附表14A
(Rule 14a-101)
委托书中的必填信息
附表14A资料
根据证券条例第14(A)条作出的委托书
1934年《交易所法案》
(修订编号:)
| | | | | | | | | | | |
由注册人x提交 | | | |
| | | |
由注册人☐以外的一方提交 | | |
| | | |
选中相应的框: | | | |
| | | |
☐初步代理声明 | | ☐ | 保密,仅供委员会使用(规则14a-6(E)(2)允许) |
X最终委托书 | | | |
| | | |
☐权威附加材料 | | | |
| | | |
☐根据规则14a-12征集材料。 |
美国电力公司
(在其章程中指明的注册人姓名)
(提交委托书的人的姓名,如注册人除外)
支付申请费(勾选适当的方框):
| | | | | |
x | 不需要任何费用。 |
| |
☐ | 以前与初步材料一起支付的费用。 |
| |
☐ | 根据交易法规则14a-b(I)(1)和0-11所要求的第25(B)项所要求的证物表格计算的费用 |
2022年年会公告·委托书
| | | | | | | | |
| | 美国电力公司 河滨广场1号 俄亥俄州哥伦布,邮编43215 |
| 尼古拉斯·K·艾金斯 董事会主席和 首席执行官 |
March 16, 2022
尊敬的股东们:
今年的年会将于2022年4月26日星期二上午9点通过网络直播独家举行。美国东部时间https://meetnow.global/AEP2022.我们相信,这种在线形式将扩大我们与来自世界各地的股东联系的能力,同时仍为您提供与面对面会议相同的投票和提问机会。年会的音频转播也将免费提供,确认代码为6446768。有关如何参与股东周年大会网上直播的详情,以及待表决的事项,请参阅随附的股东周年大会通告、本委托书第二页的“股东周年大会行为守则”及本委托书第二页的“投票方式”。
您的董事会和我诚挚地邀请您参加我们的虚拟会议。报名将于上午8:40开始。东部时间。只有在记录日期2022年3月1日持有股票的股东才有权投票和出席会议。要参加https://meetnow.global/AEP2022,上的年度会议网络直播,您需要控制号码,可以在您的股东大会通知、您的委托卡上以及代理材料附带的说明上找到。截至记录日期仍不是股东的人士可透过电话收听股东周年大会。
在会议期间,我们将讨论议程上的项目,并提供时间就AEP的事务提出问题。请参阅本委托书第二页的“股东周年大会行为准则”。
请在投票前审阅这份委托书,因为它包含有关年会事务的重要信息。第2页包含在线投票、电话投票、邮寄投票或年会投票的说明。我们鼓励您投票,并与我们分享您的反馈。
你们的投票对我们很重要。即使您计划虚拟出席年会,我们也鼓励您提前投票。登记在册的股东可以通过以下任何一种方式投票:
·通过互联网,www.envisionreports.com/AEP。
·拨打免费电话800-652-8683。
·如果你收到代理材料的纸质副本,请填写并邮寄你的代理卡。
·在https://meetnow.global/AEP2022.上进行网络直播
如果您的股票是以银行、经纪人或其他记录持有人的名义持有的,您将收到记录持有人的指示,您必须遵循这些指示才能投票表决您的股票。请参阅本委托书第1页的“如何注册参加虚拟年会”。
如果您对会议有任何疑问,请联系美国电力公司投资者关系部,地址:俄亥俄州哥伦布市河滨广场1号,邮编:43215。电话号码是800-237-2667。
真诚地
2022年年会公告
美国电力公司
河滨广场1号
俄亥俄州哥伦布市,43215
| | | | | | | | | | | |
时差 | | 上午9点东部时间2022年4月26日(星期二) |
| | | |
记录日期 | | 只有在2022年3月1日收盘时登记在册的股东才有权通知大会或其任何休会并在会上投票。 |
| | | |
网络直播 | | 要参加https://meetnow.global/AEP2022,年会的网络直播,您需要控制号码,该号码可以在您的股东大会通知、您的委托卡上以及您的代理材料附带的说明上找到。截至记录日期仍不是股东的人士可透过电话以嘉宾身分参加股东周年大会。 |
| | |
| | 年会将于上午9:00准时开始。东部时间。网上入住将于上午8:40开始。东方。 |
| | | |
音频广播 | | 股东和嘉宾还可以免费收听年会的音频广播,确认代码为6446768。 |
| | | |
业务事项 | | (1) | 选举在此提名的12名董事任职至下一届年会,直至正式选出他们的继任者为止。 |
| | (2) | 批准委任普华永道会计师事务所为2022年独立注册会计师事务所。 |
| | (3) | 对修改公司重新注册证书以授权优先股的提案进行表决。 |
| | (4) | 就高管薪酬问题进行咨询投票。 |
| |
年度报告 | | 本委托书附录A载有AEP的经审核财务报表、管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析以及独立注册会计师事务所的报告。 |
| |
代理投票 | | 重要的是,你们的股份要在会议上代表并投票。请以下列方式之一进行投票: |
| | (1) | 如果您收到代理材料的纸质副本,请标记、签名、注明日期并及时返还您的代理卡。 |
| | (2) | 免费拨打电话800-652-8683。 |
| | (3) | 请访问网站:www.envisionreports.com/aep。 |
| | (4) | 通过https://meetnow.global/AEP2022.的网络直播参与年会 |
| | | |
| | 如果您的股票是以银行、经纪商或其他记录持有人的名义持有的,请按照记录持有人的指示投票。 |
| | | |
| | 任何委托书均可在您的股份在会议上投票前随时被撤销。 |
| | | |
代理材料 | | 在我们https://meetnow.global/AEP2022,的会前论坛上,登记在册的股东可以访问代理材料的副本。由于我们将以电子方式向我们的股东提供我们的代理材料,我们的大多数股东将只收到包含如何以电子方式获取代理材料和在线投票、电话、邮寄或在年会上投票的说明的通知。如果您想索取代理材料的纸质副本,您可以按照通知上的说明进行操作。 |
| | | | | | | | |
March 16, 2022 | | 大卫·M·范伯格 秘书 |
有关将于2022年4月26日召开的年度股东大会的代理材料的重要通知:我们提交给股东的2022年代理声明和2021年年度报告可在www.edocumentview.com/aep上查阅。
目录
| | | | | |
代理和投票信息 | 1 |
项目1:选举董事 | 4 |
AEP董事会和委员会 | 11 |
公司治理 | 14 |
董事薪酬 | 28 |
项目2:关于批准任命独立注册会计师事务所的建议 | 31 |
审计委员会报告 | 33 |
项目3:修改公司的重新注册证书以授权优先股的建议 | 34 |
项目4:关于高管薪酬的咨询投票 | 37 |
薪酬问题的探讨与分析 | 38 |
执行摘要 | 38 |
概述 | 42 |
2021薪酬同级组 | 44 |
高管薪酬计划详细信息 | 45 |
年度激励性薪酬 | 46 |
长期激励性薪酬 | 49 |
退休、健康和福利福利 | 51 |
其他薪酬信息 | 53 |
人力资源委员会报告 | 55 |
高管薪酬 | 57 |
薪酬汇总表 | 57 |
2021年基于计划的奖项的授予 | 59 |
2021年财政年终未偿还股权奖 | 61 |
2021年期权行权和股票归属 | 62 |
2021年的养老金福利 | 63 |
2021年不合格延期补偿 | 67 |
终止雇佣或控制权变更时可能获得的付款 | 69 |
CEO薪酬比率 | 78 |
董事和高级管理人员的股权 | 79 |
某些实益拥有人的股份拥有权 | 80 |
股东提案和提名 | 80 |
表A:公认会计准则和非公认会计准则财务计量的对账 | 83 |
附件B:重新签发的公司注册证书修订表格 | 84 |
年会的行为准则
| | | | | |
AEP致力于为参加纯在线年会的股东提供与面对面年会相同的参与机会。AEP相信,仅限在线的形式将提供更多的参与和讨论的机会。 |
| |
• | 北卡罗来纳州计算机信托公司的代表已被任命为选举的独立检查员。 |
| |
• | 参加https://meetnow.global/AEP2022年会网络直播的股东可以在年会期间提交书面问题。管理层将向观众宣读问题,并在整个年会期间回答这些问题。鼓励股东提供他们的姓名和联系信息,以防公司在年会后需要联系他们。 |
| |
• | 有兴趣收听股东周年大会的非股东个人,可免费收听股东周年大会,电话号码为6446768。 |
| |
• | 股东提交的问题将在年度大会上未经编辑地阅读。年会期间不会阅读不恰当的个人问题或使用冒犯性语言的问题,也不会在年会后在我们的网站上发布。与年会有关的技术问题将交由技术支持人员单独回答。 |
| |
• | 在发布2023年股东周年大会委托书之前,将在我们的网站aep.com/Investors的“2022年股东年会”下播放年会的视频重播。 |
| |
• | 年会将于上午10时早些时候结束。美国东部时间,或在所有不属于不适当性质的问题主题得到回答后。 |
代理语句
March 16, 2022
代理和投票信息
本委托书、我们的2021年年度报告和委托书或投票指示卡可在互联网上获得的通知将于2022年3月16日左右首次邮寄或提供给股东,这与美国电力公司董事会为2022年4月26日举行的年度股东大会征集委托书有关,该委托书位于俄亥俄州哥伦布市河滨广场1号,邮政编码为43215。股东大会将于2022年4月26日在https://meetnow.global/AEP2022.进行网络直播。
在本委托书中,我们使用术语“AEP”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”来指代美国电力公司及其子公司。除非另有说明,所有提及的“年”都指的是我们的财政年度,截止日期为12月31日。
谁有投票权。只有在记录日期2022年3月1日收盘时持有AEP普通股的人才有权在年会上投票。每名该等持有人对即将提交大会的所有事项所持的每股股份有一票投票权。截至2022年3月1日,AEP普通股流通股为504,546,840股,面值为6.50美元。
如何参加虚拟年会。2022年年会将是一次虚拟的股东大会,将通过网络直播独家进行。不会举行实物会议。
您可以在线参加年会,并在会议期间提交问题,网址为https://meetnow.global/AEP2022.您还可以在虚拟年会期间在线投票您的股票。
要参加年会,您需要查看您的网上代理材料可获得性通知、您的代理卡或您的代理材料附带的说明中包含的信息。
如果您通过银行或经纪商等中介机构持有您的股票,您可以作为嘉宾访问虚拟会议,或者如果您想在虚拟年会上投票或提问,您必须使用以下说明提前注册。
虚拟年会将于东部时间上午9点准时开始。我们鼓励您在开始时间之前进入会议,留出充足的时间来登记。请按照本委托书中概述的注册说明进行注册。
如何注册参加虚拟年会。所有股东作为嘉宾签约参加虚拟年会,即可收听虚拟年会。然而,如果您希望参加虚拟年会,您必须以股东身份注册。
如果您是注册股东(即您通过我们的转让代理ComputerShare持有您的股份),您无需注册即可参加虚拟年会。请按照代理卡上的说明或网上提供代理材料的通知,或您收到的代理材料通知电子邮件中的说明进行操作。
如果您通过银行或经纪商(受益持有人)等中介机构持有股票,并希望参加虚拟年会(如果您选择这样做,则可以提问和/或投票),您有两个选择:
(1)从您的银行或经纪人那里提交您的代理权证明(法定代理),以反映您持有的AEP股份,以及您的姓名和电子邮件地址,通过电子邮件发送到:LegalProxy@ComputerShar.com,或通过邮寄:
普罗维登斯邮政信箱43001号,邮编:02940-3001
注册申请必须贴上“法定委托书”的标签,并在不迟于美国东部时间2022年4月20日下午5点前收到。
在收到您的注册材料后,您将通过电子邮件收到注册确认。
(2)2022年代理季的标准已经达成一致,允许受益者在虚拟年会上在线注册,参加、提问和投票。我们预计,绝大多数受益持有人将能够充分参与,使用他们的投票指示表格中收到的控制号码。但是,请注意,此选项仅为受益人提供方便。不能保证此选项将适用于每种类型的受益持有人投票控制号码。无法向任何或所有实益持有人提供此选项,绝不会影响虚拟年会的有效性。受益持有人如果更喜欢使用这一传统的纸质选择,可以选择提前登记,如上文第(1)项所述。
有关可用选项和注册说明的更多信息,请访问https://meetnow.global/AEP2022。
你如何投票。登记在册的股东可以通过以下方式投票:(I)邮寄他们签署的代理卡;(Ii)拨打免费电话;(Iii)使用互联网;或(Iv)参加https://meetnow.global/AEP2022.的年度会议电话、互联网和面对面的虚拟投票程序旨在验证股东的身份,允许股东发出投票指令,并确认股东的指令已被适当记录。对于希望使用电话或互联网投票程序的登记股东的说明,请参阅代理卡或互联网上提供代理材料的通知上显示的网站。
如果您的股票是以银行、经纪人或其他记录持有人的名义持有的,您将收到记录持有人的指示,您必须遵循这些指示才能投票表决您的股票。
当委托书签署并交回时,委托书所代表的股份将由委托卡上指定的人或其代理人按照股东的指示投票。如果委托卡签署并退还时没有标记选项,则将投票支持卡上所列董事的提名人选以及董事会就其他事项提出的建议。参与股息再投资和购股计划的股东的委托书包括以其名义登记的股份和2022年3月1日在其计划账户中持有的全部股份。
委托书的撤销。委托书的股东可以在大会表决前随时撤销委托书,在委托书被撤销之日后再次投票,或者亲自出席会议并投票。
选票是如何计算的。有权在股东周年大会上投票的普通股过半数流通股持有人必须亲自出席或由受委代表出席,方可构成法定人数。就确定法定人数而言,弃权票和“中间人无票”视为出席并有权投票。当经纪人为受益所有人持有股票时,由于经纪人对特定项目没有酌情投票权,也没有收到受益拥有人的指示,所以没有对特定提案进行投票,这就是“经纪人无投票权”。
根据纳斯达克股票市场有限责任公司(纳斯达克)的规则,批准任命普华永道会计师事务所为我们的独立注册会计师事务所的建议被视为“例行”项目。这意味着经纪公司可以酌情代表没有提供投票指示的客户就这一问题进行投票。有关选举董事的建议、修订公司注册证书的建议,以及有关行政人员薪酬的谘询投票,都是“非常规”事宜。这意味着,在没有客户明确投票指示的情况下,经纪公司不得使用其自由裁量权对此类事项进行投票。
本公司在无竞争对手的选举中对董事选举实行多数票标准。年度会议上的董事选举是一场无竞争的选举,因此,被提名人要当选为董事会成员,其投票赞成的票数必须超过投票反对他或她当选的票数。如获提名人的票数“赞成”多于“反对”票数,他或她将被要求递交辞呈,以便董事会根据我们的附例考虑是否接受该辞呈。
下表汇总了董事会对每项提案的表决建议、每项提案获得通过所需的票数以及弃权和无指示份额对每项提案的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
项目 | | 冲浪板 推荐 | | 投票标准 | | 弃权 | | 经纪人 无投票权 |
项目1--选举董事 | | ü | | 为 | | 每一张董事获得过半数选票 | | 无效 | | 无效 |
项目2--批准任命普华永道会计师事务所为2022年独立注册会计师事务所(1) | | ü | | 为 | | 多数股份投票表决 | | 无效 | | 允许经纪人酌情投票 |
项目3--批准公司重新颁发的公司注册证书以批准优先股的修正案 | | ü | | 为 | | 已发行股份的多数 | | vbl.反对,反对 | | vbl.反对,反对 |
项目4--关于批准高管薪酬(薪酬问题)的咨询投票(1) | | ü | | 为 | | 多数股份投票表决 | | 无效 | | 无效 |
(1)作为咨询投票,批准任命普华永道会计师事务所为2022年独立注册会计师事务所和批准高管薪酬的建议对本公司不具约束力。然而,董事会、审计委员会和人力资源委员会重视股东发表的意见,并将在未来做出决定时考虑这些投票的结果。
你的投票是保密的。AEP的政策是在投票时为股东提供隐私。所有确定股东身份的委托书、投票指示和投票均以保密方式进行,除非为满足任何适用的法律要求而有必要。我们将代理定向到独立的第三方制表器,该制表器接收、检查和制表它们。投票的委托书和选票不会被AEP看到,也不会报告给AEP,除非(I)总数或确定股东是否(而不是如何)投票,(Ii)在股东在其委托书上写下评论的情况下,或(Iii)在有争议的委托书征集中。
年度报告、委托书或通过互联网向股东提供委托书材料的通知复印件。美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)规则规定,不需要将超过一份年度报告、委托书或互联网上可获得代理材料的通知发送到同一地址。这种做法通常被称为“持家”,旨在消除股东文件的重复邮寄。除非您另有指示,否则您的年度报告、委托书或网上可获得代理材料的通知的邮寄将被无限期地保留。应书面或口头要求,我们将迅速将年度报告、委托书或互联网上可获得代理材料的通知的单独副本递送给共享地址的股东。欲单独收到年度报告、委托书或网上可获得代理材料的通知,请致函美国投资促进局,注意:投资者关系部,地址:俄亥俄州哥伦布市河滨广场1号,邮编:43215,或致电1-800-2372667。如果有多份年度报告、委托书或网上可获得代理材料的通知被发送到您的地址,在您的要求下,您可以联系我们的转让代理ComputerShare Trust Company,N.A.(ComputerShare),800-328-6955,或写信给他们,邮箱505005,Louisville,KY 40233-5005.,停止邮寄副本。如果您希望恢复接收单独的年度报告,
代理声明或代理材料的互联网可用性的通知,您可以联系计算机共享8003286955或写信给他们的邮政信箱505005,路易斯维尔,肯塔基州40233-5005.更改将在收到后30天内生效。
其他信息。我们的网站地址是www.aep.com。我们根据1934年证券交易法(交易法)第13(A)或15(D)节向美国证券交易委员会提交或提交上述材料后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站(www.aep.com/Investors)的投资者关系栏目免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对这些报告的所有修订。我们还通过我们的网站提供根据交易法向美国证券交易委员会提交或提交的其他报告,包括我们的委托书以及高级管理人员和董事根据交易法第16(A)节提交的报告。您可以通过联系投资者关系部索取这些材料和信息的免费打印副本,地址为:aep,注意:投资者关系部,1河滨广场,哥伦布,俄亥俄州43215。我们不打算将我们网站上发布的信息作为本委托书的一部分。此外,本委托书和截至2021年12月31日的会计年度的年度报告可在www.edocumentview.com/aep上查阅。
项目1.选举董事
目前,AEP董事会由13名成员组成,拉斯穆森先生于2022年2月因个人原因而非因与公司的任何分歧而从董事会辞职。根据AEP的退休政策,Hoaglin先生将从年度会议之日起结束其董事会成员任期;因此,董事会已授权在章程允许的情况下,从2022年4月26日起将董事会成员人数减少到12人。因此,将在2022年年会上选出12名董事,任期至下一届年会及其继任者选出为止。AEP的附例规定,AEP的董事人数须为董事会不时藉决议厘定的人数,不得少于9人,亦不得多于17人。
在12名被提名人中,有10名是董事会根据董事和公司治理委员会(公司治理委员会)的建议,在对每个被提名者的资格和2021年表现进行单独评估后提名的。Fowke先生和Von Thaer先生于2022年2月由董事会选举,并在对他们各自的资格进行评估后被提名。除非另有指示,委托卡上指定的代理人或其代理人将投票支持董事会提名的人。董事会的所有提名人选都是在2021年的年度股东大会上由股东选出的,除了福克和冯塞尔。福克和冯塞尔是在一家董事搜索公司提供意见后由董事会选出的,该公司向该公司支付一定费用,以确定和评估潜在的董事会成员。公司治理委员会的一些成员约谈了Fowke和Von Thaer先生,公司治理委员会审查了他们各自的资格,并向全体董事会推荐他们当选。我们预计,如果当选,不会有任何被提名人无法参选或无法任职。如果提名名单在会议前出现空缺,委托书可投票选举董事会提名的另一人,或董事人数可相应减少。
董事会的公司治理原则规定,董事一般不会在其72岁生日后的任何年度股东大会上被提名连任。尽管安德森先生于2021年已满72岁生日,但他仍获提名连任,这是因为随着Rasmussen先生最近辞职、最近委任了两名新董事以及Hoaglin先生即将按年龄退休,董事会得出结论认为,在过渡期内,让Anderson先生继续服务并向董事会提供其财务专业知识是可取的,也是符合本公司最佳利益的。
董事会一致建议对以下每一位董事提名者进行投票。
传记信息。以下是被提名人的个人简介,包括他们的主要职业、本委托书发表之日的年龄、他们的商业经历以及他们担任董事的某些公司的名称。关于AEP的普通股及其各自实益拥有的基于股票的单位的股份数量的数据见第79页。
董事提名名单
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 尼古拉斯·K·艾金斯
俄亥俄州新奥尔巴尼
61岁
自2011年以来的董事 | | 职业亮点 2011年11月当选为AEP首席执行官;2014年1月当选为董事会主席,并于2011年11月当选为AEP所有主要子公司的董事长兼首席执行官。2011年1月至2011年10月担任AEP总裁,2006年至2011年担任AEP执行副总裁。 Akins先生在董事会任职的资格包括他在公用事业行业的丰富高级管理经验以及他作为我们的首席执行官对本公司的深入了解。Akins先生为董事会带来了公用事业行业运营和合规相关活动的所有方面的经验,使他能够有效地确定战略优先事项和执行战略。Akins先生在另一家上市公司的董事会任职,包括担任提名和公司治理委员会主席,为Akins先生提供了更多的治理见解,这些见解对他担任我们的董事会主席非常有价值。 当前上市公司董事会 第五、第三银行 |
| | | | |
| | 大卫·J·安德森
康涅狄格州格林威治
72岁
自2011年以来的董事 | | 职业亮点 全球农业科学公司Conteva,Inc.执行副总裁兼首席财务官。全球领先的信息、数据和测量公司尼尔森控股有限公司前首席运营官兼首席财务官(2018年9月至2019年12月)。2016年12月至2017年8月,领先的生物技术公司Alexion制药公司前执行副总裁兼首席财务官。此前,霍尼韦尔国际是一家多元化的科技和制造公司,从2003年到2014年退休,担任首席财务官。 安德森在董事会任职的资格包括他作为财富100强公司首席财务官的企业融资专长,以及他作为上市公司董事的经验。在霍尼韦尔任职期间,安德森先生负责公司的财务活动,包括税务、会计、财务、审计、投资、财务规划、收购和房地产。通过担任财务领导职务,安德森先生为董事会带来了管理和行政领导方面的相关经验,以及制定和执行战略的经验。他在财务报告、会计和控制领域的广泛金融专业知识提供了宝贵的见解。 历届上市公司董事会 红衣主教健康公司(2014-2018) 第五街资产管理公司(2014-2015) BE航空航天公司(2014-2017) |
董事提名名单-续
| | | | | | | | | | | | | | |
| | J.Barnie Beasley,Jr.
佐治亚州西尔瓦尼亚
70岁
自2014年以来的董事 | | 职业亮点 2011年至2014年,比斯利担任田纳西河谷管理局董事会的独立核安全和运营专家。田纳西山谷管理局是美国东南部的一家大型电力公司。退休的南方核运营公司董事长、总裁兼首席执行官,该公司是一家电力公司的核运营公司子公司(2004-2008年)。核服务公司EnergySolutions,Inc.的顾问(2014-2019年)。 比斯利先生在董事会任职的资格包括他作为南方公司下属的核运营公司的首席执行官的核专业知识,以及他作为上市公司董事的经验。比斯利先生为董事会带来了在核能和公用事业行业数十年的经验,包括高级行政管理和业务监督经验。他拥有与联邦政府管理人员合作的丰富经验,在政府和监管问题上提供了宝贵的见解。他在运营方面的丰富经验为风险管理、安全、人员发展和环境事务提供了洞察力。比斯利先生还带来了丰富的工程经验,他持有专业工程执照超过37年。他在核工业的经验也为他提供了物理安全和网络安全方面的丰富经验。 前上市公司董事会 GSE系统公司 |
| | | | |
| | 本杰明·G.S·福克
那不勒斯,佛罗里达州
63岁
自2022年以来的董事 | | 职业亮点 已退休的公用事业控股公司Xcel Energy Inc.的董事会主席(2011年8月至2021年12月)和已退休的Xcel首席执行官(2011年8月至2021年8月)。福克先生曾担任Xcel总裁(2011年8月至2020年3月)、Xcel首席运营官(2009年8月至2011年8月)和Xcel首席财务官(2003年10月至2009年8月)。福克先生还曾担任Xcel的公用事业子公司北方州立电力公司、科罗拉多州公共服务公司和西南公共服务公司的首席执行官(2015年1月至2021年8月)。
福克在董事会任职的资格包括他在受监管的电力和天然气公用事业行业的管理经验,以及他作为上市公司董事的经验。他曾担任过首席财务官,在财务、财务报告和股东拓展方面拥有强大的背景。福克还在环境问题、运营和能源业务方面拥有丰富的经验。他在公用事业行业的丰富经验为我们提供了对我们面临的风险的宝贵见解,并为有效管理这些风险提供了独特的见解,以实现长期的强劲业绩。他在公用事业行业的参与还提供了对我们业务至关重要的监管和政策问题方面的重要专业知识。
前上市公司董事会 Xcel Energy Inc. |
董事提名名单-续
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 艺术·A·加西亚
佛罗里达州西南牧场
59岁
2019年以来的董事 | | 职业亮点 已退休的莱德系统公司首席财务官,该公司是一家车队管理、供应链管理和物流解决方案提供商(2010-2019年)。莱德高级副总裁兼财务总监(2005-2009年)。加西亚先生是一名注册会计师,在加入莱德之前,他的职业生涯始于Coopers&Lybrand。
加西亚在董事会任职的资格包括他作为首席财务长的企业融资和会计专长,以及他作为上市公司董事的经验。在莱德任职期间,加西亚担任过几个责任越来越大的职位,包括集团董事会计服务,以及高级副总裁和公司总监,之后被任命为首席财务官。加西亚先生还负责公司战略和发展,并领导了公司财务职能的重组,以提高效率。他在财务报告、会计和控制领域的广泛金融专业知识提供了宝贵的见解。他还为董事会带来了在风险管理、受监管行业、安全和战略发展方面的相关经验。
当前上市公司董事会 ABM工业公司 Elanco动物保健公司 |
| | | | |
| | 琳达·A·古斯比
佛罗里达州马可岛
60岁
自2005年以来的董事 | | 职业亮点 退休的金融咨询公司WealthStrategy Financial Advisors管理合伙人(2008-2017)。已退休的住宅和商业服务公司ServiceMaster Company高级副总裁兼首席信息官(2011-2013)。2008年至2011年,汽车制造商日产北美公司信息系统副总裁。 古德斯贝德在董事会任职的资格包括担任首席信息官的信息技术专长以及作为上市公司董事的经验。古德斯比德女士在担任首席信息官的几家大型跨国公司担任过重要的战略和运营职位。古斯比女士为董事会带来了领导复杂IT组织的丰富经验,并带来了创新经验。她已经完成了全国公司董事协会的网络安全监督认证。她拥有开发电动汽车企业的高级领导经验,以及过去在家电和汽车行业开发和营销面向客户的新产品和技术的经验。
当前上市公司董事会 AutoZone,Inc. 达林配料有限公司 威廉姆斯工业服务集团有限公司 历届上市公司董事会 全球电力设备集团(2016-2018) 哥伦布·麦金农公司(2004-2017) |
董事提名名单-续
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 桑德拉海滩线
德克萨斯州花丘
64岁
自2012年以来的董事 | | 职业亮点 太阳能硅公司Calsolar,Inc.退休首席执行官(2010-2011年)。执行副总裁,时任全球混合化工公司塞拉尼斯公司的企业执行副总裁(2007-2010)。曾在艾利丹尼森、美国铝业和霍尼韦尔担任高级运营职务。全国公司董事协会咨询委员会成员、提名和公司治理委员会主席。 林郑月娥担任董事会成员的资格包括她在多个行业管理大型全球企业的丰富高管经验,以及作为上市公司董事的经验。林女士为董事会带来了在多个工业制造基地担任运营职务的高级管理人员的丰富经验,这使她在员工安全和制造方面拥有丰富的经验。在她的高级领导职位上,她制定并执行了不同行业的战略,包括汽车、包装、特种化学品和太阳能。她还拥有广泛的全球销售和营销经验。作为一家太阳能行业材料供应商的首席执行官,在担任首席执行官期间,她帮助将新的创新技术推向市场,为太阳能电池制造商降低成本。作为全国公司董事协会的董事会领导研究员,她的服务使她获得了与公司治理相关的额外专业知识。 当前上市公司董事会 Avient公司 Trinseo S.A.
