2021财年第四季度收益演示纳斯达克：DLO
本演示文稿可能包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述传达了DLocal对未来事件的当前预期或预测。有关DLocal的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致DLocal的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。其中一些风险和不确定因素在DLocal向美国证券交易委员会提交的文件中的“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”部分进行了描述。除非法律要求，否则DLocal没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映此后的情况或事件。安全港2
%1 dLocal只有一个运行段。虽然在其他情况下，经调整的EBITDA和经调整的EBITDA利润率可能通常被视为非IFRS计量，但根据IFRS 8，经调整的EBITDA和经调整的EBITDA利润率被dLocal视为基于dLocal使用这些计量的方式的IFRS计量。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的详细方法见附录。规模3 2021：创纪录的一年21财年219%净保留率第四季度19亿美元TPV 145%同比增长198%净保留率增长保留率7630万营收120%同比增长60亿TPV 193%同比增长2.441亿美元营收134%同比增长41%调整后EBITDA边际1 38%调整后EBITDA边际1盈利能力
强劲增长，与我们现有的商家一起持续增长4 193%冠捷科技(百万美元)精选商家
5为多样化的高增长垂直市场提供动力...商务叫车SaaS游戏加密点播送货流媒体叫车广告金融服务SaaS旅游eLearning
...覆盖35个新兴市场泰国萨尔瓦多阿根廷巴西智利中国土耳其乌拉圭墨西哥哥伦比亚秘鲁巴拉圭印度摩洛哥印度尼西亚厄瓜多尔南非尼日利亚玻利维亚孟加拉国喀麦隆哥斯达黎加加纳埃及肯尼亚塞内加尔巴拿马菲律宾博士越南马来西亚危地马拉巴基斯坦乌干达坦桑尼亚第四季度新增2016 2017 2018 2019 2020 2021 6
所有地区的高增长86%同比140%按地区划分的收入-拉美(百万美元)按地区划分的收入-亚洲和非洲(百万美元)7
新商家增加多元化#商家190+300+400+2019 2020 2021收入集中度(%收入)注：1核心商家认为该年超过10万美元冠捷门槛的商家。90+150+240+核心商家总数1 8
所有推动盈利增长的队列1(百万美元)2021年TPV 1 2 3 4每个队列都推动了TPV的稳健增长‘18和’20个年份经历了最高的同比增长率队列，起点持续较高2018年-0.2个百分点。2019-0.2 pp.2020+0.1 ppp 2021年平均收购率为4%(2020年为5%)不同收购点的年度内每个队列的收购率差异最小2021年的收购率高于2021年的平均收购率注：1每个队列包括在每个时期开始处理TPV的所有商家，无论处理的TPV数量如何。
未来增长的10个因素商业努力客户管理有机增长新客户产品开发新解决方案增强投资组合地理位置进入新国家增强影响力
持续改善商家参与度11注：年度数据考虑到该年超过600万美元冠捷门槛的商家。平均每个商户平均的国家/地区数每个商家的付款方式数量
12增加我们的现有和新客户渠道注：对于现有客户，包括dLocal处于向新市场、产品或支付方式扩展的不同阶段的所有现有客户。零售60+350+190+640+IPO前(3月21日)截至2022年+3x+2倍现有客户新客户我们销售漏斗中的机会流金融机构叫车广告旅游SaaS游戏电子学习说明性行业加密定价提案上线
13用于处理冗余、功能增强和全球扩展的新卡和APM集成深化了我们在巴西PIX系统中的集成网络令牌化印度的电子授权/订阅管理TaxManager：按国家/地区和支付方法增强的税务处理提高了卡和APM的接受率，通过严格的A/B测试改进了智能路由、链接和UX增强的产品组合在更多国家/地区扩展了即时支付产品组合增强了逻辑和自动化以克服当地铁路的处理限制增加了与新合作伙伴/银行的直接连接以处理冗余、功能增强和全球扩展增强了我们的支付解决方案
14 Defense Suite通过以下方式推出了改进的防欺诈能力：新的机器学习模型新的API增强功能通过3DS 2.0及更高版本的设备ID和指纹身份验证扩大产品组合使商家能够发行预付费虚拟或实体卡，并以我们的商家为重点的支出和支付控制以及帐户管理B2B计划(无信用风险)，不直接向终端消费者发行卡，因为发行商改进了我们的欺诈和数据发布即服务能力
我们在全球范围内聘用具有不同背景的专业人员的能力是一项关键的竞争优势。注：全职员工包括员工和承包商。1 2021年工程师或与技术相关的角色总数占全职员工总数的44%，包括技术和产品团队以外的人员。73%同比118%同比61%2021年技术和产品1销售和营销运营及公司535 FTE(同比增长73%)截至2021年，我们在世界任何地方都有广泛的人才库，我们的员工来自不同国籍FTE发展(#)我们继续投资为我们的团队招聘顶尖的技术和产品和S&M人才30+国家15
