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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从到的过渡期过渡报告 |
委托文件编号:001-40950
维塔·可可公司(Vita Coco Company Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | 11-3713156 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
公园大道南250号 | 10003 |
七楼 |
纽约 | 纽约 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(212) 206-0763
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 可可 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的,☐不是 ☒
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是的,☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交这种文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件乐s). 是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是☒
截至2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二季度的最后一个工作日,有不是登记人的普通股已建立公开市场,因此登记人无法计算非关联公司持有的登记人普通股截至该日的大约市场价值。注册人的普通股于2020年10月20日在纳斯达克全球精选市场开始交易。
截至2022年3月10日,55,558,382,注册人的普通股,每股面值0.01美元,已发行。
以引用方式并入的文件
注册人将在截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交与其2022年股东年会有关的最终委托书的部分内容通过引用并入本文第三部分。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 7 |
第1A项。 | 风险因素 | 12 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 41 |
第二项。 | 属性 | 41 |
第三项。 | 法律诉讼 | 41 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 41 |
| | |
第二部分 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 42 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 43 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 43 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 62 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 101 |
第9A项。 | 控制和程序 | 101 |
第9B项。 | 其他信息 | 101 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 101 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 101 |
第11项。 | 高管薪酬 | 101 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 101 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 102 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 102 |
| | |
第四部分 | | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 103 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 106 |
签名 | 107 |
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这类前瞻性陈述纳入修订后的1933年《证券法》第27A节(《证券法》)和修订后的1934年《证券交易法》第21E节(《交易法》)中有关前瞻性陈述的安全港条款。本年度报告10-K表格中包含的除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。这份Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于我们未来的运营结果和财务状况、行业和业务趋势、股权薪酬、业务战略、计划、市场增长和我们未来运营目标的陈述。
本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同,包括但不限于第一部分第1A项中讨论的重要因素。“风险因素”在截至2021年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中。本Form 10-K年度报告中的前瞻性陈述基于截至本Form 10-K年度报告发布之日我们所掌握的信息,虽然我们认为这些信息构成此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
您应阅读此Form 10-K年度报告以及我们在此Form 10-K年度报告中引用并已作为证物提交到此Form 10-K年度报告中的文件,以了解我们未来的实际结果、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。这些前瞻性陈述仅代表截至本年度报告发布之日的10-K表格。除非适用法律另有要求,我们不打算公开更新或修改本年度报告Form 10-K中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
如本10-K表格年度报告中所用,除非另有说明或上下文另有规定,否则术语“Vita Coco”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Vita Coco公司及其合并子公司。
市场和行业数据
这份Form 10-K年度报告包含关于我们的行业和业务的估计、预测和其他信息,包括我们根据行业出版物、报告和其他独立来源准备的关于估计的市场规模、预测的增长率和客户的看法和偏好的数据,每一份都是免费公开提供的,或者是在订阅费用的基础上提供的。这些信息都不是专门为我们准备的,与这份申请有关。一些数据也是基于我们的善意估计,这些估计来自管理层对该行业的了解和独立来源。这些第三方出版物和调查一般指出,其中所列信息是从据信可靠的来源获得的,但出版物和调查不能保证这些信息的准确性或完整性。由于数据输入的可用性和可靠性受到限制、数据收集过程的自愿性以及任何统计调查固有的其他限制和不确定因素,市场和行业数据可能会发生变化,因此无法核实。虽然我们对本Form 10-K年报所载的所有披露负责,并相信本Form 10-K年报所载的行业及市场数据是可靠的,但我们并未独立核实任何来自第三方来源的数据,亦未确定该等数据所基于的基本经济假设。同样,我们相信我们的内部研究是可靠的,尽管此类研究尚未得到任何独立消息来源的证实。本年度报告Form 10-K所包含的行业及市场数据涉及多项假设及限制,敬请阁下切勿过份重视此类资料。
除另有明文规定外,吾等从下列报告、刊物及其他资料及来源取得行业、商业、市场及其他数据。在某些情况下,我们没有明确提及这些数据的来源。在这方面,当我们在任何段落中提到这类数据的一个或多个来源时,除非另有明文规定或上下文另有要求,否则应假定同一段落中出现的这类其他数据来自相同的来源。
•信息资源公司定制研究,MULO+便利频道,截至2021年12月26日(IRI);
•IRI,总冷冻椰子水类别,价值销售,52,截至2022年1月1日的几周、Total UK或IRI U.K.;以及
•欧睿国际有限公司;椰子和其他植物水类别,根据护照软饮料2021年版(欧睿)估计2022年的场内和场外综合销售额。
汇总风险因素
我们的业务面临许多风险和不确定性,包括第一部分第1A项所述的风险和不确定性。本年度报告表格10-K中的“风险因素”。在投资我们的普通股时,您应该仔细考虑这些风险和不确定性。影响我们业务的主要风险和不确定因素包括:
•我们的供应链和通货膨胀问题导致我们产品的运输费用增加和潜在的成本增加,并对我们的分销商和零售客户将我们的产品推向市场的能力造成不利影响;
•椰子或其他符合我们质量标准的原材料供应减少或有限;
•我们对第三方制造和联合包装合作伙伴的依赖;
•用于包装我们产品的材料的价格波动,以及我们对现有供应商的依赖;
•我们很大一部分销售额依赖于我们的分销商和零售客户;
•我们成功预测和管理库存水平的能力;
•由于我们产品的真实或可感知的质量或食品安全问题而损害我们的品牌和声誉;
•食品和饮料零售业的激烈竞争对我们业务的成功构成了持续的威胁;
•我们的椰子水产品的需求量和销售量减少,或者消费者对椰子水的需求普遍下降;
•我们有能力发展和维护我们的品牌和公司形象;
•我们有能力推出新产品,成功改进现有产品,并对消费者偏好的变化做出反应;
•流行病、流行病或疾病爆发,如新冠肺炎疫情,可能扰乱我们的业务,包括但不限于消费和贸易模式,以及我们的供应链和生产流程;
•我们有能力有效地管理我们的增长;
•我们有能力在未来成功进行收购并成功整合新收购的业务或产品;
•在我们将业务扩展到以前没有业务历史的国家时遇到的困难;
•世界经济中断,包括现有的供应链中断和俄罗斯与乌克兰之间的冲突;
•气候变化或为应对气候变化而采取的措施可能会对我们的业务和运营产生负面影响;
•我们需要和有能力获得额外资金以实现我们的目标;
•我们有能力在成长过程中保持公司文化或专注于我们的使命;
•我们对高级管理层的依赖和留住高级管理层的能力;
•我们的能力以及我们第三方合作伙伴满足我们各自劳动力需求的能力;
•我们的供应商和制造合作伙伴遵守道德商业惯例或适用的法律法规;
•与我们业务的国际性相关的风险;
•与食品安全和食源性疾病事件、其他安全问题或与广告不准确或产品标签错误有关的诉讼、产品召回或监管执法行动;
•我们有能力遵守美国和国外新的和现有的政府法规和立法变化;
•我们有能力遵守与反腐败、制裁、贸易、数据隐私、数据保护、广告和消费者保护有关的法律和法规;
•我们对信息技术系统的依赖,以及此类系统故障或不足和网络攻击的风险;
•我们保护知识产权的能力;
•我们有能力偿还任何债务,并遵守现有债务协议规定的公约;以及
•与可持续性和企业社会责任以及我们作为公益企业的地位相关的风险。
第一部分
项目1.业务
概述
Vita Coco公司是功能饮料类别品牌的领先平台。我们在2004年率先推出了包装椰子水,并将我们的业务扩展到其他健康补水类别。我们的使命是提供美味、天然和营养丰富的产品,对消费者和世界都更好。今天,我们相信,我们是全球椰子和其他植物水类别中最大的品牌,也是自有品牌椰子水的最大供应商之一。
我们的品牌组合由我们的维塔·可可该品牌是全球椰子水类别的领先者,还包括椰子油和椰奶产品。我们的其他品牌包括鲁纳,这是一种领先的植物性能量饮料,灵感来自厄瓜多尔本土的瓜尤萨(Guayusa)植物。永远&永远,一种可持续包装的水,以及最近推出的压水堆升程,一种富含蛋白质的健身饮料。我们还向椰子水和椰子油类别的主要零售商提供自有品牌产品。
我们的椰子水来自7个国家的15家工厂组成的多元化全球网络,由数千名椰子种植者提供支持。由于我们没有任何椰子水工厂,我们的供应链是一种固定资产轻量化模式,旨在更好地应对市场或消费者偏好的变化。我们还与美国和欧洲的联合包装商合作,支持我们产品的本地包装和重新包装,更好地满足客户的需求。
维塔·可可在30多个国家和地区销售,我们的主要市场是北美、英国和中国。我们自有品牌的主要市场是北美和欧洲。我们的产品主要通过俱乐部、食品、药品、大众、便利、电子商务和餐饮服务等渠道进行分销。我们还在公司办公室、健身俱乐部、机场、邮轮公司和教育机构等各种本地地点提供服务。
历史
Vita Coco公司,前身为All Market Inc.,于2007年1月作为特拉华州公司注册成立,并于2021年4月作为公益公司在特拉华州注册成立。我们于2021年10月完成了普通股的首次公开募股(IPO)。
行业
我们经营的是功能饮料行业。我们的品牌维塔·可可和鲁纳据估计,2022年将在价值约27亿美元的全球椰子和植物水域类别中展开竞争欧睿(Euromonitor)(2022年)。我们的Vita Coco椰奶产品是以植物为基础的乳制品替代品,我们的PWR Lift品牌在增强型等张类别中具有竞争力。
我们认为,天然饮料的人均消费量正在增长,这是因为消费者对植物性替代品的兴趣越来越大,以及对具有健康意识的产品的偏好,这些产品添加的糖和人造成分较少,同时提供更多的营养益处。此外,我们认为,消费者意识到包装商品对环境和社会的负面影响,导致消费者对以目的为导向、为其对地球的影响负责并专注于可持续包装和透明道德价值观的品牌需求增加。我们相信,我们的使命与这种不断发展的消费者行为是一致的。
竞争
饮料行业竞争激烈,并随着消费者喜好的不断变化而不断发展。竞争一般基于品牌认知度、品味、质量、价格、可获得性、选择和便利性,以及与企业责任和可持续性相关的因素。
我们在广泛的非酒精饮料类别中竞争,我们的旗舰品牌,维塔·可可,是椰子水类别的市场领先者。我们在饮料市场的竞争对手包括可口可乐公司(Coca-Cola Company)、百事可乐(PepsiCo,Inc.)和雀巢(NestléS.A.)等大型饮料公司,它们可能比我们拥有更多的财力和更强的品牌认知度。我们还与其他领先的功能饮料竞争,包括戈雅、无害收获、BodyArmor、Monster Energy、红牛、邦、海洋喷雾、Buble和BAI,以及一系列新兴品牌和零售商自己的自有品牌饮料。我们的竞争对手和竞争对手因地区品牌和品味偏好的不同而不同。
我们也是自有品牌椰子水和椰子油品牌的领先供应商,我们与其他自有品牌供应商竞争这一业务。
业务运作
截至2021年12月31日,我们在两个业务部门开展业务:(I)美洲业务部门,主要在美国和加拿大开展业务;(Ii)国际业务部门,主要在欧洲、中东和亚太地区开展业务。虽然我们89%以上的业务是以椰子水为基础的,但我们已经利用进入市场的机会增加了其他饮料品牌,以期建立一个兼容品牌的多元化饮料平台。
维塔·可可
随着维塔·可可2004年,我们在美国确立了椰汁这一高端生活方式饮料的品类。维塔·可可根据IRI U.S.的数据,在截至2021年12月26日的52周里,椰汁是椰汁类别的领先者,在美国的市场占有率约为49%,并超过了针对年轻家庭和更多元文化购物者的指数。
我们提供维塔·可可椰子水作为含糖运动饮料和其他不太健康的补水替代品的替代品。维塔·可可已经从单一的纯椰汁SKU演变为完整的椰汁口味和增强型椰汁组合,例如维塔·可可增强的和农民有机的,以及其他以植物为基础的产品,如维塔·可可椰子油和椰奶。2021年,我们推出了维塔·可可补水饮料混合物,一种粉末形式的调味椰子水,在美国有限的在线市场进行测试。
在国际上,我们的业务以维塔·可可根据IRI UK截至2022年1月1日的52周数据,它是椰汁类别的领头羊,在英国拥有76%的市场份额。我们在英国的商业团队和我们在亚洲的供应链基础使我们能够向其他欧洲和亚洲国家销售产品。通过与我们在英国的主要零售合作伙伴合作,我们延长了维塔·可可将该品牌转化为天然个人护理产品和CBD注入饮料。维塔·可可椰汁在中国、法国、西班牙、北欧地区和中东等关键市场占有一席之地。
鲁纳
鲁纳是一种以植物为基础的天然产品,面向功能饮料市场的消费者。我们相信鲁纳的清洁能量饮料为消费者提供了清新的能量提升,没有震动和紧张,而且比传统的能量饮料含有更少的糖。一种关键的成分鲁纳它是一种亚马逊丛林植物,我们认为它是一种“超级叶子”。作为收购的一部分,鲁纳品牌2018年,我们承担了厄瓜多尔瓜尤萨叶采购和加工业务。
永远&永远
于2019年推出,永远&永远是纯铝瓶包装的纯净水品牌,pH值平衡为7.4。鉴于消费者对塑料水瓶的处置或可回收利用的新担忧,我们创建了永远&永远以满足消费者对铝瓶可持续包装水产品的需求,具有潜在的无限可回收性。永远&永远推出的重点是餐饮服务和办公渠道。永远前夕(&E)R也可在我们的DTC频道收看。
压水堆升程
2021年,我们启动了压水堆升降机,这是一种针对运动后和恢复补水场合的饮料,具有额外的营养价值。压水堆升程是一种注入蛋白质的调味水,旨在为注重健身的消费者提供补水饮料中的蛋白质。压水堆升程于2021年下半年通过亚马逊推出,并于2021年12月在选定的测试市场推出.
专用标签
我们在2016年进军自有品牌椰子水,以此作为与精选的战略零售合作伙伴发展更紧密联系的一种方式,并提高我们的运营规模。我们的椰汁自有品牌产品增加了我们椰汁供应链的规模和效率,也为我们提供了价值细分市场的份额,而不会稀释我们自己的品牌。我们还向零售商供应自有品牌的椰子油。
供应链
我们聘请合同制造商、联合包装商和第三方物流提供商来制造和分销我们的产品。我们的固定资产轻量化模式增强了生产灵活性和生产能力,使我们能够专注于内部核心能力,即供应商管理、物流、销售和营销、品牌管理和客户服务。
我们多元化的全球制造网络遍及7个国家,15家由我们的制造合作伙伴运营的椰子水工厂,以及5家联合包装设施,用于未在源头包装的产品。我们的网络为我们提供了巨大的生产能力和能力,并能够在天气、物流或其他宏观经济影响的情况下重新分配椰子水来源。
椰子水需要在从树上切下椰子后的几个小时内从椰子转移到无菌包装中。我们的供应链合作伙伴的位置尽可能靠近椰子种植区,以保持最高水平的质量。通过我们与许多国家(包括菲律宾、印度尼西亚、马来西亚、泰国和巴西)的椰子加工商和制造商的接触和关系,我们已经建立了一套独特的椰子水规模化加工知识和关系,并获得了进入不同地理区域的农场的机会。我们还试图通过我们的农业教育项目和对学校的投资,在我们的制造业合作伙伴周围创建一个有价值和忠诚的农业社区。这加强了我们的长期制造关系,我们相信这将支持我们未来增长的产能需求。
我们的业务和我们的合作包装商使用的原材料包括从当地、地区和国际供应商购买的配料和包装材料。主要成分包括椰子水、利乐包装和瓶盖、硬纸箱、PET瓶和铝瓶和易拉罐。我们与我们的合同制造合作伙伴合作,按照严格的标准从当地供应商那里购买我们的原材料,以确保负责任的来源、质量和安全。我们大多数产品的生产和包装使用来自单一供应商利乐的材料,无论是由我们购买还是由我们的合同制造商代表我们购买,这为我们的产品包装和出口提供了效率,并进一步促进了我们对负责任采购、近距离包装和可持续发展的承诺。
分销、销售和市场营销
我们的饮料和其他产品在俱乐部商店、超市、便利店、药店和电子商务网站以及其他网点销售。 我们的产品通常直接从我们的合同制造合作伙伴发货到位于我们销售市场的第三方仓库网络。我们通过各种分销渠道进入北美市场,包括直营店配送分销网络(DSD)、直销到仓库网络(DTW)、直销分销商和我们自己的直销(DTC)渠道。我们将客户的需求与正确的市场路线相匹配,为我们的知名品牌和我们的创新提供了灵活性。在北美以外,我们根据市场需求使用DTW、进口商和分销商的组合。
我们的欧洲市场主要是零售和电子商务运营商的直销,一些国家和地区由分销商或进口商类型的关系提供支持。在中国,我们向Reignwood Investment(China)Co.,Ltd.销售产品,该公司是我们在该地区的进口和分销商合作伙伴,自2014年以来一直通过其附属公司成为我们的主要股东之一。其他国家则通过零售直接关系有限的进口商提供服务,或通过许可或其他协议与我们的制造伙伴之一建立合作伙伴关系。
我们雇佣了一支专注于全球销售和商业的团队。在美洲,销售团队专注于三个主要领域:DSD管理、国民账户管理(包括俱乐部、大众食品和便利店)和零售执行。我们的欧洲销售团队在地理位置上与大客户或进口合作伙伴保持一致,并得到英国一个小型现场执行和营销团队的进一步支持。自有品牌账户由每个地理分部与供应链领导层密切合作处理。我们在中国的销售和营销职能由我们的进口商负责。
我们还聘请了一支品牌、营销、电子商务和洞察团队,拥有强大的创意、社交和数字能力,主要专注于北美和欧洲市场。我们营销职能的主要目标是教育消费者了解我们产品的功能优势,同时激励消费者爱上我们的品牌。从早期开始,维塔·可可就拥有一批名人和运动员粉丝。今天,Vita Coco继续利用与我们价值观一致的人才和有影响力的人的关系,他们是我们品牌的真正粉丝。
季节性
与饮料行业的典型情况一样,我们饮料的销售是季节性的,在我们的主要市场,销量最高通常出现在第二和第三财季,也就是一年中较温暖的几个月。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情已经在全球范围内造成了普遍的商业混乱。自2020年1月这场大流行开始以来,我们的首要任务一直是员工的健康、安全和福祉。截至本报告之日,我们的办公室已重新开放,员工已返回,在大多数情况下,是以远程和办公室混合方式进行的。 我们的质量实验室继续在严格的协议下运行,我们的现场销售团队正在与我们的分销商和零售商合作,遵守当地的安全协议,商务旅行继续减少。
自新冠肺炎出现以来,除其他影响外,我们看到全球海运可用性和集装箱定价发生了重大变化,延长了过境时间,增加了国内运输成本,并产生了一些工资通胀效应。 我们还经历了对库存可用性和交付能力的负面影响,有时影响了我们充分满足客户需求的能力,并看到制造和分销合作伙伴暂时关闭,到目前为止还没有对我们的业务产生实质性影响。我们已经采取措施支持我们供应链的关键方面,并继续与我们的供应链合作伙伴合作,努力确保我们有能力服务于我们的客户和他们的需求。
我们继续密切关注新冠肺炎疫情及相关事态发展对我们业务的影响。 关于上述因素和新冠肺炎的影响的进一步讨论,见第一部分,项目1A。“风险因素”和第二部分,第7项。本年度报告“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”,格式为Form 10-K。
产品创新
我们从事研发活动,在全球范围内投资创新,目标是使用天然、功能性成分创造产品。我们在植物成分方面拥有多年的专业知识,能够提供满足客户需求的产品。我们在为现有品牌增加功能和品味以及为新场合、需求州或特定零售商机会研究和开发新产品和品牌之间权衡我们的创新优先事项。
我们的全球创新职能位于营销团队,以确保与当前的品牌计划保持一致,并在团队和市场之间分享消费者洞察力。创新团队与我们内部的全球研发和技术团队密切合作,这些团队包括美国、欧洲和新加坡的成员,专注于供应商能力、质量改进和新工艺。我们还拥有强大的供应商关系,这使我们能够获得广泛的配料、包装产品和技术。
知识产权
我们拥有国内和国际商标以及对我们的业务非常重要的其他专有权利。我们认为我们的主要商标是Vita Coco和Rna。我们有一个全球性的方法来保护我们的商标、外观设计、专利和其他知识产权。我们相信,对我们的商标、外观设计、版权、专利、域名、商业外观和商业秘密的保护对我们的成功至关重要。
截至2021年12月31日,我们在美国有30多个注册商标和10多个待决商标申请,在其他国家和地区有225多个注册商标和25多个待决商标申请。根据管辖范围的不同,商标只要在使用中和/或其注册得到适当维护,就是有效的。
我们认为与我们的生产和制造中使用的配方、工艺、技术诀窍和方法有关的信息是专有的,并努力将它们作为商业秘密加以保护。我们已采取合理措施,对上述项目以及我们的业务和营销计划、客户名单和合同进行合理保护。
政府监管
我们的产品在美国作为传统食品受到监管。我们与我们的分销商以及制造和联合包装合作伙伴一起,受到美国联邦、州和地方政府机构的广泛法律法规的约束,其中包括美国联邦贸易委员会(FTC)、美国食品和药物管理局(FDA)、美国农业部、美国环境保护局、美国职业安全与健康管理局以及类似的州和地方机构。除其他外,这里的设施
我们的产品和配料必须在FDA注册,符合当前良好的生产实践和适用于传统食品生产和分销的其他标准要求。我们和我们的制造和联合包装合作伙伴在我们运营的外国司法管辖区也受到类似的要求。 这些类型的要求包括:产品标准;产品安全、产品安全报告;营销、销售和分销;包装和标签要求;营养和健康声明;广告和促销;进出口限制;以及关税法规、关税和税收要求。
不符合适用的政府或第三方法规和标准的产品可能被视为掺假或贴错品牌,并面临但不限于警告或无题信函、产品撤回或召回、产品扣押、重新贴标签或重新包装、全部或部分暂停生产或分销、进口暂停、禁令、罚款、民事处罚或刑事起诉。此外,我们的一些产品是根据合同作为有机、犹太或非转基因等特殊认证计划的一部分生产和销售的,必须遵守联邦、州和第三方认证组织的严格标准。
公益企业地位与企业社会责任
我们是一家特拉华州公益公司,因此,我们的运营决策不仅仅是最大化股东价值。 正如我们的公司注册证书中规定的那样,我们的公共利益目标是利用并保护自然资源,通过创造符合道德的、可持续的、对你更好的饮料和消费品来改善世界和它的居住者,这些饮料和消费品不仅提升了我们的社区,而且对我们的星球也是正确的。此外,为了促进那些受到公司行为重大影响的人的最佳利益,我们的业务和运营将对整个社会产生实质性的积极影响。
2022年3月,Vita Coco Company,Inc.宣布其被指定为认证B公司,这是一种专为平衡利润和宗旨以满足社会和环境绩效、公共透明度和法律问责的最高认证标准的企业而保留的认证。 Vita Coco公司加入了其子公司All Market Europe Ltd,这是一家英国公司,以前获得了B公司的地位。
我们相信,我们将通过负责任的供应链将我们的产品推向市场,并为我们的农民和制造商提供他们所需的合作伙伴关系、投资和培训,以不仅减少浪费和环境影响,还为他们的当地社区带来收入和机会。2014年,我们创建了Vita Coco项目,通过鼓励创新的耕作方式、改善教育资源和扩大我们的业务以促进经济繁荣,来支持和增强我们的椰子种植社区。本着“给予、成长、引导”的理念,我们着眼于未来,通过建造新教室和资助奖学金等努力,努力为教育项目和设施做出贡献;所有这些都是为了影响这些社区100多万人的生活。此外,我们试图与其他第三方组织合作,这些组织分享和推进我们的理想,包括公平贸易、可获得的营养和健康以及环境责任。
我们相信,这种以目的为导向的方法帮助了我们的增长,因为它在战略上与我们全球消费者基础的信念保持一致,并改善了我们的供应商关系。
人力资本
截至2021年12月31日,我们拥有 281 全职员工。在这些员工中, 197 受雇于美国。这些员工都没有工会代表,也没有集体谈判协议的涵盖范围。我们从未经历过与劳工有关的停工。
我们的员工是我们业务的核心。我们相信,我们已经能够吸引到多样化和高度敬业的员工,他们与我们的使命有着共同的信念,并进一步促进了我们包容的公司文化。为了监控我们人力资本资源的健康状况,我们跟踪员工流动率,进行离职面谈,定期进行员工调查,每季度举行一次市政厅公开问答环节,并进行绩效评估和制定发展计划,以帮助每位员工实现他们的潜力。根据离职面谈和员工调查,我们确定福利和流程的改进机会,并跟踪员工敬业度水平。
在我们首次公开募股时,我们向所有全球全职员工授予了一份基于继续受雇的限制性股票授予,以使我们的员工与我们的股东保持一致,并奖励所有实现这一成就的员工。
我们提倡并珍视员工的多元、公平和包容的文化。2020年,我们的员工成立了多样性和包容性委员会,该委员会致力于庆祝我们所有的员工,教育我们的员工,并提出改进我们流程的建议,以提升我们的组织和我们的文化。截至2021年12月31日,我们约46%的员工确认为女性,49%确认为男性,4%未披露其性别认同。此外,在
到2021年底,我们39%的员工是黑人、土著和/或有色人种或两个或更多种族,52%的员工是白人。我们努力反映我们消费者的不同身份和文化。
附加信息
Vita Coco公司,前身为All Market Inc.,于2007年1月作为特拉华州公司注册成立,并于2021年4月作为公益公司在特拉华州注册成立。我们于2021年10月完成了普通股的首次公开募股(IPO)。
我们的网站是www.thevitaco coCompany.com。在我们的投资者关系网站Investors s.thevitaco copanany.com上,我们将在以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交或提供这些材料后,在合理可行的范围内尽快为投资者免费提供各种信息,包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订。我们网站上的信息不是我们向美国证券交易委员会提交的这份报告或任何其他报告的一部分。
第1A项。风险因素。
我们的业务涉及很高的风险。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。任何这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生实质性的不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
与我们的商业和工业有关的风险
如果我们遇到供应链问题和持续的通货膨胀,我们的成本可能会增加,我们或我们的客户将我们的产品推向市场的能力可能会受到不利影响。
我们不拥有仓库或配送中心,而是外包给美国、英国、法国和其他国家/地区的独立仓储和配送服务提供商,接收、存储、暂存、重新包装、履行和装运我们的产品。我们还从主要的航运公司和经纪公司采购海运集装箱和运力,并根据市场状况为陆路运输寻找第三方运输提供商。
我们的运输合作伙伴将我们的产品从原产国或国内联合包装合作伙伴运来,然后由第三方仓储和履行服务提供商接收,然后通过运输合作伙伴或客户提货从第三方仓储和履行服务提供商分发给我们的分销商和零售直销客户。我们在很大程度上依赖于这一收发过程的有序运行,而这又取决于产品从港口或联合包装商及时到达,出港和入站发货的可用性,以及我们产品流经的仓库/配送中心和港口的有效运营。运输成本的任何增加(包括燃料成本的增加),运输成本的增加,海外发货或港口或供应商方延误的问题,承运人运输能力的减少,运输业的劳工罢工或短缺,国内和国际运输基础设施的中断,以及意外的交货中断或延误,都可能增加我们物流的成本,并对我们向分销商或零售直销客户提供优质及时服务的能力产生不利影响。从2021年开始到2022年,我们经历了与全球航运成本相关的成本通胀,以及其他相关运输成本的通胀压力,如滞期费、港口费和拖航以及国内运输。 而且这些成本增加的规模还在继续增加。我们预计将看到持续的成本压力,可能会比前几个季度更糟糕,并将评估适当的缓解措施以保护我们的业务,其中可能包括采取定价行动和降低成本措施。我们无法预测这些成本压力将持续多久,也无法预测它们将如何继续影响我们的供应链环境和业务。
此外,如果我们更换所使用的仓库、执行、运输或运输公司,我们可能会面临物流困难,这可能会对送货产生不利影响,而且我们可能会因此而产生成本和耗费资源。我们也可能无法获得与我们目前使用的第三方仓库、执行、运输和运输提供商提供的条款一样优惠的条款,这可能会增加我们的成本。我们也可能无法充分预见对我们分销系统不断变化的需求,包括我们可能需要在仓库/实施中心的容量、数量或位置方面实施的任何扩展的影响,以满足日益增加的复杂性或需求。这些因素中的任何一个都可能导致交货中断和延误,或者导致成本增加。
此外,由于自然灾害或人为灾害、恶劣天气条件、事故、系统故障、停电、政治不稳定、物理或网络入侵、服务器故障、工作停顿、员工减速或罢工、恐怖主义行为、病毒爆发等非我们所能控制的事件
这些不确定性因素包括疾病、传染病、传染病、不可预见的流行病的发生(例如新冠肺炎疫情的爆发及其对供应链和我们财务业绩的潜在影响)及其他不可预见或灾难性的事件,可能会损坏我们仓储与配送服务提供商的设施,使其无法操作,或影响产品进出这些中心的流动,或影响我们管理合作伙伴的能力,使得我们在很长一段时间内难以或不可能处理客户或消费者订单。在我们的第三方提供商在中断后重新开放、更换或将其仓库/履行中心和物流能力的能力恢复到正常水平所需的时间内,我们还可能产生与分发库存相关的显著更高的成本和更长的交货期。
无法履行或延迟处理来自我们供应商的仓储/履行中心的客户或消费者订单或任何质量问题可能会导致消费者、零售合作伙伴或分销商的损失,或者罚款、退款或信用的发放,还可能对我们的声誉造成不利影响。我们的零售或分销合作伙伴的成功取决于他们及时收到待售产品,而我们合作伙伴的仓库/配送中心运营的任何反复、间歇性或长期中断或故障都可能导致销售额和盈利能力下降,失去对我们产品的忠诚度,并导致库存过剩。我们为业务中断提供的保险可能不包括所有风险,或者不足以覆盖我们所有的潜在损失,并且可能无法继续以可接受的条款向我们提供保险,并且任何保险收益可能无法及时支付给我们。此外,我们将需要继续更新和扩展我们的系统,以管理这些仓库/履行中心和相关系统,以支持我们的业务增长和日益复杂的情况,这可能需要大量资本和维护,并会产生其他风险,包括与网络安全和系统可用性相关的风险,如“与我们的信息技术和知识产权相关的风险”中所讨论的那样。
此外,近年来和今年,由于俄罗斯和乌克兰之间存在的冲突,全球石油市场的波动导致燃料价格上涨,许多航运公司通过提高基本价格和增加燃料附加费的方式将价格转嫁给客户。由于经济、天气和流行病的影响,航运能力出现短缺,影响了我们供应链的畅通,增加了运输成本,降低了可靠性。特别是,新冠肺炎疫情期间对航运服务需求的增加大幅提高了运输成本,以至于现货费率是合同费率的数倍,有限的集装箱供应推迟了产品的发货,合同得到履行的保证也更少。此外,港口拥堵增加了过境时间,延误了集装箱的及时到达和卸货。如果燃油价格、运输成本和通胀继续上升,我们将面临更高的运费和燃油附加费,以及原材料和包装的附加费。很难预测目前的利率和产能在未来是否会持续下去,长期利率可能是什么,以及这些经济影响何时会正常化。我们的很大一部分业务依赖于将预先包装的椰汁从采购国运往我们的销售国,因此我们非常依赖运输集装箱的价格和服务水平。由于我们产品的价格敏感性,我们可能无法将这种涨幅转嫁给我们的客户。
我们未来的业务、财务状况、经营结果和现金流可能会因椰子和其他产品原材料供应减少或有限而受到不利影响。
我们能否确保以具有竞争力的价格为我们的产品持续供应高质量的椰子和其他原材料,取决于许多我们无法控制的因素。我们依赖数量有限的地区制造伙伴来采购和获得我们的某些原材料,并为我们提供以椰子为基础的成品。我们的财务业绩在很大程度上取决于他们是否有能力安排购买足够数量的原材料,包括椰子或椰子水。
我们产品的来源,以及椰子的收获和运输到我们的制造伙伴,容易受到不利的天气条件和自然灾害的影响,例如洪水、干旱、地震、飓风、台风、瘟疫和其他短缺和疾病,以及可能对数量和质量产生不利影响的政治事件和其他条件,导致椰子产量和质量下降,这反过来可能减少我们原材料的可用供应,或者提高我们的原材料价格。由于我们的高质量标准,我们的制造伙伴在获得原材料,特别是椰子衍生产品方面可能普遍存在困难。我们目前的制造合作伙伴在菲律宾、斯里兰卡、马来西亚、泰国、巴西、印度尼西亚和越南运营,从拥有的树木和许多独立小农户的网络中采购椰子。因此,椰子的供应可能会受到这些国家或地区任何不利事件的特别影响。我们的制造合作伙伴从其当地供应商采购椰子以生产我们的成品的能力的任何中断都将导致销售量下降和成本增加,如果不能及时或根本不能更换必要的供应,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
此外,我们还在椰子原料和其他原材料的采购方面与其他食品和饮料公司竞争,如果消费者对这些材料或含有此类材料的产品的需求增加,以及如果新的或现有的竞争对手越来越多地在这些市场领域提供产品,这种竞争在未来可能会加剧。如果满足我们质量标准的椰子原料和其他原材料的供应减少或需求增加,可能会导致我们的费用增加,我们或我们的制造伙伴可能无法以有利的条件获得足够的供应来满足我们的需求,甚至根本不能。
我们的制造合作伙伴及其采购椰子原料和其他原材料的能力也可能受到我们采购国农民选择种植和收获什么的任何变化、全球经济条件或气候的变化以及我们或他们预测或承诺我们的原材料需求的能力的影响。
这些农民中的许多人也有其他收入机会,与其他潜在的更有利可图的机会相比,种植椰子或其他原材料的相对财务表现可能会影响他们与我们或我们的制造合作伙伴合作的兴趣。这些因素中的任何一个都可能影响我们向客户和消费者供应产品的能力,并可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
我们依赖于我们的第三方制造和联合包装合作伙伴,如果我们不能与这些第三方合作伙伴保持我们的关系,或者这些第三方无法履行他们的义务,我们的业务可能会受到损害。
我们不直接生产我们的产品,而是将制造和生产外包给我们的制造和联合包装合作伙伴,我们依赖他们及时向我们提供大量高质量的产品。我们的成功取决于我们与现有制造商和联合包装商保持关系的能力,以及在未来进入新的制造安排的能力。我们与我们现有的制造商有协议,其中许多协议在某些条件下是可以终止的,包括在某些情况下是无故终止的。如果我们的制造商和联合包装商无法提供、剥夺生产或延迟提供我们的产品,或者如果我们已有的协议被终止,我们以可接受的价格和及时获得足够选择或数量的商品的能力可能会受到影响。此外,如果我们没有使用我们签约的产能或我们可以使用的产能,我们的供应商可能会选择向竞争对手供应或在自有品牌供应方面进行更积极的竞争,这两种情况都可能对我们的业务产生不利影响。我们有能力与我们的制造合作伙伴保持有效的关系,从当地供应商那里采购原材料,并由这些制造合作伙伴以及我们的联合包装合作伙伴制造和生产我们的产品,这对我们在每个市场和全球范围内的运营成功至关重要。
如果我们因破产或资不抵债、供应不足、未能遵守我们的产品规格、违反我们的合同和我们的要求、分歧或任何其他原因而需要更换现有的制造合作伙伴,则不能保证我们会找到替代制造合作伙伴,在需要时以可接受的条件或根本不能保证获得足够的原材料供应,或者不能保证新的制造合作伙伴会为我们分配足够的产能,以便满足我们的要求或及时完成我们的订单。寻找新的制造合作伙伴可能需要大量的时间和资源,一旦我们确定了这样的新制造合作伙伴,我们就必须确保他们符合我们的质量控制标准,并具有必要的能力、响应性、高质量服务和财务稳定等,以及符合我们的价值观和使命的令人满意的劳动力、可持续性和道德实践。我们可能需要帮助制造合作伙伴购买和安装包装和加工能力,这可能会进一步推迟并增加将它们纳入我们供应网络的财务成本,并增加该关系的财务风险。虽然我们不依赖我们的联合包装合作伙伴来采购原材料,但我们面临着与此类合作伙伴提供的运营和服务质量相关的类似风险。如果我们不能有效地管理我们的供应链,并确保我们的产品能够满足消费者的需求,我们的销售额可能会下降,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。
我们过去曾寻求,未来也可能不时寻求修改我们协议的条款,以确保增加产能或满足紧急供应需求,我们不能保证我们能够与现有合作伙伴保持或达成令人满意的经济条件。此外,我们的制造和联合包装合作伙伴可能没有能力向我们供应足够的商品来跟上我们的增长计划,特别是在我们需要在短时间内大幅增加产能的情况下。在这种情况下,我们实施增长战略的能力将在一定程度上取决于我们发展新的供应商和制造关系并及时将它们装船以满足我们预期需求的能力。
此外,自然灾害、火灾、电力中断、停工、劳动力问题(包括员工生病或缺勤)或我们制造和联合包装合作伙伴设施中的其他灾难及其任何组合都将严重扰乱我们交付产品和运营业务的能力。未来,我们预计这些合作伙伴可能会因为监管问题、设备故障、失去认证、与员工相关的导致伤害或死亡的事件、原材料交付延迟、新冠肺炎疫情或相关应对措施或其他类似的自然紧急情况而经历工厂关闭或减产时期。任何此类中断或意外事件都可能导致我们业务的重大中断或延迟,库存的减少或损失可能使我们无法及时履行客户订单,甚至根本无法履行客户订单,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。在过去的24个月里,我们的两个制造合作伙伴经历了政府强制要求的与COVID相关的工厂临时关闭。第一次设施关闭于2020年4月在斯里兰卡发生,持续了一周后,操作员获得重新开始生产的许可。第二次工厂关闭于2021年6月在泰国开始,持续了一个月,直到运营商获得许可,于2021年7月重新开始生产。我们看到了更多的小中断,但到目前为止还没有对我们的业务产生实质性影响的情况。不能保证未来不会因为新冠肺炎疫情而出现更多的关闭或延误。
我们依赖现有供应商提供用于包装我们产品的材料,其成本可能不稳定,可能会大幅上升。
除了采购椰子材料和其他配料外,我们还就制造商和联合包装合作伙伴从第三方购买大量包装材料和托盘的条款和规格进行谈判。我们的大部分产品都是用来自利乐单一供应商的材料生产和包装的
帕克。虽然我们相信我们可能能够为其中一些材料建立替代供应关系,但我们可能无法在短期内做到这一点,或者根本无法以我们可以接受的价格或质量水平这样做。此外,任何此类替代供应商安排都可能导致成本增加或延误。
我们或我们的制造合作伙伴购买的包装材料和其他用品的成本波动或通货膨胀,可能会增加我们的销售成本,降低我们的盈利能力。此外,我们可能无法对我们的产品实施涨价来弥补任何增加的成本,而我们实施的任何涨价都可能导致销售量下降或失去关系。如果我们不能成功地管理我们的包装成本,或者如果我们无法提高我们的价格来弥补增加的成本,或者如果这种价格上涨减少了我们的销售量,那么这种成本的增加将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
此外,业务条件、流行病、政府法规和其他我们无法控制或我们目前没有预料到的因素的变化,可能会影响我们的制造和联合包装合作伙伴从我们现有或未来的此类材料供应商那里接收组件的能力,或者影响此类组件的总体可用性。如果我们的供应商无法获得任何组件,可能会导致生产延迟和制造设施闲置,这可能会增加我们的运营成本,使我们无法及时履行客户订单。
我们的大部分销售依赖于分销商和零售客户,如果我们不能保持或进一步发展我们的销售渠道,可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
我们很大一部分收入来自我们的国内和国际分销商和零售客户网络(无论是直接服务还是通过分销商提供服务),包括俱乐部商店、主要大众销售商、亚马逊(Amazon)等在线市场、连锁药店、超市、独立药店、保健食品店和其他零售商。此外,截至2021年12月31日,我们产品的最大分销商客户(Keurig Dr Pepper Inc.(KDP)的子公司)和最大的零售直接客户Costco分别约占我们总净销售额的23%和30%。截至2021年12月31日,没有其他零售商直接或分销商占我们总净销售额的10%以上。
