sfbc-20211231
00015411192021财年假象P6MP8Y0M0DP3YP1Y0M0DP1Y0M0D00015411192021-01-012021-12-3100015411192021-06-30Iso4217：美元00015411192022-03-10Xbrli：共享00015411192021-12-3100015411192020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00015411192020-01-012020-12-310001541119美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001541119US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001541119Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001541119Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001541119Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001541119US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310001541119Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：CommonStockMember2021-12-310001541119US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001541119Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-310001541119Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001541119美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001541119US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001541119Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310001541119美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001541119Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100015411192019-12-310001541119美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001541119Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001541119US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001541119美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001541119Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-01-012020-12-310001541119Sfbc:SmallBusinessAdministrationSBACARESActPaycheckProtectionProgramMember2021-01-012021-12-31SFBC：贷款0001541119美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：BuildingMembersSRT：最大成员数2021-01-012021-12-31SFBC：细分市场0001541119美国-GAAP：核心储存库成员2021-12-310001541119美国-GAAP：核心储存库成员2020-12-310001541119美国-GAAP：核心储存库成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：核心储存库成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：核心储存库成员2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：核心储存库成员2020-01-012020-12-310001541119美国-公认会计准则：市政债券成员2021-12-310001541119Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：市政债券成员2020-12-310001541119Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-31Xbrli：纯SFBC：安全0001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2020-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-12-310001541119Sfbc:SmallBusinessAdministrationSBACARESActPaycheckProtectionProgramMember2021-12-310001541119Sfbc:SmallBusinessAdministrationSBACARESActPaycheckProtectionProgramMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-01-012021-12-310001541119US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2021-12-310001541119US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-01-012021-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-01-012021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-01-012021-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-01-012021-12-310001541119US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2021-01-012021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2019-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-01-012020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2019-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-01-012020-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2019-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2020-01-012020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2019-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-01-012020-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2019-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-01-012020-12-310001541119US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2019-12-310001541119US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2020-01-012020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：通过成员Sfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-美国公认会计准则：通过成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310001541119美国-美国公认会计准则：通过成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：WatchMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：WatchMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119SFBC：WatchMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：WatchMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119SFBC：WatchMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMemberSFBC：WatchMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-12-310001541119SFBC：WatchMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员SFBC：WatchMember2021-12-310001541119SFBC：WatchMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：特别成员Sfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-公认会计准则：特别成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：特别成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员Sfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-GAAP：不符合标准的成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310001541119美国-GAAP：不符合标准的成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国公认会计准则：双重成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembers美国公认会计准则：双重成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国公认会计准则：双重成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员美国公认会计准则：双重成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国公认会计准则：双重成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国公认会计准则：双重成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国公认会计准则：双重成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国公认会计准则：双重成员2021-12-310001541119美国公认会计准则：双重成员2021-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberSFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberSFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：通过成员2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：通过成员2020-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：通过成员Sfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：通过成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-美国公认会计准则：通过成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-美国公认会计准则：通过成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员美国-美国公认会计准则：通过成员2020-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：通过成员2020-12-310001541119美国-美国公认会计准则：通过成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：WatchMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：WatchMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119SFBC：WatchMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：WatchMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119SFBC：WatchMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMemberSFBC：WatchMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2020-12-310001541119SFBC：WatchMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员SFBC：WatchMember2020-12-310001541119SFBC：WatchMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：特别成员2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：特别成员2020-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：特别成员Sfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：特别成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-公认会计准则：特别成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-公认会计准则：特别成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员美国-公认会计准则：特别成员2020-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：特别成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：特别成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员Sfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-GAAP：不符合标准的成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001541119美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国公认会计准则：双重成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembers美国公认会计准则：双重成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国公认会计准则：双重成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员美国公认会计准则：双重成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国公认会计准则：双重成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国公认会计准则：双重成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国公认会计准则：双重成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国公认会计准则：双重成员2020-12-310001541119美国公认会计准则：双重成员2020-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberSFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberSFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2020-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-12-310001541119Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：财务资产未过去成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员Sfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产过去成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：财务资产未过去成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员Sfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员SFBC：建筑和土地贷款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberSFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2020-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310001541119Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产过去成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：制造商住房贷款成员2021-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：其他消费者融资应收账款成员2021-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310001541119Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员SFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员SFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：履行财务应收账款成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMemberSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119SFBC：建筑和土地贷款成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：制造商住房贷款成员2020-12-310001541119SFBC：FloatingHomeLoanMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-12-310001541119美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSFBC：其他消费者融资应收账款成员2020-12-310001541119美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-12-310001541119Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembers美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2021-01-012021-12-310001541119SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001541119SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001541119SFBC：联邦国家抵押贷款协会成员2021-12-310001541119SFBC：联邦国家抵押贷款协会成员2020-12-310001541119SFBC：其他金融机构成员2021-12-310001541119SFBC：其他金融机构成员2020-12-310001541119美国-GAAP：本土成员2021-12-310001541119美国-GAAP：本土成员2020-12-310001541119US-GAAP：构建和构建改进成员2021-12-310001541119US-GAAP：构建和构建改进成员2020-12-310001541119美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-12-310001541119美国-GAAP：家具和固定设备成员2020-12-310001541119SRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembers2021-12-310001541119SRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembers2020-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembers2021-12-310001541119SRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembersSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2021-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembers2021-12-310001541119美国-公认会计准则：住宅抵押贷款成员SRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembers2020-12-310001541119SRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembersSfbc:CommercialAndMultifamilyRealEstateLoanMember2020-12-310001541119美国-GAAP：HomeEquityMembersSRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembers2020-12-310001541119SRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembers2021-01-012021-12-310001541119SRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembers2020-01-012020-12-310001541119US-GAAP：LetterOfCreditMemberSRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembers2021-12-310001541119US-GAAP：LetterOfCreditMemberSRT：FederalHomeLoanBankOfDesMoinesMembers2020-12-310001541119US-GAAP：FederalReserve BankAdvancesMember2021-12-310001541119US-GAAP：FederalReserve BankAdvancesMember2020-12-310001541119Sfbc:PaycheckProtectionProgramLiquidityFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001541119Sfbc:PaycheckProtectionProgramLiquidityFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001541119US-GAAP：LineOfCreditMemberSFBC：太平洋海岸银行成员2021-01-012021-12-310001541119US-GAAP：LineOfCreditMemberSFBC：太平洋海岸银行成员2021-12-310001541119US-GAAP：LineOfCreditMemberSFBC：太平洋海岸银行成员2020-12-310001541119美国-GAAP：从属债务成员2020-09-300001541119美国-GAAP：从属债务成员2020-07-012020-09-300001541119Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美国-GAAP：从属债务成员2020-09-300001541119Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美国-GAAP：从属债务成员2020-07-012020-09-300001541119Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美国-GAAP：从属债务成员2020-07-012020-09-300001541119美国-GAAP：从属债务成员2021-12-310001541119美国-GAAP：从属债务成员2020-12-310001541119Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001541119Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001541119美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001541119US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310001541119Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001541119Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001541119美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001541119US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001541119美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001541119美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001541119US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001541119美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001541119美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001541119US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最小成员数2021-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最大成员数2021-12-310001541119SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最小成员数2021-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最大成员数2021-12-310001541119SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最小成员数2020-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最大成员数2020-12-310001541119SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最小成员数2020-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最大成员数2020-12-310001541119SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员SFBC：抵押贷款服务权利成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2020-12-310001541119Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001541119美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001541119US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001541119Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001541119美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001541119US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SFBC：不良贷款成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最小成员数2021-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SFBC：不良贷款成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最大成员数2021-12-310001541119SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SFBC：不良贷款成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SFBC：不良贷款成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最小成员数2020-12-310001541119美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SFBC：不良贷款成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberSRT：最大成员数2020-12-310001541119SRT：权重平均成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SFBC：不良贷款成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2020-12-310001541119SRT：最小成员数2021-12-310001541119SRT：最大成员数2021-12-310001541119美国-GAAP：BuildingMembers2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：BuildingMembers2020-01-012020-12-310001541119美国-GAAP：设备成员2021-01-012021-12-310001541119美国-GAAP：设备成员2020-01-012020-12-310001541119美国-GAAP：BuildingMembers2021-12-310001541119美国-GAAP：设备成员2021-12-310001541119美国-GAAP：BuildingMembers2020-12-310001541119美国-GAAP：设备成员2020-12-31SFBC：包月_分期0001541119US-GAAP：非限定计划成员2021-01-012021-12-310001541119US-GAAP：非限定计划成员2020-01-012020-12-310001541119US-GAAP：非限定计划成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001541119SRT：首席执行官执行官员成员Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-31SFBC：计划0001541119SRT：首席执行官执行官员成员Sfbc:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitOneMember2021-01-012021-12-310001541119Sfbc:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitTwoMemberSRT：首席执行官执行官员成员2021-01-012021-12-310001541119Sfbc:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMemberSFBC：股权激励计划2013年成员2021-12-310001541119SFBC：股权激励计划2013年成员Sfbc:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-12-310001541119美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：员工股票期权成员SFBC：股权激励计划2008年成员2021-01-012021-12-310001541119美国-公认会计准则：员工股票期权成员SFBC：股权激励计划2013年成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001541119美国-公认会计准则：员工股票期权成员SFBC：股权激励计划2013年成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001541119美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001541119美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001541119美国-公认会计准则：受限的股票成员SFBC：股权激励计划2008年成员2021-01-012021-12-310001541119美国-公认会计准则：受限的股票成员SFBC：股权激励计划2013年成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001541119美国-公认会计准则：受限的股票成员SFBC：股权激励计划2013年成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001541119美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-12-310001541119美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001541119美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-12-310001541119SFBC：EsopBorrowingOneMember2008-01-310001541119SFBC：EsopBorrowingTwoMember2012-08-310001541119SFBC：EsopBorrowingTwoMember2021-12-310001541119SFBC：EsopBorrowingTwoMember2021-01-012021-12-310001541119SRT：替补成员2021-12-310001541119US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001541119美国-公认会计准则：承诺人至延期信用成员2021-12-310001541119美国-公认会计准则：承诺人至延期信用成员2020-12-310001541119SFBC：未提供资金建设委员会成员2021-12-310001541119SFBC：未提供资金建设委员会成员2020-12-310001541119US-GAAP：未使用的信用额度成员2021-12-310001541119US-GAAP：未使用的信用额度成员2020-12-310001541119US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-12-310001541119US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-12-310001541119SFBC：贷款偿还担保成员2021-12-310001541119SFBC：贷款偿还担保成员2020-12-310001541119SFBC：贷款偿还担保成员2021-01-012021-12-310001541119SFBC：贷款偿还担保成员2020-01-012020-12-310001541119SRT：ParentCompany Member2021-12-310001541119SRT：ParentCompany Member2020-12-310001541119SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001541119SRT：ParentCompany Member2020-01-012020-12-310001541119SRT：ParentCompany Member2019-12-310001541119SFBC：Account MaintenanceFeesMember2021-01-012021-12-310001541119SFBC：Account MaintenanceFeesMember2020-01-012020-12-310001541119Sfbc:TransactionBasedAndOverdraftServiceChargesMember2021-01-012021-12-310001541119Sfbc:TransactionBasedAndOverdraftServiceChargesMember2020-01-012020-12-310001541119SFBC：DebitATMInterchangeFeesMember2021-01-012021-12-310001541119SFBC：DebitATMInterchangeFeesMember2020-01-012020-12-310001541119SFBC：CreditCardAndInterchangeFeesMember2021-01-012021-12-310001541119SFBC：CreditCardAndInterchangeFeesMember2020-01-012020-12-310001541119美国-GAAP：分部宣布成员美国-GAAP：次要事件成员2022-01-282022-01-280001541119SFBC：SpecialDiviendDeclaredMember美国-GAAP：次要事件成员2022-01-282022-01-28

美国
美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2021
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

佣金文件编号001-35633
健全的金融银行公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
马里兰州45-5188530
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
第三大道2400号，150号套房，西雅图,华盛顿
98121
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(206) 448-0884

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元SFBC纳斯达克股票市场有限责任公司


根据该法第12(G)条登记的证券：无


如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是☐ 不是☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是☐ 不是☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。
是☒不是☐




用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒

截至2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为$72.1百万美元。(任何人所拥有的股份的市值不包括在该数额内，并不视为登记人承认该人是登记人的联营公司。)。

说明登记人所属各类普通股截至最后实际可行日期的流通股数量：截至2022年3月10日，有2,623,466注册人已发行普通股的股份。

以引用方式并入的文件

表格10-K第三部分--注册人2022年股东年会委托书的部分内容。2022年委托书将在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。

2
目录
稳健金融Bancorp，Inc.
表格10-K
目录
第一部分
页面
第1项。业务
4
第1A项。风险因素
36
1B项。未解决的员工意见
45
第二项。属性
45
第三项。法律诉讼
45
第四项。煤矿安全信息披露
45
第二部分
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
46
第六项。[已保留]
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
47
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
61
第八项。财务报表和补充数据
63
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
105
第9A项。控制和程序
105
第9B项。其他信息
106
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
106
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
106
第11项。高管薪酬
107
第12项。某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
107
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
107
第14项。首席会计费及服务
107
第四部分
第15项。展品、财务报表明细表
108
第16项。表格10-K摘要
109

3
目录
第一部分


项目1.业务
关于前瞻性陈述的特别说明
本表格10-K中讨论的某些事项构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，而是基于某些假设，通常通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“项目”、“展望”或类似的表述，或未来或条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”来确定。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、假设的陈述，以及关于我们经营所处商业环境的预期、对未来业绩或财务项目的预测、所感知的市场机会、潜在的未来信贷经验的陈述，以及有关我们的使命和愿景的陈述。这些前瞻性陈述基于当前管理层的预期，因此可能涉及风险和不确定因素。由于多种因素，我们的实际结果、表现或成就可能与前瞻性陈述中建议、表达或暗示的结果大不相同，这些因素包括但不限于：
•持续的新型冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)及其任何政府或社会应对措施对我们当地市场地区、公司有贷款关系的其他市场或公司业务或金融市场的其他方面的潜在不利影响；
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；
•经济状况的变化，无论是国家还是我们市场领域的变化；
•贷款和投资活动的风险，包括贷款拖欠和注销的水平和方向的变化，以及对我们的贷款损失拨备是否足够的估计的变化；
•美国联邦储备委员会(“美联储”)理事会和美国政府的货币和财政政策以及其他影响金融服务业的政府举措；
•贷款需求、未售出房屋、土地和其他物业数量的波动；
•房地产价格的波动，以及我们市场区域的住宅、商业和多户房地产市场状况；
•我们获得具有成本效益的资金的能力；
•伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的未来，以及从LIBOR向新利率基准的过渡；
•我们控制运营成本和开支的能力；
•贷款的二级市场条件和我们在二级市场上出售贷款的能力；
•利率波动；
•监管机构对稳健金融银行和稳健社区银行的审查结果，包括监管机构可能要求我们增加贷款损失准备金或减记资产，改变稳健社区银行的监管资本状况，或影响我们借入资金或维持或增加存款的能力，这可能对我们的流动性和收益产生不利影响；
•关键第三方供应商无法履行其对我们的义务；
•我们吸引和保留存款的能力；
•金融服务公司之间的竞争压力；
•我们成功地将我们可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力，以及我们在预期的时间框架内或根本没有实现相关收入协同效应和预期成本节约及其他好处的能力；
•使用估计来确定我们某些资产的公允价值，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降；
•我们跟上技术变化的能力，包括我们识别和处理网络安全风险的能力，例如数据安全漏洞、“拒绝服务”攻击、“黑客攻击”和身份盗窃，以及对我们的信息技术系统或执行我们几个关键处理功能的第三方供应商的其他攻击；
•金融机构监管机构或财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题的额外指导和解释以及新会计方法的实施细节，包括冠状病毒援助的结果，
4
目录
《2020年救济和经济证券法》(“CARE法”)和《2021年综合拨款法》(《CAA，2021年》)；
•立法或监管方面的变化，如《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(“多德-弗兰克法案”)及其实施的法规对我们的业务产生不利影响，以及应对此类变化的资源的可用性；
•我们留住或吸引关键员工或高级管理团队成员的能力；
•诉讼的费用和效果，包括和解和判决；
•我们实施业务战略的能力；
•因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的劳动力和潜在的相关费用；
•我们为普通股支付股息的能力；
•我们的证券组合中持有的证券可能出现暂时性减值；以及
•影响我们的运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素，以及在本10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中不时描述的其他风险。
我们希望建议读者不要过度依赖任何前瞻性陈述，上述因素可能会对我们的财务表现产生重大影响，并可能导致我们未来时期的实际结果与任何此类关于未来时期的前瞻性陈述大不相同，并可能对我们的股价表现产生负面影响。
我们不承担、也不特别拒绝公开发布任何前瞻性陈述的任何修订结果的义务，以反映此类陈述日期后的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。
一般信息
本文中提及的Sound Financial Bancorp或“公司”指的是Sound Financial Bancorp，Inc.，提及的“Bank”指的是Sound Community Bank。除文意另有所指外，凡提及“本公司”、“本公司”及“本公司”，系指Sound Financial Bancorp及其全资附属公司Sound Community Bank。
Sound Financial Bancorp是马里兰州的一家公司，是其全资子公司Sound Community Bank的银行控股公司。Sound Financial Bancorp的几乎所有业务都是通过华盛顿州特许商业银行Sound Community Bank进行的。作为一家华盛顿商业银行，该银行的监管机构是华盛顿州金融机构部(WDFI)和联邦存款保险公司(FDIC)。美联储是Sound Financial Bancorp的主要联邦监管机构。我们还通过本行的全资子公司Sound Community Insurance Agency，Inc.为消费者客户销售保险产品和服务。
健全社区银行的存款由联邦存款保险公司承保，最高可达适用限额。截至2021年12月31日，Sound Financial Bancorp的合并资产总额为9.197亿美元，其中包括为投资组合持有的6.864亿美元贷款，7.983亿美元的存款和9340万美元的股东权益。稳健金融银行的股票在纳斯达克资本市场上交易，代码为“SFBC”。我们的行政办公室位于2400 3研发华盛顿州西雅图大道150室，邮编：98121，我们的电话号码是206-448-0884。
我们的主要业务包括吸引公众的零售和商业存款，并将这些资金与借入的资金一起投资于一至四户家庭住房(包括房屋净值贷款和信用额度)、商业和多户房地产、建筑和土地、消费者和商业企业贷款的一次和二次抵押贷款。我们的商业贷款包括无担保信用额度和有担保的定期贷款，以及以库存、设备和应收账款为担保的信用额度。我们还提供各种有担保和无担保的消费贷款产品，包括制造性住房贷款、浮动住房贷款、汽车贷款、船贷和休闲车辆贷款。作为我们业务的一部分，我们专注于住房抵押贷款的发放，其中很大一部分我们出售给联邦国家抵押协会(“Fannie Mae”)和其他机构，其余的我们保留用于我们的贷款组合，以符合我们的资产/负债目标。我们销售符合联邦抵押协会(Fannie Mae)承销标准的贷款(下称“符合标准”)，我们保留对贷款的服务，以保持与客户的直接关系并产生非利息收入。不符合联邦抵押协会(Fannie Mae)承销标准的住宅贷款(“不合规”)，要么在我们的贷款组合中持有，要么出售时不提供服务。我们发起并保留了大量商业房地产贷款，包括以业主自住和非业主自住的商业房地产、多户物业、移动房屋公园以及建筑和土地开发贷款为抵押的贷款。

5
目录
市场面积
我们为西雅图大都会统计区(“MSA”)服务，包括普吉特湾地区的金县(包括西雅图市)、皮尔斯县和斯诺霍米什县，还为华盛顿州北奥林匹克半岛的克拉兰县和杰斐逊县提供服务。我们通过西雅图总部、八个分支机构为这些市场提供服务，其中四个分支机构位于西雅图MSA，三个分支机构位于克拉拉姆县，一个分支机构位于杰斐逊县。我们在西雅图的麦迪逊公园附近也有一个贷款制作办公室。根据FDIC提供的最新分行存款数据，我们在金县的存款份额约为0.14%，皮尔斯县约为0.45%，斯诺霍米什县约为0.41%。在克拉拉姆县和杰斐逊县，我们分别拥有这两个市场约16.72%和7.45%的存款。参见“-竞争”。
我们的市场领域包括管理、专业和销售人员、办公室员工、医疗保健人员、制造和运输工人、服务业工人和政府雇员，以及退休和自雇人士。该国人口拥有一支技术娴熟的劳动力队伍，他们的教育水平和种族背景各不相同。主要就业部门包括信息和通信技术、金融服务、航空航天、军事、制造、海事、生物技术、教育、卫生和社会服务、零售贸易、运输和专业服务。总部位于我们市场区域的重要雇主包括美国刘易斯-麦科德联合基地、微软、华盛顿大学、普罗维登斯健康公司、Costco、波音、诺德斯特龙、亚马逊、星巴克、阿拉斯加航空集团和Weyerhaeuser。
由于新冠肺炎疫情对企业施加的限制，我们市场乃至整个美国的经济状况都受到了负面影响。最近我们市场地区的房价和失业率的趋势反映了这些限制的持续影响。根据美国劳工统计局的最新信息，2021年12月，西雅图MSA初步报告失业率为3.5%，而全国平均水平为3.7%。在过去的一年里，我们市场的房价有所改善。根据Case-Shiller的信息，西雅图MSA的平均房价在2021年上涨了23.9%。
金县是华盛顿州人口最多的县，约有230万居民，家庭收入中位数约为9.7万美元。根据西北多重挂牌服务(MLS)的信息，2021年12月金县的房屋销售价格中值为75万美元，比2020年12月67.6万美元的房屋销售价格中值上涨了10.9%。
皮尔斯县约有92.1万居民，家庭收入中位数约为8万美元。根据MLS的信息，2021年12月皮尔斯县的房屋销售价格中值为50万美元，比2020年12月43万美元的房屋销售价格中值上涨了16%。
斯诺霍米什县大约有828,000名居民，家庭收入中位数约为94,000美元。根据MLS的信息，截至2021年12月，斯诺霍米什县的房屋销售价格中值为65万美元，比2020年12月的53.5万美元上涨了21%。
克拉拉姆县约有77,000人口，家庭收入中位数约为55,000美元。克拉拉姆县的经济主要是制造业和航运业。Sequim Dungeness山谷继续成为一个日益增长的退休地点。根据MLS的信息，克拉兰县2021年12月的房屋销售价格中值为41.3万美元，比2020年12月372000美元的房屋销售价格中值上涨了11%。
杰斐逊县约有3.3万人口，家庭收入中位数约为6.6万美元。根据MLS的信息，2021年12月杰斐逊县的平均房屋销售价格为53.8万美元，比2020年12月的房屋销售价格中值40.6万美元上涨了32%。

6
目录
借贷活动
下表列出了我们贷款组合的构成信息，不包括持有待售贷款，按所示日期的贷款类型分列(以千美元为单位)：
十二月三十一日，
20212020
金额百分比金额百分比
房地产贷款：
一家四口之家$207,660 30.2 %$130,657 21.2 %
房屋净值13,250 1.9 16,265 2.6 
商业和多户家庭278,175 40.4 265,774 43.2 
建筑和土地63,105 9.2 62,752 10.2 
房地产贷款总额562,190 81.7 475,448 77.2 
消费贷款：
人造房屋21,636 3.1 20,941 3.4 
漂浮的房屋59,268 8.7 39,868 6.6 
其他消费者16,748 2.4 15,024 2.4 
消费贷款总额97,652 14.2 75,833 12.4 
商业贷款28,026 4.1 64,217 10.4 
贷款总额687,868 100.0 %615,498 100.0 %
更少：
保险费897 — 
递延费用和折扣(2,367)(2,135)
贷款损失准备(6,306)(6,000)
贷款总额，净额$680,092 $607,363 

7
目录
下表显示了我们贷款组合的构成，以美元金额和按固定和可调整利率贷款的百分比表示，所示日期(以千美元为单位)：
 十二月三十一日，
 20212020
 金额百分比金额百分比
固定利率贷款：
房地产贷款：
一家四口之家$140,943 20.5 %$60,869 9.9 %
房屋净值4,460 0.6 4,673 0.8 
商业和多户家庭91,553 13.3 91,885 14.9 
建筑和土地18,074 2.6 29,607 4.8 
房地产贷款总额255,030 37.1 187,034 30.4 
消费贷款：
人造房屋21,636 3.1 20,941 3.4 
漂浮的房屋53,953 7.8 31,935 5.2 
其他消费者16,444 2.4 14,632 2.4 
消费贷款总额92,033 13.4 67,508 11.0 
商业贷款11,891 1.7 49,561 8.1 
固定利率贷款总额358,954 52.2 304,103 49.4 
可调利率贷款：
房地产贷款：
一家四口之家$66,717 9.7 $69,788 11.3 
房屋净值8,790 1.3 11,592 1.9 
商业和多户家庭186,622 27.1 173,889 28.3 
建筑和土地45,031 6.5 33,145 5.4 
房地产贷款总额307,160 44.7 288,414 46.9 
消费贷款：
漂浮的房屋5,315 0.8 7,933 1.3 
其他消费者304 — 392 0.1 
消费贷款总额5,619 0.8 8,325 1.4 
商业贷款16,135 2.3 14,656 2.4 
可调整利率贷款总额328,914 47.8 311,395 50.6 
贷款总额687,868 100.0 %615,498 100.0 %
更少：
保险费897 
递延费用和折扣(2,367)(2,135)
贷款损失准备(6,306)(6,000)
贷款总额，净额680,092 607,363 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的浮动利率或浮动利率贷款总额分别为3.289亿美元和3.114亿美元。截至2021年12月31日，共有2.065亿美元设有利率下限，其中1.557亿美元处于下限。
8
目录
贷款到期日和重新定价。下表列出了截至2021年12月31日，根据合同条款到到期日，我们投资组合中贷款总额的某些信息。该表没有反映可能的预付款或执行到期销售条款的影响。
一年内一年到五年后在五年到十五年之后十五年后总计
(单位：千)
房地产贷款：
一家四口之家$4,919 $13,760 $17,744 $171,237 $207,660 
房屋净值166 461 4,347 8,276 13,250 
商业和多户家庭30,523 62,304 164,466 20,882 278,175 
建筑和土地25,407 30,215 7,483 — 63,105 
房地产贷款总额61,015 106,740 194,040 200,395 562,190 
消费贷款：
人造房屋40 737 14,463 6,396 21,636 
漂浮的房屋— 3,603 16,691 38,974 59,268 
其他消费者211 8,723 2,913 4,901 16,748 
消费贷款总额251 13,063 34,067 50,271 97,652 
商业贷款6,821 10,170 11,035 — 28,026 
总计$68,087 $129,973 $239,142 $250,666 $687,868 
下表列出了2022年12月31日之后到期的贷款总额，利率固定或可调整。

固定费率可调率总计
(单位：千)
房地产贷款：
一家四口之家$136,024 $66,717 $202,741 
房屋净值4,297 8,787 13,084 
商业和多户家庭68,285 179,367 247,652 
建筑和土地10,210 27,488 37,698 
房地产贷款总额218,816 282,359 501,175 
消费贷款：
人造房屋21,596 — 21,596 
漂浮的房屋53,953 5,315 59,268 
其他消费者16,280 257 16,537 
消费贷款总额91,829 5,572 97,401 
商业贷款11,792 9,413 21,205 
总计$322,437 $297,344 $619,781 

贷款监管局。我们的总裁兼首席执行官(“CEO”)可以批准不超过100万美元的无担保贷款，以及不超过法定贷款限额30%的所有类型的担保贷款，或截至2021年12月31日约640万美元。截至2021年12月31日，我们的执行副总裁兼首席信贷官(CCO)可以批准不超过40万美元的无担保贷款和不超过法定贷款限额15%的担保贷款，或大约320万美元。截至2021年12月31日，首席银行报价可批准不超过50,000美元的无担保贷款和不超过约150万美元的所有类型的担保贷款。截至2021年12月31日，首席财务/战略官可以批准不超过50,000美元的无担保贷款和不超过大约250万美元的所有类型的担保贷款。任何超出CEO放贷权限的贷款或超出我们一般业务范围的贷款
9
目录
承销指南必须得到董事会贷款委员会的批准，该委员会由四名独立董事、首席执行官和CCO组成。贷款权限也被授予某些其他贷款工作人员，金额较低。
最大借款关系. 截至2021年12月31日，根据联邦法律，我们可以借给任何一个借款人和借款人的相关实体的最高金额约为2130万美元。截至2021年12月31日，我们最大的五个关系(包括未使用的承诺)总计8,610万美元，占我们6.879亿美元总贷款组合的12.5%。截至2021年12月31日，最大的贷款关系总额为1950万美元，包括对一家企业的两笔贷款，以建筑和商业房地产为抵押。第二大贷款总额为1,800万美元，其中包括向一家企业提供的一笔600万美元的贷款，以商业房地产为抵押，向两家企业提供三笔总计1,180万美元的贷款，以及一笔20万美元的商业信贷额度，所有贷款都以多户房地产为抵押。第三大关系总计1630万美元，其中包括向一家企业提供的一笔建筑贷款。第四大关系总计1630万美元，包括向五家企业提供总计1620万美元的六笔贷款，以一对四家庭住房和建筑为抵押，以及向一家企业提供两笔总计12.2万美元的贷款。第五大借款关系总计1610万美元，包括向四家企业和一名个人提供的六笔贷款，这些贷款以多户房地产和建筑业为抵押。截至2021年12月31日，这五大借款人的未使用承诺总额为4,260万美元。截至2021年12月31日，我们还有15个额外的贷款关系，总额超过500万美元，总计1.453亿美元。上述所有贷款均按其于2021年12月31日的还款条款履行。
一对四家庭购房贷款。我们的主要贷款活动之一是以一至四户家庭住房的第一按揭为抵押的贷款，基本上所有这些住房都以位于我们地理贷款区域的财产为抵押。我们同时提供固定利率和可调整利率的贷款。 2021年，我们的固定利率、一到四次的家庭贷款发放量从2020年的2.955亿美元减少到2.261亿美元，减少了6940万美元，降幅23.5%，而一到四次的家庭可调利率贷款发放量减少了800万美元，降幅31.1%，与2020年的2580万美元相比，减少了31.1%。自2019年以来，我们发现市场上对一至四个家庭、住宅固定利率抵押贷款的需求，特别是巨型贷款(贷款通常高于房利美符合的548,250美元或776,250美元的限制，具体取决于我们市场区域内的位置)。截至2021年12月31日，我们的平均贷款额为70.2万美元，用于可调利率、一至四次的家庭抵押贷款。
我们的大部分贷款都是按照普遍接受的二级市场承销准则进行承销的。我们发放的一至四笔家庭贷款的一部分保留在我们的投资组合中，其余贷款在二级市场出售给房利美或其他私人投资者。在二级市场出售给房利美的贷款将与保留的服务一起出售，以维持客户关系并产生非利息收入。我们还发放了一小部分政府担保的巨额销售服务贷款，发放给某些代理买家。与我们在贷款组合中持有贷款相比，出售按揭贷款提供了一个通过销售收益获得非利息收入的来源，降低了我们的利率风险，提供了大量的服务收入，提高了流动性，并使我们能够以目前的资本水平获得更多贷款。截至2021年12月31日，一至四个家庭住宅按揭贷款(不包括待售贷款)总计2.077亿美元，占我们总贷款组合的30.2%，其中1.409亿美元为固定利率贷款，6670万美元为可调利率贷款，而截至2020年12月31日，这一数字为1.307亿美元(不包括待售贷款)，占总贷款组合的21.2%，其中6090万美元为固定利率贷款，6980万美元为可调整利率贷款。
我们在我们的投资组合中保留的几乎所有一到四个家庭住宅抵押贷款都是不满足面积限制、收入、信用、符合贷款限制的贷款(即巨型抵押贷款)或房利美或私人投资者施加的各种其他要求的贷款。其中一些贷款也是为了满足借款人的需求，这些借款人由于个人和财务原因(即破产、受雇时间长短等)和其他方面的原因而无法满足联邦抵押协会的信贷要求，而这些方面不符合联邦抵押协会的指导方针。这类借款人可能有较高的债务收入比，或者贷款是以农村市场上独特的物业为抵押的，而农村市场上没有可比物业的销售来支持二级市场要求的价值。我们可能需要额外的抵押品或较低的贷款与价值比率，以降低这些贷款的风险。我们相信，这些贷款满足了我们市场领域借款人的需求。因此，视乎市场情况，我们打算继续发放这类贷款。我们还保留超过符合条件的贷款限额的巨额贷款，因此没有资格被联邦抵押协会购买。截至2021年12月31日，我们的一对四家庭贷款组合中有1.36亿美元，占65.5%，其中包括巨额贷款。
我们一般根据申请人的就业和信用记录以及标的物的评估价值来担保我们的一对四家庭贷款。对于一至四个家庭的第一按揭贷款和非业主自住的第一按揭贷款，我们一般最高可贷出评估价值或购买价格中较小者的80%。对于按揭成数超过80%的第一按揭贷款，我们可能需要私人按揭保险或其他信用提升，以帮助缓解信贷风险。确保我们一对四家庭贷款的物业通常由独立的费用评估师评估，他们是根据贷款委员会批准的标准挑选出来的。对于低于25万美元的贷款，我们可能会使用自动评估模型，而不是评估。我们要求对所有产生的第一抵押房地产贷款投保所有权保险。对于一到四个家庭贷款，房主、责任、火灾和洪水保险(如果需要)也是必需的。我们的房地产贷款
10
目录
通常包含“出售时到期”条款，允许我们声明在出售担保财产时到期和应付的未付本金余额。截至2021年12月31日，我们一至四期家庭住宅贷款的平均余额约为45.6万美元。
由一到四个家庭住宅担保的固定利率贷款的合同期限最长为30年。所有这些贷款都是全额摊销，按月还款。我们的固定利率贷款组合还包括400万美元的一对四家庭贷款，在2021年12月31日具有五年期看涨期权。
可调利率贷款有年度调整和终身利率上限，根据产品的不同而有所不同，通常最大年利率变化为2.0%，总利率最大变化为6.0%。我们通常使用一年期伦敦银行同业拆借利率来重新定价我们的可调整利率贷款，然而，我们的可调整利率贷款中有820万美元是给员工和董事的，他们每年的重新定价基于我们平均12个月资金成本1%-1.50%的利润率。由于使用了年度调整和终身上限，可调利率贷款的利率可能不像我们的资金成本那样对利率敏感。此外，由于贷款指数可能不能对市场利率的变化作出完美的反应，贷款上调的速度可能比计息负债成本的增加慢，特别是在利率迅速上升的时期。由于这些特点，未来可调利率贷款的收益率可能不足以抵消我们资金成本的增加。
我们继续提供第一年、三年、五年或七年的全额摊销可调利率贷款，第一年、三年、五年或七年的固定利率，然后是剩余期限的定期可调利率。尽管可调利率抵押贷款可能会在一定程度上降低我们对市场利率变化的脆弱性，因为它们会定期重新定价，但随着利率的上升，借款人应支付的必要款项也会增加(受利率上限的限制)，从而增加借款人违约的可能性。同时，较高的利率可能会对借款人偿还贷款的能力和基础抵押品的可销售性产生不利影响。合同利率的上调也受到我们最高定期和终生利率调整的限制。此外，我们大多数可调利率贷款的利率在下一年内不会调整，而且在发放后最多十年内可能不会调整。因此，在利率快速上升的时期，可调利率按揭贷款在补偿一般利率变化方面的有效性可能有限。
截至2021年12月31日，我们的一对四家庭住宅投资组合中有2580万美元，占我们一对四家庭住宅投资组合的12.4%，而截至2020年12月31日，这一数字为1,960万美元，占我们一对四家庭住宅投资组合的15.0%。截至2021年12月31日，我们的非业主自住住宅贷款平均余额为46万美元。以出租物业为抵押的贷款具有潜在的更高风险。因此，我们遵守更严格的承保准则，这些准则可能包括但不限于年度财务报表、在借款人租金收入现金流分析中考虑的预算因素以及物业的净营业收入、关于借款人的专业知识、信用记录和盈利能力的信息以及相关物业的价值。此外，这些贷款通常以基础抵押品财产的第一抵押以及租金和租赁的转让为担保。在非业主自住的房地产贷款中，主要关注的是物业租金收入的一致性。租赁物业抵押贷款的支付可能主要取决于租户继续向物业所有者支付租金的能力、借款人的性格，或者如果物业所有者无法找到租户，则物业所有者在没有租金收入来源的情况下偿还贷款的能力。此外，非业主自住物业的成功运营和管理，包括物业维护标准，可能会影响还款。因此，偿还这类贷款可能会受到房地产市场或经济不利条件的影响。如果借款人在我们这里有多笔租赁物业贷款，贷款通常不会交叉抵押。
2016年，为了让个人在出售现有住房之前购买新住房，我们启动了一项贷款计划，旨在允许借款人利用其现有住房的股权申请购买新住房。用于购买新住宅的一笔或多笔贷款的金额一般超过100万美元，并以借款人的现有和/或新住宅为抵押，最高综合贷款与价值比率高达80%。这些贷款规定在出售当前住所或贷款到期日较早的时候偿还，贷款到期日通常长达12个月。在出售借款人目前的住所后，我们可能会使用我们传统的大额抵押贷款承销指南为新住所进行再融资。2021年，我们在该计划下发起了340万美元的贷款，而2020年为790万美元。截至2021年12月31日，在我们的一至四个家庭住宅抵押贷款组合中，有150万美元的此类仅供利息的住宅贷款。
我们对只计利息的住宅贷款的承保准则主要关注抵押品的价值，而不是借款人偿还贷款的能力。因此，这种类型的贷款使我们面临更大的损失风险，因为更大的贷款余额，以及我们无法将其出售给房利美，类似于与大额1对4家庭住宅贷款相关的风险。此外，华盛顿房地产市场低迷导致的住宅房地产价值下降可能会降低为这些类型的贷款提供担保的房地产抵押品的价值，并增加我们在借款人拖欠贷款时的损失风险。
11
目录
房屋净值贷款。我们发起房屋净值贷款，包括固定利率、全额摊销贷款和可变利率信用额度。我们通常发放的房屋净值贷款金额最高为抵押品价值的90%，减去物业的任何优先留置权；然而，在2010年前，我们发起的房屋净值贷款金额最高为抵押品价值的100%，减去物业的任何优先留置权。房屋净值信贷额度通常最高可达25万美元，利率可调，基于一年期国库券利率或华尔街日报最优惠利率，外加保证金.房屋净值信贷额度通常有三年、五年或12年的提款期，在此期间，资金可能会被偿还，并重新支取到承诺的金额。一旦支取期限过去，这笔款项将根据当时的贷款余额在12年、19年或21年内摊销。我们对每个房屋净值信用额度收取50美元的年费，并要求在提款期间提取的全部金额每月只支付利息。截至2021年12月31日，房屋净值贷款总额为1330万美元，占我们总贷款组合的1.9%，而截至2020年12月31日，房屋净值贷款总额为1630万美元，占我们总贷款组合的2.6%。截至2021年12月31日，可调整利率房屋净值信贷额度总计880万美元，占我们总贷款组合的1.3%，而截至2020年12月31日，这一数字为1160万美元，占我们总贷款组合的1.9%。截至2021年12月31日，对房屋净值信贷额度的无资金承诺总额为1750万美元。
我们的固定利率房屋净值贷款一般期限长达15年，并完全摊销。截至2021年12月31日，固定利率房屋净值贷款总额为450万美元，占我们总贷款组合的0.6%，而截至2020年12月31日，固定利率房屋净值贷款总额为470万美元，占我们总贷款组合的0.8%。
商业和多家庭房地产贷款。我们提供各种商业和多家庭房地产贷款。这些贷款大多以业主自住和非业主自住的商业创收物业、多户公寓楼、仓库、写字楼、加油站/便利店和位于我们市场区域的移动房屋公园为抵押。截至2021年12月31日，商业和多家庭房地产贷款总额为2.782亿美元，占我们总贷款组合的40.4%，而截至2020年12月31日，商业和多家庭房地产贷款总额为2.658亿美元，占我们总贷款组合的43.2%。
以商业和多家庭房地产为抵押的贷款通常以浮动利率发放，初始期限为3至10年，还款期为20至25年。在初始期限结束时，余额应全额支付，或贷款根据独立指数重新定价，外加适用指数1%至4%的保证金，为期五年。我们的商业和多户房地产贷款的贷款与价值比率通常不超过担保贷款的物业的较低成本或评估价值的80%。
商业和多户房地产担保的贷款通常是根据物业的净营业收入、房地产的质量和位置、借款人的信用记录和财务实力以及与物业有关的管理质量来承保的。净营业收入，即从财产运营中获得的收入减去所有业务费用，必须足以支付与未偿债务有关的付款，外加额外的保险要求。对于以创收商业物业为抵押的原始贷款，我们一般规定最低偿债覆盖率为1.20。如果借款人不是个人，我们通常要求借款实体的主要所有者的个人担保。我们通常还要求转让租金，以确保项目的现金流将用于偿还债务。对获得商业和多户房地产贷款的物业进行评估，由独立的州认证持证费用评估师进行。为了监测产生收入的物业的现金流是否充足，借款人必须提供年度财务信息。我们还不时获得由位于我们市场区域的物业担保的其他金融机构发起的商业和多户房地产贷款的参与权益。
从历史上看，以商业和多户房产为抵押的贷款通常会带来不同于一至四户房产的信用风险。这些贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的较大余额。由于商业和多户物业担保的贷款的偿付往往取决于物业的成功运营或管理，因此这些贷款的偿还可能会受到房地产市场或经济状况的不利影响。非业主自住物业抵押贷款的偿还主要取决于租户继续向物业所有者支付租金的能力，业主是我们的借款人，或者，如果物业所有者找不到租户，物业所有者在没有租金收入来源的情况下偿还贷款的能力。如果项目的现金流减少，或者如果没有获得或续签租约，借款人偿还贷款的能力可能会受损。商业和多家庭房地产贷款也使贷款人面临比一对四家庭担保的贷款更大的信用风险，因为获得这些贷款的抵押品通常不像一对四家庭抵押品那样容易出售。此外，我们的大多数商业和多户房地产贷款没有完全摊销，包括到期时的气球付款。气球付款可能需要借款人出售或对标的财产进行再融资才能付款，这可能会增加违约或不付款的风险。截至2021年12月31日，最大的一笔商业和多户房地产贷款总额为1200万美元，由一个存储设施担保。截至2021年12月31日，这笔贷款正在按照其偿还条款履行。
12
目录
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日按类型划分的商业和多户房地产贷款信息(以千美元为单位)：
十二月三十一日，
20212020
金额百分比金额百分比
多户住宅$71,834 25.8 %$89,364 33.6 %
业主自住型商业地产零售9,636 3.5 4,718 1.8 
业主自住式商业地产写字楼25,463 9.2 20,118 7.6 
业主自住型商业地产其他(1)
16,857 6.1 21,045 7.9 
非业主自住型商业地产零售8,000 2.9 7,629 2.9 
非业主自住型商业地产写字楼14,898 5.4 10,981 4.1 
非业主自住商业地产其他(1)
104,606 37.6 78,896 29.7 
库房9,489 3.4 14,683 5.5 
加油站/便利店11,864 4.3 12,481 4.7 
流动房屋公园5,528 2.0 5,859 2.2 
总计$278,175 100.0 %$265,774 100.0 %
(1)其他商业地产贷款包括学校、教堂、仓储设施、餐馆等。
建筑和土地借贷。我们发起以单户住宅、商业和多户房地产为抵押的建筑贷款。我们还发起土地收购和开发贷款，以借款人打算在其上建造住宅的原始土地或已开发地块为抵押。截至2021年12月31日，我们的建筑和土地贷款总额为6,310万美元，占我们总贷款组合的9.2%，而截至2020年12月31日，我们的建筑和土地贷款总额为6,280万美元，占我们总贷款组合的10.2%。截至2021年12月31日，无资金来源的建设贷款承诺总额为8980万美元。
截至2021年12月31日，向个人和承包商提供的建设贷款用于建设个人住宅，包括投机性住宅建设，总额为1,180万美元，占我们建设和土地组合的18.7%。除了向个人提供定制房屋建筑贷款外，我们还发放被称为“投机性”的贷款，即建筑商在贷款发放时没有与买家签订的房屋或地块合同，而买家承诺与我们或其他贷款人进行永久融资。截至2021年12月31日，向被认为是投机性住房的承包商提供的建筑贷款总额为640万美元，占我们建筑和土地投资组合的10.1%。截至2021年12月31日，我们的建筑和土地贷款组合(不包括贷款承诺)的基础抵押品组合的组成和地点如下(以千计)：
总计
商业和多户建筑$40,634 
投机性住宅建设6,377 
土地征用和开发及地段贷款4,011 
住宅地块贷款6,673 
住宅建设5,410 
总计$63,105 
我们的住宅建设贷款一般只在建设阶段支付利息，通常为12至18个月。在建设阶段结束时，建设贷款通常要么转换为长期抵押贷款，要么用另一家贷款人的永久贷款还清。住宅建筑贷款的最高按揭成本率为成本的100%或成交时估值的80%，两者以较低者为准；然而，我们一般不会在没有某种形式的信用提升以缓解较高贷款成本率的情况下发放超过这些限额的建筑贷款。
截至2021年12月31日，我们最大的住宅建设贷款承诺为330万美元，其中130万美元已经支付。根据2021年12月31日的偿还条款，这笔贷款正在履行。截至2021年12月31日，平均未偿还住宅建设贷款余额约为77.5万美元。在承诺为建设贷款提供资金之前，我们要求由独立认可的评估师对标的房产进行评估。在.期间
13
目录
在施工阶段，我们定期检查施工现场，贷款收益随着施工进度直接支付给承包商或借款人。贷款收益在检查后根据完成百分比的方法支付。我们还要求对位于或将在指定洪水危险区域内建造的财产的一般责任、建筑商风险风险保险、所有权保险和洪水保险，以及所有建筑贷款。
我们还向有意在未来在该物业上建造住宅的个人提供已开发地块和未开发土地贷款。我们通常会以最高75%的金额发放这些贷款，以购买价或评估价中较低者为准。这些地块和土地贷款以房产的第一留置权为担保，利率固定，最高摊销期限为20年。
我们向我们市场地区的有经验的建筑商或住宅地块开发商提供土地收购和开发贷款。适用于这些贷款的最高按揭成数限额一般为项目完成时评估市值的75%。如果被用作抵押品的土地有足够的股本，我们可能不需要借款人提供现金股本。在贷款之前，需要制定发展计划。我们的信贷员到访开发项目的拟建地点和竞争开发项目的地点。我们要求开发商保持足够的保险范围。土地收购和开发贷款通常具有长达24个月的贷款期限，利率根据《华尔街日报》的最优惠利率或得梅因联邦住房贷款银行(FHLB)收取的三年期或五年期利率调整，并要求在贷款期限内只支付利息。土地收购和开发贷款收益随着建设进度和我们批准的检查员的检查而定期递增支付。我们还要求这些贷款在拍品出售时加速偿还，这样我们就可以在所有拍品售出之前偿还。截至2021年12月31日，土地收购和开发以及地块贷款总额为400万美元，占我们建设和土地组合的6.4%。
我们还提供商业和多户建筑贷款。这些贷款仅以利息形式承保，融资期限通常长达24个月，条款与我们的住宅建设贷款类似。商业和多户建筑贷款的最高贷款额为成本价的100%或竣工时评估价值的80%，两者以较小的金额为准。我们的大多数商业和多户建筑贷款用于在建设期间支付贷款资金，并在建设完成并满足租户租赁条款或规定的偿债覆盖率后转换为永久贷款。截至2021年12月31日，商业和多户建筑贷款总额为4060万美元，占我们建筑和土地投资组合的64.4%，而截至2020年12月31日，商业和多户建筑贷款总额为4130万美元，占我们建筑和土地投资组合的65.8%。截至2021年12月31日，三笔最大的商业和多户建筑贷款包括一笔1,750万美元的贷款，由一栋商业自助仓储大楼担保，一笔1,630万美元的贷款，由一处多户住宅物业担保，以及一笔1,350万美元的贷款，全部位于华盛顿州金县。截至2021年12月31日，所有这些贷款都在按照偿还条款履行。
我们的建筑和土地开发贷款是基于与已完成项目相关的价值的成本估计。与永久住宅借贷相比，建筑和土地借贷涉及额外的风险，因为资金是在项目抵押品的基础上预付的，其成本估计将在完工时产生未来价值。由于估计建设成本的内在不确定性，以及已完成项目的市场价值和政府调控对房地产的影响，准确评估完成一个项目所需的总资金和已完成项目的贷款与价值比率相对困难。需求的变化，如对新住房的需求和高于预期的建筑成本，可能会导致实际结果与估计的结果大不相同。出于这些原因，这种类型的贷款通常还涉及更高的贷款本金金额，而且通常集中在少数建筑商手中。住房或房地产市场的低迷可能会增加贷款拖欠、违约和丧失抵押品赎回权，并严重损害我们抵押品的价值和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。我们的一些建筑商在我们那里有不止一笔未偿还的贷款，还在我们那里有出租物业的住宅按揭贷款。因此，一笔贷款或一笔信用关系的不利发展可能会使我们面临明显更大的损失风险。
此外，在我们大多数建筑贷款的期限内，借款人不需要付款，因为累积的利息通过利息准备金添加到贷款本金中。因此，这些贷款往往涉及资金的支付，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功以及借款人出售或租赁物业或获得永久外购融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们对已完成项目的价值评估被证明是夸大的，我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款，并可能蒙受损失。由于建筑贷款需要对建设过程进行积极监测，包括成本比较和现场检查，因此监测这些贷款更加困难和昂贵。提高市场利率可能会迅速增加最终购买者的借贷成本，从而减少对项目的整体需求，从而对建筑贷款产生更明显的影响。在建物业可能很难出售，通常必须完成才能成功出售，这也使解决问题建筑贷款的过程复杂化。这可能需要我们预付额外的资金和/或与另一家建筑商签订合同来完成建设。此外，在投机性建筑贷款的情况下，还有额外的风险。
14
目录
与确定已完成项目的最终购买者相关联。土地贷款还构成额外的风险，因为房地产所产生的收入不足，而且抵押品的潜在非流动性。这些风险也会受到供需状况的显著影响。住房或房地产市场的低迷可能会增加贷款拖欠、违约和丧失抵押品赎回权，并严重损害我们抵押品的价值和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。

