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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
|
截至的财政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号001-40574
Synchronoss科技公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 06-1594540 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
十字路口大道200号, 3楼 布里奇沃特, 新泽西 | 08807 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(866) 620-3940
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | SNCR | 纳斯达克股票市场 |
优先债券2026年到期,息率8.375 | SNCRL | 纳斯达克股票市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是¨ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是¨ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器☐
| 加速文件管理器 ☒ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司☐ | 新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
根据纳斯达克公布的普通股收盘价,截至2021年6月30日,也就是注册人最后一个完成的第二季度的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为1美元257.8百万美元。根据公开备案文件和注册人已知的其他信息,每位高管、董事和注册人已知拥有已发行股票10%或更多的股东持有的普通股股份已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2022年3月14日,总共有88,250,559SH注册人普通股的面值均为流通股。
S-K条例第601(A)项所要求的展品索引载于本报告第四部分表格10-K的第15项。
以引用方式并入的文件
第III部分(第10、11、12、13及14项)所规定的资料乃参考注册人为其2022年股东周年大会提交的最终委托书(“委托书”)部分而编入,该委托书将于注册人截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内根据第14A条提交。除非通过引用明确并入,否则委托书不得被视为本报告的10-K表格的一部分。
Synchronoss技术公司
表格10-K索引
| | | | | | | | |
项目 | | 页码 |
| 第一部分 | |
1. | 业务 | 4 |
1A. | 风险因素 | 11 |
1B. | 未解决的员工意见 | 42 |
2. | 属性 | 42 |
3. | 法律诉讼 | 42 |
4. | 煤矿安全信息披露 | 42 |
| 第二部分 | |
5. | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 43 |
6. | 选定的财务数据 | 46 |
7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 47 |
7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
8. | 财务报表和补充数据 | 60 |
9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 110 |
9A. | 控制和程序 | 110 |
9B. | 其他信息 | 112 |
| 第三部分 | |
10. | 董事和高管与公司治理 | 112 |
11. | 高管薪酬 | 112 |
12. | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 112 |
13. | 某些关系和相关交易 | 112 |
14. | 首席会计费及服务 | 113 |
| 第四部分 | |
15. | 陈列品 | 113 |
16. | 表格10-K摘要 | 116 |
签名 | 117 |
第一部分
前瞻性陈述
“Synchronoss”、“We”、“Our”、“Our”、“Us”和“Company”是指Synchronoss Technologies,Inc.及其合并的子公司。本年度报告中关于截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格中的所有非历史性陈述均为前瞻性陈述,符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义,包括有关Synchronoss的“预期”、“信念”、“希望”、“意图”、“预期”、“寻求”、“计划”、“目标”、“估计”等陈述,“展望”或类似的东西。这类陈述是基于管理层目前的预期,受到许多因素和不确定因素的影响,这些因素和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同。过去的表现不一定预示着未来的结果。Synchronoss告诫投资者,不能保证实际结果或业务状况不会因各种因素而与这些前瞻性陈述中预测或建议的结果大不相同。我们鼓励您阅读10-K表格中管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的合并财务报表。我们还鼓励您阅读本10-K表第一部分题为风险因素的第1A项,其中包含与我们的业务相关的风险和不确定性的更全面的讨论。除了本10-K表格第1A项中描述的风险外,其他未知或不可预测的因素也可能影响我们的结果。因此,本表格10-K中的信息应与我们不时向美国证券交易委员会提交的其他报告和文件一起阅读, 包括表格10-Q和表格8-K,可补充、修改、取代或更新这些风险因素。Synchronoss明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映Synchronoss对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。
这份10-K表格包括我们从定期的行业出版物、第三方研究和调查、本行业上市公司的备案文件和公司内部调查中获得的行业和市场数据。这些消息来源包括政府和行业消息来源。行业出版物和调查一般指出,其中所载信息是从据信可靠的来源获得的。尽管我们相信10-K表格中包含的行业和市场数据是可靠的,但这些信息可能被证明是不准确的。行业和市场数据可能是错误的,因为来源获取数据的方法,以及由于原始数据的可获得性和可靠性的限制、数据收集过程的自愿性以及其他限制和不确定因素,信息不能总是完全确定地核实。此外,我们并不知道在编制预测时使用的关于一般经济状况或增长的所有假设,这些假设来自本文所依赖或引用的来源。
第1项。 生意场
概述
Synchronoss是白标云、消息传递、数字和网络管理解决方案的领先提供商,使我们的客户能够保持订户、系统、网络和内容的同步。我们通过提供可信的平台帮助我们的客户以更有意义的方式连接订户、吸引订户并从中获利,最终用户可以通过这些平台同步和存储内容,并与彼此以及他们喜欢的品牌建立联系。我们的使命是帮助客户创造新的收入来源,降低创新成本,并吸引他们的订户。
我们的核心产品集使我们的客户能够通过参与、加入和管理网络来确保可靠的服务,从而在其订户的整个生命周期中创造积极的体验。
•接洽:
◦Personal Cloud:备份、管理和参与内容。
◦A先进的消息传递:多渠道消息传递、点对点(P2P)通信和应用程序对个人(A2P)商务解决方案。
◦电子邮件套件:白标消费者电子邮件解决方案。
•车载:
◦备份和还原:跨操作系统和设备备份、查看和还原订户内容。
◦开箱即用体验:简化新服务和设备的激活。
◦内容传输:在移动设备之间毫不费力地移动内容。
◦数字体验平台:客户旅程和工作流程的设计、开发、编排和体验管理。
•网络:
◦全面网络管理(“TNM”):设计、采购、管理和优化电信网络基础设施的集成应用套件。
我们为谁服务
在Synchronoss,我们专注于向全球三个市场提供运营商级解决方案:通信服务提供商/多服务运营商(如有线和移动网络运营商)、移动保险提供商和零售商。我们帮助我们的客户加速增值服务并将其货币化,以推动增长、促进保留并实现差异化体验。
通信服务提供商、多服务运营商和移动保险提供商向世界各地的订户推销我们的Synchronoss Personal Cloud、高级消息传递和电子邮件产品和解决方案的白标实施。我们的客户将基于我们技术的服务作为独立订阅、增值捆绑包的一部分进行营销并转售给他们的订户,或者使用Personal Cloud通过提供存储和同步用户生成的内容(例如,视频、照片、文档、联系人、音乐等)的简单解决方案来增强他们向购买和租赁移动设备和网络连接的订户提供的服务。此外,它们还授权Synchronoss Advanced Messaging和Email支持包括高级个人对个人(“P2P”)和应用程序对个人(“A2P”)交易在内的白标多渠道消息服务,并提供品牌/广告商生态系统。通信服务提供商和多服务运营商使用我们的车载和网络解决方案来改善他们的用户行程和入网,并简化他们的内部流程。
我们的客户包括AT&T、BT、Verizon、沃达丰、软银等全球服务提供商以及康卡斯特、Altice、Charge和Mediacom等多服务运营商。这些客户利用我们的解决方案为消费者和企业客户提供服务。
我们如何走向市场
我们通过我们在美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)和亚太地区(“APAC”)的销售机构直接营销我们的解决方案和服务。
销售额
我们通过直销团队与战略合作伙伴合作销售我们的解决方案、产品和服务,并与我们的客户合作,将服务转售给他们的最终客户和订户。我们的销售专业人员精通我们的平台、产品和服务,了解我们当前和潜在客户面临的市场趋势、需求和状况。
营销
Synchronoss营销团队的使命是提供正确的战略、工具和客户获取计划,以加速我们的增长。该团队结合使用特定于产品和公司范围的营销信息和计划,利用数字营销活动、销售支持材料、社交媒体和公关来为销售团队生成顶级的企业对企业(B2B)销售线索。因此,他们在北美、欧洲、中东和非洲和亚太地区推广我们的产品、开拓新市场和提升品牌知名度方面发挥着至关重要的作用。
营销团队还支持我们的客户针对所有全球云部署进行直接面向消费者(D2C)的营销工作。与我们的客户合作,我们的入市和认知活动包括在订户购买生命周期的关键时刻以数字为主导的全方位方法;包括在线结账、零售交易、客户服务互动、开箱即用的设置体验,以及预装我们云应用程序的设备的应用程序内通知。
我们交付的内容-我们的平台
Synchronoss Experience(SyncX)是一个产品集合,帮助我们的客户在整个订户生命周期中创造积极的品牌体验。SyncX使人员、系统、网络和内容保持同步,以实现更好、更引人入胜的体验。
引擎X产品让订阅者与他们喜欢的品牌、内容和人保持联系。当忠诚度和收入在每一次体验中赢得和失去时,提供订户喜欢的增值服务至关重要。我们的云和消息传送体验可增长、激励客户并建立客户基础的忠诚度。
Synchronoss个人云™平台
Synchronoss Personal Cloud™该解决方案旨在通过持续的内容管理和参与来创建引人入胜且值得信赖的客户体验。 Synchronoss Personal Cloud™平台是一个安全、高度可扩展的白标平台,允许我们的客户用户备份和保护、参与和管理他们的个人内容,并使我们的运营商客户能够提高每用户平均收入(“ARPU”)和减少流失。
我们的Synchronoss Personal Cloud™平台专为支持智能手机、平板电脑、台式电脑、笔记本电脑、用于健康和健康的可穿戴设备、相机、电视、安全摄像头、路由器以及联网的汽车和家庭而设计。
消息传递平台
Synchronoss的消息传递平台为数亿电信用户的移动消息传递和邮箱提供动力。我们的高级消息传递平台是一个强大、安全的,智能白标消息传递平台,扩展了通信服务提供商和多服务提供商的功能,通过富通信服务(RCS)提供P2P消息传递。 我们的移动消息平台(“MP”)准备为品牌、广告商和消息批发商提供单一的标准生态系统,用于入职和管理。
•高级消息:我们的高级消息传递平台支持RCS和其他实时通信(RTC)中丰富的消息传递渠道,并支持丰富的P2P通信,并通过A2P体验为我们的客户和其他品牌创造新的跨渠道商业和收入机会。我们的消息传递平台与消息传递即平台(“MAAP”)消息传递市场以及专用第三方客户端和本地原始设备制造商(“OEM”)客户端协同运作,为运营商、通信平台即服务(“CpaaS”)参与者和品牌提供端到端消息传递平台和盈利工具。
•电子邮件:我们的电子邮件套件为服务提供商提供品牌电子邮件服务的安全、白标、后端框架,使其有机会推出和推广可盈利的服务。我们的运营商品牌电子邮件解决方案提供领先的防病毒、反垃圾邮件和恶意软件技术,以保持客户体验的完整性和安全性,并按照运营商标准保护订户数据。我们的电子邮件解决方案是关键通信的重要存储库,具有直观且功能丰富的移动和桌面电子邮件体验,可确保粘性并增加客户终身价值。
OnboardX产品简化了用户自注册,并推动了大规模的服务采用. 对一种新产品或服务的第一印象可以建立或破坏你的订户关系。糟糕的入职体验会导致收入损失和客户感到束手无策。我们可定制的服务激活、内容备份和设备设置体验使入职体验变得顺畅。
•移动内容传输:我们的Synchronoss Mobile Content Transfer™解决方案是一款易于使用的产品,其客户端支持在运营商零售点或家中/办公室等移动智能设备之间安全、点对点、无线传输内容。我们的解决方案可以跨操作系统(包括iOS和安卓)传输精选的数据类别,其中可能包括照片、视频、音乐、消息、文档、联系人和通话日志。
•备份和传输: 我们的Synchronoss Backup&Transfer™解决方案是Synchronoss移动内容传输™的变体,它提供跨智能移动设备和主要操作系统的精选数据类的相同点对点传输,还能够将受支持的数据类(包括照片、视频、音乐、消息、文档、联系人和通话记录)发送到云上进行临时存储,然后将内容恢复到新设备或具有相同客户端的新设备。
•开箱即用体验:我们的Synchronoss Out-Out Experience解决方案是一种设备设置解决方案,可帮助客户设置其新设备的功能,包括Wi-Fi、电子邮件、社交网络帐户和语音邮件,并提示恢复内容和注册云服务。它还能够在设置过程中突出显示计划和创收计划,如忠诚度计划、第三方合作伙伴关系和增值服务。
•数字体验平台(DxP)Synchronoss DXP是一套技术、工具和解决方案,包括数字体验创建和管理、自动配置、人工智能和金融分析,为我们广泛的目标市场提供服务。通过为我们的客户配备一个功能工具包,他们可以从一个中央平台轻松、快速地设计、部署和管理最终用户客户行程和工作流,该中央平台还集成了前端客户参与渠道以及企业业务系统(例如CRM、POS),允许非公民开发人员配置而不是编码体验。该平台位于面向客户的接触点和客户现有的后台系统之间,将数据、工作流程和流程编排成与最终用户渠道对接的数字客户旅程,从而创建可以集中管理和协调的用户体验,所需资源少于传统IT环境中的典型资源。我们的数字激活模块由DxP提供支持,允许运营商和间接移动经销商在没有大型专用团队的情况下与运营商激活移动计划,并提供灵活性,成本和时间仅为上市的一小部分。
网络X 产品简化了网络,提高了效率和盈利能力。在用户期望无缝连接和零网络中断的世界中,提供卓越的网络质量可能是复杂和昂贵的。我们的物理网络资产管理、离网采购和费用控制解决方案降低了网络管理的复杂性和成本。
整体网络管理
Synchronoss Total Network Management产品为运营商提供工具和软件来设计他们的物理网络,简化他们的基础设施采购,并为全球领先的顶级运营商管理和优化综合网络费用。
•SpatialSuite:我们的spatialSuite为企业范围内的每个厂内和厂外资产提供及时、准确和全面的网络信息,包括物理位置、规格、属性、连接性和容量。它在整个企业中提供数据,以支持供应、规划和设计、施工、故障和事件管理、工单管理、客户服务、营销和其他关键业务功能。 我们平台的自动化和易于集成旨在使我们的客户能够降低获得新用户的成本,并提高客户交易的准确性和可靠性。
•立即互联(INOW):我们的iNOW供应系统无需手动处理服务订单,并通过自动化和基于规则的验证管理客户和供应商之间的整个订单生命周期。INOW包括一个支持批量配置需求的接口和一个可无缝集成到其他运营商系统的开放式API。 INOW还提供了一个电子绑定网关平台,可以在绑定运营商之间实现快速电子订单确认和状态更新。 最后,完成的订单信息流向Financial Analytics,提供集成和自动化的订单到账单对帐功能。
•金融分析:我们的财务分析平台是一个全面的应用程序套件,可帮助运营商降低成本、降低风险、执行财务合规和控制,并提高运营效率。 Financial Analytics通过独特的软件驱动流程获取任何供应商发票(以任何格式)-100%详细。 发票通过自动审计和支付工作流程进行管理,与软件驱动的争议管理生命周期紧密结合,为整个承运人组织的网络费用和争议提供真正的采购到支付流程。
我们提供什么-我们的服务
Synchronoss提供咨询、安装和部署、配置、定制、系统集成和支持等专业服务,以确保我们的客户成功部署和使用我们的产品和解决方案。
产品开发
在Synchronoss,我们将产品开发的重点放在扩展我们的产品和解决方案的功能、可扩展性和安全性上。我们预计我们的研发投资将会增加,因为我们打算继续在积极的道路上开发新的特性和功能,升级和扩展我们的产品供应,并开发新技术。
知识产权
我们主要依靠美国和我们开展业务的其他司法管辖区的商标、版权和专利法,以及保护我们专有信息、技术和战略的保密程序和合同条款。我们还通过维持专利奖励计划、举办一年一度的创新即兴演唱会和定期的“黑客马拉松”等活动,培养鼓励员工创造力和创新的文化。我们相信,这将促进新特性、新功能和新产品的开发,这对于将我们的解决方案确立为行业领先的解决方案至关重要。我们在入职过程中与所有员工和顾问签订专有信息和发明协议,并与所有第三方签订保密协议。
在美国,截至2021年12月31日,我们已颁发了90项专利,11项专利正在申请中。在国际上,截至2021年12月31日,我们已颁发了80项专利,4项正在申请中。我们在美国、德国、英国、法国和西班牙拥有和/或正在申请专利,我们可能会寻求其他司法管辖区,只要我们认为这样的覆盖范围是适当的和具有成本效益的。我们颁发的专利涵盖了我们业务的方方面面,包括云、激活、消息传递、DxP、电子商务和安全。
我们业务的需求驱动因素
在2022年及以后,5G的潜力将要求服务提供商促进创新和协作,将5G的好处扩展到消费者。服务提供商有机会从通过5G网络进行的消费者收入交易中获得相当大的份额。根据爱立信的数据,到2030年,5G技术将为流入信息和通信技术(ICT)行业的累计消费者收入提供近31万亿美元的支撑。爱立信还预测,到2024年,5G手机用户将达到19亿,随着网络和连接的扩大,消费者增值服务(VAS)以及网络和费用管理解决方案将获得更大的吸引力。
在3G/4G时代,主要的使用案例很快建立起来,服务提供商为OTT(OTT)提供商敞开了大门,以获取消费者支出的大部分份额。如今,5G用例仍在探索和试验中。服务提供商通过创新和战略合作伙伴关系在数字服务价值链中发挥更自信的作用至关重要。根据市场研究公司的预测,到2025年,移动增值服务将达到3091亿美元。向5G的过渡提供了一个机会,通过将增值服务捆绑到高级优惠中,加强他们在消费者市场的地位,并发挥服务推动者的作用。服务提供商也应该成为服务的创造者,以自己的品牌开发新的、身临其境的产品。在任何一种情况下(品牌和合作伙伴服务),支持数字捆绑包并简化VAS的自注册、消费、计费和身份验证,都将推动更多人采用优质5G服务计划和ARPU。
5G还将迎来更多互联设备类型。事实上,根据《德勤2021年连接和移动趋势调查》,美国家庭平均拥有14个类别的25个联网设备,而上一次测量是在2019年,当时是11个类别。此外,2025年全球互联设备数量预计将达到386亿台,高于2018年的220亿台。更多的设备将导致更多关于隐私、数据和硬件保护的漏洞。消费者已经明确了这一点;他们希望了解并对他们的数据是如何使用的感到有信心。服务提供商已经证明了自己是消费者数据保护和隐私的真正管理者,因此随着市场的持续发展而脱颖而出。作为移动网络和固定无线连接的提供商,服务提供商具有得天独厚的优势,可以成为为家庭和移动用户提供可信的端到端全面保护服务的解决方案。消费者
围绕个人云数据保护、硬件保险、家庭和网络安全的需求将使服务提供商能够利用他们与消费者的值得信赖的关系。
我们相信,我们的白标个人云平台将帮助服务提供商加快采用5G服务和全面保护计划。下一代Personal Cloud将为运营商提供一种新的方式来为其用户创建、交付、参与和盈利更个性化的体验和服务。当运营商拥有数百万利用云的活跃用户时,它就成为交叉销售安全服务、保险、打印和礼品等商品以及其他运营商服务的渠道,从而导致ARPU显著增加。因此,我们正在培养新的合作伙伴关系,建立令人兴奋的新功能,现在让订户能够保护家园。让订户能够通过保险计划保护硬件投资,通过基于网络的安全服务保护他们的家庭免受网络威胁,以及让他们的个人内容通过云服务,将使5G服务计划的价值主张与众不同,并为我们的客户提供显著的品牌价值。
竞争
在快速变化的技术、不断发展的行业标准、新产品的推出以及融合的空间和服务日益相互关联的格局中,我们市场上的竞争是令人难以置信的多样化、动态化和微妙的。
我们面临以下类别的竞争对手:
Personal Cloud
•OTT服务和平台提供商-苹果、谷歌、Dropbox、Box、微软和亚马逊都提供与各自的技术或服务平台紧密集成的个人云服务;然而,Synchronoss通过提供运营商级别的白标解决方案来区别于这些OTT服务和平台提供商。
•白标平台提供商-近年来,独立于平台的白标个人云提供商领域进行了整合,Funambol和其他公司争夺运营商分销交易。然而,这些供应商以低风险、收入共享的商业模式瞄准第二和第三线地区运营商,通常不会对第一级全球运营商构成真正的威胁。
传讯
•新兴的RCS市场在全球范围内竞争激烈。以谷歌和三星为首的领先OTT设备和操作系统平台提供商,以及Facebook、WhatsApp、Instagram、微信和LINE等知名在线平台提供商,创造了一个全新的沟通和盈利市场,正在将“消息传递”转变为一种新的虚拟操作系统。
数字产品
•系统集成商 –
◦埃森哲和Amdocs与电信客户签订了专注于数字转型的长期服务合同。这两个组织拥有大型咨询团队和各种专注于垂直领域的通信服务提供商(CSP)的数字产品,并且每个产品通常都附有服务集成合同。
•客户关系管理(CRM)和业务流程管理(BPM)提供商 –
◦Salesforce/VLocity创建了一个CRM平台和市场,提供直接和Via 3的数字工作流管理附加组件研发派对应用程序。
◦Pega Systems建立在工作流管理引擎之上,他们用客户体验应用程序和功能围绕着他们的核心产品,尽管是在一个更封闭的生态系统中。
•电信费用管理(TEM)提供商 –
◦TEOCO和Tangoe是提供批发和零售瞬变电磁软件和服务的两大供应商。这些供应商中的每一个都有大客户/合同,以便更好地对供应商合同、网络线路、漫游协议和其他复杂的费用领域进行核算、对账和支付。
•电信服务订单管理提供商 –
◦Neustar为主要供应商提供处理电信服务订单的整个订单生命周期的软件。
◦运营商开发/利用的订单管理应用程序和流程也带来了竞争。
•地理空间网络规划提供商 –
◦管理物理通信网络规划和设计的主要软件提供商包括Bentley、GE SmallWorld和3-GIS。
为了与全球平台提供商竞争,我们提供了一系列产品,帮助保持订户、系统、网络和内容的同步,以实现更好、更有吸引力的体验。我们的白标产品使订户能够相互联系,他们依赖的网络,他们喜欢的品牌和他们需要的服务。我们相信我们在竞争
凭借我们差异化的产品能力、遍布全球市场的广阔触角,以及我们20多年构建运营商级解决方案的经验,这些都证明了我们的规模是可扩展的。
合规性和认证
我们获得与安全相关的控制的第三方审查。我们的Synchronoss白标Personal Cloud™已通过认证,符合服务组织控制(SOC)2类型II审核,该审核可测试控制随时间推移的设计和操作有效性。独立审计师每年测试这些控制措施,并解决生产数据中心的环境和物理保障、法律控制、变更管理和逻辑安全等方面的问题。此外,我们的Financial Analytics托管解决方案已通过认证,符合SOC 1类型II审计,该审计测试与我们的客户在财务报告中使用此服务相关的控制的设计和有效性。
此外,我们还完成了一项独立评估,以确保我们的DXP和激活产品符合支付卡行业数据安全标准(PCI-DSS)。PCI-DSS标准侧重于代表我们的客户存储信用卡数据的应用程序和网络安全。最后,我们在班加罗尔的业务通过了ISO27000认证,确保了信息安全管理的最佳实践,并通过了ISO9000认证,确保了质量管理。
人力资本
在Synchronoss,我们相信我们的增长和成功在很大程度上归功于我们多样化的员工基础和经验丰富的管理团队,我们的使命是使Synchronoss成为一个伟大的工作场所。我们继续投资于我们的员工,以及发展和促进我们以团队为导向的文化,并相信这些努力为我们提供了可持续的竞争优势。
截至2021年12月31日,我们在印度、北美、欧洲和亚太地区拥有1,536名全职员工。我们的任何员工都不在任何集体谈判协议的覆盖范围内。
我们有一种目标驱动的文化,专注于员工的投入和福祉,我们相信这使我们能够吸引和留住优秀的人才。我们已经转向灵活的工作政策,为我们的大多数员工提供了在他们选择的时候从异地远程工作的灵活性。我们为所有员工提供学习和发展计划。员工可以通过许多内部渠道积极表达他们的问题和想法,包括我们公司的市政厅会议和员工敬业度调查。
随着对员工敬业度的持续关注,我们成立了全球多样性、公平性和包容性(DE&I)委员会,为将DE&I作为我们企业文化的一部分嵌入公司奠定了基础,并为更全面的计划铺平了道路。我们通过正式培训、员工交流和更新我们的技术术语,在这一领域采取了初步步骤,以确保我们使用的语言具有包容性,符合行业最佳实践,并与我们的DE&I理念兼容。最近,我们推出了一系列员工倡议,同步微笑、同步干杯和咖啡谈话,旨在增强员工士气,并将在这一领域推出更多举措。
从总奖励的角度来看,Synchronoss提供了具有竞争力的薪酬和福利方案,我们每年都会进行审查和更新。我们的年度薪酬计划与我们的反馈周期不谋而合,员工和经理在反馈周期中进行绩效对话,以促进学习和职业发展。作为我们薪酬审查计划的一部分,我们每年进行薪酬公平性分析。
企业信息
我们于2000年在特拉华州注册成立。我们的主要办事处位于新泽西州布里奇沃特交叉大道200号。我们于2006年完成首次公开募股,我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“SNCR”,我们的优先票据在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“SNCRL”。
可用的信息
我们的网站位于Www.synchronoss.com我们的投资者关系网站位于Www.synchronosstechnologiesinc.gcs-web.com.我们一直使用,并打算继续使用我们的投资者关系网站,作为披露重大非公开信息的手段,并遵守我们在FD法规下的披露义务。在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交文件后,可通过我们的投资者关系网站查阅以下文件:Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及我们年度股东大会的委托书。这些文件也可以在我们的
投资者关系网站。美国证券交易委员会还维护着一个互联网网站,其中包含有关发行人的报告、委托书和其他信息,这些发行人和我们一样,是通过电子方式在美国证券交易委员会备案的。该网站地址为 Www.sec.gov。这些网站的内容不包括在本文件中。此外,公司对这些网站的URL的引用仅用于非活动文本引用。
Synchronoss和Synchronoss Personal Cloud以及本10-K表格中出现的Synchronoss的其他商标均为Synchronoss的财产。本年度报告中可能出现的其他商标或服务标志是其各自所有者的财产。仅为方便起见,本年度报告中提及的商标和商号没有使用®、™和SM符号,但此类提及不应被解释为其各自所有者不会根据适用法律在最大程度上主张其权利的任何指示。
第1A项。危险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。以下是可能影响我们的业务、财务结果和运营结果的某些风险因素。在评估本10-K表格中包含的前瞻性陈述时,您应仔细考虑以下风险因素,因为这些因素可能导致实际结果和条件与前瞻性陈述中预测的结果和条件大不相同。我们在这里强调的风险并不是我们面临的唯一风险。如果实际发生任何风险,我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到负面影响。在这种情况下,我们股票的交易价格可能会下降,我们的股东可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务运营受到许多风险和不确定性的影响,包括那些我们无法控制的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果受到损害,包括以下风险:
运营风险
•我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流,或者未来的借款可能不足以使我们能够为流动性需求或资本支出提供资金。
•我们的收入、收益和盈利能力受到销售周期长度的影响,较长的销售周期可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
•由于某些因素,我们的经营业绩出现波动,使我们未来的业绩难以预测。
•如果我们没有达到我们的收入预期,我们可能无法避免对我们的运营结果造成损害。
•有限数量的客户占我们收入的很大一部分。
•我们面临着客户的信用风险。
•特定国家或地区的政治或经济变化或其他因素可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
•外币汇率的波动可能会导致外币交易损失。
•现有债务和任何新债务的条款可能会限制我们运营业务的能力。
•我们在可能无利可图的新产品和服务上进行投资。
•我们必须招聘和留住我们的关键人员,以及我们未能招聘和留住合格的员工。
•我们受到复杂的收入确认标准的约束。
•我们的业绩和增长取决于我们产生客户推荐和发展客户关系的能力。
•我们的许多产品都很复杂,可能包含只有在部署后才能发现的缺陷。
•未能维护我们的系统、软件和解决方案的机密性、完整性和可用性可能会严重损害我们的声誉,并影响我们留住客户和吸引新业务的能力。
•我们所服务的行业的整合可以减少实际和潜在客户的数量。
•我们的系统和服务的故障或中断可能会严重损害我们的收入,削弱我们开展业务的能力,并损害我们与客户的关系。
•未能履行我们的服务水平义务或未能提供高质量的支持和服务将使我们受到惩罚,我们可能会失去客户。
•我们对第三方供应商的依赖使我们面临各种我们无法控制的风险。
•我们可能寻求收购或投资公司或技术,这些公司或技术可能会扰乱我们的管理,稀释我们的股东所有权,增加我们的债务,并对我们的业务产生不利影响。
•经济、政治、市场状况和灾难性事件可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的保险单,包括一般责任、错误和遗漏以及网络保险,可能不能完全保护我们。
与我们的商业和工业有关的风险
•电信行业的财务和运营困难,包括与新冠肺炎疫情相关的困难,可能会对我们的客户和我们的业务产生负面影响。
•如果我们不继续改进我们的运营、财务和其他内部控制和系统来管理我们的增长,我们的业务可能会受到不利影响。
•我们业务的成功取决于对联网设备需求的持续增长和高速互联网接入的持续可用。
•SaaS定价模式正在演变,我们未能管理其演变和需求可能会导致收入和利润低于预期。
•我们的业务依赖于采用我们产品的企业和现有客户续订和扩大他们对我们服务的订阅,而这些服务的任何下降都将损害我们的经营业绩。
•如果我们未能(I)成功地与现有或新的竞争对手竞争,(Ii)适应快速的技术变化,或(Iii)以所需的定价水平保持市场对我们的服务和解决方案的接受度,我们可能会失去客户或市场份额,这可能会对我们维持或增长收入的能力产生不利影响。
•我们依赖与第三方的战略关系来销售和交付我们的解决方案,以及我们的服务与客户使用的第三方应用程序的兼容性。
法律、监管和合规风险
•政府对互联网和电子商务的监管以及某些信息的交换可能会出现不利的变化。
•适用于我们客户或潜在客户的法律、法规或政府政策的变化可能会减少对我们解决方案的需求或增加我们的成本。
•我们向新市场的扩张可能会受到不确定性的影响,这些不确定性可能会增加我们遵守外国监管要求的成本,扰乱我们的运营,并要求我们的管理层更加关注。
•如果我们不能保护我们的知识产权,我们可能会被要求支付巨额费用来强制执行我们的权利,并为其他人声称我们侵犯了他们的专有技术而辩护。
•我们收集、处理、存储和使用个人信息和其他数据,如果我们不保护这些信息和数据,可能会损害我们的声誉和品牌,并损害我们的业务和经营业绩。
•遵守不断变化的数据保护和隐私法可能会要求我们产生巨大的成本或经历重大的业务中断。
•其他方声称我们侵犯了他们的技术可能会损害我们的业务。
•我们使用“开源”软件可能会对我们销售服务的能力产生负面影响。
•作为一家上市公司的结果,我们继续产生巨大的成本,并将管理时间投入到合规倡议中。
•税务法规的变化可能会对我们的有效税率产生不利影响,如果我们被要求对我们在其他司法管辖区销售的服务征收销售税,我们可能需要为过去的销售承担责任。
•会计原则的变化或对其的解释可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。
与我们的B系列优先股、高级票据和普通股相关的风险
•我们的股价可能会继续大幅波动,可能会让我们受到诉讼。
•特拉华州的法律以及我们重述的公司注册证书和章程中的条款可能会使合并、收购要约或代理权竞争变得困难,从而压低我们普通股的交易价格。
•我们正在接受与2015和2016年的某些交易相关的调查,这些交易导致我们在2018年重报财务报表,美国证券交易委员会的工作人员已初步决定建议就此事对我们采取执法行动。
•我们信用评级的下调可能会增加我们未来的借款成本,限制我们筹集资金的能力,导致我们的股价下跌或减少分析师的覆盖面,任何这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
•我们目前或未来的债务证券或优先股权证券将优先于我们的普通股,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
•B.Riley Financial,Inc.及其附属公司(“BRF”)对我们有重大影响,并可能因其或其附属公司与我们未来的合同关系而产生利益冲突。
•高级债券的活跃交易市场可能不会发展,这可能会限制高级债券的市场价格或您出售它们的能力。
运营风险
我们的业务可能无法从业务中产生足够的现金流,或我们可能无法获得的未来借款,其金额足以使我们能够满足扩大业务所需的流动资金需求和资本支出要求,并投资于可能降低我们的竞争能力并可能损害我们业务的新产品。
我们不能保证我们能够产生足够的收入或获得足够的资本,为我们计划的资本支出提供资金,偿还我们的债务,并执行我们的商业战略。我们可能比杠杆化的竞争对手更容易受到不利经济状况的影响,因此承受竞争压力的能力较差。我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括开发新产品和增强我们的平台或收购补充业务和技术的需要。因此,我们可能需要进行股权或债务融资,以确保获得额外资金。如果我们筹集额外资本,我们的股东可能会经历他们的所有权利益的显著稀释,我们普通股的每股价值可能会下降。此外,任何未来发行的股权证券的条款可能使这些股权证券的持有人有权享有比我们普通股持有人更高的权利、优惠和特权。此外,如果我们进行额外的债务融资,债务持有人可能优先于普通股持有人,我们可能被要求接受限制我们产生额外债务能力的条款,包括与我们的筹资活动和其他财务和运营事项有关的限制性契约,包括限制我们支付股息或进行某些其他限制性付款、出售资产、进行某些投资和授予留置权的能力,这可能会使我们更难获得额外资本和追求商业机会。我们还可能被要求采取其他行动,否则将符合债券持有人的利益,并迫使我们保持特定的流动性或其他比率,包括对我们的总杠杆率的限制,其中任何一项都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。如果我们需要额外资本,但不能以可接受的条件筹集,我们可能无法(I)开发或增强我们的产品和平台,(Ii)获得互补的技术、产品或业务,(Iii)扩大在美国或国际上的业务,或(Iv)应对竞争压力或意外的营运资金要求。
如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制,这也可能需要我们推迟、缩减或取消可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响的部分或全部活动。
我们的收入、收益和盈利能力受到销售周期长度的影响,较长的销售周期可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
销售周期的长短直接影响着我们的业务。我们客户的业务相对复杂,他们购买我们提供的服务类型通常涉及重大的财务承诺,并伴随着延迟,往往与组织内的巨额财务承诺和采购程序相关。此外,随着我们继续深入企业,我们销售机会的规模和复杂性不断扩大,我们看到销售周期的平均时间长度增加。购买我们提供的服务类型通常需要在潜在客户组织内的许多部门之间进行协调和达成一致。与这些时间因素相关的延误可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。在经济放缓时期,我们通常的销售周期会延长,这意味着我们与潜在客户首次接触到签署销售合同之间的平均时间会增加。我们销售周期的延长可能会降低我们收入的增长。此外,我们销售周期的延长增加了销售成本,从而降低了我们的盈利能力。
由于许多因素,我们的经营业绩可能会出现季度波动,这些因素使我们的未来业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期或我们的指导。
由于本报告讨论的各种因素,其中许多因素是我们无法控制的,我们很难预测特定季度的收入,特别是在具有挑战性和不稳定的全球宏观经济环境以及相关的市场不确定性的情况下。我们的收入增长速度可能会低于过去几个时期,也可能会像过去一样逐年下降。如果我们过去几个季度出现的非线性销售模式在未来时期再次出现,我们满足财务预期的能力也可能受到不利影响。 大额订单的时间安排也会对我们每个季度的业务和经营业绩产生重大影响。我们不时会收到大量订单,这些订单对我们在确认为收入的期间的经营业绩有重大影响。这类订单的时间很难预测,来自这类订单的收入确认的时间可能会影响收入的期间变化。因此,我们的
根据收到的这类订单和最终确认为收入的情况,每个季度的经营业绩可能会有很大差异。 我们主要根据预测的收入水平来规划我们的运营费用水平。这些费用和长期承诺的影响在短期内是相对固定的。收入不足可能导致经营业绩低于预期,因为我们可能无法迅速减少这些固定费用,以应对短期业务变化。 因此,对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义。我们过去的业绩不应被视为我们未来表现的指标。 非公认会计原则财务措施不应与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑,也不应作为其替代品。 此外,我们可能披露的非GAAP指标,如EBITDA,以及此类指标中的任何相应趋势,不应被视为我们的GAAP结果,如收益(亏损)将类似或将遵循相同趋势的迹象。 如果我们的收入或经营业绩低于投资者或证券分析师的预期,或低于我们可能向市场提供的任何指导,我们普通股的价格可能会大幅下跌。上述任何因素都可能对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。
如果我们没有达到我们的收入预测,我们可能无法及时减少开支,以避免或最大限度地减少对我们的运营结果的损害。
我们的收入很难预测,很可能会在不同时期大幅波动,特别是在我们继续实施业务战略的情况下。我们的运营费用和资本投资预算基于预期的销售和收入趋势,我们的许多费用,如办公室和设备租赁以及人员成本,在短期内将是相对固定的,随着我们对业务进行投资,这些费用将随着时间的推移而增加。我们对销售趋势的估计可能与特定季度或更长时间内的实际收入无关。将我们的销售前景转换为销售和实际收入的速度和时间的变化可能会导致我们计划或预算不准确,这些变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。特别是,延迟、减少或取消客户合同将对我们收入的整体水平和时机产生不利影响,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。由于我们的许多支出是相对固定的,我们可能无法足够快地调整支出,以弥补任何意外的收入缺口。 在我们向客户销售的过程中,我们可能会遇到收回应收账款的困难,并可能面临与应收账款坏账相关的风险。如果我们无法收回应收账款,可能会对我们的现金流、经营业绩和业务产生负面影响。