我们最大的零售客户或分销商,或任何其他主要分销商或零售客户,无论出于营销战略、竞争状况、财务困难或其他原因,决定大幅减少从我们那里购买的产品数量或范围,或改变他们与我们做生意的方式和他们对我们产品的支持,都可能大幅减少我们的收入,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,我们的零售客户,特别是我们最大的零售客户的任何门店关闭或零售策略的改变,都可能减少销售我们产品的门店数量,而其余门店可能会购买较少的我们的产品和/或可能减少为我们的产品指定的零售面积。如果我们与最大的分销商和零售客户的关系发生任何负面变化,与关键客户的任何其他纠纷发生,如果我们失去任何关键客户的安置和支持,或者如果我们的任何关键客户巩固和/或获得更大的市场力量,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流将受到重大不利影响。此外,如果我们的任何主要客户,特别是我们最大的分销商和零售客户遇到任何运营困难或产生的流量减少,我们可能会受到类似的不利影响。
虽然我们的目标是与经销商签订长期协议,并且历来根据需要续签、修改或延长这些协议,但我们不能保证我们将来能够维持或延长这些合同关系,或者我们能够以有吸引力的条款这样做。如果与密钥分销商的任何协议终止或如果该分销商的业绩恶化,我们不能保证我们能够以优惠的条款找到合适的替代合作伙伴,或者根本不能保证。我们与我们的经销商签订定价支持和促销安排,以鼓励我们的品牌执行和定价活动,在某些情况下,当产品直接运往其地理市场的特定零售商时,我们会提供侵入费。不能保证这些安排将是有效的,也不能保证不会在分摊此类活动的成本方面产生争议,这可能会影响我们与分销商的关系或给我们带来额外的成本。
除促销价格安排外,我们一般不与我们的零售直接客户签订长期合同或最低购买量,但与自有品牌供应有关的情况除外,这些关系和条款的持续时间可能会根据产品的表现和我们作为这些产品供应商的表现而发生变化和调整。例如,根据与我们最大的零售直销客户的协议条款,在最初的条款之后,任何一方都可以在没有事先通知的情况下终止协议,该协议是非排他性的,不施加任何最低购买量或供应量要求。我们寻求与这些客户的自有品牌保持关系,并成为他们选择的供应商,但我们不能保证我们将保持我们在这一业务中的份额,也不能保证我们未来与这些客户谈判的经济条款将对我们有利。关键客户自有品牌业务的任何部分的损失可能会对该客户对我们品牌产品的支持产生负面影响,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们依赖于零售商合作伙伴对我们产品的持续需求,无论是直接供应还是通过分销商提供支持。此外,我们的某些零售合作伙伴,特别是位于美国的零售合作伙伴,可能会不时改变他们的促销方式。这些变化可能会对我们的业务产生负面影响。如果我们的零售合作伙伴改变了其定价和利润率预期,则会因行业整合或
否则,无论是由我们还是其他供应商提供,保持并寻求发展他们自己的自有品牌竞争产品,减少他们携带的品牌数量或他们分配给我们产品的货架空间,或者为我们竞争对手的产品分配更大的货架空间,或者增加他们对竞争对手产品的广告或促销努力,我们的销售额可能会下降,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。
我们的某些分销商或直接零售客户可能会不时遇到财务困难,包括破产或资不抵债。如果我们的客户遇到重大财务或经营困难,他们可能会减少向我们的订单或停止向我们采购,和/或无法及时或根本无法支付应付给我们的款项,这可能会对我们的应收账款、我们的收入和我们的经营业绩产生重大不利影响。客户可能会对他们对我们的合同义务提出异议,无论是根据破产法还是其他法律。此外,在这种情况下,我们可能不得不与这些客户谈判大幅折扣和/或延长融资条款。如果我们不能及时有效地收回到期应收账款,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。此外,产品销售在一定程度上依赖于高质量的商品销售和吸引消费者的零售环境,这需要零售商持续投资和分销商持续支持。遇到财务困难的零售商或分销商可能无法进行此类投资或推迟投资,从而导致我们产品的销售额和订单减少。我们客户之间的整合将集中我们的信用风险,如果这些零售商或分销商中的任何一家遭遇流动性短缺,或者消费者行为偏离他们的零售模式或服务领域,这将增加他们欠我们的未付款项可能得不到付款的风险。此外,在特定地区的一个或几个零售商之间增加市场份额集中度会增加风险,如果其中任何一个零售商大幅减少对我们产品的购买或支持, 我们可能无法找到足够数量的其他零售店来销售我们的产品,以维持相同的销售和收入水平,无论是直接销售给零售商还是通过分销商销售。
如果我们不能成功地预测和管理库存以满足我们的需求,我们的现金流和运营结果可能会受到负面影响。
高效的库存管理是我们成功和盈利的关键组成部分。为了成功,我们必须保持足够的库存水平来满足我们客户的需求,而不允许这些水平增加到这样的程度,即持有产品的成本不适当地影响我们的财务业绩或产生过时的库存。
我们的独立分销商和零售直销客户通常不需要为我们的产品下最低月度订单,而是满足运输的最低发货数量。虽然我们预计经销商将保持平均两到四周的库存,以支持他们的业务并覆盖任何供应或服务问题,但不能保证他们会这样做,我们客户的适当库存水平因季节而异。分销商和零售直销客户通常每月向我们订购产品,或根据他们在特定分销区域对产品的预期需求,在大约一到两周的交货期内按数量和时间向我们订购产品。因此,我们无法预测我们的分销商和直接零售客户购买的时间或数量,或者这些客户中是否有任何客户将继续以与他们过去的做法一致的频率和数量从我们那里购买产品,或保持历史库存水平。此外,我们的较大分销商和零售直销客户的订单可能会超过我们所要求的时间范围,此类订单可能会滚动到另一段时间或被取消。例如,我们的某些零售商可能会为我们的产品提供包括回扣和临时价格折扣在内的促销活动,而我们无法控制这些促销活动的时间或频率。如果我们低估了对特定产品的未来需求,或者没有足够快的反应来补充我们表现最好的产品,或者没有预测组合变化,或者以其他方式未能调整以满足客户订单,我们可能会出现此类产品的库存短缺,可能导致我们的客户订单未完成和库存短缺。分销商库存水平的短缺可能会导致对零售商的服务不佳,并导致零售额损失, 这反过来会对我们对经销商客户的销售产生负面影响,并损害我们的关系。我们零售直销客户的库存水平短缺可能会导致我们的产品在零售货架上脱销,从而导致客户不满和收入减少,并损害我们与零售直销客户的关系。
我们的产品有有限的保质期,因为某些营养产品和其他成分随着时间的推移而降解是正常的,我们的库存可能会达到保质期而不出售。我们可能决定停产一种产品,和/或我们推出的任何新产品可能无法获得市场接受,这可能会导致客户退货和库存过剩。在这种情况下,我们可能不得不记录资产减记,这可能是很大的。此外,如果我们没有准确预测客户趋势或支出水平,或者如果我们对产品定价不当,我们可能不得不采取意外的降价和折扣来处置过时、陈旧或过剩的库存,或记录与陈旧、陈旧或过剩库存价值相关的减记。
维持充足的库存需要对市场趋势、当地市场需求、我们的原材料供应商和制造商的表现以及我们的物流供应商和分销商的表现进行大量关注和监测,而且我们不确定我们是否能够有效地收集数据和进行监测,以实现有效的库存管理。虽然我们寻求在预期需求之前充分预测和计划我们的产品需求,以便于在我们的制造和联合包装合作伙伴处预留生产时间,并安排包装和配料材料的可用性和供应,但我们的产品需要数周时间才能从我们的制造合作伙伴到达我们的仓库,这降低了我们对短期或意外的消费者需求变化做出反应的灵活性,并且可能需要提前长达六个月的计划来协调所有生产材料。此外,我们的库存可能会损坏或销毁,特别是在我们的仓库/执行中心发生任何伤亡或中断或在海运运输或出境运输过程中发生损失的情况下。随着我们扩大我们的业务,随着复杂性的增加,有效管理我们的库存可能会更加困难。在任何情况下,消费者可能无法访问我们的
产品、我们的声誉和品牌可能会受到损害,消费者未来可能不太可能推荐我们的产品。在任何情况下,零售商或分销商可能无法获得我们的产品,我们与这些客户的关系可能会受到损害。如果我们不能成功地管理我们的库存余额,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们的品牌和声誉可能会因为我们产品的实际或感知的质量或食品安全问题而受损,这可能会对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们相信我们的消费者、零售商和分销商依赖我们为他们提供高质量的产品。因此,任何真实或感知的质量或食品安全问题或未能遵守适用的食品法规和要求,无论最终是否基于事实,无论是否涉及我们的竞争对手(如涉及我们的竞争对手的事件),都可能导致负面宣传和对我们公司、品牌或产品的信心下降,这反过来可能损害我们的声誉和销售,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。尽管我们相信我们和我们所依赖的制造和联合包装合作伙伴都有严格的质量控制程序,但不能保证我们的产品将始终符合为我们的产品设定的标准,也不能保证我们的制造和联合包装合作伙伴将遵守我们的产品规格。例如,尽管我们努力使我们的产品不含病原体,但它们可能不容易被检测到,并可能发生交叉污染。不能保证这种健康风险总是被这样的质量控制过程先发制人,或者根本原因可能在产品离开我们的控制之后发生。此外,椰汁是天然的,味道因产地和季节而异。虽然我们试图在我们所有的供应网络中实现每一种产品合理一致的口味,但我们不能保证我们能够做到这一点,这可能会导致客户对我们的产品批次缺乏一致性感到不满或抱怨。
此外,在我们的产品离开我们的控制范围后,可能会发生损坏、污染或质量损害。包装材料的损坏可能发生在产品运输和储存过程中,导致产品变质或污染,这可能在消费者打开并品尝之前是不可能检测到的。此外,我们无法控制我们的产品一旦被消费者购买。因此,消费者可能会不适当地或长时间储存我们的产品,或者打开和重新密封产品,这可能会对我们产品的质量和安全造成不利影响。虽然我们有处理消费者问题和投诉的程序,但我们的回应可能不能令消费者、零售商或分销商满意,这可能会损害我们的声誉,并可能导致零售商或分销商停止销售我们的产品。如果消费者、零售商或分销商不认为我们的产品是安全或高质量的,这是我们无法控制的行为或事件的结果,或者如果他们认为我们没有以令人满意的方式回应投诉,那么我们的品牌价值将会降低,我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流将受到不利影响。
消费者、零售商或分销商对我们产品所使用的成分或产品的安全和质量失去信心,这将是难以克服的,而且代价高昂。我们作为高质量产品供应商在市场上的地位可能会加剧任何此类不利影响,并可能显著降低我们的品牌价值,损害我们与零售和分销商客户的关系。与我们任何产品的安全有关的问题,无论是什么原因,都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
食品和饮料零售业的竞争非常激烈,对我们业务的成功构成了持续的威胁。
我们在一个竞争激烈的市场中运营,其中包括大型跨国公司以及许多寻求创新和颠覆我们竞争类别的小型创业公司。作为一个类别,椰汁以一系列饮料产品争夺空间。特别是,椰汁与功能茶点、能量饮料、即饮茶和咖啡以及其他非100%椰汁饮料竞争,其中许多产品是由财力比我们大得多的公司营销的。我们还与许多天然、有机和功能性食品和饮料生产商竞争。我们和这些相互竞争的品牌和产品争夺有限的零售、餐饮服务客户和消费者。在我们的市场中,竞争基于品牌资产和消费者关系、消费者需求、产品体验(包括味道、功能和质地)、营养概况和饮食属性、我们供应链(包括原材料)的可持续性、配料的质量和类型、分销和产品供应、零售和食品服务和电子商务客户关系、营销投资和有效性、定价竞争力和产品包装。
我们不断争夺零售客户(包括杂货店、超市、俱乐部、便利店和健康店、健身房等)、餐饮服务客户(包括咖啡店、咖啡馆、餐馆和快餐)和电子商务(包括直接面向消费者和通过第三方平台)客户。消费者倾向于将价格作为他们购买食品和饮料的关键驱动因素之一,而且消费者只会为他们认为质量和价值都很高的产品支付溢价。为了保持我们作为优质品牌的市场地位,也为了继续增长和获得更多的消费者,我们必须继续以可接受的价格提供美味和高质量的产品,并投资于宣传我们品牌的好处,以证明这样的定价是合理的。
传统食品或饮料公司通常是跨国公司,拥有比我们多得多的资源和业务,它们可能会收购我们的竞争对手,或者推出自己的椰子水产品或其他与我们竞争的产品。这些竞争者也许能够利用他们的资源和规模,通过推出新产品、降低价格或提高消费偏好来应对竞争压力和消费者偏好的变化。
促销活动,以及其他活动。这些大型竞争对手可能决定不在椰子水领域竞争,而是利用他们的零售关系和类别洞察力来降低零售商对该类别的热情,从而影响我们的可见度和货架空间。我们投资于品类洞察,以抵消这些潜在的观点,并为我们品类的未来刺激零售商和分销商,但不能保证我们的努力一定会成功。
零售商还以自己的自有品牌销售有竞争力的产品,这些产品通常以较低的价格出售,与我们的产品竞争。零售商在竞争性投标关系下从一系列供应商那里采购这些产品,我们作为一家自有品牌供应商为这项业务而竞争。虽然我们寻求与零售商建立战略合作伙伴关系,以利用自有品牌的供应机会,但我们不能保证我们在未来几年会获得这项自有品牌业务,也不能保证这项业务将会盈利。如果竞争对手自有品牌或品牌产品的质量受到影响,可能会影响消费者对椰子水的普遍看法,从而影响我们的业务。此外,我们的一些经销商合作伙伴拥有与我们竞争的产品,或者在某些情况下还是可能与我们竞争的饮料产品的品牌所有者,虽然我们相信我们的产品值得他们支持,但不能保证他们会继续支持我们的所有品牌或与今天相同的水平。
竞争压力或其他因素可能会导致我们失去市场份额,并导致分配给我们产品的空间减少,这可能需要我们降低价格,增加营销和广告支出,或者增加折扣或促销活动的使用,其中每一项都可能对我们的利润率产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。我们在饮料领域的许多现有和潜在竞争对手拥有更长的经营历史、更高的品牌认知度、更好地获得分销能力、更大的履约基础设施、更强大的技术能力、显著更多的财务、营销和其他资源,并由于其广泛的品牌组合而与主要零售商保持着更深层次的客户关系。这些因素可能会让我们的竞争对手从现有的客户群中获得更大的净销售额和利润,以更低的成本获得客户,或者比我们更快地对新技术或新兴技术以及消费者偏好或习惯的变化做出反应。这些竞争对手可能会进行更广泛的研发工作,开展更深远的营销活动,并采取更激进的定价政策(包括掠夺性定价政策和提供大幅折扣),这可能使他们能够比我们更有效地建立更大的客户群或从这些客户群中更有效地产生净销售额。
我们预计,天然、有机和功能性食品和饮料行业的竞争将继续加剧。我们相信,我们在这个市场上成功竞争的能力取决于我们控制之内和之外的许多因素。如果我们不能在这个市场上成功竞争,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流将受到实质性和不利的影响。
椰子水产品的销售占我们收入的很大一部分,而椰子水产品的需求和销售减少,或者消费者对椰子水的需求普遍下降,都会对我们的财务状况产生不利影响。
截至2021年12月31日,我们的椰汁收入约占我们收入的89%。我们相信,在可预见的未来,椰汁的销售将继续成为我们收入、收入和现金流的重要组成部分。消费者对我们产品或椰子水需求的任何重大负面变化,通常都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。由于零售所有权集中在我们的关键市场,我们还面临着过度依赖特定市场的少数大客户(无论是直接服务还是通过分销商服务)的风险。我们不能确定消费者和零售客户对我们其他现有和未来产品的需求是否会扩大,以减少对椰汁的依赖,并允许此类产品在我们收入中所占的比例比目前更大。因此,任何对我们的椰子水或椰子水的需求或销售产生不利影响的因素都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
如果我们不能发展和维护我们的品牌和公司形象,我们的业务可能会受到影响。
我们已经发展出强大和值得信赖的品牌,包括我们领先的Vita Coco品牌,我们认为这些品牌对我们的业务成功做出了重大贡献,我们相信我们的持续成功取决于我们保持和增长Vita Coco和其他品牌价值的能力。维护、推广和定位我们的品牌和声誉将取决于我们的产品供应、食品安全、质量保证、营销和销售努力的成功,我们供应链的可靠性和声誉,我们增长和夺取椰汁类别份额的能力,以及我们提供一致、高质量消费者体验的能力。任何负面宣传,无论其准确性如何,都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。例如,作为我们品牌许可战略的一部分,我们签订了许可协议,根据这些协议,我们向许可合作伙伴授予使用我们的商标和其他设计的某些权利。尽管我们的协议要求我们的商标和设计的使用必须经过我们的控制和批准,但任何违反这些规定的行为,或我们的任何许可合作伙伴采取的任何其他有损我们的品牌、商誉和整体形象的行动,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们、我们的消费者和第三方越来越多地使用社交和数字媒体,提高了信息或错误信息和观点分享的速度和程度。在社交或数字媒体上对我们、我们的品牌或我们的产品进行负面宣传可能会严重损害我们的品牌和声誉。例如,消费者的认知可能会受到媒体对任何消费者对我们产品的投诉的负面关注的影响,我们的管理团队,
所有权结构、采购实践和供应链合作伙伴、雇佣实践、执行我们的使命和价值观的能力以及我们的产品或品牌,例如任何挑战我们产品和供应链的营养含量或可持续性的广告活动或媒体指控,或挑战我们产品质量的营销努力,以及任何关于植物性食品行业或整个椰子的负面宣传,都可能对我们的业务、品牌和声誉产生不利影响。类似的因素或事件可能会影响我们未来推出的任何品牌或产品的成功。
我们的公司形象和品牌对我们的愿景和增长战略非常重要,特别是我们专注于成为一家“好公司”,并与我们的使命和价值观保持一致。我们将需要继续投资于支持我们的使命和价值观的行动,并调整我们的产品以吸引未来更广泛的受众,以维持我们的业务和实现增长,而且我们无法保证我们能够做到这一点。如果我们不保持公司和品牌的良好形象,我们的销售和经营结果可能会受到负面影响。我们的品牌和公司形象是基于对主观品质的认知,任何侵蚀我们消费者、客户、供应商或制造商忠诚度的事件,包括负面宣传或政府调查或诉讼,都可能显著降低我们品牌的价值,并严重损害我们的业务,这将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们必须花费资源来维持消费者对我们品牌的认知,建立品牌忠诚度,并激发现有和新消费者对我们产品的兴趣。我们的营销策略和渠道将会演变,我们的计划可能会成功,也可能不会成功。
为了保持竞争力,获取和留住消费者和客户,扩大和保持我们产品的货架位置,我们可能需要增加我们的营销和广告支出以及我们的销售团队能力,以保持和提高消费者的意识和购买意向,保护和扩大我们现有的市场份额或推广新产品。为了保持或改善我们品牌的市场地位或向市场推出新产品,可能需要大量的销售队伍投资以及广告和促销费用。我们行业的参与者越来越多地通过社交媒体和基于网络的渠道参与到消费者推广活动中,并直接转向消费者交付和订阅模式,这可能会证明我们在与现有品牌竞争中取得成功,这要求我们增加投资并增加应对能力。不能保证我们的努力一定会成功,我们的销售、营销和广告努力的任何增加,包括通过社交媒体或其他方式,都可能无法维持我们目前的声誉,或导致品牌知名度和销售额的提高,并可能对我们的品牌产生意想不到的负面影响。此外,我们一直在评估我们的产品线,以确定是否停止生产某些产品。停产产品线可能会增加我们的长期盈利能力,但可能会在短期内减少我们的销售额,损害我们的公司形象和品牌,某些产品的销售额减少可能会导致其他产品的销售额减少。产品线的中断可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
如果不能推出新产品或成功改进现有产品,可能会对我们继续增长的能力产生不利影响,并可能导致我们失去市场份额和销售额。
我们增长战略的一个关键要素取决于我们开发和营销新产品的能力,以及满足我们的质量标准和吸引消费者偏好的现有产品的产品延伸和改进。我们创新和产品开发工作的成功受到以下因素的影响:我们预测消费者偏好变化的能力;我们的创新员工在遵守适用的政府法规的同时开发和测试产品原型以满足这些消费者需求的技术能力;获得专利和其他知识产权以及将此类创新和开发商业化的保护的能力;我们的供应链和生产系统为新产品提供足够的解决方案和产能的能力;以及我们的管理、销售和营销团队在设计、品牌和包装以及引入和营销新产品方面取得的成功。如果不能开发和销售对消费者有吸引力的新产品,可能会导致我们的增长、销售和盈利能力下降。不能保证我们推出的每一项创新都会达到我们的目标并取得成功,而且许多创新都需要迭代和开发才有成功的机会。如果停产的产品没有达到长期可行的足够规模,或者消费者需求正在减少,可能会导致销售额下降,让客户失望,并产生意想不到的成本。
此外,新产品的开发和推出需要研究、开发和营销费用,如果新产品得不到广泛的市场接受,我们可能无法收回这笔费用。我们的竞争对手也可能首先创造或获得类似的配方,这可能会阻碍我们开发新产品或进入新类别的能力,这可能会对我们的增长产生实质性的不利影响。如果我们在与合作包装商或制造商合作生产我们的新产品时遇到困难,可能会影响我们开发和推出新产品、进入新产品类别的能力,以及在成功的情况下扩大供应的能力。此外,如果我们不能确保新生产流程和产品在推出之前的效率和质量,我们可能会遇到产品质量和供应参差不齐的情况,这可能会对消费者对新产品的接受度产生负面影响,并对我们的销售和品牌声誉产生负面影响。如果我们在新产品或改进产品方面达不到目标,我们的业务、财务状况、经营结果和现金流可能会受到不利影响。
消费者对我们产品的偏好很难预测,而且可能会发生变化,如果我们不能对新趋势做出快速反应,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的业务主要集中在椰汁品牌和自有品牌产品以及其他“有益健康”饮料的开发、制造、营销和分销。消费者对我们产品的需求和
对我们产品的兴趣可能会根据许多可能的因素发生变化,包括饮食习惯、茶点和营养习惯的变化,对成分对健康影响的担忧,一次性包装的使用,我们供应链对我们采购社区的影响,对各种产品属性的偏好的变化,或者消费者对我们产品相对于替代品的信心和感知价值。基于许多可能的因素,我们认为有利于我们产品销售的消费者趋势可能会发生变化。虽然我们不断努力通过深思熟虑、创新的研究和开发方法来改进我们的产品,以满足消费者的需求,但不能保证我们的努力一定会成功。如果消费者对我们产品的需求减少,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
此外,消费产品的销售受到不断变化的消费者偏好的影响,我们可能无法准确预测或响应,并且我们可能无法成功识别消费者偏好的趋势,并开发及时响应此类趋势的产品。消费者需求从我们的产品大幅转移可能会减少我们的销售额或我们的市场份额和我们品牌的声誉,这将损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
流行病、流行病或疾病爆发,如新冠肺炎疫情,可能会扰乱我们的业务,其中包括但不限于消费和贸易模式、我们的供应链和生产流程,这些都可能对我们的运营、流动性、财务状况和运营结果产生实质性影响。
疾病爆发、流行、大流行或类似的普遍公共卫生问题(如新冠肺炎大流行)的实际或预期影响可能会对我们的业务、流动性、财务状况和运营结果产生负面影响。正在进行的新冠肺炎大流行在全球范围内的蔓延和前所未有的影响继续造成巨大的波动性、不确定性和经济混乱。这场大流行导致世界各国政府和其他当局实施了旨在控制病毒传播的重要措施,包括原地避难令、社会疏远措施、关闭企业或限制业务、隔离、旅行禁令和限制,以及旨在重新开放这些市场的多步骤政策。虽然随着新冠肺炎感染率的下降或稳定,其中一些限制在许多司法管辖区已经解除或放松,但如果疫情或新变种在一些市场死灰复燃,可能会减缓、停止或完全逆转重新开放的过程。如果新冠肺炎感染率再次上升,疫情再次加剧并在地理上蔓延,它对我们的业务、我们的供应链、我们的运营费用和毛利率以及我们的销售可能会持续更长时间,可能会变得更加严重。即使政府和其他当局没有要求,企业也采取了预防措施,比如要求员工远程工作,实施旅行限制,减少工作时间,实施运营限制,并暂时关闭企业。这些限制和未来的预防, 政府和公司实施的缓解措施和重新开放政策可能会继续对全球经济状况产生不利影响,并影响消费者信心和支出,这可能会对我们的一些客户产生实质性的不利影响,并可能影响对我们产品的需求,最终影响我们的财务状况。这些影响还可能影响我们聘用和留住关键员工的能力。此外,新冠肺炎疫情造成的持续的全市场动荡和业务中断已经并预计将继续对我们的供应链和业务运营产生负面影响,并可能以难以预测的方式影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。我们看到海运和国内物流的成本大幅上升。鉴于我们的供应链依赖于将椰汁从来源国运往终端市场的海运,我们尤其容易受到海运成本变化和集装箱可用性的影响。
此外,随着新冠肺炎病毒在许多司法管辖区的传播率上升,这些限制已经并可能继续重新实施。环境仍然高度不确定,目前还不清楚我们每个市场的消费者行为需要多长时间才能恢复到大流行前的水平(如果有的话)。从长远来看,新冠肺炎疫情可能会如何影响我们的行业,在某种程度上,消费者行为的任何变化都代表着我们消费者的生活方式和购物模式发生了根本性的变化,我们经历的消费者需求增长是否会持续下去,目前还不清楚。我们认为,由于我们在俱乐部、大众商品、杂货零售商企业和电子商务市场的存在,我们可能受益于购物行为的变化,但由于药品、便利和汽油以及小型独立零售商的流量减少,我们经历了负面影响。很难预测未来的消费者行为和零售流量水平,以及这可能会如何影响我们的业务。
如果主要制造合作伙伴、制造合作伙伴的当地原材料供应商或联合包装合作伙伴因各自地区的新冠肺炎条件而失去或关闭,我们可能会遭受产品库存损失或降价,以及收入损失。物流的任何中断都可能影响他们运营和向美国发货的能力。新冠肺炎对我们任何生产或物流提供商的潜在影响可能包括但不限于他们各自的业务、财务、劳工问题(包括因新冠肺炎检测阳性而导致的员工生病或旷工或关闭)、进口和安全配料和包装的能力、产品质量问题、成本、生产、保险和声誉。上述任何一项都可能对我们产品的价格和供应产生负面影响,并影响我们的供应链。如果新冠肺炎造成的中断持续很长一段时间,或者新冠肺炎出现一次或多次死灰复燃或另一场大流行,我们满足产品需求的能力可能会受到实质性影响。
此外,我们长期增长战略的一部分可能包括探索向更多地区扩张。我们在客户、制造商和/或生产设施方面进行国际扩张的时机和成功已经并可能继续受到新冠肺炎的负面影响,这可能会阻碍我们在这些地区的进入和增长。
我们将伦敦、纽约和新加坡的一大批办公室员工暂时转移到远程工作环境,以努力降低新冠肺炎对员工及其家人的风险,目前我们许多办公室员工正在混合环境(办公室和远程)中工作,这可能会加剧我们业务的某些风险,包括网络安全和网络钓鱼攻击,因为潜在攻击点的数量增加,如笔记本电脑和移动设备(这两种设备现在都被越来越多地使用)。如果在我们的办公室、销售或社交活动中与其他员工有过接触的员工的新冠肺炎检测呈阳性,我们可能不得不暂时关闭该办公室并限制亲密联系人的活动,这可能会导致业务中断,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。虽然我们预计随着时间的推移,办公室的上座率将会增加,我们相信面对面的会议和社交体验是我们文化和创造力的重要组成部分,但我们仍然不清楚这种回归办公室的方式将采取什么形式,它将以多快的速度发生,以及我们将如何有效地重新创造我们的工作方式,以受益于新的远程工具,同时保留我们办公室文化的积极方面。如果员工拒绝我们为办公室重新开放而实施的任何计划,或者拒绝为接种疫苗或检测方案可能实施或要求的任何要求,我们也可能遇到意想不到的员工离职。
此外,新冠肺炎疫情可能会对信贷和金融市场造成重大干扰,这可能会对我们以有利条件获得资本的能力产生不利影响,甚至根本不影响。新冠肺炎对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展,包括疫情的持续时间、蔓延和强度(包括任何复发)、运输和物流成本等因素导致的通胀成本上升的持续时间和程度、以及消费者行为的任何长期变化,考虑到全球迅速变化的形势,所有这些都是不确定和难以预测的。此外,新冠肺炎带来的不确定性大大增加了预测经营业绩和战略规划的难度。因此,目前无法确定新冠肺炎对我们业务的整体影响。然而,大流行已经并可能继续对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流产生实质性影响。
新冠肺炎的影响还可能加剧这一“风险因素”部分讨论的其他风险。
如果我们不能有效地管理我们未来的增长,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
作为一家公司,我们自成立以来一直在增长,我们预计会有进一步的增长,尽管没有任何一年的增长是有保证的。任何增长都对我们的管理、财务、运营、技术和其他资源以及我们的制造和联合包装合作伙伴提出了巨大的要求。我们业务和产品供应的预期增长和扩张将对我们的管理和运营团队提出重大要求,并可能需要大量额外的资源和专业知识,这些资源和专业知识可能无法以具有成本效益或及时的方式获得,或者根本无法获得。此外,如果我们的快速增长危及我们与零售客户、分销商、消费者或供应商的关系,我们可能会面临声誉风险。
随着时间的推移,我们的收入增长率可能会放缓,原因包括竞争加剧、市场饱和、对我们产品的需求放缓、监管成本和挑战增加,以及未能抓住增长机会。如果我们无法满足因我们的增长而增加的消费者需求,我们的竞争对手可能能够通过自己的产品来满足这些需求,这将减少我们的增长机会,并增强我们的竞争对手。如果我们为没有发生的需求做计划,我们可能不得不为滞销的产品向客户提供信贷,并销毁多余的库存以及相关的配料和包装材料,所有这些都将损害与制造和联合包装商合作伙伴的关系。此外,如果我们在预期最终不会出现增长的情况下扩大制造合作伙伴的产能,可能会在行业内造成过剩的产能和供应,导致价格下行压力,对自有品牌业务的竞争加剧,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。如果我们不能有效地预测和管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划、应对竞争压力、利用市场机会、满足客户要求或保持高质量的产品供应,其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
我们的许多产品都依赖于独立认证。
我们依靠各种独立的第三方认证,例如对我们产品的认证,将我们的产品和公司与其他公司区分开来。我们必须遵守独立组织或认证机构的要求,才能将我们的产品标记为经过认证的有机产品。例如,如果我们的制造合作伙伴不能从当地原材料供应商那里采购经过认证的有机原材料,我们可能会失去我们的“有机”认证。此外,所有原材料都必须经过有机认证。失去任何独立认证可能会对我们作为有机和天然产品公司的市场地位产生不利影响,这可能会损害我们的业务。
我们进行收购并成功整合新收购的产品或业务的努力可能不会成功。
我们过去一直在寻求并可能在未来考虑收购其他产品或业务的机会,这些产品或业务可能在战略上补充我们的品牌组合,并扩大我们的市场或客户基础的广度。我们可能无法找到合适的目标,无论是机会主义的还是其他的,以便在未来以可接受的条件或根本不是这样的条件进行收购。此外,探索收购机会可能会分散管理层对核心业务和有机创新与增长的注意力,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。如果我们找到合适的收购候选者,我们成功实施收购的能力将取决于各种因素,包括我们是否有能力以符合任何债务协议的可接受条件获得融资。
而且我们有能力协商出可以接受的价格和条款。金融市场的历史不稳定表明,获得未来的融资为收购提供资金可能会带来重大挑战,还可能对股东造成稀释,以及其他潜在影响。
未来收购的成功将取决于我们能否有效地将收购的产品和业务整合到我们的业务中。整合可能是复杂、昂贵和耗时的。未能以及时和具成本效益的方式成功整合收购的产品或业务,可能会对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生重大不利影响。管理层注意力的转移和在任何整合过程中遇到的任何困难也可能对我们管理业务的能力产生实质性的不利影响。此外,整合过程可能导致关键员工的流失、正在进行的业务中断、诉讼、税务成本或效率低下或标准不一致,其中任何一项都可能对我们保持品牌吸引力的能力以及我们与客户、员工或其他第三方的关系或我们实现此类收购的预期效益或协同效应的能力产生不利影响,并可能损害我们的财务业绩。此外,如果我们要收购与之相关的生产能力和设施,未来对产品或业务的收购可能会导致我们偏离历史上的固定资产精简业务模式,从而可能增加我们的运营成本。
我们不知道我们是否能够确定我们认为合适的收购,我们是否能够以有利的条件成功完成任何此类收购,或者我们是否能够成功整合或实现任何收购产品或业务的预期效益。此外,任何收购都有一个固有的额外风险,那就是我们无法实现投资的正回报。
当我们将我们的业务扩展到我们以前没有业务历史的国家时,我们可能会面临困难。
我们可能会探索扩大我们的全球足迹,以便通过与进口商和分销商的合作伙伴关系进入新市场,或者在其他潜在战略中直接向零售商销售。这将涉及扩展到我们目前没有知识和专业知识的国家,并可能涉及扩展到较不发达的国家,这些国家可能政治、社会或经济稳定较差,基础设施和法律体系也较不发达。此外,在这些新的地理市场中,我们可能很难理解和准确预测消费者的口味偏好和购买习惯。此外,我们计划的进入市场战略在某些市场可能不是最佳方法,我们对合作伙伴的选择也可能不是最佳的,这可能需要我们考虑、开发和实施替代的进入和营销战略,或者退出这些市场。这可能会比我们预期的实施或使用更多资源的成本更高,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。建立、发展和维持国际业务,以及在国际市场上发展和推广我们的品牌,都是昂贵的。此外,随着我们扩展到新的国家,我们可能会依赖当地合作伙伴和经销商,他们可能不完全了解我们的业务或我们的愿景。当我们将业务扩展到新的国家时,我们可能会遇到法规、法律、人事、技术、消费者偏好的变化、竞争和其他困难,包括暴露在新的外汇风险中,这增加了我们在这些国家的费用和/或推迟了我们在这些国家的盈利能力,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
全球经济的中断可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
不利和不确定的经济状况,包括持续的新冠肺炎疫情或乌克兰战争对全球经济的潜在影响,可能会影响分销商、零售商、餐饮服务和消费者对我们产品的需求,或者由于汇率的变化而影响我们的成本。此外,我们与制造和联合包装合作伙伴以及第三方物流提供商和债权人管理正常商业关系的能力可能会受到影响,我们可能会经历通货膨胀或无法将价格上涨转嫁给我们的客户。在经济低迷期间,消费者可能会转而购买价格较低或其他感知价值较高的产品。此外,消费者可能会选择购买自有品牌产品,而不是品牌产品,因为它们通常更便宜。经销商和零售商可能会变得更加保守,以应对这些条件,并寻求减少库存或要求价格让步。我们的经营业绩取决于我们与现有分销商、直接零售商和餐饮服务客户保持和增加销售量的能力,我们吸引新客户和消费者的能力,我们客户和消费者的财务状况,以及我们以合适的价格提供吸引消费者的产品的能力。成本压力或通胀可能会挑战我们这样做的能力。长期的不利经济状况可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
气候变化,或应对气候变化的法律或市场措施,可能会对我们的业务和运营产生负面影响。
人们越来越担心,大气中的二氧化碳和其他温室气体可能会对全球气温、天气模式以及极端天气和自然灾害的频率和严重程度产生不利影响。如果这种气候变化对农业生产力有负面影响,我们可能会受到椰水、油和奶油以及我们当前或任何未来产品所需的其他原材料的供应减少或价格不太优惠的影响。如果椰子的最佳生产地点发生变化,这种气候变化还可能要求我们在新的地理区域寻找制造合作伙伴,这将需要我们改变供应网络,并向新的制造合作伙伴投入时间和资源,从而潜在地增加我们的生产成本。此外,还没有
保证当我们在新的地理区域采购椰子时,我们将能够保持我们产品的质量和味道。
此外,对气候变化的日益关注也可能导致更多的联邦、州、地方和外国的法律要求,以减少或减轻温室气体的影响,或减少包装和提高可回收性。如果制定这样的法律,我们的运营和交付成本可能会大幅增加,这反过来可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
业务状况的波动可能会出人意料地影响我们报告的运营结果和财务状况。
由于各种因素,我们的财务业绩出现波动,包括我们或我们竞争对手的促销活动的时间、产品推出和商品组合的时间,以及饮料产品需求的季节性波动,这通常会导致此类产品在夏季月份获得更高的收入。我们定期通过各种计划向客户和消费者提供销售和促销激励,包括返点、临时降价、零售商广告、产品优惠券和其他贸易活动。我们的净销售额和盈利能力受到此类销售和促销激励措施的时机和规模以及收到的订单的影响。特别是俱乐部商店的促销活动和节奏可能会导致预期需求的物质激增或下降。我们客户的新产品推出和货架重置也可能导致我们的运营结果波动。由于这些波动,我们经营业绩的历史期间与时期之间的比较不一定表明未来时期与时期之间的结果,这会影响我们季度业绩与去年同期的可比性。
我们可能需要额外的资金来实现我们的目标,这些资金可能在需要时无法获得,或者可能代价高昂和稀释。
我们可能需要额外的资金来支持我们的业务增长,以满足营运资金需求或支付不可预见的成本和开支。我们可能需要的额外资本额、资本需求的时机以及融资的可用性将取决于许多因素,包括我们的战略举措和运营计划、我们的业务表现、我们为服务新的或现有的市场所需的额外产品或未来制造流程的数量、复杂性和特性、与收购的产品或业务的整合相关的任何拟议收购和成本增加、任何重大或重大产品召回、我们的制造和联合包装合作伙伴以及我们的第三方物流提供商的任何故障或中断、向新市场的扩张。我们的监管或立法环境中的任何变化,特别是在产品安全、广告、产品标签和数据隐私、上市公司的相关成本以及债务或股权融资的市场条件方面,都是如此。此外,所需的资本额将取决于我们实现销售目标的能力,以及成功执行我们的运营计划的能力。我们打算根据需要不断监测和调整我们的运营计划,以应对我们业务、我们的市场和更广泛的经济的发展,我们的业务可能会变得更加资本密集型。虽然我们相信我们会有各种债务和股权融资选择,以支持我们的资本需求,但在需要时,我们可能无法以可接受的条件获得融资安排。另外, 这些替代方案可能需要支付大量现金来支付利息和其他成本,或者可能极大地稀释我们现有股东的权益。任何此类融资选择都可能无法为我们提供足够的资金来满足我们的长期资本需求。
如果我们不能保持我们的公司文化或在我们成长的过程中专注于我们的使命,我们的成功以及我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
我们相信,到目前为止,我们的文化和使命是我们成功的关键因素。任何未能保持我们的文化或专注于我们的使命都可能对我们留住和招聘人员的能力产生负面影响,这对我们的发展至关重要,并有效地专注于和追求我们的公司目标。随着我们的发展,特别是当我们发展一家上市公司的基础设施时,我们可能会发现很难保持这些重要的价值观。
我们的文化和价值观得到了我们联合创始人迈克尔·柯尔班和高管团队的领导和行为的加强,这些人如果不能满足这些期望,可能会导致声誉风险,并损害员工、客户和供应商眼中的公司文化和价值观。如果我们不能保持我们的公司文化或专注于我们的目标,我们在吸引员工时的业务和竞争地位可能会受到损害,我们可能会在公司层面和品牌层面面临声誉风险,这可能会影响我们的分销商、零售商和供应商与我们合作和支持我们业务的意愿,以及消费者对我们产品的兴趣。
如果不能留住我们的高级管理人员和关键人员,可能会对我们的运营或我们成功增长的能力产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们某些高级管理层成员和其他关键员工的持续服务。这些员工主要负责确定我们业务的战略方向和执行我们的增长战略,是我们的品牌、文化和我们在供应商、制造商、分销商、客户和消费者中享有的声誉不可或缺的一部分。特别是,我们依赖我们的联合创始人迈克尔·柯尔班的领导力、文化、战略、关键客户和供应商关系以及其他技能和能力。失去联合创始人或任何这些高管和关键人员的服务可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响,因为我们可能无法及时找到合适的个人来接替他们。此外,投资者和分析师可能会对任何此类离开持负面看法,这可能会导致
我们普通股的价格将会下降。我们目前不为我们的联合创始人或高管购买关键人物人寿保险。
我们的业务在很大程度上依赖于我们和我们的第三方合作伙伴满足我们各自劳动力需求的能力,我们或他们可能会受到工厂停工的影响,这可能会对我们业务的盈利能力产生负面影响。
我们业务的成功在很大程度上取决于我们的能力和我们的第三方合作伙伴,包括制造商和联合包装商,吸引、雇用和留住高质量员工的能力,包括制造和分销设施的员工,他们中的许多人都是熟练的。由于外部因素,例如我们和/或我们的第三方合作伙伴所在市场的劳动力队伍中是否有足够数量的合格人员、失业率、对某些劳动专业知识的需求、当前的工资率、工资通胀、不断变化的人口结构、医疗和其他保险成本、新的或修订的就业及劳工法律法规的通过、以及人为或自然灾害的影响,例如龙卷风、飓风和新冠肺炎疫情,我们和/或我们的第三方合作伙伴可能无法满足我们各自的劳动力需求和控制成本。最近,各种立法运动试图提高美国联邦最低工资,以及一些州的最低工资。如果我们或我们的第三方合作伙伴未能以竞争性的方式提高工资,以应对不断上升的工资率,劳动力的质量可能会下降。我们或我们的第三方合作伙伴员工中的任何劳动力短缺或劳动力成本增加都可能对我们的运营成本、财务状况和运营结果产生不利影响。如果我们无法雇佣和留住技术熟练的员工,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
