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DebtSecuritiesMember2021-12-310001070680美国-公认会计准则：美国证券成员2021-12-310001070680Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-12-310001070680美国-公认会计准则：美国证券成员2020-12-310001070680Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001070680美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001070680美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2019-12-310001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001070680美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001070680美国-公认会计准则：员工股票期权成员2019-01-012019-12-310001070680美国-GAAP：HomeEquityMembers2019-01-012019-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2019-01-012019-12-310001070680Cfbk：房地产商业会员2019-01-012019-12-310001070680美国-GAAP：HomeEquityMembers2021-01-012021-12-310001070680美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-01-012021-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2021-01-012021-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2021-01-012021-12-310001070680Cfbk：房地产商业会员2021-01-012021-12-310001070680Cfbk：其他融资应收成员2021-01-012021-12-310001070680美国-GAAP：HomeEquityMembers2020-01-012020-12-310001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2020-01-012020-12-310001070680美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-01-012020-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2020-01-012020-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2020-01-012020-12-310001070680Cfbk：房地产商业会员2020-01-012020-12-310001070680Cfbk：其他融资应收成员2020-01-012020-12-310001070680Cfbk：其他融资应收成员2019-01-012019-12-310001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-3100010706802021-06-300001070680美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2022-03-080001070680美国-GAAP：CommonStockMember2022-03-080001070680Cfbk：仓库设施成员2021-12-310001070680Cfbk：HoldingCompanyCreditFacilityMember2021-12-310001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001070680Cfbk：非VotingCommonStock1Member2020-01-012020-12-310001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-12-310001070680Cfbk：非VotingCommonStock1Member2021-01-012021-12-310001070680美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-01-012021-12-310001070680美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-01-012020-12-310001070680美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-300001070680美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001070680美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-12-310001070680美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001070680美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001070680Cfbk：FrbPrimaryCreditLineMember2021-01-012021-12-310001070680Cfbk：FrbPrimaryCreditLineMember2020-01-012020-12-3100010706802019-12-310001070680Cfbk:SubordinatedDebenturesMaturingOnDecember302033Member2021-12-310001070680SRT：最小成员数Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2021-01-012021-12-310001070680SRT：最小成员数Cfbk：房地产商业会员2021-01-012021-12-310001070680SRT：最大成员数Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2021-01-012021-12-310001070680SRT：最大成员数Cfbk：房地产商业会员2021-01-012021-12-310001070680SRT：最小成员数US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-01-012021-12-310001070680SRT：最大成员数US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-01-012021-12-310001070680美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001070680美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001070680Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310001070680Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-12-310001070680Cfbk：北点银行成员美国-公认会计准则：抵押贷款成员2021-12-310001070680SRT：最大成员数美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-12-310001070680SRT：最大成员数Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2021-12-310001070680SRT：最大成员数Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2021-12-310001070680SRT：最大成员数Cfbk：房地产商业会员2021-12-310001070680US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembersUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001070680US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembersUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember2020-12-310001070680SRT：最大成员数美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-12-310001070680SRT：最大成员数美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-12-310001070680Cfbk:BranchPurchaseAndAssumptionAgreementMember2021-07-012021-09-3000010706802019-01-012019-01-010001070680SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001070680SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001070680SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001070680SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-01-012021-12-310001070680美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2021-12-310001070680美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2020-12-310001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditPurchasedPortfolioMember2020-12-310001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditOriginatedPortfolioMember2020-12-310001070680US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001070680US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001070680US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-310001070680美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-06-300001070680美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-06-300001070680Cfbk：SalaryContinuationPlan成员2021-01-012021-12-310001070680Cfbk:SubordinatedDebenturesMaturingOnDecember302033Member美国-GAAP：从属债务成员2021-01-012021-12-310001070680US-GAAP：FederalReserve BankAdvancesMember2021-12-310001070680US-GAAP：未使用的信用额度成员2021-12-310001070680US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2021-12-310001070680美国-GAAP：贷款起源委员会成员2021-12-310001070680US-GAAP：未使用的信用额度成员2020-12-310001070680US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2020-12-310001070680美国-GAAP：贷款起源委员会成员2020-12-310001070680SRT：最大成员数美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-01-012021-12-310001070680美国-公认会计准则：首选股票成员2019-01-012019-12-310001070680美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001070680Cfbk：基准iiFullyPhasedIn成员2021-12-310001070680Cfbk：基准iiFullyPhasedIn成员2020-12-310001070680SRT：最大成员数2021-12-310001070680SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001070680SRT：ParentCompany Member2020-01-012020-12-310001070680SRT：ParentCompany Member2019-01-012019-12-3100010706802020-01-012020-12-3100010706802019-01-0100010706802021-01-012021-12-310001070680Cfbk：北点银行成员美国-公认会计准则：抵押贷款成员2021-01-012021-12-3100010706802021-12-3100010706802020-12-310001070680美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001070680Cfbk：非VotingCommonStock1Member2019-01-012019-12-3100010706802019-01-012019-12-310001070680美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001070680Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001070680Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001070680美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001070680Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001070680Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001070680SRT：ParentCompany Member2021-12-310001070680SRT：ParentCompany Member2020-12-31Cfbk：共享基础补偿计划Cfbk：贷款Cfbk：安全Cfbk：商店Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享Xbrli：纯Iso4217：美元

 

我

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-K

[X]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

对于财年告一段落12月31日, 2021

或

[]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金文件编号0-25045

Cf BankShares Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

34-1877137

(述明或其他司法管辖权

(美国国税局雇主

公司或组织)

识别号码)

7000号北大街, 沃辛顿, 俄亥俄州

43085

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

(614) 334-7979

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券:

普通股，每股面值0.01美元

CFBK

纳斯达克·资本市场

(班级名称)

(商品代号)

(注册所在的交易所名称)

根据《交易法》第12(G)条登记的证券：无

打勾标明注册人是否为证券法第405条所界定的知名经验丰富的发行人

是[] NO [X]

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告

是[] NO [X]

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是[X] NO [  ]

用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是[X] NO []


‎

1

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器[]加速文件管理器 [X] 非加速文件管理器[] 规模较小的报告公司[X] 

新兴成长型公司[]

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。[X]

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。

是[] NO [X]

截至2021年6月30日，非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值为#美元。129.2百万以当日纳斯达克资本市场报告的收盘价为基础。

截至2022年3月8日，有5,258,604注册人(投票权)已发行的普通股和1,260,700注册人发行的非有投票权普通股的股份。

以引用方式并入的文件

注册人将于2022年6月1日召开的年度股东大会的委托书的部分内容在此引用并入本10-K表格的第三部分。

 

2

 

在……里面德克斯

第一部分

第1项。

业务

4

第1A项。

风险因素

25

1B项。

未解决的员工意见

37

第二项。

属性

37

第三项。

法律诉讼

38

第四项。

煤矿安全信息披露

38

第二部分

第五项。

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

38

第六项。

[已保留]

39

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

40

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

55

第八项。

财务报表和补充数据

57

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

104

第9A项.

控制和程序

104

第9B项。

其他信息

104

项目9C。

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

104

第三部分

第10项。

董事、高管与公司治理

104

第11项。

高管薪酬

105

项目12.

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

105

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事的独立性

105

第14项。

首席会计费及服务

105

第四部分

第15项。

展品和财务报表明细表

105

第16项。

表格10-K摘要

107

签名

108

3

目录

 

前瞻性陈述

本年度报告中关于Form 10-K(本“Form 10-K”)和我们的其他通信中的声明这些不是历史事实的声明是我们真诚地作出的前瞻性声明。 前瞻性陈述包括但不限于：(1)对普通股的收入、收益或亏损、每股收益或亏损、资本结构和其他财务项目的预测；(2)CF BankShares公司(“控股公司”)或CFBank，National Association(“CFBank”)管理层或董事会的计划和目标；(3)有关未来事件、行动或经济表现的陈述；(4)此类陈述所依据的假设的陈述。诸如“估计”、“战略”、“可能”、“相信”、“预期”、“预计”、“预测”、“将”、“打算”、“计划”、“目标”以及这些术语的否定或类似表达，旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。各种风险和不确定性可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述所表明的结果大不相同，包括但不限于本10-K表第I部分第1A项中“风险因素”一节所述的风险。

前瞻性陈述不是对业绩或结果的保证。前瞻性陈述可以包括前瞻性陈述所依据的假设或基础的陈述。我们相信，我们真诚地选择了这些假设或基础，而且这些假设或基础是合理的。然而，我们提醒您，假设或基础几乎总是与实际结果不同，假设或基础与实际结果之间的差异可能是实质性的。本10-K表格中包含的前瞻性陈述仅代表本表格的日期。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的修订，以反映此类陈述之后的事件或情况，除非法律要求。

标准杆T I

项目1.B有用处。

一般信息

控股公司于1998年9月成立为特拉华州公司，作为CFBank的控股公司，与CFBank从互助式组织形式转变为股份式组织形式有关。CFBank最初成立于1892年，前身为威尔斯维尔中央联邦储蓄和贷款协会，最近更名为中央联邦银行。2016年12月1日，CFBank从一家联邦储蓄机构转型为全国性银行。自2016年12月1日起，随着CFBank转变为全国性银行，控股公司成为注册银行控股公司，并当选为金融控股公司。自2020年7月27日起，控股公司由中央联邦公司更名为CF BankShares Inc。作为一家金融控股公司，我们受联邦储备系统理事会(以下简称FRB)的监管。如本文所用，术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”指的是CF BankShares，Inc.及其子公司，除非上下文表明相反。

合并财务报表包括控股公司和CFBank。公司间交易和余额在合并中被冲销。

中央联邦资本信托I(“信托”)是控股公司的全资附属公司，成立于2003年，目的是通过集合私募信托优先证券为公司筹集额外资金。控股公司向信托发行了5,155,000美元的次级债券，以换取信托所有普通股的所有权和信托出售的优先证券的收益。控股公司不被视为这一信托(可变利益实体)的主要受益人，因此，该信托并未在公司的财务报表中合并，而是次级债券作为负债显示。

目前，本公司除通过CFBank办理材料业务外，不办理其他业务。截至2021年12月31日，公司资产总额为15亿美元，股东权益总额为1.253亿美元。

CFBank是一家全国性特许精品商业银行，主要在四(4)个主要大都市市场运营：哥伦布、克利夫兰、俄亥俄州辛辛那提和印第安纳州印第安纳波利斯。CFBank通过提供全面的商业、零售和抵押贷款服务，专注于满足少数人持股的企业和企业家的金融需求。在所有地区市场，CFBank提供商业贷款和设备租赁、商业和住宅房地产贷款和金库管理存管服务、住宅抵押贷款以及全面服务的商业和零售银行服务和产品。CFBank寻求通过提供个性化服务以及客户直接接触决策者和轻松开展业务来使自己与竞争对手脱颖而出。我们认为，CFBank与规模大得多的银行的复杂程度不相上下，而且没有官僚作风。

CFBank还为客户提供网上银行、手机银行和远程存款功能的便利。

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目录

 

我们的收入主要来自贷款产生的利息和手续费以及出售贷款产生的非利息收入。我们的主要资金来源是零售和企业存款账户和存单、经纪存单，其次是贷款和证券的本金和利息支付、联邦住房贷款银行(FHLB)预付款、其他借款和出售贷款的收益。

我们的大部分存款和贷款都来自我们的市场领域。我们贷款和存款的主要市场区域包括俄亥俄州以下县：富兰克林县(通过我们在俄亥俄州沃辛顿的办事处和我们在俄亥俄州哥伦布市的贷款制作办事处)；汉密尔顿县(通过我们在俄亥俄州格伦代尔和蓝灰市的办事处)；凯霍加县，通过我们在俄亥俄州伍德米尔的办事处；以及顶峰县，通过我们在俄亥俄州费尔劳恩的办事处。由于CFBank的业务活动集中在俄亥俄州，公司的财务状况和经营结果在很大程度上取决于俄亥俄州的经济状况。

出售俄亥俄州哥伦比亚纳县分行

于二零二零年十二月二十九日，CFBank与Consumer National Bank(“Consumer”)订立分行购买及假设协议(“P&A协议”)，规定消费者收购CFBank位于俄亥俄州哥伦比亚纳县的两间分行-CFBank位于俄亥俄州韦尔斯维尔的免下车分行及CFBank位于俄亥俄州加尔各答的分行(“分行”)。

2021年7月16日，CBank完成了向消费者出售与分行相关的某些资产和负债。根据损益协议的条款，消费者承担若干存款负债及取得若干贷款，以及与分行有关的现金、不动产、动产及其他固定资产。

在2021年第三季度，该公司确认了与出售分支机构相关的190万美元存款销售的综合收益。

市场领域与竞争

我们的主要市场领域是竞争激烈的金融服务市场，我们在贷款和吸收存款方面都面临竞争。直接竞争来自在我们市场领域运营的许多金融机构，其中许多机构在全州或地区都有业务，在某些情况下还在全国范围内开展业务。其中许多金融机构比我们大得多，拥有更多的财务资源。对贷款和存款的竞争来自储蓄机构、抵押贷款银行公司、商业银行、信用社、经纪公司和保险公司。

借贷活动

住房抵押贷款业务模式的重新定位。2021年初，抵押贷款行业的转变导致再融资机会明显减少，住宅抵押贷款利润率下降。作为回应，该公司战略性地缩减了其住宅抵押贷款业务。我们的商业银行业务继续强劲增长，并已成为我们盈利和业绩的主要驱动力。

贷款和租赁投资组合构成。我们的贷款和租赁组合主要包括商业、商业房地产和多户抵押贷款，以单户住宅为抵押的抵押贷款，以及较少程度的消费贷款。CFBank还为各种商业和住宅建设项目提供资金。截至2021年12月31日，应收贷款总额为12亿美元，较2020年12月31日的9.124亿美元增加约3.173亿美元，增幅为34.8%。截至2021年12月31日，商业、商业地产和多户按揭贷款(包括相关建筑贷款)总额为8.412亿美元，占贷款组合总额的68.4%，而2020年12月31日的贷款组合占贷款组合总额的80.0%。2021年，商业、商业房地产和多户抵押贷款余额(包括相关建筑贷款)增加了1.114亿美元，增幅为15.3%。包括相关建筑贷款在内的组合单户住宅按揭贷款总额为3.622亿美元占总收入的29.5%2021年年底的贷款，而2020年底为17.4%。我们其余的贷款组合包括消费贷款，截至2021年底，消费贷款总额为2630万美元，占应收贷款总额的2.1%。

贷款的类型受联邦和州法律法规的约束。贷款利率受贷款需求、可供借贷的资金供应以及竞争对手提供的利率的影响。反过来，这些因素又受到经济状况、联邦政府的财政政策、联邦储备委员会的货币政策和立法税收政策等因素的影响。


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贷款到期日。下表显示了CFBank贷款组合在2021年12月31日的剩余合同到期日。活期贷款和其他没有规定还款时间表或没有规定到期日的贷款被报告为一年内到期。该表不包括潜在的预付款或预定的本金摊销。

2021年12月31日

房地产抵押贷款

消费贷款

商业贷款

应收贷款总额

(千美元)

到期金额：

一年内

$

69,695

$

43

$

84,298

$

154,036

一年后：

超过一年到五年

243,273

236

149,984

393,493

五年以上至十五年

227,292

4,546

100,662

332,500

超过15年

326,244

21,447

1,937

349,628

2022年后到期的合计

796,809

26,229

252,583

1,075,621

到期总金额

$

866,504

$

26,272

$

336,881

$

1,229,657

下表列出了截至2021年12月31日，一年后(2022年12月31日)合同到期的应收贷款和租赁总额的美元金额，以及此类贷款是固定利率还是可调整利率。

截止日期为2022年12月31日之后

固定

可调

总计

(千美元)

房地产抵押贷款

$

588,700

$

208,109

$

796,809

消费贷款

136

26,093

26,229

商业贷款

152,561

100,022

252,583

贷款总额

$

741,397

$

334,224

$

1,075,621

贷款和租赁的起源。贷款活动通过我们在俄亥俄州富兰克林、凯霍加、顶峰、汉密尔顿和印第安纳州马里恩县的办事处进行。我们发起商业、商业房地产、多户和单户住宅抵押贷款，并在哥伦布、克利夫兰、辛辛那提、俄亥俄州阿克伦和印第安纳州印第安纳波利斯市场扩展到商业金融服务。

商业、商业房地产和多户贷款起源于固定利率、浮动利率和ARM利率。固定利率贷款的期限通常为3至5年。CFBank也利用了利率互换，以保护相关的固定利率贷款不因利率变化而发生价值变化。见合并财务报表附注附注18有关利率互换的更多信息.

CFBank参与了美国小企业管理局(SBA)提供的各种贷款计划，使我们能够为我们市场的客户和小企业主提供资金支持，并降低与这些贷款相关的信用风险。个人贷款包括SBA高达75%的担保。

在2020年间，CFBank还根据小企业管理局新的7(A)贷款计划--薪资保障计划(PPP)--发起了贷款。经修订的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(简称CARE法)授权小企业管理局为PPP贷款提供临时担保，以向小企业提供资金，用于支付新冠肺炎疫情期间的某些工资成本和福利以及其他费用。这些贷款由小企业管理局100%担保，贷款的全部本金可能有资格获得豁免。我们发起的贷款期限为两年，利率为1.00%，贷款付款延期至最初六个月(根据2020年薪资保护计划灵活性法案，延期期限随后延长至10个月)。这些贷款中的大部分已被抵押为FRB薪资保护计划贷款工具(PPPLF)下的借款抵押品。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注10，FHLB垫款和其他债务。

单一家庭按揭贷款.一项重要的贷款活动是发起由位于我们主要市场区域内外的单户住宅担保的永久性常规抵押贷款。贷款来源主要是通过基于线索的营销，从我们的信贷员及其在当地房地产行业的联系人以及与现有或过去的客户和当地社区成员获得的。我们提供固定利率和可调整利率抵押贷款(ARM)，期限通常长达30年，定价与当前市场利率具有竞争力。我们提供几个ARM贷款计划，期限长达30年，并且，对于大多数计划，利率可以调整，最大调整限制为每年2.0%，终身上限为5.0%。目前提供的ARM贷款的利率调整与各种既定指数挂钩

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而且这些贷款不提供初始深度贴现利率。我们不发起期权ARM贷款或负摊销贷款。

单户ARM贷款的数量和类型受到市场因素的影响，例如利率水平、消费者偏好、竞争和资金可获得性。近年来，由于低利率环境导致消费者偏好固定利率贷款，对单户ARM贷款的需求一直较弱。因此，与我们发起的固定利率贷款相比，我们发起的针对单户住宅的ARM贷款并不重要。

所有出售的单一家庭抵押贷款都是根据联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac)或联邦国家抵押协会(Fannie Mae)的指导方针进行承销的，或者按照个人投资者可能要求的其他指导方针进行承销。CFBank是一家直接认可的承销商，由住房和城市发展部指定，允许我们提供由联邦住房管理局(FHA)担保的贷款。退伍军人事务部批准CFBank发起和批准退伍军人管理局贷款。

在截至2021年12月31日的一年中，发放的可供销售的单户按揭贷款总额为24亿美元，较2020年的22亿美元增加1.295亿美元，增幅为5.8%。再融资活动的数量对市场按揭利率非常敏感，是影响住宅贷款发放水平的一个重要因素。随着市场抵押贷款利率的上升，我们的抵押贷款产量以及由此产生的贷款销售收益可能会减少。

按揭贷款业务的表现受到市况和竞争的影响。任何变动都可能影响我们持有的待售按揭贷款和按揭银行衍生工具的价值，以及按揭贷款业务的表现。

2021年初，抵押贷款行业的转变导致再融资机会明显减少，住宅抵押贷款利润率下降。作为回应，该公司战略性地缩减了其住宅抵押贷款业务。我们的商业银行业务继续强劲增长，并已成为我们盈利和业绩的主要驱动力。

在截至2021年12月31日的一年中，CFBank发起的组合式单户抵押贷款总额为3.523亿美元，占总贷款的28.7%。我们的政策是发起高质量的贷款，根据借款人的偿还能力对风险进行评估。抵押品头寸是通过获取独立评估意见而设立的。当按揭成数超过80%时，一般都需要按揭保险。再加上市场上有竞争力的产品供应，以及缺乏抵押保险，超过80%的巨额贷款往往是在没有抵押保险的情况下产生的。

投资组合：独户住宅截至2021年12月31日，ARM贷款总额为4290万美元，占单户抵押贷款组合的12.4%。这些贷款通常会带来固定利率贷款所没有的信用风险，主要是因为随着利率上升，借款人的还款也会增加，从而增加违约的可能性。定期和终身加息上限有助于降低与ARM贷款相关的信用风险，但也限制了此类贷款的利率敏感性。

CFBank之前从2012年12月起与密歇根银行公司Northpoint te Bank(Northpoint)一起参与了一项抵押贷款购买计划，直到2021年第一季度CFBank停止参与该计划。根据参与协议的条款，CFBank购买了Northpoint发放的贷款的参与权益，这些贷款涉及全包销和预售的抵押贷款，这些贷款是由美国各地的各种预先筛选的抵押贷款经纪人发起的。基础贷款是个人(MERS)注册贷款，在最终投资者提供资金之前一直持有。抵押贷款投资者包括房利美和房地美，以及其他主要金融机构。这一过程平均耗时约14天。鉴于标的贷款的短期持有期，常见信用风险(如逾期、减值和TDR、不良和非应计项目分类)大幅减少。因此，CFBank没有为这些贷款分配任何津贴。就CFBank资本充足率而言，这些贷款的风险评级为100%。根据参与协议，CFBank同意购买上述每笔贷款95%的所有权/参与权益，Northpoint在其参与的每笔贷款中保持5%的所有权权益。CFBank在2021年第一季度退出了这一计划。有关其他信息，请参阅所附合并财务报表附注4。

商业地产与多户住宅抵押贷款.商业房地产和多户住宅抵押贷款的发放仍然是CFBank贷款活动的重要组成部分。截至2021年12月31日，商业房地产和多户住宅抵押贷款余额增加1.139亿美元，至4.363亿美元。这比截至2020年12月31日的3.224亿美元余额增长了35.3%。

我们发起的商业房地产贷款是以用于商业目的的物业为担保的，例如制造设施、写字楼或零售设施。我们发起以公寓楼、公寓和多户住宅为抵押的多户住宅抵押贷款。商业地产和多户住宅按揭贷款通常以位于我们一级市场区域的物业为抵押。

承保政策规定，商业房地产和多户住宅抵押贷款的金额最高可达物业评估价值或购买价格较低的85%。所有人都需要对财产进行独立评估

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大于或等于500,000美元的贷款。在承保商业地产及多户住宅按揭贷款时，我们会考虑物业的评估价值及净营业收入、偿债比率及物业拥有人及/或担保人的财务实力、专业知识及信贷纪录。我们提供固定利率和可调整利率的贷款。固定利率贷款通常被限制在三到五年内，在此期间它们会转换为可调整利率贷款。有时，CFBank向希望固定利率贷款期限超过3至5年的借款人提供贷款。我们已经利用了利率互换，以保护这些固定利率贷款不受利率变化导致的价值变化的影响。见合并财务报表附注附注18有关利率互换的更多信息. 可调利率贷款与各种市场指数挂钩，通常每月或每年进行调整。固定利率和可调整利率贷款的偿付都基于15至30年的摊销期限。

商业地产和多户住宅按揭贷款通常被认为比单户住宅按揭贷款涉及更大程度的风险。由于以商业地产和多户住宅物业为抵押的贷款的偿付取决于物业的成功运营或管理，因此商业地产和多户住宅按揭贷款的偿还可能在更大程度上受到房地产市场或经济状况的不利影响。与单户住宅按揭贷款一样，可调利率商业地产及多户住宅按揭贷款这通常会带来固定利率贷款所没有的信贷风险，主要是因为随着利率上升，借款人的还款也会增加，从而增加违约的可能性。此外，可调整利率的商业房地产和多户住宅抵押贷款通常不包含利率变化的周期性和终生上限。我们寻求通过承保标准将可调利率商业房地产和多户住宅抵押贷款带来的额外风险降至最低，这些标准要求此类贷款在利率压力不断增加的情况下具有足够的债务覆盖率。

与单一家庭住宅抵押贷款相比，商业房地产和多户住宅抵押贷款对单个借款人或相关借款人群体的贷款余额也更大。我们的一些借款人还在我们那里有不止一笔商业房地产或多户住宅抵押贷款未偿还。此外，一些贷款可能以初级留置权为抵押。因此，与涉及单户住宅按揭贷款的不良发展项目相比，涉及一项或多项贷款或信贷关系的不良发展项目会令我们面临更大的损失风险。我们寻求通过承保政策尽量减少和减轻这些风险，这些政策要求此类贷款在发放时必须符合物业的收入和债务覆盖率以及物业所有者和/或担保人的财务实力。

商业借贷。商业贷款的发放仍然是我们贷款活动的一个重要组成部分。2021年期间，商业贷款余额减少了140万美元，降幅0.4%，至2021年底的3.369亿美元。商业贷款余额减少的主要原因是购买力平价贷款偿还了1.048亿美元，但被新的和增加的关系部分抵消。商业贷款一般以企业设备、存货、应收账款和其他企业资产作为担保。在承销商业贷款时，我们会考虑借款人的净营业收入、偿债比率，以及企业主和/或担保人的财务实力、专业知识和信用记录。我们提供固定利率和可调整利率的商业贷款。固定利率贷款通常最长期限为五年。可调利率贷款与各种市场指数挂钩，通常每月或每年进行调整。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，商业贷款中分别包括44.5万美元和1.053亿美元的购买力平价贷款。这些贷款由小企业管理局100%担保，贷款的全部本金可能有资格获得豁免。我们发起的贷款期限为两年，利率为1.00%，贷款付款延期至最初六个月(根据2020年薪资保护计划灵活性法案，延期期限随后延长至10个月)。这些贷款中的大部分已被质押，作为公司在PPPLF下借款的抵押品。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注10，FHLB垫款和其他债务。

商业贷款通常被认为比房地产担保的贷款涉及更大程度的风险。由于商业贷款的偿付取决于企业的成功经营，这种贷款的偿还可能在更大程度上受到经济不利条件的影响。我们寻求通过承保政策来缓解这些风险，这些政策要求此类贷款在发放时必须符合企业的收入和债务覆盖率以及企业主和/或担保人的财务实力。

可调利率商业贷款这通常会带来固定利率贷款所没有的信贷风险，主要是因为随着利率上升，借款人的还款也会增加，从而增加违约的可能性。此外，可调利率商业贷款通常不包含利率变化的周期性和终生上限。我们寻求通过承保标准将可调利率商业贷款带来的额外风险降至最低，这些标准要求此类贷款在利率不断上升的情况下，在起源时具有足够的债务覆盖率。

建筑和土地出借.随着我们市场领域的经济改善，商业建筑活动也有所增加。2021年期间，建筑贷款增加了300万美元，增幅为3.6%，达到8340万美元，而2020年底的贷款组合为8040万美元。CFBank雄厚的资本水平使CFBank能够在我们已确定的风险容忍度内，利用这一领域的精选市场机会。

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建筑贷款是为建设住宅和商业物业提供资金的，这些物业通常位于我们的主要市场范围内。建筑贷款是固定利率或可调整利率的贷款，可以转换为期限长达30年的永久贷款。我们的政策规定，建筑贷款的金额一般最高可达物业评估价值的80%，并要求对物业进行独立评估。贷款收益随着施工进度和需要检查许可证和定期检查以监测施工进度而递增支付。土地发展贷款一般不超过物业的实际成本或现时评估价值的75%，两者以较低者为准。原始土地上的贷款一般不超过物业实际成本或当前评估价值的65%，以较低者为准。

建筑和土地融资被认为涉及比改善的业主自住房地产的长期融资更高程度的信贷风险。建筑贷款的损失风险在很大程度上取决于与建筑估计成本(包括利息)相比，对建筑或开发竣工时财产价值的初步估计的准确性。如果对价值的估计被证明是不准确的，我们可能会面临一个项目，当项目完成时，其价值不足以保证全额偿还。我们试图通过要求个人担保、审查当前的个人财务报表和纳税申报单以及开发商的其他项目来降低建筑贷款的此类风险。

消费者贷款和其他贷款。消费贷款组合一般由房屋净值信用额度、房屋改善贷款、以存款担保的贷款和购买贷款组成。截至2021年12月31日，消费贷款组合总额为2630万美元，占应收贷款总额的2.1%。2021年，消费贷款组合比2020年底的2,340万美元增加了290万美元，增幅为12.3%。

房屋净值信用额度包括我们为投资组合发起的贷款和购买的贷款。我们提供可变利率的房屋净值信用额度产品，这是我们为我们的投资组合发起的。利率每月在最优惠利率之上按不同幅度调整，详情见华尔街日报。保证金基于某些因素，包括贷款余额、抵押品价值、选择自动支付和借款人的FICO®评分。额度的额度是基于借款人的信用记录、收入和房屋净值。当与先前抵押留置权的余额结合在一起时，这些额度一般不得超过贷款承诺时物业评估价值的89.9%。这些线路通过对基础房地产的从属留置权获得保障，因此很容易受到物业所在地理区域物业价值下降的影响。对房屋净值信贷额度的信贷批准要求收入足以偿还到期本金和利息，就业稳定，建立信用记录和足够的抵押品。

拖欠债务和机密资产。 管理层和董事会通过分析所有贷款的逾期统计数据和趋势，每月监测所有逾期30天或以上的贷款的状况。解决拖欠问题的程序因贷款的性质和类型以及拖欠期限而异。我们本着安全和稳健的原则，努力与借款人合作，并制定行动步骤，使贷款成为现实。如果贷款不是现货，那么就有必要采取额外的法律行动，包括收回抵押品。

我们维持内部信用评级系统和贷款审查程序，专门为监测商业、商业房地产和多户住宅贷款的信用风险而制定。这些贷款类型的内部贷款审查至少每年进行一次，对于信用风险较高的贷款更频繁。信贷员在审查期间与借款人保持密切联系。贷款风险评级的调整是基于审查，并在任何时候收到可能影响风险评级的信息。此外，对商业、商业房地产和多户住宅贷款的独立第三方审查至少每年进行一次。管理层利用这些审查的结果来帮助确定现有政策和程序的有效性，并对我们的内部贷款风险评级系统进行独立评估。

联邦法规和CFBank的资产分类政策要求使用内部资产分类系统作为报告和监测资产的手段。我们已将监管资产分类纳入我们的信用监控和内部贷款风险评级系统。贷款根据有关借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素，被分类为风险类别。按照规定，p问题贷款被归类为特别提及、不合格、可疑或损失，这些分类需要接受银行业监管机构的审查。被指定为特别提及的贷款被视为受批评资产。被指定为不合格、可疑或损失的贷款被视为机密资产。被指定为特别提及的贷款具有弱点，如果不加以纠正，可能会导致贷款的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致CFBank的信用状况恶化。如果债务人的当前净值和偿付能力或质押抵押品(如果有)的偿付能力不足以保护贷款，则该贷款被视为不合格。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，就有明显的可能会造成一些损失。被认为可疑的贷款具有分类为不合格贷款所固有的所有弱点，并增加了一个特点，即根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收集或清算变得非常可疑和不可能。被指定为损失的贷款被认为是无法收回的，因为借款人没有能力付款，而抵押品的任何价值，如果有的话，都是基于清算价值。被视为损失的贷款通常无法收回，价值极低，因此不需要保证其作为资产继续存在，除非存在某些可能需要建立特定准备金的情况，否则将予以冲销。

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目录

 

关于截至2021年12月31日和2020年12月31日的批评和分类贷款的详细信息，请参阅本表格10-K中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的财务状况-贷款损失准备一节，以及合并财务报表附注1和4中的附注1和4。

分类贷款包括所有非权责发生制贷款，将在下面标题为的部分详细讨论。“不良资产”。除非权责发生制贷款外，分类贷款还包括以下被确定为不合格资产的贷款，在2021年12月31日仍在计息，但表现出可能导致未来非权责发生制状态的弱点：

贷款数量

天平

商业广告

1

$

74

商业地产

2

2,658

总计

3

$

2,732

不良资产。

与2020年相比，2021年不良贷款增加了30.2万美元这主要是由于一笔消费贷款和一笔按揭贷款在第三季度进入非应计项目，但被两项消费贷款在第一季度恢复到应计项目状态和一笔家庭住宅贷款在第二季度偿还所部分抵消。

在截至2021年12月31日的一年中，如果非应计贷款继续按照合同条款履行，本应确认的额外利息收入约为3.9万美元。2021年，除了从偿还抵押贷款中收取的1万美元利息收入外，没有确认非应计贷款的利息收入。

会计准则更新(ASU)第2011-02号至应收款(ASC 310)，债权人对重组是否为问题债务重组的确定，澄清了债权人对其是否已授予特许权以及债务人是否正在经历财务困难的评估指南。关于确定是否已准予特许权的问题，亚利桑那州立大学澄清说，债权人不能使用有效利息法来确定特许权是否已准予。在没有使用有效利息法的情况下，债权人现在必须把重点放在其他考虑上，如标的抵押品的价值、对其他抵押品或担保的评估、债务人以市场利率获得其他资金的能力、利率上升以及重组是否造成微不足道的付款延迟。本公司应用本ASU中的指导，将其重组的贷款识别为问题债务重组(TDR)。2021年没有确定为TDR的重组贷款。

作为管理层重点解决问题信贷的一个组成部分，在TDR中修改了某些贷款的条款，向遇到财务困难的借款人提供优惠。这类贷款条款的修改可能包括以下一种或多种情况：降低所述贷款利率；提高所述利率，使其低于具有类似风险的新债务的当前市场利率；延长到期日；或改变付款条件。截至2021年12月31日，非应计贷款包括14.7万美元TDR，而截至2020年12月31日，非应计贷款包括19万美元TDR。

截至2021年底，共有280万美元的TDR，包括270万美元的商业房地产贷款、9.9万美元的独户住宅贷款和7.4万美元的商业贷款，这些贷款没有计入不良贷款，客户已经建立了持续的还款履约期，贷款根据修改后的条款是流动的，预计将偿还剩余的合同付款。

有关截至2021年12月31日和2020年12月31日的不良贷款和TDR的更多信息，请参阅本表格10-K第7项中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“财务状况--贷款损失准备”一节，以及合并财务报表附注1和4中的附注1和4。

有关房地产所有权(REO)和其他丧失抵押品赎回权的资产的信息，请参阅下面标题为“丧失抵押品赎回权的资产”的部分。

贷款和租赁损失准备(ALLL)。ALL是对可能发生的信贷损失的估值准备金。ALL方法是将管理层目前对贷款组合信用质量的判断纳入到根据公认的会计原则和监管指导确定ALL的彻底过程中的一部分。管理层通过审查贷款组合来分析贷款组合的充分性，包括：贷款组合的性质和数量以及投资组合的部分；行业和贷款集中度；历史损失经验；拖欠统计数据和不良贷款水平；特定问题贷款；借款人满足贷款条件的能力；对获得贷款的抵押品和各类抵押品市场的评估；各种收取战略；当前经济状况、趋势和前景；以及在提供适当的不良贷款时需要确认的其他因素。关于管理层确定ALL适当水平的方法的详细讨论，请参阅本表格10-K第7项中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中题为“财务状况--贷款损失拨备”的章节。

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目录

 

截至2021年12月31日，ALL总额为1,550万美元，较2020年12月31日的1,700万美元减少了150万美元，降幅为8.9%。ALL的减少是由于160万美元的负拨备支出，但被截至2021年12月31日的年度净收回的86,000美元部分抵消。截至2021年12月31日，全部贷款占贷款总额的比率为1.26%，而截至2020年12月31日，这一比率为1.87%。截至2021年12月31日，全部贷款占总贷款的比率(不包括受SBA担保的贷款余额)为1.27%，而截至2020年12月31日为2.15%。

我们相信，截至2021年12月31日，ALL足以吸收贷款组合中可能发生的信贷损失；然而，基于客户业务表现恶化、经济状况衰退、借款人现金流下降以及导致房地产价值下降的市场状况等因素，未来可能有必要增加拨备。此外，作为其审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构定期审查ALL。根据与管理层使用的判断和估计不同的判断和估计，这类机构可能需要为贷款损失追加拨备。管理层继续勤奋地监测现有投资组合的信贷质量，并仔细分析潜在的贷款机会，以管理信贷风险。如果经济状况和影响信贷质量、房地产价值和一般商业状况的因素恶化，估计可能发生的损失和所需贷款拨备费用可能会增加。

2021

2020

2019

所有，期间开始

$

17,022 

$

7,138 

$

7,012 

冲销：

房地产贷款：

独栋住宅

17 

425 

-

商业地产

-

-

-

消费贷款：

房屋净值

-

21 

-

其他

-

-

36 

商业贷款

-

648 

-

总冲销

17 

1,094 

36 

以前注销的贷款的收回：

恢复

房地产贷款：

独栋住宅

26 

31 

7 

多户住宅

-

-

-

商业地产

-

-

105 

消费贷款：

房屋净值

21 

17 

50 

其他

-

-

-

商业贷款

56 

15 

-

总回收率

103 

63 

162 

净冲销(回收)

(86)

1,031 

(126)

贷款和租赁损失准备金

(1,600)

10,915 

-

与贷款有关的所有承诺贷款的重新分类

-

-

-

全部，期末

$

15,508 

$

17,022 

$

7,138 

全部贷款和租赁总额

1.26%

1.87%

1.06%

所有不良贷款

1555.47%

2449.21%

292.66%

对ALL的净冲销(收回)

-0.55%

6.06%

-1.77%

平均贷款和租赁的净冲销(收回)

-0.01%

0.13%

-0.02%

经济状况对房地产市场、抵押品价值以及企业和消费者的支付能力的影响，可能会增加未来的冲销水平。此外，我们的商业、商业地产和多户住宅贷款组合可能会受到不利经济状况的不利影响。这些投资组合的下降可能会使我们面临亏损，这可能会对公司的收益、资本和盈利能力产生重大影响。


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11

目录

 

下表列出了在所列日期列出的每个类别的ALL，以及此类金额占ALL总额的百分比，以及每个类别的贷款占贷款总额的百分比。尽管ALL可以分配给特定的贷款或贷款类型，但整个ALL可用于管理层判断应注销的任何贷款。

12月31日，

2021

2020

2019

金额

各类别贷款的百分比

金额

各类别贷款的百分比

金额

各类别贷款的百分比

(千美元)

房地产贷款：

独栋住宅

$

3,348 

28.20%

$

1,299 

16.21%

$

948 

17.94%

多户住宅

827 

6.24%

467 

4.97%

447 

5.85%

商业地产

5,034 

29.24%

9,184 

30.36%

2,604 

36.92%

施工

1,744 

6.78%

2,254 

8.82%

759 

10.09%

消费贷款：

房屋净值信用额度

272 

1.97%

276 

2.30%

265 

3.12%

其他

156 

.17%

116 

.26%

61 

.63%

商业贷款

4,127 

27.40%

3,426 

37.08%

2,054 

25.45%

全部合计

$

15,508 

100.00%

$

17,022 

100.00%

$

7,138 

100.00%

止赎资产

通过或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产最初按公允价值减去收购时的出售成本进行记录，从而建立了新的成本基础。如果公允价值在丧失抵押品赎回权后下降，则通过费用记录估值津贴。收购后的运营和维护成本计入费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，REO和其他止赎资产总计为0美元。请参阅标题为“财务状况-止赎资产“在管理层对本表格10-K第7项中的财务状况和经营结果的讨论和分析中，以及关于2021年12月31日止赎资产信息的合并财务报表附注5中。止赎活动与总体经济状况和我们客户继续履行其贷款偿还义务的能力密切相关，因此，如果我们市场区域的经济状况下降等因素，未来止赎资产的水平可能会增加。

投资活动

国家银行有权投资于各种类型的流动资产，包括美国财政部债务、各联邦机构的证券、投保银行和储蓄机构的存单、银行承兑汇票和联邦基金。在受到各种限制的情况下，国家银行还可以将其资产投资于商业票据、市政债券、投资级公司债务证券和共同基金，其资产符合国家银行以其他方式被授权直接进行的投资。