金融亮点16
冠捷科技在2021年几乎增长了两倍17193%同比145%冠捷科技在大多数垂直市场持续增长，特别是在叫车、流媒体、广告、SaaS、按需送货和商务冠捷科技(百万美元)
18实际支出强劲而稳定的增长；支出的短期波动64%同比242%同比124%冠捷冠捷支付冠捷冠捷(百万美元)同比190%
收入三位数增长19 134%同比120%收入(百万美元)注：截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度经审计的结果。
注：1“NRR”是指净收入留存率，这是以美元为基础的衡量我们的商家留存和增长的指标。我们通过将本期收入除以上期收入来计算某一期间的NRR。前期收入是指我们在前期向所有客户开出的收入。本期收入是指我们在本期向包括在上期收入中的相同客户开出的收入。本期收入包括对此类商户客户的任何追加销售和交叉销售，不包括任何收缩或损耗，但不包括在过去12个月内加入的新客户的收入。现有商户和新商户推动增长20现有商户：我们在去年同期已经处理的商户的收入。新商家：过去12个月来自商家的收入增长。这是每个新季度的滚动测量，基于商家分类(新的和现有的)198%NRR1收入构成(百万美元)219%NRR1
21注：截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度经审计业绩。毛利润继续以稳健的速度增长117%同比88%毛利润(百万美元)
22注：注：截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度经审计结果。%1 dLocal只有一个运行段。虽然在其他情况下，调整EBITDA和调整EBITDA利润率可能通常被视为非IFRS计量，但根据IFRS 8，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率被dLocal视为基于dLocal使用这些计量的方式的IFRS计量。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的详细方法见附录。在持续投资增长136%同比112%调整后EBITDA1(百万美元)和调整后EBITDA利润率(%)的情况下，保持了强劲的利润率
结束语23
我们为庞大且不断扩展的新兴市场生态系统提供动力我们构建了一个可扩展的单一API技术基础设施，使整个新兴市场的商家可以轻松完成复杂的业务。我们的规模增长迅速，利润丰厚。我们直接与世界上一些最大的在线商家进行了整合，推动了非常强劲的净收入保持和强劲的队列业绩。我们的业务模式跨行业和客户实现了高度多元化24个投资亮点
谢谢!
附录26
复杂多变的监管和税收框架转换率低、欺诈性高、当地支付方式多样化、碎片化加剧，我们正在解决哪些问题？
3Q21调整后EBITDA桥(百万美元)1第四季度调整后EBITDA桥(百万美元)2注：调整后EBITDA不包括一次性费用和非现金项目。截至2021年9月30日的季度未经审计的业绩。1 2011年第四季度的其他调整包括二次发行费用(70万美元)和并购交易成本(20万美元)。2 2011年第三季度的其他调整包括二次发行费用(70万美元)和并购交易成本(20万美元)。财经要闻28
29美元(以千计)截至2020年12月31日的12个月期间，截至2021年12月31日的12个月期间的利润23,549 11,601 77,853 28,187所得税支出2,114 1,000 7,647 3,231其他营业(收益)/亏损-65(2,896)2,896折旧和摊销1,507 248 4,747 992二次发售费用1 716 453 5,158 453交易成本2 22 158 687 158基于股份的支付费用2,236 256 7,590 7,295其他费用，净额3(1,072)(100)(1,281)调整后的EBITDA 29,072 13,681 9,157 49,931注：虽然在其他情况下，调整后的EBITDA和Adj.EBITDA通常被视为非IFRS衡量标准，但注意：根据国际财务报告准则第8号，经调整的EBITDA和经调整的EBITDA利润率被dLocal视为基于dLocal使用这些措施的方式的IFRS措施。DLocal使用的经调整EBITDA定义为该年度或期间(视何者适用而定)在物业、厂房及设备折旧、使用权资产及无形资产摊销前的经营所得的融资及税项前利润，并进一步剔除按公允价值透过损益列账的金融资产及衍生工具的公允价值变动、金融资产的减值收益/(亏损)、交易成本、股份支付非现金费用、第二次发售费用、交易费用及通胀调整。1对应于dLocal承担的与其股票二次发行有关的费用。2对应于收购PrimeiroPay资产的相关成本。3对应于其他微小调整(财务报表中的完全对账)调整后EBITDA与利润的对账