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Members美国-公认会计准则：授权会员2021-12-310000808439纹身：纹身行业成员纹身：AggregateLoanMember2021-12-310000808439纹身：美国和以色列成员2021-12-310000808439纹身：美国和以色列成员2020-12-310000808439纹身：纹身行业成员2021-01-012021-12-310000808439US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000808439Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000808439美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000808439美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000808439US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000808439Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000808439美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000808439美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310000808439US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000808439Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000808439美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000808439美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000808439US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310000808439Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000808439美国-GAAP：SecuryStockMember2021-12-310000808439美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-310000808439US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000808439US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000808439US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-3100008084392014-01-012014-12-310000808439纹身：纹身技术有限公司成员2021-01-012021-12-310000808439TUT：Turbochrome成员2021-01-012021-12-3100008084392013-08-012013-08-310000808439国家：美国2020-01-012020-12-310000808439国家：美国SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310000808439国家：美国SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310000808439国家：美国2019-01-012019-12-310000808439国家：美国SRT：最小成员数2019-01-012019-12-310000808439国家：美国SRT：最大成员数2019-01-012019-12-310000808439国家：美国2021-01-012021-12-310000808439国家：美国SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310000808439国家：美国SRT：最大成员数2021-01-012021-12-3100008084392017-01-012017-01-310000808439TATT：UnitedStates替代成员2021-12-310000808439纹身：TATGederaMembers2021-12-310000808439美国公认会计准则：保修保留成员2019-12-310000808439美国公认会计准则：保修保留成员2018-12-310000808439US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-310000808439US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310000808439美国公认会计准则：保修保留成员2020-12-310000808439US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000808439美国公认会计准则：保修保留成员2021-12-310000808439US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000808439美国公认会计准则：保修保留成员2019-01-012019-12-310000808439US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310000808439美国公认会计准则：保修保留成员2020-01-012020-12-310000808439US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310000808439美国公认会计准则：保修保留成员2021-01-012021-12-310000808439US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000808439TATT：制造设施成员2021-01-012021-12-310000808439美国-GAAP：租赁改进成员2021-01-012021-12-310000808439美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员纹身：SingleCustomerMember2021-01-012021-12-310000808439Tatt:SeniorExecutivesAndCertainBoardOfDirectorsMemberTATT：TelAvivStockExchangeMember2021-01-012021-12-310000808439TOT：政府奖励成员2021-12-31

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格20-F

☐根据《证券交易所法令》第12(B)或(G)条作出的注册声明1934

或

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度12月31日, 2021

或

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

☐根据《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告1934

需要此空壳公司报告的事件日期…

委托文件编号：0-16050

达特科技有限公司.

(注册人的确切名称与其章程中指定的名称相同

及将注册人姓名翻译成英文)

以色列

(成立为法团或组织的司法管辖权)

吉博雷以色列7, 内塔尼亚岛  4250407, 以色列

(主要行政办公室地址)

埃胡德·本·亚尔

首席执行官

电话：+972-54-4522565

电子邮件：邮箱：ehudb@tat-Technologies.com

吉博雷以色列街7号,

娜塔尼娅4250407, 以色列

(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)

 

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：

每节课的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.90新谢克尔

刺青

纳斯达克全球市场

 

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无

注明截至年度报告所涵盖期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量：

普通股，每股面值0.90新谢克尔…8,874,696

(截至2021年12月31日)

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。

Yes ☐  不是 ☒

如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交报告。

Yes ☐  不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 ☒  No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是 ☒  No ☐

用复选标记指示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是非加速文件服务器。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“加速申请者和大型加速申请者”的定义。(勾选一项)：

大型加速文件服务器☐

加速的文件服务器☐

非加速文件服务器 ☒

新兴成长型公司☐

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的☐

用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：

美国公认会计原则 ☒

发布的国际财务报告准则

国际会计准则理事会☐

其他☐

如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，请用复选标记表示注册人选择遵循哪个财务报表项目：

Item 17 ☐  Item 18 ☐

如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

Yes ☐  No ☒

 

目录
 
     
页面
引言
1
第一部分
 4
第1项。
董事、高级管理人员和顾问的身份
 4
第二项。
优惠统计数据和预期时间表
 4
第三项。
关键信息
 4
 
A.
选定的财务数据
4
 
B.
资本化和负债化
6
 
C.
提供和使用收益的原因
6
 
D.
风险因素
 7
第四项。
关于公司的信息
25
 
A.
业务概述
 28
 
B.
政府规章
 55
 
C.
财产、厂房和设备
 56
第4A项。
未解决的员工意见
 58
第5项
经营与财务回顾与展望
 58
 
A.
研发、专利和许可证
 82
 
B.
趋势信息
82
 
C.
表外安排
 82
 
D.
合同义务的表格披露
 82
第六项。
董事、高级管理人员和员工
 84
 
A.
董事和高级管理人员
 84
 
B.
董事会惯例
 91
 
C.
员工
 106
 
D.
股份所有权
 107
第7项。
大股东和关联方交易
109
 
A.
大股东
 109
 
B.
关联方交易
 111
 
C.
专家和律师的利益
 112
第八项。
财务信息
 112
 
A.
合并报表和其他财务信息
 112
 
B.
重大变化
 112
第九项。
报价和挂牌
 113
 
A.
优惠和上市详情
 113
 
B.
配送计划
 113
 
C.
市场
 113
 
D.
出售股东
 113
 
E.
稀释
 113
 
F.
发行费用
 113
第10项。
附加信息
 113
 
A.
股本
 113
 
B.
组织章程大纲及章程细则
 114
 
C.
外汇管制
115
 
D.
税收
 115
 
E.
股息和支付代理人
 132
 
F.
专家发言
 132
 
G.
展出的文件
 133
 
H.
子公司信息
 133

II

第11项。
关于市场风险的定量和定性披露
 134
第12项。
除股权证券外的其他证券说明
 134
第二部分
134
第13项。
违约、拖欠股息和拖欠股息
 134
第14项。
对担保持有人权利的实质性修改
 134
第15项。
控制和程序
135
第16项。
[已保留]
 136
项目16A。
审计委员会财务专家
 137
项目16B。
道德守则
 137
项目16C。
总会计师费用及服务
 137
项目16D。
豁免审计委员会遵守上市准则
 138
项目16E。
发行人购买股权证券及关联购买
138
项目16F。
更改注册人的认证会计师.
 138
项目16G。
公司治理.
 139
第三部分
 140
第17项。
财务报表
 140
第18项。
财务报表
 140
项目19.
陈列品
 140

三、

引言
 
TAT科技有限公司是航空航天和国防工业解决方案和服务的领先供应商，主要专注于两个产品领域和服务：热管理和动力与执行机构。该公司经营四个业务部门：(I)通过Gedera工厂制造热传递解决方案和航空配件的原始设备制造(“OEM”)；(Ii)通过其子公司Limco提供热传递部件的维护、维修和大修(“MRO”)服务；(Iii)通过皮埃蒙特子公司(主要是APU和LG)为航空零部件提供MRO服务；以及(Iv)通过其TurboChrome子公司对喷气发动机部件进行检修和涂层。

TAT的目标是商业航空航天(服务于各种类型和尺寸的商用和商务喷气式飞机)、军事航空航天和地面防御部门。TAT在全球拥有500多家客户，包括波音公司、巴西航空工业公司、洛克希德·马丁公司、柯林斯公司、利勃海尔公司、普拉特-惠特尼公司(柯林斯公司的一个部门)、美国武装部队以及荷航、汉莎航空等航空公司的服务中心等各自市场的一线企业。达悦在客户中以质量和以服务为导向的方式享有很高的声誉。

作为其市场的领先供应商，TAT的业务得到了大量认证的支持，包括来自美国、欧洲、英国和中国民航当局的认证，以及波音和霍尼韦尔国际等领先制造商的认证。

截至2021年12月31日，TAT雇用了413名员工，在四个地点开展业务：位于以色列Gedera的工厂(“Gedera”)；位于俄克拉荷马州塔尔萨的Limco AIRepair Inc.(“LIMCO”)；位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的Piedmont航空零部件服务有限责任公司(“Piedmont”)；位于以色列Kiryat Gat的TurboChrome有限公司(“TurboChrome”)；位于以色列内塔尼亚的总部和位于北卡罗来纳州摩斯维尔的战略销售办事处。

通过其Gedera工厂，TAT是一家广泛的散热解决方案、空调系统和其他冷却系统的OEM，用于军用和商用飞机上的机械和电子系统以及地面系统。Gedera工厂也是各种航空配件的OEM，并为军事和商业客户提供有限的MRO服务，主要是航空配件。Gedera是由美国联邦航空管理局(FAA)认证的维修站。

1
通过其子公司Limco，TAT为航空公司、航空货运公司、维护服务中心和军队提供MRO服务，主要是热传输部件。LIMCO是由美国联邦航空管理局(FAA)和欧洲航空安全局(EASA)认证的维修站。LIMCO也是换热解决方案的OEM。

通过其皮埃蒙特子公司，TAT为起落架、APU以及加工和电镀服务(MPG)领域的航空零部件提供MRO服务。在2021年期间，皮埃蒙特公司主要为B777飞机租赁APU。皮埃蒙特是美国联邦航空局认证的维修站，为航空公司、航空货运公司、维修服务中心以及较小程度的军队提供服务。

通过其子公司TurboChrome，TAT在喷气发动机大修领域提供MRO服务，包括喷气发动机部件的检修和涂装，如涡轮叶片和叶片、风扇叶片、可变进气导向叶片和加力燃烧室襟翼。TurboChrome获得了美国联邦航空局和EASA的认证。

此外，TAT公司通过其皮埃蒙特子公司持有第一航空服务公司(“FAVS”)约5%的股本证券。

2021年，持续爆发的COVID-19大流行继续对TAT的行业和TAT运营的市场产生不利影响。COVID-19疫情对TAT的客户所在的航空市场产生了重大影响，并导致TAT与其中一些客户的业务减少。随着新的新冠肺炎的出现，某些国家继续对商务和旅行施加限制。某些产品出现了全球供应短缺，导致交货计划推迟。此外，最近大流行导致的成本上涨可能会导致材料和劳动力成本上升。我们积极监测和应对疫情造成的不断变化的情况，重点关注员工的健康和安全，投入资源支持我们的社区，并创新以满足客户的需求。为了减轻大流行造成的业务下滑的影响，TAT采取了削减开支的措施，包括减少员工人数以及其他节省成本的措施。TAT获得了政府拨款，作为政府对受新冠肺炎疫情影响的企业的支持的一部分。

2
继2020年新冠肺炎对TAT行业的影响导致TAT管理层采取行动后，TAT于2021年3月宣布了重组计划，其中包括将公司的业务从我们在Gedera租赁的设施转移到以色列Kiryat Gat的设施，该设施是由我们的全资子公司TurboChrome根据2045年到期的长期租赁协议(无需就该租赁向ILA支付租金)以及我们位于俄克拉何马州塔尔萨的部分拥有的设施而租赁的。这些行动将使TART能够专注于美国的热交换核心活动，从而实现更好的运营流程，更接近我们的客户群，并削减固定成本。有关公司重组计划的更多信息，请参见公司财务报表附注9。

TAT的普通股在纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)和特拉维夫证券交易所(“TASE”)公开交易，交易代码分别为“TART”和“TAT TECH”。本年度报告中使用的术语“TAT”、“我们”、“我们”和“我们”是指TAT技术有限公司及其子公司，除非另有说明。

本年度报告所载综合财务报表以美元编制，并符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)。本年度报告中提及的“美元”或“$”均为美元，本年度报告中提及的“新谢克尔”均为新以色列谢克尔。

本年度报告中有关任何合同、协议或其他文件内容的陈述是该等合同、协议或文件的摘要，并不是对其所有条款的完整描述。如果我们将这些文件中的任何一份作为本年度报告的证物或之前提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件作为证物，您可以阅读本文件本身以完整复述其条款。

除了本年度报告中包含的历史信息外，本年度报告中包含的关于我们的业务、财务状况和经营结果的陈述，均为符合1933年证券法(修订本)第27A节、1934年证券交易法(修订本)第21E节和1995年私人证券诉讼改革法(修订本)定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述反映了我们对未来事件和财务结果的当前看法。使用“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”以及类似表述的陈述旨在识别前瞻性陈述。我们提醒读者，前瞻性表述仅为预测，因此固有地受到不确定性和其他因素的影响，涉及已知和未知风险，可能导致实际结果、业绩、活动水平、我们的成就或行业结果与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果、业绩、活动水平、我们的成就或行业结果大不相同。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发表之日起发表。除非适用法律(包括美国证券法)要求，否则我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映新信息、未来事件或情况，或在本新闻稿发布日期后的其他情况。我们试图在项目3D中的风险因素一节中确定重大不确定性和其他影响前瞻性陈述的因素。“关键信息--风险因素。”

3

零件
 
第1项。          董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

第二项。          提供统计数据和预期时间表

不适用。

第三项。          关键信息

A.          已保留

TAT精选的历史信息来自TAT截至2021年12月31日和2020年12月31日的经审计综合财务报表，以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的每个财政年度的综合财务报表，该等报表包括在本年度报告的其他部分，并根据美国公认会计准则编制。所选截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度财务数据是根据根据美国公认会计准则编制的未包括在本年度报告中的TAT合并财务报表编制的。

以下所列精选综合财务数据应结合项目5“经营及财务回顾及展望”及本年度报告其他部分所载的综合财务报表及其附注一并阅读并加以保留。

4
损益表数据：
 
   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2019
    
2018
    
2017
  
   
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
  
收入：
                              
产品
  
$
25,870
    
$
22,739
    
$
25,019
    
$
23,151
    
$
36,053
  
服务
    
52,103
      
52,620
      
72,460
      
64,570
      
63,106
  
总收入
    
77,973
      
75,359
      
97,479
      
87,721
      
99,159
  
收入成本：
                                        
产品
    
23,761
      
20,751
      
21,557
      
23,807
      
28,096
  
服务
    
42,942
      
46,173
      
60,622
      
55,969
      
51,313
  
收入总成本
    
66,703
      
66,924
      
82,179
      
79,776
      
79,409
  
毛利
    
11,270
      
8,435
      
15,300
      
7,945
      
19,750
  
运营费用：
                                        
研究与开发，网络
    
517
      
185
      
113
      
458
      
621
  
销售和营销
    
5,147
      
4,369
      
4,929
      
4,754
      
4,772
  
一般事务和行政事务
    
8,354
      
7,612
      
7,654
      
7,901
      
8,668
  
其他费用(收入)
    
(468
)
    
315
      
-
      
(4
)
    
53
  
重组费用，净额
    
1,755
      
-
      
-
      
-
      
-
  
     
15,305
      
12,481
      
12,696
      
13,109
      
14,114
  
持续经营的营业收入(亏损)
    
(4,035
)
    
(4,046
)
    
2,604
      
(5,164
)
    
5,636
  
财务费用，净额
    
(540
)
    
(770
)
    
(422
)
    
(88
)
    
(286
)
所得税前持续经营的收入(亏损)
    
(4,575
)
    
(4,816
)
    
2,182
      
(5,252
)
    
5,350
  
所得税(税收优惠)
    
(662
)
    
(1,517
)
    
589
      
(1,464
)
    
2,333
  
所得税税后持续经营所得(亏损)(税收优惠)
    
(3,913
)
    
(3,299
)
    
1,593
      
(3,788
)
    
3,017
  
在关联公司股权投资成果中的份额
    
(76
)
    
(185
)
    
(132
)
    
(140
)
    
(210
)
持续经营的净收益(亏损)
    
(3,989
)
    
(3,484
)
    
1,461
      
(3,928
)
    
2,807
  
非持续经营的净收益(亏损)
  
$
427
    
$
(1,845
)
  
$
(655
)
  
$
(480
)
  
$
(411
)
TAT技术公司股东应占净收益(亏损)
  
$
(3,562
)
  
$
(5,329
)
  
$
806
    
$
(4,408
)
  
$
2,396
  
                                         
每股基本和稀释后净收益(亏损)：
                                        
可归因于控股权益的每股净收益(亏损)
    
(0.4
)
    
(0.6
)
    
0.1
      
(0.5
)
    
0.27
  
   
$
(0.4
)
  
$
(0.6
)
  
$
0.1
    
$
(0.5
)
  
$
0.27
  
计算中使用的加权平均股份数：
                                        
每股基本净收益(亏损)
    
8,874,696
      
8,874,696
      
8,874,696
      
8,864,885
      
8,848,028
  
稀释后每股净收益(亏损)
    
8,874,696
      
8,874,696
      
8,874,696
      
8,864,885
      
8,909,072
  
每股现金股息
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
0.34
  

5
 
资产负债表数据：
 
   
截止到十二月三十一号，
  
   
2021
    
2020
    
2019
    
2018
    
2017
  
   
(单位：千)
  
营运资本
  
$
47,404
    
$
54,260
    
$
62,934
    
$
62,778
    
$
67,042
  
总资产
    
110,833
      
116,121
      
114,675
      
103,287
      
111,977
  
不包括当前到期日的长期负债
    
9,472
      
10,657
      
8,601
      
4,312
      
5,083
  
股东权益
  
$
76,784
    
$
80,281
    
$
85,370
    
$
84,294
    
$
88,574
  

B.          资本化与负债

不适用。

C.          提供和使用收益的理由

不适用。

6
D.          风险因子

投资我们的普通股涉及一定的风险和不确定性。在投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性。我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会因下列任何风险而受到不利影响。在这种情况下，我们普通股的价值可能会下降，你可能会损失你的全部或部分投资。

与我们的业务和行业相关的风险
 
航空航天行业受到严格的监管和监督，如果TAT及其子公司不遵守这些规定，TAT及其子公司可能会招致巨额罚款、处罚和成本。

航空航天工业在美国和其他地方都受到严格的监管。要制造、销售和服务飞机上使用的零部件，TAT及其子公司必须获得美国联邦航空局、欧洲航空航天局、美国国防部和其他国家的类似机构以及领先的原始设备制造商(OEM)的认证或接受。如果我们的任何重大认证、授权或批准被撤销或暂停，TAT或其子公司的运营将被大幅削减，TAT及其子公司可能会受到巨额罚款和处罚。未来，可能会采用新的、更严格的政府法规，或者可能会加强行业监管。TAT及其子公司可能不得不产生大量额外成本，以实现新法规的合规，或者吊销或吊销执照或批准，这可能会大幅降低盈利能力。

TAT在TAT业务的各个方面都与一些老牌公司竞争，其中许多公司拥有比TAT大得多的资源或能力。

TAT在OEM换热解决方案和航空配件领域的主要竞争对手是其他制造换热解决方案的OEM。这些措施包括：


 (i)
总部设在美国的制造商，如Ametek Inc.的Hughes-Treitler部门、Boyd Corporation、柯林斯航空航天公司、霍尼韦尔国际公司和Triumph热系统公司；


(Ii)
总部设在欧洲的制造商，如柯林斯航空航天公司的子公司HS Marston AerSpace Ltd.、Secan和利勃海尔航空航天图卢兹公司；以及


(Iii)
总部设在亚洲的制造商，如日本的住友精密产品公司。

7
TAT的许多竞争对手都比TAT大得多，拥有比TAT更多的资源，包括技术、财务、研发、营销和分销能力，并享有更高的市场认知度。这些竞争对手可能能够实现更大的规模经济，而且可能比TAT更不容易受到价格竞争的影响。此外，其中一些公司被认为是一级供应商，除散热解决方案外，还向客户提供范围更广的系统和产品。TAT可能无法将其产品作为集成系统的一部分提供给竞争对手，或者无法成功开发或推出比竞争对手更具成本效益或提供更好性能的新产品。如果做不到这一点，可能会对TAT的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

在换热部件的MRO服务领域，TAT的主要竞争对手是原始设备制造商的服务部门，包括霍尼韦尔-洛里、霍尼韦尔赛肯、霍尼韦尔新加坡、汉密尔顿马来西亚、汉密尔顿马斯特里赫特和利勃海尔航空航天公司，此外还有多家商业航空公司的内部维护服务和其他独立服务提供商，包括凯旋配件服务公司、Drake Air-Ametek公司、American Cooler Service-Aviation技术服务公司、汉莎技术公司和梅吉特公司的子公司Elite AerSpace公司。

TAT在航空部件、起落架和APU的MRO服务领域的主要竞争对手是原始设备制造商的服务部门、各种商业航空公司的内部维护服务以及其他独立服务提供商，包括标准航空集团、航空技术国际公司、霍尼韦尔国际公司、AAR公司、赛峰集团、利勃海尔、涡轮航空公司、霍克太平洋公司和APRO公司。

TAT在喷气发动机部件大修和涂装领域的主要竞争对手是原始设备制造商的服务部门、各种商业航空公司的内部维护服务以及其他独立服务提供商，包括赛峰、通用电气、GKN、PAS MCT Japan和其他公司。在掩膜材料方面，TAT的主要竞争对手是APV涂料、Praxair、圣戈班等。

8
MRO市场的竞争基于价格、质量、工程技术、解决方案、服务范围以及快速进行维修和大修的能力。我们的许多竞争对手都有固有的竞争优势。例如，我们与大型原始设备制造商的服务部门竞争，这些部门能够从其OEM制造活动中获得显著的品牌认知度。我们还与大型商业航空公司的内部服务部门竞争，在这些部门，航空公司有强烈的动机充分利用其维护员工和设施的服务。

此外，TAT的竞争对手可能还有其他竞争优势，例如：


 •
能够更快地适应客户要求和行业状况或趋势的变化；

•
更多地获得资本；

•
加强与客户和供应商的关系；

•
更高的知名度；

•
获得先进的技术和更多的营销资源；

•
除组件外还提供完整系统的能力；以及

•
能够捆绑热传输组件和解决方案以及其他飞机组件。

如果TAT不能克服这些竞争劣势，那么TAT的业务、财务状况和经营业绩都将受到不利影响。

TAT的收入中有很大一部分来自少数几个大客户。如果TAT失去了这些客户中的任何一个，或者他们减少了与TAT的业务量，TAT的收入可能会受到严重影响。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，五家客户分别占TAT收入的约27.8%、24.6%和23.7%。TAT的主要客户未来可能不会保持与TAT相同的业务量。如果TAT失去了这些客户中的任何一个，或者他们减少了与TAT的业务量，TAT的收入可能会受到严重影响。

9
TAT及其子公司的部分收入来自与美国和以色列政府的合同，面临特殊风险。政府合同收入的全部或很大一部分损失可能会对TAT的运营产生实质性的不利影响。

TAT及其子公司的部分收入来自与美国和以色列政府的合同。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度里，对美国和以色列政府的销售额分别约占TAT收入的5.6%、8.1%和7.2%。

与美国和以色列政府做生意，以及与其他国家的政府做生意，都面临着独特的风险，这些风险在与其他私人部门做生意时是不存在的。这些风险包括政府当局单方面执行以下任务的能力：


 •
暂停TAT或其任何子公司接收新合同，等待涉嫌违反采购法律或法规的问题得到解决；

•
随时终止现有合同，不论有无理由；

•
以不受TAT控制的条件为条件接收新合同；

•
降低现有合同的价值；

•
审计塔塔咨询公司及其子公司与合同有关的成本和费用，包括分配的间接成本；以及

•
管制或者禁止TAT及其子公司的产品出口。

此外，军事和国防预算的削减可能导致对TAT及其子公司的产品和制造服务的需求减少。预算减少可能导致TAT及其子公司的业务收入减少。

如果TAT及其子公司得不到出口其产品所需的政府批准，TAT的收入可能会减少。同样，如果TAT的供应商和合作伙伴没有获得向TAT出口产品或设计所需的政府批准，TAT的收入可能会下降。

根据以色列法律，TAT及其子公司的某些产品和专有技术的出口必须得到以色列国防部的批准。在就这些产品和专有技术的出口以及此类产品或专有技术的实际发货提出销售建议之前，TAT及其子公司必须获得国防部的许可。TAT及其子公司可能无法及时或根本无法获得未来可能申请的所有必要许可。

10
同样，许多国家都有法律规定，某些军品、技术设计和零部件的出口必须事先获得其政府的批准或出口许可证，这一过程也适用于我们的合作伙伴和供应商。如果TAT及其子公司或其合作伙伴和供应商不能及时或根本不能获得所需的所有许可和/或许可证，TAT的收入可能会下降。

TAT的某些产品依赖于有限数量的供应商提供零部件，如果TAT或其任何子公司无法在需要时获得这些零部件，他们将在生产产品方面遇到延误，TAT的财务业绩可能会受到不利影响。

TAT的某些OEM活动和MRO服务依赖于有限数量的关键供应商提供零部件。其中一些供应商目前是Tatis所依赖的一个或多个组件的唯一来源。例如，霍尼韦尔国际公司是TAT的APU备件和TAT及其子公司用于OEM活动和提供MRO服务的某些其他部件的主要供应商。TAT的子公司皮埃蒙特(Piedmont)是霍尼韦尔授权的APU维修中心，根据两项独立的协议，用于军事和商业应用。2020年9月，皮德蒙特与霍尼韦尔签署了一项为期10年的商业应用协议。根据这份合同，皮德蒙特是霍尼韦尔授权的MRO站点。

2021年6月，皮埃蒙特也签署了一份类似的APU 331-500合同，为波音777飞机提供服务。

2021年7月，皮埃蒙特签署了另一份合同，授予皮埃蒙塔为波音737平台和空中客车A319-320-321平台服务的APU131的MRO许可证，为期10年。

此外，皮埃蒙特还为Safran和Liebherr起落架系统(用于ATRS和EJET平台)提供服务，为此，皮埃蒙特依赖这些OEM提供零部件和工程支持。

其中一些零部件的供应商要求TAT下订单，并提供较长的交货期，以确保供应符合TAT的要求。这些组件供应的延迟可能会显著延迟我们的产品和服务的交付。如果TAT与这些供应商发生商业纠纷，或无法以商业上合理的价格或所需的交货期从这些供应商获得足够的零部件供应，TAT可能会出现制造延误，其财务业绩可能会受到不利影响。如果TAT无法将这些成本增加转嫁到客户身上，与供应的材料或零部件相关的成本增加可能会增加TAT的成本，并降低TAT的盈利能力。

11
此外，新冠肺炎疫情和经济持续复苏继续对全球供应链造成负面影响，我们已经经历了供应链压力带来的负面影响。这场混乱继续导致世界各地的产品和劳动力短缺、交货延迟，以及原材料、劳动力和供应商产品和服务成本的增加。我们正在与我们的供应商合作，以减少我们在接收必要的原材料、零部件和其他供应方面的延误，并降低供应链成本。

TAT可能面临成本增加和原材料供应减少的问题。TAT可能无法通过产品价格上涨来弥补未来运营所需原材料成本的增长。

近年来，由于市场和行业状况的影响，TAT使用的原材料和零部件的成本波动很大。此外，新冠肺炎导致的边境关闭、封锁和劳动力短缺，以及经济的持续复苏，对全球供应和分销能力产生了负面影响。供应减少、供应成本上升和交付问题导致短缺和延误，以及采购我们业绩所需的原材料、零部件和其他用品的成本增加。考虑到目前美国和我们经营业务的其他国家的通胀压力，我们已经并可能继续经历劳动力和物质成本的增长，速度高于近几年。TAT可能无法通过其产品和服务的价格上涨来弥补未来原材料成本或零部件成本的增长。我们合同下的营业利润和利润率可能会受到这些因素的不利影响，特别是如果当前的通胀压力持续下去的话。如果TAT无法获得其运营所需的原材料，TAT可能会在提供服务方面遇到延误或中断，其财务业绩可能会受到不利影响。

TAT未来的成功取决于其开发新产品和技术的能力。

我们服务的市场的特点是技术的快速变化和不断发展的行业标准。此外，我们的一些产品安装在寿命有限或过时的平台上，我们的一些服务也与这些平台一起提供。除非我们开发新的产品或改进现有的产品，否则我们可能会因为竞争对手推出新的或改进的产品而失去市场份额。例如，在2020年期间，由于COVID19对航空业的影响导致机队最终关闭，Tat TurboChrome决定停止其JT8D维修活动。如果我们不为较新型号的喷气发动机开发MRO产品，将对喷气发动机部件大修和涂装部门的业务和运营结果产生重大不利影响。在2021财年，喷气发动机部件大修和涂装部门的收入约占TAT总收入的5.7%。

12
TAT在库存管理方面可能面临重大风险，而如果不能有效地管理库存水平，可能会导致供应失衡，从而损害其业务

我们对散热解决方案、航空配件、航空零部件、APU、起落架、发动机叶片和涂层材料以及其他与我们在不同地点的产品和服务相关的备件进行库存，包括与第三方物流提供商的库存。由于我们的供应商和制造周期很长，我们需要预测需求并为这些库存投入大量资源。因此，我们在管理业务的库存需求方面面临重大风险，包括对我们产品的适当需求的估计。如果实际市场状况与我们的估计不同，我们未来的运营业绩可能会受到重大不利影响。将来，由于销售预测的未来变化，我们可能需要记录成品和手头材料的减记。

TAT积压的合同项目可能会出现意想不到的调整、付款延迟和取消。

我们的积压订单包括从客户那里收到的关于我们产品或服务的订单，以及我们对预期从与客户的框架协议中获得的最大潜在收入的估计。根据这些框架协议，客户没有购买我们的产品或服务的法律义务。此外，我们使用估计来评估这些协议的潜在收入。有时，由于我们无法控制的原因，项目会被推迟、缩减、暂停或取消，或者客户延迟付款，这可能会对我们从积压的合同中最终获得的收入、利润和现金流产生不利影响。

13
TAT面临来自国际销售业务的特殊风险，这些风险可能对TAT的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中，TAT约89%、91%和93%的销售额分别来自TAT在以色列以外的业务。这种收入集中会受到各种风险的影响，包括：


 •
政府禁运或对外贸易限制；

•
美国和外国政府法规的变化；

•
外汇汇率变动情况；

•
关税；

•
其他贸易壁垒；

•
政治、经济和社会不稳定；以及

•
催收应收账款困难。

因此，TAT及其子公司在国际市场销售其产品时可能会遇到重大困难。

一般业务状况很容易受到流行病的影响，例如新冠肺炎冠状病毒，这些疫情可能会对我们的业务造成实质性干扰。

正在进行的新冠肺炎大流行对TAT的行业和TAT所在的市场产生了不利影响，并将继续对TAT产生不利影响。新冠肺炎的爆发对TAT客户运营的航空市场产生了重大影响，导致TAT与其中一些客户的业务减少。为了减轻疫情造成的业务下滑的影响，TAT采取了减少开支的措施，包括公司于2021年3月宣布的重组计划、裁员以及其他节省成本的措施。请参阅公司财务报表附注9。公司申请并接受了政府援助，这是以色列政府以及公司及其子公司所在的美国某些州提供的新冠肺炎救济计划的一部分。请参阅公司财务报表附注10和11，了解与政府援助有关的长期贷款、信贷额度和赠款。鉴于当前的宏观经济环境以及新冠肺炎对TAT业务潜在影响的不确定性，不能保证TAT在财务报表中用于衡量各种资产和负债的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。

14

TAT可能会在未来进行收购，这可能会稀释TAT的股东权益，损害TAT的业务、运营业绩和财务状况。

TAT一直并将继续通过有机增长以及收购业务、产品和技术来寻求增长机会。例如，2015年10月，TAT以大约350万美元完成了对TurboChrome的收购，并在2016年期间额外支付了50万美元的收益。

TAT无法预测是否或何时完成任何预期的收购。TAT可能无法成功确定合适的收购候选者，无法完成收购，无法将被收购的业务整合到其运营中，也无法扩展到新市场。整合被收购企业的过程可能会因不可预见的困难而延长，并可能需要TAT不成比例的资源，包括管理层的关注。此外，一旦整合，收购可能不会达到TAT现有业务者预期的那样的收入、盈利或生产率水平。任何此类事件的发生都可能损害TAT的业务、财务状况或运营结果。未来的收购可能需要大量的资本资源，这可能需要TAT寻求额外的债务或股权融资。

TAT未来的收购可能会导致以下结果，其中任何一项都可能对TAT的运营业绩或TAT普通股的价格造成实质性损害：


 •
发行股权证券，稀释TAT股东的持股比例；

•
一次性核销金额较大；

•
债务和或有负债的产生；

•
在吸收和整合被收购公司的业务、人员、技术、产品和信息系统方面遇到困难；

15

 •
转移管理层对其他业务活动和关切的注意力；

•
合同纠纷；

•
进入TAT没有或只有有限经验的地理和商业市场的风险；以及

•
被收购组织的关键员工可能会流失。

我们的战略合作伙伴和关系存在固有的商业风险。

我们可以参与一些国家的战略伙伴关系和合资企业。例如，2015年11月，我们与俄罗斯的Engineering签署了一项合资协议，在俄罗斯和独联体(“独联体”)建立一个新的设施，为热传递部件提供MRO服务。新公司Tat-Engineering LLC的总部设在新西伯利亚的Tolmachevo机场。

我们对这些关联公司的行动可能在一定程度上受到与我们的战略合作伙伴签订的股东协议的限制。如果与我们的合作伙伴发生分歧，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性的损害。我们从这些实体撤回资金和分红的能力可能取决于合作伙伴的同意。如果我们的一个战略合作伙伴成为调查、制裁或责任的对象，TAT可能会受到不利影响。此外，新兴市场的战略伙伴关系伴随着这些市场固有的风险，例如合作伙伴违约或失去在该地区具有重要洞察力的合作伙伴的可能性增加。新兴市场的战略伙伴关系比较发达市场的战略伙伴关系面临更大的风险，包括重大的政治、法律和经济风险以及与货币波动有关的风险。例如，自2013年12月31日以来，由于政治和经济问题，俄罗斯货币的价值大幅下降，并可能继续下降。俄罗斯卢布对美元的大幅贬值可能会对我们在俄罗斯的合资企业相关业务的结果产生负面影响。

16
快速的技术变革可能会对TAT产品的市场接受度产生不利影响。

TAT竞争的航空航天和国防市场受到技术变化、新产品的推出、客户需求的变化和不断发展的行业标准的影响。例如，新材料、新结构和3D打印--一种基于在水平横截面上连接薄层材料以从数字模型构建真实三维物体的原理的技术--可能使高质量和新的特征化热交换器能够在批量生产中获得更好的价值回报。TAT未来的成功将取决于它是否有能力跟上技术发展的步伐，并通过支持现有和新技术以及通过开发对现有产品的改进和推出新产品来及时满足客户日益复杂的需求。

TAT与一些客户签订了固定价格的合同，TAT承担了成本超过其估计的风险。此外，TAT可能无法将增加的成本转嫁给客户。

TAT已经与一些MRO和OEM客户签订了多年固定价格合同。根据这些合同，TAT将实现因向这些客户提供服务和产品的成本的任何增加或减少而产生的所有收益或成本。TAT的几份合同不允许TAT因原材料价格、税收或劳动力成本的增加而收回成本，而其他合同可能允许在有限程度上定期调整价格。这些成本的任何增加都可能增加我们业务的运营成本，降低我们的盈利能力。不准确的定价和人工、材料或管理费用的增加等因素可能导致成本超支和这些协议的损失。TAT可能无法成功地获得客户对特定产品重新定价的批准，并且可能无法弥补之前因工程数据不完整或不准确而造成的损失。此外，随着成本的增加，TAT可能无法将增加的成本转嫁给其他客户。这可能会对TAT的盈利能力造成重大影响。

TAT取决于其关键高管；它可能无法招聘和留住更多的关键员工，也可能无法成功整合团队中的新成员；关键员工的流失可能会对TAT的业务产生实质性的不利影响。

TAT的成功在很大程度上取决于其高级管理层的经验和专业知识。TAT高级管理层的任何成员都可以选择终止在TAT的工作，并以任何理由寻求与其他人的工作。TAT高级管理层因死亡、残疾或员工决定终止雇佣而失去专业知识，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。TAT不是其任何高级管理人员、关键员工或其他人员的人寿保险或伤残保险的受益人。

17

TAT依赖于其制造和MRO设施，这些设施的任何重大损坏都可能对TAT的运营产生不利影响。

TAT的经营业绩在很大程度上取决于其在收到订单后为客户提供及时和高效服务的能力，无论是OEM产品的制造和交付，还是提供MRO服务。因此，TAT日常运营的任何重大中断都可能对其业务、客户关系和盈利能力产生重大不利影响。TAT依靠其设在以色列的Gedera和Kiryat Gat、北卡罗来纳州的Kernersville和Greensboro以及俄克拉何马州的塔尔萨的工厂来制造OEM产品和提供MRO服务。战争或恐怖行为、火灾、洪水、地震或其他灾害或情况严重损坏或摧毁这些设施中的任何一项，都将对TAT的业务产生实质性的不利影响。

TAT使用的设备不易维修或更换，因此重大设备故障可能导致TAT或其子公司无法满足客户的质量或交货期望。

TAT的许多服务和制造流程都依赖于不易维修或更换的设备。因此，意外的设备故障可能导致生产延迟或制造有缺陷的产品。TAT在按时交付维修部件或高质量OEM产品方面满足客户期望的能力至关重要。TAT未能满足其客户的质量或交货期望，可能会导致失去一个或多个重要客户。

TAT可能未能根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条维持有效的内部控制。

2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》规定了TAT及其高管和董事的某些职责。TAT努力遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《萨班斯-奥克斯利法案》)第404条有关内部控制和财务报告程序的要求，导致一般和行政费用增加，并转移了管理时间和注意力。TAT预计这些工作将需要大量资源的持续投入。TAT可能会在其对财务报告的内部控制的评估中发现重大弱点或重大缺陷。未能对财务报告保持有效的内部控制可能会导致监管当局的调查或处罚，并可能对TAT的经营业绩、投资者对TAT报告的财务信息的信心以及TAT普通股的市场价格产生重大不利影响。截至2021年12月31日，我们的独立注册会计师事务所不需要对我们的财务报告内部控制进行审计。