董事会制定的投资政策旨在提供和维持充足的流动资金，在不招致过高利率和信用风险的情况下产生良好的投资回报，并补充贷款活动。该保单授权投资于符合保单指导方针的美国财政部和联邦实体/机构证券、由美国政府及其实体/机构承保或担保的抵押支持证券和抵押贷款债券、市政债券和公司债券以及其他投资工具。

截至2021年12月31日，可供出售的证券组合总额为1630万美元。截至2021年12月31日，证券投资组合中的所有抵押贷款支持证券均由Ginnie Mae、Freddie Mac或Fannie Mae承保或担保。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，由另一家金融机构的优先股组成的股权证券总额为500万美元。

管理层至少每季度评估一次债务证券的非临时性减值(OTTI)，并在经济或市场状况需要这样的评估时更频繁地进行评估。 有关管理层对OTTI证券评估的详细讨论，请参阅合并财务报表附注1和附注3。


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12

目录

 

下表列出了有关证券在指定日期的摊余成本和公允价值的某些信息。

12月31日，

2021

2020

2019

可供出售的证券

摊销成本

公允价值

摊销成本

公允价值

摊销成本

公允价值

公司债务

$

9,976 

$

9,750 

$

-

$

-

$

-

$

-

由美国政府赞助的实体和机构发布：

美国财政部

6,551 

6,561 

8,517 

8,636 

7,986 

8,017 

住房抵押贷款支持证券

35 

36 

62 

65 

126 

130 

抵押抵押债券

-

-

-

-

27 

27 

总计

$

16,562 

$

16,347 

$

8,579 

$

8,701 

$

8,139 

$

8,174 

下表列出了截至2021年12月31日债务证券的摊销成本、加权平均收益率和合同到期日的信息。

一年后

五年后

一年或更短时间

历经五年

走过十年

十年后

总计

加权

加权

加权

加权

加权

摊销

平均值

摊销

平均值

摊销

平均值

摊销

平均值

摊销

平均值

可供出售的证券

成本

产率

成本

产率

成本

产率

成本

产率

成本

产率

公司

$

-

0.00%

$

-

0.00%

$

9,976 

4.28%

$

-

0.00%

$

9,976 

4.28%

由美国政府赞助的实体和机构发布：

美国财政部

3,504 

1.15%

3,047 

0.77%

-

0.00%

-

0.00%

6,551 

0.97%

住房抵押贷款支持证券

-

0.00%

28 

3.87%

7 

7.01%

-

0.00%

35 

4.47%

总计

$

3,504 

1.15%

$

3,075 

0.80%

$

9,983 

4.28%

$

-

0.00%

$

16,562 

2.97%

(1)利息收益率是在全额应税等值基础上使用21%的税率公布的。

资金来源

一般信息.CFBank的主要资金来源是存款、贷款和证券的本金和利息支付、出售贷款的收益、借款和CFBank运营产生的资金。合同贷款支付是一个相对稳定的资金来源，而存款流入和流出以及贷款提前还款则受到一般市场利率以及经济状况和竞争的重大影响。根据资产/负债管理策略，借款可短期用于流动资金目的，或长期用于为资产增长提供资金或管理利率风险。

控股公司作为一家金融控股公司，其流动性来源比CFBank更为有限。一般而言，除了现有的流动资产外，流动资金来源还包括通过发行债券或股票在证券市场筹集的资金、从子公司获得的股息或出售资产。

CFBank的股息是控股公司履行其义务的潜在流动资金来源。一般而言，只要股息不超过当前历年迄今收益的总和加上前两年尚未支付的任何收益，并且只要在股息支付后CFBank保持良好的资本状况，CFBank就可以向控股公司支付股息，而无需事先批准。有关其他资料，请参阅合并财务报表附注中的附注17，监管资本事项。

截至2021年12月31日，控股公司的可用现金和现金等价物总计为819,000美元。管理层相信，控股公司于2021年12月31日有足够的资金及流动资金来源，以应付目前及预期的经营需要. 见标题为“流动性和资本资源”的章节。有关控股公司流动资金和监管事项的信息。

存款.CFBank提供各种利率和条款的存款账户，包括储蓄账户、零售和商业支票账户、货币市场账户和存单。管理层定期评估资金的内部成本，调查竞争对手提供的利率，审查借贷和流动性的现金流要求，并在必要时执行利率变化，作为其资产/负债管理、盈利和流动性目标的一部分。存单账户是我们存款组合中最大的部分，占2021年平均存款余额的48.5%。通常提供的存单期限从7天到5年不等，利率由管理层确定。个人账户的具体条款各不相同

13

目录

 

根据账户类型、所需的最低余额、资金必须保持在存款的时间段和利率等因素。

存款流动受一般经济情况、货币市场利率变动、现行利率和竞争的重大影响。存款主要来自CFBank办事处所在的地区。我们主要依赖于愿意支付具有市场竞争力的利率来吸引和留住零售存款，以及客户服务和与客户的关系。

截至2021年12月31日，CFBank有2.781亿美元的经纪存款，到期日从2022年1月到2026年7月。截至2021年12月31日，其他金融机构的现金、未质押证券和存款总额为1.69亿美元。

CFBank是通过海角金融网络提供的存单账户注册服务®(CDARS)和保险现金清扫(ICS)计划的参与者。Promonary与银行网络合作，通过这些创新产品提供可为FDIC提供超过25万美元保险的产品。CDARS单向余额按规定被视为经纪存款. CDARS互惠和ICS计划的客户余额不再符合经纪资格，截至2021年12月31日，客户余额总计5840万美元，比2020年12月31日的4690万美元增加了1150万美元，增幅24.4%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的存款总额分别为5.049亿美元和4.332亿美元。

截至2021年12月31日，25万美元或以上的储税券账户总额为2.361亿美元，到期情况如下：

成熟期

金额

加权平均利率

(千美元)

三个月或更短时间

$

32,837

0.65%

超过3至6个月

11,417

1.05%

超过6至12个月

77,978

1.01%

超过12个月

113,824

1.07%

总计

$

236,056

下表列出了所示期间的平均存款账户余额分布情况，并列出了每类存款的加权平均利率。所列各期间的平均数是根据月末结余计算的。

截至12月31日止年度，

2021

2020

2019

平均余额

平均存款总额的百分比

平均付款率

平均余额

平均存款总额的百分比

平均付款率

平均余额

平均存款总额的百分比

平均付款率

(千美元)

计息支票账户

$

92,094 

7.60%

0.38%

$

35,681 

4.03%

1.45%

$

29,943 

4.69%

1.80%

货币市场账户

282,299 

23.28%

0.50%

254,033 

28.65%

1.13%

166,721 

26.13%

1.98%

储蓄账户

15,793 

1.30%

0.15%

20,637 

2.33%

0.11%

18,241 

2.86%

0.10%

存单

588,072 

48.50%

1.06%

429,111 

48.41%

1.96%

310,913 

48.74%

2.52%

有息存款总额

978,258 

80.68%

0.82%

739,462 

83.42%

1.60%

525,818 

82.42%

2.22%

无息存款：

活期存款

234,239 

19.32%

-

146,935 

16.58%

-

112,151 

17.58%

-

总平均存款

$

1,212,497 

100.00%

$

886,397 

100.00%

$

637,969 

100.00%

有关存款的其他信息，请参阅标题为“财务状况-存款”和“流动性和资本资源”的章节。

借款。作为我们经营战略的一部分，FHLB预付款被用作零售和经纪存款的替代方案，为我们的资产增长提供资金。这些预付款主要以单户按揭贷款、多户按揭贷款、1-4户商业房地产贷款以及房屋净值贷款、证券和现金为抵押，其次是CFBank对辛辛那提联邦住房金融局股本的投资。FHLB预付款是根据几个信贷计划进行的，每个信贷计划都有自己的利率和期限范围。联邦住房贷款机构向成员机构预支的最高金额会根据联邦住房贷款机构的政策而不时波动。截至2021年12月31日，FHLB的预付款总额为6500万美元。根据质押的抵押品，CFBank有资格在2021年底借入总计1.784亿美元。

14

目录

 

在2021年5月21日之前，控股公司有一笔原始本金为500万美元，外加与第三方银行的1000万美元循环信贷额度2021年5月21日，该信贷安排被再融资为一项3500万美元的新安排。这项信贷安排将循环到2024年5月21日，届时任何当时未偿还的余额都将转换为10年期定期票据，分期10年摊销。信贷安排上的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率计息，然后利率转换为等于Prime的浮动利率，下限为3.25%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源，并为控股公司向下游提供资金，作为对CFBank的额外资本，以支持增长。于2021年12月31日，本公司未偿还余额(扣除未摊销债务发行成本)为该设施价值2,430万美元。

除了可以获得FHLB预付款外，CFBank还通过托管计划向联邦储备银行提供借款能力。贷款以商业贷款和商业房地产贷款为抵押。根据质押的抵押品，CFBank有资格在2021年底借入总计7220万美元。截至2021年12月31日，联邦储备银行没有未偿还的金额。

截至2021年12月31日，CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度为6500万美元。截至2021年12月31日或2020年12月31日，这些信贷额度上没有未偿还的借款。如果CFBank在这些信贷额度上借款，利息将以商业银行的资金成本和当前市场回报为基础，每天按不同的利率递增。

2019年，CFBank与一家商业银行签订了价值2500万美元的仓库设施。仓库设施被用来定期为持有的待售贷款提供资金，从结束(融资)之日起，直到这些贷款在二级市场上出售。该贷款的利息为(A)30天伦敦银行同业拆息加2.00%或(B)4.00%两者中较大者，并以所提供资金的特定贷款作抵押。该仓库设施在2021年第三季度关闭。截至2021年12月31日，仓库设施没有未偿还余额。其他信息见合并财务报表附注中的附注10。

2020年，CFBank与一家商业银行签订了另一项7500万美元的仓库设施。仓库设施的目的是定期为持有的贷款提供资金，从关闭(融资)之日起到在二级市场上出售。该贷款的利息为(A)30天伦敦银行同业拆息加2.35%或(B)2.90%两者中较大者，并以所筹资金的特定贷款作抵押。该仓库设施在2021年第二季度关闭。截至2021年12月31日，该仓库设施没有未偿还余额。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注10。

为了支持购买力平价计划的有效性，财政局推出了购买力平价贷款基金，向发放购买力平价贷款的金融机构提供信贷，相关的购买力平价贷款用作借款的抵押品。购买力平价贷款的固定利率为0.35%，期限等于相关购买力平价贷款的到期日，购买力平价贷款自购买力平价贷款发放日期起计两年到期。截至2021年12月31日，公司的PPP贷款和相关PPPLF资金的加权平均寿命约为0.2年。截至2021年12月31日，PPPLF预付款的本金余额为45万美元。

有关本公司2003年和2018年发行的次级债券的信息，请参阅本表格10-K第7项中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中题为“财务状况-次级债券”的部分。

下表列出了在所示日期或截止日期的短期借款的某些信息。

截至12月31日止年度，

2021

2020

2019

短期FHLB预付款和其他借款：

平均未偿还余额

$

9,076

$

23,178

$

3,713

期内任何月底未偿还的最高款额

23,426

70,013

23,500

期末未清余额

-

70,013

-

期内加权平均利率

3.02%

3.31%

2.11%

人员

截至2021年12月31日，公司拥有129名全职员工和5名兼职员工。

15

目录

 

监管与监督

以下是适用于我们的某些法律法规的简要说明。本说明以及本表格10-K中包含的其他法律和法规说明并不完整，仅限于参考适用的法律和法规。美国国会和州立法机构以及联邦和州监管机构正在不断审查适用于本公司的法律和法规，适用于本公司的法规、法规或监管政策的变化可能会对本公司的业务产生实质性影响。

概述

控股公司和CFBank受到联邦银行机构的审查和全面的联邦监管和监督。这种监管主要是为了保护消费者、存款人、借款人、联邦存款保险公司的存款保险基金(“存款保险基金”)和整个银行体系，而不是为了保护股东。适用的法律和法规限制允许的活动和投资，并要求采取行动保护贷款、存款、经纪、受托和其他客户以及DIF。它们还可能限制控股公司回购其股票或从CFBank获得股息的能力，并施加资本充足率和流动性要求。

作为一家金融控股公司，控股公司须受联邦储备委员会(“联邦储备委员会”)根据《银行控股公司法》的监管，并受联邦储备委员会的检查、审查和监督。控股公司还须遵守美国证券交易委员会实施的1933年证券法(经修订)(“证券法”)和1934年经修订的“证券交易法”(“交易法”)的披露和监管要求。控股公司的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“CFBK”，这使得控股公司必须遵守纳斯达克市场规则下的各种要求。

CFBank作为一个全国性的银行协会，主要受货币监理署(“OCC”)的监管、监督和审查。此外，CFBank还受到FDIC的监管和审查，FDIC在法律允许的最大程度上为CFBank的存款提供保险，以及FDIC制定的某些其他要求。

2010年的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(下称《多德-弗兰克法案》)设立了消费者金融保护局(以下简称CFPB)，负责监管消费者金融产品和服务以及某些金融服务提供商。CFPB被授权防止不公平、欺骗性或滥用行为或做法，并确保一致的执法，以便消费者能够进入公平、透明和竞争的消费金融产品和服务市场。自成立以来，CFPB广泛行使了其制定规则和解释的权力。

联邦法律赋予包括OCC、FRB和FDIC在内的联邦银行监管机构很大的执法权。OCC和FRB对国家银行及其控股公司的执法权，除其他外，包括评估民事罚款的能力，发布停止令、停止令或驱逐令，以及发起禁令行动的能力。一般来说，这些执法行动可能是针对违反法律法规和不安全不健全的做法而发起的。其他行动或不作为也可能成为强制执行行动的依据。

对控股公司的监管

将军。作为一家金融控股公司，控股公司的活动受到财务报告委员会的广泛监管。控股公司须向财务报告委员会提交报告及财务报告委员会可能要求的其他资料，并须接受财务报告委员会的定期审查。FRB还对金融控股公司拥有广泛的执法权，除其他外，包括评估民事罚款、发布停止和停止令或撤销令，并要求金融控股公司剥离子公司(包括附属银行)。一般来说，联邦铁路局可以对违反法律和法规以及不安全或不健全的做法采取执法行动。

力量的源泉。根据法律和FRB政策，金融控股公司必须充当每家附属银行的财务力量来源，并承诺投入资源支持这些附属银行。FRB可要求金融控股公司向资本不足的附属银行提供额外资本，如果FRB认为向股东支付股息将是不安全或不健全的做法，则可能不批准向股东支付股息。

事先获得FRB批准。《银行控股公司法》(以下简称《BHCA》)要求金融控股公司在以下任何情况下事先获得财务报告委员会的批准：

取得金融控股公司尚未持有多数股权的银行5%以上有表决权股份的直接或间接所有权或控制权；

收购另一家银行或另一家金融或银行控股公司的全部或几乎所有资产；或

与任何其他金融或银行控股公司合并或合并。

16

目录

 

2020年4月，FRB通过了一项最终规则，修订了与确定一家公司是否有能力为BHCA对另一家公司施加控制性影响有关的规定。最后一条规则扩展并编纂了在此类确定中使用的推定。通过将推定编纂成文，最终规则为FRB通常认为支持一家公司控制另一家公司的事实和情况确定的关系类型提供了更大的透明度。FRB的最终规则适用于BHCA下的控制问题，但不适用于《银行控制法》的变化。

金融控股公司状态。符合资格的银行控股公司可以选择成为金融控股公司，从而与证券公司和保险公司建立联系，并从事其他金融性质的活动，否则银行控股公司是不允许的，前提是控股公司“管理良好”和“资本充裕”，其附属银行的资本符合1991年联邦存款保险公司法的及时纠正措施条款，管理良好，并且至少根据社区再投资法案(“CRA”)获得令人满意的评级。控股公司自2016年12月1日起成为金融控股公司。

金融控股公司收购从事金融性质的活动或附属于金融性质的活动的公司(银行或储蓄协会除外)，不需要监管机构的批准，这是由财务报告委员会确定的。《金融服务业现代化法案》对“金融性质”的定义包括：

证券承销、交易和做市；

赞助共同基金和投资公司；

保险承保和代理；

商业银行业务；以及

FRB认定与银行业密切相关的活动。

除保险承保、保险公司证券投资、房地产开发和房地产投资以外，国家银行还可以在投资限制的情况下，通过银行的金融子公司从事金融性质的活动，前提是该银行资本充足、管理良好，并且至少具有令人满意的CRA评级。如果金融控股公司或附属银行未能维持控股公司保持金融控股公司地位的所有要求，金融控股公司及其子公司的活动以及控股公司进行某些交易和获得监管机构批准进行新活动和交易的能力可能受到实质性限制。金融控股公司还可以被要求剥离从事非金融控股公司的银行控股公司不允许从事的活动的子公司。如果对金融控股公司的活动施加限制，根据银行监管机构的保密规定，此类限制的存在可能无法公开。

金融控股公司的每家附属银行在以下方面受到某些限制：为存款保留准备金、向金融控股公司或其任何附属公司提供信贷、投资金融控股公司或其附属公司的股票或其他证券，以及将这些股票或证券作为向任何借款人贷款的抵押品。此外，金融控股公司及其附属公司不得就任何信贷扩展、租赁或出售财产或提供任何服务而从事某些搭售安排。各种消费者法律法规也影响着这些子公司的运营。

经济增长、监管救济和消费者保护法

2018年5月25日，《经济增长、监管救济和消费者保护法》(《监管救济法》)签署成为法律。《监管救济法》废除或修改了《多德-弗兰克法案》的某些条款，并放宽了对除最大银行以外的所有银行(合并资产超过2500亿美元的银行)的限制。合并资产低于1,000亿美元的银行控股公司，包括本公司，不再受到加强的审慎标准的约束。监管救济法还免除了银行控股公司和合并资产低于1000亿美元的银行(包括本公司)的某些记录保存、报告和披露要求。某些其他监管要求仅适用于综合资产超过500亿美元的银行，因此甚至在《监管救济法》颁布之前就不适用于本公司。

与联营公司、董事、高管和股东的交易

《联邦储备法》第23A和23B条以及FRB条例W一般如下：

限制一家银行或其子公司与任何一家关联公司进行“担保交易”的程度；

限制一家银行或其子公司与所有关联公司进行“担保交易”的程度；以及

要求所有此类交易的条款(包括收取的利率和要求的抵押品)与提供给非关联公司的交易基本相同，或至少对银行或子公司有利。

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银行的附属公司是指控制银行、被银行控制或与银行处于共同控制之下的任何公司或实体。“担保交易”一词包括向关联公司发放贷款、从关联公司购买资产、代表关联公司出具担保、购买关联公司发行的证券以及与关联公司进行的其他类似类型的交易。

银行向高管、董事和超过10%的股东以及此类控制实体发放信贷的权力受《联邦储备法》第22(G)和22(H)条以及FRB根据该法案颁布的O规则的约束。除其他事项外，这些贷款的条款(包括收取的利率和要求的抵押品)必须与提供给非关联个人的条款基本相同，或者作为福利或补偿计划的一部分，并且员工可以广泛获得的条款，并且不得涉及比正常情况下更大的偿还风险。此外，银行可向这些人士提供贷款的数额，在一定程度上是根据银行的资本状况而定，如要发放超过指定数额的贷款，必须遵守指定的审批程序。

对CFBank的监管

将军。CFBank作为一家全国性银行，受到OCC的监管、定期审查、执法权力和监督，涉及CFBank业务的方方面面。OCC法规管理允许的活动、资本要求、股息限制、投资、贷款和其他事项。CFBank还受到FDIC的监管和审查，FDIC在法律允许的最大程度上为CFBank的存款提供保险。此外，作为成员银行，CFBank必须遵守FRB的某些规章制度，其中许多规章制度限制了活动并规定了保护消费者的文件。此外，CFBank设立分行须事先获得OCC的批准。OCC对国家银行拥有广泛的执行权，包括处以罚款和其他民事和刑事处罚的权力，以及在满足多个条件中的任何一个的情况下任命管理人或接管人的权力。

CFPB通过旨在保护消费者的解释来监管CFBank提供的消费金融产品和服务。

监管资本. 国有银行被要求维持最低监管资本水平。OCC针对全国性银行采用了基于风险的资本准则，该准则既包括资本的定义，也包括通过将资产和表外项目分配到广泛的风险类别来计算风险加权资产的框架。

2013年7月，美国银行业监管机构发布了适用于规模较小的银行组织的新资本规则，这些组织也实施了《多德-弗兰克法案》(“巴塞尔协议III资本规则”)的某些规定。包括CFBank在内的社区银行组织于2015年1月1日开始过渡到新规则。新的最低资本要求于2015年1月1日生效，而新的资本保护缓冲和普通股权益资本扣除从2016年1月1日至2019年1月1日分阶段实施，普通股一级资本的大部分扣除从2015年1月1日至2019年1月1日分阶段实施。

巴塞尔III资本规则包括(A)最低普通股权益一级资本比率为4.5%，(B)最低一级资本比率为6.0%，(C)最低总资本比率为8.0%，以及(D)最低杠杆率为4.0%。

普通股权益一级资本比率的普通股权益通常包括普通股(加上相关盈余)、留存收益、累积的其他全面收入(除非机构选择将此类收入从监管资本中剔除)，以及以普通股形式存在的有限数量的少数股权，但须遵守适用的监管调整和扣除。

第一级资本一般包括普通股一级资本比率所界定的普通股，加上若干非累积优先股及相关盈余、累积优先股及相关盈余及信托优先证券，以及以额外第一级资本工具形式持有的有限少数股东权益，减去若干扣减。

二级资本可计入总资本比率，一般包括符合某些条件的其他优先股和次级债务，加上有限数额的贷款和租赁损失拨备，但须符合特定的资格标准，减去适用的扣减。

普通股权益第一级资本的扣除包括商誉和其他无形资产、某些递延税项资产、某些水平以上的抵押贷款服务资产、与证券化有关的出售收益、对银行组织自身资本工具的投资以及对未合并金融机构资本的投资(某些水平以上)。

根据指导方针，资本是与资产负债表相关的相对风险进行比较的。为了得出资产负债表中包含的风险，对不同的资产负债表和表外资产应用几种风险权重中的一种，主要基于交易对手的相对信用风险。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。

巴塞尔III资本规则还对包括股息在内的资本分配的支付施加了限制，以及某些

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如果银行组织持有的资本保存缓冲不超过2.5%，由高于其基于风险的最低资本要求的普通股一级资本组成，或如果其合格留存收入在该季度为负值，且其资本保存缓冲比率在季度初低于2.5%，则向高管支付可自由支配的奖金。

2019年9月，FRB与其他联邦银行监管机构发布了一项最终规则，自2020年1月1日起生效，该规则允许包括CFBank在内的社区银行在社区银行满足某些要求的情况下，选择计算简单的杠杆率来衡量资本充足率。根据该规则，如果社区银行的总合并资产低于100亿美元，某些资产和表外敞口有限，杠杆率高于9.0%，则有资格选择社区银行杠杆率(CBLR)框架。选择使用CBLR框架且杠杆率保持在9.0%以上的合格机构(每个机构均为CBLR银行)将被视为已满足监管机构普遍适用的资本规则中基于风险和杠杆的资本要求，并已满足资本充足率要求。没有要求CBLR银行计算或报告基于风险的资本，每个CBLR银行可以通过恢复普遍适用的基于风险的资本规则，在任何时候不受限制地选择退出框架。根据CARE法案，2020年8月26日，联邦银行机构通过了一项最终规则，暂时降低了CBLR的门槛，并提供了一个逐步过渡到以前的水平。具体来说，2020年剩余时间CBLR门槛降至8.0%，2021年提高至8.5%，2022年1月1日恢复至9.0%。这一最终规定于2020年10月1日生效。该公司没有使用CBLR来评估资本充足性，而是继续遵循现有的资本规则。

2018年12月，联邦银行机构发布了一项最终规则，以解决当前预期信贷损失(“CECL”)模式(会计准则)下信贷损失准备金的监管资本处理问题。该规则修订了联邦银行机构的监管资本规则，以确定CECL模式下的哪些信贷损失准备金有资格纳入监管资本，并向银行组织提供在三年内分阶段实施CECL模式可能对监管资本造成的首日不利影响的选项。

联邦银行机构已经建立了一个迅速纠正行动的系统，以解决资本不足机构的某些问题。这一体系基于受保存款机构的五个资本水平类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。

联邦银行机构可能(或在某些情况下必须)根据银行的资本水平采取某些监管行动。例如，银行机构必须在银行资本严重不足后90天内为该银行任命一名接管人或托管人，除非银行的主要监管机构在FDIC的同意下确定，其他行动将更好地实现监管目的。银行业务在其他方面可能会受到重大影响，具体取决于银行的资本类别。例如，一般不是“资本充足”的银行被禁止接受经纪存款和提供高于其市场现行利率的存款利率，任何资本不足的存款机构的控股公司必须部分担保银行资本计划的具体方面，才能使该计划可接受。

若要“资本充足”，银行必须拥有至少6.5%的普通股一级资本比率、至少10.0%的基于风险的总资本、至少8.0%的一级风险资本比率和至少5.0%的杠杆率，而且银行不得受制于任何书面协议、命令、资本指令或立即纠正行动指令，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平。公司管理层认为，根据上述截至2021年12月31日的指导方针，CFBank符合被视为“资本充足”的比率要求。

根据FRB的小银行控股公司政策声明，控股公司目前有资格豁免FRB在控股公司层面的综合基于风险的资本和杠杆规则。2015年4月，FRB发布了一项最终规则，将符合条件的银行控股公司的规模限制从小型银行控股公司政策声明下的5亿美元提高到10亿美元的总合并资产。2018年8月，FRB根据监管救济法的要求发布了一项临时最终规则，将小银行控股公司政策声明下的规模限制进一步提高到总合并资产的30亿美元。

联邦存款保险公司账户监管和保险。CFBank的存款由FDIC提供最高适用限额的保险，这种保险得到美国政府的充分信任和信用的支持。一般存款保险限额为每名独立受保存户250,000元。作为保险人，联邦存款保险公司收取存款保险费，并被授权对联邦存款保险公司保险的机构进行审查并要求其报告，禁止任何保险机构从事FDIC确定对DIF构成威胁的任何活动，并对保险机构采取执法行动。如果FDIC发现投保机构从事不安全和不健全的做法，处于不安全或不健全的状况，或违反了FDIC或任何其他监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，FDIC可终止对该投保机构的存款保险。

联邦存款保险公司根据投保机构的风险特征评估每个投保机构的季度存款保险费，并可能在紧急情况下进行特别评估。保费为DIF提供资金。根据多德法案-

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根据《弗兰克法案》，FDIC将2.0%设定为指定准备金率(DRR)，即DIF中的金额占所有DIF保险存款的百分比。2016年3月，FDIC通过了最终规则，旨在在2020年9月30日(多德-弗兰克法案规定的最后期限)之前满足1.35%的法定最低DRR。多德-弗兰克法案要求FDIC抵消对资产低于100亿美元的受保机构的影响，将法定最低DRR从以前的1.15%提高到1.35%。尽管FDIC的规定降低了所有银行的评估利率，但它们对资产在100亿美元或以上的银行征收附加费，直到DRR达到1.35%。2018年9月30日，DRR达到了1.35%的法定最低要求。因此，之前对资产在100亿美元或以上的银行征收的附加费被取消。此外，FDIC已经为资产低于100亿美元的银行确定了初步评估信用，这之前是导致DRR增加到1.35%的原因。2019年6月30日，DRR达到1.40%，FDIC从2019年9月30日起对资产规模低于100亿美元的银行申请信贷(即小银行信贷)。截至2021年6月30日，DRR跌破最低DRR至1.30%。因此，FDIC通过了一项恢复计划，要求在八年内(2028年9月30日)将DRR恢复到1.35%。这项恢复计划维持了所有投保机构的预定评估率。截至2021年9月30日，DRR为1.27%。FDIC的规定进一步改变了为资产低于100亿美元的老牌银行确定基于风险的评估利率的方法，以更好地确保承担更大风险的银行比承担较低风险的银行支付更高的存款保险费用。

对股息和其他资本分配的限制。银行监管对资本的分配施加了各种限制，包括股息、股票赎回或回购、套现合并和其他计入资本账户的交易。

一般来说，对于CFBank这样的全国性银行，要求在拟议的分配之前和之后，该机构保持充足的资本。国家银行在任何日历年的资本分配可以等于年初至今净收益的100%加上前两年的留存净收益。然而，被认为需要OCC进行更多正常监管的机构，其股息权力可能受到OCC的限制。此外，如果一家国家银行的累计赤字为负，该银行的任何分配或股息都必须事先得到OCC的不反对。

控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。截至2021年12月31日，控股公司在控股公司层面的现金总额为81.9万美元。截至2021年12月31日，控股公司的循环信贷额度安排也有1030万美元可用。

控股公司还受到各种法律和法规政策和要求的影响，这些政策和要求影响控股公司支付股票股息的能力。此外，控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是，在目前的基础上，支付与公司信托优先证券相关的附属债券的季度利息。最后，根据本公司固定利率至浮动利率次级债务的条款，控股公司支付其股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息，并且不发生违约事件。见附注17，监管资本事项到合并财务报表f或其他信息.

联邦所得税法为1988年前建立的储蓄坏账准备金提供了总计230万美元的扣除。会计准则不要求在这一金额上记录递延纳税负债，否则到2021年底，递延纳税负债总额将达到47.3万美元。然而，如果CFBank被全部或部分清算或以其他方式不再是银行，或者如果税法发生变化，这笔金额将不得不重新收回并记录纳税义务。此外，任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额，并为CFBank造成税务负担。

联邦住房贷款银行

联邦住房贷款银行(“FHLB”)以预付款的形式向其成员提供信贷。CFBank是辛辛那提联邦住房金融局的成员。作为联邦住房金融局的成员，CFBank必须对辛辛那提联邦住房金融局的股本进行投资。

在贷款或垫款的发起或续期时，法律要求每个FHLB获得和维持某些类型抵押品的担保权益。每个联邦住房贷款机构都必须建立社区投资或服务的标准，其成员必须保持这些标准，才能继续获得联邦住房贷款机构的长期预付款。这些标准考虑了会员在CRA下的表现，以及该会员向首次购房者提供贷款的记录。

《社区再投资法案》

CRA要求CFBank的主要联邦监管机构OCC评估CFBank在满足其服务社区的信贷需求方面的记录。OCC给出四个评级之一：杰出、满意、需要改进或严重不符合规定。分配给一家金融机构的评级与该金融机构或其控股公司向其银行业监管机构提交的各种申请有关，包括收购另一家金融机构或

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开设或关闭分支机构。此外，金融控股公司的所有附属银行必须保持满意或未偿还的评级，以避免金融控股公司的活动受到限制。

消费者保护法律法规

银行须接受定期审查，以确保遵守联邦消费者保护法规和法规，包括但不限于以下内容：

《平等信贷机会法》(禁止在任何信贷交易中基于任何不同标准的歧视)；

《贷款法》(要求披露信贷条款，使消费者能够更容易、更有见地地了解和比较信贷条款)；

《公平住房法》(规定贷款人在其与住房有关的贷款活动中根据某些标准歧视任何人是违法的)；

住房抵押贷款披露法案(要求金融机构收集数据，使监管机构能够确定金融机构是否在为其所在社区的住房信贷需求提供服务)；以及

《房地产和解程序法》(要求贷款人向借款人披露房地产和解的性质和成本，并禁止增加借款人成本的滥用做法)。

银行监管机构还根据《联邦贸易委员会法》行使其权力，对银行的不公平或欺骗性行为或做法采取监督或执法行动，这些行为或做法不一定属于特定的银行或消费金融法的范围。

新冠肺炎立法和倡议

为应对新奇的新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”)，经修订的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日签署成为法律，提供国家紧急经济救济措施。CARE法案的许多项目依赖于控股公司和CFBank等美国金融机构的直接参与，并通过联邦部门和机构(包括美国财政部、FRB和其他联邦银行机构，包括对控股公司和CFBank拥有直接监管管辖权的机构)通过的规则和指导来实施。此外，随着新冠肺炎的发展，联邦监管机构继续就各种CARE法案计划的实施、生命周期和资格要求以及新冠肺炎特定行业的恢复程序发布额外指导。此外，国会可能会制定补充的新冠肺炎应对立法，包括对CARE法案的修正案或在范围上与CARE法案相当的新法案。例如，2020年12月27日，《2021年综合拨款法》(下称《CAA》)签署成为法律，其中包括允许某些银行暂时推迟实施上文所述的当前预期信贷损失模式(会计准则)。本公司正在继续评估CARE法案以及与新冠肺炎相关的其他法律、法规和监管指导的影响。

CARE法案将PPP创建为一种新的有担保的无担保贷款计划，旨在为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的运营成本提供资金。如果某些条件得到满足，并得到小企业管理局的充分担保，这些贷款有资格被免除。2020年6月，颁布了《支付保护计划灵活性法案》，其中包括给予借款人更多的时间和灵活性来使用PPP贷款收益。在此前被国会延长后，PPP贷款的申请截止日期于2021年5月31日到期。购买力平价贷款不需要抵押品或个人担保。此外，政府和贷款人都不被允许向购买力平价贷款的接受者收取任何费用。2020年12月27日，总统签署了一项综合性联邦支出和经济刺激法案，题为“2021年综合拨款法案”，其中包括“对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法案”(“HHSB法案”)。除其他事项外，HHSB法案更新了PPP，为现有PPP下的新首次PPP贷款和为某些符合条件的现有PPP借款人扩大现有PPP贷款拨款2,844.5亿美元。除了延长和修改购买力平价，HHSB法案还为“关闭的场馆运营商”创建了一项新的赠款计划。作为PPP的参与贷款人，CFBank继续监测与之相关的立法、监管和监督发展。

2020年9月29日，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，该规则中和了参与某些新冠肺炎流动性安排的监管资本和流动性覆盖率影响，因为对此类安排的敞口不存在信用或市场风险。因此，最终规则支持信贷流向受新冠肺炎影响的家庭和企业。

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2020年12月2日，联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，为特定的社区银行组织提供了临时救济，这些组织与某些监管和报告要求相关，很大程度上是因为它们的规模因新冠肺炎的回应而增长。社区银行组织根据其风险状况和资产规模遵守不同的规则和要求。由于参与了联邦新冠肺炎应对计划(如购买力平价计划)和其他支持美国经济的贷款，许多社区银行组织的规模出现了意想不到的快速增长，通常认为这种增长是暂时的。规模的暂时扩大可能会使社区银行组织受到新的法规或报告要求。然而，截至2019年12月31日总资产低于100亿美元的社区银行组织，如控股公司和CFBank，获准使用截至2019年12月31日的资产数据，以确定2020年和2021年日历年期间各种监管资产门槛的适用性。因此，直到2022年1月1日，资产增长才再次引发对这些社区银行组织的新监管要求。

《爱国者法案》与反洗钱

为了应对2001年9月11日的恐怖事件，2001年10月签署了《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国》(“爱国者法”)，使之成为法律。《爱国者法案》赋予美国政府权力，通过加强国内安全措施、扩大监控权力、增加信息共享和扩大反洗钱要求，来应对恐怖主义威胁。《爱国者法案》第三章采取了旨在鼓励银行监管机构和执法机构之间共享信息的措施。此外，第三章的某些规定对范围广泛的金融机构规定了平权义务。在其他要求中，第三章和相关法规要求受监管的金融机构建立一个程序，规定从寻求开立新账户的客户那里获取身份信息的程序，并建立旨在发现和报告可疑活动的强化尽职调查政策、程序和控制措施。CFBank制定了据信符合《爱国者法案》要求的政策和程序。

《2020年反洗钱法》(下称《反洗钱法》)是对1970年《银行保密法》(《银行保密法》)的修正，于2021年1月颁布。AMLA旨在对美国的银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化。除其他事项外，它为金融机构制定了基于风险的反洗钱合规办法；要求为合规BSA制定评估技术和内部程序的标准；扩大与执法和调查相关的权力，包括增加对某些BSA违规行为的可用制裁，并建立BSA举报人倡议和保护。

外国资产管制办公室条例

美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)根据各种法律的授权，对目标外国和政权实施经济和贸易制裁，包括指定的外国、国民和其他国家。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。除其他事项外，CFBank负责封锁此类目标和国家的账户和与之进行的交易，禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易，并在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的财务、法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管机构已对被发现违反这些义务的机构实施了停止令和民事罚款。

公司治理

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案的授权，美国证券交易委员会通过了管理公司治理、审计和会计、高管薪酬以及加强和及时披露公司信息等问题的规则和条例。纳斯达克也采用了公司治理规则。本公司董事会根据美国证券交易委员会和纳斯达克的规则，采取了一系列行动，加强和改进本公司已经很强的公司治理做法。董事会通过了董事会各委员会的章程，包括审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会，以及规范公司董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则。

高管和激励性薪酬

多德-弗兰克法案要求联邦银行机构，包括FRB和FDIC，发布一项与基于激励的薪酬相关的规则。截至本年度报告提交表格10-K之日，尚未通过实施《多德-弗兰克法案》这一条款的最终规则，但2016年公布了一项拟议规则，该规则对2011年公布的前一项拟议规则进行了扩展。拟议的规则旨在：(I)禁止银行机构认为可能鼓励某些金融机构通过提供过高薪酬来承担不适当风险或可能导致重大经济损失的激励性薪酬安排；(Ii)要求该等金融机构的董事会采取某些与激励性薪酬有关的监督行动；以及(Iii)要求该等金融机构披露有关激励性薪酬的信息。

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安排给适当的联邦监管机构。尽管尚未发布最终规则，但公司已努力确保公司的激励性薪酬计划不会鼓励不适当的风险，与上述确定的原则保持一致。

2010年6月，FRB、OCC和FDIC发布了关于激励性薪酬政策的全面最终指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而损害此类组织的安全和稳健性。该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是单独的还是作为集团的一部分，其依据的主要原则是，银行组织的激励性薪酬安排应：(1)提供不鼓励冒险的激励措施，使之不超出组织有效识别和管理风险的能力；(2)与有效的内部控制和风险管理相兼容；(3)得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。上述三项原则被纳入上文所述的《多德-弗兰克法案》下拟议的联合赔偿条例。

作为各自定期、以风险为重点的审查过程的一部分，FRB和OCC审查了控股公司和CFBank等银行组织的激励性薪酬安排，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查是根据组织活动的范围和复杂性以及奖励补偿安排的普遍程度为每个组织量身定做的。缺陷将被纳入组织的监管评级，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对该组织的安全和稳健性构成风险，并且该组织没有采取迅速和有效的措施纠正缺陷，则可对该组织采取执法行动。

根据证券交易所通过并于2013年1月根据多德-弗兰克法案获得美国证券交易委员会批准的规则，上市公司薪酬委员会成员必须满足更高的独立性要求，并考虑薪酬委员会薪酬顾问、法律顾问和其他顾问的独立性。薪酬委员会必须有权聘请顾问，并让上市公司为这些顾问的合理薪酬提供资金。

一旦证券交易所根据《多德-弗兰克法案》实施额外的上市要求，上市公司将被要求实施奖励薪酬支付的“追回”程序，并披露程序的细节，这些程序允许追回基于错误财务信息支付的激励薪酬，这些错误财务信息因重大不遵守财务报告要求而需要重述。这一追回政策旨在适用于在重述的三年回顾窗口内支付的薪酬，并将涵盖所有获得激励奖励的高管。

美国证券交易委员会规定，控股公司等上市公司应在年报和委托书中提供有关高管薪酬的各种披露，并向股东提交关于批准高管薪酬的不具约束力的投票。

财务私隐条文

联邦和州的法规限制了银行和其他金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者防止向非关联第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递，以及如何传达给外部供应商。