我们传统上有相当大的客户集中度,有限数量的客户占我们收入的很大一部分。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,公司前五大客户分别占净收入的68.2%、68.0%和69.2%。在这些客户中,Verizon在2021、2020和2019年的收入占我们收入的10%以上。每当很大比例的总收入集中在有限数量的客户手中时,就存在固有的风险。我们无法预测这些客户对我们服务的未来需求水平,也无法预测这些客户在最终用户市场对产品和服务的未来需求。此外,来自这些较大客户的收入可能会根据项目的开工和完成情况而不时波动,项目的时间可能会受到市场状况或其他因素的影响,其中一些因素可能不是我们所能控制的。此外,我们与这些较大客户签订的一些合同允许他们随时终止我们的服务(受通知和某些其他条款的限制)。如果我们的任何主要客户由于市场、经济或竞争条件而出现销售下降或延迟,我们可能会被迫降低服务价格,否则我们可能会失去客户。任何这样的发展都可能对我们的利润率和财务状况产生不利影响,并将对我们的收入和运营业绩和/或我们普通股的交易价格产生负面影响。
我们面临着客户的信用风险。
我们受制于客户的信用风险,客户出现流动性问题可能会导致我们的信用损失。我们的大部分销售都是以开放式信用为基础的,在美国通常的付款期限在45天到60天之间,而由于当地的习俗或条件,在美国以外的一些市场的付款期限更长。我们使用各种方法来筛选潜在客户并建立适当的信用额度,但这些方法不能消除所有潜在的不良信用风险,也可能不会阻止我们批准以欺诈方式完成的申请。此外,在申请时是良好信用风险的企业,随着时间的推移可能会变成不良信用风险,我们可能无法检测到这种变化。我们维持我们认为足以覆盖可疑账户风险敞口的准备金。如果我们不能充分评估和监控我们的信用风险,我们可能会经历更长的付款周期,更高的催收成本和更高的坏账费用。坏账支出增加导致应收账款减少,可能会对我们的流动性造成不利影响。我们对信贷的风险敞口
如果我们的客户受到困难的宏观经济环境的不利影响,或者如果经济环境持续或恶化,风险可能会增加。尽管我们有旨在监测和缓解相关风险的计划,包括对某些地理区域的特定风险的监测,但不能保证,特别是在新冠肺炎大流行期间,这些计划将有效地降低我们的信用风险或防止我们招致额外的损失。未来的损失,如果发生,可能会损害我们的业务,并对我们的业务经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外,当前或未来的信贷市场使一些客户更难获得融资,这些客户的支付能力可能会受到不利影响,这反过来可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
由于我们业务的全球性,特定国家或地区的政治或经济变化或其他因素可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
我们在世界各国开展重要的销售和客户支持业务。因此,我们的增长在一定程度上取决于我们在新兴国家不断增长的销售额。我们还依赖于我们的合同制造商、零部件供应商和分销合作伙伴的非美国业务,我们的许多客户也依赖于这些业务。在2021财年和之前的某些时期,新兴国家的订单总体上出现了下降。我们继续评估这些国家的任何改善的可持续性,不能保证我们在这些国家的投资将取得成功。我们未来的业绩可能会受到与我们在美国国内外业务有关的各种政治、经济或其他因素的实质性不利影响,包括全球央行货币政策的影响;与美国和其他国家之间的政治关系有关的问题,这些问题可能会影响这些国家的客户从总部设在美国的公司购买产品的意愿;地区或更大规模的冲突或地缘政治行动导致的业务中断;新冠肺炎或其他公共卫生疫情或担忧对我们客户的零部件供应商的影响,以及具有挑战性和不稳定的全球宏观经济环境,其中任何或所有这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响,包括但不限于:
•当前或未来的供应链中断;
•外币汇率;
•政治或社会动荡;
•特定国家或地区的经济不稳定或疲软或自然灾害,包括当前中国经济或健康面临的挑战以及中国经济困难对全球经济的影响;
•环境和贸易保护措施以及其他法律和法规要求,其中一些可能会影响我们从不同国家进口我们的产品、出口我们的产品或在各国销售我们的产品的能力;
•影响服务提供商和政府支出模式的政治考虑;
•健康或类似问题及其应对措施,如大流行或流行病,包括新冠肺炎大流行和采取的应对措施;
•自然灾害、恐怖主义、战争或其他军事冲突、电信和电力故障;
•人员配置和管理国际业务的困难;或
•不利的税收后果,包括对我们的全球业务征收预扣税或其他税。
外币汇率的波动可能导致外币交易损失,这可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
我们认为美元是我们的功能货币。然而,鉴于我们目前的国际业务,预计未来将有以外币计价的收入和支出以及相关资产和负债。外币交易风险主要来自与客户或供应商的交易,这些交易以我们记录交易的实体的本位币以外的货币计价。这些外币汇率的任何波动都可能对我们的业务和经营业绩产生积极或消极的影响。 由于我们在全球拥有非美元计价的收入,我们面临着外币汇率变动的风险敞口。外币相对美元的贬值对我们外币计价收入的美元价值造成不利影响,对我们外币计价支出的美元价值产生积极影响。如果外币相对于美元走弱或走强,我们可能会选择提高或降低我们的国际定价,这可能会影响对我们服务的需求。或者,我们可能会选择不因外币汇率波动而调整我们的国际定价,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生积极或消极的影响。 同样,当涉及到我们的非美元计价费用时,我们的财务业绩可能会受到货币汇率波动的影响。我们所欠的第三方供应商和供应商
对非美元计价费用的支付可能决定也可能不决定调整其定价,以反映外币汇率的波动。 如果外币汇率继续波动,我们的经营业绩将继续出现波动,这是因为我们重新评估了我们的资产和负债,这些资产和负债不是以记录资产或负债的实体的本位币计价的,而我们将非美国计价的收入和支出换算成美元可能会影响我们经营业绩的同比可比性。
我们可能会招致更多债务,这可能会对投资者产生重要后果。
我们未来可能会招致大量的额外债务。管理高级债券的契约条款并不禁止我们这样做。如果我们产生与优先票据同等的任何额外债务,该债务的持有人将有权与您按比例分享与任何破产、清算、重组或解散相关的任何收益。这可能会减少支付给投资者的收益金额。由于偿债义务增加,增加的债务还会进一步减少可用于投资于业务的现金。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务,我们现在面临的相关风险可能会加剧。
我们的负债水平可能会对投资者产生重要影响,因为:
•这可能会影响我们履行财务义务的能力,包括与高级债券有关的义务;
•我们来自运营的现金流的很大一部分必须专门用于利息和本金支付,可能无法用于运营、资本支出、扩张、收购或一般公司或其他目的;
•它可能会削弱我们在未来获得额外债务或股权融资的能力;
•它可能会限制我们在到期或到期之前对全部或部分债务进行再融资的能力;
•它可能会限制我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性;以及
•这可能会使我们更容易受到业务、行业或整体经济低迷的影响。
我们的业务可能无法产生足够的现金来偿还债务。如果我们未能支付优先票据,我们可能会拖欠高级票据,而这种违约可能会导致我们在未偿还的程度上拖欠其他债务。相反,任何其他债务下的违约,如果不免除,可能导致相关协议下未偿债务的加速,并使其持有人有权提起诉讼,要求强制执行或行使根据该协议规定的其他补救措施。此外,该等违约或加速可能会导致本公司发生违约及加速其他债务,使其持有人有权提起诉讼,要求强制执行该等债务或行使该等规定下的其他补救措施。如果任何该等持有人取得判决,该等持有人可寻求从本公司的资产中收取该判决。如果发生这种情况,我们可能无法偿还所有此类债务,也无法借入足够的资金为其再融资。即使当时有新的融资,也可能不是我们可以接受的条款。
然而,高级票据项下的违约事件不会因我们的其他未偿债务持有人(如有)违约或加速行使其他补救措施或提起诉讼而导致。因此,我们的全部或几乎所有资产可用于满足我们的其他未偿债务持有人的债权(如果有),而优先票据持有人对该等资产没有任何权利。
我们在新产品和服务上进行投资,这些产品和服务可能无利可图,也不符合我们的公司愿景。
我们打算继续进行投资,以支持我们的业务增长,包括用于开发新服务或增强我们现有服务的支出,加强我们的运营基础设施,营销和销售我们的产品,以及收购互补的业务和技术。这些努力可能涉及重大风险和不确定性,包括未能使新计划与我们既定的公司愿景和方向保持一致,这可能导致我们的资源被滥用。这些新投资具有内在的风险,可能会分散管理层对当前业务的注意力,产生比预期更大的负债和费用,为我们提供不足的资本回报,包括其他不明风险,最终可能不会成功。此外,我们将新服务和投资有效地整合到业务中的能力可能会影响我们的盈利能力。新产品发布的重大延迟或创造新产品或服务的重大问题可能会对我们的收入和财务业绩产生不利影响。
我们必须招聘和留住我们的关键管理层和其他关键人员,如果我们不能招聘和留住合格的员工,可能会对我们的业务产生负面影响。
我们相信,我们的成功在一定程度上取决于我们的高级管理层和其他关键人员的持续贡献,以成功地开展业务和执行计划。此外,这些人与我们的客户和我们经营的行业内建立和维护的关系和声誉有助于我们与客户和这些行业内的其他人保持良好的关系。失去任何高级管理人员或其他关键人员可能会严重削弱我们识别和获得新合同以及以其他方式有效管理我们业务的能力。为了在竞争激烈的市场中吸引和留住高管和其他关键员工,我们必须提供具有竞争力的薪酬方案,包括基于现金和股权的薪酬。如果我们不能获得股东的批准,以竞争性的方式继续发放股权薪酬,我们吸引、留住和激励高管和关键员工的能力可能会被削弱。此外,在技术行业,对高技能业务、产品开发、技术和其他人员的竞争也是相当激烈和持续的。有时,对合格人员的竞争可能会非常激烈,因此我们可能无法成功吸引和留住我们所需的人员,这可能会对我们实现承诺和新产品交付目标的能力产生实质性的不利影响。如果我们无法保持或扩大我们的直销能力,我们可能无法产生预期的收入。此外,如果我们无法保持或扩大我们的产品开发能力,我们可能无法实现我们的产品开发目标。 此外,我们依赖于我们高级管理团队的专业知识和经验。尽管我们与我们的高管签订了雇佣协议,但他们或我们的任何其他管理人员都没有义务继续受雇于我们。任何关键管理人员的服务流失都可能降低生产产出,中断我们的战略愿景,并使我们更难成功地实现业务目标。
我们的员工留任和招聘可能会受到移民限制和相关因素的不利影响。
在我们的行业中,对技能人才的竞争非常激烈,如果我们不能雇佣和留住适当的技能员工,可能会损害我们的业务。我们雇用和留住熟练员工的能力受到影响,至少在一定程度上是因为我们在美国的专业劳动力的一部分由非美国公民的外国公民组成。为了在法律上被允许为我们工作,这些人通常持有移民签证(可能与他们在我们公司的工作有关,也可能不是)或绿卡,后者使他们成为美国的永久居民。 这些外国国民在美国居留和工作的能力受到各种法律法规以及各种政府机构的处理程序的影响。适用法律、法规或程序的变化可能会对我们雇用或留住这些熟练员工的能力产生不利影响,并可能影响我们的业务成本和向客户提供服务的能力。此外,如果管理外国国民在美国工作能力的法律、规则或程序发生变化,或者如果允许在美国工作的外国国民可获得的签证数量减少,我们的业务可能会受到不利影响,例如,如果我们无法雇用或不再能够留住一名外国国民的熟练工人。 雇佣外籍员工可能需要大量的时间和费用,我们的外籍员工可能会在我们进行这项投资后选择离开。虽然与美国国民或绿卡持有者相比,持移民签证工作的外国公民可能不太可能选择离开我们的公司(因为离开我们的员工可能意味着也必须离开美国),但情况并不总是如此。此外,我们的许多外籍员工都持有绿卡,这意味着他们可以更灵活地离开我们的公司,而不会面临同样不得不离开美国的风险。
我们遵守收入确认标准,由于我们在客户协议期限内按比例确认某些产品和服务的收入,已签署合同价值的上升或下降不会完全和立即反映在我们的经营业绩中,标准的任何变化都可能影响我们的业务。
我们主要通过固定或可变承诺合同提供某些产品和服务,并在相关服务期内按比例确认收入,通常从12个月到24个月不等。因此,我们每个季度报告的收入中有一部分是来自前几个时期签订的合同的收入。因此,任何季度签约合同的减少都不会完全和立即反映在该季度的收入中,相反,可能会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。此外,我们可能无法调整成本结构来抵消收入的减少。同样,由于新合同或续签合同的收入在适用的服务期间按比例确认,在特定季度签署的合同增加所带来的收入也不会立即完全确认。由于我们在销售时会产生一定的销售成本,我们可能不会确认来自某些客户的收入,尽管与我们的销售过程相关的费用很大。这种性质的时间差异可能会导致我们的利润率和盈利能力在每个季度之间大幅波动。 随着我们推出新的服务或产品,收入确认可能会成为
越来越复杂,需要更多的分析和判断。此外,对于与现有客户签订的新合同,我们可能会与这些客户和渠道合作伙伴协商和修改以前使用的合同条款和条件,这也可能导致我们修改收入确认政策。随着我们与客户的安排发生变化,我们可能需要将更大比例的收入推迟到未来时期,这可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
我们的业绩和增长取决于我们产生客户推荐和发展可参考的客户关系的能力,这将加强我们的销售和营销努力。如果不能实现这些目标,可能会对我们的业务造成严重损害。
在我们的业务中,我们依赖我们解决方案的最终用户来为我们的服务生成客户推荐。我们还依赖通信行业成员、金融机构、法律服务提供商和其他第三方使用我们的服务,向比我们通过直销和内部营销努力所能接触到的更大的客户群推荐这些服务。这些推荐是我们服务的新客户的重要来源,通常是在没有补偿的情况下进行的。我们打算继续将我们的营销努力集中在这些推荐合作伙伴上,以扩大我们的覆盖范围并提高我们销售努力的效率。 我们还认识到,有了受人尊敬的知名市场领先客户,他们承诺在其组织内部署我们的解决方案,将支持我们的营销和销售努力,因为这些客户可以作为我们和我们提供的产品的参考。我们建立和维护这些客户关系的能力对我们未来的盈利能力非常重要。这些类型的客户是否愿意提供转介或充当锚客户或参考客户取决于许多因素,包括我们的服务与竞争对手提供的服务相比的表现、易用性、可靠性、信誉和成本效益,以及这些客户的内部政策。我们可能无法培养或维护与客户的关系,而这些关系是将这些客户关系发展成可参考的客户所必需的。
失去任何重要的推荐来源,包括我们的主要客户,或者我们收到的或我们产生的固定客户的推荐数量的下降,可能需要我们投入大量的资源来销售和营销我们的服务,这将增加我们的成本,可能导致我们的收入下降,减缓我们的增长,并通常对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们从推荐和主播关系中获得的收入可能会因时期而异。
我们目前和计划中的许多产品都非常复杂,可能包含只有在电信网络中部署后才能发现的缺陷或错误。如果发生这种情况,我们的声誉或市场对我们产品和服务的接受度可能会受到损害。
我们的产品非常复杂,我们不能向客户保证,我们广泛的产品开发、生产和集成测试是否足以或将足以检测所有可能影响客户满意度或导致索赔的缺陷、错误、故障和质量问题。我们的产品和服务在其生命周期的任何时候都可能包含未检测到的错误或可伸缩性限制,尤其是在首次推出或发布新版本时。因此,我们可能不得不更换某些组件和/或提供补救措施,以应对已提供给客户的产品中发现的缺陷。 任何缺陷、错误、失败或质量问题的发生都可能导致订单取消、产品退货、我们的资源被转移、客户或客户的最终用户采取法律行动以及给我们或我们的客户或最终用户造成其他损失。这些情况还可能导致我们的产品失去或延迟被市场接受、销售损失或需要建立拨备,这将损害我们的业务,并对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
未能维护我们的系统、软件和解决方案的机密性、完整性和可用性可能会严重损害我们的声誉,并影响我们留住客户和吸引新业务的能力。
维护我们的系统、软件和解决方案的机密性、完整性和可用性对我们以及依赖我们的系统存储和交换大量信息(其中大部分是专有和机密的)的客户和用户来说至关重要。似乎有越来越多的个人、政府、团体和计算机“黑客”开发和部署各种破坏性软件程序(如病毒、蠕虫和其他恶意软件),这些程序可以攻击我们的计算机系统或解决方案,或试图渗透到我们的系统。我们作出重大努力来维护我们的系统、解决方案和源代码的机密性、完整性和可用性。尽管我们作出了巨大努力来建立安全屏障,但我们几乎不可能完全减轻这一风险,因为用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常直到对目标发动攻击时才被识别。像所有软件解决方案一样,我们的软件容易受到这些类型的攻击。这种类型的攻击可能
破坏我们的软件解决方案的正常运行,在我们客户的工作输出中造成错误,允许未经授权访问我们或我们客户的敏感、专有或机密信息以及其他破坏性后果。如果我们的安全遭到实际或感知的破坏,我们的声誉可能会受损,客户可能会停止购买我们的解决方案,我们可能会面临诉讼和潜在的责任,其中任何一项都可能导致我们的财务业绩受到负面影响。虽然我们维持专业责任保险,可在网络安全事件发生时提供保险,但不能保证保险范围将可用,或可用保险范围足以覆盖与我们可能经历的任何网络安全事件相关的损失和索赔。
此外,还存在工业间谍、网络攻击、误用或盗窃信息或资产(包括源代码)的危险,或未经授权访问我们的设施、系统或信息的人员损坏资产的危险,这可能导致泄露我们的部分源代码或其他机密信息,不适当地使用和分发我们的解决方案而不给予赔偿,非法或不适当地使用我们的系统和解决方案,危及存储在我们的计算机系统中和通过我们的计算机系统传输的信息的安全,操纵和破坏数据,我们的软件存在缺陷和停机问题。更广泛地说,新冠肺炎疫情增加了犯罪分子遭受攻击的机会,因为他们试图从中断以及由此导致的公司和个人远程和在线工作的转移中获利,以及电子支付、电子商务和其他在线活动的增加。虽然该公司目前没有在政治冲突和不确定性加剧的地区开展业务,但紧张局势升级可能导致直接或间接影响我们业务的网络攻击或网络安全事件的可能性增加。因此,网络安全事件的风险正在增加,我们不能保证我们的预防努力会成功。虽然我们积极采取措施,通过各种技术打击对我们的设施、系统、软件和知识产权的未经许可的复制、访问和使用,但防止未经授权使用或侵犯我们的权利本身就很困难。发生这种性质的事件可能会对我们的财务业绩产生不利影响,或者可能导致向我们提出重大损害赔偿要求。此外,参与诉讼以防止未经授权访问, 使用或披露我们的任何解决方案或我们的源代码的任何部分,或者起诉与网络安全漏洞有关的个人可能代价高昂且耗时,可能会转移管理层的注意力,并对市场对我们和我们的解决方案的看法产生不利影响。 许多核心流程,如软件开发、销售和营销、客户服务和金融交易,都依赖于我们的IT、基础设施和应用程序。我们的IT基础设施和应用程序中的缺陷或故障可能会导致我们的服务产品无法按照客户的预期执行,这可能会损害我们的声誉和业务。此外,上述类型的恶意软件、破坏和其他网络安全漏洞可能导致我们的基础设施中断,这可能导致严重的拒绝服务,最终导致停机、恢复成本和客户索赔,任何这些都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生重大负面影响。
如果我们的员工、顾问或分包商有权访问我们的系统,违反我们的内部控制和政策,也可能危及我们系统的机密性、完整性和可用性。如果我们的系统由于第三方攻击或错误、违反内部控制或政策或员工、顾问或分包商违反合同而导致专有或机密信息或客户数据(包括客户参与的项目和交易的存在和性质的信息)的未经授权使用或披露而发生故障或被破坏,我们可能会失去业务,遭受无法弥补的声誉损害,并产生与调查和可能的诉讼相关的重大成本和开支。我们可能会承担损害赔偿、违反适用法律或法规的处罚以及补救和防止未来发生的努力的费用,其中任何一项责任都可能是重大的。不能保证我们合同中的责任限制将是可强制执行的或充分的,或以其他方式保护我们免受任何特定索赔的责任或损害。此外,诉讼,无论结果如何,都可能给我们带来巨大的成本,并转移管理层对我们运营的注意力。任何针对我们的重大索赔或涉及我们的诉讼都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们已经实施了多项安全措施,旨在确保我们的信息、IT资源和其他资产的安全。尽管如此,未经授权的用户可以通过网络攻击访问我们的系统,并在未经授权的情况下窃取、使用和破坏我们的知识产权和机密数据。任何安全漏洞、滥用我们的IT系统或窃取我们或我们客户的知识产权或数据都可能导致客户损失、无法续签客户协议、生产损失、回收成本或客户或业务合作伙伴提起的诉讼,任何这些都可能对我们的现金流和声誉造成不利影响,并可能对我们的披露控制和程序产生不利影响。
尽管我们努力保护我们的知识产权,但未经授权的第三方可能会试图复制我们的技术或开发具有相同或类似功能的产品或解决方案,这侵犯了我们的权利。追查这些可能侵犯Synchronoss知识产权的行为既困难,又代价高昂。我们的竞争对手也可能自主开发与我们相当的技术,我们的知识产权可能不足以阻止它们进入市场和
销售那些包含这种技术的产品,这可能会对我们在市场上的竞争能力产生实质性的不利影响。
通信行业或我们服务的其他行业的整合可能会减少实际和潜在客户的数量,并对我们的业务产生不利影响。
我们的客户之间已经并将继续进行合并、收购和整合活动。通信行业或我们服务的其他行业的公司的合并、收购或合并,已经并可能继续减少我们解决方案的客户和潜在客户的数量,导致我们的服务市场缩小,这可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。此外,由于合并或整合而产生的较大机构本身也有可能提供我们目前提供或未来可能提供的部分或全部服务。如果我们的一个或多个重要客户收购、合并或与某个实体结盟,或决定使用不同的服务提供商或在内部管理其交易,这可能会对我们的业务产生负面的实质性影响。任何此类合并、联盟或在内部管理交易的决定都可能导致我们失去客户或由于客户杠杆增加而要求我们降价,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。我们可能无法抵消任何降价的影响。如果我们失去客户或交易量下降,我们可能无法扩大客户基础以弥补收入下降。
我们的系统和服务的故障或中断可能会严重损害我们的收入,削弱我们开展业务的能力,并损害我们与客户的关系。
我们的成功取决于我们有能力为客户提供可靠的服务,并及时有效地处理大量交易。虽然我们运营灾难恢复解决方案并维护备份系统,但我们的网络运营容易受到人为错误、火灾、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击、战争或其他军事冲突的破坏或中断,包括持续的政治冲突和类似事件的升级。如果发生灾难性事件,导致我们的任何数据中心或关键业务或信息技术系统遭到破坏或中断,可能会严重影响我们进行正常业务运营的能力,从而对我们的业务、运营业绩和财务状况造成不利影响。我们还可能遇到系统和服务的故障或中断,或与我们的运营相关的其他问题,原因包括:
•损坏或故障我们的计算机软件或硬件,或我们与第三方的连接和外包服务安排;
•我们的系统在处理数据时出现错误;
•计算机病毒或软件缺陷;
•物理或电子闯入、破坏、蓄意破坏行为和类似事件;
•火灾、网络安全攻击、恐怖袭击或其他灾难性事件;
•客户的容量需求增加或系统需求发生变化;或
•我们的员工或第三方服务提供商的错误。
我们依靠各种系统和应用程序来支持我们的内部运营,包括我们的账单、财务报告和客户合同功能。这些系统和应用程序的可用性对我们至关重要,延迟、中断或性能问题可能会对我们准确向客户计费、报告财务信息和开展业务的能力产生不利影响,或导致我们遭受声誉损害、产品开发延迟、缺乏向客户提供的产品、数据安全遭到破坏和关键数据丢失。我们的系统和服务的任何故障或中断也可能阻止我们履行客户订单或维持某些服务级别要求,特别是在我们的软件即服务(SaaS)和托管产品方面。
此外,我们可能会选择替换或实施对这些系统的更改,包括将传统系统替换为基于云的解决方案,这可能既耗时又昂贵,并可能导致这些软件解决方案支持的持续运营流程出现延迟。此外,我们的基于云的解决方案可能会遇到我们无法控制的中断和停机,因为我们依赖第三方供应商来支持这些解决方案并确保其持续可用性。在过去的几年里,我们还收购了许多公司、产品、服务和技术。虽然我们做出了重大努力来解决与我们的收购有关的任何IT安全问题,但当我们整合这些收购时,我们仍可能继承某些风险。此外,我们的业务中断保险可能不足以补偿我们。
对于可能发生的损失或债务。我们系统或服务的任何中断都可能损害我们的声誉,并严重损害我们的业务和运营结果。
我们提供的支持和服务的质量对我们的客户很重要,如果我们未能履行我们的服务级别协议规定的服务级别义务,或以其他方式未能提供高质量的支持和服务,我们将受到处罚,并可能失去客户。
我们的客户通常依赖我们的服务组织来解决与使用我们的解决方案相关的问题。高水平的支持对于我们解决方案的成功营销和销售至关重要。如果我们无法提供一定程度的支持和服务来满足或超过客户的期望,我们可能会经历(I)客户和市场份额的流失;(Ii)难以吸引或无法吸引新客户,包括在新的地理区域;以及(Iii)服务和支持成本增加以及资源转移。
上述任何结果都可能对我们的业务、收入、运营结果、财务状况和声誉产生实质性的不利影响。 此外,我们还与许多客户签订了服务级别协议,根据这些协议,我们可以保证特定级别的服务可用性。这些安排涉及的风险是,我们可能没有充分估计我们实际上能够提供的服务水平。随着我们扩大业务和寻求新的企业客户,高质量客户支持的重要性将会增加。如果我们未能履行这些协议下的服务水平义务,我们将受到惩罚,这可能导致成本高于预期,收入减少,运营利润率下降。我们还可能失去客户。
我们依赖第三方供应商提供通信软件、服务、硬件和基础设施,这使我们面临各种我们无法控制的风险。
我们的成功取决于我们的供应商和客户提供或租赁的软件、设备、网络连接和基础设施托管服务。此外,我们依赖第三方供应商来执行我们的大部分异常处理服务。我们可能无法继续以可接受的条款或根本不从供应商购买必要的软件、设备和服务。如果我们无法维持当前的采购条款或确保与这些供应商和客户的服务可用性,我们可能会失去客户,并在寻找替代供应商服务时遇到成本增加的情况。此外,我们第三方供应商的任何变化都可能削弱管理层专注于我们业务持续运营的能力,或者可能导致我们业务运营的延误。 我们的业务还取决于第三方拥有和管理的基础设施的容量、可靠性和安全性,包括我们的供应商和客户,这些供应商和客户使用我们的技术互操作性服务、网络服务、号码携带服务、呼叫处理服务和企业解决方案。我们无法控制该基础设施很大一部分的运营、质量或维护,也无法控制这些第三方是否会升级或改进其软件、设备和服务,以满足我们和我们客户不断变化的需求。我们依赖这些公司来维持我们服务的运营完整性。如果其中一家或多家公司不能或不愿在未来向我们提供或扩大其服务水平,我们的运营可能会严重中断。此外,通信行业的快速变化导致了行业整合。这种整合可能会导致我们使用的服务的可用性、定价和质量发生变化,并可能延长提供我们使用的服务所需的时间。
我们的系统和相关网络的任何损坏、故障或容量限制都可能导致我们的服务中断,这可能会导致我们的收入损失、发放积分或退款,或者可能导致我们的客户终止他们对我们服务的订阅,在每种情况下都会对我们的续约率产生不利影响。由于我们的客户将我们的服务用于其业务的重要方面,任何错误、缺陷、服务中断或其他性能问题都可能损害我们的声誉,并可能损害我们客户的业务。因此,我们可能会损失收入、发放积分或退款,或者客户可能选择不续订我们的服务,或者延迟或扣留对我们的付款。我们还可能失去未来的销售或客户可能对我们提出索赔,这可能导致我们的可疑账户拨备增加,应收账款收款周期增加,或诉讼费用或风险增加。 此外,作为我们服务基础的第三方软件可能包含未检测到的错误或错误。我们可能被迫推迟我们的服务的商业发布,直到任何发现的问题得到纠正,在某些情况下,我们可能需要实施增强或修改来纠正我们在部署我们的服务之后才能检测到的错误。此外,作为我们服务基础的第三方软件的问题可能会导致(I)我们的声誉受损,(Ii)客户流失或收入延迟,(Iii)保修索赔或诉讼,(Iv)失去或延迟市场对我们服务的接受,或(V)意外费用和资源转移以补救错误。
由于我们的第三方虚拟主机设施或其他第三方服务提供商的问题,我们的服务中断或延迟可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖第三方维护在地理位置分散的托管设施中与第三方一起运行我们的解决方案和软件的某些设备。如果我们无法与我们的任何第三方托管设施续订、延长或更换我们的协议,我们可能无法以类似的成本及时安排更换服务,这可能会导致我们的服务中断。我们不控制这些第三方设施的运营,这些设施中的每一个都可能受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障或类似事件的破坏或中断。这些设施还可能遭到入室盗窃、破坏、故意破坏或类似的不当行为。尽管这些设施采取了预防措施,但发生自然灾害、我们的第三方虚拟主机提供商停止运营或第三方在没有充分通知的情况下关闭设施或任何设施出现其他意想不到的问题都可能导致我们的服务长时间中断。此外,如果这些设施未能提供我们所需的数据通信能力,可能会导致我们的服务中断。
我们可能寻求收购公司或技术、组建合资企业或对其他公司或技术进行投资,这可能会扰乱我们正在进行的业务,扰乱我们的管理层和员工,稀释我们的股东所有权,增加我们的债务,并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们已经,并打算在未来组建合资企业,为我们收购和投资现有、相关或新市场的公司、技术或产品,我们认为这些公司、技术或产品可能会增强我们的市场地位或战略优势。然而,我们不能确定任何收购或投资最终会增强我们的产品或加强我们的竞争地位。收购涉及许多风险,包括但不限于:
•转移管理层对其他业务事项的注意力;
•不能以我们可以接受的条款或根本不能确定收购对象,或无法按预期完成收购或根本不能完成收购;
•无法实现预期效益或将购买的技术商业化;
•暴露于操作风险、规则和法规,只要此类活动位于我们历史上没有开展过业务的国家;
•未知、低估和/或未披露的承诺或负债;
•发生债务、或有负债或将来注销无形资产或商誉;
•如果我们发行普通股,将稀释我们现有股东的所有权;
•交易成本高于预期;以及
•被收购公司的业务、技术、产品或员工整合不力。
此外,收购可能会扰乱我们正在进行的运营,增加我们的费用和/或损害我们的运营结果或财务状况。未来的收购还可能导致股权证券的潜在稀释发行、债务的产生(这可能会减少我们可用于运营和其他用途的现金)、或有负债的增加或与所收购的可识别资产相关的摊销费用的增加,每一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。
经济、政治和市场条件可能会对我们的运营结果、财务状况和业务产生不利影响。
我们的业务受到一系列我们无法控制的因素的影响,我们在预测方面没有比较优势。这些因素包括但不限于总体经济和商业状况、对基于云的产品和服务的总体需求、总体政治动态和货币汇率波动。经济不确定性可能会加剧消费者支出的负面趋势,并可能对我们某些客户的业务产生负面影响,这可能会导致他们减少使用我们的平台或增加他们拖欠付款义务的可能性,从而导致我们的收入减少。这些情况和对未来经济状况的不确定性可能会使我们在预测我们的经营业绩、做出业务决策和识别可能影响我们的业务、财务状况和经营结果的风险以及可能导致更具竞争力的环境,从而导致可能的定价压力方面具有挑战性。 我们的业务可能会受到战争行为、恐怖主义、自然灾害和广泛爆发的传染病的影响。当前的世界紧张局势可能会升级,这可能会对世界经济和我们的业务产生不可预测的后果。
新冠肺炎疫情给全球经济带来了重大不确定性。新冠肺炎疫情以及各国政府和私营企业为应对疫情而采取的卫生措施,包括在家呆着的命令,限制
商业运作和旅行限制对经济产生了重大负面影响,包括影响到各种供应链的中断。对大流行的持续不确定性、相关的经济后果以及潜在的救济措施可能会对经济、我们的卖家、客户、供应商和我们的业务产生长期的不利影响。例如,我们目前正在转租我们的一些办公空间。经济低迷或我们在家工作的新做法可能会导致我们需要的办公空间少于我们合同承诺的租赁空间,并阻止我们为这些未使用的办公空间寻找转租人,从而导致我们为未使用的办公空间付费。地缘政治气候中不断加剧的紧张局势给全球经济带来了重大不确定性。这些或任何进一步的政治或政府事态发展或各国的健康问题可能会导致社会、经济和劳动力的不稳定。 如果由于这些事件,我们对我们的产品、平台或服务的需求减少,或者对我们客户的产品或组件的供应减少,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们信用评级的下调可能会增加我们未来的借款成本,限制我们筹集资金的能力,导致我们的股价下跌或减少分析师的覆盖面,任何这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
信用评级机构定期审查其评级,因此,每家评级机构对我们的信用评级可能会随时进行修订。可能影响我们信用评级的因素包括我们经营业绩的变化、经济环境、我们的财务状况、我们任何主要市场的状况和扰乱时期,以及我们业务战略的变化。如果疲软的金融市场状况或竞争态势导致这些因素中的任何一个恶化,我们可能会看到我们的公司信用评级被下调。由于投资者、分析师和金融机构经常依赖信用评级来评估公司的信誉和风险状况,做出投资决策并为投资指南设定门槛要求,因此我们的融资能力、我们获得外部融资的机会、我们的股票价格和分析师对我们股票的覆盖率可能会因我们的信用评级下调而受到负面影响。
我们的保险单,包括一般责任、错误和遗漏以及网络保险,可能不能完全保护我们。
我们不能保证我们现有的一般责任保险、错误和遗漏保险以及网络责任保险将继续以可接受的条款提供,足以覆盖一项或多项大额索赔,或者保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出我们可用保险范围的一项或多项大额索赔,或我们的保单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
电信行业的财务和经营困难可能会对我们的客户和我们的公司产生负面影响。
由于技术和消费者行为的重大变化、产能过剩、经营业绩不佳和融资困难,电信部门有时面临重大挑战。该部门的财务状况有时也不确定,获得债务和股权资本的机会受到严重限制。这些事件对我们的影响可能包括应收账款收回速度放缓、坏账支出增加、可能的客户破产带来的不确定性、新客户合同的定价降低、最终客户使用量减少导致的收入减少以及我们的客户之间可能的整合,这将使我们的客户和经营业绩面临风险。此外,由于我们在通信部门开展业务,我们还可能受到债务和股权资本渠道有限的负面影响。
持续的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
与新冠肺炎大流行有关的全球健康担忧以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动一直在拖累宏观经济环境,大流行显著增加了经济的不确定性,降低了经济活动。大流行导致政府当局和企业实施了许多措施来试图遏制病毒,例如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或完全封锁命令、学校关闭以及企业限制和关闭。因此,我们的供应链、财务状况、收入、盈利能力和现金流可能受到不利影响。
疫情导致我们修改了我们的业务做法,以帮助将病毒对我们的员工、客户和我们参与的社区的风险降至最低,这可能会对我们的业务产生负面影响。这些措施包括
临时要求员工远程工作,暂停员工的所有非必要商务旅行,限制外部客人访问我们的办公室,以及取消、推迟或举行虚拟会议和活动。鉴于局势不断演变,我们所采取的措施是否足以减轻该病毒带来的风险尚不确定。
新冠肺炎大流行对我们业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于仍然高度不确定和难以预测的事态发展,包括但不限于大流行的持续时间和传播、其严重性、控制病毒或治疗其影响的行动、疫苗的可获得性、分发和效力,以及正常的经济和运营条件可以多快和多大程度上恢复。即使新冠肺炎疫情已经消退,我们也可能会因该病毒的全球经济影响而对我们的业务产生实质性和不利的影响,包括信贷可获得性、客户破产或破产以及经济衰退或经济下滑。
最近没有可比的事件为新冠肺炎大流行可能产生的影响提供指导,因此,大流行的最终影响高度不确定,可能会发生变化。我们还不知道这对我们的业务、我们的运营或整个全球经济的影响有多大。然而,这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响,并增加本风险因素一节中描述的许多已知风险。
如果我们不继续改进我们的运营、财务和其他内部控制和系统,以管理我们的增长和规模,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的历史性和预期增长将继续对我们的管理和其他资源提出重大要求,并将要求我们继续发展和改进我们的运营、财务和其他内部控制。特别是,我们的增长将增加涉及以下方面的挑战:
•招聘、培训和留住具有我们商业模式所需的知识、技能和经验的技术、财务、营销和管理人员;
•保持较高的客户满意度;
•发展和改善我们的内部行政基础设施,特别是我们的财务、业务、通信和其他内部系统;
•保护我们的文化、价值观和创业环境;以及
•有效地管理我们的人员和运营,并有效地向我们全球的人员传达我们的核心价值观、战略和目标。
此外,我们业务的规模和范围不断扩大,增加了我们的人员从事非法或欺诈活动、违反我们的合同义务或以其他方式使我们面临不可接受的业务风险的可能性,尽管我们努力培训我们的人员并保持内部控制以防止此类情况发生。如果我们不继续开发和实施正确的流程和工具来管理我们的企业,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们业务的成功取决于对联网设备需求的持续增长和高速互联网接入的持续可用。
我们业务的未来成功有赖于互联网上对连接设备和商业交易的需求持续增长,我们的客户能够高速接入互联网,以及互联网基础设施的持续维护和发展。虽然我们相信联网设备市场在可预见的未来将继续增长,但我们无法准确预测联网设备需求增长的程度。特别是,目前的新冠肺炎疫情已经造成了各种供应链的中断。如果互联设备需求放缓或下降,或者我们客户的互联设备供应因任何原因受到影响,例如新冠肺炎或其他公共卫生流行病或担忧,我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。如果由于任何原因,互联网不再是一个广泛的通信媒介和商业平台,对我们服务的需求将大幅减少,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。 如果互联网继续经历用户数量、使用频率或带宽要求的增加,互联网可能会变得拥堵,无法支持对其提出的要求,其
性能或可靠性可能会下降。未来任何互联网中断或延迟都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果“病毒”、“蠕虫”或其他恶意程序等安全问题、互联网基础设施中断和损坏引起的可靠性问题、延迟开发或采用新标准和协议以应对日益增长的互联网活动需求、成本增加、可访问性和服务质量降低,或政府对互联网活动的监管和税收增加,都会损害我们的业务增长。互联网已经经历了,并预计将继续经历显著的用户和流量增长,这有时会导致用户对缓慢的访问和下载时间感到沮丧。如果互联网活动的增长快于互联网基础设施的增长,或者如果互联网基础设施无法支持对其提出的需求,或者如果托管能力变得稀缺,我们的业务和经营业绩的增长可能会受到不利影响。
SaaS定价模式正在演变,我们未能管理其演变和需求可能会导致收入和利润低于预期。
我们得到一部分我们的收入增长来自订阅服务,特别是SaaS服务。这种商业模式在很大程度上依赖于实现规模经济,因为最初的前期投资,相关收入是在应课税制的基础上确认的。我们的客户通常没有合同义务在当时的订阅期限结束后续订他们的订阅。我们可能无法准确预测未来的客户续约率。我们的续约率可能会因为许多因素而下降或波动,包括客户对我们产品的满意程度、我们的产品无法与新的或不断变化的技术集成、我们产品的价格、竞争产品、我们客户支出水平的降低或一般、行业特定或当地的经济状况。如果我们不能实现适当的规模经济,或者如果我们不能管理或预测SaaS定价模式的演变和需求,那么我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
由于与我们的SaaS产品相关的订阅收入通常会随着时间的推移按比例确认,因此随着越来越多的客户转向我们的SaaS订阅,我们预计短期内收入将会增长。如果公司不能实现短期增长,我们可能无法调整我们的成本结构,以应对一段时间内订阅协议的变化。此外,由于SaaS订阅的收入是在他们的订阅期限内确认的,因此我们很难在任何时期通过额外的销售来快速增加收入。我们根据一系列假设预测我们未来的收入和经营业绩,并提供财务预测,包括预测的订阅预订率。此外,我们基于订阅的产品可能会在多个报告期内开具发票,这可能会使我们面临额外的收款和信用风险,特别是如果客户不打算续订这些订阅的话。如果我们对业务模式或预估订阅量的任何假设不正确,我们的收入和经营结果可能会受到影响,并可能与我们提供的指导或投资者和分析师预期的结果大不相同。如果我们不能根据上述风险和不确定性管理我们的SaaS定价模式,我们的业务、运营结果和财务状况将受到负面影响。
我们的业务在很大程度上依赖于客户续订和扩大他们对我们服务的订阅。我们的客户续订和扩展的任何减少都会损害我们未来的经营业绩。
我们与某些符合以下条件的客户签订了订阅协议一般是一到两年。因此,保持这些订阅协议的续约率对我们未来的成功至关重要。我们不能保证我们的任何客户协议将被续签,因为我们的客户没有义务在其协议初始期限届满后续订我们的服务。任何单独或集体占我们收入相当大的客户的流失,将对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。如果我们的续约率低于预期或因任何原因而下降,或者如果客户以对我们不太有利的条款续订,我们的收入可能会减少,我们的盈利能力和毛利率可能会受到损害,这将对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能成功地与现有或新的竞争对手竞争,我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能成功地与现有的或新的竞争对手竞争,可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们经营的行业竞争激烈且分散,我们预计竞争将会加剧。我们与信息系统和服务的独立提供商以及我们原始设备制造商的内部部门和通信服务公司的客户竞争。快速的技术变化,如跨多个不兼容系统的软件集成的进步,以及规模经济,可能会使CSP、MSO或OEM开发自己的内部流程和系统变得更经济,这可能会使我们的一些
