目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本财政年度止
或
关于从到的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
这个 | ||||
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。◻是⌧
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。◻是⌧
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。⌧
用复选标记表示注册人是否已按照规则以电子方式提交了要求提交的每个交互数据文件第405号条例(本章232.405条)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类档案的较短期限内)。⌧
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | 加速文件管理器◻ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，其计算方法是参照上次出售普通股的价格，或截至登记人最近完成的第二个财政季度的最后一个营业日的此类普通股的平均出价和要价。总市值为$
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。有几个
通过引用并入的文件。
年度股东大会委托书的部分内容通过引用并入第二部分和第三部分。
目录表
表格10-K索引
页码 | ||
第一部分 | ||
第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 12 |
第二项。 | 属性 | 12 |
第三项。 | 法律诉讼 | 12 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 12 |
第二部分 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 13 |
第六项。 | 选定的合并财务数据 | 14 |
第7项。 | 管理层对合并财务状况和经营成果的探讨与分析 | 15 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第八项。 | 合并财务报表和补充数据 | 40 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 101 |
第9A项。 | 控制和程序 | 101 |
项目9B。 | 其他信息 | 101 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 102 |
第11项。 | 高管薪酬 | 102 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 102 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 102 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 102 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 103 |
签名 | 105 |
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目录表
第一部分
项目1.业务
一般信息
AmeriServ Financial，Inc.(本公司)是根据宾夕法尼亚州商业公司法组建的一家银行控股公司。1983年1月，该公司收购了ameriServ金融银行(该银行)的全部流通股，成为控股公司。该公司的另一家全资子公司是成立于#年10月的ameriServ信托和金融服务公司(the Trust Company1992年。AmeriServ Life Insurance Company(AmeriServ Life)，成立于10月1987年，是一家专属自保保险公司，作为信用人寿和残疾保险的再保险人从事承保业务。AmeriServ Life在2005年停止了新业务的产生。从那时起，未偿还的保单一直在流失，最终的保单已经到期。2020年9月30日，亚利桑那州公司委员会批准了ameriServ Life的解散条款。AmeriServ Life的剩余资产被转移到ameriServ Financial，Inc.，子公司于2020年12月31日正式关闭。在本报告中使用时，“公司”可能指的是ameriServ Financial，Inc.个人或ameriServ Financial，Inc.及其直接和间接子公司。
该公司的主要业务包括拥有和经营其两个全资子公司。截至2021年12月31日，公司在合并基础上的总资产、存款和股东权益分别为 13亿美元、11亿美元和1.165亿美元。本公司及其附属公司的收入基本上全部来自银行业务、银行相关服务及信托相关服务。该公司的主要职能是为其子公司在一般管理、会计和税务、贷款审查、审计、投资会计、营销和风险管理方面提供协调和服务。
作为一家银行控股公司，该公司受到费城联邦储备银行和宾夕法尼亚州银行和证券部(PDB)的监督和定期审查。根据修订的1933年证券法和1934年修订的证券交易法的披露和监管要求，该公司还受美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的管辖，负责与其证券的注册发行和销售有关的事宜。本公司的普通股在纳斯达克市场上市，交易代码为“ASRV”，本公司受适用于上市公司的纳斯达克规则约束。
AmeriServ金融银行
本银行是根据1965年修订的《宾夕法尼亚州银行法》(《银行法》)注册的州立银行。通过在宾夕法尼亚州阿勒格尼、坎布里亚州、中心、萨默塞特郡和威斯特摩兰县以及马里兰州华盛顿县的17个分行，银行开展一般银行业务。它是一家提供全方位服务的银行，提供(I)零售银行服务，如活期、储蓄和定期存款、支票账户、货币市场账户、担保和无担保消费贷款、按揭贷款、保险箱、度假俱乐部账户和汇票；以及(Ii)向商业、工业、金融和政府客户提供贷款、存管和相关金融服务，如商业房地产抵押贷款(CRE)、中短期贷款、循环信贷安排、信用额度、库存和应收账款融资、房地产建设贷款、商业储蓄账户、存款证、电汇、夜间存管和锁箱服务。该银行还通过其24小时银行网络运营18台自动银行柜员机(ATM)，该网络与地区ATM网络NYCE和全国ATM网络Cirrus相连。西切斯特资本顾问公司是一家在美国证券交易委员会注册的投资顾问公司，是该行的子公司。该公司还在宾夕法尼亚州的阿尔图纳和威尔金斯镇设有贷款制作办事处(LPO)。
2021年5月21日，银行完成了对公民邻里银行(CNB)、宾夕法尼亚州迈尔斯代尔分行和相关存款客户以及宾夕法尼亚州萨默塞特存款客户的收购。CNB是Riverview银行的运营部门。Meyersdale分行以ameriServ的名义运营，Somerset的客户由位于西大街108号的全方位服务ameriServ办公室提供服务。交易完成时，相关存款总额约为4,200万美元，并以3.71%的存款溢价或160万美元收购。
我们相信，本行的存款基础是，失去一名存户或相关的一群存户，不会对其业务造成重大不利影响。世行的业务不是季节性的，也不存在任何与外国来源相关的风险。该银行的大部分客户群位于宾夕法尼亚州约翰斯敦150英里半径内，约翰斯敦是该银行的总部。
3
目录表
该银行受到费城联邦储备银行和PDB的监督和定期审查。不同的联邦和州法律法规管理着它的银行业务的许多方面。以下为该行截至2021年12月31日的主要数据(以千美元为单位)和比率摘要：
总部 |
| 宾夕法尼亚州约翰斯敦 |
| |
总资产 | $ | 1,319,327 | ||
总投资证券 |
| 209,190 | ||
贷款总额和待售贷款总额(扣除非劳动收入) |
| 986,037 | ||
总存款 |
| 1,139,578 | ||
净收入合计 |
| 8,016 | ||
资产杠杆率 |
| 9.12 | % | |
平均资产回报率 |
| 0.60 | ||
平均股本回报率 |
| 6.79 | ||
相当于全职员工总数 |
| 235 | ||
风险管理概述
风险识别和管理是公司成功管理的基本要素。在正常业务过程中，公司面临各种类型的风险，包括信贷、利率和市场、流动性、运营、法律/合规、战略/声誉和安全风险。此外，在2021年，该公司继续关注围绕新冠肺炎大流行的风险。公司寻求通过公司董事会(董事会)和管理层的政策、程序和不同级别的监督来识别、管理和监测这些风险。公司设有由董事董事会代表组成的管理企业风险委员会，以帮助管理和监测公司的风险状况，该委员会至少每半年向董事会正式报告一次。
利率风险是指净利息收入和金融工具的市场价值对利率变化的幅度、方向和频率的敏感性。利率风险源于不同的重新定价频率和资产负债的期限结构。本公司使用其资产负债管理政策来监测和管理利率风险。
流动性风险是指无法产生现金或以其他方式以合理利率获得资金，以履行对借款人的承诺，以及对储户、债券持有人的义务和运营成本的资金。本公司利用其资产负债管理政策和应急资金计划来监测和管理流动性风险。
信用风险是指客户可能不按照合同条款履行义务，从而给组织造成经济损失的可能性。信用风险源于向客户提供信贷、购买证券以及作出某些表外贷款融资承诺。本公司的主要信用风险发生在贷款组合中。本公司使用其信贷政策和纪律方法评估贷款损失准备(The All)的充分性，以监测和管理信贷风险。公司的投资政策和套期保值政策旨在限制投资组合和套期保值活动中可能承担的信用风险量。
以下总结和描述了该公司的各种贷款类别和适用于每种贷款的承保标准：
商业贷款
这一类别包括对商业和工业借款人的信贷扩展。企业资产，包括应收账款、库存和/或设备，通常确保这些信贷。商业贷款部分包括由业主自住房地产担保的商业贷款。在适当的情况下，这一类别的信贷延期须遵守抵押品预付款公式。在分析这些信贷时，资产负债表实力和盈利能力被考虑在内，特别关注历史、当前和预期的现金流来源，以及客户将现金流维持在可接受水平的能力。世行的政策允许灵活地确定可接受的偿债覆盖率。经常需要个人担保；然而，随着借款人财务实力的增强，银行获得个人担保的能力下降。除经济风险外，这一类别还受到借款人管理层实力、行业风险和投资组合集中风险的影响，在承保过程中，每一项风险都受到监控和考虑。
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目录表
商业贷款部分还包括Paycheck Protection Program(PPP)贷款。《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE Act)授权小企业管理局(SBA)根据小企业管理局(SBA)定义的标准，为符合条件的借款人提供100%的PPP贷款担保。SBA对PPP贷款的担保将与贷款相关的信用风险水平降至最低。因此，在计算公司基于风险的资本比率时，此类贷款被赋予0%的风险权重。因此，认为不将贷款损失准备金的任何部分分配给购买力平价贷款是适当的。
非业主自住房地产担保的商业贷款
这一类别包括各种类型的贷款，包括收购和建设投资性物业。最高期限、最低现金流覆盖范围、租赁要求、最高摊销和最高贷款与价值比率由银行的信贷政策控制，并遵循行业指导方针和规范，以及监管限制。个人担保通常是在施工阶段要求的建筑信贷，并经常通过中等到较小的CRE贷款获得。除了经济风险外，这一类别还受到地理和投资组合集中风险的影响，每一种风险都在承保时受到监测和考虑。
该公司利用稳健和勤勉的风险管理框架来监控投资组合中的非所有者自住商业房地产部分。这一分析考虑了更具前瞻性的信用指标，如压力测试结果和承销趋势数据，以及风险容忍度和集中度指导方针。这一过程旨在识别新出现的风险，部分是为了在出现任何业绩恶化迹象之前，确定未来贷款政策、承销做法或更广泛的贷款战略的任何变化。
住宅房地产 - 抵押贷款
这一类别包括以住宅物业为抵押的抵押贷款。这类贷款的承销是根据房地美/房利美的承销准则进行的，但社区再投资法案(CRA)贷款除外，它们的标准更为宽松。在这个投资组合中，有很大一部分是房屋净值贷款。这一类别的主要风险是，显著的经济下行趋势将增加失业，并导致拖欠付款。本行不参与，亦从未参与过次级住宅按揭贷款。
消费贷款
这一类别包括消费者分期付款贷款和循环信贷计划。承保是根据行业规范和准则进行的。这一类别的主要风险是经济大幅下滑。
投资
投资证券组合的战略重点是以审慎的方式管理流动性和收益，这与适当的银行资产/负债管理和当前的银行做法相一致。投资组合管理的目标包括考虑适当的流动性水平、利率和市场估值敏感性以及盈利能力。公司及其子公司的投资组合根据联邦和州法律法规以及公认会计原则(GAAP)进行主动管理。
投资组合主要由AAA评级的机构抵押贷款支持证券、优质公司证券、应税市政证券和机构证券组成。管理层努力将投资组合的存续期维持在60个月以下。除非公司首席执行官或资产/负债管理委员会另行批准，否则所有持股必须符合其投资政策中记录的标准。
分类为持有至到期日的投资证券按摊余成本列账，而分类为可供出售的投资证券则按公平市价列报。
下表列出了截至2021年12月31日每种投资证券的加权平均收益率和期限范围。收益率不是在税金等值基础上列报，而是基于成本基础，并按预定到期日进行加权。
5
目录表
可供出售的投资证券：
2021年12月31日 | |||||||||||||||
共计 | |||||||||||||||
|
|
|
| 美国机构 | 投资 | ||||||||||
抵押贷款- | 证券 | ||||||||||||||
公司 | 后备 | 可用 | |||||||||||||
美国机构 | 市政 | 债券 | 证券 | 待售 | |||||||||||
1年内 | — | % |
| 3.72 | % |
| 3.15 | % |
| 1.68 | % | 3.25 | % | ||
1年后但在5年内 | — |
| 2.92 |
| 3.28 |
| 3.38 | 3.17 | |||||||
5年后但在10年内 | 1.74 |
| 2.67 |
| 4.07 |
| 2.52 | 3.35 | |||||||
超过10年 | 2.68 |
| — |
| 3.90 |
| 1.92 | 1.96 | |||||||
总计 | 1.98 |
| 2.84 |
| 3.68 |
| 2.01 | 2.67 | |||||||
持有至到期的投资证券：
2021年12月31日 | |||||||||||||||
共计 | |||||||||||||||
|
|
|
| 美国机构 | 投资 | ||||||||||
公司 | 抵押贷款- | 证券 | |||||||||||||
债券和 | 后备 | 保持到 | |||||||||||||
美国机构 | 市政 | 其他 | 证券 | 成熟度 | |||||||||||
1年内 | — | % |
| 3.83 | % |
| — | % |
| — | % | 3.83 | % | ||
1年后但在5年内 | — |
| 3.41 |
| 2.19 |
| 2.83 | 2.76 | |||||||
5年后但在10年内 | 2.01 |
| 3.25 |
| 4.20 |
| 3.42 | 3.15 | |||||||
超过10年 | — |
| 2.62 |
| 2.11 |
| 2.21 | 2.37 | |||||||
总计 | 2.01 |
| 3.15 |
| 2.31 |
| 2.32 | 2.82 | |||||||
存款
本行拥有稳定的核心存款基础，由年内波动温和的传统商业银行产品组成，但大额存单(CDs)和某些具有一定季节性的市政存款除外。该公司还利用与立项基金有关的某些信托公司特别存款作为资金来源，作为批发借款的替代方案，可以表现出一定程度的波动性。
下表列出了过去两个日历年公司存款的平均余额和支付的平均利率：
12月31日， | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||||||
(除百分比外，以千为单位) | |||||||||||
需求： |
|
| |||||||||
无息 | $ | 211,557 |
| — | % | $ | 175,336 |
| — | % | |
计息 |
| 213,736 |
| 0.12 |
| 175,088 |
| 0.28 | |||
储蓄 |
| 126,050 |
| 0.14 |
| 104,442 |
| 0.14 | |||
货币市场 |
| 297,844 |
| 0.23 |
| 234,771 |
| 0.44 | |||
存单 |
| 305,251 |
| 1.22 |
| 345,228 |
| 1.73 | |||
总存款 | $ | 1,154,438 |
| 0.51 | % | $ | 1,034,865 |
| 0.89 | % | |
联邦存款保险公司(FDIC)是美国政府的一个独立机构，负责保护银行储户免受损失。银行是联邦存款保险公司承保的机构，因此，存款的保险金额最高可达每位储户250,000美元的标准保险金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，估计未投保存款金额分别为3.261亿美元和3.071亿美元。对无保险存款的估计是在单一账户一级进行的，没有考虑到客户在银行的总余额。
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目录表
截至2021年12月31日，余额超过联邦存款保险公司 保险限额250,000美元的CDS的到期日如下：
| (单位：千) | ||
在以下方面成熟： |
|
| |
三个月或更短时间 | $ | 12,309 | |
超过三到六个月 |
| 12,576 | |
超过6到12个月 |
| 26,237 | |
超过12个月 |
| 15,534 | |
总计 | $ | 66,656 | |
贷款
二级市场活动
本行的住宅贷款部门继续为客户发放一至四笔家庭按揭贷款，其中一部分在二手市场出售给外部投资者，另一部分则保留作本行投资组合之用。在二级市场上出售的抵押贷款是以“流量”的方式出售给投资者的；抵押贷款的定价和交付是在“尽力”定价的基础上进行的，并向投资者提供服务。除有限数额的CRA贷款外，所有抵押贷款的承销都采用房利美/房地美的指导方针。期限较长的抵押贷款，如30年期、FHA和VA贷款，通常会出售。该部门剩余的生产包括建筑、可调利率抵押贷款和优质不可出售贷款。这些贷款通常保存在世行的投资组合中。
AmeriServ信托和金融服务公司
AmeriServ信托和金融服务公司是根据宾夕法尼亚州法律于1992年10月成立的一家信托公司。它的大约45名专业人员管理着价值约27亿美元的资产，这些资产在2021年12月31日尚未在公司的资产负债表上确认。信托公司专注于财富管理。财富管理包括个人信托产品和服务，如个人投资组合投资管理、遗产规划和管理、托管服务和需要前信托。此外，机构信托产品和服务，如401(K)计划、固定福利和固定缴款员工福利计划，以及个人退休账户也包括在这一部分。这一细分市场还包括金融服务，提供共同基金、年金和保险产品的销售。财富管理业务还包括工会集体投资基金，即竖立基金，旨在将工会养老金用于利用工会劳工的建设项目。截至2021年12月31日，信托公司的总资产为710万 ，总股东权益为670万 。2021年，信托公司为公司贡献了收益，因为其毛收入为1110万美元，净收益贡献为210万美元。信托公司受到费城联邦储备银行和PDB的监管和监督。
货币政策
商业银行受到包括美国联邦储备委员会(美联储)理事会在内的各种监管机构政策的影响。美联储的一项重要职能是监管全国范围内的银行信贷供应。美联储使用的货币政策工具包括：美国政府证券的公开市场操作，联邦基金利率和成员银行借款贴现率的变化，以及银行存款准备金要求的变化。这些手段在不同的组合中使用，以影响银行贷款、投资和存款的整体增长，也可能影响贷款利率收费或存款利息。美联储的货币政策在过去对商业银行的经营业绩产生了重大影响，预计未来还会继续如此。
竞争
我们的子公司在其服务的社区中面临着来自其他商业银行、储蓄银行、信用合作社、储蓄和贷款协会以及其他金融或投资服务机构的激烈竞争。这些机构中有几个附属于主要的银行和金融机构，这些机构比世界银行和信托公司规模大得多，拥有更多的财政资源。随着金融服务业继续
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目录表
合并后，影响我们子公司的潜在竞争范围也将增加。经纪公司、消费金融公司、保险公司、金融技术公司和养老金信托基金是各种类型金融服务的重要竞争对手。个人和企业信托投资咨询服务由保险公司、其他公司和个人提供。此外，这些竞争对手中的一些，如信用合作社，受到的监管或税收程度低于对我们施加的监管或税收。
市场区域与经济
这一流行病对当地和全球经济的经济和商业活动造成了负面影响和中断。公司所处的经济在2021年开始加强和改善。经济改善带来了许多积极的经济趋势，如失业率下降、消费者信心增强和住房市场改善。然而，由于公司的商业机会可能会受到诸如偏远工作场所的影响、通货膨胀的影响、当前和拟议的政府刺激以及工资增长的影响等担忧的影响，因此仍然不稳定。全球经济市场的波动、持续的国内政治动荡和各种地缘政治动荡继续给金融市场带来一定程度的不确定性。总体而言，管理层继续受到当前经济环境的弹性和公司持续增长的前景的鼓舞。
该公司总部所在的宾夕法尼亚州约翰斯敦的生活成本仍然低于全国平均水平。约翰斯敦是匹兹堡大学约翰斯敦分校、宾夕法尼亚州高地社区学院和康奈莫卫生系统的所在地。高科技国防工业是约翰斯敦经济的主要非医疗保健主食，该地区履行着许多联邦政府合同，不时被美国主要的国防贸易展会之一--一年一度的商业展示--打断。该市还举办一年一度的活动，如洪水城音乐节和雷霆山谷摩托车拉力赛，每一次都吸引了数千名游客。宾夕法尼亚州约翰斯敦的平均失业率从2020年的9.6%下降到2021年的6.9%。宾夕法尼亚州约翰斯敦的MSA仍然是全州18个大都市统计地区中失业率最高的地区之一。这一点，再加上人口下降的趋势，构成了向前推进的挑战。
州立大学市场的经济状况更为强劲，在全国经济中也表现出同样的改善。该社区是一个大学城，在经济和人口方面，宾夕法尼亚州立大学的大学园区占据了主导地位。“欢乐谷”是另一个经常使用的术语，指的是州立学院地区，包括学院、哈里斯、巴顿和弗格森的行政区和城镇。州立大学MSA的失业率从2020年的平均5.8%下降到2021年的平均4.5%，仍然是英联邦所有地区中最低的地区之一。州立学院的大部分人口属于18至34岁的年龄段，而坎布里亚/萨默塞特市场的潜在客户往往超过50岁。
马里兰州华盛顿县的哈格斯敦提供了罕见的商业优势组合，提供了一个主要的十字路口位置，方便整个东海岸81号州际公路和70号州际公路的交叉口。它拥有40多万名员工，拥有制造和技术方面的实力。它还提供了负担得起的经商和生活成本，所有这些都在距离华盛顿特区/巴尔的摩地区一小时的车程内。此外，该区亦有大量设施和土地可供工商业发展。黑格斯敦已经成为制造商、金融服务和分销公司的首选地点。马里兰州马丁斯堡黑格斯敦的平均失业率从2020年的6.5%下降到2021年的4.4%。
该公司还在阿勒格尼县的威尔金斯镇和宾夕法尼亚州布莱尔县的阿尔图纳设有贷款制作办事处。宾夕法尼亚州阿勒格尼县的威尔金斯镇位于匹兹堡市以东15英里处。虽然这座城市历史上以钢铁行业而闻名，但如今它的经济主要基于医疗、教育、技术和金融服务。匹兹堡市有许多学院、大学和研究机构，其中最著名的是卡内基梅隆大学、杜肯大学和匹兹堡大学。匹兹堡拥有丰富的艺术和文化。匹兹堡的博物馆和文化遗址包括安迪·沃霍尔博物馆、卡内基艺术博物馆、弗里克艺术与历史中心和匹兹堡艺术中心等。匹兹堡也是海盗队、钢人队和企鹅队的主场。匹兹堡MSA的失业率从2020年的平均9.3%下降到2021年的6.1%。
阿尔图纳是宾夕法尼亚州布莱尔县的商业中心，拥有强大的零售、政府和制造业基础。阿尔图纳和大都会地区的首要就业领域是医疗保健。它位于99号州际公路沿线，拥有一大片贸易区，地理区域广阔，一直延伸到州立学院和约翰斯敦。它充当了
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目录表
Sheetz Corporation，在福布斯私营企业排行榜上名列前茅。除了毗邻99号州际公路和主要的骇维金属加工系统外，阿尔图纳还可以方便地使用铁路和航空交通。Altoona MSA的平均失业率从2020年的8.7%下降到2021年的5.8%。
员工
截至2021年12月31日，该公司拥有319名全职和兼职员工。公司约150名非监督员工由美国钢铁工人联合会AFL-CIO-CLC、当地工会2635-06代表。该公司今年谈判了一份新的四年劳动合同，该合同将于2025年10月15日到期。该合同要求在未来四年内每年增加2%的工资。自1979年以来，该公司从未经历过停工。金融机构的工会化程度仍然很低，全国范围内只有不到1%的银行受到集体谈判协议的覆盖。
行业监管
银行和信托业以及银行控股公司的运作受到联邦和州法律以及联邦和州银行机构通过的许多法规的严格监管。银行监管影响到银行经营业务的方方面面，包括最低资本金要求、对投资、贷款和其他资产的类型和金额的限制、借款和其他负债的类型和金额限制，以及对向客户，特别是消费者提供的贷款条款和其他产品的许多限制或要求。美国的所有银行都需要联邦存款保险公司(FDIC)的联邦存款保险，而维持FDIC保险需要遵守FDIC的各种规则，以及支付存款保险费。新的分支机构、收购或合并需要事先得到负责机构的批准，在公司和银行的情况下，负责机构是美联储和PDB。该银行向其监管机构提供详细的财务信息，包括按照详细的规定说明提交的季度报告，以确保所有美国银行以相同的方式报告。美国银行业的法律和法规经常更新和修改，特别是为了应对金融业的危机，例如2008年的全球金融危机，导致2010年颁布了《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(《多德-弗兰克法案》)，这项法规影响到金融业的许多方面。经济增长、监管救济和消费者保护法案于2018年颁布成为法律，旨在放松多德-弗兰克法案施加的某些限制。冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月27日颁布成为法律，以应对新冠肺炎大流行。
虽然讨论经常影响公司及其子公司业务的所有法律法规是不切实际的，但以下是适用的一些主要条款和法规的概述。
资本要求
对银行机构最重要的监管要求之一是最低资本，即资本与资产的比率。修订后的《联邦存款保险法》(FDIA)为投保的存款机构确定了五种资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。它要求美国联邦银行监管机构实施制度，对不符合这些类别的最低资本金要求的受保存款机构采取迅速纠正行动。联邦和州银行监管都对运营、管理和资本分配施加了越来越多的限制性限制，这取决于机构被归类的类别。除非一家银行资本充足，否则它利用经纪存款的能力和其他业务方面都会受到限制。一般来说，如果银行此后资本不足，则禁止银行向其控股公司支付任何股息或资本分配或支付任何管理费。
截至2021年12月31日，本公司认为，根据上述及时纠正行动指南，其银行子公司的资本状况良好。2015年1月1日，美国联邦银行机构实施了巴塞尔III资本标准，该标准确立了被视为资本充足的最低资本水平，并修订了银行监管规定的迅速纠正行动要求。对以前标准的修订包括修订了资本的定义，引入了最低普通股一级资本比率，并改变了某些资产的风险权重。根据现行规则，为了避免对资本分配的限制(包括
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目录表
支付股息和向高管支付某些可自由支配的奖金)，银行组织必须持有高于其基于风险的最低资本要求的资本保护缓冲，即总风险加权资产的2.50%。
最低资本加上适用缓冲的资本与风险调整资产之比要求以及资本充足率要求如下：
| |||||
| |||||
最低资本 | 井 |
| |||
| 加缓冲器 |
| 大写 |
| |
普通股一级资本比率 |
| 7.00 | % | 6.50 | % |
一级资本充足率 |
| 8.50 | % | 8.00 | % |
总资本比率 |
| 10.50 | % | 10.00 | % |
此外，请参阅下文《经济增长、监管救济和消费者保护法》中关于社区银行杠杆率的讨论。
股息限制
向公司股东支付股息(如果有的话)和履行公司义务的主要现金来源是银行和信托公司支付给公司的股息。本行向本公司支付的股息须受宾夕法尼亚州联邦法律、《银行法》、FDIA以及PDB和美联储的监管。根据银行法和FDIA，如果银行在支付股息后，根据适用的资本金要求资本不足，则不得支付任何股息。除了这些明确的限制外，联邦监管机构还有权禁止银行子公司或银行控股公司从事不安全或不健全的银行业务。根据情况，这些机构可能会采取这样的立场，即支付股息将构成不安全或不健全的银行行为。
美联储的政策是，银行控股公司只应从上一年的可用收入中支付普通股的现金股息，而且只有在预期收益留存与组织的预期未来需求和财务状况一致的情况下才能支付现金股息。该政策规定，银行控股公司不应维持一定水平的现金股息，从而削弱银行控股公司作为其银行子公司的力量来源的能力。银行控股公司在资不抵债时不得分红。
有关季度现金股利的更多信息，请参阅下文第二部分第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
私隐条文
联邦银行监管机构通过了一些规则，限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露客户的非公开信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者防止向非关联第三方披露某些个人信息。隐私条款影响着消费者信息如何通过多元化的金融公司传输，以及如何传达给外部供应商。本公司相信其已遵守各项规定。
美国爱国者法案
政府关于金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义。《美国爱国者法案》通过规定重大的新的合规和尽职调查义务、创造新的犯罪和处罚以及扩大美国的域外管辖权，大大扩大了美国反洗钱法律和条例的范围。美国财政部已经发布并在某些情况下提出了一些条例，将《美国爱国者法》的各种要求适用于金融机构。这些条例规定金融机构有义务维持适当的政策、程序和控制，以发现、防止和报告洗钱和资助恐怖主义活动，并核实其客户的身份。如果金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会给公司带来严重的法律和声誉后果。
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目录表
冠状病毒艾滋病、救济和经济安全法案
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月27日颁布为法律。为了应对新冠肺炎大流行及其对个人、家庭、企业和政府的不利经济影响，联邦、州和地方政府通过了各种法规、规则、条例、命令和指导方针。包括本公司在内的金融机构受到其中许多措施的影响，包括广泛适用于在本公司开展业务的社区经营的企业的措施。这些措施包括只允许基本业务运营的“居家指令”。根据这些命令，金融服务公司通常被视为“基本业务”，但与其他基本业务一样，金融服务公司的运营方式必须力求保护其客户和员工的健康和安全。
此外，联邦银行机构和州银行监管机构于2020年3月22日发布了一份跨部门声明，涉及金融机构为受新冠肺炎危机影响的借款人所做的贷款修改。这些机构表示，为回应新冠肺炎的善意做出的短期贷款修改，对于在任何救助之前已经存在的借款人，不需要被归类为TDR，而且金融机构不应因为延期而将因新冠肺炎而到期的延期贷款指定为逾期贷款。
《CARE法案》包含一些影响银行组织的条款。CARE法案为各种项目提供资金，根据这些项目，联邦政府将向企业提供贷款、担保贷款或对企业进行投资。预计银行组织将在其中一些项目中发挥作用，当他们这样做时，他们将受到某些要求的约束。其中一项计划是薪资保护计划(PPP)，该计划由美国小企业管理局(SBA)管理，旨在为小企业提供贷款，用于支付新冠肺炎危机期间的工资和其他基本开支。这些贷款可以由SBA认证的贷款人发放，并由SBA 100%担保。如果满足某些条件，这些贷款有资格被免除，在这种情况下，小企业管理局将向贷款人支付被免除的金额。世行作为贷款人参与了公私合作伙伴关系。根据CARE法案，根据联邦银行机构基于风险的资本金规则，PPP贷款的风险权重将为零。
《CARE法》还授权临时修改适用于银行组织的某些条款。除其他变化外，CARE法案第4013条赋予金融机构权利，选择在2020年3月1日至2020年12月31日之前，或新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内，暂停与新冠肺炎相关的贷款修改的公认会计原则和监管决定，否则这些贷款将被归类为TDR。2020年4月7日，联邦银行机构在与州银行监管机构协商后发表了一份跨机构声明，澄清了(I)他们早先讨论与COVD-19有关的贷款模式是否需要被视为TDR的声明与(Ii)关于这一问题的CARE法案条款之间的相互作用。在这份跨部门声明中，两家机构还表示，在行使有关消费者保护要求的监督和执法责任时，它们将考虑新冠肺炎紧急事件对借款人和机构造成影响的独特情况，只要情况与此次紧急情况有关，并且该机构真诚地努力支持借款人，遵守消费者保护要求，并采取任何必要的纠正行动，它们预计不会对机构采取消费者合规公共执法行动。2020年12月27日签署成为法律的2021年综合拨款法案延长了因新冠肺炎疫情的影响而暂停TDR识别和核算的期限。CARE法案第4013条规定的期限延长至2022年1月1日或国家新冠肺炎紧急情况终止后60天，两者中较早的日期。
可用信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。这些文件可在美国证券交易委员会的网站上向公众查阅，网址为http://www.sec.gov.
