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美国 美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本财政年度止
或
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题
| 交易代码 | 注册的每个交易所的名称
|
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。☐是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。☐是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速文件服务器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,截至其上一个完成的第二财季为#美元
截至2022年3月1日,有
以引用方式并入的文件
没有。
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索引
页 | ||
第一部分 | ||
第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 19 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 30 |
第二项。 | 属性 | 30 |
第三项。 | 法律诉讼 | 30 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 30 |
第二部分 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 31 |
第六项。 | 已保留 | 33 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 56 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 121 |
第9A项。 | 控制和程序 | 121 |
第9B项。 | 其他信息 | 121 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 123 |
第11项。 | 高管薪酬 | 123 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 123 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 123 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 123 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 124 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 126 |
签名 | 127 |
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前瞻性陈述
本年度报告中包含的非历史事实的10-K表格中的某些陈述可能被视为符合1933年《证券法》(经修订)第27A节和经修订的1934年《证券交易法》(简称《交易法》)第21E节的含义的前瞻性陈述,旨在被《1995年私人证券诉讼改革法》的安全港条款所涵盖。这些陈述基于某些当前的假设,描述了我们未来的计划、战略和预期,通常可以通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“计划”、“潜在”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“目标”和类似的表达方式来识别。这些表述包括:有关新冠肺炎疫情影响的表述;我们的战略、目标和预期;对未来利率趋势和流动性的评估;对资产、存款和经营结果、未来经营、市场状况和财务状况的预期;以及管理的前景、计划和目标。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。您在解释和依赖前瞻性陈述时应谨慎行事,因为它们受到重大风险、不确定性和其他因素的影响,在某些情况下,这些因素是我们无法控制的。
前瞻性陈述基于管理层当前的假设和信念,仅为对未来业绩的预期。公司的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果存在实质性差异,原因包括但不限于以下因素:在本10-K表格第I部分第1A项“风险因素”一节中提及的因素;新冠肺炎疫情造成的持续中断;全国范围内和公司经营所在的当地市场的就业水平以及其他一般商业和经济状况的恶化;客户行为的变化;由于经济假设的变化或不利的经济发展,未来信贷损失、贷款违约和冲销率高于预期的可能性;资本和债务市场的动荡;利率的变化;证券和其他资产价值的下降;存款水平的下降,需要增加借款为贷款和投资提供资金;来自其他金融机构的竞争压力;运营风险,包括但不限于网络安全事件、欺诈、自然灾害和未来的大流行;监管的变化;与公司参与与流行病相关的立法和监管举措和计划的声誉风险;会计准则和做法的变化;我们的财务报表中记录的商誉和无形资产将受损的风险;与实施收购、处置和重组相关的风险, 包括收购可能无法在最初预期的水平或时间范围内产生结果的风险;我们可能无法成功实施我们的业务战略的风险;做出此类前瞻性表述时使用的假设的变化;以及做出此类前瞻性表述时使用的假设的变化。前瞻性陈述仅在发表之日起发表。公司不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件。
第一部分
项目1.业务
HarborOne Bancorp公司
HarborOne Bancorp,Inc.(下称“我们”、“HarborOne Bancorp”或“公司”)在共同控股公司HarborOne Mutual BancShares(“MHC”)完成第二步相互转股(“转换”)后,成为HarborOne银行(“HarborOne Bank”或“银行”)的控股公司。该公司是HarborOne银行以前的控股公司HarborOne Bancorp,Inc.(以下简称“Old HarborOne”)的继任者。转换于2019年8月14日完成,当日,MHC合并为Old HarborOne(并已不复存在),Old HarborOne合并为本公司。该公司通过在第二步发售(“发售”)中以每股10.00美元的价格出售总计31,036,812股普通股,筹集了3.104亿美元的总收益。本公司利用发售所得款项中的2,480万美元为其员工持股计划(“员工持股计划”)提供一笔新贷款,以每股10.00美元收购额外2,482,945股股份,占发售股份的8%,并产生与发售有关的总开支630万美元,使本公司的现金收益净额为3.041亿美元。该公司将其收到的净收益中的1.513亿美元投资于银行的业务,并将剩余的金额保留用于一般公司用途。在完成发售的同时,由公众股东(主要控股公司以外的股东)拥有的每股旧港湾一股普通股被交换为1.795431股公司普通股。该交易所共发行27,456,115股公司普通股。截至2021年12月31日,公司的总资产为45.5亿美元,存款为36.8亿美元,合并后的股东权益为6.79亿美元。
本综合财务报表包括本公司、于2016年7月13日成立的证券公司及附属公司Pargion Parkway Security Company LLC、本行及其全资附属公司HarborOne Mortgage,LLC(“HarborOne Mortgage”)的账目。HarborOne Mortgage,前身为Merrimack Mortgage
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2015年7月1日,世行收购了LLC公司。该公司有两个慈善基金会,分别是2016年成立的HarborOne基金会和2018年成立的罗德岛HarborOne基金会。
HarborOne Bancorp,Inc.的公司办事处位于马萨诸塞州布罗克顿橡树街770Oak Street,邮编:02301,电话号码是(5088951000)。
HarborOne银行
HarborOne Bank是一家州特许储蓄银行,最初成立于1917年,最初是一个州特许信用社,2013年7月1日转变为州特许合作银行,2020年3月17日转变为州特许储蓄银行。该银行通过其位于马萨诸塞州和罗德岛州的30家全方位服务分支机构,以及在马萨诸塞州波士顿和罗德岛州普罗维登斯的商业贷款办事处,在网上和通过其向个人和企业提供各种金融服务。我们通过“HarborOne U”提供一系列教育服务,在我们布罗克顿和曼斯菲尔德分校附近的教室地点开设关于小企业、金融知识和个人致富的课程。
HarborOne抵押贷款
HarborOne Mortgage,LLC是英国银行的全资子公司,是一家总部设在新罕布夏州的住宅抵押贷款公司,在马萨诸塞州、罗德岛州和新罕布夏州拥有28个办事处,并获得了在另外7个州放贷的许可。
员工与人力资本资源
截至2021年12月31日,公司拥有635名全职等值员工。公司的所有员工都没有工会代表,管理层认为工会与员工的关系很好。 W我们专注于通过我们的One Experience计划和委员会让经理和员工参与进来。我们相信,我们吸引、培养和留住员工的能力是公司成功的关键。因此,我们努力为所有员工提供有竞争力的薪酬和员工福利,并监控我们市场领域的薪酬。
2020年,我们成立了高管多元化委员会,2022年,我们将推出一个连接我们内部和外部社区的全方位咨询委员会。我们专注于员工代表我们所服务的市场,我们感到自豪的是,我们员工总数的21%是由有色人种组成的。我们制定了一种有针对性的办法,以确保妇女和有色人种在各个级别都有代表。
我们鼓励和支持员工的成长和发展。通过与员工进行持续的绩效和发展对话、内部开发的培训计划、定制的企业培训项目和教育报销计划,可以促进持续学习和职业发展。
我们员工的安全、健康和健康仍然是重中之重。新冠肺炎疫情对在保持成功运营的同时维护员工安全提出了独特的挑战。通过团队合作和管理层和员工的适应性,我们继续在远程地点有效地工作,并确保为在分支机构进行面向客户活动的员工提供安全距离的工作环境。所有员工在出现可能患有新冠肺炎疾病的迹象或症状时,都被要求不要上班,并获得了额外的带薪假期,以弥补缺勤期间的补偿。在持续的基础上,我们通过大力鼓励平衡工作和生活,并赞助各种健康计划,进一步促进员工的健康和健康。我们制定了一项长期混合工作计划,以继续吸引和吸引顶尖人才。
可用的信息
根据经修订的1934年交易法第13(A)或15(D)节(“交易法”),HarborOne Bancorp,Inc.必须向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交报告、委托书、信息声明和其他信息。公司以电子方式向美国证券交易委员会提交年度报告Form 10-K、代理报告Form 10-Q、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K和其他要求的报告。美国证券交易委员会网站www.sec.gov提供了所有以电子方式提交的表格。此外,公司在美国证券交易委员会提交的文件和其他股东信息可在公司网站www.harborone.com(投资者关系部分)免费获得。我们网站上的信息不是也不应该被视为本年度报告的一部分。
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该公司的普通股在纳斯达克股票市场交易,代码是“Hone”。
市场面积
HarborOne银行。HarborOne银行为马萨诸塞州东部和罗德岛州的个人、家庭、中小型企业和市政当局提供金融服务。虽然我们的主要储蓄区集中在我们的分支机构社区和周围的城镇,但我们的贷款区涵盖了更广阔的新英格兰市场。
由于我们靠近波士顿和普罗维登斯,我们的主要市场区域受益于众多的高等教育机构、医疗保健和研究中心以及几家投资和金融服务公司的公司总部。大波士顿大都市区也有许多生命科学和高科技公司雇佣具有专业技能的人员,这影响了我们市场区域对住宅、住宅建设、写字楼、购物中心和其他商业地产的需求。我们市场区域内的社区包括许多较老的居民区通勤城镇,它们的部分功能是商业和服务中心。
HarborOne抵押贷款.HarborOne Mortgage在马萨诸塞州、罗德岛和新罕布夏州设有28个办事处,并获准在另外7个州放贷。
竞争
HarborOne银行。HarborOne银行在存款和贷款方面面临着激烈的竞争。从历史上看,我们对存款的最直接竞争来自于在我们的一级市场领域运营的银行机构和其他金融服务公司,如证券经纪公司、信用合作社、保险公司和其他非银行金融服务和金融科技公司。我们还面临着来自货币市场基金和共同基金对客户基金的竞争。在我们的主要市场领域运营的许多银行由大型国家和地区控股公司所有,规模比我们大,因此可能拥有更多的资源或提供更广泛的产品和服务。
我们对贷款的竞争来自一级市场领域的金融机构,包括信用合作社,以及其他金融服务提供商,如抵押贷款公司和抵押贷款经纪人。贷款竞争也来自进入抵押贷款市场的非存款金融服务公司,如保险公司、证券公司和专业财务公司。
我们预计,由于立法、监管和技术变革,以及金融服务业持续的整合趋势,未来的竞争将会加剧。例如,技术进步降低了进入门槛,允许银行和其他金融服务公司通过互联网提供服务,扩大其地理覆盖范围,并使非存款机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务。对存款和贷款来源的竞争加剧,可能会限制我们未来的增长。
HarborOne抵押贷款。HarborOne Mortgage面临着直接在其运营的市场内发放贷款的竞争,以及来自通过互联网渠道在美国各地提供服务的实体的竞争。HarborOne Mortgage的竞争主要来自其他抵押贷款银行公司,以及商业银行、储蓄机构、信用社和非银行金融服务和金融技术公司。
借贷活动
“借贷活动”的讨论范围仅限于与用于投资的贷款有关的借贷操作。有关可供出售贷款的贷款活动的讨论载于“按揭银行业务.”
商业房地产贷款。我们的商业房地产贷款一般以用于商业目的的物业为抵押,如写字楼、零售开发、制造设施、仓库配送、酒店和公寓楼。我们目前专注于我们市场领域的中小型业主和投资者,寻求35万美元至3000万美元的贷款。截至2021年12月31日,商业房地产贷款为17亿美元,占贷款总额的47.1%,其中固定利率贷款8.98亿美元,浮动利率贷款8.019亿美元。
我们发起固定利率和可调整利率的商业房地产贷款,通常期限为5至10年,尽管贷款期限可能长达20年。我们的可调利率贷款的利率和还款额通常会根据指定的指数进行调整。我们的大多数可调利率商业房地产贷款每30天调整一次,达到比伦敦银行同业拆借利率高出一定百分比的水平。
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或5年期至高于相应FHLB Classic预借利率的指定百分比,并在25至30年期内摊销。我们还提供利率掉期服务,以满足客户的需求。贷款金额一般不超过贷款发放时房产评估价值的80.0%。
在承销商业地产贷款时,我们会考虑多个因素,包括贷款还本付息要求的预计净现金流、抵押品的年龄和状况、相关物业的盈利能力和价值、保荐人的财政资源和收入水平,以及他们拥有或管理类似物业的经验,以及借款人的信贷记录。在情况允许的情况下,个人担保可以从商业房地产借款人的委托人那里获得。为监察收入物业的现金流量,我们要求借款人及贷款担保人(如适用)提供商业地产贷款的年度财务报表。对于商业房地产贷款,我们通常还要求进行独立的评估或评估,进行环境调查,并出具物业状况报告。
除了发起这些贷款外,我们还与主要位于马萨诸塞州和罗德岛州的其他金融机构一起参与商业房地产贷款,并向当地金融机构出售商业房地产贷款的参与权益,主要是超过我们借款限额或被认为是审慎管理我们信用风险的贷款部分。见下文“贷款承保风险--贷款参与。“
截至2021年12月31日,我们的未偿还商业房地产贷款的平均当前贷款余额为360万美元,我们的五笔最大贷款从1930万美元到3040万美元不等。截至2021年12月31日,这些贷款的表现与原始条款一致。我们最大的商业地产关系,包括六家精品酒店的投资组合,总计6460万美元。
商业和工业贷款。我们向各种专业人士、独资企业和中小型私人企业提供商业和工业贷款以及信用额度,主要是在马萨诸塞州和罗德岛州,销售额通常高达1亿美元,借款需求高达2500万美元,用于营运资金和其他商业目的。我们的小企业贷款团队提供小企业贷款,包括通过美国小企业管理局(SBA)发放的贷款,这些贷款提供部分政府担保。小企业贷款,包括房地产贷款,通常包括对商业信贷需求低于或等于150万美元、收入低于500万美元的企业的贷款。
截至2021年12月31日,商业和工业贷款为4.216亿美元,占总贷款的11.7%。商业和工业贷款包括1.587亿美元的小企业贷款,其中6,360万美元有SBA的部分担保,2,610万美元通过SBA的Paycheck Protection计划(“PPP”)提供,这些贷款的递延费用将在贷款有效期内确认或免除949,000美元。截至2021年12月31日,商业贷款包括1.879亿美元的固定利率贷款和2.337亿美元的可调整利率贷款。
商业和工业贷款是以浮动利率或固定利率发放的。浮动利率基于LIBOR指数、SOFR指数的利润率或与中发布的最优惠利率挂钩华尔街日报,外加保证金。固定利率的商业贷款通常以相应的FHLB利率加保证金为指标。商业和工业贷款通常比房地产贷款期限更短,利差更高,但由于抵押品的类型和性质,通常涉及更多的信用风险。我们一般要求我们的商业客户与银行保持存款关系。
在发放商业和工业贷款时,我们会考虑财务报表和借款人的经验、我们与借款人的贷款历史、借款人的偿债能力、企业的预计现金流、抵押品的价值,主要是应收账款、库存和设备以及主要所有者的追索权。商业和工业贷款金额是根据偿债能力和对抵押品的年龄、状况和可收集性的评估来确定的,但一般情况下,某些资产类别的预付款利率不会超过80.0%。
除了发起这些贷款外,我们还与主要位于马萨诸塞州和罗德岛州的其他金融机构一起参与商业和工业贷款,并向当地金融机构出售商业和工业贷款的参与权益,主要是超过我们借款限额或被认为是审慎管理我们信用风险的贷款部分。见下文“贷款承保风险--贷款参与。“
截至2021年12月31日,我们的商业贷款(不包括购买力平价贷款)的平均未偿还余额为26.2万美元,我们的五大商业贷款敞口从2270万美元到5800万美元不等。这些贷款以借款人的商业资产为担保,包括替代能源、医疗保健和制造业的贷款。截至2021年12月31日,这些贷款的表现符合原始条款。
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商业性建筑贷款。我们为商业开发项目提供商业建设贷款,包括工业建筑、零售和写字楼以及投机性住宅房地产。截至2021年12月31日,建筑贷款余额为1.366亿美元,占总贷款的3.8%。截至2021年12月31日,我们的商业建设贷款组合包括由投机性住宅房地产贷款项目担保的5250万美元贷款余额,由商业房地产投机性项目担保的6940万美元贷款,以及由业主自住型商业房地产项目担保的1470万美元贷款余额。截至2021年12月31日,商业建设贷款未垫付资金为1.542亿美元。
我们的商业建筑贷款一般只要求支付利息,利率与伦敦银行同业拆借利率或最优惠利率挂钩,如#年公布的华尔街日报,外加保证金。我们的商业房地产项目建设贷款的本金余额最高可达3000万美元,但通常本金余额较低;2021年12月31日的平均本金余额为800万美元。商业性建筑贷款的垫款是按照反映建筑成本的时间表支付的,一般预期在建筑完成后从永久性融资中偿还。
截至2021年12月31日,我们的未偿还商业建筑贷款的平均余额为370万美元,我们最大的未偿还商业建筑贷款为1920万美元。这是一个位于波士顿大都市区的包含44个单元的公寓楼项目。这笔贷款在2021年12月31日按照原始偿还条款履行。
一至四户住宅房地产贷款。我们通过HarborOne Mortgage提供住宅房地产贷款,用于购买住房或对现有住房进行再融资,其中大部分住房是业主的主要住所。截至2021年12月31日,住宅按揭贷款为10.5亿美元,占贷款总额的29.0%,其中固定利率贷款为10亿美元,浮动利率贷款为4590万美元。我们提供固定利率和可调整利率的住房抵押贷款,期限最长为30年。
我们的一到四户住宅抵押贷款通常是按照联邦国家抵押协会(Fannie Mae)和联邦国家住房贷款抵押公司(Freddie Mac)的承保准则进行承保的。我们的可调整利率抵押贷款通常每年调整一次,或在最初的固定期限(从三年到七年不等)之后进行调整,调整为相当于高于LIBOR或美国财政部指数的指定百分比的利率。根据贷款类型,每个调整期可加减的最高利率一般为2.0%,终身利率上限为贷款初始利率的5.0%至6.0%不等。
借款人对可调整利率与固定利率贷款的需求取决于利率水平、对利率水平变化的预期,以及固定利率抵押贷款的利率和贷款费用与可调整利率贷款的利率和贷款费用之间的差异。任何时候都可以发放的固定利率和可调整利率抵押贷款的相对金额在很大程度上取决于竞争环境中对每种贷款的需求。按揭贷款的贷款费用、利率及其他拨备,均由我们根据本身的定价准则及市场竞争情况而厘定。
虽然住宅按揭贷款通常以长达30年的年期发放,但这类贷款的还款期通常会短得多,因为借款人往往会在出售抵押物业或为原有贷款再融资时全数偿还贷款。因此,平均贷款期限是一个函数,其中包括房地产市场的买卖活动水平、当时的利率和未偿还贷款的应付利率。
我们推出一至四个家庭的住宅按揭贷款,按揭成数最高可达80.0%,而以按揭成数超过80.0%的第一按揭作抵押的住宅贷款,我们一般要求私人按揭保险。我们通常要求所有获得抵押贷款的物业都必须由有执照的房地产估价师进行评估。我们通常要求所有第一按揭贷款的所有权保险。这些贷款政策的例外情况是基于对与借款人和贷款规模有关的信用风险的评估。借款人必须获得风险保险,而对位于洪泛区的房产进行贷款则需要洪水保险。
为了努力为首次购房者提供融资,我们向符合条件的个人提供可调整和固定利率的贷款,并使用修改后的承销指导方针、降低的利率和贷款条件以及降低的成交成本发起贷款。我们还参与公共赞助的贷款计划,为中低收入购房者提供有竞争力的条件。
我们发放的符合标准的1至4户固定利率住房抵押贷款大多在二级市场上出售给私人投资者房地美和房利美。一般来说,我们向房地美和房利美出售贷款,但保留服务。我们目前的做法是在我们的投资组合中持有巨额贷款、不合格贷款和可调利率贷款。我们出售贷款的决定是基于当时的市场利率状况和利率风险管理。
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我们一般不会(I)就一户至四户住宅物业发放“纯利息”按揭贷款,(Ii)提供本金负摊销的贷款,例如“选择权”贷款,借款人可支付低于其贷款所欠利息的贷款,(Iii)提供“次级”贷款(向信用记录较弱的借款人发放的贷款,其特征通常为拖欠还款、以前的撇账、判决、破产或还款能力有问题的借款人)或(Iv)提供“Alt-A”贷款(向文件不足的借款人提供贷款)。
第二,抵押贷款和股权信用额度。我们提供二次抵押贷款和股权信用额度,以业主自住的住宅为抵押。截至2021年12月31日,二次抵押贷款和股权信用额度为1.369亿美元,占总贷款的3.8%。第二,抵押贷款是以固定利率进行的,期限最长为15年。股权信贷额度具有可调整的利率,这些利率与#年公布的最优惠利率挂钩华尔街日报加或减保证金,一般受利率下限的限制,10年期提款,还款期在5至15年之间。考虑到房屋净值贷款和第一按揭贷款的余额,我们提供二次抵押贷款和股权信用额度,累计贷款与价值比率通常高达80.0%。我们持有房屋的第一抵押头寸,这些房屋获得了大约三分之一的投资组合中的股权信贷额度。
承保房屋净值信用额度的程序包括评估申请人在其他债务上的付款历史,以及履行拟议贷款的现有义务和付款的能力。虽然申请人的信誉是主要考虑因素,但承销过程还包括抵押品价值与拟议贷款金额的比较。住房抵押贷款的承保程序同样适用于二次抵押和股权信用额度。
住宅建设贷款。我们通过HarborOne Mortgage向专业开发商、承包商和建筑商发放住宅房地产建设贷款,并在较小程度上向个人发放贷款,为住宅建设提供资金。截至2021年12月31日,住宅建设贷款余额3330万美元,未垫付资金1840万美元。
我们的住宅房地产建设贷款一般是固定利率的贷款,只在建设阶段支付利息,通常是12到36个月。在建设阶段结束时,贷款可以全额支付或转换为永久抵押贷款。在承诺为建设贷款提供资金之前,我们通常要求由独立的持证评估师对房产进行评估。我们的贷款政策规定,借款人的最低股本出资比例为20.0%,贷款与价值比率不得高于项目完成时估计的评估市值的80.0%。所有借款人都会根据过去的经验、偿债能力、净值分析(包括可用流动性)和其他信用因素进行承保和信用评估。只有在对财产进行检查,确认完成了项目所需的进展,并由世行认可的律师完成对所有权的更新后,才能取得预付款。
汽车和其他消费贷款。虽然我们在2018年停止了间接汽车贷款,但在2019年,我们继续通过与美国信用合作社租赁(Credit Union Leaging of America,简称CURA)的关系,为租赁新车或二手车的间接汽车租赁贷款提供资金。2019年第四季度,我们终止了与CUA的发起协议,我们继续允许投资组合偿还,CUA提供停租服务。截至2021年12月31日,汽车贷款为1.244亿美元,占贷款总额的3.5%,占消费贷款的94.4%。其他消费贷款为740万元,占贷款总额的0.2%,主要包括无抵押信贷额度及个人贷款。汽车贷款包括1.1亿美元的汽车租赁贷款,500万美元的间接汽车贷款和940万美元的直接汽车贷款。
消费贷款的承保程序包括评估申请人在其他债务上的付款记录,以及履行拟议贷款的现有义务和付款的能力。虽然申请人的信誉是主要考虑因素,但承保过程还包括将抵押品的价值(如果有)与建议的贷款金额进行比较。
贷款来源、购买和销售。贷款来源有多种来源。贷款的主要来源是我们的贷款发起人,其次是来自客户的广告和推荐。我们购买商业房地产贷款和商业商业贷款的参股权益。此外,我们向当地金融机构出售商业房地产贷款的参与权益,主要是超过我们借款限额或被认为是审慎管理我们信用风险的贷款部分。
我们目前的做法通常是(I)向二级市场销售新发放的15年或更长期限符合规定的固定利率住宅按揭贷款,以及(Ii)在我们的投资组合中持有不合格贷款、较短期固定利率贷款、巨型贷款和可调利率住宅按揭贷款。我们关于贷款销售的决定是基于当前的市场利率条件和利率风险管理。贷款被出售给第三方,服务要么保留,要么释放。
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在截至2021年12月31日的一年中,我们购买了2680万美元的住宅房地产贷款池,我们可能会考虑在未来购买更多的贷款池。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们发起的贷款分别为34.7亿美元和38.3亿美元。于同一期间,包括参与其他银行贷款在内,我们分别买入1.452亿美元和2,910万美元贷款,而包括其他金融机构参与本行贷款在内,我们分别买入22.2亿美元和25.7亿美元贷款。
按揭银行业务。我们通过HarborOne Mortgage发起住宅抵押贷款。在截至2021年12月31日的一年中,HarborOne Mortgage关闭了20.1亿美元的抵押贷款。HarborOne Mortgage在偿还和保留服务的基础上销售贷款。已售出并保留服务的贷款一般由第三方提供服务,尽管某些贷款由银行提供服务。HarborOne Bank从HarborOne Mortgage为其投资组合购买住宅抵押贷款。这些购买通常包括巨型抵押贷款、可调利率抵押贷款和不合格抵押贷款。本行决定向HarborOne Mortgage购买贷款,是基于当时的市场利率状况、利率风险管理和资产负债表管理。
我们的总体利润率可能受到贷款类型(传统贷款与政府贷款)和贷款目的(购买与再融资)的组合的影响。传统贷款包括符合房利美和房地美标准的贷款,而政府贷款是那些由联邦政府担保或担保的贷款,如联邦住房管理局或美国退伍军人事务部贷款。
贷款承销风险
商业地产贷款.与住宅按揭贷款相比,商业房地产抵押贷款的余额通常更大,涉及的风险程度也更大。商业房地产贷款的主要问题是借款人的信誉以及项目的可行性和现金流潜力。此外,我们的商业借款人可能在我们那里有不止一笔未偿还贷款。因此,一笔贷款或一种信用关系的不利发展可能使我们面临比一至四户住宅抵押贷款的不利发展明显更大的损失风险。收入物业所担保的贷款的偿付往往取决于物业的成功运营和管理。因此,这类贷款的偿还可能在更大程度上受到房地产市场或经济状况的不利影响,而不是住宅房地产贷款。如果我们因违约而被迫取消商业地产的抵押品赎回权,我们可能无法收回贷款的所有未付余额和应计利息,以及相关的止赎和持有成本。
商业贷款.与住宅按揭贷款相比,商业贷款涉及的风险程度也更大。与住房抵押贷款不同,住房抵押贷款通常是基于借款人从就业或其他收入中偿还贷款的能力,并以价值往往更容易确定的不动产作为担保,而商业贷款通常是基于借款人从借款人企业的现金流中偿还的能力,尽管通过SBA计划发放的小企业贷款包括部分担保。因此,偿还商业贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于企业本身的成功程度。此外,任何担保此类贷款的抵押品都可能随着时间的推移而贬值,可能难以评估,价值可能会波动。
商业性建筑贷款。建筑融资被认为比长期融资涉及的损失风险更高,这些融资涉及的是经过改进的、被占用的房地产。建筑贷款的损失风险在很大程度上取决于建筑或开发完成时对财产价值的初步估计的准确性以及建筑的估计成本(包括利息)。在施工阶段,许多因素可能导致延误和成本超支。如果建筑成本的估计被证明是不准确的,我们可能被要求预支资金,超出最初承诺的允许发展完成的金额。如果对价值的估计被证明是不准确的,我们可能会在贷款到期日或之前遇到一个价值不足以保证全额偿还的项目。由于上述原因,建筑贷款往往涉及支付大量资金,偿还部分取决于最终项目的成功,而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们因违约而在项目完成前或完工时被迫取消抵押品赎回权,我们可能无法收回贷款的所有未付余额和应计利息,以及相关的止赎和持有成本。
住宅房地产贷款.由于利率水平处于历史低位,借款人近年来普遍倾向于固定利率贷款。虽然我们预计与固定利率贷款相比,我们的可调整利率贷款将更好地抵消利率上升对我们净利息收入的不利影响,但在利率上升的环境下,可调整利率贷款所需的抵押贷款增加可能会导致拖欠和违约的增加。如果我们因违约而被迫取消住宅物业的抵押品赎回权,在高利率环境下,标的物业的可销售性也可能受到不利影响,
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我们可能无法收回贷款的全部未付余额和应计利息,以及相关的止赎和持有成本。此外,虽然可调利率贷款有助提高我们的资产基础对利率变动的反应,但这种利率敏感度受到每年及终身利率调整限额的限制。
消费贷款.与住宅按揭贷款相比,消费贷款的风险更大,特别是在消费贷款没有担保或由迅速贬值的资产担保的情况下。在这种情况下,被收回的拖欠消费贷款的抵押品可能无法为未偿还贷款提供足够的还款来源,而剩余的不足往往不足以证明有必要对借款人采取进一步的大规模追收行动。此外,消费贷款的收取取决于借款人持续的财务稳定,因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外,适用各种联邦和州法律,包括联邦和州破产法和破产法,可能会限制这些贷款可以收回的金额。
贷款参与。我们通过以牵头行或参与者的身份参与各种贷款交易,与其他金融机构建立关系,以降低贷款活动的风险。在我们的市场范围内,我们一般从其他金融机构购买较大余额贷款的参与权。此类参与的评估与我们发起的贷款的尽职调查和谨慎程度相同。根据我们的承保政策和标准,对参股进行承保、合规审查和批准。我们积极监测这类贷款的执行情况,并根据贷款报告要求和契约测试,定期从牵头贷款人那里收到借款人的最新财务报表。这些贷款每年根据我们的贷款政策进行审查,并根据信用风险进行评级。所分配的贷款等级也由公司的外部贷款审查公司根据公司的贷款审查政策进行测试。
当我们发起的贷款超过我们的法定贷款限额,或者我们认为与另一家贷款机构分担风险是审慎的,我们在正常业务过程中出售贷款参与权。截至2021年12月31日,我们是商业房地产贷款4.842亿美元、商业建筑贷款5390万美元、商业和工业贷款1.241亿美元的牵头行,参与余额分别为2.057亿美元、2190万美元和6130万美元。与2020年12月31日相比,商业地产销售项目减少160万美元,商业建筑项目销售减少430万美元,商业和工业项目销售增加1060万美元。我们也是贷款的参与者,但我们不是牵头行。
截至2021年12月31日,我们参与商业房地产贷款余额2.504亿美元,商业建设贷款余额3270万美元,商业和工业贷款余额1830万美元。截至2020年12月31日,我们参与的商业房地产贷款余额为2.471亿美元,商业建设贷款余额为2880万美元,商业和工业贷款余额为2810万美元。
贷款审批程序和权限。我们的贷款活动遵循董事会(“董事会”)和管理层(“管理层”)制定的书面、非歧视性的承销标准和贷款发放程序。我们的董事会已经向某些高管授予了贷款批准权。超过任何官员个人权限的商业贷款必须由几名高管组成的商业贷款委员会批准,并审查所有超过300万美元的商业和工业贷款申请,以及超过750万美元的商业房地产贷款请求。
一对一借款人的贷款限额。根据法律规定,银行向一个借款人和借款人的相关实体发放贷款的最高限额一般是银行资本的20.0%,根据马萨诸塞州的法律,资本的定义是银行的股本、盈余账户和未分配利润的总和。截至2021年12月31日,世行对一对一借款人的监管上限为1.1亿美元。在那一天,我们最大的贷款关系,包括六家精品酒店,总计6460万美元。截至2021年12月31日,这些贷款的表现符合其原始偿还条款。我们的内部贷款对一个借款人的限额是8850万美元。
投资活动
将军。我们投资政策的目标是提供和维持流动性,以满足存款和贷款资金需求,帮助缓解利率和市场风险,使我们的资产多样化,并在我们的利率和信贷风险目标的背景下产生合理的资金回报率。我们的董事会每年都会审查和批准我们的投资政策。根据批准的投资政策指导方针进行投资的权力被授权给我们的总裁或首席财务官。所有投资交易将在下一次定期召开的董事会会议上进行审查。我们将我们的大部分证券归类为可供出售。
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我们拥有投资各种证券的法定权力,包括美国财政部债务、各种政府支持的企业(GSE)和市政府的证券、联邦住房贷款银行(FHLB)的存款、联邦保险机构的存单和投资级公司债券。我们还被要求保持对FHLB股票的投资。虽然根据适用法律,我们有权投资于可交易的股权证券和衍生证券,但截至2021年12月31日,我们没有投资于此类证券。
投资证券。截至2021年12月31日,我们的证券投资组合总额为3.94亿美元,包括以下内容:
美国政府和GSE的义务。截至2021年12月31日,我们拥有总计4130万美元的美国政府和GSE证券,占我们证券投资组合的10.5%。虽然这些证券的收益率一般低于我们证券投资组合中的其他投资,但我们维持这些投资,在我们认为适当的范围内,出于流动性目的,作为借款和提前还款保护的抵押品。
美国政府和政府支持的抵押贷款支持和抵押债券,或“CMO”。截至2021年12月31日,我们拥有总计3.488亿美元的抵押贷款支持证券和CMO,占我们证券投资组合的88.5%。抵押贷款支持证券和CMO是在二级市场发行的证券,由住房抵押贷款池抵押。某些类型的抵押贷款支持证券通常被称为“传递”凭证,因为在扣除包括服务和担保费用在内的某些成本后,标的贷款的本金和利息被“传递”给投资者。抵押贷款支持证券通常由一到四个家庭或多个家庭的抵押贷款池担保。此类证券的发行人以证券的形式将参与权益汇集并转售给银行等投资者。担保的利率低于基础贷款的利率,以支付服务和担保费。我们所有的抵押贷款支持证券要么由政府全国抵押贷款协会或美国政府机构“Ginnie Mae”支持,要么由Fannie Mae和Freddie Mac等GSE支持。
美国政府机构和GSE发行的住房抵押贷款支持证券比个人抵押贷款更具流动性,因为此类证券有活跃的交易市场。此外,住房抵押贷款支持证券可能被用来抵押我们的借款。投资于住房抵押贷款支持证券的风险在于,实际支付金额将高于或低于购买时估计的预付款利率,这可能需要对与该等权益相关的任何溢价或折扣的摊销进行调整,从而影响我们证券的净收益。当前的预付款速度决定了预付款估计是否需要进行可能导致摊销或累加调整的修改。
SBA资产支持证券。截至2021年12月31日,我们对小企业管理局颁发和担保的参与证书的投资总额为400万美元。
除了我们的证券投资组合,我们还投资于FHLB股票和银行拥有的人寿保险(“BOLI”)。
FHLB股票.与我们的借款活动有关,截至2021年12月31日,我们持有FHLB的普通股,总额为590万美元。FHLB普通股按成本列账,并被归类为限制性股权证券。如果我们在未来增加借款,我们可能会被要求购买额外的FHLB股票。
波利。我们投资BOLI是为了为我们的福利计划义务提供资金来源。博利还通常为我们提供免税的非利息收入。截至2021年12月31日,我们在BOLI的余额总计9000万美元,由七家评级较高的保险公司发行。
资金来源
将军。存款、借款和偿还贷款是我们用于贷款和其他投资目的资金的主要来源。定期偿还贷款是一个相对稳定的资金来源,而存款流入和流出以及贷款提前还款则受到一般利率和货币市场状况的显著影响。