商业商业贷款。截至2021年12月31日，商业商业贷款总额为2800万美元，占我们总贷款组合的4.1%，而截至2020年12月31日，商业商业贷款总额为6420万美元，占我们总贷款组合的10.4%。我们几乎所有的商业贷款都发放给了我们市场领域的借款人。我们的商业贷款活动包括各种用途和担保的贷款，包括为商业车辆和设备融资的贷款，以及以应收账款和/或库存为担保的贷款。我们的商业贷款政策包括对借款人的背景、偿还贷款的能力、借款人的资本和抵押品的充分性以及对影响借款人的其他条件的评估。对借款人过去、现在和未来现金流的分析也是我们信用分析的一个重要方面。我们一般要求对有担保和无担保的商业贷款进行个人担保。尽管如此，商业商业贷款被认为比住宅抵押贷款和商业房地产贷款具有更高的信用风险。截至2021年12月31日，不包括我们的支付宝保护计划(PPP)贷款，我们的商业贷款中约有180万美元是无担保的。
商业贷款还包括根据PPP发放的贷款，PPP是一项由美国财政部资助、由小企业管理局(SBA)管理的专门低息贷款计划。该银行作为一家合格的小型企业管理局贷款人，获得授权发起购买力平价贷款。购买力平价贷款的利率为1.0%，贷款期限为两年或五年，本金和利息的支付将推迟到贷款人收到适用的豁免金额或借款人的贷款减免期限结束后十个月。SBA为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，只要维持企业的雇员和薪酬水平，并将贷款收益用于其他符合资格的支出，就有资格从购买力平价下的贷款豁免金额中扣除。2021年至2020年，我们发起了1515笔PPP贷款，总额1.192亿美元。截至2021年12月31日，我们的投资组合中剩余32笔PPP贷款，总计420万美元。
我们的商业贷款利率，不包括购买力平价贷款，取决于贷款的类型。我们有担保的商业贷款通常具有高达80%的贷款与价值比率，期限从三年到七年不等。有担保的商业定期贷款通常有固定利率，利率基于《华尔街日报》西海岸版报道的相应FHLB摊销利率或最优惠利率加1%至3%。此外，我们通常收取本金的1%至2%的贷款费用，这取决于借款人的信用质量和账户关系。商业信贷额度通常是可调整的利率，以最优惠利率加1%至3%为基础，通常都有利率的下限和上限。我们的业务信用额度通常有12个月到24个月不等的期限，并规定在期限内每月只支付利息。
我们的商业贷款，不包括购买力平价贷款，主要基于借款人的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。借款人的现金流可能无法预测，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。这种抵押品可以是应收账款、存货、设备或房地产。就以应收账款作担保的贷款而言，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期款项的能力。其他获得贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能难以评估，可能缺乏流动性，并可能根据特定类型的业务和设备而波动价值。因此，偿还商业企业贷款的资金可获得性可能在很大程度上取决于企业本身的成功，而企业本身的成功又往往在一定程度上取决于一般经济条件。
消费者贷款。我们提供各种有担保和无担保的消费贷款，包括新的和二手的制造住房、浮动住房、汽车、船只和休闲车辆贷款，以及由存款账户担保的贷款。我们还提供无担保消费贷款。我们的消费贷款主要是在我们的市场领域发起的。我们所有的消费贷款都是直接发放的。截至2021年12月31日，我们的消费贷款总额为9770万美元，占我们总贷款组合的14.2%，而截至2020年12月31日，我们的消费贷款总额为7580万美元，占我们总贷款组合的12.4%。
我们通常向打算将房屋作为主要住所的借款人发放新的和二手制造的住房贷款。这些贷款的收益率高于我们其他住宅贷款产品的收益率，投资组合表现相当不错，风险和损失水平可以接受，以换取更高的收益率。截至2021年12月31日，我们制造业住房贷款的加权平均收益率为8.37%，相比之下，不包括持有供出售的贷款，一至四个家庭抵押贷款的加权平均收益率为3.94%。截至2021年12月31日，这些贷款总额为2160万美元，占我们消费贷款的22.2%，占我们总贷款组合的3.1%。对于二手制造业住房，贷款一般为评估价值或购买价格较低者的90%，最高可达15万美元，贷款期限通常长达20年。在新的制造住房上，贷款通常是发放的
15
目录
评估价值或购买价格中较小者的90%最高可达15万美元，期限通常长达20年。我们一般在发货时收取1%的手续费。我们承保这些贷款的基础是我们对借款人的信誉进行的审查，包括信用评分和抵押品的价值，根据华盛顿法律，我们对这些抵押品拥有担保权益。
制造性住房贷款比以住宅房地产担保的贷款风险更高，尽管如果房主还拥有房屋所在的土地，这种风险就会降低。我们的制造业住房贷款中有一小部分涉及我们也为业主提供土地融资的物业。制造性住房贷款的主要风险是，由于成本和转移抵押品的能力有限，难以为抵押品获得足够的价值。这些贷款往往发放给退休个人和首次购房者。由于财政资源更有限，首次购房者购买人造住房的信用风险往往高于首次购买独户住宅的购房者。因此，与独户住宅贷款和其他类型的消费贷款相比，这些贷款的违约概率和违约率可能更高。我们将这一额外风险作为贷款损失准备金的一部分考虑在内。我们试图与借款人解决拖欠贷款的问题，如果不成功，任何逾期的制造住房都会被收回并出售。截至2021年12月31日，共有四笔不良制造业住房贷款，总额为12.2万美元。
我们发起漂浮房屋、游艇和房屋驳船贷款，通常位于合作或共管公寓的停泊处。期限从5年到20年不等，通常有固定的利率。我们最多提供评估价值或购买价格中较低者的90%的贷款。浮动住房贷款的主要风险是抵押品的独特性质，以及将此类抵押品重新安置到允许此类住房以外的地点所面临的挑战。与我们参与的其他贷款类型相比，获得地契和/或共管公寓或合作码头的过程也是独一无二的。因此，这些贷款的抵押品回收成本可能高于一至四个家庭抵押贷款和其他类型的消费贷款。我们将这些额外风险作为承保标准的一部分加以考虑。截至2021年12月31日，浮动住房贷款总额为5930万美元，占我们消费贷款组合的60.7%，占我们总贷款组合的8.7%。
我们的消费贷款余额包括以新车和二手车、新船和二手船、摩托车和休闲车为抵押的贷款、以保证金为担保的贷款和无担保消费贷款，截至2021年12月31日，所有这些贷款总额为390万美元，占我们消费贷款组合的4.0%，占我们总贷款组合的0.6%。
消费贷款(除了我们的制造和浮动住房)通常期限较短，这减少了我们对利率变化的风险敞口。此外，管理层相信，提供消费贷款产品有助于扩大和建立与我们现有客户基础的更牢固的联系，因为它增加了客户关系的数量，并提供了额外的营销机会。
消费贷款通常比一比四的家庭住房抵押贷款风险更大，特别是在消费贷款是由快速折旧的资产担保的情况下，如制造业住房、汽车、船只和休闲车辆。在这些情况下，任何被收回的违约贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。因此，消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，因此，更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。
贷款发放、购买、销售、还款和服务
我们同时提供固定利率和可调整利率的贷款。然而，我们发起贷款的能力取决于我们市场领域的客户对贷款的需求。过去几年，我们继续发放住宅和消费贷款，并加大了对商业和多户房地产、建筑和土地以及商业商业贷款的重视。需求受到竞争和利率环境的影响。在过去几年中，与许多其他金融机构一样，由于美国普遍的低利率环境，我们经历了大量的贷款提前还款。在经济不确定时期，包括我们在内的金融机构发放大笔美元房地产贷款的能力可能会大幅降低或受到限制，从而导致利息收入下降。如果建议的贷款超过我们的内部贷款限额，我们可以在参与的基础上与另一家金融机构发起贷款。我们也不时从其他金融机构购买贷款，或与其他金融机构一起参与它们发放的贷款。我们以与内部贷款相同的标准承保贷款购买和参与。我们在2021年或2020年没有出售任何商业贷款参与。2021年，我们从其他金融机构购买了430万美元的商业贷款，2020年则为零。
我们发起的贷款可能满足一个或多个通常与次级贷款相关的信用特征。“次级”一词是指个人借款人的信用特征，可能包括拖欠还款、判决、丧失抵押品赎回权、破产、低信用评分和/或高债务收入比。作为对这类借款人承担额外风险的交换，我们可能会要求借款人支付更高的利率、要求较低的债务收入比或要求其他增强措施来管理额外风险。虽然没有一个单一的信用特征定义了次级贷款，但有一个
16
目录
通常使用的指标是向信用评分在660或更低的借款人发放的贷款。在2021年发放的2.439亿美元一至四户家庭贷款中，有420万美元(1.7%)发放给信用评分在660以下的借款人。此外，在2021年发放的630万美元制造业住房贷款中，24.4万美元(3.9%)发放给信用评分在660分或更低的借款人。截至2021年12月31日，我们的贷款组合中向信用评分660或更低的借款人提供的住宅和消费贷款总额为1830万美元。我们不从事初始负摊销或期权可调利率贷款，也没有既定的计划来发起或购买这些贷款。
除了贷款利息和贷款发放费外，我们还收到贷款承诺、逾期付款和其他杂项服务的费用。
我们还向房利美和其他投资者出售无追索权的整笔一至四笔家庭贷款，但须遵守违反陈述、担保或契约的回购条款。这些贷款是固定利率抵押贷款，主要是为了降低利率风险和产生非利息收入而出售的。这些贷款一般以现金形式出售，其金额等于按现值收益率向买方确定的未偿还贷款本金金额。当服务由我们保留时，这些销售允许对贷款收取维修费。大多数一到四的家庭贷款是在出售时保留服务的。截至2021年12月31日，我们为房利美提供了5.041亿美元的住宅抵押贷款组合，为其他投资者提供了400万美元的住房抵押贷款。我们在2021年以28.4万美元回购了一笔贷款，2020年没有贷款。这些抵押贷款偿还权是按公允价值计价的，在2021年12月31日的价值为430万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的抵押贷款服务收入分别为130万美元和100万美元。见本报告“财务报表及补充数据”表格10-K所载“合并财务报表附注”中的“附注6--抵押服务权利”。
整个房地产贷款的销售对我们是有益的，因为这些销售可以在销售时产生收入，在保留服务的贷款中产生未来的服务收入，为额外的贷款提供资金，并增加流动性。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，我们分别销售了1.474亿美元和2.582亿美元的符合条件的一对四家庭贷款。出售一比四家庭贷款和参与的收益、损失和转让费在出售时确认。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我们的住宅贷款销售净收益分别为420万美元和600万美元。除了以留存方式出售给房利美和其他机构的贷款外，我们还向代理银行出售不符合条件的住房贷款。2020年，我们售出了590万美元的贷款服务。
17
目录
下表显示了我们的贷款发放、销售和偿还活动，包括所示期间的待售贷款(以千为单位)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
按类型划分的来源：
固定费率：
一家四口之家$226,125 $295,522 
房屋净值1,785 1,141 
商业和多户家庭24,338 23,288 
建筑和土地28,313 24,559 
人造房屋6,302 4,267 
漂浮的房屋29,226 5,792 
其他消费者5,668 11,088 
商业业务27,129 78,469 
总固定费率348,886 444,126 
可调费率：
一家四口之家17,760 25,776 
房屋净值8,021 9,187 
商业和多户家庭58,371 44,067 
建筑和土地65,623 49,735 
漂浮的房屋2,879 1,439 
其他消费者105 297 
商业业务36,812 535 
总可调率189,571 131,036 
已发放贷款总额538,457 575,162 
按类型分类的购买量：
一家四口之家24,067 — 
商业参与4,298 — 
购买的贷款参与总额28,365 — 
已售出的销售额、还款和参与：
一家四口之家147,436 258,182 
商业和多户家庭1,975 — 
已售出贷款总额和贷款参与额149,411 258,182 
转接至OREO84 19 
本金偿还总额344,932 323,485 
总减排量494,427 581,686 
净(减)增$72,395 $(6,524)
与2020年相比，2021年贷款总额下降的主要原因是一比四家庭和商业企业类别的贷款活动放缓，但对浮动住房、商业和多家庭以及建筑和土地类别的需求增加部分抵消了这一下降。2021年，对一至四次家庭贷款的需求放缓，因为房主利用历史上的低利率，在前一年对他们的住房进行了再融资。虽然疫情增加了对市中心大都市区以外的独栋住宅的需求，但这些地区可供出售的房屋供应减缓了购买能力。由于市场价格上升，待售房屋供应减少，以及我们市场地区的租赁需求持续强劲，对包括新房和公寓楼在内的建筑贷款的需求继续增加。商业贷款因购买力平价贷款来源而减少。
18
目录
资产质量
当借款人未能就一至四人的家庭贷款支付所需款项时，我们会尝试通过联系借款人来解决拖欠问题。对于以一比四的家庭房产为抵押的贷款，通常会在到期日15天后发出延迟通知。通常，止赎前的损失缓解函也会在到期日30天后邮寄给借款人。所有拖欠的账户都由信贷员或分行经理审查，他们试图通过联系借款人来纠正拖欠。如果帐户拖欠120天，并且尚未就可接受的止赎替代方案达成一致，我们通常会将帐户提交给法律顾问，并指示其准备违约通知。违约通知开始了止赎程序。如果止赎完成，通常我们会获得房产的所有权，并通过房地产经纪人直接出售。
拖欠消费贷款的处理方式类似于一对四家庭贷款。我们收回和出售消费者抵押品的程序受到适用的消费者保护法以及其他适用法律的各种要求的约束，以及我们认为从成本基础上这样做是有益的。
一旦一笔贷款逾期90天，它就被归类为非应计项目。一般来说，拖欠的消费贷款会在逾期120天时注销，除非我们有合理的基础证明额外的催收和追回努力是合理的。
拖欠贷款。下表列出了截至2021年12月31日按类型(不包括新冠肺炎修改贷款)、金额和类型的百分比划分的贷款拖欠情况(以千美元为单位)：
拖欠以下款项的贷款：
30-89天90天及以上拖欠贷款总额
数金额百分比
贷款类别		数金额百分比
贷款类别		数金额百分比
贷款类别
一家四口之家7 $1,863 0.9 %2 $87 — %9 $1,950 0.9 %
房屋净值— — — 3 140 1.1 3 140 1.1 
建筑和土地2 837 1.3 — — — 2 837 1.3 
人造房屋4 123 0.6 2 59 0.3 6 182 0.8 
漂浮的房屋— — — 1 244 0.4 1 244 0.4 
其他消费者9 78 0.5 — — — 9 78 0.5 
商业业务1 6 — 1 176 0.6 2 182 0.6 
总计23 $2,907 0.4 %9 $706 0.1 %32 $3,613 0.5 %
19
目录
不良资产。下表列出了我们贷款组合中不良资产的金额和类别(以千为单位)。当本金和/或利息的收取变得可疑或贷款逾期90天以上时，贷款被置于非应计项目状态。其他不动产拥有(“OREO”)和收回的资产包括为清偿贷款而获得的资产。
十二月三十一日，
20212020
非权责发生制贷款(1):
一家四口之家$2,207 $1,668 
房屋净值140 156 
商业和多户家庭2,380 353 
建筑和土地33 40 
人造房屋122 149 
漂浮的房屋493 518 
商业业务176 — 
非权责发生制贷款总额5,552 2,884 
奥利奥和收回的资产：
一家四口之家84 — 
商业和多户家庭575 575 
人造房屋— 19 
OREO和收回的资产总额659 594 
不良资产总额$6,211 $3,478 
不良资产占总资产的百分比0.68 %0.40 %
履行重组贷款：
一家四口之家$1,859 $1,965 
房屋净值75 137 
建筑和土地35 37 
人造房屋99 116 
其他消费者106 114 
商业业务— 615 
履约重组贷款总额$2,174 $2,984 
(1)非权责发生制贷款包括42.2万美元和174,000美元分别于2021年12月31日和2020年12月31日进行不良问题债务重组。在报告的期间内，我们没有累计贷款90天或更长时间的拖欠。
截至2021年12月31日，包括非应计问题债务重组(TDR)在内的非应计贷款增加了270万美元，从2020年12月31日的290万美元增至560万美元。截至2021年12月31日，我们最大的不良贷款是一笔总计240万美元的多户贷款。截至2021年12月31日，不良1比4家庭贷款包括向不同借款人发放的9笔贷款，平均贷款余额为24.5万美元。此外，截至2021年12月31日，有四笔制造性住房贷款、三笔房屋净值贷款、一笔建筑和土地贷款、两笔浮动住房贷款和一笔被归类为不良的商业贷款。
有关问题资产的更多信息，请参阅本报告10-K表第7项中所载的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--2021年12月31日的财务状况与2020年12月31日的财务状况--拖欠和不良资产”。
问题债务重组了贷款。TDR根据ASC 310-40核算，是指重新谈判贷款条款以帮助无法满足贷款原始条款的借款人的贷款。这种对贷款条款的修改可能包括降低利率、减少本金或延长到期期限。所有TDR最初都被归类为减值，无论贷款在重组时是否表现良好。截至2021年12月31日，我们有220万美元的贷款被归类为履约TDR，仍在应计，而截至2020年12月31日，这一数字为300万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的非应计贷款中分别包括42.2万美元和17.4万美元的非应计TDR。
20
目录
奥利奥和收回的资产。奥利奥和收回的资产包括为清偿贷款而获得的资产。截至2021年12月31日，OREO和收回的资产总额为65.9万美元。我们在2021年12月31日的OREO由两处房产组成。第一个是位于华盛顿州洛杉矶港的一处前银行分行物业，该物业于2015年被收购，作为从另一家金融机构购买的三家分行的一部分。目前，它以低于市场的价格租给了当地的一家非营利组织。OREO的第二处房产是位于密歇根州的一至四户家庭住宅。
机密资产。联邦法规规定将质量较低的贷款和其他资产(如OREO和收回的资产)、债务和股权证券归类为“不合格”、“可疑”或“损失”。如果一项资产没有得到债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力的充分保护，则该资产被视为“不合格”。“不合格”资产包括那些具有“明显的可能性”的资产，即如果缺陷得不到纠正，保险机构将遭受“一些损失”。被归类为“可疑”的资产具有那些被归类为“不合格”的资产的所有弱点，另外一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使“完全收集或清算”变得“高度可疑和不可能”。被归类为“损失”的资产是那些被认为“无法收回”的资产，其价值极小，因此在没有建立特定损失准备金的情况下作为资产继续存在是没有根据的。
当我们将问题资产归类为不合标准或可疑时，我们可能会建立一个我们认为审慎的金额的特定拨备，以处理特定的减值。一般免税额是指为确认与贷款活动有关的固有风险而设立的损失免税额，但与特定免税额不同的是，这些损失免税额并未具体分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时，它被要求在被认为无法收回的期间对这些资产进行冲销。我们对资产分类和估值免税额的决定将受到FDIC和WDFI的审查，因为我们转换为华盛顿特许商业银行后，WDFI可以下令设立额外的损失免税额。目前我们面临的风险不足以使我们有理由归入上述类别之一的资产，但具有弱点的资产应被指定为特别提及。截至2021年12月31日，特别提及的资产总额为620万美元。
我们定期审查我们投资组合中的问题资产，以确定是否有任何资产需要根据适用的法规进行分类。根据管理层对我们资产的审查，截至2021年12月31日，我们已将1480万美元的资产归类为不合标准，其中1420万美元代表各种未偿还贷款，65.9万美元代表我们的OREO和收回资产的余额。在那一天，我们没有被归类为可疑或损失的资产。截至2021年12月31日，这一分类资产总额占我们股权资本的15.9%，占我们资产的1.6%。截至2020年12月31日，机密资产总额为1,010万美元，占我们股权资本的11.8%，占我们资产的1.2%。
贷款损失准备。我们维持贷款损失准备金，以吸收贷款组合中可能出现的贷款损失。这项津贴是根据对贷款组合中估计的可能发生的损失进行的每月评估得出的。在评估贷款损失拨备水平时，管理层会考虑贷款类别和贷款组合中的贷款金额、同业集团信息、历史损失经验、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值以及当前的经济状况。使用历史损失系数和根据当前经济条件调整的同业组数据，对一对四家庭、小型商业和多户房地产、房屋净值和消费贷款(包括浮动住房和制造住房)等较小余额同质贷款的大组进行总体评估。更复杂的贷款，如商业和多户房地产贷款以及商业商业贷款，主要通过评估借款人的净营业收入和可用现金流及其对抵押品价值的可能影响来单独评估减值。
截至2021年12月31日，我们的贷款损失准备金为630万美元，占我们总贷款组合的0.92%，而截至2020年12月31日，我们的贷款组合拨备为600万美元，占我们总贷款组合的0.98%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，具体估值储备分别为29.3万美元和37.8万美元。
评估贷款损失拨备本质上是主观的，因为它需要做出重大估计，包括可能受到重大变化影响的减值贷款预计收到的未来现金流的金额和时间。管理层认为，拨备作为一个整体，恰当地反映了我们贷款组合中固有的估计可能的贷款损失。见本报告“财务报表和补充数据”表格10-K所载合并财务报表附注中的“附注1--组织和重要会计政策”和“附注5--贷款”。
21
目录
下表显示了所示期间的某些信贷比率以及比率计算的各个组成部分。
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
(千美元)
贷款损失准备占期末未偿还贷款总额的百分比0.92 %0.97 %
贷款损失准备6,306 6,000 
未偿还贷款总额687,868 615,498 
非应计项目贷款占期末未偿还贷款总额的百分比
0.81 %0.47 %
非权责发生制贷款总额5,552 2,884 
未偿还贷款总额687,868 615,498 
贷款损失准备占期末非应计项目贷款的百分比
113.59 %208.04 %
贷款损失准备6,306 6,000 
非权责发生制贷款总额5,552 2,884 
期间未偿还贷款的平均净撇账：
一至四个家庭：
0.05 %(0.03)%
净撇账/(回收)
76 (43)
平均未偿还贷款
162,816 138,539 
房屋净值：
0.01 %(0.22)%
净撇账/(回收)
2 (44)
平均未偿还贷款
14,343 19,710 
商业和多户房地产：
— %— %
净冲销
— — 
平均未偿还贷款
253,122 271,225 
建筑和土地：
— %— %
净冲销
— — 
平均未偿还贷款
72,575 74,074 
人造房屋：
— %(0.01)%
净额(回收)
(1)(2)
平均未偿还贷款
21,067 20,945 
漂浮的房屋：
— %— %
净冲销
— — 
平均未偿还贷款
46,784 44,333 
其他消费者：
0.29 %0.31 %
净冲销
44 34 
平均未偿还贷款
15,500 10,824 
商业业务：
— %0.76 %
净额(回收)/注销
(2)620 
平均未偿还贷款
58,267 82,089 
贷款总额：0.02 %0.09 %
净冲销
119 565 
平均未偿还贷款
644,473 661,740 
由于新冠肺炎疫情对企业施加的限制，我们市场乃至整个美国的经济状况都受到了负面影响。我们市场地区最近房价和失业率的趋势
22
目录
反映这些限制的持续影响。尽管2020年我们市场领域的失业率普遍低于全国平均水平，2021年房价与2020年相比有所上升，但我们继续密切关注我们的贷款组合，以防止疫情可能导致的情况恶化。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，贷款损失准备占不良贷款的比例分别为113.58%和208.04%。截至2021年12月31日的一年，贷款损失拨备总额为42.5万美元，而截至2020年12月31日的一年为92.5万美元。截至2021年12月31日的年度净冲销为119,000美元，而截至2020年12月31日的年度净冲销为565,000美元。
我们的贷款损失准备金在所示日期的分布摘要如下(以千美元为单位)：
十二月三十一日，
20212020
金额贷款的百分比
在每个类别中
至贷款总额		金额贷款的百分比
在每个类别中
至贷款总额
在期末分配给：
一家四口之家$1,402 30.2 %$1,063 21.2 %
房屋净值93 1.9 147 2.6 
商业和多户家庭2,340 40.4 2,370 43.2 
建筑和土地650 9.2 578 10.2 
人造房屋475 3.1 529 3.4 
漂浮的房屋372 8.7 328 6.6 
其他消费者310 2.4 288 2.4 
商业业务269 4.1 291 10.4 
未分配395 — 406 — 
总计$6,306 100.0 %$6,000 100.0 %
投资活动
州特许商业银行有权投资于各种类型的流动资产，包括美国财政部债务、各种联邦机构的证券，包括可赎回的机构证券、受保商业银行和储蓄银行的某些存单、某些银行承兑汇票、回购协议和联邦基金。在受到各种限制的情况下，国有商业银行还可以将其资产投资于投资级商业票据、公司债务证券和共同基金，其资产符合该机构被授权直接进行的投资。有关对我们投资活动的额外限制的讨论，请参阅“我们是如何被监管的-健全的社区银行”。
我们的首席执行官和首席财务官(“CFO”)负责管理我们的投资组合，并受董事会的指导和指导。这些官员在作出决定时会考虑各种因素，包括建议投资的适销性、成熟度和税务后果。投资的期限结构会受到不同市场情况的影响，包括当前和预期的收益率曲线斜率、利率水平、新存款流入的趋势，以及通过存款提取和贷款发放和购买对资金的预期需求。
我们投资组合的总体目标是在贷款需求高时提供流动性，在贷款需求低时帮助维持收益，并在管理风险(包括信用风险、再投资风险、流动性风险和利率风险)的同时实现收益最大化。我们的投资质量强调更安全的投资，这些投资的收益仅次于不用现有资金承担不必要的风险。见项目7A所载的“关于市场风险的定量和定性披露”。有关我们利率风险管理的更多信息，请参阅本报告的10-K表格。
截至2021年12月31日，我们拥有得梅因FHLB发行的100万美元股票。作为得梅因联邦住房抵押贷款机构成员资格的一项条件，我们被要求购买并持有一定数量的联邦住房住房贷款机构股票。
23
目录

