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目录

​

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度2021年12月31日 OR

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

委托文件编号：001-35589

FS Bancorp公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

​

​

​

华盛顿

​

45-4585178

(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)

​

(国际税务局雇主识别号码)

​

​

​

第220街西南6920号, 芒特莱克露台, 华盛顿

​

98043

(主要行政办公室地址)

​

(邮政编码)

​

​

​

注册人的电话号码，包括区号：

​

(425) 771-5299

​

​

​

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

FSBW

纳斯达克股票市场有限责任公司

​

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐    不是☒

如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐    不是☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

​

​

大型加速文件服务器☐

加速文件管理器☒

非加速文件服务器☐

规模较小的报告公司☒

新兴成长型公司☐

​

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，并证明了其管理层对

根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告进行的内部控制。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是☐不是☒

截至2022年3月11日，有8,092,327注册人已发行普通股的股份。注册人非关联公司持有的普通股的总市值为#美元。261,908,698以注册人普通股2021年6月30日在纳斯达克上市交易平台报价的每股35.64美元的收盘价计算。就此计算而言，注册人的执行人员和董事持有的普通股被视为由关联公司持有。

以引用方式并入的文件

1.

2022年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)的部分内容以参考方式并入第III部分。

​

​

​

​

目录

FS Bancorp公司

目录

​

​

​

​

​

​

页面

第一部分

​

​

第1项。

业务:

5

​

​

一般信息

5

​

​

市场面积

6

​

​

借贷活动

7

​

​

贷款发放、服务、采购和销售

15

​

​

资产质量

18

​

​

贷款损失准备

19

​

​

投资活动

23

​

​

存款活动和其他资金来源

25

​

​

附属活动及其他活动

28

​

​

竞争

28

​

​

员工

29

​

​

我们是如何被监管的

33

​

​

税收

41

第1A项。

风险因素

41

1B项。

未解决的员工意见

56

第二项。

属性

56

第三项。

法律诉讼

56

第四项。

煤矿安全信息披露

56

​

​

​

​

第二部分

​

​

​

第五项。

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

57

第六项。

已保留

59

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

59

​

​

概述

59

​

​

关键会计政策和估算

61

​

​

我们的业务和运营战略和目标

63

​

​

2021年12月31日与2020年12月31日财务状况对比

66

​

​

平均余额、利息和平均收益率/成本

70

​

​

速率/体积分析

71

​

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度经营业绩比较

71

​

​

资产负债管理与市场风险

75

​

​

近期会计公告

79

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

79

第八项。

财务报表和补充数据

79

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

133

第9A项。

控制和程序

133

第9B项。

其他信息

135

项目9C。

披露妨碍检查的外国司法管辖权

135

​

​

​

​

​

​

i

目录

​

​

​

​

​

​

页面

第三部分

​

​

​

第10项。

董事、高管与公司治理

135

第11项。

高管薪酬

135

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

135

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事的独立性

136

第14项。

首席会计费及服务

136

​

​

​

​

第四部分

​

​

​

第15项。

展品和财务报表明细表

137

第16项。

表格10-K摘要

138

​

​

签名

​

​

139

​

如本报告所用，术语“我们”、“公司”和“FS Bancorp”指的是FS Bancorp，Inc.及其合并子公司华盛顿第一证券银行，除非上下文另有说明。当我们在本报告中提到“银行”时，我们指的是FS Bancorp的全资子公司华盛顿第一证券银行。

​

II

目录

前瞻性陈述

本10-K表格包含前瞻性陈述，可通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”或类似表达来识别。前瞻性陈述包括但不限于：

●关于我们的目标、意图和期望的声明；
●关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的声明；
●关于我们的贷款和投资组合质量的声明；以及
●对我们的风险以及未来成本和收益的估计。

这些前瞻性陈述会受到重大风险和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同，其中包括以下因素：

●持续的2019年新型冠状病毒(“新冠肺炎”)及其任何政府或社会应对措施可能对我们当地市场地区、公司有贷款关系的其他市场或公司业务或金融市场的其他方面造成的潜在不利影响；
●全国或我们市场地区的总体经济状况比预期的要差；
●贷款活动的信贷风险，包括贷款拖欠水平和趋势的变化、注销、我们的贷款损失准备的变化，以及可能受到住房和商业房地产市场恶化影响的贷款损失准备金；
●二手市场的情况，以及我们在二手市场发起出售贷款和出售贷款的能力；
●贷款需求、未售出房屋、土地和其他物业数量的波动，以及我们市场区域内房地产价值的波动；
●因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的劳动力和潜在的相关费用；
●使用估计来确定我们某些资产的公允价值，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降；
●利率环境的变化，降低了我们的利差或金融工具的公允价值；
●关于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)未来的不确定性，以及从LIBOR向新利率基准的潜在过渡；
●金融服务公司之间的竞争压力加大；
●我们有能力执行我们的计划，以增加我们的住宅建设贷款，我们的住房贷款业务，我们的仓库贷款，以及我们的间接住房改善贷款的地域扩张；
●我们吸引和保留存款的能力；
●我们成功地将未来可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力，以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用；

三、

目录

●我们控制运营成本和开支的能力；
●我们有能力留住高级管理团队的关键成员；
●消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；
●我们成功管理自身发展的能力；
●对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化，包括2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的影响、监管政策和原则的变化、监管资本要求的增加或监管资本或其他规则的解释变化，包括巴塞尔协议III的结果；
●证券市场的不利变化；
●银行监管机构、上市公司会计监督委员会或财务会计准则委员会(“FASB”)可能采用的会计政策和做法的变化，包括2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法”)和2021年综合拨款法(“CARES法”)的结果；
●诉讼的费用和效果，包括和解和判决；
●我们的信息技术系统或执行多项关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不利事件、故障、中断或攻击；
●关键第三方供应商无法履行对我们的义务；以及
●影响我们运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素，以及在本10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告中描述的其他风险。

本10-K表格和其他公开声明中的任何前瞻性陈述都可能被证明是错误的，因为我们可能做出不准确的假设，或者上述因素，或者因为我们无法预见的其他因素。前瞻性陈述是基于管理层当时的信念和假设。公司没有义务更新或修改本报告中包含的任何前瞻性陈述，也没有义务更新实际结果可能与此类陈述中包含的结果不同的原因，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的前瞻性陈述可能不会发生，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。

可用的信息

公司在其投资者信息页面www.fsbwa.com上提供了提交给美国证券交易委员会的文件的链接，目的是在我们以电子方式将这些材料提交给美国证券交易委员会或向美国证券交易委员会提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告及其修正案的副本。除了投资者自己的互联网接入费外，这些备案文件都是免费的，可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。公司网站上包含的信息不包括在本10-K表格年度报告中，也不作为参考纳入本年度报告中。

​

​

四.

目录

第1部分

项目1.业务

一般信息

FS Bancorp，Inc.(“FS Bancorp”或“公司”)是华盛顿的一家公司，成立于2011年9月，目的是在华盛顿第一证券银行(“华盛顿第一证券银行”或“银行”)从互助银行转变为股票储蓄银行(“转换”)时成为其控股公司。转换于2012年7月9日完成。截至2021年12月31日，公司合并总资产为22.9亿美元，存款总额为19.2亿美元，股东权益为2.475亿美元。除持有本行股份及向本行提供资本外，本公司并无从事其他重大活动。因此，本年度报告10-K表(“10-K表”)中所载的信息，包括合并财务报表和相关数据，主要与银行有关。

​

华盛顿第一安全银行是一家关系驱动型社区银行。银行为当地家庭、当地和地区企业以及普吉特湾地区不同社区的利基行业提供银行和金融服务。世行强调与所服务社区内的家庭和企业建立长期关系，与他们合作满足他们的财务需求。世行还积极参与这些市场领域内的社区活动和活动，这进一步加强了这些关系。自1907年以来，世行一直为普吉特海湾地区提供服务。该银行最初是一个信用合作社，被称为华盛顿的信用合作社，为各种精选的就业团体提供服务。2004年4月1日，世行从一个信用合作社转变为华盛顿州特许的共同储蓄银行。于二零一二年七月完成转换后，华盛顿州第一证券银行成为华盛顿州注册的股票储蓄银行及本公司的全资附属公司。

截至2021年12月31日，世行保留了位于华盛顿州芒特莱克街的生产贷款和接受存款的总部办公室，以及位于华盛顿州阿伯丁的行政办公室，以及位于大普吉特湾地区郊区社区的21家提供全方位服务的银行分行和10家住房贷款制作办公室。世行还在华盛顿州三城市设有一个住房贷款制作办公室。

该公司是一家多元化贷款机构，专注于一到四户家庭、商业房地产、消费者贷款的发起，包括间接住房改善贷款(“固定装置担保贷款”)、太阳能和海运贷款、商业业务和第二按揭或房屋净值贷款。从历史上看，消费贷款，特别是固定设备担保贷款，是本公司贷款组合中最大的部分，也是本公司贷款战略的支柱。近年来，该公司在扩大目前消费贷款组合规模的同时，更加重视房地产贷款产品，如一至四户家庭、商业房地产(包括投机性住宅建设)以及商业商业贷款。该公司在2012年重新推出了住宅抵押贷款的内部来源，主要是通过抵押银行计划在二级市场销售。该公司的贷款战略旨在利用：(1)公司在间接消费贷款方面的历史优势，(2)最近创造了新的贷款机会的市场整合，以及(3)关系贷款。零售存款仍将是重要的资金来源。有关华盛顿第一证券银行的业务和运营的更多信息，请参阅本表格10-K中的“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。

华盛顿州第一证券银行由其主要监管机构华盛顿州金融机构部(DFI)和联邦存款保险公司(FDIC)审查和监管。华盛顿第一证券银行被要求拥有美联储设定的一定准备金，并且是得梅因联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，该银行是联邦住房贷款银行系统中的11家地区性银行之一。

在过去两年中，新冠肺炎参与了美国小企业管理局薪资支票保护计划(PPP)，这是根据CARE法案制定的有担保的无担保贷款计划，旨在提供短期救济，帮助受新冠肺炎影响的小企业维持运营。购买力平价于2021年5月31日结束。根据这一计划，我们从2020年第四季度开始处理贷款减免申请。2021年12月31日，

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目录

截至2020年12月31日，共有107笔PPP贷款未偿还，总额为2,420万美元，而截至2020年12月31日，PPP贷款为423笔，总额为6,210万美元。

公司的主要执行办公室位于华盛顿州98043，芒特莱克街，西南220街6920号，主要电话号码是(425771-5299)。

市场面积

该公司的业务包括总部外的贷款和/或存款服务、10个贷款制作办事处(其中6个是独立的)、位于华盛顿州普吉特湾地区的21家提供全方位服务的银行分行以及位于华盛顿东部的1个独立的贷款制作办事处。总部位于华盛顿州斯诺霍米什县的芒特莱克露台。普吉特湾地区的五个独立贷款制作办事处分别位于普亚卢普和塔科马、贝尔维尤的皮尔斯县、国王县、港口果园、埃弗雷特的基特萨普县、斯诺霍米什县，以及华盛顿东部的三城(肯纳威克)办事处，位于华盛顿州本顿县。这21家提供全方位服务的银行分行分布在以下县：三家在斯诺霍米什，两家在金，两家在克拉兰，两家在杰斐逊，两家在皮尔斯，五家在格雷斯港，两家在瑟斯顿，一家在刘易斯，两家在基特萨普县。

商业运营的主要市场区域是西雅图-塔科马-贝尔维尤，华盛顿州大都会统计区(“西雅图MSA”)。基特萨普、克拉兰、杰斐逊、瑟斯顿、刘易斯和格雷斯港等县虽然不在西雅图马萨诸塞州，但也是公司市场区域的一部分。这一整体区域通常被称为普吉特湾区域。根据普吉特湾地区委员会的估计，2021年普吉特湾地区的人口为430万，超过该州人口的一半，为潜在的商业提供了巨大的人口基础。该地区在普吉特海湾沿岸的西部有一个发达的城区，北部、中部和东部有发达的住宅和商业社区，也有不发达的农村社区。

普吉特海湾地区是华盛顿州和太平洋西北部最大的商业中心。目前，经济的关键要素是航空航天、军事基地、清洁技术、生物技术、教育、信息技术、物流、国际贸易和旅游业。该地区以波音公司和微软这两家主要的行业领先者的长期存在以及其在技术方面的领先地位而闻名。亚马逊在西雅图市中心有了显著的扩张。总体而言，劳动力受过良好的教育，技术实力雄厚。华盛顿州位于环太平洋地区，加上一个深水港，使国际贸易成为区域经济的重要组成部分。由于风景优美，气候温和，交通便利，旅游业也已发展成为该地区的主要产业。

包括西雅图市在内的金县拥有最大的就业基础和整体经济活动水平。该州最大的六家雇主的总部设在金县，包括微软公司、华盛顿大学、亚马逊、金县政府、星巴克和瑞典医疗服务公司。皮尔斯县是该州人口第二多的县，其经济也非常多样化，有与军事相关的政府工作(刘易斯-麦科德联合基地)，以及医疗保健(多重保健医疗系统和方济各会医疗系统)。此外，航运(塔科马港)和航空航天就业(波音)等经济部门有很大的就业基础。北部的斯诺霍米什县拥有以航空航天就业(波音)、医疗保健(普罗维登斯地区医疗中心)和军事(埃弗雷特海军站)为基础的经济，以及其他就业集中在生物技术、电子/计算机和木制品。

根据2021年经济研究估计，金县的家庭收入中位数为10.3万美元，相比之下，华盛顿州为7.9万美元，美国为6.6万美元。

美国海军是基特萨普县经济的关键要素。美国海军是该县最大的雇主，在普吉特湾海军造船厂、海军海底作战中心Keyport和海军基地Kitsap(由前海军潜艇基地班戈和海军布雷默顿基地组成)设有设施。该县最大的私营雇主是哈里森医疗中心和麦迪逊港企业。克拉拉姆县依靠农业、林业、渔业、户外娱乐和旅游业。杰斐逊县最大的私人雇主是汤森港造纸厂，而整体(私人和公共)最大的雇主是杰斐逊医疗保健公司。

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目录

瑟斯顿县包括华盛顿州首府奥林匹亚，其经济基础很大程度上是由州政府相关的就业推动的。根据2021年经济研究估计，瑟斯顿县的家庭收入中位数为8.2万美元。

刘易斯县受到制造业、零售业、地方政府和工业服务业的支持。格雷斯港县历史上一直依赖木材和渔业，但也依赖旅游业、制造业、农业、航运、交通和科技。

截至2021年12月31日，华盛顿的失业率估计为4.5%，与美国劳工统计局公布的反映新冠肺炎影响的全国趋势非常相似。金县的估计失业率为3.2%，低于前一年的6.8%。斯诺霍米什县2021年年底的失业率估计为3.8%，低于2020年底的7.8%。截至2021年12月31日，基萨普县的估计失业率为3.3%，而2020年12月31日的失业率为7.8%。截至2021年12月31日，皮尔斯县的估计失业率为4.1%，低于2020年12月31日的7.6%。格雷斯港县、瑟斯顿县和刘易斯县的估计失业率在2021年12月31日分别降至5.5%、3.5%和4.5%，而2020年底分别为10.1%、6.5%和7.4%。在普吉特湾地区之外，三个城市的市场包括本顿和富兰克林两个县，我们在克拉兰县和杰斐逊县分别有两个提供全方位服务的分支机构。本顿县2021年年底的失业率估计为4.2%，低于2020年底的6.4%。截至2021年12月31日，富兰克林县的估计失业率从2020年12月31日的7.4%降至5.5%。对于克拉兰县和杰斐逊县，2021年12月31日的估计失业率分别降至4.5%和4.1%，而2020年12月31日的失业率分别为8.4%和8.2%。

​

有关公司主要市场领域的竞争情况的讨论，请参阅“竞争”。

借贷活动

将军。从历史上看，该公司的主要重点是消费贷款(主要是间接住房改善贷款)、一对四家庭住宅第一抵押贷款和第二抵押贷款/房屋净值贷款产品。由于公司于2012年首次公开招股，在维持活跃的间接消费贷款计划的同时，公司将贷款重点转移到包括非抵押商业贷款以及商业房地产(包括建设和开发贷款)。该公司于二零一二年重新推出住宅按揭贷款的内部来源，主要在二级市场出售。在保持公司在消费贷款方面的历史实力的同时，公司在商业和住房贷款领域增加了管理和人员，以利用市场上相对有利的长期商业和经济环境。

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7

目录

下表列出了2022年12月31日之后到期的利率固定或可调整的贷款总额：

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​

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(千美元)

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截至2021年12月31日的年度

房地产贷款：

    

固定

    

可调

    

总计

商业广告

 

$

105,362

​

$

143,805

 

$

249,167

施工

​

 

1,950

​

 

62,650

​

 

64,600

房屋净值

​

 

13,093

​

 

26,642

​

 

39,735

一户到四户家庭

​

 

213,181

​

 

137,573

​

 

350,754

多户住宅

​

 

83,991

​

 

94,662

​

 

178,653

消费者

​

 

421,328

​

 

822

​

 

422,150

商业业务

 

​

76,600

​

​

59,718

​

​

136,318

总计

​

$

915,505

​

$

525,872

 

$

1,441,377

​

贷款到期日。下表列出了截至2021年12月31日的某些信息，涉及根据到期合同条款在投资组合中到期的贷款的美元金额，但不包括计划付款或潜在的预付款。贷款余额不包括未支付的贷款收益、不劳而获的贴现、不劳而获的收入和贷款损失准备金。

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​

​

​

​

​

​

​

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​

​

​

​

​

房地产

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

建造业和建筑业

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业广告

​

​

(千美元)

​

商业广告

发展

房屋净值

一户到四户家庭 (2)

多户住宅

消费者

业务

总计

​

​

金额

​

金额

​

金额

​

金额

​

金额

​

金额

​

金额

​

金额

在一年或更短的时间内(1)

​

$

15,871

 

$

177,833

 

$

823

 

$

15,634

 

$

41

 

$

1,662

 

$

105,785

 

$

317,649

一年到五年后

​

 

99,752

 

 

19,894

 

 

733

 

 

14,852

 

 

20,720

 

 

21,817

 

 

61,423

 

 

239,191

在五年到十五年之后

​

 

149,211

 

 

44,706

 

 

2,234

 

 

76,458

 

 

155,170

 

 

329,652

 

 

65,870

 

 

823,301

十五年以上

​

 

204

 

 

—

 

 

36,768

 

 

259,444

 

 

2,763

 

 

70,681

 

 

9,025

 

 

378,885

总计

​

$

265,038

 

$

242,433

 

$

40,558

 

$

366,388

 

$

178,694

 

$

423,812

 

$

242,103

 

$

1,759,026

________________________

(1)包括活期贷款、没有规定期限的贷款和透支贷款。
(2)不包括持有的待售贷款。

​

​

​

8

目录

贷款监管局。首席信贷官有权批准向一个借款人发放总计不超过1,500万美元的多笔贷款。超过1,500万美元至3,000万美元的贷款需要获得管理层高级贷款委员会的额外批准。所有超过500万美元的贷款都将在每次资产质量委员会会议上报告给资产质量委员会(AQC)。超过3,000万美元的贷款需要获得AQC的批准。首席信贷官可以在与其职责相一致的级别向其他个人授予放贷权限。

董事会实施了一项贷款上限政策，认为该政策符合华盛顿州的法定贷款上限，即银行一级资本的20%，即截至2021年12月31日的5420万美元。截至2021年12月31日，世行最大的贷款关系包括永久性房地产贷款、多户建筑贷款和商业信贷额度。永久性房地产贷款由七个住宅房地产物业担保，总承诺额为450万美元，多户建筑贷款总承诺额为1,700万美元，商业信贷额度总可用承诺额为2,500万美元，世行的潜在总承诺额为1,600万美元，其余900万美元由另外两家银行参与。这一信贷额度是由12处房产的票据担保的。截至2021年12月31日，这些贷款对世行的潜在承诺总额为3750万美元，截至2021年12月31日，这些贷款的未偿还余额为1350万美元。第二大贷款关系包括两个以住宅房地产担保的商业信贷额度，世行的潜在承诺总额为2,280万美元，其中1,220万美元于2021年12月31日提取，以及一笔永久的一户四户贷款，总承诺额为720万美元。截至2021年12月31日，这三笔贷款的未偿还余额为1,940万美元。第三大贷款关系包括对四家相关有限责任公司的永久性房地产担保贷款组合，总承诺额为2,770万美元。截至2021年12月31日，这些贷款的未偿还余额为2,740万美元。于2021年12月31日，上述所有借款人均符合各自贷款的原有还款条件。

截至2021年12月31日，该公司为四家公司批准了6300万美元的商业建筑仓库贷款额度，世行的潜在贷款总额为5400万美元，其余900万美元由另外两家银行参与。截至2021年12月31日，世行的承诺从800万美元到2500万美元不等，未偿还的金额为2710万美元。截至2020年12月31日，世行为四家公司批准了6600万美元的商业建筑仓库贷款额度，未偿还金额为3300万美元。此外，截至2021年12月31日，该公司为五家公司批准了4350万美元的抵押贷款仓库贷款额度。承诺额分别从500万美元到1500万美元不等。截至2021年12月31日，未偿还抵押贷款仓库贷款额度为630万美元，相比之下，截至2020年12月31日，已批准的抵押贷款仓库贷款额度为3600万美元，未偿还贷款额度为1610万美元。截至2021年12月31日，所有这些仓储线均符合各自贷款额度的原始还款条件。

商业房地产贷款。本公司提供多种商业地产贷款。这些贷款大多由创收物业担保，包括位于市场地区的多户住宅、零售中心、仓库和写字楼。截至2021年12月31日，商业房地产贷款(包括1.787亿美元的多户住宅贷款)总额为4.437亿美元，占总贷款组合的25.2%。

该公司以商业房地产为抵押的贷款以固定利率或浮动利率发放，期限最长为15年，摊销期限为30年。浮动利率贷款以最优惠利率或短期伦敦银行同业拆息利率，或五年期或七年期伦敦银行同业拆借利率为指标，利率等于现行指数利率至高于现行利率5.0%。该公司商业房地产贷款的贷款与价值比率通常不超过获得贷款的物业评估价值的80%。此外，个人担保通常是从借款人的委托人那里获得的，基本上所有信贷都是如此。

商业房地产担保的贷款一般根据物业的净营业收入和借款人的财务实力进行承销。净营业收入，即从财产运营中获得的收入减去所有业务费用，必须足以支付与未偿债务有关的付款，外加额外的保险要求。该公司通常要求转让租金或租赁，以确保项目的现金流足以偿还债务。对获得商业房地产贷款的房产进行评估，由独立的国家认证或许可费用进行。

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目录

评估师。该公司一般不为商业房地产担保的贷款维持保险或税务代管。为了监测产生收入的物业的现金流是否充足，借款人必须至少每年提供一次财务信息。

以商业地产为抵押的贷款通常比一至四户的住宅按揭贷款涉及更大程度的信用风险。这些贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的大笔余额。由于商业和多户房地产抵押贷款的偿付往往依赖于物业的成功运营或管理，因此这些贷款的偿还可能会受到房地产市场或经济状况的不利影响。如果项目的现金流减少，或者如果没有获得或续签租约，借款人偿还贷款的能力可能会受损。商业和多户贷款还使贷款人面临比一户到四户贷款更大的信用风险，因为获得这些贷款的抵押品通常不像一户到四户贷款那样容易出售。此外，我们的大多数商业和多户贷款没有完全摊销，包括到期时的气球付款。气球付款可能需要借款人出售或对标的财产进行再融资才能付款，这可能会增加违约或不付款的风险。截至2021年12月31日，最大的一笔商业或多户房地产贷款是一笔1700万美元的执行贷款，抵押的是位于华盛顿州西雅图的一栋2017年建成的105个单元的公寓楼(其中包括两个零售空间，总计12,200平方英尺)。

公司打算继续强调商业房地产贷款，并聘请了经验丰富的商业贷款人员来支持公司的商业房地产贷款目标。随着商业房地产贷款组合的扩大，公司打算在贷款分析和商业存款关系管理领域引入更多经验丰富的人员。

建设和开发贷款。2011年，公司扩大了其住宅建设贷款团队，专注于我们市场区域的垂直、城市一至四户住宅开发。该团队在Puget Sound市场领域的收购、开发和建设(ADC)贷款方面拥有60多年的经验和专业知识。该公司实施这一战略是为了利用据信对建筑和ADC贷款的强劲需求，这些贷款是向我们市场领域经验丰富、成功和受关系驱动的建筑商提供的，此前许多其他银行因之前的过度敞口而放弃了这一细分市场。截至2021年12月31日，未偿还建设和开发贷款总额为2.424亿美元，占总贷款组合的13.8%，由308笔贷款组成，而截至2020年12月31日，未偿还建设和开发贷款总额为2.17亿美元，贷款总额为253笔。截至2021年12月31日的建设和开发贷款包括主要用于垂直建筑的住宅和商业建设项目贷款，以及630万美元的完工地块土地收购和开发贷款。承诺的总额，包括截至2021年12月31日的无资金支持的建设和开发贷款，为4.247亿美元。截至2021年12月31日，1.2亿美元，占我们未偿还建设和开发贷款组合的50.0%，由投机性一户到四户建筑贷款组成。截至2021年12月31日，我们的住宅建设贷款中约有2710万美元用于资助业主自住房屋的定制建设，并将在建设阶段结束时转换为永久贷款。这些定制住房贷款中约有71.0%是由定制制造的房屋组成的。此外，在商业商业贷款中，该公司有四个商业担保信贷额度。, 以住宅建筑借款人的票据为抵押，并由具有建筑再贷款市场经验的委托人提供担保。截至2021年12月31日，这些贷款的银行所有承诺总额为5400万美元，未偿还余额为2710万美元。

该公司的住宅建设贷款计划包括用于建造投机性和预售的一户至四户住宅的贷款、收购市内地块以及现有和不现有的改善措施以供以后开发一户至四户住宅、收购待开发土地以及为未来开发独户住宅而收购和开发土地的贷款。该公司通常将这些类型的贷款限制在市场区域内的知名建筑商和开发商。建筑贷款一般只在建筑阶段支付利息，通常最长可达12个月。在建设阶段结束时，建设贷款通常通过出售新建房屋和从另一家贷款人获得永久贷款来偿还，尽管我们可能会做出转换为永久贷款的承诺。建筑贷款的最高贷款额一般为成本的95%或完工时评估价值的75%，两者以较低者为准。在建设期间，贷款的累计利息通常通过贷款承诺额的3%至5.5%的利息准备金添加到贷款本金余额中。

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目录

为建筑贷款提供资金的承诺通常由独立的持证评估师对财产进行评估。在建设贷款期间，在支付资金之前，公司还会审查并让有执照的第三方检查每一处物业。贷款收益在第三方检查员根据完成百分比方法进行检查后支付。

本公司亦可向建筑商或住宅地段发展商提供有限度的土地收购及发展贷款。这些贷款涉及更高程度的信用风险，类似于商业建筑贷款。截至2021年12月31日，在2.424亿美元的建设和开发贷款中，有7笔已完成地块的住宅土地收购和开发贷款，总额为630万美元，总承诺额为1310万美元。这些土地贷款还涉及额外的风险，因为贷款金额是根据地段开发后的推算价值计算的。贷款的最高利率为估计价值的75%，贷款期限最长为两年。这些贷款需要在出售地段时加速偿还，以便公司在所有地段出售之前得到偿还。

建筑融资通常被认为涉及更高程度的信用风险，而不是对业主自住的改善型房地产进行长期融资。建筑和开发贷款在估计项目竣工时的财产价值和项目的估计成本(包括利息)方面存在固有的困难。需求的变化，如对新住房的需求和高于预期的建筑成本，可能会导致实际结果与估计的结果大不相同。如果建筑费用的估计被证明是不准确的，我们可能被要求预支资金，而不是原先承诺的允许项目完成的金额。这种类型的贷款通常还涉及更高的贷款本金金额，通常集中在少数建筑商手中。此外，在我们大多数建设贷款的期限内，利息准备金是在发起时建立的，并在建设阶段添加到贷款本金中。如果完工时的价值估计被证明是不准确的，我们可能会面临贷款到期时或之前的项目，该项目的价值不足以保证全额偿还。由于建筑贷款需要对建设过程进行积极监测，包括成本比较和现场检查，因此监测这些贷款更加困难和昂贵。

提高市场利率可能会迅速增加最终购买者的借贷成本，从而减少对项目的整体需求，从而对建筑贷款产生更明显的影响。在建物业往往很难出售，通常必须完成才能成功出售，这也使制定问题建筑贷款的过程复杂化。这可能需要我们预付额外的资金和/或与另一家建筑商签订合同来完成建设。此外，向建筑商提供的投机性建筑贷款往往与未预售的房屋有关，因此比向个人住宅提供的建筑贷款具有更大的潜在风险，因为确定已完成项目的最终购买者会带来额外的风险。在开发中或为未来建设而持有的土地上的贷款构成了额外的风险，因为房地产缺乏收入，而且抵押品的潜在非流动性性质。这些风险可能会受到供应和需求的重大影响。因此，这种类型的贷款往往涉及支付大量资金，偿还取决于最终项目的成功和借款人出售或租赁财产的能力，而不是借款人或担保人本身偿还本金和利息的能力。

该公司寻求通过制定和遵守承保政策、支付程序和监督做法来解决与建筑开发贷款相关的前述风险。具体地说，本公司(I)寻求使市场领域的贷款和项目数量多样化，(Ii)评估和记录借款人的信誉和拟议项目的可行性，(Iii)将贷款与价值比率限制在特定水平，(Iv)根据持牌第三方的现场检查控制建筑贷款的支付，(V)监测每个市场的经济状况和住房库存，以及(Iv)通常从借款人的委托人那里获得基本上所有信贷的个人担保。然而，不能保证这些做法将成功地降低建设发展贷款的风险。

房屋净值贷款。该公司一直活跃在第二留置权抵押贷款和房屋净值贷款领域，这一贷款的重点是在公司的一级市场领域进行的。房屋净值信贷额度通常有可调整的利率，与最优惠利率挂钩，提取期限为10年以上，期限至到期日为15年。每月还款额以未偿还余额的1.0%为基础，最高综合贷款额为-

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价值比率高达90%，包括任何基础第一抵押贷款。固定第二留置权抵押贷款房屋净值贷款通常是摊销贷款，期限长达30年。截至2021年12月31日，第二留置权抵押贷款/房屋净值贷款总额为4,060万美元，占总贷款组合的2.3%，其中2,740万美元为可调整利率房屋净值信贷额度。截至2021年12月31日，对房屋净值信贷额度的无资金承诺为6760万美元。

住宅区。该公司主要在市场地区以一至四户住宅的第一抵押贷款为抵押。该公司通过房地产经纪人、财务规划师、建筑商和现有客户的推荐，发起一到四个家庭的住宅抵押贷款。零售银行客户也是公司贷款来源的重要转介来源。该公司发起了15.5亿美元的一户至四户抵押贷款(包括撮合给其他机构的1000万美元贷款)，并在2021年向投资者出售了14.2亿美元。在出售给投资者的贷款中，有11.亿美元出售给了联邦全国抵押协会(“Fannie Mae”)、政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)、联邦住房贷款抵押贷款协会(FHLB)和/或联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)，但保留了维护权，以进一步建立与客户的关系。截至2021年12月31日，一至四户住宅按揭贷款总额为3.664亿美元，占总贷款组合的20.8%，其中不包括1.258亿美元的待售贷款。此外，该公司通过其商业贷款渠道发起住宅贷款，以华盛顿的单一家庭出租房屋为抵押，截至2021年12月31日，未偿还余额为1.026亿美元。

本公司一般根据申请人的还款能力承保一至四户贷款。这包括就业和信用记录以及主题财产的评估价值。本公司将为一至四个家庭的第一按揭贷款提供最高100%的贷款，以评估价值或购买价格中较低者为准。对于按揭比率超过80%的第一按揭贷款，本公司一般需要私人按揭保险或政府担保的保险，以减低与较高按揭贷款相关的较高风险水平。由一到四户住宅担保的固定利率贷款的合同到期日最长为30年，通常是全额摊销，每月还款。可调整利率抵押贷款通常会带来与固定利率贷款不同的信用风险，主要是因为随着利率的上升，借款人的还款额也会增加，从而增加了违约的可能性。获得一户到四户贷款的房产由独立的费用评估师评估，他们是根据行业和监管标准挑选出来的。该公司要求借款人获得所有权和危险保险，如有必要，还需购买洪水保险。贷款一般按照二级市场准则承销，承销范围由内部承销部门确定。

消费贷款那就是。消费贷款是本公司一项重大而重要的历史活动，主要反映了通过家装承包商和经销商进行的间接贷款。截至2021年12月31日，消费贷款总额为4.238亿美元，占总贷款组合的24.1%。

公司的间接家装贷款，也被称为固定担保贷款，是消费贷款组合中最大的部分，传统上一直是公司消费贷款战略的支柱。截至2021年12月31日，这些贷款总额为3.403亿美元，占贷款组合总额的19.3%，占消费贷款总额的80.3%。间接家装贷款是通过位于华盛顿州、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州、亚利桑那州、内华达州和明尼苏达州的147家家装承包商和经销商网络发起的。五家交易商负责49.5%的贷款额。这些固定装置担保贷款包括对各种产品的贷款，如更换窗户、壁板、屋顶、暖通空调系统、游泳池和其他家庭固定装置安装，包括与太阳能相关的家居改善项目。

在固定担保贷款方面，公司接受经销商的贷款申请，并根据预先定义的贷款标准发放贷款。这些贷款是通过贷款发放软件处理的，大约40.0%的贷款申请根据所提供的信息获得了自动审批。所有贷款申请都由公司的信用分析师进行评估，他们使用自动化数据来加快贷款审批过程。本公司在评估通过间接交易商计划获得的贷款时遵循内部承保指南，包括使用公平艾萨克公司(“FICO”)信用评分来批准贷款。FICO评分是衡量信用质量的主要指标，也是我们在承保时除了借款人的债务收入比之外所依赖的重要标准之一。

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目录

该公司的固定设备担保贷款的金额一般在2500美元至10万美元之间，期限通常为12至20年，摊销付款和利息的利率固定。在某些情况下，参与交易商可能会支付一笔费用，将借款人的利率降至低于公司公布的利率。固定装置担保贷款以安装在借款人不动产内、之上或其上的个人财产为抵押，并可根据借款人住所所在县的统一商法典(“UCC”)提交的融资声明加以完善。在借款人信用评分低于720或家装贷款金额超过5,000美元的情况下，公司通常会提交UCC融资声明，以完善个人财产的担保权益。完美使公司对抵押品的索取权高于在担保权益完善后通过司法程序获得留置权的人。未完善担保物权并不意味着担保物权不能对借款人强制执行。然而，如果不完善担保物权，就有可能避免破产中的担保物权，或使其从属于第三人的债权。

该公司还提供以船只为抵押的消费者海上贷款。截至2021年12月31日，海洋贷款组合总额为8,060万美元，占总贷款的4.6%。海上贷款由借款人以直接和间接两种方式发放，通常期限长达20年，利率固定。本公司一般要求10%的首付，贷款金额最高可达工厂发票的120%或购货价格的90%。

截至2021年12月31日，该公司发起的其他消费贷款总额为290万美元。这些贷款主要包括个人信用额度、信用卡、汽车、直接家装、存款贷款和娱乐贷款。

在评估任何消费贷款申请时，借款人的FICO评分被用作信用风险的重要指标。FICO分数代表借款人的信用可靠性，基于借款人的信用记录，由独立的第三方报告。FICO得分越高，通常意味着信用等级越高。在过去的几年里，该公司一直强调向信用评分较高的消费者发放贷款。这导致最近几个时期的贷款冲销水平较低。截至2021年12月31日，80.6%的消费贷款组合是由发起时FICO评分超过720的借款人发起的，17.8%是由发起时FICO评分在660至720之间的借款人发起的。一般来说，FICO得分为660或更高表明借款人具有可接受的信用声誉。在贷款发放时，低于660的消费信用评分被联邦银行监管机构列为“次级”，而截至2021年12月31日，这些贷款仅占我们消费贷款组合的1.6%。对FICO评分低于660的贷款的考虑需要额外的管理监督和批准。

消费贷款的平均寿命通常较短，提前还款速度较快，这减少了公司对利率变化的风险敞口。此外，管理层认为，提供消费贷款产品通过增加客户关系的数量和提供交叉营销机会，有助于扩大和建立与现有客户基础的更牢固的联系。

消费贷款和其他贷款通常比一户到四户的住房抵押贷款风险更大，特别是在消费贷款是由快速贬值的资产担保的情况下，如船只、汽车和其他休闲车辆。在这些情况下，任何被收回的违约贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。因此，消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，因此，更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。在固定担保贷款的情况下，收回担保这些贷款的个人财产是非常困难的，因为它们通常附属于借款人的个人住所。因此，如果借款人在固定担保贷款上违约，唯一实际的追索权是等待借款人想要出售或为房屋再融资，届时如果存在完善的担保权益，公司通常能够收回之前注销的贷款的一部分。

商业商业贷款。该公司向普吉特湾市场地区的当地中小型企业提供商业贷款和信用额度，以应收账款、存货或个人/企业财产、厂房和设备为抵押。与管理层扩大商业贷款的目标一致，公司于2009年启动了抵押仓库贷款计划，通过

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目录

其中本公司为第三方住宅抵押贷款银行家提供资金。根据这一计划，该公司向抵押银行公司提供短期资金，用于发放住房抵押贷款，并将其出售到二级市场。该公司的仓库贷款额度由抵押银行公司向借款人发放的一至四户抵押贷款相关的标的票据担保，通常要求抵押银行公司的主要股东提供担保。这些贷款在抵押银行将票据出售到二级市场时得到偿还，出售所得用于偿还未偿还贷款，然后分散到抵押银行。截至2021年12月31日，该公司为五家公司批准了4350万美元的住宅抵押贷款仓库贷款额度。承担额由500万元至1,500万元不等。截至2021年12月31日，未偿还的住宅仓库额度为630万美元，相比之下，截至2020年12月31日，批准的住宅仓储贷款额度为3600万美元，未偿还额度为1610万美元。在截至2021年12月31日的一年中，我们处理了约750笔贷款，并根据我们的抵押贷款仓库贷款计划总共提供了约3.065亿美元的资金。

该公司还拥有由建筑贷款票据担保的商业建筑仓库贷款额度，通常由具有建筑贷款经验的委托人担保。2013年4月，我们开始扩大我们的抵押贷款仓库贷款计划，将建筑再贷款仓库线路包括在内。这些额度由提供给建筑贷款人的票据担保，通常由具有建筑贷款经验的借款人的本金担保。标的票据的期限最长可达18个月，银行将借出标的票据的一定百分比(通常为70%-80%)，贷款与价值比率可能高达75%。加在一起，标的票据的贷款与价值比率将高达60%，加上担保人提供的额外信贷支持。截至2021年12月31日，该公司为四家公司批准了6300万美元的商业建筑仓库贷款额度，世行的潜在贷款总额为5400万美元，其余900万美元由另外两家银行参与。个人承诺额从800万美元到2500万美元不等。截至2021年12月31日，未偿还余额为2710万美元，相比之下，四家公司批准的商业仓库贷款额度为6600万美元，截至2020年12月31日，未偿还余额为3300万美元。

由于新冠肺炎的大流行，CARE法案被颁布，并授权小企业管理局根据一项名为Paycheck Protection Program的新贷款计划暂时为贷款提供担保。CAA，2021年，于2020年12月27日签署成为法律，续签并延长了PPP至2021年5月31日，也就是PPP贷款的最终到期日。从2020年第二季度开始，由于新冠肺炎疫情的影响，该行开始向现有客户和新客户提供由小企业管理局全额担保的购买力平价贷款。如果借款人符合购买力平价条件，则借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，有资格由小规模管理局免除和偿还。世行从购买力平价贷款中赚取1%的利息，并从小企业管理局收取支付处理成本的费用，这笔费用将在贷款有效期内摊销，并在偿还或免除时完全确认。PPP贷款的到期日为自贷款发放之日起两年或五年。根据该计划的条款，我们的绝大多数PPP贷款已被SBA免除。世行预计，绝大多数剩余的购买力平价借款人也将寻求全部或部分免除其贷款义务。根据该计划，截至2021年12月31日，共有107笔PPP贷款未偿还，总额为2420万美元。关于这些贷款的更多信息，见“项目1A。风险因素-“与我们的贷款相关的风险-来自SBA Paycheck保护计划下的贷款使我们承受信贷、宽恕和担保风险”，表格10-K。

商业贷款可能是固定利率的，但通常是以最优惠利率加保证金为指标的可调利率贷款。其中一些商业贷款，如根据仓库贷款计划发放的贷款，是以信用额度的形式安排的，期限为12个月，在期限内只需支付利息，而其他贷款可能会按年重新定价，并在两到五年内摊销。由于目前的利率环境，这些贷款和信用额度一般都有一个下限，设定在3.75%到4.50%之间。贷款费用一般在发放时收取，具体取决于借款人的信用质量和账户关系。这类项目的预付款一般限于应收账款的80%和存货的50%。作为贷款审批程序的一部分，公司通常还要求借款人建立存款关系。截至2021年12月31日，商业商业贷款组合总额为2.421亿美元，占包括仓库贷款和购买力平价贷款在内的总贷款组合的13.8%。

截至2021年12月31日，大部分商业商业贷款得到担保。本公司的商业贷款政策包括信用档案文件和借款人的背景、能力分析

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目录

偿还贷款，借款人的资本和抵押品的充分性，以及对影响借款人的其他条件的评估。对借款人过去、现在和未来现金流的分析也是信用分析的一个重要方面。该公司通常要求对这些商业贷款提供个人担保。尽管如此，商业贷款被认为比住宅抵押贷款具有更高的信用风险。截至2021年12月31日，最大的商业商业贷款关系包括世行承诺1100万美元的参与性商业信贷额度、600万美元的商业信贷额度和140万美元的商业定期贷款。这些贷款由借款人和担保人的资产组合担保。截至2021年12月31日，这些贷款的未偿还余额为1,270万美元。第二大商业贷款关系总计1700万美元，包括两个高达350万美元的商业信贷额度，截至2021年12月31日，世行尚未支付其中任何一笔，以及一笔1350万美元的商业定期贷款。这些贷款由借款人和担保人的资产组合担保。

与住宅按揭贷款不同，商业贷款，特别是无抵押贷款，是根据借款人从其业务的现金流中偿还的能力而发放的，因此风险较高。本公司以商业资产(如应收账款、存货、设备、房地产和现金)作为抵押品提供商业贷款，根据抵押品的类型，大多数情况下贷款与价值比率高达80%。这种抵押品会随着时间的推移而折旧，可能很难评估，并且可能会根据所使用的特定业务和设备类型而波动价值。因此，偿还商业企业贷款的资金可获得性可能在很大程度上取决于企业本身的成功(而企业本身又往往部分取决于一般经济条件)。

贷款发放、服务、采购和销售

该公司同时提供固定利率和可调整利率的贷款。然而，发放贷款的能力取决于客户在市场领域对贷款的需求。为了补充我们的贷款来源，并根据我们的资产/负债目标，我们还将从其他金融机构购买大宗贷款或贷款池。

在过去的几年里，公司继续发起消费贷款，并更加重视商业房地产贷款，包括建设和开发贷款，以及商业商业贷款。需求受到竞争和利率环境的影响。在经济不确定时期，包括世界银行在内的金融机构发放大量商业业务和房地产贷款的能力可能会大幅降低或受到限制，从而导致利息收入减少。除了从贷款中赚取的利息和贷款发放费外，公司还收取贷款承诺、逾期付款和其他杂项服务费用。收费不时有所不同，一般视乎资金供应和市场上的其他竞争情况而定。除了PPP贷款赚取的1.0%利息外，SBA还根据贷款规模支付1%、3%或5%的PPP贷款手续费。银行不得向购买力平价贷款申请人收取任何费用。

该公司将在二级市场销售符合规定的长期固定利率住宅房地产贷款，以缓解信贷和利率风险。出售这些贷款的收益和损失是根据出售时贷款的销售收益和账面价值之间的差额确认的。一些源自联邦住房管理局(FHA)、美国退伍军人事务部(VA)、美国农业部(USDA)或美国农业部(USDA)的住宅房地产贷款被公司作为向其他公司发放的贷款的利息出售。本公司出售的大部分住宅房地产贷款是以规定的维修费保留服务的。在截至2021年12月31日的一年中，该公司赚取了630万美元的抵押贷款服务费用总额。截至2021年12月31日，该公司为房利美、房地美、金利美、联邦住房金融局和另一家金融机构提供了26.1亿美元的一户到四户贷款。这些抵押贷款偿还权(“MSR”)在该日构成了我们账面上1,700万美元的资产，按净服务收入期间的比例摊销。这些MSR根据其公允价值定期进行减值评估，公允价值考虑了这些已售出贷款的利率和正在偿还的潜在预付款。截至2021年12月31日，我们的MSR的公允价值为2610万美元。见本表格10-K“第8项财务报表及补充数据”所载合并财务报表附注的“附注4--服务权利”和“附注15--公允价值计量”。

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目录

下表列出了截至2021年12月31日的年度内与为他人服务的贷款有关的名义余额活动。

​

​

​

​

​

    

(单位：千)

2021年1月1日期初余额

​

​

​

一户到四户家庭

​

$

2,172,501

消费者

​

 

366

小计

​

 

2,172,867

加法

​

 

  

一户到四户家庭

​

 

1,097,273

还款

​

 

  

一户到四户家庭

​

 

(659,998)

消费者

​

 

(158)

小计

​

 

(660,156)

截至2021年12月31日的期末余额

​

 

  

一户到四户家庭

​

 

2,609,776

消费者

​

 

208

总计

​

$

2,609,984

​

16

目录

下表显示了在所述年度内发放、购买、出售和偿还的贷款总额。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(单位：千)

    

2021

    

2020

按类型划分的来源：

​

​

​

​

​

​

固定费率：

​

​

​

​

​

​

商业地产

​

$

42,328

​

$

36,307

建设和发展

​

​

64,280

​

​

17,886

房屋净值

​

 

8,446

​

 

13,522

一户到四户家庭(1)

​

 

124,756

​

 

66,796

持有待售贷款(一户至四户)

​

 

1,338,609

​

 

1,723,884

多户住宅

​

 

40,383

​

 

17,118

消费者

​

 

249,199

​

 

188,587

商业业务(2)

​

 

78,043

​

 

98,646

总固定费率

​

 

1,946,044

​

 

2,162,746

可调率：

​

 

  

​

 

  

商业地产

​

 

36,068

​

 

25,218

建设和发展

​

 

273,097

​

 

297,883

房屋净值

​

 

24,244

​

 

18,079

一户到四户家庭(1)

​

 

37,490

​

 

59,188

持有待售贷款(一户至四户)

​

 

15,027

​

 

6,781

多户住宅

​

 

25,695

​

 

14,074

消费者

​

 

1,924

​

 

1,176

商业业务(2) (5)

​

 

94,746

​

 

113,546

仓储线，净值

​

 

(15,753)

​

 

(12,020)

总可调率

​

 

492,538

​

 

523,925

已发放贷款总额

​

 

2,438,582

​

 

2,686,671

按类型分类的购买量

​

 

  

​

 

  

固定费率：

​

 

  

​

 

  

商业地产

​

​

—

​

​

—

房屋净值

​

​

—

​

​

—

一户到四户家庭(1) (4)

​

​

1,618

​

​

272

多户住宅

​

​

—

​

​

—

消费者

​

​

—

​

​

—

建设和发展

​

​

—

​

​

—

商业业务(2)

​

 

—

​

 

—

可调率：

​

 

  

​

 

  

商业地产

​

​

—

​

 

—

房屋净值

​

​

—

​

​

—

一户到四户家庭(1)

​

​

—

​

 

28,057

多户住宅

​

​

—

​

 

—

消费者

​

​

—

​

​

—

建设和发展

​

​

—

​

​

—

商业业务(2) (3)

​

 

—

​

 

3,727

购买的贷款总额

​

 

1,618

​

 

32,056

销售和还款：

​

 

  

​

 

  

一户到四户家庭(1)

​

 

—

​

 

—

持有待售贷款(一户至四户)

​

 

(1,394,274)

​

 

(1,641,880)

商业业务(2)

​

 

(2,452)

​

 

—

已售出贷款总额

​

 

(1,396,726)

​

 

(1,641,880)

本金偿还总额

​

 

(899,313)

​

 

(757,764)

总减排量

​

 

(2,296,039)

​

 

(2,399,644)

净增长

​

$

144,161

​

$

319,083

17

目录

_____________________________

(1)一到四个家庭的投资组合贷款。
(2)不包括仓库行。
(3)包括以溢价购买的USDA/SBA担保贷款。
(4)回购的贷款，以前出售的贷款。
(5)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的5,280万美元和7,580万美元的PPP贷款。

​

出售全部和部分房地产贷款可能对银行有利，因为这些销售在出售时系统地产生收入，在保留服务的贷款中产生未来的服务收入，为额外的贷款和其他投资提供资金，并增加流动性。

我们也不时出售全部消费贷款，特别是长期消费贷款，这对我们可能是有益的，因为这些销售在销售时产生收入，可能会在保留服务的情况下创造未来的服务收入，并缓解与持有较长期消费贷款相关的利率风险。

资产质量

当借款人未能按要求支付住宅房地产贷款时，本公司试图通过联系借款人来解决拖欠问题。对于以住宅房地产为抵押的贷款，逾期通知通常在到期日后16天发出，并在到期日后16至25天内通过电话联系借款人。当贷款逾期30天时，在抵押贷款控制经理的指导下，制定信贷行动计划。通常情况下，欠款信是寄给借款人的。贷款控制代表审查所有拖欠的账户，一旦贷款逾期30天，该代表试图通过联系借款人来纠正拖欠。如果帐户拖欠60天，并且尚未就可接受的还款计划达成一致，贷款控制代表通常会将帐户提交给法律顾问，并指示其准备止赎意向通知。取消抵押品赎回权意向通知允许借款人在30天内将账户转为流动账户。在逾期90-120天之间，获得贷款抵押品的价值。届时，将完成抵押贷款分析，以确定贷款与价值比率和任何抵押品缺陷。如果丧失抵押品赎回权，该公司通常会获得房产的所有权，并通过房地产经纪人直接出售。