我们的互联网地址是http://www.ameriserv.com。我们在上免费提供http://www.ameriserv.com、我们的年度、季度和当前报告，以及对这些报告的修订，在我们以电子方式将这些材料提交给美国证券交易委员会或向其提供这些材料后，我们将在合理可行的情况下尽快采取行动。
第1A项。危险因素
不适用。
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目录表
项目1B。未解决的员工意见
在本报告所述期间，公司没有来自美国证券交易委员会的未解决的员工意见。
项目2.财产
公司和银行的主要办事处占据了位于约翰斯敦主街和富兰克林街拐角处的五层高的ameriServ Financial大楼，以及毗邻大楼的11层。该公司占据主要办公室，其附属实体拥有14个地点。另外七个地点的租期从2022年5月31日到2033年6月30日。
项目3.法律程序
本公司在正常业务过程中可能会遇到一些断言和未断言的潜在法律索赔。管理层和法律顾问认为，目前没有依据得出结论，认为这些索赔的解决将对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
12
目录表
第二部分
项目5.登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
普通股
截至2022年2月28日，该公司拥有2632名登记在册的普通股股东。该公司的普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为“ASRV”。下表列出了所指期间的实际高收盘价和低收盘价以及宣布的每股现金股利：
现金 | |||||||||
物价 | 分红 | ||||||||
| 高 |
| 低 |
| 已宣布 | ||||
截至2021年12月31日的年度： |
|
|
| ||||||
第一季度 | $ | 4.39 | $ | 3.09 | $ | 0.025 | |||
第二季度 |
| 4.31 |
| 3.77 |
| 0.025 | |||
第三季度 |
| 4.00 |
| 3.70 |
| 0.025 | |||
第四季度 |
| 4.01 |
| 3.74 |
| 0.025 | |||
截至2020年12月31日的年度： |
|
|
|
|
|
| |||
第一季度 | $ | 4.24 | $ | 2.39 | $ | 0.025 | |||
第二季度 |
| 3.21 |
| 2.51 |
| 0.025 | |||
第三季度 |
| 3.06 |
| 2.66 |
| 0.025 | |||
第四季度 |
| 3.40 |
| 2.69 |
| 0.025 | |||
在公司普通股上宣布现金股息由董事会酌情决定，宣布股息的任何决定都是基于一系列因素，包括但不限于收益、前景、财务状况、监管资本水平、任何信贷协议下适用的契约和其他合同限制、宾夕法尼亚州法律、联邦和宾夕法尼亚州银行监管法律，以及其他被认为相关的因素。此外，公司先前宣布的普通股回购计划已经完成。
13
目录表
项目6.选定的合并财务数据
精选五年合并财务数据
截至12月31日止的年度， | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||
(千美元，每股数据和比率除外) | ||||||||||||||||
损益表数据摘要： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利息收入总额 | $ | 46,669 | $ | 46,882 | $ | 49,767 | $ | 47,094 | $ | 44,356 | ||||||
利息支出总额 |
| 7,586 |
| 10,515 |
| 14,325 |
| 11,600 |
| 8,795 | ||||||
净利息收入 |
| 39,083 |
| 36,367 |
| 35,442 |
| 35,494 |
| 35,561 | ||||||
贷款损失准备金(贷方) |
| 1,100 |
| 2,375 |
| 800 |
| (600) |
| 800 | ||||||
扣除贷款损失准备(贷方)后的净利息收入 |
| 37,983 |
| 33,992 |
| 34,642 |
| 36,094 |
| 34,761 | ||||||
非利息收入总额 |
| 17,761 |
| 16,275 |
| 14,773 |
| 14,224 |
| 14,645 | ||||||
非利息支出总额 |
| 46,970 |
| 44,455 |
| 41,815 |
| 40,873 |
| 40,726 | ||||||
所得税前收入 |
| 8,774 |
| 5,812 |
| 7,600 |
| 9,445 |
| 8,680 | ||||||
所得税拨备 |
| 1,702 |
| 1,214 |
| 1,572 |
| 1,677 |
| 5,387 | ||||||
净收入 | $ | 7,072 | $ | 4,598 | $ | 6,028 | $ | 7,768 | $ | 3,293 | ||||||
每普通股数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
基本每股收益 | $ | 0.41 | $ | 0.27 | $ | 0.35 | $ | 0.43 | $ | 0.18 | ||||||
稀释后每股收益 |
| 0.41 |
| 0.27 |
| 0.35 |
| 0.43 |
| 0.18 | ||||||
宣布的现金股利 |
| 0.100 |
| 0.100 |
| 0.095 |
| 0.075 |
| 0.060 | ||||||
期末账面价值 |
| 6.82 |
| 6.12 |
| 5.78 |
| 5.56 |
| 5.25 | ||||||
资产负债表和其他数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
总资产 | $ | 1,335,560 | $ | 1,282,733 | $ | 1,171,184 | $ | 1,160,680 | $ | 1,167,655 | ||||||
贷款和为出售而持有的贷款，扣除非劳动收入 |
| 986,037 |
| 978,345 |
| 887,574 |
| 863,129 |
| 892,758 | ||||||
贷款损失准备 |
| 12,398 |
| 11,345 |
| 9,279 |
| 8,671 |
| 10,214 | ||||||
可供出售的投资证券 |
| 163,171 |
| 144,165 |
| 141,749 |
| 146,731 |
| 129,138 | ||||||
持有至到期的投资证券 |
| 53,751 |
| 44,222 |
| 39,936 |
| 40,760 |
| 38,752 | ||||||
存款 |
| 1,139,378 |
| 1,054,920 |
| 960,513 |
| 949,171 |
| 947,945 | ||||||
借入资金总额 |
| 72,837 |
| 114,080 |
| 100,574 |
| 108,177 |
| 115,701 | ||||||
股东权益 |
| 116,549 |
| 104,399 |
| 98,614 |
| 97,977 |
| 95,102 | ||||||
相当于全职雇员 |
| 304 |
| 299 |
| 309 |
| 303 |
| 302 | ||||||
选定的财务比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
平均资产回报率 |
| 0.52 | % |
| 0.37 | % |
| 0.51 | % |
| 0.67 | % |
| 0.28 | % | |
平均总股本回报率 |
| 6.48 |
| 4.52 |
| 6.02 |
| 8.08 |
| 3.42 | ||||||
持有的贷款和待售贷款，扣除非劳动收入，在期末占存款的百分比 |
| 86.54 |
| 92.74 |
| 92.41 |
| 90.94 |
| 94.18 | ||||||
平均总股本与平均资产的比率 |
| 8.10 |
| 8.21 |
| 8.52 |
| 8.28 |
| 8.24 | ||||||
普通股现金股息占净收益的百分比 |
| 24.14 |
| 37.09 |
| 27.36 |
| 17.31 |
| 33.80 | ||||||
利差 |
| 3.01 |
| 3.01 |
| 3.05 |
| 3.08 |
| 3.14 | ||||||
净息差 |
| 3.15 |
| 3.19 |
| 3.29 |
| 3.31 |
| 3.32 | ||||||
贷款损失准备金，在期末扣除非劳动收入后占贷款的百分比 |
| 1.26 |
| 1.16 |
| 1.05 |
| 1.00 |
| 1.14 | ||||||
期末不良资产占所拥有贷款和其他房地产的百分比 |
| 0.34 |
| 0.34 |
| 0.26 |
| 0.16 |
| 0.34 | ||||||
净冲销占平均贷款的百分比 |
| — |
| 0.03 |
| 0.02 |
| 0.11 |
| 0.06 | ||||||
14
目录表
项目7.管理层对综合财务状况和业务结果的讨论和分析(MD&A)
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合本公司的合并财务报表及其相关附注阅读，这些报表在本协议其他地方包括在内。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的经营业绩
2021摘要概述：
2022年1月25日，ameriServ Financial，Inc.发布新闻稿，公布了2021年第四季度和全年的财务业绩。业绩包括第四季度1,852,000美元的净收益，或每股稀释后普通股0.11美元。这比2020年第四季度增加了116万美元，当时净收入总计692,000美元，或每股稀释后收益0.04美元。2021年全年的净收益为7,072,000美元，或稀释后普通股每股收益0.41美元。这一业绩表明，与2020年全年相比，每股收益增长了51.9%，当时净收益总计459.8万美元，或每股稀释后普通股0.27美元。
我们国家和世界继续与全球大流行作斗争，给银行业的行为带来了无数的变化。然而，我们继续为我们服务的每个市场的客户提供优质的银行和财富管理服务。我们还认为，我们大大改善了ameriServ作为一个强大的区域金融机构的业绩。我们积极捍卫我们的安全和稳健声誉，导致我们的朋友和邻居在2021年委托我们额外提供8500万美元的资金，2020年存款的绝对增长为9400万美元。我们所做的远不止是为这些基金提供安全保障。截至2021年12月31日，我们已将86%的存款借给了地区中小型企业和消费者。我们的特殊目标是成为整个地区的积极经济贡献者。正如我们多年来所了解的那样，我们重视的借款人是优质的。它们在很大程度上要对我们99%以上的未偿还贷款完全按照计划履行的事实负责。这是我们特别自豪地提到的一个指标。
大约30年前，我们的董事会前辈非常明智地在ameriServ Financial，Inc.内部建立了一家财富管理公司。财富管理在2021年创下了纪录。通过追求卓越的投资策略，它以27亿美元的总资产结束了2021年，比一年前增长了9%以上。这对ameriServ和我们的客户来说都是个好消息。
事实是，尽管疫情肆虐，但银行业务和财富管理活动都表现良好。我们所做的几乎每一件事都需要灵活性。我们也关心这家公司的福祉。2021年初，我们谈判收购了萨默塞特县的两家分行，我们在那里已经有三家成功的分行。这为我们的资产负债表带来了4200万美元的低成本零售存款账户，使我们能够取代更昂贵的批发存款。萨默塞特县位于我们的核心市场，此次收购分支机构是天经地义的。我们继续保持警惕，寻找类似的机会，以合理的收购价格加强我们的竞争地位。
正如我们在之前与股东的沟通中提到的，并在本文件中详细描述，我们在2021年完成了2700万美元10年期次级债券的发行。这一行动每年减少了50万美元的资本债务偿还成本，并使我们能够加强我们银行的资本状况。经济状况非常好，美联储的低利率情景对我们的短期和长期优势都起到了作用。
在这场大流行中，我们必须提到我们的员工与我们的客户和客户建立的关系。即使他们因为当地的COVID问题而远程工作，我们的贷款和存款也以创纪录的水平增长。然而，如果没有作为我们客户和客户的可靠公民，这一切都是不可能的。我们的许多员工都曾亲自与小企业客户合作，以便他们有资格参加各种政府计划。这种与我们客户的密切沟通将在大流行结束后很长时间内继续下去。
我们可以相当自豪地说，我们的人民面对了这些时代的独特挑战。AmeriServ还满足了每一美元的偿债要求，同时保持了股东的现金股息，并保护了324名员工的生计。大流行可能还会伴随我们一段时间，但我们承诺在未来几天同样认真关注我们的责任，无论挑战是什么。
15
目录表
性能概述。下表汇总了该公司过去三年每年的一些主要盈利表现指标。
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
(以千为单位，但 |
| |||||||||
每股数据和比率) | ||||||||||
净收入 | $ | 7,072 | $ | 4,598 | $ | 6,028 | ||||
稀释后每股收益 |
| 0.41 |
| 0.27 |
| 0.35 | ||||
平均资产回报率 |
| 0.52 | % |
| 0.37 | % |
| 0.51 | % | |
平均股本回报率 |
| 6.48 |
| 4.52 |
| 6.02 | ||||
该公司公布的2021年净收益为7,072,000 美元，或每股稀释后普通股收益0.41美元。这意味着每股收益比2020年全年增长了51.9%，当时净收益总计459.8万美元，或每股稀释后普通股0.27美元。该公司的平均股本回报率从2020年的4.52%提高到2021年的6.48%。我们的收益出现了显著的改善，因为我们意识到了公司在2021年实施的几项重要战略行动的好处。总体而言，净利息收入的增加、非利息收入水平的提高以及贷款损失准备金的减少足以抵消较高水平的非利息支出，从而改善2021年的收益表现。尽管发生了新冠肺炎疫情，该公司在年内继续创造了创纪录的贷款和存款水平。公司收入多元化的表现十分明显，2021年我们总收入的31.2%来自非利息收入来源，其中包括我们强大的财富管理业务的创纪录贡献。最后，公司的有形账面价值(1)截至2021年，每股收益为6.02美元，较2020年上涨11.1%。有形账面价值的增加是由于公司收益表现的改善以及对其投资组合和养老金债务的有效管理。公司继续保持强劲的资本充足率，超过监管规定的资本充足率。
该公司公布的2020年净收益为460万 美元，或每股稀释后普通股收益0.27美元。这意味着每股收益比2019年下降了22.9%，当时净收入总计600万美元，或每股稀释后普通股0.35美元。2020年间，该公司应对了新冠肺炎疫情带来的许多意想不到的挑战。我们继续保持保守的风险管理姿态，谨慎地建立贷款损失拨备，以应对贷款组合中某些部门增加的信贷风险，这是导致两年间收益下降的主要因素。
该公司报告2019年净收入为 600万美元，或稀释后普通股每股0.35美元。这意味着每股收益比2018年下降了18.6%，当时净收入总计780万美元，或每股稀释后普通股0.43美元。2019年收益下降是由于贷款损失准备金增加，主要与一笔大型商业贷款和社区再投资法案(CRA)相关投资确认的减值费用有关。
(1)请参阅本MD&A后面的非GAAP有形账面价值对账。
净利息收入和利润率。本公司的净利息收入是指赚取资产的利息收入超过计息负债支付的利息的金额。净利息收入是公司收益的主要来源；它受到利率波动以及盈利资产和计息负债的金额和组合变化的影响。下表汇总了该公司过去三年每年的净利息收入表现：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
(除比率外，以千计) |
| |||||||||
利息收入 | $ | 46,669 | $ | 46,882 | $ | 49,767 | ||||
利息支出 |
| 7,586 |
| 10,515 |
| 14,325 | ||||
净利息收入 |
| 39,083 |
| 36,367 |
| 35,442 | ||||
净息差 |
| 3.15 | % |
| 3.19 | % |
| 3.29 | % | |
2021年净利息表现概述。与2020年全年相比，公司2021年全年的净利息收入增加了270万美元，增幅为7.5%。本公司于2021年全年的净息差为3.15%，较2020年全年下降4个基点。财务业绩
16
目录表
2021年与2020年的比较表明经济环境正在改善，公司正在执行战略，以有效应对低利率环境带来的挑战。这包括执行几项战略以降低我们的资金成本。然而，奥密克戎变种的出现、高通胀和供应链问题提醒我们，许多风险依然存在。鉴于我们面临的复杂挑战，ameriServ已被证明具有韧性。公司将继续适应这种多变的环境，并优先考虑员工和我们所服务的社区的福祉。
该公司在2021年的总平均贷款和总平均存款均显著高于历史水平。这一增长归功于成功的业务发展努力、政府刺激计划和2021年收购萨默塞特县分行的影响。净利息收入增加，这是由于(I)商业地产和住宅按揭贷款增长的积极影响，(Ii)2021年第三季度发行次级债务节省了大量利息支出，用于注销成本较高的现有次级债务和信托优先证券，以及(Iii)利用已获得的低成本核心存款来取代我们资产负债表上成本较高的机构存款。这三个因素的结合抵消了盈利资产收益率下降带来的净息差压力的不利影响。2021年利息支出总额的大幅下降是净利息收入与去年相比增长的主要驱动因素。
2021年，总平均收益资产增加了1.029亿美元，增幅为9.0%。具体地说，2021年的贷款总额平均为9.89亿美元，即65.5美元100万人，比2020年全年平均水平高出7.1%。2021年，短期投资和商业票据平均为4700万美元，比2020年全年平均水平高出1530万美元，增幅为48.0%。2021年投资证券总额平均为2.1亿美元，比2020年全年平均水平高出2210万美元，或11.8%。盈利资产收益率由4.11%下降至3.76%，抵销了这些增幅。
2021年全年，包括无息活期存款在内的存款总额平均为11.54亿美元，比2020年全年10.35亿美元的平均水平高出1.196亿美元，增幅为11.6%。2021年全年短期及财务及财务状况贷款平均借款金额为5,000万元，较 减少1,930万元，或27.9%。总体而言，本公司于2021年第四季度的贷存比率平均为85.5%，我们相信这表明本公司有足够的能力通过有效的业务发展努力继续扩大其贷款组合，并处于有利地位，在我们的客户和社区从新冠肺炎疫情中恢复过来和应对不断改善的经济时，为他们提供必要的援助。整体而言，有息负债总额的成本由1.10%下降至0.75%。
净利息收入的组成部分变化：2021年与2020年。关于净利息收入的单独组成部分，公司2021年的总利息收入比2020年减少了21.3万美元，降幅为0.5%。总平均收益资产在2021年增加了1.029亿美元，或9.0%，这是因为平均总贷款、短期投资和总投资证券的水平有所上升。尽管平均盈利资产录得增长，但利息收入却受到盈利资产收益率下降的不利影响，由4.11%下跌35个基点至3.76%。盈利资产基础内的所有类别均显示利息收入在两年间有所下降。2021年贷款组合平均收益率由4.40%下跌29个基点至4.11%，总投资证券平均收益率由3.20%下跌33个基点至2.87%。
2021年全年投资证券总额平均为2.1亿美元，比2020年1.88亿美元的平均水平高出2210万美元，涨幅11.8%。由于利率较低的环境，本公司于2021年继续选择性地购买证券。具体地说，更陡峭的美国国债收益率曲线通常会导致联邦机构抵押贷款支持证券和联邦机构债券的收益率提高。一旦发生这种情况，管理层就会为我们的投资组合购买更多这样的投资。这为我们提供了一个机会，将我们资产负债表上增加的流动性的一部分更有利可图地配置到证券投资组合中，而不是将这些资金留在出售的低收益联邦基金中。这种资金的重新部署推动了证券总额在两年间的增长。管理层还继续购买应税的市政和公司证券，以保持良好的多元化投资组合。
经济复苏在我们的贷款活动中得到了明显的体现，因为我们在整个2021年继续经历了良好的贷款产生。今年早些时候，商业贷款渠道恢复到COVID之前的水平。贷款组合总额在下半年企稳，因为额外的贷款增长被较高水平的早期还款活动所抵销，特别是在第四季度。此外，购买力平价贷款在完成宽恕过程后继续下降。总体而言，与最近完成的2019年大流行前一年相比，2021年的贷款总额超过7900万美元，或31.2%。虽然与2020年的峰值相比有所下降，但强劲的住宅
17
目录表
抵押贷款的产生持续到2021年全年。2021年的住宅按揭贷款总额为9050万美元，较2020年的1.425亿美元下降了36.5%。尽管两年间有所下降，但这是最近完成的八年期间住宅按揭贷款的第二高水平。该公司在2021年修订了战略，在贷款组合中保留了更高比例的住宅抵押贷款，而不是向二级市场销售。这一战略变化使我们能够更有利可图地配置我们资产负债表上增加的流动性的一部分。
如前所述，贷款总额继续显著高于历史水平，2021年全年平均为9.89亿美元，比2020年全年平均水平高出6550万美元，即7.1%。我们的商业地产投资组合经历了增长，导致2021年全年的传统贷款手续费收入比去年增加了465,000美元，或41.9%。2021年第四季度，购买力平价贷款总额平均为2340万美元，比去年第四季度的平均水平减少了4140万美元，降幅为63.9%，因为我们继续通过宽恕流程与客户合作。本公司于2021年录得合共230万美元的加工费收入及来自PPP贷款活动的利息收入，较2020年水平增加39.8万美元，或21.2%。最后，在期末基础上，不包括购买力平价贷款总额，贷款组合总额自2020年第四季度末以来增长了约4870万美元，增幅为5.3%。
与整个银行业的情况类似，由于大量存款的流入，我们的流动性状况继续保持强劲。2021年第一季度，总统签署了另一轮经济刺激计划，作为2021年美国救援计划法案的一部分。作为该计划的一部分，向大多数美国人提供的刺激支票以及向市政当局和学区提供的财政援助，促使总存款大幅增加。我们的存款余额在2021年第二季度也受到了收购萨默塞特县分行的积极影响，收购提供了大约4200万美元的额外存款。流动性的增加带来了两方面的挑战。首先，这些增加的资金将在资产负债表上保留多长时间存在不确定性，这将由客户行为随着经济状况的变化而决定。第二个挑战是，鉴于目前短期投资产品的收益率较低，如何有利可图地配置这种增加的流动性。因此，2021年全年的短期投资和商业票据余额平均为4730万美元，以历史标准衡量仍然很高。在2021年第三季度末，本公司受益于利用我们增加的流动性的一大部分，允许3300万美元的高成本机构存款到期。这导致短期投资总额下降到更容易管理的水平。然而，对我们的短期投资头寸进行勤勉的监测和管理仍然是当务之急。持续的贷款增长和对证券的审慎投资对于实现剩余增加的资金的最佳回报至关重要。
与2020年相比，2021年12个月的总利息支出减少了290万美元，降幅为27.9%，这是由于存款和联邦住房贷款银行(FHLB)借款的利息支出水平较低。具体地说，尽管前面提到的存款在两年间出现了增长，但2021年的存款利息支出减少了280万美元，或37.0%。存款增长反映了新的存款流入以及银行核心存款基础的忠诚度。前面提到的2021年第三季度末到期的3300万美元机构存款的年成本为2.95%，导致第四季度节省了约24万美元的利息支出。此外，管理层继续有效地执行几次存款产品定价下调，以应对低利率环境带来的净息差挑战。因此，该公司经历了存款成本的减免。具体地说，2021年全年我们的总存款成本平均为0.42%，而2020年为0.74%，显著下降了32个基点。请注意，2021年第四季度的总存款成本平均为0.31%。与2020年相比，2021年全年FHLB借款利息支出总额减少了252,000美元，降幅为22.3%。目前强劲的流动性状况使公司能够偿还短期和FHLB预付款，这两种预付款的成本通常高于类似的定期存款产品。截至2021年12月31日，短期和FHLB预付款总额为4270万美元，比2020年12月31日的水平低4700万美元，降幅为52.4%。
该公司于2021年8月26日完成了2700万美元的固定利率至浮动利率次级票据的私募。这些票据的固定年利率为3.75%，支付期限至2026年9月1日。从2026年9月1日起(含9月1日)，利率将每季度重置为当时的三个月有担保隔夜融资利率(SOFR)加3.11%。该公司使用约2000万美元的净收益来偿还其加权平均成本为7.73%的现有次级债务和信托优先证券。这一战略有利地减少了2021年第四季度的利息支出14.7万美元，预计长期债务的年度利息支出将下降58.8万美元。尽管新次级债务的规模比其取代的债务工具高出700万美元，但这一节省仍被确认。其余收益用于一般企业用途，包括向银行注入350万美元的下游资本，这将支持额外的贷款增长。与2020年相比，2021年全年的长期债务利息支出更高，因为
18
目录表
公司被要求立即注销两种原始债务工具的未摊销发行成本的剩余部分，这两种债务工具在2021年第三季度产生了202,000美元的额外借款利息支出。因此，整体而言，考虑到减少的短期借款和FHLB借款利息成本，全年借款利息支出总额减少101,000美元，降幅为3.5%。
2020年净利息表现概述。与2019年全年相比，公司2020年全年的净利息收入增加了925,000美元，增幅为2.6%。本公司于2020年全年的净息差为3.19%，较2019年全年下降10个基点。由于低利率环境以及新冠肺炎疫情造成的经济不确定性和波动性，我们的净息差表现在2020年全年受到挑战。随着新冠肺炎案件的激增，政府官员建议对企业和个人实施某些安全措施和限制。因此，ameriServ不得不在一年中两次单独关闭大堂，不让客户流量进入，但继续通过提高访问权限为客户提供服务。尽管面临这些与疫情相关的挑战，我们的资产负债表在2020年经历了强劲的增长，这导致净利息收入增加，尽管由于低利率环境的压力，净息差下降。2020年，总平均收益资产增加了6220万美元，增幅为5.8%。具体地说，2020年贷款总额平均为9.23亿美元，即48.1美元100万人，比2019年全年平均水平高出5.5%。2020年，短期投资和商业票据平均为3,200万美元，比2019年全年平均水平高出2,040万美元，或176.3%。平均投资证券的减少，略微抵销了平均贷款和短期投资的较高水平。2020年，投资证券总额平均为1.88亿美元，比2019年全年平均水平低620万美元，降幅为3.2%。
2020年全年，包括无息活期存款在内的存款总额平均为10.35亿美元，比2019年全年9.8亿美元的平均水平高出5520万美元，增幅为5.6%。二零二零年全年短期及财务及财务状况贷款平均借款为6,900万元，较 增加5,600,000元，增幅为8.8%。整体而言，本公司于2020年第四季度的贷存比率平均为90.9%，我们相信这显示本公司有足够能力继续扩大其贷款组合，并处于有利地位，继续协助我们的客户及社会，因为新冠肺炎疫情对本港经济造成影响。
净利息收入的组成部分变化：2020年与2019年。至于净利息收入的单独组成部分，本公司2020年的总利息收入较2019年减少290万美元，降幅为5.8%。2020年，平均收益资产总额增加了6,220万美元，增幅为5.8%，这是因为平均总贷款和短期投资的增加抵消了平均总投资证券的较低水平。尽管平均盈利资产录得增长，但利息收入却受到盈利资产收益率下跌50个基点的不利影响，由4.61%跌至4.11%。盈利资产基础内的所有类别均显示利息收入在两年间有所下降。贷款组合平均收益率由4.91%下跌至2020年的4.40%，而总投资证券的平均收益率则由3.36%下跌16个基点至3.20%。
2020年全年投资证券总额平均为1.88亿美元，较2019年1.94亿美元的平均水平下降了620万美元，降幅为3.2%。该公司在2020年选择性地购买了历史上购买的更典型的证券类型，因为市场对购买不那么有利，考虑到2019年以来美国国债收益率曲线的位置和形状的差异，该公司提供了较低的回报。为了在一定程度上抵消较传统类型购买的不利市场，本公司自2020年3月以来一直积极购买公司证券，特别是其他金融机构发行的次级债券以及应税市政债券。次级债券提供了比我们投资的典型证券类型更高的收益率，考虑到目前的低利率环境和收益率曲线的适度正斜率，这一点特别有吸引力。管理层认为，鉴于行业的严格监管性质，加上我们严格的尽职调查程序，并遵守我们对此类投资的内部指导方针，以循序渐进和多样化的方式增加我们对银行次级债务的投资是可以接受的。
2020年全年贷款总额达到创纪录的9.23亿美元，比2019年全年平均水平高出4810万美元，增幅为5.5%。两年间的增长主要是由于ameriServ参与了小企业管理局(SBA)的100%有担保的Paycheck保护计划(PPP)，该计划从成立到年底一直保留在资产负债表上。在2020年内，该公司处理了477笔购买力平价贷款，总额达6870万美元，以帮助小企业和我们的社区度过经济困难时期。此外，该公司还记录了合计190万美元的加工费收入和PPP贷款活动的利息收入。购买力平价加工费的剩余部分总计约755,000美元，并摊销为收入
19
目录表
在贷款保留在我们的资产负债表上或在PPP贷款被免除之前的一段时间内，剩余的费用立即被确认为收入。请注意，在2020年第四季度，由于我们与客户一起完成了宽恕流程，PPP贷款水平减少了约1,000万美元。2020年12月底，联邦政府通过了一项新的9000亿美元的大流行救济法案，其中包括2845亿美元用于重新开放SBA Paycheck保护计划。公司参与了2021年计划，并继续为我们的商业客户提供帮助。正常的商业贷款生产在今年最后四个月有所改善，商业贷款渠道也改善到COVID之前的水平。总体而言，在期末基础上，不包括购买力平价贷款总额，贷款组合总额自2020年9月30日以来增长了约3910万美元。在利率较低的环境下，全年的住宅按揭贷款继续保持非常强劲的势头，并达到创纪录的水平。2020年全年的住宅按揭贷款总额为1.42亿美元，较2019年全年6,000万美元的贷款水平高出139%。尽管平均贷款总额与2019年相比有所增加，贷款利息收入也因购买力平价收入而有所增加，但全年贷款利息和手续费收入下降了230万美元，降幅为5.4%。贷款利息收入下降反映了创纪录的低利率环境带来的挑战。新贷款的收益率较低，与伦敦银行同业拆借利率或最优惠利率挂钩的某些贷款重新定价下调，因为自2019年6月以来，随着美联储决定将联邦基金目标利率下调225个基点，这两个指数都有所下降。
由于政府刺激计划导致大量存款流入，以及客户继续保持谨慎，以及由于经济不确定性导致消费活动减少，我们的流动性状况继续保持强劲。因此，短期投资和商业票据在2020年全年平均为3200万美元，即20.4亿美元100万，比2019年全年平均水平高出176.3%。合理配置过剩流动性的挑战导致管理层最初投资于高质量的商业票据，因为它们的期限较短，回报率较高。然而，随着2020年的推进，商业票据的收益率经历了稳步下降，再次产生了为我们过剩的流动性寻找合适回报的压力。这一压力在第四季度有所缓解，因为贷款增长导致短期投资余额恢复到更正常的水平。
与2019年相比，2020年12个月的总利息支出减少380万美元，降幅为26.6%，原因是存款和借款利息支出水平均较低。2020年全年存款利息支出减少360万美元，降幅为31.8%。总平均存款达到创纪录的水平，全年平均为10.35亿美元，比2019年全年平均水平高出5520万美元，或5.6%，反映了政府刺激计划和2020年消费者支出减少的好处。此外，在市场波动期间，公司忠实的核心存款基础仍然是公司的力量源泉。鉴于低利率环境和低利率对净息差造成的下行压力，管理层继续有效地执行了几次存款产品定价下调。因此，该公司经历了存款成本的减免。总体而言，包括活期存款在内的总存款成本在2020年平均为0.74%，而2019年为1.14%，降幅达40个基点。
与2019年全年相比，该公司2020年全年的借款利息成本减少了255,000美元，降幅为8.1%。这一下降是由于美联储采取行动降低利率，以及这些利率降低对隔夜拆借资金成本和替换到期的FHLB定期预付款的影响。由于本公司利用较低的收益率曲线审慎延长借款期限，2020年全年平均定期预借借款余额较2019年全年增加约1,170万美元，增幅为22.4%。某些FHLB定期预付款的利率低于隔夜借款的利率。因此，平均FHLB定期预付款和总平均存款的综合增长导致对隔夜借款资金的依赖减少，隔夜借款资金在两年间减少了610万美元。总体而言，2020年全年短期和FHLB借款资金总额的平均值为6900万美元，较2019年增加560万美元，增幅为8.8%。
下表提供按税项等值基础(非公认会计原则)对净利息收入的分析，列出(I)平均资产、负债和股东权益，(Ii)计息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息支出，(Iii)计息资产的平均收益率和计息负债的平均利率，(Iv)利差(计息资产的平均收益率与计息负债的平均利率之间的差额)，以及(V)净息差(净利息收入占平均总计息资产的百分比)。就本表而言，贷款余额包括非应计贷款，贷款利息收入包括已递延的贷款费用或此类费用的摊销，以及收到现金时记录的某些非应计贷款的利息。受监管的股票包括在可供销售的
20
目录表
本分析为投资证券。此外，21%的税率被用于计算相当于税收的利息收入和收益(非公认会计准则)。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度贷款和市政证券利息收入的税额调整分别为18,000、24,000和24,000，与表格底部相应的GAAP措施进行了核对。按公认会计原则与按税项等值基准计算的净息差和利润率之间的差异并不大。
截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 | 2020 | 2019 |
| ||||||||||||||||||||||
利息 | 利息 | 利息 |
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平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ |
| ||||||||||||||||
| 余额 |
| 费用 |
| 费率 |
| 余额 |
| 费用 |
| 费率 |
| 余额 |
| 费用 |
| 费率 |
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(除百分比外，以千为单位) |
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生息资产： |
|
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| |||||||
扣除非劳动收入后的贷款净额 | $ | 988,761 | $ | 40,603 |
| 4.11 | % | $ | 923,269 | $ | 40,652 |
| 4.40 | % | $ | 875,198 | $ | 42,957 |
| 4.91 | % | ||||
短期投资和银行存款 |
| 46,977 |
| 58 |
| 0.12 |
| 19,955 |
| 100 |
| 0.50 |
| 11,570 |
| 317 |
| 2.74 | |||||||
商业票据 |
| 329 |
| 2 |
| 0.52 |
| 12,013 |
| 146 |
| 1.21 |
| — |
| — |
| — | |||||||
投资证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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| |||||||
可供出售 |
| 159,458 |
| 4,543 |
| 2.85 |
| 145,788 |
| 4,591 |
| 3.15 |
| 153,458 |
| 5,090 |
| 3.32 | |||||||
持有至到期 |
| 50,434 |
| 1,481 |
| 2.94 |
| 41,994 |
| 1,417 |
| 3.37 |
| 40,553 |
| 1,427 |
| 3.52 | |||||||
总投资证券 |
| 209,892 |
| 6,024 |
| 2.87 |
| 187,782 |
| 6,008 |
| 3.20 |
| 194,011 |
| 6,517 |
| 3.36 | |||||||
生息资产/利息收入总额 |
| 1,245,959 |
| 46,687 |
| 3.76 |
| 1,143,019 |
| 46,906 |
| 4.11 |
| 1,080,779 |
| 49,791 |
| 4.61 | |||||||
非息资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
现金和银行到期款项 |
| 18,736 |
|
|
| 18,091 |
|
|
| 20,239 |
|
| |||||||||||||
房舍和设备 |
| 17,749 |
|
|
| 18,439 |
|
|
| 17,928 |
|
| |||||||||||||
其他资产 |
| 77,806 |
|
|
| 70,867 |
|
|
| 64,083 |
|
| |||||||||||||
贷款损失准备 |
| (11,919) |
|
|
| (9,732) |
|
|
| (8,404) |
|
| |||||||||||||
总资产 | $ | 1,348,331 | $ | 1,240,684 | $ | 1,174,625 |
|
| |||||||||||||||||
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| |||||||||
计息存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
计息需求 | $ | 213,736 | $ | 248 | 0.12 | % | $ | 175,088 | $ | 483 | 0.28 | % | $ | 170,326 | $ | 1,595 |
| 0.94 | % | ||||||
储蓄 |
| 126,050 |
| 173 | 0.14 |
| 104,442 |
| 148 | 0.14 |
| 96,783 |
| 162 |
| 0.17 | |||||||||
货币市场 |
| 297,844 |
| 673 | 0.23 |
| 234,771 |
| 1,031 | 0.44 |
| 234,387 |
| 2,525 |
| 1.08 | |||||||||
其他时间 |
| 305,251 |
| 3,712 | 1.22 |
| 345,228 |
| 5,972 | 1.73 |
| 326,867 |
| 6,907 |
| 2.11 | |||||||||
计息存款总额 |
| 942,881 |
| 4,806 | 0.51 |
| 859,529 |
| 7,634 | 0.89 |
| 828,363 |
| 11,189 |
| 1.35 | |||||||||
购买的联邦基金和其他短期借款 |
| 389 |
| 1 | 0.37 |
| 4,947 |
| 29 | 0.58 |
| 11,088 |
| 288 |
| 2.59 | |||||||||
联邦住房贷款银行的预付款 |
| 49,328 |
| 875 | 1.77 |
| 64,046 |
| 1,099 | 1.72 |
| 52,309 |
| 1,090 |
| 2.09 | |||||||||
有担保的次级递延利息债券 |
| 9,741 |
| 944 | 9.69 |
| 13,085 |
| 1,121 | 8.57 |
| 13,085 |
| 1,121 |
| 8.57 | |||||||||
次级债务 |
| 15,079 |
| 854 | 5.66 |
| 7,650 |
| 520 | 6.80 |
| 7,650 |
| 520 |
| 6.80 | |||||||||
租赁负债 |
| 3,729 |
| 106 | 2.86 |
| 3,949 |
| 112 | 2.84 |
| 3,444 |
| 117 |
| 3.40 | |||||||||
计息负债/利息支出总额 |
| 1,021,147 |
| 7,586 | 0.75 |
| 953,206 |
| 10,515 | 1.10 |
| 915,939 |
| 14,325 |
| 1.56 | |||||||||
无息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