18

TAT有可能面临环境法律法规规定的责任。

TAT的业务运营和设施受到各种与环境有关的联邦、州和地方法律法规的约束，包括但不限于管理污染物和有害物质向空气和水中排放以及此类材料的处理、储存和处置的法规。遵守与处理、储存和处置危险物质有关的法律是TAT每个设施的一项重大义务。如果不遵守这些和其他与环境有关的法律和法规，TAT将受到严重后果，包括罚款和其他制裁，以及由于适用于其设施的环境许可证的变更或撤销而对其业务的限制。通过新的法律法规，更严格地执行现有法律和法规，发现以前未知的污染或实施新的清理要求，可能会要求TAT产生成本，并可能导致新的或增加的负债，这可能会增加TAT的运营成本，并对我们开展旅游业务的方式产生不利影响。

根据某些环境法，与危险物质的调查或补救有关的责任可能产生于广泛的财产，包括目前或以前由TAT或其任何前身运营的财产，以及TAT将危险物质或废物送往进行处理、储存或处置的财产。费用和其他义务可能产生于对有毒物质侵权、自然资源和其他损害的索赔，以及对这些财产的污染的调查和清理。根据某些环境法，这种责任可能是共同和个别施加的，因此TAT可能承担的责任可能超过其比例份额，甚至可能对整个争议责任负责。任何此类责任的程度都很难预测。

19

TAT面临因产品责任和保修索赔而产生的潜在责任。

由于由TAT设计、制造、维修或供应的飞机部件发生故障，TAT面临潜在的人身伤害或死亡责任。TAT认为，为了提高运营利润率，一些客户将更换部件的时间推迟到了建议的使用寿命之后，这可能会破坏飞机安全，并增加TAT及其子公司的责任风险。

如果我们的任何产品有缺陷，我们可能会被要求重新设计或召回这些产品，或者支付巨额损害赔偿或保修索赔。这样的活动可能会导致巨额费用，扰乱销售，损害我们以及我们产品和服务的声誉。不能保证TAT未来不会遭受重大产品责任损失，不能保证TAT不会为此类索赔招致重大费用，尽管TAT维持产品责任保险，但如果发生索赔，它的保险范围将是足够的，或者它能够在未来以可接受的成本维持保险范围。如果对TAT或其子公司的索赔胜诉超过其可用保险范围，可能会对TAT的业务产生重大不利影响。

此外，在正常的业务过程中，可能会发生有关保修的合同纠纷。TAT可能会受到客户要求分担成本或调整价格的影响，作为其商业关系的一部分，即使客户之前同意承担这些风险。

我们的信息技术系统严重中断或数据安全遭到破坏可能会对我们的业务造成不利影响。
 
我们的业务有赖于我们的计算机和通信系统的持续和安全运行，以及对存储在我们维护的计算机数据库中的信息的保护，在某些情况下，由第三方维护。除其他外，此类系统和数据库容易受到网络攻击和其他未经授权的入侵的破坏、破坏、破坏或故障。特别是，我们可能成为有经验的计算机黑客的目标，他们可能试图侵入我们的计算机系统，盗用或泄露我们或我们客户的机密信息。授权或未经授权访问我们的信息技术或IT、系统和/或基础设施的人员对我们的信息技术或IT、系统和/或基础设施进行重大入侵、中断、破坏或崩溃，可能会对我们的业务和运营产生负面影响。我们还可能经历业务中断、信息被盗和/或网络攻击造成的声誉损害，这可能会危及我们的系统，并导致内部或我们的第三方提供商的数据泄露。我们的主要资讯科技平台所输入的数据，包括交易记录、财务数据和其他反映在我们的营运结果中的数据，以及与我们的专有权利有关的数据(例如研发和其他与知识产权有关的数据)，都会面临重大的网络安全风险。到目前为止，我们不知道我们经历过任何此类恶意软件或网络攻击导致的重大信息的丢失或中断。

TAT在以色列的活动可能会受到NIS对美元汇率变化的不利影响。由于NIS和美元之间的汇率不断波动，汇率波动，特别是较大的周期性贬值，可能会对TAT的盈利能力和TAT业绩的期间比较产生影响。

TAT的财务报表是以美元表示的，而TAT在以色列的费用分摊，主要是人工费用，是在新谢克尔发生的，其部分收入是以尼桑以欧元报价的。此外，某些资产以及TAT的部分负债以新谢克尔计价。由于新谢克尔与美元之间的汇率不断波动，汇率波动，特别是较大的周期性贬值，可能会对TAT的盈利能力和TAT结果的期间比较产生影响。如果TAT在NIS的收入高于TAT在NIS的支出和/或TAT在NIS的资产价值高于TAT在NIS的负债，TAT的业绩可能会受到新谢克尔相对于美元的贬值(或如果这种贬值是滞后的)的不利影响。或者，如果TAT在新谢克尔的支出高于TAT在新谢克尔中的收入和/或TAT在新谢克尔中的负债，TAT的业绩可能会受到新谢克尔对美元升值的不利影响(或者如果这种升值是滞后的)。我们不时地进行套期保值交易，试图限制外汇波动的影响。然而，此类对冲交易提供的保护可能是片面的，并使某些与汇率相关的损失和风险未被覆盖。因此，我们的业务和盈利能力可能会受到这种汇率波动的影响。

20

与我们普通股相关的风险因素

TAT的股价过去一直不稳定，未来可能会下跌。

由于以下因素，TAT的普通股过去经历了重大的市场价格和成交量波动，未来可能经历重大的市场价格和成交量波动，其中一些因素超出了TAT的控制范围：


 •
TAT经营业绩的季度变化；

•
经营业绩与证券分析师和投资者的预期不一致；

•
对TAT未来财务业绩的预期变化，包括证券分析师和投资者的财务估计；

•
TAT或TAT的竞争对手发布技术创新或新产品的公告；

•
TAT或TAT的竞争对手宣布重大合同、收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；

•
第三方对我们提出的重大索赔或诉讼的公告；

•
关键人员的增减；

•
未来出售TAT普通股(由我们的控股股东或其他人)；

•
将TAT的股票从纳斯达克和/或多伦多证券交易所退市；

•
股市价格和成交量的波动；

•
对TAT的控股股东提起法律诉讼；以及

•
证券监管机构的监管行为，影响TAT与证券分析师和机构投资者的互动。

股票市场可能会经历极端的价格和成交量波动。市场波动以及政治和经济条件，如经济衰退、利率或货币汇率波动和以色列或周边地区的政治事件或敌对行动，都可能对TAT普通股的市场价格产生不利影响。

在过去，证券集体诉讼经常是在公司证券的市场价格出现波动后对其提起的。TAT可能会成为未来类似诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额费用，并分散管理层的注意力和资源，这两者都可能对TAT的业务和运营业绩产生重大不利影响。

21
Tat的主要股东未来大量出售Tat的普通股，可能会压低Tat的股价。

TAT的主要股东FIMI以色列机会五号有限合伙公司和FIMI机会V，L.P.(“FIMI”或“FIMI基金”)共同实益拥有TAT公司59.21%的流通股。如果FIMI大量出售TAT的普通股，或者如果存在FIMI可能出售大量TAT普通股的看法，TAT普通股的市场价格可能会下跌。任何在公开市场上大量出售TAT股票的行为也可能会阻碍我们在未来按TAT认为合适的时间、地点和条款出售股权或与股权相关的证券的能力。

与我们在以色列的位置有关的风险

由于TAT在以色列有大量业务，TAT可能会受到影响以色列的政治、经济和其他条件的影响，这些条件可能会增加TAT的运营费用，并扰乱TAT的业务。

TAT是根据以色列国的法律成立的。TAT的执行办公室、研发设施和制造工厂也设在以色列。因此，影响以色列的政治、经济和军事条件直接影响TAT。涉及以色列的任何重大敌对行动、以色列军队全部或部分调动后备部队、以色列与其目前的贸易伙伴之间的贸易中断或减少、或以色列的经济或财政状况大幅下滑，都可能对塔塔咨询公司的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。

自1948年建国以来，以色列与其阿拉伯邻国发生了多次武装冲突。敌对状态在强度和程度上各有不同，给以色列带来了安全和经济挑战。以色列与邻国之间的重大敌对行动可能会阻碍以色列的国际贸易，并导致经济低迷。这反过来可能对TAT的运营和业务产生实质性的不利影响。近年来，以色列、哈马斯(控制加沙地带)、巴勒斯坦权力机构(控制西岸)和其他团体之间的暴力升级，以色列与加沙地带边界沿线的大规模敌对行动，例如2014年夏天从加沙地带向以色列发射的导弹。以色列和巴勒斯坦之间持续的暴力以及以色列与其阿拉伯邻国和伊朗之间的紧张关系可能会对TAT的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

22
此外，有一些国家，主要是阿拉伯和穆斯林国家，限制或不愿与以色列或以色列公司开展业务，TAT被禁止向这些国家销售其产品。针对以色列或以色列公司的限制性法律或政策可能会对TAT的业务、TAT的财务业绩或TAT的业务扩张产生不利影响。

TAT的行动结果可能会因其人员服兵役的义务而受到负面影响。

TAT的许多员工和一些驻以色列的TAT董事和高级管理人员有义务在以色列国防军(“IDF”)履行年度预备役，并可能在任何时候被要求在紧急情况下现役。如果发生军事冲突或战争，这些人可能会被要求在军队中服役较长时间。TAT的运营可能会因其一名或多名高级管理层、关键员工或大量其他员工因服兵役而在很长一段时间内缺席而中断，任何此类中断都可能对TAT的业务造成不利影响。

您作为股东的权利和责任受以色列法律管辖，在某些方面可能与美国法律规定的股东权利和责任不同。

TAT是根据以色列法律成立的。TAT普通股持有人的权利和责任受TAT的组织备忘录、组织章程和以色列法律的约束。这些权利和责任在某些方面不同于典型的美国公司的股东的权利和责任。具体而言，以色列公司的每一位股东在行使其对公司和其他股东的权利和履行其义务时，有义务本着善意和惯常方式行事，并避免滥用其在公司的权力，其中包括在股东大会上就某些事项进行表决。以色列法律规定，这些义务适用于股东对修订公司章程、增加公司法定股本、合并和需要股东批准的利害关系方交易的投票。此外，以色列公司的控股股东，或知道他或她有权决定股东投票结果，或有权任命或阻止任命董事或公司高管的股东，对公司负有公平义务。由于以色列公司法近年来经历了广泛的审查，可用来帮助理解这些规范股东行为的条款的影响的判例法相对较少。

23

以色列法律可能会推迟、阻止或使收购TAT变得困难，这可能会阻止控制权的变更，从而压低TAT的股价。

以色列公司法规范合并，要求要约收购超过规定门槛的股份，要求涉及董事、高级管理人员或重要股东的交易需要特别批准，并规范可能与这类交易有关的其他事项。此外，以色列的税务考虑可能会使潜在的交易对TAT或TAT的一些股东没有吸引力。以色列法律的这些条款可能会推迟、阻止或使收购TAT变得困难，这可能会阻止控制权的变更，从而压低TAT的股价。

投资者和TAT的股东可能很难执行美国对TAT的判决，TAT的高管和董事，或者在以色列主张美国证券法的主张。

TAT是在以色列注册成立的，TAT的大多数执行官员和董事都居住在美国以外。向他们送达法律程序文件可能很难在美国境内实现。此外，TAT的许多资产以及TAT的高管和董事的大部分资产都位于美国境外。因此，在美国获得的针对TAT或其某些高管和董事的判决，包括基于美国联邦证券法民事责任条款的判决，可能不能在美国收集，也可能不能由以色列法院执行。您可能也很难在以色列提起的原始诉讼中主张美国证券法的索赔。然而，在某些时间限制和其他条件的限制下，以色列法院可以强制执行美国法院对民事案件违约额的最终判决，包括根据这些行为和类似行为的民事责任规定作出的判决。

24
作为在纳斯达克上市的外国私人发行人，TAT可能会遵循某些母国的公司治理实践，而不是某些纳斯达克要求。

作为在纳斯达克上市的外国私人发行人，TAT被允许遵循某些母国公司治理做法，而不是纳斯达克市场规则的某些要求。选择遵循母国做法而不是此类要求的外国私人发行人必须事先向纳斯达克提交发行人母国独立律师的书面声明，证明发行人的做法不受母国法律的禁止。此外，外国私人发行人必须在提交给美国证券交易委员会(SEC)的年报中或在其网站上披露其不遵循并描述发行人所遵循的母国做法的每一项要求，而不是任何此类要求。例如，以色列的公司治理或法律要求TAT必须获得股东的批准才能发生某些稀释事件，如建立或修订某些基于股权的补偿计划，将导致TAT控制权变更的发行，涉及TAT 20%或更多权益的公开发行以外的某些交易，以及纳斯达克不要求的对另一家公司的股票或资产的某些收购。

第四项。          关于公司的信息

TAT的历史与发展
 
TAT于1985年4月根据以色列国法律成立，名称为Galaxy Graphics Ltd.。TAT于1986年8月更名为Galaggraph Ltd.，并于1992年5月更名为TAT Technologies Ltd.。TAT是根据以色列公司法1999-5759(“以色列公司法”)成立的上市有限责任公司，并根据该法和相关法律运营。TAT的注册办事处和主要营业地点位于以色列内坦亚4250407吉博雷以色列7号，其电话号码是+972-8-862-8500。TAT的网站是
 Www.tat-technologies.comTAT网站上的信息不包含在本年度报告中作为参考。

TAT成立于1985年，目的是发展当时的母公司TAT Industries Ltd.(“TAT Industries”)的计算机化系统业务，TAT Industries Ltd.(“TAT Industries”)是一家当时从事航空设备制造和销售的以色列上市公司。1991年12月，TAT收购了TAT Industries的热交换业务，并于2000年收购了Tat Industries与航空配件制造和维护相关的剩余业务，并租赁了其部分物业。

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1987年3月，TAT完成了其证券在美国的首次公开募股。TAT从首次公开募股开始在纳斯达克全球市场(当时称为纳斯达克全国市场)上市，直到1998年7月TAT的普通股转移到纳斯达克资本市场上市。2009年6月24日，泰达的普通股在纳斯达克全球市场复牌。自2005年8月以来，TAT的股票也在多伦多证交所交易。

今天，TAT公司通过其Gedera工厂及其在美国的子公司Limco和Piedmont(利姆科和皮埃蒙特由TAT通过Limco-Piedmont公司(“Limco-Piedmont”)和以色列Turbochromein Kiryat Gat持有)为商业和军用航空航天和地面防御行业提供各种解决方案和服务。

1993年，TAT收购了Limco AIRepair，Inc.(“Limco”)。Limco的FAA认证维修站位于俄克拉何马州塔尔萨市，为航空公司、航空货运公司、维修服务中心和军队提供MRO服务，特别是热传输部件。除了MRO服务，LIMCO还为飞机和系统制造商以及其他精选的相关产品提供散热解决方案的OEM。

2005年，LIMCO收购了皮埃蒙特公司，这是一家获得美国联邦航空局认证的公司，可以提供APU和起落架的MRO服务。位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的皮埃蒙特联邦航空局认证的维修站为航空公司、航空货运公司、维修服务中心和军队提供MRO服务，特别是起落架和APU。

2007年7月，利姆科-皮埃蒙特完成了其普通股的首次公开募股，利姆科-皮埃蒙特的股票在纳斯达克全球市场(代码：LIMC)上市，直到2009年7月2日，TAT通过股票合并收购了利姆科-皮埃蒙特的全部公开持有的股票(约占利姆科-皮埃蒙特总股份的32%)。作为这种合并的结果，Limco-Piedmont再次成为TAT的全资子公司。

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在2008年3月至2009年3月期间进行了一系列交易后，TAT收购了Bental Industries Ltd.70%的控制权。2014年2月，TAT将其在Bental IndustriesLtd.的全部权益出售给Bental Investments Agshah Ltd.，总对价为500万美元。

2009年12月4日，TAT通过其子公司皮埃蒙特与FAVS签署了一项投资协议。根据协议，皮埃蒙特公司获得了288,334股FAvS公司的B类普通股，相当于FAvS当时股本的37%(由于反向股票拆分，收购的股份总数随后进行了调整)和75万美元的FAvS优先股(有权获得每年12%的现金股息，每季度支付12%，或获得额外的优先股，每年15%)，以换取皮埃蒙特公司的螺旋桨和零部件业务。
 
2015年3月11日，皮埃蒙特出售了237,932股FAvS B类普通股，相当于FAvS股本的23.18%，并以微不足道的价格出售了其持有的FAvS A系列优先股的全部股份(16,253股)。截至2018年12月31日，TAT拥有FAVS已发行和已发行股本的约5%。

2015年10月，TAT收购了TurboChrome公司，这是一家获得美国联邦航空局和欧洲航空航天局认证的公司，可以对喷气发动机部件进行大修和涂装，包括涡轮叶片、叶片和风扇叶片。

2015年11月，TAT与Engineering达成协议，在俄罗斯建立一个新的MRO设施。这家名为TAT-Engineering LLC的新公司总部设在新西伯利亚的托尔马舍沃机场，在俄罗斯和独联体地区为散热元件提供小修、大修和ReCore服务。根据合资协议，TAT拥有TAT-Engineering 51%的股份，其余49%由Engineering持有。

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A.          业务概述

概述

TAT科技有限公司是一家为商业和军事航空航天和地面国防行业提供解决方案和服务的领先供应商，主要专注于两个产品领域和服务：热管理和动力与驱动。TAT经营四个业务部门：(I)通过其Gedera工厂提供热传递解决方案和航空配件的OEM；(Ii)通过其子公司Limco提供热传递部件的MRO服务和热传递解决方案的OEM；(Iii)通过其Piedmont子公司提供航空零部件的MRO服务；以及(Iv)通过其TurboChrome子公司对喷气发动机部件进行大修和涂装。

TAT通过其Gedera工厂在传热解决方案和航空配件OEM领域的活动主要包括：(I)广泛的传热解决方案的设计、开发和制造，例如预冷器热交换器和油/燃料液压热交换器，用于商用、军用和商用飞机的机械和电子系统；(Ii)安装在机载飞机和地面应用中的环境控制和电力电子冷却系统；以及(Iii)各种其他机械飞机配件和系统，如泵、阀门、

TAT在热传递解决方案的MRO和OEM领域的活动包括热传递部件的MRO，以及在较小程度上制造某些热传递解决方案。TAT的LIMCO子公司运营着一个FAA认证的维修站，为航空公司、航空货运公司、维修服务中心和军方提供热传递MRO服务。

TAT在航空零部件的MRO服务领域的活动包括APU、起落架和其他飞机零部件的MRO。TAT的皮埃蒙特子公司运营着一个FAA认证的维修站，为航空公司、航空货运公司、维修服务中心和军方提供飞机零部件MRO服务。

TAT通过其TurboChrome工厂在喷气发动机检修领域开展的活动包括喷气发动机部件的检修和涂装，包括涡轮叶片和叶片、风扇叶片、可变进气导向叶片和加力燃烧室襟翼。

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换热解决方案和航空附件的OEM(Gedera)

TAT是一家散热解决方案和航空配件的OEM，主要通过其Gedera工厂为商业和军用航空航天和地面防御工业提供解决方案和航空配件。我们Gedera工厂的主要OEM活动是设计和制造全面的热交换器和冷板生产线。传热解决方案有助于机械和电子系统运行过程中产生的热量的移除和散失。Gedera的传热解决方案通常集成到完整的冷却系统中。我们利用专有技术专业知识，设计每一种换热产品，以满足客户特定的空间、功率、性能和其他需求。Gedera的散热解决方案在全球范围内行销，用于商用和军用飞机以及电子系统中的应用，这些都是此类设备的主要用户。Gedera的客户包括利勃海尔-航空航天图卢兹公司(“利勃海尔”)、波音飞机公司(“波音”)、以色列航空工业公司(“IAI”)、德事隆航空公司(“塞斯纳”)、皮拉图斯飞机有限公司(“皮拉图斯”)、巴西航空工业公司(“巴西航空工业公司”)、伊顿航空航天有限责任公司(“伊顿航空公司”)。这类供应合同通常是长期合同，期限可能为10年或更长时间。

作为其OEM活动的一部分，Gedera还从事完整冷却系统的设计、开发和制造。该产品线主要包括电子系统(用于机载军用平台)和地面冷却系统(用于军事设施、帐篷、车辆和其他军事应用)的冷却系统。

此外，Gedera还设计、开发和制造航空流量控制配件。这些附件包括阀门和泵等部件。Gedera航空配件的客户包括洛克希德·马丁公司(“洛克希德·马丁”)、波音公司、大陆汽车公司(“大陆”)、以色列空军(“IAF”)、IAI、埃尔比特系统公司(“埃尔比特”)、拉斐尔先进防御系统公司(“拉斐尔”)，以及美国空军和美国海军以及世界各地的其他空军。

Gedera还向军事客户提供有限的MRO服务，主要是航空配件以及某些热传输解决方案。Gedera目前正在对F-16战斗机的应急动力装置、联轴器、喷气燃料起动器、冷却涡轮机和各种阀门进行检修。Gedera的MRO服务的客户包括IAF、IAI、多个北约国家以及美国空军、美国陆军和美国海军。

Gedera依靠高素质的人员和强大的工程、开发和制造能力，使其能够从早期程序开发阶段到原型交付为客户提供支持。

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根据开发项目的范围和客户的采购流程，TAT估计Gedera运营的市场规模可能会很大。Gedera参与的许多项目都是漫长而复杂的，这说明了它与供应商的长期关系和它享有的客户忠诚度。TAT计划通过扩大与现有战略客户的工作范围，与新客户建立关系，提高其在完整系统/子系统制造方面的能力，以及瞄准具有高商业潜力的战略地区，扩大其在OEM领域的Gedera业务。

传热部件的MRO服务和传热解决方案的OEM(LIMCO)

通过其利姆科子公司，TAT为航空航天和地面防务领域的热传输领域提供MRO服务和OEM服务。利姆科的FAA认证维修站为航空公司、原始设备制造商、航空货运公司、维修服务中心和军方提供飞机部件MRO服务。LIMCO还获得了EASA、泰国民用航空局(DCA)、印度尼西亚民用航空局(DGCA)和中国民用航空局(CAAC)的认证。LIMCO最近还在染料渗透测试、焊接和热处理方面获得了NADCAP认证。LIMCO专门从事飞机部件的MRO服务，如换热部件和区域转换器。一般来说，制造商规范、政府法规和军事维护制度要求飞机部件定期或根据需要进行MRO维修。飞机散热部件通常需要MRO服务，包括维修和安装更换部件，在服务两到五年后，如果需要，甚至更短时间。飞机制造商通常为新飞机及其部件和子系统提供保修，保修期限可能从一年到五年不等，具体取决于购买者的议价能力。在保修期内，保修索赔通常由OEM负责。LIMCO的商机通常始于这些部件和子系统的保修期结束后。LIMCO的客户包括美国国内和国际主要航空公司、航空货运公司、维修服务中心、商用和军用飞机制造商和国防承包商等原始设备制造商，以及美国武装部队(陆军、空军, 海军和海岸警卫队)。与这些类型的客户签订的MRO合同通常是长期合同，期限可能为一至五年或更长时间。

LIMCO以其具有竞争力的价格和快速的周转时间在客户中享有很高的声誉。它被航空航天产品的领先原始设备制造商认可，为他们的热传输解决方案提供MRO服务。例如，LIMCO是公认的柯林斯航空航天(汉密尔顿Sundstrand)维修中心，为其许多热传输解决方案提供MRO服务。

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除了MRO服务，LIMCO还在OEM的基础上制造用于商业、区域、商务和军用航空平台的散热解决方案。Limco‘Sheat Transfer解决方案的客户包括波音公司、国防供应中心、Parker Hannifin、雷神公司(“雷神”)、BAE系统公司、贝尔直升机公司、凯旋航空结构公司、诺斯罗普·格鲁曼公司和湾流航空航天公司。

TAT根据需要LIMCO提供MRO服务的飞机数量以及LIMCO享有的客户忠诚度，估计LIMCO运营的市场规模将非常大。TAT计划扩大LIMCO业务，其中包括为更多具有巨大商业潜力的热传递产品开发OEM和MRO能力。

航空零部件的MRO服务(皮埃蒙特)

通过其子公司皮埃蒙特，TAT为航空航天行业提供航空零部件的MRO服务。皮埃蒙特的经FAA和EASA认证的维修站为全球商业航空公司、商务机、航空货运公司、维修服务提供商以及政府和军队提供飞机部件MRO服务。皮埃蒙特公司专门从事飞机部件的MRO服务，包括APU、起落架和机械加工及电镀服务(MPG)。一般来说，制造商规范、政府法规和军事维护制度要求飞机部件定期或根据需要进行MRO维修。飞机部件通常需要MRO服务，包括维修和安装更换部件，在服务三到十年后，如果需要，甚至更早。飞机制造商通常为新飞机及其部件和子系统提供保修，保修期从一年到五年不等。保修索赔一般由OEM在保修期内负责。皮埃蒙特的商机通常始于这些部件和子系统的保修期结束后。皮埃蒙特公司的客户包括美国国内和国际航空公司、航空货运公司和维修服务提供商。与这些类型的客户签订的MRO合同通常是长期合同，期限可能为一至十年或更长时间。

皮埃蒙特被霍尼韦尔授权为授权维修中心，为其几种类型的APU型号提供MRO服务。皮埃蒙特公司还与主要起落架制造商建立了良好的工作关系。

2021年，皮埃蒙特开始为其客户提供有关APU 331-250和331-500型号的APU发动机缓解服务。

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TAT根据皮埃蒙特公司提供的需要MRO服务的飞机数量，估计皮埃蒙特公司运营的市场规模有多大。TAT计划通过利用皮埃蒙特公司的经验和声誉，为其他类型的APU和起落架应用以及其他具有巨大商业潜力的飞机系统/部件开发MRO能力，并通过提供更多的辅助服务，如机械加工、电镀和磨削(“MPG”)，扩大皮埃蒙特公司在MRO领域的业务。

在这种情况下，皮埃蒙特与霍尼韦尔(航空航天部门)签署了几项战略协议，根据这些交易，霍尼韦尔向MRO授予了以下APU系列的10年租用权：331-200\250、服务于波音777平台的331-500以及服务于波音737平台和空中客车319-320-321平台的131。在2021年期间，皮德蒙特公司从霍尼韦尔购买了18台331-500APU发动机，开始了APU租赁活动，霍尼韦尔是租赁这些发动机的主要客户(根据这项协议，皮埃蒙特是霍尼韦尔租赁发动机的唯一来源)。

皮埃蒙特在APU和着陆系统的维修和检修方面拥有丰富的经验，包括全面参与行业供应链。除了MRO服务外，皮埃蒙蒂斯还在全球范围内积极从事其APU和起落架产品的交换、租赁和单个零部件供应。通过行业合作伙伴和著名的航空零部件分销商组成的网络，皮埃蒙特公司在零部件销售方面的活动是其业务的一个重要组成部分。皮埃蒙特公司的无损检测质量体系为AS9110和NADCAP。

喷气发动机部件的大修和涂装(涡流镀铬)
 
通过其子公司TurboChrome，TAT为航空航天行业提供喷气发动机部件的MRO服务。TurboChrome的FAA和EASA认证的维修站主要为维修服务中心、航空公司和军方提供服务。TurboChrome专门为发动机部件提供MRO服务，如涡轮叶片和叶片、压气机叶片和叶片、风扇叶片和加力燃烧器襟翼。一般而言，制造商规范、政府法规和军事维护制度要求发动机部件定期或根据需要进行MRO维修。商业引擎组件通常在服务三到五年后需要MRO服务，如果需要，需要更长时间。发动机制造商通常为新发动机及其部件和子系统提供保修，保修期可能从一年到五年不等，具体取决于购买者的讨价还价能力。在保修期内，保修索赔通常由OEM负责。TurboChrome的商机通常始于这些部件的保修期结束后。TurboChrome的客户包括国内和国际航空公司、维修服务中心和军方。

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TurboChrome还专门生产航空工业中使用的涂层粉末(用于包装胶合铝化物涂层)和遮盖材料(用于在特定区域防止涂层)。TurboChrome向原始设备制造商和维护服务中心提供这些材料。

TAT根据需要MRO服务的喷气发动机的数量估计了TurboChrome运营的市场规模。TurboChrome计划扩大其在MRO领域的业务，利用TurboChrome的经验和声誉为其他类型的具有重大商业潜力的喷气发动机部件开发MRO能力。

TurboChrome的质量体系符合ISO 9001和AS9100，民用部件符合EASAPart 145和FAA FAR 145。

2020年6月，公司'管理层决定停止JT8D发动机叶片的修复活动，作为TurboChrome战略变化的一部分'SBusiness将专注于为较新类型的发动机提供服务的新功能。停止运营与TurboChrome的JT8D发动机叶片修复活动有关，该活动构成了TurboChrome收入的重要部分。2021年，该公司继续实施JT8D发动机叶片修复活动的逐步淘汰计划。2021年，该公司继续实施JT8D发动机叶片修复活动的淡出计划。

TAT-Engineering LLC
 
2015年11月，我们与总部位于俄罗斯的莫斯科工程控股有限公司(“工程”)签署了一项协议，建立一个新的设施，为热传递部件提供MRO服务。新公司TAT-Engineering LLC的总部设在新西伯利亚的托尔马乔沃机场。新实体成立于2016年1月，目前在联邦航空局的认证下运营，并获得了联邦航空局的高级维修批准。目前的工作重点是针对俄罗斯和独联体主要航空公司和维修站的营销举措。

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经营策略
 
TAT的目标是成为其战略客户值得信赖的合作伙伴，在特定的、高进入门槛的市场提供差异化的产品和服务。这将使TAT能够发展其努力与客户建立的长期高价值关系，以有效地完成并继续增长业务并提高盈利能力。目前，TAT专注于两个主要市场：热管理解决方案和服务以及电力和执行机构解决方案和服务。

TAT战略的执行基于以下原则：


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增强OEM能力-利用我们在散热解决方案市场上的技术专长、经验和声誉，将我们的OEM产品范围扩大到新飞机或现有飞机的新平台。


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扩大MRO服务范围 — 利用我们的技术专长、工程资源和设施，将MRO服务扩展到更多类型的飞机和更多的飞机系统、子系统和部件，同时开发所需的技术专长来提供这些额外的MRO服务。


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不断增加的市场份额-继续积极的营销努力，以赢得新客户以及扩大与现有客户的活动，部分通过专注于我们不同业务之间的交叉销售机会。作为我们努力的一部分，我们还打算扩大我们在现有地区的营销业务，如美国和西欧，以及TAT目前在这些地区的业务较少、客户较少的新地区，如东欧、拉丁美洲和亚洲。


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集团成员间的有效协同-加强我们各种业务之间的协同效应。例如，通过向LIMCO提供在Gedera制造的热传递部件，我们使LIMCO能够提供优质的产品和更具竞争力的MRO服务价格，从而提高LIMCO在市场上的整体竞争地位。在2021年期间，TAT开始将热传递活动从Gedera设施转移到Limco设施。这类交易将利用公司内部的CinEnergy，创建一个大型的独立热交换器MRO\OEM中心，作为此次交易的一部分，TAT将为HX在美国建立战略研发中心。


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有机增长与并购-除了如上所述有机地发展我们现有的业务外，我们还打算评估互补的收购机会。
 
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产品和服务
 
换热解决方案和航空附件的OEM

通过其Gedera工厂，TAT生产广泛的热传递解决方案，用于飞机、空调系统、环境控制系统和军用电子产品的冷却系统。这些解决方案的制造符合适用于飞机零部件制造的所有严格的质量保证标准。Gedera的质量体系符合ISO9001、AS9100、波音质量体系认证D6-82479和FAR 21.303(美国联邦航空局针对零部件制造商的认证标准)以及NADCAP无损检测和焊接标准。
 
传热解决方案
 
我们在Gedera工厂生产各种传热解决方案。Gedera专门设计和制造高效、紧凑和可靠的传热解决方案，旨在满足尺寸、重量和环境条件等严格限制。换热解决方案(如热交换器和冷板)是各种环境控制、机械和发动机系统以及各种电子系统的组成部分。这些系统在运行过程中会产生热量，这些热量必须被移走并散失。热传递解决方案通过将热介质(空气、油或其他流体)的热传递到冷介质进行处理，促进了通过这些系统的操作产生的热的交换。

在航空航天工业中，不断需要改进性能、重量、成本和可靠性。此外，随着电子系统变得更小和更密集，对用于提供冷却功能的复杂和高效的换热组件的需求变得更加关键。利用Gedera的技术专长，TAT相信它能够通过持续的新产品开发和产品改进来响应这些行业需求。

Gedera的主要传热解决方案包括热交换器和冷板。通常情况下，空气对空气热交换器冷却喷气发动机排出的空气，当冷却后，这些空气被用于飞机的航行调节、增压和气动系统。液体-空气热交换器冷却其他系统中使用的液体，如发动机油、液压油和其他液体。

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Gedera为所有类型的热传递解决方案提供一站式服务。Gedera的热交换器的价格一般在每台2,000美元到45,000美元之间。Gedera很大一部分散热解决方案是与特定飞机设备的原始制造或改装一起销售给客户的。Gedera通常与其客户签订长期供应合同，这要求Gedera作为更大项目的一部分提供热传输产品。

Gedera还生产其他散热解决方案，如冷却机箱、散热器和冷板(可以是空气对空气、液体对空气或液体对液体)，以控制和处理各种电子系统运行时散发的热量。这类产品目前主要用于雷达系统、航空电子、电子战系统以及各种用于瞄准、导航和夜视的吊舱。

由于包含Gedera部件的系统的专业性，原始传热解决方案的备件和更换部件通常也由Gedera提供。在2021年，TAT开始将热交换活动从Gedera设施转移到Limco。
 
航空流量控制附件
 
Gedera还从事航空流量控制配件的设计、开发、制造和MRO服务。这些附件包括阀门和泵等部件。
 
冷却和空调系统
 
Gedera还从事完整环境控制系统和冷却系统的设计、开发和制造。该产品线包括地面冷却系统，主要用于军事应用，如移动指挥和控制单元、指挥和控制车辆、装甲车、移动广播单元、移动医院等。此外，Gedera根据客户规格设计、开发和制造电力电子冷却系统，同时提供符合严格民航标准的完整工程解决方案。Gedera的系统在全球范围内使用，并在严格的标准下进行测试。

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换热元件的MRO服务和换热解决方案的OEM
 
热传递部件的MRO服务
 
通过其在美国的LIMCO子公司，TAT为传热部件提供MRO服务。对MRO服务的需求是由机队的规模和机龄(包括投入使用的新飞机)、飞机利用率以及联邦航空局和其他政府机构制定或颁布的法规推动的。

由于老化机队的维护成本增加，许多航空公司都在想方设法降低成本，最大限度地减少停机时间，提高飞机可靠性，并延长两次大修之间的时间。实现这一目标的一种方法是将更多的维护和支持功能外包给可靠的第三方。此外，我们相信决定外判MRO需求的商业航空公司，是在物色具备多种服务能力的MRO服务供应商。这样的MRO服务提供商允许运营商将其MRO服务外包给选定的第三方提供商。全球军用飞机机队也为MRO服务提供商提供了类似的机会。我们相信，老化的军事机队和旨在延长军用飞机使用寿命的升级计划的使用增加，将为MRO提供持续的增长机会。

LIMCO专门从事热传递部件的维修和检修。这些部件包括热交换器、机油冷却器、预冷器、再热器、冷凝器、水分离器、燃油加热器、蒸发器和臭氧转换器。

LIMCO正在根据市场需求和/或客户要求不断扩展其MRO能力。LIMCO的能力包括用于飞机和空中客车公司、波音公司、庞巴迪公司、塞斯纳公司、巴西航空工业公司、洛克希德·马丁公司、福克公司、利勃海尔航空航天公司、柯林斯航空航天公司、霍尼韦尔航空航天公司和其他公司制造的飞机和系统中的换热部件。

LIMCO的运营优势和竞争优势之一是与TAT的Gedera工厂的密切合作。凭借Gedera的核心制造能力和工程专业知识，LIMCO拥有持续不断的最高质量核心供应来源，以执行其热传递部件的MRO服务。此外，利姆科还受益于Gedera与利姆科在换热部件领域的服务相关的各种工程和开发能力。作为2021年3月宣布的TAT重组计划的一部分，该公司将通过加强LIMCO员工的工程设计、知识、员工招聘和培训以及对新机器和基础设施的投资来增强LIMCO的热交换核心制造能力。

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LIMCO在俄克拉荷马州塔尔萨的维修站提供MRO服务，该维修站已通过ISO9001、AS9110和AS9100认证，染料渗透测试、焊接和热处理的NADCAP认证，并获得美国联邦航空局和欧洲航空航天局以及泰国、印度尼西亚和中国民航局的许可，提供MRO服务。

LIMCO为换热部件提供不同或不同的MRO服务。如果损坏严重，LIMCO将重新制造机组，这通常需要更换损坏或旧的传热组件的核心矩阵，而不是用新的更换整个机组。LIMCO设计和开发这些定制的再制造单元，作为新部件更换的经济高效的替代方案。如果损坏不太严重，LIMCO将根据需要对装置进行大修或维修。重新制造的部件提供的保修通常等同于或优于提供给新部件的保修。
 
OEM授权和许可证
 
LIMCO认为，与飞机系统和部件的原始设备制造商建立和保持关系是实现作为独立MRO服务提供商可持续成功的重要因素。原始设备制造商授权独立的MRO服务提供商代表他们进行维修和大修服务。原始设备制造商通常只授予极少的授权，并对其授权的MRO服务提供商保持严格控制，以保持对客户的高质量服务。获得OEM授权需要成熟的技术能力、基于经验的行业知识和大量的资本投资。此外，LIMCO认为，拥有OEM授权的服务提供商获得了竞争优势，因为他们通常会在部件、技术信息和OEM保修支持方面获得折扣。LIMCO是一家独立的MRO服务提供商，是柯林斯航空航天公司(汉密尔顿Sundstrand)公认的维修中心，柯林斯航空航天公司是北美或美国最大的热传递解决方案制造商之一。
 
换热解决方案的OEM
 
除了MRO服务，LIMCO还是一家散热解决方案的OEM制造商，主要用于军用飞机和其他地面应用，其次用于商用、支线和商务机。LIMCO专门设计和制造高效换热解决方案，这些解决方案专为满足尺寸、重量和适用的环境条件等严格限制而设计。这些装置包括热交换器、油冷却器、预冷器、再热器、冷凝器、燃料加热器和蒸发器。