如果我们的员工或我们的制造和联合包装合作伙伴、仓储和履行服务提供商或航运合作伙伴的员工在未来参与罢工、停工或其他放缓,我们的运营可能会经历重大中断,这可能会干扰我们及时交付产品的能力,并可能产生其他负面影响,如生产率下降和劳动力成本增加。我们产品交货的任何中断都可能减少对我们产品的需求,并可能对我们产生实质性的不利影响。
此外,我们的成功取决于我们有能力吸引、培训和留住足够数量的员工,他们了解和欣赏我们的文化,能够有效地代表我们的品牌,并在我们的业务合作伙伴和消费者中建立信誉。劳动力市场对人才的压力和工资上涨一直在增加,可能会增加我们未来雇佣或留住员工的成本,从而影响我们的盈利能力。如果我们无法雇佣和留住能够满足我们的业务需求和期望的员工,我们的业务和品牌形象可能会受到损害。
如果我们的独立供应商和制造合作伙伴,或者我们的制造合作伙伴从其采购原材料的当地农民或其他供应商,不遵守道德商业惯例或适用的法律法规,我们的声誉、业务和运营结果可能会受到损害。
我们的声誉和消费者购买我们产品的意愿在一定程度上取决于我们的供应商、制造商、分销商和零售商合作伙伴,以及我们的制造合作伙伴从其采购原材料的当地农民或其他供应商是否遵守道德雇佣行为,例如关于童工和动物劳动、工资和福利、强迫劳动、歧视、安全和健康的工作条件,以及与其业务行为相关的所有法律和法规要求。我们不控制我们的独立供应商、制造商、分销商和零售商合作伙伴,也不控制我们的原材料供应商,也不能保证他们遵守道德和合法的商业惯例。如果我们的供应商、制造商、分销商、零售商合作伙伴或原材料供应商未能遵守适用的法律、法规、安全规范、雇佣做法、人权标准、质量标准、环境标准、生产实践或其他义务、规范或道德标准,我们的声誉和品牌形象可能会受到损害,我们的客户可能会选择终止与我们的关系,我们可能面临诉讼和额外费用,这将损害我们的业务、声誉和运营结果。
我们业务的国际性使我们面临额外的风险。
我们在国际上做生意面临着许多风险,任何风险都可能严重损害我们的业务。这些风险包括:
•限制向和从外国转移资金,包括潜在的负面税收后果;
•关税、配额、贸易壁垒或其他出口或进口限制的不利变化,包括驾驭美国和中国等国之间以及联合王国和欧盟之间不断变化的关系;
•不利的外汇管制和货币汇率变动;
•增加对一般国际市场和经济状况的敞口;
•与政治、经济、环境、卫生或社会相关的不确定性和波动性;
•与违反各种法律、条约和法规有关的重大处罚、诉讼和声誉风险,包括食品和饮料法规、反腐败法规(包括但不限于美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》)和数据隐私法律法规(包括欧盟的一般数据保护法规);
•实施不同的劳动和就业法律和标准;
•国际市场法规的重大差异,包括可能影响适用于我们产品的要求的新法规,以及对全球一体化供应链的监管影响;
•我们的国际客户和/或进口合作伙伴破产或拖欠付款,以及可能无法从此类违约中追回损害赔偿,以及随后终止现有进口协议;
•在不同地区和员工基础上设计和实施有效的控制环境的难度和成本;
•监测和管理遵守与数据隐私和数据保护有关的一系列国际法以及个人数据跨界转移的情况十分复杂;
•维护有效数据安全的困难和成本;
•全球成本和定价压力;
•复杂的供应链和航运物流挑战;以及
•不利和/或改变外国税收条约和政策。
联邦、州和外国的反腐败、制裁和贸易法可能造成重大责任和处罚以及声誉损害。
截至2021年12月31日,我们净销售额的15%来自我们的国际部门。此外,我们所有的椰汁都是从国际上采购的。因此,我们必须遵守多项有关向政治人士或其他第三方支付和捐款的法律和法规,包括《反海外腐败法》施加的限制,以及经济制裁、海关和出口管制法律,包括由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)、美国海关和边境保护局(CBP)、美国商务部和美国国务院实施的法律。《反海外腐败法》旨在禁止贿赂外国官员--包括任何政府或超国家组织的官员、外国政党及其官员,以及任何外国政治职位候选人--以获得或保留业务。它还要求美国的上市公司保持准确和公平地反映这些公司交易的账簿和记录,并保持内部会计控制,以确保管理层对公司资产的控制、权力和责任。OFAC、CBP、美国商务部和美国国务院等政府机构管理和执行各种海关和出口管制法律法规,以及基于美国外交政策和针对某些国家、地区、政府、企业和个人的国家安全目标的经济和贸易制裁。这些法律法规涉及我们业务的多个方面,包括但不限于我们的供应商、分销商和其他合作伙伴的活动。
非美国司法管辖区的类似法律,如欧盟制裁或英国《反贿赂法》,以及其他适用的反贿赂、反腐败、反洗钱、制裁、海关或出口管制法律,也可能施加比FCPA、OFAC、CBP、美国商务部和美国国务院更严格或更繁重的要求,实施这些要求可能会扰乱我们的业务,或导致我们为遵守这些法律而产生明显更多的成本。不同的法律也可能包含相互冲突的条款,使遵守所有法律变得更加困难。如果我们不遵守这些法律和法规,我们可能会面临损害索赔、民事或刑事经济处罚、声誉损害、员工入狱、运营限制或其他责任,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。此外,我们可能因我们收购的公司违反《反海外腐败法》或其他贿赂行为,或违反适用的制裁或其他出口管制法律而承担继任责任。尽管我们的合规努力和活动,我们不能保证我们的员工或代表的合规,我们可能要对此负责。任何认定我们违反了《反海外腐败法》或其他适用的反腐败、制裁、海关或出口管制法律的行为,都可能使我们面临民事和刑事处罚、重大罚款、利润返还、未来行为禁令、证券诉讼和投资者信心的普遍丧失,其中任何一项都可能对我们的业务前景、财务状况、运营结果或我们普通股的市场价值产生不利影响。
我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。
虽然我们的大部分交易都是以美元进行的,我们预计将以美元报告我们的财务业绩,但我们目前的收入是以其他外币计价的,我们的一些椰子水也是以当地货币采购的。未来,我们可能会有更多以这些或更多外币计价的交易量。因此,外币相对于美元的价值变化可能会影响我们的收入和经营业绩,随着我们国际业务的扩大,我们受到货币汇率波动影响的风险将会增加。由于这种外币汇率波动,我们可能更难发现我们业务和经营业绩的潜在趋势。此外,如果货币汇率波动导致我们的经营结果与我们的预期或我们投资者的预期不同,我们普通股的交易价格可能会降低。
我们不时进行汇率对冲活动,包括使用外币远期合约和期权合约等衍生工具,以减轻汇率波动的影响。然而,我们不能保证我们实施的任何对冲技术都是有效的,因为任何此类技术都可能无效。
在有限的对冲时间内,抵消或可能只抵消部分不利的外汇汇率变动带来的不利财务影响。如果我们的对冲活动不是有效的,货币汇率的变化可能会对我们的经营业绩产生更重大的影响。
我们面临着与可持续性和企业社会责任相关的风险。
我们的业务在环境、社会和治理问题上面临越来越多的审查,包括可持续发展、产品包装、可再生资源、环境管理、供应链管理、气候变化、多样性和包容性、工作场所行为、人权、慈善和对当地社区的支持。我们是特拉华州的一家公益公司,它对我们的战略和决策提出了额外的要求,以满足我们的使命。见“--与我们作为公益公司存在相关的风险。”我们确保达到这些标准的努力有赖于我们的领导力、合同、内部和第三方审计,以及对潜在风险和解决方案的持续监测。如果我们在我们的任何产品以及我们的任何运营和活动中未能在这些问题上达到适用的标准或期望,我们的声誉和品牌形象可能会受到损害,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
此外,多年来,我们因专注于负责任的采购和对供应商社区的支持而建立了强大的企业声誉。我们寻求以道德和社会责任的方式开展业务,我们认为这是实现利益相关者价值最大化的关键,同时提高社区质量、环境管理和推动世界各地的植物运动。我们正在制定环境和可持续发展计划,以支持我们的社会计划,并与我们的目标保持一致,但这些计划需要财务支出和员工资源,尚未完全审查或实施。如果我们无法实现我们的可持续发展、环境、社会和治理目标,这可能会对我们的声誉和品牌产生实质性的不利影响,并对我们与员工、客户、消费者和投资者的关系产生负面影响。我们不能保证我们在环境、社会和治理倡议方面的进展速度达到各方的期望,这反过来可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
我们的保险可能无法针对索赔提供足够的承保范围,或以其他方式保护我们免受我们所面临的所有风险,或者我们可能无法以合理的成本找到具有足够承保范围的保险。
我们相信,对于我们这种规模和类型的企业,我们保持保险的惯例。然而,我们可能会招致某些类型的损失,这些损失无法投保,或者我们认为投保在经济上是不合理的,或者我们可能没有确定为风险。此外,如果我们不及时支付保单,我们可能会失去保险覆盖范围,或者如果发生超过保单限额的损失,我们的保险提供商可能会拒绝承保我们的索赔,这可能会导致成本增加。如果我们不能就任何潜在的损失对我们的保险提出成功的索赔,那么我们可能要对由此产生的任何费用负责,这可能会导致我们产生重大的责任。虽然我们相信我们有足够的承保范围,但如果我们失去保险范围而无法在其他地方找到类似的承保范围,或者如果费率继续上升,或者如果提出的索赔不在保险范围内或超过承保水平,则可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
如果我们的商誉或可摊销无形资产受损,我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
我们每年审核商誉及应摊销无形资产的减值,或当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时。经济或经营状况的变化影响我们的估计和假设,可能导致我们的商誉或其他资产减值。如果我们确定我们的商誉或其他资产受损,我们可能需要在我们的财务报表中记录一笔重大的收益费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们的法律和监管环境有关的风险
食品安全和食源性疾病事件或其他安全问题可能会使我们面临诉讼、产品召回或监管执法行动,增加我们的运营成本,并减少对我们产品的需求,从而对我们的业务产生实质性的不利影响。
出售供人类消费的食品和饮料涉及固有的法律和其他风险,政府对食品安全的审查和公众对食品安全的认识越来越高。由我们销售的产品或涉及我们的供应商或制造商的产品引起的与过敏原、食源性疾病或其他食品安全事件相关的意外副作用、疾病、伤害或死亡,可能会导致这些产品的停止销售或我们与这些供应商和制造商的关系终止,或以其他方式导致运营成本增加、销售损失、监管执法行动或损害我们的声誉。运输掺假或品牌错误的产品,即使是无意的,也可能导致刑事或民事责任。此类事件还可能使我们面临产品责任、疏忽或其他诉讼,包括消费者集体诉讼。对我们提出的任何索赔都可能超出或超出我们现有或未来保单的承保范围或限额。任何对我们不利的判决,如果超过我们的政策限制或不在我们的政策范围内,都必须从我们的现金储备中支付,这将减少我们的资本资源。
食源性疾病或其他食品安全事件的发生也可能对受影响成分和原材料的价格和可获得性产生不利影响,导致成本上升、供应中断和销售减少。此外,任何食品污染或不遵守法规的情况,无论是否由我们的
如果我们采取行动,可能会迫使我们、我们的制造和联合包装合作伙伴、我们的分销商或零售客户根据情况根据美国食品和药物管理局或FDA、法规和类似的外国法律法规以及我们运营所在其他司法管辖区的其他法规和法律进行召回。产品召回可能会导致重大损失,原因包括相关成本、产品库存的破坏、产品一段时间内无法供应导致的销售损失以及现有分销商、零售客户和货架空间或电子商务显赫地位的潜在损失,以及由于负面消费者体验或我们的品牌和声誉受到不利影响而对我们吸引新客户和消费者以及保持我们现有客户和消费者基础的能力造成的潜在负面影响。召回的费用可能超过或超出我们现有或未来保单的承保范围或限额。虽然我们保持批次和批次跟踪能力,以确定任何发现的问题的潜在原因,但不能保证在可能召回的情况下,我们将能够有效地隔离可能与任何所谓问题相关的所有产品,或者我们将能够快速和最终确定根本原因或缩小召回范围。我们可能无法快速有效地影响召回,或无法以缓解担忧的方式管理消费者和零售商的沟通,这可能会对我们的业务和声誉造成不利影响,包括巨额召回和处置成本以及重大收入损失。
此外,食品和饮料公司一直受到有针对性的、大规模的篡改以及机会主义的、个别产品的篡改,而我们,就像任何食品公司一样,可能成为产品篡改的目标。篡改的形式可能包括将异物、化学污染物和病理性生物体引入消费产品以及产品替代。FDA执行法律和法规,如《食品安全现代化法案》,要求像我们这样的公司分析、准备和实施专门针对旨在造成广泛公共健康损害的篡改行为的缓解策略。如果我们不充分处理产品篡改的可能性或任何实际情况,我们可能面临产品被扣押或召回的可能性,并可能受到民事或刑事制裁,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。我们开展业务的大多数国家都有我们努力遵守的类似法规,但任何未能满足监管机构或客户期望的情况都可能影响我们在这些市场的业务,并对我们的声誉以及我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的产品和运营在美国和海外都受到政府的监管和监督,如果我们不遵守适用的要求,或不对适用于我们业务的法规的变化做出反应,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
食品的制造、营销和分销受到严格监管。我们与我们的制造和联合包装合作伙伴以及我们的供应商一起,受到国际上各种法律法规的约束,这些法律法规适用于我们及其业务的许多方面,包括原材料采购、制造、包装、标签、分销、广告、销售、产品的质量和安全,以及员工的健康和安全以及环境保护。
我们的产品和业务以及我们的制造和联合包装合作伙伴的产品和业务都受到多个美国和国际监管机构的监督,包括美国农业部、FDA、联邦贸易委员会、环境保护局(EPA)、欧盟委员会和英国食品标准局、健康和安全执行部、环境局、环境卫生官员和贸易标准官以及新加坡食品局等。除其他事项外,这些机构对我们的产品和运营进行监管:
•设计、开发和制造;
•使用和储存说明书的测试、标签、内容和语言;
•产品安全;
•市场营销、销售和分销;
•记录保存程序;
•广告和促销;
•召回和纠正措施;以及
•产品进出口。
例如,在美国,我们必须遵守“联邦食品、药物和化妆品法”以及FDA颁布的法规的要求。这一全面的监管计划管理食品的制造、成分和配料、包装、测试、标签、营销、促销、广告、储存、分销和安全等。FDA要求生产食品的设施符合一系列要求,包括危害分析和预防控制法规、当前良好的生产实践或cGMP,以及供应商验证要求。我们的某些设施,以及我们的制造和联合包装合作伙伴的设施,都要接受联邦、州和地方当局的定期检查。我们不控制我们的第三方制造伙伴的制造过程,而是依赖我们的第三方制造合作伙伴按照我们的合作伙伴进行的cGMP来制造我们的产品。如果我们或我们的制造合作伙伴不能成功地生产符合我们的规格和fda或其他监管机构严格监管要求的产品,我们或他们可能会受到不利的检查结果或执法行动,这可能会对我们的产品营销能力造成实质性影响,可能导致我们的制造或联合包装合作伙伴无法
继续为我们生产产品,否则可能导致召回我们已经分销的产品。此外,我们依赖这些各方保持足够的质量控制、质量保证和合格的人员。
如果我们、我们的供应商或我们的制造和联合包装合作伙伴未能遵守适用的法律和法规,或未能保持与我们或我们的供应商或制造和联合包装合作伙伴的运营有关的许可、许可证或注册,我们可能会受到民事补救或处罚,包括罚款、禁令、召回或扣押、警告信、无标题信件、对产品营销或制造的限制、或拒绝允许产品的进出口,以及可能的刑事制裁,这可能会导致运营成本增加或收入损失,从而对我们的业务、财务状况、经营和现金流的结果。我们所受的监管很复杂,而且随着时间的推移,往往会变得更加严格。新的标签和食品安全法律可能会限制我们继续或扩大业务的能力,导致成本高于预期或低于预期的销售额,否则由于世界各地的法规差异,我们更难实现实现更一体化的全球供应链的目标。
广告不准确和产品标签错误可能会使我们面临诉讼、产品召回或监管执法行动,增加我们的运营成本,减少对我们产品的需求,从而对我们的业务产生不利影响。
我们的某些产品在广告中宣称其来源、成分或健康、健康、环境或其他潜在益处,例如,包括使用术语“天然”、“有机”、“清洁”、“无毒”、“可持续”、“无添加糖”或与此类益处相关的类似同义词或暗示声明。尽管FDA和美国农业部都发表了声明,并通过了关于适当使用“自然”一词的政策,但对于我们销售的各种类别,“自然”一词并没有一个单一的、通用的定义,对于健康或可持续产品行业中常见的许多其他形容词也是如此。由此产生的不确定性导致了消费者的困惑、不信任和法律挑战。
此外,FDA一直在执行其关于营养成分声明、未经授权的健康声明(描述食品或食品成分与疾病或健康状况之间的关系的声明)以及其他不允许表明某些食品或食品成分具有治疗作用的声明,或对传统食品中的营养成分进行虚假陈述或不恰当描述的法规。
此外,联邦贸易委员会为食品和膳食补充剂的健康声明制定了强有力的证实标准,并对联邦贸易委员会担心所提出的声明没有得到适当证实的公司进行调查和诉讼。消费者集体诉讼中可能主张的诉讼理由的例子包括欺诈、不公平贸易做法和违反州消费者保护法。联邦贸易委员会和/或州总检察长可以采取法律行动,寻求将产品从市场上移除,并处以罚款和处罚。此外,消费者集体诉讼虚假广告诉讼与“天然”、“无毒”、“非转基因”和其他声称有关,在我们的行业中仍然是一个持续的威胁。即使在不正当的情况下,集体诉讼、联邦贸易委员会或州总检察长的诉讼和执法行动也可能代价高昂,并对我们在现有和潜在客户和消费者以及我们的公司和品牌形象中的声誉产生不利影响,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
美国农业部执行有机生产的联邦标准,并在产品标签上使用“有机”一词。这些法律禁止公司销售或贴上有机产品的标签,除非这些产品是按照适用的联邦法律生产和处理的。根据定义,有机产品不是转基因产品或不包含转基因(生物工程)成分。我们使用供应商和制造合作伙伴,他们可以证明他们符合每种适用产品或成分规格所需的标准。我们的供应商或制造合作伙伴未能遵守这些成分和产品规格,未能保持适当的认证,或未能按照联邦或州法律为有机产品贴上标签,都可能使我们承担责任或执行监管规定。消费者还可以就我们在这一事项和其他事项上的标签做法提起州法律诉讼,质疑我们的标签故意贴错标签、误导消费者或欺骗消费者。辩护或解决这些诉讼的成本可能会对我们的业务产生重大影响。
我们所处的监管环境也可能在未来发生重大而不利的变化。新的或不断变化的法规可能会影响消费者对我们产品的看法,例如潜在的新标签法规或执行用于营销我们产品的术语的身份标准,这将要求我们按特定名称列出某些成分,这可能会混淆我们的消费者,使他们认为我们使用的成分类型可能与他们最初想象的不同,或者我们成分的质量与他们预期的不同。
消费者对我们的标签、广告或成分声明的真实性的任何信心的丧失都将是难以克服的,而且代价高昂,可能会显著降低我们的品牌价值。这些事件中的任何一项都可能对我们的品牌造成负面影响,减少我们的销售额,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
不遵守与数据隐私、数据保护、广告和消费者保护相关的联邦、州和国际法律法规,或扩大当前或颁布与数据隐私、数据保护、广告和消费者保护相关的新法律或法规,可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。
我们收集、维护并以其他方式处理大量的个人身份信息以及与我们的客户和员工相关的其他数据。此外,我们依赖于各种营销技术,包括电子邮件和社交媒体营销,我们受到管理此类营销和广告实践的各种法律和法规的约束。我们受到许多州、联邦和国际法律、规则和法规的约束,这些法律、规则和法规管理个人身份信息的收集、使用和保护。
在美国,联邦和州法律对收集、分发、使用、安全和存储个人身份信息施加限制或要求,也加强了对数据隐私和安全的监管,特别是在州一级。例如,2018年,加利福尼亚州颁布了于2020年1月生效的加州消费者隐私法,赋予加州居民获取个人信息的权利,规定了对违规行为的民事处罚,并为预计会增加数据泄露诉讼的数据泄露提供了私人诉权;2020年11月,加州选民通过了2023年生效的加州隐私权法案,大幅扩大了CCPA的范围。我们预计,在美国和其他司法管辖区的各级立法、治理和适用性方面,将继续有关于数据隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、法规和行业标准。我们还不能完全确定这些或未来的法律、规则和法规可能对我们的业务或运营产生的影响。
外国的数据隐私法也在迅速变化,近年来变得更加严格。在欧洲经济区和英国,欧盟的一般数据保护条例、英国的一般数据保护条例和2018年英国数据保护法,统称为GDPR,对收集、分析、传输和以其他方式处理个人数据的能力施加了严格的义务。这包括有关问责、透明度、获得个人同意、国际数据传输、安全和保密以及个人数据泄露通知等方面的要求,这可能会限制我们的处理活动。与电子营销和使用Cookie相关的单独的限制性义务,这可能会限制我们的广告能力。在欧盟、英国、美国和其他地方,许多现有的或最近颁布的数据隐私和数据保护法律和法规的解释和应用越来越复杂、不确定和不稳定,这些法律、法规和标准的解释和应用可能与我们现有的做法不一致。例如,欧洲最近的事态发展在将个人数据从欧洲经济区和英国转移到美国方面造成了复杂性和不确定性。
此外,我们依靠各种营销技术和做法来销售我们的产品,并吸引新的客户和消费者,我们必须遵守各种现行和未来的数据保护法律和义务,这些法律和义务管辖着营销和广告做法。例如,2003年的《控制攻击未经请求的色情和营销法》或《CAN-垃圾邮件法》对美国的商业电子邮件信息建立了具体的要求。包括欧洲联盟和联合王国在内的政府当局继续评估将第三方“cookie”和其他在线跟踪方法用于行为广告和其他目的所固有的隐私权影响,例如通过管制公司在使用cookie或其他电子跟踪工具或使用通过这类工具收集的数据之前所需的消费者通知和同意的程度。有关使用这些cookie和其他当前在线跟踪和广告做法的法律法规可能会增加我们的运营成本,并限制我们以具有成本效益的条款获得新客户的能力,这反过来可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
消费者对收集和共享用于投放定向广告的数据的抵制,行业监管或法律发展导致的同意或“不跟踪”机制的增加,消费者采用浏览器设置或“广告拦截”软件,以及新技术的开发和部署,都可能对我们的能力或我们的媒体买家收集数据或高效提供相关促销或媒体的能力产生重大影响,这些可能会对我们的业务结果造成重大影响。
此外,一些消费设备、Web浏览器和应用程序商店的提供商已经实施或宣布了实施计划,以使互联网用户更容易防止放置Cookie或阻止其他跟踪技术,要求获得额外同意,或限制跟踪用户活动的能力,如果广泛采用,可能会导致使用第三方Cookie和其他在线跟踪方法的效率大大降低。我们失去了有效利用采用此类技术的服务的能力,可能会增加我们的运营成本,并限制我们以具有成本效益的条款获得新客户的能力,这反过来可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们还可能受到适用于我们收集、使用、处理和披露各种类型的数据(包括个人身份信息)的合同要求的约束,并可能受到与这些事项相关的自律或其他行业标准的约束。我们收集和使用消费者数据也受我们的隐私政策的约束,包括在线隐私政策。数据隐私法的不断变化增加了不遵守的风险,增加了维护合规的成本。此外,尽管我们努力遵守我们张贴的政策和所有适用的法律、法规、其他法律义务和某些行业标准,但有关数据隐私、数据保护和数据安全的法律、规则和法规经常演变,可能在不同的司法管辖区之间不一致,或者可能被解释为与我们的做法相冲突,或者在不同的司法管辖区之间不一致。
通过更多的数据隐私和安全法律可能会增加在其他司法管辖区实施任何新服务的成本和复杂性。我们未能或被认为未能遵守我们张贴的隐私政策或任何国际、联邦或州数据隐私或消费者保护相关法律、法规、行业自我保护
监管原则、行业标准或行为守则、监管指导、我们可能要服从的命令或与数据隐私或消费者保护相关的其他法律或合同义务可能会对我们的声誉、品牌和业务产生不利影响,并可能导致政府实体、客户、供应商或其他人对我们进行监管调查、索赔、诉讼或诉讼,集体诉讼或其他责任,或可能要求我们改变我们的运营和/或停止使用某些数据集。任何此类索赔、诉讼或行动都可能损害我们的声誉、品牌和业务,迫使我们为辩护此类诉讼或行动而招致巨额费用,分散我们管理层的注意力,增加我们的业务成本,导致客户和第三方合作伙伴的损失,并导致施加重大损害赔偿责任或金钱处罚。
诉讼或法律程序可能使我们承担重大责任,并对我们的声誉或业务产生负面影响。
我们可能会不时地参与各种索赔和诉讼程序。我们评估这些索赔和诉讼程序,以评估不利结果的可能性,并估计可能的潜在损失金额。根据这些评估和估计,我们可以酌情建立储备。这些评估和估计是基于当时管理层可获得的信息,并涉及大量的管理层判断。实际结果或损失可能与我们的评估和估计大不相同。例如,在我们的正常业务过程中,我们现在和过去一直受到各种标签、商标侵权和产品质量索赔的影响,未来可能会面临一系列诉讼,包括雇佣问题、经销商纠纷、股东诉讼和其他合同问题。
即使在不值得的情况下,为这些索赔或诉讼辩护可能会转移我们管理层的注意力,我们可能会在为这些诉讼辩护时产生巨额费用。诉讼和其他法律程序的结果本质上是不确定的,其中一些法律纠纷的不利判决或和解可能导致针对我们的不利金钱损害赔偿、罚款或禁令救济,这可能对我们的财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。任何索赔或诉讼,即使得到完全赔偿或投保,也可能损害我们的声誉,并可能阻止我们销售或制造我们的产品,这将使我们更难在未来有效竞争或获得足够的保险。
此外,虽然我们为某些潜在负债提供保险,但此类保险并不涵盖所有类型和金额的潜在负债,并受到各种例外情况的限制以及可追回金额的上限。即使我们认为索赔在保险范围内,保险公司也可能会因为各种潜在的原因而质疑我们获得赔偿的权利,这可能会影响我们的赔偿时间,如果保险公司胜诉,还会影响我们的赔偿金额。
影响我们产品的立法或监管变化,包括新的税收,可能会减少对产品的需求或增加我们的成本。
美国联邦、州和地方政府或我们经营业务的其他国家的联邦、州和地方政府对销售我们的某些产品征收的税收可能会导致消费者不再购买我们的饮料。美国多个市政当局已实施或正在考虑对某些“含糖”饮料的销售征税,包括非减肥软饮、水果饮料、茶和调味水,以资助各项措施,或已征收容器保证金,或对某些包装的使用收取其他费用。在一些公共卫生倡导者中,也有一种趋势,即建议对饮料行业的营销和标签/包装制定额外的政府法规。附加或修订的法规要求,无论是标签、包装、税收或其他方面,都可能对我们的财务状况、消费者需求和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们的资讯科技和知识产权有关的风险
我们严重依赖我们的信息技术系统以及我们的第三方供应商和业务合作伙伴的系统来有效地运营和保护机密信息;任何重大故障、不足、中断或数据安全事件都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们在业务运营的几乎所有方面都使用信息技术系统、基础设施和数据。我们有效管理业务和协调产品制造、采购、分销和销售的能力在很大程度上取决于这些系统的可靠性和容量。我们严重依赖这些系统的完整性、安全性和一致的操作。我们还收集、处理和存储各种敏感的、个人身份的和/或机密的信息和知识产权,包括客户和供应商的信息、员工的私人信息以及关于我们和我们的业务合作伙伴的财务和战略信息。这些信息的安全处理、维护和传输对我们的运营至关重要。
如上所述,如果我们的供应链出现问题,我们的成本可能会增加,我们或我们的客户向市场交付我们产品的能力可能会受到不利影响,我们的系统以及我们的第三方供应商和业务合作伙伴的系统可能会受到停电或损坏、电信问题、数据损坏、软件错误、网络故障、战争行为,包括俄罗斯和乌克兰之间不断发展的冲突,或恐怖袭击、火灾、洪水、全球流行病和自然灾害的损害或中断;我们现有的安全系统、数据备份、访问保护、用户管理和信息技术应急计划可能不足以防止数据丢失或长期网络中断。此外,我们和我们的第三方供应商和业务合作伙伴可能不得不升级我们现有的信息技术系统,或不时选择采用新的技术系统,以使这些系统能够支持我们不断扩大的业务的日益增长的需求。成本和
与实施新的或升级的系统和技术或与维护或充分支持现有系统相关的潜在问题和中断可能会扰乱我们的业务,并导致交易错误、处理效率低下和生产或销售损失,导致我们的业务和声誉受损。
此外,我们的系统以及我们的第三方供应商和业务合作伙伴的系统可能容易受到或经历过试图发生的安全事件、黑客攻击(包括勒索软件攻击、网络钓鱼攻击和其他第三方入侵)、破坏行为、计算机病毒、数据错位或丢失、人为错误或其他类似事件。如果未经授权的各方访问我们的网络或数据库,或我们的第三方供应商或业务合作伙伴的网络或数据库,他们可能会窃取、发布、删除、不当使用或修改我们的私人和敏感第三方信息,包括信用卡信息和其他个人身份信息。此外,员工可能会有意或无意地导致数据或安全事件,从而导致个人身份或机密信息的未经授权泄露。由于用于规避安全系统的技术可能非常复杂,变化频繁,通常直到针对目标发射才被识别(在许多情况下,甚至在成功发射一段时间后才被识别),并且可能源自世界各地监管较少的偏远地区,因此我们可能无法主动处理所有可能的技术或针对所有情况实施充分的预防措施。
网络攻击、计算机恶意软件、病毒、社会工程(包括鱼叉式网络钓鱼和勒索软件攻击)、供应链攻击、个人或黑客团体和复杂组织(包括国家支持的组织)的努力、我们人员的错误或渎职,以及我们或我们的第三方供应商或业务合作伙伴所依赖的软件或系统中的安全漏洞,都可能导致危及我们的敏感信息和我们的系统以及第三方供应商和业务合作伙伴的系统的机密性、完整性和可用性的安全事件。网络犯罪和黑客技术在不断发展。我们和/或我们的第三方供应商和/或业务合作伙伴可能无法预测安全漏洞企图,及时做出反应,或实施足够的预防措施,特别是考虑到越来越多地使用旨在规避控制、避免检测以及移除或混淆法医文物的黑客技术。我们预计,随着时间的推移,这些威胁的范围和复杂性将继续增长,此类事件可能会在未来发生,并可能导致未经授权、非法或不适当地访问、无法访问、披露或丢失我们处理的敏感、专有和机密信息(包括个人身份信息)。由于我们依赖我们的许多第三方供应商和业务合作伙伴,我们暴露在我们直接控制之外的安全风险中,我们监控这些第三方供应商和业务合作伙伴的数据安全的能力有限。虽然我们采用了一系列安全措施,旨在防止、检测和减轻网络上用户凭据被盗或滥用对我们的用户和系统造成的潜在损害,但这些措施并不是在所有情况下都有效。更有甚者, 我们或我们的第三方供应商或业务合作伙伴可能在远程工作环境中更容易受到此类攻击,随着新冠肺炎疫情的蔓延,此类攻击有所增加。此外,虽然我们维持网络保险,可能有助于为这类事件提供保险,但我们不能向您保证,我们的保险将足以支付与这些事件相关的成本和责任。
任何此类违规、攻击、病毒或其他事件都可能导致超出我们可获得的适用保险覆盖范围或合同权利的额外代价高昂的调查和诉讼、民事或刑事处罚、运营变更或其他应对措施、消费者对我们的安全措施失去信心,以及可能对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响的负面宣传。
此外,如果任何此类事件导致访问、披露或其他丢失或未经授权使用信息或数据,例如客户和供应商的信息、员工的私人信息以及关于我们和我们的业务合作伙伴的财务和战略信息,无论是实际的还是感知的,都可能导致法律索赔或诉讼、监管调查或行动,以及根据保护个人身份信息隐私和安全的法律(包括联邦、州和外国数据保护和隐私法规)规定的其他类型的责任,违反该等法律的行为可能会导致重大处罚和罚款。调查、减轻和应对潜在的安全漏洞以及遵守适用于个人、监管机构、合作伙伴和其他人的违规通知义务的成本可能会很高,而且在发生安全漏洞时提出法律索赔的风险正在增加。例如,CCPA为某些数据泄露行为设立了私人诉权。此外,为一项诉讼辩护,无论其是非曲直,都可能代价高昂,转移管理层的注意力,并损害我们的声誉。如果对我们提出的一项或多项超出可用保险范围的大额索赔获得成功,或我们的保单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。我们的系统或我们的第三方供应商或业务合作伙伴的系统出现任何重大中断或速度减慢,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。随着我们继续扩大客户群,处理、存储和传输越来越多的专有和敏感数据,我们的风险可能会增加。此外, 虽然我们寻求检测和调查所有数据安全事件、安全漏洞和其他未经授权访问我们的信息技术系统的事件,但数据可能很难检测到。在确定此类违规行为或事件方面的任何延误都可能导致上述类型的危害和法律风险增加。
我们可能无法充分保护我们的知识产权,这可能会损害我们品牌的价值。
我们相信,我们的知识产权具有重大价值,并为我们的业务成功做出了重大贡献。我们的商标是宝贵的资产,可以强化我们的品牌,使我们的产品与众不同。我们不能向您保证,我们将能够在我们开展业务的所有司法管辖区注册和/或强制执行我们的商标,因为商标的可注册性和商标保护的范围因司法管辖区而异。此外,第三方可以采用与我们相同或相似的商标名称或商标,特别是在我们
还没有获得商标保护,从而阻碍了我们建立品牌身份的能力,并可能导致市场混乱。此外,我们的商标申请可能会遭到第三方的反对,我们的商标可能会受到挑战,和/或我们的任何商标注册的范围可能会因为挑战而缩小,甚至完全取消。未能保护我们的商标权可能会阻止我们在未来挑战使用与我们商标相似的名称和标志的第三方,这反过来可能会导致消费者困惑,对我们的品牌认知度产生负面影响,或对消费者对我们品牌和产品的感知产生负面影响。从长远来看,如果我们不能成功注册我们的商标和商号,并根据我们的商标和商号建立名称认可,我们可能无法有效竞争,我们的业务可能会受到不利影响。
为了解决某些商标纠纷,我们签订了共存或和解协议,允许其他各方在某些类别和国家使用与我们类似的商标,并限制我们的商标在某些类别和国家使用。不能保证这些共存和解协议将排除未来的商标纠纷。
我们还依靠专有的专业知识、配方和配方以及其他商业秘密和版权保护来发展和保持我们的竞争地位。获得专利保护(如果适用于任何此类专有知识产权)可能既耗时又昂贵,而且我们不能保证我们的专利申请将被授予,或者如果被授予,它们将具有足够的范围来提供有意义的保护,我们不能保证这些专利申请将被授予,或者如果被授予,它们将具有足够的范围提供有意义的保护。因此,我们过去已经决定,将来也可能决定,通过将我们的技术作为商业秘密来保护我们的知识产权。
我们与我们的员工以及我们的某些顾问、合同员工、供应商和独立承包商(包括一些使用我们的配方来生产我们的产品的制造商)签订的保密协议一般要求对他们所知的所有信息严格保密。
然而,商业秘密很难保护。尽管我们试图保护我们的商业秘密,但我们的保密协议可能无法有效防止披露我们的专有信息,并且可能无法在未经授权披露此类信息的情况下提供足够的补救措施。此外,其他人可能会独立开发与我们作为商业秘密保留的配方或配方类似的配方或配方,在这种情况下,我们将无法针对此类当事人主张商业秘密权。此外,我们的一些配方是由我们的供应商(制造、联合包装、配料和包装合作伙伴)或与供应商共同开发的。因此,我们可能无法阻止其他人开发或使用类似的配方。
我们不能向您保证,我们为保护我们的知识产权所采取的步骤是足够的,我们的知识产权在未来能够得到成功的辩护和主张,或者第三方不会侵犯或挪用任何此类权利。我们可能需要花费大量资源来监测和保护我们的知识产权。未来可能有必要提起诉讼,以加强我们的知识产权,保护我们的商标和商业秘密。我们不能向您保证我们将有足够的资源来执行我们的知识产权,因为此类诉讼可能成本高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力。任何此类诉讼都可能导致我们部分知识产权的减损或损失,因为我们执行我们知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的所有权、范围、有效性和可执行性。
我们还面临着被指控侵犯了第三方知识产权的风险。如果第三方声称我们的产品侵犯、挪用或侵犯了他们的权利,诉讼可能代价高昂,并可能转移管理层的注意力和资源,使其不再专注于我们的核心业务运营。任何侵犯商标或知识产权的索赔,即使是那些没有根据的索赔,都可能:
•辩护既昂贵又耗时;
•导致我们停止制造、许可或使用包含受质疑知识产权的产品,这反过来可能损害与客户和分销商的关系,并可能导致损害;
•要求我们重新设计、重新设计或重新包装我们的产品或包装,如果可行,可能会导致无法销售或无法使用的材料的大量库存注销;
•转移管理层的注意力和资源;或
•要求我们签订特许权使用费或许可协议,以便获得使用第三方知识产权的权利,这可能会影响我们的利润率和竞争能力。
任何版税或许可协议,如果需要,我们可能无法以可接受的条款或根本不提供。对我们的侵权索赔成功可能会导致我们被要求支付巨额损害赔偿金,签订代价高昂的许可或特许权使用费协议,或者停止销售某些产品,任何这些都可能对我们的运营利润、我们的客户关系产生负面影响,并损害我们的未来前景。
与我们的负债有关的风险
我们可能无法产生足够的现金流来履行我们未来的偿债义务,这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
截至2021年12月31日,根据我们的信贷协议,我们没有未偿债务。我们支付本金和利息的能力,以及为未来产生的任何债务进行再融资的能力,将取决于我们在未来创造现金的能力。这在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。如果我们的业务没有产生足够的运营现金流,无论是预计的金额还是根本没有,或者如果我们未来的借款金额不足以满足我们的其他流动性需求,包括营运资金需求或收购需求,我们的财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。如果我们不能从运营中产生足够的现金流来为我们未来的债务进行预定的本金摊销和利息支付,我们可能需要在到期或到期之前为我们的全部或部分债务进行再融资,出售资产,推迟供应商付款和资本支出,或寻求额外的股权投资。如果我们无法以商业上合理的条款或根本不能对我们的债务进行再融资,或以令人满意的条款或根本不能就我们的债务采取任何其他行动,我们的业务可能会受到损害。
我们的信贷协议有限制性契诺,而我们未能遵守任何这些契诺可能会导致我们违约,这将对我们的业务和前景产生不利影响。
我们的信贷协议规定了这些借款的某些条款和限制性契约。未来任何债务的条款可能会施加与我们的信贷协议施加的限制类似的限制。信贷协议载有多项公约,而规管未来任何债务的协议亦可能载有这些公约,这些公约对我们的能力作出若干限制,包括:
•出售资产;
•从事兼并、收购和其他业务合并;
•宣布分红或赎回或回购股本,如果这将导致违约事件;
•招致、承担或允许存在额外的债务或担保;
•贷款和投资;
•产生留置权或担保;以及
•与附属公司进行交易。
信贷协议亦要求吾等维持指定的总杠杆率、固定费用覆盖率及资产覆盖率,而吾等满足该等财务比率的能力可能会受到非吾等所能控制的事件的影响,而吾等可能无法满足该等测试。违反我们的信贷协议中包括的契约或任何管理未来债务义务的协议可能会导致此类协议下的违约。由于交叉加速或交叉违约拨备,其他债务可能会立即到期并支付。我们的资产或现金流如果在违约事件发生时加速,可能不足以全额偿还我们未偿还债务工具下的借款。如果信贷协议项下的欠款因违约而加速,而我们无法支付该等金额,我们的贷款人可能有权控制信贷协议担保的几乎所有资产。
不能保证在需要时可能进行任何再融资或额外融资,也不能保证我们能够就可接受的条款进行谈判。此外,我们获得资金的机会受到金融和资本市场的普遍状况以及其他我们无法控制的因素的影响。我们不能保证在我们需要新的或额外的融资时,市场状况会是有利的。此外,信贷协议包含限制我们子公司向本公司支付某些股息、贷款或垫款的限制性契诺,除非满足某些条件,否则管理未来任何债务的协议可能包含这些限制性契诺。我们不遵守这些公约可能会导致违约,这可能会导致我们所有债务的加速。
我们未来产生的任何债务可能是可变利率,使我们面临利率风险,这可能导致我们的债务偿债义务重大。
信贷协议项下的借款按浮动利率计息,使我们面临利率风险。未来利率可能会波动。虽然我们过去曾探讨过各种对冲策略,但我们目前并没有根据信贷协议对冲我们的利率风险。因此,信贷协议或其他可变利率债务债券的利率可能高于或低于当前水平。如果利率上升,我们对未来任何浮动利率债务的偿债义务可能会很大。
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他被视为“基准”的利率是最近和正在进行的国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。这些改革有些已经奏效,有些还有待实施。例如,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的部分期限在2021年12月31日停止,其余的期限预计将在2023年6月30日或之后停止。这些改革可能会导致这些基准的表现与过去不同,或者完全消失,或者产生其他无法预测的后果。任何此类后果都可能对我们现有的融资机制、我们的利率互换协议或与这种“基准”挂钩的未来债务,以及我们偿还以浮动利率计息的债务的能力产生实质性的不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们普通股的活跃市场可能无法持续,您可能无法以或高于您支付的价格转售您的股票。
我们普通股的活跃或流动性市场可能是不可持续的。如果我们的普通股没有活跃的交易市场,您可能无法以或高于您支付的价格转售您持有的任何股票,或者根本不能转售。我们无法预测我们普通股的交易价格。
无论我们的经营业绩如何,我们的股价可能会波动,也可能会下跌,导致投资者遭受重大损失。
我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•财务状况和经营结果的实际或预期波动;
•我们可能向公众提供的预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
•证券分析师未能启动或维持对本公司的报道,跟踪本公司的任何证券分析师改变财务估计或评级,或本公司未能达到这些估计或投资者的预期;
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业、经营结果或资本承诺,无论它们是否成功完成;
•其他消费品公司,特别是消费品行业的股票市场估值和经营业绩的变化;
•整体股票市场的价格和成交量波动,包括整个经济趋势的结果;
•董事会或管理层的变动,或董事或管理层的任何损害公司声誉或品牌形象的行为;