活期存款 |
| 211,557 |
|
| 175,336 |
|
| 151,292 |
|
| |||||||||||||||
其他负债 |
| 6,446 |
|
| 10,340 |
|
| 7,271 |
|
| |||||||||||||||
股东权益 |
| 109,181 |
|
| 101,802 |
|
| 100,123 |
|
| |||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,348,331 | $ | 1,240,684 | $ | 1,174,625 |
|
| |||||||||||||||||
利差 |
|
| 3.01 |
|
| 3.01 |
|
|
|
| 3.05 | ||||||||||||||
净利息收入/净息差(非公认会计准则) |
|
| 39,101 | 3.15 | % |
|
| 36,391 | 3.19 | % |
|
| 35,466 |
| 3.29 | % | |||||||||
税额等值调整 |
|
| (18) |
|
| (24) |
|
|
| (24) |
|
| |||||||||||||
净利息收入(GAAP) | $ | 39,083 |
| $ | 36,367 |
|
| $ | 35,442 |
|
| ||||||||||||||
净利息收入也可以通过分离利息收入和利息支出的数量和利率部分来分析。下表分析了在税额等值基础上净利息收入的数量和比率变化。在本表中，利息收入和利息支出的变化是根据平均余额和平均利率的相应百分比变化分配到数量和利率类别的。网络中的变化
21
目录表
不能具体确定为利率或交易量变化的利息收入按交易量变化和利率变化按比例分配。
2021 vs. 2020 | 2020 vs. 2019 | |||||||||||||||||
增加(减少) | 增加(减少) | |||||||||||||||||
由于在以下方面的更改： | 由于在以下方面的更改： | |||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||
| 体积 |
| 费率 |
| 共计 |
| 体积 |
| 费率 |
| 共计 | |||||||
(单位：千) | ||||||||||||||||||
从下列项目赚取利息： |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
扣除非劳动收入后的贷款净额 | $ | 2,750 | $ | (2,799) | $ | (49) | $ | 2,587 | $ | (4,892) | $ | (2,305) | ||||||
短期投资和银行存款 |
| 70 |
| (112) |
| (42) |
| 1,695 |
| (1,912) |
| (217) | ||||||
商业票据 |
| (91) |
| (53) |
| (144) |
| 146 |
| — |
| 146 | ||||||
投资证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
可供出售 |
| 410 |
| (458) |
| (48) |
| (246) |
| (253) |
| (499) | ||||||
持有至到期 |
| 260 |
| (196) |
| 64 |
| 50 |
| (60) |
| (10) | ||||||
总投资证券 |
| 670 |
| (654) |
| 16 |
| (196) |
| (313) |
| (509) | ||||||
利息收入总额 |
| 3,399 |
| (3,618) |
| (219) |
| 4,232 |
| (7,117) |
| (2,885) | ||||||
利息支付日期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
有息活期存款 |
| 91 |
| (326) |
| (235) |
| 46 |
| (1,158) |
| (1,112) | ||||||
储蓄存款 |
| 25 |
| — |
| 25 |
| 11 |
| (25) |
| (14) | ||||||
货币市场 |
| 226 |
| (584) |
| (358) |
| 4 |
| (1,498) |
| (1,494) | ||||||
其他定期存款 |
| (637) |
| (1,623) |
| (2,260) |
| 424 |
| (1,359) |
| (935) | ||||||
购买的联邦基金和其他短期借款 |
| (20) |
| (8) |
| (28) |
| (108) |
| (151) |
| (259) | ||||||
联邦住房贷款银行的预付款 |
| (256) |
| 32 |
| (224) |
| 43 |
| (34) |
| 9 | ||||||
有担保的次级递延利息债券 |
| (311) |
| 134 |
| (177) |
| — |
| — |
| — | ||||||
次级债务 |
| 434 |
| (100) |
| 334 |
| — |
| — |
| — | ||||||
租赁负债 |
| (7) |
| 1 |
| (6) |
| (6) |
| 1 |
| (5) | ||||||
利息支出总额 |
| (455) |
| (2,474) |
| (2,929) |
| 414 |
| (4,224) |
| (3,810) | ||||||
净利息收入变动 | $ | 3,854 | $ | (1,144) | $ | 2,710 | $ | 3,818 | $ | (2,893) | $ | 925 | ||||||
贷款质量。该公司的书面贷款政策要求在为任何贷款提供资金之前，必须满足承保、贷款文件和信用分析标准。在贷款获得批准和资金后，需要继续定期进行信用审查。该公司的政策是，在情况允许的情况下，单独审查其每一笔商业和商业抵押贷款，以确定贷款是否减值。至少，对于12个月内总余额超过1,000,000 美元的所有商业和商业抵押贷款关系，信用审查是强制性的。该公司还确定了三个小额美元同质贷款池，并对其进行集体减值评估。这些单独的池是针对总余额在 250,000美元或以下的小企业关系、住宅抵押贷款和消费贷款。如果严重拖欠90天或更长时间的付款、破产或其他负面经济担忧表明减值，这些池中的个人贷款将被审查并从池中删除。
总体而言，公司继续保持良好的资产质量。由于非应计贷款、不良资产和贷款拖欠水平远低于总贷款的1%，上表显示了公司持续成功的持续问题信贷解决努力。总体而言，我们认为不良资产仍然得到很好的控制，自上一年以来一直保持稳定，截至2021年12月31日，不良资产总额为330万美元，占总贷款的0.34%。累积贷款拖欠的增加是由于几个住宅抵押贷款借款人在2021年第四季度表现出拖欠行为的结果。第四季住宅按揭贷款拖欠的增加与商业贷款拖欠的减少略为抵销。此外，由于三个商业贷款关系(其中两个以前被指定为问题债务重组(TDR))在2021年上半年转变为非应计贷款，本公司的非应计贷款有所增加，但非应计住宅按揭贷款的减少部分抵消了这一增长。分类贷款总额比上一年年底增加了520万美元，现在总额为1700万美元。分类贷款的增加是2021年期间酒店和个人护理行业几个商业房地产贷款关系风险评级下调的结果。
22
目录表
本公司继续致力于与受疫情影响最严重的借款人谨慎合作，向他们提供贷款付款修改。借款人要求的修改主要包括推迟本金和/或利息的支付。2021年12月31日，总计约770万美元的贷款，占总贷款的0.8%，正在进行付款修改计划。这些贷款包括五个主要在酒店和个人护理行业的商业借款人。目前要求延期还款的借款人数量较2020年6月30日约2亿美元的峰值水平大幅下降。管理层继续认真监测资产质量，特别关注那些要求延期付款的客户。延期请求是根据客户的需求及其受影响的行业以及借款人和担保人的偿债能力和发布的监管指导来考虑的。见脚注中关于包括问题债务重组在内的不良资产与新冠肺炎相关修改的披露。
鉴于贷款组合中规模相对较大的商业和商业房地产贷款的数量，我们还将继续密切关注贷款组合。截至2021年12月31日，最大的25笔信贷占未偿还贷款总额的22.3%，较2020年12月31日的22.6%略有下降。
贷款损失准备和拨备。正如在本MD&A的关键会计政策和估计部分中更详细地描述的那样，该公司使用全面的方法和程序纪律来维持所有风险，以吸收贷款组合中的固有损失。该公司认为这是一项关键的会计政策，因为它涉及重大的估计和判断。下表列出了终了期间所有比率和某些比率的变化。
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||
(除比率和百分比外，以千为单位) | ||||||||||
贷款和待售贷款，扣除非劳动收入后的净额： |
|
|
|
|
|
| ||||
全年平均水平： | ||||||||||
商业广告 | $ | 275,795 | $ | 294,630 | $ | 252,815 | ||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | 424,765 | 378,781 | 367,909 | |||||||
房地产 - 住宅抵押贷款 | 274,016 | 242,823 | 240,291 | |||||||
消费者 | 15,796 | 17,131 | 17,953 | |||||||
贷款总额和待售贷款，扣除非劳动收入 | 988,761 | 923,269 | 875,198 | |||||||
12月31日， |
| 986,037 |
| 978,345 |
| 887,574 | ||||
占平均贷款的百分比： |
|
|
|
|
|
| ||||
净冲销(收回)： |
| |||||||||
商业广告 | 0.02 | % |
| 0.04 | % |
| (0.01) | % | ||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | (0.01) | (0.01) | — | |||||||
房地产 - 住宅抵押贷款 | (0.01) | 0.07 | (0.01) | |||||||
消费者 | 0.46 | 0.44 | 1.17 | |||||||
贷款总额和待售贷款，扣除非劳动收入 | — | 0.03 | 0.02 | |||||||
贷款损失准备金(贷方) |
| 0.11 |
| 0.26 |
| 0.09 | ||||
津贴，按下列各项的百分比计算： |
|
|
|
|
|
| ||||
贷款总额，扣除非劳动收入后的净额 |
| 1.26 |
| 1.16 |
| 1.05 | ||||
累计拖欠贷款(逾期30至89天) |
| 195.68 |
| 206.12 |
| 313.90 | ||||
非权责发生制贷款总额 |
| 373.10 |
| 453.80 |
| 624.01 | ||||
不良资产总额 |
| 373.10 |
| 340.59 |
| 396.71 | ||||
按净冲销的倍数计提的备抵 |
| 263.79x |
| 36.72x |
| 48.33x | ||||
非应计贷款，占贷款总额的百分比，扣除非劳动收入 |
| 0.34 | % |
| 0.26 | % |
| 0.17 | % | |
2021年，该公司记录了110万美元的贷款损失拨备费用，而2020年的拨备费用为240万美元。较低的2021年拨备反映出，由于几次贷款升级，以及受到批评的资产水平和拖欠贷款余额今年有所改善，整体投资组合的信贷质量前景有所改善。这反映了随着经济的改善和企业在有限限制下恢复正常运营，公司的信贷员与我们的客户有效地合作。正如历史证明的那样，本公司继续其战略信念，即需要对贷款损失进行强有力的拨备，这已被证明是至关重要的，因为我们支持某些借款人从新冠肺炎疫情中完全恢复过来。公司继续
23
目录表
鉴于年内贷款组合的增长，特别是非业主自用的商业房地产和住宅按揭组合的增长，贷款损失拨备有所增加，商业贷款组合的下降抑制了贷款损失拨备的增长。2021年发生的多次升级在一定程度上缓解了为投资组合增长拨备提供资金的需要。
本公司在2021年经历了47,000美元的较低净贷款冲销，相当于总贷款的0.00%，与2020年的净贷款冲销309,000美元，或总贷款的0.03%形成了有利的对比。自2020年第四季度末以来，截至2021年12月31日，贷款损失准备余额增加了110万美元，增幅为9.3%，达到1240万美元。截至去年12月，不良资产总额为330万美元，占总贷款的0.34%2021年3月31日。管理层继续仔细监测资产质量，特别关注要求进一步延期付款的贷款客户。资产质量特别工作组至少每月召开一次会议，审查这些特定的关系，听取商业贷款人关于他们与借款人正在进行的讨论的意见。总而言之，截至2021年12月31日，贷款损失拨备覆盖了373%的不良资产，占总贷款的1.26%，而截至2020年12月31日，不良资产的覆盖率为341%，占总贷款的1.16%。请注意，截至2021年12月31日和2020年12月31日，不包括购买力平价贷款(非公认会计准则)的准备金覆盖率分别为1.28%和1.23%。小企业管理局为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保，从而将与这些贷款相关的信用风险水平降至最低。因此，在计算世行基于风险的资本比率时，此类贷款被赋予0%的风险权重。因此，认为不将贷款损失准备金的任何部分分配给购买力平价贷款是适当的。
管理层认为，这一非公认会计准则衡量标准有助于更好地了解正在进行的业务，并增强了业务结果与以往期间的可比性。公司相信，投资者可以使用这一非公认会计准则来分析公司的财务状况，而不会受到可能掩盖公司基本财务状况趋势的不寻常项目或事件的影响。这种非GAAP数据应作为根据GAAP编制的结果之外的考虑因素，并且不能替代或优于GAAP结果。与非公认会计准则财务措施相关的限制包括人们可能不同意这些措施所包括的项目的适当性，以及不同的公司可能以不同的方式计算这些措施。下表列出了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的贷款损失准备占总贷款的准备金覆盖率(GAAP)和不包括购买力平价贷款(非GAAP)的总贷款准备金覆盖率的计算(以千为单位，但百分比除外)。
12月31日， | |||||||
2021 |
| 2020 |
| ||||
贷款损失准备 | $ | 12,398 | $ | 11,345 | |||
贷款总额，扣除非劳动收入后的净额 |
| 985,054 |
| 972,095 | |||
储备覆盖率 |
| 1.26 | % |
| 1.16 | % | |
准备金占总贷款的比例，不包括购买力平价贷款： |
|
|
|
| |||
贷款损失准备 | $ | 12,398 | $ | 11,345 | |||
贷款总额，扣除非劳动收入后的净额 |
| 985,054 |
| 972,095 | |||
购买力平价贷款 |
| (17,311) |
| (58,344) | |||
| 967,743 |
| 913,751 | ||||
非公认会计准则准备金覆盖率 |
| 1.28 | % |
| 1.23 | % | |
2020年，公司记录了2,375,000美元的贷款损失拨备费用，而2019年的拨备费用为800,000美元，导致年度之间的净不利转移为160万美元。鉴于整体经济环境和新冠肺炎疫情带来的不确定性，本公司继续建立贷款损失准备金。2020年的拨备反映出管理层加强了贷款损失准备金计算中的某些质量因素，并降低了贷款关系的评级，这反映了受大流行病特别负面影响的行业，主要是酒店业，并显示复苏步伐缓慢。2020年初，酒店业的几笔贷款被降级。此外，在2020年第四季度，一个与酒店有关的信贷和一个与交通有关的大额信贷的评级下调，以及贷款增长，导致拨备增加。具体地说，这些降级的影响是增加了非业主自用房地产组合担保的商业贷款的免税额。商业贷款组合的备抵余额减少是因为两笔以前被归类为不合标准的大量商业贷款正在升级。此外，住宅按揭贷款拨备余额的增长，是由于在利率环境较低的情况下，在2020年期间组合内的借贷活动增加所致。2020年，本公司的贷款净冲销金额为309,000美元，占总贷款的0.03%，而2019年的净贷款冲销金额为192,000 美元，占总贷款的0.02%。总体而言，不良资产
24
目录表
截至2020年12月31日，贷款总额为330万美元，占总贷款的0.34%。总而言之，截至2020年12月31日，贷款损失拨备覆盖了341%的不良资产，占总贷款的1.16%，而截至2019年12月31日，不良资产的覆盖率为397%，占总贷款的1.05%。
以下时间表说明了所有贷款在不同贷款类别之间的分配情况。这一分配是通过使用前面讨论的一致的季度程序规程来确定的。整个ALL可用于吸收任何贷款类别的未来贷款损失。
12月31日， |
| |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| |||||||||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 |
| |||||||||||||||||||||
贷款的比例 | 贷款的比例 | 贷款的比例 | 贷款的比例 | 贷款的比例 |
| |||||||||||||||||||||
| 在每一个中 |
| 在每一个中 | 在每一个中 |
| 在每一个中 |
| 在每一个中 | ||||||||||||||||||
| 类别 | 类别 |
| 类别 | 类别 | 类别 | ||||||||||||||||||||
总计 |
| 总计 | 总计 |
| 总计 |
| 总计 | |||||||||||||||||||
| 金额 |
| 贷款 |
| 金额 |
| 贷款 |
| 金额 |
| 贷款 |
| 金额 |
| 贷款 |
| 金额 |
| 贷款 | |||||||
| (除百分比外，以千为单位) | |||||||||||||||||||||||||
商业广告 |
| $ | 3,071 | 25.5 | % | $ | 3,472 | 31.4 | % | $ | 3,951 | 30.1 | % | $ | 3,057 | 29.0 | % | $ | 4,298 | 28.0 | % | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| 6,392 |
| 43.8 |
| 5,373 |
| 41.2 |
| 3,119 |
| 41.2 |
| 3,389 |
| 41.4 |
| 3,666 |
| 42.0 | ||||||
房地产 - 住宅抵押贷款 |
| 1,590 |
| 29.2 |
| 1,292 |
| 25.7 |
| 1,159 |
| 26.6 |
| 1,235 |
| 27.6 |
| 1,102 |
| 27.8 | ||||||
消费者 |
| 113 |
| 1.5 |
| 115 |
| 1.7 |
| 126 |
| 2.1 |
| 127 |
| 2.0 |
| 128 |
| 2.2 | ||||||
一般风险分摊 |
| 1,232 |
| — |
| 1,093 |
| — |
| 924 |
| — |
| 863 |
| — |
| 1,020 |
| — | ||||||
总计 | $ | 12,398 |
| 100.0 | % | $ | 11,345 |
| 100.0 | % | $ | 9,279 |
| 100.0 | % | $ | 8,671 |
| 100.0 | % | $ | 10,214 |
| 100.0 | % | |
尽管住宅房地产按揭贷款占公司总贷款组合的29.2%，但只有160万美元，即12.8%，是根据这一贷款类别分配的。住宅房地产抵押贷款的分配是基于公司在该类别中实际贷款冲销的三年历史平均值和其他定性因素。商业贷款和非业主自住房地产担保的商业贷款分配比例高得不成比例，反映了与这些类型的贷款相关的信用风险增加、本公司在这些类别中的历史亏损经验以及其他定性因素。
根据公司目前的ALL方法和对公司贷款组合中包含的内在风险因素的相关评估，我们相信，截至2021年12月31日，ALL足以弥补公司贷款组合中的损失。
非利息收入。2021年的非利息收入总计1780万美元，比2020年增加了150万美元，增幅为9.1%。2021年非利息收入水平较高的原因包括：
| ● | 财富管理费增加180万美元，涨幅17.4%，因为整个财富管理集团在大流行期间表现异常出色，积极为客户在金融市场增加所持资产的价值，并增加了新业务。财富管理资产的公平市值总计27亿美元，比2020年3月31日大流行初期的低点增加了7.287亿美元，增幅为36.7%； |
| ● | 持有待售贷款的净收益减少859,000美元，降幅为56.4%，这是由于2021年按揭贷款再融资活动水平较低，以及公司修订战略，将住宅按揭贷款的更高比例保留在投资组合中，而不是出售到二级市场。2021年，该公司将所有住房抵押贷款的79%保留到贷款组合中，而2020年这一比例为40%； |
| ● | 银行拥有的人寿保险收入增加335,000美元，或42.8%，原因是收到了310,000美元的死亡索赔，以及2021年的收入受到财务下限的积极影响，这导致收入增加，某些保单的回报率更高； |
| ● | 其他收入增加29.1万美元，增幅12.7%，主要是由于借记卡使用量增加导致交换费收入增加，因为疫情导致消费者增加在线购物，许多企业出于健康安全考虑不接受现金来实施非接触式服务。此外，随着消费者变得更加活跃并增加消费习惯，2021年存款账户的服务费增加了6.2万美元，涨幅6.9%； |
25
目录表
| ● | 由于住宅按揭贷款减少，与按揭有关的费用减少201,000元，减幅为36.0%；以及 |
| ● | 与去年没有出售证券的情况相比，该公司在2021年确认的投资证券销售收益为8.4万美元。 |
2020年的非利息收入总计1630万美元，比2019年增加了150万美元，增幅为10.2%。导致2020年非利息收入水平较高的因素包括：
| ● | 由于住宅按揭贷款的强劲水平，二手市场的住宅按揭贷款销售收入增加658,000元，增幅为76.1%。住宅按揭贷款的增加亦令按揭相关费用增加257,000元，增幅为85.1%； |
| ● | 公司在2019年就社区再投资法案(CRA)相关投资确认了500,000美元的减值费用，2020年不计入费用，因为前一年全额注销了投资； |
| ● | 财富管理费上调48.2万美元，涨幅5.0%。除了来自金融服务业务部门的手续费收入水平提高外，尽管2020年3月下旬发生了市值大幅下跌，但整个财富管理部门一直表现强劲，表现良好。理财资产市值较大流行前估值恢复提升，超过2020年3月31日市值25%，也超过截至2019年12月31日市值11%； |
| ● | 存款账户服务费减少36.8万美元，减幅29.0%，这是因为包括透支费在内的基于消费者支出活动的费用，随着经济停摆而大幅下降，鉴于经济复苏的步伐，改善缓慢； |
| ● | 银行拥有的人寿保险收入增加261,000美元，或50.1%，这是由于收到91,000美元的死亡索赔和财务下限，导致收入增加和某些保单的回报率上升；以及 |
| ● | 在公司确认2019年投资证券实现净收益11.8万美元后，2020年没有发生投资证券销售活动。 |
非利息支出。2021年的非利息支出总额为4700万美元，比2020年增加了250万美元，增幅为5.7%。导致2021年非利息支出增加的因素包括：
| ● | 其他支出增加110万美元，增幅19.8%，主要是由于确认了与本公司固定收益养老金计划相关的170万美元和解费用，这一点在附注17，员工福利计划中有描述。其他费用水平较高的另一个原因是，公司确认了与2021年未拨资金的承付款准备金相关的117,000美元费用，这与2020年相比出现了271,000美元的不利转变； |
| ● | 工资和员工福利支出增加45.7万美元，增幅1.7%。导致增长的因素包括更多的激励性薪酬，主要是由于财富管理业务表现强劲而赚取的佣金，以及持续良好的住宅抵押贷款和商业贷款生产。造成薪金和雇员福利开支增加的另一个原因是保健费用增加，但由于雇员人数减少，公司基本工资开支下降，部分抵消了这一费用； |
| ● | 该公司确认了2021年收购分行的总成本为38.9万美元； |
| ● | 专业费用增加237 000美元，即4.5%，原因是与外包专业服务有关的成本水平上升，以及购买力平价贷款活动导致费用增加。此外，由于额外的支持服务，信托公司的其他专业费用逐年增加； |
| ● | A联邦存款保险公司存款保险费增加174 000美元，或36.2%，原因是资产评估基数增加，以及小银行评估信贷在2020年第一季度得到充分利用； |
26
目录表
| ● | 租用费用净额增加11万美元，增幅为4.4%，主要原因是与收购分支机构有关的额外费用；以及 |
| ● | 用品、邮费和运费减少了4.6万美元，或6.4%，因为在大流行期间保护我们员工和客户的大部分个人防护设备是去年购买的。 |
2020年的非利息支出总额为4,450万美元，比2019年增加了260万美元，增幅为6.3%。导致2020年非利息支出增加的因素包括：
| ● | 工资和员工福利支出增加200万美元，增幅为7.7%，原因是激励性薪酬、工资总额、养老金支出和医疗保健成本增加。奖励薪酬增加645,000元，增幅为57.9%，主要是由于住宅按揭贷款增加所赚取的佣金所致。2020年薪金总额增加625,000美元，增幅为3.5%，主要原因是与裁撤一个管理职位和年度绩效增加有关的离职费用。养老金支出增加506,000美元，或30.4%，这是由于较低的利率环境对每年用于重估固定收益养老金债务的贴现率产生了不利影响。此外，医疗保健费用增加了42.4万美元，增幅为13.9%； |
| ● | 联邦存款保险公司存款保险费增加38.1万美元，在适用小银行评估信贷条例的好处于2020年初到期后恢复到更正常的水平； |
| ● | 专业费用增加334 000美元，即6.8%，原因是评估费增加，原因是住宅按揭贷款的发放水平大幅上升，与购买力平价贷款处理有关的法律费用增加，与人事有关的事务增加，以及与外部专业服务有关的费用增加；以及 |
| ● | 其他费用减少215,000美元，或3.8%，原因是外部加工费和电话费减少，以及与大流行的旅行限制有关的餐饮和旅行费用水平降低。此外，对其他费用的有利比较也是因为确认减少了未筹措资金的承付款准备金。 |
所得税支出。本公司于2021年录得所得税开支为170万 ，或有效税率为19.4%，而2020年的所得税开支为120万 ，或20.9%的实际税率，而2019年的所得税开支为160万 ，或20.7%的实际税率。2021年全年所得税支出的增加是公司今年盈利能力提高的结果。2020年较高的实际税率是由于与本公司以前的小型人寿保险子公司解散有关的递延税项资产的注销所致。截至2021年12月31日，公司的递延税项负债为93.4万美元，而截至2020年12月31日的递延税项资产为160万美元，这主要是由于养老金负债的变化造成的。
分段结果。社区银行部门报告称，2021年净收入贡献为1210万美元，比2020年的1010万美元有所改善，也高于1090万美元。2019年贡献百万。两年间的改善是由于总收入水平提高和贷款损失准备金减少，抵消了非利息支出增加的影响。净利息收入在两年间有所改善，因为总利息支出的显着减少抵消了总利息收入大幅减少的影响。这一部分受到商业房地产贷款增长的有利影响，商业房地产贷款增长相应地导致贷款手续费收入增加。此外，由于公司在投资组合中保留了更多的住宅按揭贷款，而不是在二级市场出售，贷款增长受到了积极影响。这一增长抵消了商业和工业贷款组合中的偿还活动和到期日。此外，购买力平价加工费收入在两年间增加了39.8万美元。总体而言，2021年贷款利息收入总额温和减少了49,000美元。对净利息收入产生有利影响的是，由于管理层在低利率环境下采取行动降低了几种存款产品的定价，这一部分经历了存款成本缓解，因为总存款利息支出在几年间有所下降。存款利息支出总额的下降，尽管存款总额在之前的MD&A报告中所述的年度间大幅增加，这一部分也受到了管理层在2021年第四季度做出的战略决定的有利影响，即不取代即将到期的高成本大型机构存款，这导致第四季度节省了约240,000美元的利息支出。该公司在2021年记录了1,100,000美元的贷款损失拨备费用，而去年同期为2,375美元, 到2020年提供1000个。这一点已在本文件的贷款损失准备和拨备一节中讨论过。非利息收入受到交换收入、支票服务费和银行拥有的人寿保险(BOLI)收入水平上升的有利影响。请注意，公司选择保留大部分住宅按揭贷款
27
目录表
贷款组合的生产导致贷款销售收益减少。由于公司确认其固定收益养老金计划的结算费用，非利息支出在2021年表现不佳，这在之前的MD&A报告中有讨论。其他年间非利息支出的显著增长包括更高的激励薪酬和医疗保健成本，以及为收购萨默塞特县分行确认的额外费用。最后，非利息支出受到较高的专业费用、FDIC保险费用和占用成本的不利影响。
2021年，财富管理部门的净收入贡献为290万美元，而2020年和2019年分别为200万美元和190万美元。这一增长是由于财富管理费用的增加，因为整个财富管理集团在疫情期间表现异常出色，积极与客户合作，增加他们在金融市场所持资产的价值，并增加新业务。较高的专业费用和员工总成本略微抵消了这一良好表现。总体而言，截至2021年12月31日，管理下的信托资产的公平市场价值总计27亿美元，较2020年3月31日大流行早期的公平市场价值低点有所改善，超过7.287亿美元，增幅为36.7%。
2021年，投资/母公司部门报告净亏损780万美元，高于2020年的750万美元和680万美元的 净亏损2019年将达到100万。2021年亏损增加是由于公司不得不注销现有次级债务和信托优先证券的未摊销发行成本的剩余部分，这些成本被2021年8月26日私募2700万美元的次级票据所取代，这一注销在2021年第三季度造成了20.2万美元的额外借款利息支出。此外，根据适当偿还现有债务所需的条款，原始债务工具直到2021年9月30日才离开资产负债表。因此，9月份有整整一个月的新旧债务工具出现在我们的资产负债表上，导致了额外的利息支出。由于新的次级债务的成本明显低于旧的债务工具，公司确实确认了大约147,000美元的利息支出节省。这一利息支出节省将在未来继续对这一细分市场产生积极影响。这一部分还受益于证券投资组合由于证券交易量增加而产生的较高水平的利息收入。由于公司资产负债表上的流动性水平增加，管理层选择将这些资金更有利可图地配置到证券投资组合中，而不是将它们留在出售的低收益联邦基金中。最后，同样对这一细分市场产生有利影响的是，在去年没有确认收益后，2021年确认了8.4万美元的安全销售收益。
资产负债表。截至2021年12月31日，公司的总合并资产为13.36亿 美元，比12月份的12.83亿美元增加了5,280万美元，增幅为4.1%31,2020年。这一变化主要与现金和现金等价物、投资证券、贷款和其他资产的水平增加有关。具体地说，现金和现金等价物增加了960万美元，增幅为30.5%，这是因为公司经历了政府刺激计划以及向市政当局和学区提供的财政援助导致的大量存款流入。我们的流动资金状况也受到萨默塞特县分行的积极影响，并于2021年5月完成存款收购，提供了约4,200万美元的额外存款。这些存款增长被2021年第三季度末3300万美元的机构存款到期部分抵消。总投资证券增加2,850万美元，或15.1%，因美国公债收益率曲线趋陡改善了联邦机构抵押贷款支持证券和联邦机构债券的收益率，使这些类型的证券更具购买吸引力。该公司还继续购买公司和应税市政证券，以保持良好的多元化投资组合。此外，扣除未赚取费用及待售贷款的净额增加770万元，增幅为0.8%，原因是商业地产及住宅按揭贷款增加。贷款组合总额在下半年企稳，因为额外的贷款增长被较高水平的早期还款活动所抵销，特别是在第四季度。此外，随着借款人完成宽恕程序，购买力平价贷款继续下降。最后，由于应计养恤金负债的正余额增加，其他资产增加了1,180万美元，即89.4%，截至2021年12月31日和2020年12月31日，应计负债总额分别为1,950万美元和300万美元。由于应计养恤金负债的正(借方)余额, 截至2021年12月31日和2020年12月31日，它在综合资产负债表上被重新归类为其他资产。应计养恤金负债的正值增加的原因是，2021年缴款800万美元，以及由于确认结算费用而对债务进行了重估。
存款总额增加8450万美元，增幅为8.0%，仍明显高于2021年的历史水平。如前所述，这一强劲增长是政府刺激计划和收购萨默塞特县分行的结果，但这部分被一大笔机构存款的到期所抵消。截至2021年12月31日，最大的25个储户占总存款的18.9%，比2020年12月31日的21.1%有所下降。自2020年底以来，总借款减少了4,120万美元，降幅为36.2%。这一下降是由
28
目录表
主要是通过较低的短期借款和FHLB定期预付款水平。具体地说，截至2021年12月31日，公司没有未偿还的短期借款，而截至2020年12月31日的短期借款为2470万美元。此外，FHLB定期预付款减少了2,230万美元，降幅为34.4%，截至2021年12月31日，预付款总额为4,270万美元。目前强劲的流动资金状况使该公司能够偿还短期借款和FHLB预付款。然而，该公司继续利用FHLB定期预付款来帮助管理利率风险。上述次级债务交易部分抵销了短期和FHLB借款的减少。该公司于2021年8月26日完成了2700万美元的固定利率至浮动利率次级票据的非公开配售，并将净收益中的约2000万美元用于注销现有的次级债务和信托优先证券。
自2020年底以来，公司的股东权益总额增加了1,220万美元，增幅为11.6%。于2021年期间，本公司净收入增加710万美元，以及因记录与固定收益退休金计划有关的和解费用及重估退休金债务而累积的其他综合亏损880万美元的正面影响。170万美元的普通股现金红利和220万美元的负面影响略微抵消了这些增长，这是因为可供出售的投资证券组合的市值减少。公司通过季度普通股现金股息向股东返还了约24%的2021年收益。就监管目的而言，本公司继续被视为资本充足，截至2021年12月31日，基于风险的资本比率为14.04%，资产杠杆率为8.17%。截至2021年12月31日，公司每股普通股账面价值为6.82美元，每股有形普通股账面价值(非公认会计准则)为6.02美元，有形普通股权益与有形资产比率(非公认会计准则)为7.78%。
有形普通股权益比率和每股有形账面价值被视为非公认会计准则计量，其计算方法为有形权益除以有形资产或已发行股份。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有助于了解其财务状况的信息。这种非GAAP数据应作为根据GAAP编制的结果之外的考虑因素，并且不能替代或优于GAAP结果。与非公认会计准则财务计量相关的限制包括人们可能不同意这些计量项目的适当性的风险，而且由于不是所有公司都使用相同的有形普通股权益和有形资产计算方法，这种列报可能无法与其他公司计算的其他类似名称的计量进行比较。下表列出了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的有形普通股权益比率和每股有形账面价值的计算(单位为千，不包括股份和比率数据)：
12月31日， | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
股东权益总额 | $ | 116,549 | $ | 104,399 | |||
减去：无形资产 |
| 13,769 |
| 11,944 | |||
有形普通股权益 |
| 102,780 |
| 92,455 | |||
总资产 |
| 1,335,560 |
| 1,282,733 | |||
减去：无形资产 |
| 13,769 |
| 11,944 | |||
有形资产 |
| 1,321,791 |
| 1,270,789 | |||
有形普通股权益比率(非公认会计原则) |
| 7.78 | % |
| 7.28 | % | |
总流通股 |
| 17,081,500 |
| 17,060,144 | |||
每股有形账面价值(非公认会计准则) | $ | 6.02 | $ | 5.42 | |||
流动性。虽然在2021年第四季度有所回落，但由于有效的业务发展努力以及政府刺激计划导致的大量存款流入，公司的流动性状况继续保持强劲。此外，2021年第二季度，收购萨默塞特县分行对存款水平产生了积极影响。此外，在市场波动期间，公司忠实的核心存款基础继续被证明是公司的力量来源。因此，本公司2021年的总平均存款继续显著高于历史平均水平，全年平均为11.54亿美元。总存款在2021年第三季度末确实有所下降，原因是本文件前面提到的一笔3300万美元的机构存款到期，成本为2.95%。核心存款基础足以为本公司的运作提供资金。来自证券到期、提前还款和摊销的现金流用于帮助为贷款增长提供资金。平均短期投资在2021年期间有所增加，并继续高于历史最高水平，鉴于目前短期投资产品的收益率较低，这就提出了以有利可图的方式利用增加的流动性的挑战。另一项挑战是增加的流动资金将在资产负债表上保留多长时间的不确定性，这将由客户行为和经济状况决定。
29
目录表
变化。请注意，管理层决定允许前面提到的高成本机构存款在第三季度到期，导致短期投资总额下降到更易于管理的水平。除了年内商业地产贷款录得增长及住宅按揭贷款组合保留较高水平外，部分增加的流动资金投资于额外证券，以更有利地运用增加的资金。我们努力将贷存比控制在80%至100%的范围内。本公司于2021年12月31日的贷存比率为86.5%。本公司有足够的能力继续扩大其贷款组合，并有能力为我们的客户和社区提供必要的帮助，因为他们继续从新冠肺炎疫情中恢复过来，并对不断改善的经济做出反应。我们也处于有利地位，可以为我们现有的贷款渠道提供服务，并在保持在我们的指导参数范围内的同时提高我们的贷存比率。
也可以利用现金流量表对流动性进行分析。截至2021年12月31日，现金和现金等价物比2020年12月31日增加了960万美元，达到4110万美元，这是因为用于投资活动的488,000美元现金被经营活动提供的990万美元现金和融资活动提供的146,000美元现金所抵消。在融资活动中，存款增加4,210万美元，而FHLB借款总额下降，定期垫款减少2,230万美元，短期借款减少2,470万美元。此外，在融资活动中，新发行的2660万美元的新次级债券净额超过了赎回旧的次级债务和信托优先证券的1970万美元。在投资活动中，用于新贷款的预付现金总额为3.131亿美元，比从贷款本金付款收到的3.015亿美元高出1160万美元。此外，在投资活动中，7790万美元的投资证券购买超过4550万美元的投资证券到期收益。在经营活动中，有1,380万元按揭贷款为待售按揭贷款，另有1,970万元按揭贷款流入二手市场。
截至2021年12月31日，该控股公司拥有930万美元的现金、短期投资和投资证券。此外，我们子公司的股息支付也为控股公司提供持续的现金。截至2021年12月31日，根据适用的监管公式，我们的子公司银行有1310万美元的现金可用于立即向控股公司分红。管理层遵循一项政策，即信托公司支付的股息约占年度净收入的75%。整体而言，我们相信控股公司有良好的流动资金支付其次级债务利息及普通股股息。
金融机构必须保持流动性，以满足存款人和借款人的日常要求，利用市场机会，并为不可预见的需求提供缓冲。流动性需求可以通过减少资产或增加负债来满足。资产流动性的来源是短期投资、银行计息存款和出售的联邦基金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些资产总额分别为4,110万美元和3,150万美元。到期和偿还贷款，以及与抵押支持证券和证券到期日相关的每月现金流是本公司资产流动性的其他重要来源。
负债流动性可以通过以有竞争力的利率吸引存款、使用回购协议、购买联邦基金或利用美联储或FHLB系统的设施来满足。该公司利用这些债务流动资金的各种方法。此外，该公司的附属银行是联邦住房抵押贷款委员会的成员，该委员会根据公司对某些住宅抵押贷款、商业房地产以及商业和工业贷款的投资，提供获得短期和长期预付款的机会。截至2021年12月31日，公司在联邦住房金融局有3.65亿美元的隔夜借款，在联邦储备银行有3200万美元的短期借款，在代理银行有3500万美元的无担保联邦基金额度。该公司相信，如果全部动用，它有充足的流动资金为未偿还的贷款承诺提供资金。
资本资源。该行的资本充足率大大超过了所有监管资本充足率，被认为是资本充足。截至2021年12月31日，公司普通股一级资本充足率为10.29%，一级资本充足率为10.29%，总资本充足率为14.04%。截至2021年12月31日，公司的一级杠杆率为8.17%。监管资本总额受到2021年8月26日发行的2700万美元次级债券的有利影响，如附注24，监管资本所述。我们预计，我们将在整个2022年保持强劲的资本充足率。
收益产生的资本将用于支付普通股现金股息，并将支持资产负债表的受控增长。我们2021年全年的普通股息支付率为24.4%。截至2021年12月31日，母公司现金总额为930万美元。特别强调确保附属银行拥有适当的资本水平，以支持其非业主自住型商业房地产贷款集中度。
