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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格10-K
 
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
 
 
截至本财政年度止12月31日, 2021
 
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
 
委托文件编号：001-33652
 
第一金融西北公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
华盛顿26-0610707
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
  
威尔斯大道南201号, 伦顿, 华盛顿
98057
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
  
注册人的电话号码，包括区号：
(425) 255-4400
  
根据该法第12(B)条登记的证券： 
  
普通股，每股面值0.01美元纳斯达克股票市场有限责任公司
(每个班级的标题)(注册的每间交易所的名称)
 
根据该法第12(G)条登记的证券：
无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
是        不是   X   
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。
是        不是   X   
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是   X   不是        
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
是   X    不是      

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器加速文件管理器  非加速文件服务器X
规模较小的报告公司X新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。_____

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是  ☐    No    ☑  

注册人的非关联公司持有的已发行普通股的总市值，基于注册人的普通股于2021年6月30日在纳斯达克证券市场的收盘价计算为$127,362,869(8,406,790股，每股15.15美元)。就这一计算而言，仅由执行人员、注册人的员工持股计划和董事持有的普通股被视为由关联公司持有。一个在2022年3月8日，注册人拥有9,128,460SH已发行普通股的面值。

以引用方式并入的文件
1.注册人为2022年股东年会所作的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的表格10-K的第三部分。2022年委托书将在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。


第一金融西北公司
表格10-K的2021年年报
目录
页面
前瞻性陈述
三、
互联网站
v
  
第一部分：
 
 
第1项。
业务
1
  
一般信息
1
  
市场面积
2
  
借贷活动
2
  
资产质量
13
  
投资活动
18
  
存款活动和其他资金来源
21
  
附属公司及其他活动
24
  
竞争
24
  人力资本
24
  
我们是如何被监管的
25
  
税收
33
  
第一金融西北公司的高管。
34
 
第1A项。
风险因素
35
 
1B项。
未解决的员工意见
47
 
第二项。
属性
47
 
第三项。
法律诉讼
48
 
第四项。
煤矿安全信息披露
48
第二部分。
 
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
48
 
第六项。
[已保留]
49
 
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
49
概述
49
  
经营策略
51
  
关键会计政策
52
  2021年12月31日与2020年12月31日财务状况对比
54
  
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的经营业绩比较
57
  
平均余额、利息和平均收益率/成本
62
  
赚取的收益和缴纳的差饷
63
  
速率/体积分析
64
  
资产负债管理与市场风险
64
  
流动性与资本资源
67
  
近期会计公告
69
 
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
69
 
第八项。
财务报表和补充数据
69
 
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
121
 
第9A项。
控制和程序
121
 
第9B项。
其他信息
122
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
122
i

第三部分。
 
第10项。
董事、高管与公司治理
122
 
第11项。
高管薪酬
123
 
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
123
 
第13项。
特定关系和关联交易与董事独立性
123
 
第14项。
首席会计费及服务
124
第四部分。
 
第15项。
展品和财务报表明细表
124
第16项。表格10-K摘要
125
  
签名
126
 
 

II

前瞻性陈述
本年度报告(Form 10-K)中讨论的某些事项属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，是基于某些假设的，通常通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“计划”、“展望”或类似的表述或未来或条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”来确定。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、假设的陈述，以及关于我们经营所处商业环境的预期、对未来业绩或财务项目的预测、感知的市场机会、潜在的未来信贷经验以及有关我们的使命和愿景的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前管理层的预期，因此可能涉及风险和不确定因素。由于多种因素的影响，我们的实际结果、表现或成就可能与前瞻性陈述中建议、表达或暗示的结果大不相同，这些因素包括但不限于：

•持续的2019年新型冠状病毒(新冠肺炎)及其任何政府或社会应对措施对我们当地市场地区、公司有贷款关系的其他市场或公司业务或金融市场的其他方面的潜在不利影响；
•贷款活动的信用风险，包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化，可能受到住房和商业房地产市场恶化的影响，可能导致我们贷款组合中的损失和不良资产增加，并可能导致我们的贷款损失准备金不足以弥补实际损失，并要求我们大幅增加准备金；
•全国或我们市场领域的一般经济状况的变化；一般利率水平的变化，以及短期和长期利率、存款利率、我们的净利差和资金来源之间的相对差异；
•关于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)未来的不确定性，以及从LIBOR向新利率基准的潜在过渡；
•贷款需求的波动、未售出房屋和其他物业的数量以及我们市场领域的房地产价值的波动；
•旧金山联邦储备银行(“FRB”)和我们的银行子公司联邦存款保险公司(“FDIC”)、华盛顿州金融机构部、银行分部(“DFI”)或其他监管机构对我们的审查结果，包括任何此类监管机构可能对公司或银行采取执法行动的可能性，这可能要求我们增加我们的贷款损失准备金、减记资产、改变我们的监管资本状况、影响我们借入资金或维持或增加存款的能力，或对我们施加额外要求或限制，这些都可能对我们的流动性和收益产生不利影响；
•我们为普通股支付股息的能力；
•我们吸引和保留存款的能力；
•我们控制运营成本和开支的能力；
•使用估计来确定我们某些资产的公允价值，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降；
•降低与我们资产负债表上的贷款相关的风险的困难；
•因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的劳动力和潜在的相关费用；
•我们的信息技术系统或执行多项关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不良事件、故障或中断或攻击；
•我们留住高级管理团队关键成员的能力；诉讼的成本和影响，包括和解和判决；
•我们实施分支机构扩张战略的能力；
•我们成功地将我们已经获得或未来可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力，以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用；
•我们管理贷款拖欠率的能力；
•诉讼的费用和效果，包括和解和判决；
•金融服务公司之间的竞争压力加大；
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；
•对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化，包括监管政策和原则的变化，包括对监管资本或其他规则的解释，包括巴塞尔协议III的结果；
三、

•2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)及其实施条例的影响；
•资源的可用性，以应对法律、规则或法规的变化或对监管行动作出反应；
•证券市场的不利变化；
•关键第三方供应商无法履行其对我们的义务；
•金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能通过的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题的额外指导和解释以及新会计方法的实施细节；包括由于2020年《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法”)和2021年《综合拨款法》(“CARA，2021年”)的结果；
•战争或任何恐怖活动的经济影响；以及
•影响我们的运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素，以及在本10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告中详细描述的其他风险。

我们在本10-K表格以及我们在其他公开报告和陈述中所作的任何前瞻性陈述都可能被证明是错误的，因为我们可能做出不准确的假设，或由于上述因素或因为我们无法预见的其他因素。由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同。因此，在评价前瞻性陈述时应考虑这些因素，不应过分依赖此类陈述。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的责任。

如本报告通篇所述，术语“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指第一金融西北公司及其合并子公司，包括第一金融西北银行和第一金融多元化公司。
四.


互联网站

我们网站www.ffnwb.com上的信息不会作为10-K表格年度报告的一部分，也不会以引用的方式并入本年度报告。除了投资者自己的互联网接入费外，我们还通过我们的网站、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修改、委托书和其他美国证券交易委员会投资者关系页面上的文件免费提供这些报告。我们的所有报告、委托书和其他美国证券交易委员会备案文件在以电子方式提交给美国证券交易委员会后，会在合理可行的情况下尽快公布，也可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获取。
v

第一部分
项目1.业务

一般信息

第一金融西北公司(以下简称“第一金融西北”或“公司”)成立于2007年6月1日，目的是成为第一金融西北银行(“本行”)的控股公司，与该行于2007年10月9日完成从互惠控股公司结构向股份制公司结构的转变有关。“第一金融西北银行”(以下简称“第一金融西北银行”)成立于2007年6月1日，目的是成为第一金融西北银行(“本行”)的控股公司。第一金融西北银行于2007年10月9日完成了从互惠控股公司结构向股份制公司结构的转变。十二月三十一号，2021，公司总资产14.3亿美元，净贷款11.亿美元，存款11.6亿美元，股东权益1.579亿美元。第一金融西北银行的业务活动一般仅限于被动投资活动和对其在第一金融西北银行的投资进行监督。因此，本报告所载信息，包括合并财务报表和相关数据，主要涉及第一金融西北银行。

世行成立于1923年，当时是华盛顿州特许的储蓄和贷款协会，1935年转变为联邦储蓄和贷款协会，1992年转变为华盛顿州特许的共同储蓄银行。2002年，第一储蓄银行重组为两级相互控股的公司结构，成为股份制储蓄银行，是伦顿公司第一金融的全资子公司。与2002年的转换相关，第一储蓄银行更名为第一储蓄银行西北。随后，2015年8月，该行更名为第一金融西北银行，以更好地反映其提供的商业银行服务，这些服务超出了传统储蓄银行通常提供的服务。2016年2月，世行正式将其章程从华盛顿特许的股票储蓄银行改为华盛顿特许的商业银行。

First Financial Northwest于2015年3月31日从储蓄和贷款控股公司转型为银行控股公司，并通过联邦储备委员会(FRB)接受美国联邦储备委员会(美联储)的监管。这一变化与第一金融西北银行将重点从传统的储蓄和贷款协会转向全面服务的商业银行是一致的。此外，第一金融西北银行受到DFI和FDI的审查和监管C.第一金融西北银行被要求将准备金维持在联邦储备委员会设定的水平。世行是成员之一得梅因联邦住房贷款银行是联邦住房贷款银行系统中的11家地区性银行之一。有关更多信息，请参阅“我们是如何被监管的-第一金融西北银行-联邦住房贷款银行系统的监管”。

2016年2月，第一金融西北银行将其执照从一家社区储蓄银行转变为一家商业银行，以更好地服务于客户需求。该银行最大的客户集中在金县，另外还有华盛顿州的斯诺霍米什、皮尔斯和基特萨普县。该行总部设在国王郡的伦顿，在那里有一家提供全方位服务的分行，以及一家规模较小的分行，位于一个名为“The Landing”的商业开发项目中。世行在贝尔维尤、伍德维尔、博塞尔、肯特和柯克兰的金县设有更多较小的分行，并于2021年3月在伊萨夸市开设了一家新的较小分行。在华盛顿州斯诺霍米什县，世行在Mill Creek、Edmonds、Clearview、Smokey Point和Lake Stevens还有另外五家较小的分行。此外，该行在华盛顿州皮尔斯县设有两家规模较小的分行，分别位于大学广场和吉格港。这些规模较小的分行专注于通过广泛使用最新的银行技术来提高效率。第一金融西北银行的业务包括吸引公众存款，并利用这些资金发起一至四项家庭住宅、多户、商业房地产、建筑/土地、商业和消费贷款。

在过去两年中，新冠肺炎参与了美国小企业管理局薪资支票保护计划，这是一个根据CARE法案颁布的有担保的无担保贷款计划，旨在提供短期救济，帮助受新冠肺炎影响的小企业维持运营。PPP于2021年5月31日结束。根据这一计划，我们在我们的市场领域为723个申请提供了资金，总计7770万美元，并于2020年第四季度开始处理贷款减免申请。截至2021年12月31日，未偿还的PPP贷款为67笔，总额为1080万美元，而截至2020年12月31日，PPP贷款为372笔，总额为4130万美元。

第一金融西北公司的主要执行办公室位于华盛顿州伦顿威尔斯大道南201号，邮编：98057；我们的电话号码是(425255-4400)。
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市场面积

我们认为我们的主要市场区域是普吉特湾地区，主要由国王、斯诺霍米什、皮尔斯和次要的基特萨普县组成。2021年期间，该地区住宅房地产价格持续强劲上涨。西雅图核心地区以外的地区和房价较低的地区，房价上涨幅度最大。由于低利率和人口增长，在柯克兰和贝尔维尤等金县生活成本较高的地区，2021年房价上涨也有所加强。金县、皮尔斯县、斯诺霍米什县和基特萨普县的房价继续经历与全国趋势类似的房价上涨。较低的抵押贷款利率帮助刺激了2021年的需求，与2020年相比，销售额有所上升。整个2021年，金、皮尔斯、斯诺霍米什和基特萨普县挂牌出售的房屋数量继续下降，截至年底，与2020年12月31日相比有所下降。降幅从皮尔斯县的10%到金县的64%不等，所有四个县的可用库存都不到一个月。

金县是华盛顿州人口最多的县，占地约2100平方英里。据美国人口普查估计，该市约有227万居民，家庭收入中位数约为9.5万美元。金县拥有多元化的经济基础，拥有许多全国知名的公司，包括波音、微软、亚马逊、星巴克、诺德斯特龙、好市多和Paccar。根据华盛顿州就业保障部的数据，2021年12月31日，金县的失业率为3.2%，而2020年12月31日的失业率为6.8%，2021年12月31日的全国平均失业率为3.9%。根据西北多重挂牌服务公司的数据，2021年12月，金县住宅的销售价格中值为74.9万美元，比2020年12月上涨了10.8%。根据MLS的数据，2021年的住宅销售量比2020年增长了15.6%，截至2021年12月31日的库存水平为0.3个月。

皮尔斯县占地约1700平方英里，是华盛顿州人口第二多的县。据美国人口普查估计，该市约有92.1万居民，家庭收入中位数约为72,100美元。皮尔斯县的经济是多样化的，与军事相关的政府就业(刘易斯-麦科德联合基地)，运输和航运就业(塔科马港)，以及航空航天相关的就业(波音)。根据华盛顿州就业保障部的数据，2021年12月皮尔斯县的失业率为4.1%，而2020年底为7.6%。根据MLS的数据，2021年12月，皮尔斯县住宅的销售价格中值为51.5万美元，比2020年12月上涨了19.8%。根据MLS的数据，2021年的住宅销售量比2020年增长了12.3%，截至2021年12月31日的库存水平为0.3个月。

斯诺霍米什县是华盛顿州人口第三多的县，占地约2090平方英里。据美国人口普查估计，该市约有82.8万居民，家庭收入中位数约为8.67万美元。斯诺霍米什县的经济是多样化的，与军事相关的政府就业(海军埃弗雷特站)、与航空航天相关的就业(波音)和零售业。根据华盛顿州就业保障部的数据，2021年12月，斯诺霍米什县的失业率为3.8%，而2020年12月为7.8%。根据MLS的数据，2021年12月，斯诺霍米什县住宅的销售价格中值为68万美元，比2020年12月上涨了27.1%。根据MLS的数据，2021年的住宅销售量比2020年增长了9.4%，截至2021年12月31日的库存水平为0.2个月。

基特萨普县是华盛顿州人口第七多的县，占地约395平方英里。据美国人口普查估计，该市约有27.6万居民，家庭收入中位数约为7.54万美元。基特萨普县的经济是多样化的，与军事相关的政府就业(基特萨普海军基地、普吉特湾海军造船厂)、医疗保健、零售业和教育。根据华盛顿州就业保障部的数据，2021年12月，基特萨普县的失业率为3.3%，而2020年12月为6.3%。根据MLS的数据，2021年12月住宅的销售价格中值为50万美元，比2020年12月上涨了17.4%。根据MLS的数据，2021年的住宅销售量比2020年增长了11.0%，截至2021年12月31日的库存水平为0.4个月。

关于我们主要市场领域的竞争的讨论，见本报告项目1后面的“-竞争”。

借贷活动

将军。我们的贷款活动主要集中在以商业房地产、建筑/土地、一至四户家庭住宅的第一按揭、多户和商业贷款为抵押的贷款。我们提供各种有担保的消费贷款，
2



包括储蓄账户贷款、汽车贷款和房屋净值贷款，包括信用额度和二次抵押定期贷款。截至2021年12月31日，我们的净贷款组合总额D美元11亿狮子和代表 77.4% o我们的总资产。

我们目前的贷款政策一般将我们向一个借款人提供的最高贷款额限制在银行总资本和盈余的15%以内。r $24.5 2021年12月31日为百万。除非事先获得董事会批准，而且借款人在考虑贷款与价值比率、借款人的财务状况、净资产、信用记录、盈利能力、偿债范围、分期付款义务和当前付款历史后，有足够的财务实力或足够的可衡量的补偿因素，才允许有例外情况。我们可以向一个借款人提供的贷款的监管限制是总资本和盈余的20%，或 $32.7百万，截至2021年12月31日。此时，S Date是我们最大的单一贷款关系，总额为2620万美元。

贷款到期日和重新定价。下表列出了截至2021年12月31日的某些信息，即根据合同条款到到期日，我们投资组合中的贷款总额，不包括预付款。
一年内一年到五年后在五年到十五年之后十五年以后总计
 (单位：千)
房地产：     
一至四户家庭住宅$8,390 $6,976 $20,353 $349,397 $385,116 
多家庭5,975 36,176 66,544 21,451 130,146 
商业广告36,778 141,954 228,466 12,219 419,417 
建筑/土地40,567 52,888 — — 93,455 
总房地产91,710 237,994 315,363 383,067 1,028,134 
业务9,502 32,350 4,738 — 46,590 
消费者7 2,307 42,496 2 44,812 
贷款总额$101,219 $272,651 $362,597 $383,069 $1,119,536 
    
    
下表列出了2022年12月31日之后到期的贷款总额，利率固定或可调整。
 固定费率可调率总计
 (单位：千)
房地产：   
一至四户家庭住宅$143,719 $233,007 $376,726 
多家庭38,682 85,489 124,171 
商业广告163,215 219,424 382,639 
建筑/土地39,041 13,847 52,888 
总房地产384,657 551,767 936,424 
业务18,065 19,023 37,088 
消费者36,249 8,556 44,805 
贷款总额$438,971 $579,346 $1,018,317 
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我们贷款的地理分布。下表显示了截至2021年12月31日我们的贷款组合的地理分布(以美元金额和百分比表示)。
普吉特湾地区(1)
华盛顿其他县华盛顿州的道达尔
所有其他州(2)
总计
金额类别中占总数的百分比金额类别中占总数的百分比金额类别中占总数的百分比金额类别中占总数的百分比金额类别中占总数的百分比
房地产：(千美元)
一家四口之家
住宅		$365,044 94.8 %$15,908 4.1 %$380,952 98.9 %$4,164 1.1 %$385,116 100.0 %
多家庭83,362 64.1 31,501 24.2 114,863 88.3 15,283 11.7 130,146 100.0 %
商业广告293,403 70.0 41,684 9.9 335,087 79.9 84,330 20.1 419,417 100.0 %
建筑/土地93,455 100.0 — — 93,455 100.0 — — 93,455 100.0 %
总房地产835,264 81.2 89,093 8.7 924,357 89.9 103,777 10.1 1,028,134 100.0 %
业务39,826 85.4 674 1.4 40,500 86.9 6,090 13.1 46,590 100.0 %
消费者10,191 22.7 424 0.9 10,615 23.7 34,197 76.3 44,812 100.0 %
贷款总额$885,281 79.0 %$90,191 8.1 %$975,472 87.1 %$144,064 12.9 %$1,119,536 100.0 %
____________
(1)包括国王、斯诺霍米什、皮尔斯和基特萨普县。
(2)包括加利福尼亚州、俄勒冈州、德克萨斯州、佛罗里达州、阿拉巴马州、其他38个州和华盛顿特区的贷款。

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一对四家庭住宅贷款。截止到十二月三十一号，2021，3.851亿美元，占我们总贷款组合的34.4%，由一到四个家庭住宅担保的贷款组成。