历届上市公司董事会 韦斯科国际(2002-2019) |
| | | | |
| | 玛格丽特·M·麦卡锡
马萨诸塞州北查塔姆
68岁
2019年以来的董事 | | 职业亮点 退休的CVS Health Corporation技术集成执行副总裁,这是一家总部位于美国的医疗保健公司(2018年12月至2019年6月)。安泰公司负责运营和技术的执行副总裁,该公司是一家多元化的医疗福利公司(2010-2018)。在2003年加入安泰之前,她曾在信诺医疗保健和天主教健康倡议公司担任信息技术相关职务。 麦卡锡在董事会任职的资格包括她在医疗保健行业拥有丰富的高级管理经验,以及她在上市公司董事的经验。麦卡锡负责安泰的创新、技术、数据安全、采购、房地产和服务运营。麦卡锡还曾在埃森哲从事技术咨询工作,也是安永的咨询合伙人。她之前是一家数据中心和云安全公司的董事。她在受监管的保险行业、业务战略、客户体验以及网络和物理安全方面拥有丰富的经验。 当前上市公司董事会 Align Healthcare,Inc. 第一美国金融公司 万豪国际有限公司。
历届上市公司董事会 光明之家金融公司 |
董事提名名单-续
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 奥利弗·G·理查德,III
路易斯安那州查尔斯湖
69岁
自2013年以来的董事 | | 职业亮点 种子帝国有限责任公司的所有者和总裁,这是一家自2005年以来保护旧建筑以供重复使用的公司。理查德先生从1995年4月起担任哥伦比亚能源集团(Columbia Energy)的董事长、总裁兼首席执行官,直到2000年11月哥伦比亚能源被NiSource Inc.收购。理查德先生曾在1982至1985年间担任联邦能源管理委员会委员。 理查德先生在董事会任职的资格包括他作为前联邦能源管理委员会委员对公用事业行业有广泛的了解,他在公用事业公司的高级管理经验,以及他作为上市公司董事的经验。Richard先生为董事会带来了作为我们行业的监管者的经验,以及他的其他法律和公共政策经验,这使他对我们的行业具有独特和宝贵的视角。他还在能源领域拥有丰富的经验,担任一家财富500强公司的董事长、总裁和首席执行官,在运营、管理、行政领导、战略规划、人力资源和公司治理等领域拥有相关经验。他还拥有在能源和管理行业担任顾问的经验。 当前上市公司董事会 Cheniere Energy Partners,GP,LLC
历届上市公司董事会 七叶树合伙公司,L.P.(2009-2019) |
| | | | |
| | 达里尔·罗伯茨
特拉华州威尔明顿
53岁
自2020年以来的董事 | | 职业亮点 杜邦公司高级副总裁兼首席运营和工程官,自2018年以来一直是一家多元化的全球特种化学品公司。2015年至2018年,他担任阿科马公司制造、工程和监管服务副总裁,2012年至2015年,他担任阿科马公司制造和监管服务高级董事总裁。1998年至2012年,他在阿科马公司担任过各种制造、健康和安全、运营和工程职位。
罗伯特先生的资历 罗伯特先生在董事会任职的资格包括他在全球制造业的执行经验。他还为董事会带来了在工程、制造、运营、监管以及健康和安全方面的相关经验。通过他在制造业的职位,他还拥有管理合规、监管和公共政策事务的经验。 |
董事提名名单-续
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 萨拉·马丁内斯·塔克
德克萨斯州达拉斯
66岁
自2009年以来的董事 | | 职业亮点 2013年2月至2015年3月,前国家数学和科学倡议首席执行官。2009年至2013年2月,独立顾问。美国教育部前教育部副部长(2006-2008)。1997年至2006年担任拉美裔奖学金基金首席执行官兼总裁。美国电话电报公司退休高管 塔克女士在董事会任职的资格包括她在监管严格的电信行业的政府事务和担任教育部副部长的经验,她在人力资源和客户服务运营方面的经验,以及她作为上市公司董事的经验。她在政府和教育领域的领导职位为她提供了关于社会责任和多样性的视角。塔克女士为董事会带来了她在政府和教育领域的各种领导职位的相关专业知识,以及她在AT&T监管事务、政府和公共政策事务方面的商业经验。作为AT&T的一名高管,她在消费者和零售业务以及人力资源方面拥有丰富的经验。 当前上市公司董事会 国际服务公司
历届上市公司董事会 Sprint公司(2013-2020) 施乐公司(2011-2019) |
| | | | |
| | 刘易斯·冯·塞尔
俄亥俄州哥伦布市
61岁
自2022年以来的董事 | | 职业亮点 自2017年10月以来,担任世界上最大的独立研发机构巴特尔纪念研究所总裁兼首席执行官。冯·塞尔先生曾担任戴恩国际公司首席执行官(2015年6月至2017年10月)、Leidos,Inc.总裁(2013年至2015年)、通用动力公司公司副总裁及其先进信息系统事业部总裁(2005年至2013年)。 冯·塞尔先生在董事会任职的资格包括他作为巴特尔公司首席执行官的技术专长,以及他在董事太平洋西北国家实验室和德克萨斯大学巴特尔分校(橡树岭国家实验室的运营者)的经验。冯·塞尔先生为董事会带来了在全球制造和研究行业的数十年经验,包括高级行政管理和业务监督经验。他拥有与联邦政府管理人员合作的丰富经验,在政府、监管和公共政策问题上提供了宝贵的见解。他在管理和运营方面的丰富经验为风险管理、安全和健康、人员发展和环境事务提供了洞察力。作为一名注册工程师,冯·塞尔还带来了丰富的工程经验。 |
AEP董事会和委员会
根据纽约州的法律,AEP在董事会的指导下管理。董事会制定广泛的公司政策并授权各种类型的交易,但不参与日常运营细节。2021年期间,董事会亲自举行了一次常会,并通过视频会议举行了六次会议。AEP通常鼓励但不要求董事会成员出席年度股东大会。去年,所有董事都虚拟地出席了年会。
我们公司治理委员会的两名成员林女士和霍格林先生是全美公司董事协会(NACD)提名和治理主席咨询委员会的成员,该委员会致力于确定董事会提名和治理委员会如何帮助建立投资者对上市公司的信心。林女士也是NACD董事会的领导成员。
董事会会议和委员会。董事会期望其成员将严格筹备、出席和参与所有董事会和适用的委员会会议。董事们还应熟悉AEP的管理团队和业务,以此作为履行监督责任的基础。
董事会目前有八个常设委员会,技术委员会将于2021年9月成立。下表显示了每个委员会在2021年举行的会议次数以及目前在这些委员会任职的董事,但于2021年4月退休的Crosby先生和Notebaert先生以及2022年2月辞职的Rasmussen先生除外。2021年,每位董事出席了76%及以上的董事会和董事会委员会会议,2021年董事的平均出席率为97%。Fowke先生于2022年2月获委任为董事及企业管治委员会、财务委员会及人力资源委员会成员。冯塞尔先生于2022年2月被任命为审计委员会、核监督委员会和技术委员会成员。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
董事 | 董事会委员会 |
审计 | 董事 和 公司 治理 | 执行人员 | 金融 | 人类 资源 | 核子 疏漏 | 技术 | 政策 |
艾金斯先生 | | | X(主席) | | | | | X |
安德森先生 | X(主席) | | X | X | | | | X |
比斯利先生 | | | | | X | X(主席) | X | X |
克罗斯比先生 | | | X | | X | X | | X |
福克先生 | | X | | X | X | | | X |
加西亚先生 | X | X | | X(主席) | | | | X |
古斯比女士 | X | | | | | X | X(主席) | X |
霍格林先生 | | X | X | X | X | | | X |
林女士 | X | X(主席) | | | | | X | X |
麦卡锡女士 | X | | | | | X | X | X(主席) |
Notebaert先生 | | X | | X | X | | | X |
拉斯穆森先生 | | X | | X | X | | | X |
理查德先生 | | | | | X | X | | x |
罗伯茨先生 | X | | | | | X | X | X |
塔克女士 | | X | | | X(主席) | | | X |
冯·赛尔先生 | X | | | | | X | X | X |
2021年会议 | 6 | 5 | 0 | 5 | 8 | 4 | 0 | 3 |
各委员会的职能说明如下。委员会章程对委员会的宗旨、职责和责任进行了更详细的讨论。每一份委员会章程的副本都可以在我们的网站上找到,网址是www.aep.com/Investors/治理处。
董事及公司管治委员会(公司管治委员会)负责:
1.建议董事会的规模在附例规定的范围内。
2.重新修订董事会选举或任命提名人的遴选标准。
3.自主寻找符合条件的候选人,筛选他人推荐的候选人的资格。
4.在董事会出现空缺时,建议董事会提名候选人以填补空缺,并建议提名候选人名单以供在年度会议上选举。
5.审查并向董事会提出有关董事薪酬和公司治理的建议。
6.推荐成员担任董事会各委员会成员及各委员会主席。
7.审查董事和高管的独立性和可能的利益冲突。
8.监督AEP公司合规计划。
9.监督董事会年度评估工作。
10.监督对个别董事的年度评估。
11.监督AEP的关联人交易审批政策。
12.监督AEP的企业问责报告,其中包括可持续发展、环境、社会和治理事项的信息以及与政治贡献有关的材料。
公司治理委员会所有成员都是独立的,符合纳斯达克的规则和我们董事的独立标准。
人力资源委员会(HR委员会)每年根据管理层和公司的业绩审查和批准AEP的高管薪酬。人力资源委员会的成员均不是或曾经是本公司或其任何附属公司的高级职员或雇员。此外,根据适用于董事会和委员会服务的纳斯达克规则和我们的董事独立标准,董事会已确定每一名现任人力资源委员会成员为独立成员。每个会员也是“非雇员董事”,如交易法下的美国证券交易委员会规则16b-3所定义。
人力资源委员会还审查了本委托书的薪酬、讨论和分析部分,并建议将其纳入公司的Form 10-K年度报告。
关于人力资源委员会职责的更完整说明,见第55页的人力资源委员会报告。
审核委员会负责(其中包括)委任本公司的独立注册会计师事务所(独立核数师);与独立核数师审阅审计计划及范围及批准审计费用;监察财务报告的充分性及财务报告的内部控制;以及定期与内部核数师及独立核数师会面。
遵循纳斯达克的规则和我们董事的独立标准,审计委员会的所有成员都是独立的。审计委员会还决定,审计委员会的所有成员--安德森先生、加西亚先生、罗伯茨先生、冯塞尔先生和梅斯先生。按照美国证券交易委员会规则的定义,古德斯皮尔、林和麦卡锡是“审计委员会财务专家”。
财务委员会监督AEP及其子公司的资本要求、融资计划和计划,并向董事会提出报告,包括审查和提出有关其短期和长期融资计划和计划的建议。财务委员会还就股息政策向董事会提供建议,包括宣布和支付股息。财务委员会亦会检讨及批准本公司的财务政策。
核监督委员会负责监督和向委员会报告有关AEP核能发电的管理和运营情况。
政策委员会负责研究AEP在影响AEP系统的重大公共问题上的政策,包括环境、技术、行业变化和其他事项。
技术委员会负责审查和监督AEP的信息技术战略和投资,包括内部和外部劳动力战略;审查和监督AEP的框架和计划,旨在应对与网络安全、信息技术和相关运营弹性相关的风险;以及以其他方式审查和监督与制定公司信息技术和网络安全战略有关的问题。
执行委员会有权在董事会会议期间行使董事会的所有权力,但须受附例规定的某些限制所规限。
公司治理
AEP在其网站上设有公司治理页面,其中包含有关公司治理倡议的关键信息,包括AEP的公司治理原则(原则)、AEP的商业行为原则、董事会成员的商业行为和道德准则、董事独立标准以及审计委员会、公司治理委员会和人力资源委员会的章程。公司治理网页可在www.aep.com/Investors/治理处找到。如果向投资者关系部提出书面要求,也可以免费获得所有这些材料的印刷本,地址是:aep,注意:投资者关系部,俄亥俄州哥伦布市河滨广场1号,邮编:43215。
我们致力于强有力的治理实践,以保护我们股东的长期利益。我们的治理框架包括以下主要治理最佳做法:
| | | | | | | | | | | |
治理亮点 |
• | 12名董事提名人中有11名是独立的 | • | 年度股东参与治理问题,包括ESG事项和战略,牵头参与董事 |
• | 独立领导董事,职责分工明确 | • | 非管理董事在每次董事会会议上的执行会议 |
• | 所有董事的年度选举 | • | 针对高管和非雇员董事的稳健的股权指导方针 |
• | 董事辞职政策董事选举多数票(竞争选举适用多数票标准) | • | 董事会和委员会全体成员对风险的监督 |
• | 理事会和委员会年度自我评价,包括理事会成员个人评价 | • | 董事会和委员会可聘请独立于管理层的外部顾问 |
• | 审计委员会、人力资源委员会和完全由独立董事组成的公司治理委员会 | • | 上市公司董事会成员可担任的董事职位数目限制(4) |
• | 性别、种族以及特定技能和资格方面的多元化董事会 | • | 股东的代理访问权限 |
董事
资格
这些原则可在我们的网站www.aep.com/Investors/治理处获得。关于董事的资格和属性,《原则》规定,在提名一批董事时,董事会的目标是在公司治理委员会的协助下,挑选具有技能和经验的个人来有效监督管理层的业务运营。
此外,《准则》规定,董事应具备最高的个人和职业道德、诚信和价值观,并致力于代表股东的长期利益,董事还必须具有探究和客观的视角、实践智慧和成熟的判断力。
这些要求在《董事评价标准(准则)》中进行了扩展。这些标准可在该公司的网站上查阅,网址为:www.aep.com/Investors/治理。
正如《原则》和《准则》所指出的,董事应具有高度正直、智慧、智慧和判断力等个人属性。此外,他们应该拥有与其他董事会成员的技能和经验有效结合的技能和经验,以便所有成员的才华交融在一起,尽可能有效地监管大型能源业务。
多样性
标准还包括公司关于董事会在确定董事会候选人时如何考虑多样性的声明。准则规定:
遴选董事会成员和继续担任董事会成员的两个核心目标是,董事会作为一个整体的技能、经验和观点应该是广泛和多样的,董事会所有成员的才华应该交融在一起,以尽可能有效。根据董事会对知识和经验的要求,董事会成员的性别、种族、年龄、董事会任期、地域和背景方面的多样性是可取的。
我们的公司治理委员会每年在确定推荐给董事会在我们年度会议上选举的董事提名名单时都会考虑这些标准。每当建议选举或任命一名新的董事进入董事会时,委员会也会考虑这些标准。公司治理委员会致力于在每个董事搜索中包括反映不同背景的合格候选人,包括性别、种族和民族的多样性。审计委员会认为,执行这项政策有效地保持了理事会成员的多样性。
公司治理委员会了解董事会组成和更新对有效监督的重要性,努力在董事会任期、多样性、技能和经验之间保持适当的平衡。以下是我们董事提名者的构成要点:
| | | | | | | | | | | | | | |
董事会多样性矩阵 |
第一部分:性别认同 | 男性 | 女性 | 非二进制 | 没有透露性别 |
董事 | 8 | 4 | | |
第二部分:人口统计背景 |
非裔美国人或黑人 | 1 | | | |
阿拉斯加原住民或美洲印第安人 | | | | |
亚洲人 | | | | |
西班牙裔、拉丁裔或拉丁裔 | 1 | 1 | | |
夏威夷原住民或太平洋岛民 | | | | |
白色 | 6 | 3 | | |
两个或两个以上种族或民族 | | | | |
LGBTQ+ | |
未披露 | |
董事候选人评选
公司治理委员会负责招聘新董事,并确定、评估和向董事会推荐董事的候选人。企业管治委员会定期评估董事会的适当规模及组成、董事会及董事会辖下各委员会的需要,以及候选人的资格。候选人可通过股东、管理层、现任董事会成员或猎头公司引起公司治理委员会的注意。希望向公司治理委员会推荐董事候选人的股东可以按照股东提案和提名中描述的程序进行。
将业务战略与董事会中代表的关键技能联系起来
AEP的长期战略是成为一家完全受监管的一流能源公司,专注于投资于客户想要和需要的基础设施和能源解决方案。我们专注于建设更智能的能源基础设施,并为客户提供新技术和定制能源解决方案。我们继续扩大受监管的可再生能源发电产品组合,作为我们多元化发电资源战略的一部分,为客户提供清洁能源选择。我们运营和维护全国最大的电力传输系统和超过22.4万英里的配电线路,为11个州近550万受监管的客户高效地提供安全、可靠的电力。AEP也是美国最大的电力生产商之一,拥有约31,000兆瓦的各种发电能力,其中包括超过7,100兆瓦的可再生能源。
公司管治委员会及董事会定期考虑本公司的策略及董事会整体应代表的特定技能、经验及其他资历,以有效监督本公司的战略方向。作为董事会继任规划的一部分,董事会审查董事会目前代表的技能,但更重要的是,重点放在未来所需的技能上。在过去一年中,董事会物色了两名新董事,其中一名具有首席执行官经验并在受监管的公用事业行业拥有丰富的财务管理经验,另一名具有首席执行官经验及技术背景并在俄亥俄州设有办事处,并于2022年2月分别聘请Fowke先生和Von Thaer先生加入董事会。
我们相信,董事的被提名人作为一个整体,拥有与公司长期战略保持一致的有效董事会所需的技能和专业知识。以下是公司管治委员会和董事会认为应在董事会中派代表的特定资历摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
高级管理领导力和业务战略 | | 受监管的行业经验 |
| 作为首席执行官或高级管理人员,拥有或曾经拥有丰富的高级领导经验的董事为公司提供了独特的见解。他们通常拥有非凡的领导技能,以及识别和发展他人领导技能的能力。他们对组织、战略和风险管理有实际的了解,并知道如何推动增长。
| | | 我们的业务受到严格监管。AEP从事的是一项复杂的业务,具有重大的公共政策和公共安全影响。我们的部分业务涉及核法规和运营。我们战略的制定和执行取决于在公共政策问题、能源市场、技术、可再生能源以及输配电基础设施方面拥有经验的董事。
|
工业运营经验 | | 安全与人才 |
| AEP每年投资数十亿美元用于维护和增长投资,以提高其电力传输和配电系统的可靠性,并加强客户服务。AEP还在我们的发电投资组合中投资了大量资金。拥有对这些复杂流程有经验的董事是重要的,因为这使董事会能够向AEP提供与复杂资本项目相关的适当决策和监督。
| | | 安全是AEP的核心价值,维护AEP员工和公众的安全势在必行。因此,让有经验的董事协助董事会监督公司与健康和安全相关的计划和业绩是很有帮助的。此外,作为首席执行官或高级管理人员,拥有丰富领导经验的董事能够更好地识别和发展他人的领导技能和才华。
|
风险管理 | | 创新与科技 |
| 在瞬息万变的公用事业行业中管理风险对我们的成功至关重要。董事了解AEP面临的最重大风险,并拥有对管理风险流程进行有效监督的经验和领导力,这对我们的成功至关重要。
| | | 随着新技术的发展以及能源市场能源政策和环境法规的转变,公用事业行业正在迅速变化。因此,拥有在这些领域拥有经验的董事是很重要的。 |
财务与会计 | | 网络安全和物理安全 |
| 准确和透明的财务报告对我们的成功至关重要。鉴于我们业务的资本密集型性质,我们还需要具有监督有效资本配置经验的董事。我们寻求一批有资格成为审计委员会财务专家的董事。
| | | AEP开展业务的行业受到对资产和系统安全的物理和网络威胁。AEP认识到拥有这些领域经验的董事的重要性。
|
政府、法律和环境事务 | | 客户体验和市场营销 |
| AEP从事的业务受到多个州和联邦监管机构的广泛监管。对政府监管的经验和理解对于AEP帮助形成直接影响其业务和战略的公共政策和政府监管的努力至关重要。能源的生产也对环境产生影响,我们如何应对迅速演变的环境监管具有重要的战略意义。因此,我们寻求在政府、法律和环境事务方面具有经验的董事,以提供对这些领域有效战略的见解。
| | | 在我们这个快速变化的行业中,了解客户的需求是很重要的。随着我们的业务变得更具竞争力,以及我们专注于满足客户期望和改变客户体验,营销专业知识也很重要。我们寻找在消费者企业有经验并致力于卓越服务的董事。 |
公司管治委员会亦会考虑广泛的其他因素,包括每名候选人的预计退休日期,以协助董事会继任计划;候选人所担任的其他职位,包括他或她所服务的其他高级管理职位和董事会;以及每名候选人的独立性。
在我们与最大股东的公司治理外展电话会议中,有几个人要求我们考虑减少我们的董事可能任职的上市公司董事会的数量,以确保董事有足够的时间致力于他们的董事会服务。为了回应股东的反馈,我们在2015年修改了我们的原则,将我们董事可以担任的公共董事会的数量从6个减少到4个。
通常,公司治理委员会通过使用外部猎头公司来确定和招聘候选人,这种公司被用于招聘Fowke先生和Von Thaer先生。公司治理委员会为外部猎头公司提供特征、技能和经验,这些可以补充现有成员的特征、技能和经验。然后,这家外部猎头公司会为具备这些特质和技能的候选人提供推荐。公司治理委员会在执行会议上开会,讨论潜在的候选人,并决定面试哪些候选人。
公司治理委员会认为,拥有对公司有深刻了解的经验丰富的董事和其他带来新视角的人是很重要的。公司管治委员会已透过上述严格程序招募新董事加入董事会。董事会认为,确保董事会健康发展的最佳方法是在每次选举或任命之前,基于各种因素,包括董事的表现、技能和专长、公司的需求和董事会多样性,仔细考虑董事的提名。
董事独立自主
按照纳斯达克的标准,董事会的多数成员必须具备独立董事的资格。根据纳斯达克的标准,任何董事会成员都不是独立的,除非董事会肯定地确定该成员与本公司没有直接或间接的实质性关系。董事会采用了明确的标准来帮助其确定董事独立性(董事独立性标准)。这些标准可在我们的网站www.aep.com/Investors/治理处找到。
每年,我们的董事都会完成一份调查问卷,以获取信息,以帮助公司治理委员会评估董事是否符合纳斯达克的独立性标准和董事独立性标准。每个董事列出了他或她或直系亲属作为合伙人、受托人、董事或高管与之有关系的所有公司和慈善组织,并指明该实体是否支付或接受了美国环保署的付款。本公司审查其财务记录,以确定支付给这些实体或从这些实体收到的金额。向公司治理委员会提供了这些实体的清单以及AEP支付给这些实体或从这些实体收到的金额。公司治理委员会利用这些信息,就每个董事评估董事是否与美国环保局或其任何子公司有任何实质性关系,并确认这些关系都不是咨询性质的。公司治理委员会决定,这些实体与美国上市公司之间的任何支付金额是否会干扰董事行使独立判断的能力。公司治理委员会亦会审阅与该等关系性质有关的任何其他相关事实及情况,以确定是否有其他因素,不论董事会采用何种分类标准或根据纳斯达克的独立性标准,均可能妨碍董事的独立性。
我们是一家能源公司,在11个不同的州提供电力服务。在我们的服务区域开展业务的任何组织都由我们的一家子公司提供服务。我们的许多董事生活在我们的服务区域内,或者是在我们服务区域内开展业务的组织的高管、董事或受托人。这些组织中的大多数都向我们购买电子服务。然而,这些组织按照关税费率或通过竞争性投标过程获得的费率向我们购买电力服务。因此,公司治理委员会认定,这些关系都不会阻碍董事的独立性。
在我们开展业务的州,我们向非营利组织、社区组织和大学做出了大量的慈善捐赠。同样,因为我们的许多董事生活在我们的服务区域内,在他们的社区中都是非常有成就的个人,我们的董事经常与许多相同的人有关联。
教育机构、博物馆、慈善机构和其他社区组织。公司治理委员会负责审核AEP向我们董事或其直系亲属所属组织提供的慈善捐款。公司治理委员会还审查美国电力基金会的捐款,该基金会成立的目的是通过向社区中的组织捐赠资金来支持我们所在的社区并在这些社区中发挥积极、积极的作用。公司治理委员会认定,公司的出资不受董事与组织的关系的重大影响,因此,这些关系均不会与公司的利益冲突,也不会损害董事的独立性或判断力。
董事会的独立性决定特别包括审查罗伯茨担任执行长的与杜邦德内穆尔公司的某些交易。在考虑罗伯特先生的独立性时,董事会认为杜邦从我们的子公司购买电力的金额远远不到两家公司2021财年总收入的1%。此外,2021年,该公司向杜邦支付了公司公用事业子公司使用的工业产品和安全教育服务,金额远远不到两家公司毛收入的1%。这些金额对两家公司的毛收入来说都微不足道。董事会在其独立决定时认为,杜邦与本公司之间的交易乃按正常程序进行,并按公平原则订立。因此,董事会认定这些交易不会损害罗伯茨先生的独立性。
经审核后,董事会决定除Akins先生外,每名参选董事包括Anderson先生、Beasley先生、Fowke先生、Garcia先生、Richard先生、Roberts先生、Von Thaer先生及Mses先生。固特彼勒、林、麦卡锡和塔克与本公司没有任何实质性关系(无论是直接还是作为与本公司有关系的组织的合伙人、股东或高级管理人员),根据纳斯达克规则和本公司的董事独立标准,他们是独立的。
董事的股东提名
公司管治委员会将考虑被提名为公司董事的候选人的股东推荐。所有此类建议必须以书面形式提交,并按照股东提案和提名中描述的程序提交,并且必须包括AEP关于考虑股东推荐的董事候选人的政策所要求的信息。这项政策的副本可在我们的网站www.aep.com/Investors/治理处查阅。符合这些程序的股东被提名人将获得与所有其他被提名人相同的报酬。
董事会领导力
我们相信,董事会能够灵活地建立一个在特定时间点适合公司需要的领导结构,从而为公司及其股东提供最好的服务。根据这些原则,董事会有权合并或分离董事长和首席执行官的职位,并有权决定如果职位分离,董事长应该是雇员、非雇员或独立的董事。
目前,审计委员会认为,维持一人兼任主席和首席执行官的结构最有利于董事会的运作。董事会认为,由一人担任这些职务将促进董事会和管理层的统一领导和指导,并提供单一、明确的重点来执行公司的战略,特别是在公用事业业务发生重大变化的时期。然而,在某些情况下,例如从一名首席执行官过渡到另一名首席执行官,董事会认为将董事长和首席执行官的角色分开可能是合适的。
根据这些原则,在董事会主席不是独立的情况下,或者主席和首席执行官的职位由同一人填补的情况下,董事会认为指定一名首席董事是有用和适当的。公司已经制定了对管理层和公司战略进行独立监督的政策和做法。董事会目前包括13名成员中的12名独立董事。董事会举行执行会议,每次董事会会议只有独立董事出席,每年独立董事都会选出一名董事首席执行官,负责促进和主持独立董事会议。
引领董事
拉斯穆森在2022年2月21日之前一直担任董事董事会的首席执行官,塔克自2022年2月22日以来一直担任董事会的董事首席执行官。董事牵头的目的是促进董事会的独立性,以代表股东的利益。董事的首席执行官由独立董事挑选。领衔的董事:
| | | | | | | | | | | | | | |
• | 与主席密切合作,制定董事会会议议程和发送给董事会的信息 | | • | 参加公司年度股东外展电话会议 |
• | 就董事会会议之间出现的问题与主席进行磋商并向其提供建议 | | • | 在每次董事会会议上确定执行会议的议程并主持会议 |
• | 就董事会委员会和委员会主席的任务向主席提供建议 | | • | 担任主席和独立董事之间的联络人 |
• | 领导董事会的年度自我评估 | | • | 有权召开董事会特别会议 |
• | 回顾每个董事对个别董事的年度评价结果 | | • | 有权根据董事会的需要聘请外部法律顾问或其他顾问 |
• | 与人力资源委员会主席共同领导对首席执行干事的年度业绩评估 | | | |
董事会在AEP风险监督过程中的作用
董事会全面负责监督本公司的风险管理。管理层负责识别和管理公司的风险。董事会审查公司识别和管理风险的流程,并与董事会就这些风险进行沟通,以帮助确保这些流程有效。
与其他公司一样,我们面临着非常多样化的风险。这些风险包括财务和会计风险、资本部署风险、运营风险、网络安全风险、补偿风险、流动性风险、诉讼风险、战略风险、监管风险、声誉风险、人力资本/企业文化风险、自然灾害风险和技术风险。一些具有企业范围影响的关键风险,如公司战略和资本预算,需要董事会全体成员的积极监督,但我们的董事会委员会也发挥着关键作用,因为他们可以投入更多时间审查具体的风险。
董事会有责任确保这些类型的风险被适当地授权给适当的委员会,并确保风险监督活动在董事会和监督风险的各个委员会之间得到适当的协调和沟通。我们的首席风险官出席审计委员会会议,审查和讨论公司风险。管理层已经准备了一份公司主要风险类型的清单并进行了分类。审计委员会审查了该清单,并建议将风险分配给整个董事会或特定的委员会。
AEP的网络安全和网络安全流程的有效性每年都会与董事会一起审查,并在董事会的审计委员会和技术委员会全年的多次会议上进行审查。管理层定期向董事会、审计委员会及技术委员会提供有关本公司安全措施、政策及培训的最新资料,以防止、保护或减少网络及物理攻击的影响。委员会对这一领域的监督于2021年9月开始从审计委员会转移到技术委员会,这使得董事会可以更多地关注这一领域。