CFBank还受到制定客户信息保护标准的监管指南的约束。这些指导方针描述了联邦银行监管机构对信息安全计划的创建、实施和维护的期望，该计划将包括与机构的规模和复杂性以及其活动的性质和范围相适应的行政、技术和实物保障措施。准则所载的标准旨在确保客户记录和信息的安全和保密，防止此类记录的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便的此类记录或信息。

网络安全

2015年3月，联邦监管机构发布了两份关于网络安全的相关声明。一份声明指出，金融机构应该设计多层安全控制，以建立几道防线，并确保其风险管理流程也解决客户凭证泄露带来的风险，包括安全措施，以可靠地验证客户访问金融机构基于互联网的服务。另一项声明指出，金融机构管理层应维持足够的业务连续性规划程序，以确保金融机构在发生涉及破坏性恶意软件的网络攻击后迅速恢复、恢复和维持业务。预计金融机构还将制定适当的流程，以恢复数据和业务运营，并解决重建问题

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如果金融机构或其关键服务提供商成为这种类型的网络攻击的受害者，网络功能和恢复数据。如果CFBank未能遵守监管指引，它可能会受到包括金融处罚在内的各种监管制裁。

2018年2月，美国证券交易委员会发布解释性指导意见，协助上市公司做好网络安全风险和事件披露工作。这些美国证券交易委员会指南以及任何其他监管指南是州和联邦银行法律法规对通知和披露要求的补充。

2021年11月，OCC、FRB和FDIC发布了一项最终规则，要求经历计算机安全事件的银行组织通知某些实体。当信息系统或信息的机密性、完整性或可用性受到实际或潜在的损害，或者银行安全政策和程序受到违反或即将受到违反的威胁时，就会发生计算机安全事件。受影响的银行必须尽快将计算机安全事件通知各自的联邦监管机构，而且不迟于银行确定发生计算机安全事件后36小时。这些通知旨在促进对银行组织面临的威胁的早期认识，并将帮助银行在这些威胁表现为更大的事件之前做出反应。这项规定还要求银行服务提供商在发生计算机安全事故时通知客户。

州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，几个州通过了法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并对这些计划提供了详细的要求，包括数据加密要求。许多州最近还实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。该公司预计，这些地区的州一级活动的这种趋势将继续下去，并正在持续监测我们客户所在州的事态发展。

在正常业务过程中，公司依靠电子通信和信息系统进行运营和存储敏感数据。该公司使用大量资源、流程和技术来管理和维护网络安全控制。该公司使用各种预防和检测工具来监控、阻止可疑活动并提供警报，以及报告任何可疑的高级持续威胁。尽管公司的防御措施很强大，但来自网络攻击的威胁是严重的，攻击是复杂的，而且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化做出快速反应。尽管到目前为止，公司尚未发现与网络安全攻击有关的重大损害、重大数据丢失或任何重大财务损失，但公司及其客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，公司未来可能会经历重大事件。由于这些威胁的性质和复杂性迅速演变，以及我们和我们的客户越来越多地使用互联网银行、手机银行和其他基于技术的产品和服务，预计在可预见的未来，与网络安全攻击有关的风险和风险仍将居高不下。

环境管制的效力

遵守联邦、州和地方有关向环境排放材料的规定或其他与环境保护有关的规定，并未对公司的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。管理层认为，本公司不承担与遵守环境法律法规相关的材料成本，也不承担与减少或清理环境危险废物相关的材料支出。

本公司相信，其对环境风险的主要敞口是通过CFBank的贷款活动。在管理层认为可能存在环境风险的情况下，CFBank通过要求在发放贷款时进行环境场地评估，以确认商业房地产地块的抵押品质量，从而减轻其环境风险敞口，这些地块的环境影响潜力高于正常水平，这是通过参考标的物业和邻近场地的现在和过去的用途来确定的。此外，在涉及非住宅房地产抵押品的任何止赎活动之前，通常都需要进行环境评估。

联邦和州税收

联邦税务总局。 我们使用权责发生制会计方法在日历年综合基础上报告收入，我们和其他公司一样需要缴纳联邦所得税，以下讨论的例外情况除外。以下有关税务事宜的讨论仅作为摘要，并不旨在全面描述适用于本公司和CFBank的税务规则。

我们的递延税项资产由美国净营业亏损(“NOL”)和其他临时账面税额差额组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时，公司对所有可用信息进行定期评估。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项的未来冲销。根据该等准则，本公司于2021年12月31日厘定，递延税项净资产不需计提估值准备。

2012年，通过出售2250万美元普通股的资本重组计划提高了CFBank和

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为控股公司提供营运资金。然而，与股票发行相关的股票所有权变化的结果是，该公司在1986年国内收入法第382条的指导方针下发生了所有权变化。于2021年年底，本公司结转净营业亏损2,230万美元，于2024年至2032年不同日期到期。由于所有权变更，公司利用2012年股票发行结束前产生的结转资金的能力被限制在每年163,000美元以内。由于这一限制，管理层认为结转的2,050万美元净营业亏损更有可能到期而未使用。根据会计准则的要求，本公司减少了递延税项资产的账面价值和相应的估值准备，减去了这一损失变现所产生的700万美元的税收影响。

联邦所得税法为1988年前建立的储蓄坏账准备金提供了总计230万美元的额外扣除。会计准则不要求在这笔金额上记录递延纳税负债，否则到2021年底，这笔负债总额将达到47.3万美元。然而，如果CFBank被全部或部分清算或以其他方式不再是银行，或者如果税法发生变化，这笔金额将不得不重新收回并记录纳税义务。此外，任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额，并为CFBank造成税务负担。其他信息见合并财务报表附注中的附注13。

分配。根据1996年的《小企业就业保护法》，如果CFBank向公司进行“非股息分配”，这种分配将被视为从CFBank未收回的税收坏账准备金(包括截至1987年12月31日的准备金余额)中进行，然后从CFBank的贷款损失补充准备金中进行，并将根据分配金额(但不超过此类准备金的金额)计入CFBank的应纳税所得额。非股息分配包括超过CFBank当前和累积收益和利润的分配(按联邦所得税计算)、股票赎回分配以及部分或全部清算分配。从CFBank当前或累积的收益和利润中支付的股息将不包括在CFBank的应纳税所得额中。

俄亥俄州税务局

合并后的组织需缴纳俄亥俄州金融机构税(“FIT”)。FIT是对在俄亥俄州开展业务或注册的金融机构征收的商业特权税。三级结构根据监管报告要求，根据上一日历年末的总资本向金融机构收取费用。

特拉华州税务局

作为一家不在特拉华州赚取收入的特拉华州公司，该公司免征特拉华州公司所得税，但必须向特拉华州提交年度报告并向特拉华州支付年度特许经营税。

可用的信息

我们的网站地址是www.CF.Bank。我们以电子方式向证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交报告后，在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及对这些报告的任何修订。这些报告可以在我们的网站上以“投资者关系-美国证券交易委员会备案”的标题下找到。投资者也可以从美国证券交易委员会网站www.sec.gov获取我们提交的文件的副本。

伊特M1A型。风险因素。

以下是可能影响我们的业务、财务结果和运营结果的某些风险因素。投资我们的普通股涉及风险，包括下面描述的风险。我们普通股的潜在和当前投资者在评估本10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中包含的披露时，应该考虑这些风险因素。这些风险因素可能导致实际结果和条件与前瞻性陈述中预测的结果和条件大相径庭。如果以下风险因素中描述的任何事件确实发生，或者如果我们目前不知道或我们认为不重要的额外风险和不确定性真的出现，那么我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外，由于这些风险因素中描述的任何事件，我们普通股的交易价格可能会下降。

经济、市场和政治风险

持续的新冠肺炎疫情或另一种高传染性或传染性疾病的爆发可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

持续的新冠肺炎疫情对全球、国家和地方经济产生了负面影响，扰乱了全球和国家供应链，降低了股市估值，并造成了金融市场的大幅波动和混乱。此外，大流行导致许多企业暂时关闭，并建立了社会隔离和庇护制度。

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许多州和社区的要求，并可能导致相同或类似的限制在未来。因此，对CFBank产品和服务的需求已经并可能继续受到重大影响，这可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。此外，新冠肺炎疫情可能导致确认我们贷款组合中的信用损失，并增加我们的信用损失拨备，特别是如果企业仍然被要求削减产能或被要求再次关闭，对全球、国家和地方经济的影响恶化，或者更多客户动用他们的信用额度或寻求额外的贷款来帮助他们的企业融资。如果我们的大部分员工无法有效工作，包括由于疾病、隔离、政府行为或其他与新冠肺炎相关的限制，我们的业务运营也可能受到中断。新冠肺炎对我们的业务、运营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法预测，包括疫情的范围和持续时间以及政府当局和其他第三方应对疫情的行动。

截至2021年12月31日，我们继续持有和服务有限数量的PPP贷款。这些购买力平价贷款须遵守CARE法案的规定，以及小企业管理局和其他政府机构发布的复杂和不断变化的规则和指导方针。我们预计，绝大多数购买力平价借款人将寻求全部或部分免除他们的贷款义务。如果SBA确定我们发起、资助或服务贷款的方式存在缺陷，包括借款人获得PPP贷款的资格存在任何问题，则我们在PPP贷款上存在信用风险。我们在为PPP贷款提供服务的管理能力方面可能会面临额外的风险，以及在确定贷款豁免方面的风险。如果PPP贷款违约造成损失，且SBA确定我们发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者如果SBA已根据担保支付，则要求追回与缺陷相关的任何损失。

新冠肺炎的传播，包括新的变种，还导致我们修改了业务做法，包括员工差旅、员工工作地点，以及取消实际参加会议、活动和会议。此外，员工家中的技术可能不像我们办公室中的那样强大，并可能导致此类员工可用的网络、信息系统、应用程序和其他工具更加有限或更不可靠。继续采取这些在家工作的措施还会带来额外的运营风险，包括网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全攻击带来的网络安全风险增加，所有这些都可能使我们面临数据或财务损失的风险，并可能严重扰乱我们的运营和任何受影响客户的运营。

新冠肺炎，包括其新变种的传播，或者一场新的大流行可能使我们面临以下任何风险，其中任何一个单独或总体上都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响：

对我们的产品和服务的需求可能会下降，使资产和收入难以增长；

如果经济不能完全重新开放或由于新冠肺炎大流行而经历额外或新的关闭或低迷，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权可能会增加，导致费用增加和收入减少；

贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能导致贷款损失增加；

如果借款人的经济困难超过了忍耐期，我们的贷款损失拨备可能会增加，这将对我们的净收入造成不利影响；

贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，削弱他们履行对我们承诺的能力；

经济状况的长期疲软导致未来预期收益的减少，可能导致我们对当前未偿还的递延税项资产计入估值准备金；

我们依赖第三方供应商提供某些服务，而由于新冠肺炎导致的关键服务不可用可能对我们产生不利影响；以及

持续的不利经济状况可能导致我们普通股价格的长期波动。

此外，我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能，他们中的许多人在我们公司担任过多年的高管和董事职位。因新冠肺炎导致关键员工意外流失或不可用，包括新的变种，或任何类似的流行病都可能损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功地找到和整合合适的继任者。

即使在新冠肺炎疫情消退之后，美国经济也可能需要时间来复苏，复苏的时间长短不得而知，在此期间，美国可能会经历衰退或市场回调。我们的业务可能会受到这种衰退或市场回调的实质性和不利影响。

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我们继续密切关注新冠肺炎的影响和相关风险的演变。如果新冠肺炎的影响对我们的业务、财务状况、流动性或经营结果产生不利影响，它也可能会加剧本节中描述的许多其他风险。

经济和政治环境的变化可能会对我们的收益产生不利影响，因为存款、贷款需求、客户偿还贷款的能力以及担保我们贷款的抵押品的价值都会下降。

我们的成功在很大程度上取决于当地和国家的经济和政治条件，以及政府的财政和货币政策。通货膨胀、经济衰退、失业、利率变化、财政和货币政策、联邦政府预算赤字增加，国内生产总值放缓，关税、美国退出或大幅重新谈判贸易协定、贸易战以及其他我们无法控制的因素可能会对CFBank的存款水平和构成、可供购买的投资证券的质量、贷款需求、CFBank借款人偿还贷款的能力以及CFBank提供的抵押品的价值产生不利影响。俄罗斯和乌克兰最近的政治事态发展可能会导致美国和世界其他地区的经济和政治状况发生重大变化。美国和全球金融市场的中断，以及中东和俄罗斯石油生产和供应的变化，也会影响美国的经济和股票价格，这可能会影响我们的盈利资本，以及我们客户偿还贷款的能力。

由于我们有大量的房地产贷款，房地产价值的下降可能会对用作抵押品的财产的价值和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力产生不利影响。经济中的不利变化，包括持续的新冠肺炎疫情导致的变化，也可能对我们的借款人及时偿还贷款的能力产生负面影响，这将对我们的收益和现金流产生不利影响。此外，我们的市场活动集中在通过我们在俄亥俄州沃辛顿的办事处和俄亥俄州哥伦布市的贷款生产办事处，我们在俄亥俄州的富兰克林县和毗连县；通过我们在俄亥俄州伍德米尔的办事处，凯霍加县和毗连县；通过我们在俄亥俄州格伦代尔的办事处，汉密尔顿县；通过我们在俄亥俄州费尔劳恩的办事处，我们在俄亥俄州格伦代尔的办事处，以及毗连县；通过我们在印第安纳波利斯市场的存在，在印第安纳州的马里恩县. 我们的成功取决于这些地区的总体经济状况，特别是考虑到我们贷款的很大一部分与这些地区的房地产有关。因此，这些地区经济状况的不利变化可能会对我们的收益和现金流产生不利影响。

不断变化的利率可能会降低我们的收益和资产价值。

管理层无法准确预测未来的市场利率，这受到许多因素的影响，包括但不限于通胀、经济衰退、就业水平的变化、货币供应的变化以及国内外金融市场的混乱和不稳定。利率环境的变化可能会减少我们的利润。净利息收入是我们净收入的重要组成部分，由产生利息的资产产生的利息收入与有息负债产生的利息支出之间的差额或利差组成。净息差受计息资产和计息负债的到期日和重新定价特征之间的差异影响。尽管某些生息资产和计息负债可能有类似的期限或期限，但它们可能会在不同程度上对市场利率的变化做出反应。此外，住宅按揭贷款的发放量及再融资量亦受市场贷款利率影响。利率上升通常与贷款发放和再融资的数量减少有关，而利率下降通常与贷款发放和再融资的增加有关。我们从抵押贷款销售中获得收益的能力在很大程度上取决于抵押贷款的发放水平。现金流受到市场利率变化的影响。一般来说，在利率上升的环境下，贷款提前还款额可能会下降，而在利率下降的环境下，贷款提前还款额可能会上升。我们大部分的商业广告, 商业房地产和多户住宅房地产贷款属于可调利率贷款，利率一般水平的提高可能会对一些借款人支付债务本金和利息的能力产生不利影响，特别是那些贷款利率可调的借款人。利率、提前还款速度和其他因素的变化也可能导致我们持有的待售贷款的价值发生变化。因此，市场利率水平的变化可能会对我们的净息差、贷款额、资产质量、待售贷款的价值和现金流以及我们证券组合的市值和整体盈利能力产生重大和不利的影响。

不再使用伦敦银行同业拆借利率作为金融合同的参考利率，可能会对我们的收入和支出以及各种金融合同的价值产生负面影响。

Libor在美国和全球被广泛用作各种商业和金融合约的基准，包括可调利率抵押贷款、公司债务、利率互换和其他衍生品。Libor是根据某些银行报告的利率信息设定的，这些银行可能会在2021年之后停止报告此类信息。2017年7月27日，英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算在2021年后停止说服或强制银行提交LIBOR利率。2020年11月30日，为了促进LIBOR的有序过渡，OCC、FDIC和FRB联合宣布，在2021年12月31日之后签订以LIBOR为参考利率的新合同将产生安全和稳健风险。2021年3月5日，FCA宣布，所有LIBOR设置将在2021年12月31日之后立即停止由任何管理员提供或不再具有代表性，对于1周和2个月期LIBOR，以及对于其余LIBOR设置，将在2023年6月30日之后立即停止提供。在美国，确定一套替代美元参考利率的努力正在进行中，以及

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另类参考利率委员会(下称“参考利率委员会”)建议采用有抵押隔夜融资利率。SOFR与LIBOR的不同之处在于，它是一种回溯的有担保利率，而不是前瞻性的无担保利率。这些差异可能导致我们为SOFR筹集资金的成本与伦敦银行同业拆借利率之间存在更大的脱节。对于现金产品和贷款，ARRC还推荐了Term SOFR，这是一种基于SOFR期货的前瞻性SOFR，可能会在一定程度上缩小SOFR和LIBOR之间的差异。存在一些操作问题，可能会导致向SOFR或其他替代指数的过渡延迟，导致整个行业的不确定性。这些后果不能完全预测，并可能对与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的证券、贷款和其他金融义务或信贷延伸的市场价值或价值产生不利影响。

该公司对LIBOR的主要风险敞口涉及其与借款人的本票、与客户的掉期合同、与与客户的掉期合同相关的与第三方的掉期合同、公司基于LIBOR的借款以及CFBank可与LIBOR捆绑的掉期合同。该公司的合同通常包括伦敦银行同业拆借利率期限(例如，一个月、三个月或一年)加上递增保证金利率。该公司正在通过一个多学科的项目团队努力完成这一过渡。我们认为，改变SOFR这样的基准不会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。

与我们的借贷活动相关的风险

我们的贷款损失准备金可能不足以弥补实际损失。更高的贷款损失可能要求我们通过计入收益来增加贷款损失准备金。

当我们借钱时，我们招致了借款人无法偿还贷款的风险。我们通过计入收益来计提拨备，以计提贷款损失。这项津贴的金额是根据我们对贷款组合中可能发生的信贷损失的评估得出的。确定津贴数额的过程对我们的财务状况和经营结果至关重要。它需要对未来做出主观和复杂的判断，包括对可能削弱借款人偿还贷款能力的经济或市场状况的预测。它还要求我们对贷款组合的可收集性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉，以及用作偿还许多贷款的抵押品的房地产和其他资产的价值。贷款损失准备金可能不足以弥补我们贷款组合中可能出现的损失。我们可能低估了贷款组合中固有的贷款损失，贷款损失超过了预留金额。由于经济状况的变化，我们可能会增加津贴。例如，当房地产价值下降时，房地产担保贷款的潜在损失严重程度可能会显著增加，特别是在贷款与价值比率较高的情况下。国家经济或我们贷款集中地区的地方经济衰退可能会导致贷款拖欠、丧失抵押品赎回权或收回的情况增加，从而导致注销金额增加，并需要在未来一段时间内增加贷款损失准备金。此外，作为审查过程的一部分，我们对贷款损失拨备金额的决定将受到监管机构的审查。, 这可能导致根据监管者在审查其审查时可获得的信息后的判断设立额外的津贴。贷款损失拨备的增加将通过增加贷款损失拨备来实现，这将减少我们的收入，并可能对我们的财务状况、收益和盈利能力产生重大和不利影响。

此外，银行监管机构定期审查我们的贷款损失拨备，并可能要求我们增加贷款损失拨备或确认进一步的贷款冲销。此外，财务会计准则委员会(“FASB”)已经改变了关于确定贷款损失准备的要求。

2016年6月16日，FASB发布了《会计准则更新》(ASU)2016-13年度《金融工具-信用损失》，用预期损失模型取代了已发生损失模型，被称为当前预期信用损失(CECL)模型。在已发生损失模式下，当不再假设未来的现金流将根据最初的合同条款全额收回时，贷款被确认为减值。FASB投票决定将本ASU对小型报告公司(如本公司)的生效日期推迟到这些年度期间内的年度报告期和中期报告期，从2022年12月15日之后开始。在CECL模式下，金融机构将被要求使用历史信息、当前状况和合理的预测来估计贷款期限内的预期损失。向CECL模式的过渡将带来更大的数据需求和对方法的改变，以准确地计算新参数下的预期损失。如果我们在CECL模型中使用的方法和假设被证明是不正确的或不充分的，则信贷损失拨备可能不够充分，导致需要建立额外的信贷损失拨备，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们可能会进一步遭遇更多的拖欠、信贷损失和相应的资本费用，这可能需要我们增加与冠状病毒爆发相关影响相关的贷款损失拨备，这些影响是由于隔离、市场低迷、失业率上升、与大流行恐惧相关的消费者行为变化以及相关的应急立法。我们无法预测冠状病毒爆发或任何其他未来全球大流行对我们业务的全面影响，但我们可能会因疫情而经历更多的拖欠和信贷损失。此外，如果房地产市场或整体经济恶化(由于冠状病毒爆发或其他原因)，CFBank可能会经历更多的拖欠和信贷损失。

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贷款损失拨备可能不足以弥补与贷款有关的实际损失。此外，银行业监管机构可能会要求CFBank增加未来的贷款损失拨备，这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生负面影响。贷款损失准备金的增加将导致净收益和资本的减少，并可能阻碍我们增长资产的能力。

贷款损失拨备或贷款冲销准备的任何增加，包括适用监管机构要求的增加，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们强调商业、商业房地产和多户住宅房地产贷款，可能会使我们面临更大的贷款风险。

由于商业贷款的偿付取决于借款人的企业能否成功运作，偿还这类贷款可能在更大程度上受到经济状况不利的影响。由于商业房地产担保贷款的偿付取决于物业的成功运营或管理，商业房地产贷款的偿还可能在更大程度上受到房地产市场或经济状况的不利影响。与单一家庭住宅抵押贷款相比，商业房地产和多户住宅抵押贷款对单个借款人或相关借款人群体的贷款余额也更大。我们的一些借款人还在我们那里有不止一笔商业房地产或多户住宅抵押贷款未偿还。此外，一些贷款可能以初级留置权为抵押。因此，与涉及单户住宅按揭贷款的不良发展项目相比，涉及一项或多项贷款或信贷关系的不良发展项目会令我们面临更大的损失风险。

我们的可调利率贷款可能会使我们面临更大的贷款风险。

虽然与固定利率贷款相比，可调利率贷款更好地抵消了利率上升的不利影响，但在利率上升的环境下，可调利率贷款借款人在利率调整时所需支付的更多款项可能会导致拖欠和违约增加。在利率上升的环境下，标的物业的适销性也可能受到不利影响。此外，虽然可调利率贷款有助提高我们的资产基础对利率变动的反应，但这种利率敏感度的程度受到每年及终身利率调整限额的限制。

根据销售协议的条款，我们可能被要求回购我们已出售的贷款或赔偿贷款购买者，这可能会对我们的流动资金、经营业绩和财务状况产生不利影响。

当我们出售抵押贷款时，如果我们后来被发现违反了我们对贷款所作的任何陈述或担保，或者如果借款人后来被发现在贷款发放方面犯了欺诈行为，我们可能会同意回购或替代抵押贷款。虽然我们有旨在避免违反陈述和保证以及借款人欺诈的承保政策和程序，但不能保证永远不会发生违反或欺诈行为。所需的回购、替换或赔偿可能会对我们的流动性、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。

在决定是否提供信贷或与客户和交易对手进行其他交易时，我们可能会依赖客户和交易对手向我们提供的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还可以依赖客户和交易对手关于该信息的准确性和完整性的陈述，以及关于财务报表的独立审计师的报告。例如，在决定是否向企业提供信贷时，我们可以假设客户经审计的财务报表符合公认会计准则，并在所有重要方面公平地反映客户的财务状况、经营成果和现金流。我们还可以依赖涵盖这些财务报表的审计报告。如果我们依赖不符合美国公认会计原则的财务报表或具有重大误导性的财务报表和其他财务信息，我们的财务状况、经营结果和现金流可能会受到负面影响。

我们的业务和财务结果会受到与客户和交易对手信誉相关的风险的影响。

信贷风险是金融服务业务所固有的，其原因包括向客户提供信贷、购买证券、订立金融衍生工具交易及某些担保合约。信贷风险是我们最重要的风险之一，特别是考虑到贷款直接或间接代表我们的资产的比例很高，以及贷款对我们整体业务的重要性。我们通过评估和监控客户和交易对手的信誉以及多样化贷款组合来管理信用风险。影响信用风险的因素很多。

借款人偿还贷款的能力可能会受到个别因素的不利影响，如企业业绩、失业或健康问题。疲软或恶化的经济以及美国或全球市场的变化也可能对我们的借款人偿还未偿还贷款的能力产生不利影响。借款人偿还贷款能力的任何下降都将导致更高的不良贷款水平、净冲销和贷款损失准备金。

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尽管我们维持着多元化的贷款组合，但在正常的业务过程中，我们可能会将信贷敞口集中在特定的个人或实体、行业、地区或交易对手。对特定客户、行业、地区或市场产生不利影响的事件、客户群信用质量下降或市场、行业或客户群风险状况的不利变化可能会对我们产生不利影响。

当吾等为履行对吾等的责任而持有的抵押品不能变现或以不足以收回应付吾等的全部贷款或衍生工具风险的价格清算时，吾等的信用风险可能会加剧。

部分由于本地和整体经济情况的改善，以及我们采取行动管理贷款组合，我们的贷款损失拨备近年来有所下降。然而，如果我们未来遇到更高水平的贷款损失拨备，我们的净收入可能会受到负面影响。

与我们的业务运营相关的风险

我们可能无法有效地管理我们的增长。

在过去的几年里，我们经历了贷款总额的显著增长。自2016年1月1日以来，我们的总净贷款增长了9.171亿美元，增长了308.7；我们的总资产增长了11亿美元，增长了325.7。我们的持续增长可能会对我们的运营和管理提出重大要求，我们未来的运营业绩在很大程度上取决于我们成功管理我们增长的能力。我们可能无法有效或及时地成功改进或整合我们的管理信息和控制系统、程序和流程，并可能发现现有系统和控制中的缺陷。特别是，我们的控制和程序必须能够适应我们贷款额的增加以及我们的增长和扩张。如果我们无法管理我们的贷款增长和/或扩大的业务，我们可能会遇到合规和运营问题，不得不放慢增长速度，或者不得不产生超过当前预测的额外支出来支持此类增长，其中任何一项都可能对我们产生实质性和负面影响。

未来的收购或其他扩张可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

未来，我们可能会收购其他金融机构或其他金融机构的分支机构或资产。我们还可以开设新的分支机构，进入新的业务范围，或提供新的产品或服务。未来对我们业务的任何收购或扩张都将涉及一系列费用和风险，其中可能包括以下部分或全部：

与确定和评估潜在收购或扩张相关的时间和费用；

用于评估目标机构的信用、业务、管理和市场风险的估计和判断可能不准确；

评估新市场、雇用当地管理人员和开设新办事处的时间和成本，以及从开始这些活动到从扩张中产生利润之间的延误；

收购或扩张所需的任何融资；

将管理层的注意力转移到交易谈判以及合并企业的运营和人员整合上；

进入不熟悉的市场，在现有业务中引入新产品和服务；

与收购相关的商誉可能减值，以及可能对我们的经营业绩产生的不利短期影响；以及

关键员工和客户流失的风险。

我们扩张可能会产生巨大的成本，而且我们不能保证这种扩张会导致我们预期的利润水平。我们也不能保证未来任何收购的整合努力都会成功。我们可能会发行与收购相关的股权证券，这可能会稀释我们现有股东的经济和投票权利益。

我们面临着来自其他金融机构、金融服务公司和其他组织的激烈竞争，这些机构提供的服务与我们提供的服务类似，这可能导致我们无法维持或发展我们的贷款和存款业务。

我们的业务运营主要在俄亥俄州的富兰克林、凯霍加、汉密尔顿和顶峰，在印第安纳州的马里恩县，并在俄亥俄州和印第安纳州普遍发放贷款，并在全国范围内发放住宅抵押贷款。这些市场内竞争加剧可能导致贷款来源和存款减少。最终，我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。许多竞争对手提供我们提供的贷款和银行服务类型。这些竞争对手包括其他储蓄协会、社区银行、地区性银行和货币中心银行。我们还面临着来自许多其他类型金融机构的竞争，包括财务公司、经纪公司、保险公司、信用合作社、按揭银行和其他金融中介机构。我们拥有更多资源的竞争对手可能会有一个市场

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这一优势使他们能够维持多个银行网点，并开展广泛的促销和广告活动。

此外，不受银行监管限制的金融中介机构以及资本规模较大的银行和其他金融机构的贷款限额较大，因此能够满足较大客户的信贷需求。这些机构，特别是它们比我们更多元化的程度，或许能够以更具竞争力的利率和价格提供与我们相同的贷款产品和服务。如果我们无法吸引和留住银行客户，我们可能无法维持目前的贷款和存款水平，或无法提高我们的贷款和存款水平，我们的业务、财务状况和未来前景可能会受到负面影响。

我们严重依赖我们的管理团队，密钥管理的意外损失可能会对我们的运营产生不利影响。

我们目前的管理团队是在公司于2012年8月完成普通股发行后成立的。自2012年8月以来，我们的业绩受到我们在所服务市场吸引和留住在银行方面经验丰富的高级管理人员的能力的强烈影响。我们留住高级管理人员和现有管理团队的能力将继续对成功实施我们的战略至关重要。任何关键管理人员的意外服务损失，或未来无法招聘和留住合格人员，都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

我们面临着操作风险。

与任何大型组织一样，我们面临许多类型的运营风险，包括本项目其他部分更详细讨论的风险，例如声誉风险、法律和合规风险、员工或外部人员欺诈或盗窃的风险、员工未经授权的交易或操作错误，包括文书或记录保存错误，或因计算机或电信系统故障或故障而导致的错误。鉴于新冠肺炎的存在，其中许多风险都被放大了。

我们可能会因完全或部分无法控制的事件而导致我们的操作系统中断，这些事件可能包括例如计算机病毒、网络攻击、交易量和/或客户活动激增、电力或电信中断或自然灾害。如果新的或升级的业务管理系统有缺陷、未正确安装或未正确集成到现有操作系统中，我们可能会受到操作系统中断的不利影响。虽然我们有与业务连续性、灾难恢复和信息安全相关的计划，以维护我们的操作系统、业务应用程序和客户信息的机密性、完整性和可用性，但此类中断可能会导致对客户的服务中断、数据隐私丢失以及对我们的损失或责任。

我们的运营或信息系统的任何故障或中断，或任何安全或数据泄露，都可能导致声誉受损、危及客户信息的保密性、导致客户业务损失、使我们受到监管干预或使我们面临民事诉讼和财务损失或责任，其中任何一项都可能对我们产生重大不利影响。

负面舆论可能来自我们在任何活动中的实际或被指控的行为，包括贷款实践、公司治理和收购、社交媒体和其他营销活动、环境、社会和治理(ESG)实践的实施，以及政府监管机构和社区组织针对上述任何行为所采取的行动。负面舆论可能会对我们吸引和留住客户的能力产生不利影响，可能使我们面临潜在的诉讼或监管行动，并可能对我们的股价产生实质性的不利影响，或导致我们的股价波动加剧。

鉴于我们处理的交易量很大，某些错误可能会在被发现并成功纠正之前重复或复杂化。我们对记录和处理交易量的自动化系统的必要依赖可能会进一步增加风险，即技术系统缺陷或员工对这些系统的篡改或操纵将导致难以发现的损失，这可能会导致对客户的服务中断以及财务损失或责任。我们还面临这样的风险：我们的外部供应商可能无法履行他们的合同义务(或者他们各自的员工将面临与我们相同的欺诈或操作错误风险)，或者我们(或我们的供应商)的消费者合规性、业务连续性和数据安全系统将被证明是不充分的。

未经授权披露敏感或机密的客户信息或系统安全漏洞可能会严重损害我们的业务。

作为我们金融机构业务的一部分，我们利用由我们和第三方服务提供商运营的计算机系统和电信网络来收集、处理和存储敏感的消费者数据。我们对记录和处理交易的自动化系统的必要依赖带来了风险，即技术系统缺陷、员工错误、对这些系统的篡改或操纵或第三方的攻击将导致损失，并且可能难以检测。我们已经建立了安全、备份和恢复系统，以及业务连续性计划，以确保计算机系统不会在可能的范围内无法运行。该公司还定期审查与第三方服务提供商相关的此类控制和备份的文档。我们无法在关键时间点使用或访问这些信息系统可能会对及时性和

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提高我们业务运营的效率。近年来，一些银行经历了拒绝服务攻击，个人或组织向银行网站发送超高流量，目的和效果是扰乱银行处理交易的能力。其他企业也成为勒索软件攻击的受害者，在这些攻击中，企业无法访问自己的信息，并被要求支付赎金，以便再次访问其信息。

如果我们的一名员工因人为错误或个人故意破坏或欺诈性操纵我们的运营或系统而导致重大运营故障或故障，我们可能会受到不利影响。我们还面临第三方服务提供商可能无法履行其合同义务的风险(或将受到与我们面临的相同风险的影响)。这些中断可能会干扰对我们客户的服务，导致额外的监管审查，并导致财务损失或责任。我们还面临自然灾害、恐怖主义和国际敌对行动对我们的系统的影响的风险，或因涉及其他国家运行的电力或通信系统的停电或其他故障的影响。.

员工的不当行为可能包括代表客户进行欺诈性、不当或未经授权的活动，或不当使用机密信息。我们可能无法防止员工的错误或不当行为，我们采取的预防措施可能并不在所有情况下都有效。员工的错误或不当行为可能会使我们因疏忽或监管执法行动而面临民事索赔，包括罚款和业务限制。

此外，金融机构也曾成为欺诈活动的受害者，犯罪分子伪装成客户，从客户账户发起电汇和自动票据交换所交易。2019年一家信用机构的系统遭到大规模入侵，带来了额外的威胁，因为犯罪分子现在掌握的关于我国更大一部分人口的信息比以往任何时候都多，这些信息可能被犯罪分子用来伪装成从客户账户发起转账的客户。虽然我们已经制定了政策和程序来验证客户的真实性，但我们不能保证这些政策和程序将防止所有欺诈性转账。

我们已经实施了安全控制，以防止未经授权访问我们的计算机系统，我们要求我们的第三方服务提供商保持类似的控制。然而，公司管理层不能肯定这些措施是否会成功。计算机系统的安全漏洞和机密信息的丢失，如客户帐号和相关信息，可能会导致客户失去信心，从而导致业务损失。如果竞争对手获得有关我们业务运营的机密信息，并利用这些信息与我们竞争，我们也可能失去收入。虽然我们维持特定的“网络”保险范围，这将适用于各种违规情况，但在任何特定情况下，保险金额可能都不够充分。此外，由于网络威胁情况本质上很难预测，并且可以采取多种形式，因此一些入侵可能不在我们的网络保险覆盖范围内。

此外，我们可能会受到零售商和其他参与与我们和我们的客户进行数据交换的第三方数据泄露的影响，这些数据交换涉及客户的信用卡和借记卡数据被盗，其中可能包括我们的借记卡个人识别码(PIN)和用于在该等零售商和其他第三方进行购物的商业卡信息被盗。此类数据泄露可能会导致我们产生巨额费用来重新发行借记卡和弥补损失，这可能会对我们的运营结果造成实质性的不利影响。

到目前为止，我们还没有遇到任何与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失，但不能保证我们未来不会遭受此类攻击或企图入侵，或遭受由此造成的损失。我们对这些问题的风险和敞口仍在增加，原因包括这些威胁的演变性质，以及我们计划继续实施互联网和移动银行功能以满足客户需求。随着网络和其他数据安全威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改和增强其保护措施，或调查和补救任何安全漏洞。

我们面临网络攻击风险的资产包括金融资产和属于客户的非公开信息。我们使用了几家第三方供应商，他们可以通过电子媒体访问我们的资产。这种访问产生了某些网络安全风险，包括网络间谍、勒索、赎金和盗窃。随着网络和其他数据安全威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改和增强我们的保护措施，或调查和补救任何安全漏洞。

以上讨论的所有类型的网络事件都可能导致我们的声誉受损、失去客户业务、激励客户或业务合作伙伴以维持他们的关系的成本、诉讼、加强监管审查和潜在的执法行动、修复系统损坏、增加对网络安全的投资(例如获得更多技术、进行组织变革、部署更多人员、培训人员和聘请顾问)、增加保险费、投资者信心丧失以及我们普通股价格的下降，所有这些都可能导致财务损失和对我们的运营和财务状况的实质性不利影响。

通过代表我们提供重大运营服务的第三方，我们的业务可能会受到不利影响。

为公司提供运营服务的第三方所面临的风险与公司所面临的风险类似

32

目录

 

网络安全、自身系统的故障或故障、员工的不当行为。与许多其他社区银行一样，CFBank在很大程度上也依赖于单一供应商的系统，这些系统允许CFBank向CFBank的客户提供银行服务，为此，系统由该单一供应商代表CFBank进行维护。

我们使用的一个或多个第三方可能遇到网络安全事件或运营中断，如果发生任何此类事件，该第三方可能无法在运营或财务上充分解决该问题。此外，我们的第三方供应商的运营可能会因为新冠肺炎而失败或延迟。其中某些第三方可能在发生网络安全事件或运营中断时对我们负有有限的赔偿义务，或者可能没有履行其赔偿义务的财务能力。

第三方提供商的财务或运营困难也可能损害我们的运营，如果这些困难干扰了该第三方为公司提供服务的能力。如果重要的第三方供应商无法及时满足本公司的需求，或者该第三方提供的服务或产品被终止或以其他方式延迟，并且本公司不能快速、经济高效地为这些服务和产品开发替代来源，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

此外，联邦银行监管机构针对银行如何选择、参与和管理其第三方关系而采用的监管指导，会影响我们与第三方合作的环境和条件，以及管理此类关系的成本。

衍生品交易可能会让我们面临意想不到的风险和潜在的损失。

我们参与了许多衍生品交易。其中许多衍生品工具是单独协商和非标准化的，这可能会使退出、转移或结算头寸变得困难。我们持有包含嵌入衍生品的借款。这些借款安排要求我们将标的证券作为抵押品交付给交易对手。我们依赖于交易对手的信誉，因此在这些情况下容易受到信用和操作风险的影响。

与第三方签订的衍生品合同和其他交易并不总是得到交易对手的及时确认。虽然交易仍未得到确认，但我们面临着更高的信用和运营风险，如果发生违约，我们可能会发现更难执行标的合同。此外，随着新的和更复杂的衍生产品被创建，涵盖更广泛的基础信贷和其他工具，可能会出现关于基础合同条款的争议，这可能会削弱我们有效管理这些产品的风险敞口的能力，并使我们面临更高的成本。任何为信用衍生品和其他场外衍生品合约创建交易所或交易平台的监管努力，或者市场转向标准化衍生品，都可能降低与此类交易相关的风险，但在某些情况下，也可能限制我们开发最符合我们和客户需求的衍生品的能力，并对我们的盈利能力产生不利影响。

立法、法律和监管风险

我们在一个高度受监管的行业中运营，管理我们的运营、公司治理、高管薪酬和财务会计或报告的法律和法规，包括这些法律和法规的变化或未能遵守，可能会对公司产生不利影响。

银行业受到严格监管。我们接受各种联邦和州监管机构的监督、监管和审查，包括联邦住房金融局、美国证券交易委员会、CFPB、OCC、联邦存款保险公司、金融业监管局(也称为FINRA)和各种州监管机构。管理该公司的法律和监管框架通常旨在保护储户和客户、DIF、美国银行和金融系统以及整个金融市场，而不是保护股东。除其他事项外，这些法律和法规规定了最低资本要求，对我们的业务活动施加了限制(包括止赎和收取做法)，限制了我们可以支付的股息或分派，并施加了某些特定的会计要求，这些要求可能更具限制性，可能导致对收益或资本的更多或更早的费用，而不是根据美国公认的会计原则。遵守法律法规可能是困难和昂贵的，法律法规的变化往往会带来额外的合规成本。近年来，随着金融服务业的状况以及其他因素，如技术和市场的变化，我们所受法律法规的范围和监管的力度都有所增加。这样的监管可能会增加我们的成本，限制我们追求商机的能力。此外，我们未能遵守这些法律和法规，即使是无意的或反映了解释上的差异，也可能使公司受到业务活动的限制、罚款和其他处罚，其中任何一项都可能对运营业绩、资本基础产生不利影响, 以及我们普通股的价格。此外，任何新的法律、规则或法规都可能使合规变得更加困难或成本更高，或者以其他方式对我们的业务和财务状况产生不利影响。

33

目录

 

法律或法规的改变或行动可能会对我们的业务产生不利影响。

影响银行和金融服务业务的法规正在不断变化， 特别是考虑到新冠肺炎和与之相关的刺激计划，管理层无法预测这些变化的影响。虽然这些变化通常是为了减轻金融机构的监管负担，但法律法规的任何变化或监管机构的其他行动的影响都可能对我们的业务产生不利影响。监管当局在其监督和执行活动方面拥有广泛的自由裁量权，包括对机构的运作施加限制的能力，以及确定机构的贷款损失拨备是否充足的能力。不遵守适用的法律、法规和政策可能会导致监管机构实施制裁，包括施加民事罚款，这可能会对我们的运营和财务状况产生实质性的不利影响。即使减少监管限制，也可能对我们产生不利影响，因为这种放松限制会增加我们行业或市场领域的竞争。

存款保险费可能会增加，并对我们的经营业绩产生负面影响。

联邦存款保险公司为解决银行倒闭而维持的存款保险基金的资金来自对受保存款机构评估的费用。解决银行倒闭的成本在一段时间内增加，并降低了DIF。联邦存款保险公司在2009年收取了一项特别评估，以补充存款保险基金，并要求预付估计数额的未来存款保险费。如果未来银行倒闭的成本增加，CFBank要求支付的存款保险费也可能增加。FDIC最近通过了修改其评估的规则，使CFBank等资产总额不到100亿美元的银行受益。然而，不能保证评估在未来不会改变。

我们可能成为诉讼的对象，这可能导致法律责任以及对我们的业务和声誉的损害。

有时，我们可能会受到客户、员工或其他人的索赔或法律行动的影响。像本公司和CFBank这样的金融机构正面临越来越多的重大集体诉讼，包括基于贷款利息计算方式和透支费评估的诉讼。未来的诉讼可能包括对巨额补偿性和/或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。我们还不时参与政府和其他机构对我们业务的其他审查、调查和程序(包括正式和非正式的)。这些问题还可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令或其他救济。与其他大型金融机构一样，我们也面临潜在员工不当行为的风险，包括不遵守政策和不当使用或披露机密信息。针对我们的重大法律责任或重大监管行动可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响，和/或对我们的业务造成重大声誉损害。

不遵守《银行保密法》(BSA)和其他反洗钱法规可能会造成重大经济损失。

BSA和爱国者法案包含反洗钱和金融透明度条款，旨在发现和防止利用美国金融系统进行洗钱和恐怖分子融资活动。经爱国者法案和反洗钱法修订的BSA要求存款机构及其控股公司开展活动，包括维持反洗钱计划，核实客户身份，监测和报告可疑交易，报告超过指定门槛的现金交易，以及回应监管当局和执法机构的信息请求。金融犯罪执法网络(也称为FinCEN)是财政部管理BSA的一个部门，有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款，最近与联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和国税局进行了协调执法工作。AMLA旨在对美国银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化，其中包括对金融机构的反洗钱合规采取基于风险的编纂方法；要求为评估BSA合规的技术和内部流程制定标准；扩大与执法和调查相关的权力，包括增加对某些BSA违规行为的可用制裁，以及建立BSA举报人激励和保护。

此外，还加强了对外国资产管制办公室(OFAC)执行规则的遵守情况的审查。如果公司的政策、程序和制度被认为存在缺陷，或者如果公司已经收购或未来可能收购的金融机构的政策、程序和制度存在缺陷，公司可能会承担责任，包括罚款和监管行动，例如限制CFBank支付股息的能力，以及进行某些计划中的业务活动(包括收购计划)需要获得监管部门的批准，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划也可能给公司带来严重的声誉后果。

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目录

 

与我们的资本和股本相关的风险

我们是一家控股公司，分红依赖于我们的子公司银行。

控股公司是一个独立于其子公司和关联公司的法人实体。控股公司支持其运营、支付普通股股息和偿还债务的能力取决于控股公司层面可用的现金和流动资金数额，以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。截至2021年12月31日，控股公司在控股公司层面的现金总额为81.9万美元。

如果CFBank无法向控股公司支付股息，控股公司可能无法偿还债务、支付其他债务或支付已发行股票的股息。因此，控股公司无法从CFBank获得股息也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

各种联邦和州法律规定和法规限制了CFBank在未经监管部门批准的情况下向控股公司支付的股息金额。一般来说，金融机构可以不经事先批准支付股息，只要股息不超过当前历年迄今收益的总和加上前两年尚未支付的任何收益，并且只要金融机构在股息支付后保持良好的资本状况。.