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LIMCO还为美国海军舰艇制造除盐器系统，包括舰船和核潜艇。LIMCO目前为航空航天和地面国防工业提供数十个OEM部件。这些部件是按照严格的质量保证标准制造的，这些标准适用于飞机和军用部件的制造。

LIMCO的质量体系是ISO9001、AS9110、AS9100和NADCAP，用于无损检测、焊接和热处理，以及FAR 21.303(美国联邦航空局针对零部件制造商的批准标准)。

航空零部件的MRO服务

通过其皮埃蒙特子公司，TAT为航空零部件提供MRO服务，包括APU和起落架。如前所述，对MRO服务的需求是由机队的规模和机龄、飞机利用率以及联邦航空局和其他政府机构的法规推动的。

由于老化机队的维护成本增加，许多航空公司都在寻找降低成本、最大限度减少停机时间、提高飞机可靠性和延长大修间隔时间的方法。实现这一目标的一种方法是将更多的维护和支持职能外包给可靠的第三方。此外，我们还相信，决定将MRO需求外包的商业运营商正在寻找提供广泛服务能力的MRO服务提供商。这些MRO服务提供商允许运营商将其MRO服务外包给选定的第三方提供商。全球军用飞机机队也为MRO服务提供商提供了类似的机会。我们相信，日益老化的军事机队和旨在延长飞机使用寿命的升级计划的使用增加，将为MRO提供持续的增长机会。

皮埃蒙特公司专门从事APU和起落架的维修和大修。APU是相对较小的独立发电机，用于启动喷气发动机，通常使用压缩空气，并在飞机在地面时提供电力、液压和空调。在许多飞机上，APU还可以在飞行中的紧急情况下提供电力。起落架是支撑飞机在地面上并允许其滑行、起飞和降落的结构。

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皮埃蒙特在其位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的维修站提供MRO服务，该维修站获得了美国联邦航空局和EASA的许可。皮埃蒙特公司专门为霍尼韦尔和汉密尔顿Sundstrand这两家美国领先的原始设备制造商生产的APU车型提供全面的维修和大修服务。此外，皮埃蒙特还为商用和军用飞机的起落架系统提供全面的维修、大修、机械加工、电镀和研磨服务。皮德蒙特在为支线客机提供起落架MRO服务方面有着悠久的历史，包括庞巴迪(CRJ 100/200/Dash8)、法国-意大利ATR(42/72)、湾流(G4)、洛克希德·马丁(P3/C130)和巴西航空工业公司(E170/E190)制造的飞机。2020年间，皮埃蒙特停止向CRJ平台提供服务。2020年底，皮埃蒙特与霍尼韦尔签署了一份新的独家合同，作为霍尼韦尔的性别独家租赁银行供应商，提供APU 331-500(用于波音777平台)。通过与霍尼韦尔签署这项协议并购买18台APU331-500发动机，皮埃蒙特进入了APU租赁的新领域。皮埃蒙特公司还签署了一份合同，成为331-500 APU(服务于波音777平台)以及APU 131(服务于波音737平台和空中客车319-320-321平台)的授权维修站。

OEM授权和许可证
 
皮埃蒙特公司认为，与飞机系统和部件的原始设备制造商建立和保持关系是作为一家独立的MRO服务提供商取得可持续成功的重要因素。原始设备制造商向独立的MRO服务提供商授予对其制造的设备进行维修和大修服务的授权或许可证。原始设备制造商通常只授予很少的授权或许可证，并对其授权和许可的MRO服务提供商保持严格控制，以保持对客户的高质量服务。获得OEM授权需要复杂的技术能力、基于经验的行业知识和大量的资本投资。皮埃蒙特认为，拥有OEM授权和许可证的服务提供商获得了竞争优势，因为他们通常在零部件、技术信息、OEM保修支持和在营销中使用OEM名称方面获得折扣。皮埃蒙特是由霍尼韦尔授权的授权维修站，霍尼韦尔是最大的APU制造商，用于其几种APU型号。
 
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机械加工、电镀和磨削或MPG服务

皮埃蒙特公司已经扩展了其服务范围，包括提供MPG服务，作为其传统MRO服务的补充或作为独立服务。我们相信，作为一家独立的MRO服务提供商，与我们的MPG商店建立和维护客户关系是实现可持续成功的重要因素，并创造了竞争优势。
 
喷气发动机零部件的大修与涂装

通过其子公司TurboChrome，TAT为航空航天行业提供喷气发动机部件的MRO服务。TurboChrome的FAA和EASA认证的维修站主要为维修服务中心、航空公司和军方提供服务。TurboChrome专门为发动机部件提供MRO服务，如涡轮叶片和叶片、压气机叶片和叶片、风扇叶片和加力燃烧器襟翼。通常，制造商规范、政府法规和军事维护制度要求发动机部件定期或根据需要进行MRO维修。商用发动机部件通常需要在服务三到五年后或更早(如果需要)进行MRO维修。发动机制造商通常为新发动机及其部件和子系统提供保修，保修期限可能从一年到五年不等，具体取决于购买者的议价能力。发动机制造商还可以为发动机提供10至15年的延长保修协议。在保修期内，保修索赔通常由OEM负责。TurboChrome的商机通常始于这些部件的保修期结束后。TurboChrome为其客户提供经FAA和EASA批准的DER(指定工程师代表)和DOA(设计组织批准)维修。TurboChrome的客户包括美国国内和国际航空公司、维修服务中心和军方。

TAT根据TurboChrome提供的需要MRO服务的喷气发动机的数量，估计TurboChrome运营的市场规模有多大。TurboChrome计划扩大其在MRO领域的业务，利用TurboChrome的经验和声誉为更多类型的喷气式发动机开发MRO能力，以满足更多具有重大商业潜力的喷气发动机部件的需求。

TurboChrome的质量体系符合ISO9001和AS9100标准，民用部件符合EASA Part 145、FAA FAR 145标准，以色列实验室认可机构符合ISO/IEC 17025：20标准，NADCAP符合3种制造程序。
 
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掩膜和涂层材料的制造

通过其TurboChrome工厂，TAT为航空工业生产各种遮盖和涂层材料。这些产品的制造符合所有严格的质量保证标准，这些标准适用于飞机发动机部件的维护。

顾客

一般信息

TAT面向商业和军事航空航天和地面防御行业的广泛客户。我们的客户包括美国、欧洲、独联体、亚洲、拉丁美洲和以色列的军事装备、商业航空公司、飞机制造商、军事力量、国防工业以及其他电子系统、航空单位和机械设备制造商。2021年期间，TAT在全球范围内为500多名客户创造了收入。
 
主要客户

OEM客户

TAT主要通过其Gedera工厂向商用和军用飞机制造商、国防承包商以及美国和以色列政府销售其OEM解决方案和系统。

下表列出了部分OEM客户名单：

飞机制造商
波音、德事隆、皮拉图斯、巴西航空工业公司、洛克希德·马丁公司、本田飞机公司、Cirrus、湾流公司。
系统制造商/集成商和国防承包商
利勃海尔、泰利斯、拉斐尔、埃尔比特、IAI、帕克、洛克希德·马丁公司、伊顿航空航天公司、帕克·汉尼芬公司、赛峰(斯奈克玛)。

许多TAT的OEM客户的开发项目和采购过程既漫长又复杂，因此，TAT与一些客户签订了框架协议，确定了某些法律条件，但在这些协议下，客户没有义务购买任何数量的产品。通常情况下，客户会发出带有所需供应数量、价格、交货期和其他相关条款的采购订单。
 
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MRO客户

TAT主要通过Limco、Piedmont和TurboChrome为MRO客户提供服务，包括美国国内和国际主要航空公司、航空货运公司、维修服务中心、美国武装部队和世界各地的其他空军。

下表列出了TAT的部分MRO客户名单：

美国国内和国际航空公司和航空货运公司
法航-荷航、汉莎航空、联邦快递、SAS、瑞士、El AL、达美航空、联合航空、加拿大航空爵士、共和航空、DHL、奥地利航空、TAM、泰国、大韩航空、印度航空、Swiftair、Alciant Air、帝国航空、山地航空货运、联盟航空、CAM货运飞机管理、ASL航空、维珍澳大利亚航空。
维修服务中心
福克、霍尼韦尔国际公司、凯尔斯特龙商业公司、Aero Kool公司、汉莎技术公司、UTAS-Hamilton Sundstrand公司、SR Technics公司、Embraer公司、长荣航空零部件服务公司、土耳其技术公司、Delta Tech Ops公司、ST航空航天工程公司、湾流公司、IAI公司、Aerothrust公司、顶峰航空公司、HAECO美洲公司、喷气发动机技术公司、涡轮发动机解决方案公司、涡轮发动机中心和Cargolux公司、新西兰航空公司。
政府和空军
美国陆军、美国空军和美国海军；以色列国防部、以色列空军；比利时空军、波兰空军、葡萄牙空军

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军事合同
 
对我们最大的政府客户美国政府的直接销售，在截至2021年12月31日的一年中约占TAT收入的5.6%，在截至2020年12月31日的一年中约占我们收入的6.1%，在截至2019年12月31日的一年中约占我们收入的2.1%。

TAT的许多军事合同都是在基于技术优势、人员资格、经验和价格的竞争基础上授予的。由于TAT的技术能力，TAT还获得了一些合同，涉及在谈判、非竞争性基础上的特殊技术能力。

TAT根据政府合同提供产品，这些合同通常要求在几个月到几年的时间内履行。美国军方的长期合同可能以国会拨款的持续可获得性为条件。预期预算和国会拨款之间的差异可能会导致这些合同的延迟、范围修改或终止。

TAT参与的绝大多数政府合同都是固定价格合同，其中一些合同包含固定价格升级机制。根据这些合同，TAT同意以固定价格完成特定的工作，并因此在完成工作的实际成本与合同价格不同的范围内实现利益或损害。允许的政府合同成本和TAT费用须接受审计，并可能导致某些合同成本和费用得不到补偿。虽然各国政府保留进行进一步审计的权利，但在截至2019年和2020年财政年度期间进行的审计没有导致TAT出现物质成本回收损失。

TAT有资格根据其政府合同履行职责，这要求我们保持足够的安全措施。TAT实施了安全程序，它认为这些程序充分满足了其目前政府合同的要求。

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积压和长期协议

我们的积压包括：(I)实际采购订单，以及(Ii)我们预计从长期协议中产生的最大估计销售额，但我们没有实际的采购订单。应注意的是，根据这些长期协议，客户没有购买我们的产品或服务的法律义务，但通常我们的客户不会签署此类协议，除非有特定的商业机会。因此，积压的信息可能不一定预示着未来的销售。

截至2021年12月31日，我们的积压包括：(I)总金额为3800万美元的未完成采购订单，以及(Ii)我们预计将从长期协议(其中最长的是到2033年)产生的销售，我们尚未收到总计2.57亿美元的实际采购订单。

产品和服务保修

TAT为其产品和服务提供一到三年的保修，具体取决于具体产品的性质。到目前为止，TAT的保修成本还不是很高。截至2021年12月31日，TAT的综合保修准备金为20万美元。

竞争环境
 
换热解决方案和航空附件的OEM
 
航空航天和国防OEM行业，特别是商业和军用航空市场，竞争激烈，需要不断走在技术创新的前沿，才能提供技术先进和有吸引力的产品。这些OEM市场的竞争还基于价格、质量和准时交货。根据开发项目的范围和潜在客户的购买流程，TAT估计换热解决方案的市场规模将很大。TAT估计，由于进入这些市场的门槛很高，包括需要高素质和训练有素的人员、技术先进的设施以及需要获得适当的政府批准，航空航天和国防OEM市场上只有少量竞争对手。商业和军用航空OEM行业的项目性质往往既耗时又复杂，为了成功，还需要长期的供应商关系和客户忠诚度。

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TAT在全球原始设备制造商航空航天和国防行业的竞争对手可以分为两大类：


 •
独立或通过分包商直接为平台制造商(如商务喷气式飞机)设计、开发和制造完整系统的完整系统制造商(如飞机液压系统制造商)。这些公司通常将在完整系统和/或项目的投标中展开竞争，其中TAT开发的组件/产品是完整系统的一部分。在这种情况下，这些公司很可能会将系统中一个或几个部件的设计和制造分包给TAT等公司。虽然这些公司中的一些公司有能力设计和制造完整系统中的每个独立部件(即集成在液压系统中的热交换器)，但在对独立部件有特殊要求的项目中，它们通常不与TAT竞争。


•
TAT等以设计和制造部件(如热交换器或其他类型的热传递解决方案)为主要业务的零部件制造商(通常位于系统制造商之下的一层“价值链”，如飞机液压系统制造商和平台制造商之下的两层，如新飞机的制造商)。这些公司通常在对独立航空部件(如热交换器或其他类型的热传输解决方案)有具体要求的项目中竞争，以及在分包商的完整系统或产品制造商的投标中竞争。虽然一些零部件制造商有能力为某一平台设计、开发和制造完整的系统(即商务喷气式飞机的环境控制系统)，但这些公司通常不会竞争其制造的零部件只占整个系统的一小部分的完整系统项目，主要是因为进入门槛较高，以及很难从零部件供应商向整个系统制造商的“价值链”上游移动。

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TAT在换热解决方案和航空配件OEM领域的主要竞争对手包括美国的制造商，如Ametek的Hughes-Treitler部门、Lytron、尼亚加拉热能公司、Hamilton Sundstrand、霍尼韦尔国际公司和Triumph热系统公司；欧洲的制造商，如Hamilton Sundstrand、Safran和Liebherr的子公司I.M.I.Marston；以及亚洲的制造商，如日本的住友精密产品公司。与Gedera相比，这些竞争对手可能享有竞争优势，例如：


 •
能够更快地适应客户要求和行业状况或趋势的变化；

•
更多地获得资本；

•
加强与客户和供应商的关系；

•
更高的知名度；

•
获得先进的技术和更多的营销资源；

•
除组件外还能提供完整系统的能力；以及

•
能够捆绑散热解决方案和其他飞机部件。

热传递部件的MRO服务
 
换热部件领域的MRO服务市场竞争激烈。这个市场的竞争基于价格、周转时间、质量和服务的广度。TAT在换热部件维修领域的全球竞争对手可以分为两大类：


 •
OEM的服务部门-通常，散热解决方案部门的每个OEM产品都有必要的能力，从最初的保修期到售后期，在其设计和制造的整个生命周期内为其设计和制造的产品提供MRO服务。原始设备制造商的服务部门也可以获得为其他原始设备制造商的产品提供服务的能力，以进一步扩大其MRO服务。

•
服务中心--通常为各种组件和系统提供MRO服务。这些服务中心可以是商业航空公司的内部维护服务，也可以是其他独立服务提供商，如TAT或LIMCO。

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在换热MRO服务方面，TAT的主要竞争对手有Triumph热系统公司、霍尼韦尔的Lori换热中心、Drake Air-Ametek、利勃海尔航空航天公司、American Cooler Service、汉密尔顿马来西亚公司、汉莎技术公司、Meggitt(Elite)等。

作为一家独立的MRO服务提供商，LIMCO的竞争对手拥有固有的竞争优势。例如，LIMCO与大型原始设备制造商的服务部门竞争，后者在某些情况下拥有OEM解决方案的设计权，并能够从其OEM制造活动中获得显著的定价优势。LIMCO还与大型商业航空公司的内部服务部门竞争，后者强烈鼓励航空公司充分利用其维护员工和设施的服务。此外，LIMCO的竞争对手可能还有其他竞争优势，例如：


 •
能够捆绑热传递和其他飞机部件；

•
获得更多的营销资源；

•
获取先进技术；以及

•
提供更多资源，从而缩短周转时间。

针对航空部件的MRO服务
 
皮埃蒙特运营的MRO服务市场竞争激烈。这个市场的竞争以质量、价格、周转时间和服务广度为基础。皮埃蒙特公司的主要MRO服务竞争对手是原始设备制造商(OEM)的服务部门、各种商业航空公司的内部维护服务以及其他独立服务提供商，如TAT或皮埃蒙特公司。在APU和起落架MRO服务方面，皮埃蒙特公司的主要竞争对手有StandardAero集团、Aerotech国际公司、霍尼韦尔国际公司、大通航空公司、专业航空公司、梅西耶-道蒂航空公司(MD)、AAR公司、霍克太平洋公司、APRO公司和其他公司。

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皮埃蒙特的许多竞争对手都有先天的竞争优势。例如，皮埃蒙特与大型原始设备制造商的服务部门竞争，在某些情况下，大型原始设备制造商在其原始设备制造商产品方面拥有设计权，并能够从其原始设备制造商制造活动中获得显著的品牌认知度。皮埃蒙特航空公司还与大型商业航空公司的内部服务部门竞争，在这些部门，航空公司有强烈的动机充分利用其维护员工和设施的服务。此外，皮埃蒙特的竞争对手可能还有其他竞争优势，例如：


 •
更好的品牌认知度；

•
能够捆绑航空和其他飞机部件；

•
加强与客户和供应商的关系；

•
较低的成本结构；

•
客户所在地附近的区域支持；

•
获得更多的营销资源；

•
获得先进技术

•
更多地获得资金；以及

•
提供更多资源，从而缩短周转时间。

喷气发动机零部件的大修与涂装
 
TurboChrome运营的MRO服务市场竞争激烈。这个市场的竞争是以质量、价格、服务水平和周转时间为基础的。TurboChrome的主要MRO服务竞争对手是原始设备制造商(OEM)的服务部门、各商业航空公司的内部维护服务以及其他独立服务提供商，包括赛峰集团(Safran)、通用电气(General Electric)、GKN、PAS、Chromalloy Southwest、MCT Japan等。在涂料和遮蔽材料方面，TurboChrome的竞争对手是APV涂料。

TurboChrome的许多竞争对手都拥有固有的竞争优势。例如，TurboChrome与大型原始设备制造商的服务部门竞争，这些部门可能在其OEM产品方面拥有设计权，并能够从其OEM制造活动中获得显著的品牌认知度。TurboChrome还与大型商业航空公司的内部服务部门竞争，航空公司有强烈的动机充分利用其维护员工和设施的服务。此外，TurboChrome的竞争对手可能还有其他竞争优势，例如：


 •
能够更快地适应客户要求和行业状况或趋势的变化；

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 •
更好的品牌认知度；

•
能够捆绑喷气发动机和其他飞机部件；

•
加强与客户、原始设备制造商和供应商的关系；

•
较低的成本结构；

•
客户所在地附近的区域支持；

•
获得更多的营销资源；

•
获得先进技术；

•
更多地获得资金；以及

•
更多资源，可缩短周转时间
 
竞争优势
 
我们认为，TAT的成功可以归因于几个关键因素，包括以下几个因素：


 •
积极努力在现有项目中保留客户基础，同时努力扩大和增加与此类客户的参与。

•
开展营销活动，旨在渗透新的地理市场和赢得新客户，同时利用TAT及其子公司在不同领域获得的独特知识和专业知识。

•
进入更多相关的运营部门，使TAT及其子公司能够发挥其增长潜力。

•
通过定制综合服务包，将OEM组件的设计和规划、此类组件的制造和维护服务的提供结合在一起，为客户提供最佳的价值，包括具有竞争力的价格。

•
扩展MRO能力，以便为Limco和/或Piedmont和/或TurboChrome目标飞机类型建立一个全面的MRO服务“一站式”中心。

•
增强我们的工程能力，以支持与新项目相关的客户需求，并认证不同于FAA、EASA或其他监管机构之前批准的流程的MRO服务。这可以缩短漫长而复杂的审批过程，简化设计和认证过程，并降低成本。

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 •
利用运营效率实现更短的交付时间和降低成本。

•
投资于散热解决方案产品线的新技术和制造技术。

•
投资于创新和改进，旨在提高我们现有解决方案和服务的质量和性能，以及开发新产品，以努力加强我们的市场地位，并进入更先进的平台。

工程学

我们相信，我们的工程能力是一种战略核心能力和关键竞争优势，使我们能够有效地在市场上与许多公司竞争，这些公司在许多情况下拥有比我们更好的知名度和更多的资源。我们强大的工程能力使我们能够满足客户日益复杂的需求，在保持高效开发周期的同时提供高质量和高成本效益的解决方案。这些能力基于多年来由经验丰富的多学科团队开发的专有技术和专有技术。我们相信，这种专有知识与我们创新和解决问题的方法相结合，使我们能够在质量、成本和周转时间方面为我们的客户提供全面的卓越解决方案-无论是在制造和MRO服务方面。我们强大的工程能力是保持客户忠诚度以及支持我们努力将服务扩展到新的增长领域的关键因素。

Gedera的工程人员在设计换热解决方案方面拥有丰富的知识和经验。总体而言，Gedera拥有大多数热传递解决方案的制造能力。Gedera生产制造、组装和测试这些产品所需的必要工具、夹具、测试设备和特殊夹具。Gedera开发了专有的设计和分析技术，帮助其产品的机械和热设计。Gedera的所有产品都由训练有素的检查员根据客户的要求使用高度复杂的测试设备进行检验和测试。

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LIMCO工程部增强了为客户提供高端优质MRO服务的能力，支持具有商业潜力的新产品的MRO服务开发，并支持其OEM活动。利姆科的工程部雇佣了经过认证的机械和航空工程师。LIMCO的多学科工程师团队专门从事热传递解决方案和部件，并支持制造设计中的热和结构分析、机械和冶金研究和开发的所有过程。LIMCO的工程师在航空零部件维修和从美国联邦航空局获得补充型号证书方面拥有直接经验。LIMCO的工程部门支持开发超出部件维护手册限制的新维修能力，并利用这些能力获得必要的FAA批准。

皮埃蒙特的工程部雇佣了经验丰富的机械工程师和航空工程师，他们在工程和质量方面都拥有维修站和制造经验。皮埃蒙特还拥有美国联邦航空局(FAA)认证的DER，适用于发电厂(APU)和机械系统的员工，并有专门的代表团管理和批准维修规格。除了开发高质量的大修外，皮埃蒙特的工程师在与联邦航空局飞机认证办公室直接合作时，还拥有获得补充型证书和零部件制造商批准的经验。

TurboChrome的工程部增强了为客户提供高端优质MRO服务的能力。TurboChrome的工程部雇佣了几名经过认证的机械和冶金工程师。TurboChrome的多学科工程师团队专注于涡轮机零部件，并支持热和结构分析以及机械和冶金研究和开发的所有流程。TurboChrome的工程师在航空零部件维修以及从FAA和EASA获得DER和DOA证书方面拥有丰富的经验。

研究与开发

TAT市场的技术发展需要不断检查新材料和新技术的使用，以努力改善TAT产品的物理特性(尺寸、重量)以及它们的性能(最佳传热、更高的可靠性和更长的寿命)。TAT还根据客户需求以及竞争环境和市场潜力，为其现有产品开发新产品和增强功能。TAT投入资源，与客户合作，实现这种技术和产品的改进。

52

原材料和备件的来源和可获得性

TAT及其子公司从数量有限的供应商和分包商那里获得制造其产品和提供服务的大部分零部件，这些供应商和分包商大多位于以色列和美国。其中一些供应商目前是TAT及其子公司所依赖的一个或多个组件的唯一来源。由于TAT及其子公司的许多采购都需要很长的交货期，因此产品供应的延迟可能会大大推迟产品的交付。一般而言，TAT及其附属公司在取得所需组件的及时交货方面并无重大困难；然而，若未能在需要时取得该等组件，他们将会因制造产品出现延误而其财务业绩受到不利影响。

制造方案中使用的原材料通常是容易获得的金属和合金。TAT及其子公司过去在获取此类材料方面没有遇到任何重大困难。

TAT及其子公司选择供应商的主要依据是其确保其部件可维修和可追溯到OEM批准的来源的能力、交付性能以及帮助降低采购这些部件的总成本的能力。出于质量控制、成本和效率的原因，TAT及其子公司通常只从与其有持续关系的供应商或其客户先前认可的供应商那里采购物资。

原始设备制造商的授权通常要求TAT从原始设备制造商或其指定经销商那里购买其MRO服务所需的零部件。

在可能的情况下，TAT及其子公司已经并将继续努力确定第二来源的资格，或者已经为其许多零部件需求确定了替代来源。

以色列出口政策
 
军事相关产品的出口须遵守以色列国的军事出口政策。目前，以色列政府鼓励向经批准的客户出口，条件是此类出口不违反以色列的政策或国家安全考虑。Gedera在发起销售计划之前必须获得许可证，最终需要交易的出口许可证。以色列法律还管制“两用”物品的出口(通常出售用于民用或目的，但也可能用于军事目的的物品)。

53
虽然我们过去成功地获得了出口许可证，但我们未来可能无法获得必要的出口许可证或许可证。此外，政府对军事出口(或军民两用物品)的政策可能会改变。

美国出口法规
 
我们的美国子公司向以色列和其他国家出口国防产品、军事技术数据和技术服务，必须得到美国政府根据美国《国际军火贩运条例》(“ITAR”)的相关批准。此类批准通常以出口许可证或技术援助协议(“TAA”)的形式进行。其他希望向我们的以色列和其他非美国实体出口国防产品或军事相关服务和技术的美国公司也必须获得此类出口许可证和TAA。申请出口许可证或贸易协定需要披露预期的最终用户和技术的使用情况。根据美国最近的出口管制改革举措，我们美国子公司和美国供应商的大部分活动将受到出口管理法“两用”法规的管制。如果美国政府确定一项交易违反了美国的政策或国家安全，它可能会拒绝出口授权。

专有权

目前，TAT及其子公司并不拥有任何专利。TAT及其子公司依赖保护商业秘密的法律，并将此类项目视为专利；然而，我们相信，我们的成功与其说取决于这些专利权利的所有权，不如说取决于我们的创新技能、技术能力、营销和工程能力。TAT及其子公司没有实质性的注册商标。

54

B.          政府监管
 
航空航天和安全法规
 
商业航空航天行业受到美国联邦航空局、欧洲航空航天局和世界其他地方其他政府机构的高度监管，而军用航空航天行业则受到美国国防部为制造和维修行业制定的军事质量规范和ISO-9000的监管。TAT需要由这些实体中的一个或多个认证，在某些情况下，还需要由个别原始设备制造商认证。TAT还必须满足其客户的要求，包括受FAA法规和不断发展的行业标准约束的原始设备制造商和航空公司，并向这些客户提供符合适用于商业航班运营的政府法规的产品。塔塔航空认为，它目前在维修和大修活动中满足或超过了FAA的这些维护标准。我们在以色列和美国的现役或正在运营的维修站得到了美国联邦航空局的批准(而我们在俄罗斯的合资企业TAT-Engineering目前正在拒绝此类认证或正在寻求此类认证)。TAT还认为，它目前的设施符合所有行业标准。

TAT的运营还受到各种工人和社区安全法律的约束，其中包括1970年的《职业安全与健康法案》(OSHA)，该法案要求为所有美国员工提供安全工作场所的一般要求。此外，OSHA还规定了处理某些危险和有毒物质的特别程序和措施。TAT认为，它的业务符合OSHA的要求。

TAT认为，它在实质上符合美国、欧洲和其他影响航空航天和国防工业的政府法规。
 
以色列法规
 
TAT在以色列的业务受到以色列国防部和以色列民用航空管理局的监督。Gedera获得了以色列空军和以色列国防部的制造和维护认证。Gedera还被以色列民用航空管理局批准为某些部件的维修站。此外，Gedera出口的某些产品和/或专有技术须经以色列国防部国防出口管制局(“DECA”)批准。在提交销售建议书之前，就此类出口以及此类产品的实际出口而言，需要获得出口许可证。
 
55

环境问题
 
TAT的运营受到美国和以色列一系列严格的联邦、州和地方环境法律以及包括美国环境保护局在内的政府机构制定或颁布的法规的约束。除其他事项外，这些监管当局对污染物和危险物质的排放、排放、产生、管理、运输和处置作出规定。这些当局可能要求TAT采取行动，补救可能或已经释放到环境中的危险物质的影响，并要求TAT获得和维持与TAT业务有关的许可证。这一广泛的监管框架给合规带来了巨大的负担和风险。最近，以色列水务局要求TAT对TAT在Gedera的设施中的某些地下水井进行采样。

尽管TAT力求维持其运营和设施不符合适用的环境法律，但不能保证TAT没有违规行为，也不能保证TAT改变此类法律、法规或对此类法律的解释不会要求TAT在未来投入大量额外支出以确保合规。

C.          财产、厂房和设备

Gedera工厂位于Gedera附近的Park Re‘em，占地约348,000平方英尺，容纳了TAT的执行办公室、Gedera的研发和制造业务。该设施的土地由Tat Industries从以色列土地局(“ILA”)处租赁。从1991年到2020年，大约26,000平方英尺的设施被转租给TAT。根据TAT于2000年2月就购买TAT Industries的航空配件制造业务而订立的协议，TAT向TAT Industries分租了剩余的322,000平方英尺的设施。最初的租赁协议将于2024年11月到期。2022年1月，TAT与业主(TAT Industries)签署了一份租赁终止协议，根据协议，双方同意TAT将于2022年3月31日腾出位于Gedera的设施。这一决定是公司重组计划的一部分，见公司财务报表附注9。

56
2019年，一名房地产评估师对租赁费进行了审查，确定租赁费为每年120万美元。2021年、2020年和2019年支付给TAT Industries的租金总额分别为1,200美元、1,200美元和787,000美元。

由于新冠肺炎对航空航天行业的不利影响，从而对TAT的业务产生不利影响，TAT决定在2021财年采取更多行动，改变成本结构，降低成本，以有效应对新冠肺炎对其业务的影响。具体地说，我们执行公司2021年的计划，其中包括将我们在Gedera的租赁设施转移到俄克拉何马州塔尔萨的设施(见下文三段中关于该设施的信息)，以及转移到由我们的全资子公司TurboChrome租赁的以色列Kiryat Gat的设施。Kiryat Gat的设施面积约为135,000平方英尺，设施所在的土地是从ILA租用的。租赁权的有效期至2045年，并记录在TurboChrome的名下。Turbochrome以一次性付款(折现至现值)的方式支付了2045年之前的全部租赁付款。

LIMCO在俄克拉何马州塔尔萨拥有并运营一个55,000平方英尺的制造工厂，该工厂历来支持其所有业务，包括其售后热传递部件维修站。该工厂还容纳了LIMCO的管理、工程、质量控制和支持服务。

LIMCO还租赁2号楼、3号楼、4号楼和5号楼。2号楼租赁有效期为2017年6月1日至2022年7月31日。承租人或出租人可以提前六个月书面通知承租人或出租人终止租赁。2号楼的租金是每月4000美元，外加CPI-W的年增长率。3号楼的租约于2014年1月31日到期，但自该日起，租约每年都会自动续签。任何一方均有权在年度租期届满前30天提前通知取消租约。3号楼的租金是每月1,505美元，外加CPI-W的年增长率。4号楼租赁有效期为2017年4月1日至2029年3月31日。4号楼的提前终止选项规定，在2019年3月31日之后的任何时间，承租人出租人可以提前6个月书面通知承租人或出租人终止租赁。4号楼的租金是每月2800美元，外加CPI-W的年涨幅。5号楼的租约将于2030年3月31日到期。5号楼有提前终止的选项，在2019年3月31日之后生效，提前六个月书面通知。5号楼的租金是每月4100美元，外加CPI-W的年涨幅。

57
在2021年、2020年和2019年，这处房产的租金支出分别为158美元、149美元和14.4万美元。

2015年下半年，皮埃蒙特在北卡罗来纳州格林斯伯勒租赁了约82,000平方英尺，用于其新的起落架部件和大修维修站以及MPG运营。租约将于2025年6月30日到期。2021年、2020年和2019年，每一年的租金支出分别为35.7万美元。此外，皮埃蒙特还为其位于北卡罗来纳州科纳斯维尔的工厂租赁了约5.6万平方英尺的空间，以支持其APU部件和大修维修站。2018年，皮埃蒙特腾出了设施的一楼，同时继续租赁二楼空间，约28,000平方英尺。2021年、2020年和2019年，该房产的租金支出分别为每年4.8万美元。租约于2016年10月31日到期，现延长至2025年5月。

第4A项。          未解决的员工备注

不适用。

Item 5. 经营和财务回顾及展望经营业绩
 
以下对我们经营业绩的讨论应与我们的合并财务报表和本年度报告中其他部分的相关附注一起进行。以下讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前的计划、估计和信念，涉及风险和不确定性。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本年度报告中其他部分讨论的因素。

58
概述
 
TAT依赖于商业和军事航空航天和地面防御工业的健壮性。这些行业的任何低迷都可能削弱对其解决方案和服务的需求，并对其财务业绩产生负面影响。商业航空业是周期性的，历史上一直受到一般经济和政治条件的波动，如燃料和劳动力成本、价格竞争、全球经济低迷以及国内和国际事件。

TAT的OEM运营和MRO服务的收入成本包括零部件和材料成本、直接劳动力成本、质量保证成本、运输费用、特许权使用费、与制造相关的管理费用以及制造设备的折旧。TAT的毛利率受到其每个运营部门产生的收入的比例的影响。

除毛利外，影响TAT四个部门营业收入的主要因素是销售和营销费用支出以及一般和管理费用。虽然TAT密切监控其运营费用，以防止不必要的支出，但我们相信，根据我们的业务增长计划，这些运营费用在未来可能会增加。

TAT的研发费用与新产品和技术或现有产品和技术的重大改进有关。

TAT的销售和营销费用涉及TAT销售团队的佣金、薪酬和相关费用、参加贸易展会、差旅费用、广告费用以及设施和设备的相关费用。

TAT的一般和行政费用涉及行政、财务和行政人员的薪酬和相关费用、法律、审计、SOX、内部审计、保险费和一般公司费用以及设施和设备的相关费用等专业费用。
 
收入来源
 
TAT直接和通过其子公司为商业和军事航空航天和地面防御行业提供各种解决方案和服务，包括：


 (i)
热传输解决方案和航空部件的原始设备制造商，如热交换器、预冷器和油/燃料液压冷却器(通过我们的Gedera工厂)；

(Ii)
热传递部件的MRO服务和热传递解决方案的OEM(通过我们的LIMCO子公司)；

(Iii)
航空零部件的MRO服务(通过我们的皮埃蒙特子公司)；以及

(Iv)
喷气发动机部件的大修和涂装(通过我们的TurboChrome子公司)。
 
59

在截至2021年12月31日的三年中，TAT的四个运营部门的收入如下：
 
 
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
 
  
2021
    
2020
    
2019
  
 
  
收入
在……里面
数千人
    
的百分比
总计
收入
    
收入
在……里面
数千人
    
的百分比
总计
收入
    
收入
在……里面
数千人
    
的百分比
总计
收入
  
收入
                                    
散热解决方案和航空零部件的OEM
  
$
25,977
      
33.3
%
  
$
26,071
      
33.3
%
  
$
26,589
      
26.1
%
热传递部件的MRO服务和热传递解决方案的OEM
    
18,846
      
24.2
%
    
20,835
      
26.5
%
    
34,433
      
33.7
%
航空零部件的MRO服务
    
33,232
      
42.6
%
    
31,189
      
39.7
%
    
38,687
      
37.9
%
喷气发动机零部件的大修与涂装
    
3,834
      
4.9
%
    
3,546
      
4.5
%
    
4,057
      
8.4
%
淘汰
    
(3,916
)
    
(5
)%
    
(3,141
)
    
(4
)%
    
(6,287
)
    
(6.2
)%
总收入
  
$
77,973
      
100
%
  
$
75,359
      
100
%
  
$
97,479
      
100
%

60
下表反映了TAT在截至2021年12月31日的三年中每年的收入地理分布情况：
 
 
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
 
  
2021
    
2020
    
2019
  
 
  
收入
在……里面
数千人
    
的百分比
总计
收入
    
收入
在……里面
数千人
    
的百分比
总计
收入
    
收入
在……里面
数千人
    
的百分比
总计
收入
  
                                     
美国
  
$
47,947
      
61.5
%
  
$
47,095
      
62.5
%
  
$
61,930
      
60.7
%
以色列
    
7,745
      
9.9
%
    
6,851
      
9.1
%
    
7,088
      
6.9
%
其他
    
22,281
      
28.6
%
    
21,413
      
28.4
%
    
33,014
      
32.4
%
总计
  
$
77,973
      
100.0
%
  
$
75,359
      
100.0
%
  
$
102,032
      
100.0
%

成本和开支
 
收入成本。TAT的原始设备制造商业务和MRO服务的收入成本包括零部件和材料成本、直接劳动力成本、质量保证成本、特许权使用费、运输费用、与制造相关的管理费用以及制造设备的折旧。

TAT的毛利率受到TAT每年从OEM业务和MRO服务产生的收入所占比例的影响。

研发费用，净额。研究和开发费用，净额是指新产品和新技术，或与产品和技术的重大改进有关的净额，扣除收到的赠款和参与后的净额。

61
销售和市场推广费用。销售及市场推广开支主要包括佣金支付、薪酬及相关开支、TAT销售团队的开支、参加贸易展览、差旅开支、广告开支及设施及设备的相关开支。

一般和行政费用。一般及行政开支包括行政、财务及行政人员的薪酬及相关开支、法律、审计、SOX、内部审计等专业费用、其他一般公司开支及设施及设备的相关成本。

其他收入(费用)。其他收入(费用)来自出售财产和设备的资本收益和一次性费用。

财务收入(费用)，净额。财务收入(费用)，净额由汇率和利息收入或费用组成。利息收入或支出是指从银行收到或支付的利息以及新谢克尔或其他货币对美元汇率的变化。

税费(收入)。税收支出包括以色列和美国对TAT业务收入的联邦和州税收，以及指数化税收资产或负债的变化。

关键会计政策和估算

TAT的合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的。这些会计原则要求管理层根据当时可获得的信息、历史经验和各种其他因素做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设在当前情况下是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表编制之日报告的资产和负债数额，以及列报期间报告的收入和费用数额。虽然所有会计政策都会影响财务报表，但某些政策可能被视为关键政策。这些政策对TAT的财务状况和经营结果的描述都是最重要的，而且需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断和估计。实际结果可能与这些估计不同。

