美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

截至的财政年度十二月三十一日，2021.

或

For the transition period from          to         

委托文档号 001-16197

Peapack-Gladstone金融公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人电话号码：(908) 234-0700

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：

无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是   ☒不是☐.

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是   ☒.

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是   ☒ 不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是   ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

非关联股东所持股份的总市值约为#美元。5532021年6月30日，百万。

截至2022年3月1日，18,255,802 没有面值的普通股是流通股。

以引用方式并入的文件

2

表格10-K

Peapack-Gladstone金融公司

截至2021年12月31日止的年度

目录

3

第一部分

本10-K表格中披露的内容受第1A项--风险因素和第7项--管理层对本报告的财务状况和经营结果的讨论和分析中“有关前瞻性陈述的警示声明”一节的限制，以及本报告中其他地方陈述并由我们不时向美国证券交易委员会提交的其他警示声明的限制。术语“Peapack”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Peapack-Gladstone金融公司及其全资子公司，除非另有说明或文意另有所指。

地铁公司

Peapack-Gladstone金融公司是根据1956年修订的《银行控股公司法》(“银行控股公司法”)注册的银行控股公司。该公司于1997年8月根据新泽西州的法律由其主要子公司Peapack-Gladstone银行(“银行”)董事会组建。该银行是一家州特许商业银行，根据新泽西州的法律成立于1921年。世界银行是联邦储备系统的成员。通过其在萨默塞特、莫里斯、亨特登和联合县的分行网络，以及在贝德明斯特、莫里斯敦、普林斯顿和蒂内克的私人银行办事处，其私人财富管理、商业私人银行、零售私人银行和住宅贷款部门，以及其在线平台，Peapack-Gladstone Bank致力于提供无与伦比的客户服务。

我们的财富管理客户包括个人、家庭、基金会、捐赠基金、信托基金和遗产。我们的商业贷款客户包括企业主、专业人士、零售商、承包商和房地产投资者。提供大多数形式的商业贷款，包括营运资金信用额度、固定资产收购定期贷款、商业抵押贷款、多户抵押贷款和其他形式的基于资产的融资。

除了商业借贷活动外，我们还提供广泛的消费银行服务，包括支票和储蓄账户、货币市场和计息支票账户、存款证和个人退休账户。我们还提供住房抵押贷款、房屋净值信用额度和其他二次抵押贷款。自动柜员机在20个地点提供。客户可以使用网上银行服务，包括网上账单支付选项和手机银行服务。

可用的信息

美国证券交易委员会金融公司是一家上市公司，向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交中期报告、季度报告和年度报告。这些报告以及对这些报告的任何修改都可以在美国证券交易委员会的网站上免费获得，Www.sec.gov，在我们的网站上，Www.pgbank.com，在向美国证券交易委员会备案或提供后，在合理可行的情况下尽快提交。我们网站上的信息不应被视为本Form 10-K年度报告的一部分。

员工

人力资本资源

我们相信，员工是我们最重要的资源，对我们的成功和为客户提供卓越服务的能力至关重要。截至2021年12月31日，我们拥有497名全职和兼职员工，其中266人在我们的公司总部，105人在我们的分支机构，126人在其他地点。我们的管理层相信他们与我们的员工关系很好。

招聘和晋升

我们希望尽可能在内部招聘职位。如果情况并非如此，我们会利用LinkedIn、Circa、新泽西州劳工部网站和我们自己的公司网站等在线平台，从多种途径寻找候选人，包括推荐。我们还在我们的分支机构张贴广告，并联系当地社区组织来宣传空缺职位。此外，我们还与当地大学会面，并为学生举办职业研讨会，以进一步发展我们的人才库。这种方法提高了我们在社区中的品牌知名度，并提高了我们培养多样化员工的能力。

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人才开发

员工的持续发展和继任是公司的首要关注点。我们定期进行人才评估，以规划继任计划和发展员工。除了监管培训外，我们还定期提供道德和主题培训。我们每年都会提供职业发展、绩效提升和领导力发展机会。体验式学习机会也可在个性化的基础上提供。我们维持着一个导师计划和一个所有员工都可以参与的同行认可计划。我们的总裁兼首席执行官主持每两周一次的公司更新，所有员工都可以访问。全职雇员在完成一年的工作并成功完成课程后，可获发还学费，每年最高可达10,000元。

我们利用美国银行家‘最佳银行为调查工作’提供年度员工敬业度调查，这是一项第三方调查，收集员工对领导力、企业文化和沟通、培训和发展资源、角色满意度、薪酬和福利以及整体敬业度等领域的反馈。我们审查了详细的结果，以确定机会领域，制定改进步骤，并在这些领域采取行动。我们邀请所有员工参与，并获得了高水平的调查参与度，根据我们的调查结果，我们被授予前四年(2018-2021年)美国银行家最佳工作银行的认可。

多样性、公平性和包容性

我们致力于扩大我们作为雇主的角色，在我们的工作环境中倡导多样性、公平和包容性。我们的 战略的重点是达到具有代表性并与我们所服务的社区一致的招聘水平，以及提高我们高级职位的多样性代表性。我们致力于推动员工队伍更加多样化，重点放在品牌意识和采购、招聘和招聘、文化意识和欣赏以及为所有员工提供更多发展机会等领域。

我们的文化大使委员会成立于2019年，由我们的首席执行官、首席人力资源官和我们的商业银行总裁发起，由非执行员工组成。该委员会的成立是为了通过持续的沟通、意识、参与和倡导我们的核心原则，包括多样性、包容性和志愿精神，来维持和发展我们的企业文化。我们有七个员工资源小组，专注于健康、环境、核心原则以及多样性和包容性等领域。

此外，我们维持反歧视和骚扰政策以及工作场所骚扰培训课程，所有员工必须每年完成这一培训课程。

员工健康与安全

员工和客户的安全、健康和福祉对我们来说极其重要。自新冠肺炎大流行以来，我们一直密切关注它，并在整个过程中遵循地方和国家卫生组织的建议。除需要医疗或宗教豁免的员工外，所有员工在返回工作岗位之前都必须接种疫苗。员工可以利用管理层提供的新的弹性工作安排，前提是他们的表现保持良好。远程工作和办公室工作的结合使员工能够根据需要继续保持社交距离，同时工作效率更高，在远程完成任务时中断更少，同时仍有机会与工作场所的同事协作。继续利用虚拟会议和电话会议平台来维护安全和高效的工作环境。