•出售我们的大量普通股,包括我们的创始人或我们的高管和董事的销售;
•威胁或对我们提起诉讼;
•适用于我们业务的法律、法规或政府政策的预期或实际变化;
•我们资本结构的变化,例如未来发行债务或股权证券;
•涉及我们股本的卖空、套期保值和其他衍生品交易;
•美国的总体经济状况;
•其他事件或因素,包括战争引起的事件(包括俄罗斯和乌克兰之间不断发展的冲突)、流行病(包括新冠肺炎)、恐怖主义事件或对这些事件的反应;以及
•本年度报告10-K表中题为“风险因素”和“前瞻性陈述”部分所描述的其他因素。
股市最近经历了极端的价格和成交量波动。公司证券的市场价格经历了通常与其经营结果无关或不成比例的波动。市场波动可能会导致我们普通股的股票价格极度波动,这可能会导致您的投资价值下降。如果我们普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。此外,在过去,股东有时会在其证券的市场价格出现波动后对公司提起证券集体诉讼。任何针对我们的类似诉讼都可能导致巨额成本,转移管理层的注意力和资源,并损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
我们普通股的所有权集中在我们现有的高管、董事和主要股东中,可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。
根据我们截至2021年12月31日的已发行普通股股份,我们的高管、董事和持有我们已发行股本5%以上的股东实益拥有我们已发行普通股的50%以上。这些股东共同行动,能够显著影响所有需要股东批准的事项,包括选举和罢免董事,以及批准我们所有或几乎所有资产的任何合并、合并或出售。
此外,我们的某些股东已经签订了股东协议,相互支持对方的董事提名。只要这样的协议仍然存在,其余股东就可能被阻止对董事会施加影响。
这些个人或实体中的一些人或实体可能与您的兴趣不同。例如,由于这些股东中的许多人以大大低于当前市场价格的价格购买了他们的股票,并且持有了很长一段时间,他们可能比其他投资者更有兴趣将我们的公司出售给收购者,或者他们可能希望我们采取背离其他股东利益的策略。
我们现有的证券持有人在公开市场上直接或间接出售大量我们的普通股可能会导致我们的普通股价格下跌。
向公开市场出售我们普通股的大量股票,特别是我们的董事、高管和主要股东的出售,或者认为这些出售可能发生,可能会导致我们普通股的市场价格下降。我们的许多现有证券持有人持有的股权价值有大量未确认的收益,并可能采取措施出售其股票或以其他方式确保或限制他们对这些股票的未确认收益的风险敞口。我们无法预测此类出售的时间或对我们普通股市场价格的影响。
我们首次公开募股(IPO)中出售的所有普通股都可以自由交易,不受限制,也不能根据证券法进一步注册,但我们关联公司持有的任何股票(根据证券法第144条的定义)只能在符合第144条和下文所述的任何适用锁定协议的情况下出售。
关于我们的首次公开募股,我们、我们的所有董事和高管以及某些股东与承销商签订了锁定协议,限制我们和他们在自2021年10月20日根据证券法第424(B)(4)条提交给美国证券交易委员会的招股说明书日期起180天内出售或转让我们的股本股份,但某些例外情况除外。我们和承销商可以在禁售期结束前解除某些股东的市场僵持协议或锁定协议。如果不提前解除,当适用的市场僵局和禁售期到期时,我们和遵守锁定协议或市场僵局协议的证券持有人将能够在公开市场自由出售我们的股票,但我们关联公司持有的任何股票,如证券法第144条所定义,只能按照第144条的规定出售。在锁定和市场僵持协议到期时出售大量此类股票,或认为可能发生此类出售,或提前解除这些协议,可能会导致我们的市场价格下跌,或使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。
吾等可酌情决定延长任何提早豁免的日期(视乎情况而定),以进行行政处理,或在公司封闭期内发生该等豁免日期,在此情况下,吾等将于交易结束后公布提前豁免的日期(视属何情况而定),该日期至少为提前豁免前两个交易日。
此外,截至2021年12月31日,我们拥有未偿还的股票期权和限制性股票单位(RSU),如果充分行使,将发行5,351,512股普通股。所有在行使股票期权或归属RSU时可发行的普通股股票,以及根据我们的股权激励计划为未来发行而保留的股票,将根据证券法登记公开转售。因此,根据现有的锁定或市场对峙协议以及适用的归属要求,这些股票将能够在发行时在公开市场上自由出售。
此外,根据截至2021年12月31日的已发行股票,持有约29,000,000股我们普通股的股东有权在符合某些条件的情况下,要求我们提交公开转售此类股票的注册声明,或将此类股票纳入我们可能为我们或其他股东提交的注册声明中。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们遵守了适用于“新兴成长型公司”的减少的报告和披露要求,这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是一家“新兴成长型公司”,根据2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act的定义,我们选择利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的某些豁免和减免各种报告要求。这些规定包括但不限于:只要求两年的经审计财务报表和仅两年的相关选定财务数据和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析;豁免遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求;免除上市公司会计监督委员会可能通过的要求强制性审计公司轮换或补充审计师财务报表报告的任何规则;在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务;而且不需要就高管薪酬或任何事先未获批准的金降落伞薪酬举行不具约束力的咨询投票。
此外,虽然我们是一家“新兴成长型公司”,但我们不会被要求遵守任何新的财务会计准则,直到此类准则普遍适用于私营公司。因此,我们的财务报表可能无法与那些不是“新兴成长型公司”或选择不利用这一规定的公司相提并论。
直到2026年12月31日,也就是IPO完成五周年后的财政年度结束时,我们可能仍是一家“新兴成长型公司”,但在某些情况下,我们可能会提早停止成为“新兴成长型公司”,包括:(1)我们在任何一个财年的年净收入超过10.7亿美元,(2)我们成为“大型加速申报公司,截至该会计年度第二季度末,非关联公司持有的股本证券至少有7亿美元,或者(3)我们在三年内发行了超过10亿美元的不可转换债券。
就业法案的确切含义仍有待美国证券交易委员会和其他监管机构的解释和指导,我们不能向您保证我们将能够利用就业法案的所有好处。此外,如果我们依赖《就业法案》给予的豁免和减免,投资者可能会发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃,我们的股价可能会下跌或变得更加波动。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们普通股的价格和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果很少有证券分析师开始报道我们,或者如果行业分析师停止报道我们,我们普通股的交易价格将受到负面影响。如果追踪我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的普通股价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,对我们普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的普通股价格和交易量下降。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。因此,投资我们普通股的任何收益很可能取决于我们普通股的价格是否上涨。
我们目前打算保留任何未来的收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。此外,我们现有信贷协议的条款限制了我们在某些情况下支付股息的能力,我们未来可能产生的任何额外债务可能包括类似的限制。此外,特拉华州的法律可能会强加一些要求,限制我们向普通股持有者支付股息的能力。因此,股东必须依赖于在价格上涨后出售普通股(这可能永远不会发生),作为实现未来投资收益的唯一途径。
特拉华州的法律和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或委托书竞争变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并压低我们普通股的市场价格。
本公司经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的公司细则中的条文,可能会阻止、延迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更或要约收购,包括股东可能会因其股份而获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格,从而压低我们普通股的市场价格。此外,这些规定可能会使股东更换董事会成员变得更加困难,从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队现有成员的任何尝试。其中,这些规定包括:
•将针对我们的某些诉讼的法庭限制在特拉华州或联邦法院,视情况而定;
•我们的董事会拥有扩大董事会规模和选举董事的独家权利,以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或罢免而造成的股东无法填补董事会空缺的空缺;
•我们的董事会分为三类,I类、II类和III类,每一类交错任职三年,这可能会推迟股东更换董事会多数成员的能力;
•我们的股东不得在书面同意下采取行动,从而迫使股东在年度会议或特别会议上采取行动;
•股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官或董事会召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力,包括罢免董事;
•我们修改和重述的公司注册证书禁止在董事选举中进行累积投票,这限制了小股东选举董事候选人的能力;
•董事会可以在未经股东批准的情况下修改公司章程;
•在董事选举中有权投票的股份的至少三分之二的持有者同意通过、修订或废除我们修订和重述的公司章程或废除我们修订和重述的公司注册证书中关于董事选举和罢免的规定;
•股东必须提前通知和补充披露,以提名个人进入董事会,或提出可以在股东大会上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托选举自己的董事名单,或试图以其他方式获得对我们公司的控制权;以及(3)股东必须提供预先通知和补充披露,以便提名个人进入董事会,或提出可以在股东大会上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托选举,以选举出自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权;以及
•我们的董事会被授权发行优先股,并决定这些股票的条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权。
此外,我们已选择退出特拉华州公司法第203条(我们称为DGCL),但我们修订和重述的公司注册证书将规定,在股东成为“有利害关系的”股东之日之后的三年内,禁止与任何“有利害关系的”股东(一般定义为持有我们15%或更多有表决权股份的任何股东)进行广泛的业务合并,除非满足某些要求,然而,根据我们修订和重述的证书,除非满足某些要求,否则不得与任何“有利害关系的”股东(一般定义为持有我们15%或更多有表决权股份的任何股东)进行广泛的业务合并,除非满足某些要求,然而,根据我们的修订和重述的证书,除非满足某些要求,否则不得与任何“有利害关系的”股东进行任何业务合并。VerlInvest Beverages SA及其任何附属公司不会被视为拥有权益的股东,无论他们持有我们已发行的有表决权股票的百分比如何,因此不会受到此类限制。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是处理某些股东诉讼事宜的唯一和独家论坛,而美国联邦地区法院是解决根据证券法提出的任何申诉的独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,(1)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(2)任何声称公司现任或前任董事、高管、其他雇员或股东违反对公司或公司股东的受信责任的诉讼,(3)根据特拉华州公司法的任何规定提出索赔的任何诉讼,我们的修订和重述的公司注册证书或我们的修订和重述的公司章程(可能会被修订或重述)或特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院专属管辖权的任何诉讼,或(4)任何主张受特拉华州法律的内部事务原则管辖的索赔的诉讼,应在法律允许的最大范围内,仅提交给特拉华州衡平法院,或如果该法院对此没有标的管辖权,则由特拉华州联邦地区法院提起。此外,我们修订和重述的公司注册证书规定,美国联邦地区法院是解决根据证券法提出的一个或多个诉讼因由的任何投诉的独家论坛,包括针对该投诉的被告所主张的所有诉讼因由。法院条款的选择不适用于为执行《交易所法》或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提出的索赔或诉讼理由,因为《交易所法》第27条规定,联邦法院对为执行《交易所法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔具有独家联邦管辖权。相应地,, 我们的股东必须向联邦法院提起诉讼,以强制执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任。我们注意到,对于法院是否会强制执行与联邦证券法下的索赔有关的法院条款的选择,以及投资者不能放弃遵守联邦证券法及其规则和法规,存在不确定性。
法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼,尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和法规的遵守。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。任何人士或实体购买或以其他方式收购或持有本公司股本股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司经修订及重述的公司注册证书中的论坛条款。
一般风险因素
我们管理团队的成员在运营上市公司方面的经验有限,合规可能会转移他们对我们业务日常管理的注意力。
除了我们的联席首席执行官马丁·罗珀(Martin Roper)之外,我们的管理团队管理上市公司的经验非常有限,遵守与上市公司相关的日益复杂的法律和法规的经验也非常有限。我们的管理团队,即使在罗珀先生的领导下,也可能不能成功或有效地管理我们作为一家上市公司的过渡和继续运营,因为根据联邦证券法,上市公司受到重大的监管监督和报告义务。特别是,这些新的义务需要我们的高级管理层给予大量关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这将对我们的业务运营产生不利影响。我们可能没有足够的人员,在美国上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面具有适当水平的知识、经验和培训。为了达到美国上市公司要求的会计准则水平,以及满足上市公司的其他监管合规需求,制定和实施必要的标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。有可能我们将被要求扩大我们的员工基础,并雇用更多的员工来支持我们作为一家上市公司的运营,这将增加我们未来的运营成本。
作为一家上市公司,我们的运营成本将会增加,我们的管理层将需要投入大量时间来实施新的合规举措和公司治理实践。
作为一家上市公司,尤其是当我们不再是一家新兴的成长型公司时,我们产生了大量的法律、监管、保险、财务、会计、投资者关系和其他我们作为私人公司没有发生的费用,包括与上市公司报告要求相关的成本、招聘和留住非执行董事的成本,以及董事和高管责任保险的成本增加。我们还已经并将产生与《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》或《多德-弗兰克法案》相关的成本,以及美国证券交易委员会和适用证券交易所实施的相关规则。一般情况下,上市公司用于报告和公司治理的费用一直在增加。这些规则和条例已经并将继续增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和昂贵,尽管我们目前无法确定地估计这些成本。我们的管理层将需要投入大量时间来确保我们遵守所有这些要求,从而将管理层的注意力从创造收入的活动和业务的顺利运行上转移开。这些法律法规还使我们更难或更昂贵地获得某些类型的保险,包括董事和高级人员责任保险,我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围,或者为获得相同或类似的保险而产生更高的成本。这些法律和法规也可能使我们更难吸引和留住合格的人加入我们的董事会、董事会委员会或担任我们的高管。此外,如果我们不能履行作为上市公司的义务, 我们可能会面临普通股退市、罚款、制裁和其他监管行动,还可能面临民事诉讼。
税法或其实施的变化可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
税法的改变可能会对我们的业务或财务状况产生不利影响。2017年12月22日,美国政府颁布了通常被称为减税和就业法案(TCJA)的立法,对修订后的1986年国税法进行了重大改革。除其他事项外,TCJA包含了对公司税的重大变化,包括将公司税率从最高边际税率35%降至21%的统一税率,将净利息支出的减税限制在调整后收益的30%(某些小企业除外),将2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的净营业亏损或NOL的扣除限制为本年度应税收入的80%,以及取消2017年12月31日之后的纳税年度产生的NOL结转(尽管任何此类NOL可以无限期结转),对离岸收益征收一次性减税,无论这些收益是否汇回国内,取消美国对外国收益的税收(除非有某些重要的例外情况),允许立即扣除某些新投资,而不是随着时间的推移扣除折旧费用,以及修改或废除许多业务扣除和抵免。
作为国会应对新冠肺炎疫情的一部分,美国于2020年3月18日颁布了《家庭第一冠状病毒应对法案》,并于2020年3月27日颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》。两者都包含许多税收条款。CARE法案还暂时(从2019年或2020年开始的纳税年度)放宽了净利息支出的减税限制,将限制从调整后应纳税所得额的30%提高到50%。
TCJA、FFCR法案和CARE法案下的监管指导正在并将继续提供,这些指导最终可能会增加或减少这些法律对我们的业务和财务状况的影响。目前还不确定各州是否以及在多大程度上会使其法律符合TCJA、FFCR法案或CARE法案。
此外,税收法律和法规可能会有重大变化,可能会导致对我们征收额外的联邦所得税。尚未提出具体的税收立法或条例,任何此类立法或条例的可能性和性质尚不确定。这些法律或法规中的任何不利发展,包括立法变化、司法控股或行政解释,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。税率的变化或暴露于额外的纳税义务或评估可能会影响我们的盈利能力,而税务机关的审计可能会导致额外的纳税。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设,我们的经营结果可能会低于我们的投资者和证券分析师的预期,导致我们普通股的交易价格下降。
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表,要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。正如第二部分第7项所讨论的那样,我们的估计是基于许多因素,包括历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。本年度报告(Form 10-K)的其他部分包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,其结果构成了对资产、负债、股本和费用账面价值的判断的基础,而这些资产、负债、股本和费用从其他来源看起来并不明显。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期,从而导致我们普通股的市场价格下降。
我们报告的财务结果可能会受到GAAP和财务报告要求变化的负面影响。
美国公认会计准则和相关财务报告要求是复杂的、不断演变的,可能会受到相关权威机构的不同解释,包括财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构。FASB过去曾发布新的或修订的会计准则,取代了现有的指导方针,并对财务业绩的报告产生了重大影响。未来GAAP原则和财务报告要求或解释的任何变化也可能对我们报告的财务结果产生重大影响,如果需要追溯采用,甚至可能影响对在变更宣布或变更有效性之前完成的过去交易的报告。很难预测未来会计原则或会计政策变化的影响,其中任何一项都可能对我们报告的经营业绩产生负面影响。
未能遵守设计、实施和维护有效内部控制的要求,可能会对我们的业务和股票价格产生重大不利影响。
作为一家上市公司,根据萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条或第404条,我们必须遵守加强财务报告和内部控制的重大要求。设计和实施有效的内部控制的过程是一项持续的努力,需要我们预测和应对我们业务以及经济和监管环境的变化,并花费大量资源来维持一个足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。此外,根据第404条,我们将被要求在首次公开募股完成后的第二份年度报告中提交一份由管理层提交的报告,其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估将需要包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。管理我们管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则很复杂,需要大量的文件、测试和可能的补救措施。测试和维护内部控制可能会将我们管理层的注意力从对我们业务重要的其他事务上转移开。一旦我们不再是一家“新兴成长型公司”,我们的审计师将被要求每年发布一份关于我们内部控制有效性的证明报告。
在实施与财务报告内部控制相关的必要程序和做法方面,我们可能会发现我们可能无法及时补救的缺陷,以满足萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)规定的遵守第404条要求的最后期限。此外,我们可能会遇到问题或延误,以完成我们的独立注册会计师事务所发现的任何缺陷的补救工作,这些缺陷与他们的认证报告的发布有关。我们的测试或我们独立注册会计师事务所随后的测试(如果需要)可能会揭示我们在财务报告的内部控制方面的缺陷,这些缺陷被认为是实质性的弱点。任何重大缺陷都可能导致我们的年度或季度合并财务报表或披露的重大错报,而这些错报或披露可能无法防止或检测到。
我们可能不能在持续的基础上得出结论,即我们根据第404条对财务报告进行了有效的内部控制,或者我们的独立注册会计师事务所可能不会出具无保留意见。如果我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制,或者我们的独立注册会计师事务所无法向我们提供无保留的报告(就其被要求出具报告的程度而言),投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。
与我们作为公共利益公司存在相关的风险
我们是作为特拉华州的公益公司运营的,我们不能保证我们会实现我们的公益目的。
作为一家公共利益公司,我们必须产生公共利益,并以负责任和可持续的方式运营,平衡股东的金钱利益、受我们行为重大影响的人的最佳利益,以及我们修订和重述的公司证书确定的公共利益或利益。我们不能保证我们会实现我们的公益目的,也不能保证我们会实现作为公益公司的预期积极影响,这可能会对我们的声誉产生重大不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
作为一家公益公司,我们必须至少每两年公开披露一份关于我们整体公共利益表现的报告,以及我们对我们成功实现特定公共利益目标的评估。如果我们无法提供报告,如果我们无法及时提供报告,或者如果与我们有业务往来的各方、监管机构或其他审查我们资质的人不赞成该报告,我们作为公共利益公司的声誉和地位可能会受到损害,我们可能会受到衍生品诉讼。
作为一家特拉华州的公益公司,我们专注于特定的公益目的,并对社会产生积极的影响,可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
与只专注于股东价值最大化的传统公司不同,我们的董事有受托责任,不仅要考虑股东的利益,还要考虑公司的具体公共利益和受我们行动影响的其他利益相关者的利益。因此,我们可能会采取我们认为将符合受我们特定利益目标实质性影响的利益相关者的最佳利益的行动,即使那些
行动不会使我们的财务结果最大化。虽然我们打算为这一公共利益指定和义务为我们和我们的客户提供整体净收益,但它可能会导致我们做出决定和采取行动,而不寻求最大化从我们的业务产生的收入,从而可以分配给我们的股东。我们对与这一公共利益指定相关的较长期或非金钱利益的追求可能不会在我们预期的时间框架内实现,或者根本不会实现,但可能会立即对可分配给我们股东的任何金额产生负面影响。因此,作为一家公益公司可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响,这反过来可能会导致我们的股票价格下跌。
作为一家公益公司,我们作为收购目标的吸引力可能不如传统公司,因此,你通过出售实现投资的能力可能会受到限制。根据特拉华州的法律,一家公益公司不能与另一家实体合并或合并,除非交易获得目标公益公司三分之二的已发行有表决权股份的批准,否则由于这种合并或合并,幸存实体的章程“不包含识别公共利益或公共利益的相同条款”。此外,对于维权人士或对冲基金投资者来说,公益公司也可能不是有吸引力的目标,因为新董事仍将不得不考虑并适当加权公共利益以及股东价值,而致力于公共利益的股东可以通过衍生品诉讼来强制执行这一点。此外,通过要求公益公司的董事会考虑股东价值最大化以外的其他群体,特拉华州公益公司法可能会使董事会更容易拒绝敌意收购,即使收购将为投资者提供最大的短期财务收益。此外,作为一家公益公司,可能会导致对潜在收购的评估不同于传统公司,并可能限制此类目标的合适范围。
我们的董事有受托责任,不仅要考虑我们股东的利益,还要考虑我们具体的公共利益和受我们行为影响的其他利益相关者的利益。如果这种利益之间出现冲突,就不能保证这种冲突会以有利于我们股东的方式得到解决。
传统公司的董事被要求做出他们认为最符合股东利益的决定,而公益公司的董事则负有受托责任,不仅要考虑股东的利益,还要考虑公司的行动对其利益相关者的影响。根据特拉华州的法律,如果董事做出为理性目的服务的知情和无私的决定,他们就不会因为违反这些义务而承担责任。因此,与必须完全关注股东价值的传统公司不同,我们的董事不仅被允许,而且有义务考虑我们具体的公共利益和其他利益相关者的利益。如果我们股东的利益与我们特定的公共利益或其他利益相关者的利益之间发生冲突,我们的董事只能做出为理性目的服务的知情和公正的决定;因此,不能保证这种冲突会以有利于我们股东的方式得到解决。虽然我们相信我们的公共利益指定和义务将使我们的股东受益,但在平衡这些利益时,我们的董事会可能会采取不能使股东价值最大化的行动。我们的公共利益目标给股东带来的任何好处都可能在我们预期的时间范围内实现,或者根本不会实现,并可能产生负面影响。例如:
•我们可能会选择以我们认为对我们的利益相关者(包括供应商、员工和当地社区)有利的方式修改我们的政策,即使这些更改可能代价高昂;
•我们可能会采取超出监管要求的行动,即使这些行动可能比其他选择的成本更高;
•我们可能会受到影响而追求计划和服务,以促进我们对我们所服务的社区的承诺,即使我们的股东不会立即得到回报;或者
•在回应收购公司的可能提议时,我们的董事会有受托责任考虑我们其他利益相关者的利益,包括供应商、员工和当地社区的利益,他们的利益可能与我们股东的利益不同。
我们可能无法或缓慢地实现我们从利益相关者所采取的行动中预期的好处,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响,进而可能导致我们的股价下跌。
作为一家特拉华州的公益公司,我们可能会面临越来越多的衍生品诉讼,涉及我们平衡股东利益和公共利益的责任,这种情况的发生可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
特拉华州公益公司的股东(如果他们个人或集体拥有公司至少2%的流通股,或者在我们上市时,他们拥有该百分比的较小者或市值至少200万美元的股票)有权提起衍生品诉讼,指控董事未能平衡股东和公众利益。对于传统公司来说,这种潜在的责任是不存在的。因此,我们可能会面临衍生诉讼增加的可能性,这需要我们管理层的关注,因此可能会对我们管理层有效执行我们战略的能力产生不利影响。此外,任何此类衍生品诉讼都可能代价高昂,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
对环境、可持续性和社会倡议的日益关注可能会增加我们的成本,损害我们的
并对我们的财务业绩产生不利影响。
投资者、客户、环保活动家、媒体以及政府和非政府组织对各种环境、社会和其他可持续发展问题的公众关注度越来越高。我们面临着作出与影响我们的可持续性事项有关的承诺的压力,包括设计和实施与可持续性有关的具体风险缓解战略举措。如果我们不能有效地解决影响我们业务的环境、社会和其他可持续发展问题,或制定和实现相关的可持续发展目标,我们的声誉和财务业绩可能会受到影响。我们可能会遇到成本增加的情况,以便执行我们的可持续发展目标并衡量这些目标的实现情况,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
此外,对环境、社会和其他可持续性问题的重视已经导致并可能导致通过新的法律和条例,包括新的报告要求。如果我们未能遵守新的法律、法规或报告要求,我们的声誉和业务可能会受到不利影响。
1B项。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于纽约曼哈顿,位于公园大道南250号,我们在那里租用办公空间,为我们的美洲和国际部门提供支持。截至2021年12月31日,我们在美国、新加坡和伦敦租赁了总计约29,400平方英尺的办公设施,其中新加坡和伦敦的设施主要支持我们的国际部门。我们相信,我们的公司总部和其他办公室足以满足我们的迫切需要,我们将能够在商业上合理的条件下,根据需要获得额外或替代的空间。
项目3.法律诉讼
我们可能会不时涉及各种索偿,以及与我们的业务有关的索偿法律程序。我们目前不是任何实质性法律程序的当事方,包括我们知道的任何悬而未决或受到威胁的此类程序。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
2021年10月21日,我们的普通股在纳斯达克全球精选市场和开始股票代码为“COCO”。在此之前,我们的普通股没有公开市场。
持有者
截至2022年3月10日,共有116名普通股持有者。
股利政策
我们目前打算保留所有可用资金和未来收益(如果有的话),用于我们业务的运营和扩展,在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。未来任何与我们的股息政策相关的决定将由我们的董事会在考虑我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同要求、业务前景和董事会认为相关的其他因素后酌情作出。此外,我们目前的信贷安排的条款包含对我们在某些有限情况下宣布和支付股息的能力的限制。
近期出售未登记证券;发行人或关联买受人购买股权证券
除本公司截至2021年9月30日的季度报告中披露的10-Q表格外,本公司在截至2021年12月31日的一年中没有出售任何未根据证券法注册的股本证券。
性能图表
下图显示了(I)我们的普通股、(Ii)罗素2000指数、(Iii)纳斯达克综合指数和(Iv)纳斯达克美国智能食品饮料指数从2021年10月22日到2021年12月31日的总回报。该图假设在2021年10月22日向我们的普通股、罗素2000指数、纳斯达克综合指数和纳斯达克美国智能食品饮料指数投资了100亿美元,并且所有股息都进行了再投资。该图表假设我们在2021年10月22日的收盘价为每股13.95美元,作为我们普通股的初始价值,而不是每股15美元的首次公开募股价格。图表中反映的比较并不是为了预测我们股票的未来表现,也可能不代表我们未来的表现。
收益的使用
2021年10月25日,我们完成了首次公开募股,发行和出售了250万股普通股,某些出售股东以每股15.00美元的价格向公众出售了900万股普通股。我们
在扣除约200万美元的承销折扣和佣金以及约500万美元的发售费用后,净收益约为3000万美元。在IPO的同时,某些出售股票的股东还根据承销商行使的购买额外股份的选择权出售了399,922股,并在同时进行的私募中出售了1,333,333股。本公司并未收到出售股东出售这些额外股份所得的任何收益。所有售出的股份均根据美国证券交易委员会于2021年10月20日宣布生效的S-1表格登记声明(第333-259825号文件)(经修订的注册声明)进行登记。高盛公司、美国银行证券公司、瑞士信贷证券(美国)有限公司和Evercore Group L.L.C.是此次发行的承销商代表。在出售根据注册声明登记的所有证券后,发售终止。本公司首次公开招股所得款项净额已用于偿还综合财务报表附注10债务中所述的2021年定期贷款。如我们的招股说明书所述,我们首次公开招股所得款项的预期用途并无重大变化。
第六项。 选定的财务数据
不再需要本报告的第6项,因为公司已经通过了S-K条例修正案中的某些条款,取消了第301项。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本10-K文件中其他地方包含的“选定的综合财务和其他数据”以及我们的综合财务报表和相关说明。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。由于各种因素,包括“风险因素”一节或本10-K表其他部分所述的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。除另有说明外,凡提及2021年的,均指截至2021年12月31日的年度,凡提及2020年的,均指截至2020年12月31日的年度。关于截至2019年12月31日的年度的讨论可在我们于2021年10月22日提交的招股说明书中找到。
概述
Vita Coco公司是功能饮料类别品牌的领先平台。我们在2004年率先推出了包装椰子水,并将我们的业务扩展到其他健康补水类别。我们的使命是提供美味、天然和营养丰富的产品,对消费者和世界都更好。今天,我们相信,我们是全球椰子和其他植物水类别中最大的品牌,也是自有品牌椰子水的最大供应商之一。
我们的品牌组合由我们的维塔·可可该品牌是全球椰子水类别的领先者,还包括椰子油和椰奶产品。我们的其他品牌包括鲁纳,这是一种领先的植物性能量饮料,灵感来自厄瓜多尔本土的瓜尤萨(Guayusa)植物。永远&永远,一种可持续包装的水,以及最近推出的压水堆升程,一种富含蛋白质的健身饮料。我们还向椰子水和椰子油类别的主要零售商提供自有品牌产品。
我们的椰子水来自7个国家的15家工厂组成的多元化全球网络,由数千名椰子种植者提供支持。由于我们没有任何椰子水工厂,我们的供应链是一种固定资产轻量化模式,旨在更好地应对市场或消费者偏好的变化。我们还与美国和欧洲的联合包装商合作,支持我们产品的本地包装和重新包装,更好地满足客户的需求。
维塔·可可在30多个国家和地区销售,我们的主要市场是北美、英国和中国。我们自有品牌的主要市场是北美和欧洲。我们的产品主要通过俱乐部、食品、药品、大众、便利、电子商务和餐饮服务等渠道进行分销。我们还在公司办公室、健身俱乐部、机场、邮轮公司和教育机构等各种本地地点提供服务。
我们最近的历史财务表现反映了我们在扩大和发展业务方面取得的进展:
•截至2021年12月31日的年度,我们的净销售额为3.8亿美元,较截至2020年12月31日的3.11亿美元增长22%。截至2021年12月31日的三个月,我们报告净销售额为8700万美元,较截至2020年12月31日的7000万美元增长25%,主要原因是a 61% 净销售额增加维塔·可可在同一时期,椰子水。
•在截至2021年12月31日的一年中,我们创造了1.13亿美元的毛利润,利润率为30%,比截至2020年12月31日的1.05亿美元增长了8%。截至以下三个月
2021年12月31日,我们创造了2200万美元的毛利润,利润率为25%,以美元绝对值计算相对持平,而截至2020年12月31日的三个月为2300万美元。
•截至2021年12月31日的年度,我们的净收益为1,900万美元,利润率为5%,较截至2020年12月31日的净收益3300万美元和利润率11%分别下降8%。截至2021年12月31日的三个月,我们的净亏损为300万美元,利润率为负4%,较截至2020年12月31日的三个月的净收益1700万美元和利润率25%下降120%。
•截至2021年12月31日止年度,经调整EBITDA为3,700万美元,利润率为10%,较经调整EBITDA 3,500万美元增加5%,即截至2020年12月31日止年度利润率为11%。利润率下降的主要原因是运输成本,特别是海运成本的严重上升。截至2021年12月31日的三个月,我们的调整后EBITDA亏损为100万美元,利润率为负1%,较截至2020年12月31日的三个月调整后EBITDA 500万美元减少89%,部分原因是我们在截至2021年12月31日的三个月经历了具有挑战性的供应链环境。
•考虑到我们的轻资产供应链模式,我们传统上经历了最小的资本支出。我们相信,我们的运营现金流和信贷安排为我们提供了足够的能力来支持我们的增长计划。
•截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别有000万美元和2500万美元的未偿债务。
影响我们业绩的关键因素
我们认为,我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,其中最重要的因素如下:
有能力发展和保持我们品牌的健康
我们在中国发展了一个强大而值得信赖的品牌维塔·可可我们相信,这对我们业务的增长和健康是不可或缺的,目前正处于开发更多品牌以扩大我们产品组合的早期阶段。此外,我们正在不断开发和改进我们的营销策略,以确保我们的故事和目的得到消费者的理解和共鸣。我们当前品牌和未来发展的任何品牌的成功和声誉对我们业务的增长和未来的成功至关重要。我们的目标是通过扩大分销,增加新的模式,促进新消费者的试用,投资于营销来吸引新消费者,并向现有消费者展示他们购买的质量和价值,来发展我们的品牌。为了发展和保持我们品牌的健康,我们必须投资于销售和营销,并执行我们的销售战略,以发展和加深消费者与我们品牌的联系。我们相信,我们核心品牌的实力,维塔·可可,应该使我们能够继续投资于跨饮料类别和渠道扩展我们的品牌,并深化与所有人群的消费者关系。
通过产品创新创造增量销量的能力
饮料行业受到消费者偏好变化的影响,这为新的饮料场合、新的口味和新的功能好处提供了机会。因此,我们未来的成功在一定程度上取决于我们识别这些趋势并开发有效满足这些需求的产品和品牌的能力。我们的创新努力专注于开发和营销产品扩展,改善现有产品的质量和品味,并推出新产品或品牌以满足不断变化的消费者需求。我们的目标是开发和测试新产品,并扩大其中最有前途的产品的规模,以确保强大的产品创新渠道。
我们保持内部研发能力以及与香料开发公司的强大第三方关系,并监测清洁配料的最新进展,以支持持续的创新和学习。我们成功改进现有产品或开发、营销和销售新产品或品牌的能力取决于我们对创新的承诺和持续投资,以及我们愿意尝试和失败并从经验中学习。
与供应商的关系与资产-精简供应链模型
我们相信,我们的全球资产精简供应链模式是我们有效扩大业务规模和在市场上竞争的能力不可或缺的一部分。这种低资产模式为我们整个供应链的合作伙伴创造了杠杆作用,使我们能够有效地管理总交付成本,并提供更大的能力在我们的供应商之间转移数量,
从而更好地管理我们的供应水平。此外,我们的采购规模使我们能够更可靠地增加零售商的数量和服务,我们作为世界上最大和最高质量的椰子水采购商的全球地位保护了我们的客户和供应商关系。我们的目标是推动与供应商合作伙伴的持续运营改进,以提高我们的产品质量,更好地控制成本,并最终保持我们的竞争优势。我们的专业工程支持团队支持我们的供应合作伙伴的扩张、效率和环境倡议,并在我们的供应商网络中分享最佳实践。
能够在店内和在线上成功执行
为了帮助我们的业务增长,我们打算继续提高我们的运营效率,并利用我们在渠道中的品牌地位,因此在零售和电子商务执行方面的投资和发展能力方面采取平衡的方法。我们的DSD网络在执行实体零售计划和确保产品在美国的可用性和可见性方面是一项重要资产。管理我们的DSD网络需要建立关系,就计划进行沟通,并协调目标和利益。我们希望随着消费者和零售行为的变化而调整我们的方法,以确保我们在任何渠道都保持竞争力和知名度。
我们的业务季度业绩
饮料市场受季节性变化的影响,我们通常在第二季度和第三季度经历适度较高的销售水平,此时对我们的功能性饮料产品的需求在较温暖的月份最高。我们第四季度的出货量也会受到零售商和分销商客户在第二季度和第三季度的销售高峰后调整库存水平的影响。
