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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格
对于e财政年度结束
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他成立为法团的司法管辖权或 | (国际税务局雇主识别号码) |
组织) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无。
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。◻ 是þ
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。◻ 是þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | 非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示是否R注册人已提交一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第7262(B)条)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告进行内部控制的有效性的评估。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是
截至2021年6月30日,非关联公司持有的有投票权普通股的总市值约为1美元。
通过引用并入的文件:
根据1934年《证券交易法》第14A条关于将于2022年5月10日举行的股东年度会议提交的最终委托书的部分内容,第三部分所要求的信息是通过参考将于2021年12月31日之后120天内提交的最终委托书的部分合并而成的。
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页面 | |
第一部分 | |
项目1.业务 | 5 |
第1A项。风险因素 | 21 |
1B项。未解决的员工意见 | 56 |
项目2.属性 | 56 |
项目3.法律诉讼 | 56 |
项目4.矿山安全信息披露 | 57 |
第二部分 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 57 |
第六项。[已保留] | 59 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 59 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 88 |
项目8.财务报表和补充数据 | 91 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 141 |
第9A项。控制和程序 | 141 |
第9B项。其他信息 | 142 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 142 |
第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 142 |
项目11.高管薪酬 | 142 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 142 |
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 143 |
项目14.主要会计费用和服务 | 143 |
第四部分 | |
项目15.证物和财务报表明细表 | 144 |
项目16.表格10-K总结 | 147 |
签名 | 148 |
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有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告包含符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”安全港条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关Alerus金融公司预期未来业绩的计划、估计、计算、预测和预测的陈述。这些陈述通常(但并非总是)由诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”、“目标”和“展望”等词语来识别,或者这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语的否定版本。前瞻性陈述的例子包括,我们就我们的预期增长、预期的未来财务业绩、财务状况、信贷质量和管理层的长期业绩目标以及Alerus金融公司的未来计划和前景所作的陈述。
前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响,这些不确定性、风险和环境变化很难预测,其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的大不相同。因此,您不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括:
● | 持续的新冠肺炎疫情的负面影响,包括其对经济环境的影响,包括由于供应链中断、我们的客户和我们的运营,以及联邦、州或地方政府法律、法规或订单因应疫情而发生的任何变化; |
● | 我们有能力成功管理信贷风险,并维持足够的贷款损失拨备水平; |
● | 新的或修订的会计准则,包括由于未来实施当前的预期信贷损失或CECL准则的结果; |
● | 总体和金融服务业的商业和经济状况,包括全国和我们市场范围内的情况,包括不断上升的通货膨胀率; |
● | 地方和全国房地产市场的整体健康状况; |
● | 集中在我们的贷款组合中; |
● | 资产负债表上的不良资产水平; |
● | 我们实施有机和收购增长战略的能力; |
● | 经济或市场环境对收费服务的影响; |
● | 我们继续发展退休和福利服务业务的能力; |
● | 我们有能力继续发放足够数量的住宅按揭贷款; |
● | 发生欺诈活动、我们的信息安全控制违反或失败或与网络安全有关的事件; |
● | 涉及我们的信息技术和电信系统或第三方服务的中断; |
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● | 与回购按揭贷款有关的潜在损失; |
● | 我们执行管理团队的组成,以及我们吸引和留住关键人员的能力; |
● | 金融服务业的快速技术变革; |
● | 金融服务业竞争加剧,来自信用社、金融科技等非银行机构的竞争加剧; |
● | 我们成功管理流动性风险的能力,特别是在银行最近流动性过剩的情况下; |
● | 我们风险管理框架的有效性; |
● | 针对我们或我们可能受到的诉讼和其他法律程序和监管行动的开始和结果; |
● | 与过去的收购有关的商誉的潜在减值; |
● | 适用于我们的广泛的监管框架; |
● | 最近和未来立法和规章变化的影响; |
● | 与我们的业务相关的利率风险,包括美联储预期加息的影响; |
● | 我们证券投资组合中所持证券价值的波动; |
● | 政府的货币、贸易和财政政策; |
● | 恶劣天气、自然灾害、大范围疾病或大流行,如新冠肺炎大流行、战争或恐怖主义行为或其他不利外部事件; |
● | 我们的财务报告内部控制是否存在重大缺陷; |
● | 与一些参考利率(如伦敦银行间同业拆借利率或LIBOR)以及其他替代参考利率的未来使用和可获得性相关的发展和不确定性; |
● | 修改美国或各州的税收法律、法规和指导方针,包括提高联邦公司税率的建议; |
● | 人才短缺、劳动力短缺和员工流失; |
● | 可能的联邦和疫苗指令; |
● | 大储户集中; |
● | 我们对银行分红的依赖 |
● | 通胀和预期加息的影响;以及 |
● | 本报告“风险因素”部分以及Alerus Financial Corporation提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他报告中描述的任何其他风险。 |
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我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述,仅以我们目前掌握的信息为依据,并且仅限于发表之日的情况。我们没有义务公开更新任何可能不时做出的前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
项目1.业务
公司概述和历史记录
Alerus金融公司是一家多元化的金融服务公司,总部设在北达科他州的大福克斯。通过我们的子公司Alerus Financial、National Association或Bank,我们通过四个不同的业务部门-银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款-为企业和消费者提供创新和全面的金融解决方案。这些解决方案通过面向关系的主要联系人以及响应迅速且对客户友好的技术交付。
截至2021年12月31日,我们的总资产为34亿美元,贷款总额为18亿美元,存款总额为29亿美元,股东权益为3.594亿美元,退休和福利服务部门的行政/管理资产为367亿美元,财富管理部门的行政/管理资产为40亿美元。在截至2021年12月31日的一年中,我们有18亿美元的抵押贷款发放。
我们的商业模式带来了强劲的财务业绩和多元化的收入来源,这帮助我们建立了品牌和文化,产生了忠诚的客户基础和充满激情和敬业的员工。我们相信,我们的客户至上和以建议为基础的理念、多元化的商业模式以及高业绩和高增长的历史使我们有别于其他金融服务提供商。我们总收入的大部分来自非利息收入,这主要是由我们的退休和福利服务、财富管理和抵押贷款业务部门推动的。我们其余的收入包括净利息收入,这是我们从提供传统银行产品和服务中获得的收入。
我们的业务可以追溯到1879年,当时我们最初成立时名为大福克斯银行(Bank Of Grand Forks),是达科他州地区最早获得特许的银行之一。2000年,我们更名为Alerus金融公司,反映出我们从一家传统的社区银行演变为一家高价值的金融服务公司,专注于服务于希望通过基于关系的建议和服务提供全面金融解决方案的企业和消费者的需求。自这次品牌重塑以来,我们经历了显著的增长,无论是有机的,还是通过一系列战略收购实现的。这种增长使我们能够建立多元化的特许经营权,并将我们的地理足迹扩展到不断增长的大都市地区。我们相信,这些举措已经将我们的公司转变为一家高科技、高接触的客户服务提供商,增加了我们的收益,并使我们能够为股东带来更多价值。
最新发展动态
2021年12月8日,我们与MPB BHC,Inc.和亚利桑那州公司或MPB订立了合并协议和计划,根据该协议,MPB将合并到本公司,本公司作为尚存的公司,或合并。在合并协议条款及条件的规限下,于合并生效时,MPB股东将有权以每股MPB普通股换取0.74股本公司普通股,或按交换比率换取0.74股本公司普通股。如合并协议所述,交换比率可能会下调。根据我们在2021年12月7日的收盘价31.43美元,隐含的每股收购价为23.26美元,交易总价值约为8530万美元,其中包括期权持有人的对价430万美元。持有购买MPB普通股的期权的持有者将被注销,以换取根据合并协议所述的交换比率获得现金的权利。
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我们的业务模式、产品和服务
一般信息
我们的业务模式是以客户为中心,专注于为希望建立基于建议的关系的客户提供多样化的解决方案,使我们成为客户首选的金融服务提供商。通过这种方式,我们不是专注于更广泛的人群,而是瞄准我们认为可以比竞争对手提供更好服务且具有有意义增长潜力的特定业务和消费细分市场。通过提供健全的财务建议和长期的合作伙伴关系,我们相信我们最能与那些追求成就的客户保持一致,并将使我们能够在他们的业务和生活的各个阶段为他们的成功发挥积极的作用。我们根据年龄和收入对消费者客户进行分类,最适合有复杂财务需求的客户。我们的商业客户按行业分类,侧重于特定的高优先级行业和客户类型,包括专业服务、金融保险、批发、小企业、建筑、零售和制造商。我们的目标是销售额在200万美元到1.0亿美元之间的企业。
我们致力于提供多样化的解决方案,这是由我们于2017年推出的One Alerus计划推动的,该计划使我们能够以凝聚力和无缝的方式将我们所有的产品和服务提供给客户。One Alerus计划的基础是我们通过技术和熟练顾问相结合的方式为客户服务的战略--我们认为客户需求和应得的“高科技、高触觉”方法。One Alerus为当前和未来的技术投资以及多元化金融服务公司的协同增长战略奠定了战略基础。它还以统一的方式将我们的产品和服务组合在一起,我们相信这使我们有别于我们的竞争对手,并使我们能够更有意义地影响客户,为我们的公司创造长期价值。One Alerus的主要组件包括:
● | 为客户提供积极主动的建议; |
● | 提供综合客户端访问门户(My Alerus); |
● | 寻求其他方法来改善客户体验; |
● | 利用协同增长机会;以及 |
● | 专注于流程再造和效率。 |
通过One Alerus,我们努力为每一位客户提供一个主要的联系点-一位值得信赖的顾问-花时间深入了解客户的需求和目标。我们的顾问以基于指导的方式与客户全面合作,积极主动地帮助客户做出财务决策。我们的产品和服务包括传统银行产品,如支票账户、借记卡、储蓄账户、个人和商业贷款、信用卡、网上银行、移动银行/钱包、私人银行、存款和支付解决方案和抵押贷款,以及费用收入服务,如个人退休账户或ira、401(K)展期、退休计划、雇主赞助计划、员工持股计划、工资和健康储蓄账户,或hsa、灵活支出账户或fsa、行政、政府健康保险计划服务,以及财富管理服务,如顾问可以根据每个客户的独特目标量身定做这套多样化的产品和服务,并有权在我们整个组织内开展工作,让客户在需要时与产品专家取得联系。One Alerus通过专注于客户倡导,弥合了我们业务部门之间的差距。我们相信One Alerus计划将使我们能够通过利用我们现有的客户基础实现未来的有机增长,并帮助我们继续为我们的股东提供强劲的回报。
值得信赖的顾问关系通过一个集成的客户端访问门户得到支持和增强,我们称之为“My Alerus”。通过与一家关键技术合作伙伴的合作,我们已经将我们全套产品的各种客户端应用程序集成到一个统一的系统中,并采用了新技术,将客户的整个财务状况整合到一个视图中。例如,客户在我们公司拥有多个产品,如银行账户、抵押贷款账户、财富管理账户、退休账户和健康福利账户,现在可以通过My Alerus一次登录在线访问所有这些账户并进行交易。而不是被迫使用不同的用户名和
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除了每个系统的密码,我们还创建了一个单一登录仪表板来访问客户帐户上最常用的信息,并能够链接到每个交易系统中的更详细信息(银行、退休和福利、财富管理和抵押贷款)。我们的客户可以通过将其他机构持有的金融账户整合或链接到My Alerus中来进一步个性化他们的仪表板。一旦我们的客户整合或链接了他们的所有财务信息,这些数据就可以用来创建自定义财务健康评分,以帮助客户为紧急情况储蓄、为退休计划、管理债务、优化健康储蓄并通过保险保护他们免受意外事件的影响。
银行业
放贷。通过我们以关系为导向的贷款方式,我们的战略是提供广泛的定制商业和消费贷款产品,以满足我们客户的个人投资和商业需求。我们的商业贷款产品包括商业贷款、商业定期贷款和为各种中小型企业提供的信用额度。我们提供业主自住和非业主自住的商业房地产贷款,以及建筑和土地开发贷款。我们的消费贷款产品包括住宅第一按揭贷款。除了为我们自己的投资组合发起这些贷款外,我们还在二级市场发起和销售全部贷款,主要是偿还释放的贷款。我们的抵押贷款销售活动主要针对发起单一家庭抵押贷款,这些抵押贷款通常符合联邦全国抵押贷款协会和联邦住房贷款抵押公司的指导方针,并在融资后不久交付给投资者。此外,我们提供分期付款贷款和信用额度,通常是为了促进金融特征支持请求的消费者客户的投资机会。我们还向客户提供以现金和有价证券为抵押的贷款。
我们的贷款组合包括商业和工业贷款、商业房地产贷款、消费贷款,其中包括住宅房地产贷款、间接汽车贷款和其他消费贷款,以及少量农业贷款。我们发放的每一类贷款的主要风险是借款人的信誉。借款人的信誉受到一般经济条件以及借款人和借款人所在市场或行业的属性的影响。我们为强劲的现金流、多种还款来源、充足的抵押品、借款人经验和后备担保人提供担保。相关商业市场或行业的属性包括竞争环境、客户和供应商的可用性、替代品的威胁以及进入和退出的障碍。
存款。我们提供广泛的存款产品和服务,包括活期存款、计息交易账户、货币市场账户、定期和储蓄存款以及存单。核心存款包括无息存款、有息支票账户、25万美元以下的存单和货币市场账户,是我们来自个人、企业和地方政府的主要资金来源。截至2021年12月31日,核心存款总额为28亿美元,占我们总存款的96.9%。我们的存款组合包括退休和福利服务以及财富管理部门的协同存款。截至2021年12月31日,这些协同存款总额为6.69亿美元。我们还提供HSA存款计划,以吸引低成本存款。截至2021年12月31日,我们拥有1.532亿美元的HSA存款,这些存款包括在协同存款总额中。
我们提供一系列的金库管理产品,包括电子应收账款管理、远程存款捕获、现金金库服务、商户服务和其他现金管理服务。存款流动主要受整体及本地经济状况、现行利率变动、内部定价决定及竞争的影响。我们的存款主要来自位于我们地理区域的储户,我们相信我们有诱人的机会在我们的市场获得更多的存款。此外,我们还创建了一个全国市场,专注于增长我们的退休和福利服务以及财富管理部门的协同存款。为了吸引和留住存款,我们依靠提供优质的服务,提供一整套消费者和商业产品和服务,并推出新的产品和服务,以满足客户不断发展的需求。
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退休和福利服务
我们的退休和福利服务业务为全国范围内的客户提供退休计划管理和投资咨询服务、员工持股计划或员工持股计划、受托服务、工资、HSA和其他福利服务。这些服务的分项数字如下:
● | 咨询。我们为退休计划提供投资信托服务。 |
● | 退休了。我们为合格的退休计划提供记录保存和管理服务。 |
● | 员工持股计划。我们为员工持股计划提供受托人、记录保存和管理服务。 |
● | 卫生和福利。我们为雇主提供HSA、FSA和政府健康保险计划记录保存和管理服务。 |
● | 工资单。我们为雇主提供薪资和人力资源信息系统服务。 |
财富管理
我们的财富管理部门为消费者和商业客户提供信托服务。这些服务包括财务规划、投资管理、个人和企业信托服务、遗产管理和托管服务。此外,我们的财富管理部门还提供经纪服务,以满足客户的独特需求。我们的投资管理服务提供两种独特的专有策略,称为Dimension和Blueprint,主要针对IRA和机构客户关系。维度账户是一种专有的、单独管理的账户,专为个人投资者、基金会、捐赠基金和资产通常超过50万美元的机构设计。Dimension Account使用积极管理的投资组合,由投资专业人员集中团队挑选和监控的个人证券、共同基金和交易所交易基金组成。Blueprint账户使用一系列模型,旨在帮助投资者获得基于风险的多元化资产配置的敞口。这些账户中的投资组合由始终如一的低成本基金经理管理的共同基金组成,世行对模型分配进行初步和持续的资金监测,并定期重新平衡投资组合。
抵押贷款
我们的抵押贷款业务通过位于明尼苏达州明尼阿波利斯的中央抵押贷款部门以及我们的银行办公地点提供第一次和第二次抵押贷款。这些贷款通常使借款人能够购买或再融资现有住房,其中大多数是业主的主要住所。2021年,我们抵押贷款部门发放的贷款中,约有51.2%用于购买住宅物业,相比之下,用于现有抵押贷款再融资的贷款比例为48.8%。我们的大部分住房抵押贷款来自明尼阿波利斯-圣彼得堡。在截至2021年12月31日的一年中,抵押贷款总额的约90.2%可归因于该市场,相比之下,北达科他州市场的比例为6.6%,菲尼克斯-梅萨-斯科茨代尔大都市统计区的比例为3.2%。我们相信,我们有机会在这些其他市场扩大我们的抵押贷款渠道,特别是在凤凰城MSA。虽然我们为自己的投资组合发放贷款,但我们也从事抵押贷款银行活动,在二级市场上发起和销售、服务释放的整体贷款。通常情况下,固定利率超过10年的贷款可以出售,并在二级市场上出售。我们的抵押贷款银行贷款销售活动主要针对发起的单一家庭抵押贷款,这些抵押贷款的定价和承销符合贷款融资之前商定的标准,并在融资后不久交付给投资者。未来贷款发放、贷款销售和贷款偿还的水平取决于整体信贷可获得性、利率环境、整体经济实力、本地房地产市场和住房行业。, 和二级贷款销售市场的条件。出售贷款的收益或亏损主要受市场状况和利率变化以及我们的定价和资产负债管理策略的影响。截至2021年12月31日,我们持有的待售按揭贷款为4650万美元
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我们发起的贷款。在截至2021年12月31日的一年中,我们的抵押贷款部门发放了18亿美元的抵押贷款。
我们的银行市场领域
我们的主要银行市场区域是北达科他州、明尼苏达州,特别是双子城MSA和亚利桑那州,特别是凤凰城MSA。除了我们位于银行市场的办事处外,我们的退休和福利服务业务还通过位于密歇根州、明尼苏达州和新罕布夏州的办事处管理所有50个州的计划。
北达科他州
我们的公司总部是一家提供全方位服务的银行办事处,位于北达科他州大福克斯德默斯大道401号,邮编58201,主要服务于北达科他州东部市场,另外两家提供全面服务的银行办事处位于北达科他州的大福克斯,三家提供全面服务的银行办事处位于北达科他州的法戈和西法戈,还有一个提供全面服务的银行办事处位于北达科他州的诺斯伍德。我们认为,这一市场蕴藏着丰富的低成本核心矿藏,巴肯石油地区加强了这一市场。我们可以用这些低成本的核心存款为我们增长较快的大都市市场的贷款提供资金。
北达科他州还有全国仅有的国有银行之一北达科他州银行,它提供服务,其中许多类似于代理银行提供的服务,只提供给像我们这样总部设在该州的银行。北达科他州银行通过从银行购买股份来扩大我们的放贷能力。此外,北达科他州银行还以具有竞争力的利率为我们提供额外的融资选择,如银行股票贷款、信用额度和次级债务。最后,北达科他州银行使州立银行能够在不满足抵押品要求的情况下为市和县政府吸收存款和管理资金,北达科他州银行的信用证免除了这一要求。
明尼苏达州
我们通过位于双子城MSA的六个提供全方位服务的银行办事处为明尼苏达州市场提供服务。截至2021年6月30日,双子城市MSA的总存款为2224亿美元,位居第16位这是根据FDIC的数据,美国最大的大都会统计地区的总存款。双子城MSA的特点是具有吸引力的市场人口结构,包括强劲的家庭收入、密集的人口、低失业率以及大大小小的国内和国际企业的多元化群体的存在,使双子城MSA成为该国最具经济活力和多样化的市场之一。
亚利桑那州
我们通过我们位于亚利桑那州斯科茨代尔和梅萨的全方位服务银行办事处为亚利桑那州市场提供服务。截至2021年6月30日,菲尼克斯MSA的总存款为1611亿美元,位居前20名这是根据FDIC的数据,美国最大的大都会统计地区的总存款。凤凰城MSA是一个巨大且不断增长的市场,截至2019年7月1日,其总人口约为490万,使其成为第10大市场这是美国最大的大都会统计区。凤凰城MSA的定义是有吸引力的市场人口统计数据,包括大量高净值家庭、人口密集、低失业率和存在不同的中小型企业群体。
我们的全国市场
我们的退休和福利服务业务为所有50个州的客户提供服务。我们在我们三个主要市场区域的所有银行办事处提供退休和福利服务。此外,我们在明尼苏达州、科罗拉多州和密歇根州分别运营着一个退休和福利服务办公室。为了帮助我们跟踪居住在我们银行市场以外的退休和福利服务业务客户,我们最近正式建立了一个“全国市场”,并任命了一名单独任命的全国市场总裁来监督市场客户基础的发展。行政/管理下的退休和福利服务资产、行政/管理下的财富管理资产、
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截至2021年12月31日,全国市场的贷款和存款分别为284亿美元、5.779亿美元、3860万美元和6.713亿美元,分别占截至该日我们在行政/管理下的退休和福利服务资产、行政/管理下的财富管理资产、贷款和存款总额的77.4%、14.3%、2.2%和23.0%。
竞争
金融服务业竞争激烈,我们在多个领域展开竞争,包括商业和消费银行、住宅抵押贷款、财富咨询、投资管理、信托和记录保存等。我们与我们市场范围内的其他银行和非银行机构以及地区性、全国性的竞争对手以及其他仅有在线业务的机构竞争。这些机构包括大型银行和其他金融中介机构,如消费金融公司、经纪公司、按揭银行公司、商业租赁和金融公司等,它们都积极从事各种类型的贷款和其他金融服务。我们还面临着来自很少或根本没有实体地点的在线企业的日益激烈的竞争,包括在线银行、贷款人、消费者和商业贷款平台,以及自动化退休和投资服务提供商。竞争包括努力留住现有客户,获得新的贷款、存款和咨询服务,扩大提供的服务范围和类型,并提供具有竞争力的存款利率、贷款利率或咨询服务利率。我们相信,我们的集成和高接触服务,以及我们复杂的以关系为导向的方法,使我们有别于我们的竞争对手。
人力资本资源
公司及其子公司共雇用836名员工,其中约有:
● | 779名为全职雇员;及 |
● | 57名是兼职员工。 |
我们的工作人口进一步细分为以下类别:
● | 性别:男284人,女552人;及 |
● | 种族:758名白人,78名土著印第安人、亚裔、非裔美国人、西班牙裔或拉丁裔。 |
该公司有四个运营部门,员工如下:
● | 银行业:94名员工; |
● | 抵押贷款:111名员工; |
● | 退休和福利:224名雇员;以及 |
● | 财富管理:21名员工。 |
客户服务部门包括
● | 销售和服务部门222名员工; |
● | 客户服务中心:35名员工;以及 |
● | 由人力资源、信息技术、审计、法律、合规和管理人员组成的工作人员领域由129名员工组成。 |
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银行业是一项以人和关系为导向的业务,我们的员工对我们在金融服务业的成功至关重要。简而言之,我们的长期成功取决于我们在业务的各个方面吸引和留住顶尖员工的能力。我们相信,多元化的员工队伍使我们能够更好地了解我们的客户基础,并帮助我们的客户实现自己的目标和期望。
我们的文化以我们的核心价值观和基本信念为基础:做正确的事情,珍惜他人,用知识赋权,尊重每个人,充满激情地服务,拥抱变化。
我们的人才管理计划建立在Alerus领导力要素的基础上,包括12项能力,分为成功的四个要素:规划路线、取得成果、领导人员和自我管理。通过这一计划,我们在发展领域通过持续、实时的指导和评估来增强实力,所有这些都与我们公司的目标和战略保持一致。
员工的发展、吸引和留住是公司继任规划和维护我们核心价值观的关键成功因素。为了支持员工的晋升,我们提供培训和发展计划,鼓励员工从内部晋升,并继续为我们的团队配备强大而有经验的管理人才。我们利用正式和非正式计划来确定、培养和留住公司和运营单位层面的顶尖人才。培训计划通过我们的Alerus大学平台提供,该平台提供管理、领导力、销售、技术、合规、产品知识和在职培训机会等领域的各种课程。基金会是一个发展计划,旨在通过让参与者熟悉对Alerus的透彻了解来培养未来的领导者,并提供对专业服务公司的见解。STRAGE是一个领导力发展计划,旨在通过发展评估、导师计划和对风险管理、客户细分、项目管理以及战略规划和决策的深入了解,促进高绩效员工的个人和职业成长。经理联系为整个公司的经理们提供了一个共同学习和分享发展和领导团队的最佳实践的机会。
公司的薪酬计划旨在使员工的薪酬与公司的业绩保持一致,并提供适当的激励措施,以吸引、留住和激励员工实现卓越的业绩。我们薪酬计划的结构平衡了短期和长期业绩的激励收入。具体地说,我们通过基本工资、销售激励计划、与个人、团队和公司成功衡量挂钩的年度绩效奖金计划以及与公司长期业绩挂钩的长期股权计划来补偿员工。薪酬的每一个要素都旨在实现在我们的市场和行业内具有竞争力的薪酬方案。该公司聘请薪酬顾问FW Cook与高管薪酬计划的同行进行薪酬分析和基准比较。在所有其他领域,该公司聘请怡安的一个部门McLagan为基本工资结构和销售激励计划提供基准和分析。
我们的福利方案为员工提供医疗、牙科、视力、人寿保险、伤残和意外死亡保险以及带薪休假福利。我们还为我们的员工提供退休福利,旨在帮助我们的员工在退休期间规划和确保适当的收入水平。我们相信,这些计划通过提供与竞争对手提供的福利相当的福利,帮助我们吸引和留住高质量的员工。
该公司提供有关道德行为的政策和培训。我们保持开放的政策,鼓励员工就任何重要问题进行公开沟通、反馈和讨论。该公司聘请灯塔服务公司为员工提供有关不当行为的保密报告机制,包括歧视、道德、骚扰和敌意、人力资源问题、隐私、安全和安全。
企业信息
我们的主要执行办公室位于北达科他州大福克斯德默斯大道401号,邮编58201,电话号码是(7017953200)。我们的网站地址是www.alert us.com。我们网站上包含的信息不是本报告的一部分,也不作为参考纳入本报告。美国证券交易委员会维护一个互联网网站,该网站包含报告、委托书和信息声明,以及其他有关以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的发行人的信息,就像本公司所做的那样。该网站是www.sec.gov。该公司提供查阅其美国证券交易委员会备案文件的权限
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通过其网站www.alert us.com免费查看或下载。进入网站后,只需选择“投资者关系”和“美国证券交易委员会备案”即可查看备案文件。可用的报告包括公司的委托书、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,以及在文件和报告以电子方式提交给美国证券交易委员会后,在合理可行范围内尽快对这些报告进行的所有修订。
监督和监管
一般信息
金融控股公司Alerus Financial Corporation及其子公司Alerus Financial,N.A.是一家全国性银行协会,受到联邦法律的广泛监管。因此,我们的增长和收益表现不仅可能受到管理决策和一般经济状况的影响,还可能受到适用法规的要求以及各种银行监管机构的法规和政策的影响,这些监管机构包括我们的主要监管机构、联邦储备系统理事会、银行的主要监管机构、货币监理署(OCC)以及作为我们存款保险商的FDIC,以及作为消费者金融服务及其提供商监管机构的消费者金融保护局(CFPB)。此外,美国国税局和州税务机关执行的税法、财务会计准则委员会制定的会计规则、美国证券交易委员会和州证券管理机构执行的证券法以及美国财政部执行的反洗钱法都会对我们的业务产生影响。这些法律、法规、监管政策和会计规则的效果对我们的运营和业绩具有重要意义。
联邦和州银行法对FDIC保险的机构、其控股公司和附属公司的业务实施了全面的监督、监管和执行制度,主要是为了保护FDIC保险的存款和银行的储户,而不是股东。这些联邦和州法律,以及根据这些法律发布的银行监管机构的法规,除其他外,会影响我们的业务范围;我们可能进行的投资的种类和金额;相对于我们资产的所需资本水平;贷款抵押品的性质和金额;分行的设立;我们合并、合并和收购的能力;与我们的内部人和附属公司的交易;以及我们的股息支付。为了应对全球金融危机,特别是在2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)获得通过后,我们经历了更严格的监管要求和审查。尽管改革主要针对具有系统重要性的金融服务提供商,但随着时间的推移,它们的影响不同程度地渗透到社区银行,并导致我们的合规和风险管理流程及其成本增加。2018年的经济增长、监管救济和消费者保护法案,或监管救济法案,消除了有关某些多德-弗兰克法案改革是否适用于社区银行系统的问题,包括免除我们进行强制性压力测试、维持风险委员会或遵守沃尔克规则对自营交易和私人资金所有权的复杂禁令的任何要求。我们相信,这些改革对我们的运营是有利的。
美国银行组织的监管框架要求银行和银行控股公司接受各自监管机构的定期审查,这会导致无法公开获得的审查报告和评级,可能会影响其业务的开展和增长。这些检查不仅考虑是否符合适用的法律法规,还考虑资本水平、资产质量和风险、管理能力和业绩、收益、流动性和各种其他因素。监管机构通常拥有广泛的自由裁量权,可以对受监管实体的经营施加限制和限制,其中包括确定此类经营不安全或不健全,不遵守适用法律,或在其他方面与法律和法规不一致。
以下是适用于公司和银行的监督和监管框架的主要要素的摘要。它没有描述适用的所有法规、法规和监管政策,也没有重申所描述的所有要求。通过参考特定的法律和法规规定,对说明的全部内容进行了限定。
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新冠肺炎大流行
联邦银行监管机构与州监管机构一道,针对新冠肺炎疫情发布了源源不断的指导意见,并采取了一系列史无前例的措施,帮助银行驾驭疫情,减轻其影响。这些措施包括但不限于:要求银行专注于业务连续性和大流行规划;在压力测试中加入大流行情景;鼓励银行在贷款计划中使用资本缓冲和准备金;允许某些监管报告延期;降低掉期保证金要求;允许对投资基金进行某些其他被禁止的投资;发布指导意见,鼓励银行与受大流行影响的客户合作,并鼓励贷款解决;以及根据社区再投资法案(CRA)为某些与大流行相关的贷款、投资和公共服务提供信贷。由于需要采取社会疏远措施,这些机构调整了对其监管机构进行定期检查的方式,包括更多地使用非现场审查,它们在2022年继续使用虚拟银行检查。
有关新冠肺炎疫情影响的信息,请参阅《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》。此外,有关选定主题的信息包含在下面提供的本监管讨论的相关部分中。
资本的角色
监管资本是指银行组织可用于吸收损失的净资产。由于业务随之而来的风险,FDIC保险机构通常被要求持有比其他业务更多的资本,这直接影响了我们的盈利能力。尽管资本历来是衡量银行控股公司和银行财务状况的关键指标之一,但在全球金融危机之后,资本的作用从根本上变得更加重要,因为银行监管机构认识到,危机前银行持有的资本的数量和质量不足以吸收严重压力时期的损失。
资本水平。自1983年以来,根据银行监管机构制定的指导方针,银行一直被要求持有最低资本金水平。最低限额用“资本”除以“总资产”的比率表示。从1989年开始的美国银行资本准则是基于巴塞尔银行监管委员会通过的国际资本协议(称为巴塞尔规则),巴塞尔银行监管委员会是一个由中央银行和银行监管者组成的委员会,充当审慎监管的主要全球标准制定者,由美国银行监管机构在跨机构的基础上实施。协议承认,在计算资本比率时,银行资产需要进行风险加权(理论上,风险较高的资产应该需要更多资本),资产负债表外的风险敞口需要在计算中考虑在内。在全球金融危机之后,巴塞尔银行监管委员会的监督机构--理事会和监督首长小组宣布同意加强对世界各地银行组织的一套资本金要求,即巴塞尔协议III,以解决全球金融危机中公认的缺陷。
《巴塞尔协议III》。美国银行业监管机构通过了《巴塞尔协议三》监管资本改革,同时按照《多德-弗兰克法案》的要求,对2015年生效(分阶段实施)的监管规定进行了修改。《巴塞尔协议III》为银行和银行控股公司建立了比以前更为严格的资本标准:它提高了所需资本的数量和质量;它要求在计算风险权重时对风险进行更复杂、更详细和更有针对性的评估。巴塞尔III规则适用于所有遵守最低资本要求的银行组织,包括联邦和州银行以及储蓄和贷款协会,以及大多数银行和储蓄和贷款控股公司。本公司及本行均须遵守巴塞尔协议III的规定。
巴塞尔协议III不仅提高了2015年1月1日之前生效的大多数所需的最低资本充足率,而且在要求资本形式具有更高质量以吸收亏损的同时,引入了普通股一级资本的概念,该资本主要由普通股、相关盈余(扣除库存股)、留存收益和普通股一级少数股权组成,受某些监管调整的影响。巴塞尔III规则还改变了资本的定义,建立了更严格的标准,工具必须满足这些标准才能被视为额外的一级资本(主要是符合某些要求的非累积永久优先股)和二级资本
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(主要是其他类型的优先股和次级债务,受限制)。巴塞尔III规则还限制将少数股权、抵押贷款服务资产和递延税项资产计入资本,并要求在这些资产超过银行机构普通股一级资本的百分比时从普通股一级资本中扣除。
《巴塞尔协议III》规定的最低资本充足率如下:
● | 普通股一级资本占风险加权资产的比例为4.5%; |
● | 一级资本占风险加权资产的比例为6%; |
● | 资本总额(第1级加第2级)的最低要求继续为风险加权资产的8%;以及 |
● | 在所有情况下,一级资本与总季度平均资产的杠杆率均等于4%。 |
此外,寻求自由进行资本分配(包括股息和股票回购)并不受限制地向高管支付酌情奖金的机构,还必须保持2.5%的普通股一级资本,可归因于资本保护缓冲。保护缓冲的目的是确保银行机构保持一种缓冲资本,可用于在金融和经济压力时期吸收损失。考虑到保全缓冲,普通股一级资本的上述最低比率增加到7%,一级资本增加到8.5%,总资本增加到10.5%。针对新冠肺炎疫情,联邦银行监管机构发布了一份联合声明,提醒银行业,资本和流动性缓冲旨在为银行在不利情况下提供支持经济的手段,如果以安全稳健的方式进行,这些机构将支持为此目的使用缓冲的银行。
资本充足的要求。上述比率是银行组织被视为“资本充足”的最低标准。银行监管机构统一鼓励银行持有更多资本并“资本充足”,为此,联邦法律和法规为银行组织提供了各种激励措施,使其将监管资本维持在高于最低监管要求的水平。例如,资本充足的银行组织可能:(I)有资格获得适用于某些类型活动的事先通知或申请要求的豁免;(Ii)有资格加快处理其他所需的通知或申请;以及(Iii)接受、展期或续期经纪存款。如果个别银行组织的特殊情况或风险状况需要,也可能需要更高的资本水平。例如,美联储的资本准则考虑到,可能需要额外的资本,以充分考虑利率风险,或信贷、非传统活动或证券交易活动集中带来的风险。此外,任何正在经历或预期大幅增长的银行组织都将维持资本比率,包括有形资本头寸(即第一级资本减去所有无形资产),远远高于最低水平。
根据美国联邦储备委员会和本行OCC的资本规定,为了资本充裕,我们必须保持:
● | 普通股一级资本对风险加权资产的比率为6.5%或以上; |
● | 一级资本占总风险加权资产的比例为8%或以上; |
● | 总资本与总风险加权资产的比率为10%或以上;以及 |
● | 一级资本占调整后平均季度总资产的杠杆率为5%或更高。 |
根据《巴塞尔协议三》规则,在不遵守上文讨论的资本保护缓冲的情况下,资本充足是可能的。
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截至2021年12月31日:(I)银行不受OCC增资指令的约束;(Ii)根据OCC法规的定义,银行资本充足。截至2021年12月31日,该公司的监管资本超过了美联储的要求,并符合巴塞尔III规则的资本充足率要求。截至2021年12月31日,我们也遵守了2.5%的资本保护缓冲。
立即采取纠正措施。“资本充足”的概念是监管制度的一部分,该制度赋予联邦银行监管机构广泛的权力,可以根据每一家特定机构的资本水平,采取“迅速纠正行动”来解决存款机构的问题。监管者权力的大小取决于有关机构是否“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”,这四种情况都符合监管的定义。根据机构被分配的资本类别,监管机构的纠正权力包括:(1)要求该机构提交资本恢复计划;(2)限制该机构的资产增长和限制其活动;(3)要求该机构发行额外的股本(包括额外的有表决权的股票)或出售自己;(4)限制该机构与其关联公司之间的交易;(5)限制该机构可以支付的存款利率;(6)命令重新选举该机构的董事;(7)要求解雇高级管理人员或董事;(Viii)禁止该机构接受代理银行的存款;。(Ix)要求该机构剥离某些附属公司;。(X)禁止支付次级债务的本金或利息;及。(Xi)最终为该机构委任接管人。
社区银行资本简化。长期以来,社区银行一直向银行监管机构提出担忧,担心与巴塞尔III规则某些条款相关的监管负担、复杂性和成本。作为回应,国会为像我们这样的机构提供了一个“出口”,这些机构的总合并资产不到100亿美元。《监管救济法》第201条指示联邦银行监管机构建立一个在8%至10%之间的单一“社区银行杠杆率”,即CBLR。根据最终规则,如果社区银行组织的总合并资产低于100亿美元,某些资产和表外敞口有限,且CBLR大于9%,则有资格选择新框架。我们可以在任何时候选举CBLR框架,但目前还没有决定这样做。
对公司的监管
将军。本公司作为本银行的唯一股东,是一家已选择金融控股公司身份的银行控股公司。作为一家银行控股公司,我们根据修订后的1956年银行控股公司法或BHCA在美联储注册,并接受其监管、监督和执行。我们在法律上有义务充当世行的财务和管理力量来源,并承诺在我们可能不会这样做的情况下提供资源支持世行。根据BHCA,我们必须接受美联储的定期审查,并必须向美联储提交关于我们的运营的定期报告以及美联储可能要求的关于本公司和本银行的其他信息。
收购和活动/金融控股公司选举。银行控股公司的主要目的是控制和管理银行。BHCA通常要求涉及一家银行控股公司的任何合并或一家银行控股公司对另一家银行或银行控股公司的任何收购都必须事先获得美联储的批准。在某些条件的规限下(包括BHCA规定的存款集中限制),美联储可允许银行控股公司收购位于美国任何州的银行。在批准州际收购时,美联储必须执行适用的州法律对收购银行控股公司及其FDIC保险机构附属机构在目标银行所在州可能持有的存款总额的限制(前提是这些限制不歧视州外机构或其控股公司),以及州法律要求目标银行在被州外银行控股公司收购之前至少存在一段时间(不超过五年)。此外,根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act),银行控股公司必须拥有充足的资本和良好的管理,才能实现州际合并或收购。有关资本要求的讨论,见上文“--资本的作用”。
BHCA一般禁止本公司直接或间接拥有或控制任何非银行公司的某类有表决权股份超过5%,并禁止本公司从事银行、管理和控制银行或向银行及其附属公司提供服务以外的任何业务。这位将军
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禁令受到若干例外情况的制约。主要的例外是允许银行控股公司从事并持有从事1999年11月11日之前被美联储发现“与银行业关系如此密切”的某些业务的公司的股票。认为这是一个正当的事件。“这一授权允许我们从事各种与银行相关的业务,包括储蓄协会的所有权和运营,或从事消费金融、设备租赁、计算机服务局的运营(包括软件开发)以及抵押银行和经纪服务的任何实体的所有权和运营。BHCA不对银行控股公司的非银行子公司的国内活动施加地域限制。
此外,符合BHCA规定的某些资格要求并选择作为金融控股公司运营的银行控股公司,可以从事或拥有从事更广泛非银行活动的公司的股份,包括证券和保险承销和销售、商业银行以及美联储在与财政部长磋商后通过法规或命令确定为金融性质的或任何此类金融活动附带的任何其他活动,或美联储为补充任何此类金融活动而确定的任何其他活动,只要该活动不会对任何此类金融活动构成重大风险。我们已选择以金融控股公司的形式运营。为了保持我们作为金融控股公司的地位,公司和银行都必须资本充足,管理良好,银行必须至少拥有令人满意的CRA评级。如果美联储认定我们或银行的资本或管理不善,美联储将提供一段时间来实现合规,但在不合规期间,美联储可能会对我们施加它认为合适的任何限制。此外,如果不遵守规定是因为银行未能获得令人满意的CRA评级,我们将无法开展任何新的金融活动,也无法收购从事此类活动的公司。
控制权的变化。联邦法律禁止任何个人或公司在没有事先通知适当的联邦银行监管机构的情况下,获得FDIC保险的存款机构或其控股公司的“控制权”。在收购一家银行或银行控股公司25%或以上的未偿还有表决权证券时,“控制权”被最终推定为存在,但在某些情况下,可能会在10%至24.99%的所有权之间出现。
资本要求。我们受制于巴塞尔III规则中复杂的合并资本要求,见上文“资本的作用”。
股息支付。我们向股东支付股息的能力可能会受到一般公司法考虑和美联储适用于银行控股公司的政策的影响。作为一家特拉华州公司,我们受到特拉华州公司法(DGCL)的限制。DGCL只允许我们从其盈余(根据DGCL的定义和计算)中支付股息,或如果我们没有该等盈余,则从宣布股息的会计年度和/或上一会计年度的净利润中支付股息。
一般而言,美联储已表示,银行控股公司的董事会应在以下情况下取消、推迟或大幅减少向股东发放的股息:(I)公司过去四个季度可供股东使用的净收入(扣除之前在此期间支付的股息)不足以为股息提供全部资金;(Ii)预期的收益保留率与公司的资本需求以及当前和预期的整体财务状况不一致;或(Iii)公司不能达到或有可能达不到其最低监管标准。美联储还对银行控股公司及其非银行子公司拥有执法权,以防止或补救代表不安全或不健全的做法或违反适用法律和法规的行为。这些权力之一是有权禁止银行和银行控股公司支付股息。此外,根据巴塞尔III规则,寻求自由支付不受限制股息的机构将必须保持2.5%的普通股一级资本(可归因于资本保存缓冲)。见上文“资本的角色”。
货币政策。美联储的货币政策对金融或银行控股公司及其子公司的经营业绩有显著影响,这从其对新冠肺炎疫情的反应中可见一斑。美联储可用来影响货币供应的工具包括美国政府证券的公开市场交易和银行借款贴现率的变化。这些手段在不同的组合中使用,以影响银行贷款、投资和存款的整体增长和分布,它们的使用可能会影响贷款利率或存款利率。
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联邦证券法规。我们的普通股根据1934年修订的《证券交易法》或《交易法》在美国证券交易委员会登记。因此,我们受到交易法下美国证券交易委员会的信息、委托书征集、内幕交易和其他限制和要求的约束。
公司治理。多德-弗兰克法案涉及许多投资者保护、公司治理和高管薪酬问题,这些问题将影响大多数美国上市公司。它要求公司在高管薪酬和所谓的“黄金降落伞”薪酬问题上给予股东不具约束力的投票权,并授权美国证券交易委员会发布规则,允许股东使用公司的代理材料为自己的候选人提名和拉票,从而增加了股东对董事会的影响力。这项立法还指示美联储颁布规则,禁止向银行控股公司的高管支付过高的薪酬,无论这些公司是否上市。
对银行的监督和监管
将军。该银行是一家全国性银行,由OCC根据《国家银行法》特许设立。银行的存款账户在联邦法律和FDIC法规规定的最大范围内由DIF提供保险,目前每个受保储户类别为250,000美元,银行是联邦储备系统的成员。作为一家全国性银行,本银行须遵守OCC的审查、监督、报告和执行要求。OCC是全国性银行的特许机构。我们定义的银行、抵押、退休和福利以及财富管理等业务都受该机构的管辖。FDIC作为DIF的管理人,也对世行拥有监管权。
对业务部门的监管。作为一家全国性银行,该银行受到OCC的审查和执行。作为其安全和稳健审查的一部分,监理局审查了银行的银行和抵押业务部门,这些审查不仅考虑了适用法律和法规的合规性,还考虑了资本水平、资产质量(通过严格的贷款组合审查)和风险、管理能力和业绩、收益、流动性和各种其他因素。下面将进一步讨论其中许多主题。
银行的退休和福利和财富管理业务部门应作为信托活动单独进行审查(通常与安全和稳健审查处于同一周期)。OCC的信托审查评估适用法律的合规性、管理能力、运营、内部控制以及审计、收益、合规和资产管理。这些业务部门受到许多州法律(信托法是一个州概念)和联邦法律的约束,银行和每个个人账户都受到这些法律的约束。这些法律包括信托投资法、证券法、银行法、税法、合同法、反洗钱要求、环境法、消费者保护法、刑法和美国财政部外国资产控制办公室的法律和法规。1974年《雇员退休收入保障法》和《国税法》是管理雇员福利计划的结构、管理和运作的主要法律渊源。美国劳工部负责管理和执行ERISA。
OCC拥有广泛的执行权,可在确定银行的运营不安全或不健全、未能遵守适用法律或在其他方面与法律法规不符的情况下,对银行施加惩罚、限制和限制。
存款保险。作为联邦存款保险公司承保的机构,银行必须向联邦存款保险公司支付存款保险费评估。联邦存款保险公司采用了一种基于风险的评估制度,由联邦存款保险公司承保的机构根据其风险分类按费率支付保险费。对于像世行这样被认为不是大型和高度复杂的银行组织的机构,现在的评估是基于考试评级和财务比率。目前的总基本分摊率从1.5个基点到30个基点不等。FDIC至少每半年更新一次DIF的损失和收入预测,如果需要,还会在对拟议的规则制定发出通知和发表评论后,提高或降低分摊率。
准备金率为FDIC保险资金余额除以预估投保存款。多德-弗兰克法案改变了DIF的最低准备金率,将最低准备金率从估计的保险存款总额的1.15%提高到1.35%。截至2018年9月30日,准备金率达到1.36%。因此,FDIC
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向银行等有保险的存款机构提供评估信贷,这些机构的总合并资产不到100亿美元,用于其定期评估中有助于准备金率增长1.15%至1.35%的部分。FDIC将小银行信贷应用于2019年7月1日开始的季度评估期。然而,2020年准备金率降至1.30%,原因是2020年上半年史无前例的超过1万亿美元的估计保额存款流入导致保额存款超乎寻常的增长,这主要源于新冠肺炎疫情。尽管FDIC本可以停止小银行信贷,但它放弃了存款准备金率至少为1.35%的要求,以全额汇款剩余的评估信贷,并在2020年9月30日退还了所有小银行信贷。
2021年9月30日的DIF余额为1219亿美元,比第二季度末增加了14亿美元。存款准备金率维持在1.27%,原因是基金结余的增长与有保险存款的增长同步。FDIC工作人员继续密切监控影响准备金率的因素,任何变化都可能影响FDIC的评估。
监督评估。国家银行被要求向OCC支付监管评估,以资助OCC的运营。评估金额是使用一个公式计算的,该公式考虑了银行的规模及其监管条件。在截至2021年12月31日的一年中,世行向控制中心支付了总计46.6万美元的监管评估。
资本要求。银行通常被要求保持高于其他业务的资本水平。有关资本要求的讨论,请参阅上文“--资本的作用”。
流动性要求。流动性是衡量银行资产转换为现金的能力和容易程度的指标。流动资产是那些在需要履行财务义务时可以迅速转换为现金的资产。为了维持生存,FDIC担保的机构必须拥有足够的流动资产,以履行其近期义务,例如储户的提款。由于全球金融危机在一定程度上是一场流动性危机,《巴塞尔协议III》还包括一个流动性框架,要求FDIC担保的机构对照具体的流动性测试来衡量它们的流动性。一项名为流动性覆盖率(LCR)的测试旨在确保银行实体拥有足够的未受约束的优质流动资产,这些资产可以在私人市场上轻松、立即地转换为现金,以满足30天流动性紧张情景下的流动性需求。另一项测试被称为净稳定融资比率(NSFR),旨在推动在一年内为FDIC保险机构的资产和活动提供更多中长期融资。这些测试激励银行和控股公司增持美国国债和其他主权债务,将其作为资产的一个组成部分,增加使用长期债务作为资金来源,并依赖核心存款等稳定的资金(而不是经纪存款)。
除了已经制定的流动性指导方针外,联邦银行监管机构还在2014年实施了巴塞尔III LCR,并提出了NSFR。虽然这些规则不适用于,亦不会适用于本行,但我们会继续因应这些发展检讨我们的流动资金风险管理政策。
股息支付。公司的主要资金来源是银行的股息。根据《国家银行法》,国家银行可以在董事会认为审慎的时间和数额从其未分割的利润中支付股息。然而,未经OCC批准,全国性银行在任何日历年的股息支付总额不得超过该银行年初至今的收入加上银行前两年的留存净收入。任何FDIC保险机构的股息支付都受到根据适用的资本充足性准则和法规保持充足资本的要求的影响,如果在支付股息后,该机构的资本不足,则FDIC保险机构通常被禁止支付任何股息。如上所述,截至2021年12月31日,银行超过了适用指导方针下的资本金要求。然而,尽管有可用于股息的资金,但如果OCC认为支付股息将构成不安全或不健全的做法,它可能会禁止银行支付股息。此外,根据巴塞尔III规则,寻求自由支付股息的机构必须保持2.5%的普通股一级资本,可归因于资本保护缓冲。见上文“资本的角色”。
内幕交易。本行须受联邦法律对本行与其“附属公司”之间的“担保交易”所施加的某些限制。就这些目的而言,本公司是本行的联属公司
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受该等限制所限,受该等限制所涵盖的交易包括向本公司提供信贷、投资本公司的股票或其他证券,以及接受本公司的股票或其他证券作为本行贷款的抵押品。多德-弗兰克法案加强了对与关联公司进行的某些交易的要求,包括扩大了“担保交易”的定义,并增加了担保交易的抵押品要求必须维持的时间。
银行对其董事和高级管理人员、本公司及其子公司的董事和高级管理人员、本公司的主要股东以及这些董事、高级管理人员和主要股东的“相关权益”的授信也有一定的限制和报告要求。此外,联邦法律和法规可能会影响任何身为董事会员、本公司或本银行高管或本公司主要股东的人士从与本银行保持代理关系的银行获得信贷的条款。
安全和健康标准/风险管理。FDIC承保的机构预计将以安全稳健的方式运营。联邦银行机构采用了运营和管理标准,以促进这类机构的安全和稳健,这些标准涉及内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长、薪酬、费用和福利、资产质量和收益。
一般而言,安全和稳健性标准规定了每个领域要实现的目标,每个机构都负责建立自己的程序来实现这些目标。如果一家机构未能以安全可靠的方式运营,FDIC保险机构的主要联邦监管机构可能会要求该机构提交一份实现和保持合规的计划。如果FDIC保险的机构未能提交可接受的合规计划,或在任何实质性方面未能实施其主要联邦监管机构已接受的合规计划,监管机构必须发布命令,指示该机构纠正这一缺陷。在监管机构命令中提到的缺陷得到纠正之前,监管机构可以限制FDIC保险机构的增长速度,要求FDIC保险机构增加资本金,限制该机构支付存款的利率,或要求该机构采取监管机构认为在当时情况下适当的任何行动。以不安全或不健全的方式运营也将构成联邦银行监管机构采取其他执法行动的理由,包括停止和停止令以及民事罚款评估。
在过去十年中,银行监管机构在评估其监管的FDIC保险机构的活动时,越来越强调健全的风险管理流程和强有力的内部控制的重要性。妥善管理风险已被认为是进行安全稳健的银行活动的关键,随着新技术、产品创新以及金融交易的规模和速度改变了银行市场的性质,风险管理变得更加重要。这些机构已经确定了一家银行机构面临的一系列风险,包括但不限于信贷、市场、流动性、运营、法律和声誉风险。项目1A--风险因素下讨论了为2022年确定的关键风险主题。预计世行将有积极的董事会和高级管理层监督;适当的政策、程序和限制;适当的风险衡量、监测和管理信息系统;以及全面的内部控制。
隐私和网络安全。本行须遵守多项美国联邦及州法律及法规,以维持政策及程序以保护客户的非公开机密资料。这些法律要求银行定期披露与共享此类信息有关的隐私政策和做法,并允许消费者在某些情况下选择不与无关的第三方共享信息的能力。它们还影响银行出于营销和/或非营销目的与关联公司和非关联公司共享某些信息的能力,或与客户联系营销优惠的能力。此外,作为降低操作风险的一部分,银行需要实施一项全面的信息安全计划,其中包括行政、技术和物理保障,以确保客户记录和信息的安全和机密性,并要求其服务提供商也是如此。这些安全和隐私政策和程序在所有业务线和地理位置都有效。
分支机构。总部设在北达科他州的全国性银行,如世行,在北达科他州拥有与根据北达科他州法律注册的银行相同的支行权利,但须经OCC批准。北达科他州
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法律授予北达科他州特许银行在北达科他州任何地方设立分行的权力,前提是收到所有必要的监管批准。
多德-弗兰克法案允许资本充足、管理良好的银行在没有法律障碍的情况下跨州设立新的分行。然而,虽然联邦法律允许州和全国性银行与其他州的银行合并,但此类合并必须遵守:(I)监管批准;(Ii)联邦和州存款集中限制;以及(Iii)州法律限制,要求合并银行在合并前已存在至少一段时间(不得超过五年)。
金融子公司。根据联邦法律和OCC法规,国家银行有权通过“金融子公司”从事金融控股公司允许的任何活动,以及财政部长在与美联储磋商后确定为金融性质或任何此类金融活动附带的任何活动,但(I)保险承保、(Ii)房地产开发或房地产投资活动(除非法律另有许可)、(Iii)保险公司组合投资和(Iv)商业银行业务除外。国家银行投资一家金融子公司的权力受到一些条件的制约,其中包括要求银行必须管理良好、资本充足(在从资本中扣除银行在金融子公司的未偿还投资之后)。该行尚未申请批准设立任何金融子公司。
联邦住房贷款银行系统。世行是联邦住房贷款机构的成员,该机构是其成员的中央信贷机构。联邦住房抵押贷款机构的资金主要来自出售联邦住房抵押贷款机构系统债务的收益。它以FHLB预付款的形式向成员银行提供贷款。联邦住房抵押贷款机构的所有垫款都必须完全抵押,这是由联邦住房贷款机构决定的。
交易账户准备金。联邦法律要求FDIC保险的机构为其交易账户(主要是现在和定期支票账户)保留准备金,以提供流动性。准备金的数额是由美联储根据银行交易账户存款的零、三和百分之十的部分建立的。然而,在2020年3月,美联储史无前例地宣布,银行系统拥有充足的准备金,由于准备金要求在这一制度中不再发挥重要作用,它将所有准备金部分降至零%,从而使银行摆脱了法律规定的准备金维持要求。这一行动允许世行借出或投资以前无法获得的资金。美联储已经表示,在可预见的未来,它预计将继续在充足的储备制度下运作。
社区再投资法案的要求。CRA要求银行以安全和稳健的方式承担持续和肯定的义务,以帮助满足整个社区的信贷需求,包括低收入和中等收入社区。联邦监管机构定期评估世行满足其社区信贷需求的记录。收购申请将受到对银行在满足其CRA要求方面的有效性的评估的影响。在一份针对新冠肺炎疫情的联合声明中,银行监管机构宣布,在其评估区域内提供零售银行服务和贷款活动的银行,符合安全稳健的银行做法,符合受疫情影响的中低收入个人、小企业和小农场的需求,将获得CRA的有利考虑。这些活动包括免除某些费用,放宽对州外和非客户支票的限制,扩大信贷产品,提高信誉良好的借款人的信用额度,提供替代服务选择,以及提供谨慎的支付便利。联合声明还为某些与流行病有关的社区发展活动提供了有利的CRA考虑。
反洗钱。美国爱国者法案、银行保密法和其他类似法律旨在剥夺恐怖分子和犯罪分子进入美国金融系统的能力,并对FDIC保险的机构和其他参与资金转移的企业产生重大影响。这些法律要求金融服务公司制定政策和程序,采取措施解决以下问题:(I)客户识别计划;(Ii)洗钱;(Iii)恐怖分子融资;(Iv)识别和报告可疑活动和货币交易;(V)货币犯罪;以及(Vi)FDIC保险机构与执法机构之间的合作。