CFBank未来支付股息的能力目前受到银行监管政策和资本指引的影响，并可能进一步受到影响，并可能限制控股公司就其普通股宣布和支付股息的能力。CFBank和任何其他子公司向控股公司支付股息的能力还取决于它们的盈利能力、财务状况、资本支出和其他现金流要求以及合同义务。不能保证CFBank将来能够或允许向控股公司支付股息，CFBank未来的任何此类股息将基于未来的收益，如有必要，还将获得监管部门的批准。

我们可能会选择或需要在未来筹集额外的资本，但在需要的时候可能无法获得资金。

联邦监管机构要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。此外，联邦银行机构最近完成了对其资本要求的广泛修改，包括采用上文讨论的巴塞尔III资本规则，这导致了比以前更高的资本要求和更多的杠杆和流动性比率限制。目前尚不清楚对我们的最终影响，但可能需要我们在未来筹集更多资金。如有需要，我们是否有能力筹集更多资金，将视乎资本市场情况、经济情况及其他多项因素而定，其中许多因素并非我们所能控制，而这些因素是以我们的财政表现为基础的。因此，如果需要或按我们可以接受的条件，我们不能保证我们有能力筹集额外的资本。如果我们不能在需要时或在可接受的条件下筹集额外资本，可能会对我们的财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

虽然我们的普通股上市了，但我们的流动性低于纳斯达克上市股票的平均流动性。

虽然我们的普通股在纳斯达克上市交易，但我们普通股的流动性低于纳斯达克上市公司的平均流动性。一个具有深度、流动性和有序性等理想特征的公开交易市场取决于我们普通股的自愿买家和卖家在任何给定时间的存在。这个市场取决于投资者的个人决定以及我们无法控制的总体经济和市场状况。这个有限的市场可能会影响你在短时间内出售你的股票的能力，而一次出售大量股票可能会暂时压低我们普通股的市场价格。出于这些原因，我们的普通股不应被视为短期投资。

我们普通股的市场价格可能会受到波动和波动的影响。

我们普通股的市场价格可能会大幅波动，原因包括市场对我们的运营或业务前景、银行业总体或宏观经济前景的情绪变化。可能影响我们交易价格的因素包括：

我们的经营和财务业绩，包括这些业绩与管理层、证券分析师和投资者的预期有何不同；

我们业务或运营的发展，或整个金融部门的发展；

我们未来发行的债务或优先股，在清算时优先于我们的普通股，并用于股息分配；

影响我们行业的总体或具体影响我们的业务和运营的立法或法规变化；

投资者认为与我们相当的公司的经营和股价表现；

宣布我们或我们的竞争对手的战略发展、收购和其他重大活动；

我们现有股东的行动，包括现有股东未来出售普通股，包括我们的董事和高管；以及

35

目录

 

美国或全球金融市场、全球经济和一般市场状况的其他变化，如利率或汇率、股票、大宗商品、信贷或资产估值或波动性。

股票市场，特别是我们的普通股，在过去几年里经历了相当大的波动。我们普通股的市场价格可能会继续受到与我们的经营业绩或业务前景无关的波动的影响。波动性增加可能导致我们普通股的市场价格下跌。

控股公司经修订和重新修订的公司注册证书中的条款和法律条款可能会阻止敌意收购控制权。

控股公司修订和重新发布的公司注册证书包含某些条款，这些条款可能会阻止某些股东可能认为符合其利益的非协商收购企图，或者通过这种收购，股东可能会获得高于当时市场价格的溢价，这可能会使现有的管理层永久化。修订和重新签署的公司注册证书限制了收购者投票超过我们已发行普通股10%的能力。修订和重新修订的公司注册证书的条款还包括：董事会成员的条款分类；批准某些企业合并的绝对多数条款；取消股东在董事选举中的累积投票权；与股东会议有关的某些条款；以及允许董事会在评估企业合并或要约收购或交换要约时考虑非货币因素的条款。经修订及重订的公司注册证书中有关某些业务合并须获绝对多数表决批准的条文，以及对收购本公司股权证券的限制，规定绝对多数表决要求或收购限制不适用于符合指定董事会批准要求的业务合并或收购。

修订后的公司注册证书还授权发行1,000,000股优先股以及9,090,909股普通股。这些股票可以在没有股东进一步批准的情况下发行，条件或情况可能会阻止未来的收购企图。

此外，联邦银行法对收购国家银行及其控股公司的控制权有各种限制。

修订后的公司注册证书，以及州和联邦法律的某些条款，可能会阻止或阻止未来的收购企图，否则公司的股东可能会获得比当前市场价格高出很大溢价的股票。

一般风险因素

金融市场的不利变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

虽然我们通常投资于信用风险有限的美国政府机构和赞助实体以及美国州和地方政府发行的证券，但我们持有的某些投资证券具有较高的信用风险，因为它们代表着以住房抵押贷款、债务债务和其他类似资产担保的结构性投资的利益利益。即使是政府机构和实体发行的证券也可能存在风险，这取决于政治和经济变化。无论信用风险水平如何，所有投资证券都会因利率、隐含信用利差和信用评级的变化而受到市值变化的影响。

我们面临着欺诈造成的损失增加的风险。

犯罪分子正在以越来越快的速度实施诈骗，并使用更复杂的技术。在某些情况下，这些人是更大的犯罪团伙的一部分，这使他们能够更有效率。此类诈骗活动形式多种多样，从电信诈骗、借记卡诈骗、支票诈骗、ATM机上的机械设备、社会工程和网络钓鱼攻击以获取个人信息，或者通过使用伪造或被盗的凭据冒充客户。此外，个人或商业实体可以适当地表明自己的身份，但为了实施欺诈的目的而寻求建立商业关系。一种新兴类型的欺诈甚至涉及创建合成身份识别，在这种身份识别中，欺诈者为了实施欺诈而“创造”个人。此外，除了直接针对本公司的欺诈行为外，本公司还可能因针对第三方的欺诈活动而蒙受损失。越来越多的技术部署，如芯片卡技术，支付和减少了某些方面的欺诈；然而，犯罪分子正在转向其他来源来窃取个人身份信息，如独立的医疗保健提供者和政府实体，以冒充消费者，从而实施欺诈。

税法的变化可能会对我们的业绩产生不利影响。

我们需要缴纳广泛的联邦、州和地方税，包括所得税、消费税、销售/使用税、工资税、特许经营税、金融机构税、预扣税和从价税。公平地说，税法的变化可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响

36

目录

 

在我们的投资证券组合中持有的递延税项净资产价值以及各州和政治分支的债务。此外，我们的客户还需缴纳各种联邦、州和地方税。我们客户缴纳的税款的变化可能会对他们购买住房或消费品的能力产生不利影响，这可能会对他们对我们的贷款和存款产品的需求产生不利影响。此外，对我们客户的这种负面影响可能会导致我们发放的贷款违约，并降低我们投资的抵押贷款支持证券的价值。

会计准则、政策、估计或程序的变化可能会影响我们报告的财务状况或运营结果。

会计准则制定者，包括财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他监管机构，会定期改变指导我们编制合并财务报表的财务会计和报告指南。变化的速度继续加快，会计准则的变化可能很难预测，并可能对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，我们可能被要求追溯适用新的或修订的指导意见，导致重报上期财务报表。

按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出影响财务报表的重大估计。由于这些估计的固有性质，实际结果可能与管理层的估计大不相同。2016年6月，FASB发布了新的会计准则，用于确认当前预期的信贷损失，通常称为CECL。CECL将导致更早地确认信贷损失，不仅需要考虑过去和当前的事件，还需要考虑影响收款能力的合理和可支持的预测。从2023年1月1日起，该公司将被要求遵守新标准。采用CECL后，信贷损失准备可能会增加，这将减少留存收益和监管资本。联邦银行业监管机构已经通过了一项规定，允许银行在三年内逐步消除CECL对监管资本的第一天影响。CECL的实施带来了运营风险，包括未能正确过渡内部流程或系统，这可能导致呼叫报告错误、财务错误陈述或运营损失。

我们需要不断更新我们的技术，以竞争和满足客户的需求。

金融服务市场，包括银行服务，正在经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。除了更好地为客户服务外，有效利用技术还可以提高效率，并可能使我们能够降低成本。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力利用当前的技术提供为客户提供便利的产品和服务，并在我们的运营中创造更高的效率。我们的一些竞争对手拥有更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。如果不能跟上影响金融服务业的技术变化的步伐，可能会对我们的增长、收入和利润产生负面影响。

气候变化、恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件可能会对我们的业务产生重大影响。

自然灾害，包括由于气候变化、战争或恐怖主义行为以及其他不利的外部事件而导致的强度和频率不断增加的恶劣天气事件，可能会对我们开展业务的能力或为我们或我们的客户提供运营服务的第三方产生重大影响。这些事件可能会影响我们存款基础的稳定性、削弱借款人偿还未偿还贷款的能力、削弱获得贷款的抵押品的价值、造成重大财产损失、导致收入损失或导致我们产生额外费用。

它EM 1B。未解决的员工意见

不适用

I项目2.属性。

截至2021年12月31日，我们通过位于俄亥俄州富兰克林、凯霍加、汉密尔顿和顶峰的五个分支机构以及位于俄亥俄州富兰克林县的贷款制作办公室开展业务。截至2021年12月31日，该公司物业的账面净值总计为480万美元。CFBank还租赁了其位于俄亥俄州伍德米尔、俄亥俄州费尔劳恩、俄亥俄州格伦代尔和俄亥俄州Blue Ash的分行，以及位于哥伦布的贷款制作办公室。见合并财务报表附注8以作进一步讨论。

位置

行政办公室(自有设施)：

37

目录

 

7000号北大街

俄亥俄州沃辛顿，43085

分支机构：

沃辛顿分行(自有设施)

7000号北大街

俄亥俄州沃辛顿，43085

伊顿公学分校(租用设施)

懊恼大道28879号。

俄亥俄州伍德米尔44122

费尔罗恩分部(租赁设施)

史密斯路3009号，100号套房

俄亥俄州费尔劳恩，邮编44333

格伦代尔分行(租赁设施)

38村广场

俄亥俄州格伦代尔44122

蓝灰分部(租赁设施)

联盟路10300号#150

辛辛那提，哦，45242

贷款制作办公室(租赁设施)：

北大街8101号，180号套房

俄亥俄州哥伦布市，43235

伊特M3.法律诉讼

在正常的业务过程中，我们可能会不时参与各种法律程序。定期地，涉及CFBank的各种索赔和诉讼，例如要求执行留置权的索赔、对CFBank持有担保权益的财产的谴责诉讼、涉及发放和偿还房地产贷款的索赔，以及与我们的银行业务相关的其他问题。我们不参与任何悬而未决的法律程序，管理层认为，如果做出对我们不利的决定，将对我们的财务状况或运营产生重大不利影响。

它EM 4.披露矿场安全

不适用

帕RT II

它EM 5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

(a)市场和股利信息

CF BankShares Inc.的(有表决权)普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“CFBK”。截至2021年12月31日，已发行的(有投票权)普通股有5,239,548股，由大约352名登记在册的股东持有。截至2021年12月31日，公司还拥有1,260,700股已发行的无投票权普通股，由两名登记在册的股东持有。

在2021年，我们的普通股宣布或支付了每股0.13美元的股息。该公司目前预计，在遵守适用的法律和法规要求的情况下，未来将继续以类似的水平支付股息。控股公司受制于影响控股公司支付股票股息能力的各种法律和法规政策和指导方针。此外，银行业法规限制了CFBank在没有事先监管批准的情况下可以支付给控股公司的股息金额，因此可以限制控股公司可用于支付其股票股息的资金。控股公司支付普通股股息的能力也取决于控股公司继续对公司的固定利率到浮动利率的次级债务和附属债务进行某些支付，并且没有违约事件发生。

38

目录

 

作为控股公司信托优先证券基础的债券。其他信息载于本表格10-K第7项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中题为“财务状况--股东权益”和“流动资金和资本资源”的章节，以及合并财务报表附注中的附注16和17。

(b)不适用。

(c)下表提供了在截至2021年12月31日的三个月内，由公司或代表公司或根据修订的1934年证券交易法规则10b-18(A)(3)所界定的任何“关联买家”购买控股公司普通股的信息。

期间

购买的普通股总数

普通股平均支付价格

作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数(1)

根据计划或计划可购买的最大普通股数量(1)

2021年10月1日至10月31日(2)

10,255 

20.03 

9,609 

290,099 

2021年11月1日至11月31日(3)

63,852 

22.02 

59,976 

230,123 

2021年12月1日至12月31日

23,674 

20.52 

23,674 

206,449 

总计

97,781 

$

21.47 

93,259 

(1)2021年1月28日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以在2022年2月27日或之前回购最多25万股公司已发行普通股。2021年10月5日，公司宣布，董事会批准将公司根据该计划可以回购的最高股份数量增加到35万股，并将股票回购计划进一步延长至2022年6月30日。根据股票回购计划，公司可不时通过各种方式购买其普通股股份，包括公开市场交易和私下谈判交易。

(2)包括向本公司交出646股普通股，以支付行使股票期权时的行使价和税款。

(3)包括3,876股普通股，为支付行使股票期权时的行使价和税款而交还给公司。

伊特m 6. [已保留]

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

FORWARD查找语句

本年度报告中非历史事实的陈述为前瞻性陈述，由我们真诚作出。前瞻性陈述包括但不限于：(1)对收入、收入或亏损、每股普通股收益或亏损、资本结构和其他财务项目的预测；(2)CF BankShares Inc.(“控股公司”)或CFBank，National Association(“CFBank”以及与控股公司一起称为“公司”)管理层或董事会的计划和目标；(3)有关未来事件、行动或经济表现的陈述；(4)有关此类陈述所依据的假设的陈述。诸如“估计”、“战略”、“可能”、“相信”、“预期”、“预计”、“预测”、“将”、“打算”、“计划”、“目标”以及这些术语的否定或类似表达，旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。各种风险和不确定性可能会导致实际结果与我们的前瞻性声明中显示的结果大不相同，包括但不限于那些在我们不时提交给美国证券交易委员会的报告中详细描述的风险，包括那些确定的风险在“第1A项中。本表格10-K第I部分的“风险因素”。

前瞻性陈述不是对业绩或结果的保证。前瞻性陈述可以包括前瞻性陈述所依据的假设或基础的陈述。我们相信，我们真诚地选择了这些假设或基础，而且这些假设或基础是合理的。然而，我们提醒您，假设或基础几乎总是与实际结果不同，假设或基础与实际结果之间的差异可能是实质性的。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅代表截至报告日期的情况。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的修订，以反映此类陈述之后的事件或情况，除非法律要求。


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39

目录

 

浓缩D综合财务数据

以下信息应与我们的综合财务报表、相关说明以及本报告所载管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析一起阅读。

12月31日，

2021

2020

2019

2018

2017

(千美元)

选定的财务状况数据：

总资产

$

1,495,589 

$

1,476,995 

$

880,545 

$

665,025 

$

481,425 

现金和现金等价物

166,591 

221,594 

45,879 

67,304 

45,498 

可供出售的证券

16,347 

8,701 

8,174 

10,114 

11,773 

股权证券

5,000 

5,000 

-  

-  

-  

持有待售贷款

27,988 

283,165 

135,711 

17,385 

1,124 

贷款和租赁，净额(1)

1,214,149 

895,344 

663,303 

550,683 

406,406 

贷款和租赁损失准备(ALLL)

15,508 

17,022 

7,138 

7,012 

6,970 

不良资产

997 

695 

2,439 

415 

470 

止赎资产

-  

-  

-

38 

-

存款

1,246,352 

1,113,070 

746,323 

579,786 

419,028 

FHLB预付款和其他债务

89,727 

214,426 

29,017 

19,500 

13,500 

次级债券

14,883 

14,844 

14,806 

14,767 

5,155 

股东权益总额

125,330 

110,210 

80,664 

45,559 

40,261 

截至12月31日止年度，

2021

2020

2019

2018

2017

(千美元)

操作摘要：

利息收入总额

$

52,348 

$

42,386 

$

35,104 

$

24,886 

$

17,207 

利息支出总额

10,309 

14,578 

13,404 

6,997 

3,534 

净利息收入

42,039 

27,808 

21,700 

17,889 

13,673 

贷款和租赁损失准备金

(1,600)

10,915 

-  

-  

-

扣除贷款和租赁损失准备后的净利息收入

43,639 

16,893 

21,700 

17,889 

13,673 

非利息收入：

出售贷款的净收益

7,359 

58,366 

10,767 

1,927 

75 

其他

4,281 

1,627 

953 

789 

668 

非利息收入总额

11,640 

59,993 

11,720 

2,716 

743 

非利息支出

32,461 

40,603 

21,379 

15,275 

10,955 

所得税前收入

22,818 

36,283 

12,041 

5,330 

3,461 

所得税支出(福利)

4,365 

6,675 

2,440 

1,057 

2,115 

净收入

$

18,453 

$

29,608 

$

9,601 

$

4,273 

$

1,346 


‎

40

目录

 

在截至12月31日为止的年度或该年度，

2021

2020

2019

2018

2017

(千美元)

选定的财务比率和其他数据：

绩效比率(2)

平均资产回报率

1.26%

2.59%

1.30%

0.78%

0.31%

平均股本回报率

15.58%

32.04%

17.57%

10.11%

3.36%

生息资产的平均收益率(3)

3.79%

3.89%

4.98%

4.75%

4.25%

有息负债的平均支付利率

0.95%

1.64%

2.38%

1.71%

1.14%

平均利差(4)

2.84%

2.25%

2.60%

3.04%

3.11%

净息差，全额应税等值(5)

3.04%

2.55%

3.08%

3.41%

3.38%

平均生息资产与计息负债之比

127.13%

122.64%

124.90%

128.04%

130.09%

效率比(6)

60.47%

46.24%

63.97%

74.13%

75.99%

非利息支出与平均资产之比

2.22%

3.55%

2.89%

2.78%

2.54%

普通股股利支付率

4.69%

0.67%

N/m

N/m

N/m

资本比率：(2)

期末权益与总资产之比

8.38%

7.46%

9.16%

6.85%

8.36%

平均股本与平均资产之比

8.11%

8.07%

7.39%

7.68%

9.28%

第一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率)(7)

11.29%

9.74%

10.58%

10.13%

9.37%

总资本对风险加权资产的比率 (7)

14.02%

14.31%

12.96%

12.37%

11.91%

第一级(核心)资本与风险加权资产之比(7)

12.77%

13.05%

11.97%

11.12%

10.65%

普通股一级资本与风险加权资产之比 (7)

12.77%

13.05%

11.97%

11.12%

10.65%

资产质量比率： (2)

不良贷款占总贷款的比例(8)

0.08%

0.08%

0.36%

0.07%

0.11%

不良资产占总资产的比例(9)

0.07%

0.05%

0.28%

0.06%

0.10%

贷款和租赁损失准备占贷款总额的比例

1.26%

1.87%

1.06%

1.26%

1.69%

贷款准备和不良贷款租赁损失准备(8)

1555.47%

2449.21%

292.66%

1859.95%

1482.98%

对平均贷款的净冲销(收回)

(0.01%)

0.13 

(0.02%)

(0.01%)

(0.01%)

每股数据：(10)

基本每股普通股收益

$

2.84

$

4.53

$

2.05

$

1.02

$

0.21

稀释后每股普通股收益

2.77

4.47

2.03

1.00

0.19

宣布的每股普通股股息

0.13

0.03

-

-

-

期末每股普通股有形账面价值

19.28

16.79

12.40

10.51

9.48

(1)

贷款和租赁，净额代表所有贷款净额中记录的贷款投资。

(2)

资产质量比率和资本比率是期末比率。所有其他比率均以所示期间的平均每月结余为基础。

(3)

收益率的计算是在使用联邦所得税税率的应税等值基础上提出的。

(4)

平均利差代表平均生息资产的加权平均收益率与平均计息负债的加权平均成本之间的差额。

(5)

净息差代表净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。

(6)

效率比率等于非利息支出(不包括无形资产摊销和止赎资产减记)除以净利息收入加上非利息收入(不包括证券交易的收益或损失)。

(7)

CFBank的监管资本比率。

(8)

不良贷款包括非应计项目贷款和逾期90天或以上的其他贷款。

(9)

不良资产包括不良贷款和丧失抵押品赎回权的资产。

(10)

调整以反映2018年8月20日生效的5.5股1股反向拆分。

N/M-没有意义

公共汽车整体性概述

控股公司是一家金融控股公司，拥有CFBank 100%的股份，CFBank于1892年在俄亥俄州成立，并于2016年12月1日从联邦储蓄协会转变为全国性银行。2016年12月1日前，控股公司为注册储蓄贷款控股公司。自2016年12月1日起生效，同时将

41

目录

 

在将CFBank出售给一家全国性银行后，该控股公司成为一家注册银行控股公司，并选择了联邦储备委员会(“FRB”)的金融控股地位。自2020年7月27日起，公司名称由中央联邦公司更名为CF BankShares Inc.

CFBank通过提供全面的商业、零售和抵押贷款服务，专注于满足少数人持股企业和企业家的金融需求。在所有地区市场，CFBank提供商业贷款和设备租赁、商业和住宅房地产贷款和金库管理存管服务、住宅抵押贷款以及全面服务的商业和零售银行服务和产品。CFBank寻求通过提供个性化服务以及客户直接接触决策者和轻松开展业务来使自己与竞争对手脱颖而出。我们认为，CFBank与规模大得多的银行的复杂程度不相上下，而且没有官僚作风。

我们的大部分存款和贷款都来自我们的市场领域。我们主要的贷款和存款市场区域包括以下县：通过我们在俄亥俄州沃辛顿的办事处和在俄亥俄州哥伦布市的贷款制作办事处，在富兰克林县；通过我们在俄亥俄州格伦代尔和蓝灰的办事处，在汉密尔顿县；通过我们在俄亥俄州伍德米尔的办事处，在凯霍加县；通过我们在俄亥俄州费尔劳恩的办事处，通过印第安纳州马里恩县；通过我们在印第安纳波利斯的办事处，在印第安纳州马里恩县。由于CFBank的业务活动集中在俄亥俄州，公司的财务状况和经营结果在很大程度上取决于俄亥俄州的经济状况。

新冠肺炎的冲击。世界卫生组织于2020年3月宣布新冠肺炎冠状病毒为大流行。新冠肺炎疫情的影响已导致股市和全球市场下跌，州和地方政府强制执行全职订单，扰乱了商业和休闲活动，医疗保健行业在应对严重健康危机的过程中面临巨大压力，以及整体经济的转变(如高失业率、国内生产总值负预期、联邦基金利率下降和前所未有的政府刺激)。围绕大流行的戏剧性事件，以及大流行影响持续时间的不确定性，将继续影响未来对信贷成本、利润率和非利息支出的预期。

在新冠肺炎大流行期间，我们通过参与支付宝保护计划(“PPP”)并向贷款客户提供临时贷款修改，帮助了许多现有客户和新客户。2020年第二季度，CFBank向550多名借款人发放了约1.26亿美元的购买力平价贷款。购买力平价贷款为小企业提供了低利率(1%)和潜在的可免除资金，并由小企业管理局全额担保，不需要信贷损失拨备。利用购买力平价贷款作为抵押品，CFBank几乎所有的购买力平价贷款都是通过联邦储备委员会的Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)获得的贷款提供资金的，这种贷款的利率很低，为0.35%。截至2021年12月31日，CFBank通过PPPLF的贷款总额为45万美元，截至2020年12月31日，CFBank的贷款总额为1.074亿美元。在监管的基于风险的资本比率中，PPP贷款的风险权重为零。此外，由于购买力平价贷款是通过PPPLF提供资金的，因此在计算CFBank的监管杠杆率时，它们也被排除在平均资产之外。自疫情爆发以来，CFBank对总计约1亿美元的贷款进行了付款修改(约占未偿还贷款余额的12%)。截至2021年12月31日，没有延期付款的剩余贷款。

在新冠肺炎疫情带来的不确定性中，招商银行在2020年大幅提高了贷款和租赁损失拨备，以应对持续变化的急剧变化的情况。

同样是为了应对新冠肺炎，该公司修改了其业务做法，让部分员工在一段时间内在家远程工作，以尽可能减少运营中断，并帮助降低新冠肺炎感染整个部门的风险。该公司提倡社交距离、经常洗手和对所有表面进行彻底消毒。CFBank的金融服务地点大堂关闭了一段时间，只关闭了提前预约，然而，大堂后来重新开放。

住房抵押贷款业务模式的重新定位。2021年初，抵押贷款行业的转变导致再融资机会明显减少，住宅抵押贷款利润率下降。作为回应，该公司战略性地缩减了其住宅抵押贷款业务。我们的商业银行业务继续强劲增长，并已成为我们盈利和业绩的主要驱动力。

标准CAL会计政策和估算

我们遵循符合美国公认会计原则并符合银行业一般惯例的财务会计和报告政策。这些政策载于我们的综合财务报表附注1。其中一些会计政策被认为是关键会计政策，这些政策对公司的财务状况和经营结果的描述是最重要的，而且需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。应用与管理层使用的假设不同的假设可能导致我们的

42

目录

 

财务状况或经营结果。这些政策、目前采用的假设和估计，以及这一过程的相关披露，由管理层决定，并定期与董事会审计委员会进行审查。我们认为，考虑到当时的实际情况，编制综合财务报表时使用的判断、估计和假设是适当的。

我们已经确定了作为关键会计政策的会计政策，了解这些政策对于理解我们的财务报表是必要的。以下讨论详细说明了关键的会计政策和管理层所作估计的性质。

贷款和租赁损失准备的确定。 ALL代表管理层对每个资产负债表日贷款组合中可能发生的信贷损失的估计。津贴由一般部分和具体部分组成。一般部分包括未被归类为减值的贷款，并根据历史损失经验，根据当前因素进行调整。目前考虑的因素包括但不限于管理层对投资组合的监督，包括贷款政策和程序；投资组合的性质、水平和趋势，包括逾期和不良贷款、贷款集中度、贷款条件和其他特征；当前的经济状况和前景；抵押品价值；以及其他项目。ALL的具体组成部分涉及单独归类为减值的贷款。超过政策门槛的贷款会定期进行审查，以确定减值。如果根据目前的信息和事件，CFBank很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额，则该贷款被减值。条款被修改导致特许权的贷款，以及借款人遇到财务困难的贷款，被认为是有问题的债务重组，并被归类为减值。确定贷款是否减值以及是否存在减值损失需要判断和估计，最终结果可能与管理层的估计不同。确定贷款是否减值包括：审查历史数据；对借款人满足贷款条件的能力的判断；对保证贷款的抵押品的评估和对其价值的估计(如果适用的话，扣除销售费用)；各种催收策略；以及与一笔或多笔贷款相关的其他因素。减值是根据抵押品的公允价值减去出售成本来衡量的。, 如果贷款是抵押品依赖的，或者，如果贷款不依赖抵押品，则按贷款的有效利率贴现预期未来现金流的现值。当所选计量少于贷款的已记录投资时，将计入减值损失。因此，确定ALL的适当水平不仅涉及评估个别借款人或借款人群体的当前财务状况，还涉及对实际损失确定之前可能发生变化的未来事件的当前预测。基于所涉及的变量，以及管理层必须对内在不确定的结果作出判断这一事实，确定ALL被认为是一项关键的会计政策。有关该政策的其他信息包含在上一节中，标题为“财务状况-贷款和租赁损失准备“并载于合并财务报表附注附注1、4及6。

金融工具的公允价值。另一项关键会计政策涉及金融工具的公允价值，这些工具是根据相关市场信息和其他假设进行估计的。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。更多信息包含在附注1和6中在随附的合并财务报表附注中。

抵押贷款银行衍生产品。另一项关键会计政策与抵押贷款银行衍生品的公允价值有关。抵押贷款银行衍生品包括两种承诺：利率锁定承诺和远期贷款承诺。该等按揭衍生工具的公允价值以相关贷款的预期收益为基础，并以使用截至计量日期的可观察市场数据的估值模型为基础。衍生品的公允价值变动目前在收益中报告，作为其他非利息收入。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。更多信息载于附注1、6和18在随附的合并财务报表附注中。


‎

43

目录

 

一般信息

我们的净收入主要依赖于净利息收入，净利息收入是贷款和证券赚取的利息收入与我们的资金成本之间的差额，包括存款和借款的利息。净利息收入受到监管、经济和竞争因素的影响，这些因素影响利率、贷款需求、不良资产水平和存款流动。

净收入还受到贷款和租赁损失准备金、贷款手续费收入、手续费、贷款销售收益、运营费用和税收等因素的影响。营运开支主要包括雇员薪酬及福利、入住率、广告及市场推广、数据处理、专业费用、联邦存款保险公司保险费及其他一般及行政开支。我们的经营业绩受到总体经济和竞争状况、市场利率和房地产价值变化、政府政策和监管机构行动的重大影响。我们的监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的酌情权，包括有权对我们的业务施加限制，对我们的资产进行分类，并要求我们提高贷款和租赁损失拨备的水平。此类监管和监督的任何变化，无论是监管政策、法规、法律或监管行动的形式，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性影响。

管理层的讨论和分析是对我们所述期间的综合财务状况和经营结果的审查。本审查应与我们的合并财务报表和相关附注一起阅读。

菲财务状况

将军。 截至2021年12月31日，资产总额为15亿美元，较2020年12月31日的15亿美元增加了1860万美元，增幅为1.3%。增加的主要原因是贷款净余额增加3.188亿美元，但被待售贷款减少2.552亿美元以及现金和现金等价物减少5500万美元部分抵销。

现金和现金等价物。 截至2021年12月31日，现金和现金等价物总计1.66亿美元，较2020年12月31日的2.216亿美元减少5500万美元，降幅24.8%。现金和现金等价物减少的主要原因是净贷款增加，但被存款增加和待售贷款、FHLB垫款和其他债务减少部分抵消。

证券。 截至2021年12月31日，可供出售的证券总额为1,630万美元，较2020年12月31日的870万美元增加了760万美元，增幅为87.9%。增加的原因是购买证券，但本金到期部分抵消了这一增长。截至2021年12月31日和2020年12月31日，股权证券总额为500万美元。

持有待售的贷款。 截至2021年12月31日，持有的待售贷款总额为2,800万美元，较2020年12月31日的2.832亿美元减少了2.552亿美元，降幅为90.1%。这一减少是由于公司决定战略性地缩减其住宅抵押贷款业务，以应对抵押贷款行业的转变。

贷款和租赁。 截至2021年12月31日，净贷款和租赁总额为12亿美元，较2020年12月31日的8.953亿美元增加3.188亿美元，增幅为35.6%。增加的主要原因是单户住宅贷款余额增加1.989亿美元，商业房地产贷款余额增加8250万美元，多户贷款余额增加3140万美元，建筑贷款余额增加290万美元，消费贷款余额增加290万美元，但被商业贷款余额减少140万美元部分抵消。上述贷款余额的增加与销售活动增加和新的关系有关。商业贷款余额减少的主要原因是购买力平价贷款偿还了1.048亿美元，但被新的和增加的关系部分抵消。

CFBank之前从2012年12月起与密歇根银行公司Northpoint te Bank(Northpoint)一起参与了一项抵押贷款购买计划，直到2021年第一季度CFBank停止参与该计划。根据参与协议的条款，CFBank购买了Northpoint发放的贷款的参与权益，这些贷款涉及全包销和预售的抵押贷款，这些贷款是由美国各地的各种预先筛选的抵押贷款经纪人发起的。基础贷款是个人(MERS)注册贷款，在最终投资者提供资金之前一直持有。抵押贷款投资者包括房利美和房地美，以及其他主要金融机构。这一过程平均耗时约14天。鉴于标的贷款的短期持有期，常见信用风险(如逾期、减值和TDR、不良和非应计项目分类)大幅减少。因此，CFBank没有为这些贷款分配任何津贴。就CFBank资本充足率而言，这些贷款的风险评级为100%。根据参与协议，CFBank同意购买上述每笔贷款95%的所有权/参与权益，Northpoint在其参与的每笔贷款中保持5%的所有权权益。CFBank在2021年第一季度退出了这一计划。在截至2021年12月31日的一年中，贷款发放活动总额为500万美元，同期收益总额为2070万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，CFBank分别持有0美元和1570万美元的此类贷款，这些贷款包括在单户住宅贷款总额中.

44

目录

 

贷款和租赁损失准备(ALLL)。截至2021年12月31日，贷款和租赁损失准备总计为1,550万美元，较2020年12月31日的1,700万美元减少了150万美元，降幅为8.9%。ALL的减少是由于160万美元的负拨备支出，加上截至2021年12月31日的年度净收回8.6万美元。截至2021年12月31日，全部贷款占贷款总额的比率为1.26%，而截至2020年12月31日，这一比率为1.87%。截至2021年12月31日，全部贷款占贷款总额的比率为1.27%，而截至2020年12月31日，这一比率为2.15%.