我们的销售额也会受到节假日时间和天气波动的影响。此外,我们的财务业绩可能会因零售客户的重大促销活动或计划的时间安排、新零售或分销合作伙伴关系的启动(通常与库存购买活动一起启动)以及新产品发布的时间而波动,这也可能影响与前几个季度的可比性。这些因素还可能以难以预测的方式影响我们在每个时期的营运资金和库存余额。我们的目标是为我们的长期成功做出正确的商业决策,尽管季度经营业绩波动不定。
经济环境和行业趋势
我们的业务更健康,消费者拥有更高的可自由支配收入,并受到健康和健康饮食和补水的推动。我们的大多数产品都是溢价的,反映了它们的功能性和独特性,因此我们在更发达的经济体和主要城市地区做得更好。随着经济的持续发展和关于健康和健康的教育变得更加主流,我们预计我们的产品将变得更具吸引力,并努力将我们的产品定位为从这些变化中受益。
新冠肺炎的影响
从2020年1月开始,新冠肺炎疫情已经在全球范围内造成了普遍的商业中断。新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接影响该公司的现金流、业务、财务状况、运营结果和前景,将取决于未来的事态发展,包括疫情的持续时间、蔓延和强度(包括任何复发)、新新冠肺炎变种的影响和新冠肺炎疫苗的推出,以及美国和国外为遏制病毒传播而实施的社会和经济限制的程度。考虑到迅速变化的形势,所有这些都是不确定和难以预测的。
自疫情爆发以来,该公司的库存供应和交付能力受到了一些影响,有时影响了该公司为客户提供全面服务的能力,包括临时设施关闭、当地运输中断以及全球航运公司的普遍压力。该公司已采取措施加强其供应链的关键方面,并继续与其供应链合作伙伴合作,努力确保其为客户提供服务的能力。尽管在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度内,该公司没有受到实质性影响,但在2021财年,该公司看到全球海运供应和集装箱定价发生了重大变化,延长了运输时间,增加了国内运输成本,以及一些工资通胀影响等影响。从2021年第二季度开始,我们采取了定价行动,如将促销推迟到今年晚些时候,减少折扣,并尽可能与自有品牌客户分担成本增加,以部分抵消我们正在经历的商品影响的通胀成本。
截至2021年12月31日止年度,我们估计我们的EBITDA按比率/混合比率吸收的货物成本较上年增加约2,400万美元,与跨洋运输成本增加有关。
货运和国内物流,因新冠肺炎疫情导致全球供应链中断。我们认为,当前经济和供应链压力导致的当前商品成本并不能完全代表我们在正常供应链环境下未来的商品成本。
该公司正继续仔细监测情况,以了解未来对其人员和业务的任何潜在影响。该公司正在采取一切必要步骤来保护其员工,并减轻其业务面临的任何风险。因此,目前无法确定新冠肺炎对公司业务、经营结果、财务状况或流动性的整体影响。与新冠肺炎相关的未来事件和影响无法准确确定,实际结果可能与估计或预测大不相同。
我们运营结果的组成部分
净销售额
我们通过出售我们的维塔·可可品牌椰子水、自有品牌等产品在美洲和国际细分市场。我们的销售主要是通过零售渠道向分销商或零售商进行最终销售,其中包括对传统实体零售商的销售,他们也可能通过自己的在线平台转售我们的产品。我们的收入是在扣除从消费者那里收取的退货、折扣、抵免和任何税收后确认的。
销货成本
销售成本包括销售给客户的产品成本、入站和出站运输和搬运成本、运费和关税、运输和包装用品以及仓库履行成本。
毛利和毛利率
毛利润是净销售额减去销售成本,毛利率是毛利润占净销售额的百分比。毛利一直并将继续受到各种因素的影响,包括我们销售的产品的组合、我们销售产品的渠道、市场的促销环境、制造成本、商品价格和运输费率。我们预计我们的毛利率将根据这些变量的相互作用而在不同时期波动。
管理层认为,在考虑所有发生的运营成本之前,毛利率为投资者提供了与我们业务的盈利能力有关的有用信息。管理层使用毛利和毛利率作为制定财务、运营和规划决策以及评估业绩的关键指标。
运营费用
销售、一般和行政费用
销售、一般和管理费用包括市场营销费用、促销费用以及一般和管理费用。营销和促销费用主要包括推广和营销我们产品的成本,主要是为了发展我们的业务和留住客户而进行的投资。我们预计,在可预见的未来,销售和营销费用将以绝对美元计算增加,并在不同时期占净销售额的百分比有所不同。一般和行政费用包括工资、员工福利、股票薪酬、经纪人佣金和其他与供应链和运营、财务、信息技术、人力资源和其他行政相关人员相关的员工费用,以及业务的一般管理成本,包括新创新的研发、租金和相关设施及维护成本、折旧和摊销,以及法律、会计和专业费用。我们承担所有已发生的销售、一般和行政费用。我们预计,以绝对美元计算,销售、一般和行政费用将增加,以支持业务增长,并在短期内支持我们向上市公司的过渡。
或有对价的公允价值变动
与我们收购的鲁纳,我们同意支付或有付款给鲁纳的只有在实现了一定的收入增长率的情况下,才能成为前股东。假设实现收入增长,前股东可以选择根据2021年12月至2022年12月期间可获得的季度数据计算付款,如下所示:(A)往绩12个日历月的净收入与(B)指定倍数的乘积49%,这取决于自2017年12月31日以来实现的收入增长。或有对价支出不能超过
5150万美元。如果没有达到一定的收入增长率,公司不需要支付任何或有付款。应支付的或有代价鲁纳的前股东按公允价值重新计量,公允价值反映了对以下方面的估计、假设和预期鲁纳的截至估值日的收入和收入增长。或有对价计算中的一个关键因素是能否在收购后的四年内达到合同规定的增长水平。派息的设计是为了奖励收购后最初几年的高增长。因此,或有付款减少本身不被视为触发事件,因为它衡量的是必须在有限时期内实现的增长目标,而用于无形和商誉减值测试的预测则考虑较长的时间。此外,鲁纳品牌已被整合到美洲业务,因此商誉在美洲报告单位一级进行了分配和测试。因此,由于商誉是在更高的报告单位级别进行测试,个人的变化鲁纳品牌预测并不代表商誉的触发事件,因为鲁纳销售额在美洲报告单位的总体财务结果中只占很小的一部分。2020年,我们确实选择了进行量化评估。在美洲报告单位层面,报告单位的公允价值与账面价值之间存在重大缓冲,因此没有记录商誉减值。截至2021年12月31日,我们预计或有对价为零。或有对价将继续重新计量,直到2022年12月协议期限结束。然而,我们不相信鲁纳业务将实现所需的增长目标,因此我们预计2022年12月的或有对价将为零。
其他收入(费用),净额
衍生工具的未实现损益
由于我们的库存购买和公司间交易,我们受到外币风险的影响。为减低外币风险,本公司与子公司订立按公允价值记录的外币兑换合约。衍生工具的未实现收益包括截至期末未结算的该等外币兑换合约的损益。见“--关于市场风险的定性和定量披露--外汇兑换风险”以获取更多信息。
外币损益
我们的报告货币是美元。我们以当地货币保存集团内每个实体的财务报表,当地货币也是实体的职能货币。外币收益/(损失)是指因以功能货币以外的货币计价的交易汇率波动而产生的交易损益。见“--关于市场风险的定性和定量披露--外汇兑换风险”以获取更多信息。
利息收入
利息收入包括从我们的现金和现金等价物、货币市场基金赚取的利息收入,以及作为2020年5月终止的利率互换的一部分而收到的利息。
利息支出
利息支出包括我们信用贷款的利息和定期贷款。
所得税费用
我们在美国缴纳联邦和州所得税,在我们运营的外国司法管辖区缴纳税款。我们根据使用法定税率的资产和负债的财务报告和所得税基础之间的临时差异来确认递延税项资产和负债。如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,我们会定期评估是否有需要就递延税项净资产计入估值拨备。
运营细分市场
我们在两个报告部门开展业务:
•美洲-美洲部分由我们在美洲地区的业务组成,主要是在美国和加拿大。
•国际-国际部门主要由我们在欧洲、中东和亚太地区的业务组成。
每个细分市场的收入来自以下产品类别:
•维塔可可椰子水-此产品类别包括以下所有品牌椰汁产品维塔·可可标签,其中主要成分是椰子水。对于这些产品,控制权在收到客户后转移,此时公司将产品的交易价格确认为收入。
•专用标签-该产品类别包括所有自有品牌产品,包括椰子水和椰子油。本公司认定,生产和分销自有品牌产品代表着一项独特的履约义务。由于这些产品没有其他用途,而且该公司有权根据迄今完成的绩效付款,因此,随着时间的推移,公司确认生产这些自有品牌产品的收入,因为未结采购订单的生产可能发生在任何发货之前。
•其他-该产品类别包括所有其他产品,其中包括鲁纳,永远,永远和压水堆升程产品供应,维塔·可可椰汁以外的产品延伸,例如Vita Coco汽水、椰奶产品和其他收入交易(例如,大宗产品销售)。对于这些产品,控制权在收到客户后转移,此时公司将产品的交易价格确认为收入。
经营成果
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比较
下表汇总了我们分别于2021年12月31日和2020年12月31日止年度的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (单位:千) | | (单位:千) | | |
净销售额 | $ | 379,513 | | | $ | 310,644 | | | $ | 68,869 | | | 22.2 | % |
销货成本 | 266,365 | | | 205,786 | | | 60,579 | | | 29.4 | % |
毛利 | 113,148 | | | 104,858 | | | 8,290 | | | 7.9 | % |
运营费用 | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 88,559 | | | 74,401 | | | 14,158 | | | 19.0 | % |
或有对价负债的变动 | — | | | (16,400) | | | 16,400 | | | N/m |
总运营费用 | 88,559 | | | 58,001 | | | 30,558 | | | 52.7 | % |
营业收入 | 24,589 | | | 46,857 | | | (22,268) | | | (47.5 | %) |
其他收入(费用) | | | | | | | |
衍生工具未实现损益 | 2,093 | | (4,718) | | 6,811 | | | N/m |
外币得(损) | (2,088) | | 1,848 | | (3,936) | | | N/m |
(损失)债务清偿 | (132) | | — | | (132) | | | N/m |
利息收入 | 127 | | 404 | | (277) | | | (68.6 | %) |
利息支出 | (360) | | (791) | | 431 | | | (54.5 | %) |
其他(费用)合计 | (360) | | | (3,257) | | | 2,897 | | | (88.9 | %) |
所得税前收入 | 24,229 | | | 43,600 | | | (19,371) | | | (44.4 | %) |
所得税拨备 | (5,237) | | | (10,913) | | | 5,676 | | | (52.0 | %) |
净收入 | $ | 18,992 | | | $ | 32,687 | | | $ | (13,695) | | | (41.9 | %) |
普通股股东应占净收益 | $ | 19,015 | | | $ | 32,660 | | | $ | (13,645) | | | (41.8 | %) |
N/m-表示计算的没有意义的百分比
净销售额
下表提供了按经营部门和产品类别划分的公司净销售额的对比摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (单位:千) | | (单位:千) | | |
美洲分部 | | | | | | | |
维塔可可椰子水 | $ | 231,858 | | | $ | 164,786 | | | $ | 67,072 | | | 40.7 | % |
专用标签 | 80,639 | | | 83,449 | | | (2,810) | | | (3.4) | % |
其他 | 11,394 | | | 14,664 | | | (3,270) | | | (22.3) | % |
小计 | $ | 323,891 | | | $ | 262,899 | | | $ | 60,992 | | | 23.2 | % |
| | | | | | | |
国际分部 | | | | | | | |
维塔可可椰子水 | $ | 34,639 | | | $ | 27,167 | | | $ | 7,472 | | | 27.5 | % |
专用标签 | 14,007 | | | 12,596 | | | 1,411 | | | 11.2 | % |
其他 | 6,976 | | | 7,982 | | | (1,006) | | | (12.6) | % |
小计 | $ | 55,622 | | | $ | 47,745 | | | $ | 7,877 | | | 16.5 | % |
总净销售额 | $ | 379,513 | | | $ | 310,644 | | | $ | 68,869 | | | 22.2 | % |
同等情况下的音量
合并净销售额增长22.2%的主要驱动力是案例当量的增加。下表按运营细分市场和产品类别提供了我们的案例等价物(CE)数量的对比摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (单位:千) | | (单位:千) | | |
美洲分部 | | | | | | | |
维塔可可椰子水 | 25,096 | | | 18,690 | | | 6,406 | | | 34.3 | % |
专用标签 | 9,292 | | 9,431 | | (139) | | (1.5) | % |
其他 | 1,194 | | 1,650 | | (456) | | (27.6) | % |
小计 | 35,582 | | 29,771 | | 5,811 | | 19.5 | % |
| | | | | | | |
国际分部* | | | | | | | |
维塔可可椰子水 | 5,056 | | | 4,146 | | | 910 | | | 21.9 | % |
专用标签 | 1,883 | | 1,707 | | 176 | | 10.3 | % |
其他 | 231 | | 634 | | (403) | | (63.6) | % |
小计 | 7,170 | | | 6,487 | | | 683 | | | 10.5 | % |
总成交量(CE) | 42,752 | | | 36,258 | | | 6,494 | | | 17.9 | % |
注:CE是管理部门使用的标准体积度量,其定义为12瓶330毫升液体饮料或相同体积的油。
*国际其他不包括被视为零CE的次要交易量。
美洲地区
美国消费电子产品销量增长维塔·可可椰子水在DSD渠道中表现最强,但所有核心渠道都经历了强劲的音量增长。
在截至2021年12月31日的一年中,美洲的净销售额增加了6100万美元,增幅为23.2%,从截至2020年12月31日的一年的2.629亿美元增加到3.239亿美元,这主要是由于CE销量增长了19.5%,以及品牌产品价格促销的减少和有利的组合变化。
维塔·可可在截至2021年12月31日的一年中,椰水净销售额增加了6710万美元,增幅为40.7%,从截至2020年12月31日的1.648亿美元增至2.319亿美元。这一增长主要是由消费者需求的增加、零售执行和整体品牌实力共同推动的。
在截至2021年12月31日的一年中,自有品牌的净销售额下降了280万美元,降幅为3.4%,从截至2020年12月31日的8340万美元降至8060万美元。这一下降是由于消费者对自有品牌油的需求下降,但被杂货渠道的自有品牌水增长所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,其他产品的净销售额下降了330万美元,降幅为22.3%,从截至2020年12月31日的1470万美元降至1140万美元。这一下降主要是由于大宗销售同比减少,以及鲁纳, 维塔·可可油,可可创作,及维塔·可可起泡的水,这部分被最近的创新所抵消。
国际细分市场
截至2021年12月31日的年度,国际净销售额增加790万美元,增幅16.5%,由截至2020年12月31日的年度的4770万美元增至5560万美元,这主要是由于我们在欧洲地区的销售额增加,但我们的亚太地区大宗产品销售下降部分抵消了这一增长。
维塔·可可截至2021年12月31日的财年,椰水净销售额增加了750万美元,增幅为27.5%,从截至2020年12月31日的财年的2720万美元增至3460万美元。这一增长是由欧洲和亚太地区的CE销量增长推动的,因为我们看到销售额在2020年新冠肺炎关闭后出现复苏。
在截至2021年12月31日的一年中,自有品牌的净销售额增加了140万美元,增幅为11.2%,达到1400万美元,而截至2020年12月31日的一年为1260万美元。这一增长是由国际地区对自有品牌油和自有品牌水的更高需求推动的。
在截至2021年12月31日的一年中,其他产品的净销售额下降了100万美元,降幅为12.6%,从截至2020年12月31日的800万美元降至700万美元。这一下降主要是由于亚太地区大宗产品销售下降所致。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (单位:千) | | (单位:千) | | |
销货成本 | | | | | | | |
美洲分部 | $ | 222,027 | | | $ | 172,644 | | | $ | 49,383 | | | 28.6 | % |
国际分部 | 44,338 | | | 33,142 | | | 11,196 | | | 33.8 | % |
商品销售总成本 | $ | 266,365 | | | $ | 205,786 | | | $ | 60,579 | | | 29.4 | % |
| | | | | | | |
毛利 | | | | | | | |
美洲分部 | $ | 101,864 | | | $ | 90,256 | | | $ | 11,608 | | | 12.9 | % |
国际分部 | 11,284 | | | 14,602 | | | (3,318) | | | (22.7 | %) |
毛利总额 | $ | 113,148 | | | $ | 104,858 | | | $ | 8,290 | | | 7.9 | % |
| | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | |
美洲分部 | 31.5 | % | | 34.3 | % | | | | (2.9 | %) |
国际分部 | 20.3 | % | | 30.6 | % | | | | (10.3 | %) |
整合 | 29.8 | % | | 33.8 | % | | | | (3.9 | %) |
在合并基础上,截至2021年12月31日的一年,销售成本从截至2020年12月31日的2.058亿美元增加到2.664亿美元,增幅为6,060万美元,增幅为29.4%。在合并和细分的基础上,增长主要是由CE数量和2021年运输成本的大幅上升推动的,主要驱动因素是与新冠肺炎大流行相关的航运和港口限制导致的海运成本。
在综合基础上,截至2021年12月31日的年度毛利增加830万美元至1.131亿美元,较截至2020年12月31日的1.049亿美元增加7.9%。这一增长主要是由于销售量的增加和有利的价格/组合,但部分被销售商品成本的增加所抵消。截至2021年12月31日的年度的毛利率为29.8%,而截至2020年12月31日的年度的毛利率为33.8%。下降约400个基点的主要原因是与运输有关的成本压力,包括海运和国内物流。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (单位:千) | | (单位:千) | | |
销售、一般和管理 | 88,559 | | | 74,401 | | | 14,158 | | | 19.0 | % |
或有对价的公允价值变动 | — | | | (16,400) | | | 16,400 | | | N/m |
| $ | 88,559 | | | $ | 58,001 | | | $ | 30,558 | | | 52.7 | % |
N/m-表示计算的没有意义的百分比
销售、一般和行政费用
截至2021年12月31日的一年,SG&A支出增加了1420万美元,增幅19.0%,从截至2020年12月31日的7,440万美元增至8860万美元。1420万美元的增长主要是由于人员成本(工资和福利,包括基于股票的薪酬)增加了720万美元,以及与上市公司准备和持续上市公司成本相关的其他一次性支出360万美元。此外,用于支持我们的品牌和零售激活计划的营销支出也额外增加了240万美元。
或有对价的公允价值变动
截至2021年12月31日的年度的或有对价的公允价值没有变化,而截至2020年12月31日的年度收益为1640万美元。在截至12月31日的年度内录得的收益,
2020年度业绩预期较低所致鲁纳导致截至2020年12月31日的或有对价负债重估为0美元。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (单位:千) | | (单位:千) | | |
衍生工具未实现损益 | $ | 2,093 | | | $ | (4,718) | | | $ | 6,811 | | | N/m |
外币得(损) | (2,088) | | | 1,848 | | | (3,936) | | | N/m |
(损失)债务清偿 | (132) | | | — | | | (132) | | | N/m |
利息收入 | 127 | | | 404 | | | (277) | | | (68.6 | %) |
利息支出 | (360) | | | (791) | | | 431 | | | (54.5 | %) |
| $ | (360) | | | $ | (3,257) | | | $ | 2,897 | | | (88.9 | %) |
N/m-表示计算的没有意义的百分比
衍生工具的未实现损益
截至2021年12月31日止年度,我们录得与远期外汇合约未偿还衍生工具有关的未实现收益210万美元。截至2020年12月31日止年度,我们录得与远期外汇合约未偿还衍生工具有关的未实现亏损470万美元。所有远期外汇合约都是为了对冲我们对英镑、加拿大元、巴西雷亚尔、马来西亚林吉特和泰铢的部分敞口。
外币损益
截至2021年12月31日的一年,外币亏损为210万美元,而截至2020年12月31日的一年,外币亏损为180万美元。这两年的变化是与以职能货币以外的货币计价的交易有关的各种外币汇率变动的结果。
债务清偿时的(损失)
于2021年10月27日,本公司以首次公开招股所得款项净额偿还2021年定期贷款的未偿还余额,并确认提前清偿债务造成的非现金损失10万美元,主要与递延融资费用的核销有关。
利息收入
在截至2021年12月31日的一年中,利息收入减少了30万美元,降幅为68.6%,从截至2020年12月31日的一年的40万美元降至10万美元。这一下降主要是由于向联席首席执行官提供的贷款利率从1.78%修订为0.58%,这在我们的综合财务报表附注19,关联方交易中描述。2021年9月16日,公司联席首席执行官偿还了本票的未偿还本金余额和应计利息。
利息支出
截至2021年12月31日的一年,利息支出减少了40万美元,降幅为54.5%,从截至2020年12月31日的80万美元降至40万美元。减少的主要原因是2020年5月利率互换结算时的非经常性利息支出,影响了我们在截至2020年12月31日的年度内的利息支出50万美元,这在截至2021年12月31日的年度内没有重复。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| (单位:千) | | (单位:千) | | |
所得税费用 | $ | (5,237) | | | $ | (10,913) | | | $ | 5,676 | | | (52.0 | %) |
税率 | 21.6 | % | | 25.0 | % | | | | |
N/m-表示计算的没有意义的百分比
截至2021年12月31日的一年,所得税支出为520万美元,而截至2020年12月31日的一年为1090万美元。联邦、州和外国的有效综合税率分别从截至2021年12月31日和2020年12月31日的25.0%降至21.6%。
这两个时期的有效税率都高于美国法定税率21%,这主要是由于美国公司的州所得税和其他用于税收目的的不可抵扣费用,但被公司在美国以外的国家/地区较低的法定税率部分抵消。这两个时期之间的有效税率变化主要是受公司税前利润的司法管辖组合以及其他不可扣除费用相对于税前利润的相对影响所推动。
非GAAP财务指标
EBITDA和调整后的EBITDA是我们财务报表的管理层和外部用户(如行业分析师、投资者和贷款人)使用的补充非GAAP财务指标。这些非GAAP衡量标准不应被视为衡量财务业绩或运营现金流的净收益的替代指标,也不应被视为根据GAAP衍生的任何其他绩效衡量标准,也不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
这些非公认会计准则是管理层和董事会用来评估我们财务业绩的关键指标。我们提出这些非公认会计准则衡量标准,是因为我们相信,通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目,它们有助于投资者在一致的基础上比较我们在各个报告期的表现,也因为我们相信,让投资者看到管理层用来评估公司的衡量标准是有用的。
我们将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收入。调整后的EBITDA被定义为经过调整以消除某些项目的影响的EBITDA,包括我们认为不能代表我们持续经营业绩的某些非现金项目和其他项目。
从净收入到EBITDA和调整后EBITDA的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
| | | |
| | | |
净收入 | $ | 18,992 | | | $ | 32,687 | |
折旧及摊销 | 2,069 | | | 2,125 | |
利息收入 | (127) | | | (404) | |
利息支出 | 360 | | | 791 | |
所得税费用 | 5,237 | | | 10,913 | |
EBITDA | 26,531 | | | 46,112 | |
股票薪酬(A) | 3,380 | | | 1,517 | |
衍生工具的未实现(收益)/亏损(B) | (2,093) | | | 4,718 | |
外币(收益)/亏损(B) | 2,088 | | | (1,848) | |
或有对价公允价值变动(C) | — | | | (16,400) | |
债务清偿损失(D) | 132 | | | — | |
其他调整(E) | 6,824 | | | 967 | |
调整后的EBITDA | $ | 36,862 | | | $ | 35,066 | |
(a)与基于股票的薪酬相关的非现金费用,根据奖励的数量和归属时间不同,不同时期的费用有所不同。我们对这些费用进行了调整,以便在不同时期进行比较。
(b)衍生工具的未实现收益或亏损以及外币收益或亏损不在我们对持续业绩的评估中考虑。
(c)与或有对价负债公允价值变动有关的非现金收入鲁纳,我们在对持续业绩的评估中不考虑这一点。
(d)指清偿债务的非现金亏损,主要用于冲销与提前偿还2021年定期贷款和IPO所得款项相关的递延融资成本,我们在评估持续业绩时不考虑这一点。
(e)反映了其他费用,包括主要与上市公司准备工作有关的其他非经常性费用,以及与其他正式员工薪酬不同的两年期管理激励计划,我们在评估持续业绩时不考虑这些因素。
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过业务运营产生的现金以及通过我们的信贷安排和定期贷款获得的借款收益来为我们的运营提供资金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别拥有2870万美元和7220万美元的现金和现金等价物。我们相信,我们现有的现金和现金等价物余额将足以支持至少未来12个月的运营和资本需求。我们通过2021年定期贷款机制和循环贷款机制下的增量借款能力补充了我们的流动性需求,我们在2021年5月对其进行了修订。随着首次公开招股的成功完成,我们的首次公开招股所得款项净额已用于偿还附注10所述的2021年定期贷款,债务,在合并财务报表中。
考虑到最近的市场状况和持续的新冠肺炎疫情,我们重新评估了我们的营运现金流和现金需求,并继续相信,自本综合财务报表发布之日起至少12个月,我们目前的现金、现金等价物、未来经营活动的现金流量和循环基金下的可用现金将足以满足我们的预期现金需求,包括营运资金需求、资本支出和合同义务。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率,我们主要用于库存建设的营运资金需求,我们的全球足迹,我们营销活动的扩大,支持产品开发努力的支出的时机和程度,新产品的推出和增强产品的持续市场消费,以及通过股权回购或分红进行的任何股东分配。我们的低资产供应链模式为我们提供了低成本、灵活和可扩展的供应链,使我们能够快速适应市场或消费者偏好的变化,同时在我们的平台上高效地推出新产品。我们未来可能会寻求额外的股权或债务融资,以便收购或投资于互补的业务、产品和/或新的IT基础设施。如果我们需要额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集到这样的融资,或者根本无法筹集到这样的融资。如果我们无法筹集扩大业务所需的额外资本或一般现金流,并投资于持续的产品创新,我们可能无法成功竞争,这将损害我们的业务、运营和财务状况。
现金流
下表总结了我们的现金来源和用途:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流由(用于): | | | | | | | | | | | | | | | | | (单位:千) | | | | |
经营活动 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | (16,166) | | | $ | 33,323 | | | $ | (49,489) | | | (148.5 | %) |
投资活动 | | | | | | | | | | | | | | | | | (557) | | | (375) | | | (182) | | | 48.5 | % |
融资活动 | | | | | | | | | | | | | | | | | (26,803) | | | 2,050 | | | (28,853) | | | (1407.5 | %) |
汇率对现金及现金等价物变动的影响 | | | | | | | | | | | | | | | | | 35 | | | 443 | | | (408) | | | (92.1 | %) |
现金及现金等价物净(减)增 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | (43,491) | | | $ | 35,441 | | | $ | (78,932) | | | (222.7 | %) |
N/m-表示计算的没有意义的百分比
经营活动
我们运营现金的主要来源是从客户那里收到的付款。我们在经营活动中现金的主要用途是用于销售商品的成本和SG&A费用。
与截至2020年12月31日的年度相比,在截至2021年12月31日的年度内,我们的营运资产和负债出现不利变化,主要原因是营运资金的变化为3700万美元。反映在截至2021年12月31日的年度营运资金变化中的是2021年库存的增加,我们在2020年12月底以非常低的库存水平重建了库存,由于销售量增加而增加了应收账款,由于销售量增加和相关促销而增加了应计贸易促销,以及由于需求增加而增加了对供应商的预付款以确保库存。反映在截至2020年12月31日的一年中营运资金的变化包括:由于新冠肺炎大流行期间供应受限导致库存减少;由于销售量增加和相关促销活动而应计贸易促销活动增加;由于确认自有品牌收入的合同资产增加而增加其他流动资产;以及由于需求增加而为确保库存而对供应商的净预付款增加。
投资活动
在截至2021年12月31日的一年中,投资活动中使用的现金为60万美元,主要是由购买财产和设备的现金推动的。
在截至2020年12月31日的一年中,投资活动中使用的现金为40万美元,主要是用于购买财产和设备的现金。
融资活动
于截至2021年12月31日止年度,用于融资活动的现金净额为2,680万美元,原因包括购入库存股支付5,000万美元、循环融资偿还2,500万美元、首次公开发售时发行普通股所得款项净额3,040万美元、向综合财务报表附注19所述联席首席执行官清偿贷款所得款项1,770万美元,以及行使购股权及认股权证所得20万美元。2021年定期贷款是在截至2021年12月31日的年度内借入并用IPO所得款项偿还的,因此没有净现金影响。
在截至2020年12月31日的年度内,融资活动提供的现金净额为210万美元,来自循环融资2500万美元的收益和行使股票期权和认股权证的90万美元,部分抵消了与偿还我们先前期限融资项下的未偿还债务有关的1690万美元,以及为收购库存股支付的690万美元。
债务
截至2021年12月31日,我们的未偿债务为零,而截至2020年12月31日的未偿债务为2500万美元。截至2020年12月31日的未偿余额与循环贷款和车辆贷款有关。
循环信贷安排
2020年5月,我们与富国银行签订了一项为期五年的信贷安排(“循环贷款”或“2020信贷安排”),其中包括循环信贷额度,提供了5000万美元的已承诺借款和1,000万美元的未承诺手风琴功能。循环贷款机制于2021年5月和2021年10月作了进一步修订,目前提供了6000万美元的已承诺借款。本行可随时偿还循环贷款项下的未偿还余额,而无须支付溢价或罚款。循环贷款的年利率等于(A)调整后LIBOR(不得低于0.0%)加适用利率或(B)基本利率(参考富国银行公布的最优惠利率、联邦基金实际利率加1.5%和一个月LIBOR加1.5%中的最大者)。循环贷款项下LIBOR借款的适用利率将根据我们上一财季的总净杠杆率(如信贷协议中所定义)下调。此外,本公司目前须按信贷额度的未使用金额收取0.05%至0.20%不等的未用承诺费,费率以本公司的杠杆率(定义见信贷协议)为基础。2020年信贷安排的到期日为2026年5月12日。实际利率
截至2021年12月31日为0.97%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,循环贷款的未偿余额分别为零和2500万美元。截至2021年12月31日,我们遵守了所有金融公约。
定期贷款安排
于2021年5月,吾等根据就信贷安排订立的信贷协议条款,与富国银行订立定期承诺书或定期安排。定期贷款为我们提供高达3,000万美元的定期贷款,或定期贷款。定期贷款项下借款的利息与循环贷款利率相同。我们被要求按季度偿还定期贷款的本金,从2021年10月1日开始,到2026年5月21日到期日。2021年10月27日,本公司用首次公开募股的净收益偿还了2021年定期贷款的未偿还余额。
汽车贷款
我们定期发放汽车贷款。这些车辆贷款的利率由4.56%至5.68%不等。截至2021年12月31日,汽车贷款的未偿还余额不到10万美元。
关于更多信息,见附注10,债务,我们的合并财务报表包括在本年度报告的10-K表格中。
表外安排
于呈报期间,我们并无任何表外融资安排,或与未合并实体或金融合伙企业(包括有时称为结构性融资或特殊目的实体的实体)之间的任何关系,而这些实体是为促进表外安排或其他合约上狭窄或有限的目的而设立的。
合同义务和承诺
我们有偿还债务的合同义务,以及循环贷款和车辆贷款项下所需的利息支付和未使用的承诺费。截至2021年12月31日,我们在循环贷款上没有未偿还余额。循环贷款机制今后的任何未清余额都必须在2026年5月之前偿还。
我们以不可取消的经营租赁方式租赁某些资产,租期至2025年。除机器和设备外,租约主要涉及办公空间。截至2021年12月31日,这些租约下的未来最低承诺为150万美元。
与我们的业务收购有关鲁纳,我们达成了或有对价安排,这将要求未来与基于收入业绩的里程碑付款有关的现金流出。根据该安排的条款,如果在2021年12月31日至2022年12月31日期间达到某些收入门槛,我们有义务向前股东支付最高5150万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们确认了与收入业绩或有对价相关的0美元负债,因为我们认为所需的里程碑预计无法实现。
截至2021年12月31日,我们也有库存采购承诺,其中包括与供应商为确保我们未来订单的需求而做出的任何原材料或包装承诺,这些订单通常应在一年内支付。我们还根据我们的生产计划、预测和合同从制造商那里获得了生产采购承诺,如果我们在2022年或在未来几年大幅减少采购,可能会导致成本。我们还有与信息技术服务协议、赞助和营销协议以及最低合同第三方仓库承诺有关的其他合同付款,这些都不是单独的实质性付款。
关键会计政策与重大判断和估计
我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制我们的合并财务报表和相关披露时,我们需要做出影响综合财务报表中资产、负债、成本和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和判断。我们的估计是基于历史经验、已知的趋势和事件以及各种
我们认为在当时情况下是合理的其他因素,这些因素的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。
虽然我们的重要会计政策在本年度报告(Form 10-K)中的综合财务报表附注2中有更详细的描述,但我们认为以下会计政策对我们编制综合财务报表时使用的判断和估计最为关键。
收入确认
公司根据ASC主题606确认收入,与客户签订合同的收入(ASC 606)。ASC 606定义了一个五步模型,该模型要求实体在考虑合同条款时进行判断,其中包括(1)识别与客户的合同或协议,(2)识别合同或协议中的履行义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配给单独的履行义务,以及(5)在履行每个履行义务时确认收入。当承诺商品的控制权转移给客户时,收入就会确认,该金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些产品。每份合同都包括将产品控制权移交给客户的单一履约义务。
对于我们的各种产品维塔·可可对于椰子水和其他产品类别,控制权在客户收到后转移,此时公司将产品的交易价格确认为收入。确认的交易价格反映了该公司期望从出售产品中获得的对价。届时,公司的履约义务即告履行。公司与客户没有签订任何要求交付后业绩的重要合同,与客户的合同中也没有任何激励措施或折扣可以满足特定商品或服务的标准,从而可能导致收入随着时间的推移进行分配或调整。运输和搬运活动是在客户获得货物控制权之前进行的,因此代表履行成本,这些成本包括在销售货物的成本中,而不是收入中。
此外,该公司认为生产和分销自有品牌产品是一项独特的履约义务。由于这些产品没有其他用途,而且该公司有权根据迄今完成的绩效付款,因此随着时间的推移,公司确认生产这些自有品牌产品的收入,因为开放采购订单的生产已经完成,这可能在任何发货之前。由此产生的合同资产计入预付费用和其他流动资产。
该公司为其客户提供贸易促销。这些折扣不符合独特商品或服务的标准,因此,公司根据预期值法减少了与履行这一义务相关的折扣收入。这些合并财务报表包括贸易促进应计项目。贸易促进应计项目是对截至年底尚未收到的发票计入销售额减少额的。此促销应计项目是管理层根据已知的零售促销价格和促销期间的销售量估计得出的估计。
基于股票的薪酬
本公司根据ASC主题718对基于股票的薪酬进行核算,薪酬--股票薪酬(ASC 718)适用于根据2014年股票期权和限制性股票计划发行的股票期权。
本公司根据授予之日的公允价值计量所有股票期权奖励,并确认这些奖励在每个股票期权授予的必要服务期内的补偿费用,该服务期通常是采用加速归因法的相应奖励的获得期。该公司采用根据员工历史解雇行为得出的估计罚没率。如果实际没收与管理层估计的不同,未来可能需要对补偿费用进行调整。公司发行基于股票的奖励,具有基于服务、基于业绩和基于市场的归属条件。如果基于绩效的奖励很可能是在必要的服务期限内获得的,公司将确认此类奖励的费用。本公司推迟确认股票期权奖励的补偿费用,该补偿费用归属于符合条件的流动性事件,直到符合条件的事件可能发生。股票期权奖励是按股权分类的,因为它们不包含现金结算选择权或其他要求它们被归类为负债的特征。
该公司采用布莱克-斯科尔斯-默顿或布莱克-斯科尔斯期权定价模型,通过基于服务的归属条件和基于业绩的归属条件来确定股票奖励的公允价值。对于股票奖励,
在基于业绩和基于市场的归属条件下,本公司使用障碍期权估值模型来确定公允价值。
公司已在合并经营报表中将基于股票的薪酬费用归类为SG&A费用。见附注14,股东权益,我们的合并财务报表出现在本年度报告的其他地方的Form 10-K。
每个股票期权的公允价值是在授予日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型或障碍期权估值模型估计的,这两种模型使用了多种假设和判断。在确定奖励的公允价值时的主观假设和判断的应用代表管理层的最佳估计。如果因素发生变化,使用不同的假设,我们的股权薪酬支出未来可能会有很大不同。最重要的假设和判断如下:
•普通股公允价值。
•期权行权价-接近普通股的公允价值。
•预期波动率-我们根据同业的历史波动性来确定预期价格波动率,因为我们没有我们股票的交易历史。行业同行由软饮料行业的几家上市公司组成,在规模、生命周期阶段和财务杠杆方面与我们相似。我们打算继续使用相同或类似的上市公司继续应用这一过程,直到有足够数量的关于我们自己股价波动的历史信息,或者除非情况发生变化,使已确定的公司不再与我们相似,在这种情况下,将利用股价公开的更合适的公司来计算。
•预期期限--预期期限表示基于股票奖励的服务或绩效条件所规定的预期未完成奖励的期限。我们根据ASC 718中定义的“简化”方法计算具有服务条件的期权的预期寿命,这使得“普通”股票期权能够使用一种实用的权宜之计。使用简化方法的预期期限是使用归属日期和合同期限之间的中点来计算的。
•无风险利率-我们根据授予奖励时生效的美国国债收益率曲线计算无风险利率,期限与期权的期限相对应。
•股息率-我们使用的股息率为零,因为我们预计在可预见的未来不会支付股息。
