河马控股公司证券简介

以下有关本公司证券某些条款的摘要并不完整，须受本公司经修订及重订的公司注册证书(“公司注册证书”)、我们的附例(“附例”)、认股权证协议及适用法律的规定所规限。公司注册证书、附例及认股权证协议的副本以表格10-K作为本公司年报的证物。所提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是河马控股公司及其子公司。

股本

授权资本化

一般信息

我们的法定股本总额包括2,000,000,000股我们的普通股，每股面值0.0001美元，以及10,000,000股我们的优先股，每股面值0.0001美元。

以下摘要描述了我们股本的所有重大拨备。我们恳请您阅读公司注册证书和附例。

优先股

本公司的董事会(“董事会”)有权发行一个或多个系列的优先股，并在特拉华州公司法(“特拉华州公司法”)允许的最大范围内为每个该系列确定投票权、指定、优先、资格、限制或限制，包括发行该系列的股息权、转换权、赎回特权和清算优先。发行我们的优先股可能会降低我们普通股的交易价格，限制我们股本的股息，稀释我们普通股的投票权，损害我们股本的清算权，或者推迟或阻止我们公司控制权的变更。

普通股

我们的普通股并不赋予其持有人优先认购权或其他类似认购权，以购买我们的任何证券。我们的普通股既不能兑换也不能赎回。除非董事会另有决定，否则我们将以未经认证的形式发行所有股本。

投票权

根据公司注册证书的规定，我们普通股的每位持有者有权对提交股东投票的每一事项享有每股一票的投票权。附例规定，持有已发行及已发行股本的大多数并有权在会上投票的人士，不论是亲自出席或由受委代表出席，均构成所有股东会议的法定人数，以处理业务。当法定人数达到法定人数时，除法律、章程或公司注册证书另有规定外，必须获得所投多数票的赞成票才能采取行动，由多数票决定的董事选举除外。没有累积投票权。此外，持有当时所有已发行有表决权股票66 2/3%投票权的持有人将被要求采取某些行动，包括修改我们的公司注册证书的某些条款，例如关于修改我们的章程、分类董事会和董事责任的条款。

股息权

持有本公司股本股份的每位持有人均有权从本公司可用于派息或其他分派的合法资产或资金中支付股息及董事会不时宣布的其他分派。这些权利受制于优先股持有人的优先权利(如果有的话)，以及对我们宣布和支付股息能力的任何合同限制。

其他权利

我们普通股的每一位持有人的权利受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的持有人的权利，并可能受到这些权利的不利影响。

清算权

如果我们参与自愿或非自愿清算、解散或结束我们的事务，或类似事件，我们普通股的每个持有人将按比例参与偿还债务后的所有剩余资产，但受我们优先股的优先分配权的限制，如果有的话，那么未偿还的优先股。

公司注册证书及其章程的反收购效力

公司注册证书和章程中包含的条款可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我公司的控制权。我们预计，以下概述的这些规定将阻止强制性收购做法或不充分的收购要约。这些条款还旨在鼓励寻求获得我们公司控制权的人首先与董事会谈判，我们相信这可能会导致任何此类收购的条款得到改善，有利于我们的股东。然而，它们也赋予董事会权力，阻止一些股东可能赞成的合并。

非指定优先股

公司注册证书赋予董事会授权非指定优先股的能力，这将使董事会有可能发行具有投票权或其他权利或优惠的优先股，这可能会阻碍任何改变我们公司控制权的尝试的成功。这些条款和其他条款可能具有阻止敌意收购或推迟我们公司控制权或管理层变动的效果。

分类董事会

公司注册证书规定，董事会分为三个级别的董事，每个级别的董事人数尽可能相等，每个董事的任期为三年。因此，每年大约有三分之一的董事会成员将被选举产生。董事分类的效果是使股东更难改变董事会的组成。

股东特别会议

公司注册证书规定，股东特别会议可由(A)董事会主席、(B)董事会主席、(C)我们的首席执行官或(D)我们的总裁召开，但董事会或其他召集会议的人可推迟、重新安排或取消该特别会议。

