人和组织的名单。如果银行在OFAC名单上的任何交易、账户或电汇上发现姓名，它必须冻结这些账户，提交可疑活动报告，并通知联邦调查局。银行已任命了一名OFAC合规官员来监督其账户的检查和任何通知的提交。世行积极检查高风险的OFAC领域，如新账户、电汇和客户档案。银行使用软件执行这些检查，每次修改OFAC和其他特别指定国民和受阻人士机构提供的名单时，该软件都会更新。

隐私和数据安全。有许多州和联邦法律法规管理金融隐私和网络安全。在联邦一级，这包括《格拉姆-利奇-布莱利法案》(GLBA)的隐私保护条款和相关法规，包括规范非公开个人信息处理的法规P。根据这些隐私保护条款，我们向非关联第三方披露有关消费者的非公开信息的能力受到限制。这些限制要求向消费者披露隐私政策和通知，并在某些情况下允许消费者防止将某些个人信息泄露给非关联的第三方。

最近针对银行和其他机构的网络攻击导致未经授权访问机密客户信息，促使联邦银行机构就网络安全发出了几次警告和广泛的指导。指导包括建立信息安全标准和实施保障措施的网络安全计划。本指南与相关监管材料一道，越来越注重与信息技术有关的风险管理和流程，以及在提供金融服务时使用第三方。这些机构可能会投入比过去更多的资源用于安全和健康检查的这一部分。

政府货币政策的效果。我们的收入受到国内经济状况以及美国政府及其机构的货币和财政政策的影响。美联储的货币政策已经并可能继续通过其执行国家货币政策的权力对商业银行的经营业绩产生重要影响以遏制通胀或抗击经济衰退。美联储的货币政策通过其对美国政府证券的公开市场操作以及对成员银行借款贴现率和对成员银行存款的准备金要求的监管，对银行贷款、投资和存款水平产生了重大影响。无法预测未来货币和财政政策变化的性质或影响。2019年7月31日、2019年9月18日和2019年10月30日，联邦公开市场委员会(FMOC)将联邦基金目标利率下调了25个基点，导致2019年期间总共下调了75个基点。2020年3月3日，FMOC将联邦基金目标利率下调50个基点，至1.00%至1.25%的目标区间； 2020年3月15日，FMOC将联邦基金目标利率下调100个基点，至当前0.00%至0.25%的目标区间。

账户保险和联邦存款保险公司的监管。银行的存款由联邦存款保险公司的存款保险基金按适用限额投保。作为保险人，FDIC收取存款保险费，并被授权对FDIC保险机构进行审查并要求其报告。它还可以禁止任何FDIC保险机构从事FDIC通过法规或命令确定对保险基金构成严重风险的任何活动。FDIC还有权在给予银行监管当局采取此类行动的机会后，对储蓄机构发起执法行动，并可在确定该机构从事不安全或不健全的做法或处于不安全或不健全的状况时终止存款保险。

作为FDIC承保的银行，本行必须根据其平均总资产减去其平均有形股本向FDIC支付存款保险评估。该银行的评估费率目前是基于其风险分类(即，它对FDIC存款保险基金构成的风险水平)。被归类为高风险的机构的薪酬评估费率高于风险较低的机构。

除了上述普通评估外，FDIC还有权在某些情况下实施特别评估。例如，《多德-弗兰克法案》将最低目标存款保险基金比率从估计保险存款的1.15%提高到1.35%。FDIC被要求寻求在2020年9月30日之前达到1.35%的比率。FDIC 表示，2018年11月超过了1.35%的比率。资产低于100亿美元的保险机构在其评估中贡献了1.15%至1.35%之间的准备金率的部分获得了信用。在2020年9月30日的评估发票上退还了所有剩余的小额银行信贷，有效地结束了小额银行信贷的申请。如果准备金率上升到超过2%，预计评估率将会下降。

如果 FDIC在听证后确定任何投保的存款机构(包括银行)从事不安全或不健全的做法，处于不安全或不健全的状况，无法继续经营，或者违反了FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，则FDIC可以终止该机构的存款保险。如果机构没有有形资本，也可以在永久终止保险的听证过程中暂停存款保险。如果账户保险终止，终止时该机构的账户，减去随后的提款，应继续投保六个月至两年，由FDIC决定。管理层不知道任何可能导致终止本行存款保险的做法、条件或违规行为。

奖励薪酬。多德-弗兰克法案要求联邦银行监管机构和美国证券交易委员会建立联合法规或指导方针，禁止总资产至少为10亿美元的特定受监管实体基于激励的支付安排向高管、员工、董事或主要股东提供过高的薪酬、费用或福利，或可能导致实体重大经济损失的行为，从而鼓励不适当的风险。此外，这些监管机构必须建立法规或指导方针，要求加强向监管机构披露基于激励的薪酬安排。这些机构在2011年4月提出了此类法规。然而，2011年的提案在2016年5月被一项新提案取代，该提案明确规定，风险管理和控制人员的参与不仅包括合规、风险管理和内部审计，还包括法律、人力资源、会计、财务报告和财务角色，负责确定、衡量、监测或控制风险承担。目前还没有发布最终规则。

2010年6月，美联储、FDIC和OCC发布了关于激励性薪酬政策的全面最终指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而破坏此类组织的安全和稳健。该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是单独的还是作为集团的一部分，它基于以下关键原则：银行组织的激励性薪酬安排应：(I)提供不鼓励冒险的激励，不鼓励组织有效识别和管理风险的能力；(Ii)与有效的内部控制和风险管理相兼容；(Iii)得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会积极有效的监督。

作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分，美联储将审查银行组织(如公司)的激励性薪酬安排，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查将根据组织活动的范围和复杂性以及激励性薪酬安排的普遍性为每个组织量身定做。监管举措的结果将包括在审查报告中。组织的监管评级中将包含缺陷，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励薪酬安排或相关的风险管理控制或治理流程对该组织的安全和稳健性构成风险，并且该组织没有采取迅速和有效的措施纠正缺陷，则可对该组织采取执法行动。

此外，2017年12月签署成为法律的《减税和就业法案》(以下简称《税法》)包含一些影响绩效薪酬的条款。具体而言，废除了适用于绩效薪酬的100万美元扣减限额的预先存在的例外情况。扣除限制现在适用于我们覆盖的员工超过 100万美元的所有薪酬，无论它是如何分类的，这可能会对我们的收入税费和净收入产生不利影响。

商业地产的浓度。当FDIC保险机构将过多资产配置到任何一个行业或细分市场时，就存在集中风险。集中在商业地产就是监管担忧的一个例子。《商业房地产贷款，健全的风险管理实践指南》中的跨部门集中度提供了监管标准，包括以下数字指标，以协助银行审查员识别可能需要更严格监管审查的潜在重大商业房地产贷款集中的银行：(I)非业主自住商业房地产贷款总额，包括公寓建筑、投资者商业房地产以及建筑和土地贷款担保的贷款，超过机构风险资本总额的300%或以上，且商业房地产贷款组合的未偿还余额在过去三年增加50%或以上，或(Ii)建筑和土地开发贷款超过风险资本总额的100%。CRE指导意见不限制银行的商业房地产贷款活动水平，而是指导机构制定与其商业房地产集中度和性质相适应的风险管理做法和资本水平。2015年12月18日，联邦银行机构发布了一份声明，以加强与商业房地产贷款相关的审慎风险管理做法，此前许多商业房地产资产和贷款市场大幅增长，竞争压力增加，商业房地产在银行的集中度上升 , 以及放宽商业房地产承销标准。联邦银行机构提醒FDIC保险机构保持承保纪律，并实行审慎的风险管理做法，以识别、衡量、监测和管理商业房地产贷款产生的风险。此外，FDIC保险机构必须保持与其商业房地产集中风险的水平和性质相适应的资本。根据该行截至2021年12月31日的贷款组合，其非所有者自住性商业贷款和建设和土地开发贷款分别约占总风险资本的258%和69%。管理层将继续监测商业房地产贷款在银行贷款组合中的集中度。

拟议的立法和监管行动 。国会和州立法机构以及监管机构不时推出各种立法和监管举措。此类举措可能包括扩大或缩小银行控股公司和存款机构的权力的建议，或大幅改变金融机构监管制度的建议。此类立法可能会以重大且不可预测的方式改变银行法规和我们的经营环境。如果通过，这种立法可能会增加或降低经营成本，限制或扩大允许的活动或影响银行、储蓄协会、信用社和其他金融机构之间的竞争平衡。我们无法预测是否会颁布任何此类立法，以及如果通过，它或任何实施条例将对我们的财务状况或运营结果产生的影响。适用于本公司或本银行的法规、法规或监管政策的变化可能会对我们的业务产生实质性影响。

存在许多我们无法控制的风险，这可能会导致我们的结果与管理层的预期大相径庭。下面介绍其中一些风险因素。本年度报告Form 10-K中描述的任何因素都可能单独或与一个或多个其他因素一起对我们的业务、运营结果和/或财务状况产生不利影响。其他风险和我们目前不知道的或我们目前认为不重要的不确定性也可能对我们产生实质性和不利的影响。在评估这些风险时，您还应参考我们的美国证券交易委员会备案文件中披露的其他信息，包括财务报表和附注。下文讨论的风险还包括前瞻性陈述，实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同。

持续的新冠肺炎疫情可能会对我们的财务业绩和运营业绩产生不利影响。

随着新冠肺炎大流行从2020年初的出现演变而来，其全球影响也在不断演变。许多国家重新实施或强烈鼓励实施不同程度的隔离和旅行限制，在某些情况下还限制了某些企业的运营，并采取了其他限制措施，旨在帮助减缓新冠肺炎及其变种的传播。政府和企业也制定了针对员工的疫苗强制要求和检测要求。虽然疫苗的可获得性和接种量增加了，但全球供应链的长期宏观经济影响、通货膨胀、劳动力短缺和工资上涨继续影响着许多行业，包括我们某些贷款的抵押品。此外，由于新冠肺炎有可能出现新的毒株，政府和企业可能会重新采取激进措施，以帮助减缓其在未来的传播。由于除其他原因外，随着新冠肺炎大流行的持续，潜在的全球影响是不确定的，难以评估。

新冠肺炎疫情可能会对我们的财务状况、流动性和经营业绩以及我们普通股的市场价格等产生实质性的不利影响。尽管金融市场已从疫情早些时候出现的大幅下跌中大幅反弹，全球经济状况在2020年下半年和整个2021年都显示出改善的迹象但在新冠肺炎疫情爆发后出现或变得更加明显的许多情况仍然存在，这可能会使我们面临以下任何风险：

此外，新冠肺炎最初导致我们大幅提高了信用损失准备金。在截至2020年12月31日的一年中，我们的贷款损失拨备净增加了380万美元，使我们的总拨备达到1040万美元，占截至2020年12月31日的投资贷款的1.23%。在截至2021年12月31日的一年中，我们的贷款损失拨备净增加79万美元，使我们的总拨备达到1120万美元，占投资贷款的1.29%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的津贴占持有的投资贷款的百分比不包括PPP贷款均为1.30%。与2020年12月31日相比，贷款损失准备的增加主要是由于贷款增长1,950万美元(非购买力平价贷款增加6,030万美元，部分被购买力平价贷款减少4,080万美元所抵消)；净回收45万5千美元；2021年期间，由于通胀上升、供应链瓶颈和某些行业的劳动力短缺，我们的经济状况定性因素增加了4个基点；法律或监管要求的变化定性因素增加了1个基点。这些增长被我们在2020年期间添加到贷款损失拨备方法中的亏损出现期假设从2020年12月31日的24个月减少到2021年12月31日的21个月而部分抵消。我们的新冠肺炎定性因素代表了截至2021年12月31日我们的贷款损失准备金中的190万美元。贷款损失拨备反映了新冠肺炎疫情对宏观经济的影响。如果新冠肺炎疫情的宏观经济影响改善或恶化，我们可能会大幅减少或增加贷款损失拨备。 , 这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性影响。

紧随其后的结果是那些我们认为是大流行最重要的结果。我们还经历了疫情对我们的业务造成的其他负面影响，这可能会加剧本“风险因素”一节中讨论的其他风险。

这种情况的持续流动性排除了对新冠肺炎对经济和市场状况的最终不利影响的任何预测，因此，对我们来说存在重大的不确定性和风险。新冠肺炎的影响和影响的全面程度将取决于未来的发展，除其他因素外，包括病毒及其变种的持续时间和传播、疫苗的可获得性、接受度和有效性以及相关的旅行建议、隔离和限制、中断的供应链和行业的恢复时间、劳动力市场中断的影响、政府干预的影响，以及全球经济放缓持续时间的不确定性。新冠肺炎和当前的金融、经济和资本市场环境，以及这些和其他领域的未来发展，给我们的业绩和运营结果带来了不确定性和风险。

我们的财务业绩总体上，特别是借款人支付未偿还贷款利息和偿还本金的能力、担保这些贷款的抵押品价值，以及对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求，以及我们依赖其成功推动我们增长的，高度依赖于我们开展业务的一级市场和整个美国的商业环境。与地理位置更加多元化的大型银行不同，我们是一家地区性银行，主要为南卡罗来纳州和佐治亚州的客户提供银行和金融服务。这些地方市场的经济状况可能与美国的整体经济状况不同，在某些情况下甚至更糟。

影响我们财务业绩的一些商业环境因素包括短期和长期利率、现行收益率曲线、通货膨胀和价格水平、货币和贸易政策、失业率和国内经济实力以及我们所在市场的本地经济。不利的市场条件可能导致借款人的信用质量恶化以及对我们产品和服务的需求，贷款拖欠、违约和注销、丧失抵押品赎回权、额外的贷款损失拨备、担保我们贷款的抵押品的不良资产价值，以及对我们贷款组合质量的整体重大不利影响。我们的大部分贷款组合是由房地产担保的。如果借款人违约，房地产价值的下降可能会对我们收回投资的能力产生负面影响。以股票或其他抵押品担保的贷款可能会受到经济低迷和其他因素的不利影响，这些因素可能会降低我们投资的可回收性。无担保贷款取决于借款人的偿付能力，这可能会恶化，给我们留下损失的风险。不利或不确定的经济和市场状况可能是由于经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降信贷和资金成本;可获得性限制或增加 ;通胀或利率上升;高失业率;自然灾害; 流行病和流行病(如新冠肺炎)；或这些因素或其他因素的组合。

新冠肺炎大流行的影响是不稳定的，而且还在继续演变，未来经济状况存在普遍的不确定性，这些情况将在大流行爆发后的几个月和几年出现。此外，随着与疫情相关的经济状况随着时间的推移而改善，美联储已将重点转向限制与疫情相关的大规模政府刺激措施的通胀和其他潜在不利影响，这表明即使疫情消退，经济也可能持续一段时间的不确定性。此外，美国政府债务水平和可能采取的解决债务的财政行动、与中国的经济和政治紧张局势可能死灰复燃、俄罗斯入侵乌克兰以及俄罗斯供应中断导致的油价上涨等问题仍令人担忧，每一项都可能对金融市场和经济活动产生不稳定的影响。消费者面临的经济压力和整体经济的不确定性可能会导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯的变化。这些经济状况和/或国内或国际信贷市场的其他负面发展可能会对我们开展业务的市场、我们的贷款和投资价值以及我们的持续运营、成本和盈利能力产生重大影响。房地产价值和销售量的下降以及高失业率也可能导致贷款违约率高于预期、不良资产和分类资产水平上升，以及对我们产品和服务的需求下降。这些负面事件可能会导致我们蒙受损失，并可能对我们的资本、流动性和财务状况产生不利影响。

我们关于信用风险和贷款损失准备金的决定可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

发放贷款和其他信贷扩展是我们业务的基本要素。尽管我们寻求通过遵守特定的承保实践来降低贷款中固有的风险，但我们的贷款和其他信贷延期可能无法偿还。拒付风险受多种因素影响，包括：

我们试图保持适当的贷款损失准备金，以应对我们贷款组合中的潜在损失。我们根据以下几个因素定期确定津贴金额，包括：

没有预测信贷损失的准确方法；因此，我们面临着未来时期的冲销将超过我们的贷款损失拨备的风险，需要进一步增加贷款损失拨备。增加贷款损失准备金将导致我们的净收入减少，可能还会导致我们的资本减少。

联邦和州监管机构定期审查我们的贷款损失拨备，并可能要求我们增加贷款损失拨备或根据与我们管理层不同的判断确认进一步的贷款冲销。根据这些监管机构的要求，我们的拨备或贷款冲销金额的任何增加都可能对我们的经营业绩产生负面影响。

我们的贷款损失可能比我们在贷款损失准备金中允许的更高。

我们的实际贷款损失可能超过我们的贷款损失准备金。我们的平均贷款规模继续增加，对我们的贷款损失拨备的依赖可能不够充分。截至2021年12月31日，我们约90.4%的贷款组合(不包括持有的待售贷款)由建筑(11.0%)、商业抵押(71.5%)和商业(不包括PPP)(7.9%)贷款组成。此类贷款的偿还通常被认为比住宅抵押贷款更容易受到市场风险的影响。行业经验表明，一部分贷款将成为拖欠贷款，一部分贷款将需要部分或全部注销。无论采用哪种承保标准，我们都可能会因各种我们无法控制的因素而蒙受损失，这些因素包括：影响贷款抵押品价值的市场条件变化以及影响借款人信用的问题。如果我们遭受的贷款损失超过我们的贷款损失准备金，我们的财务状况、流动性或经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

任何潜在的贷款损失将取决于一些我们无法控制的因素，例如病毒的卷土重来，包括任何新的毒株，被疫苗的效力以及广泛的分销所抵消，以及客户和企业恢复大流行前的常规的能力。

我们的信贷风险集中在商业房地产，商业房地产市场面临的挑战可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

截至2021年12月31日，我们对借款人的未偿还贷款约为7.033亿美元，而获得这笔贷款的抵押品是商业房地产，约占截至该日未偿还贷款总额的81.4%。大约2.44亿美元(占我们总贷款的28.3%)和34.7%的商业房地产贷款是由业主自住物业担保的。商业房地产贷款通常被视为比住宅房地产贷款有更大的违约风险。它们通常也比住宅房地产贷款和消费贷款更大，依赖业主企业或物业的现金流来偿还债务。现金流可能会受到一般经济状况的重大影响，当地经济或物业所在地区经济入住率的下滑可能会增加违约的可能性。由于我们的贷款组合包含多笔余额相对较大的商业房地产贷款，其中一笔或几笔贷款的恶化可能会导致我们的不良贷款水平显著上升。不良贷款的增加可能导致这些贷款的收益损失、相关贷款损失拨备的增加和注销的增加，所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

自2020年12月31日以来，我们的商业房地产贷款增长了7.3%，即4780万美元。银行业监管机构对商业房地产贷款进行了更严格的审查，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施更严格的承保、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，以及可能因商业房地产贷款增长和风险敞口而产生的更高水平的损失拨备和资本水平。

银行监管机构对商业和多户房地产贷款活动施加限制可能会抑制我们的增长，并对我们的收益产生不利影响。

2006年，联邦存款保险公司、美联储和货币监理署发布了题为“商业房地产贷款的集中度，健全的风险管理做法”的联合指导意见(“CRE指导意见”)。尽管CRE指导意见没有设定具体的贷款限额，但它规定银行的商业房地产贷款敞口可以接受更严格的监管审查，其中：(I)非业主自住型商业房地产贷款总额，包括由公寓建筑、投资者商业房地产以及建筑和土地贷款担保的贷款，占机构基于风险的资本总额的300%或更多，且商业房地产贷款组合的未偿还余额在过去36个月中增加了50%或更多。或(Ii)建筑和土地开发贷款超过基于风险的资本总额的100%。截至2021年12月31日，我们的非业主自用商业房地产贷款总额占银行基于风险的资本总额的258%，我们的建筑和土地开发贷款占银行基于风险的资本总额的69%。

2015年12月，监管机构发布了关于商业房地产贷款审慎风险管理的新声明 (《2015声明》)。在2015年的声明中，监管机构除其他事项外，表示他们打算继续“特别关注”未来的商业房地产贷款活动和集中度。如果我们的主要联邦监管机构联邦存款保险公司对我们投资组合中可以持有的商业房地产贷款金额施加限制，出于上述或其他原因，我们的收益将受到不利影响。

我们商业贷款的偿还通常取决于借款人的现金流，这可能是不可预测的，担保这些贷款的抵押品可能价值波动。

截至2021年12月31日，不包括购买力平价贷款的商业商业贷款占我们总贷款组合的7.9%。我们的商业业务贷款主要基于借款人已确定的现金流和一般流动性，其次是借款人提供的基础抵押品和/或任何担保人的偿还能力。借款人的现金流可能无法预测，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。虽然商业贷款通常以设备、库存、应收账款或其他商业资产为抵押，但在发生违约时清算抵押品往往不足以偿还债务，因为应收账款可能无法收回，库存可能过时或用途有限。此外，企业资产可能会随着时间的推移而折旧，可能难以评估，价值可能会根据企业的成功而波动。因此，商业贷款的偿还主要取决于借款人的现金流和信用，其次取决于借款人提供的基础抵押品价值和担保人的流动性。如果这些借款人在到期时没有足够的现金流或资源来支付这些贷款，或者基础抵押品的价值不足以完全担保这些贷款，我们可能会在这些贷款上蒙受超过我们的贷款损失准备金的损失。