在许多情况下，特定交易的会计处理是由美国公认会计准则(GAAP)具体规定的，在应用时不需要管理层的判断。在有些领域，管理层在选择可选方案时的判断不会产生实质性的不同结果。管理层已经与TAT的审计委员会一起审查了这些关键的会计政策和相关披露。

62
塔塔咨询公司管理层认为，在编制塔塔咨询公司合并财务报表时，影响管理层作出更重要判断和估计的重要会计政策包括以下内容，这些政策对于全面理解和评估报告的财务结果最为关键：


 •
存货计价

•
所得税

•
当期预期信贷损失拨备(CECL)

存货计价

存货按成本和可变现净值中较低者列报。原材料和零部件的成本采用移动平均法确定。在制品和成品的成本是根据实际成本和资本化的生产成本(主要是人工和间接费用)计算的，并基于平均基础确定。TAT关于存货估值和采购存货承诺的政策，包括确定陈旧的剩余存货，要求它在每个资产负债表日对存货进行详细评估，其中包括审查除其他因素外，对特定时间范围内产品未来需求的估计、对现有存货的估价，以及产品生命周期和产品开发计划。TAT经营的商业环境、TAT提供的广泛产品以及TAT相对较短的销售周期经验，都有助于进行与维持和注销库存水平有关的判断。TAT在评估库存时使用的对未来需求的估计是其收入预测的基础，这也与其短期制造计划一致。还提供了库存准备金，以应对移动缓慢的物品所产生的风险。库存管理仍然是管理的一个重点领域，因为TAT需要保持战略库存水平，以确保有竞争力的交付期和因不断变化的技术和客户要求而导致库存过时的风险。TAT基于对未来需求、市场状况和销售预测的假设，减记了大量或移动缓慢的库存，减记的金额等于库存成本与可变现净值之间的差额。

如果实际市场状况不如TAT预期的那么有利，可能需要额外的库存减记。

63

所得税

TAT在多个税务管辖区内运作，并在这些司法管辖区接受审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决。管理层认为，所有年度的所得税拨备都很充足。尽管管理层相信其估计是合理的，但不能保证这些问题的最终税收结果不会与其历史所得税规定中反映的不同。

税务局采用负债法核算所得税。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的计税基准之间的暂时性差异，以及净营业亏损及贷记结转，并采用该年度的现行税率厘定，而该等差异可望于该年度逆转。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内的收入中确认。当部分递延税项资产极有可能无法变现时，便会设立估值免税额。如果TAT的决定、假设和历史报告被确定为不符合适用的税法，则TAT可能会出于税务目的对其报告的收入以及利息和罚款进行调整。

根据一项可接受的解释，该解释规定了一个最低确认门槛，即一个税务状况在财务报表中确认之前必须达到一个最低确认门槛。该解释还就税务状况的非确认、资产负债表上的分类、利息和罚款、期间会计、披露和过渡提供了指导。此外，解释需要在确定个人纳税状况的构成要素以及评估每个纳税状况的结果方面作出重大判断。有关确认或计量税务状况的判断的改变可能会对实际税率的估计产生重大影响，从而影响我们的经营业绩。

2018年1月1日之前产生的亏损仍将受到20年结转限制的限制。该法案带来的其他潜在影响包括废除国内制造业扣除额、修改受管制外国公司的税收、征收基数侵蚀反滥用税、修改利息支出限制、制定相关规则、修改对过高高管薪酬的扣除额限制以及对全球无形低税收入征税。

64
当期预期信贷损失准备

TAT对客户的财务状况进行持续的信用评估，并在必要时要求抵押品。应收账款已减去当期预期损失准备。本公司维持对因本公司客户无力支付所需款项而造成的估计损失的准备金。在判断坏账准备的充分性时，TAT会考虑多个因素，包括应收账款的账龄、历史坏账经验和整体经济环境。管理层在评估应收账款的变现情况时，会作出相当大的判断，包括评估每名客户的收款机会及现时的信用状况。如果TAT客户的财务状况恶化，以致他们的付款能力受损，则可能需要额外的拨备。

关键指标
 
TAT的管理层通过将重点放在关键业绩指标上来评估其业绩，这些指标包括收入、收入来源、毛利润和营业收入。这些关键绩效指标主要受TAT运营的竞争格局及其应对挑战的能力的影响。

65
下表列出了所示时期内有关TAT业务成果的信息：

       
 
  
截至十二月三十一日止的年度
  
 
  
2021
    
2020
    
2019
  
 
  
(单位：千)
  
收入
                  
散热解决方案和航空零部件的OEM
  
$
25,977
    
$
26,071
    
$
26,589
  
热传递部件的MRO服务和热传递解决方案的OEM
    
18,846
      
20,835
      
34,433
  
航空零部件的MRO服务
    
33,232
      
31,189
      
38,687
  
喷气发动机零部件的大修与涂装
    
3,834
      
3,546
      
4,057
  
淘汰
    
(3,916
)
    
(3,141
)
    
(6,287
)
总收入
    
77,973
      
75,359
      
97,479
  
收入成本
                        
散热解决方案和航空零部件的OEM
    
24,044
      
21,703
      
23,998
  
热传递部件的MRO服务和热传递解决方案的OEM
    
16,922
      
17,885
      
27,852
  
航空零部件的MRO服务
    
26,444
      
26,961
      
33,337
  
喷气发动机零部件的大修与涂装
    
2,978
      
3,312
      
3,460
  
淘汰
    
(3,685
)
    
(2,937
)
    
(6,468
)
收入总成本
    
66,703
      
66,924
      
82,179
  
毛利
    
11,270
      
8,435
      
15,300
  
研究和开发费用，净额
    
517
      
185
      
113
  
销售和营销
    
5,147
      
4,369
      
4,929
  
一般事务和行政事务
    
8,354
      
7,612
      
7,654
  
其他费用(收入)
    
(468
)
    
315
      
-
  
重组费用，净额
    
1,755
      
-
      
-
  
营业收入(亏损)
    
(4,035
)
    
(4,046
)
    
2,604
  
财务费用，净额
    
(540
)
    
(770
)
    
(422
 )
所得税税前收入(亏损)(税收优惠)
    
(4,575
)
    
(4,816
)
    
2,182
  
所得税(税收优惠)
    
(662
)
    
(1,517
)
    
589
  
股权投资前的收益(亏损)
    
(3,913
)
    
(3,299
)
    
1,593
  
关联公司业绩份额及关联公司股份减值
    
(76
)
    
(185
)
    
(132
)
持续经营净收益(亏损)
  
$
(3,989
)
  
$
(3,484
)
  
$
1,461
  
非持续经营的净收益(亏损)
    
427
      
(1,845
)
    
(655
)
净收益(亏损)
  
$
(3,562
)
  
$
(5,329
)
  
$
806
  

66
下表列出了所示期间内TAT的业务结果占收入的百分比的资料：

 
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
 
  
2021
    
2020
    
2019
  
收入
                  
散热解决方案和航空零部件的OEM
    
33.3
%
    
30.6
%
    
27.5
%
热传递部件的MRO服务和热传递解决方案的OEM
    
24.2
      
27.4
      
35.2
  
航空零部件的MRO服务
    
42.6
      
41.4
      
39.5
  
喷气发动机零部件的大修与涂装
    
4.9
      
4.7
      
4.2
  
淘汰
    
(5
)
    
(4.1
)
    
(6.4
)
总收入
    
100
      
100
      
100
  
收入成本
                        
散热解决方案和航空零部件的OEM
    
30.8
      
28.8
      
24.6
  
热传递部件的MRO服务和热传递解决方案的OEM
    
21.7
      
23.7
      
28.5
  
航空零部件的MRO服务
    
33.9
      
35.7
      
34.2
  
喷气发动机零部件的大修与涂装
    
3.8
      
4.4
      
4.2
  
淘汰
    
(4.7
)
    
(3.8
)
    
(6.6
)
收入成本
    
85.5
      
88.8
      
84.9
  
毛利
    
14.5
      
11.2
      
15.1
  
研究和开发费用，净额
    
0.7
      
0.2
      
0.1
  
销售和营销
    
6.6
      
5.9
      
5
  
一般事务和行政事务
    
10.7
      
10.1
      
7.8
  
其他费用(收入)
    
(0.6
)
    
0.4
      
*
  
重组费用，净额
    
2.2
                  
     
19.6
      
16.6
      
12.9
  
营业收入(亏损)
    
(5.1
)
    
(5.4
)
    
2.2
  
财务费用，净额
    
0.7
      
1
      
0.4
  
所得税税前收入(亏损)(税收优惠)
    
(5.8
)
    
(6.4
)
    
1.8
  
所得税(税收优惠)
    
(0.8
)
    
(2
)
    
0.6
  
股权投资前的收益(亏损)
    
(5
)
    
(4.4
)
    
1.2
  
关联公司业绩份额及关联公司股份减值
    
(0.1
)
    
(0.2
)
    
(0.1
)
持续经营净收益(亏损)
    
(5.1
)
    
(4.6
)
    
1.1
  
非持续经营的净收益(亏损)
    
0.5
      
(2.5
)
    
(0.2
)
净收益(亏损)
    
(4.6
)%
    
(7.1
)%
    
(0.4
)%
________________________
*低于0.1%
 
67
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较

新冠肺炎疫情显著增加了全球经济和需求的不确定性，并对TAT的业务、运营和整个航空航天行业产生了影响。作为回应，TAT立即采取行动节省现金和降低成本。目前还无法合理估计新冠肺炎疫情的财务影响。TAT将继续考虑并积极实施成本和营运资本效率，以便TAT能够对这些不确定的市场状况做出反应。

收入。截至2021年12月31日的12个月，总收入为7790万美元，而截至2020年12月31日的12个月，总收入为7540万美元，增长3.3%。这反映(I)热传递解决方案和航空配件部门的原始设备制造商的收入减少；(Ii)热传递部件的MRO服务和热传递解决方案部门的原始设备制造商的收入减少；(Iii)航空部件的MRO服务部门的收入增加；以及(Iv)在喷气发动机部件大修和涂装领域的收入.

来自热传输解决方案和航空零部件的OEM收入。在截至2021年12月31日的一年中，这一运营部门的收入从截至2020年12月31日的2600万美元下降到2590万美元，降幅为0.1%。

来自热传递部件的MRO服务和热传递解决方案的OEM的收入。在截至2021年12月31日的年度内，来自热传递组件的MRO服务和热传递解决方案运营部门的OEM的收入从截至2020年12月31日的年度的2,080万美元下降至1,880万美元，降幅为9.6%。

航空零部件MRO服务的收入。在截至2021年12月31日的一年中，航空零部件运营部门的MRO服务收入从截至2020年12月31日的3120万美元增加到3320万美元，增长了6.4%。

来自喷气发动机部件大修和涂装的收入。截至2021年12月31日止年度，来自喷气发动机部件大修及涂层的收入由截至2020年12月31日止年度的350万美元下降至380万美元，增长8.5%，主要是由于喷气发动机部件大修及涂层需求下降所致。

68
收入成本。截至2021年12月31日的12个月，Costof收入为6670万美元，而截至2020年12月31日的12个月为6690万美元，下降了0.3%。

截至2021年12月31日的12个月，成本收入占收入的百分比从截至2020年12月31日的12个月的88.8%降至85.5%。减少的主要原因是管理层的成本削减行动、美国薪资保护计划(“PPP”)贷款已被免除并确认为140万美元的赠款，以及在销售成本中确认的360万美元的其他政府赠款(见下文“流动性和资本资源”)。收入成本占收入百分比的减少被该公司重组计划导致的租赁改进资产的估计可用年限的变化部分抵消，2021年的折旧成本减少了120万美元。

换热解决方案和航空配件OEM的收入成本。截至2021年12月31日的年度，这一业务部门的收入成本为2400万美元，而截至2020年12月31日的年度的收入成本为2170万美元，增长10.6%。

在截至2021年12月31日的一年中，这一细分市场的收入成本占收入的百分比从截至2020年12月31日的93.8%降至92.3%。减少的主要原因是降低管理成本的措施。由于公司的重组计划，租赁改善资产的估计使用年限发生了120万美元的折旧成本变化，部分抵消了这一减少额。

换热部件的MRO服务和换热解决方案的OEM的收入成本。截至2021年12月31日止年度，换热组件及换热解决方案营运分部之MRO服务及OEM的收入成本由截至2020年12月31日止年度的1,790万美元降至1,690万美元，减少5.6%。

69
在截至2021年12月31日的一年中，这一部分的收入成本占收入的百分比从截至2020年12月31日的86.6%增加到89.9%。这一增长主要是由于收入减少以及根据公司重组计划将热交换堆芯制造能力转移给LIMCO所致。政府支持的员工留用信贷赠款120万美元已计入销售成本，部分抵消了这一增长。

航空零部件MRO服务的收入成本。在截至2021年12月31日的一年中，航空零部件运营部门的MRO服务的收入成本从截至2020年12月31日的2690万美元降至2640万美元，降幅为1.8%。

在截至2021年12月31日的一年中，收入成本占收入的百分比从截至2020年12月31日的86.4%降至79.6%。减少的主要原因是新的APU发动机租赁业务导致收入增加和毛利率改善。此外，作为购买力平价和雇员留用积分的政府赠款为250万美元，已计入销售成本。

喷气发动机部件大修和涂装的收入成本。截至2021年12月31日止年度，喷气发动机部件大修及涂层业务的收入成本由截至2020年12月31日止年度的330万美元下降至300万美元，跌幅为9%。

在截至2021年12月31日的一年中，这一领域的收入成本占收入的百分比从截至2020年12月31日的93.5%降至77.7%。减少的主要原因是管理层采取了降低成本的行动、收入增加以及已计入销售成本的政府赠款58万美元。

研究与开发，NET。截至2021年12月31日的12个月的研发费用为50万美元，而截至2020年12月31日的12个月的研发费用为20万美元。

截至2021年12月31日的12个月，研发费用占收入的比例为0.6%，而截至2020年12月31日的12个月为0.2%。增长主要是由于新产品的开发，主要是在换热器产品线。

70
销售和市场营销。截至2021年12月31日的12个月的销售和营销费用为510万美元，而截至2020年12月31日的12个月的销售和营销费用为440万美元。

截至2021年12月31日的12个月，销售和营销费用占收入的比例为6.6%，而截至2020年12月31日的12个月为5.9%。这一增长主要是由于在美国招聘了新的销售团队代表。

一般的和行政的。截至2021年12月31日的12个月的一般和行政费用为830万美元，而截至2020年12月31日的12个月的一般和行政费用为760万美元，增长9.7%。

截至2021年12月31日的12个月，一般和行政费用占收入的比例为10.7%，而截至2020年12月31日的12个月为10.1%，这一增长主要是由于偿还了2020年因应对新冠肺炎疫情而减少的工资。

其他费用(收入)。截至2021年12月31日的12个月，其他费用收入为50万美元，而截至2020年12月31日的12个月为30万美元，增长248%。

截至2021年12月31日的12个月，其他支出(收入)占收入的百分比为(0.6%)，而截至2020年12月31日的12个月为0.4%。这一变化主要来自于出售某些固定资产。

重组费用。截至2021年12月31日的12个月的重组费用为180万美元，而截至2020年12月31日的12个月没有此类费用。

71
截至2021年12月31日的12个月，重组费用占收入的比例为2.2%。这类支出是由于公司于2021年启动的重组计划，主要包括员工退休成本(一次性补偿)以及由于公司的重组计划而在Gedera的固定资产和运营成本减值。通过减少租赁责任和使用权资产净额130万美元，部分抵消了重组成本。

财务费用，净额。截至2021年12月31日的12个月的净财务支出为50万美元，而截至2020年12月31日的12个月的净财务支出为80万美元。减少的主要原因是由于ILS对美元汇率上升导致的汇率差异，2021年以色列谢克尔兑美元汇率上涨3.2%，而2020年为7%。TAT获得了660万美元的政府担保贷款(截至2021年12月31日)，这些贷款以以色列谢克尔计价。

所得税(税收优惠)。截至2021年12月31日的12个月的税收优惠为70万美元，而截至2020年12月31日的12个月的税收优惠为150万美元。

在关联公司股权投资成果中的份额。在截至2021年12月31日的12个月的关联公司股权投资结果中的份额为亏损10万美元，而截至2020年12月31日的12个月亏损20万美元

截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较

根据紧随其后的判决，请参阅于2021年3月30日提交的截至2020年12月31日的表格20-F中的第5项，以进行这种比较。

以色列的情况

TAT是根据以色列国的法律注册成立的，其主要执行办事处以及制造和研发设施都设在以色列。有关政府、经济、财政、货币或政治政策或对TAT运作产生重大影响或可能产生重大影响的因素的描述，请参阅“风险因素”。

72
贸易关系

以色列是联合国、国际货币基金组织、国际复兴开发银行和国际金融公司的成员。以色列是世界贸易组织的成员，也是关税和贸易总协定的签署国。此外，美国、澳大利亚、加拿大和日本根据普遍优惠制给予以色列优惠待遇。这些优惠使以色列能够以免税或降低关税的方式出口此类计划涵盖的产品。

以色列和欧洲联盟共同体(现在称为“欧洲联盟”)于1975年7月缔结了一项自由贸易协定，该协定赋予以色列向大多数欧洲国家出口商品的一些优势，并要求以色列在未来几年内降低从这些国家进口商品的关税。1985年，以色列和美国签订了建立自由贸易区的协议。自由贸易区已经取消了两国之间大多数贸易的所有关税和名义关税壁垒。1993年1月1日，以色列和欧洲自由贸易协会(European Free Trade Association，简称EFTA)达成了一项协议，在以色列和EFTA国家之间建立了一个自由贸易区。1995年11月，以色列与欧盟签订了一项新的协议，其中包括重新定义原产地规则和其他改进措施，如允许以色列成为欧盟研究和技术计划的成员。近年来，以色列与其他一些国家建立了商贸关系，包括俄罗斯、中国、印度、土耳其以及东欧和亚太地区的其他国家。

货币波动和通货膨胀的影响

TAT以美元报告其财务结果，并收到主要以美元或与美元挂钩的新谢克尔支付的所有销售额，同时它的一部分支出，主要是工资和与以色列有关的人员费用，以新谢克尔为单位。此外，某些资产以及其部分负债以新谢克尔计价。因此，其业务的美元成本受到以色列任何通胀在滞后基础上被抵消的程度的影响，或不被新谢克尔相对于美元的贬值所抵消。当以色列的通货膨胀率超过新谢克尔对美元的贬值速度时，在以色列的行动的美元成本就会增加。如果在以色列的行动的美元成本增加，其以美元衡量的行动结果将受到不利影响。如果以色列的通货膨胀超过新谢克尔对美元的贬值，或者贬值的时机是否滞后于以色列的通货膨胀，目前尚不确定TAT是否会在未来受到实质性的不利影响。

73
由于新谢克尔和美元之间的汇率不断波动，汇率波动，特别是较大的定期贬值，将对TAT的盈利能力和对其结果的逐期比较产生影响。外币重新计量的影响在塔塔咨询公司当前业务的合并财务报表中报告。虽然TAT透过使用远期合约及其他衍生工具对冲部分汇率风险，但不能肯定未来的经营业绩不会受到货币波动的重大不利影响。

企业税率
 
以色列公司一般对其应税收入(包括资本利得)缴纳公司税。在截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的一年中，以色列的常规企业税率为23%。
 
然而，根据修订后的1959年《资本投资法》(《投资法》)的规定，从经批准和受益的企业获得的收入的税率实际上降低了。直到2010年12月31日，TAT选择参加其当前已批准和受益企业的替代一揽子税收优惠。根据这项法律，从这些企业获得的收入在一段特定的受益期内免征以色列公司税(除非股息来自经核准和受益的企业所产生的免税收入，或者在免税期间而不是在清算时)，并在另一段时期内降低公司税率。
 
74

“投资法”部分修正案于2011年1月生效(“2011年修正案”)。根据二零一一年修订，“优先公司”从“优先企业”(两者均见二零一一年修订)取得的收入，将适用统一降低的公司税率，而不是在受惠期内只限於来自获批准或受惠企业的收入的优惠措施。根据2011年修正案，2011-2012年期间，被指定为以色列A开发区的地区的“优先收入”的统一税率为10%，以色列其他地区为15%，2013-2014年分别为7%和12.5%，此后分别为6%和12%。从优先收入获得的应税收入分配的股息将被征收15%的税(如果适用的税收条约规定是这样的话，或者更低)，这通常由分配公司扣缴。虽然公司在分配其核准及受惠企业所产生的免税收入股息时可能会招致额外的税项责任，但在分配根据二零一一年修订案征税的收入的股息时，公司将不会招致任何额外的税项责任。
 
根据2011年修正案的过渡性条款，TAT选择对其现有的经批准和有益的企业不可撤销地实施2011年修正案，同时放弃2011年修正案之前的立法提供的福利。
 
根据2013年8月宣布并于2014年实施的较新修正案，从归属于优先企业的收入中支付的股息将被征收20%的预扣税率(而不是15%)。此外，优先企业的税率也从2014年1月1日起上调至A区的9%和其他地区的16%(而不是投资法定义的优先收入的6%和12%)。2017年，在以色列2017年和2018年预算法(“预算法”)获得批准后，根据投资法定义的优先企业在A开发区产生的优先收入的税率将从2017年1月1日起降至7.5%，而在以色列其他地方产生的优先收入的税率仍为16%。
 
75
TAT从投资中获得的某些投资收入可能不会被以色列税务当局视为来自TAT优先企业的收入，因此在以色列可以按正常的法定税率征税。
 
TAT的某些子公司在其他不同司法管辖区经营，并受其税法约束，主要是美国。TAT的美国子公司是根据联邦和州税法征税的。2020和2021纳税年度美国联邦法定统一税率为21%，

近期发布的会计准则
 
最近采用的会计声明：

1.2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12《简化所得税的会计处理》。(主题740)“(”最新动态“)。本次修订通过取消ASC 740中的以下例外，简化了所得税的会计处理：1.当持续经营和收入或其他项目的收益出现亏损时，期间内税收分配的增量法例外；2.当外国子公司成为权益法投资时，确认权益法投资的递延纳税责任的例外；3.当外国权益法投资成为子公司时，不确认外国子公司的递延税项负债的例外；4.当年初至今的亏损超过当年预期亏损时，在过渡期计算所得税的一般方法例外。

76
此外，本次更新还简化了某些主题中收入税的会计处理：1.要求实体将部分基于收入的特许经营税(或类似税)确认为以收入为基础的税收，并将发生的任何增量金额作为非以收入为基础的税收进行核算；2.要求一个实体评估商誉的计税基础何时应被视为最初确认账面商誉的企业合并的一部分，以及何时应被视为一项单独的交易；(2)要求一家实体评估何时应将商誉计税基础的提高视为最初确认账面商誉的企业合并的一部分，以及何时应将其视为单独的交易；(三)明确单位可以在其单独的财务报表中选择(而不是要求)将当期和递延税费的合并金额分配给不纳税的法人单位；(四)要求单位在包括制定日在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。

本更新中的修订适用于2020年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期。新准则在采用时不会对本公司的财务报表产生重大影响。

已发布但尚未采纳的会计公告：

1.2021年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-10《政府援助》(专题832)，其中增加了政府援助的透明度，包括披露援助的类型、实体对援助的核算以及援助对实体财务报表的影响。ASU 2021-10对所有实体在2021年12月15日之后发布的年度财务报表有效。一实体应前瞻性地对首次申请之日财务报表中反映的、在该日期之后订立的或追溯到这些交易的、在ASU范围内的所有交易适用该修正。

77
流动性与资本资源

截至2021年12月31日，TAT的现金和现金等价物为1320万美元，而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为2430万美元，减少了1110万美元，主要是由于对机械、基础设施、建筑和新制造能力的投资为1600万美元。

2021年，TAT从商业银行获得了300万美元的贷款，这笔新贷款是对TAT在2020年获得的330万美元贷款的补充，这些贷款由以色列政府担保。这些贷款的年利率为3.1%(最优惠利率+1.5%)，将在2021年6月至2031年2月期间按月平均分期付款。贷款本金的偿还将从2022年开始。

此外，在2020年期间，TAT根据美国小企业管理局工资保护计划(“PPP”)获得了约310万美元的贷款，该计划是根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案创建的。根据购买力平价计划，贷款的偿还，包括利息，可根据收到贷款后一段时间内发生的工资费用、租金、水电费和其他符合条件的费用予以免除，前提是该费用符合购买力平价计划中概述的具体要求。根据SBA的宽恕批准通知，2020年和2021年分别有170万美元和140万美元被确认为赠款。

2021年3月，TAT从美国一家商业银行获得了300万美元的短期信贷额度。这一新的信贷额度是对2020年从美国一家银行机构获得的300万美元短期信贷额度的补充。贷款的年利率为3.6%，并可在年底前续期一年。贷款的财务契约包括：a)有形净值与融资债务的比率不低于3：1；b)EBITDA为正数；以及c)每笔贷款的最低合格应收账款为600万美元。该公司于2021年12月31日和2020年履行了这些公约。

78
截至2021年、2020和2019年12月31日止年度的资本支出分别约为1,610万美元、1,100万美元和380万美元。TAT为这些支出提供的资金主要来自其自身的现金资源、业务现金流和银行的新信贷额度。TAT预计，其可用现金和现金等价物以及运营产生的现金流将足以为其资本支出提供资金。

管理层相信，预期的营运现金流及其目前的现金结余将足以满足自财务报表发布之日起至少12个月的现金需求。TAT未来的资本需求将取决于许多因素，包括其收入增长率、其销售和营销活动的扩张、与向新市场扩张相关的成本以及推出新产品和服务的时机。

现金流

下表汇总了TAT在本报告期间的现金流：

       
 
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
 
  
(单位：千)
  
 
  
2021
    
2020
    
2019
  
经营活动提供(用于)的现金净额
  
$
(2,269
)
  
$
5,947
    
$
3,551
  
用于投资活动的净现金
    
(15,639
)
    
(5,407
)
    
(3,279
)
融资活动提供的现金净额
    
6,042
      
7,652
      
-
  
停产活动提供(用于)的现金净额
    
777
      
153
      
(263
)
现金及现金等价物净增(减)
    
(11,089
)
    
8,345
      
9
  
年初现金及现金等价物
    
24,304
      
15,959
      
15,950
  
年终现金及现金等价物
  
$
13,215
    
$
24,304
    
$
15,959
  

79
截至2021年12月31日止年度的经营活动所用现金净额约为230万美元，而截至2020年12月31日止年度的经营活动所提供的现金净额为590万美元，而截至2019年12月31日止年度的经营活动所提供的现金净额为350万美元。

截至2021年12月31日止年度的经营活动所用现金净额受公司重组计划成本影响，总额为580美元。

截至2021年12月31日止年度的经营活动所用现金净额主要来自以下非现金项目的调整：折旧及摊销上调480万美元；应付贸易账款增加上调260万美元；固定资产减值上调180万美元。亏损350万美元；因应收账款增加而向下调整290万美元；因政府贷款宽免而向下调整140万美元；因租赁使用权和租赁负债的变更而向下调整130万美元；因其他流动资产和预付费用的增加而向下调整100万美元。

截至2020年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额主要来自以下非现金项目的调整：折旧及摊销上调430万美元；应收贸易账款减少上调950万美元；存货减少上调160万美元；非现金融资支出上调60万美元。这被500万美元的亏损所抵消；因应付贸易账款减少而向下调整530万美元；因递延所得税净额减少而向下调整140万美元；因应计费用向下调整30万美元。

截至2019年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额主要来自以下非现金项目的调整：向上调整430万美元用于折旧和摊销；向上调整250万美元用于其他流动资产和预付费用的减少；向上调整330万美元用于增加应付贸易账款，向上调整100万美元用于增加应计费用。这被库存增加向下调整570万美元和向下调整200万美元所抵消因退休后雇员权利负债减少而向下调整90万美元，因递延所得税净额减少而向下调整50万美元。

80

在截至2021年12月31日的年度内，投资活动使用的现金净额主要归因于购买50万美元的无形资产和购买1620万美元的财产和设备，其中580万美元归因于公司重组计划对机器和建筑物的新投资。

在截至2020年12月31日的年度内，投资活动使用的现金净额主要用于购买财产和设备390万美元以及购买无形资产150万美元

在截至2019年12月31日的年度，投资活动使用的现金净额主要归因于购买物业和设备330万美元。

在截至2021年12月31日的年度，融资活动提供的现金净额主要归因于从一家商业银行获得的300万美元短期信贷额度，以及由于以色列政府因新冠肺炎政府支持为一笔贷款提供担保而获得的300万美元贷款。

于截至2020年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额主要归因于从一家商业银行获得的300万美元短期信贷额度，以及从美国小企业管理局获得的与购买力平价贷款计划相关的460万美元贷款，以及与以色列政府因新冠肺炎政府支持而担保的一笔贷款相关的贷款。

81
A.          研发、专利和许可
 
不适用。
 
B.          趋势信息

近年来，我们经营的航空航天行业受到商用和国防飞机数量增加、商业客运量增加和航空公司收入相应增加的影响。然而，新冠肺炎疫情确实导致了商业航空市场的放缓，而且无法保证这些趋势在未来会继续下去。商业航空公司仍然致力于降低MRO活动的成本和提高效率。

C.表外安排

我们不参与任何重大的表外安排。此外，我们没有可能产生重大或有债务的未合并的特殊目的融资或合伙实体。

D.合同义务的表格披露

下表汇总了截至2021年12月31日我们的最低合同义务和商业承诺，以及我们预计它们将对我们未来的流动性和现金流产生的影响

合同义务
  
按期间到期的付款
(以千美元为单位)
  
   
总计
    
少于1
年
    
1-3年
    
3-5年
    
多过
5年
  
经营租赁义务
    
3,158
      
1,168
      
1,470
      
324
      
196
  
购买承诺
    
17,108
      
12,038
      
4,312
      
240
      
518
  
总计
  
$
20,266
    
$
13,206
    
$
5,782
    
$
564
    
$
714
  

82
此外，我们还有根据以色列遣散费法律计算的遣散费的长期债务，一般是根据截至资产负债表日期的雇员最近的工资乘以工作年数计算的。雇员每工作一年或不足一年可领取一个月工资。截至2021年12月31日，我们的遣散费负债净额为34.7万美元。

TAT预计在2022年至2031年期间，按照他们的正常退休年龄，向他们的员工支付150.4万美元的未来福利。这一数额是根据雇员目前的工资率和退休之日将累积的服务年数确定的。这些数额不包括可能支付给在正常退休年龄之前停止为以色列公司工作的雇员的数额。

截至2021年12月31日，TAT还拥有以下担保：

为了确保TAT对以色列海关的赔偿责任，TAT提供了13.6万美元的银行担保。这些担保与消费者物价指数挂钩，到期日为2022年1月至2023年1月。为确保TAT对其房产的出租人承担责任，TAT提供了93万美元的银行担保。该担保与美元挂钩，有效期至2022年6月。

83
第六项。          董事、高级管理人员和员工

A.          董事和高级管理人员

以下是我们每一位董事和高级管理人员的姓名、年龄、主要职位和个人简历：

名字
  
年龄
  
职位
阿莫斯·马尔卡
  
69
  
董事会主席
伊格尔·扎米尔
 
56
 
首席执行官兼总裁
埃胡德·本·亚尔
  
58
  
首席财务官
埃坦·沙布泰(Eitan Shabtay)
  
52
  
执行副总裁工程与技术
尤西·邦菲尔
  
51
  
Gedera总经理
ADI FINE
  
48
  
人力资源执行副总裁
戴夫·托马斯
  
58
  
皮埃蒙特公司总经理
格雷格·沃森
  
52
  
利姆科总经理
罗恩·本·哈伊姆
  
52
  
董事
阿米拉姆·博姆
  
50
  
董事
Moti Glick (1)(2)(3)(4)
 
69
 
外部董事
罗尼·梅宁格(1)(3)(4)
 
65
 
独立董事
Aviram Halevi(1)(2)(3)(4)
  
64
  
外部董事

(1)适用美国证券交易委员会及纳斯达克商城规则的“独立董事”
(2)以色列公司法规定的“外部董事”
(3)审计委员会委员
(4)赔偿委员会成员
*2021年期间，奥哈德·米洛先生不再担任Gedera工厂总经理，由Bonfield先生接替

管理

伊格尔·扎米尔先生2016年4月被任命为TAT的首席执行官兼总裁。在加入TAT之前，从2009年到2013年，Zamir先生在Mapco Express担任总裁，这是Delek US Holdings Inc.的全资子公司，Delek US Holdings Inc.是一家在纽约证券交易所上市的公司，在美国东南部地区拥有并运营着370家便利店和加油站。在加入Mapco Express之前，Zamir先生于2006年至2009年担任Metrolight的首席执行官，Metrolight是高强度放电(HID)照明系统的专有节能解决方案供应商。从1998年至2004年，Zamir先生担任Rostam的首席执行官，Rostam是一家领先的自有品牌女性卫生产品供应商。Zamir Holdsa B.Sc.先生。特拉维夫大学工业工程专业，巴伊兰大学工商管理硕士。

84
Ehud Ben-Yair先生2018年5月被任命为TAT的首席财务官。在加入TAT之前，Ben-Yair先生担任SHLTelemedicine的首席财务官，SHLTelemedicine是一家在瑞士证券交易所(Six-SHLTN)上市的从事数字健康领域的公司。2012-2016年间，Ben Yair先生担任埃尔比特系统公司(埃尔比特系统公司)子公司光电科技公司的首席财务官，埃尔比特系统公司是一家为军用和民用航空航天市场开发和制造热成像相机的公司。在此之前，Ben-Yair先生在Orad高科技系统公司担任了8年的首席财务官，Orad Hi-Tech Systems是一家在AIM和德国证券交易所(OHT)上市的公司，OHT是一家向电视台和广播公司开发、制造和销售专有硬件的公司。Ben Yair先生是注册会计师，拥有以色列Ben-Gurion大学经济学和会计学学士学位。

Eitan Shabtay先生2019年9月被任命为TAT工程和技术执行副总裁。Shabtay先生于1992年在以色列国防军开始了他的职业生涯，并在那里服务了15年。在他最后的职位上，他担任机械研究部的副主任，任务是开发处于技术前沿的创新和复杂的系统。2006-07年间，Shabtay先生担任Pulsar研发副总裁，该公司是一家初创公司，致力于开发磁脉冲焊接(MPW)解决方案。2008-09年间，他担任清洁技术领域的初创公司IQwind的研发副总裁，开发了一种独特的变速箱，用于提高风力涡轮机的效率。

2010-11年间，他担任Plaan Sasa的项目副总裁。在加入Tat Technologies之前的最后一个职位上，Shabtay先生在Elbit Systems担任高级研发经理，领导多学科复杂的机载商业系统以及各种光电产品和系统的开发。Shabtay Holdsa B.Sc.以色列理工学院机械工程(优等奖)(1991年)，理学硕士。以色列特拉维夫大学机械工程专业(1997年)和以色列本古里安大学MBA(以优异成绩毕业)(2000年)。

约西·邦菲尔先生在加入TurboChrome之前，邦菲尔先生曾在Qlight Nanotech(于2015年被默克KGaA收购)担任现场经理和研发副总裁，该公司是一家为各种显示应用开发半导体纳米晶体的公司。他在领导和管理全球(英特尔半导体)和初创公司的技术和运营项目以及研究团队方面拥有超过15年的经验。邦菲尔拥有特拉维夫大学的化学博士学位。

阿迪·费恩女士于2020年10月被任命为TAT人力资源执行副总裁。在加入TAT之前，Fine女士于2015年至2020年在纳斯达克上市的全球高科技公司Amdocs工作。首先，她曾担任Amdocs Optima的人力资源主管，这是一家全球性组织，之前收购了Comverse，后来被提升为全球领导力主管。在此之前，Fine女士曾在高科技、金融和保险行业的多个组织担任人力资源主管。总体而言，Fine女士在人力资源和组织发展领域拥有25年的专业经验。

85

戴夫·托马斯先生2018年8月开始担任运营和供应链副总裁后，于2019年6月被任命为皮埃蒙特总经理。在2017年至2018年加入TAT之前，Thomas先生在弗吉尼亚州的沃尔沃卡车公司担任董事北美大会。在加入沃尔沃之前，Thomas先生于2009年至2017年期间在B/E航空航天公司担任董事全球运营卓越经理，并在B/E航空航天公司担任过多个高管职位，包括运营副总裁和总经理。在此之前，在2004至2009年间，Thomas先生在印第安纳州丰田汽车制造公司的质量管理部门任职。在2004年之前，Thomas先生曾在李尔、Gencorp和Cooper Standard Automotive等顶级汽车原始设备制造商担任过各种管理职位。Thomas Holdsan先生拥有亚特兰大大学管理学硕士学位，并于2020年2月完成博士学位。Thomas先生也是SME/Shingo认证的精益专业人士和审查员。

格雷格·沃森先生2019年9月被任命为利姆科总经理。在加入TAT之前，Greg曾在UTC AerSpace Systems担任总经理，负责两家北美全球维修MRO工厂--佛罗里达州的Miramar和波多黎各的Santa Isabel--的全面运营和财务管理。在联合技术公司期间，格雷格还担任过美国和加拿大部门的董事站点。格雷格还在墨西哥奎雷塔罗与梅西耶服务美国公司合作的一个绿地MRO项目中担任运营总监，具有额外的经验。Greg的职业生涯始于一名汽车机械师，并迅速晋升为阀门技术员和技术代表，之后过渡到MRO环境中的各种高级领导职位。沃森先生拥有加拿大多伦多约克大学的行政商务管理学位，目前正在努力攻读MBA学位。2022年2月，沃森终止了他的职务。该公司正在积极寻找接班人。

86
拉尔斯·赫斯布耶格先生于2021年4月被任命为销售副总裁。在加入TAT之前，Lars先生在Donaldson Company，Inc.担任了18年的各种领导职务。2019年起担任航天董事全球事业部，2016年至2019年担任航天防务全球销售总监。2011年至2016年，他作为董事销售团队领导非公路OEM销售组织，其中包括卡特彼勒、山猫等大型OEM销售组织。2010至2011年间，他担任董事全球OEM销售总监。2006年至2011年，他是唐纳森公司燃气轮机集团的董事销售人员。HesbJerg先生拥有尼尔斯·布罗克学院的经济学学位、国际商务学士学位和明尼苏达大学的执行管理文凭学位。