预先通知股东提名和建议的要求

该附例就股东建议及提名董事候选人订立预先通知程序，但由董事会或董事会委员会或董事会辖下委员会作出或指示作出的提名除外。

以书面同意提出的诉讼

公司注册证书规定，任何要求或允许股东采取的行动，必须在股东年会或特别会议上采取，不得以书面同意代替会议采取。

董事的免职

董事会或任何个人董事可以在任何时候被免职，但前提是必须获得有权在董事选举中投票的我们当时已发行的股票中至少多数投票权的持有人的赞成票。

特拉华州反收购法规

DGCL第203条规定，如果某人收购特拉华州一家公司15%或更多的有表决权股票，该人将成为“有利害关系的股东”，并且自该人获得该公司有表决权股票的15%或以上之日起三年内，不得与该公司进行某些“业务合并”，除非：(1)该公司的董事会在该人成为有利害关系的股东之前批准了该公司的股票收购或合并交易，(2)在合并交易开始时，有利害关系的股东拥有该公司至少85%的已发行有表决权股票(不包括兼任高级管理人员的董事和某些员工股票计划拥有的有表决权股票)；或

(3)合并交易是由董事会和股东会议批准的，而不是通过书面同意，以非利害关系股东拥有的已发行有表决权股票的三分之二的赞成票。特拉华州的公司可以在其公司注册证书或章程中选择不受这一特定特拉华州法律的管辖。根据公司注册证书，我们已选择不遵守DGCL的第203条，但公司注册证书对感兴趣的股东的收购提供了其他类似的限制。

高级人员及董事的法律责任及弥偿的限制

公司注册证书规定，我们将在适用法律授权或允许的最大程度上补偿我们的高级管理人员和董事。我们已订立并预期将继续订立协议，以保障我们的董事、行政人员及董事会所决定的其他雇员。根据附例，如受弥偿保障人是或曾经是我们的董事或高级职员，或应吾等的要求为另一实体担任董事、高级职员、雇员或代理人，则吾等须向吾等的每名董事及高级职员作出弥偿。我们必须赔偿我们的高级管理人员和董事的所有费用(包括律师费)、判决、罚款和在和解中实际和合理地产生的与该等诉讼、诉讼或法律程序有关的金额，前提是受弥偿人本着善意行事，并以其合理地相信符合或不反对本公司最大利益的方式行事，并且就任何刑事诉讼或法律程序而言，没有合理理由相信受弥偿人的行为是非法的。附例还要求我们预付董事或管理人员在为任何民事、刑事、行政或调查行动、诉讼或诉讼辩护时产生的费用(包括律师费)，前提是如果最终确定该人员无权获得我们的赔偿，该人员将偿还任何此类预付款。我们董事和高级管理人员提出的任何赔偿要求可能会减少我们的可用资金，以满足成功的第三方对我们的索赔，并可能减少我们的可用资金。

某些诉讼的专属司法管辖权

公司注册证书及附例规定：(I)除非吾等以书面形式同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院(或，如果该法院对其标的物没有管辖权，则为特拉华州联邦地区法院)将在法律允许的最大范围内成为：(A)代表吾等提起的任何派生诉讼或法律程序，(B)就吾等现任或前任董事官员、其他员工、本公司不得向吾等或吾等的股东收取任何赔偿，包括但不限于：(A)声称协助及教唆违反受信责任的索偿；(C)根据董事或公司注册证书、附例的任何条文所引起的针对吾等或吾等现任或前任股东、高级职员、雇员、代理人或股东的任何诉讼；或(D)任何声称涉及我方或涉及吾等且受内部事务原则管辖的申索的诉讼；(Ii)除非我们书面同意选择替代法院，否则在法律允许的最大范围内，美国联邦地区法院将是解决根据修订后的1933年证券法(“证券法”)及其颁布的规则和法规提出诉因的投诉的唯一和独家论坛；(Iii)任何购买或以其他方式收购或持有我们股本股份的个人或实体将被视为已知悉并同意这些规定；以及(Iv)不执行上述规定将给我们公司造成不可弥补的损害，我们将有权获得公平救济, 包括禁令救济和具体履行，以执行前款规定。根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)提出索赔的股东，在交易法赋予联邦法院对此类索赔的专属联邦管辖权的范围内，在适用法律的限制下，公司注册证书或附例中的任何规定都不会阻止股东向联邦法院提出此类索赔。