拖欠消费贷款的处理方式与此类似。采取适当行动，以电话和通知的形式收回拖欠超过16天的任何贷款付款。一旦贷款逾期90天，它就被归类为非应计项目。通常，除非托收部门为客户还款计划提供支持，否则超过120天的信用将被注销。银行收回和出售消费者抵押品的程序受到适用的消费者保护法以及其他适用法律的各种要求的约束，以及我们认为从成本基础上这样做是有益的。

拖欠的商业商业贷款和以商业房地产为抵押的贷款由负责贷款的信贷员处理，负责联系借款人。信贷员与外部法律顾问合作，如果是房地产贷款，则与第三方顾问合作解决问题贷款。此外，管理层根据需要召开会议，审查逾期贷款和分类贷款，以及管理层认为可能存在的收款问题的其他贷款，并每月向AQC和董事会报告。如果无法就拖欠的商业贷款达成可接受的解决方案，公司通常会对任何担保贷款的抵押品启动止赎或收回程序。

拥有的其他房地产。本公司因丧失抵押品赎回权或以替代抵押品赎回权而获得的房地产，在出售之前被归类为拥有的房地产。当财产被收购时，它以其成本中的较低者入账，即相关贷款加上止赎费用的未偿还本金余额，或财产的公平市场价值减去销售成本。截至2021年12月31日，该公司没有拥有任何其他房地产。

重组贷款。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)，本公司须将某些贷款变更或重组列为“问题债务”

18

目录

重组“或”TDR“。一般而言，如果公司出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因，向借款人提供否则不会被考虑的特许权，则债务的修改或重组被视为TDR。截至2021年12月31日，公司没有TDR。2020年3月下旬，世行宣布了贷款修改计划，以在新冠肺炎大流行期间支持和救济借款人。本公司在确定借款人的修改是否符合TDR分类时，一直遵循CARE法案和联邦银行机构的跨部门指导。截至2021年12月31日，新冠肺炎到期的仅限利息支付/减免协议下的剩余贷款金额包括690万美元的商业房地产贷款和210万美元的商业商业贷款。这些贷款被归类为当期和应计利息，但120万美元的商业商业贷款除外，这些贷款被归类为非应计项目，但按合同付款进行流动。根据修改时生效的指南，这些修改未被归类为TDR。有关《CARE法案》和相关指导下有资格获得延期或容忍协议的贷款的讨论，请参阅“附注3--应收贷款和贷款损失准备金”。合并财务报表附注载于本表格10-K“第8项.财务报表及补充数据”内。

机密资产。联邦法规规定，将质量较低的贷款和其他资产(如拥有和收回的其他房地产)、债务和股权证券归类为不合格、可疑或损失。如果借款人的当前净值和支付能力或任何质押抵押品的保护不足，资产被认为是不合格的。不合标准的资产包括那些如果缺陷得不到纠正，公司将遭受一些损失的明显可能性的资产。被归类为可疑资产的资产具有被归类为不合标准的资产所固有的所有弱点，另外一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，存在的弱点使收集或清算变得非常可疑和不可能。被归类为损失的资产是那些被认为无法收回的资产，其价值很小，因此在没有建立特定损失准备金的情况下作为资产继续存在是没有根据的。

当公司将问题资产归类为不合标准或可疑资产时，可建立特定拨备，其金额被认为是处理特定减值所需的审慎金额。一般免税额是指为确认与贷款活动有关的固有风险而设立的损失免税额，但与特定免税额不同的是，这些损失免税额并未分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时，它被要求在被认为无法收回的期间对这些资产进行冲销。该公司关于资产分类和估值免税额的决定受到FDIC和DFI的审查，后者可下令设立额外的损失免税额。目前公司面临的风险不足以保证归入上述类别之一的资产，但具有弱点的资产应被指定为特别说明。

在向联邦存款保险公司提交定期报告时，根据公司的资产分类政策，公司定期审查投资组合中的问题资产，以确定是否有任何资产需要根据适用的法规进行分类。根据对公司资产的审查，截至2021年12月31日，公司已将1810万美元的资产归类为不合格。截至2021年12月31日，1810万美元的分类资产占股本的7.31%，占总资产的0.79%。截至2021年12月31日，公司有760万美元的资产被归类为特别提及，不包括在上文报告的机密资产中。

贷款损失准备

本公司维持贷款损失准备金，以吸收贷款组合中可能发生的信贷损失。这项津贴是根据对贷款组合中估计的可能发生的损失进行的每月评估得出的。最终损失可能与这些估计值不同。在评估贷款损失拨备水平时，管理层会考虑贷款类别和贷款组合中的贷款金额、同业集团信息、历史损失经验、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值以及当前的经济状况。公司还考虑质量因素，如贷款政策和程序的变化，地方/国家经济的变化，数量或类型的变化

信贷、问题贷款数量/严重程度的变化、贷款审查的质量以及董事董事会的监督和信贷集中。作为结果，定性因素是基于某些假设确定的

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目录

目前的经济状况，并随着条件的变化进行调整，以便在方向上与这些变化保持一致。大量较小余额的同质贷款，如住宅房地产、小型商业房地产、房屋净值和消费贷款，使用历史损失系数和根据当前经济状况调整的同业集团数据进行总体评估。更复杂的贷款，如商业房地产贷款和商业商业贷款，主要通过评估净营业收入和可用现金流及其对抵押品价值的可能影响来单独评估减值。

​

在确定2021年期间适当的贷款损失拨备时，管理层考虑了新冠肺炎疫情对其他定性因素的影响，这些因素包括全国和各州的失业率及相关趋势、全国和各州的失业救济金申领水平及相关趋势、政府提供财政援助的金额和时机、消费者支出水平和趋势、受新冠肺炎疫情严重影响的行业、对世行最大商业贷款关系的审查，以及世行的新冠肺炎贷款修改计划。

​

2021年期间，由于COVD-19大流行导致经济状况改善，管理层减少了定性因素。这些因素的减少导致本年度的贷款损失准备金大幅减少。管理层将继续密切监测经济状况，并将在必要时与借款人合作，帮助他们度过这一具有挑战性的经济环境。如果经济状况恶化，世行未来可能需要增加贷款损失拨备。由于新冠肺炎大流行病的风险，与我们的贷款损失准备金有关的不确定性增加，如项目1A中更详细地描述的那样。风险因素-“与宏观经济状况相关的风险-新冠肺炎疫情影响了我们开展业务的方式，这可能对我们和我们客户的财务业绩产生不利影响。最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行所采取的行动。

​

贷款损失准备金由贷款损失准备金增加，贷款损失准备金从当期收益中扣除，减去实际贷款冲销金额，再扣除回收。

截至2021年12月31日的一年，贷款损失准备金为50万美元，而截至2020年12月31日的一年为1300万美元。贷款损失准备金比上一年有所减少，反映了用于计算贷款损失准备的与新冠肺炎疫情有关的信贷恶化的经济质量因素有所改善，也反映了与去年同期相比，2021年12月31日根据新冠肺炎疫情而被降级的“观察”分类贷款的贷款水平有所改善。在计算截至2021年12月31日的贷款损失准备金时，省略了2,420万美元的PPP剩余贷款余额，因为这些贷款由小企业管理局全额担保，管理层预计绝大多数剩余的PPP借款人将在短时间内向小企业管理局寻求全部或部分贷款减免，这将反过来偿还银行获得减免的金额。

截至2021年12月31日，贷款损失拨备为2560万美元，占应收贷款总额的1.46%，而截至2020年12月31日，贷款损失拨备为2620万美元，占未偿还应收贷款总额的1.66%。根据收购会计，于2018年11月收购Anchor Bank时取得的贷款(“Anchor收购”)按其估计公允价值入账，导致贷款的合约金额出现净折让，其中一部分反映了可能的信贷损失的折让。信贷贴现计入公允价值的厘定，因此，购入贷款于购置日不计提贷款损失拨备。虽然购入贷款的折价并未反映在贷款损失准备或相关拨备覆盖率中，但我们认为在将当前比率与收购前的类似比率进行比较时，应考虑折扣率。在收购Anchor时购买的贷款的剩余公允价值折扣为75.1万美元，而截至2021年12月31日的总贷款为8430万美元。管理层将继续审查贷款损失拨备的充分性，并根据贷款增长、经济状况、冲销和资产组合构成调整贷款损失拨备。由于新冠肺炎疫情或其他因素导致国家和地方经济状况下降，可能导致贷款损失准备大幅增加，并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

20

目录

评估贷款损失拨备本质上是主观的，因为它需要做出重大估计，包括可能受到重大变化影响的减值贷款预计收到的未来现金流的金额和时间。管理层认为，拨备作为一个整体，反映了贷款组合中可能发生的贷款损失。见本表格10-K“第8项财务报表及补充数据”所载合并财务报表附注的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--2021年和2020年12月31日止年度经营成果的比较--贷款损失准备”和“附注1--主要会计政策的列报基础和摘要”和“附注3--应收贷款和贷款损失准备”。2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具信用损失衡量，简称当前预期信用损失，简称CECL。

​

该公司选择提前采用新标准，采用修改后的追溯方法，自2022年1月1日起生效。有关CECL的更多信息，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表和补充数据”中“合并财务报表附注”中的“附注1--重要会计政策的列报和摘要--最近的会计公告”。有关我们的贷款损失准备的更多信息，请参阅本表格10-K中的“项目7.管理层对财务状况的讨论和分析--截至2021年12月31日和2020年12月31日的经营业绩比较--贷款损失准备”。

​

​

21

目录

下表汇总了按贷款类别分列的贷款损失拨备分配情况。

​

​

​

​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

    

​

​

    

百分比

    

​

​

    

​

​

    

百分比

    

​

​

    

​

​

    

百分比

    

​

​

    

​

​

    

百分比

    

​

​

    

​

​

    

百分比

    

​

​

​

​

​

​

​

的

​

​

​

​

​

​

​

的

​

​

​

​

​

​

​

的

​

​

​

​

​

​

​

的

​

​

​

​

​

​

​

的

​

​

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

​

​

​

贷款

​

​

​

​

​

​

​

平衡

​

津贴

​

​

​

​

平衡

​

津贴

​

​

​

​

平衡

​

津贴

​

​

​

​

平衡

​

津贴

​

​

​

​

平衡

​

津贴

​

​

​

​

​

在每种情况下

​

申请贷款

​

​

​

​

在每种情况下

​

申请贷款

​

​

​

​

在每种情况下

​

申请贷款

​

​

​

​

在每种情况下

​

申请贷款

​

​

​

​

在每种情况下

​

申请贷款

​

​

​

​

​

范畴

​

亏损方式：

​

​

​

​

范畴

​

亏损方式：

​

​

​

​

范畴

​

亏损方式：

​

​

​

​

范畴

​

亏损方式：

​

​

​

​

范畴

​

亏损方式：

(美元，单位：

​

贷款

​

至

​

贷款

​

贷款

​

至

​

贷款

​

贷款

​

至

​

贷款

​

贷款

​

至

​

贷款

​

贷款

​

至

​

贷款

数千人)

​

平衡

​

贷款总额

​

范畴

​

平衡

​

贷款总额

​

范畴

​

平衡

​

贷款总额

​

范畴

​

平衡

​

贷款总额

​

范畴

​

平衡

​

贷款总额

​

范畴

年底分配给：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地产贷款

 

​

  

 

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

商业广告

​

$

210,306

 

11.94

%  

$

4,612

​

$

152,131

 

9.66

%  

$

3,366

​

$

114,015

 

8.43

%  

$

1,524

​

$

74,039

 

5.58

%  

$

985

​

$

63,611

 

8.22

%  

$

868

建设和发展

​

 

242,429

 

13.78

​

 

4,448

​

 

215,962

 

13.72

​

 

3,528

​

 

175,567

 

12.99

​

 

1,988

​

 

196,815

 

14.84

​

 

2,677

​

 

143,068

 

18.50

​

 

2,146

房屋净值

​

 

38,476

 

2.19

​

 

262

​

 

37,096

 

2.36

​

 

691

​

 

29,606

 

2.19

​

 

343

​

 

27,295

 

2.06

​

 

320

​

 

25,289

 

3.27

​

 

263

一户到四户家庭

​

 

355,942

 

20.24

​

 

1,424

​

 

290,036

 

18.42

​

 

3,494

​

 

224,967

 

16.64

​

 

1,349

​

 

194,343

 

14.65

​

 

1,288

​

 

163,655

 

21.16

​

 

1,004

多户住宅

​

 

163,464

 

9.29

​

 

2,861

​

 

102,894

 

6.54

​

 

1,276

​

 

91,975

 

6.80

​

 

987

​

 

49,125

 

3.71

​

 

491

​

 

44,451

 

5.75

​

 

489

房地产贷款总额

​

 

1,010,617

 

57.44

​

 

13,607

​

 

798,119

 

50.70

​

 

12,355

​

 

636,130

 

47.05

​

 

6,191

​

 

541,617

 

40.84

​

 

5,761

​

 

440,074

 

56.90

​

 

4,770

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消费贷款

​

 

  

 

  

​

 

​

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

间接家装

​

 

340,285

 

19.35

​

 

3,540

​

 

286,020

 

18.17

​

 

5,271

​

 

254,616

 

18.84

​

 

3,073

​

 

212,226

 

16.00

​

 

2,731

​

 

171,225

 

22.14

​

 

2,374

海军陆战队

​

 

80,627

 

4.58

​

 

702

​

 

85,740

 

5.45

​

 

1,356

​

 

67,179

 

4.97

​

 

663

​

 

57,822

 

4.36

​

 

586

​

 

35,397

 

4.58

​

 

405

其他消费者

​

 

2,566

 

0.15

​

 

35

​

 

1,913

 

0.12

​

 

41

​

 

2,038

 

0.15

​

 

30

​

 

2,012

 

0.15

​

 

34

​

 

2,046

 

0.26

​

 

35

消费贷款总额

​

 

423,478

 

24.08

​

 

4,277

​

 

373,673

 

23.74

​

 

6,668

​

 

323,833

 

23.96

​

 

3,766

​

 

272,060

 

20.51

​

 

3,351

​

 

208,668

 

26.98

​

 

2,814

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业贷款

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

工商业

​

 

207,760

 

11.81

​

 

5,899

​

 

220,978

 

14.04

​

 

4,123

​

 

135,565

 

10.03

​

 

2,503

​

 

119,910

 

9.04

​

 

2,435

​

 

83,306

 

10.77

​

 

1,531

仓库出借

​

 

33,339

 

1.90

​

 

583

​

 

49,092

 

3.12

​

 

712

​

 

61,112

 

4.52

​

 

751

​

 

65,756

 

4.96

​

 

756

​

 

41,397

 

5.35

​

 

483

商业商业贷款总额

​

 

241,099

 

13.71

​

 

6,482

​

 

270,070

 

17.16

​

 

4,835

​

 

196,677

 

14.55

​

 

3,254

​

 

185,666

 

14.00

​

 

3,191

​

 

124,703

 

16.12

​

 

2,014

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以公允价值锚定收购贷款

​

​

83,832

​

4.77

​

​

1,248

​

​

132,365

​

8.40

​

​

1,623

​

​

195,253

​

14.44

​

​

15

​

​

326,895

​

24.65

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

未分配准备金

​

 

—

 

—

​

 

21

​

 

—

 

—

​

 

691

​

 

—

 

—

​

 

3

​

 

—

 

—

​

 

46

​

 

—

 

—

​

 

1,158

总计

​

$

1,759,026

 

100.00

%  

$

25,635

​

$

1,574,227

 

100.00

%  

$

26,172

​

$

1,351,893

 

100.00

%  

$

13,229

​

$

1,326,238

 

100.00

%  

$

12,349

​

$

773,445

 

100.00

%  

$

10,756

​

​

​

22

目录

下表列出了对所列日期和或年份的贷款损失准备金的分析。有关我们的贷款损失准备的更多信息，请参阅本表格10-K中的“项目7.管理层对财务状况的讨论和分析--截至2021年12月31日和2020年12月31日的经营业绩比较--贷款损失准备”。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

(千美元)

    

2021

    

2020

​

净冲销

​

$

1,037

​

$

93

​

平均未偿还贷款

​

$

1,762,832

​

$

1,576,975

​

贷款损失准备

​

$

25,635

​

$

26,172

​

总贷款总额

​

$

1,759,026

​

$

1,574,227

​

不良贷款

​

$

5,823

​

$

7,761

​

对平均未偿还贷款的净冲销

 

 

0.06

%  

 

0.01

%

贷款损失准备占贷款总额的比例

 

 

1.46

%  

 

1.66

%

不良贷款占总贷款的比例

​

​

0.33

%  

​

0.49

%

计提不良贷款损失准备

 

 

440.24

%  

 

337.22

%

​

虽然管理层相信在厘定贷款损失拨备的充分性时所使用的估计及假设是合理的，但不能保证该等估计及假设在未来不会被证明是不正确的，或未来拨备的实际金额不会超过过去拨备的金额，或任何可能需要增加的拨备不会对本公司的财务状况及经营业绩造成不利影响。此外，作为例行审查程序的一部分，银行监管机构将审查银行贷款损失准备数额的确定，这可能会导致根据审查时对其可获得的信息的判断来调整准备金。

投资活动

将军。根据华盛顿法律，储蓄银行被允许投资于各种类型的流动资产，包括美国财政部债务、各种联邦机构的证券、投保银行和储蓄机构的某些存单、银行承兑汇票、回购协议、联邦基金(“联邦基金”)、商业票据、投资级公司债务证券以及各州及其政治分支的债务。

首席财务官负责管理公司的投资组合，但须与首席执行官进行磋商，并接受董事会的指导和指导。在作出投资决定时，我们会考虑各种因素，包括建议投资的适销性、成熟度和税务后果。投资的期限结构会受到不同市场情况的影响，包括当前和预期的收益率曲线斜率、利率水平、新存款流入的趋势，以及通过存款提取和贷款发放和购买对资金的预期需求。

公司投资组合的总体目标将是在贷款需求高时提供流动性，在贷款需求低时帮助维持收益，并在管理风险(包括信用风险、再投资风险、流动性风险和利率风险)的同时实现收益最大化。见本表格10-K的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--资产和负债管理及市场风险”。

作为得梅因FHLB的成员，截至2021年12月31日，该银行拥有480万美元的股票。在截至2021年12月31日的一年中，该行收到了25.6万美元的股息。

​

​

​

​

​

23

目录

下表显示了截至2021年12月31日的投资组合的组成和合同到期日，不包括FHLB股票。免税市政债券的收益率没有在税收等值的基础上计算。在截至2021年12月31日的年度内，该公司购买了6590万美元的免税证券。截至2021年12月31日，该公司持有免税证券，摊销成本为1.272亿美元，而截至2020年12月31日，该公司持有的免税证券为6640万美元。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

1年或以下

​

超过1年至5年

​

超过5至10年

​

超过10年

​

总证券

​

    

​

​

    

加权

    

​

​

    

加权

    

​

​

    

加权

    

​

​

    

加权

    

​

​

    

加权

    

​

​

​

​

摊销

​

平均值

​

摊销

​

平均值

​

摊销

​

平均值

​

摊销

​

平均值

​

摊销

​

平均值

​

公平

(千美元)

​

成本

 

产率

​

成本

 

产率

​

成本

 

产率

​

成本

 

产率

​

成本

 

产率

​

价值

可供出售的证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国机构证券

​

$

—

 

—

%  

$

959

 

2.79

%  

$

6,920

 

1.57

%  

$

13,276

 

1.75

%  

$

21,155

 

1.73

%  

$

20,970

公司证券

​

 

—

 

—

​

 

3,495

 

1.44

​

 

4,000

 

3.25

​

 

2,000

 

2.05

​

 

9,495

 

2.33

​

 

9,002

市政债券

​

 

—

 

—

​

 

3,724

 

2.72

​

 

6,857

 

2.46

​

 

125,796

 

1.77

​

 

136,377

 

1.83

​

 

135,433

抵押贷款支持证券：

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

联邦全国抵押贷款协会

​

​

—

​

—

​

​

5,377

​

3.04

​

​

38,552

​

1.91

​

​

31,242

​

2.31

​

​

75,171

​

2.15

​

​

75,737

联邦住房贷款抵押公司

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

1,390

​

1.83

​

​

8,216

​

1.94

​

​

9,606

​

1.93

​

​

9,768

政府全国抵押贷款协会

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

1,031

​

2.94

​

​

2,833

​

2.63

​

​

3,864

​

2.71

​

​

3,897

美国小企业管理局证券

​

 

—

 

—

​

 

2,485

 

2.09

​

 

4,420

 

2.20

​

 

9,478

 

1.66

​

 

16,383

 

1.87

​

 

16,552

可供出售的证券总额

​

​

—

 

—

​

​

16,040

 

2.46

​

​

63,170

 

2.05

​

​

192,841

 

1.87

​

​

272,051

 

1.95

​

​

271,359

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司证券

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

7,500

​

5.06

​

​

—

​

—

​

​

7,500

​

5.06

​

​

8,128

总证券

​

$

—

​

—

%  

$

16,040

​

2.46

%  

$

70,670

​

2.37

%  

$

192,841

​

1.87

%  

$

279,551

​

2.03

%  

$

279,487

​

​

​

24

目录

存款活动和其他资金来源

将军。存款、借款和偿还贷款是贷款和其他投资目的的主要资金来源。定期偿还贷款是一个相对稳定的资金来源，而存款流入和流出以及贷款提前还款则受到一般利率和市场状况的重大影响。从得梅因联邦住房金融局借款用于补充从其他来源获得的资金，也用作定期资金的来源，以协助管理利率风险。

本公司的存款构成包括存单(包括经纪存款)占2021年12月31日存款总额的18.8%，以及利息和无息支票、储蓄和货币市场账户构成存款总额的余额。该公司依靠营销活动、便利性、客户服务以及广泛的存款产品和服务来吸引和留住客户存款。截至2021年12月31日，该公司有1.929亿美元的经纪存款，占总存款的10.1%。作为一种批发融资选择，经纪存款的利率具有竞争力，与FHLB借款和当地存单相当。

押金。通过提供多种存款工具，包括支票账户、货币市场存款账户、储蓄账户和各种利率的存单，从市场范围内吸引存款。存款账户的条件根据要求的最低余额、资金必须保留的时间段和利率等因素而有所不同。在确定公司存款账户的条款时，公司考虑了长期盈利客户关系的发展、当前市场利率、当前期限结构和存款组合、客户偏好以及与其他来源相比获得客户存款的盈利能力。

下表列出了所示年份的存款活动总额。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2019

​

期初余额

​

$

1,674,071

(1)(2)  ​

$

1,392,408

(1)(2)  ​

$

1,274,219

(1)(2)  ​

计入利息前的存款净额

​

 

234,744

​

 

269,683

​

 

102,027

​

记入贷方的利息

​

 

6,929

​

 

11,980

​

 

16,162

​

期末余额

​

$

1,915,744

​

$

1,674,071

​

$

1,392,408

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款净增量

​

$

241,673

​

$

281,663

​

$

118,189

​

百分比增长

​

 

14.44

%  

 

20.23

%  

 

9.28

%

_______________________

(1)2016年1月22日，本公司向美国银行收购了四家零售银行分行(“分行收购”)，并获得了约1.864亿美元的存款。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，收购的存款中分别约有1.507亿美元、1.295亿美元和1.171亿美元保留在银行。这些分行还吸引了新的存款。截至2021年12月31日，他们的存款总额为4.054亿美元，其中包括公共资金。
(2)2018年11月15日，公司完成了对Anchor的收购，并获得了约3.579亿美元的存款。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，收购的存款中分别约有2.818亿美元、2.865亿美元和2.99亿美元保留在银行。

25

目录

下表列出了公司在指定日期提供的各种存款计划中的美元存款金额。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

​

2021

​

2020

​

(千美元)

    

金额

    

占总数的百分比

    

金额

    

占总数的百分比

​

交易和储蓄存款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

无息支票

​

$

443,133

 

23.13

%  

$

348,421

 

20.81

%

计息支票

​

 

349,251

 

18.23

​

 

226,282

 

13.52

​

储蓄

​

 

193,922

 

10.12

​

 

152,842

 

9.13

​

货币市场

​

 

552,357

 

28.83

​

 

429,548

 

25.66

​

与提供服务的抵押贷款相关的托管账户

​

 

16,389

 

0.86

​

 

14,432

 

0.86

​

交易和储蓄存款总额

​

 

1,555,052

 

81.17

​

 

1,171,525

 

69.98

​

证书

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

0.00 - 1.99%

​

 

310,189

 

16.19

​

 

406,551

 

24.29

​

2.00 - 3.99%

​

 

50,503

 

2.64

​

 

95,995

 

5.73

​

证书总数

​

 

360,692

 

18.83

​

 

502,546

 

30.02

​

总存款

​

$

1,915,744

 

100.00

%  

$

1,674,071

 

100.00

%

2021年12月31日和2020年12月31日，超过FDIC保险限额的存款总额分别为5.693亿美元，或29.72%和4.309亿美元，或25.74%。

​

下表为2021年12月31日的定期存单利率及到期日资料。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

费率

​

​

​

​

​

 

​

    

0.00 -

    

2.00 -

    

​

​

    

百分比

 

(千美元)

​

1.99%

​

3.99%

​

总计

 

占总数的

​

截至本季度到期的证书帐户：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

  

​

March 31, 2022

​

$

40,829

​

$

7,822

​

$

48,651

 

13.49

%

June 30, 2022

​

 

47,560

​

 

15,934

​

​

63,494

 

17.60

​

2022年9月30日

​

 

49,990

​

 

4,247

​

​

54,237

 

15.04

​

2022年12月31日

​

 

40,752

​

 

4,701

​

​

45,453

 

12.60

​

March 31, 2023

​

 

11,527

​

 

2,899

​

​

14,426

 

4.00

​

June 30, 2023

​

 

13,300

​

 

1,117

​

​

14,417

 

4.00

​

2023年9月30日

​

 

7,391

​

 

1,720

​

​

9,111

 

2.53

​

2023年12月31日

​

 

4,646

​

 

2,582

​

​

7,228

 

2.00

​

March 31, 2024

​

 

3,821

​

 

1,989

​

​

5,810

 

1.61

​

June 30, 2024

​

 

4,794

​

 

5,513

​

​

10,307

 

2.86

​

2024年9月30日

​

 

11,269

​

 

870

​

​

12,139

 

3.36

​

2024年12月31日

​

 

2,852

​

 

1,082

​

​

3,934

 

1.09

​

此后

​

​

71,458

​

​

27

​

​

71,485

​

19.82

​

总计

​

$

310,189

​

$

50,503

​

$

360,692

 

100.00

​

占总数的百分比

​

 

86.00

%  

 

14.00

%  

 

100.00

%  

  

​

​

下表显示截至2021年12月31日到期前剩余时间的大额存单金额。大额存单是指金额在10万美元或以上的存单。存款总额包括根据FDIC指导方针计算的截至2021年12月31日的5,750万美元未投保存单。

26

目录

该银行不持有任何外国存款。下表按账户提供2021年12月31日的存单，存单期限为：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

成熟性

​

 

​

​

    

​

    

完毕

    

完毕

    

​

    

​

​

​

​

3个月

​

3 to 6

​

6 to 12

​

完毕

​

​

(单位：千)

​

或更少

​

月份

​

月份

​

12个月

​

总计

10万美元以下的存单(1)

​

$

17,164

​

$

26,959

​

$

45,086

​

$

97,765

​

$

186,974

100,000美元至250,000美元以下的存单

​

 

22,698

​

 

22,661

​

 

32,727

​

 

38,120

​

 

116,206

超过FDIC保险限额的存单

​

 

8,789

​

 

13,874

​

 

21,877

​

 

12,972

​

 

57,512

存单合计

​

$

48,651

​

$

63,494

​

$

99,690

​

$

148,857

​

$

360,692

__________________________

(1)包括截至2021年12月31日的9760万美元经纪存款。

​

截至2021年12月31日，未投保的非定期存款估计为5.693亿美元。

美联储要求银行维持交易账户或非个人定期存款的准备金。这些储备可以是现金或旧金山联邦储备银行(FRB)的无息存款。可转让提款令(“现在”)账户和允许向第三方付款或转账的其他类型的账户属于交易账户的定义，并受准备金要求的约束，储蓄银行的任何非个人定期存款也是如此。 自2020年3月26日起，美联储将存款准备金率降至零%。截至2021年12月31日，没有规定的准备金余额。

债务。虽然客户存款是贷款和投资活动的主要资金来源，但该公司使用各种借款，如从得梅因FHLB获得的预付款和仓库信贷额度，以及在较小程度上购买的联邦基金，以补充可贷资金的供应，满足短期存款提取要求，并提供长期资金，以更好地匹配选定贷款和投资到期日的期限。

作为该公司的资本管理战略之一，该公司利用得梅因联邦住房管理局的预付款为贷款来源提供资金，以增加净利息收入。视零售银行业务活动而定，本公司将考虑并可能在适用的监管要求或限制范围内采取额外的杠杆策略。这些借款预计将主要由德梅因贷款的FHLB组成。

作为得梅因联邦住房抵押贷款委员会的成员，银行必须拥有得梅因联邦住房贷款委员会的股本，并有权申请垫付该股本以及某些抵押贷款和其他资产(主要是美国政府的债务或担保的证券)的证券，前提是满足某些信用标准。预付款是根据几个不同的信贷计划在不同的条件下单独支付的，每个计划都有自己的利率和期限范围。根据计划的不同，对预付款金额的限制取决于成员机构的财务状况以及为获得信贷而承诺的抵押品的充分性。世行与得梅因联邦住房金融局维持着一项承诺的信贷安排，规定截至2021年12月31日，可立即获得的预付款总额最高可达5.272亿美元。截至2021年12月31日，得梅因联邦住房金融局的未偿还预付款总额为4250万美元。

截至2021年12月31日，该公司在FRB有20010万美元的额外短期借款能力。该行还拥有总计1.01亿美元的无担保联邦基金与其他对应金融机构的信贷额度，截至2021年12月31日，没有一笔未偿还。

于2021年2月10日，FS Bancorp，Inc.完成了2031年到期的3.75%固定利率至浮动利率次级票据中5,000万美元的私募，发行价相当于债券本金总额的100%，其中5,000万美元已交换为根据1933年证券法登记的附属票据。扣除配售代理费和发售费用后的净收益约为4930万美元。这些票据是由公司和作为受托人的美国银行全国协会之间以日期为2021年2月10日的契约(“契约”)发行的。由原定发行日期起至2026年2月15日(但不包括该日)或较早赎回日期为止，FS Bancorp每半年支付一次拖欠债券的利息，日期为每年2月15日及8月15日，由2021年8月15日开始，固定年利率相等于3.75%。从2月份开始并包括2月份

27

目录

截至2026年5月15日(但不包括到期日或较早赎回日期)，年利率将等于基准利率，基准利率预计为三个月期SOFR(定义见契约)加337个基点的利差，于每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日每季度支付一次，从2026年5月15日开始。尽管有上述规定，如果基准利率低于零，基准利率应视为零。该批债券将於二零三一年二月十五日期满。

在2026年2月15日或之后，FS Bancorp可赎回全部或部分债券，赎回金额相等于赎回未偿还本金金额的100%，另加应计利息。在2026年2月15日之前，FS Bancorp不得赎回这些票据，除非出现以下情况：(I)票据不再符合二级资本的资格，(Ii)票据的利息被法律确定为不能在联邦所得税报告中扣除，或(Iii)根据1940年投资公司法，FS Bancorp被视为投资公司。票据持有人无须赎回票据。

该等票据为无抵押债务，在支付权利上从属于本公司现时及未来附属公司的所有现有及未来负债、存款及其他负债，包括银行存款及本公司附属公司对一般债权人的负债及于正常业务过程中产生的负债。根据现行监管指引及释义，该等票据可能会纳入本公司的二级资本内。

有关借款的其他资料，请参阅本表格10-K“项目8.财务报表及补充数据”所载综合财务报表附注“附注9--债务”。

附属活动及其他活动

该公司有一家活跃的子公司，即世行，而世行有一家非活跃的子公司。截至2021年12月31日，该行对其不活跃的子公司没有资本投资。

竞争

该公司在吸引存款方面面临着激烈的竞争。发放房地产贷款方面的竞争主要来自其他储蓄机构、商业银行、信用社、人寿保险公司、抵押贷款银行家，以及最近的金融科技(或“金融科技”)公司。其他储蓄机构、商业银行、信用社、金融和金融科技公司在消费贷款领域提供了激烈的竞争，包括间接贷款。商业竞争主要来自地方商业银行。该公司通过向客户提供高质量的个性化服务来竞争，从而获得高水平的客户满意度。

该公司的市场区域拥有高度集中的金融机构，其中许多是大型货币中心和地区性银行的分支机构，这些机构是华盛顿和其他西部州银行业整合的结果。其中包括富国银行、美国银行、大通银行等大型全国性贷款机构，以及公司所在市场领域的其他银行，它们拥有更多的资源，并提供世行不提供的服务。例如，世行不提供信托服务。寻求“一站式购物”的客户可能会被那些提供银行不提供的服务的机构所吸引。

公司通过分支机构系统吸收存款。对这些存款的竞争主要来自同一社区的其他储蓄机构、商业银行和信用社，以及共同基金、金融科技公司和其他另类投资。银行通过提供优质的服务和以具有竞争力的利率提供各种存款账户来争夺这些存款。根据FDIC提供的最新分行存款数据，截至2021年6月30日，华盛顿第一证券银行在由该公司设有分行的11个县组成的市场区域中的总存款份额不到1%。

​

​

28

目录

行政主任

以下是关于公司和银行高管的某些信息。执行干事之间或之间没有家庭关系。

​

​

​

​

​

名字

    

年龄(1)

    

在FS Bancorp，Inc.担任职位。

     

华盛顿第一证券银行的职位

约瑟夫·C·亚当斯

​

62

​

董事和

​

董事和

​

​

​

​

首席执行官

​

首席执行官

​

​

​

​

​

​

​

马修·D·穆莱特

​

43

​

首席财务官，

​

执行副总裁兼首席财务官

​

​

​

​

司库兼秘书

​

​

​

​

​

​

​

​

​

罗伯特·B·富勒

​

62

​

首席信贷官

​

执行副总裁兼首席信贷官

​

​

​

​

​

​

​

丹尼斯·V·奥利里

​

54

​

​

​

执行副总裁兼首席贷款官

​

​

​

​

​

​

​

丽莎·A·克利里

​

40

​

​

​

执行副总裁兼首席运营官

​

​

​

​

​

​

​

艾琳·M·伯尔

​

44

​

​

​

执行副总裁、首席风险官和CRA官

​

​

​

​

​

​

​

维基·A·贾曼

​

44

​

​

​

执行副总裁兼首席人力资源官/哇！军官

​

​

​

​

​

​

​

唐·C·科斯塔

​

60

​

​

​

房屋贷款生产部执行副总裁

​

​

​

​

​

​

​

凯利·B·尼尔森

​

50

​

​

​

零售银行和市场营销执行副总裁

___________________________

(一)2021年12月31日。

​

约瑟夫·C·亚当斯现年62岁，董事人，自2004年7月以来一直担任华盛顿第一证券银行首席执行官。自2011年9月FS Bancorp成立以来，他还担任过这些职务。他于2003年4月加入华盛顿第一证券银行，担任首席财务官。亚当斯先生在1993至1999年间担任监督委员会主席，当时世行是华盛顿的信用合作社。亚当斯是一名律师，曾在德勤担任税务顾问，K&L盖茨担任律师，然后在Univar USA担任律师和董事监管事务主管。作为美国最大的化学品分销公司Univar USA的监管事务董事，亚当斯先生利用他在环境法方面的专业知识，确保Univar遵守所有相关的地方、州和联邦环境法律、规则和法规。他是华盛顿州律师协会的成员、中央华盛顿大学基金会的董事会成员和华盛顿社区银行家协会的董事会成员。亚当斯先生以优异的成绩毕业于夏威夷大学，获得金融工商管理学士学位。他还以优异成绩毕业于普吉特湾大学法学院，获得法学博士学位。此外，亚当斯先生于2007年以优异成绩毕业于太平洋海岸银行学院，这是华盛顿大学的硕士课程。亚当斯先生的法律和会计背景，以及他作为华盛顿第一证券银行首席执行官的职责，带来了对银行面临的金融、经济和监管挑战的专门知识，这使他非常适合在这些问题上教育董事会。

马修·D·穆莱特43岁， 2011年7月加入华盛顿第一证券银行，2011年9月被任命为首席财务官。2000年6月，他开始了他的银行业生涯，在华盛顿州金融机构部门银行部门担任财务审查员。2004年，马修接受了西雅图高尔夫储蓄银行的一个职位。他在高尔夫公司担任过各种职务，并于2007年被任命为首席财务官。在高尔夫储蓄银行与Sterling Savings Bank合并后，他一直担任Sterling住房贷款部门高级副总裁一职，直到2011年辞职加入华盛顿第一证券银行。马修的灵感来自于世行对客户和所服务社区的承诺。马修服务于政府关系

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与华盛顿银行家协会和 IF项目的志愿者，在华盛顿大学教授金融知识 女性教养中心. 他还在一所非营利性学校担任财务主管，对青少年教育充满热情。

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罗伯特·B·富勒现年62岁，2013年加入华盛顿第一证券银行担任执行副总裁兼首席信贷官。他目前的监督领域包括世行整个商业和消费贷款部门的贷款审批和贷款管理。他将三十多年的银行业经验带到了他在世行的职位上。在他的职业生涯中，他曾担任过几家私人贷款机构和当地社区银行的首席信贷官。Rob拥有华盛顿州立大学的文学学士学位，主修经济学，辅修数学和俄勒冈大学金融与会计的工商管理硕士学位。在加入First Security之前，Rob曾在Golf Savings Bank担任过各种职务，最终担任首席财务官和首席运营官，并担任了五年的董事会成员。2017年至2019年，罗布在西雅图国王县人类栖息地董事会任职，并在该组织的空闲时间担任志愿者。他还自愿参加IF项目，向华盛顿女性惩教中心的女性教授金融知识。

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丹尼斯·V·奥利里现年54岁的他在华盛顿第一证券银行任职，拥有数十年的银行经验。他于2011年加入世行，担任新成立的建筑贷款部门的执行副总裁兼经理。2013年，他被提升到目前的首席贷款官职位。他的职责包括监督银行商业、消费和商业房地产贷款集团的贷款生产。2006年，在英镑储蓄银行收购高尔夫储蓄银行后，丹尼斯担任住宅建筑贷款部门的高级副总裁和普吉特湾地区董事。他在高尔夫储蓄银行工作了20年，曾担任住建部执行副总裁，并担任了5年的董事会成员。丹尼斯拥有中央华盛顿大学的工商管理学士学位，重点是金融和经济。丹尼斯是IF项目的志愿者，在华盛顿妇女惩教中心教授金融知识。

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丽莎·A·克利里现年40岁，2020年10月加入华盛顿第一证券银行担任首席运营官。在分行银行开始她的职业生涯后，Lisa在银行管理中担任过各种关键职位，完善了她20年来不同的金融行业经验。这些职位包括普吉特湾地区银行的高级副总裁和贷款运营经理、副总裁和小企业行政助理经理，以及高级副总裁和信贷管理员。在加入世行之前，Lisa是第一声音银行的执行副总裁兼首席信贷官。丽莎拥有阿拉斯加大学费尔班克斯分校的工商管理学士学位，专业是管理和组织。她的其他教育里程碑包括在2009-2010年华盛顿银行家高管发展项目中以班级最好的成绩毕业，并于2013年以优异成绩从太平洋海岸银行学院毕业。自2018年以来，她一直是美国银行家协会新兴领袖委员会的活跃成员，自2017年以来，她一直是华盛顿银行家新兴领袖委员会的活跃成员。

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艾琳·M·伯尔现年44岁，拥有西华盛顿大学工商管理学士学位。她的职业生涯始于1999年，当时她是华盛顿州金融机构部门银行部门的财务审查员。2006年，埃林加入西雅图的Builders Capital Mortgage，担任高级承销商。她于2009年1月加入华盛顿第一证券银行，并于2010年1月成为社区再投资法案(CRA)官员。她于2012年5月担任企业风险经理一职，并于2018年4月晋升为首席风险官。作为世行的CRA官员，Erin喜欢与支持世行所服务社区的非营利组织建立关系。她协调世行的社区外展志愿者计划。埃林是埃弗雷特和斯诺霍米什县住房联盟的成员，致力于解决负担得起的住房问题。她是IF项目的志愿者，向华盛顿惩教中心的女性教授金融知识，她还与基督教女青年会BankWork$和教孩子们储蓄计划合作。她曾在斯诺霍米什县的家庭暴力服务机构担任过各种职务。作为首席风险官，Erin利用她的监管背景帮助促进和建立整个银行的风险意识。

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维基·A·贾曼现年44岁，拥有西雅图太平洋大学通信文学学士学位。2002年，在为巴拉德男孩女孩俱乐部工作后，她加入了华盛顿第一证券银行。Vickie于2018年晋升为首席人力资源官。在成为魔兽世界的董事和首席人力资源官之前，

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Vickie在我们的消费者贷款团队工作。Vickie负责监督新员工的入职和培训，分享世行的愿景、使命、核心价值观和独特的公司文化。她还确保世行的核心价值观继续反映出随着组织的发展而支持所有员工的个人原则。她一直充满激情，致力于志愿服务，回馈我们的社区和非营利组织。她是IF项目的志愿者，在华盛顿妇女惩教中心教授金融知识, YWCA BankWork$，以及教育儿童储蓄计划。

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唐·C·科斯塔现年60岁，以优异成绩毕业于华盛顿州立大学，获得工商管理学士学位。他在30多年前开始了他的抵押贷款职业生涯，并于2012年加入世行，担任住房贷款执行副总裁，负责监管住房贷款销售和运营。唐恩曾在2009年英镑储蓄银行与高尔夫储蓄银行合并后担任执行副总裁一职。在合并之前，唐恩是高尔夫储蓄银行的总裁和董事会成员，在资产和负债、人事和贷款委员会任职，并担任抵押贷款执行副总裁的职位。唐恩的成就包括担任华盛顿抵押贷款机构和西雅图抵押贷款银行的总裁，以及房利美和房地美的顾问委员会成员。他在华盛顿第一安全银行的团队的目标是提供“同类最好”的客户服务和贷款项目，帮助人们实现拥有住房的梦想。

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凯利·B·尼尔森现年50岁的她在金融服务业工作了30年，2016年加入华盛顿第一证券银行时，她为自己的角色带来了丰富的零售银行和领导经验。在此之前，她曾在Cascade Bank担任零售银行副总裁、销售和服务经理，然后转到Sound Community Bank担任零售银行和市场营销高级副总裁。2016年，凯利毕业于美国银行家协会(ABA)斯通尼尔银行研究生院，并持有宾夕法尼亚大学沃顿商学院领导力证书。她在ABA Stonier咨询委员会任职，并是多样性、公平和包容性(DEI)委员会的代表。她也是一名女性倡导者，在校友委员会任职，并为斯通尼尔的三年级学生提供Capstone顾问。凯利热衷于建立关系和帮助他人，她是华盛顿银行家协会(WBA)零售银行委员会和政府关系委员会的成员，也是WBA专业委员会的成员。凯利也是一位出版过的儿童读物作者和认证的生活教练。她坚定地致力于改善儿童生活的事业。她是危地马拉一家专注于用可持续材料建造学校的非营利性组织Long Way Home的志愿者，是受害者支持服务的前董事会成员，该服务是华盛顿州历史最悠久的受害者援助组织，并在北美最大的LGBTQ+商会大西雅图商业协会(GSBA)的企业顾问委员会任职。她还自愿参加IF项目，教授金融知识，并担任华盛顿惩教中心女性居民的导师。

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人力资本

FS Bancorp，Inc.及其主要子公司华盛顿第一证券银行制定了一份愿景声明，指导我们目前和未来的战略。我们的愿景声明是：建设一个真正伟大的工作和银行场所。愿景声明是雄心勃勃的和动态的，这意味着我们意识到我们对员工的责任，为了实现这些价值观，我们必须继续发展。这一命令是有目的的，因为我们相信，建设一个伟大的工作场所，自然会发展成一个伟大的银行场所。

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雇员补偿及福利

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管理层仍然把重点放在确保向员工提供适宜生活的工资，以及对平衡的工作/生活时间表的承诺。除了有竞争力的工资外，所有全职员工都可以享受以下福利：

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●自2014年以来未增加员工缴费成本的员工健康福利；
●生命、AD和D、短期残疾和长期残疾；
●401K匹配，最高可达缴费的前5%，最高可达总工资的4%；
●员工持股计划(“ESOP”)，2021年向达到最低工作时数门槛的员工贡献51,842股；
●假期和病假福利；

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●家庭假福利，包括新生孩子/领养儿童的带薪假期；
●任何经认证的课程每年最高可获得5000美元的教育报销；
●有偿志愿工作时间(每年16小时)；
●通过华盛顿银行家协会参与发展项目的机会；
●正规公司提供午餐和招待；以及
●行政办公室的宠物友好型工作场所。

管理层与员工合作，尽可能提供这些福利，包括灵活的时间表，使员工能够享受全职福利，并在适当时减少工作时间。

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多样性和包容性

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我们的核心价值观之一是多样性。我们颂扬多样性，支持人人平等。董事会和管理层考虑不同的观点、背景和经验，以及性别、年龄、种族和民族。我们是一个包容的社区；欢迎所有人。在独立董事中，43%是女性(七人中有三人)，向首席执行官报告的高管中有44%是女性(九人中有四人)。截至2021年12月31日，我们的员工中女性占69%，男性占31%，女性担任世行58%的管理职位(包括高管)。管理层的平均任期为7年。我们劳动力的种族是9%的亚洲人，2%的黑人，6%的西班牙裔/拉丁裔，78%的白人，2%的其他人，3%的两个或更多的种族。

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下表概述了性别多样性：

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​

​

水平

    

女性%

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男性%

个人贡献者

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71%

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29%

经理

 

66%

​

34%

独立董事**

​

43%

​

57%

执行人员

 

44%

​

56%

____________________

*FS Bancorp，Inc.董事会由该公司的男性首席执行官和7名独立董事组成。

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人才获取

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自2011年以来，FS Bancorp，Inc.和华盛顿第一证券银行一直是一家不断发展壮大的组织，并定期寻求在我们所服务的市场中填补职位空缺。我们有一个面试流程，在面试潜在候选人时既包括经理，也包括队友。人力资源团队是员工的倡导者，并始终专注于提供一种令人惊叹的文化。我们人力资源团队的负责人是WOW的执行副总裁，他专注于雇佣员工来建立在我们文化中蓬勃发展的职业生涯。2021年，为了增加职位和补充人员，我们雇佣了132名新员工，截至2021年12月31日，我们的员工总数达到538人。

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2021年运营安全保障

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从2020年3月大流行开始，管理层实施了“2020年安全保障行动”，定期向员工提供有关本组织在大流行期间运作情况的最新情况。我们的大流行计划要实施的首批项目之一是对偏远劳动力的调整。根据我们的计划，我们75%的员工能够远程工作。对于那些需要在零售场所或行政办公室工作的基本员工，我们提供了安全措施，包括加强清洁，在开放区域要求佩戴口罩，隔间之间的有机玻璃屏风，以及适当的弹性工作时间。在零售分支机构地点，我们依靠来自社区的反馈来确定适当的客户访问和员工安全级别。员工安全仍然是重中之重，强制性的假期后隔离要求，任何可能接触过或感染过新冠肺炎的人都必须进行阴性检测，所有可能受到新冠肺炎影响的员工都必须休带薪病假。

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关于工作保障，在大流行期间，员工经常对自己的工作是否有保障表示担忧。在大流行期间，华盛顿第一安全银行继续招聘和扩建我们的基础设施。我们自豪地报告，在大流行期间，没有休假，也没有工作岗位减少或消除。

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志愿服务

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我们的组织在我们所服务的社区中进行捐赠和志愿服务有着悠久的历史。虽然近年来大流行使志愿工作变得困难，但我们社区的志愿时间从2020年的2200小时大幅增加到2021年的4000小时。

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人力资本指标

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截至2021年12月31日，FS Bancorp，Inc.及其子公司银行雇用了538名员工。在这些数字中，99.63%是全职员工，0.37%是兼职员工，包括我们的大学实习计划。我们的员工不受集体谈判协议的代表。截至2021年12月31日，我们98.69%的员工居住在华盛顿州，俄勒冈州0.74%，亚利桑那州0.19%，科罗拉多州0.19%，爱达荷州0.19%。2021年，以离职/替换员工衡量的员工流失率为17.14%，高于2020年的14.99%。

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我们是如何被监管的

以下是适用于FS Bancorp和华盛顿第一证券银行的某些法律和法规的简要说明。本表格10-K中对此处和其他地方的法律和法规的描述并不声称是完整的，仅限于参考实际的法律和法规。美国国会或华盛顿州议会不时提出立法，可能会影响FS Bancorp和华盛顿州第一证券银行的运作。此外，FDIC、DFI、美联储和消费者金融保护局(CFPB)可能会不时修订管理本公司和本银行的法规。未来任何此类立法或监管变化都可能对我们的运营和财务状况产生不利影响。我们无法预测是否会发生这样的变化。