存款账户。截至2021年12月31日,存款总额为36.8亿美元。在我们的市场范围内,存款是通过我们的分行网络、市政部门和商业信贷员的销售努力、广告和我们的网站来吸引的。我们提供广泛的存款工具选择,包括无息活期存款(如支票账户)、有息活期账户(如NOW和货币市场账户)、储蓄账户和定期存单。我们还为在我们市场范围内经营的企业和市政当局提供各种存款账户。我们的商业银行存款产品包括商业支票账户、清扫账户、货币市场账户和专门为小企业设计的支票账户。我们还为商业客户提供远程存款捕获产品,以满足他们的网上银行需求。
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此外,世行设有一个市政银行部门,为当地市政当局提供核心存管服务。截至2021年12月31日,市政存款总额为3.106亿美元,与70多个城镇有关系。本行还参与了一项互惠存款计划,该计划为储户提供获得联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的存款产品的机会,总金额超过当前的储户保险限额。截至2021年12月31日,互惠存款总额为4380万美元,其中包括490万美元的市政存款。
在利率和条件优惠的情况下,本行可在客户存款基础上补充经纪存款和机构存款挂牌服务。截至2021年12月31日,我们有1.00亿美元的经纪存款,占2021年12月31日总存款的2.7%,这类资金的加权平均剩余期限为0.5个月。
存款账户条款根据要求的最低余额、资金必须保留的时间段和利率等因素而有所不同。在确定我们存款账户的条款时,我们会考虑竞争对手提供的利率、我们的流动性需求、我们的盈利能力以及客户的偏好和担忧。我们通常每周审查我们的存款组合和定价。我们的存款定价策略通常是提供有竞争力的利率,并定期提供特别利率,以吸引特定类型或期限的存款。
借款。截至2021年12月31日,总借款为8990万美元。借款包括FHLB的短期和长期债务以及2018年发行的次级债券。该银行是FHLB Boston的成员,该机构提供批发资金,以补充我们的可投资资金供应。FHLB的职能是中央储备银行,为其成员金融机构提供信贷。作为成员,我们被要求在FHLB拥有股本,并被授权申请此类股本和我们在一揽子留置权下确定的部分贷款组合的担保预付款,前提是已满足某些与信用相关的标准。预付款是在几个不同的计划下进行的,每个计划都有自己的利率和期限范围。根据计划的不同,对垫款金额的限制要么基于机构净值的固定百分比,要么基于FHLB对机构信誉的评估。截至2021年12月31日,根据可用的抵押品和我们对FHLB股票的所有权,我们可以获得高达8.652亿美元的额外FHLB预付款。我们从联邦住房金融局的所有借款都以住宅房地产和商业房地产贷款的全面留置权为担保。
2018年8月,我们发行了3500万美元的固定利率至浮动利率次级票据。该批票据的年利率固定为5.625厘,至2023年9月1日止,届时每季度利息重置为年利率,相当于三个月期伦敦银行同业拆息加278个基点。适当的替代率指数将作为我们LIBOR参考利率转换的一部分来确定。这些票据在综合资产负债表中计入,扣除841,000美元的发行成本,这些成本将在截至到期日的一段时间内摊销。
该公司还在波士顿联邦储备银行(“FRBB”)拥有可用信贷额度,以贷款账面价值的56.7%作为担保,摊销余额达1.014亿美元,其中截至2021年12月31日没有未偿还的金额。
监督和监管
一般信息
以下讨论适用于银行控股公司及其子公司的监管框架的要素。这一监管框架主要是为了保护存款机构、联邦存款保险制度和储户的安全和稳健,而不是保护本公司等银行控股公司的股东。
作为一家银行控股公司,本公司须受美国联邦储备系统理事会(“美联储”)根据修订后的1956年银行控股公司法(“BHCA”)以及马萨诸塞州银行专员(“专员”)根据马萨诸塞州法律进行的监管、审查和监督。
作为一家在马萨诸塞州注册的储蓄银行,根据马萨诸塞州的法律,该银行受到专员的监管、监督和审查。本行在罗德岛的分行亦须接受银行部罗德岛州商业监管部(“国际扶轮银行部”)的监管、监督及审查。银行存款的保险金额超过联邦存款保险公司的保险限额,由联邦存款保险公司和储户保险基金承保,储户保险基金是一家私营行业赞助的保险基金。银行还必须遵守消费者金融保护局(“CFPB”)发布的消费者保护法规,并由FDIC执行。此外,根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”),美联储可以直接审查银行控股公司的子公司,包括银行。
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以下是适用于本公司及其子公司的各种法规和法规的某些方面的摘要。本摘要并不是对所有适用法律的全面分析,它通过参考下文引用的法规和条例全文进行了限定。
大流行应对措施
2020年3月27日,美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》),以应对新冠肺炎疫情带来的经济影响。
CARE法案授权SBA临时担保PPP下的贷款。截至2021年12月31日,PPP未偿还贷款总额为2700万美元,还有94.9万美元的递延加工费收入将在2022年第一季度确认,届时剩余贷款预计将被免除。
CARE法案还允许银行选择暂停根据美利坚合众国普遍接受的会计原则对与新冠肺炎大流行有关的贷款修改的要求,否则将被归类为重组贷款,包括会计目的的减值。从2020年3月1日到2022年1月1日,金融机构可以选择暂停根据美国公认的会计原则对与新冠肺炎疫情相关的贷款修改的要求,否则这些修改将被归类为问题债务重组(TDR),包括减值会计。对于截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款,本TDR减免适用于在适用期间内发生的贷款修改期限。金融机构必须保存适用TDR救济的修改所涉及的贷款额的记录。
随着CARE法案的通过,可以选择推迟实施FASB会计准则更新(ASU)2016-13年度,金融工具-信贷损失(主题326),通常称为“CECL”,直到2020年12月31日或2020年12月31日宣布国家卫生紧急状态的较早者。2020年12月27日通过的综合拨款法案提供了推迟到与新冠肺炎大流行有关的国家紧急声明结束或2022年1月1日之前采用CECL标准的选项。
对公司的规管
一般信息。本公司受美联储的监管、监督和审查,美联储有权(其中包括)命令银行控股公司停止和停止不安全或不健全的银行业务;评估民事罚款;以及命令银行控股公司终止非银行活动或终止对非银行附属公司的所有权和控制权。
力量的源泉。根据经多德-弗兰克法案修订的BHCA,公司必须作为银行的财务实力来源。当公司可能没有资源向银行提供支持时,可能需要这种支持。在银行控股公司破产的情况下,银行控股公司向联邦银行监管机构作出的任何维持银行子公司资本的承诺都将由破产受托人承担,并有权优先获得偿付。
收购和活动。BHCA禁止银行控股公司在未经美联储事先批准的情况下收购一家银行的全部或几乎所有资产;收购一家银行的控制权;与另一家银行控股公司合并或合并;或直接或间接拥有或控制另一家银行或银行控股公司的任何有表决权股份,如果收购后,收购银行控股公司将控制该另一家银行或银行控股公司任何类别有表决权股份的5%以上。
BHCA还一般禁止银行控股公司直接或间接从事银行业务、管理或控制银行或向其附属银行提供服务以外的活动。然而,在其他允许的活动中,银行控股公司可以从事并可以拥有从事某些活动的公司的股份,这些活动被美联储确定为与银行业务或管理和控制银行密切相关,但须遵守某些通知要求。
收购公司普通股的限制。《银行控制变更法案》禁止一个人或一群人获得对银行控股公司的“控制权”,除非美联储已经接到通知,并且没有反对这项交易。根据美联储确立的可推翻的控制权推定,收购银行控股公司有表决权证券的控制权构成了根据《银行控制法变更》获得控制权的行为,需要事先通知
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如果在紧接交易后,收购人(或一致行动人)将拥有、控制或持有银行控股公司任何类别有表决权证券的10%或以上,并且如果(I)银行控股公司已根据1934年证券交易法第12条注册证券,或(Ii)没有其他人将在紧接交易后拥有、控制或持有更大比例的此类有表决权证券,则收购人将不会拥有、控制或持有该类别有表决权证券的10%或以上。
此外,BHCA禁止任何公司在未事先获得美联储批准的情况下获得对银行或银行控股公司的控制权。在其他情况下,根据BHCA,如果一家公司拥有、控制或持有一家银行或银行控股公司某类有投票权证券的25%或以上;以任何方式控制该银行或银行控股公司的多数董事或受托人的选举;或美联储在通知和听证机会后决定该公司有权对该银行或银行控股公司的管理或政策施加控制性影响,则该公司拥有该公司的控制权。联储局已确立控制权推定,根据该推定,收购银行控股公司某类有投票权证券的5%或以上的控制权,连同联储局列举的其他因素,可构成就BHCA而言收购银行控股公司的控制权。
对银行的监管
将军。银行受联邦存款保险公司、专员和国际扶轮银行分部的监管、监督和审查。联邦存款保险公司、专员和国际扶轮银行部有权向其监管下的银行发出命令,要求停止不安全或不健全的银行做法,以及违反法律、法规或与专员和国际扶轮银行部达成的协议或对其作出的承诺所规定的条件。专员和国际扶轮银行部门还有权评估对违反银行法律、命令或法规的公司或个人的民事罚款。
存款保险.银行的存款义务由FDIC的存款保险基金或“DIF”承保,每个储户最高可达250,000美元。此外,本行亦为存款保险基金(“存款保险基金”)的成员银行。DIF是一家私人的、由行业赞助的保险基金,为马萨诸塞州特许储蓄银行提供超过FDIC限额的所有存款保险。因此,由于FDIC和DIF的保险组合,银行为所有存款提供100%保险。此外,世行还被要求向DIF提交报告。
存款保险费是根据资产计算的。FDIC计算老牌小银行的存款保险评估利率,通常是那些资产少于100亿美元、投保至少五年的银行,考虑到各种指标,包括机构的杠杆率、经纪存款比率、一年期资产增长、税前净收益与总资产的比率,以及与资产质量相关的考虑因素。
FDIC有权随时调整存款保险评估利率。此外,根据《联邦存款保险法》(FDIA),FDIC可在发现机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营,或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件等情况下终止存款保险。2021年,FDIC为世行支付的保险费为130万美元。
收购和分支机构.银行要收购另一家银行或设立新的分行,必须事先获得专员和联邦存款保险公司的批准。根据经多德-弗兰克法案修订的1994年里格尔-尼尔州际银行和分行效率法案,资本充足和管理良好的银行可以收购任何州的其他银行,但须遵守某些存款集中限制和其他条件。此外,《多德-弗兰克法案》授权州立银行等州特许银行在州际基础上设立新的分行,其程度与东道国特许银行设立分行的程度相同。
受保险的国有特许银行的活动和投资.FDIA通常将FDIC承保的州特许银行(如世行)可以进行的股权投资类型以及此类银行作为本金从事的活动类型限制在国家银行允许的范围内。此外,1999年的《格拉姆-利奇-布莱利法案》(“GLBA”)允许国有银行在州法律允许的范围内,通过金融子公司从事金融控股公司子公司可以从事的某些活动。为了成立一家金融子公司,国家特许银行必须拥有“充足的资本”,而且这些银行必须遵守某些资本扣减、风险管理和关联交易规则等要求。
经纪存款.FDIA和FDIC的规定一般限制受保存款机构接受、续期或展期任何经纪存款的能力,除非该机构的资本类别“资本充足”,或经FDIC批准,“资本充足”。存款机构经纪的存款超过总资产的10%,将受到增加的FDIC存款保险费评估;然而,对于资本状况良好且综合评级为1或2的机构,互惠存款将从经纪存款中扣除。《经济增长、监管救济》第202条
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2018年颁布的《消费者保护法》(《经济增长法》)对《联邦存款保险法》进行了修订,免除了某些受保存款机构将上限金额的互惠存款视为经纪存款的做法。
《社区再投资法案》.《社区再投资法案》(CRA)要求FDIC评估银行在帮助满足其服务的整个社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求方面的表现,以符合其安全和稳健的银行业务,并在评估某些申请时将这一记录纳入考虑。FDIC的CRA法规通常基于三项关键评估测试下机构表现的客观标准:(I)贷款测试,以评估机构在其服务领域放贷的记录;(Ii)投资测试,以评估机构在社区发展项目、经济适用房和有利于中低收入个人和企业的计划上的投资记录;以及(Iii)服务测试,以评估机构通过其分支机构、自动取款机和其他办事处提供服务的情况。在最近一次审查中,世界银行获得了“杰出”的评级。马萨诸塞州也颁布了一项类似的法规,要求专员评估银行在帮助满足整个社区的信贷需求方面的表现,并在考虑某些申请时考虑到这一记录。
贷款限制.联邦法律限制银行向银行或其附属公司的董事和高管、拥有、控制或有权投票超过10%的银行或银行附属公司的任何类别证券的个人或公司,以及由这些人控制的实体提供信贷的权力。除其他事项外,向内部人士提供信贷的条款须与与非关联人士进行可比交易的信贷承销程序大体相同,并须遵守严格程度不低于该等程序的条款。此类信贷展期的条款不得超过正常的还款风险或呈现其他不利特征,并且不得超过对此类个人的信贷额度的某些限制,这些限制部分基于银行的资本额。
资本充足率与安全和稳健
监管资本要求。美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)已经发布了基本上类似的基于风险和杠杆的资本规则,适用于公司和银行等美国银行组织。这些规则旨在根据资产负债表内和表外项目记录的交易,反映银行组织的资本与与其业务相关的风险程度之间的关系。由于银行组织的财务状况或实际或预期增长,美联储和联邦存款保险公司可能会不时要求银行组织将资本金维持在下文讨论的最低水平以上。
资本充足率规则定义了符合条件的资本工具,并将最低资本额规定为银行机构必须保持的资产的百分比。普通股一级资本一般包括普通股和相关盈余、留存收益,在某些情况下并受某些限制、合并子公司的少数股权、商誉减去、其他不符合条件的无形资产和某些其他扣除。银行和银行控股公司的一级资本通常包括普通股一级资本、非累积永久优先股和相关盈余的总和,在某些情况下并受限制,在不符合普通股一级资本资格的合并子公司中的少数股权减去某些扣除。二级资本一般包括混合资本工具、永久债务和强制性可转换债务证券、累积永久优先股、定期次级债务和中期优先股,并在受到限制的情况下计入贷款损失拨备。第一级和第二级资本减去某些必需扣除的总和代表符合条件的基于风险的资本总额。
根据资本规则,基于风险的资本比率是通过将普通股一级资本、一级资本和总资本分别除以风险加权资产来计算的。资产和表外信用等价物主要根据相对信用风险被分配到几类风险权重中的一种。一级杠杆率的计算方法是将一级资本除以平均资产,减去资本规则允许的商誉和无形资产等某些项目。
根据美联储适用于公司的规则和FDIC适用于银行的资本规则,公司和银行各自必须保持最低普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%,最低一级资本与风险加权资产比率为6.0%,最低总资本与风险加权资产比率为8.0%,以及最低杠杆率要求为4.0%。此外,这些规则要求机构建立普通股一级资本的资本保护缓冲,其金额高于“充分资本化”机构基于风险的最低资本要求,超过总风险加权资产的2.5%,否则将面临支付股息、酌情支付奖金和进行股票回购的能力限制。
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根据联邦存款保险公司的即时纠正措施规则,受联邦存款保险公司监管的机构如果(I)总资本对风险加权资产比率为10.0%或以上;(Ii)一级资本对风险加权资产比率为8.0%或以上;(Iii)普通股一级资本比率为6.5%或更高;(Iv)杠杆资本比率为5.0%或更高,则被视为资本充足;(V)不受任何书面协议、命令、资本指令或立即纠正行动指令的约束,以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平。根据所有监管定义,该银行被认为资本充足。
一般而言,银行在收到资本不足(即“资本不足”)的通知后,便须遵守《联邦存款保险条例》第38条的即时纠正行动条款,例如:(I)限制资本分配和管理费的支付,(Ii)要求其联邦银行监管机构监察该机构的状况及其恢复资本的努力,(Iii)要求提交资本恢复计划,(Iv)限制该机构资产的增长,以及(V)要求监管机构事先批准某些扩张建议。被要求提交资本恢复计划的银行必须同时提交控制该银行的每家公司的履约保证书。资本严重不足的银行(即有形股本与总资产的比率等于或低于2.0%)将受到进一步限制,通常将在90天内被置于托管或接管状态。
目前的资本金规定没有为确定一家银行控股公司是否资本充足建立标准。然而,为了处理监管申请和通知,美联储的Y法规规定,如果(I)在综合基础上,银行控股公司保持基于风险的总资本比率为10.0%或更高;(Ii)在综合基础上,银行控股公司保持基于风险的一级资本比率为6.0%或更高,则银行控股公司被视为“资本充足”;以及(Iii)银行控股公司不受董事会发布的任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束,以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平。符合并选择使用下述社区银行杠杆框架的银行组织将被视为资本充足,只要它不受董事会发布的任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束,以满足并维持任何资本衡量标准的特定资本水平。
《经济增长法案》第201条指示联邦银行监管机构建立一个社区银行杠杆率(CBLR),即有形资本对平均总综合资产的杠杆率不低于8.0%或高于10.0%。根据联邦银行机构发布的最终规则,自2020年1月1日起,总合并资产低于100亿美元,并满足其他资格标准的存款机构和存款机构控股公司,包括杠杆率(等于一级资本除以平均综合资产)大于9.0%,有资格选择加入社区银行杠杆率框架。选择使用社区银行杠杆率框架并将杠杆率保持在9.0%以上的社区银行组织将被视为已满足银行机构普遍适用的资本规则中普遍适用的基于风险和杠杆的资本要求,如果适用,将被视为满足FDIA第38条规定的资本充足率要求。最终规则包括两个季度的宽限期,在此期间,只要符合条件的银行组织的杠杆率保持在8.0%以上,暂时未能满足任何资格标准(包括高于9.0%的杠杆率要求)的银行组织通常仍将被视为资本充足。在宽限期结束时,银行组织必须满足所有资格标准才能留在社区银行杠杆率框架中,否则必须遵守普遍适用的规则并进行报告。根据CARE法案第4012条的要求,联邦银行机构暂时降低了社区银行的杠杆率, 发布两个暂行最终规则,将社区银行杠杆率设定为8.0%。从2022年1月1日起,社区银行杠杆率从2020年第二季度到当年年底被设定为8.0%,2021年提高到8.5%,2022年1月1日恢复到9.0%。目前,该公司预计不会选择加入CBLR。
安全和健康标准.联邦银行监管机构根据FDIA通过的指导方针确立了与内部控制和信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长、资产质量、收益以及薪酬和福利有关的一般标准。一般而言,这些准则除其他外,要求建立适当的制度和做法,以确定和管理准则中规定的风险和暴露。指导方针禁止将过高薪酬作为一种不安全和不健全的做法,并将当支付的金额与高管、员工、董事或主要股东提供的服务不合理或不相称时,称为过高薪酬。此外,联邦银行机构通过了法规,授权但不要求机构命令机构提交合规计划,该机构已收到机构的通知,称其不符合任何此类安全和稳健标准。如果在接到通知后,机构未能提交可接受的合规计划,或在任何实质性方面未能实施可接受的合规计划,机构必须发布命令限制资产增长,要求机构提高其有形股本与资产的比率,或指示采取行动纠正不足,并可发布命令,指示资本不足的机构应采取的其他类型的行动,根据FDIA的“迅速纠正行动”条款。见“--监管资本
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上述“要求”。如果机构不遵守这一命令,该机构可以寻求在司法程序中强制执行这一命令,并处以民事罚款。
股息限制
本公司是一个独立于其附属公司的法人实体。本公司的收入(仅以母公司为基础)主要来自本行及本公司其他附属公司向本公司支付的股息。本公司及本公司股东透过支付股息或其他方式参与其附属公司资产或收益的任何分配的权利,须受附属公司债权人(就本行而言,包括本行的存款人)的优先债权所规限,但本公司以债权人身份提出的某些债权可予确认者除外。
对银行控股公司分红的限制。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)有权禁止银行控股公司支付股息,如果这种支付被认为是不安全或不健全的做法。美联储已普遍表示,银行控股公司派发股息可能是不安全或不健全的做法,除非银行控股公司上一年的净收入足以为股息提供资金,并且预期的收益保留率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致。此外,根据美联储的资本规定,如果该公司不将资本维持在资本保护缓冲之上,其支付股息的能力将受到限制。见上文“--资本充足率和安全稳健--监管资本要求”。
对银行派息的限制。如果联邦存款保险公司认为支付股息会构成不安全或不健全的做法,联邦存款保险公司有权使用其执法权力禁止银行支付股息。联邦法律还禁止银行支付股息,这将导致银行无法在形式上满足其适用的资本金要求。根据各种州监管限制,银行支付股息也受到限制。
银行控股公司与其联营公司进行的某些交易
有关银行控股公司及其非银行附属公司可向其受保存托机构附属公司借款、取得信贷或以其他方式与其进行“备兑交易”的程度,有多方面的法定限制。参保存管机构(及其子公司)不得向其非存托机构关联机构放贷或者与其进行备兑交易,但涉及银行的备兑交易总额加上拟进行的交易超过下列限额:(一)对于上述任何一家关联机构,投保存管机构及其子公司的备兑交易总额不得超过投保存管机构股本和盈余的10%;(三)保险存管机构(及其子公司)不得向其非存托机构放贷,不得与非存托机构进行备兑交易,不得超过投保存托机构股本和盈余的10%;(二)在所有关联机构的情况下,受保存托机构及其子公司的保险交易总额不得超过受保存托机构股本和盈余的20%。为此,法规对“担保交易”的定义包括:向附属公司提供贷款或扩大信用;购买或投资附属公司发行的证券;向附属公司购买资产,除非得到美联储的豁免;接受附属公司发行的证券作为向任何个人或公司提供贷款或扩大信用的抵押品;出具担保。, 代表联营公司办理承兑汇票或信用证;与联营公司进行证券借贷交易,而该联营公司对该联营公司造成信用风险;或与联营公司进行衍生工具交易,而该交易对该联属公司造成信用风险。所涵盖的交易还须遵守某些抵押品安全要求。银行和银行控股公司之间的备兑交易以及其他类型的交易必须在至少与现行市场条款一样有利的条款和条件下进行,包括信贷标准。如果银行组织选择使用上文“资本充足率和安全稳健-监管资本要求”中所述的社区银行杠杆率框架,银行组织将被要求衡量覆盖的交易金额占第一级资本的百分比,但须进行某些调整。此外,1970年《银行控股公司法修正案》第106条规定,为了进一步竞争,禁止银行控股公司及其子公司在任何信贷扩展、租赁或出售任何类型的财产或提供任何服务方面作出某些搭售安排。
《消费者保护条例》
本公司及本行须遵守旨在保护消费者及禁止不公平、欺骗性或滥用商业行为的联邦及州法律,包括经2003年公平及准确信贷交易法(“FACT法”)修订的“平等信贷机会法”、“公平住房法”、“居者有其屋保护法”、“公平信用报告法”、“GLBA法”、“贷款真实情况法”(“TILA”)、“住房抵押贷款披露法”、“房地产结算程序法”、“国家防洪保险法”及多个州的对应法律。这些法律法规规定了某些披露要求,并规范了金融机构在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须与客户互动的方式。此外,CFPB还具有禁止不公平或欺骗性行为和做法的广泛授权,并具体规定
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授权要求对消费者进行某些披露,并起草披露表格范本。不遵守消费者保护法律法规的金融机构可能会受到执法行动、罚款和其他处罚。美联储审查银行是否遵守CFPB规则,并执行与银行有关的CFPB规则。
多德-弗兰克法案规定了抵押贷款机构在发放住宅抵押贷款之前必须考虑的某些标准,包括核实借款人偿还此类抵押贷款的能力,并允许借款人声称违反了TILA的某些条款,作为丧失抵押品赎回权程序的辩护。此外,CFPB的合格抵押贷款规则要求债权人,如银行,在发放贷款之前,对消费者偿还以住宅为担保的任何消费信贷交易的能力做出合理、善意的确定。《经济增长法》中的条款放宽了对某些合并资产总额低于100亿美元的机构的抵押贷款交易的某些要求。
隐私和客户信息安全.GLBA要求金融机构执行有关向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般而言,本行必须向其客户提供初步及年度披露资料,解释本行披露该等非公开个人资料的政策及程序,除非法律另有要求或准许,否则本行不得披露该等资料,除非该等政策及程序另有规定。然而,如果金融机构仅根据GLBA的例外情况披露不要求提供选择退出的信息,并且自最近向消费者披露以来其隐私政策和程序没有变化,则该金融机构不需要提供年度披露。GLBA还要求银行制定、实施和维护一项全面的书面信息安全计划,旨在确保客户信息的安全性和保密性(如GLBA定义),防止此类信息的安全或完整性受到预期的威胁或危害,并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便的此类信息。如果“敏感信息”被未经授权使用是“合理可能的”,银行还必须向其“敏感信息”被泄露的客户发出通知。所有50个州以及哥伦比亚特区、波多黎各、关岛和美属维尔京群岛都制定了关于违反数据安全和银行应对数据泄露的责任的立法。此外, 我们市场区域内的每个州都颁布了关于其居民个人信息的数据安全法规。根据《事实法案》,银行制定并实施了一项书面身份盗窃预防计划,以检测、预防和减少与开立某些账户或某些现有账户有关的身份盗窃。此外,《事实法》修订了《公平信用报告法》,一般禁止任何人利用从附属公司收到的信息向消费者进行推销,除非消费者得到通知和合理的机会以及选择不进行这种招揽的合理和方法。
反洗钱
《银行保密法》。根据《银行保密法》(BSA),金融机构必须建立系统,根据交易的规模和性质来检测某些交易。金融机构通常被要求向美国财政部报告任何涉及1万美元以上的现金交易。此外,金融机构必须为任何涉及至少5,000美元的交易或一系列交易提交可疑活动报告,而金融机构知道、怀疑或有理由怀疑这些交易涉及非法资金、旨在逃避BSA的要求或没有合法目的。2001年的《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国》或修订了《BSA》的《美国爱国者法案》,以及各联邦监管机构的实施条例,已导致银行等金融机构在反洗钱合规、可疑活动、货币交易报告、客户身份验证和客户风险分析等方面采取和实施额外的政策或修改现有的政策和程序。在评估收购银行或合并银行的申请或实施购买资产和承担存款及其他债务时,适用的联邦银行监管机构必须考虑申请者和目标双方的反洗钱合规记录。此外,根据《美国爱国者法案》,金融机构必须采取措施,监控它们的代理银行和私人银行关系,如果适用的话,也要监控它们与“空壳银行”的关系。
OFAC。美国实施了经济制裁,影响与指定的外国、国民和其他国家的交易。这些制裁由美国财政部外国资产控制办公室(Office of Foreign Assets Control,简称OFAC)实施,有许多不同的形式。然而,它们通常包含以下一个或多个要素:(1)限制与受制裁国家的贸易或在受制裁国家的投资,包括禁止直接或间接从受制裁国家进口和出口,以及禁止“美国人”从事与受制裁国家有关的金融或其他交易,或与某些指定的个人和实体进行金融或其他交易;(2)通过禁止转让受美国管辖的财产(包括美国人拥有或控制的财产),阻止与受制裁国家的政府或特别指定的国民有利害关系的资产;以及(Iii)对与某些人或实体进行或涉及某些人或实体的某些交易的限制。被冻结的资产(例如,财产和银行
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存款)未经外国资产管制处许可,不得以任何方式支付、提取、抵销或转移。不遵守这些制裁可能会给公司带来严重的法律和声誉后果。
第1A项。危险因素
在决定投资我们或决定维持或增加您的投资之前,除了本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的其他信息外,您应该仔细考虑下面描述的风险。下面和我们提交的其他文件中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务。如果这些已知或未知的风险或不确定性实际发生,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到严重损害。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。
与新冠肺炎大流行相关的风险
新冠肺炎疫情以及为控制其传播而采取的措施,将继续对我们的员工、客户、业务运营和财务业绩产生不利影响,最终影响将取决于未来的发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测。
新冠肺炎大流行已经并可能继续影响国民经济以及我们运营的地区和本地市场,降低了股市估值,造成资本和债务市场的大幅波动和混乱,并增加了失业率。如果我们的大部分劳动力不能有效地工作,包括因为疾病、隔离、政府行动或与大流行相关的其他限制,我们的业务运营可能会中断。由于我们为员工实施了在家工作的安排,我们面临着更高的网络安全、信息安全和运营风险。与大流行应对相关的政府政策和指令可能会发生变化。由于在家工作安排和其他与流行病相关的应对措施导致的客户行为变化可能会影响对我们产品和服务的需求,这可能会对我们的收入产生不利影响。如果我们不能成功地借出或投资这些资金,由于政府刺激和救济计划等原因导致的存款余额增加,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们参与SBA的PPP可能会使我们面临声誉损害,以及SBA可能无法为与PPP贷款相关的部分或全部担保提供资金的风险。
截至2021年12月31日,PPP未偿还贷款总额为2700万美元。我们依靠我们作为一家值得信赖和负责任的金融服务公司的声誉在我们服务的社区中有效地竞争,任何公众或客户对我们参与PPP以及为应对新冠肺炎疫情而可能颁布的任何其他立法或监管举措和计划而产生的任何诉讼或索赔的任何负面反应,都可能对我们的业务产生不利影响。此外,如果SBA确定我们发起、资助或提供PPP贷款的方式存在缺陷,SBA可以否认其在担保下的责任,减少担保金额,或者,如果它已经在担保下支付,则要求向我们追回与缺陷相关的任何损失。
与我们的商业和行业相关的风险
商业房地产和商业贷款比业主自住的一至四户住宅所担保的贷款具有更大的信用风险。
我们打算继续专注于谨慎增长我们的商业房地产和商业贷款组合。截至2021年12月31日,我们的商业地产贷款组合为17亿美元,占总贷款的47.1%,我们的商业和工业贷款组合为4.216亿美元,占总贷款的11.7%。鉴于其更大的余额和基础抵押品的复杂性,商业房地产和商业贷款通常使贷款人面临比业主自住的一户至四户房地产担保的贷款更大的信用风险。此外,我们的许多借款人或相关借款人群体有不止一种类型的未偿还贷款。因此,与一户到四户住宅房地产贷款的不利发展相比,一笔贷款或一种信用关系的不利发展可能使我们面临明显更大的损失风险。如果以房地产或其他商业资产为抵押的贷款陷入困境,抵押品的价值大幅减值,我们可能无法收回我们在发起贷款时预期的全部合同本金和利息,这可能导致我们增加贷款损失拨备,这反过来将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,如果我们取消抵押品的抵押品赎回权,我们对抵押品的持有期可能比一到四户房地产贷款的持有期更长,因为抵押品的潜在购买者较少,这可能会导致巨额持有成本。
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我们商业房地产和商业贷款组合的不成熟性质可能会导致我们对可收款性的估计发生变化,这可能会导致额外的拨备或冲销,这可能会损害我们的利润。
我们的商业地产贷款组合从2020年12月31日的15.5亿美元和2019年12月31日的11.7亿美元增加到2021年12月31日的17亿美元,我们的商业和工业贷款组合为2021年12月31日的4.216亿美元,2020年12月31日的4.644亿美元和2019年12月31日的3.063亿美元。我们的商业房地产以及商业和工业贷款组合中有很大一部分是没有经验的,没有为我们提供一个重要的付款或注销历史模式来判断未来的收款能力。目前,我们使用根据特定于我们的定性因素调整后的同行数据来估计潜在的冲销。因此,我们这部分贷款组合的未来表现可能很难预测。这些贷款的拖欠或冲销水平可能高于我们的历史经验或当前估计,这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。此外,这类贷款的结余一般较一至四户住宅按揭贷款为大,涉及的风险亦较大。因此,如果我们在商业或商业房地产贷款的可收集性判断上有任何错误,那么在每笔贷款的基础上产生的任何减记可能会比我们的住宅抵押贷款或消费贷款组合历史上发生的减记更大。
我们的商业和住宅建设贷款根据借款人的业务性质、现金流和我们的抵押品而受到各种贷款风险的影响。
截至2021年12月31日,我们的商业建设贷款组合为1.366亿美元,占总贷款的3.8%,我们的住宅建设贷款组合为3330万美元,占总贷款的0.9%。我们的建筑贷款是基于对建造成本和与已完成项目相关的价值的估计。由于估算建筑成本固有的不确定性,以及已完成项目的市场价值,这些估算可能不准确,这使得准确评估完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率相对困难。因此,建筑贷款往往涉及支付大量资金,偿还在一定程度上取决于最终项目的成功和借款人出售或租赁房产的能力,而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。完成项目的延误可能是由于劳动力问题、材料短缺和其他不可预测的意外事件造成的。如果建筑成本的估计不准确,我们可能需要预支额外的资金才能完成建设。如果我们对已完成项目的价值评估被证明是夸大的,我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款。
与商业贷款相关的环境责任可能会导致损失。
在业务过程中,我们可能会通过丧失抵押品赎回权或其他类似程序,获得我们发起的违约贷款担保财产。特别是在商业房地产贷款方面,这些房产存在着重大环境违规行为被发现的风险。在这种情况下,我们可能需要自费在受影响的物业纠正这些违规行为。这项补救行动的成本可能大大超过受影响物业的价值。我们可能没有针对前业主或其他责任方的足够补救措施,并可能因其状况而难以或不可能出售受影响的物业。这些事件可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的业务可能会受到与住宅物业相关的信用风险的不利影响。
截至2021年12月31日,住宅房地产贷款总额为12.2亿美元,占贷款总额的33.8%。住宅按揭贷款,无论是业主自住或非业主自住,一般都对地区和本地经济情况敏感,因为这些情况对借款人履行还贷责任的能力有重大影响。房地产价值的下降可能会导致我们的一些住房抵押贷款没有得到充分的抵押,如果我们试图通过出售房地产抵押品来收回违约贷款,这将使我们面临更大的损失风险。按揭贷款组合比率较高的住宅贷款,对物业价值下跌的反应较低,故此可能会出现较高的拖欠比率及严重损失。此外,如果借款人出售房屋,他们可能无法从出售所得中全额偿还贷款。对于那些房屋净值贷款和通过第二次抵押获得的信用额度,我们不太可能在发生违约的情况下成功收回全部或部分贷款收益,除非我们准备偿还第一笔抵押贷款,而且这种偿还和与丧失抵押品赎回权相关的成本以财产的价值为依据。出于这些原因,我们可能会经历更高的违约率、违约率和房屋净值贷款的损失。
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我们贷款组合和贷款活动的地理集中度使我们很容易受到当地经济低迷的影响。
虽然在我们的市场领域中没有一个雇主或行业是我们大量客户所依赖的,但我们的贷款组合中有很大一部分是由位于大波士顿大都市区和大普罗维登斯大都市区的物业担保的贷款组成的。这使我们很容易受到本地经济和房地产市场低迷的影响。本地经济的不利情况,例如失业、经济衰退、灾难性事件或其他我们无法控制的因素,可能会影响借款人偿还贷款的能力,从而影响我们的净利息收入、不良贷款水平和贷款损失拨备。经济状况或其他事件导致的当地房地产价值下降可能会对用作我们贷款抵押品的财产的价值产生不利影响,这可能会导致我们在丧失抵押品赎回权的情况下实现损失。有关我们市场区域的更多信息,请参阅“-市场面积” and “—竞争.”