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商业地产的集中度。当FDIC保险机构将过多资产配置到任何一个行业或细分市场时,就存在集中风险。集中在商业房地产,或称CRE,就是监管担忧的一个例子。商业地产贷款跨部门集中,稳健风险管理实践指南,或CRE指导,提供了监管标准,包括以下数字指标,以帮助银行审查员识别具有可能需要更严格监管审查的潜在重大商业房地产贷款集中的银行:(I)商业地产贷款超过资本的300%,并在之前三年增加50%或更多;或(Ii)建筑和土地开发贷款超过资本的100%。CRE指引并不限制银行的CRE贷款活动水平,而是指导机构制定与其CRE集中度的水平和性质相称的风险管理做法和资本水平。2015年12月18日,联邦银行机构发布了一份声明,以加强与CRE贷款相关的审慎风险管理做法,此前他们观察到许多CRE资产和贷款市场大幅增长,竞争压力增加,CRE在银行的集中度上升,以及CRE承销标准的放松。联邦银行机构提醒FDIC保险机构保持承保纪律,并实行谨慎的风险管理做法,以识别、衡量、监测和管理CRE贷款产生的风险。此外,FDIC承保的机构必须保持与其CRE集中风险的水平和性质相称的资本金。
基于截至2021年12月31日的世行贷款组合,我们没有超过CRE贷款的指导方针。
消费金融服务。2011年7月21日,CFPB开始监督和执行消费者保护法,适用于所有消费者金融产品和服务提供商的联邦消费者保护法规的历史结构发生了重大变化。CFPB拥有广泛的规则制定权,适用于包括银行在内的所有消费者产品和服务提供商的广泛消费者保护法,以及禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。CFPB对资产超过100亿美元的提供商拥有审查和执行权。FDIC承保的资产在100亿美元或以下的机构,如世行,继续接受适用的银行监管机构的审查。
由于与住房抵押贷款有关的滥用是导致全球金融危机的一个重要因素,CFPB根据《多德-弗兰克法案》的要求发布了许多规则,涉及抵押贷款和与抵押贷款相关的产品及其承销、发起、服务和销售。多德-弗兰克法案大大扩大了适用于以1-4个家庭住宅不动产担保的贷款的承保要求,并加强了打击掠夺性贷款做法的联邦法律。除了众多的披露要求外,多德-弗兰克法案和CFPB的授权规则还对包括银行和储蓄协会在内的所有贷款人设定了新的抵押贷款发放标准,以努力大力鼓励贷款人核实借款人的还款能力,同时也为某些“合格抵押贷款”建立了合规推定。CFPB的规则除了合规成本较高外,并未对世行的运营产生重大影响。
第1A项。危险因素
投资我们的普通股有很高的风险。管理层认为影响我们的重大风险和不确定性描述如下。在决定投资之前,您应仔细审查和考虑以下描述的风险,以及本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的所有其他信息。以下任何风险,以及我们不知道或目前认为不重要的风险,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
摘要
这是管理层认为影响我们的一些重大风险和不确定性的摘要。该清单并非详尽无遗,但对本项目1A中进一步说明的一些重大风险作了高度概括。我们鼓励您完整地阅读第1A条。
信用风险
● | 我们有能力成功管理信贷风险,并维持足够的贷款损失拨备水平; |
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● | 新的或修订的会计准则,包括由于未来执行CECL准则而产生的会计准则; |
● | 我们市场地区的商业和经济状况; |
● | 地方和全国房地产市场的整体健康状况; |
● | 集中在我们的贷款组合中;以及 |
● | 我们资产负债表上的不良资产水平。 |
运营、战略和声誉风险
● | 经济或市场环境对收费服务的影响; |
● | 我们实施有机和收购增长战略的能力; |
● | 与我们过去的收购相关的商誉的潜在减值; |
● | 我们继续发展退休和福利服务业务的能力; |
● | 我们有能力继续发放足够数量的住宅按揭贷款; |
● | 发生欺诈活动、我们的信息安全控制违反或失败或与网络安全有关的事件; |
● | 涉及我们的信息技术和电信系统或第三方服务的中断; |
● | 与一些参考利率的未来使用和可获得性有关的动态和不确定性,如伦敦银行间同业拆借利率和其他替代参考利率; |
● | 与回购按揭贷款有关的潜在损失; |
● | 我们执行管理团队的组成,以及我们吸引和留住关键人员的能力; |
● | 劳动力短缺; |
● | 我们对财务报告的内部控制是否存在重大缺陷;以及 |
● | 恶劣天气、自然灾害、大范围疾病或大流行,如新冠肺炎大流行、战争或恐怖主义行为或其他不利外部事件。 |
流动性和融资风险
● | 我们成功管理流动性风险的能力; |
● | 大额存户集中;以及 |
● | 我们对银行红利的依赖。 |
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法律、会计和合规风险
● | 我们风险管理框架的有效性; |
● | 针对我们或我们可能受到的诉讼和其他法律程序和监管行动的开始和结果; |
● | 适用于我们的广泛监管框架;以及 |
● | 最近和未来立法和监管变化的影响。 |
新冠肺炎大流行相关风险
● | 我们不了解新冠肺炎大流行的影响,包括其对经济环境、我们的客户和我们业务的影响,以及联邦、州或地方政府法律、法规或命令与此次大流行相关的任何变化。 |
市场和利率风险
● | 与我们的业务相关的利率风险; |
● | 我们证券组合所持证券价值的波动;以及 |
● | 政府的货币、贸易和财政政策。 |
信用风险
我们的业务取决于我们管理信用风险的能力。
作为一家银行,我们的业务要求我们管理信用风险。作为贷款人,我们面临的风险是借款人将无法按照他们的条件偿还贷款,而保证偿还贷款的抵押品(如果有的话)可能不足以确保还款。此外,在发放任何贷款时存在固有的风险,包括与偿还贷款的期限有关的风险、与适当的贷款承销有关的风险、经济和行业条件变化导致的风险以及与个别借款人打交道时固有的风险,包括借款人可能无法及时向我们提供有关其业务的信息或可能向我们提供不准确或不完整的信息的风险,以及与抵押品价值相关的风险。要管理信贷风险,除其他措施外,我们必须维持纪律严明和审慎的承保标准,并确保我们的银行业者遵守这些标准。出于任何原因削弱这些标准,例如试图吸引更高收益的贷款,我们的员工在承销和监控贷款时缺乏纪律或勤勉,或者我们无法充分调整政策和程序,以适应经济变化,或任何其他影响借款人和我们贷款组合质量的条件,都可能导致贷款违约、丧失抵押品赎回权和注销,并可能迫使我们大幅增加贷款损失拨备,每一项都可能对我们的净收入产生不利影响。因此,我们无法成功管理信用风险,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们的贷款损失准备金可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的潜在损失。
我们根据对贷款组合和当前市场环境的分析,将我们的贷款损失拨备建立并维持在管理层认为足以吸收可能的贷款损失的水平。贷款损失拨备代表我们对投资组合在每个资产负债表日期的可能损失的估计,并基于我们当时掌握的相关信息。该拨备包含已确定的与特定借款关系有关的可能损失拨备,以及贷款组合中未具体确定的可能固有损失的拨备。通过贷款损失准备金计入收益的贷款损失准备金的增加额是根据各种因素确定的,包括对贷款组合的分析,
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历史损失经验和对我国市场现状的评估。贷款损失的实际数额受我们市场的经济、运营和其他条件的变化等因素的影响,这些变化可能不是我们所能控制的,这些损失可能会超过目前的估计。
截至2021年12月31日,我们的贷款损失拨备占总贷款的百分比为1.80%,占总不良贷款的百分比为1437.05%。尽管管理层相信于该日期的贷款损失拨备足以抵销可能无法收回的现有贷款的可能亏损,但超过现有拨备的亏损将减少我们的净收入,并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。我们也可能需要在未来为贷款损失拨备,以进一步补充贷款损失拨备,要么是因为管理层评估拨备不足,要么是因为我们的银行监管机构要求这样做。我们的银行监管机构定期审查我们的贷款损失拨备,以及归因于非应计贷款或通过止赎获得的房地产的价值,并可能要求我们调整对这些项目价值的确定。这些调整可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
CECL会计准则可能要求我们增加贷款损失拨备,并可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
2016年6月,FASB发布了一项新的会计准则,将取代美国普遍接受的会计原则下的现行方法,即GAAP,用于建立贷款损失准备,通常只考虑过去的事件和当前状况,采用前瞻性方法,反映从最初发起或收购金融资产时开始的整个金融资产寿命期间的预期信贷损失。这一标准,简称CECL,将要求金融机构确定贷款预期终身信贷损失的定期估计,并将预期信贷损失确认为贷款损失准备金。根据修订后的方法,信贷损失将根据过去发生的事件、当前状况以及对影响金融资产可收回性的未来状况的合理和可支持的预测来计量。新标准预计一般会导致准备金水平的增加,并将要求对现有金融资产适用经修订的方法,方法是对初步生效时的留存收益进行一次性调整。这一变化还可能大大增加我们需要收集和分析的数据类型,以确定适当的贷款损失拨备水平。贷款损失准备的任何增加,或为确定贷款损失准备的适当水平而产生的费用,都将导致净收益和资本的减少,并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,CECL模式可能会使我们的贷款损失拨备水平出现更大的波动,并可能导致需要额外的资本。
作为一家新兴的成长型公司,在FASB最近决定推迟对私营公司实施后,该标准预计将于2023年1月1日适用于我们。关于我们的首次公开募股,我们选择使用新兴成长型公司可用的延长过渡期,这意味着我们不受适用于上市公司的所有新会计准则或修订后的会计准则的约束,除非这些准则适用于非上市公司。
我们市场领域的业务和经济状况的下降可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
我们的商业活动和信贷敞口,包括我们许多贷款的房地产抵押品,集中在北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州,尽管我们也在全国范围内寻找商业机会。截至2021年12月31日,我们贷款组合中94.7%的贷款是向在这些州居住或开展业务的借款人发放的。这种集中度带来了缺乏地域多元化的风险。北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州疲弱的经济状况可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景,其中不利的经济发展可能会影响贷款发放量,增加不良资产水平,增加贷款的止赎损失率,并降低我们的贷款和贷款服务组合的价值。疲软的经济状况的特点是,除其他指标外,州和地方政府赤字、通货紧缩、失业率上升、债务和股权资本市场波动、抵押贷款、消费和商业贷款拖欠增加、住宅和商业房地产价格下跌以及房屋销售和商业活动下降。任何影响北达科他州、明尼苏达州或亚利桑那州或现有或潜在借款人或这些地区的物业价值的地区或当地经济低迷可能会影响我们和
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与我们的竞争对手相比,我们的盈利能力更显着,也更不利,竞争对手的业务在地理上不那么集中。此外,普遍的经济放缓可能会降低我们退休和福利服务以及财富管理业务的管理资产(AUA)和管理资产(AUM)的价值,从而导致费用收入下降,客户可能会寻求其他提供商的替代投资机会,这也可能导致我们的费用收入下降。我们的业务还受到美国联邦政府、其机构和政府支持实体的货币、贸易和其他监管政策的重大影响。这些政策的任何变化都会受到宏观经济状况和其他我们无法控制的因素的影响,这些因素很难预测,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
持续高企的通胀水平可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。
美国最近经历了高通胀水平,2021年消费者价格指数攀升了约7.0%。持续的通胀水平可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生复杂的影响,其中一些可能是实质性的不利影响。例如,虽然我们通常预计利息支出的任何与通胀相关的增长都将被利息收入的增长所抵消,但通胀推动的非利息支出水平的增长可能会对我们的运营业绩产生负面影响。通胀水平持续高企也可能导致商业环境的波动性和不确定性增加,这可能会对贷款需求和我们客户偿还债务的能力产生不利影响。政府对当前通胀环境的反应可能会对我们的业务产生不利影响,例如过于严格的货币和财政政策变化,或者实施或威胁实施价格控制。无法准确估计当前通货膨胀期的持续时间和严重程度。
由于我们的贷款组合中很大一部分是房地产贷款,经济中影响房地产价值和流动性的负面变化,以及环境因素,可能会削弱为我们的房地产贷款提供担保的抵押品的价值,并导致贷款和其他损失。
截至2021年12月31日,我们总贷款组合中约有72.6%是以房地产为主要或次要抵押品的贷款。这些贷款的偿还在很大程度上取决于借款人对我们偿还贷款的能力,这可能会受到经济衰退的不利影响,经济衰退可能导致(I)租金下降,从而导致借款人向我们支付贷款所依赖的房地产产生的现金流下降,(Ii)该等房地产的价值下降,这使借款人更难以足以全额偿还贷款的金额出售这些房地产,以及(Iii)住宅购房者失业。这使得这些借款人更难为他们的贷款支付提供资金。因此,影响我们市场地区房地产价值的不利发展可能会增加与我们的房地产贷款组合相关的信用风险。房地产的市场价值可能会在短时间内因房地产所在地区的市场状况而大幅波动。在我们的一个或多个市场上,影响房地产价值和房地产流动性的不利变化可能会增加与我们的贷款组合相关的信用风险,严重损害作为贷款抵押品的财产的价值,并影响我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力,而不会造成损失或额外损失,或者影响我们在二级市场出售这些贷款的能力。这种下降和亏损将对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。如果房地产价格下跌,我们也更有可能被要求增加贷款损失拨备,这将对我们的业务产生重大不利影响, 财务状况、经营业绩和增长前景。此外,龙卷风、野火、洪水和泥石流等不利天气事件可能会对作为贷款抵押品的财产造成损害,这可能会导致丧失抵押品赎回权时的额外损失。
此外,如果在作为抵押品的房产上发现危险或有毒物质,房地产的价值可能会受损。如果我们取消抵押品赎回权并取得此类财产的所有权,我们可能要承担补救费用,以及人身伤害和财产损失。环境法可能要求我们招致巨额费用来处理未知债务,并可能大幅降低受影响财产的价值或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外,未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加我们承担环境责任的风险。补救成本和任何其他财务
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与环境危害相关的债务可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们的许多贷款都是向商业借款人发放的,商业借款人的风险程度高于其他类型的贷款。
截至2021年12月31日,商业和工业贷款占我们总贷款组合的24.8%。这些贷款往往比其他类型的贷款规模更大,风险也更大。由于这类贷款的偿付往往取决于所涉企业的成功运作,因此,对一般商业环境和经济而言,偿还这类贷款往往比其他类型的贷款更为敏感。因此,具有挑战性的商业和经济环境可能会增加我们与商业贷款相关的风险。与住房抵押贷款不同,住房抵押贷款通常是基于借款人从就业和其他收入中偿还贷款的能力,并以价值往往更容易确定的房地产作为担保,而商业贷款通常是根据借款人从商业企业的现金流中偿还的能力来发放的。我们的商业和工业贷款主要是根据借款人确定的现金流发放的,其次是贷款的抵押品。大多数情况下,这种抵押品包括应收账款、存货和设备。库存和设备可能会随着时间的推移而折旧,可能难以评估,价值可能会根据业务的成功而波动。如果企业运营的现金流减少,借款人偿还贷款的能力可能会受损。由于与住宅贷款等其他贷款相比,每笔商业贷款的平均规模较大,而且抵押品通常不太容易销售,少数商业贷款发生的亏损可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
我们的贷款组合集中了大量的商业房地产贷款,这些贷款涉及特定于房地产价值和房地产市场健康状况的风险。
截至2021年12月31日,商业地产贷款6.395亿美元,其中非农非住宅贷款4.961亿美元,多户住宅贷款7530万美元,建设和土地开发贷款4060万美元,农田贷款2750万美元。截至2021年12月31日,商业房地产贷款占我们总贷款组合的36.4%,占银行总资本的186.9%。获得商业房地产贷款的房地产的市场价值可能会在短时间内因市场状况而大幅波动。影响我们市场地区房地产价值的不利发展可能会增加与我们的贷款组合相关的信用风险。此外,商业房地产贷款的偿还通常在很大程度上取决于获得贷款的物业是否有足够的收入来支付运营费用和偿债。借款人或贷款人无法控制的经济事件或政府规章可能会对受影响物业的未来现金流和市场价值产生负面影响。如果以房地产为抵押的贷款在市场状况下降或已经下降的时候陷入困境,那么我们可能无法实现我们在发放贷款时预期的抵押品的全部价值,这可能迫使我们进行冲销或要求我们增加贷款损失拨备,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
建筑和土地开发贷款是基于对与整个项目相关的成本和价值的估计。这些估计可能是不准确的,我们可能会在这些项目的贷款上面临重大损失。
截至2021年12月31日,建筑和土地开发贷款约占我们总贷款组合的2.3%。这种贷款涉及额外的风险,因为资金是在项目安全的基础上垫付的,项目在完工前具有不确定的价值,而且在房地产市场下滑的情况下,成本可能超过可变现价值。由于估计建设成本和已完成项目的可实现市场价值的内在不确定性,以及政府房地产调控的影响,准确评估完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率相对困难。因此,建筑和土地开发贷款往往涉及支付大量资金,偿还在一定程度上取决于最终项目的成功和借款人出售或租赁物业的能力,而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们对已完成项目的价值的评估被证明是夸大的,或者市值或租金下降,我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款。如果我们被迫在项目之前或完工时因违约而取消抵押品赎回权,我们可能无法收回所有未偿还的贷款余额和应计利息以及相关的贷款。
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丧失抵押品赎回权和持有成本。此外,我们可能被要求提供额外的资金来完成该项目,并可能不得不在我们试图处置它的过程中持有该财产一段时间。
不良资产需要相当长的时间来解决,并对我们的净利息收入产生不利影响。
截至2021年12月31日,我们的不良贷款(包括非权责发生贷款和逾期90天或以上的贷款)总计220万美元,占我们总贷款组合的0.12%,不良资产(包括不良贷款、丧失抵押品赎回权的资产和其他拥有的房地产)总计310万美元,占总资产的0.09%。如果将Paycheck Protection Program(PPP)贷款从总贷款中剔除,不良贷款将占我们总贷款组合的0.13%,不良资产占总资产的比例将为0.09%。此外,截至2021年12月31日,我们有230万美元的应计贷款拖欠31-89天。
我们的不良资产以各种方式对我们的净利息收入产生不利影响。我们没有记录非应计贷款或丧失抵押品赎回权的资产的利息收入,因此对我们的净收入以及资产和股本回报产生了不利影响。当我们在丧失抵押品赎回权和类似程序中收取抵押品时,我们被要求将抵押品计入当时公平的市场价值,这可能会导致损失。这些不良贷款和丧失抵押品赎回权的资产还增加了我们的风险状况,以及我们的监管机构认为,鉴于这些风险,我们应该保持的资本水平。不良资产的处置需要管理层投入大量时间,这增加了我们的贷款管理成本,对我们的效率比率产生了不利影响,并可能不利于他们履行其他职责。如果我们的不良贷款和不良资产增加,我们的净利息收入可能会受到负面影响,我们的贷款管理成本可能会增加,这两者都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们对某些借款人的大额贷款高度集中,可能会增加我们的信用风险。
我们与某些个人和企业建立了关系,导致大量贷款集中在少数借款人手中。截至2021年12月31日,我们最大的10个借款关系约占我们总贷款组合的6.6%。我们对一个借款人、委托人或担保人的贷款设定了非正式的内部限额,但在某些情况下,如果管理层对行业、借款人的业务和借款人的信用质量的了解与贷款规模的增加相称,我们可能会考虑超过这个内部限额。除了这些贷款固有的其他风险,如获得这些贷款的基础企业或房地产的恶化,这种高度集中的借款人对我们的贷款业务构成了风险。如果这些借款人中的任何一个因商业、经济或市场状况或个人情况(如离婚或死亡)而无法偿还贷款义务,我们的非应计贷款和贷款损失拨备可能会大幅增加,这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和增长前景产生实质性的不利影响。
我们贷款给的中小型企业可能没有更少的资源来抵御不利的商业发展,这可能会削弱它们偿还贷款的能力。
我们向中小型企业放贷,这些企业的资本或借贷能力通常比大型实体少,市场份额往往比它们的竞争对手小,可能更容易受到经济衰退的影响,经常需要大量额外资本来扩张或竞争,经营业绩可能会经历巨大的波动,任何这些都可能损害它们偿还贷款的能力。此外,中小型企业的成功往往取决于一两个人或一小群人的管理才能和努力,其中一人或多人的死亡、残疾或辞职可能对企业及其偿还贷款的能力产生实质性的不利影响。如果整体经济状况对我们经营的市场造成负面影响,中小型企业受到不利影响,或我们的借款人受到不利业务发展的影响,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到重大不利影响。
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房地产市场波动和我们未来处置策略的变化可能导致净收益与我们丧失抵押品赎回权的资产公允价值评估显著不同。
截至2021年12月31日,我们有88.5万美元的止赎资产,其中包括我们通过止赎获得的财产。通过取消贷款抵押品赎回权而获得的资产计入其他资产,最初按估计公允价值减去估计销售成本入账。止赎资产的估计公允价值是定期评估的,任何价值的减少以及持有成本,如税收、保险和公用事业,都会在非利息费用中报告。
为了应对市场状况和其他经济因素,我们可以利用有序处置以外的其他出售策略作为我们丧失抵押品赎回权的资产处置策略的一部分,例如立即清算出售。在这种情况下,由于估计公允价值所需的重大判断和不同处置方法所涉及的变量,此类销售交易实现的净收益可能与评估、可比销售和用于确定我们丧失抵押品赎回权资产公允价值的其他估计有很大不同。
我们对房屋净值信用额度的敞口可能会增加损失的可能性。
我们的抵押贷款组合部分由房屋净值信用额度组成。很大一部分房屋净值信贷额度是与有资格在二级市场销售的第一按揭贷款一起发起的,如果贷款被出售,我们通常不会提供服务。由于不偿还第一笔按揭贷款,我们无法追踪拖欠情况,这可能表明这些贷款是否有被其他人丧失抵押品赎回权的风险。此外,房屋净值信用额度最初是作为“循环”信用额度提供的,借款人只需在贷款的初始期限内按计划支付利息,贷款期限一般为五年或十年。此后,借款人不再有能力从贷款中提取本金,贷款将转换为全额摊销,要求按计划支付足够的本金和利息,以在一定时间内偿还贷款,这通常是15年或20年。将房屋净值信用额度转换为完全摊销的基础会增加我们的违约风险,因为借款人不再有能力从该额度提取本金,所需的每月还款额可能会大幅增加,以按计划偿还本金和利息。
运营、战略和声誉风险
非利息收入占我们总收入的很大一部分,可能会受到经济或市场状况以及竞争变化的负面影响。
我们很大一部分收入来自我们的退休和福利服务业务提供的收费服务。这与许多其他社区和地区性银行形成鲜明对比,这些银行更严重地依赖贷款和投资证券等基于利息的收入来源。在截至2021年12月31日的年度内,非利息收入约占我们总收入的62.9%,其中包括净利息收入和非利息收入,其中很大一部分来自我们的退休和福利服务业务。这种手续费收入业务带来了其他专门专注于银行业的机构所不承担的特殊风险。这些费用的水平受到几个因素的影响,包括我们为其提供退休、咨询和其他服务的计划和参与者的数量,计划内的交易水平,以及根据计划中的资产水平赚取费用的计划的资产价值。如果我们无法将我们的计划、参与者以及AUA和AUM的数量维持在历史或更高的水平,我们从这项业务中获得的费用收入可能会下降。例如,在典型的一年中,我们预计会出现AUA和AUM的资金外流,原因是撤资、客户周转、计划终止、合并和收购活动。2021年,我们的退休和福利服务部门流出60亿美元,部分被56亿美元的流入所抵消。
此外,经济、市场或其他因素降低了我们客户的储蓄水平或储蓄比率,无论是通过金融资产估值的降低还是通过投资者偏好的变化,都可能大幅减少我们的手续费收入。在证券业经营的金融市场和业务极不稳定(即业绩在短时间内可能有很大差异),并直接受到国内外经济状况和商业和金融的总体趋势等因素的影响,所有这些因素都
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超出了我们的控制范围。我们不能向您保证未来的整体市场表现将是有利的。金融市场的下跌或缺乏持续增长可能会导致我们的业绩相应下降,并可能对我们管理的资产的价值产生不利影响。全面的经济放缓可能会降低我们退休和福利服务以及财富管理业务的AUA和AUM的价值,并导致客户可能寻求与其他提供商的替代投资机会,这可能导致我们公司的手续费收入减少。
即使在经济和市场条件普遍有利的情况下,我们的投资业绩可能会受到我们资产管理公司的投资风格和他们所做的特定投资的不利影响。如果我们未来的投资表现被认为是相对或绝对糟糕的,我们财富管理业务的收入和盈利能力可能会减少,我们吸引新客户的能力可能会受到损害。此外,我们的管理合同一般规定根据AUM的市场价值支付财富管理和信托服务的费用。由于大多数合同都规定根据证券的市场价值收取费用,因此标的证券价值的波动可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。由于竞争压力导致的费用压缩已经并将继续造成巨大压力,要求我们降低退休和福利服务以及财富管理业务的服务费用。
我们可能无法成功实施我们的有机增长战略,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们的业务战略的一部分是专注于有机增长,其中包括利用我们在整个客户群中的业务线,提高品牌知名度和建设我们的基础设施。我们有机增长战略的成功取决于我们是否有能力在可接受的风险水平下增加贷款、存款、AUM和AUA,而不会导致非利息支出的抵消增加。如果我们不能有效地执行One Alerus综合战略,或者由于其他因素,包括延迟推出和实施新产品和服务,以及由于监管监督或办公地点缺乏合格人员而造成的其他障碍,我们可能无法成功实现有机增长。此外,我们的有机增长战略的成功将取决于维持足够的监管资本水平和我们主要市场领域有利的经济条件。如果不能充分管理与我们预期的有机增长相关的风险,可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景产生重大不利影响。
除了我们的有机增长战略外,我们还打算通过收购其他银行和金融服务公司来扩大我们的业务,但我们可能无法成功做到这一点,要么是因为无法找到合适的收购候选者,要么是因为资本资源有限或其他原因。
虽然我们的业务策略的其中一个主要元素是透过有机增长扩大我们的银行特许经营权和增加我们的市场占有率,但我们打算利用机会收购其他银行和金融服务公司,包括财富管理和退休管理业务,因为这些机会正在出现。例如,2021年12月8日,我们宣布收购位于亚利桑那州凤凰城的麦德龙凤凰银行控股公司MPB BHC,Inc.尽管我们打算通过有机增长和战略收购继续发展我们的业务,因为我们的某些市场领域由人口增长有限的成熟农村社区组成,但我们预计我们未来的增长将在很大程度上取决于我们成功实施收购增长战略的能力。然而,我们可能找不到合适的收购目标,或者即使我们找到了合适的收购目标,我们也可能无法在机会出现时成功抓住这些机会,或者将任何这样的银行或金融服务公司整合到我们现有的业务框架中。此外,即使确定了合适的目标,我们预计也会与其他潜在竞购者争夺这类业务,其中许多可能比我们拥有更多的财务资源,这可能会对我们以有吸引力的价格进行收购的能力产生不利影响。我们抓住收购机会的能力可能需要我们筹集额外的资本,并增加我们的资本状况,以支持我们的特许经营权的增长。这还将取决于我们无法控制的市场状况。此外,某些收购可能需要我们的银行监管机构的批准,而我们可能无法以可接受的条件获得此类批准,如果根本没有的话。
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如果我们寻求更多的收购,可能会使我们面临财务、执行和运营风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
自2000年以来,我们经历了显著的增长,无论是通过有机方式还是通过收购银行和其他金融服务提供商,包括财富管理和退休管理业务。我们计划通过对其他银行或金融机构的全部或部分进行额外的战略性收购,或通过雇用符合我们整体战略且我们认为具有财务和战略意义的员工团队,来继续增长我们的业务。这些收购可能会导致我们进入新的市场。
如果我们通过收购实现增长,可能会使我们面临财务、执行和运营风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。收购其他银行和金融服务提供商通常涉及与收购相关的风险,包括:
● | 对我们收购的银行和企业的未知或或有负债的潜在风险; |
● | 对被收购银行或相关业务的潜在资产和信用质量问题的风险敞口; |
● | 整合我们收购的银行和企业的业务、文化和人员的困难和费用,包括高于预期的存款流失率; |
● | 对我们业务的潜在干扰; |
● | 监管审批过程对我们业务的潜在限制; |
● | 无法实现预期的收入增加、成本节约、市场存在或其他预期效益; |
● | 潜在地转移了我们管理层的时间和注意力;以及 |
● | 我们收购的银行和企业的关键员工和客户可能会流失。 |
除上述情况外,如果我们收购新业务线或新产品,或进入我们目前几乎没有经验的新地理区域,我们可能会在收购中面临额外的风险,特别是如果我们失去了收购业务的关键员工。如果我们雇用一个新的员工团队,我们可能会产生与他们的薪酬相关的额外费用,而不能保证这样的新团队将成功地创造新的业务。此外,如果我们后来确定被收购业务的价值减少,相关商誉减值,商誉费用减值将被确认为收益。
收购涉及固有的不确定性,我们不能向您保证我们将成功克服这些风险或与收购相关的任何其他问题。我们无法克服与收购相关的风险,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们的退休和福利服务业务依赖于收购来维持和发展我们的AUA和AUM。
2021年,由于撤资、客户营业额、计划终止以及合并和收购活动,我们的退休和福利服务业务经历了60亿美元的AUA和AUM流出。我们认为,这种水平的径流在该行业是典型的。为了维持和发展这项业务,我们认为,如果我们能够找到高质量的收购机会,我们需要成为一个积极的收购者,并寻求完成对退休管理提供商的收购。如果我们无法找到一系列我们认为适合我们公司战略的潜在收购渠道,我们的退休和福利服务业务可能无法增长,甚至收缩,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
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如果我们无法继续发放住宅房地产贷款,并将其出售到二级市场获利,我们的非利息收入可能会减少。
我们的非利息收入的一部分来自于住宅房地产贷款的发起以及随后将此类贷款出售到二级市场。如果我们无法继续在历史或更高水平上发放和销售住宅房地产贷款,我们的住宅房地产贷款额将会减少,这可能会减少我们的收益。利率环境上升、整体经济状况、市场波动或其他我们无法控制的因素,可能会对我们发放住宅房地产贷款的能力产生不利影响。抵押贷款银行的收入受抵押贷款利率水平和方向以及房地产和再融资活动的影响很大。在较低的利率环境下,对按揭贷款和再融资活动的需求将趋于增加。这具有增加手续费收入的效果,但随着贷款预付率的增加,可能会对我们公司的抵押贷款偿还权的估计公允价值产生不利影响。在利率较高的环境下,按揭贷款和再融资活动的需求一般会较低。这会减少手续费收入的机会。
金融服务业正在经历与抵押贷款发放相关的法规和合规要求的增加,这需要技术升级和其他变化。如果新的法规继续增加,我们无法进行技术升级,我们发起抵押贷款的能力将会降低或被淘汰。此外,我们将很大一部分住宅房地产贷款出售给第三方投资者,利率上升可能会对我们从销售此类贷款中获得适当利润的能力产生负面影响。如果我们发放贷款后利率上升,我们推销这些贷款的能力就会受到损害,因为贷款的盈利能力会下降。这些波动可能会对我们从住宅房地产贷款中产生的收入产生不利影响,在某些情况下,可能会导致贷款销售的亏损。
此外,二手按揭市场长期缺乏流动资金,加上利率上升,可能会减少对住宅按揭贷款的需求,并提高投资者对这些贷款的收益率要求。因此,在将抵押贷款出售给投资者之前,我们可能面临比其他环境下保留更大比例抵押贷款的风险。我们保留住宅抵押贷款的能力有限,可能导致贷款产生量减少,这可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和增长前景产生重大不利影响。
欺诈活动、我们的信息安全控制漏洞或故障或与网络安全相关的事件的发生,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
作为一家金融机构,我们很容易受到针对我们、我们的客户或与我们互动的第三方的欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全相关事件的影响,这可能会导致我们或我们客户的财务损失或成本增加,我们的信息或我们的客户信息被披露或滥用,资产被挪用,我们客户的隐私被侵犯,诉讼或损害我们的声誉。此类诈骗活动可能采取多种形式,包括支票诈骗、电子诈骗、电信诈骗、网络钓鱼、社会工程等不诚实行为。信息安全漏洞和网络安全相关事件可能包括欺诈或未经授权访问我们或我们客户使用的系统、拒绝或降低服务攻击和恶意软件或其他网络攻击。
近年来,由于网络犯罪分子以商业银行账户为目标,金融服务业内部的电子欺诈活动、安全漏洞和网络攻击继续上升,特别是在商业银行部门。与行业趋势一致,我们最近也经历了企图电子欺诈活动、安全漏洞和与网络安全有关的事件的增加。此外,最近几个时期,包括金融机构和零售公司在内的几家大公司遭受了严重的数据泄露,在某些情况下,不仅暴露了机密和专有的公司信息,还暴露了客户和员工的敏感财务和其他个人信息,并使他们受到潜在的欺诈活动的影响。我们没有意识到我们经历了由于网络安全漏洞或其他行为而导致的任何重大挪用、丢失或其他未经授权的机密或个人身份信息披露,然而,我们的一些客户可能已经受到这些漏洞的影响,这可能会增加他们的身份被盗和其他欺诈活动的风险,这些活动可能涉及他们在我们的账户。
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关于我们和我们客户的信息被保存在我们和某些第三方合作伙伴维护的网络和系统上,例如我们的网上银行、手机银行、记录保存或会计系统上,交易被执行。保密信息的安全维护和传输,以及通过这些系统执行交易,对于保护我们和我们的客户免受欺诈和安全漏洞以及维持我们客户的信心至关重要。有权访问我们的系统或我们客户的机密信息的人,包括员工,也可能通过故意或无意的行为破坏信息安全。此外,犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机能力的进步、新发现、第三方技术(包括浏览器和操作系统)中的漏洞或其他发展可能会导致我们用来防止欺诈性交易和保护关于我们、我们的客户和基础交易的数据的技术、流程和控制,以及我们客户用来访问我们系统的技术受到损害或遭到破坏。我们的第三方合作伙伴无法预见或未能充分缓解安全漏洞,可能会导致许多负面事件,包括我们或我们的客户的损失、业务或客户的损失、我们的声誉受损、额外费用的产生、我们业务的中断、额外的监管审查或处罚或我们面临民事诉讼和可能的财务责任,任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们依赖信息技术和电信系统,涉及这些系统的任何系统故障、中断或数据泄露都可能对我们的运营和财务状况产生不利影响。
我们的业务高度依赖于我们的信息技术和电信系统、第三方服务机构、会计系统、移动和网上银行平台以及金融中介机构的成功和不间断的运作。使用这些系统产生的风险是由各种内部和外部因素造成的。我们很容易受到我们的系统无法按需要或预期运行的影响。此类故障可能包括人为错误、意外的交易量或整体设计或性能问题造成的故障。
我们将我们的许多主要系统外包给第三方,例如数据处理以及手机和网上银行。此外,我们还与一家领先的金融技术公司合作,创建了一个在线账户门户,将我们多样化的产品应用集成到我们的消费者客户友好的用户体验中。这些系统的故障,或者这些系统所基于的第三方软件许可或服务协议的终止,都可能中断我们的运营。由于我们的信息技术和电信系统与第三方系统交互并依赖于这些系统,如果对此类服务的需求超出容量,或者此类第三方系统出现故障或中断,我们可能会遇到服务拒绝。系统故障或服务拒绝可能导致我们处理贷款或收集存款和提供客户服务的能力恶化,损害我们有效运营的能力,导致潜在的不遵守适用法律或法规的情况,损害我们的声誉,导致客户业务损失,或使我们面临额外的监管审查和可能的财务责任,任何这些都可能对业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。此外,第三方未能遵守适用的法律和法规,或任何这些第三方的员工的欺诈或不当行为,都可能扰乱我们的运营或对我们的声誉造成不利影响。
我们可能很难及时更换我们的一些第三方供应商,特别是提供我们核心银行和信息服务的供应商,如果他们将来出于任何原因不愿意或无法向我们提供这些服务,即使我们能够更换他们,也可能会以更高的成本或导致客户流失。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们的业务在很大程度上依赖于信息的安全处理、存储和传输,以及每分钟对大量交易的监测,即使是服务的短暂中断也可能产生重大后果。我们还与零售商以及金融交易对手和监管机构进行互动并依赖他们,我们为他们处理交易。这些第三方中的每一个都可能是上述相同类型的欺诈活动、计算机入侵和其他网络安全漏洞的目标,他们为降低此类活动的风险而采取的网络安全措施可能与我们自己的不同,可能不够充分。
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由于金融实体和技术系统正变得越来越相互依赖和复杂,如果发生网络事件、信息泄露或丢失或技术故障,危及一个或多个金融实体的系统或数据,可能会对交易对手或其他市场参与者(包括我们自己)产生实质性影响。由于上述原因,我们开展业务的能力可能会因我们或与我们互动的第三方的任何重大中断而受到不利影响。
不再使用伦敦银行同业拆借利率作为金融合同的参考利率,可能会对我们的收入和支出以及各种金融合同的价值产生负面影响。
Libor在美国和全球被广泛用作各种商业和金融合约的基准,包括可调利率抵押贷款、公司债务和利率互换。Libor是根据某些银行报告的利率信息设定的,这些银行可能会在2023年之后停止报告此类信息。目前尚不确定伦敦银行间同业拆借利率是否会改变或不复存在,也不确定那些签订商业或金融合约的银行会在多大程度上过渡到任何特定的新基准。其他基准利率的表现可能与伦敦银行间同业拆借利率不同,或者其他基准利率在过去的表现,或者具有目前无法预见的其他后果。同样不确定的是,依赖LIBOR进行未来利率调整的工具会发生什么情况,如果LIBOR不复存在,这些工具仍未偿还。
虽然对于什么利率或哪些利率可能成为LIBOR的替代利率没有达成共识,但另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)于2018年5月成立,该委员会由纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)挑选的一个由美国金融市场参与者组成的指导委员会,发布有担保隔夜融资利率(SOFR)作为LIBOR的替代利率。SOFR是衡量以国债为抵押的隔夜借款成本的广泛指标,由于国债回购市场的深度和稳健,另类参考利率委员会选择了SOFR。目前还无法预测SOFR是否会成为LIBOR的公认替代品。
我们有贷款、可供出售的证券、衍生品合同、应付次级票据和次级债券,这些债券的条款直接或间接依赖于伦敦银行间同业拆借利率。从伦敦银行间同业拆借利率向SOFR等替代利率的过渡,可能会带来可观的成本和额外的风险。任何此类过渡都可能:(I)对我们支付或收到的利率、与LIBOR利率挂钩的浮动利率债务、贷款、存款、衍生品和其他金融工具的收入和支出以及与LIBOR利率挂钩的其他证券或金融安排的价值产生不利影响;(Ii)监管机构就我们准备和准备用替代参考利率取代LIBOR的问题迅速进行查询或采取其他行动;(Iii)导致与交易对手就基于LIBOR的证券中某些备用语言的解释和可执行性产生争议、诉讼或其他诉讼;以及(Iv)要求过渡到或开发适当的系统和分析,以有效地将我们的风险管理流程从基于LIBOR的产品过渡到基于适用的替代定价基准的产品,例如SOFR。由于拟议的替代利率的计算方式不同,根据参考新利率的合同支付的款项将与参考伦敦银行同业拆借利率的合同下的支付金额不同。这一转变将改变我们的市场风险状况,需要改变风险和定价模型、估值工具、产品设计和对冲策略。此外,未能充分管理与客户的这一过渡过程可能会对我们的声誉造成不利影响。尽管我们目前无法评估从伦敦银行同业拆借利率过渡的最终影响,但如果未能充分管理过渡,可能会对我们的业务、财务状况产生重大不利影响, 经营业绩和增长前景。
我们已经出售到二级市场的抵押贷款可能因可能的回购和赔偿支付而产生的潜在损失可能需要我们在未来增加我们的财务报表储备。
我们从事向二级市场发放和销售住宅房地产贷款。对于此类销售,我们作出某些陈述和保证,如果违反,我们可能要求我们回购此类贷款,或赔偿此类贷款的购买者因此类贷款而遭受的实际损失。这些陈述和担保根据交易的性质和买方或保险人的要求而有所不同,但一般涉及抵押贷款的所有权、担保贷款的房地产以及遵守与贷款发起相关的适用法律和适用的贷款人和政府支持的实体承保准则。虽然我们相信我们的按揭贷款做法和标准是足够的,但我们未来可能会收到回购或赔偿请求,数量可能会很大。如果发生这种情况,我们可能会蒙受损失
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在贷款回购和赔偿索赔方面,任何此类损失都可能超过我们的财务报表准备金,需要我们增加此类准备金。在这种情况下,我们可能不得不承认的任何损失,以及我们可能不得不增加的任何准备金,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们高度依赖我们的执行管理团队,任何高级管理人员或其他关键员工的流失,或者我们无法吸引和留住合格人员,都可能损害我们实施战略计划的能力,并损害我们与客户的关系。
我们的成功在很大程度上依赖于我们执行管理团队的持续服务和技能,该团队包括我们的总裁兼首席执行官Katie Lorenson、我们的首席财务官Alan Villalon、我们的首席共享服务官Ann McConn和我们的首席风险官Karin Taylor。我们的业务和增长战略主要建立在我们有能力留住在我们市场区域内具有经验和业务关系的员工的基础上。我们执行管理团队的任何成员或任何其他关键人员(包括我们的客户顾问)的流失可能会对我们的业务和增长产生不利影响,因为他们的技能、多年的行业经验、对我们市场领域的了解、寻找合格的替代人员的难度以及与将职责移交给任何新的执行管理团队成员相关的任何困难。因此,我们需要继续吸引和留住关键人员,并招聘符合我们文化的合格人员,以接替现有的关键人员,并确保我们的业务持续增长和成功运营。领导层可能会不时发生变动,我们无法预测是否会发生重大退休或辞职,也无法预测我们是否能够招聘到更多合格的人员。
金融服务业对高级管理人员和技能人才的竞争非常激烈,这意味着招聘、激励和留住技能人才的成本可能会继续增加。此外,我们通过提供有竞争力的薪酬和福利安排来有效竞争高级管理人员和其他合格人员的能力可能会受到适用的银行法律和法规的限制。失去任何高级管理人员或其他关键人员的服务,无法招聘和留住未来合格的人员,或未能制定和实施可行的继任计划,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们留住和招聘员工的能力对我们业务战略的成功至关重要,任何未能做到这一点都可能损害我们的客户关系,并对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
我们保留和增长贷款、存款和手续费收入的能力取决于我们员工的业务发展能力、声誉和关系管理技能。如果我们失去了任何员工的服务,包括我们可能收购的银行或其他企业聘用的成功员工,转移到新的或现有的竞争对手或其他方面,我们可能无法保持宝贵的关系,我们的一些客户可能会选择使用竞争对手的服务,而不是我们的服务。
我们的成功和增长战略还取决于我们继续为我们的所有业务线吸引和留住有经验的员工的能力。我们在招聘和留住我们想要的人才方面可能会遇到困难,包括来自其他金融机构的竞争。高素质人才的竞争很激烈,我们可能无法吸引或留住我们需要的人才。特别是,我们的许多竞争对手的规模要大得多,拥有更多的财力,或许能够提供更具吸引力的薪酬方案和更广阔的职业机会。此外,我们可能会在培训、集成和业务发展上花费大量费用和大量时间和资源,然后才能确定新员工是否能够盈利或有效履行其职责。如果我们不能吸引和留住一个成功的客户开发和管理团队,或者如果我们的客户开发和管理团队在客户关系和盈利能力方面未能达到我们的预期,我们可能无法执行我们的业务战略,我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景可能会受到负面影响。
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我们维护声誉的能力对我们业务的成功至关重要,如果我们不能做到这一点,可能会对我们的业务和我们的股票价值产生实质性的不利影响。
我们在一定程度上依赖于我们的声誉来吸引客户并保持我们的客户关系。损害我们的声誉可能会削弱我们现有和潜在客户对我们提供高质量金融服务能力的信心。这种损害还可能削弱我们交易对手和供应商的信心,并最终影响我们进行交易的能力。特别是,如果我们的声誉受损,我们吸引和留住客户和员工的能力可能会受到不利影响。我们实际或认为未能解决各种问题可能会导致声誉风险,从而对我们和我们的业务前景造成损害。这些问题包括但不限于法律和法规要求;隐私;客户和其他第三方欺诈;妥善维护和保护客户和员工的个人信息;洗钱;非法或欺诈的销售行为;道德问题;适当解决潜在的利益冲突;以及正确识别和披露我们产品固有的法律、声誉、信用、流动性和市场风险。如果不能妥善解决这些问题,还可能导致额外的监管限制、声誉损害和法律风险,这可能会增加诉讼索赔和损害赔偿的规模和数量,或者使我们面临执法行动、罚款和处罚,并导致我们产生相关的成本和支出。此外,我们的业务依赖于我们关系、资产管理公司和其他员工的完整性。如果关系经理、资产经理或其他员工挪用任何客户资金或客户信息,我们的业务声誉可能会受到负面影响,这可能会导致账户损失,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。, 财务状况、经营业绩和增长前景。
维护我们的声誉不仅取决于我们能否保持以服务为中心的文化,并控制和降低本报告所述的各种风险,还取决于我们能否成功识别和适当地解决上述领域可能出现的问题。维护我们的声誉还取决于我们能否成功阻止第三方侵犯“Alerus”品牌和相关商标以及我们的其他知识产权。保护我们的声誉、商标和其他知识产权,包括通过诉讼,可能会导致成本,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
劳动力短缺以及无法吸引和留住合格员工可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生负面影响。
许多因素可能会对我们可用的劳动力产生不利影响或增加劳动力成本,包括高就业水平、新冠肺炎疫情导致劳动力规模和参与率下降、针对持续的新冠肺炎疫情扩大失业救济金以及其他政府行动。虽然到目前为止,我们没有遇到任何物质劳工短缺的情况,但我们最近观察到,本地劳动力市场全面收紧,竞争日益激烈。持续的劳动力短缺或员工流失率的增加可能会导致成本增加,例如为吸引和留住员工而增加的薪酬支出。此外,如果我们无法招聘和留住能够在高水平上表现的员工,或者如果我们为应对劳动力供应减少而采取的缓解措施产生了意想不到的负面影响,我们的业务可能会受到不利影响。新冠肺炎或一般宏观经济因素导致的全面劳动力短缺、熟练劳动力缺乏、营业额增加或劳动力通胀,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们对第三方供应商和其他正在进行的第三方业务关系的使用受到越来越多的监管要求和关注。
我们使用第三方供应商,包括与我们合作创建客户门户的金融技术公司,用于某些信息系统,受到联邦银行监管机构越来越严格的监管要求和关注。最近的法规要求我们加强对第三方供应商和其他正在进行的第三方业务关系的尽职调查、持续监测和控制。在某些情况下,我们可能需要与这些供应商重新谈判我们的协议,以满足这些增强的要求,这可能会增加我们的成本。我们希望我们的监管机构将追究我们在监督和控制我们的第三方关系以及与我们有这些关系的各方的表现方面的不足之处。因此,如果我们的监管机构得出结论认为我们没有对我们的第三方供应商或其他
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如果第三方存在持续的业务关系或此类第三方表现不佳,我们可能会受到执法行动的影响,包括民事罚款或其他行政或司法处罚或罚款,以及客户补救要求,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们不断需要技术变革,我们可能没有资源来有效地实施新技术,或者我们在实施新技术时可能会遇到操作上的挑战。
金融服务业正经历着快速的技术变革,不断推出由技术驱动的新产品和服务。除了更好地为客户服务外,有效利用技术还可以提高效率,使金融机构能够降低成本。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户对便利性的需求的产品和服务,并在我们的运营中创造更高的效率,从而满足客户的需求。在实施这些新技术增强功能时,我们可能会遇到运营挑战,这可能导致我们无法完全实现此类新技术的预期收益,或者需要我们产生巨额成本以及时解决任何此类挑战。
我们的许多较大的竞争对手拥有更多的资源来投资于技术改进。因此,他们可能会提供比我们能够提供的产品更多或更好的产品,这将使我们处于竞争劣势。因此,存在这样的风险,即我们无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务,或者无法成功地向我们的客户营销此类产品和服务。
此外,实施技术变更和升级以维护现有系统并集成新系统也可能导致服务中断、交易处理错误和系统转换延迟,并可能导致我们无法遵守适用的法律。我们预计,适用于金融服务业的新技术和业务流程将不断涌现,这些新技术和业务流程可能会比我们目前使用的更好。由于技术变革的速度很快,我们的行业竞争激烈,随着关键系统和应用程序过时或出现更好的系统和应用程序,我们可能无法维持对新技术的投资。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革,以及未能避免中断、错误和延误,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们面临某些运营风险,包括但不限于客户或员工欺诈以及数据处理系统故障和错误。
员工错误以及员工和客户的不当行为可能会使我们遭受经济损失或监管制裁,并严重损害我们的声誉。我们员工的不当行为可能包括向我们隐瞒未经授权的活动、代表我们的客户进行不当或未经授权的活动或不当使用机密信息。并不是总能防止员工的错误和不当行为,我们为防止和检测此类活动而采取的预防措施并不是在所有情况下都有效。员工失误也可能使我们因疏忽而面临财务索赔。
我们维持一套内部控制和保险覆盖制度,以减轻运营风险,包括数据处理系统故障和错误以及客户或员工欺诈。如果我们的内部控制未能防止或发现事件发生,或任何由此产生的损失没有投保或超过适用的保险限额,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们的股息政策可能会改变。
尽管我们历来向股东支付股息,目前打算在未来几个季度维持或提高目前的股息水平,但我们没有义务继续这样做,并可能在不通知股东的情况下随时改变我们的股息政策。我们普通股的持有者只有权获得我们董事会酌情宣布的现金股息,从合法可用于此类支付的资金中提取。此外,根据我们的战略计划、增长举措、资本可获得性、预计的流动性需求和其他因素,我们已经并将继续做出可能对支付给我们普通股股东的股息金额产生不利影响的资本管理决定和政策。
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此外,我们是一家金融控股公司,我们宣布和支付股息的能力取决于某些联邦监管考虑,包括美联储关于资本充足率和股息的指导方针。美联储的政策是,银行和金融控股公司通常只应从收益中支付股本股息,并且只有在预期收益留存与组织预期的未来需求、资产质量和财务状况一致的情况下才应如此。
我们是独立于包括银行在内的子公司的独立法人实体。我们几乎所有的收入都来自银行的股息,这是我们支付开支的主要资金来源。各种联邦和州法律法规限制了银行和我们某些非银行子公司可能向我们支付的股息金额。这些限制也与我们子公司的收益挂钩。如果银行没有获得监管部门的批准,或者如果其收益不足以在维持充足资本水平的情况下向我们支付股息,我们支付费用的能力以及我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
未来普通股的发行可能会导致稀释,这可能会导致我们的普通股价格下跌。
我们一般不受限制发行额外的股票,最高可达3000万股普通股和2,000,000股公司注册证书中授权的优先股,在每种情况下,都可以通过我们大多数普通股的持有者的投票来增加这些股票的数量。在任何情况下,我们都不受限制发行额外的股票,最高可达3000万股普通股和200万股优先股。我们可能会根据当前或未来的股权补偿计划,在转换优先股或债务时,或与未来的收购或融资相关的情况下,在未来发行更多普通股。如果我们出于任何原因选择通过出售我们普通股的股票来筹集资金,发行将对我们普通股的持有者产生稀释效应,并可能对我们普通股的市场价格产生实质性的负面影响。
我们可能在未来发行优先股,这可能会使另一家公司难以收购我们,或者可能会对我们普通股的持有者产生不利影响,这可能会压低我们普通股的价格。
虽然我们目前没有发行和发行任何优先股,但我们的公司注册证书授权我们发行最多2,000,000股一个或多个系列的优先股。我们的董事会还有权在不经股东批准的情况下设定可能发行的任何系列优先股的条款,包括投票权、股息权、在股息方面或在解散、清算或清盘的情况下相对于我们普通股的优先权,以及其他条款。如果我们在未来发行优先股,在支付股息或清算、解散或清盘时优先于我们的普通股,或者如果我们发行具有投票权的优先股,稀释我们普通股的投票权,我们普通股持有者的权利或我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。此外,我们的董事会能够发行优先股,而我们的股东不采取任何行动,这可能会阻碍对我们的收购,并阻止被认为对我们的股东有利的交易。
在清算、解散或清盘以及支付利息和股息方面,我们债务和优先股(如果有的话)的持有人将优先于我们的普通股。
在公司的任何清算、解散或清盘中,我们的普通股将排在债务持有人对我们的所有索赔以及我们所有已发行优先股的索赔之前。截至2021年12月31日,我们有5,000万美元的次级应付票据和870万美元的未偿还次级债券。2021年第一季度,我们以5.75%的利率赎回了之前发行的次级债券,并以3.50%的初始固定利率向北达科他州银行发行了新的次级债券。我们目前没有任何已发行的优先股。因此,在本公司清盘、解散或清盘时,本公司普通股持有人将无权获得任何支付或其他资产分配,直至吾等对本公司债务持有人的所有债务均已清偿,而优先股权证券(包括任何优先股,如有)持有人亦已收到应付予他们的任何付款或分配。
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疲弱的经济状况和全球贸易可能会以多种复杂的方式对我们的业务和运营造成不利影响。
我们的业务和运营主要包括以商业和住宅抵押贷款的形式向客户放贷,以存款和储蓄账户的形式从客户那里借钱,投资证券,以及提供财富管理、信托、信托和记录保存服务,这些业务和运营对美国的一般商业和经济状况很敏感。如果美国经济疲软,我们的增长和贷款、存款和投资业务的盈利能力可能会受到限制。联邦财政政策制定过程、联邦政府中长期财政前景以及未来税率的不确定性是美国企业、消费者和投资者的担忧。此外,外国的经济状况以及反全球化情绪增强和近期关税活动导致的全球贸易疲软,可能会影响全球金融市场的稳定,这可能会阻碍美国的经济增长。还有人担心冠状病毒对国际贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产力和其他经济活动的潜在影响。疲弱的经济状况的特点是通货紧缩、债务和股权资本市场的波动、贷款二级市场缺乏流动性或价格低迷、抵押贷款、消费贷款和商业贷款的拖欠增加、住宅和商业房地产价格下跌以及房屋销售和商业活动减少。当前经济环境的特点也是利率保持在历史低位,这影响了我们通过投资组合吸引存款和产生有吸引力的收益的能力。进一步, 整体经济放缓可能会降低我们的AUA和AUM的价值,导致客户可能会与其他提供商寻找替代投资机会,这可能会导致手续费收入下降。所有这些因素都不利于我们的业务,这些因素之间的相互作用可能是复杂和不可预测的。不利的经济状况和政府对这种状况的政策反应可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生实质性的不利影响。