审计委员会负责监督财务报告风险,监督公司维持财务和披露控制和程序,并特别审查我们的诉讼和监管风险,作为审查公司披露的一部分。审计委员会还讨论AEP的风险评估和风险管理政策,并每年评估这些程序的遵守情况。我们的首席财务官、首席风险官、首席会计官和总法律顾问出席了审计委员会的会议。
我们的财务委员会广泛监督我们的金融风险,包括能源交易风险、流动性风险和利率风险。财务委员会负责审核及批准本公司与电力营销及对冲活动有关的风险政策,并监督本公司退休金计划的资产表现。我们的首席财务官和总法律顾问出席了财务委员会的会议。
我们的人力资源委员会审查公司的激励性薪酬做法,以确保它们不鼓励过度冒险,并与公司的风险容忍度保持一致。人力资源委员会还监督我们的继任规划、高管领导力发展和其他与人力资本相关的风险。我们的首席执行官和首席人力资源官出席了人力资源委员会的会议。
公司治理委员会专注于公司治理风险,并监督公司的公司合规计划,其中包括公司的举报人计划。管理层定期向公司治理委员会提供有关道德和合规培训、计划和政策的最新信息,以确保商业行为的道德标准和遵守法律的承诺。公司治理委员会还监督环境绩效和合规风险以及政治参与活动。我们的首席财务官和我们的总法律顾问出席公司治理委员会的会议。
我们的核监督委员会重点关注运营核电站的具体风险。我们的首席运营官、首席核官和执行副总裁世代出席了核监督委员会的会议。
技术委员会监督AEP的信息技术战略和投资,以及AEP的框架和计划,旨在识别、评估、管理和缓解与网络安全、信息技术和相关运营弹性相关的风险。技术委员会还监督公司的响应框架,以处理可能影响AEP提供可靠服务、保护客户和员工数据以及其他合规能力的网络、运营和其他业务中断事件。我们的首席信息技术官和首席安全和隐私官出席了技术委员会的会议。
补偿风险
该公司在人力资源委员会的监督下设计了高管薪酬程序,以识别和管理风险,并确保其高管薪酬计划不鼓励过度冒险。公司的激励性薪酬具有以下特点:
·集体员工的奖励机会上限为目标的200%,而个人员工的奖励上限为目标的250%。对潜在分红的上限限制了员工通过承担过高风险而可能获利的程度;
·绝大多数激励性薪酬作为基于股票的长期激励薪酬提供给管理人员,以确保不会以牺牲长期业绩为代价来鼓励或奖励短期业绩。这一点尤其重要,因为我们的业务需要大量的长期资本投资;
·几乎所有员工,包括所有管理人员的年度激励性薪酬基本上是基于AEP的每股营业收益,这有助于确保激励奖励与公司的收益相称;
·年度激励性薪酬的业绩衡量标准包括大多数员工的安全措施,这有助于确保不鼓励员工以牺牲员工安全为代价实现收入目标;
·长期激励性薪酬的业绩指标包括每股累计营业收益(EPS)(50%权重)、相对于公司公用事业同行的总股东回报(TSR)(40%权重)和无碳产能(CFC)占总发电量的百分比(10%权重)。每股收益和TSR都是衡量股东价值的稳健指标,可以降低员工可能被鼓励追求其他增加风险或降低财务业绩的目标的风险,而氟氯化碳因素与我们的长期战略计划一致;
·激励性薪酬绩效分数要接受内部审计。对高级AEP管理层的奖励支付须经人力资源委员会或董事会独立成员的审查和批准。董事会和人力资源委员会有权酌情减少或取消任何奖励支出;
·年度和长期奖励付款和延期须遵守公司的奖励补偿(追回)政策;
·AEP以绩效股票的形式授予75%的长期激励奖励,为期三年和授权期,其余25%以限制性股票单位(RSU)的形式授予,对于2022年前作出的奖励,在40个月内授予。自2022年2月起,RSU将在36个月内授予。这些长期激励奖励使员工的利益与股东的长期利益保持一致,并作为留住员工的工具;以及
·AEP维持对高级管理人员和其他关键员工的股权要求(截至2022年1月1日,有66名高管)。
正如其章程所规定的那样,人力资源委员会(在其独立薪酬顾问和公司管理层的协助下)审查了公司对所有雇员,包括高级管理人员的薪酬政策和做法。根据这项审查和上述程序,人力资源委员会得出结论认为,公司的薪酬计划适当地平衡了风险和回报,不鼓励过度或不谨慎的冒险行为,也不会产生合理地可能对公司产生重大不利影响的风险。
首席执行官和高级管理人员继任计划
我们的董事会负责管理、继任规划和人才培养。人力资源委员会定期与管理层审查和讨论CEO继任计划和整个公司关键职位的继任计划。人力资源委员会与我们的首席执行官一起审查潜在的内部高级管理候选人,包括这些人的资格、经验和发展优先事项。董事会全体成员每年在一次会议上花很大一部分时间讨论继任计划,并在全年的其他时间讨论这一问题。董事会还根据我们的整体业务战略评估继任计划。通过正式陈述和非正式活动,董事会成员可以看到潜在的领导者,让董事能够亲自评估候选人。
我们的董事会已经制定了步骤,在非常情况下处理紧急CEO继任计划。我们的紧急CEO继任计划旨在使公司能够应对意外紧急情况,并将业务或运营连续性的潜在中断和损失降至最低。
人力资本管理与企业文化
吸引、培养和留住拥有为客户高效提供服务所需技能和经验的员工是AEP长期成功的关键,也是我们长期战略的核心。我们投资于我们的员工,并继续建立一种高绩效和包容性的文化,这种文化激励领导力,鼓励创新思维,欢迎每一个人。该公司在这方面的努力得到了认可。最近,
·AEP连续第九年入选《财富》杂志评选的电力和天然气公用事业领域全球最受尊敬公司排行榜。
·AEP连续第四年被纳入2022年彭博社性别平等指数(GEI),该指数表彰致力于通过政策制定、代表性和透明度支持性别平等的公司。
·AEP在公司平等指数中被确认为LGBTQ Equity的最佳工作地点。
·AEP被维多利亚媒体评为百强军事友好型雇主。
·AEP被评为残疾人包容工作的最佳工作场所。
·AEP连续第二年入选福布斯2022年百强榜单。
·AEP入选《福布斯》2021年最佳女性雇主榜单。
·AEP被《新闻周刊》评为2022年美国最负责任公司榜单。
·AEP因董事会中有三名或三名以上女性而获得50/50女性董事会成员的认可。
文化
在AEP,我们相信每次都要为我们的客户、为彼此和我们的未来做正确的事情。董事会对AEP的文化负有监督责任,并确保其支持公司的长期最佳利益。AEP各级领导人有责任培养一种支持积极文化的环境,并以积极的榜样方式采取行动。高绩效的文化构成了AEP长期成功的基础。敬业、协作和授权的员工更有可能接受改变的心态,推动持续改进,接受责任,满足期望,拥有所有权,并重视个人成长。员工有机会通过参与盖洛普公司管理的员工文化调查来分享他们的观点,该调查衡量了我们在改善我们的文化方面取得的进展。除了参与度,这项调查还衡量幸福感和包容性。2021年,我们组织中89%的人参与了调查,与盖洛普的整体公司数据库相比,我们的总平均分继续提高,保持在前十名。此外,2021年,AEP连续第二年获得盖洛普杰出工作场所奖。该奖项表彰具有积极工作场所文化的组织。公司高管还与员工举行坦率的会议,讨论我们面临的挑战、机遇,哪些进展顺利,哪些可以做得更好。
艾金斯先生是公司文化转型的关键领导者,他通过不断鼓励员工通力合作,安全地完成他们最好的工作。我们在运营的每一个环节都不断追求卓越。我们相信一种致力于多样性和包容性的文化,这种文化重视并促进平等机会。我们始终致力于满足客户的期望,并致力于按照最高的道德标准开展业务。
审计委员会通过与高级和中级官员举行非正式会议,参与这些努力。董事会在执行会议上与阿金斯讨论公司文化,董事与员工互动,以独立了解组织的脉搏。文化、正直和道德尤其是首席执行官年度绩效评估的一部分。还通过上述风险监督程序讨论和解决了与文化有关的声誉风险和其他风险。
由于COVID疫情的持续影响,2021年,独立董事无法像前几年那样,在没有管理层在场的情况下与员工举行会议,讨论公司文化。独立董事打算在能够安全地恢复此类会议时恢复这样的会议。公司治理委员会和人力资源委员会没有在2021年举行这样的会议,而是收到了公司首席合规官关于公司文化、多样性和相关劳动力主题的多次演讲。
安全问题
AEP强调实现零伤害,这意味着每个员工在轮班结束时回家时的状态与他们来工作时相同或更好。零伤害是AEP最看重的,也是全心全意致力于的。零伤害是一项艰苦的工作,因为它需要每一天的每一刻都全神贯注。AEP及其员工对自己负责,并一直在努力变得更好。对于AEP及其员工来说,零伤害不是一个选项;它是我们赖以生存的使命。AEP已将工具、培训和流程到位,以加强我们的安全至上文化和心态。AEP的重点是从事件中吸取教训,并制定领先指标,以便更加积极主动地预防伤害。AEP用来跟踪事故的一个常见的行业安全指标是限制或转移天数(DART)比率。DART事件是指导致一天或多天损失、一天或多天受限或导致员工调任公司内其他工作的事件。DART比率是一种数学计算方法(DART事件数乘以200,000工作小时,再除以YTD总工作小时数),它描述了每100名全职员工的可记录伤害数。2021年,AEP的员工DART比率为0.430,比2020年略有上升。
多样性、公平性和包容性
AEP致力于培育一个多样化和包容性的环境,以支持所有人的发展和进步。我们培养了一个包容的工作场所,鼓励思想、文化和背景的多样性,并积极努力消除无意识的偏见。我们相信,我们的员工队伍通常应该反映我们客户和我们服务的社区的多样性,以便我们可以更好地了解如何根据他们的需求和期望定制我们的服务。截至2021年12月31日,女性约占AEP员工总数的34%,而种族或民族多元化的员工约占我们员工总数的19%。截至2021年12月31日,AEP的高管/高级领导层中约有31%由女性或少数族裔组成。此外,AEP致力于拥有具有不同经历、不同世代、不同性别以及不同种族和民族背景的领导人和董事会成员。领导层多元化为我们提供了更广泛的视角来看待公司内部和外部的问题,同时为建立一个更具包容性的员工队伍奠定了基础,这种员工队伍打破了孤岛,创造了一个信任、敬业和协作的工作环境。
在全国发生种族和社会动乱之后,AEP已采取行动谴责一切形式的种族主义。为了加快我们的多元化和包容性战略,AEP在2020年发起了一项“把握时机:让我们继续保持势头”行动计划,其中包括关于种族的坦率对话、市政厅网络广播,以及与AEP前20名非洲裔美国领导人的“让我们谈谈”讨论。艾金斯先生与其他2000多名首席执行官一起签署了CEO促进多样性和包容性行动承诺,这是CEO推动的促进工作场所多样性和包容性的最大商业承诺。此外,2021年,AEP基金会启动了一项实现梦想:社会和种族正义赠款计划。赠款将通过引导资金支持侧重于加强社会和种族正义的成果的非营利组织,在解决系统性种族主义方面发挥关键作用。这一新的500万美元的多年计划将为在我们的足迹范围内拥有业务和/或积极计划的地方和国家组织提供资金,以迎接变化和为颜色邻居、客户和员工提供公平。我们还将鼓励员工作为盟友和倡导者做出个人承诺,并支持在社区内为公平和种族正义创造更大合作的活动。
员工资源组
AEP通过授权员工组成和参与员工资源小组(ERG),展示了其对信任和包容的工作环境的承诺。目前,AEP有八个ERG:有能力和不同能力的盟友合作,黑人ERG,亚裔美国人ERG,拉美裔ERG,退伍军人ERG,美洲原住民ERG,骄傲伙伴关系和妇女@工作。我们的ERG反映了我们劳动力的多样化构成,使我们能够对我们服务的不同社区获得宝贵的洞察力。他们还通过为员工提供一个安全的空间来讨论与工作相关的问题和开发创新的解决方案,从而帮助提高AEP的参与度。ERG还在AEP的多元化和包容性努力中发挥积极作用,包括招聘新员工。
培训和专业发展
AEP通过提供学习新技能的机会,并让高等教育机构更好地为下一代培养我们公司所需的技能,为我们的员工做好未来的准备。AEP与其服务区域内的几所社区学院、大学和职业技术学校建立了培训联盟。我们与这些机构合作开发学术课程,为员工提供向上流动的机会,并吸引对我们行业的职业感兴趣的外部求职者。AEP还提供广泛的培训和援助,支持终身学习和过渡发展。我们认为,随着我们更接近数字未来,这一点尤其重要,因为数字未来需要更灵活、更具创新性和更多样化的劳动力。AEP拥有强大的流程来实现这一目标,包括持续的绩效培训、操作技能培训、支持我们对环境、安全和健康的承诺的资源、工作晋升培训、学费援助和其他形式的培训,帮助员工提高技能并成为更好的领导者。2021年,AEP员工在我们跟踪参与的计划中完成了超过719,000小时的培训。此外,我们在员工培训方面投资了200多万美元,通过我们的学费报销计划支持了大约1,000名员工。
薪酬和福利
AEP认识到员工对我们成功的重要性,我们为员工及其家人提供身体、心理、财务和其他健康、健康和援助计划,帮助他们在家中和工作中茁壮成长。我们通过使用全面的市场定价过程,确保我们提供的薪酬在市场上具有竞争力。除了有竞争力的工资外,几乎所有的AEP员工都会参加年度激励计划,奖励出色的业绩和实现业务目标。我们的激励性薪酬为那些对业务结果做出贡献并达到或超过其个人业绩目标的人提供经济奖励,这将培养一种高绩效文化。AEP还为员工提供身心健康计划,包括医疗、牙科和人寿保险,以及帮助员工及其家人保持健康和感觉最佳的健康和福祉计划。此外,AEP认为,我们的退休计划为员工退休后的财务稳定做好了准备。
董事会对战略和可持续性的监督
AEP董事会的主要职责之一是监督公司为AEP股东创造长期价值的战略。环境政策对公司的战略有重大影响。因此,董事会定期与高级管理层接触,监督环境问题,包括气候变化、能源效率、可再生能源和该行业的技术变化。随着AEP继续过渡其业务,董事会与高级管理团队合作,根据需要调整计划,以应对行业的快速变化,包括技术和公共政策。管理层和董事会确定重大的环境、社会和治理(ESG)问题,包括气候变化影响,并将其纳入我们的业务战略。我们相信,我们在ESG事务上的表现与我们实现中长期战略目标并为股东创造价值的能力息息相关。例如,董事会于2020年在长期激励计划中增加了非排放发电能力措施,以鼓励管理层在符合我们客户和股东利益的情况下,寻找和提前机会,加快本公司发电资源向更高比例的可再生能源发电的转变。
作为其监督作用的一部分,理事会监测气候风险并审查气候变化可能带来的机会。董事会还在每次定期召开的董事会会议上收到管理层的环境报告。此外,董事会每年举行两次延长会议,以便有更多时间对公司战略进行更有力的审查。关于碳和碳风险的讨论在董事会会议和战略规划会议期间进行。董事会与管理层讨论了公司的第一次气候情景分析,并于2021年初审查了一份关于该分析的报告。董事会还负责审查和批准公司的资本分配。
在董事会的监督下,AEP于2021年2月宣布了基于公司综合资源计划的新的中长期二氧化碳减排目标,该计划考虑了经济、客户需求、电网可靠性和弹性、法规和公司当前的业务战略。中期目标是到2030年将AEP发电设施的二氧化碳排放量从2000年的水平减少80%;长期目标是到2050年使AEP发电设施的二氧化碳净排放量为零。该公司2021年的二氧化碳排放总量估计约为5100万吨,比公司2000年的二氧化碳排放量减少了70%。AEP在减少其发电机队的二氧化碳排放方面取得了重大进展,预计其排放量将继续下降。包括能源存储在内的技术进步将决定AEP在继续为客户提供可靠、负担得起的电力的同时,实现零排放的速度。
董事会已将监督公司年度公司问责报告(CAR)的责任委托给其公司治理委员会。公司治理委员会审查和批准2021年的年度CAR,其中包括可持续发展目标、公司对COVID的回应说明以及公司的多样性、股权和包容性承诺。公司治理委员会还每年两次收到管理层关于其可持续发展倡议和政治参与活动的最新情况。在这些会议期间,管理层报告了其与利益攸关方就包括气候变化在内的一系列问题进行接触的情况。
年度董事会、委员会和个人董事评估
每年,公司治理委员会都会聘请在公司治理事务方面经验丰富的独立第三方与每个董事进行面谈,以获取他或她对董事会和委员会的有效性的评估。此外,第三方还向每个董事征求对其他董事会成员表现的意见。公司治理委员会主席指示第三方在评估中涵盖的特定标准,如会议和委员会的开展、领导力和程序。每个董事都被要求确定董事会可以重点关注的任何机会,以提高其有效性。第三方组织董事反馈,并与牵头的董事一起进行审查。首席董事与每个董事进行私下交谈,提供其他董事提供的诚实反馈,以帮助董事提高自己的个人业绩。公司治理委员会主席和董事首席执行官还与公司治理委员会和全体董事会一起审查对董事会业绩的评估,并领导讨论,以确定董事会希望在来年重点关注哪些领域以提高其有效性。最后,审计委员会进行了一次年中讨论,以评估审计委员会对在处理审计委员会在年度评价中确定的任何重点领域方面取得的进展的满意程度。
年度股东外展
我们的董事会和管理层致力于与我们的股东接触,并就重要的治理、环境、社会、高管薪酬和其他事项征求他们的意见和意见。公司管治委员会负责监督股东参与程序,以及定期检讨和评估股东的意见。我们牵头的董事在我们董事会的股东参与努力中发挥着核心作用。我们的管理团队联系了持有我们大约50%普通股的机构,并提出与这些投资者接洽。在2021年期间,我们的前首席董事和管理层成员与我们的不同股东就各种环境、社会和公司治理问题进行了讨论,包括董事会更新和管理层继任计划、董事会在监督文化和气候变化方面的角色、公司战略、高管薪酬、多样性和包容性、责任
牵头董事和董事会的年度评估程序。这些股东意见已与我们的公司管治、人力资源委员会及董事会分享。这些接触帮助我们的董事会和管理层了解和解决对我们的股东重要的问题。
与董事会沟通
任何希望与我们的董事会、独立董事作为一个整体或我们的首席董事进行直接沟通的人,可以提交书面沟通到美国电力公司,Inc.,邮政信箱163609,收件人:AEP独立董事,俄亥俄州哥伦布市43216。公司的公司秘书负责审核此类问询或通信,产品或服务的广告或促销以外的通信将酌情转发给我们的董事会、独立董事集体或我们的首席董事。
与关联人的交易
美国电力公司关联人交易审批政策(政策)最初由董事会于2006年12月通过,并于2012年2月修订。该书面政策由公司治理委员会管理。该政策的副本可在我们的网站www.aep.com/Investors/治理处获得。
本保单将“与关连人士的交易”定义为(I)本公司或附属公司为参与者、(Ii)涉及的总金额超过120,000美元及(Iii)任何“关连人士”拥有直接或间接重大利益的任何交易或一系列交易。“关连人士”指任何董事或本公司高管、任何董事的被提名人、任何持有本公司总股本超过百分之五的股东,以及任何此等人士的直系亲属。
公司管治委员会在决定是否批准与关连人士的交易时,会考虑所有相关事实及情况,并只批准其认为最符合本公司及其股东利益的交易。
在决定是否批准与关联人的交易时,公司治理委员会考虑各种因素,其中包括:关联人在交易中的权益的性质;交易是否涉及公平投标或市场价格与条款;交易对每一方的重要性;通过其他来源获得产品或服务的可能性;交易是否会损害董事或高管从公司的最佳利益出发的判断;交易是否可被公司监管机构接受;以及如果是非雇员董事,交易是否会损害他或她的独立性或作为“非雇员”董事的地位。
如果公司管理层认为等到公司治理委员会会议才完成与关联人的交易是不切实际或不可取的,公司治理委员会主席可以审查和批准与关联人的交易。任何此类批准都将在公司治理委员会下一次定期会议上或之前报告给公司治理委员会。
任何与相关人士交易的批准或批准,都不能取代公司《商业行为和道德准则》对董事会成员的要求,或适用于任何高管的AEP《商业行为原则》的要求。在适用的范围内,与相关人士的任何交易也将根据这些文件中提出的要求予以考虑。
自2021年1月1日以来,没有任何交易涉及AEP曾经或预期参与的金额超过120,000美元的交易,并且任何相关人士在其中拥有直接或间接的重大利益。
董事薪酬
除意外死亡保险外,身为本公司雇员的董事不会因董事服务而获得额外补偿。下表显示了2021年我们向非雇员董事支付的要素和年度薪酬。
| | | | | | | | |
补偿元素 | | 金额 |
年度预付金(1) | | $ | 125,000 | |
年度股票单位奖(2) | | $ | 163,000 | |
委员会主席年度聘用费(1): | | |
审计委员会 | | $ | 25,000 | |
人力资源委员会 | | $ | 25,000 | |
核监督委员会 | | $ | 17,500 | |
企业管治委员会 | | $ | 15,000 | |
财务委员会 | | $ | 15,000 | |
技术委员会 | | $ | 15,000 | |
政策委员会 | | $ | 5,000 | |
| | |
| | |
领衔董事年度聘任(1) | | $ | 35,000 | |
(1)预付金按季以现金分期付款。
(2)于2021年,根据非雇员董事股票单位累积计划,每名非雇员董事可获颁163,000美元的高级环保股票单位,如董事服务超过60个月,则可获赠高级环保股票基金的股份。这些AEP股票单位或AEP股票基金股票每季度记入董事的贷方,金额通过奖励金额的美元价值除以AEP普通股的收盘价计算。相当于AEP股票的现金股息的金额应作为额外的AEP股票单位或AEP股票基金股票应计。AEP股票单位历来以现金支付,但从2022年6月1日起,除非董事选择进一步推迟付款,否则在服务终止后,将以AEP股票支付给每位非员工董事。AEP股票基金股票在服务终止后一直并将继续以现金支付给每位非雇员董事(作为董事在董事投资账户中通过股票单位积累计划跟踪的权益的一部分),除非董事已选择进一步推迟付款。
公司治理委员会的独立薪酬顾问公司子午线薪酬合伙人有限责任公司(子午线)每年评估公司非员工董事薪酬计划的竞争力,以及该计划每个要素(年度聘用金、股权薪酬、委员会主席薪酬和首席董事薪酬)与用于高管薪酬的同行公司和一组在规模上与平均年薪相当的其他工业公司的比较情况。董事会审议公司治理委员会的建议,并决定董事薪酬的形式和金额。
在2021年9月举行的会议上,公司治理委员会审查和讨论了子午线编写的一份关于非员工董事薪酬的分析。子午线的报告回顾了我们非员工董事薪酬计划的设计和竞争力。2021年9月,根据公司治理委员会的建议,并考虑到子午线的比较数据,董事会没有改变董事的薪酬。2022年1月,联委会核准了技术委员会主席的报酬。
我们使用现金和AEP股票单位相结合的方式来吸引和留住合格的候选人进入我们的董事会。在设定董事薪酬时,我们的董事会考虑了董事在履行他们对公司的职责上花费的大量时间。向委员会主席支付额外的款项,以确认主席的重大责任。
费用。董事可报销出席董事会、委员会和股东大会所产生的费用。董事还可以报销与其他有利于公司的商业活动相关的合理开支,包括参加董事教育项目。当董事前往或离开董事会会议或其他商务活动时,配偶偶尔会与公司飞机上的董事会合。本公司一般提供或报销董事及其配偶出席该等会议的费用。我们的董事不会收到任何税收总额。
预约金延期计划。非雇员董事聘任延期计划是一种非限制性递延薪酬计划,允许非雇员董事选择将其年度现金支付最多100%推迟到各种投资基金选项,所有这些都具有基于市场的回报,包括AEP股票基金。该计划允许非雇员董事将收款推迟到服务终止,或推迟到不迟于服务终止后五年开始付款的一段时间。
保险。美国环保署维持着一项团体旅行意外保险政策,为每个董事提供100万美元的意外死亡赔偿金,为董事的每位配偶提供100 000美元的赔偿金,为所有受抚养的子女提供50 000美元的赔偿金。目前的保单从2020年1月1日起至2023年1月1日止,保费为24,994美元。
股权。根据我们的原则,非雇员董事必须拥有AEP普通股或AEP股票单位,其价值是其年度股权奖励的五倍。这是在非雇员董事任期的头五年内通过要求董事持有根据股票单位积累计划授予的AEP股票单位直到服务终止来实现的。
在董事会服务五年后,非雇员董事根据股票单位积累计划获得对AEP股票基金的供款。在开放的交易窗口期间,他们随后可能会将这些金额转移到其他投资基金选项中,类似于聘用人延期计划中的那些选项。
配对礼品计划。董事可以与AEP员工一样的条件参加我们的配对礼物计划。根据该计划,美国教育署每年将从董事获得相当于每个高等教育机构250至1,000美元的慈善捐款。
2021年董事补偿表
下表为本公司于2021年向非雇员董事提供的薪酬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 以现金形式赚取或支付的费用(美元) | | 股票奖励(元)(1)(2) | | 所有其他补偿(元)(3) | | 总计(美元) |
大卫。J·安德森 | | 150,000 | | | 163,000 | | | 595 | | | 313,595 | |
J.Barnie Beasley,Jr. | | 142,500 | | | 163,000 | | | 2,595 | | | 308,895 | |
小拉尔夫·D·克罗斯比 | | 45,742 | | | 49,706 | | | 595 | | | 96,043 | |
艺术·A·加西亚 | | 140,000 | | | 163,000 | | | 1,595 | | | 304,595 | |
琳达·A·古斯比 | | 125,000 | | | 163,000 | | | 595 | | | 288,595 | |
托马斯·E·霍格林 | | 137,500 | | | 163,000 | | | 595 | | | 301,095 | |
桑德拉海滩线 | | 136,250 | | | 163,000 | | | 595 | | | 299,845 | |
玛格丽特·M·麦卡锡 | | 130,000 | | | 163,000 | | | 595 | | | 293,595 | |
理查德·C·诺特巴特 | | 38,118 | | | 49,706 | | | 595 | | | 88,419 | |
史蒂芬·S·拉斯穆森 | | 151,250 | | | 163,000 | | | 595 | | | 314,845 | |
奥利弗·G·理查德三世 | | 125,000 | | | 163,000 | | | 595 | | | 288,595 | |
达里尔·罗伯茨 | | 125,000 | | | 163,000 | | | 595 | | | 288,595 | |
萨拉·M·塔克 | | 143,750 | | | 163,000 | | | 595 | | | 307,345 | |
(1)报告的金额代表非雇员董事根据股份单位累积计划授予的AEP股票单位的授予日公允价值(未计入估计没收),或根据财务会计准则第718主题计算的AEP股票单位的公允价值,或为任期较长的董事记入AEP股票基金的金额。AEP股票单位或对AEP股票基金的贡献每季度记入董事的贷方。
(2)每名在董事服务全年的非雇员在2021年获得1,923个AEP股票单位或AEP股票基金捐款163,800美元。由于服务时间不到一年,克罗斯比和诺特巴特在2021年收到了587套住房。截至2021年年底,董事拥有以下AEP股票单位总数,包括AEP股票基金中的股息等价物和股票单位等价物,所有这些股票单位均已完全归属:安德森先生33,096先生、比斯利先生16,627先生、加西亚4,656先生、古德斯皮德女士60,572女士、霍格林先生51,922、林女士27,004、麦卡锡女士5,444、拉斯穆森先生26,305、理查德先生24,845、罗伯茨先生2,118和塔克女士46,531。
(3)所有其他赔偿中报告的数额包括:(A)公司为意外死亡保险单支付的保费595美元,以及(B)为比斯利先生支付的2,000美元和为加西亚先生支付的1,000美元的相应赠与。
保险
AEP和AEP系统的公司及其董事和高级管理人员因在以董事和高级管理人员的身份行事时向其提出的任何索赔或索赔而遭受的损失,均已投保,但须受某些排除和保留的限制。此类保险的有效期为2021年5月1日至2022年5月1日,由:联营电力及燃气保险服务有限公司(Aegis)、能源保险互助有限公司(EIM)、苏黎世美国保险公司、大陆意外保险公司(CNA)、美国特殊保险公司(Tokio Marine HCC)、XL特殊保险公司、Arch保险公司、美国旅行者意外及担保公司、Westchester火灾保险公司(Chubb)、伯克利保险公司、RSUI赔偿公司、Markel美国保险公司、自由专业保险公司(Nationwide)、Arch ReInsurance Ltd.、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司提供。美国国际集团、安联全球风险美国保险公司、伯克希尔哈撒韦专业保险公司、美国专业保险公司(Tokio Marine HCC)、美国旅行者意外保险和担保公司、耐力美国保险公司(Sompo International)和XL专业保险公司。这项保险的总费用为3081731美元。
受托责任保险为违反1974年《雇员退休收入保障法》规定的受托责任、义务或义务的AEP系统公司及其附属信托公司、其董事和高级管理人员以及被视为受托或受托人的任何员工提供保险,但须遵守某些排除和保留规定。此类保险的有效期为2021年5月1日至2022年5月1日,由联合电力天然气保险服务有限公司(Aegis)、美国专业保险公司(Tokio Marine HCC)、能源保险互助有限公司(EIM)和自由专业保险公司(Nationwide)提供。这项保险的总费用为403,130美元。