董事

阿莫斯·马尔卡先生被选为主席 我们的董事会2016年6月。马尔卡是安全、情报和网络安全提供商Spire Security Solutions Ltd.的创始人兼董事长。从2018年起，马尔卡先生担任艾特耐德集团公司的董事会主席。从2007年到2015年，马尔卡先生担任逻辑工业有限公司的董事长兼首席执行官。从2007年到2010年，他还担任装甲车辆制造商Plaan Sasa Ltd.的董事长。2005年至2007年，他担任以色列汽车行业领先公司Albar的董事长。从2002年到2005年，马尔卡先生担任以色列最大的航空航天和国防业务开发和咨询公司Elul Technologies Ltd.的首席执行官。马尔卡还担任ImageSat国际公司和德勒汽车系统公司的董事会成员。马尔卡先生在服役31年后于2002年从以色列国防军退役，军衔为少将。他曾担任以色列国防军地面部队司令部司令，后来担任以色列国防情报局局长，直到2002年退休。马尔卡先生拥有以色列特拉维夫大学历史学学士学位。他还毕业于以色列国防军参谋与指挥学院及其国防学院。

罗恩·本·哈伊姆先生2013年8月加入TAT董事会。本-哈伊姆自2006年以来一直是FIMI机会基金的合伙人。本·哈伊姆先生之前供职于Compass Advisers，LLP，这是一家在纽约和特拉维夫设有办事处的投资银行公司，并在纽约的美林并购集团任职。在加入美林之前，Ben-Him先生曾在Teva制药工业公司从事生产管理工作。本-哈伊姆先生拥有理科学士学位。特拉维夫大学工业工程专业，纽约大学工商管理硕士。在他的容量在FIMI，本-哈伊姆先生目前在泰迪尔-甘精密产品有限公司、轨道技术有限公司、艾特鲁格集团公司、Magal安全系统有限公司、宝莱姆塑料工业有限公司、Inrom工业有限公司、G1安全解决方案有限公司和Simplivia有限公司的董事会任职。

87

AmiramBoehm先生2016年6月加入TAT董事会。Boem自2006年以来一直是FIMI Opportunity Fund的合伙人。在加入FIMI之前，从1999年到2004年，Boehm先生在以色列贴现银行的投资部门Discount Capital Markets担任研究主管。在FIMI任职期间，Boehm先生目前还担任Fite GP(2004年)的管理合伙人和首席执行官，以及董事(以色列-加拿大)有限公司、Hadera Paper Ltd.、Rekah PharmPharmticals Ltd.、Pharm-Up Ltd.、Galam Ltd.、Delekson Ltd和DIMAR Ltd.的职务。Boehm先生曾在Magal S3安全系统有限公司、Scope Metals Trading有限公司、InterIndustries有限公司、Global Wire Ltd.担任董事助理。Boehm先生拥有特拉维夫大学的经济学学士学位和法学学士学位，以及西北大学和特拉维夫大学的联合MBA学位。

莫蒂·格利克先生2021年11月，作为外部董事成员加入TAT董事会。从1991年到2021年，格利克先生担任在特拉维夫证券交易所上市的Overseasek Commerce公司的首席执行官。在此之前，格利克先生是Clal Trading的副总裁，Clal Trading也是一家上市公司。格利克先生是注册会计师(ISR)，拥有巴伊兰大学经济学学士学位。

罗尼·梅宁格女士 2021年11月，TAT以独立的董事身份加入TAT董事会。梅宁格女士在工业公司拥有丰富的经验，曾担任Chemada精细化工有限公司和Algattechnology有限公司的首席执行官，并在多家公司担任过其他管理职位。她还在卡夫里特、阿尔巴德和美敦力的董事会任职。。在过去的6年里，她一直担任公司和初创企业的商业顾问。梅宁格女士拥有耶路撒冷希伯来大学的生命科学学士学位和工商管理硕士学位。

88
AviramHalevi先生2013年11月，作为外部董事人士加入TAT董事会。2016年6月，哈勒维再次当选为董事的外部总裁，任期三年。哈勒维是商业智能服务提供商英特尔系统有限公司的创始人兼首席执行长。在此之前，从2007年到2010年，哈勒维先生担任商业市场情报数据生产商Terroacy Ltd.的首席执行官。哈勒维先生拥有理科学士学位。纽约州立大学皇后学院的地质学学位和特拉维夫大学的MBA学位。

补偿

下表列出了截至2021年12月31日的年度向TAT所有董事和高管支付的所有薪酬。

 
  
工资，费用，
佣金和奖金
(金额以千美元为单位)
    
其他好处
(以千美元为单位)
  
全体董事和高级管理人员(15名管理人员)
  
$
2,656
    
$
180
  

在截至2021年12月31日的一年中，TAT向其董事(董事会现任主席Amos Malka先生除外)支付了法律允许向外部董事(以色列公司法所指)支付的固定中等金额，即每次会议出席费2585新谢克尔(约800美元)，外加69 400新谢克尔(约21 486美元)的年费。根据与TAT董事会现任主席阿莫斯·马尔卡先生的协议，TAT每月向马尔卡先生支付50,000新谢克尔的费用，外加增值税。Malka先生之前被授予购买50,000股TAT普通股的选择权，目前无权获得任何红利。
 
89
下表以1970年以色列证券条例(定期和即时报告)第21条的披露格式列出了在截至2021年12月31日的年度期间或就截至2021年12月31日的年度支付给我们五位最高薪酬的高级官员(根据以色列公司法的定义)的薪酬。我们将这里提供信息披露的五个人称为我们的“承保高管”。

就下表和摘要而言，根据上述证券法规，“薪酬”包括基本工资、奖金、基于股权的薪酬、退休或解雇费、福利和额外福利，如汽车、电话和社会福利，以及提供此类薪酬的任何承诺。

有关受覆盖高管的信息(1)
(以千美元为单位)
  
名称和主要职位(2)
  
基本工资
    
优势和
额外津贴(3)
    
可变薪酬(4)
    
以股权为基础
补偿(5)
    
总计
  
伊格尔·扎米尔，首席执行官兼总裁
    
357
      
89
      
27
      
38
      
511
  
Ehud Ben-Yair，首席财务官
    
230
      
61
      
31
      
26
      
348
  
戴夫·托马斯，皮德蒙特公司总裁
    
204
      
28
      
26
      
32
      
290
  
ADI Fine，人力资源部执行副总裁
    
167
      
56
      
-
      
36
      
259
  
Eitan Shabtay，工程和执行副总裁 技术
    
167
      
56
      
19
      
15
      
257
  

(1)
表中报告的所有金额都是根据TAT的成本计算的，正如我们的财务报表中所记录的那样。
(2)
以美元以外的货币计价的现金补偿金额按截至2021年12月31日的年度的平均折算率转换为美元。
(3)
本栏报告的金额包括福利和津贴，包括适用法律规定的福利和津贴。此类福利和津贴可包括，在适用于每位高管的范围内，支付、缴费和/或分配储蓄基金、养老金、遣散费、假期、汽车或汽车津贴、医疗保险和福利、风险保险(如人寿保险、伤残、意外)、疗养费、社会保障付款、税款总额以及符合我们指导方针的其他福利和津贴。
(4)
本栏中报告的金额是指根据我们截至2019年12月31日的年度财务报表中记录的公司激励计划支付的可变薪酬，主要是奖金支付，并于2021年支付与2019财年业绩相关的业绩。
(5)
本栏中报告的金额代表我们在截至2021年12月31日的年度财务报表中记录的与授予承保高管的基于股权的薪酬相关的费用。

90
B.董事会惯例

引言

根据以色列公司法和我们的公司章程，我们的业务管理权属于我们的董事会。董事会可以行使所有权力，并可以采取所有未明确授予公司其他机构(包括我们的股东)的行动。我们的行政主管负责我们的日常管理。我们的高管有由我们的首席执行官和董事会制定的个人职责。

选举董事

我们的公司章程规定，董事会由股东大会上不时确定的董事人数组成，但不得少于两人或多于十一人。我们的董事会目前由六名董事组成，包括三名独立董事，其中两人也符合以色列《公司法》所指的外部董事资格。

根据本公司的组织章程及以色列公司法，本公司的董事(外聘董事除外)于本公司的股东周年大会上选举产生，并由出席会议并于该会议上投票的多数投票权持有人投票选出；此外，董事(外聘董事除外)可由当时在任的董事以过半数投票方式委任。本公司所有董事(外部董事除外)任期至当选后的年度股东大会为止(前提是如果在年度股东大会上没有选出董事，则在召开该会议时在任的董事应继续任职)或直至他们去世、辞职、被免职或以色列法律规定的其他情况。本公司董事会所有成员(外部董事除外)任期满后均可连任。

91
以色列《公司法》要求非上市公司的董事会确定至少有多少名具有会计和财务专长的董事。因此，我们的董事会决定，至少有两名董事必须具有“会计和财务专业知识”，这一术语是根据以色列公司法颁布的条例定义的。

本公司在董事提名程序方面获豁免遵守“纳斯达克市场规则”的要求，因为本公司是纳斯达克市场规则第5615(C)(2)条所指的受控公司。见下文本项目6。董事、高级管理人员和员工-董事会做法-受控公司的纳斯达克豁免。

外部董事和独立董事

外部董事。根据以色列《公司法》，已向公众发行股票或其股票在授权证券交易所上市(因此，这类股票被视为由“公众”持有)的以色列公司必须任命至少两名符合以色列《公司法》规定的独立性标准的外部董事。

一个人只有在拥有“会计和财务专长”或“专业资格”的情况下才有资格担任外部董事，因为这些术语由以色列公司条例(拥有会计专长的董事和具有专业能力的董事的条件和标准)定义。至少有一名外部董事必须具备“会计和财务专业知识”。我们的每一位外部董事都有“会计和财务专业知识”。

外部董事由股东大会以多数票选举产生。除了多数票外，股东对外部董事选举的批准还必须满足以下两项额外测试中的任何一项：


 •
多数包括由控股股东或在选举外部董事中有个人利益的股东(不包括与控股股东的关系无关的个人利益)的股东投票表决的股份的至少多数；或


•
投票反对董事外部选举的非控股股东和无利害关系股东持有的股份总数不超过公司表决权总和的2%.

92
一般来说，外部董事的任期为三年，可通过下列机制之一连任两个额外的三年任期：(1)董事会提议连任被提名人，并经任命初始任期的外部董事所需的多数批准连任；(二)持有公司1%以上表决权的股东提议连任，经公司股东投票的过半数通过，但不包括控股股东或与提名有个人利害关系的人的投票，但非控股股东且在提名中没有个人利益的股东赞成连任的总票数占公司表决权的2%以上。在以色列境外某些证券交易所上市的以色列公司，包括纳斯达克全球市场，如我公司，可在符合某些条件的情况下任命一名外部董事，任期不超过三年。这些条件包括审计委员会和董事会的决定，鉴于董事的专业知识和对公司董事会及其委员会的特殊贡献，任命董事的外部成员连任符合公司的最佳利益。

外部董事人员如经董事会决议认为聘任外部董事人员为外部董事人员的法定要求已不复存在，或者外部董事人员违反了其对公司的忠诚义务，可由董事会在特别股东大会上提出罢免。股东特别大会关于终止外部董事任期的决议需要获得选举外部董事所需的相同多数。法院可以基于同样的理由，在董事或股东提出动议后，下令终止董事外部人士的职位。如果外部董事职位空缺，导致公司中担任外部董事的董事少于两名，根据以色列公司法，董事会必须立即召开股东大会，任命一名新的外部董事。

每个被授权行使董事会权力的董事会委员会必须包括至少一名外部董事成员，审计委员会必须包括所有外部董事。外部董事有权获得根据以色列《公司法》通过的条例规定的补偿，并被禁止直接或间接获得与此类服务相关的任何其他补偿。
 
93
在任期终止两年之前，我们不得雇用外部董事或其配偶或子女担任职务，并且不能直接或间接雇用或接受这些人的服务，包括通过该人控制的公司；以及关于不是配偶或子女的以色列公司法定义的关系人--在任期终止一年之前。
 
独立董事。作为纳斯达克市场规则第5615(C)(2)条所指的受控公司，我们不受纳斯达克市场规则的约束，该规则要求我们的大多数董事会成员有资格成为纳斯达克市场规则所指的独立董事。见第6项。董事、高级管理人员和员工-董事会做法-受控公司的纳斯达克豁免

审计委员会

根据以色列《公司法》，任何上市公司的董事会都必须设立一个审计委员会。一般而言，审计委员会必须至少由三名董事组成，并且必须包括所有外部董事；此外，审计委员会的大多数成员必须遵守以色列公司法对董事独立性的要求。审计委员会不得包括(I)董事会主席、(Ii)本公司或本公司控股股东(包括由控股股东控制的公司)重新聘用的任何董事、(Iii)持续向本公司或本公司的控股股东(包括由控股股东控制的公司)提供服务的任何董事或(Iv)控股股东或控股股东的任何亲属。

此外，纳斯达克市场规则要求我们成立一个由至少三名成员组成的审计委员会，所有成员必须都是独立董事，每名成员都具有财务知识，并满足美国证券交易委员会和纳斯达克各自的“独立性”要求，其中一人拥有公司高层的会计或相关财务管理专业知识。

我们的审计委员会也是一个审查和批准我们的财务报表的委员会，因此，协助我们的董事会监督我们公司的会计和财务报告流程以及我们的财务报表的审计，包括我们的财务报表的完整性，遵守法律和法规的要求，我们的独立注册会计师的资格和独立性，我们的内部审计职能和独立注册会计师的履行情况，发现我们公司业务管理中的任何缺陷，并向我们的董事会提出纠正这些缺陷的方法，批准关联方。按照以色列法律的要求与公司进行交易，审查工作范围和向我们的独立审计机构支付的款项，以及我们董事会可能指示的其他职责。审计委员会可就涉及财务报告和内部会计控制的事项不时咨询我们的独立审计人员和内部审计师。

94

我们的审计委员会由三名董事会成员组成(包括两名外部董事和一名独立的董事)，他们分别符合美国证券交易委员会、纳斯达克和以色列法律对审计委员会成员的“独立性”要求。我们的董事会已经确定，我们的审计委员会的每一位成员都是美国证券交易委员会规则所定义的审计委员会的财务专家。审计委员会每季度至少召开一次会议。

赔偿委员会

根据以色列《公司法》，任何上市公司的董事会都必须设立一个薪酬委员会。薪酬委员会必须至少由三名董事组成，包括所有外部董事(包括一名外部董事担任薪酬委员会主席)，并且大多数委员会成员必须遵守以色列公司法对董事独立性的要求。与适用于审计委员会的规则类似，薪酬委员会不得包括董事会主席或我们、控股股东或控股股东控制的任何实体聘用的任何董事、向我们、控股股东或控股股东控制的任何实体定期提供服务的任何董事、或主要收入依赖于控股股东的任何董事，并且不包括控股股东或其任何亲属。未被允许成为薪酬委员会成员的个人，除提出特定问题外，不得参加委员会的会议；但条件是，非控股股东或亲属的员工可以参加委员会的讨论，但不能参加任何投票；公司的法律顾问和公司秘书除外，如果委员会提出要求，他们可以参加委员会的讨论和投票。

95
薪酬委员会的职责包括向董事会建议高管薪酬政策并监督其执行情况，批准高管、董事和与控股股东有关联的员工的薪酬条款，就根据我们的股权激励计划颁发股权激励奖励向董事会提出建议，以及豁免某些薪酬安排，使其不受以色列公司法规定的获得股东批准的要求的约束。薪酬委员会每年至少举行两次会议，委员会或其主席认为必要或适宜时，应举行进一步会议，或经一致书面同意采取行动。

我们的薪酬委员会由两名外部董事和一个独立的董事组成，符合美国证券交易委员会和纳斯达克各自的要求，并遵守以色列公司法对薪酬委员会成员的标准。

内部审计

以色列《公司法》要求公共公司董事会根据审计委员会的建议任命一名内部审计师。除其他事项外，内部审计师的作用是审查公司对适用法律的遵守情况和有序的商业实践。内部审计师必须符合某些法定的独立性要求。多伦·科恩先生自2008年12月24日以来一直担任我们的内部审计师。

董事服务合约

我们与我们的任何附属公司之间，以及我们的任何董事之间，并无任何安排或谅解，就终止聘用我们公司或我们任何附属公司的董事或服务作出任何安排或谅解。

董事会主席

根据以色列《公司法》，公司的总经理(或总经理的亲属)不得担任董事会主席，董事会主席(或董事会主席的亲属)不得担任总经理，除非经以色列《公司法》规定的股东以特别多数票批准。股东投票不能授权任命超过三年的任期，该期限可由拥有类似特别多数票的股东不时延长。董事会成员除担任受控单位董事会主席外，不得在公司或公司控制的其他单位担任其他职务(按上述程序批准的总经理除外)，公司不得直接或间接将使其从属于总经理的职责下放给董事长。

96
根据以色列法律批准关联方交易

公职人员的受托责任

以色列公司法规定了包括董事和高级管理人员在内的“公职人员”对公司负有的受托责任。公职人员的受托义务包括注意义务和忠诚义务。注意义务要求公职人员在相同的情况下，按照合理的公职人员在相同的情况下会采用的谨慎水平行事。这包括有义务利用合理手段获取(I)关于要求其批准或由其根据其职位提起或执行的特定行动的商业可行性的信息，以及(Ii)与上述行动有关的其他重要信息。忠实义务要求任职人员以诚实信用为公司利益行事，包括(一)避免任职人员在公司的职务与其担任的任何其他职务或其个人事务之间的任何利益冲突；(二)避免与公司业务有任何竞争；(三)避免利用公司的任何商机为任职人员或其他人谋取私利；(四)向公司披露任职人员因其职务而获得的与公司事务有关的任何信息或文件。(三)避免利用公司的任何商机为任职人员或其他人谋取私利。(四)向公司披露任职人员凭借其职务而获得的与公司事务有关的任何信息或文件。(三)避免利用公司的任何商机为公司谋取私利；(四)向公司披露任职人员凭借其职务而获得的与公司事务有关的任何信息或文件

披露公职人员的个人利益；批准与公职人员的交易

以色列公司法规定，任职人员必须在审议此类交易的第一次董事会会议之前，迅速披露他或她可能拥有的任何个人利益，以及他或她已知的所有相关重要信息，以及与我们现有或提议的任何交易相关的任何文件。未披露个人利益的公职人员将被视为违反受托责任。此外，如果交易是非常交易，即不是按照市场条款在正常业务过程中进行的交易，或者可能对公司的盈利能力、资产或负债产生重大影响，则任职人员还必须披露任职人员的配偶、兄弟姐妹、父母、祖父母、子女以及其配偶或上述任何人的配偶的兄弟姐妹或父母或其亲属(根据以色列公司法的定义)持有的任何个人利益。董事或总经理或他或她有权任命至少一名董事或总经理。

97
根据以色列《公司法》，一般情况下，非董事(首席执行官除外)的所有补偿安排均须征得补偿委员会和董事会的批准，包括为非董事的公职人员开脱责任、投保和赔偿，或承诺赔偿。董事职务人员的薪酬和首席执行官的薪酬必须经薪酬委员会、董事会和股东大会批准。

一些涉及公职人员(或与公职人员有利害关系的第三方)的交易、行动和安排必须经董事会批准或公司章程另有规定。如果交易是非常交易(其定义为非正常业务过程中的重大价值的交易)，则此类交易必须得到审计委员会和董事会本身的批准，在某些情况下可能需要股东批准。在董事会会议或审计委员会审议的交易中有个人利益的董事不得出席董事会或审计委员会的讨论，也不得就交易投票，除非该交易不是非常交易，或者董事会或审计委员会的多数成员有个人利益(视情况而定)。董事会或审计委员会过半数成员涉及个人利益的，还需经股东大会批准。

披露控股股东的个人利益；批准与控股股东的交易

适用于公职人员的披露要求也适用于公司控股股东拥有个人利益的交易。以色列《公司法》规定，与控股股东的特别交易或与控股股东有个人利益的另一人的特别交易，或与控股股东或其亲属关于服务和雇用条款的交易，必须得到审计委员会(或薪酬委员会，视情况而定)、董事会和股东以特别多数批准，如下所示。股东的批准必须包括在会议上表决的多数股份。除了多数票外，股东批准还必须满足两项额外测试中的任何一项：


 •
多数包括至少由在交易中没有个人利益的股东投票表决的过半数股份；或


•
投票反对本次交易的无利害关系股东持有的股份总数不超过我公司总投票权的2%。

98

根据以色列《公司法》颁布的规定，上市公司与其控股股东之间的某些特别交易不需要股东批准。此外，根据这些规定，如果审计委员会和董事会都同意这种安排完全是为了公司的利益，或者如果董事的补偿不超过适用条例确定的外部董事的最高补偿金额，则上市公司的董事补偿和雇用安排不需要股东的批准。此外，如果符合某些标准，作为上市公司控股股东的公职人员的雇佣和薪酬安排不需要股东批准。如果持有公司已发行和已发行股本或公司投票权至少1%的一名或多名股东反对使用上述豁免，上述豁免将不适用，前提是该反对应在公司提交有关公司通过该决议的报告之日起14天内以书面形式提交给公司。如该等反对意见迟钝而及时提交，则董事的交易或薪酬安排将须经股东批准，如上所述。

此外，私募将(I)使某人成为控股股东或(Ii)增持持有公司已发行股本5%或以上的股东的相对持有量，或(Iii)将导致任何人因发行而成为私募(发行前公司已发行股本的20%或更多)的5%以上的已发行股本的持有者，而(全部或部分)支付的款项不在以下范围内：(I)使某人成为控股股东或(Ii)增持持有公司5%或以上已发行股本的股东的相对持有量；或(Iii)将导致任何人因发行而成为公司5%以上已发行股本的持有者，且(全部或部分)支付的款项不在需要董事会和公司股东的批准。

99
行政人员及董事的薪酬

根据以色列公司法，我们对我们的高管和董事采取了补偿政策。这项政策的目的是描述我们对高管和董事的整体薪酬战略，并根据以色列公司法的规定为他们的薪酬设定提供指导方针。根据以色列公司法，该政策必须至少每三年审查和重新选择一次。

薪酬政策的通过，依次需要得到薪酬委员会、董事会和股东的批准。股东的批准必须包括在会议上表决的多数股份。除多数票外，股东批准还必须满足以下两项附加测试中的任何一项：


 •
多数股份至少包括由我们的控股股东或在采用补偿政策中有个人利益的股东以外的股东投票表决的股份的多数；或


•
非控股股东和无利害关系股东投票反对采用薪酬政策的股份总数不超过我公司总投票权的2%。

根据以色列公司法，非董事的高级管理人员(首席执行官除外)的薪酬安排需要得到薪酬委员会和董事会的批准；但是，如果薪酬安排不符合我们的高管薪酬政策，该安排只能在需要特别注意的特殊原因下才能得到薪酬委员会和董事会的批准，而且薪酬安排还需要获得股东的特别批准。如果有关的薪酬安排是对非董事而又符合我们行政人员薪酬政策的现有薪酬安排作出的非实质修订，则只要获得薪酬委员会的批准，便已足够。

有关首席执行官和董事的薪酬安排需要薪酬委员会、董事会和我们的股东按顺序批准。在某些有限的情况下，非董事的新首席执行官的薪酬可以不经股东批准。

100
可变现金激励

薪酬委员会和董事会可不时通过现金激励计划，该计划将为每位高管制定形成目标现金支付的某些目标(“目标现金计划”)，以及一旦知道实际业绩后按目标现金计划支付的计算规则或公式。

薪酬委员会和董事会可以在目标现金计划中包括预先确定的门槛和上限，以将高管的目标现金计划薪酬与实际业绩相关联。

董事会(“现任董事长”)、首席执行官和其他高管在特定年度的年度目标现金计划的实际支付上限由我们的董事会决定，但在任何情况下都不能超过下表所列的比例。

按目标现金计划可以根据(I)公司目标；(Ii)个人目标(KPI)；和(Iii)个人评估的组合来制定。分配给每位高管的每个组成部分的权重应如下表所示。

 
现任主席
首席执行官
其他高管
公司目标
100%
75% - 100%
50%-100%
个人KPI
无
无
0%-30%
个人评价
无
0%-25%
0%-30%

公司目标应根据销售预算、毛利润、营业利润、EBITDA、净收益和经营活动净现金的全部或部分预定目标确定，所有这些都符合TAT的年度预算。如果公司目标应适用于子公司的首席执行官或总裁，则该目标可适用于相关子公司的财务业绩，剩余的现金激励可在综合基础上适用于TAT及其子公司的财务业绩。

101
董事会可决定将某些损益项目排除在公司目标之外，包括但不限于与收购新公司有关的某些费用、与股息分配有关的某些费用、某些收入项目或董事会全权决定的任何其他项目。

对于每一个可衡量的目标，参考点应以数值确定，因此，遵守目标现金计划中确定的精确数字目标应构成对目标的100%遵守，而且应确定构成遵守目标的较低门槛的数值。目标的实际达标率应按照上述参考点计算。未能遵守至少75%的特定目标的最低门槛，不应使执行人员有权获得与所述目标有关的按目标现金计划付款。如果符合特定目标的比率达到75%或更高，则年度目标现金计划应根据关键字(即线性、步骤等)进行计算。它应根据目标的履约点，以高管年度基本工资的百分比确定支付金额，所有这些都应在目标现金计划中规定。在这方面，薪酬委员会和董事会有权确定一个更高(但不是更低)的权利门槛。

年度现金奖励应以下列方式支付给高管：

-目标现金计划付款金额的80%将在董事会批准相关年度的财务报表后支付。

-目标现金计划支付金额的20%应延期一年支付，并应在董事会批准该年度的财务报表(“递延奖金”)后支付。

行政人员获得延期付款的资格应受以下累积条件的限制：(I)TAT在下一年度的EBITDA为正数；及(Ii)TAT未因任何原因终止其与行政人员的聘用。

102
董事及高级职员的赔偿及保险

公职人员的保险

以色列《公司法》规定，如果公司章程允许，公司可以订立合同，为以下列身份担任职务的职务人员的作为或不作为提供保险：


 •
违反对公司或者他人的注意义务的；

•
违反其对公司的忠诚义务，条件是任职人员本着善意行事，并有合理理由认为其行为不会损害公司利益；

•
对公职人员施加的有利于另一人的金钱责任；

•
按照1968年《以色列证券法》(“以色列证券法”)第52(54)(A)(1)(A)节的定义，对因违法行为而受损害的另一人施加的金钱义务；以及

•
公职人员就根据以色列证券法第8-C、8-D或9-A章进行的任何诉讼或任何金钱制裁所支出的费用，包括合理的诉讼费用和律师费。

公职人员的弥偿

以色列《公司法》规定，如果公司章程允许，公司可以赔偿任职人员以下列身份作出的作为或不作为：


 •
任何判决，包括法院批准的和解或仲裁员裁决，对公职人员施加的有利于另一人的金钱责任；

•
因主管当局对其提起的调查或诉讼而实际发生的合理诉讼费用，包括律师费，但此种调查或诉讼应在没有对公职人员提起起诉书或以任何金钱赔偿责任代替刑事诉讼的情况下结束，或在没有对公职人员提出起诉书的情况下结束，并且对公职人员施加金钱赔偿责任以代替对不需要犯罪意图证明的刑事犯罪的刑事诉讼；

•
按照“以色列证券法”第52(54)(A)(1)(A)条的定义，对公职人员施加的、有利于因违规行为而受伤的另一人的金钱义务；

•
公职人员就以色列证券法第8-C、8-D或9-A章下的任何诉讼或任何金钱制裁所支出的费用，包括合理的诉讼费用，并包括律师费；

103

 •
该人员招致的合理诉讼开支(包括律师费)，或法院施加于该人员的诉讼费用，或公司对该人员提起的法律程序，或代表该公司或另一人提起的法律程序，或该人员被判无罪的刑事指控，或该人员被裁定犯有无须证明犯罪意图的罪行的刑事诉讼程序中的合理诉讼开支，包括律师费；或

•
根据以色列《公司法》、《以色列证券法》或其他以色列法律，公司可能赔偿其公职人员的任何其他责任、付款或费用。

根据以色列《公司法》，公司的公司章程可允许公司：


 •
事先承诺赔偿公职人员，但判决、和解或法院批准的仲裁裁决对公职人员施加的经济责任，必须限于公司董事会认为在作出赔偿时公司活动可预见的事件类型，以及董事会确定的在当时情况下合理的数额或标准；以及(C)承诺的赔偿金额或标准必须是根据公司的活动和董事会确定的在有关情况下合理的数额或标准而定的；以及(B)承诺必须事先承诺赔偿公职人员，但对判决、和解或法院批准的仲裁裁决所施加的经济责任，必须限于公司董事会认为在作出承诺时因公司活动而可预见的事件类型，以及董事会认为在当时情况下合理的数额或标准；以及

•
事先承诺赔偿公职人员因主管当局对其提起的调查或诉讼而实际发生的合理诉讼费用，包括律师费，条件是这种调查或诉讼在结束时没有对公职人员提起起诉书或施加任何金钱责任以代替刑事诉讼，或者在结束时没有对公职人员提出起诉书，并且对于不需要证明犯罪意图的刑事犯罪向公职人员施加金钱赔偿责任以代替刑事诉讼。

•
提前承诺赔偿公职人员的合理诉讼费用，包括律师费，这些费用是由该公职人员招致的，或由法院强加给他的，是在公司对该公职人员提起的诉讼中，或由公司代表公司或另一人提起的诉讼中，或在该公职人员被无罪释放的刑事指控中，或在该公职人员被判犯有不需要犯罪意图证据的犯罪的刑事诉讼程序中。

•
追溯性地赔偿公司的公职人员。

104
对免责、保险和赔偿的限制

以色列《公司法》规定，公司章程中允许公司订立合同为公职人员的责任提供保险的规定，或公司章程或董事会决议中允许对公职人员进行赔偿的规定，或公司章程中免除公职人员对公司的责任的规定均不有效，但此种保险、赔偿或豁免涉及下列任何一项：


 •
该公职人员违反其忠实义务，但在保险或赔偿方面，如果该公职人员本着诚信行事，并有合理理由认为该行为不会损害公司，则不在此限；

•
如果这种违反是故意或鲁莽的，则该公职人员违反了其注意义务，除非该违反仅是过失的；

•
意图获取非法个人利益的任何作为或不作为；以及

•
对公职人员施加的任何罚款或没收。

根据我们的组织章程，我们将向公司所有高级管理人员支付的赔偿总额(除从保险公司收到的金额(如果有)外)在任何情况下都不应超过公司在支付赔偿之日之前的最近合并财务报表中规定的公司股东权益的25%。我们的公司章程包括一些条款，这些条款允许我们在遵守以色列公司法规定的情况下，为我们的公职人员提供保险、赔偿和豁免。

我们维持董事和高级管理人员责任保险政策，每项索赔和总承保限额为1000万美元，包括在以色列发生的法律费用。此外，我们的审计委员会、董事会和股东决定根据一项标准赔偿协议对我们的任职人员进行赔偿，该协议规定对任职人员的赔偿总额不超过我们股本(净资产)的25%。到目前为止，我们已经向我们所有的高级管理人员和董事提供了赔偿函。

对受控公司的纳斯达克豁免

我们是纳斯达克市场规则5615(C)(2)或规则5615(C)(2)所指的受控公司，因为FIMI Opportunity V，L.P.和FIMI以色列机会五有限合伙企业(“FIMIFunds”)实益拥有我们超过50%的有表决权股份。

105
根据规则5615(C)(2)，受控公司可免于遵守纳斯达克市场规则5605(B)(1)、5605(D)和5605(E)的以下要求，否则将要求：


 •
根据纳斯达克商城规则的定义，该公司董事会的大多数成员都有资格成为独立董事。

•
首席财务官和所有其他高管的薪酬由(I)独立董事的过半数或(Ii)完全由独立董事组成的薪酬委员会决定，或建议董事会决定。

•
董事的被提名人必须由(A)过半数独立董事或(B)完全由独立董事组成的提名委员会选出或推荐进入董事会。

我们打算继续依赖规则第5615(C)(2)条规定的这些豁免。

C.雇员

截至2021年12月31日，TAT及其子公司共有413名员工，其中326人从事制造和质量控制，22人从事工程和研发，65人从事一般管理、销售和市场营销。在这些员工中，189人位于以色列，224人受雇于利姆科和皮埃蒙特，位于美国。

以色列的雇员是根据集体或个人就业协议雇用的。担任特殊职位的高级雇员和管理层成员是根据个别协议雇用的。集体讨价还价协议按特定条款签署，并不时续签。在2021年期间，Tat的管理层和以色列的工会同意就Gedera和TurboChrome进行集体协议谈判，该谈判将于2022年4月生效。

在Turbochrom，与欧盟的新集体谈判协议于2020年1月19日签署，有效期至2022年3月31日。该协议是上一份有效期为三年的协议的延长。

以色列劳工总联合会与经济组织协调局(包括以色列制造商协会)之间的集体谈判协议的某些条款，根据以色列经济和工业部的命令，适用于我们的以色列雇员。这些规定主要涉及工作日的长度、专业工人的最低日工资、养老金缴款、工伤事故保险、解雇雇员的程序、遣散费的确定和其他雇用条件。我们为员工提供的福利和工作条件一般都超过了规定的最低标准。此外，根据集体谈判协议，我们大多数员工的工资与以色列的消费物价指数挂钩，尽管这种挂钩的程度有限。

106
此外，以色列法律一般要求在雇员退休或死亡或无正当理由终止雇用时支付遣散费。此外，以色列雇员和雇主必须向类似于美国社会保障管理局的国家保险机构支付预定数额，这些款项约占工资的12%，雇员缴款约43%，雇主缴款约56%。

目前，我们通常还允许以色列的高级雇员参加一种名为“管理保险”的特定保险产品。管理保险为雇员提供储蓄计划、保险和遣散费福利的组合，使雇员在退休时获得一次性付款(而不是领取年金)，并确保他或她在终止雇用时有权领取遣散费。一般来说，雇员缴纳的金额约相当于其工资的5%至6%，雇主支付的额外金额约为工资的13-1/3%至16%。管理保险不是以色列法律规定的法律。

利姆科-皮埃蒙特公司发起了一项401(K)QACA安全港利润分享计划，涵盖其在美国的几乎所有员工。该计划要求雇主出资进行匹配，目前的匹配是以工资期为基础的，前2%的100%匹配，后面3%的50%匹配。此外，该计划还允许为该计划年度提供可自由支配的合格非可选捐款。

D.          共享所有权

高级管理人员和董事的实益所有权

除“购股权计划”及下文第7A项所载者外，吾等的董事及行政人员并无实益拥有超过1%的已发行股份。

107
股票期权计划

2011年11月，我们的审计委员会和董事会批准了一项股票期权计划(“计划”)，该计划随后于2012年6月28日获得TAT股东的批准。根据该计划，本公司若干董事会成员及若干高级管理人员可获授予总计980,000股可行使为最多980,000股普通股(面值0.9新谢克尔)的购股权，行使价不低于授出日购股权所涵盖股份的公平市价。一般而言，购股权于4年内归属如下：25%的期权于授出日期起计12个月后归属，其余75%于其余3年期间按季归属。根据该计划，在相关购股权协议所确定的期权期限内被取消或未行使的任何期权将可用于未来的授予。

根据《计划》向以色列雇员授予期权须遵守《以色列所得税条例》第102和102a节规定的条件。每项期权授予均受制于本公司所选择的轨道，即以色列所得税条例第102条或第102A条，根据其条款，本公司不得就根据本计划授予员工的期权申请作为税务目的的福利金额，包括在公司账户中记为工资福利的金额，但在授予日期确定的工作收入福利部分(如有)除外。对于非雇员和非以色列雇员，股票期权计划受以色列所得税条例第3(I)条的约束。

(*)其中821,982个期权已获特拉维夫证券交易所批准分配给承授人。

2018年8月30日，公司薪酬委员会在董事会的支持下，批准了经修订和重述的公司2012年计划。2018年10月4日，公司修订并重述的2012年股票计划在年度股东大会上获得通过。作为公司2012年计划修订的一部分，已确定，如果本公司向其股东宣布现金股息，且该等股息的分派日期将在期权行使日期之前，包括为免生疑问，尚未归属的期权和在该计划修订通过之前已授予的期权，该期权的行使价格应按相当于本公司分配的每股现金股息的金额递减。此外，根据二零一二年计划可发行的本公司普通股最高数目增加300,000股普通股，使增加后的购股权池相等于本公司980,000股普通股的总额。

108
截至2021年12月31日，根据该计划，购买720,000股普通股的未偿还期权可按平均行使价每股6.8美元行使。

第7项。          大股东和关联方交易

A.          大股东

下表列出了截至2021年12月31日的某些信息，这些信息涉及我们已知的实益拥有我们5%或更多普通股的所有股东的实益所有权：

名字
  
数量
普通股
实益拥有(1)
    
百分比
所有权(2)
  
FIMI基金(3)
    
5,254,908
      
59.21
%


(1)
受益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的，一般包括对证券的投票权或投资权。与目前可于本表格日期起计60天内可行使或可行使的认股权证有关的普通股，在计算持有该等证券的人士的百分比时视为已发行，但在计算任何其他人士的百分比时则不视为已发行。除脚注所示外，并在适用的社区财产法的规限下，上表所列人士对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权及投资权。
 