吾等会持续检视投资证券以确定OTTI的存在，并考虑当前市场状况、与成本相关的公允价值、公允价值变动的范围及性质、发行人评级变化及趋势、吾等是否有意出售证券或是否有可能被要求在收回投资的摊余成本基准(可能是到期日)前出售证券，以及其他因素。对于债务证券，如果我们打算出售该证券，或者我们很可能需要在收回其成本基础之前出售该证券，则整个减值损失将在收益中确认为OTTI损失。如果吾等不打算出售该证券，而吾等不太可能会被要求出售该证券，但我们并不期望收回该证券的全部摊余成本基准，则只会在收益中确认代表信贷损失的减值亏损部分。证券的信用损失以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额来衡量。
预计现金流按原始或当前有效利率折现，具体取决于为潜在OTTI计量的证券的性质。其余与所有其他因素有关的减值，即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额，确认为其他全面收益的费用。与所有其他因素相关的减值损失在其他全面收益中作为单独类别列报。
在截至2021年12月31日的年度内，我们并未确认投资证券的任何非现金OTTI费用。在那个日期，有六种机构证券有未实现的损失，尽管管理层确定价值下降与具体的信用恶化无关。我们不打算出售这些证券，而且我们很可能不会被要求在预期收回剩余摊销成本基准之前出售任何证券。我们密切关注我们的投资证券，以了解信用风险的变化。目前的市场环境极大地限制了我们通过出售这些证券来减轻我们对这些证券估值变化的敞口的能力。如果市场状况恶化，我们确定我们持有的这些或其他投资证券存在OTTI损失，我们未来的收益、股东权益、监管资本和持续运营可能会受到重大不利影响。
有关我们投资的更多信息，请参阅本报告“第二部分.财务报表和补充数据”中“综合财务报表附注”中的“附注4-投资”。
资金来源
将军。我们的资金来源主要是存款(包括公共实体的存款)、借款、贷款和投资的本金和利息的支付以及运营提供的资金。
存款.我们为消费者和企业提供各种利率和条款的存款账户。我们的存款包括储蓄账户、货币市场存款账户、活期账户、活期账户和存单。我们主要在我们的市场区域吸收存款；然而，截至2021年12月31日，我们大约5.9%的存款来自华盛顿州以外的人。截至2021年12月31日，核心存款，即我们的非定期存款账户和25万美元以下的定期存款账户(不包括经纪存款和公共基金)，约占总存款的94.6%，而2020年12月31日为83.4%。我们主要依靠有竞争力的定价政策、营销和客户服务来吸引和留住这些存款，我们预计未来还会继续这样做。
存款的流动受一般经济情况、货币市场变化、现行利率和竞争的影响。我们提供的存款账户种类繁多，使我们在获得资金方面具有竞争力，并能够灵活地应对消费者需求的变化。我们根据我们的资产/负债管理、流动性和盈利目标来管理存款的定价，并受竞争因素的影响。根据我们的经验，我们认为我们的存款是相对稳定的资金来源。尽管情况稳定，但我们吸引和维持这些存款的能力，以及这些存款的利率，现在和将来仍会受到市场情况的重大影响。
24
目录
下表列出了我们在所示期间的存款流量(以千美元为单位)：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
期初余额$747,981 $616,718 
净存款47,057 124,259 
记入贷方的利息3,282 7,004 
期末余额$798,320 $747,981 
净增长$50,339 $131,263 
百分比增长6.7 %21.3 %
下表列出了我们在指定日期提供的各种存款计划的美元存款金额(以千美元为单位)：
 十二月三十一日，
 20212020
 金额占总数的百分比金额占总数的百分比
无息需求$187,684 23.5 %$129,299 17.3 %
生息需求307,061 38.5 230,492 30.8 
储蓄103,401 13.0 83,778 11.2 
货币市场91,670 11.5 65,748 8.8 
第三方托管2,782 0.3 3,191 0.4 
未到期存款总额692,598 86.8 512,508 68.5 
存单：
1.99%或以下79,763 10.0 98,042 13.1 
2.00 - 3.99%25,959 3.3 137,431 18.4 
存单合计105,722 13.2 235,473 31.5 
总存款$798,320 100.0 %$747,981 100.0 %
下表列出了在所述期间内，超过平均存款总额10%的存款类别的平均金额和支付的平均利率。
12月31日，
20212020
平均未偿还余额加权平均利率平均未偿还余额加权平均利率
(千美元)
活期存款：
无息$178,535 — %$130,715 — %
计息289,096 0.21 189,643 0.48 
储蓄96,050 0.08 71,990 0.27 
货币市场75,356 0.14 56,048 0.27 
证书帐户158,649 1.57 242,963 2.36 
总存款$797,686 0.41 %$691,359 1.01 %
与2020年相比，2021年无息需求账户增加了5840万美元，增幅为45.2%。与2020年相比，2021年我们的计息需求、储蓄和货币市场账户也出现了显著增长。与2020年相比，2021年存单减少了1.298亿美元，降幅为55.1%。过去一年存款总额的增加是与购买力平价借款人发展关系的结果，这些借款人以前不是客户，增加了新的消费者
25
目录
减少了与现有客户的关系，以及减少了提款，反映了新冠肺炎疫情导致客户消费习惯的变化。
我们是公共资金存放处，截至2021年12月31日，我们拥有2400万美元的公共资金，而截至2020年12月31日，我们拥有4420万美元。截至2021年12月31日，这些资金包括2,060万美元的存单，340万美元的货币市场账户和3,000美元的支票账户。如果存款金额超过FDIC保险25万美元，这些账户必须有50%的抵押品。我们使用得梅因联邦住房金融局的信用证作为这些基金的抵押品。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司从得梅因联邦住房金融局获得了名义金额分别为1,150万美元和2,160万美元的未偿还信用证，以确保公众存款。
下表显示了2021年12月31日我们存单的利率和到期日信息(以千美元为单位)：
 0.00-1.99%2.00-3.99%总计占总数的百分比
截至本季度到期的证书帐户：    
March 31, 2022$13,689 $221 $13,909 13.2 %
June 30, 202213,136 556 13,692 13.0 
2022年9月30日11,364 47 11,411 10.8 
2022年12月31日13,562 2,977 16,539 15.6 
March 31, 20238,422 6,296 14,718 13.9 
June 30, 20235,744 8,826 14,570 13.8 
2023年9月30日4,185 4,082 8,267 7.8 
2023年12月31日1,238 268 1,506 1.4 
March 31, 2024368 80 448 0.4 
June 30, 2024114 23 137 0.1 
2024年9月30日1,932 242 2,174 2.1 
2024年12月31日440 1,017 1,457 1.4 
此后5,570 1,323 6,893 6.5 
总计$79,763 $25,959 $105,722 100.0 %
占总数的百分比75.4 %24.6 %100.0 %
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的存款组合中分别约有1.9亿美元和1.51亿美元没有保险。未投保金额是根据健全社区银行的监管报告要求所使用的方法和假设进行的估计。下表列出了截至2021年12月31日，按到期前的剩余时间计算，我们的定期存款超过FDIC保险限额的部分(以千美元为单位)。
3个月或更短时间$71 
超过3至6个月1,163 
超过6个月至12个月1,489 
超过12个月5,108 
$7,831 
有关本公司存款的其他资料，请参阅本报告“财务报表及补充资料”表格10-K中“综合财务报表附注”内的“附注9-存款”。
借款.虽然存款是我们的主要资金来源，但当借款能够以正利差进行投资、用于额外的能力以满足贷款需求或满足我们的资产/负债管理目标时，我们可以利用借款作为一种具有成本效益的资金来源。
我们是得梅因联邦住房贷款银行系统的成员，并从得梅因联邦住房贷款银行获得垫款。11个区域FHLB为其成员机构提供中央信贷安排。这些预付款是以我们的某些抵押贷款和抵押担保证券为抵押而提供的。这些预付款可根据下列条件进行
26
目录
几个不同的信贷计划，每个计划都有自己的利率、期限范围和赎回功能，所有长期预付款都需要为住宅住房融资提供资金。我们已经与得梅因联邦住房金融局签订了一项贷款协议，根据该协议，稳健社区银行可以借入高达总资产约45%的贷款，并以我们部分住宅抵押贷款组合的一揽子质押为担保，包括一至四个家庭贷款、商业和多家庭房地产贷款以及房屋净值贷款。根据符合条件的抵押品，截至2021年12月31日，本协议可用总金额为1.015亿美元。在同一日期，我们没有未偿还的FHLB预付款。截至2021年12月31日，我们收到了来自得梅因联邦住房金融局的未偿还信用证，名义金额为1,150万美元。我们计划部分依赖FHLB预付款为资产和贷款增长提供资金。我们还使用短期预付款来满足短期流动性需求。我们被要求持有得梅因FHLB的股票，金额根据我们的预付款活动的金额而有所不同。
我们也可能不时向旧金山联邦储备银行的“贴现窗口”借钱，以满足隔夜流动性需求.该公司参与了美联储的借款人托管计划，该计划使该公司能够进入贴现窗口。该公司承诺将商业和消费贷款作为其借款人托管信用额度的抵押品。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根据借款人托管计划，公司没有未偿还借款和未使用借款能力，分别为2240万美元和2360万美元。
在截至2020年9月30日的季度内，该公司完成了本金总额为1200万美元、本金总额为5.25%的固定利率至浮动利率次级票据(“次级票据”)的非公开配售，扣除配售费用和发售费用后的净收益约为1160万美元。次级票据的法定到期日为2030年10月1日，固定利率为每年5.25%，直至2025年10月1日。自2025年10月1日至到期日或提前赎回日，利率将按季度重置，浮动利率等于当时的三个月期有担保隔夜融资利率(SOFR)加513个基点。根据次级票据的规定，在适用的浮动利率期间，次级票据的利率可以基于三个月期限SOFR以外的利率来确定。在2025年10月1日之前，只有在附属票据中规定的某些有限情况下，公司才可以全部但不能部分赎回附属票据。在2025年10月1日或之后，公司可以在任何付息日期根据自己的选择赎回全部或部分附属票据。本公司的任何赎回将以相当于正被赎回的附属票据本金的100%的赎回价格，连同赎回至但不包括赎回日期的附属票据的任何应计及未付利息。
有关我们借款的更多信息，请参阅本报告10-K表格“第II部分.财务报表和补充数据”中“综合财务报表附注”中的“附注10--借款、FHLB股票和附属票据”。
附属活动及其他活动
Sound Financial Bancorp有一家子公司，Sound Community Bank。2018年，健全社区银行成立了健全社区保险代理公司，作为全资子公司，目的是销售全方位的保险产品。
竞争
我们在吸收存款和发放贷款方面面临竞争。发放房地产贷款的竞争主要来自商业银行、信用社、人寿保险公司、抵押贷款经纪公司，以及最近出现的金融科技(或称“金融科技”)公司。商业银行、信用社和包括金融科技公司在内的财务公司在消费贷款领域提供了激烈的竞争。商业业务的竞争主要来自地方商业银行，但信用社也在争夺这项业务。我们通过始终如一地为客户提供高质量的个性化服务来竞争，从而获得高水平的客户满意度。
我们的市场区域有高度集中的金融机构，其中许多是大型货币中心和地区性银行的分支机构，这些银行是华盛顿和其他西部州银行业整合的结果。这些银行包括美国银行、摩根大通、富国银行、美国银行、Key Bank等大型全国性银行，它们在我们的市场领域拥有比我们更多的资源。
我们通过分支机构和网站吸引存款。对这些存款的竞争主要来自储蓄银行、商业银行和信用社，以及共同基金、金融科技公司和其他另类投资。我们通过提供优质的服务、在线和移动接入以及具有竞争力的各种存款账户来争夺这些存款。根据FDIC提供的最新数据，西雅图MSA还有大约49家其他商业银行和储蓄银行在运营，其中包括金县、斯诺霍米什县和皮尔斯县。根据FDIC提供的最新分行存款数据，我们在西雅图MSA的存款份额约为0.20%。该地区最大的五家金融机构拥有72.5%的存款。在克拉拉姆县，还有另外九家商业银行和
27
目录
储蓄银行。我们在克拉拉姆县的存款份额在该县排名第二，约为16.72%，该县最大的五家机构拥有78.1%的存款。在杰斐逊县，还有另外六家商业银行和储蓄银行。我们在杰斐逊县的存款份额约为7.45%，而该县最大的五家机构拥有84.5%的存款。
我们是如何被监管的

以下是适用于本公司和健全社区银行的若干法律法规的简要说明。对这些法律和法规的描述以及本文其他地方包含的法律和法规的描述并不声称是完整的，而是通过参考适用的法律和法规进行整体限定的。
美国国会(“国会”)或华盛顿州立法机构不时提出可能影响公司和健全社区银行运营的立法。此外，WDFI、联邦存款保险公司、美联储或美国证券交易委员会可视情况不时修订管理本公司及稳健社区银行的条例。未来任何此类立法或监管变化都可能对我们的运营和财务状况产生不利影响。我们无法预测是否会发生这样的变化。
WDFI和FDIC对健全社区银行拥有广泛的执行权。美联储和WDFI对Sound Financial Bancorp拥有相同类型的权力。除其他外，这一执行权力包括评估民事罚款、发布停止和禁止令和驱逐令以及启动强制令行动的能力。一般来说，这些执法行动可能是针对违反法律法规和不安全或不健全的做法而发起的。其他行动或不作为可能为执法行动提供依据，包括向监管机构提交的误导性或不及时的报告。
监管健全的社区银行
一般信息。健全的社区银行作为一家州特许商业银行，受华盛顿法律的适用条款以及WDFI的法规和审查的约束。作为一家保险机构，它还受到FDIC的审查和监管，FDIC为健全社区银行的存款提供法律允许的最大限度保险。在州或联邦监管审查期间，审查员可能要求健全社区银行为一般或特定贷款损失拨备更高的准备金，这可能会影响我们的资本和收益。这项有关健全社区银行的规例旨在保障存户及联邦存款保险公司的存款保险基金(“存款保险基金”)，而非保障稳健社区银行或稳健金融银行的股东。健全的社区银行被要求维持最低的监管资本水平，并在向健全的金融银行支付股息方面受到某些限制。见“-资本规则”和“-股息和其他资本分配的限制”。
WDFI和FDIC的监管。国家法律法规规定健全的社区银行有能力吸收存款和支付利息，对住宅和其他房地产进行贷款或投资，进行其他贷款，投资证券，提供各种银行服务，并设立分行。作为一家国有商业银行，健全社区银行必须向WDFI支付半年一次的评估、考试费用和某些其他费用。
华盛顿法律通常赋予华盛顿商业银行与联邦和其他州特许储蓄银行在华盛顿设有分支机构的相同权力。华盛顿法律允许华盛顿商业银行向华盛顿居民收取贷款和其他信贷延期的最高利率，如果高于华盛顿的限制，另一州的国家银行也可以这样做。此外，WDFI可以批准华盛顿商业银行从事未经授权的活动的申请，如果它确定该活动与银行业密切相关，并且健全社区银行在其他方面符合法规的资格。联邦法律和法规一般将健全社区银行的活动和股权投资限制在国家银行允许的范围内，除非得到FDIC的批准，并在很大程度上管理我们与储户和借款人的关系，特别是在披露要求方面。
FDIC通过了监管指南，就贷款承销和文件、资产质量、收益标准、内部控制和信息系统、审计系统、利率风险敞口和补偿以及其他福利等事项建立了安全和稳健标准。如果FDIC确定健全社区银行未能达到本准则规定的任何标准，它可能会要求健全社区银行提交一份可接受的计划，以实现标准的遵守。在这些安全和稳健的标准中，有联邦存款保险公司的规定，要求健全的社区银行通过和保持书面政策，为房地产贷款建立适当的限制和标准。这些标准必须与安全和稳健的银行做法保持一致，建立贷款组合多样化标准，审慎承保
28
目录
明确和可衡量的标准(包括贷款与价值比率限制)、贷款管理程序以及文件、审批和报告要求。健全的社区银行有义务监测其房地产市场的状况，以确保其标准继续适合当前的市场状况。健全社区银行的董事会必须至少每年审查和批准健全社区银行的标准。FDIC发布了遵守这些规定的指导方针，包括对不同类别房地产贷款的贷款与价值比率的监管限制。根据指引，所有超出监管按揭比率的贷款总额不应超过总资本的100%，而在总限额内，所有商业、农业、多户或其他非一对四家庭住宅物业的贷款总额不得超过总资本的30%。
超过监管贷款与价值比率限制的贷款必须在健全社区银行的记录中确定，并至少每季度向健全社区银行董事会报告。健全的社区银行符合记录和报告要求。截至2021年12月31日，健全社区银行超过监管贷款价值比率的贷款总额为730万美元，符合前段规定的总额限额。
FDIC和WDFI必须批准任何涉及健全社区银行作为收购方的合并交易，包括接受另一家存款机构的存款。联邦存款保险公司通常被授权批准州际合并交易，而不考虑交易是否被任何州的法律禁止。只有在分支机构所在州的法律允许这种收购的情况下，才允许跨州收购分支机构。州际合并和分支机构收购也受全国和全州保险存款集中金额的影响，如下所述。《多德-弗兰克法案》允许银行在州际间开设分行。
帐目保险。健全的社区银行的存款由FDIC的存款保险基金(DIF)为每个单独保险的存款所有权或类别提供高达25万美元的保险。作为保险人，FDIC收取存款保险费，并有权对FDIC保险的机构进行审查，并要求其报告。
FDIC对申请存款基础的每家FDIC保险机构的存款保险费进行季度评估，即其平均合并总资产减去一级资本。任何机构如果在联邦存款保险评估中违约，都不能支付股息。总的基本摊款税率目前在3至30个基点之间，但须作某些调整。联邦存款保险公司有权增加保险评估，任何大幅增加都可能对公司的运营费用和运营结果产生不利影响。管理层无法预测未来的评估率会是多少。在银行业出现紧急情况时，FDIC也可能会进行特别评估。
FDIC对国家非成员银行进行审查，并要求它们提交报告，如健全社区银行。FDIC还可以禁止任何受保机构从事法规或命令确定的对DIF构成严重风险的任何活动。任何机构如果在联邦存款保险评估中违约，都不能支付股息。管理层不知道任何可能导致银行存款保险终止的现有情况。
与关联方的交易。健全社区银行和健全社区银行是独立的、截然不同的法律实体。健全社区银行是健全社区银行的附属公司，也是健全社区银行的任何非银行子公司。联邦法律严格限制银行与其附属机构进行某些交易的能力。根据《联邦储备法》第23A条的规定，一家银行与一家附属公司之间的“担保交易”不得超过该银行资本和盈余的10%，就所有附属公司而言，不得超过该银行资本和盈余总额的20%。此外，作为贷款和信贷延伸的担保交易一般都需要以特定金额的合格抵押品作为担保。联邦法律还要求，银行与其关联公司之间的担保交易和《联邦储备法》第23B条所列的某些其他交易，必须与与非关联公司的交易一样，以对银行有利的条款进行。

资本规则。 根据FDIC和FRB的规定，健全的社区银行和健全的金融银行分别必须维持规定的监管资本水平。2019年9月，包括FDIC和FRB在内的监管机构通过了一项最终规则，自2020年1月1日起生效，为总合并资产低于100亿美元的机构创建了社区银行杠杆率(CBLR)，并满足与表外敞口和交易资产和负债相关的其他资格标准。CBLR为符合条件的机构提供了一种简单的资本充足率衡量标准。管理层已选择使用世行和公司的CBLR框架。

CBLR按一级资本计算，以机构监管报告中报告的合并资产平均值。就本公司及本行而言，第一级资本一般由普通股加上相关盈余及留存收益组成，经商誉及其他无形资产调整后，并累积其他综合金额(“AOCI”)相关金额。选择使用CBLR框架并将杠杆率保持在9%以上的合格机构将被视为已满足监管机构资本规则中普遍适用的基于风险和杠杆的资本要求，以及
29
目录
达到“资本充足率”的要求。根据CARE法案的要求，联邦存款保险公司从2020年第二季度到当年年底暂时将CBLR下调至8%。从2021年开始，该历年的CBLR提高到8.5%。2022年1月1日，CBLR恢复到9%。使用CBLR框架的合格机构，其杠杆率不低于要求的百分比的，允许有两个季度的宽限期，在此期间将其杠杆率提高到高于要求的百分比。在宽限期内，只要一家符合条件的机构的杠杆率不低于要求的百分比超过1%，该机构仍将被视为资本充足。如果一家机构未能在宽限期内达到所有合格标准，或者杠杆率低于要求的百分比超过1%，它就没有资格使用CBLR框架，而必须遵守普遍适用的资本规则，有时被称为巴塞尔III规则。

截至2021年12月31日，该行的CBLR为10.9%。管理层监测银行的资本水平，以提供当前和未来的商业机会，并保持健全的社区银行的“资本充足”的地位。2021年12月31日，根据适用的银行法规，健全的社区银行被视为“资本充足”。

有关额外的监管资本信息，请参阅合并财务报表附注中的“附注16-资本”，见“第二部分.财务报表和补充数据”和“第二部分.管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源”。

美国财务会计准则委员会采用了美国公认会计原则的新会计准则(“美国公认会计原则”)，该准则将于2023年1月1日起对公司和银行生效。这一标准被称为当前预期信贷损失或CECL，要求FDIC保险的机构及其控股公司(银行组织)确认某些金融资产在生命周期内预期的信贷损失。与目前确认信贷损失的方法相比，CECL涵盖的资产范围更广，通常会导致更早地确认信贷损失。在采用CECL时，银行组织必须在采用CECL的财政年度开始时对其信贷损失准备进行一次性调整，调整金额等于现行方法下的信贷损失准备金额与CECL要求的金额之间的差额(如果有的话)。对于银行组织来说，实施CECL通常可能会减少留存收益，并影响其他项目，从而减少其监管资本。
联邦银行监管机构(美联储、货币监理署和联邦存款保险公司)通过了一项规则，允许银行组织选择在三年内逐步消除CECL对其监管资本的第一天不利影响。
社区再投资和消费者保护法。在贷款和其他活动方面，健全社区银行须遵守一些联邦和州法律，这些法律旨在保护客户并促进向经济和人口的各个部门提供贷款。这些法案包括《平等信贷机会法》、《贷款真实性法》、《住房抵押贷款披露法》、《房地产结算程序法》和《社区再投资法》。在其他方面，这些法律：
•要求贷款人以有意义和一致的方式披露信贷条款；
•禁止在信贷交易中歧视申请人；
•禁止与住房有关的贷款活动中的歧视；
•要求某些贷款人收集和报告有关住房贷款的申请人和借款人数据；
•要求贷款人向借款人提供有关房地产结算的性质和费用的信息；
•禁止某些放贷行为，并限制房地产贷款交易的托管账户金额；
•要求金融机构实施防止身份盗窃计划和措施，保护消费者金融信息的机密性；以及
•规定对违反消费者保护法规和条例要求的可能处罚。

消费者金融保护局(CFPB)是美联储内部的一个独立机构，有权修订现有的联邦消费者保护法规并实施新法规，负责审查资产超过100亿美元的金融机构是否遵守这些规则。WDFI和FDIC对健全的社区银行遵守消费者保护规则的情况进行了审查。
此外，联邦和州的法规限制了银行和其他金融机构向非关联第三方披露非公开消费者信息的能力。这些规定要求披露隐私政策，并允许消费者防止某些个人信息与非关联方共享。
30
目录
CRA要求适当的联邦银行机构评估银行在满足银行服务的社区的信贷需求方面的记录，包括低收入和中等收入社区。FDIC检查健全的社区银行是否遵守其CRA义务。根据CRA，机构被赋予“杰出”、“满意”、“需要改进”或“严重不合规”的评级，适当的联邦银行机构在评估机构的某些申请时，如与合并或设立分行有关的申请，应考虑这一评级。不满意的评级可能是拒绝此类申请的依据。CRA还要求所有机构公开披露其CRA评级。健全社区银行在其最近的CRA评估中获得了“令人满意”的评级。根据华盛顿州的法律，健全社区银行有类似的义务来满足其服务社区的信贷需求，并为此接受WDFI的审查，包括分配评级。不满意的评级可能是WDFI拒绝某些申请的依据。健全的社区银行在其最近的WDFI CRA评估中获得了WDFI的“满意”评级。

隐私标准和网络安全。1999年的《格拉姆-利奇-布莱利金融服务现代化法案》通过建立一个全面的框架，允许商业银行、保险公司、证券公司和其他金融服务提供者之间建立联系，从而使金融服务业现代化。包括FDIC在内的联邦银行机构已经通过了建立信息安全标准和网络安全计划的指导方针，以在董事会的监督下实施保障措施。这些准则以及相关的监管材料越来越侧重于与信息技术和在提供金融服务中使用第三方有关的风险管理和程序。这些规定要求健全社区银行披露其隐私政策，包括告知消费者其信息共享做法，并告知消费者他们有权选择退出某些做法。此外，华盛顿和其他联邦和州的网络安全和数据隐私法律法规可能会使Sound Community Bank面临风险，并导致一定的风险管理成本。此外，2021年11月18日，联邦银行机构宣布通过一项最终规则，规定了银行组织及其服务提供商在发生重大网络安全事件时的新通知要求。具体地说，新规则要求银行组织尽快通知其主要联邦监管机构，在不晚于36小时后，银行组织确定发生了一起上升到“通知事件”级别的“计算机安全事件”。对于对银行组织的业务的生存能力、提供银行产品和服务的能力产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的事件，必须进行通知, 或者金融部门的稳定。根据该规则，当服务提供商确定其经历了对银行组织的客户造成重大影响或合理地很可能对该银行组织的客户造成重大影响的计算机安全事件四个小时或更长时间时，服务提供商必须尽快通知受影响的银行组织客户。2022年5月1日之前，必须遵守新规定。不遵守联邦或类似的州隐私和网络安全法律法规可能会导致监管部门施加的巨额罚款和处罚、私人诉讼原因造成的损害和/或声誉损害。

反洗钱和客户身份识别。2001年10月26日签署了《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国》(美国爱国者法案)。《美国爱国者法案》和《银行保密法》要求金融机构制定防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动的计划。如果发现此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。这些规则要求金融机构建立程序，以识别和核实寻求开立新金融账户的客户的身份，并于2018年生效，确定账户的受益所有人。银行监管机构在对《银行控股公司法》和《银行合并法》的申请作出裁决时，应考虑控股公司在打击洗钱方面的有效性。

安全和健康标准。 包括联邦存款保险公司在内的每个联邦银行机构都通过了指导方针，确立了与内部控制、信息和内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益以及薪酬、费用和福利有关的一般标准。一般而言，准则要求除其他外，建立适当的制度和做法，以确定和管理准则中规定的风险和暴露。指导方针禁止过高薪酬作为一种不安全和不健全的做法，并将当支付的金额与高管、员工、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例时，称为过高薪酬。如果FDIC确定一家机构未能达到这些准则中的任何一项，它可能会要求一家机构向FDIC提交一份可接受的计划，以实现合规。

联邦储备系统。 FRB要求所有存款机构将其交易账户(主要是支票账户)的准备金维持在特定水平。为了应对新冠肺炎疫情，美联储从2020年3月26日起将存款准备金率降至零，以支持向家庭和企业放贷。截至2021年12月31日，健全社区银行符合准备金要求。

31
目录
该银行被授权从联邦储备银行的“贴现窗口”借款。符合条件的机构在进入贴现窗口之前不必用尽其他资金来源，也没有对该机构可以使用主要信贷的目的进行限制。截至2021年12月31日，该行没有来自贴现窗口的未偿还借款。

联邦住房贷款银行系统。 健全的社区银行是11个地区性FHLB之一的成员，每个地区性FHLB都是其指定区域内其成员的储备或中央银行，资金主要来自出售联邦住房贷款银行系统综合债务的收益。FHLB根据FHLB董事会制定的政策和程序向成员提供贷款，这些政策和程序受联邦住房金融局的监督。所有来自FHLBS的借款都必须由FHLBS确定的足够抵押品提供充分担保。此外，所有长期借款都必须为住宅住房融资提供资金。截至2021年12月31日，健全的社区银行在得梅因的FHLB没有未偿还的借款，可用信贷额度为1,150万美元。我们计划部分依赖FHLB预付款为资产和贷款增长提供资金。我们还使用我们在得梅因联邦住房金融局的信用额度上可用的短期资金。

作为成员，世行必须根据银行的资产规模和从得梅因FHLB借款的水平，购买和维护得梅因FHLB的股票。截至2021年12月31日，世行拥有价值100万美元的得梅因FHLB股票，符合这一要求。得梅因的FHLB每季度支付股息，在截至2021年12月31日的一年中，世行从得梅因的FHLB获得了3万美元的股息。

FHLB继续通过直接贷款或针对社区投资和中低收入住房项目的借款提供利息补贴，为中低价格住房项目做出贡献。这些捐款对得梅因联邦卫生和公众服务局支付的股息水平产生了不利影响，并可能在今后继续这样做。这些贡献也可能对FHLB未来的股票价值产生不利影响。银行在得梅因的FHLB股价值减少可能会导致净收入减少，可能还会导致资本减少。
监管稳健的金融银行
一般信息. Sound Financial Bancorp是Sound Community Bank的唯一股东，是一家在美联储注册的银行控股公司。根据修订后的1956年《银行控股公司法》及其颁布的条例，银行控股公司受到美联储的全面监管。这一规定和监督通常旨在确保健全金融银行将其活动限制在法律允许的范围内，并在不危及健全社区银行财务健康的情况下以安全和稳健的方式运营。银行控股公司必须成为其子公司银行的财务力量来源，有能力向陷入财务困境的子公司银行提供财务援助。
作为一家银行控股公司，Sound Financial Bancorp必须向美联储提交季度和年度报告以及美联储要求的任何额外信息，并接受美联储的定期审查和WDFI的审查。
对Sound Financial Bancorp的合并或收购，或者对Sound Financial Bancorp的控制权的收购，通常都需要得到美联储和WDFI的批准。一般而言，控制意味着25%的有表决权的股票，但在其他情况下可能需要这样的批准，包括但不限于收购低至5%的有表决权的股票。
可允许的活动. 根据《银行控股公司法》，美联储可以批准银行控股公司拥有任何公司的股份，而美联储认为该公司的活动与银行业务或管理或控制银行的业务密切相关，以至于属于正当的偶发事件。《银行控股公司法》禁止银行控股公司取得非银行或银行控股公司的任何公司超过5%的有表决权股份的所有权或控制权，以及从事银行业务、管理或控制银行或为其子公司提供服务以外的活动。符合某些监管和财务标准并选择被指定为金融控股公司的银行控股公司，也可以从事某些证券、保险和商业银行活动，以及被确定为金融性质或附属于金融活动的其他活动。健全的社区银行没有选择被指定为金融控股公司。
美联储必须批准一家银行控股公司收购一家银行的控制权或收购该银行的全部或基本上全部资产的申请，并可批准位于控股公司所在州以外的州的收购，无论该交易是否被任何州的法律禁止，但不得批准对东道国法律规定的最短时间内(不超过五年)不存在的银行的收购。或者，申请人在美国控制或将控制超过10%的投保存款，或在目标银行所在州或目标银行设有分行的任何州控制30%或更多存款的申请。联邦法律不影响各州限制银行控股公司在该州可持有或控制的保险存款总额的百分比的权力，只要这种限制不歧视州外银行或银行控股。
32
目录
公司。个别州也可以免除联邦法律中规定的全州范围内30%的浓度限制。美联储在评估涉及银行控股公司的收购提议时，也会考虑银行的CRA表现。
资本。综合监管资本要求与适用于附属银行的要求相同，一般适用于银行控股公司。然而，美国联邦储备委员会为其合并资本要求规定了一个例外情况--“小型银行控股公司”，合并资产低于30亿美元的银行控股公司不受合并控股公司资本要求的约束，除非美联储另有指示。
联邦证券法。稳健金融银行的股票是根据修订后的1934年证券交易法在美国证券交易委员会登记的。稳健金融银行受1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)对美国证券交易委员会的信息、委托书征集、内幕交易限制等要求的约束。
对股息和股票回购的限制
稳健的金融银行。 健全金融银行宣布和支付股息的能力受到美联储和马里兰州法律的限制，并可能取决于其从稳健社区银行获得股息的能力。
美联储的政策限制银行控股公司支付现金股息，如果控股公司过去一年的净收入不足以支付现金股息和与资本需求、资产质量和整体财务状况一致的收益留存率。根据这项政策，不符合任何适用资本标准的银行控股公司将不能支付任何现金股息。受小型银行控股公司政策声明约束的银行控股公司，如Sound Financial Bancorp，预计不会派发股息，除非其债务与股本比率低于1：1，并且符合某些额外标准。美联储还表示，一家经历严重财务问题的公司借入资金支付股息是不合适的。
除非一家公司符合银行控股公司的资本金标准，管理良好，不受任何悬而未决的监管问题的约束，否则，如果购买或赎回其未偿还股权证券的总对价，与前12个月购买或赎回所有此类证券所支付的净对价相结合，相当于该公司合并净值的10%或更多，则银行控股公司必须事先向美联储发出书面通知。如果美联储确定该提议将构成不安全或不健全的做法，或违反任何法律、法规或监管命令、条件或与美联储的书面协议，则美联储可能不批准此类购买或赎回。无论其资产规模如何，如果一家银行控股公司在综合基础上拥有至少10.0%的总风险资本比率和6.0%或更高的一级风险资本比率，并且不受协议、命令或指令的约束，以维持任何资本衡量的特定水平，则被视为资本充足。
根据马里兰州公司法，如果在支付股息后，Sound Financial Bancorp将无法支付在正常业务过程中到期的债务，或者其总资产将少于其总负债的总和，则Sound Financial Bancorp通常不得支付股息。
健全的社区银行。Sound Community Bank支付给Sound Financial Bancorp的股息金额取决于Sound Community Bank的收益和资本状况，并受到联邦和州法律、法规和政策的限制。如果支付现金股息会导致其净值低于其清算账户所需的金额，则健全的社区银行不得宣布或支付其股本的现金股息。未经WDFI批准，稳健社区银行股本的股息总额不得超过稳健社区银行的留存收益总额。
在任何一个时期内实际支付的股息数额都将受到健全社区银行保持强大资本状况的政策的强烈影响。联邦法律进一步规定，在没有事先批准的情况下，任何受保存款机构如果支付现金股息会导致该机构的资本低于《迅速纠正行动条例》中所定义的充分资本，则不得支付现金股息。此外，如果投保银行支付的股息被认为构成了不安全和不健全的做法，联邦存款保险公司有权限制此类支付。此外，如果健全社区银行拖欠FDIC到期的任何评估，则可能不会宣布或支付股息。
新冠肺炎立法。为应对新冠肺炎疫情，国会通过《CARE法案》和《CARS 2021》颁布，联邦银行机构通过规则制定、解释性指导以及对机构政策和程序的修改，采取了一系列行动，提供国家紧急经济救济措施，其中包括《CARE法案》和《CARS 2021》。随着新冠肺炎疫情的发展，联邦和州监管机构继续发布有关新冠肺炎的额外指导意见。此外，国会也有可能制定额外的新冠肺炎应对立法。我们将继续评估CARE法案、CAA 2021等与新冠肺炎疫情相关的法律、法规和监管指导意见的影响。
33
目录
联邦税收
将军。除以下讨论的例外情况外，我们与其他公司一样，一般都要缴纳联邦所得税。以下关于联邦税收的讨论仅旨在总结某些相关的联邦所得税事宜，而不是对适用于Sound Financial Bancorp或Sound Community Bank的税收规则进行全面描述。我们的联邦所得税申报单从未经过美国国税局的审计。
会计核算方法。出于联邦所得税的目的，我们目前采用权责发生制会计方法报告我们的收入和费用，并使用截至12月31日的财政年度来提交我们的联邦所得税申报单。
公司间股息-已收到的扣减。Sound Financial Bancorp已选择向Sound Community Bank提交一份合并报表。因此，Sound Financial Bancorp从Sound Community Bank获得的任何股息都不会作为收入计入Sound Financial Bancorp。
州税
我们要缴纳华盛顿州法律规定的营业税和占有税，税率为总收入的1.5%，以及个人财产税和销售税。以住宅物业及某些投资证券的按揭或信托契据作为抵押的贷款所收取的利息和服务收入，均可免征营业税和职业税。
员工与人力资本
截至2021年12月31日，我们共有125名全职员工和11名兼职员工。我们的员工没有任何集体谈判团体的代表。管理层认为其员工关系良好。
为了吸引和留住人才，我们努力使健全的社区银行成为一个包容、安全和健康的工作场所，在市场化的薪酬、福利、健康和福利计划的支持下，为我们的员工提供在职业生涯中成长和发展的机会。截至2021年12月31日，我们的劳动力中约有61%是女性，39%是男性，女性占据了世行64%的管理职位。员工的平均年限为4.82年。
作为我们薪酬理念的一部分，我们为员工提供并保持具有市场竞争力的全面奖励计划，以吸引和留住优秀人才。除了强劲的基本工资外，其他计划还包括季度或年度奖金机会、公司增强型员工持股计划(“ESOP”)、与公司匹配的401(K)计划、医疗和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪假期、探亲假、家庭护理资源、灵活的工作时间安排，以及包括助学贷款和教育机会在内的员工援助计划。
我们业务的成功从根本上与我们人民的福祉有关。因此，我们致力于员工的健康、安全和健康。为了支持我们的承诺，我们扩大了健身房报销范围，将所有身心健康活动包括在内。我们为我们的员工及其家人提供各种灵活方便的健康和福利计划，包括通过提供工具和资源帮助他们改善或保持健康状况来支持他们的身心健康的福利；并在可能的情况下提供选择，以便他们可以定制自己的福利以满足自己和家人的需求。为了应对新冠肺炎疫情，我们实施了重大的运营环境改革，我们认为这些改革符合员工以及我们所在社区的最佳利益，并且符合政府法规。这包括让我们的绝大多数后台员工在家工作，同时为继续进行关键现场工作的员工实施额外的安全措施。此外，我们亦为前线员工提供额外补偿，以表扬他们在公众服务方面所扮演的角色。
我们人才管理方法的核心价值是既从内部培养人才，又补充外部招聘。这种方法在我们的员工基础上产生了忠诚度和承诺，这反过来又增加了我们的业务、我们的产品和我们的客户，同时增加新员工和外部想法支持持续改进的思维。我们相信，我们近五年的平均任期反映了我们员工对这一人才管理理念的投入。
稳健金融Bancorp和稳健社区银行的高管
官员每年当选，任期一年。军官与任何其他人之间没有任何安排或谅解，他或她被选为或将被选为军官所依据的。
劳拉·李·斯图尔特。现年73岁的斯图尔特女士目前是Sound Community Bank和Sound Financial Bancorp的总裁、首席执行官和临时首席财务官。在1989年加入健全社区银行担任总裁之前，当时它还是一家信用合作社，斯图尔特女士是大西部银行(Great Western Bank)零售银行业务高级副总裁。Stewart女士被选为FDIC社区银行顾问委员会的首任成员，并于2011年完成任期。2011年，斯图尔特被任命为首届消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)董事会成员，并于2013年完成任期。她还曾担任美国银行家协会(ABA)政府关系委员会主席，并曾担任
34
目录
华盛顿银行家协会。《美国银行家》杂志在2011年、2015年、2016年、2017年、2018年将她评为银行业最值得关注的25位女性之一，并在2019年、2020年和2021年将她评为银行业最具影响力的女性之一。2016年，斯图尔特被《普吉特湾商业杂志》(Puget Sound Business Journal)评为有影响力的女性。2018年，她被《美国银行家》评为年度社区银行家。斯图尔特女士还担任过美国国家关节炎基金会董事会主席，也曾担任过伍德兰公园动物园董事会主席。2019年10月，斯图尔特女士当选为ABA主席。她作为稳健金融银行和稳健社区银行总裁兼首席执行官，在金融机构运营和职责的各个领域提供了多年的服务，使她对我们面临的金融、经济和监管挑战有了专门的了解，她非常适合在这些问题上教育董事会。
海蒂·塞克斯顿. 女士.塞克斯顿现年46岁，2018年被任命为健全社区银行执行副总裁兼首席运营官。女士.Sexton负责通过监督企业风险管理和合规管理职能来识别和缓解风险。此外，米高梅.Sexton负责信息技术、系统支持和运营、项目管理以及政策和程序。Sexton女士于2007年加入Sound Community Bank，之前担任运营副总裁，负责管理存款、电子和贷款业务。Sexton女士获得了威斯康星大学Eau Claire分校的会计学学士学位。她目前拥有多个专业证书，包括注册内部审计师、注册监管合规经理，并毕业于华盛顿银行家协会的高管发展计划。Sexton女士也是CFPB社区银行咨询顾问和ABA合规管理委员会的成员。她在金融初创委员会任职，这是一个非营利性组织，免费提供从青少年到成人的金融教育项目。
韦斯利·奥克斯。Ochs先生现年43岁，目前担任Sound Community Bank执行副总裁兼首席战略/财务官。Ochs先生负责制定、沟通、执行和维持公司战略计划，并于2020年11月开始负责世行的经济预测、战略规划和资产负债管理职能。Ochs先生于2009年4月在健全社区银行开始他的职业生涯，担任商业贷款官，2015年晋升为高级副总裁信贷管理经理，并于2020年1月晋升为首席战略官。2021年8月，除了目前的首席战略官头衔外，奥克斯先生还被提升为首席财务官。Ochs先生在东华盛顿大学获得经济学、金融学和教育学学士学位，在凤凰城大学获得工商管理硕士学位，毕业于华盛顿银行家协会的高管发展项目。
网站
我们维护一个网站；Www.soundcb.com。我们网站上包含的信息不包括在本10-K表格年度报告中，也不作为参考纳入本年度报告。除投资者本身的互联网接入费外，我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快通过其网站免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订。有关我们的信息，包括美国证券交易委员会的备案文件，可以通过点击我们网站上名为“投资者关系”的链接找到。欲了解更多有关访问我们网站上的这些文件的信息，请联系我们的公司秘书，Sound Financial Bancorp，Inc.，地址：华盛顿州西雅图，第三大道2400号，Suite150，邮编：98121，或致电(206)4480884。
35
目录
第1A项。风险因素
我们承担和管理一定程度的风险，以实施我们的业务战略。除下文所述的风险因素外，未具体提及、管理层目前已知或认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。在做出投资决定之前，您应仔细考虑以下描述的风险，以及本10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的所有其他信息。如果以下风险因素中描述的任何情况实际发生在很大程度上，我们普通股的价值可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。这份报告整体上受到这些风险因素的限制。
与我们的宏观经济状况有关的风险
新冠肺炎疫情影响了我们的业务开展方式，可能会对我们和客户的财务业绩产生不利影响。最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间以及政府当局为应对大流行而采取的行动。
新冠肺炎疫情继续对全球和美国的经济、商业活动和金融市场造成负面影响。在我们的市场领域，2020年为限制新冠肺炎的传播而在美国各地实施的在家工作订单、旅行限制以及关闭非必要业务和类似订单导致了严重的业务和运营中断，包括业务关闭、供应链中断以及大量裁员和休假。尽管地方司法机关随后取消了家庭主妇订单，转而开业、工人短缺、疫苗和检测要求，但新版新冠肺炎和其他健康和安全建议影响了企业恢复到疫情前活动和就业水平的能力。尽管整体经济有所改善，但供应链的中断仍在继续，市场上出现了显著的通胀。如果这些影响持续很长一段时间或导致持续的经济压力或衰退，在我们的10-K表格中识别的许多风险因素可能会加剧，包括新冠肺炎的以下风险，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和公司的运营结果产生重大不利影响：
•对关键员工的影响，包括运营管理人员和负责编制、监测和评估我们的财务报告和内部控制的人员；
•由于新冠肺炎在我们服务的市场的影响，对贷款和其他银行服务和产品的需求下降，以及我们贷款组合的信用质量下降；
•如果经济不能以有效的方式保持开放，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；
•贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能导致贷款损失增加；
•如果借款人遇到财务困难，贷款损失拨备可能会增加，这将对净收入产生不利影响；
•贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行承诺的能力；
•只要联邦储备委员会的目标联邦基金利率保持在0%附近，资产收益率的下降幅度就可能大于计息负债成本的下降，从而缩小净息差和利差，减少净收益；
•业务成本上升、网络安全风险增加以及远程工作员工人数增加可能造成的生产力损失；
•增加或延长公司普通股价格的波动，这也可能损害我们的商誉；
•资本市场的风险可能会影响我们的投资证券组合的表现，并限制我们进入资本市场和其他资金来源。
由于最近没有发生过类似的全球疫情，导致了类似的全球影响，我们还不知道新冠肺炎对我们的业务、运营或全球经济的全面影响。未来的任何发展都将是高度不确定和无法预测的，包括大流行的范围和持续时间、未来可能的病毒变异、我们在家工作安排的有效性、第三方提供商支持我们运营的能力以及政府当局和其他第三方为应对大流行而采取的任何行动。这场危机不确定的未来发展可能会对我们的业务、运营、运营业绩、财务状况、流动性或资本水平产生实质性的不利影响。
我们市场地区经济状况的恶化可能会减少对我们产品和服务的需求，并导致我们的不良贷款水平上升，这可能会对我们的运营、财务状况和收益产生不利影响。
36
目录
我们几乎所有的贷款都是向华盛顿州的企业和个人发放的。因此，本地经济状况对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品价值有重大影响。此外，由于我们的客户群高度集中在普吉特湾地区和华盛顿州东部地区，这些地区的业务恶化，或者一个或多个在这些地区拥有大量员工基础的企业，可能会对我们的业务、财务状况、流动性、运营结果和前景产生重大不利影响。全球经济疲软已对在我们依赖国际贸易的市场上经营的许多企业造成不利影响，目前尚不清楚对国际贸易征收的关税变化如何也会影响这些企业。
我们所服务的市场的经济状况恶化，特别是华盛顿州的普吉特海湾地区，可能会导致以下后果，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响：
•对我们产品和服务的需求可能会下降；
•贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权可能会增加；
•我们可以增加贷款损失拨备；
•贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，从而降低客户未来的借款能力，并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；
•贷款担保人的净资产和流动资金可能会下降，从而削弱他们履行对我们的承诺的能力；以及
•我们的低成本或无息存款的金额可能会减少。