项目2.批准任命独立注册会计师事务所的建议
审计委员会负责本公司独立注册会计师事务所的任命、费用谈判和监督。审计委员会已任命普华永道会计师事务所(简称普华永道)为公司2022年独立注册会计师事务所。从截至2017年12月31日的年度审计开始,普华永道一直是我们的独立注册会计师事务所。审计委员会每年审查和评估独立注册会计师事务所的资格和业绩,并视情况考虑独立注册会计师事务所的轮换。此外,审计委员会还参与了普华永道牵头项目合作伙伴的遴选和强制轮换。审计委员会认为,继续保留普华永道作为我们的独立注册会计师事务所符合公司和我们股东的最佳利益,我们要求我们的股东以不具约束力的投票方式批准任命普华永道为我们2022年的独立注册会计师事务所。
虽然不需要股东就此事采取行动,但审计委员会认为,鉴于独立注册会计师事务所在维持本公司财务控制和报告的完整性方面所扮演的关键角色,寻求股东批准这一任命是适当的,并将认真考虑股东对此问题的意见。无论普华永道的委任是否获股东批准,核数委员会如认为更改委任符合本公司及其股东的最佳利益,可于年内任何时间酌情决定更改委任。
预计普华永道的代表将出席年会,如果他们愿意的话,将有机会发表声明,并有望回答适当的问题。
你们的董事会建议投票表决这个项目2。
审计和非审计费用
下表列出了普华永道会计师事务所为审计公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度财务报表而提供的专业审计服务的费用,以及在此期间普华永道会计师事务所提供的其他服务的费用。
| | | | | | | | | | | | | | |
审计和非审计费用 | | 2021 | | 2020 |
审计费(1) | | 12,662,600 | | | $ | 11,279,000 | |
审计相关费用(2) | | 208,000 | | | 743,000 | |
税费(3) | | 125,000 | | | 60,000 | |
所有其他费用(4) | | — | | | — | |
共计 | | $ | 12,995,600 | | | $ | 12,082,000 | |
(1)2020年和2021年的审计费用主要包括与审计本公司年度综合财务报表有关的费用,包括注册子公司。审计费用还包括根据萨班斯-奥克斯利法案第404条和相关的上市公司会计监督委员会审计标准第5号执行的审计程序,涉及公司对财务报告的内部控制。这一类别还包括通常只有独立注册的公共会计师事务所才能合理地预期提供的工作。
(2)与审计有关的费用主要包括监管、法定和雇员福利计划审计。
(3)税费主要以咨询服务为主。税务服务是根据已经存在的事实、已经发生的交易以及拟议交易的税务后果来提供的。
(4)这些费用是指不符合上述类别的普华永道有限责任公司所进行的许可工作的费用。
关于审计委员会预先批准独立注册会计师事务所审计和允许的非审计服务的政策
审计委员会的政策是预先批准由独立注册会计师事务所提供的所有服务。这些服务可以包括审计服务、审计相关服务、税务服务和其他服务。预先批准的期限最长为一年,任何预先批准都是关于特定服务或服务类别的详细信息,并受到特定限制。独立注册会计师事务所和管理层必须在每次例会上向审计委员会报告独立注册会计师事务所根据这一预先批准政策提供的服务范围,以及迄今所提供服务的费用。审计委员会主席还可根据具体情况预先核准某些服务。2021年,普华永道的所有服务都是根据这一政策由审计委员会预先批准的。
审计委员会报告
审计委员会代表董事会审查AEP的财务报告程序以及财务报告的内部控制。管理层对财务报表和报告程序负有主要责任,包括财务报告的内部控制制度。
审计委员会年内举行了六次会议,并与管理层、内部审计师和独立注册会计师事务所进行了讨论,其中一些是私下进行的。管理层向审计委员会表示,AEP的合并财务报表是按照公认的会计原则编制的。管理层还得出结论,公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起生效。审计委员会已与管理层、内部审计师和独立注册会计师事务所审查和讨论了经审计的综合财务报表和财务报告的内部控制。审计委员会与独立注册会计师事务所讨论了上市公司会计监督委员会(PCAOB)和美国证券交易委员会的适用要求需要讨论的事项。
此外,在2021年期间,审计委员会就新出现的会计、合规和其他事项进行了讨论,包括但不限于:
·美国环保署发布的季度收益、财务报表和提交给美国证券交易委员会的季度文件。
·内部审计员和独立审计员的审计范围和计划。
·企业风险管理和管理层减轻已确定风险的计划。
·与财务报表和管理有关的合规关切和/或欺诈事件。
·可能对公司总法律顾问的合并财务报表产生重大影响的法律和监管事项。
·与公司的首席安全官一起制定网络和物理安全战略并缓解已确定的风险。
·独立审计员意见中所列的关键审计事项。
此外,审计委员会还根据PCAOB的要求,与独立注册会计师事务所进行了讨论,并收到了关于其独立性的书面函件。审计委员会还收到了关于独立注册会计师事务所按照纳斯达克上市标准的要求进行内部质量控制程序审查的结果和其他事项的书面通知。
基于上述审查、沟通和讨论,审计委员会建议董事会将经审计的财务报表包括在AEP截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中,以便提交给美国证券交易委员会。
审计委员会成员(1)
戴维·J·安德森,主席
艺术·A·加西亚
琳达·A·古斯比
桑德拉海滩线
玛格丽特·M·麦卡锡
达里尔·罗伯茨
(1)审计委员会的报告在冯塞尔先生当选为董事并随后被任命为审计委员会成员之前得到审计委员会的批准。
项目3.修改我们重新签署的公司注册证书,以授权优先股
董事会一致通过并向公司股东建议对公司重新颁发的公司注册证书进行修订,授权发行50,000,000股优先股,每股面值0.01美元。
优先股可由本公司于日后发行,其权利、优先权及名称由董事会厘定,无须股东采取进一步行动。
目前,该公司拥有指定为普通股的6亿股法定资本,每股面值6.50美元。截至记录日期,已发行的AEP普通股有504,546,840股。这项提议不会增加授权普通股的数量。该公司重新颁发的公司注册证书目前没有授权发行优先股。如果提案3获得批准,公司将拥有50,000,000股授权优先股,在提交对重新发布的公司注册证书的修正案后生效。
关于建议的新的优先股类别,董事会决定任何这类优先股的条款的权力将包括但不限于:(I)每个类别或系列的名称和将构成每个此类或系列的股份的数量;(Ii)每个类别或系列的股息率(如果有的话);(Iii)每个类别或系列的股份可以赎回的价格、条款和条件(如果该等股份是可赎回的);(Iv)各类别或系列股份可转换为本公司其他类别或系列股份或其他证券的条款及条件(如有);及(V)该类别或系列股份的投票权(如有)。拟发行的优先股还应具有法律规定的投票权。
由本公司发行并其后赎回或转换为本公司另一证券的优先股股份可由本公司重新发行,董事会可按授权优先股所允许的相同方式及相同限制,厘定其认为适当的重新发行股份的条款。
为授权发行优先股而对重新签署的公司注册证书的拟议修正案全文作为附录B包括在本文件中。
提案3的理由、目的和效果
建议授权新类别优先股的主要目的,是让本公司在融资及收购机会出现时有更大的灵活性,而无需额外的股东大会的开支及延误,以及提高我们吸引投资资本的能力,因为可根据任何特定交易及/或市场情况而创设及定制不同系列的优先股。发行所得将用于一般企业用途,包括但不限于为公司在输电和配电以及可再生能源发电方面的资本投资计划提供资金。
董事会的政策是,在其受信责任的规限下,不会在未经股东事先批准的情况下发行或使用任何优先股或任何系列优先股,用于任何防御或反收购目的。
采纳建议3的效果将是授权董事会发行一个或多个系列的优先股,并附带其认为必要或适宜的权利、优先权和指定,而无需本公司股东采取任何额外行动,除非法律另有规定。
董事会并未就所要求的优先股股份的使用作出任何决定或承诺,目前亦无计划开始发售AEP的任何股份。然而,董事会认为,提案3提供了公司所需的灵活性,以便在未来有必要或需要时寻求增长机会并筹集额外资本。批准建议3将避免在稍后日期召集和召开股东特别会议可能出现的延误和巨额费用,并将使本公司能够在机会出现时加以利用。
可能稀释现有股东的所有权以及提案3的其他影响
如果提案3获得批准,非指定优先股的可获得性可能会对公司普通股股东的权利产生一定的负面影响。在董事会确定优先股持有人的具体权利之前,无法说明发行任何优先股股票对普通股持有人权利的实际影响。关于建议的新优先股类别,董事会决定任何这类优先股的条款的权力将包括但不限于:(I)每个类别或系列的名称和将构成每个此类或系列的股份的数量;(Ii)每个类别或系列的股息率;(Iii)每个类别或系列的股份可以赎回的价格、条款和条件(如果该等股份是可赎回的);(Iv)每个类别或系列的股份可转换为其他类别或系列的AEP股份或其他证券的条款及条件(如有);及(V)每个类别或系列的投票权(如有)。
由本公司发行并其后赎回或转换为AEP另一证券的优先股股份可由AEP重新发行,董事会可按授权优先股允许的相同方式及相同限制,厘定其认为适当的重新发行股份的条款。
建议3可能产生的反收购效果和董事会对发行优先股的陈述
董事会的政策是,在其受信责任的规限下,不会在未经股东事先批准的情况下发行或使用任何优先股或任何系列优先股,用于任何防御或反收购目的。
发行优先股的效果可能会阻止或阻挠那些试图通过要约收购、代理权之争或其他方式控制本公司或寻求撤换现有管理层或进行公司交易(如合并)的人。例如,在公开或非公开出售、合并或类似交易中发行优先股可能会稀释寻求接管公司的一方的利益,这取决于优先股系列的条款。根据纽约州法律,可能需要对优先股进行单独的类别或系列投票,以修订重新发布的公司注册证书,以采取某些特定行动,对优先股或特定系列优先股的流通股产生不利影响。此外,在优先股可以转换为普通股的范围内,根据这种转换发行的额外普通股可以具有与其他新发行的普通股相同的反收购效果。转换为有投票权普通股的优先股的潜在反收购效果受到普通股可获得性的总体限制。公司可发行最多6亿股普通股,包括优先股转换后可发行的任何普通股。目前,该公司有504,546,840股已发行普通股。
该修订并非为回应或阻吓取得本公司控制权的任何努力或作为反收购措施而提出。应注意的是,本公司采取任何行动阻止收购本公司控制权的企图,可能导致股东无法参与在没有反收购条款的情况下可能获得的任何溢价。
董事会推荐。
董事会认为,建议3符合公司和股东的最佳利益,并将提供实现公司目标所需的灵活性。如果获得批准,公司的高级职员打算迅速提交适当的文件,并采取任何其他必要的行动,以实施在年会上通过的对重新签署的公司注册证书的修订。
董事会已批准并建议对重述的公司注册证书的拟议修正案进行表决,以授权发行提案3中所述的优先股。
批准所需的投票
提案3需要获得公司已发行普通股的多数赞成票才能通过。对提案3投弃权票和反对票,如果有的话,将被视为提案获得通过的“反对票”。
你们的董事会建议投票表决这一项目3。
项目4.关于高管薪酬的咨询投票
这一不具约束力的咨询投票,通常被称为“薪酬话语权”提案,为股东提供了一个机会,就本委托书中披露的支付给我们被任命的高管的薪酬的以下决议进行投票。
正如“薪酬讨论和分析”标题下所述,我们的高管薪酬计划旨在吸引、激励和留住对我们的成功至关重要的高管,包括被任命的高管。根据这些计划,我们指定的高管和其他员工将因实现年度和长期目标而获得奖励。
人力资源委员会广泛审查我们任命的高管的薪酬,以确保其符合我们股东的利益和当前的市场惯例。作为审查过程的结果,人力资源委员会维持以下高管薪酬做法:
·强调长期激励(LTI)薪酬,以促进公司的长期利益,并鼓励管理层做出符合股东利益的决定。
·将LTI薪酬中相当大一部分的价值与两项衡量股东价值的稳健指标挂钩:
与董事会批准的目标(占▪总薪酬的50%)相比,LTI3年累计每股营业收益;以及
▪三年总股东回报与公司高管薪酬同行组相比(占LTI总薪酬的40%)。
·将无碳能力占总发电量、能源效率和需求响应的百分比纳入我们的LTI补偿,权重为10%,这符合我们的长期战略计划;
·维持“无过错”追回政策,允许董事会收回支付给我们被任命的高管的超额激励性薪酬,如果薪酬所依据的结果得到实质性重述或更正。
我们要求我们的股东表明他们对本委托书中描述的我们指定的高管薪酬的支持。这项“薪酬话语权”建议,让我们的股东有机会就我们指定的高管薪酬发表意见。这次咨询投票不是为了解决任何具体的薪酬项目,而是为了解决我们被任命的高管的整体薪酬以及本委托书中描述的理念、政策和做法。因此,我们要求我们的股东在年会上投票支持以下决议:
决议案,批准本公司2022年股东周年大会委托书中根据《美国证券交易委员会》规则披露的支付给本公司指定高管的薪酬,包括薪酬讨论与分析、薪酬表格及相关叙述性披露。
虽然董事会将仔细考虑这次投票的结果,但薪酬话语权投票仅供参考,因此对公司或我们的董事会不具约束力。
你们的董事会建议投票表决这一项目4。
其他事务
董事会不打算向会议提交本委托书中披露的董事选举、批准独立注册会计师事务所的任命以及就被任命的高管的薪酬进行咨询投票以外的任何事务。
如有任何其他未在此列明的事项提交股东大会处理,委托书上被点名为代表的人士或其代理人将根据其最佳判断投票表决其所代表的股份。于本委托书刊印时,董事会并不知悉可能提出的任何其他事项。
薪酬问题的探讨与分析
本节解释了AEP的薪酬理念,总结了其薪酬计划,并审查了以下被任命的高管的薪酬决定:
| | | | | | | | |
名字 | | 标题(截至2021年12月31日) |
艾金斯先生 | | 主席、首席执行官兼总裁 |
斯劳特女士 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
巴顿女士 | | 执行副总裁兼首席运营官 |
范伯格先生 | | 执行副总裁、总法律顾问兼秘书 |
泽布拉先生 | | 负责投资组合优化的执行副总裁 |
蒂尔尼先生 | | 前战略执行副总裁 |
麦卡洛先生 | | 负责能源交付的前执行副总裁 |
为了加强公司对其战略目标的关注,并继续其高管发展计划,公司进行了某些高管领导层变动,从2021年1月1日起生效。Barton女士成为执行副总裁兼首席运营官,Sloat女士成为执行副总裁兼首席财务官,Tierney先生成为Strategy执行副总裁,McCullough先生的角色从传输执行副总裁改为Energy Delivery执行副总裁。2021年7月,蒂尔尼和麦卡洛都离开了公司。
执行摘要
2021年企业业绩亮点
2021年,我们继续成功执行我们的长期战略--投资并维持我们核心的多州公用事业运营,以支持5%至7%的运营收益增长,同时也在我们的计划上取得进展,即到2030年,我们的受监管发电组合中增加16千兆瓦的可再生资源。我们承诺到2030年,可再生能源发电约占我们车队的50%,并已在未来五年拨出约82亿美元,以实现这一目标。在同一时期,我们将在我们的核心电线业务上再投资248亿美元,以提高可靠性和系统弹性,使我们的客户受益。我们相信,这一资本计划将为我们的股东提供稳定的正回报。同时,我们将继续关注运营效率,以帮助将这些投资对客户的费率影响降至最低。
我们耗资20亿美元的北中风设施的前两个项目于2021年上线,项目的第三个也是最大的部分将于2022年第一季度投入运营。这一最后阶段--999兆瓦的TraVerse部分--是北美最大的单相风力发电项目。这三个中北部风电项目加起来将产生1,485兆瓦的新清洁能源,为我们在俄克拉何马州、阿肯色州和路易斯安那州的客户提供服务,在未来30年为他们节省约30亿美元。这些项目还将为我们的股东提供坚实的回报,并支持俄克拉荷马州的经济发展。
2021年,我们的17名同事因新冠病毒感染去世,我们深受影响,我们的思念仍与他们的家人和亲人在一起。
在2021年期间,我们的运营和继续提供可靠服务的能力没有受到新冠肺炎的显著阻碍。在疫情期间,我们保持了高水平的安全表现,没有发生任何员工或承包商在工作中死亡的情况。我们的许多员工也已过渡到长期远程工作或按混合时间表工作。
2022年,我们的变速器控股公司业务继续增长,为运营收益贡献了每股1.35美元,比2020年增加了32美分。对我们变速器控股公司业务的投资继续支持我们的收益增长。该业务的净工厂资产在2021年增长了13亿美元,增长了12%。
虽然2021年恶劣天气对我们系统的影响没有像2020年那样强烈,但我们的工作人员对我们服务区域内外的重大风暴和恢复工作做出了反应。2021年,我们的五家运营公司因向其他公司提供互助支持而获得爱迪生电气研究所(EEI)的认可。
2021年,商业和工业负载的改善比我们预期的更快,水平也更高,我们在2021年结束时,不到疫情前销售水平的0.2%。在我们整个服务领域创纪录的经济复苏的推动下,AEP在2021年的正常化负载增长是我们十多年来经历的最强劲的增长。
2021年,我们对肯塔基州的业务进行了战略评估,最终达成了一项协议,以超过28亿美元的价格出售肯塔基州电力公司和AEP肯塔基输电公司。在获得必要的监管批准后,我们预计此次出售将于2022年第二季度完成。这笔交易的完成预计将使AEP在税后和交易费后获得约14.5亿美元的现金,我们将使用这些收益投资于受监管的可再生能源、输电和其他关键项目。
我们2021年的非GAAP运营收益为每股4.74美元,接近我们最初2021年运营收益指引区间4.55美元至4.75美元的高端。我们的强劲业绩得到了2020年实施的旨在推动持续成本节约的效率和成本削减计划的支持。在整个薪酬讨论和分析中,我们指的是营业收益,这是一种非公认会计准则的财务衡量标准,在向高管和其他员工发放激励性薪酬时用作绩效衡量标准。我们2021年的GAAP每股收益为4.97美元。本委托书附件A包含2021年GAAP每股收益与非GAAP每股营业收益的全面对账。
2021年10月,公司将季度股息增加4美分,至每股78美分,这是该公司连续第446个季度派息。
2021年激励性薪酬计划的目标
关于我们2021年的年度激励性薪酬,人力资源委员会:
·将每股营业收益目标设定为4.65美元,权重为60%,这是人力资源委员会设定目标时公司每股营业收益指引4.55美元至4.75美元的中点。
·将最高派息所需的每股营业收益设定为每股4.85美元,比公司最初的营业收益指引区间的上限高出0.10美元。
·确立的安全、合规和战略计划的权重合计为40%,相比之下,2020年前采用的收益和其他目标的比例为70:30,在此期间,由于新冠肺炎疫情对我们业务的未知影响,唯一的目标是每股运营收益。
关于公司长期激励计划下的2021-2023年绩效股票奖励,人力资源委员会:
·根据与2021年年度激励计划相同的4.65美元目标,设定三年累计每股运营收益的目标,2022年和2023年的运营收益增长率均为6%。
2021年荣获年度激励计划奖
关于年度奖励计划下获得的奖励,人力资源委员会核准了以下成果和薪酬结果:
·2021年每股运营收益为4.74美元,接近我们当年最初运营收益指引的高端,达到了目标的163.6。
·总体得分为目标的134.1%,包括考虑安全和合规目标以及战略举措。
2019-2021年荣获长期绩效奖
关于长期奖励业绩份额奖励,人力资源委员会核准了以下结果和薪酬结果:
·累计总股东回报率(TSR)为22.2%,相对于AEP薪酬同行组中的公司,该公司处于第35个百分位数,得分为目标的50.7%。
·每股累计营业收益高于本业绩期间设定的目标,达到目标的155.0%。
·这些等权分数加在一起的结果是,这段业绩期间的支出为目标的102.9。
薪酬治理最佳实践
我们的高管薪酬计划的基础是强调良好的公司治理实践。
| | | | | | | | | | | | | | |
我们所拥有的 | | 我们没有的是什么 |
ü | 对执行人员的重大股权要求,包括对首席执行官的六倍工资股权要求 | | û | 根据控制协议的更改,不会触发消费税的报销或纳税总额 |
| | | | |
ü | 高管薪酬的很大一部分与公司的年度和长期业绩挂钩 | | û | 不为高管提供过高的福利或额外津贴 |
| | | | |
ü | 补偿政策,允许人力资源委员会追回因重述或更正激励性薪酬业绩衡量标准而产生的激励性薪酬,无论是否有任何不当行为导致此类重述或更正 | | û | 除搬迁外,高管没有所得税总额 |
| | | | |
ü | 一项内幕交易政策,禁止我们的高管和董事对冲他们持有的AEP股票和质押AEP股票 | | | |
| | | | |
ü | 如果控制权发生变化,长期激励奖励具有双重触发授权,只有在控制权变更之后非自愿或建设性地脱离服务时,才会加速这些奖励的归属。 | | | |
2021年批准高管薪酬的咨询投票结果
在2021年4月举行的公司年度股东大会上,大约96%的人对公司的薪酬话语权提案投了赞成票。在审议这一表决后,人力资源委员会继续沿用前几年在确定高管薪酬时使用的相同原则和理念。人力资源委员会在制定薪酬计划和为被任命的高管做出薪酬决定时,将继续考虑公司薪酬话语权投票的结果和其他利益相关者反馈的来源。
概述
原则
人力资源委员会监督和确定AEP的高管薪酬(CEO除外)。在CEO的情况下,人力资源委员会就CEO的薪酬向独立董事会成员提出建议,独立董事会成员批准CEO的薪酬。
AEP的高管薪酬计划旨在:
·以具有市场竞争力的薪酬和福利吸引、留住、激励和奖励优秀的领导团队,以实现优秀的团队和个人业绩;
·反映AEP的财务和业务规模以及其多州业务的复杂性;
·以短期和长期业绩激励性薪酬的形式提供行政干事总薪酬机会的很大一部分;
·通过以下方式使公司被任命的高管的利益与AEP股东的利益保持一致:
◦以基于股票的补偿形式提供了大部分补偿机会,其价值与AEP普通股的总回报挂钩;以及
◦维持对高管的重大股权要求;
·通过将年度奖励与每股运营收益挂钩,并在我们的年度奖励薪酬计划中保持战略、安全和合规目标,支持公司业务战略的实施;以及
·通过为长期激励性薪酬制定多年归属时间表,建立强有力的留任激励机制,促进管理团队的稳定。
人力资源委员会的独立薪酬顾问Meridian Compensation Partners,LLC(Meridian)参与人力资源委员会的会议,协助人力资源委员会制定薪酬计划,并在管理层不在场的情况下定期与人力资源委员会举行会议。
机会与绩效
AEP的高管薪酬计划通常以AEP薪酬同行小组的中位数为目标,目标是每位被任命的高管的直接薪酬机会总额(基本工资、目标年度奖励和长期奖励的授予日期价值),该小组由在我们行业运营的17家公司组成。从年度和长期激励中实现的最终价值取决于公司的年度和长期业绩。
薪酬福利设计
我们任命的高管的薪酬包括基本工资、年度激励性薪酬、长期激励性薪酬和综合福利计划。该公司的目标是提供年度和长期激励性薪酬的平衡,与AEP的薪酬同行小组提供的薪酬组合一致。
对于年度奖励薪酬,人力资源委员会在满足AEP的每股运营目标与安全和合规目标以及战略举措之间取得平衡。对于2021年的年度激励性薪酬,每股营业收益占总奖励机会的60%,其余40%的权重与安全、合规和战略目标挂钩。
2021年授予的长期激励薪酬包括:75%的绩效股票,为期3年的绩效和归属期限,以及25%的时间归属限制性股票单位(RSU)。业绩股票与以下因素挂钩:
(1)AEP相对于AEP薪酬同行组中公司的总股东回报(40%);
(2)AEP相对于董事会批准的目标的3年累计每股营业收益(50%);以及
(3)AEP的无碳发电量占总发电量的百分比(10%)的增长。
业绩股票的归属期限为3年,自2021年1月1日起生效。RSU在其授予日期的第一、第二和第三周年纪念日之后的5月1日周期内分三个大致相等的部分在40个月内授予。
如下图所示,2021年,基于业绩的薪酬(目标年度奖励薪酬和绩效股票授予日价值)占首席执行官目标直接薪酬总额的71%,占其他被任命高管的平均目标直接薪酬总额的58%(不包括一次性奖励)。首席执行官的目标直接薪酬总额的另外18%和其他被提名的高管目标直接薪酬总额(不包括一次性奖励)的平均22%是以时间授予RSU(授予日期价值)的形式提供的,这些RSU与AEP的股价挂钩。
2021薪酬同级组
人力资源委员会在子午线的支持下,每年审查AEP相对于代表人才市场的同行公司的高管薪酬,我们在这些市场上竞争吸引和留住高管。2020年9月,以下17家公司被选自营收和市值规模相当的电力公用事业公司。同龄人小组被用于确定被任命的高管的2021年目标薪酬机会,与近年来没有变化,但由于PG&E申请破产以及可能对其高管薪酬实践产生的影响,PG&E在2019年初被除名。
| | | | | |
AES公司 | 恒源能源 |
CenterPoint Energy,Inc. | FirstEnergy Corp. |
联合爱迪生公司。 | NextEra能源公司 |
道明能源公司 | PPL公司 |
DTE能源公司 | 公共服务企业集团有限公司。 |
杜克能源公司 | 森普拉能源 |
爱迪生国际 | 南方公司 |
Entergy公司 | Xcel Energy Inc. |
Exelon公司 | |
下表显示,在收集薪酬同级组数据时,AEP的收入和市值接近薪酬同级组的75%。为了部分反映公司收入的这种差异,市场价值基于规模调整后的第50个百分位数,使用回归分析(一种常见的统计惯例)来校准构成目标直接薪酬总额的各种薪酬要素的市场价值。
| | | | | | | | | | | | | | |
薪酬同级组 | | 收入(1) (百万美元) | | 市值(1) (百万美元) |
第25个百分位数 | | $ | 10,829 | | | $ | 19,849 | |
第50个百分位 | | 12,301 | | | 26,421 | |
第75个百分位 | | 16,572 | | | 36,496 | |
AEP | | $ | 15,561 | | | $ | 39,112 | |
百分位数等级 | | 第73位 | | 第76位 |
(1)人力资源委员会根据每家公司截至2020年8月31日的2019年财年末收入和市值,于2020年9月选出了2021薪酬同行组。
确定AEP执行干事2022年目标薪酬机会的薪酬同行小组没有变化。
年度市场分析
Meridian每年向人力资源委员会提供一份高管薪酬研究报告,涵盖基于薪酬同级组的薪酬调查信息的每个被任命的高管职位。子午线研究以薪酬同级小组向担任类似职位的人员提供的目标薪酬的中位数(如果有足够的数据)为基准,对我们任命的每一名高管的直接薪酬总额和这一薪酬的每个组成部分进行基准。由于以收入和市值衡量,AEP显著高于同业集团的中位数,人力资源委员会还使用收入回归分析对CEO和CFO职位进行了规模调整后的市场数据中值。由于薪酬同行组中的大多数公司都没有首席运营官的职位,因此该职位的基准是首席执行官职位的工资的60%、现金薪酬总额的50%和倒退同行组薪酬的直接薪酬总额的30%,这在美国所有工业公司的广泛样本中代表了首席运营官薪酬占首席执行官薪酬的百分比。对于总法律顾问职位,数据不足
可用于回归分析,因此人力资源委员会只考虑同龄人组的中位数。蒂尔尼先生的战略执行副总裁职位没有合适的人选。ZeBula先生在2021年初的职位是执行副总裁能源供应,该职位与执行副总裁变速箱职位一起,被确定为细分市场主管职位。没有足够的数据可用于对这场比赛进行回归分析,因此这些职位以更广泛样本的中位数为基准,即所有参与者向Willis Towers Watson 2020年国开行能源服务高管薪酬调查提交部门负责人薪酬数据。
高管薪酬计划详细信息
高管薪酬组成部分摘要。下表总结了公司高管薪酬计划的主要组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
组件 | | 目的 |
基本工资 | | • | 提供具有市场竞争力和一致的全年支付的最低薪酬水平。 |
年度奖励 补偿 | | • • | 使管理层的努力与公司今年的目标保持一致。 2021年,人力资源委员会核准了以下业绩衡量标准: |
| | | • | 每股营业收益(权重60%) |
| | | | • | 安全性和合规性(10%重量) |
| | | • | 战略计划(权重为30%) |
长期 激励 补偿 | | • | 激励AEP管理层通过将其潜在薪酬的很大一部分直接与长期股东回报联系起来,创造可持续的股东价值。 |
| | • | 为了帮助确保公司管理层继续关注较长期的业绩,人力资源委员会认为,鉴于我们的业务需要对实物资产进行大量的长期投资,这一点至关重要。 |
| | • | 减少高管流动率,保持管理层的一致性。 |
基本工资。人力资源委员会根据以下因素确定我们任命的高管的基本工资增长:
·执行人员在前一年的业绩;
·高管基本工资、现金薪酬总额和薪酬总额的市场竞争力;
·公司的加薪预算;
·该职位目前的范围和职责;
·内部比较;
·每位高管的经验和潜力;以及
·高管离职对我们业务的影响。
首席执行官和其他被点名的高管的基本工资在2021年没有增加,但MSE的晋升增加了。巴顿和斯劳特。
