附件10.13

本期票未根据1933年修订的《证券法》或适用的州证券法登记。在以下情况下,不得出售、出售、转让或转让证券:(A)根据修订后的1933年《证券法》为证券提供有效的注册声明,或(B)律师的意见(律师应由持有人选择)以普遍可接受的形式,根据上述法案不要求注册,或(Ii)除非根据规则144或规则144A在上述法案下出售。尽管有上述规定,该等证券仍可与博纳基金保证金账户或以该证券作抵押的其他贷款或融资安排有关而质押。

剩余本金:1,000,000.00美元

原版发行日期:2020年12月18日

置换票据发行日期:2022年1月3日

无担保可转换本票

对于收到的价值,特拉华州的一家公司Asccent Solar Technologies,Inc.(下称“借款人”),特此承诺向新加坡有限公司Fleur Capital(S)Pte Ltd支付客户账户或其受让人(“持有人”,与借款人、“当事人”一起)的账户或订单金额100万美元(1,000,000.00美元)(“本金”),不包括本合同未付本金余额的应计利息,该笔未付本金余额将于2025年12月18日(“到期日”)到期,但不包括应计利息。本期票(本“本票”或本“协议”)中所列的一切,如果不能更早付款的话。本协议项下应支付的所有款项(按本协议条款未转换为借款人普通股的每股面值.0001美元(“普通股”))应以相当于第2.1(B)条规定的转换价格的普通股支付,该等付款应由持有人自行决定用于支付票据项下的欠款。

本票据不受与发行票据有关的所有税项、留置权、申索及产权负担的约束,不受借款人股东的优先购买权或其他类似权利的限制,亦不会向持有人施加个人责任。

以下条款适用于本附注:

第一条

一般条文

1.1支付宽限期。借款人应有五(5)天的宽限期来支付本票据项下到期的任何金额,在宽限期过后,自到期之日起至支付该笔款项(“违约利息”)为止,每年将适用10%(10%)的违约利率。

1.2原发贴现。借款人承认,本票据的本金金额超过了本票据的购买价格,超出的部分是原始发行折扣,应在本票据签立时全额赚取并计入借款人,并应作为本票据规定的未偿还本金余额的一部分支付给持有人。

1.3付款的运用。借款人承认,与本票据有关的付款应首先用于催收费用(包括所有律师费和开支),然后用于本票据项下除本金和利息以外的应付金额,然后用于应计和未付利息(如果有),最后用于本金,由持有人自行决定。

第1页(18页)


1.4控制的变化。如果(I)任何交易或一系列相关交易(包括任何重组、合并或合并)由个人或法人实体或“集团”(如根据《交易法》(定义见下文)颁布的第13d-5(B)(1)条所述)对借款人的有效控制(无论是通过合法或实益拥有借款人的股本、合同或其他方式)进行,从而导致借款人33%或更多尚未行使的投票权转移时,(Ii)借款人并入或与任何其他人合并,或任何人与借款人合并或合并,在实施该交易后,紧接该交易前借款人的股东拥有的总投票权少于借款人或该交易的继承实体的66%,或(Iii)将借款人的全部或几乎所有资产出售给另一人或实体((I)、(Ii)和(Iii)合计为“控制权变更”),则本票据应自动到期并立即足额支付。借款人应在不少于二十(20)个工作日之前向持有者发出书面通知,告知发生第1.4条所指的任何事件。持有人承认,在本票据日期或前后发生的资本筹集和重组交易不应被视为控制权变更。

1.5交换和交换协议。本票据(原始本金为10,340,000.00美元)及相关票据(本金为160,000.00美元)乃根据借款人与原始持有人于2020年12月18日订立的交换协议(“交换协议”)发行。本票据是在原始持有人于本票据日期将1,000,000美元部分转让予持有人后发行的,以部分取代原来的1,034万元票据。

1.6其他。本票据的违约利息应以一年365天和实际经过的天数为基础计算。本票据的本金和利息以及与本票据相关的其他付款应在持票人指定的办事处以美利坚合众国合法货币立即可用资金支付,不得抵销、扣除或反索偿。在本票据持有人的权益转让后,借款人应在收到有关的书面通知后,按照受让人的指示付款。

第二条

可选转换

持有人有权按其唯一选择权将本票据项下到期的本金转换为借款人普通股的股份,如下所述。

2.1转换为借款人的普通股。

(A)转换权。根据持有人的全权酌情决定权,自本票据发行之日起及之后,直至本票据全部付清为止的任何时间,持有人有权在持有人的选择下(按照第2.3(A)节发出该转换通知的日期为“转换日期”),将本票据的任何未清偿及未付本金部分转换为已缴足股款及不可评估的普通股,一如该等普通股于本票据发行当日所存在者,或将该等普通股此后更改或重新分类为借款人的任何股本。按本协议第2.1(B)节规定的换股价格(“换股价格”),按本文规定确定。

在向借款人交付一份完整的转换通知(其格式作为附件A(“转换通知”))后,借款人应在转换日期(该第三日为“交付日期”)后三(3)个工作日内为按照上述规定转换的票据部分发行并交付该数量的普通股股份给持有人。在持有人选择时,借款人将在交割日或之前将票据上的应计但未支付的利息(如有)直接交付给持有人。每次转换本票据时将发行的普通股数量应通过将票据本金和利息(如有)的部分除以转换价格来确定。为实现本票据项下的兑换,持有人不应被要求将本票据实际退还给借款人,除非本票据的全部本金金额及其所有应计和未付利息已如此兑换。本协议项下的转换应具有降低本票据未偿还本金金额的效果,其金额相当于转换通知上列出的适用转换。持有者和借款人应保存记录,显示转换的本金金额和转换日期。如有任何争议或不符之处,持有人的记录应在没有明显错误的情况下具有控制性和决定性。

第2页,共18页


(B)换算价格。根据本协议第2.1(C)节规定的调整,每股换股价应等于0.0001美元(“换股价”)。换股价可根据本附注的其他条款作出调整。

(C)某些事件的影响。根据第2.1(A)节确定的转换时将发行的转换价格和股票或其他证券的数量和种类,应在该转换权利仍未完成时根据某些事件的发生而不时进行调整,如下所示:

A.重新分类等。如果借款人在任何时候通过重新分类或其他方式将普通股改变为相同或不同数量的可能已发行或未偿还的任何类别的证券,本票据关于其未偿还的本金部分此后应被视为有权购买调整后数量的此类证券和类型的证券,这些证券和种类的证券本应在紧接该重新分类或其他改变之前因该改变而相对于普通股发行。

股票拆分、组合和分红。如果普通股股份被拆分或合并成更多或更少的普通股股份,或如果普通股股份支付股息,则在股份拆分或股票分红的情况下,换股价格应按比例降低,在股份合并的情况下,按紧接事件发生后的已发行普通股总数与紧接事件发生前的已发行普通股总数的比例增加。

(D)调整通知。每当根据上述第2.1(C)条调整转换价格时,借款人应立即向持有人邮寄一份通知,列出调整后的转换价格,并说明需要进行调整的事实。借款人应应持有人于任何时间提出的书面要求,向持有人提供一份类似的证书,载明(I)该等调整或重新调整、(Ii)当时的换股价格及(Iii)普通股股份数目及于转换票据时将收取的其他证券或财产的金额(如有),费用由借款人自行承担。

(五)进一步调整。如借款人于任何时间或不时采取任何行动,影响本票据根据第二条可转换为的普通股或其他类别证券(本文所述的行动除外),则除非该行动不会对持有人的权利造成重大不利影响,否则本票据可转换为的该类别普通股(或其他证券)的股份数目须按在有关情况下属公平的方式及时间作出调整。

(F)自愿调整。借款人可以在本票据有效期内的任何时间,将当时的转换价格降低到借款人董事会认为适当的任何金额和任何时间段。

2.2授权股份。借款人承诺,在转换权存在期间,借款人将从其授权和未发行的普通股中预留足够数量的普通股,不受优先购买权的限制,以便在本票据全部转换后发行普通股。转换的方法。如第2.1(A)节所述,本票据可由持有人全部或部分兑换。在本票据部分兑换后,应持有人的要求,借款人应持有人的要求,发行一张载有相同日期和本票据规定的新票据,以支付本票据的本金余额和未兑换或支付的利息。

(A)转换机制。本票据持有人可于发行日期后任何时间,透过(A)以附件A的形式(以传真、电子邮件(电邮)或于转换日期纽约时间晚上11时59分或之前发出的传真、电子邮件(电邮)或其他合理通讯方式)向借款人提交已签立的兑换通知副本,以全部或部分兑换本票据。只要借款人在纽约时间晚上11时59分之前收到转换通知,转换通知中指明的转换日期即为转换日期。

第3页,共18页


(B)借款人的反应。在借款人收到转换通知副本后,借款人应在实际可行范围内尽快,但在任何情况下不得迟于收到转换通知后两(2)个工作日,通过传真或电子邮件(电子邮件)(或以其他方式交付)向持有人发送(或以其他方式交付)已收到该转换通知的确认(“转换确认”),表明借款人将根据本协议条款处理该转换通知。如果借款人未能在上述两(2)个营业日内发出转换确认书,则持有人有绝对且不可撤销的权利及权力,将已完全签署的转换通知送交借款人的转让代理,而借款人的转让代理应按本协议的规定,向持有人发行该转换通知中指定的适用普通股股份(“转换股份”)。为实现本票据项下的兑换,持有人不应被要求将本票据实际退还给借款人,除非本票据的全部本金、其所有应计和未付利息以及本票据项下到期的其他款项已如此兑换。本协议项下的兑换应具有降低本票据项下未偿还金额的效力,其金额为每份适用的兑换通知中所述的金额。持有人和借款人应保存记录,显示转换的本金和/或利息金额以及转换的日期。

(C)转换时交付普通股。借款人收到持有人发来的符合第2.3节规定的转换要求的转换通知后,借款人应在收到后三(3)个工作日内发出并交付或安排向或应持有人的命令发出和交付电子转让(如下文第2.3(E)节所述)可在转换后三(3)个工作日内发行的普通股(且仅在转换未支付的全部本金的情况下,交回本票据)(该第五个营业日以下称为“截止日期”)。

(D)借款人绝对交付普通股的义务。持有人向借款人提交转换通知后,持有人应被视为该转换后可发行普通股的记录持有人,未偿还的本金金额以及本票据的应计和未付利息金额应减去以反映该转换,并且,除非借款人违约其在本细则第二条项下的责任,与该转换部分相关的所有权利应立即终止,但在该转换时收取普通股或其他证券、现金或其他资产的权利除外。如果持有人已按本条款规定发出转换通知,则借款人发行和交付普通股证书的义务应是绝对和无条件的,无论持有人没有采取任何行动或不采取任何行动来强制执行普通股证书,也不管持有人对其中任何规定的任何放弃或同意,对任何人不利的判决或强制执行判决的任何行动的恢复,借款人未能或延迟履行对记录持有人的任何其他义务,或任何抵销、反请求、补偿、限制或终止,或持有人违反或涉嫌违反对借款人的任何义务,或持有人或任何其他个人或实体违反或涉嫌违反法律,而不考虑任何其他情况,否则可能限制借款人对持有人与此类转换相关的义务。

(E)以电子转账方式交付普通股。如果借款人的转让代理正在参与存托信托公司(“DTC”)快速自动证券转让(“FAST”)计划或DTC此后采用的任何类似计划,履行基本上相同的功能,借款人应根据持有人的要求及其遵守第2.1节和第2.3节的规定,通过存托信托公司(“DTC”)的主经纪人账户通过其存款提取代理委员会(“DWAC”)系统将转换后可发行的普通股以电子方式传输给持有人,而不是交付代表转换后可发行普通股的实物证书。

(F)未能在截止日期前交付普通股。在不以任何方式限制持有人寻求其他补救措施(包括实际损害赔偿和/或衡平法救济)的情况下,双方同意,如果在本票据转换时可发行的普通股的交付在截止日期后两(2)个工作日以上,则借款人应根据本票据的条款,就借款人未能交付该普通股的截止日期后的每一天,每天以现金或股票向持有人支付1,000美元。这笔现金应在第五(5)日前支付给持票人这是)本票本金金额应加上本票本金金额,在此情况下,应在本票本金金额上加上本票本金,在本票本金金额中,应计入本票本金。