此外，通胀、经济衰退、恶劣天气、自然灾害、广泛的疾病或流行病、恐怖主义行为、敌对行动的爆发或其他国际或国内灾难、失业或其他我们无法控制的因素导致的当地、地区或国家经济状况的显著下降，可能会进一步影响这些当地经济状况，并可能进一步负面影响我们银行业务的财务业绩。这些事件可能会影响我们存款基础的稳定性、削弱借款人偿还未偿还贷款和租赁的能力、削弱获得贷款的抵押品价值、造成重大财产损失、导致收入损失或导致我们产生额外费用。
与我们的借贷相关的风险
我们的贷款组合包括损失风险较高的贷款。
我们发起的商业和多家庭房地产、建筑和土地、消费和商业商业贷款通常会给我们带来不同于我们的一对四家庭住宅贷款的风险，原因如下：
•建筑和土地贷款.这类贷款在估计项目竣工时的财产价值和项目的估计成本(包括利息)方面存在固有的困难。估计建筑成本的内在不确定性，以及已完成项目的市场价值和政府监管对房地产的影响，使得准确评估完成项目所需的总资金和已完成项目的贷款与价值比率变得困难。如果我们对建筑成本价值的估计被证明是不准确的，我们可能被要求预支资金，而不是最初为确保项目完成而承诺的金额。我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款，如果我们对已完成项目的价值的评估被证明是夸大的，我们可能会蒙受损失。借款人和建筑商之间的分歧，以及建筑商未能向分包商付款，也可能危及项目。这种类型的贷款通常还涉及更高的贷款本金金额，可能集中在少数建筑商身上。住房或房地产市场的低迷可能会增加拖欠、违约和丧失抵押品赎回权的情况，并严重损害我们抵押品的价值和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。与我们打交道的一些建筑商有不止一笔贷款未偿还。因此，一笔贷款或一笔信用关系的不利发展可能会使我们面临明显更大的损失风险。此外，在我们的一些建设贷款期限内, 借款人不需要付款，因为累积的利息通过利息准备金加到贷款本金中。市场利率的提高可能会迅速增加最终购买者的借贷成本，从而可能降低房主在建成后为房屋融资的能力或对项目的总体需求，从而对建筑贷款产生更明显的影响。在建物业往往很难出售，通常必须完成才能成功出售，这也使我们管理问题建筑贷款的过程复杂化。这可能需要我们预付额外的资金和/或与另一家建筑商签订合同来完成建设，并承担以未来市场价格出售项目的市场风险，这可能使我们能够收回未偿还的贷款资金以及相关的建设和清算成本。在开发中或为未来建设而持有的土地上的贷款也构成了额外的风险，因为该财产没有产生收入，而且抵押品的潜在非流动性。这些风险可能会受到供应和需求的重大影响。因此，这种类型的贷款通常涉及支付大量资金，偿还取决于最终项目的成功和借款人的出售能力。
37
目录
或租赁房产或获得永久外卖融资，而不是借款人或担保人独立偿还本息的能力。
我们发放的建筑贷款包括那些为完工房屋签订了销售合同或永久贷款的贷款，以及那些在建筑期内或之后可能无法确定成品房屋购买者身份的贷款，称为投机性建筑贷款。向建筑商提供的投机性建筑贷款比向个人住宅提供的建筑贷款对我们构成了更大的潜在风险。我们试图通过积极监测我们的建筑贷款组合和当地住房市场中未售出房屋的数量来缓解这种风险，以试图在房屋销售和新贷款来源之间保持适当的平衡。此外，为每个建筑商批准的投机性建筑贷款(未预售的贷款)的最高数量是基于一系列因素，包括建筑商的财务能力、市场对成品的需求以及建筑商维持的已售出与未售出库存的比率。我们还试图通过与大量中小型建筑商开展业务来分散与投机性建筑贷款相关的风险，这些建筑商分布在一个相对较大的地理区域，代表着我们服务区域内的许多子市场。
•商业和多家庭房地产贷款。这些贷款通常涉及比其他类型贷款更高的本金，我们的一些商业借款人在我们那里有不止一笔未偿还的贷款。因此，与一对四家庭住宅按揭贷款的不利发展相比，一笔贷款或一种信用关系的不利发展可能会使我们面临明显更大的损失风险。这些贷款的偿还取决于担保贷款的物业产生的收入，其金额足以支付运营费用和偿债，这可能会受到经济或当地市场状况变化的不利影响。此外，我们的许多商业和多户房地产贷款没有完全摊销，到期时还包含大量的气球付款。这样的气球付款可能需要借款人出售或对标的财产进行再融资才能付款，这可能会增加违约或不付款的风险。如果我们止赎一笔商业或多户房地产贷款，我们对抵押品的持有期通常比一到四户家庭住宅贷款的持有期长，因为抵押品的潜在购买者较少。
近年来，商业房地产市场经历了大幅增长，越来越大的竞争压力极大地导致了历史低位的资本化率和不断上涨的房地产价值。此外，商业房地产市场尤其受到新冠肺炎疫情造成的经济混乱的影响。新冠肺炎的流行也一直是各种远程工作选项演变的催化剂，这可能会影响我们商业地产投资组合中某些类型物业的长期表现。因此，联邦银行监管机构对当前商业房地产市场的疲软表示担忧。我们风险管理政策、程序和控制的失败可能会对我们未来管理这一投资组合的能力产生不利影响，并可能导致这一投资组合的拖欠率和损失增加，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•商业商业贷款.  我们的商业贷款主要是基于借款人的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。借款人的现金流可能会被证明是不可预测的，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数情况下，这种抵押品包括应收账款、库存、设备或房地产。就以应收账款作担保的贷款而言，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期款项的能力。其他获得贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能难以评估，可能缺乏流动性，并可能根据业务的成功而波动价值。
•消费贷款。一般而言，我们认为这些贷款所涉及的风险，与一至四个家庭住宅物业的第一按揭贷款的风险程度不同。由于我们大量的这些贷款组合，可能需要增加我们的贷款损失拨备水平，这可能会减少我们的利润。消费贷款通常比一比四的家庭住房抵押贷款风险更大，特别是在贷款是由快速折旧的资产担保的情况下，如浮动房屋、制造房屋、汽车和休闲车辆。在这些情况下，任何被收回的违约贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。人造房屋是一种风险更高的抵押品形式，尽管如果房主还拥有房屋所在的土地，这种风险就会降低，因为它们成本高昂，收回时很难重新安置，而且由于普吉特湾地区人造房屋公园的数量减少，很难出售。此外，我们的制造业住房贷款借款人中有很大一部分是首次购房者，由于财务资源更有限，他们往往比首次购买独户住宅的购房者有更高的信用风险。因此，与其他类型的消费贷款相比，这些贷款往往具有更高的违约概率、更高的违约率和更高的服务成本。我们的漂浮房屋、游艇和房屋驳船贷款通常位于合作或共管公寓的停泊处。浮动住房贷款的主要风险是抵押品的独特性质。
38
目录
以及将此类抵押品搬迁到允许此类住房以外的地点的挑战。与我们参与的其他贷款类型相比，获得地契和/或共管公寓或合作码头的过程也是独一无二的。因此，这些贷款的抵押品回收成本可能高于一至四个家庭抵押贷款和其他类型的消费贷款。
我们的业务可能会受到与住宅物业和物业价值下跌相关的信用风险的不利影响。
我们的第一留置权一至四家庭房地产贷款主要是根据借款人的偿还能力和担保这些贷款的抵押品来进行的。房屋净值信用额度通常比我们处于第一留置权地位的一至四个家庭住房抵押贷款的风险更大。对于那些通过第二次抵押贷款获得担保的房屋净值额度，在违约的情况下，我们不太可能成功收回所有贷款收益。我们对这些贷款的止赎要求财产的价值足以支付第一笔抵押贷款的偿还，以及与止赎相关的成本。
这种类型的贷款通常对地区和当地经济状况非常敏感，这些状况对借款人履行还贷义务的能力有很大影响，使损失水平难以预测。我们市场领域的经济或房地产市场低迷或利率迅速上升，可能会降低为这些类型的贷款提供担保的房地产抵押品的价值，并增加如果借款人拖欠贷款，我们将蒙受损失的风险。综合按揭成数较高的住宅贷款，一般较按揭成数较低的住宅贷款对物业价值下跌更为敏感，因此可能会出现较高的违约率和严重损失。此外，如果借款人出售房屋，借款人可能无法从出售所得中全额偿还贷款。因此，这些贷款可能会经历更高的违约率、违约率和损失率，这反过来将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的大部分住宅贷款都是“不符合要求”的，因为它们是利率下限可调的按揭，或由于个人和财务原因(如离婚、破产、受雇年限等)、符合贷款限额(即巨型按揭)，以及二手市场购买者施加的其他要求而不符合信贷或其他要求。其中一些借款人的债务收入比更高，或者贷款是以农村市场上独特的房产为抵押的，而农村市场没有出售可比房产来支持二级市场要求的价值。我们可能需要额外的抵押品或较低的贷款与价值比率，以降低这些贷款的风险。我们相信，这些贷款满足了我们当地市场的需求。因此，视市场情况而定, 我们打算继续发起这些类型的贷款。
我们的贷款损失准备金可能会被证明是不足的，或者我们可能会受到信用风险敞口的负面影响。未来增加我们的贷款损失拨备，以及超过准备金的冲销，将减少我们的收益。
我们的业务有赖于客户的信誉。与大多数金融机构一样，我们保留贷款损失准备金，以反映潜在的违约和不良贷款，这是管理层对贷款组合中可能发生的损失的最佳估计。管理层的估计是基于我们对特定信用风险和贷款损失经验、当前贷款组合质量、当前经济、政治和监管条件、行业集中度和其他可能预示未来贷款损失的因素的持续评估。确定贷款损失准备的适当水平本身就涉及高度的主观性和判断力，需要我们对当前的信贷风险和未来的趋势做出估计，所有这些都可能发生重大变化。由于经济、市场状况的意外不利变化或对特定客户、行业或市场产生不利影响的事件，贷款损失拨备随着时间的推移是否足以弥补贷款组合中的信贷损失，尚不确定。如果我们贷款组合的信用质量大幅下降，如果市场、行业或客户群体的风险状况发生重大变化，或者如果贷款损失拨备不足，我们的业务、财务状况、流动性、资本和经营业绩可能会受到重大不利影响。
与市场和利率变化相关的风险
利率波动可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
净收益是净利息收入和非利息收入超过非利息支出、贷款损失准备金和税金的数额。净利息收入占我们净收入的大部分，是基于我们从贷款和证券等生息资产上赚取的利息收入与我们为存款和借款等有息负债支付的利息支出之间的差额。
我们的资产收益率和我们为负债支付的利率通常在合同期限内是固定的。像许多金融机构一样，我们的负债通常比我们的资产的合同期限短。这种不平衡可能会造成显著的收益波动，因为市场利率会随着时间的推移而变化。此外，利率的变化可能会影响贷款和抵押贷款支持证券及相关证券的平均寿命。在利率上升的时期，我们从资产中赚取的利息收入可能不会像我们为债务支付的利息那样快速增长。利率下降导致贷款、抵押贷款支持证券和相关证券的提前还款额增加，因为借款人将债务再融资到
39
目录
降低他们的借贷成本。这就产生了再投资风险，即我们可能无法以与我们从预付贷款或证券赚取的利率相当的利率进行再投资的风险。此外，利率收益率曲线倒置，即短期利率(通常是金融机构借入资金的利率)高于长期利率(通常是金融机构为固定利率贷款提供资金的利率)，可能会降低金融机构的净利差，并给发放较长期、固定利率抵押贷款的金融机构带来金融风险。截至2021年12月31日，我们的贷款组合中有52.2%是固定利率贷款。
市场利率的任何长期大幅变动都可能对我们的财务状况、流动资金和经营业绩产生重大不利影响。
2020年3月，为应对新冠肺炎疫情，美国联邦储备系统的联邦公开市场委员会将联邦基金利率的目标区间下调了150个基点，至0.00%至0.25%。然而，联邦公开市场委员会最近表示，预计将从2022年开始加息，实施三次加息0.25个基点。未来目标联邦基金利率的上升，可能会通过减少再融资活动和新房购买以及美国经济而对房地产市场产生负面影响。此外，通缩压力虽然可能降低我们的运营成本，但可能会对我们的借款人，特别是我们的商业借款人以及获得贷款的抵押品的价值产生重大负面影响，这可能会对我们的财务表现产生负面影响。利率水平的变化也可能对我们的资产和负债价值产生负面影响，并最终影响我们的收益。
我们证券投资组合估值的变化可能会损害我们的利润，降低我们的资本水平。
我们的证券组合可能会受到市场价值波动的影响，可能会减少累积的其他综合收益和/或收益。市场价值的波动可能是由市场利率的变化、证券的市场价格下降和投资者需求有限造成的。管理层每季度对OTTI的证券进行评估，更频繁地对选定的问题进行评估。在分析债务发行人的财务状况时，管理层会考虑证券是否由联邦政府或其机构发行，债券评级机构是否下调了评级，以及行业分析师的报告。利率的变化也可能对我们的财务状况产生不利影响，因为我们的可供出售证券是按其估计公允价值报告的，因此受到利率波动的影响。我们根据可供出售证券的估计公允价值的变动量，扣除税收后，增加或减少我们的股东权益。市值下跌可能导致这些资产的OTTI损失，这将导致会计费用，可能对我们的净收入和资本水平产生重大不利影响。截至2021年12月31日，我们没有被视为减值的证券。
利率的提高、房利美提供的计划的变化或我们有资格获得其计划的能力可能会减少我们的抵押贷款收入，这将对我们的非利息收入产生负面影响。
向Fannie Mae出售住房抵押贷款为我们提供了很大一部分非利息收入。如果我们找不到其他购买者，它的计划、我们参与此类计划的资格、接受贷款的标准或对Fannie Mae活动有重大影响的法律未来的任何变化，都可能反过来对我们的经营结果产生实质性的不利影响。按揭银行通常被认为是一种不稳定的收入来源，因为它在很大程度上取决于贷款额，而贷款额又在很大程度上取决于当时的市场利率。在利率上升或更高的环境中，对按揭贷款的需求，特别是现有按揭贷款的再融资，往往会下降，我们的按揭贷款来源可能会减少，导致可供出售的贷款减少。这将导致抵押贷款收入减少，非利息收入相应减少。此外，我们的经营结果受到与我们的贷款销售活动相关的非利息支出的影响，如工资和员工福利、入住率、设备和数据处理费用以及其他运营成本。在贷款需求减少期间，我们的经营业绩可能会受到不利影响，以至于我们无法减少与贷款来源下降相称的费用。此外，尽管我们向房利美出售贷款或向二级市场出售贷款而没有追索权，但我们必须就我们出售的贷款提供惯常的陈述和担保。如果我们违反这些陈述和保证，我们可能被要求回购贷款，我们可能会在回购中蒙受损失。
由于提前还款额的变化，我们可能会在抵押贷款偿还权的公允价值上蒙受损失。
我们的抵押贷款偿还权带有利率风险，因为我们赚取的偿还费总额以及公平市场价值的变化基于预期的贷款提前还款额而波动(影响住宅抵押贷款偿还权组合的预期平均寿命)。住房按揭贷款的提前还款额可能受到国家和地区经济趋势变化的影响，例如经济衰退或房地产市场停滞不前，以及现有住房按揭贷款利率与现行住房按揭利率之间的差异。在利率下降的时期，许多住房借款人会为他们的抵押贷款进行再融资。因此，我们很难预测提前还款额的变化。贷款管理费收入(与抵押贷款对应的住宅抵押贷款偿还权有关)随着抵押贷款的预付而减少。因此，如果提前还款利率上升，我们预计
40
目录
住房抵押贷款偿还权组合的公允价值随着收到的贷款管理收入的数额而减少。
与网络安全、数据和欺诈相关的风险
我们的安全系统或基础设施的故障或破坏，包括网络攻击造成的破坏，可能会扰乱我们的业务，导致机密或专有信息的泄露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本，并造成损失。
近年来，金融机构的信息安全风险有所增加，部分原因是新技术的激增，使用互联网和电信技术进行金融交易，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、活动家和其他外部各方日益复杂和活动。这些方还可能试图欺诈性地诱使员工、客户或我们系统的其他用户披露机密信息，以便访问我们或我们客户的数据。我们的业务依赖于在我们的计算机系统和网络中安全地处理、传输和存储机密信息，无论是由我们直接管理还是通过我们的数据处理供应商进行管理。此外，为了访问我们的产品和服务，我们的客户可能会使用个人计算机、智能手机、平板电脑和其他超出我们控制系统范围的移动设备。尽管我们相信我们拥有强大的信息安全程序和控制，但我们严重依赖我们的第三方供应商、技术、系统、网络和我们客户的设备，所有这些都可能成为网络攻击、计算机病毒、恶意代码、未经授权的访问、黑客或信息安全漏洞的目标，这些可能导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失、被盗或破坏我们的机密、专有和其他信息或我们客户的信息，或扰乱我们或我们客户或第三方的运营。
到目前为止，我们没有遭受任何与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失，但不能保证我们未来不会遭受此类攻击、入侵和损失。我们对这些问题的风险和敞口仍在增加，原因之一是这些威胁的演变性质，以及我们继续发展我们的互联网银行和手机银行渠道的计划。因此，继续发展和加强我们的信息安全控制、流程和实践，以保护客户信息、我们的系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权的访问，仍然是我们管理层的优先事项。随着网络威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来确保、修改或增强我们的保护措施，或者调查和补救重要的信息安全漏洞或暴露；然而，我们的措施可能不足以防止所有物理和电子入侵、拒绝服务和其他网络攻击或安全漏洞。
支持我们业务和客户的物理基础设施或操作系统的中断或故障，或我们客户用于访问我们产品和服务的网络、系统或设备的网络攻击或安全漏洞，可能会导致客户流失、未投保的财务损失、我们的客户无法与我们进行交易、员工生产力损失、技术更换成本、事件响应成本、违反适用隐私和其他法律、监管罚款、处罚或干预、额外的监管审查、声誉损害、诉讼、报销或其他赔偿成本、和/或额外的合规成本，其中任何一种都可能对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
未能保护客户的机密信息和隐私可能会对我们的业务造成不利影响。
我们受联邦和州隐私法规和保密义务的约束，其中包括限制我们在业务过程中生产、存储或维护的某些信息的使用和传播以及访问。我们也有合同义务保护我们从现有供应商和客户那里获得的某些机密信息。
这些义务一般包括保护此类机密信息的方式和程度与我们保护我们自己的机密信息的方式和程度相同，在某些情况下，可能会对我们施加与非法或未经授权披露任何此类信息有关的赔偿义务。
如果我们没有正确遵守要求我们保护机密信息的隐私法规和合同义务，或者如果我们遇到安全漏洞或网络泄露，我们可能会经历不利后果，包括监管制裁、处罚或罚款、合规成本增加、补救成本(如向受影响客户提供信用监控或其他服务)、诉讼和声誉损害，这反过来可能导致收入下降和客户流失，所有这些都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于某些外部供应商。
我们依赖某些外部供应商来提供维持日常运营所需的产品和服务。这些第三方供应商是我们的运营和信息安全风险的来源，包括与操作错误、信息系统故障、中断或违规以及未经授权披露敏感或机密客户或
41
目录
客户信息。如果这些供应商遇到这些问题中的任何一个，或者如果我们难以与他们沟通，我们可能会面临运营中断、失去服务或与客户的连接、声誉损害和诉讼风险，这些风险可能会对我们的业务以及我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们不断遇到技术变革，我们投资于技术改进的资源可能比许多竞争对手少。
金融服务业正经历着快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，降低成本。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户对便利性的需求的产品和服务，以及在我们的运营中创造额外的效率，从而满足客户的需求。许多全国性的供应商向社区银行提供交钥匙服务，例如互联网银行和远程存款获取，这使得较小的银行能够与拥有大量资源投资于技术改进的机构竞争。然而，我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。
我们的业务可能会受到日益猖獗的欺诈和其他金融犯罪的不利影响。
作为一家银行，我们容易受到针对我们或我们的客户的欺诈活动的影响，这可能会导致我们或我们客户的财务损失或成本增加，我们的信息或我们客户的信息被披露或滥用，资产被挪用，针对我们客户的隐私被侵犯，诉讼或损害我们的声誉。此类诈骗活动可能采取多种形式，包括支票诈骗、电子诈骗、电信诈骗、网络钓鱼、社会工程等不诚实行为。在全国范围内，报告的欺诈和其他金融犯罪事件有所增加。我们还经历了明显的欺诈和其他金融犯罪造成的损失。虽然我们有旨在防止此类损失的政策和程序，但不能保证不会发生此类损失。
监管和会计相关风险
我们在高度监管的环境中运营，联邦和州法律法规的变化可能会增加我们的运营成本，这可能会对我们产生不利影响。
银行业受到广泛监管。联邦银行监管主要是为了保护存款保险基金和消费者，而不是为了让公司的股东受益。这些规定有时可能会对我们的运营造成重大限制。这些法规与现行的税收、会计、证券、保险和货币法律、法规、规则、标准、政策和解释一起，控制金融机构开展业务、实施战略举措和税务合规的方法，并管理财务报告和披露。这些法律、法规、规则、标准、政策和解释在不断演变，并可能随着时间的推移而发生重大变化。任何新的法规或立法、现有法规或监督的变化，无论是监管政策的变化还是监管机构对法律或法规的解释的变化，都可能对我们的运营产生实质性影响，增加我们遵守法规和开展业务的成本，并对我们的盈利能力产生不利影响。在这方面，美国财政部金融犯罪执法网络(FinCEN)于2014年发布了针对金融机构的指导方针，这些机构为根据州法律合法的大麻业务提供服务。这些指导方针通常允许我们与按照国家法律和法规经营的大麻相关企业合作，只要我们遵守对其与我们的账户进行必要的监管。此外，国会目前正在等待立法，允许银行和金融机构在大麻合法的州为大麻企业提供服务，而不会有任何联邦起诉的风险。截至2021年12月31日，我们的全部存款中约有2.9%来自与大麻相关的合法业务，来自存款的部分服务费也来自于合法的大麻业务。类似, 已批准未来实施的会计变化包括要求我们根据贷款有效期内当前预期的信贷损失计算贷款和租赁损失准备，称为CECL模式，预计从2023年开始适用于我们作为一家较小的报告公司。CECL的采用将对我们的财务报表产生广泛影响，这将影响关键的盈利能力和偿付能力指标，包括但不限于更高的贷款损失准备金水平和相关的递延税项资产。准备金水平的提高也可能导致资本水平的降低。任何此类变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
本FinCEN指南的任何不利变化、任何新的法规或法规、现有法规或监督的任何变化，无论是监管政策的变化还是监管机构对法律或法规的解释的变化，都可能对我们的非利息收入以及我们的运营成本产生负面影响，增加我们的合规成本和开展业务的成本，和/或以其他方式影响我们，这可能会对我们的盈利能力产生重大影响。我们不遵守法律、法规或政策可能会导致州和联邦机构的民事或刑事制裁和罚款，和/或声誉损害，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
42
目录
有关我们所受监管的更多信息，请参阅本表格10-K中的“第I部分，第1项.业务--如何监管我们”。
我们的会计政策和方法是我们报告财务状况和经营结果的基础，我们使用估计来确定某些资产的公允价值，这些估计可能被证明是不准确的，并导致估值发生重大变化。
我们的部分资产以公允价值计入资产负债表，包括可供出售的投资证券、与单户贷款相关的抵押贷款偿还权以及持有供出售的单户贷款。一般来说，对于按公允价值报告的资产，我们使用报价市场价格或估值模型，这些模型使用可观察到的市场数据输入来估计其公允价值。在某些情况下，可观察到的市场价格和数据可能不容易获得，或者它们的可用性可能会因市场状况而减少。我们使用财务模型对其中某些资产进行估值。这些模型很复杂，使用特定于资产的抵押品数据和利率的市场输入。尽管我们有管理估值模型及其审查的流程和程序，但这种假设是复杂的，因为我们必须对本质上不确定的事项的影响做出判断。不同的假设可能导致估值发生重大变化，进而可能影响收益或导致资产负债表上报告的资产以美元计的金额发生重大变化。
一般与我们的工商业有关的风险
我们将被要求在未来不再使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。
我们有某些FHLB预付款、经纪存款、贷款和投资证券与伦敦银行间同业拆借利率挂钩，以计算贷款利率。2023年之后，不能保证LIBOR指数的持续可用性。我们无法预测银行是否会继续向伦敦银行同业拆息管理人提供伦敦银行同业拆借利率，以及在多大程度上继续提供伦敦银行同业拆借利率，也无法预测是否会制定任何针对伦敦银行同业拆借利率的额外改革。目前，对于什么利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率的可接受替代方案(隔夜回购协议除外，预计将基于有担保的隔夜融资利率或SOFR)，还没有达成共识。我们基于伦敦银行间同业拆借利率的合约和金融工具中的语言随着时间的推移而发展，可能会在选择指定利率的后续利率时触发各种事件。如果触发条件得到满足，合同和金融工具可以赋予计算代理人自由裁量权，以选择用于计算利率的一个或多个替代指数。根据我们与借款人签订的贷款协议，在计算利率时采用一个或多个替代指数可能会导致我们在实施过渡时产生大量费用，如果借款人不接受一个或多个替代指数，可能会导致贷款余额减少，并可能导致与客户就替代指数或替代指数与LIBOR的适当性或可比性发生纠纷或诉讼，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
无效的流动性管理可能会对我们的财务业绩和状况产生不利影响。
有效的流动性管理对我们的业务至关重要。我们需要足够的流动资金来满足客户贷款要求、客户存款到期日和提款、债务到期时的付款以及在正常运营条件和其他不可预测的情况下的其他现金承诺，包括导致行业或一般金融市场压力的事件。无法通过存款、借款、出售贷款或投资证券和其他来源筹集资金，可能会对我们的流动性产生重大负面影响。我们依赖客户存款，有时还依赖得梅因联邦住房金融局和美联储的借款，以及某些其他批发资金来源为我们的业务提供资金。存款流动和贷款及按揭证券的提前还款，主要受外部因素影响，例如实际或预期的利率走向，以及我们所服务的市场对存款和贷款的竞争。此外，德梅因批发借款或贷款政策的FHLB承保指引的变化可能会限制或限制我们的借款能力，因此可能对我们的流动性产生重大不利影响。尽管在历史上，我们一直能够在需要时更换到期的存款和借款，但如果我们的财务状况、得梅因联邦住房金融局的财务状况或市场状况等发生变化，我们未来可能无法更换此类资金。我们获得足以资助我们活动的资金来源或按可接受的条件获得资金来源，可能会受到影响我们的具体或金融服务业或一般经济的因素的影响。, 例如金融市场的混乱，或对金融服务业前景的负面看法和预期，或信贷市场的恶化。其他可能不利影响我们获得流动资金来源的因素包括，由于我们的存款和贷款集中的市场的低迷导致我们的业务活动水平下降，负面的经营业绩，或针对我们的不利监管行动。任何足以为我们的活动提供资金或按可接受的条款提供资金的可用资金的下降，都可能对我们发起贷款、投资证券、支付我们的费用或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力造成不利影响，任何这些都可能反过来对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
43
目录
社会对气候变化的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响，包括间接影响我们的客户。
对气候变化长期影响的担忧已经并将继续促使世界各国政府努力减轻这些影响。消费者和企业也可能会因为这些担忧而改变自己的行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因气候变化担忧而产生的消费者和企业偏好做出回应。我们和我们的客户可能面临成本增加、资产价值减少和运营流程变化。对我们客户的影响可能会根据他们的特定属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。对我们的影响之一可能是对我们的产品和服务的需求下降，特别是在某些行业。此外，我们可能会面临一些客户的信誉下降或获得贷款的资产价值下降的问题。我们在做出贷款和其他决策时将这些风险考虑在内的努力，包括通过增加与气候友好型公司的业务，可能无法有效地保护我们免受新法律法规或消费者或商业行为变化的负面影响。
如果我们的企业风险管理框架不能有效地减轻我们的风险和损失，我们可能会遭受意外的损失，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们维持着一个企业风险管理计划，旨在识别、量化、监测、报告和控制我们面临的风险。这些风险包括利率、信贷、流动性、运营、声誉、合规和诉讼。我们还维持一个合规计划，以确定、衡量、评估和报告我们对适用法律、政策和程序的遵守情况。虽然我们不断评估和改进这些计划，但不能保证我们的风险管理或合规计划以及其他相关控制措施将有效地降低我们业务中的所有风险并限制损失。与任何风险管理框架一样，我们的风险管理战略存在固有的局限性，因为我们可能存在或在未来发展我们没有适当预测或识别的风险。如果我们的风险管理框架被证明无效，我们可能遭受意外损失，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到重大不利影响。
我们在数据管理或聚合方面会面临一定的风险。
我们依赖于我们管理数据的能力，以及我们以准确和及时的方式汇总数据的能力，以确保有效的风险报告和管理。我们管理和聚合数据的能力可能会受到我们管理数据获取、验证、存储、保护和处理方式的政策、计划、流程和实践的有效性的限制。虽然我们不断更新我们的政策、计划、流程和实践，但我们的许多数据管理和聚合流程都是手动的，容易受到人为错误或系统故障的影响。如果不能有效地管理数据并准确、及时地聚合数据，可能会限制我们管理当前和新出现的风险以及管理不断变化的业务需求的能力。
我们的增长或未来的亏损可能需要我们在未来筹集额外的资本，但这些资本可能在需要的时候无法获得，或者这些资本的成本可能非常高。
联邦监管机构要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。在某种程度上，我们可能需要筹集更多资本来支持我们的增长或弥补未来的亏损。如有需要，我们是否有能力筹集更多资金，将视乎当时资本市场的情况而定，而这些情况并非我们所能控制，亦视乎我们的财政状况和表现而定。因此，我们不能保证，如果需要，我们将能够以我们可以接受的条款筹集更多资本，或者根本不能。如果我们不能在需要时筹集额外资本，我们进一步扩大业务的能力可能会受到重大损害，我们的财务状况和流动性可能会受到重大和不利的影响。此外，我们获得的任何额外资本都可能导致我们普通股现有持有人的利益被稀释。此外，如果我们无法按照银行监管机构的要求筹集额外资本，我们可能会受到不利的监管行动。
作为一家社区银行，维护我们在市场领域的声誉对我们业务的成功至关重要，如果做不到这一点，可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。
我们是一家社区银行，我们的声誉是我们业务中最有价值的组成部分之一。我们业务战略的一个关键组成部分是依靠我们在客户服务方面的声誉和对当地市场的了解，通过从我们当前市场和邻近地区的现有和潜在客户那里捕捉新的商业机会来扩大我们的存在。因此，我们努力以提高我们声誉的方式开展业务。这在一定程度上是通过招聘、聘用和留住员工来实现的，这些员工分享我们的核心价值观，即成为我们服务的社区的组成部分，为我们的客户提供优质的服务，并关心我们的客户和同事。我们提供许多不同的金融产品，并依靠我们的员工和系统处理大量交易的能力。如果我们的声誉因我们员工的行为、我们无法以吸引当前或潜在客户的方式进行运营或其他原因而受到负面影响，我们的业务以及我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
44
目录
公司可能不会吸引和留住技术熟练的员工。
该公司的成功在很大程度上取决于其吸引和留住关键人才的能力。对最优秀人才的竞争可能是激烈的，该公司花费了相当多的时间和资源来吸引和聘用合格的人才来运营。由于一名或多名公司关键人员的技能、对公司市场的了解和多年的行业经验，以及难以迅速找到合格的接班人，因此，公司一名或多名关键人员的服务意外损失可能对公司业务产生重大不利影响。
本公司支付股息和偿还次级债务的能力取决于银行向本公司进行资本分配的能力。
本公司是独立于其附属公司的法人实体，本身并无重大业务。公司向股东支付股息和偿还债务的长期能力主要取决于银行向公司进行资本分配的能力，以及控股公司层面的现金可用性。可从银行获得的股息受到银行收益和资本以及各种法律和法规的限制。在某些情况下，本行向本公司的资本分配可能需要获得监管部门的批准。如果银行无法向公司支付股息，公司可能无法支付普通股股息或支付未偿债务。因此，无法从银行获得股息可能会对公司的财务状况、经营结果和未来前景产生不利影响。在…2021年12月31日Sound Financial Bancorp拥有420万美元的无限制现金，用于支付股息和债务。关于更多信息，见“第一部分--业务--如何监管--健全社区银行的监管--资本规则”和“--监管健全的金融银行--股息和股票回购的限制”。

1B项。未解决的员工意见
不适用。

项目2.财产
我们的九间办公室中有六间是租来的。经营租约包含续订选项，并要求我们为物业支付物业税和运营费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年，我们的总租金支出分别为110万美元和120万美元。截至2021年12月31日，我们的土地、建筑、租赁改善、家具和设备的账面净值总计为580万美元。另见本报告表格10-K“第二部分.财务报表和补充数据”所载合并财务报表附注“附注7--房地和设备”。在管理层看来，这些设施是足够的，适合我们目前的需要。我们可能会开设更多的银行办事处，以便更好地为现有客户服务，并在未来几年吸引新客户。
我们利用部分租赁的电信网络，在内部服务器、云和服务局环境中维护储户和借款人客户数据。管理层制定了关于数据处理系统以及我们整个业务的灾难恢复计划。


项目3.法律诉讼
我们不时以原告或被告的身份参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼。我们预计不会因此类诉讼而招致任何重大法律费用或其他重大责任。

项目4.矿山安全信息披露
不适用。


第二部分

45
目录
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
稳健金融银行的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，交易代码为“SFBC”。截至2022年3月10日，我们普通股的登记股东约有267人。
我们的现金股息支付政策由管理层和董事会定期审查。未来宣布和支付的任何股息将取决于一系列因素，包括资本要求、我们的财务状况和经营结果、税务考虑、法律和法规限制以及一般经济状况。不能保证将支付任何股息，或者如果支付了股息，未来将不会减少或取消股息。我们未来的股息支付可能在一定程度上取决于从健全社区银行获得股息，这受到联邦法规的限制。
股权薪酬计划信息
在本表格10-K的“第三部分.第12项.某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”中提供的股权补偿计划信息在此并入作为参考。
发行人购买股票证券
2021年10月27日，公司宣布，董事会批准了一项新的股票回购计划，该计划于2021年10月29日生效，紧随公司先前的股票回购计划于2021年10月28日到期。根据新的回购计划，该公司可以根据当时的市场价格在公开市场回购其流通股，金额最高可达200万美元，或通过非公开协商的交易回购，回购从2021年10月29日开始，一直持续到回购完成的较早者，或根据市场情况在接下来的六个月内持续回购。公司董事会还授权管理层根据修订后的1934年《证券交易法》第10b5-1条与注册经纪交易商签订交易计划，以便根据上述股票回购计划回购其普通股。
下表列出了我们在截至2021年12月31日的三个月内回购已发行普通股的相关信息:
 购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1)
2021年10月1日-2021年10月31日— $— — $2,000,000 
2021年11月1日-2021年11月30日1,969 42.45 1,969 1,916,291 
2021年12月1日-2021年12月31日932 41.96 932 1,877,133 
总计2,901 $42.29 2,901 $1,877,133 
(1)公司可以在公开市场交易中不定期回购普通股。购买的时间、数量和价格由我们自行决定，并取决于我们的整体财务状况以及总体市场状况。