华盛顿第一证券银行的监管

将军。华盛顿第一证券银行作为一家州特许储蓄银行，受华盛顿法律的适用条款以及DFI的法规和审查的约束。作为一家保险机构，它还受到FDIC的审查和监管，FDIC为华盛顿第一证券银行的存款提供法律允许的最高保证金。在这些州或联邦监管审查期间，审查员可能会要求华盛顿第一证券银行为一般或特定贷款损失拨备更高的准备金，这可能会影响资本和收益。这项有关华盛顿第一证券银行的规例旨在保障存户及联邦存款保险公司的存款保险基金，而非为保障华盛顿第一证券银行或FS Bancorp的股东。华盛顿第一证券银行被要求维持最低监管资本水平，并在向FS Bancorp支付股息方面受到一些限制。见下文“监管资本要求”和“股息和股票回购限制”。

联邦和州执法机构和行动。作为其对华盛顿特许储蓄银行监管权的一部分，DFI可以启动执法程序，以获得停止和停止对被认为从事不安全和不健全做法或违反法律、法规或其他监管限制的机构的同意命令，包括书面协议。联邦存款保险公司也有权出于类似的原因对其管辖范围内的受保机构采取执法行动，如果它确定某机构从事了不安全或不健全的做法，或处于不安全或不健全的状况，则可终止存款保险。这两家机构还可能利用不那么正式的监管工具，来解决它们对储蓄银行的状况、运营或合规状况的担忧。

华盛顿州金融机构部门的监管。州法律和法规管理华盛顿第一证券银行吸收存款和支付利息、在住宅和其他房地产上发放贷款或投资、发放消费贷款、投资证券、向客户提供各种银行服务以及

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设立分支机构。作为一家国家储蓄银行，华盛顿第一证券银行必须每半年向DFI支付一次评估、考试费用和某些其他费用。

华盛顿法律通常赋予华盛顿储蓄银行与联邦和其他州特许储蓄机构和在华盛顿设有分行的银行相同的权力，但须得到DFI的批准。华盛顿的法律允许华盛顿的储蓄银行向华盛顿居民收取贷款和其他信贷延期的最高利率，如果高于华盛顿的限制，另一州的国家银行也可以这样做。此外，DFI可以批准华盛顿储蓄银行从事未经授权的活动的申请，如果DFI确定该活动与银行业密切相关，并且华盛顿第一证券银行在其他方面符合法规的资格。然而，如果国家银行不允许这种活动，这种额外的授权将受到FDIC的审查和批准。

账户保险和联邦存款保险公司的监管。通过DIF，FDIC为华盛顿第一证券银行的存款账户提供保险，每个单独保险的存款所有权或类别最高可达25万美元。作为保险人，FDIC收取存款保险费，并有权对FDIC保险机构进行审查并要求其报告。

FDIC对申请存款基础的每家FDIC保险机构的存款保险费进行季度评估，即其平均合并总资产减去一级资本。任何机构如果在联邦存款保险评估中违约，都不能支付股息。总的基本摊款税率目前在3至30个基点之间，但须作某些调整。联邦存款保险公司有权增加保险评估，任何大幅增加都可能对公司的运营费用和运营结果产生不利影响。管理层无法预测未来的评估率会是多少。在银行业出现紧急情况时，FDIC也可能会进行特别评估。截至2021年12月31日的一年，该银行的存款保险费为63.6万美元。

FDIC对华盛顿第一证券银行等非成员国有银行进行审查，并要求它们提交报告。FDIC还可以禁止任何受保机构从事法规或命令确定的对DIF构成严重风险的任何活动。任何机构如果在联邦存款保险评估中违约，都不能支付股息。管理层不知道任何可能导致银行存款保险终止的现有情况。

资本要求。2019年9月，包括FDIC和美联储在内的监管机构通过了一项最终规则，自2020年1月1日起生效，为总合并资产低于100亿美元的机构创建了社区银行杠杆率(CBLR)，并满足与表外敞口和交易资产和负债相关的其他资格标准。CBLR为符合条件的机构提供了一种简单的资本充足率衡量标准。管理层已选择使用世行的CBLR框架。综合监管资本要求与适用于附属银行的要求相同，一般适用于银行控股公司。然而，美国联邦储备委员会为其合并资本要求规定了一个例外情况--“小型银行控股公司”，除非美联储另有指示，否则合并资产低于30亿美元的银行控股公司不受合并控股公司资本要求的约束。

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CBLR按一级资本计算，以机构监管报告中报告的合并资产平均值。就本公司及本行而言，第一级资本一般包括普通股加上相关盈余及留存收益，经商誉及其他无形资产调整后，以及累积及其他综合金额(“AOCI”)相关金额。选择使用CBLR框架并将杠杆率保持在9%以上的合格机构将被视为已满足监管机构资本规则中普遍适用的基于风险和杠杆率的资本要求，并已满足资本充足率要求。根据CARE法案的要求，联邦存款保险公司从2020年第二季度到当年年底暂时将CBLR下调至8%。从2021年开始，该历年的CBLR提高到8.5%。2022年1月1日，CBLR恢复到9%。使用CBLR框架的合格机构，其杠杆率不低于要求的百分比的，允许有两个季度的宽限期，在此期间将其杠杆率提高到高于要求的百分比。在宽限期内，只要一家符合条件的机构的杠杆率不低于要求的百分比超过1%，该机构仍将被视为资本充足。如果一家机构未能在宽限期内达到所有资格标准，或其杠杆率低于要求的百分之一以上，它就没有资格使用CBLR框架，而必须遵守普遍适用的资本。

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规则，有时称为巴塞尔III规则。银行还可以随时选择不受限制地退出框架，恢复普遍适用的资本金规则。

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2021年12月31日，华盛顿第一证券银行根据FDIC的迅速纠正行动规定被归类为资本良好。有关银行于2021年12月31日的要求及实际资本水平的完整说明，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表及补充数据”所载综合财务报表附注的“附注14--监管资本”。

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FASB采用了一种新的会计准则，称为当前预期信用损失，简称CECL。公司选择提前采用新标准，自2022年1月1日起生效。在采用CECL时，银行组织必须在采用CECL的财政年度开始时对其信贷损失准备进行一次性调整，调整金额等于现行方法下的信贷损失准备金额与CECL要求的金额之间的差额(如果有的话)。联邦银行监管机构(美联储、货币监理署和联邦存款保险公司)通过了一项规则，允许银行组织选择在三年内逐步消除CECL对其监管资本的第一天不利影响。有关这一新会计准则的更多信息，请参阅本表格10-K“项目8.财务报表和补充数据”中的“综合财务报表附注”的“说明1--重要会计政策的列报和摘要--最近的会计声明”。

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联邦存款保险公司还有权在适当的情况下，根据特定的风险或情况确定一家机构的资本水平不足或可能变得不足，从而在适当的情况下确定个人最低资本要求。华盛顿第一证券银行管理层认为，根据目前的规定，华盛顿第一证券银行在可预见的未来将继续达到其最低资本金要求。

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FS Bancorp，Inc.是一家在美联储注册的银行控股公司。根据修订后的《1956年银行控股公司法》和《美联储条例》，银行控股公司必须遵守美联储的资本充足率要求。资产低于30亿美元的银行控股公司通常不遵守美联储的资本金规定，这些规定通常与适用于银行的资本金规定相同。美联储的政策是，要求银行控股公司作为控股公司子公司银行的财务和管理力量来源，并期望控股公司子公司银行根据迅速纠正行动的规定获得充足的资本。如果FS Bancorp，Inc.受到针对截至2021年12月31日资产达到或超过30亿美元的银行控股公司的监管准则的约束，那么FS Bancorp，Inc.将超过所有监管资本要求

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立即采取纠正措施。联邦法规为FDIC保险机构建立了一个基于五个资本类别的监管框架：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。一家机构的类别通常取决于其资本水平与相关资本衡量标准的关系，这些资本衡量标准包括基于风险的资本衡量标准、杠杆率资本衡量标准和某些其他因素。一家资本不充足的机构对经纪存款受到某些限制，包括对其存款利率的限制。任何既不是资本充足也不是充分资本的机构都被认为是资本不足。前面提到的确立任选的“社区银行杠杆率”监管资本框架的最终规则规定，资本超过社区银行杠杆率并选择使用该框架的合格机构将被视为“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。

资本不足的机构受到某些及时纠正行动的要求、监管控制和限制，随着机构变得更加严重资本不足，这些要求和限制变得更加广泛。华盛顿第一证券银行未能遵守适用的资本要求，如果得不到补救，将导致对其活动的越来越严格的限制，并导致执法行动，包括但不限于发布资本指令以确保维持所需的资本水平，并最终任命FDIC为接管人或托管人。银行业监管机构将对不符合最低资本金要求的存款机构迅速采取纠正行动。此外，提交审查的任何监管申请的批准可能取决于对资本要求的遵守情况。

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2021年12月31日，华盛顿第一证券银行根据FDIC的迅速纠正行动规定被归类为资本良好。如需了解更多信息，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表和补充数据”所列合并财务报表附注中的“附注14--监管资本”。

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安全和健康标准。包括联邦存款保险公司在内的每个联邦银行机构都通过了指导方针，确立了与内部控制、信息和内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益以及薪酬、费用和福利有关的一般标准。一般而言，准则要求除其他外，建立适当的制度和做法，以确定和管理准则中规定的风险和暴露。指导方针禁止过高薪酬作为一种不安全和不健全的做法，并将当支付的金额与高管、员工、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例时，称为过高薪酬。如果FDIC确定一家机构未能达到这些准则中的任何一项，它可能会要求一家机构向FDIC提交一份可接受的计划，以实现合规。银行管理层不知道与这些安全和健全标准有关的任何条件，这些条件将要求提交一份合规计划。

联邦住房贷款银行系统。得梅因联邦住房贷款银行是管理储蓄机构住房融资信贷职能的11家地区性联邦住房贷款银行之一。联邦住房贷款银行受联邦住房金融局的监督，每个联邦住房贷款银行都是其指定区域内其成员的储备或中央银行。联邦住房贷款银行的资金主要来自出售联邦住房贷款银行系统综合债务的收益，并根据联邦住房贷款银行董事会制定的政策和程序向成员提供贷款或垫款，这些政策和程序受联邦住房金融局的监督。所有垫款都必须由联邦住房贷款银行确定的足够抵押品全额担保。作为成员，世行必须根据银行的资产规模和从得梅因FHLB借款的水平，购买和维护得梅因FHLB的股票。见“业务--存款活动和其他资金来源--债务”。截至2021年12月31日，华盛顿第一证券银行有480万美元的得梅因股票，符合这一要求。

FHLB每季度支付股息，华盛顿第一证券银行在截至2021年12月31日的一年中收到了25.6万美元的股息。

联邦住房贷款银行继续通过针对社区投资和中低收入住房项目的预付款提供直接贷款或利息补贴，为中低价位住房计划作出贡献。这些捐款对联邦住房贷款银行支付的股息水平产生了不利影响，并可能在未来继续这样做。这些贡献也可能对未来联邦住房贷款银行的股票价值产生不利影响。华盛顿第一证券银行FHLB股票的价值下降可能会导致净收入下降。

商业地产贷款集中度。联邦银行机构已经发布了关于商业房地产贷款集中的合理风险管理实践的指导意见。特别关注的是商业房地产贷款的风险敞口，这些贷款依赖于作为抵押品持有的房地产的现金流，而且可能对商业房地产市场的状况敏感(与作为第二还款来源或作为充分谨慎持有的房地产抵押品相反)。该指导意见的目的不是限制银行的商业房地产贷款，而是指导银行制定与房地产集中程度和性质相适应的风险管理做法和资本水平。该指导意见指示FDIC和其他联邦银行监管机构将监管资源集中在可能存在重大商业房地产贷款集中风险的机构上。商业房地产贷款增长较快、对特定类型商业房地产贷款有显著敞口、接近或超过下列监管标准的银行，可被确定为房地产集中风险进一步监管分析的对象：

●用于建筑、土地开发和其他土地的报告贷款总额 占银行监管资本总额的100%或以上；或

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●商业地产贷款总额(定义见指引)占本行总监管资本的300%或以上，而本行商业地产贷款组合的未偿还余额在过去36个月内增加了50%或以上。

指导意见规定，在评估资本充足性的监督指导意见中，将考虑一家机构在这种集中度方面的放贷和风险管理做法的实力。截至2021年12月31日，华盛顿第一证券银行记录的建设、土地开发和土地贷款总余额为监管资本的81.8%。此外，截至2021年12月31日，华盛顿第一证券银行对所有商业房地产的贷款，包括建筑、业主和非业主自住型商业房地产，以及联邦存款保险公司定义的多户贷款，都是监管资本的248.1。

受保险的国家特许金融机构的活动和投资。联邦法律一般将FDIC保险的州特许银行的活动和股权投资限制在国家银行允许的范围内。参保的国有银行除其他事项外，不被禁止(1)收购或保留子公司的多数股权，(2)作为有限合伙人投资于唯一目的是直接或间接投资于收购、修复或新建符合条件的住房项目的合伙企业，条件是这种有限合伙投资不得超过银行总资产的2%，(3)收购仅为投保存款机构提供董事和高级管理人员责任保险或银行家全面债券团体保险的公司最多10%的有表决权股票，(四)符合条件的，收购或者保留存管机构的有表决权股份。

红利。华盛顿第一证券银行的股息是FS Bancorp可能向股东支付的未来股息的主要资金来源。华盛顿第一证券银行支付给FS Bancorp的股息金额取决于银行的收益和资本状况，并受到联邦和州法律、法规和政策的限制。根据华盛顿法律，华盛顿第一证券银行不得就其股本宣布或支付现金股息，如果这会导致其净值减少到(1)清算账户所需金额或(2)DFI第一证券银行规定的净值要求(如果有的话)以下。未经DFI董事批准，华盛顿第一证券银行股本的股息支付总额不得超过华盛顿第一证券银行的留存收益总和。该行在2021年向控股公司支付了980万美元的股息。

在任何一个时期实际支付的股息数额都将受到华盛顿第一证券银行保持强大资本状况的政策的强烈影响。联邦法律进一步限制并可以禁止在一家机构不符合资本保护缓冲要求时发放股息，并规定，如果现金股息会导致该机构按照《迅速纠正行动条例》的定义，被保险的存款机构不得支付现金股息。此外，如果投保银行支付的股息被认为构成了不安全和不健全的做法，联邦银行监管机构还拥有限制此类支付的一般权力。

关联交易。FS Bancorp和华盛顿第一证券银行是独立的、截然不同的法人实体。FS Bancorp(以及FS Bancorp的任何非银行子公司)是华盛顿第一证券银行的附属公司。联邦法律严格限制银行与其附属机构进行某些交易的能力。根据《联邦储备法》第23A条的规定，一家银行与一家附属公司之间的“担保交易”不得超过该银行附属公司资本和盈余的10%，就所有附属公司而言，不得超过该银行资本和盈余的20%。此外，作为贷款和信贷延伸的担保交易一般都需要以特定金额的合格抵押品作为担保。联邦法律还要求，银行与其关联公司之间的担保交易和《联邦储备法》第23B条所列的某些其他交易，必须与与非关联公司的交易一样，以对银行有利的条款进行。

《社区再投资法案》。华盛顿第一证券银行还受1977年《社区再投资法案》(CRA)的规定约束，该法案要求适当的联邦银行监管机构根据CRA评估银行在满足该银行所服务社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求方面的表现。监管机构对银行记录的评估是向公众开放的。此外，银行的CRA业绩评级必须与银行申请设立一个新的分行，该分行将接受存款、搬迁现有办事处或与受联邦监管的金融机构合并或合并，或收购资产或承担债务，以及与以下方面联系在一起来考虑

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银行控股公司的某些申请，如银行收购。不满意的评级可能是拒绝某些申请的依据。华盛顿第一证券银行在最近一次CRA审查中被评为“令人满意”。

隐私标准和网络安全。1999年的《格拉姆-利奇-布莱利金融服务现代化法案》通过建立一个全面的框架，允许商业银行、保险公司、证券公司和其他金融服务提供者之间建立联系，从而使金融服务业现代化。包括FDIC在内的联邦银行机构已经通过了建立信息安全标准和网络安全计划的指导方针，以在董事会的监督下实施保障措施。这些准则以及相关的监管材料越来越侧重于与信息技术和在提供金融服务中使用第三方有关的风险管理和程序。这些规定要求华盛顿第一安全银行披露其隐私政策，包括告知消费者其信息共享做法，并告知消费者他们有权选择退出某些做法。此外，其他联邦和州网络安全和数据隐私法律法规可能会使华盛顿第一安全银行面临风险，并导致一定的风险管理成本。此外，2021年11月18日，联邦银行机构宣布通过一项最终规则，规定了银行组织及其服务提供商在发生重大网络安全事件时的新通知要求。具体地说，新规定要求银行组织尽快通知其主要联邦监管机构，并且不迟于银行组织确定发生了上升到“通知事件”级别的“计算机安全事件”之后的36小时。对于对银行组织的业务的生存能力、提供银行产品和服务的能力产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的事件，必须进行通知, 或者金融部门的稳定。根据该规则，当服务提供商确定其经历了对银行组织的客户造成重大影响或合理地很可能对该银行组织的客户造成重大影响的计算机安全事件四个小时或更长时间时，服务提供商必须尽快通知受影响的银行组织客户。2022年5月1日之前，必须遵守新规定。不遵守联邦或类似的州隐私和网络安全法律法规可能会导致监管部门施加的巨额罚款和处罚、私人诉讼原因造成的损害和/或声誉损害。

与房地产贷款相关的环境问题。《全面环境响应、补偿和责任法案》(CERCLA)是一项联邦法规，一般对危险废物场地的所有先前和现在的“所有者和经营者”施加严格的责任。然而，国会要求保护有担保债权人，规定“所有者和经营者”一词不包括其所有权仅限于保护其在该地点的担保权益的人。自CERCLA颁布以来，这一“有担保债权人豁免”一直是司法解释的主题，这些解释保留了贷款人可能需要为其作为贷款抵押品的受污染财产承担清理费用的可能性。在这一领域存在法律不确定性的情况下，所有以具有潜在危险废物污染(如石油污染)的财产为担保的贷款的债权人，包括华盛顿第一证券银行，都可能承担清理费用，而清理费用往往大大超过抵押品财产的价值。

联邦储备系统。美联储要求所有存款机构对其交易账户(主要是支票账户)的准备金保持在特定水平。为了应对新冠肺炎疫情，美联储从2020年3月26日起将存款准备金率降至零，以支持对家庭和企业的贷款。截至2021年12月31日，该银行符合当时的准备金要求。

其他保护消费者权益的法律法规。多德-弗兰克法案设立了CFPB，并授权其在新的和现有的消费者金融保护法方面行使广泛的监管、监督和执法权力。华盛顿第一证券银行受CFPB发布的消费者保护法规的约束，但作为一家资产低于100亿美元的金融机构，华盛顿第一证券银行在遵守联邦和州消费者金融保护法律法规方面通常受到FDIC和DFI的监督和执行。

华盛顿第一安全银行受到一系列联邦和州消费者保护法律和法规的约束，这些法律和法规几乎管理着其与消费者业务关系的方方面面。以下列出的清单并非详尽无遗，其中包括《借贷真相法》、《储蓄真相法》、《电子资金转移法》、《快速资金可获得性法》、《平等信贷机会法》、《公平住房法》、《房地产结算程序法》、《住房抵押贷款披露法》、《公平信用报告法》、《公平收债行为法》、

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金融隐私权法案、住房所有权和股权保护法、消费者租赁法、公平信贷账单法、房主保护法、21世纪支票清算法、洪水保险法律、与保险销售有关的消费者保护法律、禁止不公平和欺骗性商业行为的联邦和州法律，以及实施上述规定的各种法规。这些法律法规规定了一定的披露要求，并规范了金融机构在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须处理客户的方式。此外，《美国爱国者法案》要求银行建立更广泛的反洗钱合规计划，以及确保发现和报告洗钱的尽职调查政策和控制措施。此类必要的合规计划旨在补充根据《银行保密法》和《外国资产控制办公室条例》也适用于金融机构的现有合规要求。不遵守这些法律和法规可能会使华盛顿第一证券银行受到各种处罚，包括但不限于执行行动、禁令、罚款、民事责任、刑事处罚、惩罚性赔偿和某些合同权利的丧失。

对FS Bancorp的监管

将军。FS Bancorp是一家在美联储注册的银行控股公司，也是华盛顿第一证券银行的唯一股东。银行控股公司受到美联储根据1956年修订的《银行控股公司法》(下称《BHCA》)及其颁布的条例的全面监管。这项规定和监督通常旨在确保FS Bancorp将其活动限制在法律允许的范围内，并以安全和稳健的方式运营，而不会危及华盛顿第一证券银行的财务健康。

作为一家银行控股公司，FS Bancorp必须向美联储提交季度和年度报告以及美联储要求的任何额外信息，并接受美联储的定期审查。美联储还对银行控股公司拥有广泛的执法权力，包括评估民事罚款、发布停止令或撤销令，以及要求控股公司剥离子公司(包括其银行子公司)。一般来说，可能会对违反法律和法规以及不安全或不健全的做法采取执法行动。

《银行控股公司法》。根据BHCA，FS Bancorp由美联储监管。美联储的政策是，银行控股公司被要求作为其附属银行的财务和管理力量的来源，不得以不安全或不健全的方式开展业务。此外，《多德-弗兰克法案》规定，银行控股公司应成为其附属银行的力量源泉，因为它有能力在其附属银行面临财务压力时向其提供财务援助。一家银行控股公司未能履行其作为子公司银行的力量来源的义务，通常会被美联储视为不安全和不健全的银行行为，或者违反美联储的规定，或者两者兼而有之。美联储尚未提出任何法规来实施《多德-弗兰克法案》所要求的力量来源原则。FS Bancorp及其可能控制的任何附属公司被视为《联邦储备法》所指的华盛顿第一证券银行的“联营公司”，华盛顿第一证券银行与其联营公司之间的交易受到许多限制。除某些例外情况外，FS Bancorp及其附属公司不得将各种服务的提供，例如信贷扩展，与FS Bancorp或其附属公司提供的其他服务捆绑在一起。

收购。《银行控股条例》禁止银行控股公司收购任何非银行或银行控股公司的公司超过5%有表决权股份的所有权或控制权，以及从事银行业务、管理或控制银行或为其附属公司提供服务以外的活动。根据BHCA，美联储可以批准一家银行控股公司拥有任何公司的股份，而美联储认为该公司的活动与银行业务或管理或控制银行的业务密切相关，以致于属于适当的偶发事件。这些活动包括：经营储蓄机构、抵押公司、财务公司、信用卡公司或保理公司；执行某些数据处理操作；提供某些投资和财务建议；承保和充当某些类型的信用相关保险的保险代理；以全额支付、非运营的方式租赁财产；销售汇票、旅行支票和美国储蓄债券；房地产和个人财产评估；提供税务筹划和准备服务；以及在符合某些限制的情况下，为客户提供证券经纪服务。美联储必须批准银行控股公司收购(或获得控制权)一家银行或其他FDIC保险的存款机构，

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适当的联邦银行监管机构必须批准一家银行收购(或获得控制权)另一家银行或其他FDIC保险机构。

监管资本要求。如上所述，根据《小型银行控股公司》例外，自2018年8月30日起，合并资产低于30亿美元的银行控股公司一般不再受美联储资本金规定的约束，该规定与适用于华盛顿第一证券银行的资本金规定大体相同。在这一变化发生时，FS Bancorp被视为“资本充足”(定义为银行控股公司)，不受美联储要求其维持特定资本水平的个别命令、指令或协议的约束。

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有关补充资料，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表及补充数据”所载综合财务报表附注的“附注14--监管资本”。

对股息和股票回购的限制。FS Bancorp宣布和支付股息的能力受到美联储限制和华盛顿法律的限制，并可能取决于其从华盛顿第一证券银行获得股息的能力。

美联储的政策限制银行控股公司支付现金股息，如果控股公司过去一年的净收入不足以支付现金股息和与资本需求、资产质量和整体财务状况一致的收益留存率。根据这项政策，不符合任何适用资本标准的银行控股公司将不能支付任何现金股息。不受合并资本要求限制的银行控股公司预计不会派发股息，除非其债务与股本比率低于1：1，并且符合某些额外标准。美联储还表示，一家经历严重财务问题的公司借钱支付股息是不合适的。

除非符合适用标准的公司被视为资本充足、管理良好的银行控股公司，并且不受任何悬而未决的监管问题的约束，否则，如果购买或赎回其未偿还股权证券的总对价，与之前12个月内所有此类购买或赎回所支付的净对价相结合，相当于该公司合并净值的10%或更多，则银行控股公司必须事先向美联储发出书面通知。如果美联储确定该提议将构成不安全或不健全的做法，或将违反任何法律、法规或监管命令、条件或书面协议，则美联储可能不批准此类购买或赎回。

根据华盛顿公司法，如果在支付股息后，FS Bancorp将无法支付在正常业务过程中到期的债务，或其总资产将少于其总负债之和，则FS Bancorp通常不得支付股息.

联邦证券法。FS Bancorp的股票是根据修订后的1934年证券交易法在美国证券交易委员会登记的。因此，FS Bancorp受到1934年《证券交易法》规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束。

作为FS Bancorp关联公司的人持有的FS Bancorp股票在未经登记的情况下不得转售，除非按照某些转售限制出售。关联公司通常被认为是高级管理人员、董事和主要股东。如果FS Bancorp满足指定的当前公开信息要求，FS Bancorp的每一家关联公司将能够在任何三个月期间在公开市场出售有限数量的股票，而无需注册。

新冠肺炎立法。为了应对新冠肺炎疫情，国会通过颁布《CARE法案》和《2021年CARS法案》，联邦银行机构通过规则制定、解释性指导以及对机构政策和程序的修改，采取了一系列行动，提供国家紧急经济救济措施，其中包括《CARE法案》和《CARS法案》。随着新冠肺炎疫情的发展，联邦和州监管机构继续发布有关新冠肺炎的额外指导。此外，国会也有可能制定额外的新冠肺炎应对立法。我们将继续评估CARE法案、《2021年CARS法案》以及其他与新冠肺炎疫情相关的法规、法规和监管指导意见的影响。

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课税

联邦税收

将军。FS Bancorp和华盛顿第一证券银行与其他公司一样，须缴纳联邦所得税，但下文讨论的一些例外情况除外。以下关于联邦税收的讨论仅旨在总结某些相关的联邦所得税事宜，而不是对适用于FS Bancorp的税收规则的全面描述。华盛顿第一证券银行在截至2018年之前的几年内不再接受美国联邦所得税审查，而且在过去八年(2014年至2021年)也没有对所得税申报单进行审计。

FS Bancorp向华盛顿第一证券银行提交合并的联邦所得税申报单。因此，FS Bancorp向其股东进行的任何现金分配将被视为应税股息，而不是出于联邦和州税收目的而作为对股东的非应税资本返还。有关更多信息，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表和补充数据”所列合并财务报表附注中的“附注11--所得税”。

会计核算方法。出于联邦所得税的目的，FS Bancorp目前采用权责发生制会计方法报告收入和费用，并使用截至12月31日的财政年度提交联邦所得税申报单。

净营业亏损结转。公司可能无限期结转净营业亏损。截至2021年12月31日，该公司的剩余净营业亏损约为88万美元，将于2035年到期。

公司股息-已收到扣除额。如果FS Bancorp选择向华盛顿第一证券银行提交合并申报表，则FS Bancorp可能会从其收入中取消作为FS Bancorp的全资子公司从华盛顿第一证券银行获得的股息。公司收到的股息扣除是100%，或80%，如果股息是从公司收到的，而公司收受人没有向其提交综合纳税申报单，这取决于股息支付者的股票所有权水平。持有分配股息的公司的股份少于20%的公司，可以从代表其收到或应计的股息中扣除70%。

华盛顿税务局

根据华盛顿法律，公司和银行须缴纳营业税和职业税，税率为总收入的1.75%。以住宅物业、住宅抵押贷款支持证券以及某些美国政府和机构证券的抵押贷款或信托契约担保的贷款所获得的利息不需缴纳此税。

第1A项。风险因素

对我们普通股的投资受到我们业务固有风险的影响。在做出投资决定之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的所有其他信息。除了下文所述的风险和不确定性外，我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、资本水平、现金流、流动性、经营结果和前景产生重大和不利的影响。由于任何这些已确定的风险或其他风险，我们普通股的市场价格可能会大幅下跌，您可能会损失部分或全部投资。下面讨论的风险也包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。这份报告整体上受到这些风险因素的限制。

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与宏观经济状况相关的风险

新冠肺炎疫情对我们开展业务的能力造成了不利影响，预计也将对我们和我们客户的财务业绩产生不利影响。最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间以及政府当局为应对大流行而采取的行动。

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新冠肺炎疫情继续对全球和美国国内的经济和商业活动以及金融市场造成负面影响。在我们的市场领域，2020年为限制新冠肺炎的传播而在全美范围内实施的居家订单、旅行限制和非必要业务的关闭以及类似订单导致了严重的业务和运营中断，包括业务关闭、供应链中断以及大量裁员和休假。尽管地方司法机关随后取消了家庭主妇订单，转而开业、工人短缺、疫苗和检测要求，但新版新冠肺炎和其他健康和安全建议影响了企业恢复到疫情前活动和就业水平的能力。尽管整体经济有所改善，但供应链的中断仍在继续，市场上出现了显著的通胀。如果这些影响持续很长一段时间或导致持续的经济压力或衰退，在我们的10-K表格中识别的许多风险因素可能会加剧，包括新冠肺炎的以下风险，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和公司的运营结果产生重大不利影响：

●对关键员工的影响，包括运营管理人员和负责编制、监测和评估我们的财务报告和内部控制的人员；
●由于新冠肺炎在我们服务的市场的影响，对贷款和其他银行服务和产品的需求下降，以及我们贷款组合的信用质量下降；
●如果经济不能以有效的方式保持开放，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；
●贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能导致贷款损失增加；
●如果借款人遇到财务困难，贷款损失拨备可能会增加，这将对净收入产生不利影响；
●贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行承诺的能力；
●只要联邦储备委员会的目标联邦基金利率保持在0%附近，资产收益率的下降幅度就可能大于计息负债成本的下降，从而缩小净息差和利差，减少净收益；
●业务成本上升、网络安全风险增加以及远程工作员工人数增加可能造成的生产力损失；
●增加或延长公司普通股价格的波动，这也可能损害我们的商誉；
●资本市场的风险可能会影响我们的投资证券组合的表现，并限制我们进入资本市场和其他资金来源。

由于最近没有发生过类似的全球疫情，导致了类似的全球影响，我们还不知道新冠肺炎对我们的业务、运营或全球经济的全面影响。未来的任何发展都将是高度不确定和无法预测的，包括大流行的范围和持续时间、未来可能的病毒变异、我们在家工作安排的有效性、第三方提供商支持我们运营的能力以及政府当局和其他第三方为应对大流行而采取的任何行动。这个

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这场危机不确定的未来发展可能会对我们的业务、运营、运营结果、财务状况、流动性或资本水平产生实质性的不利影响。

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我们的业务可能会受到国民经济和我们市场区经济衰退的不利影响。

我们的主要市场区域是华盛顿州的普吉特湾地区和基特萨普县、克拉兰县、杰斐逊县、格雷斯港、瑟斯顿、刘易斯和本顿县。我们的业务直接受到市场状况、行业和金融趋势、立法和监管变化、政府货币和财政政策变化以及通胀的影响，所有这些都是我们无法控制的。整体经济状况，包括通胀、失业和货币供应波动，也可能对我们的盈利能力产生不利影响。全球经济疲软已对在我们依赖国际贸易的市场上经营的许多企业造成不利影响，目前尚不清楚对国际贸易征收的关税变化如何也会影响这些企业。美国与其他国家之间协议或关系的变化也可能影响到这些企业。

新冠肺炎或其他因素导致我们服务的市场地区的经济状况恶化可能导致以下后果，其中任何一种都可能对业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响：

●对我们的产品和服务的需求可能下降，可能导致我们的总贷款或资产减少；
●贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权可能会增加；
●我们可以增加贷款损失拨备；
●我们贷款的抵押品可能会进一步贬值，进而降低客户的借款能力，降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；
●贷款担保人的净资产和流动资金可能会下降，从而削弱他们履行对我们的承诺的能力；以及
●我们的低成本或无息存款的金额可能会减少。

当地经济状况的下滑对我们的收益和资本的影响可能比对大型金融机构的收益和资本的影响更大，这些机构的房地产贷款组合在地理上是不同的。我们投资组合中的许多贷款都以房地产或附属于房地产的固定装置为抵押。抵押贷款抵押品所在的房地产市场的恶化可能会对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品的价值产生负面影响。房地产价值受到各种其他因素的影响，包括总体或地区经济状况的变化，政府规则或政策，以及地震等自然灾害。如果我们被要求在房地产价值缩水期间清算大量抵押品，我们的财务状况和盈利能力可能会受到不利影响。

地区和整体经济的不利变化可能会降低我们的增长率，削弱我们获得贷款的能力，并通常对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

与我们的借贷活动相关的风险

我们的贷款组合由于消费贷款的很大比例而增加了风险。

截至2021年12月31日，我们的消费贷款总额为4.238亿美元，占总贷款组合的24.1%，其中3.403亿美元(占总消费贷款的80.3%)包括间接住房改善贷款(其中一些不以房地产留置权为抵押)，8060万美元(占总消费贷款的19.0%)由船舶担保的海上贷款组成，290万美元(占总消费贷款的0.7%)由其他消费贷款组成，包括个人信用额度、信用卡、汽车、直接家装、存款贷款。和娱乐贷款。一般而言，我们认为这类贷款所涉及的风险，较自住一至四户住宅物业的第一按揭贷款为高。由于我们庞大的消费贷款组合，它可能会成为

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有必要提高我们的贷款损失拨备水平，这将减少利润。消费贷款通常比一对四家庭的住房抵押贷款风险更大，特别是在以汽车和船只等快速贬值的资产作为担保的贷款的情况下。在这些情况下，任何被收回的违约贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。

我们的大部分消费贷款是由第三方或通过第三方间接发放的，这比我们的直接贷款产品带来了更大的风险，因为我们与借款人之间存在直接联系。与借款人直接向我们提出申请的直接贷款不同，在这些贷款中，在贷款交易中拥有直接经济利益的交易商帮助借款人准备贷款申请。虽然我们在收到借款人签署的“完成证书”后直接将贷款收益支付给经销商，但由于我们与借款人没有直接联系，这些贷款可能更容易受到贷款申请中的重大错报或贷款收益被借款人或经销商滥用的影响。此外，如果工作没有妥善完成，借款人可以停止支付贷款，直到问题得到纠正。尽管我们提交了一份UCC-2融资声明，以完善大多数固定贷款的个人财产抵押品的担保权益，但我们不能保证我们有能力收回该担保权益，也不能保证违约固定贷款的收回抵押品将为未偿还贷款提供足够的偿还来源，因为抵押品的独立价值有限。

截至2021年12月31日，间接家装和海上贷款总额为4.209亿美元，占我们总贷款组合的23.9%，来自位于华盛顿、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州、亚利桑那州、内华达州和明尼苏达州的147家家装承包商和经销商网络。此外，我们49.5%的贷款依赖于五家经销商，因此其中一家经销商的损失可能会对我们的贷款发放量产生重大影响。见“项目1.企业-借贷活动-消费者借贷”和“-资产质量”。

如果我们不能成功地与家装承包商和经销商建立、继续和发展关系，我们的业务可能会受到影响。

我们的间接家装贷款是我们消费贷款组合中最大的组成部分，依赖于我们与家装承包商和经销商的关系。特别是，我们的间接家装贷款业务在很大程度上取决于我们与信誉良好的承包商和经销商建立和维护关系的能力，这些承包商和经销商在销售点发起贷款。我们的间接家装承包商/经销商网络目前由147家活跃的承包商和经销商组成，业务遍及华盛顿、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州、亚利桑那州、内华达州和明尼苏达州，约有10家承包商/经销商负责这笔贷款的一半以上。截至2021年12月31日，间接住房改善贷款总额为3.403亿美元，占我们总贷款组合的19.3%，反映了约21,000笔贷款，平均余额约为16,000美元。

我们与家居装修承包商/经销商有关系，但这种关系通常不是排他性的，其中一些是新建立的，他们可能会随时终止。如果再次出现经济低迷和对承包商/经销商及其客户的信贷收缩，可能会增加业务关闭，我们现有的承包商/经销商基础可能会经历销售额和贷款额的下降，这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。此外，如果竞争对手向我们的承包商/经销商合作伙伴提供更好的服务或更有吸引力的贷款产品，我们的合作伙伴可能会终止与我们的关系或向我们的竞争对手推荐客户。如果我们不能继续发展我们现有的关系和发展新的关系，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

我们很大一部分业务涉及商业房地产贷款，这会受到各种风险的影响，这些风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

截至2021年12月31日，我们的贷款组合包括4.437亿美元的商业房地产贷款，其中包括1.605亿美元的非业主自住型商业房地产抵押贷款，以及1.787亿美元的多户房地产贷款，占我们总贷款组合的25.2%，而2020年12月31日的贷款组合为3.543亿美元，占22.5%。我们一直在增加，并打算继续增加，视市场需求，发起商业和多户房地产贷款。与这些类型的贷款相关的信用风险被认为比与一户到四户住宅贷款有关的风险更大，因为商业和多户房地产贷款的偿还通常取决于获得贷款的房地产的成功运营和收入来源，以及作为抵押品的房地产的价值，这可能会受到经济状况的重大影响。

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随着我们继续实施我们的业务战略，我们对这些类型贷款的关注将增加相对于传统的一到四户贷款机构的风险状况。虽然商业和多户房地产贷款的目的是提高盈利资产的平均收益率，但由于多种原因，它们涉及的拖欠或催收风险与一般的一户对四户贷款不同，而且可能更高。在其他因素中，这些贷款涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大余额。由于商业房地产和多户房地产贷款的余额一般都很大，如果我们在这些贷款的可收回性判断上有任何错误，我们可能需要大幅增加贷款损失拨备，因为由此产生的每笔贷款的冲销将更大。因此，这可能会对我们未来的收益产生实质性的不利影响。

对这些类型贷款的抵押品评估还需要在贷款承销时和在持续的基础上进行更详细的分析。此外，我们的大多数商业和多户贷款没有完全摊销，包括到期时的气球付款。气球付款可能需要借款人出售或对标的财产进行再融资才能付款，这可能会增加违约或不付款的风险。最后，如果商业房地产贷款发生止赎，抵押品的持有期(如果有的话)通常比一户到四户住宅的持有期更长，因为大多数类型的商业和多户房地产的二级市场不容易流动，因此我们通过出售这些资产的部分或全部权益来缓解信用风险的机会较小。见本表格10-K中的“项目1.商业-贷款活动-商业房地产贷款”。

我们商业贷款的偿还通常取决于借款人的现金流，这可能是不可预测的，担保这些贷款的抵押品可能价值波动。

截至2021年12月31日，我们的商业商业贷款组合包括商业和工业贷款2.088亿美元，占总贷款组合的11.9%，仓库贷款3330万美元，占总贷款组合的1.9%，而截至2020年12月31日，商业和工业贷款2.245亿美元，占14.3%，仓库贷款4910万美元，占3.1%。商业贷款涉及的风险不同于住宅和商业房地产贷款。房地产贷款通常被认为是以抵押品为基础的贷款，贷款金额基于预定的贷款与抵押品价值之比，而基础房地产抵押品的清算被视为借款人违约时的主要偿还来源。我们的商业和工业贷款主要是基于借款人的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。借款人的现金流可能无法预测，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。这种抵押品可能包括设备、存货、应收账款或其他商业资产。就以应收账款作担保的贷款而言，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期款项的能力。获得这些贷款的其他抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能难以评估，可能缺乏流动性，并可能根据特定类型的业务和设备而价值波动。因此，是否有资金用于偿还商业和工业企业贷款可能在很大程度上取决于企业本身的成功，而这反过来又是成功的。, 通常部分取决于一般经济条件，其次取决于借款人提供的基础抵押品。有关仓储贷款风险的更多信息，请参阅“我们的住宅按揭仓储贷款和建筑仓储贷款计划会受到各种风险的影响，这些风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。”

我们继续专注于住宅建设贷款，这一业务面临各种风险，可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们向个人和建筑商发放房地产建设贷款，主要用于住宅物业的建设。我们发起这些贷款，无论贷款的抵押品财产是否根据出售合同。截至2021年12月31日，建设和开发贷款总额为2.424亿美元，占我们总贷款组合的13.8%(不包括1.823亿美元的无资金支持的建设贷款承诺)，其中1.736亿美元用于住宅房地产项目。相比之下，截至2020年12月31日，建设和开发贷款为2.17亿美元，占我们总贷款组合的13.8%，或在过去一年中增长11.7%。除了这些建设和开发贷款外，该公司还向住宅建设再贷款人提供了四个商业票据担保信贷额度，总承诺额为5400万美元，截至2021年12月31日的未偿还余额为2710万美元。与我们的商业建筑仓库线相关的潜在抵押品风险与我们的住宅建设和开发贷款相关的风险相似。

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建筑融资通常被认为涉及更高程度的信用风险，而不是对业主自住的改善型房地产进行长期融资。与永久住宅贷款相比，建筑贷款有额外的风险，因为资金是在项目抵押品的基础上预付的，其成本估计将在完工时产生未来的价值。由于估计建设成本的内在不确定性，以及整个项目的市场价值和政府调控对房地产的影响，准确评估完成一个项目所需的总资金和完成项目的贷款与价值比率相对困难。对新住房需求的变化和高于预期的建筑成本可能导致实际结果与估计的结果大不相同。出于这些原因，这种类型的贷款通常还涉及更高的贷款本金金额，可能集中在少数建筑商身上。房地产市场的低迷可能会增加拖欠、违约和丧失抵押品赎回权的情况，并严重损害我们抵押品的价值和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。与我们打交道的一些建筑商有不止一笔贷款未偿还。因此，一笔贷款或一笔信用关系的不利发展可能会使我们面临明显更大的损失风险。此外，在我们大多数建筑贷款的期限内，借款人不需要付款，因为累积的利息通过利息准备金添加到贷款本金中。因此，这些贷款往往涉及资金的支付，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功以及借款人出售或租赁物业或获得永久外购融资的能力。, 而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们对已完成项目的价值评估被证明是夸大的，我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款，并可能蒙受损失。由于建筑贷款需要积极监测建设过程，包括成本比较和现场检查，因此监测这些贷款的难度更大，成本也更高。

市场利率的提高可能会迅速增加最终购买者的借贷成本，从而可能降低房主在建成后为房屋融资的能力或对项目的总体需求，从而对建筑贷款产生更明显的影响。在建物业往往很难出售，通常必须完成才能成功出售，这也使制定问题建筑贷款的过程复杂化。这可能需要我们预付额外的资金和/或与另一家建筑商签订合同来完成建设，并承担以未来市场价格出售项目的市场风险，这可能使我们能够收回未偿还的贷款资金以及相关的建设和清算成本。此外，在投机性建筑贷款的情况下，为已完成的项目确定最终购买者还存在额外的风险。截至2021年12月31日，未偿还的建设和开发贷款总额为2.424亿美元，其中1.2亿美元包括投机性一户对四户建设贷款和630万美元的土地收购和开发贷款。承诺总额，包括截至2021年12月31日的无资金支持的建设和开发贷款，为1.823亿美元。在开发中或为未来建设而持有的土地上的贷款带来了额外的风险，因为房地产缺乏收入，而且抵押品的潜在非流动性。这些风险可能会受到供应和需求的重大影响。因此，这种类型的贷款通常涉及支付大量资金，偿还取决于最终项目的成功以及借款人出售或租赁物业的能力。, 而不是借款人或担保人自己偿还本金和利息的能力。截至2021年12月31日，没有房地产建设和开发贷款出现不良。我们的不良建设和开发贷款大幅增加，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们的住房抵押贷款仓储计划受到各种风险的影响，这些风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

该公司有一个住宅抵押贷款仓库贷款计划，重点是太平洋西北地区的五家抵押银行公司。向按揭银行公司提供短期资金，目的是发放住宅按揭贷款，以供出售至二手市场。我们的仓库贷款额度是以抵押银行公司向借款人发放的抵押贷款相关的票据为抵押的，我们通常要求抵押银行公司的主要股东提供担保。由于这些贷款是在按揭银行出售票据进入二手市场时偿还的，而出售票据所得的款项会用来偿还我们尚未偿还的贷款，然后再分散给按揭银行，因此利率波动也是影响还款的一个主要风险因素。截至2021年12月31日，我们已与这五家公司分别批准了500万美元至1500万美元不等的住宅仓库贷款额度，总金额为4350万美元。截至2021年12月31日，住宅仓库行未偿还的金额为630万美元，而2020年12月31日的未偿还金额为1610万美元。

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与住宅按揭保税仓借贷有关的风险众多，包括但不限于：(I)与向本行借款的按揭银行有关的信贷风险；(Ii)任何此等按揭银行故意作出失实陈述或欺诈的风险；(Iii)按揭银行借出的按揭贷款市值的变动，而该按揭贷款的出售是预期在保税仓信贷额度下偿还借款的来源；(Iv)由按揭银行发放的按揭贷款无法出售或减值，这可能导致抵押品价值下降，以及抵押贷款的购买者无法从抵押银行购买贷款，以及(V)抵押贷款来源的波动性。

与我们的住宅抵押贷款仓储额度相关的潜在抵押品风险与我们的一到四户住宅抵押贷款相关的风险相似。此外，利率对我们住宅抵押贷款仓库贷款业务的影响类似于对我们抵押贷款银行业务的影响，如下所述：抵押贷款银行业务的收入对经济状况的变化、经济活动的减少、房地产市场的放缓、更高的利率或新的立法非常敏感，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

根据SBA Paycheck保护计划发放的贷款要求我们承担宽恕和担保风险。

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截至2021年12月31日，我们持有并服务于PPP下107笔贷款的投资组合，余额为2420万美元。PPP贷款须遵守CARE法案和CAA 2021的规定，以及小企业管理局和其他政府机构发布的复杂和不断演变的规则和指导方针。我们的大多数PPP借款人已经有资格或将寻求完全或部分免除他们的贷款义务，然而，如果PPP借款人没有资格获得贷款豁免，我们将面临以不利利率长期持有这些贷款的高风险。我们在为PPP贷款提供服务的管理能力方面可能会面临额外的风险，以及在确定贷款豁免方面的风险。如果PPP贷款违约造成损失，并且SBA确定我们发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保下的责任，减少担保金额，或者如果SBA已经在担保下支付，则要求向我们追回与缺陷相关的任何损失。

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如果我们的贷款损失准备金不足以弥补实际的贷款损失，我们的收入可能会减少。

我们的业务有赖于客户的信誉。与大多数金融机构一样，我们保留贷款损失准备金，以反映潜在的违约和不良贷款，这是管理层对贷款组合中固有的可能贷款损失的最佳估计。厘定贷款损失拨备的适当水平本身具有高度主观性，并要求我们对贷款组合的可收集性作出各种假设和判断，包括借款人的信誉，以及用作偿还我们许多贷款的抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款损失拨备的数额时，我们会审查贷款以及我们的历史损失和拖欠经验，并评估经济状况。管理层还认识到，贷款组合、新贷款产品和现有贷款的再融资的显著新增长可能导致由未经经验的贷款组成的投资组合可能不会以历史或预测的方式表现，并将增加我们的拨备可能不足以在没有重大额外拨备的情况下吸收损失的风险。如果我们的假设是错误的，我们的贷款损失拨备可能不足以弥补实际损失，因此需要额外的贷款损失拨备来补充贷款损失拨备。经济状况的恶化、有关现有贷款的新信息、发现其他问题贷款或关系以及其他我们无法控制的因素，可能会增加我们的贷款冲销和/或以其他方式要求增加我们的贷款损失拨备。

此外，FASB采用了一种新的会计准则，称为当前预期信贷损失，或CECL，该准则将要求金融机构确定对贷款终身预期信贷损失的定期估计，并将预期信贷损失确认为信贷损失准备金。这将改变目前只有在已经发生并可能发生的情况下才提供信贷损失拨备的方法，这可能需要我们增加贷款损失拨备，并可能极大地增加我们需要收集和审查的数据类型，以确定信贷损失拨备的适当水平。该公司选择提前采用新标准，采用修改后的追溯方法，自2022年1月1日起生效。我们目前估计，采用这一ASU将导致我们的信贷损失准备金和无资金贷款承诺准备金合计减少1%至5%。

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包括美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)在内的联邦银行监管机构已经通过了一项规则，允许银行组织选择在三年内逐步消除CECL对其监管资本的第一天不利影响。有关这一新会计准则的更多信息，请参阅本表格10-K“项目8.财务报表和补充数据”中的“综合财务报表附注”的“说明1--重要会计政策的列报和摘要--最近的会计声明”。

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此外，银行监管机构定期审查我们的贷款损失拨备，并可能要求增加可能的贷款损失拨备，或根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认进一步的贷款冲销。贷款损失准备金的任何增加都将导致净收益的减少，并可能对我们的财务状况、经营业绩和资本产生实质性的不利影响。

我们的业务可能会受到与住宅物业相关的信用风险的不利影响。

截至2021年12月31日，3.664亿美元，不包括1.258亿美元的待售贷款，占我们总贷款组合的20.8%，由一户至四户住宅贷款的第一留置权担保，我们的房屋净值信用额度总计4060万美元，占我们总贷款组合的2.3%。这些类型的贷款通常对地区和当地经济状况非常敏感，这些状况严重影响借款人履行偿还贷款义务的能力，使损失水平难以预测。由于我们的贷款集中在华盛顿房地产市场的低迷，导致住宅房地产价值的下降可能会降低为这些类型的贷款提供担保的房地产抵押品的价值，并增加我们在借款人拖欠贷款时的损失风险。经济状况或房地产销售量和/或销售价格的下降，加上失业率的上升，可能会导致贷款拖欠或问题资产高于预期，以及对我们产品和服务的需求下降。此外，综合按揭成数较高的住宅贷款对物业价值的波动较低的住宅贷款更为敏感，因此可能会有较高的违约率和严重损失。此外，我们的大部分房屋净值信用额度包括第二抵押贷款。对于那些以第二次抵押贷款为抵押的房屋净值额度，我们不太可能在发生违约的情况下成功收回全部或部分贷款收益，除非我们准备偿还第一笔抵押贷款，而这种偿还和与丧失抵押品赎回权相关的成本以物业的价值为依据。由于这些原因，我们可能会遇到更高的拖欠率、违约率和损失率，这将对我们的净收益产生不利影响。