薪酬和福利

我们寻求通过提供有吸引力的薪酬和福利来吸引、激励和留住竞争激烈的市场中最优秀的人才。薪酬包括具有市场竞争力的工资，对于符合条件的职位，年度奖励或现金奖金，参与长期激励奖励，以及参与我们的折扣员工股票购买计划的机会。

工作/生活平衡是我们文化的重要组成部分，为支持这一点，我们为符合条件的员工提供广泛的福利清单，其中包括一套全面的医疗保险福利、带薪假期、产假和陪产假，

5

与慷慨的公司匹配，获得员工援助计划、退休计划和401(K)计划的参与。健康计划深深植根于我们的文化以及其他辅助福利，如宠物保险、身份保护保险和Aflac注册人数为已提供。

社区参与

我们积极地对有最大需求的社区进行再投资。我们鼓励志愿服务，支持员工和客户重视的组织。我们的员工慷慨地花时间支持当地组织。在疫情肆虐的2021年，我们为210多个慈善组织提供了超过1125小时的服务和财政支持。我们很自豪能因我们的社区参与而在当地和全国范围内为人所知和认可。

Peapack-Gladstone银行的私人财富管理部门(Peapack Private)

Peapack Private是一家新泽西州特许的信托和投资公司，截至2021年12月31日，其管理和/或管理的资产规模为111亿美元。它的总部设在贝德明斯特，在新泽西州的莫里斯敦、普林斯顿、红银行和蒂内克以及在特拉华州格林维尔的PGB信托和投资公司以及在新泽西州贝德明斯特的墨菲资本管理公司(“MCM”)设有更多的私人银行办事处。Peapack Private以诚信、客户服务和广泛的受托、投资管理和税务服务而闻名，专门为满足高净值个人、家庭、基金会和捐赠基金的需求而设计。

我们的财富管理业务使我们在竞争对手中脱颖而出，并增加了显著的价值。我们打算通过我们现有的财富、贷款和存款客户基础，通过我们创新的私人银行服务模式，利用私人银行家合作提供全面整合的客户解决方案，以及通过潜在的收购免费财富管理业务，进一步发展这项业务。在整个财富管理部门和所有其他业务部门，我们将继续提供我们尊贵的客户所期待的无与伦比的个性化、高触觉服务。

我们的市场

我们目前的市场被定义为新泽西州、纽约和宾夕法尼亚州大都市统计区域，我们的主要市场区域是新泽西州和纽约。根据美国人口普查局的估计，截至2015-2019年，新泽西州总人口超过930万，家庭收入中位数为82,545美元，我们总部所在的萨默塞特县是新泽西州最富有的县之一，家庭收入中位数为113,611美元；相比之下，美国家庭收入中位数为62,843美元。我们相信，这些市场拥有与我们的目标一致的经济和竞争动态，并有利于执行我们的增长战略。

竞争

我们在一个银行和金融机构高度集中的市场地区运营，在吸引存款和发放贷款和租赁方面面临着激烈的竞争。我们的许多竞争对手都是规模大得多的机构，拥有更多的财务和管理资源，并有更多的贷款限制。我们成功竞争的能力是影响我们增长潜力和盈利能力的重要因素。

从历史上看，我们争夺存款、贷款和租赁的竞争来自其他有保险的金融机构，如位于我们主要市场地区的当地和地区性商业银行、储蓄机构、租赁公司和信用合作社。 我们还与抵押贷款银行和金融公司争夺房地产贷款，与商业银行和储蓄机构争夺消费贷款。

该公司还面临着来自注册投资咨询公司和投资管理公司对财富和咨询服务的直接竞争。

我们的业务战略

当我们实施我们的战略计划--扩大我们的影响范围(2013年的“战略计划”)时，我们认识到它将有助于应对三个行业逆风：

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我们业务战略的关键要素包括：

政府政策和立法

银行业受到严格监管。法律和监管控制增加了银行控股公司的经营成本，并限制了其管理层部署资产和实现收入最大化的选择。改变管理银行、银行控股公司和其他金融机构的运营和税收的法律法规的提案经常会在国会、州立法机构和各种银行监管机构面前提出。任何重大变化的可能性以及这些变化可能对公司或银行产生的影响是无法预测的。以下描述并不完整，仅限于适用的法律和法规。

银行监管

作为一家在新泽西州注册的商业银行，本行须接受新泽西州银行和保险部(“NJDOBI”)的监管、监督和审查。作为一家美联储成员银行，本行还须接受作为其主要联邦监管机构的联邦储备委员会(“FRB”)的监管、监督和审查。FRB和NJDOBI的法规几乎影响了我们所有的活动，包括我们必须保持的最低资本金水平、我们支付股息的能力、我们通过新分行或收购扩张的能力以及各种其他事项。

《投资咨询规例》

除了Peapack Private，我们还通过银行的一家子公司提供财富管理服务。该附属公司是根据经修订的1940年《投资顾问法案》注册的投资顾问，因此受美国证券交易委员会监管。它还受到各种其他联邦法律和州许可和/或注册要求的约束。这些法律法规一般赋予监管机构广泛的行政权力，包括对不遵守此类法律法规的业务进行限制或限制的权力。

控股公司监管

本公司是一家银行控股公司，根据《银行控股公司法》的规定定期进行审查。作为一家银行控股公司，本公司受财务报告委员会监管，并须向财务报告委员会提交报告，并提供财务报告委员会可能要求的其他资料。

《银行控股公司法》禁止本公司(除某些例外情况外)(I)直接或间接拥有或控制任何非银行公司超过5%的有表决权股份，以及(Ii)从事银行业务以外的任何业务、管理和控制银行或向附属银行提供服务，然而，本公司可申请从事或拥有从事被FRB发现与银行业务密切相关的某些业务的公司的股份。《银行控股公司法》要求，本公司收购任何其他银行超过5%的有表决权的股票，必须事先得到FRB的批准。一般来说，联邦监管机构批准进行收购需要满足的先决条件包括令人满意的资本充足率、《社区再投资法案》评级和反洗钱政策。联邦法律规定，银行控股公司必须充当其子公司银行的财务力量来源，并承诺投入资源支持子公司。

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银行在没有该法律的情况下可能不会这样做。通过世行进行的收购需要得到FRB和NJDOBI的批准。