第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)是一家传统的投资组合贷款机构，在为住宅住房贷款融资方面。在……里面2021，我们发起了1.242亿美元，购买了170万美元的一至四个家庭住宅贷款。十二月三十一号，2021，1.853亿美元，占我们一至四个家庭住宅投资组合的48.1%，由业主自住贷款组成，其余1.998亿美元，或51.9%由非业主自住贷款组成。另外在十二月三十一号，2021，1.464亿美元，占我们一到四个家庭住宅贷款组合的38.0%，其中包括固定利率贷款。基本上，我们所有的一对四家庭住宅贷款都需要每月支付本金和利息。

我们的固定利率、一到四次的家庭住宅贷款通常是以15至30年的期限发放的，尽管此类贷款的未偿还期限通常要短得多，特别是在当前的低利率环境下。我们还发起混合贷款，初始固定利率期限为5至10年，然后转换为可变利率，此后每年进行调整。此外，我们几乎所有的一对四家庭住宅贷款都包含销售到期条款，允许我们在出售确保贷款的房产时申报未支付的到期和应付金额。通常，我们在法律允许的范围内执行这些到期销售条款，并将其作为标准业务流程。一笔贷款的平均未偿还期限取决于房地产市场的买卖活动水平、当时的利率和未偿还贷款的应付利率等因素。

我们的贷款政策一般将以一对四家庭住宅物业作为抵押的按揭贷款的最高按揭成数限制在联邦存款保险公司的限额内。一般来说，我们的一对四家庭贷款不会超过80%的贷款与价值之比，以购房价或贷款发放时的评估价值较低者为准。获得我们一对四家庭住宅贷款的物业由我们批准的独立评估师进行评估。我们要求借款人购买产权保险，如有必要，还需购买洪水保险。由于市场竞争因素，我们一般不需要地震保险。

以出租物业作抵押的贷款风险可能较高，因此，我们遵守更严格的承保指引。在非业主自住型房地产贷款中，主要关注的是物业租金收入的一致性。租赁物业抵押贷款的支付主要取决于租户继续向物业所有者支付租金的能力、借款人的性格，或者如果物业所有者无法找到租户，则物业所有者在没有租金收入来源的情况下偿还贷款的能力。此外，非业主自住物业的成功运营和管理，包括物业维护标准，可能会影响还款。因此，偿还这类贷款可能会受到房地产市场或经济不利条件的影响。我们要求借款人和贷款担保人(如有)提供年度财务报表、考虑借款人租金收入现金流分析的预算以及物业的净营业收入、关于借款人的专业知识、信用记录和盈利能力的信息以及相关物业的价值。这些贷款通常以基础抵押品财产的第一抵押以及租金和租赁的转让为担保。如果借款人在我们这里有多笔租赁物业贷款，贷款通常不会交叉抵押。截至2021年12月31日，没有一对四家庭贷款处于非权责发生状态。

多户和商业房地产贷款。截止到十二月三十一号，2021，1.301亿美元，占我们总贷款组合的11.6%，由多户家庭担保，4.194亿美元，占我们贷款组合的37.5%，由商业房地产担保。我们的商业房地产贷款通常由零售购物中心、写字楼、酒店或汽车旅馆、迷你仓储设施、移动房屋公园、仓库和疗养院担保。商业房地产和多户贷款遵循类似的承销标准和流程。这些贷款主要被视为现金流贷款，其次是以房地产为担保的贷款。

通常，多户和商业房地产贷款的余额比一户到四户住宅贷款的余额更高，评估和监控更复杂，涉及的风险程度也更大。为了补偿和减轻这一风险，这些贷款的利率一般高于1比4的家庭住宅贷款，最高贷款与价值比率通常为评估价值或购买价格中较低者的80%。我们一般要求拥有20%或以上物业所有权权益的任何一方提供贷款担保。如果借款人是一家公司或合伙企业，我们通常要求委托人在审查其个人财务报表和个人信用报告的基础上提供个人担保。

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下表列出了我们在2021年12月31日和2020年12月31日的多户和商业房地产贷款组合细目：
2021年12月31日2020年12月31日
金额投资组合中总投资的百分比金额投资组合中总投资的百分比
(千美元)
多户房地产：
多家庭，一般$130,146 100.0 %$125,328 91.7 %
微型公寓— — 11,366 8.3 
总共多个家庭$130,146 100.0 %$136,694 100.0 %
商业地产：
零售$138,463 33.0 %$114,117 29.6 %
办公室90,727 21.6 84,311 22.0 
酒店/汽车旅馆64,854 15.5 69,304 18.0 
存储32,990 7.9 33,671 8.7 
移动房屋公园20,636 4.9 28,094 7.3 
货仓17,724 4.2 17,484 4.5 
疗养院12,713 3.0 12,868 3.3 
其他非住宅41,310 9.9 25,416 6.6 
非住宅合计$419,417 100.0 %$385,265 100.0 %

截至12月31日，我们多户和商业房地产贷款组合的平均贷款规模分别为90.4万美元和200万美元。2021。截至目前，我们的多家庭贷款中有4680万美元(35.9%)和商业房地产贷款中的1.26亿美元(30.0%)位于普吉特湾地区以外。我们目前的目标是个人、多户和商业房地产贷款，金额在100万至500万美元之间。这是截至12月31日的最大一笔多户贷款，2021，是位于华盛顿州金县的一个有74个单元的公寓楼，未偿还本金净余额为1,200万美元，该楼盘的表现符合当天的还贷条件。截止到十二月三十一号，2021，最大的商业房地产贷款净未偿还余额为1,550万美元，由位于华盛顿州金县的一家零售设施担保，该设施的表现符合当天的偿还贷款条款。

与多户和商业房地产贷款有关的信用风险被认为比与一至四户住宅贷款有关的风险更大，因为多户和商业房地产贷款的偿还通常取决于将贷款作为抵押品的房地产的收入流以及借款人业务的成功运营，这可能会受到房地产市场或经济中不利条件的重大影响。例如，如果借款人项目的现金流因未获得或续签租约而减少，借款人偿还贷款的能力可能会受损。此外，我们的许多多户和商业房地产贷款没有完全摊销，到期时包含大量气球付款。这些气球付款通常要求借款人要么进行再融资，要么偶尔出售标的财产，以支付气球付款。

如果我们取消多户或商业房地产贷款的止赎，我们对抵押品的持有期通常比一到四个家庭的住宅抵押贷款止赎要长，因为抵押品的潜在购买者较少。我们的多户家庭和商业房地产贷款通常对单一借款人或相关借款人群体的余额相对较大。因此，如果我们在多户或商业房地产贷款的可收集性判断上出现任何错误，所产生的每笔贷款的任何冲销可能比我们一到四个家庭住宅或消费贷款组合中发生的冲销更大。十二月三十一号，2021，没有商业房地产贷款或非应计状态的多户贷款。截至2020年12月31日，210万美元的非应计状态多家庭贷款已于2021年还清，我们没有因这笔贷款而蒙受损失。截至2021年12月31日，没有多户或商业房地产贷款逾期90天或更长时间，仍在计息。此外，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，没有注销多户或商业房地产贷款。

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建筑/土地贷款。我们主要向住宅建筑商发放建筑/土地贷款，用于在我们的市场区域建设独栋住宅、公寓、联排别墅、多户物业和住宅开发项目。土地贷款包括购买或再融资未改善的土地作未来住宅发展用途的土地非发展贷款、为投机投资目的而持有的改善住宅地段或以土地作抵押的信贷额度，以及土地发展贷款。向建筑商提供的建筑/土地贷款一般要求借款人与世界银行有现有的关系，并有成功项目的证明记录。十二月三十一号，2021，我们的建筑/土地贷款总额从2020年12月31日的9220万美元增加到9350万美元，占我们总贷款组合的8.4%，占我们总贷款的8.3%。公司的战略计划预计，2022年建筑贷款发放活动将略有增长，以支持我们的贷款增长。银行的贷款政策规定，我们的净收购、开发和建设贷款以及递延费用和成本的余额不超过银行总资本加盈余的100%。截至2021年12月31日，世行遵守了这项政策，余额相当于世行总资本加盈余的59.7%。管理层打算维持接近于这一指导方针的水平，然而，与建筑贷款相关的时间的不确定性偶尔会导致实际集中超过指导方针。截至2021年12月31日或2020年，都没有被归类为非应计项目的建筑/土地贷款。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，没有建筑/土地贷款冲销。截至2021年12月31日，建筑/土地贷款的在建贷款余额为4,330万美元。

以下是我们在指定日期的总建设/土地贷款组合的构成，这些贷款组合并不是嘴上的。代表的所有贷款都表现良好：
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
建筑业投机性：  
一至四户家庭住宅$34,677 $33,396 
总建筑投机性34,677 33,396 
永久建筑：(1)
多家庭37,194 51,215 
商业地产6,189 5,783 
总建筑永久性43,383 56,998 
土地：
土地开发2,485 — 
土地非开发12,910 1,813 
总土地面积15,395 1,813 
建筑/土地贷款总额$93,455 $92,207 
_____________
(1) 包括建筑商在施工阶段完成后不打算出售房产的贷款。

下表包括截至12月31日各县的建设/土地贷款，2021:
县贷款余额建设/土地贷款余额百分比
 (千美元)
国王$90,373 96.7 %
史诺霍米什人2,253 2.4 
基特萨普829 0.9 
总计$93,455 100.0 %

为建造独栋房屋、分房和土地贷款而提供的贷款，一般都是提供给我们一手市场地区的建筑商。所谓的“投机性”贷款是指建筑商在发放贷款时没有与买家签订的房屋或地块的合同，而买家与我们或其他贷款人有永久融资的承诺。买方的身份可以在施工期间或之后确定，风险是建筑商可能
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在项目完成后的很长一段时间内，必须为投机贷款的偿债以及房地产税和项目的其他账面成本提供资金，直到确定买家为止。适用于这些贷款的最高按揭成数一般为实际建造成本的100%，但按揭成交额不得超过80%，超过80%的按揭成数须经总信贷官批准。此外，一般还要求至少20%的经核实的股本。经核实的权益是指投资于该项目的现金权益。在承诺贷款之前，需要建筑商提供开发计划。我们要求建筑商保持足够的所有权保险和其他适当的保险范围，并在适用的情况下，提供适当的环境数据报告，证明土地没有危险或有毒废物。住宅建设贷款的到期日在很大程度上取决于项目的预计建设期，通常不超过一年，而土地贷款的期限一般为12至18个月。我们几乎所有的住宅建设贷款都有可调整的利率-基于华尔街日报优惠价。在建设期间，贷款的累计利息要么通过利息准备金计入贷款本金，要么按月计费。截至2021年12月31日，建筑/土地贷款的唇形余额包括440万美元的利息准备金。当这些贷款耗尽其在发起时建立的原始准备金时，除非重新分析贷款，并根据最新的分析确定额外准备金是适当的，否则不允许增加准备金。建筑贷款收益会随着建筑工程的进展和我们认可的检查员的检查授权而定期发放。截至2021年12月31日，我们最大的三笔建筑/土地贷款包括1440万美元、840万美元和630万美元的多户建筑/土地贷款。所有这三笔贷款都将在建设期结束后展期为永久贷款，而且所有三处房产都位于金县。

我们向一至四个家庭、非业主自住住宅的借款人提供的某些住宅建设贷款，将在建设阶段结束时转换为固定利率的永久贷款，其中建筑贷款和永久融资均为一次关闭。在承诺为建设贷款提供资金之前，我们要求独立评估师对项目的建设后价值进行评估。在可能持续12至24个月的施工阶段，认可的检查员或指定的世行雇员对施工现场进行定期检查，以证明施工已达到规定的完工百分比。通常情况下，付款是按月支取，只需支付利息。截至2021年12月31日，在建设阶段结束时，没有需要向世行展期为永久贷款的贷款。

我们还为商业开发项目提供建设贷款。这些项目包括多户、零售、写字楼、仓库、酒店和写字楼。这些贷款通常在建设期间有一个只收利息的付款阶段，通常在建设完成后转换为永久融资。资金的支付由我们自行决定，并根据施工进度而定。世行使用独立的第三方或世行雇员进行月度检查，以证明施工已达到所述完成百分比，并且以前的付款已反映在迄今完成的工作程度中。一般来说，适用于这些贷款的最高按揭成数是实际建筑成本的90%或竣工时预期价值的80%。十二月三十一号，2021、3720万美元和620万美元的多户和商业房地产建设贷款将在建设期结束时展期为世行的永久贷款。

土地开发贷款一般发放给建筑商，用于准备建筑工地，但不包括在物业上建造建筑物。这些贷款的最高按揭成数为75%，以购房价或贷款发放时的评估价值较低者为准。土地非发展贷款一般是指未经开发的土地，我们不会为土地的建筑准备费用提供资金，而贷款与估值比率的最高限额为65%，以购房价或贷款发放时的估值较低者为准。

我们的建筑/土地贷款是基于与已完成项目相关的价值对成本的估计。与永久住宅借贷相比，建筑/土地借贷有额外的风险，因为资金是在项目抵押品的基础上预付的，其费用估计数将在完工时产生未来价值。由于估计建设成本、完成建设阶段所需的时间以及已完成项目的市场价值和政府监管对房地产的影响所固有的不确定性，要准确评估完成一个项目所需的总资金和已完成项目的贷款与价值比率相对困难。需求的变化新的住房、供应链问题导致的完工时间延长以及高于预期的建筑成本可能会导致实际结果与预期大不相同。出于这些原因，这种类型的贷款通常还涉及更高的贷款本金金额，而且通常集中在少数建筑商手中。这些贷款往往涉及资金的支付，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功以及借款人出售或租赁物业或获得永久外购融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们对已完成项目的价值评估被证明是夸大的，我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款，并可能蒙受损失。因为建筑贷款需要积极监测建筑过程，包括成本比较和现场
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检查时，这些贷款的监管难度更大，成本也更高。提高市场利率可能会迅速增加最终购买者的借贷成本，从而减少对项目的整体需求，从而对建筑贷款产生更明显的影响。在建物业往往很难出售，通常必须完成才能成功出售，这也使制定问题建筑贷款的过程复杂化。这可能需要我们预付额外的资金和/或与另一家建筑商签订合同来完成建设。此外，在投机性建筑贷款的情况下，为已完成的项目确定最终购买者还存在额外的风险。土地贷款还构成额外的风险，因为房地产所产生的收入不足，而且抵押品的潜在非流动性。这些风险也会受到供需状况的显著影响。

商业贷款。截至12月31日，商业贷款(包括PPP贷款)总额为4660万美元，占贷款组合的4.1%。2021。常规商业贷款(购买力平价贷款以外的贷款)通常以企业设备、应收账款、库存或其他财产作为担保。贷款期限通常从一年到五年不等。这类贷款的利率可以是固定利率，也可以是可调整利率。可调利率贷款的利率与公布的最优惠利率挂钩。华尔街日报外加保证金。我们的商业贷款政策包括信用档案文件，并要求分析借款人的背景、偿还贷款的能力、借款人的资本和抵押品的充足性，以及对影响借款人的其他条件的评估。对借款人过去、现在和未来现金流的分析也是我们信用分析的一个重要方面。我们一般会为我们的传统商业贷款获得个人担保。截至12月31日，最大的传统商业贷款余额为1810万美元。2021并根据其还款条款进行了履行。十二月三十一号，2021，我们没有任何拖欠超过90天的商业贷款或处于非应计项目状态。

由于新冠肺炎的大流行，CARE法案被颁布，并授权小企业管理局根据一项名为Paycheck Protection Program的新贷款计划暂时为贷款提供担保。 于2020年12月27日签署成为法律的CAA，2021将PPP续签并延长至2021年5月31日，也就是PPP贷款的最终到期日。从2020年第二季度开始，我们开始向现有客户和过去与我们没有银行关系的社区提供由SBA全额担保的PPP贷款。SBA为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。如果借款人符合购买力平价条件，则借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，有资格由小规模管理局免除和偿还。根据该计划的条款，我们的绝大多数SBA PPP贷款已被SBA免除。我们赚到了PPP贷款的1%利息以及小企业管理局支付的手续费，这笔费用将在贷款期限内摊销，并在偿还或免除时完全确认。SBA PPP贷款的到期日为自贷款发放之日起两年或五年。根据该计划，截至2021年12月31日，共有67笔PPP贷款未偿还，总额为1,080万美元。截至2021年12月31日，共有661笔PPP贷款，总额6660万美元。已被批准宽恕。世行预计，剩余的购买力平价借款人中的大多数将寻求全部或部分免除其贷款义务。关于这些贷款的更多信息，见项目1A。风险因素-“与我们的贷款相关的风险-来自SBA Paycheck保护计划的贷款使我们面临信用、宽恕和担保风险。”世行还根据其他小企业管理局贷款计划发放贷款，这些贷款部分由小企业管理局担保。截至2021年12月31日，世行的投资组合包括83.9万美元的小企业管理局贷款，其中65.9万美元由小企业管理局担保。于该日，该等小型企业管理局贷款并非为出售而持有，但本公司日后可选择出售该等贷款的担保部分。

截至2021年12月31日，世行的飞机贷款组合未偿还余额为610万美元，占商业贷款总额的13.0%。这些贷款以新的或二手的单引擎活塞飞机为抵押，用于商业或个人使用的轻型喷气式飞机。我们的飞机贷款一般从25万美元到300万美元不等，我们的承保准则主要关注抵押品的资产价值，而不是借款人偿还贷款的能力。截至2021年12月31日，我们飞机贷款组合的平均贷款规模为553,000美元，最大贷款为220万美元。关于这些贷款的更多信息，见项目1A。风险因素-“与我们的贷款相关的风险-我们从事飞机和经典汽车融资交易，在这些交易中，高价值抵押品容易受到潜在灾难性损失的影响。如果这些交易中的任何一笔交易失败，我们的部分或全部资产价值可能会蒙受损失。

传统商业贷款的偿还往往取决于借款人的现金流，这可能是不可预测的，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。除飞机和购买力平价贷款外，我们的商业贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。借款人为这些贷款中的大部分提供信贷支持，偿还的可能性取决于质押抵押品的清算和个人担保的执行(如果有的话)。因此，在以应收账款作抵押的贷款中，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期金额的能力。获得商业贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能很难评估，或者可能会根据企业的成功而价值波动。

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消费者贷款。我们为客户提供有限种类的消费贷款，主要包括房屋净值贷款和储蓄账户贷款。一般来说，消费贷款的期限比一到四个家庭住宅贷款的期限更短，利率更高。消费贷款既有固定利率，也有可调整利率，期限各不相同。十二月三十一号，2021，消费贷款为4,480万美元，占总贷款组合的4.0%。

十二月三十一号，2021，消费贷款组合中最大的组成部分是购买的间接消费贷款，为经典和可收藏汽车提供资金，余额为3,590万美元，占消费贷款组合总额的80.0%。由于这些汽车的独特性质，估计价值往往与上市价值不一致，因此，贷款的批准取决于借款人的偿还能力。这些固定利率贷款的期限通常为三到十五年。世行打算将这一贷款组合扩大到5000万美元的内部限额。这些贷款包括老爷车，定义为车龄超过25年的汽车，以及零售价超过15万美元的收藏品汽车。截至2021年12月31日，我们最大的汽车贷款为75.5万美元，平均贷款规模为8万美元。关于这些贷款的更多信息，见项目1A。风险因素-“与贷款相关的风险-我们从事飞机和经典或可收藏汽车融资交易，在这些交易中，高价值抵押品容易受到潜在灾难性损失的影响。如果这些交易中的任何一笔交易失败，我们的部分或全部资产价值可能会蒙受损失。