 (2)
显示的百分比是基于截至2021年12月31日已发行和已发行的8874,696股普通股(扣除274,473股休眠股票)。
 

 (3)
根据2013年8月14日提交的附表13D和2016年12月12日提交的附表13D/A，FIMI Funds、FIMI Five 2012 Ltd.、Shira和Ishay Davidi Management Ltd.以及Ishay Davidi先生分享对FIMI基金持有的5,254,908股普通股的投票权和处置权。FIMI Five 2012 Ltd.是FIMI基金的管理普通合伙人。希拉和伊沙伊·戴维迪管理有限公司控制着FIMI Five 2012有限公司。伊沙伊·戴维迪先生控制着希拉和伊沙伊·戴维迪管理有限公司，是上述所有实体的首席执行官。上述实体和Davidi先生的主要营业地址均为C/o FIMI Five 2012 Ltd.，Electra Tower，98 Yigal Alon St.，以色列特拉维夫6789141。

109

大股东持股情况发生重大变化

于二零一二年十月，TAT当时的控股股东KMN Industries及Tat Industries的两名贷款人分别向法院提交请愿书，要求强制执行各控股股东授予该等贷款人的某些抵押品的留置权，包括KMN Industries持有TAT Industries约80%的所有权权益(进而拥有TAT已发行股本的约43%)及KMN Industries对TAT的直接持股(约占TAT已发行股本的10%)。

2012年12月18日，法院代表上述两家贷款人指定永久接管人，以共同执行授予该等贷款人的留置权。2013年3月15日，TAT股份的接收方宣布了出售该等股份的招标程序。

2013年8月7日，法院指定的永久接管人告知TAT，FIMI基金在收到所有必需的法院批准并将对价转移至接管人后，于交易日收购了4,732,351股TAT普通股，占TAT已发行股本的53.8%。

2016年12月12日，FIMI基金额外收购了522,557股TAT普通股，占TAT截至交易日已发行股本的5.7%。

110
大股东投票权

我们的大股东没有不同的投票权。

纪录保持者

根据我们的转让代理向我们提供的信息，截至2019年12月31日，我们普通股的登记持有人有32人，其中29人持有我们普通股不到1.0%的登记地址在美国。这些数字并不代表我们股票的实益持有人人数，也不代表这些实益持有人的居住地，因为许多这些普通股是由经纪商或包括CEDE&Co.在内的其他被提名人持有的，CEDE&Co.是存托信托公司(美国经纪界的中央托管机构)的被提名人，截至该日期，CEDE&Co.持有我们约69%的已发行普通股。

B.          关联方交易

下表中的金额指的是TAT工程合资企业及其附属公司。

交易：

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
                   
收入-
                  
对关联方公司的销售(*)
  
$
88
    
$
173
    
$
596
  
成本和开支-
                        
关联方供应(*)
  
$
654
    
$
362
    
$
552
  

111

余额：

   
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
             
贸易应收款和其他应收款(*)
  
$
799
    
$
740
  
贸易应付款和其他应付款(*)
  
$
95
    
$
122
  

(*)主要包括与关联公司的交易。

C.          专家和律师的利益

不适用。

第八项。          财务信息

A.          合并报表和其他财务信息

见项目18所列合并财务报表，包括附注。

法律诉讼

我们是正常业务过程中正在进行的诉讼和其他法律程序的一方。有关这些事项的讨论，请参阅本年度报告中其他内容的综合财务报表附注13。

股利分配政策

以色列《公司法》规定，我们只能从利润中分配股息(根据法律的定义)，前提是没有合理怀疑股息分配将妨碍我们履行到期的现有和未来预期义务。

B.          显著变化

不适用。

112
第九项。          The Offer和Listing

A.          报价和列表详细信息

不适用。
 
B.          分布平面

不适用。

C.          市场

我们的普通股在纳斯达克上交易，代码是“TART”。2005年8月16日，我们以两地上市公司的身份在多伦多证交所挂牌交易。

D.          出售股东

不适用。

E.          稀释

不适用。

F.          问题的费用

不适用。

第10项。          其他信息

A.          ShareCapital

不适用。

113
B.组织备忘录和章程

以下是我们的组织备忘录、组织章程和以色列《公司法》中与这些条款相关的某些条款的说明。本说明仅是本年度报告的摘要，并不声称是完整的，仅参考作为本年度报告证物的《组织备忘录》和《组织章程》全文以及以色列法律加以限定。

公司的宗旨及宗旨

我们是一家在以色列公司注册处注册的上市公司，公司编号为52-0035791。我们的组织备忘录第2节规定，我们成立的目的是从事在电子领域提供规划、开发、咨询和指导服务的业务。此外，我们公司的目的是从事以色列法律允许的各种公司活动。

2000年2月1日，以色列“公司法”生效，取代了第5743-1983号“以色列公司条例”(新版)的大部分规定，但与公司留置权、破产、解散和清算有关的某些规定除外。根据以色列“公司法”，各种条款(其中一些条款将在下文详述)推翻了我们公司章程的现行条款。

董事的权力

根据以色列《公司法》在某些问题上凌驾于我们的组织章程的规定，董事不得参加与其有重大利害关系的提议、安排或合同的会议或投票，除非多数董事在同一交易中有重大利害关系。此外，在未经我们的薪酬委员会和股东在股东大会上批准的情况下，我们的董事不能就自己的薪酬进行表决，除非在某些情况下，根据以色列公司法颁布的规定，不需要股东大会的批准。见第6项。董事、高级管理人员和雇员--董事会惯例--根据以色列法律批准关联方交易。

吾等董事代表吾等订立借款安排的权力不受限制，但以与吾等进行的任何其他交易相同的方式除外。

114
我们的公司章程对我们的董事没有任何强制性的退休或年龄限制要求，我们的董事也不需要拥有我们公司的股份才有资格担任董事。

附属于股份的权利

我们的法定股本包括13,000,000股普通股，每股面值0.90新谢克尔。所有已发行普通股均为有效发行、缴足股款且不可评估。
 
第10.B.3、B.4、B.5、B.6、B.7、B.8、B.9和B.10项请参阅附件2.1。

C.外汇管制

以色列法律和法规不会对持有我们普通股的非以色列股东施加任何实质性的外汇限制。1998年5月，根据1978年《以色列货币控制法》颁发了新的“一般许可证”，取消了这类法律以前存在的大部分限制，使以色列网民能够在以色列境外自由投资，并将以色列货币自由兑换成非以色列货币。

购买我们普通股的非以色列居民将能够将股息(如果有)和我们解散、清算或清盘时应支付的任何金额，以及在以色列境内向以色列居民出售我们的普通股的任何程序，按转换时的汇率转换为可自由汇回的美元，前提是已就该等金额扣缴(或支付)以色列所得税或已获得豁免。

D.征税

以下是对以色列和美国税收后果对我们股东的重大影响的讨论。如果讨论的基础是未经司法或行政解释的新税务条例，讨论中表达的意见可能不会被有关税务机关接受。讨论的目的不是、也不应被解释为法律或专业税务建议，并且不会穷尽所有可能的税务考虑。

115
关于购买、拥有和处置我们普通股的以色列、美国和其他税收后果，尤其包括任何非以色列、州或地方税的影响，请咨询您自己的税务顾问。

以色列的税务考量

以下是适用于我们的主要以色列税法、我们从中受益的以色列政府方案以及1985年《所得税法(通货膨胀调整)》的摘要。本节还讨论了以色列对我们非以色列居民或公民的股东的实质性税收后果。本摘要没有讨论以色列税法的所有方面，这些方面可能与某一特定投资者的个人投资情况有关，或与根据以色列法律受到特殊待遇的某些类型的投资者有关。根据以色列法律受到特殊待遇的投资者的例子包括以色列居民、证券交易员或直接或间接拥有我们未偿还投票权资本10%或更多的人，所有这些人都受到本讨论未涵盖的特殊税收制度的约束。讨论的一些部分是基于新的税收立法，这些立法没有受到司法或行政解释的影响。讨论不应被解释为法律或专业的税务建议，也不包括所有可能的税收后果。

一般公司税结构
 
以色列公司在2018年及以后的应税收入一般按23%的税率缴纳公司税。然而，从经批准的企业、受益企业、优先企业或技术企业获得收入的公司应缴纳的实际税率可能要低得多。来自以色列居民公司的Capital Gain和/或未从ITA获得税务许可的特许权使用费按正常公司税率(2018年及以后为23%)征税。

116
1959年《资本投资法》规定的税收优惠
 
我们有一个根据《投资法》被授予“核准企业”地位的资本投资项目，以及一个根据2005年4月1日生效的“投资法修正案”(“2005年4月修正案”)符合“受益企业”资格的项目。这些计划作为“优先企业”的一部分被放弃，这是“2011修正案”的一部分。

在2005年4月修正案之前，《投资法》规定，对生产设施的资本投资(或其他符合条件的资产)，只要事先获得以色列工业、贸易和劳工部投资中心(“投资中心”)的批准，即可被指定为核准企业。

2005年4月的修正案修订了有资格获得税收优惠的投资标准。根据该修正案，符合条件的投资计划规定了作为受益企业的福利(而不是以前批准的企业的术语)。除其他事项外，2005年4月的修正案为当地和外国投资者提供了税收优惠。符合特定标准的公司无需事先批准即可获得税收优惠，相反，公司应在其纳税申报单中直接申报投资法提供的税收优惠。

当时新受益企业的税收优惠期为以下两种情况中较晚的一年：(一)公司首次产生应税收入的年份，或(二)公司选择开始纳税的年份，条件是该公司符合投资法规定的某些规定。(二)在符合投资法规定的某些规定的条件下，新受益企业的税收优惠期为：(一)公司首次产生应纳税所得额的年份，或(二)公司选择开始纳税的年份。修正案不适用于2004年12月31日之前批准的投资项目，仅适用于新的投资项目。我们从2006年初开始根据新修正案的规定创造收入。

117
在最初的免税期结束后，该公司有资格在接下来的五到八年内，根据受益企业在以色列境内的地理位置，根据外国对该公司的投资程度，享受当时被认为是10%至25%的减税税率。优惠期限制为自根据批准计划完成投资起计12年或自批准之日起计14年，两者以较早者为准。根据《投资法》的定义，股东超过25%是以色列非居民的公司是外国投资者公司，可能有资格获得长达十年的福利。

此外，根据最近对该法的修订，截至2021年8月15日的任何股息分配将在免税收入和应税收入之间按比例分配。因此，在股息分配时，如果公司积累了免税收入，公司将有义务就免税利润部分缴纳其免征的企业所得税。派发来自核准企业及受惠企业收入的股息，如按减税税率征税，但不获豁免缴税，则不会对公司造成额外的税务后果。股东从经批准的企业获得的股息和受益的企业收入，一般按15%的税率征税，如果股息在受益期内或随后12年内分配，则由支付股息的公司代扣代缴。

获批企业和受惠企业可获得的利益取决于投资法和相关法规规定的条款(包括对财产和设备进行特定投资，并以股本为这些投资提供一定比例的资金)，对于获批企业，则取决于投资中心批准证书中所载的条件。如果我们不满足这些条件，全部或部分福利可能被取消，我们可能被要求退还与以色列CPI加利息挂钩的福利金额。我们相信我们批准的企业和受益企业计划的运作符合所有适用的条件和标准。

我们的营业收入的一大部分来自我们批准的企业和受益的企业设施。因此，我们有资格对未分配的、经批准的企业和受益的企业收入享受有限期限的免税。我们打算将全部免税收入进行再投资，而不是将这些收入作为股息进行分配。

118
截至2010年12月31日，TAT和TurboChrome已选择参与其根据法律获得批准并受益的企业的替代税收优惠方案。

根据该法，从这些企业获得的收入在一段特定的受益期内免征以色列公司税(除非股息是在免税期间而不是在清算时分配的)，并在另一段时期内享受降低的公司税率。

2011年修正案规定的税收优惠

根据2011年修正案的过渡性条款，该公司选择对其现有的经批准和受益的企业不可撤销地实施2011年修正案，同时放弃2011年修正案之前的立法规定的福利。

从属于优先企业的收入中支付的股息将在源头缴纳预扣税，税率为20%，或适用税收条约可能规定的较低税率。但是，如果此类股息支付给以色列公司，则不需要预扣税款(尽管，如果资金随后分配给个人或非以色列居民(个人和公司)，将适用预扣税)。

自2014年1月1日起，优先公司从其优先企业获得的收入有权享受16%的减税公司税率，除非优先企业位于开发区A，在这种情况下，截至2017年1月1日的税率为7.5%(我们的业务目前不位于开发区A)。非来自优先企业的收入适用常规公司税率(2017纳税年度为24%，2018年1月1日为23%)。

119
TAT位于以色列的一个被指定为其他地区的地区，因此有权降低16%的税率(截至2014年)。

TurboChrome位于以色列被指定为A区的地区，因此有权降低7.5%的税率(截至2017年)。

2017年修正案规定的税收优惠

自2017年1月1日起生效的投资法修正案，为优先选择的两类公司提供了新的税收优惠，如下所述，这是投资法规定的其他现有税收优惠项目的补充。

新的激励制度将适用于符合特定条件的“首选技术企业”，这在2017年修正案中有详细说明。优先技术企业将被征收12%的从属税率，除非优先技术企业位于A开发区，在这种情况下，从以色列开发的知识产权获得的收入部分的税率将为7.5%。向持有分销公司90%以上股份的外国母公司支付股息的，优先科技企业知识产权所得股息的预提税额为4%。对于其他股息分配，预扣税率将为20%(或根据税收条约的较低税率，如果适用)。
 
我们不能向您保证我们将继续有资格成为一家实业公司，也不能保证我们将来会享受到上述好处。
 
120

用于研究和开发的税收优惠和补助金

以色列税法规定，在特定条件下，与科学研究和开发项目有关的支出，包括资本支出，如果得到相关以色列政府部门的批准，由研究领域确定，并由寻求这种扣除的公司或其代表进行，则可在该年度内扣除税款。未获批准的支出可在三年内扣除。然而，根据以色列法律，通过政府赠款向我们提供的收益的支出不能扣除。

1969年《工业(税收)鼓励法》规定的税收优惠

根据1969年《鼓励工业(税法)》(《工业鼓励法》)，‘工业公司’是以色列居民公司，在某一纳税年度，其收入的至少90%(不包括某些政府贷款的收入)来自其所有、位于以色列或“地区”的工业企业，符合该条例第3a节的定义。工业企业是指在特定纳税年度内以工业生产活动为主要活动的企业。

根据《工业鼓励法》，工业公司有权享受以下税收优惠：


 •
为纳税目的在八年内摊销所购得的技术和专利；

•
为纳税目的，在三年内摊销与公开发行证券有关的特定费用；

•
有权在特定条件下选择向其他相关的以色列工业公司提交综合纳税申报单；以及

•
设备和建筑物的折旧率加快。

根据《工业鼓励法》获得福利的资格不受任何政府当局事先批准的制约。

121
 
关于通货膨胀条件下的税收的特别规定

1985年的《所得税法(通货膨胀调整)》被称为《通货膨胀调整法》，它试图克服快速通货膨胀的经济给传统税制带来的问题。《通货膨胀调整法》非常复杂。

2008年2月26日，以色列议会(议会)通过了2008年所得税法(通货膨胀调整)(第20号修正案)(有效期限制)(“通货膨胀调整修正案”)。根据《通货膨胀调整修正案》，自2008纳税年度起，除旨在防止税务计算扭曲的过渡性规定外，《税具》的规定不再适用。根据《通货膨胀调整修正案》，从2008纳税年度开始，用于纳税的收入不再按实际(扣除通货膨胀)计量基础进行调整。此外，在以色列，不受通货膨胀影响的资产折旧和结转税收损失不再与消费物价指数挂钩。

对我们普通股支付的股息征税
 
对以色列股东征税

不属于核准企业/受益企业/优先企业的收入红利分配给以色列居民个人，在分配时或在分配前12个月期间的任何时间，对属于“控股股东”(“以色列所得税条例”所指的)的接受者，一般将按25%的税率缴纳以色列所得税，或按30%的税率缴纳以色列所得税。

但是，在受惠企业的受益期内从应税收入中分配的股息，在一定的时间限制下，一般按15%的减税税率缴纳以色列所得税。从归属于优先企业的收入中支付的股息通常按20%的税率缴纳以色列所得税。
122

一般而言，以色列居民公司在收到从以色列居民公司的股票上支付的股息时可以免征以色列公司税，而且这些股息在以色列是按公司税率全额征税的，除非股息是从核准企业和受益企业的受益期内积累的应税收入中分配的，在这种情况下，应按15%的税率征税。

当年应纳税所得额超过663,240新谢克尔(相对于2022年)时，除上述税率外，还将对个人征收3%的附加税。金额每年都会更新。

需要注意的是，我们不能向您保证，我们将会以一种降低股东纳税义务的方式指定要分配的利润的税率。

对非以色列股东征税

该条例一般规定，非以色列居民(无论是个人还是公司)应缴纳以色列所得税，税率为25%，如果接受者在分配时或在分配前12个月期间的任何时候是“控股股东”，则按30%的税率缴纳以色列所得税，除非以色列与股东居住国之间的条约规定了不同的税率。

如上所述，由经批准的企业或受惠企业产生的来自吾等任何收入的股息须按15%的税率(或根据适用的税务条约低于15%)缴纳预扣税，而由优先企业产生的来自吾等的任何收入的股息须按20%的税率缴纳预扣税(或根据适用的税收条约低于20%)。

应当指出的是，当年应纳税所得额超过663,240新谢克尔(相对于2022年)时，除上述税率外，还将对个人征收3%的附加税。这一数额每年都会更新。

123

根据《美国-以色列税收条约》，支付给我们普通股持有者为美国居民的股息在以色列源头预扣的最高税率为25%。然而，对于非经批准/受益/优先企业产生的股息，从股息通过(包括)股息分配(包括)分配的纳税年度开始，支付给持有至少10%或更多未偿还表决权资本的美国公司的最高预扣税税率为12.5%，前提是如果提前从以色列税务当局获得了降低预提税率的证明，则上一年我们的总收入中不超过25%包括某些类型的股息和利息。尽管如上所述，从属于批准企业、受益企业或优先企业的收入中分配的股息，如果符合与我们上一年总收入相关的条件(如前一句中所设定的)，则对此类美国公司股东征收15%的预扣税率。

如果股息收入是通过在以色列的美国居民的永久机构获得的，则上述税率将不适用于美国-以色列税收待遇。

如果在源头上未完全扣缴应缴税款，以色列居民有义务提交纳税申报单，报告其在以色列的收入，并支付应缴税款的余额。

适用于非以色列股东的资本利得税

根据以色列所得税条例第97(B2)条的规定，非以色列股东出售我们普通股所获得的资本收益可以免除以色列的税收，前提是资本收益不是来自以色列的常设机构。此外，《美以税收条约》(U.S.-以色列Tax Treaty)还规定，不持有我们10%投票权、且在出售股份前12个月内持有不到10%投票权的美国居民，可免除与出售股份相关的以色列资本利得税。

124
美国联邦所得税后果

以下讨论总结了一般适用于购买、拥有和处置我们普通股的美国联邦所得税的重大考虑因素。否则，本摘要仅涉及持有普通股作为资本资产的美国股东(定义见下文)。

在本节中使用的术语“美国持有者”是指普通股的实益所有人，他是：


 •
美国个人公民或居民，或为美国联邦所得税目的被视为美国公民或居民的个人；

•
在美国、任何州或哥伦比亚特区内或根据美国法律设立或组织的公司或其他实体，为美国联邦所得税目的而作为公司征税；

•
其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

•
如果(A)(I)美国境内的法院能够对信托的管理进行主要监督，并且(Ii)一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定，或者(B)该信托有效地选择被视为美国人，则该信托将被视为一名美国人，并且(A)(I)美国境内的法院能够对该信托的管理进行主要监督，(Ii)一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定。

“非美国持有者”一词是指非美国持有者的个人、公司、财产或信托公司普通股的实益所有人。对非美国持有者的税收后果可能与对美国持有者的税收后果有很大不同。下面讨论与非美国持有者相关的美国联邦所得税的某些方面。

本说明基于1986年修订的“美国国税法”(下称“守则”)、根据该法典颁布的现有和拟议的美国财政部法规、对这些法规的行政和司法解释以及“美国-以色列税收条约”的规定，这些条款均在本年度报告日期生效。此外，这一描述还涉及2017年12月22日签署成为法律的减税和就业法案(TCJA)。这些来源可能会发生变化，可能具有追溯力，并可能有不同的解释。本说明没有讨论根据投资者的特殊情况或根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的投资者可能适用的美国联邦所得税的所有方面，包括：


 •
保险公司；

•
股票、证券或货币交易商；

•
金融机构和金融服务实体；

•
房地产投资信托基金；

•
受监管的投资公司；

125

 •
因履行服务而获得普通股的人；

•
免税组织；

•
持有普通股，作为跨境或增值财务状况的一部分，或作为套期保值、转换或其他综合工具的一部分；

•
通过合伙企业或者其他过户单位持有普通股的人；

•
个人退休和其他递延纳税账户；

•
在美国的侨民和某些前美国长期居民；

•
对替代最低税额负有责任的人；

•
拥有美元以外的“功能货币”的人；以及

•
直接、间接或推定拥有我们公司10%或以上的投票权或价值。

如果合伙企业或因美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体拥有普通股，则此类合伙企业的合伙人在美国联邦所得税中的待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。拥有普通股的合伙企业和该合伙企业的合伙人应就持有和处置普通股的美国联邦所得税后果咨询自己的税务顾问。

本讨论不考虑美国联邦赠与税或遗产税或替代最低税的可能适用。

我们敦促所有投资者就投资我们普通股对他们的特殊税收后果咨询他们自己的税务顾问，包括美国联邦、州、地方和外国所得税和其他税法(包括遗产税和赠与法)和税收条约的影响和适用性。

普通股支付的分派

根据下文“被动型外国投资公司考虑事项”的讨论，美国持有者通常被要求在他或她的毛收入中包括为普通股支付的任何分派的金额，包括任何以色列扣缴的税款，只要这些分配是从我们为美国联邦所得税目的确定的当前或累积收益和利润中支付的。根据下文“被动型外国投资公司考虑事项”的讨论，超过我们收入和利润的分派将被用来抵销和降低美国持有者普通股的税基，并且在超过该税基的范围内，将被视为出售或交换该等普通股的收益。在某些情况下，我们的股息将不符合适用于美国公司的股息扣减。

126
我们在NIS支付的股息，包括从中扣留的任何以色列税的金额，将以美元金额计入您的收入中，根据收到此类股息之日起生效的汇率计算，无论付款实际上是否兑换成美元。美国持有者如果收到新谢克尔的付款，并以当天有效汇率以外的汇率将新谢克尔兑换成美元，将获得外汇汇兑收益或损失，这些收益或损失将被视为普通收入或损失。美国持有者应该咨询他们自己的税务顾问，了解收购、持有和处置NIS在美国的税收后果。

在受到某些限制的情况下，非公司美国持有者获得的“合格股息收入”在美国一般要按低于普通收入的税率征税。可作为普通股支付股息的分派应有资格享受较低的税率，前提是我们不是被动的外国投资公司(如下所述)，并且：(I)我们有权享受“美国-以色列税收条约”下的利益；或(Ii)普通股可以随时在美国成熟的证券市场上交易，并且满足某些其他要求。我们相信，根据《美国-以色列税收条约》，我们有权享受福利，普通股目前将可以在美国成熟的证券市场上交易。然而，不能保证普通股将继续随时可以交易。除非满足某些持有期要求，否则不适用费率下调。就普通股而言，美国持股人必须在除股息日前60天开始的121天期间内持有普通股至少61天。利率下调也不适用于从被动型外国投资公司收到的股息，见下文讨论，或在某些对冲头寸或在某些其他情况下。颁布降低税率的立法载有计算享受降低税率红利的纳税人的外国税收抵免限额的特别规则。美国普通股持有人应就这些规则在他们特定情况下的影响咨询他们自己的税务顾问。

根据以下“信息报告和备份预扣”部分的讨论，非美国持有人一般不需要缴纳美国联邦所得税或普通股股息预扣税，除非该收入与该非美国持有人在美国从事贸易或业务有关，在这种情况下，公司非美国持有人也可能需要缴纳美国分行利润税。

127
外国税收抵免

我们支付给美国股东的普通股分配所产生的任何股息收入，在美国外国税收抵免限制的情况下，通常可被视为外国来源收入。在截至2017年12月31日的所有纳税年度中，受某些条件和限制的限制，以色列为股息预扣的税款可以从应纳税所得额中扣除，或从美国股东的美国联邦所得税义务中扣除。有资格获得抵免的外国税收限额按特定收入类别单独计算。为此，一般而言，我们分配的任何股息都应构成“被动类别收入”，或者，就某些美国持有者而言，应构成“一般类别收入”。

从2018年1月1日开始，对于我们的美国公司持有人，TCJA为2018年1月1日之后从美国公司持有人“指定的10%拥有的外国公司”收到的股息的外国来源部分提供100%的扣减，但持有期为一年。对于就符合条件的股息支付或应计的外国税，不允许抵免外国税，包括以色列预扣税(或扣除与符合条件的股息有关的外国税)。“混合股息”不能扣除。根据TCJA规定的股息扣除可能不适用于被动外国投资公司的股息。

与确定外国来源收入和外国税收抵免有关的规则很复杂，外国税收抵免的可得性取决于许多因素。每位持有美国股票的投资者应咨询其自己的税务顾问，以确定其与普通股相关的收入是否属于外国来源收入，以及该投资者是否有权享受外国税收抵免，以及在多大程度上有权享受外国税收抵免。

普通股的处置

在出售或以其他方式处置普通股时，根据下文“被动外国投资公司考虑事项”的讨论，美国持有者一般应确认资本收益或亏损等于出售所实现的金额与持有者在普通股中的调整税基之间的差额。美国持有者应就在出售或其他处置时收到美元以外的货币的税收后果咨询他们自己的税务顾问。

128
如果在出售或处置普通股时，普通股的持有时间超过一年，出售普通股时的收益或亏损将被视为长期收益。美国持有者的资本损失免赔额是有限制的。一般来说，美国持有者在出售普通股或以其他方式处置普通股时确认的任何收益或损失，都将是美国外国税收抵免的美国来源收入或损失。美国持有者应就美国外国税收抵免的收入来源以及美以税收协定对收入来源的影响咨询他们自己的税务顾问。

根据以下“信息报告和备用预扣税”中的讨论，非美国持有者一般不需要为出售或交换普通股所获得的任何收益缴纳美国联邦所得税或预扣税，除非：


 •
这一收益实际上与非美国持有者在美国的贸易或业务行为有关，如果适用税收条约，则可归因于非美国持有者在美国的永久机构或固定基地；或

•
对于个人非美国持有人实现的任何收益，该持有人在销售或交换的纳税年度内在美国停留183天或更长时间，并满足其他条件。

被动型外商投资公司应注意的问题

美国联邦所得税特殊规定适用于持有被动外国投资公司股票的美国持有者。非美国公司在任何课税年度将被视为被动型外国投资公司，在适用某些前瞻性规则后，其总收入的75%或更多由特定类型的被动型收入组成，或其资产平均价值的50%或更多由产生或为生产被动型收入而持有的资产组成。为此目的，被动收入可包括股息、利息、特许权使用费、租金、年金和因处置产生被动收入的资产而产生的盈亏差额。

129
如果我们被归类为被动型外国投资公司，美国持有者在出售或以其他方式处置普通股或收到被视为“超额分配”的金额时，可能需要缴纳更多的税款。根据这些规则，超额分配和任何收益将在美国持有者持有普通股的期间按比例分配，分配给本纳税年度和我们作为被动外国投资公司的第一个纳税年度之前的任何纳税年度的金额将作为普通收入纳税。分配给其他每个课税年度的金额将按该年度适用类别纳税人的有效最高边际税率征税，并将对分配给该等其他课税年度的由此产生的税项征收被视为递延福利的利息。与处置年度前几年分配的金额有关的纳税义务，或“超额分配”，不能用任何净营业亏损来抵消。此外，被动型外国投资公司的股份持有者不得在从被继承人那里获得股份的基础上获得“增持”。如果我们在任何一年都是一家被动的外国投资公司，美国持有者将被要求提交一份IRS表格8621的年度申报单，其中包括就普通股所收到的分配和出售普通股所实现的任何收益。

基于我们目前和预计的收入、资产和活动，我们不认为我们将在本纳税年度成为被动的外国投资公司。然而，由于我们是否为被动型外国投资公司是根据我们的收入和资产构成不时作出的决定，我们不能确定我们在本课税年度或未来任何课税年度不会被视为被动型外国投资公司。

如果美国持有人及时选择将我们视为合格的选举基金(“QEF”)，上述被动型外国投资公司的税收后果将不适用于美国持有人。如果美国持有者及时进行QEF选举，美国持有者将被要求在每个纳税年度的收入中按比例计入我们的普通收入作为普通收入，并按比例将我们的净资本利得按比例计入长期资本利得，无论这些金额是否实际分配给美国持有者。然而，除非我们遵守某些适用的信息报告要求，否则美国持有人将没有资格进行优质教育基金选举。如果我们成为一家被动的外国投资公司，我们将向美国持有者提供必要的信息，以报告QEF选举下的收入和收益。

130
作为QEF选举的替代方案，在某些情况下，上市的被动外国投资公司股票的美国持有者可以通过选择每年将股票按市值计价，并确认相当于被动外国投资公司股票的公平市值与美国持有者在被动外国投资公司股票中的调整税基之间的差额，在某些情况下避免一般适用于被动外国投资公司股票持有人的某些税收后果。损失将只允许在之前的纳税年度由美国持有者在选举中计入的按市值计价的净收益范围内。根据按市值计价条款允许确认和扣除的收入，以及与按市值计价选择有关的普通股处置的任何收益或亏损，一般被视为普通收入或亏损(除非亏损超过美国持有者前几年在其关于该等普通股的收入中计入的按市值计价的净收益(如果有的话))。然而，在我们不再是一家被动的外国投资公司的一年里，出售普通股(至于选择了哪一种“按市值计价”)的收益或亏损将是CapitalGain或亏损。只要我们的普通股构成“流通股票”，包括在“合格交易所或其他市场”“定期交易”的被动型外国投资公司的股票，按市值计价的选举就是有效的。一般, “合格交易所或其他市场”包括在“美国证券交易委员会”或根据1934年“证券交易法”第11A节建立的全国市场系统登记的全国性证券交易所。在一个或多个有资格的交易所或其他市场交易的一类股票，在任何历年的交易所或市场上都是“定期交易”的，在此期间，该类股票在每个日历季度内至少有15天进行交易，但数量最少。我们相信，纳斯达克将为此目的构成一个合格的交易所或其他市场。然而，我们不能确定我们的普通股将继续在纳斯达克交易，或者普通股将为此而定期交易。

持有被动型外国投资公司股份的适用规则很复杂，每个美国持有者都应该就投资被动型外国投资公司的后果咨询自己的税务顾问。

医疗保险税

作为个人、遗产或信托基金的某些美国持有者可能要对其全部或部分“净投资收入”缴纳3.8%的净投资所得税，其中可能包括其全部或部分股息收入以及从处置普通股和认股权证中获得的净收益。我们敦促每个作为个人、遗产或信托基金的美国持有者咨询其税务顾问，以了解净投资所得税对其投资普通股和认股权证的收入和收益的适用性，包括是否有资格就此类税收申请外国税收抵免。

131

信息报告和备份扣缴

有关普通股的付款可能需要向美国国税局(IRS)报告信息，并按适用于个人的第四低所得税税率(根据现行法律为24%)缴纳美国备用预扣税。然而，如果您(I)是一家公司或属于某些豁免类别，并在需要时证明了这一事实，或(Ii)提供了正确的纳税人识别号码并进行了任何其他必要的证明，则备份扣缴将不适用。被要求确定其豁免状态的美国持有者通常必须在美国国税局W-9表格上提供此类证明。

备用预扣不是附加税。根据备用预扣规则扣缴的金额可以计入美国持有人在美国的纳税义务，美国持有人可以通过向美国国税局提出适当的退款申请，获得根据备用预扣规则预扣的任何超额金额的退款。

任何持有我们普通股10%或以上投票权或价值的美国股东将受到某些额外的美国信息报告要求的约束。

美国赠与税和遗产税

普通股的美国个人持有者一般将以与其他类型的个人财产相同的方式和程度缴纳普通股的美国赠与税和遗产税。

E.          分部和付款代理

不适用。

F.          专家发言

不适用。

132
G.          Documentson显示

我们须遵守1934年美国证券交易法修订后适用于交易法下规则3b-4所界定的“外国私人发行人”的报告要求，并根据该要求，向美国证券交易委员会提交年度和中期报告及其他信息。

作为一家外国私人发行人，我们不受“交易法”某些条款的约束。因此，我们的委托书征集不受交易法下监管14A的披露和程序要求的约束，我们的高级管理人员和董事在我们的股权证券交易中的交易不受交易法第16条所载的报告和“短期”利润回收条款的约束。此外，根据“交易法”，我们不需要像其证券根据“交易法”注册的美国公司那样频繁或及时地提交定期报告和财务报表。然而，我们在我们的网站www.TAT-Technologies.com上公布了我们经过审核和报告的年度财务报表，并由一家独立的会计师事务所发表了意见，我们打算以Form 6-K的形式向美国证券交易委员会提交包含每个财年前三季度未经审计的财务信息的报告。

本20-F表年度报告及其附件以及我们根据《交易法》提交的任何其他文件可免费查阅，并按规定的费率在以下SEC公共资料室复制：地址为华盛顿特区20549华盛顿特区街道100号1580室；或在美国证券交易委员会网站(http://www.sec.gov)和我们的网站Www.tat-technologies.com。你可以通过拨打美国证券交易委员会电话1-800-美国证券交易委员会-0330获取美国证券交易委员会在华盛顿特区的公共资料室的运作信息。我们美国证券交易委员会备案文件的交易所法案文件编号为0-16050。

此外，自2005年8月16日起，我们也被列入TASE。从这一天起，我们向ISA和TASE提交了我们向美国证券交易委员会提交的所有文件的副本。这类副本可通过TASE互联网信息系统(Www.maya.tase.co.il)，此外，还可通过ISA的MAGNA分发站点(Www.magna.isa.gov.il).