年度激励性薪酬
瞄准商机。人力资源委员会为每位高管制定年度激励目标机会,这在一定程度上是基于Merdian的年度高管薪酬研究显示的具有市场竞争力的薪酬。其他因素包括角色表现和内部公平。2021年,人力资源委员会制定了以下年度激励目标机会:
·主席、总裁兼首席执行官基本收入的140%(阿金斯先生);
·执行副总裁兼首席运营官基本收入的85%(巴顿女士);
·执行副总裁兼首席财务官(斯劳特女士)和投资组合优化执行副总裁(泽布拉先生)80%的基本收入;以及
·执行副总裁、总法律顾问和秘书基本收入的75%(范伯格先生)。
蒂尔尼和麦卡洛没有资格获得2021年的年度激励薪酬,因为他们在2021年期间被解雇。
性能指标。人力资源委员会批准了2021年年度激励薪酬的平衡记分卡,包括60%的运营收益和40%的安全、合规和战略举措。具体地说,人力资源委员会为2021年年度激励性薪酬制定了以下业绩衡量标准:
每股营业收益(60%)。人力资源委员会再次选择2021年每股营业收益,因为它认为这一指标最能反映管理层运营公司的业绩,是股东回报的强大驱动力。此外,人力资源委员会认为,每股营业收益是公司向投资界和员工传达其实际和预期未来财务业绩的主要衡量标准。管理层和人力资源委员会认为,可持续的每股营业收益增长是创造长期股东价值的主要手段。董事会全体成员批准公司的年度预算,人力资源委员会根据该预算制定每股营业收益目标。2021年,人力资源委员会将每股营业收益目标设定为4.65美元,这是我们年初每股4.55美元至4.75美元的营业收益指引的中点。门槛被设定为4.45美元,目标支付的0%。最高派息设定为4.85美元,目标派息的200%,比2021年收益指引区间的上限高出0.10美元。还有拐点出现在4.55美元(目标支付的30%),这是盈利指引的底部,以及4.75美元(目标支付的170%),这是盈利指引的顶部。
人力资源委员会设立这些转折点是为了将派息提高到目标的170%,以便在公司最初的收益指引范围的高端实现每股营业收益,并将派息减少到目标分数的对称30%,即收益在这个范围的底部。在确定这些转折点时,委员会考虑了公司的财务状况、过去的业绩、超过盈利指引的盈利对股价的日益减弱的影响,以及公司不太可能产生超过盈利指引的盈利的原因。
安全和合规性(10%)。安全是AEP的核心价值,维护AEP员工、承包商和公众的安全始终是首要考虑因素。2021年的安全指标基于以下DART比率,DART比率是导致工作时间损失(天数、限制或工作转移)的安全事故比率的首字母缩写,是行业接受的衡量标准,重点关注更严重的伤害:
·员工DART费率提高6%。
·非林业承包商DART费率提高2%。
此外,对于2021年,人力资源委员会使用了零伤害修饰符,如果2021年没有发生致命的雇员或非林业承包商事件,则在适用的分数上增加20个基点,如果发生一个或多个此类事件,则从适用的分数中减去50个基点。
2021年合规指标包括以下内容:
·环境管理的1%。这一措施是根据年内重大环境执法行动(罚款超过1,000美元的行动)的次数而定的。
·北美电力可靠性公司(NERC)合规率为1%。NERC为北美大型电力系统的规划和运行制定了可靠性标准。这一指标基于对我们内部控制有效性的评估,这些内部控制与重要的NERC合规风险相关。
战略举措(30%)。2021年战略倡议包括:
·16%的基础设施投资。这一类别包括我们能源输送业务中在役工厂增加的季度衡量标准、来自非传统公用事业客户的收入多样化、我们申请监管批准的受监管可再生项目的兆瓦数,以及开发北中风项目的临界规模。
·10%的客户体验和服务质量。这包括基于我们电线资产可靠性的措施、每个司法管辖区减少停电频率和停电持续时间的项目计划的完成情况以及住宅客户满意度调查结果。
·文化和未来劳动力占4%。这包括员工文化调查分数的提高,多样性、公平和包容性(DEI)的改善,这是通过员工对AEP年度文化调查中四个与DEI相关的问题的回答的改善来衡量的,以及供应商多样性。
下图显示了每个绩效衡量指标的权重,以总奖励机会、门槛、目标和最高绩效目标、2021年实际结果和相关加权分数的百分比表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重量 | 阀值 | 目标 | 极大值 | 实际绩效结果 | 实际奖励得分(占目标机会的百分比) | 加权得分 |
每股营业收益(60%) | 60% | $4.45 | $4.65 | $4.85 | $4.74 | 163.6% | 0.982 |
安全和合规性(10%) |
提高员工DART比率 | 6% | 提高0% | 提高10% | 提高20% | 没有改善 | 0.0% | 0.000 |
员工DART比率零伤害修改者 | | -50.0个基点 | | +20个基点 | 没有发生致命事件 | +20.0% | 0.012 |
非林业承包商提高DART费率 | 2% | 提高0% | 提高10% | 提高20% | 没有改善 | 0.0% | 0.000 |
非林业承包商DART率零伤害修改者 | | -50.0个基点 | | +20个基点 | 没有发生致命事件 | +20.0% | 0.004 |
环境管理--重大执法行动的次数 | 1% | 4 | 2 | 0 | 0次强制执行 | 200.0% | 0.020 |
NERC合规性--有效内部控制的数量 | 1% | 68 | 101 | 135 | 90 | 66.7% | 0.007 |
战略计划(30%) |
基础设施投资(16%) |
输电基础设施投资--运营中的工厂 | 6% | 28.15亿美元 | 30.82亿美元 | 31.82亿美元 | 32.4亿美元 | 200.0% | 0.120 |
收入多元化 | 3% | 4.55亿美元 | 5.07亿美元 | 5.77亿美元 | 4.15亿美元 | 0.0% | 0.000 |
申请受管制可再生能源的所有权 | 4% | 300 MW | 450 MW | 1,000 MW | 410 MW | 73.3% | 0.029 |
开发北中线工程的临界质量 | 3% | Sundance和Maverick被收购 | 阈值+>25%的导线测量已安装 | 阈值+>50%的导线测量已安装 | Sundance和Maverick收购了+>50%的Traverse Installed | 200.0% | 0.060 |
客户体验和服务质量(10%) |
电线可靠性-通过AEP运营公司的SAIDI(系统平均事故持续时间指数)得分的客户加权平均值来衡量 | 4% | 通常为目标的80% | 监管目标或滑向区域同业集团平均水平的路径 | 通常是目标的120% | 113.0%运营公司平均得分 | 113.0% | 0.045 |
主动式SAIDI改进-完成主动式、可靠性驱动的项目的百分比 | 2% | 80% | 90% | 100% | 90.22% | 102.2% | 0.020 |
客户满意度-J.D.电力、电力质量和可靠性 | 2% | 778 | 806 | 823 | 778.45 | 1.6% | 0.000 |
客户满意度-J.D.Power、通信 | 2% | 724 | 741 | 758 | 726.52 | 14.8% | 0.003 |
未来的文化和劳动力(4%) |
员工文化调查-通过员工调查平均总分的改善来衡量 | 1% | 0.00改进 | 0.02改进 | 0.04改进 | 0.03改进 | 150.0% | 0.015 |
员工多样性-通过员工对AEP年度文化调查中与多样性、公平性和包容性相关的四个问题的反应改善来衡量 | 2% | 没有改善 | 0.1改进 | 0.15改进 | .02改进 | 20.0% | 0.004 |
供应商多样性支出百分比 | 1% | 9.6% | 10.6% | 11.6% | 12.0 | 200.0% | 0.020 |
总分 | 1.341 |
2021年个人奖项计算。根据上述记分卡中描述的业绩结果,人力资源委员会批准了每个近地天体组织年度激励目标机会的134.1%的加权分数。然后,人力资源委员会对每个被任命的执行干事的个人业绩进行主观评价,以确定实际的奖励支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 2021年基本收益(1) | | 每年一次 激励 目标百分比 | | 得分 | | 计算出 每年一次 激励 机会 | | 2021实际支出 |
艾金斯先生 | | $ | 1,510,000 | | x | 140% | x | 134.1 | % | = | $ | 2,834,874 | | | $ | 2,850,000 | |
斯劳特女士 | | $ | 596,923 | | | 80% | x | 134.1 | % | = | $ | 640,379 | | | $ | 637,350 | |
巴顿女士 | | $ | 797,846 | | x | 85% | x | 134.1 | % | = | $ | 909,425 | | | $ | 890,000 | |
范伯格先生 | | $ | 694,000 | | x | 75% | x | 134.1 | % | = | $ | 697,991 | | | $ | 690,000 | |
泽布拉先生 | | $ | 577,000 | | | 80% | x | 134.1 | % | = | $ | 619,006 | | | $ | 640,000 | |
蒂尔尼先生 | | 不符合条件 |
麦卡洛先生 | | 不符合条件 |
(1)以2021年支付的工资为基数,与《薪酬汇总表》中显示的2021年工资略有不同。
长期激励性薪酬
人力资源委员会按年度奖励周期向执行干事发放长期激励性薪酬。人力资源委员会根据子午线年度市场薪酬研究中提供的市场数据,为每位被任命的高管确定目标长期激励奖励机会。2021年,人力资源委员会再次批准了以下长期激励奖励组合:
·75%的目标值被授予3年期业绩股票,以及
·25%的目标值被授予时间限制股(RSU)。
2021年长期激励奖
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 目标 值(1) | | 总计 数量 已批出单位(2) | | 数量 性能 已授予的股份 (在Target) | | 数量 RSU 授与 | | 已授予的非限制性股份数量 |
艾金斯先生 | | $ | 9,800,000 | | | 124,666 | | | 93,500 | | | 31,166 | | | — | |
斯劳特女士 | | $ | 1,600,000 | | | 20,354 | | | 15,266 | | | 5,088 | | | — | |
巴顿女士 | | $ | 2,400,000 | | | 30,530 | | | 22,898 | | | 7,632 | | | — | |
范伯格先生 | | $ | 1,500,000 | | | 19,082 | | | 14,312 | | | 4,770 | | | — | |
泽布拉先生 | | $ | 1,300,000 | | | 16,537 | | | 12,403 | | | 4,134 | | | — | |
蒂尔尼先生 | | $ | 2,640,000 | | | 32,948 | | | 19,082 | | | 6,360 | | | 7,506 | |
麦卡洛先生 | | $ | 1,800,000 | | | 22,211 | | | 12,403 | | | 4,134 | | | 5,674 | |
(1)目标值与“薪酬摘要表”的“股票奖励”列中显示的授予日期公允价值不同,因为绩效股票包含的市场条件(相对TSR衡量标准)导致用于财务会计目的的授予日期公允价值与人力资源委员会确定奖励的目标值不同。有关授予日期公允价值的说明,请参阅薪酬汇总表的脚注2。
(2)授予的单位总数是通过将目标值除以AEP普通股在授予日的收盘价,并舍入到最接近的整数来确定的。授予日的收盘价为绩效股票和RSU为78.61美元,蒂尔尼的非限制性股票为85.26美元,麦卡洛的非限制性股票为88.12美元。
业绩份额。2021年,人力资源委员会批准向每位高管授予绩效股票,绩效股票的有效期为3年,并于2023年12月31日结束。于3年期内宣布的股息再投资于额外的业绩股份,该等业绩股份须遵守与其所持有的相关业绩股份相同的业绩衡量标准及归属要求。
我同意。于业绩期末赚取的业绩股份数目是基于三项加权业绩指标所取得的业绩:(I)3年累计每股营运收益(50%)、(Ii)3年股东总回报相对于薪酬同业集团内的公司(40%)及(Iii)3年无碳发电能力占总发电量的百分比(10%)。获得的业绩股票数量将以AEP普通股的股票支付。
人力资源委员会核准了以下2021-2023年业绩目标:
2021-2023年业绩股票的业绩衡量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
绩效衡量标准 | | 重量 | | 阀值 性能 | | 目标 性能 | | 极大值 派息 性能 |
3年累计每股营业收益 | | 50% | | $14.064 (25%派息) | | $14.804 (100%派息) | | $15.544 (200%派息) |
| | | | | | | | |
AEP与AEP薪酬同行组的3年总股东回报 | | 40% | | 20% (0%派息) | | 第50个百分位 (100%派息) | | 第80个百分位 (200%派息) |
| | | | | | | | |
3年无碳发电能力占总发电量的百分比 | | 10% | | 33.6% (0%派息) | | 35.4% (100%派息) | | 37.1% (200%派息) |
人力资源委员会选择了一种累计营业收入的衡量标准,以确保所有三年的收入对奖励金计算的贡献相等。人力资源委员会还以每股为基础衡量奖励薪酬的收益业绩,以确保在确定业绩时考虑到流通股数量的任何变化。人力资源委员会根据与2021年年度激励计划相同的4.65美元目标,设定了3年累计每股运营收益的目标,2022年和2023年的运营收益增长率均为6%。人力资源委员会还为这些奖励选择了股东总回报指标,以提供外部业绩比较,反映管理层在3年业绩期间的战略决策和行动相对于公司薪酬同级组中17家公用事业公司的业绩的有效性。
2021年,人力资源委员会选择了一项权重为10%的无碳产能措施。无碳产能包括本公司拥有或签约的核能、水电、风能、太阳能、能源效率、需求响应及储存容量,占AEP拥有及签约的总发电量的百分比。这一业绩系数衡量的是2021年1月1日至2023年12月31日期间,公司无碳发电能力占总发电能力的百分比。这一目标是为了鼓励管理层进一步寻找和开发机会,以提高公司不排放碳的发电能力的百分比,这与公司的长期战略和投入大量资源减少温室气体排放的承诺是一致的。截至2021年1月1日(绩效期间开始),AEP总运力的26.0%是无碳的。
限制性股票单位。2021年,人力资源委员会批准发放基于时间的RSU,这些RSU在从2021年1月1日开始的40个月期间内分三次大致相等地分期付款,即这些奖励的生效日期。股息再投资于额外的RSU,并须遵守适用于授予股息的相关RSU的相同归属要求。在每个归属日期,归属的RSU的数量以AEP普通股的股份支付。
无限制的股份。2021年,人力资源委员会批准在蒂尔尼先生和麦卡洛先生从公司离职时向他们授予无限制股份。
退休、健康和福利福利
健康和福利福利。AEP通常向指定的高管提供与向其他员工提供的相同的健康和福利福利。AEP还为被任命的高管提供四周或五周的带薪假期,具体取决于他们的服务年限和职位。
退休福利。被任命的高管与其他符合条件的员工一样,参加了相同的符合纳税条件的固定福利养老金计划和固定缴款储蓄计划。他们还参与了公司的非合格退休福利计划,这些计划为被点名的高管和其他高薪员工提供了如果没有美国国税局限制,原本将通过符合税务条件的计划提供的福利。这使得被任命的高管可以根据与符合税务条件的计划相同的福利公式为其退休积累替代收入,但没有国内税法对符合税务条件的计划施加的限制。
人力资源委员会认为,高管一般应享有与公司其他员工相同的退休福利,作为其合格薪酬的百分比。不合格的退休福利计划在我们行业内的大雇主和其他美国大型工业公司中也很普遍。该公司提供这些福利,作为具有市场竞争力的整体奖励方案的一部分。
本公司限制合格和非合格退休计划中包括的薪酬类型,因为人力资源委员会和AEP管理层认为,不应通过将某些类型的薪酬纳入退休福利计算来进一步提高这些类型的薪酬。因此,长期激励薪酬不包括在确定AEP福利计划下的退休和其他福利的计算中。
人寿保险福利。AEP为2020年1月1日之前受雇的所有员工提供团体人寿保险福利,包括被任命的高管,金额为其基本工资的两倍,对于2020年1月1日之后受雇的员工,金额为基本工资的一倍。
搬迁援助。对于公司要求搬迁的所有员工,包括高管,AEP提供搬迁援助一揽子计划,以抵消他们的搬迁费用。这使得AEP可以从尽可能广泛的合格候选人库中选择新员工,并在AEP的地理范围内内部调动员工。
额外的待遇。人力资源委员会每年审查公司提供的额外津贴。AEP提供独立的财务咨询和纳税准备服务,以帮助高管进行财务规划和纳税申报。收入被归入高管,这些服务的税收被预扣。
人力资源委员会一般禁止个人使用会增加公司成本的公司飞机。如果公司没有增加成本,公司允许使用公司飞机进行私人商务旅行。根据美国国税局的指导方针,对乘坐公司飞机的个人旅行价值进行收入推算和扣缴税款。
Akins先生签订了飞机分时协议,允许他每年使用我们的公司飞机为个人使用最多40小时,但不包括与重新定位飞机相关的时间,尽管Akins先生需要报销到公司的重新定位航班的费用。由于新冠肺炎的流行,从2020年10月到2021年9月期间,阿金斯先生的私人飞机使用时间延长了10个小时。飞机分时协议要求他根据联邦航空管理局关于非商业飞机运营商的规定,向公司偿还他个人使用公司飞机的费用。Akins先生向AEP偿还了一笔相当于或超过2021年期间此类航班总增量费用的私人飞行费用。有关进一步情况,见“薪酬汇总表”脚注5。
遣散费安排
控制协议的变更。人力资源委员会向所有指定的执行干事提供《变更控制协议》。虽然人力资源委员会认为这些协议与其同行公司的做法一致,但这些协议的最重要原因是在预期或实际发生控制权变化的情况下保护公司和股东的利益。在这样的过渡期间,留住并继续激励公司的主要高管将是保护股东价值的关键。在控制权发生变化的情况下,外部竞争对手更有可能试图从公司招聘关键员工,而我们的高管在面临留住职位的不确定性时,可能会考虑其他机会。人力资源委员会将参与限制为那些在漫长而复杂的公司交易中需要全面支持和持续贡献的高管。
董事会通过了一项政策,要求股东批准高管离职协议,这些协议提供的福利通常超过被任命的高管工资加年度激励性薪酬总和的2.99倍。人力资源委员会定期审查我们薪酬同级组中公司控制协议实践的变化。根据这项审查,人权委员会选择向其提供控制协议变更的新高级管理人员的市盈率为2.0倍,而不是2.99倍,潜在的任何新首席执行官除外,但人力资源委员会并未降低现任高级管理人员的倍数。因此,所有被提名的高管都有2.99份控制权变更协议,除了斯劳特,她有2.0份多重协议。每项协议都包括一个“双重触发机制”,这意味着只有在控制权发生变更并在控制权变更后两年内非自愿终止或推定终止的情况下,才会向受保护的执行干事提供遣散费和福利。
该公司的控制变更协议没有提供消费税的税收总额。
长期激励性薪酬也可能与控制权的变化有关。所有流通股和RSU奖励都有控制权条款的双重触发变化。如果一名高管在符合条件的控制权变更后一年内被终止聘用,例如由公司无故终止或由高管出于充分理由终止,则该高管的所有已发行业绩股票和RSU将被授予。绩效股票将按目标绩效分数支付。
因管理层变动而终止雇用的执行干事的其他报酬和福利,与下述因合并、重组或裁员而终止雇用的行政干事的报酬和福利一致。
其他雇佣分居。公司有一项高管离职计划,该计划为公司选定的高级管理人员(包括已同意其条款的指定高管)提供遣散费福利,这些条款包括保密、非邀约、合作和非贬损义务。管理人员仍有资格获得下文所述的一般离职计划下的福利;但是,根据高管离职计划提供的任何福利将被扣减根据一般离职计划提供的任何金额。触发高管离职计划福利的原因是辞职或非自愿终止。根据高管离职计划,我们被任命的高管的福利包括继续支付一倍于其基本工资的薪酬和一年以上的目标年度奖励,条件是高管同意放弃对本公司的索赔,并在一年内不与本公司竞争。
AEP还维持着一项基础广泛的一般离职计划,如果所有员工(包括被任命的高管)因合并、重组或裁员而被解雇,该计划每年向所有员工(上限为52周)提供两周的基本工资,但须遵守员工同意向AEP提出索赔的协议。此外,一般离职计划下的福利包括再安置服务和以在职雇员比率计算最多12个月的医疗福利;然后,按公司补贴的退休人员比率计算,直至65岁的雇员(I)在2014年1月1日之前最后受雇或重新受雇,(Ii)在终止雇用时年满50岁,以及(Iii)根据一般健康计划的条款,不符合退休资格(目前,适用于在2014年1月1日之前受雇或重新受雇且在终止时至少年满55岁且已满10年的雇员)。
被点名的高管(和其他员工)如果在6月30日之后退休(在年满55岁并至少服务10年之时或之后),仍有资格获得年度激励奖,反映他们工作的部分时间,除非他们的解雇是在会导致根据高管离职计划或基础广泛的一般离职计划提供福利的情况下终止的。在这种情况下,他们可能有资格获得遣散费福利,但没有资格获得离职当年的年度奖励。
在参与者死亡的情况下,每年向参与者的遗产支付奖励补偿。
如果参与者在年满55岁并至少服务10年时或之后退休,或如果参与者被遣散,则按比例分配的未偿还绩效股票在其绩效期间内至少六个月内授予,这被定义为非因故终止雇佣关系。在参与者死亡的情况下,按比例分配的部分已发行业绩股票和所有已发行的RSU也将归属于参与者的受益人。按比例分摊的业绩股票将在业绩期间结束前不支付,并将继续受所有业绩目标的制约。
如果执行干事因重组、合并或裁员而被停职或退休(在年满55岁时或之后,至少有五年的AEP服务),他们还有权获得12个月的持续财务咨询服务。如果他们去世,他们的配偶或遗产执行人将有资格享受这项福利。
其他薪酬信息
股权要求。人力资源委员会认为,将被任命的高管的大部分财务奖励与公司的长期成功联系起来,使他们获得与公司股东类似的股份,并鼓励有利于股东的管理战略。因此,人力资源委员会要求某些官员(截至2022年2月1日为66名高管)积累和持有特定数量的AEP普通股或股票等价物。首席执行官的股权要求是基本工资的六倍,其他被点名的高管的要求是他们各自基本工资的三倍。截至2022年2月1日,每一位被任命的高管都满足了他或她的股权要求,除了斯劳特,随着她于2021年1月1日晋升为首席财务官,她的股权要求从工资的一倍提高到三倍。
股权保留(持有期)。在行政人员未能满足其股权要求的任何时候,根据LTIP授予的业绩股票将强制递延至AEP职业股票,以满足其股权要求。直到高管在AEP的雇佣结束后,才向他们支付AEP职业股票。如果高管在生效之日起五年内没有达到其股权要求,或随后低于该要求,人力资源委员会还可以要求该高管将其年度激励薪酬奖励的一部分推迟到AEP职业股票中。
返还激励性薪酬。本公司的激励性薪酬追回政策,通常被称为“追回”政策,规定我们的高管和某些其他高级管理人员须接受“无过错”的追回。董事会可追讨奖励薪酬,不论行政人员的行为是否涉及失当行为。董事会认为,在根据某一案件的事实和情况行使其酌处权的前提下,在下列情况下,应向公司偿还奖励薪酬:
·这类激励性薪酬是由一名执行人员获得的,而支付或奖励是以实现财务或其他结果为前提的,而这些结果后来被实质性地重述或更正,以及
·如果业绩是根据这种重述或更正的财务或其他结果计算的,这种激励性薪酬将大大降低。
人力资源委员会已指示公司设计和管理其所有激励性薪酬计划,以确保公司有能力获得此类补偿。AEP还可以保留之前计入高管的任何递延薪酬。这项报销权利是对AEP因行为不端而可能不得不寻求报销或此类其他补救措施的任何和所有其他权利的补充,而不是取代。
首席执行官和薪酬顾问在确定高管薪酬方面的作用。人力资源委员会邀请首席执行官出席人力资源委员会会议。人力资源委员会定期召开执行会议,管理层不在场。
在2021年期间,这位首席执行官指派了AEP的高级副总裁兼首席人力资源官以及AEP的董事-薪酬和高管福利来支持人力资源委员会。这些人与人力资源委员会主席、首席执行官和人力资源委员会的独立薪酬顾问(目前为Meridian Compensation Partners LLC)密切合作,研究和开发所需信息,准备会议材料,执行人力资源委员会的行动,并按照人力资源委员会确定的目标管理公司的高管薪酬和福利计划。在人力资源委员会会议之前,与首席执行官、子午线和人力资源委员会主席举行会议,以审查和最终确定议程和会议材料。
首席执行官经常在人力资源委员会的会议上讨论他对公司的战略愿景和方向,Merdian出席了会议。同样,在人力资源委员会与出席会议的首席执行官举行会议期间,Merdian会根据首席执行官的战略愿景和方向,定期讨论薪酬战略的替代方案。人力资源委员会认为,这种公开对话和思想交流对于制定和实施成功的高管薪酬战略非常重要。
首席执行官与人力资源委员会讨论其他被任命的高管的个人表现,并向人力资源委员会建议他们的薪酬。首席执行官在薪酬预算和激励目标方面有大量投入。这位首席执行官在制定外部高管职位候选人的聘用要约方面也有大量的投入。然而,人力资源委员会必须批准人力资源委员会薪酬审查小组中主管人员和其他职位的所有薪酬和雇用提议,该小组由人力资源委员会确定,目前由20个行政职位组成。
内幕交易、套期保值和质押。公司的内幕交易政策禁止董事、高管和所有员工通过卖空和使用期权、认股权证、看跌期权和看涨期权或类似工具来对冲其持有的AEP股票。该政策还禁止董事和高管将AEP股票作为任何贷款的抵押品。
补偿的减税。虽然人力资源委员会考虑扣减薪酬,但我们高管薪酬计划的主要目标是吸引、留住、激励和奖励关键员工,并将薪酬与绩效挂钩。因此,人力资源委员会保留在其认为适当时提供超过扣减限额的补偿的能力。
人力资源委员会报告
会员资格和独立性。董事会已决定,人力资源委员会的每位成员均为独立的董事成员,定义见纳斯达克上市标准。根据董事规则16b-3的规定,人力资源委员会的每位成员也是“非雇员美国证券交易委员会”。人力资源委员会成员参加职业发展培训,这些培训涉及与上市公司薪酬委员会特别相关的主题。
功能和流程。在履行其职责时,人力资源委员会在2021年处理了AEP的人力资源和高管薪酬方案和做法的许多方面,包括:
·为执行干事制定年度和长期业绩目标;
·评估首席执行官、其他执行干事和公司相对于既定业绩目标的业绩;
·根据董事会成员、AEP高级管理层和监督AEP外部审计的审计公司合伙人的书面意见对首席执行官进行评估;
·确定执行干事基本工资、年度激励性薪酬和长期股权薪酬的组合;
·评估2021年的竞争力,并相对于AEP的薪酬同行小组或其他适用的基准,为所有被点名的高管和其他高管职位提出2022年的目标薪酬;
·审查和批准被任命的执行干事的基本工资、目标年度和长期奖励奖励机会、年度奖励奖励支出和长期奖励奖励支出,首席执行官除外,由独立董事审查和批准;
·审查高级管理层继任和人才发展计划;
·评估薪酬和其他人力资本风险;
·审查和批准对AEP遣散费计划和控制协议的更改;
·审查公司的多元化计划和结果;
·审查公司的员工安全努力和成果;以及
·通过员工调查结果审查AEP的文化和员工敬业度。
在制定业绩目标时,人力资源委员会除了考虑AEP股东的利益外,还会考虑AEP其他主要利益相关者的利益,如AEP的客户、员工、我们所在的社区和债务持有人。
人力资源委员会的独立薪酬顾问。人力资源委员会委托Meridian就AEP的高管薪酬和福利计划及做法提供建议。人力资源委员会可以在不经管理层批准的情况下保留和终止顾问和顾问,并拥有批准其费用的唯一权力。在其他任务中,Meridian提供年度高管薪酬研究,并报告电力公用事业行业和整个美国行业的当前高管薪酬和福利趋势。
人力资源委员会每年评估和讨论其高管薪酬顾问的独立性。除了为人力资源委员会和公司治理委员会提供董事薪酬方面的工作外,Meridian没有向AEP提供任何服务。人权事务委员会的结论是,Meridian是独立的,Meridian提供的工作没有引起任何利益冲突。
人力资源委员会还每年评估其高管薪酬顾问的业绩和客观性。人力资源委员会定期与Meridian举行高管会议,以帮助确保他们获得全面和独立的建议。
在履行其监督责任时,人力资源委员会审查并与管理层讨论了本委托书中提出的薪酬讨论和分析。基于审查和这些讨论,人力资源委员会建议董事会将薪酬讨论和分析包括在本委托书中,并以引用的方式纳入公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告。
人力资源委员会成员(1)
Sara Martinez Tucker,主席
J.Barnie Beasley,Jr.