普通股公允价值的确定-计算奖励的公允价值还需要对我们的股权价值进行估计。在首次公开募股之前,由于我们的普通股没有公开市场,我们普通股的估计公允价值是由我们的董事会在每次期权授予的日期确定的,管理层的意见和第三方专家的估值都是由我们的董事会决定的。董事会考虑了最近可获得的第三方对普通股的估值,以及对其认为相关的其他客观和主观因素的评估,这些因素可能从最近一次估值之日起到授予之日发生了变化。这些第三方估值是根据美洲注册会计师协会会计和估值指南中概述的指导进行的。作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值。
我们的第三方普通股估值是使用概率加权预期回报方法(PWERM)进行准备的。在这种方法下,离散的未来结果,如IPO和非IPO情景,根据我们对每种情景概率的估计进行加权。在确定每种方案下的权益价值时,IPO方案采用市场法,而非IPO方案采用收益法和市场法相结合的方法。在运用收益法时,我们基于对公司将产生的未来现金流的预期来估计权益价值。这些未来现金流和假设的终端价值使用反映现金流固有风险的贴现率折现到其现值。在采用市场法时,第三方普通股估值审查了准则上市公司的交易倍数、准则可比公司交易的交易倍数,并考虑了我们的先例交易。鉴于我们简单的资本结构,在减去净债务后,截至不同日期的剩余权益价值分配给普通股。
除了考虑这些第三方估值的结果外,我们的董事会还考虑了各种客观和主观因素,以确定我们普通股在每个授予日的公允价值,包括:
•我们业务的性质和历史;
•我们的发展和商业化阶段以及我们的业务战略;
•影响我们行业和全球软饮料和消费品行业的外部市场状况;
•与我们从事类似业务的公司的市值;
•我们的财务状况,包括手头现金,以及我们历史和预测的业绩和经营业绩;
•我们的普通股缺乏活跃的公开市场;
•根据当时的市场状况,实现流动性事件的可能性,如首次公开募股(IPO)或出售我们公司的可能性;
•我国上市公司的IPO情况及同类公司的市场表现分析;
•获奖时与我们业务相关的整体固有风险;以及
•整体股市行情和整体经济走势。
这些估值背后的假设代表了管理层的最佳估计,这涉及到固有的不确定性和管理层判断的应用。因此,如果我们使用了截然不同的假设或估计,我们普通股的公允价值和我们基于股票的薪酬可能会有很大的不同。
一旦我们普通股的公开交易市场随着2021年10月IPO的完成而建立,我们的董事会现在就不再需要在我们授予的股票期权和我们可能授予的其他此类奖励的会计处理中估计我们普通股的公允价值,因为我们普通股的公允价值现在是根据我们普通股的报价市场价格确定的。
首次公开招股后授予的股票奖励
对于我们首次公开发行股票之后授予的股票奖励,在授予日假定的普通股的公允价值奖励的公允价值将以授予日我们普通股的收盘价为基础。
所得税
本公司根据会计准则编纂(ASC)740核算所得税,所得税这就要求对所得税的财务会计和报告采用资产和负债办法。递延所得税资产和负债是根据合并财务报表与资产和负债的计税基础之间的差额按年计算的,这些差额将在未来产生应纳税或可扣除的金额。此类递延所得税资产和负债的计算是基于颁布的税法和适用于差额预计将影响应纳税所得期的税率。为将递延所得税资产减至预期变现金额,在必要时设立估值拨备。与未确认税务有关的利息和罚金计入综合经营表中的所得税支出,综合资产负债表中的全面收益和应计费用计入综合资产负债表中。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额衡量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。
我们必须作出假设和判断,以估计我们的递延税项资产应计入的估值免税额,这将考虑现行税法和对未来应纳税所得额的估计(如果有的话)。任何假设或判断的改变都可能导致我们的实际所得税义务与我们的估计不同。
无形资产
无形资产主要由收购的商号和经销商关系组成。公司通过对收购资产的预期现金流进行分析,确定无形资产的适当使用年限。无形资产在其估计使用年限十年内摊销,使用的是直线法,这种方法近似于经济效益的消耗模式。?每当事件或环境变化显示账面金额可能无法收回或触发事件时,本公司的无形资产就会进行减值审查。当确定触发事件时,通过估计与此类资产相关的未贴现的未来现金流并将其与资产的账面价值进行比较来执行可恢复性测试。当可回收性测试失败时,本公司根据资产的公允价值与资产的账面价值比较来计量减值损失。商标的公允价值是通过使用减免的收益法确定的。
来自版税方法。分销商关系的公允价值是通过使用超额收益法的收益法确定的。
商誉
商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的净资产的公允价值,并根据美国会计准则350的规定进行计量。无形资产-商誉和其他。商誉不摊销;相反,商誉在每年12月31日进行减值测试,如果公司认为存在减值指标,则更频繁地进行减值测试。
本公司已确定有三个报告单位用于测试商誉减值:(I)美洲报告单位、(Ii)欧洲报告单位和(Iii)亚洲报告单位。本公司首先评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在进行定性评估时,本公司会审阅报告单位及本公司整体的特定因素,例如财务表现、宏观经济状况、行业及市场因素,以及各报告单位于最后估值日期的公允价值。若本公司选择此方案,并经定性评估后认为各申报单位之账面值极有可能超过其公允价值,则须进行量化减值测试;否则,毋须进一步测试。
此外,本公司亦可选择绕过定性评估而进行量化减值测试,或如本公司合理地认为公允价值极有可能少于账面价值,则本公司可透过比较各报告单位的公允价值及其账面金额,进行年度或中期商誉减值测试。每个报告单位的公允价值是通过综合采用收益法和市盈率法的结果来估计的。这些估值方法考虑了许多因素,包括但不限于预期的未来现金流、增长率、贴现率和本行业上市公司的可比市盈率,并要求我们对行业经济因素和我们业务的未来盈利能力做出某些假设和估计。我们的政策是根据我们最新的业务计划、预计的未来收入和现金流进行减值测试,这些都反映了我们对经济和行业的预期变化。现金流基于管理层内部制定的五年财务预测,并使用贴现率折现至现值,贴现率恰当地考虑了各自报告单位现金流的风险和性质,以及市场参与者将其资本投资于我们报告单位所需的回报率。本公司将就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,没有记录到减值。
新兴成长型公司的地位
JumpStart Our Business Startups Act of 2012,或JOBS Act,允许像我们这样的“新兴成长型公司”利用延长的过渡期遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则,除非这些准则适用于非上市公司。我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私人公司具有不同的生效日期,直到我们(I)不再是一家新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们将不会遵守与其他非新兴成长型公司的上市公司相同的新的或修订的会计准则,我们的综合财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计公告的其他上市公司进行比较。只要允许私营公司提早采用任何新的或修订的会计准则,我们都可以选择提早采用。
我们将在下列日期中最早的一天停止成为新兴成长型公司:(I)本财年总收入达到或超过10.7亿美元的会计年度的最后一天;(Ii)本次发行结束五周年后的会计年度的最后一天;(Iii)我们在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期;或(Iv)根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规定,我们被视为大型加速申报公司的日期。
近期发布的会计公告
最近发布的可能影响我们的财务状况和经营结果的会计声明的描述,在本年度报告10-K表格的其他部分的综合财务报表的附注2中披露。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。这些风险主要包括利率敏感性。
截至2021年12月31日,与我们的循环贷款相关的未偿还金额产生了浮动利率的利息费用,并受到市场利率总体水平变化的影响。然而,截至2021年12月31日,循环贷款余额为零。该公司使用首次公开发行结束时收到的净收益偿还了本10-K表其他部分的综合财务报表中讨论的2021年定期贷款的未偿还余额。
外币兑换风险
我们在全球范围内以多种货币进行交易,因此存在与我们的净销售额、销售商品成本和运营费用相关的外汇风险。我们使用衍生金融工具来减少我们对外币波动的净敞口。我们管理外汇波动风险的目标是减少汇率变化对我们国际业务的收益、现金流和财务状况造成的波动。我们的目标通常是通过24个月滚动分层方法对冲我们预测的年度外汇敞口的大部分,并让我们的货币预测的一部分以即期汇率浮动。我们的货币预测和对冲头寸每季度进行一次审查。与我们的资产负债表头寸相关的远期合同的损益在综合经营报表中记入“其他收入(费用),净额”。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们远期外汇合约的名义总价值分别为8910万美元和6240万美元。截至2021年12月31日,远期外汇合约的衍生品导致210万美元的未实现收益,我们估计美元每升值或贬值10%,将导致约200万美元的收益或损失。
我们的部分现金和现金等价物是以外币计价的。截至2021年12月31日,美元相对于外币价值每变化1%,我们的现金和现金等价物就会减少或增加10万美元。截至2020年12月31日,美元相对于外币的价值每变化1%,我们的现金和现金等价物就会减少或增加10万美元。
通货膨胀风险
通货膨胀通常通过增加商品成本和劳动力成本来影响我们。截至2021年12月31日,我们已经看到由新冠肺炎相关的全球供应链中断造成的显著通胀,这些中断给我们的成本和利润率带来了压力。更具体地说,运输成本大幅上升,主要是由于航运和港口限制以及国内物流造成的海运成本。
信用风险
我们面临着主要客户集中的信用风险。截至2021年12月31日,面向两个客户的销售额约占我们合并净销售额的53%。我们没有遇到这些客户的信用问题。我们维持潜在信贷损失拨备,并持续评估客户的偿付能力,以确定是否需要记录可疑账户和客户信贷的额外拨备。严重的经济混乱或经济放缓可能会导致大量额外费用。
项目8.财务报表和补充数据
根据本项目8规定须提交的财务报表附于本报告之后。这些财务报表的索引载于本年度报告表格10-K第四部分第15项。
INDeX 至 C非固体化 F财务状况 S纹身
经审计的合并财务报表
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 63 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 64 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合业务报表 | 65 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表 | 66 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度非控股权益和股东权益合并报表 | 67 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 69 |
合并财务报表附注 | 70 |
独立注册会计师事务所报告
致维塔可可公司的股东和董事会:
对财务报表的几点看法
我们审计了Vita Coco公司及其附属公司(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益、非控股权益及股东权益及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 德勤律师事务所
纽约,纽约
March 14, 2022
自2012年以来,我们一直担任本公司的审计师。
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并资产负债表
截至2021年12月31日和2020年
(金额以千为单位,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | | | | | | | 2020 |
| | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 28,690 | | | | | | | | | $ | 72,181 | |
应收账款,扣除备用金#美元1,301在2021年12月31日,和$1,2112020年12月31日 | 47,195 | | | | | | | | | 30,504 | |
库存 | 75,360 | | | | | | | | | 31,967 | |
供应商预付款 | 1,170 | | | | | | | | | 1,190 | |
衍生资产 | 126 | | | | | | | | | 200 | |
预付费用和其他流动资产 | 20,718 | | | | | | | | | 23,105 | |
流动资产总额 | 173,259 | | | | | | | | | 159,147 | |
财产和设备,净值 | 2,473 | | | | | | | | | 2,880 | |
商誉 | 7,791 | | | | | | | | | 7,791 | |
无形资产净额 | 7,934 | | | | | | | | | 9,154 | |
供应商预付款 | 2,808 | | | | | | | | | 2,925 | |
递延税项资产,净额 | 1,265 | | | | | | | | | — | |
其他资产 | 1,954 | | | | | | | | | 1,964 | |
总资产 | $ | 197,484 | | | | | | | | | $ | 183,861 | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 28,338 | | | | | | | | | $ | 15,837 | |
应计费用 | 42,399 | | | | | | | | | 34,482 | |
应付票据,当期 | 28 | | | | | | | | | 22 | |
衍生负债 | 3,197 | | | | | | | | | 5,364 | |
流动负债总额 | 73,962 | | | | | | | | | 55,705 | |
信贷安排 | — | | | | | | | | | 25,000 | |
应付票据 | 48 | | | | | | | | | 34 | |
| | | | | | | | | |
递延税项负债 | — | | | | | | | | | 342 | |
其他长期负债 | 301 | | | | | | | | | 481 | |
总负债 | $ | 74,311 | | | | | | | | | $ | 81,562 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | | | | | | | |
股东权益: | | | | | | | | | |
普通股,$0.01票面价值;500,000,000认可股份;及61,764,582股票和59,200,050分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行的股票;55,558,382和58,185,855分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行的股票。 | 618 | | | | | | | | | 592 | |
额外实收资本 | 134,730 | | | | | | | | | 100,849 | |
借给股东的贷款 | — | | | | | | | | | (17,700) | |
留存收益 | 47,369 | | | | | | | | | 28,354 | |
累计其他综合损失 | (616) | | | | | | | | | (949) | |
国库股,6,206,200截至2021年12月31日的成本价股票,以及1,014,195截至2020年12月31日的成本价股票 | (58,928) | | | | | | | | | (8,925) | |
Vita Coco公司的股东权益总额。 | 123,173 | | | | | | | | | 102,221 | |
非控制性权益 | — | | | | | | | | | 78 | |
股东权益总额 | $ | 123,173 | | | | | | | | | $ | 102,299 | |
总负债和股东权益 | $ | 197,484 | | | | | | | | | $ | 183,861 | |
| | | | | | | | | |
见合并财务报表附注。
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并业务报表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 379,513 | | | $ | 310,644 | | | $ | 283,949 | |
销货成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 266,365 | | | 205,786 | | | 190,961 | |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 113,148 | | | 104,858 | | | 92,988 | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 88,559 | | | 74,401 | | | 78,917 | |
或有对价的公允价值变动 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (16,400) | | | 700 | |
总运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 88,559 | | | 58,001 | | | 79,617 | |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 24,589 | | | 46,857 | | | 13,371 | |
其他收入(费用) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,093 | | | (4,718) | | | (1,233) | |
外币得(损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (2,088) | | | 1,848 | | | 201 | |
债务清偿损失 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (132) | | | — | | | — | |
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 127 | | | 404 | | | 225 | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (360) | | | (791) | | | (1,163) | |
其他收入(费用)合计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (360) | | | (3,257) | | | (1,970) | |
所得税前收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 24,229 | | | 43,600 | | | 11,401 | |
所得税费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (5,237) | | | (10,913) | | | (1,979) | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 18,992 | | | $ | 32,687 | | | $ | 9,422 | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (23) | | | 27 | | | 5 | |
Vita Coco公司的净收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 19,015 | | | $ | 32,660 | | | $ | 9,417 | |
Vita Coco公司每股普通股应占净收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.17 | |
稀释 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.16 | |
加权平均已发行普通股数量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 53,689,910 | | | 58,501,170 | | | 56,968,730 | |
稀释 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 54,186,121 | | | 58,610,825 | | | 57,152,550 | |
见合并财务报表附注。
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
综合全面收益表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 18,992 | | | $ | 32,687 | | | $ | 9,422 | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 320 | | 346 | | 855 |
包括非控股权益在内的综合收益总额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 19,312 | | 33,033 | | 10,277 |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (23) | | 27 | | 5 |
可归因于非控股权益的外币换算调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4 | | 5 | | 11 |
非控股权益综合收益(亏损)合计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (19) | | 32 | | 16 |
可归因于维塔可可公司的全面收入总额。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 19,331 | | | $ | 33,001 | | | $ | 10,261 | |
见合并财务报表附注。
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
非控股权益和股东权益合并报表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(以千为单位的数额,但份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 带出口 认股权证 | | 公共合计 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 贷款对象 股东 | | 留用 收益 (累计 赤字) | | 累计 其他 全面 收入/(亏损) | | 库存股 | | 总计 股东的 权益 可归因性 致维塔·可可公司。 | | 非控制性 对以下项目感兴趣 子公司 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | $金额 | | 股票 | | $金额 | | 股票 | | $金额 | | 股票 | | 金额 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日的余额 | 48,320,090 | | | 483 | | | 8,113,105 | | | 81 | | | 56,433,195 | | | 564 | | | 78,490 | | | — | | | (13,866) | | | (2,150) | | | 207,935 | | | (1,948) | | | 61,090 | | | 173 | | | 61,263 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,417 | | | — | | | — | | | — | | | 9,417 | | | 5 | | | 9,422 | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,640 | | | (37) | | | (37) | | | — | | | (37) | |
发行普通股 | 2,472,925 | | | 25 | | | — | | | — | | | 2,472,925 | | | 25 | | | 17,727 | | | — | | | 143 | | | — | | | — | | | — | | | 17,895 | | | (143) | | | 17,752 | |
借给股东的贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,700) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,700) | | | — | | | (17,700) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,227 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,227 | | | — | | | 2,227 | |
股票期权的行使 | 455 | | | — | | | — | | | — | | | 455 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 855 | | | — | | | — | | | 855 | | | 11 | | | 866 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 50,793,470 | | | $ | 508 | | | 8,113,105 | | | $ | 81 | | | 58,906,575 | | | $ | 589 | | | $ | 98,450 | | | $ | (17,700) | | | $ | (4,306) | | | $ | (1,295) | | | 211,575 | | | $ | (1,985) | | | $ | 73,753 | | | $ | 46 | | | $ | 73,799 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,660 | | | — | | | — | | | — | | | 32,660 | | | 27 | | | 32,687 | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 802,620 | | | (6,940) | | | (6,940) | | | — | | | (6,940) | |
发行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
借给股东的贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,517 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,517 | | | — | | | 1,517 | |
股票期权的行使 | 177,450 | | | 2 | | | — | | | — | | | 177,450 | | | 2 | | | 882 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 884 | | | — | | | 884 | |
服务权证的行使 | 116,025 | | | 1 | | | — | | | — | | | 116,025 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 346 | | | — | | | — | | | 346 | | | 5 | | | 351 | |
2020年12月31日余额 | 51,086,945 | | | $ | 511 | | | 8,113,105 | | | $ | 81 | | | 59,200,050 | | | $ | 592 | | | $ | 100,849 | | | $ | (17,700) | | | $ | 28,354 | | | $ | (949) | | | 1,014,195 | | | $ | (8,925) | | | $ | 102,221 | | | $ | 78 | | | $ | 102,299 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 带出口 认股权证 | | 公共合计 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 贷款对象 股东 | | 留用 收益 (累计 赤字) | | 累计 其他 全面 收入/(亏损) | | 库存股 | | 总计 股东的 权益 可归因性 致维塔·可可公司。 | | 非控制性 对以下项目感兴趣 子公司 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | $金额 | | 股票 | | $金额 | | 股票 | | $金额 | | 股票 | | 金额 |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,015 | | | — | | | — | | | — | | | 19,015 | | | (23) | | | 18,992 | |
根据首次公开发行发行普通股,扣除承销折扣和发行成本后的净额 | 2,500,000 | | | 25 | | | — | | | — | | | 2,500,000 | | | 25 | | | 30,331 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,356 | | | — | | | 30,356 | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,192,005 | | | (50,003) | | | (50,003) | | | — | | | (50,003) | |
借给股东的贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,700 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,700 | | | — | | | 17,700 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,380 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,380 | | | — | | | 3,380 | |
股票期权的行使 | 20,930 | | | — | | | — | | | — | | | 20,930 | | | — | | | 178 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 178 | | | — | | | 178 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收购非控股权益 | 43,602 | | | 1 | | | — | | | — | | | 43,602 | | | 1 | | | (8) | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 6 | | | (59) | | | (53) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 320 | | | — | | | — | | | 320 | | | 4 | | | 324 | |
2021年12月31日的余额 | 53,651,477 | | | $ | 537 | | | 8,113,105 | | | $ | 81 | | | 61,764,582 | | | $ | 618 | | | $ | 134,730 | | | $ | — | | | $ | 47,369 | | | $ | (616) | | | 6,206,200 | | | $ | (58,928) | | | $ | 123,173 | | | $ | — | | | $ | 123,173 | |
见合并财务报表附注。
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并现金流量表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 18,992 | | | $ | 32,687 | | | $ | 9,422 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,069 | | | 2,125 | | | 2,082 | |
(设备处置损益) | | | | | | | | | | | | | | | | | 112 | | | (5) | | | (2) | |
坏账支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | 76 | | | 859 | | | 1,330 | |
衍生工具的未实现(收益)/亏损 | | | | | | | | | | | | | | | | | (2,093) | | | 4,718 | | | 1,233 | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,380 | | | 1,517 | | | 2,227 | |
无形资产减值准备 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | 90 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延税费 | | | | | | | | | | | | | | | | | (1,644) | | | 6,282 | | | (788) | |
或有对价的公允价值变动 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (16,400) | | | 700 | |
债务清偿损失 | | | | | | | | | | | | | | | | | 132 | | | — | | | — | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应收账款 | | | | | | | | | | | | | | | | | (16,917) | | | 190 | | | (4,930) | |
库存 | | | | | | | | | | | | | | | | | (43,501) | | | 4,978 | | | 11,090 | |
预付费用和其他资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,584 | | | (16,762) | | | 3,276 | |
应付账款、应计费用和其他长期负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | 20,503 | | | 12,708 | | | (3,628) | |
对供应商的净预付款 | | | | | | | | | | | | | | | | | 141 | | | 336 | | | (247) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | (16,166) | | | 33,323 | | | 21,765 | |
投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
为财产和设备支付的现金 | | | | | | | | | | | | | | | | | (557) | | | (392) | | | (1,009) | |
出售财产和设备所得收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | 17 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | | | | | | | | | | | | | | | | (557) | | | (375) | | | (1,009) | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首次公开发行普通股所得收益,扣除承销折扣和发行成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | 30,356 | | | — | | | — | |
行使股票期权/认股权证所得收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | 177 | | | 885 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售普通股所得收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 27 | |
清偿对股东的贷款所得收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | 17,700 | | | — | | | — | |
信贷工具借款 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | 25,000 | | | |
偿还信贷安排的借款 | | | | | | | | | | | | | | | | | (25,000) | | | — | | | (7,000) | |
定期贷款的收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | 30,000 | | | — | | | |
偿还定期贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | (30,000) | | | — | | | |
应付票据上收到(支付)的现金 | | | | | | | | | | | | | | | | | 21 | | | (16,895) | | | (3,361) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
为收购库存股而支付的现金 | | | | | | | | | | | | | | | | | (50,003) | | | (6,940) | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
为收购部分非控股权益而支付的现金 | | | | | | | | | | | | | | | | | (54) | | | — | | | — | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | | | | | | | | | | | | | | | | (26,803) | | | 2,050 | | | (10,365) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | | | | | | | | | | | | | | | | 35 | | | 443 | | | 866 | |
现金及现金等价物净(减)增 | | | | | | | | | | | | | | | | | (43,491) | | | 35,441 | | | 11,257 | |
期初的现金和现金等价物 | | | | | | | | | | | | | | | | | 72,181 | | | 36,740 | | | 25,483 | |
期末现金和现金等价物 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 28,690 | | | 72,181 | | | 36,740 | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
缴纳所得税的现金 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,440 | | | $ | 9,718 | | | $ | 1,991 | |
支付利息的现金 | | | | | | | | | | | | | | | | | 349 | | | 812 | | | 1,131 | |
见合并财务报表附注。
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
1. 业务性质和列报依据
Vita Coco Company,Inc.及其子公司(“本公司”)以该品牌名称开发、营销和分销各种椰汁产品维塔·可可对于零售商来说,主要是在美国拥有自己的品牌。其他产品包括椰子油、椰奶、椰子作为商品、天然能量饮料(品牌名称,鲁纳)、水(在品牌名称下,永远&永远)和富含蛋白质的健身饮料(品牌名称下,压水堆升程).