本年度报告中提及的有关我公司的文件也可在我们位于以色列吉德拉Bnei Ayish大道Re‘em工业园Neta的办事处查阅。

H.          辅助信息

不适用。

133
第11项。          关于市场风险的定量和定性披露

吾等并无拥有、亦未发行任何市场风险敏感工具，并无根据本条款规定须作出披露。

货币汇率波动的影响
 
我们的财务报表是以美元表示的，而我们的部分费用，主要是人工费用，是在NIS发生的，我们的部分收入是在NIS中报价的。此外，某些资产以及我们的部分负债都以新谢克尔计价。因此，我们的业务可能会受到美元/新谢克尔汇率波动的影响。我们正在通过远期交易和使用其他衍生工具来对冲一部分汇率风险。

第12项。          除股权证券外的其他证券的说明

不适用。

参与方
 
第13项。          违约、拖欠股息和拖欠股息

没有。

第14项。          对担保持有人权利的实质性修改

没有。

134
第15项。          控制和程序


 (a)
披露控制和程序
 
我们遵守专门设计的披露控制程序和程序，以确保我们的“交易法”报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并传达给我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，根据交易所法案规则13a-15(E)的定义，对我们的披露控制和程序进行了评估，截至本年度报告20-F表格所涵盖的期限结束。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的。
 

 (b)
管理层关于财务报告内部控制的年度报告

我们的管理层负责建立和维护对我们财务报告的充分内部控制。根据《交易法》颁布的第13a-15(F)或15d-15(F)条规定，对财务报告的内部控制是由公司主要行政人员和主要财务官设计或在其监督下，由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，目的是根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括下列政策和程序：
 

 •
与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；

•
提供合理保证，确保按需要记录交易，以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表，并确保公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行；以及

135

 •
提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用和处置公司资产的行为。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

我们的管理层评估了截至2021年12月31日的内部控制财务报告的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制-综合框架(2013)》中提出的标准。基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。

(c)    独立注册会计师事务所认证报告

本年度报告不包括我们独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据美国证券交易委员会允许我们在本年度报告中只提供管理层报告的规则，管理层的报告不需要我们的独立注册会计师事务所认证。

(d)   财务报告内部控制的变化

于本年报所涵盖期间，本公司对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变动。

第16项。          [已保留]

136
项目16A。          审计委员会财务专家

我们的董事会已经确定，我们的审计委员会的每一名成员都符合美国证券交易委员会规则所定义的审计委员会财务专家的定义，他们都有资格成为独立的美国证券交易委员会。关于我们审计委员会成员的有关经验的简要清单，见项目6.A。董事、高级管理人员和员工-董事和高级管理人员。

项目16B。          道德准则

我们通过了一套适用于我们的首席执行官、首席财务官和公司所有高级财务官的道德守则，包括首席财务官、首席会计官或财务总监，或执行类似职能的人员。道德准则可在我们的网站www.tat-Technologies.com上公开获取。如有需要，可提供书写本。如果我们对道德守则进行任何实质性修订或给予道德守则条款的任何豁免，包括任何含蓄的豁免，我们将在我们的网站上披露此类修订或豁免的性质。

项目16C。          委托人会计费用和服务

支付给独立会计师的费用

下表列出了每一年向我们的主要独立注册会计师事务所支付的费用。所有这些费用都是由我们的审计委员会预先批准的。

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
提供的服务
  
2021
    
2020
  
Audit (1)
 
$
192,834
    
$
192,834
  
Tax (2)
   
17,685
      
26,198
  
Total
 
$
210,519
    
$
219,032
  


(1)
审计费用为表中所示每一年度的审计服务费用，包括与年度审计和对本公司季度财务结果的审查有关的费用，就各种会计问题提供咨询的费用，以及与其他法律或法规备案相关的审计服务费用。

(2)
税费涉及为税务合规和税务建议提供的专业服务。这些服务包括国际和以色列税务方面的援助。

137
审批前的政策和程序

我们的审计委员会已经通过了一项政策和程序，对我们的独立注册会计师事务所Kesselman&Kesselman提供的审计和非审计服务进行预先批准。Kesselman&Kesselman是普华永道国际有限公司(Pricewaterhouse Coopers International Ltd)的成员。对审计或非审计服务的预先批准可以作为一般预先批准的一部分，作为审计委员会批准独立审计师聘用范围的一部分，也可以基于个别情况。任何超过一般预先批准水平的拟议服务也需要由我们的审计人员具体预先批准。该政策禁止保留独立的会计师履行萨班斯-奥克斯利法案第201节或美国证券交易委员会规则中定义的被禁止的非审计职能，并要求审计委员会考虑拟议的服务是否与会计师的独立性相兼容。

项目16D。          《上市准则》对审计委员会的豁免

不适用。

项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券

不适用。

项目16F。变更注册人的注册会计师。

不适用。

138
项目16G。          公司治理

以下是我们的公司治理做法与美国公司根据纳斯达克规则所遵循的做法的重要不同之处：

股东批准。虽然纳斯达克规则一般要求股东批准股权薪酬计划及其实质性修订，但我们遵循以色列公司法，此类计划和修订必须得到董事会的批准，除非此类安排是针对董事、首席执行官或与控股股东的交易，在这种情况下，它们还需要薪酬委员会和股东的批准。

此外，在某些情况下，我们不遵循要求股东批准证券发行的纳斯达克规则，而是遵循以色列法律，根据以色列法律，如果私募证券将导致某人成为控股股东(一般假定拥有25%的股权)，或者如果：


 o
发行前发行的证券相当于本公司已发行表决权的20%或以上；

o
部分或全部代价并非现金或上市证券，或交易不符合市场条款；及

o
这项交易将增加持有我们已发行股本或投票权5%或以上的股东的相对持有量，或者它将导致任何人因此次发行而成为我们已发行股本或投票权5%以上的持有者。

年度报告。虽然纳斯达克规则一般要求公司在年度股东大会之前向股东发送年度报告，但我们遵循以色列公司普遍接受的商业惯例。具体地说，我们以电子方式向美国证券交易委员会提交了Form 20-F年度报告，其中包含由独立注册会计师事务所审计的财务报表，并在我们的网站上张贴了一份副本。

139

PARTIII
 
第17项。          财务报表

我们已选择提供财务报表和相关资料，以满足第18项规定的要求。

第18项。          财务报表

公司合并财务报表
  

独立注册会计师事务所报告
F-2-F-3
合并资产负债表
F-4-F-5
合并业务报表
F-6-F-7
综合全面收益表
F-8
合并股东权益变动表
F-9
合并现金流量表
F-10-F-11
合并财务报表附注
F-12-F-56
 
项目19.          陈列品

以下证物作为本年度报告的一部分存档：

1.1
注册人的组织章程大纲 (1)
1.2
注册人的公司章程 (随函存档)(8)
2.1
根据1934年《证券交易法》第12条登记的每一类证券的权利说明。
4.1
2012年股票期权计划(7)
4.2
注册人与达达实业有限公司于2000年2月10日订立的协议(英文摘要译文)(2)
4.3
注册人与Bental Investments农业合作社有限公司于2008年3月27日签订的股份买卖协议的英文译本(5)
4.4
注册人达特实业有限公司和Bental Investments农业合作社有限公司之间于2008年5月21日签署的股东协议的英文译本(5)

140
4.5
注册人达特实业有限公司与Bental Investments农业合作社有限公司于2008年5月21日就《股份出售及期权协议修正案》及《股东协议》所作的英文译本(5)
4.6
注册人与Mivtach Shamir Investments(1993)Ltd.于2008年4月15日订立的售股协议的英文译本(5)
4.7
注册人LIMCO-Piedmont，Inc.和LIMCO收购公司之间于2009年4月3日签署的合并协议和计划 (4)
4.8
TAT的高管和董事薪酬政策(8)
4.9
高级船员弥偿承诺书表格(8)
8
注册人的子公司名单
12.1
根据经修正的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行官
12.2
根据经修正的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官
13.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
13.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官的证明
14.1
独立注册会计师事务所的同意
 
101.INS
内联XBRL实例文档。
 
 
101.SCH
内联XBRL分类扩展架构文档。
 
 
101.CAL
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
 
 
101.DEF
内联XBRL分类定义Linkbase文档。
 
 
101.LAB
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
 
 
101.PRE
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
 
 
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
_________________
 
(1)
作为注册人截至1992年12月31日年度20-F表格年度报告的证物，并通过引用并入本文。
 
141
(2)
通过引用注册人截至1999年12月31日的年度20-F表格的年度报告并入，并通过引用并入本文。
 
(3)
通过引用注册人截至2006年12月31日的年度20-F表格的年度报告并入，并通过引用并入本文。
 
(4)
作为2009年5月7日提交的注册人F-4表格的注册声明的证物提交，并通过引用并入本文。
 
(5)
作为注册人截至2007年12月31日年度20-F表格年度报告的证物，并通过引用并入本文。
 
(6)
作为注册人截至2010年12月31日年度20-F表格年度报告的证物，并通过引用并入本文。
 
(7)
作为注册人截至2012年12月31日年度20-F表格年度报告的证物，并通过引用并入本文。
 
(8)
作为注册人截至2013年12月31日年度20-F表格年度报告的证物，并通过引用并入本文。
 
(9)
作为注册人截至2014年12月31日年度20-F表格年度报告的证物，并通过引用并入本文。
 
142
签名
 
注册人特此证明其符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权下列签字人代表其签署本年度报告。
 
 
达特科技有限公司
  
       
 
由以下人员提供：
/s/Ehud Ben-Yair
  
   
埃胡德·本·亚尔
  
   
首席财务官
(首席会计主任)
  
       
日期：2022年3月14日
      

143

达特科技有限公司

合并财务报表

截至2021年12月31日

索引

页面

独立注册会计师事务所报告

F-2 - F-3

(PCAOB ID：编号1309)

合并资产负债表

F-4 - F-5

合并业务报表

F-6 - F-7

综合全面收益表(损益表)

F-8

合并股东权益变动表

F-9

合并现金流量表

F-10 - F-11

合并财务报表附注

F-12 - F-56

image provided by client 

独立注册会计师事务所报告

致本公司董事会及股东

达特科技有限公司

对财务报表的几点看法

我们已审计所附TAT Technologies Ltd.及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表，以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)表、股东权益变动表及现金流量变动表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

F - 2

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

库存--对陈旧和滞销的库存进行减记

如综合财务报表附注2和附注4所述，截至2021年12月31日，公司的综合库存余额为41,003,000美元。根据对未来需求和市场状况的假设，该公司减记其估计陈旧和无法销售的库存，该库存等于库存成本与可变现净值之间的差额。这些假设的变化可能会对库存的估值产生重大影响。

我们决定执行与减记陈旧和滞销库存有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在确定与未来需求、市场状况和销售预测有关的假设时的重大判断。这反过来又导致审计师在执行程序和评估管理层对未来需求和市场状况的重大假设时的高度判断力、主观性和努力。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序除其他外包括：(1)利用历史库存使用数据分析计算的库存减值、手头库存和一段时间内的销售额之间的关系；(2)通过将实际库存使用情况与前几年的估计进行比较，评估管理层准确估计未来需求的能力；(3)将管理层与市场状况有关的假设与现有的外部市场数据进行比较；(4)通过选择库存项目样本和评估有关当前和历史销售模式的支持文件，评估减值的准确性；(5)评估管理层对未来需求和市场状况的假设是否与审计其他领域获得的证据相一致。

特拉维夫，以色列

/s/ 凯塞尔曼和凯塞尔曼

March 14, 2022

注册会计师(LSR)

普华永道国际有限公司会员事务所

自2009年以来，我们一直担任本公司的审计师。

F - 3

达特科技有限公司

 

合并资产负债表

 

以千为单位的美元

十二月三十一日，

2021

2020

 

资产

 

流动资产：

现金和现金等价物

$

12,872

$

24,128

应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元389及$306分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的千人

13,887

11,355

库存，净额

41,003

41,223

其他流动资产和预付费用

4,219

2,737

 

流动资产总额

71,981

79,443

 

非流动资产：

受限存款

343

176

对关联公司的投资

695

771

与雇员退休后权利有关的基金

1,157

1,186

递延所得税

1,252

566

财产、厂房和设备、净值

30,462

25,737

经营性租赁使用权资产

3,114

6,767

无形资产净额

1,829

1,475

 

非流动资产总额

38,852

36,678

 

总资产

$

110,833

$

116,121

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 4

达特科技有限公司

 

合并资产负债表

 

美元(以千为单位)，股票数据除外

十二月三十一日，

2021

2020

 

负债和权益

 

流动负债：

长期贷款的当前到期日

$

691

$

1,477

银行授信额度

6,008

3,000

应付帐款

9,093

12,222

应计费用

6,959

6,691

经营租赁负债

1,169

1,614

为重组计划拨备

657

-

负债属于停产经营

-

179

 

流动负债总额

24,577

25,183

 

非流动负债：

长期贷款

5,979

3,489

关于雇员退休后权利的法律责任

1,504

1,410

经营租赁负债

1,989

5,758

 

非流动负债总额

9,472

10,657

 

承付款和或有事项(附注15)

 

总负债

34,049

35,840

 

股本：

NIS的普通股0.9面值：授权：13,000,0002021年12月31日和2020年12月31日的股票；已发行：9,149,169股票于2021年12月31日和2020年12月31日；未偿还：8,874,696股票于2021年12月31日及2020年12月31日

2,809

2,809

额外实收资本

65,871

65,711

国库股，按成本价计算，274,4732021年12月31日和2020年12月31日的股票

(2,088

)

(2,088

)

累计其他综合收益

33

128

留存收益

10,159

13,721

股东权益总额

76,784

80,281

 

总负债和股东权益

$

110,833

$

116,121

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 5

达特科技有限公司

 

合并业务报表

 

以千为单位的美元

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

收入：

产品

$

25,870

$

22,739

$

25,019

服务

52,103

52,620

72,460

77,973

75,359

97,479

 

收入成本：

产品

23,761

20,751

21,557

服务

42,942

46,173

60,622

66,703

66,924

82,179

 

毛利

11,270

8,435

15,300

 

运营费用：

研究与开发，网络

517

185

113

销售和营销

5,147

4,369

4,929

一般事务和行政事务

8,354

7,612

7,654

其他(收入)支出

(468

)

315

-

重组费用，净额

1,755

-

-

 

15,305

12,481

12,696

 

营业收入(亏损)

(4,035

)

(4,046

)

2,604

 

财务费用

(683

)

(999

)

(1,270

)

财政收入

143

229

848

 

所得税税前收入(亏损)(税收优惠)

(4,575

)

(4,816

)

2,182

 

所得税(税收优惠)

(662

)

(1,517

)

589

 

股权投资份额前收益(亏损)

(3,913

)

(3,299

)

1,593

 

在关联公司股权投资成果中的份额

(76

)

(185

)

(132

)

 

持续经营净收益(亏损)

$

(3,989

)

$

(3,484

)

$

1,461

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 6

达特科技有限公司及其子公司

 

合并业务报表

 

美元(千美元)，不包括每股和每股数据

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

非持续经营的净收益(亏损)

$

427

$

(1,845

)

$

(655

)

净收益(亏损)

$

(3,562

)

$

(5,329

)

$

806

 

每股基本净收益(亏损)及持续经营摊薄后的净收益

$

(0.45

)

$

(0.39

)

$

0.17

每股基本净收益(亏损)和非持续经营摊薄后的净收益(亏损)

$

0.05

$

(0.21

)

$

(0.07

)

每股基本和稀释后净收益(亏损)

$

(0.4

)

$

(0.6

)

$

0.1

 

加权平均流通股数量：

基本的和稀释的

8,874,696

8,874,696

8,874,696

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 7

达特科技有限公司及其子公司

 

综合全面收益表(损益表)

 

以千为单位的美元

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

净收益(亏损)

$

(3,562

)

$

(5,329

)

$

806

其他全面收益(亏损)，净额

衍生工具未实现净收益(亏损)

(76

)

232

372

净收益中包括的衍生品收益的重新分类调整

(19

)

(130

)

(140

)

其他全面收益(亏损)合计

$

(95

)

$

102

$

232

 

全面收益(亏损)合计

$

(3,657

)

$

(5,227

)

$

1,038

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 8

达特科技有限公司及其子公司

 

合并股东权益变动表

 

美元(以千为单位)，股票数据除外

普通股

累计

数量股票已发布

金额

其他内容已缴费资本

其他全面收入(亏损)

财务处股票

留用收益

总计股权

 

12月份的余额31, 2018

9,122,501

$

2,809

$

65,535

$

(206

)

$

(2,088

)

$

18,244

$

84,294

过程中的变化截至的年度2019年12月31日：

综合收益

-

-

-

232

-

806

1,038

基于股份的薪酬

-

-

38

-

-

-

38

12月份的余额31, 2019

9,149,169

$

2,809

$

65,573

$

26

$

(2,088

)

$

19,050

$

85,370

过程中的变化截至的年度2020年12月31日：

综合收益(亏损)

-

-

-

102

-

(5,329

)

(5,227

)

基于股份的薪酬

-

-

138

-

-

-

138

12月份的余额31, 2020

9,149,169

$

2,809

$

65,711

$

128

$

(2,088

)

13,721

$

80,281

过程中的变化截至的年度2021年12月31日：

综合损失

-

-

-

(95

)

-

(3,562

)

(3,657

)

基于股份的薪酬

-

-

160

-

-

-

160

12月份的余额31, 2021

9,149,169

$

2,809

$

65,871

$

33

$

(2,088

)

10,159

$

76,784

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 9

达特科技有限公司及其子公司

 

合并现金流量表

 

以千为单位的美元

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

经营活动的现金流：

持续经营的净收益(亏损)

$

(3,989

)

$

(3,484

)

$

1,461

 

对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

折旧及摊销

4,881

4,065

4,292

衍生工具公允价值变动收益

(19

)

(34

)

(311

)

非现金财务费用

(73

)

566

354

租约修改

(1,315

)

-

-

重组费用拨备(见附注9)

657

-

-

坏账准备的变动

248

(8

)

38

分享关联公司的业绩

76

185

132

基于股份的薪酬

160

138

38

关于雇员退休后权利的法律责任

94

(341

)

(897

)

无形资产减值准备

-

298

-

固定资产减值准备

1,820

-

-

出售固定资产所得资本收益

(468

)

-

-

递延所得税，净额

(686

)

(1,438

)

(450

)

政府贷款宽免

(1,442

)

-

-

经营性资产和负债变动情况：

贸易应收账款减少(增加)

(2,934

)

9,472

(2,037

)

其他流动资产和预付费用减少(增加)

(959

)

310

2,500

库存的减少(增加)

(681

)

1,868

(5,740

)

应付贸易账款增加(减少)

2,571

(5,336

)

3,349

应计费用增加(减少)

(218

)

(252

)

982

其他长期负债增加(减少)

8

(62

)

(118

)

经营活动提供(用于)持续经营的现金净额

$

(2,269

)

$

5,947

$

3,593

 

投资活动的现金流：

对关联公司的投资

-

-

(10

)

出售财产和设备所得收益

1,163

-

-

购置房产和设备

(16,247

)

(3,894

)

(3,269

)

购买无形资产

(555

)

(1,513

)

-

用于持续投资活动的现金净额

$

(15,639

)

$

(5,407

)

$

(3,279

)

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 10

达特科技有限公司及其子公司

 

合并现金流量表

 

以千为单位的美元

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

融资活动的现金流：

从银行获得的短期信贷

3,000

3,960

-

收到的长期贷款收益

3,042

3,692

持续融资活动提供的现金净额

$

6,042

$

7,652

-

 

来自停产活动的现金流：

经营活动提供的净现金

777

153

(171

)

用于投资活动的净现金

-

-

(134

)

停产活动提供(用于)的现金净额

$

777

$

153

$

(305

)

 

现金及现金等价物净增(减)及受限现金

(11,089

)

8,345

9

现金及现金等价物和限制性现金年初

24,304

15,959

15,950

年末现金及现金等价物和受限现金年

13,215

24,304

15,959

 

有关投资活动的补充资料注涉及现金流：

赊购房产、厂房和设备

$

199

$

6,575

$

942

增加经营租赁使用权资产和经营租赁负债

$

399

$

1,756

$

648

将存货分类为固定资产

$

829

-

-

 

补充披露现金流量信息：

支付的利息

$

(251

)

$

(3

)

$

(28

)

已收(已付)所得税，净额

$

-

$

(3

)

$

673

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 11

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注1-一般信息

a.TAT技术有限公司(“TAT”或“公司”)是一家以色列公司，成立于1985年，是一家领先的为航空航天和国防工业提供解决方案和服务，主要专注于以下四个领域：(I)主要通过我们的Gedera工厂和我们的Limco子公司制造热传输解决方案和航空配件的原始设备制造(“OEM”)；(Ii)通过我们的全资子公司Limco AIRepair Inc提供的热传输部件的MRO(“维护、维修和检修”)服务和热传输解决方案的OEM；(Iii)通过我们的全资子公司皮埃蒙特航空部件服务有限责任公司提供的航空零部件(主要是辅助动力装置“APU”和起落架“LG”)的MRO服务；以及(4)通过我们的全资子公司TurboChrome对喷气发动机部件进行大修和涂装。TAT的目标是商业航空航天(为各种类型和尺寸的商用和商务喷气式飞机提供服务)、军事航空航天和地面防御部门。TAT的股票在纳斯达克和特拉维夫证券交易所上市。

2020年6月，公司管理层决定停止属于“喷气发动机部件大修和涂层”部分的JT8D发动机叶片修复活动，作为战略变化的一部分，见附注18。

2021年3月，该公司宣布了重组计划，其中包括将公司的“热传递解决方案和航空配件的OEM”业务转移到我们在俄克拉何马州塔尔萨的“热传递部件的MRO服务和热传递解决方案的OEM”活动，以及我们在Kiryat Gat的“喷气发动机部件的大修和涂层”活动，见附注9。

正在进行的新冠肺炎大流行疫情在2021年继续对TAT的行业和TAT运营的市场产生不利影响。新冠肺炎疫情对TAT客户运营的航空市场产生了重大影响，导致TAT与其中一些客户的业务减少。随着新版新冠肺炎的出现，某些国家继续对商务和旅行施加限制。某些产品出现了全球供应短缺，导致交货计划推迟。我们积极监测和应对疫情造成的不断变化的情况，重点关注员工的健康和安全，投入资源支持我们的社区，并创新以满足客户的需求。为了减轻大流行造成的业务下滑的影响，TAT采取了削减开支的措施，包括减少员工人数以及其他节省成本的措施。该公司提交并获得了政府拨款，作为政府对受新冠肺炎疫情影响的企业的支持的一部分。随着病毒新变种的出现，许多因素仍然不可预测，TAT仍持谨慎态度。鉴于新冠肺炎对TAT业务持续影响的不确定性，不能保证TAT在财务报表中用于衡量各种资产和负债的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。

b.TAT拥有以下全资子公司：Limco-Piedmont Inc.(“Limco-Piedmont”)和TurboChrome有限公司(“涡轮铬”)。此外，该公司持有51TAT-Engineering LLC(“TAT-Engineering”)的百分比，以下统称为“集团”。

c.2015年11月25日，该公司与总部位于俄罗斯的莫斯科工程控股公司签署了一项协议(“工程”)，建立一个为传热产品提供服务的新设施。新公司Tat-Engineering LLC总部设在新西伯利亚的托尔马舍沃机场。TAT工程有限责任公司应为热传递产品提供服务。TAT-Engineering LLC 51%的股份由TAT持有，其余股份由TAT持有49%的股份由工程公司持有。由于授予Engineering的可变参与权，合资企业的会计处理基于权益法。新实体成立于2016年1月。

F - 12

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策

a.陈述的基础

本集团的财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。

b.预算在编制财务报表中的使用

根据美国公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设，并披露财务报表日期的或有资产和负债的性质以及报告年度的收入和费用报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

对于这些财务报表，最重要的估计和假设涉及：存货的可回收性、当期预期信贷损失拨备和所得税。

F - 13

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

c.功能货币

本集团各附属公司的大部分收入以美元(“美元”)产生，而本集团各附属公司的大部分成本则以美元计价。因此，美元是集团运营所处的主要经济环境的货币，因此，其职能和报告货币是美元。

最初以美元计价的交易和余额按其原始金额列报。非货币余额和货币余额分别使用历史汇率和当前汇率将美元以外的货币余额转换为美元。对于非美元交易和损益表中的其他项目(如下所示)，使用以下汇率：(1)交易--交易日的汇率或平均汇率；(2)其他项目(源自折旧和摊销等非货币资产负债表项目)--历史汇率。货币交易损益视情况计入财务收入或支出。

d.合并原则

合并财务报表包括TAT及其子公司的账目。

公司间结余和交易，包括尚未在本集团以外变现的公司间销售利润，已在合并时冲销。

e.现金和现金等价物

所有流动性高的投资，包括不受提款或使用限制的短期银行存款，以及投资时到期日不超过三个月的短期债券，均被视为现金等价物。

F - 14

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

f.应收账款净额

该集团的应收账款余额主要来自航空和国防行业的客户。信贷是基于对客户财务状况的评估而发放的，通常不需要抵押品。销售服务和产品的应收贸易账款通常应在30-90天内从客户处收到。应收贸易账款余额按客户应收账款减去当期预期损失准备后的净额列报。超过其原始合同付款期限的未付账款被视为逾期。

本公司的应收账款会计政策截至2019年12月31日，在采用新的CECL标准

应收账款按其可变现净值列报。应收账款准备反映了对应收账款组合中固有损失的最佳估计，这一估计是根据历史经验、已知问题账款的具体准备和其他现有资料确定的。坏账准备反映在应收账款净额中。账户的应收账款在用尽所有收回全额的合理手段后予以核销。

自2020年1月1日起公司的应收账款会计政策，在采用新的CECL标准

应收账款已减计当期预期损失准备。本公司保留因本公司客户无力支付所需款项而造成的估计损失准备金。拨备是指在现有应收账款的剩余期限内，考虑到当前市场状况和适当时可支持的预测，对现有应收账款剩余期限的终身预期信贷损失的当前估计。这一估计是公司对可回收性、客户信誉、信用损失的历史水平和未来预期进行持续评估的结果。

本报告所述期间的核销活动和收回额不是实质性的。

F - 15

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

g.库存

存货是按成本和可变现净值两者中较低者计量的。

库存包括原材料、零部件、在制品和成品。

原材料和零部件的成本是以“移动平均”为基础确定的。在制品和成品的成本是根据实际成本计算的。资本化生产成本的组成部分，主要是人工和间接费用，是根据整个生产期的平均基础确定的。

如果实际市场价格低于管理层预测的价格，可能需要减记库存。当存货减记时，为该存货建立一个新的较低成本基础。

由于该集团销售与飞机配件相关的产品和服务，这些产品和服务可供使用20至50年的飞机使用，因此在飞机使用期间，该集团必须保持此类产品和零部件的供应。本集团减记相当于存货成本与可变现净值之间差额的估计陈旧及滞销存货的存货，可变现净值包括基于对未来需求及市场状况的假设而产生的销售成本。

F - 16

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

h.财产、厂房和设备

物业、厂房和设备在扣除相关投资赠款后按成本列报，并扣除累计折旧后的净额。折旧是在资产的估计使用寿命内使用直线法计算的，如下所示：

年份

 

建筑物和租赁设施的改进

15 – 39

机器设备

15 – 20

机动车辆

7

办公家具和设备

3 – 5

软件

7

租赁改进计入建筑物，并按租赁合同期或资产的估计使用年限(以较短者为准)采用直线法摊销。2021年期间，公司管理层重新评估并更新了每组固定资产的使用年限。根据美国会计准则250-10对估计使用寿命的变化进行了前瞻性的说明。

i.来自以色列创新局(IIA)的赠款：

从IIA收到的用于已批准的研究和开发项目的赠款，在公司得到合理保证将有权获得此类赠款时，根据发生的成本确认，并作为从研发费用中扣除。由于本公司被定义为“传统工业公司”，根据IIA的规定，大部分赠款都是非特许权使用费。

j.对关联公司的投资和对关联公司股权投资结果的分享

本集团对其有重大影响力且不被视为附属公司(“联属公司”)的投资按权益法入账，即本集团于投资日期后按比例确认其在联营公司净收益或亏损中的比例。请参阅注5。

当事件显示账面值可能无法收回时，本集团会审核该等投资的减值。见注1(C)。

于合并时，本集团与联营公司之间的交易按与本集团于联营公司所占比例相关的金额撇除。

F - 17

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

k.租契

公司在一开始就确定一项安排是否为租约。与经营租赁有关的余额计入综合资产负债表中的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。

ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产确认为租赁负债，根据收到的租赁奖励和预付款进行调整。租赁负债按租赁开始日未来租赁付款的现值确认。本公司的租赁条款可能包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。租约的贴现率是租约中隐含的利率，除非该利率不容易确定。由于本公司的租约并未提供隐含利率，本公司的租约采用基于开始日期可获得的信息的估计递增借款利率来确定租赁付款的现值。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认(另见附注2AA)。

ASC 842项下租赁交易的收入

本公司根据ASC 842核算某些租赁收入，这些收入符合经营租赁处理的条件。就本公司为出租人的经营租赁而言，租赁付款以直线方式确认为租赁期间的租赁收入。受运营租赁约束的APUS发动机被归类为财产、厂房和设备，并在使用寿命内按直线折旧，见附注7。

l.已确认的无形资产

可确认的无形资产由确定的活着的无形资产--客户关系和商业许可证组成，这些资产要摊销。7和10在其估计使用年限内分别采用直线方法，该估计使用年限是通过识别预期产生几乎所有现金流的期间而确定的，而估计使用年限是通过确定预期产生几乎所有现金流的期间而确定的。客户关系的摊销计入销售和营销费用项下(该无形资产在截至2020年12月31日的年度内已全部减值，见附注8)，商业许可证的摊销计入销售成本。

m.长期资产减值准备

当事件或情况变化显示资产(或资产组)的账面金额可能无法收回时，长期资产(包括物业、厂房及设备、经营租赁使用权资产及定期无形资产)会被检视以计提减值。倘若长期资产(或资产组)的预期未来现金流量(未贴现及不计利息费用)的总和少于该等资产的账面值，则应确认减值费用，并将资产(或资产组)减记至其估计公允价值(另见附注6及7)。

n.国库股

本公司持有的公司股份以减持股权的形式列报，其成本由本公司承担。国库股没有权利。

F - 18

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

o.收入确认

本集团的收入来自销售OEM产品和系统，提供MRO服务(再制造、维护、修理和大修服务以及长期服务合同)和零部件服务。

与客户的合同只有在以下情况下才存在：合同各方已批准合同并承诺履行各自的义务，公司可以确定每一方对要转让的不同商品或服务的权利(“履行义务”)，公司可以确定要转让的商品或服务的交易价格，合同具有商业实质，并且公司很可能会收取其有权获得的对价，以换取将转让给客户的商品或服务。

收入记录在公司预期在控制权移交给客户后有权作为履行义务交换的对价金额中，不包括代表其他第三方收取的金额和销售税。

为了确定实体确定在主题606的范围内的安排的收入确认，该实体执行以下五个步骤：(I)识别与客户的合同；(Ii)识别合同中的履行义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履行义务；以及(V)在履行履行义务时确认收入。

其他主要条款包括将某些合同成本资本化、在交易价格中考虑货币的时间价值，以及允许在某些情况下解决或有事项之前确认可变对价的估计数。

F - 19

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

p.收入确认(续)

公司采取了以下豁免和会计政策：

A.如果运输发生在客户获得货物控制权之后，公司已选择将运输作为履行成本进行会计处理。

B.如果公司在合同开始时预计，公司向客户转让承诺的货物或服务与客户为该货物或服务付款之间的时间不超过一年，则公司已选择不针对重大融资部分的影响调整承诺对价金额。

C.本公司已选择按净额列报向客户收取的所有销售税。

本集团于履行履约义务时，即当客户取得产品装运控制权时，确认销售OEM产品所得收入。该集团不授予返回权。

随着时间的推移，本集团确认来自MRO服务的收入，因为它履行了其业绩义务。根据要求的里程碑，该集团的业绩令人满意。

合同责任

合同负债主要包括递延收入，这些收入包括在其他应付款项下。

F - 20

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

q.保修成本

本集团为其产品和服务提供一至三年的保修，保修期限根据每份合同和每种具体产品的性质而有所不同。根据公司的经验，大部分保修费用发生在合同的第一年。

本集团估计在其保证下可能产生的成本，并在收入于公司资产负债表的应计费用项下确认时将该等成本的金额记入负债。本集团定期评估其记录的保修负债的充分性，并在必要时调整金额。

r.研发

研究和开发成本，扣除赠款后，计入已发生的费用。

s.公允价值计量

本集团计量公允价值，并披露金融资产和负债的公允价值计量。公允价值乃基于于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债而收取的价格。

会计准则建立了公允价值等级，将用于计量公允价值的可观察和不可观察的投入划分为三个大的层次，如下所述：

第1级：活跃市场的报价(未经调整)，在计量日期可获得相同资产或负债的报价。公允价值层次结构赋予1级投入最高优先级。

第2级：可观察到的价格，其依据不是活跃市场上的投入，而是类似但不相同的资产或负债的市场数据或活跃市场数据的证实。

F - 21

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

s.公允价值计量(续)

级别3：当市场数据很少或没有市场数据时，使用不可观察到的输入。公允价值层次结构将最低优先级分配给第三级投入。

在厘定公允价值时，本集团采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入及尽量减少使用不可观察到的投入，并在评估公允价值时考虑信贷风险。

t.信用风险集中

可能令本集团承受集中信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、衍生工具及应收账款。

现金和现金等价物存放在以色列和美国的主要银行。在美国，这类存款可能超过保险限额，在其他司法管辖区不投保。管理层相信，持有本集团现金及现金等价物的金融机构财务稳健。因此，这些金融工具的信用风险最低。

该集团的应收账款主要来自对美国、以色列和欧洲客户的销售。集团一般不需要抵押品，但在某些情况下，集团可能需要信用证。管理层认为，与应收账款有关的信用风险微乎其微，因为集团的大多数客户是世界领先的航空系统和飞机制造商、国际航空公司、政府和空军，以及世界领先的国防和地面系统制造商和集成商。此外，本集团拥有数量较多、地域分布广泛的客户，这降低了信用风险。本集团对客户的财务状况进行持续的信用评估。作为风险管理的一部分，该公司从一家知名保险公司购买了一份信用保险单。

u.所得税

所得税按照美国会计准则第740号“所得税”核算。本报表规定了资产负债法的使用，即递延税项资产负债账户余额是根据资产负债的财务报告和计税基础以及税项亏损结转之间的临时差异来确定的。递延税金是使用颁布的法律和税率来衡量的，这些法律和税率将在预期差异逆转时生效。如部分递延所得税资产极有可能无法变现，本集团会提供估值津贴，见附注17(H)。

在计算递延税项时，当本集团有意持有而非变现该等投资时，将适用于出售于外国附属公司的投资所适用的税项并未计算在内。

于计算递延税项时，于未来有可能分配来自该等海外附属公司的收益时，将适用于分配本公司海外附属公司的收益所适用的税项计算在内。

F - 22

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

u.所得税(续)

本集团并无从“核准/受惠企业”计划的留存免税盈利中拨备应占股息派发的递延税项(见附注13(A))，因为本集团拟将该等盈利作永久再投资，并无意在可预见的将来宣布从该等免税收入中分派股息。管理层认为此类留存收益在存续期上基本上是永久性的。

出于税收目的，TAT以色列子公司的业绩被衡量并反映在NIS中。

如上文(C)段所述，综合财务报表以美元计量及列报。根据美国会计准则第740条，TAT没有为汇率和指数化变化引起的差额提供递延所得税。

该集团遵循两步法来确认和衡量不确定的税务状况。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该立场更有可能在审计中得到维持，来评估要确认的税务状况。第二步是将税收优惠衡量为最终解决后实现可能性超过50%的最大金额。本集团的政策是将与未确认税项优惠相关的利息和罚金计入财务收入(支出)。这类负债被归类为长期负债，除非该负债预期在资产负债表日起12个月内清偿。

v.每股收益

每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以公司普通股的加权平均股数，即面值NIS0.9每期每股流通股。

每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将净收入除以每期已发行普通股的完全摊薄加权平均数。潜在稀释性股票包括使用库存股方法授予员工和董事的已发行期权。

w.基于股份的薪酬

本集团就雇员及董事购股权采用ASC 718“以股票为基础的薪酬”，要求归类为股权奖励的奖励按授出日期公允价值法入账。股票奖励的公允价值采用布莱克-斯科尔斯估值模型估计，支付交易确认为扣除估计罚没后的必要服务期内的费用。该公司根据历史经验和预期的未来情况估计罚没金额。

F - 23

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

w.基于股份的薪酬(续)

本集团确认只有服务条件的赔偿金的补偿费用，该赔偿金在整个赔偿金所需的服务期内采用加速法进行分级归属时间表。

x.综合收益(亏损)

2021年、2020年和2019年的全面收益除净收益或亏损外，还包括指定用于现金流量对冲会计的衍生品的损益(适用时扣除相关税项)。

衍生工具损益的重新分类调整计入损益表的相关项目。另见注2(Z)。

F - 24

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

y.或有事件

某些情况可能于财务报表发出之日存在，可能导致本集团亏损，但只有当一个或多个未来事件发生或未能发生时，这些情况才会得到解决。本集团管理层评估该等或有负债及估计法律费用(如有)，并就该等费用应计。这样的评估本身就涉及到一种判断。在评估与针对本集团的待决法律程序有关的或有损失或有可能导致该等法律程序的非断言索偿时，本集团管理层会评估任何法律程序或非断言索偿的感知价值，以及寻求或预期寻求的济助金额的感知价值。

管理层在评估或有事项造成的损失时适用ASC 450-20-25中的指导方针。如果对或有事项的评估表明很可能发生了重大损失，并且可以估计负债的金额，则估计的负债在公司的财务报表中计入应计费用。如果评估表明，或有可能发生重大损失的可能性不大，但有合理的可能性，或可能发生，但无法估计，则披露或有负债的性质，以及估计的可能损失范围(如果可以确定)和重大损失。

管理层认为遥远的或有损失通常不会披露，除非它们涉及担保，在这种情况下，担保将被披露。

z.衍生工具和套期保值

本公司从事涉及外币兑换衍生金融工具的交易。这些交易旨在对冲该公司对美元以外货币的风险敞口。根据美国会计准则第815题“衍生工具和对冲”，衍生工具在合并资产负债表中按公允价值确认为资产或负债。

对于被指定并符合现金流量对冲条件的衍生工具，衍生工具的收益或亏损被报告为其他全面收益的组成部分，并在对冲交易影响收益的同一个或多个期间重新分类为与预期交易相关的同一项目中的收益。

如果衍生工具不符合现金流对冲的定义，公允价值的变动计入“财务费用(收益)，净额”。

就符合对冲会计资格的衍生工具而言，与该等衍生工具相关的现金流量于综合现金流量表中按该等衍生工具所对冲的相关对冲项目的现金流量分类列报。

F - 25

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注2-重大会计政策(续)

AA。重组成本

重组成本已计入与TAT于2021年3月宣布的重组计划有关的费用。在做出这一决定后，并预计我们的业务将采取持续的效率措施，TAT的管理层已经对未来的计划做出了估计和判断，主要与员工离职福利成本有关。管理层还评估企业使用的长期资产的可回收性。在某些情况下，资产寿命因受影响资产预期使用寿命的变化而缩短。资产相关减值和员工遣散费及其他相关成本反映在固定资产资产减值准备、重组计划拨备和重组费用中。

BB。最近发布的会计准则：

最近采用的会计声明：

(1)2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，“简化所得税的会计处理”。(主题740)“(”更新“)。本次修订通过取消ASC 740中的以下例外，简化了所得税的会计处理：1.当持续经营和收入或其他项目的收益出现亏损时，期间内税收分配的增量法例外；2.当外国子公司成为权益法投资时，确认权益法投资的递延税项负债的例外；3.当外国权益法投资成为子公司时，不确认外国子公司递延税项负债的例外情况；(四)在年初至今亏损超过当年预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法的例外情况。

此外，本次更新还简化了某些主题下所得税的会计处理：1.要求实体将部分基于收入的特许经营税(或类似税)确认为以收入为基础的税种，并将发生的任何增量金额作为非以收入为基础的税收进行核算；2.要求实体评估商誉的计税基础何时应被视为最初确认账面商誉的企业合并的一部分，以及何时应被视为一项单独的交易；2.要求实体评估商誉的计税基础何时应被视为最初确认账面商誉的企业合并的一部分，以及何时应被视为一笔单独的交易；(三)明确单位可以在单独的财务报表中选择(而不是要求)将当期和递延税费的合并金额分配给不纳税的法人单位；(四)要求单位在包括制定日在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。

本更新中的修订适用于2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期。新准则在采用时不会对公司的财务报表产生实质性影响。

已发布但尚未采纳的会计公告：

(1)2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10，政府援助(主题832)，其中增加了政府援助的透明度，包括披露援助的类型、实体对援助的核算以及援助对实体财务报表的影响。ASU 2021-10适用于2021年12月15日之后发布的年度财务报表的所有实体。一个实体应前瞻性地对首次适用之日在财务报表中反映的、在该日期之后签订的所有交易适用修订，或追溯到这些交易。

F - 26

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注3-公允价值计量

经常性公允价值计量

本集团计量公允价值，并披露金融资产和负债的公允价值计量。公允价值乃基于于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债而收取的价格。

该公司的金融资产和负债按公允价值经常性计量，包括以下类型的工具：

2021年12月31日

1级

2级

3级

总计

资产：

衍生金融工具

-

$

51

-

$

51

2020年12月31日

1级

2级

3级

总计

资产：

衍生金融工具

-

$

128

-

$

128

a.衍生金融工具：

作为其风险管理政策的一部分，该公司对可能预测的以色列谢克尔(ILS)费用产生的外汇风险进行对冲。风险管理的目标是根据公司的套期保值政策，对冲与ILS计价的预测可能费用相关的外币汇率波动。国际劳工组织的大部分风险敞口来自预期的相关薪酬支出。本公司订立衍生金融工具远期合约，以执行其保单。该等衍生工具按公允价值确认。远期合约的公允价值计算为估值日的远期汇率与原始远期合约的远期汇率之间的差额乘以交易名义金额。在对冲关系开始时，本公司正式指定并记录本公司希望应用对冲会计的对冲关系以及进行对冲的风险管理目标和战略。在每个报告期结束时评估套期保值的有效性。