与市场利率变化相关的风险

利率的变化可能会减少我们的净利息收入，并可能导致利率上升环境下更高的违约率。

我们的收益和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入。利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策，尤其是联邦储备委员会的政策。2020年3月，为应对新冠肺炎疫情，美国联邦储备系统的联邦公开市场委员会将联邦基金利率的目标区间下调了150个基点，至0.00%至0.25%。然而，联邦公开市场委员会最近表示，预计将从2022年开始加息，实施三次加息0.25个基点。未来目标联邦基金利率的上升，可能会通过减少再融资活动和新房购买以及美国经济而对房地产市场产生负面影响。此外，通缩压力虽然可能降低我们的运营成本，但可能会对我们的借款人，特别是我们的商业借款人以及获得贷款的抵押品的价值产生重大负面影响，这可能会对我们的财务表现产生负面影响。

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我们主要通过管理盈利资产和融资负债的数量和组合来管理利率风险。货币政策的变化，包括利率的变化，不仅可能影响我们从贷款和投资中获得的利息以及我们为存款和借款支付的利息金额，而且这些变化还可能影响(I)我们发起和/或出售贷款和获得存款的能力，(Ii)我们金融资产和负债的公允价值，这可能对股东权益产生负面影响，以及我们从出售此类资产中实现收益的能力，(Iii)我们在与其他可用投资选择竞争中获得和保留存款的能力，(Iv)我们借款人偿还可调整或可变利率贷款的能力，以及(V)我们的投资证券组合和其他有息资产的平均存续期。如果存款和借款的利率以比利息更快的速度增长

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贷款和其他投资的利率、我们的净利息收入，以及因此产生的收益，可能会受到不利影响。在不断变化的利率环境下，我们可能无法有效管理这一风险。如果我们不能有效地管理利率风险，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的影响。

利率的变化也可能对我们的运营结果产生负面影响，因为它降低了借款人偿还当前贷款义务的能力，或者降低了我们的利润率和盈利能力。我们的净息差是我们从资产中赚取的收益与我们为存款和其他资金来源支付的利率之间的差额。利率的变化--向上或向下--可能会对我们的净息差产生不利影响，从而影响我们的净利息收入。尽管我们的资产收益率和我们的融资成本往往随着利率的变化而朝着同一个方向移动，但其中一个的上升或下降速度可能会快于另一个，从而导致我们的净息差扩大或收缩。我们的负债的持续期往往比我们的资产短，因此它们可能会更快地适应利率的变化。因此，当利率上升时，我们的融资成本可能会比我们资产的收益率上升得更快，导致我们的净息差收缩，直到赚取利息的资产的收益率赶上为止。

收益率曲线斜率的变化，或短期和长期利率之间的利差，也可能减少我们的净息差。通常情况下，收益率曲线是向上倾斜的，这意味着短期利率低于长期利率。因为我们的负债往往比我们的资产的持续期短，当收益率曲线变平甚至倒置时，我们的净息差可能会受到压力，因为我们的资金成本相对于我们从资产上可以赚取的收益率而上升。此外，利率下降可能会导致贷款和抵押贷款支持证券的提前还款额增加，因为借款人为他们的贷款再融资以降低借贷成本。在这种情况下，我们面临再投资风险，因为我们可能需要将这些还款收益重新配置到收益率较低的投资中，这可能会损害我们的收入。

市场利率的持续上升可能会对我们的收益产生不利影响。正如许多金融机构的情况一样，我们强调增加核心存款的发展，即那些没有利率或相对较低利率但没有规定到期日的存款，导致我们的存款中有越来越多的存款是没有利率或相对较低利率的存款，而且存续期比我们的资产更短。截至2021年12月31日，我们有2.118亿美元的一年内到期的存单，15.6亿美元的无息存单，现在是支票、储蓄和货币市场账户。在利率上升的环境下，我们将产生更高的资金成本来保留这些存款。如果存款和其他借款的利率增长速度快于贷款和其他投资的利率，我们的净利息收入可能会受到不利影响，因此收益可能会受到不利影响。此外，我们的大量住房抵押贷款和房屋净值信用额度都有可调整的利率。因此，在利率上升的环境下，这些贷款可能会经历更高的违约率。

我们的净收入也可能因利率变化对我们资本化抵押贷款偿还权(MSR)的公允价值的影响而减少。截至2021年12月31日，我们为出售给第三方的26.1亿美元贷款提供了服务，与此类贷款相关的维护权的摊销成本为1700万美元，当时的估计公允价值为2610万美元。由于偿还相关贷款的估计年限和估计收入通常会随着利率的上升而增加，随着利率的下降而减少，因此，MSR的价值通常会随着利率的上升而增加，随着利率的下降而减少。例如，抵押贷款利率的降低通常会提高MSR的提前还款速度，从而降低MSR的公允价值。未来抵押贷款利率的下降可能会使我们的MSR的公允价值低于其记录金额，这将减少我们的收益。利率的变化也会影响我们赚取利息的资产的价值，特别是我们的投资证券组合。一般来说，固定利率证券的公允价值随着利率的变化而反向波动。可供出售的证券的未实现收益和亏损作为单独的权益组成部分报告，税后净额。利率上升导致可供出售的证券的公允价值下降，可能对股东权益产生不利影响。

尽管管理层相信已实施有效的资产和负债管理策略，以减少利率变化对我们经营业绩的潜在影响，但市场利率的任何重大、意外或长期变化都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的利率风险建模技术和假设可能无法完全预测或捕捉实际利率变化对我们的资产负债表或预期经营业绩的影响。见本表格10-K的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--资产和负债管理及市场风险”。

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抵押贷款银行业务的收入对经济状况的变化、经济活动的减少、房地产市场的放缓、更高的利率或新的立法非常敏感，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的抵押贷款银行业务提供了我们非利息收入的很大一部分。我们的抵押贷款银行收入主要来自出售一至四户家庭抵押贷款的收益。一至四个家庭的抵押贷款是根据目前由Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae、FHA、VA、美国农业部农村住房局、FHLB和非政府支持的企业(“GSE”)投资者提供的计划出售的。这些机构占住宅一对四家庭按揭贷款二级市场的很大一部分。未来在一到四户家庭计划、我们参加这些计划的资格、接受贷款的标准或显著影响此类实体活动的法律方面的任何变化，都可能反过来对我们的运营结果产生实质性的不利影响。按揭银行通常被认为是一种不稳定的收入来源，因为它在很大程度上取决于贷款额，而贷款额又在很大程度上取决于当时的市场利率。在利率上升或更高的环境中，我们的抵押贷款来源可能会减少，导致可出售给投资者的贷款减少。这将导致抵押贷款银行收入减少，非利息收入相应减少。此外，我们的经营结果受到与抵押银行活动相关的非利息支出的影响，如工资和员工福利、入住率、设备和数据处理费用以及其他运营成本。在贷款需求减少期间，我们的经营业绩可能会受到不利影响，以至于我们无法减少与贷款来源下降相称的费用。此外，尽管我们向二级市场出售贷款，但没有追索权, 我们被要求就贷款给买方提供惯常的陈述和保证。如果我们违反这些陈述和保证，买方可能会要求我们回购贷款，我们可能会在回购中蒙受损失。

我们的证券投资组合可能会受到市场价值波动、税法变化和利率的负面影响。

我们无法控制的因素可能会显著影响我们投资组合中证券的公允价值，并可能导致这些证券的公允价值发生潜在的不利变化。这些因素包括但不限于评级机构就证券采取的行动、影响发行人或相关证券的违约或其他不利事件、市场利率的变化和资本市场持续的不稳定。除其他外，上述任何因素均可能导致非暂时性减值(“OTTI”)、未来期间已实现和/或未实现亏损以及其他全面收益的下降，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。确定证券减值是否是暂时的，通常需要对发行人的未来财务表现和流动性以及任何作为证券基础的抵押品做出复杂的主观判断，以评估收到证券所有合同本金和利息的可能性。不能保证市值的下降不会导致这些资产的非临时性减值，并会导致会计费用，从而可能对我们的净收入和资本水平产生重大不利影响。在截至2021年12月31日的年度内，我们的证券投资组合除暂时性减值外，没有发生任何其他减值。

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如果我们对利率风险的对冲无效，可能会导致我们的经营业绩出现波动，包括潜在的亏损，这可能会对我们的经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

我们使用技术来限制或“对冲”利率上升对我们持有的待售贷款的不利影响，并向客户发起利率锁定。我们的对冲活动根据利率水平和波动性以及其他不断变化的市场状况而变化。这些技术可能包括买入或卖出远期合约、买入证券的看跌期权或看涨期权、或买入其他抵押贷款支持的衍生品。然而，没有完美的对冲策略，利率对冲可能无法保护我们免受损失。此外，如果我们对冲的事件没有发生，对冲活动可能会导致损失。此外，利率对冲可能无法保护我们或对我们产生不利影响，原因包括：

●现有的利率套期保值可能与寻求保护的利率风险不直接对应；
●套期保值的期限可能与相关责任的期限不符；

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●在套期保值交易中欠款的一方可能会违约；
●在套期保值交易中欠钱的一方的信用质量可能会被降低到损害我们出售或转让套期保值交易我方的能力的程度；
●用于对冲的衍生工具的价值可根据会计规则不时调整，以反映公允价值的变化；以及
●向下调整，或“按市值计价的损失”，可能会减少我们的股东权益。

我们可能会订立衍生金融工具，例如利率互换，以减低我们在相关金融工具上的利率风险。

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我们的利率合约使我们面临以下风险：

●基础风险或利差风险，即与利率合同和套期保值项目之间的利差变化有关的损失风险；
●信用风险或交易对手风险，即交易的另一方当事人无力履行其义务的风险；
●利率风险；
●波动性风险，即与标的资产价格有关的预期不确定性与预期不同的风险；以及
●流动性风险。

如果我们在利率对冲衍生品上蒙受损失，我们的业务、财务状况和前景可能会受到负面影响，我们的净收入将下降。

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我们以公允价值记录我们的利率掉期，并将其指定为ASC 815衍生工具和对冲下的有效现金流对冲。每个季度，我们使用“假设的衍生品方法”来衡量套期保值的有效性，并在收益中记录因套期保值无效而产生的任何收益或损失。我们的利率互换提供的对冲可能会被证明是无效的，原因有很多，包括债务允许的提前偿还债务，或者如果利率掉期的交易对手被确定为没有信用的话。任何有关利率掉期所产生的对冲无效的判断，都可能对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响，并导致我们经营业绩的波动。此外，与利率互换相关的任何会计准则的任何变化，特别是ASC 815、衍生工具和对冲，都可能大幅增加收益的波动性。

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与会计事项有关的风险

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我们可能会经历未来的商誉减值，这可能会减少我们的收益。

我们对2021财年进行了商誉减值测试，测试得出的结论是，记录的230万美元商誉没有减值。我们对潜在减值的商誉测试是基于管理层的定性评估，该评估考虑了宏观经济状况、行业和市场状况、成本或利润率因素、财务业绩和股价。我们对商誉公允价值的评估涉及大量的判断。如果我们的判断是错误的，或者如果事件或情况发生变化，并且商誉减值被认为存在，我们将被要求减记我们的商誉，从而产生运营费用，这将对我们的运营结果产生不利影响，可能是实质性的；然而，这不会对我们的流动性、运营或监管资本产生影响。

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不良资产需要花费大量时间来解决，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响，并可能导致未来进一步亏损。

截至2021年12月31日，我们的不良资产(包括非应计贷款、拥有的其他房地产(“OREO”)和其他收回的资产)为580万美元，占总资产的0.3%。不良资产以各种方式对我们的收益产生不利影响。我们不记录非应计贷款或丧失抵押品赎回权的资产的利息收入，从而对我们的收入产生不利影响，并增加我们的贷款管理成本。在丧失抵押品赎回权或类似程序时，我们以估计公允价值减去出售成本，记录收回的资产，这可能会导致减记或损失。如果我们的不良贷款和不良资产增加，我们的损失和问题资产可能会大幅增加，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，因为我们的贷款管理成本可能会增加，每一项都可能对我们的净收入和相关比率产生不利影响，如资产回报率和股本。不良资产水平在当前水平上的大幅增加也将增加我们的风险状况，并可能影响我们的监管机构认为鉴于风险状况增加而合适的资本水平。虽然我们通过催收、资产出售、调整和重组来减少问题资产，但标的抵押品价值的下降，或者这些借款人的业绩或财务状况的下降，无论是否由于我们无法控制的经济和市场状况，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外，处置不良资产需要管理层和董事投入大量时间，这可能不利于他们履行其他职责。

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与监管和合规事宜相关的风险

我们商业房地产贷款组合的水平可能会让我们受到额外的监管审查。

联邦存款保险公司、美联储和货币监理署颁布了关于集中在商业房地产贷款的金融机构健全风险管理做法的联合指导意见。在这一指导下，像我们一样积极参与商业房地产贷款的金融机构应该进行风险评估，以确定集中度。金融机构可能集中于商业房地产贷款，条件包括(I)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占总资本的100%或以上，或(Ii)多户和非农非住宅物业、建筑、土地开发和其他土地的报告贷款总额占总资本的300%或以上，以及对一般商业房地产市场敏感的贷款，包括商业房地产相关实体的贷款，占总资本的300%或更多。指导意见特别关注商业房地产贷款的风险敞口，这些贷款依赖于作为抵押品的房地产现金流，可能会对商业房地产市场的状况构成更大的风险(与作为第二还款来源或作为充分谨慎的房地产抵押品相反)。该指导意见的目的是指导银行制定与房地产集中度水平和性质相适应的风险管理做法和资本水平。指导意见指出，管理层应加强风险管理做法，包括董事会和管理层监督和战略规划、制定承保标准、通过市场分析和压力测试进行风险评估和监测。

虽然我们认为我们已经实施了与本指南一致的商业房地产贷款组合的政策和程序，但银行监管机构可能会要求我们实施与他们对指南的解释一致的额外政策和程序，这可能会给我们带来额外的成本。

违反《美国爱国者法》、《银行保密法》或其他法律法规可能会被处以罚款或制裁。

《美国爱国者和银行保密法》及相关法规要求金融机构制定计划，防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁。在过去的几年里，几家银行机构因不遵守这些法律法规而被处以巨额罚款。虽然我们已经制定了旨在帮助遵守这些法律和法规的政策和程序，但不能保证这些政策和程序将有效地防止违反这些法律和法规。如果我们的政策和程序被认为存在缺陷，我们将承担责任，包括罚款和监管行动，其中可能包括限制我们支付股息的能力，以及拒绝监管部门批准我们继续执行业务计划的某些方面。

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如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。

与网络安全、第三方和技术相关的风险

我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。

我们依赖众多外部供应商为我们提供维持日常运营所需的产品和服务。因此，我们的运营面临这些供应商无法按照服务级别协议下的合同安排履行职责的风险。由于供应商的组织结构、财务状况、对现有产品和服务的支持、战略重点或任何其他原因的变化，外部供应商未能按照服务级别协议下的合同安排履行职责，可能会对我们的运营造成干扰，进而可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。如果第三方供应商没有续签此类协议，或者续订条款对我们不太有利，我们也可能受到不利影响。此外，银行监管机构希望金融机构对我们供应商业绩的所有方面负责，包括他们委托给第三方的方面。支持我们的业务和客户的物理基础设施或操作系统的中断或故障，或我们的客户用于访问我们的产品和服务的网络、系统或设备的网络攻击或安全漏洞，都可能导致客户流失、监管罚款、处罚或干预、声誉损害、报销或其他赔偿成本，和/或额外的合规成本，其中任何一项都可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。

我们在使用技术时会受到某些风险的影响。

我们的安全措施可能不足以降低网络攻击的风险。通信和信息系统对于我们业务的开展是必不可少的，因为我们使用这些系统来管理我们的客户关系、我们的总账以及我们业务的几乎所有其他方面。我们的运营依赖于在我们的计算机系统和网络中安全地处理、存储和传输机密信息和其他信息。尽管我们采取保护措施并努力在情况允许时修改它们，但我们的计算机系统、软件和网络的安全可能容易受到入侵、欺诈性或未经授权的访问、拒绝或降低服务、攻击、误用、计算机病毒、恶意软件或其他可能影响安全的恶意代码和网络攻击的影响。如果发生一个或多个此类事件，可能会危及我们或我们客户的机密信息，以及在我们的计算机系统和网络中处理、存储和传输的其他信息，或者以其他方式导致我们的运营或我们客户或交易对手的运营中断或故障。我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的保护措施，或者调查和补救漏洞或其他风险，并且我们可能会受到诉讼和财务损失的影响，而这些诉讼和财务损失要么没有投保，要么没有通过我们维护的任何保险获得完全覆盖。我们还可能遭受严重的声誉损害。

我们网上银行活动中的安全漏洞可能会进一步暴露我们可能承担的责任，并损害我们的声誉。犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机功能的进步、新的发现、第三方技术(包括浏览器和操作系统)中的漏洞或其他发展可能会导致我们用来防止欺诈性交易和保护关于我们、我们的客户和基础交易的数据的技术、流程和控制受到损害或破坏。对我们安全的任何损害都可能阻止客户使用我们涉及机密信息传输的网上银行服务。我们依赖标准的互联网安全系统来提供必要的安全和身份验证，以实现数据的安全传输。尽管我们已经开发并继续投资于旨在检测和防止安全漏洞和网络攻击并定期测试我们的安全的系统和流程，但这些预防措施可能无法保护我们的系统免受危害或违反我们的安全措施，并可能导致我们或我们的客户的损失、我们的业务和/或客户的损失、我们声誉的损害、额外费用的产生、我们业务的中断、我们无法发展我们的在线服务或其他业务、额外的监管审查或处罚、或者我们面临民事诉讼和可能的财务责任，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

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我们的安全措施可能无法保护我们免受系统故障或中断的影响。虽然我们已经制定了防止或限制系统故障和中断的影响的政策和程序，但不能保证此类事件不会发生，也不能保证一旦发生，这些事件将得到充分解决。此外，我们还将数据处理和其他运营功能的某些方面外包给某些第三方提供商。虽然我们仔细选择第三方供应商，但我们不控制他们的行为。如果我们的第三方提供商遇到困难，包括供应商提供的通信服务故障或其他中断、供应商未能处理当前或更高的交易量、网络攻击和安全漏洞，或者如果我们在与他们沟通方面存在困难，我们充分处理和解释交易的能力可能会受到影响，我们向客户提供产品和服务以及以其他方式进行业务运营的能力可能会受到不利影响。更换这些第三方供应商还可能导致重大延迟和费用。对信息安全的威胁也存在于通过各种其他供应商及其人员处理客户信息的过程中。

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我们不能向您保证此类违规、故障或中断不会发生，或者，如果确实发生，我们或我们所依赖的第三方将充分解决这些问题。我们可能没有为第三方故障造成的所有类型的损失投保，并且保险覆盖范围可能不足以覆盖因违规、系统故障或其他中断而造成的所有损失。如果我们的任何第三方服务提供商遇到财务、运营或技术困难，或者如果我们与他们的关系出现任何其他中断，我们可能被要求确定此类服务的替代来源，并且我们不能向您保证，我们可以协商对我们有利的条款，或者可以获得与我们现有系统中的功能类似的服务，而不需要花费大量资源。此外，任何系统故障或中断的发生都可能损害我们的声誉并导致客户和业务的流失，可能使我们受到额外的监管审查，或者可能使我们承担法律责任。这些情况中的任何一种都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。

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董事会监督风险管理过程，包括网络安全风险。

我们在数据管理或聚合方面会面临一定的风险。

我们依赖于我们管理数据的能力，以及我们以准确和及时的方式汇总数据的能力，以确保有效的风险报告和管理。我们管理数据和聚合数据的能力可能会受到我们管理数据获取、验证、存储、保护和处理方式的政策、计划、流程和实践的有效性的限制。虽然我们不断更新我们的政策、计划、流程和实践，但我们的许多数据管理和聚合流程都是手动的，容易受到人为错误或系统故障的影响。如果不能有效地管理数据并准确、及时地聚合数据，可能会限制我们管理当前和新出现的风险以及管理不断变化的业务需求的能力。

一般与我们的工商业有关的风险

我们将被要求在未来不再使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。

我们有某些FHLB预付款、经纪存款、贷款和投资证券与伦敦银行间同业拆借利率挂钩，以计算贷款利率。2023年之后，不能保证LIBOR指数的持续可用性。我们无法预测银行是否会继续向伦敦银行同业拆息管理人提供伦敦银行同业拆借利率，以及在多大程度上继续提供伦敦银行同业拆借利率，也无法预测是否会制定任何针对伦敦银行同业拆借利率的额外改革。目前，对于什么利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率的可接受替代方案(隔夜回购协议除外，预计将基于有担保的隔夜融资利率或SOFR)，还没有达成共识。我们基于伦敦银行间同业拆借利率的合约和金融工具中的语言随着时间的推移而发展，可能会在选择指定利率的后续利率时触发各种事件。如果触发条件得到满足，合同和金融工具可以赋予计算代理人自由裁量权，以选择用于计算利率的一个或多个替代指数。根据我们与借款人签订的贷款协议，在计算利率时采用一个或多个替代指数可能会导致我们在实施过渡时产生大量费用，如果借款人不接受一个或多个替代指数，可能会导致贷款余额减少，并可能导致与客户就替代指数或替代指数与LIBOR的适当性或可比性发生纠纷或诉讼，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

​

54

目录

无效的流动性管理可能会对我们的财务业绩和状况产生不利影响。

有效的流动资金管理对我们的业务运营至关重要。我们需要充足的流动资金来满足客户贷款要求、客户存款到期日/提款、债务到期时的付款，以及在正常运营条件和其他导致行业或一般金融市场压力的不可预测情况下的其他现金承诺。我们获得的资金来源足以按我们可以接受的条款为我们的活动提供资金，这可能会受到影响我们的具体因素，或影响金融服务业或一般经济的因素的影响。可能对我们获得流动性来源产生不利影响的因素包括我们贷款和业务集中的地理市场的低迷，或者信贷市场的困难。我们获取存款的渠道也可能受到储户流动性需求的影响。特别是，我们的大部分负债是支票账户和其他流动存款，可以随时支付或提前几天通知，而相比之下，我们的大部分资产是贷款，不能在同一时间框架内召回或出售。虽然我们历来可以在有需要时更换即将到期的存款和垫款，但将来可能无法更换这类资金，特别是如果我们的大量存户无论出于何种原因都试图提取他们的账户。未能保持充足的流动性可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。见本表格10-K中的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性”。

我们的增长或未来的亏损可能需要我们在未来筹集额外的资本，但这些资本可能在需要时无法获得，或者这些资本的成本可能非常高。

联邦监管机构要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。在某种程度上，我们可能需要筹集额外的资本或发行额外的债务，以支持我们的增长或弥补未来的亏损。我们筹集额外资本或发行额外债务的能力取决于资本市场状况、经济状况和许多其他因素，包括投资者对银行业、市场状况和政府活动的看法，以及我们的财务状况和业绩。如果寻求此类借款或额外资本，我们可能无法获得，或者如果可以获得，可能不会以优惠条款提供。

因此，我们不能保证，如果需要，我们将能够以我们可以接受的条款或根本不能接受的条款筹集额外资本或发行额外债务。如果我们不能筹集额外资本或在需要时发行额外债务，我们进一步扩大业务的能力可能会受到重大损害，我们的财务状况和流动性可能会受到重大不利影响。此外，我们获得的任何额外资本都可能导致我们普通股现有持有人的利益被稀释。此外，如果我们无法按照银行监管机构的要求筹集额外资本，我们可能会受到不利的监管行动。

本公司支付股息和偿还次级债务的能力取决于银行向本公司进行资本分配的能力。

本公司是独立于其附属公司的法人实体，本身并无重大业务。公司向股东支付股息和偿还债务的长期能力主要取决于银行向公司进行资本分配的能力，以及控股公司层面的现金可用性。可从银行获得的股息受到银行收益和资本以及各种法律和法规的限制。如果银行无法向公司支付股息，公司可能无法支付普通股股息或支付未偿债务。因此，无法从银行获得股息可能会对公司的财务状况、经营结果和未来前景产生不利影响。截至2021年12月31日，FS Bancorp，Inc.拥有1990万美元的无限制现金，用于支付股息和债务。

该公司经营的市场面临洪水、泥石流和其他自然灾害的风险。

该公司的办事处设在华盛顿。此外，担保该公司贷款的大部分不动产和个人财产都位于华盛顿。华盛顿容易发生洪水、泥石流、灌木丛火灾、地震和其他自然灾害。除了可能遭受自身财产的损失外，如果发生重大洪水、泥石流、灌木林火灾、地震或其他自然灾害，公司还面临着许多公司借款人可能遭受未投保财产损失、或持续的工作中断和/或损失的风险，这可能会严重削弱他们的能力

55

目录

以履行其贷款义务的条款。因此，华盛顿发生的重大洪水、泥石流、灌木林火灾、地震或其他自然灾害可能会对公司的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。

气候变化可能会对公司的业务和经营业绩产生重大不利影响。

对气候变化长期影响的担忧已经并将继续促使世界各国政府努力减轻这些影响。消费者和企业也可能会因为这些担忧而改变自己的行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因气候变化担忧而产生的消费者和企业偏好做出回应。我们和我们的客户可能面临成本增加、资产价值减少和运营流程改变。对我们客户的影响可能会根据他们的特定属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。对我们的影响之一可能是对我们的产品和服务的需求下降，特别是在某些行业。此外，我们可能会面临一些客户的信誉下降或获得贷款的资产价值下降的问题。我们在做出贷款和其他决策时将这些风险考虑在内的努力，包括通过增加与气候友好型公司的业务，可能无法有效地保护我们免受新法律法规或消费者或商业行为变化的负面影响。

1B项。未解决的员工意见

没有。

项目2.属性

截至2021年12月31日，公司拥有一个总部办公室和一个行政办公室，一个独立的租赁自动取款机，21个全面服务的银行分行和六个独立的贷款制作办公室，总账面净值为2660万美元。总部位于华盛顿州斯诺霍米什县的芒特莱克露台。行政办公室位于华盛顿州格雷斯港县的阿伯丁。这21家提供全方位服务的银行分行分布在以下县：三家在斯诺霍米什，两家在金，两家在克拉兰，两家在杰斐逊，两家在皮尔斯，五家在格雷斯港，两家在瑟斯顿，一家在刘易斯，两家在基特萨普县。在这些分支机构中，13个是自有设施，8个是租赁设施。我们的六个独立贷款制作办事处位于普亚卢普和塔科马、皮尔斯县、贝尔维尤、金县、港口果园、基特萨普县和埃弗雷特、普吉特湾地区的斯诺霍米什县和三城市(肯纳威克)、华盛顿州东部的本顿县。独立的贷款制作办公室是租用的设施。我们分公司和贷款制作办公室的租赁条款并不是单独的材料。该公司的租约的剩余租期为四个月至八年，其中一些租约包括延长租约长达五年的选择权。管理层认为，所有物业都有足够的保险，处于良好的维修状态，符合公司的需要。有关其他信息，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表和补充数据”中“合并财务报表附注”中的“附注5--房地和设备”。

该公司利用部分租赁的电信网络，在线维护存款人和借款人客户的档案。截至2021年12月31日，公司使用的所有数据处理和计算机设备的账面价值为993,000美元。管理层制定了关于数据处理系统以及公司整体业务的业务连续性计划。

项目3.法律诉讼

由于我们活动的性质，公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律行动。从属留置权有时会引发诉讼，要求我们捍卫自己的留置权。管理层认为，这些索偿所产生的负债，即使有的话，也不会对我们的财务状况产生实质性影响。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

56

目录

第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

该公司的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司的全球市场交易，代码为“FSBW”。截至2021年12月31日，共有8,169,887股普通股已发行和发行，根据我们的转让代理向我们提供的证券头寸清单，约有214名登记在册的股东。这一总数没有反映持有被提名人或经纪人“街名”账户股票的个人或实体的数量。

华盛顿第一证券银行是FS Bancorp的全资子公司。根据联邦法规，华盛顿第一证券银行可能向FS Bancorp支付的股息金额取决于其资本状况和最近的净收入。一般来说，如果华盛顿第一证券银行满足其监管资本要求，它可以支付不超过州法律和FDIC法规规定的股息。见“项目1.业务--我们如何被监管--华盛顿第一证券银行的监管--股息”和“对FS Bancorp的监管--股息和股票回购的限制”。

我们的现金股利政策由管理层和董事会审查。未来宣布和支付的任何股息将取决于一系列因素，包括资本要求、公司的财务状况和经营结果、税务考虑、法律和法规限制以及一般经济状况。不能保证将支付任何股息，或者如果支付了股息，未来将不会减少或取消股息。我们未来的股息支付可能在一定程度上取决于从银行收到的股息，这是受联邦法规限制的。管理层的预测显示，在可预见的未来，现金股息将继续存在。

发行人购买股票证券。  

下表汇总了截至2021年12月31日的季度普通股回购：

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极大值

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总数

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的美元价值

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的股份

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分享

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平均值

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回购为

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可能还会是

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总数

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价格

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公开的一部分

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已回购

​

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​

的股份

​

付费单位

​

宣布

​

在.之下

​

期间

    

购得

    

分享

    

平面图

    

平面图

 

2021年10月1日-2021年10月31日

​

20,662

​

$

34.80

​

20,662

​

$

7,950,393

 

2021年11月1日-2021年11月30日

 

600

​

 

33.68

 

600

 

 

7,930,188

​

2021年12月1日-2021年12月31日

 

16,896

​

 

33.05

 

16,896

 

 

7,371,741

​

本季度合计

 

38,158

 

$

34.01

 

38,158

 

$

7,371,741

​

​

2021年8月30日，公司宣布，董事会批准了一项至多1000万美元的公司已授权和已发行普通股的股份回购计划，该计划不包括根据先前的股份回购计划授权和可供回购的90万美元剩余普通股。回购计划允许在公开市场或非公开交易中回购股票，通过大宗交易不时回购至2022年6月30日，这取决于市场状况和其他因素，并根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)规则10b5-1可能采用的任何交易计划。

​

股权薪酬计划信息。根据本报告第三部分第12项(D)分段提供的股权补偿计划信息在此并入作为参考。

57

目录

性能图表。下图比较了公司普通股的累计股东总回报与纳斯达克美国标准普尔500指数(美国股票)、瑞士信贷美国银行纳斯达克指数和瑞士信贷储蓄指数的累计总回报。总回报假设所有股息再投资，普通股和银行指数在2016年12月31日的价值为100美元。

Graphic

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消息来源：弗吉尼亚州夏洛茨维尔SNL Financial LC

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索引

    

12/31/16

    

12/31/17

    

12/31/18

    

12/31/19

    

12/31/20

     

12/31/21

FS Bancorp公司

 

100.00

 

153.26

 

121.60

 

183.21

​

160.46

​

200.22

标准普尔500指数

 

100.00

 

121.83

 

116.49

 

153.17

​

181.35

​

233.41

SNL银行10亿-50亿美元

 

100.00

 

104.33

 

87.06

 

109.22

​

99.19

​

138.09

SNL节省10亿至50亿美元

 

100.00

 

121.80

 

106.22

 

143.50

​

136.75

​

175.02

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

58

目录

​

项目6.保留

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

这次讨论和分析回顾了我们的综合财务报表和其他相关的统计数据，旨在加强您对我们的财务状况和经营结果的了解。本节中的资料摘自本表格10-K项目8所列的合并财务报表及其脚注。本节所载信息应与这些综合财务报表和脚注以及本表格10-K中提供的业务和财务信息一并阅读。

概述

自1936年以来，FS Bancorp，Inc.及其附属银行华盛顿第一安全银行一直在为普吉特海湾地区提供服务。信用合作社最初是一个信用合作社，也就是众所周知的华盛顿信用合作社，为各种选定的就业团体提供服务。2004年4月1日，信用社转变为华盛顿州特许的共同储蓄银行。2012年7月9日，该行从相互持股转为股份制，成为FS Bancorp，Inc.的全资子公司。

该公司以关系为导向，为华盛顿西部不同社区(主要是普吉特湾地区)的当地家庭、当地和地区企业以及行业利基提供银行和金融服务，并在华盛顿州三城设立一个贷款制作办事处。

该公司还维持其长期的间接消费贷款平台，该平台主要在西海岸运营。该公司强调与所服务社区内的家庭和企业建立长期关系，与他们合作满足他们的财务需求。公司还积极参与这些市场领域内的社区活动和活动，这进一步加强了我们在这些市场内的关系。

该公司专注于实现收入多元化，扩大贷款渠道，扩大银行业务特许经营权。管理层仍然专注于根据信贷、利率和集中度风险建立多元化的收入流。我们的业务计划如下：

●扩大和多样化我们的贷款组合；
●保持较强的资产质量；
●强调低成本的核心存款，以降低为贷款增长提供资金的成本；
●通过提供广泛的产品和服务，利用我们在社区中的良好参与，并有选择地强调为满足客户的银行需求而设计的产品和服务，来获取客户的全面关系；以及
●拓展公司的市场。

该公司是一家多元化贷款机构，专注于一到四户家庭贷款、商业房地产抵押贷款、二次抵押贷款或房屋净值贷款产品、消费贷款，包括间接住房改善贷款(“固定装置担保”)贷款，还包括与太阳能相关的住房改善贷款、海上贷款和商业商业贷款。作为我们不断扩大的贷款产品的一部分，公司经历了住宅抵押贷款和商业建筑仓库贷款的增长，这与我们进一步实现收入多元化的业务计划一致。从历史上看，消费贷款，特别是固定设备担保贷款一直是本公司贷款组合中最大的部分，传统上一直是本公司贷款战略的支柱。截至2021年12月31日，消费贷款占公司总贷款组合的24.1%，略高于2020年12月31日的23.8%。近年来，公司更加重视房地产贷款产品，如一户对四户贷款、商业房地产贷款，包括投机性住宅建设贷款，以及商业商业贷款，同时保持消费贷款组合的比例规模。

59

目录

Fixture有担保的贷款用于资助窗户、排水沟、壁板更换、太阳能电池板、游泳池和其他改善翻新工程，这是消费贷款组合中一个很大且在地区范围内不断扩大的部分。这些固定担保消费贷款依赖于世行的承包商/交易商网络，该网络由147家活跃的交易商组成，分布在华盛顿、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州、亚利桑那州、内华达州和明尼苏达州，其中5家承包商/交易商占截至2021年12月31日的年度融资贷款金额的49.5%。在截至2021年12月31日的一年中，该公司提供了2.474亿美元的资金，约合11,000笔贷款。

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下表按州详细说明了所示期间的固定装置担保贷款来源：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至的12个月内

​

​

在截至的12个月内

​

​

​

2021年12月31日

​

     

2020年12月31日

​

状态

​

金额

​

百分比

​

​

金额

​

百分比

​

华盛顿

​

$

103,970

​

42.0

%

​

$

79,063

​

42.6

%

俄勒冈州

​

​

54,301

 

22.0

​

​

​

48,272

​

26.0

​

加利福尼亚

​

 

49,053

​

19.8

 

​

​

37,835

​

20.4

​

爱达荷州

​

 

19,790

​

8.0

 

​

​

10,681

​

5.7

​

科罗拉多州

​

 

7,957

​

3.2

 

​

​

5,005

​

2.7

​

亚利桑那州

​

​

4,294

​

1.7

​

​

​

2,728

​

1.5

​

内华达州

​

​

3,664

​

1.5

​

​

​

1,222

​

0.6

​

明尼苏达州

​

​

4,418

​

1.8

​

​

​

918

​

0.5

​

消费贷款总额

​

$

247,447

​

100.0

%

​

$

185,724

​

100.0

%

​

该公司通过房地产经纪人、财务规划师、建筑商和现有客户的推荐，发起一到四个家庭的住宅抵押贷款。零售银行客户也是公司贷款来源的重要来源。在截至2021年12月31日的一年中，该公司发起了15.5亿美元的一至四户贷款，其中包括出售贷款、投资贷款和固定贷款，以及通过住房贷款部门撮合给其他机构的1,000万美元贷款，其中14.2亿美元出售给投资者。在出售给投资者的贷款中，有11.亿美元出售给了FNMA、FHLMC、FHLB和/或GNMA，并保留了维修权，以进一步发展这些客户关系。截至2021年12月31日，持有用于投资的一至四户住宅按揭贷款总额为3.664亿美元，占总贷款组合的20.8%，其中不包括持有用于销售的1.258亿美元贷款。

在截至2021年12月31日的一年中，为购房提供资金的一户对四户贷款较上年同期有所增加，反映出一户对四户住宅的销售增加，再融资活动减少，原因是新冠肺炎导致市场利率下降导致再融资激增。住宅建设和开发贷款虽然不像一户对四户贷款等其他选择那样常见，但仍将是我们总贷款组合中的重要组成部分，我们将继续采取有纪律的方式，将重点放在向我们熟悉的市场领域的建筑商和开发商提供贷款上。这些短期贷款通常在6到12个月后到期。此外，资金通常在发起时并未完全支付，从而减少了我们短期内的应收贷款净额。

该公司受到当前经济状况以及政府政策和法规的重大影响，这些政策和法规涉及货币和财政事务。存款流动受到多种因素的影响，包括定期存款的利率、其他投资、账户到期日以及个人收入和储蓄的整体水平。贷款活动受到资金需求、贷款人的数量和质量以及区域经济周期的影响。贷款活动的资金来源主要包括存款，包括中介存款、借款、偿还贷款和经营收入。

该公司的收益主要取决于净利息收入，即利息收入和利息支出之间的差额。利息收入是特定时期内未偿还贷款和投资余额以及这些贷款和投资所赚取的收益的函数。利息支出是同一时期内未偿还的存款和借款金额以及这些存款和借款的利率的函数。持续的低利率环境预计将继续对贷款收益率和其他债券的收益率构成下行压力。

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目录

浮动利率赚取利息的资产，这可能对我们2022年的净利息收入和净息差产生不利影响。

对公司收益有重大影响的另一个因素是来自抵押银行业务的手续费收入。该公司的收益还受到贷款损失准备金、服务费和手续费、出售资产收益、营业费用和所得税的影响。该公司在截至2021年12月31日的一年中记录了50万美元的拨备，而去年同期为1300万美元，反映了截至2021年12月31日的经济因素改善、有机增长导致的贷款组合增加以及贷款净冲销。贷款损失准备金的减少也反映了由于新冠肺炎疫情而被降级的“观察”分类贷款的改善，截至2021年12月31日，这些贷款的贷款水平有所改善。

​

关键会计政策和估算摘要

公司的某些会计政策对公司财务状况的描述很重要，因为它们要求管理层作出困难、复杂或主观的判断，其中一些可能涉及本质上不确定的事项。与这些政策相关的估计可能会因事实和情况的变化而发生重大变化。可能影响这些判断的事实和情况包括但不限于利率的变化、经济表现的变化以及借款人财务状况的变化。管理层认为，其关键会计政策和估计数包括以下内容：

贷款和租赁损失准备(“ALLL”)。ALL是管理层估计的必要金额，以弥补资产负债表日贷款组合中可能存在的损失。ALL是通过贷款损失准备金设立的，贷款损失从收入中计入。在确定ALL的数额时，需要高度的判断力。建立ALL所需的重大估计包括：违约时的损失敞口；受影响贷款的未来现金流的数额和时间；抵押品的价值；以及应用于投资组合各个元素的损失系数的确定。所有这些估计都可能发生重大变化。管理层至少每季度审查ALL的水平，并根据对投资组合的评估、过去的损失经验、当前的经济状况以及与贷款组合的可收回性相关的其他因素，建立贷款损失准备金。虽然本公司相信目前所得的最佳资料是用来厘定全额贷款，但如果经济情况与评估时所用的假设有很大分别，则未来可能有需要对全额贷款作出调整。随着公司在贷款组合中增加新的产品并扩大公司的市场范围，管理层打算改进和调整方法，以跟上贷款组合的规模和复杂性。上述因素中的任何一个的变化都可能对任何给定时期内ALL的计算产生重大影响。管理层认为，其系统的方法仍然是适当的。2016年6月，财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2016-13号《金融工具信用损失计量》，简称现行预期信用损失(CECL)模型，公司较早采用了该模型，并于1月1日起生效, 2022年有关CECL的更多信息，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表和补充数据”中“合并财务报表附注”中的“附注1--重要会计政策的列报和摘要--最近的会计公告”。

​

维修权。当通过购买或出售金融资产获得权利时，维修资产被确认为单独的资产。一般来说，购买的维修权是按获得维修权的成本资本化的。对于抵押贷款的销售，还本付息的价值在销售当月资本化。公允价值以可比抵押贷款合同的市场价格为基础(如有)，或以计算估计未来净服务收入现值的估值模型为基础。估值模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，如服务成本、贴现率、托管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。服务组合中贷款预付款的重大变化可能导致估值调整的重大变化，从而造成维护权账面金额的潜在波动。有关进一步资料，请参阅合并财务报表附注4“服务权利”。

维修资产根据权利的公允价值与摊销成本相比按季度进行减值评估。减值是通过根据主要特征(如利率、贷款类型和投资者类型)将权利分成不同部分来确定的。在公允价值低于该批次的资本化金额的范围内，通过个别批次的估值拨备确认减值。如果公司后来确定所有或一个

61

目录

如果某一特定部分的减值部分不再存在，则减值准备的减少可被记录为收入的恢复和增加。资本化维护权在综合资产负债表中单独列示，并按相关金融资产估计未来服务收入净额的比例及期间摊销为非利息收入。

衍生工具和套期保值活动。会计准则编撰(“ASC”)815，衍生品和套期保值要求公司的衍生品按公允价值计入综合财务报表。管理层认为其衍生工具的会计政策是一项关键的会计政策，因为这些工具具有某些利率风险特征，其价值会根据资本市场的变化而变化。衍生工具资产和负债的公允价值按经常性基础计量。本公司对衍生工具的主要用途与按揭银行活动有关，包括承诺发放信贷、出售贷款的承诺、将予公布的按揭证券交易及期权合约，以减低信贷发放承诺的风险。对可能无法提供资金的待售贷款的信贷承诺百分比的估计是基于历史数据和当前市场趋势。衍生工具的公允价值调整计入综合收益表，并抵销综合资产负债表上的其他资产或其他负债。

与按揭银行活动无关的衍生工具主要涉及作为现金流对冲入账的利率互换协议。要符合对冲会计的资格，衍生品必须在降低与被对冲的风险相关的风险方面非常有效，并且必须在衍生品合同开始时被指定为对冲。如果衍生工具被指定为现金流量对冲，与有效部分相关的公允价值调整将记录在其他全面收益中，并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。现金流对冲的无效部分在发生时反映在收益中。与套期保值相关衍生工具的实际现金收入及/或付款及相关应计项目记为与被套期保值项目相关的利息收入或利息支出的调整。在套期保值期间，本公司正式评估被指定为对冲工具的衍生工具在抵销套期保值项目的公允价值或现金流变动方面是否继续高度有效。如果确定某一套期保值已不再有效，本公司将前瞻性地停止进行套期保值会计。此时，先前对对冲项目账面价值的调整被倒置为当期收益，衍生工具被重新分类至按公允价值记录的交易头寸。对于没有被指定为套期保值的衍生品，公允价值的变化在收益和非利息收入中确认。

公允价值。 ASC 820,“公允价值计量和披露，“建立了与以公允价值计量金融工具所用的定价可观察性水平相关联的分层披露框架。用于计量金融工具公允价值的判断程度通常与定价的可观察性水平相关。具有现成活跃报价或其公允价值可根据活跃报价计量的金融工具一般具有较高的定价可观测性，而用于计量公允价值的判断程度较低。相反，很少交易或没有报价的金融工具通常很少或根本没有定价可观察性，并且在计量公允价值时具有较高的判断力。定价的可观测性受到许多因素的影响，包括金融工具的类型、金融工具是否对市场来说是新的和尚未建立的，以及交易特有的特征。公允价值计量的目的是估计在当前市场条件下，在计量日在市场参与者之间进行有序交易以出售资产或转移负债的价格(即从持有资产或负债的市场参与者的角度看，计量日的退出价格)。有关更多细节，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表和补充数据”所列合并财务报表附注的“附注15--公允价值计量”，了解与按公允价值列报的金融工具相关的定价透明度水平的其他信息。

所得税。所得税反映在公司的合并财务报表中，以显示合并财务报表中报告的业务和交易的税收影响，由当前应缴税款加上递延税款组成。ASC 740，“所得税会计，“要求采用资产负债法进行财务会计和报告递延所得税。递延税项资产和负债是由于财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异造成的。它们按现行颁布的所得税税率反映，适用于预期实现或结算递延税项资产或负债的期间，并使用资产和负债会计方法确定。递延收入准备金是报告期间期初和期末递延税项净资产/负债之间的差额。在制定

62

目录

如属递延税项资产，本公司须估计本公司所在司法管辖区的收入及税项。这一过程包括为税务和财务报告目的，估算报告期间的实际当期纳税风险，并评估因对折旧和贷款损失准备等项目的不同处理而产生的暂时性差异。

当应课税收入大于或低于损益表上报告的收入时，由于不同于税收的会计估值方法，以及每季度进行的税率估计和支付并在年末根据实际情况进行调整，就会出现递延税项资产和负债。递延税项资产和负债是可在未来期间扣除或应付的暂时性差额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的递延纳税净负债分别为120万美元和5.8万美元。

公司的会计政策在本10-K表格“财务报表和补充数据”中“合并财务报表附注”的“附注1--列报和汇总的基础”中有详细的论述。

我们的业务和运营战略和目标

该公司的主要目标是将华盛顿第一证券银行作为一家资本充足、盈利、独立、以社区为导向的金融机构，在其主要市场区域为客户提供服务，该市场区域通常被定义为更大的普吉特湾市场区域。该公司的战略是为位于其主要市场区域的小企业、行业和地理位置的利基市场以及个人提供创新的产品和优质的客户服务。目前通过总办事处和21家提供全方位服务的银行分行向社区提供服务，并为其提供全天候在线银行服务和参与全球自动取款机网络。

该公司专注于实现收入多元化，扩大贷款渠道，扩大银行业务特许经营权。管理层仍然专注于根据信贷、利率和集中度风险建立多元化的收入流。董事会寻求通过采取旨在提高盈利能力、保持强大的资本状况和高资产质量的战略来实现公司的目标。这一战略主要包括：

扩大和多样化贷款组合和收入来源。该公司正在通过强调三个关键贷款举措，将贷款活动从主要由消费者驱动的模式转变为更加多元化的消费者和商业模式：扩大商业商业贷款计划，增加主要通过抵押银行计划销售到二级市场的住宅抵押贷款的内部发放量；以及商业房地产贷款。此外，该公司寻求通过增加对市场领域的小企业的贷款以及住宅建设贷款来实现贷款组合的多样化。

保持强劲的资产质量。公司相信，强大的资产质量是取得长期财务成功的关键。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不良贷款占总贷款的比例分别为0.33%和0.49%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不良资产占总资产的比例分别为0.25%和0.37%。本公司积极管理拖欠贷款和不良资产，积极追讨消费者债务，推销被取消抵押品赎回权或收回的可出售物业，处理分类资产和贷款撇账。在过去的几年里，该公司还开始强调向信用评分较高的借款人发放消费贷款，一般情况下，信用评分超过720(尽管政策允许我们降低信用评分)。尽管本公司计划将重点放在某些贷款产品上，如商业和多户房地产贷款、建设和开发贷款，包括投机性住宅建设贷款和商业商业贷款，同时扩大目前的一户对四户住宅按揭贷款和消费贷款组合的规模，但本公司继续通过使用经验丰富的银行家和总体保守的放贷方法来管理其信贷敞口。

强调低成本的核心存款，以降低贷款增长的融资成本。该公司提供个人和企业支票账户，现在账户以及储蓄和货币市场账户，这些账户通常是比存单成本更低的资金来源，并且在利率波动时对取款不那么敏感。为了建立一个核心存款基地，该公司正在实施一系列战略。第一，勤奋的

63

目录

尝试招募所有商业贷款客户在其贷款期限内与公司保持存款关系，通常是可行的商业支票账户关系。第二，不时为储蓄和支票账户提供利率优惠，以鼓励这类存款的增长。第三，通过聘用在我们服务的社区中有关系的有经验的人员。

捕捉客户的完整关系。该公司提供广泛的产品和服务，提供多样化的收入来源，并巩固与银行客户的关系。该公司专注于核心零售和商业存款，包括储蓄和支票账户，这有助于长期留住客户。作为商业贷款流程的一部分，交叉销售整个商业银行关系，包括存款关系和商业银行产品，如在线现金管理、财务处管理、电汇、直接存款、支付处理和远程存款获取。该公司的抵押贷款银行计划还提供向新客户交叉销售产品的机会。

拓展公司的市场。除了深化与现有客户的关系外，公司还打算通过利用公司在社区中的良好参与并有选择地强调旨在满足他们的银行需求的产品和服务，将业务扩展到新客户。该公司还打算通过有选择地发展住房贷款网络来寻求在其他市场领域的扩张。

选定的财务数据

下表列出了有关本公司在所示日期的综合财务状况和经营结果的某些信息，这些信息来自经审计的综合财务报表。以下信息完全符合本文其他部分和公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的10-K表格中的详细信息，应与“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“第8项.财务报表和补充数据”一并阅读。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日，

(单位：千)

    

2021

    