尽管《公司注册证书》或《附则》载有上述法院条款的选择，但法院可能会认为此类条款不适用于特定的索赔或诉讼，或者此类条款无法执行。例如，证券法第22条规定，联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有同时管辖权。因此，法院是否会执行关于根据《证券法》提出的索赔的书面选择法院规定，还存在不确定性。

传输代理

我们普通股的转让代理是大陆股票转让信托公司。

认股权证

公开认股权证

公开认股权证是指我们公司根据注册声明在首次公开募股中发行和出售的认股权证。截至2021年12月31日，共有460万份公有权证未结清。每份完整认股权证使登记持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股普通股，并可按下文讨论的调整进行调整，前提是根据证券法，有一份有效的登记声明，涵盖可在行使认股权证时发行的普通股，以及与该等认股权证相关的现行招股说明书(或我们允许持有人在认股权证协议指定的情况下以无现金方式行使认股权证)，且该等股份已根据持有人居住地证券或蓝天法律登记、合资格登记或豁免登记。根据认股权证协议，认股权证持有人只能为我们的普通股行使他或她的认股权证。这意味着权证持有人在给定的时间内只能行使整个权证。这些认股权证将于2026年8月2日纽约市时间下午5点到期，或在赎回或清算后更早到期。

我们没有义务根据认股权证的行使交付任何普通股，也没有义务解决认股权证的行使，除非证券法规定的关于在行使认股权证时发行普通股的登记声明当时是有效的，并且招股说明书是最新的，但前提是我们必须履行下文所述关于登记的义务，或者可以获得有效的登记豁免。任何认股权证不得以现金或无现金方式行使，我们亦无义务向寻求行使其认股权证的持有人发行任何股份，除非行使认股权证的持有人所在国家的证券法已登记或符合资格，或可获豁免。如就手令而言，前两项判刑的条件并不符合，则该手令的持有人将无权行使该手令，而该手令可能没有价值及期满时毫无价值。

我们已同意尽我们在商业上合理的努力，维持一份涵盖根据证券法发行可在行使认股权证时发行的普通股的登记声明，以及一份与此有关的现行招股说明书的效力，直至认股权证根据认股权证协议的规定期满为止。尽管如此，如果在行使认股权证时，我们普通股的股票没有在国家证券交易所上市，以致符合证券法第18(B)(1)条下的“担保证券”的定义，我们可以根据证券法第3(A)(9)条的规定，要求行使其认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做，如果我们这样选择，我们将不被要求维护有效的登记声明。但将根据适用的蓝天法律，在没有豁免的范围内，使用我们在商业上合理的努力来注册或符合条件的股票。在无现金行使的情况下，每位持有人须交出认股权证以支付行使价，认股权证的数目等于(A)认股权证股份数目乘以(X)认股权证相关普通股股数乘以(Y)认股权证行使价减去(Y)公众公平市价及(B)每份认股权证0.361股普通股的超额所得的商数。前款所称公开公允市价，是指权证代理人收到行权通知之日前一个交易日止的十个交易日内本公司普通股成交量加权平均价格。

当河马控股普通股每股价格等于或超过18.00美元时，赎回权证。一旦认股权证成为可行使的，我们可以赎回尚未赎回的认股权证(本文中关于私募认股权证的描述除外)：

·全部而不是部分；

·每份认股权证价格为0.01美元；

·向每个权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知；和

·如果且仅当在我们向认股权证持有人发出赎回通知之日之前的30个交易日内的任何20个交易日内，我们普通股的最后一次报告销售价格(“参考值”)等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)。

本公司不会赎回上述认股权证，除非证券法下有关发行本公司可于行使认股权证时发行的普通股的注册声明生效，且与该普通股有关的最新招股说明书在整个30天的赎回期内可供查阅。如果认股权证可由我们赎回，我们可以行使赎回权，即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。

上文讨论的最后一个赎回标准已确定，以防止赎回赎回，除非在赎回时存在对认股权证行使价格的显着溢价。如果上述条件得到满足，我们发出赎回权证的通知，每个权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其权证。然而，在赎回通知发出后，我们普通股的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等进行调整)以及11.50美元(整股)认股权证的行使价。