Item 6. [已保留]
46
目录
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
这次讨论和分析回顾了我们的综合财务报表和其他相关的统计数据，旨在加强您对我们的财务状况和经营结果的了解。本节中的信息来源于本表格10-K“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”中的合并财务报表及其脚注。本节所载信息应与这些综合财务报表和脚注以及本表格10-K中提供的业务和财务信息一并阅读。

概述
我们的主要业务包括吸引公众的零售和商业存款，并将这些资金与借入的资金一起投资于一至四户家庭住房(包括房屋净值贷款和信用额度)、商业和多家庭房地产、建筑和土地以及消费者和商业企业贷款的一次和二次抵押贷款担保的贷款。我们的商业贷款包括无担保信用额度和有担保的定期贷款，以及以库存、设备和应收账款为担保的信用额度。我们还提供各种有担保和无担保的消费贷款产品，包括制造性住房贷款、浮动住房贷款、汽车贷款、船贷和休闲车辆贷款。作为我们业务的一部分，我们专注于住房抵押贷款的发放，其中一部分我们出售给Fannie Mae和其他投资者，其余的我们为我们的贷款组合保留，以符合我们的资产/负债目标。我们销售符合联邦抵押协会(Fannie Mae)承销标准的贷款(下称“符合标准”)，我们保留对贷款的服务，以保持与客户的直接关系并产生非利息收入。不符合联邦抵押协会(Fannie Mae)承销标准的住宅贷款(“不合规”)，要么在我们的贷款组合中持有，要么出售时不提供服务。我们发起并保留了大量商业房地产贷款，包括以业主自住和非业主自住的商业房地产、多户物业、移动房屋公园以及建筑和土地开发贷款为抵押的贷款。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们分别发起了2.439亿美元和3.213亿美元的一至四个家庭住宅抵押贷款。在截至2021年12月31日的一年中，我们还购买了2410万美元的一至四个家庭住宅抵押贷款。在同一时期，我们分别售出了1.474亿美元和2.582亿美元的一至四期家庭住宅按揭贷款。
我们的战略计划面向消费者、中小企业和我们市场领域的专业人士进行贷款和存款。为了追求这些目标，并通过管理我们的贷款组合规模，我们专注于在我们的组合中包括大量商业业务以及商业和多户房地产贷款。与传统的固定利率抵押贷款相比，这些贷款中有很大一部分具有可调整的利率、更高的收益率或更短的期限以及更高的信用风险。我们的商业贷款组合(商业和多户房地产和商业商业贷款)从2020年12月31日的3.3亿美元或我们贷款组合的53.6%减少到2021年12月31日的3.062亿美元或我们贷款组合的44.5%，因为我们商业商业贷款组合中持有的大部分PPP贷款已由SBA偿还给我们。我们的消费贷款组合，包括制造和浮动住房以及其他消费贷款，从2020年12月31日的7580万美元或贷款组合的12.4%增加到2021年12月31日的9770万美元或贷款组合的14.2%。
我们的营业收入主要来自计息资产的收益、服务费和手续费，以及出售贷款的收益。持续的低利率环境预计将继续对贷款收益率和其他浮息资产的收益率构成下行压力，这可能会对我们2021年的净利息收入和净息差产生不利影响。我们的主要资金来源是存款(零售和经纪)、FHLB预付款、通过美联储借款以及收到的贷款和证券付款。我们提供各种各样的存款账户，提供广泛的利率和条款，包括储蓄、货币市场、现在、有息和无息的活期账户，以及存单。

与净利息收入相抵的是贷款损失准备金，或重新计入贷款损失准备金，这是建立贷款损失拨备所需的，其水平足以弥补我们的贷款组合中可能存在的损失。随着我们贷款组合的增加，或由于我们贷款组合固有的可能损失的增加，我们的贷款损失拨备可能会增加，导致拨备后净利息收入减少。贷款风险评级的改善、物业价值的上升或收回先前撇账的金额，可能会部分或全部抵销因贷款增长或可能的贷款损失增加而须增加的贷款损失拨备。截至2021年12月31日的年度，我们的贷款损失拨备为42.5万美元，而截至2020年12月31日的年度为92.5万美元，这主要是由于我们的市场经济有所改善，因为去年第二季度实施的最初的新冠肺炎限制已经取消。
47
目录
我们的非利息支出主要包括工资、员工福利、激励性薪酬、入住费、在线和移动服务费用、营销、专业费用、数据处理、慈善捐款、FDIC存款保险费和监管费用。薪酬和福利主要包括支付给员工的工资、工资税、董事费用、退休费用、基于股票的薪酬和其他员工福利。占用费用是建筑物和设备的固定和可变成本，主要包括租金、财产税、折旧费、维修费和水电费。

最新会计准则
关于近期会计准则的讨论，见本报告“财务报表和补充数据”第二部分所载“合并财务报表附注”中的“附注2--最近印发或通过的会计公告”。

关键会计政策和估算摘要
我们的某些会计政策对于了解我们的财务状况很重要，因为它们要求管理层做出困难、复杂或主观的判断，这些判断可能与本质上不确定的事项有关。与这些政策相关的估计可能会因事实和情况的变化而发生重大变化。可能影响这些判断的事实和情况包括但不限于利率的变化、经济表现的变化以及借款人财务状况的变化。管理层认为，其关键会计政策包括确定贷款损失准备、对证券的非临时性减值进行会计、对MSR进行会计、对所拥有的其他房地产进行会计以及对递延所得税进行会计。有关我们会计政策的更多信息，请参阅本报告10-K表格“第二部分.财务报表和补充数据”中“合并财务报表附注”中的“附注1-组织和重要会计政策”。
贷款损失准备金。贷款损失准备是管理层估计的必要数额，以弥补资产负债表日贷款组合中固有的损失。这项津贴是通过计入收入的贷款损失准备金确定的。确定贷款损失拨备的数额必然涉及高度的主观性，需要我们对贷款组合的可收集性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉，以及用作偿还许多贷款的抵押品的房地产和其他资产的价值。
津贴由具体部分、一般部分和未分配部分组成。贷款损失准备的一般部分包括非减值贷款，并采用基于公式的方法确定。该公式首先包括本公司的历史损失率，或者如果存在最小的损失历史，则纳入其同行组的历史损失率。然后，根据定性因素调整该历史损失率系数。定性因素用于估计与未计入历史损失率的因素有关的损失，并基于管理层对现有内部和外部数据的评估，涉及重大管理层判断。定性因素包括贷款标准的变化、经济条件的变化、贷款性质和数量的变化、贷款管理的变化、拖欠的变化、贷款审查制度的变化、抵押品价值的变化、集中度的存在以及其他外部因素的影响。最后，贷款损失准备的一般组成部分根据贷款等级的变化进行调整，其中包括：合格、观察、特别提及、不合格、可疑和损失。随着贷款评级从观察降级到较低类别，它们被分配了一个额外的因素，以说明增加的信用风险。贷款评级涉及重大的管理层判断。对于也被归类为减值的这类贷款, 当减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时，将确定拨备中的特定组成部分。保留一个未分配的组成部分，以弥补可能影响管理层估计可能损失的不确定性。津贴的未分配部分反映了估算投资组合中具体和一般损失的方法所使用的基本假设所固有的不精确幅度。
管理层至少每季度审查津贴水平，并对估计中使用的假设进行敏感性分析。为了加强我们的贷款审查和分类过程，我们聘请独立顾问每年审查我们的分类贷款和最近发放的大量非分类贷款样本。我们还加强了我们的信贷管理政策和程序，以改进我们对商业借款人的最新财务数据的维护。虽然我们相信我们在厘定拨备是否足够时所用的估计及假设是合理的，但我们不能保证该等估计及假设在未来不会被证明是不正确的，或未来拨备不会超过过去拨备，或任何可能需要增加的拨备不会对我们的财务状况及经营业绩造成负面影响。此外，在厘定我们的贷款损失拨备金额时，须遵守
48
目录
银行监管机构作为例行审查过程的一部分进行审查，这可能会导致根据其在审查时对其可获得的信息的判断调整准备金。
非暂时性证券减值.管理层会持续审核投资证券，以确定OTTI的存在，考虑因素包括：当前市场状况；与成本相关的公允价值；公允价值变动的范围和性质；发行人评级的变化和趋势；管理层是否打算出售证券，或者是否可能需要我们在收回投资的摊余成本基础之前出售证券，这可能是在到期时；以及其他因素。对于债务证券，如果管理层打算出售证券，或很可能要求我们在收回成本基础之前出售证券，则整个减值亏损将在收益中确认为OTTI亏损。如果管理层不打算出售证券，并且我们不太可能被要求出售证券，但管理层预计不会收回证券的全部摊销成本基础，则只有代表信贷损失的减值损失部分将在收益中确认。证券的信用损失以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额来衡量。预计现金流按原始或当前有效利率折现，具体取决于为潜在OTTI计量的证券的性质。与所有其他因素有关的剩余减值，即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额，确认为计入其他全面收益(亏损)的费用。与所有其他因素相关的减值损失在累计其他全面收益(亏损)中作为单独组成部分列报。
抵押贷款服务权. 我们记录出售给Fannie Mae的贷款中的MSR，保留服务以及获得的维修权。我们根据标的贷款的类型、期限和利率对资本化的MSR进行分层。MSR按公允价值计价。这一价值是通过贴现现金流分析确定的，该分析使用利率、提前还款速度和违约率假设作为输入。所有这些假设都需要相当程度的管理层判断。如果我们的假设被证明是错误的，我们的MSR的价值可能会受到负面影响。我们使用第三方来协助我们准备每个季度的市场价值分析。
拥有的其他房地产.奥利奥代表的是我们通过部分或全部偿还严重拖欠的贷款而控制的房地产。在丧失抵押品赎回权时，OREO以公允价值减去出售成本进行记录，这成为该房产的新基础。根据收购日资产的公允价值进行的任何减记都计入贷款损失准备。在丧失抵押品赎回权后，管理层定期进行估值，以便房地产在扣除出售的估计成本后，以其新成本基础或公允价值中的较低者计价。随后的估值调整在OREO的净(亏损)收益中确认。经营收入和支出以及对该财产账面金额的后续调整计入综合损益表中的其他非利息支出。在某些情况下，我们可能会提供贷款以促进OREO的销售。管理层审查其作为贷款机构的所有销售是否符合会计准则编纂(ASC)主题360建立的条款下的销售待遇，《房地产销售会计》。与出售OREO有关的任何收益都将被推迟，直到买家对该物业有足够的初始和持续投资。
所得税。所得税反映在我们的财务报表中，以显示财务报表中报告的业务和交易的税收影响，由当前应缴税款加上递延税款组成。ASC主题740，所得税会计，要求采用资产负债法进行财务会计和报告递延所得税。递延税项资产和负债是由于财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差异造成的。它们按现行颁布的所得税税率反映，适用于预期实现或结算递延税项资产或负债的期间，并使用资产和负债会计方法确定。递延收入准备金是报告期间期初和期末递延税项净资产/负债之间的差额。在制定我们的递延税项资产时，我们被要求估计我们经营所在司法管辖区的收入和税收。这一过程包括估计我们在报告期内的实际当前纳税风险，以及评估由于税收和财务报告目的对折旧和贷款损失准备等项目的不同处理而产生的临时差异。若确定潜在递延税项资产的全部或部分不能变现的可能性较大，则设立估值拨备以减少递延税项资产的账面净值。

业务和运营战略和目标
我们的目标是通过增加高收益资产(包括消费者、商业和多家庭房地产和商业商业贷款)、增加低成本核心存款余额、管理费用、管理问题资产和探索扩张机会，为股东带来回报。我们力求通过集中实现以下目标来取得这些成果：
关注资产质量。  我们相信，强大的资产质量是我们长期财务成功的关键。我们专注于监控现有的不良贷款，解决不良资产和出售丧失抵押品赎回权的资产。不良资产为
49
目录
截至2021年12月31日，620万美元，占总资产的0.68%，而截至2020年12月31日，为350万美元，占总资产的0.40%。我们继续寻求通过收集、修改和出售OREO来降低不良资产水平。我们还采取积极措施来解决我们的不良贷款，包括谈判付款计划、预付款、贷款修改和拖欠贷款的延期，当这些行动被认为是适当的时候。我们的目标是通过管理贷款组合的所有部分来维持或改善我们的不良资产水平，以便主动识别和减轻风险。
通过扩大产品供应来提高收益。 我们打算谨慎地保持我们资产中由高收益商业和多家庭房地产以及商业商业贷款组成的百分比，这些贷款提供比一比四家庭抵押贷款更高的风险调整回报、更短的期限和对利率波动更敏感，同时保持我们对住宅贷款的重点。此外，我们继续专注于消费品，如浮动和制造性住房贷款。凭借我们在住宅贷款方面的长期经验和专业知识，我们相信我们可以有效地抓住抵押贷款银行的机会，增加消费者存款。我们继续发展代理关系，以销售发布的不合格抵押贷款服务。我们还打算有选择地增加更多产品，以进一步扩大收入来源，并通过向客户提供更多服务来获取更多客户的银行关系。我们继续改进我们的产品和服务，以实现更多的业务和自动化服务，例如在过去的一年里自动发放消费贷款，以努力改善客户服务。我们打算通过提供新的和改进的现有服务，包括远程存款，进一步与中小型企业建立关系。
强调降低成本核心存款，以管理我们贷款增长的融资成本。 我们的战略重点是强调与客户的全面关系银行业务，为我们的贷款增长提供内部资金。我们还强调通过核心存款的持续增长来减少批发资金来源，包括FHLB预付款。我们相信，继续关注客户关系将有助于提高我们市场区域内消费者和企业的核心存款和零售存单水平。我们打算通过发展零售和商业银行关系来增加活期存款。新技术和服务通常会被审查，以寻找业务发展和节省成本的机会。我们的网上及流动银行服务的客户使用量持续增长，让客户可以即时提供全方位的服务，包括余额查询、转账及电子缴费等，同时为客户提供更灵活和方便的银行服务。除了我们的零售分支机构外，我们还保持最先进的基于技术的产品，如企业现金管理、企业远程存款产品、企业和消费者移动银行应用程序以及消费者远程存款产品。总存款从2020年12月31日的7.48亿美元增加到2021年12月31日的7.983亿美元。截至2021年12月31日，核心存款(我们定义为非定期存款账户和定期存款账户低于25万美元)增加了1.313亿美元，从2020年12月31日的6.239亿美元增加到7.552亿美元。由于核心存款的流动性增加，我们没有以我们的信贷额度为抵押借款。
保持我们对客户服务的关注。卓越的服务、当地的参与(包括志愿服务和为我们开展业务的社区做出贡献)和及时的决策是我们商业战略不可或缺的组成部分。我们的员工明白提供良好的客户服务和寻找与客户建立关系的机会的重要性，以提高我们的市场地位并增加盈利的增长机会。我们依靠我们的客户服务和关系银行方式与其他金融服务提供商竞争。我们相信，我们的优势之一是，通过我们的员工持股计划和401(K)计划，我们的员工也是重要的股东。我们还提供旨在奖励实现高质量客户关系增长的员工的激励措施。
扩大我们的业务，包括通过数字渠道和精简运营，在我们现有和毗连的市场区域内，并抓住竞争环境变化带来的商机。 我们相信，目前在我们的市场领域内存在着扩大我们特许经营权的机会。我们预计，随着当地经济和贷款需求保持强劲，通过我们的营销努力以及我们市场领域正在发生的金融机构整合所创造的机会，我们将继续实现有机增长。此外，通过提供高质量、以客户为中心的产品和服务，我们预计将吸引更多的借款人和储户，从而增加我们的市场份额和创收。我们继续保持纪律，因为这涉及到未来的扩张、收购和从头开始的分支机构，重点放在华盛顿西部市场，我们知道和理解这一点。
50
目录

2021年12月31日与2020年12月31日财务状况对比
截止到十二月三十一号，
20212020
选定的财务状况数据：
总资产$919,691 $861,402 
投资组合持有的贷款总额，净额680,092 607,363 
持有待售贷款3,094 11,604 
可供出售的证券，按公允价值计算8,419 10,218 
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)，净额21,095 14,588 
奥利奥和收回的资产，净额659 594 
FHLB库存，按成本计算1,046 877 
总存款798,320 747,981 
附属票据，净额11,634 11,592 
股东权益$93,358 $85,484 
将军。 截至2021年12月31日，总资产增加5830万美元，增幅6.8%，从2020年12月31日的8.614亿美元增至9.197亿美元。增加的主要原因是为投资组合和BOLI持有的贷款增加，但被现金和现金等价物余额减少以及持有供出售的贷款减少部分抵消。
现金和证券。 截至2021年12月31日，与前一年相比，现金、现金等价物和可供出售证券减少了1200万美元，降幅为5.9%，至1.92亿美元。现金和现金等价物减少1,020万美元，降幅5.3%，至1.836亿美元，原因是将名义收益率的现金用于收益更高的贷款和投资。截至2021年12月31日，可供出售证券(包括机构抵押贷款支持证券和市政债券)减少180万美元，至840万美元，降幅17.6%，主要原因是证券赎回、定期付款和到期日超过了年内的证券购买量。
贷款。 截至2021年12月31日，持有的投资组合贷款净额增加了7,270万美元，增幅为12.0%，从2020年12月31日的6.074亿美元增至6.801亿美元。持有待售贷款从2020年12月31日的1160万美元减少到2021年12月31日的310万美元，主要是由于反映再融资活动减少的抵押贷款减少。
下表反映了与2020年12月31日相比，我们投资组合在2021年12月31日的贷款组合(不包括保费和递延费用)的变化(以千美元为单位)：
十二月三十一日，金额百分比
20212020变化变化
一家四口之家$207,660 $130,657 $77,003 58.9 %
房屋净值13,250 16,265 (3,015)(18.5)
商业和多户家庭278,175 265,774 12,401 4.7 
建筑和土地63,105 62,752 353 0.6 
人造房屋21,636 20,941 695 3.3 
漂浮的房屋59,268 39,868 19,400 48.7 
其他消费者16,748 15,024 1,724 11.5 
商业业务28,026 64,217 (36,191)(56.4)
贷款总额$687,868 $615,498 $72,370 11.8 

贷款组合中美元增幅最大的是1至4个家庭贷款组合，增加了7,700万美元，增幅为58.9%，至2.077亿美元，主要受巨额住宅抵押贷款、浮动住房贷款以及商业和多家庭房地产贷款的推动，这些贷款增加了1,940万美元，增幅48.7%，至5,930万美元，商业和多家庭房地产贷款增加1,240万美元，增幅4.7%，至2.782亿美元。这些增长被商业贷款减少部分抵消，商业贷款减少3620万美元，即56.4%，至2800万美元，原因是小企业管理局免除了8280万美元的购买力平价贷款，以及住房贷款减少
51
目录
股本贷款300万美元，或18.5%，至1,330万美元。截至2021年12月31日，我们有32笔PPP贷款未偿还，总额为420万美元。
贷款组合仍然多元化，截至2021年12月31日，商业和多家庭房地产贷款占组合的40.4%，一对四家庭房地产贷款(包括房屋净值贷款)约占组合的32.1%，消费贷款(包括制造住房、浮动住房和其他消费贷款)占总贷款组合的14.2%。截至2021年12月31日，建筑和土地贷款占投资组合的9.2%，商业业务贷款占投资组合的剩余4.1%。
我们继续为消费者和商业客户提供付款减免，其中大部分减免只涉及利息或延迟付款90至180天不等。递延贷款将在延期期末重新评估，并将恢复到原来的贷款条件，或在那时重新评估，以确定是否应批准进一步修改以及是否适当下调风险评级。所有这些贷款修改都是为了应对新冠肺炎疫情。截至2021年12月31日，有两笔总计6.4万美元的1对4家庭住宅贷款在新冠肺炎到期的宽免协议下运营。由于这些贷款是在新冠肺炎大流行之前正在履行的贷款，根据适用的会计和监管指导，这些修改在2022年1月1日之前不被视为TDR。我们相信，为了有效管理我们的投资组合，并帮助我们的客户度过围绕新冠肺炎疫情持续时间、影响和政府反应的持续不确定性，我们正在采取的步骤是必要的。
不良资产。 截至2021年12月31日，我们的不良资产总额为620万美元，占总资产的0.68%，而截至2020年12月31日，不良资产总额为350万美元，占总资产的0.40%。
下表列出了我们贷款组合中在指定日期的不良资产的金额和类别(以千美元为单位)：
 十二月三十一日，
 20212020金额
变化		百分比
变化
非权责发生制贷款$5,130 $2,710 $2,420 89.3 %
不良TDR422 174 248 142.5 
不良贷款总额5,552 2,884 2,668 92.5 
奥利奥和收回的资产659 594 65 10.9 
不良资产总额$6,211 $3,478 $2,733 78.6 %

截至2021年12月31日，不良贷款比前一年增加了270万美元，即92.5%，达到560万美元，主要是由于240万美元的商业和多家庭贷款。截至2021年12月31日，不良贷款占总贷款的0.81%，而截至2020年12月31日，不良贷款占总贷款的0.47%。我们没有拖欠超过90天的贷款，截至2021年12月31日和2020年12月31日仍在积累。
贷款损失准备金。  贷款损失拨备是为了弥补可能发生的损失，并且可以在评估之日根据美国公认的会计原则进行估计。这是我们对贷款组合中可能发生的信贷损失的最佳估计。
52
目录
下表反映了我们在2021年和2020年期间津贴的调整(以千美元为单位)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
期初余额$6,000 $5,640 
冲销(136)(690)
恢复17 125 
净(冲销)回收(119)(565)
计入业务的拨备425 925 
期末余额$6,306 $6,000 
期内净收回(注销)贷款与期内平均未偿还贷款的比率(0.02)%(0.08)%
拨备占不良贷款的百分比113.58 %208.04 %
免税额占贷款总额的百分比(期末)0.92 %0.98 %
截至2021年12月31日，我们的贷款损失准备金增加了30.6万美元，增幅为5.1%，从2020年12月31日的600万美元增至630万美元。
具体贷款损失准备金从2020年12月31日的37.8万美元减少到2021年12月31日的29.3万美元，一般贷款损失准备金从2020年12月31日的520万美元增加到2021年12月31日的560万美元，未分配准备金从2020年12月31日的40.6万美元减少到2021年12月31日的39.5万美元。未分配准备金减少的主要原因是2021年12月31日的贷款组合增加，但由于房地产市场强劲的经济状况改善，房地产相关贷款的质量因素出现积极调整，部分抵消了这一减少额。在计算2021年12月31日的贷款损失准备时，420万美元的购买力平价贷款余额被省略，因为这些贷款是由小企业管理局100%担保的，管理层预计大部分剩余的PPP借款人将在短时间内向小企业管理局寻求全部或部分贷款减免，这反过来将减少银行的贷款余额，以获得减免的金额。截至2021年12月31日的年度净冲销总额为119,000美元，而截至2020年12月31日的年度为565,000美元。
截至2021年12月31日，贷款损失拨备占总贷款和不良贷款的比例分别为0.92%和113.59，而2020年12月31日分别为0.98%和208.04%。
押金。 总存款从2020年12月31日的7.48亿美元增加到2021年12月31日的7.983亿美元，增幅6.7%。增加的主要原因是，现有客户账户余额增加，与以前不是客户的购买力平价借款人建立了进一步的关系，以及由于新冠肺炎疫情导致客户消费习惯发生变化，提款减少。我们继续努力增加无息存款，截至2021年12月31日，无息存款增加5800万美元，增幅43.8%，至1.905亿美元，而2020年12月31日为1.325亿美元。截至2021年12月31日，无息存款占总存款的23.9%，而2020年12月31日为17.7%。
2021年12月31日和2020年12月31日的存款账户摘要及相应的加权平均成本如下(单位：美元)：
2021年12月31日2020年12月31日
金额WTD。平均费率金额WTD。平均费率
无息需求$187,684 — %$129,299 — %
生息需求307,061 0.19 230,492 0.44 
储蓄103,401 0.08 83,778 0.27 
货币市场91,670 0.21 65,748 0.39 
存单105,722 1.57 235,473 2.36 
第三方托管2,782 — 3,191 — 
总计$798,320 0.41 %$747,981 1.01 %
(1)托管余额在综合资产负债表的无息存款中显示。
53
目录

借款. FHLB的预付款在整个2021年都保持在零，因为我们利用增加的存款来满足资金需求。当存款本身不能为生息资产增长提供全部资金时，我们依赖FHLB预付款为生息资产提供资金。次级票据，在2021年12月31日和2020年12月31日分别净额为1,160万美元。有关我们借款的更多信息，请参阅本报告10-K表格“第II部分.财务报表和补充数据”中“综合财务报表附注”中的“附注10--借款、FHLB股票和附属票据”。
股东权益。  截至2021年12月31日，股东权益总额增加了790万美元，增幅为9.2%，从2020年12月31日的8,550万美元增至9,340万美元。这一增长主要反映了截至2021年12月31日的年度的净收益为920万美元，但被截至2021年12月31日的年度向普通股股东支付的200万美元现金红利部分抵消。
平均余额、净利息收入、获得的收益和支付的差饷
下表列出了在所述期间内，以美元和利率表示的来自平均生息资产的利息收入总额和由此产生的收益，以及平均有息负债的利息支出。免税债务的收入和收益没有在税收等值的基础上计算。所有平均余额均为每日平均余额。非应计项目贷款被列为非应计项目(以千美元计)期间收益率为零的贷款。

截至十二月三十一日止的年度，
20212020
平均值
杰出的
天平		利息
赚得/
已支付		收益率/
年化费率		平均值
杰出的
天平		利息
赚得/
已支付		收益率/
年化费率
生息资产：
应收贷款$650,045 $33,389 5.14 %$665,389 $34,439 5.16 %
投资、现金和现金等价物221,577 485 0.22 102,539 497 0.48 
生息资产总额(1)
871,622 33,874 3.89 %767,928 34,936 4.54 
计息负债：
储蓄和货币市场账户171,406 180 0.11 128,038 346 0.27 
需求和即期账户289,096 611 0.21 189,643 909 0.48 
证书帐户158,649 2,491 1.57 242,963 5,749 2.36 
附属票据11,611 672 5.79 3,345 191 5.69 
借款1 — — 16,610 255 1.53 
有息负债总额630,763 3,954 0.63 %580,599 7,450 1.28 %
净利息收入$29,920 $27,486 
净息差3.26 %3.26 %
净收益资产$240,859 $187,329 
净息差3.43 %3.57 %
平均生息资产与平均有息负债之比138.19 %132.26 %
总存款797,686 3,282 0.41 %691,359 7,004 1.01 %
资金总额(2)
809,298 3,954 0.49 %711,314 7,450 1.04 %
(1) 计算扣除递延贷款费用、贷款贴现和正在办理的贷款后的净额。
(2) 资金总额是平均有息负债和平均无息存款的总和。总筹资成本的计算方法是年化总利息支出除以平均总筹资。


54
目录
速率/体积分析
下表为计息资产和计息负债主要组成部分的利息收入和利息支出变动的美元金额。它区分了与未偿还余额相关的变化和因利率而引起的变化。对于每一类生息资产和有息负债，提供了可归因于(1)数量变化(即，数量乘以旧利率的变化)和(2)利率变化(即，利率乘以旧数量的变化)的变化的资料。就本表而言，不能分开的可归因于汇率和交易量的变动，已按比例分配给因交易量引起的变动和因汇率引起的变动(千美元)。
 截至十二月三十一日止的年度，
2021 vs. 2020
 因…而增加(减少)总计
增加(减少)
 卷费率
生息资产：   
贷款$(788)$(262)$(1,050)
投资和计息账户261 (273)(12)
生息资产总额(527)(535)(1,062)
计息负债：
储蓄和货币市场账户46 (212)$(166)
需求和即期账户210 (508)(298)
证书帐户(1,324)(1,934)(3,258)
附属票据478 3 481 
借款— (255)(255)
有息负债总额$(590)$(2,906)$(3,496)
净利息收入变动$2,434 

55
目录
2021年12月31日终了年度和2020年12月31日终了年度经营成果比较
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
选定的操作数据：
利息收入总额$33,874 $34,936 
利息支出总额3,954 7,450 
净利息收入29,920 27,486 
贷款损失准备金425 925 
计提贷款损失准备后的净利息收入29,495 26,561 
服务费和手续费收入2,247 1,905 
BOLI现金退还价值收益416 348 
抵押贷款服务收入1,284 1,027 
抵押贷款偿还权的公允价值调整(“MSR”)(808)(1,857)
出售贷款的净收益4,190 6,022 
其他收入— — 
非利息收入总额7,329 7,445 
薪金和福利14,257 12,083 
运营费用5,765 5,461 
入住费1,748 1,881 
OREO和收回资产的净亏损和费用(16)5 
其他非利息支出3,642 3,248 
总非利息支出25,396 22,678 
未计提所得税准备的收入11,428 11,328 
所得税拨备2,272 2,391 
净收入$9,156 $8,937 
将军。 在截至2021年12月31日的一年中，净收益增加了21.9万美元，或2.5%，达到920万美元，或每股稀释后普通股3.46美元，而截至2020年12月31日的一年，净收益为890万美元，或每股稀释后普通股3.42美元。这一增长主要是由于截至2021年12月31日的年度利息支出减少了350万美元，贷款损失准备金减少了50万美元，但利息收入减少了110万美元，非利息支出增加了270万美元，部分抵消了这一影响。
利息收入。截至2021年12月31日的一年，利息收入减少了110万美元，降幅为3.0%，从截至2020年12月31日的3490万美元降至3390万美元。贷款减少主要是由于赚取利息的资产的平均收益率下降65个基点，以及未偿还贷款平均余额减少1,530万美元。截至2021年12月31日的一年，贷款利息收入减少110万美元，至3340万美元，降幅为3.0%，而截至2020年12月31日的一年，贷款利息收入为3440万美元，这主要是由于商业和多户贷款以及商业商业贷款的下降导致平均贷款总额下降，部分抵消了贷款平均收益率下降两个基点的影响。截至2021年12月31日的一年，贷款总额的平均余额为6.5亿美元，而截至2020年12月31日的一年，贷款余额为6.654亿美元。截至2021年12月31日的年度的平均总贷款收益率为5.14%，而截至2020年12月31日的年度的平均总贷款收益率为5.16%。截至2021年12月31日止年度，平均PPP贷款余额为3,530万美元，若计入净递延费用确认，平均PPP贷款收益率为8.55%，对平均贷款收益率有20个基点的正面影响。截至2020年12月31日止年度，平均PPP贷款余额为4,670万美元，若计入递延费用确认，PPP贷款平均收益率为4.30%，对平均贷款收益率造成6个基点的负面影响。利息收入包括截至2021年12月31日的一年中与PPP贷款相关的费用收入300万美元，而去年同期为200万美元。
截至2021年12月31日的一年，投资组合以及现金和现金等价物的利息收入减少了1.2万美元，或2.4%，降至48.5万美元，而截至2020年12月31日的一年为49.7万美元。投资证券以及现金和现金等价物利息收入减少的原因是平均收益率较低，但被较高的平均余额部分抵消。截至2021年12月31日的年度，投资及现金及现金等价物的平均收益率为0.22%，而截至2020年12月31日的年度的平均收益率为0.48%，这主要是由于现金及现金等价物的名义收益率大幅增加。
56
目录

利息支出。在截至2021年12月31日的一年中，利息支出减少了350万美元，降幅为46.9%，从截至2020年12月31日的一年的750万美元降至400万美元，这主要是由于存款成本下降以及无息存款占总存款的比例上升。
截至2021年12月31日的一年中，存款利息支出减少了370万美元，降幅为53.1%，降至330万美元，而去年同期为700万美元。减少的主要原因是平均存款成本下降，反映存款的市场利率下降，以及存款组合发生变化，反映成本较高的存单有管理地流出。在截至2021年12月31日的一年中，总存款的平均成本下降了60个基点，从截至2020年12月31日的1.01%降至0.41%。
截至2021年12月31日止年度，借款及附属票据的利息开支增加226,000美元，或50.7%，至672,000美元，其中仅包括我们的附属票据的利息开支，而截至2020年12月31日的年度，则为446,000美元，其中包括2020年一个季度的附属票据利息开支及FHLB预付款。在截至2021年12月31日的一年中，平均借款和次级票据减少了830万美元，降至1160万美元，其中仅包括次级票据，而截至2020年12月31日的年度，平均借款和次级票据为2000万美元，其中包括FHLB预付款和次级票据。截至2021年12月31日的年度，附属票据和FHLB预付款的平均成本为5.79%，而截至2020年12月31日的年度为2.23%。
净利息收入。  在截至2021年12月31日的一年中，净利息收入增加了240万美元，增幅为8.9%，从截至2020年12月31日的2750万美元增至2990万美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，我们的净息差分别为3.43%及3.57%。利息收入净额增加，主要是因为存款平均利率下降及存款单账户平均结余下降，但有关增幅因平均贷款结余下降而被部分抵销。净息差减少的主要原因是有息负债的利率下降超过了赚取利息的资产收益率的下降。在截至2021年12月31日的一年中，PPP贷款的平均收益率，包括确认小企业管理局偿还和免除的PPP贷款的净递延费用，对净息差产生了22个基点的积极影响，相比之下，我们在2020年同期发起的低收益PPP贷款产生了5个基点的积极影响。
计提贷款损失准备金。我们根据我们对贷款损失拨备水平的审查建立贷款损失拨备，该拨备计入收益，以反映管理层对贷款组合中可能发生的信贷损失的最佳估计。在评估贷款损失准备水平时，管理层会考虑历史损失经验、贷款组合中的贷款类型和贷款额、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、同业集团数据、当时的经济状况和当前因素。一至四户贷款、小型商业贷款和多户贷款、房屋净值贷款和消费贷款等一大批规模较小的同质贷款，使用根据当前经济条件和其他相关数据调整后的历史损失因数进行总体评估。对管理层担心借款人偿还能力的贷款进行单独评估，并在必要时为这些贷款提供具体的损失分摊。
截至2021年12月31日的年度的贷款损失准备金为42.5万美元，而截至2020年12月31日的年度的贷款损失准备金为92.5万美元。年内贷款损失准备金减少50万美元，主要是由于两个期间的贷款组合平均持有余额减少，房地产相关贷款的质量因素得到积极调整，这是与房地产市场强劲相关的经济状况改善的结果，但从2020年12月31日起不良贷款增加270万美元，部分抵消了这一减少。我们截至2021年12月31日的贷款损失拨备不仅反映了基于截至2021年12月31日存在的经济状况的可能和固有的信贷损失，也反映了随着去年第二季度实施的最初的新冠肺炎限制被取消，我们市场的内在经济改善。截至2021年12月31日的年度净冲销总额为119,000美元，而截至2020年12月31日的年度为565,000美元。
虽然我们相信我们在厘定拨备是否足够时所用的估计和假设是合理的，但我们不能保证该等估计和假设在未来不会被证明是不正确的，不能保证未来拨备不会超过过去的拨备，或未来可能需要增加的拨备不会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。此外，作为例行审查过程的一部分，我们贷款损失准备金额的确定将受到银行监管机构的审查，这可能会导致根据他们在审查时对其可获得的信息的判断来调整准备金。
57
目录
非利息收入。  在截至2021年12月31日的一年中，非利息收入减少了11.6万美元，即1.6%，降至730万美元，而截至2020年12月31日的一年中，非利息收入为740万美元，如下所示(以千美元为单位)：
 截至十二月三十一日止的年度，金额
变化		百分比
变化
 20212020
服务费和手续费收入$2,247 $1,905 $342 18.0 %
BOLI现金退还价值收益416 348 68 19.5 
抵押贷款服务收入1,284 1,027 257 25.0 
抵押贷款偿还权的公允价值调整(808)(1,857)1,049 (56.5)
出售贷款的净收益4,190 6,022 (1,832)(30.4)
非利息收入总额$7,329 $7,445 $(116)(1.6)%
截至2021年12月31日止年度的非利息收入较2020年同期减少，主要是由于出售贷款的净收益减少，但抵销的部分原因是按揭服务权利的公允价值调整有所改善，以及服务收费和收费增加，以及按揭服务收入增加。销售贷款的净收益因销售量下降而减少，主要是由于再融资活动减少而导致的原始收入减少，但部分被销售利润率上升所抵消。在截至2021年12月31日的一年中，出售的贷款总额为1.474亿美元，而截至2020年12月31日的一年中，贷款总额为1.76亿美元。服务费和手续费收入增加的主要原因是借记卡/自动取款机交换费增加。由于我们的抵押贷款服务组合从2020年12月31日的4.887亿美元增加到2021年12月31日的5.081亿美元，抵押贷款服务收入有所增加。
非利息支出. 在截至2021年12月31日的一年中，非利息支出增加了270万美元，即12.0%，达到2540万美元，而截至2020年12月31日的一年中，非利息支出为2270万美元，如下所示(以千美元为单位)：
 截至十二月三十一日止的年度，金额
变化		百分比
变化
 20212020
薪金和福利$14,257 $12,083 $2,174 18.0 %
运营5,765 5,461 304 5.6 
监管评估379 590 (211)(35.8)
入住率1,748 1,881 (133)(7.1)
数据处理3,263 2,658 605 22.8 
OREO和收回资产的净收益(16)5 (21)(420.0)
总非利息支出$25,396 $22,678 $2,718 12.0 %
工资和福利是非利息支出的最大驱动因素，增长的主要原因是与公司新冠肺炎响应相关的额外努力支付的可自由支配奖金、更高的工资、更低的递延补偿和更高的医疗费用，但与2021年期间抵押贷款支出下降相关的佣金支出减少部分抵消了这一增长。由于技术投资和与贷款发放增加相关的可变成本，数据处理费用增加。运营费用增加的主要原因是营销费用、无资金承诺准备金和专业费用的增加。无资金承付款准备金增加的主要原因是建筑贷款承付款增加。监管评估减少，原因是2021年FDIC评估减少，监管考试成本计入2020年余额。由于2020年6月关闭了一个分支机构，占用费用有所下降。
截至2021年12月31日的年度的效率比率为68.18%，而截至2020年12月31日的年度的效率比率为64.92%。截至2021年12月31日的年度效率比率下降的主要原因是非利息支出增加和收入减少。
所得税费用. 与截至2020年12月31日的年度的240万美元相比，截至2021年12月31日的年度所得税拨备减少了119,000美元，或5.0%，降至230万美元，这是由于有效税率较低，但部分被应税净收入的增加所抵消。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的实际税率分别为19.9%和21.1%。