2020

选定的财务状况数据：

​

​

​

​

​

​

总资产

​

$

2,286,391

​

$

2,113,241

应收贷款净额(1)

​

 

1,728,540

​

 

1,544,981

按公允价值持有的待售贷款

​

 

125,810

​

 

166,448

可供出售的证券，按公允价值计算

​

 

271,359

​

 

178,018

持有至到期的证券

​

​

7,500

​

​

7,500

FHLB库存，按成本计算

​

 

4,778

​

 

7,439

存款

​

 

1,915,744

​

 

1,674,071

借款

​

 

42,528

​

 

165,809

附属票据，净额

​

 

49,394

​

 

10,000

股东权益总额

​

 

247,507

​

 

230,007

​

​

​

​

​

​

​

​

​

64

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(单位：千)

    

2021

    

2020

选定的操作数据：

​

​

​

​

​

​

利息和股息收入合计

​

$

96,374

​

$

88,837

利息支出总额

​

 

9,725

​

 

14,717

净利息收入

​

 

86,649

​

 

74,120

贷款损失准备金

​

 

500

​

 

13,036

计提贷款损失准备后的净利息收入

​

 

86,149

​

 

61,084

服务费和手续费收入

​

 

4,349

​

 

2,373

便宜货买入收益

​

​

—

​

​

—

出售贷款的收益

​

 

31,083

​

 

48,842

处置固定资产损失

​

​

—

​

​

—

出售投资证券的收益

​

 

—

​

 

300

出售按揭偿还权所得收益

​

 

—

​

 

—

银行自营人寿保险现金退保额收益

​

 

866

​

 

870

其他非利息收入

​

 

1,215

​

 

2,974

非利息收入总额

​

 

37,513

​

 

55,359

总非利息支出

​

 

76,242

​

 

66,593

未计提所得税准备的收入

​

 

47,420

​

 

49,850

所得税拨备

​

 

10,008

​

 

10,586

净收入

​

$

37,412

​

$

39,264

_______________________

(1)扣除贷款损失、在建贷款和递延贷款成本、费用、保费和折扣后的净额。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

65

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在或为

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

选定的财务比率和其他数据

    

2021

    

2020

    

性能比率：

​

​

​

​

​

​

​

资产回报率(净收入与平均总资产的比率)

 

​

1.71

%  

​

2.02

%  

股本回报率(净收益与平均股本的比率)

 

​

15.74

 

​

18.74

 

平均生息资产收益率

 

​

4.59

 

​

4.82

 

平均计息负债付息率

 

​

0.65

 

​

1.07

 

净息差

 

​

3.94

 

​

3.75

 

净息差(1)

 

​

4.13

 

​

4.02

 

营业费用与总资产平均值之比

 

​

3.48

 

​

3.43

 

平均可产生利息的资产平均

 

​

  

 

​

  

 

有息负债

 

​

139.74

 

​

133.62

 

效率比(2)

 

​

61.41

 

​

51.43

 

售出贷款的保证金(3)

 

​

2.69

 

​

2.48

 

资产质量比率：

 

​

  

 

​

  

 

不良资产占期末总资产的比例(4)

 

​

0.25

%  

​

0.37

%  

不良贷款占总贷款的比例(5)

 

​

0.33

 

​

0.49

 

计提不良贷款损失准备(5)

 

​

440.24

 

​

337.22

 

应收贷款总额计提贷款损失准备

 

​

1.46

 

​

1.66

 

资本比率：

 

​

  

 

​

  

 

期末权益与总资产之比

 

​

10.83

%  

​

10.88

%  

平均股本与平均资产之比

 

​

10.86

 

​

10.80

 

其他数据：

 

​

  

 

​

  

 

提供全方位服务的办公室数量

 

​

21

 

​

21

 

相当于全职雇员

 

​

536

 

​

506

 

每股普通股净收入：

 

​

  

 

​

  

 

基本信息

​

$

4.42

​

$

4.57

​

稀释

​

$

4.32

​

$

4.49

​

账面价值：

​

 

  

​

 

  

​

普通股每股账面价值

​

$

30.75

(7)​

$

27.67

(6)​

所有时期的股票和每股数据都进行了调整，以反映2021年7月14日生效的二合一股票拆分。

__________________________

(1)净利息收入除以平均可产生利息的资产。
(2)非利息支出总额占净利息收入和其他非利息收入总额的百分比。
(3)出售贷款的现金利润率扣除递延费用/成本。
(4)不良资产包括不良贷款(包括非应计贷款和逾期90天以上的应计贷款)、丧失抵押品赎回权的房地产和其他收回的资产。
(5)不良贷款包括非应计贷款和逾期90天以上的应计贷款。
(6)普通股每股账面价值是根据截至2020年12月31日的流通股8,475,912股减去110,184股未归属限制性股票和51,842股未分配员工持股计算得出的。
(7)普通股每股账面价值是使用截至2021年12月31日的8,169,887股流通股减去121,672股未归属限制性股票计算的。

​

2021年12月31日与2020年12月31日财务状况对比

资产。总资产增加了1.732亿美元，从2020年12月31日的21.1亿美元增加到2021年12月31日的22.9亿美元，主要是由于应收贷款净额增加1.836亿美元，可供出售证券增加9330万美元，维护权增加440万美元，其他资产增加250万美元，但被现金和现金等价物总额减少6510万美元、待售贷款减少4060万美元、联邦住房贷款银行股票增加270万美元以及其他金融机构的存单增加170万美元部分抵消。总资产的增长主要来自存款增长和截至2021年12月31日的年度内发行附属票据的净收益。

66

目录

截至2021年12月31日，应收贷款净额增加1.836亿美元，从2020年12月31日的15.4亿美元增加到17.3亿美元。房地产贷款总额增加1.676亿美元，其中一户到四户组合贷款增加5530万美元，多户贷款增加4710万美元，商业房地产贷款增加4230万美元，建设和开发贷款增加2550万美元，但因房屋净值贷款减少250万美元而被部分抵消。截至2021年12月31日，未支付的建设和发展贷款承诺增加3860万美元，或26.9%，达到1.823亿美元，而2020年12月31日为1.437亿美元。消费贷款增加4,860万美元，主要是因为间接家居改善贷款增加5,430万美元，但因海上贷款减少510万美元而部分抵销。商业贷款减少3,150万美元，原因是仓库贷款减少1,580万美元，反映最近住宅按揭利率上升和再融资活动减少，商业和工业贷款减少1,570万美元，其中购买力平价贷款净减少3,790万美元。商业和工业贷款的重点增长与银行对我们商业贷款平台的投资有关，包括为商业贷款客户提供服务的员工和支持商业存款的现金管理团队。

截至2021年12月31日，持有的待售贷款(包括一户对四户贷款)减少4,060万美元，至1.258亿美元，降幅为24.4%，而2020年12月31日为1.664亿美元。购买活动是由太平洋西北部强劲的房地产市场推动的，而2021年略高的市场利率减少了再融资活动。该公司继续投资于其住房贷款业务，并在我们服务的市场上战略性地增加生产人员。

在截至2021年12月31日的一年中，一户到四户的贷款来源包括13.5亿美元的销售贷款，1.902亿美元的组合贷款，包括第一和第二留置权，以及1,000万美元的中介贷款给其他机构。

在所述时期内，用于购买住房和为住房再融资的一至四户家庭贷款的来源如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至该年度为止

​

​

​

截至该年度为止

​

​

​

年

​

年

​

​

2021年12月31日

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

一年多来

​

一年多来

​

    

金额

    

百分比

    

    

    

金额

    

百分比

    

​

​

$CHANGE

    

%变化

购买

​

$

869,108

​

55.9

%

​

​

$

731,820

​

39.1

%

​

​

$

137,288

​

18.8

再融资

​

​

685,727

 

44.1

​

​

​

​

1,141,277

​

60.9

​

​

​

​

(455,550)

​

(39.9)

总计

​

$

1,554,835

​

100.0

%

​

​

$

1,873,097

​

100.0

%

​

​

$

(318,262)

​

(17.0)

​

在截至2021年12月31日的一年中，该公司销售了14.2亿美元的一户至四户贷款，而一年前的销售额为16.4亿美元。此外，在截至2021年12月31日的一年中，已出售贷款的现金利润率(扣除递延费用和资本化费用后)增至2.69%，而截至2020年12月31日的一年为2.48%。报告的保证金是基于出售给二级市场的实际贷款和资本化服务的相关价值，部分被确认的递延贷款费用和资本化费用抵消。截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年，已售出贷款的现金毛利率分别为3.97%和4.25%。已售出贷款的现金毛利率定义为已售出贷款的毛利率，不受递延贷款费用和成本的影响。

截至2021年12月31日，不包括待售贷款，ALL为2,560万美元，占应收贷款总额的1.46%，而截至2020年12月31日，不包括待售贷款，ALL为2,620万美元，占应收贷款总额的1.66%。截至2021年12月31日，不合标准贷款增加到1810万美元，而2020年12月31日为1760万美元。不合标准贷款的增加，主要是由于商业和工业贷款增加570万元，但因一户至四户的贷款减少470万元而被部分抵销。不良贷款完全由逾期90天或更长时间的非应计贷款组成，从2020年12月31日的780万美元减少到2021年12月31日的580万美元。截至2021年12月31日，不良贷款包括440万美元的商业贷款，55.1万美元的间接住房改善贷款，48万美元的一户到四户贷款，以及30.1万美元的房屋净值贷款。截至2021年12月31日，不良贷款占总贷款的比例为0.33%，而截至2020年12月31日，这一比例为0.49%。截至2021年12月31日，没有OREO房产，截至2020年12月31日，OREO有一处房产总计9万美元。截至2021年12月31日，新冠肺炎到期的仅限利息支付/减免协议下的剩余贷款金额包括690万美元的商业房地产贷款和210万美元的商业商业贷款。这些贷款被归类为当期和应计利息，但120万美元的商业商业贷款除外，这些贷款被归类为非应计项目，但按合同付款进行流动。根据修改时生效的指导意见，这些修改不被归类为问题债务重组。截至2021年12月31日，公司没有

67

目录

TDRS。有关公司不良贷款的其他信息，请参阅本表格10-K中的“项目1.业务-贷款活动-资产质量”。

根据收购会计，ALLL不包括在Anchor收购中获得的贷款的记录折扣，分别为2021年12月31日的8430万美元和2020年12月31日的8430万美元和1.326亿美元的总贷款。

负债。总负债从2020年12月31日的18.8亿美元增加到2021年12月31日的20.4亿美元，主要是由于存款增加2.417亿美元和附属票据增加4000万美元，但借款减少1.233亿美元和其他负债减少290万美元，部分抵消了这一增加。

2021年12月31日，存款总额从2020年12月31日的16.7亿美元增加到19.2亿美元，增幅为2.417亿美元。存款增加的主要原因是客户关系的有机增长、购买力平价贷款和政府刺激支票直接存入客户账户的收益，以及新冠肺炎导致消费习惯改变导致存款账户提款减少。截至2021年12月31日，交易账户(无息支票、有息支票和托管账户)增加了2.196亿美元，从2020年12月31日的5.891亿美元增加到8.088亿美元，这主要是由于无息支票增加了9470万美元，有息支票增加了1.23亿美元。截至2021年12月31日，货币市场和储蓄账户增加1.639亿美元，增幅28.1%，从2020年12月31日的5.824亿美元增至7.463亿美元。截至2021年12月31日，定期存款从2020年12月31日的5.025亿美元减少到3.607亿美元，减少了1.419亿美元。截至2021年12月31日，包括经纪CD、在线CD和公共基金在内的非零售CD减少了8,240万美元，至1.142亿美元，而2020年12月31日为1.966亿美元，主要是由于经纪CD减少了8,890万美元。非零售存单的减少直接与本公司用9000万美元的经纪计息支票存款取代这些非零售存单有关。我们的大部分批发融资活动都与9000万美元的债务利率互换安排挂钩，这些安排的资金来自90天期债务，如下所述。截至2021年12月31日，与已提供服务的抵押贷款有关的代管账户增加了200万美元，达到1640万美元，反映出服务组合的增加。

按所示年份将存款汇总如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

​

​

2021 (1)(2)

    

2020(1)(2)

无息支票

​

$

443,133

​

$

348,421

计息支票 (6)

​

 

349,251

​

 

226,282

储蓄

​

 

193,922

​

 

152,842

货币市场 (3)

​

 

552,357

​

 

429,548

10万美元以下的存单(4)

​

 

186,974

​

 

299,157

100,000美元至250,000美元的存单

​

 

116,206

​

 

135,901

25万美元及以上的存款单(5)

​

 

57,512

​

 

67,488

与提供服务的抵押贷款相关的托管账户

​

 

16,389

​

 

14,432

总计

​

$

1,915,744

​

$

1,674,071

_______________________________

(1)包括2021年12月31日从分支机构购买的1.507亿美元存款和2020年12月31日的1.295亿美元存款。
(2)包括2021年12月31日和2020年12月31日分别来自Anchor收购的2.818亿美元和2.865亿美元的存款。
(3)包括2021年12月31日和2020年12月31日分别为500万美元和1500万美元的经纪存款。
(4)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的经纪存单分别为9,760万美元和1.864亿美元。
(5)达到或超过FDIC保险限额的定期存款。
(6)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的9000万美元和0美元的经纪存款。

因此，主要由于新冠肺炎疫情以及由此产生的购买力平价贷款资金和2021年上半年提供的刺激资金，上表反映了同比增长以及

68

目录

存款构成，反映客户将资金从存单转移到更具流动性的计息账户，如货币市场和计息支票。

于2021年12月31日，由FHLB垫款组成的借款由2020年12月31日的1.658亿美元减少1.233亿美元至4,250万美元，主要是由于偿还了6,330万美元的Paycheck Protection Program流动性安排(“PPPLF”)借款，部分原因是SBA免除了相关的PPP贷款，以及6,000万美元的FHLB垫款到期，这些垫款使用了可归因于存款增长的资金。

于截至2021年12月31日止年度，本公司偿还1,000万美元固定利率为6.5%的附属票据，并于2021年2月10日宣布的私募交易中发行本金总额为5,000万美元的3.75%固定利率至浮动利率的附属票据，发行价相当于债券本金总额的100%，其中5,000万美元已交换为根据1933年证券法登记的附属票据。扣除配售代理费和发售费用后的净收益约为4930万美元。就监管资本而言，附属票据符合二级资本的资格。有关我们附属附注的其他资料，请参阅附注9，综合财务报表附注的债务，该附注包括在本表格10K的“第8项.财务报表及补充数据”内。

管理层于2020年第一季度订立了两项指定为现金流对冲的负债利率掉期安排，并于2020年第三季度订立了一项负债利率掉期安排，以锁定与9,000万美元经纪存款相关的费用成本。这些9000万美元的名义薪酬固定利率掉期协议的平均成本为73个基点，银行为此向利率掉期交易对手支付73个基点的固定利率，而三个月期LIBOR将按季度进行调整。管理层将继续执行与资产负债表资金期限相匹配的流程，并将利率风险和成本降至最低。

股东权益。截至2021年12月31日，股东权益总额从2020年12月31日的2.3亿美元增加到2.475亿美元，增加了1750万美元。在截至2021年12月31日的一年中，股东权益的增加主要是由于3740万美元的净收益，但被1800万美元的普通股回购和460万美元的现金股息部分抵消。在截至2021年12月31日的一年中，该公司回购了524,353股普通股，平均价格为每股34.40美元。截至2021年12月31日，普通股每股账面价值为30.75美元，而2020年12月31日为27.67美元。

​

我们根据截至2021年12月31日的已发行普通股8,169,887股减去报告的已发行普通股8,048,215股未归属限制性股票121,672股来计算账面价值。已发行普通股的计算方法为截至2020年12月31日的8,475,912股，减去110,184股未归属限制性股票，以及51,842股未分配的员工持股，即报告的已发行普通股8,313,886股。

​

​

69

目录

平均余额、利息和平均收益率/成本

下表列出了所列期间的平均资产和负债余额以及平均计息资产的利息收入和平均计息负债的利息支出的美元总额、综合收益率、利差、净利差(也称为计息资产净收益)以及平均计息资产与平均计息负债的比率。该表亦载列于二零二一年十二月三十一日的有息资产的加权平均收益率、有息负债的利率及相应的利差。收入和所有平均余额均为月平均余额。非应计贷款已作为零收益贷款列入表中。免税市政债券的收益率没有在税收等值的基础上计算。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

 

​

​

2021

​

2020

​

2019

 

​

    

平均值

    

利息

    

​

    

平均值

    

利息

    

​

    

平均值

    

利息

    

​

 

​

​

天平

​

挣来

​

收益率/

​

天平

​

挣来

​

收益率/

​

天平

​

挣来

​

收益率/

 

(千美元)

​

杰出的

​

已支付

​

费率

​

杰出的

​

已支付

​

费率

​

杰出的

​

已支付

​

费率

 

生息资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

应收贷款、净额和待售贷款(1)(2)

 

$

1,762,832

​

$

90,737

 

5.15

%  

$

1,576,975

​

$

84,128

 

5.33

%  

$

1,361,616

​

$

84,706

 

6.22

%

应税抵押贷款支持证券

 

 

75,493

​

 

1,773

 

2.35

​

 

68,739

​

 

1,593

 

2.32

​

 

49,422

​

 

1,340

 

2.71

​

应税AFS投资证券

 

 

56,063

​

 

1,002

 

1.79

​

 

47,344

​

 

1,105

 

2.33

​

 

41,686

​

 

1,177

 

2.82

​

免税的AFS投资证券

​

​

97,471

​

​

1,800

​

1.85

​

​

39,721

​

​

795

​

2.00

​

​

11,441

​

​

300

​

2.63

​

应税HTM投资证券

​

​

7,500

​

​

380

​

5.07

​

​

2,441

​

​

123

​

5.04

​

​

—

​

​

—

​

—

​

FHLB股票

 

 

5,494

​

 

256

 

4.66

​

 

8,079

​

 

394

 

4.88

​

 

8,500

​

 

454

 

5.34

​

其他金融机构的有息存款

 

 

93,435

​

 

426

 

0.46

​

 

100,783

​

 

699

 

0.69

​

 

79,749

​

 

1,648

 

2.07

​

生息资产总额

 

 

2,098,288

​

 

96,374

 

4.59

%  

 

1,844,082

​

 

88,837

 

4.82

%  

 

1,552,414

​

 

89,625

 

5.77

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

计息负债：

 

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

储蓄和货币市场

 

 

661,199

​

 

1,604

 

0.24

%  

 

476,589

​

 

2,457

 

0.52

%  

 

380,474

​

 

3,098

 

0.81

%

计息支票

 

 

268,203

​

 

282

 

0.11

​

 

210,759

​

 

388

 

0.18

​

 

181,852

​

 

1,414

 

0.78

​

存单

 

 

464,921

​

 

5,043

 

1.08

​

 

535,047

​

 

9,135

 

1.71

​

 

515,634

​

 

11,650

 

2.26

​

借款

 

 

63,128

​

 

1,074

 

1.70

​

 

147,836

​

 

1,961

 

1.33

​

 

93,405

​

 

2,476

 

2.65

​

附属票据

 

 

44,160

​

 

1,722

 

3.90

​

 

9,899

​

 

776

 

7.84

​

 

9,874

​

 

679

 

6.88

​

有息负债总额

 

 

1,501,611

​

 

9,725

 

0.65

%  

 

1,380,130

​

 

14,717

 

1.07

%  

 

1,181,239

​

 

19,317

 

1.64

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收入

 

 

  

​

$

86,649

 

  

​

 

  

​

$

74,120

 

  

​

 

  

​

$

70,308

 

  

​

净息差

 

 

  

​

 

  

 

3.94

%  

 

  

​

 

  

 

3.75

%  

 

  

​

 

  

 

4.13

%

净收益资产

 

$

596,677

​

 

  

 

  

​

$

463,952

​

 

  

 

  

​

$

371,175

​

 

  

 

  

​

净息差

 

 

  

​

 

  

 

4.13

%  

 

  

​

 

  

 

4.02

%  

 

  

​

 

  

 

4.53

%

平均生息资产与平均有息负债之比

 

 

139.74

%  

 

  

 

  

​

 

133.62

%  

 

  

 

  

​

 

131.42

%  

 

  

 

  

​

____________________________

(1)平均应收贷款，净余额包括非应计贷款。
(2)包括截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别净递延费用确认940万美元、540万美元和410万美元。

​

​

​

​

70

目录

速率/体积分析

下表列出了计息资产和计息负债主要组成部分的利息收入和利息支出变动的金额。它区分了与未偿还余额有关的变化和由于利率变化而引起的变化。对于每一类生息资产和有息负债，提供了可归因于(1)数量变化(即，数量乘以旧利率的变化)和(2)利率变化(即，利率乘以旧数量的变化)的变化的资料。就本表而言，不能分开的可归因于汇率和交易量的变动，已按比例分配给因交易量引起的变动和因汇率引起的变动。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的年度与2020年

​

截至2020年12月31日的年度与2019年

​

​

因…而增加(减少)

​

合计增长

​

因…而增加(减少)

​

合计增长

(单位：千)

    

卷

    

费率

    

(减少)

    

卷

    

费率

    

(减少)

生息资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

应收贷款、净额和待售贷款(1)

​

$

9,915

​

$

(3,306)

​

$

6,609

​

$

13,397

​

$

(13,975)

​

$

(578)

应税抵押贷款支持证券

​

 

157

​

 

23

​

 

180

​

 

524

​

 

(271)

​

 

253

应税AFS投资证券

​

 

204

​

 

(307)

​

 

(103)

​

 

160

​

 

(232)

​

 

(72)

免税的AFS投资证券

​

​

1,152

​

​

(147)

​

​

1,005

​

​

744

​

​

(249)

​

​

495

应税HTM投资证券

​

​

255

​

​

2

​

​

257

​

​

123

​

​

—

​

​

123

FHLB股票

​

 

(126)

​

 

(12)

​

 

(138)

​

 

(22)

​

 

(38)

​

 

(60)

其他金融机构的有息存款

​

 

(51)

​

 

(222)

​

 

(273)

​

 

435

​

 

(1,384)

​

 

(949)

生息资产总额

​

$

11,506

​

$

(3,969)

​

$

7,537

​

$

15,361

​

$

(16,149)

​

$

(788)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

计息负债：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

储蓄和货币市场

​

$

952

​

$

(1,805)

​

$

(853)

​

$

783

​

$

(1,424)

​

$

(641)

计息支票

​

 

106

​

 

(212)

​

 

(106)

​

 

225

​

 

(1,251)

​

 

(1,026)

存单

​

 

(1,197)

​

 

(2,895)

​

 

(4,092)

​

 

439

​

 

(2,954)

​

 

(2,515)

借款

​

 

(1,124)

​

 

237

​

 

(887)

​

 

1,443

​

 

(1,958)

​

 

(515)

附属票据

​

 

2,686

​

 

(1,740)

​

 

946

​

 

2

​

 

95

​

 

97

有息负债总额

​

$

1,423

​

$

(6,415)

​

$

(4,992)

​

$

2,892

​

$

(7,492)

​

$

(4,600)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净利息收入变动净额

​

 

  

​

 

  

​

$

12,529

​

 

  

​

 

  

​

$

3,812

__________________________

(1)平均应收贷款，净余额包括非应计贷款。

2021年12月31日终了年度和2020年12月31日终了年度经营业绩比较

一般信息。截至2021年12月31日的年度净收入为3740万美元，截至2020年12月31日的年度净收入为3930万美元。净收益的减少主要是由于非利息收入减少1780万美元，或32.2%，非利息支出增加960万美元，或14.5%，但贷款损失准备金减少1250万美元，或96.2%，以及净利息收入增加1250万美元，或16.9%，部分抵消了这一影响。

净利息收入。截至2021年12月31日的一年，净利息收入增加了1,250万美元，从截至2020年12月31日的7,410万美元增加到8,660万美元。这一增长主要是由于改善了

71

目录

贷款与其他有息资产的对比，以及由低成本存款提供资金的高收益贷款余额的增加。利息收入增加750万美元，主要是由于应收贷款利息收入增加660万美元，包括费用，这主要受到有机贷款增长和小企业管理局免除购买力平价贷款时确认的递延净费用的影响。利息支出减少500万美元，主要是由于重新定价存款利率和减少成本较高的借款。在截至2021年12月31日的一年中，对已免除和摊销的PPP贷款的递延净费用的确认总额为230万美元。

截至2021年12月31日止年度的净息差由上年同期的4.02%上升11个基点至4.13%。NIM的增长反映了计息资产组合的改善，包括较高收益的组合贷款和投资证券的更高余额，以及计息现金余额的大幅减少，获得名义收益率，以及我们的存款和借款成本的降低。管理层的重点仍然是酌情将存款/负债期限与贷款/资产期限相匹配。

利息收入。截至2021年12月31日的一年，利息收入增加了750万美元，从截至2020年12月31日的8880万美元增加到9640万美元。年内贷款增加，主要是因为有息资产的平均结余增加，但有关增幅因平均贷款收益率下降而被部分抵销。与一年前相比，有息资产的平均收益率下降，主要反映几乎所有有息资产的平均收益率下降，特别是一户至四户贷款的再融资和贷款重新定价至较低的市场利率所影响的贷款收益率，以及去年低收益购买力平价贷款的来源。PPP贷款对贷款收益率的影响将在任何时期内根据预付额或SBA在满足某些标准时免除的金额而变化，但预计在贷款到期后完全停止。截至2021年12月31日，PPP贷款的未摊销递延费用净额为447,000美元。

下表比较了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的平均收益资产余额、相关收益率和由此产生的利息收入变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

增加/

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

(减少)

​

​

天平

​

收益率/

​

天平

​

收益率/

​

在利息方面

(千美元)

​

杰出的

​

费率

​

杰出的

​

费率

​

收入

应收贷款、净额和待售贷款

    

$

1,762,832

    

5.15

%  

$

1,576,975

    

5.33

%  

$

6,609

抵押贷款支持证券

​

 

75,493

 

2.35

​

 

68,739

 

2.32

​

 

180

可供出售的投资证券

​

 

153,534

 

1.83

​

 

87,065

 

2.18

​

 

902

持有至到期的投资证券

​

​

7,500

​

5.07

​

​

2,441

​

5.04

​

​

257

FHLB股票

​

 

5,494

 

4.66

​

 

8,079

 

4.88

​

 

(138)

其他金融机构的有息存款

​

 

93,435

 

0.46

​

 

100,783

 

0.69

​

 

(273)

生息资产总额

​

$

2,098,288

 

4.59

%  

$

1,844,082

 

4.82

%  

$

7,537

___________________________

(1)平均应收贷款，净余额包括非应计贷款。

利息支出。在截至2021年12月31日的一年中，利息支出减少了500万美元，从上年的1470万美元减少到970万美元，这主要是由于存款利息支出减少了510万美元，以及成本较高的借款减少。截至2021年12月31日的年度，有息负债的平均资金成本下降42个基点至0.65%，而截至2020年12月31日的年度的平均资金成本为1.07%。这一下降主要是由于市场利率、存款和借款成本下降，以及CD融资成本较高而有管理地减少。截至2021年12月31日止年度的平均有息存款成本下降48个基点至0.50%，较截至2020年12月31日止年度的0.98%下降48个基点，反映市场利率下降。

​

​

​

​

72

目录

下表详细说明了2021年12月31日和2020年12月31日终了年度的计息负债资金成本平均余额和利息支出变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

(减少)/

​

    

平均值

    

​

    

平均值

    

​

    

增加

​

​

天平

​

收益率/

​

天平

​

收益率/

​

在利息方面

(千美元)

​

杰出的

​

费率

​

杰出的

​

费率

​

费用

储蓄和货币市场

​

$

661,199

 

0.24

%  

$

476,589

 

0.52

%  

$

(853)

计息支票

​

 

268,203

 

0.11

​

 

210,759

 

0.18

​

 

(106)

存单

​

 

464,921

 

1.08

​

 

535,047

 

1.71

​

 

(4,092)

借款

​

 

63,128

 

1.70

​

 

147,836

 

1.33

​

 

(887)

附属票据

​

 

44,160

 

3.90

​

 

9,899

 

7.84

​

 

946

有息负债总额

​

$

1,501,611

 

0.65

%  

$

1,380,130

 

1.07

%  

$

(4,992)

​

贷款损失准备金。截至2021年12月30日的一年，贷款损失准备金为50万美元，而截至2020年12月31日的一年为1300万美元。贷款损失准备金的减少反映了用于计算贷款损失准备的与新冠肺炎疫情有关的信贷恶化的经济因素有所改善，也反映了与去年同期相比，在2021年12月31日之前因新冠肺炎疫情而被降级的贷款的贷款水平有所改善。在截至2021年12月31日的一年中，净冲销总额为100万美元，而截至2020年12月31日的年度为93,000美元，主要原因是消费贷款冲销增加。

下表详细说明了与2021年12月31日终了年度和2020年12月31日终了年度贷款损失准备有关的活动和资料：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至12月31日为止的年度或该年度，

 

(千美元)

    

2021

    

2020

 

贷款损失准备金

​

$

500

​

$

13,036

​

净冲销

​

$

1,037

​

$

93

​

贷款损失准备

​

$

25,635

​

$

26,172

​

贷款损失准备占年终应收贷款总额的百分比

​

 

1.46

%  

 

1.66

%

非应计项目和逾期90天或以上的贷款

​

$

5,823

​

$

7,761

​

贷款损失准备占年末不良贷款的百分比

​

 

440.2

%  

 

337.2

%

非应计和逾期90天或以上的贷款占年底应收贷款总额的百分比

​

 

0.33

%  

 

0.49

%

总贷款总额

​

$

1,759,026

​

$

1,574,227

​

​

管理层根据对上述影响贷款组合的因素的评估，认为截至2021年12月31日的全部贷款总额足以弥补贷款组合固有的估计损失。尽管管理层相信在确定拨备充分性时使用的估计和假设是合理的，但不能保证该等估计和假设在未来不会被证明是不正确的，或未来拨备的实际金额不会超过过去拨备的金额，或任何可能需要的增加拨备不会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，作为例行审查程序的一部分，贷款损失拨备数额的确定将受到银行监管机构的审查，这可能会导致根据银行监管机构对审查时掌握的信息的判断建立额外准备金。

73

目录

非利息收入。截至2021年12月31日的一年，非利息收入减少了1780万美元，从截至2020年12月31日的5540万美元降至3750万美元。下表详细分析了非利息收入各组成部分的变化情况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

增加/(减少)

 

(千美元)

    

2021

    

2020

    

金额

    

百分比

 

服务费和手续费收入

​

$

4,349

​

$

2,373

​

$

1,976

 

83.3

%

出售贷款的收益

​

 

31,083

​

 

48,842

​

 

(17,759)

 

(36.4)

​

出售投资证券的收益

​

 

—

​

 

300

​

 

(300)

 

(100.0)

​

BOLI现金退还价值收益

​

 

866

​

 

870

​

 

(4)

 

(0.5)

​

其他非利息收入

​

 

1,215

​

 

2,974

​

 

(1,759)

 

(59.1)

​

非利息收入总额

​

$

37,513

​

$

55,359

​

$

(17,846)

 

(32.2)

%

​

与去年同期相比，销售贷款收益减少1,780万美元，降幅36.4%，主要是由于发放和出售再融资贷款的金额减少，以及其他非利息收入减少180万美元，降幅59.1%，主要是由于去年一次性出售B类Visa股票150万美元的净收益，但被200万美元的服务费用净额和手续费收入增长83.3%部分抵消。该公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别录得110万美元和370万美元的合同规定服务费、滞纳金和其他附属费用净额，扣除抵押贷款服务权摊销后的净亏损。净亏损计入服务费和手续费收入。

​

非利息支出。截至2021年12月31日的一年，非利息支出增加了960万美元，增幅为14.5%，从截至2020年12月31日的6660万美元增至7620万美元。下表分析了非利息费用构成的变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

增加/(减少)

 

(千美元)

    

2021

    

2020

    

金额

    

百分比

 

薪金和福利

​

$

49,721

​

$

38,095

​

$

11,626

 

30.5

%

运营

​

 

10,791

​

 

10,471

​

 

320

 

3.1

​

入住率

​

 

4,892

​

 

4,736

​

 

156

 

3.3

​

数据处理

​

 

4,951

​

 

4,388

​

 

563

 

12.8

​

OREO的销售亏损

​

​

9

​

​

2

​

​

7

​

350.0

​

奥利奥费用

​

 

—

​

 

4

​

 

(4)

 

(100.0)

​

贷款成本

​

 

2,795

​

 

2,066

​

 

729

 

35.3

​

专业费和伙食费

​

 

3,181

​

 

2,797

​

 

384

 

13.7

​

FDIC保险

​

 

636

​

 

829

​

 

(193)

 

(23.3)

​

市场营销和广告

​

 

634

​

 

530

​

 

104

 

19.6

​

岩心矿藏无形资产摊销

​

 

691

​

 

706

​

 

(15)

 

(2.1)

​

(追回)减损维修权

​

​

(2,059)

​

​

1,969

​

​

(4,028)

​

(204.6)

​

总非利息支出

​

$

76,242

​

$

66,593

​

$

9,649

 

14.5

%

​

非利息支出增加的主要原因是薪金和福利增加了1160万美元，主要是因为直接贷款活动的已确认递延成本减少了970万美元，薪酬和医疗费用增加了420万美元，但被奖励和佣金减少了530万美元部分抵消了。由于全职员工增加30人而增加了人员编制，以及工资和工资的市场压力上升，薪酬增加。非利息支出增加的主要抵消是由于维护权价值净变化400万美元，导致维护权恢复210万美元，而去年由于政府应对新冠肺炎疫情的低利率环境而确认的200万美元减值。

效率比率，即非利息支出占净利息收入和非利息收入的百分比，在截至2021年12月31日的年度上升至61.41%，而截至2020年12月31日的年度为51.43%，主要代表上述非利息收入的减少和非利息支出的增加。

74

目录

所得税拨备。在截至2021年12月31日的一年中，该公司的税前收入为4740万美元，而所得税支出准备金为1000万美元，而截至2020年12月31日的一年，税前收入为4990万美元，所得税支出准备金为1060万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有120万美元和5.8万美元的递延纳税净负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的有效企业所得税税率分别为21.1%和21.2%。有关所得税的其他资料，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表及补充数据”所载综合财务报表附注的“附注11--所得税”。

资产负债管理与市场风险

利率变化时的风险。本公司赚取的资产利息率和支付的负债利息率一般在一段时间内按合同确定。市场利率会随着时间的推移而变化。与其他金融机构一样，公司的经营业绩受到利率变化以及公司资产和负债的利率敏感度的影响。与利率变化和公司适应这些变化的能力相关的风险称为利率风险，是最重大的市场风险。

本公司承担因其正常经营而产生的利率风险(一般利率水平将发生变化的风险)。因此，当利率水平发生变化时，公司合并金融工具的公允价值将发生变化，这种变化可能对公司有利，也可能对公司不利。管理层试图将资产和负债的到期日匹配到被认为是将利率风险降至最低所必需的程度。然而，有固定利率义务的借款人在利率上升的环境下提前还款的可能性较小，而在利率下降的环境下提前还款的可能性更大。相反，在利率上升的环境下，接受固定利率的储户更有可能在到期前提取资金，而在利率下降的环境下，这样做的可能性较小。管理层监控资产和负债的利率和到期日，并试图通过调整新贷款和存款的条款，以及通过投资于条款为减轻公司整体利率风险的证券，将利率风险降至最低。

公司如何衡量利率变化的风险。作为管理利率变化风险和遵守适用法规的努力的一部分，本公司监测利率风险。在此过程中，本公司根据资产和负债的利率和支付流、到期日、重新定价机会以及对市场利率实际或潜在变化的敏感度来分析和管理资产和负债。

如果本公司的计息负债(主要是存款、次级票据和FHLB垫款)的重新定价速度或利率比赚取利息的资产更快或不同，则本公司会受到利率风险的影响。为了最大限度地减少重大利率长期上调或下调对本公司经营业绩的不利影响，本公司采取了资产负债管理政策。董事会为银行制定资产和负债管理政策，由内部管理委员会资产/负债委员会(“ALCO”)执行。对ALCO的董事会监督由董事会审计委员会执行。

ALCO的目的是根据业务计划和董事会批准的政策进行沟通、协调和控制资产/负债管理。该委员会建立和监测资产和资金来源的数量和组合，考虑到相对成本和利差、利率敏感度和流动性需求。目标是管理资产和资金来源，以产生与流动性、资本充足率、增长、风险和盈利目标一致的结果。

该委员会一般每月开会，除其他事项外，通过在利率周期内保持收益稳定来保护资本；保持银行资本状况良好；以及提供合理的投资回报。委员会根据这一审查建议作出适当的战略调整。该委员会负责审查并至少每季度向董事会报告政策执行和战略的效果。首席财务官每天监督这一过程。

银行资产/负债管理计划的一个关键要素是通过管理产生利息的资产与对利率敏感的负债之间的到期或重新定价不匹配来保护净收益。该公司寻求通过批发资金来源延长资金到期日来实现这一目标，包括使用FHLB预付款和中间人

75

目录

存单，以及通过资产管理，包括使用可调利率贷款和在二级市场出售某些固定利率贷款。管理层还注重适当地将存款期限与盈利资产的期限相匹配。

作为监测和管理利率风险的努力的一部分，使用了一些指标来监测总体风险。其中的测量数据包括：

市场风险。市场风险是指如果利率发生变化，投资证券价值可能发生的变化。这一价值变化影响了公司的价值和证券的流动性。通过将证券组合的最长平均到期日/平均年限设定为10年来控制市场风险。

经济风险。经济风险是指银行的潜在价值随着利率变化而发生变化的风险。这可能是由现有资产和负债的价值变化(这被称为权益经济价值或EVE)或收益流的变化(这是由利率风险引起的)引起的。本公司主要在发放固定利率贷款、购买固定利率投资、发行长期存单或接受固定利率FHLB预付款时承担经济风险。这是利率变化的风险，这些固定利率资产和负债的价值将发生变化。这一价值变化通常不会在收益或权益中确认(可供出售的证券按市价计价或持有供出售的贷款的公允价值调整除外)。只有当资产和负债被清算时，才能确认这一变化。尽管市值的变化通常不会在收益或资本中确认，但对华盛顿第一证券银行的长期价值的影响是真实的。因此，公司将通过限制公司将拥有的长期固定利率资产的数量以及对证券的集中度和到期日设定限制来控制经济风险水平。

利率风险。如果联邦储备委员会改变联邦基金利率100、200或300个基点，世行的政策规定，净利息收入的变化不应分别超过15%、25%和40%。

以下表格截至2021年12月31日，是第三方顾问利用各种基于市场和实际经验的假设为华盛顿第一证券银行准备的分析。该表使用收益率曲线的瞬时和持续变化来表示对净利息收入的静态冲击，增量为100个基点，上下各100个基点。模型中的利率都不允许低于零。鉴于目前联邦基金目标利率的范围是0.00%至0.25%，因此不会有降息100、200或300个基点的报道。这些结果反映了一个预测的损益表，对利率的瞬时变化的敞口最小。这些结果主要是基于消费者贷款组合中的历史提前还款速度，以及如果没有发生这些提前还款，与消费者组合相关的上述平均收益率。该表说明了从2021年12月31日开始的未来12个月我们净利息收入的估计变化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息的变动

​

净利息收入

 

以基点为单位的利率

    

     金额    

                

变化

           

变化

 

​

​

(千美元)

 

300个基点

​

$

102,054

​

$

3,808

 

3.88

%

200个基点

​

 

100,264

​

 

2,018

 

2.05

​

100个基点

​

 

99,173

​

 

927

 

0.94

​

0个基点

​

 

98,246

​

 

—

 

—

​

​

在管理资产/负债组合时，公司通常同样重视最大限度地提高净利差和匹配资产和负债的利率敏感度。然而，根据长期和短期利率之间的关系、市场状况和消费者偏好，公司有时可能会更多地强调最大限度地提高净利差，而不是严格地强调与资产和负债的利率敏感性相匹配的美元对美元类别。管理层亦相信，由于资产及负债组合的实际到期日或重新定价中的预付款假设错配而可能导致的净收入增加，在利率变动期间可提供足够的回报，证明因这种错配而可能导致的利率突然及意外上升的风险增加是合理的。管理层认为，在这种方法下，华盛顿第一证券银行的利率风险水平是可以接受的。

在评估华盛顿第一证券银行对利率变动的风险敞口时，必须考虑上表中提出的分析方法中固有的某些缺陷。例如，尽管某些资产和

76

目录

负债可能有类似的到期日或重新定价期，它们可能对市场利率的变化做出不同程度的反应。此外，某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动，而其他类型的利率可能滞后于利率的变化。此外，某些资产，如可调利率抵押贷款，具有限制短期和资产生命周期内利率变化的功能。此外，在利率发生重大变化的情况下，提前还款和提早取款的水平可能会大大偏离上述假设。最后，如果利率上升，许多借款人的偿债能力可能会下降。华盛顿第一证券银行在监控其利率风险敞口时考虑了所有这些因素。

流动性与资本资源

管理层维持流动资金状况，相信将为正常业务过程中可能发生的贷款需求和存款流失提供充足的资金。为了满足潜在的流动资金需求，该公司依赖多个不同的来源。主要来源是存款账户的增加、FHLB预付款、购买联邦基金、出售可供出售的证券、偿还贷款的现金流、出售持有供出售的一至四户家庭贷款以及到期证券。虽然贷款的到期日和预定摊销时间是一个可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。

世界银行必须保持充足的流动资金水平，以确保有足够的资金为其业务提供资金。世行一般保持充足的现金和短期投资，以满足短期流动性需求。截至2021年12月31日，世行在得梅因FHLB的总借款能力为5.272亿美元，未使用的借款能力为4.839亿美元。联邦住房贷款委员会的借款限额是基于某些类别的贷款，主要是有资格作为联邦住房贷款委员会垫款抵押品的房地产贷款。截至2021年12月31日，该银行持有约7.616亿美元的贷款，这些贷款符合FHLB垫款的抵押品资格。

除了从得梅因的FHLB获得流动性外，该行还与FRB维持了一项短期借款信贷额度，目前的额度为20010万美元，截至2021年12月31日，通过代理银行关系通过书面联邦基金信贷额度的综合信贷额度为1.01亿美元。FRB的借款限额是基于某些类别的贷款，主要是符合FRB信用额度抵押品资格的消费贷款。截至2021年12月31日，该行持有约4.287亿美元的贷款，这些贷款符合FRB信贷额度的抵押品资格。视市场情况而定，我们预期日后会不时利用该等借贷安排为贷款及存款提取提供资金、履行其他财务承诺、偿还到期债务，以及在可行的情况下把握投资机会。

流动性管理既是公司管理层的日常职能，也是长期职能。过剩的流动性通常投资于短期投资，如隔夜存款和联邦基金。在较长期的基础上，维持投资于各种贷款产品和投资证券的战略，包括美国政府债券和美国机构证券。该公司的资金来源主要用于履行正在进行的承诺、支付到期存款和为提款提供资金，以及为贷款承诺提供资金。截至2021年12月31日，核准的未偿还贷款承诺，包括未使用的信贷额度3.763亿美元和未支付的建设和开发贷款承诺1.823亿美元，共计5.586亿美元。有关我们的承付款和表外安排的信息，请参阅本表格10-K“项目8.财务报表和补充数据”中综合财务报表附注的“附注12--承付款和或有事项”。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内购买的证券总额分别为1.301亿美元和1.069亿美元，这两个时期的证券偿还、到期和销售分别为2990万美元和4990万美元。

银行的流动性还受到贷款销售量和贷款本金支付的影响。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，世行分别出售了14.亿美元和16.4亿美元的贷款和贷款参与利息。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，该行分别收到8.993亿美元和7.578亿美元的本金偿还。

存款水平的增加对银行的流动性产生了积极影响。在截至2021年和2020年12月31日的年度内，存款分别增加了2.415亿美元和2.817亿美元。因此，我们的现金和现金等价物、其他金融机构的存单和投资证券形式的流动资产增加到3.159亿美元

77

目录

从2020年12月31日的2.894亿美元增加到2021年12月31日的2.894亿美元。定于2021年12月31日到期的一年或更短时间的存单，总额为2.118亿美元。管理层的政策是提供与其他本地金融机构相若的存款利率。根据这项管理策略，本公司相信大部分即将到期的关系存款将保留在本行。

我们不断地产生资本支出，以扩大和改进我们的产品供应，增强和现代化我们的技术基础设施，并推出新的基于技术的产品，以在我们的市场上有效地竞争。我们根据各种因素评估资本支出项目，包括预期的战略影响(如对收入增长、生产率、费用、服务水平和客户保留率的预测影响)和我们的预期投资回报。资本投资额受其他因素影响，其中包括对我们服务和产品的当前和预计需求、经营活动产生的现金流、其他用途所需的现金以及监管方面的考虑。根据目前的资本分配目标，在截至2022年12月31日的一年中，没有计划对房地和设备进行资本投资的项目会对流动性产生重大影响。我们也有购买义务，通常剩余期限不到三年，并与各种供应商签订合同，提供服务，包括信息处理，期限通常从一年到五年不等，我们的财务义务取决于供应商的可接受表现。

​

在截至2022年12月31日的一年中，我们预计固定承诺将包括140万美元的运营租赁付款。在截至2022年12月31日的一年中，FHLB借款的计划付款和到期日为1,500万美元。有关我们的经营租赁的信息，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表和补充数据”中综合财务报表附注的“附注6-租赁”。

银行管理层认为，流动资产与可用信贷额度相结合，提供了足够的流动资金，以至少在未来12个月内履行当前的财务义务。

作为独立于银行的法人实体，FS Bancorp，Inc.必须为自己的流动资金提供资金。FS Bancorp，Inc.的资本和流动资金来源包括来自银行的分配和发行债务或股权证券。于截至2021年12月31日止年度，本公司偿还1,000万美元固定利率为6.5%的附属票据，并于2021年2月10日宣布的私募交易中发行本金总额为5,000万美元的3.75%固定利率至浮动利率的附属票据，发行价相当于债券本金总额的100%，其中5,000万美元已交换为根据1933年证券法登记的附属票据。扣除配售代理费和发售费用后的净收益约为4930万美元。该批债券将於二零三一年二月十五日期满。出于监管资本的目的，附属票据的结构最初符合本公司的二级资本资格。银行的股息和其他资本分配以监管通知为准。如果我们的资本恶化，以致我们的银行在很长一段时间内无法向我们支付股息，我们可能无法偿还债务。截至2021年12月31日，FS Bancorp，Inc.拥有1990万美元的无限制现金，以满足流动性需求。

本公司目前预计将继续按季度向普通股派发现金股息的现行做法，但董事会有权随时以任何理由修改或终止这一做法，而无需事先通知。我们目前的季度普通股股息率是董事会批准的每股0.20美元，我们认为这是一个每股股息率，使我们能够平衡我们管理和投资银行的多重目标，并将我们的大部分现金返还给我们的股东。假设2022年期间继续以每股0.20美元的比率支付股息，我们每个季度平均支付的总股息将约为110万美元，这基于我们当前流通股的数量(假设股票数量不增加或减少，除非与预期的现有流通股奖励相关)。

银行须遵守联邦存款保险公司规定的最低资本金要求。根据2021年12月31日的资本水平，该行在该日期超过了这些要求。与我们运营一个健全和盈利的组织的目标一致，我们的政策是使银行在FDIC的资本类别下保持良好的资本状况。根据2021年12月31日的资本水平，该行被认为资本充足。自2020年1月1日起，选择使用社区银行杠杆率(CBLR)的银行通常将被视为资本充足，如果杠杆率超过9.0%，将被视为满足资本法规的基于风险和杠杆率的资本要求。2021年12月31日，世行有资格并选择使用CBLR来衡量资本充足率。截至2021年12月31日，世行计算的CBLR为12.2%，而2020年12月31日为10.9%。

78

目录

作为一家在美联储注册的银行控股公司，该公司必须遵守美联储的资本充足率要求。资产低于30亿美元的银行控股公司通常不遵守美联储的资本金规定，这些规定通常与适用于银行的资本金规定相同。美联储的政策是，要求银行控股公司作为控股公司子公司银行的财务和管理力量来源，美联储预计控股公司子公司银行将根据迅速纠正行动的规定获得充足资本。如果FS Bancorp，Inc.遵守截至2021年12月31日资产在30亿美元或以上的银行控股公司的监管资本准则，FS Bancorp将超过所有监管资本要求。截至2021年12月31日，为FS Bancorp，Inc.计算的基于杠杆的一级资本比率为10.8%。有关监管资本合规的更多信息，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表和补充数据”中合并财务报表附注“附注14--监管资本”中的讨论。

​

近期会计公告

关于最新会计准则的讨论，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表和补充数据”中的“合并财务报表附注1--主要会计政策的列报基础和摘要”。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险是指市场价格和利率的不利变化带来的损失风险。本公司的市场风险主要来自借贷、投资、存款和借款活动中固有的利率风险。管理层积极监控和管理其利率风险敞口。除了在正常业务过程中管理的其他风险，如信贷质量和流动资金，管理层认为利率风险是一种重大市场风险，可能对公司的财务状况和运营结果产生重大影响。本表格10-K的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--资产和负债管理”中所包含的信息作为参考并入本文。

​

项目8.财务报表和补充数据

​

​

FS Bancorp公司和子公司

财务报表索引

合并财务报表索引

​

​

​

​

    

页面

独立注册会计师事务所报告(Moss Adams LLP，Everett，华盛顿州，PCAOB ID659)

​

80

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表

​

83

2021年和2020年12月31日终了年度综合收益表

​

84

截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面收益表

​

85

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股东权益变动表

​

86

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表

​

87

合并财务报表附注

​

89

​

​

​

79

目录

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

FS Bancorp公司

​

财务报表与财务报告内部控制之我见

​

本公司已审核FS Bancorp，Inc.及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

​

吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合财务状况，以及截至该日止年度的综合经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2021年12月31日，公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。