托马斯·E·霍格林
奥利弗·G·理查德,III
(1)在福克先生当选为董事并随后被任命为人力资源委员会成员之前,人力资源委员会的报告得到了人力资源委员会的批准。
高管薪酬
薪酬汇总表
下表提供了关于我们的首席执行官、首席财务官和其他三名薪酬最高的高管的薪酬的汇总信息,我们将他们统称为被任命的高管。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名称和负责人 职位 | | 年 | | 薪金(元)(1) | | 奖金(美元) | | 股票大奖 ($)(2) | | 非股权 激励 平面图 补偿 ($)(3) | | 改变 养老金价值 和不合格 延期 补偿 收益 ($)(4) | | 所有其他 补偿 ($)(5) | | 总计(美元) |
尼古拉斯·K·艾金斯 | | | | | | | | | | | | | | | | |
董事会主席兼首席执行官 | | 2021 | | 1,515,808 | | | | | 9,976,149 | | | 2,850,000 | | | 461,732 | | | 247,526 | | | 15,051,215 | |
| 2020 | | 1,521,615 | | | — | | | 9,615,116 | | | 3,500,000 | | | 698,612 | | | 168,091 | | | 15,503,434 | |
| 2019 | | 1,475,654 | | | — | | | 8,775,003 | | | 3,600,000 | | | 530,151 | | | 111,628 | | | 14,492,436 | |
朱莉娅·A·斯劳特 | | | | | | | | | | | | | | | | |
执行副总裁兼首席财务官 | | 2021 | | 602,308 | | | | | 1,628,789 | | | 637,350 | | | 76,622 | | | 58,042 | | | 3,003,111 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
丽莎·M·巴顿 | | | | | | | | | | | | | | | | |
执行副总裁兼首席运营官 | | 2021 | | 803,077 | | | | | 2,443,104 | | | 890,000 | | | 165,173 | | | 88,143 | | | 4,389,497 | |
| 2020 | | 665,077 | | | — | | | 1,620,475 | | | 856,000 | | | 206,833 | | | 81,600 | | | 3,429,985 | |
| 2019 | | 588,254 | | | — | | | 3,238,802 | | | 825,000 | | | 173,781 | | | 67,799 | | | 4,893,636 | |
大卫·M·范伯格 | | | | | | | | | | | | | | | | |
执行副总裁、总法律顾问兼秘书 | | 2021 | | 696,669 | | | | | 1,527,000 | | | 690,000 | | | 93,625 | | | 98,652 | | | 3,105,946 | |
| 2020 | | 699,339 | | | — | | | 1,512,527 | | | 847,000 | | | 235,404 | | | 81,738 | | | 3,376,008 | |
| 2019 | | 677,596 | | | — | | | 1,445,289 | | | 865,000 | | | 173,983 | | | 73,436 | | | 3,235,304 | |
查尔斯·E·泽布拉 | | | | | | | | | | | | | | | | |
负责投资组合优化的执行副总裁 | | 2021 | | 579,219 | | | | | 1,323,341 | | | 640,000 | | | 42,921 | | | 71,745 | | | 2,657,226 | |
| 2020 | | 581,439 | | | | | 1,296,404 | | | 750,000 | | | 240,209 | | | 75,083 | | | 2,943,135 | |
| 2019 | | 557,135 | | | | | 1,135,625 | | | 803,000 | | | 297,859 | | | 65,569 | | | 2,859,188 | |
布莱恩·X·蒂尔尼 | | | | | | | | | | | | | | | | |
前战略执行副总裁 | | 2021 | | 410,000 | | | — | | | 2,675,947 | | | — | | | — | | | 732,507 | | | 3,818,454 | |
| 2020 | | 826,308 | | | — | | | 2,160,666 | | | 1,050,000 | | | 422,536 | | | 107,217 | | | 4,566,727 | |
| 2019 | | 793,039 | | | — | | | 4,064,681 | | | 1,088,000 | | | 470,138 | | | 95,560 | | | 6,511,418 | |
马克·C·麦卡洛 | | | | | | | | | | | | | | | | |
负责能源交付的前执行副总裁 | | 2021 | | 322,327 | | | — | | | 1,823,341 | | | — | | | — | | | 1,115,159 | | | 3,260,827 | |
| 2020 | | 559,269 | | | — | | | 1,296,404 | | | 750,000 | | | 312,789 | | | 72,765 | | | 2,991,227 | |
| 2019 | | 542,077 | | | — | | | 1,238,820 | | | 735,000 | | | 373,010 | | | 61,841 | | | 2,950,748 | |
(1)薪金一栏中的数额由所示年度的管理人员薪金组成,其中包括2021年的261天薪金。这比一年中260个日历工作日和假期的标准多了一天。
(2)本栏所列金额反映根据FASB ASC第718主题计算的授予日公允价值合计的业绩股、限制性股票单位(RSU)和根据我们的长期激励计划授予的非限制性股票。有关计算这些金额时使用的相关假设的讨论,请参阅我们截至2021年12月31日的Form 10-K中包含的合并财务报表的附注15。已变现股份的数目和履约股份的价值(如有)将视乎公司在三年履约期间的表现而定。潜在派息的范围从目标业绩股票数量的0%到200%,外加任何股息等价物。2021年和2020年业绩股票的价值将基于三个衡量标准:董事会批准的累计每股营业收益指标(累计每股收益50%)、总股东回报指标(相对TSR 40%)和无碳产能组合(无碳产能10%)。2019年业绩股的价值将基于两个同等加权的衡量标准:董事会批准的累计每股营业收益衡量标准(Cumulative EPS)和股东总回报衡量标准(相对TSR)。基于累计每股收益的2021、2020和2019年业绩股票的授予日期公允价值是根据FASB ASC主题718计算的,并根据AEP普通股在授予日期的收盘价计算。根据授予日累计每股收益计算的2021年业绩股票的最高应付金额为:艾金斯先生7,350,035美元;斯劳特女士1,200,060美元;巴顿女士1,800,012美元;范伯格先生1,125,066美元;泽布拉先生975,000美元;蒂尔尼先生1,500,036美元;以及975美元。, 1000美元给麦卡洛先生。根据无碳产能计算的2021年绩效股票的最高应付金额为:艾金斯1,470,007美元;斯劳特240,012美元;巴顿360,002美元;范伯格225,013美元;泽布拉195,000美元;蒂尔尼300,007美元;麦卡洛195,000美元。根据FASB ASC主题718,截至授予日期,基于相对TSR的2021绩效股票的授予日期公允价值使用蒙特卡洛模型计算。由于基于相对TSR的业绩份额受制于FASB ASC主题718中定义的市场条件,因此它们在授予日期没有与表中所示授予日期公允价值不同的最大值。取而代之的是,最大值被计入授予日期公允价值的计算中。2019年业绩股实现的价值包括在期权行使和2021年归属股票表中。
(3)本栏所列金额反映了所示年度支付的年度奖励薪酬。
(4)本栏所列金额是由于按与本公司财务报表所用假设一致的利率及死亡率假设厘定的AEP合格及非合格固定收益退休金计划下,获指名行政人员的每项综合福利的精算值增加所致。蒂尔尼和麦卡洛的负值分别为404,033美元和269,258美元
在“薪酬汇总表”中替换为0美元。这些负值是由于他们在2021年期间从公司离职造成的,这导致取消了根据这些计划未来几年符合条件的收入所应获得的预计福利。有关更多信息,请参阅2021年养恤金福利表和相关脚注。有关假设的讨论,请参阅我们的Form 10-K截至2021年12月31日的年度合并财务报表附注8。被点名的高管都没有从递延薪酬中获得优惠或高于市场的收入。
(5)“2021年所有其他报酬”一栏中显示的数额包括:(A)公司对公司退休储蓄计划的供款相匹配,(B)公司对公司补充退休储蓄计划的供款相匹配,(C)额外津贴,(D)假期支出和(E)遣散费。下表列出了这些项目的2021年值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
类型 | | 尼古拉斯·K。 艾金斯 | | 朱莉娅·A。 斯劳特 | | 丽莎·M。 巴顿 | | 大卫M. 范伯格 | | 查尔斯·E。 斑马 | | 布莱恩·X·蒂尔尼 | | 马克·C·麦卡洛 |
退休储蓄计划匹配 | | $ | 13,050 | | | $ | 13,050 | | | $ | 13,050 | | | $ | 13,050 | | | $ | 13,050 | | | $ | 13,050 | | | $ | 13,050 | |
补充退休储蓄计划匹配 | | 212,400 | | | 31,272 | | | 61,373 | | | 56,295 | | | 46,665 | | | 53,097 | | | 35,468 | |
额外津贴 | | 22,076 | | | 13,720 | | | 13,720 | | | 29,307 | | | 12,030 | | | 6,360 | | | 6,804 | |
假期支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,000 | | | 60,837 | |
遣散费 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 619,000 | | | 999,000 | |
总计 | | $ | 247,526 | | | $ | 58,042 | | | $ | 88,143 | | | $ | 98,652 | | | $ | 71,745 | | | $ | 732,507 | | | $ | 1,115,159 | |
(6)斯劳特女士的薪酬仅限于她担任本公司高管的那几年。
2021年提供的额外福利包括:财务咨询和纳税准备服务,对艾金斯来说,还包括董事的跟团旅游意外保险费。当活动门票不是用于商业目的时,执行干事也可以偶尔个人使用这种门票;但是,不会产生相关的增量成本。有时,执行官员可能会收到赞助活动的第三方的传统礼物(受我们关于利益冲突的政策的约束)。
Akins先生已经签订了一项飞机分时协议,允许他每年在有限的时间内使用我们的公司飞机供个人使用。飞机分时协议要求Akins先生根据联邦航空管理局条例规定的限制,向公司偿还他个人使用公司飞机的费用。Akins先生向公司偿还了与飞机分时租赁协议下的个人航班有关的所有增加的费用,包括燃料、油、机库费用、机组人员差旅费、餐饮、着陆费和其他增加的机场费用。因此,“薪酬汇总表”中不会显示这些金额的值。如果飞机在接阿金斯先生之前或在他乘私人飞机降落到目的地之前或之后是空的,空飞行的成本包括在阿金斯先生补偿给公司的增量成本中。由于AEP飞机主要用于商业目的,我们不包括不随使用情况变化的固定成本,如折旧和飞行员工资。
2021年基于计划的奖项的授予
下表提供了2021年授予我们每位被任命的执行干事的基于计划的奖励的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 估计的未来 非股权下的支出 奖励计划奖(1) | | 估计的未来 项下的支出 股权激励计划 奖项(3) | | 所有其他 库存 奖项: 数量 的股份 库存或 单位 (#)(6) | | 授予日期 公允价值 的库存 和选项 奖项 ($)(7) |
名字 | | 格兰特 日期 | | 阀值 ($) | | 目标 ($) | | 极大值 ($)(2) | | 阀值 (#)(4) | | 目标 (#) | | 极大值 (#)(5) | |
尼古拉斯·K·艾金斯 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年年度激励薪酬计划 | | | | — | | | 2,114,000 | | | 5,285,000 | | | | | | | | | | | |
2021年-2023年业绩股 | | 2/15/21 | | | | | | | | 11,688 | | | 93,500 | | | 187,000 | | | | | 7,526,190 | |
2021年限售股单位 | | 2/15/21 | | | | | | | | | | | | | | 31,166 | | | 2,449,959 | |
朱莉娅·A·斯劳特 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年年度激励薪酬计划 | | | | — | | | 477,538 | | | 1,193,845 | | | | | | | | | | | |
2021年-2023年业绩股 | | 2/15/21 | | | | | | | | 1,908 | | | 15,266 | | | 30,532 | | | | | 1,228,821 | |
2021年限售股单位 | | 2/15/21 | | | | | | | | | | | | | | 5,088 | | | 399,968 | |
丽莎·M·巴顿 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年年度激励薪酬计划 | | | | — | | | 678,169 | | | 1,695,423 | | | | | | | | | | | |
2021年-2023年业绩股 | | 2/15/21 | | | | | | | | 2,862 | | | 22,898 | | | 45,796 | | | | | 1,843,152 | |
2021年限售股单位 | | 2/15/21 | | | | | | | | | | | | | | 7,632 | | | 599,952 | |
大卫·M·范伯格 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年年度激励薪酬计划 | | | | — | | | 520,500 | | | 1,301,250 | | | | | | | | | | | |
2021年-2023年业绩股 | | 2/15/21 | | | | | | | | 1,789 | | | 14,312 | | | 28,624 | | | | | 1,152,030 | |
2021年限售股单位 | | 2/15/21 | | | | | | | | | | | | | | 4,770 | | | 374,970 | |
查尔斯·E·泽布拉 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年年度激励薪酬计划 | | | | — | | | 461,600 | | | 1,154,000 | | | | | | | | | | | |
2021年-2023年业绩股 | | 2/15/21 | | | | | | | | 1,550 | | | 12,403 | | | 24,806 | | | | | 998,367 | |
2021年限售股单位 | | 2/15/21 | | | | | | | | | | | | | | 4,134 | | | 324,974 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年基于计划的奖项的授予(续) |
| | | | 估计的未来 非股权下的支出 奖励计划奖(1) | | 估计的未来 项下的支出 股权激励计划 奖项(3) | | 所有其他 库存 奖项: 数量 的股份 库存或 单位 (#)(6) | | 授予日期 公允价值 的库存 和选项 奖项 ($)(7) |
名字 | | 格兰特 日期 | | 阀值 ($) | | 目标 ($) | | 极大值 ($)(2) | | 阀值 (#)(4) | | 目标 (#) | | 极大值 (#)(5) | |
布莱恩·X·蒂尔尼 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年年度激励薪酬计划 | | | | — | | | 338,092 | | | 845,230 | | | | | | | | | | | |
2021年-2023年业绩股 | | 2/15/21 | | | | | | | | 2,385 | | | 19,082 | | | 38,164 | | | | | 1,535,987 | |
2021年限售股单位 | | 2/15/21 | | | | | | | | | | | | | | 6,360 | | | 499,960 | |
非限售股 | | | | | | | | | | | | | | | | 7,506 | | | 640,000 | |
马克·C·麦卡洛 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年年度激励薪酬计划 | | | | — | | | 379,474 | | | 948,685 | | | | | | | | | | | |
2021年-2023年业绩股 | | 2/15/21 | | | | | | | | 1,550 | | | 12,403 | | | 24,806 | | | | | 998,367 | |
2021年限售股单位 | | 2/15/21 | | | | | | | | | | | | | | 4,134 | | | 324,974 | |
非限售股 | | 7/30/21 | | | | | | | | | | | | | | 5,674 | | | 500,000 | |
(1)代表2021年年度激励薪酬计划(ICP)下的潜在支出。Tierney先生和McCullough先生在他们有资格享受一般离职计划或高管离职计划福利的情况下,在他们终止雇佣时,没有资格获得2021年国际比较方案奖励。
(2)本栏所列金额为每位指定执行干事的目标奖励的250%,这是根据《比较方案》向任何雇员个人支付的最高金额,最高可达目标分数的200%。
(3)代表根据我们的长期激励计划授予的2021-2023年绩效期间的绩效股票。这些奖励通常在三年绩效期限结束时授予,基于我们达到指定的绩效衡量标准。业绩股的数量不包括可能因股息抵免而应计的额外股份。
(4)“门槛”栏所列数额相当于每位指定执行干事目标报酬的12.5%。这是每股营业收益指标的加权平均门槛,门槛业绩的支付率为25%,权重为50%,其他指标(50%权重)的门槛业绩支付率为0%。然而,每股营业收益门槛并不保证最低派息,因为如果没有达到门槛业绩,得分将是目标的0%。
(5)本栏中显示的金额代表每个被提名的执行干事的目标奖励的200%,这是2021-2023年绩效股票的最高总分数。
(6)包括根据长期激励计划授予的限制性股票单位。这些奖项一般在2022年5月1日、2023年5月1日和2024年5月1日分三次等额发放。限制性股票单位的数量不包括可能因股息抵免而应计的额外单位。本栏亦包括根据一般遣散费、股票奖励及解除所有索偿协议的条款,于蒂尔尼先生受雇终止时授予的非限制性股份,以及根据遣散费、股票奖励、解除所有索偿及竞业禁止协议(统称为“遣散费协议”)的条款,于麦卡洛先生受雇终止时获授的非限制性股份。
(7)金额代表绩效股、限制性股票单位和非限制性股票的授予日期公允价值,根据FASB ASC主题718计量,利用我们截至2021年12月31日的财政年度综合财务报表附注15中讨论的假设。实际获得的绩效股票数量将取决于AEP在2021年至2023年绩效期间的表现,可能从目标奖励的0%到200%加上股息不等。最终获得的业绩股票的价值将基于三个衡量标准:相对于董事会批准的目标的每股累计运营收益衡量标准(累计每股收益-50%权重)、相对总股东回报衡量标准(相对TSR-40%权重)、无碳发电能力组合(无碳产能-10%权重)以及支付奖励时的股息信用和AEP股票价值。蒂尔尼和麦卡洛在2021年获得的按比例分配给他们的绩效股票和限制性股票单位在他们终止雇佣时被取消。这部分按比例反映了从2021年1月1日到他们终止雇用之日的整月数除以每项奖励的归属期内的整月数。具体地说,授予蒂尔尼先生的30%的业绩股份和3440%的限制性股票单位以及授予McCullough先生的2936%的业绩股份和3340%的限制性股票单位被取消。剩余的业绩股份已归属,并将保持流通股,直至三年业绩期满为止, 何时将以与持续参与者相同的方式计分和支付。其余的限制性股票单位和所有非限制性股票是在蒂尔尼和麦卡洛先生根据各自的离职协议条款终止雇佣时归属和支付的。
2021年财政年终未偿还股权奖
下表提供了被任命的高管在2021年12月31日持有的限制性股票单位和业绩股票的信息。被任命的高管没有任何未偿还的股票期权。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 股票大奖 |
尚未归属的股份或股票单位数(#) | 尚未归属的股份或股额单位的市值(美元) | 股权激励计划奖励:未归属的未赚取股份、单位或其他权利的数量(#)(1) | 股权激励计划奖励:未归属的未赚取股份、单位或其他权利的市值或派息价值($)(2) |
尼古拉斯·K·艾金斯 | | | | |
2020-2022年业绩股(3) | | | 136,794 | | 12,170,562 | |
2021年至2023年业绩股(3) | | | 191,970 | | 17,079,571 | |
2019年限售股单位(四) | 9,786 | | 870,660 | | | |
2020只限制性股票单位(5) | 15,197 | | 1,352,077 | | | |
2021只限售股(6) | 31,994 | | 2,846,506 | | | |
朱莉娅·A·斯劳特 | | | | |
2020-2022年业绩股(3) | | | 6,380 | | 567,629 | |
2021年至2023年业绩股(3) | | | 31,344 | | 2,788,676 | |
2019年限售股单位(四) | 478 | | 42,528 | | | |
2020只限制性股票单位(5) | 708 | | 62,991 | | | |
2021只限售股(6) | 5,223 | | 464,690 | | | |
限制性股票单位(7) | 98 | | 8,719 | | | |
丽莎·M·巴顿 | | | | |
2020-2022年业绩股(3) | | | 23,054 | | 2,051,114 | |
2021年至2023年业绩股(3) | | | 47,014 | | 4,182,836 | |
2019年限售股单位(四) | 1,381 | | 122,868 | | | |
2020只限制性股票单位(5) | 2,561 | | 227,852 | | | |
2021只限售股(6) | 7,835 | | 697,080 | | | |
限制性股票单位(8) | 10,363 | | 921,996 | | | |
大卫·M·范伯格 | | | | |
2020-2022年业绩股(3) | | | 21,520 | | 1,914,634 | |
2021年至2023年业绩股(3) | | | 29,384 | | 2,614,294 | |
2019年限售股单位(四) | 1,611 | | 143,331 | | | |
2020只限制性股票单位(5) | 2,390 | | 212,638 | | | |
2021只限售股(6) | 4,897 | | 435,686 | | | |
查尔斯·E·泽布拉 | | | | |
2020-2022年业绩股(3) | | | 18,444 | | 1,640,963 | |
2021年至2023年业绩股(3) | | | 25,466 | | 2,265,710 | |
2019年限售股单位(四) | 1,266 | | 112,636 | | | |
2020只限制性股票单位(5) | 2,049 | | 182,300 | | | |
2021只限售股(6) | 4,244 | | 377,589 | | | |
布莱恩·X·蒂尔尼 | | | | |
2020-2022年业绩股(3) | | | 15,370 | | 1,367,469 | |
2021年至2023年业绩股(3) | | | 6,530 | | 580,974 | |
马克·C·麦卡洛 | | | | |
2020-2022年业绩股(3) | | | 9,734 | | 866,034 | |
2021年至2023年业绩股(3) | | | 4,952 | | 440,579 | |
(1)根据适用的美国证券交易委员会规则,本栏中报告的业绩股数量是可发行的业绩股的最大数量(2021年12月31日已发行业绩股的200%),因为2021年12月31日归属的业绩股的业绩高于目标。然而,归属时计入的实际业绩股票数量将基于AEP在适用的3年期间的实际业绩。
(2)根据适用的美国证券交易委员会规则,由于2021年12月31日归属的业绩股票的业绩高于目标,因此本专栏报告的业绩股票的市值是通过将美国环保署普通股于2021年12月31日的收盘价(88.97美元)乘以前一专栏中提出的可发行业绩股票的最高数量来计算的。然而,归属时计入的实际业绩股票数量将基于AEP在适用的3年期间的实际业绩。
(3)AEP的做法是在每年年初授予绩效股票,期限为3年。这就产生了连续3年业绩期间重叠的奖励。这些奖项一般在三年表演期结束时授予。2019年至2021年业绩期间授予的业绩股票,包括相关股息信用,于2021年12月31日归属,并显示在下表中的期权行使和2021年归属股票。所显示的2020-2022年和2021-2023年业绩期间的奖励包括由股息再投资产生的业绩份额,这些红利遵守与相关奖励相同的业绩标准。
(4)这些限制性股票单位于2019年2月18日授予,在高管继续任职的情况下,一般将于2022年5月1日授予。显示的金额包括股息再投资产生的限制性股票单位。
(5)这些限制性股票单位于2020年2月17日授予,一般将在高管继续任职的情况下,于2022年5月1日和2023年5月1日分两次等额授予。显示的金额包括股息再投资产生的限制性股票单位。
(6)这些限制性股票单位于2021年2月15日授予,一般将在高管继续受雇的情况下,于2022年5月1日、2023年5月1日和2024年5月1日分三次等额授予。显示的金额包括股息再投资产生的限制性股票单位。
(7)这些限制性股票单位于2019年8月20日授予,作为对斯劳特女士对成功收购Sempra Energy风能资产的贡献的认可和奖励,这加速了AEP减少二氧化碳排放的承诺。奖项。这些奖励将于2022年10月1日生效,但以执行干事的续聘为准。显示的金额包括股息再投资产生的限制性股票单位。
(8)这些限制性股票单位于2019年2月18日被授予留任奖励,并于2022年5月1日授予高管续聘。显示的金额包括股息再投资产生的限制性股票单位。
2021年期权行权和股票归属
下表提供了前几年授予我们的指定高管的2021年业绩股票和2021年限制性股票单位以及前高管终止雇佣时授予的非限制性股票的信息。被点名的高管在2021年没有行使任何股票期权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期权大奖 | | 股票大奖 |
名字 | | 行使时获得的股份数量(#) | | 行使时实现的价值(美元) | | 归属时获得的股份数量(#)(1) | | 归属实现的价值(美元)(2) |
尼古拉斯·K·艾金斯 | | — | | | — | | | 118,219 | | | $ | 10,510,775 | |
朱莉娅·A·斯劳特 | | — | | | — | | | 5,846 | | | $ | 519,031 | |
丽莎·M·巴顿 | | — | | | — | | | 27,126 | | | $ | 2,409,674 | |
大卫·M·范伯格 | | — | | | — | | | 19,580 | | | $ | 1,740,823 | |
查尔斯·E·泽布拉 | | | | | | 15,100 | | | $ | 1,342,571 | |
布莱恩·X·蒂尔尼 | | | | | | 46,257 | | | $ | 4,067,557 | |
马克·C·麦卡洛 | | | | | | 22,128 | | | $ | 3,498,246 | |
(1)本栏包括2021年12月31日归属的2019-2021年业绩期间的业绩股和相关股息等价物:艾金斯先生90,642股;斯劳特女士4,425股;巴顿女士12,797股;范伯格先生14,929股;泽布拉先生11,731股;蒂尔尼先生17,773股;麦卡洛先生11,020股。本专栏还包括在2021年5月1日授予的以下RSU:艾金斯先生27577人;斯洛特女士1421人;巴顿女士14329人;范伯格先生4651人;泽布拉先生3369人;蒂尔尼先生16738人;麦卡洛先生3847人。它还包括根据蒂尔尼和麦卡洛先生各自的离职协议,在他们终止雇佣时授予他们的7,506股和5,674股非限制性股票。
(2)本栏包含的2019-2021年业绩股票的价值是通过将业绩股票数量乘以AEP普通股在2021年12月31日的收盘价计算得出的,即每股88.97美元。此列还包括在2021年5月1日归属的限制性股票单位的价值,计算方法是将归属单位数乘以AEP普通股在该日期的收盘价,即每股88.71美元
分享。这一栏还包括2021年7月1日根据蒂尔尼先生的离职协议归属或授予他的4,240股限制性股票单位和7,506股非限制性股票的价值,计算方法是将归属单位数乘以AEP普通股在该日的收盘价,即每股85.26美元。本栏还包括2021年7月30日根据他的离职协议归属或授予McCullough先生的1,587股限制性股票单位和5,674股非限制性股票的价值,计算方法是将归属单位数乘以AEP普通股在该日的收盘价,即每股88.12美元。这一栏还包括2019年8月20日授予斯劳特女士的98.37个RSU的价值,这些单位于2021年10月1日归属,其价值是将归属单位乘以AEP普通股在该日的收盘价(81.38美元)。
2019-2021年业绩股
于2021年12月31日授予的2019-2021年业绩期间的业绩股票。2019年至2021年绩效期间的综合得分为目标的102.9%。这些绩效衡量标准的最终分数计算如下图所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
绩效衡量标准 | | 阈值性能 | | 目标绩效 | | 极大值 派息 性能 | | 实际执行情况 | | 得分 | | 重量 | | 加权 得分 |
3年累计 每股收益 | | $12.407 (25%派息) | | $13.060 (100%派息) | | $13.713 (200%派息) | | $13.419 | | 155.0% | | 50% | | 77.5% |
3年合计 股东回报与 公用事业对等组返回 | | 第20次 百分位数 (0%派息) | | 第50位 百分位数 (100%派息) | | 第80位 百分位数 (200%派息) | | 第35次 百分位数 | | 50.7% | | 50% | | 25.4% |
合成结果 | | | | | | | | | | | | | | 102.9% |
2021年的养老金福利