58
目录
资本和流动性
资本。截至2021年12月31日，股东权益总额为9340万美元，截至2020年12月31日，股东权益总额为8550万美元。除了920万美元的净收入外，2021年的其他资本来源包括股票期权行使收益18.2万美元，年内与分配员工持股计划股票有关的46.8万美元，以及与股票薪酬有关的36万美元。2021年的资本使用包括普通股支付的200万美元股息，扣除税后的其他综合亏损10.1万美元和股票回购15.2万美元。
我们在2021年期间定期支付每股普通股0.17美元的季度股息和每股0.10美元的特别股息，2020年期间定期支付每股0.15美元的季度股息和2020年期间每股0.20美元的特别股息。这相当于2021年的股息支付率为22.3%，2020年为23.2%。本公司目前预计将继续按季度向普通股派发现金股息的现行做法，但董事会有权随时以任何理由修改或终止这一做法，而无需事先通知。假设2022年期间继续以每股0.17美元的比率支付股息，我们每个季度平均支付的股息总额将约为44万6千美元，这基于我们目前的流通股数量(假设股票数量不会增加或减少，除非与预期的现有流通股奖励相关)。
我们可能支付的股息(如果有的话)可能会受到限制，这一点在本10-K表格第一部分第1项所载的“业务--我们如何受到监管--股息和股票回购的限制”中有更充分的讨论。
股票回购计划。我们的董事会不时批准股票回购计划。一般来说，股票回购计划使我们能够主动管理我们的资本状况，并将多余的资本返还给股东。根据此类计划购买的股票也可能为我们提供必要的普通股，以履行与股票补偿奖励相关的义务。2021年4月28日，公司董事会批准了一项股票回购计划，允许公司在六个月内在公开市场或私下谈判的交易中回购最多200万美元的公司流通股。2021年10月27日，公司董事会批准了一项新的股票回购，于2021年10月28日先前的股票回购计划到期时生效，参数与先前的股票回购计划相同。有关股票回购的更多信息，请参阅本表格10-K第二部分第5项中的“注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券”。
流动性。流动性衡量的是满足当前和未来到期现金流需求的能力。金融机构的流动资金反映了其满足贷款要求、容纳可能的存款外流以及把握利率市场机会的能力。金融机构履行当前财务义务的能力取决于其资产负债表结构、清算资产的能力以及获得其他资金来源的能力。我们流动资金管理的目标是管理现金流和流动资金储备，以便它们足以为我们的运营提供资金，并以合理的成本及时履行债务和其他承诺。我们寻求实现这一目标，并通过资产/负债管理保持适当的流动资金水平，以确保满足资金需求，其中包括管理资产负债表上金融资产和金融负债的组合和到期时间。我们的流动资金状况因我们有能力在批发市场筹集所需的额外资金而得到加强。
资产流动性是由流动资产提供的，这些流动资产随时可以出售或可质押，或将在不久的将来到期。流动资产通常包括现金、银行的计息存款、可供出售的证券、证券的到期日和现金流、在二级市场销售固定利率住宅抵押贷款和出售的联邦基金。负债流动性通常是通过获得资金来源提供的，其中包括来自FHLB的核心存款和预付款，以及与第三方金融机构的其他借款关系。
我们的流动资金状况被持续监测，并在被认为适当的情况下对资金来源和使用之间的平衡进行调整。流动性风险管理是我们资产/负债管理过程中的一个重要元素。我们定期模拟流动性压力情景，以评估因经济中断、金融市场波动、意外信贷事件或管理层认为有问题的其他重大事件而导致的潜在流动性外流或融资问题。这些情景被纳入我们的应急资金计划，这为确定我们的流动性需求提供了基础。
59
目录
截至2021年12月31日，我们拥有1.92亿美元的现金和可供出售的投资证券，以及310万美元的待售贷款。截至2021年12月31日，我们有能力额外借入1.015亿美元的FHLB预付款，并通过美联储的贴现窗口获得2240万美元的额外借款，每种情况下都必须满足一定的抵押品要求。截至2021年12月31日，我们在FHLB或美联储没有未偿还的预付款或借款。此外，我们还与其他金融机构提供了2000万美元的信贷安排，截至2021年12月31日没有余额。视市场情况而定，我们预期日后会不时利用该等借贷安排为贷款及存款提取提供资金、履行其他财务承诺、偿还到期债务，以及在可行的情况下把握投资机会。截至2021年12月31日，管理层不知道有任何事件合理地可能对我们的流动性、资本资源或运营产生重大不利影响。此外，管理层并不知悉任何有关流动资金的监管建议会对我们产生重大不利影响。有关更多细节，请参阅本表格10-K“第8项.财务报表和补充数据”所载综合财务报表附注中的“附注10--借款、FHLB股票和附属票据”。
在正常的业务过程中，我们订立了合同义务，并作出了其他承诺，以支付未来的款项。关于截至2021年12月31日的预期付款时间，请参阅本报告其他地方的合并财务报表附注。这些款项包括：(I)长期借款(附注10--借款、FHLB股票及附属票据)、(Ii)注明到期日的定期存款(附注9-存款)(Iii)经营租赁(附注12-租赁)及(Iv)提供信贷及备用信用证的承诺(附注18-承担额及或有事项)。
健全金融银行是一个独立于健全社区银行的法人实体，必须为自己的流动性提供资金。除了自己的运营费用(其中许多支付给Sound Community Bank)外，Sound Financial Bancorp还负责支付任何股票回购、向股东宣布的股息、未偿债务的利息和本金以及其他一般公司费用。
Sound Financial Bancorp是一家控股公司，不进行业务；其流动性来源通常是从Sound Community Bank向上流动的股息、投资证券的利息(如果有的话)和来自外部来源的借款。银行监管规定可能会限制健全社区银行可能向我们支付的股息。见本10-K表格第一部分第1项所载的“业务--如何监管--股息和股票回购的限制”。在2020年第三季度，该公司完成了总计1200万美元的次级票据本金私募，扣除配售费用和发售费用后的净收益约为1160万美元。本公司将出售附属票据所得款项净额中的550万美元捐献予本行，并保留其余款项净额作一般企业用途。截至2021年12月31日，Sound Financial Bancorp在未合并的基础上，拥有420万美元的现金、无息存款和流动投资，通常可满足其现金需求。
另请参阅本表格10-K“项目8.财务报表和补充数据”中的“现金流量合并报表”，以了解更多信息。

监管资本。健全的社区银行遵守联邦存款保险公司规定的最低资本金要求。资本充足率要求是监管规定建立的量化指标，要求健全的社区银行保持最低资本金数额和比率。根据2021年12月31日的资本水平，健全社区银行在当时超过了这些要求。与我们运营一个健全和盈利的组织的目标一致，我们的政策是让健全的社区银行在FDIC的监管资本类别下保持“资本充足”的地位。
从2020年1月开始，世行选择使用CBLR框架。选择使用《经济增长、监管救济和消费者保护法》中规定的CBLR框架的银行，如果杠杆率高于9.0%，一般将被视为“资本充足”，并已满足资本规定的基于风险和杠杆资本的要求。截至2021年12月31日，该行的CBLR为10.92%，超过了最低要求。有关其他详情，请参阅本表格10-K“第8项财务报表及补充数据”和“第1项业务-如何监管我们--健全社区银行--资本规则”所载综合财务报表附注中的“附注16--资本”。
对于资产低于30亿美元的银行控股公司，资本金指导方针仅适用于银行，美联储预计，根据迅速纠正行动的规定，控股公司的子公司银行将拥有“充足的资本”。如果Sound Financial Bancorp受制于资产在30亿美元或以上的银行控股公司的监管指导方针，那么到2021年12月31日，Sound Financial Bancorp将超过所有监管资本金要求。截至2021年12月31日，Sound Financial Bancorp计算的CBLR估计为10.09%。


60
目录
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
资产/负债管理
当利率变化时，我们的风险。我们赚取的资产利息率和支付的负债利息率通常是在一段时间内按合同确定的。市场利率会随着时间的推移而变化。与其他金融机构一样，我们的经营业绩受到利率变化以及我们资产和负债对利率的敏感性的影响。与利率变化和我们适应这些变化的能力相关的风险称为利率风险，也是我们最重要的市场风险。
我们如何衡量利率变化的风险。作为管理我们对利率变化的敞口并遵守适用法规的努力的一部分，我们监控我们的利率风险。在此过程中，我们根据资产和负债的利率和支付流、到期日、重新定价机会以及对市场利率实际或潜在变化的敏感性来分析和管理资产和负债。
我们受到利率风险的影响，因为我们的计息负债，主要是存款和FHLB预付款，重新定价的速度或速度比我们的盈利资产更快或不同。为了最大限度地减少长期大幅加息或减息对我们经营业绩的不利影响，我们采取了资产和负债管理政策。我们的董事会批准资产和负债政策，由资产/负债委员会执行。
资产/负债委员会的目的是根据我们的业务计划和董事会批准的政策进行沟通、协调和控制资产/负债管理。该委员会建立和监测资产和资金来源的数量和组合，考虑到相对成本和利差、利率敏感度和流动性需求。目标是管理资产和资金来源，以产生与流动性、资本充足率、增长、风险和盈利目标一致的结果。
该委员会通常每月开会，目的之一是通过在利率周期内保持收益稳定来保护资本；保持我们资本充裕的状态；以及提供合理的投资回报。委员会根据这一审查建议作出适当的战略调整。该委员会负责审查并至少每季度向董事会报告政策执行和战略的效果。高级经理每天都会监督这一过程。
我们资产/负债管理计划的一个关键要素是通过管理我们的利息收益资产和利率敏感型负债之间的到期或重新定价不匹配来保护净收益。我们寻求通过使用FHLB预付款、通过使用可调利率贷款以及通过在二级市场出售某些固定利率贷款来延长资金到期日，从而减少对收益的敞口。
作为我们监测和管理利率风险的努力的一部分，我们维护利率风险模型，并利用第三方提供的软件和资源。该模型包含几个假设，这些假设基于反映历史结果和当前市场状况的专有和市场数据的组合。这些假设涉及各种利率情景下的利率、提前还款、存款衰减率和某些资产的市场价值。该模型的风险资本指标，也称为股权经济价值(“EVE”)，评估在利率立即上升或下降的情况下，预测的EVE在两年内的变化。EVE是对权益的假设估值，其定义为预计资产现金流量的现值减去预计负债现金流量的现值。EVE只评估截至2021年12月31日的资产负债表的当前状况，因此不包括任何可能在模拟净利息收入时固有的新业务假设。我们的预测通常假设收益率曲线立即平行向上移动100、200、300和400个基点，以及向下移动100、200、300和400个基点(假设这种变化不会导致负利率)。鉴于2021年12月31日的联邦基金目标利率为0.07%，而EVE模型不允许负利率，下表中没有报告100到400个基点的下移。管理层和董事会每季度审查这些衡量标准，以确定我们的利率敞口是否在董事会设定的限制之内。
我们的资产/负债管理策略规定了给定利率变化的可接受的变动量限制。对于加息100、200、300和400个基点，我们的内部政策规定，我们的前夕百分比变化不应分别下降超过10%、20%、25%和30%，我们的前夕比率不应分别降至9%、8%、6%和5%以下。对于利率下降100和200个基点，我们的内部政策规定，我们的前夕百分比变化不应分别超过10%和20%，我们的前夕比率不应分别低于9%和8%。
61
目录
如下表(以千美元为单位)所示，我们的前夜显示了2021年12月31日的资产敏感头寸。由于EVE衡量的是工具估计寿命内现金流的贴现现值，因此EVE的变化与较短时间范围内收益受到影响的程度没有直接关系。
2021年12月31日
利率变动(以基点为单位) 论股权的经济价值夏娃
比率%
$Amount$CHANGE%变化
+400$174,807 $15,753 9.90 %21.2 %
+300173,921 14,867 9.35 20.6 
+200171,695 12,641 7.95 19.8 
+100167,654 8,600 5.41 18.9 
0159,054 — — 17.5 
除了监测选定的除夕措施外，管理层还监测利率增加或减少对净利息收入的影响。这一过程与EVE措施一起使用，以识别过高的利率风险。在管理我们的资产/负债组合时，根据长期和短期利率、市场状况和消费者偏好之间的关系，我们可能会更强调最大化我们的净利差，而不是严格匹配资产和负债的利率敏感度。管理层亦相信，由于其资产及负债组合的实际到期日或重新定价出现可接受的错配而导致的净收入增加，可在利率下降或稳定期间提供足够的回报，证明因错配而可能导致的利率突然及意外上升的风险增加是合理的。管理层认为，在这种方法下，我们的利率风险水平是可以接受的。
在评估我们对利率变动的风险敞口时，必须考虑上表所示分析方法中固有的某些缺陷。例如，尽管某些资产和负债可能具有类似的到期日或重新定价期，但它们可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。此外，某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动，而其他类型的利率可能滞后于利率的变化。此外，某些资产，如可调利率抵押贷款，具有限制短期和资产生命周期内利率变化的功能。此外，在利率发生重大变化的情况下，提前还款和提早取款的水平可能会大大偏离上述假设。最后，如果利率上升，许多借款人的偿债能力可能会下降。我们在监控利率风险敞口时，会考虑所有这些因素。
62
目录
项目8.财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
健全的金融银行公司。
对财务报表的几点看法
我们已审计了随附的综合资产负债表。s由Sound Financial Bancorp，Inc.及其子公司(“本公司”) 截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的相关合并损益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务状况，以及截至该日止年度的综合经营业绩和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序，以评估合并后重大错报的风险 无论是由于错误还是欺诈所致的财务报表，并执行应对这些风险的程序。这类程序包括在测试的基础上审查关于综合财务报表中的金额和披露的证据 财务报表。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计提供了 我们的观点有一个合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计产生的事项，且(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
贷款损失准备
如综合财务报表附注1和附注5所述，截至2021年12月31日，公司的贷款损失准备余额为630万美元。贷款损失准备是根据对贷款组合中已知和固有风险的评估，为贷款组合中可能发生的损失做准备的。拨备水平反映了公司对贷款损失活动的趋势、当前贷款组合质量以及目前的经济、政治和监管条件的看法。这项津贴是根据管理层对贷款组合质量的相关因素进行的持续评估而提供的。这些因素包括但不限于贷款组合的规模和组成的变化、拖欠水平、实际贷款损失情况、当前的经济状况以及对个别贷款的详细分析，这些贷款可能无法完全收回。
63
目录
有把握。该公司使用内部分配的贷款等级将贷款分成贷款池，并估计每个贷款池的内在损失率，用于计算贷款损失拨备。该公司在备抵额度中包括一个额外的因素，以计入具有某些指定等级的贷款，这些贷款代表较高的信用风险。
我们将管理层内部指定的贷款等级和定性因素的估计确定为关键审计事项，这两项都用于计算贷款损失准备。确定所分配的贷款等级涉及重要的管理层判断。定性因素用于估计与历史损失率中未计入的因素有关的损失，并基于管理层对现有内部和外部数据的评估，涉及重大管理层判断。审计管理层关于确定内部分配的等级和定性因素的判断涉及到高度主观的审计师判断。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：
•了解与管理层计算贷款损失准备金有关的控制措施的设计和实施情况，包括对指定贷款等级的准确性和所用定性因素的确定的控制。
•测试基于风险的、有针对性的贷款选择，以获得实质性证据，证明公司根据其政策对这些贷款进行了适当的评级，并且分配的贷款等级是合理的。
•获得管理层与定性因素有关的分析和佐证文件，并测试在计算贷款损失准备金时使用的定性因素是否得到管理层提供的分析的支持。
•测试计算贷款损失准备时使用的方法和假设的适当性，并测试计算本身，包括计算中使用的数据的完整性和准确性，管理部门确定并用于计算的指定贷款等级的应用，管理部门确定并用于计算的定性因素的应用，以及贷款损失准备余额的重新计算。
/s/ 摩斯·亚当斯律师事务所
埃弗雷特，华盛顿
March 14, 2022

自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。




64
目录
稳健金融Bancorp，Inc.和子公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
十二月三十一日，
20212020
资产
现金和现金等价物$183,590 $193,828 
可供出售的证券，按公允价值计算8,419 10,218 
持有待售贷款3,094 11,604 
为投资组合持有的贷款686,398 613,363 
贷款损失准备(6,306)(6,000)
投资组合持有的贷款总额，净额680,092 607,363 
应计应收利息2,217 2,254 
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)，净额21,095 14,588 
其他不动产(“OREO”)和收回的资产，净额659 594 
抵押贷款偿还权(MSR)，按公允价值计算4,273 3,780 
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票，按成本计算1,046 877 
房舍和设备，净额5,819 6,270 
租赁使用权资产，净额5,811 6,722 
其他资产3,576 3,304 
总资产$919,691 $861,402 
负债
存款
计息$607,854 $615,491 
无息需求190,466 132,490 
总存款798,320 747,981 
借款— — 
应计应付利息200 369 
租赁负债6,242 7,134 
其他负债8,571 7,674 
借款人预付税款和保险费1,366 1,168 
附属票据，净额11,634 11,592 
总负债826,333 775,918 
承付款和或有事项(附注12和18)
股东权益
优先股，$0.01面值，10,000,000授权股份，无已发行或未偿还
— — 
普通股，$0.01面值，40,000,000授权股份，2,613,768和2,592,587分别于2021年12月31日及2020年12月31日发行及未偿还
26 25 
额外实收资本27,956 27,106 
非劳动所得股份-员工持股计划(“员工持股计划”)— (113)
留存收益65,237 58,226 
累计其他综合收益，税后净额139 240 
股东权益总额93,358 85,484 
总负债和股东权益$919,691 $861,402 
见合并财务报表附注

65
目录
稳健金融Bancorp，Inc.和子公司
合并损益表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
利息收入  
贷款，包括手续费$33,389 $34,439 
投资利息和股息、现金和现金等价物485 497 
利息收入总额33,874 34,936 
利息支出
存款3,282 7,004 
借款— 255 
附属票据672 191 
利息支出总额3,954 7,450 
净利息收入29,920 27,486 
贷款损失准备金425 925 
计提贷款损失准备后的净利息收入29,495 26,561 
非利息收入
服务费和手续费收入2,247 1,905 
BOLI现金退还价值收益416 348 
抵押贷款服务收入1,284 1,027 
关于MSR的公允价值调整(808)(1,857)
出售贷款的净收益4,190 6,022 
非利息收入总额7,329 7,445 
非利息支出
薪金和福利14,257 12,083 
运营5,765 5,461 
监管评估379 590 
入住率1,748 1,881 
数据处理3,263 2,658 
OREO和收回资产的净(收益)/损失和费用(16)5 
总非利息支出25,396 22,678 
未计提所得税准备的收入11,428 11,328 
所得税拨备2,272 2,391 
净收入$9,156 $8,937 
普通股每股收益：
基本信息$3.52 $3.46 
稀释$3.46 $3.42 
已发行普通股加权平均数：
基本信息2,582,775 2,562,650 
稀释2,626,516 2,592,532 
见合并财务报表附注

66
目录
稳健金融Bancorp，Inc.和子公司
综合全面收益表
(单位：千)
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
净收入$9,156 $8,937 
可供出售的证券：
本年度内产生的未实现(亏损)/收益(128)82 
与未实现亏损/收益相关的所得税优惠/(费用)27 (17)
其他综合(亏损)/收入，税后净额(101)65 
综合收益$9,055 $9,002 
见合并财务报表附注

67
目录
稳健金融Bancorp，Inc.和子公司
股东权益合并报表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
 股票普通股其他内容
实收资本		不劳而获
员工持股计划股份		留用
收益		累计其他综合
税后净额收入		总计
股东权益
2020年12月31日余额
2,592,587 $25 $27,106 $(113)$58,226 $240 $85,484 
净收入9,156 9,156 
扣除税收优惠后的其他综合损失(101)(101)
基于股份的薪酬360 360 
已发行的限制性股票奖励10,168 — 
普通股现金股息(#美元0.78每股)
(2,039)(2,039)
回购普通股(3,657)— (46)— (106)0(152)
已交出普通股(4,091)— — — 
被没收的限制性股票(1,890)— 
行使普通股期权20,651 1181 182 
员工持股计划的股份分配355 113 468 
2021年12月31日的余额
2,613,768 $26 $27,956 $— $65,237 $139 $93,358 
 股票普通股其他内容
实收资本		不劳而获
员工持股计划股份		留用
收益		累计其他综合
税后净额收入		总计
股东权益
2019年12月31日的余额
2,567,389 $25 $26,343 $(227)$51,410 $175 $77,726 
净收入8,937 8,937 
其他综合收益，税后净额65 65 
基于股份的薪酬338 338 
已发行的限制性股票奖励13,600 — 
普通股现金股息(#美元0.80每股)
(2,072)(2,072)
已交出普通股(3,423)— 
回购普通股(2,477)(24)(49)(73)
被没收的限制性股票(1,915)— 
行使普通股期权19,413 239 239 
员工持股计划的股份分配210 114 324 
2020年12月31日余额
2,592,587 $25 $27,106 $(113)$58,226 $240 $85,484 
见合并财务报表附注
68
目录
稳健金融Bancorp，Inc.和子公司
合并现金流量表
(单位：千)
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
经营活动的现金流：
净收入$9,156 $8,937 
将净收入与经营活动的现金净额进行调整：
摊销投资折价净额134 160 
贷款损失准备金425 925 
折旧及摊销676 905 
与股票期权和限制性股票相关的薪酬费用360 338 
抵押贷款偿还权的公允价值调整808 1,857 
使用权资产摊销911 919 
租赁负债的变动(892)(876)
BOLI现金退还价值的增加(416)(348)
借款人用于税收和保险的预付款净变化198 (137)
递延所得税(43)355 
出售贷款的净收益(4,190)(6,022)
出售持有待售贷款所得款项150,325 258,531 
持有待售贷款的来源(138,926)(265,448)
OREO和收回资产的净收益(16)— 
营业资产和负债变动：
应计应收利息37 (48)
其他资产(202)19 
应计应付利息(169)143 
其他负债897 (694)
经营活动提供(用于)的现金净额19,073 (484)
投资活动的现金流：
购买可供出售的证券(1,950)(8,889)
本金支付、到期日和出售可供出售证券的收益3,529 7,909 
贷款净增加(73,238)5,940 
购买BOLI(6,091)(57)
购置房舍和设备，净额(225)(407)
出售OREO和其他收回资产的收益35 — 
投资活动提供的现金净额(用于)(77,940)4,496 
融资活动的现金流：
存款净增量50,339 131,263 
借款收益— 174,291 
偿还借款— (181,791)
次级票据收益，净额— 11,582 
FHLB购买的股票(169)283 
普通股回购(152)(73)
员工持股计划的股份分配468 324 
普通股支付的股息(2,039)(2,072)
行使普通股期权所得收益182 239 
融资活动提供的现金净额48,629 134,046 
现金和现金等价物净变化(10,238)138,058 
69
目录
期初现金及现金等价物193,828 55,770 
期末现金和现金等价物$183,590 $193,828 
补充现金流信息：
缴纳所得税的现金$2,895 $1,960 
存款、借款和次级债务的利息4,123 7,307 
从为投资组合持有的贷款转移到OREO的贷款和收回的资产84 19 
从在制品资产向房地和设备的非现金转移144 692 

见合并财务报表附注

70
目录
稳健金融Bancorp，Inc.和子公司
合并财务报表附注

注1-组织结构与重大会计政策
Sound Financial Bancorp是马里兰州的一家公司(“Sound Financial Bancorp”或“公司”)，是其全资子公司Sound Community Bank(“银行”)和银行的全资子公司Sound Community Insurance Agency，Inc.的母公司。Sound Financial Bancorp的几乎所有业务都是通过华盛顿州特许商业银行Sound Community Bank进行的。作为一家华盛顿商业银行，该银行的监管机构是华盛顿州金融机构部(WDFI)和联邦存款保险公司(FDIC)。联邦储备系统理事会(“美联储”)是健全金融银行的主要联邦监管机构。该公司的业务活动一般仅限于被动投资活动和对其在世界银行的投资的监督。因此，本报告所载信息主要与世界银行有关。
后续活动-该公司已经评估了后续事件的潜在确认和披露。更多信息见“附注21--后续事件”。
预算的列报和使用依据-按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失准备的确定、MSR的公允价值、减值贷款和OREO的估值以及递延税项的实现。
随附的合并财务报表包括Sound Financial Bancorp及其全资子公司Sound Community Bank和Sound Community Insurance Agency，Inc.的账目。Sound Financial Bancorp与其子公司之间的所有重大公司间余额和交易都已在合并中注销。
现金和现金等价物-为了报告现金流量，现金和现金等价物包括手头和银行中的现金以及有息存款。所有这些债券的原始到期日都不超过三个月，可能会超过联邦保险的上限。
投资证券-投资证券分为三类：(1)持有至到期，(2)可供出售或(3)交易。截至2021年12月31日或2020年12月31日，该公司没有持有至到期或交易的证券。可供出售证券包括公司有意愿和能力无限期持有但不一定到期的债务证券。这些证券可能被出售，以实施公司的资产/负债管理战略和/或应对利率和类似因素的变化。可供出售证券按公允价值报告。股息和利息收入在赚取时确认。
扣除相关递延税项影响后的未实现损益，在综合资产负债表中作为可供出售证券的累计其他全面收益(亏损)净额列报。使用特定识别方法确定的可供出售证券的已实现损益计入收益。溢价摊销和折价增加确认为采用利息方法对截至赎回日期或到期日较早的期间的利息收入的调整。
本公司会持续检讨投资证券是否存在非暂时性减值(“OTTI”)或永久性减值，并考虑当前市场状况、与成本有关的公允价值、公允价值变动的范围及性质、发行人评级变化及趋势、本公司是否有意出售证券或本公司是否有可能被要求在收回其投资的摊余成本基准(可能是到期)前出售该证券，以及其他因素。对于债务证券，如果公司打算出售证券，或很可能需要在收回其成本基础之前出售证券，则全部减值损失将在收益中确认为OTTI。如果本公司不打算出售该证券，而且我们不太可能被要求出售该证券，但我们预计不会收回该证券的全部摊销成本基础，则只有代表信贷损失的减值损失部分将在收益中确认。证券的信用损失以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额来衡量。预计现金流按原始或当前有效利率折现，具体取决于为潜在OTTI计量的证券的性质。
其余与所有其他因素有关的减值，即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额，确认为其他全面收益的费用。该公司不打算出售
71
目录
该等证券将不会被要求在预期收回剩余摊销成本基准之前出售证券。本公司密切关注其投资证券的信用风险变化。
持有待售贷款-为纾缓对利率的敏感，某些定息按揭贷款不时被确定为在二手市场上持有待售。因此，这类贷款在综合资产负债表中被归类为持有待售贷款，并以总成本或估计公平市价中的较低者列账。未实现净亏损(如果有的话)通过计入收入的估值拨备确认。持有作出售用途的按揭贷款一般与本公司保留的按揭还款权一并出售。出售贷款的损益按出售价格与按特定确认方法出售的相关贷款的账面价值之间的差额确认。
贷款-公司向客户发放抵押贷款、商业贷款和消费贷款。贷款组合的很大一部分是由普吉特湾地区，特别是金县、斯诺霍米什县和皮尔斯县以及华盛顿州克拉兰县和杰斐逊县的房地产担保的贷款。公司债务人履行合同的能力取决于这些地区的就业、房地产和一般经济状况。
管理层有意及有能力在可预见的将来持有的贷款，或直至到期或还清的贷款，一般会以未偿还本金余额呈报，而未偿还本金余额则按任何撇账、贷款损失拨备及任何递延费用或贷款成本作出调整。利息收入应计在未付本金余额上。贷款发放费扣除某些直接发放费后递延，并确认为相关贷款收益率的调整，对定期贷款采用按合同期限计息的方法，对无固定期限贷款采用直线法。
应计利息在贷款发生时停止。90逾期天数或管理层认为借款人可能无法在债务到期时或在监管规定要求的情况下偿还债务。贷款的冲销通常不晚于120逾期天数，除非有抵押品担保。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将被放在非应计项目上，或在较早的日期注销。
所有计入非应计或注销的贷款的应计但未收回的利息将冲销利息收入。这些贷款的利息按现金收付制或成本回收法核算，直到有资格恢复权责发生制为止。当合同到期的所有本金和利息都是当期的，未来的付款得到合理的保证，并且已经收到以下付款时，贷款就恢复到应计状态六连续几个月。
当本公司可能无法收回根据原始贷款协议的合同条款到期的所有金额(本金和利息)时，贷款被视为减值。当贷款已被确认为减值时，减值金额以贴现现金流量计量，但作为实际权宜之计，使用抵押品的当前公允价值减去销售成本时除外。当减值贷款的计量少于记录的贷款投资(包括应计利息)时，减值将通过撇除减值部分或建立或调整贷款损失准备的特定分配来确认。本公司根据其确认非应计贷款利息收入的现有方法，确认减值贷款的利息收入，包括现金收入。
当借款人因财务状况恶化而对合同条款作出某些让步，例如降低利率或推迟支付利息或本金时，贷款被归类为问题债务重组(TDR)。所有TDR都作为减值贷款进行报告和核算。
2020年3月，本公司开始提供短期贷款修改，以帮助借款人在新型冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行期间。冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)和相关的银行监管指导规定，在国家紧急终止日期或2022年1月1日之后的60天内，根据适用的会计和监管指导，因应新冠肺炎而进行的短期修改不需要被置于非应计状态或作为TDR入账，以较早者为准。在2021年12月31日，有二一对四家庭住宅贷款，总额为$64由于新冠肺炎，数千人在容忍协议下运营。由于这些贷款是在新冠肺炎大流行之前正在履行的贷款，根据适用的会计和监管指导，这些修改在2022年1月1日之前不被视为TDR。该公司继续通过其正常的信用风险程序监测这些贷款。
贷款损失准备-贷款损失准备是通过计入费用的贷款损失准备金建立的准备金，代表管理层对截至资产负债表日现有贷款组合内可能发生的损失的最佳估计。津贴水平反映了管理层对贷款损失活动趋势、当前贷款组合质量以及当前经济、政治和监管条件的看法。津贴的一部分可以分配给特定的贷款；但是，任何被注销的贷款都可以获得津贴。拨备通过计入收益和追回以前注销的金额而增加，并通过对被视为无法收回的贷款(或部分贷款)的冲销而减少。当管理层认为本金可收回时，确认贷款冲销。
72
目录
未偿还的余额不太可能出现。当抵押品被认为不足以支持贷款的账面价值时，抵押品依赖型减值贷款的全部或部分冲销通常被确认。
在评估贷款组合中的已知风险和固有风险的基础上，将贷款损失准备金维持在足以计提可能的信贷损失的水平。这项津贴是根据管理层对贷款组合质量的相关因素的持续分析而提供的。这些因素包括贷款组合的规模和组成的变化、拖欠水平、实际贷款损失情况、当前的经济状况，以及对可能无法完全收回的个别贷款的详细分析。详细的分析包括估计贷款抵押品的公允价值的技术以及潜在的替代还款来源的存在。津贴由具体部分、一般部分和未分配部分组成。
贷款损失准备的一般部分包括非减值贷款，并采用基于公式的方法确定。该公式首先包括本公司的历史损失率或其同业集团的历史损失率(如果存在最小的亏损历史)。然后，根据定性因素调整该历史损失率系数。定性因素用于估计与未计入历史损失率的因素有关的损失，并基于管理层对现有内部和外部数据的评估，涉及重大管理层判断。定性因素包括贷款标准的变化、经济条件的变化、贷款性质和数量的变化、贷款管理的变化、拖欠的变化、贷款审查制度的变化、抵押品价值的变化、集中度的存在以及其他外部因素的影响。最后，贷款损失准备的一般组成部分根据贷款等级的变化进行调整，其中包括：合格、观察、特别提及、不合格、可疑和损失。随着贷款评级从观察降级到较低类别，它们被分配了一个额外的因素，以说明增加的信用风险。贷款评级涉及重大的管理层判断。
对于也被归类为减值的这类贷款，当减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时，将确定拨备中的特定组成部分。
保留一个未分配的组成部分，以弥补可能影响管理层估计可能损失的不确定性。津贴的未分配部分反映了估算投资组合中具体和一般损失的方法所使用的基本假设所固有的不精确幅度。
本公司认为分期付款贷款是余额较小的同质贷款的集合，除非此类贷款受TDR协议的约束，否则这些贷款将被集体评估减值。
贷款损失准备金的适当性是根据管理层在编制合并财务报表时确定的这些因素和趋势估计的。当现有信息确认特定贷款或其部分无法收回时，确定的金额将计入贷款损失拨备。
以下部分或全部标准的存在通常将确认发生了损失：贷款严重拖欠，借款人没有证明有能力或意图使贷款流动；公司对借款人没有追索权，或者如果有，借款人没有足够的资产偿还债务；贷款抵押品的估计公允价值显著低于当前贷款余额，短期内几乎没有改善的前景。
所有贷款的最终收回受公司无法控制的未来市场因素的影响。这些因素可能导致的损失或收回与合并财务报表中提供的损失或收回有很大不同。
金融资产的转让-转让整个金融资产，或转让整个金融资产的参与权益，在放弃对资产的控制权时计入出售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为放弃：(1)一组金融资产或整个金融资产的参与权益已与本公司隔离，(2)受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产的权利，以及(3)本公司未通过在转让资产到期前回购资产的协议来保持对转让资产的有效控制。
抵押贷款偿还权-MSR代表与偿还住宅抵押贷款相关的价值，即抵押贷款已出售到二级市场，相关服务已由公司保留。该公司也可以购买MSR。这一价值是通过贴现现金流分析确定的，该分析使用利率、提前还款速度和违约率假设作为输入。所有这些假设都需要相当程度的管理层判断。本公司按公允价值计量其抵押贷款服务资产，并在发生变动期间通过其他收入中MSR公允价值调整项下的收益报告公允价值变动。由于估计数和实际提前还款速度以及违约率和损失的变化，维修权的公允价值会有很大波动。目前，我们不对冲我们服务资产公允价值变化的影响。
73
目录
房舍和设备-房舍、租赁改进以及家具和设备按成本减去累计折旧和摊销。家具和设备在资产的估计使用年限内使用直线折旧，估计使用年限的范围为1至10好几年了。租赁改进的成本按相关租赁条款采用直线法摊销。房舍费用按建筑物的估计使用年限按直线法摊销，最高可达39好几年了。当存在表明潜在减值的因素时，管理层审查房舍、租赁改进以及家具和设备的减值。
银行拥有的人寿保险，净额-BOLI的账面价值接近其公允价值，并使用现金退回价值，扣除任何退还费用后进行估计。
联邦住房贷款银行股票-该公司是得梅因FHLB的成员。FHLB股票代表本公司在FHLB的投资，按面值列账，该面值合理地接近其公允价值。作为联邦住房抵押贷款委员会的成员，该公司必须根据其未偿还抵押贷款、总资产或联邦住房贷款贷款的特定百分比，维持对联邦住房贷款委员会股票的最低投资水平。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司对FHLB股票的最低要求投资额为$1.0百万美元和美元877分别是上千个。通常，公司可以要求按面值赎回超过最低要求投资额的任何股票。股票赎回由联邦住房金融局自行决定。
其他不动产拥有和收回的资产-OREO和收回的资产是指公司为部分或全部偿还贷款而控制的房地产和其他资产。在丧失抵押品赎回权时，OREO和收回的资产以公允价值减去出售的估计成本进行记录，这成为新的基础。根据收购日资产的公允价值进行的任何减记都计入贷款和租赁损失准备。在丧失抵押品赎回权后，管理层会定期进行估值，以便以新成本基础或公允价值中的较低者计入物业，并扣除出售的估计成本。经营收入和支出以及对该财产账面金额的后续调整计入综合损益表中的其他非利息支出。
在某些情况下，公司可能会提供贷款，以促进OREO的销售。管理层审查其作为贷款机构的所有销售。与出售所拥有的其他房地产有关的任何收益都可以推迟到买家在该房产上有足够的投资时再进行。
租契– 我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁、使用权资产和经营租赁负债。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁使用权资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们通常使用基于开始日期租赁付款类似期限的抵押借款的估计利率的递增借款利率。经营性租赁使用权资产还包括支付的任何租赁款项，不包括租赁奖励。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。此外，对于设备租赁，我们应用投资组合方法有效地核算经营租赁使用权资产和负债。本公司并未订立符合融资租赁定义的租赁。
所得税-所得税采用资产负债法核算。根据这一方法，递延税项资产或负债是根据制定的税率确定的，该税率将在现有资产和负债的财务报表账面金额与计税基准之间的差额预期在公司的所得税申报表中报告时生效。税率变动对递延税项的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。若确定潜在递延税项资产的全部或部分无法变现的可能性较大，则设立估值减值准备以减少递延税项资产的账面净值。
细分市场报告-公司在以下地区运营一进行细分，并根据合并结果做出管理决策。该公司的业务仅限于金融服务行业，包括向其客户提供传统银行和其他金融服务。
与信贷相关的表外金融工具-在正常的经营过程中，公司从事各种财务交易，这些交易没有记录在我们的财务报表中。这些交易涉及不同程度的表外信贷、利率和流动性风险。这些交易主要用于管理客户的融资请求，并采取贷款承诺、信用证和信用额度的形式。此类金融工具在获得资金时会被记录下来。该公司还为表外信贷承诺保留了单独的拨备。管理层使用历史数据和利用率假设估计预期损失。表外信贷承付款准备总额为#美元。4051,000美元256在2021年12月31日和2020年12月31日计入千美元，并计入合并资产负债表上的其他负债。
74
目录
广告费-公司在发生广告费用时支出广告费用。广告费，包括其他营销费用为#美元。4151,000美元249截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为1000美元。
综合收益-会计原则一般要求确认的收入、费用、收益和损失包括在净收入中。资产和负债的某些变化，如可供出售投资的未实现收益和损失，在综合资产负债表的权益部分中作为税后净额单独列报。这些项目与净收入一起，是全面收益的组成部分。
无形资产-截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有971,000美元128由于从其他机构获得存款，分别计入其他资产的可识别无形资产的千元。这些资产使用直线法在一段时间内摊销八至十年的剩余加权平均寿命为3.3好几年了。管理层每年审查无形资产的减值。不是减值损失已在列报期间确认。
员工持股计划-公司发起内部杠杆式员工持股计划。由于股票承诺将被释放，补偿费用被记录为等于股票的市场价格，并且股票成为流通股，用于计算每股收益。已分配股票的现金股利(记入员工持股计划参与者账户的现金股利)记为股东权益的减少，并直接分配到参与者的账户。未分配股票的现金股利(由员工持股持有的股票尚未记入参与者账户)用于支付员工持股计划的行政费用和偿债要求。更多信息见“附注14--雇员福利”。
未赚取的员工持股显示为股东权益的减少。当股票被释放时，员工持股持有的未赚取普通股减去被释放的员工持股的成本，公允价值与成本之间的差额计入额外的实缴资本。从员工持股计划应收给公司的贷款不作为资产报告，员工持股计划的债务也不作为负债在公司的综合条件报表中报告。
普通股每股收益-每股收益采用两级法计算。每股基本收益的计算方法为：普通股可用净收入除以期内已发行普通股的加权平均数(不包括任何参与发行的证券)。参与的证券包括未归属的限制性股票。未归属的限制性股票被认为是参与证券，因为这些证券的持有者以与公司普通股持有者相同的比率获得不可没收的股息。稀释每股收益的计算方法为：普通股股东可获得的经未归属限制股未分配收益重新分配调整后的净收入除以按基本每股收益确定的普通股加权平均数，再加上基于该期间平均市场价格的库存股方法确定的普通股等价物的稀释效应。一些股票期权是反摊薄的，因此不包括在稀释后每股收益的计算中。
公允价值-公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债时将收到的价格。
本公司金融工具的公允价值以公允价值等级为基础，这要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，通常是从第三方获得的市场数据，并最大限度地减少使用反映其对市场假设的估计的不可见投入。
三级估值投入按照规定的公允价值等级排列如下：
1级：活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。
第3级：其重要价值驱动因素不可观察到的资产或负债。
在厘定适当水平时，本公司会对须按公允价值计量的资产及负债进行详细分析。在某些情况下，用于计量资产或负债的公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同级别。对公允价值计量进行分类的水平是基于对整个公允价值计量具有重大意义的最低水平的不可观察的投入。因此，一个项目可能被归类为3级，即使可能有一些重要的输入是容易观察到的。
基于股份的薪酬-该公司根据授予日期和授予的公允价值来衡量为换取股权工具的授予而收到的员工服务的成本。这些成本是在要求员工提供服务以换取奖励的授权期内以直线方式确认的，也称为必要的服务期。公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计授予的股票期权的公允价值。在确定已授予的股票期权的估计公允价值时，本公司利用关于股票价格的预期波动率、股票期权合同期限内的无风险利率以及
75
目录
在授予期权的预期期限内，公司预期的预期股息收益率。与被没收的期权相关的补偿费用的减少是基于实际的被没收的经验而支出的。公司使用授予日公司普通股的收盘价来计量限制性股票的公允价值。本公司于授出日支出本公司股票期权和限制性股票的公允价值，并相应增加股本。当要求以股份为基础的奖励发行股票时，公司的政策通常是发行新股。
重新分类-前几年合并财务报表中报告的某些金额可能会重新分类，以符合当前的列报方式。重新分类的结果通常不被认为是重大的，对以前报告的净收益、每股收益或股东权益没有影响。本年度没有对上一年的数额进行重新分类。