产品和服务价值较低,或最终被淘汰。我们的竞争对手包括提供全面信息系统和托管服务解决方案的公司、自带设备提供商、系统集成商、交换所和服务局。我们的许多竞争对手拥有悠久的运营历史、庞大的客户基础、雄厚的财务、技术、销售、营销和其他资源以及强大的知名度。
现有和潜在的竞争对手已经在他们之间或与第三方建立了合作关系,并可能在未来建立合作关系,以提高他们满足现有或潜在客户需求的能力。此外,我们的竞争对手已经收购了,并可能在未来继续收购可能增强其市场供应的公司。因此,新的竞争者或竞争者之间的联盟可能会出现,并迅速获得可观的市场份额。因此,我们的竞争对手可能会比我们更快地适应新技术或新兴技术以及客户需求的变化,并可能能够投入更多的资源来推广和销售他们的产品。这些关系和联盟还可能导致交易定价压力,这可能导致我们产品和服务的销售价格大幅下降。我们的竞争对手或客户的内部解决方案也可能以更低的成本提供服务,大大增加了我们的定价压力。我们可能无法抵消这种潜在定价压力的影响。我们不能适应不断变化的市场条件,不能成功地与现有或新的竞争对手竞争,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。特别是,如果不能抵消竞争对手带来的竞争压力或我们客户开发的内部解决方案,可能会导致我们与一些客户的合同大幅减少或彻底终止,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大的负面和实质性影响。
我们营销和销售产品和服务的市场竞争激烈,如果我们不适应快速的技术变化,我们可能会失去客户或市场份额,这可能会对我们维持或增长收入的能力产生不利影响。
我们服务的行业的特点是技术变化迅速,提供的新服务频繁,在创新需求方面具有很强的竞争力。重大的技术变革可能会使我们的技术和服务过时、不那么适销对路或更不具竞争力。我们必须不断改进产品和服务的特性、功能、可靠性和响应能力,并开发新的特性、服务和应用程序,以满足不断变化的客户需求,进一步满足我们所服务的市场,从而适应这些快速变化的市场。我们在所服务的市场中利用机会的能力可能要求我们在从这些产品或服务产生收入之前投资于开发并产生其他费用。我们可能无法及时适应这些挑战,或无法成功或以具有成本效益的方式作出反应。如果我们做不到这一点,将对我们竞争和留住客户和/或市场份额的能力产生不利影响,并可能对我们维持或增长收入的能力产生不利影响。此外,随着我们扩大我们的服务产品,我们可能会面临来自新的和现有竞争对手的竞争。我们的客户也可以决定创建、投资或协作创建具有竞争力的产品,从而限制或减少他们对我们的产品、服务和解决方案的需求。此外,我们可能会在开发我们产品的一个或多个功能时遇到延迟,这可能会大大减少我们提供这些服务的潜在好处。此外,我们目前或未来提供的服务可能无法满足我们所在行业不断变化的需求。如果由于资源、技术或其他限制,我们无法预测或充分响应这些不断变化的市场需求, 我们的业务和运营结果可能会受到损害。此外,新的市场进入者的到来可能会减少对我们服务的需求或导致我们降低定价,导致收入损失,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,使用我们的客户或他们的顾问开发的内部技术可能会减少对我们服务的需求,导致定价压力或导致我们的收入减少。如果我们不能妥善处理这些挑战,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们业务的成功取决于我们能否以所需的价格水平获得或维持市场对我们的服务和解决方案的接受。
我们的竞争对手和客户可能会导致我们降低服务和解决方案的价格。我们现在或未来的竞争对手可能会以更低的价格向我们的客户提供服务,或者以一种可能使我们难以竞争的方式捆绑和定价服务。交易量很大的客户可能会尝试利用这一优势与我们进行定价谈判。此外,如果我们的价格太高,现有或潜在客户可能会发现,在内部处理某些功能而不是使用我们的服务是经济上的优势。我们可能无法通过增加我们处理的交易数量或我们服务的客户数量、通过增强服务产生更高的收入或通过降低我们的成本来抵消任何降价的影响。如果这些或其他定价压力来源导致我们将服务或解决方案的定价降至理想水平以下,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们跟不上行业的技术进步,或者如果我们追求的技术没有被商业接受,客户可能不会购买我们的产品或使用我们的服务。
电信业使用的技术多种多样,大型服务提供商往往投资于几种技术,有时甚至是不兼容的。该行业还要求频繁地、有时还要求进行重大的技术升级。此外,增加我们的服务收入需要我们开发和维护领先的工具。我们将没有资源来投资于所有现有的和潜在的技术。因此,我们希望将我们的资源集中在那些我们认为已经或将获得客户广泛接受并将拥有适当技术专长的技术上。然而,现有产品通常具有较短的产品生命周期,其特点是整个生命周期内价格不断下降。此外,如果客户不采用我们开发的产品,或者如果这些技术最终被证明是不可行的,我们开发技术的选择可能被证明是不正确的。我们的收入和经营业绩在很大程度上将取决于我们是否有能力维持对当前和未来客户具有吸引力的产品组合和服务能力;是否有能力改进我们现有的产品;继续成功和及时地推出新产品;以及为我们提供的服务开发新的或增强现有的工具。 新技术的开发对我们来说仍然是一个巨大的风险,因为我们仍然需要做出努力来实现技术可行性,这是因为快速变化的客户市场,以及由于重大的竞争威胁。 我们未能及时将这些产品推向市场,可能会导致失去市场份额或失去利用新兴技术新市场的机会,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
尽管近年来对基于云的软件的接受度有所提高,但一些企业可能仍在犹豫是否采用这些类型的解决方案。
我们的基于云的服务战略可能不会成功。我们使我们的客户能够通过基于云的环境为其订户提供跨多个设备备份、恢复和共享内容的能力。一些企业可能仍然不确定像我们这样的基于云的服务是否适合他们的业务需求。我们产品的成功取决于基于云的服务订户的持续接受和增长,不能保证这些订户的采用率。许多组织已投入大量人力和财力将传统企业软件集成到其组织中,因此可能不愿或不愿意迁移到基于云的模式来存储、访问、共享和管理其内容。由于我们的很大一部分收入和现金流来自于我们基于云的解决方案的销售,因此我们的成功在很大程度上将取决于公司对云计算的广泛采用。我们的云战略将继续演变,我们可能无法有效竞争、产生可观的收入或保持盈利能力。虽然我们相信我们的专业知识、对基础设施的投资以及我们基于云的服务的广度为我们提供了竞争的坚实基础,但我们的战略是否会吸引用户或产生成功所需的收入还不确定。除了软件开发成本外,我们还会产生构建和维护基础设施以支持基于云的服务的成本。很难预测客户对我们服务的采用率和需求,云计算市场的未来增长率和规模,或者竞争服务的进入。基于云的企业软件市场的扩张取决于许多因素, 包括与云计算相关的成本、性能和感知价值,以及提供基于云的服务的公司解决安全和隐私问题的能力。如果我们或其他云服务提供商遇到安全事件、客户数据丢失、交付中断或其他问题,整个云服务市场,包括我们的服务,可能会受到负面影响。如果由于客户接受度不足、技术挑战、经济状况疲软、安全或隐私问题、技术和产品竞争、企业支出减少或其他原因导致云服务需求减少,我们可能会经历收入下降,这可能会损害我们的增长率,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们在一定程度上依赖与第三方的战略关系来销售和交付我们的解决方案。如果我们不能成功地发展和维持这些关系,我们的业务可能会受到损害。
除了通过我们的解决方案的第三方用户产生客户推荐外,我们还打算与其他第三方建立关系,如技术和内容提供商以及实施和分销合作伙伴。我们未来的增长将至少在一定程度上取决于我们与这些第三方建立并保持成功的战略关系的能力。确定合作伙伴并与他们谈判和记录关系需要大量时间和资源,整合第三方内容和技术也是如此。与我们有战略关系的一些第三方已经并可能继续与我们的竞争对手建立战略关系。此外,这些第三方可能拥有多个战略关系,并可能认为我们对他们的业务并不重要。因此,他们可能会选择以对我们不利的条款提供服务,终止与我们的各自关系,寻求其他合作伙伴关系或关系,或试图开发或收购与我们竞争的服务或解决方案。我们与战略合作伙伴的关系
合作伙伴还可能干扰我们在未来与其他潜在合作伙伴建立理想的战略关系的能力。如果我们不能在有利的经济条件下与战略合作伙伴建立或保持关系,我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害,我们的业务、运营结果和财务状况将受到影响。即使我们成功了,我们也不能保证这些关系会增加收入或客户使用我们的解决方案,也不能保证这些关系的经济条款不会对我们的利润率产生不利影响。
如果我们不保持我们的服务与客户在其业务流程中使用的第三方应用程序的兼容性,或者如果我们无法使我们的服务适应技术或市场的变化,对我们的服务的需求可能会下降。
我们的解决方案可以与我们的客户在业务中使用的电子邮件和企业软件系统等广泛的其他系统一起使用。如果我们不支持我们的产品和服务与第三方应用程序的持续集成,包括通过提供应用程序编程接口,使数据能够在我们的服务和第三方应用程序之间轻松传输,则对我们服务的需求可能会下降,我们可能会损失销售或经历续约率下降。我们还将被要求使我们的产品和服务与引入我们服务的市场的新的或更多的第三方应用程序兼容,如果我们不成功,我们的服务需求可能会减少。此外,潜在客户,尤其是大型企业客户,可能需要大量定制的特性和功能,这些特性和功能是其业务流程所特有的。如果潜在客户需要我们不提供的定制特性或功能,并且他们很难开发和整合到我们的服务中,那么我们的产品和服务的市场可能会受到不利影响。
我们目前或将来可能无法适当地利用技术进步来实现或维持产品、服务、信息和流程方面的竞争优势。我们的客户和用户经常采用新技术,行业标准也在不断发展。产品或服务的推出和新的行业标准的出现,可能会在短时间内使我们现有的服务过时和无法销售。我们预计其他公司将继续开发和推出新的产品和服务,并增强现有的产品和服务,以与我们的服务竞争。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力加强现有的服务,以及开发和推出新的服务,以跟上技术发展、新兴的行业标准和客户的需求。我们不能保证我们能够及时、经济高效地开发、营销和销售满足这些不断变化的需求的新服务或服务改进,不能保证我们不会遇到可能延误或阻碍这些服务的成功开发、推出和营销的困难,也不能保证我们的新服务和服务改进将充分满足市场需求并获得市场认可。我们也不能保证我们认为将推动购买决策的功能实际上是我们当前或潜在客户认为最重要的功能。
法律、监管和合规风险
政府对互联网和电子商务以及某些信息的国际交换的监管可能会发生不利的变化,我们如果不遵守适用的监管规定,可能会损害我们的业务和经营业绩。
随着互联网商务的持续发展,联邦、州、地方和外国政府加强监管的可能性变得更大。例如,近年来,颁布了许多关于隐私以及个人信息和其他数据的收集、处理、存储、共享、披露、使用或保护的联邦、州、地方和外国法律。这些法律的范围正在扩大,它们受到不同的解释,遵守的成本可能很高,国家和司法管辖区之间可能不一致,或者与其他规则冲突。 此外,适用于征求、收集、处理或使用个人或消费者信息的法律和法规可能会影响我们客户使用和共享数据的能力,从而潜在地减少对我们产品和服务的需求。此外,还可以对通过互联网提供的产品和服务或政府机构或私人组织为接入互联网而收取的其他费用征税。任何对互联网使用收取更高费用或限制互联网信息交换的法规都可能导致互联网使用的增长放缓或下降,并可能削弱我们基于互联网的服务的生存能力,这可能会损害我们的业务和经营业绩。
不遵守适用于我们业务的法律和法规可能会对我们处以罚款和处罚,还可能导致我们失去客户或对我们与客户签订合同的能力产生负面影响。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行就业和劳动法、反垄断法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临调查、制裁、强制性产品召回、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿以及民事和刑事处罚或禁令。如果实施任何政府制裁,或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜,我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外,对任何行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源显著转移,并增加第三方专业人员的费用。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
这些法律法规给我们的业务带来了额外的成本,如果不遵守这些或其他适用的法规和要求,可能会导致我们的渠道合作伙伴要求损害赔偿、罚款或终止合同。任何此类损害、处罚、中断或限制我们开展业务的能力都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
适用于我们客户或潜在客户的法律、法规或政府政策的变化可能会减少对我们解决方案的需求或增加我们的成本。
我们的客户和潜在客户在使用我们的服务支持的业务流程中的活动水平对许多我们无法控制的因素非常敏感,包括政府监管和监管政策。我们的许多客户和电信和其他行业的潜在客户都受到严格的监管,未来可能会受到进一步监管。因此,新的重大法律法规或现有法律、法规或政府政策的变更或废除可能会改变这些客户的业务方式,并可能导致对我们解决方案的需求和销售额下降。任何适用法规范围的变化,无论是减少我们的客户或潜在客户进行的交易量,还是以其他方式负面影响他们对我们解决方案的使用,都将对我们的收入或毛利率产生实质性的不利影响,或者两者兼而有之。此外,遵守增加或更改的法规可能会导致我们的运营费用增加,因为我们可能不得不重新配置现有服务或开发新服务以适应新的监管规则和政策,而这两种情况都需要额外的费用和时间。此外,由我们向客户提供的软件或服务提供或驻留在软件或服务中的信息可能被认为与涉及我们客户的监管调查或其他政府或私人法律程序有关,这可能导致我们要求我们提供信息,这对我们来说可能是昂贵和耗时的,因为我们的客户依赖我们来保护他们的信息的机密性。这些类型的变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们向更多国际市场的扩张可能会受到不确定性的影响,这些不确定性可能会增加我们遵守外国司法管辖区监管要求的成本,扰乱我们的运营,并要求我们的管理层更加关注。
我们的增长战略包括我们在外国司法管辖区的业务增长。国际经营面临许多额外风险,包括我们经营或寻求经营的外国司法管辖区的经济和政治风险、由于本地化和其他地域特定成本而可能产生的额外成本、通过一些外国法律和金融系统执行合同和收取应收款的困难、法律和监管要求的意外变化、不同的技术标准和采用速度、货币汇率的波动、不同的地区和地缘政治商业条件和要求。与管理大型组织相关的困难蔓延到不同的国家,并存在潜在的税收问题,包括对汇回收入的限制,以及多重变化和复杂的税收法律法规,以及外国法律法规的差异,包括外国税收、数据隐私要求、反竞争、知识产权、劳工、贸易和其他法律。此外,遵守适用于我们国际业务的国际和美国法律法规可能会增加我们在外国司法管辖区开展业务的成本。违反这些法律和法规可能会导致对我们、我们的官员或员工的罚款、刑事制裁或禁止开展我们的业务。美国和其他国家对卷入冲突的国家实施的制裁可能会影响我们在该地区提供服务的能力,未来可能会实施更多的制裁或报复措施。地缘政治气候的进一步不稳定或紧张局势也可能导致我们调整业务模式,这将增加我们的业务成本。随着我们继续在全球扩展业务,我们的成功在很大程度上将取决于, 关于我们预测和有效管理这些和其他与以下相关的风险的能力
我们的国际业务。然而,这些因素中的任何一个都可能对我们的国际业务产生不利影响,从而影响我们的经营业绩。
如果不遵守反腐败和反洗钱法律,包括1977年修订的美国《反海外腐败法》(FCPA),以及与我们在美国境外活动相关的类似法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们受《反海外腐败法》、《美国法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》、《英国2010年反贿赂法》(下称《英国反贿赂法》)的约束,并可能在我们开展活动的国家/地区遵守其他反贿赂和反洗钱法律。如果我们不遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法,这些法律禁止公司及其员工和第三方中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或福利给外国政府官员、政党和私营部门接受者,目的是获得或保留业务、将业务引导给任何人或获得任何好处,我们将面临重大风险。在许多外国,特别是在经济发展中的国家,企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律和法规所禁止的做法可能是当地的一种习俗。此外,我们还使用各种第三方来销售我们的解决方案,并在海外开展业务。我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,即使我们没有明确授权此类活动,我们也可能被要求对这些第三方中介、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责。我们继续更新和实施我们的FCPA/反腐败合规计划,但不能保证我们的所有员工和代理以及我们将某些业务运营外包给的公司不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们可能最终要对此负责。
任何违反《反海外腐败法》、其他适用的反腐败法和反洗钱法的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁,以及就《反海外腐败法》而言,暂停或取消美国政府合同的资格,这可能会对我们的声誉、品牌、业务、经营结果和前景产生实质性的不利影响。此外,对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源发生重大转移,并导致巨额国防费用和其他第三方专业费用。
如果我们不能保护我们的知识产权,我们的竞争地位可能会受到损害,或者我们可能会被要求支付巨额费用来加强我们的权利。
我们的成功在很大程度上取决于对我们的软件和其他专有技术权利的保护。我们依赖商业秘密、版权和商标法,以及与员工和第三方签订的保密协议,所有这些都只能提供有限的保护。我们还定期提交专利申请,以保护我们的研究和开发产生的发明,并在美国和其他国家获得了多项专利。不能保证我们的专利申请将获得批准,任何已颁发的专利将充分保护我们的知识产权,或我们的专利不会受到第三方的挑战。此外,我们的许多业务和许多解决方案依赖于由第三方或其他方开发或许可的关键技术,我们可能根本无法或以合理的条款从这些第三方获得或继续获得许可和技术。我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能无法防止我们的专有权利被盗用或对我们的解决方案进行反向工程。与其他国家知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的,可能很少或根本不能有效保护我们的专有技术。因此,我们可能无法防止我们的专有技术在国外被利用,这可能需要付出代价高昂的努力来保护我们的技术。监管未经授权使用我们的产品、商标和其他专有权利是昂贵、困难的,在某些情况下,甚至是不可能的。未来可能有必要提起诉讼,以加强或捍卫我们的知识产权, 保护我们的商业秘密或确定他人专有权利的有效性和范围。这类诉讼可能会导致巨额成本和管理资源的转移,这两种情况都可能对我们的业务造成实质性损害。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。
我们收集、处理、存储、披露和使用个人信息和其他数据,我们实际或认为未能保护这些信息和数据可能会损害我们的声誉,并损害我们的业务和经营业绩。
我们收集、处理、存储、披露和使用客户及其最终用户提供的个人信息和其他数据。我们依赖第三方授权的加密和身份验证技术来有效地保护这些信息的传输。 关于隐私以及个人信息和其他数据的收集、处理、存储、共享、披露、使用或保护,有许多联邦、州、地方和外国法律。这些法律的范围正在发生变化,它们
受不同解释的制约,遵守这些规则可能代价高昂,国家和法域之间可能不一致,或与其他规则相冲突。
我们对数据的处理受到各种法律法规的约束,包括各种政府机构的监管,如美国联邦贸易委员会(FTC)以及各种州、地方和外国机构的监管。我们的数据处理也受到合同义务和行业标准的约束。 美国联邦、各州和外国政府已经通过或提议限制收集、分发、使用和存储与个人和企业有关的数据,包括使用联系信息和其他数据进行营销、广告和与个人和企业的其他通信。在美国,各种法律和法规适用于某些类型数据的收集、处理、披露和安全,包括电子通信隐私法、计算机欺诈和滥用法、Gramm Leach Bliley法、家庭教育权利和隐私法、健康保险可携带性和问责法,以及与隐私和数据安全相关的州法律。此外,联邦贸易委员会和许多州总检察长将联邦和州消费者保护法解读为对数据的在线收集、使用、传播和安全实施标准。例如,加州颁布了2018年《加州消费者隐私法》(CCPA),该法案于2020年1月1日生效,并于2020年7月1日由加州总检察长强制执行,并对个人信息进行了广泛的定义。CCPA为消费者创造了新的个人隐私权(按照该术语的广义定义),并对处理消费者或家庭个人数据的实体规定了更多的隐私和安全义务。CCPA要求覆盖的公司向加州消费者提供有关其数据收集、使用和共享做法的某些披露,为这些消费者提供选择退出某些个人信息销售或转移的方法,规定对违规行为进行民事处罚,并允许对导致数据泄露诉讼增加的数据泄露行为赋予新的私人诉讼权。此外,加利福尼亚州的一项新的投票倡议,加州隐私权法案,或“CPRA”, “于2020年11月获得通过。从2023年1月1日起,CPRA对立法涵盖的公司施加了额外的义务,并将大幅修改CCPA,包括扩大消费者在某些敏感个人信息方面的权利。CPRA还创建了一个新的国家机构,该机构将被授予实施和执行CCPA和CPRA的权力。CCPA和CPRA的影响可能是重大的,可能需要我们修改我们的数据收集或处理做法和政策,并产生大量成本和支出,以努力遵守并增加我们在监管执法和/或诉讼中的潜在风险。
与隐私和数据安全相关的法律和法规正在演变,可能会发生重大变化,并可能导致监管和公共审查不断加强,执法和制裁水平不断升级。 特别是,CCPA似乎标志着美国开始了一种更严格的州隐私立法的趋势,在某些情况下,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。例如,弗吉尼亚州颁布了弗吉尼亚州消费者数据保护法(CDPA),科罗拉多州最近通过了科罗拉多州隐私法(CPA),这两部全面的州隐私法都将于2023年7月1日生效。CCPA、CPRA、CDPA和CPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任,特别是在数据泄露的情况下,并可能对我们的业务产生重大不利影响,包括我们如何使用个人信息、我们的财务状况、我们运营或前景的结果。此外,这一趋势还促使许多人提议制定新的联邦和州一级隐私立法。此类拟议立法如果获得通过,可能会增加额外的复杂性、要求变化、限制和潜在的法律风险,需要在合规计划、影响战略和以前有用的数据的可用性方面投入额外的资源,并可能导致合规成本增加和/或业务实践和政策的变化。
我们或我们的客户经营或开展业务的许多外国司法管辖区,包括欧盟,都有法律法规处理个人信息的收集、使用、存储和披露以及其他处理(统称为“处理”),在某些情况下,这些法律法规比美国的限制更多。除了规管在有关司法管辖区内处理个人资料的事宜外,这些法律规定通常亦适用于在这些司法管辖区以外处理个人资料的情况,因为这些司法管辖区与有关司法管辖区之间有某些特定的联系。例如,Synchronoss在欧洲拥有多个办事处,并在2018年GDPR生效的欧盟(EU)为客户及其客户提供服务。 GDPR也是冰岛、挪威和列支敦士登的法律,它在全球范围内拥有广泛的覆盖面,并对个人信息的处理施加了强有力的义务,包括文件要求、对数据主体的更严格控制(例如,被遗忘权和数据可携带权)、安全要求、通知要求、对共享个人信息的限制、数据治理义务、数据泄露通知要求以及对向其他国家出口个人信息的限制(下面将进一步详细讨论)。我们目前提供的解决方案受我们运营或开展业务的许多外国司法管辖区的许多此类法律和法规的制约。这些法律法规可以修改,也可以有新的或不同的解释,未来可能会制定新的法律法规。
最近的法律发展造成了一些个人信息从英国和欧洲经济区(“EEA”)转移到我们或我们的客户运营或开展业务的地点(包括美国,可能还有新加坡)的合规不确定性,特别是在跨境转移方面。在GDPR下,这种转移可以
只有在某些条件适用或某些数据传输机制到位的情况下才会发生。 2020年7月,欧洲联盟法院在其“Schrems II”裁决(C-311/18)中裁定,由于美国监控法的广泛性,隐私盾牌是无效的,不能再被用作国际转移的基础。2020年9月,瑞士联邦数据保护和信息专员(瑞士法律对个人信息的出口也有类似的限制)发表了一项意见,得出结论认为,根据瑞士的联邦数据保护法,瑞士-美国隐私屏蔽框架同样没有为从瑞士向美国传输数据提供足够的保护。Synchronoss和我们的客户继续使用替代传输策略,包括欧盟委员会的标准合同条款(“SCCs”),而当局解释Schrems II的决定和替代数据传输机制的有效性。现在必须逐案评估这种数据传输机制的使用情况,同时考虑到目的地国适用的法律制度,特别是适用的监督法和个人权利,并可能需要制定额外的措施和(或)合同规定。因此,我们可能会遇到欧洲或跨国客户继续使用我们的产品的犹豫、不情愿或拒绝,这是由于欧洲经济区对国际数据传输和强加给他们的数据保护义务的商业情绪发生变化而给这类客户带来的潜在风险敞口。此外,我们可能会发现有必要建立系统,在欧洲经济区保存源自欧洲经济区的个人数据,这可能涉及大量费用,并可能导致我们需要从我们业务的其他方面转移资源,所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。小组委员会, 此外,虽然先前得到了欧盟委员会的批准,但在欧洲法院面临挑战(包括在Schrems II决定中受到质疑),并可能因向一些或所有国家的转移而进一步受到质疑、暂停或无效。例如,由每个欧盟成员国最高数据保护机构的代表组成的欧洲数据保护委员会(European Data Protection Board)发布的关于Schrems II的指导意见,令人严重怀疑SCC对大多数向美国传输个人信息的有效性。此外,欧盟委员会于2021年6月4日发布了新版本的SCCS,要求在2021年9月27日之前实施新的转让,并在2022年12月之前实施所有现有的转让。这些最新的事态发展要求我们审查和修改涉及将EEA数据转移到EEA之外的SCC的使用,这可能会增加我们的合规成本并对我们的业务产生不利影响,我们和我们的客户可能面临欧洲数据保护当局采取执法行动的风险,直到欧洲法律将个人数据从EEA转移给我们和我们从EEA转移到我们的个人数据合法化。目前,几乎没有可行的替代隐私盾牌和SCC,因此这些发展可能需要在本地基础设施上进一步支出,改变内部业务流程,改变产品,或者以其他方式影响或限制我们的销售和运营。
欧盟数据保护当局有权对违反GDPR的行为处以最高2000万欧元的行政罚款,或上一财年企业家族全球总营业额的4%,以金额较高者为准。此类处罚不包括客户、数据当事人或其他第三方的任何民事诉讼索赔。我们认为,我们目前提供的解决方案将使我们受制于GDPR和其他与隐私、数据保护和信息安全有关的法律法规,这些法律法规在未来可能会被修改或受到新的或不同的解释。 我们将需要采取措施在这个快速发展的法律环境中解决合规义务,但我们不能向您保证,我们将能够及时实施更改或不会对我们的业务造成重大中断,或者这些步骤将是有效的,并且我们可能面临责任和业务损失的风险。
此外,继英国于2020年1月31日退出欧盟后,GDPR于2020年12月31日过渡期结束时停止在英国适用。然而,自2021年1月1日起,英国2018年欧盟法案将GDPR(与2020年12月31日存在的GDPR相同,但须经某些英国具体修订)纳入英国法律(称为“英国GDPR”)。英国GDPR和2018年英国数据保护法规定了英国的数据保护制度,该制度独立于欧盟的数据保护制度,但与欧盟的数据保护制度保持一致。T欧盟在2021年6月发布了一项充分性决定,支持英国允许数据从欧洲经济区转移到英国。然而,这一充分性决定的期限为四年,如果欧盟确定英国的数据保护法不够充分,它可能会在期限内进行干预。如果充分性决定在其任期结束后没有续签,或者欧盟在任期内进行干预,除非采取额外措施,否则数据可能无法从EEA自由流动到英国。在这种情况下,我们可能需要寻找替代解决方案,以合规地将个人数据从EEA转移到英国。违反英国GDPR可能会导致高达1750万GB或全球收入4%的罚款,以金额较高者为准。与欧盟GDPR一样,英国GDPR将个人数据转移到英国以外的国家,这些国家不被英国视为提供了足够的保护(这意味着从英国到欧洲经济区的个人数据转移仍然是自由流动的)。
英国未来的法律法规及其与欧盟法律法规的互动缺乏清晰度,可能会增加我们处理欧盟个人信息以及我们的隐私和数据安全合规计划的法律风险、不确定性、复杂性和成本。随着时间的推移,英国数据保护法可能会变得不那么符合欧盟一般数据保护法规(GDPR),这可能要求我们针对英国和欧盟实施不同的合规措施,并可能导致欧盟个人数据的合规义务增强。
除欧盟和英国外,越来越多的其他全球司法管辖区正在考虑或已经通过立法,实施数据保护要求或要求本地存储和处理数据或类似要求,这可能会增加交付我们产品的成本和复杂性。其中一些法律,如巴西的一般数据保护法或日本的个人信息保护法,规定了与GDPR规定的义务类似的义务。其他国家,如俄罗斯、印度和中国,可能会施加更严格的义务,包括数据本地化要求。如果我们无法开发和提供符合法律要求的功能或帮助我们的客户履行与隐私、数据保护或信息安全相关的法律或法规规定的义务,或者如果我们违反或被视为违反任何与隐私、数据保护或信息安全相关的法律、法规或其他义务,我们可能会对我们的产品需求减少,损害我们的声誉,并受到调查、索赔和其他补救措施,这将使我们面临巨额罚款、处罚和其他损害赔偿,所有这些都将损害我们的业务。
我们还依赖一些与我们的业务运营相关的第三方,其中一些人代表我们处理个人数据或作为我们的子处理器。在适用法律要求的范围内,我们试图通过执行安全评估和详细的尽职调查来降低使用第三方的相关风险,签订合同安排以确保提供商只根据我们的指示或客户指示的同等指示(视情况而定)处理个人数据,并且他们有足够的技术和组织安全措施到位。如果我们将个人数据转移到欧洲经济区或英国以外的第三方,我们这样做符合如上所述的相关数据出口要求。不能保证这些合同措施以及我们自己的隐私和安全相关保障措施将保护我们免受与第三方处理、存储和传输此类信息相关的风险。我们的第三方处理器任何违反数据或安全法律的行为都可能对我们的业务产生重大不利影响,并导致根据GDPR、英国GDPR或上述其他法律的罚款和处罚。
如上所述,由于全球隐私问题监管框架的迅速演变,适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释往往是不确定的,可能是相互冲突的。由于适用于我们或可能适用于我们的法律,以及由于我们收集的信息的敏感性质,我们实施了政策和程序,以保存和保护我们的数据以及我们客户和客户的数据,防止因系统故障或未经授权访问而导致的丢失、误用、损坏、挪用。如果我们与隐私、数据保护、营销或客户通信相关的政策、程序或措施不符合法律、法规、政策、法律义务或行业标准,我们可能会受到政府执法行动、诉讼、监管调查、罚款、处罚和负面宣传的影响,并可能导致我们的应用程序提供商、客户和合作伙伴失去对我们的信任,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
除政府监管外,隐私倡导者和行业团体可能会提出新的、不同的自律标准,如果采用,这些标准可能适用于我们,或者客户可能要求我们采用这些标准。由于隐私和数据保护法律、法规、规则和其他标准的解释和应用仍不确定,这些法律、法规、法规和其他实际或声称的法律义务,如合同义务或自律义务,可能会以与我们现有的数据管理实践或我们产品的功能不一致的方式解释和应用。如果是这样的话,除了罚款、诉讼和其他索赔的可能性外,我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法,或者修改我们的软件,这可能会对我们的业务产生不利影响。如果我们未能或被认为未能遵守与隐私或数据安全相关的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南,可能会导致政府调查和执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户和合作伙伴失去对我们的信任,这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。我们预计将继续有与隐私、数据保护、营销、消费者通信和信息安全相关的新的拟议法律、法规和行业标准,我们无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。未来的法律、法规、标准和其他义务或对现有法律或法规的任何更改解释都可能削弱我们开发和营销新功能以及维持和扩大我们的客户基础和增加收入的能力。未来对收集、使用、共享, 或披露数据,或要求我们的客户、合作伙伴或最终用户就使用和披露此类信息达成明示或默示同意的额外要求,可能会要求我们产生额外成本或修改我们的产品,可能会以实质性的方式进行,并可能限制我们开发新功能的能力。
如果我们不能遵守这些法律或法规,或者如果我们根据这些法律或法规承担责任,我们可能会受到直接伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这种责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或停止某些解决方案,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的更多关注可能会损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务增长产生不利影响。此外,由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的经营业绩。
对我们隐私保护的妥协或机密信息的泄露可能会影响我们的声誉。
姓名、地址、电话号码、信用卡数据和其他个人身份信息被收集、处理并存储在我们的系统中。我们对这类信息的处理受到合同限制以及联邦、州和外国数据隐私法律法规的约束。技术进步、犯罪分子的专业知识、密码学领域的新发现、我们的员工、承包商或服务提供商的行为或不作为或其他事件或发展可能会导致机密或敏感信息的安全受到损害或破坏。我们和我们服务提供商的安全措施可能会被个人或黑客团体破坏或破坏,包括复杂的组织和民族国家,或者因人员错误或渎职而破坏。用于危害或破坏系统的技术经常变化,通常直到对目标发动攻击时才被识别。因此,我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。因此,我们和我们的服务提供商可能无法阻止第三方,包括罪犯、竞争对手或其他人侵入或更改我们的系统,进行拒绝服务攻击,试图通过网络钓鱼或社会工程活动访问我们的系统、信息或货币资金,在我们的网站或员工或承包商使用的设备上安装病毒或恶意软件,或执行其他旨在破坏我们的系统或访问我们或我们的服务提供商系统中的机密或敏感信息的活动。此外,这些第三方可能还会利用这些信息从事各种其他非法活动,包括信用卡欺诈,这可能会对我们、我们的用户和我们的品牌造成额外的伤害。第三方可能试图欺诈性地引诱我们或我们服务提供商的员工误导资金或披露信息,以获取我们维护的有关我们用户或网站用户的个人数据。
对机密或敏感信息的任何意外未经授权的访问或披露、丢失、禁用或加密、获取、使用或误用或修改、处理或销毁此类信息,或我们或我们的合作伙伴可能遇到的信息不可用或已发生或可能发生的感知,可能会使我们面临监管行动、诉讼、调查、补救义务、损害我们的声誉和品牌、补充披露义务、失去客户、消费者和合作伙伴对我们应用程序安全性的信心、信息破坏、赔偿义务、我们业务的损害和由此产生的费用,成本、费用、收入损失和其他潜在负债。此外,可能会公布任何此类事件,以及我们为应对或补救此类事件而采取的任何步骤。安全事件可能会扰乱我们产品的运行,或导致未经授权访问、使用或披露我们或我们合作伙伴和用户的敏感和机密信息(包括知识产权和个人信息),或无法获取或丢失这些信息。这些事件的后果可能包括损害我们的声誉、提前终止合同、业务损失、诉讼、监管调查和其他责任。即使是感知到的安全事件也可能损害市场对我们业务的看法,并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。我们检测、预防和补救已知或潜在安全漏洞的努力可能会导致额外的直接和间接成本。最后,如果与其他类似位置的服务发生高调的安全漏洞,我们的用户和潜在用户通常可能会对此类服务的安全性失去信任, 这可能会对我们留住现有用户或吸引新用户的能力产生不利影响。
我们投入财力和人力资源来实施和维护安全措施。虽然我们有旨在防范这些风险、保护客户和个人信息的完整性并防止信息丢失、挪用和其他安全漏洞的安全措施,但我们的安全措施可能会因故意的不当行为而受到损害,包括计算机黑客、员工、承包商或服务提供商,以及软件错误、人为错误、技术故障或其他不当行为。
如果发生任何信息安全漏洞,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们的业务可能会受到影响,我们可能会被要求花费大量资本和其他资源来缓解此类漏洞带来的问题,我们可能会面临损失、诉讼或监管行动的风险以及可能的责任。例如,任何此类导致未经授权访问、使用或泄露个人信息(包括有关我们客户或员工的个人信息)的事件,可能会迫使我们遵守联邦和/或州的违规通知法和外国同等法律,迫使我们采取强制纠正措施,否则我们将根据保护个人信息隐私和安全的法律和法规承担责任,包括《加州消费者隐私法》下的私人诉讼或集体诉讼,这可能导致重大的法律和财务风险以及声誉损害,可能对我们的业务产生不利影响。实际或预期的攻击可能会导致我们产生不断增加的成本,包括部署更多人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本。对我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施的任何妥协或违反都可能违反适用的隐私、数据安全和其他法律,并导致重大的法律和财务风险、负面宣传和对我们安全措施的信心丧失,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们可能需要投入大量资源来防范安全漏洞或解决漏洞造成的问题,从而将资源从我们业务的增长和扩张中分流出来。
最后,新冠肺炎疫情的影响以及向远程劳动力的转移可能会加剧这些风险。由于我们的员工主要在家里或办公室以外的其他地点工作,未经授权的第三方可能会访问敏感的公司或客户信息。例如,如果我们的员工使用不安全的互联网网络,在不安全的环境中进行工作,甚至没有在自己的家中采取适当的预防措施,则未经授权的个人或实体更有可能访问我们或我们客户的敏感信息。
任何或所有这些问题都可能对我们吸引新客户的能力产生负面影响,导致现有客户选择终止或不续订他们的订阅,导致声誉损害,导致我们支付补救费用,或要求我们赔偿客户或其他用户的某些损失,或导致诉讼、监管罚款或其他行动或责任,这可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。随着我们继续增长以及收集、处理、存储和传输越来越大量的数据,这些风险可能会增加。
欺诈性的互联网交易可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业务可能面临与互联网信用卡欺诈和身份盗窃相关的风险,这可能会导致我们产生意外支出和收入损失。在目前的信用卡惯例下,如果商家没有获得持卡人的签名,则该商家要为欺诈性的信用卡交易负责,就像我们处理的交易一样。虽然我们的客户目前承担欺诈性信用卡交易的风险,但未来我们可能会被迫与客户分担部分风险和相关成本。如果需要技术升级或其他支出来防止信用卡欺诈和身份盗窃,我们可能需要承担与此类支出相关的成本。此外,如果信用卡欺诈和/或身份盗窃导致互联网上的商业交易普遍下降,我们客户的业务和我们的业务都可能受到不利影响。
第三方声称我们侵犯了知识产权,无论成功与否,都可能使我们面临代价高昂且耗时的诉讼或昂贵的许可证,我们的业务可能会受到损害。
第三方可能会声称我们当前或未来的产品或技术侵犯了他们的专有权。我们预计,随着向通信行业提供软件和服务的产品和竞争对手数量的增加和重叠的发生,软件开发商将越来越多地受到侵权索赔。第三方的任何侵权索赔,即使是那些没有法律依据的索赔,都可能导致我们为索赔进行辩护的巨额费用,并可能分散我们的管理层对业务的注意力。此外,提出这种性质的索赔的一方,如果胜诉,可能会获得要求我们支付大量损害赔偿的判决。判决还可能包括禁令或其他法院命令,可能会阻止我们提供产品或服务。这些事件中的任何一件都可能严重损害我们的业务。
如果我们的服务侵犯了第三方的所有权,我们通常有义务赔偿我们的客户,我们与客户和合作伙伴的某些协议包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿交易对手因知识产权侵权索赔而遭受或招致的损失,在某些情况下,还包括赔偿我们给财产或个人造成的经济和其他损害。第三方可能会对我们的客户或合作伙伴提出侵权索赔。这些索赔可能需要我们代表我们的客户或合作伙伴发起或辩护旷日持久且代价高昂的诉讼,而不管这些索赔的是非曲直。如果这些索赔中的任何一项成功,我们可能被迫代表我们的客户或合作伙伴支付损害赔偿。
如果任何人就专有技术或信息向我们提出索赔,而我们可能寻求许可他们的知识产权,我们可能无法以商业合理的条款或任何条款获得许可。此外,任何开发非侵权技术的努力都可能失败。我们未能获得必要的许可证或其他权利或开发非侵权技术可能会阻止我们提供服务,因此可能会严重损害我们的业务。
我们使用“开源”软件可能会对我们销售服务的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们授权的技术中有一部分包含“开源”软件,未来我们可能会加入开源软件。开放源码软件通常由其作者或其他第三方根据开放源码许可证进行许可。如果我们未能遵守这些许可,我们可能会受到某些条件的约束,包括要求我们免费提供包含开放源代码软件的任何服务。此外,我们可能被要求公开提供我们基于、结合或使用开源软件创建的修改或衍生作品的任何源代码,和/或许可对我们不利的条款进行的修改或更改。如果作者或其他第三方