30
目录表
截至2021年12月31日，监管资本的347%。应该指出的是，这一比率比2020年12月31日的348%有所改善，尽管非业主自住型商业房地产贷款总额在两年间有所增长。这一比率的改善是母公司向世行注入350万美元资本的直接结果。银行的资本水平较高，为未来非业主自住型商业房地产贷款的增长创造了额外的能力。此外，在我们努力应对新冠肺炎疫情的同时，我们的重点是保存资本，以支持客户贷款，并使公司能够利用经济持续改善带来的机会。我们目前相信，我们有足够的资本和盈利能力继续以目前每季度0.025美元的速度支付我们的普通股现金股息。截至2021年12月31日，该公司约有1710万股已发行普通股。
巴塞尔III资本标准规定了最低资本水平，此外还要求联邦银行监管机构迅速采取纠正行动。资本规则还规定，在三个最低风险加权资产比率的基础上，必须有2.5%的资本保护缓冲(CCB)。一旦考虑到建行，未能达到有效最低比率的银行机构将受到资本分配方面的限制，包括股息和股票回购，以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的严重程度取决于缺口的数额和机构的“合格留存收入”(四个季度的往绩净收入，扣除分配和未反映在净收入中的税收影响)。本公司及本行符合所有资本要求，包括建行在内，并继续致力维持高于监管要求的强劲资本水平，同时支持资产负债表增长及为股东提供回报。
根据《巴塞尔协议III》资本标准，最低资本比率为：
最低资本充足率 |
| ||||
最小值 | 外加资本 |
| |||
| 资本比率 |
| 保护缓冲区 |
| |
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 4.5 | % | 7.0 | % | |
一级资本与风险加权资产之比 |
| 6.0 |
| 8.5 | |
总资本与风险加权资产之比 |
| 8.0 |
| 10.5 | |
一级资本与总平均合并资产之比 |
| 4.0 |
|
|
利率敏感度。资产/负债管理涉及管理与利率变化相关的风险以及由此对公司净利息收入、净收入和资本的影响。本公司利率风险的管理和计量使用以下工具：(I)模拟模型，分析利率变化对未来特定时间段的净利息收入、净收入和资本水平的影响。模拟建模预测各种情景下的收益，这些情景包括绝对利率水平、收益率曲线形状、提前还款以及各种贷款和存款类别的数量和利率的变化。模拟模型结合了关于再投资的假设，以及某些没有规定合同到期日的资产和负债的再定价特征；(Ii)投资组合的市值股权敏感度分析；以及(Iii)静态差距分析，它分析了利率敏感型资产和利率敏感型负债在特定时间点的匹配程度。高级管理层及本公司董事会会持续检讨整体利率风险状况及策略。
31
目录表
下表汇总了该公司截至2021年12月31日的静态缺口头寸：
完毕 | 完毕 | ||||||||||||||
| 3个月 |
| 6个月 | ||||||||||||
3个月或 |
| 通过 |
| 通过 | 完毕 | ||||||||||
利息敏感期 |
| 较少 |
| 6个月 |
| 1年 |
| 1年 |
| 共计 | |||||
| (除比率和百分比外，以千为单位) | ||||||||||||||
利率敏感型资产： | |||||||||||||||
贷款和为出售而持有的贷款 | $ | 288,503 | $ | 80,900 | $ | 94,369 | $ | 522,265 | $ | 986,037 | |||||
投资证券 |
| 33,287 |
| 10,233 |
| 12,299 |
| 161,103 |
| 216,922 | |||||
短期资产 |
| 16,353 |
| — |
| — |
| — |
| 16,353 | |||||
监管股票 |
| 2,692 |
| — |
| — |
| 2,125 |
| 4,817 | |||||
银行自营人寿保险 |
| — |
| — |
| 38,842 |
| — |
| 38,842 | |||||
利率敏感型资产总额 | $ | 340,835 | $ | 91,133 | $ | 145,510 | $ | 685,493 | $ | 1,262,971 | |||||
对利率敏感的负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
无息活期存款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 211,106 | $ | 211,106 | |||||
有息活期存款 |
| 77,244 |
| 972 |
| 1,943 |
| 155,423 |
| 235,582 | |||||
储蓄 |
| 570 |
| 570 |
| 1,140 |
| 130,883 |
| 133,163 | |||||
货币市场 |
| 66,879 |
| 6,985 |
| 13,970 |
| 179,368 |
| 267,202 | |||||
存单 |
| 94,828 |
| 33,886 |
| 56,747 |
| 106,864 |
| 292,325 | |||||
总存款 |
| 239,521 |
| 42,413 |
| 73,800 |
| 783,644 |
| 1,139,378 | |||||
借款 |
| 4,868 |
| 3,909 |
| 14,410 |
| 49,650 |
| 72,837 | |||||
对利率敏感的负债总额 | $ | 244,389 | $ | 46,322 | $ | 88,210 | $ | 833,294 | $ | 1,212,215 | |||||
兴趣敏感度差距： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
间隔 |
| 96,446 |
| 44,811 |
| 57,300 |
| (147,801) |
| — | |||||
累计 | $ | 96,446 | $ | 141,257 | $ | 198,557 | $ | 50,756 | $ | 50,756 | |||||
周期间隔率 |
| 1.39X |
| 1.97X |
| 1.65X |
| 0.82X |
|
| |||||
累积空白率 |
| 1.39 |
| 1.49 |
| 1.52 |
| 1.04 |
|
| |||||
累计缺口占总资产的比率 |
| 7.22 | % |
| 10.58 | % |
| 14.87 | % |
| 3.80 | % |
|
| |
当2021年12月31日与2020年12月31日相比时，公司一年的累计缺口比率表明公司的资产负债表仍然是资产敏感的，资产敏感性水平在好几年了。鉴于整体利率水平偏低，我们继续看到贷款客户倾向于固定利率贷款。该公司2021年的贷款和存款均显著高于历史水平。这一增长归功于成功的业务发展努力、政府刺激计划和2021年收购萨默塞特县分行的影响。贷款组合、投资证券和短期资产的增长来自存款总额的增加。此外，受到国家利率变化的直接影响的隔夜借款大幅减少。尽管截至2021年12月31日的FHLB定期预付款余额比上一年减少了2230万美元，或34.4%，但公司继续利用此类预付款来帮助管理我们的利率风险状况。
管理层将重点放在模拟建模上，以管理和衡量利率风险。该公司的资产/负债管理政策旨在将预测期前12个月的净利息收入变动限制在-5.0%和-7.5%，其中包括分别为100和200个基点的利率变动。此外，该公司还使用市场价值敏感性指标来进一步评估资产负债表对利率变化的风险敞口。本公司每季度监测投资组合股票敏感度分析的市值趋势。
下表分析了该公司的净利息收入和投资组合权益的市场价值所固有的敏感性。表中的利率情景将本公司使用固定利率情景编制的基本预测与反映100和200个基点的即时利率变化的情景进行了比较。请注意，我们暂停了200个基点的下行利率冲击，因为由于绝对低，它的价值不大。
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目录表
利率水平。每种利率情景都包含独特的预付款和重新定价假设，这些假设适用于公司在固定利率情景下制定的现有资产负债表。
的可变性 |
| 更改输入 |
| ||
净利息 | 的市场价值 | ||||
利率情景 |
| 收入 |
| 投资组合权益 | |
增加200个基点 | 4.5 | % | 31.7 | % | |
增加100个基点 |
| 2.2 |
| 18.4 | |
下降100个基点 |
| (5.1) |
| (0.1) |
本公司相信其整体利率风险状况受到良好控制。在利率上升冲击中，净利息收入的可变性是积极的，这是由于公司的短期投资证券组合以及与指数挂钩的贷款的预定重新定价，例如LIBOR或PRIME。此外，公司还有效地利用利率掉期进行利率风险管理。利率互换使我们的客户能够锁定低利率，同时公司保留利率随市场变化的好处。关于计息负债，管理层继续以受控但具有竞争力的方式为其核心存款账户定价。在利率下调100个基点的情况下，净利息收入的可变性为负值，这是因为由于利率水平绝对较低，公司对资产重新定价下调的敞口更大，而负债的风险更大，联邦基金利率目前的目标范围为0%至0.25%。在利率上升的冲击中，由于公司核心存款基础的价值提高，投资组合股权的市场价值增加。由于核心存款的价值下降，在利率下行冲击中，投资组合权益的市场价值出现了负变化。
在截至2021年12月31日的投资组合中，75.0%的投资组合被归类为可供出售，25.0%的投资组合被归类为持有至到期。可供出售分类为管理层提供了更大的灵活性来管理证券组合，以更好地实现整体资产负债表利率敏感度目标，并在需要时提供流动性。可供出售证券的按市价计价确实增加了股权账面价值的波动性，但对监管资本没有影响。截至2021年12月31日，有89只证券暂时减值。该公司每季度审查其证券，并声称在2021年12月31日，证券的减值价值代表由于利率变动而暂时下降，本公司确实有能力和意图持有这些证券到到期或允许市场复苏。此外，该公司打算继续向二级市场出售一部分新发放的固定利率30年期按揭贷款(不包括建筑贷款和任何巨额贷款)，以管理其长期利率风险。该公司还根据市场情况向二级市场销售15年期固定利率抵押贷款。2021年，所有住房抵押贷款产品的21.1%被出售给二级市场。该公司在2021年修订了战略，在贷款组合中保留了更高比例的住宅抵押贷款，而不是向二级市场销售。这一战略变化使我们能够更有利可图地配置我们资产负债表上增加的流动性的一部分。
33
目录表
下表按类别列出了截至2021年12月31日应在(I)一年或以下、(Ii)一年以上至五年、(Iii)五年以上及(Iv)15年以上到期的未偿还贷款金额。贷款余额也根据其对利率变化的敏感度进行分类。
更多 | 更多 |
| ||||||||||||||
不只是一个 | 比五个还多 |
| ||||||||||||||
一 | 年 | 年份 |
| |||||||||||||
年份或 | 通过 | 通过 | 15岁以上 | 共计 | ||||||||||||
| 较少 |
| 五年 |
| 15年 | 年份 |
| 贷款 | ||||||||
| (除比率外，以千计) | |||||||||||||||
工商业 | $ | 23,841 | $ | 79,728 | $ | 11,609 | $ | 19,004 | $ | 134,182 | ||||||
薪资保障计划(PPP) | 185 | 17,126 | — | — | 17,311 | |||||||||||
业主自住房地产担保的商业贷款 |
| 6,064 |
| 10,891 |
| 79,379 | 3,310 |
| 99,644 | |||||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| 31,359 |
| 124,944 |
| 271,822 | 2,700 |
| 430,825 | |||||||
房地产 - 住宅抵押贷款 |
| 14,898 |
| 42,488 |
| 183,405 | 48,188 |
| 288,979 | |||||||
消费者 |
| 5,696 |
| 3,662 |
| 1,428 | 4,310 |
| 15,096 | |||||||
总计 | $ | 82,043 | $ | 278,839 | $ | 547,643 | 77,512 | $ | 986,037 | |||||||
固定利率贷款 | $ | 39,577 | $ | 197,130 | $ | 257,417 | 60,147 | $ | 554,271 | |||||||
浮动利率贷款 |
| 42,466 |
| 81,709 |
| 290,226 | 17,365 |
| 431,766 | |||||||
总计 | $ | 82,043 | $ | 278,839 | $ | 547,643 | 77,512 | $ | 986,037 | |||||||
成熟度构成百分比 |
| 8.3 | % |
| 28.3 | % |
| 55.5 | % | 7.9 | % |
| 100.0 | % | ||
固定利率贷款占贷款总额的百分比 |
| 56.2 | % | |||||||||||||
浮动利率贷款占贷款总额的百分比 |
| 43.8 | % | |||||||||||||
贷款到期日信息基于原始贷款条款，不会针对本金偿还和展期进行调整。在正常业务运作中，一年内到期的贷款可按续期当日的利率全部或部分续期本金。
下表列出了截至2021年12月31日，具有预定(固定)利率和浮动利率的一年后到期的贷款总额。
固定费率 | 浮动利率 | ||||||||
| 贷款 |
| 贷款 |
| 共计 | ||||
| (单位：千) | ||||||||
工商业 | $ | 99,727 | $ | 10,614 | $ | 110,341 | |||
薪资保障计划(PPP) | 17,126 | — | 17,126 | ||||||
业主自住房地产担保的商业贷款 |
| 6,225 |
| 87,355 |
| 93,580 | |||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| 133,526 |
| 265,940 |
| 399,466 | |||
房地产 - 住宅抵押贷款 |
| 253,436 |
| 20,645 |
| 274,081 | |||
消费者 |
| 4,654 |
| 4,746 |
| 9,400 | |||
总计 | $ | 514,694 | $ | 389,300 | $ | 903,994 | |||
表外安排。为了满足客户的融资需求，公司在正常经营过程中会产生表外风险。这些风险源于对延长信用证和备用信用证的承诺。此类承付款和备用信用证在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信用风险因素。如果履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的承诺，公司面临的信用损失的风险由合同金额表示。本公司使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策来作出承诺和有条件的义务。截至2021年12月31日，该公司有各种未偿还的承诺，用于发放约2.166亿美元的信用证和1310万美元的备用信用证( )。本公司亦可使用各种利率合约，例如利率掉期、上限、下限及掉期合约，以协助管理在正常经常性银行活动中产生的利率及市场估值风险。截至2021年12月31日，公司名义利率为1.346亿美元
34
目录表
未偿还掉期，公允价值120万美元。此外，公司还与商业房地产贷款安排的牵头行签订了风险分担协议(RPA)。作为参与银行，本公司为与借款人相关的利率互换合同的履行提供担保。截至2021年12月31日，未偿还的RPA名义金额为250万美元，公允价值为零。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，匹兹堡联邦住房贷款银行代表ameriServ金融银行签发的以适用市政当局为受益人的市政存款信用证总额分别为6220万美元和6130万美元。信用证作为美国金融银行市政存款的抵押品，而不是质押证券。
关键会计政策和估计。本公司的会计及报告政策符合公认会计原则(GAAP)，并符合银行业的一般惯例。养老金负债、贷款损失准备、无形资产、所得税和投资证券的会计和报告政策被认为是至关重要的，因为它们涉及估计数的使用，需要管理层做出重大判断。应用与公司使用的假设不同的假设可能会导致公司的财务状况或经营结果发生重大变化。
Account - 养老金负债
资产负债表参考 - 其他资产
损益表参考 - 工资和员工福利及其他费用
描述
养恤金费用和负债取决于在计算这类数额时使用的假设。这些假设包括贴现率、赚取的收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则，与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的，因此通常会影响已确认的费用和未来期间的已记录债务。虽然管理层认为所使用的假设是适当的，但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来的费用。此外，如果员工选择的一次性分配金额超过特定年度净定期养老金成本的服务和利息部分成本总额，养老金费用也可能受到结算会计费用的影响。我们的退休金福利于综合财务报表附注17作进一步说明。
Account - 贷款损失准备
资产负债表参考 - 贷款损失准备
损益表参考 - 贷款损失准备
描述
贷款损失拨备的计算目标是维持管理层认为足以吸收估计的可能信贷损失的准备金水平。管理层根据对信贷组合和其他相关因素的定期评价来确定津贴的充分性。然而，这项季度评估本身是主观的，因为它需要重大估计，包括(其中包括)客户违约的可能性、违约造成的损失、违约风险敞口、预期未来减值贷款现金流的金额和时间、抵押品的价值、消费贷款和住宅抵押贷款的估计亏损，以及针对历史损失经验的一般金额。这一过程还考虑了经济状况、估计损失的不确定性以及各种信贷组合的内在风险。所有这些因素可能都会发生重大变化。此外，将信贷损失准备金分配给特定贷款池的依据是历史损失趋势和管理层对这些趋势的判断。
商业和商业房地产贷款是最大的信贷类别，对确定贷款损失准备金所依据的假设和判断的变化最为敏感。截至2021年12月31日的贷款损失准备金总额中，约有950万美元，即76%已分配给这两个贷款类别。这一分配还考虑了其他相关因素，如实际与估计的损失、经济趋势、拖欠、不良和问题债务重组(TDR)贷款的水平、信贷集中、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果、贷款政策任何变化的影响和政策趋势、财务信息和文件例外。在实际结果与管理层估计不同的情况下，可能需要为贷款损失额外拨备，这将对未来期间的收益产生不利影响。
35
目录表
Account - 无形资产
资产负债表参考 - 无形资产
损益表参考 -其他费用
描述
本公司认为，我们与商誉和核心存款相关的无形会计政策至关重要，因为在确定过去收购中收购的资产和负债的公允价值时所使用的假设或判断是主观和复杂的。因此，这些假设或判断的改变可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
收购资产和负债的公允价值，包括由此产生的商誉和核心无形存款，要么基于市场报价，要么由其他第三方来源(如有)提供。在没有第三方信息的情况下，管理层主要通过使用内部现金流建模技术真诚地作出估计。现金流模型中使用的假设是主观的，容易发生重大变化。本公司经常利用独立第三方的服务，该第三方在银行业内被视为评估核心存款的专家，以监测本公司核心存款基础的持续价值和变化。这些核心存款估值更新是基于对公司自身存款行为的统计分析提供的特定数据，以结合市场利率和其他经济因素估计这些未到期存款的持续时间。
企业合并所产生的商誉是指所收购企业中无法辨认的无形要素所产生的价值。该公司的商誉与银行和财富管理业务的内在价值有关，该价值取决于公司在地区范围内面对其他市场参与者的自由竞争提供高质量、高成本效益服务的能力。这一能力有赖于对处理系统的持续投资、增值服务功能的开发以及公司服务的易用性。因此，商誉价值最终得到收入的支持，收入由交易量以及公司存款和客户基础在较长时间内的忠诚度推动。在进行商誉减值测试时，公司资产的质量和价值也是一个重要的考虑因素。由于长期缺乏增长或无法提供具有成本效益的增值服务而导致的收益下降，可能会导致商誉减值。
具有无限使用年限的商誉至少每年进行减值测试，并仅在记录价值大于估计公允价值的期间减记并计入经营业绩。核心存款无形资产是一种消耗性资产，采用年数总和摊销法在十年内摊销并在其他费用中列报。
Account - 所得税
资产负债表参考 - 递延税项净资产和递延税项净负债
损益表参考 - 所得税拨备
描述
所得税准备金是目前应付和递延的所得税的总和。递延税项资产及负债的变动乃根据财务报告的资产及负债基准与按制定税率计量的资产及负债基准之间的差额变动厘定，管理层估计该等差额将于差额逆转时生效。这次所得税审查是按季度完成的。
关于所得税拨备的记录，管理层必须估计适用于税收差异冲销的未来税率，就税收差异是永久的还是暂时的以及预期冲销的相关时间做出某些假设。此外，估计未来期间的应税营业收入是否足以完全确认任何递延税项资产总额。如果不太可能恢复，我们必须增加我们的税收拨备，对我们估计最终无法收回的递延税项资产计入估值拨备。或者，我们可能会对递延税项资产的潜在用途做出估计，这会降低我们的估值免税额。截至2021年12月31日，我们相信我们资产负债表上记录的所有递延税项资产最终将被收回，不需要估值津贴。
此外，在计算我们的税务责任时，涉及处理复杂税务规则应用中的不明朗因素。我们根据我们对预期税务审计问题是否发生以及程度的估计，确认预期税务审计问题的责任
36
目录表
其中，额外的税收将会到期。如果我们最终确定不需要支付这些金额，我们将撤销债务，并在我们确定不再需要该债务的期间确认税收优惠。我们在我们确定已记录的税项负债少于我们预期的最终评估期间，在我们的所得税拨备中记录一项额外费用。
Account - 投资证券
资产负债表参考 - 投资证券
损益表参考 - 投资证券的已实现净收益
描述
可供出售和持有至到期的证券每季度审查一次，以确定是否存在非临时性减值。审查包括对每一项投资的事实和情况的分析，例如损失的严重性、公允价值低于成本的时间长度、对证券表现的预期、发行人的信誉以及公司持有证券以收回的意图和能力。被认为是非暂时性的价值下降在综合业务报表的非利息收入中计入损失。截至2021年12月31日，可供出售证券组合中的未实现亏损包括政府机构或政府发起机构发行的证券以及某些高质量的公司和应税市政证券。该公司认为，未实现亏损主要是由于自购买之日起市场收益率增加所致。一般来说，随着市场收益率的上升，证券的价值将会下降；随着市场收益率的下降，证券的公允价值将会增加。管理层一般认为利率变动导致的公允价值变动是暂时的；因此，这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论，根据目前的信息，我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外，管理层不打算出售这些证券，也不认为需要在这些证券价值回升之前出售这些证券。
前瞻性陈述
战略重点：
AmeriServ Financial致力于通过不断改善财务业绩来增加股东价值；为客户一生中的每一步金融旅程提供产品和卓越的服务；培养植根于信任、赋权和增长的员工氛围；并通过员工参与和慈善精神为我们的社区服务。我们将努力为我们的股东提供持续改善的财务业绩；为终身客户关系打造持久的银行业务所需的产品、服务和技术诀窍；为员工提供挑战和奖励的工作环境；以及为我们所服务的社区做出改变所需的人力和财力资源。我们的策略性措施将集中在以下四个主要界别：
| ● | 股东 - 我们努力提高每股收益；识别和管理收入增长和费用控制；以及管理风险。我们的目标是通过增加每股收益和缩小ameriServ与其同行银行之间的财务业绩差距，为ameriServ股东增加价值。我们试图通过股息和股票回购(目前没有授权)的组合将收益返还给股东，但前提是要保持足够的资本来支持资产负债表增长和经济不确定性。我们努力教育我们的员工了解每股收益作为业绩衡量标准的意义/重要性。我们将发展增值组合，以增加收入和控制支出，立足于开发和提供高质量的金融产品和服务；现有的分行网络；具有全天候便利的电子银行能力；以及提供真正卓越的客户服务。我们将探索分支机构整合的机会，进一步利用工会附属公司的收入流，审慎管理公司的风险状况，以提高资产收益率和盈利能力，并继续寻找和实施技术机会和进步，以提高控股公司及其附属公司的效率。 |
| ● | Customers - 公司希望提供卓越的客户服务，通过提供产品和服务来满足客户生命周期中每一步的金融需求，并进一步确定技术在预测和满足客户需求方面所起的作用，从而确定加强终身银行理念的机会。我们期待提供领先的银行系统和解决方案，以改善和增强客户的终身银行体验。我们将在一个地点为客户提供全面的金融解决方案，包括零售和商业银行、住房抵押贷款和财富管理。我们对精选的分支机构进行了升级和现代化，以便更具吸引力和技术精通 |
37
目录表
| 满足下一代ameriServ客户的需求，同时不放弃现有客户的需求。 |
| ● | Staff - 我们致力于培养高绩效的员工，建立和维护信任文化，并有效和高效地管理员工流失。我们将采用劳动力继任计划来管理预期的工作人员自然减员，同时确定和培养表现出色的工作人员，以便在本组织内承担更大的责任。我们将采用技术系统和解决方案，为员工提供他们需要的工具，使他们的工作更有效率和效率。 |
| ● | 社区 - 我们将继续促进和鼓励员工社区参与和领导力，同时培养积极的企业形象。这将通过以下方式实现：我们对我们所服务的社区的承诺，通过为中低收入家庭提供负担得起的住房计划提供援助；向合格的慈善机构捐款；以及ameriServ工作人员为广泛的慈善和公民组织做出的时间和人才贡献。 |
本10-K表格包含各种前瞻性陈述，包括有关公司信念、计划、目标、目标、预期、预期、估计、意图、运营、未来结果和前景的假设，包括包含“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”或类似表述的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的预期，受风险和不确定性的影响，仅适用于此类陈述的日期。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。尽管我们不会做出前瞻性陈述，除非我们认为我们有合理的基础这样做，但我们不能保证它们的准确性。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。这些陈述仅说明截至本10-K表格的日期，即使随后在我们的网站上提供或以其他方式提供，我们也没有义务更新或修改这些陈述以反映在本10-K表格日期之后发生的事件或情况。关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款，公司提供以下警示声明，指出可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制范围之内)。
这些因素包括：(I)地区和国家经济状况变化的影响；(Ii)贸易、货币和财政政策和法律的影响，包括美联储的利率政策；(Iii)利率和提前还款速度的重大变化；(Iv)通货膨胀、股票和债券市场以及货币波动；(V)商业、房地产、消费者和其他贷款活动的信用风险；(Vi)联邦和州银行和金融服务法律法规的变化；(Vii)在公司的市场领域存在财务资源比公司更大的竞争对手；(Viii)公司及时开发有竞争力的新产品和服务，以及客户和监管机构(在需要时)接受这些产品和服务；(Ix)客户愿意用竞争对手的产品和服务替代公司的产品和服务，反之亦然；(X)消费者支出和储蓄习惯的改变；(Xi)意外的监管或司法程序；(Xii)潜在的风险和不确定因素还包括与新冠肺炎疫情及其变种的持续时间有关的风险和不确定性，以及政府当局为控制疫情或应对其影响而可能采取的行动，包括新冠肺炎疫苗的分销和有效性；及(Xiii)可能对公司的运营和财务业绩产生重大影响的其他外部事态发展。
上述重要因素清单并不是排他性的，该清单和任何前瞻性陈述都没有考虑任何未来收购可能对本公司和任何此类前瞻性陈述造成的影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
风险识别和管理是公司成功管理的基本要素。在正常的业务过程中，公司面临各种类型的风险，包括利率风险、信用风险和流动性风险。公司寻求通过政策、程序以及各级管理和董事会监督来识别、管理和监控这些风险。公司的目标是在董事会批准的政策范围内管理和监控风险的同时，优化盈利能力。
利率风险是指净利息收入和金融工具的市场价值对利率变化的幅度、方向和频率的敏感性。利率风险是各种重新定价的结果
38
目录表
资产、负债和套期保值的频率和期限结构。本公司利用其资产负债管理政策和套期保值政策控制和管理利率风险。欲了解利率变化对公司净利息收入及其投资组合市场价值的影响的信息，请参阅“管理层对综合财务状况和经营结果的讨论和分析”( - )。
流动性风险是指无法产生现金或以合理利率获得资金，以履行对借款人的承诺，以及对储户、债券持有人的义务和为运营费用提供资金。本公司利用其资产负债管理政策和应急资金计划来控制和管理流动性风险。见“管理层对综合财务状况和经营结果的讨论和分析” - 流动性。
信用风险是指客户不能按照合同条款履行义务的可能性。信用风险源于向客户提供信贷、购买证券以及作出某些表外贷款融资承诺。本公司的主要信用风险发生在贷款组合中。本公司使用其信贷政策和纪律方法评估贷款损失准备的充分性，以控制和管理信贷风险。公司的投资政策和套期保值政策严格限制了投资组合和套期保值活动中可能承担的信用风险量。
有关公司金融工具的市场风险的信息，请参阅“管理层对综合财务状况和经营结果的讨论和分析” - 利率敏感度。该公司的主要市场风险敞口是利率。
39
目录表
项目8.合并财务报表和补充数据
AmeriServ金融公司
合并资产负债表
12月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(以千为单位， | ||||||
共享数据除外) | ||||||
资产 |
|
|
|
| ||
存款机构的现金和到期款项 | $ | | $ | | ||
计息存款 |
| |
| | ||
短期投资 |
| |
| | ||
现金和现金等价物 |
| |
| | ||
投资证券： |
|
|
|
| ||
可供出售，按公允价值计算 |
| |
| | ||
持有至到期日(公允价值$ |
| |
| | ||
持有待售贷款 |
| |
| | ||
贷款 |
| |
| | ||
减去：非劳动收入 |
| |
| | ||
减去：贷款损失准备金 |
| |
| | ||
净贷款 |
| |
| | ||
房舍和设备： |
|
| ||||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
融资租赁使用权资产 | | | ||||
其他房舍和设备，净额 | | | ||||
应计应收利息收入 |
| |
| | ||
无形资产： |
|
| ||||
商誉 |
| |
| | ||
无形岩心矿藏 |
| |
| — | ||
银行自营人寿保险 |
| |
| | ||
递延税项净资产 |
| — |
| | ||
联邦住房贷款银行股票 |
| |
| | ||
美国联邦储备银行股票 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
无息存款 | $ | | $ | | ||
计息存款 |
| |
| | ||
总存款 |
| |
| | ||
短期借款 |
| — |
| | ||
联邦住房贷款银行的预付款 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
融资租赁负债 | | | ||||
有担保的次级递延利息债券 |
| — |
| | ||
次级债务 |
| |
| | ||
借入资金总额 |
| |
| | ||
递延税项净负债 |
| |
| — | ||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
普通股，面值$ |
| |
| | ||
国库股按成本价计算， |
| ( |
| ( | ||
资本盈余 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损净额 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
看见 随行 注 至 已整合 金融 发言。
40
目录表
AmeriServ金融公司
合并业务报表
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(以千为单位， | |||||||||
除每股数据外) | |||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| |||
贷款的利息和费用 |
|
|
|
|
|
| |||
应税 | $ | | $ | | $ | | |||
免税 |
| |
| |
| | |||
计息存款 |
| |
| |
| | |||
短期投资 |
| |
| |
| | |||
投资证券： |
|
|
|
|
|
| |||
可供出售 |
| |
| |
| | |||
持有至到期 |
| |
| |
| | |||
利息收入总额 |
| |
| |
| | |||
利息支出 |
|
|
|
|
|
| |||
存款 |
| |
| |
| | |||
短期借款 |
| |
| |
| | |||
联邦住房贷款银行的预付款 |
| |
| |
| | |||
融资租赁负债 | | | | ||||||
有担保的次级递延利息债券 |
| |
| |
| | |||
次级债务 |
| |
| |
| | |||
利息支出总额 |
| |
| |
| | |||
净利息收入 |
| |
| |
| | |||
贷款损失准备金 |
| 1,with 100 |
| |
| | |||
计提贷款损失准备后的净利息收入 |
| |
| |
| | |||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
| |||
财富管理费 |
| |
| |
| | |||
存款账户手续费 |
| |
| |
| | |||
持有待售贷款的净收益 |
| |
| |
| | |||
按揭相关费用 |
| |
| |
| | |||
投资证券的已实现净收益 |
| |
| — |
| | |||
其他投资减值准备 | — | — | ( | ||||||
银行自营人寿保险 |
| |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| |
| | |||
非利息收入总额 |
| |
| |
| | |||
非利息支出 |
|
|
|
|
|
| |||
薪酬和员工福利 |
| |
| |
| | |||
入住费净额 |
| |
| |
| | |||
设备费用 |
| |
| |
| | |||
专业费用 |
| |
| |
| | |||
供应品、邮资和运费 |
| |
| |
| | |||
杂税和保险 |
| |
| |
| | |||
联邦存款保险费 |
| |
| |
| | |||
分支机构收购成本 |
| |
| — |
| — | |||
其他费用 |
| |
| |
| | |||
非利息支出总额 |
| |
| |
| | |||
税前收入 | | | | ||||||
所得税拨备 | | | | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
41
目录表
AmeriServ金融公司
合并业务报表(续)
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(以千为单位， | |||||||||
除每股数据外) | |||||||||
每普通股数据： |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息： |
|
|
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
平均流通股数量 | | | | ||||||
稀释： | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
平均流通股数量 | | | | ||||||
宣布的现金股利 | $ | | $ | | $ | | |||
看见 随行 注 至 已整合 金融 发言。
42
目录表
AmeriServ金融公司
综合全面收益表(损益表)
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(单位：千) | ||||||||
综合收益 |
|
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||
税前其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
| ||
固定收益计划的养老金义务更改 |
| |
| |
| ( | ||
所得税效应 |
| ( |
| ( |
| | ||
期内产生的可供出售证券的未实现持有损益 |
| ( |
| |
| | ||
所得税效应 |
| |
| ( |
| ( | ||
对列入净收入的可供出售证券的已实现净收益进行重新分类调整 |
| ( |
| — |
| ( | ||
所得税效应 |
| |
| — |
| | ||
其他全面收益(亏损) |
| |
| |
| ( | ||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | ||
见合并财务报表附注。
43
目录表
AmeriServ金融公司
合并股东权益变动表
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(单位：千) | |||||||||
普通股 |
|
|
|
|
|
| |||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
为行使股票期权而发行的新普通股( |
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期末余额 |
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库存股 |
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购入库存股( |
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期末余额 |
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资本盈余 |
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期初余额 |
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为行使股票期权而发行的新普通股( |
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股票期权费用 |
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期末余额 |
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留存收益 |
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期初余额 |
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净收入 |
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普通股宣布的现金股息($ |
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会计本金变动的累计影响调整 |
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期末余额 |
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累计其他综合亏损净额 |