我们专注于向以社区为基础的中小型企业提供贷款可能会增加我们的信用风险。

我们的大部分商业业务和商业房地产贷款都是向中小企业或中端市场客户发放的。与较大的实体相比，这些企业在资本或借款能力方面的财务资源通常较少，并且更容易受到经济状况的影响。如果我们经营的市场的总体经济状况对这一重要客户部门产生负面影响，我们的运营结果和财务状况以及我们普通股的价值可能会受到不利影响。此外，这些贷款中的一部分是我们近年来发放的，借款人可能没有经历过完整的商业或经济周期。此外，借款人业务的恶化可能会阻碍他们向我们偿还贷款的能力，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

虽然我们通常根据自己的内部承销指南和监管监管指南承保我们投资组合中的贷款，但在某些情况下，我们发放的贷款超出了我们的内部承销指南或监管指南，或两者兼而有之。截至2021年12月31日，我们约有1,760万美元的贷款，即银行监管资本的12.2%，其贷款与价值比率超过了监管监管准则，其中两笔总计约200万美元的贷款的贷款与价值比率为100%或更高。此外，商业贷款与价值之比例外的监管限制设定为银行资本的30%。截至2021年12月31日，我们有1340万美元的商业贷款，即银行监管资本的9.3%，超过了监管贷款与价值比率。我们投资组合中贷款与价值比率超过监管准则和/或内部准则的贷款数量可能会增加我们投资组合中的拖欠和违约风险，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，如果我们依赖误导性信息，我们的财务状况可能会受到不利的影响。

在决定是否提供信贷或与客户和交易对手进行其他交易时，我们可能依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手向我们提供的信息，包括财务报表和其他财务信息，我们不会独立核实这些信息。我们还可以依赖客户和交易对手关于该信息的准确性和完整性的陈述，以及关于财务报表的独立审计师的报告。例如，在决定是否向客户提供信贷时，我们可以假设客户经审计的财务报表符合GAAP，并且在所有重要方面都公平地呈现客户的财务状况、运营结果和现金流。我们的财务状况和运营结果可能受到负面影响，因为我们依赖的财务报表不符合GAAP或具有重大误导性。

如果我们不能有效地管理信用风险和利率风险，我们的业务和财务状况将受到影响。

我们必须有效管理信用风险。发放任何贷款都存在固有风险，包括与偿还贷款的期限有关的风险、与适当的贷款承销和指导方针有关的风险、经济和行业条件变化导致的风险、与个别借款人打交道的固有风险以及抵押品未来价值的不确定性造成的风险。新冠肺炎大流行的影响已经并可能进一步加剧其中许多风险。不能保证我们的信用风险监控和贷款审批程序足够或将会降低与贷款相关的固有风险。我们的信用管理人员、政策和程序可能无法充分适应经济或任何其他影响客户和我们贷款组合质量的条件的变化。任何未能管理此类信用风险的行为都可能对我们的业务以及我们的综合经营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们的经营业绩在很大程度上取决于我们的净利息收入水平，净利息收入是来自利息资产(如贷款和投资证券(包括抵押贷款证券))的利息收入和有利息负债(如存款和其他借款)的利息支出之间的差额。根据我们资产和负债的条款和期限，我们认为利率的重大变化可能会对我们的盈利能力产生重大不利影响。导致利率变化的因素有很多，包括政府的货币政策以及国内外的经济和政治状况。虽然我们打算通过调整资产和负债的期限、到期日和定价来管理利率变化的影响，但我们的努力可能不会奏效，我们的财务状况和运营结果可能会受到影响。

我们的投资证券组合是我们总盈利资产的重要组成部分。2021年，投资证券总额平均为456.8美元，而2020年为3.009亿美元。这分别占截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度平均盈利资产的32.2%和25.1%。截至2021年12月31日，投资组合占盈利资产的比例为38.2%，而截至2020年12月31日，投资组合占盈利资产的比例为27.9%。金融市场的动荡可能会损害我们投资组合的市场价值，这可能会对我们的净收入产生不利影响，可能还会对我们的资本产生不利影响。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，有未实现亏损的证券不被视为“临时减值证券”，我们相信，我们更有可能持有这些证券，直到它们到期或恢复我们目前的账面价值。我们目前保持着相当大的流动性，这支持我们有能力持有这些投资，直到它们到期，或直到市场价格回升。然而，如果我们不再有能力和意图持有这些投资，直到到期或市场价格无法回升，而我们亏本出售这些证券，可能会对我们的净收入和资本产生不利影响。

银行受到监管要求的约束，规定了我们必须保持的最低资本金金额和类型，以及额外的资本保护缓冲。监管机构会不时修改这些监管资本充足率指引。如果我们未能满足这些资本准则和其他监管要求，我们或我们的子公司可能会受到我们可以进行的活动类型的限制，我们可能会被禁止采取某些资本行动，例如支付股息、回购或赎回资本证券，以及支付某些奖金。

具体地说，巴塞尔协议III下适用的资本要求要求银行满足比过去更严格的资本充足率标准。未能达到最低资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性的和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利的实质性影响。此外，这些要求可能会对我们的放贷能力产生负面影响，增加存款余额，进行收购，以股息或股票回购的形式进行资本分配，或支付吸引和留住关键人员所需的某些奖金。更高的资本水平也可能降低我们的股本回报率。

逐步取消伦敦银行同业拆借利率可能会对我们的净利息收入产生负面影响，并需要进行大量的运营工作。

英国金融市场行为监管局(FCA)监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，这是我们之前在许多交易中使用的参考利率，包括我们的借贷和证券买卖以及我们用来管理与此类交易相关的风险的衍生品。FCA于2017年7月宣布，LIBOR的可持续性无法得到保证。因此，尽管FCA确认将隔夜和1个月、3个月、6个月和12个月的LIBOR延长至2023年6月30日，以便让金融机构有更多时间管理从LIBOR过渡到LIBOR，但FCA不再说服或强制银行提交LIBOR。包括OCC在内的联邦银行机构此前决定，银行必须在不迟于2021年12月31日之前停止签订任何使用LIBOR作为参考利率的新合同。此外，还鼓励银行识别超过2023年6月30日的合同，并实施计划，以确定和解决这些合同中应急条款不足的问题。伦敦银行间同业拆借利率的终止导致了向合适的替代参考利率过渡的重大不确定性，并可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响。

LIBOR的终止、LIBOR的变化或市场对LIBOR作为基准的接受程度的改变可能会导致我们的风险敞口发生变化(例如，如果预期的LIBOR的终止对浮动利率融资的可用性或成本产生不利影响，从而影响我们对利率波动的敞口)，或者以其他方式导致产品亏损，或者不得不为我们拥有或发行的证券支付更多或更少的费用。此外，此类不确定性可能导致定价波动和资本要求增加、某些产品失去市场份额、不利的税务或会计影响、合规、法律和运营成本以及与客户披露、采取的酌情行动或备用条款谈判、系统中断、业务连续性和模型中断相关的风险。实施LIBOR改革建议可能导致合规成本和运营成本增加，包括与继续参与LIBOR和过渡到一个或多个替代参考利率相关的成本。我们无法合理估计预期成本。

截至2021年12月31日，我们有1,940万美元的基于LIBOR的贷款、6,470万美元的证券和1,500万美元的次级债务与LIBOR挂钩。替代参考利率的性质以及LIBOR的潜在变化或其他改革的不确定性可能会对LIBOR利率和基于LIBOR的贷款的价值产生不利影响，如果此类贷款在过渡之前没有到期或预付。对于期限超过一年的新贷款发放和续期，我们通常已停止依赖LIBOR，并已转向替代指数。

较高的FDIC存款保险费和评估可能会对我们的财务状况产生不利影响。

我们的存款由FDIC的存款保险基金按适用限额投保，并接受存款保险评估以维持存款保险。作为FDIC保险机构，我们需要向FDIC支付季度存款保险费评估。虽然我们无法预测未来的保险评估费率，但我们基于风险的资本比率的恶化或基本评估费率的调整都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

我们可能会因为与其他金融机构或非银行公司的竞争而蒙受损失。

我们在所有业务领域都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争，包括在我们的主要市场内外，其中许多市场规模更大，可能拥有更多的财务资源。这些竞争对手主要包括我们运营的各个市场中的全国性银行、地区性银行、社区银行和互联网银行。我们还面临着来自许多其他类型金融机构的竞争，包括但不限于储蓄和贷款、信用合作社、财务公司、经纪公司、保险公司和其他金融中介机构。由于立法和法规的变化以及持续的整合，金融服务业可能会变得更具竞争力。此外，随着客户偏好和期望的不断发展，技术降低了进入门槛，使银行能够在更多他们没有实际所在地的领域提供产品和服务，并使非银行机构，如金融科技公司，能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统。银行、证券公司和保险公司可以在金融控股公司的保护伞下合并，金融控股公司几乎可以提供任何类型的金融服务，包括银行、证券承销、保险(包括代理和承销)和商业银行。我们的许多竞争对手的监管限制较少，成本结构可能较低。此外，由于规模的原因，许多竞争对手可能能够实现规模经济，因此可能会提供比我们更广泛的产品和服务以及更优惠的定价。

如果在这些领域中的任何一个方面表现不佳，可能会显著削弱我们的竞争地位，从而对我们的增长和盈利能力产生不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

金融服务机构因交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们对许多不同的行业和交易对手都有敞口，并经常与金融服务行业的交易对手进行交易，包括商业银行、经纪商和交易商、投资银行和其他机构客户。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外，当银行持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回应付给银行的全部信贷或衍生工具风险时，我们的信用风险可能会加剧。任何此类损失都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果跟不上技术变化的步伐，可能会对我们的业务产生不利影响。

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务并降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务，并在我们的运营中创造额外的效率，从而满足客户的需求。我们的许多竞争对手都有更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效实施新的技术驱动的产品和服务，或无法成功地向我们的客户营销这些产品和服务。此外，我们依赖内部和外包技术来支持我们业务的所有方面运营。未能成功跟上技术变化的步伐可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

新的业务线或新的产品和服务可能会给我们带来额外的风险。

我们可能会不时实施新的业务线或在现有业务线内提供新的产品和服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场尚未完全发展的情况下。在开发和营销新业务线和/或新产品和服务时，我们可能会投入大量时间和资源。可能无法实现引入和开发新业务线和/或新产品或服务的初始时间表并且可能无法实现价格和盈利目标。法规合规性、竞争性替代方案和不断变化的市场偏好等外部因素也可能影响新业务线和/或新产品或服务的成功实施。此外，任何新业务线和/或新产品或服务都可能对我们的内部控制系统的有效性产生重大影响。如果在开发和实施新业务线和/或新产品或服务时未能成功管理这些风险，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

技术和其他变化允许交易各方通过替代方法完成金融交易，而这些方法在历史上一直涉及银行。例如，消费者现在可以将历史上作为银行存款持有的资金保留在经纪账户、共同基金或通用可重新加载的预付卡中。消费者也可以直接完成支付账单和/或转账等交易，而不需要银行的帮助。取消银行作为中介的过程，称为“脱媒”，可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。这些收入来源的损失和作为资金来源的存款成本的降低可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能会受到与未来并购相关的风险的不利影响，包括执行风险，这可能会扰乱我们的业务并稀释股东价值。

我们可能会不时寻求收购其他金融机构或这些机构的一部分。我们还可以扩展到新的市场或业务线，或提供新的产品或服务。这些活动将涉及一些风险，包括：

如果我们不能成功管理这些风险，我们的并购活动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果(包括短期和长期流动性)以及我们成功实施战略计划的能力产生重大不利影响。

我们在将被收购企业的业务合并到我们自己的业务中可能会遇到困难，这可能会阻止我们从我们的收购活动中获得预期的好处。

我们可能无法完全实现我们在收购活动中预期的战略目标和运营效率。整合被收购企业的运营存在内在不确定性。此外，我们和我们的潜在收购目标运营的市场和行业竞争激烈。我们可能会因为收购而失去客户或被收购的实体的客户。我们还可能因收购而失去被收购实体的关键人员。我们在尽职调查期内审查公司是否收购时，可能不会发现所有已知和未知因素。这些因素可能给我们带来意想不到和意想不到的后果。由不相关的第三方实体进行的收购导致的未被发现的因素可能会对我们、我们的管理层以及被收购实体的管理层带来民事、刑事和财务责任。这些因素可能会导致我们无法在预期的时间范围内实现预期的收购收益。

我们可能无法为新银行办事处确定有利可图的地点。开设新的银行办事处或收购现有分行的成本，以及运营这些设施的额外成本，可能会增加我们的非利息支出，并在短期内减少我们的收益。如果其他银行的分行可以出售，我们可能会收购这些办事处。可能很难通过设立或购买更多的银行办事处来充分和有利可图地管理我们的增长，而且我们不能保证任何此类银行办事处将成功吸引足够的存款来抵消其运营费用。此外，任何新的或收购的银行办事处都将接受监管部门的批准，也不能保证我们将成功获得此类批准。

我们依赖于关键人员，失去这些关键人员中的一个或多个可能会限制我们的发展，并对我们的前景产生不利的影响。

我们的总裁兼首席执行官迈克尔·C·克拉普斯在我们的主要市场领域拥有广泛而长期的联系，并在我们的运营方面拥有丰富的经验，他为我们的业务做出了重大贡献。如果我们失去了克里普斯先生的服务，他将很难被取代，我们的业务和发展可能会受到实质性的不利影响。我们的成功在一定程度上还取决于我们继续吸引和留住经验丰富的贷款发起人以及其他管理人员的能力。人才竞争激烈，我们可能无法成功吸引或留住人才。我们未能竞争这些人才，或失去其中几名关键人员的服务，可能会对我们的业务战略产生不利影响，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。

我们的运营或安全系统或基础设施、或我们的第三方供应商和其他服务提供商的系统或基础设施的故障或破坏，包括由于网络攻击造成的故障或破坏，可能会扰乱我们的业务，导致机密或专有信息的泄露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本，并造成损失。

我们严重依赖通信和信息系统来开展业务。像我们这样的金融机构的信息安全风险近年来普遍增加，部分原因是新技术的激增，使用互联网和电信技术进行金融交易，以及有组织犯罪、黑客和恐怖分子、活动家和其他外部各方的复杂程度和活动增加。随着客户、公众和监管机构对运营和信息安全的期望提高，我们的操作系统和基础设施必须继续受到保护并监控潜在的故障、中断和故障。由于多种因素，包括完全或部分超出我们控制范围的事件，我们的业务、财务、会计和数据处理系统、或其他操作系统和设施可能会停止正常运行或被禁用或损坏。例如，可能有电力或电信中断；地震、龙卷风和飓风等自然灾害；疾病大流行；由地方或更大规模的政治或社会问题引起的事件，包括恐怖主义行为；以及如下所述的网络攻击。

如上所述，我们的业务依赖我们的数字技术、计算机和电子邮件系统、软件和网络来进行其运营。尽管我们有适当的信息安全程序和控制措施，但我们的技术、系统、网络和我们的客户的设备可能会成为网络攻击或信息安全漏洞的目标，这可能会导致我们或我们客户或其他第三方的机密信息未经授权泄露、收集、监控、误用、丢失或破坏。与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的第三方，包括金融中介机构、为我们的业务提供服务或安全解决方案的供应商，以及其他无关的第三方，包括在2012年的网络攻击中暴露了客户记录的南卡罗来纳州税务局，也可能是我们面临的运营和信息安全风险的来源，包括他们自己的系统故障或故障或容量限制。

虽然我们有灾难恢复和其他旨在防止或限制信息系统故障、中断或安全漏洞的影响的政策、计划和程序，但不能保证此类故障、中断或安全漏洞不会发生，也不能保证它们会得到充分解决。由于这些威胁的演变性质，我们对这些问题的风险和敞口仍在增加。因此，网络安全以及我们旨在保护系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权访问的控制、流程和实践的持续发展和增强仍然是我们关注的重点。随着威胁的持续发展，我们可能需要花费额外的资源来继续修改或增强我们的保护措施或调查和补救信息安全漏洞。支持我们的业务和客户的物理基础设施或操作系统中断或故障，或者我们的客户用于访问我们的产品和服务的网络、系统或设备的网络攻击或安全漏洞可能导致客户流失、监管罚款、处罚或干预、声誉损害、报销或其他赔偿成本，和/或额外的合规成本，其中任何一项都可能对我们的运营结果或财务状况产生实质性影响。

实施诈骗的犯罪分子越来越多地使用更复杂的技术，在某些情况下，他们是更大犯罪团伙的一部分，这使他们能够更有效。欺诈活动的形式多种多样，从支票欺诈、连接机械设备到ATM机、社会工程和网络钓鱼攻击以获取个人信息或通过使用伪造或被盗的凭据来冒充我们的客户。此外，个人或商业实体可以适当地表明自己的身份，特别是在网上银行业务时，但为了实施欺诈目的而寻求建立商业关系。此外，除了针对我们的欺诈之外，我们还可能因针对第三方的欺诈活动而蒙受损失。增加了芯片卡技术等技术的部署，以支付和减少欺诈方面的费用；然而，犯罪分子正转向其他来源窃取个人身份信息，如独立的医疗保健提供者和政府实体，以便冒充消费者进行欺诈。媒体广泛报道了许多此类数据泄露事件。由于欺诈活动日益复杂，我们增加了在检测和防止欺诈的系统和控制方面的支出。这将导致对未来的持续投资。

然而，这些投资可能被证明是不充分的，欺诈活动可能会导致我们或我们的客户的损失；业务和/或客户的损失；我们声誉的损害；额外费用的产生(包括通知消费者的成本、信用监控和取证以及信用卡网络征收的费用和罚款)；我们的业务中断；我们无法发展我们的在线服务或其他业务；额外的监管审查或处罚；或我们面临的民事诉讼和可能的财务责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们使用第三方供应商和我们其他持续的第三方业务关系受到越来越多的法规要求和关注。

我们经常使用第三方供应商作为我们业务的一部分。我们还与其他第三方保持着持续的业务关系。这些类型的第三方关系受到越来越严格的监管要求和联邦银行监管机构的关注。最近的法规要求我们加强对第三方供应商和其他持续第三方业务关系的尽职调查、持续监测和控制。我们希望我们的监管机构将为我们在监督和控制我们的第三方关系以及与我们有这些关系的各方的表现方面的不足承担责任。因此，如果我们的监管机构得出结论认为，我们没有对我们的第三方供应商或其他持续的第三方业务关系进行足够的监督和控制，或者这些第三方没有适当地执行，我们可能会受到执法行动的影响，包括民事罚款或其他行政或司法处罚或罚款，以及客户补救要求，任何这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

围绕银行和金融机构行业的负面舆论通常可能会损害我们的声誉，并对我们的收益产生不利影响。

声誉风险，即围绕银行和金融机构行业的负面舆论对我们的业务、收益和资本造成的风险通常是我们业务的固有风险。负面舆论可能源于我们在任何数量的活动中的实际或涉嫌行为，包括贷款实践、公司治理、合并和收购，以及政府监管机构和社区组织对这些活动所采取的行动。负面舆论可能会对我们留住和吸引客户和员工的能力产生不利影响，可能会削弱我们投资者、交易对手和业务合作伙伴的信心，可能会影响我们进行交易的能力，并可能使我们面临诉讼和监管行动。尽管我们采取步骤在与客户和社区打交道时将声誉风险降至最低，但鉴于我们业务的性质，这种风险始终存在。

我们受到广泛的监管，这些监管可能会限制我们的活动，对我们的运营产生不利影响，并对我们的业务行为施加财务要求或限制。

我们在一个高度监管的行业中运营，并受到各种监管机构的审查、监督和全面监管。我们受到美联储的监管。银行受到我们的主要联邦监管机构FDIC(为客户存款提供保险的监管机构)和我们的州监管机构S.C.董事会的广泛监管、监督和审查。此外，作为联邦住房贷款银行(“联邦住房贷款银行”)的成员，银行必须遵守联邦住房金融委员会和联邦住房贷款银行的适用法规。这些机构的监管主要是为了保护我们的储户和存款保险基金，而不是为了我们的股东的利益。银行的活动也受适用于我们的贷款、存款和其他活动的消费者保护法的监管。根据这些法律向我们提出足够的索赔可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。

不遵守法律、法规或政策也可能导致加强监管审查和监管机构的制裁(如谅解备忘录、书面监管协议或停止和停止令)、民事罚款和/或声誉损害。这些后果中的任何一个都可能限制我们扩大业务的能力，或者可能需要我们筹集额外资本或以对我们或我们的股东不利的条款出售资产，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。虽然我们有旨在防止任何此类违规行为的政策和程序，但尽管我们尽了最大努力，此类违规行为仍可能发生。