当河马控股普通股每股价格等于或超过10.00美元时，赎回权证。一旦认股权证可以行使，我们可以赎回尚未赎回的认股权证：

·全部而不是部分；

·在至少30天的提前书面赎回通知的情况下，每份认股权证0.10美元，条件是持有人将能够在赎回前以无现金方式行使认股权证，并根据赎回日期和我们普通股的“公平市场价值”(定义如下)，获得根据下表确定的股份数量，除非另有说明。

·如果且仅当参考值(如上所述)等于或超过每股10.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等因素进行调整)；以及

·如果参考价值低于每股18.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等因素进行调整)，则私募认股权证也必须同时要求赎回，赎回条款与未发行的公开认股权证相同，如上所述。

在发出赎回通知之日起的期间内，持有人可选择以无现金方式行使认股权证。下表中的数字代表认股权证持有人根据本公司根据这项赎回功能进行赎回的无现金行使时将获得的普通股股份数目，以我们普通股在相应赎回日期的“公平市值”为基础(假设持有人选择行使其认股权证，而该等认股权证不是以每份认股权证0.10美元的价格赎回)，为此目的，是根据紧接赎回通知送交认股权证持有人的日期后10个交易日内我们普通股的成交量加权平均价格而厘定的。以及相应的赎回日期在认股权证到期日之前的月数，各认股权证如下表所示。我们将在上述10个交易日结束后的一个工作日内向权证持有人提供最终公平市价。

下表各栏标题所载股价将自因股票拆分、股票股息、重组、资本重组及类似事项而调整认股权证可发行股份数目或认股权证行权价的任何日期起调整。如行使认股权证时可发行的股份数目有所调整，则列标题内经调整的股价将等于紧接该项调整前的股价乘以分数，分数的分子为紧接该项调整前行使认股权证时可交付的股份数目，分母为经调整后行使认股权证时可交付的股份数目。下表中的股份数量应与行使认股权证时可发行的股份数量以相同的方式同时进行调整。

 

公平市价及赎回日期的准确数字可能未载于上表，在此情况下，若公平市价介乎表中两个数值之间，或赎回日期介乎表中两个赎回日期之间，则每份行使认股权证应发行的普通股数目将由公平市价较高及较低的股份数目与较早及较后的赎回日期(视何者适用而定)之间的直线插值法厘定，按适用的365或366天计算。例如，如果在紧接向认股权证持有人发出赎回通知之日后的10个交易日内，我们普通股的成交量加权平均价为每股11.00美元，而此时距离认股权证到期还有57个月，则持有人可以选择根据这一赎回功能，为每份完整认股权证行使0.277股我们普通股的认股权证。例如，

准确的公平市价及赎回日期并不如上表所述，若在紧接向认股权证持有人发出赎回通知日期后的10个交易日内，我们普通股的成交量加权平均价为每股13.5美元，而此时距离认股权证期满还有38个月，则持有人可选择就这项赎回功能，为每份完整认股权证行使0.298股普通股的认股权证。在任何情况下，每份认股权证中超过0.361股普通股的认股权证都不能与这一赎回功能相关地行使(可进行调整)。最后，如上表所示，如果认股权证没有现金并即将到期，则不能在与我们根据这一赎回功能赎回相关的无现金基础上行使认股权证，因为它们将不能对我们普通股的任何股份行使。

这一赎回功能的结构是，当我们的普通股交易价格为每股10.00美元或以上时，即我们普通股的交易价格低于认股权证的行使价时，所有未赎回的认股权证都可以赎回。这一赎回功能的建立是为了使我们能够灵活地赎回认股权证，而不必达到上面在“当河马控股普通股每股价格等于或超过18.00美元时赎回认股权证”标题下规定的每股18.00美元的认股权证门槛。这项赎回权为我们提供了一个额外的机制来赎回所有未偿还的权证，因此对其资本结构具有确定性，因为这些权证将不再是未偿还的，将被行使或赎回。如果我们选择行使这项赎回权，我们将被要求向认股权证持有人支付适用的赎回价格，这将允许我们在确定符合我们的最佳利益的情况下迅速赎回认股权证。因此，当我们认为更新我们的资本结构以删除权证并向权证持有人支付赎回价格符合我们的最佳利益时，我们将以这种方式赎回权证。