利率上升或二手按揭市场的变化可能会减少我们的按揭银行收入,从而对我们的非利息收入造成负面影响。
我们在二级市场销售住房抵押贷款,这为我们提供了相当大一部分非利息收入。我们的抵押贷款银行收入主要来自向投资者出售抵押贷款的收益,这些贷款是在偿还和保留抵押贷款的基础上发放的。当贷款等待交付给我们的投资者时,我们也会从持有的贷款中赚取利息。在利率上升或更高的环境中,我们的抵押贷款来源可能会减少,导致可出售给投资者的贷款减少。这将导致抵押贷款银行收入的下降。此外,除受利率影响外,二手按揭市场亦受投资者对单一家庭按揭贷款的需求所影响,并可能提高投资者对这些贷款的收益率要求。这些情况在未来或在二手市场长期缺乏流动资金期间,可能会波动甚至恶化。我们相信,我们将抵押贷款保持在抵押贷款部门产生的水平的能力是有限的。此外,我们的经营结果受到与抵押银行活动相关的非利息支出的影响,如工资和员工福利、入住率、设备和数据处理费用以及其他运营成本。在贷款需求减少期间,我们的经营业绩可能会受到不利影响,以致我们无法减少与按揭贷款发放活动下降相称的开支。
我们在我们的财务模型中使用重大假设和估计来确定某些资产的公允价值,包括抵押偿还权、发端承诺和持有供出售的贷款。如果我们的假设或估计不正确,可能会对此类资产的公允价值产生负面影响,并对我们的收益产生不利影响。
我们使用内部和第三方财务模型,利用市场数据对某些资产进行估值,包括最初收购时的抵押贷款偿还权,然后按季度进行估值。用于估计这些价值的方法很复杂,使用特定于资产的抵押品数据以及利率、贴现率和流动性日期的市场投入。估值高度依赖于我们假设的合理性和推动我们估值方法结果的关系的可预测性。如果提前还款速度超过预期,或者如果拖欠或违约水平高于预期,我们可能需要减记某些资产的价值,这可能会对我们的收益产生不利影响。提前还款速度受利率波动的影响很大,因此很难预测。在利率下降期间,提前还款速度加快,导致抵押贷款偿还权的公允价值下降。此外,无法保证,即使我们的模型是正确的,如果我们选择或被迫在公开市场上出售这些资产,这些资产可能会以我们的账面价值出售。
如果我们被要求回购之前出售的抵押贷款,可能会对我们的收入产生负面影响。
在二手市场出售住宅按揭贷款方面,我们与投资者签订的协议载有标准陈述及保证,以及提前付款违约条款,这些条款可要求本行回购出售予该等投资者的按揭贷款,或在借款人违约后一段指定期间内向投资者偿还贷款所招致的损失,或如我们在出售时所作的合约陈述或保证遭违反而在收到违反通知后的指定期间内仍未获补救,或在下列情况下退还向投资者出售贷款所得的利润,则本行与投资者签订的协议可要求本行向投资者退还从向投资者出售贷款所得的利润,或要求本行在收到该等违反通知后的指定期间内,向投资者退还从向投资者出售贷款所得的利润。如果我们被要求回购抵押贷款,退还利润,或提供赔偿或其他追索权,这可能会显著增加我们的成本,从而影响我们未来的收入。
如果我们的贷款损失准备金不足以弥补实际的贷款损失,我们的收益和资本可能会减少。
截至2021年12月31日,我们的贷款损失拨备为4540万美元,占总贷款的1.26%。截至2020年12月31日,我们的贷款损失拨备为5540万美元,占总贷款的1.59%,而截至2019年12月31日,我们的贷款损失拨备为2410万美元,或0.76%。我们
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对我们贷款组合的可收回性做出各种假设和判断,包括借款人的信誉以及作为我们许多贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。在确定贷款损失拨备金额时,我们审查了我们的贷款、损失和拖欠经验以及商业和商业房地产同行数据,并评估了其他因素,其中包括当前的经济状况。如果我们的假设是错误的,或者如果拖欠或不良贷款增加,我们的贷款损失拨备可能不足以弥补我们贷款组合中固有的损失,这将需要增加我们的拨备,这可能会大幅减少我们的净收入。
此外,作为审查过程中不可或缺的一部分,我们的监管机构会定期审查贷款损失拨备,并可能要求我们通过确认计入收入或注销贷款的额外贷款损失拨备来增加贷款损失拨备,因为扣除任何收回的贷款,贷款损失拨备将减少。任何有关贷款损失或撇账的额外拨备,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的间接汽车贷款和汽车租赁贷款组合使我们面临更大的信用风险。
从历史上看,我们是通过马萨诸塞州和罗德岛州的汽车经销商网络发起汽车贷款的,这一做法于2018年4月停止。我们还通过与美国信用社租赁(CULA)的关系发起了汽车租赁贷款,我们在2019年第四季度停止了这种做法。截至2021年12月31日,我们的间接汽车贷款组合为510万美元,占总贷款的0.1%,我们的间接汽车租赁贷款组合为1.1亿美元,占总贷款的3.0%。汽车贷款和汽车租赁贷款具有固有的风险,因为它们通常由可能难以找到并可能迅速贬值的资产作为担保。在某些情况下,被收回的拖欠汽车贷款的抵押品可能不能为未偿还贷款提供足够的还款来源,剩余的不足之处可能不足以证明需要对借款人采取进一步的实质性追收努力。汽车贷款的收取取决于借款人持续的财务稳定,因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。与间接贷款相关的其他风险因素包括,由于通过非银行渠道(即汽车经销商)进行间接贷款,与借款人的个人接触有限。
我们贷款组合的一部分由贷款参与组成,这可能比我们发放的贷款具有更高的损失风险,因为我们不是牵头贷款人,而且我们对信用监控的控制有限。
我们偶尔会购买贷款参与权。尽管我们根据我们的一般承保标准承保这些贷款参与,但由于我们依赖牵头贷款人来监控贷款的表现,因此贷款参与的损失风险可能比我们发起的贷款更高。此外,我们关于贷款参与的分类以及与贷款参与相关的贷款损失拨备的决定部分是基于牵头贷款人提供的信息。牵头贷款人也不能像我们对我们发起的贷款那样监督参与贷款。截至2021年12月31日,我们持有商业地产、商业和商业建设贷款的贷款参股权益共计3.014亿美元。
利率的变化可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
像其他金融机构一样,我们也面临利率风险。我们的主要收入来源是净利息收入,即贷款和投资赚取的利息与存款和借款支付的利息之间的差额。利率总水平的变化可能会影响我们的净利息收入,因为它会影响我们的生息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均利率之间的差额,即利差,以及我们的生息资产和有息负债的平均寿命。利率对许多因素高度敏感,包括政府货币政策、通胀、国内和国际经济和政治状况。通货膨胀、通货紧缩、经济衰退、失业、货币供应和其他我们无法控制的因素也可能影响利率。
虽然我们推行资产/负债策略,旨在减低利率变动带来的风险,但利率变动仍可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。利率水平的变化也可能对我们发放和销售贷款的能力、我们的资产价值以及我们从出售资产中实现收益的能力产生负面影响,所有这些最终都会影响我们的收益。
对冲利率风险可能会对我们的收益产生不利影响。
我们使用的技术是限制或“对冲”利率上升对我们持有的待售贷款的不利影响,这些影响源于利率锁定、我们的抵押贷款服务资产和我们的借款。我们的对冲活动根据利率水平和波动性以及其他不断变化的市场状况而变化。这些技术可能包括购买或出售期货合约、购买证券看跌期权或证券相关期货合约、资产负债管理或签订其他抵押贷款支持的衍生品。然而,没有完美的对冲策略,利率对冲可能无法保护我们免受损失。
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此外,如果我们对冲的事件没有发生,对冲活动可能会导致损失。此外,利率对冲可能无法保护我们或对我们产生不利影响,原因包括:
● | 现有的利率套期保值可能与寻求保护的利率风险不直接对应; |
● | 套期保值的期限可能与相关责任的期限不符; |
● | 在套期保值交易中欠款的一方可能会违约; |
● | 在套期保值交易中欠钱的一方的信用质量可能会被降低到损害我们出售或转让套期保值交易我方的能力的程度; |
● | 用于对冲的衍生工具的价值可根据会计规则不时调整,以反映公允价值的变化;以及/或 |
● | 向下调整,或“按市值计价的损失”,将减少我们的股东权益。. |
我们可能无法吸引、聘用和留住合格的关键员工,这可能会对我们的业务前景产生不利影响,包括我们的竞争地位和运营结果。
我们的成功取决于我们吸引、聘用和留住高技能人才的能力。对于那些拥有开展我们许多商业活动所需的经验和技能的个人来说,竞争非常激烈。我们可能无法聘用或留住我们赖以成功的关键人员。由于他们的技能、知识或我们经营的市场、多年的行业经验以及迅速找到合格的替代人员的困难,其中一名或多名关键人员或其他关键人员的意外服务损失可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们可能无法成功实施我们的战略计划。
我们的增长对于提高我们的盈利能力至关重要,我们预计将继续产生与实施我们的战略计划相关的费用,包括招聘举措和开设新分支机构。我们可能无法成功实施我们的战略计划,或无法在我们预期的时间框架内完成,因此可能无法在我们预期的时间框架内提高盈利能力,或者根本无法提高盈利能力,并可能经历盈利能力的下降。
要成功实施我们的战略计划,除其他事项外,我们还需要吸引目前在我们市场区域或邻近市场的其他金融机构开立银行的新客户。此外,我们成功增长的能力将取决于几个因素,包括持续有利的市场条件、我们市场领域其他金融机构的竞争反应、我们吸引和留住经验丰富的贷款人的能力,以及我们在增加贷款组合的同时保持高资产质量的能力。虽然我们相信我们拥有管理资源和内部系统来成功管理我们未来的增长,但增长机会可能不可用,我们可能无法成功实施我们的业务战略。此外,实施我们的业务战略需要时间,特别是我们的贷款人需要发放足够的贷款,我们的分行网络需要吸引足够的优惠价格的存款来产生抵消相关费用所需的收入。我们的战略部署即使实施成功,最终也未必会产生积极的结果。
商誉和/或无形资产的减值可能需要计入收益,这可能会对我们造成不利影响。
当被收购企业的收购价格超过其有形资产的公允价值时,超出的部分将分配给商誉和其他可识别的无形资产。分配给商誉的购买价格的金额由购买价格超过所获得的可识别净资产确定。于2021年12月31日,我们拥有7,300万美元商誉及其他无形资产,包括主要与2015年收购HarborOne Mortgage有关的1,080万美元商誉,以及与2018年收购Coastway Bancorp,Inc.(“Coastway”)有关的5,900万美元商誉及320万美元核心存款无形资产。根据现行会计准则,如果我们确定商誉或无形资产减值,我们将被要求减记这些资产的价值。我们未来可能被要求计入减值费用,这将对我们的股东权益和财务业绩产生负面影响。
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FDIC或储户保险基金保险评估的增加可能会显著增加我们的支出。
多德-弗兰克法案取消了存款保险基金的最高比率,即估计存款的1.5%,而FDIC则设定了2.0%的长期比率。联邦存款保险公司有权增加分摊,以将存款保险基金比率维持在特定水平。此外,如果我们的监管机构因其考试而下调对该银行的评级,FDIC可能会向我们征收大量额外费用和评估。FDIC增加摊款可能会大幅增加我们的支出。
银行超过FDIC保险限额的存款由储户保险基金承保,储户保险基金是一个由私营行业赞助的保险基金。联邦存款保险公司或储户保险基金的评估增加可能会显著增加我们的支出。
存款的流失或存款组合的变化可能会增加我们的融资成本。
我们的存款是一种低成本和稳定的资金来源。我们与银行和其他金融机构争夺存款。如果我们失去存款,如果客户将存款转移到成本更高的产品,或者如果我们需要提高利率以避免存款损失,融资成本可能会增加,并被迫用更昂贵的资金来源来取而代之,比如FHLB。更高的融资成本可能会降低我们的净息差、净利息收入和净收益。
事实可能证明,我们的资金来源不足以满足我们的流动性要求,履行我们的义务,或支持未来的增长。
我们必须维持足够的资金,以回应存款人和借款人的需要。还需要流动资金为各种债务提供资金,包括对借款人的信贷承诺、抵押贷款和其他贷款来源、储户的提款、偿还借款以及运营费用和资本改善。为了管理流动性,除了核心存款增长以及贷款和投资的还款和到期日外,我们还利用了许多资金来源。这些来源包括FHLB预付款以及出售投资和贷款的收益。如果我们无法继续获得资金,或者如果没有足够的资金以可接受的成本适应未来的增长,我们管理流动性的能力将受到严重限制。此外,如果我们被要求更多地依赖更昂贵的资金来源来支持未来的增长,我们的收入可能不会按比例增加以弥补我们的成本。在这种情况下,我们的营业利润率和盈利能力将受到不利影响。
我们市场领域内的激烈竞争可能会损害我们的利润并减缓增长。
我们在贷款和吸收存款方面面临着激烈的竞争。贷款和存款的价格竞争有时会导致我们收取较低的贷款利率和较高的存款利率,并可能减少我们的净利息收入。竞争也使吸引和留住合格员工变得更加困难和昂贵。与我们竞争的许多机构拥有比我们更多的资源和贷款限额,并可能提供我们不提供的服务。我们预计,由于立法、监管和技术变革,以及金融服务业持续的整合趋势,未来的竞争将会加剧。如果我们不能在我们的市场领域有效地竞争,我们的盈利能力可能会受到负面影响。我们的一些竞争对手拥有更多的资源,提供更广泛的存贷款产品,这也可能限制我们增加生息资产或存款的能力。
如果我们不能使我们的产品和服务适应不断发展的行业标准和消费者偏好,我们的业务可能会受到不利影响。
金融服务业正经历着快速的技术变革,不断推出由技术驱动的新产品和服务。包括加密货币和支付系统在内的新技术的广泛采用可能需要大量支出来修改或调整我们现有的产品和服务。我们可能无法成功地开发或推出新的或修改的产品和服务,将新的产品或服务集成到我们现有的产品中,响应或适应消费者行为、偏好、支出、投资和/或储蓄习惯的变化,使市场接受我们的产品和
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降低成本以应对以更低价格提供产品和服务的压力,或者充分发展和保持忠诚的客户。
新产品和服务的开发可能会给我们带来额外的成本,并可能使我们面临更大的运营风险。
推出新产品和服务可能需要大量的时间和资源,包括监管批准。大量风险和不确定因素与新产品和服务的推出有关,包括可能需要开发和实施的技术和控制要求、行业的快速技术变化、我们从客户那里获取技术和其他信息的能力、以具有竞争力的价格及时将新产品和服务推向市场所需的重大和持续的投资,以及全面和准确地描述产品或服务及其潜在风险的营销、销售和其他材料的准备。我们未能管理这些风险和不确定性,也使其面临更大的经营失误风险,这可能导致确认财务报表负债。监管和内部控制要求、资本要求、竞争性替代方案、供应商关系和不断变化的市场偏好也可能决定此类计划能否以对我们客户及时和有吸引力的方式推向市场。依赖互联网和移动技术的产品和服务可能会使我们面临欺诈和网络安全风险。如果在开发和实施新产品或服务的过程中未能成功管理这些风险,可能会对我们的业务和声誉以及其综合运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们是一家社区银行,我们维持声誉的能力对我们业务的成功至关重要,如果做不到这一点,可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。
我们是一家社区银行,我们的声誉是我们业务中最有价值的组成部分之一。我们业务战略的一个关键组成部分是依靠我们在客户服务方面的声誉和对当地市场的了解,通过从我们市场区域的现有和潜在客户那里捕捉新的商业机会来扩大我们的存在。作为一家社区银行,我们努力以提高声誉的方式开展业务。这在一定程度上是通过招聘、聘用和留住员工来实现的,这些员工与我们有着共同的核心价值观,即成为我们服务的社区的一部分,为我们的客户提供优质的服务,并关心我们的客户和同事。如果我们的声誉受到员工行为的负面影响、我们无法以吸引当前或潜在客户的方式进行运营,或者受到我们无法控制的事件的影响,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们证券估值的变化可能会对我们产生不利影响。
我们投资组合中的大多数证券都被归类为可供出售的证券。因此,我们证券公允价值的下降可能会导致我们报告的股本和/或净收入大幅下降。至少每季度,在经济或市场条件允许的情况下,管理层会评估所有公允价值低于投资摊销成本的可供出售证券,以确定减值是否被视为非临时性的,或“OTTI”。对于打算出售或更有可能被要求出售的减值债务证券,市场下跌的全部金额通过收益确认为OTTI。与信贷相关的所有其他减值债务证券的OTTI通过收益确认。此类债务证券的非信贷相关OTTI在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。我们证券投资组合的市值下降可能会对我们的收益产生不利影响。
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)前景的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
本公司有若干贷款、投资证券及债务债务,其利率与伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)挂钩。Libor在美国被广泛用作各种商业和金融合约的基准,包括资金来源、可调利率抵押贷款、公司债务、利率互换和其他衍生品。Libor是根据某些银行报告的利率信息设定的,这些银行将在2023年6月30日之后停止报告此类信息。目前还不确定伦敦银行间同业拆借利率是否会改变或不复存在,也不确定签订金融合约的银行会在多大程度上转向任何其他特定的基准利率。其他基准利率的表现可能与伦敦银行间同业拆借利率不同,或者可能产生目前无法预见的其他后果。此外,依赖LIBOR进行未来利率调整的工具将会发生什么,以及如果LIBOR不复存在,这些工具中的哪些可能仍未偿还或重新谈判,也不确定。有关LIBOR未来的不确定性,以及从LIBOR过渡到另一个或多个基准利率,例如有担保的隔夜融资利率(“SOFR”),可能会对我们的融资成本或净利差,以及目前使用LIBOR作为基准利率的任何浮动利率债务、贷款、存款、衍生品和其他金融工具产生不利影响,并最终对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
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我们未来可能需要筹集额外的资本,但在需要的时候可能无法获得这些资本,或者这些资本的成本可能非常高。
我们的监管机构要求我们保持足够的资本水平来支持我们的运营,这可能导致我们需要筹集额外的资本来支持持续增长。如有需要,我们是否有能力筹集更多资金,将视乎当时资本市场的情况而定,而这些情况并非我们所能控制,亦视乎我们的财政状况和表现而定。因此,如果需要,我们可能无法以我们可以接受的条款筹集额外资本,或者根本无法筹集。如果我们不能在需要时筹集额外资本,我们的业务可能会受到重大损害,我们的财务状况和流动性可能会受到重大不利影响。此外,如果我们无法在专员或美联储要求的情况下筹集额外资本,我们可能会受到不利的监管行动。
如果我们通过增发普通股或其他证券来筹集资本,就会稀释现有股东的所有权利益,并可能稀释我们普通股的每股价值。新投资者还可能拥有比我们现有股东更高的权利、偏好和特权。
我们的信息库面临着持续且日益严重的安全风险,包括我们维护的与客户相关的信息。
我们面临某些运营风险,包括但不限于数据处理系统故障和错误、内部流程不充分或失败、客户或员工欺诈以及恐怖行为或自然灾害导致的灾难性故障。在正常的业务过程中,我们依靠电子通讯和信息系统来开展业务和存储敏感数据,包括客户的财务信息。我们的电子通讯和信息系统基础设施可能会受到网络攻击、黑客攻击、身份盗窃或恐怖活动的影响。我们实施并定期审查和更新广泛的内部控制和程序系统,以及旨在保护我们的业务运营的公司治理政策和程序,包括所有机密客户信息的安全和隐私。此外,我们依赖各种供应商的服务来满足我们的数据处理和通信需求。无论我们的控制设计或实施得多么好,我们都不能绝对保证在每种情况下保护我们的业务运营不受各种类型问题的影响。这些控制的失败或规避可能会对我们的业务运营和财务状况产生重大不利影响。
我们定期评估和测试我们的安全系统和备灾能力,包括后备系统,但风险正在大幅上升。因此,网络安全和继续加强我们的控制和程序,以保护我们的系统、数据和网络免受攻击、未经授权的访问或重大损害,仍然是优先事项。因此,我们可能需要花费额外的资源来加强我们的保护措施,或者调查和补救任何信息安全漏洞或暴露。对我们系统安全的任何破坏都可能导致我们的运营中断、未经授权访问机密客户信息、重大监管成本、诉讼风险以及其他可能的损害、损失或责任,此类破坏可能会对客户信心造成负面影响,损害我们的声誉并破坏我们吸引和留住客户的能力。
我们可能无法成功实施未来的信息技术系统增强,这可能会对我们的业务运营和盈利能力产生不利影响。
我们在加强信息技术系统方面投入了大量资源,以便在适当的水平上提供功能和安全。我们可能无法成功实施和整合未来的系统增强,这可能会对按照法律和监管要求提供及时和准确的财务信息的能力产生不利影响,这可能会导致监管机构的制裁。这种制裁可能包括罚款和暂停我们股票的交易等。此外,未来的系统改进可能会产生高于预期的成本和/或导致运营效率低下,这可能会增加与实施和持续运营相关的成本。
如果未能正确利用未来实施的系统增强功能,可能会导致减值费用,从而对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,并可能导致修复或更换有缺陷组件的巨额成本。此外,在系统实施期间和之后,我们可能会产生巨额培训、许可、维护、咨询和摊销费用,并且任何此类费用可能会持续很长一段时间。
我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。
第三方供应商提供我们业务基础设施的关键组件,如互联网连接、网络接入和核心应用处理。虽然我们仔细选择了这些第三方供应商,但我们并不控制他们的行为。由这些第三方造成的任何问题,包括由于他们出于任何原因不向我们提供他们的服务或他们履行他们的服务所造成的任何问题
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质量不佳,可能会对我们向客户提供产品和服务或以其他方式高效地开展业务的能力产生不利影响。更换这些第三方供应商还可能带来巨大的延迟和费用。
如果我们的风险管理框架不能有效地识别或减轻我们的风险,我们可能会蒙受损失。
我们的风险管理框架旨在降低风险,适当平衡风险和回报。我们已经建立了流程和程序,旨在识别、衡量、监控和报告我们面临的风险类型,包括信用风险、运营风险、合规风险、声誉风险、战略风险、市场风险和流动性风险。我们寻求通过政策、程序和报告要求的框架来监控和控制我们的风险敞口。在某些情况下,我们风险的管理取决于分析和/或预测模型的使用。如果用于缓解这些风险的模型不充分,我们可能会蒙受损失。此外,可能存在或在未来发展的风险,我们没有适当地预测、识别或减轻。如果我们的风险管理框架不能有效地识别或减轻我们的风险,我们可能会遭受意外损失,并可能受到实质性的不利影响。
自然灾害、恐怖主义行为、流行病和其他外部事件可能会损害我们的业务。
自然灾害可能会扰乱我们的运营,导致我们的财产受损,降低或摧毁我们贷款的抵押品价值,并对我们所在的经济体产生负面影响,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。一场重大自然灾害,如龙卷风、飓风、地震、火灾或洪水,可能会对我们开展业务的能力产生实质性的不利影响,我们的保险覆盖范围可能不足以补偿可能发生的损失。公共卫生危机,如新的流行病和流行病,政治危机,如恐怖主义行为、战争、内乱和政治不稳定,或其他我们无法控制的事件,包括暴力行为或人为错误,可能会对我们的业务或整个经济造成干扰。虽然我们已经建立并定期测试灾难恢复程序,但任何此类事件的发生都可能对我们的业务、运营和财务状况产生重大不利影响。
会计准则的变化可能会影响报告的收益。
负责制定会计准则的机构,包括财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他监管机构,会定期改变指导财务报表编制的财务会计和报告指南。这些变化可能会对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。在某些情况下,我们可能被要求追溯适用新的或修订的指导意见。
在新发布的指导意见中,对我们意义最重大的是FASB会计准则更新(ASU)2016-13年,金融工具-信贷损失(主题326),通常被称为CECL,它为其范围内的工具的信用损失会计引入了新的指导方针。CECL要求使用历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来估计金融资产剩余估计寿命的损失。它还修改了可供出售的债务证券的减值模式,并就购买的金融资产自产生以来出现信用恶化的情况规定了简化的会计模式。由于其新兴的成长型公司地位,本公司此前曾选择推迟采用CECL。CARE法案允许公司将过渡期延长至新冠肺炎国家紧急状态终止之日或2020年12月31日,以较早发生者为准。根据《CARE法案》,2020年12月31日的收养日期被延长至2022年1月1日,因此公司于2022年1月1日采用了CECL。
税收法律法规的变化和对税收法律法规解释的不同可能会对我们的财务报表产生不利影响。
地方、州或联邦税务机关不时更改税收法律法规,这可能会导致我们的递延税项资产减少或增加。地方、州或联邦税务机关可能会与我们不同地解释法律和法规,并挑战我们在纳税申报单上采取的税收立场。这可能会导致收入、扣减、积分的处理方式不同,和/或这些项目的计时方式不同。治疗上的差异可能会导致支付额外的税款、利息、罚款或诉讼费用,这可能会对我们的结果产生实质性的不利影响。
我们次级票据的持有者拥有优先于我们普通股股东的权利。我们通过发行次级票据支持了我们的部分增长。
截至2021年12月31日,我们的次级票据本金总额为3500万美元。次级票据的本金和利息的支付优先于我们的普通股。因此,我们必须先支付我们的次级票据,然后才能向我们的普通股股东支付股息。此外,在我们破产、解散或清算的情况下,必须先满足次级票据持有人的要求,然后才能对我们的普通股进行任何分配。
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收购可能会扰乱我们的业务,稀释股东价值。
我们定期评估与其他金融机构和金融服务公司的并购机会。因此,谈判可能会发生,未来涉及现金或股权证券的合并或收购可能随时发生。我们将寻求收购合作伙伴,这些合作伙伴要么为我们提供重要的市场份额,要么有潜力通过规模经济或扩大服务来扩大我们的市场足迹和提高盈利能力。
收购其他银行、企业或分行可能会对我们的财务业绩产生不利影响,并可能涉及通常与收购相关的各种其他风险,其中包括:
● | 难以评估目标公司;的价值 |
● | 支付高于账面价值和市场价值的溢价,这可能会稀释我们的有形账面价值和短期和长期;每股收益 |
● | 目标公司的未知或或有税或其他负债的潜在风险敞口; |
● | 对目标公司;潜在资产质量问题的风险敞口 |
● | 与商誉减值损失相关的报告收益的潜在波动性; |
● | 整合目标公司;的运营和人员的难度和成本 |
● | 由于无法实现预期的收入增长、成本节约、地理位置或产品存在的增加和/或其他预期收益,被收购的业务将无法按照管理层的预期执行的风险; |
● | 对我们业务的潜在中断; |
● | 我们管理层的时间和注意力;的潜在分流和 |
● | 目标关键员工和客户可能流失的情况公司。 |
未来我们可能无法获得有吸引力的收购机会,这可能会限制我们业务的增长。
我们可能无法维持正增长或扩大业务。我们预计,如果我们寻求这样的收购,其他银行和金融服务公司--其中许多公司的资源比我们大得多--将在收购其他金融机构方面与我们竞争。这场竞争可能会提高我们认为有吸引力的潜在收购的价格。此外,收购还需要获得各种监管部门的批准。如果我们未能就一项交易获得适当的监管批准,我们将无法完成我们认为符合我们最佳利益的交易。除其他事项外,我们的监管机构在考虑收购和扩张建议时,会考虑我们的资本、流动性、盈利能力、监管合规性以及商誉和无形资产的水平。其他因素,如经济状况和立法考虑,也可能阻碍或禁止我们扩大市场存在的能力。如果我们不能成功地发展我们的业务,我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
各种因素可能会使收购尝试变得更难实现。
我们的组织章程以及州和联邦银行法中的某些条款,包括监管批准要求,可能会使第三方在未经我们董事会批准的情况下更难获得对我们的控制权。根据适用于转换的规定,在转换完成后的三年内,未经美联储和专员事先批准,任何人不得获得超过10%的普通股的实益所有权。根据联邦法律,除某些豁免外,个人、实体或集团在获得对银行控股公司的控制权之前,必须通知美联储。收购一家银行控股公司10%或更多的任何类别有表决权的股票,就产生了一个可推翻的推定,即收购者“控制”了银行控股公司。此外,银行控股公司在取得任何银行(包括HarborOne Bank)任何类别有表决权股份超过5%的直接或间接拥有权或控制权之前,必须事先获得联储局的批准。
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我们的组织章程中也有可用于推迟或阻止收购企图的条款,包括一项禁止任何人投票超过已发行普通股10%的条款。此外,我们已授予或可能授予员工和董事的限制性股票和股票期权、我们管理层和董事的股权、我们与高管签订的雇佣协议以及其他因素可能会使公司或个人在未经董事会同意的情况下获得对我们的控制权变得更加困难。总体而言,这些法定条款和我们组织章程中的条款可能会导致我们对潜在收购者的吸引力降低,从而可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们发行的证券,包括我们的普通股,不包括FDIC保险。
我们发行的证券,包括我们的普通股,不是任何银行的储蓄或存款账户或其他义务,也不受FDIC、任何其他政府机构或机构或任何私人保险公司的保险,并面临投资风险,包括可能的本金损失。
与我们的监管环境相关的风险
我们的银行业务受到高度监管,这可能会限制或限制我们的活动,并对我们的业务行为施加财务要求或限制。
我们受到美联储的监管和监督,银行也受到专员和联邦存款保险公司的监管和监督。联邦和州法律和法规管理着许多影响我们的事项,包括银行和银行控股公司的所有权或控制权的变更、维持充足的资本和金融机构的财务状况、允许的信贷和投资延期的类型、金额和条款、允许的非银行活动、存款准备金水平以及对股票回购和股息支付的限制。联邦存款保险公司和专员有权发布停止和停止令,以防止或补救受其监管的银行的不安全或不健全的做法或违法行为,美联储对银行控股公司拥有类似的权力。这些限制和其他限制限制了我们和HarborOne银行开展业务和获得融资的方式。
联邦法规规定了保险存款机构的最低资本金要求,包括基于风险的最低资本金和杠杆率,并定义了计算这些比率的“资本金”。最低资本要求是:(I)普通股第一级资本比率为4.5%;(Ii)第一级至风险资产资本比率为6%;(Iii)总资本比率为8%;及(Iv)第一级杠杆率为4%。该规定还设立了2.5%的“资本节约缓冲”.如果机构的资本水平低于保本缓冲金额,则在支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金方面将受到限制。实施这些资本要求可能需要我们保持更高的资本,从而导致较低的股本回报率,如果我们无法遵守这些要求,我们可能需要获得额外的资本来遵守或导致监管行动。见项目1,“业务--监督和监管--资本充足率和安全稳健--监管资本要求”。
由于我们的业务是高度规范的,适用于我们的法律、规章制度和监管指导方针和政策都会定期修改和变化。法律、法规或监管政策的变化,包括对法规、法规或政策的解释或实施的变化,可能会以不可预测的方式对我们产生重大影响。这些变化可能会使我们承担额外的成本,限制我们可以提供的金融服务和产品的类型,和/或提高非银行机构提供竞争性金融服务和产品的能力,等等。不遵守法律、法规或政策可能会导致监管机构的制裁、民事罚款和/或声誉损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。见“-监督和监管“讨论我们受制于的规则。
我们受到许多旨在保护消费者的法律的约束,包括社区再投资法案和公平贷款法,不遵守这些法律可能会导致各种各样的制裁。
《社区再投资法》、《平等信贷机会法》、《公平住房法》和其他公平贷款法律法规对金融机构提出了社区投资和非歧视性贷款的要求。消费者金融保护局、司法部和其他联邦机构负责执行这些法律法规。根据《社区再投资法》、《平等信贷机会法》、《公平住房法》或其他公平贷款法律法规,监管机构对一家机构业绩的成功挑战可能导致各种各样的制裁,包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、对合并和收购的限制、对扩张的限制以及对进入新业务线的限制。私人当事人也可能有能力质疑一家机构在公平贷款下的表现
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私人集体诉讼中的法律。这些行动可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着重大的法律风险,既来自监管调查和诉讼,也来自针对我们的私人诉讼。
作为金融服务业的参与者,我们的业务的许多方面都涉及重大的法律责任风险。我们不时被列为被告或以其他方式卷入各种法律程序,包括集体诉讼和其他诉讼或与第三方的纠纷。不能保证未来与私人当事人的诉讼不会增加。目前针对我们的待决行动可能导致判决、和解、罚款、处罚或其他对我们不利的结果,这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响,或对我们造成严重的声誉损害。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
截至2021年12月31日,我们在位于马萨诸塞州波士顿和罗德岛州普罗维登斯的30家全方位服务分支机构和商业贷款办事处组成的新英格兰东南部网络开展业务。此外,我们在马萨诸塞州布罗克顿设有行政办公室。我们的大多数分支机构都配备了自动取款机和免下车窗口,我们在马萨诸塞州也有5个独立的自动取款机网点。HarborOne Mortgage,LLC是HarborOne银行的子公司,在马萨诸塞州、罗德岛州和新罕布夏州设有28个办事处,并获准在另外7个州放贷。我们拥有17处物业,并租赁了46处我们经营的物业。截至2021年12月31日,我们的土地、建筑物、家具、固定装置和设备的总账面净值为5070万美元。
项目3.法律诉讼
除在正常业务过程中发生的常规法律程序外,我们没有以原告或被告的身份参与任何重大待决法律程序。我们不参与任何我们认为其结果会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响的法律程序。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
2016年6月30日,公司普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易,交易代码为Hone。截至2021年3月1日,该公司普通股登记在册的股东人数约为3017人。记录持有人的数量可能不能反映通过银行、经纪公司和其他被提名者以被提名人名义持有股票的个人或实体的数量。
该公司目前每季度支付每股0.05美元的现金股息。公司支付给股东的股息的主要资金来源是从银行收取股息,未来的股息将取决于银行的收益、财务状况、资金需求、适用的政府政策和法规以及董事会认为适当的其他事项。管理层相信,该行将继续产生足够的收益,以便在未来继续支付可比股息。
股票表现图表
股票表现图表将公司普通股的累计股东总回报与罗素2000指数和标准普尔600储蓄和抵押贷款金融指数从2016年12月31日至2021年12月31日的累计总回报进行比较。公布的结果假设公司普通股和每个指数在2016年12月31日的价值为100.00美元。总回报假设股息进行再投资。
本年度报告10-K第5项中的以下信息不被视为“征集材料”或已在美国证券交易委员会“存档”,或不受1934年证券交易法第14A或14C法规的约束,或被视为1934年证券交易法第18节的负债,也不被视为通过引用纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何文件,除非本公司通过引用该等文件特别将其并入。股票表现图及下表所示的股价表现并不一定代表未来的价格表现。图表中使用的信息来自第三方供应商,该供应商被认为是可靠的来源,但本公司不对此类信息中的任何错误或遗漏负责。
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以下图表描述了该公司的总回报表现:
索引 | 12/31/16 | 12/31/17 | 12/31/18 | 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 | ||||||
HarborOne Bancorp公司 | 100.00 | 99.07 | 82.16 | 102.02 | 101.82 | 140.62 | ||||||
罗素2000指数 | 100.00 | 114.65 | 102.02 | 128.06 | 153.62 | 176.39 | ||||||
标准普尔600节俭和抵押贷款金融指数 | 100.00 | 121.80 | 106.22 | 143.50 | 136.75 | 175.02 | ||||||
资料来源:标普全球市场情报的产品SNL Financial |
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发行人购买股权证券及关联购买
下表提供了公司在截至2021年12月31日的三个月期间购买普通股的信息
发行人购买股票证券 | ||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | |||||||||
最大数量(或 | ||||||||||||
股份总数 | 近似美元 | |||||||||||
(或单位)作为 | 价值)的股份(或 | |||||||||||
总数 | 公开的一部分 | 单位),这可能还是 | ||||||||||
的股份 | 平均价格 | 已宣布的计划或 | 根据以下条款购买 | |||||||||
购得 | 按股支付 | 节目 | 计划或计划 | |||||||||
2021年10月1日至10月31日 | — | $ | — | — | — | |||||||
2021年11月1日至11月30日 | 222,415 | 14.61 | 222,415 | — | ||||||||
2021年12月1日至12月31日 | 577,949 | 14.53 | 800,364 | — | ||||||||
总计 | 800,364 | $ | 14.55 | 800,364 | 1,867,795 |
公司于2021年9月17日通过股份回购计划。根据股票回购计划,公司可以回购最多2,668,159股公司普通股,约占公司目前已发行和已发行股票的5%。回购计划可随时暂停或终止,恕不另行通知,并于2022年9月17日到期。
项目6.保留
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HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下所载本公司于2021年及2020年12月31日及截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的选定财务及其他数据部分摘自本公司综合财务报表及其附注,并应结合本文件其他地方呈交的综合财务报表及其附注一并阅读,详情请参阅下文所载本公司截至2021年及2020年12月31日及截至2019年12月31日及截至2021年、2020年及2019年12月31日的精选财务及其他数据。业绩反映了2018年10月5日收购Coastway的情况。
十二月三十一日, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
财务状况数据: | ||||||||||||||||
总资产 | $ | 4,553,405 | $ | 4,483,615 | $ | 4,058,921 | $ | 3,653,121 | $ | 2,684,920 | ||||||
现金和现金等价物 | 194,719 | 205,870 | 211,616 | 105,521 | 80,791 | |||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | 394,036 | 276,498 | 239,473 | 209,293 | 170,853 | |||||||||||
持有至到期日的证券,按成本计算 | — | — | 26,372 | 44,688 | 46,869 | |||||||||||
持有待售资产 | 881 | — | 8,536 | — | — | |||||||||||
按公允价值持有的待售贷款 | 45,642 | 208,612 | 110,552 | 42,107 | 59,460 | |||||||||||
应收贷款净额 | 3,562,356 | 3,439,247 | 3,147,498 | 2,964,852 | 2,176,478 | |||||||||||
存款 | 3,682,649 | 3,506,209 | 2,942,873 | 2,685,061 | 2,013,738 | |||||||||||
借款 | 89,870 | 183,130 | 388,039 | 553,735 | 290,365 | |||||||||||
总股本 | 679,261 | 696,314 | 665,794 | 357,574 | 343,484 |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
选定的运行数据: | ||||||||||||||||
利息和股息收入 | $ | 143,895 | $ | 148,558 | $ | 154,784 | $ | 115,708 | $ | 90,284 | ||||||
利息支出 | 12,525 | 28,492 | 45,722 | 26,778 | 15,936 | |||||||||||
净利息收入 | 131,370 | 120,066 | 109,062 | 88,930 | 74,348 | |||||||||||
贷款损失准备金 | (7,258) | 34,815 | 4,747 | 3,828 | 2,416 | |||||||||||
扣除贷款损失准备后的净利息收入 | 138,628 | 85,251 | 104,315 | 85,102 | 71,932 | |||||||||||
抵押贷款银行收入 | 77,334 | 113,909 | 36,775 | 29,801 | 36,537 | |||||||||||
持有待售资产的损失 | — | — | (482) | — | — | |||||||||||
出售和催缴证券的收益,净额 | 241 | 2,533 | 1,344 | 5 | — | |||||||||||
其他非利息收入 | 23,111 | 22,238 | 22,458 | 18,584 | 17,339 | |||||||||||
非利息支出 | 158,862 | 165,922 | 141,734 | 119,285 | 108,756 | |||||||||||
所得税前收入 | 80,452 | 58,009 | 22,676 | 14,207 | 17,052 | |||||||||||
所得税费用 | 21,935 | 13,217 | 4,408 | 2,813 | 6,673 | |||||||||||
净收入 | $ | 58,517 | $ | 44,792 | $ | 18,268 | $ | 11,394 | $ | 10,379 | ||||||
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HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
在截至12月31日为止的年度或该年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
性能比率: | ||||||||||||||||
平均资产回报率(净收入与平均总资产的比率) | 1.29 | % | 1.05 | % | 0.49 | % | 0.39 | % | 0.40 | % | ||||||
平均股本回报率(净收入与平均股本的比率) | 8.45 | 6.55 | 3.82 | 3.27 | 3.09 | |||||||||||
利差(1) | 2.99 | 2.80 | 2.81 | 2.99 | 2.88 | |||||||||||
净息差(2) | 3.12 | 3.06 | 3.14 | 3.22 | 3.04 | |||||||||||
效率比(3) | 67.94 | 63.48 | 82.40 | 86.35 | 84.75 | |||||||||||
平均生息资产与平均有息负债之比 | 139.75 | 134.81 | 125.39 | 124.05 | 124.78 | |||||||||||
平均股本与平均总资产之比 | 15.20 | 16.09 | 12.78 | 11.91 | 13.00 | |||||||||||
资产质量比率: | ||||||||||||||||
不良资产占总资产的比例 | 0.79 | % | 0.77 | % | 0.76 | % | 0.51 | % | 0.69 | % | ||||||
不良贷款占总贷款的比例 | 1.00 | 0.99 | 0.96 | 0.59 | 0.81 | |||||||||||
计提不良贷款损失准备 | 125.60 | 162.44 | 79.35 | 116.62 | 103.55 | |||||||||||
贷款损失准备占贷款总额的比例 | 1.26 | 1.59 | 0.76 | 0.69 | 0.84 | |||||||||||
贷款损失拨备占总贷款的比例,不包括购买力平价 | 1.27 | 1.64 | — | — | — | |||||||||||
贷款净额按平均未偿还贷款的百分比撇账 | 0.08 | 0.10 | 0.04 | 0.07 | 0.04 | |||||||||||
Bancorp的资本比率: | ||||||||||||||||
普通股第1级至风险加权资产 | 16.4 | % | 17.7 | % | 18.7 | % | 9.9 | % | 15.1 | % | ||||||
一级资本与风险加权资产之比 | 16.4 | 17.7 | 18.7 | 9.9 | 15.1 | |||||||||||
总资本与风险加权资产之比 | 18.5 | 19.9 | 20.6 | 11.8 | 16.0 | |||||||||||
一级资本与平均资产之比 | 13.6 | 14.5 | 15.3 | 8.2 | 12.5 | |||||||||||
(1)指在全额税项等值基础上平均生息资产的加权平均收益率与计息负债的加权平均成本之间的差额。 | ||||||||||||||||
(2)代表净利息收入,在全额税收等值基础上占平均可赚取利息资产的百分比。 | ||||||||||||||||
(3)代表非利息支出减去其他无形资产摊销费用,除以净利息收入和非利息收入之和。 |
所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。必要时,上一年财务报表中的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。以下讨论和分析旨在帮助读者了解和评估公司的财务状况和经营结果。其目的是补充本表格10-K中其他部分所列的综合财务报表、脚注和补充财务数据,并应与之一并阅读。
概述
该公司的主要子公司是该银行。该银行是一家马萨诸塞州特许储蓄银行,其主要子公司是2015年7月1日收购的住宅抵押贷款公司HarborOne Mortgage。
2019年8月14日,本公司完成第二步相互转股发行(以下简称《发行》)。在发售完成之前,该公司约53%的普通股股份由MHC拥有。该公司通过以每股10.00美元的价格出售31,036,812股普通股,筹集了3.104亿美元的毛收入,并产生了630万美元的开支,产生了3.041亿美元的现金净收益。此外,在发售前,除主要控股公司以外的股东拥有的每股公司普通股换取了1.795431股公司普通股,总共发行了12,162,763股公司普通股。该公司利用2480万美元为额外的员工持股计划贷款提供资金,向银行的业务投资了1.513亿美元,并将剩余金额保留为一般企业用途。
作为此次发行的结果,2019年8月14日之前的所有股票和每股信息已被修订,以反映1.795431的交换比率。本表格10-K中提供的此类经修订的财务信息来源于公司的综合财务报表。
正如综合财务报表附注中所述,我们有两个需要报告的部门:HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。银行部门向个人、企业和市政当局提供消费者和企业银行产品和服务。消费产品包括贷款和存款产品,商业银行产品包括营运资金贷款、库存贷款和一般企业用途贷款、商业房地产建设贷款和存款账户。HarborOne抵押贷款部门包括主要在二级市场销售和为这些贷款提供服务的原始住宅抵押贷款。
HarborOne银行部门产生了我们综合净利息收入的大部分,并需要为贷款损失拨备。HarborOne抵押贷款部门产生了我们大部分的非利息收入。我们提供了以下内容
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HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
讨论每个部门在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中单独运营的实质性结果,重点是非利息收入和非利息支出。我们还提供了本公司同期综合业务的讨论,其中包括HarborOne Bank和HarborOne Mortgage的业务。
有关公司每个可报告部门的额外收入、净收入、资产和其他财务信息,请参阅第二部分第8项。“财务报表和补充数据--注22:分部报告。”
新冠肺炎疫情最新消息
2020年和2021年,新冠肺炎疫情继续对我们的运营产生影响。