联邦、州和地方消费者贷款法律可能会限制我们发放某些抵押贷款的能力，或增加我们对此类贷款的责任风险，并可能增加我们的业务成本。

已通过联邦、州和地方法律，旨在消除某些被视为“掠夺性”的贷款行为。这些法律禁止以下行为：引导借款人远离更实惠的产品、向借款人出售不必要的保险、反复为贷款进行再融资以及在没有合理预期借款人能够偿还贷款的情况下发放贷款，而不管标的财产的价值如何。符合特定条款和条件的贷款以及在其他方面符合“合格抵押贷款”定义的贷款可因未能做出必要的决定而免于对借款人承担责任。在任何一种情况下，我们都可能会发现有必要收紧我们的抵押贷款承保标准，以应对CFPB规则，该规则可能会限制我们发放符合我们业务战略的贷款的能力。我们的政策是不发放掠夺性贷款并确定借款人的偿还能力，但法律和相关规则可能会增加我们的贷款和贷款投资活动的责任。它们增加了我们的业务成本，最终，可能会阻止我们发放某些贷款，并导致我们降低平均百分比利率或我们确实发放的贷款的积分和费用。

我们受联邦和州公平贷款法律的约束，如果不遵守这些法律，可能会受到实质性处罚。

联邦和州公平贷款法律法规，如《平等信贷机会法》和《公平住房法》，对金融机构施加了非歧视性的贷款要求。司法部、CFPB和其他联邦和州机构负责执行这些法律和法规。私人当事人还可以在私人集体诉讼中根据公平贷款法对机构的业绩提出质疑。在公平贷款法和法规下成功挑战我们的业绩可能会对我们在CRA下的评级产生不利影响，并导致各种制裁，包括所需的支付损害赔偿和民事罚款、禁令救济、对并购活动施加限制和对扩张活动的限制，这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

我们的会计政策和方法是我们记录和报告财务状况和经营成果的基础。财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和我们的银行监管机构会不时修改财务会计和报告准则，或其解释，以及管理外部财务报表编制和披露的指导方针。此类变化超出了我们的控制范围，可能难以预测，并可能对我们报告和披露财务状况和运营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，我们可能被要求追溯应用新的或修订的标准，或者以不同的方式应用现有的标准，同样是追溯，这在某些情况下可能会导致需要修订或重述之前的期间财务报表。

新的会计准则可能会要求我们增加贷款损失准备，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们贷款损失准备的衡量标准取决于对会计准则的采纳和解释。财务会计准则委员会(FASB)发布了一个新的信用减值模型，即当前预期信用损失或CECL模型，该模型将于2023年开始适用于我们。在CECL模式下，我们将被要求以摊销成本列报某些金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券，其净额预计将被收回。预期信贷损失的衡量将基于有关过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。此衡量将在金融资产首次添加到资产负债表时进行，并在此后定期进行。这与GAAP目前要求的“已发生损失”模型有很大不同，该模型将推迟确认，直到很可能发生损失。因此，我们预计采用CECL模式将对我们确定贷款损失拨备的方式产生重大影响，并可能要求我们大幅增加拨备。此外，CECL 模型可能会在我们的贷款损失拨备水平上造成更大的波动。如果我们因任何原因被要求大幅提高贷款损失拨备水平，这种增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

新的CECL标准将于2023年1月1日起对我们生效，并在该年内的过渡期内生效。我们目前正在评估CECL模式将对我们的会计产生的影响，但我们预计将在新标准生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，与2016年底发布的机构间指导中提出的监管预期一致。我们还不能确定任何此类一次性累积调整的幅度，或新标准对我们的业务、财务状况和运营结果的整体影响。

美联储要求银行控股公司充当附属银行的财务和管理力量来源，并承诺资源支持该附属银行。根据“力量来源”原则，美联储可要求银行控股公司向陷入困境的附属银行注资，并可指控该银行控股公司因未能将资源投入此类附属银行而从事不安全和不健全的做法。此外，《多德-弗兰克法案》指示联邦银行监管机构要求所有直接或间接控制受保存款机构的公司都应成为该机构的力量源泉。根据这些要求，未来，如果银行遇到财务困难，我们可能需要向我们的银行提供财务援助。

当我们没有资源提供注资时，可能需要注资，因此我们可能需要借入资金。在银行控股公司破产的情况下，破产受托人将承担控股公司对联邦银行监管机构的任何承诺，以维持附属银行的资本。此外，破产法规定，基于任何此类承诺的债权将有权优先于控股公司的一般无担保债权人的债权，包括其票据债务的持有人。因此，控股公司为获得所需注资而必须进行的任何借款都变得更加困难和昂贵，并将对控股公司的现金流、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

我们面临着与采用未来立法相关的风险，以及联邦监管机构领导层、政策和优先事项的潜在变化。

随着新一届国会于2021年上台，民主党人保持了对美国众议院的控制，并获得了对美国参议院的控制，尽管只有在副总统哈里斯打破平局的投票中才能获得多数席位。无论多数多么微弱，但最终结果是民主党人统一控制白宫和国会两院，因此民主党人能够在立法、行政当局和监管机构中设定议程，这些监管机构对金融服务业普遍拥有规则制定和监督权，特别是公司和银行。国会对银行业拥有管辖权的委员会在多个领域推行了监督和立法举措，包括应对气候相关风险，促进银行业内部的多样性和平等，以及解决其他环境、社会和治理问题，改善银行业竞争，加强对银行合并和收购的监督，建立数字资产和市场的监管框架，以及监督新冠肺炎大流行应对和经济复苏。目前，制定重大银行业改革立法的前景尚不明朗。

此外，总统政府的更替导致联邦银行机构--商品期货交易委员会、商品期货交易委员会、美国证券交易委员会和财政部的领导层和高级职员发生某些变动，一些重要的领导职位尚未填补，包括货币监理官、联邦存款保险公司主席，以及美联储理事中的三个空缺，包括监管副主席。这些变化影响了这些机构的规则制定、监督、审查和执行优先事项和政策，并可能在未来几年继续这样做。机构人员、政策和优先事项的任何变化对金融服务部门(包括公司和银行)的潜在影响目前无法预测。法规和法律可能随时修改，新的立法可能会影响我们。未来联邦和州法律法规的任何变化，以及此类法律法规的解释和实施，都可能对我们产生重大且不可预测的影响，包括以上所列的或其他可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响的方面。

我们是与我们的业务相关的各种索赔和诉讼的当事人。诉讼受到许多不确定因素的影响，因此无法确定与许多此类事项有关的费用和最终风险。

我们、我们的董事和我们的管理层经常成为或可能成为客户、员工、股东和其他人的各种索赔和法律行动的对象。无论此类索赔和法律行为是合法的还是没有根据的，如果此类索赔和法律行为没有得到对我们有利的解决，它们可能会导致重大的财务责任和/或对我们和我们的产品和服务的市场认知产生不利影响并影响客户对这些产品和服务的需求。鉴于诉讼中涉及的潜在成本、声誉损害和不确定性，我们过去有过，将来可能会解决问题，甚至当我们认为我们有值得辩护的辩护时。某些索赔可能会寻求禁令救济，这可能会扰乱我们的业务和运营的正常行为或增加我们的业务成本。我们的保险或赔偿可能不包括可能针对我们提出的所有索赔。任何未决诉讼或未来索赔、诉讼或调查中的任何判决或和解都可能对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们不时或可能参与政府和自律机构可能导致不良后果的诉讼、法律程序、信息收集、调查和诉讼。

银行业务的许多方面都涉及重大的法律责任风险。我们不时成为或可能成为信息收集请求、审查、调查和诉讼的对象，以及其他形式的监管调查，包括银行监管机构、自律机构、美国证券交易委员会和执法部门。此类诉讼的结果可能导致重大的民事或刑事处罚，包括罚款、损害赔偿、不利判决、和解、罚款、禁令、限制我们开展业务的方式或声誉损害。

我们可能会因税收法律法规的变化或此类法律法规的解释而受到不利影响。

我们受美国及其所在州和直辖市的所得税法律约束。这些税法很复杂，可能会有不同的解释。在确定我们的所得税拨备、递延税项资产和负债以及我们的估值免税额时，我们必须对这些固有的复杂税法的适用情况做出判断和解释。税法、行政裁决或法院判决的变化可能会增加我们的所得税拨备并减少我们的净收入。

此外，我们继续记录递延税项资产的能力取决于我们通过未来预期收益实现其价值的能力。未来税收法律或法规的变化可能会对我们记录递延纳税资产的能力产生不利影响。部分或全部递延税项资产的损失将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们实现递延税项资产的能力可能会降低，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

递延税项资产在我们的资产负债表上列报为资产，代表由于净营业亏损(NOL)和税项抵免结转，以及通过制定税法计量的资产和负债基数的暂时性差异的未来冲销以及财务报表中报告的资产和负债基数的未来冲销，预计未来应支付的税款的减少。截至2021年12月31日，我们的递延税金净资产为180万美元。递延税项资产的变现取决于在预期现有递延税项资产可为联邦所得税扣除的期间内产生足够的未来应纳税所得额。根据对递延税项资产预期可扣税期间未来应纳税所得额的预测，管理层决定实现我们的递延税项净资产的可能性较大。因此，截至2021年12月31日，我们没有确认我们的递延税净资产的估值津贴。如果部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则必须确认估值备抵。如果对未来收入的估计或我们的税务筹划策略不支持递延税项资产的金额，我们的递延税项资产未来可能会进一步减少。为我们的递延税项资产建立估值准备的费用可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们支付现金股息的能力是有限的，即使我们希望这样做，也可能无法支付未来的股息。

美联储发布了一份关于银行控股公司支付股息的政策声明。一般来说，美联储的政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。美联储的政策还要求银行控股公司作为其附属银行的财务实力的来源，在财务压力或逆境期间随时准备使用可用资源为这些银行提供充足的资本资金，并保持财务灵活性和筹资能力以获得额外资源，以便在必要时帮助其附属银行。此外，根据《迅速纠正措施》规定，如果子公司资本不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。这些监管政策可能会影响我们支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。

我们支付现金股息的能力可能受到监管限制、我们银行向本公司支付现金股息的能力以及我们需要维持足够的资本来支持我们的运营的限制。作为一家南卡罗来纳州特许银行，银行在其获准支付的股息金额方面受到限制。除非南卡罗来纳州董事会另有指示，否则南卡罗来纳州银行法规一般允许银行在任何日历年支付最高达净收入100%的现金股息，而无需事先获得南卡罗来纳州董事会的批准。如果我们的银行不被允许向我们支付现金股息，我们就不太可能能够对我们的普通股支付现金股息。此外，我们普通股的持有者只有在我们的董事会宣布时才有权获得股息。虽然我们历来为普通股支付现金股息，但我们不需要这样做，我们的董事会可能会在未来减少或取消我们的普通股股息。

我们的股价可能会波动，这可能会给我们的投资者带来损失，并对我们提起诉讼。

我们的股价过去一直不稳定，有几个因素可能导致价格在未来大幅波动。这些因素包括但不限于：收益的实际或预期变化，分析师建议或预测的变化，我们对与我们业务相关的发展的宣布，其他被视为同行的公司的运营和股票表现传统和非传统竞争对手使用的新技术或提供的服务，趋势的新闻报道，投资者的非理性繁荣，新的联邦银行法规，以及与金融服务业相关的其他问题。我们的股价未来可能会大幅波动，这些波动可能与我们的业绩无关。未来市场普遍下跌或市场波动，特别是金融机构领域，可能会对我们普通股的价格产生不利影响，目前的市场价格可能不代表未来的市场价格。股价波动可能会使您更难在您想要的时候以您认为有吸引力的价格转售您的普通股。此外，在过去，一些公司在其证券的市场价格出现波动后会对其提起证券集体诉讼。我们未来可能会成为类似诉讼的目标。证券诉讼可能会导致巨额成本，并将管理层的注意力和资源从我们的正常业务上转移开。

未来我们的股东出售我们的股票或认为可能发生这些出售可能会导致我们的股票价格下跌。

虽然我们的普通股在纳斯达克资本市场上市交易，但我们普通股的交易量低于其他较大的金融服务公司。一个具有深度、流动性和有序性等理想特征的公开交易市场取决于我们普通股的自愿买家和卖家在任何给定时间的存在。这种存在取决于投资者的个人决定以及我们无法控制的总体经济和市场状况。鉴于我们普通股的交易量相对较低，我们普通股在公开市场上的大量销售，或者认为可能发生的这些出售，可能会导致我们普通股的交易价格下降或低于之前的水平，否则可能会没有这些销售或认知。

经济和其他情况可能需要我们在不利于我们的时间或金额上筹集资金。如果我们必须发行普通股，它们将稀释现有股东的百分比所有权权益，并可能稀释我们普通股的每股账面价值，并对我们获得额外资本的条款产生不利影响。

我们未来可能需要产生额外的债务或股权融资，以进行战略性收购或投资或加强我们的资本状况。如果需要，我们筹集额外资本的能力将取决于当时资本市场的状况，这些情况不在我们的控制范围内，也取决于我们的财务表现。我们不能保证此类融资将以可接受的条款提供给我们，或者如果我们确实筹集了额外资本，也不能保证它不会稀释现有股东的权益。

如果我们出于任何原因确定我们需要筹集资本，则在符合适用的纳斯达克规则的情况下，我们的董事会通常有权在没有股东采取行动或投票的情况下，为任何公司目的发行全部或部分任何授权但未发行的股票，包括根据我们的股权薪酬计划或在我们的股权薪酬计划之外发行基于股权的激励。此外，我们不受发行额外普通股或优先股的限制，包括任何可转换为普通股或优先股或任何实质上类似证券的证券，或可兑换为普通股或优先股或任何实质上类似证券的权利的证券。由于我们在市场上大量出售普通股或优先股或类似证券，或由于我们认为可能发生此类出售，我们普通股的市场价格可能会下降。如果我们发行在支付股息或清算、解散或清盘时优先于普通股的优先股，或者如果我们发行具有投票权的优先股，稀释普通股的投票权，普通股持有人的权利或我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。任何增发股票将稀释我们股东的百分比所有权权益，并可能稀释我们普通股的每股账面价值。我们发行的与任何此类发行相关的股票将增加股票总数，并可能稀释我们现有股东的经济和有表决权的所有权利益。

我们的公司章程和章程、南卡罗来纳州法律以及州和联邦银行法规的条款可能会推迟或阻止第三方的收购。

我们的公司章程和章程可能会推迟、推迟或阻止第三方收购，尽管这可能会给股东带来好处，或以其他方式对我们普通股的价格产生不利影响。我们的管理文件：

此外，南卡罗来纳州企业合并法规规定，居民国内公司10%或更大的股东在10%的股东成为该公司之日起两年内不能与该公司进行“业务合并” ，除非该企业合并或股份收购在10%的股东股份收购日期之前获得该公司董事会多数无利害关系成员的批准。该法规进一步规定，10%的股东在任何时候(即使在收购股份之日起两年之后)都不得与相关公司进行业务合并，除非获得董事或无利害关系的股东董事会的某些批准，或者合并中给出的对价符合法规规定的某些最低标准。该法律的范围非常广泛，旨在阻止不友好的收购，但它不适用于其公司章程中包含选择不受该法律涵盖的条款的公司。我们的公司章程没有这样的规定。然而，对我们的公司章程进行这样的修订将允许与感兴趣的股东进行业务合并，即使这种地位是在修订之前获得的。

最后，《银行控制变更法》和《银行控股公司法》一般要求在进行某些交易之前进行备案和审批。这些交易会导致一方获得对公司或银行的控制权。

我们的普通股不是银行存款，因此，FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为损失投保。由于本报告《风险因素》一节和其他部分所述的原因，对我们普通股的投资具有固有的风险，并受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。因此，如果您收购我们的普通股，您可能会损失部分或全部投资。

我们可能无法保持我们的历史增长率，因此，我们的历史运营业绩不一定代表我们未来的运营。各种因素，如经济状况、监管和立法考虑、和竞争，也可能阻碍我们扩大市场存在的能力。如果我们的历史增长率大幅下降，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响，因为我们的运营成本中有很大一部分是固定费用。

下调美国信用评级可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。

2011年8月，标准普尔评级服务公司将美国的长期主权信用评级从“AAA” 下调至“AA+”。如果美国债务上限、预算赤字或债务担忧、国内或国际经济或政治担忧或其他因素导致美国政府主权信用评级或其公认的信用评级进一步下调，可能会对美国和全球金融市场和经济状况产生不利影响。下调美国政府的信用评级或美国政府未能履行其债务义务可能会造成金融动荡和不确定性，这可能会给全球银行体系带来沉重压力。任何此类影响都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们的主要营业地点和银行位于南卡罗来纳州列克星敦29072号日落大道5455号。此外，我们目前在南卡罗来纳州列克星顿县(6个办事处)、里奇兰县(4个办事处)、纽伯里县(2个办事处)、克肖县(1个办事处)、艾肯县(1个办事处)、格林维尔县(2个办事处)、安德森县(1个办事处)、皮肯斯县(1个办事处)、在佐治亚州的里士满县(2个办事处)和哥伦比亚县(1个办事处)。除了佐治亚州奥古斯塔市中心(里士满)和南卡罗来纳州格林维尔的全方位服务分支机构外，所有这些物业都由银行拥有，它们由银行租赁。虽然我们拥有的物业通常被认为是足够的，但我们有一个持续的现代化、扩建计划，并在必要时偶尔更换设施。

在正常运营过程中，我们可能会不时地成为各种法律程序的一方。我们不相信有任何针对我们的未决或威胁诉讼，如果裁决不利，将对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性影响。

项目5.注册人的普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

截至2022年2月28日，我们的普通股大约有1854名登记在册的股东。我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，交易代码为“FCCO”。

下表列出了纳斯达克在所指时期报告的最高和最低销售价格信息，以及每个此类季度我们普通股宣布的每股股息。所有信息均已针对本报告所述期间发生的任何股票拆分和股票股息进行了调整。

我们目前打算继续支付普通股的季度现金股息，但需经董事会批准，尽管我们可能选择不支付股息或改变此类股息的金额。支付股息是我们董事会根据当时存在的情况做出的决定，包括我们的增长率、盈利能力、财务状况、现有和预期的资本要求、可用于支付现金股息的合法资金数额、监管限制和董事会确定的其他相关因素。本公司是一个独立于银行的法人实体。美联储发布了一份关于银行控股公司支付现金股息的政策声明，表达了美联储的观点，即银行控股公司通常只应在控股公司过去一年的净收入足以支付现金股息和与控股公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的留存收益率的范围内支付现金股息。美联储还表示，银行控股公司的现金股息水平不应给其银行子公司的资本造成不应有的压力，或者只能通过额外借款或其他破坏银行控股公司作为实力来源的能力的安排来筹集资金。

公司支付股息的能力通常受到银行向公司支付股息的能力的限制。作为一家在南卡罗来纳州注册的银行，该银行在其获准支付的股息金额方面受到限制。除非南卡罗来纳州董事会另有指示，否则南卡罗来纳州银行法规一般允许银行在任何日历年支付最高达净收益100%的现金股息，而无需事先获得南卡罗来纳州董事会的批准。此外，银行必须保持高于其监管最低资本要求的资本保护缓冲，完全由普通股一级资本组成，以避免对其向公司支付股息的限制。

根据我们修订和重申的非雇员董事递延补偿计划，非雇员董事可以选择推迟支付董事因其在董事会或董事会任何委员会的服务而在下一个日历年应支付的全部或任何部分年度预聘费。年内，若干递延股票单位按季记入董事的账户，其数额等于(I)应付金额除以(Ii)普通股在该日历季度最后一个交易日的公平市价。一般来说，董事的既有账户余额将在参与者退出服务后的第30天一次性分配给我们的普通股。在截至2021年12月31日的年度内，由于董事会主席J.Thomas Johnson先生退休，我们将总计7,050个递延股票单位，总计9,697个递延股票单位转换为普通股，计入选择推迟2021年月费或年度预聘费的董事的账户。这些递延股票单位包括额外股票单位形式的股息等价物。递延股票单位是根据1933年《证券法》第4(A)(2)条规定的豁免注册发行的。

2021年4月12日，我们宣布董事会批准回购最多375,000股我们的普通股( “2021年回购计划”)，这约占我们截至2021年12月31日已发行的7,548,638股普通股的5%。截至2021年12月31日，我们没有根据2021年回购计划进行任何股票回购。2021年回购计划将于2022年3月31日市场收盘时到期。我们打算在2022年寻求批准一项新的回购计划，最多375,000股普通股，以取代即将到期的2021年回购计划。

以下讨论和分析确定了影响我们财务状况和经营业绩的重要因素所附财务报表所包含的期间。我们鼓励您阅读本讨论和分析，同时阅读财务报表和相关附注以及本年度报告中包含的其他统计信息 Form 10-K。

我们的总部位于南卡罗来纳州列克星敦，是世行的银行控股公司。我们从事以个性化服务和本地决策为特征的一般商业和零售银行业务，强调中小型企业、专业人士和个人的银行需求。我们在南卡罗来纳州列克星敦的主要办事处和位于南卡罗来纳州莱克星顿县(6个办事处)、里奇兰县(4个办事处)、纽伯里县(2个办事处)、克肖县(1个办事处)、艾肯县(1个办事处)、格林维尔县(2个办事处)、安德森县(1个办事处)和皮肯斯县(1个办事处)的21个全方位服务办事处进行运营；在佐治亚州的里士满县(2个办事处)和哥伦比亚县(1个办事处)。2022年3月1日，我们宣布在南卡罗来纳州的罗克希尔聘请一支经验丰富的贷款人团队。我们打算在南卡罗来纳州的罗克希尔建立一个贷款制作办公室，但须事先得到南卡罗来纳州银行专员办公室的通知和不反对。此后，如果获得监管机构的批准，我们可能会在南卡罗来纳州的罗克希尔开设一个提供全方位服务的银行办事处。