我们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。
在决定是否发放信贷或进行其他交易时,以及在持续评估和监控我们的贷款组合时,我们可能会依赖客户和交易对手或其代表提供的信息,包括财务报表、信用报告和其他财务信息。我们还可以依赖这些客户或交易对手或其他第三方(如独立审计师)关于该信息的准确性和完整性的陈述。依赖不准确、不完整、欺诈性或误导性的财务报表、信用报告或其他财务或业务信息,或未能及时收到此类信息,可能会导致贷款损失、声誉损害或其他影响,可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
新的业务线、产品、产品增强或服务可能会使我们面临额外的风险。
我们可能会不时实施新的业务线,或在现有业务线内提供新产品和产品增强以及新服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大,特别是在市场不充分发展的情况下。在实施、开发或营销新的业务线、产品、产品增强功能或服务时,我们可能会投入大量的时间和资源,尽管我们可能不会分配使这些新业务线、产品、产品增强功能或服务取得成功或实现其预期收益所需的适当水平的资源或专业知识。此外,引入和开发新业务线、产品、产品增强或服务的初始时间表可能无法实现,价格和盈利目标可能无法实现。
外部因素,如遵守法规、竞争性替代方案和不断变化的市场偏好,也可能影响新业务线的成功实施或新产品、产品改进或服务的提供。此外,任何新的业务线、产品、产品改进或服务或系统转换都可能对我们的内部控制系统的有效性产生重大影响。在开发和实施新业务线或提供新产品、产品增强或服务的过程中,如果不能成功管理这些风险,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
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我们面临着来自其他银行和金融服务公司的激烈竞争,这可能会损害我们的业务。
我们在竞争激烈的金融服务行业运营,面临着来自我们市场范围内外的金融机构对客户的激烈竞争。总体而言,我们与全国性商业银行、地区性银行、私人银行、抵押贷款公司、在线贷款人、储蓄银行、信用社、非银行金融服务公司、其他金融机构,包括在我们服务的地区或附近经营的投资咨询和财富管理公司、金融技术公司和证券经纪公司展开竞争。我们的许多非银行竞争对手不受管理我们活动的同样广泛的监管,在竞争业务方面可能有更大的灵活性。由于立法、监管和技术变革以及持续的整合,金融服务业的竞争可能会变得更加激烈。
在我们的银行业务中,我们可能无法在我们的市场上与其他金融机构竞争,特别是与拥有比我们大得多的资源的大型金融机构竞争,我们可能不得不支付更高的利率来吸引存款,接受更低的收益率来吸引贷款,并为新员工支付更高的工资,导致净息差降低,盈利能力下降。此外,相互竞争的银行的放贷活动增加,也导致贷款利率和高质量信贷条款的竞争压力加大。
退休和福利服务以及财富管理业务的竞争在我们的地理市场领域尤为激烈,因为在这些领域有许多成熟、资源充足、资本充裕和成功的投资管理、财富咨询和财富管理和信托公司。此外,记录保存和管理行业由少数较大的机构主导,这些机构收取的费用可能低于我们对类似服务的收费。我们能否成功吸引和留住退休和福利服务以及财富管理客户,取决于我们与竞争对手的投资、咨询、受托和记录产品和服务竞争的能力、投资业绩水平以及营销和分销能力。如果我们无法有效地与其他银行或其他金融服务业务竞争,我们可能会发现更难吸引新客户和留住现有客户,我们的非利息收入可能会下降,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们发起、销售和服务住宅抵押贷款。我们的按揭业务面临着来自银行和其他金融机构的激烈竞争,包括较大的金融机构和独立的抵押贷款公司。我们的抵押贷款业务竞争的因素包括客户服务、质量、提供的产品和服务范围、价格、声誉、利率、成交过程和持续时间,以及贷款发放费。吸引和留住熟练的按揭贷款专业人士的能力,对我们的按揭贷款业务至关重要。我们贷款竞争对手的利率和定价决定的变化会影响对我们住房抵押贷款产品的需求,影响出售贷款实现的收入和为他人服务此类贷款的收入,最终减少我们的非利息收入。此外,如果我们无法吸引和留住足够的熟练员工,我们的抵押贷款发放量可能会下降。
我们的业务和运营可能会受到金融服务业外部业务破坏者的多种和复杂的不利影响。
金融服务业正在经历快速变化,因为技术使传统银行能够以新的方式竞争,非传统进入者能够在银行市场的某些领域竞争,在某些情况下,监管会减少。随着客户偏好和预期的不断变化,技术降低了进入门槛,并使银行有可能通过互联网提供服务来扩大其地理覆盖范围,使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务,如自动转账和自动支付系统、在线贷款和低成本投资咨询服务。新进入者可能会使用新技术、先进的数据和分析工具、更低的服务成本、更轻的监管负担或更快的流程来挑战传统银行。例如,在零售支付、消费者和商业贷款、外汇和低成本投资咨询服务方面观察到了新的商业模式。虽然我们密切关注业务颠覆者并寻求适应不断变化的技术,但与处于不同位置的新竞争对手所展示的创新步伐相匹配,可能需要我们和政策制定者以更快的速度适应。由于金融服务业正在经历技术的快速变化,我们未来的成功将在一定程度上取决于我们满足客户需求的能力
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通过使用技术来满足需求。客户忠诚度可能会受到竞争对手新产品的影响,特别是那些可以为客户提供成本节约或更高回报的产品。
我们与客户签订的投资管理合同是可以无故终止的,我们的客户可以在相对较短的时间内通知我们,这使得我们容易受到我们管理的证券表现短期下滑的影响。
与大多数投资咨询和财富管理业务一样,我们与客户签订的投资咨询合同通常可以在不到30天的通知时间内由客户无故终止。因此,即使我们管理的证券的业绩出现短期下滑(这可能是由于我们无法控制的因素造成的,例如市场或经济状况的不利变化,或者我们向客户推荐的一些投资表现不佳),也可能导致我们的一些客户将我们管理的资产转移到其他资产类别,如广义指数基金或国债,或者转向投资产品或投资策略与我们不同的投资顾问。因此,我们的经营业绩在很大程度上取决于我们投资组合的财务表现和我们在投资咨询业务中采用的投资策略,即使是我们为客户管理的投资组合业绩的短期下降,无论是什么原因,都可能导致资产管理规模下降,投资管理费相应下降,这将对我们的运营业绩产生不利影响。
恶劣天气、自然灾害、流行病、战争或恐怖主义行为或其他不利的外部事件可能会对我们的业务造成重大影响。
恶劣天气、自然灾害、广泛的疾病或流行病、战争或恐怖主义行为或其他不利的外部事件可能会对我们开展业务的能力产生重大影响。此外,这些事件可能会影响我们存款基础的稳定、削弱借款人偿还未偿还贷款的能力、削弱担保贷款的抵押品价值、造成重大财产损失、导致收入损失或导致我们招致额外开支。冠状病毒爆发可能会对我们的客户产生不利影响,这些客户直接或间接从事可能受到疫情影响的行业,如国际贸易或酒店业。在受冠状病毒影响最严重的地区,他们的业务可能会受到隔离和旅行限制的不利影响。此外,由于受影响地区经济活动减少导致出口减少,农业等整个行业可能会受到不利影响。因此,冠状病毒可能会对我们的运营和财务业绩的各个方面产生实质性的不利影响,要求我们采取某些应对措施,包括但不限于增加我们的贷款损失准备金,产生应急准备的成本,关闭分支机构或分支机构运营,以及要求员工远程工作,这可能导致人员短缺。未来发生任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
我们的财富管理业务依赖资产管理公司来产生投资回报,依赖财务顾问来招揽和留住客户,而失去一位关键的资产经理或财务顾问可能会对我们的财富管理业务产生不利影响。
我们依赖我们的资产管理公司产生投资回报,并依靠财务顾问为我们的财富管理业务提供客户建议。我们相信,投资业绩是我们资产管理规模增长的一个重要因素。糟糕的投资表现可能会损害我们的收入和增长,因为现有客户可能会撤出资金,转而选择表现更好的产品,这将导致更低的投资管理费,或者我们从现有客户和新客户那里吸引资金的能力可能会减弱。
资产管理公司和财务顾问市场竞争激烈,这些类型的员工在不同公司之间频繁流动的特点越来越明显。此外,我们的资产经理和财务顾问经常与我们的客户进行定期的直接接触,这可能会导致基于客户对该经理或顾问的信任而建立的牢固的客户关系。失去一位关键的资产经理或财务顾问可能会危及我们与客户的关系,并导致客户账户的损失。此类账户的损失可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
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我们可能会因某些证券经纪公司的稳健而受到不利影响。
我们的客户投资账户是根据与大型、成熟的证券经纪公司或提供托管服务的银行机构的托管安排而保存的,无论是直接还是通过我们与这些公司的安排。因此,其中任何一家公司的业绩,甚至关于其诚信或业绩的传言或问题,都可能对我们客户对这些公司提供的服务的信心产生不利影响,或以其他方式对他们的托管资产产生不利影响。这种情况可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力产生负面影响,从而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
流动性和融资风险
流动性风险可能会影响我们的运营,危及我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景。
流动性对我们的业务至关重要。流动性风险是指我们将无法履行我们的义务(包括财务承诺)的风险,因为这些义务即将到期,而且是我们运营中固有的。无法通过存款、借款、出售贷款或投资证券以及从其他渠道筹集资金,可能会对我们的流动性产生重大负面影响。我们目前正经历着高于正常水平的流动性,并面临着如何投资或部署过剩资金的挑战。这种流动性的增加和贷款竞争的加剧,在最近几个时期给我们的净息差带来了额外的下行压力。
我们最重要的资金来源是我们的客户存款,这可能会因为各种原因而减少,包括当客户认为另类投资(如股票市场)提供更好的风险/回报权衡时。我们未来的增长将在很大程度上取决于我们维持和增长强大存款基础的能力,以及我们留住最大的退休和福利服务以及财富管理客户的能力,这些客户中有许多也是储户。如果客户,包括我们的退休和福利服务以及财富管理客户,将资金从银行存款转移到其他投资中,我们可能会失去相对低成本的资金来源,这将要求我们寻找其他资金来源,包括增加对批发资金来源的依赖,以继续增长,从而增加我们的融资成本,减少我们的净利息收入和净收入。
此外,我们还获得担保公共基金,这是州和地方市政当局的银行存款。这些存款需要由某些投资级证券担保,以确保偿还,这会限制质押抵押品的潜在流动性,从而减少备用流动性。截至2021年12月31日,我们已为此质押了1.855亿美元的投资证券,约占我们总证券组合的15.4%。如果我们无法承诺足够的抵押品来获得公共资金,我们可能会失去获得这一我们历史上一直依赖的流动性来源的机会。此外,这些资金的可获得性和波动性取决于单个市政当局的财政政策和现金流需求。
其他主要资金来源包括运营现金、投资证券到期日和销售,以及向投资者发行和出售我们的股票和债务证券的收益。额外的流动性是由向美联储(Federal Reserve)和联邦住房金融局(FHLB)借款的能力提供的。我们也可能不时向第三方贷款人借款。我们获得的资金来源足以为我们的活动提供资金或将其资本化,或以我们可以接受的条款获得资金来源,可能会受到直接影响我们或金融服务业或整体经济的因素的影响,例如金融市场的混乱,或对金融服务业前景的负面看法和预期。经济状况和对金融机构的信心丧失可能会增加我们的融资成本,并限制某些惯常的资金来源,包括银行间借款、回购协议和从美联储贴现窗口借款。还有一个潜在的风险是,与我们的回购协议相关的抵押品催缴可能会减少我们的可用流动性。
可用资金的任何减少都可能对我们继续执行我们的战略计划(包括发起贷款和投资证券)的能力造成不利影响,或者履行支付费用、偿还借款或满足存款提取要求等义务,任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
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我们可能无法维持强大的核心存款基础或其他低成本资金来源。
我们主要依靠客户的核心存款,包括无息存款、有息支票账户、25万美元以下的存单和货币市场储蓄账户,作为我们贷款活动的主要资金来源。我们未来的增长将在很大程度上取决于我们是否有能力维持和发展这一强大的核心存款基础,以及我们是否有能力留住我们的退休、福利和财富管理客户,其中许多客户也是储户。当客户认为股市或房地产等替代投资提供了更好的风险/回报权衡时,存款和账户余额可能会减少。如果客户,包括我们的退休、福利和财富管理客户,将资金从银行存款或货币市场账户转移到投资(或其他机构的类似存款产品,可能提供更高回报率),我们可能会失去一个相对低成本的资金来源,增加我们的融资成本,并减少我们的净利息收入和净收入。
我们用非核心的短期资金来源补充我们的核心存款资金,包括FHLB预付款和购买的联邦基金。截至2021年12月31日,我们没有从FHLB购买有担保或无担保的预付款或联邦基金。我们从联邦住房金融局的最大借款能力是基于我们可以质押的抵押贷款和商业贷款的金额。截至2021年12月31日,我们从FHLB获得的预付款以6.777亿美元的房地产贷款为抵押。如果我们无法质押足够的抵押品以确保从FHLB获得资金,我们可能会失去获得这一流动性来源的机会。如果我们无法获得这些类型的资金来源中的任何一种,或者如果我们与这些来源相关的成本增加,我们的流动性和支持贷款需求的能力可能会受到重大不利影响。
我们的大储户高度集中,可能会增加我们的流动性风险。
我们与某些个人和企业建立了关系,导致少数客户的大笔存款集中在一起。截至2021年12月31日,我们的10大储户关系约占我们总存款的16.4%。如果一个或多个储户决定改变与我们的关系,并提取全部或大部分账户,这种高度集中的储户对我们的流动性构成风险。如果发生这种情况,我们可能需要寻找与被替换存款条款不同的替代资金来源,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们的流动性在很大程度上依赖于银行的股息。
本公司是一个独立于本行的法人实体。我们现金流的很大一部分,包括支付债务本金和利息的现金流,来自公司从银行获得的股息。各种联邦和州法律法规对银行支付给公司的股息金额进行了限制。截至2021年12月31日,银行有能力向公司支付高达9270万美元的股息,而无需事先获得监管部门的批准。此外,公司在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。如果本行无法向我们支付股息,我们可能无法偿还债务,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
我们未来可能需要筹集更多资本,如果我们无法保持足够的资本,无论是由于亏损、无法筹集额外资本或其他原因,我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景,以及我们维持监管合规的能力都将受到不利影响。
作为一家金融机构,我们面临着重大的资本金和其他监管要求。我们未来可能需要筹集更多资本,为我们提供足够的资本资源和流动性,以满足我们的承诺和业务需求,其中可能包括为收购融资的可能性。我们目前没有任何计划、安排或谅解来进行任何额外的收购。此外,我们的公司在合并的基础上,以及银行在独立的基础上,必须满足某些监管资本要求,并保持充足的流动性。监管资本要求可能会从目前的水平提高,这可能需要我们筹集额外的资本或收缩我们的业务。我们筹集额外资本的能力取决于资本市场状况、经济状况和许多其他因素,包括投资者对银行业的看法、市场状况和政府活动、我们的信用评级、我们维持在纳斯达克上市的能力以及我们的财务状况。
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状态和性能。如果我们未能维持投资级信用评级,可能会对我们筹集资金或招致额外债务的能力产生不利影响。因此,我们不能向您保证,如果需要或按照我们可以接受的条件,我们将能够筹集额外的资本。如果我们不能保持资本以满足监管要求,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景将受到实质性和不利的影响。
我们可能会因其他金融机构的实际或感知的稳健或状况的变化而受到不利影响。
相互交易的金融服务机构由于交易、投资、流动性管理、清算、交易对手等关系而互联互通。对一家机构的担忧或违约可能导致严重的流动性问题以及其他机构的亏损或违约,因为许多金融机构的商业和财务稳健与这些信贷、交易、清算和其他关系密切相关。即使交易对手被认为缺乏信誉,或对其产生质疑,也可能导致整个市场的流动性问题,以及各种机构的亏损或违约。这种系统性风险可能会对我们每天与之互动的金融中介机构或主要资金提供者(如FHLB)产生不利影响,其中任何一项都可能对我们获得流动资金的机会产生重大不利影响,或对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
由于律师、会计师和医生等专业人士的推荐,我们获得了大量的存款和AUM,而这种推荐取决于与这些推荐来源的持续积极互动和财务健康状况。
我们的许多存款客户和财富管理业务客户都是从事专业职业的个人,如律师、会计师和医生。这些客户是存款和财富管理领域新客户的重要推荐来源。如果我们不能为这些专业客户提供足够的存款服务、贷款、理财产品和其他服务,这种转介来源可能会减少,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外,如果我们服务的地理区域的经济受到负面影响,这些专业人士将使用的存款和服务的数量以及他们将进行的转介数量可能会减少,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
法律、会计和合规风险
我们的风险管理框架可能不能有效地减轻我们面临的风险或损失。
我们的风险管理框架由各种流程、系统和战略组成,旨在管理我们所面临的风险类型,其中包括信贷、市场、流动性、利率和合规。我们的框架还包括涉及管理假设和判断的财务或其他建模方法。我们的风险管理框架可能不是在所有情况下都是有效的,它可能不足以减轻我们面临的任何风险或损失。如果我们的框架不有效,我们可能遭受意外的损失,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能受到实质性和不利的影响。我们还可能受到潜在的不利监管后果的影响。
我们的会计估计、风险管理流程和控制依赖于分析和预测技术以及模型和假设,这些技术和模型可能无法准确预测未来事件。
我们的会计政策和方法是我们记录和报告财务状况和经营结果的基础。我们的管理层必须在选择和应用其中许多会计政策和方法时作出判断,使其符合公认会计原则,并反映管理层对报告我们的财务状况和经营结果的最适当方式的判断。在某些情况下,管理层必须从两种或两种以上的选择中选择要应用的会计政策或方法,其中任何一种在当时情况下都可能是合理的,但这可能会导致我们报告的结果与在不同选择下报告的结果大不相同。
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某些会计政策对于显示我们的财务状况和经营结果至关重要。它们要求管理层对不确定的事情做出困难、主观或复杂的判断。在不同的条件下,或者使用不同的假设或估计,可以报告实质性不同的金额。如果我们的基本假设或估计被证明是不正确的,它可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们的风险管理流程、内部控制、披露控制和公司治理政策和程序部分基于某些假设,只能提供合理(而不是绝对)的保证,确保系统的目标得到满足。我们的控制、流程和程序的任何失败或规避,或未能遵守与控制、流程和程序相关的法规,都可能需要对这些控制、流程和程序进行更改,这可能会增加我们的合规成本,转移管理层对我们业务的注意力,或使我们受到监管行动和更严格的监管审查。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
会计政策或准则的变化可能会对我们的财务报表产生重大影响。
财务会计准则委员会或美国证券交易委员会可能会不时改变指导财务报表编制的财务会计和报告准则。这些变化可能会导致我们受制于新的或不断变化的会计和报告准则。此外,解释会计准则的机构(如银行监管机构或外部审计师)可能会改变其对如何应用这些准则的解释或立场。这些变化可能超出我们的控制,可能难以预测,并可能对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。在某些情况下,我们可能被要求追溯应用新的或修订的标准,或者以不同的方式应用现有的标准,在每种情况下,我们都需要修改或重述上一期财务报表。
作为一家上市公司的相关义务需要大量的资源和管理层的关注,这分散了我们业务运营的时间和注意力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易法》和2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。交易法要求我们向美国证券交易委员会提交关于我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们建立和维护有效的内部控制和财务报告程序。遵守这些报告要求和美国证券交易委员会的其他规则可能会增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和成本更高,这可能会对我们的效率比率产生负面影响。此外,维护上市公司所需的公司基础设施的需要可能会分散管理层对实施我们战略计划的注意力,这可能会阻止我们成功实施增长计划,并改善我们的业务、运营结果和财务状况。
作为《2012年创业启动法案》或《就业法案》中定义的新兴成长型公司,我们正在利用某些临时豁免来满足各种报告要求,包括在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,以及免除要求我们的审计师就管理层对我们财务报告的内部控制进行评估的要求。当这些豁免停止适用时,我们预计会产生额外的费用,并投入更多的管理努力来确保遵守这些豁免。
我们现有的财务报告资源可能不足以确保我们作为一家上市公司必须披露的额外信息的准确性。
作为一家上市公司,我们必须遵守公认会计准则和美国证券交易委员会规则下更高的财务报告标准,包括更广泛的披露水平。要遵守这些标准,我们需要加强财务报告内部控制的设计和操作,以及增加财务报告和会计人员,这些人员在公认会计准则和美国证券交易委员会规章制度方面具有适当的培训和经验。
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如果我们无法满足上市公司对我们的要求,包括萨班斯-奥克斯利法案的要求,我们可能无法准确报告我们的财务业绩,或在法律或证券交易所法规要求的时间范围内报告它们。如果不遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act),在适用的情况下,还可能使我们受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。如果发生重大弱点或其他不足之处,我们准确及时报告财务业绩的能力可能会受到损害,这可能会导致我们根据交易法提交的年度和季度报告延迟提交,我们的综合财务报表可能会重新报告,我们的股票价格下跌,我们的普通股将被暂停或从纳斯达克资本市场退市,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。即使我们能够准确、及时地报告我们的财务报表,在我们未来提交给美国证券交易委员会的文件中披露任何重大弱点也可能导致我们的声誉受损,我们的股价大幅下跌。
我们没有按照萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley)第404条的规定,对我们的财务报告内部控制进行评估,也没有聘请我们的独立注册会计师事务所根据上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,对截至2021年12月31日财务报表中报告的任何资产负债表日期的财务报告内部控制进行审计。如果我们进行了这样的评估,或者我们的独立注册会计师事务所根据PCAOB的标准对我们的财务报告内部控制进行了审计,可能已经发现了重大弱点。此外,就业法案规定,只要我们有资格成为一家新兴成长型公司,我们就不受萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley)第404(B)节的规定的约束,该条款要求我们的独立注册会计师事务所提供一份关于我们根据PCAOB标准对财务报告进行内部控制的有效性的证明报告。只要我们有资格成为一家新兴的成长型公司,我们就可以利用这一豁免。
诉讼和监管行动,包括可能的执法行动,可能会使我们面临巨额罚款、处罚、判决或其他要求,从而增加我们的费用或限制我们的业务活动。
由于许多因素,我们的业务受到越来越多的诉讼和监管风险,包括金融服务业的高度监管性质,以及州和联邦检察官对银行和金融服务业的关注。自金融危机以来,随着监管机构和检察官专注于各种金融机构的做法和要求,包括止赎做法、遵守适用的消费者保护法、“持有以待售”资产的分类和遵守反洗钱法规、《银行保密法》以及美国财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)实施的制裁,这种关注更加强烈。
在正常的业务过程中,我们过去和将来可能会在与我们当前或以前的业务活动相关的各种法律诉讼中被点名为被告,包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼。法律行动可能包括对实质性补偿性或惩罚性损害赔偿的索赔,或者对数额不明的损害赔偿的索赔。我们也可能不时成为政府机构就我们当前或以前的业务活动发出的传票、索取信息、审查、调查和诉讼(正式和非正式)的对象。任何此类法律或监管行动都可能使我们面临巨额补偿性或惩罚性损害赔偿、巨额罚款、处罚、改变业务做法的义务或其他要求,从而导致费用增加、收入减少和声誉受损。我们参与任何此类事宜,无论是否与我们无关,即使这些事情最终决定对我们有利,也可能对我们的声誉造成重大损害,并转移管理层对我们业务运营的注意力。此外,与政府机构的任何正式或非正式程序或调查有关的任何和解、同意令或不利判决都可能导致诉讼、调查或诉讼,因为其他诉讼当事人和政府机构开始对相同的活动进行独立审查。因此,法律和监管行动的结果可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
此外,美国当局越来越关注“行为风险”,这个术语用于描述员工和代理商(包括第三方供应商)的行为可能损害客户、消费者、投资者或市场的相关风险,例如未能保护消费者和投资者的个人信息,未能识别和管理利益冲突,以及不当创建、销售和营销产品和服务。除了增加合规风险外,对行为风险的这种关注可能会导致更多的监管或其他
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执法程序和诉讼,包括历史上可以接受但现在受到更严格审查的做法。此外,虽然我们采取了许多步骤来防止和检测员工和代理人的行为,这些行为可能会潜在地损害客户、投资者或市场,但此类行为可能并不总是被阻止或阻止。银行业监管机构还将重点放在金融服务公司的整体文化上。除了我们文化中被察觉到的缺陷可能导致的监管限制或结构性变化外,这种关注也可能导致额外的监管程序。
如果我们记录的与最近收购相关的商誉受损,可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
截至2021年12月31日,我们的商誉为3150万美元,占我们总股东权益的8.8%。超过收购净资产公允价值的购买对价或商誉,至少每年评估一次减值,并在事件或情况表明更有可能发生减值的情况下临时评估减值。在减值测试中,我们进行定性评估,我们还根据对我们的市场价值、贴现现金流和同行价值的分析来估计净资产的公允价值。因此,商誉公允价值的确定对市场经济和其他关键假设非常敏感。市场状况或关键假设的变化可能导致商誉减值,这被记录为对收入的非现金调整。商誉的减值可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生实质性的不利影响。
我们受到广泛的监管,适用于我们的监管框架,加上未来的任何立法或监管变化,可能会对我们的运营产生重大影响。
银行业受到联邦和州法律法规的广泛监管和监督,这些法规主要是为了保护储户、客户、联邦存款保险基金和整个银行体系,而不是为了保护我们的股东。我们的公司受美联储的监督和监管,银行受OCC和FDIC的监督和监管。适用于我们的法律和法规管理各种事项,包括我们可以进行的贷款和投资的允许类型、金额和条款、可能收取的最高利率、我们必须为我们的存款保留的准备金金额、我们可以接受的存款类型、维持充足的资本和流动性、我们和我们银行的控制权的变化、对股息的限制和新办事处的设立。在从事某些活动之前,我们必须获得监管机构的批准,这样的批准可能无法及时获得或根本得不到批准。我们的监管机构也有能力迫使我们采取某些行动,或完全限制我们采取某些行动,例如我们的监管机构认为构成不安全或不健全的银行业务的行为。我们不遵守任何适用的法律或法规,或监管政策以及对此类法律和法规的解释,可能会导致监管机构的制裁、民事罚款或我们的声誉受损,所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
自金融危机以来,联邦和州银行法律法规以及对这些法律法规的解释和实施都经历了实质性的审查和变化。特别是,《多德-弗兰克法案》大幅修订了我们运作所依据的法律和法规。作为一家资产不到100亿美元的机构,多德-弗兰克法案的某些内容尚未适用于我们,监管救济法案的条款旨在为社区银行及其控股公司带来有意义的监管减免。虽然我们努力在适用于我们的监管要求之外保持安全的银行实践和控制,但我们的内部控制可能无法与受到更严格监管监督的较大银行机构的内部控制相匹配。
金融机构通常也受到监管机构更严格的审查。这种增加的监管负担已经并可能继续导致经营成本的增加,并可能在未来导致收入和净收入下降,降低我们有效竞争、吸引和留住客户的能力,或者降低我们继续提供某些产品和服务的吸引力。联邦和州法律法规的任何变化,以及此类法律法规的解释和实施,都可能对我们产生重大和不可预测的影响,包括上述变化或其他可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响的方面。例如,在2019年12月,
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美国国会颁布了《建立每个社区退休保障法案》。《保障法》对现行法律中有关退休计划和个人退休帐户的规定作了重大修改。《安全法》对法律的一些修改是复杂的,在适用上也不明确。此外,许多条款于2020年1月1日生效,而其他条款则在以后的日期生效,包括一些在采取行动修改基本退休计划文件后才生效的条款。我们无法预测安全法案最终将对我们的业务产生什么影响。此外,政治事态发展,包括拜登政府2021年在美国引入的法律修改,给监管改革的实施、范围和时间增加了不确定性。
我们的退休和福利服务以及财富管理业务受到高度监管,监管机构有权限制或限制我们的活动,并对我们的业务行为处以罚款或停职。
我们的退休和福利服务以及财富管理业务受到严格监管,主要是在联邦一级。如果我们任何提供投资管理或财富管理和信托服务的业务未能遵守适用的法律或法规,可能会导致罚款、个别员工停职或其他制裁。我们还受到1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)的条款和规定的约束,在某种程度上,我们是ERISA下的“受托人”,与我们的某些客户有关。ERISA和联邦税法的适用条款对ERISA下的受托人施加了一些责任,并禁止涉及作为客户的每个ERISA计划的资产的某些交易,以及此类计划的受托人(和某些其他相关方)进行的某些交易。这些法律或法规的变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们可能会面临与我们的受托责任相关的索赔和诉讼。
我们提供的一些服务,如信托和投资服务,要求我们充当客户和其他人的受托人。有时,第三方或政府机构会就我们履行受托责任向我们提出索赔并采取法律行动。如果这些索赔和法律行动不能以对我们有利的方式解决,我们可能会面临重大的财务责任,或者我们的声誉可能会受到损害。这两个结果中的任何一个都可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响,或者对我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
税收法律法规的变化,或现有税收法律法规解释的变化,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
我们的运营环境对我们在联邦和州两级的业务都不同程度地征收所得税。我们采取了某些战略,以最大限度地减少这些税收的影响。因此,税收法律或法规的任何变化,或对现有法律或法规的新解释,都可能极大地改变这些战略的有效性。
在我们的资产负债表上报告的递延税项净资产通常代表未来从已在财务报告中确认的项目的应税收入中扣除的税收利益。这些递延税项资产的大部分由递延贷款损失扣除和递延补偿扣除组成。递延税项净资产是通过将当前颁布的所得税税率适用于预期实现税收优惠的会计期间来计量的。截至2021年12月31日,我们的递延税净资产为1160万美元。
围绕美国新总统政府潜在的法律、监管和政策变化存在不确定性,这些变化可能会直接影响金融机构和全球经济。
随着时间的推移,联邦政策和监管机构的变化是通过选举后的政策和人员变化而发生的,这导致了涉及监督水平和对金融服务业的关注的变化。影响金融机构的现行法律和监管框架的潜在变化的性质、时机以及经济和政治影响仍然高度不确定。围绕未来变化的不确定性可能会对我们的运营环境产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
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我们受到严格的资本要求的约束。
银行机构被要求持有的资本占资产的比例高于大多数行业。在全球金融危机之后,我们的资本要求增加了,无论是在我们必须持有的资本数量上,还是在吸收亏损的资本质量方面。持有大量资本会压缩我们的收益,并抑制增长。此外,未能满足适用的监管资本要求可能会导致我们的一个或多个监管机构对我们的活动(包括我们的增长计划)施加限制或条件,或限制新活动的开始,并可能影响客户和投资者的信心、我们的资金成本和FDIC保险成本以及我们进行收购的能力,并对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景造成重大不利影响。
联邦监管机构定期检查我们的业务,我们可能会被要求补救不利的检查结果。
美联储和OCC定期对我们进行检查,包括我们的业务以及我们对法律法规的遵守情况。如果通过检查,银行机构确定我们的财务状况、资本资源、资产质量、资产集中度、盈利前景、管理、流动性、对市场风险的敏感度或我们任何业务的其他方面变得不令人满意,或我们违反了任何法律或法规,他们可能会采取他们认为适当的各种不同的补救行动。这些行动包括有权责令“不安全或不健全”的做法,要求采取平权行动以纠正任何违规或做法造成的任何条件,发布可司法执行的行政命令,指示增加我们的资本,限制我们的增长,评估民事罚款,罚款或罢免高级管理人员和董事,以及如果得出结论认为这些条件无法纠正或储户面临迫在眉睫的损失风险,则终止我们的存款保险并将我们置于接管或托管之下。任何针对我们的监管行动都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们受到许多旨在保护消费者的法律的约束,包括社区再投资法案和公平贷款法,不遵守这些法律可能会导致各种各样的制裁。
CRA要求世行在安全和稳健的运作下,确定和满足其整个社区,包括低收入和中等收入地区的信贷需求。我们未能遵守CRA可能会导致我们提交的某些公司申请被拒绝或延迟,包括开设分行或搬迁的申请,以及收购、合并或与另一家银行机构或控股公司合并的申请。此外,CRA、平等信贷机会法、公平住房法和其他公平贷款法律和条例禁止金融机构的歧视性贷款做法。美国司法部、联邦银行机构和其他联邦机构负责执行这些法律和法规。对一家机构遵守公平贷款法律法规的成功挑战可能会导致各种各样的制裁,包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、限制并购活动、限制扩张和限制进入新的业务线。私人当事人也可以在私人集体诉讼中质疑机构在公平贷款法下的表现。此外,我们可能会引入新的规例、加强监管检讨或改变我们用来出售按揭贷款的第二按揭市场的结构,这可能会增加成本,令经营住宅按揭贷款业务更加困难。上述任何行动都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
违反《银行保密法》和其他反洗钱法规可能会导致对我们的罚款或制裁。
《银行保密法》、《美国爱国者法》和其他法律法规要求金融机构除其他职责外,建立和维持有效的反洗钱计划,并提交可疑活动和货币交易报告等报告。我们必须遵守这些和其他反洗钱规定。联邦银行机构和金融犯罪执法网络有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款,最近与美国司法部、毒品和犯罪问题办公室合作,对银行和其他金融服务提供商进行了协调执法努力
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执法部门和美国国税局。我们还受到对外国资产管制办公室执行的规则遵守情况的更严格审查。如果我们的政策、程序和系统被认为有缺陷,或者我们未来收购的任何金融机构的政策、程序和系统被认为有缺陷,我们将承担责任,包括罚款和监管行动,这可能包括对我们支付股息的能力的限制,以及进行我们业务计划的某些方面(包括任何收购)需要获得监管部门批准的必要性。
如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划,也可能给我们带来严重的声誉后果。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本,影响或限制我们收集和使用个人信息的方式,并对我们的商业机会产生不利影响。
我们受到各种隐私、信息安全和数据保护法律的约束,包括有关安全违规通知的要求,我们可能会受到这些法律的负面影响。例如,我们的业务受《格拉姆-利奇-布莱利法案》的约束,其中包括:(I)对我们与非关联第三方共享客户的非公开个人信息的能力施加了某些限制;(Ii)要求我们向客户提供有关我们的信息收集、共享和安全实践的某些披露,并允许客户有权选择退出我们与非关联第三方共享的任何信息(某些例外情况);以及(Iii)要求我们开发、实施和维护包含基于我们的规模和复杂性的适当保障的书面全面信息安全计划,我们活动的性质和范围,我们处理的客户信息的敏感性,以及应对数据安全漏洞的计划。多个州和联邦银行监管机构以及各州也制定了数据安全违规通知要求,在发生安全违规时,在某些情况下,个人、消费者、监管或执法部门的通知级别各不相同。此外,美国的立法者和监管机构正在越来越多地采用或修订隐私、信息安全和数据保护法律,这些法律可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法、我们的收集、使用、共享, 保留和保护消费者或员工信息以及我们当前或计划的一些业务活动。这还可能增加我们的合规和业务运营成本,并可能减少某些业务计划的收入。这包括联邦贸易委员会和CFPB在联邦一级增加与隐私有关的执法活动,以及在州一级增加与移动应用程序有关的执法活动。
遵守影响我们所受客户或员工数据的当前或未来隐私、数据保护和信息安全法律(包括有关安全漏洞通知的法律)可能会导致更高的合规和技术成本,并可能限制我们提供某些产品和服务的能力,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。我们不遵守隐私、数据保护和信息安全法律可能会导致潜在的重大监管或政府调查或行动、诉讼、罚款、制裁和对我们的声誉的损害,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
美联储可能会要求我们投入资本资源来支持世行。
作为一个政策问题,美联储希望金融控股公司作为附属银行的财务和管理力量的来源,并承诺资源支持这种附属银行。《多德-弗兰克法案》将美联储作为金融力量来源的政策编成了法典。根据“力量来源”原则,美联储可以要求银行控股公司向陷入困境的附属银行注资,并可以指控该银行控股公司因未能将资源投入附属银行而从事不安全和不健全的做法。在控股公司可能没有资源提供资本的情况下,可能需要注资,因此可能需要借入资金或筹集资本。控股公司对其附属银行的任何贷款,在支付权上从属于该附属银行的存款和某些其他债务。如果一家银行控股公司破产,破产受托人将承担控股公司对联邦银行监管机构的任何承诺,以维持附属银行的资本。此外,破产法规定,基于任何此类承诺的债权将有权优先于该机构的一般无担保债权人的债权,包括其票据债务的持有人的债权。因此,任何
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我们公司为进行必要的注资而必须进行的借款变得更加困难和昂贵,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
CFPB和其他监管机构制定的新规则和未来的规则,以及现有消费者保护法的执行,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
CFPB有权实施和执行各种现有的联邦消费者保护法规,并发布新的法规,但对于我们这样规模的机构,没有关于此类法律和法规的主要审查和执行权。审查像我们这样资产不超过100亿美元的存款机构是否符合联邦消费者法的权力,主要仍掌握在我们的主要联邦监管机构OCC手中。不过,商品及期货事务监察委员会可以“抽样方式”参与对规模较小机构的审查,并可将可能针对这类机构的执法行动交由其主要监管机构处理。在某些情况下,联邦贸易委员会和司法部等监管机构也保留某些规则制定或执行的权力,我们也仍然受某些州消费者保护法的约束。作为美联储内部的一个独立机构,CFPB可能会施加比之前的银行监管机构更严格的要求。CFPB非常重视消费者投诉管理,并建立了一个公共消费者投诉数据库,以鼓励消费者对金融机构提出投诉。我们应该监控和回应这些投诉,包括那些我们认为轻率的投诉,这样做可能需要管理层重新分配资源,而不是更有利可图的努力。
我们的商业房地产投资组合的水平可能会让我们受到更严格的监管审查。
联邦银行业监管机构发布了商业房地产贷款集中、稳健风险管理实践指南或CRE指南,其中提供了监管标准,包括以下数字指标,以帮助银行审查员识别可能需要更严格监管的商业房地产贷款集中的银行:(I)商业房地产贷款超过资本的300%,并在之前三年增加50%或更多;或(Ii)建筑和土地开发贷款超过资本的100%。CRE指导并不限制银行的商业房地产贷款活动水平,而是指导机构制定与其商业房地产集中度和性质相称的风险管理做法和资本水平。2015年12月18日,联邦银行机构发布了一份声明,以加强与CRE贷款相关的审慎风险管理做法,此前他们观察到许多CRE资产和贷款市场大幅增长,竞争压力增加,CRE在银行的集中度上升,以及CRE承销标准的放松。联邦银行机构提醒FDIC保险机构保持承保纪律,并实行谨慎的风险管理做法,以识别、衡量、监测和管理CRE贷款产生的风险。此外,FDIC承保的机构必须保持与其CRE集中风险的水平和性质相称的资本金。
截至2021年12月31日,世行没有超过这些指导方针。
我们是证券法意义上的新兴成长型公司,由于我们已决定利用适用于新兴成长型公司的各种报告和其他要求的某些豁免,我们的普通股对投资者的吸引力可能会降低。
只要我们仍然是一家新兴成长型公司,正如JOBS法案所定义的那样,我们就可以选择利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告和其他要求的某些豁免,包括不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求,允许我们有更长的过渡期来采用财务会计准则委员会或美国证券交易委员会可能发布的任何新的或修订的会计准则,减少关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求,以及免除股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞薪酬的要求。我们已经选择,并预计将继续利用其中的某些豁免和其他豁免,直到我们不再是一家新兴的成长型公司。我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到(I)我们的年总收入达到或超过10.7亿美元的财政年度结束,(Ii)财政年度结束
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在美国证券交易委员会于2019年9月12日宣布生效的S-1表格登记声明中首次出售普通股证券的五周年之日之后,(Iii)我们在上一个三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期,以及(Iv)第一个会计年度结束之日,其中(A)截至当年6月30日,我们由非关联方持有的股权证券的市值超过7亿美元,(B)我们已根据《交易法》成为一家公开报告公司至少十二个日历月,以及(C)我们至少提交了一份Form 10-K年度报告。
由于我们选择使用延长的过渡期来遵守新兴成长型公司的新会计准则或修订后的会计准则,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期符合这些会计准则的公司进行比较。
我们已根据证券法第7(A)(2)(B)节选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这次选举允许我们推迟采用新的或修订的会计准则,如CECL,这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期,直到这些准则适用于私营公司。由于这次选举,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期符合这些会计准则的公司进行比较。由于我们的财务报表可能无法与符合上市公司生效日期的公司进行比较,投资者可能难以评估或比较我们与其他上市公司的业务、财务结果或前景,这可能会对我们普通股的价值和流动性产生负面影响。我们无法预测投资者是否会因为我们计划依赖这一豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃,我们的股价可能会更加波动。
某些银行法以及我们的公司注册证和公司章程的某些条款可能具有反收购效力。
联邦银行法的条款,包括监管批准要求,可能会使第三方难以收购我们,即使这样做会被认为对我们的股东有利。一般来说,收购一家银行控股公司或存款机构的任何类别有表决权股票的10%或更多,通常会产生一个可推翻的推定,即收购人“控制”该银行控股公司或存款机构。此外,银行控股公司必须事先获得美联储的批准,才能直接或间接拥有或控制任何银行(包括本行)超过5%的有表决权股份。
我们的公司注册证书和章程中也有条款可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制权,即使这样的收购会被我们的股东视为符合他们的最佳利益。这些包括绝对多数股东投票门槛以及与股东会议和提名或提案有关的要求。本公司亦须受《大中华商业地产》所载的法定反收购条款所规限。此外,根据我们的公司注册证书,我们的董事会有权发行优先股,并决定优先股的权利、条款、条件和特权,而无需股东批准。这些条款可能会有效地阻止非协商合并或其他业务合并,这反过来可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
我们的公司注册证书有专属法院条款,这可能限制股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书拥有独家法院条款,规定特拉华州衡平法院将是以下案件的唯一独家审理场所:(I)代表我们提起的任何衍生诉讼或法律程序;(Ii)任何声称我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人违反受信责任的诉讼;(Iii)任何声称根据DGCL、我们的公司注册证书或我们的章程而产生的索赔的诉讼;或(Iv)任何声称受内部事务原则管辖的索赔的诉讼。然而,“交易法”第27条规定,联邦政府对为执行“交易法”或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属联邦管辖权。因此,排他性法庭条款将不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外,证券法第22条规定联邦法院和州法院对
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为强制执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼。因此,法院是否会执行这样的条款还存在不确定性,我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和条例的遵守。
我们的股东在2014年5月13日召开的年度股东大会上批准了这一条款。任何人士购买或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司注册证书的这一规定。如果执行排他性法院条款,可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍此类诉讼。或者,如果法院发现排他性法庭条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
2018年的加州消费者隐私法或其他类似法律可能会导致运营费用增加,并增加由客户或代表客户提起诉讼的风险。
2018年6月,加州州长签署了2018年加州消费者隐私法案(CCPA),使之成为法律。这项新法律于2020年1月1日生效,为消费者提供了广泛的权利和对其个人信息的控制权,这些信息由“覆盖企业”获得或与“覆盖企业”共享,包括在加州开展业务并达到一定收入或数据收集门槛的营利性企业。CCPA将赋予消费者要求披露收集到的有关他们的信息的权利,以及这些信息是否已被出售或与他人共享的权利,有权要求删除除某些例外情况下的个人信息,有权选择不出售消费者的个人信息,以及有权不因选择有关消费者的个人信息而受到歧视。
CCPA规定了某些罚款,并由加利福尼亚州总检察长或法律规定的权利未得到遵守的消费者执行。它还规定,如果由于未能实施合理的安全程序而发生未经授权访问、盗窃或泄露个人信息的情况,可给予损害赔偿以及禁令或声明救济。我们尚未确定CCPA对我们业务的潜在影响,但它可能导致运营费用增加,以及由消费者或代表消费者提起诉讼的风险增加。我们有客户的其他州也有可能制定类似的法律。
气候变化以及相关的立法和监管举措可能会导致运营变化和支出,这可能会对我们的业务产生重大影响。
气候变化目前和预期的影响正在引起人们对全球环境状况日益严重的关注。因此,政治和社会对气候变化问题的关注有所增加。近年来,世界各国政府都达成了国际协议,试图通过限制温室气体排放来降低全球气温。美国国会、州立法机构以及联邦和州监管机构继续提出和推进许多旨在减轻气候变化影响的立法和监管倡议。这些协议和措施可能导致征收税收和费用,需要购买排放信用,以及实施重大的运营变化,每一项都可能需要我们花费大量资本,并产生合规、运营、维护和补救成本。消费者和企业也可能会因为这些担忧而改变自己的行为。对我们客户的影响可能会根据他们的特定属性而有所不同,包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。我们在做出贷款和其他决策时将这些风险考虑在内的努力,包括通过增加与气候友好型公司的业务,可能无法有效地保护我们免受新法律法规或消费者或商业行为变化的负面影响。
由于缺乏关于气候变化带来的信贷和其他金融风险的经验数据,很难预测气候变化可能如何影响我们的金融状况和业务;但是,作为一家银行组织,气候变化的实际影响可能会带来某些独特的风险。例如,天气灾害、当地气候变化和其他与气候变化相关的干扰可能会对担保我们贷款的房地产的价值产生不利影响,这可能会降低我们贷款组合的价值。这类事件还可能导致地区和地方的人口减少。
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可能对我们的客户产生不利影响的经济活动,这可能会限制我们在这些地区和社区筹集和投资资本的能力。
新冠肺炎大流行相关风险
新冠肺炎的大流行,包括新变种的传播,已经扰乱了美国经济,并对银行业产生了负面影响。这场大流行对我们的客户经营的某些行业造成了不利影响,并削弱了他们履行对我们的财务义务的能力。新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响尚不确定,但可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和增长前景产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情继续对美国和世界产生负面影响。新冠肺炎的传播对整个美国经济,特别是小企业产生了负面影响,并扰乱了我们的运营。尽管包括疫苗接种在内的遏制疫情的努力取得了进展,一些限制也有所放松,但该病毒的新变种已经并可能继续产生重大的经济影响。这些变异的影响是无法预测的。因此,我们预计新冠肺炎的影响可能会继续波动,并将持续一段重大且不确定的时期。新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响尚不确定,但可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和增长前景产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情导致我们某些客户的业务下滑,消费者信心下降,失业率上升,我们供应商提供的服务中断。我们客户业务的持续中断可能会导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和贷款损失的风险增加,管理资产和财富管理收入下降,对地区经济状况产生负面影响,导致当地贷款需求、贷款担保人的流动性、贷款抵押品价值(尤其是房地产)、贷款来源和存款供应下降,并对我们增长战略的实施产生负面影响。最近主要由大流行造成的供应链中断对我们的某些商业客户造成了负面影响。尽管包括疫苗接种在内的遏制疫情的努力取得了进展,一些限制也有所放松,但该病毒的新变种已经并可能继续产生重大的经济影响。这些变异的影响是无法预测的。因此,我们预计新冠肺炎的影响可能会继续波动,并将持续一段重大且不确定的时期。最近主要由大流行造成的供应链中断对我们的某些商业客户造成了负面影响。尽管美国政府推出了一系列计划,旨在缓解新冠肺炎对小企业的影响,但我们的借款人可能仍然无法履行他们对我们的财务义务。
新冠肺炎已经扰乱了我们运营领域的银行和其他金融活动,可能会给我们带来广泛的业务连续性问题。
新冠肺炎疫情对我们的员工和客户在我们运营的地理区域从事银行和其他金融交易的能力产生了负面影响,并可能给我们带来广泛的业务连续性问题。如果由于新冠肺炎疫情在我们市场地区爆发或升级的影响和限制,包括由于疾病、隔离、政府行动或与新冠肺炎疫情相关的其他限制,导致关键人员或大量员工无法联系到我们,我们也可能受到不利影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施,但不能保证这些计划和保障措施将是有效的。此外,我们依赖第三方供应商进行业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续为我们提供这些服务,可能会对我们为客户服务的能力产生负面影响。
市场和利率风险
我们的业务受到利率风险的影响,利率的波动可能会对我们的收益产生不利影响。
利率波动预计将在2022年增加,这可能会对我们的业务产生负面影响,并可能削弱对我们一些产品的需求。我们的收益和现金流在一定程度上取决于我们的净利息。
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收入,这是我们从有息资产(如贷款和投资证券)获得的利息收入与我们为有息负债(如存款和借款)支付的利息支出之间的差额。利率的变化也可能影响我们的退休和福利服务以及财富管理业务管理下的股权和债务证券的价值,这可能会对我们的手续费收入产生负面影响。此外,利率的变化也会影响我们用客户存款和投资组合中证券的公允价值为我们的业务提供资金的能力。因此,一般市场利率的任何变化,包括联邦财政和货币政策的变化,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
我们的生息资产和计息负债可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。某些类型的资产和负债的利率可能会在更广泛的市场利率变化之前波动,而其他类型的资产和负债的利率可能会滞后。这些利率变化的结果可能会导致赚取利息的资产和有息负债的利差不同。我们无法控制或准确预测市场利率的变化。如果短期利率长期保持在目前的低水平,如果长期利率下降,我们可能会经历净息差压缩,因为我们的生息资产将继续重新定价,而我们的计息负债利率可能无法同步下降。这可能会对我们的净利息收入和我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