如上所述，当我们的普通股交易价格从每股10.00美元开始，低于每股11.50美元的行使价格时，我们可以赎回认股权证，因为这将为我们的资本结构和现金状况提供确定性，同时为认股权证持有人提供机会，在无现金的基础上行使他们的认股权证，以适用的股票数量。如果我们选择在我们的普通股交易价格低于认股权证的行权价格时赎回认股权证，这可能导致认股权证持有人获得的普通股数量少于他们在普通股交易价格高于行权价11.50美元时选择等待行使我们普通股的认股权证的情况。

行权时不会发行我们普通股的零碎股份。如果在行使时，持有人将有权获得一股的零碎权益，我们将向下舍入到我们将向持有人发行的普通股数量的最接近的整数。如果在赎回时，根据认股权证协议，认股权证可行使于普通股以外的证券，则认股权证可行使该等证券。当认股权证可行使普通股以外的证券时，我们(或尚存的公司)将尽我们商业上合理的努力，根据证券法登记在行使认股权证时可发行的证券。

赎回程序。如果吾等选择受制于一项要求，即认股权证持有人将无权行使该认股权证，则认股权证持有人可书面通知吾等，惟在行使该等权利后，据认股权证代理人实际所知，该人(连同该人士的关联公司)将实益拥有超过9.8%(或持有人指定的其他金额)的已发行及已发行普通股股份。

反稀释调整。如果我们普通股的已发行和已发行股票的数量因我们普通股的资本化或应付股息，或我们普通股的拆分或其他类似事件而增加，则在该资本化或股票股息、拆分或类似事件的生效日期，每份认股权证可发行的普通股数量将按我们普通股已发行和已发行股票的增加比例增加。向我们普通股的所有或几乎所有持有者进行配股，使其有权以低于“历史公平市价”(定义见下文)的价格购买我们的普通股，将被视为相当于以下乘积的普通股的股息：(1)在配股中实际出售的普通股股份数量(或在配股中出售的可转换为普通股或可行使的任何其他股权证券下可发行的)和(2)1减去(X)支付的普通股每股价格的商数。在这类配股中，(Y)历史公平市价。就此等目的而言，(1)如供股为可转换为普通股或可为普通股行使的证券，则在厘定普通股的应付价格时，将会考虑就该等权利所收取的任何代价，以及行使或转换时应支付的任何额外金额；及(2)“历史公平市价”指本公司普通股在适用交易所或适用市场进行交易的首个交易日前10个交易日内的成交量加权平均价格，但无权收取该等权利。

此外，如果我们在认股权证尚未到期和未到期的任何时间，向所有或几乎所有普通股持有人支付股息，或以现金、证券或其他资产的形式向普通股持有人分配普通股(或认股权证可转换为的其他证券)，但(A)上述或(B)任何现金股息或现金分配除外，当以每股为基础与在截至该等股息或分配宣布之日止365天期间就本公司普通股支付的所有其他现金股息及现金分配合并后不超过0.50美元(按股份分拆、股份股息、供股、合并、重组、资本重组及其他类似交易调整)，但仅就现金股息或现金分配总额等于或少于每股0.50美元而言，则认股权证行使价格将会下调，并于该等事件生效日期后立即生效。现金金额和/或任何证券或其他资产的公允市场价值就该事件支付给我们普通股的每股股份。

如果我们普通股的已发行和流通股数量因我们普通股的合并、合并、股份反向拆分或重新分类或其他类似事件而减少，则在该等合并、合并、反向股份拆分、重新分类或类似事件的生效日期，根据每份认股权证可发行的普通股数量将按我们已发行和已发行普通股的减少比例减少。

如上文所述，每当行使认股权证时可购买的普通股股份数目被调整时，认股权证行使价格将会调整，方法是将紧接该项调整前的认股权证行使价格乘以一个分数(X)，其分子将为紧接该项调整前行使认股权证时可购买的普通股股份数目，及(Y)其分母为紧接该项调整后可购买的普通股股份数目。