以下讨论描述了我们在2021年的运营结果，与2020年和2019年相比，还分析了我们截至2021年12月31日与2020年12月31日的财务状况。像大多数社区银行一样，我们的大部分收入来自我们从贷款和投资中获得的利息。进行这些贷款和投资的主要资金来源是我们的存款，我们为其支付利息。因此，衡量我们成功与否的关键指标之一是我们的净利息收入，即我们的利息资产(如贷款和投资)的收入与我们的有息负债(如存款和借款)的支出之间的差额。

我们已经包括了许多表格，以帮助我们描述这些措施。例如，“平均余额”表显示了我们每一类资产和负债在2021年、2020年和2019年的平均余额，以及我们赚取的收益率或我们就每类资产支付的利率。回顾此表，我们的贷款通常提供比其他类型的生息资产更高的利息收益率，这就是为什么我们打算将相当大比例的盈利资产投入我们的贷款组合。同样，“利率/成交量分析”表有助于说明在所示年份内利率变化和资产和负债量变化所产生的影响。我们还跟踪不同类别的资产和负债对利率变化的敏感度，我们还提供了一个“敏感度分析表”来帮助解释这一点。最后，我们包括了一些表格，提供了有关我们的投资证券、贷款、以及我们的存款和其他借款的详细信息。

所有贷款都有固有的风险，因此我们保留贷款损失准备金，以吸收现有贷款的可能损失，因为可能成为无法收回的。我们通过从我们的运营收益中计入贷款损失准备金来建立和维护这项津贴。在接下来的部分中，我们详细讨论了这一过程，并列出了几个表，说明了我们的贷款损失拨备以及这项拨备在我们各种贷款类别中的分配情况。

除了从贷款和投资中赚取利息外，我们还通过向客户收取费用和其他费用来赚取收入。我们在下面的讨论中描述了这种非利息收入的各个组成部分，以及我们的非利息支出。讨论和分析还确定了影响本公司财务状况和经营业绩的重要因素所附财务报表所包含的期间。我们鼓励您阅读本讨论和分析以及本报告中还包括的财务报表和相关说明及其他统计信息。

新冠肺炎大流行及其变种继续给全球经济和金融市场、企业和世界各地的个人生活造成干扰。新冠肺炎大流行及其相关变种的影响是不稳定的，并继续演变，对我们的许多客户造成了不利影响。我们的业务、财务状况和经营结果通常取决于借款人偿还贷款的能力、我们担保贷款的抵押品价值以及对贷款和我们提供的其他产品和服务的需求，这高度依赖于我们开展业务的主要市场和整个美国的商业环境。新冠肺炎及其变体史无前例的快速传播及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、消费者支出和其他经济活动的影响已经并将继续导致经济活动减少，以及金融市场的波动和混乱。

商业活动有所改善，但尚未恢复到疫情爆发前的水平，这可能导致我们的借款人无法履行其贷款义务。与新冠肺炎疫情相关的经济压力和不确定性也导致了消费者支出行为的变化，这可能会对我们提供的贷款和其他服务的需求产生负面影响。此外，我们的贷款组合还包括酒店、餐馆和辅助生活设施等行业的客户，所有这些行业都受到新冠肺炎疫情的重大影响。我们认识到，这些行业可能需要更长时间才能恢复，因为消费者可能会犹豫是否要恢复完全的社交互动，或者可能会因为大流行而更持久地改变他们的消费习惯。我们继续密切关注这些客户。

此外，由于新冠肺炎疫情，市场利率降至历史低点；但预计2022年及未来一段时间市场利率将上升。利率下调、低利率环境以及新冠肺炎疫情的其他影响已经并预计将继续对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

随着新冠肺炎大流行从2020年初的出现演变而来，其影响也在不断演变。虽然疫苗的可获得性和使用量有所增加，但全球供应链的长期宏观经济影响、通货膨胀、劳动力短缺和工资上涨继续影响着许多行业，包括我们某些贷款的抵押品。此外，由于新冠肺炎有可能出现新的毒株，政府和企业可能会重新采取激进措施，以帮助减缓其在未来的传播。因此，随着新冠肺炎疫情的持续，对我们的业务、财务状况和运营结果的潜在或持久影响仍然不确定和难以评估。

对借款人的借贷操作和融通新冠肺炎对投资证券资产质量和价值的影响

我们也是小企业管理局批准的贷款人，并参与了根据CARE法案建立的PPP。在2020年至2021年期间，我们发起了1417笔PPP贷款，总额8850万美元，其中，2020年发起的PPP贷款843笔，总额5120万美元；2021年发起的PPP贷款574笔，总额3730万美元。此外，在2020年期间，我们在建立自己的PPP平台之前，通过第三方为我们的客户促成了总计3,120万美元的111笔PPP贷款。截至2021年12月31日，通过SBA PPP宽恕流程免除了总计8,700万美元的1,406笔PPP贷款(2020年发放的840笔PPP贷款共计5,120万美元，以及2021年发放的总计3,580万美元的566笔PPP贷款)。

截至2021年12月31日，我们的资产质量指标仍然良好。截至2021年12月31日，我们的不良资产尚未受到新冠肺炎疫情的经济压力的实质性影响。截至2021年12月31日，不良资产比率为总资产的0.09%，不良资产名义水平为140万美元，而2020年12月31日为0.50%和700万美元。不良资产比率的下降与成功解决了几笔逾期90天或以上的非应计和应计贷款有关。截至2021年12月31日，非权责发生制贷款从2020年12月31日的460万美元减少到25万美元，减少了430万美元。截至2021年12月31日，我们没有逾期90天或更长时间的应计贷款，而2021年12月31日为130万美元。截至2021年12月31日，逾期30天或更长时间的贷款占贷款组合的0.03%，而2020年12月31日为0.23%。分类贷款加上OREO和收回资产占银行监管风险资本总额的比例从2020年12月31日的6.89%下降到2021年12月31日的6.27%。在截至2021年12月31日的12个月内，我们经历了478,000美元的净贷款回收和22,000美元的净透支冲销。

我们还在监测新冠肺炎疫情对我们的运营和投资价值的影响。我们将可供出售的投资计价，并至少每季度审查我们的投资组合减值。我们不认为我们投资组合中的任何证券在2021年12月31日都是暂时减值的。然而，由于不断变化的经济和市场状况影响发行人，我们可能需要确认我们所持证券未来的减值以及其他综合收益的减少。我们目前无法确定疫情对我们投资组合长期价值的最终影响。

我们的资本保持强劲。在2021年12月31日和2020年12月31日，银行的每个监管资本比率都超过了监管法规目前要求的资本充足的最低水平。基于我们雄厚的资本、保守的承保和内部压力测试，我们预计在整个新冠肺炎疫情期间将保持良好的资本状况。然而，该行报告的监管资本充足率可能会受到未来与新冠肺炎疫情相关的信贷损失的不利影响。我们打算监控事态发展和对我们首都的潜在影响。

我们相信我们拥有充足的流动资金，通过我们的低成本存款，我们有能力从代理银行以批准的信用额度(购买的联邦资金)借款，我们有能力获得以某些证券和联邦住房贷款银行(FHLB)的贷款为担保的预付款。

在编制我们的财务报表时，我们采用了各种会计政策，这些政策管理着美国公认的会计原则的应用，并遵循银行业的一般做法。我们的重要会计政策在本报告的综合财务报表附注中进行了说明。

某些会计政策本质上涉及更多地依赖估计、假设和判断的使用，因此，产生可能与最初报告的结果大不相同的结果的可能性更大，这可能对我们资产和负债的账面价值以及我们的经营业绩产生重大影响。我们认为这些会计政策和估计是关键的会计政策。我们已确认贷款损失及所得税和递延税项资产拨备的厘定是需要作出最主观或复杂判断的会计范畴，因此，随着新的或额外的资料或环境的变化，包括整体经济气候和/或市场利率的变化，可能最有可能作出修订。因此，管理层审查并批准了这些关键会计政策和估计，并与我们的审计和合规委员会讨论了这些政策。

我们相信贷款损失准备是关键的会计政策，需要在编制合并财务报表时使用最重要的判断和估计。贷款损失准备是指我们认为将足以吸收可能无法收回的现有贷款的可能损失的金额。我们对贷款损失拨备是否充足的判断是基于对未来事件的假设，我们认为这些假设是合理的，但可能被证明不准确。我们确定贷款损失准备的依据是对借款人的信用评估、贷款的可收回性，包括考虑因素，如减值贷款余额、整体贷款组合的质量、组合和规模、贷款人员的知识和深度、可能影响借款人偿还能力的经济状况(当地和国家) 、担保贷款的抵押品的数量和质量、我们历史上的贷款损失经验，以及对具体问题贷款的审查。我们还考虑定性因素，如贷款政策和程序的变化、地方/国家经济的变化、信贷数量或类型的变化、问题贷款数量/严重性的变化、贷款审查和董事董事会监督的质量以及信贷集中。在2020年第一季度 , 我们加入了一个新的定性因素，与新冠肺炎疫情造成的经济不确定性有关。我们将已确认的损失计入拨备，并将随后收回的损失计入贷款损失拨备。不能保证未来期间的贷款冲销不会超过在任何时间点估计的贷款损失拨备，也不能保证贷款损失拨备不会对特定会计期间产生重大影响，特别是考虑到与新冠肺炎疫情相关的不确定性。

如上所述，CECL模型将于2023年1月1日对我们生效。但是，目前，我们在已发生损失模型下计入贷款损失备抵。我们每季度进行一次分析，以评估贷款组合中的风险。投资组合被划分为类似的风险组成部分，其历史损失率根据当前投资组合特征中已识别的变化进行计算和调整。历史损失率按产品类型和监管信用风险分类计算 (见综合财务报表附注4)。过去36个月，分类为不合标准、特别说明和合格的贷款的年化加权平均损失率分别约为0.18%、0.03%和0.00%。津贴包括已分配和未分配的津贴。分配的部分由投资组合中的贷款类型和评级确定。拨备的未分配部分是为投资组合的其余部分中存在的损失确定的，补偿了估计贷款损失的不确定性。津贴的分配部分是根据历史损失经验以及上文解释的某些质量因素确定的。定性因素是根据当前经济状况所作的某些假设确定的，并随着条件的变化进行调整，以与这些变化保持方向一致。津贴的未分配部分由基于管理层对各种情况的评估的因素组成，这些因素不是通过经验公式或具体的津贴在估计可能损失时直接衡量的。

津贴代表管理层的最佳估计，[我们相信我们的估计在确定贷款损失充足率方面是相当准确的]，但与贷款质量和经济状况有关的情况出现显著下滑可能会导致需要额外的津贴。同样，贷款质量的好转和经济状况的改善可能会减少所需津贴。在这两种情况下，意外更改都可能对运营结果产生重大影响。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，监管机构还会定期审查我们的贷款损失拨备。此类机构可能要求我们根据他们在审查时对可获得的信息的判断来确认津贴的增加。

我们受美国、各州和我们运营所在城市的所得税法律的约束。这些税法很复杂，纳税人和有关政府税务当局对此有不同的解释。

所得税计入我们综合财务报表中报告的交易的税收影响，包括当前应缴税款和与某些资产和负债的会计基础之间的差异有关的递延税款，包括可供出售证券、贷款损失准备、OREO物业减记、待售房产减记、累计折旧、净营业亏损结转、增值收入、递延补偿、无形资产以及养老金计划和退休后福利。递延税项资产和负债代表这些差额的未来纳税申报后果，当资产和负债被收回或清偿时，这些差额将应纳税或可扣除。递延税项资产和负债按适用于递延税项资产或负债预期变现或结算期间适用的所得税率反映。当递延税项资产“很有可能”无法变现时，计入估值准备。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。

在建立我们的所得税拨备、递延税项资产和负债以及我们的估值津贴时，我们必须对这些内在复杂的税法的适用作出判断和解释。我们还必须估计未来某些项目将在何时影响各个税收管辖区的应税收入。对税法解释的争议可由各税务司法管辖区的法院系统进行审查/裁决，或经审查或审计后与税务机关解决。尽管我们认为使用的判断和估计是合理的，并且我们认为我们的估计相当准确，但实际结果可能不同，我们可能会面临重大损失或收益。对于我们在已建立准备金或需要支付超过我们准备金的金额的事项中占上风的程度，我们在特定财务报表期间的有效所得税税率可能会受到重大影响。不利的税务结算将导致在清算期内我们的有效所得税税率上升。有利的税务结算将导致在清算期内我们的有效所得税税率降低。

上文所述的某些财务信息是由其他方法确定的，而不是按照公认会计准则。这些非GAAP财务指标包括“效率比率”、“期末有形账面价值”、“平均有形普通股权益回报率”和“有形普通股股东权益与有形资产之比”。“效率比率”定义为非利息支出减去合并支出，除以按税项等值计算的净利息收入和非利息收入之和，不包括出售证券和其他资产的收益 (亏损)、为出售而持有的房产的减记、非经常性银行拥有的人寿保险(BOLI)收入、提前清偿债务的损失、保险收益以及收集在我们收购的银行注销的贷款的简易判决。效率比率是衡量营业费用与净收入之间关系的指标。 “期末有形账面价值”定义为总股本减去已记录的无形资产除以已发行普通股总数。“有形普通股股东权益与有形资产之比”定义为普通股权益总额减去已记录无形资产，除以总资产减去已记录无形资产。我们的管理层相信这些非GAAP衡量标准很有用，因为它们增强了投资者和管理层以有意义的方式评估和比较我们的逐期经营业绩的能力。非GAAP指标作为分析工具有其局限性，投资者不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为GAAP报告的业绩分析的替代品。

下表提供了截至12月31日的五年中非GAAP衡量标准与GAAP的对账：

截至2021年12月31日的12个月，我们的净收益为1,550万美元，或每股摊薄收益2.05美元，而截至2020年12月31日的12个月，净收益为1,010万美元，或每股摊薄收益1.35美元。这两个时期的净收入增加540万美元，主要是由于净利息收入增加530万美元，非利息收入增加13.5万美元，贷款损失准备金减少330万美元，部分被非利息支出增加170万美元和所得税支出增加170万美元所抵消。

截至2020年12月31日的12个月，我们的净收益为1,010万美元，或每股普通股摊薄收益1.35美元，而截至2019年12月31日的12个月，我们的净收益为1,100万美元，或每股普通股摊薄收益1.45美元。这两个期间的净收入减少872,000美元，主要是由于贷款损失拨备增加350万美元和非利息支出增加290万美元，但净利息收入增加320万美元，非利息收入增加200万美元，所得税支出减少362,000美元，部分抵消了这一减少。

净利息收入是我们的主要收入来源。净利息收入是指从资产赚取的收入与用于支持此类资产的存款和借款支付的利息之间的差额。净利息收入由我们的计息资产和计息负债所赚取的利率、计息资产和计息负债的相对金额、以及计息资产和计息负债的错配程度以及到期和重新定价特征确定。

截至2021年12月31日的12个月，净利息收入增加530万美元，增幅13.1%，从截至2020年12月31日的12个月的4,000万美元增加至4530万美元。我们的净利息收入在过去两年一直呈上升趋势，2021年净利息收入总计4,530万美元，2020年为4,000万美元，2019年为3,680万美元。2021年、2020年和2019年的收益资产收益率分别为3.35%、3.65%和4.19%。2021年、2020年和2019年的计息负债利率分别为0.24%、0.46%和0.80% 。2021年全额应税等值净息差为3.23%，2020年为3.37%，2019年为3.65%。

贷款通常比其他类型的盈利资产提供更高的收益率，因此，我们的目标之一是继续扩大贷款组合占盈利资产的百分比，以提高盈利资产的整体收益率和净息差。我们的平均贷款组合(包括持有待售贷款)占平均收益资产的百分比在2021年为62.6%，2020年为69.7%，2019年为72.2%。投资贷款占盈利资产的比例从2020年12月31日的65.1%下降到2021年12月31日的58.2%。2021年我们的贷款(包括待售贷款)与存款的平均比率为68.8%，而2020年为76.8%，2019年为78.7%。贷存比率从2020年12月31日的74.8%降至2021年12月31日的64.0% 。这一下降是由于从2020年12月31日到2021年12月31日，我们的存款增长了1.719亿美元，超过了贷款(包括待售贷款) 减少了1840万美元和贷款(不包括待售贷款)增长了1950万美元。

在截至2021年12月31日的12个月内，我们的净利息利润率从截至2020年12月31日的12个月的3.34%下降了15个基点至3.19%。于截至2021年12月31日的12个月内，按应课税等值基准计算的净息差为3.23%，而截至2020年12月31日的12个月的净息差为3.37%。截至2021年12月31日的12个月，平均收益资产增加了2.203亿美元，增幅为18.4%，达到14亿美元，而2020年同期为12亿美元。净利息收入的增长是由于平均收益资产水平较高，但部分被较低的净息差所抵消。平均收益资产的增长是由于贷款、证券和其他短期投资的增加，主要是由于非购买力平价贷款增长、购买力平价贷款、有机存款增长，以及购买力平价贷款收益和与新冠肺炎疫情相关的其他刺激基金产生的流动性过剩。净息差下降的主要原因是美联储在2020年第一季度两次下调联邦基金利率目标区间，总计150个基点，以及购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金用于低收益证券和其他短期投资产生的过剩流动性。较低的市场利率、竞争激烈的贷款定价环境和新冠肺炎疫情给我们2020至2021年的净息差带来了下行压力。

净利息利润率受到购买力平价贷款和在截至2021年12月31日的12个月内成功解决的14万美元非应计贷款利息的积极影响。在截至2021年12月31日的12个月内，我们获得了330万美元的PPP贷款利息收入，其中包括扣除递延成本的300万美元的PPP递延费用增量，平均余额为3680万美元；而截至2020年12月31日的12个月，我们的PPP贷款利息收入平均余额为110万美元，其中包括扣除递延成本的73.8万美元的PPP递延贷款费用增量，平均余额为3230万美元。不包括购买力平价贷款，在截至2021年12月31日的12个月内，我们的净利润率下降了31个基点，从截至2020年12月31日的12个月的3.34%降至3.03%。不包括购买力平价贷款，截至2021年12月31日的12个月，在应税等值基础上，我们的净息差为3.07%，而截至2020年12月31日的12个月的净息差为3.37%。

截至2021年12月31日的12个月，平均贷款增加了5390万美元，增幅为6.5%，从2020年同期的8.351亿美元增至8.89亿美元。截至2021年12月31日的12个月，平均购买力平价贷款增加450万美元至3680万美元，平均非购买力平价贷款增加4940万美元至8.521亿美元。在截至2021年12月31日的12个月里，平均贷款占平均盈利资产的62.6%，而2020年同期为69.7%。平均贷款占平均盈利资产的百分比下降主要是由于存款增加2.053亿美元，以及根据回购协议出售的证券增加1,270万美元。我们根据回购协议销售的存款和证券的增长高于我们贷款的增长，这导致多余的资金被部署到我们的证券投资组合和其他短期投资中，并减少了我们的FHLB预付款金额。在截至2021年12月31日的12个月内，贷款收益率由2020年同期的4.44%上升了两个基点至4.46%。不包括购买力平价贷款，在截至2021年12月31日的12个月内，非购买力平价贷款的收益率下降了22个基点，从2020年同期的4.48%降至4.26%。截至2021年12月31日的12个月的贷款收益率还包括在2021年第三季度成功解决的非应计关系的利息收回14万美元。截至2021年12月31日的12个月内，购买力平价贷款的收益率为9.07%，而2020年同期为3.32%。购买力平价贷款从12月31日的4220万美元下降到2021年12月31日的150万美元 , 2020年，由于通过SBA PPP豁免程序免除了PPP贷款。当免除PPP贷款时，扣除递延成本后的任何剩余递延费用将通过加速递延费用扣除递延成本后的增量计入利息收入。2021年前12个月，购买力平价贷款的利息收入从2020年同期的110万美元增加到330万美元。截至2021年12月31日的12个月内，购买力平价贷款的利息收入为330万美元，其中包括扣除递延成本后的递延费用增加300万美元。

截至2021年12月31日的12个月的平均证券和平均其他短期投资较上年同期分别增加1.559亿美元和1050万美元。截至2021年12月31日的12个月，我们证券投资组合的收益率从2020年同期的2.15%下降到1.69%；我们其他短期投资的收益率从2020年同期的0.44%下降到截至2021年12月31日的12个月的0.18%。这些下降主要与美联储如上所述降低联邦基金利率目标区间有关。截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月的盈利资产收益率分别为3.35%和3.65%。截至2021年12月31日的12个月内，有息负债的成本为24个基点，而2020年同期为46个基点。