第4页,共18页


该等额外本金应可根据本附注条款转换为普通股。

(G)撤销改装通知书。在不以任何方式限制持有人寻求其他补救措施(包括实际损害赔偿和/或衡平法救济)的权利的情况下,双方同意,如果(A)借款人未能根据第2.3(B)条向持有人提供转换确认,(B)借款人未能在截止日期后两(2)个工作日以上交付本票据转换后可发行普通股的金额,(C)因与借款人在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)或FINRA的地位有关的任何原因,或因借款人的任何行动或不作为,或因与借款人在美国证券交易委员会或FINRA的地位有关的任何原因,或因与借款人在美国证券交易委员会或FINRA的地位有关的任何原因,持有人无法取得要求将普通股无限制发行和/或存放以供出售所需的法律意见,(E)如果持有者被借款人告知借款人没有足够的授权普通股来满足转换通知,或(F)如果OTC Markets,Inc.f/k/a“粉单”在转换通知交付之前的任何一天将借款人的名称改为“有限信息”(收益率)、“无信息”(止损标志)、“买主注意事项”(骷髅和十字架)或“场外交易”、“其他场外交易”或“灰色市场”(感叹号),持有人可全权酌情撤销或撤销转换通知(“撤销通知”),其方式与根据本附注条款须向借款人递交转换通知的方式相同。如果持有人选择向借款人及时发出撤销通知,则根据本票据的条款,借款人应每天以现金或股票的形式向持有人支付2000美元, 借款人违反第2.3(G)节A-F规定的每一天,直至持有人向借款人提交撤销通知之日为止。这笔现金应在第五(5)日前支付给持票人这是)应计月份的下一个月的日期,或在持有人的选择下(在应计月份的下一个月的第一天以书面通知借款人)应加入本票据的本金金额,在此情况下,应根据本票据的条款应计利息,该额外本金金额应根据本票据的条款转换为普通股。

(H)转让税和法律意见。但不限于,在本票据转换时发行普通股股票时,应不向本票据持有人收取任何法律意见费、文件印花税或类似税款,或可能就发行或交付该等股票而支付的任何性质或种类的任何其他发行或转让费用、任何该等税款或费用(如须由借款人支付)。借款人同意在本票据转换时向持有人提供有关发行普通股股票证书的有效及合理接受的法律意见,费用由借款人自行承担。如果持有人被要求获得法律意见,借款人应向持有人偿还2,000美元,该金额可从转换通知收到的本金中扣除。

2.3股份一致。本票据转换后可发行的普通股股份不得出售或转让,除非(I)该等股份是依据经修订的《1933年证券法》(下称《证券法》)下的有效登记声明出售的,或(Ii)借款人或其转让代理人须已获提供大律师的意见(该意见须为格式,(I)(I)(I)在可比交易中,(I)(I)在可比交易中律师意见惯常的实质内容和范围内)将出售或转让的股份可根据豁免而出售或转让,或(Iii)该等股份根据公司法第144条(或后续规则)(“第144条”)出售或转让,或(Iv)该等股份转让予借款人的“联营公司”(定义见第144条),而该联营公司只同意按照本第2.4节的规定出售或以其他方式转让股份。在本票据转换后可发行的普通股股票已根据该法或允许删除图例的豁免进行登记之前,应按适当情况基本上采用以下形式的图例:

本证书所代表的证券尚未根据修订后的1933年《证券法》注册。证券不得出售、转让或转让在上述ACT下没有有效的证券注册声明,或没有律师在形式、实质和范围上的意见的情况下,在可比交易中律师的意见是惯常的,除非根据上述ACT规则144或S规则出售,否则根据ACT不要求注册。

第5页,共18页


如果(I)借款人或其转让代理人已收到律师的意见,其形式、实质和范围符合类似交易中律师的意见,大意是可以公开出售或转让该普通股,而无需根据公司法登记,且股份已如此出售或转让,则上述说明应予以删除,借款人应向持有人发出新的证书,不含任何转让说明。(Ii)该持有人向借款人或其转让代理人提供合理保证,保证在本票据转换后可发行的普通股(在该等证券被视为在同一日期取得的范围内)可依据第144条予以出售,而不受数量或销售方式的限制,亦不受借款人的律师在致转让代理人及持有人的书面意见书中所述的现行公开资料要求所厘定,或(Iii)如属本票据转换后可发行的普通股,这类证券由持有人根据根据该法提交的有效登记声明登记出售,或可根据第144条出售,对截至某一特定日期可立即出售的证券数量没有任何限制。借款人承认并同意,根据规则144(D)转换本票据时可发行普通股的持有期应被视为自2019年10月22日(根据交换协议交换本票据的交易所证券的最近发行日期)开始,因此,未能从本票据转换时可发行普通股中删除传奇将导致根据本规则第2.3节应计违约金。在任何情况下,并须遵守适用的证券法, 持有者可以在对其持有的头寸进行套期保值的过程中进行合法的套期保值交易,持有者也可以进行与普通股或其他证券或普通股或其他证券的权益有关的合法空头或其他衍生交易,并将普通股或其他证券或普通股的权益交付给第三方,以平仓其空头或其他头寸或以其他方式结算其他交易,或将普通股或普通股的权益借给或质押给第三方,第三方进而可以处置普通股。

2.4 Holder的转换限制。借款人不得对本票据进行任何转换,而持有人亦无权转换本票据的任何部分,惟在适用的转换通知所载的转换生效后,持有人(连同持有人的联属公司(该等人士,“付款方”))将实益拥有超过实益拥有权限额(定义如下)的部分。就前述句子而言,持有者及其关联公司和出资方实益拥有的普通股数量应包括在本票据转换时可发行的普通股数量,并就此作出决定,但不应包括在转换后可发行的普通股数量。