利率是不稳定的,对许多我们无法控制的因素高度敏感,比如经济状况和各种政府和监管机构的政策,特别是美国的货币政策。例如,当美联储(Federal Reserve)减少其资产负债表上持有的证券数量时,我们面临着利率风险的不确定性,以及由此对我们投资组合的影响。近年来,美联储(Federal Reserve)的政策一直是通过定向联邦基金利率以及购买美国国债和抵押贷款支持证券(MBS)将利率维持在历史低位。因此,我们购买的证券的收益率,以及我们发起的贷款的市场利率,总体上都低于金融危机之前的水平。因此,在目前的低利率环境下,我们的生息资产的平均收益率普遍下降。如果低利率环境持续下去,我们可能无法增加净利息收入。
此外,由于来自与我们竞争的其他银行和金融机构的“价格”竞争,我们可能会被阻止提高贷款利率,或降低我们提供的存款和货币市场储蓄账户的利率。截至2021年12月31日,我们有9.388亿美元的无到期无息存款账户和17亿美元的无到期有息存款账户。由于市场状况,计息账户的利率一直处于历史低位,尽管最近一段时间,银行和金融机构开始加息,以应对美联储从2015年到2018年一系列上调联邦基金目标利率和市场竞争。我们不知道市场利率最终会是什么,特别是考虑到美联储最近关于2022年定向加息的指引。我们已经开始提供更高的利率来维持现有客户或吸引新客户,因此,我们的利息支出在最近一段时间有所增加,并可能进一步增加,可能会大幅增加。如果我们不能提供足够的利息来保留这些非到期存款,我们的核心存款可能会减少,这将要求我们通过其他方式获得资金,否则就有可能减缓我们未来的资产增长。
我们可以确认我们证券投资组合中持有的证券的损失,特别是在利率上升或经济和市场状况恶化的情况下。
截至2021年12月31日,我们证券投资组合的公允价值约为12亿美元,占我们总资产的35.5%。我们无法控制的因素可能会显著影响我们投资组合中证券的公允价值,并导致潜在的不利变化。例如,我们购买的固定利率证券通常会在利率上升时受到市值下降的影响。其他因素包括但不限于评级机构下调证券评级或我们自己对证券价值的分析、发行人或个别抵押贷款人对标的证券的违约以及信贷市场的不稳定。上述任何因素,以及不断变化的经济和市场状况以及其他因素,都可能导致非临时性减值和未来期间的已实现或未实现亏损,以及其他全面收益的下降,这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。确定损害是否是暂时性损害的过程通常需要复杂的主观判断,这可能随后
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事实证明,在发行人未来的财务表现和流动性、作为证券基础的任何抵押品的公允价值,以及证券的本金和利息最终是否将根据其支付条款支付以及支付的程度方面,都是错误的。
美联储的货币政策和法规可能会对我们的业务产生不利影响。
除了受到一般经济状况的影响外,我们的收入和增长还受到美联储政策的影响。美联储的一项重要职能是调节货币供应和信贷状况。美联储用来实现这些目标的工具包括公开市场购买和出售美国政府债券、调整贴现率以及改变银行对银行存款的准备金要求。这些工具以不同的组合使用,以影响整体经济增长以及信贷、银行贷款、投资和存款的分配。它们的使用也会影响贷款利率或存款利率。
美联储的货币政策和监管在过去对商业银行的经营业绩产生了重大影响,预计未来还会继续这样做。这些政策对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景的影响是无法预测的。
我们的股票交易相对清淡。
虽然我们的普通股在纳斯达克市场交易,但与许多上市公司相比,我们普通股的日均交易量相对较低。所需的深度、流动性和有序性的市场特征要求在任何给定的时间都有愿意的买家和卖家出现在市场上。在我们的情况下,这种存在取决于相对少数投资者的个人决定,以及我们无法控制的总体经济和市场状况。由于我们普通股的交易量相对较低,我们普通股的大量出售,或对这些出售的预期,可能会导致股票价格下跌超过公司内在价值所能证明的程度。相反,试图购买大量我们的股票可能会导致市场价格超过公司的合理内在价值。
我们普通股的价格可能会波动,其他因素可能会导致我们的股价下跌。
我们普通股的市场价格可能会波动,并可能因各种因素而受到价格的大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括:
● | 本公司季度经营业绩的实际或预期变化; |
● | 证券分析师发表的有关我们或整个金融服务业的建议或研究报告; |
● | 证券分析师未能报道我们的情况; |
● | 投资者或分析师认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现; |
● | 与金融服务业的趋势、关注和其他问题有关的新闻报道; |
● | 市场对我们、我们的竞争对手或其他金融机构的看法; |
● | 未来我们普通股的销售; |
● | 执行管理团队成员或其他关键人员离职; |
● | 竞争对手使用的新技术或提供的服务; |
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● | 由我们或我们的竞争对手进行或涉及的重大收购或业务合并、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺; |
● | 贸易、货币和财政政策(包括美联储的利率政策)的影响和变化; |
● | 法律法规的变更或建议变更,或者对现有法律法规的不同解释,影响我们的业务,或者这些法律法规的执行; |
● | 诉讼和政府调查;以及 |
● | 地缘政治条件,如流行病、恐怖主义行为或威胁或军事冲突。 |
如果发生上述任何一种情况,可能会导致我们的股价下跌,并可能使我们面临诉讼,即使不成功,辩护也可能代价高昂,并分散管理层的注意力。
此外,股票市场,特别是金融机构股票市场,近年来经历了大幅波动,在许多情况下,这些波动与特定公司的经营业绩和前景无关。如果我们行业的股票市场或整个股票市场经历投资者信心的丧失,我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、财务状况、运营结果或增长前景无关的原因而下降。此外,我们普通股交易量的大幅波动可能会导致价格发生重大变化。市场波动性的增加可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响,这可能会使您很难按所需的数量、价格和时间出售您的股票。
对我们普通股的投资不是有保险的存款,要承担损失风险。
对我们普通股的投资不是银行存款,因此,FDIC、存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为其提供损失保险。由于本报告中描述的原因,对我们普通股的投资具有内在的风险,并受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。因此,如果您收购了我们的普通股,您可能会损失部分或全部投资。
项目1.B.未解决的工作人员意见
没有。
项目2.属性
我们的公司总部位于北达科他州大福克斯德默斯大道401号,邮编58201。除了包括全面服务银行办事处的公司总部外,我们还在北达科他州大福克斯设有另外两个全面服务银行办事处、位于北达科他州法戈和西法戈的三个全面服务银行办事处、位于北达科他州诺斯伍德的一个全面服务银行办事处、位于双子城MSA的六个全面服务银行办事处、位于凤凰城MSA的一个全面服务银行办事处以及位于亚利桑那州梅萨的一个全面服务银行办事处。我们在所有提供全方位服务的银行办事处提供退休和福利、财富管理和抵押贷款产品和服务。此外,我们在明尼苏达州、科罗拉多州和密歇根州分别运营着一个退休和福利服务办公室。我们监控客户的行为以及与我们的银行和其他办事处的互动,最近一段时间,随着客户需求的不断变化,我们将金融资源从物理位置转移到技术解决方案上。我们已经改造了几个地点,以更有效地利用我们的空间。截至2021年12月31日,我们拥有7处办公物业,租赁了11处办公物业。
项目3.法律诉讼
本公司或其任何附属公司均不是任何一方,而该等实体的任何财产均不受任何重大待决法律程序的影响,但与本行业务有关的一般例行诉讼除外。这个
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本公司不知道政府当局打算对本公司或其任何子公司提起任何诉讼。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克或纳斯达克股票市场交易,代码为“ALRS”。
股东
截至2022年2月28日,该公司有231名登记在册的公司普通股持有人,估计还有2313名其他受益的公司普通股持有人,他们的股票是由经纪公司或受托人以街头名义持有的。
股票回购计划
下表列出了2021年第四季度每个日历月我们普通股回购的相关信息。
总人数 | 最大数量 | ||||||||
总数 | 平均值 | 购买的股份作为 | 那年5月的股票 | ||||||
的股份 | 支付的价格 | 公开的一部分 | 但仍将被购买 | ||||||
(千美元,每股数据除外) |
| 已购买(1) |
| 每股 |
| 已宣布的计划 |
| 根据计划(2) | |
十月 |
| — |
| $ | — |
| — |
| 770,000 |
十一月 |
| — |
|
| — |
| — |
| 770,000 |
十二月 |
| — |
|
| — |
| — |
| 770,000 |
总计 |
| — |
| $ | — |
| — |
| 770,000 |
(1) | 本公司回购的股份是指员工在授予限制性股票奖励时交出给本公司以支付预扣税的股份。 |
(2) | 2021年2月18日,公司董事会批准了一项股票回购计划,即该计划,授权公司在一定的限制和条件下回购最多77万股普通股。该方案立即生效,并将持续36个月。该计划并不要求本公司回购任何普通股,也不能保证本公司会这样做。 |
性能图表
下图比较了自我们首次公开发行股票并在纳斯达克上市至2021年12月31日这段时间内,公司普通股股东回报累计变化的百分比,与纳斯达克综合指数的累计回报和SNL-美国银行中西部地区指数的总回报进行了比较。这种比较假设在2019年9月13日,也就是我们首次公开募股的日期投资了100.00美元,并假设在任何税收影响和保留所有股票股息之前,对所有现金股息进行再投资。
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9月13日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |||||
Alerus金融公司 | $ | 100.00 | $ | 105.21 | $ | 129.70 | $ | 141.67 | ||||
纳斯达克综合指数 | 100.00 | 109.73 | 157.62 | 191.34 | ||||||||
标准普尔美国银行-中西部地区指数 | 100.00 | 107.90 | 91.77 | 122.56 |
SNL-U.S.Bank,Midwest Region Index定制同业组中的银行包括SNL覆盖范围内的所有主要交易所银行(纽约证券交易所、纽约证券交易所美国银行、纳斯达克),总部设在爱荷华州、印第安纳州、伊利诺伊州、堪萨斯州、肯塔基州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、内布拉斯加州、北达科他州、俄亥俄州、南达科他州和威斯康星州。
股利政策
我们的政策是向普通股持有者支付季度股息,我们目前打算在未来几个季度保持或增加我们目前的股息水平。然而,我们的股息政策和做法在未来可能会发生变化,我们的董事会可能会酌情改变或取消未来股息的支付,而不通知我们的股东。未来向普通股持有者支付股息的任何决定将取决于我们的经营结果、财务状况、经济状况、资本要求、银行法规、合同限制以及董事会可能认为相关的任何其他因素。
股息限制
作为一家特拉华州的公司,我们在DGCL下的股息受到一定的限制。一般而言,特拉华州公司只能从盈余(根据DGCL的定义和计算)或从当年或前一年的净利润中支付股息。盈余是指在任何给定时间,公司总资产超过其总负债和法定资本的部分(如果有的话)。公司资产的价值可以用多种方式来衡量,不一定等于账面价值。
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根据我们向我们的两个法定信托发行的次级债券的条款,如果根据债券条款发生违约事件,我们不允许支付股本股息,我们在其他方面拖欠我们的付款义务,或者我们选择推迟支付债券的利息。
此外,由于银行法律、法规和政策的原因,我们在支付现金股利方面受到一定的限制。见“监督与监管--公司的监督与监管--股息支付”。由于我们是一家控股公司,不直接从事实质性的商业活动,我们向股东支付股息的能力在很大程度上取决于我们从银行获得股息,根据联邦银行法律、法规和政策,银行在支付股息方面也受到许多限制。见“监督与监管--银行的监督与监管--股息支付”。
收益的使用
2019年9月17日,该公司在首次公开募股(IPO)中出售了286万股普通股。2019年9月25日,根据承销商全面行使购买额外股份以弥补超额配售的选择权,公司额外出售了429,000股普通股。所有股份均根据美国证券交易委员会于2019年9月12日宣布生效的公司S-1表格登记说明书(第333-233339号文件)出售。该公司的普通股目前在纳斯达克资本市场交易,代码为“ALRS”。
根据1933年证券法第424(B)(4)条,公司于2019年9月13日提交给美国证券交易委员会的招股说明书中描述的首次公开募股所得资金的计划用途没有实质性变化。自注册书生效之日起至2021年12月31日止,本公司将首次公开招股所得款项净额存入本行。银行已用该公司的存款偿还短期借款。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的“财务数据精选”和我们经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读。除历史信息外,本讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。某些风险、不确定因素和其他因素,包括但不限于“关于前瞻性陈述的警示说明”、“风险因素”以及本报告其他部分所述的那些因素,可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项。
概述
我们是一家多元化的金融服务公司,总部设在北达科他州的大福克斯。通过我们的子公司Alerus Financial,National Association,我们通过四个不同的业务线-银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款-为企业和消费者提供创新和全面的金融解决方案。这些解决方案通过面向关系的主要联系人以及响应迅速且对客户友好的技术交付。
我们的主要银行市场区域是北达科他州、明尼苏达州,特别是双子城MSA和亚利桑那州,特别是凤凰城MSA。除了我们设在银行市场的办事处外,我们的退休和福利服务业务还通过设在密歇根州、明尼苏达州和科罗拉多州的办事处管理所有50个州的计划。
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我们的商业模式带来了强劲的财务业绩和多元化的收入来源,这帮助我们建立了品牌和文化,产生了忠诚的客户基础和充满激情和敬业的员工。我们相信,我们的客户至上和以建议为基础的理念、多元化的商业模式以及高业绩和高增长的历史使我们有别于其他金融服务提供商。我们总收入的大部分来自非利息收入,这主要是由我们的退休和福利服务、财富管理和抵押贷款业务推动的。我们其余的收入包括净利息收入,这是我们从提供传统银行产品和服务中获得的收入。
截至2021年12月31日,我们的总资产为34亿美元,总贷款为18亿美元,总存款为29亿美元,股东权益为3.594亿美元,退休和福利服务部门的AUA/AUM为367亿美元,财富管理部门的AUA/AUM为40亿美元。在截至2021年12月31日的一年中,我们有18亿美元的抵押贷款发放。
最新发展动态
新冠肺炎的影响
截至2021年12月31日,新冠肺炎大流行仍在持续,新冠肺炎大流行已造成全球供应链中断,失业率上升,并对许多行业产生不利影响,包括与我们某些贷款的抵押品相关的行业,而且许多影响仍在继续。2021年,美国经济开始重新开放,疫苗的广泛分发鼓励了经济活动的增加。新冠肺炎疫情在美国的蔓延没有对我们截至2021年12月31日的年度的财务状况和运营业绩产生不利影响。尽管如此,经济复苏可能仍然是渐进和不均衡的,可能会受到持续或复发感染率的阻碍,特别是考虑到疫苗的中断和接受程度及其对病毒新变种的有效性的不确定性。
对我们的市场领域的影响。我们的主要银行市场区域是北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州。我们的退休和福利服务部门为所有50个州的客户提供服务。我们在我们三个主要市场区域的所有银行办事处提供退休和福利服务。此外,我们在明尼苏达州、密歇根州和科罗拉多州分别运营着一个退休和福利服务办公室。
由于新冠肺炎疫苗的可获得性和不同的感染率,我们的每个市场地区对新冠肺炎大流行的反应仍然不同。基于目前的环境,尚不清楚我们市场地区的州将如何继续改变政策以应对新冠肺炎疫情,以及任何此类变化是否会对我们的客户和地区经济产生负面影响。
政策和监管的发展。针对新冠肺炎疫情,联邦、州和地方政府以及监管部门已经制定并发布了一系列政策应对措施。最近,这些措施包括:
● | 2021年3月11日,拜登总统签署了《2021年美国救援计划法案》,或称《2021年美国救援计划》,这是一项1.9万亿美元的新冠肺炎救援法案。该计划包括为美国人提供的各种经济援助计划,比如支付额外的刺激计划,延长就业福利,为新冠肺炎测试和疫苗分发提供额外资金,向州和地方政府注入现金,以及一系列税收优惠,以及其他经济激励措施。 |
● | 2021年3月30日,拜登总统签署了2021年PPP延期法案,将符合条件的企业申请PPP贷款的期限延长至2021年5月31日,并为SBA提供了额外30天的时间来处理未决的PPP贷款申请。 |
60
目录
股东分红与股票回购
2022年1月19日,公司董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.16美元。这一股息将于2022年4月8日支付给2022年3月18日登记在册的股东。
2021年2月18日,公司董事会批准了一项股票回购计划,即该计划,授权公司在一定的限制和条件下回购最多77万股普通股。该方案立即生效,并将持续36个月。该计划并不要求本公司回购任何普通股,也不能保证本公司会这样做。截至2021年12月31日,尚未根据该计划回购任何股份。该公司还回购股份,以支付归属限制性股票奖励和单位的预扣税。
净利息收入
净利息收入代表利息收入减去利息支出。我们从有利息的资产产生利息收入,主要是贷款和可供出售的证券。我们对有息负债产生利息支出,主要是有息存款和借款。为了评估净利息收入,我们衡量和监测:(I)贷款、可供出售证券和其他有息资产的收益率;(Ii)存款和其他资金来源的成本;(Iii)借款利率和其他有息负债;以及(Iv)与资产相关的监管风险权重。利息收入主要受贷款增长和贷款偿还以及贷款利率变化的影响。利息支出主要受存款余额变化以及有息负债的数量和类型的影响。净利息收入主要受市场利率、收益率曲线的斜率以及我们从有息资产或有息负债中赚取的利息的影响。
非利息收入
非利息收入主要包括以下几项:
● | 我们的退休和福利服务业务包括退休计划管理、退休计划投资咨询、HSA、员工持股计划、工资和其他福利服务,是我们公司最大的非利息收入来源。我们超过一半的退休和福利服务费是基于交易或参与者的费用,并受到计划和参与者数量的影响。其余的非利息收入以相关AUA和AUM的市场价值为基础,并受供款、提款、新业务、业务损失和市场价值波动的影响。 |
● | 财富管理包括个人信托、投资和经纪服务。我们公司从管理资产中赚取信托、投资和个人退休帐户费用,包括公司信托、个人信托和单独管理的账户。信托和投资管理费主要基于相对于资产管理市场价值的分级标准。信托和投资管理费主要受收取的费率和AUM的增减影响。AUM主要受到客户咨询和信托账户的开立和关闭、缴费和提款以及市场价值波动的影响。 |
● | 抵押贷款非利息收入包括发起和出售抵押贷款的收益以及发起费。按揭收益主要受贷款发放水平、已售出贷款金额、已售出贷款类型及市况影响。 |
● | 存款账户手续费是指通过与存款账户相关的手续费产生的收入,如:电子转账手续费、金库管理费、账单支付手续费以及其他银行手续费。银行手续费主要受我们客户的业务活动和现金流动活动水平的影响。 |
● | 其他非利息收入包括借记卡交换收入、我们持有某些关键员工的人寿保险保单现金退保额增长所赚取的收入、贷款服务收入 |
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目录
扣除相关摊销,以及不属于上述特定非利息收入项目之一的任何其他收入。其他非利息收入通常受业务活动和交易水平的影响。 |
非利息支出
非利息费用主要包括以下几项:
● | 薪酬和员工税收和福利-包括所有形式的与人员相关的费用,包括工资、佣金、激励性薪酬、工资相关税收、基于股票的薪酬、福利计划、医疗保险、401(K)计划匹配成本、员工持股计划和其他福利相关费用。薪酬和员工福利成本主要受员工人数变化和福利成本波动的影响。 |
● | 占用和设备-与拥有和租赁我们的办公空间相关的成本、家具、固定装置和设备的折旧费、租赁改进摊销、水电费和其他与占用相关的费用。入住率和设备成本主要受我们所占位置的数量和大小影响。 |
● | 业务服务、软件和技术--与核心系统和第三方数据处理供应商的合同、支持办公室活动和内部网络的软件和信息技术服务有关的费用。我们相信,我们的技术支出提高了员工的效率,使我们能够为客户提供出色的服务。技术和信息系统成本主要受我们占据的地点数量、员工数量、客户数量和交易量以及我们要求第三方技术供应商提供的服务级别的影响。 |
● | 无形摊销费用是收购手续费收入和银行公司的结果。已确认的具有确定寿命的无形资产由客户关系无形资产组成,并在代表资产的估计剩余寿命的期间内按直线法摊销。费用数额受收购时机和资产估计剩余寿命的影响。 |
● | 专业费用和评估-与法律、会计、税务、咨询、人员招聘、董事费用、保险和其他外包安排有关的成本。专业服务成本主要受需要专门服务的公司活动的影响。FDIC保险费也包括在这一行中,代表我们为存款保险向FDIC支付的评估。 |
● | 其他运营费用-包括与营销、捐赠、促销相关的成本,以及与办公用品、邮资、旅行费用、餐饮和娱乐、会费和会员费、维护或准备出售其他拥有的房地产或OREO相关的费用,以及不属于上述特定非利息费用线之一的其他一般公司费用。其他运营费用通常受我们的业务活动和需求的影响。 |
运营细分市场
我们根据所得税前收入来衡量企业运营的整体盈利能力。我们将成本分配给我们的部门,主要包括薪酬和直接归因于银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款中的产品和服务的管理费用。我们基于费用的直接分配来衡量每个部门的盈利能力,因为我们认为这更接近于我们可报告的经营部门产生的贡献。所有间接间接管理费用分配和所得税费用都分配给公司管理部门。各分部的说明载于本报告其他部分所载本公司经审核综合财务报表附注22(分部报告)。
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目录
关键会计政策
由于我们业务的复杂和动态性质,管理层必须作出判断,为其各个业务领域选择和应用最合适的会计政策。政策决策过程不仅确保遵守当前的GAAP,而且反映了管理层在选择最合适的方法来报告我们的财务业绩方面的酌处权。管理层认为,涵盖业务某些方面的会计估计比其他方面更有意义,因为这些方面对整体业绩的相对重要性,或在选择过程中的主观性程度。这些估计数影响报告所述期间报告的资产和负债数额以及收入和支出的披露。实际结果可能与这些估计不同。下面将讨论最具批判性的会计政策。
投资证券-投资证券可分为交易型、可供出售证券、持有至到期证券和股权证券。适当的分类部分基于我们持有证券至到期的能力,主要基于管理层持有或出售证券的意图。投资证券的分类具有重要意义,因为它直接影响证券未实现损益的会计处理。可供出售证券的未实现损益计入累计其他全面收益或亏损,作为股东权益的单独组成部分,在实现之前不影响收益。投资证券的公允价值一般参照市场报价(如有)确定。如果没有报价市场价格,公允价值基于可比工具的报价市场价格,或使用市场对利率和波动性的估计的贴现现金流模型。对公允价值大幅下降的投资证券进行评估,以确定它们是否应被视为非暂时减值。未实现亏损一般被视为非临时性的,如果预期未来现金流量的现值低于债务证券的摊余成本基础,则被视为存在信用损失。非暂时性减值撇账的信贷损失部分计入当期收益,而减值损失的剩余部分则在其他全面收益(亏损)中确认,前提是我们不打算出售相关债务证券,而且我们不太可能需要在收回其摊销成本基准的全部价值之前出售债务证券。
贷款损失拨备-贷款损失拨备反映管理层对我们贷款组合中可能出现的贷款损失的最佳估计。贷款损失拨备的确定本质上是主观的。它需要大量估计,包括减值贷款的预期未来现金流量的金额和时间、抵押贷款的相关抵押品的评估价值,以及基于历史损失经验的同类贷款池的估计亏损金额,并根据经济趋势、抵押品价值、逾期贷款趋势和其他因素进行调整,所有这些都可能受到重大变化的影响。
无形资产-作为收购的结果,我们拥有商誉和可识别的无形资产。商誉代表被收购公司在收购日超过净资产公允价值的成本。商誉至少每年评估一次,或者在商业状况表明可能发生减值时进行评估。如果发生减值,商誉将通过计入收益而减至修订后的账面价值。核心存款和其他可识别无形资产在其预计使用寿命内摊销。是否存在减值的确定是基于贴现现金流建模技术,该技术要求管理层对预期未来现金流的金额和时间作出估计。它还要求他们选择一个贴现率,以反映市场相对于当前无风险利率、所需的股票市场溢价以及特定于公司的业绩和风险指标的当前回报要求,所有这些指标都可能根据经济和市场状况的变化以及其他因素而变化。未来发生的事件或用于确定商誉和可识别无形资产账面价值的估计的变化可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
所得税-所得税费用或福利是本年度到期或可退还的所得税以及递延税收资产和负债的变化的总和。递延税项资产和负债是指资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额,使用制定的税率计算。如果需要,估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。只有当税务审查“更有可能”在税务审查中持续的情况下,税务地位才被认为是一种利益,而且税务审查被推定为正在进行。确认的金额是经审核实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“更有可能”的税务头寸
63
目录
而不是“测试,不记录任何税收优惠。与所得税有关的利息和罚金在所得税费用中确认。
2017年12月22日,美国政府颁布了公法115-97,俗称《减税和就业法案》,这是一项综合性税收立法,将C类公司的联邦所得税率从35%降至21%,自2018年1月1日起生效。由于美国企业所得税税率从35%降至21%,我们重新计量了我们的递延税项资产,并在截至2017年12月31日的年度综合收益表中确认了480万美元的税费。见本报告其他部分所载本公司经审计的综合财务报表附注20(所得税)。
公允价值计量-公允价值是指在计量日期在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转移负债所收取的价格。在厘定金融工具的公允价值时,管理层的判断程度取决于报价的市场价格或可观察到的市场投入。对于交易活跃并报出市场价格或可观察到的市场投入的金融工具,计量公允价值所涉及的主观性最小。然而,当报价市场价格或可观察到的市场投入不能完全获得时,可能需要重大的管理层判断来估计公允价值。在制定我们的公允价值计量时,我们最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
按公允价值经常性记录的金融资产包括可供出售的投资证券和衍生金融工具。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们总资产的8.57亿美元(25.3%)和6.057亿美元(20.1%)分别由按公允价值经常性记录的金融资产组成,其中大部分金融资产是可供出售的投资证券。以经常性为基础的金融资产公允价值被归类为公允价值层次的第一级或第二级。在经常性基础上按公允价值记录的金融负债由衍生金融工具组成。截至2021年12月31日和2020年12月31日,140万美元和290万美元分别占我们这两年总负债的不到1%,并被归类为公允价值等级的第二级。我们没有将公允价值资产或负债归入公允价值层次的第三级。
关于资产和负债的公允价值以及1、2和3级层次的分类的进一步讨论,在本报告其他部分包括的公司经审计的综合财务报表的附注28(资产和负债的公允价值)中披露。
管理层使用的会计政策摘要在本报告其他部分包括的本公司经审计的综合财务报表的附注1(重要会计政策)中披露。
选定的财务数据
以下综合精选财务数据摘自本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的五个年度的经审计综合财务报表。
下文所列的合并精选财务数据包含未按照美国普遍接受的会计原则列报的财务措施,也未经审计。见下文“非公认会计原则到公认会计原则的调整和非公认会计原则财务计量的计算”。
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目录
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
(美元和股票以千为单位,每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||
选定的损益表数据 | ||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 87,099 | $ | 83,846 | $ | 74,551 | $ | 75,224 | $ | 67,670 | ||||||
贷款损失准备金 |
| (3,500) |
| 10,900 | 7,312 | 8,610 | 3,280 | |||||||||
非利息收入 |
| 147,387 |
| 149,371 | 114,194 | 102,749 | 103,045 | |||||||||
非利息支出 |
| 168,909 |
| 163,799 | 142,537 | 136,325 | 134,920 | |||||||||
所得税前收入 |
| 69,077 |
| 58,518 | 38,896 | 33,038 | 32,515 | |||||||||
所得税费用 |
| 16,396 |
| 13,843 | 9,356 | 7,172 | 17,514 | |||||||||
净收入(1) | $ | 52,681 | $ | 44,675 | $ | 29,540 | $ | 25,866 | $ | 15,001 | ||||||
每普通股数据 |
|
|
|
| ||||||||||||
收益-基本收益 | $ | 3.02 | $ | 2.57 | $ | 1.96 | $ | 1.88 | $ | 1.10 | ||||||
收益-稀释后的收益 | $ | 2.97 | $ | 2.52 | $ | 1.91 | $ | 1.84 | $ | 1.07 | ||||||
宣布的股息 | $ | 0.63 | $ | 0.60 | $ | 0.57 | $ | 0.53 | $ | 0.48 | ||||||
每股普通股有形账面价值(1)(2) | $ | 17.87 | $ | 16.00 | $ | 14.08 | $ | 10.68 | $ | 9.14 | ||||||
平均流通股-基本 |
| 17,189 |
| 17,106 |
| 14,736 |
| 13,763 |
| 13,653 | ||||||
平均流通股-稀释后 |
| 17,486 |
| 17,438 |
| 15,093 |
| 14,063 |
| 14,007 | ||||||
选定的性能比率 |
|
|
|
| ||||||||||||
平均总资产回报率(1) |
| 1.66 | % |
| 1.61 | % | 1.34 | % | 1.21 | % | 0.75 | % | ||||
平均普通股权益回报率(1) |
| 15.22 | % |
| 14.40 | % | 12.78 | % | 13.81 | % | 8.49 | % | ||||
平均有形普通股权益回报率(1)(2) |
| 18.89 | % |
| 17.74 | % | 17.46 | % | 21.02 | % | 18.04 | % | ||||
非利息收入占收入的百分比 |
| 62.86 | % |
| 64.05 | % | 60.50 | % | 57.73 | % | 60.36 | % | ||||
净息差(应税等值基准)(2) |
| 2.90 | % |
| 3.22 | % | 3.65 | % | 3.84 | % | 3.74 | % | ||||
效率比(2) |
| 70.02 | % |
| 68.40 | % | 73.22 | % | 73.80 | % | 75.36 | % | ||||
股息支付率 | 21.21 | % | 23.81 | % | 29.84 | % | 28.82 | % | 44.82 | % | ||||||
平均股本与平均资产之比 | 10.89 | % | 11.18 | % | 10.45 | % | 8.80 | % | 8.83 | % | ||||||
选定资产负债表数据-期末 | ||||||||||||||||
贷款(3) | $ | 1,758,020 | $ | 1,979,375 | $ | 1,721,279 | $ | 1,701,850 | $ | 1,574,474 | ||||||
贷款损失拨备 | (31,572) |
| (34,246) | (23,924) | (22,174) | (16,564) | ||||||||||
投资证券 | 1,205,710 |
| 592,342 | 313,158 | 254,878 | 274,411 | ||||||||||
资产 | 3,392,691 |
| 3,013,771 | 2,356,878 | 2,179,070 | 2,136,081 | ||||||||||
存款(4) | 2,920,551 |
| 2,571,993 | 1,971,316 | 1,775,096 | 1,834,962 | ||||||||||
长期债务 | 58,933 |
| 58,735 | 58,769 | 58,824 | 58,819 | ||||||||||
股东权益总额(5) | 359,403 |
| 330,163 | 285,728 | 196,954 | 179,594 | ||||||||||
资产质量比率 | ||||||||||||||||
净冲销/(收回)平均贷款 |
| (0.04) | % |
| 0.03 | % | 0.33 | % | 0.18 | % | 0.16 | % | ||||
不良贷款占总贷款的比例 | 0.12 | % | 0.26 | % | 0.45 | % | 0.41 | % | 0.37 | % | ||||||
不良资产占总资产的比例 | 0.09 | % | 0.17 | % | 0.33 | % | 0.33 | % | 0.30 | % | ||||||
贷款损失准备占贷款总额的比例 | 1.80 | % | 1.73 | % | 1.39 | % | 1.30 | % | 1.05 | % | ||||||
不良贷款损失拨备 | 1,437.05 | % | 674.13 | % | 305.66 | % | 318.45 | % | 282.04 | % | ||||||
其他数据 | ||||||||||||||||
行政/管理下的退休和福利服务资产 | $ | 36,732,938 | $ | 34,199,954 | $ | 31,904,648 | $ | 27,812,149 | $ | 29,366,365 | ||||||
管理/管理下的财富管理资产 | $ | 4,039,931 | $ | 3,338,594 | $ | 3,103,056 | $ | 2,626,815 | $ | 2,701,966 | ||||||
抵押品来源 | $ | 1,836,064 | $ | 1,778,977 | $ | 946,441 | $ | 779,708 | $ | 867,253 |
(1) | 不包括与2017年我们的递延税项资产重估相关的480万美元的一次性支出,我们的净收入、ROAA、ROAE和ROATCE将分别为1980万美元、0.99%、11.21%和18.04%。这些调整后的指标代表非GAAP财务衡量标准。请参阅“非GAAP到GAAP的调节和非GAAP财务度量的计算”。 |
(2) | 表示非公认会计准则财务指标。请参阅“非GAAP到GAAP的调节和非GAAP财务度量的计算”。 |
(3) | 不包括2018年为分支机构销售持有的贷款。 |
(4) | 不包括2018年持有的待售存款。 |
(5) | 包括员工持股计划拥有的股票。 |
非GAAP对GAAP的调整和非GAAP财务计量的计算
除了根据公认会计原则公布的结果外,我们还经常通过对某些非公认会计准则财务指标的分析来补充我们的评估。这些非公认会计准则财务指标包括有形资产比率
65
目录
普通股权益与有形资产之比、每股有形普通股权益、平均有形普通股权益回报率、净利差(税额等值)和效率比率。管理层在其业绩分析中使用这些非GAAP财务衡量标准,并相信财务分析师和其他人经常使用这些衡量标准和其他类似的衡量标准来评估资本充足率。管理层计算:(1)有形普通股权益为普通股股东权益总额减去商誉和其他无形资产;(2)每股有形普通股权益为有形普通股权益除以已发行普通股股份;(3)有形资产为总资产减去商誉和其他无形资产;(4)平均有形普通股权益回报率为经无形摊销税净额调整后的净收入除以平均有形普通股权益;(5)净利差(税等值)为净利息收入加税额调整。效率比率为非利息费用减去无形摊销费用,除以净利息收入加非利息收入加税额等值调整。
下表列出了这些非公认会计准则财务计量,以及根据公认会计准则为所示期间计算的最直接可比的财务计量。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||
有形普通股权益与有形资产之比 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
普通股股东权益总额 | $ | 359,403 | $ | 330,163 | $ | 285,728 | $ | 196,954 | $ | 179,594 | ||||||
减值:商誉 | 31,490 | 30,201 | 27,329 | 27,329 | 27,329 | |||||||||||
减去:其他无形资产 | 20,250 | 25,919 | 18,391 | 22,473 | 27,111 | |||||||||||
有形普通股权益(A) | 307,663 | 274,043 | 240,008 | 147,152 | 125,154 | |||||||||||
总资产 | 3,392,691 | 3,013,771 | 2,356,878 | 2,179,070 | 2,136,081 | |||||||||||
减值:商誉 | 31,490 | 30,201 | 27,329 | 27,329 | 27,329 | |||||||||||
减去:其他无形资产 | 20,250 | 25,919 | 18,391 | 22,473 | 27,111 | |||||||||||
有形资产(B) | 3,340,951 | 2,957,651 | 2,311,158 | 2,129,268 | 2,081,641 | |||||||||||
有形普通股权益与有形资产之比(A)/(B) | 9.21 | % | 9.27 | % | 10.38 | % | 6.91 | % | 6.01 | % | ||||||
每股普通股有形账面价值 | ||||||||||||||||
普通股股东权益总额 | $ | 359,403 | $ | 330,163 | $ | 285,728 | $ | 196,954 | $ | 179,594 | ||||||
减值:商誉 | 31,490 | 30,201 | 27,329 | 27,329 | 27,329 | |||||||||||
减去:其他无形资产 | 20,250 | 25,919 | 18,391 | 22,473 | 27,111 | |||||||||||
有形普通股权益(C) | 307,663 | 274,043 | 240,008 | 147,152 | 125,154 | |||||||||||
已发行和已发行普通股总数(D) | 17,213 | 17,125 | 17,050 | 13,775 | 13,699 | |||||||||||
每股普通股有形账面价值(C)/(D) | $ | 17.87 | $ | 16.00 | $ | 14.08 | $ | 10.68 | $ | 9.14 |
66
目录
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||
平均有形普通股权益回报率 | ||||||||||||||||
净收入 | $ | 52,681 | $ | 44,675 | $ | 29,540 | $ | 25,866 | $ | 15,001 | ||||||
增加:无形摊销费用(税后净额) | 3,460 | 3,129 | 3,224 | 3,664 | 3,655 | |||||||||||
税制改革带来的重新计量 | — | — | — | — | 4,818 | |||||||||||
净收益,不包括无形摊销(E) | 56,141 | 47,804 | 32,764 | 29,530 | 23,474 | |||||||||||
平均总股本 | 346,059 | 310,208 | 231,084 | 187,341 | 176,779 | |||||||||||
减去:平均商誉 | 30,385 | 27,439 | 27,329 | 27,329 | 27,329 | |||||||||||
减去:平均其他无形资产(税后净额) | 18,548 | 13,309 | 16,101 | 19,522 | 19,358 | |||||||||||
平均有形普通股权益(F) | 297,126 | 269,460 | 187,654 | 140,490 | 130,092 | |||||||||||
平均有形普通股权益回报率(E)/(F) | 18.89 | % | 17.74 | % | 17.46 | % | 21.02 | % | 18.04 | % | ||||||
净息差(税额等值) |
|
|
|
|
| |||||||||||
净利息收入 | $ | 87,099 | $ | 83,846 | $ | 74,551 | $ | 75,224 | $ | 67,670 | ||||||
税额等值调整 | 492 | 455 | 347 | 462 | 865 | |||||||||||
相当于税的净利息收入(G) | 87,591 | 84,301 | 74,898 | 75,686 | 68,535 | |||||||||||
平均收入资产(H) | 3,018,172 | 2,618,427 | 2,052,758 | 1,970,004 | 1,833,002 | |||||||||||
净息差(税额)(G)/(H) | 2.90 | % | 3.22 | % | 3.65 | % | 3.84 | % | 3.74 | % | ||||||
效率比 |
|
|
|
|
| |||||||||||
非利息支出 | $ | 168,909 | $ | 163,799 | $ | 142,537 | $ | 136,325 | $ | 134,920 | ||||||
减去:无形摊销费用 | 4,380 | 3,961 | 4,081 | 4,638 | 5,623 | |||||||||||
调整后的非利息支出(一) | 164,529 | 159,838 | 138,456 | 131,687 | 129,297 | |||||||||||
净利息收入 | 87,099 | 83,846 | 74,551 | 75,224 | 67,670 | |||||||||||
非利息收入 | 147,387 | 149,371 | 114,194 | 102,749 | 103,045 | |||||||||||
税额等值调整 | 492 | 455 | 347 | 462 | 865 | |||||||||||
等值税收总额(J) | 234,978 | 233,672 | 189,092 | 178,435 | 171,580 | |||||||||||
效率比(I)/(J) | 70.02 | % | 68.40 | % | 73.22 | % | 73.80 | % | 75.36 | % | ||||||
2017年税制改革调整后的净收入和比率 | ||||||||||||||||
净收入 | $ | 15,001 | ||||||||||||||
税制改革带来的重新计量 | 4,818 | |||||||||||||||
调整后净收益(K) | $ | 19,819 | ||||||||||||||
平均资产(L) | 2,001,503 | |||||||||||||||
平均权益(M) | 176,779 | |||||||||||||||
调整后平均资产回报率(不包括因税制改革而重新计量)(K)/(L) | 0.99 | % | ||||||||||||||
调整后平均股本回报率(不包括因税制改革而重新计量)(K)/(M) | 11.21 | % |
经营成果
下面的讨论描述了公司和银行的综合业务和财务状况。截至2021年12月31日的年度经营业绩与截至2020年12月31日的年度业绩相比较,公司截至2021年12月31日的综合财务状况与2020年12月31日的综合财务状况相比较。关于截至2020年12月31日的年度经营业绩与截至2019年12月31日的年度业绩的比较,见项目7.管理层对公司于2021年3月12日提交给美国证券交易委员会的2020年10-K表格年度报告中财务状况和经营结果的讨论与分析。
摘要
截至2021年12月31日的年度净收入为5,270万美元,较截至2020年12月31日的年度的4,470万美元增加800万美元,增幅为17.9%。2021年稀释后每股普通股收益为2.97美元,而2020年为2.52美元。2021年平均总资产回报率为1.66%,而2020年为1.61%。净收入增加的主要原因是贷款损失准备减少1,440万美元和净利息收入增加330万美元,但因非利息收入减少200万美元和
67
目录
非利息支出增加510万美元。贷款损失费用拨备的减少主要是由于350万美元拨备费用的冲销以及82.6万美元的净回收,这是信贷质量指标改善的结果。净利息收入增加的主要原因是存款利息支出减少了520万美元,投资证券利息收入增加了520万美元,但贷款利息收入减少了830万美元,部分抵消了这一增长。由于抵押贷款银行收入减少了1310万美元,非利息收入减少了。非利息支出增加的主要原因是薪酬支出增加了420万美元,员工税收和福利支出增加了200万美元。
净利息收入-将非应税收入转换为全额应税等值收入,或FTE
2021年净利息收入总计8710万美元,比2020年增加330万美元,增幅为3.9%。2021年,净息差从2020年的3.22%下降到2.90%,下降了32个基点。净息差的减少主要是由于计息资产的平均收益率下降60个基点,但计息负债的平均利率相应下降43个基点,部分抵消了这一下降。减少的主要原因是资产负债表结构的转变,银行有息存款的平均余额增加6,030万美元,投资证券的平均余额增加4.391亿美元,而投资贷款的平均余额减少8,690万美元,待售贷款的平均余额减少1,320万美元。
下表列出了与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和所示时期的平均负债率相关的信息。我们通过将收入或支出除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益率。我们从所示期间的每日余额中计算出平均余额。平均贷款余额包括放在非应计项目上的贷款,而
68
目录
这些贷款以前应计的利息与利息收入相抵。在这些表格中,对免税资产的收益率进行了调整,以便在可比基础上列报免税收入和全额应税收入。
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
|
| 利息 |
| 平均值 |
|
| 利息 |
| 平均值 |
|
| 利息 |
| 平均值 | |||||||||||
平均值 | 收入/ | 产量/ | 平均值 | 收入/ | 产量/ | 平均值 | 收入/ | 产量/ | |||||||||||||||||
(千美元) | 天平 | 费用 | 费率 | 天平 | 费用 | 费率 | 天平 | 费用 | 费率 | ||||||||||||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
银行的有息存款 | $ | 222,916 | $ | 322 | 0.14 | % | $ | 162,616 | $ | 664 | 0.41 | % | 34,876 | $ | 656 | 1.88 | % | ||||||||
投资证券(1) |
| 864,273 |
| 14,172 | 1.64 | % |
| 425,219 |
| 8,999 | 2.12 | % | 266,204 |
| 6,586 | 2.47 | % | ||||||||
持有待售贷款 |
| 65,968 |
| 1,494 | 2.26 | % |
| 79,201 |
| 1,948 | 2.46 | % | 36,035 |
| 1,138 | 3.16 | % | ||||||||
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
工商业 |
| 579,002 |
| 28,445 | 4.91 | % |
| 687,266 |
| 31,600 | 4.60 | % | 500,652 |
| 27,288 | 5.45 | % | ||||||||
房地产建设 |
| 41,751 |
| 1,712 | 4.10 | % |
| 32,804 |
| 1,488 | 4.54 | % | 23,625 |
| 1,287 | 5.45 | % | ||||||||
商业地产 |
| 571,326 |
| 21,523 | 3.77 | % |
| 523,219 |
| 21,884 | 4.18 | % | 448,869 |
| 22,237 | 4.95 | % | ||||||||
总商业广告 |
| 1,192,079 |
| 51,680 | 4.34 | % |
| 1,243,289 |
| 54,972 | 4.42 | % | 973,146 |
| 50,812 | 5.22 | % | ||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 477,621 |
| 16,575 | 3.47 | % |
| 463,174 |
| 18,391 | 3.97 | % | 455,635 |
| 19,257 | 4.23 | % | ||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| 131,412 |
| 6,093 | 4.64 | % |
| 159,844 |
| 7,696 | 4.81 | % | 184,972 |
| 10,422 | 5.63 | % | ||||||||
其他周转和分期付款 |
| 57,574 |
| 2,537 | 4.41 | % |
| 79,238 |
| 3,621 | 4.57 | % | 93,226 |
| 4,336 | 4.65 | % | ||||||||
总消费额 |
| 666,607 |
| 25,205 | 3.78 | % |
| 702,256 |
| 29,708 | 4.23 | % | 733,833 |
| 34,015 | 4.64 | % | ||||||||
贷款总额(1) |
| 1,858,686 |
| 76,885 | 4.14 | % |
| 1,945,545 |
| 84,680 | 4.35 | % | 1,706,979 |
| 84,827 | 4.97 | % | ||||||||
美联储/联邦住房金融局股票 |
| 6,329 |
| 276 | 4.36 | % |
| 5,846 |
| 266 | 4.55 | % | 8,664 |
| 440 | 5.08 | % | ||||||||
生息资产总额 |
| 3,018,172 |
| 93,149 | 3.09 | % |
| 2,618,427 |
| 96,557 | 3.69 | % | 2,052,758 |
| 93,647 | 4.56 | % | ||||||||
非息资产 | 160,648 | 156,713 | 159,235 | ||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 3,178,820 |
|
|
| $ | 2,775,140 |
|
|
| $ | 2,211,993 |
|
|
| ||||||||||
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
有息活期存款 | $ | 697,276 | $ | 987 | 0.14 | % | $ | 551,861 | $ | 1,624 | 0.29 | % | $ | 428,162 | $ | 1,995 | 0.47 | % | |||||||
货币市场和储蓄存款 |
| 1,023,677 |
| 1,500 | 0.15 | % |
| 920,072 |
| 4,863 | 0.53 | % | 681,621 |
| 8,320 | 1.22 | % | ||||||||
定期存款 |
| 215,624 |
| 1,174 | 0.54 | % |
| 203,413 |
| 2,356 | 1.16 | % | 186,781 |
| 3,019 | 1.62 | % | ||||||||
购买的联邦基金 |
| 3 |
| — | — | % |
| 80 |
| — | — | % | 71,421 |
| 1,805 | 2.53 | % | ||||||||
长期债务 |
| 50,759 |
| 1,897 | 3.74 | % |
| 58,742 |
| 3,413 | 5.81 | % | 58,789 |
| 3,610 | 6.14 | % | ||||||||
有息负债总额 |
| 1,987,339 |
| 5,558 | 0.28 | % |
| 1,734,168 |
| 12,256 | 0.71 | % | 1,426,774 |
| 18,749 | 1.31 | % | ||||||||
无息负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
无息存款 | 784,998 |
|
|
|
| 673,676 | 512,586 |
|
|
| |||||||||||||||
其他无息负债 |
| 60,424 |
|
|
|
| 57,088 |
|
|
| 41,549 |
|
|
| |||||||||||
股东权益 |
| 346,059 |
|
|
|
| 310,208 |
|
|
| 231,084 |
|
|
| |||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 3,178,820 |
|
|
| $ | 2,775,140 |
|
|
| $ | 2,211,993 |
|
|
| ||||||||||
净利息收入 |
|
| $ | 87,591 |
|
|
| $ | 84,301 |
|
| $ | 74,898 |
| |||||||||||
净息差 |
|
|
|
| 2.81 | % |
|
|
|
| 2.98 | % |
|
|
| 3.25 | % | ||||||||
FTE基础上的净息差(1) |
|
|
|
| 2.90 | % |
|
|
|
| 3.22 | % |
|
|
| 3.65 | % |
(1) | 全税当量调整是利用21.0%的边际所得税税率计算的 . |
69
目录
速率/体积分析
下表列出了交易量和利率变化对所示期间利息收入和支出的影响。成交量的变化是平均余额的变化乘以上一年的平均增长率。汇率的变化是平均汇率的变化乘以上一年的平均余额。可归因于汇率和交易量的综合影响的净变化已按比例分配给交易量的变化和汇率的变化。
截至2021年12月31日的年度 |
| 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
与.相比 | 与.相比 | |||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
| 截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
由于以下原因而更改: | 利息 |
| 由于以下原因而更改: | 利息 | ||||||||||||||
(税收等值基础,以千美元为单位) |
| 卷 |
| 费率 |
| 方差 |
| 卷 |
| 费率 |
| 方差 | ||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
银行的有息存款 | $ | 247 | $ | (589) | $ | (342) | $ | 2,402 | $ | (2,394) | $ | 8 | ||||||
投资证券 |
| 9,308 |
| (4,135) |
| 5,173 | 3,928 |
| (1,515) |
| 2,413 | |||||||
持有待售贷款 |
| (326) |
| (128) |
| (454) | 1,364 |
| (554) |
| 810 | |||||||
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 |
| (4,980) |
| 1,825 |
| (3,155) | 10,170 |
| (5,858) |
| 4,312 | |||||||