套期工具损益的有效部分和无效部分确认为其他综合收益(亏损)。

有效部分是通过研究即期汇率的变化来确定的。

可归因于现汇波动以外的其他变动的公允价值变动不包括在对冲有效性评估中，并在财务费用净额下的损益表中确认。

F - 27

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注3-公允价值计量(续)

对于被指定为现金流对冲的衍生工具，衍生工具的收益或亏损被报告为其他全面收益的组成部分，并在对冲交易影响收益的同一个或多个期间重新分类为与预期交易相关的同一项目中的收益。

就符合对冲会计资格的衍生工具而言，与该等衍生工具相关的现金流量于综合现金流量表中按该等衍生工具所对冲的相关对冲项目的现金流量分类报告。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有未平仓远期合同，名义总金额为0及$3,345，分别为。截至2021年12月31日，该公司拥有未平仓看涨期权和未平仓看跌期权，名义总金额为美元。8,458及$8,858，分别为。

金融工具之账面值包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债，因其到期日较短，故接近公允价值。

注4-盘存

库存由以下部分组成：

十二月三十一日，

2021

2020

 

原材料和部件

$

13,741

$

11,281

正在进行的工作

11,985

15,432

备件

13,462

13,147

成品

1,815

1,363

 

总库存(**)

$

41,003

$

41,223

(**) 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司备件库存中包括的可旋转部件总数为#美元。8,623及$9,183，分别为。

库存减记因库存缓慢而产生的费用达#美元624, $769及$490截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。

该公司在不同地点维护着与其产品和服务相关的广泛的可更换部件和其他备件。由于供应商的交货期和制造周期较长，该公司需要预测需求，并为这些库存投入大量资源。因此，该公司面临的风险包括不再相关的库存过剩。

F - 28

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注5-对附属公司的投资

2015年11月25日，本公司与总部设在俄罗斯的莫斯科工程控股公司(“工程”)签署了一项协议，以建立一个新的设施，为热传递产品提供服务。新公司Tat-Engineering LLC总部设在新西伯利亚的托尔马舍沃机场。TAT工程有限责任公司应为热传递产品提供服务。51TAT-Engineering LLC的股份由TAT持有，其余股份49%的股份由工程公司持有。由于授予Engineering的可变参与权，合资企业的会计处理基于权益法。新实体成立于2016年1月。

TAT-Engineering LLC的财务信息摘要：

十二月三十一日，

2021

2020

资产负债表：

流动资产

$

358

$

320

非流动资产

1,091

1,211

流动负债

1,154

1,088

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

操作说明书：

收入

$

501

$

413

$

877

毛损

(22

)

(153

)

(228

)

净亏损

(148

)

(365

)

(291

)

公司应占净亏损

(76

)

(185

)

(132

)

注6-财产、厂房和设备、净值

按主要分类分组的资产构成如下：

十二月三十一日，

2021

2020

成本：

土地和建筑物

$

18,031

$

15,762

机器设备

63,875

57,245

机动车辆

302

313

办公家具和设备

1,906

1,895

软件

2,123

2,048

86,237

77,263

 

减去：累计折旧

55,775

51,526

折旧成本

$

30,462

$

25,737

折旧费用总计为$4,718 $3,960及$4,238截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。2021年，作为公司重组计划和离开Gedera工厂的一部分，公司注销了租赁改善资产，总金额为#美元。1.8百万美元，其中$600确认为重组费用，原因是散热解决方案和航空配件CGU的OEM减值，这些减值在公司于2021年3月宣布重组计划后爆发。

$1.2由于租赁改进资产使用年限的变化，在销售成本中确认为加速摊销的百万美元。

F - 29

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以千为单位的美元

注7-租契

租赁承诺额：

Limco-Piedmont根据长期的、不可取消的运营租赁协议，以不同的期限租赁其部分运营和办公设施。租约在不同的日期到期，截止日期为2030，某些租约包含协议中定义的续订选项。

Tat从Tat Industries租赁其在Gedera的工厂，租期至#年底。2024。在2021年期间，该公司与房东谈判了一项提前终止此类租赁的协议。2022年1月，TAT与房东签署了终止协议。根据这样的协议，双方同意TAT将于2022年3月31日腾出位于Gedera的设施。由于该协议的执行，该公司注销了运营ROU资产#美元。1.8百万美元，租赁负债为$3.3截至2021年12月31日。注销这类租赁资产和负债所产生的净收入分配给经营重组费用。

租赁费如下：

截至的年度

十二月三十一日，

2021

截至的年度

十二月三十一日，

2020

经营租赁费用

2,080

2,158

与租赁有关的补充现金流量信息如下：

截至的年度

十二月三十一日，

2021

截至的年度

十二月三十一日，

2020

来自经营租赁的经营现金流

2,226

2,158

以租赁义务(非现金)换取的使用权资产

399

1,756

2021年，该公司成立了一个新的业务部门，为公司客户提供APU发动机租赁服务。据报道，这一业务部门的业绩是该公司航空零部件MRO服务活动的一部分。

F - 30

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注7-租赁(续)

与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下：

十二月三十一日，

2021

十二月三十一日，

2020

经营租约

经营性租赁使用权资产

3,114

6,767

 

流动经营租赁负债

1,169

1,614

非流动经营租赁负债

1,989

5,758

经营租赁负债总额

3,158

7,372

 

加权平均剩余租期

经营租赁-以色列

2年份

4年份

经营租赁-美国

5年份

5年份

 

加权平均贴现率

经营租赁-以色列

4.5

%

4.5

%

经营租赁-美国

4.84

%

4.84

%

截至2021年12月31日，租赁负债到期日如下：

年

金额

2022

$

1,221

2023

757

2024

643

2025

241

2026

241

2027年及以后

182

租赁付款总额

3,285

扣除计入的利息

(127

)

总计

$

3,158

F - 31

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注8-无形资产

无形资产：

十二月三十一日，

2021

2020

客户关系

成本

$

-

$

671

损伤

-

(298

)

累计摊销

-

(373

)

摊销成本

$

-

$

-

新冠肺炎的流行以及2020年整修和涂装业务(“透铬”)业务的大幅减少是客户关系资产减值的导火索事件。该公司认为，归因于这一无形资产的客户不会获得未来的经济利益。因此，公司注销了与客户关系相关的摊销成本。在其他费用项下记录的2020年损益表的冲销费用。

十二月三十一日，

2021

2020

商业许可证

成本

$

2,030

$

1,513

累计摊销

(201

)

(38

)

摊销成本

$

1,829

$

1,475

2020年9月，皮埃蒙特签署了一项为期10年的航空零部件商业MRO服务协议。根据这份合同，霍尼韦尔授权皮埃蒙特公司作为APU 331-20X的授权MRO站。

随后五年的估计摊销费用为#美元。160每年。

F - 32

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注9-重组成本

2021年3月，公司宣布了一项重组计划，根据该计划，公司将把公司的运营从其在Gedera的租赁设施转移到其在俄克拉何马州塔尔萨的设施以及其在Kiryat Gat的设施。

这将使TAT能够专注于美国的热交换活动，从而实现更好的运营流程，更接近TAT的客户基础，并削减固定成本。

2021年，该公司开始执行该计划，该计划将于2022年到期。

重组计划对公司2021年财务报表的实质性影响如下：

重组项目

2021年12月31日

 

资产负债表

雇员离职费用拨备

$

657

对建筑和基础设施的投资

$

2,382

机械行业投资(**)

$

3,478

总计

$

6,517

 

损益

重组费用，净额

员工离职费用

$

686

租约修改的重组收入

$

(1,315

)

计提资产减值准备的重组费用

$

1,800

其他重组费用

$

584

销售成本

加速资产折旧费用

$

1,200

总计

$

2,955

*2021年用于重组费用的经营活动现金净额为$580.

** 对机器的投资被一笔#美元的赠款所抵消。1.2作为授予TAT的更大激励计划的一部分，从俄克拉何马州收到了100万美元。作为这项计划的一部分，Tat Limco将有权在未来10年内获得几项激励措施，包括额外的赠款、免税以及员工工资方面的激励和支持。

F - 33

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注10-长期贷款

在2021年，TAT从商业银行获得了总额为#美元的贷款3百万美元。这些新贷款是对2020年前三笔贷款的补充，总金额为#美元。3.3百万美元。一笔$691截至2021年12月31日被归类为短期贷款。这些贷款由以色列政府担保。这些贷款的年利率为3.1%(最优惠利率+1.5%)，已支付2021年4月至2031年2月的等额每月分期付款.贷款本金将于2022年开始偿还。

在2020年期间，TAT获得了大约#美元的贷款。3.1根据美国小企业管理局根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案创建的工资保护计划(PPP)，美国小企业管理局将提供100万美元。根据公私营合作计划，贷款的偿还，包括利息，可根据收到贷款后的一段时间内发生的工资支出、租金、水电费和其他符合资格的费用而获得豁免，前提是TAT将符合公私营合作计划中概述的具体要求。根据SBA的宽恕批准通知，金额为$1.7M已被确认为2020年的赠款和$1.42021年，100万美元被确认为赠款。

这笔赠款被确认为从收入成本和相关业务费用中扣除。

2021年3月，TAT获得了一笔短期信贷额度为#美元。3来自美国一家商业银行的100万美元。这一新的信贷额度是对2020年获得的前一笔总额为#美元的信贷额度的补充。3百万美元，条件相同。这些贷款的年利率为3.6%，并可在年底前续签12个月。由于期限较短，短期信贷额度的账面价值大致为公允价值。这些贷款具有财务契约，如a)有形净值与融资债务的比率不低于3：1，b)正EBITDA，以及c)最低合格应收账款为600万美元。截至2021年12月31日和2020年，该公司履行了这些公约。

长期贷款的到期日如下：

年

金额

2022

$

691

2023

877

2024

877

2025

738

2026年及以后

3,487

$

6,670

注11-政府拨款

在2021年期间，TAT获得了作为冠状病毒援助和救济一部分的政府赠款，总额为#美元3.6这笔费用被确认为从工资、间接成本、收入和运营费用中扣除。截至2021年12月31日，“其他流动资产和预付费用”包括应收政府补助金#美元。982.

F - 34

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注12-应计费用

十二月三十一日，

2021

2020

 

雇员和薪资应计项目

$

3,463

$

2,714

应计费用

315

716

当局

327

415

来自客户的预付款

1,739

1,263

保修条款

243

250

应计特许权使用费和回扣销售佣金

421

1,200

其他

451

133

 

$

6,959

$

6,691

注13-关联方交易和余额

下表中的金额指的是TAT-Engineering合资企业及其附属公司。

交易：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

收入-

对关联方公司的销售(*)

$

88

$

173

$

596

成本和开支-

关联方供应(*)

$

654

$

362

$

552

余额：

十二月三十一日，

2021

2020

 

贸易应收款和其他应收款(*)

$

799

$

740

贸易应付款和其他应付款(*)

$

95

$

122

(*) 主要包括与TAT-Engineering关联公司的交易。

F - 35

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注14-与员工有关的长期义务

遣散费：

在某些情况下，公司及其以色列子公司必须在雇员被解雇或终止雇用时支付遣散费。对雇员的遣散费责任(根据服务年限和最新月薪--受雇每一年一个月的工资)列在公司资产负债表的“关于雇员退休后权利的责任”项下。该负债按在每个资产负债表日按未贴现基础支付的方式入账。

根据“以色列遣散费支付法”第14条，以色列公司对某些雇员的责任是，根据他们的雇佣协议，定期向某些保险公司存入由每个适用雇员控制的账户，以确保雇员的退休福利义务。公司及其以色列子公司在代表员工支付遣散费后，将完全免除对每位此类员工的任何遣散费支付责任。于有关协议日期，与该等雇员有关的应计负债及所资助金额并未反映于本公司资产负债表内，因为所资助金额并非由本公司控制及管理，而退休金或遣散费支付风险已不可撤销地转移至适用的保险公司(“供款计划”)。

对于不在“缴费计划”之下的雇员，负债的部分资金来自购买保险单或通过在基金中设立专门存款的养老基金。用于为这些负债提供资金的数额列在资产负债表的“与雇员退休权利有关的资金”项下。这些保单是本公司的资产。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，公司存入778, $830及$1,096分别与养老基金和保险公司有关其遣散费的义务。

利姆科-皮埃蒙特公司发起了一项涵盖其几乎所有员工的401(K)安全港利润分享计划。该计划要求雇主提供匹配，这目前是在工资单期间进行的，匹配100第一个的百分比2%和50所有延期到下一年的薪资的百分比3%。此外，该计划还允许对该计划年度进行可自由支配的合格非可选缴费。利姆科-皮埃蒙特公司对该计划的捐款为#美元。349, $156及$367截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。

该集团预计将贡献约$600在2022年向养老基金和保险公司支付遣散费和养老金的义务。

按TAT计算，实际支付给退休雇员的遣散费金额为$。97, $380及$689截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。

F - 36

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注14-与员工相关的长期义务(续)

根据员工的正常退休年龄，TAT预计在2022年至2031年期间向他们支付1,504美元的未来福利。这一数额是根据雇员目前的工资率和退休之日将累积的服务年数确定的。这些数额不包括可能支付给在正常退休年龄之前停止为以色列公司工作的雇员的数额。

年

金额

2022

$

215

2023

63

2024

49

2025

55

2026

77

此后(到2030年)

1,045

总计

$

1,504

附注15-承付款和或有事项

a. 佣金安排：

本集团承诺支付的营销佣金范围包括1%至10销售代理占销售合同总额的%。佣金支出为$423, $528及$694截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。佣金被记录为销售和营销费用的一部分。

b.版税承诺：

(1)TAT承诺向第三方支付版税，范围从12%至20第三方开发的产品销售额的百分比。版税费用为$95, $174及$42截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。特许权使用费被记录为收入成本的一部分。

(2)皮埃蒙特公司承诺向第三方支付特许权使用费，范围5%至13从第三方购买的产品销售额的百分比。该第三方是皮埃蒙特公司提供MRO服务的产品的独家制造商。

此外，皮埃蒙特还承诺向另一家第三方支付10%至20对于回收用于MRO服务或在由第三方制造时出售给我们的客户的部件，支付%。版税费用为$2,245, $1,648及$2,310截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。特许权使用费被记录为收入成本的一部分。

c.保证：

(1)为了确保TAT对以色列海关的赔偿责任，该公司提供了金额为数的银行担保。共$40, $64及$32。这些担保与消费者价格指数挂钩，有效期分别为2022年1月、2022年3月和2023年1月。

(2)为了确保TAT对其房产出租人的责任，公司提供了银行担保，金额为共$930。该担保与美元挂钩，有效期至2022年6月。

F - 37

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注16-股东权益

a.TAT的普通股赋予其持有者投票权，如果宣布，有权获得股息，以及任何TAT事务解散、清盘或清盘时应支付的款项。

TAT的宝藏股份没有任何权利。

b.股票期权计划：

经TAT审计委员会和董事会批准，公司股东于2012年6月28日批准了2012年度股票期权计划(“2012计划”)，授予380,000购买普通股的选择权，0.9NIS面值，按股票期权计划中确定的行使价，向高级管理人员和某些董事会成员出售公司股票。选项池增加了两倍，300,000的聚合选项池980,000(*)经公司审计委员会、董事会和股东批准后的期权。一般而言，期权在一段时间内授予4年详情如下：25%的期权在授予日期后12个月后归属，其余的75按季度对剩余部分进行%归属3-年期间。根据该计划向以色列雇员授予期权须遵守“以色列所得税条例”第102和102A条规定的条款。每项期权授予均受制于本公司选择的轨道，即以色列所得税条例第102条或第102A条，根据其条款，本公司不得就根据本计划授予员工的期权申请作为税收目的的福利金额，包括在公司账户中记录为工资福利的金额，但在授予日期确定的工作收入福利部分(如有)除外。对于非雇员和非以色列雇员，股票期权计划受以色列所得税条例第3(I)条的约束。

(*) 其中821,982期权由特拉维夫证券交易所批准分配给受赠人。

F - 38

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以千为单位的美元

附注16-股东权益(续)

b.股票期权计划(续)：

2018年8月30日，公司薪酬委员会在董事会的支持下，批准了经修订和重述的公司2012年计划。2018年10月4日，公司修订重述的2012年股票计划在年度股东大会上获得通过。

作为公司2012年计划修订的一部分，已确定，如果本公司向其股东宣布现金股息，且该等股息的分派日期将在期权行使日期之前，包括为免生疑问，尚未归属的期权以及在该计划修订通过之前已授予的期权，则该期权的行使价格应按相当于本公司分配的每股现金股息的金额递减。修改的结果是增加了#美元的费用。74在2018年财务报表中。

2018年，选项池增加了300,000的聚合选项池980,000(*)经公司审计委员会、董事会和公司股东批准的期权。

(1)2019年8月29日，根据2012年计划，TAT董事会批准授予50,000期权，行权价为$5.65每股，支付给高级管理人员。

(2)2019年9月22日，根据2012年计划，TAT董事会批准授予50,000期权，行权价为$5.32每股，支付给高级管理人员。

(3)2019年9月26日，根据2012年计划，TAT董事会批准授予50,000期权，行权价为$5.26每股，支付给高级管理人员。

(4)2020年10月15日，根据2012年计划，TAT董事会批准授予50,000期权，行权价为$4.58每股，支付给高级管理人员。

(5)2021年3月30日，根据2012年计划，TAT董事会批准授予25,000期权，行权价为$5.91每股，支付给高级管理人员。

(6)2021年3月30日，根据2012年计划，TAT董事会批准授予25,000期权，行权价为$5.91每股，支付给高级管理人员。

(7)2021年3月30日，根据2012年计划，TAT董事会批准授予25,000期权，行权价为$5.91每股，支付给高级管理人员。

(8)2021年3月30日，根据2012年计划，TAT董事会批准授予25,000期权，行权价为$5.91每股，支付给高级管理人员。

(9)2021年7月25日，根据2012年计划，TAT董事会批准授予20,000期权，行权价为$6.41每股，支付给高级管理人员。

(10)2021年8月30日，根据2012年计划，TAT董事会批准授予100,000期权，行权价为$7每股，支付给高级管理人员。

F - 39

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注16-股东权益(续)

b.股票期权计划(续)：

根据2012年计划授予的截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的公司股票期权的公允价值是根据以下假设估计的：

2021

2020

2019

 

预期股价波动

45.6% – 52%

44.7% – 43.5%

34.2% – 36.8%

预期期权寿命(年)

3.5-5

3.5-5

3.5-5

无风险利率

0.1% – 0.64%

0.12% – 0.25%

1.44% – 1.63%

股息率

0%

0%

0%

该公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定期权的加权平均公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的波动率系数是基于股票价格的历史波动。期权的预期期限是基于简化的方法。由于期权符合ASC 718-10-S99定义的“普通”期权，且本公司没有足够的历史行权数据来提供合理的基础来估计预期期限，因此本公司能够使用简化的方法。预期股息率以过往及预计的股息活动为基础，而无风险利率假设则以适用于授予的股票期权预期期限的观察利率为基础。在公司修订并重述与调整股息分配行权价格相关的2012年股票计划后，股息率修订为0%。

F - 40

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注16-股东权益(续)

b.股票期权计划(续)：

下表是TAT股票期权计划的活动摘要：

截至的年度

十二月三十一日，

截至十二月三十一日止的年度：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

数量选项

加权平均值锻炼价格

数量选项

加权平均值锻炼价格

数量选项

加权平均值锻炼价格

 

年初出类拔萃  

621,460

$

7.26

571,460

$

7.53

528,268

$

9.03

授与

220,000

6.45

50,000

4.58

170,000

5.44

没收

(121,460

)

8.9

-

-

(126,808

)

11.19

练习

-

-

-

-

-

-

 

年终未结账

720,000

6.8

621,460

7.26

571,460

7.53

 

可在年底行使

379,375

$

7.44

381,629

$

7.91

264,389

$

7.74

已授予期权的加权平均授予日公允价值为#美元。1.92 in 2021, $1.41 in 2020 and $1.352019年。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，未偿还期权的总内在价值为0, $0及$0，分别为。

截至2021年12月31日，未确认的总补偿成本为$632并预计将在加权平均期间内被确认3.97好几年了。

F - 41

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注17-每股收益(EPS)

基本每股收益和稀释后每股收益以已发行普通股的加权平均数为基础。稀释每股收益是根据基本每股收益中使用的股份加上假设为所有稀释性潜在已发行普通股发行普通股而发行的已发行普通股。

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

EPS的分子：

净收益(亏损)

$

(3,562

)

$

(5,329

)

$

806

EPS的分母：

加权平均流通股-基本

8,874,696

8,874,696

8,874,696

稀释股份

-

-

-

加权平均流通股-稀释

8,874,696

8,874,696

8,874,696

每股收益：

基本的和稀释的

$

(0.4

)

$

(0.6

)

$

0.1

稀释后每股收益不包括720,000, 621,460和482,282期权，分别为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，因为期权是反稀释的。

摊薄股份采用库存股方法计算，包括基于股份的员工薪酬计划中的摊薄股份。

附注18-停产经营

2020年6月，该公司管理层决定停止JT8D发动机叶片的修复活动，这是其业务战略变化的一部分，重点是为较新类型的发动机提供服务的新能力。停止运营与TurboChrome的JT8D发动机叶片修复活动有关，该活动构成了TurboChrome收入的重要部分。

2021

2020

资产：

应收账款

$

-

$

-

库存

-

-

固定资产，净额

-

-

客户关系

-

-

总资产

$

-

$

-

责任：

应付款帐款

$

-

$

179

 

总负债

$

-

$

179

F - 42

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注18-停产(续)

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

收入：

服务

$

440

$

955

$

4,553

 

收入成本：

服务

429

1,062

4,291

 

毛利(亏损)

11

(107

)

262

 

运营费用：

研究与开发，网络

16

42

(39

)

销售和营销

29

90

330

一般事务和行政事务

68

191

598

 

113

323

889

 

营业收入(亏损)

(102

)

(430

)

(627

)

 

财务支出(收入)

-

-

28

非持续经营处置收益(亏损)(1)

529

(1,415

)

-

 

净收益(亏损)

$

427

$

(1,845

)

$

(655

)

(1)

2020年期间，该公司注销了属于停产业务的下列资产：存货#美元。464，应收账款为$233，固定资产为$363和客户之间的关系355。2021年，该公司成功收回并出售了部分已核销的应收账款和存货，总金额为#美元。529.

F - 43

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注19-所得税

a.1959年“资本投资法”(“该法”)规定的税收优惠：

截至2010年12月31日，TAT和TurboChrome已选择参加其根据法律获得批准和受益的企业的替代税收优惠方案。

根据该法，从这些企业获得的收入将在一段特定的受益期内免征以色列公司税(除非股息是在免税期内分配的，而不是在清算时)，并在另一段时期内享受降低的公司税率。

此外，根据该法最近的一项修正案，截至2021年8月15日的任何股息分配将在免税收入和应税收入之间按比例分配。因此，在股息分配时，如果公司积累了免税收入，公司将有义务就免税利润部分缴纳其免征的公司所得税。

首选企业

该法的其他修正案于2011年1月生效(“2011年修正案”)。根据二零一一年修订，“优先公司”从“优先企业”(两者均见二零一一年修订)取得的收入将按统一税率征收公司税，而不是在受惠期内只限於获批准或受惠企业的收入的优惠措施。根据2011年的修正案，这类收入的统一税率将为6在以色列被指定为开发区A和12%在以色列其他地方。优先企业应纳税所得额分配的股息应缴纳15%的税(或更低，如果根据适用的税收条约这样规定的话)，通常由分销公司扣缴。虽然本公司可能因其获批准及受惠企业所产生的免税收入股息分配而招致额外税项责任，但本公司将不会因根据二零一一年修订案课税收入分配股息而招致额外税项责任。

根据二零一一年修订的过渡性条文，本公司选择自二零一一年起及其后不可撤销地实施二零一一年修订，并就其现有获批准及受惠的企业被视为“优先企业”，同时放弃二零一一年修订前法例所提供的利益。

F - 44

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注19-所得税(续)

a.1959年“资本投资法”(“该法”)规定的税收优惠(续)：

根据2013年8月宣布的一项最近的修正案，从2014年开始，从优先企业的收入中支付的股息将适用以下预提税率：20%(而不是15%)。此外，优先企业项下的税率也于2014年1月1日起上调至9在A区和16%.

自2017年1月1日起，A开发区统一税率为7.5%(作为第73号修正案制定的更改的一部分)。

TAT位于以色列的一个被指定为其他地区的地区，因此有权降低16%.

TurboChrome位于以色列被指定为A区的地区，因此有权降低7.5%.

b.以色列的企业税率

TAT的应税收入不受上文详述的福利的限制，按以色列标准公司税率征税，这些财务报表所列各年度的税率均为23%。

资本利得按照资产出售当年的企业税率缴纳资本利得税。

c.美国子公司

美国子公司是根据联邦和州税法征税的。2021年、2020年和2019年的联邦法定税率为21%+3%-6州税收为%。

F - 45

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注19-所得税(续)

d.评税

TAT的所得税评估被认为是2016年的最终评估。

TurboChrome所得税评估被认为是2016年前的最终评估。

利姆科-皮埃蒙特所得税评估被认为是2017年的最终评估。

e.所得税对账：

假设所有收入都按法定税率征税的理论税费与损益表中报告的所得税(税收优惠)的对账：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

所得税  报表中报告的持续经营收入(税收优惠)的税前收入(亏损)

$

(4,575

)

$

(4,816

)

$

2,182

 

以色列的法定税率

23

%

23

%

23

%

 

理论所得税(税收优惠)

$

(1,052

)

$

(1,108

)

$

501

 

因下列原因而增加(减少)的所得税：

适用不同税率的外国子公司的税收调整  

75

50

(26

)

降低“优先企业”计划所得税率  

149

580

204

外国子公司收益(1)

-

(2,338

)

91

未记入资本损失的递延税项差额的汇率估值准备  

-

-

(125

)

非持续经营利润(亏损)中的递延税项资产

98

(138

)

(49

)

因预期使用结转损失  而减少的递延税项资产

-

1,984

-

有关往年的税项

24

(345

)

-

没有记录递延税金的暂时性差额

-

(377

)

(55

)

永久性差异

71

24

55

其他调整

(27

)

151

(7

)

所得税  报表中报告的所得税(税收优惠)

$

(662

)

$

(1,517

)

$

589

(1)由于未来的可能性，公司记录了与递延税项负债相关的应计项目本公司境外子公司的收益分配。

在2020至2021年间，公司从美国和以色列的商业银行获得了总额为$6百万美元。作为贷款条款的一部分，该公司不能在未来五年向股东分配股息。因此，该公司在2020年注销了不同的纳税义务。

F - 46

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注19-所得税(续)

f.所得税(税收优惠)税前收入(亏损)构成如下：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

国内(以色列)

$

(5,139

)

$

(4,499

)

$

(1,931

)

外国(美国)

564

(317

)

4,113

 

 

$

(4,575

)

$

(4,816

)

$

2,182

g.收入表中包含的所得税(税收优惠)：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

当前：

国内(以色列)

$

-

$

-

$

-

外国(美国)

-

-

181

 

-

-

181

延期：

国内(以色列)

(579

)

(683

)

(397

)

外国(美国)

(107

)

(489

)

805

 

(686

)

(1,172

)

408

前几年：

国内(以色列)

-

(134

)

外国(美国)

24

(211

)

-

 

-

(345

)

-

 

$

(662

)

$

(1,517

)

$

589

F - 47

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注19-所得税(续)

h.递延所得税：

递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。TAT递延税项负债和资产的重要组成部分如下：

十二月三十一日，

2021

2020

递延税项资产：

当前预期信贷损失准备金

$

95

$

41

关于雇员福利的规定

495

272

库存

1,212

987

资本税亏损结转

3,500

3,500

营业净亏损结转

3,084

3,017

其他

326

224

递延税项资产，在计价准备前

$

8,712

$

8,041

估值免税额

(5,484

)

(5,484

)

递延税项资产，净额

$

3,228

$

2,557

 

递延税项负债：

财产、厂房和设备

(1,542

)

(1,647

)

无形资产

(434

)

(318

)

其他暂时性差异递延税项负债

-

(26

)

递延税项负债

$

(1,976

)

$

(1,991

)

 

网络

$

1,252

$

566

F - 48

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注19-所得税(续)

h.递延所得税(续)：

下表汇总了递延税项资产估值免税额的变动情况：

平衡，2018年12月31日

$

3,375

年内增加的项目

125

余额，2019年12月31日

$

3,500

年内增加的项目

1,984

平衡，2020年12月31日

$

5,484

年内增加的项目

-

余额，2021年12月31日

$

5,484

估值免税额主要涉及(I)美国子公司，该子公司因结转国家税收亏损#美元而获得递延税项资产的估值免税额。1,519。这笔款项预计将从2024年开始逐步到期，以及(Ii)归因于公司的资本损失为#美元。1,502。(3)在Tat Gedera发生的企业所得税结转损失，金额为#2,434.

F - 49

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注20-细分市场信息

a.细分市场活动披露：

TAT的经营分为四个部门：(I)主要通过Gedera工厂和我们的Limco子公司制造传热解决方案和航空配件的原始设备制造(“OEM”)；(Ii)通过其Limco子公司提供传热零部件的MRO服务和传热解决方案的OEM；(Iii)通过其皮埃蒙特子公司提供航空零部件(主要是APU和LG)的MRO服务；以及(Iv)通过其TurboChrome子公司对喷气发动机零部件进行大修和涂装。

-热传递解决方案和航空配件的OEM主要包括设计、开发和制造(I)广泛的热传输解决方案，例如预冷器、热交换器和油/燃料液压热交换器，用于商用、军用和商用飞机上的机械和电子系统；(Ii)安装在飞机上和地面上的环境控制和电力电子冷却系统；以及(Iii)各种其他飞机机械配件和系统，如泵、阀门和涡轮动力装置。

-热传递部件的MRO服务和热传递解决方案的OEM主要包括MRO以及在较小程度上，制造某些热传递解决方案。TAT的Limco子公司运营着一个FAA认证的维修站，为航空公司、航空货运公司、维修服务中心和军方提供热传递MRO服务。

-航空部件的MRO服务包括APU、起落架和其他飞机的MRO组件以及APU租赁活动。TAT的皮埃蒙特子公司运营着美国联邦航空局认证的维修站，为航空公司、航空货运公司、维修服务中心和军方提供飞机零部件MRO服务。

-TAT在喷气发动机部件大修和涂装领域的活动包括大修和喷气发动机部件的涂层，包括涡轮叶片和叶片、风扇叶片、可变进气导向叶片和加力燃烧室襟翼。与JT8D活动有关的停止运营是喷气发动机涂层部件部分的一部分，因此，由于2019年停止运营，这一部分的数字被重新归类。

本集团首席运营决策者(本公司首席执行官)根据财务数据评估业绩、做出运营决策和分配资源，与所附财务报表中的表述一致。CODM审查收入、毛利、营业收入和下列资产：现金和现金等价物、应收账款和存货。

在2021年期间，TAT执行并继续致力于公司将公司的业务从四个生产基地整合到三个生产基地的计划，将其在以色列的“热传递解决方案和航空配件的OEM”生产基地与“喷气发动机活动的检修和涂层”合并，并将热交换芯生产业务从以色列转移到本公司位于俄克拉何马州塔尔萨的生产基地。

F - 50

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注20-细分市场信息(续)

b.段对帐单操作披露：

以下财务信息是CODM用于分析分部结果的信息。这些数字以向CODM提交的综合方法列报。

以下财务信息汇总了各业务部门的营业收入：

截至2021年12月31日的年度

OEM of热度转接解决方案和航空业附件

MRO服务于热传递组件和OEM的热传递解决方案

MRO服务于航空业组件和租赁

大修和涂层喷气发动机的组件

淘汰的公司间销售额

整合

收入

产品和服务的销售

$

22,238

$

18,669

$

33,232

$

3,834

$

-

$

77,973

部门间收入

3,739

177

-

-

(3,916

)

-

总收入

25,977

18,846

33,232

3,834

(3,916

)

77,973

 

收入成本

24,044

16,922

26,444

2,978

(3,685

)

66,703

毛利

1,933

1,924

6,788

856

(231

)

11,270

 

研发

122

80

202

160

(47

)

517

销售和营销

2,040

1,015

1,961

220

(89

)

5,147

一般事务和行政事务

3,128

1,855

3,004

558

(191

)

8,354

其他费用(收入)

(913

)

-

(432

)

(19

)

896

(468

)

重组费用，净额

1,338

386

-

31

-

1,755

 

营业收入(亏损)

$

(3,782

)

$

(1,412

)

$

2,053

$

(94

)

$

(800

)

$

(4,035

)

财务费用，净额

540

税前亏损优惠

(4,575

)

F - 51

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注20-细分市场信息(续)

b.段对帐单操作披露(续)

截至2020年12月31日的年度

OEM of热度转接解决方案和航空业附件

MRO服务于热传递组件和OEM的热传递解决方案

MRO服务于航空业组件和租赁

大修和涂层喷气发动机的组件

淘汰的公司间销售额

整合

收入

产品和服务的销售

$

20,179

$

20,445

$

31,189

$

3,546

$

-

$

75,359

部门间收入

2,946

195

-

-

(3,141

)

-

总收入

23,125

20,640

31,189

3,546

(3,141

)

75,359

 

收入成本

21,703

17,885

26,961

3,312

(2,937

)

66,924

毛利(亏损)

1,422

2,755

4,228

234

(204

)

8,435

 

研发

(3

)

(2

)

7

183

-

185

销售和营销

1,429

1,152

1,527

261

-

4,369

一般事务和行政事务

2,183

2,054

2,732

643

-

7,612

其他费用(收入)

-

21

-

294

-

315

营业收入(亏损)

$

(2,187

)

$

(470

)

$

(38

)

$

(1,147

)

$

(204

)

$

(4,046

)

财务费用，净额

770

所得税税前亏损

(4,816

)

F - 52

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注20-细分市场信息(续)

b.段对帐单操作披露(续)

截至2019年12月31日的年度

OEM of热度转接解决方案和航空业附件

MRO服务于热传递组件和OEM的热传递解决方案

MRO服务于航空业组件和租赁

大修和涂层喷气发动机的组件

淘汰的公司间销售额

整合

收入

产品和服务的销售

$

20,552

$

34,183

$

38,687

$

4,057

$

-

$

97,479

部门间收入

6,037

250

-

-

(6,287

)

-

总收入

26,589

34,433

38,687

4,057

(6,287

)

97,479

 

收入成本

23,998

27,852

33,337

3,460

(6,468

)

82,179

毛利

2,591

6,581

5,350

597

181

15,300

 

研发

58

83

7

(35

)

-

113

销售和营销

1,530

1,638

1,334

427

-

4,929

一般事务和行政事务

1,978

2,734

2,408

534

-

7,654

营业收入(亏损)

$

(975

)

$

2,126

$

1,601

$

(329

)

$

181

$

2,604

 

财务费用，净额

422

所得税税前收入

2,182

F - 53

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注20-细分市场信息(续)

c.下列财务信息确定了资产、折旧和摊销以及资本细分市场的支出：

截至2021年12月31日的年度

OEM of热度转接解决方案和航空业附件

MRO服务对于热度转帐组件和OEM炎热的天气转帐解决方案

MRO服务为航空业组件和租赁

停产

运营

大修和涂布喷气发动机组件

金额不分配至

分段

整合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

27,271

27,267

45,112

-

7,128

4,055

110,833

折旧及摊销

2,174

740

1,683

-

284

-

4,881

资产减值

1,800

-

-

-

-

-

1,800

分部资产支出

271

4,831

5,624

-

1,604

-

12,330

截至2020年12月31日的年度

OEM of热度转接解决方案和航空业附件

MRO服务对于热度转帐组件和OEM炎热的天气转帐解决方案

MRO服务为航空业组件和租赁

停产

运营

大修和涂布喷气发动机组件

金额不分配至

分段

整合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

32,536

21,525

41,433

-

6,073

14,554

116,121

折旧及摊销

1,400

1,020

799

-

846

-

4,065

分部资产支出

765

556

9,410

-

309

-

11,040

F - 54

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

注21-全实体范围的信息披露

a.总收入-按地理位置根据客户居住的国家/地区分配如下：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

总计收入

总计收入

总计收入

 

产品的销售

以色列

$

5,532

$

3,355

$

3,464

美国

13,716

12,284

14,181

其他

6,622

7,100

7,374

$

25,870

$

22,739

$

25,019

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

总计收入

总计收入

总计收入

 

售卖服务

以色列

$

2,213

$

3,543

$

3,624

美国

34,231

34,765

43,196

其他

15,659

14,312

25,640

$

52,103

$

52,620

$

72,460

b.长期资产总额--按地理位置分列如下：

十二月三十一日，

2021

2020

2019

 

以色列

$

8,427

$

15,071

$

16,692

美国

26,978

18,908

11,354

总计

$

35,405

$

33,979

$

28,046

c.主要客户

该公司只有一个客户，他在2021年的年销售额构成了这个客户12.8占集团总销售额的%。

F - 55

达特科技有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元

附注22-补充综合资产负债表信息

保修

规定

为以下事项拨备当前

预期信贷损失

 

余额，截至2018年12月31日

$

285

$

276

加法

115

84

扣减

(165

)

(46

)

 

余额，截至2019年12月31日

$

235

$

314

加法

80

194

扣减

(65

)

(202

)

 

余额，截至2020年12月31日

$

250

$

306

加法

80

269

扣减

(87

)

(186

)

 

余额，截至2021年12月31日

$

243

$

389

附注23-后续事件

作为公司重组计划的一部分，公司于2021年宣布有意将公司的活动从我们在Gedera的租赁设施转移到俄克拉何马州塔尔萨的设施和Kiryat Gat的设施，2021年12月，TAT和房东就2022年1月10日签署的和解条件达成一致。TAT将于2022年3月31日腾出物业，并支付直至本次终止日的租金，不会支付任何退出罚款或额外的疏散费用，见附注7。

 

F - 56