(A)转换持有人或其任何联营公司或付款方实益拥有的本票据的剩余未转换本金金额,及(Ii)行使或转换借款人任何其他证券的未行使或未转换部分,但须受转换或行使的限制所规限,该等限制与本票据持有人或其任何联营公司或付款方实益拥有的限制相类似。除上一句所述外,就本第2.5节而言,受益所有权应根据《交易法》第13(D)节及其颁布的规则和条例计算。在本第2.5节所载限制适用的范围内,决定本票据是否可兑换(就持有人连同任何联营公司及付款方拥有的其他证券而言)及本票据的本金金额是否可兑换,应由持有人全权酌情决定,而递交兑换通知应被视为持有人决定本票据是否可予兑换(就持有人连同任何联营公司或付款方拥有的其他证券而言)及本票据的本金可兑换的金额,在每种情况下均受实益拥有权限制的规限。为确保遵守这一限制,持有者将被视为在每次提交转换通知时向借款人表明,该转换通知没有违反本款规定的限制,借款人没有义务核实或确认该决定的准确性。此外, 关于上述任何集团地位的决定应根据《交易所法》第13(D)节及其颁布的规则和条例来确定。就第2.5节而言,在确定普通股流通股的数量时,持有者可以依据下列最近一项中所述的流通股数量:(I)借款人最近向委员会提交的定期或年度报告(视情况而定);(Ii)借款者最近的公告;或(Iii)借款者或借款人的转让代理人最近的书面通知,列出已发行普通股的数量。应持有人的书面或口头要求,借款人应在两个交易日内以口头和书面形式向持有人确认当时已发行的普通股数量。无论如何,流通股的数量

第6页,共18页


普通股数量应由持有者或其关联公司自报告已发行普通股数量之日起,在借款人转换或行使证券(包括本票据)后确定。“实益所有权限额”应为持有者持有的本票据转换后可发行普通股的发行生效后已发行普通股数量的4.99%。在通知借款人后,持有人可以增加或减少第2.5节的实益所有权限制条款,但在任何情况下,实益所有权限制不得超过持有者在本票据转换后立即发行普通股后发行的普通股数量的9.99%,第2.5节的实益所有权限制条款应继续适用。对受益所有权限制的任何提高都将在第61条生效ST在该通知送达借款人后的第二天。本款的实益所有权限制条款的解释和实施应严格遵守本第2.5节的条款,以纠正本款(或其任何部分)可能存在缺陷或与本文所包含的预期实益所有权限制不一致的地方,或做出必要或适当的更改或补充以适当地实施此类限制。本款所载的限制适用于本票据的继承人。

2.5以股东身份。于持有人递交转换通知后,(I)有关股份将被视为已转换为普通股,及(Ii)持有人作为本票据有关经转换部分的持有人的权利将终止及终止,惟因借款人未能遵守本附注或交换协议的条款而获得该等普通股股份的证书及任何本附注所规定或法律或衡平法上提供的任何补救的权利除外。尽管有上述规定,如果持有人在本票据任何部分的转换截止日期后第十(10)个营业日之前仍未收到所有普通股股票的证书,则(除非持有人通过通知借款人而选择保留其作为普通股持有人的地位),持有人应重新获得本票据持有人对该等未转换部分的权利,借款人应在切实可行的范围内尽快将该未转换票据归还持有人,或如未交出该票据,调整其记录,以反映本附注的这一部分尚未转换。在所有情况下,持有人应保留其所有权利和补救措施,包括但不限于:(I)在任何违约事件中收取违约利息和违约金额的权利,以及(Ii)根据本票据条款可转换为普通股的本金中增加违约利息和违约金额的权利。

第7页,共18页


第三条

申述及保证

3.借款人的陈述和担保。借款人特此向持有人声明并保证:

(A)借款人的普通股是根据1934年《证券交易法》(“交易法”)第12(G)节登记的;

(B)借款人须遵守《交易法》第13或15(D)条的报告要求,并已在本《交易法》第13或15(D)条规定的12个月内(或在发行人被要求提交该等报告的较短期限内)提交所有规定的报告;

(C)监管合规性。借款人不是“投资公司”,也不是“投资公司”根据1940年修订后的“投资公司法”而“控制”的公司。借款人不作为其提供保证金股票信贷的重要活动之一(根据联邦储备理事会第X、T和U条例)。借款人已在所有实质性方面遵守《联邦公平劳动标准法》。借款人或其任何附属公司(“附属公司”)都不是“控股公司”或“控股公司”的“附属公司”或“控股公司”的“附属公司”,每个术语都在2005年的“公用事业控股公司法”中定义和使用。借款人并无违反任何法律、条例或规则,而违反该等法律、条例或规则可合理地预期会对其业务产生重大不利影响。借款人或其子公司的任何财产或资产均未被借款人或其任何子公司使用,或据借款人所知,借款人或其任何子公司或据借款人所知,借款人或其子公司的任何财产或资产未被借款人用于处置、生产、储存、处理或运输任何非合法的危险物质。借款人及其子公司已获得所有政府当局的所有同意、批准和授权,向所有政府当局作出所有声明或备案,并向所有政府当局发出所有通知,以继续目前开展的各自业务;

(D)诉讼。没有任何索赔、法律诉讼、诉讼、仲裁、调查或其他待决程序,或据借款人所知,没有针对借款人或其资产或与之有关的索赔、法律诉讼、诉讼、仲裁、调查或其他程序。借款人及其任何资产均不受任何政府当局的任何未决判决、命令、令状、禁令或法令的约束。目前,没有任何政府当局对借款人进行调查或审查,据借款人所知,借款人受到威胁,也没有任何政府当局通知借款人打算进行调查或审查;

(五)美国证券交易委员会重要。据借款人所知,借款人以及借款人的任何现任或前任高管或董事从未因违反美国或任何其他司法管辖区的任何证券法而受到制裁、纪律处分、罚款和/或监禁。