我们的商业和消费者银行产品和服务主要在新英格兰东南部提供,那里的个人和政府对新冠肺炎疫情的反应导致从2020年3月开始广泛削减经济活动。2021年期间,尽管经济和大流行趋势总体上有所改善,但缓解大流行的努力继续影响着我们的客户和员工。对我们业务的长期潜在影响取决于未来的发展以及个人和政府对这些发展的反应。2021年观察到的经济复苏的可持续性尚不清楚,重大波动可能会持续很长一段时间,因为存在其他新冠肺炎变体的可能性,以阻碍经济复苏,并加剧新冠肺炎传播和应对方面的地理差异。截至2021年12月31日,我们预计我们维护系统和控制的能力不会面临重大挑战,目前也不会面临任何物质资源限制。该公司保持着获得多种流动性来源的权利。如果长期的经济衰退导致该公司的大量存款客户撤回他们的资金,该公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。
我们之前向现有客户和新客户提供了PPP访问权限,以确保我们服务的社区中的小企业能够访问这条重要的企业生命线。截至2021年12月31日,未偿还的PPP贷款达到2700万美元,有94.9万美元的递延加工费收入。我们预计在2022年第一季度末之前完成剩余PPP贷款的宽恕程序。
我们还向某些商业贷款客户提供延期付款和其他便利,这些客户的业务受到新冠肺炎疫情和相关缓解措施的影响。截至2021年12月31日,所有延期付款均已到期。有三笔延期到期的商业贷款,金额为270万美元,属于拖欠和非应计项目。有一个金额为880万美元的商业信贷,其延期期限已经到期,并且是当前的,但处于非应计状态。截至2021年12月31日,住宅贷款和消费贷款组合没有出现明显的信用质量恶化。截至2021年12月31日,所有住宅按揭贷款延期付款期限均已到期。截至2021年12月31日,有7笔延期到期的住宅房地产贷款拖欠,未偿还本金余额总额为97.8万美元,其中4笔贷款,总额为73.5万美元,处于非应计状态。我们没有积极的消费贷款延期付款,8笔延期到期的贷款,以及拖欠的未偿还本金余额总计16.3万美元。截至2021年12月31日,要求进一步延长住宅抵押贷款和消费贷款的请求并不显著。新冠肺炎疫情的持续影响和不确定性可能导致2022年我们贷款组合中的拖欠、冲销和贷款修改增加。
管理层继续根据当前的经济状况和政府采取行动减少新变种病毒传播的影响,评估新冠肺炎疫情对我们商业贷款组合的影响。我们的商业贷款组合在许多领域都是多元化的,主要由商业房地产贷款担保,商业房地产贷款占商业贷款组合的75.3%。管理层已经确定并监测了可能因新冠肺炎大流行而易受信用风险增加影响的商业贷款部门:零售、办公空间、酒店、餐馆和娱乐。截至2021年12月31日,被确定为风险的五个商业部门总计8.02亿美元,占商业贷款组合的35.4%。风险行业包括6.715亿美元的商业房地产贷款,7940万美元的商业和工业贷款,以及4920万美元的商业建筑贷款。截至2021年12月31日,风险部门包括的不良贷款达到2040万美元,其中大部分包括酒店部门的1090万美元和写字楼部门的880万美元。
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HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
截至2021年12月31日的风险行业 | |||||||||||||||||||||||||
百分比 | |||||||||||||||||||||||||
总计 | 面临风险 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
| 面临风险 |
| 总计 |
| 扇区 |
| ||||||||||||||
零售 | 办公空间 | 酒店 | 餐饮业 | 娱乐活动 | 部门 | 贷款 | 总计 | ||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | 221,197 | $ | 189,704 | $ | 229,733 | $ | 16,331 | $ | 14,583 | $ | 671,548 | $ | 1,699,877 | 39.5 | % | |||||||||
工商业 | 30,472 | 13,075 | 2,982 | 28,071 | 4,781 | 79,381 | 421,608 | 18.8 | |||||||||||||||||
商业性建筑 | 20,330 | 1,028 | 8,980 | 18,196 | 707 | 49,241 | 136,563 | 36.1 | |||||||||||||||||
总计 | $ | 271,999 | $ | 203,807 | $ | 241,695 | $ | 62,598 | $ | 20,071 | $ | 800,170 | $ | 2,258,048 | 35.4 | % | |||||||||
未偿还本金,积极的商业延期 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,258,048 | — | % | |||||||||
未偿还本金、过期和拖欠的商业延期付款 | $ | — | $ | 515 | $ | 2,202 | $ | — | $ | — | $ | 2,717 | $ | 2,258,048 | 0.1 | % | |||||||||
购买力平价贷款,扣除费用后的净额 | $ | 1,111 | $ | — | $ | 1,266 | $ | 3,590 | $ | 1,596 | $ | 7,563 | $ | 26,054 | 29.0 | % | |||||||||
非权责发生制贷款 | $ | 387 | $ | 8,843 | $ | 10,872 | $ | 334 | $ | — | $ | 20,436 | $ | 36,133 | 56.6 | % | |||||||||
今年到目前为止,部门内新发放的贷款* | $ | 48,787 | $ | 31,535 | $ | 101,949 | $ | 24,500 | $ | 7,813 | $ | 214,584 | $ | 2,258,048 | 9.5 | % | |||||||||
*余额为原始金额,包括信贷额度和建筑贷款的未垫付金额 |
尽管我们已经确定了某些行业有可能更容易受到新冠肺炎疫情负面影响的影响,但随着趋势在很大程度上继续改善,我们继续做出包括这些行业在内的审慎贷款决定。在截至2021年12月31日的一年中,我们在风险部门发放了2.146亿美元的贷款,其中包括酒店业的1.019亿美元。这些酒店部门的信贷通常由低至中等杠杆的房地产担保,这些房地产具有坚实的运营指标和强大的赞助商,通常面向在银行有业绩记录的现有客户。
不良资产增加了150万美元,比2020年12月31日的3470万美元增加了4.3%,主要反映了几个大型商业房地产信贷的影响。总体而言,截至2021年12月31日,贷款组合的信用质量没有显著恶化,然而,新冠肺炎疫情的持续影响和不确定性可能导致这些贷款组合在今年剩余时间内违约、注销和贷款修改增加。新冠肺炎大流行的严重性和持续时间以及相关经济影响方面的持续不确定性将继续影响贷款损失准备金和贷款损失准备金的数额。
虽然短期延期贷款的利息和费用将继续增加,但经济影响的广度可能会影响我们的借款人在未来时期偿还贷款的能力。如果这些延期付款最终出现信贷损失,未来时期的利息收入和费用可能会受到负面影响。
新冠肺炎疫情对公司业务、财务状况、经营业绩和客户的影响尚未完全显现。财政刺激和救济计划可能只是推迟了对公司的实质性不利财务影响,一旦刺激计划用完,公司可能会经历这些影响。影响将取决于病毒可能卷土重来,包括新的毒株,疫苗及其分发的成功以及客户和企业恢复大流行前常规的能力抵消了这一影响。我们预计经济将继续存在不确定性和波动性,这可能会对公司未来产生不利的财务影响。
关键会计政策
我们的某些会计政策对描述我们的财务状况很重要,要求管理层做出困难、复杂或主观的判断,其中一些可能涉及本质上不确定的事项。与这些政策相关的估计可能会因事实和情况的变化而发生重大变化。可能影响这些判断的事实和情况包括但不限于利率的变化、经济表现的变化和借款人财务状况的变化。我们的重要会计政策在合并财务报表附注1中详细讨论,附注1包含在本表格10-K第二部分的第8项中。
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HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
从2021年12月31日起,我们不再是“新兴成长型公司”(Jumpstart Our Business Startups Act)所定义的“新兴成长型公司”。只要我们是一家新兴的成长型公司,我们就被允许利用降低的监管和报告要求,否则这些要求通常适用于上市公司。
关键会计估计在某些会计政策和程序的应用中是必要的,特别容易受到重大变化的影响。关键会计政策是指管理层作出的重大判断和假设,在不同的假设或条件下可能对某些资产的账面价值或收益产生重大影响。管理层认为,涉及最复杂或最主观的决定或评估的最关键的会计政策如下:
贷款损失拨备。贷款损失准备是管理层估计的必要数额,以弥补资产负债表日贷款组合中固有的损失。这项津贴是通过计入收入的贷款损失准备金确定的。津贴包括一般准备金、专项准备金和未分配部分。确定贷款损失准备的数额必然涉及高度的判断。确定拨备所需的重大估计包括:违约的可能性;违约时的损失敞口;未来不良贷款现金流的数额和时间;抵押品的价值;以及应用于投资组合各个要素的损失系数的确定。所有这些估计都可能发生重大变化。管理层至少每季度审查一次津贴水平,并根据对贷款组合的评价、过去的损失经验、当前经济状况和与贷款组合是否可收回有关的其他因素确定贷款损失准备金。尽管我们认为我们使用现有的最佳信息来确定贷款损失拨备,但如果经济或其他条件与评估时使用的假设有很大不同,未来可能有必要对拨备进行调整。此外,作为审查过程中不可或缺的一部分,联邦存款保险公司和专员会定期审查我们的贷款损失拨备,并可能要求我们根据他们对审查时可获得的信息的判断,确认对拨备的调整。巨额亏损可能会耗尽津贴,并需要增加拨备来补充津贴,这将对收益产生不利影响。见本年度报告第8项所列合并财务报表附注5“贷款”。
商誉。在企业合并中收购的资产(包括可识别的无形资产)和负债在收购之日按公允价值入账。商誉确认为购入成本超过购入净资产公允价值的部分,其后不摊销。可识别的无形资产包括核心存款溢价和竞业禁止合同,并在其估计寿命内以直线方式摊销。管理层至少按年度评估商誉的可回收性,并在任何事件或情况变化显示其账面价值可能无法收回时,评估所有无形资产的可回收性。减损测试采用定性和定量相结合的方法。最初的定性方法评估事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如经评估后,本公司认为公允价值极有可能低于账面价值,则须进行量化减值测试。量化减值测试将账面价值与报告单位的公允价值进行比较。如果账面值超过公允价值,则通过收益计入减值费用。管理层已确定两个报告单位,以测试商誉的减值情况。该公司的报告单位与用于部门报告的部门相同:银行,包括两家证券公司和一家罗德岛被动投资公司;以及HarborOne Mortgage。
递延税项资产。递延税项资产及负债按当前颁布的适用于预期实现或清偿递延税项资产或负债期间的所得税率反映。管理层按季度审查递延税项资产,以确定与此类资产变现有关的任何不确定性。在决定是否需要就递延税项资产计提估值拨备时,管理层会评估过往及预测的经营业绩,包括审核符合资格的结转期、税务筹划机会及其他相关考虑因素。我们相信与估值拨备相关的会计估计是一项关键估计,因为基本假设可能会因期间而异。例如,税法的变化或未来预期经营业绩的变化可能会导致估值免税额的变化。如果实际因素和条件与管理层使用的因素和条件有重大差异,则递延税项净资产的实际变现可能与财务报表中记录的金额有重大差异。如果我们未来不能实现我们的全部或部分递延税项资产,对相关估值准备的调整将在作出该决定的期间计入所得税支出,并可能对收益产生负面影响。此外,如果实际因素和条件与管理层使用的因素和条件有实质性差异,我们可能会招致税务机关施加的罚款和利息。
有关会计政策的额外讨论,请参阅合并财务报表附注。
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HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
2021年12月31日与2020年12月31日财务状况对比
总资产。总资产从2020年12月31日的44.8亿美元增加到2021年12月31日的45.5亿美元,增幅为6980万美元,增幅为1.6%。
现金和现金等价物。截至2021年12月31日,现金及现金等价物为1.947亿美元,较2020年12月31日的2.059亿美元减少5.4%。
持有待售贷款。截至2021年12月31日,持有的待售贷款为4560万美元,比2020年12月31日的2.086亿美元减少1.63亿美元,降幅为78.1%,主要原因是再融资活动减少,住宅抵押贷款需求下降。
贷款,净额。截至2021年12月31日,净贷款为35.6亿美元,较2020年12月31日的34.4亿美元增加1.231亿美元,增幅3.6%,主要原因是商业房地产贷款增加1.486亿美元,商业建筑贷款增加3720万美元,住宅房地产贷款增加1.122亿美元,但商业和工业贷款减少4280万美元,消费贷款减少1.421亿美元,部分抵消了这一增长。扣除购买力平价贷款的变化,商业和工业贷款增加5510万美元。截至2021年12月31日,贷款损失拨备为4540万美元,2020年12月31日为5540万美元,这一减少主要反映了截至2021年12月31日的年度730万美元的贷款损失拨备冲销。
下表列出了2021年12月31日有关指定期限内预定合同到期日的某些信息。该表不包括任何预付款估计数。没有规定还款时间表和期限的活期贷款被报告为一年或更短时间内到期。下表亦载列一年后到期贷款的利率结构。
第二 | ||||||||||||||||||||||||
一对一 | 抵押贷款 | |||||||||||||||||||||||
四户人家 | 和公平性 | |||||||||||||||||||||||
住宅 | 一行行 | 住宅 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | 总计 | ||||||||||||||||||
房地产 |
| 信用 |
| 施工 |
| 房地产 |
| 施工 |
| 和工业 |
| 消费者 |
| 贷款 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
到期金额: | ||||||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | $ | 544 | $ | 1,841 | $ | — | $ | 99,734 | $ | 9,820 | $ | 33,984 | $ | 80,635 | $ | 226,558 | ||||||||
一年到五年后 | 10,480 | 11,945 | — | 667,609 | 49,885 | 125,626 | 47,768 | 913,313 | ||||||||||||||||
五到十五年 | 133,439 | 29,342 | 1,225 | 886,853 | 76,858 | 255,904 | 2,778 | 1,386,399 | ||||||||||||||||
超过十五年 | 903,356 | 93,725 | 32,083 | 45,681 | — | 6,094 | 524 | 1,081,463 | ||||||||||||||||
总计 | $ | 1,047,819 | $ | 136,853 | $ | 33,308 | $ | 1,699,877 | $ | 136,563 | $ | 421,608 | $ | 131,705 | $ | 3,607,733 | ||||||||
一年后到期金额的利率条款: | ||||||||||||||||||||||||
固定费率 | $ | 1,001,405 | $ | 8,573 | $ | 33,308 | $ | 879,379 | $ | 88,023 | $ | 184,034 | $ | 51,070 | $ | 2,245,792 | ||||||||
可调率 | $ | 45,870 | $ | 126,439 | $ | — | $ | 720,764 | $ | 38,720 | $ | 203,590 | $ | — | $ | 1,135,383 |
一般来说,由于提前还款,贷款的实际到期日比合同到期日短。住宅房地产贷款的平均年限受到当前利率环境的影响。当当前的抵押贷款利率高于投资组合中的贷款利率时,平均寿命往往会增加,而当当前利率低于投资组合中的贷款利率时,平均寿命会减少。此外,商业和商业房地产贷款可能会在到期或接近到期时续签,导致实际收到的本金与一段时间内合同到期的金额有很大差异。
证券。截至2021年12月31日,投资证券总额为3.94亿美元,比2020年12月31日增加1.175亿美元,增幅为42.5%。在截至2021年12月31日的一年中,购买了2.746亿美元的美国政府机构抵押贷款支持证券和4,220万美元的美国政府债券。截至2021年12月31日,证券投资组合总额占总资产的8.7%,而截至2020年12月31日,这一比例为6.2%。2020年第一季度,为了减少投资组合中的信用风险,出售了持有至到期的证券,因此,剩余的持有至到期的证券被转移到可供出售类别。
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管理层的讨论与分析
下表列出了截至2021年12月31日的投资证券的规定到期日和加权平均收益率。下表中的加权平均收益率是根据证券的摊销成本计算得出的:
一年多 | 超过五个 | ||||||||||||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | 到五年 | 几年到十年 | 十多年来 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | 加权 | 加权 | |||||||||||||||||||||||||||
摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | ||||||||||||||||||||||
成本 | 产率 | 成本 | 产率 | 成本 | 产率 | 成本 | 产率 | 成本 | 产率 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券: | |||||||||||||||||||||||||||||||
债务证券: | |||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府和政府支持的企业义务 |
| $ | — |
|
| — | % | $ | — |
|
| — | % | $ | 42,148 |
|
| 1.58 | % | $ | — |
|
| — | % | $ | 42,148 |
|
| 1.58 | % |
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | — | — | — | — | 6,307 | 2.16 | 341,409 | 1.00 | 347,716 | 1.02 | |||||||||||||||||||||
美国政府担保抵押贷款债券 | — | — | 369 | 2.37 | 1,496 | 2.45 | 2,062 | 3.22 | 3,927 | 2.85 | |||||||||||||||||||||
小型企业管理局资产支持证券 | 7 | 2.67 | — | — | 3,873 | 2.35 | — | — | 3,880 | 2.35 | |||||||||||||||||||||
债务证券总额 | $ | 7 | 2.67 | % | $ | 369 | 2.37 | % | $ | 53,824 | 1.73 | % | $ | 343,471 | 1.01 | % | $ | 397,671 | 1.11 | % | |||||||||||
抵押贷款服务权(“MSR”)。MSR是由于我们的抵押贷款银行发起活动而创建的,并按公允价值入账。截至2021年12月31日,我们为他人偿还了抵押贷款,未偿还本金余额总额为36.5亿美元。截至2021年12月31日,MSR总额为3830万美元,而2020年12月31日为2480万美元。
我们的MSR的公允价值由第三方提供商确定,该提供商根据我们的投资组合确定适当的预付款速度、折扣和违约率假设。管理层获得并审核计算结果。任何对公允价值的计量都受到特定时间点的现有条件和假设的限制。如果这些假设适用于不同的时间点,那么它们可能是不合适的。
提前还款速度受抵押贷款利率的影响很大。抵押贷款利率下降通常会鼓励更多的抵押贷款再融资活动,这会缩短作为MSR基础的贷款的寿命,从而降低MSR的价值。2021年至2020年期间增加的MSR价值可能不会受到未来住宅抵押贷款利率变化的显著影响,因为该期间的抵押贷款利率处于历史低位。
存款。截至2021年12月31日,存款增加1.764亿美元,增幅5.0%,从2020年12月31日的35.1亿美元增至36.8亿美元。下表列出了有关存款构成的信息:
十二月三十一日, | 增加(减少) | ||||||||||||
2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
无息存款 | $ | 743,051 | $ | 689,672 | $ | 53,379 | 7.7 | % | |||||
现在帐目 | 313,684 | 218,526 | 95,158 | 43.5 | |||||||||
定期储蓄 | 1,138,980 | 998,994 | 139,986 | 14.0 | |||||||||
货币市场账户 | 548,830 | 550,834 | (2,004) | (0.4) | |||||||||
定期证书帐户 | 527,548 | 614,884 | (87,336) | (14.2) | |||||||||
消费者和企业存款 | 3,272,093 | 3,072,910 | 199,183 | 6.5 | |||||||||
市政存款 | 310,556 | 321,938 | (11,382) | (3.5) | |||||||||
批发存款 | 100,000 | 111,361 | (11,361) | (10.2) | |||||||||
总存款 | $ | 3,682,649 | $ | 3,506,209 | $ | 176,440 | 5.0 | % | |||||
互惠存款 | $ | 43,757 | $ | 104,946 | $ | (61,189) | (58.3) | % |
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存款增长是由消费及商业存款增加1.992亿元所带动。消费者和企业存款的增长主要是对零售产品的营销和促销以及由于新冠肺炎疫情导致的市场不确定性导致客户保持流动性的反应。
批发存款包括经纪存款1.00亿美元。本行参与一项互惠存款计划,将本行的存款转换为其他金融机构的多笔存款。互惠存款计划为储户提供了获得FDIC担保的存款产品的机会,总金额超过了目前的储户限额。截至2021年12月31日的存款总额包括4380万美元的互惠存款,其中包括490万美元的市政存款。批发存款为公司提供了在银行核心市场以外寻求额外资金的渠道。在截至2021年12月31日的年度内,我们继续专注于改善我们的存款组合,以更好地管理我们的资金成本,并扩大我们的客户关系。
下表列出了我们存款产品在指定日期的平均余额和加权平均利率:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | ||||||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||||||
天平 | 百分比 | 费率 | 天平 | 百分比 | 费率 | 天平 | 百分比 | 费率 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
存款类型: | ||||||||||||||||||||||||||||
无息需求 | $ | 754,198 | 20.6 | % | — | % | $ | 576,128 | 17.7 | % | — | % | $ | 443,570 | 15.3 | % | — | % | ||||||||||
现在帐目 | 257,201 | 7.0 | 0.06 | 188,103 | 5.8 | 0.08 | 139,851 | 4.8 | 0.07 | |||||||||||||||||||
定期储蓄和俱乐部 | 1,115,626 | 30.6 | 0.14 | 849,239 | 26.0 | 0.39 | 548,746 | 19.0 | 0.55 | |||||||||||||||||||
货币市场 | 846,756 | 23.2 | 0.20 | 832,131 | 25.5 | 0.63 | 853,743 | 29.5 | 1.48 | |||||||||||||||||||
存单 | 677,760 | 18.6 | 0.78 | 816,893 | 25.0 | 1.72 | 908,702 | 31.4 | 2.34 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | 3,651,541 | 100.0 | % | 0.24 | % | $ | 3,262,494 | 100.0 | % | 0.70 | % | $ | 2,894,612 | 100.0 | % | 1.28 | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,超过FDIC保险限额的存款总额估计分别为9.527亿美元和9.245亿美元。银行通过DIF为超过FDIC限额的存款提供保险。下表列出了截至2021年12月31日,25万美元或以上的存单(不包括经纪存款)的到期日:
成熟期 | 金额 | ||
(单位:千) | |||
三个月或更短时间 | $ | 35,099 | |
超过三到六个月 | 29,491 | ||
超过六个月到一年 | 32,656 | ||
一年多 | 12,180 | ||
总计 | $ | 109,426 | |
借款。截至2021年12月31日,FHLB的借款总额为5570万美元,比2020年12月31日的1.491亿美元减少了9340万美元。2021年9月30日,FHLB以3.5%的平均成本预付了2000万美元的借款,其中110万美元的罚款包括在非利息支出中。
2018年8月,该公司发行了3500万美元的固定利率至浮动利率次级票据。债券的年利率固定为5.625厘,至2023年9月1日止,届时利率将按季重置至年利率相等于三个月伦敦银行同业拆息加278个基点的利率。适当的替代率指数将作为我们LIBOR参考利率转换的一部分来确定。这些票据在综合资产负债表中计入,扣除截至2021年12月31日的841,000美元的未摊销发行成本,这些成本将在截至到期日的一段时间内摊销。
股东权益。截至2021年12月31日,股东权益总额为6.793亿美元,而截至2020年12月31日,股东权益总额为6.963亿美元。公司于2021年9月17日通过了第三次股份回购计划,回购最多2,668,159股公司普通股,约占公司已发行股票的5%。截至2021年12月31日,公司根据这项股票回购计划,以14.55美元的平均价格回购了800,364股股票。于截至该年度止年度内
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2021年12月31日根据其股份回购计划,公司以13.68美元的平均价格回购了总计5,021,067股股票,总回购金额为6860万美元。于截至2021年12月31日止年度内,为履行既有限制性股份的税务责任而额外购入42,925股股份,平均价格为14.27美元,总额为613,000美元。在截至2020年12月31日的年度内,本公司以10.29美元的平均价购买了1,533,500股股票,总金额为1,590万美元。
2021年12月31日终了年度和2020年12月31日终了年度经营业绩比较
HarborOne Bancorp,Inc.合并
概述。截至2021年12月31日的一年的合并净收入为5850万美元,或每股稀释后收益为1.14美元,而截至2020年12月31日的一年的净收益为4480万美元,或每股稀释后收益为0.82美元。在截至2021年12月31日的一年中,平均资产回报率为1.29%,平均股本回报率为8.45%,而上年分别为1.05%和6.55%。银行贡献了4010万美元的净收入,HarborOne Mortgage贡献了2170万美元的净收入。2021年的业绩包括730万美元的贷款损失拨备冲销。
平均余额和收益率。下表在合并的基础上列出了所示期间的平均资产负债表、平均收益和成本以及某些其他信息。免税证券的利息收入已调整为全额应税等值(FTE),在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,联邦税率为21%。所有平均余额均为每日平均余额。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中,但已作为零收益率贷款反映在表格中。以下列出的收益包括递延费用、折扣和溢价的影响,这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或支出中。
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截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||||||
杰出的 | 产量/ | 杰出的 | 产量/ | 杰出的 | 产量/ | ||||||||||||||||||||
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 |
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 | 天平 |
| 利息 |
| 成本 |
| ||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||
生息资产: | |||||||||||||||||||||||||
投资证券(1) | 337,843 | 4,212 | 1.25 | 264,196 | 5,635 | 2.13 | 245,021 | 6,923 | 2.83 | ||||||||||||||||
其他生息资产 | 309,819 | 518 | 0.17 | 153,676 | 1,288 | 0.84 | 102,810 | 2,970 | 2.89 | ||||||||||||||||
持有待售贷款 | 113,788 | 3,342 | 2.94 | 124,936 | 3,892 | 3.12 | 67,136 | 2,767 | 4.12 | ||||||||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||||||||||
商业贷款(2) | 2,150,022 | 87,911 | 4.09 | 1,913,304 | 76,208 | 3.98 | 1,483,439 | 74,085 | 4.99 | ||||||||||||||||
住宅房地产贷款 (2) | 1,110,840 | 39,309 | 3.54 | 1,116,601 | 46,430 | 4.16 | 1,115,616 | 49,459 | 4.43 | ||||||||||||||||
消费贷款(2) | 192,841 | 8,603 | 4.46 | 353,412 | 15,127 | 4.28 | 460,625 | 18,684 | 4.06 | ||||||||||||||||
贷款总额 | 3,453,703 | 135,823 | 3.93 | 3,383,317 | 137,765 | 4.07 | 3,059,680 | 142,228 | 4.65 | ||||||||||||||||
生息资产总额 | 4,215,153 | 143,895 | 3.41 | 3,926,125 | 148,580 | 3.78 | 3,474,647 | 154,888 | 4.46 | ||||||||||||||||
非息资产 | 338,559 | 324,942 | 270,441 | ||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 4,553,712 | $ | 4,251,067 | $ | 3,745,088 | |||||||||||||||||||
有息负债: | |||||||||||||||||||||||||
储蓄账户 | $ | 1,115,626 | 1,610 | 0.14 | $ | 849,239 | 3,342 | 0.39 | $ | 548,746 | 3,032 | 0.55 | |||||||||||||
现在帐目 | 257,201 | 163 | 0.06 | 188,103 | 143 | 0.08 | 139,851 | 104 | 0.07 | ||||||||||||||||
货币市场账户 | 846,756 | 1,676 | 0.20 | 832,131 | 5,245 | 0.63 | 853,743 | 12,670 | 1.48 | ||||||||||||||||
存单 | 577,760 | 4,638 | 0.80 | 714,628 | 12,930 | 1.81 | 811,089 | 18,880 | 2.33 | ||||||||||||||||
经纪存款 | 100,000 | 636 | 0.64 | 102,265 | 1,133 | 1.11 | 97,613 | 2,371 | 2.43 | ||||||||||||||||
有息存款总额 | 2,897,343 | 8,723 | 0.30 | 2,686,366 | 22,793 | 0.85 | 2,451,042 | 37,057 | 1.51 | ||||||||||||||||
FHLB进展 | 84,711 | 1,707 | 2.02 | 192,059 | 3,604 | 1.88 | 286,156 | 6,588 | 2.30 | ||||||||||||||||
次级债券 | 34,096 | 2,095 | 6.14 | 33,967 | 2,095 | 6.17 | 33,848 | 2,077 | 6.14 | ||||||||||||||||
借款总额 | 118,807 | 3,802 | 3.20 | 226,026 | 5,699 | 2.52 | 320,004 | 8,665 | 2.71 | ||||||||||||||||
有息负债总额 | 3,016,150 | 12,525 | 0.42 | 2,912,392 | 28,492 | 0.98 | 2,771,046 | 45,722 | 1.65 | ||||||||||||||||
无息负债: | |||||||||||||||||||||||||
无息存款 | 754,198 | 576,128 | 443,570 | ||||||||||||||||||||||
其他无息负债 | 91,084 | 78,602 | 51,946 | ||||||||||||||||||||||
总负债 | 3,861,432 | 3,567,122 | 3,266,562 | ||||||||||||||||||||||
总股本 | 692,280 | 683,945 | 478,526 | ||||||||||||||||||||||
负债和权益总额 | $ | 4,553,712 | $ | 4,251,067 | $ | 3,745,088 | |||||||||||||||||||
税金等值净利息收入 | 131,370 | 120,088 | 109,166 | ||||||||||||||||||||||
税金等值利差(3) | 2.99 | % | 2.80 | % | 2.81 | % | |||||||||||||||||||
减去:税额调整 | — | 22 | 104 | ||||||||||||||||||||||
报告的净利息收入 | $ | 131,370 | $ | 120,066 | $ | 109,062 | |||||||||||||||||||
净生息资产(4) | $ | 1,199,003 | $ | 1,013,733 | $ | 703,601 | |||||||||||||||||||
净息差(5) | 3.12 | % | 3.06 | % | 3.14 | % | |||||||||||||||||||
税收等值效应 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
按全额税额等值计算的净息差 | 3.12 | % | 3.06 | % | 3.14 | % | |||||||||||||||||||
生息资产与有息负债的比率 | 139.75 | % | 134.81 | % | 125.39 | % | |||||||||||||||||||
补充信息: | |||||||||||||||||||||||||
存款总额,包括活期存款 | $ | 3,651,541 | $ | 8,723 | $ | 3,262,494 | $ | 22,793 | $ | 2,894,612 | $ | 37,057 | |||||||||||||
总存款成本 | 0.24 | % | 0.70 | % | 1.28 | % | |||||||||||||||||||
融资负债总额,包括活期存款 | $ | 3,770,348 | $ | 12,525 | $ | 3,488,520 | $ | 28,492 | $ | 3,214,616 | $ | 45,722 | |||||||||||||
筹资负债总额的成本 | 0.33 | % | 0.82 | % | 1.42 | % | |||||||||||||||||||
(1)包括可供出售的证券和持有至到期的证券。免税证券的利息收入按21%的税率在应税等值基础上计算。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,税额调整前投资收益率分别为2.12%和2.78%。 | |||||||||||||||||||||||||
(2)包括非应计贷款余额和收到的此类贷款的利息。 | |||||||||||||||||||||||||
(3)净息差代表平均有息资产的收益率与平均有息负债成本之间的差额。 | |||||||||||||||||||||||||
(4)净生息资产是指生息资产总额减去计息负债总额。 | |||||||||||||||||||||||||
(5)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。 |
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速率/体积分析。下表在税额等值基础上,在综合基础上展示了利率和交易量的变化对我们所指期间净利息收入的影响。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。体积列显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。合计列表示前几列的总和。就本表而言,不能分开的可归因于费率和业务量的变动,已根据费率变动和业务量变动按比例分配。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||
2021 v. 2020 | 2020 v. 2019 | |||||||||||||||||
增加(减少),原因是 | 总计 | 增加(减少),原因是 | 总计 | |||||||||||||||
卷 |
| 费率 |
| 增加(减少) |
| 卷 |
| 费率 |
| 增加(减少) | ||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||
生息资产: | ||||||||||||||||||
投资证券 | $ | 1,309 | $ | (2,732) | $ | (1,423) | $ | 510 | $ | (1,798) | $ | (1,288) | ||||||
其他生息资产 | 723 | (1,493) | (770) | 1,041 | (2,723) | (1,682) | ||||||||||||
持有待售贷款 | (335) | (215) | (550) | 1,929 | (804) | 1,125 | ||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||
商业贷款 | 9,285 | 2,418 | 11,703 | 19,155 | (17,032) | 2,123 | ||||||||||||
住宅房地产贷款 | (206) | (6,915) | (7,121) | 335 | (3,364) | (3,029) | ||||||||||||
消费贷款 | (6,554) | 30 | (6,524) | (3,932) | 375 | (3,557) | ||||||||||||
贷款总额 | 2,525 | (4,467) | (1,942) | 15,558 | (20,021) | (4,463) | ||||||||||||
生息资产总额 | 4,222 | (8,907) | (4,685) | 19,038 | (25,346) | (6,308) | ||||||||||||
有息负债: | ||||||||||||||||||
储蓄账户 | 828 | (2,560) | (1,732) | 1,357 | (1,047) | 310 | ||||||||||||
现在帐目 | 46 | (26) | 20 | 58 | (19) | 39 | ||||||||||||
货币市场账户 | 90 | (3,659) | (3,569) | (91) | (7,334) | (7,425) | ||||||||||||
存单 | (2,123) | (6,169) | (8,292) | (2,028) | (3,922) | (5,950) | ||||||||||||
经纪存款 | (24) | (473) | (497) | 108 | (1,346) | (1,238) | ||||||||||||
有息存款总额 | (1,183) | (12,887) | (14,070) | (596) | (13,668) | (14,264) | ||||||||||||
FHLB进展 | (1,533) | (364) | (1,897) | (1,909) | (1,075) | (2,984) | ||||||||||||
次级债券 | 8 | (8) | — | 7 | 11 | 18 | ||||||||||||
借款总额 | (1,525) | (372) | (1,897) | (1,902) | (1,064) | (2,966) | ||||||||||||
有息负债总额 | (2,708) | (13,259) | (15,967) | (2,498) | (14,732) | (17,230) | ||||||||||||
净利息收入变动 | $ | 6,930 | $ | 4,352 | $ | 11,282 | $ | 21,536 | $ | (10,614) | $ | 10,922 |
利息和股息收入。与2020年相比,2021年在税收等值基础上的利息和股息收入减少了470万美元,或3.15%,主要反映了可调整利率贷款和新贷款来源的重新定价,利率较低。贷款利息收入减少190万美元,至1.358亿美元,平均贷款增加7040万美元,收益率比去年同期下降14个基点。商业贷款收入包括对购买力平价贷款递延费用的确认,金额为590万美元,而2020年为250万美元。贷款利息收入包括360万美元,而2020年为490万美元,这是从Coastway获得的贷款的公允价值折扣带来的增值收入。
利息支出。与2020年相比,截至2021年12月31日的一年的利息支出减少了1,600万美元,或56.0%,从2,850万美元降至1,250万美元。减少的主要原因是计息存款成本下降55个基点,但平均计息存款增加2.11亿美元,部分抵消了这一下降,导致存款利息支出减少1410万美元。随着客户转向流动性更强的选择,存款资金成本受到利率下降和存款组合的显著影响。存单成本下降是利率下调的主要驱动因素,利率下降了101个基点。联邦住房贷款委员会的借款成本下降了14个基点,平均余额减少了1.073亿美元,导致联邦住房贷款委员会借款的利息支出减少了190万美元。
净利息和股息收入。与2020年相比,截至2021年12月31日的年度的税项等值净利息和股息收入增加了1130万美元,增幅为9.4%,从1.201亿美元增加到1.314亿美元。截至2021年12月31日止年度的税项等值净息差由截至2020年12月31日止年度的2.80%上升19个基点至2.99%,而截至2021年12月31日止年度的税项等值净息差亦由截至2020年12月31日止年度的3.06%上升6个基点至3.12%。
所得税规定。截至2021年12月31日止年度的所得税拨备及有效税率分别为2,190万美元及27.3%,而截至2020年12月31日止年度则分别为1,320万美元及22.8%。截至2021年12月31日止年度的实际税率受确认754,000美元税项净额的影响
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管理层的讨论与分析
在诉讼时效期满后解除储备。2020年的税收条款受到了2016年联邦退税190万美元的影响,这笔退税是在诉讼时效到期时确认的。
分段。该公司有两个需要报告的部门:HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。HarborOne银行的收入主要包括贷款和投资证券赚取的利息以及存款账户的服务费。HarborOne Mortgage的收入包括从贷款中赚取的利息和因住宅抵押贷款发放、销售和服务过程而收到的费用。下表显示了公司下属部门HarborOne Bank和HarborOne Mortgage在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的经营业绩,以及这些业绩的增减情况。
HarborOne银行 | HarborOne抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||
年终 | 年终 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, | 增加(减少) | 十二月三十一日, | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 美元 |
| 百分比 |
| 2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||
净利息和股息收入 | $ | 129,785 | $ | 118,217 | $ | 11,568 | 9.8 | % | $ | 3,468 | $ | 3,235 | $ | 233 | 7.2 | % | |||||||
贷款损失准备金(贷方) | (7,258) | 34,815 | (42,073) | (120.8) | — | — | — | — | |||||||||||||||
扣除贷款损失准备金(贷方)后的净利息和股息收入 | 137,043 | 83,402 | 53,641 | 64.3 | 3,468 | 3,235 | 233 | 7.2 | |||||||||||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||||||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | — | — | — | — | 61,883 | 105,469 | (43,586) | (41.3) | |||||||||||||||
部门间收益(亏损) | (3,665) | (3,148) | (517) | (16.4) | 4,434 | 3,148 | 1,286 | 40.9 | |||||||||||||||
按揭还款权公允价值变动 | (137) | (2,376) | 2,239 | 94.2 | (243) | (4,356) | 4,113 | 94.4 | |||||||||||||||
其他 | 1,090 | 1,360 | (270) | (19.9) | 14,741 | 13,812 | 929 | 6.7 | |||||||||||||||
抵押贷款银行总收入(亏损) | (2,712) | (4,164) | 1,452 | 34.9 | 80,815 | 118,073 | (37,258) | (31.6) | |||||||||||||||
其他非利息收入(亏损) | 23,308 | 24,909 | (1,601) | (6.4) | 44 | (138) | 182 | 131.9 | |||||||||||||||
非利息收入总额 | 20,596 | 20,745 | (149) | (0.7) | 80,859 | 117,935 | (37,076) | (31.4) | |||||||||||||||
非利息支出 | 102,557 | 98,354 | 4,203 | 4.3 | 55,012 | 66,393 | (11,381) | (17.1) | |||||||||||||||
所得税前收入 | 55,082 | 5,793 | 49,289 | 850.8 | 29,315 | 54,777 | (25,462) | (46.5) | |||||||||||||||
所得税拨备 | 14,933 | 527 | 14,406 | NM | 7,569 | 12,964 | (5,395) | (41.6) | |||||||||||||||
净收入 | $ | 40,149 | $ | 5,266 | $ | 34,883 | 662.4 | % | $ | 21,746 | $ | 41,813 | $ | (20,067) | (48.0) | % |
HarborOne银行部门
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营业绩
净收入。截至2021年12月31日的一年中,银行净利润增加了3,490万美元,增幅为662.4%,从截至2020年12月31日的530万美元增至4,010万美元。税前收入增加4,930万美元,增幅为850.8%,主要反映2021年贷款损失拨备转回730万美元,而2020年贷款损失拨备为3,480万美元。