ALL是对可能发生的信贷损失的估值准备金。ALL方法是将管理层目前对贷款组合信用质量的判断纳入到根据公认的会计原则和监管指导确定ALL的彻底过程中的一部分。管理层通过审查贷款组合来分析贷款组合的充分性，包括贷款组合的性质和数量和投资组合的部分；行业和贷款集中度；历史损失经验；拖欠统计数据和不良贷款水平；特定问题贷款；借款人满足贷款条件的能力；对获得贷款的抵押品的评估和各种抵押品的市场；各种收取战略；当前的经济状况、趋势和前景；以及在提供适当的不良贷款时需要确认的其他因素。基于所涉及的变量和管理层必须对不确定的结果做出的重大判断，确定ALL被认为是一项关键的会计政策。有关更多讨论，请参阅下面标题为“关键会计政策”的部分。

ALL由特定组件和通用组件组成。具体部分涉及个别归类为减值的贷款。如果根据目前的信息和事件，CFBank很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额，则该贷款被减值。商业、商业地产、建筑及多户住宅贷款类别内所有类别的不合标准贷款，不论规模大小，于逾期90天或逾期90天之前(如有关借款人的偿付能力的资料显示根据贷款条款全额偿付有疑问)时，将个别评估减值情况。如果贷款减值，拨备的一部分将按贷款现有利率估计未来现金流的现值，或抵押品的公允价值减去出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净值。大量较小的余额贷款，如消费性和独户住宅房地产贷款，被集体评估减值，因此，它们没有被单独识别为减值披露。任何类别的贷款，如果其条款已被修改，导致获得特许权，且借款人正面临财务困难，则被视为问题债务重组(TDR)，并被归类为减值。有关ALL的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注1和4。

截至2021年12月31日，个人减值贷款总额为300万美元，比2020年12月31日的310万美元减少了11.2万美元，降幅为3.6%。减少的主要原因是还款。。截至2021年12月31日，专门分配给个人减值贷款的ALLL总额为20,000美元，截至2020年12月31日，为23,000美元。分配给不良贷款的全部贷款减少的主要原因是管理层进行了最新的分析。

减值贷款特别准备是根据管理层使用贷款的实际利率或抵押品的公允价值估计的估计未来现金流的现值(如果预计仅通过抵押品偿还)。管理层至少每季度审查一次减值贷款，以确定是否应该有特定准备金或部分冲销。管理层依靠评估或内部评估来帮助做出这一决定。决定是否使用最新的评估或内部评估是基于各种因素，包括但不限于贷款的年限和最近的评估、财产状况以及我们是否预计抵押品将经历止赎或清算程序。管理层根据当前市场状况以及管理层的分析、判断和经验，认为有必要向下调整估值。这些贷款的最终冲销金额可能与具体准备金不同，因为抵押品的最终清算和/或预计的现金流可能与管理层的估计不同。

截至2021年12月31日，不良贷款总额为99.7万美元，比2020年12月31日的69.5万美元增加了30.2万美元。不良贷款是非应计贷款，也就是逾期90天但仍在计息的贷款。贷款增加主要是由于一笔消费贷款和一笔按揭贷款在第三季转为非应计项目，但有关增幅因两项消费贷款在第一季恢复应计项目及一项单一家庭住宅贷款在第二季偿还而被部分抵销。截至2021年12月31日，不良贷款占总贷款的比例为0.08%，而2020年12月31日为0.08%。

45

目录

 

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的不良贷款数量和余额信息。

2021年12月31日

2020年12月31日

贷款数量

天平

贷款数量

天平

(千美元)

商业广告

1 

$

147 

1 

$

190 

独栋住宅房地产

3 

656 

3 

421 

商业地产

-  

-  

-  

-  

房屋净值信用额度

2 

194 

3 

84 

总计

6 

$

997 

7 

$

695 

非权责发生制贷款包括一些以前被修改并确定为TDR的不良贷款。截至2021年12月31日，非应计贷款中包括的TDR总额为14.7万美元，截至2020年12月31日，TDR总额为19万美元。包括在非应计贷款中的TDR减少是由于本金支付。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的非应计贷款分别不包括280万美元和290万美元的TDR，其中客户已经建立了持续的还款履约期，通常为六个月，贷款根据修改后的条款是现期的，预计将偿还剩余的合同付款。这些贷款包括在减值贷款总额中。有关减值贷款和不良贷款的更多信息，请参阅合并财务报表附注1和附注4。

我们ALL的一般准备金部分涵盖所有类别的非减值贷款，并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史损失经验由贷款类别决定，并基于CFBank在三年期间经历的实际损失历史。一般部分是根据CFBank的贷款余额和实际三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款，使用基于贷款细分的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险，这一实际损失经验还辅之以其他经济和判断因素。这些经济和判断因素包括对以下因素的考虑：拖欠和减值贷款的水平和趋势；注销和收回贷款的水平和趋势；贷款数量和条款的趋势；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度；国家和地方的经济趋势和条件；行业状况；以及信贷集中变化的影响。

管理层的贷款审查过程是识别问题贷款和确定ALL的不可或缺的一部分。我们维持内部信用评级系统和贷款审查程序，作为主要信用质量指标，以监测商业、商业房地产和多户住宅房地产贷款的信用风险。我们逐一分析这些贷款，并根据有关借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素，将贷款分类为风险类别。这些贷款类型的信用审查通常至少每年进行一次，更频繁的是对信用风险较高的贷款进行审查。信贷员在审查期间与借款人保持密切联系。贷款风险评级的调整是基于审查，并在任何时候收到可能影响风险评级的信息。此外，对商业、商业房地产和多户住宅贷款的独立第三方审查至少每年进行一次。管理层利用这些审查的结果来帮助确定现有政策和程序的有效性，并对我们的内部贷款风险评级系统进行独立评估。

我们已将监管资产分类纳入我们的信用监控和内部贷款风险评级系统。按照规定，问题贷款被归类为特别提及、不合格、可疑或损失，并接受监管机构的审查。被指定为特别提及的资产被视为批评资产。被指定为不合标准、可疑或损失的资产被视为机密资产。有关监管资产分类说明的更多信息，请参阅合并财务报表附注4。

在截至2021年12月31日的12个月中，批评和分类贷款总额减少了800万美元，降幅为56.7%，主要是由于偿还。被指定为特别提及的贷款减少了700万美元，降幅为74.4%，截至2021年12月31日，贷款总额为240万美元，而2020年12月31日为940万美元。被归类为不合标准的贷款减少了100万美元，降幅为21.5%，截至2021年12月31日，贷款总额为360万美元，而2020年12月31日为460万美元。截至2021年12月31日，一笔总额为14.7万美元的商业贷款被列为可疑贷款，而2020年12月31日为19万美元。。有关贷款风险分类的补充资料，见合并财务报表附注4。

除了通过我们的内部贷款风险评级系统监测信用外，我们还监测所有贷款部门的逾期信息。不在我们内部信用评级系统下评级的贷款包括同质贷款组，如单一家庭贷款

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目录

 

住宅房地产贷款和消费贷款。这些同质贷款组的主要信用指标是逾期信息。

逾期贷款总额增加了140万美元，截至2021年12月31日，逾期贷款总额为360万美元，而2020年12月31日为220万美元。截至2021年12月31日，逾期贷款占贷款组合的0.3%，而2020年12月31日为0.2%。关于拖欠贷款的更多信息，见所附合并财务报表附注4。

所有贷款活动都涉及损失风险。某些类型的贷款，如期权可调利率抵押贷款(ARM)产品、初级留置权抵押贷款、高贷款价值比抵押贷款、纯利息贷款、次级贷款和初始诱骗利率贷款，可能比其他贷款有更大的不收回风险。CFBank没有从事次级贷款或使用期权ARM产品。

只包含利息支付的贷款可能比那些包括定期本金减少的摊销贷款风险更高。纯利息贷款主要是由企业资产和库存担保的商业信贷额度，以及由借款人的主要住所担保的消费者房屋净值信贷额度。由于我们商业借款人的业务资产和库存的波动，CFBank增加了风险，因为抵押品价值可能会下降，而未偿还本金却没有相应的减少。截至2021年12月31日，仅限利息的商业信贷额度总计1.201亿美元，占CFBank商业投资组合的35.6%，而截至2020年12月31日，这一数字为8310万美元，占24.6%。截至2021年12月31日，仅限利息的房屋净值信贷额度总计2390万美元，占总房屋净值信贷额度的98.7%，而截至2020年12月31日，仅利息房屋净值信贷额度为2020万美元，占总房屋净值信贷额度的96.5%。

我们相信，ALL足以吸收截至2021年12月31日贷款组合中可能发生的信贷损失；然而，未来可能有必要增加这一额度，因为这些因素包括但不限于客户业务业绩恶化、经济状况衰退、借款人现金流下降和导致房地产价值下降的市场状况，包括上述任何可能由持续的新冠肺炎疫情造成的影响和/或政府应对疫情的各种措施的影响，包括刺激计划和计划。此外，作为其审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构定期审查ALL。这些机构可能需要根据与管理层使用的判断和估计不同的判断和估计，或根据审查时可获得的信息，为贷款损失增加拨备。管理层继续勤奋地监测现有投资组合的信贷质量，并仔细分析潜在的贷款机会，以管理信贷风险。如果经济状况和影响信贷质量、房地产价值和一般商业状况的因素恶化或没有改善，贷款损失可能会增加。

止赎资产。截至2021年12月31日或2020年12月31日，没有止赎资产。丧失抵押品赎回权资产的水平和对丧失抵押品赎回权资产费用的收费在未来可能会随着与丧失抵押品赎回权资产、不良贷款和其他有信用问题的贷款有关的清理工作而发生变化.

房舍和设备。截至2021年12月31日，房地和设备净额为590万美元，比2020年12月31日的370万美元增加了220万美元，增幅为57.4%。更多信息见合并财务报表附注附注8，房地和设备。

存款. 截至2021年12月31日，存款总额为12亿美元，比2020年12月31日的11亿美元增加了1.333亿美元，增幅为12.0%。涨幅为主要原因是支票账户余额增加1.374亿美元和存单账户余额增加2610万美元，但被货币市场账户余额减少1470万美元和储蓄账户余额减少1550万美元部分抵销。无息存款账户从2020年12月31日的1.987亿美元增加到2.849亿美元，增幅为8,620万美元。

CFBank是通过海角金融网络提供的存单账户注册服务®(CDARS)和保险现金清扫(ICS)计划的参与者。Promonary与银行网络合作，通过这些创新产品提供可为FDIC提供超过25万美元保险的产品。截至2021年12月31日，经纪存款(包括符合经纪资格的CDARS和ICS存款)总计2.781亿美元，较2020年12月31日的1.687亿美元增加1.094亿美元，增幅为64.8%。CDARS互惠和ICS互惠计划中的客户余额不符合经纪资格，截至2021年12月31日，客户余额总计5840万美元，比2020年12月31日的4690万美元增加了1150万美元，增幅24.4%。

FHLB预付款和其他债务。截至2021年12月31日，FHLB预付款和其他债务总额为8970万美元，与2020年12月31日的2.144亿美元相比减少了1.247亿美元。减少的主要原因是PPPLF预付款减少1.07亿美元，CFBank仓库贷款项下未偿还余额减少7000万美元，但被FHLB预付款增加3750万美元和我们控股公司信贷安排增加1480万美元部分抵消。

在2021年5月21日之前，控股公司有一笔原始本金为500万美元的定期贷款，以及另外一笔1000万美元的第三方银行循环信贷额度。2021年5月21日，该信贷安排被再融资为3500万美元的新安排。这项信贷安排将循环到2024年5月21日，届时任何当时未偿还的余额都将转换为10年期定期票据，分期10年期摊销。该信贷安排的借款以3.85%的固定利率计息，至5月21日。

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目录

 

2026年，然后利率转换为与Prime相等的浮动利率，下限为3.25%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源，并为控股公司向下游提供资金，作为对CFBank的额外资本，以支持增长。截至2021年12月31日，扣除未摊销债务发行成本后，公司在该贷款上的未偿还余额为2430万美元。

截至2021年12月31日，CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度分别为5,000万美元和1,500万美元。截至2021年12月31日或2020年12月31日，这两条线路上都没有未偿还借款。

2019年，CFBank与一家商业银行签订了价值2500万美元的仓库设施。仓库设施被用来定期为持有的待售贷款提供资金，从结束(融资)之日起，直到这些贷款在二级市场上出售。该贷款的利息为30天期伦敦银行同业拆借利率加2.00%或4.00%，以所筹资金的特定贷款为抵押。该仓库设施于2021年第三季度关闭，截至2021年12月31日和2020年12月31日没有未偿还余额。

2020年，CFBank与一家商业银行签订了另一项7500万美元的仓库设施。这个仓库设施的目的是定期为持有的贷款提供资金，从关闭(融资)之日起到在二级市场上出售。该贷款的利息为30天期伦敦银行同业拆息加2.35%或2.90%，并以提供资金的特定贷款为抵押。该仓库设施于2021年第二季度关闭，截至2021年12月31日的未偿还余额为0美元，截至2020年12月31日的未偿还余额为7000万美元。

CFBank参与了PPPLF，该基金通过PPP贷款支持的定期融资提供流动性。截至2021年12月31日和2020年12月31日，PPPLF预付款的本金余额分别为45万美元和1.074亿美元。当SBA偿还或免除相关的PPP贷款时，PPPLF垫款的本金将到期支付。有关FHLB垫款和其他债务的更多信息，请参阅下面标题为“流动性和资本资源”的部分。

次级债券截至2021年12月31日，次级债券总额为1,490万美元，截至2020年12月31日，次级债券总额为1,480万美元。于2018年12月，控股公司与若干合资格机构买家订立附属票据购买协议，并完成私募1,000万美元的固定利率至浮动利率次级票据，扣除约388,000美元的未摊销债务发行成本。2003年，控股公司发行次级债券，以换取由控股公司成立的信托公司发行的500万美元信托优先证券的收益。次级债券的条款允许控股公司推迟支付利息，期限不超过五年。利息支付在2021年12月31日和2020年12月31日是现行的。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注11，附属债务。

股东权益。截至2021年12月31日，股东权益总额为1.253亿美元，比2020年12月31日的1.102亿美元增加了1510万美元，增幅13.7%。股东权益总额的增加主要归因于净收益，但被股票回购部分抵消。

管理层继续在其持续的资本规划过程中积极监测资本水平和比率。CFBank利用其资本支持资产负债表增长，并推动净利息收入增加。管理层仍然专注于通过改善经营业绩来增加资本；然而，如果需要，CFBank有额外的资本来源和替代方案可以利用，如本报告“流动性和资本资源”部分进一步讨论的那样。

目前，控股公司有多余的现金或流动性来源来支付可预见的未来的费用，并可在必要时向CFBank注资。此外，由于资产存续期较短，CFBank可以灵活地管理其资产负债表规模，并在机会出现时将这些资产配置到收益更高的资产中，以提高净利息收入。

公司2021年和2020年经营业绩对比

将军。 截至2021年12月31日的一年的净收益总计为1850万美元(或每股稀释后普通股2.77美元)，比截至2020年12月31日的年度的净收益2960万美元(或每股稀释后普通股4.47美元)减少了1110万美元，或37.7%。净收入减少的主要原因是贷款销售净收益减少，这是由于再融资机会大幅减少以及贷款销售利润率下降所致。销售贷款净收益的减少被净利息收入的增加、拨备费用的减少和非利息费用的减少部分抵消。

净利息收入。 净利息收入是净收益的重要组成部分，由计息资产产生的利息收入与计息负债产生的利息支出之间的差额组成。净利息收入主要受生息资产和计息负债的数量、利率和构成的影响。下面的表格标题为平均余额、利率和收益率和“净利息收入的比率/数量分析”提供关于影响净利息收入的因素的重要信息，应结合本报告对净利息收入的讨论进行阅读。

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目录

 

截至2021年12月31日止年度的净利息收入总计4,200万美元，较截至2020年12月31日止年度的净利息收入2,780万美元增加1,420万美元或51.2%。净利息收入增加的主要原因是利息收入增加990万美元或23.5%，而利息支出减少430万美元或29.3%。利息收入的增加主要是由于平均未偿还利息资产增加2.923亿美元，即26.8%，主要是由于净贷款和持有的待售贷款增加，但利息资产的平均收益率下降10个基点，部分抵消了这一增长。利息支出减少的原因是有息负债的平均资金成本下降69个基点，但减幅被平均有息负债增加1.985亿美元(22.4%)部分抵销。截至2021年12月31日止年度的净息差为3.04%，较截至2020年12月31日止年度的2.55%净息差增加49个基点.

截至2021年12月31日的12个月，利息收入总计5230万美元，与截至2020年12月31日的12个月的4240万美元相比，增加了990万美元，增幅23.5%。利息收入增加，主要是由于平均未偿还贷款增加2.335亿元(29.2%)，以及平均待售贷款增加3,100万元(14.5%)，但有关增幅因平均待售贷款收益率下降64个基点及平均贷款收益率下降3个基点而被部分抵销。

截至2021年12月31日的12个月，利息支出总计1,030万美元，与截至2020年12月31日的12个月的1,460万美元相比，减少了430万美元，降幅为29.3%。利息开支减少，主要是因为有息存款平均利率下降79个基点，但有关减幅因平均有息存款增加2.388亿元或32.3%而被部分抵销。

贷款和租赁损失准备金。 截至2021年12月31日的年度的贷款和租赁损失费用准备金为160万美元，而截至2020年12月31日的年度的贷款和租赁损失费用准备金为1090万美元。贷款和租赁损失拨备的减少是基于经济前景的改善和我们的贷款组合持续强劲的信贷质量。截至2021年12月31日的年度净收回总额为86,000美元，而截至2020年12月31日的年度净冲销为100万美元.

下表列出了2021年和2020年的净冲销(回收)情况。

2021

2020

(千美元)

净冲销(回收)

商业广告

$

(56)

$

633

独栋住宅房地产

(9)

394

房屋净值信用额度

(21)

4

总计

$

(86)

$

1,031

见下面标题为“财务状况--贷款和租赁损失准备“以获取更多信息。

非利息收入。 截至2021年12月31日的年度非利息收入总计1,160万美元，与截至2020年12月31日的年度的6,000万美元相比，减少了4,840万美元，降幅为80.6%。减少的主要原因是销售贷款的净收益减少5,240万美元，但被销售存款收益增加190万美元和销售小型企业协会贷款的净收益增加140万美元部分抵销。如前所述，这一减少是由于公司决定战略性地缩减其住宅抵押贷款业务，以应对抵押贷款行业的转变。出售存款净收益的增加是由于出售了CFBank于2021年7月16日关闭的两家哥伦比亚纳县分行。

非利息支出。 截至2021年12月31日的一年，非利息支出总额为3250万美元，与截至2020年12月31日的4060万美元相比，减少了810万美元，降幅为20.1%。在截至2021年12月31日的一年中，非利息支出的减少主要是由于工资和员工福利支出减少了500万美元，广告和促销费用减少了260万美元，专业费用支出减少了72.2万美元，但被FDIC保费增加了65万美元部分抵消了。薪酬及员工福利、广告及推广费用及专业费用开支减少，主要是由于按揭贷款业务缩减所致。FDIC费用的增加与资产和存款水平的增加有关。

所得税。 截至2021年12月31日的一年，所得税支出为440万美元，减少了230万美元，而截至2020年12月31日的一年为670万美元。截至2021年12月31日的年度的实际税率约为19.1%，而截至2020年12月31日的年度的实际税率约为18.4%。截至2020年12月31日的一年的有效税率受到了大约100万美元历史税收抵免的确认的有利影响。

我们的递延税项资产由美国净营业亏损(“NOL”)和其他临时账面税额差额组成。在确定更有可能变现并因此被记录为利益的递延税项资产的金额时，

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目录

 

公司对所有可用信息进行定期评估。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项的未来冲销。根据该等准则，本公司于2021年12月31日厘定，递延税项净资产不需计提估值准备。

该公司根据联邦法定税率记录所得税支出，该税率根据其他项目的影响进行了调整，如低收入住房抵免、历史税收抵免、银行拥有的人寿保险和其他杂项项目。

COM2020年和2019年经营业绩对比

将军。 截至2020年12月31日止年度的净收益总计2,960万美元(或每股摊薄普通股4.47美元)，较截至2019年12月31日止年度的净收益9，60万美元(或每股摊薄普通股2.03美元)增加2,000万美元，或208.4%。截至2020年12月31日的年度净收入是扣除贷款损失费用拨备1090万美元与2019年不计提拨备费用的净额。

净利息收入。 净利息收入是净收益的重要组成部分，由计息资产产生的利息收入与计息负债产生的利息支出之间的差额组成。净利息收入主要受生息资产和计息负债的数量、利率和构成的影响。下面的表格标题为平均余额、利率和收益率和“净利息收入的比率/数量分析”提供关于影响净利息收入的因素的重要信息，应结合本报告对净利息收入的讨论进行阅读。

截至2020年12月31日的年度，净利息收入总计2,780万美元，较截至2019年12月31日的净利息收入2,170万美元增加610万美元，增幅28.1%。净利息收入的增加主要是由于利息收入增加了730万美元，即20.7%，但利息支出增加了120万美元，即8.8%，部分抵消了这一增长。利息收入的增加主要是由于平均未偿还利息资产增加3.852亿美元，即54.7%，主要是由于贷款净额和待售贷款增加，但利息资产的平均收益率下降109个基点，部分抵消了这一增长。利息支出的增加归因于平均计息负债增加3.245亿美元，即57.6%，但计息负债的平均资金成本下降74个基点，部分抵消了这一增加。截至2020年12月31日止年度的净息差为2.55%，较截至2019年12月31日止年度的3.08%下降53个基点.

截至2020年12月31日的12个月，利息收入总计4,240万美元，与截至2019年12月31日的12个月的3,510万美元相比，增加了730万美元，增幅为20.7%。利息收入增加，主要是由於平均未偿还贷款增加2.02亿元(33.9%)及待售贷款增加1.529亿元(249.3%)，但有关增幅因平均贷款收益率下降84个基点而被部分抵销。

截至2020年12月31日的12个月，利息支出总计1,460万美元，与截至2019年12月31日的12个月的1,340万美元相比，增加了120万美元，增幅为8.8%。利息开支增加，主要是因为平均有息存款增加2.136亿元，增幅为40.6%，但有关增幅因有息存款平均收益率下降61个基点而被部分抵销。

贷款和租赁损失准备金。 截至2020年12月31日止年度的贷款及租赁损失支出拨备为1,090万美元，而截至2019年12月31日止年度则未计提贷款及租赁损失支出拨备。如上所述，贷款和租赁损失准备金的增加反映了新冠肺炎疫情造成的经济压力增加，并具体考虑到其对某些行业的影响。截至2020年12月31日的年度净冲销总额为100万美元，而截至2019年12月31日的年度净收回金额为12.6万美元.

下表列出了2020年和2019年的净冲销(回收)情况。

2020

2019

(千美元)

净冲销(回收)

商业广告

$

633 

$

-  

独栋住宅房地产

394

(7)

商业地产

-  

(105)

房屋净值信用额度

4

(50)

其他消费贷款

-  

36 

总计

$

1,031

$

(126)

见标题为“财务状况--贷款和租赁损失准备“以获取更多信息。

非利息收入。 截至2020年12月31日止年度的非利息收入总计6,000万美元，较截至2019年12月31日止年度的1,170万美元增加4,830万美元，增幅为411.9%。这主要是由于出售贷款的净收益增加了4760万美元，加上掉期费用收入增加了489,000美元。出售贷款的净收益增加了

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目录

 

主要是由于与我们的住宅按揭贷款业务相关的销售量增加。掉期手续费收入增加是由于客户掉期交易增加。

非利息支出。 截至2020年12月31日的一年，非利息支出总额为4,060万美元，与截至2019年12月31日的2,140万美元相比，增加了1,920万美元，增幅为89.9%。在截至2020年12月31日的一年中，非利息支出的增加主要是由于工资和员工福利支出增加了1080万美元，专业费用支出增加了320万美元，广告和营销费用增加了280万美元。工资和员工福利支出的增加主要是由于我们扩大了住宅抵押贷款业务，这与我们对推动非利息收入的关注一致，加上增加了人员以支持我们的增长、基础设施和风险管理实践。专业费用的增加与我们住宅按揭业务的活动、业务量和外判业务增加有关。广告及市场推广开支增加，主要是由于以销售线索为本的市场推广活动的开支增加，以推动住宅按揭贷款业务的收入增长，以及以增加核心存款为重点的广告增加所致。.

所得税。 截至2020年12月31日的财年，所得税支出为670万美元，增加了430万美元，而截至2019年12月31日的财年，所得税支出为240万美元。截至2020年12月31日止年度的有效税率约为18.4%，而截至2019年12月31日止年度的实际税率约为20.3%。截至2020年12月31日的一年的有效税率受到了大约100万美元历史税收抵免的确认的有利影响。

我们的递延税项资产由美国净营业亏损(“NOL”)和其他临时账面税额差额组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时，公司对所有可用信息进行定期评估。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项的未来冲销。根据该等准则，本公司于2020年12月31日厘定，递延税项净资产不需计提估值准备。

该公司根据联邦法定税率记录所得税支出，该税率根据其他项目的影响进行了调整，如低收入住房抵免、历史税收抵免、银行拥有的人寿保险和其他杂项项目。


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目录

 

平均余额、利率和收益率。下表列出了在所述期间，平均生息资产产生的全额应税等值利息收入的美元总额和由此产生的收益，以及平均有息负债的利息支出，以美元和利率表示。平均余额是使用月末余额计算的。

截至12月31日止年度，

2021

2020

2019

平均值

利息

平均值

平均值

利息

平均值

平均值

利息

平均值

杰出的

赚得/

收益率/

杰出的

赚得/

收益率/

杰出的

赚得/

收益率/

天平

已支付

费率

天平

已支付

费率

天平

已支付

费率

(千美元)

生息资产：

证券(1) (2)

$

19,311 

$

756 

3.93%

$

10,285 

$

161 

1.59%

$

9,460 

$

172 

1.82%

持有待售贷款

245,164 

5,572 

2.27%

214,177 

6,231 

2.91%

61,311 

2,153 

3.51%

贷款和租赁(3)

1,032,075 

45,684 

4.43%

798,572 

35,620 

4.46%

596,532 

31,625 

5.30%

其他盈利资产

79,017 

102 

0.13%

61,451 

175 

0.28%

33,169 

947 

2.86%

FHLB和FRB股票

6,220 

234 

3.76%

5,006 

199 

3.98%

3,790 

207 

5.46%

生息资产总额

1,381,787 

52,348 

3.79%

1,089,491 

42,386 

3.89%

704,262 

35,104 

4.98%

非息资产

79,393 

55,597 

35,081 

总资产

$

1,461,180 

$

1,145,088 

$

739,343 

计息负债：

存款

$

978,258 

8,014 

0.82%

$

739,462 

11,911 

1.61%

$

525,818 

11,684 

2.22%

FHLB垫款和其他借款

108,637 

2,295 

2.11%

148,887 

2,667 

1.79%

38,021 

1,720 

4.52%

有息负债总额

1,086,895 

10,309 

0.95%

888,349 

14,578 

1.64%

563,839 

13,404 

2.38%

无息负债

255,855 

164,337 

120,858 

总负债

1,342,750 

1,052,686 

684,697 

权益

118,430 

92,402 

54,646 

负债和权益总额

$

1,461,180 

$

1,145,088 

$

739,343 

净生息资产

$

294,892 

$

201,142 

$

140,423 

净利息收入/利差

$

42,039 

2.84%

$

27,808 

2.25%

$

21,700 

2.60%

净息差

3.04%

2.55%

3.08%

平均生息资产与平均有息负债之比

127.13%

122.64%

124.90%

(1)平均余额是使用证券的账面价值计算的。

平均收益率是使用可供出售证券的历史摊销成本平均余额计算的。

(2)平均收益及赚取利息按全额应课税等值基准列报。

(3)平均余额是用记录的贷款投资扣除全部贷款总额计算的，其中包括不良贷款。

52

目录

 

净利息收入的比率/数量分析。下表列出了计息资产和计息负债主要组成部分的利息收入和利息支出变动的金额。它区分了与余额变化和/或利率变化有关的增加和减少。对于每一类生息资产和有息负债，提供了可归因于(1)数量变化(即，数量变化乘以以前的利率)和(2)利率变化(即，利率变化乘以以前的数量)的变化情况。就本表而言，不能分开的可归因于汇率和交易量的变动，已按比例分配给因交易量和因汇率引起的变动。

年终

年终

2021年12月31日

2020年12月31日

与年终相比

与年终相比

2020年12月31日

2019年12月31日

因…而增加(减少)

因…而增加(减少)

费率

卷

网络

费率

卷

网络

(千美元)

生息资产：

证券(1)

$

373

$

222

$

595

$

(24)

$

13

$

(11)

持有待售贷款

(1,482)

823

(659)

(428)

4,506

4,078

贷款和租赁

(274)

10,338

10,064

(5,559)

9,554

3,995

其他盈利资产

(114)

41

(73)

(1,226)

454

(772)

FHLB和FRB股票

(11)

46

35

(64)

56

(8)

生息资产总额

(1,508)

11,470

9,962

(7,301)

14,583

7,282

计息负债：

存款

(6,994)

3,097

(3,897)

(3,741)

3,968

227

FHLB垫款和其他借款

427

(799)

(372)

(1,559)

2,506

947

有息负债总额

(6,567)

2,298

(4,269)

(5,300)

6,474

1,174

净利息收入变动净额

$

5,059

$

9,172

$

14,231

$

(2,001)

$

8,109

$

6,108

(1)证券金额按全额应课税等值基准列报。

酒水属性与资本资源

一般而言，流动性是衡量企业满足现金需求的能力。流动资金管理的主要目标是保持履行贷款承诺的能力，并根据其条款偿还存款和其他债务，而不对当前或未来的收益产生不利影响。资金的主要来源是存款；贷款的摊销和预付；可供出售的证券的到期日、销售和本金收据；借款和业务。虽然贷款的到期日和定期摊销是可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。

监管要求CFBank保持充足的流动性，以确保其安全稳健的运营。因此，充足的流动性可能会因CFBank的整体资产/负债结构、市场状况、竞争对手的活动、我们自己的存贷款客户的要求以及监管方面的考虑而有所不同。管理层认为，控股公司和CFBank目前的流动资金足以满足其日常运营需求，并完成其战略规划。

流动性管理既是管理层的一项日常责任，也是一项长期责任。我们根据对预期贷款需求、预期存款流量、可获得利息的存款和证券的收益率以及我们资产/负债管理计划的目标的持续评估，调整对流动资产的投资，主要是现金、短期投资和其他在二级市场上广泛交易的资产。除了流动资产，我们还有其他可用流动性来源，包括但不限于从FHLB获得预付款，从FRB和我们的商业银行信贷额度借款。

53

目录

 

下表汇总了CFBank在2021年12月31日和2020年12月31日从流动资产和借款能力获得的现金。

2021年12月31日

2020年12月31日

(千美元)

现金、未抵押证券和在其他金融机构的存款

$

168,953

$

212,654

联邦住房贷款机构的额外借款能力

113,077

53,609

FRB的额外借款能力

72,195

81,508

未使用的商业银行信贷额度

65,000

65,000

总计

$

419,225

$

412,771

截至2021年12月31日，其他金融机构的现金、未质押证券和存款减少4370万美元，降幅20.6%，至1.69亿美元，而2020年12月31日为2.127亿美元。减少的主要原因是归因于贷款和租赁的增加，但部分被存款的增加所抵消。

截至2021年12月31日，CFBank在FHLB的额外借款能力增加了5,950万美元，增幅为110.9%，至1.131亿美元，而2020年12月31日为5,360万美元。增加的主要原因是质押抵押品增加。.

截至2021年12月31日，CFBank在FRB的额外借款能力减少了930万美元，从2020年12月31日的8150万美元降至7220万美元，降幅为11.4%。CFBank有资格参与FRB的主要信贷计划，根据质押的抵押品，CFBank可以随时、以任何理由获得短期资金。

CFBank在FHLB和FRB的借款能力可能会受到负面影响，例如但不限于FHLB或FRB进一步收紧信贷政策、CFBank贷款组合的信贷表现恶化或CFBank的财务业绩，或质押抵押品余额的减少。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度为6500万美元。

存款主要来自CFBank办事处所在的市场。我们主要依赖于愿意支付具有市场竞争力的利率来吸引和留住零售存款。因此，相互竞争的金融机构提供的利率可能会影响我们吸引和保留存款的能力。

CFBank依赖于com申请利率、保管权m急诊室服务， 以及与保管人的关系mERS至 保留数据e假设。 2010年，FDIC，根据下列规定： t他是多德-弗尔a《华尔街改革和消费者保护法》第p页erm按年递增e%d%de保险公司aNCEc奥夫era葛发源 $100,000 to $250,000 pe研发人员e正反两面。

控股公司的流动性来源比CFBank更有限。一般而言，除现有流动资产外，流动资金来源还包括通过发行债券或股票在证券市场筹集的资金、从第三方银行或其他贷款人借入的资金、从CFBank获得的股息或出售资产。

管理层相信，于2021年12月31日，控股公司有足够的资金来满足其目前和此时预期的经营需求。控股公司目前的现金需求包括运营费用以及次级债券和其他债务的利息。如果董事会宣布，公司也可以支付普通股的股息。

目前，作为公司信托优先证券基础的次级债券的年度偿债金额约为15.8万美元。次级债券的利率是浮动的，每季度重置一次，等于三个月期伦敦银行同业拆借利率加2.85%。截至2021年12月31日，总有效税率为3.07%。

目前，该公司1000万美元固定利率至浮动利率次级票据的年偿债金额为70万美元。附属票据的固定利率为7.00%，直至2023年12月，届时利率将按季度重置为相当于当时三个月期LIBOR加4.14%的利率。

在2021年5月21日之前，控股公司有一笔原始本金为500万美元的定期贷款，以及另外一笔1000万美元的第三方银行循环信贷额度。2021年5月21日，该信贷安排被再融资为3500万美元的新安排。这项信贷安排将循环到2024年5月21日，届时任何当时未偿还的余额都将转换为10年期定期票据，分期10年摊销。信贷安排上的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率计息，然后利率转换为等于Prime的浮动利率，下限为3.75%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源，并为控股公司向下游提供资金，作为对CFBank的额外资本，以支持增长。截至2021年12月31日，扣除未摊销债务发行成本后，公司在该贷款上的未偿还余额为2430万美元。

54

目录

 

控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。

控股公司是一个独立于CFBank的法人实体，CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。银行业法规限制了CFBank在没有事先监管批准的情况下可以向控股公司支付的股息金额。一般来说，金融机构可以不经事先批准支付股息，只要股息不超过当前历年迄今收益的总和加上前两年尚未支付的任何收益，并且只要金融机构在股息支付后保持良好的资本状况。

控股公司还受到各种法律和法规政策和要求的影响，这些政策和要求影响控股公司支付股票股息的能力。此外，控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是，在目前的基础上，支付与公司信托优先证券相关的附属债券的季度利息。最后，根据本公司固定利率至浮动利率次级债务的条款，控股公司支付其股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息，并且不发生违约事件。

联邦所得税法为1988年前建立的储蓄坏账准备金提供了总计230万美元的扣除。会计准则不要求在这笔金额上记录递延纳税负债，否则到2021年底，这笔负债总额将达到47.3万美元。然而，如果CFBank被全部或部分清算或以其他方式不再是银行，或者如果税法发生变化，这笔金额将不得不重新收回并记录纳税义务。此外，任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额，并为CFBank造成税务负担。

小鬼通货膨胀行为

本文提供的财务报表和相关数据是根据美国公认会计原则编制的，该原则目前要求我们主要以历史美元来衡量财务状况和经营结果。由于通货膨胀引起的货币相对价值的变化通常不被考虑。在我们看来，利率的变化对我们财政状况的影响比通货膨胀率的变化要大得多。虽然利率通常会受到通货膨胀率变化的影响，但它们并不是同时变动的。相反，利率波动是基于预期通胀率的变化，以及货币和财政政策的变化。一家金融机构相对不受利率变化影响的能力，是其在动荡的经济环境中表现的一个很好的指标。为了保护业绩不受利率波动的影响，我们经常审查利率风险，并采取措施将对盈利能力的不利影响降至最低。

第7A项。定量关于市场风险的定性和定性披露

市场风险是指市场价格和利率的不利变化带来的损失风险。我们没有从事，因此也没有与交易账户、大宗商品或外汇相关的风险。我们的对冲政策允许对冲活动，如利率掉期，名义金额最高可达总资产的10%，风险价值最高可达核心资本的10%。有关我们套期保值活动的披露载于综合财务报表附注18。本公司的市场风险主要来自于我们的借贷、投资、存款收集和借贷活动中固有的利率风险。只有当所有相关和抵销的表内和表外交易汇总并确定由此产生的净头寸时，与金融工具相关的市场风险的衡量才有意义。有关公允价值的披露载于本公司综合财务报表附注6。

管理层积极监测和管理利率风险。管理利率风险的主要目的，是在既定的指引范围内，限制利率变动对我们的净利息收入和资本的不利影响。我们衡量利率变化对CFBank经济权益价值(EVE)的影响，EVE是在不同利率情景下其资产和负债的估计市场价值之间的差异。EVE比率的变化是一种长期衡量指标，用于衡量如果利率瞬间发生变化，而CFBank没有改变现有策略，随着时间的推移，金融资产和负债的市值可能会发生什么。在2021年12月31日，CFBank的Eve比率，使用的利率冲击范围从加息400个基点到利率下降200个基点，如下表所示。所有数值均在CFBank董事会设定的可接受范围内。

55

目录

 

论股权的经济价值

占资产的百分比

(仅限CFBank)

基点

经济上的

差饷的变动

价值比率

+400

8.6%

+300

9.4%

+200

10.3%

+100

11.2%

0

11.8%

-100

11.9%

-200

11.8%

在评估CFBank的利率风险敞口时，必须考虑上表所示分析方法中固有的某些限制。例如，该表显示了基于利率水平变化的结果，但不是收益率曲线形状的变化。CFBank还对收益率曲线形状的变化有敞口。虽然某些资产和负债可能有类似的到期日或重新定价的期限，但它们可能在不同程度上对市场利率的变化做出反应。某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动，而其他类型的利率可能滞后于市场利率的变化。如果利率发生变化，提前还款和提款水平可能会大大偏离计算表中假定的水平。当利率上升时，许多借款人的偿债能力可能会下降。因此，利率变化的实际影响可能与上表所示有实质性差异。

市场利率水平的变化可能会对我们的净利息收入、贷款额、资产质量、待售贷款的价值和现金流、以及我们证券组合的市值和整体盈利能力产生重大和不利的影响。

住宅按揭贷款发放量受市场贷款利率影响。利率上升通常与贷款发放量减少有关，而利率下降通常与贷款发放量增加有关。我们从抵押贷款销售中获得收益的能力在很大程度上取决于抵押贷款的发放水平。利率、提前还款速度和其他因素的变化也可能导致我们持有的待售贷款的价值发生变化。

我们为我们的投资组合提供商业、商业房地产、多户住宅和单户住宅房地产抵押贷款，在许多情况下，这些贷款的利率是可调整的。其中许多贷款都有利率下限，在利率下降的情况下保护CFBank的收入。虽然与固定利率贷款相比，可调利率贷款更好地抵消了利率上升的不利影响，但在利率上升的环境下，可调利率贷款借款人在利率调整时所需支付的更多款项可能会导致拖欠和违约增加。在利率上升的环境下，标的物业的适销性也可能受到不利影响。

现金流受到市场利率变化的影响。一般来说，在利率上升的环境下，贷款提前还款额可能会下降，而在利率下降的环境下，贷款提前还款额可能会上升。

56

目录

Cf BankShares Inc.

伊特M 8.财务报表和补充数据。

管理财政部关于财务报告内部控制的报告

根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，CF BankShares Inc.的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表。

本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保持合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关；(Ii)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便根据美国公认会计原则编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表有重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

管理层评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行此评估时，管理层使用了财务报告有效内部控制的标准，如2013年内部控制--综合框架由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据我们的评估和这些标准，管理层得出结论，截至2021年12月31日，公司对财务报告保持有效的内部控制。

独立注册会计师事务所BKD，LLP发布了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制有效性的审计报告。

/s/蒂莫西·T·奥戴尔

蒂莫西·T·奥戴尔

总裁兼首席执行官

凯文·J·比尔曼

凯文·J.比尔曼

执行副总裁兼首席财务官

March 16, 2022

57

目录

独立注册会计师事务所报告

 

对股东们来说，董事会和审计委员会

Cf BankShares Inc.

俄亥俄州沃辛顿

对财务报表的几点看法

本公司已审计所附CF BankShares Inc.(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日止三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动及现金流量变动表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年内各年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并于2022年3月16日发布了我们的报告，发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。

我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

如综合财务报表附注4所述，公司于2021年12月31日的综合贷款及租赁损失准备(ALLL)为1,550万美元。本公司还在合并财务报表附注1中说明了围绕这一估计的“贷款损失准备”会计政策。贷款损失拨备由管理层定期评估，并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行的定期审查。津贴由具体部分和一般部分组成。具体组成部分涉及分类为减值的贷款，并在减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值)低于账面价值时建立拨备

58

目录

独立注册会计师事务所报告

这笔贷款的价值。一般部分包括非分类贷款，并以历史损失经验为基础，经定性因素调整。

我们之所以确定贷款损失准备是一项重要的审计事项，主要是因为它涉及重大判断和复杂的审查，因为在评估管理层的估计时，有高度的主观性，例如评估管理层对经济状况和其他环境因素的评估、评估与减值贷款相关的特定拨备的充分性，以及评估贷款等级的适当性。

我们与估计的贷款损失准备有关的审计程序包括：

测试内部控制的设计和运作成效，包括与技术有关的内部控制，包括数据的完整性和准确性、按贷款类别分类的贷款、历史损失数据、损失率的计算、定性调整的确定、贷款的评级和风险分类，以及为减值贷款建立特定准备金。

测试公司ALL计算中公式的文书和计算准确性。

测试ALL中使用的底层数据的完整性和准确性。

测试贷款审核功能和确定贷款等级的合理性。具体地说，利用内部贷款审查专业人员帮助我们评估贷款等级的适当性，并评估特定贷款减值的合理性。

评估定性因素调整的整体合理性，包括经济条件和其他环境因素对历史损失的调整方向和幅度的适当性，以及公司与往年相比对方向和幅度的支持.