房地产建设 |
| 406 |
| (182) |
| 224 | 500 |
| (299) |
| 201 | |||||||
商业地产 |
| 2,011 |
| (2,372) |
| (361) | 3,680 |
| (4,033) |
| (353) | |||||||
总商业广告 |
| (2,563) |
| (729) |
| (3,292) | 14,350 |
| (10,190) |
| 4,160 | |||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 574 |
| (2,390) |
| (1,816) | 319 |
| (1,185) |
| (866) | |||||||
住宅房地产初级留置权 |
| (1,368) |
| (235) |
| (1,603) | (1,415) |
| (1,311) |
| (2,726) | |||||||
其他周转和分期付款 |
| (990) |
| (94) |
| (1,084) | (650) |
| (65) |
| (715) | |||||||
总消费额 |
| (1,784) |
| (2,719) |
| (4,503) | (1,746) |
| (2,561) |
| (4,307) | |||||||
贷款总额 |
| (4,347) |
| (3,448) |
| (7,795) | 12,604 |
| (12,751) |
| (147) | |||||||
美联储/联邦住房金融局股票 |
| 22 |
| (12) |
| 10 | (143) |
| (31) |
| (174) | |||||||
利息收入总额 |
| 4,904 |
| (8,312) |
| (3,408) | 20,155 |
| (17,245) |
| 2,910 | |||||||
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
有息活期存款 |
| 422 |
| (1,059) |
| (637) | 581 |
| (952) |
| (371) | |||||||
货币市场和储蓄存款 |
| 549 |
| (3,912) |
| (3,363) | 2,909 |
| (6,366) |
| (3,457) | |||||||
定期存款 |
| 142 |
| (1,324) |
| (1,182) | 269 |
| (932) |
| (663) | |||||||
短期借款 |
| — |
| — |
| — | (1,805) |
| — |
| (1,805) | |||||||
长期债务 |
| (464) |
| (1,052) |
| (1,516) | (3) |
| (194) |
| (197) | |||||||
利息支出总额 |
| 649 |
| (7,347) |
| (6,698) | 1,951 |
| (8,444) |
| (6,493) | |||||||
净利息收入变动 | $ | 4,255 | $ | (965) | $ | 3,290 | 18,204 | $ | (8,801) | $ | 9,403 |
贷款损失准备金
截至2021年12月31日的一年,贷款损失拨备冲销了350万美元,而截至2020年12月31日的一年,贷款损失拨备为1090万美元。本年度的负拨备是由82.6万美元的净回收和信贷质量指标的改善推动的。
资产负债表外项目的贷款损失拨备是我们综合损益表中“其他费用”的一个组成部分,反映了管理层对贷款相关承诺的贷款损失拨备是否充足的评估。见“财务状况--贷款损失拨备”。
70
目录
非利息收入
下表显示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度非利息收入。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| $CHANGE |
| %变化 | ||||||||
退休和福利服务 | $ | 71,709 | $ | 60,956 | $ | 10,753 | 17.6 | % | $ | 60,956 | $ | 63,811 | $ | (2,855) | (4.5) | % | ||||||||
财富管理 |
| 21,052 |
| 17,451 |
| 3,601 | 20.6 | % |
| 17,451 |
| 15,502 |
| 1,949 | 12.6 | % | ||||||||
抵押银行业务 |
| 48,502 |
| 61,641 |
| (13,139) | (21.3) | % |
| 61,641 |
| 25,805 |
| 35,836 | 138.9 | % | ||||||||
存款账户手续费 |
| 1,395 |
| 1,409 |
| (14) | (1.0) | % |
| 1,409 |
| 1,772 |
| (363) | (20.5) | % | ||||||||
投资证券的净收益(亏损) |
| 125 |
| 2,737 |
| (2,612) | (95.4) | % |
| 2,737 |
| 357 |
| 2,380 | 666.7 | % | ||||||||
其他 |
| 4,604 |
| 5,177 |
| (573) | (11.1) | % |
| 5,177 |
| 6,947 |
| (1,770) | (25.5) | % | ||||||||
非利息收入总额 | $ | 147,387 | $ | 149,371 | $ | (1,984) | (1.3) | % | $ | 149,371 | $ | 114,194 | $ | 35,177 | 30.8 | % | ||||||||
非利息收入占收入的百分比 | 62.9 | % | 64.1 | % | 64.1 | % | 60.5 | % |
2021年,非利息收入总额从2020年的1.494亿美元减少到1.474亿美元,减少了200万美元,降幅为1.3%。非利息收入减少的主要原因是抵押银行业务收入减少了1310万美元,出售投资证券的收益减少了260万美元,但退休和福利服务收入增加了1080万美元,财富管理收入增加了360万美元,部分抵消了这一减少。按揭银行业务收入减少,主要是因为衍生工具的公允价值变动减少1,730万元。部分抵消了这一下降的是销售利润率小幅上升2个基点,以及抵押贷款发放量较2020年增加5710万美元,增幅为3.2%。退休和福利服务收入的增长主要是由于2020年12月收购了退休规划服务公司,以及管理/管理的资产增加了25亿美元,即7.4%。由于管理/管理的财富管理资产增加了7.013亿美元,财富管理收入增加了360万美元。
2021年,非利息收入占总营业收入的百分比为62.9%,低于上年的64.1%。2021年的减少是由于非利息收入减少1.3%,而净利息收入增加3.9%。
非利息支出
下表显示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度非利息支出。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| $CHANGE |
| %变化 | ||||||||
补偿 | $ | 93,386 | $ | 89,206 | $ | 4,180 | 4.7 | % | $ | 89,206 | $ | 74,018 | $ | 15,188 | 20.5 | % | ||||||||
员工税收和福利 |
| 22,033 |
| 20,050 |
| 1,983 | 9.9 | % |
| 20,050 | 19,456 |
| 594 | 3.1 | % | |||||||||
入住率和设备费用 |
| 8,148 |
| 10,058 |
| (1,910) | (19.0) | % |
| 10,058 | 10,751 |
| (693) | (6.4) | % | |||||||||
业务服务、软件和技术费用 |
| 20,486 |
| 19,135 |
| 1,351 | 7.1 | % |
| 19,135 | 16,381 |
| 2,754 | 16.8 | % | |||||||||
无形摊销费用 |
| 4,380 |
| 3,961 |
| 419 | 10.6 | % |
| 3,961 | 4,081 |
| (120) | (2.9) | % | |||||||||
专业费用和评估 |
| 6,292 |
| 4,834 |
| 1,458 | 30.2 | % |
| 4,834 | 4,011 |
| 823 | 20.5 | % | |||||||||
市场营销和业务发展 |
| 3,182 |
| 3,133 |
| 49 | 1.6 | % |
| 3,133 | 3,162 |
| (29) | (0.9) | % | |||||||||
供应品和邮资 |
| 2,361 |
| 2,174 |
| 187 | 8.6 | % |
| 2,174 | 2,722 |
| (548) | (20.1) | % | |||||||||
旅行 |
| 442 |
| 359 |
| 83 | 23.1 | % |
| 359 | 1,787 |
| (1,428) | (79.9) | % | |||||||||
按揭贷款费用 |
| 4,250 |
| 5,707 |
| (1,457) | (25.5) | % |
| 5,707 | 2,853 |
| 2,854 | 100.0 | % | |||||||||
其他 |
| 3,949 |
| 5,182 |
| (1,233) | (23.8) | % |
| 5,182 | 3,315 |
| 1,867 | 56.3 | % | |||||||||
总非利息费用 | $ | 168,909 | $ | 163,799 | $ | 5,110 | 3.1 | % | $ | 163,799 | $ | 142,537 | $ | 21,262 | 14.9 | % |
截至2021年12月31日的财年,非利息支出总额增加了510万美元,增幅3.1%,从2020年的1.638亿美元增至1.689亿美元。非利息支出的增加主要是因为薪酬支出增加了420万美元,员工税收和福利增加了200万美元,专业费用和评估增加了150万美元,商业服务、软件和技术支出增加了140万美元,但减少了190万美元的占用和设备费用,150万美元的抵押贷款和贷款费用,以及120万美元的其他非利息支出,部分抵消了这一增加。薪酬支出以及员工税收和福利支出的增加主要是由于抵押贷款增加,以及由于公司创纪录的财务业绩而增加了奖励。专业费用和摊款增加的主要原因是,由于业务服务、软件和技术费用的重新分类,法律费用增加了406 000美元。业务
71
目录
由于对核心处理软件的投资,服务、软件和技术有所增加。由于我们过渡到混合工作环境,2020年终止了设施租赁并关闭了9个办公地点,入住率和设备费用都有所下降。按揭及贷款费用减少,主要是因为按揭偿还权的估值减少150万元。其他非利息支出减少,主要是由于之前电信欺诈损失应计项目的结算回收。
所得税
截至2021年12月31日止年度,我们为6,910万美元的税前收入确认了1,640万美元的所得税支出,实际税率为23.7%,与2020年同期相比变化不大,当时我们为5,850万美元的税前收入确认了1,380万美元的所得税支出,实际税率为23.6%。
细分市场报告
我们根据所提供服务的重要性、这些服务对我们财务状况和经营业绩的重要性以及我们对这些服务经营业绩的定期审查来确定应报告的部门。我们有四个运营部门-银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款。这些部分是管理层在决定如何分配资源和评估业绩时定期编制和评估财务信息的组成部分。
为每个部门提供的选定财务信息列出了净利息收入、贷款损失拨备、非利息收入和间接间接管理费用分配前的直接非利息支出。公司管理包括间接管理费用,并与所得税费用和合并净收入一起列在下表中。税前净收入部分代表扣除间接分配和所得税前的直接收入和费用。为保持列报的一致性,公司行政部门和各业务部门之间进行了某些重新分类调整。
有关我们部门的更多财务信息,请参阅本报告其他部分包括的公司经审计的综合财务报表附注22(部门报告)。
银行业
银行部门通过设在北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州的14个办事处提供全套贷款、存款、现金管理和财务服务。这些产品和服务通过各种数字应用得到支持。我们的大部分资产和负债都在银行部门的资产负债表上。
银行部门报告截至2021年12月31日的一年的税前和间接分配前净收入为5160万美元,比2020年增加1420万美元。这一增长主要是由于贷款损失准备金减少1,440万美元和非利息支出减少190万美元,以及净利息收入增加180万美元,但被非利息收入减少390万美元部分抵消。
退休和福利服务
退休和福利服务在全国范围内提供以下服务:为符合条件的退休计划提供记录保存和管理服务;为员工持股计划受托人、记录保存和管理提供服务;为退休计划提供投资受托服务;为雇主提供HSA、灵活支出账户和政府健康保险计划记录保存和管理服务;为雇主提供工资和人力资源信息系统服务。该司为大约7 500个退休计划和376 800多个计划参与者提供服务。此外,该部门雇用了近300名专业人员,并在我们的银行市场以及密歇根州兰辛、科罗拉多州利特尔顿开展业务。
退休和福利服务部门报告截至2021年12月31日的一年的税前和间接拨款前净收入为3150万美元,比2020年的2570万美元增加了580万美元。的收入
72
目录
7170万美元,包括2790万美元的基于资产的收入和4380万美元的参与者和交易收入,增加了1080万美元,增幅17.6%,主要是由于收购了退休规划服务公司。
下表显示了我们退休和福利服务部门在本报告期间合并的AUA和AUM的变化。
年终 | ||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
期初AUA和AUM余额 | $ | 34,199,954 | $ | 31,904,648 | $ | 27,812,149 | ||||
收购资产 | — | 1,258,382 | — | |||||||
流入(1) |
| 5,589,925 |
| 4,829,449 | 5,009,789 | |||||
流出(2) |
| (6,010,136) |
| (6,828,573) | (5,406,667) | |||||
市场影响(3) |
| 2,953,195 |
| 3,036,048 | 4,489,377 | |||||
期末AUA和AUM余额 | $ | 36,732,938 | $ | 34,199,954 | $ | 31,904,648 | ||||
收益率(4) |
| 0.20 | % |
| 0.18 | % | 0.21 | % |
(1) | 流入包括新账户资产、缴款、股息和利息。 |
(2) | 资金外流包括已关闭的账户资产、提款和客户手续费。 |
(3) | 市场影响反映了组合投资的收益和损失。 |
(4) | 退休和福利服务非利息收入除以简单的平均期末余额。 |
截至2021年12月31日,退休和福利服务部门的AUA和AUM为367亿美元,与2020年12月31日的总额相比增加了25亿美元,或7.4%。这一增长主要是由于市场影响增加了30亿美元,但部分被流出超过流入的4.202亿美元所抵消。
财富管理
财富管理部门为公司业务范围内的客户提供咨询和规划服务、投资管理以及信托和受托服务。
财富管理公司公布,截至2021年12月31日的财年,扣除税前和间接分配前的净收益为1220万美元,比2020年增加了300万美元,增幅为33.0%。与2020年相比,非利息收入增加360万美元,或20.6%,主要是由于合并后的AUA和AUM增加。财富管理非利息支出为890万美元,较2020年增加58万美元,增幅为7.0%,主要原因是直接配置支出增加。
73
目录
下表列出了所列期间按产品分列的AUA和AUM合并财富管理的变动情况。
年终 | ||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
维度余额期初 | $ | 1,754,647 | $ | 1,652,454 | $ | 1,276,905 | ||||
流入(1) |
| 881,980 |
| 402,787 |
| 545,606 | ||||
流出(2) |
| (623,324) |
| (539,485) |
| (329,974) | ||||
市场影响(3) |
| 201,043 |
| 238,891 |
| 159,917 | ||||
维度期末余额 | $ | 2,214,346 | $ | 1,754,647 | $ | 1,652,454 | ||||
收益率(4)(6) |
| 0.51 | % |
| 0.49 | % |
| 0.54 | % | |
蓝图期初余额 | $ | 569,936 | $ | 469,937 | $ | 348,605 | ||||
流入(1) |
| 162,537 |
| 131,436 |
| 117,846 | ||||
流出(2) |
| (89,829) |
| (83,142) |
| (58,832) | ||||
市场影响(3) |
| 73,668 |
| 51,705 |
| 62,318 | ||||
蓝图余额期末 | $ | 716,312 | $ | 569,936 | $ | 469,937 | ||||
收益率(4)(6) |
| 0.97 | % |
| 0.92 | % |
| 0.98 | % | |
信托余额期初 | $ | 253,470 | $ | 290,677 | $ | 226,305 | ||||
流入(1) |
| 259,790 |
| 194,897 |
| 200,766 | ||||
流出(2) |
| (244,642) |
| (251,542) |
| (187,648) | ||||
市场影响(3) |
| 10,966 |
| 19,438 |
| 51,254 | ||||
托管余额期末 | $ | 279,584 | $ | 253,470 | $ | 290,677 | ||||
收益率(4)(6) |
| 0.64 | % |
| 0.57 | % |
| 0.60 | % | |
总财富管理期初余额 | $ | 2,578,053 | $ | 2,413,068 | $ | 1,851,815 | ||||
流入(1) |
| 1,304,307 |
| 729,120 |
| 864,218 | ||||
流出(2) |
| (957,795) |
| (874,169) |
| (576,454) | ||||
市场影响(3) |
| 285,677 |
| 310,034 |
| 273,489 | ||||
总财富管理余额期末(5) | $ | 3,210,242 | $ | 2,578,053 | $ | 2,413,068 | ||||
收益率(4)(6) |
| 0.62 | % |
| 0.59 | % | 0.63 | % |
(1) | 流入包括新账户资产、缴款、股息和利息。 |
(2) | 资金外流包括已关闭的账户资产、提款和客户手续费。 |
(3) | 市场影响反映了组合投资的收益和损失。 |
(4) | 财富管理非利息收入除以简单的平均期末余额。 |
(5) | 总财富管理不包括截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为8.297亿美元、7.605亿美元和6.90亿美元的经纪资产。 |
(6) | 收益率不包括截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分别为310万美元、270万美元和210万美元的经纪收入。 |
截至2021年12月31日,财富管理部门的AUA和AUM为32亿美元,不包括8.297亿美元的经纪资产,与2020年12月31日的总额相比增加了6.322亿美元,增幅为24.5%。这一增长是由3.465亿美元的增长推动的,因为流入超过了流出,以及与市场影响相关的2.857亿美元的增长。
抵押贷款
抵押贷款部门通过明尼苏达州明尼阿波利斯的中央抵押贷款部门以及银行办公地点提供第一和第二抵押贷款。
抵押贷款报告截至2021年12月31日的一年的税前和间接拨款前净收益为1330万美元,比2020年报告的2740万美元减少了1410万美元。2021年抵押贷款非利息收入为4850万美元,比2020年减少了1310万美元,降幅为21.3%。货币基础减少,主要是因为二手市场衍生工具的公允价值变动减少1,730万元,但有关减幅因销售毛利轻微上升2个基点及按揭贷款增加5,710万元而被部分抵销。
74
目录
财务状况
概述
截至2021年12月31日,总资产为34亿美元,较2020年12月31日的30亿美元增加3.79亿美元,增幅12.6%。总资产增加的主要原因是投资证券增加6.134亿美元以及现金和现金等价物增加6930万美元,但因净贷款减少2.187亿美元和待售贷款减少7600万美元而被部分抵销。投资证券的增加是由于管理层决定利用流动资金,并与其他短期投资相比,增加盈利资产收益率。用于投资的贷款减少,主要是由于处理小企业管理局贷款豁免申请而导致购买力平价贷款减少2.349亿美元。持有供出售的贷款减少,主要原因是按揭贷款季节性下降,回复正常水平。
投资证券
下表列出了我们的投资证券组合在指定日期的账面金额:
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | |||||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 | ||||
可供出售 |
| |||||||||||||||
美国财政部和机构 | $ | 5,103 | 0.4 | % | $ | 5,907 | 1.0 | % | $ | 21,240 | 6.8 | % | ||||
国家和政治机构的义务 | — | — | % | 153,773 | 26.0 | % | 68,648 | 21.9 | % | |||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
住宅中介机构 | 707,157 | 58.7 | % | 306,719 | 51.8 | % | 121,930 | 38.9 | % | |||||||
商业广告 | 90,913 | 7.5 | % | 94,978 | 16.0 | % | 91,293 | 29.2 | % | |||||||
资产支持证券 | 54 | — | % | 115 | — | % | 144 | — | % | |||||||
公司债券 | 50,422 | 4.2 | % | 30,850 | 5.2 | % | 7,095 | 2.3 | % | |||||||
可供出售的投资证券总额 |
| 853,649 | 70.8 | % |
| 592,342 | 100.0 | % |
| 310,350 | 99.1 | % | ||||
权益 | — | — | % |
| — | — | % |
| 2,808 | 0.9 | % | |||||
持有至到期 | ||||||||||||||||
国家和政治机构的义务 |
| 144,543 | 12.0 | % |
| — | — | % | — | — | % | |||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
住宅中介机构 | 207,518 | 17.2 | % | — | — | % | — | — | % | |||||||
持有至到期的投资证券总额 | 352,061 | 29.2 | % | — | — | % | — | — | % | |||||||
总投资证券 | $ | 1,205,710 | 100.0 | % | $ | 592,342 | 100.0 | % | $ | 313,158 | 100.0 | % |
我们投资证券组合的构成反映了我们的投资策略,即在提供额外收入来源的同时,为正常运营保持适当的流动性水平。投资组合还为资产负债表中其他类别的利率风险和信用风险提供了平衡,同时为可用资金的投资提供了一种工具,提供了流动性,并提供了作为抵押品的证券。2021年第二季度,我们将国家和政治机构的债务组合从可供出售转移到持有至到期,以保护资本并降低其他全面收益因市值变化而出现的波动性。
截至2021年12月31日,投资证券总额为12亿美元,而2020年12月31日为5.923亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,投资证券占总资产的百分比分别为35.5%和19.7%。增加投资证券的决定是从战略上作出的,以利用过剩的流动资金,并提供比替代短期投资更高的收益资产收益率。账面价值为1.928亿美元的证券于2021年12月31日被质押,以确保公众存款安全,并用于法律要求或允许的其他目的。
截至2021年12月31日,可供出售投资组合的税前未实现市值净亏损为660万美元,而截至2020年12月31日的收益为1420万美元。从收益到亏损的变化表明了利率环境以及投资组合规模和构成的变化。
75
目录
投资组合由美国国债、美国机构抵押贷款支持的传递债券、美国机构、商业抵押债券或CMO、公司债券和市政债券组成。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司分别持有94只免税州和地方市政债券,共计4940万美元;持有112只免税州和地方市政证券,共计5010万美元。除上述投资外,截至2021年12月31日和2020年12月31日,除美国政府及其机构外,没有任何一个发行人持有的证券超过股东权益的10%。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,所有处于未实现亏损状态的可供出售债务证券均为投资级。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我们评估所有债务证券的信用减值,并确定并无明显的信用损失,除暂时性减值外,我们并无记录任何其他减值。此外,我们不打算出售,而且我们很可能不会被要求在预期的摊销成本基础恢复之前出售这些债务证券。
进行定期审查,以确定和评估每项投资的非临时性减值的未实现损失。当个别证券的当前估计公允价值小于其摊销成本基础时,即存在未实现亏损。被确定为暂时性的未实现亏损在扣除税项后计入可供出售证券的累计其他综合收益。
下表列出的投资证券按公允价值和截至2021年12月31日的合同到期日报告。如果借款人有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务,实际时间可能与合同到期日不同。此外,抵押贷款支持证券每月收到本金付款,下面没有反映出来。以下收益率是按税额等值计算的。
截止日期:2021年12月31日 |
| ||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | 一到五年 | 五到十年 | 十年后 |
| |||||||||||||||||
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| |||||
(千美元) | 价值 | 产率 | 价值 | 产率 | 价值 | 产率 | 价值 | 产率 |
| ||||||||||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美国财政部和机构 | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | 1,236 |
| 0.92 | % | $ | 3,867 |
| 0.71 | % | |
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| 2 |
| 4.23 | % |
| 2,883 |
| 2.49 | % |
| 13,853 |
| 2.27 | % |
| 690,419 |
| 1.50 | % | |
商业广告 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 33,732 |
| 2.80 | % |
| 57,181 |
| 2.56 | % | |
资产支持证券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 54 |
| 5.32 | % | |
公司债券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 50,422 |
| 3.91 | % |
| — |
| — | % | |
可供出售的投资证券总额 | 2 |
| — | % | 2,883 |
| 2.54 | % | 99,243 |
| 3.27 | % | 751,521 |
| 1.58 | % | |||||
持有至到期 | |||||||||||||||||||||
国家和政治机构的义务 | 4,817 | 0.27 | % | 34,769 | 1.00 | % | 74,581 | 1.78 | % | 31,137 | 2.20 | % | |||||||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 204,373 |
| 1.89 | % | |
持有至到期的投资证券总额 | 4,817 | 0.27 | % | 34,769 | 1.00 | % | 74,581 | 1.78 | % | 235,510 | 1.93 | % | |||||||||
总投资证券 | $ | 4,819 | 0.27 | % | $ | 37,652 | 1.11 | % | $ | 173,824 | 2.63 | % | $ | 987,031 | 1.66 | % |
贷款
贷款组合代表了广泛的借款人,包括商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费融资贷款。
商业和工业贷款包括以商业为目的的各种业务领域的融资,包括制造业、服务业和专业服务领域。商业和工业贷款一般以公司资产和/或企业主的个人担保为担保。
76
目录
商业房地产贷款包括以房地产抵押留置权担保的定期贷款,如写字楼和工业建筑、零售购物中心和公寓楼,以及提供给建筑商和开发商的商业房地产建设贷款。
住宅房地产贷款是指向消费者提供的贷款,用于购买或再融资购买住宅。这些贷款通常在15至30年的期限内获得融资,在大多数情况下,向借款人提供固定利率和可调整利率两种期限的主要住房融资。房地产建设贷款也提供给希望建造自己住房的消费者,通常在建设阶段结束时转换为永久贷款,通常为12个月。住宅房地产贷款还包括房屋净值贷款和由借款人住所的第一留置权或第二留置权担保的信用额度。房屋净值信用额度主要由住宅房地产担保的循环信用额度组成。
消费贷款包括发放给没有房地产担保的个人的贷款,包括以汽车或船舶担保的贷款,以及个人无担保贷款。
截至所列日期,按贷款类别划分的未偿还贷款如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 天平 | 投资组合 | 天平 | 投资组合 | 天平 | 投资组合 | 天平 | 投资组合 | 天平 | 投资组合 | ||||||||||||||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商业(1) | $ | 436,761 | 24.8 | % | $ | 691,858 | 35.0 | % | $ | 479,144 | 27.8 | % | $ | 510,706 | 30.0 | % | $ | 480,595 | 30.5 | % | ||||||
房地产建设 | 40,619 | 2.3 | % | 44,451 | 2.2 | % | 26,378 | 1.5 | % | 18,965 | 1.1 | % | 22,348 | 1.4 | % | |||||||||||
商业地产 | 598,893 | 34.1 | % | 563,007 | 28.5 | % | 494,703 | 28.8 | % | 439,963 | 25.9 | % | 444,857 | 28.3 | % | |||||||||||
总商业广告 |
| 1,076,273 | 61.2 | % |
| 1,299,316 | 65.7 | % |
| 1,000,225 | 58.1 | % |
| 969,634 | 57.0 | % |
| 947,800 | 60.2 | % | ||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
住宅房地产第一按揭 | 510,716 | 29.1 | % | 463,370 | 23.4 | % | 457,155 | 26.6 | % | 448,143 | 26.3 | % | 348,964 | 22.2 | % | |||||||||||
住宅房地产初级留置权 | 125,668 | 7.1 | % | 143,416 | 7.2 | % | 177,373 | 10.3 | % | 188,855 | 11.1 | % | 195,103 | 12.4 | % | |||||||||||
其他周转和分期付款 | 45,363 | 2.6 | % | 73,273 | 3.7 | % | 86,526 | 5.0 | % | 95,218 | 5.6 | % | 82,607 | 5.2 | % | |||||||||||
总消费额 | 681,747 | 38.8 | % | 680,059 | 34.3 | % | 721,054 | 41.9 | % | 732,216 | 43.0 | % | 626,674 | 39.8 | % | |||||||||||
贷款总额 | $ | 1,758,020 | 100.0 | % | $ | 1,979,375 | 100.0 | % | $ | 1,721,279 | 100.0 | % | $ | 1,701,850 | 100.0 | % | $ | 1,574,474 | 100.0 | % |
(1) | 包括截至2021年12月31日的PPP贷款3360万美元和截至2020年12月31日的2.684亿美元。 |
截至2021年12月31日,未偿还贷款总额为18亿美元,比2020年12月31日减少2.214亿美元,降幅为11.2%。减少的主要原因是商业和工业贷款组合减少2.551亿美元,主要是购买力平价贷款减少234.8美元。扣除购买力平价贷款后,贷款总额增加1,350万元,增幅为0.8%。这一增长主要是由于住宅房地产第一按揭增加4730万美元,商业房地产贷款增加3590万美元,但被消费循环和分期付款贷款减少2790万美元、商业和工业贷款减少2020万美元以及住宅房地产初级留置权减少1770万美元部分抵消。
我们的贷款组合高度多样化。整体投资组合的长期目标是保持平衡,在商业和工业、商业房地产和住宅房地产类别中各占投资组合的约三分之一。截至2021年12月31日,约24.8%的未偿还贷款是商业和工业贷款,34.1%的未偿还贷款是商业房地产,36.2%的未偿还贷款是住宅房地产。商业贷款组合也按行业类型广泛多样化,截至2021年12月31日的分布如下:房地产(39%)、零售业(10%)、医疗保健(6%)、金融保险(6%)、批发贸易(5%)、建筑业(5%)、制造业(5%)、专业服务业(3%)、运输业(3%)、农业、林业、渔业和狩猎业(3%)、公司管理(2%)、住宿和餐饮业(1%)、教育服务(1%)以及行政和支持(1%)。在总投资组合中所占份额低于1%的各种其他行业占其余10%。贷款组合也因市场分布而多样化,截至2021年12月31日,双子城MSA占贷款组合的52.8%,北达科他州东部城市大福克斯和法戈占36.7%,凤凰城MSA占8.3%,我国市场占2.2%。
77
目录
我们提供符合联邦全国抵押贷款协会或联邦住房贷款抵押公司承保准则的固定利率和可调整利率的住宅房地产贷款,以及由第一或初级留置权担保的房屋净值贷款和信用额度。我们的大部分固定利率住宅贷款,以及一些可调利率抵押贷款,都出售给与我们建立了代理贷款关系的其他金融机构。
我们的消费按揭贷款对次级抵押贷款的直接敞口很小,因为这些贷款是按照二级市场标准承保的。过去几年,由于长期利率较低,以及一级市场的房地产估值相对稳定,这部分贷款组合的成交量一直很强劲。截至2021年12月31日,我们的消费者抵押贷款组合为6.364亿美元,比截至2020年12月31日的6.068亿美元增加了2960万美元,增幅4.9%。市场利率、预期存续期和我们的整体利率敏感度状况仍然是决定我们是否选择保留还是出售部分新的消费抵押贷款的最重要因素。
对商业、工业、非营利和市政客户的一般用途商业贷款、商业地产抵押贷款和交易商平面图融资的总和被描述为商业贷款活动。截至2021年12月31日,商业贷款组合为11亿美元,较截至2020年12月31日的13亿美元减少2.23亿美元,降幅17.2%。减少的主要原因是购买力平价贷款减少2.348亿美元。不包括购买力平价贷款,商业贷款组合比2020年增加了11.8美元,增幅为1.1%。在我们主要经营的中小型市场商业细分市场中,竞争激烈的条件继续占上风。我们承诺以符合我们的双重目标的方式在我们的业务组合中实现增长,即保持强劲的资产质量和产生盈利利润率。我们继续投资于更多的人员、技术和业务发展资源,以进一步增强我们在这一重要产品类别中的能力。
与敦促银行在这种前所未有的情况下与借款人合作的监管指导一致,该公司为受到新冠肺炎不利影响的贷款客户提供了延期付款计划。这些延期通常不超过90天。截至2021年12月31日,这些延期付款中的大部分已恢复正常付款状态。在目前处于延期状态的贷款中,6笔未偿还本金余额总额为330万美元的贷款已获得额外延期,2笔未偿还本金余额总额为7.2万美元的贷款仍处于首次延期状态。根据2020年4月7日发布的关于金融机构贷款修改和报告的机构间声明,这些短期延期不被视为TDR。有关TDR的更多信息,请参阅合并财务报表的“附注6贷款和贷款损失拨备”。
78
目录
下表显示了截至2021年12月31日贷款组合的到期日和对利率的敏感度:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
一点之后 | 五点以后 | ||||||||||||||
一年 | 但在内心 | 但在内心 | 之后 | ||||||||||||
(千美元) |
| 或更少 |
| 五年 |
| 十五年 | 十五年 |
| 总计 | ||||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | $ | 105,985 | $ | 256,920 | $ | 73,015 | $ | 841 | $ | 436,761 | |||||
房地产建设 |
| 11,539 |
| 28,354 |
| 726 |
| — |
| 40,619 | |||||
商业地产 |
| 32,120 |
| 226,533 |
| 313,616 |
| 26,624 |
| 598,893 | |||||
总商业广告 |
| 149,644 |
| 511,807 |
| 387,357 |
| 27,465 |
| 1,076,273 | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 3,920 |
| 16,815 |
| 45,758 |
| 444,223 |
| 510,716 | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| 8,445 |
| 28,518 |
| 33,826 |
| 54,879 |
| 125,668 | |||||
其他周转和分期付款 |
| 7,811 |
| 35,744 |
| 1,808 |
| — |
| 45,363 | |||||
总消费额 |
| 20,176 |
| 81,077 |
| 81,392 |
| 499,102 |
| 681,747 | |||||
贷款总额 | $ | 169,820 | $ | 592,884 | $ | 468,749 | $ | 526,567 | $ | 1,758,020 | |||||
固定利率贷款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | $ | 22,787 | $ | 216,630 | $ | 60,069 | $ | 77 | $ | 299,563 | |||||
房地产建设 |
| 6,969 |
| 19,335 |
| 58 |
| — |
| 26,362 | |||||
商业地产 |
| 27,122 |
| 173,254 |
| 158,939 |
| 9,963 |
| 369,278 | |||||
总商业广告 |
| 56,878 |
| 409,219 |
| 219,066 |
| 10,040 |
| 695,203 | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 3,500 |
| 13,713 |
| 41,663 |
| 298,243 |
| 357,119 | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| 3,119 |
| 7,125 |
| 11,139 |
| 3,061 |
| 24,444 | |||||
其他周转和分期付款 |
| 1,884 |
| 31,991 |
| 1,808 |
| — |
| 35,683 | |||||
总消费额 |
| 8,503 |
| 52,829 |
| 54,610 |
| 301,304 |
| 417,246 | |||||
固定利率贷款总额 | $ | 65,381 | $ | 462,048 | $ | 273,676 | $ | 311,344 | $ | 1,112,449 | |||||
浮动利率贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
工商业 | $ | 83,198 | $ | 40,290 | $ | 12,946 | $ | 764 | $ | 137,198 | |||||
房地产建设 |
| 4,570 |
| 9,019 |
| 668 |
| — |
| 14,257 | |||||
商业地产 |
| 4,998 |
| 53,279 |
| 154,677 |
| 16,661 |
| 229,615 | |||||
总商业广告 |
| 92,766 |
| 102,588 |
| 168,291 |
| 17,425 |
| 381,070 | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 420 |
| 3,102 |
| 4,095 |
| 145,980 |
| 153,597 | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| 5,326 |
| 21,393 |
| 22,687 |
| 51,818 |
| 101,224 | |||||
其他周转和分期付款 |
| 5,927 |
| 3,753 |
| — |
| — |
| 9,680 | |||||
总消费额 |
| 11,673 |
| 28,248 |
| 26,782 |
| 197,798 |
| 264,501 | |||||
浮动利率贷款总额 | $ | 104,439 | $ | 130,836 | $ | 195,073 | $ | 215,223 | $ | 645,571 |
我们贷款组合的预期寿命将不同于合同到期日,因为借款人可能有权减少或提前偿还他们的贷款,包括罚款或不罚款。因此,上表包括仅限于标的贷款合同到期日的信息。
资产质量
我们的信用风险管理战略包括明确定义的集中信用政策;统一的承保标准;以及针对所有商业和消费者信用敞口的持续风险监控和审查流程。该战略还强调地理、行业和客户层面的多元化;定期信用检查;以及对信用质量恶化的贷款进行管理审查。我们努力及早发现潜在的问题贷款,迅速进行必要的冲销,并为投资组合中可能发生的贷款损失保持足够的准备金水平。管理层对任何有问题的信用进行持续的内部审查,并持续评估津贴的充分性。我们利用内部贷款部门,特别信贷服务部,制定和实施个人不良贷款管理战略。
79
目录
不良资产包括逾期90天或以上的贷款、非应计贷款、止赎资产和其他拥有的房地产。我们不认为进行问题债务重组或TDR是不良资产,但它们被计入减值资产。非权责发生制贷款水平是评估资产质量的一个重要因素。当本金或利息拖欠90天或更长时间时,贷款被归类为非应计项目,除非管理层认为贷款得到了良好的担保并处于收回过程中。不包括任何拖欠,当借款人的财务状况恶化,预计不会全额偿还本金和利息时,贷款将被置于非应计项目。
如果给予特许权,例如规定因借款人财务状况恶化而减少利息或本金,则贷款被归类为TDR。典型的优惠包括将贷款利率降至被认为低于市场的利率和其他修改条款,包括免除部分贷款余额,延长到期日,和/或在一定时期内将本金和利息支付修改为只支付利息。如果修改是短期的,或者只导致收到付款的微小延迟或短缺,则贷款不被归类为TDR。有关TDR的更多信息,请参阅合并财务报表的“附注6贷款和贷款损失拨备”。
信用质量指标
贷款根据借款人偿债能力的相关信息被分类为风险类别,例如:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。风险评级被分配给所有商业贷款,但同质贷款池除外。我们定期对超过一定门槛的风险评级贷款进行详细的内部和外部审查,以识别信用风险并评估投资组合的整体可收回性。在内部审查期间,管理层监测和分析借款人和担保人的财务状况、借款人所在行业的趋势以及担保贷款的抵押品的估计公允价值。这些信用质量指标用于对每笔贷款进行风险评级。以下定义用于风险评级:
经过。不符合以下任何其他类别的较高质量贷款。这一类别包括具有以下评级的贷款风险:最低信用风险、中等信用风险、平均信用风险、可接受的信用风险、可接受的风险和管理层的关注。
特别提一下。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或机构的信用状况恶化。
不合标准。被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构显然有可能蒙受一些损失。
令人怀疑。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。
80
目录
批评贷款是指被归类为特别提及、不合格和可疑的贷款。下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的批评贷款类型:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
商业广告 |
|
| ||||||||
工商业 | $ | 6,526 | $ | 22,256 | $ | 30,838 | ||||
房地产建设 |
| — | — | 1,259 | ||||||
商业地产 |
| 13,602 | 29,274 | 32,409 | ||||||
总商业广告 |
| 20,128 | 51,530 | 64,506 | ||||||
消费者 |
|
| ||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 341 | 2,149 | 797 | ||||||
住宅房地产初级留置权 |
| 770 | 2,955 | 1,251 | ||||||
其他周转和分期付款 | — | 37 | 6 | |||||||
总消费额 |
| 1,111 | 5,141 | 2,054 | ||||||
贷款总额 | $ | 21,239 | $ | 56,671 | $ | 66,560 | ||||
批评贷款占总贷款的百分比 | 1.21 | % | 2.86 | % | 3.87 | % |
下表显示了截至显示日期的不良资产信息:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||||
非权责发生制贷款 |
| $ | 2,076 |
| $ | 5,050 |
| $ | 7,379 |
| $ | 6,963 |
| $ | 5,873 |
|
累计逾期90天以上的贷款 |
| 121 |
| 30 |
| 448 |
| — |
| — |
| |||||
不良贷款总额 | 2,197 | 5,080 | 7,827 | 6,963 | 5,873 | |||||||||||
奥利奥和收回的资产 |
| 885 |
| 63 |
| 8 |
| 204 |
| 483 | ||||||
不良资产总额 | 3,082 | 5,143 | 7,835 | 7,167 | 6,356 | |||||||||||
重组应计贷款总额 | 676 | 3,427 | 957 | 823 | 240 | |||||||||||
不良资产总额和重组应计贷款 | $ | 3,758 | $ | 8,570 | $ | 8,792 | $ | 7,990 | $ | 6,596 | ||||||
不良贷款占总贷款的比例 |
| 0.12 | % |
| 0.26 | % |
| 0.45 | % |
| 0.41 | % |
| 0.37 | % | |
不良资产占总资产的比例 |
| 0.09 | % |
| 0.17 | % |
| 0.33 | % |
| 0.34 | % |
| 0.30 | % | |
不良贷款损失拨备 |
| 1,437 | % |
| 674 | % |
| 306 | % |
| 318 | % | 282 | % |
(1) | 非应计贷款包括在上述各个日期的70万美元、2000万美元、2000万美元、20万美元和70万美元的不良TDR。 |
贷款损失拨备与不良贷款率比2020年12月31日提高763个基点。这一增长主要是由于不良贷款自2020年12月31日以来减少了290万美元。
截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中,非权责发生贷款损失的利息收入分别约为30万美元、50万美元和40万美元。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,与非权责发生贷款相关的净收入中没有利息收入。
贷款损失拨备
贷款损失准备金维持在管理层认为在当时的条件下足以吸收贷款组合中发生的损失的水平。管理层根据对贷款组合的定期评价和其他因素来确定津贴的充分性。这些评价本质上是主观的,因为它们要求管理层做出重大估计,而所有这些估计都可能受到重大变化的影响。津贴的增加是通过记入费用的拨备增加的,减去回收后的实际注销是减少的。
贷款损失准备是管理层对贷款组合中可能存在的信贷损失的评估。贷款损失准备包括基于对某些贷款的个别评估的具体部分,以及具有类似风险特征的同质贷款池的一般部分。
81
目录
不良贷款包括以非应计项目和TDR方式发放的贷款。如果根据目前的信息和事件,根据贷款协议的原始合同条款,所有到期金额很可能都不会收回,则贷款被视为减值。在确定是否会收回按照贷款协议的原始合同条款到期的所有金额时,借款人的整体财务状况、资源和付款记录、担保人的支持以及任何抵押品的可变现价值都会被考虑在内。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层在逐案基础上确定延迟付款和付款不足的重要性,同时考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足数额。
所有减值贷款都会单独进行减值评估。如果贷款减值,拨备的一部分将被分配,以便贷款按预期未来现金流量贴现后的净值报告,如果还款取决于抵押品,则按抵押品的公允价值报告。
非减值贷款拨备是根据根据当前质量因素调整后的历史损失计算的。历史亏损经验由投资组合部分决定,并基于最近五年的实际亏损历史。这一实际亏损体验是根据每个投资组合部门存在的风险,根据经济因素进行调整的。这些经济因素包括考虑以下因素:拖欠和减值贷款的水平和趋势;注销和收回贷款的水平和趋势;贷款数量和条款的趋势;风险选择和承保标准的任何变化的影响;贷款政策、程序和做法的其他变化;贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度;国家和地方的经济趋势和条件;行业条件;以及信贷集中变化的影响。这些因素本质上是主观的,是由与每个投资组合部分相关的偿还风险驱动的。这些投资组合包括商业和工业、房地产建筑、商业房地产、住宅房地产第一抵押、住宅房地产初级留置权以及其他循环和分期付款。
在正常的业务过程中,我们承诺提供信用证,包括在信用证安排、商业信用证和备用信用证项下的承诺。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。使用历史损失数据和利用假设建立无资金承付款准备金。这笔准备金位于综合资产负债表的应计费用和其他负债项下。截至2021年12月31日的年度,无资金承付款的拨备支出为15.9万美元,而截至2020年12月31日的年度为80万美元。
82
目录
下表按贷款类型列出了所列期间贷款损失准备的变化情况。
年终 | ||||||||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||||
余额--期初 | $ | 34,246 | $ | 23,924 | $ | 22,174 | $ | 16,564 | $ | 15,615 | ||||||
商业贷款冲销 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
工商业 |
| (1,230) |
| (4,249) | (6,540) | (3,123) | (3,287) | |||||||||
房地产建设 |
| — |
| — | (1) | (60) | — | |||||||||
商业地产 |
| (536) |
| (865) | — | (600) | — | |||||||||
商业贷款冲销总额 |
| (1,766) |
| (5,114) | (6,541) | (3,783) | (3,287) | |||||||||
消费贷款冲销 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| — |
| — | — | (29) | — | |||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| — |
| (12) | (465) | (133) | (1,124) | |||||||||
其他周转和分期付款 |
| (156) |
| (242) | (572) | (308) | (429) | |||||||||
消费贷款冲销总额 |
| (156) |
| (254) | (1,037) | (470) | (1,553) | |||||||||
贷款冲销总额 |
| (1,922) |
| (5,368) | (7,578) | (4,253) | (4,840) | |||||||||
商业贷款回收 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
工商业 |
| 1,660 |
| 4,352 | 1,470 | 750 | 930 | |||||||||
房地产建设 |
| — |
| — | 3 | 2 | 279 | |||||||||
商业地产 |
| 822 |
| 97 | 150 | 81 | 73 | |||||||||
总的商业回收 |
| 2,482 |
| 4,449 | 1,623 | 833 | 1,282 | |||||||||
消费贷款回升 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| — |
| 5 | — | — | 103 | |||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| 123 |
| 207 | 232 | 207 | 872 | |||||||||
其他周转和分期付款 |
| 143 |
| 129 | 161 | 213 | 252 | |||||||||
消费贷款回收总额 |
| 266 |
| 341 | 393 | 420 | 1,227 | |||||||||
贷款回收总额 |
| 2,748 |
| 4,790 | 2,016 | 1,253 | 2,509 | |||||||||
净贷款冲销(收回) |
| (826) |
| 578 | 5,562 | 3,000 | 2,331 | |||||||||
商业贷款拨备 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
工商业 |
| (1,710) |
| (2,168) | 5,213 | 6,911 | 3,244 | |||||||||
房地产建设 |
| 125 |
| 355 | 51 | (35) | (416) | |||||||||
商业地产 |
| (2,015) |
| 8,185 | 259 | 1,889 | 352 | |||||||||
商业贷款拨备总额 |
| (3,600) |
| 6,372 | 5,523 | 8,765 | 3,180 | |||||||||
消费贷款拨备 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 758 |
| 4,321 | 292 | (226) | 182 | |||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| (201) |
| 507 | 99 | (171) | 247 | |||||||||
其他周转和分期付款 |
| (259) |
| 514 | 383 | (24) | 276 | |||||||||
消费贷款拨备总额 |
| 298 |
| 5,342 | 774 | (421) | 705 | |||||||||
未分配拨备费用 |
| (198) |
| (814) | 1,015 | 266 | (605) | |||||||||
贷款损失准备总额 |
| (3,500) |
| 10,900 | 7,312 | 8,610 | 3,280 | |||||||||