注2-最近发布或采用的会计公告
《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》于2020年3月27日签署成为法律，免除了美国公认会计准则下的某些会计和财务报告要求。CARE法案第4013条规定暂时免除会计准则编纂(ASC310-40)310-40中对问题债务重组(TDR)的会计和报告要求，以进行与新型冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行相关的贷款修改。此外，在2020年4月7日，一组银行机构发布了一份跨机构声明(以下简称跨机构声明)，用于评估为应对新冠肺炎疫情而进行的贷款修改是否为TDR。机构间声明最初发布于2020年3月22日，但银行机构对其进行了修订，以解决其TDR会计和披露指导与CARE法案第4013条中的TDR指导之间的关系。CARE法案第4013条允许暂停ASC310-40，因为金融机构为应对新冠肺炎疫情而做出的贷款修改符合以下条件：(1)借款人截至2019年12月31日的逾期未超过30天，以及(2)这些修改与推迟支付本金或利息或改变贷款利率的安排有关。机构间声明指出，贷款人可以得出结论，借款人没有遇到财务困难，如果(1)为响应新冠肺炎而进行了短期(例如，6个月)修改，例如推迟付款、免除费用、延长还款期限，或与贷款有关的其他付款延迟，其中，在实施修改计划时，借款人的合同付款逾期不到30天, 或(2)修改或推迟计划是由联邦政府或州政府强制执行的。因此，为应对新冠肺炎疫情而做出的任何贷款调整，只要符合上述两种实际权宜之计之一，都不会被视为TDR。本指导意见自2020年3月27日起生效。2020年12月27日，《2021年综合拨款法案》(简称《CAA 2021》)签署成为法律。除其他目的外，CAA 2021提供冠状病毒紧急响应和救济，包括将根据CARE法案提供的与新冠肺炎引起的重组贷款相关的救济延长至2022年1月1日或总统宣布的国家紧急状态结束后60天，以较早的时间为准。
2020年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-08，应收账款--不可退还的费用和其他费用“(”亚利桑那州立大学2020-08“)。ASU 2020-08澄清，对于每个报告期，公司应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。ASU 2020-08在2020年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。本公司采用本ASU于2021年1月1日生效。采用ASU 2018-13年度并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，中间价改革“(“主题848”)。本ASU适用于引用LIBOR或其他利率参考的合同、套期保值关系和其他交易，这些参考可能会因参考利率改革而终止。ASU允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改，而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。2021年1月，ASU 2021-01澄清，主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。该银行的部分商业房地产贷款及其与利率互换相关的交易是该公司LIBOR敞口的主要部分。自2021年1月25日起，本公司遵守国际掉期和衍生品协会发布并由替代参考利率委员会推荐的银行间同业拆借利率回落协议。该ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。本公司预计采用ASU 2020-04不会对其综合财务报表产生重大影响。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(话题740)：简化所得税的会计核算。本会计准则简化了所得税的会计核算，取消了内部递增法的例外情况。
76
目录
当持续经营和收入出现亏损或来自其他项目的收益时，取消确认权益法投资递延税项负债的要求，以及取消在年初至今亏损超过本年度预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。本ASU在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。采用ASU 2019-12年度并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(715-20分主题)：披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改。该ASU修改了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。从FASB分主题715-20中删除的披露要求包括：预计将在下一财政年度确认为定期福利净成本组成部分的累计其他全面收入中的金额、预计将返还雇主的计划资产的金额和时间、关于保险和年金合同涵盖的未来年度福利金额的关联方披露以及雇主或相关方与计划之间的重大交易，以及对公共实体来说，假设医疗保健费用趋势率每变化一个百分点，对定期福利净额的服务和利息成本组成部分以及退休后医疗福利的福利义务的总和的影响。FASB 715-20分主题增加的披露要求包括现金余额计划和其他有承诺利率的计划的加权平均利率，以及解释与期间福利义务变化相关的重大损益的原因。此ASU在2020年12月15日之后结束的财年有效。本公司采用本ASU于2021年1月1日生效。ASU编号2018-14的采用并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。本ASU取代了现有的已发生损失减值方法，即在可能发生亏损时确认信贷损失，并采用了新的方法，其中损失估计基于终身预期信贷损失。本ASU中的修正案要求以摊余成本计量的金融资产应按预期收取的净额列报。然后，损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及本报告所述期间发生的预期信贷损失的变化。由于采用特别提款法而确认的津贴的变化，将通过对自采用特别提款法的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整而发生。新的指引可能导致贷款损失准备的增加；然而，公司仍在确定变化的幅度及其对公司综合财务报表的影响。FASB发布了ASU第2019-10号，金融工具--信贷损失(主题326)，将针对美国证券交易委员会较小报告公司备案公司的ASU2016-13号推迟到2022年12月15日之后开始的财年实施。世行符合较小报告公司的要求，并将推迟实施ASU第2016-13号。

注3-受限现金
美国联邦储备系统(“美联储”)法规要求公司根据存款的百分比，以手头现金或存放在联邦储备银行的形式保持一定的最低准备金余额。2020年3月，美联储宣布，将从2020年3月26日起将所有存款机构的存款准备金率降至零。该公司的准备金余额为零分别在2021年12月31日和2020年12月31日。

77
目录
注4-投资
截至2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售证券的摊余成本和公允价值以及相应的未实现损益总额如下(单位：千)：
 摊销
成本		毛收入
未实现收益		毛收入
未实现亏损		估计数
公允价值
2021年12月31日    
市政债券$5,931 $148 $(13)$6,066 
机构抵押贷款支持证券2,312 53 (12)2,353 
可供出售证券总额$8,243 $201 $(25)$8,419 
2020年12月31日
市政债券$5,209 $204 $— $5,413 
机构抵押贷款支持证券4,706 105 (6)4,805 
可供出售证券总额$9,915 $309 $(6)$10,218 
下表按合同到期日详细说明了2021年12月31日可供出售证券的摊销成本和公允价值(以千为单位)。可供出售证券的预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，包括或不包括催缴或预付罚款。不是在单一到期日到期的投资，主要是抵押贷款支持证券，单独列出。
 2021年12月31日
 摊销
成本		公平
价值		加权平均收益率
在一年内到期$260 $266 3.80 %
将在一到五年内到期151 160 2.58 
在五到十年后到期1,226 1,319 5.27 
十年后到期4,294 4,321 2.68 
抵押贷款支持证券2,312 2,353 1.81 
总计$8,243 $8,419 3.12 %
有几个不是2021年12月31日和2020年12月31日的质押证券。有几个不是截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内可供出售证券的销售。
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日处于持续未实现亏损状态的投资的公允价值和未实现亏损总额(单位：千)：
 2021年12月31日
 少于12个月12个月或更长时间总计
 公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失
市政债券$1,632 $(13)$— $— $1,632 $(13)
机构抵押贷款支持证券$— $— $402 $(12)$402 $(12)
总计$1,632 $(13)$402 $(12)$2,034 $(25)
78
目录
 2020年12月31日
 少于12个月12个月或更长时间总计
 公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失
机构抵押贷款支持证券$1,618 $(6)$— $— $1,618 $(6)
总计$1,618 $(6)$— $— $1,618 $(6)

有几个不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，在与公司证券相关的收益中确认的信贷损失。
截至2021年12月31日，证券投资组合包括10机构抵押贷款支持证券和10公允价值为#美元的市政债券8.4百万美元。截至2020年12月31日，证券组合包括16机构抵押贷款支持证券和10公允价值为#美元的市政债券10.2百万美元。在2021年12月31日，有二处于未实现亏损状态不到12个月的证券，并且有一证券处于未实现亏损状态超过12个月。在2020年12月31日，有六处于未实现亏损状态不到12个月的证券，并且有不是处于未实现亏损状态超过12个月的证券。在2021年和2020年期间，未实现亏损是由于最初购买这些证券后市场利率的变化或市场利差扩大造成的，与发行人的基础信贷或基础抵押品无关。预计这些证券的结算价格不会低于每笔投资的摊余成本。于截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度内，这些投资的未实现亏损不被视为场外交易亏损，因为公允价值下降并非由于信贷质素，以及我们不打算，亦不太可能被要求在这些证券的摊销成本基础收回前出售这些证券。. 

注5-贷款
截至2021年12月31日和2020年12月31日，不包括持有待售贷款的贷款组合构成如下(以千计)：
十二月三十一日，
20212020
房地产贷款：
一家四口之家$207,660 $130,657 
房屋净值13,250 16,265 
商业和多户家庭278,175 265,774 
建筑和土地63,105 62,752 
房地产贷款总额562,190 475,448 
消费贷款：
人造房屋21,636 20,941 
漂浮的房屋59,268 39,868 
其他消费者16,748 15,024 
消费贷款总额97,652 75,833 
商业贷款28,026 64,217 
贷款总额687,868 615,498 
购入贷款的保费(1)
897 — 
递延费用(2,367)(2,135)
贷款总额，总额686,398 613,363 
贷款损失准备(6,306)(6,000)
贷款总额，净额$680,092 $607,363 
(1)包括保费$5561000美元，与一至四个家庭贷款有关1811000美元用于商业和多户贷款，以及1,000美元160截至2021年12月31日，与商业商业贷款有关的贷款有1000笔。
79
目录

本公司被自动授权作为合格的美国小企业管理局(SBA)贷款人参加小企业管理局(SBA)的Paycheck保护计划(PPP)。在2020年4月CARE法案颁布后，世行开始发起购买力平价贷款。购买力平价贷款由小企业管理局全面担保，面向受新冠肺炎疫情影响的企业，旨在提供短期救济，帮助小企业维持运营。这些贷款的到期日为两年或五年，利息为1%。银行还根据贷款的大小收取费用，这笔费用在贷款的有效期内确认。截至2021年12月31日，世行为购买力平价贷款提供了总计#美元的资金。119.2百万，$4.2截至2021年12月31日，仍有100万美元未偿还。购买力平价贷款包括在上述商业贷款中。
在截至2021年12月31日的年度内，本公司购买了24.1百万美元的一至四个家庭房地产贷款和4.3数以百万计的商业企业参与了美国农业部的工作。本公司于截至2020年12月31日止年度内并无购买任何贷款。
下表列出了截至2021年12月31日的贷款损失准备余额和贷款未付本金余额，扣除按投资组合细分和减值方法划分的部分注销后的余额(以千为单位)：
 津贴：单独评估减值减值准备：集体评估减值期末余额为投资而持有的贷款：单独评估减值为投资而持有的贷款：对减值进行集体评估期末余额
一家四口之家$112 $1,290 $1,402 $4,066 $203,594 $207,660 
房屋净值7 86 93 215 13,035 13,250 
商业和多户家庭— 2,340 2,340 2,380 275,795 278,175 
建筑和土地4 646 650 68 63,037 63,105 
人造房屋144 331 475 221 21,415 21,636 
漂浮的房屋— 372 372 493 58,775 59,268 
其他消费者26 284 310 106 16,642 16,748 
商业业务— 269 269 176 27,850 28,026 
未分配— 395 395 — — — 
总计$293 $6,013 $6,306 $7,725 $680,143 $687,868 
下表列出了贷款损失准备余额和贷款未付本金余额，按投资组合分类并基于减值方法按投资组合部分注销后的余额(单位：千)：
 津贴：单独评估减值减值准备：集体评估减值期末余额为投资而持有的贷款：单独评估减值为投资而持有的贷款：对减值进行集体评估期末余额
一家四口之家$165 $898 $1,063 $3,705 $126,952 $130,657 
房屋净值14 133 147 293 15,972 16,265 
商业和多户家庭— 2,370 2,370 353 265,421 265,774 
建筑和土地6 572 578 77 62,675 62,752 
人造房屋163 366 529 265 20,676 20,941 
漂浮的房屋— 328 328 518 39,350 39,868 
其他消费者30 258 288 114 14,910 15,024 
商业业务— 291 291 615 63,602 64,217 
未分配— 406 406 — — — 
总计$378 $5,622 $6,000 $5,940 $609,558 $615,498 
80
目录
下表汇总了2021年12月31日终了年度贷款损失准备的活动情况(单位：千)：
起头
津贴		冲销恢复(重新捕获)/规定收尾
津贴
一家四口之家$1,063 $(76)$— $415 $1,402 
房屋净值147 (8)6 (52)93 
商业和多户家庭2,370 — — (30)2,340 
建筑和土地578 — — 72 650 
人造房屋529 (2)3 (55)475 
漂浮的房屋328 — — 44 372 
其他消费者288 (50)6 66 310 
商业业务291 — 2 (24)269 
未分配406 — — (11)395 
$6,000 $(136)$17 $425 $6,306 
下表汇总了2020年12月31日终了年度贷款损失准备的活动情况(单位：千)：
 起头
津贴		冲销恢复(重新捕获)/规定收尾
津贴
一家四口之家$1,120 $(20)$63 $(100)$1,063 
房屋净值178 (2)46 (75)147 
商业和多户家庭1,696 — — 674 2,370 
建筑和土地492 — — 86 578 
人造房屋480 — 2 47 529 
漂浮的房屋283 — — 45 328 
其他消费者112 (48)14 210 288 
商业业务331 (620)— 580 291 
未分配948 — — (542)406 
 $5,640 $(690)$125 $925 $6,000 
信用质量指标。联邦法规规定将质量较低的资产归类为不合标准、可疑或损失。如果借款人的当前净值和偿付能力或任何质押抵押品的保护不足，资产就被认为是不合格的。不合标准的资产包括那些如果缺陷得不到纠正，公司将遭受一些损失的明显可能性的资产。被归类为可疑资产的资产具有被归类为不合标准的资产所固有的所有弱点，并增加了一个特点，即根据目前存在的事实、条件和价值，对资产进行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。被归类为损失的资产是那些被认为无法收回的资产，其价值很小，因此没有建立特定的损失准备金就不能作为资产继续存在。
当公司将问题贷款归类为不合格或可疑贷款时，它可以设立我们认为审慎的特定拨备，以具体处理风险(如果贷款减值)，或者它可以允许在一般拨备中处理损失(如果贷款没有减值)。一般津贴是指为确认贷款活动的内在风险而设立的损失准备金，但与特定津贴不同的是，这些准备金没有专门分配给特定的问题资产。当公司将问题贷款归类为亏损时，它会在这些贷款被认为无法收回的期间对其进行冲销。目前没有使公司面临足够的风险而有理由归类为不合标准或可疑的资产，但具有已识别的弱点的资产被归类为手表贷款或特别提及贷款。关于我们的资产分类和我们的估值津贴金额的决定，将受到FDIC(银行的联邦监管机构)和WDFI(银行的州银行监管机构)的审查，这两个机构都可以下令设立额外的损失准备金。合格评级贷款是指没有以其他方式分类或批评的贷款。
81
目录
下表按贷款类型表示截至2021年12月31日的内部分配成绩(以千为单位)：
一比四
家庭		家
权益		商业广告
和多家庭		施工
和土地		制成
住家		漂浮
住家		其他
消费者		商业广告
业务		总计
职等：
经过$203,883 $12,904 $233,300 $56,310 $21,137 $58,171 $16,728 $23,713 $626,146 
观看363 23 32,770 4,347 305 — — 3,561 41,369 
特别提及— — 4,553 830 — 604 — 211 6,198 
不合标准3,414 323 7,552 1,618 194 493 20 541 14,155 
疑团— — — — — — — — — 
损失— — — — — — — — — 
总计$207,660 $13,250 $278,175 $63,105 $21,636 $59,268 $16,748 $28,026 $687,868 
下表按贷款类型列出了2020年12月31日的内部分配成绩(以千为单位)：
一比四
家庭		家
权益		商业广告
和多家庭		施工
和土地		制成
住家		漂浮
住家		其他
消费者		商业广告
业务		总计
职等：
经过$113,185 $15,556 $228,652 $44,360 $19,606 $38,746 $15,000 $56,743 $531,848 
观看15,142 245 22,945 13,808 1,115 604 — 5,202 59,061 
特别提及— — 10,813 3,939 — — — 310 15,062 
不合标准2,330 464 3,364 645 220 518 24 1,962 9,527 
疑团— — — — — — — — — 
损失— — — — — — — — — 
总计$130,657 $16,265 $265,774 $62,752 $20,941 $39,868 $15,024 $64,217 $615,498 
应计和逾期贷款。如果截至到期之日仍未收到所需的本金和利息付款，则认为贷款已逾期。一旦贷款逾期90天或更早，如果管理层认为借款人可能无法在到期时以及在监管规定要求的情况下偿还债务，贷款就被置于非应计项目。
82
目录
下表按贷款类型列出了在2021年12月31日和2020年12月31日记录的非应计贷款投资(以千为单位)：
十二月三十一日，
 20212020
一家四口之家$2,207 $1,668 
房屋净值140 156 
商业和多户家庭2,380 353 
建筑和土地33 40 
人造房屋122 149 
漂浮的房屋493 518 
商业业务176 — 
总计$5,552 $2,884 
下表显示了截至2021年12月31日，按贷款类型划分的逾期贷款(不包括新冠肺炎修改贷款)的已记录投资账龄(以千为单位)：
 30-59天
逾期		60-89天
逾期		大于90
逾期天数		已记录的投资
>90天及累算		总计
逾期		当前总计
贷款
一家四口之家$1,805 $58 $87 $— $1,950 $205,710 $207,660 
房屋净值— — 140 — 140 13,110 13,250 
商业和多户家庭— — — — — 278,175 278,175 
建筑和土地837 — — — 837 62,268 63,105 
人造房屋123 — 59 — 182 21,454 21,636 
漂浮的房屋— — 244 — 244 59,024 59,268 
其他消费者2 76 — — 78 16,670 16,748 
商业业务6 — 176 — 182 27,844 28,026 
总计$2,773 $134 $706 $— $3,613 $684,255 $687,868 
下表显示了截至2020年12月31日，按贷款类型划分的已记录的逾期贷款(不包括新冠肺炎修改贷款)投资的账龄(以千为单位)：
 30-59天
逾期		60-89天
逾期		大于90
逾期天数		已记录的投资
>90天及累算		总计
逾期		当前总计
贷款
一家四口之家$498 $362 $1,407 $— $2,267 $128,390 $130,657 
房屋净值102 — 112 — 214 16,051 16,265 
商业和多户家庭— — 353 — 353 265,421 265,774 
建筑和土地690 — 40 — 730 62,022 62,752 
人造房屋159 74 149 — 382 20,559 20,941 
漂浮的房屋— 269 249 — 518 39,350 39,868 
其他消费者15 1 — — 16 15,008 15,024 
商业业务583 — — — 583 63,634 64,217 
总计$2,047 $706 $2,310 $— $5,063 $610,435 $615,498 

83
目录
不良贷款。当贷款被放在非应计项目上时，被认为是不良贷款。
下表按贷款类型表示基于2021年12月31日的付款活动的信用风险概况(以千为单位)：
一比四
家庭		家
权益		商业广告
和多家庭		施工
和土地		制成
住家		漂浮
住家		其他
消费者		商业广告
业务		总计
表演$205,453 $13,110 $275,795 $63,072 $21,514 $58,775 $16,748 $27,850 $682,316 
不良资产2,207 140 2,380 33 122 493 — 176 5,552 
总计$207,660 $13,250 $278,175 $63,105 $21,636 $59,268 $16,748 $28,026 $687,868 
下表按贷款类型表示基于2020年12月31日付款活动的信用风险概况(以千为单位)：
 一比四
家庭		家
权益		商业广告
和多家庭		施工
和土地		制成
住家		漂浮
住家		其他
消费者		商业广告
业务		总计
表演$128,989 $16,109 $265,421 $62,712 $20,792 $39,350 $15,024 $64,217 $612,614 
不良资产1,668 156 353 40 149 518 — — 2,884 
总计$130,657 $16,265 $265,774 $62,752 $20,941 $39,868 $15,024 $64,217 $615,498 
减值贷款。当确定本公司可能无法收取根据贷款条款到期的本金或利息时，该贷款被视为减值。在识别减值贷款的过程中，公司考虑的因素包括支付历史和状况、抵押品价值、借款人的财务状况，以及未来收取预定付款的可能性。轻微的付款延迟和微不足道的付款缺口通常不会导致贷款被归类为减值贷款。在考虑到贷款和借款人的全部情况，包括付款历史后，在个案的基础上考虑延迟付款和欠款的重要性。减值是在逐笔贷款的基础上对投资组合中的所有贷款进行衡量的。所有TDR也被归类为减值贷款，并在计算贷款损失准备时计入单独评估的减值贷款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的减值贷款，按贷款类型分列如下(以千计)：
2021年12月31日
 已记录的投资 
未付本金
天平		如果没有
津贴		使用
津贴		总计
录下来
投资		相关
津贴
一家四口之家$4,177 $3,109 $957 $4,066 $112 
房屋净值215 140 75 215 7 
商业和多户家庭2,380 2,380 — 2,380 — 
建筑和土地68 33 35 68 4 
人造房屋221 44 177 221 144 
漂浮的房屋493 493 — 493 — 
其他消费者106 — 106 106 26 
商业业务176 176 — 176 — 
总计$7,836 $6,375 $1,350 $7,725 $293 
84
目录
 2020年12月31日
  已记录的投资 
 未付本金
天平		如果没有
津贴		使用
津贴		总计
录下来
投资		相关
津贴
一家四口之家$3,791 $2,392 $1,313 $3,705 $165 
房屋净值293 156 137 293 14 
商业和多户家庭353 353 — 353 — 
建筑和土地77 40 37 77 6 
人造房屋268 47 218 265 163 
漂浮的房屋518 518 — 518 — 
其他消费者114 — 114 114 30 
商业业务615 615 — 615 — 
总计$6,029 $4,121 $1,819 $5,940 $378 
下表按贷款类型提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的减值贷款的平均记录投资和利息收入(以千为单位)：
 
年终
2021年12月31日
年终
2020年12月31日
 平均值
录下来
投资		利息收入
公认的		平均值
录下来
投资		利息收入
公认的
一家四口之家$3,471 $198 $6,067 $175 
房屋净值287 16 332 17 
商业和多户家庭617 138 398 19 
建筑和土地111 4 479 4 
人造房屋239 17 366 24 
漂浮的房屋508 18 429 30 
其他消费者110 5 130 5 
商业业务318 2 1,062 19 
总计$5,661 $398 $9,263 $293 

放弃的非应计贷款利息为#美元。3121,000美元168截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为1000美元。
陷入困境的债务重组。TDRS根据ASC 310-40核算，是指重新谈判贷款条款，以帮助无法满足贷款原始条款的借款人的贷款。这种对贷款条款的修改可能包括降低利率、减少本金或延长到期期限。一旦TDR根据其修订条款履行了六个月，并且根据修订条款收取本金和利息被认为是可能的，我们就将TDR从不良状态中移除。被归类为TDR的贷款总额为$2.6百万美元和美元3.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万美元，并计入减值贷款。该公司在其TDR中以贷款修改的形式向借款人提供了各种优惠。所批准的修改一般可分为以下几类：
费率调整：改变利率的一种修改。
术语修改：更改到期日、付款时间或付款频率的修改。
付款修改：更改付款的美元金额的一种修改。贷款在一段时间内只支付利息的修改包括在这一类别中。
组合修改：任何其他类型的修改，包括使用上述多个类别。
85
目录
曾经有过一贷款总额为$25在截至2021年12月31日的一年中修改为TDR的1000个。在截至2021年12月31日的年度内，偿还了以下TDR贷款：一商业贷款总额为$429千和一房屋净值贷款总额为$57一千个。
有几个不是在截至2021年12月31日的年度内，在修改后的头12个月内发生付款违约的TDRS。曾经有过一TDR总计$161在截至2020年12月31日的年度内，在修改后的前12个月内发生付款违约的1000人。
曾经有过一商业企业TDR贷款总额为$45在截至2021年12月31日的一年内注销的1000美元和一商业企业TDR贷款总额为$97在截至2020年12月31日的一年中，有1000美元被注销。
本公司并无承诺向所欠条款已修改为TDR的应收账款借款人提供额外信贷。
在正常业务过程中，公司向其员工、高级管理人员和董事提供贷款。与联邦法规允许的其他客户相比，向员工、高级管理人员和董事提供的某些贷款是以折扣利率提供的。员工、高级管理人员和董事有资格获得可调整利率的抵押贷款，年利率重置为1.0% - 1.5比银行的滚动资金成本高出2%。员工、高级管理人员和董事也有资格获得符合以下条件的消费贷款1.00低于发起时的市场贷款利率%。董事和官员贷款摘要如下(单位：千)：
 十二月三十一日，
 20212020
期初余额$3,995 $3,225 
预支款— 196 
新增/(重新分类)贷款，净额551 1,233 
还款(181)(659)
期末余额$4,365 $3,995 
截至2021年12月31日和2020年，贷款总额为7.3百万美元和美元11.8百万美元分别代表目前贷款与价值比率高于监管准则的房地产担保贷款。

注6-抵押贷款服务权
该公司的MSR投资组合总计为508.1截至2021年12月31日，为100万美元，相比之下，488.7截至2020年12月31日，为100万人。在这一总余额中，2021年12月31日和2020年12月31日为联邦国家抵押协会(“房利美”)偿还的未偿还本金余额为#美元504.1百万美元和美元481.6分别为百万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，为其他金融机构偿还的贷款本金余额合计为#美元。4.0百万美元和美元7.1分别为百万美元。为联邦抵押协会和其他公司提供的贷款不包括在公司的财务报表中，因为它们不是公司的资产。
86
目录
截至2021年12月31日及2020年12月31日的按揭服务资产余额变动情况摘要如下(单位：千)：
十二月三十一日，
20212020
按公允价值计算的期初余额$3,780 $3,239 
转让和出售金融资产所产生的偿还权1,301 2,398 
公允价值变动：
由于模型输入或假设的变化(1)
(808)(1,857)
按公允价值计算的期末余额$4,273 $3,780 
(1)包括因收取/变现预期现金流和削减而产生的变化。
在确定所示日期的抵押贷款偿还权的公允价值时所使用的主要经济假设如下：
 十二月三十一日，
 20212020
提前还款速度(公共证券业协会“PSA”模式)205 %247 %
加权平均寿命5.8年份5.2年份
到期收益率贴现率12.5 %10.0 %
抵押贷款偿还权所赚取的合同规定的还本付息、滞纳金和附属费用计入综合损益表的抵押贷款还本付息收入，总额为#美元。1.3百万美元和美元1.0截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
请参阅“附注1--组织和重大会计政策”和“附注11--公平计量”，以了解有关管理人员报告的其他信息。


注7-房舍和设备
截至2021年12月31日和2020年12月31日的房地和设备摘要如下(以千计)：
 十二月三十一日，
 20212020
土地$920 $920 
建筑物和改善措施7,059 6,944 
家具和设备5,804 5,694 
13,783 13,558 
减去：累计折旧和摊销(7,964)(7,288)
房舍和设备，净额$5,819 $6,270 
折旧和摊销费用为#美元。6761,000美元905截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为1000美元。
该公司租赁了几栋大楼的办公空间以及某些设备。有关我们租赁的设施和设备的详细信息，请参阅“附注12-租赁”。

87
目录
注8-其他不动产拥有和收回的资产
下表列出了所示期间与OREO和其他收回资产有关的活动(以千为单位)：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
期初余额，1月1日$594 $575 
增加OREO和收回的资产84 19 
销售额(19)— 
减值/亏损— — 
期末余额，12月31日$659 $594 
截至2021年12月31日，有一一至四笔家庭贷款，总额为$39数以千计的房产正在丧失抵押品赎回权。

注9-存款
2021年12月31日和2020年12月31日的存款账户摘要以及相应的加权平均资金成本如下(以千美元为单位)：
 2021年12月31日2020年12月31日
 存款
天平		WTD。平均
费率		存款
天平		WTD。平均
费率
无息需求$187,684 — %$129,299 — %
生息需求307,061 0.19 230,492 0.44 
储蓄103,401 0.08 83,778 0.27 
货币市场91,670 0.21 65,748 0.39 
证书105,722 1.57 235,473 2.36 
第三方托管(1)
2,782 — 3,191 — 
总计$798,320 0.41 %$747,981 1.01 %
(1)托管余额在综合资产负债表的无息存款中显示。
截至2021年12月31日的定期存款计划到期日如下(单位：千)：
截至十二月三十一日止的年度：金额
2022$55,552 
202339,061 
20244,217 
20254,558 
20262,225 
此后109 
 $105,722 
储蓄、活期和货币市场账户没有合约到期日。存单的到期日为五年或者更少。
面额超过$的定期存款总额250截至2021年12月31日和2020年12月31日，总计1000美元19.1百万美元和美元79.9分别为百万美元。超过$的存款250数以千计的人没有联邦保险。有几个不是经纪存款分别于2021年12月31日和2020年12月31日到期。
本公司持有的关联方保证金为$4.9百万美元和美元6.42021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。

88
目录
附注10-借款、FHLB股票和附属票据
该公司利用与得梅因联邦住房金融局签订的一项贷款协议，该协议的条款要求根据未偿还余额对公司的部分抵押、商业和多家庭投资组合进行一揽子质押。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根据这一信贷安排可借入的最高金额为#美元。417.7百万美元和美元390.5分别为100万美元，以符合条件的质押抵押品为准。截至2021年12月31日，信贷安排抵押如下：一至四个家庭按揭贷款，垫款等值#美元。59.7百万、商业和多家庭抵押贷款，预付款等值于#美元52.9百万美元和房屋净值贷款，预付款相当于$482一千个。截至2020年12月31日，信贷安排抵押如下：一至四个家庭按揭贷款，垫款等值#美元。103.6百万、商业和多家庭抵押贷款，预付款等值于#美元128.9百万美元和房屋净值贷款，预付款相当于$2.8百万美元。该公司拥有不是根据这项安排，截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还借款。本协议项下本公司借款的加权平均利率为—%和3.10截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分别为%。2021年FHLB预付款的最高未偿还金额为#美元—而在2020年间，10.1百万美元。平均未偿还余额为#元。2000万在2021年期间和美元7.1在2020年间达到100万。
此外，该公司还有得梅因联邦住房金融局的未付信用证，名义金额为#美元。11.5百万美元和美元21.62021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，以确保公众存款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，可从得梅因联邦住房贷款机构借款的剩余金额为#美元。101.5百万美元和美元213.7分别为百万美元。
作为FHLB系统的成员，世行必须根据其未偿还FHLB预付款的特定百分比，维持对得梅因股票FHLB的最低投资水平。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司投资金额为1.0百万美元和美元877分别在得梅因股票的FHLB中。
本公司参与了联邦储备银行借款人托管计划，该计划使本公司能够使用贴现窗口，并从2020年开始，使用Paycheck保护计划流动性工具(PPPLF)。PPPLF下的信贷延期于2021年7月30日结束。这两个计划的条款都要求质押特定的资产。该公司将商业和消费贷款作为借款人托管信用额度的抵押品，并为PPPLF提供购买力平价贷款。该公司有未使用的借款能力#美元。22.4百万美元和美元23.62021年12月31日和2020年12月31日的借款人托管计划下的100万美元和—及$43.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，PPPLF下的100万美元。该公司拥有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，这两个计划中的未偿还借款。
该公司可以从太平洋海岸银行家银行获得无担保的联邦基金信用额度。这条线上有一个一年期期限将于2022年6月30日到期，每年可续期。截至2021年12月31日，该信贷额度下的可用额为#美元。20.0百万美元。曾经有过不是这一信贷额度的余额分别为2021年12月31日和2020年12月31日。
Sound Financial Bancorp完成了美元的私募12.0本金总额为百万美元5.252030年到期的固定利率至浮动利率次级票据(“次级票据”)的百分比，扣除配售费用和发售费用后的净收益约为$11.6在截至2020年9月30日的季度中，附属票据的法定到期日为2030年10月1日，固定息率为5.25每年%，直到2025年10月1日。自2025年10月1日至到期日或提前赎回日，利率将按季度重置，浮动利率相当于当时的三个月定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)，加513基点。根据次级票据的规定，在适用的浮动利率期间，次级票据的利率可以基于三个月期限SOFR以外的利率来确定。在2025年10月1日之前，Sound Financial Bancorp只有在附属票据中规定的某些有限情况下，才可以全部但不能部分赎回次级票据。在2025年10月1日或之后，Sound Financial Bancorp可以在任何利息支付日期根据其选择赎回全部或部分附属票据。Sound Financial Bancorp的任何赎回都将以相当于100正被赎回的附属票据本金的%，连同正被赎回但不包括赎回日期的附属票据的任何应计利息及未付利息。票据为无抵押债务，在偿付权利上从属于Sound Financial Bancorp现有及未来附属公司的所有现有及未来债务、存款及其他负债，包括本行的存款及Sound Financial Bancorp附属公司对一般债权人的负债及在正常业务过程中产生的负债。根据目前的监管准则和解释，这些票据可能包括在Sound Financial Bancorp的二级资本中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，次级票据包括$3661,000美元408数以千计的未摊销债务发行成本。

89
目录
注11-公允价值计量
公司根据ASC确立的要求确定其金融工具的公允价值820、公允价值计量它提供了根据美国公认会计原则计量公允价值的框架，并要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820将金融工具的公允价值定义为退出价格，即在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场中为资产或负债转移而收到的价格或支付的价格。本公司于2021年12月31日的金融工具公允价值是根据这些要求确定的。
下列方法和假设用于估计其他金融工具的公允价值：
现金和现金等价物-估计公允价值等于账面价值。
国库券-估计公允价值等于账面价值。
可供出售的证券-可供出售的证券以公允价值记录，如果有的话，以市场报价为基础。如果没有报价的市场价格，管理层利用第三方定价服务或交易商在特定工具中的经纪人报价。二级证券包括在活跃的交易所交易的证券，以及美国政府证券。
持有待售贷款-持有供出售的住宅按揭贷款以成本或公允价值较低者入账。固定利率住房贷款的公允价值是基于从政府支持的企业获得的全部贷款远期价格。在2021年12月31日和2020年12月31日，持有待售贷款按成本计价，因为不需要减值。
为投资组合持有的贷款-投资组合贷款的估计公允价值包括信贷调整和收益率调整，前者反映贷款账面价值因信贷相关因素而作出的估计调整，后者反映由于组合贷款收益率与具有类似特征的贷款的估计现行市场利率收益率之间的收益率差异而对贷款账面价值的估计调整。为投资组合持有的贷款的估计公允价值反映了退出价格假设。流动性溢价/折扣是退出定价估值的一部分。
抵押贷款服务权-抵押贷款偿还权的公允价值是通过贴现现金流分析确定的，该分析使用利率、提前还款速度、贴现率和违约率假设作为输入。
FHLB股票-估计公允价值等于股票的面值。
非到期存款-估计公允价值等于账面价值。
定期存款-定期存款的估计公允价值是根据公司定期存款支付的利息成本与具有类似特征的定期存款的当前市场利率之间的差额计算的。
借款-借款的公允价值是使用该公司目前类似类型借款安排的递增借款利率来估计的。
附属票据-次级票据t的公允价值是根据类似期限和剩余到期时间的类似长期债务工具的当前贷款利率，使用贴现现金流量估计的。
对减值贷款和OREO使用的估值方法说明如下：
减值贷款-抵押品依赖贷款的公允价值是基于抵押品的当前评估价值减去估计的销售成本，或内部开发的模型，使用包含管理层假设的预期贴现现金流的计算。
奥利奥 和收回的资产-OREO和收回资产的公允价值是基于抵押品的当前评估价值减去出售的估计成本。
表外金融工具-公司表外贷款承诺的公允价值是根据为达成类似协议而向其他人收取的费用估计的，同时考虑到协议的剩余条款和公司客户的信用状况。这些承诺的估计公允价值并不重要。
90
目录
下表提供了有关公司金融资产和负债的公允价值层次结构的信息，无论是否在2021年12月31日和2020年12月31日以公允价值确认或记录(单位为千)：
 2021年12月31日公允价值计量使用：
 携带
价值		估计数
公允价值		1级2级3级
金融资产：     
现金和现金等价物$183,590 $183,590 $183,590 $— $— 
可供出售的证券8,419 8,419 — 8,419 — 
持有待售贷款3,094 3,094 — 3,094 — 
为投资组合持有的贷款，净额680,092 675,154 — — 675,154 
应计应收利息2,217 2,217 2,217 — — 
抵押贷款偿还权4,273 4,273 — — 4,273 
FHLB股票1,046 1,046 — 1,046 — 
财务负债：
未到期存款692,598 692,598 — 692,598 — 
定期存款105,722 106,834 — 106,834 — 
附属票据11,634 11,634 — 11,634 — 
应计应付利息200 200 200 — — 
 2020年12月31日公允价值计量使用：
 携带
价值		估计数
公允价值		1级2级3级
金融资产：     
现金和现金等价物$193,828 $193,828 $193,828 $— $— 
可供出售的证券10,218 10,218 — 10,218 — 
持有待售贷款11,604 11,604 — 11,604 — 
为投资组合持有的贷款，净额607,363 608,575 — — 608,575 
应计应收利息2,254 2,254 2,254 — — 
抵押贷款偿还权3,780 3,780 — — 3,780 
FHLB股票877 877 — 877 — 
财务负债：
未到期存款512,508 512,508 — 512,508 — 
定期存款235,473 238,629 — 238,629 — 
借款11,592 11,592 — 11,592 — 
应计应付利息369 369 369 — — 
91
目录