截至2021年12月31日，房屋净值贷款，主要是房屋净值信贷额度总计850万美元，占消费贷款组合总额的18.9%。房屋净值信贷额度包括200万美元的第一留置权股权信贷额度和640万美元的住宅物业第二留置权。截至2021年12月31日，我们房屋净值信用额度的未到位资金承诺总额为1500万美元。房屋净值贷款的目的是改善住宅物业、巩固债务和教育费用。在考虑到房屋净值贷款和第一按揭贷款的余额时，贷款与价值的比率通常是90%或更低。房屋净值贷款是以固定利率或可调整利率为基础发放的。可调整利率的二次留置权贷款的利率与华尔街日报并且可以包括保证金。房屋净值贷款通常有10到30年的期限，提款期为10年，要么转换为本金和利息支付而不再提取，要么需要在到期时支付气球付款。

消费贷款比1比4的家庭住房抵押贷款风险更大，特别是在没有担保或以快速贬值的资产为担保的消费贷款的情况下。在这些情况下，由于损坏、损失或折旧的可能性较大，任何被收回的违约消费贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还贷款余额。除了获得欠款判决外，剩余的欠款通常不能证明有必要对借款人作出进一步的催收努力。此外，消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制这些贷款可以收回的金额。房屋净值信用额度比一比四的家庭住房抵押贷款具有更大的信用风险，因为它们通常以抵押贷款为抵押，这些抵押贷款从属于我们投资组合中可能持有或可能不持有的物业的现有第一抵押贷款。我们没有为这些贷款提供私人抵押贷款保险。经典汽车贷款比其他消费贷款有更大的风险，主要是因为它们的价值很高，可能会有很大的波动。在利率上升的环境中，可调利率贷款可能会经历更高的违约率，因为当利率重新设置得更高时，还款额会增加。如果我们的借款人目前的经济状况恶化，他们的房价下跌，我们可能还会从这些贷款组合中经历更高的信贷损失。对于我们处于第二留置权地位的房屋净值贷款, 如果发生违约，我们不太可能成功收回全部未偿还的贷款本金。十二月三十一号，2021，没有消费贷款处于非应计项目状态。当时，一笔17.9万美元的经典汽车贷款在30-59天内拖欠。在截至2021年12月31日的一年中，注销的消费贷款不到1,000美元。在截至2020年12月31日的一年中，一笔2000美元的无担保信贷额度被注销。

    
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贷款征集与办理。我们的消费及住宅按揭贷款是透过本行发放，并不时透过外部经纪商及我们与选定的按揭公司或其他金融机构所建立的代理关系发放。我们主要使用世行的信贷员发起多户、商业房地产、建筑/土地和商业贷款，转介来自建筑商、经纪人和现有客户。

在收到潜在借款人的贷款申请后，我们会获得一份信用报告和其他数据，以核实与贷款申请人的就业、收入和信用状况有关的特定信息。所有需要评估的房地产贷款都由我们的内部评估部门或独立的第三方评估师完成。所有的评估师都是由我们批准的，他们的资质每年都会被审查，他们的评估质量也是如此。

我们使用多级审批矩阵，根据要审批的贷款类型确定贷款目标和容忍度水平。该矩阵还为每种贷款类型设定了最低信用标准和审批限额。

贷款监管局。董事贷款委员会由至少三名董事会成员组成。董事会贷款委员会建议董事会批准对一个借款人的总贷款限额为总资本的15%加上盈余的例外情况，即截至2021年12月31日的2450万美元。董事会批准的例外情况是，一个借款人的贷款总额不得超过总资本的20%，外加盈余，即截至2021年12月31日的3270万美元。
 
军官出借局。个人签约权已被授权给两名贷款官员。我们的高级信贷审批官(“SCAO”)拥有董事会的授权，可批准不超过800万美元的贷款和综合关系。董事会已授权我们的CCO批准向一名借款人提供不超过总资本加盈余20%的法定贷款限额。

    贷款发放、服务、购买、销售和偿还。截至12月31日止年度，20212020年和2019年，我们的总贷款发放量和购买量分别为3.63亿美元、3.179亿美元和3.968亿美元。

除了我们为满足《社区再投资法案》而发放的特殊社区发展贷款外，一至四个家庭的住宅贷款一般都是根据FDIC的指导方针发放的。我们的贷款由指定的房地产贷款承销商根据董事会批准的贷款政策提供的标准在内部进行承销。我们要求对所有贷款投保所有权保险，对所有以房地产为抵押品的担保贷款和房屋净值贷款要求投保火灾和意外伤害保险。当房地产位于洪泛区时，也需要为所有担保贷款投保洪水保险。

























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下表显示了在所述年度内发放、购买、偿还和其他变化的贷款总额。
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
(单位：千)
贷款来源：  
房地产：  
一至四户家庭住宅$124,220 $107,609 $91,811 
多家庭20,976 27,873 39,967 
商业广告62,552 33,588 74,283 
建筑/土地72,825 62,444 109,989 
总房地产280,573 231,514 316,050 
业务 (1)
26,029 59,001 10,031 
消费者1,852 5,308 24,325 
已发放贷款总额308,454 295,823 350,406 
贷款购买和参与：
一至四户家庭住宅1,665 1,467 653 
多家庭251 — 28 
商业广告32,374 1,208 17,408 
建筑/土地— — 8,727 
业务— — — 
消费者20,290 19,390 19,553 
贷款购买和参与总额(2)
54,580 22,065 46,369 
本金偿还(342,945)(352,460)(308,849)
冲销— (2)— 
转至其他拥有的房地产的贷款(“OREO”)— — — 
嘴唇的变化(16,457)29,746 (3,117)
递延费用净额和全部费用的变动(753)(3,052)749 
贷款净增(减)$2,879 2879000$(7,880)-7880000$85,558 
_______________
(1) 包括2021年和2020年分别发放的2560万美元和5210万美元的购买力平价贷款。
(2) 总额分别包括2021年、2020年和2019年期间的820万美元、0美元和840万美元的贷款参与。

贷款发放及其他费用。在某些情况下，我们会收到房地产相关产品的贷款发放费。贷款费用通常代表贷款本金的一个百分比，由借款人支付。向借款人收取的一至四户家庭住宅贷款以及多户和商业房地产贷款的费用从0%到2%不等。除了购买力平价贷款赚取的1.0%利息外，小企业管理局还根据贷款规模支付1%、3%或5%的购买力平价贷款手续费。银行无权向贷款申请人收取任何费用。美国公认会计原则(“公认会计原则”)要求收到的某些费用，扣除某些发起成本后，应在贷款的合同期限内递延和摊销。与预付或出售贷款相关的递延净费用或成本在预付款或出售时在收入中确认。截至12月31日，我们有41.8万美元和170万美元的净递延贷款费用，2021、和2020年。

贷款购买通常包括保费，保费递延并摊销为利息收入，并在贷款合同期限内扣除净递延费用。2021年，购买贷款支付的保费总额为160万美元，占购买本金的3.4%。相比之下，2020年购买贷款支付的保费为79万美元，占购买本金的3.6%。

一到四个家庭的住宅和消费贷款通常是不受提前还款处罚的。然而，我们的大多数1-4家庭住宅贷款是以实体的名义持有的，多户和商业房地产贷款都有与贷款相关的提前还款罚款。大多数首五年利率固定的多户和商业房地产贷款来源将在此后进行调整，并有2%至3%的提前还款罚金
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第一年的本金余额，随后几年的罚金减少。较长的初始固定利率期限通常有相应较长的提前还款罚款期。

资产质量

截止到十二月三十一号，2021，我们有25.5万美元的贷款逾期30天或更长时间。这些贷款占应收贷款总额的0.02%。我们一般对拖欠贷款的滞纳金或违约金进行评估，最高可达每月还款额的5.0%。借款人从到期日起有最多15天的宽限期来偿还贷款。

本公司积极管理拖欠贷款和不良资产，积极追讨债务，推销我们丧失抵押品赎回权或收回的可出售财产，处理分类资产和贷款冲销。我们在内部或在外部法律顾问的协助下处理收款程序。根据贷款产品的不同，当贷款逾期10至15天时，将产生滞纳金。当发现拖欠贷款时，立即采取纠正行动。第一个行动是确定拖欠的原因，并寻求借款人的合作来解决这个问题。如果需要，额外的纠正措施将根据借款人、抵押品(如果有)以及贷款是否需要华盛顿州信托契据法案所要求的具体处理程序而有所不同。如果借款人长期拖欠贷款，并且已经用尽了所有获得付款的合理手段，我们将根据担保文书和适用法律的条款，寻求取消担保贷款的抵押品的抵押品赎回权。

建筑/土地、商业房地产和多户贷款通常有较大的个人贷款金额，在拖欠或违约的情况下对资产质量有更大的单一影响。2020年间，CARE法案和监管机构围绕新冠肺炎疫情导致的贷款修改提供了指导，并概述了除其他标准外，根据CARE法案和相关监管指导在任何救助之前对当前借款人进行的善意短期修改不是截至2022年1月1日的问题债务重组贷款(TDR)。根据银行的新冠肺炎贷款修改计划，必须宽限付款的贷款在宽限期间没有报告为拖欠或TDR。截至2021年12月31日，没有任何贷款处于主动延期状态，而截至2020年12月31日，这一数字为4520万美元，占未偿还贷款总额的4.0%。所有以前被批准修改的贷款都已恢复到定期付款。我们继续监控我们的贷款组合，并相信未来有可能增加不良贷款、注销、贷款损失拨备和/或OREO，特别是如果房地产市场和其他经济状况下降，包括新冠肺炎的结果。
            
不良贷款。当贷款逾期90天时，我们通常将贷款置于非应计状态，除非信贷得到很好的担保并处于催收过程中。如果存在确定的问题，如即将丧失抵押品赎回权或破产，或者如果借款人无法履行其预定付款义务，则贷款可能在逾期90天之前被置于非应计状态。截至2021年12月31日，我们没有非应计贷款，因为截至2020年12月31日的210万美元非应计多家庭贷款在2021年偿还，银行没有任何损失。
    
拥有的其他房地产。我们因丧失抵押品赎回权或通过代替抵押品赎回权而获得的房地产，在出售之前被归类为OREO。当物业被收购时，它以其成本或物业的公允市场价值中较低的一个计入，减去出售成本。截至12月31日，我们没有OREO房产，2021，作为2020年12月31日的454,000美元的OREO于2021年出售，导致在公司的综合收益表中报告的销售亏损207,000美元。我们的特殊资产部门的主要重点是迅速有效地管理我们的问题和不良资产，并加快它们的处置，以将任何潜在的损失降至最低。在.期间2021到2020年，我们没有取消抵押品赎回权，也没有接受任何贷款的抵押品赎回权。在未来，当我们与不良贷款客户合作将损失风险降至最低时，我们可能会经历丧失抵押品赎回权、代替抵押品赎回权和卖空活动。
 
由于我们的结构，我们相信，与规模较大的机构相比，我们能够非常迅速地就OREO和作为我们不良贷款基础的房地产的报价做出决定，而大型机构的决定可能需要6至12个月。这一区别在历史上对我们在减少不良资产和处置OREO方面发挥了作用。

问题债务重组了贷款。我们将某些贷款修改或重组计入TDR。一般而言，如果出于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因，我们向借款人提供了我们不会考虑的优惠，则债务的修改或重组被视为TDR。这些贷款都被认为是减值贷款。十二月三十一号，2021，我们的TDR为210万美元，而截至2020年12月31日为390万美元。

截至2021年12月31日，最大的TDR关系是位于皮尔斯县的一套价值91.5万美元的一至四户家庭租赁房产。十二月三十一号，2021，没有与我们的TDR有关的嘴唇。
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下表汇总了我们的总TDR：
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
执行TDR：  
一至四户家庭住宅$2,107 $2,627 
商业地产— 1,242 
总执行TDR2,107 3,869 
总TDR$2,107 $3,869 
 
机密资产。联邦法规规定，将质量较低的贷款和其他资产归类为不合标准、可疑或损失。如果借款人的当前净值和偿付能力或任何质押抵押品的保护不足，资产就被认为是不合格的。不合标准的资产包括那些具有明显的可能性的资产，如果缺陷得不到纠正，我们将遭受一些损失。被归类为可疑资产的资产具有被归类为不合标准的资产所固有的所有弱点，另外一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，存在的弱点使收集或清算变得非常可疑和不可能。被归类为损失的资产是那些被认为无法收回的资产，其价值很小，因此在没有建立特定损失准备金的情况下作为资产继续存在是没有根据的。

当我们将问题资产归类为不合标准或可疑时，我们可能会建立一个我们认为审慎的特定拨备。一般津贴是指为确认与贷款活动有关的固有风险而设立的损失津贴，但与特定津贴不同的是，它没有专门分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时，它被要求在被认为无法收回的期间对这些资产进行冲销。我们对我们的资产分类和我们的估值免税额的决定受到FDIC和DFI的审查，它们可以命令建立额外的损失准备金或将特定贷款从已建立的损失准备金中注销。目前我们面临的风险不足以保证归入上述类别之一的资产，但具有弱点的资产被指定为特别提及。截至2021年12月31日，特别提及贷款总额为1230万美元N包括一座价值470万美元的办公楼和向一个借款人提供的640万美元贷款，用于两个在2021年期间都被降级的康复设施。新冠肺炎疫情对这些企业的影响预计是暂时的。随着写字楼的空置得到填补，康复设施的病人数量恢复，我们相信这些业务将稳定下来。截至2021年12月31日，这些贷款是当期付款，并符合原始贷款条款。
 
在向联邦存款保险公司提交定期报告的同时，根据我们的贷款政策，我们会定期审查我们投资组合中的问题贷款，以确定是否有任何贷款需要根据适用的法规进行分类。在截至12月31日的一年中，我们的分类贷款增加了，2021这主要是由于3400万美元的商业房地产贷款被降级至不合格，部分被2020年12月31日处于非应计状态的210万美元多户贷款的偿还所抵消。降级包括一笔1500万美元的酒店贷款，该贷款在2020年12月被降级至特别提及时被更改为减值状态。由于新冠肺炎疫情导致的入住率持续下降，有理由在2021年进一步下调至不达标。此外，评级下调包括一笔840万美元的写字楼贷款，以及向一名借款人提供的两笔贷款，其中一笔660万美元的贷款由一家旅舍企业担保，另一笔400万美元的贷款由一家提供保龄球、轮滑和餐厅运营的设施担保。截至2021年12月31日的所有不合格贷款均被归类为减值贷款，并针对特定拨备进行评估。对这些物业的减值分析显示，这些贷款没有预期亏损。

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仅由不合标准贷款组成的分类贷款如下所示日期：
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
一至四户家庭住宅$— $527 
多家庭— 2,104 
商业地产34,030 — 
消费者179 — 
分类贷款总额$34,209 $2,631 
 
贷款损失拨备。管理层认识到，贷款损失可能发生在贷款的整个生命周期内，ALLL必须保持在必要的水平，以吸收减值贷款的具体损失和贷款组合中可能固有的损失。管理层每季度审查一次ALLL的充分性。我们分析全部免税额的方法包括两个部分：一般免税额和特殊免税额。一般免税额是通过将各种因素应用于我们的各种贷款而确定的。管理层在评估全部贷款时会考虑以下因素：冲销历史、政策和承保标准、当前和预期的经济状况、贷款组合的性质和数量、管理层的经验水平、问题贷款的水平、我们的贷款审查和评级系统、标的抵押品的价值、地理位置和贷款类型集中度，以及其他外部因素，如竞争、法律和监管要求。被归类为不合标准或处于非权责发生状态的贷款被认为是以抵押品为基础的贷款。当管理层认为所有合同金额的本金和利息都不会如期支付时，管理层对贷款进行减值分析，就会产生特殊津贴。根据这一减值分析，如果记录的贷款投资低于抵押品的市值减去出售成本(“市值”)，则在ALLL中为贷款设立特定准备金。具体储备额是使用当前评估、列出的销售价格和其他可用信息减去完成成本(如果有的话)来计算的。, 以及出售房产的成本。这种分析本质上是主观的，因为它依赖于估计，随着获得更多信息或未来事件与预测不同，估计可能会出现重大修订。由于借款人获得利率优惠而被归类为TDR的贷款通过贴现现金流分析进行分析。这些贷款的特定准备金数额是通过比较重组条款下预期偿还的现值与记录的贷款投资来计算的。

在确定2021年期间适当的全部贷款时，管理层考虑了新冠肺炎疫情对国家和州失业率及相关趋势的持续影响、政府之前提供的财政援助到期、消费者支出水平和趋势、受新冠肺炎疫情严重影响的行业、对世行最大商业贷款关系的审查，以及世行的新冠肺炎贷款修改计划。另见项目7.关键会计政策中的“贷款损失准备”和项目8.注1--本报告后面的重要会计政策摘要。

根据这项审查，管理层在截至2021年12月31日的一年中减少了某些贷款类别的历史损失因素和定性因素，因为COVD-19大流行造成的经济影响没有之前预期的那么严重。管理层将继续密切监测经济状况，并将在必要时与借款人合作，帮助他们度过这一充满挑战的经济气候。如果经济状况恶化，如果政府计划不能向借款人提供足够的救济，世行的全部贷款可能需要在未来一段时间内增加。正如项目1A中更详细描述的那样，由于围绕新冠肺炎大流行的风险，与我们的全部生命周期有关的不确定性增加。风险因素-“与宏观经济状况相关的风险-新冠肺炎疫情影响了我们开展业务的方式，这可能会对我们和我们客户的财务业绩产生不利影响。最终的影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行所采取的行动。“
 
我们的董事会内部资产审查委员会每季度审查并建议批准贷款损失拨备和任何拨备或重新计提贷款损失拨备，董事会全体成员在考虑委员会的建议后批准拨备或重新计提。贷款损失准备金从当期收益中扣除，从而增加了ALL。如果对我们的贷款组合的分析表明，损失风险小于ALL余额，则在本期收益中增加贷款损失准备金的重新计提。

在截至2021年12月31日的一年中，我们记录了30万美元的贷款损失拨备，而截至2020年12月31日的一年中，我们的贷款损失拨备为190万美元。2021年的贷款损失准备金为
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这主要是由于应收贷款净额增加了210万美元，以及我们的贷款组合结构发生了变化，我们的贷款损失拨备分析中省略了3040万美元已偿还的购买力平价贷款，取而代之的是分析中包括的其他贷款，这抵消了上文讨论的某些贷款类别减少的历史损失因素和定性因素。截至2021年12月31日，ALLL计算中省略了PPP贷款的剩余余额1,080万美元，因为这些贷款由SBA全额担保，管理层预计，大多数剩余的PPP借款人将在短时间内寻求SBA全部或部分免除其贷款义务，这将反过来偿还银行获得减免的金额。此外，贷款损失准备金受到2021年期间为特定准备金评估的减值贷款增加1,470万美元的影响，在用于计算ALLL和贷款损失准备金的一般准备金计算中被省略。如上所述，我们对不良贷款的个人评估表明，不需要额外的特定准备金。如上所述，一般津贴的减少被降级至特别提到的1110万美元贷款部分抵消，导致我们的ALLL略有增加。截至12月31日，全部贷款总额为1,570万美元，占贷款总额的1.40%。2021，而截至2020年12月31日，这一数字为1,520万美元，或1.36%。ALL的水平是基于估计的，最终的损失可能与估计的不同。管理层每季度审查一次ALLL的充分性。
 