贷款损失准备金。该行在截至2021年12月31日的一年中记录了730万美元的贷款损失准备金,而截至2020年12月31日的年度的贷款损失准备金为3480万美元。在新冠肺炎大流行开始时,管理层确立了新冠肺炎大流行的定性因素。在估计新冠肺炎大流行病的经费时,管理层考虑了经济因素,包括失业率和利率环境,以及大流行病的趋势,如疫苗接种和病例比率。2021年这些因素的积极趋势导致管理层减少了与新冠肺炎有关的拨备,并在2021年期间逆转了拨备。在截至2021年12月31日的一年中,该行记录的净冲销为280万美元,而截至2020年12月31日的年度为350万美元。截至2021年12月31日,非权责发生贷款从2020年12月31日的3410万美元增加到3610万美元。非权责发生贷款的增加主要是到期的商业房地产贷款。
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HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
非利息收入。与截至2020年12月31日的一年相比,截至2021年12月31日的一年,非利息收入总额减少了14.9万美元,降幅为0.7%,从2070万美元降至2060万美元。下表列出了非利息收入的组成部分:
截至十二月三十一日止的年度, | 增加(减少) | ||||||||||||
2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
网段间损耗 | $ | (3,665) | $ | (3,148) | $ | (517) | (16.4) | % | |||||
二级市场贷款服务费扣除担保费后的净额 | 1,090 | 1,360 | (270) | (19.9) | |||||||||
按揭还款权公允价值变动 | (137) | (2,376) | 2,239 | 94.2 | |||||||||
抵押贷款银行损失总额 | (2,712) | (4,164) | 1,452 | 34.9 | % | ||||||||
换乘费用 | 10,496 | 8,869 | 1,627 | 18.3 | |||||||||
其他存款户口费 | 7,343 | 5,149 | 2,194 | 42.6 | |||||||||
退休计划年金收入 | 427 | 414 | 13 | 3.1 | |||||||||
出售和催缴证券的收益 | 241 | 2,533 | (2,292) | (90.5) | |||||||||
银行自营寿险收入 | 2,022 | 2,215 | (193) | (8.7) | |||||||||
交换手续费收入 | 315 | 1,531 | (1,216) | (79.4) | |||||||||
其他 | 2,464 | 4,198 | (1,734) | (41.3) | |||||||||
非利息收入总额 | $ | 20,596 | $ | 20,745 | $ | (149) | (0.7) | % | |||||
上表所示非利息收入类别变化的主要原因如下:
● | 本银行记录了从HarborOne Mortgage购买的贷款的部门间损失,在合并中抵消了这一损失。2021年,世行从HarborOne Mortgage购买了4.725亿美元的住宅抵押贷款。 |
● | MSR公允价值的变化受到10年期美国国债固定到期日利率较2020年底上升59个基点的影响,被加速的收益所抵消。加速支付导致2021年摊销110万美元,费率增加导致公允价值增加100万美元。随着2022年利率的上升,抵押贷款偿还预计将减少。 |
● | 交换费和其他押金的增加反映了收费的恢复和押金的增加。 |
● | 2020年的其他非利息收入包括出售投资组合中持有的Visa B股的160万美元收入,而2021年没有这样的收入。 |
● | 出售和赎回证券的收益主要反映出售3920万美元证券时确认的收益。 |
● | 掉期手续费收入是在掉期合同签订时收取和记录的,因此收入随着一段时期内达成的掉期协议而波动。 |
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非利息支出。截至2021年12月31日的一年,非利息支出增加了420万美元,比截至2020年12月31日的9840万美元增加了4.3%,达到1.026亿美元。下表列出了非利息费用的组成部分:
截至十二月三十一日止的年度, | 增加(减少) | ||||||||||||
2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
薪酬和福利 | $ | 57,471 | $ | 54,380 | $ | 3,091 | 5.7 | % | |||||
入住率和设备 | 16,427 | 14,527 | 1,900 | 13.1 | |||||||||
数据处理费用 | 8,568 | 8,532 | 36 | 0.4 | |||||||||
贷款费用 | 1,191 | 1,146 | 45 | 3.9 | |||||||||
营销 | 3,397 | 3,138 | 259 | 8.3 | |||||||||
存款费用 | 1,782 | 1,874 | (92) | (4.9) | |||||||||
邮资和印刷费 | 1,479 | 1,632 | (153) | (9.4) | |||||||||
专业费用 | 4,151 | 4,087 | 64 | 1.6 | |||||||||
对联邦住房贷款银行预付款的罚款 | 1,095 | — | 1,095 | 100.0 | |||||||||
丧失抵押品赎回权和收回的资产 | (398) | (4) | (394) | NM | |||||||||
存款保险 | 1,338 | 1,180 | 158 | 13.4 | |||||||||
其他费用 | 6,056 | 7,862 | (1,806) | (23.0) | |||||||||
总非利息费用 | $ | 102,557 | $ | 98,354 | $ | 4,203 | 4.3 | % |
下表所示的非利息费用类别发生重大变化的主要原因如下:
● | 薪酬和福利的增加反映了由于年度工资增加而导致的工资成本的增加、与公司股票价格上涨相一致的员工持股计划费用的增加以及股票补偿费用的增加。 |
● | 占用和设备费用增加的原因是楼房维护费用增加、新的软件许可证以及分支机构地点的增加。 |
● | 2021年,世行为2000万美元的FHLB借款支付了110万美元的预付款罚款,2020年没有支付此类罚款。 |
● | 其他费用减少是因为新冠肺炎大流行费用减少了150万美元。 |
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HarborOne抵押贷款细分市场
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营业绩。
净收入。HarborOne Mortgage在截至2021年12月31日的年度录得净收益2170万美元,而截至2020年12月31日的年度净收益为4180万美元。HarborOne Mortgage部门的业绩受到当前抵押贷款利率、再融资活动和房屋销售的严重影响。
非利息收入。在截至2021年和2020年12月31日的年度中,非利息收入总额分别为8080万美元和1.179亿美元。非利息收入主要来自抵押贷款银行收入,下表提供了进一步的详细信息:
截至十二月三十一日止的年度, | 增加(减少) | ||||||||||||
2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
出售按揭贷款的收益 | $ | 61,883 | $ | 105,469 | $ | (43,586) | (41.3) | % | |||||
段间增益 | 4,434 | 3,148 | 1,286 | 40.9 | |||||||||
手续费、包销费和结算费 | 8,671 | 10,608 | (1,937) | (18.3) | |||||||||
二级市场贷款服务费用扣除担保费 | 6,070 | 3,204 | 2,866 | 89.5 | |||||||||
按揭还款权公允价值变动 | (243) | (4,356) | 4,113 | 94.4 | |||||||||
按揭银行业务总收入 | $ | 80,815 | $ | 118,073 | $ | (37,258) | (31.6) | % | |||||
包括在出售按揭贷款收益内的原始按揭偿还权 | $ | 13,796 | $ | 13,722 | $ | 74 | 0.5 | % | |||||
10年期美国国债固定到期日利率变化(基点) | 59 | (99) |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度里,HarborOne Mortgage分别完成了24.6亿美元和28.1亿美元的住宅抵押贷款。下表提供了额外的贷款生产详细信息:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
贷款 | 贷款 | |||||||||||
金额 |
| 占总数的百分比 | 金额 |
| 占总数的百分比 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||
产品类型 | ||||||||||||
传统型 | $ | 1,677,882 | 68.4 | % | $ | 2,122,262 | 75.5 | % | ||||
政府 | 160,958 | 6.6 | 163,467 | 5.8 | ||||||||
国家住房局 | 77,251 | 3.1 | 84,975 | 3.0 | ||||||||
巨无霸 | 538,565 | 21.9 | 442,800 | 15.7 | ||||||||
秒 | 620 | 0.0 | 690 | — | ||||||||
总计 | $ | 2,455,276 | 100.0 | % | $ | 2,814,194 | 100.0 | % | ||||
目的 | ||||||||||||
购买 | $ | 1,094,148 | 44.6 | % | $ | 1,064,419 | 37.8 | % | ||||
再融资 | 1,321,241 | 53.8 | 1,703,193 | 60.5 | ||||||||
施工 | 39,887 | 1.6 | 46,582 | 1.7 | ||||||||
总计 | $ | 2,455,276 | 100.0 | % | $ | 2,814,194 | 100.0 | % |
上表所示非利息收入类别变化的主要原因如下:
● | 按揭贷款的销售收益减少4,360万元,跌幅为41.3%,原因是利润率收窄,以及2021年再融资活动减少,导致住宅按揭需求下降。与2020年相比,抵押贷款销售的利润率下降了约120个基点,2022年可能会继续下降。 |
● | 由于交易量减少,加工费、承销费和结算费有所下降。 |
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HarborOne Bancorp公司
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● | 二级市场贷款服务费用,扣除担保费用后的净额随着服务投资组合平均余额的增加而增加。截至2021年12月31日和2020年12月31日,维修投资组合的未付余额分别为32.8亿美元和25.6亿美元。 |
● | MSR公允价值的变化受到10年期美国国债固定到期日利率较2020年底上升59个基点的影响,被加速的收益所抵消。加速支付导致2021年摊销490万美元,费率增加导致公允价值增加460万美元。随着2022年利率的上升,抵押贷款偿还预计将减少。 |
非利息支出。截至2021年12月31日的一年中,非利息支出减少了1140万美元,降幅为17.1%,从6640万美元降至5500万美元。下表列出了非利息费用的组成部分:
截至十二月三十一日止的年度, | 增加(减少) | ||||||||||||
2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
薪酬和福利 | $ | 44,415 | $ | 51,847 | $ | (7,432) | (14.3) | % | |||||
入住率和设备 | 2,986 | 3,240 | (254) | (7.8) | |||||||||
数据处理费用 | 507 | 280 | 227 | 81.1 | |||||||||
贷款费用 | 4,549 | 8,664 | (4,115) | (47.5) | |||||||||
营销 | 247 | 252 | (5) | (2.0) | |||||||||
邮资和印刷费 | 99 | 136 | (37) | (27.2) | |||||||||
专业费用 | 1,471 | 892 | 579 | 64.9 | |||||||||
其他费用 | 738 | 1,082 | (344) | (31.8) | |||||||||
总非利息费用 | $ | 55,012 | $ | 66,393 | $ | (11,381) | (17.1) | % | |||||
下表中显示的非利息费用类别发生变化的主要原因如下:
● | 报酬和福利及贷款费用的减少反映了与贷款发放量和人员配置水平的减少一致的减少。 |
● | 由于租赁房地减少,入住率和设备费用下降。 |
● | 专业费用的增加反映了加强质量控制和数据管理的费用。 |
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HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
2020年12月31日终了年度和2019年12月31日终了年度经营业绩比较
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营业绩包括在HarborOne Bancorp,Inc.于2021年3月12日提交给证券交易委员会的2020年12月31日Form 10-K年度报告中。
资产质量
下表提供了有关我们在指定日期的不良资产和问题债务重组的信息。截至提交日期,我们没有任何逾期90天或更长时间的应计贷款。
十二月三十一日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2019 | ||||||
(千美元) | ||||||||||
非权责发生制贷款: | ||||||||||
住宅房地产: |
| |||||||||
一至四户人家 | $ | 11,210 | $ | 11,611 | $ | 10,610 | ||||
二次抵押贷款和股权信用额度 | 600 | 834 | 1,561 | |||||||
商业地产 | 20,053 | 12,486 | 530 | |||||||
商业性建筑 | — | — | 11,244 | |||||||
工商业 | 4,114 | 8,606 | 5,831 | |||||||
消费者 | 156 | 564 | 545 | |||||||
非权责发生制贷款总额(1) | 36,133 | 34,101 | 30,321 | |||||||
其他拥有和收回的房地产资产: | ||||||||||
拥有一至四户住宅的房地产 | — | 297 | 298 | |||||||
其他收回的资产 | 53 | 298 | 421 | |||||||
不良资产总额 | 36,186 | 34,696 | 31,040 | |||||||
进行问题债务重组 | 10,003 | 11,652 | 15,104 | |||||||
不良资产总额和执行中的问题债务重组 | $ | 46,189 | $ | 46,348 | $ | 46,144 | ||||
贷款损失期末准备余额 | 45,377 | 55,395 | 24,060 | |||||||
期末贷款余额合计 | 3,607,733 | 3,494,642 | 3,171,558 | |||||||
贷款损失准备占贷款总额的比例 | 1.26 | % | 1.59 | % | 0.76 | % | ||||
对非权责发生贷款的贷款损失拨备 | 125.58 | % | 162.44 | % | 79.35 | % | ||||
不良贷款总额占贷款总额的比例(2) | 1.00 | % | 0.98 | % | 0.96 | % | ||||
不良资产总额和正在进行的不良债务重组占总资产的比例 | 1.01 | % | 1.03 | % | 1.14 | % | ||||
不良资产总额占总资产的比例 | 0.79 | % | 0.77 | % | 0.76 | % | ||||
(1) $1.0 截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别有100万和360万美元的问题债务重组计入非应计贷款总额 | ||||||||||
(2)贷款总额在计提贷款损失准备前列报,但包括递延贷款发放成本(费用),净额。 |
信贷质量表现依然强劲,截至2021年12月31日,不良资产总额为3620万美元,而截至2020年12月31日,不良资产总额为3470万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,不良资产占总资产的比例分别为0.79%和0.77%。商业贷款占非权责发生贷款的66.9%。非权责发生制商业贷款主要由两个商业房地产信贷组成,总额为1780万美元,专项准备金为730万美元。
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HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
截至2021年12月31日,我们的贷款损失拨备为4,540万美元,占总贷款的1.26%,占不良贷款的125.58%。截至2020年12月31日,我们的贷款损失拨备为5,540万美元,占总贷款的1.59%,占不良贷款的162.44%。截至2021年12月31日,不良贷款为3610万美元,占总贷款的1.00%,而截至2020年12月31日,不良贷款为3410万美元,占总贷款的0.98%。贷款损失拨备维持在管理层对资产负债表日贷款组合损失的最佳估计水平;然而,不能保证贷款损失拨备足以弥补未来可能变现的损失,也不能保证不需要额外的贷款损失拨备。
下表列出了在所列日期按贷款类别分列的贷款损失准备金细目:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | ||||||||||||||||||||||
津贴 | 津贴 | 津贴 | ||||||||||||||||||||||
总额为 | 贷款的% | 总额为 | 贷款的% | 总额为 | 贷款的% | |||||||||||||||||||
| 总计 | 在类别中 | 总计 | 在类别中 |
| 总计 | 在类别中 | |||||||||||||||||
金额 |
| 津贴 |
| 至贷款总额 |
| 金额 |
| 津贴 |
| 至贷款总额 | 金额 |
| 津贴 |
| 至贷款总额 | |||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 3,631 | 8.00 | % | 29.04 | % | $ | 6,152 | 11.11 | % | 26.58 | % | $ | 2,606 | 10.83 | % | 29.44 | % | ||||||
二次抵押贷款和股权信用额度 | 420 | 0.93 | 3.79 | 1,072 | 1.93 | 4.17 | 551 | 2.29 | 4.88 | |||||||||||||||
住宅建设 | 69 | 0.15 | 0.93 | 195 | 0.35 | 0.89 | 21 | 0.09 | 0.44 | |||||||||||||||
商业地产 | 33,242 | 73.26 | 47.12 | 34,765 | 62.76 | 44.39 | 12,875 | 53.51 | 37.03 | |||||||||||||||
商业性建筑 | 2,010 | 4.43 | 3.79 | 1,955 | 3.53 | 2.84 | 2,526 | 10.50 | 4.86 | |||||||||||||||
工商业 | 4,638 | 10.22 | 11.69 | 5,311 | 9.59 | 13.29 | 2,977 | 12.37 | 9.67 | |||||||||||||||
消费者 | 367 | 0.81 | 3.64 | 2,475 | 4.47 | 7.84 | 1,010 | 4.20 | 13.68 | |||||||||||||||
一般津贴和已分配津贴总额 | 44,377 | 97.80 | 100.00 | % | 51,925 | 93.74 | 100.00 | % | 22,566 | 93.79 | 100.00 | % | ||||||||||||
未分配 | 1,000 | 2.20 | 3,470 | 6.26 | 1,494 | 6.21 | ||||||||||||||||||
总计 | $ | 45,377 | 100.00 | % | $ | 55,395 | 100.00 | % | $ | 24,060 | 100.00 | % |
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HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
下表列出了所示期间的净冲销(回收)和年化净冲销(回收)与平均贷款的比率:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||
网络 | 净费用- | 网络 | 净费用- | 网络 | 净费用- | ||||||||||||||||||
平均值 | 冲销 | 关(恢复) | 平均值 | 冲销 | 关(恢复) | 平均值 | 冲销 | 关(恢复) | |||||||||||||||
天平 |
| (追讨) |
| 费率 |
| 天平 |
| (追讨) |
| 费率 |
| 天平 |
| (追讨) |
| 费率 | |||||||
住宅房地产: | |||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | 942,286 | $ | (218) | (0.02) | % | $ | 942,524 | $ | (167) | (0.02) | % | $ | 966,281 | $ | (294) | $ | (0.03) | % | ||||
二次抵押贷款和股权信用额度 | 137,041 | (160) | (0.12) | % | 152,857 | (113) | (0.07) | % | 135,666 | (52) | (0.04) | % | |||||||||||
住宅房地产建设 | 31,513 | — | — | % | 21,220 | — | — | % | 13,669 | — | — | % | |||||||||||
住宅房地产贷款总额 | $ | 1,110,840 | $ | (378) | (0.03) | % | $ | 1,116,601 | $ | (280) | (0.03) | % | $ | 1,115,616 | $ | (346) | $ | (0.03) | % | ||||
商业广告: | |||||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | 1,568,673 | $ | 400 | 0.03 | % | $ | 1,307,556 | $ | 1,239 | 0.09 | % | $ | 1,025,878 | $ | (6) | $ | (0.00) | % | ||||
商业性建筑 | 123,025 | — | — | % | 185,159 | 937 | 0.51 | % | 162,630 | — | — | % | |||||||||||
工商业 | 458,324 | 2,728 | 0.60 | % | 420,589 | 1,218 | 0.29 | % | 294,931 | 1,053 | 0.36 | % | |||||||||||
商业贷款总额 | $ | 2,150,022 | $ | 3,128 | 0.15 | % | $ | 1,913,304 | $ | 3,394 | 0.18 | % | $ | 1,483,439 | $ | 1,047 | $ | 0.07 | % | ||||
消费贷款总额 | $ | 192,841 | $ | 10 | 0.01 | % | $ | 353,412 | $ | 366 | 0.10 | % | $ | 460,625 | $ | 641 | $ | 0.14 | % | ||||
贷款总额 | $ | 3,453,703 | $ | 2,760 | 0.08 | % | $ | 3,383,317 | $ | 3,480 | 0.10 | % | $ | 3,059,680 | $ | 1,342 | $ | 0.04 | % |
在截至2021年12月31日的年度,我们记录了730万美元的贷款损失准备金,在截至2020年12月31日的年度,我们记录了3480万美元的贷款损失准备金。贷款损失准备受到特定准备金、冲销、历史冲销趋势变化的影响,并根据管理层对某些定性因素的评估进行调整,包括贷款组合增长和结构变化、对信贷质量趋势的持续评估和当前经济状况。
在新冠肺炎大流行开始时,管理层确立了新冠肺炎大流行的定性因素。在估计新冠肺炎大流行的拨备时,管理层考虑了经济因素,包括失业率和利率环境,以及大流行病的趋势,如疫苗接种和病例比率。2021年积极的经济和流行病趋势导致管理层减少了880万美元的新冠肺炎相关经费。贷款损失拨备还包括对我们的历史和同行损失体验比率、商业房地产贷款增长和冲销活动进行的调整。截至2021年12月31日的一年,净冲销总额为280万美元,占未偿还贷款平均水平的0.08%,而截至2020年12月31日的一年,净冲销总额为350万美元,占平均未偿还贷款的0.10%。
截至2020年12月31日的年度贷款损失准备包括对我们历史和同行损失体验比率、商业房地产贷款增长的分析进行的调整,以及与新冠肺炎疫情影响造成的损失和不确定性的估计直接相关的1,960万美元拨备。贷款损失准备金还反映了一笔937000美元的额外拨备支出和注销,涉及两笔不良商业贷款,这两笔贷款转出了投资组合,随后在本年度出售。
市场风险管理
净利息收入分析。本银行使用收入模拟作为主要工具,通过显示在特定时间范围内对净利息收入的影响,并使用不同的利率冲击和阶梯,来衡量特定时间点我们资产负债表中固有的利率风险。这些假设包括但不限于管理层对利率变化对某些资产和负债的提前还款速度的影响的最佳评估、对所提供的每个产品系列的账户余额的预测以及存款利率和余额与利率变化相关的历史行为。这些假设在本质上是多变的,因此,预计该模型不会精确衡量净利息收入,也不会精确预测利率波动对净利息收入的影响。由于时间、震级和时间的影响,实际结果将与模拟结果有所不同
52
目录
HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
利率变动的频率以及资产负债表结构和市场状况的变化。假设得到了模型对实际市场利率变动的季度反向测试的支持。
下表列出了截至2021年12月31日的净利息收入模拟结果,这些结果估计了利率变化对公司一年估计净利息收入的影响:
2021年12月31日 | ||||
净利息收入变动 | ||||
利率的变动 | 第一年 | |||
(基点)(1) |
| (较第一年基数变化百分比) | ||
+300 | 2.8 | % | ||
+200 | 2.3 | % | ||
+100 | 1.4 | % | ||
-100 | (7.4) | % | ||
(1)计算出的净利息收入变化假设收益率曲线瞬间平行移动。 |
股权分析的经济价值。世行还使用在险股本净现值或“EVE”方法。这种方法计算资产和负债的预期现金流的现值之间的差额。这些比较情景假设收益率曲线立即平行移动,最高可达300个基点,最低可达100个基点。
下表列出了截至2021年12月31日,由于美国国债收益率曲线在银行瞬时平行移动下的指定变化,前夕的估计变化。对假设利率变化的预期影响的计算基于许多假设,包括市场利率、贷款提前还款和存款减少的相对水平,不应被视为实际结果的指示。
2021年12月31日 | |||||||||||||
EVE占经济总量的百分比 | |||||||||||||
预计增加(减少) | 资产价值 | ||||||||||||
利率的变动 | 估计数 | 在前夜 | 中的更改 | ||||||||||
(基点)(1) |
| 夏娃 |
| 金额 |
| 百分比 | 前夜比率(2) |
| 基点 | ||||
(千美元) | |||||||||||||
+ 300 | $ | 744,387 | $ | (41,848) | (5.3) | % | 17.9 | % | 0.6 | ||||
+ 200 | 793,329 | 7,094 | 0.9 | 18.4 | 1.1 | ||||||||
+ 100 | 810,907 | 24,672 | 3.1 | 18.3 | 1.0 | ||||||||
0 | 786,235 | — | — | 17.3 | — | ||||||||
- 100 | 682,996 | (103,239) | (13.1) | 14.7 | (2.6) | ||||||||
(1)假设利率的瞬时平行变化。 | |||||||||||||
(2)Eve比率代表Eve除以资产的经济价值。 |
董事会和管理层每季度审查该方法对净利息收入和EVE的计量,以确定利率变化造成的风险是否保持在既定的容忍水平内,并制定适当的战略来管理这种风险。
流动性管理与资本资源
流动资金衡量公司履行当前和未来短期和长期财务义务的能力。流动资金计划对于公司来说是必要的,以确保它有能力对客户的需求做出反应,并有机会提高收益。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源,但存款流量、投资证券的催缴以及贷款的提前还款和出售在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。
我们流动性风险管理流程的目标是管理现金流和流动性,以努力提供持续获得充足、合理定价的资金的途径。资金需求受到贷款来源和再融资、存款余额变化、负债发行和结算以及表外资金承诺的影响。我们考虑并遵守有关所需流动资金水平的各种监管指引,并根据不断变化的经济环境和客户活动定期监测我们的流动资金状况。根据定期的流动性评估,我们可能会改变我们的资产、负债和表外
53
目录
HarborOne Bancorp公司
管理层的讨论与分析
各就各位。管理层根据对(I)预期贷款需求、(Ii)预期存款流量、(Iii)可赚取利息的存款和证券的收益,以及(Iv)我们利率风险和投资政策的目标的评估,定期调整我们对流动资产的投资。
我们可以获得现金形式的即时流动性资源,这些现金主要存放在FRBB。潜在的流动性来源还包括我们可供出售证券组合中的投资证券,以及我们在二级市场出售贷款的能力。从历史上看,我们的核心存款为我们提供了一个稳定的、成本相对较低的长期资金来源。通过发行长期债务或股权可以获得额外资金。
未偿还贷款和投资证券的到期日和偿付也提供了稳定的资金流。我们能够质押贷款,从FHLB和FRBB获得担保借款,从而进一步增强了流动性。截至2021年12月31日,根据质押抵押品的金额,我们从FHLB和FRBB的额外借款能力分别为8.652亿美元和5780万美元。我们还在一家代理银行的2500万美元无担保联邦基金额度下拥有额外的借款能力。
我们继续把重点放在2021年保持强劲的流动性状况上。截至2021年12月31日,现金及现金等价物为1.947亿美元,可供出售投资证券的账面价值为3.94亿美元,截至2021年12月31日的总存款为36.8亿美元。
HarborOne银行受到各种监管资本要求的约束。截至2021年12月31日,HarborOne银行超过了所有监管资本要求,被监管准则视为资本充足。请参阅“监督和监管.资本充足性和安全性和稳健性.监管资本要求“和合并财务报表附注18。
承诺。我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的一方,以满足我们客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺,涉及的信贷元素和利率风险超过随附的综合资产负债表中确认的金额。这些工具的合同金额反映了我们在这些特定类别的金融工具中的参与程度。我们在做出承诺时使用的信贷政策与我们对资产负债表内工具所使用的信贷政策相同。我们对信用损失的敞口是由工具的合同金额表示的。提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。信贷额度上的承付款和未垫付资金通常有固定的到期日,到期时可能不会动用。因此,总承诺额不一定代表未来的现金需求。我们在个案的基础上评估每个客户的信誉。此外,我们不时地承诺出售我们发起的抵押贷款。更多信息见合并财务报表附注13。
截至2021年12月31日,我们有1.698亿美元的未偿还贷款承诺和6.283亿美元的未垫付资金贷款。我们预计我们将有足够的资金来履行我们目前的贷款发放承诺。自2021年12月31日起一年内到期的存单总计5.532亿美元。根据历史经验,管理层预计,到期存单的相当大一部分将得到续期。然而,如果这些存款中的很大一部分不被保留,我们可能会使用FHLB预付款或提高存款利率来吸引新账户,这可能会导致更高的利息支出水平。
54
目录
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露的信息见项目7,“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,标题为“市场风险管理”。
55
目录
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告Crowe LLP(PCAOB ID | 60 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 61 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表 | 62 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表 | 63 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益变动表 | 64 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 65 - 66 |
合并财务报表附注 | 67 - 119 |
56
目录
Crowe LLP 独立成员Crowe Global |
独立注册会计师事务所报告
HarborOne Bancorp,Inc.的股东和董事会
马萨诸塞州布罗克顿
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们审计了HarborOne Bancorp,Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的两年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架:(2013)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述财务报表按照美国公认的会计原则,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的两年期间各年度的经营结果和现金流量。此外,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架:(2013)》中确立的标准,截至2021年12月31日,公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。
意见基础
公司管理层对这些财务报表负责,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对公司的财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理保证,以确定财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
57
目录
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
贷款损失准备--定性因素
贷款损失拨备是对公司贷款组合中固有的估计可能发生的信贷损失的确定。参考注1-主要会计政策摘要本公司与贷款损失拨备有关的会计政策及附注5-贷款本公司有关贷款及相关贷款损失拨备的披露。该公司已将贷款损失拨备确定为一项重要的会计估计。
本公司的贷款损失准备包括对集体评估为减值的贷款的贷款损失准备(“一般部分”)、单独分类为减值的贷款(“特定准备金”)和未分配部分。贷款损失准备的一般组成部分是根据公司贷款部门的定性因素调整后的历史损失经验。
管理层对定性因素的确定涉及重大判断。评估管理层在确定这些定性因素时的判断需要审计师高度的努力和判断。因此,由于定性因素的主观性、由此产生的计量不确定性以及通过定性因素确定的贷款损失准备部分的重要性,我们认为审计定性因素是一项关键的审计事项。
58
目录
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
● | 测试管理层贷款损失准备内部控制的有效性定性因素包括对以下方面的控制: |
o | 用于确定定性因素的数据的完整性和准确性。 |
o | 贷款损失准备计算的数学准确性,包括定性因素。 |
o | 定性因素发展中使用的判断和重大假设的合理性。 |
● | 实质性测试管理层估算贷款损失准备的过程定性因素包括测试: |
o | 用来确定定性因素的数据的完整性和准确性。 |
o | 贷款损失准备计算的数学准确性,包括定性因素。 |
o | 定性因素发展过程中管理层判断和重大假设的合理性。 |
/s/
March 10, 2022
59
目录
独立注册会计师事务所报告
致HarborOne Bancorp,Inc.的股东和董事会:
对财务报表的几点看法
本公司已审核HarborOne Bancorp,Inc.(“本公司”)截至2019年12月31日止年度的综合收益表、全面收益表、股东权益变动及现金流量变动表,以及综合财务报表的相关附注。我们认为,综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日止年度的经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
我们于2008年至2019年担任本公司的审计师。
March 13, 2020
60
目录
HarborOne Bancorp公司
合并资产负债表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
(单位为千,共享数据除外) |
| 2021 | 2020 |
| |||
资产 |
|
| |||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | |||
短期投资 | | | |||||
现金和现金等价物合计 | | | |||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | | | |||||
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | | | |||||
持有待售资产 | | — | |||||
按公允价值持有的待售贷款 | | | |||||
贷款 | | | |||||
减去:贷款损失准备金 | ( | ( | |||||
净贷款 | | | |||||
应计应收利息 | | | |||||
其他不动产拥有和收回的资产 | | | |||||
按公允价值计算的抵押贷款偿还权 | | | |||||
财产和设备,净值 | | | |||||
退休计划年金 | | | |||||
银行人寿保险 | | | |||||
商誉 | | | |||||
无形资产 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债与股东权益 | |||||||
存款: | |||||||
活期存款账户 | $ | | $ | | |||
现在帐目 | | | |||||
定期储蓄和俱乐部账户 | | | |||||
货币市场存款账户 | | | |||||
定期证书帐户 | | | |||||
总存款 | | | |||||
短期借款资金 | — | | |||||
长期借款资金 | | | |||||
次级债 | | | |||||
抵押人的托管账户 | | | |||||
应计应付利息 | | | |||||
其他负债和应计费用 | | | |||||
总负债 | | | |||||
承付款和或有事项(附注9和10) | |||||||
普通股,$ | | | |||||
额外实收资本 | | | |||||
留存收益 | | | |||||
国库股,按成本价计算, | ( | ( | |||||
累计其他综合(亏损)收入 | ( | | |||||
未赚取薪酬(ESOP) | ( | ( | |||||
股东权益总额 | | | |||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | |||
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
61
目录
HarborOne Bancorp公司
合并损益表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||
(单位为千,共享数据除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2019 | |||||
利息和股息收入: | ||||||||||
贷款利息和手续费 | $ | | $ | | $ | | ||||
持有待售贷款的利息 | | | | |||||||
应税证券利息 | | | | |||||||
免税证券的利息 | — | | | |||||||
其他利息和股息收入 | | | | |||||||
利息和股息收入合计 | | | | |||||||
利息支出: | ||||||||||
存款利息 | | | | |||||||
FHLB借款利息 | | | | |||||||
次级债权证利息 | | | | |||||||
利息支出总额 | | | | |||||||
净利息和股息收入 | | | | |||||||
贷款损失准备金(贷方) | ( | | | |||||||
扣除贷款损失准备金(贷方)后的净利息和股息收入 | | | | |||||||
非利息收入: | ||||||||||
抵押贷款银行收入: | ||||||||||
出售按揭贷款的收益 | | | | |||||||
按揭还款权公允价值变动 | ( | ( | ( | |||||||
其他 | | | | |||||||
按揭银行业务总收入 | | | | |||||||
存款户口费 | | | | |||||||
退休计划年金收入 | | | | |||||||
处置持有待售资产的损失 | — | — | ( | |||||||
证券出售和催缴收益,净额 | | | | |||||||
银行自营寿险收入 | | | | |||||||
其他收入 | | | | |||||||
非利息收入总额 | | | | |||||||
非利息支出: | ||||||||||
薪酬和福利 | | | | |||||||
入住率和设备 | | | | |||||||
数据处理 | | | | |||||||
贷款费用 | | | | |||||||
营销 | | | | |||||||
存款费用 | | | | |||||||
邮资和印刷费 | | | | |||||||
专业费用 | | | | |||||||
对联邦住房贷款银行预付款的罚款 | | — | — | |||||||
丧失抵押品赎回权和收回的资产 | ( | ( | | |||||||
存款保险 | | | | |||||||
其他费用 | | | | |||||||
总非利息费用 | | | | |||||||
所得税前收入 | | | | |||||||
所得税拨备 | | | | |||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股每股收益: | ||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均流通股: | ||||||||||
基本信息 | | | | |||||||
稀释 | | | | |||||||
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
62
目录
HarborOne Bancorp公司
综合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(单位:千) |
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||
净收入 | $ | | $ | | | ||||
其他全面收入: | |||||||||
现金流对冲的未实现损益: | |||||||||
未实现持有损益 | | ( | — | ||||||
计入净收入的净亏损的重新分类调整 | | | — | ||||||
现金流套期保值工具衍生工具未实现收益(亏损)净变化 | | ( | — | ||||||
关联税收效应 | ( | | — | ||||||
税后净额 | | ( | — | ||||||
可供出售的证券的未实现损益: | |||||||||
未实现的持有(亏损)收益 | ( | | | ||||||
转让给可供出售证券的未实现收益的重新分类 | — | | — | ||||||
已实现净收益的重新分类调整 | ( | ( | ( | ||||||
未实现(亏损)净收益 | ( | | | ||||||
关联税收效应 | | ( | ( | ||||||
税后净额 | ( | | | ||||||
其他综合(亏损)收入合计 | ( | | | ||||||
综合收益 | $ | | $ | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
63
目录
HarborOne Bancorp公司
合并股东权益变动表
累计 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 财务处 | 其他 | 不劳而获 | 总计 | ||||||||||||||||||
杰出的 | 实缴 | 留用 | 股票, | 全面 | 补偿 | 股东的 | |||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) | 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 按成本计算 | 收益(亏损) | -员工持股计划 | 权益 | |||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
公司重组: | |||||||||||||||||||||||
HarborOne Bancorp,Inc.的转换(扣除成本#美元 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
购买 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
库存股退役 | — | — | ( | — | | — | — | - | |||||||||||||||
HarborOne Bancorp共同银行股份的贡献 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
综合收益 | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||
承诺发行的员工持股计划股票( | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||
已授予的限制性股票奖励,扣除被没收的奖励 | | — | — | — | — | — | — | - | |||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
购买的库存股 | ( | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
综合收益 | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||
宣布的股息为$ | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
承诺发行的员工持股计划股票( | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||
已授予的限制性股票奖励,扣除被没收的奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
购买的库存股 | ( | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
综合收益(亏损) | — | — | — | | — | ( | — | | |||||||||||||||
宣布的股息为$ | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
承诺发行的员工持股计划股票( | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||
已授予的限制性股票奖励,扣除没收净额 | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
行使股票期权 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
购买的库存股 | ( | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分.