第四条

某些契诺

4.1交易所上市,存在。借款人应作出该等备案、登记或资格,并采取一切其他必要行动,并将尽其最大努力取得该等同意、批准及授权(如有),并将满足任何证券交易所或场外买卖委员会(定义见下文)可能对普通股上市施加的所有条件,并应尽其最大努力于其后继续取得及维持该等上市,只要票据的全部或任何本金仍未清偿。借款人应维持和保留其存在、权利和特权,并促使其每一家附属公司成为或保留,并使其每一家附属公司在其拥有或租赁的物业的性质或其业务交易需要这种资格的每个司法管辖区内成为或保持适当的资格和良好的地位。

4.2没有整合。借款人或其任何联营公司(定义见公司法D条(“D”)第501(B)条)并无直接或透过任何代理人出售、要约出售、征求要约购买或以其他方式就任何证券(定义见证券法)出售或将会与票据的销售整合,以致须根据证券法登记票据。

第8页,共18页


4.3壳公司状态。借款人现在不是,在本票据日期之前,也不是交易法规则12b-2中所定义的“空壳公司”。

4.4公共信息。借款人应提交该等文件、登记或取得资格,并采取一切其他必要行动,并将尽其最大努力满足所有条件,以符合并满足规则144(C)(更具体地说是规则144(C)(1))下的现行公开信息要求,以及不受规则第144(C)(1)条的限制或限制,并应尽其最大努力获得该票据的上市,并在此后只要该票据的全部或任何本金金额仍未偿还,继续保持该上市。

4.5DTCC资格。借款人应提交此类文件、登记或资格,并采取所有其他必要行动,以保持DTCC资格,且其资格不会被存托信托公司(“DTC”)或此后采用的任何类似计划撤销或“冻结”,以履行基本上相同的职能。

4.6法律诉讼公告。借款人应及时报告针对借款人或其任何子公司的任何未决或书面威胁的法律诉讼,这些诉讼可能导致借款人或其任何子公司单独或总计损失或费用超过50,000美元(50,000美元)或更多。

4.7其他财务信息。借款人应提交持有者合理要求的预算、销售预测、运营计划和其他财务信息。

4.8商业性质的变化。只要借款人在本附注项下负有任何义务,借款人不得或允许其任何附属公司对借款人以Form 10-K格式提交给美国证券交易委员会的最新年度报告中所述的业务性质作出任何重大改变。借款人不得改变其公司结构或宗旨。

4.9状态取消资格。只要借款人在本票据项下负有任何义务,借款人或其任何高级职员、董事、控制人、雇员、代表、代理人、联属公司或为借款人工作或代表借款人工作的任何其他人士,将会或将会被法定取消资格,一如经修订的交易所法案第3(A)(39)节或该法案第506(D)条所界定。

第五条

违约事件

下列任何违约事件(“违约事件”)的发生,应由本合同持有人选择,使本合同中所有当时未支付的本金和利息以及本合同项下应立即到期和应付的所有其他金额,在没有提示或宽限期的情况下,在此明确放弃,但如下所述除外:

5.1未能支付本金。借款人未能支付本票据项下到期的任何本金、利息或其他款项,无论是即期、到期日、提速、控制权变更或其他情况。

5.2将票据转换为普通股。借款人在持有人根据本票据条款行使持有人的转换权时,未能向持有人发行普通股(或宣布或威胁不会履行其义务),没有按照本附注的要求转让或安排其转让代理按照本附注的要求转让或安排其转让代理转让在转换时或在其他情况下根据本附注发行给持有人的任何普通股股票证书,或没有按照本附注的要求删除在转换时或在其他情况下根据本附注向持有人发行的任何普通股股票证书上的任何限制性图例(或撤回任何与此有关的停止转让指示)(或在本附注要求时)(或作出任何公告、声明或威胁,表示不打算履行本段所述的义务),而任何此类不符合规定的情况将继续存在(或任何公告,在持有人书面通知借款人后十(10)天内,不得以书面形式撤销不履行其义务的声明或威胁。

5.3 B《公约》的适用范围。借款人或借款人的任何附属公司在任何重大方面违反本票据或交换协议的任何重大契诺或其他重大条款或条件

第9页,共18页


此类违约如果得到纠正,在持有人书面通知借款人或借款人的任何此类子公司后,将持续五(5)个工作日。

5.4B陈述和保证的范围。借款人或借款人的任何附属公司在本协议或交换协议中作出的任何重大陈述或担保,在依据本协议或与本协议或与本协议相关的任何书面声明或证书中作出的任何重大陈述或保证,在任何重大方面均属虚假或误导性的,截至作出日期及发出日期为止。

5.5清算。借款人或借款人的任何经营子公司或其任何主要业务的解散、清算或清盘。

5.6《行动纲领》。借款人或借款人的任何经营子公司连续30天的停业。

5.7维护资产。借款人或借款人的任何子公司未能保护、捍卫和维护开展其业务所必需的任何重大知识产权、个人、不动产或其他资产的有效性和可执行性(无论是现在还是将来)。

5.8接管人或受托人。借款人或借款人的任何附属公司须为债权人的利益作出转让,或为其或其大部分财产或业务申请或同意委任接管人或受托人;或以其他方式委任接管人或受托人。

5.9判决。任何金钱判决、令状或类似程序均应对借款人或借款人的任何子公司或其任何财产或其他资产进行登记或存档,金额超过50,000美元(50,000美元),并应在二十(20)天内保持未腾出、未担保或未冻结状态,除非持有人另有同意,否则不得无理拒绝同意。

5.10银行破产。破产、破产、重组或清算程序或任何破产法或任何债务人救济法下的其他程序或救济应由借款人或借款人的任何子公司提起,或任何此类程序应针对借款人或借款人的任何子公司提起,这些程序在提起后六十(60)天内不解除或搁置,等待上诉。

5.11退市。导致借款人的普通股不再在场外交易公告牌(“OTCBB”)上报价的事件;未能遵守连续五(5)个交易日在场外交易公告牌(OTCBB)继续报价的要求;或场外交易公告牌(OTCBB)通知借款人不符合此类持续报价的条件,并且此类违规行为在通知后持续五(5)天。如果借款人的普通股由OTC Markets,Inc.f/k/a“Pink Sheet”报价,则借款人普通股的任何事件或未能在连续五(5)天或更长时间内被列为“Pink Current Information”进行交易或报价。