/s/BKD，LLP

BKD，LLP

自2014年以来，我们一直担任本公司的审计师。

印第安纳州印第安纳波利斯

March 16, 2022

 

59

目录

Cf BankShares Inc.

合并资产负债表

2021年12月31日和2020年12月31日

(千美元，每股数据除外)

         

十二月三十一日，

十二月三十一日，

2021

2020

资产

现金和现金等价物

$

166,591

$

221,594

其他金融机构的有息存款

100

100

可供出售的证券

16,347

8,701

股权证券

5,000

5,000

按公允价值持有的待售贷款

27,988

283,165

贷款和租赁，扣除津贴净额#美元15,508及$17,022

1,214,149

895,344

FHLB和FRB股票

7,315

5,847

房舍和设备，净额

5,869

3,730

经营性租赁使用权资产

1,925

1,387

银行自营人寿保险

25,743

17,490

应计利息、应收账款和其他资产

24,562

34,637

总资产

$

1,495,589

$

1,476,995

负债和股东权益

存款

无息

$

284,935

$

198,675

计息

961,417

914,395

总存款

1,246,352

1,113,070

FHLB预付款和其他债务

89,727

214,426

借款人预支税款和保险费

2,752

1,029

经营租赁负债

2,032

1,532

应计应付利息和其他负债

14,513

21,884

次级债券

14,883

14,844

总负债

1,370,259

1,366,785

承付款和或有负债

-  

-  

股东权益

普通股，$0.01票面价值；

授权股份：9,090,909，包括1,260,700无投票权普通股股份

有投票权的普通股，$0.01面值；已发行股份：5,485,980在2021年12月31日及5,399,7022020年12月31日

55

54

无投票权普通股，$0.01票面价值；

已发行股份：1,260,700在2021年12月31日及1,260,7002020年12月31日

13

13

C系列优先股，$0.01票面价值；12,607授权股份；

0于2021年12月31日发出及0于2020年12月31日发行的股份

-  

-  

额外实收资本

88,528

87,637

留存收益

44,084

26,479

累计其他综合收益(亏损)

(170)

96

库存股，按成本价计算；246,4322021年12月31日有表决权的普通股和96,0982020年12月31日有投票权的普通股

(7,180)

(4,069)

股东权益总额

125,330

110,210

总负债和股东权益

$

1,495,589

$

1,476,995

 

见合并财务报表附注。

60

目录

Cf BankShares Inc.

合并损益表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(千美元，每股数据除外)

       

2021

2020

2019

利息和股息收入

贷款和租赁，包括费用

$

51,256 

$

41,851 

$

33,778 

证券

756 

161 

172 

FHLB和FRB股票股息

234 

199 

207 

出售的联邦基金和其他

102 

175 

947 

52,348 

42,386 

35,104 

利息支出

存款

8,014 

11,911 

11,684 

FHLB预付款和其他债务

1,398 

1,729 

704 

次级债券

897 

938 

1,016 

10,309 

14,578 

13,404 

净利息收入

42,039 

27,808 

21,700 

贷款和租赁损失准备金

(1,600)

10,915 

-

扣除贷款和租赁损失准备后的净利息收入

43,639 

16,893 

21,700 

非利息收入

存款账户手续费

845 

633 

553 

销售住宅按揭贷款的净收益

5,916 

58,298 

10,767 

销售SBA贷款的净收益

1,443 

68 

-

人寿保险保单赎回收益

383 

-

-

银行拥有的人寿保险收益

532 

145 

142 

出售存款所得收益

1,893 

-

-

交换手续费收入

194 

651 

-

其他

434 

198 

258 

11,640 

59,993 

11,720 

非利息支出

薪酬和员工福利

16,948 

21,987 

11,170 

入住率和设备

1,120 

1,077 

965 

数据处理

2,086 

1,812 

1,350 

特许经营税和其他税

975 

740 

454 

专业费用

4,348 

5,070 

1,855 

董事收费

622 

648 

547 

邮资、印刷费及供应品

146 

172 

225 

广告和营销

3,061 

5,624 

2,829 

电话

263 

219 

201 

贷款费用

352 

304 

232 

止赎资产，净额

-  

-  

(9)

折旧

435 

381 

316 

FDIC保费

1,238 

588 

529 

监管评估

261 

181 

165 

其他保险

158 

106 

99 

其他

448 

1,694 

451 

32,461 

40,603 

21,379 

所得税前收入

22,818 

36,283 

12,041 

所得税费用

4,365 

6,675 

2,440 

净收入

18,453 

29,608 

9,601 

与B系列优先股相关的可行使认股权证的折价和价值的增加

-  

-  

219 

分配给参与证券的收益(C系列优先股)

-  

(2,280)

(430)

普通股股东应占净收益

$

18,453 

$

27,328 

$

9,390 

普通股每股收益：

基本信息

$

2.84

$

4.53

$

2.05

稀释

$

2.77

$

4.47

$

2.03

 

见合并财务报表附注。

61

目录

Cf BankShares Inc.

合并后的公司收益报表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(千美元，每股数据除外)

             

2021

2020

2019

净收入

$

18,453

$

29,608

$

9,601

其他全面收入：

在与可供出售的投资证券有关的期间内产生的未实现持有收益(亏损)，税后净额($71), $18及$27:

(266)

68

101

其他综合收益(亏损)，税后净额

(266)

68

101

综合收益

$

18,187

$

29,676

$

9,702

 

见合并财务报表附注。

62

目录

Cf BankShares Inc.

合并股东权益变动表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(千美元，每股数据除外)

       

无表决权

其他内容

留存收益

累计其他

总计

普普通通

普普通通

已缴费

(累计

全面

财务处

股东的

库存

库存

资本

赤字)

收入(亏损)

库存

权益

2019年1月1日的余额

$

44 

$

-  

$

61,706 

$

(12,752)

$

(73)

$

(3,366)

$

45,559 

净收入

 

9,601 

9,601 

其他综合收益

 

101 

101 

发行：73,738基于股票的激励计划股票，扣除没收

1 

 

(1)

-

扣除没收后的限制性股票费用

 

527 

527 

收购1,705库藏股在归属限制性股票以供缴税时交出

 

(23)

(23)

普通股认股权证的行使

1 

 

1,257 

1,258 

递增折价及行使认股权证的价值

 

(219)

219 

-

发行债券所得收益12,337来自优先股私募的股票，净额为$805在提供费用方面。

 

14,000 

14,000 

发行债券所得收益849,615来自私募普通股的股票，净额为$554在提供费用方面。

8 

 

9,633 

9,641 

2019年12月31日的余额

54 

-

86,903 

(2,932)

28 

(3,389)

80,664 

净收入

 

29,608 

29,608 

其他综合收益

 

68 

68 

发行：19,660基于股票的激励计划股票，扣除没收

-

 

-

 

 

 

-

扣除没收后的限制性股票费用

 

711 

711 

行使的股票期权

 

36 

36 

收购2,158库藏股在归属限制性股票以供缴税时交出

 

(32)

(32)

购买61,000国库股

 

(648)

(648)

转换为12,607C系列优先股的股份至1,260,700无投票权普通股股份

13 

(13)

-

宣布的股息($0.03每股)

 

(197)

(197)

2020年12月31日余额

54 

13 

87,637 

26,479 

96 

(4,069)

110,210 

净收入

 

18,453 

18,453 

其他综合损失

 

(266)

(266)

发行：69,960基于股票的激励计划股票，扣除没收

1 

 

(1)

-

扣除没收后的限制性股票费用

 

707 

707 

行使的股票期权

 

185 

185 

收购2,261库藏股在归属限制性股票以供缴税时交出

 

(43)

(43)

收购4,522在行使股票期权以支付税款和行权价时交出的库存股

 

(96)

(96)

购买143,551国库股

 

(2,972)

(2,972)

宣布的股息($0.13每股)

 

(848)

(848)

2021年12月31日的余额

$

55 

$

13 

$

88,528 

$

44,084 

$

(170)

$

(7,180)

$

125,330 

见合并财务报表附注。

63

目录

Cf BankShares Inc.

合并现金流量变动表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(千美元，每股数据除外)

2021

2020

2019

净收入

$

18,453 

$

29,608 

$

9,601 

将净收入与经营活动的现金净额进行调整：

贷款和租赁损失准备金

(1,600)

10,915 

-  

折旧

435 

381 

316 

摊销，净额

(2,505)

(1,510)

(96)

递延所得税(福利)

773 

(3,045)

(187)

持有以供出售的贷款的来源

(2,358,511)

(2,229,042)

(726,208)

出售持有以供出售的贷款所得收益

2,602,993 

2,130,712 

625,509 

销售住宅按揭贷款的净收益

(5,916)

(58,298)

(10,454)

销售SBA贷款的净收益

(1,443)

(68)

(313)

出售存款所得收益

(1,893)

-  

-  

房地和设备的减记

17 

265 

-  

出售止赎资产的收益

-  

-  

(12)

银行拥有的人寿保险收益

(532)

(145)

(142)

人寿保险保单赎回收益

(383)

-  

-  

基于股票的薪酬费用

707 

711 

527 

净变动率：

应计利息、应收账款和其他资产

17,880 

(18,451)

(3,412)

经营性租赁使用权资产

461 

393 

404 

经营性租赁使用权责任

(498)

(428)

(408)

应计应付利息和其他负债

(15,135)

14,537 

1,337 

经营活动的现金净额

253,303 

(123,465)

(103,538)

投资活动的现金流：

可供出售的证券：

到期日、提前还款和催缴

5,030 

5,091 

3,576 

购买

(13,070)

(5,552)

(1,494)

购买股权证券

-  

(5,000)

-  

购买银行拥有的人寿保险

(8,000)

(12,000)

-  

贷款和租赁的产生和付款，净额

(311,232)

(241,102)

(118,467)

购买贷款和租赁

(18,677)

-  

-  

出售贷款所得收益

33,361 

1,439 

6,547 

房地和设备的增建

(2,962)

(385)

(443)

购买FRB和FHLB股票

(1,468)

(1,839)

(532)

购买其他投资

(1,500)

(1,000)

(734)

投资回报--合资企业

756 

594 

95 

出售止赎资产所得收益

-  

-  

50 

赎回人寿保险保单的收益

661 

-  

-  

出售房舍和设备所得收益

371 

-  

-  

投资活动使用的现金净额

(316,730)

(259,754)

(111,402)

融资活动的现金流：

存款净变动

237,593 

366,747 

166,537 

在分支机构销售中承担保证金所支付的现金

(102,418)

-  

-  

FHLB垫款和其他债务的收益

174,277 

575,137 

766,700 

偿还FHLB垫款和其他债务

(228,964)

(452,224)

(764,700)

仓储信贷额度净变动

(70,013)

70,013 

-  

借款人用于税收和保险的预付款净变化

1,723 

100 

102 

普通股支付的现金股利

(848)

(195)

-  

行使股票期权所得收益

185 

36 

-  

私募发行C系列优先股所得款项净额

-  

-  

14,000 

以私募方式发行普通股的净收益

-  

-  

9,641 

普通股认股权证的行使

-  

-  

1,258 

收购库存股，在归属限制性股票时交出，并行使支付税款和行使收益的选择权

(139)

(32)

(23)

购买库藏股

(2,972)

(648)

-  

融资活动的现金净额

8,424 

558,934 

193,515 

现金和现金等价物净变化

(55,003)

175,715 

(21,425)

期初现金和现金等价物

221,594 

45,879 

67,304 

期末现金和现金等价物

$

166,591 

$

221,594 

$

45,879 

 


‎

见合并财务报表附注。

64

目录

Cf BankShares Inc.

合并现金流量变动表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(千美元，每股数据除外)

2021

2020

2019

补充现金流信息：

支付的利息

$

10,579 

$

14,296 

$

13,427 

已缴所得税

3,850 

10,300 

2,510 

补充非现金披露：

从持有待售的贷款转移到投资组合

$

16,611 

$

1,725 

$

657 

有限责任公司及有限合伙的应付投资

7,764 

500 

1,170 

将其他负债转移到经营租赁使用权资产

-  

-  

184 

经营性使用权租赁资产的初步确认

999 

-  

2,368 

经营性使用权租赁责任的初步确认

999 

-  

2,368 

持有待售贷款，由其他债务提供资金，扣除还款后的净额

-  

(7,517)

7,517 

应付股息

-  

2 

-  

见合并财务报表附注。

65

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

不是的TE 1--重要会计政策摘要

业务性质和合并原则:

合并财务报表包括CF BankShares，Inc.(“控股公司”)及其全资子公司CFBank，National Association(“CFBank”)。2016年12月1日，CFBank从一家联邦储蓄机构转型为全国性银行。2016年12月1日前，控股公司为注册储蓄贷款控股公司。自2016年12月1日起，随着CFBank转变为全国性银行，控股公司成为注册银行控股公司，并在FRB选择金融控股公司地位。自2020年7月27日起，公司名称由中央联邦公司更名为CF BankShares Inc.控股公司和CFBank有时在本文中统称为“公司”。公司间交易和余额在合并中被冲销。

CFBank通过其以下渠道提供金融服务五通过在俄亥俄州沃辛顿、伍德米尔、费尔劳恩、格伦代尔和蓝灰的全方位服务银行办事处，以及通过其在俄亥俄州哥伦布市的贷款制作办事处。其主要存款产品是商业和零售支票、储蓄、货币市场和定期存单账户。其主要贷款产品是商业和商业房地产、住宅抵押贷款和分期付款贷款。对任何一个行业或客户群体的贷款都没有明显的集中度。然而，我们的客户偿还贷款的能力取决于他们所在地区的总体经济状况和房地产价值。

预算的使用：为了按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表，管理层根据现有信息进行估计和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露，实际结果可能不同。贷款和租赁损失准备(ALLL)、递延税项资产和金融工具的公允价值尤其可能发生变化。

现金流：现金和现金等价物包括现金、在其他金融机构的存款90天数和联邦基金卖出。客户贷款和存款交易、在其他金融机构的有息存款以及原始到期日在90天以下的借款的现金流量净额被报告。

超过FDIC限额的现金：截至2021年12月31日，公司的现金账户超出联邦保险限额约1美元160.3百万美元。大约$152.7其中100万美元由联邦储备银行或辛辛那提联邦住房贷款银行持有，后者没有联邦保险。

其他金融机构的有息存款：其他金融机构的生息存款于2022年4月到期，按成本计提。截至2021年12月31日和2020年12月31日，100其他金融机构的有息存款。

证券：当债务证券可能在到期日之前出售时，将其归类为可供出售。可供出售的证券按公允价值列账，未实现的持有收益和亏损在其他全面收益中报告。

利息收入包括购入溢价的摊销或折扣的增加。证券的溢价和折扣按水平收益率法摊销或增加，但抵押支持证券和抵押抵押债券除外，这些证券的预付款是根据行业付款趋势进行的。销售损益在交易日被记录下来，并使用特定的识别方法确定。

管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值(OTTI)，并在经济或市场状况需要这样的评估时更频繁地进行评估。对于处于未实现亏损状态的证券，管理层会考虑未实现亏损的范围和持续时间，以及发行人的财务状况和近期前景。管理层还评估其是否打算在摊销成本基础收回之前出售或更有可能被要求出售处于未实现亏损状态的证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，摊销成本和公允价值之间的全部差额将确认为通过收益减值。对于不符合上述标准的债务证券，减值金额分为两部分：1)与信用损失相关的OTTI，必须在损益表中确认；2)与其他因素相关的OTTI，在其他全面收益中确认。信用损失被定义为预期收取的现金流量的现值与摊销成本基础之间的差额。对于股权证券，整个减值金额通过收益确认。

股权证券：对于同一发行人的相同或类似投资，没有易于确定的公允价值的股本证券以成本减去减值(如果有的话)，加上或减去因有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化。对于根据会计准则更新(“ASU”)2016-01年度的实用性例外计量的权益证券，本公司对没有考虑减值指标的可随时确定的公允价值的权益证券进行定性评估，以评估是否存在减值。如果存在减值，本公司将根据账面价值和公允价值之间的差额确认损失。

 

66

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

持有待售贷款：在二手市场发放并拟供出售的按揭贷款，按投资者未偿还承诺厘定的公允价值列账。持有的待售抵押贷款通常在出售时释放偿还权。出售抵押贷款的账面价值减去分配给偿还权的金额，即出售的抵押贷款在出售时保留偿还权。贷款源于建筑贷款，后来转移到持有以供出售，以成本或市场中较低的价格计价。出售按揭贷款的损益是根据出售的相关贷款的售价与账面价值之间的差额计算的。

贷款和租赁: 管理层有意及有能力持有的贷款及租赁于可预见的未来或直至到期或清偿时，按未偿还本金余额呈报，经购买溢价及折扣、递延贷款费用及成本以及贷款及租赁损失准备(ALLL)调整后予以调整。利息收入应计在未付本金余额上。贷款发放费用(扣除若干直接发放成本后)采用水平收益率法递延并于利息收入中确认，而无须预期预付款项。

除其他消费贷款外，所有类别贷款的应计利息收入在贷款拖欠90天时停止，贷款处于非应计状态，除非贷款有良好的担保并正在收回。其他消费贷款通常不晚于逾期90天冲销。逾期状态是基于所有类别贷款的贷款合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。非权责发生制贷款和逾期90天仍按应计制计提的贷款既包括整体评估减值的较小余额同类贷款，也包括单独分类的减值贷款。商业、多户住宅房地产贷款和非权责发生状态的商业房地产贷款被单独归类为减值贷款。

以非应计项目发放的每笔贷款的所有应计但未收到的利息，在其处于非应计项目的期间，将与利息收入进行冲销。此类贷款收到的利息按现金收付制或成本回收法记账，直至有资格恢复权责发生制状态为止。贷款被视为恢复权责发生制状态，前提是合同到期的所有本金和利息都是当期的，有当前的和有充分记录的信用分析，有偿还本金和利息的合理保证，并且客户已证明持续的、至少六个月的摊销付款表现。

信用风险集中：该公司的大部分主要业务活动是与位于俄亥俄州富兰克林、汉密尔顿、凯霍加、顶峰和毗邻县的客户合作。因此，该公司的信用风险敞口可能会受到这些国家经济变化的影响。虽然这些县是该公司贷款的主要市场地区，但该公司在全美范围内发起住宅和商业房地产贷款。

贷款和租赁损失准备(ALLL): ALL是对可能发生的信贷损失的估值准备金。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将计入备抵。随后的追回，如果有的话，记入这笔津贴。管理层使用过去的贷款损失经验、投资组合的性质和数量、关于特定借款人情况的信息以及估计的抵押品价值、经济状况和其他因素来估计所需的备付金余额。可以为特定贷款分配免税额，但对于管理层判断应注销的任何贷款，均可获得全部免税额。

津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别归类为减值的贷款。如果根据目前的信息和事件，CFBank很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额，则该贷款被减值。任何贷款类别内的贷款，如果其条款已被修改，导致特许权，且借款人正面临财务困难，则被视为问题债务重组(TDR)，并被归类为减值。

管理层在确定所有贷款类别的减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层根据具体情况确定延迟付款和付款不足的严重程度，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足数额。

所有商业、多户住宅、商业地产和建筑部门的不合标准贷款在逾期90天时或逾期90天之前(如果有关借款人的支付能力的信息表明根据贷款条款全额偿付存在疑问)将被单独评估减值。如果贷款减值，拨备的一部分将按贷款现有利率估计未来现金流的现值，或抵押品的公允价值减去出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净值。一大批规模较小的同质贷款，例如消费性和独户住宅房地产贷款，被集体评估减值，因此，它们没有被单独识别为减值披露。

 

67

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

所有类别贷款的TDR均为减值披露而单独确认，并按每笔贷款开始时的实际利率按估计未来现金流量的现值计量。如果TDR被认为是抵押品依赖型贷款，贷款将按抵押品的公允价值净额报告。如果贷款的支付依赖于抵押品的出售，那么在确定减值时，抵押品的清算成本就包括在内。对于随后违约的TDR，准备金金额根据ALL的会计政策确定。

所有处于非应计项目的减值贷款类别的利息收入按照非应计项目贷款的会计政策确认。所有类别的非应计制减值贷款的现金收据通常用于未偿还本金余额。所有类别的非应计项目减值贷款的利息收入均按权责发生制确认。如借款人就贷款付款已有至少六个月的期间，而管理层预期借款人将可根据重组票据的条款继续付款，则TDRS可被分类为应计项目。

一般准备金部分涵盖所有类别的非减值贷款，并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史亏损由贷款类别决定，并基于本公司在三年期间经历的实际亏损历史。一般部分是根据CFBank的贷款余额和实际三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款，使用基于贷款细分的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险，这一损失经验还辅之以其他经济和判断因素。这些经济和判断因素包括对以下因素的考虑：拖欠和减值贷款的水平和趋势；注销和收回贷款的水平和趋势；贷款数量和条款的趋势；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度；国家和地方的经济趋势和条件；行业状况；以及信贷集中变化的影响。

已经确定了以下投资组合部分：商业贷款；单户住宅房地产贷款；多户住宅房地产贷款；商业房地产贷款；建筑贷款；房屋净值信贷额度；以及其他消费贷款。下文介绍了贷款组合的每一部分，以及每一部分的风险特征。

商业贷款：商业贷款和直接融资租赁包括对一般位于我们一级市场范围内的企业的贷款和租赁。这些贷款和租赁通常以企业设备、库存、应收账款和其他企业资产为担保。在承销商业贷款时，我们会考虑借款人的净营业收入、偿债比率，以及企业主和/或担保人的财务实力、专业知识和信用记录。由于商业贷款的偿付取决于企业的成功经营，这种贷款的偿还可能在更大程度上受到经济不利条件的影响。我们寻求通过承保政策来缓解这些风险，这些政策要求此类贷款在发放时必须符合借款人的财务表现以及企业主和/或担保人的财务实力。

单户住宅房地产贷款：单户住宅房地产贷款包括以单户住宅为抵押的永久性常规抵押贷款，我们发起的贷款组合和购买的贷款主要位于我们的一级市场区域内。对单户住宅房地产贷款的信贷审批要求证明有足够的收入偿还本金和利息以及房地产税和保险、稳定就业和既定的信用记录。我们的政策是发起高质量的贷款，根据借款人的偿还能力对风险进行评估。抵押品头寸是通过获取独立评估意见而设立的。当LTV超过时，通常需要抵押保险80%.

多户住宅房地产贷款：多户住宅房地产贷款包括以公寓楼、共管公寓和通常位于我们一级市场范围内的多户住宅为抵押的贷款。承保政策规定，多户住宅房地产贷款一般最高可达85该物业的评估价值或买入价中较低者的百分比。在承保多户住宅房地产贷款时，我们会考虑物业的评估价值和净营业收入、偿债比率，以及物业拥有人和/或担保人的财务实力、专业知识和信贷纪录。我们提供固定利率和可调整利率的贷款。固定利率贷款一般限于三年至五年，到那时，它们就会转换为可调利率贷款。由于多户住宅物业抵押贷款的偿还取决于物业的成功运营或管理，因此多户住宅房地产贷款的偿还可能在更大程度上受到房地产市场或经济状况的不利影响。利率可调的多户住宅房地产贷款通常会带来固定利率贷款所没有的信贷风险，主要是因为随着利率上升，借款人的还款额也会增加，从而增加违约的可能性。此外，利率可调的多户住宅房地产贷款通常不包含利率变化的周期性和终生上限。我们寻求通过承销标准将可调利率多户住宅房地产贷款带来的额外风险降至最低，这些标准要求此类贷款在利率不断上升的情况下具有足够的债务覆盖率。

商业房地产贷款：商业房地产贷款包括以业主自住和非业主自住物业为抵押用于商业目的的贷款，例如通常位于我们一级市场区域内的制造设施、写字楼或零售设施。承销政策规定，商业房地产贷款的金额最高可达85较低者的百分比

 

68

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

该物业的评估价值或购买价格。在承销商业房地产贷款时，我们会考虑物业的评估价值和净营业收入、偿债比率以及物业拥有人和/或担保人的财务实力、专业知识和信用记录。我们提供固定利率和可调整利率的贷款。固定利率贷款一般限于三年至五年，到那时，它们就会转换为可调利率贷款。由于商业房地产担保贷款的偿付取决于物业的成功运营或管理，商业房地产贷款的偿还可能在更大程度上受到房地产市场或经济状况的不利影响。可调利率商业房地产贷款通常会带来固定利率贷款所没有的信用风险，主要是因为随着利率上升，借款人的还款也会增加，从而增加违约的可能性。此外，可调整利率的商业房地产贷款通常不包含利率变化的周期性和终生上限。我们寻求通过承保标准将可调利率商业房地产贷款带来的额外风险降至最低，这些标准要求此类贷款在利率不断上升的情况下具有足够的债务覆盖率。

建筑贷款：建筑贷款包括为建设住宅和商业物业提供资金的贷款，这些物业通常位于我们的一级市场区域内。建筑贷款是固定利率或可调整利率的贷款，可转换为期限最长为30好几年了。我们的政策规定，建筑贷款的最高额度通常为80%的财产评估价值，并要求对财产进行独立评估。贷款收益随着施工进度和检查授权而递增支付，并需要定期检查以监测施工进度。在承保建筑贷款时，我们会考虑业主和/或担保人的财务实力、专业知识和信用记录。建筑融资被认为涉及比长期融资更高程度的信用风险，涉及的是改善型、业主自住型房地产。建筑贷款的损失风险在很大程度上取决于与建筑估计成本(包括利息)相比，对建筑或开发竣工时财产价值的初步估计的准确性。如果对价值的估计被证明是不准确的，我们可能会面临一个项目，当项目完成时，其价值不足以保证全额偿还。我们试图通过检查物业的建设进度，要求个人担保，审查当前的个人财务报表和纳税申报表，以及开发商的其他项目，来降低建筑贷款的风险。

房屋净值信用额度：房屋净值信用额度包括我们为投资组合发起的贷款和购买的贷款。我们通常在我们的主要市场范围内向客户提供房屋净值信用额度。房屋净值信贷额度是可变利率贷款，利率每月以不同的幅度调整到最优惠利率，如华尔街日报。保证金基于某些因素，包括贷款余额、抵押品价值、选择自动支付以及借款人的FICO®评分。额度的数额是基于借款人的信用、收入和房屋净值。当与先前抵押留置权的余额相结合时，这些额度一般不能超过89.9贷款承诺时物业评估价值的%。这些线路通过对基础房地产的从属留置权获得保障，因此很容易受到物业所在地理区域物业价值下降的影响。对房屋净值信贷额度的信贷批准要求收入足以偿还到期本金和利息，就业稳定，建立信用记录和足够的抵押品。房屋净值信用额度的可回收性取决于借款人持续的财务稳定性，因此更有可能受到不利个人环境的影响。我们继续监测购买贷款和投资组合贷款的抵押品价值和借款人FICO®评分，并在情况需要时冻结信贷额度。

其他消费贷款：其他消费贷款包括封闭式房屋净值贷款、家装贷款、汽车贷款、信用卡贷款，以及向一般位于我们主要市场区域内的消费者提供的任何购买贷款。其他消费贷款的信贷审批要求收入足以偿还到期本金和利息、稳定的就业、已建立的信贷记录和足够的担保贷款抵押品。与房地产抵押贷款相比，消费贷款通常期限更短，余额更低，收益率更高，但通常违约风险更高。消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到不利个人环境的影响。

CFBank对商业贷款、单户住宅房地产贷款、多户住宅房地产贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和房屋净值信用额度的冲销政策要求，一旦借款人明显陷入困境，并且存在或可能存在与获得贷款的抵押品的估计价值相关的抵押品缺口，管理层就必须记录特定的准备金或冲销。其他消费贷款通常在逾期90天内注销。.

金融资产的转让: 当放弃对金融资产的控制权时，金融资产的转让被计入销售。当资产与本公司隔离后，受让人获得转让资产的质押或交换权利(不受限制其利用该权利的条件)，且本公司未通过在资产到期前回购资产的协议来维持对转让资产的有效控制，则被转让资产的控制权被视为已交出。

止赎资产：通过或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产最初按公允价值减去收购时的出售成本入账，从而建立了新的成本基础。这些资产随后以较低的成本或公允价值减去估计成本进行会计处理。

 

69

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

去卖。如果公允价值在丧失抵押品赎回权后下降，则通过费用进行调整。收购后的运营成本计入费用。

低收入住房税收抵免(LIHTC)：本公司通过基金投资于低收入住房税收抵免，这些基金帮助企业投资于拥有、开发和运营低收入住宅租赁物业的有限合伙企业和有限责任公司，以获得住房税收抵免资格。这些投资是按比例摊销法核算的，这种方法按照所收到的税收抵免和其他税收优惠的比例确认投资的摊销。

历史性的税收抵免： 2019年6月，本公司作为非管理成员对一家实体进行了股权投资，该实体根据国内税法第47条获得了历史性的税收抵免(HTC)。该公司通过实现联邦所得税抵免以及其他税收优惠获得回报，例如从一段时间内投资的净营业亏损中扣除税款。宏达国际的投资按权益会计方法入账，并计入综合资产负债表的应计利息、应收账款及其他资产。该公司在该实体的记录投资为#美元。0由于2020年HTC的实现，将于2021年12月31日和2020年。与这些投资有关的最大损失风险为#美元。0截至2021年12月31日，代表公司的投资余额.

合资企业：控股公司已将资金注入一系列合资企业(股权)，目的是将多余的流动资金分配到收益更高的资产中，同时使其收入来源多样化。合资企业从事与独户房地产开发有关的短期经营活动。收入根据未偿还投资余额的回报率确认。随着单位的出售，控股公司将获得一笔额外的奖励款项，这笔款项被确认为收入。根据ASU 2016-15，本公司已选择分配方法的性质，以确认权益法投资的回报。投资回报被归类为经营活动的现金流，投资回报被归类为投资活动。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合资企业的未偿还余额为$2,150及$1,406，分别为。在合资企业中确认的收入为$224, $173及$57分别为2021年、2020年和2019年。

房舍和设备：土地是按成本价运输的。房舍和设备按成本减去累计折旧列报。建筑物和相关部件使用直线式折旧-线法，使用寿命范围为3几年前40好几年了。 家具、固定装置和设备按直接折旧法折旧。-线法，使用寿命范围为2几年前25好几年了。租赁改进按使用年限或租赁期限较短的时间直线折旧。

联邦住房贷款银行(FHLB)股票：CFBank是FHLB系统的成员。根据借款水平和其他因素，成员被要求拥有一定数量的FHLB股票，并可以投资于额外的金额。FHLB股票按成本列账，归类为受限证券，并根据最终面值的恢复定期进行减值评估。现金红利和股票红利都作为收入报告。

美国联邦储备银行(FRB)股票：CFBank是FRB系统的成员，必须拥有一定数量的股票。FRB股票按成本列账，归类为受限证券，并根据面值的最终恢复定期评估减值。现金红利和股票红利都作为收入报告。

银行拥有的人寿保险：CFBank为某些董事和员工购买了人寿保险。银行拥有的人寿保险按在资产负债表日根据保险合同可变现的金额记录，该金额是扣除其他费用或在结算时可能到期的其他金额而调整的现金退回价值。

贷款承诺及相关金融工具：金融工具包括Off-为满足客户融资需求而发行的资产负债表信贷工具，如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。这类金融工具在融资时被记录，与发起相关的费用在发起之日计入非利息收入。

衍生品：衍生金融工具按公允价值确认为资产或负债。该公司的衍生品主要包括利率互换协议，这些协议被用作其资产负债管理计划的一部分，以帮助管理利率风险。本公司不将衍生品用于交易目的。衍生品交易被认为是没有对冲指定的工具，也被称为独立衍生品。衍生品的公允价值变动目前在收益中报告，作为其他非利息收入。

抵押贷款银行衍生产品：为出售到二级市场的抵押贷款提供资金的承诺，也称为利率锁定，被计入独立衍生品。抵押贷款银行活动包括两种承诺：利率锁定承诺和远期贷款承诺。这些抵押贷款衍生品的公允价值是基于相关贷款的预期收益。这些衍生品的公允价值变动计入贷款销售的净收益。

基于股票的薪酬：发放给董事和雇员的股票期权和限制性股票奖励的补偿成本是根据这些奖励在授予之日的公允价值确认的。布莱克-斯科尔斯模型被用来估计公允价值

 

70

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

股票期权，而公司普通股在授予之日的市场价格用于限制性股票奖励。补偿成本在要求的服务期内确认，通常定义为授权期。对于分级归属的奖励，补偿成本在奖励的每个单独归属部分的所需服务期内以直线基础确认。没收被确认为已发生。

所得税：所得税支出是指本年度应缴或可退还的所得税以及递延税项资产和负债的变动总额。递延税项资产和负债是指资产和负债的账面金额和计税基础之间的临时差异的预期未来税额，按制定的税率计算。

只有在“更有可能”在税务审查中维持税务立场的情况下，税务地位才被确认为利益，并且税务审查被推定为发生。确认的金额是大于50在考试中实现的可能性为%。对于不符合“更有可能”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。

本公司将与所得税有关的利息确认为利息支出，将与所得税相关的罚金确认为其他非利息支出。

退休计划：养老金支出是指公司对多雇主缴费受托养老金计划的年度缴费金额。员工401(K)和利润分享计划费用是匹配的缴费金额。补充退休计划费用在服务年限内分配福利。

普通股每股收益: 基本每股收益和稀释后每股收益的计算采用两级法。在两级法下，普通股股东在该期间可获得的收益根据宣布(或累积)的股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券(基于未归属股份的支付奖励)之间进行分配。.

综合收益(亏损)综合收益(亏损)包括净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)。其他全面收益(亏损)包括可供出售的证券的未实现收益和亏损，这些收益和亏损也被确认为权益的一个单独组成部分。从累积的其他综合收入中重新分类是根据特定的识别方法进行的。

或有损失：或有损失，包括在正常业务过程中发生的索赔和法律诉讼，在可能发生损失并且可以合理估计损失数额或范围的情况下，记为负债。管理层认为，截至2021年12月31日，不存在任何此类事项会对财务报表产生实质性影响。见附注23--或有负债。

对现金的限制：存放在FHLB的现金包括$3,300在2021年12月31日质押为FHLB预付款的抵押品。

权益：库存股按成本价列账。国库外出售的股票是根据加权平均成本进行估值的。

股息限制: 银行法规要求我们保持一定的资本水平，并可能限制CFBank支付给控股公司或控股公司支付给股东的股息。控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。控股公司是一个独立于CFBank的法人实体，CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。控股公司还受制于影响控股公司支付其股票股息能力的各种法律和法规政策和指导方针。此外，控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是，在目前的基础上，支付与公司信托优先证券相关的附属债券的季度利息。最后，根据控股公司固定利率至浮动利率次级债务的条款，控股公司支付其股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息，并且不发生违约事件.

金融工具的公允价值：金融工具的公允价值是使用相关市场信息和其他假设估计的，如附注6-公允价值中更全面地披露。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对这些估计产生重大影响。

广告和营销费用：广告成本在发生时计入费用，并记为广告和营销费用，这是非利息费用的一个组成部分。广告和营销费用还包括为我们的住宅抵押贷款业务提供基于线索的营销。

 

71

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

运营细分市场：虽然管理层监测和分析公司各种产品和服务的收入来源，但对公司的运营和财务业绩进行评估-基数很大。高级管理层不审查经营结果，以作出资源分配或业绩决定。因此，管理层认为所有金融服务业务都应汇总到一个可报告的业务部门中。

重新分类：上一年财务报表中的一些项目进行了重新分类，以符合当前的列报方式。重新定级对上期净收入或股东权益没有影响。

未来的会计事项：

2016年6月，FASB发布了(ASU)第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。一旦生效，ASU 2016-13年度将显著改变目前对金融工具减值确认的指导。目前的指导要求采用一种“已发生损失”的方法来确认信贷损失，这种方法会推迟确认，直到很可能已经发生了损失。ASU 2016-13用一种新的方法取代了已发生的损失减值方法，该方法反映了贷款寿命内预期的信贷损失，并需要考虑更广泛的信息来为信贷损失估计提供信息。ASU要求组织根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，估计以摊销成本衡量的金融资产的所有预期信贷损失，包括贷款和持有至到期的债务证券。还需要披露更多信息。ASU 2016-13年度还修订了可供出售债务证券和购买的信用恶化金融资产的信用损失的会计处理。根据新的指导方针，实体将确定可供出售债务证券的全部或部分未实现亏损是否为信用损失。任何信贷损失将被确认为可供出售债务证券的信贷损失准备金，而不是按照目前的要求，直接减少投资的摊销成本基础。因此，各实体将立即在收益中确认可供出售债务证券估计信贷损失的改善，而不是像目前要求的那样，随着时间的推移作为利息收入。ASU 2016-13取消了当前购买的信用减值贷款和债务证券的会计模式。取而代之的是, 已购入的信用恶化的金融资产将计入截至购置日的估计信用损失总额，估计信用损失金额将计入信用损失准备。此后，实体将使用上述模型对该等购入资产的额外减值进行会计处理。2019年10月，FASB投票决定延长ASU第2016-13号对某些金融机构的实施，包括规模较小的报告公司。因此，自2022年12月15日起，2016-13年度的ASU将对本公司的会计年度和该等会计年度内的过渡期有效。虽然本公司普遍预期实施ASU 2016-13年度有可能增加其贷款损失准备余额，但本公司仍在继续评估对本公司财务报表和披露的潜在影响。管理层一直在运行和评估各种方案。目前，无法合理确定对公司合并财务报表(包括披露)的估计影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，前提是满足某些标准，即参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考汇率过渡期内帮助利益攸关方。截至2020年3月12日至2022年12月31日，该指导对所有实体有效。该公司正在实施一项过渡计划，以确定和修改其贷款和其他具有直接或间接受LIBOR影响的属性的金融工具。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司摆脱贷款和其他金融工具伦敦银行同业拆借利率的影响。

注2-收入确认

会计准则编纂(“ASC”)606，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)确立了报告有关实体向客户提供商品或服务的合同所产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认向客户转让货物或服务的收入，其数额应反映其预期有权获得的对价，以换取那些被确认为履行履约义务的货物或服务。

我们的大部分创收交易不受ASC 606的约束，包括我们的贷款、信用证、衍生品和投资证券等金融工具产生的收入，以及与我们的抵押贷款活动相关的与出售贷款的净收益相关的收入。

公司从ASC 606范围内与客户签订的合同中获得的所有收入都在非利息收入中确认。我们的创收活动属于ASC 606的范围，在我们的损益表中作为非利息收入的组成部分列示如下：

 

72

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

存款账户服务费--代表每月账户维护和活动的一般服务费，或基于交易的费用，包括基于交易的收入、基于时间的收入(服务期)、基于项目的收入或其他一些基于个人属性的收入。收入在我们的履约义务完成时确认，对于账户维护服务，通常是每月一次，或者当交易完成时(如电汇)。此类履约义务的付款一般在履行履约义务时收到。

附注3-证券

下表汇总了2021年12月31日和2020年12月31日可供出售证券组合的摊余成本和公允价值，以及在累计其他综合收益(亏损)中确认的相应金额的未实现损益：

摊销成本

未实现收益总额

未实现亏损总额

公允价值

2021年12月31日

公司债务

$

9,976

$

-  

$

226

$

9,750

由美国政府赞助的实体和机构发布：

美国财政部

6,551

31

21

6,561

住房抵押贷款支持证券

35

1

-  

36

总计

$

16,562

$

32

$

247

$

16,347

摊销成本

未实现收益总额

未实现亏损总额

公允价值

2020年12月31日

由美国政府赞助的实体和机构发布：

美国财政部

$

8,517

$

119

$

-  

$

8,636

住房抵押贷款支持证券

62

3

-  

65

总计

$

8,579

$

122

$

-  

$

8,701

曾经有过不是在2021年12月31日或2020年12月31日可供出售的证券的累计其他全面收益(亏损)中确认的非临时性减值。

有几个不是在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内出售证券。

按合同到期日分列的债务证券在2021年12月31日和2020年12月31日的摊余成本和公允价值如下表所示。如果借款人有权催缴或预付债务，并有或没有催缴或预付罚款，则预期到期日可能不同于合同到期日。未在单一到期日到期的证券单独列示。

2021年12月31日

2020年12月31日

摊销成本

公允价值

摊销成本

公允价值

在一年或更短的时间内到期

$

3,504

$

3,518

$

5,011

$

5,033

截止日期为一至五年

3,047

3,043

3,506

3,603

截止日期为五至十年

9,976

9,750

-  

-  

住房抵押贷款支持证券

35

36

62

65

总计

$

16,562

$

16,347

$

8,579

$

8,701

 

73

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

质押证券的公允价值如下：

12月31日，

2021

2020

2019

作为抵押品质押：

FHLB进展

$

1,016

$

1,017

$

3,074

公共存款

501

3,060

2,015

抵押贷款银行衍生产品

1,504

3,016

1,500

利率互换

-  

-  

77

总计

$

3,021

$

7,093

$

6,666

在2021年、2020年和2019年年底，有不是持有任何一家发行人的证券的金额超过10%股东权益。

下表汇总了截至2021年12月31日按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总的未实现亏损证券。

少于12个月

12个月或更长时间

总计

证券说明

公允价值

未实现亏损

公允价值

未实现亏损

公允价值

未实现亏损

公司债务

$

9,750

$

226

$

-  

$

-  

$

9,750

$

226

美国财政部

3,024

21

-  

-  

3,024

21

暂时减值合计

$

12,774

$

247

$

-  

$

-  

$

12,774

$

247

截至2021年12月21日的未实现亏损与一家公司债务证券和多个美国国债有关。由于公允价值的下降是由于市场状况的变化，而不是信用质量的变化，而且由于公司没有出售这些证券的意图，也不太可能需要在这些证券预期恢复之前出售这些证券，因此公司并不认为这些证券在2021年12月31日是暂时减值的。

有几个不是截至2020年12月31日未实现亏损的证券。

附注4--贷款和租赁

下表按投资组合分类列出了记录的贷款和租赁投资。已记录的贷款和租赁投资包括经购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本调整的未偿还本金余额。

2021年12月31日

2020年12月31日

商业广告(1)

$

336,881

$

338,286

房地产：

独栋住宅

346,797

147,860

多户住宅

76,785

45,375

商业广告

359,562

277,028

施工

83,360

80,426

消费者：

房屋净值信用额度

24,228

20,962

其他

2,044

2,429

小计

1,229,657

912,366

减去：全部

(15,508)

(17,022)

贷款和租赁，净额

$

1,214,149

$

895,344

(1)包括$23,157及$4,133截至2021年12月31日和2020年12月31日的商业租赁数量.