如本公司已发行及已发行普通股有任何重新分类或重组(上文所述或仅影响该等普通股面值者除外)，或本公司与另一公司合并或合并为另一公司(本公司为持续法团且不会导致本公司已发行及已发行普通股有任何重新分类或重组)，或将本公司的资产或其他财产作为整体或实质上作为整体出售或转让予另一法团或实体，而本公司被解散，认股权证持有人其后将有权按认股权证所指明的基准及条款及条件，购买及收取认股权证持有人假若在紧接有关事件前行使认股权证持有人行使其认股权证前行使认股权证的情况下将会收取的股份、股额或其他权益证券或财产(包括现金)的种类及数额，以取代认股权证持有人于行使认股权证所代表的权利后立即购买及收取的股份、股额或其他权益证券或财产(包括现金)的种类及数额。然而，如果该等持有人有权就该合并或合并后应收证券、现金或其他资产的种类或金额行使选择权，则每份认股权证可行使的证券、现金或其他资产的种类及金额，将被视为该等持有人在该合并或合并中所收取的种类及每股金额的加权平均数。, 在以下情况下，已向该等持有人作出交换或赎回要约并接受该等要约：在完成该投标或交换要约后，该要约的制定者连同该作出者所属的任何集团(根据《交易所法》第13d-5(B)(1)条所指)的成员，以及该作出者(根据《交易所法》第12b-2条所指)的任何附属公司或联营公司，以及任何该等附属公司或联营公司是其一部分的任何此类集团的任何成员，如果认股权证持有人实益拥有超过50%的已发行和已发行普通股(根据《交易法》第13d-3条的含义)，则认股权证持有人将有权获得该认股权证持有人作为股东实际有权获得的最高金额的现金、证券或其他财产，如果该认股权证持有人在该投标或交换要约到期前行使了认股权证，接受了该要约，并且该持有人持有的我们普通股的所有股份都已根据该投标或交换要约购买，须经调整(在该等投标或交换要约完成后)尽可能与认股权证协议所规定的调整相若。此外，如果我们普通股持有人在此类交易中以Reinvent Technology Partners Z的A类普通股形式支付的应收对价不足70%，且该实体在国家证券交易所上市交易或在既定场外交易市场报价，或将在该事件发生后立即如此上市交易或报价，且权证的注册持有人在公开披露该交易后30天内正确行使认股权证, 认股权证行使价格将根据认股权证协议中规定的每股对价减去认股权证的布莱克-斯科尔斯认股权证价值(定义见认股权证协议)而降低。

您应该查看作为我们年度报告10-K表格的证物提交的认股权证协议的副本，以获取适用于认股权证的条款和条件的完整描述。

认股权证持有人在行使认股权证并收到我们的普通股之前，不享有我们普通股持有人的权利或特权。在认股权证行使后发行普通股后，每名持股人将有权就所有待股东投票表决的事项，就所持有的每股股份投一票。

根据适用法律，任何因认股权证协议引起或以任何方式与认股权证协议有关的针对我们的诉讼、诉讼或索赔将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行，我们不可撤销地服从该司法管辖区，该司法管辖区将是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家审判地。这一规定适用于根据《证券法》提出的索赔，但不适用于根据《交易法》提出的索赔，也不适用于美利坚合众国联邦地区法院是唯一和排他性法院的任何索赔。

私募认股权证

私募认股权证是指为重塑保荐人Z LLC(“保荐人”)而以私募方式发行的认股权证。截至2021年12月31日，未偿还的私募认股权证有440万份。私募认股权证(包括在行使私募认股权证时可发行的普通股)只要由保荐人或其获准受让人持有，本行不得赎回。保荐人或其获准受让人可选择在无现金基础上行使私募认股权证。除下文所述外，私募认股权证的条款及规定与公开认股权证相同。如果私人配售认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有，则本公司可在所有赎回情况下赎回私人配售认股权证，并可由持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

除上述标题“当河马控股普通股每股价格等于或超过10.00美元时赎回认股权证”外，如果私募认股权证持有人选择在无现金基础上行使认股权证，他们将交出认股权证，以支付行使价，认股权证的数目等于(X)认股权证相关普通股股份数目乘以(X)本公司普通股股份数目乘以“保荐人公平市价”(定义如下)减去(Y)保荐人公平市价所得的认股权证行使价所得的商数。就此等目的而言，“保荐人公平市价”是指在认股权证行使通知送交认股权证代理人当日前的第三个交易日止的10个交易日内，本公司普通股最后报告的平均销售价格。