如果分发开源软件的公司声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用,并可能受到重大损害赔偿,被禁止销售包含开源软件并需要遵守前述条件的服务,这可能会扰乱我们一些服务的分发和销售。 除了与许可证要求有关的风险外,使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不提供技术支持、维护、担保或所有权保证或对软件来源的控制。
作为一家上市公司,我们继续招致巨大的成本,我们的管理层需要投入大量时间来实施新的和正在进行的合规举措。
我们是一家上市公司,在遵守2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称《萨班斯-奥克斯利法案》)、《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法》和其他上市公司信息披露和公司治理要求,以及美国证券交易委员会和/或纳斯达克(我们的普通股上市交易所)随后可能实施的任何新规则的同时,我们还将继续招致巨额的法律、会计和其他费用。这些规则对上市公司提出了各种要求,包括与披露、公司治理和内部控制相关的要求。我们预计这些规则和条例的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。 我们的管理层和其他人员将继续为这些合规倡议投入大量时间。此外,这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和成本更高。例如,我们预计这些规章制度可能会使我们更难和更昂贵地获得董事和高级人员责任保险,并且我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围,或者为了保持相同或类似的承保范围而产生巨额成本。这些规章制度也可能使我们更难吸引和留住合格的人加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。
萨班斯-奥克斯利法案要求我们每年评估对财务报告的内部控制的有效性,以及每季度评估我们的披露控制和程序的有效性。特别是,《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或第404条要求我们对我们的财务报告内部控制进行系统和过程评估和测试,以使管理层能够报告我们的独立注册会计师事务所,并潜在地证明我们的财务报告内部控制的有效性。我们的独立注册会计师事务所被要求对我们的财务报告内部控制进行评估。我们遵守第404条的适用条款,要求我们在实施额外的公司治理实践和遵守报告要求时,在与合规相关的问题上产生大量会计费用,并花费大量管理时间。此外,如果我们不能及时遵守适用于我们的第404条的要求,或者如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们在财务报告的内部控制中存在被认为是实质性弱点的缺陷,我们的股票可能会下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查,这将需要额外的财务和管理资源。
税收规则和法规的变化或解释可能会对我们的实际税率产生不利影响。
适用于跨国企业的全球税务发展可能会对我们的业务、经营活动的现金流或财务业绩产生实质性影响。拜登政府提议提高美国企业所得税税率,对账面收入征收最低税率,并增加对国际商业运营的税收。经济合作与发展组织等国际组织已经公布了税基侵蚀和利润转移行动计划,如果我们开展业务的国家采纳了这些计划,可能会增加我们在这些国家的纳税义务。此外,有几个国家提出或颁布了数字服务税(“DST”),其中许多将适用于来自数字服务的收入。我们将继续评估这些当前和即将发生的全球税法变化的持续影响,以及在最终敲定法律、法规和其他指导意见后对公司未来财务报表的影响。此外,随着我们继续评估我们的公司结构,对未分配的外国收益征税的任何变化也可能改变我们关于此类收益再投资的计划。由于我们在美国和国际上的商业活动规模很大,其中许多制定和提议的对我们活动征税的变化可能会提高我们在全球的有效税率,并对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
某些欧盟和其他司法管辖区引入了反混合条款,该条款于2020年1月1日在欧盟成员国生效(受相关减损的限制)。这些规则的范围很广,可以适用于不允许在公司结构内存在混合实体的情况下用于公司税目的的某些扣除。这些规定可能会给我们的管理层带来额外的负担,以评估规则的影响,并可能产生额外的税收成本。欧盟国家
和其他司法管辖区将继续解释或发布关于如何应用反混合条款的额外指导,如果适用,可能会对我们的财务报表和现金流产生重大影响。另外,由于各种所得税法律适用于我们的公司结构的复杂性和缺乏明确的先例或权威,税务机关可能会对我们报告交易的方式提出质疑,这可能会增加我们的成本并影响我们的运营。
在美国和不同的外国司法管辖区,我们既要缴纳所得税,也要缴纳非所得税。在确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务拨备时,需要做出许多判断,我们正在接受各种税务机关的审计,这些审计机构往往与我们对我们的所得税和非基于收入的纳税申报单的立场不一致。虽然我们相信我们的估计是合理的,但最终的税务结果可能与我们综合财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。 我们税率的意外变化可能会影响我们未来的经营业绩。我们未来的有效税率可能会受到税法变化或税法解释或递延税项资产和负债估值变化的不利影响。未来的要求,包括最近提出的实施国际财务报告准则(“IFRS”),可能会改变我们目前对美国公认会计准则的应用,从而对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。此外,我们还受到美国国税局(IRS)和其他税务机关对我们所得税申报单的持续审查。我们定期评估这些检查结果的可能性(如果有),以确定我们的所得税拨备是否充足。我们相信我们的估计是合理的,但不能保证这些检查中的任何一项的最终决定不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们被要求对我们在其他司法管辖区销售的服务征收销售税和使用税,我们可能需要为过去的销售承担责任,我们未来的销售额可能会下降。
我们目前在大多数州对我们的服务征收销售税或使用税。从历史上看,除了少数例外,我们在世界任何地方都没有对我们的服务征收或征收增值税。如果我们开展业务的其他司法管辖区的税务机关成功地对我们提供的服务征收销售税和使用税、增值税或类似税,我们可能会损失销售额或产生巨额费用。一个或多个税务机关成功地断言,我们应该对销售我们的服务征收销售税或其他税,可能会导致过去销售的大量税款,包括利息和惩罚性费用,并可能阻止客户购买我们的服务,否则会损害我们的业务。此外,根据我们自己的审查,我们可能会得出结论,我们的服务可能在我们开展业务的其他领域征收销售税和使用税。在这种情况下,我们可以自愿向各自的税务机关披露我们的估计负债,并启动未来的征税活动。 目前尚不清楚我们的服务在某些司法管辖区是否需要缴纳销售税和使用税。美国各州和某些城市,以及美国以外的国家,对销售税和使用税有不同的规章制度。这些规则和条例会受到不同的解释,这些解释可能会随着时间的推移而改变,未来我们的服务可能会受到此类税收的影响。虽然我们的客户合同通常规定,我们的客户负责支付与提供和使用我们的服务相关的所有税款,但客户可能拒绝退还税款,并可能拒绝承担与这些税收相关的利息或罚款。在某些情况下,我们可以选择不要求客户退还税款。如果我们被要求收取和偿还税款以及相关的利息和罚款,如果我们的客户没有或拒绝偿还我们全部或部分这些金额,或者如果我们选择不要求支付这些金额,我们将产生可能相当大的计划外费用。此外,未来对我们的服务征收此类税将有效地增加我们向客户提供服务的成本,并可能对我们在征收此类税的司法管辖区留住现有客户或获得新客户的能力产生不利影响。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
会计原则的改变或其解释可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。
我们根据公认会计准则编制我们的合并财务报表。这些原则的改变可能会对我们报告的业绩产生重大影响,甚至可能追溯影响之前报告的交易。采用新的或修订的会计原则可能要求我们对我们的系统、流程和控制做出重大改变,并可能对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。
与我们的B系列优先股、高级票据和普通股相关的风险
我们的股价可能会继续大幅波动,可能会让我们受到诉讼。
我们的股价和其他科技公司一样,继续大幅波动。我们的股票价格和对股票的需求可能受到许多因素的影响,例如管理层的意外变动、我们收益的季度增长或减少、投资界对我们财务状况或运营结果的猜测以及收入或收益预期的变化、宣布新服务、技术开发、联盟或我们的收购。此外,由于非公司特有的因素,例如美国和/或国际经济的衰退、针对美国或我们开展业务的其他司法管辖区的恐怖行为、战争或其他军事冲突,或者由于各种公司特有的因素,包括我们经营业绩的季度变化、收入、毛利或收益低于证券分析师预测的水平,以及这些风险因素中讨论的其他因素,我们普通股的价格未来可能会继续大幅波动。此外,如果科技股市场或一般股票市场的投资者信心参差不齐,我们普通股的市场价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下跌。市场价格和对我们普通股的需求的波动可能会限制或阻止投资者随时出售他们的普通股,否则可能会对我们普通股的流动性产生负面影响。我们股票市场价格波动的原因可能会使我们面临证券集体诉讼。我们以前是,将来也可能是诉讼的对象,这些诉讼可能要求我们支付巨额费用来应对这些诉讼,并转移我们管理层的时间和注意力。
我们已经,而且未来可能成为股东衍生品投诉或其他证券相关法律诉讼的目标,这些诉讼可能会对我们的运营业绩和业务产生不利影响。
我们已经,而且在未来可能成为股东衍生品投诉或其他证券相关法律行动的目标。 我们受到股东派生诉讼的影响,涉及我们之前的某些公开披露,并可能导致额外的诉讼。关于这一诉讼的进一步讨论,见项目3。本表格10-K所载的“法律诉讼”。任何诉讼的存在可能会对我们在推荐来源和我们客户本身中的声誉产生不利影响,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。 应对、辩护或解决诉讼所需的结果和资源数量是不可预测的,可能在很长一段时间内都是未知的。我们在这些事项下的风险敞口还可能包括我们对现任和前任高级管理人员和董事的赔偿义务,在某些情况下,还包括对前承销商的赔偿义务,以避免与这些事项有关的损失,包括偿还法律费用和其他费用。虽然我们为这种性质的索赔提供保险,但我们的保险范围并不适用于所有情况,可能会被拒绝或不足以支付与集体诉讼和股东派生诉讼相关的费用。此外,未来涉及我们的诉讼或法律索赔可能会增加我们的保险费、免赔额或共同保险要求,或者以其他方式使我们更难以可接受的条款维持或获得足够的保险覆盖范围(如果有的话)。此外,在任何此类法律程序中,与负面事态发展相关的负面宣传可能会减少客户对我们服务的需求。因此,未来涉及我们或我们的高级管理人员或董事的诉讼可能会对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、流动性和我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。
除支付先前A系列优先股的股息外 而我们目前的B系列优先股,我们从未为我们的股本支付过股息,我们预计在可预见的未来也不会支付任何股息。因此,投资我们普通股的任何收益很可能取决于我们普通股的价格是否上涨。
除了根据A系列证书和B系列股票对我们以前的A系列优先股和我们当前的B系列优先股支付实物或现金股息外,我们没有就我们的任何类别的股本支付股息,目前我们打算保留我们未来的收益,以资助我们业务的发展和增长。此外,我们目前信贷协议的条款以及我们未来可能产生的任何债务都可能使我们无法支付股息。因此,在可预见的未来,我们普通股的资本增值(如果有的话)将成为股东的唯一收益来源。因此,在可预见的未来,如果我们的普通股价格上涨,股东可能只会从投资我们的普通股中获得收益。
特拉华州的法律和我们重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难,从而压低我们普通股的交易价格。
我们是一家特拉华州的公司,特拉华州一般公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更,因为它禁止我们在利益相关股东成为利益股东后三年内与该股东进行商业合并,即使控制权变更将有利于我们的现有股东。此外,我们修改和重述的公司注册证书以及章程和信贷协议可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的我们管理层或对我们的控制权的变化。我们修订和重述的公司注册证书和章程:
•授权发行“空白支票”优先股,可由我们的董事会发行,以阻止收购企图;
•禁止在董事选举中进行累积投票,否则将允许持有不到多数股份的股东选举一些董事;
•设立分类董事会,任期届满的董事的继任者将被选举产生,任期从当选之时起至当选后的第三届年会止;
•要求董事只有在有理由的情况下才能被免职;
•规定董事会的空缺,包括新设立的董事职位,只能由当时在任的董事以过半数票填补;
•限制召开股东特别会议的人数;
•禁止股东在书面同意下采取行动,要求所有行动都必须在股东大会上采取;以及
•规定提名候选人进入董事会或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求。
在修订或废除本公司经修订及重述的公司注册证书内所载的上述条文时,持有本公司当时已发行股本的至少三分之二的持有人的赞成票,通常是必需的。此外,在未经本公司董事会批准的情况下,本公司经修订及重述的附例须经持有本公司有权投票的大部分股本的持有人投赞成票后方可修订或废除。 此外,我们必须遵守特拉华州公司法第203条的规定,该条款限制了与我们未获董事会批准的已发行有表决权股票的15%或更多股东的商业合并交易。这些条款和其他类似条款使股东或潜在收购者更难收购我们。即使一些股东可能认为交易对他们有利,这些规定也可能适用。 因此,这些条款可能会限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。这些条款也可能阻碍潜在的收购建议或收购要约,即使收购建议或收购要约的溢价高于当时我们普通股的当前市场价格。
我们正在接受与2015和2016年的某些交易相关的调查,这些交易导致我们在2018年重报财务报表,美国证券交易委员会的工作人员已初步决定建议就此事对我们采取执法行动。
2021年6月22日,美国证券交易委员会工作人员口头通知我们,已初步决定建议美国证券交易委员会就我们在2015年和2016年进行的某些金融交易以及我们在2018年第三季度重报的2015年和2016年年度和季度财务报表中重述的此类交易对我们提起强制执行行动。这一重述是在我们于2017年6月13日(“2017年6月公告”)宣布我们之前的某些财务报表需要重述之后进行的。某些个人,包括我们管理团队的现任和前任成员,也收到了类似的通知。我们仍在与美国证券交易委员会的工作人员讨论通过和解解决这一问题的前景。如果我们不能通过和解解决这一问题,那么我们预计会收到美国证券交易委员会工作人员就此事发出的“富国银行通知”。虽然富国银行的通知既不是对收件人不当行为的正式指控,也不是对收件人违反任何法律的最终确定,但它是美国证券交易委员会打算对收件人采取执法行动的正式通知。在收到富国银行通知后,收件人有机会在采取任何正式执法行动之前回应美国证券交易委员会工作人员的立场。
2017年第三季度,美国证券交易委员会和司法部就2017年6月的公告和我们在2018年第三季度重述的某些交易展开了调查。我们收到了传票,出示了文件,并向政府提供了与这些调查有关的更多信息。
目前,我们无法确切预测这些政府调查的结果或美国证券交易委员会工作人员的初步决定,但它们可能会对我们的财务状况、前景和运营结果产生重大不利影响,但我们已尽我们所能保留对这些潜在负债的解释。
我们目前或未来的债务证券或优先股权证券优先于我们的普通股,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的高级票据和B系列优先股优先于我们的普通股。 此外,在未来,我们可能会尝试通过发行债务或优先股证券来增加我们的资本资源,包括中期票据、优先或次级票据和各种优先股。债务证券或优先股股票一般有权在我们普通股持有人之前收到利息支付或分配,包括当前的和与任何清算或出售有关的利息或分配。我们不需要优先向现有普通股股东提供任何此类额外债务或优先股权益证券,我们一般可以在未来发行任何此类债务或优先股股证券,而无需征得我们普通股股东的同意。因此,任何此类未来发行的债务证券或优先股证券可能会对普通股的市场价格产生不利影响。
B.Riley Financial,Inc.及其附属公司(“BRF”)对我们有重大影响,并可能因其或其附属公司与我们未来的合同关系而产生利益冲突。
截至2021年12月31日,BRF拥有我们19.2%的已发行普通股和所有B系列优先股。因此,BRF作为大股东对我们具有重大影响,并可能因其或其附属公司与我们目前或未来的合同关系而产生利益冲突。 此外,只要BRF及其关联公司实益拥有我们至少10%的已发行普通股,BRF将有权根据投资者权利协议提名一名董事会成员。
由于上述安排,BRF对我们的管理层和政策以及所有需要股东批准的事项都有重大影响,包括董事选举、公司注册证书的修订和重大公司交易的批准。此外,如果BRF和公司的其他重要股东就提交股东批准的任何事项共同采取行动,他们可能有能力控制该事项的结果。BRF可以采取行动,推迟或阻止我们控制权的变更,或者阻止其他人对我们的股票提出收购要约,这可能会阻止股东从他们的股票中获得溢价。即使其他股东反对,这些行动也可能被采取。
优先债券是无抵押的,因此实际上从属于我们目前拥有或未来可能产生的任何有担保的债务。
优先票据不以我们的任何资产或我们子公司的任何资产作抵押。因此,优先债券实际上从属于吾等或吾等附属公司目前未偿还或未来可能产生的任何有担保债务(或任何最初无抵押的债务,而吾等其后向其提供抵押),但以担保该等债务的资产价值为限。管理优先债券的契约并不禁止我们或我们的子公司在未来产生额外的有担保(或无担保)债务。在任何清算、解散、破产或其他类似程序中,我们现有或未来的任何有担保债务以及我们子公司的有担保债务的持有人可以针对为该债务提供担保的资产主张权利,并因此可以在这些资产用于支付其他债权人(包括优先票据持有人)之前从这些资产中获得付款。
优先票据在结构上从属于我们附属公司的负债及其他负债。
高级票据是Synchronoss Technologies,Inc.的独有义务,而不是我们任何子公司的义务。我们的任何附属公司均不是优先债券的担保人,我们未来可能收购或设立的任何子公司也不需要为优先债券提供担保。因此,在任何破产、清盘或类似程序中,我们子公司债权人(包括贸易债权人)的所有债权将优先于我们在该等子公司的股权(因此我们的债权人,包括优先票据持有人)对该等子公司的资产的债权。即使我们被确认为我们一家或多家子公司的债权人,我们的债权实际上仍将排在任何此类子公司资产的任何担保权益以及任何此类子公司的任何债务或其他债务之后。因此,优先票据在结构上从属于我们的任何附属公司和我们未来可能收购或设立为融资工具或其他工具的任何附属公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付款项)。管理高级债券的契约并不禁止我们或我们的子公司产生额外的
未来的负债累累。此外,我们子公司未来签订的债务和担保协议可能包含各种限制,包括限制我们的子公司向我们付款,以及我们的子公司转让作为抵押品的资产。
发行高级债券的契约对高级债券持有人的保护有限。
发行高级债券的契约对高级债券持有人的保护有限。契约及优先债券的条款并不限制我们或我们的任何附属公司参与或以其他方式参与可能对阁下在优先债券的投资产生不利影响的各种公司交易、情况或事件的能力。特别是,契约和高级票据的条款不会对我们或我们的子公司的能力施加任何限制:
•发行债务证券或以其他方式招致额外的债务或其他债务,包括(1)任何债务或其他债务,而该等债务或其他债务在优先票据的兑付权上是相等的;(2)任何债务或其他债务,而该等债务或其他债务将会获得担保,因而实际上在优先票据的偿付权利上优先于优先债券;(3)由本公司的一间或多间附属公司担保的债务,因此在结构上优先于优先债券及(4)证券,由我们的子公司发行或产生的债务或债务,将优先于我们在我们子公司的股权权益,因此在结构上优先于我们子公司的资产优先于优先票据;
•派发股息,或购买或赎回股本或其他附属于优先票据的证券,或就其支付任何款项;
•出售资产(不包括对我们合并、合并或出售我们所有或几乎所有资产的能力的某些有限限制);
•与关联公司进行交易;
•设立留置权(包括对子公司股份的留置权)或进行出售和回租交易;
•进行投资;或
•限制子公司向我们支付股息或其他金额。
此外,该契约不包括针对某些事件的任何保护,例如控制权变更、杠杆资本重组或“私有化”交易(这可能导致我们的债务水平显著增加)、重组或类似交易。此外,在我们的财务状况、经营业绩或信用评级发生变化(包括重大不利变化)的情况下,契约和优先债券的条款将不会保护优先债券的持有人,因为它们不要求我们或我们的子公司遵守任何财务测试或比率或指定的净值、收入、收入、现金流或流动性水平。此外,我们的其他债务项下的违约或加速事件不一定会导致高级票据项下的违约事件。
我们进行资本重组、产生额外债务和采取不受优先债券条款限制的其他行动的能力,可能会对您作为优先债券持有人产生重要后果,包括使我们更难履行与优先债券有关的义务或对优先债券的交易价值产生负面影响。
我们未来发行或产生的其他债务可能会包含比契约和优先票据更多的对持有人的保护,包括额外的契约和违约事件。任何这种有增量保护的债务的发行或产生都可能影响高级票据的市场、交易水平和价格。
如果市场利率上升,高级债券的价值可能会下降。
一般来说,随着市场利率的上升,以固定利率计息的票据的价值会下降。我们无法预测未来的市场利率水平。
高级债券的活跃交易市场可能不会发展,这可能会限制高级债券的市场价格或您出售它们的能力。
优先票据刊载于纳斯达克,编号为“SNCRL”。我们不能保证优先债券将发展活跃的交易市场,或优先债券持有人将能够出售其债券。如果优先债券在首次发行后交易,则可能会按当时的发行价折让。
利率、类似证券的市场、我们的信用评级、总体经济状况、我们的财务状况、业绩和前景以及其他因素。我们发行高级债券的承销商已通知我们,他们可能会在高级债券上做市,但他们没有义务这样做。承销商可全权酌情决定随时终止高级债券的任何市场庄家活动。因此,我们不能向您保证优先债券的交易市场将会形成流动性,我们的优先债券持有人将能够在特定时间出售他们的优先债券,或持有人在出售时获得的价格将是有利的。如果不发展一个活跃的交易市场,高级债券的流动性和交易价格可能会受到损害。因此,我们的优先债券持有人可能被要求在无限期内承担投资于优先债券的财务风险。
此外,当持有人决定出售他们的高级债券时,买家的数量可能会有限。这可能会影响此类票据的价格(如果有的话),或者影响持有者在需要时出售这些票据的能力。
我们可能会增发高级债券。
根据管限高级债券的契约条款,吾等可不时无须通知高级债券持有人或经高级债券持有人同意而增订及发行与高级债券同等的债券。2021年10月25日,我们与BRF签订了一份在市场上发行的销售协议(“销售协议”),该协议规定,我们可以不时通过“在市场”发行的方式发行和销售高达1,800万美元的优先债券。我们不会发行任何这样的额外票据,除非这种发行将构成美国联邦所得税目的的“合格重新开放”。
高级债券的评级可随时下调或完全由发行评级机构酌情决定撤回。
我们已经获得了高级债券的评级。评级只反映一个或多个发行评级机构的意见,发行评级机构可随时向下修订或完全撤回评级。评级并不是建议购买、出售或持有高级债券。评级并不反映某证券的市价或是否适合某一特定投资者,而高级债券的评级亦未必反映与本公司及我们的业务有关的所有风险,或高级债券的结构或市值。我们可能会选择发行其他证券,我们可能会在未来寻求获得评级。如果我们发行具有评级的其他证券,而这些评级低于市场预期,或其后被调低或撤回,可能会对高级债券的市场或市值造成不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。特性
我们租用了大约12万平方英尺的办公空间,作为我们在新泽西州布里奇沃特的公司总部。我们还在印度班加罗尔租赁了约72,000平方英尺的设施。除了上述办公场所外,我们还在澳大利亚、爱尔兰、德国、英国、意大利、日本以及美国亚利桑那州和弗吉尼亚州等多个州租用办公室。我们酒店的租赁条款将在2022年至2028年之间到期。我们相信,我们现在租用的设施足以满足我们至少未来12个月的需求。
第三项。法律程序
有关可能影响我们的运营结果、财务状况或现金流的重大待决法律程序的讨论,请参阅注意事项20.法律事务载于第二部分第8项。本年度报告表格10-K的“合并财务报表附注”。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项。市场 对于注册人的普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
截至2021年12月31日,我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易并上市,代码为“SNCR”。
根据我们的转让代理,截至2021年12月31日,大约有50名我们普通股的指定持有人。股东的实际数量超过了记录持有人的数量,包括作为受益者的股东,但其股份由银行、经纪商和其他被提名者以街头名义持有。2021年12月31日,纳斯达克全球精选市场上报告的我们普通股的最后销售价格为每股2.44美元。
股利政策
普通股
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、业绩经营状况、资本要求、一般业务状况及董事会可能认为相关的其他因素。
优先股
B系列不可转换优先股
2021年6月30日,公司完成了75,000股B系列永久不可转换优先股的私募,每股面值0.0001美元,初始清算优先股为每股1,000美元(“B系列优先股”),净收益为7,280万美元(“B系列交易”)。B系列优先股的出售是根据本公司与B.Riley主体投资有限责任公司(“BRPI”)于2021年6月24日签订的B系列优先股购买协议(“B系列购买协议”)进行的。
B系列优先股的权利、优先权、特权、资格、约束和限制在B系列证书中列出。根据B系列证书,B系列优先股的持有者有权按季度从B系列优先股的每股股票中获得如下所述的股息率,除以4,再乘以当时适用的B系列优先股每股清算优先股(统称为“优先股息”)。股息率为:(1)自2021年6月30日起至2021年12月31日止(包括该日)的年利率为9.5%;(2)自2022年1月1日起至2022年12月31日止(包括该日在内)的年利率为13%;及(3)自2023年1月1日起及其后的年利率为14%。优先股息将在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日以现金形式支付(每个日期都是“B系列股息支付日期”)。公司可以选择以现金或B系列优先股的额外股份支付B系列优先股息。如果公司在任何B系列股息支付日没有宣布和支付现金股息,优先股息的未支付金额将被添加到清算优先股中。截至2021年12月31日,B系列优先股的清算价值和赎回价值为7860万美元。
在截至2021年12月31日的一年中,公司支付了以下B系列优先股息,并在2021财年第四季度应计了以下优先股息:
•第三季度-以现金形式支付了180万美元的优先股息。
•第四季度-应计180万美元优先股息,于2022年1月3日以现金形式支付。
A系列可转换优先股
2018年2月15日,本公司向Siris Capital Group,LLC(“Siris”)的关联公司Silver Private Holdings I(“Silver”)发行了185,000股新发行的A系列优先股,每股票面价值0.0001美元。根据A系列证书,A系列优先股的持有者有权从A系列优先股的每股股票中获得
季度股息率等于14.5%的股息率除以4,再乘以当时适用的A系列优先股每股清算优先股(定义见A系列证书)(统称为“优先股息”)。优先股息在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日到期(每个日期都是“A系列股息支付日期”)。本公司可选择以现金或A系列优先股的额外股份支付优先股息。
在截至2021年12月31日的年度内,公司支付了以下A系列优先股息:
•第一季度以A系列优先股的形式支付了9,078股优先股息。
•第二季度-以A系列优先股的形式支付了9,407股优先股息。
赎回A系列优先股
本公司悉数赎回A系列优先股的全部268,917股已发行股份,总赎回价格为278,700,000美元,而根据投资者权利协议与A系列优先股有关的所有权利已于赎回后终止。截至2021年12月31日,没有A系列优先股仍未偿还或获得授权。
有关我们股东权益的讨论,请参阅注13.资本结构 载于第二部分第8项。本年度报告表格10-K的“合并财务报表附注”。
有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息在Synchronoss为2022年股东年会的委托书中的“根据股权补偿计划授权发行的证券”标题下阐述,并通过引用并入本文。
股票表现图表
下图比较了2016年12月31日至2021年12月31日期间我们普通股的股东累计总回报与同期(I)纳斯达克计算机指数和(Ii)纳斯达克综合指数的累计总回报。此图表假设在2016年12月31日对我们的普通股纳斯达克电脑指数和纳斯达克综合指数的投资为100美元,并假设再投资股息(如果有的话)。该图表假设2016年12月31日我们普通股的初始价值为每股38.30美元的收盘价。
下图所示的比较基于历史数据。我们警告,下图中显示的股价表现不一定表明,也不打算预测我们普通股的潜在未来表现。
图表中使用的信息来自纳斯达克,该来源被认为是可靠的,但我们对此类信息中的任何错误或遗漏不承担任何责任。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016年12月31日 | | 2017年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
Synchronoss技术公司 | $100 | | $23 | | $16 | | $12 | | $12 | | $6 |
纳斯达克综合指数 | $100 | | $128 | | $123 | | $167 | | $239 | | $291 |
纳斯达克电脑索引 | $100 | | $139 | | $134 | | $201 | | $301 | | $415 |
第六项。选定的财务数据
以下选定的财务数据应与我们的综合财务报表和相关附注、“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本10-K表中其他部分包含的其他财务数据一起阅读。选定的运营报表和选定的资产负债表数据来自我们的综合经审计财务报表。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
运营报表数据: | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 280,615 | | | $ | 291,670 | | | $ | 308,749 | | | $ | 325,839 | | | $ | 402,361 | |
运营亏损 | (19,017) | | | (48,122) | | | (107,788) | | | (164,276) | | | (129,602) | |
运营净亏损 | (23,098) | | | (10,358) | | | (103,467) | | | (245,280) | | | (194,224) | |
非控股权益应占净收益(亏损) | 156 | | | (344) | | | (1,126) | | | 8,837 | | | 9,291 | |
可归因于Synchronoss的运营净亏损 | (58,451) | | | (48,683) | | | (136,727) | | | (262,036) | | | (184,933) | |
| | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.90) | | | $ | (1.16) | | | $ | (3.36) | | | $ | (6.51) | | | $ | (4.14) | |
| | | | | | | | | |
稀释 | $ | (0.90) | | | $ | (1.16) | | | $ | (3.36) | | | $ | (6.51) | | | $ | (4.14) | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 64,734 | | | 41,950 | | | 40,694 | | | 40,277 | | | 44,669 | |
稀释 | 64,734 | | | 41,950 | | | 40,694 | | | 40,277 | | | 44,669 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
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| (单位:千) |
资产负债表数据: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 31,504 | | | $ | 33,671 | | | $ | 39,012 | | | $ | 144,748 | | | $ | 249,236 | |
营运资本 | 26,610 | | | (3,753) | | | (10,499) | | | 50,690 | | | 178,493 | |
总资产 | 450,734 | | | 482,255 | | | 532,023 | | | 703,255 | | | 965,411 | |
租赁融资义务--长期 | — | | | — | | | — | | | 9,494 | | | 11,183 | |
| | | | | | | | | |
长期债务,扣除债务发行成本 | 133,104 | | | — | | | — | | | — | | | 227,704 | |
可赎回的非控股权益 | 12,500 | | | 12,500 | | | 12,500 | | | 12,500 | | | 25,280 | |
股东权益总额 | 90,823 | | | 43,282 | | | 76,077 | | | 188,909 | | | 463,587 | |
第7项。 管理层的 关于金融问题的讨论与分析 的条件和结果 运筹学
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在为我们的财务报表读者提供从我们管理层的角度对我们的财务状况、经营结果、流动性和可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。MD&A应与财务报表和合并财务报表附注一起阅读。
新冠肺炎带来的影响
虽然新冠肺炎没有对我们的经营业绩造成重大影响,但本披露讨论了公司为应对新冠肺炎危机所采取的行动,该情况对我们业务的影响,以及相关的已知或预期趋势。
新冠肺炎对宏观经济和我们业务的持续影响将在很大程度上取决于疫苗的有效性和分销、健康危机和相关公共政策行动的潜在周期性和持续时间、市场或监管需求或需求、全球经济放缓的持续时间和严重程度,以及我们的客户是否以及如何在较长期内改变他们的行为。因此,对我们产品和服务的需求以及我们的整体业务结果可能会受到2022年及以后大流行的实质性不利影响,我们无法确切预测这种影响的持续时间或程度。
为了应对持续的新冠肺炎疫情,我们继续执行我们的业务连续性计划并发展我们的运营,以保护我们员工的安全,同时继续向我们的客户提供关键产品和服务。该公司继续执行的一些关键举措包括:
•与新客户和现有客户安全有效地合作,在疫情期间继续提供我们的产品和服务。
•继续加强和修改我们对员工的安全协议。
•调整业务运营,以应对新冠肺炎创造的情况。
•在远程工作环境中维护有效的治理和内部控制。
随着疫情的持续,我们可能会修改我们对这些举措的做法,或采取其他行动来满足我们员工、客户和公司的需求,并继续提供我们的产品和服务。
收入
我们的大部分收入是在订阅或每笔交易的基础上产生的,这些收入来自自执行起最长可达60个月的合同。
我们业务的未来成功取决于推动客户交易的企业对企业和企业对消费者的持续增长,以及我们的平台通过云、消息和数字市场持续扩展到全球TMT市场。因此,交易量以及我们在TMT和全球扩张业务的能力可能会导致季度收入波动。
我们的大部分收入是以美元记录的,但随着我们继续扩大与国际航空公司的足迹,我们将受到货币兑换的影响,这可能会影响我们未来以美元报告的净销售额。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,公司前五大客户分别占净收入的68.2%、68.0%和69.2%。与这些客户的合同通常为期三到五年。在这些客户中,Verizon在2021年、2020年和2019年的收入占公司收入的10%以上。失去Verizon作为客户将对我们公司产生实质性的负面影响。然而,我们认为,Verizon更换Synchronoss解决方案所产生的成本和订户中断将是巨大的。
影响我们经营业绩的当前趋势
我们的经营业绩和现金流受到外币相对于美元汇率变化以及利率变化的影响。新冠肺炎疫情引发的动荡市场状况已经并可能继续对我们的运营业绩和现金流产生负面影响,原因是
外币相对于美元的汇率,这可能导致我们的收入相对于成本下降。我们正在监测与地缘政治紧张局势加剧有关的事态发展。
我们的Synchronoss Personal Cloud™解决方案的业务一直受到内容丰富的全球移动设备增长的推动。随着这些设备取代PC等其他传统设备,从移动设备安全备份内容、与其他设备同步并与家人、朋友和商业伙伴共享的能力已成为一项基本需求和订户期望。这类设备包括智能手机、联网汽车、个人健康和健康设备以及联网家庭设备。从长远来看,这些设备的内容存储在公共云中的需求也有望推动我们的业务。
我们传统的Synchronoss消息传递业务(电子邮件)的业务一直受到白标安全消息传递平台需求的复苏的推动,这些平台有利于移动网络运营商(MNO)的业务目标,不受制于赞助Over-the-top(OTT)平台的目标。我们相信,与当今市场上的任何其他应用相比,消息传递推动了更高的订户参与度,并具有从传统服务和第三方品牌中刺激新收入的潜力。OTT在全球取得的成功驱使MNO寻找机会抢占OTTS并与之竞争,这为Synchronoss未来的增长提供了一个潜在的机会,这将由包括(尤其是)MNO在内的TMT公司将消息传递作为平台(MAAP)的需求驱动。MAAP将允许TMT和MNO以高效、自动化的方式与订户对话,方法是简化成本和提高自助服务的有效性,并产生服务计划、设备、捆绑包等的交叉销售追加销售。Synchronoss高级消息传递平台提供最先进的RCS驱动功能,包括支持高级对等通信的能力,并通过应用程序对个人功能引入由商务和广告驱动的新收入流。
TMT市场上的公司都面临着两难境地:试图将业务重心转向数字执行,以创造满足用户期望的体验,创造新的收入并精简成本,以比以往任何时候更快的上市时间创造更健康的利润率。他们面临的挑战包括缺乏将日常数字操作概念化和运行的技能集,以及缺乏资源来集成其遗留后端系统以实现其业务目标的数字体验。我们预计,Synchronoss数字平台的增长将受到以下能力的推动:满足TMT公司尽快获得数字转型解决方案的愿望,同时教育他们有效运营数字业务的能力。我们的平台即服务(“PaaS”)模式为内部经常尝试的巨额资本支出选项提供了理想的替代方案。我们的平台能够创建低/无代码、新客户的数字旅程,这一能力使TMT公司能够在不大量投资开发资源的情况下运营新的体验和业务。
为了支持我们的增长,我们预计这将受到上述有利行业趋势的推动,我们计划利用现有软件平台的模块化组件来构建新产品。我们相信,这些机会将继续提供未来的好处,并为我们未来的收入增长做好准备。我们还在研究和开发新产品方面进行投资,旨在使我们能够在移动无线市场快速增长。我们对资本资产和设备的购买也可能会增加,原因是我们的主要一级运营商客户积极部署、订户增长以及提供免费或捆绑存储的促销优惠。
我们继续将我们的平台扩展到融合的TMT、MNO和数字空间,使互联设备能够跨多个网络、品牌和社区做更多事情。我们与客户的倡议在我们目前的业务以及我们的新产品供应方面都在继续增长。我们还在探索其他机会,以支持我们的客户、产品和地域多元化战略。
关于合并经营报表的探讨
下表概述了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营结果(单位:千)。
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| 截至12月31日的12个月, | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | $CHANGE |
净收入 | $ | 280,615 | | | $ | 291,670 | | | $ | 308,749 | | | $ | (11,055) | | | $ | (17,079) | |
收入成本1 | 109,050 | | | 121,817 | | | 150,407 | | | (12,767) | | | (28,590) | |
研发 | 64,337 | | | 77,043 | | | 75,568 | | | (12,706) | | | 1,475 | |
销售、一般和行政 | 84,991 | | | 89,292 | | | 112,771 | | | (4,301) | | | (23,479) | |
重组费用 | 5,189 | | | 7,955 | | | 755 | | | (2,766) | | | 7,200 | |