下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产余额(单位：千)：
 2021年12月31日的公允价值
描述总计1级2级3级
市政债券$6,066 $— $6,066 $— 
机构抵押贷款支持证券2,353 — 2,353 — 
抵押贷款偿还权4,273 — — 4,273 
 2020年12月31日的公允价值
描述总计1级2级3级
市政债券$5,413 $— $5,413 $— 
机构抵押贷款支持证券4,805 — 4,805 — 
抵押贷款偿还权3,780 — — 3,780 
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，1级和2级之间或2级和3级之间没有任何转移。
下表描述了2021年12月31日公司资产和负债的估值技术、不可观察到的投入和有关不可观察到的投入的定性信息，这些投入被归类为3级，并按公允价值经常性计量：
金融
仪表		 估值
技术		 无法观察到的输入 射程
(加权平均)
抵押贷款服务权 贴现现金流 提前还款速度假设 
204%-344% (205%)
    贴现率 
10.5%-14.5% (12.5%)
下表描述了公司资产和负债的估值技术、不可观察到的投入和有关不可观察到的投入的定性信息，这些投入被归类为3级，并按公允价值在2020年12月31日的经常性基础上计量：
金融
仪表		 估值
技术		 无法观察到的输入 射程
(加权平均)
抵押贷款服务权 贴现现金流 提前还款速度假设 
178%-276% (247%)
    贴现率 
10%-12% (10%)
一般而言，抵押贷款偿还权的公允价值计量所使用的恒定预付款率和贴现率的任何大幅增加将导致公允价值负调整(以及公允价值计量的减少)。相反，不变预付率和贴现率的下降将导致公允价值的积极调整(以及公允价值计量的增加)。加权平均寿命假设的增加将导致恒定预付率的下降，反之，加权平均寿命的下降将导致恒定预付率的增加。由于难以观察影响我们的“第3级”公允价值资产的某些重大估值投入，我们必须就这些项目的公允价值作出判断。掌握相同事实的不同人可能合理地得出关于对这些资产及其公允价值进行估值的投入的不同结论。这种差异可能导致公允价值计量的显著不同。
于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，并无使用重大不可观察投入(第3级)按公允价值计量的资产或负债(不包括按揭偿还权)。
按揭还本付息权利以公允价值计量，使用重大不可观察的投入(第3级)，经常性基础上，该资产的对账可在“附注6-按揭偿还权”中找到。
92
目录
下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产余额以及这些公允价值调整造成的总损失(单位：千)：
 2021年12月31日的公允价值
描述总计1级2级3级
奥利奥和收回的资产$659 $— $— $659 
减值贷款7,725 — — 7,725 
 2020年12月31日的公允价值
描述总计1级2级3级
奥利奥和收回的资产$594 $— $— $594 
减值贷款5,940 — — 5,940 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有按公允价值计入的负债(按经常性或非经常性基础衡量)。
下表描述了2021年12月31日公司资产和负债的估值技术、可观察到的投入和有关不可观察到的投入的定性信息，这些投入被归类为3级，并按公允价值非经常性基础计量：
2021年12月31日
金融
仪表		 估值技术 无法观察到的输入 范围(加权平均)
奥利奥 第三方评估 不打折 不适用
减值贷款(1)
 贴现现金流贴现率 
0-10% (4%)
减值贷款(2)
第三方评估不打折不适用
(1)代表包括在减值贷款中的问题债务重组。
(2)不包括问题债务重组。
2020年12月31日
金融
仪表		 估值技术 无法观察到的输入 射程
(加权平均)
奥利奥 第三方评估不打折 不适用
减值贷款(1)
贴现现金流贴现率 
0-10% (6%)
减值贷款(2)
第三方评估不打折不适用
(1)代表包括在减值贷款中的问题债务重组。
(2)不包括问题债务重组。

附注12-租契
我们有分支机构、贷款制作办公室、公司办公室和某些设备的运营租赁。我们租赁的租期从我们成为支付租金的法律义务之日或我们接管大楼之日开始，以较早者为准。一般来说，我们的房地产租约的初始条款是三至10年，通常包括一续订选项。我们的租约剩余的租约条款为两个月至7.5好几年了。经营租约要求我们为物业支付物业税和经营费用。
下表为公司使用权资产和租赁负债的综合资产负债表分类(单位：千)：
十二月三十一日，
20212020
经营性租赁使用权资产$5,811 $6,722 
经营租赁负债6,242 7,134 
93
目录
下表列出了租赁费用的组成部分(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
经营租赁费用：
写字楼租赁$1,134 $1,160 
设备租赁— 10 
转租收入(11)(12)
租赁费用净额$1,123 $1,158 
下表为租赁负债的到期日：
2021年12月31日
办公室
租契		装备
租契
经营租赁承诺额
2022$1,016 $— 
2023989 — 
2024968 — 
2025885 — 
2026862 — 
此后2,150 — 
租赁付款总额6,870 — 
减去：现值折扣628 — 
租赁负债现值$6,242 $— 
按租赁类型划分的租赁期限和贴现率包括以下内容：
十二月三十一日，
20212020
加权平均剩余租期：
写字楼租赁7.0年份7.9年份
设备租赁0.0年份1.4年份
加权平均折现率(年化)：
写字楼租赁2.67 %2.66 %
设备租赁— %1.62 %
与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
为计量经营性租赁的租赁负债所包括的金额支付的现金：
营运现金流
写字楼租赁$1,042 $1,097 
设备租赁— 20 


94
目录
注13-每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量，再减去平均未分配员工持股和平均未归属限制性股票奖励。包含不可没收股息权利或股息等价物(不论已支付或未支付)的未归属股份奖励为参与证券，并根据两级法计入每股收益。稀释后的每股普通股收益反映了如果发行普通股(如股票奖励和期权)的证券或其他合同被行使或转换为普通股或导致发行普通股并计入公司收益时可能发生的摊薄。每股普通股摊薄收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，再加上未行使的股票期权和未授予的限制性股票奖励的稀释效应。未行使的股票期权和未归属的限制性股票奖励的摊薄效应是根据库藏股方法计算的，该方法采用本公司股票在该期间的平均市值。

下表汇总了各期间的每股收益(除每股数据外，以千计)：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
净收入$9,156 $8,937 
加权平均已发行股数，基本2,583 2,563 
潜在摊薄普通股的影响44 30 
加权平均已发行股数，稀释后2,627 2,593 
基本每股收益$3.52 $3.46 
稀释后每股收益$3.46 $3.42 
有几个不是截至2021年12月31日或2020年12月31日止年度的反摊薄证券。

附注14-雇员福利
该公司有一个401(K)退休计划，允许员工将部分工资推迟到401(K)计划中。该公司匹配部分员工的延期工资。401(K)费用是按当前基础应计和供资的。该公司贡献了$2301,000美元217分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度计划增加1000美元。
世行为斯图尔特女士的利益设立了一个递延补偿账户，该账户设立于1994年，与一项不再有效的奖励计划有关。自2005年1月起，根据这项计划，斯图尔特女士完全享有福利。根据该计划的条款，应在#年向Stewart女士(如果她去世，则向她的指定受益人)支付与递延赔偿账户中资产的公平市场价值相等的金额。120从她终止受雇于银行的月份的下一个月的最后一天开始，每月支付相等的分期付款。如果Stewart女士和她的指定受益人在账户全额支付之前死亡，账户的剩余价值应一次性支付给受益人的遗产。递延赔偿账户中的资产包括现金，这些现金以存单的形式存放在银行，按市场利率赚取利息。截至2021年12月31日，银行存单的金额为#美元。111千美元，而不是$109截至2020年12月31日，1000人。
本银行维持一项无保留递延补偿计划(“NQDC计划”)，该计划于2017年1月1日生效。NQDC计划的目的是为银行选定的管理层或高薪员工提供机会，推迟收到高达80%(80其年度基本工资、奖金、绩效薪酬和任何佣金收入的百分比)，并协助公司吸引、留住和激励高素质和经验的员工。除了选择性延期外，银行还可以根据NQDC计划中规定的归属要求，将酌情捐款和其他捐款记入任何或所有参与者的账户。世界银行的可自由支配供款成为100%在完成时归属三年从参与者参加NQDC计划的生效日期起服务(死亡、残疾或控制权变更时加速归属)，而其他银行缴款(包括匹配缴款)按20每年%，从参与者的两年制雇佣日期的周年纪念日。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，世行向NQDC计划提供了可自由支配的捐款，金额为#美元。931,000美元90分别是上千个。
95
目录
每个参与者的递延补偿账户都被记入一笔投资回报的贷方，该回报的确定就像该账户投资于一个或多个投资基金一样。每个参与者选择他或她的账户应被视为投资的投资基金。既有账户余额的分配是在死亡、残疾、离职或指定的服役日期不可预见的紧急情况下进行的。分配应一次性现金支付，或在参与者选择的情况下，以每年分期付款的方式进行，最长可达十次(10)离职，按年分期付款，最长达五年(5)在在职分配的情况下。
银行在NQDC计划下的义务是银行的一般无担保义务，即根据NQDC计划的条款，在未来从银行的一般资产中向符合条件的参与者支付递延补偿，尽管银行可以建立一个信托来持有银行可能不时用来满足NQDC计划分配的金额。NQDC计划的分配受国内收入代码和NQDC计划的约束。本公司可随时自行决定终止NQDC计划或修订或修改NQDC计划的全部或部分，但此类终止、修订或修改不具有任何追溯力，以减少在修订之前被视为应计和归属的任何金额。
补充行政人员退休计划。
该公司坚持二为了斯图尔特女士的利益而制定的补充性高管退休计划，该计划旨在为斯图尔特女士提供无资金、非供款的固定福利计划，主要目的是为她提供补充退休收入。第一个补充性高管退休计划(“SERP1”)于2007年8月14日生效。第二个高级管理人员补充退休计划(“SERP 2”)于2011年12月30日生效，当时SERP 1下的福利被冻结。
根据经修订的人力资源规划第一期的条款，斯图尔特女士有权获得#美元。53,320根据《国家税法》第409a条的规定，自她因任何原因从健全的社区银行离职后的第一个月的第一天开始，她的终身年薪可推迟六个月。如果Stewart女士去世，将不会根据SERP1支付任何款项，任何已经开始的付款将在Stewart女士死亡后停止。如果Stewart女士因控制权变更而被非自愿终止(如SERP 1所定义)，她将有权从终止后开始领取本段第一句所述的年度福利。
根据经修订的第二期企业资源规划的条款，当Stewart女士因死亡以外的任何原因终止受雇于健全社区银行时，她将有权领取额外的退休福利#美元。96,390根据《国税法》第409a条的规定，她从健全的社区银行离职后的第一个月的第一天开始按年薪计算，但可延迟六个月。如果斯图尔特女士去世，她的受益人将有权在以下时间内获得一次性付款90此后天数，数额相当于银行截至死亡之日根据系统资源规划2应计的退休金，或约为#美元1.12021年12月31日为100万人。如果控制权发生变化(如SERP 2所定义)，Stewart女士将从从Sound Community Bank离职后的第一个月的第一天开始根据SERP 2领取她的全额退休福利。
股票期权和限制性股票
该公司目前拥有一活跃股东批准的股权激励计划，修订并重新修订的2013年股权激励计划(“2013计划”)。2013年计划允许授予限制性股票、限制性股票单位、股票期权和股票增值权。股东于2008年批准的股权激励计划(“2008年计划”)已于2018年11月到期，不能根据2008年计划作出进一步奖励；但根据2008年计划的条款，所有未完成奖励仍未完成。根据2013年计划，181,750普通股股票被批准授予股票期权和股票增值权，以及116,700普通股被批准授予限制性股票和限制性股票单位。
截至2021年12月31日，在调整后的基础上，股票期权奖励总额271,854股份及限制性股票奖励合计142,201根据2008年计划和2013年计划，扣除任何没收，公司普通股已总计授予参与者。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，以股份为基础的薪酬支出总额为3601,000美元338分别是上千个。
股票期权奖
根据2008计划授予的所有股票期权奖励归于20开始按年递增百分比一年根据2008年计划的要求，从赠款之日起。根据2013年计划迄今授予的股票期权奖励规定，立即归属一部分奖励，其余奖励在每个授予日期的周年日以相等的年度分期付款方式在#年内分批。一-到-四年了但须视乎参加者是否继续在
96
目录
结伴。2008年计划和2013年计划下授予的所有备选方案的行使期限为10自授予之日起数年，但须受归属的规限。
以下为截至2021年12月31日期间公司股票期权计划奖励活动摘要：
 股票加权平均
行权价格		加权平均
剩余合同
以年为单位的期限		集料
内在价值
在2021年1月1日未偿还
100,977 $22.00 4.71$1,045,041 
授与12,250 32.46 
练习(20,651)15.99 
没收(1,170)34.93 
过期(90)33.88 
截至2021年12月31日的未偿还债务
91,316 24.59 4.771,772,667 
可操练73,393 22.38 3.891,586,949 
预计将被授予，假设0在归属期限内的没收率
91,316 $24.59 4.77$1,772,667 
在2021年12月31日，有$81与根据该计划授予的非既得性股票期权有关的未确认补偿总成本的千美元。预计成本将在剩余的加权平均归属期间确认2.4好几年了。
每个期权授予的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予日期进行估计的。2021年和2020年授予的期权的公允价值是根据截至授予日的以下加权平均假设确定的。
截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
年度股息率1.60 %1.60 %
预期波动率21.67 %21.67 %
无风险利率0.60 %1.38 %
预期期限6.50年份6.50年份
加权平均授予日期授予的每个期权的公允价值$5.64 $7.14 
限制性股票奖
限制性股票奖励的公允价值等于授予日公司股票的公允价值。薪酬支出在奖励所依据的授权期内确认。根据2008计划授予的限制性股票奖励归属于20年增量百分比开始一年从授予之日起。根据2013年计划迄今授予的限制性股票奖励规定，立即归属奖励的一部分，奖励的余额在每个授予日期的周年日以相等的年度分期付款方式在#年内分批。一至四年了以参与者在本公司的持续服务为准。
97
目录
以下为本公司截至2021年12月31日止年度的非既有限制性股票奖励摘要：
非既得股股票加权平均
授予日期-公允价值
每股		集料
内在价值
每股
截至2021年1月1日的未归属资产
17,114 $35.03 
授与10,168 32.46 
既得(7,806)33.99 
没收(1,890)34.93 
过期— — 
截至2021年12月31日未归属
17,586 34.02 $44.00 
预计将在假设0在归属期限内的没收率
17,586 $34.02 $44.00 
在2021年12月31日，有$401根据该计划授予的与非既有限制性股票相关的数千未确认补偿成本。预计成本将在加权平均归属期间确认2.2好几年了。截至二零二一年十二月三十一日止年度及二零二零年十二月三十一日止年度归属股份之公平值总额为2651,000美元237分别是上千个。
员工持股计划
2008年1月，员工持股计划借入了1美元1.2从本公司购买本公司普通股，该笔款项已于2017年全额支付。2012年8月，随着公司从共同控股公司结构转变为全股份制公司，员工持股计划额外借入了#美元1.1从本公司购买本公司普通股。贷款金额为$1.1百万美元主要由世行通过向员工持股计划缴款在#年内偿还10好几年了。这笔贷款的利率定为2.25%，每年。截至2021年12月31日，员工持股贷款余额为零.
贷款余额和相关利息支出均不反映在合并财务报表中。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里，员工持股计划承诺发布11,340向参与者出售公司普通股的股份。确实有不是未分配的员工持股计划股份将于2022年发布。购买员工持股计划的资金来自世行每年向该计划提供的两次捐款。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，员工持股受托人购买7,343股票和10,483纳入本计划的公司普通股。分配的股份数量为131,805和139,678分别在2021年12月31日和2020年12月31日。的公允价值150,497员工持股信托持有的限制性股票为$6.62021年12月31日为100万人。包括在工资和福利中的员工持股薪酬支出为$7811,000美元606截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为1000美元。

附注15-所得税
2021年12月31日和2020年12月31日的所得税拨备如下(以千计)：
 十二月三十一日，
 20212020
当前$2,315 $2,036 
延期(43)355 
税费总额$2,272 $2,391 

98
目录
2021年12月31日终了年度和2020年12月31日终了年度所得税准备金与通过对所得税前收入适用美国法定联邦所得税税率确定的数额的对账如下(以千美元为单位)：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
按法定利率计提准备金$2,400 $2,380 
免税所得(203)(186)
其他75 197 
 $2,272 $2,391 
联邦税率21.0 %21.0 %
免税税率(1.8)(1.6)
其他0.7 1.7 
实际税率19.9 %21.1 %
下表反映了导致公司在2021年12月31日和2020年12月31日的递延税项资产组成部分的暂时性差异(单位：千)：
 十二月三十一日，
 20212020
递延税项资产  
递延补偿和补充退休$381 $340 
基于权益的薪酬120 68 
无形资产46 55 
租赁负债1,311 1,498 
其他，净额71 29 
贷款损失准备1,324 1,260 
递延税项资产总额3,253 3,250 
递延税项负债
预付费用(100)(85)
FHLB股票股息(40)(39)
证券未实现收益(37)(64)
折旧(165)(251)
抵押贷款偿还权(568)(387)
递延贷款成本(739)(698)
使用权资产(1,220)(1,412)
递延税项负债总额(2,869)(2,936)
递延税金净资产$384 $314 
在2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有不是未确认的税收优惠。该公司在综合损益表的“所得税准备”中确认与未确认的税收利益相关的应计利息和罚金。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司确认不是与所得税有关的利息和罚款。
公司或其子公司在美国联邦司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外，该公司在2018年前的几年内不再接受美国税务机关的联邦所得税审查。

附注16-资本
Sound Financial Bancorp是受美联储监管的银行控股公司。根据修订后的1956年银行控股公司法和美联储条例，银行控股公司必须遵守美联储的资本充足率要求，但根据2018年8月30日生效的经济增长、监管救济和消费者保护法，合并资产低于30亿美元的银行控股公司
99
目录
一般不受美联储资本规定的约束，该规定与联邦存款保险公司的资本规定类似。该银行是一家州特许的联邦保险机构，因此受联邦存款保险公司制定的资本金要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率指导方针和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本规定，这些规定涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。
资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。银行控股公司不适用立即纠正措施的规定。
2021年12月31日，根据FDIC的最新通知，根据监管框架，该行被归类为“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。自通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。
在2020年1月1日之前，健全社区银行遵循FDIC的及时纠正行动标准。要根据即时纠正措施标准被视为资本充足，银行必须拥有普通股一级资本与风险加权资产的比率至少6.5%，一级资本与风险加权资产的比率至少8%，总资本与风险加权资产的比率至少10%，杠杆率至少5%，并且银行不能作为一家单独的银行受到监管资本要求的约束。一家银行必须具备上述最低资本充足率，才能被视为资本充足。自2020年1月1日起，世行选择使用《经济增长、监管救济和消费者保护法》中规定的社区银行杠杆率(CBLR)框架。要有资格使用CBLR，银行的总合并资产必须低于100亿美元，表外风险敞口占其总合并资产的25%或更少，交易资产和交易负债占其总合并资产的5.0%或更少，所有这些都是截至最近一个季度末的。在CBLR框架下，如果一家银行的CBLR高于9.0%，通常将被视为资本充足，并已满足资本法规的基于风险和杠杆资本的要求。选择在未来期间不再符合任何资格标准且杠杆率高于8%的框架的银行，将获得两个报告期的宽限期，以满足CBLR资格标准或符合普遍适用的资本要求。银行可以随时选择不受限制地退出框架，恢复普遍适用的基于风险的资本金规则。截至2021年12月31日，世行的CBLR为10.92%.
对于资产低于30亿美元的银行控股公司，资本指导方针仅适用于银行，美联储预计，根据迅速纠正行动的规定，控股公司的子公司银行将拥有充足的资本。如果Sound Financial Bancorp受制于资产在30亿美元或以上的银行控股公司的监管指导方针，那么到2021年12月31日，Sound Financial Bancorp将超过所有监管资本金要求。截至2021年12月31日，Sound Financial Bancorp计算的CBLR估计为10.09%
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司共回购3,657和2,477公司普通股，平均价格为$41.68及$29.42根据公司的股票回购计划，每股剩余1美元1.8根据现有计划，可供未来回购的资金为100万美元。

附注17-信用风险集中
该公司的大部分业务活动都是与华盛顿州的客户进行的。贷款组合的很大一部分是整个华盛顿州西部的房地产贷款。公司债务人履行合同的能力取决于该地区的房地产和一般经济条件。根据联邦银行法规，向一个借款人提供的贷款通常限制为15公司未减值资本和盈余的%。

附注18-承诺和或有事项
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具通常代表以贷款形式提供信贷的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷和利率风险因素。
在该金融工具的另一方不履行信贷承诺的情况下，本公司面临的信用损失风险由该金融工具的合同名义金额表示。该公司在作出承诺时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。
100
目录
提供信贷的承诺是指只要不违反合同规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承付款预计将到期而不动用，因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。这些承付款没有反映在合并财务报表中。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要获得抵押品，抵押品的金额将基于管理层对客户的信用评估。
合同金额代表信用风险的金融工具如下(以千计)：
 十二月三十一日，
 20212020
住宅按揭贷款承诺$6,663 $3,312 
资金不足的建设承诺89,797 18,981 
未使用的信贷额度35,036 34,075 
不可撤销信用证151 151 
贷款承诺总额$131,647 $56,519 
截至2021年12月31日，固定利率贷款承诺总额为1美元。6.7百万美元，加权平均利率为4.27%。截至2020年12月31日，固定利率贷款承诺总额为1美元。3.3百万美元，加权平均利率为6.08%.
于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司已获金融服务局签发名义金额为$。11.5百万美元和美元21.6100万美元，以确保华盛顿州的公共资金。
在正常业务过程中，该公司出售无追索权的贷款，这些贷款可能因贷款发起期间发生的缺陷而不得不在随后进行回购。这些缺陷被归类为文件错误、承保错误、提前付款违约和欺诈。当出售给没有追索权的投资者的贷款未能履行时，投资者通常会审查贷款文件，以确定发起过程中是否发生了缺陷。如果发现缺陷，公司可能被要求回购贷款或赔偿投资者遭受的损失。如果没有瑕疵，公司没有回购贷款的承诺。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些担保的最高金额总计为508.1百万美元和美元488.7分别为百万美元。这些数额代表该公司为其他投资组合提供服务的贷款的未付本金余额。有一块钱284在截至2021年12月31日的年度内回购的千笔贷款和不是在截至2020年的年度内回购的贷款。
该公司在自我保险的基础上，为其员工支付某些医疗、牙科、处方和视力索赔。该公司已购买停损保险，以涵盖超过规定限额的索赔，并为已报告的索赔和已发生但未报告的索赔的最终成本记录了估计准备金，这些索赔在2021年12月31日被认为不是重大的。截至2021年12月31日，公司没有记录超过规定覆盖范围的止损医疗保险索赔。
在不同时间，本公司可能成为与其业务相关的各种法律程序的被告。管理层认为，本公司的财务状况及经营业绩不会因该等法律诉讼的结果而受到重大不利影响，并已在随附的综合资产负债表中作出足够拨备。


101
目录
附注19-母公司财务信息
Sound Financial Bancorp(仅限母公司)的资产负债表、损益表和现金流量表如下(以千美元为单位)：
资产负债表十二月三十一日，
 20212020
资产  
现金和现金等价物$4,215 $6,837 
对健全社区银行的投资100,986 90,568 
其他资产58 65 
总资产$105,259 $97,470 
负债与股东权益
附属票据，净额$11,634 $11,592 
其他负债267 394 
总负债11,901 11,986 
股东权益93,358 85,484 
总负债和股东权益$105,259 $97,470 
损益表截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
次级票据的利息支出$(673)$(190)
其他费用(550)(572)
未分配净额中的所得税收益和权益前亏损
附属公司的收入(1,223)(762)
所得税优惠257 160 
子公司未分配收益中的权益9,690 9,539 
净收入$8,724 $8,937 
102
目录
现金流量表截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
经营活动的现金流：  
净收入$8,724 $8,937 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
其他，净额(78)70 
对控股公司的费用分摊— 129 
子公司未分配收益中的权益(9,690)(9,539)
用于经营活动的现金净额(1,044)(403)
投资活动的现金流：
员工持股计划股票发行431 324 
投资活动提供的现金净额431 324 
融资活动的现金流：
发行次级票据所得款项净额— 11,582 
将发行债券所得款项转移至附属公司— (5,500)
已支付的股息(2,039)(2,072)
股票回购(152)(73)
行使的股票期权182 239 
融资活动提供的现金净额(用于)(2,009)4,176 
现金净(减)增(2,622)4,097 
年初现金及现金等价物6,837 2,740 
年终现金和现金等价物$4,215 $6,837 

附注20-与客户签订合同的收入
公司与客户在ASC 606范围内的所有合同收入-与客户签订合同的收入(“ASC 606”)在非利息收入中确认，OREO和收回资产的净亏损除外，该净亏损包括在非利息支出中。下表列出了该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的非利息收入来源(单位：千)。在ASC 606的范围之外的项目被如上注明。
截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
非利息收入：  
服务费和手续费收入
账户维护费$311 $274 
基于交易和透支的服务费356 327 
借记卡/自动取款机交换费1,322 1,016 
信用卡转换费27 23 
贷款费(A)178 205 
其他费用(A)53 60 
服务费和手续费收入合计2,247 1,905 
银行拥有人寿保险的现金退保价值收益(A)416 348 
按揭还本付息收入(A)1,284 1,027 
关于MSR的公允价值调整(A)(808)(1,857)
出售贷款的净收益(A)4,190 6,022 
非利息收入总额$7,329 $7,445 
(A)不在ASC 606的范围内
103
目录
账户维护费及基于交易和透支的手续费
该公司从客户那里赚取账户维护、基于交易和透支服务的费用。账户维护费主要包括按月对存款账户收取的账户费用和分析账户费用。履行义务并在服务期限结束时按月确认费用。存款账户上的交易手续费和透支服务费是向存款客户收取向客户提供的特定服务的费用，如资金不足、透支和电汇服务。履行义务在交易发生时完成，费用在向客户提供每项特定服务时确认。
借记卡/自动取款机和信用卡互换收入
借记卡/自动柜员机交换收入是指使用银行发行的借记卡进行交易所赚取的费用。银行通过万事达卡支付网络从借记卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费是基础交易价值的一个百分比，在向持卡人提供交易处理服务的同时，每天都会确认。当交易成本计入持卡人的账户时，履行义务就履行了，费用就赚了。与借记卡直接相关的某些费用在净额的基础上与交换收入一起记录。
该公司利用第三方代理关系为信用卡打上品牌，并收取由发卡银行支付的开立新账户费用。信用卡交换收入是指第三方代理发行信用卡时赚取的费用。与借记卡转换费类似，银行对使用健全社区银行的品牌信用卡进行的每笔交易赚取转换费。当交易成本计入持卡人的信用卡时，履行义务就履行了，费用就赚了。与信用卡交换合同直接相关的某些费用和回扣在扣除交换收入后入账。
OREO和收回资产的净亏损
当财产控制权转移给买方时，我们记录出售所拥有的其他房地产的收益或损失，这通常发生在签署信托契约的时候。当银行为向买方出售OREO提供资金时，本公司评估买方是否承诺履行合同规定的义务，以及交易价格是否可能收回。一旦满足这些标准，OREO资产将被取消确认，并在将财产控制权移交给买方时记录出售收益或损失。在确定销售损益时，如果存在重要的融资成分，我们将调整交易价格和相关的销售损益。扣除出售OREO的损益后，公司在我们的OREO物业上产生的收入/已发生费用为$(16)一千美元5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别计入综合损益表的非利息支出。

注21-后续事件
2022年1月28日，公司宣布公司普通股季度现金股息为#美元0.17每股普通股和特别现金股息$0.10每股，于2022年2月24日支付给2022年2月10日收盘时登记在册的股东。
104
目录
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。

第9A项。控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
对公司的披露控制和程序(根据1934年《证券交易法》(以下简称《法案》)第13a-15(E)条的定义)的评估是在公司首席执行官和首席财务官以及截至2021年12月31日的公司其他高级管理层成员的监督下进行的。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2021年12月31日有效，以确保公司根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)积累并及时传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)，(Ii)在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
我们打算不断审查和评估公司披露控制和程序的设计和有效性，并随着时间的推移改进公司的控制和程序，并纠正我们未来可能发现的任何不足之处。目标是确保高级管理层能够及时获得与公司业务有关的所有重要财务和非财务信息。虽然我们认为目前的披露控制和程序设计有效地实现了这一目标，但未来影响我们业务的事件可能会导致公司修改其披露控制和程序。
本公司并不期望其披露控制和程序将防止所有错误和所有欺诈。无论控制程序的构思和运作有多好，它只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，保证控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外，可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策和程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制程序的固有局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
(B)财务报告的内部控制
管理层关于财务报告内部控制的报告
Sound Financial Bancorp的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。公司对财务报告的内部控制是一个旨在向公司管理层和董事会提供合理保证的程序，保证财务报告的可靠性，并根据美国公认的会计原则为外部目的编制财务报表。任何财务报告内部控制制度的有效性都有其固有的局限性，包括人为错误和规避或凌驾于控制之上的可能性。因此，即使对财务报告进行有效的内部控制，也只能对财务报表的编制提供合理的保证。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
管理层评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，它使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制--综合框架》(2013年)中提出的标准。基于这一评估，我们得出结论，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
(C)财务报告内部控制的变化
根据规则13a-15(D)的要求，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，也对我们的财务报告内部控制进行了评估，以确定在截至2021年12月31日的季度内是否发生了任何对我们的内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化
105
目录
在财务报告上。在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。

第9B项。其他信息
没有。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理
董事
有关本公司董事的信息参考本公司将于2022年5月举行的股东年会的最终委托书，该委托书的副本将在本财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
行政主任
有关本公司及本银行行政人员的资料载于本表格10-K“第一部分第1项业务”的“行政人员”标题下，并在此并入作为参考。
道德守则
我们通过了一套道德准则，适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和执行类似职能的人员，以及我们所有其他员工和董事。您可以写信给Sound Financial Bancorp的公司秘书，地址是华盛顿州西雅图西雅图第三大道2400号，Suite150，邮编：98121，或致电(206)4480884，免费获得道德准则的副本。此外，道德守则可于本署网站下载，网址为Www.soundcb.com在“投资者关系--治理”下。
公司治理
提名程序。自上次向股东披露以来，股东向董事会推荐被提名人的程序没有实质性的变化。
审计委员会和审计委员会财务专家。Sound Financial Bancorp设有一个由董事会委任的审计委员会，以协助董事会履行其监督责任，该责任涉及本公司综合财务报表及财务报告程序的完整性、内部会计及财务控制制度、遵守法律及法规规定、对本公司综合财务报表的年度独立审计、独立核数师的资格及独立性、本公司内部审计职能及独立核数师的表现，以及董事会指定的任何其他潜在财务风险领域。审计委员会还负责任命、保留和监督我们的独立审计师，包括预先批准由独立审计师执行的所有审计和非审计服务。2021年期间，审计委员会由琼斯(主席)、卡尼、里奥哈斯和哈达德董事组成，他们中的每一位都是独立的，正如纳斯达克规则中对审计委员会成员的定义一样。董事会已确定董事琼斯为美国证券交易委员会S-K规例第407(E)项所界定的“审计委员会财务专家”，而所有审计委员会成员均符合纳斯达克上市标准下的财务知识要求。有关审计委员会的其他资料参考本公司将于2022年5月举行的股东周年大会的最终委托书(“审计委员会报告”标题下的资料除外)，该委托书的副本将于本财政年度结束后120天内呈交美国证券交易委员会。

106
目录
项目11.高管薪酬
有关高管薪酬的信息引用自公司将于2022年5月举行的股东年度大会的最终委托书，该委托书的副本将在本财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
有关某些实益拥有人和管理层的担保所有权的信息通过引用引用自本公司为2022年5月召开的股东年会发布的最终委托书，该委托书的副本将在本财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
本公司不知道有任何安排，包括任何人对本公司证券的任何质押，这些安排的运作可能会导致Sound Financial Bancorp，Inc.的控制权在随后的日期发生变化。
股权薪酬计划信息。下表列出了2021年12月31日的信息 关于公司的股权薪酬计划，所有这些计划都得到了公司股东的批准。
计划类别证券数量
将在以下日期发出
行使未清偿债务
期权、认股权证及权利		加权平均
行权价格
未完成的选项，
认股权证及权利
证券数量
保持可用
用于未来的发行
在股权薪酬计划下(1)
证券持有人批准的股权激励计划91,316 $24.59 54,769 
股权激励计划未获证券持有人批准— — — 
总计91,316 $24.59 54,769 
(1)包括24,913股可用于股票奖励的股票，但股票期权和股票增值权的奖励除外。

第十三项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
有关某些关系和相关交易、我们的独立董事以及我们的审计和提名委员会章程的信息，通过引用本公司将于2022年5月举行的股东年会的最终委托书并入本文，该委托书的副本将在本财年结束后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。

项目14.主要会计费用和服务
有关主要会计师费用和服务的信息引用自公司将于2022年5月举行的股东年会的最终委托书，该委托书的副本将在本财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。



107
目录
第四部分

项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)财务报表一览表
以下内容载于第8项：
独立注册会计师事务所报告(Moss Adams LLP，Everett WA，PCAOB ID：659)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
2021年和2020年12月31日终了年度综合收益表
2021年12月31日和2020年12月31日综合全面收益表
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股东权益综合报表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注
(A)(2)财务报表明细表：
所有财务报表附表都被省略，因为这些信息不是相关指示所要求的或不适用的。
(一)(三)展品清单：

(B)展品：
展品索引
3.1
稳健金融Bancorp，Inc.的公司章程(参考2012年3月27日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明(文件编号333-180385)合并于此)
3.2
稳健金融银行股份有限公司章程(结合于此，参考2021年10月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-35633))
4.1
稳健金融Bancorp，Inc.普通股证书表格(参考2012年3月27日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记说明书(文件第333-180385号)合并于此)
4.2
股本说明(通过参考截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-35633)并入本文)
4.3
2030年10月1日到期的5.25厘固定利率至浮动利率次级票据(载于附件10.16的附属票据购买协议附件A)(合并于此，参考于2020年9月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-35633))。
10.1
修改和重新签署的雇佣协议，日期为2019年1月25日，由健全社区银行和劳拉·李·斯图尔特之间签订(合并于此，参考2019年1月30日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告(文件编号001-35633))
10.2
由健全社区银行和劳拉·李·斯图尔特修订和重新签署的高管退休补充协议(合并于此，参考2015年11月27日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告(文件编号001-35633))
10.3
修改和重新签署了健全社区银行和劳拉·李·斯图尔特之间的长期薪酬协议(本文引用了2015年11月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-35633))
10.4
修订和重新签署《保密、竞业禁止和竞业禁止协议》
健全的社区银行和劳拉·李·斯图尔特(在此引用了关于
2019年12月16日在美国证券交易委员会备案的Form 8-K(档案号001-35633)
10.5
2008年股权激励计划(参考2009年3月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报(文号：000-52889)合并于此)
10.6
表格激励性股票期权协议, 非限制性股票期权协议和限制性股票协议根据2008年股权激励计划(本文参考2009年1月29日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号000-52889)并入本文)
108
目录
10.7
年度奖金计划摘要(结合于此，参考当前提交的表格8-K报告
与美国证券交易委员会，2020年2月3日(文号：000-35633)
10.8
修订和重新制定的2013年股权激励计划(作为公司2018年4月12日提交给美国证券交易委员会的委托书的附件A，通过引用并入本文(文件第001-35633号))
10.9
激励性股票期权协议、非限制性股票期权协议和限制性股票协议的格式
2013股权激励计划下的协议(作为注册人季度报告的附件10.14
截至2013年9月30日的季度Form 10-Q报告，并通过引用并入本文(文件
No. 001-35633))
10.10
稳健社区银行非限定延期补偿计划领养协议表格(结合于此，参考于2021年3月30日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告(文件号(001-35633)
10.11
稳健的社区银行非限定延期补偿计划(结合于此，参考2017年3月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-35633))
10.12
由Sound Financial Bancorp，Inc.、Sound Community Bank和Heidi Sexton于2018年10月25日签署的控制权变更协议(通过参考2018年10月26日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告(文件编号：(001-35633)
10.13
太平洋激励性薪酬业绩计划的信用社，日期为1994年1月1日(通过参考2019年3月14日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告(文件号：(001-35633)
10.14
Sound Financial和Sound Financial于2020年9月18日签署的附属票据购买协议格式
Bancorp，Inc.和买方(通过参考提交给
《美国证券交易委员会》，2020年9月21日(第001-35633号文)。
10.15
Sound Financial Bancorp，Inc.、Sound Community Bank和WES Ochs之间于2021年8月25日签署的控制权变更协议(本文引用了2021年8月31日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告(文件编号(001-35633)
23
独立注册会计师事务所的同意
31.1
规则13(A)-14(A)认证(首席执行官)
31.2
规则13(A)-14(A)证书(首席财务官)
32
第1350节认证
101以下是Sound Financial Bancorp，Inc.以广泛商业报告语言(XBRL)格式编制的Form 10-K年度报告中的以下财务报表：(1)合并资产负债表，(2)合并损益表，(3)合并全面收益表，(4)合并权益表(5)合并现金流量表和(6)合并财务报表附注
104封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)
(C)财务报表附表-无


项目16.表格10-K摘要-无
109
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
 健全的金融银行公司。
   
日期：2022年3月14日
由以下人员提供：劳拉·李·斯图尔特
  Laura Lee Stewart，总裁、首席执行官兼临时首席信贷官
  (首席行政主任)
由以下人员提供：/s/Wes Ochs
韦斯·奥克斯
执行副总裁/首席战略官兼首席财务官
(首席财务官)
由以下人员提供：/s/詹妮弗·L·马龙
詹妮弗·L·马龙
高级副总裁/首席会计官
(首席会计主任)

110
目录
授权书
我们，以下签署的Sound Financial Bancorp，Inc.的高级职员和董事，在此分别和个别组成并任命Laura Lee Stewart和Wes Ochs，他们每个人，我们每个人真正合法的代理人和代理人，以我们每个人的名义、地点和代理(分别和以下文所述的任何身份)签立对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订以及与此相关的所有必要或建议的文书，并将其提交美国证券交易委员会，每名上述代理人和代理人有权与其他人一起或不与其他人一起行事，并有完全的权力和授权，以以下签署人的名义和代表每一名签署人的名义和代表在房产内完全、出于任何意图和目的进行的任何必要或适宜的行为，就像任何以下签署人可能或可以亲自做的那样，我们特此批准和确认我们的签名，因为他们可能由我们的上述代理人和代理人或他们各自在任何和所有该等修正案和文书上签字。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
劳拉·李·斯图尔特 /s/Wes Ochs
劳拉·李·斯图尔特，董事总裁兼首席执行官、临时首席信贷官 Wes Ochs，执行副总裁/首席战略官兼首席财务官
(首席行政主任) (首席财务官)
日期：2022年3月14日
 
日期：2022年3月14日
   
/s/詹妮弗·L·马龙/s/泰勒·K·迈尔斯
Jennifer L.Mallon，高级副总裁/首席会计官泰勒·K·迈尔斯，董事会主席
(首席会计主任)
日期：2022年3月14日
日期：2022年3月14日
小大卫·S·哈达德 罗伯特·F·卡尼
小大卫·S·哈达德，董事 罗伯特·F·卡尼，董事
日期：2022年3月14日
 
日期：2022年3月14日
  
/s/黛布拉·琼斯 /s/Rogelio Riojas
黛布拉·琼斯，董事 罗格里奥·里奥哈斯，董事
日期：2022年3月14日
 
日期：2022年3月14日
  
詹姆斯·E·斯威尼 
詹姆斯·E·斯威尼，董事 
日期：2022年3月14日
 
   

111