2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案

2010年的《多德-弗兰克华尔街报告》和《消费者保护法》(《多德-弗兰克法案》)显著改变了银行监管，并影响了存款机构及其控股公司的贷款、投资、交易和经营活动。多德-弗兰克法案还设立了消费者金融保护局(“CFPB”)，拥有广泛的权力来监督和执行消费者保护法。CFPB对适用于所有银行和储蓄机构的一系列消费者保护法拥有广泛的规则制定权，包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。CFPB还拥有对所有资产超过100亿美元的银行和储蓄机构的审查和执行权。资产在100亿美元或以下的银行和储蓄机构，如银行，继续接受适用的联邦银行监管机构的审查。多德-弗兰克法案要求CFPB发布法规，要求贷款人对潜在借款人偿还住宅抵押贷款的能力做出合理善意的决定。最终的“偿还能力”规则于2014年1月生效，并于2021年修订，为那些条款和特征被认为降低贷款风险的贷款建立了一个“合格抵押贷款”避风港。

CFPB未来可能会发布关于抵押贷款的额外最终规则，包括修改某些关于强制投保通知、保单和程序以及其他事项的抵押贷款服务规则。我们不能保证现有或未来的法规不会对我们的住宅抵押贷款业务产生实质性的不利影响。

只要《多德-弗兰克法案》继续存在或没有实质性修订，它可能会继续影响我们的经营成本，限制我们允许的活动，并影响我们行业和市场领域内的竞争平衡。

《2018年经济增长监管救济和消费者保护法》(以下简称《救济法》)对多德-弗兰克法案的某些方面进行了修改，以减轻监管负担。特别是，该立法豁免了资产低于100亿美元的银行偿还投资组合中某些合格住宅抵押贷款的能力。

资本要求

根据1991年的《联邦存款保险公司改善法》(FDICIA)，每个联邦银行机构都颁布了法规，规定了金融机构被视为“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”的程度，并根据该机构的资本水平采取某些强制性和酌情的监管行动。

FRB法规要求成员银行满足几个最低资本标准：普通股一级资本与基于风险的资产的比率为4.5%，一级资本与基于风险的资产的比率为6.0%，总资本与基于风险的资产的比率为8.0%，一级资本与总资产的杠杆率为4.0%。目前的资本要求从2015年1月1日起生效，比以前的要求提高了标准。目前的要求落实了巴塞尔银行监管委员会的建议和联邦法律的某些要求。

一般将CET1资本定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本通常被定义为CET1和额外的一级资本。额外一级资本包括若干非累积永久优先股，以及合并附属公司权益账目中的相关盈余及少数股权。总资本包括一级资本和二级资本。二级资本由符合指定要求的资本工具和相关盈余组成，可能包括累积优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级债务。

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由于于2019年1月1日全面分阶段实施，资本要求还要求公司和银行保持2.5%的百分比“资本保护缓冲”，完全由CET1组成，在最低风险加权资产比率的基础上，有效地产生了最低比率(i)CET1的风险加权资产至少为7.0百分比，(Ii)一级资本与风险加权资产之比至少为8.5百分比,以及(Iii)总资本与风险加权资产之比至少为10.5百分比。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。银行机构比率为(i)CET1与风险加权资产、(Ii)一级资本与风险加权资产或(Iii)总资本与风险加权资产之比高于各自的最低限度但低于资本保护缓冲时，将面临股息、股权回购和根据缺口向高管支付酌情奖金的限制。

联邦法律要求联邦银行监管机构对不符合最低资本金要求的机构“迅速采取纠正行动”。FRB维持实施迅速纠正行动立法的规定。如果一家机构的总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，CET1比率为6.5%或更高，则该机构被视为“资本充足”。如果一家机构的总风险资本比率为8.0%或更高，一级风险资本比率为6.0%或更高，杠杆率为4.0%或更高，CET1比率为4.5%或更高，则该机构的资本充足。如果一家机构的总风险资本充足率低于8.0%，一级风险资本充足率低于6.0%，杠杆率低于4.0%，或CET1资本充足率低于4.5%，那么该机构就是“资本不足”。如果一家机构的总风险资本充足率低于6.0%，一级风险资本充足率低于4.0%，杠杆率低于3.0%，或CET1资本充足率低于3.0%，则该机构被视为“资本严重不足”。如果一家机构的有形股本(根据法规的定义)与总资产的比率等于或低于2.0%，则该机构被视为“资本严重不足”。

根据自2021年12月31日起生效的《迅速纠正行动》规定，公司和银行的资本充足率均高于其被视为资本充足的金融机构所需的最低水平。

救济法要求联邦银行机构，包括联邦银行，为资产低于100亿美元的合格机构建立平均总合并资产8%至10%的“社区银行杠杆率”。有形股本达到指定水平并选择遵循替代框架的机构将被视为遵守适用的监管资本要求，包括基于风险的要求，并被视为“资本充足”。这些机构已经发布了一项拟议的规则，将从2022年1月1日起将“社区银行杠杆率”设定为9.0%。CARE法案暂时将社区银行的杠杆率降至8.0%。世行没有选择使用社区银行杠杆率来衡量其资本充足率。

保险资金立法

银行的存款由联邦存款保险公司的存款保险基金按适用限额投保。在FDIC以风险为基础的体系下，投保机构根据监管评估、监管资本水平和某些其他因素被分配到四个风险类别之一，风险较低的机构为其存款支付较低的评估。

自2016年7月1日起，FDIC采取了消除风险类别的变化。目前，对金融机构的评估是基于对三年内倒闭概率进行估算的统计模型所得出的财务衡量和监管评级。随着存款保险基金准备金率达到1.15%，总资产低于100亿美元的投保机构的评估范围(包括可能的调整)下调至1.5个基点至30个基点。2018年9月30日，存款保险基金准备金率达到1.36%，超过了《多德-弗兰克法案》要求的2020年9月30日截止日期前法定最低存款准备金率1.35%。FDIC规定，一旦达到最低标准，对合并总资产在100亿美元或以下的受保存款机构收取的附加费，将根据其评估中导致准备金率从1.15%增长到1.35%的部分获得评估抵免。因此，世行收到了反映在其2019年9月评估发票中的信用，该发票涵盖了2019年4月1日至2019年12月31日的评估期。2020年8月，FDIC报告称，2020年第一季度存款准备金率降至1.30%，低于1.35%的法定最低水平。到目前为止，FDIC还没有因为准备金率的下降而宣布任何评估比率的变化。