如果根据目前的信息和事件，根据贷款协议的合同条款，我们很可能无法在到期时收取预定的本金或利息，则贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、市场状况、租金滚动以及借款人和担保人的财务实力(如果有的话)。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额，在个案基础上确定延迟付款和欠款的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的欠款金额。贷款在逐笔贷款的基础上进行减值评估。截止到十二月三十一号，2021和2020年，不良贷款分别为3610万美元和2140万美元。2021年的增长主要是因为2021年3400万美元的商业房地产贷款中有1900万美元被降级为不合格。这笔1500万美元的酒店贷款在2021年之前被归类为减值贷款。这些增长部分被2020年12月31日210万美元非权责发生状态的多家庭减值贷款在2021年的偿还所抵消。截至2021年12月31日，这些不良贷款得到了良好的抵押，世行预计这些贷款不会出现亏损。

下表汇总了在指定日期按贷款类别划分的ALLL分布情况。
 十二月三十一日，
 202120202019
 贷款
天平		津贴
按贷款类别分类		贷款的百分比
至贷款总额		贷款
天平		津贴
按贷款类别分类		贷款的百分比
至贷款总额		贷款
天平		津贴
按贷款类别分类		贷款的百分比
至贷款总额
房地产：(千美元)
一比四
家庭住宅		$385,116 $3,214 34.4 %$381,960 $3,181 34.2 %$372,528 $3,034 33.2 %
多家庭130,146 1,279 11.6 136,694 1,366 12.2 172,915 1,607 15.4 
商业地产
产业		419,417 6,615 37.5 385,265 6,127 34.5 395,152 4,559 35.2 
建筑/土地93,455 2,064 8.3 92,207 2,189 8.3 113,665 2,222 10.1 
总房地产1,028,134 13,172 91.8 996,126 12,863 89.2 1,054,260 11,422 93.9 
业务46,590 1,112 4.2 80,663 1,242 7.2 37,779 1,140 3.4 
消费者44,812 1,373 4.0 40,621 1,069 3.6 30,199 656 2.7 
总计$1,119,536 $15,657 100.0 %$1,117,410 $15,174 100.0 %$1,122,238 $13,218 100.0 %

根据其综合分析，管理层认为，截至12月31日，2021足以吸收当时贷款组合中可能发生的和固有的损失。虽然我们相信我们在厘定整体拨款是否足够时所用的估计和假设是合理的，但我们不能保证该等估计和假设在未来会被证明是正确的，或未来拨备的实际金额不会超过过去拨备的金额，或任何可能需要增加的拨备不会对我们的财务状况和经营业绩造成负面影响。根据不断变化的经济状况、问题贷款水平、商业状况、信贷集中度、增加的贷款余额或基础抵押品的变化，未来可能有必要增加ALL
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贷款组合。此外，作为例行审查过程的一部分，银行监管机构将审查所有贷款的数额，这可能会导致建立额外的损失准备金，或根据银行监管机构对审查时可获得的信息的判断，将特定贷款从已建立的损失准备金中注销。新冠肺炎疫情或其他因素导致国家和地方经济状况进一步下滑，可能导致贷款损失拨备大幅增加，并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

下表显示了所示期间的某些信贷比率以及比率计算的各个组成部分。
 在截至12月31日为止的年度或该年度，
202120202019
 (千美元)
全部贷款占贷款总额的百分比1.40 %1.36 %1.18 %
期间结束时的全部$15,657 $15,174 $13,218 
未偿还贷款总额1,119,536 1,117,410 1,122,238 
期末非权责发生制贷款占未偿还贷款总额的百分比— %0.19 %0.01 %
非权责发生制贷款总额$— $2,104 $95 
未偿还贷款总额1,119,536 1,117,410 1,122,238 
期末全部贷款占非应计贷款的百分比不适用721.20 %13,913.68 %
期间结束时的全部$15,657 $15,174 $13,218 
非权责发生制贷款总额— 2,104 95 
期内净收回未偿还贷款与平均贷款之比：
一至四户家庭住宅：0.05%0.05%0.05%
期内净回收$183 $28 $73 
平均应收贷款净额(1)
374,796 379,068 356,075 
多家庭：— %— %— %
期内净回收$— $— $45 
平均应收贷款净额(1)
139,298 83,825 166,672 
商业广告：— %0.01 %— %
期内净回收$— $30 $— 
平均应收贷款净额(1)
382,341 383,807 377,120 
建筑/土地发展：— %— %— %
期内净回收$— $— $— 
平均应收贷款净额(1)
97,494 167,445 106,856 
业务：— %— %— %
期内净回收$— $— $— 
平均应收贷款净额(1)
63,263 68,118 34,244 
消费者：— %(0.01)%0.26 %
期内净回收$— $(2)$53 
平均应收贷款净额(1)
41,580 38,626 20,400 
贷款总额：0.02 %— %0.02 %
期内净回收$183 $56 $171 
平均应收贷款净额(1)
1,098,772 1,120,889 1,061,367 
_______________
(1)平均应收贷款净余额包括非应计贷款和递延费用。
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投资活动

将军。根据华盛顿州法律，商业银行可以投资于各种类型的流动资产，包括美国财政部债务、各联邦机构的证券、投保银行和储蓄机构的某些存单、银行承兑汇票、回购协议、联邦基金、商业票据、投资级公司债务证券，以及各州及其政治分支的债务。

投资、资产/负债委员会(“ALCO”)由第一金融西北银行首席执行官、首席财务官和财务总监、管理层其他成员和董事会组成，有权和有责任执行我们的投资政策，监督投资组合战略，并向董事会建议政策和战略的适当变化。管理层每月向董事会报告按各自市值计算的投资持有量及所有投资证券买卖的摘要。首席财务官主要负责管理投资组合，并在作出决定时考虑各种因素，包括建议投资的适销性、到期日、流动资金和税务后果。投资的期限结构会受到不同市场情况的影响，包括当前和预期的收益率曲线斜率、利率水平、新存款流入的趋势，以及通过存款提取和贷款发放和购买对资金的预期需求。

投资组合的一般目标是在贷款需求高时提供流动资金，在贷款需求低时帮助维持收益，并在管理风险(包括信用风险、再投资风险、流动性风险和利率风险)的同时实现收益最大化。

截至2021年12月31日，我们的投资组合主要包括抵押贷款支持证券、市政债券、美国政府机构债务和公司债券。有时，投资水平可能会增加或减少，这取决于投资机会的可用收益率以及管理层对贷款来源、净存款流量和其他活动的资金预测需求。截至2021年12月31日和2020年12月31日，世行持有三份年金合同，总金额为240万美元，作为持有至到期投资。购买这些年金合同是为了履行与某些补充高管退休计划协议相关的福利义务。截至2019年12月31日，没有持有至到期的投资。

抵押贷款支持证券。我们投资组合中的抵押贷款支持证券主要由房利美、房地美和金利美发行的抵押贷款支持证券组成。这些发行人保证在发生违约时及时支付本金和利息。此外，截至2021年12月31日，我们的抵押贷款支持证券包括1,130万美元的其他“自有品牌”抵押贷款支持证券。截至2021年12月31日，抵押贷款支持证券投资组合的加权平均收益率为1.73%。

美国政府机构的义务。我们投资组合中的机构证券包括Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae、SBA和FHLB机构证券。这些发行人保证在发生违约时及时支付本金和利息。十二月三十一号，2021，政府机构证券投资组合的加权平均收益率为1.00%。

作为美国政府机构的SBA和作为美国政府机构一部分的Ginnie Mae的担保得到了美国的充分信任和信用的支持。房利美、房地美和联邦住房贷款银行都是美国政府支持的实体。尽管他们的担保没有得到美国的完全信用和信用的支持，但他们可以向美国财政部借款，财政部已经采取了其他措施，以确保这些美国政府支持的实体能够履行他们的财务义务。

公司债券。公司债券组合包括由不同金融机构发行的固定利率证券和可变利率证券。截至2021年12月31日，公司债券投资组合的加权平均收益率为3.78%。

市政债券。市政债券投资组合由应税和免税市政债券组成。截至2021年12月31日，市政债券组合的税前加权平均收益率为2.06%。

    联邦住房贷款银行股票。作为德梅因联邦住房金融局的成员，我们必须拥有股本。所需的股本数额是基于我们之前年终资产和我们未偿还的FHLB预付款的百分比。我们持有的任何多余股票的赎回由FHLB des Moines酌情决定。在2021年，我们的得梅因FHLB股票持有量减少了945,000美元，这主要是由于我们的FHLB预付款减少了2,500万美元
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2021年截至12月31日，我们在得梅因股票的FHLB账面价值总计为550万美元，2021。在截至2021年和2020年12月31日的年度内，我们分别收到得梅因FHLB的332,000美元和320,000美元的现金股息。
    
在截至2021年12月31日的一年中，认购、到期和出售投资的毛收入为2000万美元，实现净收益为3.2万美元。

管理层会持续检视投资证券是否存在非暂时性减值(“OTTI”)或永久性减值，并考虑当前市场状况、与成本相关的公允价值、公允价值变动的范围及性质、发行人评级变化及趋势、管理层是否有意出售证券或是否可能需要吾等在收回投资的摊余成本基准(可能是到期日)前出售证券，以及其他因素。对于债务证券，如果管理层打算出售该证券，或很可能要求我们在收回其成本基础之前出售该证券，则整个减值损失将在收益中确认为OTTI。如果管理层不打算出售证券，而且我们不太可能被要求出售证券，但管理层预计不会收回证券的全部摊销成本基础，则只有代表信贷损失的减值损失部分将在收益中确认。证券的信用损失以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额来衡量。预计现金流按原始或当前有效利率贴现，这取决于为潜在OTTI衡量的证券的性质。其余与所有其他因素有关的减值，即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额，确认为计入其他全面收益(亏损)的费用。与所有其他因素有关的减值损失在其他全面收益(亏损)中作为单独类别列报。截至12月31日，没有与OTTI相关的亏损，2021和2020年。有关我们投资的更多信息，请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注2。

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下表列出了我们的投资组合在12月31日的账面价值和按合同到期日划分的加权平均收益率的信息，2021。由于本金减少的性质不同，抵押贷款支持证券在总额一栏中列报。加权平均收益率的计算方法是将每个账面价值乘以其收益率，然后将这些结果的总和除以总账面价值。免税投资的收益不是在完全等值税收的基础上计算的。
 2021年12月31日
 一年内一年后
在过去的五年里		五点以后
走过十年		此后总计
携带
价值		加权的-
平均值
产率		携带
价值		加权的-
平均值
产率		携带
价值		加权的-
平均值
产率		携带
价值		加权的-
平均值
产率		携带
价值		加权的-
平均值
产率
 (千美元)
可供销售：
抵押贷款支持证券$— — %$— — %$— — %$— — %$60,753 1.73 %
市政债券— — — — 3,862 2.21 32,604 2.05 36,466 2.06 
美国政府机构404 2.62 50 5.77 2,169 1.09 38,811 0.97 41,434 1.00 
公司债券— — 8,542 4.29 21,753 3.58 — — 30,295 3.78 
可供销售的总数量$404 2.62 %$8,592 4.30 %$27,784 3.21 %$71,415 1.44 %$168,948 1.99 %


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存款活动和其他资金来源

一般信息. 存款和偿还贷款是我们贷款和其他投资资金的主要来源。定期偿还贷款是一个相对稳定的资金来源，而存款流入和流出以及贷款提前还款则受到一般利率和市场状况的显著影响。FHLB的借款用于补充从其他来源获得的资金，也用作定期资金的来源，以帮助管理利率风险。

我们的存款构成反映了各种存款产品的混合。我们依靠营销活动、客户服务以及广泛的产品和服务来吸引和留住客户存款。

存款。我们在我们的市场范围内提供一系列具有竞争力的存款产品，包括无息账户、有息活期账户、货币市场账户、对账单储蓄账户和存单。存款账户的条件根据要求的最低余额、资金必须保留的时间段和利率等因素而有所不同。在确定我们存款账户的条款时，我们考虑了长期盈利客户关系的发展、当前的市场利率、当前的期限结构、存款组合、客户的偏好，以及与其他资金来源相比获得客户存款的盈利能力。作为我们将存款组合转向低成本基金战略的一部分，我们继续更好地与当地市场的竞争对手保持定价一致，以实现我们的目标。为了补充地方存款，还根据需要通过国家经纪存单产生资金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该行都没有经纪存单，而截至2019年12月31日，存单金额为9450万美元。零售存款的持续增长，加上我们扩大的分行网络，使本行能够在到期时减少经纪存款，作为资金来源。未来，本行可能会再次利用经纪存款来补充我们的零售存款，并协助我们的利率风险管理工作。

下表列出了我们在所示年份的总存款活动。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(单位：千)
存款总额，期初余额$1,093,633$1,033,534$939,032
零售存款增加63,841154,57197,855
经纪基金减少—(94,472)(3,353)
存款净增量63,84160,09994,502
存款总额、期末余额$1,157,474$1,093,633$1,033,534

截至2021年12月31日，存款总额为12亿美元。我们有6.371亿美元的存款账户，超过了FDIC保险金额25万美元，占我们总存款的55.0%。其中7,590万元为零售存单。截至2020年12月31日，5.43亿美元或49.7%的存款账户超过25万美元。截至2021年12月31日，我们持有公募基金6060万美元，其中4280万美元超过25万美元。根据华盛顿州法律，要参与公共基金计划，我们必须将符合条件的证券质押至少超过25万美元的公共存款的50%。
















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下表列出了截至2021年12月31日我们存单和其他存款的相关信息。存单是按原始期限分类的。
加权平均利率产品术语类别金额百分比
占总数的百分比
存款
(千美元)
— %不适用无息活期存款$117,751 10.2 %
0.08 不适用生息需求97,907 8.5 
0.03 不适用储蓄23,146 2.0 
0.25 不适用货币市场624,543 54.0 
  零售存单
0.34 三个月或更短时间 256 — 
— 超过三到六个月 60 — 
0.18 超过6到12个月 55,768 4.8 
1.50 超过12个月 238,043 20.5 
1.25  零售存单总额294,127 25.3 
总存款$1,157,474 100.0 %

存款单。下表列出了截至2021年12月31日的存单金额和剩余期限。
在
一年		一年到两年后在两年到三年之后在三年到四年之后此后总计
 (单位：千)
0.00 - 1.00%$95,905 $44,911 $26,632 $6,163 $2,765 $176,376 
1.01 - 2.00%12,335 4,456 3,109 1,364 — 21,264 
2.01 - 3.00%29,361 16,436 11,712 — — 57,509 
3.01 - 4.00%7,736 30,184 1,058 — — 38,978 
总计$145,337 $95,987 $42,511 $7,527 $2,765 $294,127 

下表提供了截至2021年12月31日，按存单剩余到期日列出的未投保部分。
成熟期存单
 (单位：千)
三个月或更短时间$5,176 
超过三个月到六个月9,749 
超过6个月到12个月23,003 
超过12个月37,956 
总计$75,884 


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按类型划分的存款。下表按我们提供的账户类型列出了在指定日期的存款余额。
 十二月三十一日，
 202120202019
金额占总数的百分比金额占总数的百分比金额占总数的百分比
(千美元)
无息计息$117,751 10.2 %$91,285 8.3 %$52,849 5.1 %
生息需求97,907 8.5 108,182 9.9 65,897 6.4 
储蓄23,146 2.0 19,221 1.8 17,447 1.7 
货币市场624,543 54.0 465,369 42.5 377,766 36.6 
存单，零售：
0.00 - 1.00%176,376 15.2 93,570 8.6 7,400 0.7 
1.01 - 2.00%21,264 1.8 86,145 7.9 131,252 12.7 
2.01 - 3.00%57,509 4.9 180,733 16.5 230,405 22.3 
3.01 - 4.00%38,978 3.4 49,128 4.5 56,046 5.4 
零售存单总额294,127 25.3 409,576 37.5 425,103 41.1 
存单，经纪
0.00 - 1.00%— — — — — — 
1.01 - 2.00%— — — — 70,510 6.8 
2.01 - 3.00%— — — — 23,962 2.3 
合计存单，经纪— — — — 94,472 9.1 
总存款$1,157,474 100.0 %$1,093,633 100.0 %$1,033,534 100.0 %

借款。客户存款是我们贷款和投资活动的主要资金来源。我们使用联邦住房抵押贷款机构的预付款以及购买的联邦基金(“联邦基金”)来补充我们的可贷资金供应，满足短期存款提取要求，并通过匹配选定的贷款和投资到期日的期限来提供长期资金，以帮助管理我们的利率风险。

作为联邦住房抵押贷款委员会的成员，我们被要求拥有联邦住房贷款委员会的股本，并被授权申请垫付该股本的证券和我们的某些抵押贷款，前提是我们已经达到了某些信用标准。预付款是根据几个不同的信贷计划在不同的条件下单独支付的，每个计划都有自己的利率和期限范围。根据计划的不同，对预付款金额的限制取决于成员机构的财务状况以及为获得信贷而承诺的抵押品的充分性。我们与FHLB维持一项信贷安排，提供即时可用的预付款，但须有可接受的抵押品。截至2021年12月31日，我们的FHLB剩余信贷能力为5.531亿美元，FHLB的未偿还预付款总额为9500万美元。此外，截至2021年12月31日，我们在联邦储备委员会有8,480万美元的补充资金来源，在两个代理金融机构之间有7,500万美元的补充资金来源。

除我们利用利率掉期外，我们目前不参与其他对冲计划、利率上限或下限的独立合约或其他涉及使用表外衍生金融工具的活动，但这些选项有时会进行评估。截至2021年12月31日，我们有7个利率掉期，名义金额总计9500万美元，公允价值收益150万美元，而2020年12月31日，我们有6个利率掉期，名义金额总计1.2亿美元，公允价值亏损290万美元。2021年10月，一项5,000万美元的利率互换协议到期，部分被计入2020年12月31日报告的公允价值亏损的两项名义总额为2,500万美元的利率互换协议所取代。有关更多信息，请参见第1A项。风险因素--“与市场和利率变化有关的风险--如果我们达成的利率掉期被证明无效，可能导致我们的经营业绩波动，包括潜在的损失，这可能对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响，”项目7。“管理层对此的讨论和分析”
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财务状况和经营结果--资产和负债管理“，以及本报告第8项所载合并财务报表附注11。

附属公司及其他活动

第一金融西北公司第一金融西北银行拥有两家全资子公司，第一金融西北银行和第一金融多元化公司。First Financial Diversified此前持有一小部分贷款。在2019年偿还这些贷款后，该公司的活动一直很少。

第一金融西北银行。第一金融西北银行是一家社区商业银行。银行主要通过我们在华盛顿州伦顿的全方位银行办事处，以及在华盛顿州金县、皮尔斯县和斯诺霍米什县的另外14家分行，主要服务于大普吉特湾地区和华盛顿州皮尔斯县、斯诺霍米什县和基特萨普县。我们的业务是吸引公众存款，并利用这些存款发起贷款。

竞争

世行在竞争激烈的华盛顿州西部普吉特湾地区开展业务。在我们的地理市场范围内，我们在发放贷款和吸引存款方面面临竞争。竞争环境受到监管环境、技术和产品交付系统变化的影响，以及行业整合创造了更大、更多样化的竞争对手。我们通过始终如一地为客户提供高质量的个人服务来竞争，从而获得高水平的客户满意度。