​

意见基础

​

本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这些包括在项目9A所附的财务报告内部控制管理报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

​

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

​

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

​

财务报告内部控制的定义及局限性

​

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供交易记录的合理保证

80

目录

(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。

​

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

​

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的、与当期综合财务报表审计有关的事项，(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

​

贷款损失准备

如综合财务报表附注1和附注3所述，截至2021年12月31日，公司的综合贷款损失准备余额为2560万美元。贷款损失拨备是根据评估贷款组合中的风险并基于本公司对贷款组合质量的潜在因素的分析来计提现有贷款的可能损失。这些因素包括贷款组合的规模和组成的变化、任何相关抵押品的估计价值、实际的贷款损失经验、当前的经济状况，以及对可能无法完全收回的个别贷款的详细分析。这一评估本身具有主观性，因为它需要的估计数容易随着可获得的更多信息而进行重大修订。

​

我们将管理层对贷款的风险评级和定性因素的估计确定为关键审计事项，这两项都用于贷款损失准备的计算。本公司使用内部确定的风险评级将贷款分类为贷款池，并估计每个贷款池的损失率，用于计算贷款损失拨备。风险等级的确定涉及到重要的管理判断。定性因素用于估计与过去亏损经验中未计入的因素有关的可能发生的亏损，基于管理层对可获得的内部和外部数据的评估，并涉及重大的管理层判断。审计管理人员对贷款损失准备金所适用的风险等级和定性因素的确定的判断具有高度主观性。

​

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

●测试与管理层计算贷款损失准备有关的控制措施的设计、实施和运行效果，包括对 贷款风险评级的准确性和所用定性因素的合理性的确定。

​

●测试基于风险的、有针对性的贷款选择，以获得实质性证据，证明公司根据其政策对这些贷款进行了适当的评级，并且根据目前的信息，贷款的风险等级是合理的 可用。

​

●获得管理层与定性因素相关的分析和支持文件，并测试在计算津贴时是否使用了定性因素 提供的分析支持了贷款损失 管理层。

​

​

81

目录

●测试计算中使用的数据的完整性和准确性，应用 由管理层确定并用于计算的贷款风险等级，由管理层确定并用于计算的定性因素的应用，以及重新计算贷款损失准备余额。
●分析审查历史资产质量趋势和贷款组合的整体特征，包括逾期时间、冲销活动和贷款类型在方向上一致或偏向的集中程度。

​

/s/ 摩斯·亚当斯律师事务所

​

埃弗雷特，华盛顿

March 16, 2022

​

自2006年以来，我们一直担任本公司的审计师。

​

​

​

82

目录

FS Bancorp公司和子公司

合并资产负债表

2021年12月31日和2020年12月31日

(千美元，共享数据除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

资产

​

2021

​

2020

现金和银行到期款项

​

$

12,043

​

$

11,554

其他金融机构的有息存款

​

 

14,448

​

 

80,022

现金和现金等价物合计

​

 

26,491

​

 

91,576

其他金融机构的存单

​

 

10,542

​

 

12,278

可供出售的证券，按公允价值计算

​

 

271,359

​

 

178,018

持有至到期的证券(公允价值为#美元8,128及$7,556，分别)

​

​

7,500

​

​

7,500

按公允价值持有的待售贷款

​

 

125,810

​

 

166,448

应收贷款净额

​

 

1,728,540

​

 

1,544,981

应计应收利息

​

 

7,594

​

 

7,030

房舍和设备，净额

​

 

26,591

​

 

27,343

经营性租赁使用权(ROU)资产

​

​

4,557

​

​

4,949

联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票，按成本计算

​

 

4,778

​

 

7,439

拥有的其他房地产(“OREO”)

​

​

—

​

​

90

银行拥有的人寿保险(“BOLI”)，净额

​

 

37,092

​

 

36,226

维修权，以成本或公允价值中的较低者持有

​

 

16,970

​

 

12,595

商誉

​

 

2,312

​

 

2,312

无形核心存款，净额

​

 

4,060

​

 

4,751

其他资产

​

 

12,195

​

 

9,705

总资产

​

$

2,286,391

​

$

2,113,241

负债

​

 

  

​

 

  

存款：

​

 

  

​

 

  

无息账户

​

$

459,522

​

$

362,853

生息账户

​

 

1,456,222

​

 

1,311,218

总存款

​

 

1,915,744

​

 

1,674,071

借款

​

 

42,528

​

 

165,809

附属票据：

​

 

​

​

 

​

本金金额

​

 

50,000

​

 

10,000

未摊销债务发行成本

​

 

(606)

​

 

—

次级票据总额减去未摊销债务发行成本

​

 

49,394

​

 

10,000

经营租赁负债

​

​

4,792

​

​

5,176

递延税项负债，净额

​

 

1,183

​

 

58

其他负债

​

​

25,243

​

 

28,120

总负债

​

 

2,038,884

​

 

1,883,234

承付款和或有事项(附注12)

​

 

  

​

 

  

股东权益

​

 

  

​

 

  

优先股，$.01票面价值；5,000,000授权股份；无已发行或未偿还

​

 

—

​

 

—

普通股，$.01票面价值；45,000,000授权股份；8,169,887和8,475,912股票已发布和杰出的分别于2021年12月31日和2020年12月31日

​

 

82

​

 

85

额外实收资本

​

 

67,958

​

 

81,275

留存收益

​

 

179,215

​

 

146,405

累计其他综合收益，税后净额

​

​

252

​

​

2,533

非劳动所得股份-员工持股计划(“员工持股计划”)

​

 

—

​

 

(291)

股东权益总额

​

 

247,507

​

 

230,007

总负债和股东权益

​

$

2,286,391

​

$

2,113,241

所有期间的股票和每股数据都进行了调整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

​

见这些合并财务报表的附注。

83

目录

FS Bancorp公司和子公司

合并损益表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

(千美元，每股收益数据除外)

_________________________________________________________________________________________________________________________

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

年终

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

利息收入

​

​

 

​

应收贷款，包括费用

​

$

90,737

​

$

84,128

投资证券、现金和现金等价物以及其他金融机构存单的利息和股息

​

 

5,637

​

 

4,709

利息和股息收入合计

​

 

96,374

​

 

88,837

利息支出

​

 

​

​

 

​

存款

​

 

6,929

​

 

11,980

借款

​

 

1,074

​

 

1,961

附属票据

​

 

1,722

​

 

776

利息支出总额

​

 

9,725

​

 

14,717

净利息收入

​

 

86,649

​

 

74,120

贷款损失准备金

​

 

500

​

 

13,036

计提贷款损失准备后的净利息收入

​

 

86,149

​

 

61,084

非利息收入

​

 

​

​

 

​

服务费和手续费收入

​

 

4,349

​

 

2,373

出售贷款的收益

​

 

31,083

​

 

48,842

出售投资证券的收益

​

​

—

​

​

300

BOLI现金退还价值收益

​

 

866

​

 

870

其他非利息收入

​

 

1,215

​

 

2,974

非利息收入总额

​

 

37,513

​

 

55,359

非利息支出

​

 

​

​

 

​

薪金和福利

​

 

49,721

​

 

38,095

运营

​

 

10,791

​

 

10,471

入住率

​

 

4,892

​

 

4,736

数据处理

​

 

4,951

​

 

4,388

OREO的销售亏损

​

 

9

​

 

2

奥利奥费用

​

​

—

​

​

4

贷款成本

​

 

2,795

​

 

2,066

专业费和伙食费

​

 

3,181

​

 

2,797

联邦存款保险公司(“FDIC”)保险

​

 

636

​

 

829

市场营销和广告

​

 

634

​

 

530

岩心矿藏无形资产摊销

​

​

691

​

​

706

(追回)减损维修权

​

​

(2,059)

​

​

1,969

总非利息支出

​

 

76,242

​

 

66,593

未计提所得税准备的收入

​

 

47,420

​

 

49,850

所得税拨备

​

 

10,008

​

 

10,586

净收入

​

$

37,412

​

$

39,264

基本每股收益

​

$

4.42

​

$

4.57

稀释后每股收益

​

$

4.32

​

$

4.49

所有期间的股票和每股数据都进行了调整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

​

见这些合并财务报表的附注。

​

​

84

目录

FS Bancorp公司和子公司

综合全面收益表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

​

(单位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

年终

​

​

十二月三十一日，

​

​

2021

​

2020

净收入

​

$

37,412

​

$

39,264

其他综合(亏损)收入：

​

 

  

​

 

  

可供出售的证券：

​

 

  

​

 

  

期内未实现持有(亏损)收益

​

 

(5,150)

​

 

3,754

与未实现的持有(亏损)收益有关的所得税优惠(准备)

​

 

1,108

​

 

(807)

已实现收益的重新分类调整，净收益计入净收入

​

​

—

​

​

(300)

与已实现收益重新分类相关的所得税准备，净额

​

​

—

​

​

65

现金流对冲：

​

​

​

​

​

​

期内未实现衍生收益(亏损)

​

 

1,706

​

 

(1,429)

与未实现衍生收益(亏损)相关的所得税(准备金)收益

​

​

(367)

​

​

307

已实现亏损的重新分类调整，净额计入净收入

​

​

538

​

​

198

与重新分类相关的所得税优惠，净额

​

 

(116)

​

 

(43)

其他综合(亏损)收入，税后净额

​

 

(2,281)

​

 

1,745

综合收益

​

$

35,131

​

$

41,009

​

见这些合并财务报表的附注。

​

85

目录

FS Bancorp公司和子公司

合并股东权益变动表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

​

(千美元，股票金额除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

累计

    

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他内容

​

​

​

​

全面

​

不劳而获

​

总计

​

​

普通股

​

实缴

​

留用

​

收入，

​

员工持股计划

​

股东的

​

​

股票

​

金额

​

资本

​

收益

​

税后净额

​

股票

​

权益

平衡，2020年1月1日

 

8,918,082

​

$

89

​

$

89,223

​

$

110,715

​

$

788

​

$

(573)

​

$

200,242

净收入

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

39,264

​

 

—

​

 

—

​

$

39,264

已支付股息($0.42每股)

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

(3,574)

​

 

—

​

 

—

​

$

(3,574)

基于股份的薪酬

 

—

​

$

—

​

 

1,020

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

1,020

限制性股票奖励

​

49,760

​

$

1

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

$

1

普通股回购-回购计划

 

(519,086)

​

$

(5)

​

 

(9,797)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

(9,802)

为员工回购普通股/董事为限制性股票奖励支付的税款

​

(1,640)

​

$

—

​

​

(35)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

$

(35)

行使的股票期权

 

28,796

​

$

—

​

 

(161)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

(161)

其他综合收益，税后净额

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1,745

​

 

—

​

$

1,745

分配的员工持股计划股份

 

—

​

$

—

​

 

1,025

​

 

—

​

 

—

​

 

282

​

$

1,307

平衡，2020年12月31日

 

8,475,912

​

$

85

​

$

81,275

​

$

146,405

​

$

2,533

​

$

(291)

​

$

230,007

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

余额，2021年1月1日

 

8,475,912

​

$

85

​

$

81,275

​

$

146,405

​

$

2,533

​

$

(291)

​

$

230,007

净收入

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

37,412

​

 

—

​

 

—

​

$

37,412

已支付股息($0.56每股)

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

(4,602)

​

 

—

​

 

—

​

$

(4,602)

基于股份的薪酬

 

—

​

$

—

​

 

1,446

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

1,446

限制性股票奖励

 

41,350

​

$

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

—

回购普通股

​

(518,383)

​

$

(4)

​

​

(13,957)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

$

(13,961)

为员工回购普通股/董事为限制性股票奖励支付的税款

 

(5,970)

​

$

—

​

 

(211)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

(211)

行使的股票期权，净额

 

176,978

​

$

1

​

 

(2,077)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

(2,076)

其他综合亏损，税后净额

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(2,281)

​

 

—

​

$

(2,281)

分配的员工持股计划股份

 

—

​

$

—

​

 

1,482

​

 

—

​

 

—

​

 

291

​

$

1,773

平衡，2021年12月31日

 

8,169,887

​

$

82

​

$

67,958

​

$

179,215

​

$

252

​

$

—

​

$

247,507

所有期间的股票和每股数据都进行了调整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

​

见这些合并财务报表的附注。

​

​

86

目录

FS Bancorp公司和子公司

合并现金流量表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

​

(单位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

     

截至十二月三十一日止的年度，

经营活动产生(使用)的现金流

    

2021

     

2020

净收入

​

$

37,412

​

$

39,264

调整以对净收益进行调节 从经营活动中获得现金净额(用于)

​

 

  

​

 

  

贷款损失准备金

​

 

500

​

 

13,036

折旧、摊销和增值

​

 

15,183

​

 

13,618

与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬支出

​

 

1,446

​

 

1,020

已分配股份的员工持股补偿费用

​

 

1,773

​

 

1,307

递延所得税准备(利益)

​

​

1,750

​

​

(2,390)

BOLI现金退还价值的增加

​

 

(866)

​

 

(870)

出售持有以供出售的贷款所得收益

​

 

(30,977)

​

 

(48,842)

出售证券组合贷款的收益

​

​

(106)

​

​

—

出售投资证券的收益

​

​

—

​

​

(300)

持有以供出售的贷款的来源

​

 

(1,353,636)

​

 

(1,730,665)

出售持有以供出售的贷款所得收益

​

 

1,444,305

​

 

1,670,431

(追回)减损维修权

​

​

(2,059)

​

​

1,969

OREO的销售亏损

​

 

9

​

 

2

经营性资产和负债的变动

​

 

  

​

 

  

应计应收利息

​

 

(564)

​

 

(1,122)

其他资产

​

 

(3,670)

​

 

5,511

其他负债

​

 

(1,491)

​

 

5,714

经营活动的现金净额

​

 

109,009

​

 

(32,317)

投资活动使用的现金流

​

 

  

​

 

  

可供出售的证券活动：

​

 

  

​

 

  

出售投资证券所得收益

​

​

—

​

​

12,214

到期日、预付款和催缴

​

 

29,863

​

 

37,964

购买

​

 

(130,138)

​

 

(99,390)

其他金融机构存单的到期日

​

 

1,736

​

 

8,624

持有至到期证券的活动：

​

​

​

​

​

​

购买

​

​

—

​

​

(7,500)

组合贷款来源和本金收款，净额

​

 

(214,133)

​

 

(189,162)

购买证券组合贷款

​

​

(1,618)

​

​

(32,743)

出售证券组合贷款所得款项

​

 

2,699

​

 

—

出售OREO的收益

​

​

81

​

​

76

购置房舍和设备

​

​

(1,984)

​

​

(1,379)

FHLB股票变动，净额

​

 

2,661

​

 

606

投资活动使用的现金净额

​

 

(310,833)

​

 

(270,690)

融资活动的现金流

​

 

  

​

 

  

存款净增量

​

 

241,537

​

 

281,431

借款收益

​

 

148,907

​

 

601,158

偿还借款

​

​

(272,188)

​

​

(520,213)

普通股支付的股息

​

 

(4,602)

​

 

(3,574)

发行附属票据所得款项净额

​

​

49,333

​

​

—

次级票据的偿还

​

​

(10,000)

​

​

—

行使股票期权的付款，净额

​

 

(2,076)

​

 

(161)

限制性股票奖励

​

​

(211)

​

​

(34)

回购普通股

​

 

(13,961)

​

 

(9,802)

融资活动的现金净额

​

 

136,739

​

 

348,805

现金及现金等价物净(减)增

​

 

(65,085)

​

 

45,798

87

目录

FS Bancorp公司和子公司

合并现金流量表

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度(续)

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物，年初

​

 

91,576

​

 

45,778

现金和现金等价物，年终

​

$

26,491

​

$

91,576

现金流量信息的补充披露

​

 

  

​

 

  

年内支付的现金：

​

 

  

​

 

  

存款和借款的利息

​

$

8,174

​

$

14,584

所得税

​

​

11,083

​

​

11,685

​

​

​

​

​

​

​

非现金的补充披露 运营中， 投融资活动

​

 

​

​

 

​

投资证券未实现(亏损)收益变动

​

$

(5,150)

​

$

3,454

现金流量套期保值未实现收益(亏损)变动

​

​

2,244

​

​

(1,231)

从贷款销售中保留总抵押贷款偿还权

​

​

9,760

​

​

11,139

以使用权资产换取租赁负债

​

​

979

​

​

1,202

​

见这些合并财务报表的附注。

​

​

88

目录

附注1--主要会计政策的列报依据和摘要

运营的性质 - FS Bancorp，Inc.(“该公司”)于2011年9月注册为华盛顿第一证券银行(“该银行”或“第一证券银行”)的控股公司，以配合该银行于2012年7月9日完成由共同所有制转为股份制的工作。世行是一家社区储蓄银行，拥有21提供全方位服务的银行分支机构，a总部，也发起贷款和接受存款，以及10大普吉特海湾地区郊区社区的贷款制作办公室，包括斯诺霍米什、金、皮尔斯、杰斐逊、基特萨普、克拉兰、格雷斯港、瑟斯顿和刘易斯县，以及一贷款制作办公室设在华盛顿州三城市的市场区域。银行向主要是中小型市场企业和个人的客户提供贷款和存款服务。本公司及其子公司受某些联邦和州机构的监管，并接受这些监管机构的定期检查。

财务报表列报- 综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及银行业及证券业的普遍惯例编制。在编制这类财务报表时，管理层必须作出某些估计和判断，这些估计和判断会影响截至资产负债表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及确定贷款和租赁损失准备、金融工具的公允价值、服务权的估值、递延所得税，以及在需要时确定递延税项资产估值拨备。

综合财务报表和脚注表格中列报的金额四舍五入，除每股金额外，列报的金额为最接近的数千美元。如果金额超过100万美元，则舍入一个小数点；如果超过10亿美元，则舍入两个小数点。

合并原则-合并财务报表包括FS Bancorp，Inc.及其全资子公司华盛顿第一证券银行的账户。在合并中，所有重要的公司间账户都已取消。

细分市场报告-该公司在以下地区运营二通过世行的业务部门：商业和消费者银行业务以及住房贷款。本公司的业务部门是根据所提供的产品和服务以及相关业务活动的性质确定的，它们反映了为分配资源和评估本公司业务的业绩而定期审查财务信息的方式。这些业务部门的结果是基于管理层的会计程序，该程序将损益表项目和资产分配给每个负责的经营部门。这一过程是动态的，并基于管理层对公司运营的看法。请参阅“附注20-业务细分”。

后续事件-该公司对2021年12月31日之后的事件和交易进行了评估，以确定是否有可能予以确认或披露。

现金和现金等价物-现金和现金等价物包括现金和银行到期，以及其他银行和旧金山联邦储备银行(FRB)的计息余额，原始到期日为90天或在购买时更少。有时，现金余额可能超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险限额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有327,000及$17.0超过FDIC保险限额的现金和银行到期存款以及其他金融机构的计息存款分别为100万美元。

证券-当公司有能力和积极意愿持有至到期时，证券被归类为持有至到期。被归类为持有至到期日的证券按成本列账，并根据溢价摊销至最早可赎回日期、折价增加至到期日及任何其他非暂时性减值损失(如适用)而作出调整。可供出售的证券包括公司有意愿和能力无限期持有但不一定到期的债务证券。这些证券可能会被出售，以实施公司的资产/负债管理战略，并应对利率和类似因素的变化。可供出售的证券按公允价值报告。使用特定识别方法确定的可供出售证券的已实现损益计入经营业绩。溢价的摊销和折扣的增加被确认为在相关证券的合同期限内的收益率调整，但以下溢价除外

89

目录

非或有可赎回债务证券摊销至最早的赎回日期，而不是合同到期日。

​

未实现持有损益扣除可供出售证券的相关递延税项影响后，在名为累计其他全面收益(亏损)的单独权益组成部分中报告为净额。被视为非暂时性减值(“OTTI”)和与信贷相关的这些证券价值的任何下降都在收益中确认。预计不会出售的证券的非信贷相关未实现亏损在其他全面收益(亏损)中确认。对OTTI的审查是持续进行的，并考虑到减值的严重程度和持续时间、发行人或行业最近发生的事件、公允价值与成本的关系、公允价值变化的程度和性质、发行人的信誉(包括外部信用评级和最近的降级)、收益的趋势和波动性、当前分析师的评估以及其他关键指标。此外，本公司并不打算出售该等证券，而本公司很可能不会被要求在收回其摊销成本基准前出售该等证券。在这样做时，我们考虑到我们的资产负债表管理战略，并考虑到当前和未来的市场状况。股息和利息收入在赚取时确认。

联邦住房贷款银行股票-银行对FHLB股票的投资按成本计价，接近公允价值。作为联邦住房贷款机构系统的成员，银行必须保持对联邦住房贷款机构股本的投资，金额为#美元。2.5百万和4.0来自联邦住房金融局的预付款的百分比。银行要求的FHLB股票投资的最低水平是基于其未偿还抵押贷款、总资产或FHLB预付款的特定百分比。在2021年12月31日和2020年12月31日，世行对FHLB股票的最低投资要求为#美元。4.8百万美元和美元7.4分别为百万美元。该银行在2021年12月31日和2020年遵守了FHLB的最低投资要求。

管理层根据需要评估FHLB股票的减值情况。管理层对这些投资是否减值的判断是基于对成本最终可回收性的评估，而不是通过确认暂时性的价值下降。在厘定下降是否会影响成本的最终可回收性时，会受到以下准则的影响：(1)与财务及财务总监办公室的股本数额相比，财务及财务总监办公室净资产的跌幅有多大，以及这种情况持续多久；(2)财务及财务总监办公室承诺支付法律或规例所规定的款项，以及该等款项的水平与财务及财务总监办公室的经营表现有关；(3)立法及监管的改变对机构及相应的财务及财务总监办公室的客户群的影响；及(4)财务及财务总监办公室的流动资金状况。根据其评估，管理层确定有不是分别于2021年12月31日和2020年12月31日对FHLB股票进行减值。

持有待售贷款-本行以公允价值记录所有持有以供出售的按揭贷款。公允价值由投资者的未偿还承诺或按总贷款基础计算的当前投资者收益率要求确定。持有待售贷款的公允价值变动损益计入非利息收入的贷款销售收益部分。发端费用和成本在发端时在收益中确认。持有作出售用途的按揭贷款，连同本行发放或保留的按揭服务权一并出售。出售按揭贷款的收益或亏损乃根据出售相关按揭贷款的售价与账面价值之间的差额确认。所有的销售都是在有限的追索权下进行的。

​

其他房地产拥有-拥有的其他房地产 (“OREO”)由通过或代替丧失抵押品赎回权而获得的财产或资产组成，最初按公允价值减去销售成本入账，并计入贷款损失拨备。与物业或资产的发展和改善有关的成本被资本化，而与持有物业或资产有关的成本则被计入费用。估值由管理层定期进行，如果一项财产的记录价值超过其估计的可变现净值，则计入收益。

​

衍生品-为出售到二级市场的按揭贷款(利率锁定)提供资金的承诺和未来交付这些按揭贷款的远期承诺被计入独立衍生品。利率锁定的公允价值是在履行为按揭贷款提供资金的承诺时记录的，并根据为贷款提供资金的承诺的预期行使而进行调整，本公司在利率锁定时就未来交付抵押贷款作出远期承诺。这些抵押衍生品的公允价值是根据自贷款利息锁定之日起抵押贷款利率的变化来估计的。这些衍生工具的公允价值变动在综合损益表的“贷款销售收益”中列报。

90

目录

衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。本公司的对冲政策允许使用各种衍生金融工具来管理利率风险或对冲特定的资产和负债。要符合对冲会计的资格，衍生品必须在降低与被对冲的风险相关的风险方面非常有效，并且必须在衍生品合同开始时被指定为对冲。如果衍生工具被指定为公允价值套期保值，且此类套期保值非常有效，则套期保值和被套期保值项目的公允价值变动均计入当期收益。如果衍生工具被指定为现金流量对冲，与有效部分相关的公允价值调整将记录在其他全面收益中，并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。现金流对冲的无效部分在发生时反映在收益中。与套期保值相关衍生工具的实际现金收入及/或付款及相关应计项目记为与被套期保值项目相关的利息收入或利息支出的调整。在套期保值期间，本公司正式评估被指定为对冲工具的衍生工具在抵销套期保值项目的公允价值或现金流变动方面是否继续高度有效。如果确定某一套期保值已不再有效，本公司将前瞻性地停止进行套期保值会计。此时，先前对对冲项目账面价值的调整被倒置为当期收益，衍生工具被重新分类至按公允价值记录的交易头寸。对于没有被指定为套期保值的衍生品，公允价值的变化在收益和非利息收入中确认。

​

应收贷款-应收贷款，是指未付本金减去贷款损失准备和递延费用或成本净额。贷款利息是以未偿还本金的每日余额为基础，采用简单利息法计算的，计入收入。贷款费用，扣除直接融资成本后，按实际收益率法在贷款期限内递延摊销。如果贷款在到期前偿还，剩余的未摊销递延贷款发放费净额将在偿还时在收益中确认。

贷款利息按未偿还本金按日累加。一般来说，如果管理层认为借款人在到期或逾期时不能支付款项，则停止计提贷款利息。90天至于本金或利息(根据合同条款)，除非它们得到很好的担保并正在收款过程中。对于被置于非应计状态或被注销的贷款，所有应计但未收回的利息将冲销利息收入。以现金为基础的后续收款按比例用于逾期本金和利息，除非本金的可收回性存在疑问，在这种情况下，所有付款均用于本金。当贷款根据其合同条款履行时，贷款至少在六个月本金和利息的可收集性也不再值得怀疑。

减值贷款 -当本公司可能无法收回根据贷款协议原有或经修订条款到期的所有合约本金及利息付款时，该贷款即被视为减值。减值贷款是根据抵押品的估计公允价值减去估计出售成本(如果贷款被认为依赖抵押品)逐笔计量的。不被视为抵押品依赖的减值贷款是根据预期未来现金流的现值计量的。对投资组合的定期信用审查还发现了被认为有潜在减值的贷款，但同质消费贷款的较小群体除外。

非权责发生贷款和减值贷款的类别重叠，尽管它们不是同延的。本公司在决定是否应将减值贷款置于非应计状态时，会考虑与贷款和借款人有关的所有情况，例如借款人的财务实力、抵押品价值、延迟的原因、付款记录、逾期金额和逾期天数。出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款通常不被归类为减值贷款。管理层根据具体情况，考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额，逐一确定延迟付款和付款短缺的严重程度。

问题债务重组贷款-问题债务重组(“TDR”)贷款是指由于与借款人的财务状况有关的经济或法律原因，公司给予借款人不会考虑的重大特许权的贷款。因借款人财务困难而被修改或重组的贷款条件可能包括但不限于：降低所述利率；以低于当前市场的利率延长到期日；减少债务面额；减少应计利息；或重新计龄、延期和续期。TDR贷款被认为是减值贷款，并被单独评估减值，可分为应计或非应计项目。TDR贷款被归类为不良

91

目录

贷款，除非它们已经按照修改后的条件履行了至少六个月，在这种情况下，它们被置于应计状态。2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)和2021年综合拨款法案(“CARA”)就新冠肺炎大流行导致的贷款修改提供了指导，其中概述了在善意基础上对CARE法案定义的借款人在任何救济之前进行的短期修改，不是TDR。这包括短期(例如六个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案和监管指导，如果借款人在实施修改计划时合同付款逾期不到30天，则被视为当前借款人。民航局将根据CARE法案提供的与新冠肺炎相关的TDR救济延长至2022年1月1日。

贷款和租赁损失准备(“ALLL”)-基于对贷款组合中的已知和固有风险的评估，ALL维持在被认为足以为现有贷款的可能损失做准备的水平。该津贴由已注销的贷款减少，并通过计入以前已注销的贷款的收益和收回的准备金而增加。这项津贴是根据管理层定期和系统地评估贷款组合质量的因素而定的，这些因素包括贷款组合的规模和组成的变化、任何相关抵押品的估计价值、实际的贷款损失经验、当前的经济状况，以及对可能不能保证全部收回的个别贷款的详细分析。这一评估本身就带有主观性，因为它需要的估计数可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。虽然管理层使用现有的最佳信息进行估计，但如果经济和其他条件发生重大变化，未来可能需要对津贴进行调整。根据管理层在编制财务报表时确定的这些因素和趋势，估计所有这些贷款的适当性。

当可获得的信息确认特定贷款或其部分无法收回时，这些金额将从ALL中注销。存在以下部分或全部标准一般将确认发生了损失：贷款严重拖欠，借款人没有证据证明有能力或意图将贷款变为现款；公司对借款人没有追索权，或者如果有，借款人没有足够的资产偿还债务；贷款抵押品的估计公允价值显著低于当前贷款余额，短期内几乎没有改善的前景。

贷款损失准备金从收入中扣除，并根据对贷款组合的定期评估添加到ALL。ALL是根据贷款组合中的相对风险特征、资产分类和实际损失经验分配给某些贷款类别的。尽管管理层已将ALL分配给不同的贷款组合类别，但这项津贴本质上是一般性的，并适用于整个贷款组合。

所有贷款的最终收回受公司无法控制的未来市场因素的影响。这些因素可能导致的损失或追回与财务报表中的规定有很大不同。此外，作为审查过程的一个组成部分，监管机构定期审查公司的ALL，并可能要求公司根据其对审查时可获得的信息的判断增加免税额。

此外，截至2022年1月1日，本公司采用了会计准则更新号2016-13《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失计量》，俗称《CECL》。这一会计变动将对我们的信贷损失准备的计算方式以及相关披露产生重大影响。有关CECL的更多信息，请参阅下面的“最近的会计声明”。

无资金支持的贷款承诺准备金-无资金来源的贷款承诺准备金维持在管理层认为足以吸收与这些无资金来源的信贷安排有关的估计可能损失的水平。储备金的充分性是根据对未拨出资金的信贷安排的定期评估而厘定的，包括评估使用承诺额的可能性、未偿还贷款的信贷风险因素，以及未拨出资金的信贷安排的条款和到期日。未提供资金的贷款承诺准备金计入综合资产负债表中的其他负债，余额的变动计入非利息支出。

房舍和设备，净额-土地是按成本价运输的。房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线方法计算的。用于计算折旧的估计使用寿命包括建筑和建筑改进25

92

目录

至40年以及家具、固定装置和设备三至10年。租赁权和承租人的改进使用直线法在使用年限或相关租约的年限中较短的时间内摊销。处置损益反映在综合损益表中。

管理层每年或当事件或环境变化显示物业的未贴现现金流低于其账面价值时，检讨楼宇、装修及设备的减值情况。如果确认，减值损失将通过按物业公允价值计入收益确认。

使用权租赁资产及租赁负债 - 该公司以经营租赁的形式租赁零售空间、办公空间、存储空间和设备。大多数租约要求该公司在基本租金之外支付房地产税、维护、保险和其他类似费用。某些租约亦载有租约优惠措施，例如租户改善津贴和租金减免。可变租赁付款在发生时确认为租赁费用。对于租期超过12个月的经营租赁，公司记录了经营租赁使用权(ROU)资产和经营租赁负债(租赁负债)。净收益资产和租赁负债分别计入综合资产负债表中的其他资产和其他负债。

​

ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约并无提供隐含利率，本公司一般采用的递增借款利率，是以生效日期租赁付款类似年期的抵押借款的估计利率为基础。该公司的多份租约均载有多项有关租金增加的拨备，该等拨备是根据已公布的消费物价指数的变动或预定的上升时间表而厘定的，而在适当情况下，我们在厘定租金付款时会将这些因素考虑在内。几乎所有租约均为本公司提供在初始租期届满后将租赁期延长一次或多次的选择权。ROU资产和租赁负债条款可能包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。

​

金融资产的转让 -转让整个金融资产、一组完整的金融资产或参与整个金融资产的权益，在资产控制权交出时计入出售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为已交出：(1)资产已与本公司隔离，(2)受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产的权利，以及(3)本公司未通过协议在转让资产到期前回购资产来保持对转让资产的有效控制。

维修权-当通过购买或出售金融资产获得权利时，维修资产被确认为单独的资产。一般来说，购买的维修权是按获得维修权的成本资本化的。对于抵押贷款、商业贷款和消费贷款的销售，发放贷款的成本的一部分根据相对公允价值分配给维护权。公允价值基于可比抵押贷款、商业或消费者服务合同的市场价格(如有)，或基于计算估计未来净服务收入现值的估值模型。估值模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，如服务成本、贴现率、托管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。

维修资产根据权利的公允价值与摊销成本相比按季度进行减值评估。减值是通过根据主要特征(如利率、贷款类型和投资者类型)将权利分成不同部分来确定的。在公允价值低于该批次的资本化金额的范围内，通过个别批次的估值准备确认减值。如果本公司后来确定某一特定部分的全部或部分减值不再存在，则拨备的减少可能会被记录为收入的增加。资本化维护权在综合资产负债表中单独列示，并按相关金融资产估计未来服务收入净额的比例及期间摊销为非利息收入。

所得税-该公司提交一份合并的联邦所得税申报单。递延联邦所得税是由于资产和负债的计税基础与财务报表中报告的金额之间的暂时差异造成的。

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目录

这将导致今后几年用于税务目的的收入和用于财务报告的收入之间的差异。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。若确定潜在递延税项资产的全部或部分无法变现的可能性较大，则设立估值减值准备以减少递延税项资产的记录净额。

本公司遵循与所得税不确定性会计有关的权威指引。《指导意见》规定了对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税状况进行财务报表确认和计量的确认门槛和计量属性。本公司的政策是将联邦或州税收产生的任何罚款或利息记录为所得税支出的组成部分。

员工持股计划-为公司员工持股计划确认的薪酬支出等于已经分配或承诺释放供分配给参与者的股票的公允价值。股票当时的公允价值与员工持股计划的原始收购成本之间的任何差额都计入或计入股东权益(额外的实收资本)。尚未分配或承诺释放的员工持股计划股票的成本从股东权益中扣除。

每股收益(EPS)–基本每股收益和稀释每股收益采用两级法计算，这是一种计算每股收益的收益分配方法，将参与证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利。每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。包含不可没收股息权利或股息等价物(不论已支付或未支付)的未归属股份奖励为参与证券，并根据两级法计入每股收益。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或导致发行普通股，然后在实体的收益中分享，可能发生的稀释。在计算每股收益时，承诺发行的员工持股计划股票被计入基本每股收益和稀释后每股收益的流通股。

综合收益(亏损)-综合收益(亏损)由净收益和其他综合收益(亏损)组成。其他全面收益(亏损)包括可供出售证券的未实现持有损益、扣除税项后的未实现持有损益以及指定为现金流对冲的衍生品的未实现持有损益(扣除直接计入股本的税金净额)。

金融工具-在正常业务过程中，本公司已就表外金融工具达成协议，其中包括提供信贷和备用信用证的承诺。此类金融工具在获得资金或产生或收到相关费用时记录在财务报表中。

受限资产 -联邦储备系统理事会(“美联储”)的规定要求银行以手头现金的形式保持储备，并根据存款的百分比在FRB保持存款余额。在2021年12月31日和2020年12月31日，世行不是准备金要求。

营销和广告成本-本公司将营销和广告费用在发生时计入费用。营销和广告费用总额为$634,000及$530,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

基于股票的薪酬 -股票期权和限制性股票奖励的补偿成本根据授予日这些奖励的公允价值确认。布莱克-斯科尔斯模型被用来估计股票期权的公允价值，而公司普通股在授予日的市场价格被用于限制性股票奖励。补偿成本在要求的服务期内确认，通常定义为授权期。对于分级归属的奖励，补偿成本在整个奖励的必要服务期内以直线基础确认。

商誉 -商誉在企业合并完成时计入收购价格与取得的可确认净资产公允价值之间的差额。公司在每个会计年度的第四季度完成对商誉的年度审查。完成对定性因素的评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值。如果定性分析得出的结论是需要进一步分析，则将完成定量减值测试。商誉减值量化测试

94

目录

用于识别减值的存在和减值损失金额，并将报告单位的估计公允价值(包括商誉)与其账面金额进行比较。如果公允价值超过账面价值，则商誉不被视为减值。如果账面值超过其公允价值，减值损失将被确认为等同于超出的金额，但限于分配给该报告单位的商誉总额。曾经有过不是2021年12月31日或2020年12月31日的商誉减值。

企业合并-本公司采用收购会计方法对业务合并进行会计核算。被收购实体的账目计入收购之日，收购价格超过收购净资产公允价值的任何部分都计入商誉。如果收购的净资产的公允价值超过收购价格，包括承担的负债的公允价值，则在该收购中记录讨价还价的购买收益。根据这一方法，所有可识别的资产，包括购入的贷款和承担的负债，都按公允价值入账。该公司通常发行普通股和/或支付现金进行收购，具体取决于收购协议的条款。已发行普通股的价值根据收购完成时股票的市场价格确定。

​

获得性贷款-收购的贷款按其初始公允价值记录，并根据随后的预付款、还款、摊销或增加购买、注销和可能需要的额外拨备的任何溢价或折扣进行调整。

​

新会计准则在2021年的应用

2020年10月，FASB发布了ASU 2020-08，对分专题310-20的编撰改进：应收款--不可退还的费用和其他费用。ASU澄清，对于每个报告期，公司应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。本ASU在2020年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。本公司采用本ASU于2021年1月1日生效。采用ASU 2020-08年度并未对合并财务报表产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(话题740)：简化所得税的会计核算。本ASU中的修正案通过删除第740主题-所得税中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修正现有指导意见，改进了对专题740其他领域公认会计准则的一致适用和简化。本ASU在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。本公司采用本ASU于2021年1月1日生效。采用ASU 2019-12年度并未对合并财务报表产生实质性影响。

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最近的会计声明

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量，经ASU 2018-19、ASU 2019-10和ASU 2019-11修订。ASU旨在通过要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失来改进财务报告。ASU要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，确认和计量于报告日期持有的金融资产的所有当前预期信贷损失(“CECL”)。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映CECL的方法。各组织将继续使用判断来确定哪种损失估计方法适合其情况。ASU要求加强披露，以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断，以及组织投资组合的信用质量和承保标准。这些披露包括提供有关财务报表中记录的数额的补充信息的质量和数量要求。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了会计处理。该公司聘请第三方供应商协助计算CECL，并制定和实施了内部治理框架。该公司选择尽早采用新标准，使用修改后的追溯法

95

目录

接近，2022年1月1日生效。我们目前估计，采用ASU将导致我们的信贷损失拨备和无资金贷款承诺准备金合计减少1%至5%.

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，《中间价改革》(《话题848》)。本ASU适用于引用LIBOR或其他利率参考的合同、套期保值关系和其他交易，这些参考可能会因参考利率改革而终止。ASU允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改，而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。2021年1月，ASU 2021-01澄清，主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。该银行的部分商业房地产贷款及其与利率互换相关的交易是该公司LIBOR敞口的主要部分。自2021年1月25日起，公司遵守由国际掉期和衍生工具协会发布并由替代参考利率委员会推荐的银行间同业拆借利率回落协议。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。本公司预计采用ASU 2020-04不会对其综合财务报表产生重大影响。

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​

注2--投资

下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日可供出售和持有至到期证券的摊销成本、未实现收益、未实现损失和估计公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

估计数

​

​

摊销

​

未实现

​

未实现

​

公平

可供出售的证券

​

成本

​

收益

​

损失

​

值

美国机构证券

​

$

21,155

​

$

133

​

$

(318)

​

$

20,970

公司证券

​

 

9,495

​

 

31

​

 

(524)

​

 

9,002

市政债券

​

 

136,377

​

 

1,577

​

 

(2,521)

​

 

135,433

抵押贷款支持证券

​

 

88,641

​

 

1,457

​

 

(696)

​

 

89,402

美国小企业管理局证券

​

 

16,383

​

 

235

​

 

(66)

​

 

16,552

可供出售的证券总额

​

​

272,051

​

​

3,433

​

​

(4,125)

​

​

271,359

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司证券

​

​

7,500

​

​

628

​

​

—

​

​

8,128

持有至到期的证券总额

​

​

7,500

​

​

628

​

​

—

​

​

8,128

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总证券

​

$

279,551

​

$

4,061

​

$

(4,125)

​

$

279,487

​

96

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

估计数

​

​

摊销

​

未实现

​

未实现

​

公平

可供出售的证券

​

成本

​

收益

​

损失

​

值

美国机构证券

​

$

7,940

​

$

166

​

$

(1)

​

$

8,105

公司证券

​

 

11,885

​

 

54

​

 

(939)

​

 

11,000

市政债券

​

 

69,572

​

 

2,435

​

 

(150)

​

 

71,857

抵押贷款支持证券

​

 

65,722

​

 

2,541

​

 

(76)

​

 

68,187

美国小企业管理局证券

​

 

18,441

​

 

443

​

 

(15)

​

 

18,869

可供出售的证券总额

​

​

173,560

​

​

5,639

​

​

(1,181)

​

​

178,018

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司证券

​

​

7,500

​

​

77

​

​

(21)

​

​

7,556

持有至到期的证券总额

​

​

7,500

​

​

77

​

​

(21)

​

​

7,556

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总证券

​

$

181,060

​

$

5,716

​

$

(1,202)

​

$

185,574

​

2021年12月31日，世行承诺七在得梅因FHLB持有的账面价值为#美元的证券8.1100万美元确保华盛顿州公共存款13.9百万美元5.6华盛顿公共存款保护委员会要求的抵押品为100万英镑。2020年12月31日，世行承诺七在得梅因FHLB持有的账面价值为#美元的证券8.8100万美元确保华盛顿州公共存款13.2百万美元5.3华盛顿公共存款保护委员会要求的抵押品为100万英镑。2021年12月31日，世行承诺二总账面价值为$的证券3.3100万美元，以确保被指定为现金流对冲的利率掉期。有关银行利率互换的详细信息，请参阅“附注17-衍生品”。

​

下表列出了在2021年12月31日和2020年12月31日处于未实现亏损状态的投资证券，这是基于单个证券处于未实现亏损状态的时间长度。管理层认为，这些证券只是由于最初购买证券后市场利率的变化或市场利差扩大而暂时减值，而不是由于对发行人的基础信用或基础抵押品的担忧。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

少于12个月

​

12个月或更长时间

​

总计

​

    

公平

    

未实现

    

公平

    

未实现

    

公平

    

未实现

可供出售的证券

​

价值

 

损失

​

价值

 

损失

​

价值

 

损失

美国机构证券

​

$

13,125

​

$

(105)

​

$

3,752

​

$

(213)

​

$

16,877

​

$

(318)

公司证券

​

​

—

​

​

—

​

​

5,476

​

​

(524)

​

​

5,476

​

​

(524)

市政债券

​

​

72,098

​

​

(1,961)

​

​

14,116

​

​

(560)

​

​

86,214

​

​

(2,521)

抵押贷款支持证券

​

 

33,291

​

 

(620)

​

 

3,825

​

​

(76)

​

 

37,116

​

 

(696)

美国小企业管理局证券

​

​

2,988

​

​

(66)

​

​

—

​

​

—

​

​

2,988

​

​

(66)

可供出售的证券总额

​

$

121,502

​

$

(2,752)

​

$

27,169

​

$

(1,373)

​

$

148,671

​

$

(4,125)

​

97

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

少于12个月

​

12个月或更长时间

​

总计

​

    

公平

    

  未实现 

    

公平

    

 未实现 

    

公平

    

 未实现 

可供出售的证券

 

价值

 

损失

 

价值

 

损失

 

价值

 

损失

美国机构证券

​

$

1,986

​

$

(1)

​

$

—

​

$

—

​

$

1,986

​

$

(1)

公司证券

​

 

7,059

​

 

(939)

​

 

—

​

 

—

​

 

7,059

​

 

(939)

市政债券

​

​

8,377

​

​

(150)

​

​

—

​

​

—

​

​

8,377

​

​

(150)

抵押贷款支持证券

​

 

6,903

​

 

(65)

​

 

3,002

​

 

(11)

​

 

9,905

​

 

(76)

美国小企业管理局证券

​

 

2,314

​

 

(15)

​

 

—

​

 

—

​

 

2,314

​

 

(15)

可供出售的证券总额

​

​

26,639

​

​

(1,170)

​

​

3,002

​

​

(11)

​

​

29,641

​

​

(1,181)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司证券

​

​

4,979

​

​

(21)

​

​

—

​

​

—

​

​

4,979

​

​

(21)

持有至到期的证券总额

​

​

4,979

​

​

(21)

​

​

—

​

​

—

​

​

4,979

​

​

(21)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总计

​

$

31,618

​

$

(1,191)

​

$

3,002

​

$

(11)

​

$

34,620

​

$

(1,202)

​

有几个75未实现亏损不满一年的投资17截至2021年12月31日未实现亏损一年以上的投资。有几个21未实现亏损不满一年的投资一截至2020年12月31日未实现亏损一年以上的投资。与这些投资相关的未实现亏损被认为是由于市场状况的变化造成的，这些市场状况被认为是暂时的，公司不打算出售这些证券，也不太可能需要在到期前出售这些证券。根据公司对这些证券的评估，不是OTTI是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度记录的。市场和经济状况的进一步恶化，可能会对未来的信贷质量产生不利影响，并导致非临时性减值费用。

98

目录

可供出售的证券和持有至到期的证券在2021年12月31日和2020年12月31日的合同到期日如下。抵押贷款支持证券的预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人可能有权赎回或提前偿还债务；因此，这些证券被单独分类，没有具体的到期日。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

可供出售的证券

    

摊销

    

公平

    

摊销

    

公平

美国机构证券

​

成本

​

价值

​

成本

​

价值

应在一年至五年后到期

​

$

959

​

$

1,004

​

$

978

​

$

1,060

在五年到十年后到期

​

​

6,920

​

​

6,850

​

​

1,000

​

​

1,036

十年后到期

​

​

13,276

​

​

13,116

​

​

5,962

​

​

6,009

小计

​

 

21,155

​

 

20,970

​

 

7,940

​

 

8,105

公司证券

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

在一年或更短的时间内到期

​

 

—

​

 

—

​

 

2,392

​

 

2,433

应在一年至五年后到期

​

 

3,495

​

 

3,526

​

 

3,493

​

 

3,491

在五年到十年后到期

​

​

4,000

​

​

3,627

​

​

4,000

​

​

3,676

十年后到期

​

​

2,000

​

​

1,849

​

​

2,000

​

​

1,400

小计

​

 

9,495

​

 

9,002

​

 

11,885

​

 

11,000

市政债券

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

在一年或更短的时间内到期

​

 

—

​

 

—

​

 

101

​

 

101

应在一年至五年后到期

​

 

3,724

​

 

3,850

​

 

3,749

​

 

3,980

在五年到十年后到期

​

 

6,857

​

 

7,035

​

 

7,994

​

 

8,321

十年后到期

​

 

125,796

​

 

124,548

​

 

57,728

​

 

59,455

小计

​

 

136,377

​

 

135,433

​

 

69,572

​

 

71,857

抵押贷款支持证券

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

联邦全国抵押贷款协会(“FNMA”)

​

 

75,171

​

 

75,737

​

 

47,675

​

 

50,005

联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”)

​

 

9,606

​

 

9,768

​

 

11,825

​

 

11,913

政府全国抵押贷款协会(“GNMA”)

​

 

3,864

​

 

3,897

​

 

6,222

​

 

6,269

小计

​

 

88,641

​

 

89,402

​

 

65,722

​

 

68,187

美国小企业管理局证券

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

应在一年至五年后到期

​

 

2,485

​

 

2,507

​

 

2,266

​

 

2,353

在五年到十年后到期

​

​

4,420

​

​

4,515

​

​

8,097

​

​

8,333

十年后到期

​

​

9,478

​

​

9,530

​

​

8,078

​

​

8,183

小计

​

​

16,383

​

​

16,552

​

​

18,441

​

​

18,869

可供出售的证券总额

​

​

272,051

​

​

271,359

​

​

173,560

​

​

178,018

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司证券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在五年到十年后到期

​

​

7,500

​

​

8,128

​

​

7,500

​

​

7,556

持有至到期的证券总额

​

​

7,500

​

​

8,128

​

​

7,500

​

​

7,556

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总证券

​

$

279,551

​

$

279,487

​

$

181,060

​

$

185,574

​

使用截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度可供出售证券的具体标识计算的收益和由此产生的损益如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

收益

    

毛利

    

总损失

可供出售的证券

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

收益

    

毛利

    

总损失

可供出售的证券

​

$

12,214

​

$

300

​

$

—

​

​

99

目录

附注3--应收贷款和贷款损失准备

在所示日期，贷款组合的构成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

房地产贷款

​

2021

    

2020

商业广告

​

$

265,038

​

$

222,719

建设和发展

​

 

242,433

​

 

216,975

房屋净值

​

 

40,558

​

 

43,093

一至四户家庭(不包括持有以供出售的贷款)

​

 

366,388

​

 

311,093

多户住宅

​

 

178,694

​

 

131,601

房地产贷款总额

​

 

1,093,111

​

 

925,481

消费贷款

​

 

​

​

 

  

间接家装

​

 

340,285

​

 

286,020

海军陆战队

​

 

80,627

​

 

85,740

其他消费者

​

 

2,900

​

 

3,418

消费贷款总额

​

 

423,812

​

 

375,178

商业贷款

​

 

​

​

 

  

工商业(1)

​

 

208,764

​

 

224,476

仓库出借

​

 

33,339

​

 

49,092

商业商业贷款总额

​

 

242,103

​

 

273,568

应收贷款总额(毛额)

​

 

1,759,026

​

 

1,574,227

贷款和租赁损失准备

​

 

(25,635)

​

 

(26,172)

递延成本和费用，净额

​

​

(5,061)

​

​

(4,017)

购买贷款的保费，净额

​

 

210

​

 