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期初余额 |
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其他全面收益(亏损) |
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期末余额 |
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股东权益总额 | $ | | $ | | $ | | |||
见合并财务报表附注。
44
目录表
AmeriServ金融公司
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
| (单位：千) | ||||||||
经营活动 | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
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贷款损失准备金 |
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折旧及摊销费用 |
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岩心矿藏无形摊销费用 |
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已取得定期存款的公允价值调整摊销 |
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投资证券摊销净额 |
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投资证券的已实现净收益—可供出售 |
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其他投资减值准备 | — | — | | ||||||
持有待售贷款的净收益 |
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递延贷款费用摊销净额 |
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持有作出售用途的按揭贷款的来源 |
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出售持有作出售用途的按揭贷款 |
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应计应收利息减少(增加) |
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应计应付利息增加(减少) |
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银行拥有的人寿保险收益 |
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递延所得税 |
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股票补偿费用 |
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经营租赁净变动 | ( | ( | ( | ||||||
其他，净额 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动 |
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购买投资证券-可供出售 |
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购买投资证券--持有至到期 |
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投资证券到期日的收益--可供出售 |
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投资证券到期日收益-持有至到期日 |
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出售投资证券所得收益--可供出售 |
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购买受监管股票 |
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赎回监管股票所得款项 |
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长期贷款起源于 |
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对长期贷款收取的本金 |
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购置房舍和设备 |
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出售其他拥有和收回的房地产资产所得收益 |
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在分行收购中获得的现金，净额 |
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人寿保险保单收益 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动 |
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存款余额净增加 |
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其他短期借款净增(减) |
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联邦住房贷款银行垫款的本金借款 |
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联邦住房贷款银行垫款的本金偿还 |
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融资租赁负债的本金支付 | ( | ( | ( | ||||||
赎回有担保的次级递延利息债权证 | ( | — | — | ||||||
次级债券发行净额 | | — | — | ||||||
次级债的赎回 | ( | — | — | ||||||
行使的股票期权 |
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购买库存股 |
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已支付普通股股息 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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现金及现金等价物净增(减) |
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1月1日的现金和现金等价物 |
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截至12月31日的现金及现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
见合并财务报表附注。
45
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
1.主要会计政策摘要
业务和运营性质：
AmeriServ Financial，Inc.(The Company)是一家银行控股公司，总部设在宾夕法尼亚州约翰斯敦。通过其银行子公司，该公司经营
AmeriServ信托和金融服务公司(信托公司)提供一整套信托和金融服务，并管理价值约为#美元的资产。
合并原则：
合并财务报表包括ameriServ Financial，Inc.及其全资子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)、信托公司和ameriServ Life Insurance Company(AmeriServ Life)的账户。该银行是一家宾夕法尼亚州特许的全方位服务银行，
此外，母公司是一个行政集团，在审计、财务、投资、贷款审查、一般服务和营销等领域提供支持。在编制合并财务报表时，公司间账户和交易已被冲销。按照美国公认会计原则(公认会计原则或GAAP)编制财务报表，要求管理层作出影响综合财务报表及附注所报金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。该公司最重要的估计涉及贷款损失准备、无形资产、所得税、投资证券、养老金和金融工具的公允价值。
投资证券：
证券在购买时被归类为持有至到期的投资证券，如果这是管理层的意图，并且公司有能力持有证券至到期。这些持有至到期日的证券按成本计入公司账面，并根据溢价摊销和折价增加进行调整，折价的增加是使用接近实际利息法的水平收益率法计算的。或者，如果管理层在购买时打算无限期持有证券和/或将证券用作公司资产/负债管理战略的一部分，则将证券归类为可供出售。分类为可供出售的证券包括可出售以有效管理利率风险敞口、提前还款风险和其他因素(如流动性要求)的证券。这些可供出售的证券按公允价值报告，未实现的增值/折旧合计不包括在收入中，并在扣除税金后计入/计入股东权益内累计的其他全面收益/亏损。任何被归类为交易性资产的证券均按公允价值报告，未实现的合计增值/折旧计入按税项计算的净收益。本公司不从事贸易活动。
出售证券的已实现收益或损失是根据出售的特定证券的调整成本计算的。可供出售和持有至到期的证券每季度审查一次，以确定是否存在非临时性减值。审查包括对每一项投资的事实和情况的分析，例如损失的严重性、公允价值低于成本的时间长度、对证券表现的预期、发行人的信誉以及公司持有证券以收回的意图和能力。“公司”(The Company)
46
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
认为投资组合中某些证券的未实现亏损主要是由于购买时市场收益率上升所致。一般来说，随着市场收益率的上升，证券的价值将会下降；随着市场收益率的下降，证券的公允价值将会增加。管理层一般认为利率变动导致的公允价值变动是暂时的；因此，这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论，根据目前的信息，我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外，管理层不打算出售这些证券，也不认为需要在这些证券价值回升之前出售这些证券。
此外，公司还持有股权证券，这些证券由拉比信托基金持有的共同基金组成，用于高管递延薪酬计划。该等证券在综合资产负债表的其他资产内按公允价值列报。股权证券的未实现持有收益和亏损计入收益。
联邦住房贷款银行股票：
本银行是匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，因此，必须保持对FHLB股票的最低投资，该投资应随FHLB未偿还预付款的水平而变化。该股票是根据其美元从联邦住房金融局购买和出售给联邦住房金融局的
贷款：
利息收入采用与未偿还本金金额相关的水平收益率法确认。公司通常会在贷款变为
贷款费用：
贷款发放和承诺费在扣除相关直接成本后递延，并摊销为贷款或承诺期内的贷款利息和费用。费用摊销采用实际利息法确定。
持有待售贷款：
某些新发放的住宅按揭贷款被归类为持有以供出售，因为管理层有意出售这些住宅按揭贷款。持有作出售用途的住宅按揭贷款按总成本或公允价值中较低者列账。
转移金融资产：
当金融资产的控制权已经交出时，金融资产的转移被计入出售。在下列情况下，对转让资产的控制权被视为放弃：(1)资产已与公司隔离；(2)受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换的权利
47
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
转让的资产；(3)本公司没有通过协议在转让资产到期前回购来保持对转让资产的有效控制。
房舍和设备：
房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。土地是按成本价运输的。折旧在房舍和设备的估计使用年限内按半年为惯例的直线法计入业务。使用寿命最长可达
租约：
该公司有几个办公地点和设备的运营和融资租赁。一般而言，相关租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。我们的许多租赁既包括租赁(例如最低租金支付)，也包括非租赁部分，如公共区域维护费、水电费、房地产税和保险。本公司已选择将可变非租赁组成部分与租赁组成部分分开核算。这些可变的非租赁组成部分在发生时在综合经营报表上的占用费用净额中列报。在计算剩余租赁付款的现值时，这些可变的非租赁部分被排除在外，因此，它们不包括在综合资产负债表中报告的使用权资产和租赁负债中。
该公司的某些租约包含在初始期限后续订租约的选择权。管理层在决定是否合理确定租约将会续期时，会考虑本公司行使租约续期选择权的历史模式及租赁地点的表现。如果管理层断定续期选择权具有合理的确定性，则在计算每份适用租约的剩余期限时将其包括在内。在计算每份租约的剩余租赁付款现值时使用的贴现率是匹兹堡联邦住房贷款银行与租约剩余期限相对应的预付款利率。
根据主题842，承租人可以选择不在综合资产负债表上记录期限为12个月或以下的租赁，并且不包括承租人合理地确定将行使的购买选择权。
贷款损失准备和注销程序：
作为一家将贷款和信用风险作为其主要业务要素的金融机构，本公司预计在正常业务过程中将经历信用损失。因此，本公司一贯采用全面的方法和程序纪律进行分析，并在银行层面每季度更新一次，以确定贷款损失拨备的充分性和从收益中扣除贷款损失的必要准备金。这种方法包括：
| ● | 审查所有减值商业和商业房地产贷款，以确定是否需要在个别贷款的基础上进行任何特定的准备金分配。此外，贷款余额为$ |
| ● | 对所有商业和商业房地产贷款采用公式驱动的准备金分配，方法是对整个商业房地产贷款的每个风险等级内发生的净损失进行三年迁移分析 |
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目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
| 贷款组合。估计损失和实际损失之间的差额通过迁移分析的性质加以调节。 |
| ● | 将公式驱动的准备金分配应用于消费和住宅按揭贷款，这是根据这些贷款类型的历史净撇账经验得出的。住宅按揭贷款和消费贷款的分配是基于该公司在每个类别中经历的实际贷款净冲销的三年历史平均值。 |
| ● | 对所有未偿还贷款采用公式驱动准备金分配的依据是对历史损失和定性因素的审查，这些因素包括但不限于经济趋势、拖欠、非应计和TDR贷款水平、信贷集中程度、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果、贷款政策任何变化的影响和政策趋势、财务信息和文件例外。 |
| ● | 管理层认识到，可能发生了影响特定借款人或借款人部分的事件或经济因素，这些事件或经济因素可能尚未完全反映在公司用于为特定贷款或投资组合部分提取准备金的信息中。因此，本公司认为，使用特定和公式驱动的免税额存在估计风险。 |
在这一过程完成后，贷款损失准备金委员会将召开正式会议，评估准备金的充分性。
当确定收回贷款本金的可能性大大降低时，这笔贷款记入津贴账户；随后收回的款项，如果有的话，记入津贴账户。此外，每月审查非应计和大额拖欠贷款，以确定潜在的损失。
该公司的政策是，在情况需要时，单独审查其商业和商业抵押贷款，以确定贷款是否减值。对于总余额超过$的所有商业和商业按揭贷款关系，至少必须进行信用审查。
对无资金来源的贷款承诺和信用证的备抵：
对无资金来源的贷款承诺和信用证的拨备维持在管理层认为足以吸收与这些无资金来源的信贷安排有关的估计损失的水平。根据对未拨出资金的信贷安排的定期评估来确定拨备的充分性，包括评估承诺使用的可能性、对这些客户的未偿还贷款的信贷风险因素，以及未拨出资金的信贷安排的条款和到期日。对无资金来源的贷款承付款和信用证准备的净调整在综合业务报表的其他费用项下的无资金来源的承付准备金支出项目中作出，并在综合资产负债表的其他负债项目中单独记录一项准备金。
银行拥有的人寿保险：
该公司为某些员工购买了人寿保险。这些保单按其现金退回价值或可变现金额记录在综合资产负债表中。来自这些保单的收入和现金退回价值的变化记录在银行拥有的人寿保险中，属于非利息收入。此外，某些已达到最低回报率的保单可累加收入。这是有保证的
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目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
部分收入直到保单周年日才计入保单的现金退回价值，并在综合资产负债表的其他资产中列报。
无形资产：
企业合并所产生的商誉是指所收购企业中无法辨认的无形要素所产生的价值。商誉不摊销，但定期评估减值。该公司至少每年进行一次商誉减值测试。这种方法可能会导致公司报告的净收入出现更大的波动，因为减值损失(如果有的话)可能会不定期地以不同的金额发生。
可确认无形资产按其预期使用年限内的估计剩余价值摊销。这种寿命也会定期重新评估，以确定是否需要对摊销期限进行任何调整。可确认无形资产包括核心存款无形资产，该无形资产正在加速摊销。
普通股每股收益：
基本每股收益仅包括已发行的加权平均普通股。稀释每股收益包括计算中的加权平均已发行普通股和任何可能稀释的普通股等价股。出于每股收益的目的，国库股不包括在内。要购买的选项
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(单位为千，每股数据除外) | |||||||||
分子： | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
分母： |
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加权平均已发行普通股(基本) |
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股票期权的作用 |
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加权平均已发行普通股(稀释后) |
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普通股每股收益： |
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基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释 |
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基于股票的薪酬：
本公司采用修改后的预期法核算股票薪酬。每个期权赠与的公允价值在赠与之日使用二叉树或Black-Scholes期权定价模型进行估计，费用在服务期内按比例确认。没收行为在发生时予以确认。有关所用假设的详情，请参阅附注19。
累计其他综合亏损：
本公司在综合全面收益(亏损)表中列报其他全面收益(亏损)的组成部分。这些组成部分包括固定收益养恤金债务的变化和可供出售证券的未实现持有收益(亏损)，扣除已实现损益的任何重新分类调整后的净额。
50
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
合并现金流量表：
在综合基础上，现金和现金等价物包括现金和存款机构到期的现金、计息存款以及货币市场基金和商业票据的短期投资。该公司赚了$
除了综合现金流量表中披露的与分支机构收购有关的信息外，截至2021年12月31日，以下各项在综合资产负债表的相应项目中被记录为非现金转移(以千计)。
收购Riverview Bank分行 | |||
收购的非现金资产 |
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贷款 | $ | | |
其他房舍和设备，净额 |
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无形资产 | | ||
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承担的非现金负债 |
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无息存款 | ( | ||
计息存款 |
| ( | |
其他负债 |
| ( | |
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承担的非现金负债净额 | $ | ( |
所得税：
递延税项资产或负债乃根据财务报表与资产及负债的所得税基础之间的差额，采用制定的边际税率计算。递延所得税支出或抵免是基于相应资产或负债在不同时期的变化。如有必要，递延税项资产将按根据现有证据预计不会实现的此类收益的金额进行减值。
利率合约：
本公司将所有衍生工具确认为综合资产负债表上的资产或负债，并按公允价值计量该等工具。对于被指定为公允价值对冲的衍生品，与对冲风险相关的衍生品和对冲项目的公允价值变动在收益中确认。被指定和会计为现金流量对冲的衍生品的公允价值变动，只要它们作为对冲有效，将记录在“其他全面收益”中，扣除递延税项，并在被对冲的交易影响收益时重新分类为收益。任何套期保值无效将在与被套期保值项目有关的损益表行项目中确认。
本公司定期订立衍生工具，以满足客户的融资、利率及股权风险管理需要。在签订这些工具以满足客户需求时，公司进入
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目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
持有抵销仓位，以尽量减少对本公司的利率及股权风险。这些衍生金融工具按公允价值报告，任何由此产生的损益在本期收益中计入抵销金额。这些工具及其抵销头寸在综合资产负债表的其他资产和其他负债中入账。
退休金：
养恤金费用和负债取决于在计算这类数额时使用的假设。这些假设包括贴现率、赚取的收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则，与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的，因此通常会影响已确认的费用和未来期间的已记录债务。虽然管理层认为所使用的假设是适当的，但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来的费用。此外，如果选定的员工一次性分配金额超过特定年度净定期养老金成本的服务和利息部分成本总额，则养老金支出也可能受到结算会计费用的影响。
净定期福利费用中的服务费用部分是将计划每年的服务费用的贴现现金流与个别即期汇率(称为“即期汇率”法)的乘积相加而确定的。利息成本部分是通过将该计划每年的预计福利债务的贴现现金流与单个即期汇率的乘积相加确定的。管理层认为，这种方法是衡量服务成本和利息成本的适当方法，因为每年的现金流具体与同一年的债券支付利率挂钩。我们的退休金福利于综合财务报表附注17作进一步说明。
金融工具的公允价值：
我们根据交易资产的市场和用于确定公允价值的假设的可靠性，将我们的资产按公允价值分成三个水平。这些级别是：
第I级-估值基于活跃市场上交易的相同工具的报价。
第II级-估值基于活跃市场中同类工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。
第三级-估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上看不到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了公司自己对市场参与者在为资产定价时将使用的假设的估计。
我们的公允价值是基于在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债而收到的价格。我们的政策是，根据公认会计原则中的公允价值等级，在制定公允价值计量时，最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。
2.最近的会计声明
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具 - 信用损失：金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)，这改变了大多数金融资产的减值模式。这一最新情况旨在改进财务报告，要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。最新情况的基本前提是，按摊余成本计量的金融资产应通过从摊余成本基础中扣除的信贷损失准备，按预期收取的净额列报。信贷损失准备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表在计量新确认金融资产的信贷损失时也将受到影响。
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目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
预期增加或减少期间已发生的预期信贷损失。除某些例外情况外，向新要求的过渡将通过累计效果调整，使期初留存收益自采用指导意见的第一个报告期开始时开始计算。此更新适用于有资格成为较小报告公司的美国证券交易委员会申请者、非美国证券交易委员会申请者以及2022年12月15日之后开始的财年(包括这些财年内的过渡期)的所有其他公司。本公司是一家较小的报告公司，继续评估ASU 2016-13年度将对我们的合并财务报表产生的影响。我们目前正在与行业领先的第三方顾问和软件提供商合作，以帮助我们实施ASU 2016-13。我们预计将在新标准生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，但目前还不能确定任何此类一次性调整的幅度或新准则对合并财务报表的整体影响。修正案的整体影响将受到采纳日投资组合的构成和质量以及当时的经济状况和预测的影响。
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-4，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，2020年3月，为美国GAAP关于合同修改的指导提供临时可选的权宜之计和例外情况，以减轻预期的市场从LIBOR向替代参考利率(例如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果满足某些标准，实体可以选择不将某些修改会计要求应用于受指导意见所称的参考费率改革影响的合同。作出这一选择的实体将不必在修改日期重新计量合同或重新评估先前的会计确定。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司已经确定了其跨产品类别的LIBOR敞口，并正在分析与LIBOR过渡相关的风险。然而，现在预测新的汇率指数替换和采用这一ASU是否会对公司的财务报表产生实质性影响还为时过早。
3.收入确认
ASU 2014-09, 与客户签订合同的收入 – 主题606，要求公司在转让商品或服务发生时确认其预期有权因向客户转让承诺的商品或服务而获得的收入。管理层确定，与金融工具有关的主要收入来源，包括贷款利息和手续费收入和投资利息，以及某些非利息收入来源，包括投资证券的已实现净收益(亏损)、抵押贷款相关费用、为出售而持有的贷款净收益以及银行拥有的人寿保险，都不在专题606的范围之内。这些收入来源累计起来包括
专题606范围内的非利息收入如下：
| ● | 财富管理费-财富管理费收入主要由信托和客户投资组合的管理和行政所赚取的费用组成。该公司的履约义务一般在一段时间内履行，由此产生的费用根据所管理资产的月末市场价值按月或按季度计费。付款一般在月底后通过直接记入客户的账户而收到。由于延迟付款，应收账款$ |
| ● | 存款账户服务费-本公司与其存款账户客户签订了合同，对某些项目或服务收取费用。手续费包括账户分析费、月度服务费 |
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目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
| 手续费、透支费及其他存款账户相关费用。与账户分析费和服务费相关的收入按月确认，因为公司有权无条件获得费用对价。可归因于公司特定履约义务的费用(如透支费等)基于所请求的服务或交易的完成在定义的时间点被识别。 |
| ● | 其他非利息收入-其他非利息收入包括其他经常性收入流，如保险箱租赁费、出售拥有的其他房地产的收益(损失)、自动柜员机和Visa借记卡费用，以及其他杂项收入流。保险箱租赁费按年向客户收取，并在开具账单时确认。然而，如果保险箱租赁费是预付的(即在签发年度账单之前支付)，收入在收到付款时确认。本公司已确定，由于租金和续期随着时间的推移而持续发生，因此收入按与履约义务期限一致的基础确认。出售所拥有的其他房地产的损益于物业出售完成时确认，即买方取得对该房地产的控制权，且本公司的所有履约义务均已履行。该公司向存款账户持有人提供ATM和VISA借记卡，允许我们的客户在ATM机和POS终端以电子方式访问他们的账户。与ATM和VISA借记卡交易相关的费用在交易完成且公司履行其履行义务时确认。 |
以下是截至2021年12月31日和2019年12月31日的非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流划分(以千为单位)。
| 12月31日， | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
非利息收入： | |||||||||
在主题范围内606 |
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财富管理费 | $ | | $ | | $ | | |||
存款账户手续费 |
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其他 |
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非利息收入(在专题606的范围内) |
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非利息收入(超出专题606的范围) |
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非利息收入总额 | $ | | $ | | $ | | |||
4.存款机构的现金和到期款项
存款机构的现金和到期总额为#美元
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目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
5.投资证券
投资证券的成本基础和公允价值摘要如下：
可供出售的投资证券：
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位：千) | ||||||||||||
美国机构 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
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| ( |
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市政 |
| |
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| ( |
| | ||||
公司债券 |
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| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
持有至到期的投资证券：
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位：千) | ||||||||||||
美国机构 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | | ( | | ||||||||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司债券和其他证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
可供出售的投资证券：
2020年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位：千) | ||||||||||||
美国机构 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政 |
| |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
持有至到期的投资证券：
2020年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
成本基础 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
(单位：千) | ||||||||||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司债券和其他证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
55
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
保持投资质量是公司投资政策的主要目标，除某些有限的例外情况外，禁止购买2021年12月31日穆迪投资者服务公司或标准普尔评级A以下的任何投资证券。
可供出售和持有至到期日的证券的账面价值为$。
该公司实现了美元
本公司的综合投资证券组合的有效存续期约为
可供出售的投资证券：
2021年12月31日 | |||||||||||||||
共计 | |||||||||||||||
|
|
|
| 美国机构 | 投资 | ||||||||||
抵押贷款- | 证券 | ||||||||||||||
公司 | 后备 | 可用 | |||||||||||||
美国机构 | 市政 | 债券 | 证券 | 待售 | |||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
成本基础 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
1年内 | $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | $ | ||||
1年后但在5年内 |
| — |
|
| |
|
| |
|
|
| ||||
5年后但在10年内 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
| ||||
超过10年 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
| |||
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | ||
公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
1年内 | $ | — |
| $ | |
| $ | $ | $ | ||||||
1年后但在5年内 |
| — |
|
| |
|
|
|
| ||||||
5年后但在10年内 |
| |
|
| |
|
|
|
| ||||||
超过10年 |
| |
|
| — |
|
|
| |
| |||||
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||
56
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
持有至到期的投资证券：
2021年12月31日 | |||||||||||||||
|
|
| 共计 | ||||||||||||
美国机构 | 投资 | ||||||||||||||
公司 | 抵押贷款- | 证券 | |||||||||||||
债券和 | 后备 | 保持到 | |||||||||||||
美国机构 | 市政 | 其他 | 证券 | 成熟度 | |||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
成本基础 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
1年内 | $ | — |
| $ |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |||
1年后但在5年内 |
| — |
|
|
|
| |||||||||
5年后但在10年内 |
|
|
|
|
| ||||||||||
超过10年 |
| — |
| |
|
|
| ||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
1年内 | $ | — |
| $ |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |||
1年后但在5年内 |
| — |
|
|
|
| |||||||||
5年后但在10年内 |
|
|
|
|
| ||||||||||
超过10年 |
| — |
| |
|
|
| ||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
下表列出了截至2021年12月31日未实现亏损的投资信息(单位：千)：
总投资证券：
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
美国机构 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政 |
| | ( | — | — | | ( | |||||||||||
公司债券和其他证券 |
| | ( | |
| ( |
| | ( | |||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
下表列出了截至2020年12月31日未实现亏损的投资信息(单位：千)：
总投资证券：
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
美国机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
市政 |
| — | — | | ( | | ( | |||||||||||
公司债券和其他证券 |
| | ( | |
| ( |
| | ( | |||||||||
总计 | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||
未实现亏损主要是由于购买时市场收益率增加所致。一般来说，随着市场收益率的上升，证券的价值将会下降；随着市场收益率的下降，证券的公允价值将会增加。确实有
57
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
被归类为非暂时性损害。管理层还得出结论，根据目前的信息，我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外，管理层不打算出售这些证券，也不认为需要在这些证券价值回升或到期之前出售这些证券。