银行主要通过分行系统吸收存款。竞争主要来自同一地理区域的商业银行、储蓄机构和信用社。根据日期为2021年6月30日的最新FDIC市场份额数据，西雅图-塔科马-贝尔维尤大都市统计区的前五家银行(包括美国银行、摩根大通、富国银行、US Bancorp和KeyBank)控制着72%的存款市场。除了FDIC投保的竞争对手外，信用社、保险公司和经纪公司也在争夺消费者存款关系。银行在市场领域的总存款份额不到1%。

我们对贷款的竞争主要来自商业银行、抵押贷款经纪人、储蓄机构、信用社和金融公司。其他几家金融机构在我们的市场领域与我们竞争银行业务。这些机构拥有比世行多得多的资源，因此能够提供更广泛的服务，如信托部门和增强的零售服务。其中一些机构的优势包括，它们能够发放更大规模的贷款，发起广泛的广告活动，获得较低成本的资金来源，并将可投资资产配置在收益率和需求最高的地区。如此大的竞争对手带来的挑战可能会影响我们发起贷款的能力，确保低成本存款，并建立支持我们净息差目标的产品定价水平，这可能会限制我们未来的增长和盈利潜力。

人力资本

第一金融西北银行不断努力招聘各自领域最有才华、最有干劲的员工。通过提供个人和职业成长的机会，再加上重视团队合作和工作与生活平衡的环境，我们能够吸引和留住优秀的人才。我们为自己提供优厚的福利、有竞争力的薪酬和参与公司长期成功的机会而感到自豪。

劳动力。截至2021年12月31日，我们有144名全职员工。我们的员工没有任何集体谈判团体的代表。First Financial西北银行致力于通过每年更新的全面扶持行动计划，在就业的所有方面提供机会平等。截至2021年12月31日，我们的员工中女性占59.7%，男性占40.3%，女性占世行管理职位的55.4%中级干事和管理人员的平均任期为4.7年，行政/高级干事的平均任期为8.7年。我们劳动力的种族是57.6%的白人，24.3%的亚洲人，3.5%的黑人，0.7%的夏威夷土著或其他太平洋岛民，0.7%两场或两场以上比赛的比例为13.2%，未披露的比例为13.2%。

下图描述了截至2021年12月31日，按平等就业机会委员会(EEOC)定义的职业分类，自认为是女性和少数族裔的女性和少数族裔在劳动力中所占的百分比：

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职务分类女性
少数族裔(1)
按平等就业机会职位分类进行分配
行政/高级人员38.5%25.0%9.0%
中层干部和管理人员59.631.336.1
专业人士46.437.519.4
销售人员57.166.74.9
技师—33.32.1
行政支持80.531.328.5
总计59.7%33.6%100.0%
__________
(1) 包括自称亚洲人、黑人、夏威夷原住民或其他太平洋岛民，或两个或两个以上种族的员工。

福利。公司为员工提供有竞争力的综合福利。该公司重视员工的健康和福祉，并努力提供项目来支持这一点。符合条件的员工可享受的福利计划可能包括401(K)储蓄计划、员工持股计划、健康和人寿保险、员工援助计划、带薪假期、带薪假期和其他适用的假期。

董事会。公司董事会由公司首席执行官和首席财务官以及6名非雇员董事组成。非雇员董事由50%的女性和17%的少数族裔代表。

应对新冠肺炎大流行。作为一项基本业务，该公司迅速做出反应，实施程序，帮助员工应对疫情带来的挑战性影响，并保护员工和客户的安全。该公司已过渡到混合远程工作模式，在这种模式下，符合条件的职位可以安排与其经理一起部分或完全远程工作。在新冠肺炎大流行早期实施的安全措施仍在继续，以保护在现场工作的员工，其中包括安装防护栏和为各个地点配备充分的个人安全用品。由于分支机构营业时间减少而导致工作时间减少的员工继续领取全额工资。为直接受到新冠肺炎病毒影响的员工批准了额外的病假。公司将继续遵循华盛顿州的任何规定，并做出调整，以支持员工并将员工安全放在首位。

培训和教育。公司认识到员工的技能和知识对组织的成功至关重要，并将培训和继续教育作为员工的一项持续职能加以推广。世行的合规培训计划提供年度培训课程，以确保所有员工和官员都知道适用于他们工作的规则。

我们是如何被监管的

以下是适用于第一金融西北银行和第一金融西北银行的若干法律法规的简要说明。2015年3月31日，第一金融西北由注册存贷控股公司转为银行控股公司。作为一家银行控股公司，第一金融西北公司受到FRB的审查和监管，并被要求向FRB提交某些报告。根据联邦证券法，第一金融西北银行也受美国证券交易委员会的规章制度约束。第一金融西北银行于2016年2月11日将其执照从一家华盛顿注册的储蓄银行改为一家华盛顿注册的商业银行，受DFI、华盛顿法律的适用条款以及根据DFI通过的DFI的监管和监督。第一金融西北银行也受到FDIC的监管和审查，FDIC在法律允许的最大程度上为其存款提供保险。

有关立法机构和监管机构可能会不定期修改我们的法律法规。未来任何这样的立法行动或监管变化都可能对我们产生不利影响。我们无法预测是否会发生这样的变化。


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对第一金融西北银行的监管

将军。作为一家州特许商业银行，First Financial Northwest Bank除受美国联邦存款保险公司(FDIC)适用于非联邦储备系统成员的州银行的联邦法律和法规外，还受DFI华盛顿州法律和法规的适用条款的约束。国家法律法规规定了第一金融西北银行吸收存款和支付利息、贷款或投资住宅和其他房地产、发放消费贷款、投资证券、为客户提供各种银行服务和设立分行的能力。根据州法律，华盛顿的商业银行通常也拥有联邦法律和法规赋予联邦商业银行的所有权力。第一金融西北银行接受DFI的定期检查和报告要求。

账户保险和联邦存款保险公司的监管。First Financial Northwest Bank的存款由FDIC的存款保险基金(DIF)为每个单独保险的存款所有权或类别提供高达25万美元的保险。作为保险人，FDIC收取存款保险费，并有权对FDIC保险的机构进行审查，并要求其报告。

FDIC对申请存款基础的每家FDIC保险机构的存款保险费进行季度评估，即其平均合并总资产减去一级资本。任何机构如果在联邦存款保险评估中违约，都不能支付股息。总的基本摊款税率目前在3至30个基点之间，但须作某些调整。联邦存款保险公司有权增加保险评估，任何大幅增加都可能对公司的运营费用和运营结果产生不利影响。管理层无法预测未来的评估率是多少。在银行业出现紧急情况时，FDIC也可能会进行特别评估。在截至2021年12月31日的一年中，世行支付了476,000美元的FDIC摊款。

作为保险人，FDIC被授权对FDIC保险的机构进行审查并要求其报告。FDIC还可以禁止任何受保机构从事FDIC通过法规或命令确定对DIF构成严重风险的任何活动。FDIC还有权对银行和储蓄协会采取执法行动。管理层不知道任何可能导致银行存款保险终止的现有情况。

安全和健康标准。包括FDIC在内的每个联邦银行机构都通过了指导方针，确立了与内部控制、信息和内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益以及薪酬、费用和福利相关的一般标准。一般而言，指南要求除其他事项外，还需要适当的系统和做法来识别和管理指南中规定的风险和暴露。指导方针禁止过高薪酬作为一种不安全和不健全的做法，并将当支付的金额与高管、员工、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例时描述为过高薪酬。如果FDIC确定一家机构未能达到这些准则中的任何一项，它可能会要求一家机构向FDIC提交一份可接受的计划，以实现合规。银行管理层不知道与这些安全和稳健标准有关的任何条件，这些条件要求提交一份合规计划。

资本要求。联邦保险的金融机构，如第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)及其控股公司，被要求保持最低监管资本水平。

First Financial Northwest Bank受FDIC通过的资本法规的约束，该法规规定了普通股一级资本与基于风险的资产的比率、一级资本与基于风险的资产的比率、总资本与基于风险的资产的比率以及一级资本与总资产的杠杆率的最低要求比率。资本标准要求维持以下最低资本比率：(I)CET1资本比率为4.5%；(Ii)一级资本比率为6%；(Iii)总资本比率为8%；及(Iv)一级杠杆率为4%。综合监管资本要求与适用于附属银行的要求相同，一般适用于银行控股公司。 不过，美联储对其合并资本金要求规定了一个例外情况--“小型银行控股公司”，合并资产低于30亿美元的银行控股公司不受合并控股公司资本金要求的约束，除非美联储另有指示。

2018年5月颁布的《经济增长、监管救济和消费者保护法》(“EGRRCPA”)要求联邦银行机构，包括联邦存款保险公司，为资产低于100亿美元的机构设定8%至10%的“社区银行杠杆率”。 资本达到或超过该比率并在其他方面符合指定要求(包括表外风险敞口占总资产的25%或以下，以及交易资产和负债占总资产的5%或以下)并选择替代框架的机构被视为符合
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适用的监管资本要求，包括基于风险的要求。CBLR成立于2020年1月1日，一级资本占总平均资产的9%。符合条件的机构可以在其季度催缴报告中选择加入和退出社区银行杠杆率框架。 暂时不再符合任何资格标准的机构将获得两个季度的宽限期，以再次实现合规。未能在宽限期内达到资格标准或保持8%或更高的杠杆率，要求机构遵守普遍适用的资本金要求。尽管银行有资格做出这一选择，但截至2021年12月31日，管理层尚未选择使用CBLR，因为银行高于当前资本充裕最低水平的利润率高于我们在CBLR下的利润率。

除了最低CET1、一级资本比率和总资本比率，资本法规还要求资本保护缓冲，包括超过所需最低水平的风险加权资产的2.5%以上的额外CET1资本，以避免在支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金方面的限制。
 
要被视为“资本充足”，存款机构必须具备至少8%的一级风险资本充足率、至少10%的总风险资本充足率、至少6.5%的CET1资本充足率和至少5%的杠杆率，并且不受其主要联邦银行监管机构要求其维持特定资本水平的个性化命令、指令或协议的约束。截至2021年12月31日，第一金融西北银行达到了资本充足的要求，达到了完全分阶段的保本缓冲要求。
        
下表列出了第一金融西北银行在2021年12月31日和2020年12月31日的资本状况，这是基于FDIC资本充足的门槛。
 十二月三十一日，
 20212020
 金额比率金额比率
 (千美元)
公认会计原则下的银行权益资本$149,563 $140,114 
一级杠杆资本$147,816 10.34 %$140,319 10.29 %
第1级杠杆率资本要求71,489 5.00 68,189 5.00 
过剩$76,327 5.34 %$72,130 5.29 %
普通股一级股权$147,816 14.23 %$140,319 14.32 %
普通股一级资本要求67,536 6.50 63,705 6.50 
过剩$80,280 7.73 %$76,614 7.82 %
一级风险资本$147,816 14.23 %$140,319 14.32 %
基于风险的第一级资本要求83,121 8.00 78,406 8.00 
过剩$64,695 6.23 %$61,913 6.32 %
基于风险的资本总额$160,840 15.48 %$152,610 15.57 %
基于风险的总资本要求103,901 10.00 98,008 10.00 
过剩$56,939 5.48 %$54,602 5.57 %

联邦存款保险公司还有权在适当的情况下，根据特定的风险或情况确定一家机构的资本水平不足或可能变得不足，从而在适当的情况下确定个人最低资本要求。

关于第一金融西北银行2021年12月31日的要求和实际资本水平的完整描述，请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注14。

财务会计准则委员会采用了新的GAAP会计准则，该准则将在2022年12月15日之后开始的第一个财年对我们生效。这一标准被称为当前预期信用损失，或CECL，要求FDIC保险的机构及其控股公司(银行组织)确认信贷损失
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在某些金融资产的生命周期内的预期。与目前确认信用损失的方法相比，CECL涵盖的资产范围更广，通常会导致更早地确认信用损失。在采用CECL后，银行机构必须在采用CECL的财政年度开始时对其信贷损失拨备进行一次性调整，调整金额等于现行方法下的信贷损失拨备金额与CECL要求的金额之间的差额(如果有的话)。对于银行组织来说，实施CECL通常会减少留存收益，并影响其他项目，从而减少其监管资本。

联邦银行监管机构(美联储、货币监理署和联邦存款保险公司)通过了一项规则，允许银行组织选择在三年内逐步消除CECL对其监管资本的第一天不利影响。

立即采取纠正措施。联邦法规为FDIC保险机构建立了一个基于五个资本类别的监管框架：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。一家机构的类别取决于其资本水平与相关资本衡量标准的关系。资本充足的类别如上所述。一家资本不充足的机构对经纪存款受到某些限制，包括对其存款利率的限制。要被视为资本充足，一家机构必须具备上述最低资本充足率。任何既不是资本充足也不是充分资本的机构都被认为是资本不足。前面提到的确立任选的“社区银行杠杆率”监管资本框架的最终规则规定，资本超过社区银行杠杆率并选择使用该框架的合格机构将被视为“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。

资本不足的机构受到某些及时纠正行动的要求、监管控制和限制，随着机构变得更加严重资本不足，这些要求和限制变得更加广泛。第一金融西北银行未能遵守适用的资本金要求，如果得不到补救，将导致其活动受到越来越严格的限制，并导致执法行动，包括但不限于发布资本金指令以确保维持所需的资本金水平，并最终任命FDIC为接管人或托管人。银行业监管机构将对不符合最低资本金要求的存款机构迅速采取纠正行动。此外，提交审查的任何监管申请的批准可能取决于对资本要求的遵守情况。

2021年12月31日，根据FDIC的迅速整改行动规定，第一金融西北银行被归类为“资本充足”。有关补充资料，见本报告第8项所载合并财务报表附注14。

联邦住房贷款银行系统。第一金融西北银行是得梅因FHLB的成员之一，Des Moines是管理储蓄机构住房融资信贷职能的11个地区性FHLB之一。联邦住房贷款机构受联邦住房金融局(“FHFA”)的监督，每个联邦住房金融机构在其指定区域内充当其成员的储备或中央银行。联邦住房贷款机构的资金主要来自出售联邦住房贷款机构系统合并债务的收益，并根据联邦住房贷款机构董事会制定的政策和程序向成员提供贷款或垫款，这些政策和程序受联邦住房金融局的监督。得梅因联邦住房抵押贷款委员会的所有预付款都必须由得梅因联邦住房抵押贷款委员会确定的足够抵押品完全担保。此外，所有长期垫款都需要为住宅住房融资提供资金。见“业务--存款活动和其他资金来源--借款”。

作为成员，银行必须根据银行的资产规模和从FHLB借款的水平购买和维护得梅因FHLB的股票。截至2021年12月31日，银行持有符合持有要求的得梅因FHLB股票550万美元。FHLB每季度支付股息，第一金融西北银行在截至2021年12月31日的一年中收到了33.2万美元的股息。

FHLB继续通过直接贷款或针对社区投资和中低收入住房项目的预付款提供利息补贴，为中低价格住房项目做出贡献。这些捐款对FHLB支付的股息水平产生了不利影响，并可能在未来继续这样做。这些贡献也可能对得梅因股票未来的FHLB值产生不利影响。第一金融西北银行持有的得梅因股票的价值下降可能会导致净收入减少，可能还会导致资本减少。

商业地产贷款集中度。联邦银行机构已经发布了关于商业房地产贷款集中的合理风险管理实践的指导意见。特别关注的是对商业广告的接触
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房地产贷款依赖于作为抵押品持有的房地产的现金流，并且可能对商业房地产市场的状况敏感(与作为第二还款来源或作为充分谨慎的持有的房地产抵押品相反)。该指导意见的目的不是限制银行的商业房地产贷款，而是指导银行制定与房地产集中程度和性质相适应的风险管理做法和资本水平。该指导意见指示FDIC和其他联邦银行监管机构将监管资源集中在可能存在重大商业房地产贷款集中风险的机构上。商业房地产贷款增长较快、对特定类型商业房地产贷款有显著敞口、接近或超过下列监管标准的银行，可被确定为房地产集中风险进一步监管分析的对象：

•用于建筑、土地开发和其他土地的报告贷款总额 代表100%或更多的银行监管资本总额；或

•商业房地产贷款总额(根据指导意见的定义)占银行总监管资本的300%或更多，银行商业房地产贷款组合的未偿还余额在前36个月增加了50%或更多。

指导意见规定，在评估资本充足性的监督指导意见中，将考虑一家机构在这种集中度方面的放贷和风险管理做法的实力。截至2021年12月31日，第一金融西北银行合计记录的建设、土地开发和土地贷款贷款余额为监管资本的59.7%。此外，根据联邦存款保险公司的定义，截至2021年12月31日，第一金融西北银行的商业房地产贷款为监管资本的384.0%。

受保险的国家特许金融机构的活动和投资。联邦法律通常将FDIC保险的州特许银行的活动和股权投资限制在国家银行允许的范围内。受保险的国有银行除其他事项外，不被禁止(1)收购或保留子公司的多数股权，(2)作为有限合伙人投资于唯一目的是直接或间接投资于收购、修复或新建符合条件的住房项目的合伙企业，但这种有限合伙投资不得超过银行总资产的2%，(3)收购仅提供或再保险董事的公司最多10%的有表决权的股票，受托人和高级职员的责任保险范围或受保存托机构的银行家一揽子债券团体保险范围，以及(4)在满足某些要求的情况下收购或保留另一家FDIC受保机构拥有的存托机构的有表决权股份。

根据华盛顿州法律，华盛顿州特许储蓄银行可以行使华盛顿特许商业银行、国家银行和联邦特许储蓄银行的任何权力，但在某些情况下须经DFI的董事批准。此外，华盛顿州特许的商业和储蓄银行可以向华盛顿居民收取联邦特许金融机构向华盛顿居民提供贷款和其他信贷扩展所允许的最高利率。

与房地产贷款相关的环境问题。《全面环境响应、补偿和责任法案》(CERCLA)是一项联邦法规，一般要求危险废物场地的所有先前和现在的“所有者和经营者”承担严格的责任。然而，国会采取行动保护有担保债权人，规定“所有人和经营者”一词不包括其所有权仅限于保护其在场地上的担保权益的人。自CERCLA颁布以来，这一“有担保债权人豁免”一直是司法解释的主题，这些解释留下了这样一种可能性，即贷款人可能需要为其作为贷款抵押品的受污染财产承担清理费用。在这一领域存在法律不确定性的情况下，所有以具有潜在危险废物污染(如石油污染)的物业为抵押的贷款的债权人，包括第一金融西北银行，都可能承担清理费用，这往往是巨额的，可能会超过抵押品财产的价值。

联邦储备系统。美联储要求所有存款机构对其交易账户(主要是支票账户)的准备金保持在特定水平。为了应对新冠肺炎疫情，美联储从2020年3月26日起将存款准备金率降至零，以支持对家庭和企业的贷款。截至2021年12月31日，该行符合当时的准备金要求。

关联交易。第一金融西北银行和第一金融西北银行是独立的、截然不同的法人实体。第一金融西北银行(以及第一金融西北银行的任何非银行子公司)是第一金融西北银行的附属公司。联邦法律严格限制银行与其附属机构进行某些交易的能力。根据《联邦储备法》第23A条的规定，一家银行与一家关联公司之间的交易被认为是一项“担保交易”，其交易不得超过银行资本加盈余的10%，对于所有关联公司而言，不得超过该银行资本的20%
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银行的资本加上盈余。此外，作为贷款和信贷延伸的担保交易一般都需要以特定金额的合格抵押品作为担保。联邦法律还要求，银行及其附属机构之间的担保交易和《联邦储备法》第23B条所列的某些其他交易，必须与与非附属机构的交易一样，以对银行有利的条款进行。有关更多信息，请参阅下面的“-第一金融西北银行的监管和监督-与关联公司交易的限制”。

此外，《联邦储备法》第22(G)和(H)条对向高管、董事和主要股东发放贷款作出了限制。根据第22(H)条，借给董事、银行高管或持股超过10%的银行股东的贷款以及某些关联权益，连同借给该人士和关联权益的所有其他未偿还贷款，一般不得超过该机构未减值资本加盈余的15%。第22(H)条还要求，向董事、高管和主要股东发放贷款的条款应与向其他人进行可比交易时提供的条款基本相同，除非贷款是根据以下利益或补偿计划发放的：(1)该机构的员工可广泛获得；(2)任何董事、高管或主要股东或某些关联权益不优先于该银行的其他员工。第22(H)条还要求某些贷款必须事先获得董事会批准。此外，一家银行向所有内部人士发放的信贷总额不能超过该行的未减值资本加盈余。此外，第22(G)条对贷款给行政官员施加了额外的限制。2021年12月31日，第一金融西北银行符合这些限制。

社区再投资法案。第一金融西北银行须遵守1977年《社区再投资法案》(“CRA”)的规定，该法案要求适当的联邦银行监管机构根据CRA评估银行在满足其所服务社区(包括中低收入社区)的信贷需求方面的表现。监管机构对银行记录的评估向公众公布。此外，必须结合银行的申请来考虑银行的CRA业绩，其中包括设立新的分行，该分行将接受存款，将现有办事处搬迁，或与受联邦监管的金融机构合并或合并，或收购资产或承担债务。不满意的评级可能是拒绝某些申请的依据. 第一金融西北银行在最近一次CRA审查中获得“杰出”评级.