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对支付股息的限制

公司普通股的持有者有权从公司董事会宣布的合法可用资金中获得股息。唯一的法定限制是，当公司资不抵债时，不得支付此类股息。由于公司的主要收入来源是银行支付给公司的股息，因此公司向股东支付股息的能力将取决于银行是否向其支付股息。作为一个实际问题，对银行支付股息能力的限制就是对公司可用于支付股息的资金数额的限制。作为一家新泽西州特许商业银行，本行须遵守经修订的《1948年新泽西州银行法》(下称《银行法》)对支付股息的限制。根据银行法，银行只能从留存收益中支付股息，前提是盈余超过规定资本的50%。根据《金融机构监管法》，FDIC有权禁止州特许银行从事FDIC认为构成不安全或不健全的银行做法的行为。在某些情况下，联邦存款保险公司可以声称，银行向公司支付股息或其他分配构成不安全或不健全的做法。该公司还受FRB政策的约束，在某些情况下，这些政策可能会限制其支付股息的能力。

FRB的政策是，银行控股公司只有在公司过去两年的净收入足以为股息提供资金，并且预期收益保留率与公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应支付现金股息。此外，FRB指导意见规定了监管期望，即银行控股公司将在发放超过本季度收益的股息之前通知FRB工作人员并与FRB工作人员协商，并应通知FRB，并在以下情况下取消、推迟或大幅减少股息： (I)过去四个季度股东可获得的净收入，扣除该期间以前支付的股息，不足以为股息提供全部资金；(Ii)预期收益保留率与银行控股公司的资本需求以及整体当前和预期财务状况不一致；或(Iii)银行控股公司将无法达到或有可能无法达到其最低监管资本充足率。

FRB的政策要求银行控股公司必须保持最低资本基础，并作为其附属银行的实力来源。FRB通过监管信建议控股公司，当股息水平太高时，它有监管方面的担忧，如果控股公司支付的股息超过其收益，它将寻求防止派息。FRB很可能会寻求禁止任何将控股公司的资本降至这些最低金额以下的股息支付。此外，FRB的工作人员最近开始解释其监管资本规定，要求控股公司在回购或赎回其普通股之前获得FRB的批准。

2002年萨班斯-奥克斯利法案

2002年颁布了《萨班斯-奥克斯利法案》，以解决公司治理、审计和会计、高管薪酬以及加强和及时披露公司信息等问题。我们有旨在遵守这些规定的现有政策、程序和制度。

其他法律法规

银行收取或签约收取的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律的约束。银行的业务还受适用于信贷交易的联邦法律(及其实施条例)的约束，例如：

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本银行的业务亦须遵守下列规定：

管理层认为影响本公司的重大风险和不确定因素描述如下。这些风险和不确定性并不是影响公司的唯一因素。管理层没有意识到或关注的或管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响公司的业务运营。这份报告整体上受到这些风险因素的限制。如果实际发生以下任何一种或多种风险，公司的财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。

与新冠肺炎大流行相关的风险

新冠肺炎疫情的经济影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱，因为许多州和地方政府对企业和居民实施了限制。冠状病毒的传播导致我们修改了我们的业务做法，包括员工差旅、员工工作地点，以及取消实际参加会议、活动和会议。我们有许多员工远程工作，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的措施采取进一步行动。

鉴于情况的持续和动态性质，很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展非常不确定，包括何时可以控制和减少冠状病毒。由于新冠肺炎疫情以及相关的不利的地方和国家经济后果，我们可能面临以下任何风险，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响：

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此外，我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管的管理技能，他们中的许多人已经在我们公司担任了多年的高级官员职位。由于疫情导致的关键员工意外流失或无法使用，可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功找到和整合合适的替代者。

与监管事项有关的风险

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法增加了我们的合规负担和相关成本，限制了某些产品和服务，并限制了我们未来的融资战略，从而已经并可能继续对我们的业务活动、财务状况和盈利能力产生不利影响。 

多德-弗兰克法案已经并可能继续增加我们的监管合规负担。在多德-弗兰克法案的重大监管变化中，它创建了CFPB，该机构有权发布新的消费者保护法规，并修改许多消费者保护领域的现有法规。此外，多德-弗兰克法案允许各州采用更严格的消费者保护法，州总检察长可以执行CFPB发布的消费者保护规则。这些变化增加了，并可能继续增加我们的监管合规负担和成本，并可能限制我们向客户提供的金融产品和服务。

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)还加强了对衍生品和对冲交易的监管，这可能会限制我们进行利率和其他对冲交易的能力，或者增加与之相关的成本。

政府监管对我们的业务影响很大。

银行业受到广泛监管。银行监管主要是为了保护储户和FDIC存款保险基金，而不是公司的股东。我们受到新泽西州银行和保险部和联邦储备银行的监管和监督。监管要求影响我们的贷款做法、资本结构、投资做法、股息政策和增长。银行监管机构拥有广泛的权力，可以防止或补救不安全或不健全的做法或违法行为。此外，影响银行业的法律、法规和监管做法的变化可能会限制我们开展业务的方式。这些变化可能会对我们产生不利影响，包括我们提供新产品和服务、获得融资、吸引存款、发放贷款和实现令人满意的利差的能力，并可能给我们带来额外成本。

该银行还受一些联邦法律的约束，这些法律除其他外，要求它向经济和人口的各个部门提供贷款，并建立和维持与反洗钱和客户身份识别有关的全面计划。联邦银行监管机构在审查银行合并和银行控股公司收购、开展新活动或根据《格拉姆-利奇-布莱利法案》进行新投资时，将考虑银行遵守这些法律的情况。作为一家上市公司，我们还必须遵守萨班斯-奥克斯利法案规定的公司治理标准，以及美国证券交易委员会和纳斯达克证券市场颁布的任何规则或规定。

与经济事务有关的风险

金融服务业以及美国和全球信贷市场的负面发展可能会对我们的业务和业绩产生不利影响。

我们的业务和运营主要包括贷款、以存款形式向客户借款和投资证券，这些业务和运营对美国的一般商业和经济状况很敏感。如果美国经济疲软，我们的贷款、存款和投资业务的增长和盈利能力可能会

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受约束。联邦财政政策制定过程和联邦政府中长期财政前景的不确定性是企业的担忧，消费者以及美国的投资者。此外，外国的经济状况可能会影响全球金融市场的稳定，这可能会阻碍美国的经济增长。疲弱的经济状况往往以通货紧缩、债务和股权资本市场的波动、缺乏流动性和/或抵押贷款二级市场价格低迷为特征。贷款青少年犯罪,房地产价格下跌，房屋销售和商业活动减少。