943

应收贷款总额，净额

​

$

1,728,540

​

$

1,544,981

(1)包括支付保障计划(“PPP”)贷款。

​

截至2021年12月31日，世行持有的美元约为761.6作为FHLB垫款抵押品的贷款为100万美元，相比之下，约为#美元774.8截至2020年12月31日，为100万人。该银行持有约1美元。428.7截至2021年12月31日，作为FRB信贷额度抵押品的贷款为100万美元，相比之下，369.2截至2020年12月31日，为100万人。

贷款总额的账面价值包括2018年11月收购Anchor Bank时购买的贷款的净折扣。购入贷款的剩余净贴现为#美元。751,000及$1.5百万美元，以$84.3百万美元和美元132.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的贷款总额分别为100万美元。

该公司已将其贷款组合定义为三反映贷款职能结构、公司战略计划以及管理层监督业绩和信贷质量的方式的细分市场。这个三贷款组合包括：(A)房地产贷款、(B)消费贷款和(C)商业贷款。根据借款人的风险特征和/或担保贷款的抵押品类型，这些部分中的每一个都被分为不同的类别。以下是该公司每个贷款组合细分和类别的摘要：

房地产贷款

商业借贷。本公司的贷款主要由创收物业担保，包括位于我们市场区域的零售中心、仓库和写字楼。

建设和开发贷款。本公司为建设商业地产、一户至四户住宅、多户住宅和未预售的开发用地而发放并以其为抵押的贷款。在一到四户住宅的建设组合中，有一部分是向住宅的预期居住者提供定制建筑贷款。

房屋净值贷款。本公司以一户至四户住宅的二次抵押贷款形式发放的贷款，包括我们市场地区的房屋净值信贷额度。

100

目录

一户对四户的房地产贷款。一对四户住宅贷款包括业主自住物业(包括第二套住房)和四个或四个以下单位的非业主自住物业。这些贷款由本公司发起或定期从银行购买，以本公司打算持有的我们市场区域的一至四户住宅的第一抵押为抵押(不包括为出售而持有的贷款)。

多户借贷。公寓定期贷款(五或更多单位)，以现有银行客户和社区再投资贷款的中低收入个人在本公司的足迹。

消费贷款

间接家居改善。固定装置担保家装贷款由本公司通过其家装承包商和经销商网络发起，由安装在借款人不动产内、之上或在借款人不动产上的个人财产担保，并可通过在借款人居住的县提交的UCC-2融资报表进行完善。这些间接家装贷款包括更换窗户、壁板、屋顶、游泳池和其他家居固定装置，包括与太阳能相关的家装项目。

海军陆战队。本公司向主要位于本公司发起消费贷款的州的借款人发放的贷款，由船只担保。

其他消费者。公司向零售分支机构的消费者发放贷款，包括汽车、休闲车、直接家装贷款、保证金贷款和其他消费贷款，主要包括个人信用额度和信用卡。

商业商业贷款

商业及工业贷款(“C&I”)。本公司向我们普吉特湾市场地区的当地中小型企业发放的贷款主要以应收账款、库存或个人财产、厂房和设备作为担保。该公司购买的部分C&I贷款不在大普吉特湾市场范围内。C&I贷款是根据借款人从借款人企业的现金流中偿还的能力而发放的。在2020年4月CARE法案颁布后，银行开始发起美国小企业管理局(SBA)工资支票保护计划(PPP)贷款。公司发起的购买力平价贷款也包括在这一贷款类别中。购买力平价贷款由小企业管理局全面担保，面向受新冠肺炎疫情影响的企业，旨在提供短期救济，帮助小企业维持运营。这些贷款要么有一个两年制或五年制到期日和赚取利息在1%。银行还根据贷款的大小收取费用，这笔费用在贷款的有效期内确认。

仓库出借。向非存款类金融机构发放的、以该非存款类金融机构发行的票据担保的贷款。该公司拥有二不同的仓库贷款部门：以建筑贷款票据为担保的商业仓库再贷款，以及以一至四户贷款票据为担保的抵押仓库再贷款。该公司的商业建筑仓库线路由建筑贷款票据担保，通常由具有建筑贷款经验的委托人担保。抵押贷款仓库贷款是通过第三方住宅抵押贷款银行家提供资金的。根据这一计划，该公司向抵押银行公司提供短期资金，用于发放住宅抵押贷款，并将其出售到二级市场。

101

目录

下表详细说明了按贷款类别分列的贷款损失准备金在所示年份的活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日止的年度或该年度

​

    

​

​

    

​

​

    

商业广告

    

​

​

    

​

​

贷款损失准备

​

房地产

​

消费者

​

业务

​

未分配

​

总计

期初余额

​

$

13,846

​

$

6,696

​

$

4,939

​

$

691

​

$

26,172

贷款损失准备金(收回)

​

 

952

​

 

(1,417)

​

 

1,635

​

 

(670)

​

 

500

冲销

​

 

—

​

 

(1,755)

​

 

(38)

​

 

—

​

 

(1,793)

恢复

​

 

—

​

 

756

​

 

—

​

 

—

​

 

756

净冲销

​

 

—

​

 

(999)

​

 

(38)

​

 

—

​

 

(1,037)

期末余额

​

$

14,798

​

$

4,280

​

$

6,536

​

$

21

​

$

25,635

分配给的期末金额：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

个别评估减值的贷款

​

$

23

​

$

219

​

$

921

​

$

—

​

$

1,163

对贷款进行集体减值评估

​

 

14,775

​

 

4,061

​

 

5,615

​

 

21

​

 

24,472

期末余额

​

$

14,798

​

$

4,280

​

$

6,536

​

$

21

​

$

25,635

应收贷款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

个别评估减值的贷款

​

$

781

​

$

625

​

$

4,417

​

$

—

​

$

5,823

对贷款进行集体减值评估

​

 

1,092,330

​

 

423,187

​

 

237,686

​

 

—

​

 

1,753,203

期末余额

​

$

1,093,111

​

$

423,812

​

$

242,103

​

$

—

​

$

1,759,026

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

于截至2020年12月31日止年度或截至该年度

​

    

​

​

    

​

​

    

商业广告

    

​

​

    

​

​

贷款损失准备

​

房地产

​

消费者

​

业务

​

未分配

​

总计

期初余额

​

$

6,206

​

$

3,766

​

$

3,254

​

$

3

​

$

13,229

贷款损失准备金

​

 

7,622

​

 

3,372

​

 

1,354

​

 

688

​

 

13,036

冲销

​

 

—

​

 

(1,101)

​

 

(22)

​

 

—

​

 

(1,123)

恢复

​

 

18

​

 

659

​

 

353

​

 

—

​

 

1,030

净回收(冲销)

​

 

18

​

 

(442)

​

 

331

​

 

—

​

 

(93)

期末余额

​

$

13,846

​

$

6,696

​

$

4,939

​

$

691

​

$

26,172

分配给的期末金额：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

个别评估减值的贷款

​

$

15

​

$

305

​

$

990

​

$

—

​

$

1,310

对贷款进行集体减值评估

​

 

13,831

​

 

6,391

​

 

3,949

​

 

691

​

 

24,862

期末余额

​

$

13,846

​

$

6,696

​

$

4,939

​

$

691

​

$

26,172

应收贷款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

个别评估减值的贷款

​

$

1,280

​

$

871

​

$

5,610

​

$

—

​

$

7,761

对贷款进行集体减值评估

​

 

924,201

​

 

374,307

​

 

267,958

​

 

—

​

 

1,566,466

期末余额

​

$

925,481

​

$

375,178

​

$

273,568

​

$

—

​

$

1,574,227

​

应计和逾期贷款。如果截至到期之日仍未收到所需的本金和利息付款，则认为贷款已逾期。一旦贷款被列为非应计项目，贷款将被自动列为非应计项目90天如果管理层认为借款人可能无法在到期时或按照监管机构的要求履行付款义务，则逾期或更早。例外的是在2018年11月的合并中收购的遗留Anchor Bank信用卡投资组合(“Anchor收购”)，它由外部提供服务，一旦信用卡付款被手动放置在非应计项目上90天早该来了。

由于新冠肺炎的大流行，公司已经并将继续在财务困难时期为客户提供一系列支付计划，包括忍耐。忍耐允许借款人暂时不按计划付款或支付比计划付款少的款项，在这两种情况下，都是在指定的一段时间内。忍耐并不意味着本金或利息偿还义务总额的任何减少。当贷款处于容忍状态时，利息继续产生，并在贷款重新进入偿还状态时在指定的时间段内偿还。

​

102

目录

截至2021年12月31日，新冠肺炎到期的仅限利息支付/减免协议下的剩余贷款金额包括商业房地产贷款1美元。6.9百万美元和商业商业贷款2.1百万美元。这些贷款被归类为当期和应计利息，#美元除外。1.2被归类为非应计项目但仍按合同付款的商业商业贷款为100万美元。根据修改时生效的指南，这些修改未被归类为TDR。于2021年12月31日及2020年12月31日，本公司不是TDRS。

​

有几个不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，在重组日期起12个月内发生付款违约的TDRS。

​

下表提供了关于2021年和2020年12月31日终了年度合同逾期贷款和非应计贷款账龄分析的资料：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

30-59

    

60-89

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

​

​

日数

​

日数

​

90天

​

总计

​

​

​

总计

​

​

​

​

过去时

​

过去时

​

或更多

​

过去时

​

​

​

贷款

​

非-

房地产贷款

​

到期

​

到期

​

逾期

​

到期

​

当前

​

应收账款

​

应计项目

商业广告

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

265,038

​

$

265,038

​

$

—

建设和发展

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

242,433

​

 

242,433

​

 

—

房屋净值

​

 

—

​

 

—

​

 

179

​

 

179

​

 

40,379

​

 

40,558

​

 

301

一户到四户家庭

​

 

593

​

 

267

​

 

480

​

 

1,340

​

 

365,048

​

 

366,388

​

 

480

多户住宅

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

178,694

​

 

178,694

​

 

—

房地产贷款总额

​

 

593

​

 

267

​

 

659

​

 

1,519

​

 

1,091,592

​

 

1,093,111

​

 

781

消费贷款

​

 

  

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

间接家装

​

 

1,060

​

 

281

​

 

294

​

 

1,635

​

 

338,650

​

 

340,285

​

 

551

海军陆战队

​

 

117

​

 

—

​

 

—

​

 

117

​

 

80,510

​

 

80,627

​

 

56

其他消费者

​

 

14

​

 

4

​

 

18

​

 

36

​

 

2,864

​

 

2,900

​

 

18

消费贷款总额

​

 

1,191

​

 

285

​

 

312

​

 

1,788

​

 

422,024

​

 

423,812

​

 

625

商业贷款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

工商业

​

 

793

​

 

—

​

 

—

​

 

793

​

 

207,971

​

 

208,764

​

 

4,417

仓库出借

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

33,339

​

 

33,339

​

 

—

商业商业贷款总额

​

 

793

​

 

—

​

 

—

​

 

793

​

 

241,310

​

 

242,103

​

 

4,417

贷款总额

​

$

2,577

​

$

552

​

$

971

​

$

4,100

​

$

1,754,926

​

$

1,759,026

​

$

5,823

​

103

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

30-59

    

60-89

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

​

​

日数

​

日数

​

90天

​

总计

​

​

​

总计

​

​

​

​

过去时

​

过去时

​

或更多

​

过去时

​

​

​

贷款

​

非-

房地产贷款

​

到期

​

到期

​

逾期

​

到期

​

当前

​

应收账款

​

应计项目

商业广告

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

222,719

​

$

222,719

​

$

—

建设和发展

​

 

1,850

​

 

—

​

 

—

​

 

1,850

​

 

215,125

​

 

216,975

​

 

—

房屋净值

​

 

127

​

 

137

​

 

219

​

 

483

​

 

42,610

​

 

43,093

​

 

636

一户到四户家庭

​

 

389

​

 

404

​

 

512

​

 

1,305

​

 

309,788

​

 

311,093

​

 

644

多户住宅

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

131,601

​

 

131,601

​

 

—

房地产贷款总额

​

 

2,366

​

 

541

​

 

731

​

 

3,638

​

 

921,843

​

 

925,481

​

 

1,280

消费贷款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

间接家装

​

 

683

​

 

331

​

 

325

​

 

1,339

​

 

284,681

​

 

286,020

​

 

826

海军陆战队

​

 

28

​

 

77

​

 

22

​

 

127

​

 

85,613

​

 

85,740

​

 

44

其他消费者

​

 

73

​

 

22

​

 

—

​

 

95

​

 

3,323

​

 

3,418

​

 

1

消费贷款总额

​

 

784

​

 

430

​

 

347

​

 

1,561

​

 

373,617

​

 

375,178

​

 

871

商业贷款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

工商业

​

 

—

​

 

1,204

​

 

—

​

 

1,204

​

 

223,272

​

 

224,476

​

 

5,610

仓库出借

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

49,092

​

 

49,092

​

 

—

商业商业贷款总额

​

 

—

​

 

1,204

​

 

—

​

 

1,204

​

 

272,364

​

 

273,568

​

 

5,610

贷款总额

​

$

3,150

​

$

2,175

​

$

1,078

​

$

6,403

​

$

1,567,824

​

$

1,574,227

​

$

7,761

​

有几个不是贷款逾期90天或以上，并在2021年12月31日和2020年12月31日仍应计利息。

下表提供了有关我们的减值贷款的更多信息，这些贷款已被分开，以反映截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度未计提贷款损失准备的贷款和已计提贷款损失准备的贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

未付

    

​

​

    

​

​

没有相关津贴记录

​

本金

​

录下来

​

相关

房地产贷款：

​

天平

​

投资

​

津贴

房屋净值

​

$

259

​

$

227

​

$

—

一户到四户家庭

​

​

497

​

​

480

​

​

—

​

​

​

756

​

​

707

​

​

—

已记录相关津贴

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地产贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋净值

​

​

92

​

​

74

​

​

23

消费贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

间接法

​

​

551

​

​

551

​

​

193

海军陆战队

​

​

56

​

​

56

​

​

20

其他消费者

​

​

18

​

​

18

​

​

6

商业贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

​

4,417

​

​

4,417

​

​

921

​

​

​

5,134

​

​

5,116

​

​

1,163

总计

​

$

5,890

​

$

5,823

​

$

1,163

​

104

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

未付

    

​

​

    

​

​

没有相关津贴记录

​

本金

​

录下来

​

相关

房地产贷款：

​

天平

​

投资

​

津贴

房屋净值

​

​

687

​

​

636

​

​

—

一户到四户家庭

​

​

645

​

​

584

​

​

—

商业贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

​

1,203

​

​

1,203

​

​

—

​

​

​

2,535

​

 

2,423

​

​

—

已记录相关津贴

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地产贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一户到四户家庭

​

​

61

​

​

60

​

​

15

消费贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

间接法

​

​

826

​

​

826

​

​

289

海军陆战队

​

​

44

​

​

44

​

​

15

其他消费者

​

​

1

​

​

1

​

​

1

商业贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

​

4,407

​

​

4,407

​

​

990

​

​

​

5,339

​

​

5,338

​

​

1,310

总计

​

$

7,874

​

$

7,761

​

$

1,310

​

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的平均贷款投资记录、减值评估以及确认和收到的利息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至该年度或截至该年度为止

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

没有相关津贴记录

    

平均记录

    

利息收入

    

平均记录

    

利息收入

房地产贷款：

​

投资

​

公认的

​

投资

​

公认的

商业广告

​

$

—

​

$

—

​

$

996

​

$

—

建设和发展

​

​

771

​

​

—

​

​

—

​

​

—

房屋净值

​

​

427

​

​

15

​

​

485

​

​

25

一户到四户家庭

​

 

513

​

 

15

​

 

954

​

 

17

消费贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他消费者

​

​

—

​

​

—

​

​

3

​

​

—

商业贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

​

—

​

​

—

​

​

100

​

​

37

​

​

​

1,711

​

​

30

​

​

2,538

​

​

79

已记录相关津贴

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地产贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋净值

​

​

57

​

​

—

​

​

—

​

​

—

一户到四户家庭

​

​

20

​

​

—

​

​

60

​

​

—

消费贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

间接法

​

​

643

​

​

38

​

​

675

​

​

60

海军陆战队

​

​

77

​

​

6

​

​

40

​

​

3

其他消费者

​

​

8

​

​

1

​

​

1

​

​

—

商业贷款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商业

​

​

4,779

​

​

276

​

​

2,531

​

​

162

​

​

​

5,584

​

​

321

​

​

3,307

​

​

225

总计

​

$

7,295

​

$

351

​

$

5,845

​

$

304

​

105

目录

信用质量指标

作为公司对贷款组合的信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与(I)贷款的风险等级、(Ii)分类贷款的水平、(Iii)净冲销、(Iv)不良贷款和(V)公司市场的一般经济状况有关的趋势。所有因新冠肺炎而修改的贷款都会被单独监控，届时将重新评估在最初修改之后继续减免的任何请求，以确定是否应该批准进一步修改以及是否应该下调风险评级。

该公司利用风险等级矩阵为其房地产和商业贷款分配风险等级。贷款的等级从1到10，其中风险等级1到6的贷款被视为“通过”，风险等级7到10的贷款在公司的贷款损失准备金分析中被报告为分类贷款。

以下是对10个风险等级的描述：

●1级和2级-这些等级包括向具有优秀或可取商业信用的非常高质量的借款人提供的贷款。
●3级-这一等级包括向商业信用良好、风险中等的借款人提供的贷款。
●四年级和五年级-这些评级包括向信用质量和风险一般的借款人提供“及格”级贷款。
●六年级-这一等级包括管理层“观察”名单上的贷款，旨在临时用于“及格”级借款人，这些借款人由于信用薄弱而需要频繁和彻底的监测，并且预计近期将采取重大的风险修正行动。
●7年级-根据监管指导方针，该评级针对的是“特别提到的其他资产(OAEM)”，包括表现不佳或明显低于预期的借款人。
●8级-这一等级包括符合监管准则的“不合格”贷款，这些贷款代表了一种不可接受的商业信用，如果贷款疲软得不到纠正，可能会造成损失。
●九年级-根据监管指导方针，这一等级包括极有可能出现亏损的“可疑”贷款。
●10级-这一等级包括根据监管准则的“损失”贷款，预计将发生全部损失，并在确定时予以注销。

消费性贷款、房屋净值贷款和一对四家庭房地产贷款

同质贷款根据联邦金融机构审查委员会的统一零售信贷分类和账户管理政策进行风险评级。根据本公司的这项政策，贷款分类为消费贷款，其中包括间接房屋装修、太阳能、海洋、其他消费者贷款，以及一至四户家庭的第一和第二留置权。在统一零售信贷分类政策下，当前或逾期不足90天的贷款被评级为“通过”，内部风险评级为“4”或“5”。逾期超过90天的贷款在内部被归类为“不合格”的风险等级为“8”，直到贷款表现出一致的表现，通常是六个月的合同付款。逾期120天的封闭式贷款和逾期180天的开放式贷款根据抵押品价值减去出售成本进行冲销。管理层可能会更保守地对信用评级进行风险评级，即使是按照贷款的偿还条款进行支付。

商业房地产、建设和开发、多户和商业商业贷款的风险分类是单独评估的，即使在当前的贷款偿还义务上也可能被归类为“不合格”贷款。

106

目录

下表按类别汇总了指定日期的风险评级贷款余额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

​

    

​

    

特价

    

​

    

​

    

​

    

​

​

​

经过

​

观看

​

提到

​

不合标准

​

疑团

​

损失

​

​

房地产贷款

​

(1 - 5)

​

 (6)

​

 (7)

​

 (8)

​

(9)

​

 (10)

​

总计

商业广告

​

$

253,697

​

$

4,652

​

$

5,772

​

$

917

​

$

—

​

$

—

​

$

265,038

建设和发展

​

 

242,433

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

242,433

房屋净值

​

 

40,257

​

 

—

​

 

—

​

 

301

​

 

—

​

 

—

​

 

40,558

一户到四户家庭

​

 

363,911

​

 

—

​

 

—

​

 

2,477

​

 

—

​

 

—

​

 

366,388

多户住宅

​

 

178,694

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

178,694

房地产贷款总额

​

 

1,078,992

​

 

4,652

​

 

5,772

​

 

3,695

​

 

—

​

 

—

​

 

1,093,111

消费贷款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

间接家装

​

 

339,734

​

 

—

​

 

—

​

 

551

​

 

—

​

 

—

​

 

340,285

海军陆战队

​

 

80,571

​

 

—

​

 

—

​

 

56

​

 

—

​

 

—

​

 

80,627

其他消费者

​

 

2,882

​

 

—

​

 

—

​

 

18

​

 

—

​

 

—

​

 

2,900

消费贷款总额

​

 

423,187

​

 

—

​

 

—

​

 

625

​

 

—

​

 

—

​

 

423,812

商业贷款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

工商业

​

 

188,970

​

 

4,204

​

 

1,822

​

 

13,768

​

 

—

​

 

—

​

 

208,764

仓库出借

​

 

33,339

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

33,339

商业商业贷款总额

​

 

222,309

​

 

4,204

​

 

1,822

​

 

13,768

​

 

—

​

 

—

​

 

242,103

应收贷款总额(毛额)

​

$

1,724,488

​

$

8,856

​

$

7,594

​

$

18,088

​

$

—

​

$

—

​

$

1,759,026

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

特价

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经过

​

观看

​

提到

​

不合标准

​

疑团

​

损失

​

​

房地产贷款

    

(1 - 5)

    

 (6)

    

 (7)

    

 (8)

    

(9)

    

 (10)

    

总计

商业广告

​

$

157,932

​

$

60,834

​

$

3,013

​

$

940

​

$

—

​

$

—

​

$

222,719

建设和发展

​

 

212,209

​

 

2,917

​

 

1,849

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

216,975

房屋净值

​

 

42,457

​

 

—

​

 

—

​

 

636

​

 

—

​

 

—

​

 

43,093

一户到四户家庭

​

 

303,610

​

 

162

​

 

187

​

 

7,134

​

 

—

​

 

—

​

 

311,093

多户住宅

​

 

131,601

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

131,601

房地产贷款总额

​

 

847,809

​

 

63,913

​

 

5,049

​

 

8,710

​

 

—

​

 

—

​

 

925,481

消费贷款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

间接家装

​

 

285,194

​

 

—

​

 

—

​

 

826

​

 

—

​

 

—

​

 

286,020

海军陆战队

​

 

85,696

​

 

—

​

 

—

​

 

44

​

 

—

​

 

—

​

 

85,740

其他消费者

​

 

3,417

​

 

—

​

 

—

​

 

1

​

 

—

​

 

—

​

 

3,418

消费贷款总额

​

 

374,307

​

 

—

​

 

—

​

 

871

​

 

—

​

 

—

​

 

375,178

商业贷款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

工商业

​

 

190,392

​

 

23,945

​

 

2,073

​

 

8,066

​

 

—

​

 

—

​

 

224,476

仓库出借

​

 

49,092

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

49,092

商业商业贷款总额

​

 

239,484

​

 

23,945

​

 

2,073

​

 

8,066

​

 

—

​

 

—

​

 

273,568

应收贷款总额(毛额)

​

$

1,461,600

​

$

87,858

​

$

7,122

​

$

17,647

​

$

—

​

$

—

​

$

1,574,227

​

关联方贷款

若干董事及行政人员或其关连公司为本公司的客户，并与本公司有银行业务往来。发放给董事、高管及其附属公司的贷款总额受到监管限制。

107

目录

关联方贷款的未偿还贷款余额如下，并在监管范围内：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日，

​

    

2021

    

2020

期初余额

​

$

3,797

​

$

3,249

加法

​

 

647

​

 

581

还款

​

 

(237)

​

 

(33)

期末余额

​

$

4,207

​

$

3,797

​

展期信贷的总最高贷款额为#元。4.3百万美元和美元4.2分别为2021年12月31日和2020年12月31日的1000万美元，并包括上表的期末余额。这些贷款和信贷额度是按照适用法律以与当时与其他人进行可比交易的条款(包括利率和抵押品)基本相同的条款发放的，不涉及超过正常收款风险。

附注4--维修权

为他人提供的贷款不计入综合资产负债表。为他人偿还的永久贷款的未付本金余额为#美元。2.6110亿美元2.172021年12月31日和2020年12月31日分别为10亿美元。

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度维修权活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至该年度或截至该年度为止

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

期初余额，以成本或公允价值中较低者为准

​

$

12,595

​

$

11,560

加法

​

 

9,760

​

 

11,139

已摊销维修权

​

 

(7,444)

​

 

(8,135)

维修权的恢复(减值)

​

​

2,059

​

​

(1,969)

期末余额，以成本或公允价值中较低者为准

​

$

16,970

​

$

12,595

​

维护权资产的公平市场价值为#美元。26.1百万美元和美元12.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。对维护权的公允价值调整主要是由于与贴现现金流、贷款提前还款速度和利率变化相关的基于市场的假设。服务组合中贷款预付款的重大变化可能导致估值调整的重大变化，从而造成维护权账面金额的潜在波动。

以下是用以厘定按揭还款权(“MSR”)在指定日期的公平价值时所采用的估值假设：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日，

​

12月31日，

 

主要假设：

    

2021

    

2020

​

加权平均贴现率

 

9.1

%  

9.1

%

有条件提前还款额(“CPR”)

 

13.8

%  

32.6

%

加权平均寿命(年)

 

5.9

 

3.0

​

​

关于单一家庭MSR现行公允价值的主要经济假设如下表所示。还介绍了传统的一到四个家庭的FNMA，FHLMC，

108

目录

GNMA，或FHLB提供住房贷款。下表引用了一个50基点和1002021年12月31日和2020年12月31日的基点不利利率变化及其对预付款速度和贴现率的影响：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日(1)

 

总投资组合本金余额

 

​

  

 

$

2,609,776

 

$

2,133,473

​

加权平均票据利率

 

​

  

 

​

3.2

%  

​

3.5

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

 

基座

 

0.5%的不利比率变化

 

1.0%的逆变率

​

有条件提前还款额

 

​

13.8

%  

​

20.0

%  

​

31.5

%

公允价值MSR

​

$

26,070

 

$

21,188

 

$

15,348

​

MSR百分比

​

 

1.0

%  

 

0.8

%  

 

0.6

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贴现率

​

 

9.1

%  

 

9.6

%  

 

10.1

%

公允价值MSR

​

$

26,070

 

$

25,586

 

$

25,119

​

MSR百分比

​

 

1.0

%  

 

1.0

%  

 

1.0

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

基座

 

0.5%的不利比率变化

 

1.0%的逆变率

​

有条件提前还款额

​

 

32.6

%  

​

40.6

%  

​

59.6

%

公允价值MSR

​

$

12,833

 

$

10,922

 

$

8,286

​

MSR百分比

​

 

0.6

%  

 

0.5

%  

 

0.4

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

贴现率

​

 

9.1

%  

 

9.6

%  

 

10.1

%

公允价值MSR

​

$

12,833

 

$

12,696

 

$

12,562

​

MSR百分比

​

 

0.6

%  

 

0.6

%  

 

0.6

%

_______________________________

(1)不包括不良偿债贷款。

​

这些敏感性是假设性的，应谨慎使用，因为上表显示了该公司估计MSR公允价值的方法，该方法对关键假设的变化高度敏感。例如，实际的提前还款体验可能不同，任何差异都可能对MSR公允价值产生实质性影响。假设变动导致的公允价值变动一般不能外推，因为假设变动与公允价值变动之间的关系可能不是线性的。此外，在这些表格中，特定假设的变化对MSR公允价值的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算的；实际上，一个因素的变化可能与另一个因素的变化相关(例如，市场利率的下降可能会激励再融资；然而，这也可能表明经济放缓和失业率上升，从而减少了有资格获得再融资的借款人数量)，这可能会放大或抵消敏感性。因此，对MSR公允价值的任何计量都受到特定时间点的现有条件和假设的限制。如果这些假设适用于不同的时间点，那么它们可能是不合适的。

该公司记录了$6.3百万美元和美元4.4截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度因偿还贷款而产生的合同规定的维修费、滞纳金和其他附属费用总额分别为百万美元。扣除MSR摊销后的收入在综合损益表的非利息收入中列报。

109

目录

注5--房舍和设备

截至2021年12月31日和2020年12月31日的房地和设备如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

土地

​

$

6,008

​

$

5,227

建筑物

​

 

17,290

​

 

16,769

家具、固定装置和设备

​

 

15,307

​

 

14,724

租赁权的改进

​

 

2,461

​

 

2,859

建筑改进

​

 

7,558

​

 

6,830

正在进行的项目

​

 

67

​

 

355

小计

​

 

48,691

​

 

46,764

减去累计折旧和摊销

​

 

(22,100)

​

 

(19,421)

总计

​

$

26,591

​

$

27,343

​

这些资产的折旧和摊销费用总额为#美元。2.7百万美元和美元2.8截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。

附注6-租约

该公司拥有零售银行和住房贷款分支机构的运营租赁，以及某些设备。该公司的租约的剩余租赁条款为11个月至八年零六个月，其中一些包括要扩展的选项租期最多为五年.

​

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的租赁费用构成部分(包括在综合损益表的占用费用中)如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年终

​

年终

租赁费：

       

2021年12月31日

       

2020年12月31日

经营租赁成本

​

$

1,433

​

$

1,393

短期租赁成本

​

 

5

​

 

11

总租赁成本

​

$

1,438

​

$

1,404

​

下表提供了与截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度或截至该年度的经营租赁有关的补充信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在或为

​

在或为

按下列金额支付的现金：

​

截至12个月

​

截至12个月

租赁负债的计量：

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

来自经营租赁的经营现金流

​

$

1,402

​

​

$

1,365

​

加权平均剩余租赁期限--经营租赁

​

​

4.8

年份  

​

 

5.4

年份  

加权平均贴现率--经营租赁

​

​

2.17

%

​

 

2.48

%

​

该公司的租约通常不包含租赁合同中隐含的贴现率。作为另一种选择，在确定每份租约的租赁负债时使用的贴现率是得梅因固定预付款利率的FHLB。

110

目录

截至2021年12月31日，未来各期的经营租赁负债到期日如下：

​

​

​

​

​

2022

 

$

1,398

2023

 

​

1,027

2024

 

​

968

2025

 

​

650

2026

​

​

520

此后

 

​

539

租赁付款总额

​

​

5,102

扣除计入的利息

​

​

(310)

总计

​

$

4,792

​

​

附注7--拥有的其他房地产

下表列出了在截至12月31日的年度和截至12月31日的年度内与OREO有关的活动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至该年度或截至该年度为止

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

期初余额

​

$

90

​

$

168

加法

​

 

—

​

 

—

出售OREO的毛收入

​

 

(81)

​

 

(76)

OREO的销售亏损

​

 

(9)

​

 

(2)

期末余额

​

$

—

​

$

90

​

有几个不是奥利奥在2021年12月31日的物业，与一奥利奥财产总额为$90,0002020年12月31日。奥利奥的持有成本是无及$4,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

一共有$710,000及$662,000分别于2021年12月31日和2020年12月31日以止赎过程中的住宅房地产为抵押的抵押贷款。

附注8-存款

截至12月31日的存款摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

​

​

2021

    

2020

无息支票

​

$

443,133

​

$

348,421

计息支票 (1)

​

 

349,251

​

 

226,282

储蓄

​

 

193,922

​

 

152,842

货币市场(2)

​

 

552,357

​

 

429,548

10万美元以下的存单(3)

​

 

186,974

​

 

299,157

100,000美元至250,000美元的存单

​

 

116,206

​

 

135,901

25万美元及以上的存款单

​

 

57,512

​

 

67,488

与提供服务的抵押贷款相关的托管账户

​

 

16,389

​

 

14,432

总计

​

$

1,915,744

​

$

1,674,071

____________________________

(1)包括$90.0百万美元和美元0.0经纪存款的数量分别为2021年12月31日和2020年12月31日。
(2)包括$5.0百万美元和美元15.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，经纪存款分别为100万美元。
(3)包括$97.6百万美元和美元186.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，经纪存款分别为100万美元。

111

目录

截至2021年12月31日的未来几年的定期存款计划到期日如下：

​

​

​

​

​

​

    

2021年12月31日

2022年到期

​

$

211,835

2023年到期

​

​

45,181

2024年到期

​

​

32,191

将于2025年到期

​

​

56,953

将于2026年到期

​

​

14,419

此后

​

​

113

总计

​

$

360,692

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按存款类别分列的利息支出如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年终

​

​

十二月三十一日，

​

​

2021

    

2020

计息支票

​

$

282

​

$

388

储蓄和货币市场

​

 

1,604

​

 

2,458

存单

​

 

5,043

​

 

9,134

总计

​

$

6,929

​

$

11,980

​

该公司的关联方存款约为#美元。3.9百万美元和美元4.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，其中包括为董事和高管持有的存款。

附注9--债务

借款

银行是得梅因联邦住房贷款机构的成员，这使其有权获得某些好处，包括各种借款选项，包括允许固定利率和可变利率预付款的担保信贷额度。FHLB于2021年及2020年12月31日的借款包括仓储证券信贷额度(“证券额度”)及仓储联邦基金(“联邦基金”)垫款，前者容许以借款时的固定利率垫款，后者容许每日以浮动利率垫款。信贷能力主要由FHLB抵押的资产价值、FHLB的存款资金和银行拥有的股票决定。

学分仅限于45占公司总资产和可用质押资产的百分比。世行与FHLB签订了一项垫款、质押和担保协议，为获得这些信贷额度而质押了具体的贷款。截至2021年12月31日，贷款约为761.6向FHLB承诺了100万美元。截至2021年12月31日，世行的总借款能力为#美元。527.2100万与得梅因的FHLB，未使用的借款能力为#美元483.9百万美元。此外，公司拥有的所有FHLB股票都是信用额度的抵押品。

银行与FRB保持短期借款额度，总贷款额基于符合条件的抵押品。该银行可以根据旧金山联邦储备银行公布的利率，根据定期拍卖或定期贷款安排借款。截至2021年12月31日和2020年，世行约有428.7百万美元和美元369.2分别为质押消费贷款，定期拍卖或定期贷款借款能力为#美元200.1百万美元和美元179.6分别为100万，其中无在任何一天都是杰出的。银行还拥有美元。101.0百万无担保的联邦基金与其他金融机构的信用额度，其中无在2021年12月31日还未结清。

112

目录

截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些线路的进展情况如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

联邦住房贷款银行-(利率从0.30%至2.872021年12月31日和2020年12月31日的百分比)

​

$

42,528

​

$

102,528

薪资保障计划流动资金-(利率0.352021年12月31日和2020年12月31日的百分比)

​

​

—

​

​

63,281

总计

​

$

42,528

​

$

165,809

​

附属票据

2021年2月10日，FS Bancorp，Inc.完成了对美元的私募50.0上百万的ITS3.752031年到期的固定利率至浮动利率次级票据(“票据”)的百分比，发行价相当于100占债券本金总额的%，扣除配售代理费及发售开支后所得款项净额约为49.3百万美元。债券利率维持不变，相等于3.75第一次为%五年。之后五年利率改为与基准利率挂钩的浮动利率，预计期限为三个月SOFR，外加337基点。该批债券将於二零三一年二月十五日期满。在2026年2月15日或之后，公司可以赎回全部或部分债券。

该等票据为无抵押债务，在支付权利上从属于本公司现有及未来附属公司的所有现有及未来债务、存款及其他负债，包括本行的存款及本公司附属公司对一般债权人的负债及于正常业务过程中产生的负债。根据现行监管指引及释义，该等票据可能会纳入本公司的二级资本内。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的债务最高余额、平均余额和加权平均利率如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

 

最大余额：

 

​

  

 

​

  

​

联邦住房贷款银行垫款和联邦基金

​

$

102,528

​

$

159,114

​

联邦储备银行

​

$

22,000

​

$

40,000

​

美联储为信用额度提供资金

​

$

3,907

​

$

865

​

附属票据

​

$

50,000

​

$

10,000

​

薪资保障计划流动资金安排

​

$

63,281

​

$

74,112

​

平均余额：

​

 

  

​

 

  

​

联邦住房贷款银行垫款和联邦基金

​

$

55,602

​

$

99,773

​

联邦储备银行

​

$

205

​

$

1,096

​

美联储为信用额度提供资金

​

$

11

​

$

3

​

附属票据

​

$

44,699

​

$

10,000

​

薪资保障计划流动资金安排

​

$

7,310

​

$

46,965

​

加权平均利率

​

 

  

​

 

  

​

联邦住房贷款银行垫款和联邦基金

​

 

1.88

%  

 

1.80

%

联邦基金

​

 

0.25

%  

 

0.25

%

美联储为信用额度提供资金

​

 

0.49

%  

 

0.36

%

附属票据

​

​

3.75

%  

​

6.50

%

薪资保障计划流动资金安排

​

 

0.35

%  

 

0.35

%

​

联邦住房贷款银行预付款的预定到期日如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息

 

截至12月31日止的年度，

    

余额

    

费率

 

2022

​

$

15,000

 

0.30

%

2023

​

​

13,633

 

2.03

%

2024

​

 

13,895

 

1.77

%

总计

​

$

42,528

 

  

​

​

113

目录

​

附注10-雇员福利

员工持股计划

2012年1月1日，公司为公司和银行的合格员工设立了员工持股计划。公司和银行的员工如果至少被记入了1,000员工在最初12个月期间的工作时间和基于员工周年纪念日的工作时间将归入员工持股计划。这名员工将成为100%之后归属于员工持股计划两年至少在工作中1,000每一次都要花几个小时两年.

员工持股计划借入了$2.6从FS Bancorp，Inc.获得518,420FS Bancorp，Inc.在公开市场的普通股，平均价格为$5.09于二零一二年下半年每股盈利。预计世行将向员工持股计划提供必要的捐款，以摊销在#年期间应付给FS Bancorp，Inc.的员工持股计划贷款。10年，计息于2.30%。与员工持股计划相关的公司间费用在合并中被消除。员工持股计划用贷款所得购买的股票被存放在暂记账户中，并在员工持股计划向FS Bancorp，Inc.支付本金和利息时按比例分配给员工持股计划参与者。贷款以用贷款所得购买的股票担保，员工持股计划将用银行对员工持股计划的可自由支配捐款的资金和员工持股计划资产的收益偿还。本金和利息的支付日期为每年12月31日，也就是公司会计年度结束时。2021年12月31日，员工持股计划支付了第十期年度本金，也是最后一期本金，金额为#288,000，另加累算利息#元。7,000根据员工持股计划贷款协议。

由于股票承诺解除抵押品，公司报告的补偿费用相当于股票在2021年12月31日之前90天的每日平均市场价格。在计算每股收益时，这些股票将成为流通股。补偿费用全年按月累计。已分配的员工持股股票的股息记为留存收益的减少；未分配的员工持股股票的股息记为债务和应计利息的减少。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，与员工持股计划相关的薪酬支出为1.8百万美元，以及$1.3分别为百万美元。

员工持股计划在2021年12月31日和2020年12月31日持有的股票如下(显示为股票拆分后的实际股份)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

余额

​

余额

​

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

已分配股份

​

​

—

​

​

427,488

承诺将发行股票

 

​

—

 

​

—

未分配股份

 

​

—

 

​

51,842

员工持股总股份

 

​

—

 

​

479,330

​

​

​

​

​

​

​

未分配股份的公允价值(千)

​

$

—

​

$

1,307

​

401(K)计划

该公司有一项工资递延401(K)计划，几乎涵盖其所有员工。如果员工符合以下条件，则有资格在受雇之日参加401(K)计划18岁年纪大了。符合资格的员工可通过工资扣减方式供款，并100%一直存入他们的递延缴款账户。公司与之匹配100供款百分比：1%至3%和50供款百分比：4%至5%。有一块钱1.7百万美元和美元1.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元的匹配贡献。

114

目录

附注11--所得税

2021年和2020年12月31日终了年度的所得税支出构成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

所得税拨备

 

​

  

 

​

  

当前

​

$

8,258

​

$

12,976

延期

​

 

1,750

​

 

(2,390)

所得税拨备总额

​

$

10,008

​

$

10,586

​

2021年12月31日和2020年12月31日的有效所得税税率与联邦法定税率的对账如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

2020

 

​

​

金额

​

费率

​

金额

​

费率

 

按法定税率计提所得税准备金

    

$

9,958

    

21.0

%  

$

10,469

    

21.0

%

免税所得

​

 

(492)

 

(1.0)

​

 

(292)

 

(0.6)

​

不可抵扣项目导致税收增加

​

​

28

​

—

​

​

57

​

0.1

​

因其他项目而增加的税款

​

 

100

 

0.2

​

 

175

 

0.4

​

股权补偿

​

​

(883)

​

(1.9)

​

​

(46)

​

(0.1)

​

高管薪酬

​

​

979

​

2.1

​

​

8

​

—

​

员工持股计划

​

 

318

 

0.7

​

 

215

 

0.4

​

总计

​

$

10,008

 

21.1

%  

$

10,586

 

21.2

%

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延税项资产和负债总额如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

递延税项资产

    

2021

    

2020

净营业亏损结转

​

$

189

​

$

527

贷款损失准备

​

​

5,673

​

​

5,775

拥有的其他房地产

​

​

—

​

​

126

未应计贷款利息

​

 

—

​

 

6

限制性股票奖励

​

 

121

​

 

97

非限制性股票期权

​

 

265

​

 

251

被指定为现金流对冲的利率掉期

​

 

—

​

 

265

租赁责任

​

​

1,030

​

​

1,113

可供出售的证券

​

​

149

​

​

—

应计补偿

​

​

—

​

​

430

其他

​

 

152

​

 

224

递延税项资产总额

​

 

7,579

​

 

8,814

递延税项负债

​

 

  

​

 

  

贷款发放成本

​

 

(1,982)

​

 

(2,134)

维修权

​

 

(3,649)

​

 

(2,708)

股票股息-FHLB股票

​

 

(35)

​

 

(55)

物业、厂房和设备

​

 

(1,036)

​

 

(1,097)

采购会计调整

​

​

(863)

​

​

(830)

可供出售的证券

​

​

—

​

​

(958)

租赁使用权资产

​

​

(979)

​

​

(1,090)

被指定为现金流对冲的利率掉期

​

​

(218)

​

​

—

递延税项负债总额

​

 

(8,762)

​

 

(8,872)

递延税项净负债

​

$

(1,183)

​

$

(58)

​

该公司提交了美国联邦所得税申报单以及俄勒冈州和爱达荷州的申报单，这些申报单将在2018年及以后接受税务机关的审查。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有不是不确定的税收状况。本公司确认税费中的利息和罚款，并于2021年12月31日和2020年12月31日确认不是利息和罚金。

115

目录

为应对新冠肺炎疫情，CARE法案除其他事项外，允许净营业亏损结转和结转在2020年前开始的应税年度抵消100%应纳税所得额。此外，CARE法案允许将2018年、2019年和2020年发生的NOL追溯到之前五个纳税年度的每一年，以产生先前缴纳的所得税的退还，并提供了加快与先前缴纳的替代最低税额相关的退款的选项。本公司受益于CARE法案的替代最低退税条款，并在截至2020年12月31日的一年内提交了加速退税申请。截至2021年12月31日，公司的净资产余额约为$880,000，它将于2035年开始到期。

​

2020年12月27日，CAA签署成为法律，并延长了CARE法案的几个条款。截至2020年12月31日和2021年12月31日，本公司已确定，该法案或其他司法管辖区所得税法律或法规的变化均不会对其有效税率产生重大影响。

​

附注12--承付款和或有事项

承付款-本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷风险因素。

本公司在金融工具另一方不履行信贷承诺的情况下面临的信用损失，由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。

下表提供了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的承诺摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

提供信贷的承诺

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

房地产贷款

​

2021

    

2020

商业广告

​

$

787

​

$

1,293

建设和发展

​

 

182,297

​

 

143,666

一到四户家庭(包括可出售贷款的锁)

​

 

78,264

​

 

147,712

房屋净值

​

 

67,596

​

 

52,457

多户住宅

​

 

3,434

​

 

658

房地产贷款总额

​

 

332,378

​

 

345,786

消费贷款

​

 

35,873

​

 

23,365

商业贷款

​

 

​

​

 

  

工商业

​

 

126,220

​

 

106,171

仓库出借

​

 

64,160

​

 

52,909

商业商业贷款总额

​

 

190,380

​

 

159,080

提供信贷的总承诺额

​

$

558,631

​

$

528,231

​

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。由于许多承付款预计将到期而不动用，因此承付款总额不一定代表未来所需现金。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷延期时需要获得抵押品，则抵押品的金额取决于管理层对当事人的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产。

商业信贷额度、循环信贷额度和透支保护协议下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度是无抵押的，通常不包含特定的到期日，最终可能不会被动用到公司承诺的总规模。本公司已为未筹措资金的承付款的估计损失建立准备金#美元。499,000及$407,000分别在2021年12月31日和2020年12月31日。一至四个家庭的承诺包括在

116

目录

上表按公允价值衍生工具入账，并无相关抵扣。该公司的衍生品头寸在“附注17-衍生品”中进行了讨论。

该公司还向得梅因的FHLB出售一至四户家庭的贷款，如果贷款违约并超过一定的损失敞口，则需要有限的追索权。具体到该追索权，得梅因的FHLB建立了与贷款相关的第一个损失账户(FLA)，并要求银行在FLA使用后使用信用增强(CE)义务。根据截至2021年12月31日出售的贷款，出售给联邦住房金融局的贷款总额为#美元。13.1百万美元，其中FLA为$938,000和行政长官的义务为$811,000或6.2未偿还贷款的%。管理层已经建立了一种阻碍10未偿还行政长官债务的%，或$81,000，这是出售贷款的表外预留的一部分。在2021年12月31日，有不是出售给得梅因FHLB的贷款超过合同付款到期日30天，相比之下，贷款金额为1美元498,0002020年12月31日。

持有待售贷款的或有负债-在正常业务过程中，出售贷款时对公司的追索权有限，随后可能由于贷款发起期间发生的缺陷而不得不回购。缺陷被归类为文档错误、承保错误、提前付款、提前付款违约、违反陈述或保修、维修错误和/或欺诈。当出售给没有追索权的投资者的贷款未能按照合同条款履行时，投资者通常会审查贷款文件，以确定发起过程中是否发生了缺陷。如果发现缺陷，公司可能被要求回购贷款或赔偿投资者遭受的损失。如无该等瑕疵，本公司并无回购贷款的承诺。该公司已记录了#美元的预提准备金。2.7百万美元和美元2.0用于弥补分别于2021年12月31日和2020年12月31日出售到二级市场的一至四户贷款的这些担保相关的损失风险，这些贷款已计入综合资产负债表中的其他负债。

本公司已与其行政总裁(“行政总裁”)订立遣散费协议。在符合某些要求的情况下，遣散费协议通常包括支付给首席执行官的一笔相当于24个月在非自愿终止雇用的情况下，如果非自愿终止雇用，或执行人员有充分理由终止雇用(如遣散费协议中所界定的)，可获得基本补偿金。

公司已与首席财务官、首席运营官、首席贷款官、首席信贷官、首席风险官、首席人力资源官、高级副总裁合规官、零售银行和营销执行副总裁以及住房贷款执行副总裁签订了控制权变更协议。在符合某些要求的情况下，控制协议的变更通常保持有效，直到任何一方至少在24个月事先书面通知。根据控制权变更协议，如果高管在以下时间内被非自愿终止，高管一般将有权从公司获得控制权变更付款六个月在前或12个月在控制权变更之后(如控制权变更协议中所定义)。在这种情况下，高管每人将有权获得现金付款，金额相当于12个月根据控制权变更协议中的某些要求，他们当时的工资是目前工资的一半。

由于我们活动的性质，公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律行动。从属留置权有时会引发诉讼，要求我们捍卫自己的留置权。管理层认为，这些索偿所产生的负债，即使有的话，也不会对我们的财务状况产生实质性影响。该公司拥有不是截至2021年12月31日，等待法律行动的材料。

附注13--信贷风险高度集中

该公司的大多数商业和多家庭房地产、建筑、住宅和/或商业商业贷款活动的客户都位于华盛顿州西部，靠近位于华盛顿州三城的One Loan制作办事处。该公司发起房地产、消费者和商业贷款，集中在这些领域，但间接家装贷款，包括与太阳能相关的家装贷款，是通过遍布华盛顿、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州、亚利桑那州、明尼苏达州和内华达州的家装承包商和经销商网络发起的。贷款通常由抵押品担保，抵押品的权利有所不同，并在可行的范围内有合法的文件记录。当地的经济状况可能会影响借款人满足所述还款条件的能力。商业地产的集中度仍低于基于风险的资本监管门槛的300%，而建筑集中度的子集(不包括业主自住贷款)在董事会批准的范围内。建设、土地开发和其他土地集中不到100%

117

目录

银行的监管资本总额为81.8%，并专注于城市，在国王和斯诺霍米什县填充垂直建设融资。当地的经济状况可能会影响借款人满足所述还款条件的能力。

​

附注14-监管资本

该银行受到美联储和联邦存款保险公司管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。根据迅速采取纠正行动的监管框架的资本充足率准则，银行必须满足特定的资本充足率准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。

联邦银行机构联合发布了一项最终规则，根据《经济增长、监管救济和消费者保护法》第201条，为符合条件的社区银行组织提供了一种可选的简化资本充足率衡量标准-社区银行杠杆率框架。这一最终规则适用于所有合并资产总额低于100亿美元的非高级方法FDIC监管的机构。社区银行杠杆率(CBLR)最终规则于2020年1月1日生效，允许符合条件的社区银行组织计算杠杆率以衡量资本充足率。选择加入CBLR框架的银行不需要计算或报告基于风险的资本。符合资格的社区银行组织的定义是，总合并资产少于100亿美元，杠杆率高于9%，表外风险敞口占总合并资产的25%或更少，交易资产和负债占总合并资产的5%或更少。最终规则将一级资本和现有杠杆率纳入社区银行杠杆率框架。选择该框架的银行不受其他资本和杠杆要求的约束。在CBLR框架下，如果一家银行的杠杆率高于9.0%，一般将被视为资本充足，并已满足资本规定的基于风险和杠杆资本的要求。根据CARE法案的要求，联邦存款保险公司从2020年第二季度到当年年底暂时将CBLR下调至8%。从2021年开始，该历年的CBLR提高到8.5%。1月1日，CBLR恢复到9%, 2022年选择在未来期间不再符合任何资格标准且杠杆率高于8%的框架的银行，将获得两个报告期的宽限期，以满足CBLR资格标准或符合普遍适用的资本要求。银行可以随时选择不受限制地退出框架，恢复普遍适用的基于风险的资本金规则。