折旧及摊销 | 36,065 | | | 43,685 | | | 77,036 | | | (7,620) | | | (33,351) | |
总成本和费用 | 299,632 | | | 339,792 | | | 416,537 | | | (40,160) | | | (76,745) | |
运营亏损 | $ | (19,017) | | | $ | (48,122) | | | $ | (107,788) | | | $ | 29,105 | | | $ | 59,666 | |
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1收入成本不包括单独列示的折旧和摊销。
净收入与2020年同期相比,截至2021年12月31日的一年减少了1110万美元,降至2.806亿美元。总体变化是由于:
•a 380万美元增加云收入主要来自第四季度订户增长和非经常性许可证销售,但专业服务收入的下降部分抵消了这一影响。
•a160万美元减少数位收入主要来自专业服务和交易业务的减少,但部分被订阅服务的增加所抵消。
•a 1320万美元减少传讯收入主要来自上一季度的非经常性高级报文传送许可证和专业服务收入。
截至2020年12月31日的财年,与2019年同期相比,净收入减少了1710万美元,降至2.917亿美元。总体变化是由于:
•云服务收入减少50万美元,主要是由于延长了一项重大商业安排,该安排在新合同期限内延长了递延收入的确认,但因订户增长和专业服务收入的增加而被部分抵消。
•数字收入230万美元的增长主要是由于订阅服务的增长,部分被专业服务业务的减少所抵消。
•报文传送收入减少1,880万美元,主要是由于2019年高级报文传送方面的一项重要的非经常性许可和专业服务收入交易。这一收入变化被2020年有利的许可证续签部分抵消。
收入成本与2020年同期相比,截至2021年12月31日的一年减少了1280万美元,降至1.091亿美元。2021年的下降主要归因于报文传送收入下降导致可变成本同比下降,但部分被向更有利可图的收入组合的有利转变以及全年实施的战略计划节省的成本所抵消。
收入成本 与2019年同期相比,截至2020年12月31日的一年减少了2860万美元,降至1.218亿美元。2020年的下降主要归因于收入同比下降,以及主要由数据中心整合和运营费用节约推动的本年度实施的战略计划节省的成本。
研发与2020年同期相比,截至2021年12月31日的一年,支出减少了1270万美元,降至6430万美元。2021年的下降主要是由于实施了精简员工队伍的成本节约计划,增加了对产品开发和相关劳动力成本资本化的投资,以及前一年的减值成本。
与2019年同期相比,截至2020年12月31日的一年,研发支出增加了150万美元,达到7700万美元。2020年的增长主要涉及与使用权资产减值相关的费用。不计2020年产生的减值费用,研发成本同比下降,主要是由于执行了精简员工队伍和减少供应商支出的成本节约计划。
销售、一般和行政与2020年同期相比,截至2021年12月31日的一年,支出减少了430万美元,降至8500万美元。我们的销售、一般和行政费用(不包括法律准备金和一次性减值成本)减少1,530万美元由于本年度持续实施的固定成本节约措施,包括裁员、供应商支出减少和设施成本降低,本公司在不同时期内实现了持续的固定成本节约。
与2019年同期相比,截至2020年12月31日的一年,销售、一般和行政费用减少了2350万美元,降至8930万美元。二零二零年的下降主要是由于本年度实施的重大成本削减措施,包括裁员、供应商开支减少及设施成本下降,抵销了我们使用权资产的减值。
重组费用截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为520万美元、800万美元和80万美元。2021年和2020年的重组费用主要是由我们简化业务运营和减少员工人数的战略成本节约计划推动的。
折旧和摊销在……上面与2020年同期相比,截至2021年12月31日的一年,支出减少了760万美元,降至3610万美元。2021年减少的主要原因是可摊销收购资产到期和资本支出减少。这些变化被资本化软件摊销的增加部分抵消。
与2019年同期相比,截至2020年12月31日的一年,折旧和摊销费用减少了3340万美元,降至4370万美元。2020年的降幅主要原因是可摊销收购资产到期和资本支出减少。这些变化被资本化软件摊销的增加部分抵消。
所得税。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司分别确认了大约720万美元的相关所得税优惠和2710万美元的相关所得税优惠。截至2021年12月31日的年度的有效税率约为23.7%,高于美国联邦法定税率,主要是由于CARE法案条款允许结转2018年、2019年和2020年产生的净运营亏损5年的税收优惠。这一税收优惠在我们的有效税率中被不利的永久性账面税收差异部分抵消。在截至2020年12月31日的年度内,公司的有效税率约为72.4%,高于美国法定税率,主要是得益于CARE法案的条款,该条款允许对2018、2019年和2020年产生的净运营亏损进行5年的结转。
流动性与资本资源
截至2021年12月31日,我们的主要流动性来源是运营提供的现金。截至2021年12月31日,我们的现金和现金等价物余额为3150万美元。我们预计,现金和现金等价物的主要用途将是为我们的业务提供资金,包括技术扩张和营运资本。
截至2021年12月31日,我们的非美国子公司持有约750万美元的现金和现金等价物,可供我们在世界各地的所有业务使用。目前,我们认为所有非美国子公司持有的资金将永久再投资于美国以外的地区。然而,如果这些资金汇回美国或用于美国业务,某些金额可能会因超过外国纳税的增量金额而缴纳美国税。由于这些收益汇回的时间和情况,如果有的话,确定与该金额有关的未确认递延税项负债是不现实的。
我们相信我们R现金、现金等价物、财务ING来源,以及我们管理营运资本和运营产生的预期正现金流的能力,再加上持续的费用削减,将足以为我们自提交本10-K年度报告之日起的未来12个月的运营提供资金。然而,由于新冠肺炎疫情对经济和我们的运营以及地缘政治事态的影响,我们将继续评估我们的流动性需求。鉴于疫情带来的经济不确定性,我们已采取行动改善目前的流动性状况,包括减少营运资本、降低运营成本和大幅减少可自由支配的支出。然而,即使采取了这些行动,新冠肺炎导致的长时间经济中断也可能对我们的业务、运营结果、偿还债务契约的能力、流动性来源和财务状况产生实质性影响。我们的流动资金计划受到许多风险和不确定性的影响,包括本MD&A的“前瞻性陈述”部分和第I部分第1A项中描述的风险和不确定性。“风险因素”,其中一些是我们无法控制的。
发售2021年优先债券,2026年到期
本公司于2021年6月30日完成本金总额1.2亿美元、2026年到期之8.375%优先债券(“高级债券”)之公开发售,每股优先债券面值25.00美元。是次发行是根据日期为2021年6月25日的承销协议(“债券包销协议”)由本公司及代表数家承销商(“债券承销商”)的B.Riley Securities,Inc.进行。截止交易时,公司发行了1.25亿美元的高级债券本金总额,其中包括根据债券承销商全面行使购买额外优先债券的选择权而发行的500万美元的高级债券本金总额。
优先票据是本公司的优先无抵押债务,与本公司现有及未来的所有优先无抵押债务及无附属债务享有同等的偿付权。在支付权利方面,优先债券实际上从属于本公司所有现有及未来的有担保债务,但以担保该等债务的资产价值为限,并在结构上从属于本公司附属公司所有现有及未来的债务,包括贸易应付账款。该批优先债券的利息为年息8.375厘。优先债券的利息将於每年一月三十一日、四月三十日、七月三十一日及十月三十一日派息,由二零二一年七月三十一日开始支付。除非提前赎回,否则优先债券将於二零二六年六月三十日到期。
本公司可随时及不时选择:(I)于2022年6月30日或之后而在2023年6月30日前赎回全部或部分优先债券,赎回价格相等于每份优先债券25.75元,另加赎回日期(不包括赎回日期)的应累算及未付利息;(Ii)在2023年6月30日或该日后而在2024年6月30日前,以相等于每份优先债券25.50元的价格赎回全部或部分优先债券,另加赎回日期(不包括赎回日期)的应计利息及未付利息,2024年6月30日或该日后而在2025年6月30日前,按每份优先债券25.25元的价格计算,另加赎回日(不包括赎回日)的应计及未付利息;及(Iv)在2025年6月30日或该日后而在到期日之前,以相等於本金100%的价格,另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。于任何赎回日期及之后,已赎回的优先债券将停止计息。
2021年10月25日,本公司与关联方B.Riley Securities,Inc.(“代理商”)签订了一份在市场上发行的销售协议(“销售协议”),根据该协议,本公司可不时发售及出售2026年到期的本公司8.375%优先债券中最多1,800万美元。根据销售协议出售额外的优先票据,如果有的话,可以按照修订后的1933年证券法(“证券法”)第415条的规定,在被视为“按市场发售”的交易中进行。根据销售协议,代理商将有权作为公司的代理获得通过其出售的所有票据毛收入的2.0%的补偿。
在第四季度,该公司根据销售协议出售了1,610万美元的高级票据本金总额。额外发售的优先债券的条款与最初发行的优先债券相同,并可在发行时立即与最初发行的优先债券一起交换及投票。优先债券和初始优先债券在纳斯达克全球市场上市和交易,代码为“SNCRL”。
截至目前,未偿还优先债券的总公平价值为1.341亿美元2021年12月31日. T截至2021年12月31日,该公司遵守了其债务契约。
有关更多详细信息,请参阅注11.债务本表格10-K第8项中的合并财务报表附注。
2014年可转换优先票据,2019年到期
本公司于2019年8月15日支付了可转换优先票据的剩余账面金额。有关更多详细信息,请参阅注11.债务本表格10-K第8项中的合并财务报表附注。
2019年循环信贷安排
2019年10月4日,本公司与北卡罗来纳州公民银行签订了1,000万美元循环信贷安排的信贷协议。循环信贷融资项下借款的利息利率为:(1)参考本公司选定的与该借款有关的利息期间(1、3或6个月(或12个月,如所有适用贷款人同意)的美元存款资金成本而厘定的伦敦银行同业拆息利率的算术平均值,加上适用的保证金;或(2)参考
联邦基金利率加0.5%,由代理人决定的最优惠商业贷款利率,以及每日LIBOR利率加1.0%,每种情况下均加适用的保证金,下限为0.0%。
2021年6月30日,公司结清欠款并关闭循环信贷安排。
B系列不可转换优先股
2021年6月30日,公司完成了75,000股B系列永久不可转换优先股的私募,每股面值0.0001美元,初始清算优先股为每股1,000美元(“B系列优先股”),净收益为7,280万美元(“B系列交易”)。B系列优先股的出售是根据本公司与B.Riley主体投资有限责任公司(“BRPI”)于2021年6月24日签订的B系列优先股购买协议(“B系列购买协议”)进行的。
关于B系列交易的完成,本公司(I)向特拉华州提交了一份指定证书,列出了B系列优先股(“B系列证书”)的权利、优先、特权、资格、限制和限制,(Ii)与B.Riley Financial,Inc.(“B.Riley Financial”)和BRPI签订了一项投资者权利协议,规定了B.Riley Financial对公司的某些治理和登记权利。
B系列优先股指定证书
B系列优先股的权利、优先权、特权、资格、约束和限制在B系列证书中列出。根据B系列证书,B系列优先股的持有者有权按季度从B系列优先股的每股股票中获得如下所述的股息率,除以4,再乘以当时适用的B系列优先股每股清算优先股(统称为“优先股息”)。股息率为:(1)自2021年6月30日起至2021年12月31日止(包括该日)的年利率为9.5%;(2)自2022年1月1日起至2022年12月31日止(包括该日在内)的年利率为13%;及(3)自2023年1月1日起及其后的年利率为14%。优先股息将在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日以现金形式支付(每个日期都是“B系列股息支付日期”)。公司可以选择以现金或B系列优先股的额外股份支付B系列优先股息。如果公司在任何B系列股息支付日没有宣布和支付现金股息,优先股息的未支付金额将被添加到清算优先股中。截至2021年12月31日,B系列优先股的清算价值和赎回价值为7860万美元。
在发行之日及之后,B系列优先股的持有者将有权促使公司以现金赎回B系列优先股的每股股票,金额相当于当前清算优先权和任何应计股息的总和。B系列优先股的每股股票也将在B系列优先股发生“根本变化”时由持有人选择赎回,(I)如果以现金支付,或(Ii)如果以普通股(此类股票为“可登记证券”)支付,则为面值的1.5倍,但对B系列股票持有人发行的股票数量有一定的限制。此外,公司将被允许在任何时候赎回B系列优先股的流通股,赎回当时适用的清算优先权和应计但未支付的股息。根据B系列证书,本公司将被要求(I)本公司从某些交易(即处置、出售资产、退税)中收到的前5,000万美元收益按比例在B系列优先股持有人中按比例赎回B系列优先股的股份,以及(Ii)本公司从某些交易中获得的下一个2,500万美元收益可能被本公司用于回购普通股股份,在本公司不用于此目的的范围内,用于赎回现金,B系列优先股的持有者按比例持有B系列优先股的股份。
在采取某些行动之前,公司必须事先获得持有B系列优先股至少多数流通股的持有人的书面同意,这些行动包括:(I)某些股息、偿还和赎回;(Ii)对公司公司注册证书的任何修改,对B系列优先股的权利、优先股、特权或投票权产生不利影响;以及(Iii)在本公司任何清算、解散或清盘时,发行优先于或等同于B系列优先股(包括B系列优先股的额外股份)的优先股或资产分配优先股。除上述同意权外,B系列优先股为无投票权股票。
《投资者权利协议》
于2021年6月30日,本公司、B.Riley Financial及BRPI订立投资者权利协议(“投资者权利协议”)。根据投资者权利协议,只要B.Riley Financial的关联公司实益拥有
B·莱利金融有权提名一名二级董事(以下简称“B·莱利被提名人”)进入公司董事会(“董事会”),此人应为B·莱利金融或其关联公司的雇员,并经董事会批准。只要B.Riley Financial的关联公司实益拥有普通股流通股的5%或以上但低于10%(除非由于股权发行的稀释而未达到该股本门槛百分比),B.Riley Financial就有权享有某些董事会观察员权利。
A系列可转换优先股
根据日期为2017年10月17日的股份购买协议(“管道购买协议”)的条款,于2018年2月15日,公司与Siris的联属公司Silver Private Holdings I,LLC(“Silver”)向Silver发行了185,000股新发行的A系列可转换参与永久优先股(“A系列优先股”),每股面值0.0001美元,初步清算优先股为每股1,000美元,以换取9,770万美元现金及由Silver向本公司转让Silver持有的5,994,667股本公司普通股(“优先交易”)。就发行A系列优先股而言,吾等(I)提交A系列证书及(Ii)与Silver订立投资者权利协议,列明Silver对吾等的若干注册、管治及优先购买权(“投资者权利协议”)。根据管道采购协议,于交易完成时,吾等向Siris支付500万美元,以偿还Silver与优先交易有关的成本及开支。
赎回A系列优先股
普通股公开发售、高级票据发售及B系列交易所得款项净额,部分用于于2021年6月30日悉数赎回本公司A系列优先股的所有流通股(“赎回”)。本公司悉数赎回A系列优先股的全部268,917股已发行股份,总赎回价格为278,700,000美元,而根据投资者权利协议与A系列优先股有关的所有权利已于赎回后终止。截至2021年12月31日,没有A系列优先股仍未偿还或获得授权。
关于现金流的探讨
现金流净额汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, | | 变化 | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs 2020 | | 2020 vs 2019 |
提供的现金净额(用于): | | | | | | | | | |
经营活动 | $ | 4,945 | | | $ | (564) | | | $ | 32,583 | | | $ | 5,509 | | | $ | (33,147) | |
投资活动 | $ | (23,943) | | | $ | (14,339) | | | $ | 19,377 | | | $ | (9,604) | | | $ | (33,716) | |
融资活动 | $ | 16,188 | | | $ | 9,991 | | | $ | (121,257) | | | $ | 6,197 | | | $ | 131,248 | |
我们的主要现金来源是收入。现金的主要用途是人员和相关成本、电信和设施成本,主要与我们的收入成本有关,以及一般运营费用,包括专业服务费、咨询费、建筑和设备维护和营销费用。
经营活动的现金流在截至2021年12月31日的一年中,运营活动提供的现金为490万美元,而2020年同期运营活动使用的现金为60万美元。业务活动提供的现金增加550万美元,主要是因为积极的经营业绩被部分抵销递延收入余额的持续流失,这符合我们的业务,因为我们的客户从更大规模的服务预付款转向。
截至2020年12月31日的一年中,运营活动使用的现金为60万美元,而2019年同期运营活动提供的现金为3260万美元。经营活动使用的现金减少3,310万美元,主要是因为现金收益2,140万美元的有利变化被营运资本7020万美元的不利变化所抵消。营运资金的不利变动的主要驱动因素是递延收入余额的持续流失,这符合我们的业务,因为我们的客户从更大规模的服务预付款转向。
投资活动的现金流 截至2021年12月31日的年度为 投资活动使用的现金2390万美元,而2020年同期投资活动使用的现金为1430万美元。本年度用于投资活动的现金变化主要与云产品的产品开发投资增加以及相关劳动力成本资本化有关。
截至2020年12月31日止年度的投资活动现金流量为1,430万美元,而2019年同期则为1,940万美元。2020年用于投资的现金主要与1670万美元的资本化软件投资有关,这些投资被出售某些IP地址资产所抵消。与2019年相比,投资活动的现金净减少主要与2019年购买和销售有价证券的净收益有关,这些收益在2020年没有出现。
融资活动的现金流在截至2021年12月31日的一年中,融资活动提供的现金为1620万美元,而2020年同期为1000万美元。于2021年,本公司公开发售普通股、高级票据发售及B系列交易所得款项净额主要用于悉数赎回本公司A系列优先股的所有已发行股份,并于2021年6月30日偿还及结束循环信贷安排。融资活动提供的剩余现金增加主要是由于根据销售协议在2021年第四季度出售了1610万美元的额外优先票据。
截至2020年12月31日的一年,融资活动的现金流为1,000万美元,而2019年同期融资活动使用的现金为1.213亿美元。融资活动提供的现金归因于从我们的循环信贷安排中提取了1,000万美元。融资活动提供的现金较上一年的净变化主要是由于循环信贷安排提供的现金被我们2019年可转换优先票据的偿还所抵消。
通货膨胀的影响
虽然某些投入成本(如入住率、劳动力和福利以及一般和行政成本)的通胀增加会对我们的运营业绩产生影响,但通胀对我们2021年、2020年和2019年的运营业绩的净影响微乎其微。然而,我们不能向您保证,我们未来不会受到普遍通胀的影响。
合同义务
我们的合同义务包括办公室和笔记本电脑租赁、应付票据和相关利息,以及第三方托管、软件许可和维护协议下的合同承诺。下表汇总了截至2021年12月31日我们的长期合同义务(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间到期的付款 |
| | 总计 | | 2022 | | 2023-2025 | | 2026-2027 | | 此后 |
融资租赁义务 | | $ | 925 | | | $ | 350 | | | $ | 556 | | | $ | 19 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
利息 | | 56,122 | | | 11,815 | | | 35,446 | | | 8,861 | | | — | |
经营租赁义务 | | 54,029 | | | 10,558 | | | 24,968 | | | 14,226 | | | 4,277 | |
购买义务1 | | 65,316 | | | 26,028 | | | 39,288 | | | — | | | — | |
优先应付票据 | | 141,077 | | | — | | | — | | | 141,077 | | | — | |
总计 | | $ | 317,469 | | | $ | 48,751 | | | $ | 100,258 | | | $ | 164,183 | | | $ | 4,277 | |
________________________________
1 金额代表与代管协议和其他与客户交付相关的购买义务相关的义务。
不确定的税收状况
未确认的税务头寸为450万美元2021年12月31日。我们无法合理估计我们将于何时支付清偿这些债务所需的任何现金,但我们不相信最终清偿我们的债务将对我们的流动性产生重大影响。我们预计未确认税收优惠余额在未来12个月内不会大幅增加或减少。
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。这些合并财务报表的编制
根据美国公认会计原则编制的报表要求我们利用会计政策,并作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响到截至财务报表日期的资产和负债额、或有事项的披露以及会计期间的收入和支出。我们已经与审计委员会讨论了关键会计政策的选择和制定,审计委员会已经审查了我们在10-K表格中的相关披露。虽然我们认为我们的判断和估计在这种情况下是适当、正确和合理的,但实际结果可能与那些估计不同。如果实际结果或事件与我们在做出这些估计时预期的结果有重大差异,我们报告的财务状况和未来期间的运营结果可能会受到重大影响。见第一部分,“项目1A。风险因素“在本表格10-K中,用于对我们未来的经营结果产生风险的某些事项。
我们认为以下是我们的关键会计政策,因为它们对描述我们的综合财务状况和经营结果很重要,它们需要管理层对不确定事项做出批判性判断和估计。
我们采用的重要会计政策载于我们的合并财务报表附注第8项附注2.主要会计政策摘要在截至2021年12月31日的一年中,我们的关键会计政策和我们在Form 10-K中讨论的估计没有重大变化。
收入确认和递延收入
该公司从为运营商、企业、原始设备制造商和技术提供商提供一系列产品、解决方案和服务中获得收入。我们主要以交易型或订阅型(SaaS)或专业服务或软件许可证的形式提供服务。收入在承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时确认,数额反映了公司预期用这些商品或服务换取的对价。该公司的所有收入都来自与客户的合同。
订阅和交易收入包括通过公司的服务平台处理交易、以订阅为基础提供企业门户管理服务以及软件许可证维护协议所产生的收入。该公司的收入来自订阅服务的月度活跃用户费、软件即服务(“SaaS”)费用、托管和存储费用以及与这些服务相关的维护支持费用。在大多数情况下,订阅或交易安排是由一系列基本相同且具有相同转移模式(即不同的服务天数)的不同服务组成的单一履约义务。根据主题606第10-25-14(B)节,公司对任何固定对价采用进度衡量(通常以时间为基础),并根据使用情况将可变对价分配给不同的服务期限。当本公司没有将可变对价分配给不同的服务期时,总估计交易价格在合同期限内按比例确认,其中向客户提供的服务水平在不同的服务期之间没有太大差异。
交易服务安排包括处理设备订单、新账户建立和激活、编号端口请求、信用检查和库存管理等服务。交易收入主要以每笔交易的合同价格为基础,并根据每个报告期内处理的交易数量确认。收入是根据按相关合同确定的适用价格处理的交易总数来记录的。
该公司的许多合同保证来自客户的最小交易量。在这些情况下,如果客户预计该期间的总估计交易量低于合同金额,公司将在最低保证额涵盖的期间内,以最低保证额为基础,以直线方式记录收入。交易性服务安排的设置费用将推迟,直到完成设置活动并在剩余的预期客户关系期间以直线方式确认。收入是扣除折扣后的净值,折扣是由销量水平驱动的。
根据主题606第10-50-20节,通常由性能驱动并基于系统可用性或对事件的响应时间而欠客户的任何积分将在提供服务的期间确定并核算。该公司确认在服务交付期间来自支持和维护绩效义务的收入。
本公司的软件许可证通常规定永久或定期使用本公司软件的权利。该公司的结论是,在大多数情况下,其软件许可证是不同的,因为客户可以自己从软件中受益。软件收入通常在软件交付给客户时确认。包括软件定制或指定升级的合同可能会导致定制服务与软件许可证的组合
一项履行义务。本公司没有退还或退还其软件许可证的历史,但在有限的情况下,本公司可能会将对价限制在高风险客户,直到收款问题得到解决。
该公司的专业服务包括软件开发和定制。合同通常包括每个客户指定的项目可交付成果。协议中的履行义务通常合并为一个可交付成果,通常会导致控制权随着时间的推移而转移。基础可交付物由客户拥有和控制,不会创建对我们具有替代用途的资产。本公司确认固定费用合同的收入是根据完成合同履行义务所花费的工作时间与预期总小时数的比例确定的。
该公司与客户签订的大多数合同包含多个履行义务,通常包括1)带有支持和维护的永久软件许可证,有时还包括托管协议,或2)定期SaaS协议,通常与专业服务一起销售。对于这些合同,如果单个货物和服务是不同的履约义务,公司将单独核算它们。这通常需要根据对产品的了解、提供的解决方案和销售合同的结构做出重要的判断。在SaaS协议中,公司向客户提供的服务将软件功能、维护和托管结合到单一的履行义务中,当客户没有能力拥有基础软件许可证时。公司还可以在合同中销售相同的三种商品和服务,但可能有三种履行义务,其中客户有权获得软件许可而不会受到重大处罚。
交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。该公司根据过去向类似客户提供的可观察到的交易信息来估计软件的独立销售价格。当某些软件许可因交易数量有限或价格变动较大而无法获得此类可观察数据时,本公司将使用残差法估计独立销售价格。服务的独立销售价格通常是根据可观察到的交易确定的,当这些服务以独立的基础向类似情况的客户销售时,或使用成本加利润法进行估计。
在多重履行义务安排中,估计包括可变数量认购或交易合同在内的可变对价的交易价格需要做出重大判断。本公司一般按本公司预期有权获得的最可能金额估计这一可变对价,在某些情况下根据预期价值进行估计。本公司在交易价格中包括估计金额,只要与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。公司对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对公司预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。该公司每季度审查和更新这些估计。
所得税
2020年3月,为应对新冠肺炎疫情,《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《CARE法案》)签署成为法律。《CARE法案》规定了许多税收条款和其他刺激措施,包括关于以前和未来使用净营业亏损的临时变化。CARE法案修订了《减税和就业法案》(TCJA)中的净营业亏损条款,允许将2018、2019和2020纳税年度产生的亏损结转到应纳税亏损年度之前的五个纳税年度中的每个年度。
由于该公司在全球范围内开展业务,其有效税率已经并将取决于税前收益在不同税率地区的地理分布。该公司对本年度和前几年因其活动而产生的所得税的影响进行会计处理。根据此方法,递延所得税负债及资产以财务报表账面值与资产及负债的税基之间的差额为基础,并采用预期该差额将拨回或使用该差额的年度内生效的现行税率。递延税项资产的变现取决于未来应税收入的产生。如果递延税项资产的一部分或全部“很可能”不会变现,则计入估值准备。
在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区内收回公司递延税项资产的能力时,公司考虑了所有可用的正面和负面证据,包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近经营的结果。在预测未来应纳税所得额时,公司从历史结果开始,并纳入假设,包括未来州、联邦和外国税前营业收入的金额,暂时差异的冲销,以及实施可行和审慎的税收-
规划策略。这些假设要求对未来应税收入的预测做出重大判断,并与公司用来管理相关业务的计划和估计一致。
本公司确认来自不确定税务状况的税项利益,只有在根据该状况的技术价值进行审查后更有可能持续的情况下才予以确认。存在风险的应计金额是通过确定在头寸结算时变现的可能性大于50%的金额来衡量的。储备金的组成部分在综合资产负债表中被分类为流动负债或长期负债,其依据是本公司预期各项结清的时间。该公司将与不确定税收优惠有关的应计利息和罚金记录为利息支出的一个组成部分。
虽然本公司相信其已确定所有可合理识别的风险,并认为其为可识别风险建立的准备金在目前情况下是适当的,但有可能存在额外的风险,风险可能会以与预留金额不同的金额结算。事实和情况的变化也可能导致本公司大幅增加或减少我们的税收储备的账面金额。一般而言,2017年度及以后的报税表须视乎税务机关日后的审核而定。 此外,在本公司未来使用我们的NOL结转的情况下,产生该属性的纳税年度仍可在使用该属性的未来期间经税务机关审查后进行调整。
该公司的政策一直是将其累计未汇出的外国收益无限期地投资于美国以外的地区,公司打算继续这一政策。虽然对美国的分配一般不需要缴纳美国联邦税,但该公司继续主张对外国收益进行永久性再投资。由于该等收益汇回的时间及情况,如有的话,确定与该等款项有关的未确认递延税项负债并不可行。
商誉
商誉是指购买价格超过所获得资产公允价值的部分,包括其他期限内的无形资产。我们的政策是至少每年进行一次商誉减值测试,如果发生的事件或情况表明我们的报告单位可能存在公允价值减少,则更频繁地进行商誉减值测试。通常,我们在会计年度第四季度进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。作为这一定性评估的一部分,我们在必要时进行量化评估,以证实我们的定性评估。
在我们的定性评估期间,我们围绕公司的财务业绩、我们股价的变化以及对收益、营运资金需求和现金流的预测做出重大估计、假设和判断。在确定这些假设时,我们会考虑每个报告单位的历史结果和经营趋势,以及与我们历史结果的任何战略差异。
如果我们确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值(包括商誉),我们将进行商誉减值量化测试。量化减值测试中使用的公允价值估计是结合收入法和市场法计算的。收益法是基于每个报告单位未来现金流量的现值,而市场法是基于选定的准则上市公司或选定的准则交易的一定倍数。这些方法在评估公允价值时纳入了多项市场参与者假设,包括未来增长率、贴现率、所得税税率和市场活动,并针对具体单位进行报告。如果账面金额超过报告单位的公允价值,我们将就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。
与量化商誉减值测试相关的公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此属于第三级计量。用于评估商誉的基本假设发生重大变化,可能会大幅增加或减少用于减值评估的公允价值估计。
对于我们的2021年减值测试,该公司确定了一个报告单位,即Core。截至2021年10月1日,公司对核心报告单位进行了量化减值评估。以下金额代表我们的量化评估结果。
我们使用公允价值的平均值来比较账面价值和公允价值以进行量化减值测试。下表描述了采用的方法、使用的假设和公允价值超过账面价值的百分比。
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2021年减值测试 |
报告股 | 贴现率 | 增长速度范围 | 终端增长率 | 商誉 | | 公允价值比账面价值高出 | | 公允价值法 |
堆芯 | 13.0% | 0.6% - 11.0% | 2.0% | $226,840 | | 57.1% | | 收入法、市场法 |
报告单位的2021年公允价值是综合使用收益法和市场法估算的,收益法采用贴现现金流量法,市场法采用基于市场数据的收益倍数和营收倍数。当收入和市场方法都适用时,我们通常对收入和市场方法应用同等的权重进行分析。
对于收入法,我们使用了预测,这要求使用针对报告单位的重大估计和假设以及基于一般经济条件的估计和假设。每个报告单位的具体因素包括收入和成本增长、利润率、终端价值增长率、资本支出预测、假设税率、贴现率和管理层认为合理的其他假设。
对于市场法,我们使用判断来确定相关的可比公司的市场倍数。这些估计数和假设在每个报告单位之间可能有所不同,具体取决于该单位的事实和情况。如果没有足够的可比数据,就不会采用市场方法。每个报告单位的贴现率受一般市场状况以及报告单位特有因素的影响。
影响收入增长率的因素包括报告单位为其客户提供的服务的性质、报告单位的到期日以及任何已知的集中客户合同续签。我们相信,我们所作的估计和假设是合理的,但它们可能会随着时期的不同而变化。运营的实际结果、现金流和其他因素可能与我们的估值中使用的估计不同,差异和变化可能是实质性的。
盈利能力的恶化、不利的市场状况、重大客户损失、现有客户支出水平的变化或与管理层目前估计的经济前景不同,可能会对我们报告单位的估计公允价值产生重大影响,并可能导致未来的减值费用。
资本化的软件开发成本
软件开发成本按照ASC 985-20“软件-待销售、租赁或营销的软件成本”或ASC 350-40“内部使用软件”进行会计处理。与软件开发的规划和设计阶段相关的成本被归类为研究和开发成本,并在发生时计入费用。资本化的数额包括用于开发内部使用软件的服务的外部直接费用和雇员薪酬以及与开发活动直接相关的人员的相关费用。一旦确定了技术可行性,开发过程中产生的部分成本,包括编码、测试和质量保证,将被资本化,直到可供客户普遍使用。
摊销是在逐个解决方案的基础上计算的,并在软件的估计经济寿命内确认,通常为两到三年。当软件基本上完成其预期用途时,摊销开始。在初步实施阶段和实施后阶段发生的费用在发生时计入费用。资本化的数额包括用于开发内部使用软件的服务的外部直接成本、雇员薪酬以及与开发活动直接相关的人员的相关费用。每当发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,就评估软件开发成本的可回收性。无法收回的成本按年审核,并按需要在无法收回的期间确认,并在综合经营报表中作为折旧和摊销费用入账。
近期发布的会计准则
有关最近发布的会计准则的讨论,请参阅附注2.主要会计政策摘要本表格10-K第II部分第8项的合并财务报表附注。
表外安排
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有表外安排。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
以下有关市场风险披露的讨论涉及前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。我们将多余的现金存放在我们认为是高质量的金融工具中,主要是货币市场基金和存单,我们可能面临与利率变化相关的市场风险。我们不积极管理我们有价证券的利率波动风险;然而,这些投资的相对短期性质缓解了这种风险。这些投资以美元计价。
我们投资活动的主要目标是保存我们的资本,以便为运营提供资金,同时最大化我们从投资中获得的收入,而不会显著增加风险。为了实现这些目标,我们的投资政策允许我们维持现金等价物以及对各种证券的短期和长期投资组合,这些证券可能包括商业票据、货币市场基金以及公司和政府债务证券。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券投资于流动货币市场账户、存单和政府证券。所有对市场风险敏感的工具都是出于非交易目的订立的。
外币兑换风险
我们面临着兑换风险,因为我们的某些海外业务使用当地货币作为其职能货币,而这些财务业绩必须换算成美元。随着货币汇率的波动,外国企业的财务报表换算成美元会影响不同年度财务结果的可比性。
我们不持有任何衍生工具,也不从事任何对冲活动。虽然我们的报告货币是美元,但我们可能会以其他国家的当地货币开展业务并产生成本,我们可能会在这些国家开展业务、进行销售以及购买材料和服务。因此,我们受到外币交易风险的影响。此外,外币与美元之间的汇率变化可能会影响我们未来的净销售额、销售成本和费用,并可能导致外币交易收益或损失。
我们无法准确预测未来汇率或未来汇率波动对我们的业务、运营结果和财务状况的整体影响。如果我们未来以当地货币记录的国际活动增加,我们对货币汇率波动的风险也会相应增加,如果适当的话,我们可能会考虑对冲活动。
利率风险
我们在现金和现金等价物上赚取的利息收入面临利率波动的风险。假设2021年12月31日我们的现金和现金等价物的利率变动100个基点,每年将增加大约30万美元的利息收入。
第八项。财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| 页码 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号42) | 61 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 63 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合业务报表 | 64 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面(亏损)收益表 | 65 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益综合报表 | 66 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 67 |
合并财务报表附注 | 69 |
独立注册会计师事务所报告
致Synchronoss Technologies,Inc.股东和董事会:
对财务报表的几点看法
我们审计了Synchronoss Technologies,Inc.(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面(亏损)收益、股东权益和现金流量,以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年3月15日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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| | 具有多个履约义务的新的和修改的收入安排-确定合同、履约义务和独立销售价格 |
有关事项的描述 | | 如中所述注3.收入在财务报表中,该公司确认了所有服务项目的2.81亿美元收入。公司的收入协议经常包含多项履约义务,需要判断哪些履约义务是不同的,并单独核算。这些协议还可能包含分级定价、合同最低限额或折扣形式的可变对价。还需要作出判断,以估计合同总对价,并将对价分配给每一项不同的履行义务。此外,公司可能与同一客户签订多项协议,这可能会影响合同的识别、履行义务和合同总对价的分配。审计该公司包括多个履约义务的新的或修改的收入安排是复杂的,涉及与管理层确定履约义务及其估计和合同对价分配有关的高度判断。
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 吾等已取得了解、评估设计及测试与本公司确认及评估新的或经修订的收入安排(包括多项履约责任)及确认相关收入的程序有关的内部控制的运作成效,包括对管理层审核用于确定合同、不同的履约责任及估计及分配每项履约责任金额的重要判断及估计的控制。
我们的审计程序还包括阅读客户合同样本,并根据安排条款和公司会计政策评估管理层对合同和不同履约义务的识别。为了测试分配给每个不同履约义务的对价金额的计算,我们执行了一些程序来评估管理层对每个不同履约义务分配对价金额的判断,并进行了敏感性分析,以评估这些假设如何影响已确认的收入金额。我们亦已评估本公司所披露的资料是否足够附注3收入.
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| | 商誉 |
有关事项的描述 | | 截至2021年12月31日,公司的商誉余额为2.246亿美元。如中所述附注8.商誉和无形资产在合并财务报表中,至少每年10月1日在报告单位层面对商誉进行减值测试。 审计公司的商誉减值测试是复杂的,因为在确定报告单位的公允价值时需要做出重大判断。特别是,公允价值估计对需要判断的重大假设很敏感,包括收入增长率、自由现金流和营业费用占收入的百分比,这些假设会影响未来现金流的数量和时机、长期增长率和加权平均资本成本(“贴现率”),这些因素受到一般市场状况和近期经营业绩等因素的影响。
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们对本公司的商誉减值审查程序进行了了解、评估设计并测试了控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对管理层对估值模型的审查的控制,以及上面讨论的用于开发预期财务信息的重要假设。我们还测试了管理层的控制措施,以验证评估中使用的数据是否完整和准确。
为了测试公司报告单位的估计公允价值,我们进行了审计程序,其中包括评估所使用方法的合理性。我们还将管理层用来开发预期财务信息的重大假设与当前的行业和经济趋势、分析师的预期、公司业务模式的变化、客户基础或产品组合以及其他相关信息进行了比较。我们通过将实际结果与之前的预测进行比较,评估管理层对未来收益预测的历史准确性,并对重大假设进行分析,以评估假设的变化对公允价值计算的影响。此外,我们评估了收入增长率、自由现金流、运营费用占收入的百分比以及与公司同行相比的长期增长率。我们还请我们的估值专家协助我们评估公司使用的方法和公允价值估计中包含的重大假设。我们亦已评估本公司所披露的资料是否足够注意事项 8.商誉和无形资产.