在截至2021年12月31日的12个月中，存款成本(包括活期存款)为13个基点，而2020年同期为28个基点。在截至2021年12月31日的12个月中，包括活期存款在内的资金成本为16个基点，而2020年同期为33个基点。我们继续专注于增加我们的纯存款(活期存款、计息交易账户、储蓄存款、货币市场账户和IRA)，因为这些账户往往是低成本存款，有助于我们控制总体资金成本。在截至2021年12月31日的12个月内，这些存款平均占总存款的90.1%，而2020年同期为87.4%。这一增长是由于购买力平价贷款收益、其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金以及存款的有机增长。

截至2020年12月31日的12个月，净利息收入增加320万美元，增幅为8.6%，从截至2019年12月31日的12个月的3,680万美元增至4,000万美元。我们的净息差从2019年12个月的3.62%下降到2020年12个月的3.34%，下降了28个基点。我们在应税等值基础上的净息差在2020年的12个月为3.37%，而2019年的12个月为3.65%。截至2020年12月31日的12个月，平均收益资产增加1.804亿美元，增幅17.7%，达到12亿美元，而2019年同期为10亿美元。净利息收入的增长主要是由于平均收益资产水平较高，但被较低的净息差部分抵消。平均收益资产的增长是由于贷款、证券和其他短期投资的增加，主要是由于非购买力平价贷款增长、购买力平价贷款、有机存款增长，以及购买力平价贷款收益和与新冠肺炎疫情相关的其他刺激基金产生的流动性过剩。净息差下降的主要原因是，美联储在2019年三次下调联邦基金利率目标区间，总计75个基点，并在2020年第一季度两次下调总计150个基点，购买力平价贷款收益率较低，以及购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金产生的过剩流动性被配置在低收益证券和其他短期投资中。较低的市场利率、竞争激烈的贷款定价环境以及新冠肺炎疫情给我们2020年的净息差带来了下行压力。

平均贷款从2019年12个月的7.353亿美元增加到2020年前12个月的8.351亿美元，增幅为13.6%。2020年12个月的平均购买力平价贷款增加了3,230万美元，平均非购买力平价贷款增加了6,740万美元，分别达到3,230万美元和802.8美元。截至2019年12月31日，我们没有PPP贷款。2020年前12个月的平均贷款占平均盈利资产的69.7% ，而2019年前12个月的平均贷款占平均盈利资产的72.2% 。平均贷款占平均盈利资产的百分比下降，主要是由于存款增加1.525亿美元，以及根据回购协议出售的证券增加1410万美元。我们根据回购协议销售的存款和证券的增长高于我们贷款的增长，这导致多余的资金被部署在我们的证券投资组合和其他短期投资中，并减少了我们的联邦住房贷款银行预付款。贷款收益率由2019年首12个月的4.82%下跌38个基点至2020年的4.44%。2020年12个月购买力平价贷款收益率为3.32%，非购买力平价贷款收益率为4.48%。截至2020年12月31日的12个月，平均证券和平均其他短期投资分别比上年同期增加4,330万美元和3,730万美元。

截至2020年12月31日的12个月，我们证券投资组合的收益率从2019年同期的2.58%下降到2.15% ，而我们其他短期投资的收益率从2019年同期的2.14% 下降到0.44%。这些下降主要与美联储如上所述降低联邦基金利率的目标区间有关。截至2020年和2019年12月31日止12个月的盈利资产收益率分别为3.65%和4.19%。有息负债的成本在2020年的12个月为46个基点，而2019年的12个月为80个基点。我们继续专注于增加我们的纯存款(活期存款、计息交易账户、储蓄存款和货币市场账户)，因为这些账户往往是低成本存款，有助于我们控制我们的总体资金成本。在2020年的12个月内，这些存款平均占总存款的84.7%，而2019年同期为81.1%。

平均余额，收入、支出和费率。下表描述了所示期间与我们的平均资产负债表和平均资产收益率以及平均负债成本相关的某些信息。这样的收益率是通过将收入或费用除以相应资产或负债的平均余额得出的。平均余额是根据日均计算得出的。

下表列出了可归因于数量变化的利息收入和利息支出变动的美元金额，以及可归因于利率变化的金额。与量和率有关的综合影响不能单独确定，已按比例分配给因量而变和因率而变。

市场风险反映了由于市场价格和利率的不利变化而造成的经济损失的风险。损失风险可以用当前市值减少或当前和潜在净收入减少来衡量。我们的主要市场风险是利率风险。我们已经成立了一个资产/负债管理委员会(“ALCO”)来监控和管理利率风险。ALCO监控和管理我们的资产和负债的定价和到期日，以减少利率变化可能对我们的净利息收入产生的潜在不利影响。ALCO制定了关于利率风险敞口和流动性的政策指导方针和战略。

我们采用了一种监测技术来衡量我们的利息敏感度“差距”，即在给定时间段内需要进行利率重新定价的资产和负债之间的正或负美元差额。进行模拟建模以评估不同的利率和资产负债表组合假设对净利息收入的影响。我们模拟了几种不同变化对净利息收入的影响，以在收益率曲线中包括变平、变陡和平行移动。对于这些情景中的每一种，我们都模拟了在利率分别为100和200个基点的增减率环境中对净利息收入的影响。我们还定期强调某些假设，如贷款提前还款利率、存款衰减率和利率贝塔，以评估我们对利率变化的整体敏感度。已制定政策以努力将这些模拟净利息收入变化的最大预期负面影响维持在不超过 10%和15%，在12个月期间利率变化100和200个基点的情况下。利率敏感度可以通过重新定价资产或负债、出售可供出售的证券、在到期时替换资产或负债或在资产或负债的生命周期内调整利率来管理。在同一时间间隔内管理资产和负债量的重新定价有助于对冲风险，并将利率上升或下降对净利息收入的影响降至最低。无论是“差距”分析还是资产/负债模型都不能准确反映我们的利息敏感度状况因为影响净利息收入的因素很多，包括时机, 利率变化的幅度和频率以及盈利资产和计息负债的数量和组合的变化。

根据在模拟利率变化影响时使用的许多因素和假设，下表估计了在随后的12个月中，2021年12月31日和2020年12月31日的净利息收入的假设百分比变化。在2021年12月31日，我们对资产敏感。因此，我们的模型反映了利率上升环境下净利息收入的增加和利率下降环境下净利息收入的减少。在利率下降的环境下，净利息收入的下降主要是由于我们计息的交易账户和货币市场账户目前的利率水平。这些账户的利率处于不能根据利率变化按比例重新定价的水平。下表中反映的100个基点和200个基点的上调和下调分别假设利率在整个收益率曲线上同时和平行变化。

在第二个12个月期间，在整个收益率曲线上同时和平行加息100个基点和200个基点后，我们的净利息收入预计将分别增长7.82%和15.00%。

我们对资产和负债的未来现金流进行了估值分析，以确定一系列市场利率变化下的股权现值(“PVE”)。现金流对利率变化的敏感度是衡量较长时间内收益敏感度的指标。在2021年12月31日和2020年12月31日，市场利率上调200个基点的PVE敞口估计分别为9.73%和11.47%。截至2021年12月31日，PVE敞口下降100个基点估计为(9.86%)，而2020年12月31日为(14.32%)。

我们在已发生损失模型下计入贷款损失准备。截至2021年12月31日，贷款损失拨备为1,120万美元，占总贷款(不包括待售贷款)的1.29%，而截至2020年12月31日，拨备为1,040万美元，占总贷款(不包括待售贷款)的1.23% 。不包括购买力平价贷款和待售贷款，2021年12月31日的贷款损失拨备为总贷款的1.30%，而截至2020年12月31日，贷款损失拨备为总贷款的1.30%。与2020年12月31日相比，贷款损失拨备的增加主要是由于贷款增加了1,950万美元；净回收455,000美元；由于通货膨胀加剧、供应链瓶颈和某些行业的劳动力短缺，我们的经济状况在2021年期间增加了4个基点定性因素；以及我们法律或法规要求的变化定性因素增加了1个基点。这些增长被对我们的新冠肺炎定性因素的亏损出现期假设的减少部分抵消，该假设在2020年期间被添加到我们的贷款损失准备方法中，从2020年12月31日的24个月减少到2021年12月31日的21个月。在2021年6月30日，我们将新冠肺炎定性因素中的损失出现期从24个月缩短至18个月，原因是我们的市场中与新冠肺炎相关的病例、住院和死亡人数减少。但是，由于高传染性新冠肺炎奥密克戎变体的流行，我们在2021年12月31日将丢失出现期延长至21个月。

我们在2017年收购Cornerstone Bancorp(在本文中也称为Cornerstone)以及在2014年收购Savannah River Financial Corp.(在本文中也称为Savannah River)时获得的贷款按FASB ASC 310-30入账。这些收购的贷款最初按公允价值计量，其中包括预计在贷款期限内发生的预计未来信贷损失。与预计不会收回的现金流有关的贷款的信贷部分随后不会计入利息收入(不可增值差额)。任何剩余部分，即贷款或池的现金流预计将超过公允价值收取的部分，将计入利息收入(可增加差额)。于2021年12月31日和2020年12月31日，Cornerstone和Savannah River交易中收购贷款的贷款剩余信贷部分分别为13万美元和26.4万美元。

截至2021年12月31日的12个月，我们的贷款损失拨备为33.5万美元，而2020年同期为370万美元。贷款损失准备下降的主要原因是，在2020年前12个月期间，我们贷款损失准备方法中的定性因素有所增加，这些因素与经济状况恶化和新冠肺炎疫情造成的经济不确定性有关。如上所述，在2020年的12个月期间，我们在贷款损失准备方法中添加了新冠肺炎疫情的定性因素。这一新的定性因素是基于我们延期的美元金额和一年亏损出现期，该亏损出现期基于银行成立以来的年度历史损失率最高时期。随着疫情的恶化，我们将我们对受新冠肺炎疫情影响最严重的某些细分行业(酒店、餐馆、辅助生活和零售)的敞口添加到新冠肺炎定性因素中，并根据世界银行成立以来最高的两个年度历史损失率时期将亏损出现期延长至两年。截至2021年12月31日，新冠肺炎定性因素占我们贷款损失准备金的190万美元。

在截至2021年12月31日的12个月中，我们还确认了455,000美元的净回收。这些项目被贷款增长1,950万美元部分抵消；贷款增长4个基点(2021年6月30日2个基点，2021年9月30日2个基点) 由于通胀加剧、供应链瓶颈和我们市场的劳动力短缺，我们与经济状况有关的定性因素增加了1个基点；由于FDIC主席于2021年12月31日辞职，我们在2021年12月31日法律或监管要求的变化定性因素增加了1个基点，这可能导致监管变化对银行产生负面影响。

贷款损失准备是我们认为足以吸收现有贷款的可能损失的金额，这些贷款可能会变成无法收回的。我们对贷款损失准备的充分性的判断是基于对未来事件的假设，我们认为这是合理的，但可能被证明是准确的，也可能不是。我们确定贷款损失准备是基于对贷款可收回性的评估，考虑的因素包括减值贷款余额、我们整体贷款组合的质量、组合和规模、贷款人员的知识和深度、可能影响借款人偿还能力的经济状况(当地和国家)、担保贷款的抵押品的数量和质量、我们的历史贷款损失经验，以及对具体问题贷款的审查。我们还考虑定性因素，例如贷款政策和程序的变化、地方或国家经济的变化、信贷数量或类型的变化、问题贷款数量/严重性的变化、贷款审查和董事董事会监督的质量以及信贷集中。我们将已确认的损失计入拨备，并将随后的收回计入贷款损失拨备。不能保证未来期间的贷款冲销不会超过在任何时间点估计的贷款损失拨备，也不能保证贷款损失准备金对特定会计期间不会很大，特别是考虑到与新冠肺炎疫情相关的不确定性。

我们每季度执行一次分析，以评估贷款组合中的风险。投资组合被划分为类似的风险组成部分，根据当前投资组合特征的已识别变化计算和调整历史损失率。历史损失率按产品类型和监管信用风险分类计算(见综合财务报表附注4)。过去36个月，被归类为不合格、特别提及和合格的贷款的年化加权平均损失率分别约为0.18%、0.03%和0.00%。津贴包括已分配和未分配的津贴。分配的部分由投资组合中贷款的类型和评级确定。拨备的未分配部分是为投资组合其余部分中存在的损失建立的，并补偿了估计贷款损失时的不确定性。津贴的分配部分是根据历史损失经验以及上文解释的某些定性因素确定的。定性因素是根据当前经济状况所作的某些假设确定的，并随着条件的变化而进行调整，以与这些变化在方向上保持一致。未分配的津贴部分由基于管理层对各种情况的评估的因素组成，这些因素不是通过经验公式或特定津贴在估计可能损失时直接计量的。在我们的三年回顾中衡量的总体风险，无论是数量上还是质量上，都不包括整个经济周期。2009年至2011年期间的净冲销在我们的贷款组合中按年率计算平均为63个基点。在最近三年期间, 我们的净冲销经历了温和的净回升。我们目前认为，我们津贴中未分配的部分代表着与整个经济周期相关的潜在风险；然而，新冠肺炎疫情以及政府和经济应对措施可能会对我们贷款组合中的风险产生实质性影响。

我们的贷款组合中有很大一部分是以房地产作为基础抵押品的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别约有90.9%和87.5%的贷款组合拥有房地产抵押品。我们以房地产为基础抵押品的贷款组合的百分比增加是由于以房地产为基础抵押品的贷款增加了4610万美元，而购买力平价贷款减少了4080万美元，从2020年12月31日的42.2美元下降到2021年12月31日的150万美元。当发放商业或个人贷款时，其依据是借款人从足以偿还债务的收入来源中产生偿还现金流的能力。房地产通常被视为增强了最终还款的可能性，并被视为次要还款来源。我们与所有经历了现金流或其他经济问题的借款人密切合作，我们相信我们有适当的流程来监控和识别问题信用。不能保证未来期间的贷款冲销不会超过在任何时候估计的贷款损失拨备，也不能保证贷款损失拨备对特定会计期间不会有重大影响。津贴也要接受监管机构的审查和充分性测试，监管机构可能会考虑用于确定充分性的方法以及津贴相对于同行机构的额度等因素。此类监管机构可以要求我们根据他们在检查时获得的信息来调整我们的津贴。

截至2021年12月31日，不良资产比率为总资产的0.09%，名义不良资产水平为140万美元，而截至2020年12月31日，不良资产比率分别为0.50%和700万美元。不良资产比率的下降与成功解决了几笔逾期90天或以上的非应计和应计贷款有关。截至2021年12月31日，非权责发生制贷款从2020年12月31日的460万美元减少到25万美元，减少了430万美元。截至2021年12月31日，逾期90天或更长时间的应计贷款从2020年12月31日的130万美元降至零。截至2021年12月31日，逾期30天或以上的贷款占贷款组合的0.03%，而2020年12月31日为0.23%。分类贷款加上OREO和收回资产占银行监管风险资本总额的比例从2020年12月31日的6.89%下降到2021年12月31日的6.27%。

我们继续监测新冠肺炎疫情对我们当地企业和专业人士客户群的影响。截至2021年12月31日，包括不良状态(非应计贷款和逾期90天的贷款，以及仍在应计的贷款)的贷款共7笔，共计25万美元(占总贷款的0.03%)。所有这七笔贷款都是非应计项目。按非权责发生制状态包括的最大贷款金额为103,000美元。其余六笔非应计制贷款的平均余额约为25,000美元，范围在3至87,000美元之间，其中大部分贷款以第一按揭留置权为抵押。此外，截至2021年12月31日，我们累积的问题债务重组(TDR)为140万美元，而2020年12月31日为160万美元。如果根据目前的信息和事件，根据贷款协议的合同条款，我们很可能无法收回包括本金和利息在内的所有到期金额，我们将认为贷款减值。非权责发生制贷款和应计TDR被视为减值。截至2021年12月31日，我们有10笔减值贷款，总额为170万美元，而截至2020年12月31日，我们有23笔减值贷款，总额为610万美元。这些贷款按公允价值抵押品法或预期现金流现值法计量减值。对于抵押品依赖型贷款，使用抵押品公允价值方法，公允价值由独立评估减去估计销售成本确定。截至2021年12月31日，我们拖欠30天至89天的贷款总额为23.5万美元，占总贷款的0.03%，而截至2020年12月31日的贷款总额为66.5万美元，占总贷款的0.08%。

从2020年3月开始，我们主动向贷款客户提供最长90天的延期付款，无论疫情对他们的业务或个人财务造成什么影响。由于延期付款期限结束后恢复付款，延期付款的贷款从2020年6月30日的峰值2.069亿美元降至1.75亿美元，2020年9月30日降至2,730万美元，2020年12月31日降至1,610万美元，2021年3月31日降至870万美元，2021年6月30日降至450万美元，2021年9月30日降至410万美元，2021年12月31日降至零。截至2021年12月31日，我们没有延期付款的贷款，而2020年12月31日为1,610万美元。截至2020年12月31日的1,610万美元延期包括7笔只延期本金的贷款。我们的管理层持续监测不良贷款、分类贷款和逾期贷款，以确定这些贷款状况的恶化情况，鉴于新冠肺炎疫情的持续和不确定影响，我们将继续监测我们的贷款组合是否存在潜在风险。

下表详细说明了截至12月31日的年度按贷款类别划分的平均未偿还贷款的净冲销，

下表列出了过去三年每年终了时贷款损失准备金的分配情况。分配是在近似基础上计算的，并不一定表示未来的损失或分配。全部金额可用于吸收任何类别贷款中发生的损失。

在基石交易中收购的贷款不包括在我们对拨备充分性的评估中，因为它们是按收购时的公允价值计量的。评估中使用的假设包括信贷部分和利率部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些贷款的金额分别约为950万美元和1670万美元。

当我们在考虑经济和商业条件以及催收努力后认为借款人的财务状况导致利息的收取有问题时，贷款的应计利息就停止了。拖欠贷款通常在逾期90天或更长时间后被置于非应计状态。在将一笔贷款置于非应计项目状态时，该贷款已应计但仍未支付的所有利息将被转回并从收益中扣除，作为报告的利息收入的减少额。在本金和利息的收取变得合理确定之前，贷款余额不会产生额外的利息。

非利息收入。非利息收入的一个重要来源是存款账户的服务费。我们还在二级市场上以服务发放的方式发起和销售住宅贷款。这些贷款是以我们的名义发放的。这些贷款锁定了投资者在成交时将购买的价格承诺。因此，这些贷款对我们来说几乎没有市场风险。我们通常在30天内将资金交付给投资者，并从投资者那里获得资金。其他非利息收入来源包括投资咨询费和非存款投资产品的佣金、自动柜员机/借记卡费用、支票销售佣金、保险箱租金、电汇和官方支票费用。

截至2021年12月31日的12个月内，非利息收入为1,390万美元，而2020年同期为1,380万美元。在截至2021年12月31日的12个月内，存款服务费与2020年同期相比下降了14.4万美元主要是由于透支费下降。在截至2021年12月31日的12个月中，抵押贷款银行收入从2020年同期的560万美元下降到430万美元，下降了120万美元，这是由于抵押贷款减少被销售利润率的增加部分抵消了。截至2021年12月31日的12个月内，抵押贷款产生为142.1美元，而2020年同期为1.993亿美元。截至2021年12月31日的12个月，销售利润率为3.04%，而2020年同期为2.79%。在2020年和2021年第一季度，销售利润率的增长是有限的，因为我们致力于某些尚未出售的贷款，以努力解决处理和交付问题。我们预计未来的销售利润率约为3.25%。

在截至2021年12月31日的12个月中，投资咨询费从2020年同期的270万美元增加到400万美元，增幅为130万美元。由于有机增长和股市上涨，2021年12月31日管理的总资产从2020年12月31日的5.016亿美元增加到6.509亿美元。管理层继续专注于增加抵押贷款银行收入以及投资咨询费和佣金。

在截至2021年12月31日的12个月中，我们在证券销售上没有收益，而2020年同期为99,000美元。我们在截至2021年12月31日的12个月中，我们从出售银行所有的土地上获得了13,000美元的收益，而上一年同期为零；(2)在截至2021年12月31日的12个月中，我们从出售银行持有的待售房产中获得了104,000美元的收益，而上一年同期为零；及(Iii)在截至2021年12月31日的12个月内，出售拥有的其他房地产的收益为77,000美元，上年同期为147,000美元。其他非经常性收入包括截至2021年12月31日的12个月的保险收益2.4万美元，而上一年同期为零；截至2021年12月31日的12个月从收集简易判决中收到的14.7万美元，与我们收购的一家银行注销的两笔贷款有关；截至2020年12月31日的12个月的非经常性银行自有人寿保险(BOLI)收入31.1万美元。BOLI的31.1万美元非经常性收入是由于被收购银行的两名前董事会成员在2020年第三季度去世的保险福利。

在截至2021年12月31日的12个月内，与2020年同期相比，非利息收入、其他收入增加了43.4万美元，这主要是由于自动柜员机借记卡收入41.2万美元和租金收入4万美元的增加，部分被经常性收入减少3.1万美元和贷款滞纳金减少3.3万美元所抵消。