​

截至2020年3月31日，世行符合并选出了CBLR框架。截至2021年12月31日，为银行计算的CBLR为12.2%，与10.9截至2020年12月31日。截至2021年12月31日，该银行的一级资本为$270.8百万美元，最低一级资本要求为189.3在CBLR框架下，将有100万美元被视为资本充足。截至2020年12月31日，该银行的一级资本为215.9百万美元，最低一级资本要求为159.1100万美元被认为是CBLR框架的资本充足点。在2021年12月31日和2020年12月31日，根据适用的监管要求，该银行被归类为资本充足。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。管理层相信，在2021年12月31日，该银行满足了所有资本充足率要求。

​

FS Bancorp，Inc.是一家在美联储注册的银行控股公司。根据修订后的《1956年银行控股公司法》和《美联储条例》，银行控股公司必须遵守美联储的资本充足率要求。资产低于30亿美元的银行控股公司通常不遵守美联储的资本金规定，这些规定通常与适用于银行的资本金规定相同。美联储的政策是，要求银行控股公司作为控股公司子公司银行的财务和管理力量来源，并期望控股公司子公司银行根据迅速纠正行动的规定获得充足的资本。如果FS Bancorp，Inc.受针对截至2021年12月31日资产在30亿美元或更多的银行控股公司的监管准则的约束，那么FS Bancorp，Inc.将超过所有监管资本要求。在2021年12月31日为FS Bancorp，Inc.计算的基于杠杆的一级资本比率为10.8%，与11.1截至2020年12月31日。

​

118

目录

附注15-公允价值计量

公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题820确立的要求确定公允价值。公允价值计量，该准则提供了根据美国公认会计原则计量公允价值的框架，并要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820将公允价值定义为退出价格，即在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上将收到的资产价格或为转移负债而支付的价格。ASU 2016-01，金融工具--总体(825-10分专题)，金融资产和金融负债的确认和计量，要求我们在为披露目的而衡量工具的公允价值时使用退出价格概念。

以下定义描述了可用于计量公允价值的投入水平：

第1级-估值方法的投入为活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。

第2级--估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及该资产或负债在基本上整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入。

第3级-估值方法的投入不可观察，对公允价值计量具有重要意义。

以下方法用于在经常性和非经常性基础上估计某些资产和负债的公允价值。

证券-可供出售的证券和持有至到期的证券的公允价值按经常性原则记录。投资和抵押贷款支持证券的公允价值由第三方定价服务提供。这些估值基于市场数据，使用的定价模型因资产类别而异，并纳入了现有的当前交易、投标和其他市场信息，以及结构性证券、现金流和贷款业绩数据。定价过程利用基准曲线、类似证券的基准、行业分组和矩阵定价。期权调整利差模型也用于评估利率变化的影响和开发提前还款情景(第2级)。某些其他公司证券和市政债券一般根据贴现现金流模型(第3级)按公允价值计量。公允价值层次之间的转移是通过第三方服务提供商确定的，该第三方服务提供商将根据相关证券的市场状况不时在不同级别之间进行转移。所有使用的模型和流程都考虑到了市场惯例。

持有供出售的按揭贷款- 持有待售贷款的公允价值反映了与投资者承诺的价值和/或交付给即将公布的抵押贷款支持证券(“TBA”)的相对价格(第2级)。

衍生工具-衍生工具资产和负债的公允价值按经常性基础计量。衍生工具的主要用途与本公司的按揭银行业务有关。利率锁定承诺及远期销售承诺的公允价值乃根据类似工具的报价或公布市价估计，并在适当情况下根据基于历史资料的拉动利率假设等因素作出调整。TBA抵押贷款支持证券在活跃市场上的类似合约上得到公平估值(第2级)，而与客户和投资者的锁定和远期合约使用市场上类似的合约和市场利率的变化进行公平估值(第2级和第3级)。与抵押贷款银行活动无关的衍生工具包括利率互换协议。利率互换协议的公允价值是基于使用截至计量日期(第2级)的可观察市场数据的估值模型。该公司的衍生品在场外交易市场进行交易，该市场的报价并不总是有效的。因此，衍生品的公允价值是使用利用多种市场投入的量化模型来确定的。根据衍生品类型的不同，投入将有所不同，但可能包括利率、价格和指数，以生成连续的收益率或定价曲线，提前还款利率，以及为头寸估值的波动因素。大多数市场投入都是主动报价的，可以通过外部来源进行验证，包括市场交易和第三方定价服务。所有利率互换的公允价值均由第三方定价服务确定，不作调整。

119

目录

减值贷款-减值抵押品依赖贷款的公允价值调整被记录，以反映基于抵押品的当前评估价值或内部开发的模型的部分减记，该模型包含管理层的假设。当条款的变化导致对应收到的整体现金流产生折扣时，管理层将对TDR使用贴现现金流减值(第3级)。

拥有的其他房地产 - 对OREO的公允价值调整按贷款账面金额或抵押品公允价值减去销售成本两者中较低者入账。根据收购日资产的公允价值进行的任何减记都计入贷款损失准备。在丧失抵押品赎回权后，管理层定期进行估值，以便房地产以其新成本基础或公允价值中较低的一个计入，扣除出售的估计成本(第三级)。

维修权-抵押贷款服务权的公允价值是使用预期现金流的净现值估计的，该第三方模型结合了行业中用于评估此类权利的假设，并在适当的情况下根据基于历史信息的加权平均提前还款速度等因素进行了调整(第3级)。

下表列出了可供出售的证券、待售的按揭贷款以及按公允价值经常性计量的衍生资产和负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金融资产

​

2021年12月31日

可供出售的证券：

    

1级

    

2级

    

3级

    

总计

美国机构证券

​

$

—

​

$

20,970

​

$

—

​

$

20,970

公司证券

​

 

—

​

 

7,995

​

 

1,007

​

 

9,002

市政债券

​

 

—

​

 

135,302

​

 

131

​

 

135,433

抵押贷款支持证券

​

 

—

​

 

89,402

​

 

—

​

 

89,402

美国小企业管理局证券

​

 

—

​

 

16,552

​

 

—

​

 

16,552

按公允价值持有以供出售的按揭贷款

​

​

—

​

​

125,810

​

​

—

​

​

125,810

衍生品：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

与投资者作出强制性和最大努力的承诺

​

​

—

​

​

—

​

​

808

​

​

808

远期TBA抵押贷款支持证券

​

​

—

​

​

53

​

​

—

​

​

53

利率互换

​

​

—

​

​

1,168

​

​

—

​

​

1,168

与客户的利率锁定承诺

​

​

—

​

​

—

​

​

757

​

​

757

按公允价值计量的总资产

​

$

—

​

$

397,252

​

$

2,703

​

$

399,955

金融负债

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互换

​

​

—

​

​

(155)

​

​

—

​

​

(155)

按公允价值计量的负债总额

​

$

—

​

$

(155)

​

$

—

​

$

(155)

​

120

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金融资产

​

2020年12月31日

可供出售的证券：

    

1级

    

2级

    

3级

    

总计

美国机构证券

​

$

—

​

$

8,105

​

$

—

​

$

8,105

公司证券

​

 

—

​

 

10,016

​

 

984

​

 

11,000

市政债券

​

 

—

​

 

71,730

​

 

127

​

 

71,857

抵押贷款支持证券

​

 

—

​

 

68,187

​

 

—

​

 

68,187

美国小企业管理局证券

​

 

—

​

 

18,869

​

 

—

​

 

18,869

按公允价值持有以供出售的按揭贷款

​

​

—

​

​

166,448

​

​

—

​

​

166,448

衍生品：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互换

​

​

—

​

​

21

​

​

—

​

​

21

与客户的利率锁定承诺

​

​

—

​

​

—

​

​

4,024

​

​

4,024

按公允价值计量的总资产

​

$

—

​

$

343,376

​

$

5,135

​

$

348,511

金融负债

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

与投资者作出强制性和最大努力的承诺

​

$

—

​

$

—

​

$

(67)

​

$

(67)

远期TBA抵押贷款支持证券

​

​

—

​

​

(1,602)

​

​

—

​

​

(1,602)

利率互换

​

​

—

​

​

(1,252)

​

​

—

​

​

(1,252)

按公允价值计量的负债总额

​

$

—

​

$

(2,854)

​

$

(67)

​

$

(2,921)

​

下表显示按公允价值在非经常性基础上计量的减值贷款、OREO和维护权，其公允价值的非经常性变化已在所示报告期内记录。以下披露的金额为评估非经常性公允价值计量时的公允价值。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

    

1级

    

2级

    

3级

    

总计

减值贷款

​

$

—

  

$

—

  

$

5,823

  

$

5,823

维修权

​

​

—

  

​

—

  

​

26,070

  

​

26,070

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

1级

    

2级

    

3级

    

总计

减值贷款

​

$

—

  

$

—

  

$

7,761

  

$

7,761

奥利奥

​

​

—

​

​

—

​

​

90

​

​

90

维修权

​

​

—

  

​

—

  

​

12,833

  

​

12,833

​

121

目录

关于第3级公允价值计量的量化信息-下表显示的是在2021年12月31日和2020年12月31日在经常性和非经常性基础上根据3级不可观察投入计量的金融工具的公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3级

    

​

    

意义重大

    

​

    

加权平均

公允价值

​

估值

​

看不见

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

十二月三十一日，

​

仪器

     

技术

     

输入量

     

射程

     

2021

​

     

2020

 

重复性

 

  

 

  

 

  

 

  

​

​

​

​

与客户的利率锁定承诺

 

市场报价

 

度过难关的期望

 

80% - 99%

​

93.3

%

​

91.6

%

与投资者的个人远期销售承诺

 

市场报价

 

度过难关的期望

 

80% - 99%

​

93.3

%

​

91.6

%

公司证券

​

贴现现金流

​

贴现率

​

2.2% - 2.5%

​

2.2

%

​

2.5

%

市政债券

​

贴现现金流

​

贴现率

​

6.0% - 6.4%

​

6.0

%

​

6.4

%

非复发性

 

  

 

  

 

  

 

​

​

​

​

​

减值贷款

 

标的抵押品公允价值

 

适用于获得的评估的折扣

 

10.0%

​

10.0

%

​

10.0

%

奥利奥

​

抵押品的公允价值

​

适用于获得的评估的折扣

​

10.0%

​

不适用

​

​

10.0

%

维修权

​

行业消息来源

​

预付费速度

​

0% - 50%

​

13.8

%

​

32.6

%

​

增加与客户的利率锁定承诺及与投资者的远期销售承诺的公允价值计量所使用的拉通率将导致正的公允价值调整(以及公允价值计量的增加)。相反，拉通率的下降将导致公允价值调整为负值(以及公允价值计量的减少)。

下表提供了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值计量的资产和负债的对账。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

购买

    

​

    

​

    

净变动率

    

净变动率

​

    

起头

    

和

    

销售和

    

收尾

    

的公允价值

    

的公允价值

2021

    

天平

    

发行

    

聚落

    

天平

    

得/(失)(1)

    

得/(失)(2)

与客户的利率锁定承诺

​

$

4,024

​

$

23,164

​

$

(26,431)

​

$

757

​

$

(3,267)

​

$

—

与投资者的个人远期销售承诺

​

​

(67)

​

​

2,526

​

​

(1,651)

​

​

808

​

​

875

​

​

—

可供出售的证券，按公允价值计算

​

​

1,111

​

​

40

​

​

(13)

​

​

1,138

​

​

—

​

​

27

2020

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

与客户的利率锁定承诺

​

$

557

​

$

53,281

​

$

(49,814)

​

$

4,024

​

$

3,467

​

$

—

与投资者的个人远期销售承诺

​

​

(195)

​

​

(4,857)

​

​

4,985

​

​

(67)

​

​

128

​

​

—

可供出售的证券，按公允价值计算

​

​

1,162

​

​

—

​

​

(51)

​

​

1,111

​

​

—

​

​

(40)

_____________________________

(1)与期末持有的包括在收入中的项目有关。

(2)与期末持有的计入其他全面收益的项目有关。

122

目录

按公允价值计入的利率锁定承诺的收益(亏损)计入其他非利息收入。与投资者以公允价值计入的远期销售承诺的收益(亏损)计入非利息收入。按公允价值计算的可供出售证券的未实现收益(亏损)计入累计其他综合收益。

下表列出了该公司在2021年12月31日和2020年12月31日的金融工具的估计公允价值，无论是否在综合资产负债表上按公允价值确认：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

​

2021

​

2020

金融资产

    

携带

    

公平

    

携带

    

公平

级别1输入：

 

金额

 

价值

 

金额

 

价值

现金和现金等价物

​

$

26,491

​

$

26,491

​

$

91,576

​

$

91,576

其他金融机构的存单

​

 

10,542

​

 

10,542

​

 

12,278

​

 

12,278

第2级输入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的证券，按公允价值计算

​

 

270,221

​

 

270,221

​

 

176,907

​

 

176,907

持有至到期的证券

​

​

7,500

​

​

8,128

​

​

7,500

​

​

7,556

按公允价值持有的待售贷款

​

 

125,810

​

 

125,810

​

 

166,448

​

 

166,448

FHLB库存，按成本计算

​

 

4,778

​

 

4,778

​

 

7,439

​

 

7,439

远期TBA抵押贷款支持证券

​

​

53

​

​

53

​

​

—

​

​

—

利率互换

​

​

1,168

​

​

1,168

​

​

21

​

​

21

应计应收利息

​

 

7,594

​

 

7,594

​

 

7,030

​

 

7,030

第3级输入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的证券，按公允价值计算

​

​

1,138

​

​

1,138

​

​

1,111

​

​

1,111

应收贷款，毛额

​

 

1,759,026

​

 

1,746,585

​

 

1,574,227

​

 

1,580,360

维修权，以成本或公允价值较低的价格持有

​

 

16,970

​

 

26,070

​

 

12,595

​

 

12,833

公允价值利率锁定客户

​

 

757

​

 

757

​

 

4,024

​

 

4,024

与投资者作出强制性和最大努力的承诺

​

 

808

​

 

808

​

 

—

​

​

—

金融负债

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第2级输入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

 

1,915,744

​

 

1,912,498

​

 

1,674,071

​

 

1,674,328

借款

​

 

42,528

​

 

43,365

​

 

165,809

​

 

167,680

次级票据，不包括未摊销债务发行成本

​

 

50,000

​

 

51,688

​

 

10,000

​

 

11,083

应计应付利息

​

 

766

​

 

766

​

 

406

​

 

406

利率互换

​

​

155

​

​

155

​

​

1,252

​

​

1,252

远期TBA抵押贷款支持证券

​

 

—

​

 

—

​

 

1,602

​

 

1,602

第3级输入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

与投资者作出强制性和最大努力的承诺

​

​

—

​

​

—

​

​

67

​

​

67

​

​

​

附注16-每股收益

该公司使用两级法计算每股收益，这是一种计算每股收益的收益分配方法，将参与证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利。每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。包含不可没收股息权利或股息等价物(不论已支付或未支付)的未归属股份奖励为参与证券，并根据两级法计入每股收益。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或导致发行普通股，然后在实体的收益中分享，可能发生的稀释。在计算每股收益时，承诺发行的员工持股计划股票被计入基本每股收益和稀释后每股收益的流通股。

123

目录

下表列出了用于计算截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度基本每股收益和稀释后每股收益的组成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至12月31日为止的年度或该年度，

分子(千)：

    

2021

    

2020

净收入

​

$

37,412

​

$

39,264

分配给参与证券的股息和未分配收益

​

​

(613)

​

​

(192)

普通股股东可获得的净收入

​

$

36,799

​

$

39,072

分母(显示为实际)：

​

​

​

​

​

​

基本加权平均已发行普通股

​

 

8,326,165

​

 

8,546,700

稀释股

​

 

200,580

​

 

162,038

稀释加权平均已发行普通股

​

 

8,526,745

​

 

8,708,738

基本每股收益

​

$

4.42

​

$

4.57

稀释后每股收益

​

$

4.32

​

$

4.49

未计入稀释每股收益计算中的潜在摊薄加权平均股票期权，因为这样做将是反摊薄的

​

​

16,466

​

​

133,238

​

______________________

所有期间的股票和每股数据都进行了调整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

​

​

​

​

附注17-衍生工具

世行定期作出承诺，发放和出售所持待售贷款。世界银行已经制定了一项对冲战略，以保护自己免受贷款承诺利率变动带来的损失风险。银行签订了出售远期TBA抵押贷款支持证券的合同。这些承诺和合同被视为衍生品，但没有被指定为美国公认会计准则下的报告对冲工具。相反，它们被计入独立的衍生品，或经济对冲，衍生品的公允价值变化报告为非利息收入或非利息支出。本行将所有衍生工具确认为综合资产负债表上的其他资产或其他负债，并按公允价值计量该等工具。

与按揭银行活动无关的衍生工具主要涉及利率互换协议。银行使用某些利率衍生工具的目的是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标，该行将利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期涉及从交易对手那里收取可变金额，以换取银行在协议有效期内以固定利率付款，而不交换基础名义金额。

​

本行已订立利率掉期合约，以减少因预期以伦敦银行同业拆息为基础的借款及经纪存款的变动而导致与利息有关的现金流出出现变动的风险。这些衍生工具被指定为现金流对冲。对冲项目是未来可调利率借款和利率互换期限内的存款系列中的LIBOR部分。因此，可归因于信用风险变化的对冲交易的利息支付现金流金额的变化被排除在管理层对对冲有效性的评估之外。世行每季度进行一次对冲有效性测试。被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动的有效部分计入累计其他全面收益，随后重新分类为被对冲的预测交易影响收益期间的收益。自成立以来，该行并未记录到任何对冲无效。本公司与与其有业务往来的衍生品交易商订立总净额结算协议，但在综合资产负债表中将总资产及总负债分别反映为其他资产及其他负债。

​

银行将已实现损失重新归类为$538,000和$198,000分别于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度与该等现金流对冲相关的累计其他全面收入至利息支出。世行预计，大约$242,000将从累积的其他全面收益中重新分类，作为未来12个月与该等现金流对冲相关的利息支出的净增长。

​

124

目录

下表概述了该公司在指定日期的衍生工具：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

公允价值

现金流对冲：

    

概念上的

    

资产

    

负债

利率互换

​

$

90,000

​

$

1,168

​

$

155

非套期保值衍生工具：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

调整后的利率锁定与客户的承诺

​

​

71,890

​

​

757

​

​

—

与投资者作出强制性和最大努力的承诺

​

 

74,375

​

 

808

​

 

—

远期TBA抵押贷款支持证券

​

 

111,000

​

 

53

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

公允价值

现金流对冲：

​

概念上的

     

资产

     

负债

利率互换

​

$

90,000

​

$

21

​

$

1,252

非套期保值衍生工具：

    

​

​

​

​

​

​

​

​

调整后的利率锁定与客户的承诺

​

​

136,739

​

​

4,024

​

​

—

与投资者作出强制性和最大努力的承诺

​

 

25,027

​

 

—

​

 

67

远期TBA抵押贷款支持证券

​

 

232,000

​

 

—

​

 

1,602

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，世行拥有111.0百万美元和美元232.0数以百万计的TBA与持有保证金抵押品的交易对手交易305,000及$3.3分别为百万美元。截至2021年12月31日，世行承诺二账面价值为$的证券3.3100万美元，以确保被指定为现金流对冲的利率掉期。

在综合损益表非利息收入中确认并计入贷款销售收益的非套期保值衍生工具的公允价值变动导致净亏损#美元。5.1百万美元，净收益为$6.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。

附注18--累计其他全面收益(亏损)

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按构成部分、税后净额分列的累计其他全面收益(亏损)的变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现收益

​

​

​

​

收益和

​

和(亏损)

​

​

​

    

(亏损)

​

在可用时

​

​

​

​

现金流

​

待售

​

​

截至2021年12月31日的年度

    

篱笆

​

证券

​

总计

期初余额

​

$

(967)

​

$

3,500

​

$

2,533

以前的其他全面收益(亏损)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

重新分类，税后净额

​

​

1,339

​

​

(4,042)

​

​

(2,703)

从累计其他金额重新分类的金额

 

​

​

​

​

​

​

​

​

综合收益，税后净额

​

​

422

​

​

—

​

​

422

本期净其他综合收益(亏损)

 

​

1,761

​

​

(4,042)

​

​

(2,281)

期末余额

​

$

794

​

$

(542)

​

$

252

​

125

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现收益

​

​

​

​

​

收益和

​

和(亏损)

​

​

​

    

(亏损)

​

在可用时

​

​

​

​

现金流

​

待售

​

​

截至2020年12月31日的年度

    

篱笆

​

证券

​

总计

期初余额

​

$

—

​

$

788

​

$

788

以前的其他综合(亏损)收入

 

​

​

​

​

​

​

​

​

重新分类，税后净额

​

​

(1,122)

​

​

2,947

​

​

1,825

从累计其他金额重新分类的金额

 

​

​

​

​

​

​

​

​

综合收益(亏损)，税后净额

​

​

155

​

​

(235)

​

​

(80)

本期其他综合(亏损)收入净额

 

​

(967)

​

​

2,712

​

​

1,745

期末余额

​

$

(967)

​

$

3,500

​

$

2,533

​

​

附注19--基于股票的薪酬

股票期权和限制性股票

2018年5月17日，FS Bancorp，Inc.的股东批准了2018年股权激励计划(简称2018年计划)，授权1.3将授予公司普通股百万股。2018年计划规定授予激励性股票期权、非限制性股票期权以及最高326,000对公司董事、名誉董事、高级管理人员、员工或顾问董事的限制性股票奖励(RSA)。在2021年12月31日，有441,296股票期权奖励和144,460根据2018年计划可批准的特别服务协议。所有期间的股票和每股数据都进行了调整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

2013年9月，FS Bancorp，Inc.的股东批准了FS Bancorp，Inc.2013年股权激励计划(“2013计划”)。该计划规定授予股票期权和特别提款权。2013年计划授权授予股票期权，总计648,026向公司董事和员工发行普通股644,000授予股票期权的行权价相当于FS Bancorp普通股在2014年5月8日授予时的市场价格$8.45每股。《2013年计划》授权发放共计259,210授予公司董事、顾问董事、名誉董事、高级管理人员和员工的股份，所有这些都已授予。之前授予的所有期权和RSA已于2021年12月31日归属。在2021年12月31日，有不是可根据2013年计划授予的股票期权。所有期间的股票和每股数据都进行了调整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

基于股票的总薪酬支出为$1.4截至2021年12月31日的年度为百万美元，以及1.0在截至2020年12月31日的一年中，相关所得税优惠为#美元。304,000及$214,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

股票期权

2018年计划包括股票期权奖励，可以作为激励性股票期权或非限制性股票期权授予。股票期权奖励通常授予一年对于独立董事或超过五年制适用于以下人员的期限：20%在每个授予日的周年日授予，只要获奖者仍在公司服务。这些期权在归属后可行使，最长可达原始授予的剩余期限。授予的期权的最长期限为10好几年了。任何未行使的股票期权都将到期10如果获奖者终止在公司或银行的服务，则在授予日期后数年或更早。每个股票期权奖励的公允价值是在授予日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的，该模型使用了以下假设。股息收益率以授予时有效的当前季度股息为基础。历史就业数据被用来估计罚没率。本公司选择采用《员工会计公报》第107号，简化预期期限的计算方法，为美国证券交易委员会所允许的“股份支付”方式计算预期期限。此方法将期权的归属期限与合同期限一起使用，将预期寿命设置为5.5几年来一年期归属，6.0几年来三年制归属，以及6.5几年来五年制归属权。

126

目录

授予期权的公允价值是根据截至授予日的以下加权平均假设确定的，截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

股息率

​

​

1.58%

​

​

1.97%

预期波动率

 

​

37.10%

 

​

26.79%

无风险利率

 

​

1.01%

 

​

0.42%

预期期限(以年为单位)

 

​

6.5

 

​

6.5

加权平均授予日期授予的每个期权的公允价值

​

$

10.67

​

$

8.00

​

下表是截至2021年12月31日的年度内公司股票期权计划奖励的摘要(按实际情况显示)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

加权平均

    

​

​

​

​

​

​

加权的-

​

剩余

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

合同期限为

​

集料

​

​

股票

​

行权价格

​

年份

​

内在价值

在2021年1月1日未偿还

 

671,754

​

$

19.45

 

6.58

​

$

5,721,159

授与

 

118,850

​

​

35.46

 

6.41

​

​

—

锻炼较少

 

176,978

​

$

12.73

 

—

​

$

4,265,369

没收或过期

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

截至2021年12月31日的未偿还债务

 

613,626

​

$

25.24

 

7.17

​

$

5,362,902

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

预计将被授予，假设0.31年罚没率% (1)

 

611,614

​

$

25.23

 

7.17

​

$

5,351,462

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可于2021年12月31日行使

 

261,822

​

$

20.98

 

5.60

​

$

3,313,103

所有期间的股票和每股数据都进行了调整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

___________________

(1)罚没率已计算并估计为假设没收3.1被放弃的期权的百分比10好几年了。

​

在2021年12月31日，有$2.1根据2018年计划授予的与非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额的100万美元。预计成本将在剩余的加权平均归属期间确认3.5好几年了。

限制性股票奖

RSA公允价值等于FS Bancorp普通股于授出日的市价，补偿开支于奖励归属期间根据受限股票的公允价值确认。2018年计划的股票一般归属于一或三年对于独立董事或超过五年制员工和管理人员的期限从授予之日开始。任何未归属的RSA将在归属后失效，或在获奖者终止与本公司或银行的服务的情况下更早到期。

127

目录

下表汇总了截至2021年12月31日的年度内公司的非既得奖励(按实际情况显示)：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

加权平均

​

​

​

​

授予日期-公允价值

非既得股

​

股票

​

每股

2021年1月1日未归属

 

110,184

​

$

24.35

授与

 

41,350

​

​

35.46

较少的既得利益

 

29,862

​

​

24.78

没收或过期

 

—

​

 

—

截至2021年12月31日未归属

 

121,672

​

$

28.02

​

股票和每股数据已进行调整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

​

在2021年12月31日，有$3.0根据2018年计划作为RSA授予的与非既得股相关的未确认补偿成本总额的100万美元。预计成本将在剩余的加权平均归属期间确认3.5 好几年了。

​

附注20-业务分类

该公司的业务部门是根据所提供的产品和服务以及相关业务活动的性质确定的，它们反映了管理层目前评估财务信息的方式。这一过程是动态的，基于管理层对公司业务的当前看法，不一定与其他金融机构的类似信息相比较。公司根据其组织的产品类型和客户细分来定义其业务细分二业务范围：商业和消费者银行业务以及住房贷款。

公司使用各种管理会计方法将某些损益表项目分配给负责的经营部门，包括：

●资金转移定价系统(“ftp”)，在各部门之间分配利息收入信用和资金费用，为每个部门的负债分配资金信用，如存款，并收取为其资产提供资金的费用；
●根据资产负债表上提供服务的贷款数量和为第三方提供服务的贷款数量计算的每笔贷款成本；
●基于住房贷款部门在公司拥有的地点使用的大约平方英尺的分配；
●通过集中职能向各细分市场提供服务的费用分配，例如公司管理费用，通常基于每个细分市场的全职雇员(“全职员工”)的数量；以及
●根据适用于该部门税前收入或亏损的实际税率分配公司的综合所得税。

Ftp方法的基础是管理层估计的原始资金成本，包括产生存款的间接费用。

本公司的业务部门及其提供的产品和服务的说明如下：

商业和个人银行业务细分市场

商业及个人银行业务透过银行分行、自动柜员机(“ATM”)、网上银行平台、手机银行应用软件及电话银行，为商业及消费者客户提供多元化的金融产品及服务。这些产品和服务包括存款产品；住宅、消费者、商业和商业房地产贷款组合和现金管理服务。该公司发起消费贷款、商业和多户房地产贷款、住宅和多户建设建设贷款，以及

128

目录

商业商业贷款。截至2021年12月31日，公司零售存款分支机构网络由21太平洋西北部的分支机构。该部门还负责管理世行的投资组合和其他资产。

住房贷款细分市场

住房贷款部分主要发放一至四户家庭的住房按揭贷款，主要用于在二级市场销售，以及为投资而持有的贷款。大多数抵押贷款被出售给FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB，或由FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB证券化，而该公司通常保留偿还这些贷款的权利。根据联邦住房管理局(FHA)、美国退伍军人事务部(VA)和美国农业部(USDA)的指导方针发放的贷款通常出售给代理银行或抵押贷款公司。该公司有权选择以偿还贷款或保留偿还贷款的方式向证券化公司和代理贷款人出售贷款。它的一小部分贷款被撮合给其他贷款人。有时，公司可能会出售其MSR投资组合的一部分，并可能出售最初在贷款组合中持有的小额贷款池。该公司管理与二级市场贷款销售相关的贷款资金和利率风险，以及在这一业务部门内保留的一到四个家庭的抵押贷款服务权。一至四个家庭的贷款源于投资，并在这一部分持有，分配给住房贷款部分，并分配相应的拨备费用和资金成本。

部门财务业绩

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中基于上述因素的每个部门的财务结果：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日止的年度或该年度

简明损益表：

    

住房贷款

    

商业银行和个人银行业务

    

总计

净利息收入(1)

 

$

8,343

​

$

78,306

 

$

86,649

贷款损失准备金(2)

​

 

2,113

​

 

(2,613)

​

 

(500)

非利息收入

​

 

28,968

​

 

8,545

​

 

37,513

非利息支出

​

 

(19,685)

​

 

(56,557)

​

 

(76,242)

未计提所得税准备的收入

​

 

19,739

​

 

27,681

​

 

47,420

所得税拨备

​

 

(4,166)

​

 

(5,842)

​

 

(10,008)

净收入

 

$

15,573

​

$

21,839

 

$

37,412

期末平均资产总额

 

$

409,363

​

$

1,779,850

 

$

2,189,213

全职员工

​

 

152

​

 

384

​

 

536

​

129

目录

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

于截至2020年12月31日止年度或截至该年度

简明损益表：

    

住房贷款

    

商业银行和个人银行业务

    

总计

净利息收入(1)

 

$

5,123

​

$

68,997

 

$

74,120

贷款损失准备金(2)

​

 

(2,758)

​

 

(10,278)

​

 

(13,036)

非利息收入

​

 

44,808

​

 

10,551

​

 

55,359

非利息支出

​

 

(17,351)

​

 

(49,242)

​

 

(66,593)

未计提所得税准备的收入

​

 

29,822

​

 

20,028

​

 

49,850

所得税拨备

​

 

(6,333)

​

 

(4,253)

​

 

(10,586)

净收入

 

$

23,489

​

$

15,775

 

$

39,264

总资产

​

$

460,409

​

$

1,652,832

​

$

2,113,241

期末平均资产总额

 

$

396,367

​

$

1,543,681

 

$

1,940,048

全职员工

​

 

152

​

 

354

​

 

506

___________________________

(1)净利息收入是从资产赚取的利息与为该等资产提供资金的负债成本之间的差额。赚取的利息包括分部资产的实际利息，如果该分部有超额负债，则包括为另一个分部提供资金的利息抵免。负债成本包括分部负债的利息支出，如果该分部没有足够的负债为其资产提供资金，则根据为分部资产提供资金的已分配负债的成本收取资金费用。

(2)贷款损失准备包括因各种变化而在各分部之间的分配变动，包括对质量因素的调整、贷款余额的变化以及冲销和回收活动。

​

​

​

附注21--与客户签订合同的收入

收入确认

根据主题606，当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，确认收入的金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。为了确定实体确定属于主题606范围内的安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。只有当实体有可能收取其有权收取的对价以换取其转让给客户的商品或服务时，公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时，一旦合同被确定在主题606的范围内，公司就评估每个合同中承诺的商品或服务，并识别那些包含履约义务的商品或服务，并评估每个承诺的商品或服务是否不同。然后，该公司确认在履行履行义务时(或作为履行义务)分配给各自履行义务的交易价格的金额为收入。

130

目录

公司与ASC 606范围内客户的所有合同收入都在非利息收入中确认，并包括在我们的商业和消费者银行部门。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的非利息收入，按606专题范围内和范围外的收入流分列：

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)：

​

在截至12月31日为止的年度或该年度，

非利息收入

    

2021

    

2020

在主题范围内606：

​

​

​

​

​

​

借记卡转换费

​

$

2,252

​

$

1,879

存款服务费和账户维护费

​

​

757

​

​

786

非利息收入(在专题606的范围内)

​

​

3,009

​

​

2,665

非利息收入(超出主题606的范围)

​

​

34,504

​

​

52,694

非利息收入总额

​

$

37,513

​

$

55,359

​

保证金费用

银行从其存款客户那里赚取账户维护费用、基于交易的服务和透支费用。账户维护费主要包括按月对存款账户收取的账户费和分析账户费。履行义务得到履行，并在服务期结束时按月确认费用。存款账户的基于交易的费用是向存款客户收取向客户提供的特定服务的费用，如电汇费用，以及针对账户的费用，如资金不足和透支费用。履行义务在交易发生时完成，费用在向客户提供每项特定服务时确认。

借记互换收入

借记卡和自动柜员机交换收入是指使用银行发行的借记卡时赚取的费用。银行通过Visa支付网络从借记卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费是基础交易价值的一个百分比，在向持卡人提供交易处理服务的同时，每天都会确认。当交易成本计入持卡人的借记卡时，履行义务就履行了，费用就赚了。

附注22--商誉和其他无形资产

商誉和某些其他无形资产一般产生于根据取得会计法入账的企业合并。商誉总额为$2.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，净额为100万欧元，代表支付的总收购价格超过收购资产公允价值的部分，扣除2016年分支机构收购所承担的负债公允价值后的净额。商誉不会摊销，但会在每年12月31日或当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，按年度评估减值。本公司于2021年12月31日进行减值分析，并确定不是存在商誉减值。然而，如果认为新冠肺炎疫情造成的不利经济状况或公司股票价格和市值的下降是持续性的，而不是暂时的，那么它可能会对我们商誉的公允价值产生重大影响。因此，不能保证本公司未来不会记录商誉减值损失。

当事件或环境变化显示核心存款无形资产(“CDI”)的账面值可能无法收回时，便会评估其减值，估计使用年限的任何变化会在经修订的剩余寿命内计入预期的变动。截至2021年12月31日，管理层认为，没有任何事件或情况变化表明CDI可能出现减值。

131

目录

下表汇总了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，公司仅由CDI组成的其他无形资产的变化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他无形资产

​

​

​

​

​

累计

​

​

​

​

    

总CDI

    

摊销

    

Net CDI

平衡，2019年12月31日

​

$

7,490

​

$

(2,033)

​

$

5,457

摊销

​

​

—

​

​

(706)

​

​

(706)

平衡，2020年12月31日

​

​

7,490

​

​

(2,739)

​

​

4,751

摊销

​

​

—

​

​

(691)

​

​

(691)

平衡，2021年12月31日

​

$

7,490

​

$

(3,430)

​

$

4,060

​

CDI代表在企业合并中收购的无形核心存款基础的公允价值。CDI将以直线方式摊销10年对于与Anchor收购相关的CDI，并在大约九年了用于与分支机构采购相关的CDI。摊销费用总额为$691,000截至2021年12月31日的年度及706,000截至2020年12月31日的年度。

截至12月31日的年度，CDI的摊销费用预计如下：

​

​

​

​

​

2022

    

$

691

2023

 

​

691

2024

 

​

621

2025

 

​

525

2026

 

​

525

此后

 

​

1,007

总计

​

$

4,060

​

​

​

​

注23-仅母公司财务信息

以下是FS Bancorp，Inc.(仅限母公司)的简明资产负债表、损益表和现金流量表：

​

​

​

​

​

​

​

​

简明资产负债表

​

十二月三十一日，

资产

​

2021

​

2020

现金和银行到期款项

​

$

19,883

​

$

14,531

对子公司的投资

​

 

277,390

​

 

225,484

其他资产

​

 

407

​

 

202

总资产

​

$

297,680

​

$

240,217

负债与股东权益

​

 

​

​

 

​

附属票据，净额

​

 

49,394

​

 

10,000

其他负债

​

​

779

​

 

210

总负债

​

 

50,173

​

 

10,210

股东权益

​

 

247,507

​

 

230,007

总负债和股东权益

​

$

297,680

​

$

240,217

​

132

目录

​

​

​

​

​

​

​

简明损益表

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

次级票据的利息支出

​

$

(1,722)

​

$

(776)

从子公司收到的股息

​

​

9,800

​

​

20,862

其他费用

​

 

(272)

​

 

(195)

子公司未分配净收入中的所得税前收益、收益和权益

​

 

7,806

​

 

19,891

所得税优惠

​

 

419

​

 

204

子公司未分配收益中的权益

​

​

29,187

​

​

19,169

净收入

​

$

37,412

​

$

39,264

​

​

​

​

​

​

​

​

现金流量表简明表

     

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

     

2020

经营活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

37,412

​

$

39,264

子公司未分配净收入中的权益

​

 

(29,187)

​

 

(19,169)

摊销

​

 

61

​

 

115

已分配股份的员工持股补偿费用

​

 

1,482

​

 

1,025

与股票期权和限制性股票相关的股票薪酬费用

​

 

1,446

​

 

1,020

其他资产

​

 

(205)

​

 

(30)

其他负债

​

 

569

​

 

27

经营活动的现金净额

​

 

11,578

​

 

22,252

投资活动产生的现金流：

​

 

  

​

 

  

员工持股净收益

​

 

291

​

 

282

对子公司的投资

​

​

(25,000)

​

​

—

来自投资活动的现金净额(用于)

​

 

(24,709)

​

 

282

融资活动产生(使用)的现金流：

​

 

  

​

 

  

发行附属票据所得款项净额

​

​

49,333

​

​

—

次级票据的偿还

​

​

(10,000)

​

​

—

(支付)行使股票期权的收益

​

 

(2,076)

​

 

(161)

为员工回购普通股/董事为限制性股票奖励支付的税款

​

​

(211)

​

​

(34)

回购普通股

​

 

(13,961)

​

 

(9,802)

普通股支付的股息

​

​

(4,602)

​

​

(3,574)

融资活动所得(用于)净现金

​

 

18,483

​

 

(13,571)

现金及现金等价物净增加情况

​

 

5,352

​

 

8,963

现金和现金等价物，年初

​

 

14,531

​

 

5,568

现金和现金等价物，年终

​

$

19,883

​

$

14,531

​

​

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

(I)对披露控制和程序的评价。

截至2021年12月31日，在公司首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)和公司其他几名高级管理层成员的参与下，对修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条规定的披露控制和程序进行了评估。在设计和评估本公司的披露控制和程序时，管理层认识到，无论披露控制和程序的构思和操作多么完善，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保达到披露控制和程序的目标。此外，在设计披露控制和程序时，管理层必须适用其判断

133

目录

在评估可能的披露控制和程序的成本效益关系方面。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。

公司首席执行官和首席财务官得出结论，根据他们于2021年12月31日的评估，公司的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息：(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并酌情传达给FS Bancorp管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时决定美国证券交易委员会规则和表格中规定的披露要求。

a)管理层关于财务报告内部控制的报告。

FS Bancorp的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，如《交易法》第13a-15(F)条所定义。FS Bancorp的内部控制系统旨在根据公认的会计原则，为我们的管理层和董事会提供合理的保证，确保为外部目的编制和公平列报已公布的财务报表。

这一过程包括的政策和程序包括：(I)关于保存合理详细、准确和公平地反映FS Bancorp交易的记录；(Ii)提供合理保证，以根据普遍接受的会计原则记录交易，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且FS Bancorp的收支仅根据FS Bancorp管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置FS Bancorp资产提供合理保证。一个控制程序，无论其构思和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标得以实现。此外，由于所有控制程序的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。此外，在设计披露控制及程序时，FS Bancorp管理层须运用其判断，以评估可能的披露控制及程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。由于这些固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。更有甚者, 对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能会因为条件的变化而使控制变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

FS Bancorp的管理层评估了截至2021年12月31日FS Bancorp对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会内部控制--综合框架(2013年框架)赞助组织委员会提出的标准。根据管理层的评估，得出的结论是，截至2021年12月31日，FS Bancorp对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。摩斯·亚当斯会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，已审计了FS Bancorp截至2021年12月31日的综合财务报表及其财务报告内部控制的有效性，这些内容包含在本年度报告的Form 10K中的“第8项.财务报表和补充数据”中。

b)注册会计师事务所的认证报告。

本年报10-K表格“第8项.财务报表及补充资料”内的“独立注册会计师事务所报告”，在此并入作为参考。

c)财务报告内部控制的变化。

在FS Bancorp最近一个财政季度内，FS Bancorp对财务报告的内部控制没有发生重大变化，这些变化已经或合理地可能对FS Bancorp的财务报告内部控制产生重大影响。

134

目录

第9B项。其他信息

没有。

​

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

​

不适用。

​

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

本条款所要求的有关本公司董事会的信息在此引用自本公司委托书中“建议一--董事选举”一节，委托书副本将在本公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。

本公司和世界银行的高管每年选举一次，任期至各自的继任者选出并获得资格为止，或直至董事会去世、辞职或罢免为止。有关公司高级管理人员的信息，请参阅本表格10-K中包含的“第1项业务-高级管理人员”。

高级财务人员道德守则

董事会通过了公司高级管理人员(包括高级财务人员)、董事和员工的道德准则。本守则适用于本公司主要行政人员及高级财务人员。该公司的道德准则张贴在其网站www.fsbwa.com的投资者关系选项卡下。

审计委员会财务专家

本公司的审计委员会由董事Leech(主席)、Mansfield和Cofer-WildSmith组成。审计委员会的每一位成员都是纳斯达克上市标准中所定义的“独立的”。董事会认定，利奇和曼斯菲尔德符合美国证券交易委员会对“审计委员会财务专家”的定义。

项目11.高管薪酬

本项目要求提供的资料参考了委托书中“高管薪酬”和“董事薪酬”部分的内容，委托书副本将于本公司会计年度结束后120天内提交美国证券交易委员会。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项

(A)某些实益所有人的担保所有权。

本条款所要求的信息引用了本公司委托书中“某些受益所有者和管理层的担保所有权”一节的内容，委托书的副本将在本公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。

(B)管理层的担保所有权。

本项目所需资料参考自本公司委托书中“若干实益拥有人及管理层的担保所有权”及“建议I--董事选举”两节，委托书副本将于本公司财政年度结束后120天内呈交美国证券交易委员会。

(C)管制方面的改变。

本公司并不知悉任何安排，包括任何人士对本公司证券的任何质押，而该等安排的运作于其后日期可能导致本公司控制权的变更。

135

目录

D)股权薪酬计划信息。 下表汇总了截至2021年12月31日有关FS Bancorp股权薪酬计划的股价和行权价格信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

证券数量

​

​

​

​

​

​

​

保持可用时间

​

​

​

​

​

​

​

根据以下条款未来发行

​

​

要发行的证券数量

​

加权平均

​

股权补偿

​

​

在锻炼时发放

​

行权价格

​

图则(不包括

​

​

在未完成的选项中，

​

未完成的选项，

​

反映在中的证券

计划类别

​

认股权证和权利(3)

​

认股权证和权利(3)

​

(A)栏)

​

 

(a)

 

​

(b)

 

(c)

经证券持有人批准的股权补偿计划(股票期权)：

 

​

 

​

  

 

  

2013股权激励计划(1)

​

96,826

​

$

10.52

​

不适用

2018年股权激励计划(2)

​

516,800

​

$

27.86

​

585,756

未经证券持有人批准的股权补偿计划

 

不适用

​

 

不适用

 

不适用

总计

 

613,626

​

$

25.24

 

585,756

股票和每股数据已进行调整，以反映2021年7月14日生效的二合一股票拆分。

_____________________________

(1)根据二零一三年股权激励计划授予的限制性股份由FS Bancorp在公开市场交易中购买，其后向本公司董事及若干雇员发行。于2021年12月31日，根据2013年股权激励计划授予的限制性股票共有259,210股，没有股份可用于未来授予限制性股票。

(2)根据2018年股权激励计划授予的限制性股份由FS Bancorp在公开市场交易中购买，随后向公司董事和某些员工发行。截至2021年12月31日，根据2018年股权激励计划授予的限制性股票有181,540股，可供未来授予限制性股票的股票有144,460股。

第十三项：某些关系和关联交易，以及董事独立性

本文所要求的信息引用了公司委托书中“与管理层的交易”一节，委托书的副本将在公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。

项目14.主要会计费用和服务

本项目所需资料参考自本公司委托书“建议3-批准独立核数师委任”一节，委托书副本将于本公司财政年度结束后120天内呈交美国证券交易委员会。

​

​

136

目录

​

第四部分

项目15.证物和财务报表附表

​

​

​

​

​

(a)

1.财务报表

​

​

​

本报告所列财务报表一览表见“第二部分--第8项.财务报表和补充数据”。

​

2.财务报表附表

​

​

​

由于所要求的资料不适用，合并财务报表的附表已略去。

​

​

(b)

陈列品

​

​

​

​

​

如有书面要求，可向公司索取展品

​

​

​

​

​

​

​

​

3.1

FS Bancorp，Inc.的公司章程(1)

​

​

​

3.2

FS Bancorp，Inc.附例(2)

​

​

​

4.1

FS Bancorp，Inc.普通股证书格式(1)

​

​

​

4.2

FS Bancorp，Inc.股本说明(8)

​

​

​

4.3

由FS Bancorp，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会之间签署的日期为2021年2月10日的契约. (3)

​

​

​

4.4

2031年到期的3.75固定利率至浮动利率次级票据的格式(作为附件A-1和附件A-2包括在本合同附件4.2中)(3)

​

​

​

10.1

华盛顿第一证券银行与约瑟夫·C·亚当斯的遣散费协议(1)

​

​

​

10.2

华盛顿第一证券银行与马修·D·穆莱特的控制权变更协议格式(1)

​

​

​

10.3

FS Bancorp，Inc.2013年股权激励计划(“2013计划”)(4)

​

​

​

10.4

2013年度计划激励股票期权协议格式(四)

​

​

​

10.5

2013年度计划非限制性股票期权协议格式(四)

​

​

​

10.6

《2013年计划》限制性股票协议格式(四)

​

​

​

10.9

表格与唐恩·C·科斯塔、丹尼斯·奥利里、罗布·富勒、丽莎·克利里、埃琳·伯尔、维多利亚·贾曼、凯莉·尼尔森和梅-林·索厄尔签订的《控制权变更协议》(5)

​

​

​

10.10

FS Bancorp，Inc.2018年股权激励计划(7)

​

​

​

10.11

2018年股权激励计划激励股票期权奖励协议格式(7)

​

​

​

10.12

2018年股权激励计划非合格股票期权奖励协议格式(7)

​

​

​

10.13

2018年股权激励计划限制性股票奖励协议格式(7)

​

​

​

14

道德和行为准则(6)

​

​

​

21

注册人的子公司

​

​

​

23

独立注册会计师事务所的同意

​

​

​

31.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证

​

​

​

31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证

​

​

​

32.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证

​

​

​

32.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证

​

​

​

101

以下材料摘自公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(1)合并资产负债表；(2)合并收益表；(3)合并全面收益表；(4)合并股东权益表；(5)合并现金流量表；(6)合并财务报表附注。

​

​

​

104

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

​

137

目录

(1)

作为2011年10月3日提交的注册人S-1(333-177125)表格的注册声明的证物，并通过引用并入。

(2)

作为登记人于2013年7月10日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-355589)的证物。

(3)作为证据提交给登记人于2021年2月11日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35589)。

(4)

作为证据提交给注册人于2013年12月20日提交的表格S-8(333-192990)的注册声明，并通过引用并入。

(5)作为证据提交给注册人于2016年2月1日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35589)

(6)

注册人选择通过在其网站www.fsbwa.com的标题为投资者关系：公司治理的部分发布其道德准则来满足S-K§229.406(C)规定。

(7)

作为2018年5月23日提交的S-8表格(333-22513)注册人注册声明的证物。

(8)作为证物提交给注册人于2017年9月11日提交的表格424B5(333-22513)的注册声明。

​

​

项目16.表格10-K摘要

没有。

​

138

目录

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

​

​

Date: March 16, 2022

FS Bancorp公司

​

​

​

​

​

约瑟夫·C·亚当斯

​

约瑟夫·C·亚当斯

​

首席执行官

​

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

签名

    

标题

    

日期

​

​

​

​

​

约瑟夫·C·亚当斯

​

董事和首席执行官
(首席行政主任)

​

​

约瑟夫·C·亚当斯

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

//马修·D·穆莱特

​

首席财务官、财务主管兼秘书
(首席财务会计官)

​

​

马修·D·穆莱特

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

泰德·A·利奇

​

董事会主席

​

​

泰德·A·利奇

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

/s/玛格丽特·R·皮耶西克

​

董事

​

​

玛格丽特·R·皮耶西克

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

/s/约瑟夫·P·扎瓦格里亚

​

董事

​

​

约瑟夫·P·扎瓦格里亚

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

迈克尔·J·曼斯菲尔德

​

董事

​

​

迈克尔·J·曼斯菲尔德

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

/s/Marina Cofer-Wildsmith

​

董事

​

​

玛丽娜·科弗--怀尔德史密斯

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

/s/Mark H.Tueffers

​

董事

​

​

马克·H·图弗斯

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

/s/Pamela M.Andrews

​

董事

​

March 16, 2022

帕梅拉·M·安德鲁斯

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

139