下表提供了有关AEP养老金计划下我们指定的高管的养老金福利的信息。这些计划的具体条款如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 计划名称 | | 记入贷方的服务年数(#) | | 累计收益现值(美元)(1) | | 最近一次付款 财政年度(美元) | |
尼古拉斯·K·艾金斯 | | AEP退休计划 | | 39.6 | | | 880,738 | | | — | | |
| | CSW高管退休计划 | | 39.6 | | | 3,321,927 | | | — | | |
朱莉娅·A·斯劳特 | | AEP退休计划 | | 21.0 | | | 296,502 | | | — | | |
| | AEP补充福利计划 | | 21.0 | | | 375,019 | | | — | | |
丽莎·M·巴顿 | | AEP退休计划 | | 15.1 | | | 326,700 | | | — | | |
| | AEP补充福利计划 | | 15.1 | | | 733,762 | | | — | | |
大卫·M·范伯格 | | AEP退休计划 | | 10.7 | | | 216,135 | | | — | | |
| | AEP补充福利计划 | | 10.7 | | | 710,023 | | | — | | |
查尔斯·E·泽布拉 | | AEP退休计划 | | 23.7 | | | 718,038 | | | — | | |
| | AEP补充福利计划 | | 23.7 | | | 1,380,986 | | | — | | |
布莱恩·X·蒂尔尼 | | AEP退休计划 | | 23.1 | | | 545,355 | | | — | | |
| | AEP补充福利计划 | | 23.1 | | | 1,594,141 | | (2) | | — | | |
| | AEP补充离职退休计划 | | 23.1 | | | 17,775 | | (3) | | — | | |
马克·C·麦卡洛 | | AEP退休计划 | | 40.1 | | | — | | | 1,540,508 | | (4) | |
| | AEP补充福利计划 | | 40.1 | | | 1,059,314 | | (2) | | — | | |
(1)累计利益的现值是根据适用计划截至2021年12月31日的应计利益,以及除附注(2)和(3)所述外的下列假设(与AEP的财务报表中使用的假设一致):
·被提名的执行干事在正常退休年龄(65岁)退休,但ZeBula先生除外,他的福利按62岁计算,因为他有资格在达到该年龄时享受未减少的年金福利。蒂尔尼和麦卡洛在公司的雇佣关系于2021年7月结束,他们的福利基于他们的实际年龄和终止雇佣关系的补偿。
·被任命的高管在退休后立即开始支付福利(“应计福利”),对于蒂尔尼先生(其在本公司的雇佣关系于2021年7月终止),其AEP退休计划福利的支付从2021年12月31日开始。
·被点名的高管在2021年12月31日之前尚未开始支付其福利的年金福利的价值是根据他们假设退休年龄时的应计福利、根据AEP退休计划、AEP补充福利计划以及CSW高管退休计划和AEP补充退休计划分别假设的2.90%、2.75%和2.75%的折现率以及基于PRI-2012死亡率表假设的死亡率来确定的。基本死亡率是在退休人员死亡后使用临时遗属表从PRI-2012表中计算出来的,没有对合格养恤金福利进行任何领口调整,也没有对不符合条件的养恤金福利进行白领调整。死亡率的改善是使用MP-2021死亡率预测量表进行世代预测的。在该假定退休年龄的一次总付养恤金的价值是根据应计养恤金、2.51%的假定利率和根据当前国税局一次总付死亡率以及使用MP-2021死亡率预测表估计到退休之日的静态死亡率推算的假定死亡率来确定的。这些被点名的执行干事福利的现值,是通过使用等于上文本段为每个计划规定的假设贴现率的假设利率,将上述假定退休年龄的福利价值贴现到每个行政人员的当前年龄而确定的。
·对于AEP退休计划和AEP补充性离职退休计划,应计福利的现值是根据85%的一次性总付和15%的年金进行加权的,其基础是假设参与者按该比例选择这些福利选项。对于AEP补充福利计划和CSW高管退休计划,应计福利的现值基于100%一次性加权。
·蒂尔尼和麦卡洛分别于2021年7月1日和2021年7月30日退役。他们在AEP补充福利计划下的累算福利的现值是根据该计划的条款计算的截至其雇佣终止日期的次月第一个月的一笔款项,在两种情况下都是2021年8月1日,加上5个月的单利,年利率为4%,截至2021年12月31日。这些福利将分别在2022年2月1日和2022年7月1日左右支付给蒂尔尼先生和麦卡洛先生,并计入支付之日的利息。
(2)蒂尔尼和麦卡洛分别于2021年7月1日和2021年7月30日离职。他们在AEP补充福利计划下的累算福利的现值是根据该计划的条款计算的截至其雇佣终止日期的次月第一个月的一笔款项,在这两种情况下,均为2021年8月1日,加上5个月的单利,年利率为4%,至2021年12月31日。这些福利于2022年2月1日支付给蒂尔尼先生,并将于2022年7月1日支付给麦卡洛先生,在这两种情况下,都带有支付日期的利息。
(3)Tierney先生因公司重组而被终止聘用,当时他是一名高薪雇员,尚未达到AEP退休计划规定的提前退休年龄(55岁),但符合参加AEP补充离职退休计划的年龄和服务要求(至少50岁,服务至少10年)。蒂尔尼要从这项计划中获得福利,他还必须选择从AEP退休计划中获得年金福利,而他从该计划中获得的年金福利必须基于最终的平均工资公式,而不是现金余额公式。AEP补充退休计划下的应计权益现值为根据该计划条款于其65岁时应付的一笔款项的现值,并基于以下假设:(A)Tierney先生于2022年1月1日开始根据AEP退休计划以年金形式支付其权益,及(B)AEP退休计划下的现金结余公式计息利率维持于4%,直至Tierney先生65岁为止。如果蒂尔尼先生选择从2022年1月1日开始以年金的形式开始支付他在AEP退休计划下的福利,那么AEP补充离职退休计划将于2022年1月1日应向他支付的福利为104,161美元,外加截至该日期的利息。
(4)麦卡洛先生选择从2021年9月1日起一次性支付他在AEP退休计划下的福利。
概述。AEP为符合条件的员工维护符合税务条件和不符合条件的固定福利养老金计划。不合格的计划提供的福利不能在符合税务条件的计划下支付,因为国内税法对此类计划施加了限制。这些计划旨在为高管及其配偶提供退休收入,以及作为具有市场竞争力的总薪酬方案的一部分,提供具有市场竞争力的福利机会。
AEP退休计划。AEP退休计划是一种符合税务条件的固定福利养老金计划,根据该计划,福利通常通过参考现金余额公式来确定。AEP退休计划还包括中部和西南公司现金余额退休计划(CSW退休计划),该计划于2008年12月31日起合并到AEP退休计划中。截至2021年12月31日,每位被任命的高管都完全享有他们的AEP退休计划福利。
此外,自2000年12月31日以来连续参加AEP退休计划(但不包括CSW退休计划)的员工(“祖父AEP参与者”),包括ZeBula先生以及以前的Tierney和McCullough先生,仍有资格获得根据最终平均薪酬公式计算的替代养老金福利。根据这一最终平均薪酬公式,福利自2010年12月31日起冻结。
现金余额公式。根据现金余额公式,每个参与者都有一个账户,每年都会向该账户分配美元信用。
1.公司信用。每年,参与者的账户中都会记入一笔金额,相当于该年度支付给他们的工资和年度奖励的一个百分比。适用的百分比是根据参与者的年龄和服务年限确定的。下表显示了适用的百分比:
| | | | | | | | |
年龄加服务年限总和 | | 适用百分比 |
少于30 | | 3.0% |
30-39 | | 3.5% |
40-49 | | 4.5% |
50-59 | | 5.5% |
60-69 | | 7.0% |
70人或更多 | | 8.5% |
每年,美国国税局都会计算合格计划中可用于计算养老金福利的合格工资金额的限制。2021年的上限是29万美元。
2.利息学分。现金余额账户中的所有金额都按前一年11月30年期美国国债的平均利率计息,最低利率为4%。2021年的利率是4%。
最终平均薪酬公式。祖辈AEP参与者根据现金余额公式或最终平均薪酬公式获得福利,以提供较高福利的为准。二零一零年十二月三十一日,曾父AEP参与者的正常退休年龄的最终平均薪酬福利被冻结,即他们的最终平均薪酬公式福利不受参与者在该日期之后的服务或补偿影响。这一冻结的最终平均工资正常退休福利基于截至2010年12月31日的以下计算:参与者当时的服务年限乘以(I)参与者当时的高连续36个月基本工资(高36个月)的1.1%之和;以及(Ii)参与者当时的高36个月超过参与者适用的平均社会保障覆盖补偿的金额的0.5%之和。
如果祖辈AEP参与者继续受雇于AEP直至55岁,则根据最终平均工资公式,他们可能有权获得补贴的提前退休福利。根据最后平均工资公式应支付的提前退休福利,如果从62岁或更晚开始,则为未减少的正常退休年龄福利。对于参与者选择开始享受福利的62岁之前的每一年,提前退休福利都会减少3%。
AEP补充福利计划。AEP补充福利计划是一种不合格的固定福利养老金计划。它为合资格参与者提供的福利一般超过AEP退休计划提供的福利(不考虑CSW退休计划与AEP退休计划合并后所包括的条款),这些福利是在参与者终止雇佣时确定的。这些超额福利是根据上述AEP退休计划的条款计算的,并作了以下修改:(I)在冻结的最终平均薪酬公式中考虑了年度奖励薪酬;以及(Ii)不考虑《国税法》对年度薪酬和年度福利施加的限制。
参保人在其AEP退休计划福利或控制权发生变化之前,不会归属于其AEP补充计划福利。截至2021年12月31日,参与这一福利的每位指定高管(范伯格先生、泽布拉先生、蒂尔尼先生、麦卡洛先生和梅斯先生)。Barton和Sloat)完全归属于他们的AEP补充福利计划福利。
AEP补充离职退休计划。AEP补充性离职退休计划是一个不受限制的固定收益养老金计划,它跟踪或有福利的价值,该或有福利仅在AEP退休计划下非高薪员工在以下描述的情况下从公司被切断时才可用。该计划为AEP退休计划下符合条件的高额补偿AEP员工提供在有资格享受最终平均工资公式的补贴提前退休福利之前被切断的AEP员工,并获得接近补贴价值的一次性福利。这项福利只适用于那些符合以下所有要求的AEP祖辈员工:(1)在公司或其附属公司重组、合并或裁员直接导致的雇佣终止时,AEP退休计划将其归类为高薪员工;(2)在他或她的遣散日,该员工尚未达到AEP退休计划下的提前退休年龄,但已至少服务25年或至少已满50岁并已服务至少10年;(3)最终平均薪酬公式而不是现金余额公式在AEP退休计划下提供更大的年金福利;以及(4)员工选择年金支付形式。损失的提前退休补贴的一次性价值是根据AEP退休计划由AEP祖辈参与者选择的年金的福利开始日期计算的,并按AEP退休计划现金余额利息抵扣率计入利息,直到员工稍后达到65岁时支付给该员工。
蒂尔尼是唯一有资格根据AEP补充离职退休计划获得福利的被点名的高管。截至2021年12月31日,蒂尔尼先生符合上一段第(1)和(2)项所述的资格要求,但尚未达到第(3)和(4)项所述的要求。
CSW高管退休计划。CSW高管退休计划是一项不合格的固定收益养老金计划。它为符合资格的参与者提供的福利通常超过以前的CSW退休计划(已合并到AEP退休计划)在参与者终止雇佣时确定的条款所提供的福利。超额福利的计算不考虑《国税法》对年度补偿和年度福利的限制。截至2021年12月31日,艾金斯先生完全享有CSW高管退休计划福利。
2021年不合格延期补偿
概述。AEP维持不受限制的递延薪酬计划,允许符合条件的员工(包括被任命的高管)推迟收到部分基本工资、年度激励薪酬和业绩份额奖励。这些计划没有资金。参与者与公司签订了一项无担保的合同承诺,将从公司的一般资产中支付根据这些计划应支付的金额。AEP为符合条件的员工维护以下非限定递延报酬计划:
·美国电力系统补充退休储蓄计划;
·美国电力系统奖励补偿延期计划;以及
·美国电力系统股权要求计划(SORP)。
下表提供了在AEP的三个非限定递延薪酬计划下我们任命的高管的贡献、收入和余额的信息,这些计划将在下文进一步描述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 平面图 名字 | | 上一财年高管贡献(1)(美元) | | 上一财年注册人缴费(2)(美元) | | 上一财年总收入(3)(美元) | | 提款/分发合计(美元) | | 上一财年总结余(4)(元) |
尼古拉斯·K·艾金斯 | | SRSP | | 283,200 | | | 212,400 | | | 47,871 | | | — | | | 3,259,270 | |
| | ICDP | | — | | | — | | | 116,704 | | | — | | | 862,451 | |
| | SORP | | — | | | — | | | 1,079,137 | | | — | | | 11,178,635 | |
朱莉娅·A·斯劳特 | | SRSP | | 41,695 | | | 31,272 | | | 31,855 | | | — | | | 429,441 | |
| | SORP | | — | | | — | | | 102,275 | | | — | | | 1,059,456 | |
丽莎·M·巴顿 | | SRSP | | 81,831 | | | 61,373 | | | 122,402 | | | — | | | 1,215,208 | |
| | ICDP | | — | | | — | | | 541 | | | — | | | 30,784 | |
| | SORP | | — | | | — | | | 243,906 | | | — | | | 2,526,586 | |
大卫·M·范伯格 | | SRSP | | 75,060 | | | 56,295 | | | 16,379 | | | — | | | 1,115,167 | |
| | SORP | | — | | | — | | | 321,727 | | | — | | | 3,332,726 | |
查尔斯·E·泽布拉 | | SRSP | | 62,220 | | | 46,665 | | | 33,718 | | | — | | | 2,235,682 | |
| | SORP | | — | | | — | | | 293,243 | | | — | | | 3,037,669 | |
布莱恩·X·蒂尔尼 | | SRSP | | 117,992 | | | 53,097 | | | 71,384 | | | 942,057 | | | 4,087,772 | |
| | SORP | | — | | | — | | | 192,749 | | | — | | | 1,996,660 | |
马克·C·麦卡洛 | | SRSP | | 47,291 | | | 35,468 | | | 87,532 | | | 127,220 | | | 1,353,050 | |
| | SORP | | — | | | — | | | 98,145 | | | — | | | 1,016,669 | |
(1)在《薪酬汇总表》中,《上一财年行政人员缴费》项下所列有关SRSP的金额报告为:(1)2021年的工资或(2)2021年支付或递延的2020年非股权激励计划薪酬。
(2)在“上一财政年度登记人缴款”项下为SRSP规定的数额列在“薪酬汇总表”的“所有其他薪酬”栏中。
(3)由于在任何计划中都没有将高于市价或优惠的收入记入任何被点名的行政人员账户,因此“上一财年的总收入”项下没有列报任何数额的薪酬摘要。
(4)“最后一个财政年度的总结余”一栏所列的数额包括在“最近一个财政年度的行政缴款”和“最后一个财政年度的登记人缴款”一栏中报告的特别储备金数额。此外,可持续发展战略方案的“上一财政年度汇总结余”包括以前各年度汇总表中报告的下列数额:Akins先生1 853 414美元、Barton女士486 278美元、Feinberg先生851 149美元、ZeBula先生72 352美元和Tierney先生1 941 575美元。此外,SORP的“上一财年综合结余”包括以前几年的薪酬汇总表中报告的以下金额:Akins先生2,670,419美元,Barton女士502,170美元,Feinberg先生1,617,064美元,Tierney先生5,297美元。
补充退休储蓄计划。该计划允许符合条件的参与者在税前基础上储蓄,并继续获得超出国内收入代码对此类合格计划施加的限制的公司匹配缴款。
·参与者可以推迟最高50%的基本工资和年度奖励,超过美国国税局对合格计划的合格补偿限制,2021年为29万美元。
·公司将参与者缴费的100%与合格薪酬的1%匹配,并将参与者缴费的70%与合格薪酬的下一个5%匹配,公司总匹配率最高可达合格薪酬的4.5%。
·参与者在终止受雇于AEP之前,不得提取记入其账户的任何金额。参与者可以选择在长达10年的时间内一次性支付或每年分期付款分配他们的账户。参加者可自其终止雇用之日起最多推迟五年开始分配。
·参与者可以在AEP的合格退休储蓄计划中向所有员工提供的核心投资选项中指示其计划账户的投资,以及一个额外的选项,该选项提供利率重置,每年1月1日生效,利率为适用联邦长期利率的120%,并提供紧接前一个12月的每月复利。关于补充退休储蓄计划的投资选择,没有任何高于市价或优惠的收益。
激励薪酬延期计划。该计划允许符合条件的员工推迟支付高达80%的既得绩效股票。
·根据该计划,AEP不提供任何相应的捐款。
·延期纳入本计划的既得业绩股票将被跟踪为虚拟股票单位,并在归属日期后的另外六个月内计入股息等值股票单位。在这6个月后,股票单位价值余额将贷记AEP股票基金。一旦余额转移到AEP股票基金,参与者可以将这一余额与AEP合格退休储蓄计划中所有员工可用的核心投资选项中的所有其他转移余额一起进行投资。关于奖励薪酬延期计划,没有任何高于市价或优惠的收益。
·一般来说,参与者在终止受雇于AEP之前,不得提取记入其账户的任何金额。不过,参加者可在终止雇用前一次提取其2005年前缴款的数额。提款金额将被处以10%的提款罚款。参与者可选择与上述补充退休储蓄计划投资选项相同的帐户价值分配付款选项。
股权要求计划。这一计划帮助高管达到他们的最低股权要求。它主要通过跟踪高管的AEP职业股票来做到这一点,这是一种递延薪酬形式,是AEP的无资金和无担保的一般义务。AEP Career股票的回报率相当于AEP股票加上股息再投资的总回报率。在终止受雇于AEP之前,参与者不得提取任何贷记到其账户的金额。参与者可以选择与上文所述的补充退休储蓄计划相同的付款选项来分配其AEP职业股票。AEP职业股票以AEP普通股的形式分配。
终止雇佣或控制权变更时可能获得的付款
本公司已签订协议并维持计划,要求本公司在被任命的高管被终止雇佣或变更公司控制权的情况下向其提供补偿。实际付款将取决于任何终止雇用或控制权变更的情况和时间。此外,就任何实际终止或控制权变更交易而言,本公司可订立协议或作出安排,以提供下述利益或金额以外的额外或替代利益或金额。以下概述的协议和计划是复杂的法律文件,其条款和条件具有明确的含义,旨在处理许多可能但目前是假设的情况。
遣散费。AEP目前为全职员工(包括被任命的高管)提供一般离职计划下的遣散费福利,如果他们的雇佣直接因重组或裁员而被终止(符合Severance资格的员工),并且该员工免除了AEP对公司的索赔,这些索赔可能会被合法释放。这些遣散费福利包括:
·一次性支付遣散费,相当于公司服务一年的两周基本工资,具有至少一年AEP服务的雇员最长为52周,最低为八周;
·按在职雇员费率继续享受医疗和牙科福利的资格最长可达12个月,或直至参与者有资格获得另一雇主的保险为止,以最先发生的为准;
·对于在2014年1月1日之前受雇或最后一次受雇或重新受雇的年满50岁、拥有10年AEP服务的员工,他们没有资格享受AEP的退休医疗福利,或将过渡到这种退休福利资格(如下所述),AEP还提供医疗和牙科福利资格,其费率与提供给退休人员的费率相同,直至65岁或直到参与者有资格从另一家雇主获得保险,两者以先发生的为准;以及
·再就业服务,对于被任命的高管来说,其增量成本可能高达1.7万美元。
符合遣散费条件的雇员,如果有足够的几周遣散费(最多一年)和一段时间的假期,使他们有资格获得退休人员医疗福利,这对那些至少55岁并至少有10年AEP服务的雇员(符合退休条件的雇员),被保留为带薪休假的雇员,直到他们有资格退休为止。这项福利适用于代替遣散费和未使用的假期付款,否则这些员工将获得。公司在他们退休时支付任何剩余的遣散费和假期工资。员工离职日期的这种延迟不适用于提供不合格递延薪酬的计划,该计划根据美国国税法第409a节定义参与者的离职日期。
一位符合Severance资格的高管的离职,使该高管有权按比例获得该高管持有至少六个月的任何已发行的未归属业绩股票。按比例计算的业绩股票将在业绩期末才支付,并受所有业绩目标的制约。被解职的高管及时执行所有债权的解除,有权按比例获得尚未授予和支付的任何限制性股票单位的部分。在这种情况下归属的业绩股和受限股票单位的按比例部分等于参与者在受雇终止时在归属期间工作的整月数除以每次奖励的最长归属期间的整月数,然后将按比例分配的受限股票单位的比例部分减去已经归属和支付的部分。
符合遣散费资格的高管可在终止后继续提供一年的财务咨询和纳税准备服务,但公司每年的最高增量成本为20,000美元,外加顾问的相关附带费用。
本公司还有一项高管离职计划(高管离职计划),该计划向公司选定的高管(包括被任命的高管)提供遣散费福利,但须经高管同意遵守该计划的规定,包括在受雇于AEP期间和之后的保密、非邀约、合作和非贬损条款。根据高管离职计划,福利的条件是参与者执行协议,解除对公司的所有合法索赔,并承诺参与者承担一年的竞业禁止义务。高级管理人员仍有资格获得上述一般离职计划下的福利;但是,高管离职计划下提供的现金遣散费福利将从一般离职计划下提供的任何金额中扣除。高管离职计划下的福利将由“有充分理由”的辞职或公司在无“原因”的情况下非自愿终止(定义见下文)触发。
关于执行离职计划,“事业”一词指的是:
(I)在接到通知并有合理的机会改正后,没有履行或拒绝履行行政机关指派的大部分职责和责任(如果这种不履行能够改正);
(Ii)作出与行政人员对公司的职责有关或在其他方面损害公司的最佳利益或声誉的故意不当行为、欺诈、贪污或不诚实行为;
(3)一再不遵守董事会或执行人员向其报告的任何官员的具体合法指示;
(Iv)违反行政人员可能不时与本公司订立的任何书面协议的任何实质条款及条件;
(五)实质性违反公司任何行为准则;
(Vi)对(A)重罪、(B)涉及道德败坏行为的轻罪、或(C)与该行政人员受雇于本公司有关而犯下的损害本公司最佳利益或声誉的轻罪定罪或认罪;或
(Vii)违反与公司有关的任何适用的保密、非邀约或非贬损公约或义务(包括高管在加入计划时同意的条款)。
行政人员根据其控制权变更协议(下一节所述)或由于强制退休、残疾或死亡而触发福利的雇佣终止,将不被视为非自愿终止,从而可能触发根据高管离职计划支付福利。
根据行政人员离职计划,如行政人员当时的年度基本薪金在未经行政人员同意的情况下被削减,则该行政人员将有“充分理由”辞职;然而,如所有参与行政人员离职计划的行政人员的年度基本薪金按相同的百分比减少10%或以下,则不会被视为辞职的充分理由。此外,公司必须在收到高管书面通知后10天内恢复高管的基本工资,他或他的辞职才能触发计划福利。
如果高管离职计划下的福利被触发,受影响的被任命的高管将获得其基本工资的一倍,并在一年内获得目标年度奖励。此外,他们已发行的未归属业绩股票和RSU中的按比例评级部分将被授予。按比例计算的业绩股票在适用的3年业绩期间结束前不会支付,并仍受所有业绩目标的约束。
控制权的变化。AEP在其控制权变更协议和长期激励计划中将“控制权变更”定义为:
·任何人收购占AEP有表决权股票三分之一以上的证券的实益所有权;
·AEP与另一家公司的合并或合并,除非AEP在紧接合并或合并之前未偿还的有表决权证券继续至少占紧接该合并或合并后未偿还的幸存实体总投票权的三分之二;或
·股东批准清算AEP或处置AEP的全部或几乎所有资产。
AEP与每个被任命的执行官员签订了一项控制协议的变更,如果被任命的执行官员的雇用有资格终止,就会触发这一协议。这一目的的“合格终止”通常发生在高管因控制权变更而(I)由AEP在没有“原因”的情况下终止雇用,或(Ii)由指定的执行官员出于“充分的理由”而终止的情况下,每种情况都定义如下。这种终止必须不晚于控制权变更后两年。这些协议规定:
·根据终止时生效的年度奖励方案,一次性支付相当于被任命执行干事年度基本工资的2.99倍或2.0倍(视情况而定)加目标年度奖励补偿金;以及
·再就业服务。
与AEP在控制协议中的变更有关的“原因”一词是指:
(I)在董事会向该行政人员递交履约要求的书面要求后,该行政人员故意和持续地不履行其职责;或
(Ii)高管故意的行为或不作为,董事会认为这是违法的;对公司造成损害的严重不当行为;或违反高管对公司的受信责任。
在AEP变更控制协议方面,“充分理由”一词的意思是:
(I)行政人员的地位、职责或责任较紧接控制权变更前有效的地位、职责或责任发生不利变化;
(2)公司没有及时支付高管根据控制权变更之日生效的任何雇佣协议有权获得的工资或福利;
(3)在控制权变更之日起生效的行政人员薪金的减少;
(Iv)公司采取的任何行动会大幅降低公司福利计划或政策下高管奖励或福利的总预计价值;
(V)公司未能取得任何继承人对控制权变更协议的同意;或
(6)未经行政人员事先批准,将行政人员提供服务的办公室迁至距其控制权变更前五十(50)英里以上的地点。
必须向该公司发出通知,并有机会治愈其中任何一种情况,才能将其视为“充分的理由”。
长期激励计划下的所有奖励均在参与者“符合资格的终止”时授予,该终止可能与控制权变更同时发生或在一年内发生。与长期激励奖励有关的“合格终止”一词通常与控制协议变更的描述相同,只是明确不包括高管的强制退休(通常为65岁),而“原因”的定义更广泛,以包括:
(1)未能或拒绝以称职或令人满意的方式履行指定的职责和责任;
(2)实施不诚实行为,包括但不限于挪用AEP的资金或任何财产;
(3)从事有损AEP最佳利益或声誉的活动或行为;
(Iv)不服从命令;
(V)违反与AEP达成的任何书面协议的任何实质性条款或条件;
(Vi)违反AEP的任何行为准则;
(Vii)犯有重罪、涉及道德败坏行为的轻罪,或与受雇于AEP有关的轻罪,损害AEP的最佳利益或声誉;或
(Viii)披露、传播或挪用机密、专有和/或商业秘密信息。
此外,业绩股票将被视为在控制权变更后一年内“符合资格的终止”时以100%的目标分数全额赚取。在“符合资格的终止”之后,每一股既有业绩股票的价值将是(1)符合资格终止日期的AEP普通股的收盘价,或(2)如果符合资格终止的日期与控制权的变更一致,并且如果控制权的变更是AEP全部或几乎所有资产的收购要约、合并或出售的结果,则为在该交易中支付的普通股每股价格。
AEP补充福利计划还规定,当控制权发生变化时,所有应计补充退休福利在当时未归属的范围内将完全归属。
终止场景
下表显示了假设每一栏所述假设情况发生在2021年12月31日,并按照美国证券交易委员会要求的方法计算,本应支付给美国环保署于2021年12月31日聘用的每位被点名高管的增量薪酬和福利。没有提供Tierney和McCullough的值,因为他们在2021年12月31日没有被公司雇用,因此,这些假设情景不再相关。
在雇佣终止时,公司可以签订一项协议,提供额外的福利或金额,并可能改变将提供的福利条款,如下所述。本公司在蒂尔尼先生和麦卡洛先生于2021年7月脱离AEP服务时与他们签订了此类协议。Tierney先生和McCullough先生根据各自的协议获得或将获得的实际薪酬和福利描述如下:2021年12月31日的非递增离职后薪酬和福利表格和下面的脚注。
关于完成年度的年度奖励薪酬,初步计算的年度奖励机会在任何个人酌情调整之前显示,这与每个指定高管人员的薪酬汇总表中支付和报告的实际价值不同。
只有在触发支付或提供所显示的每种类型的薪酬和福利的情况下(上文在控制更改中所述的)情况下,才会触发控制变更一栏中显示的值。
没有提供关于因残疾而被解雇的信息,因为只要雇员仍然有资格享受AEP的长期残疾津贴,AEP通常不会终止任何雇员的雇用。AEP先后向残疾员工提供病假工资,然后是长达两年的长期残疾津贴,使他们无法重返工作岗位。在雇员年满65岁之前,不能从事他们一般有合理资格从事的任何职业的雇员继续享受这种残疾津贴。由于残疾参与者仍受雇于公司,他们在残疾期间继续获得长期奖励。AEP将参与者的残疾视为根据国内收入法典第409a条发布的规定所要求的终止,但此类终止仅触发先前授予的福利的支付。根据适用于长期激励性股票单位奖励以及根据《国税法》第409a条可能被视为不合格递延补偿的薪酬和福利计划的另一种雇佣终止定义,可以因残疾而终止雇佣。然而,长期奖励股票单位奖励允许因残疾而终止的参与者继续授予,就像他们继续受雇一样,只要他们仍然持续残疾。
潜在的递增薪酬和福利
本应作为终止雇佣合同的结果提供的
截至2021年12月31日
尼古拉斯·K·艾金斯
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高管福利和薪酬 在终止时 | | 辞职 或退休 | | 遣散费 | | 非自愿的 终端 出于某种原因 | | 更改中 控制 | | 死亡 |
补偿: | | | | | | | | | | |
Base Salary ($1,510,000)(1) | | $ | — | | | $ | 1,510,000 | | | $ | — | | | $ | 4,514,900 | | | $ | — | |
完成年度年度奖励(2) | | $ | 2,834,874 | | | $ | 2,834,874 | | | $ | — | | | $ | 2,834,874 | | | $ | 2,834,874 | |
年度奖励的其他报酬(3) | | $ | — | | | $ | 2,114,000 | | | $ | — | | | $ | 6,320,860 | | | $ | — | |
长期激励:(4) | | | | | | | | | | |
2020-2022年业绩股(5) | | $ | 4,056,854 | | | $ | 4,056,854 | | | $ | — | | | $ | 6,085,281 | | | $ | 4,056,854 | |
2021年至2023年业绩股(5) | | $ | 2,846,595 | | | $ | 2,846,595 | | | $ | — | | | $ | 8,539,785 | | | $ | 2,846,595 | |
2019年限售股 | | $ | — | | | $ | 583,751 | | | $ | — | | | $ | 870,660 | | | $ | 870,660 | |
2020只限售股 | | $ | — | | | $ | 542,943 | | | $ | — | | | $ | 1,352,077 | | | $ | 1,352,077 | |
2021年限售股单位 | | $ | — | | | $ | 853,952 | | | $ | — | | | $ | 2,846,506 | | | $ | 2,846,506 | |
福利: | | | | | | | | | | |
财务咨询 | | $ | 20,000 | | | $ | 20,000 | | | $ | — | | | $ | 20,000 | | | $ | 20,000 | |
再就业服务(6) | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | |
递增薪酬和福利总额 | | $ | 9,758,323 | | | $ | 15,379,969 | | | $ | — | | | $ | 33,401,943 | | | $ | 14,827,566 | |
可能的增量终止方案表的附注集中在最后一个这样的表之后。
潜在的递增薪酬和福利
本应作为终止雇佣合同的结果提供的
截至2021年12月31日
朱莉娅·A·斯劳特
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高管福利和薪酬 在终止时 | | 辞职 或退休 | | 遣散费 | | 非自愿的 终端 出于某种原因 | | 更改中 控制 | | 死亡 |
补偿: | | | | | | | | | | |
基本工资(600,000美元)(1) | | $ | — | | | $ | 600,000 | | | $ | — | | | $ | 1,200,000 | | | $ | — | |
完成年度年度奖励(2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 640,379 | | | $ | 640,379 | |
年度奖励的其他报酬(3) | | $ | — | | | $ | 480,000 | | | $ | — | | | $ | 960,000 | | | $ | — | |