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/s/ 安永律师事务所
自2001年以来,我们一直担任本公司的审计师。
伊塞林,新泽西州
March 15, 2022
Synchronoss技术公司
合并资产负债表(千元,每股数据除外)
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| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | |
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资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 31,504 | | | $ | 33,671 | | |
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| | | | |
应收账款净额 | 47,586 | | | 47,849 | | |
预付及其他流动资产 | 42,901 | | | 39,847 | | |
| | | | |
| | | | |
流动资产总额 | 121,991 | | | 121,367 | | |
非流动资产: | | | | |
| | | | |
财产和设备,净值 | 6,979 | | | 11,732 | | |
经营性租赁使用权资产 | 26,399 | | | 34,538 | | |
商誉 | 224,577 | | | 232,771 | | |
无形资产净额 | 60,335 | | | 69,593 | | |
应收贷款 | 4,834 | | | 4,834 | | |
递延税项资产 | — | | | — | | |
其他非流动资产 | 5,619 | | | 7,420 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
非流动资产总额 | 328,743 | | | 360,888 | | |
总资产 | $ | 450,734 | | | $ | 482,255 | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | $ | 11,097 | | | $ | 12,749 | | |
应计费用 | 61,916 | | | 69,326 | | |
递延收入,当期 | 22,368 | | | 33,045 | | |
债务,流动 | — | | | 10,000 | | |
| | | | |
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流动负债总额 | 95,381 | | | 125,120 | | |
| | | | |
| | | | |
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长期债务,扣除债务发行成本 | 133,104 | | | — | | |
递延税项负债 | 560 | | | 1,875 | | |
递延收入,非流动收入 | 548 | | | 12,569 | | |
| | | | |
非流动租赁 | 36,095 | | | 44,273 | | |
其他非流动负债 | 9,218 | | | 4,995 | | |
| | | | |
总负债 | 274,906 | | | 188,832 | | |
承付款和或有事项: | | | | |
A系列可转换参与永久优先股,$0.0001票面价值;0和10,000授权股份,0和250分别于2021年12月31日及2020年12月31日发行及发行的股份 | — | | | 237,641 | | |
B系列不可转换永久优先股,$0.0001票面价值;150和0授权股份,75和0分别于2021年12月31日及2020年12月31日发行及发行的股份 | 72,505 | | | — | | |
可赎回的非控股权益 | 12,500 | | | 12,500 | | |
股东权益: | | | | |
普通股,$0.0001票面价值;100,000授权股份,88,305和51,177已发行股份;88,305和44,015未偿还日期分别为2021年12月31日和2020年12月31日 | 9 | | | 5 | | |
库存股,按成本计算(0和7,162股票分别于2021年12月31日和2020年12月31日) | — | | | (82,087) | | |
额外实收资本 | 492,512 | | | 499,348 | | |
累计其他综合损失 | (32,985) | | | (28,213) | | |
累计赤字 | (368,713) | | | (345,771) | | |
股东权益总额 | 90,823 | | | 43,282 | | |
总负债和股东权益 | $ | 450,734 | | | $ | 482,255 | | |
| | | | |
见合并财务报表附注。
Synchronoss技术公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的12个月, |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | $ | 280,615 | | | $ | 291,670 | | | $ | 308,749 | |
成本和支出: | | | | | | | | | | |
收入成本1 | | | | | | 109,050 | | | 121,817 | | | 150,407 | |
研发 | | | | | | 64,337 | | | 77,043 | | | 75,568 | |
销售、一般和行政 | | | | | | 84,991 | | | 89,292 | | | 112,771 | |
重组费用 | | | | | | 5,189 | | | 7,955 | | | 755 | |
折旧及摊销 | | | | | | 36,065 | | | 43,685 | | | 77,036 | |
总成本和费用 | | | | | | 299,632 | | | 339,792 | | | 416,537 | |
运营亏损 | | | | | | (19,017) | | | (48,122) | | | (107,788) | |
利息收入 | | | | | | 39 | | | 1,597 | | | 1,258 | |
利息支出 | | | | | | (6,420) | | | (476) | | | (1,355) | |
债务清偿收益 | | | | | | — | | | — | | | 822 | |
其他收入(费用) | | | | | | (4,877) | | | 9,535 | | | 7,389 | |
权益法投资损失 | | | | | | — | | | — | | | (1,619) | |
营业亏损、税前亏损 | | | | | | (30,275) | | | (37,466) | | | (101,293) | |
所得税优惠(拨备) | | | | | | 7,177 | | | 27,108 | | | (2,174) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | | (23,098) | | | (10,358) | | | (103,467) | |
可赎回非控股权益的净收益(亏损) | | | | | | 156 | | | (344) | | | (1,126) | |
优先股股息 | | | | | | (35,509) | | | (37,981) | | | (32,134) | |
可归因于Synchronoss的净亏损 | | | | | | $ | (58,451) | | | $ | (48,683) | | | $ | (136,727) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | (0.90) | | | $ | (1.16) | | | $ | (3.36) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
稀释 | | | | | | $ | (0.90) | | | $ | (1.16) | | | $ | (3.36) | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 64,734 | | | 41,950 | | | 40,694 | |
稀释 | | | | | | 64,734 | | | 41,950 | | | 40,694 | |
________________________________
1 收入成本不包括单独列示的折旧和摊销。
见合并财务报表附注。
Synchronoss技术公司
综合全面(亏损)收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的12个月, |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净亏损 | | | | | | | | $ | (23,098) | | | $ | (10,358) | | | $ | (103,467) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | | | (3,274) | | | 2,128 | | | (1,768) | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | | | | | | | | — | | | 751 | | | (710) | |
公司间外币交易净(亏损)收入 | | | | | | | | (1,498) | | | 2,169 | | | (400) | |
其他综合(亏损)收入合计 | | | | | | | | (4,772) | | | 5,048 | | | (2,878) | |
综合损失 | | | | | | | | (27,870) | | | (5,310) | | | (106,345) | |
可赎回非控股权益的综合收益(亏损) | | | | | | | | 156 | | | (344) | | | (1,126) | |
可归因于Synchronoss的全面损失 | | | | | | | | $ | (27,714) | | | $ | (5,654) | | | $ | (107,471) | |
见合并财务报表附注。
Synchronoss技术公司
合并股东权益报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 其他内容 | | 累计其他 | | | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 实收资本 | | 综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益 |
2018年12月31日的余额 | 49,836 | | | $ | 5 | | | (7,162) | | | $ | (82,087) | | | $ | 534,673 | | | $ | (30,383) | | | $ | (233,299) | | | $ | 188,909 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,050 | | | — | | | — | | | 22,050 | |
发行限制性股票 | 1,863 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
应计优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,877) | | | — | | | — | | | (29,877) | |
优先股发行成本摊销 | — | | | — | | | — | | | | | (2,257) | | | | | | | (2,257) | |
行使期权时发行普通股 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
因发行限制性股票而扣缴税款的股份 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | — | | | (15) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
采用新租赁会计准则 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,574 | | | 3,574 | |
可归因于Synchronoss的净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (104,593) | | | (104,593) | |
非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,126 | | | — | | | — | | | 1,126 | |
其他全面收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,878) | | | — | | | (2,878) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 51,704 | | | $ | 5 | | | (7,162) | | | $ | (82,087) | | | $ | 525,739 | | | $ | (33,261) | | | $ | (334,319) | | | $ | 76,077 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 其他内容 | | 累计其他 | | | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 实收资本 | | 综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益 |
2019年12月31日的余额 | 51,704 | | | $ | 5 | | | (7,162) | | | $ | (82,087) | | | $ | 525,739 | | | $ | (33,261) | | | $ | (334,319) | | | $ | 76,077 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,246 | | | — | | | — | | | 11,246 | |
发行限制性股票 | (525) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
应计优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,451) | | | — | | | — | | | (34,451) | |
优先股发行成本摊销 | — | | | — | | | — | | | | | (3,530) | | | | | | | (3,530) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
因发行限制性股票而扣缴税款的股份 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Synchronoss的净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,358) | | | (10,358) | |
非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 344 | | | — | | | (344) | | | — | |
其他全面收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,048 | | | — | | | 5,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
采用新的信用损失会计准则 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (750) | | | (750) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | 51,177 | | | $ | 5 | | | (7,162) | | | $ | (82,087) | | | $ | 499,348 | | | $ | (28,213) | | | $ | (345,771) | | | $ | 43,282 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 其他内容 | | 累计其他 | | | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 实收资本 | | 综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益 |
2020年12月31日余额 | 51,177 | | | $ | 5 | | | (7,162) | | | $ | (82,087) | | | $ | 499,348 | | | $ | (28,213) | | | $ | (345,771) | | | $ | 43,282 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,259 | | | — | | | — | | | 9,259 | |
发行限制性股票 | 1,982 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,718) | | | — | | | — | | | (22,718) | |
优先股发行成本摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,791) | | | — | | | — | | | (12,791) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股发行--公开发行 | 42,308 | | | 4 | | | — | | | — | | | 109,996 | | | — | | | — | | | 110,000 | |
用于公开发行的库存股 | (7,162) | | | — | | | 7,162 | | | 82,087 | | | (82,087) | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,340) | | | — | | | — | | | (8,340) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于Synchronoss的净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,098) | | | (23,098) | |
非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (156) | | | — | | | 156 | | | — | |
其他全面收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,772) | | | — | | | (4,772) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 88,305 | | | $ | 9 | | | — | | | $ | — | | | $ | 492,512 | | | $ | (32,985) | | | $ | (368,713) | | | $ | 90,823 | |
见合并财务报表附注。
Synchronoss技术公司
合并现金流量表(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
| 2021 | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
经营活动: | | | | | | | |
持续经营净亏损 | $ | (23,098) | | | | | $ | (10,358) | | | $ | (103,467) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | | | | | |
折旧及摊销 | 34,760 | | | | | 42,672 | | | 77,037 | |
| | | | | | | |
长期资产和资本化软件的减值 | 1,305 | | | | | 1,013 | | | — | |
金融工具公允价值变动 | — | | | | | — | | | (163) | |
债务发行成本摊销 | 624 | | | | | — | | | 285 | |
债务清偿收益 | — | | | | | — | | | (822) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
权益法投资损失 | — | | | | | — | | | 1,619 | |
| | | | | | | |
固定资产处置损失 | 263 | | | | | 12 | | | 15 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
处置无形资产的收益 | (550) | | | | | (3,477) | | | (5,429) | |
债券折价(溢价)摊销 | 9 | | | | | — | | | (34) | |
| | | | | | | |
递延所得税 | 463 | | | | | (911) | | | 357 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 9,343 | | | | | 11,137 | | | 22,287 | |
| | | | | | | |
应收STI累计调整 | — | | | | | — | | | 26,044 | |
经营租赁减值,净额 | 1,353 | | | | | 5,350 | | | 6,268 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | | |
应收账款净额 | (748) | | | | | 11,703 | | | 10,891 | |
预付费用和其他流动资产 | (4,394) | | | | | (1,641) | | | 18,209 | |
应付帐款 | (2,031) | | | | | (7,127) | | | 8,879 | |
应计费用 | 3,468 | | | | | 898 | | | 2,115 | |
| | | | | | | |
其他资产 | — | | | | | — | | | 1,710 | |
递延收入 | (21,972) | | | | | (43,200) | | | (28,856) | |
其他负债 | 6,150 | | | | | (6,635) | | | (4,362) | |
| | | | | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 4,945 | | | | | (564) | | | 32,583 | |
| | | | | | | |
投资活动: | | | | | | | |
固定资产购置情况 | (1,521) | | | | | (885) | | | (8,183) | |
对大写软件的补充 | (22,972) | | | | | (16,665) | | | (13,008) | |
| | | | | | | |
无形资产的收购 | — | | | | | (400) | | | — | |
出售无形资产所得收益 | 550 | | | | | 3,600 | | | 5,429 | |
| | | | | | | |
购买可供出售的有价证券 | — | | | | | — | | | (51,745) | |
可供出售的有价证券到期日 | — | | | | | 11 | | | 86,884 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (23,943) | | | | | (14,339) | | | 19,377 | |
| | | | | | | |
融资活动: | | | | | | | |
基于股份的薪酬相关收益,扣除扣缴股份的税款后的净额 | (1) | | | | | — | | | 39 | |
代扣代缴税款 | (1) | | | | | (9) | | | (15) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与长期债务相关的债务发行成本 | (8,606) | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
发行长期债券所得款项 | 141,077 | | | | | — | | | — | |
可转换优先票据的报废及相关成本 | — | | | | | — | | | (113,006) | |
| | | | | | | |
循环信贷额度借款 | — | | | | | 10,000 | | | 2,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
循环信贷额度的偿还 | (10,000) | | | | | — | | | (2,000) | |
| | | | | | | |
发行普通股所得款项 | 110,000 | | | | | — | | | — | |
普通股发行成本 | (8,340) | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
发行B系列优先股所得款项 | 75,000 | | | | | — | | | — | |
B系列优先股发行成本 | (2,495) | | | | | — | | | — | |
B系列优先股息以现金支付 | (1,781) | | | | | — | | | — | |
赎回A系列优先股 | (278,665) | | | | | — | | | — | |
A系列优先股息以现金支付 | — | | | | | — | | | (7,075) | |
资本债务的付款 | — | | | | | — | | | (1,200) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 16,188 | | | | | 9,991 | | | (121,257) | |
| | | | | | | |
汇率变动对现金的影响 | 643 | | | | | (418) | | | (1,562) | |
| | | | | | | |
现金和现金等价物净减少 | $ | (2,167) | | | | | $ | (5,330) | | | $ | (70,859) | |
期初现金及现金等价物 | 33,671 | | | | | 39,001 | | | 109,860 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 31,504 | | | | | $ | 33,671 | | | $ | 39,001 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 3,449 | | | | | $ | 6,138 | | | $ | 3,598 | |
所得税现金退还 | $ | 420 | | | | | $ | 15,585 | | | $ | 20,733 | |
支付利息的现金 | $ | 3,657 | | | | | $ | 212 | | | $ | 666 | |
| | | | | | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | | | | |
A系列优先股的实物股息1 | $ | 31,277 | | | | | $ | 36,776 | | | $ | 14,407 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
________________________________
1 本年度金额包括因首轮赎回而加速的优先股发行成本摊销
见合并财务报表附注
目录表
Synchronoss技术公司
合并财务报表附注
(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
1. 业务说明
一般信息
Synchronoss Technologies,Inc.(以下简称“Synchronoss”或“公司”)是一家领先的白标云、消息传递、数字和网络管理解决方案提供商,使我们的客户能够保持订户、系统、网络和内容的同步。
Synchronoss Personal Cloud™平台是一个安全且高度可扩展的白标平台,旨在与当前和新设备之间无缝存储和同步订户个人创建的内容。这使运营商的客户能够保护、接触和管理他们的个人内容,并使公司的运营商客户能够通过新的每月经常性费用(MRC)增加每用户平均收入(ARPU),并有机会挖掘有价值的数据,使用户能够获得新的有益服务。
Synchronoss Personal Cloud™平台专为支持智能手机、平板电脑和无线消费电子产品而设计,例如用于健康和健康的可穿戴设备、相机、平板电脑、电子阅读器、个人导航设备和支持全球定位系统的设备,以及联网的汽车和家庭。
Synchronoss消息传递平台为数亿电信用户的移动消息传递和邮箱提供动力。高级消息传递平台是一个强大、安全、智能的白标消息传递平台,它扩展了通信服务提供商和多服务提供商的功能,通过富通信服务(RCS)提供P2P消息传递。移动信息平台(“MP”)为品牌、广告商和信息批发商提供单一的标准生态系统,用于入职和管理。
Synchronoss Digital Platform是一套技术、工具和解决方案,包括数字体验创建和管理、自动配置、人工智能和金融分析,为我们广泛的目标市场提供服务。该平台为客户配备了从一个中央平台设计、部署和管理最终用户客户行程和工作流的工具,该中央平台还集成了前端客户参与渠道以及企业业务系统(例如CRM、POS),允许非公民开发人员配置而不是编码体验。该平台位于面向客户的接触点和客户现有的后台系统之间,将数据、工作流程和流程编排成与最终用户渠道对接的数字客户旅程,从而创建可以集中管理和协调的用户体验,所需资源少于传统IT环境中的典型资源。
Synchronoss Total Network Management应用程序为运营商提供工具和软件来设计他们的物理网络,简化他们的基础设施采购,并为全球领先的顶级运营商管理和优化综合网络费用。
目录表
Synchronoss技术公司
合并财务报表附注
(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
2. 重要会计政策摘要
列报和合并的基础
综合财务报表包括本公司、其全资附属公司及本公司为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)的账目,以及本公司拥有控股权的实体的账目。投资于本公司不拥有控股权但有重大影响的多数股权以下公司的投资,计入权益法投资。本公司没有能力对被投资方的经营和财务政策施加重大影响的少于多数股权的公司的投资采用成本法入账。所有重要的公司间交易和账户都在合并中注销。
风险和不确定性
当前的冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情仍然存在不确定性,该公司正在密切监测疫情对其业务的方方面面的影响,包括它将如何影响其客户、员工、供应商、供应商、业务伙伴和分销渠道。虽然疫情没有对新冠肺炎截至2021年12月31日的年度财务业绩和业务运营产生实质性影响,但由于许多不确定性,公司无法预测支付宝疫情将对其财务状况和经营业绩产生的影响。该公司将继续评估新冠肺炎疫情的不断演变的影响,并将根据需要对其运营进行调整。
近期发布的会计准则
最近通过的会计公告
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标准 | | 描述 | | 对财务报表的影响 |
更新2019-12-所得税(主题740)简化所得税会计 | | ASU取消了ASC 740中与期间内税收分配的递增方法相关的一般原则所得税的例外,在外国投资所有权发生变化时核算基差,并将年初至今的亏损计入超过预期亏损的中期所得税。此外,ASU改进了所得税相关指导的应用,并简化了美国公认会计原则,在核算部分基于收入的特许经营税、与政府进行的导致税基商誉上升的交易、不纳税的法人实体的单独财务报表以及在过渡期颁布税法变化时。不同的过渡方法,追溯、修改后的追溯或预期,将适用于每个所得税简化条款。 | | 我们于2021年1月1日采用了这一标准。公司对这些变化进行了评估,得出的结论是,这些变化在采用时不会对公司的综合财务状况或经营结果产生任何实质性影响。
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收养日期:2021年1月1日 | | | | |
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
发布的标准尚未采用
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标准 | | 描述 | | 对财务报表的影响 |
ASU 2021-04每股收益(主题260),债务修改和清偿(分主题470-50),补偿-股票补偿(主题718),以及衍生工具和对冲-实体自有权益合同(分主题815-40) | | 本更新中的修订为修改或交换不在另一主题范围内的独立股权分类书面看涨期权提供指导。 | | 指南针Y继续评估这些变化预计不会对本公司的综合财务状况或经营结果产生任何重大影响。
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计划收养日期:2022年1月1日。 | | | | |
ASU 2021-05租赁(主题842)。出租人-某些租赁费用可变的租约 | | 本次更新中的修订影响到租赁合同的出租人,这些租赁合同(1)具有不依赖于参考指数或费率的可变租赁付款,以及(2)如果被归类为销售型或直接融资,将导致在租赁开始时确认销售损失。FASB修订了出租人分类指南,以防止浮动付款租赁的销售损失。 | | 指南针Y继续评估这些变化预计不会对本公司的综合财务状况或经营结果产生任何重大影响。
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计划收养日期:2022年1月1日。 | | | | |
ASU 2021-08企业合并(主题805)。合同资产和合同负债的会计处理 从与客户的合同中 | | 本次更新中的修订主要涉及业务合并中与客户签订的收入合同的合同资产和合同负债的会计处理。但是,修正案也适用于主题606规定适用的其他合同的合同资产和合同负债,如出售610-20分项范围内非金融资产的合同负债、其他收入--非金融资产注销的损益。 | | 指南针Y继续评估这些变化预计不会对本公司的综合财务状况或经营结果产生任何重大影响。
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计划收养日期:2022年1月1日。 | | | | |
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时确认,数额反映了公司预期用这些商品或服务换取的对价。该公司的所有收入都来自与客户的合同。
订阅和交易收入包括通过公司的服务平台处理交易、以订阅为基础提供企业门户管理服务以及软件许可证维护协议所产生的收入。该公司的收入来自订阅服务的月度活跃用户费、软件即服务(“SaaS”)费用、托管和存储费用以及与这些服务相关的维护支持费用。在大多数情况下,认购或交易安排是由一系列不同的
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基本相同和具有相同转移模式的服务(即不同的服务天数)。根据主题606第10-25-14(B)节,公司对任何固定对价采用进度衡量(通常以时间为基础),并根据使用情况将可变对价分配给不同的服务期限。当本公司没有将可变对价分配给不同的服务期时,总估计交易价格在合同期限内按比例确认,其中向客户提供的服务水平在不同的服务期之间没有太大差异。
交易服务安排包括处理设备订单、新账户建立和激活、编号端口请求、信用检查和库存管理等服务。
交易收入主要以每笔交易的合同价格为基础,并根据每个报告期内处理的交易数量确认。收入是根据按相关合同确定的适用价格处理的交易总数来记录的。
该公司的许多合同保证来自客户的最小交易量。在这些情况下,如果客户预计该期间的总估计交易量低于合同金额,公司将在最低保证额涵盖的期间内,以最低保证额为基础,以直线方式记录收入。交易性服务安排的设置费用将推迟,直到完成设置活动并在剩余的预期客户关系期间以直线方式确认。收入是扣除折扣后的净值,折扣是由销量水平驱动的。
根据主题606第10-50-20节,通常由性能驱动并基于系统可用性或对事件的响应时间而欠客户的任何积分将在提供服务的期间确定并核算。该公司确认在服务交付期间来自支持和维护绩效义务的收入。
本公司的软件许可证通常规定永久或定期使用本公司软件的权利。该公司的结论是,在大多数情况下,其软件许可证是不同的,因为客户可以自己从软件中受益。软件收入通常在软件交付给客户时确认。包括软件定制或指定升级的合同可能导致将定制服务与软件许可证组合作为一项履行义务。本公司没有退还或退还IS软件许可证的历史,但在有限的情况下,本公司可能会将对价限制在高风险客户,直到收款问题得到解决。
该公司的专业服务包括软件开发和定制。合同通常包括每个客户指定的项目可交付成果。协议中的履行义务通常合并为一个可交付成果,通常会导致控制权随着时间的推移而转移。基础可交付物由客户拥有和控制,不会创建对我们具有替代用途的资产。本公司确认固定费用合同的收入是根据完成合同履行义务所花费的工作时间与预期总小时数的比例确定的。
该公司与客户签订的大多数合同包含多个履行义务,通常包括1)带有支持和维护的永久软件许可证,有时还包括托管协议,或2)定期SaaS协议,通常与专业服务一起销售。对于这些合同,如果单个货物和服务是不同的履约义务,公司将单独核算它们。这通常需要根据对产品的了解、提供的解决方案和销售合同的结构做出重要的判断。在SaaS协议中,公司向客户提供的服务将软件功能、维护和托管结合到单一的履行义务中,当客户没有能力拥有基础软件许可证时。公司还可以在合同中销售相同的三种商品和服务,但可能有三种履行义务,其中客户有权获得软件许可而不会受到重大处罚。
交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。该公司根据过去向类似客户提供的可观察到的交易信息来估计软件的独立销售价格。当某些软件许可因交易数量有限或价格变动较大而无法获得此类可观察数据时,本公司将使用残差法估计独立销售价格。服务的独立销售价格通常是根据可观察到的交易确定的,当这些服务以独立的基础向类似情况的客户销售时,或使用成本加利润法进行估计。
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在多重履行义务安排中,估计包括可变数量认购或交易合同在内的可变对价的交易价格需要做出重大判断。本公司一般按本公司预期有权获得的最可能金额估计这一可变对价,在某些情况下根据预期价值进行估计。本公司在交易价格中包括估计金额,只要与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。公司对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对公司预期业绩的评估和所有合理可用的信息(历史、当前和预测)。该公司每季度审查和更新这些估计。
该公司典型的履约义务包括:
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履行义务 | | 当履行义务通常得到履行时 | | 当付款通常到期时 | | 独立售价通常是如何估计的 |
软件许可证 | | | | | | |
软件许可证 | | 发货后或可供下载(时间点) | | 在交货后90天内 | | 当价格高度可变或不确定时,可观察到的交易或残差法 |
具有显著定制功能的软件许可证 | | 软件定制和安装的性能(随着时间的推移) | | 在服务后90天内 正在执行中 | | 残差法 |
托管服务 | | 随着托管服务的提供(随着时间的推移) | | 在服务后90天内 正在提供 | | 使用成本加利润法进行估算 |
专业服务 | | | | | | |
咨询 | | 随着工作的完成(随着时间的推移) | | 在服务后90天内 正在执行中 | | 可观察到的交易 |
定制化 | | SaaS:在SaaS协议的剩余期限内
许可证:超过软件定制和安装的性能(随着时间的推移) | | 在服务后90天内 正在执行中 | | 可观察到的交易 |
交易服务 | | 随着交易的处理(随着时间的推移) | | 在交易后90天内 | | 可观察到的交易 |
订阅服务 | | | | | | |
客户支持 | | 在支持合同期间按费率计算 (随着时间的推移) | | 在合同期开始后90天内 | | 可观察到的交易 |
SaaS | | 在系统可供使用后的SaaS服务过程中 (随着时间的推移) | | 在服务后90天内 正在执行中 | | 使用成本加利润法进行估算 |
递延收入
递延收入是指在服务执行之前向客户支付的服务账单,收入在提供服务时确认,还包括因收购而记录的递延收入的公允价值。
服务级别标准
根据某些合同,该公司必须遵守服务水平标准,如果未能达到这些标准,将受到相应的处罚。所有与业绩相关的处罚都反映为公司收入的相应减少。如果适用,这些罚款记录在发生的月份,分别在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中微不足道。
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收入成本
服务成本包括所有直接材料、直接劳动力和与收入相关的间接成本,如间接人工、材料和用品、设施成本,不包括折旧费用。
研究与开发
软件开发成本按照ASC 985-20中的任一项进行会计处理,软件-销售、租赁或营销软件的成本, or ASC 350-40, “内部使用软件。”与软件开发的规划和设计阶段相关的成本被归类为研究和开发成本,并在发生时计入费用。资本化金额包括用于开发内部使用软件的服务的外部直接成本、员工薪酬以及与开发活动直接相关的人员的相关费用。一旦确定了技术可行性,开发过程中产生的部分成本,包括编码、测试和质量保证,将被资本化,直到可供客户普遍使用。
摊销是在逐个解决方案的基础上计算的,并在软件的估计经济寿命内确认,通常范围为二至三年。当软件基本上完成其预期用途时,摊销开始。在初步实施阶段和实施后阶段发生的费用在发生时计入费用。资本化的数额包括用于开发内部使用软件的服务的外部直接成本、雇员薪酬以及与开发活动直接相关的人员的相关费用。每当发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,就评估软件开发成本的可回收性。无法收回的成本按年审核,并按需要在无法收回的期间确认,并在综合经营报表中作为折旧和摊销费用入账。
未摊销的软件开发费用和摊销费用如下:
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
未摊销的软件开发成本 | | $ | 33,152 | | | $ | 28,512 | | | $ | 22,240 | |
软件开发摊销费用 | | $ | 15,412 | | | $ | 10,843 | | | $ | 8,258 | |
本公司确认其资本化软件无形资产的减值费用为#美元1.3百万,$0.9百万和零截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。该公司在其综合经营报表中将这些减值计入折旧和摊销。
信用风险集中
本公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。该公司在几家主要金融机构维持其现金和现金等价物。本公司认为,由于其主要客户的信誉,应收账款方面的信用风险集中程度有限。
公司的前五大客户占了68.2%, 68.0%和69.2分别占截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度净收入的百分比。与这些客户的合同通常有效期为三至五年。在这些客户中,Verizon在2021年、2020年和2019年的收入占公司收入的10%以上。
现金和现金等价物
本公司将收购日原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
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应收帐款
应收账款包括当期票据、向客户开出的金额、索赔和未开单收入,未开单收入包括已确认为销售但尚未开出账单的金额。预计几乎所有未开账单的应收账款都将在下一年开具账单并收取。公司有未开账单的应收账款余额#美元。4.0百万美元和美元3.4分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
信贷损失准备
该公司主要通过销售产品和服务而面临信贷损失。该公司的应收账款预期损失准备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。客户是基于共享特定风险因素(包括地理位置)而汇集的。由于这类应收账款的短期性质,可能无法收回的估计应收账款是根据应收账款余额的账龄计算的。
通过信用审查预先对客户进行信用评估,其中包括在没有信用评级的情况下基于我们对客户财务报表的分析进行评估。该公司评估合同条款和条件、国家和政治风险,并可能要求提前付款以降低损失风险。建立特定的拨备金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。本公司及时监测应收账款余额的变化,并在所有催收努力耗尽后确定无法收回的余额予以注销。对潜在信贷损失的估计被用来确定免税额;它们是基于对预期付款的评估以及所有其他合理可用的历史、当前和未来信息。
金融工具和负债的公允价值
本公司包括披露有关金融工具及负债的公允价值资料,不论该等财务工具及负债是否已在综合资产负债表上确认,估计其价值是切实可行的。由于属短期性质,财务报表所报告的账面金额与现金及现金等价物、有价证券、应收账款及应付账款的公允价值相若。
财产和设备
物业及设备及租赁改进按扣除累计折旧后的成本列账。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的,其范围为3至5年数,或有关租约的初始年期或租赁改善的使用年限中较短者。资本租赁记录的财产和设备摊销包括在折旧费用中。日常维护和维修的支出记入业务费用,而重大更换、改进和增加则记入资本化。
非控制性权益与强制可赎回金融工具
非控制性权益(“NCI”)由本公司评估,并根据可赎回特征的性质,根据每个实体的具体公式,显示为负债、临时权益(显示在负债和权益之间)或永久权益。一般情况下,强制可赎回的NCI被归类为负债,而不可强制赎回的NCI在综合资产负债表的股东权益之外被分类为临时权益,在可赎回非控制权益项下,并按其在每个期间结束时的赎回价值计量。如果赎回价值大于账面价值,则在留存收益中进行调整,以按其赎回价值记录NCI。强制赎回的可赎回NCI在综合资产负债表中被归类为其他流动负债或其他长期负债下的负债,取决于结算前的剩余期限,并按在资产负债表日发生结算时将支付的现金金额计量,与上一期间的任何变动确认为利息支出。
如非控股权益目前不可赎回但有可能赎回,则本公司须(1)在发行日期至最早赎回日期期间内的赎回价值变动
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该工具采用适当的方法,通常是利息法,或(2)在赎回价值发生变化时立即确认,并在每个报告期结束时调整证券的账面价值,使其与赎回价值相等。本公司已选择在赎回价值发生变动时立即确认这些变动,并在每个报告期结束时或初始账面值将非控制权益的账面价值调整为接近公允价值的估计赎回价值的较大者。
可归因于NCI的净收入反映在所附的综合经营报表中适用于NCI股东的综合实体净收益(亏损)部分。NCI应占净收入在综合经营报表中被归类为综合净收入的一部分,并从综合净收入总额中扣除,得出该公司应占净收入。
对关联公司和其他实体的投资
在正常的业务过程中,Synchronoss进行各种类型的投资安排,每一项都有独特的条款和条件。这些投资可能包括Synchronoss在商业实体中持有的股权,包括普通或有限合伙企业、合同合资企业或其他形式的股权参与。Synchronoss根据主体实体的特征确定此类投资是否涉及可变利益实体(“VIE”)。如果确定该实体是VIE,则管理层确定Synchronoss是否是该实体的主要受益人,以及是否需要合并VIE。合并VIE的主要受益者通常必须同时拥有(I)指导VIE的活动的权力,以及(Ii)吸收VIE损失的义务或从VIE获得利益的权利,在这两种情况下,这两种情况都可能对VIE产生重大影响。当Synchronoss被视为主要受益人时,VIE被合并,另一方在VIE中的股权被计入非控制性权益。
本公司一般会就其于VIE作出的投资入账,而本公司已确定其并无控股权,但使用权益法对VIE拥有重大影响并持有至少20%的所有权权益。任何此类投资不符合权益法下的会计参数,将使用成本法核算,除非投资具有易于确定的公允价值,然后按公允价值进行报告。
如果实体不符合VIE的特征,则公司将根据投票模式对该实体进行评估。在投票模式下,如果他们直接或间接确定他们拥有超过50%的有投票权股份,并确定其他股权持有人没有实质性的参与权,则公司合并实体。
商誉
商誉是指收购价格超过收购资产公允价值的部分,包括其他已确定寿命的无形资产。商誉在第四季度或在发生表明潜在减值的临时触发事件时每年进行减值审查。该公司的结论是,它已经一运营部门和一可报告的细分,因为符合聚合标准和量化阈值测试。该公司对其每个报告单位进行商誉减值测试,这些单位处于运营部门或低于运营部门一个级别。
在公司的定性评估期间,公司围绕公司的财务业绩、股价的变化以及对收益、营运资金需求和现金流的预测做出重大估计、假设和判断。在确定这些假设时,公司会考虑每个报告单位的历史业绩和经营趋势,以及与公司历史业绩的任何战略差异。
本公司可以选择进行定性评估,以测试报告单位的商誉减值,也可以直接进行量化减值测试。如果本公司确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,则进行量化减值测试。
量化减值测试中使用的公允价值估计是结合收入法和市场法计算的。收益法是基于每个报告单位未来现金流量的现值,而市场法是基于选定的准则上市公司或选定的准则交易的一定倍数。这些方法结合了许多市场参与者的假设,包括未来的增长率、贴现率、所得税
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汇率和市场活动在评估公允价值,并报告单位具体。如果账面金额超过报告单位的公允价值,本公司将就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。
与量化商誉减值测试相关的公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此属于第三级计量。用于评估商誉的基本假设发生重大变化,可能会大幅增加或减少用于减值评估的公允价值估计。
为评估本公司报告单位估计公允价值的合理性,本公司将综合报告单位公允价值与公司整体市值进行比较,并计算隐含控制溢价(报告单位公允价值总和超过本公司整体市值的部分)。本公司通过将控制溢价与最近可比交易的可见控制溢价进行比较来评估控制溢价。如果根据这些最近的交易,隐含控制溢价被确定为不合理,本公司将重新评估其报告单位公允价值,这可能导致对贴现率和/或其他假设的调整。
这种重新评估可能导致某些或所有报告单位的估计公允价值发生变化。如果报告单位的公允价值超过分配给该报告单位的净资产的账面价值,商誉不会减损。
如果报告单位的公允价值低于其账面价值,商誉将减值,报告单位的账面价值超过公允价值的部分确认为减值损失。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时,对长期资产的减值进行审查。如有减值迹象,本公司会将资产将产生的估计未贴现未来现金流量与资产的账面金额进行比较。如果未贴现的未来现金流量少于该资产的账面金额,本公司将计入相当于该资产账面金额超出其公允价值的金额的减值损失。公允价值是根据估值技术确定的,例如与类似资产的公允价值进行比较或使用贴现现金流量分析。
这种公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此属于第三级计量。用于评估长期资产价值的基本假设发生重大变化,可能会大幅增加或减少用于减值评估的公允价值估计。
不具有无限寿命的长期资产将在其使用年限内摊销/折旧,并在发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时审查减值。本公司每年重新评估可用年限厘定,以确定事件及情况是否需要修订余下的可用年限。
租契
本公司于2019年1月1日采用会计准则编码主题842,租赁(ASC 842)。ASC 842适用于本公司作为一方的若干安排,根据这些安排,本公司作为承租人。
每当本公司订立新安排时,必须在开始之日确定该安排是否包含租约。这一决定通常取决于该安排是否向本公司传达了在一段时间内控制明示或隐含确定的固定资产的使用以换取对价的权利。如果公司获得直接使用标的资产的权利并从使用标的资产中获得基本上所有的经济利益,标的资产的控制权就移交给公司。
如果存在租赁,则公司必须确定该安排的单独租赁和非租赁部分。通过租赁安排转让的每项标的资产使用权通常应被视为单独的租赁组成部分,前提是:(I)可以使公司受益,而不依赖于公司无法随时获得的其他资源;以及(Ii)确实
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不会对租约转让的其他使用权造成重大影响,也不会受到重大影响。将其他货物或服务转让给本公司但不符合租赁组成部分定义的租赁安排的各方面被视为非租赁组成部分。为会计目的,本公司根据租赁安排而欠下的代价一般分配于各租赁及非租赁组成部分。然而,该公司已选择不将租赁和非租赁组成部分分开。每个租赁组成部分与其他租赁组成部分分开核算,但与相关的非租赁组成部分一起核算。
对于每份租约,公司必须确定:
•租赁期-租赁期为本公司不可撤销的租赁期,连同以下期间:(I)本公司合理地肯定会行使或由出租人控制的续期期权及(Ii)本公司合理地肯定不会行使的终止期权。
•租赁付款的现值是根据以下因素计算的:
–租赁付款-租赁付款包括若干固定及变动付款、减去租赁优惠、连同本公司根据剩余价值担保可能欠下的金额,以及(如合理确定支付)租赁安排所载若干续期选择权的成本及提前终止罚款。租赁付款不包括下列对价:(I)与向本公司转让货物及服务无关,及(Ii)于租赁安排中分配给非租赁组成部分,但本公司已选择不将租赁及非租赁组成部分分开的资产类别除外。
–贴现率-贴现率必须根据租赁开始时公司可获得的信息确定。承租人须随时使用租约内含的利率;然而,由于本公司租约内的隐含利率一般不能轻易厘定,本公司一般采用假设的递增借款利率,以抵押方式在与租赁期限相若的时间框架内借入相等于租赁付款的金额。
•租赁分类-在确定租赁是经营性租赁还是融资租赁时,本公司考虑与租赁资产的经济寿命相关的租赁期、与租赁资产公允价值相关的租赁付款现值以及某些其他因素,包括承租人和出租人在租赁期内的权利、义务和经济激励。
一般来说,在租赁开始时,公司将记录租赁负债和使用权(ROU)资产。然而,对于初始租赁期限为12个月或以下的某些类别的标的资产(称为短期租赁),公司已选择不确认租赁负债或ROU资产。租赁负债最初在租赁开始时作为未来租赁付款的现值入账。在租赁开始时,净收益资产最初计入租赁负债的初始金额,如适用,连同下列项目:(I)初始直接成本和(Ii)租赁开始前支付的租赁付款(扣除收到的租赁奖励)。
在租赁期内,本公司一般采用实际利息法增加其租赁负债,并减少所支付的租赁款项的租赁负债。本公司一般按估计使用年限或租赁期中较短的一项摊销其ROU资产,并评估其ROU资产的减值,与其他长期资产类似。
对于融资租赁,摊销费用和利息费用在合并经营报表中分别确认,摊销费用一般采用直线法记录,利息费用采用实际利息法记录。就经营租赁而言,单一租赁成本一般按租赁期内的直线基础在综合经营报表中确认。未在综合资产负债表中确认的短期租赁的租赁成本在综合经营报表中确认,并在发生时计入费用。最初未计入租赁负债和ROU资产减值费用的可变租赁成本在发生时计入费用。
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所得税
2020年3月,为应对新冠肺炎疫情,《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《CARE法案》)签署成为法律。《CARE法案》规定了许多税收条款和其他刺激措施,包括关于以前和未来使用净营业亏损的临时变化。CARE法案修订了《减税和就业法案》中的净营业亏损条款,允许将2018、2019和2020纳税年度产生的亏损结转到应纳税亏损年度之前的五个纳税年度中的每个年度。
由于我们在全球范围内开展业务,我们的有效税率已经并将取决于我们税前收益在不同税率地点的地理分布。我们对本年度和前几年活动所产生的所得税的影响进行了核算。根据此方法,递延所得税负债及资产以财务报表账面值与资产及负债的税基之间的差额为基础,并采用预期该差额将拨回或使用该差额的年度内生效的现行税率。递延税项资产的变现取决于未来应税收入的产生。如果递延税项资产的一部分或全部“很可能”不会变现,则计入估值准备。