利率环境和市场收益率也可能对抵押贷款支持证券(MBS)的收益率产生重大影响。提前还款速度假设是评估MBS回报时要考虑的一个重要因素。一般来说，随着利率的下降，借款人有更多的动机进行再融资，以获得更低的利率，因此提前还款额将会上升。相反，随着利率上升，提前还款额将会下降。当以溢价购买MBS时，收益率会随着提前还款额的增加而下降，而收益率会随着提前还款额的减少而增加。截至2021年12月31日，由于我们以溢价购买的抵押贷款支持证券的账面价值仅为
截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司报告
6.贷款
该公司的贷款组合包括以下内容：
12月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位：千) | ||||||
商业广告： | ||||||
工商业 | $ | | $ | | ||
薪资保障计划(PPP) | | | ||||
业主自住房地产担保的商业贷款(1) |
| | | |||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款(1) |
| | | |||
房地产−住宅抵押贷款(1) |
| | | |||
消费者 |
| | | |||
扣除非劳动收入后的贷款净额 | $ | | $ | |||
| (1) | 房地产建设贷款构成 |
2021年12月31日和2020年12月31日的贷款余额是扣除非劳动收入#美元后的净额。
58
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
在正常业务过程中，子公司与其高级管理人员、董事及其关联公司进行包括贷款在内的交易。管理层认为，这些交易的条款与当时与非关联方进行的可比交易的条款基本相同，并不涉及超过正常信用风险。这些贷款总额为#美元。
正在进行的新冠肺炎大流行是一个不稳定的情况，并且还在继续演变，影响着许多企业的运营方式。大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业和消费者支出的相关影响导致经济活动减少，并造成显著的波动和破坏。我们的商业和商业房地产投资组合中的某些贷款受到疫情的严重不利影响。由于强制封锁和旅行限制，某些行业，如酒店、旅游、餐饮服务和餐馆酒吧，都受到了新冠肺炎的影响。
下表提供了我们在2021年12月31日和2020年12月31日按行业类型划分的商业和商业房地产贷款的潜在新冠肺炎风险集中度的信息(单位：千)。
2021年12月31日 | |||||||||||||||
薪水支票 | 商业贷款 | 商业贷款 | |||||||||||||
商业广告 | 保护 | 由所有者提供担保 | 由非所有者担保 | ||||||||||||
| 和工业 |
| 计划 |
| 占用的房地产 |
| 占用的房地产 |
| 总计 | ||||||
1-4套住宅 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
多户/公寓/学生公寓 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
办公室 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
零售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工业/制造业/仓库 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
酒店 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
餐饮场所 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
个人护理 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
游乐和娱乐 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
混合使用 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||
薪水支票 | 商业贷款 | 商业贷款 | |||||||||||||
商业广告 | 保护 | 由所有者提供担保 | 由非所有者担保 | ||||||||||||
| 和工业 |
| 计划 |
| 占用的房地产 |
| 占用的房地产 |
| 总计 | ||||||
1-4套住宅 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
多户/公寓/学生公寓 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
办公室 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
零售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工业/制造业/仓库 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
酒店 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
餐饮场所 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
个人护理 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
游乐和娱乐 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
混合使用 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
59
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
工资保障计划
冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或CARE法案，于2020年3月27日签署成为法律，为受新冠肺炎疫情影响的个人和企业提供紧急经济救济。CARE法案和随后的立法授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)计划暂时为贷款提供担保。作为一家合格的小型企业管理局贷款人，该公司自动获得发起PPP贷款的授权。
符合条件的企业可以申请购买力平价贷款，最高可达以下较低者：(1)
此外，购买力平价允许某些以前获得购买力平价贷款的符合条件的借款人以上述相同的一般条款申请第二次提取贷款。二次抽签PPP贷款的最高贷款额为2.5倍，或酒店业借款人的3.5倍，2019或2020年的平均月薪成本高达200万美元。第二次支取购买力平价贷款的资格基于以下标准：(A)借款人以前收到过第一次支取购买力平价贷款，并仅将全部金额用于授权支出；(B)借款人的员工人数不超过300人；以及(C)借款人在2019年至2020年的可比季度之间能够证明毛收入至少减少了25%。PPP贷款计划因发放新贷款而于2021年5月31日到期。
截至2021年12月31日，公司拥有
7.贷款损失准备
下表按投资组合分类汇总了贷款损失准备的前滚情况(以千计)。
平衡在 | 指控- | 规定 | 平衡在 | ||||||||||||
| 2020年12月31日 |
| 关闭 |
| 复苏 |
| (学分) |
| 2021年12月31日 | ||||||
商业广告 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
房地产−住宅抵押贷款 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
一般风险分摊 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
60
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
平衡在 | 指控- | 规定 | 平衡在 | ||||||||||||
| 2019年12月31日 |
| 关闭 |
| 复苏 |
| (学分) |
| 2020年12月31日 | ||||||
商业广告 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
房地产−住宅抵押贷款 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
一般风险分摊 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
平衡在 | 指控- | 规定 | 平衡在 | ||||||||||||
| 2018年12月31日 |
| 关闭 |
| 复苏 |
| (学分) |
| 2019年12月31日 | ||||||
商业广告 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
房地产−住宅抵押贷款 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
消费者 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
一般风险分摊 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
这一美元
截至2020年12月31日的年度，a美元
这一美元
下表按贷款组合的主要部分汇总了贷款组合和贷款损失拨备。
2021年12月31日 | |||||||||||||||
商业贷款 | |||||||||||||||
由非 | 房地产− | ||||||||||||||
业主占有率 | 住宅 | ||||||||||||||
贷款： |
| 商品化 |
| 房地产 |
| 抵押贷款 |
| 消费者 |
| 共计 | |||||
(单位：千) | |||||||||||||||
单独评估损害 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
集体评估减值 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
61
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
商业贷款 | 分配 | |||||||||||||||||
由非 | 房地产− | 为 | ||||||||||||||||
津贴 | 业主占有率 | 住宅 | 一般信息 | |||||||||||||||
对于贷款损失： |
| 商品化 |
| 房地产 |
| 抵押贷款 |
| 消费者 |
| 风险 |
| 共计 | ||||||
(单位：千) | ||||||||||||||||||
特定储备金分配 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
一般准备金分配 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
贷款损失准备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||
商业贷款 | |||||||||||||||
由非 | 房地产− | ||||||||||||||
业主占有率 | 住宅 | ||||||||||||||
贷款： |
| 商品化 |
| 房地产 |
| 抵押贷款 |
| 消费者 |
| 共计 | |||||
(单位：千) | |||||||||||||||
单独评估损害 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
集体评估减值 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
商业贷款 | 分配 | |||||||||||||||||
由非 | 房地产− | 为 | ||||||||||||||||
津贴 | 业主占有率 | 住宅 | 一般信息 | |||||||||||||||
对于贷款损失： | 商品化 |
| 房地产 |
| 抵押贷款 |
| 消费者 |
| 风险 |
| 共计 | |||||||
(单位：千) | ||||||||||||||||||
特定储备金分配 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
一般准备金分配 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
贷款损失准备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
该公司贷款组合的各个部分被分成不同的类别，使管理层能够监测风险和业绩。所使用的贷款类别与公司管理层和董事会评估的内部报告一致，以监测其贷款组合各部分的风险和表现。商业贷款部分包括商业和工业贷款类别以及业主自住型商业房地产贷款类别，而其余类别则没有被划分为类别，因为管理层在类别级别监控这些贷款的风险。住宅抵押贷款部分包括第一留置权摊销住宅抵押贷款和以住宅房地产为抵押的房屋净值贷款。消费贷款部分主要包括分期贷款和与客户存款账户相关的透支信用额度。
管理层评估商业或商业房地产部门中任何处于非应计状态或被归类为问题债务重组(TDR)的个人贷款的可能减值。此外，贷款余额为$
一旦确定贷款已减值，则通过将记录的贷款投资与贷款的公允价值进行比较来衡量是否需要对贷款进行特定拨备，方法有三种：(A)按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流量现值；(B)贷款的可观察市场价格；或(C)抵押品的公允价值减去抵押品依赖贷款的销售成本。该方法是基于逐笔贷款的基础上选择的，管理层主要使用贴现现金流法或抵押品公允价值法。对特定项目的需求和数量的评估
62
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
拨备的分配以及贷款是否可以从减值状态中剔除是按季度进行的。该公司确认减值贷款利息收入的政策与其确认利息的整体政策并无不同。
是否需要对抵押品依赖贷款进行最新评估是根据具体情况确定的。估价或估价的使用年限将根据物业的情况和市场的经济状况而有所不同。如果现有的评估连同其他信息足以确定财产的合理价值，并支持适当和足够的贷款损失准备金，则不需要重新评估。银行内部指定的风险部至少要完成对该财产的年度书面重新评估，以支持该财产的价值。
在审查与现有房地产抵押品依赖交易相关的评估时，银行的内部分配风险部门必须确定评估中的基本假设是否发生了重大变化，从而影响了最初的价值估计。可能导致报告值发生重大变化的一些因素包括：
| ● | 时间的流逝； |
| ● | 本地市场的波动性； |
| ● | 资金的可得性； |
| ● | 自然灾害； |
| ● | 相互竞争的财产清单； |
| ● | 经银行实地检查后，对标的物业或竞合物业进行新的改进或缺乏维护； |
| ● | 基本经济和市场假设的变化，如当前和预计的空置率、吸纳率、资本化率、租赁条款、租赁率、销售价格、优惠、建筑超支和延误、分区变化等的重大变化；和/或 |
| ● | 环境污染。 |
物业价值已作出调整，以适当反映上述因素，并对价值进行折现，以反映出售房地产时可能出现的被迫或不良出售、任何未清偿优先留置权、任何未清偿房地产税、转让税及结案成本所带来的价值影响。如果指定的风险部人员确定无法根据现有信息得出合理的值，则需要重新进行评估。确定是否需要重新评估，还是由银行指派的风险部人员完成财产估值，取决于指派的风险部，而不是发起账户的官员。
下表按投资组合分类列出了减值贷款，按需要特定拨备的贷款和不需要特定拨备的贷款分列。
2021年12月31日 | |||||||||||||||
受损的 | |||||||||||||||
使用以下项贷款 | |||||||||||||||
减值贷款： | 没有具体说明 | ||||||||||||||
特定津贴 | 津贴 | 减值贷款总额 | |||||||||||||
| 未付工资 | ||||||||||||||
| 已录制 |
| 相关 |
| 已录制 |
| 已录制 |
| 校长 | ||||||
| 投资 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 投资 |
| 余额 | ||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | — | | | ||||||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
63
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
2020年12月31日 | |||||||||||||||
受损的 | |||||||||||||||
使用以下项贷款 | |||||||||||||||
减值贷款： | 没有具体说明 | ||||||||||||||
特定津贴 | 津贴 | 减值贷款总额 | |||||||||||||
未付工资 | |||||||||||||||
已录制 | 相关 | 已录制 | 已录制 | 校长 | |||||||||||
| 投资 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 投资 |
| 余额 | ||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | ||||||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表列出了在所列期间记录的平均减值贷款投资和确认的相关利息收入。
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(单位：千) | |||||||||
平均减值余额： |
|
|
|
|
|
| |||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | |||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| |
| | |||
减值贷款的平均投资 | $ | | $ | | $ | | |||
确认的利息收入： |
|
|
|
|
|
| |||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | |||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| |
| | |||
在现金基础上确认的减值贷款利息收入 | $ | | $ | | $ | | |||
管理层使用九点内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。前六类被认为没有受到批评。前五个“通行证”类别汇总在一起，而通行证-6、特别提及、不合格和可疑类别则按不同类别分列。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提及类别包括目前受保护但潜在脆弱的资产，导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点，危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会蒙受一些损失。所有逾期超过90天的贷款，或者贷款的任何部分代表贷款损失准备金的具体分配，都被置于不合格或可疑贷款。
为了确保风险评级是准确的，并反映借款人目前和未来偿还商定贷款的能力，公司有一个结构化的贷款评级程序，该程序规定，对于总余额超过#美元的所有商业和商业抵押贷款关系，至少必须进行信用审查。
除了由会计人员和贷款审查部门进行贷款监测外，公司还要求提交所有PASS-6级信用评级，总余额超过$
64
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
或汇总余额超过$
下表列出了商业和商业房地产贷款组合的类别，按综合通行证汇总，以及内部风险评级系统中特别提及、不合标准和可疑的批评类别。
2021年12月31日 | |||||||||||||||
特殊 | |||||||||||||||
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 值得怀疑 |
| 共计 | ||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
薪资保障计划(PPP) | | — | — | — | | ||||||||||
业主自住房地产担保的商业贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||
特殊 | |||||||||||||||
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 值得怀疑 |
| 共计 | ||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
薪资保障计划(PPP) | | — | — | — | | ||||||||||
业主自住房地产担保的商业贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
一般而言，本行的政策是，任何逾期超过90天的住宅按揭贷款本金及/或利息的未偿还余额将转为非应计项目，并完成评估以确定抵押品的公平价值减去销售成本，除非余额较小。对于抵押品评估确定的任何不足余额，都要进行减记。剩余的非权责发生制余额报告为减值，不计特别津贴。一般来说，银行的政策是冲销任何逾期90天的消费贷款本金和/或利息的未偿还余额。下表列出了住宅和消费者投资组合类别的未偿还余额和未偿还余额。
2021年12月31日 | |||||||||
| 非- |
| |||||||
| 表演 |
| 表演 |
| 共计 | ||||
(单位：千) | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 | $ | | $ | | $ | | |||
消费者 |
| |
| | | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
65
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
2020年12月31日 | |||||||||
|
| 非- |
| ||||||
| 表演 |
| 表演 |
| 共计 | ||||
(单位：千) | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 | $ | | $ | | $ | | |||
消费者 |
| |
| | | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
管理层通过分析贷款组合的年龄，进一步监测贷款组合的业绩和信用质量，这是由记录的付款逾期的时间长短决定的。下表按不良贷款和非应计贷款的账龄类别汇总了贷款组合的类别。
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||||||||
30 – 59 | 60 – 89 | 逾期 | |||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 共计 | 共计 | 而且仍然 | ||||||||||||||||
| 当前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 贷款 |
| 应计 | ||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | |||||||
薪资保障计划(PPP) | | — | — | — | — | | — | ||||||||||||||
业主自住房地产担保的商业贷款 |
| |
| — | |
| — |
| | |
| — | |||||||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| | — |
| — |
| | |
| — | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| — | |||||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| — |
| | |
| — | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 90天 | ||||||||||||||||||||
30 – 59 | 60 – 89 | 逾期 | |||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 共计 | 共计 | 而且仍然 | ||||||||||||||||
| 当前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 贷款 |
| 应计 | ||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | |||||||
薪资保障计划(PPP) | | — | — | — | — | | — | ||||||||||||||
业主自住房地产担保的商业贷款 |
| |
| — | — |
| — |
| — | |
| — | |||||||||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 |
| |
| | |
| — |
| | |
| — | |||||||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| | |
| |
| | |
| — | |||||||||
消费者 |
| |
| |
| — |
| |
| | |
| — | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||
维持贷款损失拨备(“全部”)，以支持贷款增长和从贷款组合中进行冲销。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充分性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款额。
对集体评估减值的贷款进行分析，并酌情计入一般减值准备。对于一般准备金，在估计当前投资组合的损失时，使用了历史损失趋势。这些历史损失额由考虑其他定性因素补充。
66
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
管理层跟踪整个商业投资组合在每个风险评级级别上的历史净冲销活动，以及消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合在总体水平上的历史净冲销活动。历史冲销系数是利用商业投资组合的连续12个历史季度来计算的。消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的这一历史冲销系数是基于三年实际亏损经验的历史平均值。
该公司采用全面的方法和程序纪律，以保持一种全面性，以吸收贷款组合中的固有损失。该公司认为这是一项关键的会计政策，因为它涉及重大的估计和判断。拨备包括三个要素：(1)根据特定问题贷款建立的拨备；(2)基于历史损失经验和其他定性因素(包括拖欠、不良贷款和TDR贷款、贷款趋势、经济趋势、信贷集中程度、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果)为贷款类别建立的公式驱动的一般准备金；(3)一般风险准备金，支持与我们对先前列出的定性因素的评估存在差异的政策、财务信息和文件例外趋势。针对公司贷款组合中包含的其他固有风险因素导致的信用风险提供保护，并确认与特定和公式驱动的免税额相关的模型和估计风险。本公司管理层每季度评估(并在必要时修订)公式驱动的一般准备金中使用的定性因素，以建立适应每个所列风险因素的分配。
由于定性因素的应用，“及格”评级学分与“批评”和“分类”学分分开。
管理层使用定义的、一致应用的流程，每季度审查贷款组合，以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额将立即从全部贷款中注销。
8.不良资产，包括不良债务重组
不良资产包括：(I)按非权责发生制计算的贷款；(Ii)在利息或本金支付方面已逾期90天或以上的合同逾期贷款；(Iii)被归类为TDR的履行贷款；及(Iv)OREO(通过止赎和实质上止赎获得的房地产)和收回的资产。
下表列出了包括TDR在内的不良资产的相关信息：
12月31日， |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(以千为单位，但 |
| ||||||
百分比) |
| ||||||
非权责发生制贷款： | |||||||
工商业 | $ | | $ | | |||
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款 | | | |||||
房地产-住宅抵押贷款 |
| |
| | |||
消费者 | — | | |||||
总计 |
| |
| | |||
TDR不属于非应计项目： | |||||||
工商业 |
| — |
| | |||
总计 | — | | |||||
包括TDR在内的不良资产总额 | $ | | $ | | |||
不良资产总额占贷款的百分比，扣除非劳动收入、其他房地产拥有和收回的资产 |
| | % |
| | % | |
67
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
该公司拥有
与会计和监管指导一致，当银行出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因向借款人提供通常不会被考虑的特许权时，银行确认TDR。无论给予何种形式的特许权，世行提供TDR的目的都是增加借款人偿还贷款的可能性。
被认为是TDR，两者都有必须满足以下标准之一：
| ● | 借款人必须经历财务困难；和 |
| ● | 由于与借款人的财务困难有关的经济或法律原因，世行向借款人提供了一项特许权，否则不会被考虑。 |
表明借款人正在经历财务困难的因素包括但不限于：
| ● | 借款人目前拖欠贷款； |
| ● | 借款人已申请破产； |
| ● | 借款人的现金流不足以偿还其贷款；或 |
| ● | 借款人无法以与未陷入困境的债务人的利率类似的市场利率从其他来源获得再融资。 |
表明特许权已获批准的因素包括但不限于：
| ● | 对于具有类似风险的债务，允许借款人将利率降至低于市场利率的水平；或 |
| ● | 借款人被批准延长材料到期日，或延长摊销计划，以提供付款减免。就本政策而言，材料到期日延期通常包括超过以下期限的任何到期日延期或多个连续到期日延期的总和 |
在确定重组贷款是否为TDR时，需要考虑与修改有关的所有事实和情况。重组是否是TDR，不是单一因素决定的。经济全面下滑或借款人财务状况有所恶化，并不意味着借款人正在经历财务困难。因此，确定修改是否是TDR涉及到很大程度的判断。
任何贷款修改，如果贷款目前保持批评或分类风险评级，即特别提及、不合格或可疑，或贷款修改后将被赋予批评或分类评级，以确定是否需要进行TDR分类。修改为TDR的具体所有贷款准备金为#美元
68
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
下表详细说明了在截至2021年12月31日的一年中修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。
非权责发生制贷款 | 贷款数量 |
| 电流平衡 |
| 已批出特许权 | ||
工商业 | | $ | | ||||
下表详细说明了截至2020年12月31日的一年中在TDR中修改的贷款(以千美元为单位)。
应计状态的贷款 |
| 贷款数量 |
| 电流平衡 |
| 已批出特许权 | |
工商业 |
| | $ | |
| ||
工商业 | | | |||||
在所有在问题债务重组中修改贷款的情况下，修改前和修改后的余额都是相同的。
一旦贷款被归类为TDR，这种分类将一直保持下去，直到借款人财务状况的有据可查的改善支持了人们对将根据条款支付所有本金和利息的信心。此外，客户必须在考虑将贷款从非应计TDR状态移除之前，根据重组后的合同条款至少连续六个月重新建立及时付款的跟踪记录。然而，一笔贷款将继续处于非应计状态，直到借款人根据贷款条款至少连续支付六次，这与我们的政策一致。
有几个
对所有TDR进行单独的减损评估，并根据需要记录相关津贴。
本公司并不知悉有任何额外贷款须予撇账或加入上述所披露的不良资产总额。奥利奥和收回的资产以(1)公允价值减去估计出售成本或(2)持有成本中的较低者入账。
为清偿按公允价值计入的贷款而取得的止赎资产，减去出售的估计成本，计入综合资产负债表的其他资产。截至2021年12月31日和2020年12月31日，有
新冠肺炎相关贷款修改
根据CARE法案第4013条，截至2019年12月31日到期30天以下的贷款将被视为新冠肺炎修改的当前期限。然后，金融机构可以暂停美国公认会计准则对与新冠肺炎相关的贷款修改的要求，否则该贷款将被归类为TDR，并暂停将因新冠肺炎而修改的贷款确定为TDR的要求，包括确定以下各项减值的要求
69
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
会计用途并将贷款报告为逾期。希望利用这一权限的金融机构必须进行政策选择，这适用于2020年3月1日至2020年12月31日或60年代之前对新冠肺炎进行的任何修改这是新冠肺炎国家紧急状态结束后第二天，只要贷款截至2019年12月31日是活期还款。2020年12月27日签署成为法律的2021年综合拨款法案延长了因新冠肺炎疫情的影响而暂停TDR识别和核算的期限。CARE法案第4013条规定的期限延长至2022年1月1日或国家新冠肺炎紧急情况终止后60天，两者中较早的日期。此外，财务会计准则委员会已证实，为回应新冠肺炎向在任何救济之前在任的客户提供贷款的善意基础上进行的短期修改不是TDR。
为应对新冠肺炎疫情，本公司仍致力于审慎地与受疫情影响最严重的借款人合作，并通过允许他们修改贷款支付来支持他们。下表比较了截至2021年12月31日和2020年12月31日与新冠肺炎相关的贷款修改信息。请注意，以下列出的未偿还贷款的百分比是根据不包括购买力平价贷款的贷款总额计算的。管理层认为，这种方法更准确地反映了新冠肺炎相关修改在贷款组合内的集中度。
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
| 未偿债务的百分比 |
|
|
| 未偿债务的百分比 |
| |||||
天平 | 非购买力平价贷款 |
| 天平 | 非购买力平价贷款 |
| ||||||
(单位：千) |
| (单位：千) |
| ||||||||
CRE/商业 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
房屋净值/消费者 |
| |
| |
| |
| | |||
住宅按揭 |
| |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | |
| | $ | |
| | |||
2021年12月31日与新冠肺炎相关的贷款修改余额减少1美元。
借款人要求的修改主要包括将本金和/或利息的支付推迟三至六个月。下表列出了已给予的付款减免类型的构成。
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||
贷款数量 |
| 天平 |
| 贷款数量 |
| 天平 | |||
(单位：千) | (单位：千) | ||||||||
付款宽免的类别 |
|
|
|
|
|
|
| ||
只支付利息 | | $ | |
| | $ | | ||
完全延期付款 | |
| |
| |
| | ||
总计 | | $ | |
| | $ | | ||
管理层继续认真监测资产质量，特别关注在经济困难时期要求延期付款的客户。延期请求是根据客户的需求及其受影响的行业、借款人和担保人的偿债能力以及发布的监管指导来考虑的。2021年12月31日，新冠肺炎相关修改范围内的商业地产和商业贷款组合分别为
70
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
9.房产及设备
对房舍和设备的分析如下：
12月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位：千) | ||||||
土地 | $ | | $ | | ||
处所 |
| |
| | ||
家具和设备 |
| |
| | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
按成本合计 |
| |
| | ||
减去：累计折旧和摊销 |
| |
| | ||
房舍和设备，净额 | $ | | $ | | ||
公司记录的折旧和摊销费用为#美元。
该公司利用一名合同清洁工为几个办公地点提供清洁服务。合同清洁工归董事公司旗下一家公司所有。向该关联方支付的金额总计为$
10.租赁承诺
该公司有几个办公地点和设备的运营和融资租赁。在应用ASU 2016-02的要求时，做出了几个假设和判断，租赁(主题842)，与本公司的租赁承诺有关，包括在租赁和非租赁组成部分之间的合同中分配对价、确定租赁期限以及确定用于计算租赁付款现值的贴现率。有关政策选举的信息，见附注1。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度与运营租赁和融资租赁相关的租赁成本。
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||
(单位：千) | |||||||||
租赁费 |
|
| |||||||
融资租赁成本： |
|
| |||||||
使用权资产摊销 | $ | | $ | | $ | | |||
利息支出 |
| |
| |
| | |||
经营租赁成本 | | | | ||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | |||
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还租约的加权平均剩余租期和贴现率。
| 12月31日， | |||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
| 运营中 |
| 融资 | 运营中 |
| 融资 | ||||||
加权平均剩余期限(年) |
|
|
| |||||||||
加权平均贴现率 |
| | % | | % | | % | | % | |||
71
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日与经营和融资租赁相关的未贴现现金流量，以及与综合资产负债表上记录的贴现金额的对账。
2021年12月31日 | ||||||
| 运营中 |
| 融资 | |||
(单位：千) | ||||||
到期的未贴现现金流： | ||||||
2022 | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| | ||
此后 |
| |
| | ||
未贴现现金流合计 |
| |
| | ||
现金流贴现 |
| ( |
| ( | ||
租赁总负债 | $ | | $ | | ||
2020年12月31日 | ||||||
| 运营中 |
| 融资 | |||
(单位：千) | ||||||
到期的未贴现现金流： | ||||||
2021 | $ | | $ | | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
此后 |
| |
| | ||
未贴现现金流合计 |
| |
| | ||
现金流贴现 |
| ( |
| ( | ||
租赁总负债 | $ | | $ | | ||
该公司租赁了大约
11.存款
下表列出了公司的存款余额：
12月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位：千) | ||||||
需求： |
|
|
|
| ||
无息 | $ | | $ | | ||
计息 |
| |
| | ||
储蓄 |
| |
| | ||
货币市场 |
| |