5.12DTC符合资格。导致借款人的普通股不再有资格(以电子或实物证书或其他方式)存入DTC系统的事件;连续七(7)个交易日内未能遵守持续DTC资格的要求;或DTC通知借款人不符合持续DTC资格的条件,并且此类不符合条件在通知后持续七(7)天

5.13停止交易。针对借款人的普通股持续七(7)个或更多连续交易日的美国证券交易委员会或司法停止交易或责令暂停交易。

5.14未能交付更换票据。如有需要,借款人未能及时交付补发票据。

第10页,共18页


5.15财务报表重述。借款人向美国证券交易委员会提交的从本附注发行日期前两年至本附注不再未偿还的任何日期或期间的任何财务报表的重述,如果与未重述的财务报表相比,可以合理地预期该重述的结果将对借款人的业务或运营产生重大不利影响。

5.16反向劈裂。借款人在未提前二十五(25)个工作日书面通知持有人的情况下完成普通股的反向拆分。

5.17失实陈述。借款人或任何代表借款人行事的代表现在或稍后在本票据或向持有人递交的任何书面文件中作出任何陈述、保证或其他陈述,或诱使持有人加入本票据,而该等陈述、保证或其他陈述是不正确的或包含对重大事实的任何不真实陈述,或遗漏或将会遗漏陈述所载陈述或事实所需的重大事实,以使本文所载或其中所载陈述或事实在任何重大方面不具误导性。

5.18其他备注默认。借款人违约或借款人发行的任何其他票据发生违约事件。

5.19未及时提交借款人财务报告。借款人未能及时向美国证券交易委员会提交交易所法案要求的所有报告,并且,如果借款人的普通股被场外交易市场,Inc.f/k/a报价为“粉单”,则借款人未能及时向场外市场,Inc.f/k/a“粉单”提交要求其提交的所有报告,从而导致借款人(I)未被报告为“粉色当前信息”指定公司,或(Ii)被报告为“无内部”。

5.20本附注下的违约。违约事件已经发生并且仍在继续,则在第5.1、5.2、5.3、5.4、5.5、5.6、5.7、5.9、5.10、5.11、5.12、5.13、5.14、5.15、5.16、5.17、5.18或5.19节规定的任何违约事件发生和继续期间,根据持有人可通过向借款人交付书面通知(“违约通知”)行使的选择权,以及在发生第5.8条规定的违约事件时,票据应立即到期和应付,借款人应向持有人支付相当于(W)当时未偿还的本票本金加上(X)截至付款日期(“强制付款日”)的未付本金的应计未付利息之和,(Y)违约利息,如有,根据第(W)及/或(X)条所述款额加上(Z)项所述款额,根据本票据欠持有人的任何其他款额(本票据截至付款日期的当时尚未偿还的本金加上第(X)、(Y)及(Z)条所述的款额,统称为“违约款额”),而本票据项下所有其他应付款额将立即成为到期应付款项,无须要求、出示或发出通知,所有该等款项连同所有费用,包括但不限于任何及所有法律费用及开支,均于此明文免除,持有人有权行使法律上或衡平法上可用的所有其他权利和补救办法。如果借款人未能在书面通知的五(5)个工作日内支付违约金额,则只要借款人仍然违约(并且只要有足够的授权股份),持有人就有权随时要求借款人支付违约金额, 在书面通知后,立即发行相当于当时实际违约金额除以当时有效换股价格的借款人普通股数量,以取代违约金额。

第11页,共18页


第六条

其他

6.1失败或纵容不是放弃。本协议持有人在行使本协议项下的任何权力、权利或特权时的任何失败或延迟,不得视为放弃、选择或默许,任何该等权力、权利或特权的任何单一或部分行使,亦不得妨碍其其他或进一步行使或任何其他权利、权力或特权。本协议项下的任何放弃,除非由批准放弃的一方签署,然后仅对放弃的特定情况和目的有效,否则无效。本协议项下存在的所有权利和补救措施是法律规定的或衡平法规定的任何权利或补救措施的累积,而不是排除这些权利或补救措施。

6.2要求豁免。借款人特此放弃:(I)要求付款、违约通知、拖欠或退票、付款和不付款通知、任何违约通知、提速通知、到期不付款、费用、费用和损失及其利息通知、滞纳金通知;(Ii)因本票据项下的付款时间或任何到期日的全部或部分免除、妥协、和解、延长或延长而提出的所有抗辩和抗辩,不论是在到期日之前或之后,以及在有或没有通知的情况下;及(Iii)竭尽所能地采取任何行动以追讨本票据项下的任何欠款,或就保证本票据付款的任何财产的权利及权益采取任何法律行动,例如但不限于更新持有人所持有而借款人须负法律责任的账目、文件、文书、动产及担保。

6.3节点。本协议要求或允许的所有通知、要求、请求、同意、批准和其他通信应以书面形式进行,除非本协议另有规定,否则应(I)面交送达,(Ii)以邮寄方式寄送,挂号或认证,要求退回收据,预付邮资,(Iii)通过信誉良好的航空快递服务递送,并预付费用,或(Iv)以专人递送、电子邮件(电子邮件)或传真的方式发送到当事人最近通过书面通知指定的地址。根据本协议要求或允许发出的任何通知或其他通信,应视为在(A)当面送达时生效,(B)在收件人确认收到后通过电子邮件或传真送达,或(C)在通过特快专递服务邮寄之日后的第三个营业日,完全预付,以该地址为收件人,或在实际收到该邮件时生效,以先发生者为准。

6.4修正案规定。本文书中使用的术语“附注”及其所有提法,应指最初签署的本文书,或如果后来以书面形式修改或补充,则指如此修改或补充的本文书。

6.5可分配性。持有人不经任何人同意或通知,可随时转让持有人在本票据中的权利、借款人在本票据项下的义务或其任何部分。本票据对借款人及其各自的法定代表人、继承人及其继承人具有约束力,并有利于持有人及其继承人、受让人、继承人、管理人和受让人。借款人不得转让其在本票据项下的债务。