余额--期末 | $ | 31,572 | $ | 34,246 | $ | 23,924 | $ | 22,174 | $ | 16,564 | ||||||
贷款总额 | $ | 1,758,020 | $ | 1,979,375 | $ | 1,721,279 | $ | 1,701,850 | $ | 1,574,474 | ||||||
平均贷款总额 | 1,858,686 | 1,945,545 | 1,706,979 | 1,677,884 | 1,475,042 | |||||||||||
贷款损失准备占贷款总额的比例 |
| 1.80 | % |
| 1.73 | % | 1.39 | % | 1.30 | % | 1.05 | % | ||||
净冲销/(收回)与平均贷款总额之比(年化) |
| (0.04) | % |
| 0.03 | % | 0.33 | % | 0.18 | % | 0.16 | % |
截至2021年12月31日,贷款损失准备金为3160万美元,而2020年12月31日为3420万美元。贷款损失准备金减少270万美元是因为350万美元的贷款损失费用准备金冲销以及82.6万美元的净回收。截至2021年12月31日,不良贷款占总贷款的比例为0.12%,而截至2020年12月31日,这一比例为0.26%。
83
目录
下表列出截至所列日期的贷款损失准备金分配情况。
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
已分配 | 的贷款给 | 已分配 | 的贷款给 | 已分配 | 的贷款给 | 已分配 | 的贷款给 | 已分配 | 的贷款给 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 津贴 |
| 贷款总额 |
| 津贴 |
| 贷款总额 |
| 津贴 |
| 贷款总额 |
| 津贴 |
| 贷款总额 |
| 津贴 |
| 贷款总额 |
| |||||
工商业 | $ | 8,925 | 24.8 | % | $ | 10,205 | 35.0 | % | $ | 12,270 | 27.8 | % | $ | 12,127 | 30.0 | % | $ | 7,589 | 30.5 | % | ||||||
房地产建设 | 783 | 2.3 | % | 658 | 2.2 | % | 303 | 1.5 | % | 250 | 1.1 | % | 343 | 1.4 | % | |||||||||||
商业地产 | 12,376 | 34.1 | % | 14,105 | 28.5 | % | 6,688 | 28.8 | % | 6,279 | 25.9 | % | 4,909 | 28.3 | % | |||||||||||
住宅房地产第一按揭 | 6,532 | 29.1 | % | 5,774 | 23.4 | % | 1,448 | 26.6 | % | 1,156 | 26.3 | % | 1,411 | 22.2 | % | |||||||||||
住宅房地产初级留置权 | 1,295 | 7.1 | % | 1,373 | 7.2 | % | 671 | 10.3 | % | 805 | 11.1 | % | 902 | 12.4 | % | |||||||||||
其他周转和分期付款 | 481 | 2.6 | % | 753 | 3.7 | % | 352 | 5.0 | % | 380 | 5.6 | % | 499 | 5.2 | % | |||||||||||
未分配 | 1,180 | — | % | 1,378 | — | % | 2,192 | — | % | 1,177 | — | % | 911 | — | % | |||||||||||
贷款总额 | $ | 31,572 | 100.0 | % | $ | 34,246 | 100.0 | % | $ | 23,924 | 100.0 | % | $ | 22,174 | 100.0 | % | $ | 16,564 | 100.0 | % |
贷款损失拨备的减少主要是由商业地产贷款拨备减少170万元(12.3%)和商业及工业贷款拨备减少130万元(12.5%)所致,但有关减幅因住宅房地产首期贷款拨备增加75.8万元而部分抵销。用于商业房地产贷款和商业和工业贷款的贷款损失拨备减少的主要原因是受到批评的贷款余额减少。对住宅房地产第一按揭的贷款损失拨备增加,主要是因为住宅房地产第一按揭余额增加。
存款
截至2021年12月31日,存款总额为29亿美元,比2020年12月31日增加3.486亿美元,增幅13.6%。有息存款增加1.644亿元,无息存款增加1.841亿元。增长的主要驱动因素包括由于不确定的经济环境和动荡的金融市场导致储户余额持续增加。截至2021年12月31日,协同存款增加了7340万美元,达到6.69亿美元。不包括协同存款,自2020年12月31日以来,商业交易存款增加了1.563亿美元,增幅为14.1%,而消费者交易存款增加了9500万美元,增幅为14.8%。截至2021年12月31日,无息存款占总存款的比例为32.1%,而截至2020年12月31日,无息存款占总存款的比例为29.3%。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的计息存款成本分别为0.19%及0.53%。计息存款成本的下降是由于美联储对新冠肺炎的回应导致的低利率环境所致。管理层预计美联储可能在2022年加息。
我们通过提供利率具有竞争力的产品来争夺本地存款,并依靠存款组合为贷款和其他资产增长提供资金。管理层了解核心存款作为稳定资金来源的重要性,并可能定期实施各种存款促进策略,以鼓励核心存款增长。对于利率上升的时期,管理层已将无到期日存款和定期存款的总收益率建模为增长速度慢于基础市场利率的增长,这导致净息差扩大,并预计净利息收入将增加。在过去的几年里,平均存款的构成一直在发生变化。核心基金(非利息支票、利息支票、储蓄和货币市场账户)的权重上升,而定期存款的权重下降。存款组合的这一变化反映了我们专注于扩大核心账户关系,以及客户在低利率环境下对不受限制的账户的偏好。
84
目录
下表详细列出了上述期间按类别划分的存款组合的平均余额和利率。
年终 | 年终 | 年终 | ||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 费率 |
| 天平 |
| 费率 |
| 天平 |
| 费率 |
| |||
无息需求 | $ | 784,998 | — | % | $ | 673,676 | — | % | $ | 512,586 | — | % | ||||
生息需求 | 697,276 | 0.14 | % | 551,861 | 0.29 | % | 428,162 | 0.47 | % | |||||||
货币市场与储蓄 | 1,023,677 | 0.15 | % | 920,072 | 0.53 | % | 681,621 | 1.22 | % | |||||||
定期存款 | 215,624 | 0.54 | % | 203,413 | 1.16 | % | 186,781 | 1.62 | % | |||||||
总存款 | $ | 2,721,575 | 0.13 | % | $ | 2,349,022 | 0.38 | % | $ | 1,809,150 | 0.74 | % |
下表显示了未投保的定期存款的合同到期日,包括存单和25万美元及以上的个人退休帐户存款,这些存款截至提交日期仍未结清。
十二月三十一日, | |||
(千美元) |
| 2021 | |
成熟时间: |
|
| |
3个月或更短时间 | $ | 32,169 | |
3个月至6个月 |
| 57,312 | |
6个月到1年 |
| 1,474 | |
1年或更长时间 |
| 567 | |
总计 | $ | 91,522 |
借款和次级债务
我们利用短期和长期借款作为我们资产/负债管理和融资战略的一部分。短期借款包括FHLB预付款和购买的联邦资金。截至2021年12月31日或2020年12月31日,我们没有未偿还的短期借款。
于2021年12月31日及2020年12月31日,FHLB以特定投资证券及房地产贷款作抵押,账面金额分别约为6.777亿美元及9.435亿美元。
长期债务被用来为长期资产提供资金,并作为监管资本的来源。2021年第一季度,我们以5.75%的利率赎回了之前发行的次级债券,并向北达科他州银行发行了新的次级债券。截至2021年12月31日,我们有5,000万美元的3.50%固定利率未偿还次级票据(即附属票据)将于2031年到期。附属票据目前的固定利率为年息3.50%,每年支付一次,直至2026年3月31日。在附属债券发行日期五周年时,利率将重置为相当于FHLB利率加2.0%的固定利率,最低固定年利率不少于3.5%。附属票据将于2031年3月30日到期,我们有权在2026年3月31日之后的任何时间赎回或预付任何或全部附属票据,而无需支付溢价或罚款,或在某些变化影响税收利息扣除或将票据视为二级资本的情况下随时赎回或预付。
截至2021年12月31日,向发行信托优先证券的资本信托发行的次级债券为870万美元,而截至2020年12月31日为860万美元。这一增长是由于收购Beacon Bank时承担的初级次级票据的购买会计摊销。见本报告其他部分所载本公司经审计综合财务报表附注14(长期债务)。
85
目录
截至所示日期,与我们的借款和次级债务组成部分有关的部分财务信息如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| |||
附属票据 | 50,000 | 84.9 | % | 49,688 | 84.6 | % |
| 49,625 | 84.4 | % | ||||||
次级债券 |
| 8,730 | 14.8 | % | 8,617 | 14.7 | % |
| 8,504 | 14.5 | % | |||||
融资租赁负债 | 203 | 0.3 | % | 430 | 0.7 | % | 640 | 1.1 | % | |||||||
借款资金总额 | $ | 58,933 | 100.0 | % | $ | 58,735 | 100.0 | % | $ | 58,769 | 100.0 | % |
资本资源
下表汇总了我们的股东权益在所示期间的变化。
截至12月31日止年度, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
期初余额 | $ | 330,163 | $ | 285,728 | $ | 196,954 | |||
净收入 |
| 52,681 |
| 44,675 |
| 29,540 | |||
其他综合收益(亏损) |
| (14,893) |
| 8,702 |
| 5,537 | |||
回购普通股 |
| (712) |
| (482) |
| (1,948) | |||
普通股分红 |
| (10,931) |
| (10,387) |
| (8,909) | |||
基于股票的薪酬费用 |
| 3,095 |
| 1,927 |
| 1,750 | |||
首次公开发行3,289,000股普通股(扣除发行成本) | — | — | 62,804 | ||||||
期末余额 | $ | 359,403 | $ | 330,163 | $ | 285,728 |
截至2021年12月31日,股东权益总额为3.594亿美元,而2020年12月31日为3.302亿美元。这一增长主要是由于5270万美元的净收入被1490万美元的累积其他全面亏损、1090万美元的普通股红利和120万美元的基于股票的薪酬支出增加所部分抵消。
我们努力保持充足的资本基础,以安全和稳健的方式支持我们的活动,同时努力实现股东价值的最大化。资本充足性是根据我们资产负债表中固有的风险进行评估的,认识到意外损失是风险的共同分母,普通股权益具有最大的吸收意外损失的能力。
我们在公司和银行层面都受到各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务报表产生不利的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计政策计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。我们一直将监管资本充足率维持在或高于资本充裕的标准。
2015年第一季度,实施巴塞尔III监管资本框架和多德-弗兰克法案的法规开始生效,其中包括受多年分阶段实施期限限制的要求。这些规则修改了各种资本比率的计算,增加了一个新的比率,即普通股一级资本比率,并修订了充足和资本充足的门槛。自2019年1月1日起,规则要求我们维持超过最低风险加权资产比率2.50%以上的普通股权益资本保本缓冲。截至2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日,保本缓冲要求分别为2.50%、2.50%、1.875,未反映在下表中。
在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们满足了我们必须满足的所有资本充足率要求。
86
目录
下表列出了截至指定日期公司和银行的资本比率。有关其他披露,请参阅附注26(监管事宜)。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
资本比率 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
|
Alerus金融公司合并 |
|
|
|
|
|
| |
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 14.65 | % | 12.75 | % | 12.48 | % | |
一级资本与风险加权资产之比 | 15.06 | % | 13.15 | % | 12.90 | % | |
总资本与风险加权资产之比 | 18.64 | % | 16.79 | % | 16.73 | % | |
一级资本与平均资产之比 | 9.79 | % | 9.24 | % | 11.05 | % | |
有形普通股权益与有形资产之比(1) | 9.21 | % | 9.27 | % | 10.38 | % | |
|
|
| |||||
Alerus Financial,全国协会 |
|
|
| ||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 13.87 | % | 12.10 | % | 11.91 | % | |
一级资本与风险加权资产之比 | 13.87 | % | 12.10 | % | 11.91 | % | |
总资本与风险加权资产之比 | 15.12 | % | 13.36 | % | 13.15 | % | |
一级资本与平均资产之比 | 9.01 | % | 8.50 | % | 10.20 | % |
(1) | 表示非公认会计准则财务指标。请参阅“非GAAP到GAAP的调节和非GAAP财务度量的计算”。 |
合同义务和表外安排
表外安排
在正常业务过程中,我们进行各种交易以满足客户的融资需求,根据公认会计原则,这些交易不包括在综合资产负债表中。这些交易包括提供信用证、备用信用证和商业信用证的承诺,这些交易在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险和利率风险。预计这些承诺中的大多数都将到期,而不会被动用。所有表外承诺都包括在公司和银行必须持有的基于风险的资本额的确定中。
在金融工具的另一方不履行对信用证、备用信用证和商业信用证的承诺时,我们面临的信用损失由这些工具的合同金额或名义金额表示。我们通过让这些承诺接受信贷审批和监督程序来减少我们在这些承诺下的损失敞口。我们评估与某些信贷承诺相关的信贷风险,并为可能的信贷损失确定责任。
有关金融工具的进一步资料,请参阅本报告其他部分综合财务报表附注的附注15(有表外风险的金融工具)。
流动性
流动资金管理是指我们通过管理必要的资金流,以合理的成本及时履行我们的财务承诺,并利用收益增加的机会。这些财务承诺包括储户的提款、对借款人的信贷承诺、我们的运营费用和资本支出。流动性由我们的资产和负债委员会(ALCO)监控和密切管理,ALCO是由来自财务、企业风险管理、存款、投资、国库和贷款领域的高级官员组成的小组。ALCO有责任确保我们有必要的资金水平用于正常运营,并保持应急资金政策,以确保对潜在的流动性压力事件进行计划,并迅速确定,以及管理层制定了应对计划。美国铝业制定了政策,设定了限制,并要求采取措施来监控流动性趋势,包括建模和管理报告,以确定所有可用资金来源的金额和成本。
87
目录
截至2021年12月31日,我们的资产负债表上的流动性为11亿美元,而2020年12月31日为5.111亿美元,2019年12月31日为2.507亿美元。资产负债表上的流动性包括现金和现金等价物、出售的联邦基金、可供出售的未担保证券和可供出售的超额抵押证券质押头寸。
世行是联邦住房贷款机构的成员,该机构通过以房地产相关资产和其他精选抵押品为抵押的预付款向其成员提供短期和长期资金,最典型的形式是债务证券。实际借款能力取决于可质押给FHLB的抵押品数量。截至2021年12月31日,我们向FHLB质押了6.777亿美元的抵押品。根据这些抵押品,我们有资格借入最高6.774亿美元,截至2021年12月31日,我们有6.774亿美元的可用能力。此外,我们还可以通过与其他四家银行建立的无担保信贷额度借入高达1.02亿美元的资金。
此外,由于银行“资本充足”,根据目前的政策限制,我们可以接受高达总资产20.0%的批发存款。管理层认为,截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们有足够的资源为所有承诺提供资金。
我们的主要流动性来源包括流动资产,以及可用于抵押额外资金的未担保证券。截至2021年12月31日,我们有2.423亿美元的现金和现金等价物,其中2.221亿美元是存放在美联储、FHLB和其他代理银行的生息存款。
尽管可能性很小,但所有金融机构都存在融资危机的可能性。如果我们经历了严重的信用恶化,并满足了借款人的需求,新冠肺炎的经济影响可能会对我们的流动性产生更大的需求。因此,管理层通过制定流动资金应急计划来解决这一问题,该计划已得到世行董事会和法律援助办公室的审查和批准。该计划涉及我们将采取的行动,以应对短期和长期的资金危机。
短期融资危机很可能源于金融体系受到的冲击,无论是内部的还是外部的,这会扰乱有序的短期融资操作。这样的危机很可能是暂时的,不会涉及信用评级的改变。长期融资危机很可能是外部和内部因素共同作用的结果,很可能导致信贷急剧恶化。管理层认为,通过详细的行动计划和建立监测这类事件的触发点,这两种可能的情况都得到了充分处理。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指金融工具的公允价值因利率变动而出现不利变动而产生的损失风险。利率风险是指市场利率变动对盈利和权益价值造成的风险,并在正常业务过程中产生,即在特定时期内预付/提取、重新定价或到期的计息资产和计息负债之间存在差异。我们寻求实现净利息收入和股本的持续增长,同时管理市场利率变化带来的波动。我们的资产和负债委员会(简称ALCO)监督市场风险管理,监测风险措施、限额和政策指导方针,以管理利率风险量及其对净利息收入和资本的影响。世行董事会批准有关利率风险的政策限制。
利率风险
利率风险管理是一个积极的过程,包括监测贷款和存款流动,并辅之以投资和筹资活动。利率风险管理的目标是控制与利率变动相关的净利息收入变化的风险敞口,并实现净利息收入的可持续增长。有效的利率风险管理首先要了解资产和负债的动态特征,并在给定业务活动、管理目标、市场预期和ALCO政策限制和指导方针的情况下确定适当的利率风险头寸。
88
目录
利率风险可以有多种形式,包括重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险。重新定价风险是指由于利率变化影响我们的资产和负债的时间不同而产生的利率变化带来的不利后果的风险。基差风险是指相同期限的不同票据的两种或两种以上利率之间的利差变化不均等而导致不利后果的风险。收益率曲线风险是指相同或不同工具的不同期限的两个或两个以上利率之间的利差变化不相等而导致不利后果的风险。金融工具的期权风险来自于内含期权,例如向借款人提供的提前偿还计划外贷款的期权、向债务发行人提供的在到期前行使看涨期权的期权,以及存款人提款和提前赎回的期权。
管理层定期审查我们对利率变化的风险敞口。考虑的因素包括生息资产和有息负债的组合、利差和重新定价期的变化。美国铝业至少每季度审查一次利率风险头寸。
利率风险头寸是在银行使用净利息收入模拟模型和股权经济价值敏感性分析来衡量和监测的,该分析涵盖了短期和长期利率风险敞口。
对净利息收入和股权的经济价值对市场利率变化的敏感性进行建模,高度依赖于建模过程中包含的许多假设。用于这些衡量的模型依赖于对利率变化可能对我们的贷款组合、投资组合的所有组成部分的价值和提前还款速度以及其他资产和负债的嵌入期权和现金流的潜在影响的估计。资产负债表增长假设也包括在模拟建模过程中。该分析提供了一个框架,说明截至我们最近报告的头寸时,我们的整体敏感头寸是什么,以及利率的潜在变化可能对净利息收入和我们股权的经济价值产生的影响。
净利息收入模拟包括预测各种利率情景下的净利息收入,包括瞬时冲击。
在假设利率上升和下降的情况下,假设利率立即、平行变动,截至2021年12月31日和2020年12月31日计算的对我们净利息收入的估计影响如下表所示。
2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| |||||||
| 跟随 |
| 跟随 |
| 跟随 |
| 跟随 |
| |
12个月 | 24个月 | 12个月 | 24个月 |
| |||||
+400个基点 |
| −8.2 | % | −2.9 | % | 10.2 | % | 7.3 | % |
+300个基点 |
| −6.1 | % | −2.3 | % | 7.9 | % | 3.2 | % |
+200个基点 |
| −4.1 | % | −1.8 | % | 5.5 | % | −1.0 | % |
+100个基点 |
| −2.0 | % | −1.3 | % | 3.2 | % | −5.3 | % |
−100个基点 |
| −10.6 | % | −15.7 | % | −4.9 | % | −18.8 | % |
−200个基点 |
| 不适用 | % | 不适用 | % | 不适用 | % | 不适用 | % |
上述利率模拟显示,在截至2021年12月31日的短期内,公司的资产负债表是负债敏感的,这表明加息将对未来12个月和24个月的净利息收入产生负面影响。与2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的资产负债表在利率上升的环境下对资产不那么敏感。减少的主要原因是我们的资产组合和重新定价特征发生了变化,因为我们选择将过剩的流动性用于投资证券组合。
管理策略可能会影响未来的报告期,因为由于利率变化的时间、幅度和频率、实际经验和假设特征之间的差异以及市场状况的变化,实际结果可能与模拟结果不同。基于市场的提前还款速度被考虑到贷款和证券投资组合的分析中。交易型存款账户的利率敏感度模型基于历史经验和外部行业研究。
89
目录
管理层使用股权敏感性分析的经济价值来了解利率变化对长期现金流、收入和资本的影响。权益的经济价值是基于在不同利率情景下对所有资产负债表工具的现金流进行贴现。存款溢价是基于外部行业研究和利用历史经验制定的。
下表显示了假设利率立即发生平行变化,股票的经济价值在2021年12月31日和2020年12月31日的变化。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, |
| |||
| 2021 |
| 2020 |
| |
+400个基点 |
| −26.0 | % | 12.1 | % |
+300个基点 |
| −16.8 | % | 12.6 | % |
+200个基点 |
| −8.2 | % | 11.9 | % |
+100个基点 |
| −1.4 | % | 9.5 | % |
−100个基点 |
| −31.2 | % | −51.0 | % |
−200个基点 |
| 不适用 | % | 不适用 | % |
操作风险
操作风险是指由于人为行为、内部系统和控制不充分或失败,以及市场状况、欺诈活动、灾害和安全风险等外部影响而造成的损失风险。管理层不断努力加强其内部控制系统、企业风险管理、运营流程和员工意识,以评估对收益和资本的影响,并改进对我们运营风险的监督。
合规风险
合规风险是指因未能遵守各银行机构发布的规则和条例以及良好银行业务标准而导致的监管制裁、声誉影响或财务损失的风险。可能使我们面临合规风险的活动包括但不限于涉及防止洗钱、隐私和数据保护、社区再投资倡议、因扩大我们的银行中心网络而产生的公平贷款挑战、就业和税务问题。
战略和/或声誉风险
战略和/或声誉风险是指由于声誉受损、未能充分开发和执行业务计划、未能评估业务、市场和产品中当前和新的机会,以及前述定义的风险类型中未确定的任何其他事件而造成的损失风险。通过帮助管理层更好地了解和报告各种风险(包括与新产品开发和业务计划相关的风险)的计划,可以缓解代表战略和/或声誉风险的各种风险因素。
90
目录
项目8.财务报表和补充数据
克利夫顿·拉森·艾伦律师事务所
CLAconnect.com
独立注册会计师事务所报告
致Alerus金融公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了Alerus Financial Corporation及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及公司的经营成果和现金流量在截至2021年12月31日的期间内的每一年,按照美国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。根据PCAOB的标准,公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘对其进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了根据PCAOB的标准对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
March 11, 2022
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
91
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并资产负债表
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元,不包括每股和每股数据) |
| 2021 |
| 2020 | ||
资产 |
| (未经审计) |
| (经审计) | ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
投资证券 |
|
|
|
| ||
可供出售,按公允价值 |
| |
| | ||
持有至到期,按账面价值计算 |
| |
| — | ||
持有待售贷款 |
| |
| | ||
贷款 |
| |
| | ||
贷款损失拨备 |
| ( |
| ( | ||
净贷款 |
| |
| | ||
土地、房舍和设备,净值 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 |
| |
| | ||
应计应收利息 |
| |
| | ||
银行人寿保险 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他无形资产 |
| |
| | ||
维修权 |
| |
| | ||
递延所得税,净额 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
|
|
|
| ||
存款 |
|
|
|
| ||
不计息 | $ | | $ | | ||
计息 |
| |
| | ||
总存款 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
应计费用和其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
优先股,$ | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| ( |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注
Alerus金融公司
92
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并损益表
年终 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(美元和股票以千为单位,每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
利息收入 | |||||||||
贷款,包括手续费 | $ | | $ | | $ | | |||
投资证券 |
|
|
|
|
| ||||
应税 |
| |
| | | ||||
免征联邦所得税 |
| |
| | | ||||
其他 |
| |
| | | ||||
利息收入总额 | |
| | | |||||
利息支出 |
|
|
|
|
| ||||
存款 |
| |
| | | ||||
短期借款 |
| — |
| — | | ||||
长期债务 |
| |
| | | ||||
利息支出总额 |
| |
| | | ||||
净利息收入 |
| |
| | | ||||
贷款损失准备金 |
| ( |
| | | ||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
| |
| | | ||||
非利息收入 |
|
|
|
|
| ||||
退休和福利服务 |
| |
| | | ||||
财富管理 |
| |
| | | ||||
抵押银行业务 |
| |
| | | ||||
存款账户手续费 |
| |
| | | ||||
投资证券的净收益(亏损) |
| |
| | | ||||
其他 |
| |
| | | ||||
非利息收入总额 |
| |
| | | ||||
非利息支出 |
|
|
|
|
| ||||
补偿 |
| |
| | | ||||
员工税收和福利 |
| |
| | | ||||
入住率和设备费用 |
| |
| | | ||||
业务服务、软件和技术费用 |
| |
| | | ||||
无形摊销费用 |
| |
| | | ||||
专业费用和评估 |
| |
| | | ||||
市场营销和业务发展 |
| |
| | | ||||
供应品和邮资 |
| |
| | | ||||
旅行 |
| |
| | | ||||
按揭贷款费用 |
| |
| | | ||||
其他 |
| |
| | | ||||
总非利息费用 |
| |
| | | ||||
所得税前收入 |
| |
| | | ||||
所得税费用 |
| |
| | | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
每普通股数据 | |||||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释后每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
宣布的每股普通股股息 | $ | | $ | | $ | | |||
平均已发行普通股 |
| |
| | | ||||
稀释平均已发行普通股 |
| |
| | |
见合并财务报表附注
Alerus金融公司
93
目录
Alerus金融公司及其子公司
综合全面收益表
年终 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
|
| |||||
可供出售证券的未实现收益(亏损) |
| ( |
| | | ||||
重新分类为持有至到期的债务证券(收益)损失的增加 | ( | — | — | ||||||
收入中已实现的损失(收益)的重新分类调整 |
| ( |
| ( | ( | ||||
税前其他全面收益(亏损)合计 |
| ( |
| | | ||||
与其他综合所得项目相关的所得税费用(效益) |
| ( |
| | | ||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
| ( |
| | | ||||
综合收益总额 | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注
Alerus金融公司
94
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并股东权益变动表
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||
其他内容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 总计 | |||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回购普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分红 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的归属 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||
其他内容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 总计 | |||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
回购普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分红 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的归属 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 员工持股计划- | ||||||||||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 全面 | 拥有 | ||||||||||||||
(千美元) | 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 股票 |
| 总计 | |||||||
余额2018年12月31日 |
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
| $ | | ||||
净收入 |
|
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
|
| | ||||
其他综合收益(亏损) |
|
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
|
| | ||||
回购普通股 |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
|
| ( | ||||
普通股分红 |
|
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
|
| ( | ||||
员工持股回购义务终止 |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
|
| | ||||
首次公开招股 | | | — | — | — | | ||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
|
| |
| |
| — |
| — |
| — |
|
| | ||||
限制性股票的归属 |
|
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
|
| — | ||||
截至2019年12月31日的余额 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| $ | |
见合并财务报表附注
Alerus金融公司
95
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并现金流量表
年终 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
经营活动 |
|
|
|
| |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整 |
|
|
|
|
|
| |||
递延所得税 |
| |
| ( |
| | |||
贷款损失准备金 |
| ( |
| |
| | |||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | |||
投资证券溢价/折价的摊销和递增 |
| |
| |
| | |||
经营性租赁使用权资产摊销 | ( | ( | — | ||||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
| | |||
银行自营人寿保险增值 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售分支机构的已实现亏损(收益) |
| — |
| — |
| ( | |||
出售固定资产的已实现亏损(收益) | ( |
| |
| ( | ||||
衍生工具的已实现损失(收益) |
| |
| |
| ( | |||
已售出贷款的已实现亏损(收益) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售丧失抵押品赎回权资产的已实现损失(收益) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售投资证券的已实现亏损(收益) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
维修权已实现损失(收益) |
| ( |
| |
| ( | |||
净变化: |
|
|
| ||||||
持有以供交易的证券 |
| — |
| — |
| | |||
持有待售贷款 |
| |
| ( |
| ( | |||
应计应收利息 |
| |
| ( |
| | |||
其他资产 |
| ( |
| ( |
| | |||
应计费用和其他负债 |
| |
| ( |
| | |||
经营活动提供(使用)的现金净额 |
| |
| ( |
| | |||
投资活动 |
|
|
|
|
|
| |||
出售或催缴可供出售的投资证券所得款项 |
| |
| |
| | |||
可供出售的投资证券到期日收益 |
| |
| |
| | |||
购买可供出售的投资证券 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售或催缴持有至到期的投资证券所得收益 | | — | — | ||||||
持有至到期的投资证券的到期日收益 | | — | — | ||||||
购买持有至到期的投资证券 | ( | — | — | ||||||
权益证券净(增)减 | — | | | ||||||
贷款净(增)减 |
| |
| ( |
| ( | |||
为企业合并支付的现金净额 | — | ( | — | ||||||
出售分行所得款项 |
| — |
| — |
| | |||
出售固定资产所得 | — |
| — |
| | ||||
购置房舍和设备 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售止赎资产所得收益 |
| |
| |
| | |||
投资活动提供(使用)的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动 |
|
|
|
|
|
| |||
存款净增(减) |
| |
| |
| | |||
短期借款净增(减) |
| — |
| — |
| ( | |||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
发行次级债所得款项 | | — | — | ||||||
普通股支付的现金股利 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
普通股回购 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
首次公开发行普通股所得收益扣除发行成本 | — | — | | ||||||
融资活动提供(使用)的现金净额 |
| |
| |
| | |||
现金和现金等价物净变化 |
| |
| |
| | |||
期初现金及现金等价物 |
| |
| |
| | |||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注
Alerus金融公司
96
目录
年终 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
补充现金流量披露 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
支付的现金: |
|
|
|
| |||||
利息 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税 |
| |
| |
| | |||
取得的现金和现金等价物 | — | | — | ||||||
非现金信息 |
|
|
|
|
|
| |||
转移到丧失抵押品赎回权的资产的贷款抵押品 |
| |
| |
| | |||
可供出售的投资证券的未实现收益(亏损) |
| ( |
| |
| | |||
持有至到期的投资证券未实现(收益)损失的增加 | ( | — | — | ||||||
转移至持有至到期的投资证券 | | — | — | ||||||
经营性租赁使用权资产的初步确认 |
| — |
| — |
| | |||
经营租赁负债的初步确认 |
| — |
| — |
| | |||
以新的经营租约换取的使用权资产 | | | — | ||||||
员工持股回购义务终止 | — | — | | ||||||
收购 | |||||||||
收购的非现金资产 | — | | — | ||||||
承担的负债 | — | ( | — | ||||||
获得的非现金净额 | — | | — |
见合并财务报表附注
Alerus金融公司
97
目录
合并财务报表附注
附注1重要会计政策
Alerus金融公司是根据特拉华州法律成立的金融控股公司。Alerus Financial Corporation及其子公司,或称本公司,是一家总部位于北达科他州大福克斯的多元化金融服务公司。通过其子公司Alerus Financial、全国协会或银行,该公司通过以下方式向企业和消费者提供创新和全面的金融解决方案
世界银行根据国家宪章运作,并提供全面的银行服务。作为一家全国性银行,该银行受到货币监理署和联邦存款保险公司的监管。
首次公开发行(IPO)
2019年9月17日,公司出售
对财务状况、现金流和经营业绩的确定有重大影响的政策摘要如下。
合并原则
综合财务报表包括本公司及本公司拥有控股权的附属公司的账目。大量的公司间余额和交易已在合并中冲销。
在正常业务过程中,公司可能与可变利益实体或VIE达成交易。VIE是指投资者缺乏对实体活动作出决定的能力,或其股权投资者无权获得实体剩余收益的法人实体。适用的会计准则要求公司进行持续的定量和定性分析,以确定是否必须合并任何VIE。本公司并无于任何VIE拥有任何所有权权益或对VIE施加任何控制,因此VIE并不包括在综合财务报表内。
预算的使用
按照美国公认的会计原则(或GAAP)编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额,这些估计和假设会对合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额产生影响。实际结果可能与这些估计不同。
短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计包括投资证券的估值、贷款损失准备的确定、为测试商誉和其他无形资产减值而对报告单位进行的估值、递延税项资产的估值以及金融工具的公允价值。
新兴成长型公司
根据2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act,该公司有资格成为一家“新兴成长型公司”,并可能利用某些豁免,不受各种报告要求的限制
98
目录
适用于非新兴成长型公司的上市公司,包括但不限于,不被要求遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条或萨班斯-奥克斯利法案的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何以前未获批准的金降落伞付款的要求。此外,即使本公司遵守非新兴成长型公司的上市公司的较大责任,只要本公司是新兴成长型公司,本公司未来仍可不时利用适用于新兴成长型公司的较低要求。公司将继续是一家新兴的成长型公司,直到出现以下情况中最早的一次:(1)根据美国证券交易委员会或美国证券交易委员会宣布生效的公司S-1表格注册声明首次出售普通股证券之日五周年之后的财政年度结束;(2)公司年收入10.7亿美元或更多的财政年度的最后一天;(3)根据修订后的1934年证券交易法或交易法,公司被视为“大型加速申请者”的日期;或(4)公司在前三年期间公开或非公开发行超过10亿美元不可转换债务证券的日期。管理层无法预测投资者是否会发现该公司的普通股吸引力下降,因为它将依赖于新兴成长型公司可获得的豁免。如果一些投资者发现公司的普通股因此而吸引力下降, 其普通股的交易市场可能不那么活跃,公司的股票价格可能更不稳定。
就业法案第107条规定,新兴成长型公司可以利用1933年证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。作为一家新兴的成长型公司,该公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。该公司选择利用这一延长过渡期的好处。
信用风险集中
该公司几乎所有的贷款活动都是与北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州的客户进行的。分别在2021年12月31日和2020年12月31日,
该公司投资于各种投资证券,在任何一个行业或任何一个发行人没有任何重大的集中度。附注5讨论本公司的投资证券组合。
现金和现金等价物
就合并现金流量表而言,来自银行的现金和应付现金包括现金和现金等价物、银行应付余额和出售的联邦基金,所有这些现金和现金等价物的原始到期日均在90天内。贷款和存款的现金流报告为净额。
银行的有息存款是按成本计提的。
投资证券
为短期转售而持有的债务证券被归类为交易性证券,并按估计公允价值列账,估计公允价值的增减在损益表内的投资证券净收益(亏损)中确认。其他有价证券被归类为可供出售,并按估计公允价值列账。可供出售的投资证券的已实现收益(亏损)计入投资证券的净收益(亏损),并在适用时在其他综合收益中报告为扣除税收的重新分类调整。出售投资证券的收益(损失)是在交易日使用特定的识别方法确定的。溢价的摊销和折扣的增加在利息收入中确认,方法与到期前的利息方法近似。
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若个别可供出售投资证券的估计公允价值低于其非暂时性成本,将导致个别投资证券减记至其估计公允价值。本公司在个人证券基础上监控投资证券组合的减值,并制定了一套程序,以识别可能存在非临时性信用减值的投资证券。
这一过程包括分析估计公允价值低于摊余成本基础的时间长度和程度、证券的市场流动性、发行人的财务状况和近期前景、预期现金流以及公司持有投资的意图和能力,以弥补暂时的损失。持有的能力取决于该公司是否更有可能被要求在其预期的复苏之前出售证券。由于非临时性信用事件导致的价值下降被记录为非利息收入的损失。
持有至到期的证券包括债务证券,主要是国家和政治机构的义务。持有至到期日的证券是根据公司持有这些证券至到期日的意图和能力,按摊销成本列账。持有至到期债务证券所赚取的利息计入利息收入。溢价和折扣的摊销或增加也在利息收入中确认,采用有效利息方法在证券的合同期限内确认,并进行调整以反映实际预付款。将可供出售的债务证券转让给持有至到期的债券,应按转让之日的公允价值进行。转让日的未实现持有损益计入其他全面收益和持有至到期证券的账面价值,在证券的剩余寿命内摊销。
无法随时确定价值的股权投资按成本计入综合资产负债表中的其他资产。
非流通股证券
不可出售的股本证券包括银行在得梅因联邦住房贷款银行(FHLB)和联邦储备银行(FRB)股票中所需的投资。世行是FHLB及其区域FRB的成员。根据借款水平和其他因素,成员被要求拥有一定数量的股票,并可以投资于额外的金额。FHLB股票和FRB股票按成本列账,归类为其他资产,并根据最终面值的回收定期进行减值评估。现金红利和股票红利都作为收入报告。
持有待售贷款/分行出售贷款
在二手市场产生并拟出售的贷款,以总成本或估计公允价值中较低者列账。未实现净亏损通过计入收入的估值拨备确认。贷款销售的收益(亏损)计入综合损益表中的抵押贷款银行收入。
贷款
贷款按未付本金减去贷款损失准备后的金额计入。管理层有意及有能力在可预见的将来持有直至到期或偿还的贷款,一般以经撇账调整的未偿还本金余额及贷款损失拨备列报。与发放或获得某些贷款相关的已收到的贷款费用在扣除成本后递延,并在贷款期限内摊销,作为利息收入的收益调整。
贷款利息应计在贷款发生时停止。
所有计入非应计或注销的贷款的应计利息但未收取的利息,将从利息收入中转回。这些贷款的利息按现金收付制或成本回收法计算,直到符合条件为止。
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用于返回到应计项目。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清,且当前和未来的付款得到合理保证时,贷款就恢复到应计状态。
贷款损失拨备
贷款损失拨备(拨备)是对公司贷款组合中固有的贷款损失的估计。这项津贴是通过计入费用的贷款损失准备金确定的。在贷款损失和贷款增长后,预计增加的免税额将保持总免税额的充分性。当公司确定贷款余额无法收回时,贷款损失从拨备中注销。以前冲销金额收到的现金被记录为对该津贴的收回。
拨备由三个主要部分组成,即一般准备金、与减值贷款有关的专项准备金和未分配准备金。一般部分包括非减值贷款,其依据是根据当前质量因素调整后的历史损失。历史亏损经验由投资组合部门决定,并基于公司最近五年经历的实际亏损历史。这一实际亏损体验是根据每个投资组合部门存在的风险,根据经济因素进行调整的。这些经济因素包括考虑以下因素:拖欠和减值贷款的水平和趋势;注销和收回贷款的水平和趋势;贷款数量和条款的趋势;风险选择和承保标准的任何变化的影响;贷款政策、程序和做法的其他变化;贷款管理和其他相关工作人员的经验、能力和深度;国家和地方的经济趋势和条件;行业条件;以及信贷集中变化的影响。这些因素本质上是主观的,是由与每个投资组合部分相关的偿还风险驱动的。
当根据目前的资料及事件,本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时,该贷款被视为减值。被确定为减值的贷款将单独评估减值。当贷款减值时,本公司根据按原始合同利率贴现的预期未来现金流的现值计量减值,但作为实际权宜之计,如果抵押品依赖于抵押品,本公司可能会基于抵押品的估计公允价值的可观察市场价格来计量减值。如果预计偿还仅由基础抵押品提供,则贷款取决于抵押品。
未分配部分包括一般津贴和特别津贴以外的津贴分配。虽然对贷款的分配是根据历史损失分析作出的,但未分配部分的设计是为了弥补当前经济状况和其他不确定性可能如何影响现有贷款组合的不确定性。要考虑的因素包括国家和州的经济状况,如失业或房地产贷款价值。未分配准备金涉及贷款损失准备金中没有包括在其他地方的固有的可能损失。
该公司为每个投资组合部门保留单独的一般估值津贴。这些投资组合细分包括商业和工业、房地产建筑、商业房地产、住宅房地产第一抵押、住宅房地产初级留置权以及其他循环和分期付款,风险特征描述如下:
工商业:商业和工业贷款包括所有商业和工业贷款以及农业生产和其他商业贷款。商业和工业贷款通常比房地产投资组合部分具有较低的内在损失风险,因为这些贷款通常是根据经营业务的现金流承保的。还款由企业现金流提供,并受到失业率等经济趋势和其他关键经济因素的影响。由于与商业和工业贷款相同的原因,农业贷款的固有损失风险一般低于房地产投资组合部分。然而,由于大宗商品定价,它们通常具有更大的风险波动性,这可能导致现金流和抵押品短缺。
房地产建设:房地产建设贷款通常比商业和零售房地产投资组合具有更高的内在损失风险。重大的内在风险是项目完工、成本超支和遵守施工进度。此外,房地产价值可能会对这些贷款的信用质量产生重大影响。
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商业地产:除房地产建设和农地贷款外,商业房地产贷款通常比其他房地产投资组合具有更高的内在损失风险。不利的经济发展,如高空置率或房地产价值下降,可能会影响商业房地产的信贷质量。农业房地产贷款主要包括购买农田贷款。与农田相关的风险包括由大宗商品价格驱动的房地产价值波动,以及其他经济趋势。
住宅房地产优先留置权和次级留置权:住宅按揭贷款的风险程度主要视乎贷款额与抵押品价值、利率及借款人有序偿还贷款的能力而定。与商业房地产投资组合相比,这些贷款的固有损失风险通常较低。信贷质量受到失业率和其他关键经济指标的影响。
其他循环和分期付款:消费贷款组合主要由同质贷款组成。信贷质量受到失业率和其他关键经济指标的影响。
尽管管理层认为拨备是足够的,但实际损失可能与其估计的不同。管理层每季度审查津贴的充分性,包括考虑投资组合中的相关风险、当前的经济状况和其他因素。如果董事会和管理层根据这些审查决定有必要做出改变,津贴将被调整。
表外信贷相关金融工具
在正常业务过程中,本公司承诺提供信贷,包括在信用证安排、商业信用证和备用信用证项下的承诺。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。该公司利用历史亏损数据和利用假设为无资金承付款建立了准备金。这笔准备金位于综合资产负债表的应计费用和其他负债项下。
土地、房舍和设备,净值
土地是按成本价运输的。其他房舍和设备是按扣除累计折旧后的成本计算的。折旧主要根据资产的估计使用年限以直线法计算。维护和维修费用按发生的费用计入,而主要的增加和改进则计入资本化。处置的收益(亏损)包括在当前业务中。
银行拥有的人寿保险
该公司已经为某些关键高管购买了人寿保险。银行拥有的人寿保险按其现金退回价值或可变现金额记录,如果较低的话。
商誉和其他无形资产,净额
收购产生的商誉不摊销,但每年进行减值测试。作为测试的一部分,本公司首先评估定性因素,以确定报告单位的估计公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果本公司利用这些定性因素确定报告单位的估计公允价值小于其账面价值,则本公司随后将该商誉的估计公允价值与其账面价值进行比较,然后通过将估计公允价值与该商誉的账面金额进行比较来计量减值损失。
当商誉被评估为减值时,适用重大判断。这一判断包括制定现金流预测、选择适当的贴现率、确定相关的市场可比性、纳入一般经济和市场条件以及选择适当的控制溢价。于2021年12月31日,本公司认为,根据报告单位的估计公允价值,并无任何潜在减值迹象。
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被确定具有确定使用年限的无形资产在剩余使用年限内摊销。每当事件发生或情况显示账面值可能无法收回时,无形资产及其他长期资产均会被检视减值。
维修权
当通过出售贷款获得权利时,维修权被确认为单独的资产。维修权最初根据第三方估值服务提供的假设按估计公允价值入账。估值模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设,例如每笔贷款的服务成本、贴现率、托管浮动率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。贷款服务收入按权责发生制入账,包括向投资者收取的服务费用和向借款人收取的某些费用,如逾期付款费用,并扣除资本化抵押贷款服务权的估计公允价值调整后的净额。资本化的维修权按相关贷款的估计未来维修费收入的比例摊销为非利息收入。
维修权根据维修权相对于摊余成本的估计公允价值进行减值评估。减值是通过按主要特征(如利率和期限)对权利进行分层来确定的。若估计公允价值少于该批次的资本化金额,则透过个别批次的估值拨备确认减值。如果本公司后来确定某一特定部分的全部或部分减值不再存在,则拨备的减少可能会被记录为收入的增加。
维修费收入记录为为贷款提供服务所赚取的费用。这些费用基于未偿还本金的合同百分比,或每笔贷款的固定金额,并在赚取时记为收入。维护权的摊销从贷款维持费收入中扣除。
长期资产减值
每当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时,本公司便会测试长期资产的减值情况。将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现净现金流量进行比较来衡量。
如该资产被视为减值,应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产的估计公允价值的金额计量。待处置资产按估计公允价值账面值减去估计出售成本中较低者列报。
丧失抵押品赎回权的资产
通过取消贷款抵押品赎回权而获得的资产计入其他资产,最初按估计公允价值减去估计销售成本入账。止赎资产的估计公允价值是定期评估的,任何价值的减少以及持有成本,如税收、保险和公用事业,都会在非利息费用中报告。
金融资产和参与权益的转让
金融资产的转让在资产控制权已交出或在贷款参与的情况下,部分资产已交出且符合“参与权益”的定义时,计入出售。在下列情况下,转让资产的控制权被视为交出:1)资产已与本公司隔离;2)受让人获得转让资产的质押或交换权利;3)本公司未通过协议在转让资产到期前回购资产来保持对转让资产的有效控制。如果转让不符合这三个标准,交易将被视为担保融资。