红利。第一金融西北银行支付给第一金融西北银行的股息金额取决于第一金融西北银行的收益和资本状况，并受到联邦和州法律、法规和政策的限制。根据华盛顿法律，第一金融西北银行不得对其股本宣布或支付现金股息，如果这会导致其净值减少到(1)清算账户所需金额或(2)DFI的董事规定的净值要求(如果有)以下。此外，如果第一金融西北银行拖欠应支付给FDIC的任何摊款，则可能不会宣布或支付股息。未经开发区董事批准，第一金融西北银行股本分红总额不得超过第一金融西北银行留存收益总和。如果银行不符合资本节约缓冲要求，银行应支付的股息可以受到限制或禁止。

任何一个期间实际支付的股息金额都受到第一金融西北银行保持强劲资本状况的政策的影响。联邦法律进一步限制了不符合资本保护缓冲要求的机构应支付的股息，并规定，如果现金股息会导致机构按照《迅速纠正行动条例》的定义，被保险的存款机构不得支付现金股息。此外，如果投保银行支付的股息被认为构成了不安全和不健全的做法，联邦银行监管机构还拥有限制此类支付的一般权力。

隐私标准和网络安全。1999年的“格拉姆-利奇-布莱利金融服务现代化法案”通过建立一个全面的框架，允许商业银行、保险公司、证券公司和其他金融服务提供商之间建立联系，从而使金融服务业现代化。包括FDIC在内的联邦银行机构已经通过了建立信息安全标准和网络安全计划的指导方针，以在董事会的监督下实施保障措施。 这些准则以及相关的监管材料越来越侧重于与信息技术和在提供金融服务中使用第三方有关的风险管理和程序。这些规定要求第一金融西北银行披露其隐私政策，包括告知消费者其信息共享做法，并告知消费者他们有权选择退出某些做法。 此外，其他联邦和州网络安全和数据隐私法律法规可能会使第一金融西北银行面临风险，并导致一定的风险管理成本。此外，2021年11月18日，联邦银行机构宣布通过一项最终规则，规定银行组织及其服务提供商在发生重大网络安全事件时的新通知要求。 具体地说，新规则要求银行组织尽快通知其主要联邦监管机构，并且不迟于36小时后，银行组织确定
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“计算机安全事件”上升到“通知事件”的级别已经发生。 对于已经或合理地可能对银行组织的业务的生存能力、提供银行产品和服务的能力或金融部门的稳定性产生重大影响的事件，必须进行通知。 根据该规则，当服务提供商确定其经历了对银行组织的客户造成重大影响或合理地很可能对该银行组织的客户造成重大影响的计算机安全事件四个小时或更长时间时，服务提供商必须尽快通知受影响的银行组织客户。 2022年5月1日之前，必须遵守新规定。 不遵守联邦或类似的州隐私和网络安全法律法规可能会导致监管部门施加的巨额罚款和处罚、私人诉讼原因造成的损害和/或声誉损害。

反洗钱和客户身份识别。2001年10月26日签署了《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国》(美国爱国者法案)。《美国爱国者法案》和《银行保密法》要求金融机构制定防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动的计划。如果发现此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪执法网络办公室提交可疑活动报告。这些规则要求金融机构建立程序，以识别和核实寻求开立新金融账户的客户的身份，并于2018年生效，确定账户的受益所有人。银行监管机构在对《银行控股公司法》和《银行合并法》的申请作出裁决时，应考虑控股公司在打击洗钱方面的有效性。

其他保护消费者权益的法律法规。多德-弗兰克法案设立了消费者金融保护局(CFPB)，并授权其对新的和现有的消费者金融保护法行使广泛的监管、监督和执法权力。第一金融西北银行受CFPB发布的消费者保护法规的约束，但作为一家资产低于100亿美元的金融机构，第一金融西北银行在遵守联邦消费者金融保护法和CFPB法规方面通常受到FDIC的监督和执法。

第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)受到广泛的联邦和州消费者保护法律和法规的约束，这些法律和法规几乎管理着其与消费者业务关系的方方面面。虽然不是详尽的，但这些法律和条例包括“贷款真实法”、“储蓄真实法”、“电子资金转移法”、“快速资金可用性法”、“平等信贷机会法”、“公平住房法”、“房地产结算程序法”、“住房抵押贷款披露法”、“公平信用报告法”、“公平收债惯例法”、“金融隐私权法”、“住房所有权和股权保护法”、“消费者租赁法”、“公平信用开帐法”、“房主保护法”、“支票”。禁止不公平和欺骗性商业行为的联邦和州法律，以及实施上述部分或全部规定的各种法规。这些法律法规规定了一定的披露要求，并规范了金融机构在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须处理客户的方式。不遵守这些法律法规可能会使第一金融西北银行受到各种处罚，包括但不限于执法行动、禁令、罚款、民事责任、刑事处罚、惩罚性赔偿和丧失某些合同权利。

第一金融西北的规范与监管

将军。第一金融西北银行作为第一金融西北银行的唯一股东，是一家在美联储注册的银行控股公司。银行控股公司受美联储根据修订后的《1956年银行控股公司法》(以下简称《BHCA》)和《联邦储备委员会条例》进行的全面监管。因此，第一金融西北公司被要求向美联储提交半年一次的报告，并根据美联储的要求提供额外的信息。美联储可以检查第一金融西北公司及其任何子公司，并向第一金融西北公司收取检查费用。美联储还对银行控股公司拥有广泛的执法权，其中包括评估民事罚款、发布停止令或撤销令，以及要求控股公司剥离子公司(包括其银行子公司)的能力。一般来说，可能会对违反法律和法规以及不安全或不健全的做法采取执法行动。第一金融西北公司还被要求向美国证券交易委员会提交某些报告，并在其他方面遵守一带一路的规章制度。

《银行控股公司法》。根据BHCA，First Financial Northwest由美联储监管。美联储的政策是，银行控股公司被要求作为其附属银行的财务和管理力量的来源，不得以不安全或不健全的方式开展业务。此外，《多德-弗兰克法案》和美联储早些时候的政策规定，银行控股公司应成为其附属银行的力量来源，因为它有能力在财务困境期间向其附属银行提供财务援助
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去银行。一家银行控股公司未能履行其作为子公司银行力量来源的义务，通常会被美联储视为不安全和不健全的银行行为，或者违反美联储的规定，或者两者兼而有之。美联储尚未提出任何法规来实施《多德-弗兰克法案》所要求的力量来源条款。First Financial Northwest及其可能控制的任何子公司均被视为《联邦储备法》所指的“联营公司”，First Financial Northwest银行与联营公司之间的交易受到诸多限制。除一些例外情况外，第一金融西北银行及其子公司不得将各种服务的提供与第一金融西北银行或其附属公司提供的其他服务捆绑在一起，例如信贷扩展。

收购。  《银行控股条例》禁止银行控股公司收购任何非银行或银行控股公司的公司超过5%有表决权股份的所有权或控制权，以及从事银行业务、管理或控制银行或为其附属公司提供服务以外的活动。根据BHCA，美联储可以批准一家银行控股公司拥有任何公司的股份，而美联储认为该公司的活动与银行业务或管理或控制银行的业务密切相关，以致于属于适当的偶发事件。这些活动包括：经营储蓄机构、抵押公司、财务公司、信用卡公司或保理公司；执行某些数据处理操作；提供某些投资和财务建议；承保和充当某些类型的信用相关保险的保险代理；以全额支付、非运营的方式租赁财产；销售汇票、旅行支票和美国储蓄债券；房地产和个人财产评估；提供税务筹划和准备服务；以及在受到某些限制的情况下，为客户提供证券经纪服务。美联储必须批准银行控股公司收购(或获得控制权)一家银行或其他FDIC保险的存款机构，适当的联邦银行业监管机构必须批准一家银行收购(或获得控制权)另一家银行或其他FDIC保险机构。

收购一家银行控股公司的控制权。根据联邦法律，如果任何人(包括公司)或联合行动的团体寻求获得银行控股公司的“控制权”，则必须向适当的联邦银行监管机构提交通知或申请。控制权的获得可以在获得银行控股公司10%或更多的有表决权股票时发生，或者按照联邦法规的另一种定义。在考虑这样的通知或申请时，美联储会考虑某些因素，包括收购方的财务和管理资源以及收购的反垄断影响。任何获得控制权的公司都将作为银行控股公司受到监管。根据情况，通知或申请可能需要向适当的州银行监管机构提交，并可能受到他们的批准或不反对。

监管资本要求。如上所述，根据《小型银行控股公司》例外，自2018年8月30日起，合并资产低于30亿美元的银行控股公司一般不再受美联储资本规定的约束，该规定与适用于第一金融西北银行的资本金规定大体相同。在这一变化发生时，First Financial Northwest被视为“资本充足”(定义为银行控股公司)，总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，不受美联储要求其维持特定资本水平的个性化命令、指令或协议的约束。

对股息的限制。美联储发布了一份关于银行控股公司支付现金股息的政策声明，其中表示，银行控股公司必须保持充足的资本状况，一般不应支付现金股息，除非该公司过去一年的净收入足以为现金股息提供全部资金，并且预期收益率似乎与公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致。美联储的政策声明还指出，一家经历严重财务问题的公司借钱支付股息是不合适的。根据华盛顿公司法，如果支付股息后，第一金融西北公司将无法支付在正常业务过程中到期的债务，或者其总资产将低于总负债，则该公司通常不得支付股息。 资本保护缓冲要求也可能限制股息。关于更多信息，见项目1.A。风险因素-与监管和合规事项相关的风险-不遵守美国爱国者法案、银行保密法或其他法律和法规，可能会导致罚款或制裁。

股票回购。银行控股公司，除某些“资本充足”和评级较高的银行控股公司外，如果购买或赎回其未偿还股本证券的总对价，加上在过去12个月内所有此类购买或赎回所支付的净对价，等于或超过其合并净值的10%或更多，则必须事先向美联储发出书面通知。如果美联储确定这样的购买或赎回提议将构成不安全或不健全的做法，或将违反任何法律、法规、美联储命令或由其施加或书面提出的任何条件，则美联储可能不批准此类购买或赎回
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与美国联邦储备委员会(Federal Reserve)达成一致。 在截至2021年12月31日的一年中，第一金融西北回购了704,950股普通股。

联邦证券法。第一金融西北公司的普通股是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12(B)节在美国证券交易委员会注册的。我们受到《交易法》规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束。

新冠肺炎立法。为应对新冠肺炎疫情，国会通过《CARE法案》和《CARS法案》，以及联邦银行机构，通过规则制定、解释性指导以及对机构政策和程序的修改，采取了一系列行动，以提供国家紧急经济救济措施，其中包括《CARE法案》和《CARS，2021》。 随着正在进行的新冠肺炎大流行的发展，联邦和州监管当局继续发布关于新冠肺炎的额外指导。 此外，国会也有可能制定额外的新冠肺炎应对立法。 我们将继续评估CARE法案、CARS法案、2021年CARS以及其他与新冠肺炎疫情相关的法规、法规和监管指导意见的影响。    

税收

联邦税收

一般信息。First Financial Northwest和First Financial Northwest Bank与其他公司一样，须缴纳联邦所得税，但下文将讨论一些例外情况。以下关于联邦税收的讨论仅旨在总结某些相关的联邦所得税事宜，而不是对适用于First Financial Northwest或First Financial Northwest Bank的税收规则进行全面描述。仍开放供美国国税局审查的纳税年度为E 2018年至2021年。

第一金融西北银行向第一金融西北银行提交了一份合并的联邦所得税申报单。因此，第一金融西北公司向其股东进行的任何现金分配都被认为是应税股息，而不是出于联邦和州税收目的而作为对股东的非应税资本返还。

会计核算方法。出于联邦所得税的目的，First Financial Northwest目前采用权责发生制会计方法报告收入和费用，并使用截至12月31日的财政年度提交联邦所得税申报单。

净营业亏损结转。金融机构可以无限期结转净营业亏损。本公司于2021年12月31日并无净营业亏损结转。

公司股息-收到的扣除额。作为第一金融西北银行的全资子公司，第一金融西北银行向第一金融西北银行提交合并报表，第一金融西北银行可以从其收入中消除从第一金融西北银行获得的股息。公司收到的股息扣除是100%，或80%，如果股息是从公司收到的，而公司收受人没有向其提交综合纳税申报单，这取决于股息支付者的股票所有权水平。拥有公司股票不到20%的公司分配股息的，可以扣除代表他们收到或应计的股息的70%。

有关我们的联邦所得税的更多信息，请参阅本报告第8项所载合并财务报表附注13。

州税

根据华盛顿州法律，第一西北金融公司及其子公司必须按总收入超过100万美元的银行总收入的1.75%征收营业税和职业税，对于总收入低于100万美元的其他子公司，税率为1.50%。此外，各个市政当局也按不同的税率评估营业税和职业税。以住宅物业的第一留置权抵押或信托契约、物业租金收入和某些投资证券获得的贷款所获得的利息免征这项税。华盛顿州税务局完成了2010至2013年的审计，没有进行实质性的税收修订。

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第一金融西北公司的高管。

第一金融西北银行及其主要子公司第一金融西北银行高管至少在过去五年的业务经验如下。

约瑟夫·W·基利三世，age 66, 自2013年9月起担任第一金融和第一金融多元化的总裁兼首席执行官；自2012年12月起担任第一金融和第一金融多元化的董事；自2012年9月起担任第一金融西北银行的总裁、首席执行官和董事。他之前曾担任加州棕榈滩前沿银行及其控股公司西部社区银行股份有限公司的总裁、首席执行官和董事总裁、首席执行官和董事总裁。凯利先生在银行、储蓄机构及其控股公司拥有30多年的管理经验，其中包括但不限于担任总裁、首席执行官、首席财务官和董事。Kiley先生拥有加州州立大学CHICO分校工商管理(会计)理学学士学位，曾是加州注册会计师。Kiley先生是伦顿市扶轮社、伦顿市市长商业执行论坛、伦顿市市长蓝丝带小组的成员，也是伦顿商会董事会的前任主席。他是华盛顿银行家协会的董事会主席。此外，凯利先生目前在西部银行家集团董事会及其执行委员会任职。

理查德·P·雅各布森age 58, 自2013年7月起担任第一金融西北银行首席运营官，并自2013年8月起担任第一金融西北银行、第一金融多元化银行和该行首席财务官。自2013年9月起，他被任命为第一金融、第一金融多元化和董事的董事。雅各布森在2010年4月至2012年4月期间担任第一金融的顾问。随后，他于2012年7月至2013年7月在加利福尼亚州棕榈滩担任抵押贷款发起人。在此之前，他曾在华盛顿州贝灵汉的Horizon Financial Corp.和Horizon Bank工作了23年，并在2008年1月至2010年1月期间担任Horizon Financial Corp.和Horizon Bank的总裁、首席执行官和董事总裁。雅各布森还曾在2000年3月至2008年10月期间担任Horizon Financial Corp.和Horizon Bank的首席财务长。1985年至2008年间，雅各布森曾在Horizon Financial Corp.和Horizon Bank担任过其他几个职位。1992年至1994年，雅各布森在华盛顿州有执照的房地产估价师工作了两年。雅各布森先生在华盛顿大学获得工商管理(金融)学士学位。此外，雅各布森还以优异成绩毕业于美国银行家协会的国家银行学院。雅各布森先生是Whatcom县北部扶轮社的前会长，并曾在他所在的教会、联合之路、少年团和少年成就会的董事会任职。

苏世安,57岁，于2019年12月被任命为第一金融西北银行高级副总裁兼首席信贷官，自2019年11月起临时担任该职位，并于2017年8月至2018年12月期间担任。苏先生于2012年10月至2019年12月期间担任高级副总裁兼首席贷款官。2010年8月至2012年10月，苏先生担任第一金融西北银行副总裁兼贷款生产部经理。在此之前，他是东西银行的第一副总裁兼商业贷款经理。1998年，苏先生是华盛顿州贝尔维尤太平洋银行的创始成员之一，该银行于2005年与联合商业银行合并，后来于2009年更名为东西银行。苏先生拥有超过30年的商业银行经验。

罗尼·J·克拉里扎,41岁，2013年11月被任命为第一金融西北银行高级副总裁兼首席风险官。Clariza先生自2008年5月起担任副行长兼风险管理官，在此之前担任助理副行长兼合规官，并自2003年加入世行以来担任过各种其他合规和内部审计职务。Clariza先生毕业于华盛顿大学，在那里他获得了工商管理和金融学士学位，并是一名注册的监管合规官员。克拉里扎先生分别是西方银行家协会和华盛顿银行家协会企业风险管理和教育委员会的活跃成员。他还担任西雅图儿童医院行业协会的志愿者合规经理。

戴伦·D·哈里森现年62岁，2019年12月晋升为第一金融西北银行首席银行官。她于2014年7月被任命为高级副总裁，此前于2014年3月至2019年12月担任第一金融西北银行首席存款官。2010年至2014年，哈里森女士在华盛顿州贝灵汉的人民银行担任零售银行业务高级副总裁兼董事。在此之前，她于1994年至2010年担任华盛顿州塔科马市雷尼尔太平洋银行副总裁。哈里森女士在加利福尼亚州莫拉加的圣玛丽学院获得工商管理学士学位。哈里森女士曾在Rainier Pacific Foundation、First Place for Children、Gig Harbor Rotary Foundation、Renton Downtown Partnership和Renton Area青年与家庭服务中心担任董事。

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克里斯汀·A·休斯蒂斯,56岁，是第一金融西北银行和第一金融西北银行第一副行长、主计长兼首席会计官。在2013年10月加入第一金融西北公司之前，她受雇于Realty in Motion，LLC，这是华盛顿州贝尔维尤几家抵押贷款违约服务公司的控股公司。从1999年到加入First Financial Northwest，Huestis女士在Realty in Motion的关联公司担任重要的会计职位，最近担任的职位是财务总监。Hustis女士在中央华盛顿大学获得会计学学士学位。她是一名注册会计师，是美国注册会计师协会的成员。