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目录
HarborOne Bancorp公司
合并现金流量表
| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(单位:千) |
| 2021 |
| 2020 | 2019 | ||||
经营活动的现金流: | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与业务活动使用的现金净额进行调整: | |||||||||
(信贷)贷款损失准备金 | ( | | | ||||||
证券溢价/折价摊销净额 | | | | ||||||
出售贷款所得款项 | | | | ||||||
用于销售的贷款 | ( | ( | ( | ||||||
净递延贷款成本/手续费和保费的净(累加)摊销 | ( | | | ||||||
房地和设备的折旧和摊销 | | | | ||||||
抵押贷款偿还权公允价值变动 | | | | ||||||
抵押贷款偿还权资本化 | ( | ( | ( | ||||||
贷款和存款公允价值调整增加额,净额 | ( | ( | ( | ||||||
其他无形资产摊销 | | | | ||||||
次级债发行成本摊销 | | | | ||||||
证券出售和催缴收益,净额 | ( | ( | ( | ||||||
抵押贷款销售净收益,包括公允价值调整 | ( | ( | ( | ||||||
银行自营寿险收入 | ( | ( | ( | ||||||
退休计划年金收入 | ( | ( | ( | ||||||
处置持有待售资产的损失 | — | — | | ||||||
处置房舍和设备净亏损 | — | | | ||||||
其他房地产自有和收回资产的销售(收益)净亏损和减记 | ( | ( | ( | ||||||
递延所得税费用(福利) | | ( | ( | ||||||
员工持股计划费用 | | | | ||||||
基于股份的薪酬费用 | | | | ||||||
增加经营性租赁使用权资产 | ( | — | — | ||||||
经营租赁负债增加 | | — | — | ||||||
其他资产的变动 | | ( | ( | ||||||
其他负债的变动 | ( | | | ||||||
经营活动提供(使用)的现金净额 | | ( | ( | ||||||
投资活动的现金流: | |||||||||
可供出售的证券活动: | |||||||||
到期日、提前还款和催缴 | | | | ||||||
购买 | ( | ( | ( | ||||||
销售额 | | | | ||||||
持有至到期证券的活动: | |||||||||
到期日、预付款和催缴 | — | | | ||||||
销售额 | — | | — | ||||||
净赎回FHLB股票 | | | | ||||||
投资于银行拥有的人寿保险 | — | — | ( | ||||||
持有待售资产的收益 | — | | — | ||||||
出售证券组合贷款的收益转移到持有待售 | — | | — | ||||||
贷款池购买 | ( | — | — | ||||||
参与贷款购买 | ( | ( | ( | ||||||
贷款支付净额(发放额) | | ( | ( | ||||||
出售其他拥有和收回的房地产资产所得收益 | | | | ||||||
物业和设备的附加费 | ( | ( | ( | ||||||
在MHC合并中收到的现金 | — | — | | ||||||
投资活动使用的净现金 | ( | ( | ( |
(续)
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
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HarborOne Bancorp公司
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(单位:千) |
| 2021 |
| 2020 | 2019 | ||||
| |||||||||
融资活动的现金流: | |||||||||
存款净增量 | | | | ||||||
短期借款资金净变化 | ( | ( | ( | ||||||
来自其他借款资金和次级债务的收益 | | | | ||||||
偿还其他借款资金 | ( | ( | ( | ||||||
抵押人托管账户的净变化 | | | | ||||||
员工持股计划购买股份 | — | — | ( | ||||||
行使股票期权所得收益 | | — | — | ||||||
购买的库存股 | ( | ( | ( | ||||||
出售普通股所得净收益 | — | — | | ||||||
支付的股息 | ( | ( | — | ||||||
融资活动提供的现金净额 | | | | ||||||
现金和现金等价物净变化 | ( | ( | | ||||||
期初现金及现金等价物 | | | | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
补充现金流信息: | |||||||||
存款利息 | $ | | $ | | $ | | |||
借入资金支付的利息 | | | | ||||||
已缴纳所得税,净额 | | | | ||||||
将贷款转移到其他房地产拥有和收回的资产 | | | | ||||||
将持有至到期日的证券转让给可供出售的证券,公允价值 | — | | — | ||||||
将资产转移至持有以供出售的资产 | | | | ||||||
宣布的股息 | | | — | ||||||
与采用ASU 2016-02相关的补充披露,详见注1: | |||||||||
ROU资产 | $ | | $ | — | $ | — | |||
经营租赁负债 | | — | — | ||||||
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
1.重要会计政策摘要
列报和整理的基础
HarborOne Bancorp,Inc.(“本公司”)是在马萨诸塞州注册的储蓄银行HarborOne Bank(“该银行”)的控股公司,而HarborOne Bank又拥有一家住宅抵押银行HarborOne Mortgage,LLC(“HarborOne Mortgage”)。HarborOne Mortgage于2015年7月1日被收购为Merrimack Mortgage,LLC,并于2018年4月3日生效,成为HarborOne Mortgage。综合财务报表包括本公司、本公司子公司、2016年7月13日成立的证券公司Legion Parkway Company LLC和HarborOne Bank的账户,以及该银行的全资子公司。HarborOne Mortgage,
转换和重组
2019年8月14日,本公司完成第二步转股发行(以下简称《发行》)。在完成发售之前,大约
所有历史股票和每股信息均已重述,以反映
该公司设立了一个与发售有关的清算账户。清盘账户是为符合资格的账户持有人和补充符合资格的账户持有人的利益而保存的,这些账户持有人在发行股票后在银行维持其账户。清算账户每年都会减少,只要账户持有人在每年周年纪念日都减少了符合条件的存款。随后的增加将不会恢复账户持有人在清算账户中的利益。如果公司的股东权益减少到低于清算账户的数额,公司不得支付股本股息。
业务性质
公司为个人和企业提供各种金融服务,包括
该公司的主要存款产品是支票、货币市场、储蓄和定期存单账户,其主要贷款产品是商业房地产、商业、住宅抵押贷款和消费贷款,包括间接汽车租赁贷款。该公司还主要通过HarborOne Mortgage发起、销售和提供住宅抵押贷款。
风险和不确定性
2020年3月27日,美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》),以应对新冠肺炎疫情带来的经济影响。
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
CARE法案授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新贷款计划暂时为贷款提供担保。截至2021年12月31日,购买力平价贷款余额为$
CARE法案还允许银行选择暂停根据美利坚合众国普遍接受的会计原则对与新冠肺炎大流行有关的贷款修改的要求,否则将被归类为重组贷款,包括会计目的的减值。从2020年3月1日到2022年1月1日,金融机构可以选择暂停根据美国公认的会计原则对与新冠肺炎疫情相关的贷款修改的要求,否则这些修改将被归类为问题债务重组(TDR),包括减值会计。对于截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款,本TDR减免适用于在适用期间内发生的贷款修改期限。金融机构必须保存适用TDR救济的修改所涉及的贷款额的记录。
随着CARE法案的通过,可以选择推迟实施FASB会计准则更新(ASU)2016-13年度,金融工具-信贷损失(主题326),通常称为“CECL”,直到国家卫生紧急状态宣布结束或2020年12月31日之前。2020年12月27日通过的《综合拨款法》规定,可以选择将CECL标准的采用推迟到与新冠肺炎大流行有关的国家紧急声明结束或2022年12月31日之前。
财政刺激和救济计划在短期内有效地缓解了信贷损失;然而,一旦这些计划停止,潜在损失的严重性是不确定的,并取决于许多因素和未来的发展。该公司可能会对其业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。影响可能包括:
● | 净利息收入可能会减少。根据监管指导,该公司与受新冠肺炎疫情影响的借款人合作,推迟付款。虽然利息将继续根据公认会计原则确认,但如果这些延期最终出现信贷损失,利息收入将受到负面影响。 |
● | 贷款损失拨备可能会增加。新冠肺炎疫情的严重性和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响贷款损失的核算。资产质量也有可能恶化,贷款冲销增加。 |
● | 非利息收入可能会减少。新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间存在不确定性,可能导致金融市场进一步波动。抵押贷款银行的收入取决于抵押贷款发放量,并对利率和房地产市场状况敏感。 |
● | 估值和公允价值计量可能会遇到挑战。新冠肺炎疫情可能导致公司股价进一步持续下跌或发生额外估值触发事件,可能导致减值费用计入收益。 |
预算的使用
为了按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,管理层根据现有信息进行估计和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露,但实际结果可能不同。
信贷风险的显著集团集中度
该公司在代理银行的现金和联邦基金余额超过了可保限额。该公司并未在该等金额上蒙受任何损失。该公司的大部分贷款活动是与位于新英格兰东南部的借款人进行的。住宅和消费者借款人履行还款承诺的能力和意愿是
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
一般取决于借款人地理区域内的整体经济活动水平和房地产价值。附注5提供本公司贷款组合的详情,附注3提供本公司投资组合的详情。该公司对任何一个行业或客户都没有任何重要的集中度。
重新分类
以前报告的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报情况。
现金流
现金和现金等价物包括现金、在其他金融机构到期不到90天的有息存款,以及出售的联邦基金。报告客户贷款和存款交易以及其他金融机构的有息存款的现金流量净额。
债务证券
当管理层有积极的意图和能力持有债务证券至到期时,债务证券被归类为持有至到期,并按摊销成本入账。债务证券被归类为可供出售的债券,当它们可能在到期前出售时。可供出售的证券按公允价值列账,未实现的持有收益和亏损在扣除税收的其他综合收益中报告。
利息收入包括购买溢价或折扣的摊销。证券的溢价和折扣按水平收益率法摊销,没有预期的提前还款,但抵押贷款支持证券除外,因为抵押贷款支持证券预计会提前还款。销售损益在交易日记录,并使用特定的识别方法确定。
管理层至少每季度评估一次债务证券的非临时性减值(“OTTI”),并在经济或市场条件需要时更频繁地进行此类评估。对于处于未实现亏损状态的债务证券,管理层考虑未实现亏损的范围和持续时间,以及发行人的财务状况和近期前景。管理层还评估其是否打算在收回其摊销成本基础之前出售处于未实现亏损状态的债务证券,或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,摊销成本和公允价值之间的全部差额将确认为通过收益减值。对于不符合上述标准的债务证券,减值金额分为两部分:(1)与信用损失相关的OTTI,必须在损益表中确认;(2)与其他因素相关的OTTI,在其他全面收益中确认。信用损失被定义为预期收取的现金流量的现值与摊销成本基础之间的差额。
联邦住房贷款银行股票
本公司作为联邦住房贷款银行系统的成员,必须保持对波士顿联邦住房贷款银行的股本投资。根据FHLB的赎回条款,该股票没有报价市值,按成本列账。联邦住房金融局可以酌情宣布股票的股息。本公司根据成本基准的最终可回收性审查FHLB股票的减值。截至2021年12月31日和2020年,
持有供出售的按揭贷款
源于出售意向的住宅按揭贷款被归类为持有以供出售,并按公允价值列账。本公司根据公允价值期权入账的待售贷款的贷款发放成本在发生时在非利息支出中确认。公允价值变动在抵押贷款银行收入中确认。住宅贷款销售的收益和损失在销售时确认,并计入抵押贷款银行收入。与选择了公允价值期权的待售按揭贷款相关的前期费用和成本在按揭银行收入中确认为已收/已发生,而不是递延。
持有作出售用途的按揭贷款的利息收入记入利息收入内。
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
贷款
为投资而持有的贷款在其未偿还本金余额中报告,该余额经冲销、贷款损失拨备以及任何未摊销的递延发放费和成本调整后进行了调整。
贷款发放费用与相关的直接增量贷款发放成本相抵销,由此产生的净额将递延,并在贷款剩余期限内使用水平收益率法摊销为利息收入,而无需预期预付款。
当本金或利息的可收回性不确定时,或当本金或利息的支付已超过合同规定的90天或更长时间时,贷款利息的应计项目就停止了。逾期状态是基于贷款的合同条款。但是,如果担保贷款的任何抵押品的价值足以支付本金和应计利息,并且贷款正在收款过程中,贷款可以保持应计状态。在所有情况下,如果本金或利息的收取被认为是可疑的,贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。
所有应计但未收到的非应计贷款利息将从利息收入中转回。这类贷款收到的利息按现金收付制或成本回收法记账,直到有资格恢复权责发生制为止。在成本回收法下,利息收入在贷款余额降至零之前不会确认。
在现金收付制下,利息收入在收到现金时入账。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清,且当前和未来的付款得到合理保证时,贷款就恢复到应计状态。
该公司的贷款组合包括住宅房地产、商业房地产、建筑、商业、工业和消费领域。住宅房地产贷款包括一至四户家庭和二次抵押贷款类别以及股权信用额度。消费贷款包括汽车贷款和个人贷款。
本公司收购的贷款按公允价值入账,不结转贷款损失拨备。获得的履约贷款的净贴现被确认为贷款剩余期限内的利息收入。
被确定为有信用质量恶化证据的收购贷款,以及在收购时很可能无法收回所有合同要求的付款时,被视为购买的信贷减值(“信贷减值”)贷款。对于个人投资贷款,预期在贷款账面金额上收取的超额现金流,称为“可吸收收益”,使用有效收益率方法在贷款有效期内增加到利息收入中。该公司监测实际现金流,以确定收购日预测的现金流是否出现任何恶化,并通过贷款损失准备金进行评估和记录。
贷款损失拨备
贷款损失拨备是根据当前贷款组合中估计的可能损失水平确定的。当管理层认为贷款余额是否可以收回时,贷款损失将从津贴中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。
贷款损失准备金由管理层定期评估。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。津贴由一般、具体和未分配部分组成,如下所述。
通用组件
贷款损失准备的一般组成部分是根据公司贷款部门的定性因素调整后的历史损失经验。管理层根据适当的时间框架使用历史损失的滚动平均值,以获取除商业房地产、商业建筑以及商业和工业贷款以外的每个贷款部门的相关损失数据。由于我们的商业房地产、商业建筑以及商业和工业贷款组合缺乏历史亏损经验,我们利用同业亏损数据。对损失因素的调整考虑了以下定性因素:拖欠、修改和注销的水平/趋势;贷款数量、集中度和条款的趋势;风险选择和承保标准的变化以及贷款政策、程序和做法的其他变化的影响;贷款审查制度的变化;贷款管理和工作人员的经验/能力/深度;
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
失业率;国家和地方经济趋势和状况;以及包括新冠肺炎在内的其他外部因素。定性因素的确定涉及重大判断。定性因素是根据每个贷款环节的各种风险特征确定的。与每个投资组合细分相关的风险特征如下:
住宅房地产-该公司一般不会发起贷款与价值比率大于
住宅建设-住宅建设贷款包括建设一至四户自住物业的贷款,这些贷款受到与住宅房地产贷款相同的信贷质量因素的约束。
商业房地产-商业房地产贷款主要由新英格兰东南部的创收房产担保。房地产产生的基本现金流可能会受到经济低迷的不利影响,空置率上升就是明证,这反过来可能会对这一领域的信贷质量产生影响。管理层每年都会获得租金记录,并持续监控这些贷款的现金流。
商业建筑-商业建筑贷款可包括通过出租或出售财产获得付款的投机性房地产开发贷款。信用风险受成本超支、以适当价格出租或出售的时间以及市场状况的影响。
这一部分的商业和工业-商业和工业贷款是向企业发放的,通常由企业的资产担保。预计将从企业的现金流中偿还。经济疲软,以及由此导致的消费者或企业支出减少,可能会对这一领域的信贷质量产生影响。
消费--这一部分的消费贷款通常由汽车或无担保担保,还款取决于个人借款人的信用质量。
特定储备量
具体准备金涉及分类为减值的贷款。住宅房地产和商业贷款在逐笔贷款的基础上进行减值评估。减值是由非应计状态确定的,即贷款是否受TDR协议约束,或者在某些贷款的情况下,基于内部信用评级。对一大批规模较小的余额同质贷款进行集体减值评估。因此,除TDR外,本公司不单独确定个人消费贷款进行减值评估。
当根据目前的资料及事件,本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时,该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层在逐案基础上确定延迟付款和付款不足的重要性,同时考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足数额。
TDR分别就减值进行评估,并包括在单独确认的减值披露中。TDR以估计的未来现金流的现值计量,使用贷款开始时的有效利率。如果TDR被认为是抵押品依赖型贷款,贷款将按抵押品的公允价值净额报告。
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
对于随后违约的TDR,本公司根据个别确定为减值贷款的贷款损失拨备的会计政策来确定该贷款的拨备金额。该公司纳入了最近与TDR相关的历史经验,包括TDR的业绩,这些业绩随后被纳入按贷款组合细分的津贴计算中。
未分配的组件
津贴的未分配部分反映了估算投资组合中具体和一般准备金的方法所使用的基本假设所固有的不精确幅度。保留未分配部分是为了弥补可能影响管理层估计可能损失的不确定因素。此外,公司没有经验的商业投资组合以及使用同业集团数据为商业投资组合建立一般准备金,增加了管理层估计的另一个风险因素。
贷款承诺及相关金融工具
金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具,如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。
财产和设备
土地是按成本价运输的。建筑物、租赁改进及家具和设备按成本减去累计折旧和摊销,按资产的估计使用年限或租赁期限(如较短)按直线法计算。预期条款包括租赁选择权期限,只要这种选择权的行使得到合理保证。维护和维修在发生时计入费用,改进计入资本化。
租契
该公司于2021年1月1日采用了2016-02年度会计准则更新(“ASU”),要求承租人确认其资产负债表上的大多数租赁。出租人会计基本保持不变。ASU 2016-02要求承租人和出租人都披露有关租赁安排的关键信息的数量和质量。本公司选择生效日期过渡方法,采用采用日期作为修订指引的第一个适用日期。因此,上一期间的金额没有重报。通过后,本公司选择了通过指引提供的某些过渡性实际权宜之计,包括“一揽子实际权宜之计”,即不重新评估(I)任何到期或现有合同是否包含租赁,(Ii)任何到期或现有租赁的租赁分类,以及(Iii)任何现有租赁的初始直接成本,这导致本公司不确认对留存收益的累积影响调整。管理层对租赁合同和活动进行了评估,并制定了方法和流程,以根据未来租赁付款的现值估计和核算建筑物租赁的使用权资产和租赁负债。2021年1月1日,公司记录了包括在其他资产中的使用权资产和包括在其他负债中的租赁负债,共计#美元。
本公司承诺根据不可撤销的经营租约租用业务运作中使用的处所及设备,并于开始时决定有关安排是否符合租约的定义。将所有权的几乎所有利益和风险转移给本公司的租约被归类为融资租赁,而所有其他租约则被归类为经营性租赁。在租赁开始时,租赁负债和ROU资产在两种类型的租赁上都进行了计算和确认。租赁负债等于未来最低租赁付款的现值。ROU资产等于租赁负债,加上任何初始直接成本和预付租赁付款,减去任何出租人收到的奖励。经营租赁ROU资产包括在其他资产中,融资租赁ROU资产包括在房屋和设备净额中。本公司的租约不提供隐含利率,因此,本公司使用与相关租赁条款相称的适当联邦住房贷款银行(“FHLB”)定期利率来确定经营租赁负债的现值。计算中使用的租赁期包括公司合理确定将行使的任何延长选择权,该选择权以逐个租赁的方式确定。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表;我们按租赁期内的直线原则确认这些租约的租赁费用。
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
于2021年12月,本公司并无融资租赁ROU资产或租赁负债。对于经营性租赁,总租赁成本包括租赁费用、短期租赁成本和可变租赁成本。租赁支出包括未来最低租赁付款(按租赁期限以直线方式确认),以及公共区域维护费、房地产税、保险和其他费用(如适用),这些支出将在发生时支出。经营性租赁的总租赁成本计入占用和设备非利息支出。更多信息见附注15,经营性租赁使用权资产和负债。
退休计划年金
退休计划年金按保单面值在综合资产负债表中反映。记录价值的变动反映在综合收益表上退休计划年金的收入中。
银行拥有的人寿保险
银行拥有的寿险保单以现金退回净值反映于综合资产负债表。保单现金退回净值以及收到的保险收益的变动反映在综合收益表上的银行拥有的人寿保险收入中,不需要缴纳所得税。本公司是为本公司特定员工购买的这些人寿保险的受益人。
员工持股计划
公司员工持股计划的薪酬支出以员工持股计划承诺分配的股份乘以该年度股票的季度平均公平市场价值的金额入账。公司根据公司对员工持股计划承诺分配的股份数量的估计,按比例确认全年的补偿费用。员工持股计划承诺分配的股份的平均公平市价与成本之间的差额被记录为对额外实收资本的调整。分配的员工持股股票的股息减少了留存收益;未赚取的员工持股股票的股息减少了债务和应计利息。
抵押服务权
当出售按揭贷款并保留服务时,维护权最初按公允价值入账,损益表影响计入贷款销售收益。公允价值基于可比抵押贷款服务合同的市场价格(如果可用),或者基于计算估计未来净服务收入现值的估值模型。
根据公允价值计量方法,本公司在每个报告日期按公允价值计量服务权利,并在发生变化期间的收益中报告服务资产公允价值的变化,并计入抵押贷款服务权公允价值的变化 在损益表上。由于估计和实际的提前还款速度以及违约率和损失的变化,维修权的公允价值会有很大的波动。
服务费收入,在损益表上报告为抵押银行收入、其他收入、 计入为偿还贷款赚取的费用。这些费用是基于未偿还本金的合同百分比;或每笔贷款的固定金额,并在赚取收入时记录为收入。与还贷相关的滞纳金和辅助费并不重要。
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合并财务报表附注
衍生金融工具
在衍生工具合约开始时,本公司根据本公司对可能的对冲效力的意图及信念,将衍生工具指定为三种类型之一。这三种类型是(1)已确认资产或负债或未确认公司承诺的公允价值对冲(“公允价值对冲”),(2)与已确认资产或负债相关的预测交易或将收到或支付的现金流量变动的对冲(“现金流量对冲”),(3)没有对冲名称的工具(“独立衍生工具”)。就公允价值对冲而言,衍生工具的收益或亏损,以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销亏损或收益,在当期收益中确认为公允价值变动。对于现金流对冲,衍生工具的收益或损失在其他全面收益中报告,并重新分类为被对冲交易影响收益的同一时期的收益。不符合对冲会计条件的衍生品的公允价值变动目前在收益中报告为非利息收入。
符合对冲会计条件的衍生品的现金净结算额根据被套期保值的项目计入利息收入或利息支出。不符合对冲会计条件的衍生品的净现金结算在非利息收入中报告。套期保值的现金流量在现金流量表中的分类与被套期保值项目的现金流量相同。
该公司正式记录衍生品和套期保值项目之间的所有关系,以及进行各种对冲交易的风险管理目标和战略。这些文件包括将公允价值或现金流量套期保值与资产负债表上的特定资产和负债联系起来,或与特定的公司承诺或预测交易联系起来。本公司亦于对冲开始时及持续进行正式评估,以确定对冲交易中使用的衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流量变动方面是否非常有效。当确定(1)衍生工具不再有效地抵消被套期保值项目的公允价值或现金流量的变化;(2)衍生工具到期、出售或终止;(3)衍生工具因预测的交易不再可能发生而被取消指定为套期保值工具;(4)被套期保值的公司承诺不再符合确定承诺的定义;或(5)管理层以其他方式确定不再将该衍生工具指定为套期保值工具时,本公司前瞻性地停止进行套期保值会计。(4)被套期保值的公司承诺不再符合确定承诺的定义;或(5)管理层以其他方式确定不再将该衍生工具指定为套期保值工具。
当套期保值会计终止时,衍生工具的公允价值随后的变化被记录为非利息收入。当公允价值对冲终止时,已对冲的资产或负债不再根据公允价值的变化进行调整,而现有的基数调整将在资产或负债的剩余寿命内摊销或增值。当现金流对冲终止,但被对冲的现金流或预测交易仍会发生时,在其他全面收益中累积的价值变动将在对冲交易将影响收益的同一期间摊销或增加到收益中。
该公司的账目包括为出售到二级市场的抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺,以及未来将这些抵押贷款作为独立衍生品交付的远期承诺。利率锁定的公允价值是在执行为抵押贷款提供资金的承诺时记录的,并在为贷款提供资金之前根据预期的承诺行使进行调整。为了对冲因承诺为贷款提供资金而导致的利率变化,本公司在利率锁定时就未来交付抵押贷款作出远期承诺。这些抵押衍生品的公允价值是根据自贷款利息锁定之日起抵押贷款利率的变化来估计的。公允价值变动计入出售按揭贷款的收益。
本公司亦订立利率互换合约,以满足本公司商业客户的融资需求。同时达成抵销掉期协议,以有效消除与掉期相关的公司市场和利率风险。利率互换在综合资产负债表中确认为其他资产和其他负债,其公允价值变动计入其他收入。
金融资产的转让
转让整个金融资产、一组完整的金融资产或参与整个金融资产的权益,在放弃对资产的控制权时计入出售。在下列情况下,转让资产的控制权被视为放弃:(1)资产已与公司隔离,(2)受让人获得转让资产质押或交换的权利,(3)公司未对转让资产保持有效控制。
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
在正常经营过程中,公司可以转让一部分金融资产,例如参与贷款或政府担保的贷款部分。为了有资格获得出售待遇,贷款部分的转让必须符合参与利息的标准。如果它不符合参与利息的标准,转让必须作为担保借款入账。为了符合参与利息的标准,贷款的所有现金流必须按比例分配,每个贷款持有人的权利必须具有相同的优先权,贷款持有人除标准陈述和担保外不得向转让人追索权,任何贷款持有人都无权质押或交换整笔贷款。
其他不动产拥有和收回的资产
通过贷款丧失抵押品赎回权或代替贷款止赎而获得的资产将留作出售,并在获得法定所有权时按公允价值减去出售的估计成本进行初始记录,从而建立新的成本基础。其后,管理层定期更新估值,并按账面值或公允价值减去估计出售成本中较低者列账。收到的任何代价相对于所拥有的其他房地产的账面价值的超出(不足)部分被记录为出售所拥有的其他房地产的收益(损失)。业务收入和支出以及估值津贴的变化和任何直接减记都计入止赎和收回资产的支出。收回的资产包括以估计公允价值减去出售成本记录的待出售汽车,初始费用记入贷款损失准备金,随后的出售损益记入止赎和收回资产费用。
商誉与可确认无形资产
在企业合并中收购的资产(包括可识别的无形资产)和负债在收购之日按公允价值入账。商誉确认为购入成本超过购入净资产公允价值的部分,其后不摊销。可识别的无形资产包括核心存款溢价和竞业禁止合同,并在其估计寿命内摊销。管理层至少每年评估商誉和所有无形资产的可回收性,只要事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回。减损测试采用定性和定量相结合的方法。最初的定性方法评估事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如经评估后,本公司认为公允价值极有可能低于账面价值,则须进行量化减值测试。量化减值测试将账面价值与报告单位的公允价值进行比较。如果账面值超过公允价值,则通过收益计入减值费用。管理层已确定
所得税
递延税项资产和负债采用资产负债(或资产负债表)法确定。根据这种方法,递延税项净资产或负债是根据各种资产负债表资产和负债的账面和计税基础之间的临时差异的税务影响来确定的,并对颁布期间的税率和法律的变化给予当期确认。当根据包括历史及预计应课税收入在内的现有证据,部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,便以递延税项资产计提估值准备。
本公司根据一个分两步进行的程序记录不确定的税务仓位。在这两步流程中,(1)我们根据税务仓位的技术优势来确定是否更有可能维持这些税务仓位,以及(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税务仓位,我们确认在与相关税务机关最终达成和解后可能实现的超过50%的最大税收优惠金额。(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税务仓位,我们确认在最终与相关税务机关达成和解后可能实现的超过50%的最大税收优惠金额。在厘定税务状况是否已达到确认门槛的可能性较大时,会考虑报告日期的事实、情况及资料,并须由管理层作出判断。公司将利息和罚金记录为所得税费用的一部分。
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合并财务报表附注
金融工具的公允价值
金融工具的公允价值是根据相关市场信息和其他假设估计的,在另一份附注中披露得更充分。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项,特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对这些估计产生重大影响。
基于股份的薪酬计划
该公司的基于股票的薪酬计划规定了对董事、高级管理人员和员工的股票期权、限制性股票和其他基于股票的薪酬的奖励。获得员工服务以换取股权工具奖励的成本是根据这些奖励的授予日期公允价值计算的。薪酬成本在必要的服务期限内确认为薪酬费用的组成部分。该公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定授予的股票期权的公允价值,而公司普通股在授予之日的市场价格用于限制性股票奖励和绩效股票单位。非既得性绩效份额单位薪酬支出基于可获得的最新绩效假设,并随着假设的变化而调整。
公司已选择在奖励发生时(例如,当员工因离职或不符合特定绩效标准而不授予奖励时)确认奖励被没收。
综合收益(亏损)
综合收益(亏损)由净收益和其他综合收益(亏损)组成。其他全面收入包括可供出售的债务证券和现金流对冲的未实现损益(扣除税收),这也被确认为股权的一个单独组成部分。
收入确认
ASC 606,与客户的合同收入,为与客户的合同提供了一个收入确认框架,除非这些合同在其他会计准则的范围内。
存款账户相关费用的收入,包括对存款账户维护和活动收取的一般服务费,以及对借记卡、电汇或透支活动等某些服务收取的基于交易的费用,在履行义务完成时确认,一般在交易完成后确认,对于账户维护服务,则按月确认。
每股收益
每股普通股基本收益是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。在计算每股收益时,未分配的员工持股不被视为已发行股票。限制性股票奖励计入已发行普通股的加权平均收益。包含不可没收股息权利的未授予股份支付奖励被视为本次计算的参与证券。稀释后每股普通股收益包括额外的潜在可发行普通股的稀释效应。本公司可能发行的潜在普通股涉及已发行股票期权奖励和限制性股票奖励,并采用库存股方法确定。
或有损失
或有损失,包括在正常业务过程中产生的索赔和法律诉讼,当损失的可能性很可能并且损失的金额或范围可以合理估计时,被记录为负债。管理层不认为存在会对财务报表产生实质性影响的此类事项。
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近期会计公告
发布和采用的会计准则
ASU 2020-04, 参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。2020年3月12日,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-4“参考汇率改革(ASU 2020-04):促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU 2020-04包含可选的权宜之计和例外,用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系,条件是满足某些标准,这些参考利率参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率。该公司的跨职能工作组继续实施其从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的计划,以符合行业时间表。本公司已选择有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)作为其LIBOR的主要替代利率,并可能根据客户的个人需求和所发放的信贷类型使用替代参考利率。跨职能工作组已经确定了以libor为索引的产品,并正在评估后备语言,以促进过渡。传统的基于LIBOR的贷款将在2023年6月30日或之前过渡到替代参考利率。ASU 2020-04自发布之日起生效,一般可适用至2022年12月31日。采用ASU 2020-04没有对公司的综合财务报表产生重大影响。
.