我们的业务还受到美国联邦政府及其机构货币政策和相关政策的重大影响。这些政策的任何变化都受到宏观经济状况和其他我们无法控制的因素的影响。不利的经济状况和政府对这些状况的政策反应可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

我们对本地经济的不利变化比我们在地理上更多元化的竞争对手更敏感。

与在大地区开展业务的大型地区性银行不同，我们的大部分业务都是与新泽西州中部和北部以及纽约市的客户开展的。我们的商业贷款一般是向中小企业发放的，这些企业的成功很大程度上取决于地区经济。就资本或借款能力而言，这些企业的财务资源通常比规模较大的实体要少。由于香港的地理位置集中，本地经济低迷可能会增加吸引存款的难度，并可能导致我们贷款的损失和拖欠情况比贷款在地理上更加多元化的情况更高。我们市场的不利经济和商业状况可能会降低我们的增长，影响我们借款人偿还贷款的能力，从而对我们的财务状况和业绩产生不利影响。此外，我们在很大程度上依赖房地产作为我们贷款组合的抵押品。我们市场区域的房地产价值急剧下滑可能会使我们的贷款担保不足，这可能会对我们的收益产生不利影响。

与出借事宜有关的风险

我们的信用风险敞口可能会对我们的收益和财务状况产生不利影响。

发放贷款存在某些固有风险，包括贷款本金或利息不能及时偿还或根本不能偿还的风险，或任何担保贷款的抵押品的价值将不足以弥补我们的未偿还风险。这些风险可能会受到借款人业务实力以及当地、地区和国家市场和经济状况的影响。我们的风险管理做法，如监控贷款在特定行业的集中程度和我们的信贷审批做法，可能无法充分降低信用风险，我们的信贷管理人员、政策和程序可能无法充分适应经济或任何其他影响客户和贷款组合质量的条件的变化。最后，我们的许多贷款都发放给了中小企业，这些企业与规模较大的借款人相比，承受竞争、经济和金融压力的能力较差。未能有效地衡量和限制与我们的贷款组合相关的信用风险，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

如果我们的贷款损失准备金不足以弥补实际的贷款损失，我们的收入就会减少。

我们维持贷款损失拨备的依据，包括批评和分类的不良贷款水平、贷款增长和构成、国家和地区的经济状况、历史损失经验、拖欠趋势以及各种定量和定性因素。我们不能肯定地预测贷款损失，也不能向您保证未来一段时间的冲销不会超过贷款损失拨备。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，监管机构可能会根据其对审查时可获得的信息的判断，要求增加津贴。增加贷款损失准备金可能会减少我们的收入。

我们的商业房地产贷款和商业C&I投资组合使我们面临的风险可能比我们其他抵押贷款相关的风险更大。

我们的贷款组合包括为个人和企业提供的各种用途的非业主自住型商业房地产贷款。这些贷款的偿还通常取决于物业以足以支付运营费用和偿债的金额担保贷款所产生的或预期产生的收入。这可能会受到经济或当地市场状况变化的不利影响。这些贷款使我们面临比住宅房地产担保的贷款更大的信用风险，因为担保这些贷款的抵押品通常不会像

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住宅房地产。如果我们取消这些贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品的持有期通常比单一或多户住宅物业的持有期更长，因为抵押品的潜在购买者较少。此外，非业主自住的商业房地产贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的相对较大的余额。因此，非业主自住商业房地产贷款的冲销可能比我们的住宅或消费贷款组合产生的每笔贷款的冲销更大。我们的商业房地产贷款组合的信用质量意外恶化可能要求我们增加贷款损失拨备，这将降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

C&I贷款的偿还来源通常是借款人企业的现金流。这些贷款可能涉及更大的风险，因为是否有资金偿还每笔贷款在很大程度上取决于企业本身的成功。担保贷款和租赁的抵押品往往会随着时间的推移而贬值，很难评估和清算，而且价值会根据业务的成功而波动。此外，许多商业贷款都有一个浮动利率，该利率是根据浮动利率(如美国最优惠利率或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))编制的。如果利率上升，借款人的偿债要求可能会增加，从而对借款人的偿债能力产生负面影响。

我们面临与我们的贷款活动相关的环境责任风险。

在我们的业务过程中，我们可以购买房地产或取消抵押品赎回权，并取得房地产的所有权。因此，我们可能会对这些物业承担环境责任。我们可能向政府实体或第三方承担与环境污染相关的财产损失、人身伤害、调查或清理费用。与调查或补救活动相关的成本可能会很高。此外，如果我们是受污染土地的拥有人或前拥有人，我们可能会因物业造成环境污染而引致的损害赔偿和费用，受到第三者的普通法索偿。任何重大的环境责任都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成实质性的不利影响。

与会计事项相关的风险

公司确认信贷损失的方式所需的变化可能会对公司的财务状况或经营结果产生重大影响。

2016年6月，财务准则会计委员会(“FASB”)发布了会计准则更新，“金融工具--信贷损失(专题326)，金融工具信贷损失计量”，用被称为当前预期信贷损失(“CECL”)模型的“预期损失”模型取代了目前确认信贷损失的“已发生损失”模型。根据CECL模式，该公司将被要求以摊销成本列报某些金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券，净额预计将收回。对预期信贷损失的衡量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次计入资产负债表时进行，此后定期进行。这与现行公认会计原则(“GAAP”)所要求的“已发生损失”模型有很大不同，后者将延迟确认，直到很可能已发生损失。采用CECL模式将极大地影响公司确定贷款损失拨备的过程，并可能要求公司大幅增加我们的拨备。此外，CECL模型可能会在我们的贷款损失拨备水平上造成更大的波动。

该公司目前正在评估CECL模式将对其会计产生的影响；然而，它预计将在新准则生效的第一个报告期开始确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整。本公司预计，一次性累计调整不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。