| | ||
存单 |
| |
| | ||
总存款 | $ | | $ | | ||
72
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
下表列出了截至2021年12月31日各期限的存单到期余额：
| ||||
的证明书 |
| |||
年份： |
| 存款 |
| |
| (单位：千) | |||
2022 | $ | | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
2027年及以后 |
| | ||
总计 | $ | | ||
截至2021年12月31日和2020年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的存单总额为
关联方存款总额为#美元。
12.短期借款
短期借款包括购买的联邦资金和其他短期借款，摘要如下：
2021年12月31日 |
| ||||||
| 联邦政府 |
|
| ||||
资金 | 短期 |
| |||||
| 已购买 |
| 借款 |
| |||
(除差饷外，以千计) |
| ||||||
天平 | $ | — | $ | — | |||
任何月末的最高余额 |
| — |
| | |||
年度平均余额 |
| — |
| | |||
当年支付的平均费率 |
| — | % |
| | % | |
年终结存利率 |
| — |
| | |||
2020年12月31日 |
| ||||||
| 联邦政府 |
|
| ||||
资金 | 短期 |
| |||||
| 已购买 |
| 借款 |
| |||
(除差饷外，以千计) |
| ||||||
天平 | $ | | $ | | |||
任何月末的最高余额 |
| |
| | |||
年度平均余额 |
| |
| | |||
当年支付的平均费率 |
| | % |
| | % | |
年终结存利率 |
| — |
| | |||
73
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
2019年12月31日 |
| ||||||
| 联邦政府 |
|
| ||||
资金 | 短期 |
| |||||
| 已购买 |
| 借款 |
| |||
(除差饷外，以千计) |
| ||||||
天平 | $ | | $ | | |||
任何月末的最高余额 |
| — |
| | |||
年度平均余额 |
| |
| | |||
当年支付的平均费率 |
| | % |
| | % | |
年终结存利率 |
| — |
| | |||
本年度的平均未清偿金额为每日平均数。平均利率代表利息支出除以相关的平均余额。
这些借款交易的平均期限为隔夜。
13.联邦住房贷款银行垫款、有担保的次级可延期利息债券和次级债务
FHLB的进展包括以下几个方面：
| 2021年12月31日 | ||||
加权 | |||||
| 平均产量 |
| 余额 | ||
逐渐成熟 | (除差饷外，以千计) | ||||
2022 |
| | % | $ | |
2023 |
| |
| | |
2024 |
| |
| | |
FHLB的预付款总额 |
| | $ | | |
| 2020年12月31日 | ||||
加权 | |||||
| 平均产量 |
| 余额 | ||
逐渐成熟 | (除差饷外，以千计) | ||||
2021 |
| | % | $ | |
2022 |
| |
| | |
2023 |
| |
| | |
2024 |
| |
| | |
FHLB的预付款总额 |
| | $ | | |
该公司的子公司Bank是FHLB的成员之一，该银行为该子公司提供了获得短期和长期预付款的机会，该预付款基于公司对由一户至四户住宅房地产以及某些类型的商业和商业房地产贷款担保的资产的投资。未平仓回购加预付款的利率可以每天变化，而预付款的利率是固定的，直到预付款到期。所有FHLB股票以及某些住宅抵押贷款、商业房地产和商业和工业贷款的权益，其法定总价值等于预付款，作为抵押品质押给匹兹堡FHLB，以支持这些借款。截至2021年12月31日，本公司立即可获得$
担保次级可递延利息债券：
1998年4月28日，该公司完成了一笔$
74
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
2003年6月30日之后的公司。发行所得资金由ameriServ Financial Capital Trust I投资于该公司发行的次级债券。这些信托优先证券在纳斯达克上以ASRVP的代码上市。该公司使用了$
次级债务：
2015年12月29日，公司完成定向增发，募集资金为
2021年8月26日，公司完成定向增发，募集资金为
14.关于公允价值计量的披露
以下披露建立了与按公允价值计量资产和负债所用的定价可观测性水平相关的分级披露框架。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。此层次结构中定义的三个主要级别如下：
第一级：截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。
第二级：定价投入不同于活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到。这些资产和负债的性质包括可以获得报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可以直接观察。
第三级：截至报告日期很少或没有定价可观测性的资产和负债。该等项目并无双向市场，并以管理层对公允价值的最佳估计计量，而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。
按经常性原则计量和记录的资产和负债
权益证券利用第1级投入按公允价值报告。这些证券是在拉比信托基金内为公司的高管递延薪酬计划持有的共同基金。持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式基金。这些基金被要求公布其每日资产净值，并以该价格进行交易。
75
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
分类为可供出售的证券利用第2级投入按公允价值报告。对于这些证券，公司从独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括交易商报价的市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
用于利率风险管理的利率掉期和与商业房地产贷款相关的风险分担协议的公允价值基于外部衍生品估值模型，该模型使用来自类似交易的数据，截至估值日，分类为2级。
下表按公允价值等级(以千为单位)列出截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值在综合资产负债表上按公允价值计量和报告的资产和负债。
2021年12月31日的公允价值计量使用 | ||||||||||||
| 共计 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | |||||
股权证券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
可供出售的证券： | ||||||||||||
美国机构 |
| |
| |
| |
| | ||||
美国机构抵押贷款支持证券 | | — | | — | ||||||||
市政 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司债券 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互换资产(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互换负债(2) |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
风险分担协议(2) |
| |
| |
| |
| | ||||
公允价值在2020年12月31日的计量使用 | ||||||||||||
| 共计 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | |||||
股权证券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
可供出售的证券： | ||||||||||||
美国机构 | | — | | — | ||||||||
美国机构抵押贷款支持证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互换资产(1) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互换负债(2) |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
| (1) | 包括在综合资产负债表的其他资产内。 |
| (2) | 计入综合资产负债表的其他负债内。 |
按非经常性基础计量和记录的资产
被视为减值的贷款是指根据目前的信息和事件，债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。如果预计仅通过抵押品偿还减值贷款，则按抵押品的公允价值报告减值贷款。抵押品价值是根据可观察到的市场数据使用第三级投入估计的，这些数据有时会使用不可观察到的投入进行贴现。截至2021年12月31日，使用抵押品法评估账面价值为#美元的减值贷款
76
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
其他拥有的房地产是在评估的基础上按公允价值计量的，减去止赎日期的估计销售成本。世行内部分配风险部门使用基于汽车或其他行业数据的公式驱动分析，估计收回资产(如车辆和设备)的公允价值，减去收回时出售的估计成本。估值由管理层定期进行，资产按账面价值或公允价值较低的较低出售成本列账。营运收入及开支及估值拨备变动计入OREO及收回资产的净开支。
在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产摘要如下(除范围数据外，以千计)：
2021年12月31日的公允价值计量使用 | ||||||||||||
| 共计 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | |||||
减值贷款 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | ||||
公允价值在2020年12月31日的计量使用 | ||||||||||||
| 共计 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | |||||
减值贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
关于第3级公允价值计量的量化信息 |
| |||||||||
估值 | 看不见 | |||||||||
2021年12月31日 |
| 公允价值 |
| 技术 |
| 输入 |
| 范围(Wgtd平均) |
| |
减值贷款 | $ | — |
|
| 鉴定 |
| ||||
抵押品(1) | 调整(2) | |||||||||
关于第3级公允价值计量的量化信息 |
| |||||||||
估值 | 看不见 | |||||||||
2020年12月31日 |
| 公允价值 |
| 技术 |
| 输入 |
| 范围(Wgtd平均) |
| |
减值贷款 |
| $ | |
|
| 鉴定 |
| |||
|
|
| 抵押品(1) |
| 调整(2) |
| ||||
| (1) | 公允价值一般通过对相关抵押品的独立评估来确定，这些抵押品通常包括无法识别的各种3级投入。 还包括管理层的质量调整和估计的清理结束费用。 |
| (2) | 管理层可能会根据经济状况等定性因素对评估进行调整。 |
15.披露金融工具的公允价值
对于公司来说，对于大多数金融机构来说，大约
公允价值乃由本公司采用独立第三方估值厘定，该等估值采用本公司认为适用于每类金融工具的最佳可用数据(第2级)及估计方法(第3级)。管理层相信，现金及现金等价物、银行拥有的人寿保险、监管股票、应计应收及应付利息、未指明到期日的存款及短期借款的公允价值与记录的账面价值大致相同。所有这些金融工具的公允价值计量都是第1级计量。
77
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
其余无需按公允价值计量或报告的金融工具，根据美国公认会计原则计量并在2021年和2020年12月31日记录的账面价值估计公允价值如下：
2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 携带 |
|
|
|
| ||||||||||
价值 | 公允价值 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
金融资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
投资证券-HTM | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
持有待售贷款 |
| | | |
| — |
| — | |||||||
贷款，扣除贷款损失和非劳动收入准备后的净额 |
| | | — |
| — |
| | |||||||
财务负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
指定期限的存款 | | | — | — | | ||||||||||
所有其他借款(1) |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 携带 | ||||||||||||||
价值 |
| 公允价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | |||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
金融资产： | |||||||||||||||
投资证券-HTM | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
持有待售贷款 |
| | | |
| — |
| — | |||||||
贷款，扣除贷款损失和非劳动收入准备后的净额 |
| | | — |
| — |
| | |||||||
财务负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
指定期限的存款 | | | — | — | | ||||||||||
所有其他借款(1) |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
| (1) | 所有其他借款包括联邦住房贷款银行的预付款、有担保的次级可延期利息债券和次级债务。 |
假设或估计方法的改变可能会对这些估计公允价值产生重大影响。本公司未被视为金融工具的剩余资产和负债的估值与历史成本会计下的惯例并无不同。
16.所得税
所得税费用汇总如下，包括联邦和适用的州公司所得税：
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(单位：千) | |||||||||
当前 | $ | | $ | ( | $ | | |||
延期 |
| |
| |
| | |||
所得税费用 | $ | | $ | | $ | | |||
78
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
联邦法定税率与公司有效综合所得税率之间的对账如下：
截至十二月三十一日止的年度： |
| |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 |
| |||||||||||||
| 金额 |
| 费率 |
| 金额 |
| 费率 |
| 金额 |
| 费率 |
| ||||
(除百分比外，以千为单位) |
| |||||||||||||||
基于联邦法定税率的所得税支出 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
免税所得 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税总费用 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
下表着重说明了各列报期间递延税项资产和负债的主要组成部分：
12月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位：千) | ||||||
递延税项资产： |
|
| ||||
贷款损失准备 | $ | | $ | | ||
未拨出的承付款准备金 |
| |
| | ||
房舍和设备 |
| |
| | ||
租赁负债 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
纳税总资产 |
| |
| | ||
递延税项负债： |
|
| ||||
投资增值 |
| ( |
| ( | ||
未实现的投资安全收益 | ( | ( | ||||
租赁使用权资产 | ( | ( | ||||
应计养恤金债务 | ( | ( | ||||
其他 |
| ( |
| ( | ||
纳税总负债 |
| ( |
| ( | ||
递延税项净资产(负债) | $ | ( | $ | | ||
于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司并无就其递延税项资产设立估值拨备，因为我们相信本公司将会产生足够的未来应课税收入以充分利用该等资产。
本公司利用确认门槛和计量属性来确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的税务状况。只有在充分了解所有相关信息的适当税务机关进行审查后，税务状况很可能得以维持的情况下，才应在财务报表中确认来自税务状况的利益。符合极有可能确认门槛的税务状况，是以最终结算时实现可能性大于50%的最大利润额来衡量的。以前未能达到极有可能达到确认门槛的税务头寸应在随后达到该门槛的第一个财务报告期予以确认。以前确认的不再符合更有可能达到确认门槛的税务头寸，应在随后不再达到该门槛的第一个财务报告期取消确认。本公司对不确定的税务状况不承担任何税务责任。该公司截至2017年的纳税年度的联邦和州所得税申报单已关闭，以供美国国税局和宾夕法尼亚州税务局审查。
79
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
17.员工福利计划
养老金计划：
该公司有一个非缴费固定收益养老金计划，覆盖至少工作的某些员工
养老金福利：
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位：千) | ||||||
福利义务的变化： |
|
|
|
| ||
年初的福利义务 | $ | | $ | | ||
服务成本 |
| | | |||
利息成本 |
| | | |||
精算损失 |
| | | |||
聚落 |
| ( | — | |||
已支付的福利 |
| ( | ( | |||
年终福利义务 |
| | | |||
计划资产变更： |
|
|
|
| ||
年初计划资产的公允价值 |
| | | |||
计划资产的实际回报率 |
| | | |||
雇主供款 |
| | | |||
聚落 |
| ( | — | |||
已支付的福利 |
| ( | ( | |||
计划资产年终公允价值 |
| | | |||
计划的资金状况 | $ | | $ | | ||
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位：千) | ||||||
尚未确认为定期养恤金净费用组成部分的数额： |
|
|
| |||
在累计其他全面损失中确认的金额包括： |
|
|
| |||
净精算损失 | $ | | $ | | ||
总计 | $ | | $ | | ||
80
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位：千) | ||||||
累计福利义务： |
|
|
|
| ||
累积利益义务 | $ | | $ | | ||
用于确定2021年12月31日和2020年12月31日的福利义务的加权平均假设如下：
截至十二月三十一日止的年度： |
| ||||
| 2021 |
| 2020 |
| |
加权平均假设： |
|
|
|
| |
贴现率 |
| | % | | % |
薪级表 |
| |
| | |
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(单位：千) | |||||||||
定期净收益成本的构成部分： |
|
|
|
|
| ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | |||
利息成本 |
| |
| |
| | |||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
净亏损摊销 |
| |
| |
| | |||
结算费 |
| |
| — |
| — | |||
定期养老金净成本 | $ | | $ | | $ | | |||
定期福利净费用的服务费用部分包括在薪金和雇员福利中，定期福利净费用的所有其他部分包括在合并业务报表的其他费用中。
该公司确认了一美元
应计养恤金负债，其正(借)余额为#美元。
81
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
应计退休金负债余额为正值，原因是本公司于本年度向该计划作出供款，以及于2021年确认结算费用导致债务重估。
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(单位：千) | |||||||||
在其他全面损失中确认的计划资产和福利义务的其他变化 |
|
|
|
|
| ||||
净(得)损 | $ | ( | $ | | $ | | |||
已确认损失 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
在税前其他综合亏损中确认的总额 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
在净收益成本和其他税前综合亏损中确认的总额 | $ | ( | $ | | $ | | |||
在截至2021年12月31日的一年中，预计福利债务的精算收益主要是贴现率增加的结果。其他损益来源，如计划经验、更新的人口普查数据和对精算假设的微小调整，包括更新一次总付利率、一次总付死亡率表和死亡率改善表，造成的合计损失不到预期年终债务的4%。
用于确定2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的定期福利净费用的加权平均假设如下：
截至十二月三十一日止的年度： |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
加权平均假设： |
|
|
|
|
|
| |
贴现率 |
| | % | | % | | % |
计划资产的预期回报 |
| |
| |
| | |
补偿增值率 |
| |
| |
| | |
公司已经承担了一项
计划资产：
该计划的衡量日期为2021年12月31日。本计划在2021年12月31日和2020年12月31日按资产类别进行的资产配置如下：
截至十二月三十一日止的年度： |
| ||||
| 2021 |
| 2020 |
| |
资产类别： |
|
|
|
| |
现金和现金等价物 |
| | % | | % |
国内股票 |
| |
| | |
共同基金/交易所买卖基金 |
| |
| | |
国际股票 |
| |
| | |
公司债券 |
| |
| | |
总计 |
| | % | | % |
82
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
截至年底，公司养老金计划中的主要资产类别如下表所示。资产按ASC主题820建立的用于计量公允价值的公允价值层次内的估值投入水平进行分隔。
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位：千) | ||||||
1级： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
国内股票 |
| | | |||
共同基金/交易所买卖基金 |
| | | |||
国际股票 |
| | | |||
第2级： |
| |||||
公司债券 |
| | | |||
计划资产公允价值总额 | $ | | $ | | ||
现金和现金等价物可以包括未投资的现金余额以及货币市场共同基金、国库券或其他通常归类为现金等价物的资产。国内股票可能包括普通股或优先股、备兑期权、权利或认股权证，或在任何美国股票市场交易的美国存托凭证。共同基金/ETF可包括任何股票、固定收益、平衡、国际或全球共同基金或交易所买卖基金，包括由信托公司管理的任何适当基金。机构可能包括任何美国政府机构证券或资产支持证券。集合投资基金可以包括由West Chester Capital Advisors管理的股权、固定收益或平衡集合投资基金。公司债券可以包括任何公司债券或票据。
养老金计划的投资战略目标是实现增长和收入的平衡。这一目标旨在为当前收入的可接受水平以及资本增值机会开发一个投资组合。平衡增长和收入目标反映了股权投资和债务证券等固定收益投资之间的相对平衡。股权和固定收益资产之间的分配可能会有一定程度的差异，但该计划通常针对的是一系列股权投资，范围在
现金流：
该公司目前预计，2022年对该计划的贡献约为#美元。
83
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
预计未来的福利支出：
预计将酌情支付下列反映未来服务情况的福利付款。
| 估计的未来 | ||
年份： | 福利支付 | ||
(单位：千) | |||
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
Years 2027-2031 |
| | |
401(K)计划：
公司维持一个合格的401(K)计划，允许公司员工参与。根据该计划，员工可以选择将自愿的税前缴款存入他们的账户，公司将在第一个月匹配一半
递延薪酬计划：
该公司维持着一项不受限制的递延薪酬计划，允许一批选定的高管参与。符合条件的高管可以将其当前工资的一定百分比推迟到计划中。本公司已设立拉比信托基金，为我们的递延补偿计划下的应付福利提供资金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司报告的递延补偿负债为$
除上述福利计划外，本公司并无任何其他退休后或离职后福利的重大额外风险敞口。
84
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
18.承付款和或有负债
为了满足客户的融资需求，公司在正常经营过程中会产生表外风险。这些风险源于对延长信用证和备用信用证的承诺。此类承付款和备用信用证在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信用风险因素。提供信贷的承诺是指只要不违反贷款协议中规定的任何条件，就向客户提供贷款的义务。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承付款预计将到期而不动用，因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。担保这些类型的承诺的抵押品与其他类型的担保贷款相同，如应收账款、库存、固定资产和房地产。
备用信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排，包括正常的商业活动、债券融资和类似交易。签发信用证所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同。信用证是在无担保和担保的基础上开具的。担保这类交易的抵押品类似于担保公司商业贷款的抵押品。
如果履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的承诺，公司面临的信用损失的风险由合同金额表示。本公司使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策来作出承诺和有条件的义务。截至2021年12月31日，公司有各种未偿还的信贷承诺，总额约为#美元。
备用信用证的条款从至
根据公司章程，本公司为其董事及高级管理人员因代表本公司服务而招致的若干法律责任提供赔偿。关于这一赔偿义务，公司可以代表承保个人垫付因对某些索赔进行抗辩而产生的费用。此外，该公司还面临一些在正常业务过程中遇到的断言和未断言的潜在索赔。本公司认为，无论是解决这些索赔，还是为这些信贷承诺提供资金，都不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
19.股票补偿计划
公司采用修改后的预期方法核算股票薪酬和确认的美元。
于2021年，本公司董事会通过并获其股东批准的《ameriServ Financial，Inc.2021股权激励计划》(以下简称《计划》)授权授予期权或限制性股票
85
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
本公司股权激励计划在2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2019年12月31日的状况以及截至那时的几年中的变化汇总如下表和说明：
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
|
| 加权 |
|
| 加权 |
|
| 加权 | |||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||
股份 | 行权价格 | 股份 | 行权价格 | 股份 | 行权价格 | ||||||||||
年初未清偿债务 | $ | $ | $ | ||||||||||||
授与 |
| | | — | — |
| | | |||||||
已锻炼 |
| ( | | ( | |
| ( | | |||||||
没收 |
| ( | | ( | |
| ( | | |||||||
年终未清偿债务 |
| | | | |
| | | |||||||
可在年底行使 |
| | | | |
| | | |||||||
当年授予期权的加权平均公允价值 |
|
| $ | |
| $ | — |
| $ | | |||||
总计
截至十二月三十一日止的年度： |
| ||||||
定价模型假设范围 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
|
无风险利率 |
| % | — | % | % | ||
预期寿命(以年为单位) |
|
| — |
| |||
预期波动率 |
| % | — | % | % | ||
预期股息率 |
| % | — | % | % | ||
行使的股票期权的内在价值为$。
86
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
20.累计其他综合损失
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日期间累计其他综合亏损的税后净额各组成部分的变化(以千为单位)：
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||
| 网络 |
|
|
| 网络 |
|
|
| 网络 |
|
| ||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||||||||||
收益和 | 收益和 | 收益和 | |||||||||||||||||||||||||
亏损发生在 | 已定义 | 亏损发生在 | 已定义 | 亏损发生在 | 已定义 | ||||||||||||||||||||||
投资 | 效益 | 投资 | 效益 | 投资 | 效益 | ||||||||||||||||||||||
证券 | 养老金 | 证券 | 养老金 | 证券 | 养老金 | ||||||||||||||||||||||
AFS(1) | 项目(1) | 总计(1) | AFS(1) | 项目(1) | 总计(1) | AFS(1) | 项目(1) | 总计(1) | |||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
| ( |
| |
| |
| — |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||||||
本期净其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||||||
| (1) | 括号内的金额表示综合资产负债表上的借方。 |
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日期间，从累计其他综合损失的每个组成部分中重新分类的金额(以千为单位)：
从累计中重新分类的金额 | |||||||||||
其他综合损失(1) | |||||||||||
累计其他详细信息 | 年终 | 年终 | 年终 | 中受影响的行项目 | |||||||
综合损失构成 |
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 |
| 营运说明书 | |||
出售证券的已实现收益 | |||||||||||
$ | ( | $ | — | $ | ( | 投资证券的已实现净收益 | |||||
| — | | 所得税拨备 | ||||||||
$ | ( | $ | — | $ | ( |
| |||||
估计的固定收益养老金计划损失摊销(2) | |||||||||||
$ | | $ | | $ | |
| 其他费用 | ||||
| ( |
| ( |
| ( |
| 所得税拨备 | ||||
$ | | $ | | $ | |
| |||||
该期间的改叙总数 | $ | | $ | | $ | |
| ||||
| (1) | 括号中的金额表示贷方。 |
| (2) | 这些累积的其他综合损失部分计入了净定期收益成本的计算中(更多细节见附注17). |
87
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
21.无形资产
公司的综合资产负债表既显示有形资产(如贷款、建筑物和投资)，也显示无形资产(如商誉和核心存款无形资产)。商誉具有无限的生命期，不会摊销。相反，这种无形资产至少每年在报告单位一级进行减值评估。由此产生的任何减值都将反映为非利息支出。该公司的商誉为$
其他无形资产，如核心存款无形资产，被分配使用年限，并在其使用年限内加速摊销。于二零二一年，本公司录得一项无形核心存款$
截至2021年12月31日，与收购Riverview分公司相关的核心存款无形资产的未来摊销费用估计如下(以千计)：
2022 | $ | |
2023 | | |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
五年后 | | |
$ | |
22.衍生对冲工具
本公司可使用各种利率合约，例如利率掉期、上限、下限及掉期合约，以协助管理在正常经常性银行活动中产生的利率及市场估值风险。公司可以使用衍生工具，主要是利率掉期，通过对冲某些固定利率债务的公允价值，将债务转换为可变利率，并通过将债务转换为固定利率来对冲与某些可变利率债务相关的现金流变异性，来管理利率风险并匹配某些资产的利率。
利率互换协议
为了适应客户的需求并支持公司的资产/负债定位，我们可能会与客户和一家专门从事此类交易的大型金融机构签订利率互换协议。这些安排包括根据名义金额交换利息支付。该公司与我们的客户签订了浮动利率贷款和固定利率掉期。同时，该公司与这家大型金融机构签订了抵销固定利率掉期协议。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮动利率按名义金额向客户支付利息，并以固定利率按相同名义金额收取客户利息。同时，本公司同意向该大型金融机构支付相同名义金额的相同固定利率，并收取相同名义金额的相同浮动利率。这些交易使公司的客户能够有效地将可变利率贷款转换为固定利率。由于本公司充当其客户的中介，相关衍生合约的公允价值变动相互抵消，不会对本公司的经营业绩产生重大影响。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司收到
88
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
该等掉期被视为独立衍生工具，并在综合资产负债表的其他资产及其他负债内按公允价值列报。有关掉期交易公允价值的披露载于附注14。
下表汇总了影响公司2021年和2020年业绩的利率互换交易(除百分比外，以千计)。
2021年12月31日 | ||||||||||||
增加 | ||||||||||||
集合体 | 加权 | (减少) | ||||||||||
概念上的 | 平均费率 | 重新定价 | 在利息方面 | |||||||||
树篱类型 | 金额 | 已收/(已付) | 频率 | 费用 | ||||||||
互换资产 |
|
| $ | |
| | % |
| $ | ( | ||
互换负债 |
|
| ( |
| ( |
|
| | ||||
净曝光量 |
|
| |
| |
|
|
| | |||
2020年12月31日 | ||||||||||||
增加 | ||||||||||||
集合体 | 加权 | (减少) | ||||||||||
概念上的 | 平均费率 | 重新定价 | 在利息方面 | |||||||||
树篱类型 | 金额 | 已收/(已付) | 频率 | 费用 | ||||||||
互换资产 |
|
| $ | |
| | % |
| $ | ( | ||
互换负债 |
|
| ( |
| ( |
|
| | ||||
净曝光量 |
|
| — |
| |
|
|
| | |||
风险参与协议
本公司与商业房地产贷款安排的牵头行签订了风险分担协议(RPA)。作为参与银行，本公司为与借款人相关的利率互换合同的履行提供担保。除非借款人在与牵头银行的掉期交易中违约，且掉期是借款人的一项负债，否则本公司在RPA下不承担任何义务。在这种情况下，公司同意向牵头银行支付违约时掉期价值的预定百分比。作为提供担保的交换条件，公司从牵头行收到了一笔预付费用。
RPA是衍生金融工具，按公允价值入账。这些衍生工具并未被指定为对冲，因此，公允价值的变动在收益中确认，并在其他负债中进行相应的抵销。有关RPA公允价值的披露载于附注14。截至2021年12月31日，未清偿的风险分担协议的名义金额为$
公司通过董事会批准的全面套期保值政策，对所有衍生产品进行监控。本保单允许未付名义总金额上限为$。
23.细分结果
公司的财务业绩还受到内部资金转移定价盈利能力衡量系统的监督，该系统产生业务结果和关键业绩衡量标准。该公司的主要业务部门包括社区银行、财富管理和投资/母公司。报告的结果反映了业务部门的基本经济状况。集中提供的服务的费用是根据这些服务的成本和估计使用情况分配的。这些企业的资金是等额的，利率风险是集中管理的
89
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
并计入投资/母业务部门。公司关注的每个业务部门的关键业绩衡量标准是净收入贡献。
社区银行业务包括零售银行业务和商业银行业务。零售银行业务包括存款收集分行特许经营权，以及向个人和小企业放贷。贷款活动包括住房抵押贷款、直接消费贷款和小企业商业贷款。商业银行业务包括商业贷款、商业服务和CRE贷款。财富管理部门包括信托公司、西切斯特资本顾问公司(WCCA)、我们的注册投资咨询公司和金融服务公司。财富管理活动包括个人信托产品和服务，如个人组合投资管理、遗产规划和管理、托管服务和需要前信托。此外，机构信托产品和服务，如401(K)计划、固定福利和固定缴款员工福利计划，以及个人退休账户也包括在这一部分。金融服务包括销售共同基金、年金和保险产品。财富管理业务还包括工会集体投资基金(竖立基金)，这些基金旨在将工会养老金用于利用工会劳工的建设项目。投资/母公司包括投资证券和借款活动的净收益、未分配给业务部门的一般公司费用、公司债务利息支出和集中利率风险管理。部门间的收入不是很大。