2020年非利息收入为1,380万美元，而2019年同期为1,170万美元。与2019年同期相比，2020年12个月的存款服务费减少了52.8万美元，这主要是由于客户的存款账户余额较高，原因是购买力平价贷款和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激基金的收益。抵押贷款银行收入从2019年的460万美元增加到2020年的560万美元，增加了100万美元。2020年，包括持有待售贷款和投资组合贷款在内的抵押贷款产量为1.993亿美元，而2019年同期为1.397亿美元。随着抵押贷款利率的下降，2020年的再融资活动有所增加，占产量的55.5%。由于抵押贷款市场中断导致某些贷款无法出售，销售利润率从3.26%下降至2.79%。随着容量的重建，此问题将得到缓解。投资咨询费从2019年的200万美元增加到2020年的270万美元，增幅为69.9万美元。截至2020年12月31日，管理的总资产为5.02亿美元，而截至12月31日为3.7亿美元 31, 2019年。管理层继续专注于增加抵押贷款银行收入以及投资咨询费和佣金。2020年，证券销售收益为9.9万美元，而2019年为13.6万美元。2020年，出售其他资产的收益为147,000美元，而2019年出售其他资产的亏损为3,000美元。2020年出售其他资产的14.7万美元收益主要是由于出售了其他房地产拥有的财产。BOLI的31.1万美元非经常性收入是由于被收购银行的两名前董事会成员在2020年第三季度去世的保险福利。其他非利息收入从2019年的370万美元增加到2020年的380万美元，增幅为15.4万美元主要是由于自动柜员机借记卡收入和经常性BOLI收入的增加。

非利息支出。在竞争激烈的金融服务行业，我们认识到有必要高度重视费用管理，并持续评估和监控可自由支配费用类别的增长，以控制未来的增长。

在截至2021年12月31日的12个月中，非利息支出增加了170万美元，增至3920万美元，而2020年同期为3750万美元。在截至2021年12月31日的12个月中，工资和福利支出从2020年同期的2400万美元增加到2450万美元，增幅为46.8万美元。这一增长主要是由于正常的薪金调整以及财务规划和投资咨询佣金的增加。截至2021年12月31日，我们有250名员工，而2020年12月31日为244人。在截至2021年12月31日的12个月中，入住费增加了23.8万美元，达到290万美元，而2020年同期为270万美元。在截至2021年12月31日的12个月中，由于制作了新的广告活动和相关的创意材料，营销和公关支出从2020年同期的100万美元增加到120万美元，增幅为13万美元。FDIC评估增加了214,000美元，原因是2021年的评估率较高，原因是我们的杠杆率下降，以及我们的评估基数因平均资产增加而增加，以及在截至2020年12月31日的12个月中使用了39,000美元的小型银行评估信贷。我们杠杆率的降低和评估基数的增加在一定程度上与购买力平价贷款以及购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激基金产生的过剩流动性有关。此外，在截至2020年12月31日的12个月里，我们获得了联邦存款保险公司小型银行的评估信用额度，而2021年同期则为零。联邦存款保险公司的小型银行评估信贷在2020年第一季度得到了充分利用。在截至12月31日的12个月中，其他房地产支出减少了9.6万美元，降至10.5万美元, 2021年，而2020年同期为201,000美元。在截至2021年12月31日的12个月中，无形资产摊销减少了162,000美元，至201,000美元，而2020年同期为363,000美元。

在截至2021年12月31日的12个月中，与2020年同期相比，非利息支出、其他支出增加了816,000美元，这主要是由于董事手续费和福利增加了165,000美元，与我们更高的投资咨询费和非存款佣金相关的第三方经纪交易商支出增加了90,000美元，由于ATM/借记卡交易增加，ATM/借记卡和计算机处理费用增加了 700,000美元，这导致收入和支出增加，但被较低的法律和专业费用18万美元部分抵消。

非利息支出从2019年的3,460万美元增加到2020年的3,750万美元，这主要是由于工资和福利支出、联邦存款保险公司评估、其他房地产自有费用、数据处理费用、保险、法律和专业费用以及新冠肺炎相关费用的增加，部分被设备费用、营销和公共关系、无形资产摊销、电话费用、订阅和有限合伙企业权益的损失所抵消。工资和福利支出从2019年的2,120万美元增加到2020年的2,400万美元，增幅为280万美元，这主要是由于产量的增加和抵押贷款业务的新员工、正常的工资调整、向某些员工支付的与新冠肺炎大流行相关的临时奖金，以及我们于2019年6月在佐治亚州奥古斯塔郊区的哥伦比亚县埃文斯开设的全面服务从头办公室这部分被与2020年PPP贷款延期发端成本相关的工资和福利减少所抵消。截至2020年12月31日，我们有244名相当于全职员工的员工，而截至2019年12月31日，我们有237名全职员工。此外，我们为我们的办公室和办公室额外清洁办公室和个人防护设备的占用费用，以及笔记本电脑和其他促进远程工作环境的技术的设备费用产生了与新冠肺炎相关的费用。 FDIC评估增加了34万7千美元，原因是2020年我们的杠杆率降低导致更高的评估率以及由于平均资产增加而我们的评估基数增加。杠杆率的降低和评估基数的增加都部分与购买力平价贷款以及购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情有关的刺激资金产生的流动性过剩有关。更有甚者, 与2020年的12个月相比，我们在2019年的12个月中获得了更多的FDIC小型银行评估积分。FDIC小型银行评估信用在2020年第一季度得到充分利用。与2019年相比，2020年其他房地产自有支出增加了12万美元，主要是由于其他几项房地产自有物业的减记。

非利息支出与2019年同期相比，其他支出增加了159,000美元，这主要是由于数据处理费用增加，其中包括ATM借记卡费用、保险以及法律和专业费用。

*数据处理包括核心处理、账单支付、网上银行、远程存款捕获以及邮寄客户通知和对账单的邮资成本。

我们2021年的所得税支出为420万美元，而截至2020年12月31日的年度的所得税支出为250万美元，截至2019年12月31日的年度的所得税支出为290万美元(更多信息请参见合并财务报表的附注14“所得税” )。我们确认由于资产和负债的财务报表和计税基础的差异以及营业亏损结转而产生的未来可扣除金额的递延税项资产。递延税项资产是根据预期按现行税率支付/收回的金额确定的。设立估值免税额，以将递延税项资产降至更有可能实现税收优惠的水平。由于我们的投资组合和BOLI持有的免税证券目前的水平，假设当前的公司税率保持不变，我们的有效税率预计约为21.25%至21.75%。

截至2021年12月31日，资产总额为16亿美元，截至2020年12月31日，资产总额为14亿美元。贷款(不包括待售贷款)从2020年12月31日的8.442亿美元增加到2021年12月31日的8.637亿美元，增幅为1,950万美元。

截至2021年12月31日的12个月内，不包括购买力平价贷款和购买力平价相关信贷安排的贷款总额为2.171亿美元，而2020年同期为1.771亿美元。持有待售贷款从2020年12月31日的4500万美元下降至2021年12月31日的710万美元，这是由于抵押贷款处理的改善，导致向投资者出售贷款的天数减少，并将30笔总计760万美元的贷款转移为投资持有贷款。在截至2021年12月31日的12个月内，抵押贷款产生为1.421亿美元，而2020年同期为1.993亿美元。 2021年12月31日和2020年12月31日的贷存比率(包括待售贷款)分别为64.0%和74.8%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的贷存比率(不包括待售贷款)分别为63.4%和71.0%。投资证券于12月31日增至5.66亿美元，2021年，2020年12月31日为3.619亿美元。其他短期投资从2020年12月31日的4610万美元增加到2021年12月31日的4700万美元。投资和其他短期投资的增长主要是由于有机存款增长、客户购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金以及免除的购买力平价贷款产生的流动性过剩。

截至2021年12月31日，非购买力平价贷款从2020年12月31日的8.019亿美元增加到8.622亿美元，增加了6030万美元。截至2021年12月31日，购买力平价贷款从2020年12月31日的4220万美元减少到150万美元，减少了4080万美元。截至2021年12月31日，PPP贷款的递延费用和成本总额为150万美元，扣除递延费用和成本后的净额为150万美元。截至2021年12月31日，扣除递延成本后的55,000美元PPP递延费用将被确认为PPP贷款剩余期限内的利息收入。

在2020年至2021年期间，我们发起了1417笔PPP贷款，总额8850万美元，其中，2020年发起的PPP贷款843笔，总额5120万美元；2021年发起的PPP贷款574笔，总额3730万美元。此外，在2020年期间，我们在建立自己的PPP平台之前，通过第三方为我们的客户促成了总计3,120万美元的111笔PPP贷款。截至2021年12月31日，通过SBA PPP宽恕流程免除了总计8,700万美元的1,406笔PPP贷款(2020年发放的840笔PPP贷款共计5,120万美元，以及2021年发放的总计3,580万美元的566笔PPP贷款)。

作为一家社区银行，我们的目标之一是，通过向我们服务的市场中的中小型企业和个人提供信贷，通过优质的贷款增长来增加我们的资产。我们将继续致力于满足当地市场的信贷需求。

2021年12月31日，存款从2020年12月31日的12亿美元增加到14亿美元，增加了1.719亿美元。我们的纯存款，即存款总额减去存单，从2020年12月31日的11亿美元增加到2021年12月31日的12亿美元，增加了1.779亿美元。我们继续专注于提高纯存款占总存款的比例，以更好地管理我们的总体资金成本。截至2021年12月31日，我们没有经纪存款，也没有上市服务存款。我们根据回购协议出售的与客户现金管理账户相关的证券从2020年12月31日的4,090万美元增加到2021年12月31日的5,420万美元，增加了1,330万美元。

截至2021年12月31日，总股东权益增加470万美元，增幅3.4%，从2020年12月31日的1.363亿美元增至1.41亿美元。470万美元的增长是由于留存收益减去支付的股息增加了1190万美元，员工和董事股票奖励增加了30万美元，以及股息再投资计划(DIP)购买导致的40万美元的增长被累积的其他全面收入减少800万美元部分抵消。累计其他综合收益下降是由于长期市场利率上升，导致我们的投资证券组合的未实现净收益减少。

在2019年第三季度，我们完成了300,000股已发行普通股的回购，回购成本约为560万美元，平均每股价格为18.79美元。我们还在2019年第三季度宣布批准了一项新的回购计划，最多回购我们已发行普通股的200,000股。在此回购计划于2020年12月31日到期之前，未根据该计划进行任何股份回购。2021年4月12日，我们宣布董事会批准了最多375,000股普通股的回购(“2021年回购计划”)，这相当于截至2021年12月31日我们已发行的7548,638股流通股的5% 。截至2021年12月31日，根据2021年回购计划，尚未进行任何股票回购。2021年回购计划将于2022年3月31日收盘时到期。我们打算在2022年寻求批准最多375,000股普通股的新回购计划，以取代即将到期的2021年回购计划。

贷款通常比其他类型的盈利资产提供更高的收益。2021年，贷款占平均盈利资产的62.6%。 2021年贷款组合(包括持有待售)平均为8.89亿美元，而2020年为8.351亿美元。优质贷款投资组合增长在2021年继续是我们的战略重点。然而，在贷款收益率较高的情况下，存在固有的信贷和流动性风险，我们试图控制和平衡这些风险。作为一家社区银行，我们的目标之一仍然是通过向中小型企业以及我们所服务的市场中的个人提供信贷，通过优质的贷款增长来增加我们的资产。2021年，我们为新贷款(不包括源于销售的贷款、PPP贷款和PPP相关信贷安排)提供了约2.171亿美元的资金，而2020年的这一数字为1.771亿美元。2021年，我们发起了3730万美元的PPP贷款；2020年，我们发起了5170万美元的PPP贷款和1000万美元的PPP相关信贷安排。截至2021年12月31日，扣除递延费用和成本的PPP贷款净额为150万美元，PPP相关信贷安排为0美元，而截至2020年12月31日，PPP相关信贷安排分别为4220万美元和520万美元。我们仍然致力于满足我们当地市场的信贷需求，但不利的国家和地方经济状况以及我们资产质量的恶化可能会显著影响我们扩大贷款组合的能力。监管资本的大幅增加超出传统资本充足率的预期，以及监管负担的显著增加可能会阻碍我们利用资产负债表和扩大贷款组合的能力。

在本讨论的上下文中，房地产抵押贷款被定义为任何由房地产担保的贷款，不包括用于建筑目的的贷款，无论贷款的目的是什么。我们遵循金融机构在我们的市场领域的惯例，即在任何可能的情况下获得房地产的担保权益，以及任何其他可用的抵押品。此抵押品用于增强贷款最终偿还的可能性，并倾向于增加房地产贷款组成部分的规模。一般来说，我们将贷款与价值比率限制在80%。2021年年末和2020年年末，我们贷款组合的主要组成部分分别为6.175亿美元和5.733亿美元的商业按揭贷款，分别占贷款组合的71.5% 和67.9%，其中不包括为出售而持有的贷款。这些商业抵押贷款中有很大一部分是为业主自住的房地产提供资金的。我们继续对我们的承保指导方针保持保守的理念，并相信这将通过使贷款组合多样化的战略来降低贷款组合的风险因素。

前面提到的购买力平价贷款和购买力平价相关信贷安排包括在上面的“商业、金融和农业”贷款中。

贷款组合中到期的贷款的偿还是流动性的一个来源。下表列出了在指定时间间隔内于2021年12月31日到期的贷款。

上表中提供的信息基于个人贷款的合同到期日，包括可能在合同到期日续签的贷款。此类贷款的续签须经过审查和信贷审批，并在到期时修改条款。

我们的投资证券组合是我们总盈利资产的重要组成部分。2021年投资证券总额平均为4.568亿美元，而2020年为3.009亿美元，分别占截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度平均盈利资产的32.2%和25.1%。截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，我们的投资证券组合分别达到564.8美元和3.599亿美元。2021年投资证券的增加主要是由于存款的有机增长以及客户的购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金带来的流动性过剩。

截至2021年12月31日，我们投资组合的估计加权平均寿命约为6.8年，存续期约为 3.6，加权平均税金等值收益率约为1.73%。于2020年12月31日，我们投资组合的估计加权平均寿命约为5.3年，存续期约为3.7年，加权平均税项等值收益率约为2.16%。

截至2021年12月31日，我们没有持有评级低于投资级的债务证券。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们持有的其他投资的成本合计分别为180万美元和210万美元，其中包括我们对FHLB股票的投资。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们对FHLB股票的投资分别为698.4万美元和110万美元。

下表按摊销成本显示了2021年12月31日持有的证券的预期到期日和加权平均收益率，加权平均收益率是使用摊销成本作为权重和税额账面收益率计算的：

2021年，由出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券和计息存款组成的短期投资平均为7340万美元，而2020年为6290万美元。2021年短期投资的增加主要是由于有机存款增长，客户购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金产生的流动性过剩，以及免除购买力平价贷款。由于监管资本风险权重较低，我们将大部分短期隔夜投资保持在我们在美联储的账户中，而不是在各个代理银行的联邦基金中。截至2021年12月31日，包括存放在美联储的资金在内的短期投资总额为4590万美元。这些资金是流动性的直接来源，通常以隔夜为基础投资于盈利能力。

存款。 2021年的平均存款为13亿美元，而2020年为11亿美元。2021年的平均有息存款为8.697亿美元，而2020年为7.434亿美元。这些增长主要是由于客户存款账户中的有机存款增长，以及购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金。

大额存单我们认定为10万美元或以上的客户，往往对利率水平极其敏感，这使得这些存款作为流动性规划的资金来源不如核心存款可靠。核心存款(不包括10万美元或更多的定期存款)为贷款组合和其他盈利资产提供了相对稳定的资金来源。截至2021年12月31日和2020年12月31日，核心存款分别为13亿美元和11亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，超过联邦存款保险公司存款保险覆盖上限的定期存款分别达到2790万美元和2860万美元。

稳定的存款基数预计将继续成为我们未来满足短期和长期流动性需求的主要资金来源。定期存款的期限分布如下表所示。

借入了资金。借入的资金包括购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券、FHLB预付款和因发行1,500万美元信托优先证券而产生的长期债务。2021年、2020年和2019年，根据回购协议出售的证券形式的短期借款平均分别为6220万美元、4950万美元和3420万美元。2021年、2020年和2019年的月末最大余额分别为7240万美元、7300万美元和3670万美元。在此期间支付的平均利率分别为0.14%、0.38%和1.12%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根据回购协议出售的证券余额分别为5420万美元和4090万美元。回购协议都在一到四天内到期，通常由与我们有其他关系的客户发起，往往会提供稳定的和可预测的资金来源。作为联邦住房贷款委员会的成员，银行可以从联邦住房贷款委员会获得各种期限和金额的预付款。2021年和2020年期间，平均未清偿预付款分别为0美元和200万美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有FHLB预付款计划到期：

除了上述借款，我们还于2004年9月16日发行了1,550万美元的信托优先证券。在2015年第四季度，我们赎回了50万美元的此类证券。这些证券按季度应计和支付，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加257个基点。剩余债务可在通知的情况下随时全额赎回，并于2034年9月16日到期。

截至2021年12月31日，我们的资本保持强劲，超过了资本充裕的监管要求。截至2021年12月31日，总股东权益增加470万美元，增幅3.4%，从2020年12月31日的1.363亿美元增至1.41亿美元。470万美元的增长是由于留存收益减去支付的股息增加了1190万美元，员工和董事股票奖励增加了30万美元，以及股息再投资计划(DIP)购买导致的40万美元的增长，由累积的其他全面收入减少800万美元部分抵消了。累计其他综合收益下降是由于较长期市场利率上升，导致我们投资证券组合的未实现净收益减少。

在2019年第三季度，我们完成了300,000股已发行普通股的回购，回购成本约为560万美元，平均每股价格为18.79美元。我们还在2019年第三季度宣布批准了一项新的回购计划，最多回购我们已发行普通股的200,000股。在新的回购计划于2020年12月31日到期之前，未进行任何股份回购。2021年4月12日，我们宣布董事会批准回购最多375,000股我们的普通股(“2021年回购计划”)，这相当于截至2021年12月31日我们已发行的7,548,638股流通股的约5%。截至2021年12月31日，尚未根据2021年回购计划进行任何股票回购。2021年回购计划将于2022年3月31日收盘时到期。我们打算在2022年寻求批准一项新的回购计划，最多可回购375,000股普通股，以取代即将到期的2021年回购计划。

在2019年的每个季度，我们为普通股支付了每股0.11美元的股息。在2020年和2021年的每个季度，我们为普通股支付了每股0.12美元的股息。2022年1月19日，我们宣布于2022年2月15日向2022年2月1日登记在册的普通股股东支付每股0.13美元的股息。

此外，我们有股息再投资计划，允许现有股东选择将现金股息再投资，以及每季度可选购买高达5,000美元的普通股。

下表显示了截至2021年12月31日的三个年度的平均资产回报率(净收入除以平均总资产)、平均股本回报率(净收入除以平均股本)和股本与资产比率。

虽然本公司目前是一家小型银行控股公司，因此一般不受巴塞尔协议III的资本金要求的约束，但我行仍受此类资本金要求的约束。有关《巴塞尔协议III》和《多德-弗兰克法案》的其他信息，请参阅《监督与监管-巴塞尔资本标准》。

银行在2021年12月31日和2020年超过了监管资本充足率，如下表所示：

由于我们是一家银行控股公司，我们宣布和支付股息的能力取决于某些联邦和州监管考虑因素，包括美联储的指导方针。美联储发布了一份关于银行控股公司支付股息的政策声明。一般来说，美联储的政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。美联储的政策还要求银行控股公司作为其附属银行的财务实力来源，在财务压力或逆境期间随时准备使用可用资源为这些银行提供充足的资本金，并保持财务灵活性和筹资能力，以获得额外资源，在必要时协助其附属银行。此外，根据即时纠正措施规定，如果附属银行资本不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。这些监管政策可能会影响我们支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。

由于本公司是独立于本行的法人实体，不进行独立运营，因此本公司支付股息的能力取决于本行向本公司支付股息的能力，该能力也受监管限制。作为一家南卡罗来纳州特许银行，本行对其获准支付的股息金额有限制。除非南卡罗来纳州董事会另有指示，根据南卡罗来纳州银行法规，银行通常可以在任何日历年支付最高达净收入100%的现金股息，而无需事先获得南卡罗来纳州董事会的批准。此外，银行必须保持高于其监管最低资本要求的资本保护缓冲，完全由普通股一级资本组成，以避免对其向First Community 公司支付股息的限制。根据联邦法律，FDIC还有权禁止银行从事其认为不安全或不健全的业务做法，包括在某些情况下支付股息。

流动性管理包括监控资金的来源和使用，以满足我们的日常现金流要求，同时最大化利润。流动性代表我们将资产转换为现金或现金等价物而不会造成重大损失的能力，并通过增加负债来筹集额外的资金。流动性管理变得更加复杂，因为不同的资产负债表组成部分受到不同程度的管理控制。例如，投资组合的到期日是非常可预测的，并在做出投资决策时受到高度控制。然而，存款净流入和净流出的可预测性要大得多，也不受几乎相同程度的控制。资产流动性由现金和资产提供，这些资产可随时出售，或可质押，或将在不久的将来到期。负债流动性是通过获得核心资金来源提供的，主要是在我们的市场领域产生客户存款的能力。此外，负债流动性是通过以下方式提供的：能够根据批准的信用额度(购买的联邦资金)从代理银行借款，并通过根据回购协议出售的证券在担保基础上借款。银行是联邦住房贷款机构的成员，有能力获得不同时期的预付款。这些预付款由本行质押的合格证券或本行投资组合内合格贷款的转让作为担保。

