附件4.1
注册人的证券说明
依据《条例》第12条注册
1934年《证券交易法》
Capricor治疗公司的法定股本包括55,000,000股，其中包括50,000,000股普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)和5,000,000股优先股，每股面值0.001美元(“优先股”)。我们有一类根据1934年证券交易法第12节注册的证券，即我们的普通股，在纳斯达克资本市场上市，代码为CAPR。为了本展览的目的，除非上下文另有要求，否则单词“我们”、“我们”、“我们”和“公司”指的是特拉华州的Capricor治疗公司。
普通股说明
一般信息
以下摘要阐述了我们普通股的一些一般术语。因为这是一个摘要，所以它不包含可能对您重要的所有信息。有关我们普通股的更详细描述，您应阅读我们修订后的公司注册证书和我们的附则，每个附则都是我们10-K表格年度报告的证物，本摘要也是其中的证物，以及特拉华州公司法(DGCL)的适用条款。
投票权
我们普通股的持有者在提交股东投票表决的所有事项上，每持有一股记录在案的股份有权投一票，并且在董事选举中没有累积投票权。
股息权
在适用于任何已发行优先股的权利及有关为优先股持有人拨出款项作为偿债基金或赎回或购买帐户的规定(如有)的规限下，本公司普通股持有人有权从本公司董事会不时宣布的可用于支付股息的资产中收取股息(如有)。任何此类股息应按比例分配给我们普通股的持有者。
清算权
在公司发生任何清算的情况下，我们普通股的持有人将有权按比例分享在支付或拨备支付我们所有债务和义务以及在向优先股流通股持有人支付清算款项(如果有)后剩余的资产。
没有优先购买权或类似权利
我们普通股的持有者没有转换、交换、优先认购或其他认购权的优先权或权利，我们的普通股不受任何偿债基金条款的约束。
全额支付和不可评税
我们普通股的所有流通股都已全额支付且不可评估。
优先股
我们的董事会已被授权指定和发行一个或多个系列的总计5,000,000股优先股，而无需股东采取行动。我们的董事会可以确定每个系列股票的权利、偏好和特权，以及它的任何资格、限制或限制。我们的董事会可能会授权发行带有投票权或转换权的优先股，这可能对
影响普通股持有人的投票权或其他权利。优先股的发行，虽然为未来可能的融资和收购以及其他公司目的提供了灵活性，但在某些情况下，可能会延迟或阻止我们公司控制权的变更，并可能损害我们普通股的市场价格。截至2021年12月31日，没有发行和流通股优先股。
DGCL及本公司注册证书及附例若干条文的反收购效力
DGCL、经修订的公司注册证书和我们的附例的规定可能被视为具有反收购效力，并可能延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约或收购企图，包括可能导致支付高于股东所持股份市价的溢价的企图。这些规定旨在加强我们的董事局成员组合和董事局制订的政策的延续性和稳定性，并阻止某些可能涉及实际或威胁要更改控制权的交易。以下概述的这些规定旨在降低我们对主动收购提议的脆弱性，并旨在阻止可能在代理权之争中使用的某些策略。这些规定还可能起到防止我们的管理层发生变化的作用。
《香港海关条例》第203条
作为特拉华州的一家公司，我们受DGCL第203条的约束。一般而言，第203条禁止特拉华州上市公司在交易发生之日起三年内与“有利害关系的股东”进行“业务合并”，除非该业务合并或该人成为有利害关系的股东的交易已按规定方式获得批准，或另有规定的例外情况适用。就第203节而言，“企业合并”的定义广泛，除其他事项外，包括合并、资产或股票出售或其他交易，为有关股东带来经济利益。除某些例外情况外，“有利害关系的股东”是指与关联公司和联营公司一起拥有(或在三年前确实拥有)15%或更多公司有表决权股票的人。
增发股份
我们的董事会有权在不需要股东采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列最多5,000,000股优先股，并指定每个系列的权利、优先、特权和限制。发行优先股可能会延迟或阻止公司控制权的变更，而不需要股东采取进一步行动。
此外，根据任何适用的证券交易规则，我们的董事会有权发行我们普通股的授权但未发行的股票，而不需要股东采取进一步的行动。在某些情况下，我们可以利用额外的股份来制造投票障碍，或挫败寻求进行收购或以其他方式获得控制权的人，例如，在私募交易中向可能站在我们董事会一边反对敌意收购的买家发行这些股票。
股东特别会议
我们的章程规定，股东特别会议可以由董事会主席、总裁或我们的董事会召开。特别会议须由立法会主席或秘书在一项或多项书面要求(必须述明其目的)后召开，该等要求须由持有股份持有人签署并注明日期，而该等股份持有人有权就可在特别会议上适当建议审议的任何事项投下不少于10%的投票权。这些规定可能会延迟或阻碍股东或股东团体强制考虑一项建议或持有我们已发行股本的多数股东采取某种所需行动的能力。
股东建议书预告规定
本公司的附例规定，在任何股东周年会议或特别会议上提名董事候选人，只可由本公司普通股持有人在不迟于会议举行前30天向本公司秘书发出书面通知，表明该股东拟提名为董事会成员。
此外，我们的附例规定，任何就任何股东建议发出通知的股东，须连同提交的建议文本及一份简短的书面陈述，说明该股东支持该建议的原因，并列明该股东的姓名及地址、该股东实益拥有的本公司各类股票的所有股份数目及类别，以及该股东(作为股东除外)在该建议中的任何财务权益。
上述条款可能会阻止我们的股东在年度股东大会上提出事项或提名董事，如果这些提议不符合所需程序的话。此外，必要的程序可能会阻止潜在的收购者进行委托书征集，以选举自己提名的董事进入我们的董事会，或以其他方式试图获得对公司的控制权。
填补董事会的空缺
我们的章程规定，因撤换董事或在年度会议之间增加法定董事人数而导致的董事会空缺，只能由剩余董事的过半数填补。此外，组成我们董事会的董事人数只能不时通过我们董事会的决议来确定。这些规定将防止股东增加我们董事会的规模，然后通过用自己提名的人填补任何由此产生的空缺来控制我们的董事会，从而使改变我们董事会的组成更加困难。
附例的修订
我们的董事会被明确授权通过、修改或废除我们的章程。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记人是美国股票转让信托公司。它的地址是6201 15这是纽约布鲁克林大道，邮编11219，电话号码是800-937-5449。