 

74

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

截至2021年12月31日和2020年12月31日的商业贷款中包括$445及$105,269小企业管理局(“SBA”)支薪支票保护计划(“PPP”)下的贷款。经修订的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)授权小企业管理局临时担保PPP贷款，为小企业提供资金，用于支付新冠肺炎疫情期间的某些工资成本和福利以及其他费用。这些贷款由小企业管理局100%担保，贷款的全部本金可能有资格获得豁免。我们发起的贷款期限为两年，利率为1.00%，贷款付款延期至最初六个月(根据2020年薪资保护计划灵活性法案，延期期限随后延长至10个月)。这些贷款中的大部分已被抵押为FRB薪资保护计划贷款工具(PPPLF)下的借款抵押品。有关更多信息，请参阅附注10-FHLB垫款和其他债务。

按揭购买计划：

CFBank之前从2012年12月起与密歇根银行公司Northpoint te Bank(Northpoint)一起参与了一项抵押贷款购买计划，直到2021年第一季度CFBank停止参与该计划。根据参与协议的条款，CFBank购买了Northpoint发放的贷款的参与权益，这些贷款涉及全包销和预售的抵押贷款，这些贷款是由美国各地的各种预先筛选的抵押贷款经纪人发起的。基础贷款是个人(MERS)注册贷款，在最终投资者提供资金之前一直持有。抵押贷款投资者包括房利美和房地美，以及其他主要金融机构。这一过程平均需要大约14几天。鉴于标的贷款的短期持有期，常见信用风险(如逾期、减值和TDR、不良和非应计项目分类)大幅减少。因此，CFBank没有为这些贷款分配任何津贴。这些贷款是100就CFBank资本充足率而言，风险评级为%。根据参与协议，CFBank同意购买95上述每笔贷款的所有权/参与权益百分比，NorthPointte维持5其参与的每笔贷款的所有权权益百分比。CFBank在2021年第一季度退出了这一计划。在2021年12月31日和2020年12月31日，CFBank持有美元0及$15,713分别有哪些贷款已计入上述单户住宅贷款总额。

贷款和租赁损失准备：

ALL是根据管理层对各种因素(包括过往贷款损失经验、贷款组合的性质及数量、特定借款人情况及估计抵押品价值、经济状况及其他因素)的评估，就贷款及租赁组合中可能发生的信贷损失作出的估值拨备。贷款和租赁损失准备金根据管理层对附注1所述的这些因素和其他有关因素的定期评价计入业务部门。

下表按投资组合分类列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度ALL中的活动：

2021年12月31日

房地产

消费者

商业广告

独栋住宅

多户住宅

商业广告

施工

房屋净值信用额度

其他

总计

期初余额

$

3,426

$

1,299

$

467

$

9,184

$

2,254

$

276

$

116

$

17,022

增加(减少)
‎贷款损失准备金

645

2,040

360

(4,150)

(510)

(25)

40

(1,600)

冲销

-  

(17)

-  

-  

-  

-  

-  

(17)

恢复

56

26

-  

-  

-  

21

-  

103

期末余额

$

4,127

$

3,348

$

827

$

5,034

$

1,744

$

272

$

156

$

15,508

2020年12月31日

房地产

消费者

商业广告

独栋住宅

多户住宅

商业广告

施工

房屋净值信用额度

其他

总计

期初余额

$

2,054

$

948

$

447

$

2,604

$

759

$

265

$

61

$

7,138

增加(减少)
‎贷款损失准备金

2,005

745

20

6,580

1,495

15

55

10,915

冲销

(648)

(425)

-  

-  

-  

(21)

-  

(1,094)

恢复

15

31

-  

-  

-  

17

-  

63

期末余额

$

3,426

$

1,299

$

467

$

9,184

$

2,254

$

276

$

116

$

17,022


‎

 

75

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

2019年12月31日

房地产

消费者

商业广告

独栋住宅

多户住宅

商业广告

施工

房屋净值信用额度

其他

总计

期初余额

$

1,819

$

1,061

$

612

$

2,274

$

739

$

410

$

97

$

7,012

增加(减少)
‎贷款损失准备金

235

(120)

(165)

225

20

(195)

-  

-  

冲销

-  

-  

-  

-  

-  

-  

(36)

(36)

恢复

-  

7

-  

105

-  

50

-  

162

期末余额

$

2,054

$

948

$

447

$

2,604

$

759

$

265

$

61

$

7,138

下表列出了截至2021年12月31日的ALL余额以及按投资组合细分和减值方法记录的贷款和租赁投资：

房地产

消费者

商业广告

单人-
‎家庭

多个-
‎家庭

商业广告

施工

房屋净值
‎信用额度

其他

总计

全部：

可归因于贷款的期末津贴余额：

单独评估损害

$

-  

$

-  

$

-  

$

20 

$

-  

$

-  

$

-  

$

20 

集体评估减值

4,127 

3,348 

827 

5,014 

1,744 

272 

156 

15,488 

期末津贴余额合计

$

4,127 

$

3,348 

$

827 

$

5,034 

$

1,744 

$

272 

$

156 

$

15,508 

贷款：

单独评估损害

$

221 

$

99 

$

-  

$

2,658 

$

-  

$

-  

$

-  

$

2,978 

集体评估减值

336,660 

346,698 

76,785 

356,904 

83,360 

24,228 

2,044 

1,226,679 

总期末贷款余额

$

336,881 

$

346,797 

$

76,785 

$

359,562 

$

83,360 

$

24,228 

$

2,044 

$

1,229,657 

下表列出了截至2020年12月31日的ALL余额以及按投资组合细分和减值方法记录的贷款和租赁投资：

房地产

消费者

商业广告

单人-
‎家庭

多个-
‎家庭

商业广告

施工

房屋净值
‎信用额度

其他

总计

全部：

可归因于贷款的期末津贴余额：

单独评估损害

$

-  

$

-  

$

-  

$

23

$

-  

$

-  

$

-  

$

23

集体评估减值

3,426

1,299

467

9,161

2,254

276

116

16,999

期末津贴余额合计

$

3,426

$

1,299

$

467

$

9,184

$

2,254

$

276

$

116

$

17,022

贷款：

单独评估损害

268

$

104

$

-  

$

2,718

$

-  

$

-  

$

-  

$

3,090

集体评估减值

338,018

147,756

45,375

274,310

80,426

20,962

2,429

909,276

总期末贷款余额

$

338,286

$

147,860

$

45,375

$

277,028

$

80,426

$

20,962

$

2,429

$

912,366

 

76

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

下表按贷款类别分别评估了截至2021年、2020年和2019年12月31日的贷款减值。未付本金余额为合同本金未付余额。已记录的投资是经部分注销、购买溢价和折扣、递延贷款费用和成本调整后的未付本金余额。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的12个月内，这些贷款的现金利息支付总额为169, $159及$168，分别为。

截至2021年12月31日或截至该年度的年度：

未付本金余额

已记录的投资

所有已分配的

平均记录投资

确认利息收入

在没有记录相关津贴的情况下：

房地产：

商业广告：

业主占有率

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

合计，不记录任何津贴

-  

-  

-  

-  

-  

在记录了津贴的情况下：

商业广告(1)

485 

221 

-  

241 

9 

房地产：

独栋住宅(1)

99 

99 

-  

101 

6 

商业广告：

非业主占用

2,658 

2,658 

20 

2,688 

150 

合计，有记录的津贴

3,242 

2,978 

20 

3,030 

165 

总计

$

3,242 

$

2,978 

$

20 

$

3,030 

$

165 

(1)记录的免税额少于$1导致四舍五入为零

截至2020年12月31日的年度或截至该年度的年度：

未付本金余额

已记录的投资

所有已分配的

平均记录投资

确认利息收入

在没有记录相关津贴的情况下：

房地产：

商业广告：

业主占有率

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

合计，不记录任何津贴

-  

-  

-  

-  

-  

在记录了津贴的情况下：

商业广告(1)

533 

268 

-  

489 

10 

房地产：

独栋住宅(1)

104 

104 

-  

106 

4 

商业广告：

非业主占用

2,718 

2,718 

23 

2,728 

150 

合计，有记录的津贴

3,355 

3,090 

23 

3,323 

164 

总计

$

3,355 

$

3,090 

$

23 

$

3,323 

$

164 

(1)记录的免税额少于$1导致四舍五入为零


‎

 

77

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

于截至2019年12月31日的年度或截至该年度的年度：

未付本金余额

已记录的投资

所有已分配的

平均记录投资

确认利息收入

在没有记录相关津贴的情况下：

房地产：

商业广告：

业主占有率

$

-  

$

-  

$

-  

$

111 

$

6 

合计，不记录任何津贴

-  

-  

-  

111 

6 

在记录了津贴的情况下：

商业广告

85 

85 

1 

92 

-  

房地产：

独栋住宅

107 

107 

1 

108 

6 

多户住宅

-  

-  

-  

-  

-  

商业广告：

非业主占用

4,420 

4,420 

33 

4,194 

154 

合计，有记录的津贴

4,612 

4,612 

35 

4,394 

160 

总计

$

4,612 

$

4,612 

$

35 

$

4,505 

$

166 

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日按贷款类别划分的不良贷款投资记录：

2021

2020

逾期超过90天的贷款仍应计

$

-  

$

-  

非权责发生制贷款：

商业广告

147

190

房地产：

独栋住宅

656

421

商业广告：

消费者：

房屋净值信贷额度：

源自投资组合

153

12

为产品组合购买

41

72

应计项目总额

997

695

不良贷款总额

$

997

$

695

非权责发生制贷款包括对减值进行集体评估的单一家庭抵押贷款和消费贷款以及单独分类的减值贷款。截至2021年12月31日或2020年12月31日，没有逾期90天或更长时间的贷款，仍在计息。

 

78

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

下表按贷款类别列出了截至2021年12月31日记录的逾期贷款和租赁投资的账龄：

逾期30-59天

逾期60-89天

逾期90天以上

逾期合计

未逾期的贷款

逾期不超过90天的非权责发生贷款

商业广告

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

$

336,881

$

147

房地产：

独栋住宅

2,144

652

563

3,359

343,438

93

多户住宅

-  

-  

-  

-  

76,785

-  

商业广告：

非业主占用

-  

-  

-  

-  

185,130

-  

业主占有率

-  

-  

-  

-  

134,352

-  

土地

-  

-  

-  

-  

40,080

-  

施工

-  

-  

-  

-  

83,360

-  

消费者：

房屋净值信贷额度：

源自投资组合

2

-  

153

155

23,909

-  

为产品组合购买

-  

-  

41

41

123

-  

其他

-  

-  

-  

-  

2,044

-  

总计

$

2,146

$

652

$

757

$

3,555

$

1,226,102

$

240

下表按贷款类别列出了截至2020年12月31日记录的逾期贷款和租赁投资的账龄：

逾期30-59天

逾期60-89天

逾期90天以上

逾期合计

未逾期的贷款

逾期不超过90天的非权责发生贷款

商业广告

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

$

338,286

$

190

房地产：

独栋住宅

1,747

-  

315

2,062

145,798

106

多户住宅

-  

-  

-  

-  

45,375

-  

商业广告：

非业主占用

-  

78

-  

78

159,835

-  

业主占有率

-  

-  

-  

-  

90,049

-  

土地

-  

-  

-  

-  

27,066

-  

施工

-  

-  

-  

-  

80,426

-  

消费者：

房屋净值信贷额度：

源自投资组合

-  

-  

-  

-  

20,773

12

为产品组合购买

-  

-  

46

46

143

26

其他

-  

-  

-  

-  

2,429

-  

总计

$

1,747

$

78

$

361

$

2,186

$

910,180

$

334

 

79

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

短期贷款延期

根据CARE法案，在以下情况下，金融机构不得将与新冠肺炎影响相关的贷款修改归类为TDR：

这些修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或公共卫生突发事件结束后60天内进行的，以及

截至2019年12月31日，标的贷款逾期不超过30天。

我们根据CARE法案实施了一项贷款修改计划，为符合CARE法案要求的借款人提供临时救济。该计划允许延期付款最多90天，我们可以根据自己的选择将付款延期最多90天。延期期间的延期付款和应计利息应在贷款到期日或之前到期并支付。截至2021年12月31日，根据该计划，没有剩余的临时延期贷款。截至2020年12月31日，未偿还余额约为美元的贷款528是暂时延期的。

问题债务重组(TDR)：

某些贷款的条款不时被修改为TDR，即向遇到经济困难的借款人提供优惠。这类贷款条款的修改可能包括以下一种或多种情况：降低所述贷款利率；提高所述利率，使其低于具有类似风险的新债务的当前市场利率；延长到期日；或改变付款条件。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，TDR的总金额为2,978及$3,090，分别为。该公司分配了$20及$23分别于2021年12月31日和2020年12月31日对TDR中修改的贷款增加特定准备金。该公司拥有不是T承诺在2021年或2020年12月31日之前向未偿还贷款被归类为非应计TDR的客户提供任何额外金额的贷款。

在截至2021年12月31日的年度内，不是修改为TDR的贷款。在截至2020年12月31日的年度内，一金额为#美元的商业贷款190被修改为TDR，向遇到财务困难的借款人提供优惠。

上述TDR产生了$264于截至2020年12月31日止年度内撇账。

有几个不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内发生付款违约的TDR。

为了确定借款人是否正在经历财务困难，对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将拖欠其任何债务的概率进行评估。本次评估是根据公司的内部承保政策进行的。

非权责发生制贷款包括被修改并标识为TDR且贷款不履行的贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，非应计TDR如下：

2021

2020

商业广告

$

147

$

190

总计

$

147

$

190

截至2021年12月31日和2020年12月31日的非应计贷款不包括#美元2,831及$2,900对于客户已建立持续还款履约期的TDR，一般为六个月，贷款根据其修改后的条款是流动的，预计将偿还剩余的合同付款。这些贷款包括在减值贷款总额中。

信用质量指标：

该公司根据有关借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素，将贷款分类为风险类别。管理层通过将贷款按信用风险分类，逐一分析贷款。这一分析包括商业、商业地产和多户住宅地产贷款。这些贷款类型的内部贷款审查通常每年进行一次，更经常的是对信用风险较高的贷款进行审查。贷款风险评级的调整是基于审查，并在任何时候收到可能影响风险评级的信息。以下定义用于风险评级：

 

80

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

特别提及。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致CFBank的信用状况恶化。

不合标准。被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，就有明显的可能会造成一些损失。

疑团。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点，另外一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收集或清算变得非常可疑和不可能。

不符合上述其中一种分类标准的贷款将被视为未评级或合格贷款。被列为未评级的贷款包括在同质贷款组中。逾期信息是同质贷款组的主要信用指标。被列为合格评级贷款的贷款是指经过内部贷款审查，并被确定不符合特别提及、不合格、可疑或损失的标准的贷款。

截至2021年12月31日，根据进行的最新分析，按风险类别和贷款类别记录的贷款和租赁投资如下。

未定级

经过

特别提及

不合标准

疑团

总计

商业广告

$

-  

$

336,660

$

-  

$

74

$

147

$

336,881

房地产：

独栋住宅

346,141

-  

-  

656

-  

346,797

多户住宅

-  

76,785

-  

-  

-  

76,785

商业广告：

非业主占用

-  

182,472

-  

2,658

-  

185,130

业主占有率

-  

132,470

1,882

-  

-  

134,352

Land

-  

40,080

-  

-  

-  

40,080

施工

-  

82,825

535

-  

-  

83,360

消费者：

房屋净值信贷额度：

源自投资组合

23,911

-  

-  

153

-  

24,064

为产品组合购买

123

-  

-  

41

-  

164

其他

2,044

-  

-  

-  

-  

2,044

$

372,219

$

851,292

$

2,417

$

3,582

$

147

$

1,229,657

截至2020年12月31日，按风险类别和贷款类别划分的贷款和租赁投资记录如下。

未定级

经过

特别提及

不合标准

疑团

总计

商业广告

$

1

$

337,110

$

664

$

321

$

190

$

338,286

房地产：

独栋住宅

147,439

-  

-  

421

-  

147,860

多户住宅

-  

45,249

-  

126

-  

45,375

商业广告：

非业主占用

57

150,084

7,054

2,718

-  

159,913

业主占有率

-  

87,636

1,537

876

-  

90,049

Land

-  

27,066

-  

-  

-  

27,066

施工

-  

80,247

179

-  

-  

80,426

消费者：

房屋净值信贷额度：

源自投资组合

20,746

-  

-  

27

-  

20,773

为产品组合购买

118

-  

-  

71

-  

189

其他

2,429

-  

-  

-  

-  

2,429

$

170,790

$

727,392

$

9,434

$

4,560

$

190

$

912,366

 

 

81

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

租约：

以下列出了直接融资租赁净投资的组成部分：

2021年12月31日

2020年12月31日

应收到的最低租赁付款总额

$

25,488

$

4,459

减去：非劳动收入

(2,385)

(326)

加上：间接初始成本

54

-

直接融资租赁的净投资

$

23,157

$

4,133

以下汇总了今后各财政年度的最低应收租赁费：

2022

6,303

2023

6,186

2024

5,780

2025

4,844

2026

2,101

此后

274

$

25,488

附注5--止赎资产

截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有止赎资产。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，估值津贴账户没有任何活动或任何减记。

与丧失抵押品赎回权相关的费用包括：

2021

2020

2019

销售净亏损(收益)

$

-

$

-

$

(12)

扣除租金收入后的营业费用净额

-

-

3

$

-

$

-

$

(9)

2019年发生的止赎资产支出与准备出售物业的维护费用有关。

附注6-公允价值

F空气价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，为该资产或负债在本金或最有利的市场上转移一项负债而应收到或支付的交换价格。有三种水平的投入可用于衡量公允价值：

第1级-截至测量日期，实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。

第2级-第1级价格以外的重要其他可观察到的投入，如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他投入。

第三级--重要的、不可观察的输入，反映了公司自身对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。

该公司使用以下方法和重要假设来估计每类资产和负债的公允价值：

可供出售的证券：可供出售的证券的公允价值是使用定价模型确定的，该定价模型根据资产类别的不同而有所不同，并包括可用交易、报价和其他市场信息或矩阵定价，这是一种在业内广泛使用的数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(第二级)。

衍生品：衍生品的公允价值，包括收益率维持条款、利率锁定承诺和利率掉期，基于使用截至测量日期的可观察市场数据的估值模型(第2级)。

 

82

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

TBA抵押贷款支持证券：为了减轻向借款人提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响，该公司签订了一份远期销售合同，在尽最大努力向投资者出售贷款时，或者签订了一笔“待宣布(TBA)”抵押贷款支持证券的交易，以强制交付。远期销售合同根据使用可观察到的市场数据进行定价承诺的估值模型，锁定具有与特定利率锁定承诺类似的特征的贷款的销售价格(第2级)。

减值贷款：减值贷款的公允价值与ALL的具体分配一般是基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对用于确定公允价值的投入进行3级分类。

抵押品依赖减值贷款的评估由注册普通评估师(商业物业)或注册住宅评估师(住宅物业)进行，其资格和许可证已由董事会每年批准的第三方评估管理公司审查和核实。收到后，信贷员或信贷部成员将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。根据与个别物业相关的事实和情况，评估将根据需要进行更新。房地产估价通常会纳入可比房产的近期销售价格等衡量标准。估价师可根据标的物业的楼龄、状况或一般特征，对可比物业的售价作出适当调整。管理层对房地产评估价值应用额外折扣，通常是为了反映自评估日期以来市场状况的变化，并根据物业的预期处置方法支付处置成本(包括销售费用)。非房地产抵押品可使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，并根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现，从而产生3级公允价值分类。减值贷款按季度评估额外减值并进行相应调整。

持有待售贷款：持有的待售贷款按公允价值列账，由第三方投资者的未偿还承诺确定(第2级)。

按公允价值经常性计量的资产和负债，包括公司选择公允价值选项的金融资产和负债，摘要如下：

2021年12月31日公允价值计量使用其他重要可观察到的投入

(2级)

金融资产：

可供出售的证券：

公司债务

$

9,750

由美国政府赞助的实体和机构发布：

美国财政部

6,561

住房抵押贷款支持证券

36

可供出售的证券总额

$

16,347

持有待售贷款

$

27,988

衍生资产

$

538

利率锁定承诺

$

555

财务负债：

衍生负债

$

538

TBA抵押贷款支持证券

$

73

 

83

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

使用其他重大可观察到的投入在2020年12月31日计量公允价值

(2级)

金融资产：

可供出售的证券：

由美国政府赞助的实体和机构发布：

美国财政部

$

8,636

住房抵押贷款支持证券

65

可供出售的证券总额

$

8,701

持有待售贷款

$

283,165

收益率维持条款(嵌入衍生品)

$

1,944

利率锁定承诺

$

18,101

财务负债：

利率互换

$

1,944

TBA抵押贷款支持证券

$

2,690

该公司拥有不是于2021年12月31日或2020年12月31日使用第1级或第3级投入按公允价值经常性计量的资产或负债。有几个不是2021年或2020年期间按公允价值计量的资产或负债在不同水平之间的转移。

截至2021年12月31日，在非经常性基础上没有按公允价值计量的资产或负债。截至2020年12月31日，按公允价值非经常性基础计量的资产和负债摘要如下：

公允价值在2020年12月31日的计量使用

无法观察到的重要输入(3级)

减值贷款：

商业广告

$

190

减值贷款总额

$

190

该公司拥有不是于2021年12月31日或2020年12月31日按公允价值按非经常性基础计量的重大资产或负债。

在截至2021年12月31日的年度内，没有减记减值抵押品依赖贷款。使用抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值进行减值计量的减值贷款本金余额为#美元。190估值免税额为$02020年12月31日。

截至2021年12月31日，在非经常性基础上没有按公允价值计量的资产或负债。下表提供了有关在2020年12月31日按公允价值非经常性基础计量的金融工具的第3级公允价值计量的量化信息：

公允价值

估值技术

不可观测的输入

(区间)加权平均值

减值贷款：

商业广告

$

190

可比销售方法

对陈述价值和可变现净值之间的差额进行调整

65.00%

使用公允价值期权记录的金融工具：

该公司已为持有的待售贷款选择公允价值选项。这些贷款是用于出售的，公司认为公允价值是反映这些贷款清偿情况的最佳指标。贷款最初是建筑贷款，后来转移到持有以供出售，以成本或市场中较低的价格列账，不包括在内。利息收入是根据贷款的合同条款并根据公司关于为投资而持有的贷款的政策记录的。截至2021年12月31日或2020年12月31日，这些贷款中没有一笔逾期90天或以上，也没有一笔是非应计项目。

 

84

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有待售贷款的公允价值、合同余额和损益总额如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

公允价值合计

$

27,988

$

283,165

合同余额

27,632

274,401

利得

356

8,764

在截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的收益中，计入持有待售贷款的公允价值变动损益总额为：

2021

2020

2019

利息收入

$

5,572

$

6,231

$

2,153

利息支出

-  

-  

-  

公允价值变动

(8,408)

7,046

1,341

公允价值变动总额

$

(2,836)

$

13,277

$

3,494

金融工具于年终的账面金额及估计公允价值如下：

2021年12月31日的公允价值计量使用：

携带

价值

1级

2级

3级

总计

金融资产

现金和现金等价物

$

166,591

$

166,591

$

-  

$

-  

$

166,591

其他金融机构的有息存款

100

100

-  

-  

100

可供出售的证券

16,347

-  

16,347

-  

16,347

股权证券

5,000

-  

5,000

-  

5,000

持有待售贷款

27,988

-  

27,988

-  

27,988

贷款和租赁，净额

1,214,149

-  

-  

1,231,228

1,231,228

FHLB和FRB股票

7,315

不适用

不适用

不适用

不适用

应计应收利息

4,143

2

91

3,947

4,040

衍生资产

538

-  

538

-  

538

利率锁定承诺

555

-  

555

-  

555

金融负债

存款

$

(1,246,352)

$

(661,818)

$

(585,214)

$

-  

$

(1,247,032)

FHLB预付款和其他债务

(89,727)

-  

(90,670)

-  

(90,670)

借款人预支税款和保险费

(2,752)

-  

-  

(2,752)

(2,752)

次级债券

(14,883)

-  

(16,051)

-  

(16,051)

应计应付利息

(228)

-  

(228)

-  

(228)

衍生负债

(538)

-  

(538)

-  

(538)

TBA抵押贷款支持证券

(73)

-  

(73)

-  

(73)

 

85

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

金融工具的账面金额和估计公允价值如下：

2020年12月31日的公允价值计量使用：

携带

价值

1级

2级

3级

总计

金融资产

现金和现金等价物

$

221,594

$

221,594

$

-  

$

-  

$

221,594

其他金融机构的有息存款

100

100

-  

-  

100

可供出售的证券

8,701

-  

8,701

-  

8,701

股权证券

5,000

-  

-  

5,000

5,000

持有待售贷款

283,165

-  

283,165

-  

283,165

贷款和租赁，净额

895,344

-  

-  

905,030

905,030

FHLB和FRB股票

5,847

不适用

不适用

不适用

不适用

应计应收利息

4,584

1

36

4,547

4,584

收益率维持条款(嵌入衍生品)

1,944

-  

1,944

-  

1,944

利率锁定承诺

18,101

-  

18,101

-  

18,101

金融负债

存款

$

(1,113,070)

$

(554,650)

$

(565,089)

$

-  

$

(1,119,739)

FHLB预付款和其他债务

(214,426)

-  

(215,531)

-  

(215,531)

借款人预支税款和保险费

(1,029)

-  

-  

(1,029)

(1,029)

次级债券

(14,844)

-  

(16,325)

-  

(16,325)

应计应付利息

(498)

-  

(498)

-  

(498)

利率互换

(1,944)

-  

(1,944)

-  

(1,944)

TBA抵押贷款支持证券

(2,690)

-  

(2,690)

-  

(2,690)

用于估计公允价值的方法和假设如下所述。

其他金融机构的现金及现金等价物和有息存款

现金和短期票据的账面价值接近公允价值，并被归类为第一级。

股权证券

没有可轻易厘定公允价值的权益证券按成本减去减值(如有)，加上或减去因同一发行人相同或类似投资的有序交易中可见价格变动而产生的变动而持有。对于根据会计准则更新(“ASU”)2016-01年度的实用性例外计量的权益证券，本公司对没有考虑减值指标的可随时确定的公允价值的权益证券进行定性评估，以评估是否存在减值。如果存在减值，本公司将根据账面价值和公允价值之间的差额确认损失。此方法会产生级别3的分类。

FHLB和FRB股票

由于可转让性受到限制，确定FHLB和FRB股票的公允价值是不切实际的。

贷款和租赁

贷款及租赁的公允价值(不包括持有以供出售的贷款)采用退出定价方法估计如下：对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的浮动利率贷款，公允价值基于账面价值，从而产生3级分类。其他贷款的公允价值采用贴现现金流分析方法估计，采用目前为条件与信用质量相似的借款人提供的贷款利率，从而得出3级分类。贴现现金流分析的贴现率包括信用质量调整。减值贷款按成本或公允价值中的较低者进行估值，如上所述。

存款

按定义，活期存款(如有息及无息支票、存折储蓄及货币市场账户)所披露的公允价值等于报告日期的即期应付金额(即其账面金额)，因而被列为一级分类。固定利率存款证的公允价值采用贴现现金流计算方法估计，该计算方法将存单当前提供的利率应用于定期存款预期月度合计到期日的时间表，从而产生二级分类。

 

86

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

FHLB预付款和其他债务

本公司长期贷款及信贷贷款的公允价值乃根据类似类型借款安排的现行借款利率，采用贴现现金流分析方法估计，结果被列为2级分类。

本公司附属债权证的公允价值乃根据类似类型借款安排的现行借款利率，采用贴现现金流量分析方法估计，结果为2级分类。

应收/应付应计利息

应计利息的账面价值接近公允价值，分类为1级、2级或3级， 与其关联的资产或负债相一致。

借款人预付税款和保险费

借款人用于纳税和保险的预付款账面金额接近公允价值，因此被列为3级分类， 与其相关的责任相一致。

表外工具

表外项目的公允价值不被认为是重要的。

附注7--贷款服务

为其他人提供的抵押贷款不作为资产报告。这些贷款在年终的本金余额如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

为房地美提供抵押贷款

$

1,598

$

1,875

与已偿还贷款有关的托管余额为#美元。40及$94分别在2021年年底和2020年底。

附注8--房舍和设备及经营租约

年终房舍和设备如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

土地和土地改良

$

1,406

$

1,293

建筑物

4,414

4,140

家具、固定装置和设备

2,737

2,971

8,557

8,404

减去：累计折旧

(2,688)

(4,674)

$

5,869

$

3,730

2021年、2020年和2019年的折旧费用总计为美元435, $381，及316，分别为。

经营租赁：

租赁被定义为一种合同或合同的一部分，该合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权，以换取对价。2019年1月1日，本公司通过了ASU编号2016-02，租赁(主题842)和修改主题842的所有后续华硕。对本公司而言，主题842主要影响本公司作为承租人的经营租赁协议的会计处理。

本公司作为承租人的租约包括分支机构和写字楼以及设备的房地产，租期至2032年。我们所有的租赁都被归类为经营租赁，因此，以前没有在公司的综合资产负债表上确认。随着主题842的通过，要求在合并资产负债表上将经营租赁协议确认为使用权资产和相应的经营租赁负债。本公司并无任何被归类为融资租赁的租赁。

ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于现值的贴现率(最低租赁付款)的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个由公司酌情续签的选项，这些选项在计算ROU资产和租赁负债时被考虑。如果在租赁开始时，公司认为行使续期选择权是合理确定的，公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。关于贴现率，主题842要求只要该利率是容易确定的，就使用租赁中隐含的利率。由于这一费率不能在我们的经营租约中轻易确定，本公司

 

87

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

在类似期限内，在抵押的基础上，利用其在租赁开始时的增量借款利率。于2021年12月31日，本公司经营租赁之加权平均剩余租约期为4.6年，加权平均贴现率为5.62%.

该公司的经营租赁成本为#美元。461, $393，及$404截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。可变租赁费用总计为#美元。292, $244，及$231截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。由于本公司选择不将所有类别的标的资产的租赁和非租赁组成部分分开，而是将其作为单一租赁组成部分进行核算，可变租赁成本主要代表公共区域维护和公用事业等可变付款。

截至2021年12月31日的未来最低运营租赁付款如下：

2022

$

692

2023

553

2024

458

2025

209

2026

114

此后

275

未来最低租金承诺总额

2,301

较少-代表利息的金额

(269)

经营租赁负债总额

$

2,032

附注9-存款

100美元或以上的定期存款为508,940及$461,401分别在2021年年底和2020年底。250美元或以上的定期存款为236,056及$244,840分别在2021年年底和2020年底。

未来五年定期存款的预定到期日如下：

2022

$

398,452

2023

118,836

2024

43,046

2025

9,597

2026

14,603

此后

-

总计

$

584,534

2021年年末和2020年年末经纪存款总额为$278,092及$168,708，分别为。

 

88

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

附注10--FHLB垫款和其他债务

FHLB预付款和其他债务如下：

加权

平均费率

2021年12月31日

2020年12月31日

FHLB固定利率预付款

期限：

2021

-

-

7,500

2022

1.16%

10,000

10,000

2023

0.92%

3,500

3,500

2024

1.46%

18,500

6,500

2026

1.45%

16,000

-

此后

1.69%

17,000

-

FHLB固定利率预付款总额

65,000

27,500

固定利率其他债务：

FRB PPPLF进步

0.35%

450

107,413

可变利率其他债务：

控股公司信贷安排

3.85%

24,277

9,500

仓库设施

-

-

70,013

浮动利率其他债务总额

24,277

79,513

总计

$

89,727

$

214,426

每笔FHLB预付款在其到期日支付，如果在到期日之前偿还，将被罚款提前还款。

垫款的抵押品如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

单一家庭按揭贷款

$

203,627

$

87,076

多户按揭贷款

21,650

10,970

商业房地产贷款(1-4个家庭)

9,801

5,750

房屋净值信用额度

2,951

2,838

证券

1,006

1,017

现金

3,300

3,300

总计

$

242,335

$

110,951

根据抵押给联邦住房金融局的抵押品，CFBank有资格借入总计#美元的资金。178,377于2021年12月31日从联邦住房金融局。

未来五年FHLB预付款和其他债务的应付情况如下：

2021年12月31日

2022

$

10,000

2023

3,500

2024

18,500

2025

-

2026

16,000

$

48,000

 

89

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

在2021年5月21日之前，控股公司有一笔原始本金为 $5,000加上额外的$10,000与第三方银行的循环信贷额度。这一信贷安排被再融资为一笔新的美元352021年5月21日，百万美元的设施。信贷安排一直循环到May 21, 2024，届时任何当时未偿还的余额将转换为10年期定期票据，分阶段10年摊销。信贷工具上的借款按固定利率计息3.85%，直到2026年5月21日，然后利率转换为等于Prime的浮动利率，下限为3.25%. 信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源，并为控股公司向下游提供资金，作为对CFBank的额外资本，以支持增长。截至2021年12月31日，扣除未摊销债务发行成本后，公司的未偿还余额为$24,277在信贷安排上。截至2020年12月31日，该公司的未偿还余额为#美元9,500在信贷安排上。

截至2021年12月31日，CFBank在两家商业银行拥有未使用的信贷额度，金额为#美元。50,000和$15,000。有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，任何一条线路的未偿还借款。根据这些额度，任何未偿还本金的利息按商业银行的资金成本和当前市场回报按不同的利率每日递增。.

在2019年，CFBank达成了一项25,000一家商业银行的仓库设施。仓库设施被用来定期为持有的待售贷款提供资金，从结束(融资)之日起，直到这些贷款在二级市场上出售。贷款的利息为(A)30天伦敦银行同业拆借利率加2.00% or (b) 4.00%，并由提供资金的特定贷款担保。这个在2021年第三季度关闭的仓库设施不是2021年12月31日和2020年12月31日的未偿余额。

在2020年间，CFBank获得了额外的美元75,000一家商业银行的仓库设施。仓库设施的目的是定期为持有的贷款提供资金，从关闭(融资)之日起到在二级市场上出售。贷款的利息为(A)30天伦敦银行同业拆借利率加2.35% or (b) 2.90%，并由提供资金的特定贷款担保。这个在2021年第二季度关闭的仓库设施不是2021年12月31日和2020年12月31日的未偿余额。

CARE法案修订了CFBank参与的小企业管理局贷款计划，将PPP创建为一个有担保的无担保贷款计划，为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的运营成本提供资金。2020年间，CFBank处理了558购买力平价贷款总额约为$126百万美元。为支持购买力平价计划的成效，美国联邦储备委员会(下称“联储局”)推出购买力平价贷款基金，向发放购买力平价贷款的金融机构提供信贷，相关的购买力平价贷款用作借款的抵押品。购买力平价贷款的固定利率为0.35%，到期日等于相关购买力平价贷款的到期日，购买力平价贷款自购买力平价贷款发放之日起两年到期。如果PPP贷款提前还清，相应的PPPLF借款也必须还清。截至2021年12月31日，公司的PPP贷款和相关PPPLF资金的加权平均寿命约为0.2好几年了。截至2021年12月31日，PPPLF预付款的本金余额为#美元。450。截至2020年12月31日，公司的PPP贷款和相关PPPLF资金的加权平均寿命约为1.2好几年了。截至2020年12月31日，PPPLF预付款的本金余额为#美元。107,413.

除了PPPLF借款，还有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，FRB的未偿还借款。

抵押给联邦储备委员会作为抵押品的资产如下：

2021

2020

商业贷款

$

59,605

$

39,914

商业房地产贷款

72,580

85,655

$

132,185

$

125,569

根据质押的抵押品，CFBank有资格借入至多#美元72,195将于2021年底从FRB撤出。

附注11-附属债权证

2003年附属公司债券：

2003年12月，由控股公司成立的信托公司中央联邦资本信托I完成了一项集合私募5,000信托优先证券，清算金额为#美元1按照保安的要求。控股公司发行了$5,155，以换取信托的所有普通股的所有权和信托出售的优先证券的收益。控股公司不被视为该信托(可变利益实体)的主要受益人；因此，该信托并未在公司的财务报表中合并，而是次级债券作为负债显示。控股公司对该信托公司普通股的投资为#美元155并包含在其他资产。

 

90

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

控股公司可以赎回全部或部分次级债券，本金为$的整数倍1，位于100本金的%，外加应计和未付利息。次级债券将于2033年12月30日。当信托契约中规定的特定事件发生时，次级债券也可不时全部或部分赎回。在接下来的一年中，次级债券不需要支付本金五年。控股公司有权选择推迟支付次级债券的利息，期限不超过连续五年。

次级债券的利率是浮动的，每季度重置一次，等于三个月期伦敦银行间同业拆借利率加2.85%，这是3.072021年年底的百分比及3.09到2020年底时为1%。

2018年固定利率至浮动利率次级票据：

于2018年12月，控股公司与若干合资格机构买家订立附属票据购买协议，并完成私募配售$10百万美元固定利率至浮动利率的次级票据，到期日为2028年12月30日根据修订后的1933年《证券法》第4(A)(2)节，以及据此颁布的规则D第506(B)条。

该批债券最初的利息为7.00自2018年12月20日起至2023年12月30日止(包括该日)，每半年拖欠一次，分别为每年6月30日和12月30日。自2023年12月30日起至2028年12月30日止(但不包括2028年12月30日或之前赎回的票据)，利率将每季度重置为等于当时三个月期LIBOR(但不低于零)加的利率4.14%，在每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日每季度拖欠一次。控股公司可以选择从2023年12月30日开始赎回票据，并在此后的任何预定利息支付日期赎回票据。在支付了大约$388在债务发行成本中，控股公司的净收益约为$9,612。截至2021年12月31日，扣除未摊销债务发行成本后的次级票据余额为#美元。9,728.