在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时,我们会考虑所有可用的正面和负面证据,包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略和最近经营的结果。在预测未来的应税收入时,我们从历史结果开始,并纳入假设,包括未来州、联邦和外国税前营业收入的数额,暂时差异的逆转,以及可行和谨慎的税务规划战略的实施。这些假设需要对未来应税收入的预测做出重大判断,并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。
我们只有在基于不确定的税收状况的技术价值进行审查后,更有可能维持该税收优惠时,才会确认该税收优惠。存在风险的应计金额是通过确定在头寸结算时变现的可能性大于50%的金额来衡量的。准备金的组成部分在综合资产负债表中被分类为流动负债或长期负债,其依据是我们预计每一项都将在何时结清。我们将与不确定税收优惠有关的应计利息和罚金记录为利息支出的一个组成部分。
虽然我们相信我们已经确定了所有合理可识别的风险敞口,并且我们为可识别风险敞口建立的准备金在这种情况下是适当的,但有可能存在额外的风险敞口,风险敞口可能会以与预留金额不同的金额结算。事实和情况的改变也可能导致我们大幅增加或减少我们的税收储备的账面金额。一般而言,2017年度及以后的报税表须视乎税务机关日后的审核而定。此外,只要我们在未来利用我们的NOL结转,产生该属性的纳税年度仍可在利用该属性的未来期间经税务机关审查后进行调整。
我们的政策一直是让我们累积的未汇出的外国收入无限期地投资于美国以外的地区,我们打算继续这一政策。虽然对美国的分配一般不需要缴纳美国联邦税,但该公司继续主张对外国收益进行永久性再投资。由于该等收益汇回的时间及情况,如有的话,确定与该等款项有关的未确认递延税项负债并不可行。
外币
对于资产负债表账户,非美国实体的本位币使用截至资产负债表日期的有效月末汇率和每个相应期间的收入和费用账户的平均汇率换算为美元。换算调整在累积的其他全面收益中作为股东权益的一个单独组成部分递延。
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
以外币计价的交易所产生的收益或损失计入综合业务报表内的其他收入或费用,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外币折算净收益(亏损) | | $ | (5,810) | | | $ | 4,234 | | | $ | 31 | |
综合收益(亏损)
对全面收益的报告要求其他全面收益的组成部分,包括可供出售证券的未实现收益或亏损,作为全面收益总额的一部分。全面收益包括净收益、换算调整和可供出售证券的未实现收益和亏损。全面收益的构成部分包括在综合全面收益(亏损)表中。
普通股基本和稀释后每股普通股股东应占净收益
基本每股收益是根据当年已发行普通股的加权平均数计算的,不包括与限制性股票相关的金额。
稀释每股收益是根据当年已发行普通股的加权平均数加上使用库存股方法的普通股等价物的潜在稀释效应以及本公司当年普通股的平均市场价格来计算的。普通股的潜在稀释效应包括股票期权、可转换债券和非既得性限制性股票。股票期权和限制性股票奖励的稀释效应是基于库藏股方法。假设的可转换债务转换的稀释效应是使用IF-转换方法确定的。与可转换证券相关的利息支出的税后影响计入净收益,并假设可转换债券在期初已转换为普通股。
该公司在根据两级法计算每股收益时,将参与证券(可赎回可转换优先股--普通股中包含优先股息的参与股票)计入每股收益。计算每股收益的两级法是一种计算普通股和参股证券每股收益的分配方法。在净亏损期间,参与的证券不受影响,因为它们不分担本公司的亏损。
基于股票的薪酬
截至2021年12月31日,本公司维持八基于股票的薪酬计划。
该公司利用布莱克-斯科尔斯定价模型来确定授予日股票期权的公允价值。限制性股票奖励是根据授予日标的股票的公平市场价值来衡量的。该公司确认必要服务期间的股票薪酬,并对额外的实收资本进行抵销。
对于公司的业绩限制性股票奖励和单位,公司通过应用实现业绩目标的概率来估计接受者将获得的股票数量。接受者获得的实际股份数量是在业绩期末根据所取得的业绩与基于业绩目标的目标确定的,例如经过某些调整后的收入和扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益(“EBITDA”),以及股东总回报(TSR)。补偿成本以直线法在每一归属部分的必要服务期内确认。基于业绩的股票奖励按授予日的收盘价计算,并在必要的服务期内以直线确认。以业绩为基础的现金单位按报告期结束日的收盘价计量,并在必要的服务期内以直线确认。
评估模型的使用要求管理层对选定的模型输入做出某些假设。预期波动率是根据公司股票的历史信息计算的。平均预期寿命为
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使用历史股票期权行权活动确定的。无风险利率基于美国财政部发行的零息债券,剩余期限等于授予日假设的预期寿命。本公司从未宣布或支付过普通股的现金股利,预计在可预见的未来也不会支付任何普通股的现金股利。没收是按发生的情况计算的。
细分市场和地理信息
公司的首席运营决策者是首席执行官。公司在北美、欧洲和亚太地区经营和提供各种产品,公司的大部分收入和资产都在美国。公司对其当前的结构和运营进行了评估,并确定一可报告的部分,因为业务由首席运营决策者根据组织的综合结果进行管理和评估。
按地域划分的收入以公司客户的账单地址为基础。下表列出了按地理区域净额分列的收入、财产和设备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | |
国内 | | $ | 225,433 | | | $ | 228,639 | | | $ | 232,183 | |
外国 | | 55,182 | | | 63,031 | | | 76,566 | |
总计 | | $ | 280,615 | | | $ | 291,670 | | | $ | 308,749 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
财产和设备,净额: | | | | |
国内 | | $ | 4,115 | | | $ | 7,282 | |
外国 | | 2,864 | | | 4,450 | |
个人防护装备合计,净额 | | $ | 6,979 | | | $ | 11,732 | |
3. 收入
收入分解
该公司将与客户签订的合同的收入按产品和服务的性质以及地理区域进行分类。该公司的地理区域包括美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)和亚太地区(“APAC”)。该公司的大部分收入来自TMT部门。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的12个月 | | 截至2020年12月31日的12个月 |
| 云 | | 数位 | | 传讯 | | 总计 | | 云 | | 数位 | | 传讯 | | 总计 |
地理位置: | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 158,283 | | | $ | 47,108 | | | $ | 20,042 | | | $ | 225,433 | | | $ | 155,287 | | | $ | 45,893 | | | $ | 27,459 | | | $ | 228,639 | |
APAC | 486 | | | 4,064 | | | 28,022 | | | 32,572 | | | — | | | 4,502 | | | 31,310 | | | 35,812 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 7,213 | | | 3,284 | | | 12,113 | | | 22,610 | | | 6,888 | | | 5,687 | | | 14,644 | | | 27,219 | |
总计 | $ | 165,982 | | | $ | 54,456 | | | $ | 60,177 | | | $ | 280,615 | | | $ | 162,175 | | | $ | 56,082 | | | $ | 73,413 | | | $ | 291,670 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
服务线: | | | | | | | | | | | | | | | |
专业服务 | $ | 15,131 | | | $ | 9,244 | | | $ | 12,477 | | | $ | 36,852 | | | $ | 18,391 | | | $ | 13,512 | | | $ | 16,741 | | | $ | 48,644 | |
交易服务 | 5,852 | | | 6,721 | | | 12 | | | 12,585 | | | 5,651 | | | 7,396 | | | — | | | 13,047 | |
订阅服务 | 142,636 | | | 35,770 | | | 44,765 | | | 223,171 | | | 138,133 | | | 32,831 | | | 43,873 | | | 214,837 | |
许可证 | 2,363 | | | 2,721 | | | 2,923 | | | 8,007 | | | — | | | 2,343 | | | 12,799 | | | 15,142 | |
总计 | $ | 165,982 | | | $ | 54,456 | | | $ | 60,177 | | | $ | 280,615 | | | $ | 162,175 | | | $ | 56,082 | | | $ | 73,413 | | | $ | 291,670 | |
应收贸易账款和合同余额
该公司将其作为可交付物交换的对价权利归类为应收账款或合同资产。应收款是一种无条件的对价权利(即在付款到期之前只需要经过一段时间)。例如,该公司确认与其时间和材料以及交易或基于数量的合同有关的收入的应收账款。本公司在应收账款中按其估计可变现净值在综合财务状况表中列报该等应收账款。本公司保留坏账准备,以计提可能无法收回的估计应收账款金额。拨备是基于对客户信誉、历史付款经验、未偿还应收账款的年限和其他适用因素的评估。
合同资产是一种对价权利,它取决于时间流逝以外的其他因素。例如,如果公司记录了一项专业服务项目的收入,但在公司实现指定的里程碑之前无权开具账单,则公司将记录合同资产。截至2021年12月31日的合同资产余额为$9.0百万美元。
在提供服务之前收取的金额作为合同负债入账,在相应的资产负债表中作为递延收入列报,并与合同确认的相关收入一起变现。该公司几乎所有的合同负债余额都与服务收入有关,主要是订阅服务合同。
本公司的合同资产和负债在每个报告期结束时按客户净头寸进行报告。
本期间合同负债余额(流动和非流动)的重大变化如下:
| | | | | | |
| | 合同责任1 |
余额-2021年1月1日 | | $ | 45,614 | |
当期确认的收入 | | (279,269) | |
开出帐单但未确认为收入的金额 | | 256,571 | |
| | |
| | |
余额-2021年12月31日 | | $ | 22,916 | |
________________________________
1由递延收入组成
在截至2021年12月31日的一年中,前几个时期已履行或部分履行的履约义务所确认的收入并不重要。
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合同采购成本
由于采用了主题606和会计准则编纂(“ASC”)340项下的相关成本会计准则,本公司必须将某些合同收购成本资本化,这些成本主要包括签订合同时支付的佣金和奖金。对于期限不到一年的合同,公司遵循主题606实际权宜之计,并在估计的客户寿命内支出这些成本,因为公司在续签与初始合同相称的合同时不支付佣金。在截至2021年12月31日的年度内,摊销金额并不重要 还有一件事就是不是与资本化成本相关的减值损失。
合同履行成本
根据ASC 340-40,公司评估是否应将履行合同的成本资本化。如果这类费用不在其他标准的范围之内,并且:(1)与合同直接相关;(2)产生或增加将用于履行履约义务的资源;(3)预期可收回的资源,则这些费用将被资本化。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司拥有1.5百万美元和美元0.1分别为资本化合同履行成本的百万美元。
分配给剩余履约债务的交易价格
主题606要求公司披露截至2021年12月31日尚未履行的履约义务分配的交易价格总额。本公司已选择不披露分配给以下剩余履约义务的交易价格:
1.原期限为一年或一年以下的合同,包括可以为方便而终止而不受实质性处罚的合同;
2.公司根据提供的服务开具发票的权利确认收入的合同;
3.根据主题606第10-25-14(B)节,完全分配给完全未履行的履行义务或完全未履行的转让构成单一履行义务的一部分的独特货物或服务的可变对价,其条件已符合主题606第10-32-40节中的标准。这适用于公司依赖第三方数据或费用高度可变的有限数量的情况。
该公司的许多履约义务符合其中一项或多项豁免。具体地说,公司已从公司剩余的履约义务中排除了以下内容,所有这些都将在已知金额的期间解决:
•对未来交易的对价,高于任何合同最低限额
•根据第三方数据对基于成功的交易的考虑
•未能满足未来服务级别要求的积分
截至2021年12月31日,除符合上述排除标准的债务外,分配给剩余履约债务的交易价格总额为#美元208.3百万美元,其中大约93.51%预计将在年内确认为收入2几年,其余的时间在之后。
预计在未来期间确认的收入估计也不包括未行使的客户购买不代表客户实质性权利的服务的选择权。仅当客户行使其购买附加商品或服务的选择权时,才根据主题606来考虑不代表实质性权利的客户选项。
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4. 信贷损失准备
自2020年1月1日起,本公司前瞻性地通过了ASU 2016-13《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。ASU 2016-13年度将已发生损失减值模型替换为包括应收贸易账款在内的金融工具的预期信用损失减值模型。指导意见要求各实体考虑前瞻性信息以估计预期的信贷损失,从而更早地确认当前或尚未到期的应收款损失。
截至2021年12月31日,公司综合资产负债表上的应收账款余额为#美元。47.6百万美元,扣除$0.5上百万的津贴。在截至2021年12月31日的年度内,津贴的变化并不重大。下表提供了从应收账款摊销成本基础中扣除的信贷损失准备的前滚,以列报预计应收回的净额:
| | | | | | | | |
| | 信贷损失准备 |
2020年12月31日余额 | | $ | 543 | |
预期信贷损失的本期变动 | | (65) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 478 | |
5. 公允价值计量
根据美国公认的会计原则,公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。一个三级层次结构将用于衡量公允价值的投入的优先顺序如下:
•第1级--可观察的投入--相同资产和负债在活跃市场上的报价;
•第2级--相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入包括类似工具的报价、相同或类似工具在非活跃市场的报价,以及所有重要投入在活跃市场均可观察到的估值模型得出的金额;以及
•第三级-不可观察的投入-包括从估值模型中得出的金额,其中一个或多个重要投入是不可观察的,并要求公司制定相关假设。
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以下是公允价值层次下的资产、负债和可赎回非控制权益及其相关分类的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 总计 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 31,504 | | | $ | 31,504 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | 31,504 | | | $ | 31,504 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
暂时性权益 | | | | | | | |
可赎回的非控股权益1 | $ | 12,500 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,500 | |
临时股本总额 | $ | 12,500 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,500 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 总计 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 33,671 | | | $ | 33,671 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | 33,671 | | | $ | 33,671 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
临时股权 | | | | | | | |
可赎回的非控股权益1 | $ | 12,500 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,500 | |
临时股本总额 | $ | 12,500 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,500 | |
________________________________
1 安排公司某些合资企业中的非控股股东持有的股份。
可赎回的非控股权益
按公允价值入账的可赎回非控股权益为本公司若干合营企业的非控股权益所持有的认沽安排。本公司于发生赎回价值变动时立即确认该变动,并于各报告期末或初始账面值将非控制权益的账面值调整至接近公允价值的估计赎回价值较大者。
可赎回非控制权益的公允价值通过采用收益法并使用贴现现金流分析来估计。这种公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此属于第三级计量。用于评估可赎回非控制权益的基本假设发生重大变化,可能会大幅增加或减少综合资产负债表中记录的公允价值估计。
截至2021年12月31日的年度内,公司可赎回的第3级非控股权益的公允价值变动如下:
| | | | | |
| 可赎回的非控股权益 |
2020年12月31日余额 | $ | 12,500 | |
公允价值调整 | 156 | |
可赎回非控股权益造成的净(收益)亏损 | (156) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 12,500 | |
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6. 对关联公司和相关交易的投资
顺序技术国际有限公司
关于于2017年剥离本公司的例外处理业务,Synchronoss订立一项三年制云电话和支持服务协议(“CTS协议”)授予Sequential Technology International,LLC(“STIN”)访问某些Synchronoss软件和专用小交换机系统的权限,以促进支持STIN客户所需的异常处理操作。
CTS协议于2020年第一季度到期。于期满时,本公司与STIN订立资产购买协议。作为协议的一部分,公司收到了#美元。1.6100万美元,以换取某些硬件和系统资产,用于云电话和剩余的支持服务业务。
于二零二零年第二季,本公司与STIN及AP Capital Holdings II,LLC(“APC”)订立协议,出售其于STIN的剩余股权,并结算其实物购买票据(“PIK票据”)及于2019年12月31日到期的若干款项,代价为$9.0百万有担保本票(“票据”),包括最多#美元的或有对价16.0百万美元。笔记上有一个8%的利率和a3年制规定的期限。作为安排的一部分,APC收购了STIN的多数股权。此外,如果APC和STIN在未来日期出售STIN,公司将收到5在减去上述票据的任何未偿还金额(包括任何赚取的或有代价)后,该等出售所得款项的百分比。公司确定票据于交易日的公允价值约为$4.8百万美元。本公司采用贴现现金流量分析确定票据的公允价值,该分析对资产的预期未来现金流量进行贴现以确定其公允价值。公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此属于第三级计量。该票据已反映在综合资产负债表的应收贷款中。该交易并未确认任何损益。自.起2021年12月31日公司重新评估了票据的公允价值,没有重大变化。
关于实物支付票据,公司记录了CECL调整数#美元。1.6百万美元,抵消了当年利息增加#美元1.6百万美元。
2019年,STIN业务的变化导致公司得出结论,其不再可能收取某些STIN应收账款。因此,该公司决定需要一笔应急准备金,其中包括减少收入#美元。26.02019年第三季度为100万。这一变化的影响反映在STIN关联公司的收入和应收账款中。
7. 财产和设备
财产和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
计算机硬件 | | $ | 179,684 | | | $ | 184,145 | |
计算机软件 | | 52,061 | | | 52,135 | |
| | | | |
家具和固定装置 | | 5,613 | | | 8,951 | |
| | | | |
租赁权的改进 | | 18,369 | | | 23,389 | |
| | 255,727 | | | 268,620 | |
减去:累计折旧 | | (248,748) | | | (256,888) | |
总计 | | $ | 6,979 | | | $ | 11,732 | |
折旧费用约为$6.5百万,$15.6百万美元和美元43.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为百万美元。资本租赁项下记录的财产和设备摊销计入折旧费用。
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8. 商誉和无形资产
商誉
本公司记录商誉,即收购价格超过所收购资产公允价值的部分,包括其他已确定寿命的无形资产。商誉按年审核减值,或当发生事件或环境变化时,报告单位的公允价值极有可能低于其账面值。
下表显示了2021年至2020年期间商誉的调整情况:
| | | | | | | | |
| | 商誉 |
2019年12月31日的余额 | | $ | 222,969 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
翻译调整 | | 9,802 | |
2020年12月31日余额 | | $ | 232,771 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
翻译调整 | | (8,194) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 224,577 | |
在进行年度减值测试时,本公司将每个报告单位的公允价值与其账面价值与市值法和收益法得出的公允价值进行比较。根据市场法,本公司根据与报告单位经营及投资特征相似的可比上市公司的收入及盈利的市场倍数估计公允价值。本公司根据这些上市公司与报告单位的可比性水平,对从市场法得出的公允价值进行权衡。当市场可比资料不具意义或不可用时,本公司只采用收益法估计报告单位的公允价值。根据收益法,本公司根据估计未来现金流量的现值估计报告单位的公允价值。该公司的现金流预测基于管理层对收入增长率和营业利润率的估计,并考虑到行业和市场条件。该公司根据加权平均资本成本计算贴现率,该加权平均资本成本是根据与特定业务特点相关的相关风险以及与报告单位根据预计现金流执行的能力相关的不确定性而调整的。
为评估本公司报告单位估计公允价值的合理性,本公司将综合报告单位公允价值与公司整体市值进行比较,并计算隐含控制溢价(报告单位公允价值总和超过本公司整体市值的部分)。本公司通过将控制溢价与最近可比交易的可见控制溢价进行比较来评估控制溢价。如果根据这些最近的交易,隐含控制溢价被确定为不合理,本公司将重新评估其报告单位公允价值,这可能导致对贴现率和/或其他假设的调整。这种重新评估可能导致某些或所有报告单位的估计公允价值发生变化。如果报告单位的公允价值超过分配给该报告单位的净资产的账面价值,商誉不会减损。
如果报告单位的公允价值低于其账面价值,商誉将减值,报告单位的账面价值超过公允价值的部分确认为减值损失。
公司认识到不是商誉减值费用S f或截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
其他无形资产
该公司具有固定寿命的无形资产主要包括技术、资本化的软件、商号以及客户名单和关系。这些无形资产在资产的估计使用年限内按直线法摊销。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度与无形资产有关的摊销费用为28.3百万,$27.0百万美元和美元33.5分别为百万美元。
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
公司确认其无形资产的减值费用为#美元。1.3百万,$0.9百万和零截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度。该公司在其综合经营报表中将这些减值计入折旧和摊销。
该公司的无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 |
技术 | | $ | 101,938 | | | $ | (96,732) | | | $ | 5,206 | |
客户列表和关系 | | 125,115 | | | (103,385) | | | 21,730 | |
资本化的软件和专利 | | 82,910 | | | (49,511) | | | 33,399 | |
商号 | | 2,453 | | | (2,453) | | | — | |
总计 | | $ | 312,416 | | | $ | (252,081) | | | $ | 60,335 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 |
技术 | | $ | 105,642 | | | $ | (94,867) | | | $ | 10,775 | |
客户列表和关系 | | 131,500 | | | (101,468) | | | 30,032 | |
资本化的软件和专利 | | 63,268 | | | (34,482) | | | 28,786 | |
商号 | | 2,477 | | | (2,477) | | | — | |
总计 | | $ | 302,887 | | | $ | (233,294) | | | $ | 69,593 | |
其无形资产未来五年摊销预计费用如下:
| | | | | | | | |
年 | | |
2022 | | $ | 23,930 | |
2023 | | 13,212 | |
2024 | | 6,720 | |
2025 | | 4,677 | |
2026 | | 1,098 | |
此后 | | 123 | |
总计1 | | $ | 49,760 | |
________________________________
1 截至2021年12月31日,该公司拥有10.6目前处于开发阶段的资本化软件成本为百万美元。这些成本的摊销将在软件项目完成并准备好预期使用后开始。
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
9. 应计费用
应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
应计薪酬和福利 | | $ | 29,773 | | | $ | 28,172 | |
应计专业服务费 | | 3,259 | | | 5,344 | |
应计电信和托管 | | 1,736 | | | 4,570 | |
应计应缴所得税 | | 1,844 | | | 3,227 | |
应计优先股息 | | 1,781 | | | 9,078 | |
应计经营租赁负债 | | 7,491 | | | 10,078 | |
应计第三方技术服务 | | 4,277 | | | 3,322 | |
应计其他 | | 11,755 | | | 5,535 | |
总计 | | $ | 61,916 | | | $ | 69,326 | |
10. 租契
该公司已与第三方签订了租赁各种资产的合同,包括某些房地产、设备、汽车和其他资产。该公司的租约经常允许支付租金,这种支付可能会根据通货膨胀或标的资产的利用程度等因素而变化。例如,公司的某些房地产租约可能要求我们根据公共区域维护费、保险费和其他费用支付不同的款项。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
本公司是某些分租安排的一方,主要与本公司的房地产租赁有关,在这些安排中,本公司担任承租人和中间出租人。本公司并无重大转租安排。
下表列出了公司截至2021年12月31日的净资产收益率和租赁负债信息:
| | | | | | |
| | |
ROU资产: | | |
非流动经营租赁ROU资产 | | $ | 26,399 | |
| | |
| | |
| | |
经营租赁负债: | | |
流动经营租赁负债1 | | $ | 7,491 | |
非流动经营租赁负债 | | 35,578 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 43,069 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
________________________________
1 金额计入综合资产负债表的应计费用。
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下表列出了截至2021年12月31日的年度租赁费用和转租收入的信息:
| | | | | | | | |
经营租赁成本1 | | $ | 9,346 | |
其他租赁成本和收入: | | |
可变租赁成本1 2 | | 670 | |
经营租赁减值/重新计量 | | 1,353 | |
转租收入1 | | (3,166) | |
租赁净成本合计 | | $ | 8,203 | |
________________________________
1金额按每项相关租赁资产所支持的功能计入收入成本、销售成本、一般及行政成本及/或研发成本。这一点反映在业务综合报表中。
2作为公司年度成本节约举措的一部分,公司关闭了某些办公空间,并终止了各种租赁协议。这些行动导致了$1.4百万ROU资产减值费用,由剩余租赁期的预测未来现金流的现值确定。
下表列出了在2021年12月31日及之后的五年中,公司在2021年12月31日的租赁负债中包含的未来现金流量的未贴现金额,以及这些未贴现的现金流量与公司在2021年12月31日的租赁负债的对账:
| | | | | |
| 经营租约 |
2022 | $ | 10,558 | |
2023 | 8,481 | |
2024 | 8,325 | |
2025 | 8,162 | |
2026 | 7,988 | |
此后 | 10,515 | |
未来租赁支付总额 | 54,029 | |
减去:代表利息的数额 | (10,960) | |
未来租赁付款的现值(租赁负债) | $ | 43,069 | |
下表提供了截至2021年12月31日该公司租赁的加权平均剩余租期和加权平均折扣率:
| | | | | |
经营租赁: | |
加权-平均剩余租赁年限(年),基于租赁负债余额进行加权 | 5.94 |
加权平均贴现率(百分比),根据租赁付款余额进行加权 | 8.2 | % |
下表提供了与公司截至2021年12月31日的年度租赁负债相关的某些现金流和补充非现金信息:
| | | | | |
经营租赁: | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 13,244 | |
取得使用权资产所产生的租赁负债 | 137 | |
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11. 债务
发售2021年优先债券,2026年到期
2021年6月30日,公司完成了承销的公开募股,募集资金为1美元。120.0本金总额为百万美元8.3752026年到期的优先债券,面值为$25.00每份高级票据(“高级票据”)。是次发行是根据日期为2021年6月25日的承销协议(“债券包销协议”)由本公司及代表数家承销商(“债券承销商”)的B.Riley Securities,Inc.进行。在收盘时,该公司发行了$125.0优先债券本金总额(包括$)5.0根据债券承销商全面行使购买额外优先债券选择权而发行的高级债券本金总额(百万美元)。
债券承销协议载有本公司的惯常陈述、担保及契诺、成交的惯常条件、本公司及债券承销商的赔偿责任,包括证券法下的责任、各方的其他责任及终止条款。
2021年6月30日,本公司作为受托人(“受托人”)与纽约梅隆银行信托公司全国协会签订了一份契约(“基础契约”)和一份补充契约(“第一补充契约”,与基础契约一起,称为“契约”)。契约确立了表格,并规定了高级票据的发行。
优先票据是本公司的优先无抵押债务,与本公司现有及未来的所有优先无抵押债务及无附属债务享有同等的偿付权。在支付权利方面,优先债券实际上从属于本公司所有现有及未来的有担保债务,但以担保该等债务的资产价值为限,并在结构上从属于本公司附属公司所有现有及未来的债务,包括贸易应付账款。优先债券的息率为8.375年利率。优先债券的利息将於每年一月三十一日、四月三十日、七月三十一日及十月三十一日派息,由二零二一年七月三十一日开始支付。除非提前赎回,否则优先债券将於二零二六年六月三十日到期。
本公司可随时及不时选择(I)于2022年6月30日或之后及2023年6月30日前赎回优先票据,赎回全部或部分现金,赎回价格相等于$25.75每张高级票据,另加赎回日期的应累算及未付利息,但不包括赎回日期,(Ii)在2023年6月30日或该日后而在2024年6月30日前,价格相等于$25.50每张高级票据,另加赎回日期的应累算及未付利息,但不包括赎回日期,(Iii)在2024年6月30日或该日后而在2025年6月30日前,价格相等于$25.25按优先票据计算,另加赎回日期的应累算利息及未付利息,但不包括赎回日期;及。(Iv)在2025年6月30日或该日后而在到期前,价格相等于100本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。于任何赎回日期及之后,已赎回的优先债券将停止计息。
契约包含违约和补救条款的惯例事件。如果未治愈的违约发生并仍在继续,受托人或至少25占优先债券本金%的款项,可宣布全部优先债券连同应计及未付利息(如有的话)即时到期及应付。如发生涉及本公司破产、无力偿债或重组的违约事件,优先票据的本金、应计及未付利息,连同应计及未付利息(如有),将自动到期,而无须受托人或优先票据持有人作出任何声明或采取任何其他行动。
于二零二一年十月二十五日,本公司与关联方B.Riley Securities,Inc.(“代理商”)订立于市场发行销售协议(“销售协议”),根据该协议,本公司可不时要约及出售最高达18.0百万美元的公司8.3752026年到期的优先债券百分比。根据销售协议出售额外的优先票据,如果有的话,可以按照修订后的1933年证券法(“证券法”)第415条的规定,在被视为“按市场发售”的交易中进行。根据销售协议,代理商将有权获得2.0作为公司代理通过该公司出售的所有票据的毛收入的%。
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在2021年第四季度,该公司额外销售了16.1根据销售协议,优先债券的本金总额为百万美元。额外发售的优先债券的条款与最初的优先债券相同,并可与最初的优先债券一起互换及投票。该批高级票据在纳斯达克全球市场上市及交易,交易代码为“SNCRL”。
本公司借款的账面金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
高级附注 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
2021年不可转换债券,8.375厘优先债券,2026年到期 | | $ | 141,077 | | | $ | — | |
未摊销贴现和债务发行成本 | | (7,973) | | | — | |
高级债券的账面价值 | | $ | 133,104 | | | $ | — | |
债务发行采用实际利息法递延摊销为利息支出。
未偿还优先债券的公允价值总额为134.1截至2021年12月31日. T截至2021年12月31日,该公司遵守了其债务契约。
2014年可转换优先票据,2019年到期
2014年8月12日,公司发行了美元230.0百万美元ITS本金总额0.752019年到期的可转换优先债券百分比(下称“2019年债券”)。2019年债券于2019年8月15日到期支付。2019年发行的债券利率为0.75年息%,每半年支付一次,在每年的2月15日和8月15日拖欠。该公司占到了$230.0债务的面值为百万美元,资本化约为$7.1与发行相关的融资手续费。
2019年循环信贷安排
2019年10月4日,本公司与北卡罗来纳州公民银行签订了一项信贷协议,金额为$10.0百万循环信贷安排。循环信贷机制下的借款的利息利率等于(1)LIBOR利率的算术平均值,LIBOR利率是参考本公司选择的与该借款相关的利息期间(1、3或6个月(或12个月,如果所有适用的贷款人同意)的美元存款资金成本而确定的)加上适用的保证金,或(2)参考最大的联邦基金利率加适用保证金而确定的基本利率0.5%,由代理人确定的最优惠商业贷款利率,以及每日LIBOR加1.0%,在每种情况下,加上适用的保证金,并以0.0%.
2021年6月30日,公司结清欠款并关闭循环信贷安排。
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利息支出
下表汇总了公司的利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的12个月, |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
2021年不可转换优先票据,2026年到期: | | | | | | | | | | | | |
债务发行成本摊销 | | | | | | | | $ | 625 | | | $ | — | | | $ | — | |
借款利息 | | | | | | | | 5,458 | | | — | | | — | |
债务贴现摊销 | | | | | | | | 9 | | | — | | | — | |
2014年可转换优先票据,2019年到期: | | | | | | | | | | | | |
债务发行成本摊销 | | | | | | | | — | | | — | | | 285 | |
借款利息 | | | | | | | | — | | | — | | | 363 | |
| | | | | | | | | | | | |
2019年循环信贷安排: | | | | | | | | | | | | |
债务发行成本摊销 | | | | | | | | 84 | | | 52 | | | 8 | |
承诺费 | | | | | | | | — | | | 4 | | | 5 | |
借款利息 | | | | | | | | 126 | | | 202 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | 118 | | | 218 | | | 691 | |
总计 | | | | | | | | $ | 6,420 | | | $ | 476 | | | $ | 1,355 | |
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12. 累计其他综合(亏损)/收益
截至12月31日的年度内累计其他综合(亏损)收入变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | | 其他综合(亏损)收入 | | 税收效应 | | 2021年12月31日的余额 |
外币 | $ | (26,076) | | | $ | (3,274) | | | $ | — | | | $ | (29,350) | |
实体内外币交易未实现亏损 | (2,137) | | | (1,984) | | | 486 | | | (3,635) | |
| | | | | | | |
总计 | $ | (28,213) | | | $ | (5,258) | | | $ | 486 | | | $ | (32,985) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的余额 | | 其他综合(亏损)收入 | | 税收效应 | | 2020年12月31日余额 |
外币 | $ | (28,204) | | | $ | 2,128 | | | | | $ | (26,076) | |
实体内外币交易的未实现收入(损失) | (4,306) | | | 3,130 | | | (961) | | | (2,137) | |
可交易债务证券的未实现持有收益(损失) | (751) | | | 751 | | | — | | | — | |
总计 | $ | (33,261) | | | $ | 6,009 | | | $ | (961) | | | $ | (28,213) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的余额 | | 其他综合(亏损)收入 | | 税收效应 | | 2019年12月31日的余额 |
外币 | $ | (26,436) | | | $ | (1,768) | | | $ | — | | | $ | (28,204) | |
实体内外币交易的未实现(亏损)收入 | (3,906) | | | (579) | | | 179 | | | (4,306) | |
可交易债务证券的未实现持有收益(损失) | (41) | | | (710) | | | — | | | (751) | |
总计 | $ | (30,383) | | | $ | (3,057) | | | $ | 179 | | | $ | (33,261) | |
13. 资本结构
截至2021年12月31日,公司的法定股本为110百万股股票,面值为$0.0001,其中100百万股被指定为普通股,10百万股被指定为优先股,75,000其中被指定为B系列永久不可转换优先股。
普通股
普通股的每个持有人都有权就所有事项投票,并有权一为持有的每股股份投票。普通股的红利将在公司董事会宣布时支付。不是本公司从未宣布或支付过股息。
普通股发行
2021年6月29日,公司完成了普通股的承销公开发行,面值为$0.0001每股。是次发行是根据日期为2021年6月24日的承销协议(“承销协议”),由本公司与代表数家承销商(“承销商”)的B.Riley Securities,Inc.以净收益$进行。102.3百万美元。在收盘时,公司发布了42,307,692普通股股份,包括3,846,154根据承销商全面行使购买额外普通股选择权而发行的普通股。该公司将所得款项净额用于赎回A系列可转换优先股。
库存股
2016年2月4日,公司宣布,董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司可以回购至多$100.0其已发行普通股的百万美元用于12至18在宣布之后的几个月里。2016年,公司回购了约1.3百万股本计划下的公司普通股,总回购价格为$40.0百万美元。有几个不是2016年后的股票回购。于2018年,就股份购买协议的签立,本公司收到约6.0100万股Synchronoss普通股,截至2020年12月31日记录为库存股。此外,2018年
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公司已退休3.9前几年回购的100万股普通股。从普通股编号中删除任何相关的额外实收资本和面值。2021年第二季度,国库股的全部余额在承销的公开发行中出售。库存股余额为零截至2021年12月31日。
优先股
董事会获授权发行优先股,并有酌情权决定优先股的权利、优先股、特权及限制,包括投票权、股息权、转换权、赎回权及清算优先股。
B系列不可转换优先股
2021年6月30日,本公司完成了一项75,000其B系列永久不可转换优先股的股票,面值$0.0001每股,初始清算优先权为$1,000每股(“B系列优先股”),净收益为$72.8百万美元(“B系列交易”)。B系列优先股的出售是根据本公司与B.Riley主体投资有限责任公司(“BRPI”)于2021年6月24日签订的B系列优先股购买协议(“B系列购买协议”)进行的。
关于B系列交易的完成,本公司(I)向特拉华州提交了一份指定证书,列出了B系列优先股(“B系列证书”)的权利、优先、特权、资格、限制和限制,(Ii)与B.Riley Financial,Inc.(“B.Riley Financial”)和BRPI签订了一项投资者权利协议,规定了B.Riley Financial对公司的某些治理和登记权利。
B系列优先股指定证书
B系列优先股的权利、优先权、特权、资格、约束和限制在B系列证书中列出。根据B系列证书,B系列优先股的持有者有权按季度从B系列优先股的每股股票中获得如下所述的股息率,除以4,再乘以当时适用的B系列优先股每股清算优先股(统称为“优先股息”)。股息率为(1)9.5由2021年6月30日起至2021年12月31日止(包括该日在内)的年率13由2022年1月1日起至2022年12月31日止(首尾两日包括在内)的年度年率;及14由2023年1月1日起计的一年及其后的年率优先股息将在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日以现金形式支付(每个日期都是“B系列股息支付日期”)。公司可以选择以现金或B系列优先股的额外股份支付B系列优先股息。如果公司在任何B系列股息支付日没有宣布和支付现金股息,优先股息的未支付金额将被添加到清算优先股中。截至2021年12月31日,B系列优先股的清算价值和赎回价值为$78.6百万美元。
在发行之日及之后,B系列优先股的持有者将有权促使公司以现金赎回B系列优先股的每股股票,金额相当于当前清算优先权和任何应计股息的总和。B系列优先股的每股股票也将在B系列优先股发生“根本变化”时由持有人选择赎回,(I)如果以现金支付,或(Ii)如果以普通股(此类股票为“可登记证券”)支付,则为面值的1.5倍,但对B系列股票持有人发行的股票数量有一定的限制。此外,公司将被允许在任何时候赎回B系列优先股的流通股,赎回当时适用的清算优先权和应计但未支付的股息。根据B系列证书,该公司将被要求使用(I)第一美元50.0公司从某些交易(即,处置、出售资产、退税)中获得的收益中的百万美元,用于赎回现金、B系列优先股的股份,按比例分配给B系列优先股的每位持有人和(Ii)接下来的$25.0本公司从若干交易所得款项中,本公司可用于回购普通股股份,以及在本公司未作此用途的范围内,按比例在B系列优先股持有人之间按比例赎回B系列优先股的股份,以现金赎回B系列优先股的股份。
本公司须事先取得持有B系列优先股至少过半数已发行股份的持有人的书面同意,方可采取下列行动:(I)若干股息、偿还及赎回;(Ii)对本公司的公司注册证书作出任何对B系列优先股的权利、优先权、特权或投票权造成不利影响的修订;及(Iii)发行优先或等同于B系列优先股的股份。
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B系列优先股(包括B系列优先股的额外股份)在公司任何清算、解散或清盘时优先支付股息或分配资产。除上述同意权外,B系列优先股为无投票权股票。
《投资者权利协议》
于2021年6月30日,本公司、B.Riley Financial及BRPI订立投资者权利协议(“投资者权利协议”)。根据投资者权利协议,只要B.Riley Financial的关联公司实益拥有至少10普通股流通股的百分比(除非由于股权发行的稀释而未达到该股本门槛百分比),B.Riley Financial有权提名一第II类董事(以下简称“B·莱利被提名人”)进入公司董事会(“董事会”),此人应为B·莱利金融或其关联公司的雇员,并经董事会批准,但不得无理拒绝这种批准。只要B.Riley Financial的关联公司实益拥有5%或更多但小于10普通股已发行股份的百分比(除非由于股权发行的稀释而未达到该股本门槛百分比),B.Riley Financial有权享有某些董事会观察员权利。
公司B系列优先股余额摘要:2021年12月31日及截至以下年度的变动2021年12月31日,现列载如下:
| | | | | | | | | | | |
| B系列优先股 |
| 股票 | | 金额 |
2020年12月31日余额 | — | | | $ | — | |
发行B系列优先股 | 75 | | | 75,000 | |
与优先股相关的发行成本 | — | | | (2,495) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2021年12月31日的余额 | 75 | | | $ | 72,505 | |
2022年1月3日,公司支付了B系列应计永久不可转换优先股股息$1.8以现金的形式。
A系列可转换优先股
根据于二零一七年十月十七日与Siris联属公司Silver Private Holdings I,LLC(“Silver”)于二零一七年十月十七日订立的股份购买协议(“管道购买协议”)的条款,本公司于2018年2月15日向Silver发行185,000新发行的A系列可转换参与永久优先股(“A系列优先股”),票面价值$0.0001每股,初始清算优先权为$1,000每股,换取$97.7百万现金,并从Silver向本公司转移5,994,667由Silver持有的公司普通股(“优先交易”)。
A系列优先股指定证书
A系列优先股的权利、优先权、特权、资格、约束和限制在A系列证书中列明。根据A系列证书,A系列优先股的持有者有权按季度就A系列优先股的每股股票获得相当于#年股息率的数额。14.5%除以4,再乘以A系列优先股每股当时适用的清算优先权(定义见A系列证书)(统称为“A系列优先股息”)。A系列优先股息在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日到期(每个日期都是“A系列股息支付日期”)。
该公司有权选择以现金或A系列优先股的额外股份支付A系列优先股息。如果公司在任何A系列股息支付日没有宣布和支付实物或现金股息,则A系列优先股息的未支付金额被添加到清算优先股中。
赎回A系列优先股
普通股公开发售、高级票据发售及B系列交易所得款项净额,部分用于于2021年6月30日悉数赎回本公司A系列优先股的所有流通股(“赎回”)。
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
本公司悉数赎回所有268,917A系列优先股流通股,总赎回价格为$278.7投资者权利协议项下与A系列优先股有关的所有权利已于赎回后终止。不是截至2021年12月31日,A系列优先股仍未偿还或已获授权。此外,于2021年6月30日,关于赎回A系列优先股,本公司与Silver之间的投资者权利协议终止。
2021年12月31日公司A系列可转换参与永续优先股余额及年内变动情况摘要耳端2021年12月31日,详情如下:
| | | | | | | | | | | |
| A系列优先股 |
| 股票 | | 金额 |
2020年12月31日余额 | 250 | | | $ | 237,641 | |
| | | |
| | | |
优先股发行成本摊销 | — | | | 12,791 | |
发行优先PIK股息 | 19 | | | 18,485 | |
| | | |
| | | |
优先股息的支付 | — | | | 9,748 | |
赎回A系列优先股 | (269) | | | (278,665) | |
2021年12月31日的余额 | — | | | $ | — | |
本公司与Siris Capital Group,LLC(“Siris”)于2020年5月18日订立咨询服务协议,根据该协议,Siris可就营运、业务、财务及战略事宜向本公司提供咨询及顾问服务。与本咨询服务协议相关的所有债务已由本公司支付,咨询服务协议于2021年6月30日终止。
14. 库存计划
2015年3月,公司通过了《2015年度股权激励计划》(《2015年度计划》)。2015年计划取代了公司之前的2000年股权激励计划(“2000计划”)和2006年股权激励计划(“2006计划”)(统称为“计划”)。从2015年3月开始,所有奖项都是根据2015年计划颁发的。此外,以前根据任何先前计划授予的任何奖励,如果在没有发行股票的情况下终止,则有资格根据2015年计划进行发行。
根据2015年计划,公司可以非限制性股票期权、限制性股票、股票单位或股票增值权和业绩股的形式向员工、外部董事和顾问授予奖励。本公司董事会管理该计划,并负责确定将被授予期权或股份的个人、每个个人将获得的期权或股份的数量、每股价格和每一期权的行权期。
2021年6月10日,公司股东批准修订和重述公司2015年股权激励计划,以增加根据该计划可发行的普通股数量3.0百万共享自26,297,175股票总数达到新的总数29,297,175股份。
2017年12月15日,薪酬委员会通过了《2017年度新聘员工股权激励计划》(《2017年度新聘员工计划》),拟豁免《激励规则》规定的《激励授予例外》项下的股东审批要求。委员会授权发放最多可达1.5向新员工提供100万股普通股,目的是通过(A)吸引和留住资质优异的新员工,(B)鼓励新员工专注于关键的长期目标,以及(C)通过增加股票持有量,将新员工与股东利益直接联系起来,从而促进公司的长期成功和创造股东价值。根据激励规则的要求,公司根据2017年新招聘计划向新员工发行股票时,立即发布新闻稿。
2021年11月1日,Synchronoss Technologies,Inc.2017新员工股权激励计划修订,增加Common ST的最大持股数量OKK根据2017年奖励计划授权发行566,711共享自1,500,000股票总数达到新的总数2,066,711股份。
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
截至2021年12月31日,有1.6根据公司2015年计划,可供授予或奖励的股份为百万股,0.5根据公司2017年新聘员工股权激励计划,可供授予或奖励的股票数量为100万股。
本公司根据长期激励(“LTI”)计划授予高管的绩效现金奖励已被计入责任奖励,这是由于公司的意图以及在归属时以现金结算此类奖励的能力,并已将此类奖励反映在应计费用中。截至2021年12月31日,此类赔偿的负债约为$0.4百万美元。
基于股票的薪酬
下表汇总了与运营费用类别包括的所有公司股票奖励相关的基于股票的薪酬支出,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12个月, |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | | | $ | 1,593 | | | $ | 2,409 | | | $ | 2,929 | |
研发 | | | | | | | 2,862 | | | 4,380 | | | 4,227 | |
销售、一般和行政 | | | | | | | 4,850 | | | 4,348 | | | 15,094 | |
基于股票的薪酬总费用 | | | | | | | $ | 9,305 | | | $ | 11,137 | | | $ | 22,250 | |
下表汇总了与按奖励类型包括的公司所有股票奖励相关的基于股票的薪酬支出,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12个月, |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期权 | | | | | | | $ | 3,748 | | | $ | 1,308 | | | $ | 7,348 | |
限制性股票奖励 | | | | | | | 5,364 | | | 9,743 | | | 14,775 | |
以绩效为基础的现金单位 | | | | | | | 193 | | | 86 | | | 127 | |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的税前薪酬总额 | | | | | | | 9,305 | | | 11,137 | | | 22,250 | |
税收优惠 | | | | | | | $ | 1,750 | | | $ | 1,815 | | | $ | 3,455 | |
截至2021年12月31日,与未归属股权奖励相关的基于股票的薪酬总成本约为$9.5百万美元。预计这笔费用将在加权平均期间确认,约为1.2好几年了。
截至2021年12月31日,与未授予的绩效现金单位相关的股票薪酬总成本约为#美元。0.6百万美元。预计这笔费用将在加权平均期间确认,约为2.0好几年了。
股票期权
根据公司2000年、2006年和2015年计划授予的期权通常授予25在授予之日的第一年周年,另加此后连续服务的每个月的额外1/48。
根据公司2010年计划授予的期权通常授予50在第二年周年时加收1/48%,此后每连续一个月加收1/48。
根据2000年和2006年计划授予的奖励期权通常授予25在授予之日的第一年周年时增加1/48%,此后连续服务的每个月增加1/48。