与利率敏感性相关的风险

利率的变化可能会对我们的收入和财务状况产生不利影响。

我们的净收入主要取决于我们的净利息收入。净利息收入是指从贷款、投资和其他生息资产赚取的利息收入与存款和借款产生的利息支出之间的差额。

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不同类型的资产和负债可能会在不同的时间对市场利率的变化做出不同的反应。我们预计，我们的资产和负债对利率的敏感度会出现周期性的“缺口”。这意味着，要么我们的计息负债对市场利率的变化比我们的盈利资产更敏感，要么反之亦然。当计息负债到期或重新定价的速度快于赚取利息的资产时，市场利率的上升可能会减少我们的净利息收入。同样，当生息资产到期或重新定价的速度快于计息负债时，利率下降可能会减少我们的净利息收入。我们无法预测市场利率的变化，市场利率受到许多我们无法控制的因素的影响，包括通胀、经济衰退、失业、货币供应、政府政策、国内和国际事件以及美国和其他金融市场的变化。

与我们的业务相关的其他风险

我们面临着公共卫生问题、自然灾害、恶劣天气、战争或恐怖主义行为、地缘政治事件和其他潜在外部事件的风险。

我们面临着公共卫生问题、自然灾害、流行病、恶劣天气、战争或恐怖主义行为以及其他潜在的外部事件的风险，任何这些事件都可能对公司的业务开展能力产生重大影响。此外，此类事件可能会损害借款人获得贷款的资格和/或偿还债务的能力，损害获得贷款的抵押品的价值，导致储户提取资金，导致财富管理客户撤出管理下的资产，和/或导致本公司产生额外费用。此外，这些事件中的任何一项都可能影响整个金融市场，导致我们财富管理客户管理的资产市值缩水，和/或导致对公司或整个银行业不利的收益率曲线。上述任何情况都可能对公司的财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。此外，金融市场可能会受到当前或预期军事冲突影响的不利影响，包括俄罗斯和乌克兰之间不断升级的军事紧张局势、恐怖主义或其他地缘政治事件。     

围绕LIBOR未来的不确定性可能会影响公司使用LIBOR作为参考利率的金融工具的公允价值和回报。

我们持有与伦敦银行间同业拆借利率不同期限挂钩的资产、负债和衍生品。我们的公允价值计算也使用了伦敦银行间同业拆借利率收益率曲线。主要利率基准的改革导致伦敦银行间同业拆借利率指数的监管机构英国金融市场行为监管局宣布，在2021年底之后，不会以目前的形式支持伦敦银行间同业拆借利率。2021年12月31日后，新合约中停止使用LIBOR，但某些美元LIBOR期限将继续以代表性方式公布，直至2023年6月30日。我们相信，美国金融业将保持向新利率基准的有序和平稳过渡，我们将在适当时对其进行评估并采用。虽然在美国，FRB的另类利率委员会和纽约联邦储备银行已将有担保隔夜金融利率(“SOFR”)确定为另一种美元参考利率，但现在预测这一利率指数替代可能产生的财务影响还为时过早。

与资本相关的风险

我们未来可能需要筹集额外的资本，这些资本可能无法在需要时获得，也可能无法以可接受的条件获得。

联邦监管机构要求该公司保持充足的资本水平，以支持其运营。该公司可能在某个时候需要筹集额外资本，以支持持续增长。如果需要，公司筹集额外资本的能力将取决于当时资本市场的情况，而这些情况不在公司的控制之下，也取决于公司的财务表现。因此，本公司不能保证其有能力在需要时或按本公司可接受的条款筹集额外资本。如果公司不能在需要时筹集额外资本，进一步扩大业务的能力可能会受到严重损害。此外，如果我们通过增发普通股来筹集资金，将稀释现有股东的所有权利益，并可能稀释我们普通股的每股账面价值。新投资者也可能拥有优先于我们现有股东的权利、偏好和特权，这可能会对我们现有股东产生不利影响。

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我们受到某些资本要求的约束，这可能会对我们的股本回报率产生不利影响，要求我们筹集额外资本，或者限制我们支付股息或回购股票。

金融机构，如银行，在支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金方面受到限制，如果其资本水平低于规定的数额。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最大百分比。

实施更严格的资本要求可能会导致股本回报率降低，需要筹集额外资本，如果我们无法遵守这些要求，还会导致监管行动。此外，与实施《巴塞尔协议III》相关的流动性要求可能导致我们不得不延长资金期限、重组业务模式和/或增持流动资产。见第一部分，项目1，“业务--资本要求”。

我们向普通股股东支付股息的能力受到法律的限制。

由于公司的主要收入来源是银行支付给公司的股息，因此公司向股东支付股息的能力将取决于银行是否向其支付股息。作为一个实际问题，对银行支付股息能力的限制就是对公司可用于支付股息的资金数额的限制。作为一家在新泽西州注册的商业银行，本行须遵守经修订的《1948年新泽西州银行法》中关于支付股息的限制。根据银行法，银行只能从留存收益中支付股息，并在盈余超过规定资本的50%的范围内从盈余中支付股息。该公司还受FRB政策的约束，在某些情况下，这些政策可能会限制其支付股息的能力。FRB的政策包括要求银行控股公司保持最低资本基础，FRB在监管指导中警告银行控股公司不要以股息形式支付太多收益，并表示银行支付的股息不应超过它们的收益。FRB很可能会寻求禁止任何将控股公司的资本降至这些最低金额以下的股息支付。

与流动性相关的风险

限制我们将经纪存款作为我们融资策略的一部分的能力，可能会对我们的增长能力产生不利影响。

“经纪存款”是指通过存款经纪人的调解或协助取得的任何存款，存款经纪人包括较大的代理银行和证券经纪公司。这些存款经纪人从全国和国际上吸引个人和公司的存款，他们的存款决定几乎完全基于获得最高利率。截至2021年12月31日，经纪存款约占我们总存款的2.2%，相当于1.188亿美元，其中包括：计息活期存款8,500万美元和经纪存单3,380万美元。为了继续维持我们的经纪存款水平，我们可能会被迫支付比我们的资产负债定价策略预期更高的利率。此外，根据适用的监管资本要求，资本金不足的银行接受或禁止接受经纪存款的能力可能会受到限制。如果这一资金来源变得更加困难或昂贵，我们将不得不寻找替代资金来源，以继续为我们的增长提供资金。这可能包括增加我们对联邦住房贷款银行借款的依赖，试图吸引非经纪存款，减少我们可供出售的证券组合和出售贷款。不能保证经纪存款将可用，或如果可用，足以支持我们的持续增长。