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为他人提供的贷款不包括在随附的综合资产负债表中。为他人偿还贷款通常包括收取抵押贷款付款、维护托管账户、向投资者支付款项以及催收和止赎处理。
衍生工具和套期保值活动
在正常业务过程中,本公司进行衍生品交易,以管理各种风险,并满足客户的业务要求。
衍生工具按估计公允价值在其他资产或其他负债中列报。除非符合特定的对冲会计准则,衍生品估计公允价值的变化目前在收益中确认。
非利息收入
为确认与公司合并财务报表相关的某些非利息收入部分,制定了具体的准则。根据主题606,收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认,金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。为了确定实体确定属于主题606范围内的安排的收入确认,公司执行以下五个步骤:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(5)在公司履行履约义务时确认收入。
只有当实体有可能收取其有权获得的对价以换取其转让给客户的商品或服务时,公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时,一旦合同被确定在主题606的范围内,公司就评估每个合同中承诺的商品或服务,识别那些包含履约义务的商品或服务,并评估每个承诺的商品或服务是否是不同的。然后,该公司确认在履行履行义务时(或作为履行义务)分配给各自履行义务的交易价格的金额为收入。本方法适用的非利息收入物质组的定义如下:
退休和福利服务:退休和福利服务收入主要包括从管理退休计划、记录保存、合规服务、薪金处理、健康储蓄账户和灵活福利计划中赚取的费用。费用是根据所管理资产的市场价值和所提供服务的基于交易的费用相结合而赚取的。根据所管理资产的市场价值确定的费用通常按月或按季度支付欠款,并在公司履行业绩义务时按月确认。其他以交易为基础的费用在履行履行义务时按月确认。
财富管理:财富管理收入来自各种来源,包括信托管理和其他相关受托服务、托管、投资管理和咨询服务以及经纪业务。费用以所管理资产的市场价值为基础,一般按月支付欠款,并在履行公司业绩义务时按月确认。交易佣金按交易日确认,因为履约义务是在交易进行时履行的。其他相关服务基于固定收费表,收入在提供服务时确认,即公司履行其履约义务时确认。
存款账户手续费:存款账户手续费主要包括账户分析费、月维护费、透支费和其他存款账户相关费用。透支费和某些服务费是固定的,履约义务通常在相关交易时履行。对于分析费和每月维护费的考虑是可变的,因为如果客户满足某些合格指标,费用可以降低。该公司的履约义务在交易时或在一个月内履行。
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其他非利息收入:其他非利息收入部分包括借记卡交换费、银行拥有的人寿保险收入和杂项交易费。从这些收入流中赚取的收入通常在履行履约义务的同时确认。
广告费
广告费用在发生时计入费用。
税收抵免投资
该公司投资于符合条件的经济适用房项目,目的是为了社区再投资和获得税收抵免。这些投资计入资产负债表上的其他资产,以及资产负债表上应计费用和其他负债中的任何无资金来源的承付款。对符合条件的保障性安居工程,按比例摊销法核算。根据比例摊销法,投资的初始成本在公司预计获得税收抵免的期间确认,费用包括在综合损益表的所得税费用中。当事件或环境变化显示投资的账面价值极有可能无法变现时,管理层会分析这些投资的潜在减值。减值损失是指一项投资的账面价值超过其公允价值的金额。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的暂时性差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。如果递延税项资产“很可能”不会变现,则应确认估值备抵。
这些计算基于许多复杂的因素,包括对暂时差异逆转的时间的估计,对联邦和州所得税法的解释,以及对税收和资产和负债的财务报告基础之间差异的确定。实际结果可能与确定当期和递延所得税负债时使用的估计和解释大不相同。
该公司遵循与所得税不确定性会计相关的准则。这些规则为在公司的合并财务报表中确认税收优惠之前达到的税收优惠确立了更高的标准。本公司可在财务报表中确认所采取或预期采取的税务立场的影响,前提是该立场更有可能在基于该立场的技术价值的审计中得以维持。有关其他披露,请参阅附注20(所得税)。该公司确认利息和罚款都是其他运营费用的组成部分。
不确定的税收状况的金额并不是实质性的。预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会是实质性的。“公司”就是这么做的。
该公司提交合并的联邦和州所得税申报单。在2018年前,该公司不再接受美国联邦或州税务机关的税务审查。
综合收益
已确认的收入、费用、收益和亏损计入净收入。资产和负债的某些变化,如可供出售的投资证券的未实现收益(损失),作为合并资产负债表的权益部分单独列报,这些项目与净收入一起作为全面收益的组成部分。
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股票补偿计划
股票薪酬会计指引要求在财务报表中确认与股票支付交易相关的薪酬成本。成本将根据授予日发行的权益或负债工具的估计公允价值计量。授予日期的估计公允价值是根据公司普通股的收盘价确定的。股票薪酬会计指引要求,所有股票奖励的薪酬成本都应在员工服务期间计算和确认,通常定义为归属期间。对于分级归属的奖励,补偿成本在整个奖励的必要服务期内以直线基础确认。
每股收益
每股收益采用两级法计算。每股基本收益是通过分配给普通股股东的分配收益和分配给普通股股东的未分配收益之和除以已发行普通股的加权平均数量来计算的。稀释每股收益的计算方法是将分配给普通股股东的分配收益和分配给普通股股东的未分配收益的总和除以根据普通股奖励的稀释效应调整后的加权平均股数。
附注2新会计公告
以下财务会计准则委员会,或FASB,会计准则更新,或华硕,分为公司自2021年1月1日起采用的声明,以及截至2021年12月31日尚未生效且已由管理层评估或目前正在评估的声明。
通过的声明
2018年8月,FASB发布了ASU编号2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)-客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。ASU 2018-15将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化的要求保持一致。作为服务合同的托管安排的服务要素的会计处理不受这些修订的影响。ASU 2018-15于2020年1月1日对本公司生效,对本公司的合并财务报表没有影响。
2020年1月,FASB发布了ASU第2020-01号,投资-股权证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生品和对冲(主题815)-澄清了主题321、主题323和主题815之间的相互作用。ASU是以新出现问题工作队的共识为基础的,预计将增加这些交易的会计可比性。ASU 2016-01对金融工具的会计进行了针对性的改进,包括使实体能够计量某些股权证券,而不是随时可以确定的按成本计算的公允价值,减去任何减值,加上或减去同一发行人的相同或类似投资的有序交易中因可观察到的价格变化而产生的变化。除其他议题外,修正案澄清,实体应考虑要求其采用或停止采用权益会计方法的可观察交易。对于公共企业实体,ASU中的修正案在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。允许提前领养。本公司自2021年1月1日起采用ASU 2020-01,实施对其合并财务报表没有影响。
2021年8月,财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2021-06号,财务报表列报(第205号专题),金融服务-存贷款(第942号专题),以及金融服务-投资公司(第946号专题),根据美国证券交易委员会最终规则发布第33-10786号,关于收购和处置业务的财务披露修正案,以及第33-10835号,银行和储蓄与贷款登记机构统计披露更新。自发布之日起生效。该等修订对本公司的综合财务报表并无影响。
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公告尚未生效
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量。这一ASU需要一种新的减值模式,称为当前预期信贷损失,或CECL,它通过要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信贷损失,显著改变了金融工具减值的确认方式。ASU 2016-13年度的主要规定包括:(1)用以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型取代GAAP下的“已发生成本”方法;(2)要求实体记录与可供出售债务证券相关的信贷损失准备,而不是像当前GAAP下的非临时性减值模式所要求的那样,直接减记投资的账面金额;以及(3)购买信用减值债务证券和贷款的简化会计模式。2019年11月,FASB发布了ASU第2019-10号,金融工具-信贷损失(主题326)。此次更新修订了ASU第2016-13号对某些实体的生效日期,包括私人公司和较小的报告公司,直到2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政期间内的过渡期。允许提前领养。作为一家新兴的成长型公司,本公司可以利用这一延迟,并计划采用具有修订生效日期的标准。本公司不打算提前采用该标准,但将继续致力于该标准的实施。公司继续收集和保留贷款和信用数据,并评估各种损失估计模型。虽然我们目前无法合理地估计采用这一标准的影响,但我们预计影响将受到组成、特征, 和我们贷款组合的质量,以及截至采用日期的一般经济状况和预测。
2019年4月,FASB发布了ASU No.2019-04,对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进,这影响了编纂中的各种主题,并适用于受影响会计准则范围内的所有报告实体。这一更新预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年5月,FASB发布了ASU编号2019-05,有针对性的过渡救济,为实体提供了不可撤销地选择针对符合条件的工具逐个工具应用的公允价值选项的选择权。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,将该ASU对某些实体(包括私人公司和较小的报告公司)的生效日期修订至2022年12月15日之后,包括这些财年内的过渡期。作为一家新兴的成长型公司,本公司可以利用这一延迟,并计划采用具有修订生效日期的标准。这一更新预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU编号2019-12,所得税(主题740),通过澄清和修改现有指导方针,通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。本指导意见适用于公共企业实体的会计年度,以及在2020年12月15日之后开始的会计年度内的过渡期和2020年12月15日之后的会计年度内的过渡期。对于私营公司和较小的报告公司,本指导意见适用于2021年12月15日后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期。作为一家新兴的成长型公司,公司可以利用这一较晚的生效日期。允许及早通过修正案,包括在尚未印发财务报表的任何过渡时期通过。根据修正案的不同,可以在追溯、修改后的追溯或未来的基础上采用。本公司预计采用这一指导意见不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-03号,《金融工具的编纂改进》。这一ASU代表了澄清或改进会计准则编撰或ASU的变化,涉及七个主题。修正案消除了不一致之处,并提供了澄清,从而使ASC更易于理解和适用。版本1、2、3、4和5是标准发布后生效的公共企业实体的符合性修正案。问题6和7是影响ASU 2016-13指南的修正案。本公司将考虑这些澄清和改进,以确定是否适当采用ASU 2016-13。2020年10月,FASB发布了ASU第2020-10号,编撰改进,删除了A节,其中包括问题1-16,因为该节中的问题将在单独的ASU中解决。本公司将不受ASU 2020-03其余部分的影响,并将在新标准发布时继续审查这些标准。
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2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这些修正案提供了临时性的选择性指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,前提是满足某些标准,即参考LIBOR或预计将被终止的另一参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考汇率过渡期内帮助利益攸关方。截至2020年3月12日至2022年12月31日,该指导对所有实体有效。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01。参考汇率改革(主题848),以回应对参考汇率改革会计中结构性风险的担忧。ASU澄清了主题848中关于合同修改和对冲会计适用于受终止过渡影响的衍生品的某些可选权宜之计和例外情况。该公司正在评估ASU及其对公司从伦敦银行间同业拆借利率过渡到贷款和其他金融工具的影响。
附注3业务组合
2020年12月18日,该公司收购了位于科罗拉多州利特尔顿的退休规划服务公司(RPS),总收购价格为5美元
如所记录的 | 公允价值 | 如所记录的 | |||||||
(千美元) |
| RPS |
| 调整 |
| 《公司》 | |||
资产 |
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| ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | — | $ | | |||
土地房舍和设备,净值 | | ( | — | ||||||
其他无形资产 | | | | ||||||
其他资产 | | ( | | ||||||
总资产 | | | | ||||||
负债 | |||||||||
其他负债 | | | | ||||||
总负债 | | | | ||||||
超额资产大于负债 | $ | ( | $ | | | ||||
为RPS支付的现金 | | ||||||||
已记录的商誉总额 | $ | |
附注4对银行现金和到期款项的限制
银行业监管机构要求银行子公司维持最低平均准备金余额,要么是以金库现金的形式,要么是以存放在央行或其他金融机构的准备金余额的形式。曾经有过
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附注5:投资证券
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的可供出售投资证券的摊余成本、未实现损益总额和公允价值,以及持有至到期投资的摊销成本、未实现净收益、账面价值、未实现损益总额如下:
2021年12月31日 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 | 收益 | 损失 |
| 价值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||
美国财政部和机构 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持证券 |
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| |||||||
住宅中介机构 |
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| |
| ( |
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商业广告 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
资产支持证券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | | | ( | | ||||||||
持有至到期 | ||||||||||||
国家和政治机构的义务 | |
| |
| ( |
| | |||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||
住宅中介机构 | |
| — |
| ( |
| | |||||
持有至到期的投资证券总额 | | | ( | | ||||||||
总投资证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 | 收益 | 损失 |
| 价值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||
美国财政部和机构 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
国家和政治机构的义务 |
| |
| |
| — |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
商业广告 |
| |
| |
| — |
| | ||||
资产支持证券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年4月1日,该公司转让了其国家和政治机构债务证券组合,公允价值为$
截至2021年12月31日合同到期日的投资证券摊销成本和估计公允价值如下:
持有至到期 | 可供出售 | |||||||||||
携带 | 公平 | 摊销 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 价值 | 价值 | 成本 |
| 价值 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在一年到五年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在10年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
总投资证券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
预期到期日将不同于合同到期日,因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。
总账面价值为$的投资证券
109
目录
出售截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度可供出售证券的收益如下表所示:
年终 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
收益 | $ | | $ | | $ | | |||
已实现收益 |
| |
| | | ||||
已实现亏损 |
| — |
| — | ( |
关于在2021年12月31日和2020年12月31日未实现亏损总额不被视为临时减值的投资证券的信息,按投资类别和个别投资证券处于持续亏损状态的时间长短汇总如下:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
美国财政部和机构 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
商业广告 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
资产支持证券 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司债券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售的投资证券总额 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
持有至到期 | ||||||||||||||||||
国家和政治机构的义务 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||||
住宅中介机构 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
持有至到期的投资证券总额 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
总投资证券 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
美国财政部和机构 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
国家和政治机构的义务 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
商业广告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
资产支持证券 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司债券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售的投资证券总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
就上述所有投资证券而言,未实现亏损一般是由于利率变动所致,未实现亏损被认为是暂时性的,因为公允价值预计将随着证券接近到期而恢复。该公司至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值(OTTI),并在经济或市场考虑需要这样的评估时更频繁地评估。在估计OTTI亏损时,考虑因素包括减值的严重程度和持续时间;发行人的财务状况和近期前景(对于债务证券而言),考虑外部信用评级和最近的降级,以及本公司持有证券的意图和能力足以收回价值。
于截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,本公司不相信有任何OTTI存在,因此不确认其投资证券的任何OTTI亏损。
110
目录
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司持有的联邦储备银行股票和联邦住房抵押贷款机构股票的账面价值如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
美联储 | $ | | $ | | ||
FHLB |
| |
| |
这些证券只能按面值赎回或出售,且只能赎回或出售给各自的发行机构或其他成员机构。管理层认为这些非流通股本证券是长期投资。因此,在评估这些证券的减值时,管理层会考虑面值的最终可恢复性,而不是确认暂时的价值下降。
Visa B类限制性股票
2008年,作为Visa首次公开募股的一部分,该公司获得了Visa B类限制性股票。这些股票只有在有限的情况下才能转让,直到它们可以转换为公开交易的A类普通股。在某些诉讼得到解决之前,这种转换不会发生,这些诉讼将得到Visa成员(包括公司)的赔偿。Visa从首次公开募股(IPO)中为一个托管账户提供了资金,以了结这些诉讼索赔。如果这个托管账户不足以支付这些诉讼索赔,Visa有权通过降低每个成员银行的B类转换成不受限制的A类股票的比率,为托管账户提供额外的资金。截至2021年12月31日,转换率为
附注6贷款及贷款损失拨备
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按投资组合细分的未偿还贷款总额:
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
商业广告 | ||||||
工商业(1) | $ | | $ | | ||
房地产建设 |
| |
| | ||
商业地产 |
| |
| | ||
总商业广告 |
| |
| | ||
消费者 |
|
|
|
| ||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| | ||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| | ||
其他周转和分期付款 |
| |
| | ||
总消费额 |
| |
| | ||
贷款总额 | $ | | $ | |
(1) | 包括购买力平价贷款$ |
贷款总额包括净递延贷款费用和费用#美元。
管理层持续监测其贷款组合的信用质量。对拖欠和逾期状况的衡量以每笔贷款的合同条款为基础。逾期贷款被定期审查,以确定贷款的非应计状态。
111
目录
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按投资组合细分的未偿还贷款总额的逾期账龄分析:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
应计 | 30 - 89 Days | 或更多 | 总计 | ||||||||||||
(千美元) |
| 当前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 非应计项目 |
| 贷款 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
总商业广告 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
应计 | 30 - 89 Days | 或更多 | 总计 | ||||||||||||
(千美元) |
| 当前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 非应计项目 |
| 贷款 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
总商业广告 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
放弃的非应计贷款利息收入约为#美元。
该公司的消费贷款组合主要由担保和无担保贷款组成,这些贷款规模相对较小,并根据标准化的承保标准在发起时进行集中评估。除非发生破产或长期不履行等违约事件,否则公司通常不会对消费贷款进行风险评级。消费贷款组合的信用质量是通过违约率、非应计金额和实际发生的损失来衡量的。
本公司对所有商业贷款(同质贷款池除外)进行风险评级,并定期对超过一定门槛的风险评级贷款进行详细的内部和外部审查,以识别信用风险并评估投资组合的整体可收回性。这些风险评级也受到公司监管机构的审查。在内部审查期间,管理层监测和分析借款人和担保人的财务状况、借款人所在行业的趋势以及担保贷款的抵押品的估计公允价值。这些信用质量指标用于对每笔贷款进行风险评级。
该公司的评级分为通过和批评两个类别。被批评的类别包括特别提及、不合格和可疑的风险评级。风险评级定义如下:
通行证:通行证贷款是一种没有现有的或已知的值得管理层密切关注的潜在弱点的信贷。
112
目录
特别提示:被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这一潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致公司的信用状况恶化。特别提及的贷款不属于不利分类,也不会使公司面临足够的风险以保证不利分类。
不合标准:被归类为不合标准的贷款没有得到借款人当前净值和偿付能力或质押抵押品(如果有)的充分保护。被归类为不合标准的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的偿还。明确定义的弱点包括借款人缺乏市场性,现金流或抵押品支持不足,未能按时完成建设,或未能满足经济预期。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,公司可能会蒙受一些损失。
令人怀疑的是:被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收集或偿还变得非常可疑和不可能。
损失:被归类为损失的贷款被认为是无法收回的,并立即注销。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,按投资组合细分和风险类别划分的未偿还贷款总额:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
受到批评 | |||||||||||||||
特价 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
总商业广告 | | | | — | | ||||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
总消费额 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
受到批评 | |||||||||||||||
特价 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总商业广告 | | | | — | | ||||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
贷款损失拨备的充分性在每个季度末进行评估。贷款损失准备包括与单独评估减值的贷款相关的特定部分,以及与划分为同质集合并共同评估减值的贷款相关的一般部分。应用于这些池的因素是基于管理层对历史的评估而估计的可能发生的损失
113
目录
具有类似特征的贷款的净亏损,由管理层进行调整,以反映当前的事件、趋势和条件。这些调整包括考虑以下因素:贷款政策和程序的变化、经济状况、投资组合的性质和数量、贷款管理经验、逾期贷款的数量和严重程度、贷款审查制度的质量、抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值、集中度和其他外部因素。
下表按贷款组合分类汇总了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三个年度贷款损失准备的变化情况:
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
起头 | 为以下事项拨备的款项 | 贷款 | 贷款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||
商业广告 | |||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地产建设 | | | — | — | | ||||||||||
商业地产 | | ( | ( | | | ||||||||||
总商业广告 | | ( | ( | | | ||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
住宅房地产第一按揭 | | | — | — | | ||||||||||
住宅房地产初级留置权 | | ( | — | | | ||||||||||
其他周转和分期付款 | | ( | ( | | | ||||||||||
总消费额 | | | ( | | | ||||||||||
未分配 | | ( | — | — | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
起头 | 为以下事项拨备的款项 | 贷款 | 贷款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
总商业广告 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
未分配 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||||
起头 | 为以下事项拨备的款项 | 贷款 | 贷款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
总商业广告 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
未分配 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
114
目录
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,按投资组合细分,按公司减值方法分列的记录的贷款投资和相关贷款损失准备:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
记录的投资 | 贷款损失拨备 | |||||||||||||||||
单独地 | 集体地 | 单独地 | 集体地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 | ||||||
商业广告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地产建设 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商业地产 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
总商业广告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
其他周转和分期付款 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
总消费额 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
记录的投资 | 贷款损失拨备 | |||||||||||||||||
单独地 | 集体地 | 单独地 | 集体地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 | ||||||
商业广告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地产建设 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商业地产 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
总商业广告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| | |
| | | | | ||||||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
总消费额 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
115
目录
下表总结了有关减值贷款的主要信息。这些减值贷款可能有估计损失,这些损失包括在贷款损失准备中。
2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
录下来 | 未付 | 相关 |
| 录下来 | 未付 | 相关 | ||||||||||||
(千美元) |
| 投资 |
| 本金 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 本金 |
| 津贴 | ||||||
计提减值准备的减值贷款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地产初级留置权 |
| — |
| — | — | |
| | | |||||||||
其他周转和分期付款 |
| — |
| — |
| — | |
| |
| | |||||||
减值贷款总额(含估值免税额) | | | | | | | ||||||||||||
没有估值津贴的减值贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | | | — | | | — | ||||||||||||
商业地产 |
| | |
| — | |
| |
| — | ||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
其他周转和分期付款 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — | |||||||
不计估值拨备的减值贷款总额 | | | — | | | — | ||||||||||||
减值贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | | | | | | | ||||||||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地产第一按揭 | | | — | | | — | ||||||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
其他周转和分期付款 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三个年度的平均减值贷款投资和利息收入:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | |||||||||||||
(千美元) |
| 投资 |
| 收入 |
| 投资 |
| 收入 |
| 投资 |
| 收入 | ||||||
计提减值准备的减值贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| | |
| — | |||||||
住宅房地产初级留置权 |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| — | |||||||
其他周转和分期付款 |
| — |
| — |
| |
| — | |
| — | |||||||
减值贷款总额(含估值免税额) | | | | | | | ||||||||||||
没有估值津贴的减值贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | | | | | | | ||||||||||||
商业地产 |
| |
| — |
| |
| — | |
| | |||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | |
| — | |||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| — |
| | | | | |||||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| — |
| — | |
| — | |||||||
不计估值拨备的减值贷款总额 | | | | | | | ||||||||||||
减值贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | | | | | | | ||||||||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | |
| — | |||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| — |
| |
| | |
| | |||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — | |
| — | |||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
账面价值为#美元的贷款
116
目录
在某些情况下,公司将通过贷款重组为借款人提供救济。如果公司出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因,向借款人提供了它不会考虑的特许权,债务重组构成了问题债务重组,或TDR。TDR优惠可包括降低利率、延长到期日、免除到期本金或利息,或接受其他资产以全部或部分偿还债务。
在2021年第二季度,有
截至2021年12月31日,本公司已于
在2020年第四季度,
作为SBA认证的优先贷款人,我们被授权作为CARE法案的一部分,向符合条件的借款人提供PPP SBA担保的融资。截至2021年12月31日,我们已协助
本公司并无重大承诺向贷款条件已在TDR中修改或贷款为非应计项目的借款人提供额外资金。
附注7土地、房舍和设备,净额
截至2021年12月31日和2020年12月31日的土地、房舍和设备构成如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物及改善工程 |
| |
| | ||
融资租赁 | | | ||||
家具、固定装置和设备 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度折旧费用为
117
目录
附注8商誉及其他无形资产
截至2021年12月31日和2020年12月31日,商誉总额为
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日按部门划分的商誉账面金额:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
银行业 | $ | | $ | | ||
退休和福利服务 | | | ||||
总商誉 | $ | | $ | |
每类可识别无形资产的账面价值总额和累计摊销情况如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 总账面金额 |
| 累计摊销 |
| 总计 |
| 总账面金额 |
| 累计摊销 |
| 总计 | ||||||
可识别的客户无形资产 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
核心存款无形资产 | — | — | — | | ( | | ||||||||||||
无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的摊销费用总额为
估计未来几年的摊销费用总额如下:
(千美元) |
| 金额 | |
2022 | $ | | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
此后 | | ||
总计 | $ | |
附注9贷款服务
为他人提供的贷款不包括在随附的综合资产负债表中。为他人偿还的贷款本金余额合计为#美元。
118
目录
下表汇总了公司在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内与维修权相关的活动:
| 年终 | ||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
加法 |
| |
| | | ||||
摊销 |
| ( |
| ( | ( | ||||
(减值)/恢复 |
| |
| ( | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
其他负债中包括的还贷义务数额为#美元。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日服务权估值中使用的关键数据和假设摘要。这些假设中任何一项的增加或减少都将导致公允价值计量的降低或提高。
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| |||
(千美元) | 2021 | 2020 | |||||
维修权的公允价值 | $ | | $ | | |||
加权-平均剩余期限(年数) |
|
| |||||
提前还款速度 |
| | % |
| | % | |
贴现率 |
| | % |
| | % |
附注10租约
本公司作为承租人的几乎所有租约都包括分支机构的房地产和办公设备租赁,租期至2027年。某些房产的部分条款将分租至2023年。该公司的租约基本上全部被归类为经营租约。本公司拥有
本公司选择不将短期租赁(即初始期限为12个月或以下的租赁)或设备租赁(被视为非实质性租赁)计入综合财务报表。下表列出了公司合并财务报表上的净资产收益率和租赁负债的分类。
|
|
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
|
| 2021 |
| 2020 | |||
租赁使用权资产 | 分类 | |||||||
经营性租赁使用权资产 |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | | $ | | ||
融资租赁使用权资产 |
|
| |
| | |||
租赁使用权资产总额 | $ | | $ | | ||||
租赁负债 |
|
|
|
|
| |||
经营租赁负债 |
| 经营租赁负债 | $ | | $ | | ||
融资租赁负债 |
|
| |
| | |||
租赁总负债 | $ | | $ | |
上表中计算的ROU资产和租赁负债金额受租期长短和用于计算最低租赁付款现值的贴现率的影响。该公司的租赁协议通常包括
119
目录
在类似期限内,在抵押的基础上,利用其在租赁开始时的增量借款利率。对于本公司唯一的融资租赁,本公司在租赁开始时利用了其递增借款利率。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, |
| |||
| 2021 |
| 2020 | ||
加权-平均剩余租期(年数) | |||||
经营租约 |
| ||||
融资租赁 |
| ||||
加权平均贴现率 |
|
| |||
经营租约 |
| | % | | % |
融资租赁 |
| | % | | % |
由于本公司选择对于所有类别的标的资产,不将租赁和非租赁组成部分分开,而是将它们作为一个单独的租赁组成部分进行核算,可变租赁成本主要代表公共区域维护公用事业等可变付款。可变租赁成本还包括使用或维护这些资本化的设备运营租赁的费用。
下表列出了2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日终了年度的租赁费用和其他租赁信息:
| 年终 | ||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||
租赁费 |
|
| |||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | |||
可变租赁成本 |
| |
| |
| | |||
短期租赁成本 |
| |
| |
| | |||
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
| |||
租赁负债利息 |
| |
| |
| | |||
使用权资产摊销 |
| |
| |
| | |||
转租收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
净租赁成本 | $ | | $ | | $ | | |||
其他信息 |
|
|
|
| |||||
为计入租赁负债的金额支付的现金经营性租赁的经营现金流 | $ | | $ | | $ | | |||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | | $ | | $ | — |
截至2021年12月31日,初始或剩余期限为一年或一年以上的融资和经营租赁的未来最低付款如下:
金融 | 运营中 | |||||
(千美元) |
| 租契 |
| 租契 | ||
截至12个月 | ||||||
2022 | $ | | $ | | ||
2023 |
| — |
| | ||
2024 |
| — |
| | ||
2025 |
| — |
| | ||
2026 |
| — |
| | ||
此后 |
| — |
| | ||
未来最低租赁付款总额 | $ | | $ | | ||
相当于利息的数额 |
| ( |
| ( | ||
经营租赁负债总额 | $ | | $ | |
120
目录
附注11其他资产
资产负债表上的其他资产包括2021年12月31日和2020年12月31日的下列余额:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
联邦储备银行股票 | $ | | $ | | ||
丧失抵押品赎回权的资产 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
对合伙企业的投资 |
| |
| | ||
应计/应收信托费用 |
| |
| | ||
应收所得税退税 |
| |
| | ||
联邦住房贷款银行股票 |
| |
| | ||
衍生工具 | | | ||||
税收抵免投资 | | — | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
附注12存款
截至2021年12月31日和2020年12月31日,综合资产负债表中的存款构成如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
不计息 | $ | | $ | | ||
计息 |
|
|
|
| ||
生息需求 |
| |
| | ||
储蓄账户 |
| |
| | ||
货币市场储蓄 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
全额计息 |
| |
| | ||
总存款 | $ | | $ | |
包括贷款在内的存款透支总额为#美元。
超过25万元的存款单总额为$
2021年12月31日存单预定到期日如下:
(千美元) |
| 金额 | |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
121
目录
附注13短期借款
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的短期借款包括以下内容:
年终 | ||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
购买的联邦基金 |
| |||||||||
截至期末的余额 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
日均余额 | | | | |||||||
最高月末余额 | — | — | | |||||||
加权平均利率 | ||||||||||
在此期间 | — | % | — | % | | % | ||||
期末 | — | % | — | % | — | % | ||||
FHLB短期进展 | ||||||||||
截至期末的余额 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
日均余额 | — | — | | |||||||
最高月末余额 | — | — | | |||||||
加权平均利率 | ||||||||||
在此期间 | — | % | — | % | | % | ||||
期末 | — | % | — | % | — | % |
该公司在FHLB的未偿还信贷能力为#美元。
2020年4月15日,我们与明尼阿波利斯联邦储备银行签署了PPPL融资协议。小企业管理局担保的购买力平价贷款有资格作为购买力平价贷款的抵押品。购买力平价贷款机制为我们提供了额外的流动资金,以便在购买力平价计划下向小型企业提供贷款。截至2021年12月31日,我们没有使用PPPL设施的需要。
附注14长期债务
截至2021年12月31日和2020年12月31日的长期债务包括:
2021年12月31日 | ||||||||||||||
期间结束 | ||||||||||||||
脸 | 携带 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 价值 |
| 利率,利率 |
| 费率 |
| 日期 |
| 呼叫日期 | ||
次级应付票据 | $ | | $ | | 固定 | | % | 3/30/2031 | 3/31/2026 | |||||
次级债券(第I信托) | | |
| 三个月期LIBOR+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||||
次级债券(信托II) |
| |
| |
| 三个月期LIBOR+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融资租赁负债 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不适用 | ||
长期债务总额 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
122
目录
2020年12月31日 | ||||||||||||||
期间结束 | ||||||||||||||
脸 | 携带 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 价值 |
| 利率,利率 |
| 费率 |
| 日期 |
| 呼叫日期 | ||
次级应付票据 | $ | | $ | |
| 三个月期LIBOR+ |
| | % | 12/30/2025 |
| 12/30/2020 | ||
次级债券(第I信托) |
| |
| |
| 三个月期LIBOR+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||
次级债券(信托II) |
| |
| |
| 三个月期LIBOR+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融资租赁负债 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不适用 | ||
长期债务总额 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
附注15存在表外风险的金融工具
在正常业务过程中,公司有未偿还的承诺和或有负债,例如延长信用证和备用信用证的承诺,这些都不包括在随附的综合财务报表中。本公司在金融工具另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失,由这些工具的合同或名义金额表示。本公司在作出该等承诺时所采用的信贷政策,与其对财务状况报表中所包括的工具所采用的信贷政策相同。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,以下合同金额代表信用风险的金融工具大致如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
提供信贷的承诺 | $ | | $ | | ||
备用信用证 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
分别于2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用,总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况对每个客户的信誉进行评估。如果公司认为有必要延长信贷期限,获得的抵押品金额将根据管理层的信用评估而定。持有的抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产和设备,以及产生收入的商业地产。
过去两年,该公司无须履行任何财务担保,亦未因其承诺而蒙受任何损失。
附注16法律或有事项
本公司可能会受到索赔和诉讼的影响,这些索赔和诉讼可能主要发生在正常业务过程中。管理层认为,处置或最终解决该等索偿及诉讼,目前预期不会对本公司的财务状况产生重大不利影响。
123
目录
附注17基于股份的薪酬计划
2019年5月6日,公司股东批准了Alerus Financial Corporation 2019股权激励计划。该计划允许薪酬委员会以其认为适当的形式和数额授予各种股权奖励,包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和现金奖励,以实现该计划的目标。在行使或变现之前被取消、没收或到期的任何股份,无论是全部或部分,应重新可根据计划发行,除非该等股份是(A)为支付股票期权的行使价而进行投标,(B)交付或扣留给本公司以履行任何预扣税款,或(C)由股票结算的股票增值权或在奖励结算时未予发行的其他奖励所涵盖。股份归属、可行使,并包含由薪酬委员会确定并在与接受奖励的参与者的个别协议中阐明的其他条款和条件。根据该计划可交付的最大股份数量为
自2009年5月起,公司通过了Alerus Financial Corporation 2009股票奖励计划,或2009年计划,规定最多授予
根据计划发放的金额已针对所有以股息形式进行的股票拆分进行了追溯调整。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度股票计划活动如下:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||
加权的- | 加权的- | |||||||||
| 平均补助金 | 平均补助金 | ||||||||
| 奖项 |
| 日期公允价值 |
| 奖项 |
| 日期公允价值 | |||
限制性股票和限制性股票单位奖 |
|
|
| |||||||
期初未清偿债务 |
| |
| $ | | |
| $ | | |
授与 |
| |
| | |
| | |||
既得 |
| ( |
| | ( |
| | |||
被没收或取消 |
| ( |
| | ( |
| | |||
期末未清偿债务 | | $ | | | $ | |
与股票奖励相关的未确认薪酬支出为#美元。
根据这些计划,与股票奖励有关的薪酬支出为#美元。
124
目录