6.6收款成本。借款人应按要求向持有人支付任何和所有费用,包括但不限于律师费、上诉律师费、法律费用和开支,以及代收机构费用和费用,无论持有人是否同意在支付据称到期的款项后撤销诉讼,在与(A)违约事件发生后强制执行或收取本票据有关的情况下获得实质上寻求的或可能产生的救济;(B)在违反或威胁违反本附注时,行使或执行持有人在本附注项下或就本附注下的任何或所有义务而享有的任何权利、补救或权力;或(C)借款人未能履行及遵守本附注所载的任何借款人协议。

6.7依法治国。本说明应受纽约州法律管辖并按照纽约州法律解释,而不考虑会导致适用另一管辖区的实体法的法律冲突原则。任何一方对另一方就本协议所考虑的交易提起的任何诉讼,只能在纽约州的民事或州法院或位于纽约州和县的联邦法院提起。双方和代表借款人签署本协议的个人同意接受此类法院的管辖。胜诉一方有权向另一方追回其合理的律师费以及审判和上诉两级的费用。如果根据任何适用的法规或规则,本附注的任何规定无效或不可执行

第12页,共18页


则在可能与之相抵触的范围内,此种规定应被视为无效,并应被视为经修改以符合此种法规或法律规则。根据任何法律可能被证明为无效或不可执行的任何此类条款,不应影响本附注的任何其他条款在任何其他司法管辖区的有效性或不可执行性。本协议中包含的任何内容不得被视为或阻止持有人在任何其他司法管辖区对借款人提起诉讼或采取其他法律行动,以收回借款人对持有人的义务,就该等义务的任何抵押品或任何其他担保变现,或强制执行对持有人有利的判决或其他决定。本票据应被视为借款人无条件的付款义务,但不限于持有人的任何其他补救措施,可根据纽约州民事诉讼法和规则第3213条或寻求强制执行的司法管辖区的任何类似规则或法规,通过简易程序对借款人强制执行。就上述规则或法规而言,持有人与借款人为当事一方或借款人向持有人交付的任何其他文件或协议,如为确定持有人在本附票项下的权利或借款人对持有人的义务可能是方便或必需的,则视为本票据的一部分,不论该等其他文件或协议是否与本附票一并交付或与本附票分开签立。

6.8陪审团审判的重要性。在适用法律允许的最大范围内,借款人和持有人均在此知情、自愿、故意和不可撤销地放弃对因本协议或任何预期的交易、或任何行为过程、交易过程、声明(无论是口头或书面的)或本协议任何一方或双方之间的任何行为、交易过程、声明(无论是口头或书面的)或行动(包括合同、侵权行为、违反义务和所有其他索赔)引起或基于本协议或任何预期交易的任何索赔或诉讼原因进行陪审团审判的权利。借款人同意并同意给予持有人任何法院针对持有人可能提出的任何暂缓令的救济,并协助持有人获得此类救济。这一放弃是双方签订本协议的物质诱因。每一方都与其律师一起审查了这一弃权。兹确认借款人对该等诱因的合理依赖。

6.9一定数量。每当借款人依据本附注须支付一笔超过未偿还本金(或当时须支付的本金部分)的款额,加上应计及未付利息加上该等利息的违约利息,借款人与持有人同意,因收取本票据现金付款而对持有人造成的实际损害可能难以确定,而借款人须支付的金额属法定损害赔偿而非罚款,旨在部分补偿持有人失去转换本票据的机会,并从出售本票据转换后取得的普通股股份中赚取回报,其价格高于根据本票据为该等股份支付的价格。借款人和持有人特此同意,规定的损害赔偿金额与持有人收到现金付款而没有机会将本票据转换为普通股可能造成的损失并不明显不成比例。在合法范围内,借款人在此同意不坚持或抗辩或以任何方式索赔,并将抵制任何被迫利用高利贷法律的任何和所有努力,无论高利贷法律是在哪里制定的,无论是现在还是以后任何时候,与持有人可能提起的任何索赔、诉讼或诉讼有关,以强制执行本票据下的任何权利或补救措施。

6.10惯常储蓄条款。借款人和持有人打算按照本票据所证明的所有州和联邦高利贷法律订立合同。持有人和借款人同意,本票据的任何条款均不得解释为要求支付高于任何适用的州、联邦或外国高利贷法律所允许的最高利率的利息。如果持有人收到构成利息的款项,否则会将本票据的实际利率提高到任何适用法律允许的利率以上,则所有超过最高合法利率的构成利息的款项应由持有人选择贷记本金或退还给借款人。

尽管本附注有任何相反的规定,支付利息和利息性质的付款的总责任,包括但不限于所有可能在任何时候被视为利息的费用、费用、勒索或其他款项,不得超过管辖本附注的司法管辖区的高利贷法律或任何其他适用法律施加的限额。在支付利息和利息性质的付款的总责任的情况下,包括但不限于以下所有收费、费用、征税或其他款项

第13页,共18页


在任何时间均可被当作利息,但因任何理由而导致的有效利率在任何一个月或其他付息期间超过管限本票的司法管辖区的高利贷法律所施加的限额,则所有超出在有关期间可合法收取作为利息的款项,在本票据持有人收到该等款项后,立即应用于减去根据本票据到期应付的本金余额,而无须本票据任何一方或双方或任何一方进一步协议或通知,其效力及作用犹如借款人已特别指定将该等超额款项如此运用于减少当时未偿还的本金余额,而本合约持有人已同意接受该等款项为免罚款的本金付款一样;但持有人可随时及不时向借款人发出书面通知,选择豁免、减少或限制收取超出可合法收取的利息的任何款项,而不接受该等款项作为预付当时未偿还的本金余额。双方的意图是,借款人不打算或预期支付,持有人也不打算或预期根据本票据收取或收取高于根据适用法律可能收取的最高非高利贷利率的任何利息。

6.11最高支付额度。本协议的任何内容不得被视为确定或要求支付超过适用法律允许的最高利率的利率或其他费用。如果本协议要求支付的利率或其他费用超过适用法律允许的最高利率,超过该最高利率的任何付款应计入借款人欠持有人的金额,并因此退还给借款人,超出部分的处理方式由持有人选择。