第1A项。风险因素。

对我们普通股的投资受到我们业务固有风险的影响。在做出投资决定之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的所有其他信息。除了下文所述的风险和不确定性外，我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、资本水平、现金流、流动性、经营结果和前景产生重大和不利的影响。下面讨论的风险也包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。我们普通股的市场价格可能会由于任何这些已确定的风险或其他风险而大幅下跌，您可能会损失部分或全部投资。这份报告整体上受到这些风险因素的限制。

与宏观经济状况相关的风险

新冠肺炎疫情对我们开展业务的能力产生了不利影响，对我们和我们客户的财务业绩产生了不利影响。最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行而采取的行动。

新冠肺炎疫情继续对全球和美国国内的经济和商业活动以及金融市场造成负面影响。在我们的市场领域，2020年为限制新冠肺炎的传播而在全美范围内实施的居家订单、旅行限制和非必要业务的关闭以及类似订单导致了严重的业务和运营中断，包括业务关闭、供应链中断以及大量裁员和休假。尽管地方司法机关随后取消了家庭主妇订单，转而开业、工人短缺、疫苗和检测要求，但新版新冠肺炎和其他健康和安全建议影响了企业恢复到疫情前活动和就业水平的能力。尽管整体经济有所改善，但供应链的中断仍在继续，市场上出现了显著的通胀。如果这些影响持续很长一段时间或导致持续的经济压力或衰退，在我们的10-K表格中识别的许多风险因素可能会加剧，包括新冠肺炎的以下风险，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和公司的运营结果产生重大不利影响：

•对关键员工的影响，包括业务管理人员以及负责编制、监测和评估我们的财务报告和内部控制的人员；
•由于新冠肺炎在我们所服务的市场的影响，对贷款和其他银行服务和产品的需求下降，以及我们贷款组合的信用质量下降；
•如果经济不能以有效的方式保持开放，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；
•贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能导致贷款损失增加；
•如果借款人遇到财务困难，我们的ALL可能会增加，这将对净收益产生不利影响；
•贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行承诺的能力；
•只要美国联邦储备委员会(美联储/FED)的目标联邦基金利率保持在0%附近，资产收益率的下降幅度可能大于计息负债成本的下降，从而缩小净息差和利差，减少净收益；
•业务成本上升、网络安全风险增加以及远程工作员工人数增加可能造成的生产力损失；
•增加或延长公司普通股价格的波动性，这也可能损害我们的商誉；
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•资本市场的风险可能影响我们的投资证券组合的表现，以及限制我们进入资本市场和其他资金来源的机会。

由于最近没有类似的全球流行病造成类似的全球影响，我们还不知道新冠肺炎对我们的业务、运营或全球经济的影响有多大。未来的任何发展都将是高度不确定和不可预测的，包括大流行的范围和持续时间、未来可能的病毒变异、我们在家工作安排的有效性、第三方提供商支持我们运营的能力，以及政府当局和其他第三方为应对大流行而采取的任何行动。这场危机不确定的未来发展可能会对我们的业务、运营、运营业绩、财务状况、流动性或资本水平产生实质性的不利影响。

我们的业务可能会受到国民经济和我们市场区经济衰退的不利影响。

我们的贷款主要面向华盛顿州的企业和个人，其中87.1%的贷款是借给借款人或以华盛顿州的房产为抵押，12.9%的贷款是借给借款人或以其他州的房产为抵押。通过努力使我们的贷款组合在地域上多样化，截至2021年12月31日，我们的贷款组合包括向借款人或以位于其他43个州和华盛顿特区的物业为抵押的1.441亿美元贷款，其中包括3870万美元，或3.5%的贷款，以房地产或加利福尼亚州的借款人为抵押。国民经济或我们认为是我们主要市场地区的四个县的经济下滑，可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性的不利影响。全球经济疲软对在我们依赖国际贸易的市场上经营的许多企业造成了不利影响，目前尚不清楚对国际贸易征收的关税如何也会影响这些企业。美国与其他国家之间协议或关系的变化也可能影响到这些企业。

我们所服务的市场地区的经济状况恶化，可能会导致以下后果，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响：

•贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权可能会增加；
•我们可以增加贷款损失拨备；
•对我们的产品和服务的需求可能会下降，导致我们的总贷款或资产减少；
•贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，使我们面临更大的现有贷款损失风险，降低客户的借款能力，并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；
•贷款担保人的净资产和流动资金可能会下降，从而削弱他们履行对我们的承诺的能力；以及
•我们的低成本或无息存款的金额可能会减少，我们的存款构成可能会受到不利影响。

    当地经济状况的下滑对我们的收益和资本的影响可能比对大型金融机构的收益和资本的影响更大，这些机构的房地产贷款组合在地理上是不同的。我们投资组合中的许多贷款都以房地产为抵押。抵押贷款抵押品所在的房地产市场的恶化可能会对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品的价值产生负面影响。房地产价值受到各种其他因素的影响，包括总体或地区经济状况的变化、政府规则或政策以及地震和龙卷风等自然灾害。如果我们被要求在房地产价值缩水期间清算大量抵押品，我们的财务状况和盈利能力可能会受到不利影响。

    在这方面，波音公司在我们的市场领域占有重要地位，737 Max商用喷气式飞机的生产设施位于伦顿。2019年737 Max商用喷气式飞机停飞和减产(其生产已于2020年1月完全停产)，对波音公司、其员工和供应商以及其他当地企业及其员工造成了不利影响。尽管生产和新订单已经恢复，但在产量恢复到停飞前的水平之前，可能会对受737 MAX商用喷气式飞机停产影响的借款人偿还银行现有贷款的能力产生不利影响，对新贷款的需求可能会减少，这可能会对我们的不良贷款水平、存款、财务状况和盈利能力产生不利影响。

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地区和整体经济的不利变化可能会降低我们的增长率，削弱我们获得贷款的能力，并通常对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

与我们的借贷相关的风险

我们的建筑/土地贷款是基于对已完成项目的成本和价值的估计。

我们向承包商和建筑商提供建筑/土地贷款，主要是为建造独栋和多户住宅、分区以及商业地产提供资金。我们发起这些贷款，无论贷款的抵押品财产是否根据出售合同。截至2021年12月31日，建筑/土地贷款总额为9350万美元，占我们总贷款组合的8.4%，自2020年12月31日以来增加了120万美元，增幅为1.4%。截至2021年12月31日，3470万美元为1对4家庭建设贷款，3720万美元为多户建设贷款，620万美元为商业性建设贷款。土地贷款是以土地为抵押的贷款，截至2021年12月31日，贷款总额为1,540万美元，占我们总贷款组合的1.4%。土地贷款包括用于购买或再融资为未来住宅发展而持有的未改善土地的土地非开发贷款、为投机投资目的而持有的改善住宅地段、以土地为抵押的信贷额度以及土地开发贷款。

与永久住宅借贷相比，建筑/土地借贷有额外的风险，因为资金是在项目抵押品的基础上预付的，其费用估计数将在完工时产生未来价值。估计建筑成本的内在不确定性，以及已完成项目的市场价值和政府调控对房地产的影响，使得准确评估完成一个项目所需的总资金和已完成项目的贷款与价值比率变得困难。需求的变化，如对新住房的需求和高于预期的建筑成本，可能会导致实际结果与估计的结果大不相同。出于这些原因，这种类型的贷款通常还涉及更高的贷款本金金额，而且通常集中在少数建筑商手中。住房或房地产市场的低迷可能会增加贷款拖欠、违约和丧失抵押品赎回权，并严重损害我们抵押品的价值和我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。我们的一些建筑商在我们那里有不止一笔未偿还的贷款，还在我们那里有出租物业的住宅按揭贷款。因此，一笔贷款或一笔信用关系的不利发展可能会使我们面临明显更大的损失风险。

此外，在我们大多数建筑贷款的期限内，借款人不需要付款，因为累积的利息通过利息准备金添加到贷款本金中。因此，这些贷款往往涉及资金的支付，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功以及借款人出售或租赁物业或获得永久外购融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果我们对已完成项目的价值评估被证明是夸大的，我们可能没有足够的担保在项目建成后偿还贷款，并可能蒙受损失。由于建筑贷款需要对建设过程进行积极监测，包括成本比较和现场检查，因此监测这些贷款更加困难和昂贵。提高市场利率可能会迅速增加最终购买者的借贷成本，从而减少对项目的整体需求，从而对建筑贷款产生更明显的影响。在建物业往往很难出售，通常必须完成才能成功出售，这也使制定问题建筑贷款的过程复杂化。这可能需要我们预付额外的资金和/或与另一家建筑商签订合同来完成建设。此外，在投机性建筑贷款的情况下，为已完成的项目确定最终购买者还存在额外的风险。土地贷款还构成额外的风险，因为房地产所产生的收入不足，而且抵押品的潜在非流动性。这些风险也会受到供需状况的显著影响。

截至2021年12月31日，我们的建筑/土地贷款中有3720万美元用于投机性建筑贷款。我们所有的永久建筑贷款都与我们的永久贷款有外卖承诺。截至2021年12月31日，我们所有的建筑/土地贷款都被归类为履约贷款。

我们的商业和多户房地产贷款水平可能会使我们面临更大的贷款风险。

虽然商业和多户房地产贷款可能比单户住宅贷款更有利可图，但它通常对地区和当地的经济状况更敏感，这使得损失水平更难预测。这些类型贷款的抵押品评估和财务报表分析需要在贷款承销时和在持续的基础上进行更详细的分析。截至2021年12月31日，我们拥有4.194亿美元的商业房地产贷款，占我们总贷款组合的37.5%，以及1.301亿美元的多户贷款，占我们总贷款组合的11.6%。这些贷款通常涉及比其他类型贷款更高的本金，我们的一些商业借款人在我们那里有不止一笔未偿还的贷款。因此，一笔或一笔贷款的不利发展
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与一对四家庭住宅贷款的不利发展相比，信用关系可能会使我们面临明显更大的损失风险。这些贷款的偿还取决于物业所产生或预期产生的收入，该等收入的数额足以支付可能受到经济或本地市场状况变化不利影响的营运开支和偿债能力。例如，如果借款人项目的现金流因没有获得或续签租约而减少，借款人偿还贷款的能力可能会受损。商业和多户贷款还使贷款人面临比一到四户家庭住宅房地产担保的贷款更大的信用风险，因为获得这些贷款的抵押品通常不像住宅房地产那样容易出售。此外，我们的许多商业和多户房地产贷款没有完全摊销，到期时还包含大量的气球付款。这种气球状付款可能要求借款人出售或对标的财产进行再融资，以支付可能增加违约或不付款风险的付款。

大多数类型的商业和多家庭房地产贷款的二级市场并不容易获得，因此我们通过出售这些贷款的部分或全部权益来缓解信用风险的机会较少。由于这些特点，如果我们取消商业或多户房地产贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品的持有期通常比一到四户家庭住宅贷款的持有期长，因为抵押品的潜在购买者较少。因此，商业房地产贷款的每笔贷款的冲销可能比我们的住宅或消费贷款组合产生的冲销更大。

我们商业房地产贷款组合的水平可能会让我们受到额外的监管审查。

联邦存款保险公司(FDIC)、联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)发布了针对集中在商业房地产贷款领域的金融机构的合理风险管理实践的联合指导意见。在这个指导下，像我们一样积极参与商业房地产贷款的金融机构应该进行风险评估，以确定集中度。金融机构可能集中于商业房地产贷款，条件包括(I)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占总资本的100%或以上，或(Ii)由多户和非农住宅物业担保的报告贷款总额、建筑贷款、土地开发贷款和其他土地贷款，以及其他对一般商业房地产市场敏感的贷款，包括对商业房地产相关实体的贷款，占总资本的300%或更多。根据联邦存款保险公司的标准，银行集中在商业房地产贷款上，因为截至2021年12月31日，多户、非农/非住宅、建筑、土地开发和其他土地的贷款总额占总资本的384.0%。该指导意见特别关注商业房地产贷款的风险敞口，这些贷款依赖于作为抵押品持有的房地产现金流，可能会对商业房地产市场状况构成更大的风险(与作为第二还款来源持有的房地产抵押品或作为充分谨慎持有的房地产抵押品相反)。该指导意见旨在指导银行制定与房地产集中度水平和性质相适应的风险管理做法和资本水平。指导意见指出，管理层应加强风险管理实践，包括董事会和管理层监督以及战略规划。, 通过市场分析和压力测试制定承保标准、风险评估和监控。虽然我们相信我们已经实施了与本指导方针一致的商业房地产贷款政策和程序，但银行监管机构可能会要求我们实施与他们对指导方针的解释一致的额外政策和程序，这可能会给我们带来额外的成本。

扩大我们的业务贷款可能使公司面临更大的亏损风险。

    该公司的战略计划包括以非房地产资产为抵押的商业贷款发放量的增长。我们的商业贷款主要是基于借款人的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。借款人的现金流可能会被证明是不可预测的，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数情况下，这种抵押品是应收账款、库存或设备。就以应收账款作担保的贷款而言，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期款项的能力。其他获得贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能难以评估，可能缺乏流动性，并可能根据业务的成功而波动价值。此外，与房地产担保贷款相比，借款人偿还这些贷款的能力可能更多地受到一般经济状况的影响。

我们的非业主自住房地产贷款可能会使我们面临更大的信用风险。

截至2021年12月31日，1.998亿美元，占我们一对四家庭住宅贷款组合的51.9%，占我们总贷款组合的17.8%，由非业主自住住宅物业担保。非业主自住物业担保的贷款通常使贷款人面临比业主自住物业担保的贷款更大的不付款和损失风险，因为此类贷款的偿还主要取决于承租人向业主支付租金的持续能力，业主是我们的借款人，或者，如果业主找不到租户，则业主偿还贷款的能力
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没有租金收入流的好处。此外，非业主自住物业的实际状况往往低于业主自住物业，这是因为宽松的物业维护标准对抵押品物业的价值产生了负面影响。此外，我们的一些非业主自住型住宅贷款借款人在我们那里有不止一笔未偿还的贷款。截至2021年12月31日，我们有116个非业主自住性住宅贷款关系，未偿还余额超过50万美元，总结余额为1.669亿美元。因此，与业主自住住宅按揭贷款的不利发展相比，一个信用关系的不利发展可能使我们面临更大的损失风险。

我们的业务可能会受到与住宅物业相关的信用风险的不利影响。

截至2021年12月31日，3.851亿美元，占我们总贷款组合的34.4%，以一至四个家庭住宅贷款的第一留置权为担保。此外，截至2021年12月31日，我们的房屋净值信用额度总计850万美元。在我们的一至四个家庭住宅房地产贷款组合中，有很大一部分是不符合二级市场抵押要求的巨额贷款，因此不能立即出售给房利美或房地美，因为此类贷款超过了允许出售的最高余额(通常是$647,000 to $891,000 2022年我们主要市场地区的独栋住宅)。巨额一对四家庭住房贷款可能会增加我们的风险，因为它们的余额更大，而且不能立即出售给政府支持的企业。

此外，1比4的家庭住宅贷款通常对地区和当地经济状况非常敏感，这些情况严重影响借款人履行还贷义务的能力，使得损失水平难以预测。住房市场低迷导致的住宅房地产价值下降可能会降低担保这类贷款的房地产抵押品的价值，并增加我们在借款人拖欠贷款时的损失风险。经济衰退或房地产销售量和/或销售价格下降，再加上失业率上升，可能会导致贷款拖欠或问题资产高于预期，以及对我们产品和服务的需求下降。这些潜在的负面事件可能会导致我们蒙受损失，对我们的资本和流动性造成不利影响，并损害我们的财务状况和业务运营。
    
为了实现我们的增长目标，我们可能会在我们的市场范围之外发放或购买贷款，这可能会影响我们的净息差和不良贷款的水平。

为了实现我们想要的贷款组合增长，我们已经并可能继续在我们的市场范围之外机会性地发起或购买贷款，无论是个人贷款、参与贷款，还是批量贷款或“池”贷款。我们会执行某些尽职调查程序，并可能在购买前按照我们的承保标准对这些贷款进行再承销，并预计会获得符合惯例有限赔偿的贷款，然而，当我们获得某种类型的贷款或在管理层可能没有丰富经验的地理区域获得贷款时，我们可能会面临更大的损失风险，而这些贷款对我们来说可能更难监控。此外，在决定我们愿意支付的贷款购买价格时，管理层将对借款人如何提前偿还贷款、房地产市场和我们成功收回贷款的能力以及在必要时处置可能通过丧失抵押品赎回权获得的任何房地产等方面做出某些假设。如果我们的基本假设被证明是不准确的，或者这些假设的基础发生了变化(例如房地产市场的意外下降)，支付的购买价格可能被证明是过高的，导致较低的收益率或部分或全部贷款本金的损失。例如，如果我们以溢价购买贷款“池”，其中一些贷款是在我们预期之前预付的。, 我们从收购的贷款中获得的利息收入将低于预期。我们能否通过购买贷款来增加我们的贷款组合，将取决于我们对贷款进行适当定价的能力，以及所收购贷款的标的物业或抵押品所在地理区域的一般经济条件。在我们购买贷款的市场上，经济状况或房地产价值的不准确估计或下降可能会对我们的不良贷款水平和我们的经营业绩产生重大不利影响。截至2021年12月31日，我们的贷款组合包括9020万美元，或总贷款的8.1%，位于华盛顿州主要市场区域以外的县。此外，我们的投资组合包括华盛顿州以外的贷款1.441亿美元，占贷款总额的12.9%。

如果我们贷款参与协议的牵头机构没有及时通知我们标的贷款的信用质量变化，我们的ALL可能会出现错误陈述，或者这些贷款可能会发生损失。

我们参与协议中的牵头机构负责获取与这些协议中的基础贷款相关的必要信用信息。如果这些协议中的贷款出现信用恶化，导致评级下调，而这些信息没有及时提供给我们，我们将不会对这些贷款进行适当的评级。
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这将导致对我们所有人的低估。如果信用评级大幅下调，而我们的全部贷款不足，我们可能会在这些贷款上蒙受损失。

我们从事飞机、老爷车和可回收汽车融资交易，在这些交易中，高价值抵押品容易受到潜在的灾难性损失。因此，如果这些交易中的任何一笔成为不良交易，我们可能会遭受部分或全部资产价值的损失。

由于我们对飞机贷款的主要关注点是抵押品的资产价值，因此这些贷款的可收回性最终可能取决于基础抵押品的价值。由于许多因素，飞机价值不时大幅下降，这些因素包括但不限于二手飞机的可获得性、客运和航空货运需求的下降、燃料成本的增加、政府监管以及新制造的类似飞机的比较价值。老爷车和可收藏汽车的价值同样受到可获得性和需求的影响，但由于这些汽车的独特性质，估计价值往往与上市价值不一致，因此，贷款的批准取决于借款人的偿还能力。作为抵押品的飞机、经典汽车或可收藏汽车也存在独特的风险，因为它的价值很高，容易受到不同地点之间快速移动的影响，并可能造成灾难性的损失。虽然这些交易的贷款文件将包括保险契约和其他条款，以保护我们免受损失风险，但不能保证保险收益足以确保我们完全收回贷款。此外，相对较少的不良贷款可能会对我们的贷款组合价值产生重大负面影响。如果我们被要求在价值缩水期间清算大量飞机或经典汽车抵押品，我们的财务状况和盈利能力可能会受到不利影响。截至2021年12月31日，我们的贷款组合包括3590万美元的经典和可回收汽车贷款以及610万美元的飞机贷款。