截至2021年12月31日，我们的存款余额或流动性状况均未因新冠肺炎疫情而承受任何异常压力。截至2021年12月31日，我们没有经纪存款，也没有上市服务存款。我们相信，我们有充足的流动性，通过我们的低成本存款，我们有能力以批准的信用额度 (购买的联邦资金)从代理银行借款，以及我们有能力从FHLB获得以某些证券和贷款为担保的预付款。

我们通常保持较高的流动资金水平和充足的资本，加上持续的留存收益，我们相信这将足以为银行至少未来12个月的运营提供资金。此外，我们相信我们将获得充足的流动资金和资本，以支持银行的长期运营。股东权益占总资产的比例从2020年12月31日的9.8%降至2021年12月31日的8.9%，原因是总资产增长了1.891亿美元，而股东权益总额增长了470万美元。总资产的增长主要是由于客户购买力平价贷款、其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金、有机存款增长和贷款增长带来的流动性过剩。股东权益增加470万美元是由于保留收益减去支付的股息增加了1190万美元，由于员工和董事股票奖励增加了30万美元，以及由于购买股息再投资计划(DIP)增加了40万美元被累积的其他综合收益减少了800万美元部分抵消。累积的其他综合收益的下降是由于长期市场利率的上升，导致我们的投资证券组合的未实现净收益减少。世行从两家金融机构购买了总额为6,000万美元的联邦资金，但截至2021年12月31日，这些资金尚未使用，并通过美联储贴现窗口使用了1,000万美元。亚特兰大联邦住房金融局批准了高达银行资产25%的信贷额度，在使用时，以特定投资证券和/或合格贷款的质押为抵押。

通过我行的业务，我们已在合同中承诺在我们正常的业务活动中提供信贷。这些承诺是具有法律约束力的协议，将在特定时间段内以预定利率向我们的客户提供贷款。截至2021年12月31日，我们已发布承诺，将通过各种类型的贷款安排发放1.374亿美元的未使用信贷，其中包括4290万美元的未使用房屋净值信用额度。截至2020年12月31日，我们已作出承诺，将通过各种贷款安排发放1.426亿美元的未使用信贷，其中包括4230万美元的未使用房屋净值信贷额度。我们会逐一评估每个客户的信用。获得的抵押品金额，如果我们认为有必要延长信贷，是基于我们对借款人的信用评估。抵押品视情况而定，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备、商业和住宅房地产。我们通过让这些承诺接受正常的承保和风险管理流程来管理这些承诺的信用风险。

我们定期审查我们的流动性状况，并已实施内部政策，为基于资产的流动性来源制定指导方针并评估和监控用于支持资产负债表和非核心来源资金的购买资金总额。虽然不确定，但我们可能会遇到流动性管理方面的压力，直接原因是新冠肺炎疫情以及世行作为参与贷款人事先参与PPP。截至2021年12月31日，我们的PPP贷款的递延费用和成本总额为150万美元，扣除递延费用和成本后的净额为150万美元，而截至2020年12月31日的递延费用和成本总额为4330万美元，扣除递延费用和成本后的净额为4220万美元。随着客户管理自己的流动性压力，我们可能会体验到现有信贷额度利用率的增加。

在正常经营过程中，我们从事各种财务交易，根据公认会计原则，这些交易没有在财务报表中记录，或者记录的金额与名义金额不同。这些交易在不同程度上涉及信用、利率和流动性风险等因素。此类交易由公司用于一般公司目的或客户需求。公司目的交易用于帮助管理信贷、利率和流动性风险或优化资本。客户交易用于管理客户的资金请求。有关我们表外安排的讨论，请参阅我们财务报表的附注 15。

与大多数工业公司不同，本公司和银行等金融机构的资产和负债主要是货币性质的。因此，利率对我们业绩的影响比一般通货膨胀率和价格变化的影响更大。此外，利率不一定与商品和服务价格的变动方向或幅度相同。如前所述，我们不断寻求管理利息敏感型资产和负债之间的关系，以防范利率的广泛波动，包括通货膨胀造成的利率波动。

本项目8要求的其他资料可在附注 23下的财务报表和财务报表附注下找到。

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据1934年《证券交易法》颁布的规则13a-15(F)，对财务报告的内部控制被定义为由我们的主要高管和主要财务官设计或在其监督下，并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而导致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

我们的管理层评估了截至2021年12月31日财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)在#年提出的标准。内部控制--综合框架2013年发布。

基于该评估，我们认为，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

我们审计了所附的第一社区公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日的三个年度的相关合并收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量变动表，以及合并财务报表的相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日、2021年12月和2020年12月31日的财务状况。以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量符合美利坚合众国公认的会计原则。

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家公共会计师事务所，在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要，也没有聘请对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层做出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

下文所述的关键审计事项是指在本期对财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(2)涉及我们的特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

如公司财务报表附注4所述，截至2021年12月31日，公司拥有贷款组合，扣除递延费用约8.637亿美元和相关贷款损失准备金约1,120万美元。正如本公司在附注2中所述，贷款损失准备的评估本质上是主观的，因为它需要的估计值可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。贷款损失准备是定期评估的，并基于公司根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何标的抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行的审查。

我们确认公司对贷款损失拨备的估计是一项重要的审计事项。我们将贷款损失准备确定为关键审计事项的主要考虑因素涉及公司在确定定性因素时的高度主观性。由于审计证据的性质和程度以及解决这些问题所需的努力(包括所需的专业技能或知识的程度)，本公司对这些复杂判断和假设的审计涉及特别具有挑战性的审计师判断。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据《交易所法案》规则13a-15，评估了截至2021年12月31日我们的信息披露控制和程序的设计和运作的有效性。我们在审查这些控制和程序的过程中应用了我们的判断，这些控制和程序的性质只能为我们的控制目标提供合理的保证。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序有效，可以为我们的控制目标提供合理的保证。

我们负责建立和维护对财务报告的适当内部控制。管理层对截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估。

在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

此项要求披露的信息将在我们的最终委托书中披露，最终委托书将在2021年12月31日之后的120天内提交，与我们的2022年度股东大会相关。现将第10项所需资料纳入本公司将于2022年5月18日举行的2022年股东周年大会的委托书中，作为参考。

根据《2002年萨班斯-奥克斯利公司责任法》，我们已通过了适用于我们的董事、高管(包括首席执行官和首席财务官)和员工的道德准则。道德守则可在我们的网站上获得，网址为Www.firstcommunitysc.com。我们将根据纳斯达克上市准则和适用的美国证券交易委员会规则的要求，在可行的情况下，尽快在我们的网站上披露这些道德政策和标准的条款未来的任何修订或豁免。

此项要求披露的信息将在我们的最终委托书中披露，最终委托书将在2021年12月31日之后的120天内提交，与我们的2022年度股东大会相关。现将第11项所要求的资料纳入本公司将于2022年5月18日举行的2022年股东周年大会的委托书中，作为参考。

项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。

此项要求披露的其他信息将在我们的最终委托书中披露，最终委托书将在2021年12月31日之后的120天内提交，与我们的2022年度股东大会相关。第12条所要求的资料载于“某些实益拥有人及管理层的担保所有权”项下，并于此纳入本公司将于2022年5月18日举行的2022年股东周年大会的委托书中作为参考。

此项要求披露的信息将在我们的最终委托书中披露，最终委托书将在2021年12月31日之后的120天内提交，与我们的2022年度股东大会相关。本公司将于2022年5月18日召开2022年股东周年大会，现将第13项所需资料纳入本公司将于2022年5月18日举行的2022年股东周年大会的委托书中。

本项目要求披露的信息将在我们的最终委托书中披露，最终委托书将在2021年12月31日之后的120天内提交，与我们的2022年年度股东大会相关。本公司将于2022年5月18日召开2022年股东周年大会，现将第14项所需资料纳入本公司将于2022年5月18日举行的2022年股东周年大会的委托书中，作为参考。

这些时间表已被省略，因为它们不是必需的、不适用或已包含在我们的合并财务报表中。

根据S-K规则第601项的规定，下列证物应以表格10-K的形式提交本报告。

如有书面要求，上述展品将免费提供给任何担保持有人，地址为南卡罗来纳州列克星敦29072号日落大道5455号第一社区公司的公司秘书。

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

通过这些陈述，我知道所有人，每个在下面签名的人组成并任命迈克尔·C·克拉普斯，他是他的真正和合法的事实代理人和代理人，有充分的替代和再代理的权力，以任何和所有的身份，签署本报告的任何和所有修正案，并将其连同所有证物，以及与此相关的其他文件，提交给证券交易委员会，授予事实代理人和代理人完全的权力和授权，以在该场所内和周围进行所需或必需的每一行为和事情。尽其可能或可以亲自进行的所有意图和目的，在此批准并确认所有该事实代理人和代理人，或其代理人或其替代者，可以合法地作出或安排根据本条例作出。

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

(标记一)
x	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告截至的财政年度 2021年12月31日
或
o	根据1934年《证券交易法》第13(Br)或15(D)条提交的过渡报告对于从到的过渡期

南卡罗来纳州		57-1010751
(公司或组织的州或其他司法管辖区 )		(国际税务局雇主身分证编号)
日落大道5455号,
列克星敦, 南卡罗来纳州		29072
(主要执行办公室地址 )		(邮政编码)

每个班级的标题		交易符号		注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值1.00美元		FCCO		这个纳斯达克资本市场

	第页第
第一部分
项目1.业务	5
第1A项。风险因素	22
项目1B。未解决的员工意见	37
项目2.财产	37
项目3.法律诉讼	37
项目4.矿山安全信息披露	37
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券	38
第六项。[已保留]	39
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	39
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露	67
项目8.财务报表和补充数据	67
合并资产负债表	70
合并损益表	71
综合全面收益表	72
合并股东权益变动表	73
合并现金流量表	74
合并财务报表附注	75
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧	110
第9A项。控制和程序	110
项目9B。其他信息	110
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露	110
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理	111
项目11.高管薪酬	111
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项	111
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性	111
项目14.首席会计师费用和服务	111

第四部分
项目15.物证、财务报表附表	112
签名	114


	总计		估计数		总市场 *存款⁽²⁾*		我们的市场 *存款⁽²⁾*
	办公室		人口⁽¹⁾		June 30, 2021		June 30, 2021		市场份额
米德兰地区		13		823,953	$	26,809,851	$	957,314		3.57	%
CSRA区域		4		539,254	$	10,317,182	$	179,071		1.74	%
北州地区		4		864,301	$	22,725,822	$	157,413		0.69	%

南卡罗来纳州里奇兰县	$	58,822
南卡罗来纳州列克星顿县	$	68,245
南卡罗来纳州纽伯里县	$	49,798
克肖县南加州	$	60,407
南卡罗来纳州格林维尔县	$	70,306
南卡罗来纳州安德森县	$	61,821
皮肯斯县南卡罗来纳	$	55,821
艾肯县南加州	$	60,331
佐治亚州里士满	$	48,465
乔治亚州哥伦比亚县	$	96,346

姓名 (年龄)	职位和在公司的五年历史	使用公司自.以来
迈克尔·克拉普斯(63岁)	董事首席执行官兼总裁		1994
约翰·T·尼森(60岁)	首席银行官；前首席商业和零售银行官		1995
罗宾·D·布朗(54岁)	首席人力资源和市场营销官		1994
Tanya A.Butts(63)	首席运营官/首席风险官		2016
约翰·F(杰克)沃克 (56)	首席信贷官，前高级副总裁兼贷款审批和特殊资产官		2009
D.肖恩·乔丹(54岁)	首席财务官，前执行副总裁		2019

	高		低		分红
2021
截至2021年3月31日的季度	$	22.00	$	16.18	$	0.12
截至2021年6月30日的季度	$	20.85	$	18.00	$	0.12
截至2021年9月30日的季度	$	21.49	$	18.57	$	0.12
截至2021年12月31日的季度	$	23.42	$	19.21	$	0.12
2020
截至2020年3月31日的季度	$	21.89	$	12.60	$	0.12
截至2020年6月30日的季度	$	16.80	$	13.11	$	0.12
截至2020年9月30日的季度	$	15.32	$	12.23	$	0.12
截至2020年12月31日的季度	$	19.00	$	12.95	$	0.12

	截至12月31日或截至12月31日止年度，
(千美元，每股除外)	2021			2020			2019
资产负债表数据：
总资产	$	1,584,508		$	1,395,382		$	1,170,279
持有待售贷款		7,120			45,020			11,155
贷款		863,702			844,157			737,028
存款		1,361,291			1,189,413			988,201
普通股股东权益总额		140,998			136,337			120,194
股东权益总额		140,998			136,337			120,194
平均流通股，基本股		7,491			7,446			7,510
平均流通股，稀释后		7,549			7,482			7,588
运营结果：
利息收入	$	47,520		$	43,778		$	42,630
利息支出		2,241			3,755			5,781
净利息收入		45,279			40,023			36,849
贷款损失准备金		335			3,663			139
计提贷款损失准备后的净利息收入		44,944			36,360			36,710
非利息收入		13,904			13,769			11,736
非利息支出		39,201			37,534			34,617
税前收入		19,647			12,595			13,829
所得税费用		4,182			2,496			2,858
净收入		15,466			10,099			10,971
普通股股东可获得的净收入		15,466			10,099			10,971
每股数据：
基本每股普通股收益	$	2.06		$	1.36		$	1.46
稀释后每股普通股收益		2.05			1.35			1.45
期末账面价值		18.68			18.18			16.16
期末有形账面价值(非公认会计原则)		16.62			16.08			13.99
每股普通股股息		0.48			0.48			0.44
资产质量比率：
不良资产占总资产的比例⁽³⁾		0.09	%		0.50	%		0.32	%
不良贷款至期末贷款		0.03	%		0.69	%		0.31	%
对平均贷款的净冲销(收回)		(0.05	)%		(0.01	)%		(0.03	)%
贷款损失准备占期末贷款总额		1.29	%		1.23	%		0.90	%
不良资产贷款损失准备		789.98	%		148.10	%		177.23	%
选定的比率：
平均资产回报率		1.02	%		0.78	%		0.98	%
平均普通股权益回报率：		11.22	%		7.84	%		9.38	%
平均有形普通股权益回报率(非公认会计准则)：		12.65	%		8.94	%		10.91	%
能效比率(非公认会计原则)⁽¹⁾		66.09	%		69.99	%		70.51	%
非利息收入与营业收入之比⁽²⁾		23.49	%		25.60	%		24.16	%
净息差(税额等值)		3.23	%		3.37	%		3.65	%
股本与资产之比		8.90	%		9.77	%		10.27	%
有形普通股股东权益与有形资产之比(非公认会计准则)		8.00	%		8.74	%		9.02	%
基于风险的第一级资本(银行)⁽⁴⁾		14.00	%		12.83	%		13.47	%
基于风险的资本总额(银行)⁽⁴⁾		15.80	%		13.94	%		14.26	%
杠杆(银行)⁽⁴⁾		8.45	%		8.84	%		9.97	%
平均贷款与平均存款之比⁽⁵⁾		68.77	%		76.79	%		78.65	%

每股普通股有形账面价值	2021			2020			2019
每股普通股有形普通股权益(非公认会计准则)	$	16.62		$	16.08		$	13.99
对无形资产调整的影响		2.06			2.10			2.17
每股普通股账面价值(GAAP)	$	18.68		$	18.18		$	16.16
平均有形普通股权益回报率
平均有形普通股权益回报率(非公认会计准则)		12.65	%		8.94	%		10.91	%
对无形资产调整的影响		(1.43	)%		(1.10	)%		(1.53	)%
平均普通股权益回报率(GAAP)		11.22	%		7.84	%		9.38	%
有形普通股股东权益与有形资产之比
有形普通股权益与有形资产之比(非公认会计准则)		8.00	%		8.74	%		9.02	%
对无形资产调整的影响		0.90	%		1.03	%		1.25	%
普通股权益对资产比率(GAAP)		8.90	%		9.77	%		10.27	%

	截至十二月三十一日止的年度：
	2021								2020								2019
(千美元)	平均余额			收入/ 费用		收益率/ 费率			平均值天平			收入/ 费用		收益率/ 费率			平均值天平			收入/ 费用		收益率/ 费率
资产
赚取资产
购买力平价贷款	$	36,837		$	3,340		9.07	%	$	32,312		$	1,073		3.32	%	$	—		$	—		不适用
非购买力平价贷款		852,136			36,331		4.26	%		802,779			35,964		4.48	%		735,343			35,447		4.82	%
贷款总额⁽¹⁾	$	888,973		$	39,671		4.46	%	$	835,091		$	37,037		4.44	%	$	735,343		$	35,447		4.82	%
免税证券		425,523			6,993		1.64	%		286,979			6,102		2.13	%		254,364			6,549		2.57	%
应税证券		31,282			726		2.32	%		13,915			363		2.61	%		3,223			87		2.70
在其他银行的国际存款		72,823			130		0.18	%		62,313			275		0.44	%		24,860			532		2.14	%
联邦基金已售出		564			0		0.00	%		590			1		0.14	%		720			15		2.13	%
盈利资产总额		1,419,165			47,520		3.35	%		1,198,887			43,778		3.65	%		1,018,510			42,630		4.19	%
现金和银行到期款项		23,668								15,552								14,362
房舍和设备		33,780								34,769								35,893
商誉和其他无形资产		15,649								15,922								16,376
其他资产		38,846								39,541								37,513
贷款损失准备		(10,750	)							(8,590	)							(6,437	)
总资产	$	1,520,358							$	1,296,081							$	1,116,217
负债
有息负债
计息交易账户	$	303,633		$	196		0.06	%	$	246,385		$	284		0.12	%	$	208,750		$	591		0.28	%
货币市场账户		273,005			471		0.17	%		217,018			820		0.38	%		181,695			1,690		0.93	%
储蓄存款		134,980			78		0.06	%		113,255			84		0.07	%		104,236			138		0.13	%
定期存款		158,053			995		0.63	%		166,791			1,833		1.10	%		176,243			2,139		1.21	%
购买的联邦基金		0			0		2.14	%		7			0		0.61	%		38			1		3.07	%
根据回购协议出售的证券		62,194			85		0.14	%		49,537			190		0.38	%		34,229			385		1.12	%
其他短期债务		0			0		0.18	%		2,020			8		0.39	%		3,196			76		2.39	%
其他长期债务		14,964			416		2.78	%		14,964			536		3.58	%		14,964			760		5.08	%
计息负债总额	$	946,829		$	2,241		0.24	%	$	809,977		$	3,755		0.46	%	$	723,351		$	5,781		0.80	%
活期存款		423,056								343,999								264,017
其他负债		12,607								13,242								11,869
股东权益	$	137,866							$	128,863							$	116,980
总负债和股东权益	$	1,520,358							$	1,296,081							$	1,116,217
净息差							3.11	%							3.19	%							3.39	%
净利息收入/利润率				$	45,279		3.19	%				$	40,023		3.34	%				$	36,849		3.62	%
净息差 (税额等值)⁽³⁾				$	45,776		3.23	%				$	40,413		3.37	%				$	37,208		3.65	%

⁽¹⁾	所有贷款和存款均为国内贷款和存款。平均贷款余额包括非应计贷款和待售贷款。
⁽³⁾	基于21.0%的边际税率。

	2021 versus 2020 因…而增加(减少)									2020 versus 2019 因…而增加(减少)
(单位：千)	卷			费率			网络			卷			费率			网络
资产
赚取资产
贷款	$	2,403		$	231		$	2,634		$	3,872		$	(2,282	)	$	1,590
投资证券		2,133			(879	)		1,254			(13,452	)		13,281			(171	)
其他短期投资		57			(203	)		(146	)		(595	)		324			(271	)
盈利资产总额		6,826			(3,084	)		3,742			4,105			(2,957	)		1,148
有息负债
计息交易账户		98			(186	)		(88	)		134			(441	)		(307	)
货币市场账户		315			(664	)		(349	)		424			(1,294	)		(870	)
储蓄存款		40			(46	)		(6	)		13			(67	)		(54	)
定期存款		(92	)		(746	)		(838	)		(111	)		(195	)		(306	)
其他短期借款		148			(381	)		(233	)		510			(999	)		(489	)
计息负债总额		798			(2,312	)		(1,514	)		808			(2,834	)		(2,026	)
净利息收入							$	5,256								$	3,174

(千美元)	在一个范围内年			一比一三年份			三到五年份			完毕五年份			总计
资产
赚取资产
贷款⁽¹⁾	$	313,271		$	244,479		$	155,205		$	139,302		$	852,257
持有待售贷款		7,120			—			—			—			7,120
证券⁽²⁾		247,558			36,738			46,758			211,551			542,605
出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券和其他盈利资产		46,299			—			—			—			46,299
盈利资产总额		614,248			281,217			201,963			350,853			1,448,281
负债
计息负债
计息存款
利息支票账户		131,551			—			—			643,143			774,694
货币市场账户		182,068			—			—			105,351			287,419
储蓄存款		39,890			—			—			105,506			145,396
定期存款		117,612			28,279			7,789			100			153,780
有息存款总额		471,121			28,279			7,789			854,100			1,361,289
其他借款		69,180			—			—			—			69,180
计息负债总额		540,301			28,279			7,789			854,100			1,430,469
周期间隔	$	73,947		$	252,938		$	194,174		$	(403,830	)	$	117,229
累积缺口	$	73,947		$	326,885		$	521,059		$	117,229		$	117,229
累计缺口占总收益资产的比率		8.82	%		36.50	%		47.48	%		123.92	%		186.21	%