6.12进一步保证。在本协议日期后的任何时候或之后,双方同意相互合作,并在任何其他方的要求下,签署和交付任何其他文书或文件,并采取另一方可能合理要求的一切进一步行动,以证明或完成本协议预期的交易,并以其他方式实现双方的意图。

6.13补救措施。借款人承认,违反其在本协议项下的义务将对持有者造成不可弥补的损害,因为它破坏了本协议拟进行的交易的意图和目的。因此,借款人承认,对于违反本票据规定的义务,法律上的补救措施将是不够的,并同意,如果借款人违反或威胁违反本票据的规定,持有人除有权获得所有其他法律上或衡平法上的补救措施外,以及在本票据可评估的处罚之外,有权获得一项或多项禁令,以限制、防止或治愈任何违反本票据的行为,并具体执行本票据的条款和规定,而无需显示经济损失,也无需任何担保或其他担保。

6.14不得减值。借款人将不会通过修订公司章程或章程或其他组织文件,或通过重组、合并、合并、解散、发行或出售证券、出售资产或任何其他自愿行动,故意避免或试图避免遵守或履行本票据的任何条款,但将始终本着善意协助执行所有必要或适当的条款和采取所有必要或适当的行动,以保护持有人在本票据项下的权利不受损害或稀释。

6.15一张或多张代用票据。在(I)借款人收到令其合理信纳的证据,证明本票据的所有权及遗失、被盗、毁坏或毁损,以及在遗失、被盗或毁坏的情况下,持票人以惯常形式向借款人作出任何赔偿承诺,或(Ii)本票持有人在本票交回时提出要求,借款人须签立并交付一张或多於一张新的票据,以代替本票,该票据须按持有人或持有人所要求的人的指示付款,本金金额相等于本票据的未付本金,本票的日期和利息自本协议付息之日起计算。每份该等附注在所有其他方面应与本附注采用相同的形式及被同等对待,而本附注中对本附注的所有提及均适用于每一该等附注。本票据可于持有人于借款人的主要办事处交回时兑换为一张或多於一张新票据,总计相当于本票据的未偿还本金,而每张该等新票据将代表持有人于交回时所指定的未偿还本金部分。

6.16绝对义务。本附注的任何规定不得改变或损害借款人支付本金、应计利息、违约金额或债务的绝对和无条件的义务

第14页,共18页


按本票据规定的时间、地点和汇率,以硬币或货币为准的损害赔偿。本票据是借款人的直接、无条件和担保债务。

6.17关系。本附注双方的关系完全由本附注的规定确定。双方不打算建立任何机构、合伙企业、合资企业、信托、受托或其他关系,其职责或事件不同于独立合同各方的职责或事件。

6.18最终协议。本附注及根据本附注签立的任何文书及协议,载列双方就本附注的标的事项达成的整个协议及谅解,并取代、合并及取代所有先前及同时就同一标的事项达成的所有口头或书面谅解、讨论及谈判,该等谅解、讨论及谈判将保持十足效力及效力,不得更改或修改,但以书面形式并由被控一方签署者除外,并取代双方之间先前就该标的事项进行的任何及所有讨论。

6.19对应项。本票据可签署两份或两份以上的副本,所有副本合在一起应视为一份相同的协议,并在借款人签署本副本并交付给任何其他当事人时生效,但有一项谅解,即所有各方不必签署相同的副本。如果任何签名是通过传真、“便携文件格式”(“.pdf”)的电子邮件、电子签名或旨在保留本附注原始图形和图像外观的其他类似电子方式交付的,则此类签名应与实际交付带有原始签名的纸质文件具有相同的效力,并为签署(或以其名义签署此类签名)的一方产生有效和具有约束力的义务,其效力和效力与传真签名是其正本一样。

6.20律师。双方明确承认,已建议每一方就此事分别征求律师的意见,并已给予这样做的合理机会。

6.21标题。本附注中的标题仅供参考,不影响本附注的解释。

[以下页面上的签名]

第15页,共18页


借款人自上述第一日起由授权人员以本票名义签字,特此为证。

阿森斯太阳能技术公司。

由以下人员提供:

/s/维克多·李

姓名:

李开复

标题:

总裁兼首席执行官

第16页,共18页


附件A

阿森斯太阳能技术公司。

改装通知书

(由登记持有人签立以转换票据)

签署人在此不可撤销地选择将根据票据条款(定义见下文)到期的本金总额:$转换为Ascing Solar Technologies,Inc.的普通股,每股面值$0.0001美元(“普通股”)。一家特拉华州公司(“借款人”),根据借款人日期为(“票据”)的无担保可转换本票的条件,截至下述日期。如果证券是以签署人以外的其他人的名义发行的,签署人将支付与此有关的所有应缴转让税,并随信交付此类证书。除转让税外,任何转换均不向持有者收取任何费用。随函附上每张钞票的副本(或遗失、被盗或销毁的证据)。

借款人应通过DTC的存款提取代理佣金系统(“DWAC Transfer”)将根据本转换通知可发行的普通股以电子方式传输到以下签字人或其代名人的账户中。

DTC Prime Broker名称:

DTC编号:

帐号:

姓名:

以下签署人请求借款人签发一张或多张普通股股票证书,以取代根据本转换通知可通过DWAC转让的方式发行的普通股股票,证书的数量如下所列(这些数字基于本证书所附持有人的计算),如有必要,请在本证书附件中注明以下名称:

姓名:

地址:

签署人声明并保证,签署人对票据转换后可发行给签署人的证券的所有要约和销售均应根据1933年《证券法》(经修订的《证券法》)下的证券登记或根据该法下的豁免登记进行。

转换日期:

转换价格:

适用的转换折扣:

换股份额:

默认金额/损害赔偿份额:

将发行的普通股总股数

附注条款如下:

将转换股份登记为以下股份:

姓名:

地址:

地址:

[持有人姓名]

由以下人员提供:

姓名:

标题:

第17页,共18页


借款人在此确认本转换通知,并同意指示借款人的转让代理发行上述数量的普通股。

阿森斯太阳能技术公司。

由以下人员提供:

姓名:

标题:

第18页,共18页