已发布但尚未采用的会计准则
ASU 2016-13, 金融工具--信贷损失(主题326)。本指引通常被称为“CECL”,要求各实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。实体现在将使用前瞻性信息来更好地形成它们的信用损失估计。ASU还要求加强披露,以帮助财务报表使用者更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断,以及实体投资组合的信用质量和承保标准。
正如之前披露的那样,公司成立了一个跨职能团队,通过实施CECL进行工作。该公司已经完成了对贴现现金流建模方法的选择,并运行了并行流程,目前正处于完成其文件的最后审查阶段,包括第三方模型验证。由于其新兴的成长型公司地位,本公司此前曾选择推迟采用CECL。CARE法案允许公司将过渡期延长至新冠肺炎国家紧急状态终止之日或2020年12月31日,以较早发生者为准。根据《CARE法案》,2020年12月31日的收养日期被延长至2022年1月1日,因此公司于2022年1月1日采用了CECL。
2.现金和银行到期款项
自2020年3月26日起,美联储将存款准备金率降至0%,取消了对所有存款机构的存款准备金率。在2020年3月26日之前,该公司被要求保持手头或波士顿联邦储备银行的平均余额。
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3. | 债务证券 |
具有未实现损益总额的证券的摊余成本和公允价值如下:
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| ||||||
(单位:千) | |||||||||||||
2021年12月31日: | |||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||
美国政府和政府支持的企业义务 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | | | | | |||||||||
美国政府支持的抵押贷款债券 | | | — | | |||||||||
小型企业管理局资产支持证券 | | | — | | |||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年12月31日: | |||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||
美国政府和政府支持的企业义务 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | | | | | |||||||||
美国政府支持的抵押贷款债券 | | | — | | |||||||||
小型企业管理局资产支持证券 | | | — | | |||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年12月31日,按合同到期日计算的债务证券的摊余成本和公允价值如下:
可供出售 | |||||||
摊销 | 公平 | ||||||
| 成本 |
| 价值 |
| |||
(单位:千) | |||||||
一年到五年后 | $ | — | $ | — | |||
五年到十年后 | | | |||||
超过10年 | — | — | |||||
| | ||||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | | | |||||
美国政府支持的抵押贷款债券 | | | |||||
小型企业管理局资产支持证券 | | | |||||
总计 | $ | | $ | |
美国政府支持的住房抵押贷款支持证券、抵押贷款债券和标的资产为小企业管理局贷款的证券的到期日为
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至
下表显示了所指期间与证券出售和赎回有关的收益和已实现损益总额:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||
(单位:千) | |||||||||
销售额 | |||||||||
收益 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利 | | | | ||||||
总损失 | — | — | — | ||||||
打电话 | |||||||||
收益 | $ | | $ | | $ | | |||
毛利 | — | | | ||||||
总损失 | — | — | — |
有关2021年12月31日和2020年12月31日未实现亏损总额的证券的信息,按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总如下:
不到12个月 | 十二个月及以上 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||
未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| |||||
(单位:千) | |||||||||||||
2021年12月31日: | |||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||
美国政府和政府支持的企业义务 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | | | | | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020年12月31日: | |||||||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||
美国政府机构和政府支持的住房抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
管理层在每个报告期对OTTI的证券进行评估,并在经济或市场考虑需要这样的评估时更频繁地进行评估。
截至2021年12月31日,公司的证券组合包括
由于公允价值的下降是由于利率和流动性不足的变化,而不是信用质量的变化,而且由于公司没有出售这些抵押支持证券的意图,而且很可能不需要在这些证券预期恢复之前出售这些证券,因此公司不认为这些证券在2021年12月31日是OTTI减值。
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4. | 持有待售贷款 |
下表提供了根据公允价值选择入账的待售贷款的公允价值和未偿还合同本金余额:
十二月三十一日, | |||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
(单位:千) | |||||||
持有待售贷款,公允价值 | $ | | $ | | |||
持有待售贷款,未偿还合同本金 | | | |||||
公允价值减去未付本金余额 | $ | | $ | |
本公司已为持有以供出售的按揭贷款选择公允价值选项,以更好地配合贷款公允价值的变动与用以对其进行经济对冲的远期销售承诺合约的公允价值变动。根据公允价值选择权入账的持有供出售按揭贷款的公允价值变动为减少$
在2021年12月31日和2020年12月31日,
5. | 贷款 |
贷款余额摘要如下:
十二月三十一日, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(单位:千) | |||||||
住宅房地产: | |||||||
一至四户人家 | $ | | $ | | |||
二次抵押贷款和股权信用额度 | | | |||||
住宅房地产建设 | | | |||||
住宅房地产贷款总额 | | | |||||
商业广告: | |||||||
商业地产 | | | |||||
商业性建筑 | | | |||||
工商业 | | | |||||
商业贷款总额 | | | |||||
消费贷款: | |||||||
自动 | | | |||||
个人 | | | |||||
消费贷款总额 | | | |||||
贷款总额 | | | |||||
贷款损失拨备 | ( | ( | |||||
贷款,净额 | $ | | $ | |
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合并财务报表附注
包括在贷款和租赁总额中的未摊销递延贷款发放费和成本净额为#美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,商业和工业贷款包括美元
该公司已将其原始商业房地产贷款的一部分转让给参与贷款的贷款人。转移的金额已作为销售入账,因此不包括在公司随附的综合资产负债表中。本公司和参与贷款的贷款人按比例分享现金流以及借款人不遵守贷款合同条款可能导致的任何收益或损失。本公司继续代表参与贷款人偿还贷款,并因此向借款人收取现金付款,向参与贷款人汇款,并向相关方支付所需的托管资金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司为参与者偿还的贷款总额为$
获得性贷款
从Coastway购买的贷款包括#美元。
十二月三十一日, | ||||||
| 2021 | 2020 | ||||
(单位:千) | ||||||
未偿余额 | $ | | $ | | ||
账面金额 | $ | | $ | |
下表汇总了PCI贷款可增加收益率中的活动:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
2021 | 2020 | |||||
(单位:千) | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
加法 | — | — | ||||
吸积 | ( | ( | ||||
从不可增值的差异重新分类 | — | — | ||||
期末余额 | $ | | $ | |
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合并财务报表附注
以下为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的贷款损失准备活动情况:
二次抵押贷款 | 住宅 | |||||||||||||||||||||||||||
一到四个- | 和公平性 | 房地产 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | |||||||||||||||||||||||
| 家庭 |
| 信用额度 |
| 施工 |
| 房地产 |
| 施工 |
| 和工业 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 |
| ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失准备金(贷方) | ( | ( | ( | | ( | | | | | |||||||||||||||||||
冲销 | ( | ( | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
恢复 | | | — | | — | | | — | | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失准备金 | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||
冲销 | ( | ( | — | ( | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
恢复 | | | — | | — | | | — | | |||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失准备金(贷方) | ( | ( | ( | ( | | | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||
冲销 | — | — | — | ( | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
恢复 | | | — | | — | | | — | | |||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
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合并财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日对贷款部分的津贴分配如下:
住宅 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | |||||||||||||||||||
| 房地产 |
| 房地产 |
| 施工 |
| 和工业 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 |
| ||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||||
贷款: | ||||||||||||||||||||||
不良贷款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
非减值贷款 | | | | | | | ||||||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||
不良贷款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
非减值贷款 | | | | | | | | |||||||||||||||
贷款损失拨备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||||
贷款: | ||||||||||||||||||||||
不良贷款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
非减值贷款 | | | | | | | ||||||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||
不良贷款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
非减值贷款 | | | | | | | | |||||||||||||||
贷款损失拨备总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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合并财务报表附注
以下为截至2021年12月31日和2020年12月31日的逾期和非应计贷款摘要:
90天 | ||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 或更多 | 总计 | 贷款日期为 | ||||||||||||
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 非应计项目 |
| ||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
二次抵押贷款和股权信用额度 | | — | | | | |||||||||||
商业地产 | | — | | | | |||||||||||
商业性建筑 | — | — | — | — | — | |||||||||||
工商业 | | | | | | |||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
自动 | | | | | | |||||||||||
个人 | | — | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
二次抵押贷款和股权信用额度 | | | | | | |||||||||||
住宅房地产建设 | | — | — | | — | |||||||||||
商业地产 | | — | | | | |||||||||||
商业性建筑 | — | — | — | — | — | |||||||||||
工商业 | | | | | | |||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
自动 | | | | | | |||||||||||
个人 | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在2021年12月31日和2020年12月31日,
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合并财务报表附注
以下信息与减值贷款有关:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
未付 | 未付 | ||||||||||||||||||
录下来 | 本金 | 相关 | 录下来 | 本金 | 相关 | ||||||||||||||
| 投资 |
| 天平 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 天平 |
| 津贴 |
| |||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||
无特定准备金的不良贷款: | |||||||||||||||||||
住宅房地产 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | |||||||
商业地产 | | | — | | | — | |||||||||||||
商业性建筑 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
工商业 | | | — | | | — | |||||||||||||
总计 | | | — | | | — | |||||||||||||
有特定准备金的减值贷款: | |||||||||||||||||||
住宅房地产 | | | | | | | |||||||||||||
商业地产 | | | | | | | |||||||||||||
商业性建筑 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
工商业 | | | | | | | |||||||||||||
总计 | | | | | | | |||||||||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
利息 | 利息 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收入 | 平均值 | 利息 | 收入 | 平均值 | 利息 | 收入 | |||||||||||||||||||
录下来 | 收入 | 公认的 | 录下来 | 收入 | 公认的 | 录下来 | 收入 | 公认的 | |||||||||||||||||||
| 投资 |
| 公认的 |
| 论现金收付实现制 |
| 投资 |
| 公认的 |
| 论现金收付实现制 |
| 投资 |
| 公认的 |
| 论现金收付实现制 | ||||||||||
| (单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||
住宅房地产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
商业地产 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商业性建筑 | — | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||||
工商业 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
上表中确认的利息收入和按现金基础确认的利息收入代表截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的利息收入,而不是指定为减值的时间段的利息收入。
符合CARE法案第4013节规定的标准或符合联邦银行监管机构适用的机构间指导的新冠肺炎疫情所导致的贷款修改和延期付款,将被排除在TDR分类评估之外,并将在延期付款期间继续报告为当前贷款修改和延期付款。公司的政策是在延期期间继续计息。根据公司现有的政策和程序,对不符合CARE法案或监管指导标准的贷款进行TDR和非应计处理的评估。
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合并财务报表附注
有几个
TDR的记录投资额为#美元。
所有TDR贷款均被视为减值,管理层进行现金流量贴现计算,以确定每笔贷款所需的减值准备金额。对随后违约的TDR贷款进行审查,以确定该贷款是否应被视为抵押品依赖。在任何一种情况下,所需的任何准备金都被记录为贷款损失准备的一部分。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,
如上所述,新冠肺炎疫情导致的符合CARE法案第4013条规定的标准或联邦银行监管机构适用的机构间指导下的贷款修改和延期付款不在TDR分类评估之外,并将在延期付款期间继续报告为当前贷款修改和延期付款。公司的政策是在延期期间继续计息。根据公司现有的政策和程序,对不符合CARE法案或监管指导的贷款进行TDR和非应计处理的评估。有几个
信用质量信息
该公司使用一种
1-6级的贷款被认为是低到中等风险的“通过”级贷款。
评级为7的贷款被认为是“特别提及”。这些贷款开始显示出潜在的疲软迹象,并受到管理层的密切监控。
评级为8的贷款被认为是“不合标准的”。一般来说,如果一笔贷款没有得到债务人的当前净值和偿付能力和/或质押抵押品的充分保护,则该贷款被视为不合标准。如果这一弱点得不到纠正,公司显然有可能蒙受一些损失。
评级为9的贷款被认为是“可疑贷款”。被归类为可疑贷款的贷款具有那些分类不合格贷款固有的所有弱点,但增加了一个特点,即根据目前存在的事实,这些弱点使收集或清算变得非常可疑和不可能。
评级为10的贷款被认为是“无法收回的”(损失),其价值如此之小,以至于它们作为贷款的延续是没有保证的。
未评级的贷款主要包括某些较小的余额、商业房地产和商业贷款,这些贷款是例外管理的。
根据需要,公司每年或更频繁地在风险调整的基础上正式审查所有商业房地产、商业房地产、建筑和商业贷款的评级。该公司每半年聘请一家独立的第三方来审查这些细分市场中的很大一部分贷款。管理层将这些评审的结果作为其年度评审过程的一部分。
该公司每月审查住宅建筑、住宅房地产和消费分期付款投资组合的信用质量,主要是通过使用拖欠报告。
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合并财务报表附注
下表按风险评级列出了该公司在2021年12月31日和2020年12月31日的贷款:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | 商业广告 | ||||||||||||||
| 房地产 |
| 施工 |
| 和工业 |
| 房地产 |
| 施工 |
| 和工业 |
| |||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||
1-6级贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
7级贷款 | | — | | | — | | |||||||||||||
评级为8的贷款 | | — | | | — | | |||||||||||||
评级为9的贷款 | — | — | | | — | | |||||||||||||
评级为10的贷款 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
6.按揭还贷服务
该公司向政府支持的实体和其他各方出售住房抵押贷款。本公司在这些贷款中不保留任何实益权益,但可能保留已出售贷款的偿还权。为他人提供的按揭贷款不包括在随附的综合资产负债表内。MSR的内在风险主要与抵押贷款利率变化导致的提前还款变化有关。为他人偿还的按揭贷款本金余额为$
本公司按公允价值对MSR进行会计处理。该公司从独立第三方获得并审核估值,以确定MSR的公允价值。估计公允价值时使用的关键假设包括提前还款速度、贴现率和违约率。在2021年12月31日和2020年12月31日,在计算MSR的公允价值时使用了以下加权平均假设:
十二月三十一日, | |||||
| 2021 |
| 2020 |
| |
提前还款速度 | | % | | % | |
贴现率 | | | |||
违约率 | | |
以下汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的MSR变化:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2019 | |||||
(单位:千) | |||||||||
期初余额 | $ | | $ | | | ||||
加法 | | | | ||||||
公允价值变动的原因如下: | |||||||||
在此期间偿还的贷款减少额 | ( | ( | ( | ||||||
估值投入或假设的变化 | | ( | ( | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,其他按揭银行收入中包括的合同规定的服务费为#美元
87
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合并财务报表附注
7. | 其他房地产贷款和收回的资产 |
适用于丧失抵押品赎回权和收回资产的收入和费用包括:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:千) | |||||||||
房地产销售收益,净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
出售收回资产的净亏损 | ( | | | ||||||
运营费用 | ( | | | ||||||
$ | ( | $ | ( | $ | | ||||
在2021年12月31日,有
8. | 财产和设备 |
财产和设备的费用和累计折旧摘要如下:
十二月三十一日, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(单位:千) | |||||||
土地 | $ | | $ | | |||
建筑物和租赁设施的改进 | | | |||||
家具、设备和车辆 | | | |||||
在建固定资产 | | | |||||
| | ||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ( | |||||
财产和设备,净值 | $ | | $ | | |||
折旧和摊销费用为#美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,在建固定资产是指建筑改造和未投入使用的设备。2020年12月31日在建固定资产还包括在建建筑。
88
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9. | 商誉和其他无形资产 |
商誉
下表列出了所示期间商誉账面价值的变化情况:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:千) | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | ||
本行及HarborOne Mortgage被确定为商誉减值测试的报告单位。截至2021年12月31日和2020年12月31日,世行商誉的账面价值为#美元
当报告单位的账面价值超过其公允价值时,就存在减值。于2021年10月31日,本公司的报告单位拥有正权益,本公司选择进行一项定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能超过其账面价值(包括商誉)。定性评估显示,该银行和HarborOne Mortgage的公允价值很可能超过账面价值(包括商誉),因此没有减值。
当事件或情况变化显示其他无形资产的账面值可能无法收回时,该等无形资产便会被检视减值。该公司还考虑了新冠肺炎疫情对这些无形资产的影响,并确定
核心存款无形资产
公司确认核心存款无形资产(“CDI”)为#美元
十二月三十一日, | ||||||
2021 | 2020 | |||||
(单位:千) | ||||||
CDI总金额: | ||||||
期初余额 | $ | | | |||
因收购而增加的费用 | — | — | ||||
期末余额 | | | ||||
累计摊销: | ||||||
期初余额 | ( | ( | ||||
摊销 | ( | ( | ||||
期末余额 | ( | ( | ||||
净CDI,期末 | $ | | |
与公司核心存款无形资产相关的预计摊销费用总额为#美元
89
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其他无形资产
一项与HarborOne Mortgage有关的非竞争无形资产被确认,并在
10. | 存款 |
按类型分列的存款余额摘要如下:
十二月三十一日, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(单位:千) | |||||||
活期存款账户和活期存款账户 |
| $ | | $ | | ||
定期储蓄和俱乐部账户 | | | |||||
货币市场存款账户 | | | |||||
非证书帐户合计 | | | |||||
定期证书帐户超过250,000美元 | | | |||||
定期证书帐户小于或等于250,000美元 | | | |||||
经纪存款 | | | |||||
证书帐户总数 | | | |||||
总存款 | $ | | $ | |
该公司已与其他金融机构建立了参与互惠存款计划的关系。互惠存款计划为储户提供了获得FDIC担保的存款产品的机会,总金额超过了目前的储户限额。截至2021年12月31日和2020年12月31日,互惠存款总额为$
截至2021年12月31日,按到期日划分的证书账户摘要如下:
加权 | ||||||
平均值 | ||||||
| 金额 |
| 费率 |
| ||
(千美元) | ||||||
1年内 | $ | | | % | ||
超过1年至2年 | | | ||||
超过2年至3年 | | | ||||
超过3年至4年 | | | ||||
超过4年至5年 | | | ||||
存款证存款总额 | | | % | |||
未增值收购折扣减少 | ( | |||||
凭证存款总额,净额 | $ | |
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11.借款
截至2021年12月31日和2020年12月31日的借款资金包括FHLB预付款和次级票据。短期FHLB预付款为$
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
金额按 | 加权 | 金额按 | 加权 | ||||||||||||||
排定 | 金额按 | 平均值 | 排定 | 金额按 | 平均值 | ||||||||||||
| 成熟度* |
| 呼叫日期(1) |
| 费率(2) |
| 成熟度* |
| 呼叫日期(1) |
| 费率(2) |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
截至12月31日的年度: |
| ||||||||||||||||
2021 | $ | — | $ | — | — | % | $ | | | | % | ||||||
2022 | — | | — | — | — | — | |||||||||||
2023 | | | | | | ||||||||||||
2024 | | | | | | | |||||||||||
2025 | | | | | | | |||||||||||
2026年及其后 | | | | | | | |||||||||||
$ | | $ | | | % | $ | | $ | | % | |||||||
*包括要求每月支付本金和利息的摊销预付款。 | |||||||||||||||||
(1)假设可赎回债务在赎回日期赎回,则可赎回FHLB预付款在各自的期间内显示,而所有其他预付款则在与其预定到期日对应的期间显示。 | |||||||||||||||||
(2) 加权平均利率基于预定的到期日。 |
2021年9月30日,公司预付美元
FHLB的垫款由一揽子担保协议担保,该协议要求银行保留某些符合条件的资产作为抵押品,主要是住宅抵押贷款以及银行投资组合中持有的某些多户和商业房地产贷款。为这些借款作抵押品的贷款账面价值合共为#元。
该公司还拥有低于1美元的额外借款能力。
2018年8月30日,公司发行美元
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12. | 所得税 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的联邦和州所得税在当期和递延部分之间的分配如下:
| 2021 | 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:千) | |||||||||
现行税收规定: | |||||||||
联邦制 | $ | | $ | | $ | | |||
状态 | | | | ||||||
| | | |||||||
递延税金准备(福利): | |||||||||
联邦制 | | ( | ( | ||||||
状态 | | ( | ( | ||||||
| ( | ( | |||||||
所得税拨备 | $ | | $ | | $ | |
2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的联邦法定所得税拨备与实际所得税拨备之间存在差异的原因摘要如下:
| 2021 | 2020 |
| 2019 | |||||
(千美元) | |||||||||
法定税率 | |||||||||
法定税务规定 | $ | | $ | | $ | | |||
由以下原因引起的增加(减少): | |||||||||
州税,扣除联邦税收优惠后的净额 | | | | ||||||
银行人寿保险 | ( | ( | ( | ||||||
员工持股计划费用 | | | | ||||||
免税所得 | — | ( | ( | ||||||
不确定的联邦税收头寸净减少 | ( | ( | ( | ||||||
其他,净额 | | | | ||||||
所得税拨备 | $ | | $ | | $ | |
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日产生递延税额的各税目的纳税效果如下:
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(单位:千) | |||||||
递延税项资产: | |||||||
贷款损失拨备 | $ | | $ | | |||
员工福利计划 | | | |||||
按市值计价贷款 | | | |||||
应计费用不为纳税目的而扣除 | | | |||||
HarborOne按揭贷款回购准备金 | | | |||||
可供出售证券的未实现净亏损 | | — | |||||
其他 | | — | |||||
| | ||||||
递延税项负债: | |||||||
可供出售证券的未实现净收益 | — | ( | |||||
衍生品 | ( | ( | |||||
递延收入年金 | ( | ( | |||||
折旧及摊销 | ( | ( | |||||
递延贷款费用 | ( | ( | |||||
抵押贷款偿还权 | ( | ( | |||||
岩心矿藏无形 | ( | ( | |||||
其他 | — | ( | |||||
( | ( | ||||||
递延税金净资产 | $ | | $ | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度递延税项净资产(负债)变动摘要如下:
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| |||||
(单位:千) | ||||||||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
递延税金(拨备)福利 | ( | | | |||||||
收购的Coastway递延税项净资产 | — | — | ( | |||||||
现金流套期保值变动 | ( | | — | |||||||
可供出售的证券的变动 | | ( | ( | |||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | |
本公司的所得税申报单须接受联邦和州税务机关的审查和审查。本公司目前接受美国国税局(IRS)和马萨诸塞州税务局(Massachusetts Department Of Revenue)在截至2018年12月31日至2021年的年度内根据适用的诉讼时效进行审计。
截至2021年12月31日,银行在新汉普郡结转的净营业亏损为#美元。
由于该公司创建了HarborOne基金会,并向该基金会做出了贡献
2017年,提交了联邦和州修订的纳税申报单,要求退税约$
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合并财务报表附注
报税表扣除临时差额调整$的税收影响后的净额。
十二月三十一日, | ||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||
(单位:千) | ||||||||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
基于与本年度相关的纳税头寸的增加 | — | — | — | |||||||
增加前几年的税务头寸 | | | | |||||||
前几年的减税情况 | ( | ( | ( | |||||||
聚落 | — | — | ( | |||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
未确认的税收优惠余额、应计相关利息金额以及管理层认为在未来12个月内合理可能发生的变化范围如下:
未确认的税收优惠 | $ | |
未确认税收优惠的应计利息 | | |
如果确认,将减少税费和实际税率的部分 | | |
合理可能在下一年减少未确认税款余额 | | |
如果确认,将减少税费和实际税率的部分 | |
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。管理层在作出这项评估时会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入和税务筹划策略。根据递延税项资产预期可扣除期间的历史应课税收入水平及对未来应课税收入的预测,管理层认为其递延税项资产更有可能可变现。然而,应该指出的是,管理层无法控制的因素,如一般经济和房地产价值,可能会影响未来的应税收入水平,而且不能保证产生足够的应税收入来完全吸收可扣除的临时总差额。
13. | 其他承付款和或有事项 |
贷款承诺
本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供各种信贷额度的信贷和预付款。这些承诺在不同程度上涉及超过所附综合财务报表确认金额的信贷和利率风险因素。
该公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额表示。该公司在作出承诺时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。
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合并财务报表附注
以下表外金融工具在2021年12月31日和2020年12月31日未偿还。合同金额代表信用风险。
十二月三十一日, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(单位:千) | |||||||
发放住宅房地产贷款的承诺-HarborOne Mortgage | $ | | $ | | |||
提供其他贷款的承诺 | | | |||||
房屋净值信用额度上的未预付资金 | | | |||||
循环信贷额度上的未垫付资金 | | | |||||
建设贷款中的未垫付资金 | | |
只要不违反合同中规定的任何条件,发放信贷和建筑贷款未垫付部分的承诺就是向客户放贷的协议。提供贷款的承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。对建筑贷款、房屋净值和循环信贷额度的未垫付资金的承付款可能到期而不动用;因此,承付款总额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信用。对发放贷款、未提前发放的建筑贷款和房屋净值信用额度的承诺是以房地产为抵押的,而循环信用额度是无担保的。
雇佣协议
该公司已与某些高管签订了雇佣协议。协定的有效期自签署的协定生效之日起算,此后一直持续到协定所界定的终止为止。这些协定一般规定了具体的最低年度补偿和目前领取的福利的延续。然而,这种雇用可以因定义的原因而终止,而不会产生任何持续的义务。此外,所有协议都规定,根据定义,在控制权发生变化后,可向有关人员支付遣散费。
该公司与Coastway的前总裁兼首席执行官就Coastway的收购事宜达成了一项雇佣协议。这份协议有一项
住宅按揭贷款回购损失准备金
该公司在“全部贷款”的基础上向房利美和房地美以及非机构投资者出售住房抵押贷款。这些贷款销售是根据行业标准合同条款进行的,其中包括各种陈述和担保,这些条款通常涵盖贷款的所有权、符合适用协议中规定的贷款标准、担保贷款的留置权的有效性以及其他类似事项。本公司可能被要求回购某些已出售的有缺陷的贷款,赔偿投资者,或补偿投资者发生的任何信用损失。本公司设立抵押回购准备金,涉及反映管理层估计的各种陈述和担保,我们对此负有回购义务。储备金是通过在我们的综合损益表中从贷款费用中扣除而建立的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这一准备金总额为#美元。
回购准备金适用于本公司发起并以陈述和担保方式出售的贷款,这些贷款代表了整个出售的投资组合。回购损失责任是按初始年度估计的,如果回购要求是由投资者提出的,我们可能能够成功上诉该等回购要求。该准备金考虑了预期的未来亏损以及本公司在整体需求方面缺乏历史经验。住宅按揭贷款回购损失准备金代表吾等对吾等因与投资者订立的贷款销售合约中的陈述及保证而可能招致的损失的最佳估计。回购损失取决于经济因素和其他外部条件,这些因素可能会在标的贷款的有效期内发生变化。此外,无法获得以已发放服务为基础出售的贷款的还本付息记录增加了
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合并财务报表附注
估计过程中的困难。在未来投资者回购需求和上诉成功与以往经验不同的情况下,本公司可能会在回购上增加需求和增加损失严重性,从而导致未来回购准备金的增加。
某些贷款是连同追索权准备金一起出售的,在2021年12月31日和2020年12月31日,与出售贷款有关的或有负债最高限额为#美元。
其他
在正常业务过程中,不时会出现各种法律索赔,管理层根据与法律顾问的讨论认为,管理层不认为这些索赔会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
14. | 衍生品 |
公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入与已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间之间的差异,主要是为了管理公司的利率风险。此外,该公司还签订利率衍生品,以适应其客户的业务需求。所有衍生品都在资产负债表上确认为资产或负债,并按公允价值计量。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于其是否符合会计目的的套期保值,并进一步取决于套期保值关系的类型。
被指定为现金流对冲的利率掉期
作为其利率风险管理战略的一部分,该公司利用利率掉期协议来帮助管理其利率风险头寸。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。现金流量的交换是参考利率互换协议的名义金额和其他条款来确定的。被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动在其他全面收益中记录,并在实现收益或亏损时重新分类为收益。
截至2021年12月31日,公司拥有
衍生贷款承诺
如果因履行承诺而产生的贷款将在融资时持有以供出售,则抵押贷款承诺符合衍生贷款承诺的条件。本公司承诺在未来指定时间为住宅按揭贷款提供资金,目的是该等贷款随后会在第二市场出售。抵押贷款承诺约束公司以规定的利率在规定的时间内将资金借给潜在的借款人,通常最高可达
未偿还的衍生工具贷款承诺使本公司面临风险,即因行使贷款承诺而产生的贷款价格可能会因按揭利率上升而从利率锁定开始至贷款融资时下降。如果利率上升,这些贷款承诺的价值就会减少。相反,如果利率下降,这些贷款承诺的价值就会增加。
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合并财务报表附注
远期贷款销售承诺
该公司利用“强制交付”和“尽最大努力”的远期贷款销售承诺来降低因行使衍生贷款承诺而可能导致的贷款价值下降的风险。
根据“强制交付”合约,公司承诺在指定日期或之前,以指定价格向投资者交付一定本金的按揭贷款。如果公司未能在指定日期前交付履行承诺所需的抵押贷款金额,它有义务根据当时的市场价格向投资者支付“结对”费用,以补偿投资者的不足之处。
根据一份“尽力而为”的合同,该公司承诺,如果向基础借款人提供的贷款结束,将向投资者提供特定本金金额和质量的个人抵押贷款。一般来说,投资者为个人贷款向卖方支付的价格是在贷款获得资金之前确定的(例如,在贷款人承诺将资金借给潜在借款人的同一天)。
本公司预期该等远期贷款销售承诺的公允价值变动将与衍生贷款承诺的公允价值变动相反。
利率掉期
本公司订立利率互换协议,以满足其商业客户的融资需求。抵销利率掉期协议同时与第三方金融机构进行交易,以有效消除与客户掉期相关的公司利率风险。与这些交易相关的主要风险来自交易对手履行合同条款的能力。公允价值为#美元的抵押贷款支持证券
风险分担协议
本公司已与代理机构订立风险分担协议,分担因商业贷款客户于到期前终止贷款水平利率掉期协议而蒙受的任何利率掉期损失。本公司按公允价值记录这些风险分担协议。本公司的最大信贷风险基于其在参考利率掉期结算金额中的比例份额。结算金额一般按掉期的公允价值加上客户的未清偿应计利息计算。
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合并财务报表附注
下表列出了未偿还衍生工具的未偿还名义余额和公允价值:
资产 | 负债 | |||||||||||||
天平 | 天平 | |||||||||||||
概念上的 | 薄片 | 公平 | 薄片 | 公平 | ||||||||||
| 金额 |
| 位置 |
| 价值 |
| 位置 |
| 价值 |
| ||||
(单位:千) | ||||||||||||||
2021年12月31日: |
| |||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||
利率互换 | $ | | 其他资产 | $ | | 其他负债 | $ | — | ||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||
衍生贷款承诺 | $ | | 其他资产 | $ | | 其他负债 | $ | | ||||||
远期贷款销售承诺 | | 其他资产 | | 其他负债 | | |||||||||
利率互换 | | 其他资产 | | 其他负债 | | |||||||||
风险分担协议 | | 其他资产 | — | 其他负债 | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | | ||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||
利率互换 | $ | | — | $ | — | 其他负债 | $ | | ||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||
衍生贷款承诺 | $ | | 其他资产 | $ | | 其他负债 | $ | | ||||||
远期贷款销售承诺 | | 其他资产 | — | 其他负债 | | |||||||||
利率互换 | | 其他资产 | | 其他负债 | | |||||||||
风险分担协议 | | 其他资产 | — | 其他负债 | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | |
下表列出了与该公司衍生工具有关的记录净收益和净亏损:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | |||||||||||
衍生工具的保险收益(亏损)(有效部分),税后净额 | $ | | $ | ( | $ | — | |||||
从保险业损失重新分类为利息收入或利息支出(有效部分) | $ | ( | $ | ( | $ | — | |||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | |||||||||||
衍生贷款承诺的公允价值变动 | |||||||||||
抵押贷款银行收入 | $ | ( | $ | | $ | | |||||
远期贷款销售承诺的公允价值变动 | |||||||||||
抵押贷款银行收入 | | ( | | ||||||||
利率互换的公允价值变动 | |||||||||||
其他收入 | ( | — | — | ||||||||
总计 | $ | ( | $ | | $ | | |||||
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目录
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合并财务报表附注
15. | 经营性租赁使用权资产负债 |
运营租赁ROU资产,包括在
经营租赁负债,包括在其他负债和
截至2021年12月31日和2020年12月31日,不可撤销租赁项下的未来最低租赁付款以及与记录为经营租赁负债的金额的对账如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||
(单位:千) | ||||||
2021 | $ | | $ | | ||
2022 | | | ||||
2023 | | | ||||
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
此后 | | | ||||
租赁付款总额 | | $ | | |||
推算利息 | ( | |||||
经营租赁负债现值合计 | $ | |
经营租赁的加权平均贴现率和剩余租期如下:
2021年12月31日 | ||||
加权平均贴现率 | % | |||
加权平均剩余租赁年限(年) |
经营性租赁的租金费用在租赁期内以直线方式确认,总额为#美元。
下表列出了租赁总费用的组成部分:
年终 | |||
2021年12月31日 | |||
(单位:千) | |||
租赁费: | |||
经营租赁费用 | $ | | |
短期租赁费用 | | ||
可变租赁费用 | — | ||
租赁总费用 | $ | | |
其他信息 | |||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金- | |||
经营租赁的经营现金流 | | ||
经营租赁-经营现金流(负债减少) | | ||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | |
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目录
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合并财务报表附注
16.薪酬和福利计划
确定缴费计划
该公司提供符合《国税法》第401(K)条规定的储蓄计划,并规定参与计划的员工自愿缴费,最高可达法律允许的最高金额。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,世行贡献了
管理激励计划
公司不定期制定激励薪酬计划,供高级管理人员和其他高级管理人员在不同级别参与。此外,公司还可以向公司的高级管理人员、高级管理人员和/或非高级管理人员支付可自由支配的奖金。这些计划由董事会薪酬委员会管理。奖励计划的费用总计为$。
补充退休计划
本公司为下列人士提供补充退休福利
平分美元人寿保险安排
公司与一名高管签订了一项背书分红人寿保险协议,根据该协议,公司将向高管的遗产或受益人支付公司作为此类保单的受益人将获得的死亡抚恤金的一部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日,列入其他负债和应计费用的是公司根据#美元安排承担的义务。
递延补偿计划
本公司是年金保单的唯一拥有者,该保单涉及
公司与以下公司签订了协议
100
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合并财务报表附注
其他负债和应计费用是公司在该计划下的债务#美元。
长期激励计划
2015年,公司与多名高管签订了长期激励计划。福利是根据公司业绩目标的实现情况每年赚取的。该计划由公司董事会管理。该计划自2018年1月1日起修订,根据该计划不再授予进一步的激励奖励。截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他负债和应计费用包括#美元。
退休后人寿保险
受本公司银行拥有的人寿保险计划保障的员工,在受雇于本公司期间,可选择参加该计划的福利。该公司为某些高管提供离职后保险。这一退休后福利包括在2021年、2020年和2019年12月31日的其他负债和应计费用中,数额为#美元。
员工持股计划
2016年6月29日,公司设立了员工持股计划,为符合条件的员工提供持有公司股票的机会。作为2019年8月14日完成的发售的一部分,该公司在员工持股计划中增加了股份。该计划是一项符合税务条件的退休计划,旨在为符合条件的公司员工提供福利。员工持股计划的股票是通过向本公司贷款购买的,随着债务的偿还,股票被释放。捐款在补偿的基础上分配给符合条件的参与者,但受联邦税收限制。未发行的股份在合并资产负债表中作为未赚取的员工持股从股东权益中扣除。每年承诺发行的股票数量为
下表显示了员工持股计划持有的股票信息:
十二月三十一日, | |||||
2021 | 2020 | ||||
已分配股份 | | | |||
承诺分配的股份 | | | |||
未分配股份 | | | |||
总股份数 | | | |||
未分配股份的公允价值 | $ | | $ | |
确认的与员工持股计划相关的薪酬支出总额为$
员工持股计划恢复计划
于二零一六年,本公司亦采纳员工持股计划恢复计划,以惠及符合员工持股计划资格的雇员,而员工持股计划的年度补偿金额超过根据员工持股计划获国税法认可的年度补偿金额。根据员工持股计划恢复计划,符合条件的参与者每年将获得相当于他们在员工持股计划下获得的金额的抵免,除非美国国税局实施补偿限制。根据员工持股恢复计划获得的任何福利最早将在
101
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
董事退休计划
本公司有一项无资金支持的董事费用延续计划,为本公司合资格的董事提供退休后福利。计划的参与者必须至少拥有
17. | 基于股票的薪酬 |
根据2020年9月29日通过的HarborOne Bancorp,Inc.2020股权计划(“2020股权计划”),公司可向其董事、高级管理人员和员工授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位(包括绩效股票单位)和其他股权激励。根据2020年股权计划为发行预留的股份总数为
与授予员工奖励相关的费用确认为薪酬支出,与授予董事奖励相关的支出确认为非利息支出中的董事费用。股权计划的总支出为#美元
股票期权
授予股票期权的行权价格通常等于授予之日公司普通股的市场价格,授予期限为
每项期权授予的公允价值在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型在以下假设下进行估计:
● | 波动率以同业集团波动性为基础,原因是本公司缺乏足够的交易历史。 |
● | 预期寿命是指期权预期未偿还的时间段,考虑到合同期限和归属期限。 |
● | 预期股息收益率基于公司的历史和对股息支付的预期。 |
● | 无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础,期限相当于期权的预期寿命。 |
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合并财务报表附注
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司没有授予购买普通股的不合格期权。在截至2019年12月31日的年度内,公司对购买普通股的不合格期权做出了以下奖励:
授予的期权 | | |||
归属期限(年) | ||||
期限(年) | ||||
加权平均预期波动率 | % | |||
预期寿命(年) | ||||
预期股息收益率 | — | % | ||
加权平均无风险利率 | % | |||
每个期权的加权平均公允价值 | $ |
下表汇总了公司在截至2021年12月31日的年度内授予股票期权的情况:
杰出的 | 非既得利益 | |||||||||||||||||
加权 | ||||||||||||||||||
平均值 | 加权 | |||||||||||||||||
加权 | 剩余 | 集料 | 平均值 | |||||||||||||||
股票期权 | 平均值 | 合同 | 固有的 | 股票期权 | 授予日期 | |||||||||||||
奖项 | 行权价格 | 期限(年) | 价值 | 奖项 | 公允价值 | |||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||
2021年1月1日的余额 |
|
| |
| $ | |
|
|
| |
| $ | | |||||
授与 | — | — | — | — | ||||||||||||||
练习 | ( | | — | — | ||||||||||||||
既得 | — | — | ( | | ||||||||||||||
没收 | — | — | — | — | ||||||||||||||
过期 | — | — | — | — | ||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | | $ | | $ | — | | $ | | ||||||||||
可于2021年12月31日行使 | | $ | | $ | — | |||||||||||||
包括董事奖励在内的未确认成本 | $ | | ||||||||||||||||
加权平均剩余确认年限(年) |
限制性股票
归属时发行的股份可以是授权但未发行的股份,也可以是本公司持有的重新收购的股份。根据该计划,任何因不符合归属要求而未发行的股票将再次可供发行。根据授予日的市场价格,授予的股票的公平市场价值是未赚取的补偿,将在适用的归属期间摊销。
下表列出了截至2021年12月31日的年度股权计划下的未归属股票奖励活动:
受限 | 加权平均 | |||||
股票大奖 | 授权价 | |||||
2021年1月1日的非既得股票奖励 | | $ | | |||
既得 | ( | | ||||
授与 | | | ||||
没收 | ( | | ||||
2021年12月31日的非既得股票奖励 | | $ | | |||
包括董事奖励在内的未确认成本 | $ | | ||||
加权平均剩余确认年限(年) |
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
绩效股票单位
业绩限制性股票单位根据业绩和服务要求的组合进行授予。授予的业绩限制性股票单位数量反映了在给定奖励下能够赚取的目标数量。非既得业绩限制性股票单位薪酬支出是根据可获得的最新业绩假设计算的,并随着假设的变化而调整。截至2021年12月31日的年度业绩假设为
下表列出了截至2021年12月31日的2020年股权计划下非既得业绩限制性股票单位的活动:
性能 | 加权平均 | |||||
限售股单位 | 授权价 | |||||
截至2021年1月1日的非既有业绩限制性股票单位 | — | $ | — | |||