我们可能会失去成本较低的资金来源，这可能会影响我们的盈利能力。

当客户认为股票市场等替代投资提供了更好的风险/回报权衡时，支票、储蓄和货币市场存款账户余额和其他形式的客户存款可能会减少。如果客户将资金从银行存款转移到其他投资中，我们将失去相对低成本的资金来源，不得不用成本更高的资金取而代之，从而增加我们的融资成本，并减少我们的净利息收入和净收入。该银行确实有某些美元余额较高的存款，这些存款可能会出现波动。拥有大量平均存款的客户可能会出于运营需要、投资机会或其他原因转移这些存款，这可能需要银行支付更高的利率来保留这些存款，或者使用更高利率的借款作为替代资金来源。

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与竞争相关的风险

来自其他金融机构在发放贷款和吸收存款方面的竞争可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

我们在发放贷款方面面临着来自其他银行、储蓄机构、信用合作社、抵押银行公司和其他贷款人的激烈竞争。我们的许多竞争对手都享有优势，包括更多的财务资源和更高的贷款限额，更广泛的地理位置，以及更方便的分支机构位置。

在吸收存款方面，我们面临着来自银行、储蓄机构和信用社等其他有保险的存款机构，以及提供无保险投资选择的机构的激烈竞争，包括货币市场基金。我们的许多竞争对手都享有优势，包括更多的财力、更积极的营销活动、更好的品牌认知度和更多的分支机构。这些竞争对手可能会提供比我们更高的利率，这可能会减少我们吸引的存款，或者要求我们提高利率来保留现有存款或吸引新的存款。

我们还与非银行金融服务提供商竞争，如经纪公司、消费金融公司、保险公司和政府机构，这些公司可能会提供更优惠的条件。我们的一些非银行竞争对手不受管理我们业务的同样广泛的监管。因此，这类非银行竞争对手在提供某些产品和服务方面可能比我们更有优势。这种竞争可能会减少或限制我们在银行服务方面的利润率，减少我们的市场份额，并对我们的收益和财务状况产生不利影响。

与经营事项有关的风险

网络攻击和信息安全漏洞可能会危及我们的信息或导致我们客户的数据被不正当地泄露，这可能会使我们承担责任和损失。

许多从事数据处理的金融机构和公司报告其网站或其他系统的安全存在重大漏洞，其中一些涉及复杂和有针对性的攻击，目的是未经授权获取机密信息、销毁数据、禁用或降低服务或破坏系统，通常是通过引入计算机病毒或恶意软件、网络攻击和其他手段。虽然到目前为止，我们还没有经历过任何与这类网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失，但我们不能保证我们未来不会遭受此类损失。此外，由于公司在金融服务业的规模和地位不断扩大，我们根据客户需求扩展互联网和移动银行工具和产品，以及远程工作的员工人数增加等因素，我们未来对安全问题的风险敞口可能会继续上升或增加。随着网络威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞。支持我们的业务、客户或第三方的物理基础设施或操作系统的中断或故障，或我们的客户或第三方用于访问我们的产品和服务的网络、系统或设备的网络攻击或安全漏洞，可能会导致客户流失、财务损失、我们的客户或供应商无法与我们进行业务往来、违反适用的隐私和其他法律、监管罚款、处罚或干预、声誉损害、报销或其他成本、和/或额外的合规成本，其中任何一种都可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。

我们的信息技术系统和我们所依赖的第三方系统可能会发生故障、中断或安全漏洞，这可能会对我们的运营和声誉产生负面影响。

我们严重依赖信息技术系统来开展业务，包括第三方服务提供商的系统。这些系统在安全性或操作完整性方面的任何故障、中断或破坏都可能导致我们的客户关系管理以及总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。虽然我们的政策和程序旨在防止或限制安全系统中的任何故障、中断或破坏(包括隐私和网络攻击)的影响，但不能保证此类事件不会发生，或者即使发生了，也不能保证它们会得到充分解决。近年来，由于新技术、使用互联网和其他电子交付渠道(包括移动设备)进行金融交易，信息安全和网络安全风险显著增加。因此，我们可能需要花费额外的资源来继续加强我们的保护措施，或者调查和补救任何信息安全漏洞或暴露。任何系统故障、中断或安全漏洞的发生都可能使我们面临声誉风险、诉讼、

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监管部门仔细审查以及可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响的财务责任。

我们未能成功跟上技术变化的步伐，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，进而影响我们的财务状况和运营结果。

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求，并在我们的运营中创造更高的效率。我们的许多竞争对手都有更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向我们的客户营销这些产品和服务。如果不能跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会对我们的业务产生重大的不利影响，进而对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 

我们面临着操作风险。

我们面临的风险是，我们的控制和程序的设计，包括那些降低员工或外部人员欺诈风险的控制和程序，可能被证明是不充分的或被规避的，从而导致在检测数据和信息中的错误或不准确方面出现延误。管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都是部分建基於某些假设之上，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达到。任何未能或规避我们的控制和程序，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们依赖关键人员，失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生重大不利影响。

我们的业绩在很大程度上取决于高技能人员的才华和努力。金融服务业对合格员工的争夺十分激烈。此外，我们还面临着与金融服务业以外的企业争夺最高技能人才的日益激烈的竞争。如果我们无法吸引新员工并留住和激励现有员工，我们的业务运营可能会受到不利影响。

与我们的财富管理业务相关的风险

我们财富管理业务的收入和盈利能力可能会受到任何管理资产减少的不利影响，这可能会减少赚取的费用。

财富管理业务的大部分收入来自非利息收入，其中包括信托、投资咨询和其他服务费。大量收入来自与客户签订的投资管理合同。根据这些合同，支付给我们的投资咨询费通常是根据所管理资产的市场价值计算的。所管理的资产可能会因各种原因而下降，包括资产市值下降，这可能是由于证券市场的价格下跌造成的。由于客户赎回和其他提款或合同终止，管理下的资产也可能减少。这可能是为了应对不利的市场状况，也可能是为了寻求其他投资机会。如果我们管理的资产减少，费用也相应减少，这将对我们的经营业绩产生负面影响。

我们可能无法吸引和留住财富管理客户。

由于竞争激烈，我们的财富管理业务可能无法吸引和留住客户。竞争之所以激烈，是因为有许多成熟和成功的投资管理和财富咨询公司，包括商业银行和信托公司、投资咨询公司、共同基金公司、股票经纪公司和其他金融公司。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的资源。我们成功吸引和留住财富管理客户的能力取决于我们与竞争对手的投资产品、投资表现水平、客户服务以及营销和分销能力的竞争能力。如果我们不成功，我们的经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。