附注12--福利计划

多雇主养老金计划:

CFBank参与了金融机构的彭特格拉固定福利计划(“彭特拉DB计划”)，这是一个多雇主缴费受托养老金计划。自2003年6月30日起，该计划将提供的退休福利被冻结，未来雇员不得参加该计划。该计划是为所有符合条件的雇员维持的，福利的资金是按应计数额提供的。资金成本直接计入业务费用。

截至2021年6月30日，潘特拉数据库计划的资金缺口(盈余)为(#美元)。8)，2020年6月30日为$104。CFBank在截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的计划年度的捐款总额为$22, $29，及$59，分别为。由于计划的无资金负债发生变化，对该计划的缴款可能在不同时期有所变化。未拨出资金的负债主要与计划资产的变化和计划负债的变化有关。计划资产的变动是根据缴存的缴款、支付的福利和这些资产的实际回报率计算的。计划负债的变化是基于人口结构的变化和用于确定计划负债的利率的变化。如果计划资产的实际收益率下降，计划资产的价值也将下降。在用于确定计划负债的利率下降的情况下，计划负债将增加。每一变化的综合影响决定了无资金负债的变化和雇主缴款的变化。

潘特拉DB计划是一项符合税收条件的固定收益养老金计划。为了会计目的，潘特拉DB计划是一个多雇主计划，也是根据1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)和《国税法》规定的多雇主计划。目前还没有需要向潘特拉DB计划捐款的集体谈判协议。

潘特拉DB计划是根据国内收入法第413(C)节规定的单一计划，因此，所有资产支持所有负债。因此，根据《潘特格拉DB计划》，参与雇主的缴费可用于向其他参与雇主的参与者提供福利。

根据截至2021年7月1日和2020年7月1日的估值报告得出的资金状况(计划资产市值除以资金目标)为100.81%和90.19%。

如潘特拉数据库计划表格5500所述，向潘特格拉数据库计划提供的捐款总额为#美元。253,199及$138,322分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的计划年度。CFBank对Pentegra DB计划的贡献不超过5五角大楼数据库计划总捐款的百分比。

 

91

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

401(K)计划：

该公司发起了一项401(K)计划，允许员工缴纳联邦税收法规允许的最高金额，目前与之匹配的金额相当于50第一个的百分比8贡献了赔偿金的%。2021年、2020年和2019年的等额缴款总费用为#美元343, $293及$188，分别为。

续薪协议：

2004年，CFBank与其前荣誉董事长签订了一份不合格的薪酬续聘协议。根据该计划提供的福利没有资金，由CFBank支付。根据该计划，CFBank向他或他的受益人支付#美元的福利25每年一次20从2008年2月28日退休后的6个月开始。与这项计划有关的费用总计为$。7, $7及$8分别在2021年、2020年和2019年。应计项目计入综合资产负债表中的应计应付利息和其他负债，总额为#美元。134在2021年年底和$152在2020年年底。

人寿保险福利：

CFBank已与某些雇员、前雇员和董事达成协议，提供人寿保险福利，资金来自CFBank购买和拥有的人寿保险保单。与这些福利相关的费用总计为$13, ($16) and ($12)分别于2021年、2020年和2019年。CFBank根据这些协议承担的债务的应计项目计入综合资产负债表的应计应付利息和其他负债，总额为#美元。141在2021年年底和$154在2020年年底。

附注13--所得税

所得税支出如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

现任联邦政府

$

3,592

$

9,720

$

2,627

延期的联邦政府(1)

773

(3,045)

(187)

总计

$

4,365

$

6,675

$

2,440

(1)包括营业亏损的税收优惠结转#美元34, $34，及$34截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。

有效税率不同于联邦法定税率212021年、2020年和2019年的%适用于所得税前收入，原因如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

联邦法定利率乘以财务报表收入

$

4,792

$

7,619

$

2,529

影响：

股票薪酬

(50)

(19)

(18)

银行自营寿险收入

(112)

(30)

(30)

人寿保险保单赎回收益

(80)

-

-

历史性的税收抵免

-

(807)

-

低收入住房税收抵免

(154)

(106)

(59)

其他

(31)

18

18

$

4,365

$

6,675

$

2,440

实际税率

19%

18%

20%

 

92

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

年终递延税项资产和负债归因于以下项目：

2021

2020

递延税项资产：

贷款和租赁损失准备

$

3,336

$

3,407

薪酬相关项目

456

1,815

递延贷款费用

184

293

非应计利息

60

57

营业净亏损结转

364

398

经营租赁负债

423

322

未实现按市值计价的亏损

39

-

4,862

6,292

递延税项负债：

FHLB股票股息

226

226

折旧

82

15

经营性租赁使用权资产

404

291

未实现的按市值计价收益

-

935

其他

1

2

预付费用

105

76

818

1,545

递延税金净资产

$

4,044

$

4,747

于2021年12月31日，本公司有一项记录的递延税项资产，约为$4,044。于2020年12月31日，本公司有一项记录的递延税项资产，约为$4,747。于2021年12月31日及2020年12月31日，本公司不是记录的未确认的税收优惠。该公司须缴纳美国联邦所得税，在2018年前不再接受联邦审查。

我们的递延税项资产由美国净营业亏损(“NOL”)和其他临时账面税额差额组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时，公司对所有可用信息进行定期评估。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项的未来冲销。根据这些标准，本公司确定截至2021年12月31日不是要求对递延税项净资产计提估值备抵。

2012年，通过出售美元进行资本重组计划22,500在普通股方面，提高了CFBank的资本水平，为控股公司提供了营运资金。然而，与股票发行相关的股票所有权变化的结果是，该公司在1986年国内收入法第382条的指导方针下发生了所有权变化。于2021年年底，本公司有净营业亏损结转$22,253，它在不同的日期到期，从2024至2032。由于所有权变更，公司利用2012年股票发行结束前产生的结转的能力限制为$163每年。由于这一限制，管理层认为更有可能是20,520净营业亏损的结转将在未使用时到期。根据会计准则的要求，本公司将递延税项资产的账面价值和相应的估值准备减少了#美元。6,977税收效应的这种丧失的变现能力。

联邦所得税法提供了额外的扣除额，总额为1美元。2,250，用于1988年前建立的节俭坏账准备金。会计准则不要求在这一数额上记录递延纳税负债，否则总额将达到#美元。473在2021年年底。然而，如果CFBank被全部或部分清算或以其他方式不再是银行，或者如果税法发生变化，这笔金额将不得不重新收回并记录纳税义务。此外，任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额，并为CFBank造成税务负担。


‎

 

93

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

附注14--关联方交易

2021年和2020年向主要管理人员、董事及其附属公司提供的贷款如下：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

期初余额

$

10,277

$

6,113

新增贷款

2,843

4,193

还款

(2,983)

(29)

期末余额

$

10,137

$

10,277

向关联方提供的所有贷款均由CFBank在正常业务过程中按等同于发起时市场上普遍存在的公平交易的条款发放。

主要管理人员、董事及其附属公司的存款总额为$8,282及$3,844分别在2021年年底和2020年底。

附注15--基于股票的薪酬

该公司拥有二基于股票的薪酬计划(统称为“计划”)，如下所述，根据该计划，奖励尚未支付或可能在未来授予。已从这些计划的收入中扣除的补偿费用总额为#美元。707, $711，及$527分别为2021年、2020年和2019年。所得税优惠总额为$148, $149，及$111分别为2021年、2020年和2019年。

这两个计划都是股东批准的，并授权向董事、高级管理人员和员工授予股票期权和限制性股票奖励。股东于2009年5月21日通过的《2009年股权薪酬计划》(以下简称《2009年计划》)取代了公司2003年的股权薪酬计划(《2003计划》)，并规定36,363股票，加上根据2003年计划可授予或后来被没收或到期的任何剩余股票，将作为股票期权授予、股票增值权或限制性股票奖励发行。2013年5月16日，公司股东批准了2009年计划第一修正案，将根据该计划为股票期权授予和限制性股票奖励预留的普通股股份数量增加到272,727。2009年计划根据其条款于2019年3月19日终止，因此，2009年计划不再授予其他奖励。

2019年5月29日经股东批准的《2019年股权激励计划》(简称《2019年计划》)，授权最多300,000根据股票期权、股票增值权、限制性股票或限制性股票单位授予的股票(加上根据2009年计划授予的、后来被没收或到期的任何股票)。有几个184,921剩余股份可用于授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励或2019年计划下的限制性股票单位2021年12月31日。

股票期权：

这些计划允许向控股公司和CFBank的董事、高级管理人员和员工授予股票期权。期权授予的行权价格等于授予日公司普通股的市场价格，授予期限一般为一年至三年，并可行使以下权利十年自授予之日起生效。未授予的股票期权在控制权发生变化时立即授予。

每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估计的，该模型使用了下表中所述的假设。预期的波动性是基于公司普通股的历史波动性。该公司使用历史数据来估计期权的行使和归属后的终止行为。分别跟踪员工和管理层选项。已授予期权的预期期限基于历史数据，代表已授予期权预期未偿还的时间段，其中考虑到期权不可转让。期权预期期限的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。

有几个不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内授予的股票期权。有几个24,996截至2021年12月31日止年度内行使之购股权及4,545于截至2020年12月31日止年度内行使之购股权。

 

94

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

2021年计划中的股票期权活动摘要如下：

股票

加权平均行权价

加权平均剩余合同期限(年)

内在价值

年初未清偿债务

90,442

$

7.57

练习

(24,996)

7.42

过期

-  

-

取消或没收

(1,454)

7.87

期末未清偿债务

63,992

$

7.43

1.5

$

838

可在期限结束时行使

63,992

$

7.43

1.5

$

838

于截至2021年12月31日止年度内，购入合共1,454普通股被取消、没收或到期。购买的股票期权总数为451在截至2020年12月31日的年度内，普通股被注销、没收或到期。与未归属的没收股份相关的费用将被冲销。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根据该计划授予的所有股票期权均已授予。

限制性股票奖：

该计划还允许向董事、高级管理人员和员工授予限制性股票奖励。补偿根据授予日股票的公允价值在奖励归属期间确认。股票的公允价值是根据授予之日的收盘价确定的，股票的归属期限一般为一至三年。有几个69,9602021年授予的限制性股票和19,6602020年授予的限制性股票。

本年度公司非既得限制性股票变动摘要如下：

非既得股

股票

加权平均授予日期公允价值

2021年1月1日未归属

59,802

$

12.12

授与

69,960

17.82

既得

(31,189)

12.27

没收

(8,678)

13.97

截至2021年12月31日未归属

89,895

$

16.32

截至2021年12月31日和2020年12月31日，根据该计划授予的与非既得股相关的未确认补偿成本为1美元1,041及$623，分别为。

有几个31,189于截至2021年12月31日止年度内归属的股份及55,877在截至2020年12月31日的年度内归属的股份。有几个8,678和6,897分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内没收的限制性股票。。

附注16-优先股

于2019年10月25日，本公司以私募方式与若干认可投资者订立证券购买协议，总发行价约为$25百万，据此，控股公司于2019年10月31日出售(I)849,615公司普通股，收购价为$12.00每股及(Ii)12,337本公司新系列无投票权可转换永久优先股的股份，C系列，面值$0.01每股(“C系列优先股”)，收购价为$1,200.00每股。

C系列优先股的每股可转换为(I)自动转换为100公司无投票权普通股的股份，面值$0.01每股(也可转换为普通股)(“无投票权普通股”)，自公司获得股东批准并提交公司公司注册证书修订证书以授权此类无投票权普通股之日起生效；或(Ii)除非先前已转换为无投票权普通股，否则为100在特定的许可交易中，将C系列优先股的普通股转让给持有者的非关联公司时，公司普通股的股份。

 

95

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

于2020年3月30日，本公司订立交换协议，规定交换27,000在定向增发中购买的普通股股份270C系列优先股的额外股份(按C系列优先股的当前换股比率100每股C系列优先股换普通股)。将普通股交换为C系列优先股是为了适应和促进公司于2020年3月13日宣布的股票回购计划。此次交换导致C系列优先股的流通股数量从12,337至12,607.

将C系列优先股转换为无投票权普通股：

2020年5月27日，公司股东在公司2020年年度股东大会上批准了经修订的公司注册证书修正案(“注册证书”)，以授权单独类别的无投票权普通股。2020年5月28日，公司向特拉华州州务卿提交了公司注册证书修正案证书，以授权1,260,700无投票权普通股的股份。自2020年5月28日营业结束时起生效，所有1,260,700无投票权普通股的授权股份在转换为12,607公司C系列优先股的流通股。根据C系列优先股的条款，C系列优先股的每股流通股自动转换为100此时无投票权普通股的股份。

附注17-监管资本事宜

CFBank受联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。及时纠正措施规定涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能会引发监管行动。

《迅速纠正措施条例》为银行组织提供了五种分类：资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些术语并不用于代表整体财务状况。如果一家银行组织被归类为资本充足，则需要获得监管部门的批准才能接受经纪存款。如果一家银行组织被归类为资本不足，资本分配就会受到限制，资产增长和扩张也是如此，需要制定资本恢复计划。

2013年7月，控股公司的主要联邦监管机构FRB公布了最终规则(“巴塞尔协议III资本规则”)，为美国银行组织建立了一个新的全面资本框架。这些规则实施了巴塞尔委员会2010年12月为加强国际资本标准而制定的“巴塞尔协议III”框架，以及“多德-弗兰克法案”的某些条款。《巴塞尔协议III资本规则》规定了比以往更高的资本要求，以及更严格的杠杆和流动性比率。此外，为了避免对资本分配的限制，例如向高管支付股息和某些奖金，巴塞尔III资本规则要求投保金融机构持有高于基于风险的最低资本要求的普通股一级资本的资本保存缓冲。资本节约缓冲是随着时间的推移分阶段实施的，于2019年1月1日全面生效，由相当于2.5风险加权资产的百分比。《巴塞尔协议III资本规则》通过纳入新的监管资本下限和更新普通股权益的定义，修订了监管机构的迅速纠正行动框架。巴塞尔III资本规则于2015年1月1日对公司生效，并于2019年1月1日全面分阶段实施。巴塞尔III资本规则为确保资本充足性而制定的量化措施要求维持法规中定义的普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与经调整的季度平均资产的比率(“杠杆率”)。CFBank于2015年1月1日实施的新规并未对我们的资本需求或分类产生实质性影响。

巴塞尔III资本规则要求CFBank维持：1)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，外加a2.5%“资本保护缓冲”(导致普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为7.0%)；2)一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，外加资本保护缓冲(导致最低一级资本比率为8.5%)；3)总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，加上资本保护缓冲(导致最低总资本比率为10.5%)；以及4)最低杠杆率为4.0%.

资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。未能维持最低普通股一级资本比率加上资本保护缓冲，将导致银行机构支付股息、回购股票和/或向员工支付酌情薪酬的能力受到潜在限制.

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日，CFBank根据巴塞尔III资本规则的实际资本比率和要求资本比率。被视为资本充足率的资本水平是基于及时的纠正措施法规，该法规经过修订以反映巴塞尔协议III资本规则的变化。

 

96

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

实际

最低资本要求-巴塞尔协议III完全分阶段实施

在适用的情况下充分资本化
‎监管资本标准

金额

比率

金额

比率

金额

比率

2021年12月31日

总资本对风险加权资产的比率

$

170,392

14.02%

$

127,588

10.50%

$

121,512

10.00%

第1级(核心)资本至风险加权资产

155,195

12.77%

103,286

8.50%

97,210

8.00%

普通股一级资本与风险加权资产之比

155,195

12.77%

85,059

7.00%

78,983

6.50%

第一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率)

155,195

11.29%

54,984

4.00%

68,730

5.00%

实际

最低资本要求-巴塞尔协议III完全分阶段实施

在适用的情况下充分资本化
‎监管资本标准

金额

比率

金额

比率

金额

比率

2020年12月31日

总资本对风险加权资产的比率

$

136,683 

14.31%

$

100,298 

10.50%

$

95,522 

10.00%

第1级(核心)资本至风险加权资产

124,678 

13.05%

81,194 

8.50%

76,418 

8.00%

普通股一级资本与风险加权资产之比

124,678 

13.05%

66,866 

7.00%

62,089 

6.50%

第一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率)

124,678 

9.74%

51,187 

4.00%

63,984 

5.00%

CFBank于1998年由互助社转为股份制机构，并设立了“清算账户”，初始余额为#美元。14,300，这是转换招股说明书中报告的净值。清算账户是为下文所述目的计算的金额，并不代表公司合并财务报表中包含的实际资金。如果CFBank清算，并且其资产超过其负债，那么保持其账户的合格储户，减去他们减少的存款的年度减少额，将有权从该账户获得优先分配。分红不得使CFBank的股东权益低于规定的清算账户余额。

股息限制：

银行法规要求我们保持一定的资本水平，并可能限制CFBank支付给控股公司或控股公司支付给股东的股息。控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。控股公司是一个独立于CFBank的法人实体，CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。控股公司还受制于影响控股公司支付其股票股息能力的各种法律和法规政策和指导方针。此外，控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是，在目前的基础上，支付与公司信托优先证券相关的附属债券的季度利息。最后，根据控股公司固定利率至浮动利率次级债务的条款，控股公司支付其股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息，并且不发生违约事件。

此外，CFBank不打算向控股公司进行可能导致重新收回其储蓄坏账准备金的任何部分的分配，如附注13-所得税所述。

附注18-衍生工具

利率互换：

CFBank将利率互换作为其资产负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸，并且不使用衍生品进行交易。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。交换金额是参考个别利率互换协议的名义金额及其他条款而厘定。CFBank是利率互换的一方，名义总金额为#美元。44,887, $46,474及$12,039分别于2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

利率互换的目的是保护相关的固定利率商业房地产贷款不受利率变化导致的公允价值变化的影响。CFBank有一个以固定利率向借款人放贷的计划，贷款协议中包含双向收益率维持条款，这将在提前偿还贷款的情况下调用，预计将准确抵消解除掉期的公允价值。收益维持条款代表嵌入的衍生工具，该衍生工具是

 

97

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

从宿主贷款合同中分离出来的，因此，掉期和嵌入的衍生品不被指定为对冲。因此，这两种工具均按公允价值列账，公允价值变动在本期收益中报告。CFBank目前没有任何被指定为对冲的衍生品。

每当利率互换处于负债状态时，CFBank利率互换的交易对手就会面临信用风险。截至2021年12月31日，CFBank拥有2,724以现金作为这些衍生品的抵押品。如果债务增加超过抵押品价值，CFBank可能被要求质押额外的抵押品。

此外，CFBank的利率掉期工具包含一些条款，要求CFBank在监管资本标准下保持充足的资本，并遵守某些其他监管要求。如果CFBank未能根据监管资本标准保持资本充足的状态，或者受到某些不利的监管事件的影响，如监管停止和停止令，则可能会由交易对手要求进行利率互换。截至2021年12月31日，根据监管资本标准，CFBank资本充足，不受CFBank利率掉期工具中规定的任何不利监管事件的影响。

有关衍生工具的摘要资料如下：

2021

2020

2019

名义金额

$

44,887

$

46,474

$

12,039

利率互换加权平均支付利率

4.21%

4.19%

4.66%

利率互换加权平均收受利率

3.00%

3.08%

4.63%

加权平均期限(年)

6.9

7.4

7.3

衍生资产的公允价值

$

538

$

1,944

$

12

衍生负债的公允价值

$

(538)

$

(1,944)

$

(12)

维持收益拨备和利率互换的公允价值分别计入综合资产负债表中的其他资产和其他负债。的变化收益维持拨备和利率互换的公允价值目前在收益中列报，其他非利息收入在综合收益表中列报。有几个不是2021年、2020年或2019年与收益维持准备金和利率互换相关的收益中确认的净收益或亏损。

抵押贷款银行衍生产品：

为出售到二级市场的某些抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺被视为衍生品。这些抵押贷款银行衍生品不在对冲关系中被指定。该公司拥有大约美元50,312, $1,048,613，及$297,454与住房抵押贷款相关的利率锁定承诺分别于2021年、2020年和2019年12月31日公布。这些按揭银行衍生工具的公允价值由1美元的衍生资产反映。555, $18,100，及$3,104分别于2021年、2020年和2019年12月31日，计入合并资产负债表其他资产。公允价值是根据出售标的贷款的预期收益估计的。这些抵押贷款银行衍生品的公允价值变动计入贷款销售的净收益。

抵押贷款银行活动包括两种承诺：利率锁定承诺和远期贷款承诺。利率锁定承诺是指我们正在筹备中的贷款，这些贷款的利率与客户锁定。承诺的期限一般为30-60天数，并按市场汇率计算。为了减轻提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响，我们通过尽最大努力签订远期贷款销售合同或交易“待公布(TBA)”抵押贷款支持证券(“名义证券”)强制交付来对冲我们的承诺。该公司拥有大约美元53,250, $506,750，及$225,500分别于2021年、2020年和2019年12月31日持有TBA抵押贷款支持证券。这些TBA抵押贷款支持证券的公允价值为(美元73), ($2,690) and ($350)分别于2021年、2020年和2019年12月31日，计入综合资产负债表其他负债。与利率锁定承诺及远期贷款销售合约及名义证券的市场利率变动有关的公允价值变动一般方向相反，而该等估值变动对贷款承诺期内净收益的影响一般并不重要。本公司并无正式指定该等衍生工具为合资格对冲关系，因此将该等远期合约列为独立衍生工具，并于每个期间按公允价值变动计入收益。


‎

 

98

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

下表反映截至期末纳入综合资产负债表的按揭银行衍生工具的金额和市值：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

名义金额

公允价值

名义金额

公允价值

名义金额

公允价值

资产(负债)：

利率承诺

$

50,312

$

555

$

1,048,613

$

18,100

$

297,454

$

3,104

TBA抵押贷款支持证券

53,250

(73)

506,750

(2,690)

225,500

(350)

截至2021年12月31日，CFBank对某些衍生品交易对手设定了最低抵押品公布门槛，并已公布现金抵押品#美元。4,847.

下表为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度售出的贷款名义金额：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

已售出贷款名义金额

$

2,358,510

$

2,229,042

$

411,257

下表为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度在抵押贷款活动上确认的收入：

2021年12月31日

2020年12月31日

2021年12月31日

出售贷款的收益

$

21,646

$

61,147

$

9,603

持有待售贷款公允价值变动损益

(8,408)

7,046

1,341

衍生工具公允价值变动损益

(7,322)

(9,895)

(490)

$

5,916

$

58,298

$

10,454

附注19--贷款承诺和其他相关活动

发行一些金融工具，如贷款承诺、信用额度、信用证和透支保护，以满足客户的融资需求。这些协议是提供信贷或支持他人信贷的协议，只要满足合同中规定的条件，并且通常有到期日。承诺可能在没有使用的情况下到期。关闭-资产负债表上的信用损失风险一直存在到这些工具的面值，尽管预计不会出现重大损失。信贷政策用于作出与贷款相同的承诺，包括在履行承诺时获得抵押品。

年末存在表外风险的金融工具的合同金额如下：

2021

2020

固定费率

可变利率

固定费率

可变利率

提供贷款的承诺

$

86,001

$

135,429

$

1,072,963

$

31,239

未使用的信贷额度

$

33,620

$

73,812

$

20,395

$

65,788

备用信用证

$

4,851

$

-

$

3,997

$

-

作出贷款承诺的期限一般为60天数或更少，但建筑贷款承诺除外，其期限通常为一年，以及特定提款时间表下的贷款，这是基于个别合同的。固定利率贷款承诺的利率从2.00%至8.0%，到期日从1月至30截至2021年12月31日。固定利率贷款承诺的利率从2.00%至6.50%，到期日从1月至30截至2020年12月31日。


‎

 

99

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

注20-母公司仅提供简明财务信息

CF BankShares Inc.的简要财务信息如下：

2021

2020

资产

现金和现金等价物

$

819

$

1,785

股权证券

5,000

5,000

对银行子公司的投资

155,391

125,172

对其他附属公司的投资及垫款

243

241

其他资产

3,374

2,533

总资产

$

164,827

$

134,731

负债和权益

次级债券

$

14,883

$

14,844

其他借款

24,277

9,500

应计费用和其他负债

337

177

股东权益

125,330

110,210

总负债和股东权益

$

164,827

$

134,731

2021

2020

2019

利息收入

$

414

$

-  

$

-  

其他收入

230

178

70

利息支出

1,527

1,209

1,353

其他费用

851

830

758

所得税前亏损和未分配子公司收入前亏损

(1,734)

(1,861)

(2,041)

税收效应

407

390

427

所得税后和未分配子公司收入前的亏损

(1,327)

(1,471)

(1,614)

未分配子公司收入中的权益

19,780

31,079

11,215

净收入

$

18,453

$

29,608

$

9,601

综合收益

$

18,187

$

29,676

$

9,702

 

100

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

2021

2020

2019

经营活动的现金流

净收入

$

18,453

$

29,608

$

9,601

调整：

附属公司运作的影响

(19,780)

(31,079)

(11,215)

摊销，净额

39

38

39

其他资产和其他负债的变动

(681)

(480)

(939)

经营活动使用的现金净额

(1,969)

(1,913)

(2,514)

投资活动的现金流

对银行子公司的投资

(10,000)

(5,000)

(14,000)

购买股权证券

-  

(5,000)

-  

投资活动使用的现金净额

(10,000)

(10,000)

(14,000)

融资活动的现金流

其他借款所得款项

19,277

15,000

4,000

偿还其他借款

(4,500)

(10,500)

(5,000)

私募发行优先股所得款项净额

-  

-  

14,000

私募发行普通股所得款项净额

-  

-  

9,641

行使股票期权所得收益

185

36

-  

收购库存股，在归属限制性股票以支付税款和行使收益时交出

(139)

(32)

(23)

购买库藏股

(2,972)

(648)

-  

已支付的股息

(848)

(195)

1,258

融资活动的现金净额

11,003

3,661

23,876

现金和现金等价物净变化

(966)

(8,252)

7,362

期初现金和现金等价物

1,785

10,037

2,675

期末现金和现金等价物

$

819

$

1,785

$

10,037


‎

 

101

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

附注21-普通股每股收益

基本每股收益和稀释后每股收益的计算采用两级法。在两级法下，普通股股东在此期间可获得的收益根据宣布的(或累积的)股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券(某些基于未归属股份的奖励和C系列已发行优先股)之间分配。计算每股收益时使用的系数如下：

年终

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

基本信息

净收入

$

18,453

$

29,608

$

9,601

与B系列优先股相关的可行使认股权证的折价和价值的增加(1)

-

-

219

分配给参与证券的收益(C系列优先股)(2)

-

(2,280)

(430)

分配给普通股股东的净收入

$

18,453

$

27,328

$

9,390

加权平均已发行普通股，包括基于未归属股份的支付奖励

6,605,278

6,072,829

4,582,997

减少：未授予的基于股份的薪酬奖励-2019年计划

(97,122)

(43,732)

(1,532)

普通股

6,508,156

6,029,097

4,581,465

基本每股普通股收益

$

2.84

$

4.53

$

2.05

稀释

分配给普通股股东的净收益

$

18,453

$

27,328

$

9,390

加回：B系列股票的优先股息和折扣的增加

-

-

-

分配给普通股股东的净收益

$

18,453

$

27,328

$

9,390

普通股基本收益的加权平均已发行普通股

6,508,156

6,029,097

4,581,465

补充：假定行使股票期权的摊薄效应

45,169

34,158

38,620

补充：假定行使认股权证的摊薄效应

-

-

6,947

补充：未授予股份支付奖励的稀释效应-2019年计划

97,122

43,732

1,532

普通股和稀释性潜在普通股

6,650,447

6,106,987

4,628,564

稀释后每股普通股收益

$

2.77

$

4.47

$

2.03

(1)所有未偿还认股权证于2019年7月15日到期。

(2)12,607C系列优先股的流通股共转换为1,260,700自2020年5月28日收盘时有效的公司无投票权普通股。

以下证券是反摊薄的，在计算稀释后每股普通股收益时不考虑在内。

2021

2020

2019

股票期权

-

331

463

附注22--或有负债

一般诉讼：

该公司会受到主要在正常业务过程中发生的索赔和诉讼的影响。管理层认为，处置或最终解决该等索偿及诉讼不会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。


‎

 

102

目录

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

附注23--累计其他全面收益(亏损)

下表汇总了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的各分类累计其他综合收入(税后净额)的变化，并汇总了从累计其他综合收入各组成部分中重新归类的重大金额：

按组成部分划分的累计其他综合收入变动情况

截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日的年度(1)

可供出售证券的未实现损益

2021

2020

2019

累计其他综合损益，期初

$

96

$

28

$

(73)

重新分类前的其他综合损益

(266)

68

101

从累计其他综合亏损中减去重新分类的金额(2)

-

-

-

当期其他综合收益(亏损)净额

(266)

68

101

累计其他综合收益(亏损)，期末

$

(170)

$

96

$

28

(1)所有的金额都是税后净额。括号中的数额表明其他全面收入的减少。

(2)有几个不是2021年、2020年和2019年12月31日终了年度从其他全面收入中重新分类的金额。

 

附注24-分支机构销售

于二零二零年十二月二十九日，CFBank与Consumer National Bank(“Consumer”)订立分行购买及假设协议(“P&A协议”)，规定消费者收购CFBank位于俄亥俄州哥伦比亚纳县的两间分行-CFBank位于俄亥俄州韦尔斯维尔的免下车分行及CFBank位于俄亥俄州加尔各答的分行(“分行”)。

2021年7月16日，CFBank完成了向消费者出售与分行相关的某些资产和负债。根据损益协议的条款，消费者承担若干存款负债及取得若干贷款，以及与分行有关的现金、不动产、动产及其他固定资产。

于2021年第三季度，本公司确认出售存款的综合收益为#美元。1.9与出售分支机构有关的百万美元。

 

 

103

目录

 

伊特会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。

无

伊特M9A。控制和程序。

对披露控制和程序的评估。根据1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定，管理层负责建立和维护有效的披露控制和程序。管理层对财务报告内部控制有效性的评估是在合理保证的水平上进行的，因为控制系统，无论设计和操作多么良好，都只能提供实现控制系统目标的合理保证，而不是绝对保证。截至2021年12月31日，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，管理层得出结论，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的报告。美国证券交易委员会S-K规则第308(A)项要求的《财务报告内部控制管理层报告》包含在本10-K表格第57页。

独立注册会计师事务所认证报告。美国证券交易委员会S-K规则第308(B)项要求的《独立注册会计师事务所财务报告内部控制有效性报告》包含在本表格10-K第58页。

财务报告内部控制的变化。2021年第四季度，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

伊特M9B。其他信息。

无

ITEM 9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用

帕RT III

伊特董事、高级管理人员和公司治理。

董事们。S-K条例第401项所要求的有关我们董事的信息，参考我们将根据美国证券交易委员会条例第14A条提交给委员会的2021年股东年会的最终委托书(“2022年委托书”)，在“建议1.董事选举”的标题下并入本文。

注册人的行政人员。法规S-K第401项所要求的与我们的执行人员有关的信息在此引用自我们的2022年委托书，标题为“执行人员”。

遵守《交易法》第16(A)条。法规S-K第405项所要求的信息在此引用自我们的2022年委托书，标题为“公司普通股的实益所有权-拖欠第16(A)条报告”。

《道德守则》。我们通过了一项道德和商业行为准则，适用于所有员工，包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官。我们要求所有董事、高级管理人员和其他员工在处理工作中遇到的法律和道德问题时，审查并遵守《道德和商业行为守则》。道德和商业行为准则要求我们的员工避免利益冲突，遵守所有法律和其他法律要求，以诚实和道德的方式开展业务，并以其他方式诚实行事，符合公司的最佳利益。道德和商业行为准则可在我们的网站www.CF.Bank的“投资者关系-公司治理”标签下找到。对《道德和商业行为守则》规定的任何修订或豁免的披露也将在公司网站上公布。

公司治理。法规S-K第407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息在此引用自我们的2022年委托书，标题为“公司治理”和“审计委员会事项”。


‎

 

104

目录

 

伊特M 11.高管薪酬。

法规S-K第402项所要求的信息在此引用自我们的2022年委托书，标题为“高管薪酬”和“2021年董事薪酬”。

伊特M 12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜。

某些受益所有者和管理层的担保所有权。条例S-K第403项所要求的信息在此引用自我们的2022年委托书，标题为“公司普通股的受益所有权”。

相关股东事项-股权薪酬计划信息。下表显示了截至2021年12月31日，根据公司的股权激励计划，受未偿还股票期权奖励和剩余可供奖励的普通股数量。

股权薪酬计划信息

计划类别

(a)
‎行使所有已发行的期权、认股权证和权利后将发行的普通股数量(A)

(b)
‎未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价格(B)

(c)
‎根据股权补偿计划可供未来发行的剩余普通股数量(不包括(A)栏反映的普通股)

股东批准的股权薪酬计划

63,992

$

7.43

184,921 

未经股东批准的股权薪酬计划

-

-

-

总计

63,992

$

7.43

184,921 

它EM 13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性。

S-K法规第404项和第407(A)项所要求的信息在此引用自我们2022年的委托书，标题为“公司治理-某些关系和关联方交易”和“公司治理-董事独立性”。

它EM 14.主要会计费用及服务

我们的独立注册会计师事务所是BKD，LLP，印第安纳波利斯，IN，审计师事务所ID686.

本项目14所要求的信息以参考方式纳入我们的2022年委托书，标题为“审计委员会事项”。

帕RT IV

伊特M 15.证据和财务报表明细表

展品索引

证物编号：

展品说明

3.1

注册人注册证书(参照注册人于2017年11月9日向证监会提交的截至2017年9月30日的10-Q表格季度报告的附件3.1)

3.2

注册人注册证书修正案(参照2005年10月28日提交给证监会的注册人S-2注册说明书附件3.2(第333-129315号文件))

3.3

注册人注册证书修正案(参照注册人于2009年8月14日向证监会提交的截至2009年6月30日的10-Q表格季度报告的附件3.4)

 

105

目录

 

3.4

注册人注册证书修正案(参照注册人于2011年11月10日向证监会提交的截至2011年9月30日的财务季度10-Q表格(文件编号0-25045)附件3.5)

3.5

注册人注册证书修正案(通过引用注册人于2012年5月4日提交给证监会的注册人对表格S-1登记声明(第333-177434号文件)的生效后修正案附件3.5并入)

3.6

注册人注册证书指定证书(通过引用附件3.1并入注册人2014年5月7日的8-K表格当前报告中，并于2014年5月13日提交给委员会。(档案编号0-25045)

3.7

注册人注册证书修正案(通过引用附件3.1并入注册人于2018年8月20日向委员会提交的日期为2018年8月20日的8-K表格当前报告(文件号0-25045))

3.8

注册人注册证书指定证书(通过引用附件3.1并入注册人于2019年10月31日提交给委员会的日期为2019年10月25日的8-K表格当前报告(文件编号0-25045)中)

3.9

注册人注册证书修正案证书(通过引用附件3.1并入注册人于2020年6月2日提交给委员会的日期为2020年5月29日的8-K表格当前报告(文件编号0-25045)中)

3.10

第二次修订和重新修订注册人章程(参照2008年3月27日提交给证监会的注册人年度报告10-K表中的附件3.3，于2008年3月27日提交)

4.1

中央联邦公司股票证书格式(参照1998年9月23日提交给委员会的注册人注册声明的附件4.0(第333-64089号文件))

4.2

公司与几个购买者之间的附属票据购买协议表格，日期为2018年12月20日(通过引用附件10.1并入注册人于2018年12月21日提交给委员会的8-K表格当前报告(文件编号0-25045))

4.3

2028年到期的7.0%固定利率至浮动利率次级票据的格式(通过参考附件10.2并入2018年12月21日提交给证监会的注册人当前报告表格8-K(文件编号0-25045))

4.4

股本说明(参考附件4.5并入注册人于2021年3月23日提交给委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号0-25045))

4.5

提供界定长期债务持有人权利的文书的协议

10.1*

中央联邦公司2009年股权补偿计划(通过引用注册人于2009年3月31日提交给委员会的最终委托书的附录A并入)

10.2*

《中央联邦公司2009年股权补偿计划第一修正案》(通过引用注册人于2013年4月11日向委员会提交的最终委托书的附录A并入)

10.3*

中央联邦公司2019年股权补偿计划(通过引用注册人于2019年4月26日提交给委员会的最终委托书的附件A而并入)

10.4*

中央联邦公司2009年股权补偿计划下的激励性股票期权奖励协议表格(通过引用附件10.3并入注册人于2013年4月1日提交给委员会的截至2012年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号0-25045))

10.5*

中央联邦公司2009年股权补偿计划下的非限制性股票期权奖励协议的格式(通过引用附件10.4并入注册人于2013年4月1日提交给委员会的截至2012年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号0-25045))

10.6*

中央联邦公司2009年股权补偿计划下的员工限制性股票奖励协议表格(通过引用附件10.3并入注册人于2015年11月3日提交给委员会的8-K表格当前报告(文件编号0-25045))

10.7*

中央联邦公司2009年股权补偿计划下董事限制性股票奖励协议的格式(通过引用附件10.4并入注册人于2015年11月3日提交给委员会的当前8-K表格报告(文件号0-25045))

10.8*

中央联邦公司2019年股权补偿计划下的员工限制性股票奖励协议表格(通过引用附件10.8并入注册人于2020年3月16日提交给委员会的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号0-25045))

10.9*

中央联邦公司2019年股权补偿计划下董事限制性股票奖励协议的格式(通过引用附件10.9并入注册人于2020年3月16日提交给委员会的截至2019年12月31日的财政年度10-K表格年度报告(文件编号0-25045))

 

106

目录

 

10.10*

中央联邦公司、CFBank和Timothy T.O‘Dell之间的雇佣协议，日期为2019年4月22日(通过引用附件10.1并入登记人于2019年4月26日提交给委员会的8-K表格当前报告(文件编号0-25045))

10.11*

中央联邦公司奖励补偿计划(通过引用附件10.3并入注册人于2016年8月16日提交给委员会的8-K表格当前报告(文件号0-25045))

21.1

注册人的子公司

23.1

独立注册会计师事务所的同意

31.1

细则13a-14(A)首席执行干事的证明

31.2

细则13a-14(A)首席财务干事的证明

32.1

第1350条行政总裁及首席财务官的证明 

101.1

交互式数据文件(内联XBRL)

104

封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中

*根据表格10-K第15项确定的管理合同或补偿计划或安排

I项目16.表格10-K总结

不适用


‎

 

107

目录

 

标牌题材

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，登记人已正式授权下列签署人代表其签署本报告

Cf BankShares Inc.

/s/蒂莫西·T·奥戴尔

蒂莫西·T·奥戴尔

总裁兼首席执行官

日期：2022年3月16日

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

名字

标题

日期

/s/Robert E.Hoeweler

主席

March 16, 2022

罗伯特·E·胡韦勒

/s/蒂莫西·T·奥戴尔

董事总裁兼首席执行官

March 16, 2022

蒂莫西·T·奥戴尔

/s/Thomas P.Ash

董事

March 16, 2022

托马斯·P·阿什

詹姆斯·H·弗劳恩伯格二世

董事

March 16, 2022

詹姆斯·H·弗劳恩伯格二世

爱德华·W·科克伦

董事

March 16, 2022

爱德华·W·科克伦

/s/大卫·L·罗耶

董事

March 16, 2022

大卫·L·罗耶

/s/桑迪普·拉纳

董事

March 16, 2022

桑迪普·拉纳

 

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