既得 | — | — | ||||
授与 | | | ||||
没收 | — | — | ||||
截至2021年12月31日的非既有业绩限制性股票单位 | | $ | | |||
未确认成本 | $ | | ||||
加权平均剩余确认年限(年) |
18. | 最低监管资本要求 |
最低监管资本要求
该公司和银行须遵守由美联储和联邦存款保险公司管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能导致监管机构采取强制性和可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。
根据资本规则,基于风险的资本比率的计算方法是,将一级资本、普通股一级资本和基于风险的资本总额分别除以风险加权资产。资产和表外信贷等价物主要根据相对风险被分配到几个风险加权类别中的一个。这些规定要求银行和银行控股公司将普通股一级资本充足率维持在
根据FDIC的即时纠正措施规则,如果一家投保的州非成员银行的资本比率达到或超过下表所述比率,且不受任何书面协议、命令、资本指令或立即纠正行动指令的约束,以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平,则被视为“资本充足”。银行必须满足及时纠正措施规定的资本充足率要求。银行控股公司不适用立即纠正措施的规定。
如果一家银行控股公司(I)的总风险资本比率至少达到
于2021年12月31日,本公司及本行的资本水平均超过所有监管资本要求,监管资本比率亦高于监管所需的资本充足率最低水平。本公司及本行于2021年12月31日的资本水平亦超过最低资本要求,包括目前适用的
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合并财务报表附注
下表列出了公司和银行截至2021年12月31日和2020年12月31日的监管资本比率。
最低要求是 | ||||||||||||||||||
被认为是“资本充足的” | ||||||||||||||||||
满足以下条件的最低要求 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||||
实际 | 资本充足性目的 | 行动条款 | ||||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| ||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
HarborOne Bancorp公司 | ||||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | 不适用 | 不适用 | ||||||||
一级资本与风险加权资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
一级资本与平均资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | 不适用 | 不适用 | ||||||||
一级资本与风险加权资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
一级资本与平均资产之比 | | | | | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
HarborOne银行 | ||||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||
一级资本与风险加权资产之比 | | | | | | | ||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 | | | | | | | ||||||||||||
一级资本与平均资产之比 | | | | | | | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||
一级资本与风险加权资产之比 | | | | | | | ||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 | | | | | | | ||||||||||||
一级资本与平均资产之比 | | | | | | |
股息限制
本行须受不同监管机构施加的股息限制,包括本行于任何日历年可向本公司支付的所有股息总额的限制。所有股息的总额不得超过银行本年度的净收入(按法规规定),加上银行在本年度保留的净收入
前几年,未经监管部门批准。银行的股息是公司支付普通股股息和满足其他现金需求的重要资金来源。公司和银行支付股息的能力取决于监管政策和监管资本要求。未来支付此类股息的能力可能会受到新法律或法规的不利影响,或与资本、安全和稳健有关的监管政策的变化,以及其他监管方面的担忧。优先股
本公司拥有
库存股
根据公司的股份回购计划回购的任何股份都是在公开市场交易中购买的,并作为库存股持有。所有库存股均按成本价持有。
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合并财务报表附注
公司于2021年9月17日通过第三次股份回购计划,回购最多
截至2019年12月31日的库存股包括与履行根据2017年股权计划发行的既有限制性股票的税收义务有关的股份。
19.综合收益(亏损)
会计原则一般要求确认的收入、费用、损益计入净收入。虽然资产和负债的某些变化是作为合并资产负债表的股东权益部分单独报告的,但这些项目和净收入是全面收益(亏损)的组成部分。
计入股东权益的累计其他综合收益(亏损)的构成如下:
十二月三十一日, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(单位:千) | |||||||
现金流对冲: | |||||||
未实现净收益(亏损) | $ | | $ | ( | |||
关联税收效应 | ( | | |||||
累计其他综合收益(亏损)合计 | $ | | $ | ( | |||
可供出售的证券: | |||||||
未实现(亏损)净收益 | $ | ( | $ | | |||
关联税收效应 | | ( | |||||
累计其他综合(亏损)收入合计 | $ | ( | $ | |
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合并财务报表附注
下表按构成部分列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度累计其他全面收益(亏损)的变化情况:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
可用 | 现金 | 可用 | 现金 | 可用 | |||||||||||||||||
待售 | 流动 | 待售 | 流动 | 待售 | |||||||||||||||||
证券 | 树篱 | 总计 | 证券 | 树篱 | 总计 | 证券 | |||||||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | |||||||
改叙前的其他综合(亏损)收入 | ( | | ( | | ( | | | ||||||||||||||
重新分类为累计其他综合收益的金额,用于转让可供出售的证券 | — | — | — | | — | | — | ||||||||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | ( | | | ( | | ( | ( | ||||||||||||||
本期净其他综合(亏损)收入 | ( | | ( | | ( | | | ||||||||||||||
关联税收效应 | | ( | | ( | | ( | ( | ||||||||||||||
期末余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
20.资产负债公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。有三种水平的投入可用于衡量公允价值:
·第1级--截至测量日期,该实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未经调整)。
·第2级--第1级价格以外的其他重要可观察的投入,如类似资产或负债的报价;不活跃的市场的报价;或可观察到的或可被可观测的市场数据证实的其他投入。
·3级--重要的、不可观察的输入,反映了公司自身对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
该公司在估计公允价值披露时使用了以下方法和假设:
债务证券-可供出售的债务证券按公允价值按经常性原则入账。当可用时,公司使用市场报价来确定债务证券的公允价值;这类项目被归类为第一级。
二级债务证券的交易频率低于交易所交易工具。这些证券的公允价值是使用矩阵定价确定的,这些投入在市场上是可观察到的,或者可以主要从可观察到的市场数据中得出或得到可观察到的市场数据的证实。这一类别包括政府支持企业的债务,包括抵押贷款支持证券、个人名称发行人信托优先债务证券和公司债券。
交易不活跃的债务证券,其公允价值是通过利用不可观察到的投入使用现金流来确定的,被归类为3级。
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合并财务报表附注
FHLB股票-FHLB股票对其可转让性有限制。因此,确定FHLB股票的公允价值是不可行的。
持有待售贷款-持有供出售的按揭贷款的公允价值是根据二手市场上类似贷款的当时市场价格估计的,因此被归类为第二级资产。有几个
抵押品依赖型减值贷款-被视为减值的抵押品依赖型贷款的公允价值是根据基础抵押品的公允价值确定的。这种抵押品主要是房地产,其次是其他商业资产。对于抵押品依赖型贷款,其偿还取决于抵押品的出售,管理层调整出售抵押品的估计成本的公允价值。对于抵押品依赖型贷款,其偿还取决于抵押品的运作,例如应计问题债务重组贷款,估计出售成本不计入衡量标准。管理层也可以调整评估价值,以反映估计的市场价值下降,或对因其对物业的了解而产生的评估价值应用其他折扣。内部估值用于确定其他业务资产的公允价值。抵押品依赖型减值贷款被归类为3级。
抵押品依赖减值贷款的评估由注册一般评估师(针对商业物业)或注册住宅评估师(针对住宅物业)进行,其资质和许可证已由本公司审核和核实。一旦收到,该公司将审查评估中使用的假设和方法,以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。
退休计划年金-年金的账面价值是根据其接近公允价值的合同价值计算的。
MSR-公允价值基于第三方估值模型,该模型计算估计的未来净维修收入的现值,并包括可观察到的市场数据,如预付款速度和违约率和损失率。
存款和抵押人的托管账户-活期存款(如利息和非利息支票、存折储蓄和某些类型的货币市场账户)和抵押人托管账户披露的公允价值,根据定义等于报告日期的即期应付金额(即账面金额)。存款证的公允价值采用贴现现金流计算方法估计,该计算方法将存款证当前提供的市场利率应用于定期存款的预期月度累计到期日的时间表。
借入资金-根据市场上类似类型借款安排的当前递增借款利率,使用贴现现金流分析来估计借款资金的公允价值。
应计利息-应计利息的账面价值接近公允价值。
利率互换被指定为现金流对冲-本公司直接与第三方供应商合作,为其利率风险管理协议提供定期估值,以确定为进行利率风险管理而执行的利率掉期的公允价值。卖方根据容易观察到的市场数据使用适用于利率衍生品的标准估值方法,因此被视为二级估值。
远期贷款销售承诺和衍生贷款承诺-远期贷款销售承诺和衍生贷款承诺基于相关按揭贷款的公允价值和行使此类承诺的可能性。对拉通率的假设是根据内部数据得出的,并根据管理层的判断进行了调整。衍生贷款承诺包括根据公司不可观察到的内部成本分析发放贷款的不可退还成本和服务价值。衍生工具贷款承诺的加权平均拖欠率约为
利率互换和风险分担协议-该公司的利率掉期在场外市场进行交易,而场外市场的报价并不容易获得。对于这些利率衍生品,公允价值是由第三方利用主要使用市场可观察到的投入的模型来确定的,例如掉期利率和收益率曲线。用于评估利率掉期的定价模型计算每种工具的固定现金流和可变现金流的总和,然后使用适当的收益率曲线进行贴现
108
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合并财务报表附注
以得出每笔掉期的公允价值。定价模型不包含很高的主观性,因为所使用的方法不需要做出重大判断。
尽管本公司已确定,用于评估其利率掉期和风险参与协议的大部分投入属于公允价值等级的第二级,但与利率合同和风险参与协议相关的信用估值调整利用第三级投入,例如对当前信用利差的估计,以评估本公司及其交易对手违约的可能性。截至2020年12月31日,本公司评估了信用估值调整对其衍生品头寸整体估值的影响的重要性,并确定信用估值调整对其衍生品的整体估值并不重大。因此,该公司将其衍生产品的整体估值归类为2级。
表外信贷相关工具-资产负债表外、与信贷有关的金融工具的公允价值是基于目前为达成类似协议而收取的费用,同时考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。表外工具的公允价值无关紧要。
如果适用,在本报告所述期间结束时确认各级之间的调动。有几个
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合并财务报表附注
资产和负债按公允价值经常性计量
按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下:
总计 | |||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 公允价值 |
| |||||
(单位:千) | |||||||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||
资产 | |||||||||||||
可供出售的证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有待售贷款 | — | | — | | |||||||||
抵押贷款偿还权 | — | | — | | |||||||||
衍生贷款承诺 | — | — | | | |||||||||
远期贷款销售承诺 | — | — | | | |||||||||
利率管理协议 | — | | — | | |||||||||
利率互换 | — | | — | | |||||||||
$ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
负债 | |||||||||||||
衍生贷款承诺 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
远期贷款销售承诺 | — | — | | | |||||||||
利率互换 | — | | — | | |||||||||
$ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||
资产 | |||||||||||||
可供出售的证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有待售贷款 | — | | — | | |||||||||
抵押贷款偿还权 | — | | — | | |||||||||
衍生贷款承诺 | — | — | | | |||||||||
远期贷款销售承诺 | — | — | — | — | |||||||||
利率互换 | — | | — | | |||||||||
$ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
负债 | |||||||||||||
衍生贷款承诺 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
远期贷款销售承诺 | — | — | | | |||||||||
利率管理协议 | — | | — | | |||||||||
利率互换 | — | | — | | |||||||||
$ | — | $ | | $ | | $ | |
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合并财务报表附注
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,按公允价值经常性计量的第3级资产和负债的变化。
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2019 | |||||
(单位:千) | |||||||||
资产:衍生产品和远期贷款销售承诺: | |||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
包括在净收入中的总收益(亏损)(1) | ( | | | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | |||
期末与票据相关的未实现收益变化 | $ | | $ | | $ | | |||
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2021 |
| 2020 | 2019 | ||||||
(单位:千) | |||||||||
负债:衍生工具和远期贷款销售承诺: | |||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | ( | ||||
包括在净收入中的总收益(亏损)(1) | | ( | | ||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | ( | ||||
期末与票据有关的未实现亏损变动 | $ | ( | $ | ( | ( | ||||
(1)在综合净利润表中计入抵押贷款银行收入。 |
按公允价值非经常性基础计量的资产
本公司亦可能被要求不时根据公认会计原则以非经常性基础计量某些其他金融资产。对公允价值的这些调整通常是由于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记所致。有几个
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||
减值贷款: | |||||||||||||||||||
住宅 | — | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
商业地产 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
工商业 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
其他不动产拥有和收回的资产 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
$ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
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目录
HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
下表所列亏损分别为年内就所持资产于2021年12月31日及2020年12月31日的账面价值所录得的公允价值调整金额。全额冲销贷款的损失不包括在表中。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
(单位:千) | ||||||
不良贷款 | ||||||
住宅 | | | ||||
商业地产 | | | ||||
工商业 | | | ||||
其他不动产拥有和收回的资产 | — | — | ||||
$ | | $ | |
下表列出了在所示日期按公允价值非经常性计量的资产的重大不可观察投入(第3级)的量化信息。
公允价值 | ||||||||||||
十二月三十一日, | 估价技术 | |||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
减值贷款: | ||||||||||||
住宅 | $ | | $ | | 销售比较法(1) | |||||||
商业地产 | $ | | $ | | 销售比较法(1) | |||||||
工商业 | $ | | $ | — | 销售比较法(1) | |||||||
拥有的房地产: | ||||||||||||
住宅 | $ | — | $ | | 销售比较法(1) | |||||||
(1)公允价值一般通过对相关抵押品的独立评估来确定。本公司亦可使用其他抵押品评估来源,以确定抵押品的公允价值的合理估计。管理层可以根据定性因素和估计的清算费用对评估进行调整。未观察到的投入是对可比销售额之间差异的调整。住宅房地产估价一般都是打折的。 |
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目录
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合并财务报表附注
金融工具公允价值概述
本公司金融工具的估计公允价值及相关账面或名义金额如下。某些金融工具和所有非金融工具都不受披露要求的约束。因此,本文提出的公允价值总额不一定代表本公司的基本公允价值。
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
携带 | 公允价值 | |||||||||||||||
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 |
| ||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
可供出售的证券 | | — | | — | | |||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||
持有待售贷款 | | — | | — | | |||||||||||
贷款,净额 | | — | — | | | |||||||||||
退休计划年金 | | — | — | | | |||||||||||
应计应收利息 | | — | | — | | |||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||
存款 | | — | — | | | |||||||||||
借入资金 | | — | | — | | |||||||||||
次级债 | | — | — | | | |||||||||||
抵押人的托管账户 | | — | — | | | |||||||||||
应计应付利息 | | — | | — | | |||||||||||
衍生贷款承诺: | ||||||||||||||||
资产 | | — | — | | | |||||||||||
负债 | | — | — | | | |||||||||||
利率管理协议: | ||||||||||||||||
资产 | | — | | — | | |||||||||||
负债 | — | — | — | — | — | |||||||||||
利率互换协议: | ||||||||||||||||
资产 | | — | | — | | |||||||||||
负债 | | — | | — | | |||||||||||
远期贷款销售承诺: | ||||||||||||||||
资产 | | — | — | | | |||||||||||
负债 | | — | — | | |
113
目录
HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
携带 | 公允价值 | |||||||||||||||
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 |
| ||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
可供出售的证券 | | — | | — | | |||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||
持有待售贷款 | | — | | — | | |||||||||||
贷款,净额 | | — | — | | | |||||||||||
退休计划年金 | | — | — | | | |||||||||||
应计应收利息 | | — | | — | | |||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||
存款 | | — | — | | | |||||||||||
借入资金 | | — | | — | | |||||||||||
次级债 | | — | — | | | |||||||||||
抵押人的托管账户 | | — | — | | | |||||||||||
应计应付利息 | | — | | — | | |||||||||||
衍生贷款承诺: | ||||||||||||||||
资产 | | — | — | | | |||||||||||
负债 | | — | — | | | |||||||||||
利率管理协议: | ||||||||||||||||
负债 | | — | | — | | |||||||||||
利率互换协议: | ||||||||||||||||
资产 | | — | | — | | |||||||||||
负债 | | — | | — | | |||||||||||
远期贷款销售承诺: | ||||||||||||||||
资产 | — | — | — | — | — | |||||||||||
负债 | | — | — | | |
21.每股收益(EPS)
基本每股收益是指普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。作为参与证券的非既得限制性股票计入基本每股收益。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东应占净收益除以已发行普通股的加权平均数量,再加上当期已发行的潜在稀释普通股等价物的影响。
下表显示了普通股每股收益。
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||
普通股股东可获得的净收入(千) | $ | | $ | | $ | | |||
已发行普通股的平均数量 | | | | ||||||
减去:未分配的员工持股和非既得性限制性股票的平均水平 | ( | ( | ( | ||||||
用于计算普通股基本收益的已发行普通股的加权平均数 | | | | ||||||
股权薪酬的稀释效应 | | | | ||||||
用于计算稀释后每股普通股收益的已发行普通股加权平均数 | | | | ||||||
普通股每股收益: | |||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | $ | |
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
的股票期权
22.细分市场报告
可报告的部门由所提供的产品和服务确定,主要区分银行业务和抵押银行业务。它们的区别还在于提供给首席运营决策者的信息水平,后者使用这些信息来审查业务的各个组成部分的表现。本公司拥有
可报告分部的会计政策与重要会计政策摘要中所述的相同。分部损益按法人基础上的净收入计量。公司间的交易在合并中被取消。
115
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和截至2019年12月31日的合并财务报表的可报告分部和对账信息。
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||
HarborOne | HarborOne | ||||||||
| 银行 |
| 抵押贷款 |
| 整合 | ||||
(单位:千) | |||||||||
净利息和股息收入 | $ | | $ | | $ | | |||
贷款损失贷方 | ( | — | ( | ||||||
扣除贷款损失后的净利息和股息收入 | | | | ||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||
出售按揭贷款的收益 | — | | | ||||||
部门间收益(亏损) | ( | | — | ||||||
按揭还款权公允价值变动 | ( | ( | ( | ||||||
其他 | | | | ||||||
抵押贷款银行总收入(亏损) | ( | | | ||||||
其他非利息收入 | | | | ||||||
非利息收入总额 | | | | ||||||
非利息支出 | | | | ||||||
所得税前收入损失 | | | | ||||||
所得税拨备 | | | | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
期末总资产 | $ | | $ | | $ | | |||
期末商誉 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||
HarborOne | HarborOne | ||||||||
银行 | 抵押贷款 | 整合 | |||||||
(单位:千) | |||||||||
净利息和股息收入 | $ | | $ | | $ | | |||
贷款损失准备金 | | — | | ||||||
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入 | | | | ||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||
出售按揭贷款的收益 | — | | | ||||||
部门间收益(亏损) | ( | | — | ||||||
按揭还款权公允价值变动 | ( | ( | ( | ||||||
其他 | | | | ||||||
抵押贷款银行总收入(亏损) | ( | | | ||||||
其他非利息收入(亏损) | | ( | | ||||||
非利息收入总额 | | | | ||||||
非利息支出 | | | | ||||||
所得税前收入 | | | | ||||||
所得税拨备 | | | | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
期末总资产 | $ | | $ | | $ | | |||
期末商誉 | $ | | $ | | $ | |
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||
HarborOne | HarborOne | ||||||||
银行 | 抵押贷款 | 整合 | |||||||
(单位:千) | |||||||||
净利息和股息收入 | $ | | $ | | $ | | |||
贷款损失准备金 | | — | | ||||||
扣除贷款损失拨备后的净利息和股息收入 | | | | ||||||
抵押贷款银行收入: | |||||||||
出售按揭贷款的收益 | | | | ||||||
部门间收益(亏损) | ( | | — | ||||||
按揭还款权公允价值变动 | ( | ( | ( | ||||||
其他 | | | | ||||||
抵押贷款银行总收入(亏损) | ( | | | ||||||
其他非利息收入(亏损) | | ( | | ||||||
非利息收入总额 | | | | ||||||
非利息支出 | | | | ||||||
所得税前收入 | | | | ||||||
所得税拨备(福利) | | ( | | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
期末总资产 | $ | | $ | | $ | | |||
期末商誉 | $ | | $ | | $ | | |||
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
23.母公司简明财务报表
以下是HarborOne Bancorp,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表以及截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的相关净收益和现金流量表的简要财务信息。由于母公司的股东权益为合并后公司的股东权益,因此以下未列示股东权益表。
资产负债表 | 十二月三十一日, | |||||
2021 | 2020 | |||||
(单位:千) | ||||||
资产 | ||||||
现金和银行到期款项 |
| $ | |
| $ | |
HarborOne银行普通股投资 | | | ||||
应收贷款(简写为ESOP) | | | ||||
子公司到期 | — | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
次级债 | $ | | $ | | ||
其他负债和应计费用 | | | ||||
股东权益 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
净收益表 | 截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||
(单位:千) | |||||||||
来自子公司的股息 | $ | | $ | — | $ | — | |||
银行存款利息 | | | | ||||||
短期投资利息 | | | | ||||||
员工持股计划贷款利息 | | | | ||||||
总收入 | | | | ||||||
利息支出 | | | | ||||||
运营费用 | | | | ||||||
总费用 | | | | ||||||
HarborOne银行未分配净收益(亏损)的税前收益(亏损)和权益 | | ( | ( | ||||||
所得税优惠 | ( | ( | ( | ||||||
子公司收益中的权益前收益(亏损) | | ( | ( | ||||||
HarborOne银行未分配净收益(亏损)中的权益 | ( | | | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | |
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HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
现金流量表 | 截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||
(单位:千) | |||||||||
经营活动的现金流: | |||||||||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
将净收入与业务活动使用的现金净额进行调整: | |||||||||
HarborOne银行未分配净(收益)亏损中的权益 | | ( | ( | ||||||
递延所得税拨备(福利) | ( | ( | | ||||||
基于股份的薪酬 | | | | ||||||
其他资产变动净额 | | | ( | ||||||
其他负债净变动 | | | | ||||||
经营活动提供(使用)的现金净额 | | ( | ( | ||||||
投资活动的现金流: | |||||||||
对HarborOne银行的投资 | — | — | ( | ||||||
员工持股计划贷款的偿还 | | | | ||||||
垫款给子公司 | ( | ( | ( | ||||||
向附属公司偿还垫款 | | | — | ||||||
投资活动提供(使用)的现金净额 | | | ( | ||||||
融资活动的现金流: | |||||||||
普通股发行 | | — | | ||||||
普通股回购 | ( | ( | ( | ||||||
以员工持股计划购买股份 | — | — | ( | ||||||
从附属公司偿还垫款 | — | — | ( | ||||||
次级债发行成本摊销 | | | | ||||||
支付的股息 | ( | ( | — | ||||||
融资活动提供的现金净额(已用) | ( | ( | | ||||||
现金和现金等价物净变化 | | ( | | ||||||
年初现金及现金等价物 | | | | ||||||
年终现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | |
24.精选季度财务数据(未经审计)
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) | ||||||||||||||||||||||||
利息和股息收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息支出 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
净利息和股息收入 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
贷款损失准备金(利益) | | | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||||||
其他非利息收入 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
证券出售和催缴收益,净额 | — | | — | | | — | — | — | ||||||||||||||||
非利息收入总额 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
非利息支出总额 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
所得税拨备 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加权平均普通股,基本 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
加权平均普通股,稀释后 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
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目录
HarborOne Bancorp公司
合并财务报表附注
25.收入确认
在会计准则编纂(“ASC”)(“主题606”)范围内与客户签订的合同收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计算的,不包括代表第三方收取的金额。该公司在履行其履约义务时确认与客户签订合同的收入。
公司的履约义务通常在提供服务时履行,可以在某个时间点或在一段时间内履行。于报告日期未履行的履约对我们的综合财务报表并不重要。
在某些情况下,其他方参与向我们的客户提供服务。如果公司是交易的委托人(本身或通过第三方代表其提供服务),收入将根据从客户收到的总对价来报告,任何相关费用都将在非利息支出项下报告。如果公司是交易中的代理人(指提供服务的另一方),公司报告其保留的净费用或佣金作为收入。
本公司确认的收入是交易性的,并且这些收入是在某个时间点上赚取的。在某一时间点确认的收入包括卡交换费(与借记卡交易有关的费用收入)、自动柜员机费用、电汇费用、透支费用以及止付和退票费用。此外,收入来自贷款费用,如信用证、额度续期费和申请费。此类收入来自交易信息,并在交易发生时或在提供服务完成客户交易时立即确认为收入。
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目录
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
根据经修订的《交易法》(下称《交易法》)第13a-15条的要求,公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对截至2021年12月31日止期间末的公司披露控制和程序进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论认为,公司的披露控制和程序是有效的,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内,记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。本公司将继续审查和记录其披露控制和程序,并在其认为适当的情况下,在未来对该等控制和程序的有效性进行评估时考虑此类变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告。
公司管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。本公司的内部控制制度旨在就已公布财务报表的编制和公平列报向其管理层和董事会提供合理保证。
所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。截至2021年12月31日,本公司管理层使用下列标准评估其财务报告内部控制的有效性内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。根据我们的评估和这些标准,管理层认为,截至2021年12月31日,公司对财务报告保持了有效的内部控制。此外,公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所Crowe LLP审计。关于公司截至2021年12月31日财务报告的内部控制有效性的报告,由Crowe LLP出具,载于本年度报告的第8项Form 10-K。
在截至2021年12月31日的第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
第9B项。其他信息
于2022年3月9日,本公司与本公司执行副总裁兼首席财务官Linda H.Simmons(“执行人员”)订立经修订的“控制权变更协议”(“该协议”)。该协议取代了上一份于2017年6月7日与行政部门签订的《控制变更协议》(“上一份协议”)。根据《协定》,一旦控制权发生变更,执行人员将有权获得相当于以下两(2)倍的金额之和:(一)紧接终止事件前有效的执行人员年度基薪(或紧接控制变更前有效的执行人员年度基薪,如果较高)和(二)执行人员在紧接控制变更之前的三个财政年度的平均年度奖金。此外,该协议包括(I)一项非征询条款,根据该条款,行政人员同意在终止聘用本公司后12个月内不向雇员及客户征求意见;及(Ii)一项保密资料条款,禁止行政人员披露本公司的机密资料。除此之外,该协议的条款与以前的协议基本相同。本协议的前述描述通过作为本年度报告10-K表的附件10.28提交的《控制协议变更》的形式进行了整体修改。
同样于2022年3月9日,本公司与本公司执行副总裁兼首席财务官H.Scott Sanborne(“执行人员”)签订经修订的控制权变更协议(“该协议”)。该协议取代了之前于2016年3月30日与行政部门签订的《控制变更协议》(“以前的协议”)。根据《协议》,如有变更
121
目录
在控制权发生后,高管将有权获得相当于以下两(2)倍的金额:(I)紧接终止事件之前生效的高管年度基本工资(或高管在紧接控制权变更前生效的年度基本工资,如果更高)和(Ii)高管在紧接控制权变更前三个会计年度的平均年度奖金。此外,该协议包括(I)一项非征询条款,根据该条款,行政人员同意在终止受雇于本公司后的12个月内不招揽雇员及客户;及(Ii)一项保密资料条款,根据该条款,行政人员不得披露本公司的机密资料。除此之外,该协议的条款与以前的协议基本相同。在本10-K年度报告中作为附件10.29提交的《控制协议变更表》对本协议的前述描述进行了整体修改。
122
目录
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本文要求的信息参考自公司将在截至2021年12月31日的财政年度后120天内提交给证券交易委员会的与2022年5月18日股东年会有关的委托书(“最终委托书”),标题为“董事信息董事会”、“高管信息”和“第16(A)节受益所有权报告合规性”。
项目11.高管薪酬
本文要求的信息以引用方式并入最终委托书中,标题为“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委员会联锁和内部人士参与”。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
根据股权补偿计划授权发行的证券
下表列出了截至2021年12月31日根据股权计划授权发行的证券的信息。该公司的股东此前批准了这些计划,所有修改都有待股东的批准。本公司并无其他未经股东批准的股权薪酬计划。
数量 | 数量 | |||||||||
证券 | 证券 | |||||||||
将在以下日期发出 | 剩余 | |||||||||
演练 | 加权平均 | 可用于 | ||||||||
杰出的 | 行使价格: | 未来发行 | ||||||||
选项, | 杰出的 | (不包括 | ||||||||
搜查令, | 期权、认股权证 | 美国证券公司 | ||||||||
和权利 | 和权利 | (A)栏) | ||||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||
股东批准的股权补偿计划 (1) | 2,043,563 | $ | 9.85 | $ | 3,874,335 | (2) | ||||
未经股东批准的股权薪酬计划 | — | — | — | |||||||
总计 | 2,043,563 | $ | 9.85 | $ | 3,874,335 | |||||
(1)由公司2017年度股票期权激励计划和2020年度股权激励计划组成。关于更多信息,见合并财务报表附注17。 | ||||||||||
(2)根据2020年股权计划可供发行的股票。该公司将只奖励2020年股权计划下的股票。 |
条例S-K第403条所要求的关于管理层和某些实益所有者的担保所有权的信息通过引用纳入了标题为“股票所有权和其它事项”的最终委托书中。
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本文要求的信息引用自最终委托书,标题为“董事信息关联方交易委员会”和“董事信息委员会-董事独立性”。
项目14.主要会计费和服务
本文所要求的信息引用自最终委托书,标题为“将在年度会议上表决的建议--批准独立注册会计师事务所的任命(建议2)”。
123
目录
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
展品索引
以下展品包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中(并根据S-K规则第601项编号):
证物编号: |
| 描述 |
2.1 | 改建计划(通过引用附件2.1并入2019年3月11日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书) | |
3.1 | HarborOne Bancorp,Inc.的组织章程(通过引用附件3.1并入2019年3月11日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书) | |
3.2 | HarborOne Bancorp,Inc.(通过引用附件3.2并入2019年3月11日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书) | |
4.1 | HarborOne Bancorp,Inc.普通股证书格式(通过引用附件4.1并入2019年3月11日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册人注册说明书) | |
4.2 | 契约,日期为2018年8月30日,由HarborOne Bancorp,Inc.和UMB Bank,N.A.作为受托人(在2018年8月30日提交给美国证券交易委员会的表格8-K中引用了附件4.1) | |
4.3 | 固定利率5.625厘至2028年到期的浮动利率次级票据格式(通过引用附件4.2并入Form 8-K,于2018年8月30日提交给美国证券交易委员会) | |
4.4 | 注册人证券说明(在2020年3月13日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中通过引用附件4.4并入) | |
10.1+ | HarborOne Bank员工持股计划(通过引用附件10.1并入2016年3月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书) | |
10.2+ | HarborOne ESOP恢复计划(通过引用附件10.2并入2016年3月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书) | |
10.3+ | HarborOne高级管理层长期激励计划(通过引用附件10.3并入2016年3月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册人注册说明书) | |
10.4 | 修订和重新签署的雇佣协议,日期为2016年3月1日,由HarborOne Bancorp,Inc.、HarborOne Bank和James W.Blake签署(参考2016年3月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书的附件10.4) † | |
10.5 | 修订和重新签署的雇佣协议,日期为2016年3月1日,由HarborOne Bancorp,Inc.、HarborOne Bank和Joseph Casey共同签署(通过引用附件10.7并入HarborOne Bancorp,Inc.于2016年3月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明)† | |
10.6 | 2016年补充高管退休计划,日期为2016年1月21日,由HarborOne Bank和James W.Blake共同制定(通过引用附件10.5并入HarborOne Bancorp,Inc.于2016年3月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明)† | |
10.7 | 由HarborOne银行和Joseph F.Casey修订和重新签署的补充高管退休计划协议,日期为2016年3月1日(参考2016年3月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书的附件10.8) † | |
10.8 | 背书拆分美元人寿保险协议,日期为2015年11月13日,由HarborOne Bank和James Blake签署(通过引用附件10.6并入HarborOne Bancorp,Inc.于2016年3月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明)† |
124
目录
10.9+ | HarborOne Bancorp,Inc.2017年股票期权和激励计划(在此引用公司于2017年8月10日提交给委员会的Form 8-K) | |
10.10+ | HarborOne Bancorp,Inc.2017年股票期权和激励计划下的限制性股票奖励协议格式(通过引用附件10.2并入注册人于2017年8月11日提交给委员会的10-Q表格季度报告) | |
10.11+ | HarborOne Bancorp,Inc.2017年股票期权和激励计划下非雇员董事非限制性股票期权协议的格式(通过引用附件10.3并入注册人于2017年8月11日提交给委员会的10-Q表格季度报告) | |
10.12+ | 根据HarborOne Bancorp,Inc.2017年股票期权和激励计划为员工提供的非限定股票期权协议格式(在2017年8月11日提交给证监会的Form 10-Q季度报告中引用附件10.4) | |
10.13+ | HarborOne Bancorp,Inc.2017年股票期权和激励计划下的激励股票期权协议格式(在2017年8月11日提交给证监会的Form 10-Q季度报告中引用附件10.5) | |
10.14+ | 更改管制协议表格(通过引用附件10.9并入2016年3月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书) | |
10.15+ | 哈伯One银行董事退休计划(通过引用附件10.10并入2016年3月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书) | |
10.16+ | 《董事退休计划第一修正案》(通过引用2016年4月8日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书第1号修正案的附件10.11并入) | |
10.17 | HarborOne Bancorp,Inc.与购买者之间于2018年8月30日签署的附属票据购买协议表格(通过引用附件10.1并入于2018年8月30日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K) | |
10.18 | HarborOne Bancorp,Inc.和买方之间于2018年8月30日签署的注册权协议表格(通过引用附件10.2并入于2018年8月30日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K) | |
10.19+ | HarborOne Bancorp,Inc.2020股权激励计划(在2020年10月1日提交给美国证券交易委员会的表格8-K中参考附件10.1并入) | |
10.20 | 弥偿协议的格式(在2020年11月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格中通过引用附件10.2并入) | |
10.21+ | HarborOne Bancorp,Inc.2020股权激励计划下限制性股票奖励协议的格式(在2020年10月5日提交给美国证券交易委员会的S-8表格中通过引用附件10.2并入) | |
10.22+ | HarborOne Bancorp,Inc.2020年股权激励计划下非雇员董事非限制性股票期权奖励协议的格式(在2020年10月5日提交给美国证券交易委员会的S-8表格中通过引用附件10.3并入) | |
10.23+ | HarborOne Bancorp,Inc.2020年股权激励计划下员工非限定股票期权奖励协议的格式(在2020年10月5日提交给美国证券交易委员会的S-8表格中通过引用附件10.4并入) | |
10.24+ | HarborOne Bancorp,Inc.2020年股权激励计划下的激励股票期权协议格式(在2020年10月5日提交给美国证券交易委员会的S-8表格中通过引用附件10.5并入) | |
10.25+ | HarborOne Bancorp,Inc.2020年股权激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议的格式(在2020年10月5日提交给美国证券交易委员会的S-8表格中通过引用附件10.6并入) | |
10.26+ | HarborOne Bancorp,Inc.2020年股权激励计划下员工限制性股票单位奖励协议的格式(在2020年10月5日提交给美国证券交易委员会的S-8表格中通过引用附件10.7并入) |
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目录
10.27+ | HarborOne Bancorp,Inc.2020年股权激励计划下员工业绩限制性股票单位奖励协议的格式(参考附件10.27合并为Form 10-K,于2021年3月12日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)) | |
10.28* | HarborOne Bancorp,Inc.与琳达·H·西蒙斯于2022年3月9日签署的控制权变更协议 | |
10.29* | HarborOne Bancorp,Inc.与H.Scott Sanborne于2022年3月9日签署的控制权变更协议 | |
21* | 注册人的子公司 | |
23.1* | 高乐律师事务所同意书 | |
23.2* | Wolf&Co.,P.C.同意 | |
31.1* | 《交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)所要求的首席执行官证明 | |
31.2* | 《交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)所要求的首席财务官证明 | |
32.1** | 依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | |
32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明. | |
101 | (I)截至2021年及2020年12月31日止年度的综合资产负债表;(Ii)截至2021年及2020年12月31日止年度的综合收益表;(Iii)截至2021年及2020年12月31日止年度的综合全面收益表;(Iv)截至2021年及2020年12月31日止年度的综合股东权益变动表;(V)截至2021年及2020年12月31日止年度的综合现金流量表;及(Vi)综合财务报表附注。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*随函存档
**随信提供
+管理合同或补偿计划或协议
项目16.表格10-K总结
没有。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
HarborOne Bancorp公司
日期: | March 10, 2022 | 由以下人员提供: | 詹姆斯·W·布莱克 | |||
詹姆斯·W·布莱克 | ||||||
董事首席执行官兼首席执行官 | ||||||
(首席行政主任) | ||||||
日期:2022年3月10日 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
由以下人员提供: | 詹姆斯·W·布莱克 | 由以下人员提供: | /s/Linda H.Simmons | |||
詹姆斯·W·布莱克 | 琳达·H·西蒙斯 | |||||
董事首席执行官兼首席执行官 | 执行副总裁兼首席财务官 | |||||
(首席行政主任) | (首席会计和财务官) | |||||
日期:2022年3月10日 | 日期:2022年3月10日 | |||||
由以下人员提供: | 约瑟夫·F·巴里 | 由以下人员提供: | /s/Timothy R.Lynch | |||
约瑟夫·F·巴里 | 蒂莫西·R·林奇 | |||||
董事 | 董事 | |||||
日期:2022年3月10日 | 日期:2022年3月10日 | |||||
由以下人员提供: | /s/曼迪·李·伯曼 | 由以下人员提供: | /s/威廉·A·佩恩(William A.Payne) | |||
曼迪·李·伯曼, | 威廉·A·佩恩 | |||||
董事 | 董事 | |||||
日期:2022年3月10日 | 日期:2022年3月10日 | |||||
由以下人员提供: | 约瑟夫·F·凯西 | 由以下人员提供: | /s/Andreana Santangelo | |||
约瑟夫·F·凯西 | 安德烈亚娜·桑坦格罗 | |||||
董事总裁兼首席运营官 | 董事 | |||||
日期:2022年3月10日 | 日期:2022年3月10日 | |||||
由以下人员提供: | /s/David P.Frenette,Esq. | 由以下人员提供: | /s/迈克尔·J·沙利文(Michael J.Sullivan),Esq. | |||
大卫·P·弗雷内特(David P.Frenette),Esq. | 迈克尔·J·沙利文,Esq. | |||||
董事 | 董事长兼董事 | |||||
日期:2022年3月10日 | 日期:2022年3月10日 | |||||
由以下人员提供: | /s/戈登·杰扎德 | 由以下人员提供: | /s/达米安·W·威尔莫特(Damian W.Wilmot),Esq. | |||
戈登·杰扎德 | 达米安·W·威尔莫特,Esq. | |||||
董事 | 董事 | |||||
日期:2022年3月10日 | 日期:2022年3月10日 | |||||
由以下人员提供: | /s/巴里·R·科雷茨 | |||||
巴里·R·科雷茨 | ||||||
董事 | ||||||
日期:2022年3月10日 |
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