该公司于1月17日在特拉华州注册成立为All Market Inc.这是,2007年。2021年9月9日,我们更名为Vita Coco Company,Inc.于2018年,该公司购买了鲁纳,主要在美国销售和分销。
根据特拉华州公司法第362条,我们是一家公益公司。作为一家公益公司,《特拉华州公司法》要求我们的董事会管理或指导我们的业务和事务,以平衡我们股东的金钱利益、受我们行为重大影响的人的最佳利益以及我们的公司注册证书中确定的特定公共利益。
该公司拥有十全资附属公司,包括四2012财年至2015财年间成立的全资亚洲子公司,一于2015年成立的北美子公司,以及英国All Market Europe,Ltd.(AME)的多数股权,直至公司重新收购少数股东股份,并于2021年12月31日成为全资拥有。AME成立于2009财年,并已100在以下项目中拥有%的所有权二2015年成立的欧洲子公司。AME的非控股权益代表少数股东在AME中的股权比例份额。非控股权益在公司综合资产负债表的权益部分列示。其中一家全资拥有的亚洲子公司All Market新加坡私人有限公司(AMS)拥有100在以下项目中拥有%的所有权一子公司,于2018年在厄瓜多尔成立。
陈述的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)列报的。
合并原则
合并财务报表包括全资子公司的所有账户。所有公司间账目和交易已在合并中注销;合并财务报表中列报的合并子公司的非控股权益是AME股东权益的一部分,该部分并非由本公司直接拥有。
首次公开招股(“IPO”)
美国证券交易委员会于2021年10月20日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的日期为2021年10月20日的招股说明书(“美国证券交易委员会”)根据证券法第424(B)(4)条于2021年10月22日提交的招股说明书(“招股说明书”)中宣布,本公司经修订的S-1表格注册声明于2021年10月20日与其普通股首次公开发售有关而生效。2021年10月21日,公司股票开始在纳斯达克市场交易,股票代码为“COCO”。2021年10月25日,我们通过发行以下股票完成了IPO2,500,000我们普通股的股份,$0.01每股面值,向公众公布的价格为$15每股,为我们带来约$的净收益30百万美元,扣除承保折扣和佣金约$2百万美元,提供费用约为$5百万美元。此外,某些出售股票的股东总共出售了9,000,000首次公开发行的股票,399,922承销商根据购买额外股份的选择权行使的股份,以及1,333,333同时定向增发的股份(有关定向增发的额外资料,请参阅附注11)。公司没有从某些出售股票的股东出售这些股份中获得任何收益。
于2021年10月27日,本公司以首次公开招股所得款项净额偿还2021年定期贷款的未偿还余额。有关偿还2021年定期贷款的更多信息,请参见附注10。
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
在首次公开募股的同时,各种协议被修订或新生效,这些协议在我们的招股说明书中有进一步描述,其中包括:
•《注册权协议》
•《投资者权利协议》
•联席首席执行官迈克·柯尔班和马丁·罗珀的雇用协议修正案;
•采纳新的2021年股票激励奖励计划,并向员工和董事授予新的奖励,这与首次公开募股(IPO)有关;以及
•通过新的2021年员工购股计划,该计划与首次公开募股有关。
股票拆分和授权股份
2021年10月11日,公司董事会和股东批准了修订后重述的公司成立证书,生效日期为455-公司已发行普通股和已发行普通股的1比1拆分,并将我们普通股的授权股份增加到500,000,000股份。拆分于2021年10月11日生效,每股面值没有任何变化。所有与本公司普通股及股票奖励有关的资料已作出追溯调整,以实施455-1供1股票拆分,每股面值不变。
新冠肺炎大流行的影响
2020年3月11日,世界卫生组织宣布最近爆发的新型冠状病毒(新冠肺炎)为大流行。为了应对疫情,许多司法管辖区,包括该公司所在地区的司法管辖区,已采取措施抗击疫情,如旅行限制和避难所命令到位。新冠肺炎的全球传播和前所未有的影响继续造成显著的波动性、不确定性和经济混乱。
从2020年1月开始,新冠肺炎疫情已经在全球范围内造成了普遍的商业中断。新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接影响该公司的现金流、业务、财务状况、经营结果和前景,将取决于未来的事态发展,包括疫情的持续时间、蔓延和强度(包括任何复发)、新的新冠肺炎变种的影响和新冠肺炎疫苗的推出,以及美国和国外为遏制病毒传播而实施的社会和经济限制的程度。考虑到迅速发展的形势,所有这些都是不确定和难以预测的。自疫情爆发以来,该公司的库存供应和交付能力受到了一些影响,有时影响了该公司为其客户提供全面服务的能力,包括临时设施关闭、当地运输中断以及全球航运公司的普遍压力。该公司已采取措施加强其供应链的关键方面,并继续与其供应链合作伙伴合作,努力确保其为客户提供服务的能力。尽管在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度内,该公司没有受到实质性影响,但在2021财年,该公司看到全球海运可用性和集装箱定价发生了重大变化,延长了运输时间,增加了国内运输成本,以及一些工资通胀影响等影响。从2021年第二季度开始,我们采取了定价行动,例如将促销推迟到今年晚些时候,减少折扣,并尽可能与自有品牌客户分担成本增加, 为了部分抵消我们正在经历的商品通胀成本。我们认为,当前经济和供应链压力导致的当前商品成本并不能完全代表我们在正常供应链环境下未来的商品成本。
该公司正继续仔细监测情况,以了解未来对其人员和业务的任何潜在影响。该公司正在采取一切必要步骤来保护其员工,并减轻其业务面临的任何风险。因此,目前无法确定新冠肺炎对公司业务、经营结果、财务状况或流动性的整体影响。与新冠肺炎相关的未来事件和影响无法准确确定,实际结果可能与估计或预测大不相同。
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
2. 重要会计政策摘要
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。管理层在制定编制这些综合财务报表时使用的估计和假设时,在选择适当的财务会计政策和控制时会考虑许多因素。管理层必须在这一过程中做出重大判断。此外,其他因素可能会影响预估,包括预期的业务和运营变化、与编制预估时使用的假设相关的敏感性和波动性,以及历史趋势是否有望代表未来趋势。估算过程通常会对最终的未来结果产生一系列合理的估算,管理层必须选择一个在该合理估算范围内的金额。综合财务报表中最重要的估计涉及基于股份的补偿、评估长期资产的减值、估计存货的可变现净值、确定应收账款准备金、评估减值商誉、确定贸易促销价值以及评估递延所得税的可变现能力。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
公司根据ASC主题606确认收入,与客户签订合同的收入(ASC 606)。ASC 606定义了一个五步模型,该模型要求实体在考虑合同条款时进行判断,其中包括(1)识别与客户的合同或协议,(2)识别合同或协议中的履行义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配给单独的履行义务,以及(5)在履行每个履行义务时确认收入。当承诺商品的控制权转移给客户时,收入就会确认,该金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些产品。每份合同都包括将产品控制权移交给客户的单一履约义务。
对于本公司的各种产品,维塔·可可椰汁及其他产品类别(请参阅附注3,收入确认),控制权在收到客户时转移,此时公司将产品的交易价格确认为收入。确认的交易价格反映了该公司期望从出售产品中获得的对价。届时,公司的履约义务即告履行。公司与客户没有签订任何要求交付后业绩的重要合同,与客户的合同中也没有任何激励措施或折扣可以满足特定商品或服务的标准,从而可能导致收入随着时间的推移进行分配或调整。运输和搬运活动是在客户获得货物控制权之前进行的,因此代表履行成本,这些成本包括在销售货物的成本中,而不是收入中。
此外,该公司认为生产和分销自有品牌产品是一项独特的履约义务。由于这些产品没有其他用途,而且该公司有权根据迄今完成的绩效付款,因此随着时间的推移,公司确认生产这些自有品牌产品的收入,因为开放采购订单的生产已经完成,这可能在任何发货之前。由此产生的合同资产记入预付费用和其他流动资产。
该公司为其客户提供贸易促销。这些折扣不符合独特商品或服务的标准,因此,公司根据预期值法减少了与履行这一义务相关的折扣收入。这些合并财务报表包括贸易促进应计项目。贸易促进应计项目是对截至年底尚未收到的发票计入销售额减少额的。此促销应计项目是管理层根据已知的零售促销价格和促销期间的销售量估计得出的估计。
销货成本
销售成本包括销售给客户的产品成本、入站和出站运输和搬运成本、运费和关税、运输和包装用品,以及仓库运营和人员配备所产生的仓库履行成本。
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
运费和搬运费
与出售存货有关的运输和搬运费用是指向外分配的费用,并计入综合业务报表中的售出货物成本。运输和搬运成本为$9,331, $7,353及$7,928截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度。
广告费
广告费用在发生期间计入费用,计入销售费用、一般费用和行政费用。广告费是$13,755, $12,862及$16,571截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
研究与开发
研究和开发成本计入发生期间的费用,并计入销售费用、一般费用和行政费用。研究和开发费用为$477, $313及$642截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
基于股票的薪酬
本公司根据ASC主题718对基于股票的薪酬进行核算,薪酬--股票薪酬(ASC 718)适用于根据2014年股票期权和限制性股票计划以及2021年股票激励奖励计划发行的股票期权。
该公司根据授予之日的公允价值来计量所有股票期权奖励,并确认这些奖励在每个股票期权授予的必要服务期内的补偿费用,这通常是使用加速归因法的相应奖励的获得期。该公司采用根据员工历史解雇行为得出的估计罚没率。如果实际没收与管理层估计的不同,未来可能需要对补偿费用进行调整。公司发行基于股票的奖励,具有基于服务、基于业绩和基于市场的归属条件。如果基于绩效的奖励很可能是在必要的服务期限内获得的,公司将确认此类奖励的费用。本公司推迟确认股票期权奖励的补偿费用,该补偿费用归属于符合条件的流动性事件,直到符合条件的事件可能发生。股票期权奖励是按股权分类的,因为它们不包含现金结算选择权或其他要求它们被归类为负债的特征。
该公司采用Black-Scholes-Merton(“Black-Scholes”)期权定价模型,通过基于服务的归属条件和基于业绩的归属条件来确定股票奖励的公允价值。对于具有业绩基础和市场基础归属条件的股票奖励,本公司采用障碍期权估值模型来确定公允价值。
该公司在其综合经营报表中对销售、一般和行政费用中的基于股票的补偿费用进行了分类,反映了对获奖者的工资成本进行分类的相同方式或对获奖者的服务付款进行分类的方式。有关详细信息,请参阅附注15。
所得税
本公司根据会计准则编纂(ASC)740核算所得税,所得税这就要求对所得税的财务会计和报告采用资产和负债办法。递延所得税资产和负债是根据合并财务报表与资产和负债的计税基础之间的差额按年计算的,这些差额将在未来产生应纳税或可扣除的金额。此类递延所得税资产和负债的计算是基于颁布的税法和适用于差额预计将影响应纳税所得期的税率。为将递延所得税资产减至预期变现金额,在必要时设立估值拨备。与未确认税务有关的利息和罚金计入综合经营表中的所得税支出,综合资产负债表中的全面收益和应计费用计入综合资产负债表中。只有当所得税头寸更有可能出现时,公司才会确认这些头寸的影响
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
坚持下去的能力。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额衡量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。
每股普通股净收入
根据ASC主题260每股收益(ASC 260),在基本和摊薄基础上列报所有期间的每股普通股净收入,使用库存股方法计算。每股基本净收入的计算方法是净收入除以每个期间已发行的普通股和服务权证的加权平均数。每股摊薄净收入的计算方法是净收入除以普通股和稀释等值普通股的加权平均数。普通股等值股份的计算假设行使稀释性现金股票期权,扣除按平均市场价格进行的假定库存股回购后的净额。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和三个月或以下到期日的货币市场工具。
应收帐款
应收账款是扣除坏账准备后报告的。在厘定该等免税额时,本公司会考虑过往亏损及现时的经济状况,以及每位客户的信贷质素。应收账款在公司认为无法收回时注销。
库存
库存是指原材料、成品、包装以及进货运输和搬运,并按先进先出法确定的成本或可变现净值中的较低者进行报告。可变现净值是指在正常业务过程中的估计销售价格,以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。本公司对临近保质期的成品保留保证金。
递延发售成本
该公司将与正在进行的股权融资直接相关的某些法律、专业会计和其他第三方费用作为递延发售成本,直至此类融资完成。股权融资完成后,这些成本作为发行所产生的额外实收资本的减少计入股东权益。如果放弃正在进行的股权融资,递延发售成本将立即作为综合经营报表中的运营费用支出。由于如附注1所述于2021年10月25日完成首次公开招股,期内录得的递延发售成本已从发售所得款项中扣除,并于截至2021年12月31日止季度作为额外实收资本的组成部分反映。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有不是合并资产负债表中的递延发售成本。
财产和设备
物业及设备按成本列账,并于相关资产的估计可用年限内折旧,或如属租赁改善,则按直线折旧法计算租赁年期(如较短)。维修费和维护费在发生时计入费用。公司财产和设备的预计使用年限如下:
•设备和计算机软件和硬件-3-7年份
•租赁改进--以资产寿命或租赁期限较短者为准
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
•车辆-5年份
•家具和固定装置-3-5年份
长期资产减值准备
本公司评估其长期资产(主要是无形资产及物业及设备)的可回收性,方法是将资产组的账面价值与该等资产在事件或情况显示可能发生减值时将产生的预期未贴现未来现金流进行比较。如果估计的未贴现未来现金流量少于账面金额,则根据账面金额与资产公允价值之间的差额计入减值损失。
收购
本公司在会计准则编纂(“ASC”)主题805中的会计框架下对其每项收购进行评估。企业合并(ASC 805)。ASC 805要求报告实体确定收购人,确定收购日期,确认和计量收购的可识别有形和无形资产、承担的负债和收购实体的任何非控股权益,确认和衡量收购的商誉或收益。被收购方的业绩自收购之日起计入合并财务报表。本公司于收购日将收购价(包括任何非现金及或有代价的公允价值)分配至相关收购业务的可辨认资产及负债的公允价值。收购的资产和承担的负债超过公允价值的任何额外对价均确认为商誉。
或有代价以现金或可以可变数目股份结算的固定美元金额分类为负债,并按公允价值记录,而公允价值变动则在随附的综合经营报表中作为营运开支的一部分入账。与业务合并相关的交易成本在发生时计入已发生的费用,并计入综合经营报表中的销售、一般和行政费用。
该公司对收购的资产、承担的负债和或有对价进行估值,并将收购价格分配给其各自的资产和负债。确定收购资产、承担的负债和或有对价的公允价值需要使用重大判断和估计,包括选择估值方法、对未来收入、成本和现金流的估计、贴现率、实现指定里程碑的可能性以及选择可比较的公司。本公司在估值专家的协助下,就确定企业合并中收购资产、承担的负债和或有对价的公允价值进行公允价值计量。
无形资产
无形资产主要由收购的商号和经销商关系组成。本公司通过对收购资产的预期现金流进行分析,确定无形资产的适当使用年限。无形资产在其预计使用年限内摊销。十年采用直线法,近似于经济效益的消耗模式。
商誉
商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的净资产的公允价值,并根据美国会计准则350的规定进行计量。无形资产-商誉和其他(ASC 350)。商誉不摊销;相反,商誉在每年12月31日进行减值测试,如果公司认为存在减值指标,则更频繁地进行减值测试。
该公司已确定有三用于测试商誉减值的报告单位:(1)美洲报告单位,(2)欧洲报告单位,以及(3)亚洲报告单位。该公司的所有商誉都分配给美洲报告单位。本公司首先评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在进行定性评估时,公司审查报告单位和整个公司的具体因素,例如
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
财务表现、宏观经济状况、行业和市场考虑因素,以及每个报告单位在最后估值日的公允价值。若本公司选择此方案,并经定性评估后认为各申报单位的账面价值极有可能超过其公允价值,则须进行量化减值测试;否则,无须再作测试。
此外,本公司亦可选择绕过定性评估而进行量化减值测试,或如本公司合理地认为公允价值极有可能少于账面价值,则本公司可透过比较各报告单位的公允价值及其账面金额,进行年度或中期商誉减值测试。每个报告单位的公允价值是通过综合采用收益法和市盈率法的结果来估计的。这些估值方法考虑了许多因素,包括但不限于预期的未来现金流、增长率、折现率和公司所在行业上市公司的可比市盈率,需要对行业经济因素和公司业务的未来盈利能力做出某些假设和估计。该公司的政策是根据其最新的业务计划、预计的未来收入和现金流进行减值测试,这些都反映了经济和行业预期的变化。现金流量基于管理层内部制定的五年财务预测,并使用贴现率折现至现值,贴现率恰当地考虑了各自报告单位现金流的风险和性质,以及市场参与者将其资本投资于本公司报告单位所需的回报率。本公司将就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,不是已记录的减损。
供应商预付款
该公司向某些制造商发放预付款,利率在0%和4%,期限延长至2024年11月. 对这些预付款进行可收款评估,并在公司可能无法按照合同条款收回所有到期款项时确认信贷损失准备金。曾经有过不是截至2021年12月31日记录的津贴和一美元384津贴记录截至2020年12月31日。
外币
该公司的报告货币是美元。本公司以本币编制集团内各实体的财务报表,本币也是该实体的功能货币。以功能货币以外的货币计价的交易的损益包括在确定该期间的净收入中。所有以外币计价的资产和负债都按资产负债表日的汇率换算成美元。收入和费用按期间适用的平均汇率换算。折算损益计入股东权益累计其他综合收益的组成部分。
以功能货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的交易损益,在发生时作为其他收入(费用)的组成部分包括在所附的综合经营报表中。
衍生工具
本公司定期订立远期外汇兑换合约,以对冲其外币风险。由于该等合约并未被指定为对冲工具,该等合约的公允价值按衍生工具的公允价值变动对综合经营报表作出相应调整后记入综合资产负债表。有关更多信息,请参阅附注13,派生工具。
段信息
该公司的运营方式为二运营和可报告部门:(I)美洲部门,包括公司在美洲地区的业务,主要在美国和加拿大;(Ii)国际部门,包括公司主要在欧洲、中东和亚太地区的业务。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
公司的联席首席执行官(“联席首席执行官”)作为首席运营决策者(CODM)在美洲和国际部门之间管理和分配资源。根据这一决策过程,联席首席执行官使用美洲和国际部门之间分类的财务信息,以评估业绩、预测未来财务业绩、分配资源和设定激励目标。联席首席执行官主要根据净销售额和毛利润来评估部门业务表现。
信用风险集中
公司的现金和应收账款受到集中信用风险的影响。该公司的现金余额主要存放在美国的银行,由联邦存款保险公司(FDIC)担保,最高可达250美元。有时,这些现金可能会超过FDIC的保险限额。为了将风险降至最低,公司的政策是与高质量的金融机构保持现金余额,任何超过某个最低余额的多余现金都可以投资于广泛多元化账户中的隔夜货币市场国库存款。
基本上,该公司的所有客户都是饮料批发商或零售商。重大拖欠款项、从这些或任何大客户采购的实质性减少,或者大客户或大客户群体的流失,都可能对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。公司面临来自其主要客户的集中信用风险,其中两个客户代表53%, 54%和63分别在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内占总净销售额的百分比。此外,这两家客户还占到了37%和38分别占截至2021年和2020年12月31日的应收账款总额的百分比。该公司尚未遇到这些客户的信用问题。
最近采用的会计公告
2014年5月,FASB发布了ASU No.2014-09,与客户签订合同的收入(主题606)和几个修正案,编码为ASC 606,它取代了ASC主题605中的收入确认指导。除其他条款外,ASC 606(I)基于以下原则:(I)收入应描述将控制权转移给客户的金额,该金额应反映实体预期有权换取该等商品或服务的对价,以及(Ii)要求额外披露客户合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性,包括重大判断。本公司于2019年1月1日采纳截至2020年12月31日止年度的ASC 606及相关更新。执行遵循修改后的追溯法,新的指导方针适用于截至通过之日尚未完成的合同。最初采用新准则的累积影响没有导致任何重大变化,因此,留存收益的期初余额没有进行调整。上一年的比较信息没有重新列报,并继续根据这些期间的现行会计准则进行报告。本公司并未确认采用ASC 606期间综合财务报表的重大变动,亦无重大政策变动影响收入的计时或计量。该公司已经更新了其会计政策,以确保持续遵守ASC 606。
2017年1月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2017-04-无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减值测试(“亚利桑那州立大学2017-04”)。这一更新取消了当前指导下商誉减值测试的第二步,这要求进行假设的收购价格分配。新的指导意见要求确认账面金额超过报告单位公允价值的金额的减值费用。该指南一经采纳,将被前瞻性地应用。ASU 2017-04中的修正案从2019年12月15日之后的财年开始生效,允许提前采用在2017年1月1日之后的测试日期进行的中期或年度商誉减值测试。本公司于2020年1月1日采用ASU 2017-04。采用ASU 2017-04年度并未对合并财务报表产生实质性影响。
2018年6月,FASB发布了ASU 2018-07,对非员工股份支付会计的改进(“ASU 2018-07”),这扩大了专题718的范围,包括向非雇员发放的货物和服务的基于股票的付款,目前在专题505下说明。ASU规定,主题718将适用于设保人取得在设保人自己的业务中使用或消费的货物或服务以换取基于股票的支付奖励的所有基于股票的支付交易。ASU 2018-07中的修正案在2019年12月15日之后的财年生效。本公司于2020年1月1日起采用本修正案的指导意见。在过渡时,公司重新计量了尚未确定衡量日期的股权分类奖励。采用ASU 2018-07年度并未对合并财务报表产生实质性影响。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,更改公允价值计量的披露要求,根据FASB概念声明中的概念,修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求,财务报告概念框架--第8章:财务报表附注,包括对成本和收益的考虑。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的财年生效。本公司于2020年1月1日起采用本修正案的指导意见。采用ASU 2018-13年度导致披露发生变化,但对合并财务报表没有影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(小主题350-40)。该更新与客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算相关联。该标准将作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与开发或获得内部使用软件所产生的实施费用资本化的要求相一致。本次更新中的修订要求属于服务合同的托管安排中的客户遵循小主题350-40中的指导,以确定哪些实施费用应作为资产资本化,哪些费用应支出,并指出任何资本化的实施费用应在托管安排的期限内支出。本指引适用于本公司2020年12月15日之后的会计年度,以及2021年12月15日之后的年度内的过渡期。对于截至2021年12月31日的财政年度,本公司采用了前瞻性方法,从2021年1月1日起采用了这一修正案中的指导方针。采用ASU 2018-15年度并未对合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计公告
作为一家上一财年收入低于10.7亿美元的公司,该公司符合《快速启动我们的商业初创企业法案》所定义的“新兴成长型公司”的资格。这一分类允许本公司推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到此类声明适用于非上市公司。该公司已选择使用适用于私营公司的收养日期。因此,本公司的财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论,发行人必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订会计准则的生效日期。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(话题832):企业实体披露政府援助情况,这要求披露他们获得的某些政府援助。ASU 2021-10在2021年12月15日之后的年度期间内对所有实体有效。本公司预计采用这一准则不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债根据美国会计准则第606号“与客户的合同收入”,收购方必须在收购日确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。此ASU应前瞻性地应用于在2022年12月15日或之后发生的收购,并允许尽早采用。公司目前正在评估这一指导方针对公司合并财务报表的影响。公司预计采用这一标准不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740),(“ASU 2019-12”),通过取消确认投资递延税项、执行期间内分配和计算过渡期所得税的某些例外,简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。ASU 2019-12财年从2021年12月15日之后开始的财年有效。公司预计采用这一标准不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了2016-13年度ASU金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”),以反映预期信贷损失的方法取代现行以摊销成本计量的金融资产已发生损失减值方法,并需要考虑更广泛的合理及可支持的资料(包括预测资料),以编制信贷损失估计。ASU 2016-13财年对非公共实体有效,从2022年12月15日之后的财年开始,包括这些财年的过渡期。允许提前领养。该标准将在截至2023年12月31日的会计年度第一季度对公司生效。该公司正在评估采用该技术对合并财务报表的影响。
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02租赁(主题842)(“亚利桑那州立大学2016-02”)。2018年7月,FASB发布了更新的2018-11年度会计准则租赁(主题842):有针对性的改进(“ASU 2018-11”),其中包含对ASU 2016-02的某些修订,旨在减轻实施新标准的压力。新标准建立了使用权(ROU)模式,要求承租人将所有经营性租赁的ROU资产和租赁负债记录在资产负债表上,但期限为一年或更短的租赁除外。此外,将需要围绕租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性进行增量披露。ASU 2016-02对非公共实体在2021年12月15日之后的财年有效。允许提前领养。对于合并财务报表中最早比较期间开始后存在或签订的租赁,各实体必须使用修订的追溯采纳法。公司将从2022年1月1日开始采用ASU 2016-02。该公司正在评估采用该技术对合并财务报表的影响。
3. 收入确认
收入按照美国会计准则第606条核算。该公司将收入分解为以下产品类别:
•维塔可可椰子水-此产品类别由以下所有品牌椰子水产品组成维塔·可可标签,其中主要成分是椰子水。本公司认为,销售产品代表着一项独特的履约义务,因为客户可以从自己购买产品或与客户随时可用的其他资源一起购买产品中受益。对于这些产品,控制权在收到客户后转移,此时公司将产品的交易价格确认为收入。
•专用标签-这一产品类别包括所有自有品牌产品,其中包括椰子水和油。本公司认定,生产和分销自有品牌产品代表着一项独特的履约义务。由于这些产品没有其他用途,而且公司有权获得迄今为止完成的绩效付款,因此,随着时间的推移,公司确认生产这些自有品牌产品的收入,因为公开采购订单的生产可能发生在任何发货之前。
•其他-该产品类别包括所有其他产品,其中包括鲁纳,永远,永远和压水堆升程产品供应,维塔·可可椰汁以外的产品延伸,例如Vita Coco汽水、椰奶产品和其他收入交易(例如,大宗产品销售)。对于这些产品,控制权在收到客户后转移,此时公司将产品的交易价格确认为收入。
该公司从收入中剔除由政府当局评估的、对其产品销售征收并向客户征收的所有税款。
收入的分类
下表按产品类型和可报告细分细分净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 美洲 | | 国际 | | 整合 |
维塔可可椰子水 | $ | 231,858 | | | $ | 34,639 | | | $ | 266,497 | |
专用标签 | 80,639 | | | 14,007 | | | 94,646 | |
其他 | 11,394 | | | 6,976 | | | 18,370 | |
总计 | $ | 323,891 | | | $ | 55,622 | | | $ | 379,513 | |
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 美洲 | | 国际 | | 整合 |
维塔可可椰子水 | $ | 164,786 | | | $ | 27,167 | | | $ | 191,953 | |
专用标签 | 83,449 | | | 12,596 | | | 96,045 | |
其他 | 14,664 | | | 7,982 | | | 22,646 | |
总计 | $ | 262,899 | | | $ | 47,745 | | | $ | 310,644 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 美洲 | | 国际 | | 整合 |
维塔可可椰子水 | $ | 151,045 | | | $ | 31,742 | | | $ | 182,787 | |
专用标签 | 71,774 | | | 10,903 | | | 82,677 | |
其他 | 14,596 | | | 3,889 | | | 18,485 | |
总计 | $ | 237,415 | | | $ | 46,534 | | | $ | 283,949 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
4. 应收账款净额
应收账款,净额为#美元47,195及$30,504分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。公司计提了#美元的可疑帐款备抵。1,301及$1,211分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
本报告所列期间的坏账准备变动情况如下:
| | | | | |
2020年1月1日的余额 | $ | 1,543 | |
计入经营业绩的拨备 | 475 | |
扣除回收后的账户注销和其他扣除 | (807) | |
2020年12月31日的余额 | $ | 1,211 | |
计入经营业绩的拨备 | 76 | |
扣除回收后的账户注销和其他扣除 | 14 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 1,301 | |
5. 盘存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | | | | | 2020 |
原材料和包装 | $ | 4,868 | | | | | | | $ | 2,771 | |
成品 | 70,492 | | | | | | | 29,196 | |
库存 | $ | 75,360 | | | | | | | $ | 31,967 | |
6. 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下各项:
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
应收税金 | $ | 2,946 | | | $ | 6,920 | |
合同资产 | 2,627 | | | 2,128 | |
增值税应收账款 | 1,436 | | | 2,106 | |
供应商预付费用 | 6,182 | | | 3,467 | |
预付保险 | 2,530 | | | 391 | |
其他预付费用 | 2,614 | | | 5,018 | |
其他应收账款 | 2,383 | | | 3,075 | |
| $ | 20,718 | | | $ | 23,105 | |
7. 财产和设备,净额
财产和设备净额由下列各项组成:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
设备和计算机软硬件 | $ | 4,604 | | | $ | 4,930 | |
租赁权改进 | 503 | | | 818 | |
车辆 | 820 | | | 774 | |
土地和改善措施 | 506 | | | 506 | |
家具和固定装置 | 321 | | | 370 | |
总物业厂房及设备 | 6,754 | | | 7,398 | |
减去累计折旧和摊销 | (4,281) | | | (4,518) | |
财产和设备--净值 | $ | 2,473 | | | $ | 2,880 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止的年度,与财产和设备有关的折旧费用净额为#美元。849, $905及$846,分别为。
8. 商誉和无形资产
商誉和无形资产净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
商誉 | $ | 7,791 | | | $ | 7,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 |
无形资产净额 | | | | | | | | | | | |
商号 | $ | 6,200 | | | $ | (2,187) | | | $ | 4,013 | | | $ | 6,200 | | | $ | (1,567) | | | $ | 4,633 | |
总代理商关系 | 6,000 | | | (2,117) | | | $ | 3,883 | | | 6,000 | | | (1,517) | | | 4,483 | |
其他 | 38 | | | — | | | $ | 38 | | | 38 | | | — | | | 38 | |
应摊销的无形资产总额 | $ | 12,238 | | | $ | (4,304) | | | $ | 7,934 | | | 12,238 | | | $ | (3,084) | | | $ | 9,154 | |
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
年度商誉减值测试
该公司的所有商誉都与收购鲁纳该公司于2018年6月被收购。商誉分配给美洲报告单位,并可扣税。在评估于2020年12月31日进行的年度减值测试中商誉是否受损时,本公司选择绕过定性评估,并根据ASC 350进行量化评估。有关定量分析的进一步讨论,请参阅附注2,重要会计政策摘要。2021年12月31日,本公司仅进行了定性评估,并未表明各报告单位的账面价值极有可能超过其公允价值,因此没有进行进一步的量化测试。根据年度减值测试结果,本公司断定不是商誉减值截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日存在。
无形资产,净额
与收购有关的无形资产净额鲁纳是$7,934及$9,154分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
所有无形资产都在其使用年限内摊销。由于无形资产需要摊销,因此应根据美国会计准则第360条对其进行减值审查。物业、厂房和设备。根据ASC 360,只要发生事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回,就会在资产组层面测试长期资产的可回收性。在步骤1中,实体通过将资产组的账面价值与资产组的使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和进行比较来确定资产组的可回收性。如果未贴现现金流量之和小于资产组的账面价值,则必须执行步骤2,实体将资产组的公允价值与其账面价值进行比较。如果资产组的账面价值超过其公允价值,将被确认为减值损失。
于二零二零年,本公司确认的事实及情况显示,与下列各项有关的无形资产的公允价值鲁娜,包括商号和分销商关系,以及与其无关联的某些其他无形资产鲁纳可能是不可恢复的,从而导致确定已发生触发事件。根据步骤1,公司确定鲁纳无形资产是可以回收的,这是基于使用预期的未贴现的未来现金流对可恢复性进行的测试鲁纳美洲的品牌。然而,根据步骤1,其他与以下项目无关的无形资产鲁纳根据使用预期未贴现的未来现金流进行的可恢复性测试,不可收回。非关联的其他无形资产鲁纳然后,本公司应用步骤2,通过使用贴现现金流量估值分析确定其他无形资产的公允价值,得出公允价值低于账面价值的结论。因此,公司记录的减值费用为#美元。90截至2020年12月31日的年度,这笔费用记录在公司综合经营报表的销售、一般和行政费用中。有几个不是截至2021年或2019年12月31日止年度的无形资产指标或减值。
摊销费用为$1,220, $1,220,及$1,236截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,已计入综合经营报表的销售、一般及行政费用。
截至2021年12月31日,可摊销无形资产投入使用的未来摊销费用估计如下:
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: 2022 | $ | 1,224 | |
2023 | 1,224 | |
2024 | 1,224 | |
2025 | 1,224 | |
2026 | 1,224 | |
此后 | 1,814 | |
| $ | 7,934 | |
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
9. 应计费用
应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
应计促销和营销 | $ | 19,455 | | | $ | 15,137 | |
工资和福利相关费用 | 10,258 | | | 7,493 | |
运费和搬运费 | 4,175 | | | 3,215 | |
应计应付贸易 | 1,647 | | | 2,782 | |
应缴增值税 | 2,276 | | | 1,927 | |
应付所得税 | 2,138 | | | 1,661 | |
应计专业费用 | 628 | | | 380 | |
其他应计费用 | 1,822 | | | 1,887 | |
| $ | 42,399 | | | $ | 34,482 | |
10. 债务
下表详细说明了截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司信贷安排和应付票据的未偿还余额:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
2020年信贷安排 | $ | — | | | $ | 25,000 | |
应付票据 | | | |
2021年定期贷款 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
汽车贷款 | 76 | | | 56 | |
| $ | 76 | | | $ | 56 | |
| | | |
当前 | $ | 28 | | | $ | 22 | |
非当前 | $ | 48 | | | $ | 34 | |
2020年信贷安排
2020年5月,本公司签订了一项五年制与富国银行的信贷安排(“2020信贷安排”)由循环信贷额度组成。2020年信贷安排于2021年5月和2021年10月作了进一步修订,目前为承诺借款提供了#美元60百万美元。2020年信贷安排的借款利息基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或特定的基本利率(参考富国银行公布的最优惠利率,即联邦基金有效利率加1.5%和一个月伦敦银行同业拆息加1.5%),由公司定期选择。以伦敦银行同业拆借利率为基础的贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加利差,息差从1.00%至1.75%,每种情况下的利差都是基于信贷协议中定义的本公司上一财季的杠杆率(定义见信贷协议)。此外,该公司目前需要缴纳一笔未使用的承诺费,费用范围为0.05%和0.20未使用的信贷额度的%,利率基于公司的杠杆率(如信贷协议中的定义)。2020年信贷安排的到期日为2026年5月12日。
2020年12月,该公司提取了$25,000关于2020年的信贷安排。截至2020年12月31日,公司拥有25,000未偿还,$25,000未支取和可用,以及$10,000在其2020年的信贷安排下,未承诺的手风琴功能。截至2021年12月31日,公司没有未偿还余额和美元60,000未提取,并根据其修订的2020年信贷安排可用。
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
2020年信贷安排的利息支出和未使用的承诺费为#美元。176及$39分别为截至2021年12月31日的年度。2020年信贷安排的利息支出和未使用的承诺费为#美元。42及$22截至2020年12月31日的一年,实际利率为0.97%和1.15%,分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
2020年的信贷安排以本公司几乎所有资产为抵押。
2020信贷融资包含若干正面及负面契诺,其中包括限制本公司的能力,但须受各种例外情况及资格规限:(I)产生留置权;(Ii)招致额外债务;(Iii)出售、转让或处置资产;(Iv)与其他公司合并或收购;(V)贷款、垫款或担保;(Vi)进行投资;(Vii)就股权作出股息及分派或回购;及(Viii)与联属公司进行若干交易。2020年信贷安排还要求公司维持某些财务契约,包括最高杠杆率、最低固定费用覆盖率和最低资产覆盖率。截至2021年12月31日,该公司遵守了所有财务契约。
2021年定期贷款
于2021年5月,本公司根据与2020年信贷安排有关的信贷协议条款,与富国银行订立定期承诺票据(“2021年定期贷款”)。2021年的定期贷款为该公司提供了高达#美元的借款30,000。本公司2021年定期贷款的利息与2020年信贷安排的利率相同。该公司被要求按季度偿还2021年定期贷款的本金,从2021年10月1日开始,到2026年5月21日到期。
2021年定期贷款必须遵守与2020年信贷安排相同的肯定、消极和金融契约。于2021年10月27日,本公司使用附注1所述首次公开招股所得款项净额偿还2021年定期贷款的未偿还余额。根据ASC 470,本公司确认亏损#美元132这主要与递延融资费用的核销有关,该费用记录在所附合并业务报表的“债务清偿损失”项目中。
在签订2021年定期贷款之前,公司持有另外两笔定期贷款:
•2016年定期贷款-于2016年8月9日,本公司签订了一项五年制与摩根大通的定期贷款(“2016年定期贷款”)。这笔定期贷款的总额为$。10,000将于2021年8月到期。本金的支付是根据初始贷款额的递增百分比计算的,2.5%至5%,并在每个季度末制作。
•2017年定期贷款-2017年4月25日,本公司签订了五年制与摩根大通的定期贷款,N.A.(2017年定期贷款2017年)。这笔定期贷款的总额为$。15,000将于2022年4月到期。本金的支付是根据初始贷款额的递增百分比计算的,2.5%至5%,并在每个季度末制作。
2016年的定期贷款和2017年的定期贷款按LIBOR加计息1.50%,并以本公司几乎所有资产作抵押。二零一六年及二零一七年定期贷款载有若干正面及负面契诺,其中包括限制本公司的能力,但须受各种例外情况及资格规限:(I)产生留置权;(Ii)产生额外债务;(Iii)出售、转让或处置资产;(Iv)与其他公司合并或收购;(V)作出贷款、垫款或担保;(Vi)进行投资;及(Vii)与联属公司进行若干交易。
2016年定期贷款和2017年定期贷款还要求公司维持某些财务契约,包括最高杠杆率和最低固定费用覆盖率。
2020年5月,本公司偿还了2016年定期贷款和2017年定期贷款,该贷款与签订2020年信贷安排有关。
与2021、2017和2016年定期贷款相关的利息支出为1美元141, $188及$734截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
汽车贷款
本公司定期办理车辆贷款。这些车辆贷款的利率范围为4.56%至5.68%。本公司须支付本金$。2按月支付。
未来五年应付票据的本金支付总额如下:
| | | | | |
2022 | $ | 28 | |
2023 | 22 | |
2024 | 13 | |
2025 | 10 | |
2026 | 3 | |
应付票据总额 | $ | 76 | |
11. 承付款和或有事项
经营租约—截至12月31日,根据不可取消的经营租赁租用办公空间的最低承诺额合计如下:
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 最低承诺 |
2022 | $ | 1,085 | |
2023 | 226 | |
2024 | 154 | |
2025 | 51 | |
2026 | — | |
此后 | — | |
| $ | 1,516 | |
上述租约的租金支出为#美元。1,134, $1,126及$1,140分别于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,并于随附的综合经营报表中计入销售、一般及行政开支。
意外情况:
诉讼-公司可能在正常业务过程中进行各种诉讼。本公司拟在该等事宜上积极为自己辩护,管理层根据法律顾问的意见,认为该等事宜的解决不会对综合财务报表产生重大影响。对于管理层认为更有可能败诉的案件,已记录了法律和解准备金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已不是没有记录任何与法律和解有关的负债。
业务风险-该公司主要从南美和东南亚国家的制造商进口制成品。由于这些地区潜在的不稳定因素,公司可能会面临某些业务风险。
主要客户—占净销售额和应收账款总额10%或以上的客户如下:
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 应收账款 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 |
客户A | 30 | % | | 35 | % | | 37 | % | | 18 | % | | 22 | % |
客户B | 23 | % | | 19 | % | | 26 | % | | 19 | % | | 16 | % |
在IPO完成的同时,与一个重要客户有关联的实体同意购买$20从现有股东VerlInvest Beverages SA以非公开配售的方式,以相当于我们普通股向公众出售时的每股IPO价格的每股价格,购买100万股普通股。“公司”就是这么做的。不是I don‘我不会从私募中获得任何收益。因此,该客户获得的收益低于5拥有公司的%股权。
主要供应商—占公司采购量10%或以上的公司供应商如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
供应商A | 21 | % | | 27 | % |
供应商B | 13 | % | | 18 | % |
供应商C | 6 | % | | 10 | % |
12. 衍生工具
本公司根据ASC主题815对衍生工具进行会计处理,衍生工具和套期保值(ASC 815)。该等原则要求所有衍生工具均须于每个资产负债表日按公允价值确认,除非该等衍生工具符合按权责发生制会计方法入账的正常买卖交易的范围豁免资格。此外,该等原则容许符合对冲会计资格的衍生工具按净额通过盈利或股东权益将衍生工具的公允价值变动反映为其他全面收益,直至被对冲项目结算及确认于收益,视乎衍生工具是否用于对冲公允价值变动或现金流量而定。衍生工具公允价值变动中的无效部分立即在收益中确认。截至2021年12月31日及2020年12月31日,本公司并无任何被指定为公允价值或现金流量对冲的衍生工具。
本公司面临以下货币风险:
从巴西和马来西亚制造商购买库存-为了减轻从巴西和马来西亚制造商购买以巴西雷亚尔(BRL)和泰铢(THB)结算的库存的货币风险,AMS子公司进行了一系列远期货币互换,以购买BRL和THB。
AME和AMS之间的公司间交易-在……里面 为了缓解AME和AMS之间公司间交易的货币风险,AMS进行外币掉期交易,以买卖英镑(GBP)。
与加拿大客户和供应商的商业交易-为了降低与加拿大客户和供应商交易的货币风险,本公司进行外币掉期交易,以出售加元(CAD)。
该公司2017年定期贷款的浮动利率也面临利率风险。于2018年10月29日,本公司与北卡罗来纳州摩根大通订立掉期协议(ISDA),以对冲附注10所列2017年定期贷款的部分浮动利率。锁定利率固定为3.08%,并涵盖名义金额#美元10,875截至2019年12月31日。本公司于2020年5月终止与偿还2017年未偿还定期贷款余额有关的掉期协议。
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
综合资产负债表中所有未偿还衍生工具的名义金额和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 |
衍生工具未被指定为 项下的对冲工具 ASC 815-20 | | 概念上的 金额 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 |
资产 | | | | | | |
外币兑换合约 | | | | | | |
收到美元/支付英镑 | | $ | 22,323 | | | $ | 125 | | | 衍生资产 |
收到马币/卖出美元 | | 392 | | | 1 | | | 衍生资产 |
负债 | | | | | | |
外币兑换合约 | | | | | | |
收到BRL/卖出美元 | | $ | 43,174 | | | $ | (2,389) | | | 衍生负债 |
收到美元/支付加元 | | 4,731 | | | (57) | | | 衍生负债 |
收到THB/卖出美元 | | 18,488 | | | (751) | | | 衍生负债 |
|
2020年12月31日 |
衍生工具未被指定为 项下的对冲工具 ASC 815-20 | | 概念上的 金额 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 |
资产 | | | | | | |
外币兑换合约 | | | | | | |
收到THB/卖出美元 | | $ | 8,730 | | | $ | 200 | | | 衍生资产 |
负债 | | | | | | |
外币兑换合约 | | | | | | |
收到BRL/卖出美元 | | $ | 29,329 | | | $ | (3,817) | | | 衍生负债 |
收到美元/支付英镑 | | 15,298 | | | (1,120) | | | 衍生负债 |
收到美元/支付加元 | | 9,006 | | | (427) | | | 衍生负债 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,衍生工具的已实现和未实现损益金额、综合经营报表和综合收益位置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
衍生工具的未实现收益(亏损) | $ | 2,093 | | | $ | (4,718) | | | $ | (1,233) | |
位置 | 衍生工具的未实现收益 | | 衍生工具的未实现(亏损) | | 衍生工具的未实现(亏损) |
外币得(损) | $ | (5,679) | | | $ | 6,765 | | | $ | (615) | |
位置 | 外币(亏损) | | 外汇收益 | | 外币(亏损) |
本公司根据ASC主题820将经常性公允价值计量应用于其衍生工具,公允价值计量(ASC 820)。在确定公允价值时,本公司采用市场方法,并纳入市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设,包括有关风险和/或估值技术投入中固有风险的假设。这些投入可以是容易观察到的、得到市场证实的,或者通常是看不到的内部开发的投入。
目录
维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
13. 公允价值计量
ASC 820提供了计量公允价值的框架,并要求扩大关于公允价值计量的披露。ASC 820将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的价格。ASC 820还建立了公允价值等级,这要求一个实体最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。根据估值技术中使用的投入的可观测性,公司的资产和负债分类如下:
•1级-相同资产或负债的活跃市场报价。
•2级-1级价格以外的其他可观察的投入,如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价;或其他可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的投入。
•3级-很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。这包括内部开发的模型和方法,这些模型和方法利用了大量不可观察到的输入。
远期货币互换合约-该公司远期货币互换合同的估值方法是基于第三方机构的数据。
或有代价负债-本公司利用概率加权情景模型来确定或有对价的公允价值。
该公司在2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的这些资产(负债)的公允价值等级如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 远期货币 掉期/合约 | | 3级 或有对价负债 | | 总计 |
2021 | $ | — | | | $ | (3,071) | | | $ | — | | | $ | (3,071) | |
2020 | $ | — | | | $ | (5,164) | | | $ | — | | | $ | (5,164) | |
就本公司收购目前名为AMI Runa USA LLC(“Runa”)的实体而言,只有在达到一定增长率时,本公司才有义务向Runa的前股东支付或有付款。假设收入实现增长,前股东可以选择根据2021年12月至2022年12月期间可获得的季度数据计算付款,如下所示:49(A)拖尾业务净收入的乘积的%12日历月和(B)指定倍数,这取决于自2017年12月31日以来实现的收入增长。根据收购协议,或有付款不能超过$51,500。如果没有达到一定的收入增长率,公司不需要支付任何或有付款。本公司认为鲁纳业务不会达到所需的增长目标,因此预计或有对价将为零在2022年12月。
或有对价的公允价值为$15,700于2018年收购日期厘定的公允价值最初确认为负债,其后于每个报告日期重新计量至公允价值,公允价值变动在随附的综合经营报表中确认为营运费用的组成部分。
与收购鲁纳有关的或有对价负债被视为3级负债,因为公允价值是根据市场上无法观察到的重大投入确定的,并记录在所附合并资产负债表中的其他长期负债中。本公司根据蒙特卡罗模拟的各种未来现金支付结果的概率加权现值,估计或有对价负债的公允价值。该技术考虑了截至每个评估日期的以下未观察到的输入:
•实现指定里程碑的概率和时间,
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
•收入表现预期,以及
•基于市场的贴现率
根据鲁纳盈利期间的最新收入表现预期,公司重新计量或有对价,以零2020年12月31日和2021年12月31日。这一美元16,400负债的减少作为营业费用的一部分包括在所附的截至2020年12月31日的年度综合经营报表中。
下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日终了的12个月内或有对价负债的变化情况:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | — | | | $ | (16,400) | |
| | | |
或有对价的公允价值变动 | — | | | 16,400 | |
期末余额 | $ | — | | | $ | — | |
本公司的任何公允价值计量均未在公允价值层级的任何级别之间进行转移。
14. 股东权益
普通股和库存股—每个 普通股使其股东有权就公司股东必须表决的事项投一票,并在公司董事会宣布时获得股息。
截至2021年12月31日及2020年12月31日,公司持有6,206,200和1,014,195分别为库存股和3,434,312和3,883,425分别为转换已发行认股权证和股票期权时为发行而保留的普通股。于2021年1月,本公司与RW VC S.a.r.l,f/k/a Vita Coco S.a.r.l(“卖方”)订立股票购买协议。公司回购5,192,005它自己的普通股从卖方以购买价格$9.63每股,或总收购价约为$50,000。每股收购价接近与本说明中讨论的基于股票的薪酬会计一起编制的最新第三方普通股估值。
非控制性权益-2021年8月17日,由于子公司AME从某些少数股东手中回购AME股票,公司在AME的所有权权益增加。因此,代表少数股东在AME中所占股本比例的AME的非控股权益从1.3%至0.71%。2021年12月31日,本公司以下列方式直接从少数股东手中购买剩余的AME流通股5.485每1股AME股票配发Vita Coco股票。股份比例交换反映了双方商定的AME股票相对于Vita Coco股票的估值。由于本公司继续保留对AME的控股权,所有权权益的变动被计入股权交易。
认股权证--下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的权证活动:
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出口 认股权证 (a) | | 服务 认股权证 (b) | | 总计 认股权证 | | 加权的- 平均值 行权价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同条款 (以年为单位) |
未偿还-2021年1月1日 | 28,665 | | | — | | | 28,665 | | | $ | 0.000022 | | | 0.75 |
授与 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 |
练习 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 |
过期 | 28,665 | | | — | | | 28,665 | | | — | | | 0.0 |
未偿还-2021年12月31日 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 |
可行使--2021年12月31日 | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
| | | | | | | | | |
未偿还-2020年1月1日 | 285,285 | | | 123,760 | | | 409,045 | | | $ | 0.000022 | | | 0.60 |
授与 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 |
练习 | — | | | 116,025 | | | 116,025 | | | 0.000022 | | | 0.0 |
过期 | 256,620 | | | 7,735 | | | 264,355 | | | — | | | 0.0 |
未偿还-2020年12月31日 | 28,665 | | | — | | | 28,665 | | | $ | 0.000022 | | | 0.75 |
可行使-2020年12月31日 | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | — |
(a)截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有可购买的退出认股权证零和28,665分别为加权平均行使价为美元的普通股。0.000022向某些投资者发行的每股流通股。这些离境证将于下列日期中较早的日期到期10根据认股权证协议的定义,自授出日期或流动性事件发生之日起计数年。认股权证是与出售普通股相关发行的,只有在流动性事件的收益提供低于以下的年度内部回报率时才会授予30%.