除上文所述外,在截至2021年12月31日止年度内,本公司的股票期权计划并无重大变动。
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
该公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定股票期权的估计公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的12个月, |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
预期股价波动 | | | | | | | | 82.3 | % | | 74.5 | % | | 69.6 | % |
无风险利率 | | | | | | | | 0.7 | % | | 1.0 | % | | 1.9 | % |
期权的预期寿命(年) | | | | | | | | 4.23 | | 4.47 | | 4.34 |
预期股息收益率 | | | | | | | | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
期权加权平均公允价值(PSV) | | | | | | | | $ | 1.83 | | | $ | 2.79 | | | $ | 3.82 | |
下表汇总了截至2021年12月31日的未偿还股票期权信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
选项 | | 数量 选项 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2020年12月31日未偿还 | | 4,423 | | | $ | 9.60 | | | | | |
授予的期权 | | 2,209 | | | 3.01 | | | | | |
行使的期权 | | — | | | — | | | | | |
选项已取消 | | (1,917) | | | 9.55 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 4,715 | | | $ | 6.53 | | | 5.11 | | $ | 6 | |
于2021年12月31日归属并可行使 | | 1,404 | | | $ | 12.86 | | | 3.36 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
截至二零二一年十二月三十一日止年度及二零二零年十二月三十一日止年度内行使的股票期权总内在价值为零和零,分别为。截至2021年12月31日和2020年12月31日,可行使的股票期权的总内在价值为零及$2.0分别是上千个。
限制性股票和绩效股票的奖励
根据公司计划授予的限制性股票奖励(“限制性股票”)一般授予25于授出日期一周年时按适用股份的百分比计算,其后每三个月连续服务增加1/16。
一般而言,根据公司2015年计划授予的绩效股票奖励在三年制以服务和实现公司董事会确定的某些业绩目标为基础的期间。
在截至2021年12月31日的年度内,公司的限制性股票奖励(“限制性股票”)和绩效股票计划没有重大变化。
公司截至2021年12月31日的未归属限制性股票以及截至2021年12月31日的年度变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
未归属的限制性股票 | | 数量 奖项 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
未归属于2020年12月31日 | | 1,510 | | | $ | 7.05 | |
授与 | | 2,404 | | | 3.01 | |
既得 | | (888) | | | 7.48 | |
没收 | | (452) | | | 4.23 | |
未归属于2021年12月31日 | | 2,574 | | | $ | 3.57 | |
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
限制性股票奖励的授予取决于其他服务条件或服务和业绩条件(“基于业绩的奖励”)。限制性股票和基于业绩的奖励以授予之日的收盘价计算,并在必要的服务期内确认为直线。
以绩效为基础的现金单位
基于绩效的现金单位(PBCU)通常在三年制以服务和实现公司董事会确定的某些业绩目标为基础的期间。PBCU可以现金结算,也可以由薪酬委员会确定的股权结算。
公司截至2021年12月31日的未归属绩效现金单位和截至2021年12月31日的年度变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
未归属现金单位 | | 数量 奖项 | | 期间结束 公允价值 |
未归属于2020年12月31日 | | 907 | | | $ | 4.70 | |
授与 | | 2,078 | | | |
准予调整1 | | (307) | | | |
既得 | | (30) | | | |
没收 | | (652) | | | |
未归属于2021年12月31日 | | 1,996 | | | $ | 2.44 | |
________________________________1 包括未归属单位因业绩调整而发生的变化
以业绩为基础的现金单位按报告期结束日的收盘价计量,并在必要的服务期内以直线确认。本期间的支出将根据这些奖励的最新公允价值以及在每个报告日期业绩指标的实现百分比而增加或减少。
15. 401(K)计划
公司有一个涵盖所有合格员工的401(K)计划(“401(K)计划”)。401(K)计划允许雇主自由选择匹配。公司产生和支出了$2.5百万,$2.9百万美元,以及$2.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,401(K)计划匹配捐款分别为100万美元。
16. 重组
该公司继续寻找优化员工队伍的机会,以更好地将公司的资源与其关键战略优先事项相结合。
公司在2021年12月31日的重组应计项目和截至2021年12月31日的年度变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | | 收费 | | 付款 | | 其他调整 | | 2021年12月31日的余额 |
雇佣终止费用 | $ | 1,580 | | | $ | 5,189 | | | $ | (3,393) | | | $ | (129) | | | $ | 3,247 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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17. 所得税
所得税前持续经营的收入或(亏损)构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
国内 | $ | (49,337) | | | $ | (43,457) | | | $ | (104,445) | |
外国 | 19,062 | | | 5,991 | | | 3,152 | |
总计 | $ | (30,275) | | | $ | (37,466) | | | $ | (101,293) | |
从持续经营中受益的所得税(费用)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 6,852 | | | $ | 30,365 | | | $ | (208) | |
状态 | (78) | | | 56 | | | 46 | |
外国 | (1,257) | | | (3,643) | | | (2,048) | |
延期: | | | | | |
联邦制 | 9 | | | 262 | | | (28) | |
状态 | (70) | | | (229) | | | (17) | |
外国 | 1,721 | | | 297 | | | 81 | |
所得税优惠(规定) | $ | 7,177 | | | $ | 27,108 | | | $ | (2,174) | |
该公司确认了大约$7.2百万美元和美元27.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,相关所得税优惠分别为100万欧元。实际税率约为23.7截至2021年12月31日的年度,高于美国联邦法定利率,主要是由于CARE法案条款的好处,允许对2018、2019年和2020年产生的净运营亏损进行5年的结转。这一税收优惠在我们的有效税率中被不利的永久性账面税收差异部分抵消。该公司的有效税率约为72.4%,这主要是由于CARE法案条款的好处,允许对2018、2019年和2020年产生的净运营亏损进行5年的结转。
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的法定税率和持续经营的实际税率核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定费率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税,扣除联邦福利后的净额 | (0.4) | % | | (0.5) | % | | (0.8) | % |
税率与法定税率不同的影响 | 2.3 | % | | (2.1) | % | | (4.3) | % |
少数股权 | (0.1) | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % |
不可抵扣的坏账 | — | % | | (2.9) | % | | — | % |
基于股票的薪酬 | (5.1) | % | | (6.1) | % | | (2.5) | % |
国外基准差异 | 6.3 | % | | 9.8 | % | | — | % |
监管事项 | (8.7) | % | | — | % | | — | % |
其他永久性差异 | (2.5) | % | | (0.9) | % | | (0.3) | % |
研发信贷 | 0.9 | % | | 6.5 | % | | 0.5 | % |
更改估值免税额 | 7.7 | % | | (3.2) | % | | 6.7 | % |
不确定的税收状况 | (4.3) | % | | (0.7) | % | | 0.6 | % |
其他 | (0.3) | % | | 1.1 | % | | (1.2) | % |
对合资企业的投资 | — | % | | — | % | | (1.7) | % |
全球无形低税收入 | (8.5) | % | | 3.9 | % | | (3.3) | % |
基数侵蚀反滥用税和相关选举 | — | % | | 0.9 | % | | (17.0) | % |
无结转和其他退款要求 | 15.4 | % | | 45.4 | % | | — | % |
实际税率 | 23.7 | % | | 72.4 | % | | (2.1) | % |
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的数额之间的临时差异的净影响。公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
递延税项资产: | | | |
应计负债 | $ | 1,290 | | | $ | 1,660 | |
递延收入 | 3,057 | | | 5,410 | |
坏账准备 | 2,270 | | | 2,248 | |
递延补偿 | 6,236 | | | 6,816 | |
联邦净营业亏损结转 | 13,419 | | | 8,876 | |
国家净营业亏损结转 | 9,332 | | | 7,415 | |
国外净营业亏损结转 | 9,001 | | | 10,036 | |
租赁义务 | 8,262 | | | 10,142 | |
资本亏损结转 | 6,120 | | | 10,365 | |
无形资产 | 6,100 | | | 6,153 | |
基差 | 6,268 | | | 6,256 | |
学分 | 9,720 | | | 9,720 | |
固定资产 | 1,281 | | | 1,249 | |
利息限制 | 1,232 | | | — | |
其他 | 97 | | | 26 | |
递延税项资产总额 | $ | 83,685 | | | $ | 86,372 | |
| | | |
递延税项负债: | | | |
| | | |
基差 | $ | (2,621) | | | $ | (1,555) | |
折旧及摊销 | (2,109) | | | (5,171) | |
预付费用 | (604) | | | — | |
租赁资产 | (4,978) | | | (6,121) | |
其他 | (492) | | | (439) | |
递延税项负债总额 | (10,804) | | | (13,286) | |
减去:估值免税额 | (73,441) | | | (74,961) | |
递延所得税(负债)净资产 | $ | (560) | | | $ | (1,875) | |
截至2021年12月31日,公司的联邦和州所得税净营业亏损(NOL)结转为$63.9百万美元和美元149.4包括将在2022年至2040年的不同日期到期的NOL结转,以及不会到期的NOL结转。该公司还在不同的司法管辖区有海外NOL结转,金额为$91.8拥有不同结转期的100万美元。此类NOL结转有效期如下:
| | | | | |
年 | NOL结转 |
2022 | $ | 2,222 | |
2023 | 2,857 | |
2024 - 2039 | 184,107 | |
不定 | 115,875 | |
总计 | $ | 305,061 | |
在评估公司在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时,公司会考虑所有可用的正面和负面证据,包括递延税项负债的预定冲销、预计的未来应课税收入、税务筹划策略和最近经营的结果。在预测未来的应税收入时,
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
该公司从历史结果开始,纳入了各种假设,包括未来州、联邦和外国税前营业收入的数额、暂时差异的逆转以及可行和谨慎的税务规划战略的实施。这些假设要求对未来应税收入的预测做出重大判断,并与公司用来管理相关业务的计划和估计一致。
在提交的所得税申报单中,外国NOL结转包括前几年获得的未确认税收优惠。根据ASC 740在财务报表中确认的递延税项资产的NOL是在扣除这些未确认的税收优惠后列报的。
该公司继续评估在每个报告日期实现其所有递延税项净资产的能力,并记录递延税项资产的收益,前提是它已经为递延税项资产提供了收入来源。由于该等司法管辖区未来盈利的不确定性,本公司就若干海外司法管辖区的递延税项净资产计提估值拨备,因为该等资产变现的可能性并不大。估值免税额折痕按$1.5百万美元,增加了$1.6在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内分别为100万美元。截至2021年12月31日的纳税年度的减少主要与包括递延收入在内的递延税项资产的减少有关,但被该期间主要与无形资产相关的递延税项负债的减少部分抵消。截至2020年12月31日的纳税年度的增长主要与在此期间产生的NOL和税收抵免以及递延税项负债的减少有关,但因本年度活动而导致的其他递延税项资产的减少部分抵消了这一增长。
该公司在美国、各州和外国司法管辖区都要纳税。截至2021年12月31日,公司2017至2020纳税年度将接受税务机关的审查。除极少数例外,自2021年12月31日起,公司在2016年前的几年内不再接受美国联邦、州、地方或外国税务机关的检查。由于根据CARE法案向结转NOL提交的修订报税表,2013-2016年的美国联邦纳税申报单仍有待税务机关未来的审查。此外,只要我们在未来利用我们的NOL结转,产生该属性的纳税年度仍可在利用该属性的未来期间经税务机关审查后进行调整。
2021年,美国国税局开始对公司前一年的某些美国联邦所得税申报进行审计,包括2015至2020纳税年度。本公司认为,本次审计的结果不会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。
2017年,TCJA包括了一项过渡税,其基础是综合分析的未分配、未纳税的外国收益。本公司进行的最终分析结果为整体未课税赤字,且无过渡税。此外,没有为任何不缴纳过渡税的剩余未分配外国收入或这些实体固有的任何额外外部基差拨备所得税,因为这些金额继续无限期地再投资于外国业务。如果公司决定将海外收益汇回国内,它将需要在确定收益不再无限期投资于美国以外的期间调整其所得税拨备。由于该等收益汇回的时间及情况,如有的话,确定与该等款项有关的未确认递延税项负债并不可行。
2020年3月,为应对新冠肺炎疫情,《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《CARE法案》)签署成为法律。《CARE法案》规定了许多税收条款和其他刺激措施,包括关于以前和未来使用净营业亏损的临时变化。CARE法案修订了《减税和就业法案》中的净营业亏损条款,允许将2018、2019和2020纳税年度产生的亏损结转到应纳税亏损年度之前的五个纳税年度中的每个年度。
2021年3月11日,旨在应对新冠肺炎疫情对经济和健康持续影响的《美国救援计划法案》签署成为法律。这一立法救济,以及之前的政府救济方案,规定了对现行税法的许多修改。ARPA不会对公司截至2021年12月31日的年度财务报表产生实质性影响。
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(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
未确认的税收优惠金额(不包括利息)的对账如下:
| | | | | |
| 未确认的税收优惠 |
2018年12月31日的余额 | $ | 3,972 | |
| |
| |
与时效失效有关的减少额 | (703) | |
| |
| |
2019年12月31日的余额 | 3,269 | |
| |
| |
与时效失效有关的减少额 | (262) | |
| |
本期税收头寸增加 | 276 | |
2020年12月31日余额 | 3,283 | |
| |
| |
与时效失效有关的减少额 | (827) | |
| |
本期税收头寸增加 | 2,058 | |
2021年12月31日的余额 | $ | 4,514 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度未确认税收优惠余额包括 $3.9百万及$2.7如果确认,将影响实际税率的税收优惠分别为100万美元。
本公司确认与利息支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有)。未确认税收优惠的负债不包括应计利息#美元。0.4百万,$0.3百万美元和美元0.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。本公司认为,合理地有可能约为$1.0其目前未确认的税收优惠中,有100万主要与研发抵免有关 而非美国司法管辖区的不确定税收优惠,个别而言微不足道,但由于诉讼时效的失效,可能会在2022年底之前得到承认。
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18. 每股普通股收益(EPS)
基本每股收益是根据当年已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据当年已发行普通股的加权平均数加上使用库存股方法的普通股等价物的稀释效应和公司当年普通股的平均市场价格来计算的。该公司在根据两级法计算每股收益时,将参与证券(可赎回可转换优先股--普通股中包含优先股息的参与股票)计入每股收益。计算每股收益的两级法是一种计算普通股和参股证券每股收益的分配方法。在净亏损期间,参与的证券不受影响,因为它们不分担本公司的亏损。
下表对分子和分母进行了核对,这些分子和分母用于计算普通股股东应占每股普通股营业收入的基本和稀释净收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12个月, |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子-基本: | | | | | | | | | | | |
运营净亏损 | | | | | | | $ | (23,098) | | | $ | (10,358) | | | $ | (103,467) | |
可赎回非控股权益的净收益(亏损) | | | | | | | 156 | | | (344) | | | (1,126) | |
优先股股息 | | | | | | | (35,509) | | | (37,981) | | | (32,134) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可归因于Synchronoss的净亏损 | | | | | | | $ | (58,451) | | | $ | (48,683) | | | $ | (136,727) | |
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分子-稀释: | | | | | | | | | | | |
可归因于Synchronoss的运营净亏损 | | | | | | | $ | (58,451) | | | $ | (48,683) | | | $ | (136,727) | |
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可归因于Synchronoss的净亏损 | | | | | | | $ | (58,451) | | | $ | (48,683) | | | $ | (136,727) | |
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分母: | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | | | | | | 64,734 | | | 41,950 | | | 40,694 | |
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每股收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
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基本信息 | | | | | | | $ | (0.90) | | | $ | (1.16) | | | $ | (3.36) | |
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稀释 | | | | | | | $ | (0.90) | | | $ | (1.16) | | | $ | (3.36) | |
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反稀释股票期权除外 | | | | | | | — | | | — | | | — | |
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Synchronoss技术公司
合并财务报表附注
(除每股数据或另有说明外,以千为单位的表格金额)
19. 承付款
不可撤销的协议
该公司有各种不可取消的安排,如托管服务、支持和软件在不同的日期到期,最晚到期in 2025.
截至2021年12月31日,不可取消协议下的未来年度最低付款总额如下:
| | | | | | | | |
年 | | 不可撤销的协议 |
2022 | | $ | 26,028 | |
2023 | | 16,276 | |
2024 | | 13,313 | |
2025年及其后 | | 9,699 | |
总计 | | $ | 65,316 | |
20. 法律事项
在正常业务过程中,公司经常受到各种索赔、诉讼、监管机构的询问和调查。当公司确定不利结果的可能性很大,并且损失可以合理估计时,公司记录特定法律事项的责任。管理层还确定了某些他们认为不可能出现不利结果的其他法律问题,因此没有建立准备金。尽管管理层目前认为,解决针对公司的索赔,包括合理可能出现不利结果的索赔,不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响,但这些事项受到内在不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会改变。该公司还评估其他或有事项,包括所得税和非所得税或有事项,以评估不利结果的可能性和估计的潜在亏损程度。其中一起或多起诉讼或其他意外情况的不利结果可能会对公司的流动性、经营结果或财务状况产生实质性影响。
On May 1, 2017, May 2, 2017, June 8, 2017 and June 14, 2017, 四在美国新泽西州地区法院(“证券法诉讼”),针对本公司及其若干现任和前任高级管理人员和董事提起了可能的集体诉讼。在这些案件合并后,美国新泽西区地区法院(“法院”)被任命为夏威夷雇员退休制度的主要原告,该法院于2017年11月20日提起合并申诉,据称是代表2016年2月3日至2017年6月13日期间公司普通股的购买者提起的。2018年2月2日,被告采取行动,以偏见驳回合并申诉的全部内容。在该动议做出决定之前,2018年8月24日,主原告提交了一份合并的修订后的起诉书,据称是代表2014年10月28日至2017年6月13日期间公司普通股的购买者提出的。2019年6月28日,法院批准了被告的动议,在不损害原告利益的情况下,驳回了合并后的经修正的起诉书,允许主要原告允许修改其起诉书。2019年8月14日,首席原告提起第二次修改后的起诉书。第二份修订后的起诉书根据修订后的1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条提出索赔,其中声称被告对有关公司财务业绩、业务运营和前景的重大信息作出了虚假和误导性的陈述。原告要求未指明的损害赔偿、费用、利息和费用。2019年10月4日,被告动议驳回第二次修改后的起诉书。2020年5月29日,法院在不构成损害的情况下,部分批准和部分驳回被告提出的驳回第二次经修订的申诉的动议。原告于2020年10月30日提交了等级认证动议。
于2017年9月15日、2017年10月24日、2017年10月27日及2017年10月30日,公司股东向美国新泽西州地区法院提起针对本公司若干现任及前任高级管理人员及董事及本公司(名义被告)的衍生诉讼(“衍生诉讼”)。2018年5月24日,法院合并了衍生品诉讼,并任命丽莎·勒博夫为主要原告。首席原告将她之前于2017年10月27日提出的申诉指定为执行申诉。2019年3月11日,被告提出驳回执行申诉的动议,法院于2019年11月26日批准了该动议的大部分内容。2019年12月10日,被告提出复议动议,涉及驳回动议中唯一幸存的主张。2020年6月12日,
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法院批准了被告的复议动议,驳回了剩余的诉求,不造成损害,允许主要原告允许修改其诉状。2020年7月13日,首席原告提交了修改后的起诉书。修改后的起诉书指控与违反受托责任和不当得利有关的索赔。修改后的申诉涉及的事实与上述证券法诉讼的基本事实基本相同。2021年4月30日,法院驳回了原告修改后的全部诉状。原告于2021年5月28日提交上诉通知书。
2019年3月7日,Synchronoss股东Beth Daniel和Juan Solis向特拉华州衡平法院单独提起了针对本公司若干现任和前任高级管理人员和董事以及本公司(名义被告)的衍生品诉讼,指控内容与上述衍生品诉讼和证券法诉讼(“特拉华州诉讼”)基本相同。原告寻求未指明的损害赔偿,并要求该公司采取措施改善其公司治理和内部程序。2019年5月20日,双方约定暂停诉讼,等待对衍生品诉讼中悬而未决的驳回动议做出裁决。
2020年6月11日和2020年6月12日,公司股东向美国新泽西州地区法院提起了针对公司某些现任和前任高级管理人员和董事以及公司(名义上是被告)的派生诉讼(“要求拒绝派生投诉”,以及特拉华州的诉讼和派生诉讼,称为“派生诉讼”)。该要求拒绝了衍生品投诉指控,这些指控与违反受托责任、不当得利和涉嫌违反证券法有关。投诉人的指控实质上与上文所述的证券法诉讼所涉及的事实相同。要求拒绝衍生品投诉进一步声称,每一位原告都要求公司董事会调查被指控的不当行为,但该要求被错误地拒绝了。原告寻求未指明的损害赔偿,并要求该公司采取措施改善其公司治理和内部程序。2020年10月20日,法院合并了诉讼,并任命了联合牵头原告。2020年12月4日,共同牵头原告提交了一份合并的修改后的起诉书。2021年2月3日,被告提出动议,驳回修改后的起诉书。
2021年5月7日,就证券法诉讼和衍生诉讼进行了调解。2021年8月19日,证券法诉讼当事人订立和解约定。法院于2021年8月25日初步批准了证券法诉讼中提出的和解方案,并于2021年12月8日的听证会上批准了最终和解方案。2021年9月9日,派生诉讼双方订立和解约定。法院于2021年9月14日初步批准了衍生品诉讼中的拟议和解,并于2021年12月13日批准了最终和解。证券法诉讼及衍生工具诉讼对本公司的财务状况、前景或经营业绩并无重大不利影响,因为和解协议均在保单限额之内。证券法诉讼和衍生诉讼已在所有地点被驳回,和解已获得资金。
2017年第三季度,美国证券交易委员会和司法部就2017年6月的公告和该公司在2018年第三季度重述的某些交易展开了调查。该公司收到了传票,出示了文件,并向政府提供了与这些调查有关的更多信息。2021年6月22日,美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)工作人员口头通知公司,工作人员已初步决定建议美国证券交易委员会对公司提起强制执行行动。这与本公司于2015年及2016年进行的若干财务交易及其披露及会计处理有关,本公司于2018年第三季度于其重报的2015及2016年度及季度财务报表中重述该等交易。这一重述是在该公司于2017年6月13日(“2017年6月公告”)宣布其之前的某些财务报表将需要重述之后作出的。某些个人,包括Synchronoss管理团队的某些前成员,也收到了类似的通知。本公司仍在与美国证券交易委员会员工讨论通过和解解决这一问题的前景。如果美国证券交易委员会不能通过和解解决这一问题,它将会收到与此事相关的富国银行员工的“富国银行通知”。虽然富国银行的通知既不是对收件人不当行为的正式指控,也不是对收件人违反任何法律的最终确定,但它是美国证券交易委员会打算对收件人采取执法行动的正式通知。在收到Wells通知后, 在采取任何正式执法行动之前,接受者有机会回应美国证券交易委员会工作人员的立场。由于政府调查的内在不确定性,该公司目前无法预测这些政府调查的结果或美国证券交易委员会工作人员的初步决定,也不能保证所声称的索赔不会对其财务状况、前景或运营结果产生实质性不利影响。
除上文所述外,本公司目前并未受到任何其他可能对其营运造成重大不利影响的法律程序的影响;然而,本公司可能会不时成为我们在正常业务过程中出现的各种法律程序的一方.
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21. 后续事件
DXP的剥离和激活解决方案
于2022年3月7日,Synchronoss与iQmetrix Global Ltd.(“iQmetrix”)订立资产购买协议(“购买协议”),根据该协议,Synchronoss同意将其数字体验平台及激活解决方案(“DxP业务”)出售予iQmetrix(“交易”),总购买价最高可达$14,000,000,iQmetrix已同意承担DxP业务的责任。买入价须支付如下:(I)$10,500,000在交易结束日(“结束日”),(Ii)$500,000在结算日存入托管账户,(三)#美元1,000,000自成交之日起十二(12)个月支付,以及(Iv)$2,000,000可作为收入支付,最高可达#美元。1,000,000自截止日期起一(1)年后支付,最高可达$1,000,000自截止日期起两(2)年后支付,每一种情况下,如果达到指定的收入目标。
《购买协议》包含惯例陈述和保证、契约和赔偿条款。交易的完成取决于iQmetrix获得足够的融资来支付收购价格,以及满足或放弃惯常的成交条件。在交易完成时,iQmetrix将把DXP软件授权回Synchronoss供内部使用。
22. 其他财务信息
其他收入(费用)
下表列出了合并业务报表所列其他收入(费用)的构成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
外汇收益(亏损)1 | $ | (5,810) | | | $ | 4,234 | | | $ | 31 | |
| | | | | |
政府退款2 | 450 | | | 1,597 | | | 1,039 | |
出售无形资产所得3 | 550 | | | 3,477 | | | 5,518 | |
其他4 | (67) | | | 227 | | | 801 | |
| $ | (4,877) | | | $ | 9,535 | | | $ | 7,389 | |
________________________________
1 外汇损益公允价值
2 代表政府退税和退税
3 代表该公司IP地址和专利的销售收益
4 表示单个非实质性事务的聚合。
第九项。变更和分歧 与会计师就会计和财务信息披露进行交流
不适用。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
吾等维持披露控制及程序(定义见交易所法案下的规则13a-15(E)或规则15d-15(E)),旨在确保吾等在根据交易所法案提交的报告中须披露的信息在美国证券交易委员会的规则及表格指定的时间内被记录、处理、汇总及报告,而根据交易所法案我们提交的报告中须披露的此类信息经累积后传达给我们的管理层,包括首席执行官或首席执行官及首席财务官或首席财务官,以便及时就所需披露作出决定。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至2021年12月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法规则13a-15(F)或规则15d-15(F)所定义)。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效,以提供关于财务报告的可靠性的合理保证,并根据公认会计准则为外部报告目的编制合并财务报表。
独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计了我们在Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表,审计了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。安永律师事务所已经发布了他们的报告,该报告包含在本文的其他部分。
财务报告内部控制的变化
本公司于截至2021年12月31日止年度的财务报告内部控制(定义见规则13a-15(F)及规则15d-15(F))并无因评估本公司于截至2021年12月31日的年度内所执行的控制而出现重大影响或合理地可能会对财务报告的内部控制产生重大影响的改变。
对控件的限制
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现上述目标提供合理保证。然而,管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和欺诈。任何管制制度,无论其设计和运作如何完善,都是以某些假设为基础,只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保其目标能够达到。此外,任何控制评估都不能绝对保证由于错误或舞弊而导致的错误陈述不会发生,或者公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
独立注册会计师事务所报告
致Synchronoss Technologies,Inc.股东和董事会:
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Synchronoss Technologies,Inc.截至2021年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,自2021年12月31日起,Synchronoss Technologies,Inc.(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合(亏损)收益、股东权益和现金流量,以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注和财务报表以及我们的报告日期March 15, 2022 e对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 安永律师事务所
伊塞林,新泽西州
March 15, 2022
第9B项。 其他信息
没有。
第三部分
第10项。董事、行政人员和公司治理
a.董事的身分。有关Synchronoss董事的资料载于Synchronoss 2022年股东周年大会委托书的“董事选举”标题下,并入本文作为参考。
b.审计委员会财务专家。有关Synchronoss审计委员会财务专家的信息在Synchronoss 2022年股东周年大会委托书的“审计委员会”标题下列出,并通过引用并入本文。
c.审计委员会的标识。有关Synchronoss审计委员会的信息在Synchronoss为2022年股东年会的委托书中的“审计委员会”标题下列出,并通过引用并入本文。
d.违约者第16(A)条报告。有关不遵守实益所有权报告要求(如果有)的信息在Synchronoss 2022年股东年会委托书中的“拖欠第16(A)条报告”的标题下阐述,并通过引用并入本文。
e.关于我们的执行官员的信息。有关Synchronoss高管的信息在Synchronoss为2022年股东年会的委托书中的“有关我们高管的信息”标题下列出,并通过引用并入本文。
《道德守则》。有关Synchronoss工作场所道德和商业行为守则的信息在Synchronoss 2022年度股东大会的委托书中的“工作场所道德和商业行为守则”的标题下阐述,并通过引用并入本文。本公司拟于其网站上披露根据“美国证券交易委员会”规则须披露的对其“商业行为守则”的任何修订或豁免。我们网站上包含的或与之相关的信息不会以引用的方式并入本年度报告,因此不应被视为本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件的一部分。
第11项。高管薪酬
有关高管薪酬的信息在Synchronoss为2022年股东年会的委托书中的“高管薪酬”和“根据股权薪酬计划授权发行的证券”的标题下列出,并通过引用并入本文。
第12项。某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜
有关由若干实益拥有人及管理层实益拥有的Synchronoss权益证券股份的资料,载于Synchronoss 2022年度股东大会委托书中“若干实益拥有人及管理层的权益证券所有权”标题下,并在此并入作为参考。
第13项。某些关系和相关交易,以及董事的独立性
有关某些关系和关联交易的信息在Synchronoss 2022年股东年会委托书中的“某些关联方交易”标题下阐述,并通过引用并入本文。
第14项。主要会计费用和服务
有关本公司主要会计师的费用及服务的资料,载于Synchronoss股东周年大会委托书的“审计委员会报告”及“独立注册会计师事务所费用”项下,并入本文作为参考。
第四部分
第15项。展品
(A)(1)财务报表:
| | | | | |
| 页码 |
独立注册会计师事务所报告 | 61 |
合并资产负债表 | 63 |
合并业务报表 | 64 |
综合全面(亏损)收益表 | 65 |
股东权益合并报表 | 66 |
合并现金流量表 | 67 |
财务报表附注 | 69 |
(A)(2)截至2019年12月31日的年度时间表:
II-估值和符合条件的账目
所有其他附表已被省略,因为它们不适用,或所需资料列于合并财务报表或合并财务报表附注第II部分本表格10-K第8项中。
(A)(3)展品:
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
3.1 | | | 重新声明的注册人注册证书,通过引用注册人在表格S-1上的注册声明(委员会文件第333-132080号)合并。 |
3.2 | | | 经修订和重新修订的注册人章程,通过引用注册人的S-1表格注册声明(委员会文件第333-132080号)并入。 |
3.3 | | | Synchronoss Technologies,Inc.修订和重新修订的章程的第1号修正案,通过引用注册人于2018年2月20日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入。 |
3.4 | | | Synchronoss Technologies,Inc.修订和重新修订的章程第2号修正案,通过引用附件3.3并入注册人于2021年6月30日提交的8-K表格当前报告的附件3.3。 |
3.5 | | | A系列可转换参与永久优先股的指定证书,通过引用附件3.1并入注册人于2018年2月20日提交的当前8-K表格报告中。 |
3.6 | | | A系列可转换参与永久优先股的注销证书,通过引用注册人于2021年6月30日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入。 |
3.7 | | | B系列永久不可转换优先股的指定证书,通过引用附件3.1并入注册人于2021年6月30日提交的8-K表格当前报告中。 |
4.1 | | | 请参阅图3.1、3.2、3.3、3.4和3.7。 |
4.2 | | | 登记权协议,由注册人和签名页上所列投资者签署,日期为2000年11月13日,通过引用注册人的S-1表格登记声明(证监会文件第333-132080号)并入。 |
4.3 | | | Synchronoss Technologies,Inc.2001年5月21日注册权协议的第1号修正案,由注册人、在其签名页上列出的某些股东和硅谷银行之间签署,通过引用注册人的S-1表格注册声明(委员会文件第333-132080号)并入。 |
4.4 | | | 普通股证书格式,参照注册人在表格S-1上的注册声明(证监会文件第333-132080号) |
4.5 | | | 可转换优先票据的契约格式,参照注册人在表格S-3上的注册声明(证监会档案第333-197871号) |
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
4.6 | | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的证券说明。 |
4.7 | | | 基础契约,日期为2021年6月30日,由Synchronoss Technologies,Inc.和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间签署,通过引用附件4.1并入注册人于2021年6月30日提交的当前8-K表格报告中。 |
4.8 | | | 第一补充契约,日期为2021年6月30日,由Synchronoss Technologies,Inc.和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间签署,通过引用附件4.2并入注册人于2021年6月30日提交的当前8-K表格报告中。 |
4.9 | | | Synchronoss Technologies,Inc.、B.Riley Financial,Inc.和B.Riley Trust Investments,LLC之间的投资者权利协议,日期为2021年6月30日,通过引用2021年6月30日提交的注册人当前8-K表格报告的附件4.3并入。 |
4.10 | | | 8.375%高级票据的格式,通过引用附件A并入注册人于2021年6月30日提交的当前8-K表格报告的附件A。 |
10.1 | | | 注册人与其每一名董事和执行人员之间的赔偿协议表,通过引用注册人的S-1表格注册声明(委员会文件第333-132080号)纳入。 |
10.2† | | Synchronoss Technologies,Inc.2000年股票计划及其下的协议形式,通过引用注册人在表格S-1上的注册声明(委员会文件第333-132080号)并入。 |
10.3† | | Synchronoss Technologies,Inc.2000年股票计划的第1号修正案,通过引用注册人在表格S-1上的注册声明(委员会文件第333-132080号)并入。 |
10.4† | | 2006年股权激励计划,经修订和重述,参照注册人日期为2010年4月8日的附表14A并入。 |
10.5† | | 2010年新聘员工股权激励计划,通过引用注册人在表格S-8上的注册声明(委员会文件第333-168745号)纳入。 |
10.6† | | Synchronoss Technologies,Inc.2015年股权激励计划,于2021年4月9日修订并重述,通过引用附件10.1并入2021年6月14日提交的注册人S-8表格注册声明(委员会文件第333-257097号)的附件10.1。 |
10.7† | | 2017新聘股权激励计划,通过引用附件10.1并入注册人于2017年12月21日提交的当前8-K表格报告中。 |
10.8† | | Synchronoss Technologies,Inc.2017年新员工股权激励计划修正案1,自2021年11月1日起生效。 |
10.9† | | 员工购股计划,以注册人截至二零一一年十二月三十一日止年度的10-K表格年报作为参考。 |
10.10 | | | 注册人与Wells Reit-Bridgewater NJ,LLC就位于新泽西州布里奇沃特Crossing Boulevard 200号的物业订立的租赁协议,日期为二零一一年十月二十七日,透过参考注册人截至二零一一年十二月三十一日止年度的10-K表格年报而纳入。 |
10.11‡ | | 由注册人与Cingular Wireless LLC订立并于2005年9月1日生效的Cingular主服务协议,该协议以注册人截至二零零八年十二月三十一日止年度的10-K表格年报作为参考而注册成立。 |
10.12‡ | | 下级材料与服务协议编号SG021306.S.025由注册人与AT&T Services,Inc.于2013年8月1日签署,通过参考注册人截至2013年12月31日的10-K表格年度报告并入,包括订单号SG021306.S.025.S.002、SG021306.S.025.S.003和SG021306.S.025.S.004,通过参考注册人截至2013年9月30日的季度报告10-Q/A表格并入。 |
10.13‡ | | 自2016年1月1日起生效的附属材料和服务协定第1号修正案SG021306.S.025由注册人与AT&T Services,Inc.之间,通过引用注册人截至2016年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.9.1合并而成。 |
10.14‡ | | 注册人与AT&T Services,Inc.之间的SG021306.S.025.S.007号订单于2016年1月1日生效,注册人与AT&T Services,Inc.通过引用注册人截至2016年12月31日年度10-K表格年度报告附件10.9.2并入。 |
10.15‡ | | 自2016年1月1日起生效的第1号修正案SG021306.S.025.S.001,注册人与AT&T服务公司之间的日期为2013年8月1日,以及修订和重新发布的第SG021306.S.025.S.001,通过引用附件10.9.3并入注册人截至2016年12月31日止年度的10-K表格年度报告。 |
10.16‡ | | 第2号修正案,自2016年1月1日起生效。SG021306.S.025.S.002,日期为2013年8月1日,注册人和AT&T服务公司之间的日期为SG021306.S.025.S.002,以及修订和重新发布的第SG021306.S.025.S.002,通过引用附件10.9.4并入注册人截至2016年12月31日止年度的10-K表格年度报告。 |
10.17‡ | | 第3号修正案,自2016年1月1日起生效。SG021306.S.025.S.003注册人与AT&T Services,Inc.之间的日期为2013年8月1日,注册人与AT&T Services,Inc.通过引用注册人截至2016年12月31日的10-K表格年度报告附件10.9.5注册成立。 |
10.18‡ | | 第4号修正案,自2016年1月1日起生效。SG021306.S.025.S.003,注册人和AT&T服务公司之间的日期为2013年8月1日,以及修订和重新发布的第SG021306.S.025.S.003,通过引用附件10.9.6并入注册人截至2016年12月31日止年度的10-K表格年度报告。 |
10.19‡ | | 第5号修正案,自2016年1月1日起生效。SG021306.S.025.S.004,注册人与AT&T服务公司之间的日期为2013年8月1日,以及修订和重新发布的第SG021306.S.025.S.004,通过引用附件10.9.7并入注册人截至2016年12月31日止年度的10-K表格年度报告。 |
10.20† | | 注册人与Stephen G.Waldis于2017年4月27日签订的雇佣协议,通过引用注册人截至2018年6月30日的Form 10-Q季度报告中的附件10.4并入。 |
10.21† | | 第一级高管聘用计划于2017年3月24日生效,通过引用附件10.5并入注册人截至2018年6月30日的Form 10-Q季度报告中。 |
10.22† | | 注册人与David Clark之间日期为2018年8月9日的高管聘用信,通过引用附件10.4并入注册人于2018年11月9日提交的截至2018年9月30日的Form 10-Q季度报告中。 |
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
10.23 | | | 应用服务提供商协议由注册人和Verizon Sourcing LLC之间以及注册人与Verizon Sourcing LLC之间追溯到2013年4月1日生效,通过引用附件10.12并入注册人于2018年8月9日提交的截至2018年6月30日的Form 10-Q季度报告中。 |
10.24 | | | 第8号变更申请于2018年1月1日生效,要求注册人和Verizon Sourcing LLC之间的第1号应用服务提供商协议于2013年4月1日生效,该协议通过引用附件10.13并入注册人于2018年8月9日提交的截至2018年6月30日的Form 10-Q季度报告中。 |
10.25 | | | Synchronoss Technologies,Inc.和B.Riley Securities,Inc.于2021年10月25日签订的市场发行销售协议,通过引用附件1.1并入注册人于2021年10月26日提交的当前8-K表格报告中。 |
10.26‡ | | 第12号变更申请于2020年8月7日生效,要求注册人和Verizon Sourcing LLC之间的第1号应用服务提供商协议于2013年4月1日生效,通过引用附件10.2并入注册人于2020年11月9日提交的10-Q表格季度报告中。 |
10.27† | | 注册人与杰夫·米勒之间的雇佣协议日期为2021年3月8日,通过引用附件10.1并入注册人截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q中,该报告于2021年5月5日提交。 |
10.28† | | 注册人与David Clark于2021年6月16日签订的过渡和分居协议,该协议通过引用附件10.1并入注册人截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告中,并于2021年8月9日提交。 |
10.29† | | 注册人和Christina Gabrys于2021年7月27日签署的第一级高管聘用计划,该计划通过引用注册人截至2021年11月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入。 |
10.30† | | 登记人和罗纳德·布拉格于2021年9月2日签订的过渡和分离协议,通过引用附件10.1并入登记人截至2021年11月9日提交的Form 10-Q季度报告中。 |
10.31† | | 登记人与泰勒·格林沃尔德于2021年11月1日签订的雇佣协议。 |
21.1 | | | 子公司名单,于2018年7月2日提交的注册人截至2017年12月31日的10-K表格年度报告中通过引用附件21.1并入。 |
23.1 | | | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意。 |
31.1 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)条规定的首席执行官证书 |
31.2 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 |
32.1** | | 根据《交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条颁发的首席执行官证书 |
32.2** | | 根据《交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官的证明 |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL架构文档 |
101.CAL | | XBRL计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB | | XBRL标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL演示文稿链接库文档 |
_______________________________________________________
†薪酬安排。
对于本展品的某些条款,已授予‡保密待遇。
** 根据《美国法典》第18编第1350节的规定,本证书仅随本年度报告一起提供,并不是为了1934年修订的《证券交易法》第18节的目的而提交的,也不会以引用的方式并入注册人的任何文件中,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。
(b)展品。
见上文(A)(3)项。
(c)财务报表附表。
第16项。表格10-K摘要
没有。
附表二-估值及合资格账目
December 31, 2021, 2020, 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期初余额 | | 加法 | | 减量 | | 期末余额 |
| | (单位:千) |
信贷损失准备: | | | | | | | | |
2021 | | $ | 543 | | | $ | 650 | | | $ | (715) | | | $ | 478 | |
2020 | | $ | 1,864 | | | $ | 897 | | | $ | (2,218) | | | $ | 543 | |
2019 | | $ | 4,599 | | | $ | 6,045 | | | $ | (8,780) | | | $ | 1,864 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期初余额 | | 加法 | | 减量 | | 期末余额 |
| | (单位:千) |
递延税项资产估值免税额: | | | | | | | | |
2021 | | $ | 74,961 | | | $ | 3,306 | | | $ | (4,826) | | | $ | 73,441 | |
2020 | | $ | 73,346 | | | $ | 7,402 | | | $ | (5,787) | | | $ | 74,961 | |
2019 | | $ | 81,064 | | | $ | 3,843 | | | $ | (11,561) | | | $ | 73,346 | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | Synchronoss技术公司 | |
| | (注册人) | |
| | | |
| | | |
| | /s/杰夫·米勒 | |
| | 杰夫·米勒 | |
| | 首席执行官 | |
| | (首席行政主任)
| |
| | | |
| | | |
| | /s/泰勒·格林沃尔德 | |
| | 泰勒·格林沃尔德 | |
| | 首席财务官 | |
March 15, 2022
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/杰夫·米勒 | 首席执行官 | March 15, 2022 |
杰夫·米勒 | (首席行政主任) | |
| | |
/s/泰勒·格林沃尔德 | 首席财务官 | March 15, 2022 |
泰勒·格林沃尔德 | (首席财务官) | |
| | |
/s/Stephen Waldis | 董事 | March 15, 2022 |
斯蒂芬·瓦尔迪斯 | 执行主席 | |
| | |
/s/劳里·L·哈里斯 | 董事 | March 15, 2022 |
劳里·L·哈里斯 | | |
| | |
/s/Kristin S.Rinne | 董事 | March 15, 2022 |
克里斯汀·S·里恩 | | |
| | |
/s/Mohan Gyani | 董事 | March 15, 2022 |
莫汉·加亚尼 | | |
| | |
/s/马丁·伯恩斯坦 | 董事 | March 15, 2022 |
马丁·伯恩斯坦 | | |