长期激励:(4) | | | | | | | | | | |
2020-2022年业绩股(5) | | $ | — | | | $ | 189,210 | | | $ | — | | | $ | 283,814 | | | $ | 189,210 | |
2021年至2023年业绩股(5) | | $ | — | | | $ | 464,779 | | | $ | — | | | $ | 1,394,338 | | | $ | 464,779 | |
2019年限售股 | | $ | — | | | $ | 28,505 | | | $ | — | | | $ | 42,528 | | | $ | 42,528 | |
2020只限售股 | | $ | — | | | $ | 25,319 | | | $ | — | | | $ | 62,991 | | | $ | 62,991 | |
2021年限售股单位 | | $ | — | | | $ | 139,407 | | | $ | — | | | $ | 464,690 | | | $ | 464,690 | |
限售股单位 | | $ | — | | | $ | 1,552 | | | $ | — | | | $ | 8,719 | | | $ | 8,719 | |
福利: | | | | | | | | | | |
财务咨询 | | $ | — | | | $ | 20,000 | | | $ | — | | | $ | 20,000 | | | $ | 20,000 | |
再就业服务(6) | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | |
递增薪酬和福利总额 | | $ | — | | | $ | 1,965,772 | | | $ | — | | | $ | 5,094,459 | | | $ | 1,893,296 | |
潜在的递增薪酬和福利
本应作为终止雇佣合同的结果提供的
截至2021年12月31日
为丽莎·M·巴顿
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高管福利和薪酬 在终止时 | | 辞职 或退休 | | 遣散费 | | 非自愿的 终端 出于某种原因 | | 更改中 控制 | | 死亡 |
补偿: | | | | | | | | | | |
基本工资(80万美元)(1) | | $ | — | | | $ | 800,000 | | | $ | — | | | $ | 2,392,000 | | | $ | — | |
完成年度年度奖励(2) | | $ | 909,425 | | | $ | 909,425 | | | $ | — | | | $ | 909,425 | | | $ | 909,425 | |
年度奖励的其他报酬(3) | | $ | — | | | $ | 680,000 | | | $ | — | | | $ | 2,033,200 | | | $ | — | |
长期激励:(4) | | | | | | | | | | |
2020-2022年业绩股(5) | | $ | 683,705 | | | $ | 683,705 | | | $ | — | | | $ | 1,025,557 | | | $ | 683,705 | |
2021年至2023年业绩股(5) | | $ | 697,139 | | | $ | 697,139 | | | $ | — | | | $ | 2,091,418 | | | $ | 697,139 | |
2019年限售股 | | $ | — | | | $ | 82,405 | | | $ | — | | | $ | 122,868 | | | $ | 122,868 | |
2020只限售股 | | $ | — | | | $ | 91,499 | | | $ | — | | | $ | 227,852 | | | $ | 227,852 | |
2021年限售股单位 | | $ | — | | | $ | 209,124 | | | $ | — | | | $ | 697,080 | | | $ | 697,080 | |
限制性股票单位(2019年留存) | | $ | — | | | $ | 659,526 | | | $ | — | | | $ | 921,996 | | | $ | 921,996 | |
福利: | | | | | | | | | | |
财务咨询 | | $ | 20,000 | | | $ | 20,000 | | | $ | — | | | $ | 20,000 | | | $ | 20,000 | |
再就业服务(6) | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | |
递增薪酬和福利总额 | | $ | 2,310,269 | | | $ | 4,849,823 | | | $ | — | | | $ | 10,458,396 | | | $ | 4,280,065 | |
潜在的递增薪酬和福利
本应作为终止雇佣合同的结果提供的
截至2021年12月31日
大卫·M·范伯格
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高管福利和薪酬 在终止时 | | 辞职 或退休 | | 遣散费 | | 非自愿的 终端 出于某种原因 | | 更改中 控制 | | 死亡 |
补偿: | | | | | | | | | | |
基本工资(694,000美元)(1) | | $ | — | | | $ | 694,000 | | | $ | — | | | $ | 2,075,060 | | | $ | — | |
完成年度年度奖励(2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 697,991 | | | $ | 697,991 | |
年度奖励的其他报酬(3) | | $ | — | | | $ | 520,500 | | | $ | — | | | $ | 1,556,295 | | | $ | — | |
长期激励:(4) | | | | | | | | | | |
2020-2022年业绩股(5) | | $ | — | | | $ | 638,211 | | | $ | — | | | $ | 957,317 | | | $ | 638,211 | |
2021年至2023年业绩股(5) | | $ | — | | | $ | 435,716 | | | $ | — | | | $ | 1,307,147 | | | $ | 435,716 | |
2019年限售股 | | $ | — | | | $ | 96,136 | | | $ | — | | | $ | 143,331 | | | $ | 143,331 | |
2020只限售股 | | $ | — | | | $ | 85,398 | | | $ | — | | | $ | 212,638 | | | $ | 212,638 | |
2021年限售股单位 | | $ | — | | | $ | 130,706 | | | $ | — | | | $ | 435,686 | | | $ | 435,686 | |
福利: | | | | | | | | | | |
财务咨询 | | $ | — | | | $ | 20,000 | | | $ | — | | | $ | 20,000 | | | $ | 20,000 | |
再就业服务(6) | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | |
递增薪酬和福利总额 | | $ | — | | | $ | 2,637,667 | | | $ | — | | | $ | 7,422,465 | | | $ | 2,583,573 | |
可能的增量终止方案表的附注集中在最后一个这样的表之后。
潜在的递增薪酬和福利
本应作为终止雇佣合同的结果提供的
截至2021年12月31日
查尔斯·E·泽布拉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高管福利和薪酬 在终止时 | | 辞职 或退休 | | 遣散费 | | 非自愿的 终端 出于某种原因 | | 更改中 控制 | | 死亡 |
补偿: | | | | | | | | | | |
基本工资(577 000美元)(1) | | $ | — | | | $ | 577,000 | | | $ | — | | | $ | 1,725,230 | | | $ | — | |
完成年度年度奖励(2) | | $ | 619,006 | | | $ | 619,006 | | | $ | — | | | $ | 619,006 | | | $ | 619,006 | |
年度奖励的其他报酬(3) | | $ | — | | | $ | 461,600 | | | $ | — | | | $ | 1,380,184 | | | $ | — | |
长期激励:(4) | | | | | | | | | | |
2020-2022年业绩股(5) | | $ | 546,988 | | | $ | 546,988 | | | $ | — | | | $ | 820,481 | | | $ | 546,988 | |
2021年至2023年业绩股(5) | | $ | 377,618 | | | $ | 377,618 | | | $ | — | | | $ | 1,132,855 | | | $ | 377,618 | |
2019年限售股 | | $ | — | | | $ | 75,550 | | | $ | — | | | $ | 112,636 | | | $ | 112,636 | |
2020只限售股 | | $ | — | | | $ | 73,195 | | | $ | — | | | $ | 182,300 | | | $ | 182,300 | |
2021年限售股单位 | | $ | — | | | $ | 113,277 | | | $ | — | | | $ | 377,589 | | | $ | 377,589 | |
福利: | | | | | | | | | | |
财务咨询 | | $ | 20,000 | | | $ | 20,000 | | | $ | — | | | $ | 20,000 | | | $ | 20,000 | |
再就业服务(6) | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | |
递增薪酬和福利总额 | | $ | 1,563,612 | | | $ | 2,881,234 | | | $ | — | | | $ | 6,387,281 | | | $ | 2,236,137 | |
(1)在“酬金”一栏内所列的款额,是获指名的行政人员每名薪金的一倍。在“控制变更”一栏中显示的数额是每位指定执行干事工资的2.99倍,但斯劳特女士除外,如果发生控制变更,她将获得工资的2.0倍。
(2)主管人员和所有其他雇员如果被符合退休条件的解雇,或在一年的第六个月后去世,或在年终或之后离职,则有资格获得基于其当年收入的年度奖励。符合退休资格的年度奖励补偿终止是指参与者在达到至少55岁并在AEP服务10年后,以任何其他原因终止雇佣关系,或以辞职代替解雇,或作为自愿或非自愿遣散或裁员的一部分。显示的金额是计算的年度激励机会,如薪酬讨论和分析中的表所示。但是,对执行干事的年度奖励由人力资源委员会或董事会独立成员根据《薪酬讨论和分析》中所述的奖励确定程序酌情决定。
(3)在Severance栏中显示的金额是每位指定高管的目标年度奖励机会的一倍。控制变更栏中显示的金额是每位指定高管的目标年度激励机会的2.99倍,但斯劳特女士除外,如果发生控制变更,她将获得目标年度激励机会的2.0倍。
(4)显示的长期激励价值代表了根据美国证券交易委员会所要求的方法,基于AEP普通股2021年12月31日的收盘价,在每列描述的情况下将支付的价值。
(5)给出了业绩股的目标价值。在退休、合格解雇、遣散费或死亡(如果有)的情况下支付的实际价值将取决于整个业绩期间的实际业绩分数。在这种情况下支付的任何赔偿金,在3年履约期结束之前都不会支付。如果因控制权变更而被符合资格的终止,将在控制权变更后尽快在行政上可行的情况下按目标业绩分数支付赔偿金。
(6)这是公司通过独立的第三方供应商提供的公司支付的再就业服务的最高成本。
下表显示了截至2021年12月31日的以前赚取的和既得的薪酬和福利的价值,这些薪酬和福利本应在2021年12月31日终止雇用后提供给每位指定的执行干事。这些款项一般是在为公司服务多年后赚取或归属的。
2021年12月31日的非递增离职后补偿和福利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 长期激励 | | 优势 | | |
既得业绩股(1) | | AEP职业分享(2) | | 假期支出(3) | | 退休后福利(4) | | 递延补偿(5) |
尼古拉斯·K·艾金斯 | | $ | 8,064,419 | | | $ | 11,178,635 | | | $ | 33,031 | | | $ | 4,042,866 | | | $ | 4,121,721 | |
朱莉娅·A·斯劳特 | | $ | 393,692 | | | $ | 1,059,456 | | | $ | 22,471 | | | $ | 587,662 | | | $ | 429,441 | |
丽莎·M·巴顿 | | $ | 1,138,549 | | | $ | 2,526,586 | | | $ | 22,308 | | | $ | 959,925 | | | $ | 1,245,992 | |
大卫·M·范伯格 | | $ | 1,328,233 | | | $ | 3,332,726 | | | $ | 26,692 | | | $ | 800,425 | | | $ | 1,115,167 | |
查尔斯·E·泽布拉 | | $ | 1,043,707 | | | $ | 3,037,669 | | | $ | 22,192 | | | $ | 1,866,191 | | | $ | 2,235,682 | |
布莱恩·X·蒂尔尼 | | $ | 1,581,264 | | | $ | 1,996,660 | | | $ | — | | | $ | 2,087,475 | | | $ | 4,087,772 | |
马克·C·麦卡洛 | | $ | 980,449 | | | $ | 1,016,669 | | | $ | — | | | $ | 2,599,822 | | | $ | 1,353,050 | |
(1)代表在2021年12月31日归属的绩效股票的价值,该等股票是根据该等股票在2021年12月31日的市值计算得出的。Tierney先生和McCullough先生的价值因他们的遣散费分别减少了6/36和5/36,这是他们没有受雇于公司的3年业绩期间的那部分。
(2)代表强制递延至AEP股权要求计划的AEP股份等价物的价值,该等股份是根据该等股份于2021年12月31日的市值计算得出的。
(3)表示截至2021年12月31日累计但未使用的假期。截至目前,蒂尔尼和麦卡洛没有任何未使用的假期,因为假期的价值是在他们离职后于2021年支付给他们的。这些付款包含在“薪酬汇总表”的“所有其他薪酬”列中,并将此列中包含的金额细分列在此表的注释5中。
(4)指根据AEP退休计划、AEP补充福利计划及CSW高管退休计划(视何者适用而定)的条款,于2021年12月31日留任于本公司的每位被点名高管于2021年12月31日因非因由终止雇佣而立即支付的估计一次性福利。Tierney先生和McCullough先生的价值包括他们各自的AEP补充福利计划福利的价值,截至2021年12月31日,以4.0%的利息计算,截至他们终止雇佣关系的下一个月的第一个月的价值。蒂尔尼的价值还包括他的AEP退休计划福利的一次性价值,立即于2021年12月31日支付。麦卡洛先生的这一价值不包括在内,因为他选择并在此日期之前获得了这项福利的一次总付分配。
(5)包括来自补充退休储蓄计划和奖励薪酬延期计划的余额,但不包括在第(2)栏中单独列出的AEP职业份额余额。
该公司签订了一项一般分红、股票奖励和解除所有索赔协议,为蒂尔尼先生在2021年7月1日离职时提供以下补偿和福利:
·离职金619 000美元,这是根据一般遣散费计划支付的最高遣散费。
·64万美元的AEP普通股非限售股。
·由于他的职位被取消而被解雇,蒂尔尼先生有机会继续以较低的费率享受补贴的医疗和牙科福利,直到他(或他的尚存家属)有资格通过联邦医疗保险或其他公共计划或通过随后的就业获得医疗保险。蒂尔尼的保险是通过后来的雇主提供的,所以蒂尔尼没有资格享受这项福利。
·由于他的职位被取消,蒂尔尼先生被解雇,蒂尔尼先生根据蒂尔尼先生为公司工作的每一笔奖励的归属期间的月数除以每笔奖励的总归属期间的月数,按比例授予他的流通股部分。在2021-23年、2020-22年和2019-21年业绩期间,按比例分配的比例分别为6/36、18/36和30/36。蒂尔尼解聘时未被授予的业绩股票部分被取消。
·由于他的职位被取消而被解雇,加上他同意解除所有索赔,蒂尔尼先生的限制性股票单位也按比例在他于2021年7月1日被解雇后被授予。具体地说,2019年、2019年、2020年和2021年分别有8.3%、11.7%、15.0%和12.5%的限制性股票单位归属。这些百分比是蒂尔尼受雇的每个RSU部分最长归属期间的部分减去已经归属的部分(如果有)。蒂尔尼的限制性股票单位中没有在他被解雇时授予的部分被取消了。
该公司还签订了一项离职、股票奖励、解除所有索赔和竞业禁止协议,为麦卡洛先生在2021年7月30日离职时提供以下补偿和福利:
·99.9万美元的离职金,相当于麦卡洛先生年薪的一倍(55.5万美元)和目标短期激励性薪酬(年薪的80%)。其中50%在2022年1月1日或之后的第一个正常发薪日支付,其余部分在接下来的6个月内分13次每两周支付。
·价值50万美元的AEP普通股非限售股。
·由于他的职位被取消而被解雇,McCullough先生获得了为期12个月的现行雇员费率的补贴医疗和牙科福利,而不是他在终止雇佣时根据年龄和服务年限有资格获得的补贴退休人员医疗福利费率。麦卡洛拒绝了这项医疗和牙科保险。
·由于职位被取消,麦卡洛先生被解聘,根据麦卡洛先生为公司工作的每笔奖励归属期间的月数除以每笔奖励的总归属期间的月数,麦卡洛先生按比例获得其已发行业绩股票的一部分。按比例分配的比例为7/36、19/36和31/36
分别为2021-23年、2020-22年和2019-21年表现期。麦卡洛在解聘时没有获得的业绩股票部分被取消。
·由于他的职位被取消而被解雇,加上他同意解除所有索赔,麦卡洛先生的限制性股票单位的一部分也在他于2021年7月30日被解雇后按比例授予。具体地说,2019年、2020年和2021年分别有10.8%、14.2%和17.5%的限制性股票单位归属。这些百分比是麦卡洛先生受雇的每个RSU部分最长归属期间的部分减去已经归属的部分(如果有)。麦卡洛的限制性股票单位在他被解雇时没有授予的部分被取消了。
CEO薪酬比率
以下是根据适用的美国证券交易委员会规则编制的首席执行官年度总薪酬与所有员工(首席执行官除外)年总薪酬中值的合理估计。我们通过首先确定我们在2021年10月31日聘用的每名员工(我们的首席执行官除外)在2021年10月31日结束的12个月的总工资(基本工资、年度激励薪酬加上401(K)公司匹配)来确定2021年的员工中位数。根据这一薪酬衡量标准,我们从所有员工中确定了中位数员工。在确定中位数员工后,我们使用与本委托书中的摘要薪酬表中所述相同的方法来计算该员工的2021年年度薪酬总额。
艾金斯先生同时担任董事长和首席执行官,他2021年的年度总薪酬为15,051,215美元,反映在本委托书中包含的摘要薪酬表中。我们的中位数员工(不包括首席执行官)2020年的总薪酬为111,771美元。员工总薪酬的中位数包括基本工资、加班收入、年度奖励薪酬、员工养老金福利现值的变化以及公司对退休储蓄计划的匹配缴费。基于上述,我们对2021年我们首席执行官的年度总薪酬与我们所有员工(首席执行官除外)的年总薪酬中位数的比率估计为135比1。
由于美国证券交易委员会关于确定本公司员工年总薪酬的中位数并根据该员工的年总薪酬计算薪酬比率的规则允许公司采用多种方法,而每家公司的员工人数必然反映其业务组合、内包与外包决策和薪酬实践,因此其他公司报告的薪酬比率可能无法与本公司的薪酬比率进行比较,因为其他公司有不同的员工人数和薪酬实践,并且可能使用不同的方法、估计和假设来计算其薪酬比率。
董事和高级管理人员的股权
下表列出了截至2022年2月18日AEP普通股和基于股票的单位的实益所有权,适用于所有董事、汇总薪酬表中点名的每一人以及所有董事和高管作为一个群体。
除非另有说明,每个人对他或她的名字后面列出的AEP普通股的股票数量拥有唯一的投票权和投资权。股票和单位的分数已四舍五入为最接近的整数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 股份(A) | | 库存单位(B) | | 总计 |
N·K·阿金斯 | | 30,386 | | | 125,645 | | | 156,031 | |
D.J.安德森 | | — | | | 33,096 | | | 33,096 | |
L.M.巴顿 | | 95 | | | 28,398 | | | 28,493 | |
J·B·比斯利 | | — | | | 16,627 | | | 16,627 | |
范伯格 | | 193 | | | 37,459 | | | 37,652 | |
B.G.S.福克 | | — | | | — | | | — | |
A·A·加西亚 | | 2,500 | | | 4,656 | | | 7,156 | |
洛杉矶·古德斯比德 | | — | | | 60,572 | | | 60,572 | |
T.Hoaglin | | 1,000 | | | 51,922 | | | 52,922 | |
林国斌 | | 1,032 | | | 27,004 | | | 28,036 | |
M.M.麦卡锡 | | 3,125 | | | 5,444 | | | 8,569 | |
M.C.麦卡洛 | | — | | | 6,029 | | | 6,029 | |
拉斯穆森 | | — | | | 26,305 | | | 26,305 | |
O·G·理查德三世 | | 2,195 | | | 24,845 | | | 27,040 | |
D.罗伯茨 | | — | | | 2,118 | | | 2,118 | |
J.A.斯劳特 | | 8,594 | | | 11,908 | | | 20,502 | |
B·X·蒂尔尼 | | — | | | — | | | — | |
S.M.塔克 | | 1,532 | | | 46,531 | | | 48,063 | |
C.E.ZeBula | | 10,951 | | | 34,143 | | | 45,094 | |
L·冯·塞尔 | | 20 | | | — | | | 20 | |
全体董事、被提名人和执行干事(22人)(C) | | 61,623 | | | 542,702 | | | 604,325 | |
(A)本栏反映的股份均无质押。此栏还包括AEP退休储蓄计划中持有的股票等价物。
(B)本栏包括根据非雇员董事的股票单位累积计划而以股票单位递延的金额,以及非雇员董事的聘任递延计划中以股份等值递延的金额。本栏还包括根据AEP的补充退休储蓄计划、AEP的激励薪酬延期计划持有的股票等价物中递延的金额,以及以下AEP职业生涯股票:Akins先生,125,645股;Sloat女士11,908股;Barton女士28,398股;Feinberg先生,37,459股;ZeBula先生34,143股;以及所有董事和高管作为一个集团,311,923股。此列不包括在60天内不会授予的RSU。
(C)截至2021年2月18日,董事和高级管理人员作为一个集团实益拥有公司普通股流通股的不到1%。
某些实益拥有人的股份拥有权
下面列出的是截至2022年2月22日AEP已知的唯一实益拥有AEP普通股5%以上的个人或团体。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AEP股票 |
实益拥有人姓名或名称及地址 | | 实益所有权金额 | | | | 班级百分比 |
先锋集团 先锋大道100号 宾夕法尼亚州马尔文,邮编:19355 | | 43,072,334 | | | (a) | | 8.55 | % |
| | | | | | |
贝莱德股份有限公司 东52街55号 纽约州纽约市,邮编:10055 | | 42,180,106 | | | (b) | | 8.40 | % |
| | | | | | |
道富集团 林肯街1号 马萨诸塞州波士顿,邮编:02111 | | 25,549,235 | | | (c) | | 5.07 | % |
(A)根据提交给美国证券交易委员会的最新附表13G/A,先锋集团报告其拥有981,702股股份的投票权、40,855,304股的唯一处分权和2,217,030股的共享处分权。
(B)基于提交给美国证券交易委员会的最新附表13G/A。
(C)根据提交给美国证券交易委员会的最新附表13G/A,道富集团报告称,它拥有23,267,722股的投票权和25,520,932股的处分权。
股东提案和提名
你可以在未来的股东大会上提交提案供审议。要考虑将股东提案纳入我们明年年会的委托书中,公司秘书必须在2022年11月16日之前在我们的主要执行办公室收到书面提案。此类建议还必须符合美国证券交易委员会规则14a-8关于将股东建议纳入公司赞助的代理材料的规定。建议书应提交给:
公司秘书
美国电力公司
河滨广场1号
俄亥俄州哥伦布市,43215
对于根据规则14a-8不打算包括在我们明年年度会议的委托书中的股东建议,股东必须提供我们的章程所要求的信息,并根据我们的章程及时通知公司秘书,这些章程通常要求公司秘书收到通知:
·不早于2022年12月27日;以及
·不迟于2023年1月26日收盘。
如果股东大会的日期在我们上一年的年度会议周年纪念日之前30天或之后70天以上,则根据规则14a-8不打算包括在我们的委托书中的股东提议的通知必须不早于会议前120天的营业结束,也不迟于以下两个日期中较晚的日期的营业结束:
·会议前90天;以及
·在公开宣布会议日期后10天。
董事候选人提名截止日期摘要如下。这份摘要的全部内容受我们管理提名过程的附则的限制。
我们的章程允许股东提名董事在年度会议上审议。要提名董事供年会审议,提名股东必须提供本公司章程所要求的信息,并根据本公司章程及时将提名通知公司秘书,并且每位被提名人必须符合本公司章程所要求的资格。提名董事在明年年会上审议,一般情况下,公司秘书必须在2022年12月27日或之后以及2023年1月26日营业结束前收到通知,除非年会在前一年年会周年纪念日之前或之后提前30天或70天,在这种情况下,最后期限将如上所述。
此外,我们的章程规定,在某些情况下,一名或一群股东可以在我们的年度股东大会委托书中包括他们提名的董事候选人。我们公司章程中的这些代理访问条款规定,寻求将董事候选人纳入我们年度会议委托书的股东或最多20名股东必须至少在过去三年内连续持有我们已发行普通股的3%或更多。股东提名的候选人出现在任何年度股东大会委托书中的人数不得超过当时在董事会任职的董事人数的(X)两人或(Y)20%中的较大者。如果20%不是一个整数,股东提名候选人的最大数量将是20%以下最接近的整数。根据目前12名董事的董事会规模,我们将被要求在年度会议的代理材料中包括最多两名代理访问候选人。根据代理访问程序提交的、后来被撤回或作为董事会提名候选人包括在代理材料中的被提名人将被计算在内,以确定是否达到了20%的最高比例。如果股东提名的候选人数量超过20%,每个提名股东或股东团体可以选择一名被提名者纳入我们的代理材料,直到达到最大数量。选择的顺序将由每个提名股东或股东团体持有的我们普通股的数量(从大到小)决定。提名股东或股东团体亦须提供本公司附例所要求的资料。, 每一位被提名者都必须符合我们的章程所要求的资格。公司秘书必须收到将股东提名的候选人包括在我们明年年会的代理材料中的请求:
·不早于2022年10月17日营业结束;以及
·不晚于2022年11月16日收盘。
如果股东大会的日期在我们上一年的年度会议周年纪念日之前30天或之后70天以上,则根据规则14a-8不打算包括在我们的委托书中的股东提议的通知必须不迟于以下两个日期中较晚的日期收盘:
·会议前120天;以及
·在公开宣布会议日期后10天。
除了满足我们修订和重新修订的章程的前述要求外,为了遵守通用委托书规则(一旦生效),打算征集委托书以支持除公司的被提名人之外的董事被提名人的股东,必须不迟于2023年2月25日提交通知,其中阐明了交易法第14a-19条所要求的信息。
征集费用
这些委托书是由我们的董事会征求的。此次委托书征集的费用将由AEP支付。委托书将主要通过邮件和互联网征集,但也可能通过电话或个人向AEP普通股持有者征集。AEP系统的任何官员或雇员进行或协助这种征集将不会因此而获得额外的补偿。AEP将要求以其名义或以被提名人的名义持有股份的经纪人、银行和其他托管人或受托人将委托征求材料的副本转发给他们所持股份的实益所有人,并且AEP将按纳斯达克股票市场有限责任公司规定的费率偿还他们在这样做过程中产生的费用。我们已经聘请Morrow Sodali,470 West Ave.,Stamford,Connecticut 06902,帮助我们征集代理人,估计费用为10,250美元,外加合理的自付费用。
附件A
公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账
该公司根据公认会计原则(GAAP)报告其财务结果。然而,AEP的管理层认为,公司的营业收益为用户提供了有关公司业绩的更多有意义的财务信息。管理层在与股票分析师和投资者就其收益前景和结果进行沟通时,也使用这一非公认会计准则财务衡量标准。这种非公认会计原则的衡量标准也用于确定基于绩效的薪酬。非公认会计原则的财务措施应被视为根据公认会计原则编制的公司报告结果的补充,而不是替代。
有关以下公认会计准则和非公认会计准则财务措施的更多协调细节,请参阅公司于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告。
| | | | | |
| 易办事 |
公认会计准则公布的收益 | $ | 4.97 | |
特殊项目 | |
商品套期保值活动按市值计价的影响 | (0.14) | |
《州税法》修改 | 0.05 | |
累计递延所得税调整 | (0.11) | |
出售某些商业发电资产的收益 | (0.06) | |
Dolet Hills发电厂的监管不允许 | 0.02 | |
交易成本--出售肯塔基州业务 | 0.01 | |
营业收益(非公认会计准则) | $ | 4.74 | |
附件B
第4.1节。公司有权发行的各类股票总数为6.5亿股(6.5亿股),分为以下两类:
6亿股普通股,每股面值6.50美元(“普通股”);
5,000万(5,000,000)股优先股,每股面值0.01美元(“优先股”)。本公司可不时发行优先股,以供本公司董事会(下称“董事会”)考虑。董事会获通过一项或多项决议明确授权,从未发行的优先股中提供一个或多个优先股系列,并就每个该等系列确定该系列的指定,而无需股东进一步批准,确定该系列优先股的权力(包括投票权)、优先权和相对、参与、选择和其他特别权利,及其资格、限制或限制,以及该系列的股份数量,董事会可,除非在指定该系列时另有规定,增加(但不超过优先股的授权股份总数)或减少(但不低于当时已发行的该系列股票的数量),并在纽约商业公司法允许的范围内。每一系列优先股(如有)的权力、优先权及相对、参与、选择及其他特别权利,以及其资格、限制或限制,在任何时间均可能有别于任何及所有其他系列的优先股。除法律另有规定外,任何系列优先股的持有人只有权享有本经修订及重新修订的公司注册证书(包括与该系列优先股有关的任何修订证书)明确授予的投票权(如有)。
应修订修订后的公司注册证书第4.2节,在第4.2节的末尾添加下列内容:
除法律另有规定外,普通股持有人无权就仅与一个或多个已发行优先股系列的条款有关的本修订及重订公司注册证书(包括与任何系列优先股有关的任何修订证书)进行表决,惟受影响系列的持有人须单独或连同一个或多个其他优先股系列的持有人,根据本修订及重订公司注册证书(包括与任何系列优先股有关的任何修订证书)或根据纽约商业公司法有权就该等修订投票。
| | | | | |
| |
河滨广场1号 俄亥俄州哥伦布,43215-2378年 | |