(b)截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已不是剩余服务认股权证可按行使价$购买普通股0.000022每股流通股支付给若干个人,以支付某些营销服务的费用。。
基于股票的薪酬—本公司股东批准采纳本公司2014年度股票期权及限制性股票计划(“2014年度计划”)。2014年的计划允许最多8(I)当时已发行普通股总数及(Ii)所有可购股权(即已授及已发行及尚未授出之购股权及尚未授出之购股权)之和。根据2014年计划的条款,公司可以授予员工、董事和顾问股票期权和限制性股票奖励,并有权确定每项奖励的具体条款,包括行使价、到期日和归属。目前,根据2014年计划,只授予了股票期权。一般来说,根据2014年计划发行的股票期权必须包含不低于授予日公司普通股公允价值的行权价格,并具有十年期合同条款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,有618,995和545,545分别为根据2014年计划为未来发行而保留的普通股。所有因行使股票期权而授予的股票均为新发行。
于2021年9月30日后,本公司股东批准通过2021年激励奖励计划(“2021年计划”),该计划于附注1所述的首次公开招股结束后生效。在发售结束及2021年激励奖励计划生效时,将不再根据2014年计划授予任何进一步的奖励。根据2021年计划,我们的普通股可供发行的最大股数等于(I)3,431,312及(Ii)自2022年起至2031年止(包括2031年)每年第一天的年度增长,相等于(A)2%(2上一会计年度最后一天本公司普通股已发行股票的百分比),以及(B)本公司董事会决定的较小金额;但前提是不超过以下金额:(A)本公司在上一会计年度的最后一天发行的普通股;(B)本公司董事会决定的较低金额;3,431,312股票可以在行使激励性股票期权(ISO)时发行。2021年计划规定授予股票期权,包括ISO和不合格股票期权,或NSO,限制性股票,股息等价物,股票支付,限制性股票单位,或RSU,其他激励奖励,SARS和现金奖励。目前,股票期权、限制性股票和RSU是根据2021年计划授予的。截至2021年12月31日,有2,170,975根据2021年计划为未来发行保留的普通股。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
公司确认基于股票的薪酬支出为#美元。3,103, $1,517及$2,227截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为销售、一般和行政费用。该公司还确认收入减少了#美元。277与授予客户的基于股票的薪酬奖励相关,该奖励被计入截至2021年12月31日的年度的基于股票的销售激励。2021年与股票薪酬安排相关的额外实收资本的总影响为$3,380.
基于服务的授予条件下的股票期权奖励
根据2014年和2021年计划授予的大多数股票期权奖励都是基于持续服务。一般来说,50授予的股票期权的百分比超过两年和50授予的股票期权的百分比超过四年了. 下表汇总了截至2021年12月31日的年度内基于服务的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 库存 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同条款 | | 集料 内在价值 |
| | | (每个选项) | | (单位:年) | | (单位:千) |
未偿还-2020年12月31日 | 3,206,840 | | | $ | 10.05 | | | | | |
授与 | 1,156,076 | | | 13.55 | | | | | |
练习 | 20,930 | | | 8.31 | | | | | |
没收 | 224,315 | | | 10.77 | | | | | |
未偿还-2021年12月31日 | 4,117,671 | | | $ | 11.00 | | | 7.7 | | $ | 4,829 | |
可行使--2021年12月31日 | 1,939,210 | | | $ | 9.92 | | | 7.0 | | $ | 3,086 | |
于截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度内授出之以服务为本之股票期权奖励于授出日期之加权平均公平价值为$5.62每个选项和$3.55分别为每个选项。行使的基于服务的股票期权的内在价值合计为$66及$856分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。股票期权的总内在价值是指所有行使价格低于公司普通股公允价值的股票期权的行权价与公司普通股公允价值之间的差额。
2019年12月,公司董事会批准了一次性重新定价1,877,785基于服务的未偿还股票期权53受赠人。此外,公司延长了修改后的股票期权的到期日,合同期限为10自修改之日起数年,而所有其他修改后的期权条款保持不变。由于对期权进行了修改,公司确认了增加的补偿费用#美元。115及$408分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
2021年和2020年根据股票期权计划授予的基于服务的股票期权的公允价值以及2019年修订的股票期权的公允价值是在授予或修改日期使用Black-Scholes期权定价模型估计的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
加权平均预期期限 | 6.3年份 | | 5.6年份 |
加权平均预期波动率 | 39 | % | | 40 | % |
加权平均无风险利率 | 1.19 | % | | 0.45 | % |
加权平均预期股息率 | 0 | % | | 0 | % |
预期期限:表示基于股票的奖励根据为奖励指定的合同期限和服务条件预期未完成的期限。本公司根据ASC 718所界定的“简化”方法估计附有服务条件的购股权的预期年期,该方法可为“普通”购股权使用实际的权宜之计。
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
预期波动率:本公司历史上一直是一家私人公司,缺乏其股票的特定公司历史和隐含波动率信息。因此,本公司通过评估一家同行公司集团在紧接期权授予前一段时间的平均历史波动率,估计期权授予的波动性,期限大致等于期权的预期期限。
无风险利率:无风险利率以截至期权估值日期的收益率为基础,参考授予或修改授予时生效的美国国债收益率曲线,时间段等于授予的预期期限。
股息率-公司预计不会在预期期限内宣布股息。因此,股息收益率估计为零.
普通股公允价值-由于本公司的普通股一直没有公开市场,董事会通过考虑独立第三方估值专家进行的估值来确定授予期权时普通股的估计公允价值,该专家考虑了许多客观和主观因素,包括可比公司的估值、运营和财务业绩、股本缺乏流动性、实现首次公开募股的可能性以及总体和行业特定的经济前景。这些第三方估值是根据美国注册会计师协会会计和估值指南中概述的指导进行的。作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值。第三方普通股估值是采用收益法和市场法相结合的方法编制的。
截至2021年12月31日,6,864与未归属的基于服务的股票期权有关的未确认补偿成本总额,预计将在加权平均服务期内确认2.3好几年了。
具有业绩和基于市场条件的股票期权奖励
于截至2021年12月31日止年度内,本公司授予购买选择权262,990包含基于业绩的归属条件的公司普通股,取决于在2026年底之前实现各种业绩目标,包括收入和毛利率目标。此外,在截至2020年12月31日的年度内,公司授予了购买68,250包含业绩及市场归属条件的本公司普通股,例如于首次公开发售(“IPO”)或其他合资格流动资金事件发生时以及在首次公开发售或其他合资格流动资金事件发生时达到本公司预定权益价值时的认购权归属。
下表汇总了截至2021年12月31日的年度内的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 库存 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同条款 | | 集料 内在价值 |
| | | (每个选项) | | (单位:年) | | (单位:千) |
未偿还-2020年12月31日 | 647,920 | | | $ | 10.18 | | | | | |
授与 | 262,990 | | | 10.62 | | | | | |
练习 | — | | | — | | | | | |
没收 | 131,950 | | | 10.18 | | | | | |
未偿还-2021年12月31日 | 778,960 | | | $ | 10.33 | | | 7.9 | | $ | 928 | |
在2021年12月31日,上表中包括的所有股票期权都不能行使。
具有绩效归属条件的奖励的公允价值是使用用于公司基于服务的股票期权的Black-Scholes期权定价模型估计的,并假设业绩目标将会实现。如果不满足这些性能条件,则不确认任何补偿成本,也不确认任何
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
薪酬成本被冲销。于截至二零二一年十二月三十一日止年度及二零二零年十二月三十一日止年度内授予之具业绩归属条件之购股权于授出日期之公平价值为$4.38每个选项和$4.56分别为每个选项。
2020年12月,公司董事会批准对购买期权进行一次性修改579,670同时包含业绩和市场归属条件的普通股,以降低在首次公开募股或其他符合条件的流动性事件时所需实现的股权价值。所有其他期权条款保持不变。关于修改,该公司使用障碍期权估值模型对期权进行了重新估值,其公允价值为#美元。2.11每个选项。曾经有过不是于截至2021年12月31日止年度内,因不可能达到业绩及市场归属条件而确认的与修改有关的递增补偿开支。用于重估业绩和基于市场的股票期权授予的假设如下:
| | | | | |
加权平均预期期限 | 2.44年份 |
加权平均预期波动率 | 40 | % |
加权平均无风险利率 | 0.16 | % |
加权平均预期股息率 | 0 | % |
预期期限:股票期权奖励预计在行使之前未偿还的时间段,并考虑到预期的流动性事件之前的时间段。
预期波动率:本公司历史上一直是一家私人公司,缺乏其股票的特定公司历史和隐含波动率信息。因此,本公司通过评估一家同行公司集团在紧接期权授予前一段时间的平均历史波动率,估计期权授予的波动性,期限大致等于期权的预期期限。
无风险利率:无风险利率以期权估值日的收益率为基础,参考授予或修改奖励时生效的美国国债收益率曲线,时间段等于奖励的预期期限。
股息率-公司预计不会在预期期限内宣布股息。因此,股息收益率估计为零.
截至2021年12月31日,与业绩归属条件有可能实现的股票期权相关的未确认股票薪酬成本为$403,预计在大约30年的时间内得到确认3.18好几年了。截至2021年12月31日,与包含业绩和市场归属条件的未归属股票期权奖励相关的未确认补偿成本总额为$1,599,当可能达到业绩和市场归属条件时,将确认这一点。
限制性股票和限制性股票单位奖(“RSU”)
限制性股票和RSU是根据2021年计划授予的,主要是基于持续服务的归属。目前,没有包含任何业绩或市场状况的限制性股票或RSU。授予员工的RSU在每个授予协议中都有不同的授予时间表。授予非雇员董事的回购单位于(I)紧接授予日期后第一次股东周年大会日期前一天及(Ii)授予日期一周年的前一日全数归属。下表汇总了截至2021年12月31日的年度限制性股票和RSU活动:
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票或RSU奖励的数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
非既得利益-2020年12月31日 | — | | | |
授与 | 455,819 | | | $ | 15.00 | |
既得 | — | | | |
被没收/取消 | 938 | | | $ | 15.00 | |
非既得利益-2021年12月31日 | 454,881 | | | $ | 15.00 | |
这些奖项包括授予联席首席执行官迈克·柯尔班的RSU,该奖项与公司董事会于2021年10月11日批准的一项新的奖金协议有关,该协议将取代和取代现有的协议。在新的红利协议中,首次公开募股完成后,(I)VerlInvest和RW VC S.a.r.l.(“红利股东”)应向基尔班先生支付相当于1.4红利股东根据IPO出售本公司证券的总现金代价的百分比(“红利股东收益”);及(Ii)本公司应向Kirban先生支付相当于1.4于首次公开招股截止日期,本公司根据首次公开招股出售本公司证券而收到的现金代价总额的百分比(“本公司首次公开招股所得款项”)。红利股东部分以现金支付,相当于1.4红利股东收益的百分比将在IPO结束日支付。公司的部分是通过根据2021年计划授予限制性股票单位来满足的,该限制性股票单位等于(X)的比率,金额等于1.4本公司首次公开招股所得款项的百分比为(Y)本公司普通股于授出日的每股公平市价,将全数归属于六(6)授予日期的一个月周年日,但柯尔班先生将继续受雇于本公司直至该归属日期。
这些奖项还包括$3向与重要客户有关联的实体授予100万股限制性普通股,每股价格按首次公开募股价格每股$15.00,或200,000限制性股票,以换取一项修正案,将经销商协议期限延长至2026年6月10日。假设分销协议没有被任何一方出于原因终止,502023年10月11日发行,剩余股份50%的数据于2024年10月11日发布。这笔赠款在ASC 606指南的基础上作为基于股票的销售奖励入账,反映为根据ASC 718的股票薪酬指南在授予日期公允价值衡量基础上收入的交易价格降低。
2021年批出的回购单位的合计批出日期公允价值为#元3,837。在2021年12月31日,有$3,261与未归属RSU相关的未确认股票薪酬支出,预计将在加权平均期间确认2.1好几年了。
15. 所得税
本公司所得税前收入的国内和国外部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
国内 | $ | 15,085 | | | $ | 33,412 | | | $ | 7,835 | |
外国 | 9,144 | | | 10,188 | | | 3,566 | |
所得税前收入 | $ | 24,229 | | | $ | 43,600 | | | $ | 11,401 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税支出包括:
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | 3,343 | | | $ | 1,871 | | | $ | 1,374 | |
州和地方 | 1,076 | | | 886 | | | 610 | |
外国 | 2,435 | | | 1,874 | | | 848 | |
| 6,854 | | | 4,631 | | | 2,832 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | $ | (304) | | | $ | 4,884 | | | $ | (447) | |
州和地方 | (29) | | | 1,403 | | | (380) | |
外国 | (1,284) | | | (5) | | | (26) | |
| (1,617) | | | 6,282 | | | (853) | |
总计 | $ | 5,237 | | | $ | 10,913 | | | $ | 1,979 | |
美国联邦法定利率与公司有效利率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
使用美国联邦法定税率的所得税优惠 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税和地方税。扣除美国联邦所得税优惠后的净额 | 3.6 | % | | 4.7 | % | | 1.8 | % |
全球无形低税收入 | 1.8 | % | | 2.7 | % | | 3.7 | % |
纳税属性到期 | — | % | | 1.5 | % | | 3.0 | % |
永久性差异 | 0.4 | % | | (0.1 | %) | | 0.5 | % |
外币利差 | (1.8 | %) | | (0.4 | %) | | (0.8 | %) |
国外取得的无形收入 | (1.9 | %) | | (0.8 | %) | | (2.5 | %) |
估值免税额 | (3.2 | %) | | (1.2 | %) | | 0.6 | % |
返回到规定 | (0.1 | %) | | 0.3 | % | | (4.5 | %) |
税收抵免 | (1.8 | %) | | (2.7 | %) | | (3.7 | %) |
IPO成本 | 2.1 | % | | — | % | | — | % |
其他 | 1.5 | % | | — | % | | (1.7 | %) |
所得税拨备 | 21.6 | % | | 25.0 | % | | 17.4 | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延税项资产和负债包括:
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
递延税项资产: | | | |
库存储备 | $ | 562 | | | $ | 494 | |
准备金和应计项目 | 868 | | | 266 | |
基于股票的薪酬 | 2,632 | | | 2,338 | |
净营业亏损结转 | 5,454 | | | 4,820 | |
慈善捐款结转 | 356 | | | 968 | |
| | | |
递延收入 | — | | | 52 | |
其他-网络 | — | | | 8 | |
小计 | 9,872 | | | 8,946 | |
评税免税额 | (4,267) | | | (5,075) | |
递延税项资产总额 | 5,605 | | | 3,871 | |
递延税项负债: | | | |
预付保险 | (615) | | | (79) | |
无形资产 | (3,453) | | | (3,810) | |
固定资产 | (183) | | | (324) | |
其他-网络 | (89) | | | — | |
递延税项负债总额 | (4,340) | | | (4,213) | |
递延税项净资产(负债) | $ | 1,265 | | | $ | (342) | |
估值免税额为#美元4,267及$4,820分别与截至2021年12月31日和2020年12月31日的非美国递延税资产余额进行了对比。截至每个报告日期,管理层都会考虑新的证据,无论是积极的还是消极的,这可能会影响其对递延税项资产未来变现的看法。截至2021年12月31日和2020年12月31日,管理层确定有足够的积极证据得出结论,认为美国递延税项更有可能变现,但慈善捐款递延税项资产的一部分除外不是截至2021年12月31日记录了估值津贴和#美元。255截至2020年12月31日。我们已就海外司法管辖区产生的经营亏损结转净额设立估值免税额。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有不是美国州政府和净营业亏损结转。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司与海外业务有关的净营业亏损结转为美元24,920及$22,290,分别为。这些净营业亏损结转的寿命各不相同,从10年数至无限期结转期间。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,有不是在公司综合资产负债表中记录的所得税不确定负债。“公司”就是这么做的。不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度里,It在合并资产负债表或合并运营报表中确认与所得税不确定性相关的任何罚款利息。该公司在2018年12月31日至2021年12月31日的开放纳税年度接受美国国税局(IRS)以及各州和地方司法管辖区的所得税审查。
截至2020年12月31日,公司子公司未分配收益的所得税尚未拨备,因为公司计划将这些金额无限期再投资,有能力这样做,累计未分配海外收益不是实质性的。
截至2021年12月31日,由于公司计划无限期地将这些金额进行再投资,公司在国外子公司的未分配收益的所得税尚未拨备。截至2021年12月31日,累计未分配外汇收益不是实质性的。
新冠肺炎疫情波及全球,许多国家都在推出各种方式为纳税人提供救济的措施。2020年3月27日,特朗普总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》),使之成为法律,以支持新冠肺炎疫情期间的企业,其中包括
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
推迟某些工资税的雇主部分,可退还的工资税抵免,以及对符合条件的改善物业的税收折旧方法的技术修订。根据ASC 740,实体必须在颁布后确认新税收立法的财务报表影响,在美国联邦司法管辖区,这一天是总统签署法案成为法律的日期。因此,该法案要求承认新的联邦所得税法在2020年3月27日期间对财务报表的影响。CARE法案对公司截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度所得税拨备没有实质性影响。
2021年第二季度,英国颁布了《2021年金融法》(简称《金融法》)。该法将企业所得税税率从19%提高到25%,自2023年4月1日起生效,并提高了符合条件的新厂房和机械资产的第一年资本免税额,自2021年4月1日起生效。对本公司现有递延税项余额的影响已记录在案,并由针对本公司英国递延税项净资产保持的估值备抵抵消。
16. 每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
Vita Coco公司的净收入。 | $ | 19,015 | | | $ | 32,660 | | | $ | 9,417 | |
分母: | | | | | |
加权-每股收益中使用的普通股平均数-基本 | 53,689,910 | | | 58,501,170 | | | 56,968,730 | |
股票期权与RSU期权转换的效果 | 496,211 | | | 109,655 | | | 183,820 | |
加权-每股收益中使用的普通股平均数-稀释 | 54,186,121 | | | 58,610,825 | | | 57,152,550 | |
每股收益-基本 | $ | 0.35 | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.17 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.16 | |
既得服务认股权证可以行使,只需很少的对价,而且所有必要的条件都已得到满足。因此,计算已发行加权平均普通股包括既得服务权证,可行使的价值为#美元。0.000022,由以下内容组成零和4,550截至2021年12月31日和2020年12月31日的加权服务授权证数量。
退出权证在流动性事件发生时到期,只有在流动性事件的收益提供低于以下的年度内部回报率时才授予30由于截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内没有发生流动性事件的应急事件,因此基本和稀释后每股收益中没有考虑%。
在使用库存股方法之前,下列可能稀释的证券已从已发行普通股的稀释加权平均数的计算中剔除,因为它们将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
购买普通股的期权 | 1,288,350 | | | 3,719,625 | | | 4,884,880 | |
17. 员工福利计划
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
公司员工可以参加符合《国税法》第401(K)条规定的固定缴费计划。参加计划的员工可以向传统计划缴纳税前工资,也可以向Roth计划缴纳税后工资达到法定上限的缴费。该公司将捐款匹配到3每名员工收入的%,归属于2好几年了。相应的捐款为#美元。475, $372及$329截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
18. 细分市场报告
该公司拥有二运营和可报告部门:
•美洲-美洲部分主要由美国和加拿大组成,其收入来自各种椰子水和非椰子水产品(如油和牛奶)的营销和分销。该公司的番石榴叶产品(鲁纳)和铝瓶罐装水(永远&永远)仅在美洲市场销售。
•国际-国际部门主要由欧洲、中东和亚太地区组成,其中包括公司的采购部门,其收入来自各种椰子水和非椰子水产品的营销和分销。
该公司的联席首席执行官是首席运营决策者,他们主要根据净销售额和毛利来评估部门业绩。这些部门之间的所有公司间交易都已被取消。
截至2021年、2020年和2019年12月31日,公司按经营部门划分的运营信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 美洲 | | 国际 | | 整合 |
净销售额 | $ | 323,891 | | | $ | 55,622 | | | $ | 379,513 | |
毛利 | 101,864 | | | 11,284 | | | 113,148 | |
部门总资产 | 141,973 | | | 55,511 | | | 197,484 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 美洲 | | 国际 | | 整合 |
净销售额 | $ | 262,899 | | | $ | 47,745 | | | $ | 310,644 | |
毛利 | 90,256 | | | 14,602 | | | 104,858 | |
部门总资产 | 139,452 | | | 44,409 | | | 183,861 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 美洲 | | 国际 | | 整合 |
净销售额 | $ | 237,415 | | | $ | 46,534 | | | $ | 283,949 | |
毛利 | 80,718 | | | 12,270 | | | 92,988 | |
| | | | | |
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
对账 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
毛利总额 | $ | 113,148 | | | $ | 104,858 | | | $ | 92,988 | |
更少: | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 88,559 | | | 74,401 | | | 78,917 | |
或有对价的公允价值变动 | — | | | (16,400) | | | 700 | |
营业收入 | 24,589 | | | 46,857 | | | 13,371 | |
更少: | | | | | |
衍生工具的未实现(收益)损失 | (2,093) | | | 4,718 | | | 1,233 | |
外币(利得)损失 | 2,088 | | | (1,848) | | | (201) | |
债务清偿损失 | 132 | | | — | | | — | |
利息收入 | (127) | | | (404) | | | (225) | |
利息支出 | 360 | | | 791 | | | 1,163 | |
所得税前收入 | 24,229 | | | 43,600 | | | 11,401 | |
地理数据:
下表提供了与公司按国家/地区的净收入相关的信息,这些信息是根据记录客户收入的地点列出的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 323,891 | | | $ | 262,899 | | | $ | 237,415 | |
所有其他国家/地区(1) | 55,622 | | | 47,745 | | | 46,534 | |
净销售额 | $ | 379,513 | | | $ | 310,644 | | | $ | 283,949 | |
(1)在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,没有一个国家的净销售额超过总净销售额的10%。
下表提供了与公司财产和设备有关的信息,按国家/地区计算:
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 890 | | | $ | 1,186 | |
厄瓜多尔 | 870 | | | 953 | |
新加坡 | 536 | | | 445 | |
所有其他国家/地区(1) | 177 | | | 296 | |
财产和设备,净值 | $ | 2,473 | | | $ | 2,880 | |
(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日,没有一个国家的净资产和设备超过总资产和设备的10%。
19. 关联方交易
管理费-本公司须与其其中一名股东作出安排,只要该股东至少持有5公司股本的%。根据经修订安排的条款,该公司须支付每年固定管理费$281。2021年10月20日,关于附注1中讨论的IPO,修订了股东协议,新的投资者权利协议不包括向该股东收取管理费。截至2021年12月31日止年度,本公司应付应付帐款为$227于新投资者权益协议签立前一年的部分。
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维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.)和子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
向员工提供贷款-2019年9月18日,公司延长了五年美元的本票17,700提交给新任命的总统,以便他能够购买1,739,010与他的雇佣协议有关的Vita Coco公司普通股的股份。票据的利息按年计算,利率为1.78到期日本金余额为%。因此,在贷款开始的同时购买了该公司的股票不是资金实际上是由该公司支付的。购买的股份被质押为贷款的抵押品,直到本金余额全部偿还为止。2020年5月18日,本公司将票据利率修改为0.58%.
2021年9月16日,公司联席首席执行官马丁·罗珀偿还了未偿还的本金余额和应计利息,全额偿付了本票。
与股东签订的分销协议-2019年10月1日,公司与其股东之一签订了分销协议,目前延长至2022年12月31日。经销协议授予股东在特定地区内销售、转售和经销公司供应的指定产品的权利。已确认的与此分销协议相关的收入总额为$6,247, $5,294,及$7,155截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。股东在应收账款净额中应付的金额为#美元。600及$575分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。应付帐款中应付给股东的金额为#美元。71及$0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。与这一分配安排相关的是,本公司与股东签订了一项服务协议,由公司分担管理中国市场的股东员工的薪酬成本。该公司记录了$215, $132及$46截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,本服务协议的销售、一般和行政费用。
第九条会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
本项目9所要求的资料先前已在招股说明书中作了报告。
第9A项。控制和程序。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在联席首席执行官和首席财务官的参与下,在本10-K表格年度报告所涉期间结束时评估了我们的披露控制和程序的有效性(如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)。基于这一评估,我们的联席首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
本Form 10-K年度报告不包括管理层对我们财务报告内部控制的评估报告(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义),也不包括我们独立注册会计师事务所的认证报告,因为美国证券交易委员会规则为新上市公司设定了一个过渡期。
财务报告内部控制的变化
[有几个[没有变化]在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)存在重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的情况。]
第9B项。其他信息。
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
本项目所要求的信息将包括在我们2022年股东年会的最终委托书中的“董事选举”、“高管”、“公司治理”和“拖欠第16(A)条报告”的标题下,该等所需信息在此引用作为参考。
第11项.行政人员薪酬
本项目要求的信息将包括在我们2022年股东年会的最终委托书中的“高管薪酬”和“薪酬委员会联锁和内部人参与”的标题下,这些信息通过引用并入本文。
第12项:某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
本项目要求的信息将包括在我们2022年股东年会的最终委托书中的“高管薪酬”和“薪酬委员会联锁和内部人士参与”的标题下,这些信息被并入本文作为参考。
其他
本项目所需的其余信息将包括在我们2022年股东周年大会的最终委托书中的“某些实益所有者和管理层的担保所有权”的标题下,该等所需信息在此并入作为参考。
第十三条某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
本项目需要的信息将包括在我们2022年股东年会的最终委托书中的“某些关系和关联人交易”、“公司治理”和“董事独立性”标题下,这些信息通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的资料将包括在本公司2022年股东周年大会的最终委托书中的“主要会计师费用及服务”一栏下,该等资料在此并入作为参考。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)财务报表。
见本年度报告第8项所列合并财务报表的表格10-K。
(A)(2)财务报表附表。
单独的财务附表被省略,因为这些信息不适用或包含在上述财务报表或附注中。
(A)(3)展品。
以下是作为本年度报告10-K表格的一部分而提交的证物清单。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | 已提交/ |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 归档 日期 | | 陈设 特此声明 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 第二次修订和重新颁发的公司注册证书。 | | 8-K | | 001- 40950 | | 3.1 | | 10/25/21 | | |
3.2 | | 修订及重新编订附例。 | | 8-K | | 001- 40950 | | 3.2 | | 10/25/21 | | |
4.1 | | 维塔可可公司普通股证书样本。 | | S-1 | | 333-29825 | | 4.1 | | 9/27/21 | | |
4.2 | | 股本说明。 | | | | | | | | | | * |
4.3+ | | Vita Coco Company,Inc.和Vita Coco Company,Inc.的某些证券持有人之间签订的登记权协议,日期为2021年10月20日。 | | 8-K | | 001- 40950 | | 10.1 | | 10/25/21 | | |
4.4+ | | Vita Coco Company,Inc.、VerlInvest Beverages SA、Michael Kirban和Ira Liran之间的投资者权利协议,日期为2021年10月20日。 | | 8-K | | 001- 40950 | | 10.2 | | 10/25/21 | | |
10.1+ | | 担保人all Market Inc.和全国银行协会富国银行之间的信贷协议修正案,日期为2021年1月11日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.1 | | 9/27/21 | | |
10.2+ | | 担保人all Market Inc.和全国富国银行协会之间的信贷协议第二修正案,日期为2021年5月21日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.2 | | 9/27/21 | | |
10.3+ | | 担保人All Market Inc.和全国富国银行协会之间的信贷协议第三修正案,日期为2021年11月2日. | | | | | | | | | | * |
10.4† | | All Market Inc.2014股票期权和限制性股票计划。 | | S-1/A | | 333-259825 | | 10.3 | | 10/12/21 | | |
10.5† | | Vita Coco公司2021年激励奖励计划. | | | | | | | | | | * |
10.6† | | Vita Coco Company,Inc.2021员工股票购买计划. | | S-1/A | | 333-259825 | | 10.5 | | 10/12/21 | | |
10.7† | | 股票期权授予通知书的格式 | | | | | | | | | | * |
10.8† | | 限制性股份授出通知书的格式 | | | | | | | | | | * |
10.9† | | 维塔可可公司和迈克尔·基尔班之间于2021年10月20日修订和重新签署的雇佣协议。 | | 10-Q | | 001-40950 | | 10.5 | | 11/17/21 | | |
10.10† | | 维塔·可可公司和马丁·罗珀之间于2021年10月20日修订和重新签署的雇佣协议。 | | 10-Q | | 001-40950 | | 10.6 | | 11/17/21 | | |
10.11† | | 维塔可可公司非员工董事薪酬政策。 | | S-1/A | | 333-259825 | | 10.6 | | 10/12/21 | | |
10.12 | | 赔偿协议格式。 | | S-1/A | | 333-259825 | | 10.7 | | 10/12/21 | | |
10.13+† | | All Market Inc.和Jonathan Burth签署的雇佣协议,日期为2021年2月10日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.10 | | 9/27/21 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.14+† | | All Market Inc.和Kevin Benmoussa签署的雇佣协议,日期为2021年2月10日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.11 | | 9/27/21 | | |
10.15+† | | All Market Inc.和Charles Van ES签署的雇佣协议,日期为2021年2月10日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.12 | | 9/27/21 | | |
10.16+† | | All Market Inc.和Jane Prior签署的雇佣协议,日期为2021年2月10日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.13 | | 9/27/21 | | |
10.17+X | | 制造和采购协议,由世纪农业公司和所有市场新加坡私人有限公司签订。有限公司,日期为2012年9月17日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.14 | | 9/27/21 | | |
10.18+X | | 制造和采购协议,由Fresh Fruit Components,Inc.和All Market,Inc.签订,日期为2010年4月8日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.15 | | 9/27/21 | | |
21.1 | | 维塔可可公司的子公司名单。 | | | | | | | | | | * |
23.1 | | 德勤会计师事务所独立注册会计师事务所同意。 | | | | | | | | | | * |
31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)联合首席执行官的认证。 | | | | | | | | | | * |
31.2 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)联合首席执行官的认证。 | | | | | | | | | | * |
31.3 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明。 | | | | | | | | | | * |
32.1 | | 第1350条联席首席执行官的证明。 | | | | | | | | | | ** |
32.2 | | 第1350条联席首席执行官的证明。 | | | | | | | | | | ** |
32.3 | | 第1350条首席财务官的证明。 | | | | | | | | | | ** |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | * |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | * |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | * |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | | | | | * |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | | | * |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | |
* | 现提交本局。 |
** | 随信提供。 |
† | 指管理合同或补偿计划。 |
+ | 本展品的某些部分(以“#”表示)已根据S-K条例第601(A)(6)项进行了编辑。 |
X | 本展品的某些部分(由“”表示[***]“)已根据S-K条例第601(B)(10)(Iv)项进行编辑。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告.
| | | | | | | | | | | |
| | 维塔·可可公司(Vita Coco Company,Inc.) |
| | | |
日期:2022年3月14日 | | 由以下人员提供: | /s/马丁·罗珀 |
| | | 马丁·罗珀 |
| | | 联席首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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名字 | | 标题 | | 日期 |
/s/Michael Kirban | | 董事长兼联席首席执行官 | | March 14, 2022 |
迈克尔·柯尔班 | | (首席行政主任) | | |
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/s/马丁·罗珀 | | 董事联席首席执行官兼首席执行官 | | March 14, 2022 |
马丁·罗珀 | | (首席行政主任) | | |
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/s/Kevin Benmoussa | | 首席财务官 | | March 14, 2022 |
凯文·本穆萨 | | (首席财务官和会计官) | | |
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/s/阿克塞尔·亨利 | | 董事 | | March 14, 2022 |
阿克塞尔·亨利 | | | | |
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/s/ 约翰·莱希 | | 董事 | | March 14, 2022 |
约翰·莱希 | | | | |
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/s/ Ira Liran | | 董事 | | March 14, 2022 |
Ira Liran | | | | |
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/s/ 埃里克·梅卢尔 | | 董事 | | March 14, 2022 |
埃里克·梅卢尔 | | | | |
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/s/ 简·莫罗 | | 董事 | | March 14, 2022 |
简·莫罗 | | | | |
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/s/ 肯尼斯·萨多夫斯基 | | 董事 | | March 14, 2022 |
肯尼斯·萨多夫斯基 | | | | |
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/s/ 约翰·祖波 | | 董事 | | March 14, 2022 |
约翰·祖波 | | | | |