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财富管理行业受到监管机构的广泛监管、监督和审查，任何执法行动或管理我们业务的法律或法规的不利变化都可能减少我们的收入和盈利能力。

财富管理业务受到多个监管机构的监管，这些监管机构负责维护证券和其他金融市场的完整性，并保护参与这些市场的客户的利益。如果发生违反监管规定的情况，包括美国证券交易委员会和金融行业监督管理局在内的政府监管机构可以提起行政诉讼或司法程序，可能导致谴责、罚款、民事处罚、发出停止和停止令或取消或暂停违规经纪交易商或投资顾问的注册或其他不利后果。施加任何此类处罚或命令，都可能对财富管理部门的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们可能会因新的或修订的法律或法规而受到不利影响。监管变化已经并可能继续增加成本，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

没有。

公司拥有10家分公司，租赁10家分公司。该公司租赁了新泽西州贝德明斯特的一栋行政和运营办公楼、新泽西州普林斯顿和蒂内克的私人银行办事处以及特拉华州格林维尔、新普罗维登斯市莫里斯敦、新泽西州红银行和顶峰以及佛罗里达州博尼塔斯普林斯的财富办事处。

在正常业务过程中，可能会对本公司及其子公司提起诉讼和索赔。目前，没有针对本公司或其附属公司的未决或威胁诉讼或法律程序，这些诉讼或法律程序声称，如果不利决定，我们相信将对本公司产生重大不利影响。

不适用。

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第二部分

该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“PGC”。截至2022年3月1日，登记在册的登记股东约为1293人。

股票表现图表

下图比较了2016年12月31日在(A)公司普通股、(B)罗素3000股票指数和(C)KBW纳斯达克银行指数(美国前50家银行)中假设的100美元投资的累计总回报。该图的计算假设所有股息在相关期间进行再投资。图表显示了一笔100美元的投资如何根据股息(股票或现金)的再投资以及股票市场价格的增减来增加或减少价值。

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股票回购

下表列出了截至2021年12月31日的会计年度最后一个季度的信息，涉及因行使股票期权和归属限制性股票奖励/单位而回购的普通股和为履行预扣义务而扣留的普通股。这些股票不是任何公开宣布的股票回购计划的一部分：

出售未登记的证券

2019年9月1日，该公司收购了位于新泽西州Summit的注册投资顾问公司Point View(简称RIA)。该公司收购了Point View公司的全部流通股，截至收盘时，该公司管理的资产约为3.25亿美元。收购条款包括交易结束时到期的现金和股票，以及根据Point View公司收购后的表现支付普通股的或有交易后付款。或有付款，在赚取的范围内，在2020年9月15日、2021年、2022年和2023年左右支付。2019年9月1日，本公司根据协议向Point View股东发行了138,642股公司普通股。根据协议，公司于2020年9月10日和2021年9月17日向Point View股东发行了14,220股公司普通股。这些公司股票是根据证券法第4(A)(2)节的规定，根据修订后的1933年证券法(下称“证券法”)在未经注册的情况下发行的。

有关前瞻性陈述的警告性声明：这份Form 10-K年度报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。这些陈述不是历史事实，包括对管理层的信心和战略的表述，以及管理层对新的和现有的计划和产品、投资、关系、机会和市场状况的期望。这些表述可以通过“预期”、“展望”、“相信”、“预期”、“可能”等前瞻性术语或类似表述或此类术语的变体来识别。实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括但不限于：

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此外，鉴于新冠肺炎疫情的持续和动态性质，很难预测其对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展非常不确定，包括何时可以控制和/或减轻冠状病毒。由于新冠肺炎疫情以及相关的不利的地方和国家经济后果，我们可能面临以下任何风险，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响：

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除非适用的法律或法规另有要求，否则公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以使陈述与实际结果或公司预期的变化保持一致。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。

概述：  以下讨论及分析旨在提供有关本公司及其附属公司在综合基础上的财务状况及经营业绩的资料，并应与综合财务报表及本报告其他地方的相关附注及补充财务资料一并阅读。

在截至2021年12月31日的一年中，该公司录得净收益5660万美元，稀释后每股收益2.93美元，而2020年分别为2620万美元和1.37美元，分别增长3040万美元或116%，每股1.56美元或114%。在2021年期间，公司继续专注于执行其战略计划--即“扩大我们的覆盖范围”--该计划侧重于所有业务领域的客户体验和有机增长。该战略计划要求通过有机和收购方式扩大公司的财富管理业务，并通过利用私人银行家来扩大公司的商业和工业(“C&I”)贷款平台，私人银行家领导存款收集和财富管理讨论。

以下是2021年的精选亮点：

关键会计政策和估计：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与公司的综合财务报表一起阅读，合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些财务报表时，公司需要做出影响所报告的资产、负债、收入和费用金额的估计和判断。本公司合并财务报表附注1包含本公司主要会计政策的摘要。

管理层相信，本公司有关贷款及租赁损失拨备厘定方法的政策涉及高度复杂性，并要求管理层作出困难及主观的判断，而这些判断往往需要对高度不确定的事项作出假设或估计。这些判断、假设或估计的变化可能会对业务结果产生重大影响。审计委员会和董事会定期审查这项重要的会计政策及其应用情况。

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贷款损失准备金的依据是管理层对津贴充分性的评价，包括对贷款组合中已知和固有风险的评估，考虑到贷款组合的规模和构成、实际贷款损失经历、拖欠水平、分类贷款和不良贷款，对可能不能保证全部收回的个别贷款的详细分析，任何担保贷款的抵押品和担保的存在和估计公允价值，以及当前的经济和市场状况。尽管管理层使用了现有的最佳信息，但贷款津贴的水平和租赁损失仍然是一个估计，这取决于重大判断和短期内变化。各监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分，定期审查该公司的贷款津贴和租赁损失。这些机构可能会要求公司采取额外措施贷款拨备和租赁根据他们在检查时获得的信息造成的损失。此外，大多数人该公司的贷款以新泽西州的房地产为抵押，，在较小程度上，纽约市。因此，公司贷款组合中相当大一部分账面价值的可收回性容易受到当地市场状况和任何不利的经济条件。未来对贷款拨备的调整和租赁损失和贷款拨备和租赁由于本公司无法控制的经济、经营、监管和其他条件，亏损可能是必要的。

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收益摘要：下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度业绩的某些关键方面。