自2009年5月起,公司还通过了Alerus Financial Corporation非雇员董事股票赠与计划,或聘任计划,规定最多发行
2021年12月31日和2020年12月31日终了年度的定额计划活动如下:
股份数量 | ||||
| 可用于 |
| 受限 | |
未来 | 库存 | |||
格兰特 | 奖项 | |||
截至2019年12月31日的余额 | | | ||
授予定额股份 | |
| — | |
计划到期 | |
| — | |
截至2020年12月31日的余额 | | | ||
授予定额股份 | | | ||
截至2021年12月31日的余额 | | |
根据本计划,与股票奖励有关的薪酬支出为$。
附注18员工福利
公司坚持认为
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
减薪计划 | $ | | $ | | $ | | |||
员工持股计划 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
员工持股流通股总数 |
| |
| |
| |
125
目录
附注19非利息收入
下表列出了该公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的非利息收入。
年终 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
退休和福利 | $ | | $ | | $ | | |||
财富管理 |
| |
| | | ||||
抵押贷款银行业务(1) |
| |
| | | ||||
存款账户手续费 |
| |
| | | ||||
投资证券净收益(亏损)(1) |
| |
| | | ||||
其他 |
|
|
|
|
| ||||
换乘费用 |
| |
| | | ||||
银行自营寿险收入(1) |
| |
| | | ||||
军情监察委员会。交易费 |
| |
| | | ||||
其他非利息收入 |
| |
| | | ||||
非利息收入总额 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 不在ASC 606的范围内。 |
合同余额:合同资产余额是指实体在客户支付对价(导致应收合同)或到期付款(导致合同资产)之前为客户提供服务。合同责任余额是实体向客户转让服务的义务,该实体已经收到客户的付款(或到期付款)。该公司的非利息收入主要基于交易活动,或标准的月末收入应计项目,如基于月末市场价值的资产管理费。对价通常是在公司履行其履约义务和确认收入后立即或不久收到的。该公司通常不与客户签订长期收入合同,因此不会有大量的合同余额。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司没有任何重大合同余额。
合同采购成本:关于主题606的通过,要求一个实体将与客户签订合同的某些增量成本资本化,然后摊销为费用,如果这些成本预期可以收回的话。获得合同的增量成本是实体为获得与客户的合同而产生的费用,如果没有获得合同,该实体就不会发生这些费用(例如销售佣金)。该公司利用
这允许实体立即支出合同购置成本,而这些成本资本化本应导致资产在一年或更短时间内摊销。126
目录
附注20所得税
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税支出(福利)构成如下:
年终 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
联邦制 |
|
|
|
|
|
| |||
当前 | $ | | $ | | $ | | |||
延期 |
| |
| ( |
| | |||
联邦所得税 |
| |
| |
| | |||
状态 |
|
|
|
|
|
| |||
当前 |
| |
| |
| | |||
延期 |
| |
| ( |
| | |||
州所得税 |
| |
| |
| | |||
所得税总支出 | $ | | $ | | $ | |
在2021年12月31日和2020年12月31日,产生大部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差额的税务影响如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
递延税项资产 |
|
|
|
| ||
贷款损失拨备 | $ | | $ | | ||
员工薪酬和福利应计项目 |
| |
| | ||
费用应计项目 |
| |
| | ||
可识别无形摊销 |
| |
| | ||
递延贷款费用 |
| |
| | ||
营业净亏损结转 |
| |
| | ||
非应计贷款利息 |
| |
| | ||
可供出售投资证券的未实现收益 |
| |
| — | ||
其他 |
| |
| | ||
暂时性差异产生的递延税项资产总额 |
| |
| | ||
递延税项负债 |
|
|
|
| ||
累计折旧 |
| |
| | ||
商誉和无形摊销 |
| |
| | ||
维修资产 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
可供出售投资证券的未实现亏损 | — | | ||||
其他 |
| |
| | ||
暂时性差异产生的递延税项负债总额 |
| |
| | ||
递延税金净资产 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,适用所得税与按适用法定联邦税率计算的金额之间的对账如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
|
| 百分比 |
|
|
| 百分比 |
|
| 百分比 |
| |||||||
(千美元) | 金额 | 税前收入 |
| 金额 | 税前收入 |
| 金额 | 税前收入 |
| ||||||||
按法定联邦所得税税率缴税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
以下项目的税务影响: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
免税所得 |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| ( | % | ||
扣除联邦福利后的州所得税 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
不可扣除项目和其他项目 | ( | ( | ( | ( | | — | |||||||||||
适用所得税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
127
目录
管理层认为,本公司并无重大不确定税务状况,须经审核后方可更改。
附注21税收抵免投资
该公司投资于符合条件的经济适用房项目,目的是为了社区再投资和获得税收抵免。该公司的税收抵免投资仅限于与该公司所在市场区域内的知名开发商和项目的现有贷款关系。
下表汇总了该公司截至2021年12月31日对符合条件的保障性住房项目的投资税收抵免投资:
|
| 2021年12月31日 | ||||||
(千美元) |
| 投资 | 资金不足的承付款(1) | |||||
投资 | 会计核算方法 | |||||||
低收入住房税收抵免 |
| 按比例摊销 | $ | |
| $ | — | |
总计 |
| $ | |
| $ | — |
在截至2021年12月31日的一年里,我们有
附注22分部报告
公司根据所提供的服务、所提供的服务的重要性、这些服务对公司财务报表的重要性以及管理层对这些服务的经营结果的定期审查来确定应报告的部门。该公司通过以下方式运营
每一分部列报的财务信息包括净利息收入、贷款损失准备金、直接非利息收入和间接分配前的直接非利息支出。公司管理包括间接间接管理费用,如下表所示。税前净收入部分代表扣除间接分配和所得税前的直接收入和费用。
下表列出了截至和本报告所述期间与公司部门相关的关键指标:
| 截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||||
退休和 | 财富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
净利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
贷款损失准备金 | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||
非利息收入 | | | | | | | ||||||||||||
非利息支出 | |
| |
| |
| | | | |||||||||
税前净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
总资产 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||
退休和 | 财富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
净利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
贷款损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
税前净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
总资产 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
128
目录
| 截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||||||
退休和 | 财富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
净利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
贷款损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
税前净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
总资产 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
银行业
银行部门通过以下方式提供全套贷款、存款、现金管理和财务服务
退休和福利服务
退休和福利服务在全国范围内提供以下服务:为合格退休计划提供记录保存和管理服务;为员工持股计划受托人、记录保存和管理提供服务;为退休计划提供投资受托服务;为雇主提供健康储蓄账户、灵活支出账户和眼镜蛇记录保存和管理服务;为雇主提供工资单和HIRS服务。此外,该部门还在银行市场以及密歇根州兰辛、科罗拉多州利特尔顿开展业务。
财富管理
财富管理部门为公司范围内的客户提供咨询和规划服务、投资管理以及信托和受托服务。
抵押贷款
按揭部门通过银行办公地点提供第一按揭和第二按揭贷款。
附注23每股收益
自2019年第三季度开始,由于限制性股票奖励和符合参与证券资格的限制性股票单位,本公司选择前瞻性地使用两级法计算每股收益。在两级法下,普通股股东当期可获得的收益根据已宣布(或累计)的普通股股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券之间进行分配。普通股每股摊薄净收益的平均普通股包括在授予限制性股票奖励时发行的股票和根据公司基于股票的补偿计划授予的限制性股票单位。
129
目录
使用两级法计算截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度每股基本收益和稀释后每股收益如下:
年终 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(美元和股票以千为单位,每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2019 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
分配给参与证券的股息和未分配收益 | | | | ||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
加权平均普通股流通股基本每股收益 | |
| |
| | ||||
股票奖励的稀释效应 |
| |
| |
| | |||
加权平均已发行普通股稀释后每股收益 | | | | ||||||
普通股每股收益: | |||||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释后每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | |
附注24关联方交易
在正常业务过程中,银行向主管人员、董事及其关联公司(关联方)发放贷款。这些贷款的条款和条件与当时与外界进行可比交易时的条款和条件基本相同,不被认为涉及超过正常收款风险。下表列出了关联方在2021年12月31日和2020年12月31日进行的贷款相关活动:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
期初余额 | $ | | $ | | ||
新增贷款和垫款 | | | ||||
还款 | ( | ( | ||||
关联方变更(1) | — | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | |
(1) | 代表与年内从本公司董事会退休的董事有关的变动。 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,银行持有的关联方存款总额为#美元。
附注25衍生工具
该公司维持一项整体利率风险管理战略,其中包括使用衍生工具,以尽量减少利率波动引起的收益的重大计划外波动。该公司的目标是通过修改某些资产负债表资产和负债的重新定价或到期日特征来管理利率敏感性,使净利差在实质上不会受到利率变动的不利影响。由于利率波动,被套期保值的资产和负债的市值会升值或贬值。这种未实现升值或贬值的影响通常会被与对冲资产和负债挂钩的衍生工具的收益或亏损所抵消。该公司认为这一战略是对利率敏感性的审慎管理,这样收益就不会受到利率风险变化带来的过度风险的影响。
用作公司利率风险管理战略一部分的衍生工具包括利率掉期、期货合约和期权合约,其指数与特定资产负债表资产和负债的定价有关。利率互换通常涉及双方根据共同的名义本金金额和到期日交换固定和可变利率的利息支付。
130
目录
利率期权是指允许期权持有者(1)接受现金或(2)在特定时间段内以指定价格购买、出售或订立金融工具的合同。其中某些合同还赋予公司与期权承销商订立利率互换和上限和下限协议的权利。
通过使用衍生工具,本公司面临信用和市场风险。如果交易对手未能履行义务,信用风险等于衍生产品的估计公允价值收益的程度。当衍生工具合约的估计公允价值为正时,这通常表示交易对手欠本公司,因而为本公司带来还款风险。当衍生合约的估计公允价值为负值时,本公司欠交易对手,因此不存在偿还风险。公司通过与高质量的交易对手进行交易,将衍生工具的信用(或偿还)风险降至最低,这些交易由公司的信用委员会定期审查。
该公司还坚持要求所有衍生品合同受国际掉期和衍生品协会主协议管辖的政策。向客户提供各种衍生品,包括利率、大宗商品、股票、信贷和外汇合约,但通常通过购买其他金融合约来抵消此类合约的风险敞口。客户通融和任何抵销的金融合同被视为独立的衍生品。独立衍生品还包括为风险管理而签订的衍生品,这些衍生品本来没有资格进行对冲会计,包括国内对冲衍生品。
下表列出了未被指定为对冲工具的衍生工具的名义或合同总金额和估计公允价值,这些衍生工具在资产负债表中记录在其他资产或其他负债中。客户通融、交易和其他独立衍生品在2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值在交易资产或其他负债中记录在资产负债表上:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
公平 | 概念上的 | 公平 | 概念上的 | |||||||||||
(千美元) |
|
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 | |||||
资产衍生品 |
| 合并资产负债表位置 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互换 |
| 其他资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率锁定承诺 |
| 其他资产 | | | | | ||||||||
远期贷款销售承诺 |
| 其他资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
TBA抵押贷款支持证券 |
| 其他资产 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
总资产衍生工具 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互换 |
| 应计费用和其他负债 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
TBA抵押贷款支持证券 |
| 应计费用和其他负债 | — | — | | | ||||||||
总负债衍生工具 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司有第三方协议,要求追加保证金时的最低美元转账金额。这一要求取决于某些特定的信用措施。截至2021年12月31日和2020年12月31日,向第三方提交的抵押品金额分别为#美元。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,衍生品工具确认的收益(亏损)如下:
年终 | |||||||||||
合并报表 | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||
(千美元) |
| 收入地点的 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
利率互换 |
| 其他非利息收入 | $ | | $ | ( | $ | — | |||
利率锁定承诺 |
| 抵押银行业务 | ( | | | ||||||
远期贷款销售承诺 |
| 抵押银行业务 | ( | | | ||||||
TBA抵押贷款支持证券 |
| 抵押银行业务 |
| |
| ( | ( | ||||
衍生工具总收益/(亏损) |
| $ | ( | $ | ( | $ | |
131
目录
附注26管制事项
该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司和银行的综合财务报表产生直接的实质性影响。
法规为确保资本充足性而制定的量化措施要求本公司和银行维持普通股第一级、第一级的最低金额和比率(见下表),以及总资本(定义见法规)与风险加权资产(定义)和第一级资本(定义)与平均资产(定义)的最低金额和比率。管理层相信,在2021年12月31日和2020年12月31日,公司和银行都达到了其必须遵守的所有资本充足率要求。
截至2021年12月31日,联邦存款保险公司的最新通知将该银行归类为资本充足的监管框架,以迅速采取纠正行动。自发出通知以来,管理层认为世行类别中没有任何条件或事件发生变化。
公司(合并)和银行截至2021年12月31日和2020年12月31日的实际资本金额和比率如下表所示:
2021年12月31日 |
| |||||||||||||||
最低要求为 | ||||||||||||||||
要求 | 资本充足 |
| ||||||||||||||
对于资本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 纠正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
总资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与平均资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
2020年12月31日 |
| |||||||||||||||
最低要求为 | ||||||||||||||||
要求 | 资本充足 |
| ||||||||||||||
对于资本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 纠正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
总资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与平均资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
132
目录
该银行在未经监管机构事先批准的情况下可能支付的股息金额受到某些限制。世行通常会将股息限制在较低的数额。此外,该公司必须遵守美国住房和城市发展部(HUD)的各种监管准则,包括维持其联邦住房管理局批准地位所需的最低资本金和流动性。如果不遵守HUD指南,可能会导致该认证被撤销。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司符合HUD指南。
附注27股票回购计划
2021年2月18日,公司董事会批准了一项股票回购计划,或称该计划,授权公司回购至多
附注28资产和负债公允价值
本公司根据用于确定估计公允价值的估值技术的投入的优先顺序,将其按估计公允价值计量的资产和负债分类为三级层次。估计公允价值层级对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。如果用于确定估计公允价值计量的投入属于层次结构的不同级别,则分类基于对估计公允价值计量重要的最低水平的投入。按估计公允价值计价的资产和负债根据估值技术的下列投入分类如下:
1级-对实体有能力获得的相同资产或负债利用活跃市场的报价(未调整)的投入。
2级-投入,包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的投入。这些工具的估计公允价值使用定价模型、具有类似特征的投资证券的报价或贴现现金流进行估计。
3级-资产或负债的不可观察的投入,通常基于实体自己的假设,因为几乎没有相关的市场活动(如果有的话)。在初步确认后,本公司可将按非经常性基础计量的资产和负债的账面价值重新计量为估计公允价值。对估计公允价值的调整通常是在某些资产减值时进行的。此类资产从账面价值减记至估计公允价值。
专业准则允许实体拥有不可撤销的选择权,可以选择以估计公允价值计量某些金融工具和其他项目,以逐个工具为基础进行初始和随后的计量。本公司采用了按估计公允价值对某些金融工具进行估值的政策。本公司并无选择以估计公允价值计量任何现有金融工具,但未来可能选择以估计公允价值计量新收购的金融工具。
经常性基础
本公司使用估计公允价值计量来记录对某些资产和负债的估计公允价值调整,并确定估计公允价值披露。有关公司如何计量估计公允价值的更多信息,请参阅附注1(重要会计政策)。
133
目录
下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日按估计公允价值经常性计量的资产和负债余额:
| 2021年12月31日 | |||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国财政部和政府机构 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅中介机构 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商业广告 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
资产支持证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国财政部和政府机构 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
国家和政治机构的义务 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅中介机构 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商业广告 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
资产支持证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
以下是按估计公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法的说明,以及根据估值层次对该等工具的一般分类。
投资证券
当可用时,本公司使用报价市场价格来确定投资证券的估计公允价值;该等项目被归类于估计公允价值等级的第一级。对于在活跃的市场中没有相同投资证券报价的公司投资证券,公司利用供应商确定估计公允价值,这些供应商对没有价格可见的类似债券采用矩阵定价,或可能从各种来源编制价格。这些模型主要是行业标准模型,考虑了各种假设,包括时间价值、收益率曲线、波动性因素、提前还款速度、违约率、损失严重性、当前市场和标的金融工具的合同价格,以及其他相关的经济指标。基本上所有这些假设都是在市场上可观察到的,可以从可观察到的数据中得出,或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。在可能的情况下,这些模型的估计公允价值会根据最近交易活动的报价进行核实,这些交易活动具有与被估值证券相似的特征。这种方法通常被归类为第二级。然而,当独立来源的价格不同、无法获得或无法证实时,证券通常被归类为第三级。
衍生品
该公司的所有衍生品都是在场外交易市场进行交易的,而场外市场的报价并不是现成的。对于这些衍生品,估计公允价值是使用内部开发的模型来计量的,这些模型使用
134
目录
主要是市场可观察到的输入,如收益率曲线和期权波动率,因此被归类为第二级。第二级衍生品的例子是基本利率掉期和远期合约。使用不可观察的重大假设计量的任何剩余衍生工具估计公允价值被归类为第三级。第三级衍生工具包括为持有以供出售的住宅按揭贷款而作出的利率锁定承诺。
非循环基
某些资产在非经常性基础上按估计公允价值计量。该等资产并非持续按估计公允价值计量,但在某些情况下,例如当有减值证据或先前确认的减值金额发生变动时,该等资产须作出估计公允价值调整。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,与某些资产的非经常性估计公允价值计量有关的净减值损失包括:
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 |
| 损伤 | ||||
持有待售贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
不良贷款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
丧失抵押品赎回权的资产 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
维修权 |
| — |
| |
| |
| — |
2020年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 |
| 损伤 | ||||
持有待售贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
不良贷款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
丧失抵押品赎回权的资产 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
维修权 |
| — |
| |
| |
| — |
持有待售贷款
发放及持有以供出售的贷款,以成本或估计公允价值中较低者为准。本公司直接从购买金融机构获得对这些贷款的报价或投标。通常,这些报价包括出售的溢价,因此这些报价表明持有待售贷款的估计公允价值大于成本。
按成本或估计公允价值中的较低者列账的待售贷款的减值亏损是指在将该等贷款初始分类为待售贷款后,按成本或估计公允价值中的较低者入账期间的额外减值净额。
不良贷款
根据贷款减值指引的规定,对于可能不会按照合同条款支付利息和本金的贷款,计入减值。可采用的估计公允价值的方法包括使用抵押品依赖贷款抵押品的估计公允价值,或如贷款被确定为不依赖抵押品,则使用贴现现金流量法。估计公允价值法要求获得抵押品的当前独立评估,并在必要时对评估价值应用贴现系数,并包括出售成本。由于这些输入中的许多都是不可见的,因此测量被归类为3级。
丧失抵押品赎回权的资产
丧失抵押品赎回权的资产于转让日期按物业估价减去估计出售成本的估计公允价值入账,任何减值金额均计入贷款损失准备。转让后,丧失抵押品赎回权的资产按成本或估计公允价值减去估计出售成本与估计公允价值变动或记入其他非利息开支的减值金额两者中较低者列账。公允价值
135
目录
衡量方法可能基于评估、第三方价格意见或内部开发的定价方法。这些衡量标准被归类为3级。
维修权
维修权不在价格容易观察到的活跃市场中交易。因此,维修权的估计公允价值是使用计算未来估计净服务收入现值的估值模型来确定的。该模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时使用的假设,包括对预付款速度、贴现率、服务成本、托管账户收益、合同维修费收入、辅助收入和滞纳金的估计。维修权以较低的成本或市价计值,因此可以非经常性基础上的估计公允价值计量。维修权的估计公允价值计量使用重大不可观察的投入,因此被归类为第3级。本公司从独立的第三方定价服务获得维修权的估计公允价值,并在财务报表中记录未调整的估计公允价值。
用于计量2021年12月31日和2020年12月31日的第3级估计公允价值的估值技术和重大不可观察的投入如下:
2021年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 加权 | ||||||||||
资产类型 |
| 估价技术 |
| 无法观察到的输入 | 公允价值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
不良贷款 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 | $ | |
| 不适用 | 不适用 |
| |
丧失抵押品赎回权的资产 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 |
| |
| 不适用 |
| 不适用 |
|
维修权 |
|
| 提前还款速度假设 |
| |
|
| |
| ||
|
|
| 贴现率 |
|
|
| | % | | % |
2020年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 加权 |
| |||||||||
资产类型 |
| 估价技术 |
| 无法观察到的输入 | 公允价值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
不良贷款 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 | $ | |
| 不适用 |
| 不适用 | |
丧失抵押品赎回权的资产 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | |
维修权 |
|
| 提前还款速度假设 |
| |
|
| | |||
|
|
| 贴现率 |
|
|
| | % | | % |
无论是否在综合资产负债表中确认,均须披露有关金融工具的估计公允价值信息,因为估计该价值是切实可行的。在无法获得报价市场价格的情况下,估计公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,得出的估计公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实,在许多情况下,无法在工具的即时结算中实现。若干估计公允价值估计不切实际的金融工具及所有非金融工具均不受披露要求所规限。因此,列报的估计公允价值总额不一定代表本公司的基本价值。
以下披露为金融工具,其中截至2021年12月31日及2020年12月31日的期末余额并未在综合资产负债表中全部按估计公允价值列账。
银行现金和应付款项及应计利息
综合资产负债表中报告的账面金额接近估计公允价值的资产和负债。
136
目录
贷款
对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款,估计公允价值基于账面价值。其他贷款的估计公允价值采用贴现现金流分析方法估计,并使用目前为条件与信用质量相似的借款人提供的贷款提供的利率。
银行拥有的人寿保险
银行拥有的人寿保险按保单退保时到期的金额计入,也是估计公允价值。这一数额是由保险公司根据基础保险合同的条款提供的。
存款
根据定义,活期存款的估计公允价值等于综合资产负债表日的即期应付金额。固定利率存款证的估计公允价值采用贴现现金流计算方法估计,该计算方法将存单的当前递增利率应用于未偿还存单的每月累计预期到期日的时间表。
短期借款和长期债务
对于经常重新定价的可变利率借款,估计公允价值是基于账面价值的。固定利率借款的估计公允价值是根据公司目前类似类型借款安排的递增借款利率,采用贴现现金流分析方法估算的。
与信贷相关的表外承诺
与表外信贷相关的承诺一般都是短期性质的。这类承诺的合同金额接近其估计公允价值,因为这些承诺主要包括无资金来源的贷款承诺,这些承诺通常按筹资时的市场定价。
本公司金融工具的估计公允价值及相关账面或名义金额如下:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
携带 | 估计公允价值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的投资证券 | | — | | — | | ||||||||||
贷款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
应计应收利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
银行人寿保险 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
无息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
有息存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
定期存款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
长期债务 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
应计应付利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
137
目录
2020年12月31日 | |||||||||||||||
携带 | 估计公允价值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
贷款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
应计应收利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
银行人寿保险 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
无息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
有息存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
定期存款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
长期债务 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
应计应付利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
138
目录
附注29仅母公司财务报表
以下是Alerus金融公司(仅母公司)的简明财务报表。这些报表应与合并财务报表附注一并阅读
Alerus金融公司
母公司精简资产负债表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
土地、房舍和设备,净值 |
| |
| | ||
对子公司的投资 |
| |
| | ||
递延所得税,净额 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
|
|
|
| ||
长期债务 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
Alerus金融公司
母公司简明损益表
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
收入 |
|
|
|
|
|
| |||
来自子公司的股息 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 |
| |
| |
| | |||
营业总收入 |
| |
| |
| | |||
费用 |
| |
| |
| | |||
未分配收入中的权益前收益 |
| |
| |
| | |||
子公司未分配收入中的权益 |
| |
| |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税优惠 |
| |
| |
| | |||
净收入 | $ | | $ | | $ | |
139
目录
Alerus金融公司
母公司现金流量表简明表
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
经营活动 |
|
|
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整 |
|
|
|
|
|
| |||
子公司未分配收入中的权益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | |||
基于股票的薪酬成本 |
| |
| |
| | |||
其他,净额 |
| |
| |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | |||
投资活动 |
|
|
|
|
|
| |||
对银行子公司的投资 |
| — |
| — |
| — | |||
收购,获得的净现金 |
| — |
| — |
| — | |||
投资活动提供的净现金 |
| — |
| — |
| — | |||
融资活动 |
|
|
|
|
|
| |||
普通股支付的现金股利 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
普通股回购 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
首次公开发行普通股所得收益扣除发行成本 | — | — | | ||||||
融资活动提供的现金净额 |
| ( |
| ( |
| | |||
现金及现金等价物变动 |
| |
| |
| | |||
期初现金及现金等价物 |
| |
| |
| | |||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | |
附注30分行销售
2019年1月15日,世行宣布了一项协议,将世行位于明尼苏达州德卢斯的分行出售给另一家金融机构,包括这些分行的贷款和存款。银行决定退出德卢斯市场,将资源重新分配到明尼阿波利斯-圣彼得堡。保罗-布鲁明顿大都会统计区是该州增长较快的市场,其其他核心市场位于菲尼克斯-梅萨-斯科茨代尔大都会统计区以及北达科他州的法戈和大福克斯。这笔交易于2019年4月26日完成。与这笔交易相关的贷款和存款总额约为#美元。
附注31后续事件
2021年12月8日,我们与MPB BHC,Inc.和亚利桑那州公司(MPB)签订了一项合并协议和计划,或合并协议,根据该协议,MPB将合并到本公司,本公司作为尚存的公司,或合并。合并预计将在2022年第二季度完成。
2022年1月19日,公司宣布董事会宣布派发现金股息$
后续事件的评估将持续到2022年3月10日,也就是这些财务报表发布的日期。
140
目录
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司首席执行官和首席财务官已经评估了截至2021年12月31日,即本Form 10-K年度报告所涵盖的会计年度结束时,公司“披露控制和程序”(该术语在1934年交易法或交易法下的规则13a-15(E)中定义)的设计和运作的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,公司的披露控制和程序有效,以确保公司根据证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
对财务报告内部控制的评价
本年度报告不包括本公司独立注册会计师事务所的认证报告。作为一家新兴的成长型公司,管理层关于财务报告的内部控制报告不需要本公司的独立注册会计师事务所根据JOBS法案进行认证。
公司管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)。公司的内部控制制度是一个旨在向公司管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证的程序。
本公司财务报告的内部控制包括与保存记录有关的政策和程序,该等记录应合理详细、准确和公平地反映本公司的交易;提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;并就防止或及时发现可能对本公司的综合财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
由于任何内部控制制度的内在局限性,无论设计得多么好,由于错误或欺诈造成的错误陈述都可能发生,并且不会被发现,包括规避或凌驾于控制的可能性。因此,即使是对财务报告进行有效的内部控制,也只能为财务报表的编制提供合理的保证。此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
管理层评估了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制。这项评估的依据是特雷德韦内部控制--综合框架委员会赞助组织委员会于2013年提出的财务报告有效内部控制标准。根据这一评估,首席执行官和首席财务官断言,根据规定的标准,公司截至2021年12月31日对财务报告保持有效的内部控制。
141
目录
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-K年度报告所涵盖的期间,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所需资料载于本公司于2021年12月31日财政年度结束后120天内根据交易所法案第14A条向美国证券交易委员会提交的2021年股东周年大会委托书中的建议1--董事选举“及”公司治理与董事会“两个标题下。
项目11.高管薪酬
本项目要求的信息列在“公司治理与董事会--薪酬委员会联锁与内部人士参与”、“公司治理与董事会--董事薪酬”、“高管薪酬”等标题下,这些信息出现在公司根据“交易法”第14A条提交给美国证券交易委员会的2021年年度股东大会委托书中,该委托书将于2021年12月31日财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
股权补偿计划
下表披露了截至2021年12月31日,公司根据我们的股权补偿计划向参与者授予的未偿还期权、认股权证和权利的数量,以及根据这些计划未来可供发行的证券数量。该表单独提供了已获证券持有人批准和未获证券持有人批准的股权补偿计划的信息。有关股票激励计划的更多信息载于截至2021年12月31日的年度综合财务报表附注17。
(a) | (b) | (c) | |||||
计划类别 |
| 在行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 |
| 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 |
| 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券) | |
股东批准的股权补偿计划 | 260,850 | $ | 21.04 | 1,100,000 | |||
未经股东批准的股权薪酬计划 | — | — | — | ||||
总计 | 260,850 | $ | 21.04 | 1,100,000 |
根据S-K条例第403项要求的其他信息,可以在公司提交给美国证券交易委员会的2021年年度股东大会的最终委托书中的“某些实益所有者的担保所有权”一栏中找到,该委托书将在公司财政年度结束后120天,即2021年12月31日,通过引用并入本文。
142
目录
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目要求的信息在本公司2020年年度股东大会委托书中的“某些关系和关联方交易”和“公司治理和董事会”标题下列出,该委托书将于本公司财政年度结束后120天内,即2021年12月31日,根据交易所法案第14A条提交给美国证券交易委员会,该委托书通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需资料载于本公司2021年股东周年大会委托书中,标题为“建议2-批准委任Clifton Larson Allen LLP为本公司独立注册会计师事务所”,该委托书将于本公司财政年度结束后120天内,即2021年12月31日,根据交易所法案第14A条提交予美国证券交易委员会,以供参考。
143
目录
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
1. | 财务报表:本表格10-K第8项中的合并财务报表在此并入作为参考。 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID |
| 91 |
合并资产负债表 | 92 | |
合并损益表 | 93 | |
综合全面收益表 | 94 | |
合并股东权益变动表 | 95 | |
合并现金流量表 | 96 | |
合并财务报表附注 | 98 |
2. | 财务报表明细表:所有明细表都被省略,因为它们不适用,不是必需的,或者因为所要求的信息包括在合并财务报表或附注中。 |
3. | 展品。 |
展品 |
| 描述 |
---|---|---|
2.1 | Alerus Financial Corporation和MBP BHC,Inc.之间的协议和合并计划,日期为2021年12月8日(通过引用2021年12月8日提交的Form 8-K中的附件2.1并入本文) | |
3.1 | Alerus Financial Corporation第三次修订和重新注册的公司注册证书(通过参考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件3.1并入本文) | |
3.2 | Alerus金融公司第二次修订和重新修订的章程(通过参考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件3.2并入本文) | |
4.1 | 股本说明(参考2020年3月26日提交的Form 10-K中的附件4.1并入本文) | |
4.2 | 2021年3月30日到期的次级票据(本文参考2021年3月30日提交的Form 8-K中的附件4.1并入本文) | |
10.1† | Alerus Financial Corporation和Randy Newman之间的高管离职协议,日期为2017年8月1日(通过参考2019年8月16日提交的Form S-1上的附件10.1并入本文) | |
10.2† | Alerus Financial Corporation和Katie Lorenson之间的高管离职协议,日期为2018年10月13日(通过参考2019年8月16日提交的Form S-1上的附件10.4并入本文) |
144
目录
展品 |
| 描述 |
---|---|---|
10.3† | Alerus Financial Corporation和Ann McConn之间的高管离职协议,日期为2017年10月8日(通过参考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.5并入本文) | |
10.4† | Alerus Financial Corporation和Karin Taylor之间的高管离职协议,日期为2018年12月10日(通过参考2019年8月16日提交的表格S-1上的附件10.6并入本文) | |
10.5† | Alerus Financial Corporation 2009股票计划(通过参考2019年8月16日提交的Form S-1上的附件10.7并入本文) | |
10.6† | Alerus Financial Corporation 2009股票计划下的限制性股票奖励协议表格(通过参考2019年8月16日提交的表格S-1上的附件10.8并入本文) | |
10.7† | Alerus Financial Corporation 2009年股票计划下基于业绩的限制性股票单位协议表格(通过参考2019年8月16日提交的表格S-1上的附件10.9并入本文) | |
10.8† | Alerus财务长期激励计划(通过参考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.10并入本文) | |
10.9† | Alerus财务短期激励计划(通过参考2019年8月16日提交的Form S-1上的附件10.11并入本文) | |
10.10† | Alerus Financial Corporation董事延期薪酬计划(自2005年1月1日起重述)(通过参考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.12并入本文) | |
10.11† | Alerus Financial Corporation高管延期薪酬计划(自2006年1月1日起重新确定),随后进行了修订(通过参考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.13并入本文) | |
10.12† | Alerus Financial Corporation员工持股计划(通过参考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.14并入本文) | |
10.13† | Alerus Financial Corporation员工持股计划第三修正案(通过参考2020年3月26日提交的Form 10-K中的附件10.14并入本文) | |
10.14† | Alerus Financial Corporation 2019年股权激励计划(通过参考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.15并入本文) | |
10.15† | Alerus Financial Corporation 2019年股权激励计划下基于业绩的限制性股票单位奖励协议的格式(通过参考2020年2月25日提交的Form 8-K上的附件10.1并入) | |
10.16† | Alerus Financial Corporation 2019年股权激励计划下的限制性股票奖励协议表格(通过参考2020年3月26日提交的Form 10-K中的附件10.17并入本文) | |
10.17† | Alerus Financial Corporation 2019年股权激励计划下基于业绩的限制性股票单位奖励协议的格式(通过参考2020年2月25日提交的Form 8-K中的附件10.1并入本文) |
145
目录
展品 |
| 描述 |
---|---|---|
10.18† | Alerus金融公司和北达科他州银行之间的附属票据购买协议,日期为2021年3月30日(通过引用2021年3月30日提交的Form 8-K中的附件10.1并入本文) | |
10.19† | Alerus金融公司长期激励计划(通过引用2021年2月22日提交的8-K中的附件10.1并入本文) | |
10.20† | 高级管理人员业绩限制性股票奖励协议表(通过参考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.2合并于此) | |
10.21† | 面向非执行高级管理人员的基于绩效的限制性股票单位奖励协议表格(通过参考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.3并入本文) | |
10.22† | 高级管理人员基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(通过参考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.4并入本文) | |
10.23† | 针对非执行高级管理人员的基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(通过参考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.5并入本文) | |
10.24† | Alerus金融公司和Alan Villalon之间的聘书,日期为2022年1月11日 | |
10.25† | Alerus金融公司和Alan Villalon之间的高管离职协议,日期为2022年1月11日 | |
21.1 | Alerus金融公司的子公司(在此引用2019年8月16日提交的S-1表格中的附件21.1) | |
23.1 | Clifton Larson Allen LLP的同意 | |
31.1 | 1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条规定的首席执行官证书 | |
31.2 | 1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条规定的首席财务官证明 | |
32.1 | 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
† | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
146
目录
展品 数 |
| 描述 |
101.1 INS | IXBRL实例文档 | |
101.1 SCH | IXBRL分类扩展架构 | |
101.1 CAL | IXBRL分类可拓计算链接库 | |
101.1 DEF | IXBRL分类扩展定义链接库 | |
101.1 LAB | IXBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.1 PRE | IXBRL分类扩展演示文稿链接库 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
项目16--表格10-K摘要
没有。
147
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人在本报告上签字。
Alerus金融公司 | |||
日期:2022年3月11日 | 由以下人员提供: 姓名: 标题: | 凯蒂·A·劳伦森 凯蒂·A·劳伦森 总裁兼首席执行官 | |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 | |
凯蒂·A·劳伦森 凯蒂·A·劳伦森 | 董事总裁兼首席执行官 (首席行政主任) | March 11, 2022 | |||
艾伦·A·维拉隆 艾伦·A·维拉隆 | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | March 11, 2022 | |||
/s/Jerrod K.Hanson 杰罗德·K·汉森 | 首席财务官兼高级副总裁 (首席会计官) | March 11, 2022 | |||
卡伦·M·博恩 卡伦·M·博恩 | 董事 | March 11, 2022 | |||
/s/Daniel E.Coughlin 丹尼尔·E·考夫林 | 董事 | March 11, 2022 | |||
/s/Kevin D.Lemke 凯文·D·莱姆克 | 董事 | March 11, 2022 | |||
迈克尔·S·马修斯 迈克尔·S·马修斯 | 董事 | March 11, 2022 | |||
兰迪·L·纽曼 兰迪·L·纽曼 | 董事 | March 11, 2022 | |||
萨莉·J·史密斯 萨莉·J·史密斯 | 董事 | March 11, 2022 | |||
/s/Galen G.Vetter 加伦·G·维特 | 董事 | March 11, 2022 | |||
/s/吉尔·E·舒尔茨(Jill E.Schurtz) 吉尔·E·舒尔茨 | 董事 | March 11, 2022 |
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目录
玛丽·E·齐默 玛丽·E·齐默尔 | 董事 | March 11, 2022 | |||
/s/Janet O.EStep 珍妮特·O·埃斯特普 | 董事 | March 11, 2022 | |||
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