各主要业务部门对综合业务报表的贡献如下：
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||
社区 | 财富 | 投资/ | ||||||||||
银行业 | 管理 | 父级 | 共计 | |||||||||
(单位：千) | ||||||||||||
净利息收入(费用) |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
所得税支出(福利) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||
社区 | 财富 | 投资/ | ||||||||||
银行业 | 管理 | 父级 | 共计 | |||||||||
(单位：千) | ||||||||||||
净利息收入(费用) |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
所得税支出(福利) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
90
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||
社区 | 财富 | 投资/ | ||||||||||
银行业 | 管理 | 父级 | 共计 | |||||||||
(单位：千) | ||||||||||||
净利息收入(费用) |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
所得税支出(福利) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
24.监管资本
该公司受到由联邦银行机构管理的各种资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。本公司的资本数额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。更详细的讨论见管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)中的资本资源部分。
法规为确保资本充足性而建立的量化措施要求公司维持总股本、普通股一级资本和一级资本对风险加权资产(定义)和一级资本对平均资产的最低金额和比率(见下表)。此外，根据巴塞尔协议III的规定，决定不将累积的其他全面收益计入监管资本。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根据美联储颁布的迅速纠正行动的监管框架，该公司被归类为“资本充足”。本公司认为，截至该日期，没有任何条件或事件发生会改变这一结论。要被归类为资本充足，公司必须保持表中所列的最低总资本、普通股一级资本、一级资本和一级杠杆率。
2021年12月31日 |
| ||||||||||||||
为了身体健康 |
| ||||||||||||||
最小值 | 大写 |
| |||||||||||||
必填项 | 在……下面 |
| |||||||||||||
为 | 提示符 |
| |||||||||||||
资本 | 更正 |
| |||||||||||||
充分性 | 行动 |
| |||||||||||||
公司 | 银行 | 目的 | 规例* |
| |||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | ||||
| (除比率外，以千计) | ||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | | % | | % | |
第1级普通股权益(风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一级资本(相对于风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一级资本(按平均资产计算) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
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目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
2020年12月31日 |
| ||||||||||||||
为了身体健康 |
| ||||||||||||||
最小值 | 大写 |
| |||||||||||||
必填项 | 在……下面 |
| |||||||||||||
为 | 提示符 |
| |||||||||||||
资本 | 更正 |
| |||||||||||||
充分性 | 行动 |
| |||||||||||||
公司 | 银行 | 目的 | 规例* |
| |||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | ||||
| (除比率外，以千计) | ||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | | % | | % | |
第1级普通股权益(风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一级资本(相对于风险加权资产) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一级资本(按平均资产计算) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
*只适用于本行。
应该指出的是，除了盈利表现对监管资本产生积极影响外，2021年8月26日发行的美元
92
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
25.母公司财务信息
母公司的主要职能是为所有附属实体提供协调和服务。提供的服务包括一般管理、会计和税务、贷款审查、内部审计、投资咨询、营销、保险、风险管理、一般企业服务以及财务和战略规划。以下财务信息仅与母公司业务有关：
资产负债表
12月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位：千) | ||||||
资产 |
|
|
|
| ||
现金 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
| |
| | ||
现金和现金等价物 | | | ||||
可供出售的投资证券 |
| |
| | ||
对银行子公司的股权投资 |
| |
| | ||
对非银行子公司的股权投资 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 |
|
|
|
| ||
有担保的次级递延利息债券 | $ | — | $ | | ||
次级债务 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
营运说明书
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(单位：千) | |||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
| |||
实体间管理费和其他费用 | $ | | $ | | $ | | |||
来自银行子公司的股息 |
| |
| |
| | |||
来自非银行子公司的股息 |
| |
| |
| | |||
利息、股息和其他收入 |
| |
| |
| | |||
总收入 |
| |
| |
| | |||
费用 |
|
|
| ||||||
利息支出 |
| |
| |
| | |||
薪酬和员工福利 |
| |
| |
| | |||
其他费用 |
| |
| |
| | |||
总费用 |
| |
| |
| | |||
子公司未分配收益中的所得税和权益前收益(亏损) |
| ( |
| |
| | |||
所得税优惠 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
子公司未分配收益中的权益 |
| |
| |
| | |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | |||
93
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
现金流量表
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(单位：千) | |||||||||
经营活动 |
|
|
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
| ||||||
子公司未分配收益中的权益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
股票补偿费用 |
| |
| |
| | |||
其他-网络 |
| |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | |||
投资活动 |
|
|
|
|
|
| |||
购买投资证券-可供出售 |
| ( |
| ( |
| — | |||
投资证券到期和出售的收益--可供出售 |
| |
| |
| | |||
对银行附属公司的出资 |
| ( |
| — |
| — | |||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| ( |
| | |||
融资活动 |
|
|
|
|
|
| |||
赎回有担保的次级递延利息债权证 |
| ( |
| — |
| — | |||
次级债券发行净额 |
| |
| — |
| — | |||
次级债的赎回 |
| ( |
| — |
| — | |||
行使的股票期权 |
| |
| |
| | |||
购买库存股 |
| |
| ( |
| ( | |||
已支付普通股股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供(使用)的现金净额 |
| |
| ( |
| ( | |||
现金及现金等价物净增(减) |
| |
| ( |
| ( | |||
1月1日的现金和现金等价物 |
| |
| |
| | |||
截至12月31日的现金及现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
子公司银行将现金上游到母公司的能力受到法规的限制。联邦法律禁止母公司从其子公司银行借款，除非贷款是以特定资产担保的。此外，此类担保贷款的额度不得超过附属银行资本和盈余的10%。此外，该银行对可向其股东支付的股息金额受到法律限制。股息限制通常将股息支付限制为银行在本日历年和之前两个日历年的留存净收入。现金也可由子公司作为实体间管理费上游流入母公司。子公司银行总共有1美元
94
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
26.精选季度综合财务数据(未经审计)
下表列出了有关公司的某些未经审计的季度综合财务数据：
截至2021年的季度 | ||||||||||||
| 12月。31 |
| 9月30个 |
| 6月30日 |
| 3月31日 | |||||
(单位为千，每股数据除外) | ||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| | ||||
计提贷款损失准备后的净利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税拨备 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股普通股收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
宣布的每股普通股现金股息 |
| |
| |
| |
| | ||||
截至2020年的季度 | ||||||||||||
| 12月。31 |
| 9月30个 |
| 6月30日 |
| 3月31日 | |||||
(单位为千，每股数据除外) | ||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| | ||||
计提贷款损失准备后的净利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税拨备 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股普通股收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
宣布的每股普通股现金股息 |
| |
| |
| |
| | ||||
27.分支机构收购
2021年5月21日，公司全资拥有的银行子公司ameriServ Financial Bank完成了之前宣布的对市民社区银行(CNB)、宾夕法尼亚州迈尔斯代尔的分行和存款客户以及宾夕法尼亚州萨默塞特的存款客户的收购。这一天，Meyersdale分行继续以ameriServ的名义运作，而Somerset分行的客户被转移到西大街108号的全方位服务ameriServ办公室。根据购买和假设协议的条款，相关保证金总额约为$
本次收购按照FASB会计准则汇编805规定的收购会计方法入账，企业合并，经修订。因此，收购的经营业绩已计入公司截至收购之日的经营业绩。在这种会计方法下，购买价格已根据购入的资产和承担的负债进行分配。
95
目录表
AmeriServ金融公司
合并财务报表附注
估计公允价值。管理层在对收购进行会计核算时做出了重大估计并作出了重大判断。
根据购置和假设协议，不动产(即房舍和设备)的购买价格等于购置之日的账面净值。根据对Riverview Bank记录的评估的审查，公司确定账面净值是公允价值的合理替代。本公司聘请顾问协助评估核心存款、无形资产及存单的公允价值。核心存款包括活期存款、计息支票、货币市场和储蓄账户。分配给收购存款的核心存款无形价值采用收益法确定，代表收购该等核心存款可能节省的成本相对于获得成本普遍较高的FHLB借款的成本所带来的未来经济利益。存单(CD)不被认为是核心存款，因为它们通常不太稳定，而且通常不具备替代资金来源的全面有利资金优势。存单的公允价值是指按类似存单的市场利率折现的证书预期合同付款的现值。
下表反映了截至收购日从Riverview Bank收购的资产和承担的负债的基础(以千为单位)。
收到的对价 |
| |||
收到的现金 | $ | | ||
购入资产的公允价值 | ||||
现金和现金等价物 | $ | | ||
贷款 | | |||
房舍和设备 | |
| ||
无形岩心矿藏 | | |||
其他资产 | | |||
| ||||
承担负债的公允价值 |
| |||
存款 | ( |
| ||
其他负债 | ( |
| ||
| ( | |||
可确认净资产的公允价值总额 | ( | |||
收购产生的商誉 | $ | |
该公司记录了与从Riverview Bank收购Meyersdale和Somerset分行相关的商誉和其他无形资产，总额为$
可确认无形资产按其预期使用年限内的估计剩余价值摊销。这种寿命也会定期重新评估，以确定是否需要对摊销期限进行任何调整。在截至2021年12月31日的年度内，
被收购业务自收购之日起的收入金额及经营的预计结果，对财务报表并无重大影响。
96
目录表
独立注册会计师事务所报告
对股东来说 和 AmeriServ金融公司董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了ameriServ Financial，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表；相关的综合经营报表、全面收益、股东权益变化和现金流量 截至十二月底止的三个年度的每一年 31, 2021; 以及合并财务报表(统称财务报表)的相关附注。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些 金融 陈述 是 这个 责任 的 这个 公司的 管理层。 我们的 责任是 至 快递 一个 意见 在……上面 这个 公司的 金融 陈述 基于 在……上面 我们的 审计。 我们 是 a 公共会计 公司 注册 使用 上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)，并要求独立，具有 尊重 至 本公司根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和 PCAOB。
我们 进行 我们的 审计 在……里面 符合 使用 这个 标准 的 这个 PCAOB。 那些 标准 要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关数额和披露的证据。 在财务报表中。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的 意见。
关键审计事项
这个 危急关头 审计 事项 沟通 下面 是 事项 产生 从… 这个 当前 期间 审计 向审计委员会通报或要求通报的财务报表 和 那就是： (1) 相关 至 帐目 或 披露 那 是 材料 至 这个 金融 报表；以及 (2) 涉入 我们的 尤其是 具有挑战性， 主观的， 或 复合体 判断力。 这个 关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或其所涉及的账目或披露提供单独的意见 谈一谈。
贷款损失准备(所有)--定性因素
有关事项的描述
截至2021年12月31日，该公司的贷款组合总额为9.851亿美元，相关贷款总额为1240万美元。正如综合财务报表附注1、6及7所述，厘定所有贷款的金额需要对贷款的可收回性作出重大判断，包括评估各项贷款风险类别的历史损失经验等量化因素，以及测试若干商业贷款的减值准备。管理层进行了额外的质量调整，以反映资产负债表日贷款组合中存在的、在历史损失经验中没有反映的固有损失。 定性的 调整 是 制造 基于 在 变化 在……里面 放贷 政策 和 实践，经济 条件， 变化 在……里面 这个 贷款 投资组合 混合， 趋势 在……里面 贷款 青少年犯罪 和 商业贷款的分类贷款、抵押品价值和信用风险集中度 投资组合。
97
目录表
我们将All内部的这些质量调整确定为关键审计事项，因为它们涉及高度的主观性。反过来，审计管理层对所有计算中应用的定性因素的判断涉及到高度的主观性。
我们是如何在审计中解决这个问题的
我们了解了公司建立ALL的过程，包括对ALL所做的质的调整。我们对设计进行了评估，并测试了对公司所有流程的控制的操作有效性，其中包括管理层的审查和批准控制，旨在评估对所有流程进行定性调整的必要性和水平，以及用于支持管理层评估的数据的可靠性。
为了检验定性调整，我们评估了管理方法的适当性，并评估是否所有相关风险都反映在整体上。
对于定性调整的测量，我们评估了完整性、准确性、 和 相关性 的 这个 数据 和 输入 利用 在……里面 管理层的 估计一下。 为 举个例子， 我们将投入和数据与公司的历史贷款业绩数据和第三方宏观经济数据进行比较，并考虑是否存在新的或相反的信息。我们还将历史损失的全部范围与基数范围进行比较，以评估准备金水平，包括定性调整的合理性。此外，我们还分析了质量储备的组成部分相对于外部市场因素的变化，公司的 贷款 投资组合，各种内部风险衡量标准，和 资产 品质 趋势。
我们还聘请了有知识的内部信用审查专家来评估 管理层的 风险评级 进程、 至 确保 那 这个 风险 收视率 套用 至 这个 商业广告 贷款组合是 合情合理。
自2007年以来，我们一直担任本公司的审计师。
/s/
March 14, 2022
98
目录表
管理层对财务报告内部控制的评估报告
作为ameriServ Financial，Inc.的管理层，我们负责建立和维护对财务报告的有效内部控制，旨在按照美国公认的会计原则编制可靠的财务报表。与财务报表有关的财务报告内部控制制度由管理层评估其有效性，并通过内部审计方案测试其可靠性。在发现潜在缺陷时，采取行动纠正这些缺陷。任何内部控制系统，无论设计得多么好，都有内在的局限性，包括控制可能被规避或推翻，由于错误或欺诈而产生的错误陈述可能发生而不被发现。此外，由于条件的变化，内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。因此，即使是一个有效的内部控制系统也只能在编制财务报表方面提供合理的保证。
管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《2013年内部控制 - 综合框架》中描述的财务报告有效内部控制的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制制度进行了评估。根据这一评估，管理层得出结论，截至2021年12月31日，其财务报告内部控制制度是有效的，并符合“2013年内部控制 - 综合框架”的标准。
管理层负责遵守关于股息限制的联邦和州法律法规，以及关于向美联储指定的内部人士提供贷款的联邦法律法规，作为安全和稳健法律法规。
管理层已评估公司遵守与安全和稳健性有关的指定法律法规的情况。根据评估，管理层相信本公司于截至2021年12月31日止年度在所有重要方面均遵守指定的有关安全及稳健性的法律及法规。
杰弗里·A·斯托普科 |
| /s/Michael D.Lynch | |
杰弗里·A·斯托普科 | 迈克尔·D·林奇 | ||
总裁兼首席执行官 | 执行副总裁兼首席财务官 |
宾夕法尼亚州约翰斯敦，2022年3月14日
99
目录表
管理责任书
March 14, 2022
致ameriServ Financial，Inc.股东和董事会。
AmeriServ Financial，Inc.及其子公司的管理层已按照美国公认的会计原则在年度报告和10-K表格中编制了合并财务报表和其他信息，并对其准确性负责。
在履行其职责时，管理依赖于内部会计和相关控制制度，其中包括选择和培训合格人员，建立和传达会计和行政政策和程序，适当划分责任，以及内部审计方案。这些系统旨在提供合理保证，即财务记录对于编制财务报表和维持对资产的问责是可靠的，并且资产受到保护，不被未经授权使用或处置。由于任何内部控制制度的固有限制，这种保证不可能是绝对的。
管理层还认识到有责任营造一种以最高道德标准处理公司事务的氛围。提供给每位员工和董事的公司行为准则涉及公开内部沟通的重要性、潜在的利益冲突、遵守适用法律(包括与财务披露相关的法律、专有信息保密以及其他事项)。有一个正在进行的项目来评估这些政策的遵守情况。
公司董事会的审计委员会完全由独立董事组成。审计委员会定期与管理层和独立审计师开会，讨论审计、财务报告和相关事项。S.R.斯诺德格拉斯公司和公司的内部审计师可以直接接触审计委员会。
杰弗里·A·斯托普科 |
| /s/Michael D.Lynch | ||
杰弗里·A·斯托普科 | 迈克尔·D·林奇 | |||
总裁兼首席执行官 | 执行副总裁兼首席财务官 |
100
目录表
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估。截至2021年12月31日，在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后颁布的第13a-15(E)条所界定的)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，公司的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
披露控制和程序是旨在确保公司在根据交易所法案提交和提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于旨在确保本公司根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息被累积并酌情传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制管理报告。公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中定义。项目8包括管理层对2021年12月31日终了财政年度财务报告内部控制的评估。
项目9B。其他信息
没有。
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目录表
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本节要求提供的有关注册人董事的资料载于股东周年大会委托书的“ASRV董事选举”一节。
项目11.高管薪酬
本节要求的信息在年度股东大会委托书的“薪酬/人力资源委员会联锁和内部参与”、“薪酬讨论和分析”、“薪酬委员会报告”和“支付给高管的薪酬”部分提供。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2021年12月31日，根据公司的已发行股权激励计划剩余待发行的股票数量。
股权薪酬计划信息 | |||||||
|
|
| 证券数量 | ||||
|
| 保持可用时间 | |||||
|
| 根据以下条款未来发行 | |||||
| 证券数量 |
| 加权平均 | 股权补偿 | |||
| 将在行使时发放 |
| 行权价格 | 图则(不包括 | |||
在未完成的选项中， | 未完成的选项， | 反映在中的证券 | |||||
认股权证及权利 | 认股权证及权利 | (A)栏) | |||||
计划类别 | (a) | (b) |
| (c) | |||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
| 369,047 | $ | 3.47 |
| 600,000 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
| — |
| — |
| — | |
总计 |
| 369,047 | $ | 3.47 |
| 600,000 | |
本节所要求的资料载于股东周年大会委托书的“主要股东”及“董事及管理层的证券所有权”部分。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本节要求的信息列于股东周年大会委托书的“董事独立性及与关联方的交易”一节。
项目14.首席会计师费用和服务
本节要求的资料载于股东周年大会委托书的“独立注册会计师事务所”一节。
102
目录表
第四部分
项目15.证物和合并财务报表附表
提交的合并财务报表：
下面列出的合并财务报表来自本《2021年10-K表》和第二部分 - 第8项。
合并财务报表：
AmeriServ金融公司及其子公司 | |
合并资产负债表 | 40 |
合并业务报表 | 41 |
综合全面收益表(损益表) | 43 |
合并股东权益变动表 | 44 |
合并现金流量表 | 45 |
合并财务报表附注 | 46 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID 000 | 97 |
管理层对财务报告内部控制的评价报告 | 99 |
《管理责任书》 | 100 |
合并财务报表附表：
根据美国证券交易委员会会计规则，这些附表不是必需的或不适用，因此被省略。
展品：
以下列出的证据随附或提交给其他备案文件。
展品 |
| 描述 |
| 事先提交文件或证物 | |
|---|---|---|---|---|---|
3.1 | 修订和重新修订的公司章程，修订至2011年8月11日。 | 2011年9月16日提交的S-8表格登记说明书(第333-176869号文件)的附件3.1 | |||
3.2 | 章程，修订并重述，自2020年4月2日起生效。 | 2020年4月6日提交的当前8-K表格报告的附件3.1 | |||
10.1 | 2015年4月27日，ameriServ Financial，Inc.与Jeffrey A.Stopko之间的雇佣协议。 | 2015年4月28日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 | |||
10.2 | AmeriServ Financial，Inc.2021年股票激励计划 | 根据附表14A提交的最终委托书附录A，提交日期为2021年3月23日 | |||
10.3 | AmeriServ Financial，Inc.递延薪酬计划 | 2014年10月21日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 | |||
10.4 | AmeriServ Financial，Inc.和Michael D.Lynch之间的雇佣协议，日期为2016年2月19日 | 2016年2月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 | |||
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目录表
展品 |
| 描述 |
| 事先提交文件或证物 | |
|---|---|---|---|---|---|
21.1 | 注册人的子公司。 | 附设 | |||
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | 附设 | |||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 | 附设 | |||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 | 附设 | |||
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 | 附设 | |||
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 | 附设 | |||
101 | 以下信息来自ameriServ Financial，Inc.截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)综合资产负债表，(Ii)综合经营报表，(Iii)综合全面收益表(亏损)，(Iv)综合股东权益变动表，(V)综合现金流量表和(Vi)综合财务报表附注。 | 附设 |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
AmeriServ金融公司 | ||
(注册人) | ||
由以下人员提供： | 杰弗里·A·斯托普科 | |
杰弗里·A·斯托普科 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
日期：2022年3月14日 | ||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以2022年3月14日表明的身份签署：
/s/Allan R.Dennison |
| 主席 |
| /s/Michael D.Lynch |
| 执行副总裁兼首席财务官 | |
艾伦·R·丹尼森 | 董事 | 迈克尔·D·林奇 | |||||
杰弗里·A·斯托普科 | 总裁兼首席执行官 | /s/玛格丽特·A·奥马利 | 董事 | ||||
杰弗里·A·斯托普科 | 董事 | 玛格丽特·A·奥马利 | |||||
小迈克尔·亚当斯 | 董事 | /丹尼尔·A·奥诺拉托 | 董事 | ||||
J·迈克尔·亚当斯 | 丹尼尔·A·奥诺拉托 | ||||||
克雷格·G·福特 | 董事 | /s/马克·E·帕斯克利利亚 | 董事 | ||||
克雷格·G·福特 | 马克·E·帕斯克雷利亚 | ||||||
/s/金·W·孔克尔 | 董事 | 萨拉·A·萨金特 | 董事 | ||||
金·W·昆克尔 | 萨拉·A·萨金特 |
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目录表
AmeriServ金融公司
AmeriServ金融银行办公地点 | AmeriServ贷款生产地点 | |
总部 约翰斯敦总部富兰克林大街216号 卡罗尔敦 中心城市 德里 东山驾车上山 第八病区 黑格斯敦 洛维尔公园 迈尔斯代尔 中央大街135号 宾夕法尼亚州迈尔斯代尔，邮编15552 Nanty Glo | 北阿瑟顿 北寒武纪 套房1 匹兹堡 100套房 西沃德 套房1 萨默塞特 大学高地 威斯蒙特 温德伯 | 阿尔图纳 威尔金斯镇 套房200 |
除匹兹堡外，所有分支机构均提供24小时自动取款机服务，匹兹堡不提供自动取款机
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目录表
股东信息
证券市场
美国服务金融公司的普通股在纳斯达克全国市场系统公开交易和报价。普通股的交易代码是 “ASRV”。该股的上市做市商如下：
派珀·桑德勒公司美洲大道1251号6这是纽约楼层，NY 10020电话： |
| 佛罗里达州33418棕榈滩花园街301号Stifel Nicolaus7111平坦大道邮编： | |
Raymond James&Associates 222 S.Riverside Plaza 7这是伊利诺伊州芝加哥楼层，邮编：60606 | 纽约自由广场1号维图金融公司邮编：10006 |
公司办公室
AmeriServ金融公司的公司办事处位于宾夕法尼亚州约翰斯敦富兰克林大街216号，邮编：15901。
邮寄地址：
P.O. Box 430
宾夕法尼亚州约翰斯敦，邮编：15907-0430
(814) 533-5300
代理
AmeriServ Financial，Inc.普通股的转让代理和登记处如下：
计算机股票投资者服务
P.O. Box 505000
肯塔基州路易斯维尔，邮编：40233-5000
股东咨询：1-800-730-4001
网址：http://www.Computershare.com
信息
分析师、投资者、股东和其他寻求关于ameriServ金融公司或其任何子公司的年度和季度报告、委托书、10-K、10-Q、8-K和通话报告 - 的财务数据的人，请与总裁兼首席执行官杰弗里·A·斯托普科联系，电话：(814)533-5310，或通过电子邮件：jStopko@ameriServ.com联系。公司还设有一个网站(www.ameriServ.com)，免费提供此类报告和委托书以及其他当前财务信息，如新闻稿和美国证券交易委员会文件，以及公司网站上投资者关系选项卡下的公司治理文件。公司网站上包含的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。
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目录表
AmeriServ金融公司
AmeriServ金融公司
董事会 |
|
| 一般军官 | |
J·迈克尔·亚当斯 Mike Adams&Associates LLC 艾伦·R·丹尼森 所有子公司董事会非执行主席 克雷格·G·福特 所有子公司董事会非执行副主席 金·W·昆克尔 总裁兼首席执行官， Laurel控股公司 玛格丽特·A·奥马利 律师事务所 约斯特和奥马利 | 丹尼尔·A·奥诺拉托 Highmark Health执行副总裁兼首席企业事务和公关官 马克·E·帕斯克雷利亚 帕斯克利利亚企业公司总裁。 萨拉·A·萨金特 车主/总裁： 萨金特集团 注册会计师杰弗里·A·斯托普科 总裁兼首席执行官 AmeriServ Financial，Inc.和ameriServ 金融银行 | 注册会计师杰弗里·A·斯托普科 总裁兼首席执行官 迈克尔·D·林奇 执行副总裁、首席财务官、首席投资官和首席风险官 苏珊·托梅拉·安吉莱蒂 董事高级副总裁-企业营销和另类交付 劳拉·L·菲奥雷 高级副总裁兼总审计师 温迪·M·格雷西克 高级副总裁兼首席贷款审查官 安东尼·M·戈杰梅拉克 副总裁，采购和设施官 杰西卡·L·约翰逊 监管会计副总裁兼经理 塔米·L·斯拉维克 财务和盈利能力分析副总裁 莎伦·M·卡利汉 公司秘书 | ||
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AmeriServ金融公司
AmeriServ金融银行
董事会 |
| 一般军官 |
| |
J·迈克尔·亚当斯 Mike Adams&Associates LLC 艾伦·R·丹尼森 所有子公司董事会非执行主席 克雷格·G·福特 所有子公司董事会非执行副主席 金·W·昆克尔 总裁兼首席执行官， Laurel控股公司 玛格丽特·A·奥马利 律师事务所 约斯特和奥马利 丹尼尔·A·奥诺拉托 Highmark Health执行副总裁兼首席企业事务和公关官 马克·E·帕斯克雷利亚 帕斯克利利亚企业公司总裁。 萨拉·A·萨金特 车主/总裁： 萨金特集团 注册会计师杰弗里·A·斯托普科 美国Serv金融公司总裁兼首席执行官美国Serv金融银行 | 注册会计师杰弗里·A·斯托普科 总裁兼首席执行官 迈克尔·R·贝勒 执行副总裁兼首席商业银行官 迈克尔·D·林奇 执行副总裁、首席财务官、首席投资官和首席风险官 罗伯特·J·卡巴拉 约翰斯敦地区执行高级副总裁 米歇尔·D·爱德华兹 高级副总裁，商务关系经理 罗素·B·弗林 零售贷款高级副总裁 贝蒂娜·D·福克勒 高级副总裁兼首席信贷官 凯文·霍斯特 黑格斯敦地区执行高级副总裁 克里·L·穆勒 零售银行业务高级副总裁 马修·C·里戈 威尔金斯镇地区执行高级副总裁 米歇尔·M·斯坎兰 高级副总裁兼首席人力资源官 塔拉·M·谢弗 州立学院高级副总裁，地区主管 沙娜·M·斯泰尔斯 BSA高级副总裁兼首席合规官 查琳·J·特萨里 运营-应用高级副总裁 凯瑟琳·M·托罗 高级副总裁兼首席信息官 小托马斯·R·博伊德 副总裁，商务关系经理 Carie L.Braniff 副总裁、企业安全官 安吉拉·M·布里格斯 存款营运经理副总裁. 乔治·T·钱尼二世 副总裁、投资组合经理 Lori L.Czekaj-Thompson 副总裁，商务关系经理 | 本杰明·M·丹利 副总裁，商务关系经理 伯纳德·A·埃肯罗德 副总裁，商务关系经理 杰森·D·埃明希泽 副总裁，商务关系经理 克里斯汀·E·费舍尔 负责商业服务的副总裁 史蒂芬·M·加根 董事信息技术副总裁 安东尼·M·戈杰梅拉克 副总裁，采购和设施官 切尔西·M·哈特内特 副总裁，经理信用分析 梅丽莎·A·洛尔 负责收款和贷款管理的副总裁 兰迪·S·麦克劳克林 副总裁、区域销售官 大卫·J·奥利里 住房抵押贷款副总裁 唐纳德·E·罗兹 副总裁，商务关系经理 海蒂·L·罗森伯格 零售运营副总裁 辛西娅·L·斯图尔特 抵押贷款管理部副总裁 安东尼·T·魏森伯格 副总裁、投资组合经理 米歇尔·D·怀安德特 副总裁，主管信用分析 |
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AmeriServ金融公司
AmeriServ信托和金融服务公司 |
|
| 西切斯特资本顾问 | |
董事会 | 董事会 | |||
J·迈克尔·亚当斯 Mike Adams&Associates LLC 理查德·W·布鲁明戴尔PA AFL-CIO总裁 艾伦·R·丹尼森 克雷格·G·福特 詹姆斯·T·休斯 乔治·B·考夫曼 金·W·昆克尔 马克·E·米勒 玛格丽特·A·奥马利 萨拉·A·萨金特 注册会计师杰弗里·A·斯托普科 一般军官 詹姆斯·T·休斯总裁兼首席执行官 大卫·A·菲努伊 迈克尔·D·林奇 | 罗伯特·J·卡巴拉 小尼古拉斯·E·德比亚斯，CTA 高级副总裁、高级财富管理顾问 贝蒂娜·D·福克勒 迈克尔·P·盖泽 克里斯托弗·C·希迪 凯瑟琳·M·华莱士 蒂莫西·沃尔特斯 玛丽·安·布鲁斯特尔 凯希亚·R·霍尔茨曼-基什洛克 詹姆斯·A·霍奇基斯 马克·F·卢姆利 副总裁兼信托运营经理助理 贾斯汀·F·马瑟 斯科特·D·波特 信托公司办公地点 富兰克林大街216号美国服务金融银行大楼 南大街140号 | J·迈克尔·亚当斯 Mike Adams&Associates LLC 艾伦·R·丹尼森 克雷格·G·福特 詹姆斯·T·休斯 史蒂文·M·克拉维克，AAMS，CMFC 注册会计师杰弗里·A·斯托普科 一般军官 史蒂文·M·克拉维克，AAMS，CMFC总裁兼首席执行官 迈克尔·D·林奇 弗兰克·J·拉平斯基 办公地点 富兰克林大街216号 |
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