短期利率的变化	假想的百分比变化净利息收入十二月三十一日，
	2021			2020
+200bp		3.04	%		-0.73	%
+100bp		2.12	%		+0.08	%
平坦		—			—
-100bp		-5.12	%		-3.37	%
-200bp		-9.81	%		-3.58	%

			2021年12月31日
(单位：千)	一年或更短的时间		超过一年到五点年份		超过五年到十五岁年		超过 15 年		总计
商业、金融和农业	$	8,188	$	32,428	$	29,336	$	—	$	69,952
房地产和房屋净值		79,575		323,771		356,829		24,873		785,047
所有其他贷款		2,387		5,642		282		391		8,703
	$	90,150	$	361,841	$	386,447	$	25,264	$	863,702

	十二月三十一日，
(千美元)	2021		2020		2019
可供按公允价值出售的证券：
美国国库券	$	15,436	$	1,502	$	7,203
政府支持的企业		2,501		1,006		1,001
小型企业管理池		31,273		35,498		45,343
抵押贷款支持证券		397,729		229,929		183,586
州和地方政府		109,848		88,603		49,648
公司及其他证券		8,052		3,328		19
总计	$	564,839	$	359,866	$	286,800

(单位：千)
						一次之后，但是					五点以后，但是
	一年内					在五年内					十年内					十年后
可供销售：	金额		产率			金额		产率			金额		产率			金额		产率
美国国库券	$	—		—		$	—		—		$	15,736		1.21	%	$	—		—
政府支持的企业		2,499		0.58	%		—		—			—		—			—		—
小型企业管理池		466		1.90	%		22,398		1.84	%		5,613		2.27	%		2,359		1.87	%
抵押贷款支持证券		12,828		2.04	%		129,221		1.31	%		135,147		1.65	%		120,931		1.08	%
州和地方政府		4,244		1.35	%		18,667		2.99	%		78,435		2.33	%		4,123		3.18	%
公司及其他证券		—		—			5,029		3.82	%		2,984		4.18	%		9		3.70	%
可供出售的投资证券总额	$	20,037		1.71	%	$	175,315		1.63	%	$	237,915		1.89	%	$	127,422		1.16	%

	2021年12月31日
(单位：千)	三个月内		三点之后穿过六个月		六点以后。穿过 12个月		之后十二月份		总计
25万美元或以上的定期存款	$	1,586	$	1,399	$	1,458	$	5,206	$	9,649

(单位：千)	所需金额		%			实际金额		%			过剩金额		%
《世界银行》⁽¹⁾⁽²⁾:
2021年12月31日
基于风险的资本
第1层	$	57,075		6.0	%	$	132,918		14.0	%	$	75,843		8.0	%
总资本		76,101		8.0	%		144,097		15.1	%		67,996		7.1	%
CET1		42,807		4.5	%		132,918		14.0	%		90,111		9.5	%
第1级杠杆		62,897		4.0	%		132,918		8.5	%		70,021		4.5	%
2020年12月31日
基于风险的资本
第1层	$	56,288		6.0	%	$	120,385		12.8	%	$	64,097		6.8	%
总资本		75,051		8.0	%		130,774		13.9	%		55,723		5.9	%
CET1		42,216		4.5	%		120,385		12.8	%		78,169		8.3	%
第1级杠杆		54,492		4.0	%		120,385		8.8	%		65,893		4.8	%

/s/ 迈克尔·C·克拉普斯		/s/ D.肖恩·乔丹
首席执行官兼总裁		执行副总裁兼首席财务官

	·	我们评估了与贷款组合评估相关的假设、当前经济状况以及为集体评估贷款制定定性因素时使用的其他风险因素的相关性和合理性。
	·	我们验证了使用开发这些因素的基础数据的完整性和准确性。

	·	我们验证了计算的数学准确性。
	·	我们通过将这些数据点与内部开发和第三方来源以及收集的其他审计证据进行比较，评估了公司在制定定性因素时使用的假设和数据的合理性。


	十二月三十一日，
(美元以千为单位，面值除外)	2021			2020
资产
现金和银行到期款项	$	21,973		$	18,930
计息银行余额		47,049			46,062
可供出售的投资证券		564,839			359,866
其他投资，按成本计算		1,785			2,053
持有待售贷款		7,120			45,020
为投资而持有的贷款		863,702			844,157
减去贷款损失准备		11,179			10,389
为投资而持有的净贷款		852,523			833,768
财产和设备--净值		32,831			34,458
租赁使用权资产		2,842			3,032
持有待售房产		—			591
银行自营人寿保险		29,231			27,688
拥有的其他房地产		1,165			1,194
无形资产		919			1,120
商誉		14,637			14,637
其他资产		7,594			6,963
总资产	$	1,584,508		$	1,395,382
负债
存款：
无息	$	444,688		$	385,511
计息		916,603			803,902
总存款		1,361,291			1,189,413
根据回购协议出售的证券		54,216			40,914
次级债		14,964			14,964
租赁责任		2,950			3,114
其他负债		10,089			10,640
总负债		1,443,510			1,259,045
承付款和或有事项(附注15)
股东权益
优先股，面值$1.00每股；10,000,000授权股份；0已发行和未偿还		—			—
普通股，面值$1.00每股；20,000,000已授权、已发行和已发行的股份7,548,638在2021年12月31日和 7,500,3382020年12月31日		7,549			7,500
非既得限制性股票		(294	)		(283	)
额外实收资本		92,139			91,380
留存收益		38,325			26,453
累计其他综合收益		3,279			11,287
股东权益总额		140,998			136,337
总负债和股东权益	$	1,584,508		$	1,395,382


	截至十二月三十一日止的年度，
(千美元，每股除外)	2021		2020		2019
利息收入：
贷款，包括手续费	$	39,671	$	37,037	$	35,447
投资证券--应纳税		6,155		5,011		5,271
投资证券--免税		1,564		1,454		1,365
其他短期投资		130		276		547
利息收入总额		47,520		43,778		42,630
利息支出：
存款		1,740		3,021		4,558
根据回购协议出售的证券		85		190		386
其他借来的钱		416		544		837
利息支出总额		2,241		3,755		5,781
净利息收入		45,279		40,023		36,849
贷款损失准备金		335		3,663		139
计提贷款损失准备后的净利息收入		44,944		36,360		36,710
非利息收入：
存款服务费		977		1,121		1,649
抵押贷款银行收入		4,319		5,557		4,555
投资咨询费和非存款佣金		3,995		2,720		2,021
出售证券的收益		—		99		136
出售自有其他不动产的收益(损失)		77		147		(3	)
出售其他资产的收益		117		—		—
持有待售房产的减记		—		—		(282	)
其他非经常性收入		171		311		—
其他		4,248		3,814		3,660
非利息收入总额		13,904		13,769		11,736
非利息支出：
薪酬和员工福利		24,494		24,026		21,261
入住率		2,947		2,709		2,696
装备		1,296		1,237		1,493
市场营销和公共关系		1,173		1,043		1,114
FDIC保险评估		618		404		57
其他房地产支出		105		201		81
无形资产摊销		201		363		523
其他		8,367		7,551		7,392
非利息支出总额		39,201		37,534		34,617
税前净收益		19,647		12,595		13,829
所得税费用		4,182		2,496		2,858
净收入	$	15,465	$	10,099	$	10,971
基本每股普通股收益	$	2.06	$	1.36	$	1.46
稀释后每股普通股收益	$	2.05	$	1.35	$	1.45


	普通股																		累计
(以千为单位的美元和股票)	数量共享已发布			普普通通库存			普普通通库存认股权证			其他内容已缴费资本			非既得利益受限库存			留用收益			其他全面收入(亏损)			总计
平衡，2018年12月31日		7,639		$	7,639		$	31		$	95,048		$	(149	)	$	12,262		$	(2,334	)	$	112,497
净收入		—			—			—			—			—			10,971			—			10,971
扣除税费后的其他全面收入1,282美元		—			—			—			—			—			—			4,824			4,824
发行限制性股票		8			8			—			162			(170	)		—			—			—
认股权证的行使		46			46			(31	)		(15	)		—			—			—			—
被没收的股份		(8	)		(8	)		—			(151	)		—			—			—			(159	)
限制性股票补偿摊销		—			—			—			—			168			—			—			168
股票回购计划		(300	)		(300	)		—			(5,336	)		—			—			—			(5,636	)
已发行股份-递延补偿		24			24			—			241			—			—			—			265
股息：普通股(每股0.44美元)		—			—			—			—			—			(3,306	)		—			(3,306	)
股息再投资计划		31			31			—			539			—			—			—			570
平衡，2019年12月31日		7,440		$	7,440		$	—		$	90,488		$	(151	)	$	19,927		$	2,490		$	120,194

净收入		—			—			—			—			—			10,099			—			10,099
扣除税费后的其他全面收入2,339美元		—			—			—			—			—			—			8,797			8,797
发行限制性股票		20			20			—			371			(391	)		—			—			—
普通股发行		—			—			—			4			—			—			—			4
普通股发行--递延补偿		18			18			—			182			—			—			—			200
限制性股票补偿摊销		—			—			—			—			259			—			—			259
被没收的股份		(1	)		(1	)		—			(14	)		—			—			—			(15	)
股息：普通股(每股0.48美元)		—			—			—			—			—			(3,573	)		—			(3,573	)
股息再投资计划		23			23			—			349			—			—			—			372
平衡，2020年12月31日		7,500		$	7,500		$	—		$	91,380		$	(283	)	$	26,453		$	11,287		$	136,337

净收入		—			—			—			—			—			15,465			—			15,465
扣除税收优惠后的其他综合收入净额为2,128美元		—						—			—			—			—			(8,008	)		(8,008	)
发行限制性股票		21			21			—			353			(374	)		—			—			—
普通股发行		2			2			—			44			—			—			—			46
普通股发行--递延补偿		10			10			—			80			—			—			—			90
限制性股票补偿摊销		—			—			—			—			363			—			—			363
被没收的股份		(4	)		(4	)		—			(66	)		—			—			—			(70	)
股息：普通股(每股0.48美元)		—			—			—			—			—			(3,593	)		—			(3,593	)
股息再投资计划		20			20			—			348			—			—			—			368
平衡，2021年12月31日		7,549		$	7,549		$	—		$	92,139		$	(294	)	$	38,325		$	3,279		$	140,998


(金额以千为单位)	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019
经营活动的现金流：
净收入	$	15,465		$	10,099		$	10,971
将净收入调整为经营活动中提供的现金净额(已用)
折旧		1,714			1,637			1,598
净溢价摊销		2,317			2,016			2,042
贷款损失准备金		335			3,663			139
拥有的其他房地产的减值		50			128			—
其他已有不动产的销售损益		(77	)		(147	)		3
自置居所贷款的来源		(139,773	)		(197,608	)		(139,640	)
出售居屋贷款		177,673			163,743			131,708
无形资产摊销		201			363			523
出售证券的收益		—			(99	)		(136	)
股权投资公允价值损失		(4	)		—			—
已获得贷款的增值		(135	)		(271	)		(492	)
持有以供出售的房产的减记		—			—			282
出售其他资产的收益		(117	)		—			—
(增加)其他资产减少		994			(911	)		(5,227	)
其他负债增加(减少)		(715	)		341			3,054
经营活动中提供的现金净额(已用)		57,928			(17,046	)		4,825
投资活动产生的现金流：
出售可供出售的证券所得款项		—			1,200			44,398
购买可供出售的投资证券		(271,293	)		(111,972	)		(113,064	)
购买其他投资证券		(87	)		(70	)		(36	)
可供出售的投资证券的到期日/赎回		53,872			46,933			40,170
出售其他投资所得收益		355			—			—
贷款增加		(19,100	)		(106,874	)		(18,219	)
出售所拥有的其他房地产的收益		201			349			47
出售固定资产所得		1,414			—			301
购置财产和设备		(813	)		(1,087	)		(2,793	)
财产和设备的净处置		19			—			—
购买BOLI		(850	)		—			(2	)
用于投资活动的现金净额		(236,282	)		(171,521	)		(49,198	)
融资活动的现金流：
增加存款户口		171,878			201,213			62,716
联邦住房贷款银行的预付款		—			34,001			82,000
偿还联邦住房贷款银行的预付款		—			(34,212	)		(82,020	)
根据回购协议出售的证券增加		13,302			7,618			5,274
递延补偿股份		90			200			265
停用的股票		(70	)		(15	)		(159	)
非既有限制性股票的变动		363			259			168
股息再投资计划		368			372			570
普通股回购		—			—			(5,636	)
发行普通股所得款项		46			4			—
普通股派息		(3,593	)		(3,573	)		(3,306	)
筹资活动中提供的现金净额		182,384			205,867			59,872
现金及现金等价物净增加情况		4,030			17,300			15,424
年初现金及现金等价物		64,992			47,692			32,268
年终现金及现金等价物	$	69,022		$	64,992		$	47,692
补充披露：
期内支付的现金：利息	$	3,312		$	4,258		$	5,471
所得税	$	5,097		$	3,043		$	2,410
非现金投资和融资活动：
可供出售证券的未实现收益(亏损)，税后净额	$	(8,008	)	$	8,797		$	4,824
将贷款转移到其他拥有的房地产	$	145		$	114		$	—
经营性租赁使用权资产的确认	$	—		$	—		$	3,260
经营租赁负债的确认	$	—		$	—		$	3,291
将持有至到期的投资证券转让给可供出售的证券	$	—		$	—		$	16,144

(千美元)	摊销成本		毛收入未实现收益		毛收入未实现损失		公允价值
2021年12月31日
美国国债	$	15,736	$	—	$	300	$	15,436
政府支持的企业		2,499		2		—		2,501
抵押贷款支持证券		398,125		3,596		3,992		397,729
小型企业管理池		30,835		505		67		31,273
州和地方政府		105,469		4,918		539		109,848
公司及其他证券		8,024		157		129		8,052
总计	$	560,688	$	9,178	$	5,027	$	564,839

(千美元)	摊销成本		毛收入未实现收益		毛收入未实现损失		公允价值
2020年12月31日
美国国债	$	1,501	$	1	$	—	$	1,502
政府支持的企业		996		10		—		1,006
抵押贷款支持证券		222,739		7,375		185		229,929
小型企业管理池		34,577		928		7		35,498
州和地方政府		82,495		6,184		76		88,603
公司及其他证券		3,272		56		—		3,328
总计	$	345,580	$	14,554	$	268	$	359,866

(千美元)	可供出售
	摊销成本		公平价值
在一年或更短的时间内到期	$	20,036	$	20,176
应在一年至五年后到期		175,313		177,320
在五年到十年后到期		237,914		241,008
十年后到期		127,425		126,335
	$	560,688	$	564,839


	少于12个月				12个月或更长时间				总计
2021年12月31日(千美元)	公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失
可供出售的证券：
美国财政部	$	14,479	$	264	$	958	$	36	$	15,437	$	300
抵押贷款支持证券		200,238		3,156		48,570		836		248,808		3,992
小型企业管理池		7,232		67		—		—		7,232		67
州和地方政府		21,261		539		—		—		21,261		539
公司及其他证券		3,621		129		—		—		3,621		129
总计	$	246,831	$	4,155	$	49,528	$	872	$	296,359	$	5,027

	少于12个月				12个月或更长时间				总计
2020年12月31日 (千美元)	公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失
可供出售的证券：
美国财政部	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
抵押贷款支持证券		21,298		152		1,414		33		22,712		185
小型企业管理池		—		—		1,323		7		1,323		7
州和地方政府		4,930		76		—		—		4,930		76
总计	$	26,228	$	228	$	2,737	$	40	$	28,965	$	268

(千美元)	商业广告		房地产建设			房地产抵押贷款住宅		房地产抵押贷款商业广告			消费者家股权			消费者其他			未分配		总计
2021
贷款损失准备：
期初余额	$	778	$	145		$	541	$	7,855		$	324		$	125		$	621	$	10,389
冲销		—		—			—		(110	)		—			(72	)		—		(182	)
复苏		39		—			10		473			69			46			—		637
条文		36		(32	)		9		352			(60	)		27			3		335
期末余额	$	853	$	113		$	560	$	8,570		$	333		$	126		$	624	$	11,179

期末余额：
单独评估损害	$	—	$	—		$	—	$	1		$	—		$	—		$	—	$	—

集体评估减值		853		113			560		8,569			333			126			624		11,179

应收贷款：
期末余额-合计	$	69,952	$	94,969		$	45,498	$	617,464		$	27,116		$	8,703		$	—	$	863,702

期末余额：
单独评估损害		—		—			133		1,561			—			—			—		1,694

集体评估减值		69,952		94,969			45,365		615,903			27,116			8,703			—		862,008

(千美元)
2021年12月31日	录下来投资		未付本金天平		相关津贴		平均值录下来投资		利息收入公认的
没有记录的津贴：
商业广告	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
房地产：
施工		—		—		—		—		—
按揭-住宅		133		151		—		131		6
抵押贷款-商业		1,521		3,514		—		1,748		223
消费者：
房屋净值		—		—		—		—		—
其他		—		—		—		—		—

有记录的津贴：
商业广告		—		—		—		—		—
房地产：
施工		—		—		—		—		—
按揭-住宅		—		—		—		—		—
抵押贷款-商业		40		40		1		39		5
消费者：
房屋净值		—		—		—		—		—
其他		—		—		—		—		—

共计：
商业广告		—		—		—		—		—
房地产：
施工		—		—		—		—		—
按揭-住宅		133		151		—		131		6
抵押贷款-商业		1,561		3,554		1		1,787		228
消费者：
房屋净值		—		—		—		—		—
其他		—		—		—		—		—
	$	1,694	$	3,705	$	1	$	1,918	$	234

(千美元)
2020年12月31日	已记录的投资		未付主体余额		相关津贴		平均值已录制投资		利息收入已识别
没有记录的津贴：
商业广告	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
房地产：
施工		—		—		—		—		—
按揭-住宅		440		499		—		440		1
抵押贷款-商业		5,508		7,980		—		5,770		388
消费者：
房屋净值		42		47		—		42		3
其他		—		—		—		—		—

有记录的津贴：
商业广告		—		—		—		—		—
房地产：
施工		—		—		—		—		—
按揭-住宅		—		—		—		—		—
抵押贷款-商业		123		123		2		123		11
消费者：
房屋净值		—		—		—		—		—
其他		—		—		—		—		—

共计：
商业广告		—		—		—		—		—
房地产：
施工		—		—		—		—		—
按揭-住宅		440		499		—		440		1
抵押贷款-商业		5,631		8,103		2		5,893		399
消费者：
房屋净值		42		47		—		42		3
其他		—		—		—		—		—
	$	6,113	$	8,649	$	2	$	6,375	$	403

(千美元)
2019年12月31日	已记录的投资		未付主体余额		相关津贴		平均值已录制投资		利息收入已识别
没有记录的津贴：
商业广告	$	400	$	400	$	—	$	600	$	49
房地产：
施工		—		—		—		—		—
按揭-住宅		392		460		—		439		19
抵押贷款-商业		2,879		5,539		—		2,961		170
消费者：
房屋净值		70		73		—		76		2
其他		—		—		—		—		—

有记录的津贴：
商业广告		—		—		—		—		—
房地产：
施工		—		—		—		—		—
按揭-住宅		—		—		—		—		—
抵押贷款-商业		256		256		6		355		23
消费者：
房屋净值		—		—		—		—		—
其他		—		—		—		—		—

共计：
商业广告		400		400		—		600		49
房地产：
施工		—		—		—		—		—
按揭-住宅		392		460		—		439		19
抵押贷款-商业		3,135		5,795		6		3,316		193
消费者：
房屋净值		70		73		—		76		2
其他		—		—		—		—		—
	$	3,997	$	6,728	$	6	$	4,431	$	263

(千美元)
2021年12月31日	经过		特别提及		不合标准		疑团		总计
商业、金融和农业	$	69,833	$	119	$	—	$	—	$	69,952
房地产：		—		—		—
施工		94,966		—		3		—		94,969
按揭-住宅		45,049		305		144		—		45,498
抵押贷款-商业		610,001		1,009		6,454		—		617,464
消费者：		—		—		—
房屋净值		25,751		171		1,194		—		27,116
其他		8,604		22		77		—		8,703
总计	$	854,204	$	1,626	$	7,872	$	—	$	863,702

(千美元)
			特价
2020年12月31日	经过		提到		不合标准		疑团		总计
商业、金融和农业	$	96,507	$	181	$	—	$	—	$	96,688
房地产：
施工		95,282		—		—		—		95,282
按揭-住宅		43,240		190		498		—		43,928
抵押贷款-商业		559,982		7,270		6,006		—		573,258
消费者：
房屋净值		25,041		95		1,306		—		26,442
其他		8,538		21		—		—		8,559
总计	$	828,590	$	7,757	$	7,810	$	—	$	844,157