我们的全部贷款可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的损失。未来对我们所有贷款的增加，以及超过准备金的冲销，都将减少我们的收益。

我们的业务取决于客户的信誉。与大多数金融机构一样，我们维持ALLL以反映潜在的违约和不良表现，这代表了管理层对贷款组合固有的可能发生的损失的最佳估计。 厘定整体贷款的适当水平本身就涉及高度的主观性，并要求我们就贷款组合的可收集性作出各种假设和判断，包括借款人的信誉，以及用作抵押品的房地产和其他资产的价值，以偿还我们的多笔贷款。在确定全部贷款的金额时，我们回顾了我们的贷款以及损失和拖欠的经历，评估了经济状况，并对当前的信用风险和未来趋势做出了重大估计，所有这些都可能发生重大变化。如果我们的估计是错误的，ALL可能不足以弥补我们贷款组合中固有的损失，导致我们需要增加从收入中计入的贷款损失准备金。经济状况的恶化，包括新冠肺炎、有关现有贷款的新信息、发现其他问题贷款或关系，以及其他我们无法控制的因素，可能会增加我们的贷款冲销和/或以其他方式要求增加ALL。管理层还认识到，贷款组合、新贷款产品和现有贷款的再融资的显著新增长可能导致由未经经验的贷款组成的投资组合可能不会以历史或预测的方式表现，并将增加我们的拨备可能不足以在没有重大额外拨备的情况下吸收损失的风险。此外, 银行监管机构定期审查我们的贷款损失拨备，并可能要求增加可能的贷款损失拨备，或根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认进一步的贷款冲销。贷款损失准备金的任何增加都将导致净收益的减少，并可能对我们的财务状况、经营业绩和资本产生实质性的不利影响。

此外，财务会计准则委员会采用了新的会计准则，称为当前预期信贷损失，或CECL，该准则将要求金融机构确定对贷款终身预期信贷损失的定期估计，并将预期信贷损失确认为信贷损失准备金。这将改变目前只有在已经发生并可能发生的情况下才提供信贷损失拨备的方法，这可能需要我们增加贷款损失拨备，并可能极大地增加我们需要收集和审查的数据类型，以确定信贷损失拨备的适当水平。本会计声明预计将在2022年12月15日之后的第一个财年适用于我们。我们正在评估CECL会计模式将对我们的会计产生的影响，但预计将从新准则生效的第一个报告期开始对贷款损失准备进行一次性累积影响调整。我们还不能确定任何此类一次性累积调整的幅度，或新标准对我们的财务状况或运营结果的整体影响。包括美联储和联邦存款保险公司在内的联邦银行监管机构已经通过了一项规则，允许银行组织选择在三年内逐步消除CECL对其监管机构的第一天不利影响
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资本。关于这一新会计准则的更多情况，见本报告第8项所载合并财务报表附注1。

与市场和利率变化相关的风险

我们的运营结果、流动性和现金流都受到利率风险的影响。

我们的收益和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入。利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策，尤其是美联储。2020年3月，为应对新冠肺炎疫情，美联储的联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率下调150个基点，至0.00%至0.25%的区间。定向联邦基金利率的降低导致了整体利率的下降，这对我们的净利息收入产生了负面影响。然而，联邦公开市场委员会最近表示，预计将从2022年开始加息，实施三次加息0.25个基点。如果联邦公开市场委员会提高目标联邦基金利率，整体利率可能会上升，这将对我们的净利息收入产生积极影响，但可能会通过减少再融资活动和新房购买以及美国经济对房地产市场产生负面影响。此外，通缩压力虽然可能会降低我们的营运成本，但可能会对借款人，特别是商业借款人，以及担保贷款的抵押品价值产生重大负面影响，从而对我们的财务表现造成负面影响。

我们主要通过管理盈利资产和融资负债的数量和组合来管理利率风险。货币政策的改变，包括利率的改变，不仅会影响我们从贷款和投资中获得的利息，以及我们为存款和借款支付的利息，而且这些变化还可能影响(I)我们发起和/或出售贷款和获得存款的能力，(Ii)我们金融资产和负债的公允价值，这可能会对股东权益造成负面影响，以及我们从出售这些资产中获得收益的能力，(Iii)我们获得和保留存款的能力，以与其他现有的投资选择竞争，(Iv)我们借款人的能力，这可能会对股东权益造成负面影响，以及我们从出售这些资产中获得收益的能力，(Iii)我们获得和保留存款的能力，以与其他现有的投资选择竞争，(Iv)借款人的能力以及(V)我们的投资证券组合和其他有息资产的平均存续期。在不断变化的利率环境下，我们可能无法有效管理这一风险。如果我们不能有效地管理利率风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大影响。

利率的变化也可能对我们的运营结果产生负面影响，因为它降低了借款人偿还当前贷款义务的能力，或者降低了我们的利润率和盈利能力。我们的净息差是我们从资产中赚取的收益与我们为存款和其他资金来源支付的利率之间的差额。利率的变化--向上或向下--可能会对我们的净息差产生不利影响，从而影响我们的净利息收入。尽管我们的资产收益率和我们的融资成本往往随着利率的变化而朝着同一个方向移动，但其中一个的上升或下降速度可能会快于另一个，从而导致我们的净利差扩大或缩小。我们的负债的存续期往往比资产的存续期短，因此它们可能会更快地适应利率的变化。因此，当利率上升时，我们从资产中赚取的收益率可能不会像我们的融资成本那样快速上升，导致我们的净利差收缩，直到资产收益率赶上。“收益率曲线”斜率的变化--或短期和长期利率之间的利差--也可能降低我们的净息差。通常情况下，收益率曲线是向上倾斜的，这意味着短期利率低于长期利率。因为我们的负债往往比我们的资产的持续期短，当收益率曲线变平甚至倒置时，我们的净息差可能会受到压力，因为我们的资金成本相对于我们从资产上可以赚取的收益率而上升。此外，利率下降可能会导致贷款和抵押贷款支持证券的提前还款额增加，因为借款人为他们的贷款再融资以降低借贷成本。在这种情况下此外，由于我们可能不得不将这些还款收益重新配置到收益率较低的投资中，这可能会损害我们的收入，因此我们面临着再投资风险。

市场利率的持续上升可能会对我们的收益产生不利影响。与许多银行的情况一样，我们对增加核心存款的重视，导致我们的存款中有越来越多的存款是无息存款或利率相对较低的存款，而且存续期短于我们的资产。在利率上升的环境下，我们将产生更高的资金成本来保留这些存款。如果存款和其他借款的利率增长速度快于贷款和其他投资的利率，我们的净利息收入可能会受到不利影响，因此收益可能会受到不利影响。

此外，我们的部分可调利率贷款有利率下限，低于该下限的贷款的合同利率不得调整。截至2021年12月31日，我们的净贷款中有57.2%是可调整利率贷款。当日，在这些平均利率为4.27%的贷款中，有4.44亿元(69.3%)按最低利率计算。我们的贷款无法向下调整可以在利率下降的时期促进收入增加，尽管这一结果是
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受制于借款人在利率下降期间可能对这些贷款进行再融资的风险。此外，当贷款处于各自的下限(高于完全指数化利率)时，还存在进一步的风险，即在利率上升期间，我们的利息收入可能不会像我们的资金成本那样快速增长，并可能对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。

利率的变化也会影响我们赚取利息的资产的价值，特别是我们的证券投资组合。一般来说，固定利率证券的公允价值随着利率的变化而反向波动。可供出售的证券的未实现收益和亏损作为单独的权益组成部分报告，税后净额。利率上升导致可供出售的证券的公允价值下降，可能对股东权益产生不利影响。

尽管管理层相信已实施有效的资产和负债管理策略，以减少利率变化对我们经营业绩的潜在影响，但市场利率的任何重大、意外和长期变化都可能对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的利率风险建模技术和假设可能无法完全预测或捕捉实际利率变化对我们的资产负债表或预期经营业绩的影响。关于利率变化对我们的影响的进一步讨论，见第二部分，第7A项。有关我们利率风险管理的更多信息，请参阅《关于市场风险的定量和定性披露》。

如果我们达成的利率互换被证明无效，可能会导致我们的运营业绩出现波动，包括潜在的亏损，这可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

我们面临利率变化的影响，因为我们使用借款来维持流动性，并为我们的扩张和运营提供资金。为限制利率变动对盈利、提前还款罚款和现金流的影响，并在考虑可变利率风险的同时降低整体借贷成本，我们可能会根据当时的市场状况以固定利率或浮动利率借款。我们亦可能订立衍生金融工具，例如利率掉期，以减低我们在相关金融工具上的利率风险。

我们的利率合约使我们面临以下风险：

•基础风险或利差风险，即与利率合同和套期保值项目之间的利差变化有关的损失风险；
•信贷风险或交易对手风险，即交易的另一方当事人破产或其他无力履行其义务的风险；
•利率风险；
•波动率风险，即与标的资产价格有关的预期不确定性与预期不同的风险；以及
•流动性风险。

如果我们在利率合约上蒙受损失，我们的业务、财务状况和前景可能会受到负面影响，我们的净收入将下降。

我们按公允价值记录掉期，并根据会计准则编纂(“ASC”)815将其指定为有效的现金流对冲。衍生工具与套期保值。每个季度，我们使用“假设的衍生品方法”来衡量套期保值的有效性，并在收益中记录因套期保值无效而产生的任何收益或损失。我们的掉期提供的对冲可能会被证明是无效的，原因有很多，包括债务允许的提前偿还债务，或者如果利率掉期的交易对手被确定为没有信用的话。任何有关掉期产生的对冲无效的断定，都可能对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响，并导致我们经营业绩的波动。此外，与掉期相关的会计准则的任何变化，特别是ASC 815，衍生工具与套期保值，可能会大幅增加收益的波动性。

截至2021年12月31日，我们有未偿还的利率互换，名义总金额为9500万美元。截至2021年12月31日，我们利率掉期的公允价值为150万美元。有关更多信息，请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--资产和负债管理”。
 
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由于利率的变化，我们的证券投资组合可能会蒙受损失。

我们无法控制的因素可能会显著影响我们投资组合中证券的公允价值，并可能导致这些证券的公允价值发生潜在的不利变化。这些因素包括但不限于评级机构对证券采取的行动、影响发行人或相关证券的违约或其他不利事件，以及市场利率的变化和资本市场的持续不稳定。除其他因素外，这些因素中的任何一个都可能导致非临时性减值、未来已实现和/或未实现亏损以及其他全面收益的下降，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。确定证券减值是否是临时性的过程通常需要对发行人未来的财务表现和流动性以及证券背后的任何抵押品做出复杂的主观判断，以评估收到证券所有合同本金和利息的可能性。不能保证市值的下降不会导致这些资产的非临时性减值，并会导致会计费用，这可能会对我们的净收入和资本水平产生重大不利影响。在截至2021年12月31日的一年中，我们的证券投资组合没有发生任何其他暂时性的减值。

与我们的业务战略相关的风险

我们的分支战略可能会导致我们的支出增长快于收入增长。
2021年，我们在华盛顿州伊萨卡开设了一家新的分支机构。我们目前的业务战略包括在各个领域继续扩大类似的分支机构，以增强我们的市场占有率。这些办事处比传统的银行分支机构小得多，利用了我们核心数据处理器可用的改进技术。这使我们能够保持管理层对效率的关注，同时努力扩大世行在新市场的存在。然而，我们在新市场的扩张战略能否成功取决于众多因素，例如我们选择合适地点、评估每个市场的竞争环境、确保管理资源、聘用和留住合格人员以及实施有效营销战略的能力。新办事处的开设可能不会像我们希望的那样迅速或程度地增加我们的贷款额和存款，而且新办事处的开设将增加我们的运营费用。平均而言，新成立的分支机构在开业三到四年后才能实现盈利。我们目前希望租赁而不是拥有任何额外的分支机构物业。此外，开设新分行的预计时间表和估计金额可能与实际结果大相径庭。我们收购的分支机构的成功取决于保留现有客户的存款以及扩大我们在这些地区的市场占有率。我们可能无法成功管理与分支机构战略相关的成本和实施风险。因此，任何新的分支机构都可能在一段时间内对我们的收益产生负面影响，直到分支机构达到一定的规模经济。最后，我们的新分支机构即使在建立或收购之后也有可能不会成功。

与监管和合规事项相关的风险

违反《美国爱国者法案》、《银行保密法》或其他法律法规的行为可能会被处以罚款或制裁。
 
《美国爱国者法案》和《银行保密法》及相关法规要求金融机构制定计划，防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁。在过去的几年里，几家银行机构因违反这些法律法规而被处以巨额罚款。虽然我们已经制定了旨在帮助遵守这些法律法规的政策和程序，但不能保证这些政策和程序在防止违反这些法律法规方面是有效的。如果我们的政策和程序被认为存在缺陷，我们将承担责任，包括罚款和监管行动，其中可能包括限制我们支付股息的能力，以及拒绝监管部门批准我们进行业务计划的某些方面，包括收购。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。

如果我们的企业风险管理框架不能有效地减轻我们的风险和损失，我们可能会遭受意外的损失，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们的企业风险管理框架寻求在风险和回报之间实现适当的平衡，这对优化股东价值至关重要。我们已经建立了流程和程序，旨在识别、测量、监控、报告、分析和控制我们所面临的风险类型。这些风险包括流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、操作风险、法律和合规风险以及声誉风险等。我们还维护了一个
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合规计划旨在识别、衡量、评估和报告我们遵守适用法律、政策和程序的情况。虽然我们不断评估和改进这些计划，但不能保证我们的风险管理或合规计划以及其他相关控制措施将有效地降低我们业务中的所有风险并限制损失。然而，与任何风险管理框架一样，我们的风险管理战略也存在固有的局限性，因为我们可能存在或在未来发展我们没有适当预测或识别的风险。如果我们的风险管理框架被证明无效，我们可能遭受意外损失，我们的业务财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。

与网络安全、数据和欺诈相关的风险

我们在使用技术时会面临一定的风险。
    
我们的安全措施可能不足以降低网络攻击的风险。通信和信息系统对于我们业务的开展是必不可少的，因为我们使用这些系统来管理我们的客户关系、我们的总账以及我们业务的几乎所有其他方面。我们的运营依赖于在我们的计算机系统和网络中安全地处理、存储和传输机密信息和其他信息。尽管我们采取保护措施并努力在情况允许时进行修改，但我们的计算机系统、软件和网络的安全可能容易受到破坏、欺诈性或未经授权的访问、拒绝或降级服务攻击、滥用、计算机病毒、恶意软件或其他恶意代码和网络攻击，这些可能会对安全产生影响。如果发生一个或多个此类事件，可能会危及我们或我们客户的机密信息，以及在我们的计算机系统和网络中处理、存储和传输的其他信息，或者以其他方式导致我们的运营或我们客户或交易对手的运营中断或故障。我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的保护措施，或者调查和补救漏洞或其他风险，并且我们可能会受到诉讼和财务损失的影响，而这些诉讼和财务损失要么没有投保，要么没有通过我们维护的任何保险获得完全覆盖。我们还可能遭受严重的声誉损害。

我们网上银行活动中的安全漏洞可能会进一步暴露我们可能承担的责任，并损害我们的声誉。犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机功能的进步、新发现、第三方技术(包括浏览器和操作系统)中的漏洞或其他发展可能会导致我们用来防止欺诈性交易和保护关于我们、我们的客户和基础交易的数据的技术、流程和控制受到损害或破坏。对我们安全的任何损害也可能阻止客户使用我们涉及机密信息传输的网上银行服务。我们依赖标准的互联网安全系统来提供必要的安全和身份验证，以实现数据的安全传输。尽管我们已经开发并继续投资于旨在检测和防止安全漏洞和网络攻击并定期测试我们的安全的系统和流程，但这些预防措施可能无法保护我们的系统免受危害或违反我们的安全措施，并可能导致我们或我们的客户的损失、我们的业务和/或客户的损失、我们声誉的损害、额外费用的产生、我们业务的中断、我们无法发展我们的在线服务或其他业务、额外的监管审查或处罚、或者我们面临民事诉讼和可能的财务责任，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的安全措施可能无法保护我们免受系统故障或中断的影响。虽然我们已经制定了防止或限制系统故障和中断的影响的政策和程序，但不能保证此类事件不会发生，也不能保证一旦发生，这些事件将得到充分解决。此外，我们还将数据处理和其他运营功能的某些方面外包给某些第三方提供商。虽然我们仔细选择第三方供应商，但我们不控制他们的行为。如果我们的第三方提供商遇到困难，包括供应商提供的通信服务故障或其他中断、供应商未能处理当前或更高的交易量、网络攻击和安全漏洞，或者如果我们在与他们沟通方面存在困难，我们充分处理和解释交易的能力可能会受到影响，我们向客户提供产品和服务以及以其他方式进行业务运营的能力可能会受到不利影响。更换这些第三方供应商还可能带来巨大的延迟和费用。对信息安全的威胁也存在于通过各种其他供应商及其人员处理客户信息的过程中。

我们不能向您保证此类违规、故障或中断不会发生，或者，如果确实发生，我们或我们所依赖的第三方将充分解决这些问题。我们可能没有为第三方故障造成的所有类型的损失投保，并且保险覆盖范围可能不足以覆盖因违规、系统故障或其他中断而造成的所有损失。如果我们的任何第三方服务提供商遇到财务、运营或技术困难，或者如果我们与他们的关系出现任何其他中断，我们可能需要确定此类服务的替代来源，并且我们不能向您保证，我们可以协商对我们有利的条款，或者可以获得类似服务
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在我们现有的系统中发现的功能，而不需要花费大量的资源，如果有的话。此外，任何系统故障或中断的发生都可能损害我们的声誉并导致客户和业务的流失，可能使我们受到额外的监管审查，或者可能使我们承担法律责任。这些情况中的任何一种都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。

董事会监督风险管理过程，包括网络安全风险，并就网络安全问题与管理层接触。

我们在数据管理或聚合方面会面临一定的风险。

我们依赖于我们管理数据的能力，以及我们以准确和及时的方式汇总数据的能力，以确保有效的风险报告和管理。我们管理数据和聚合数据的能力可能会受到我们管理数据获取、验证、存储、保护和处理方式的政策、计划、流程和实践的有效性的限制。虽然我们不断更新我们的政策、计划、流程和实践，但我们的许多数据管理和聚合流程都是手动的，容易受到人为错误或系统故障的影响。如果不能有效地管理数据并准确、及时地聚合数据，可能会限制我们管理当前和新出现的风险以及管理不断变化的业务需求的能力。

我们的业务可能会受到欺诈和其他金融犯罪日益猖獗的不利影响。

作为一家银行，我们容易受到针对我们或我们客户的欺诈活动的影响，这些欺诈活动可能会导致我们或我们客户的财务损失或成本增加，披露或滥用我们的信息或我们客户的信息，挪用资产，侵犯我们客户的隐私，诉讼或损害我们的声誉。此类诈骗活动可能采取多种形式，包括支票诈骗、电子诈骗、电信诈骗、网络钓鱼、社会工程等不诚实行为。在全国范围内，报告的欺诈和其他金融犯罪事件有所增加。我们还经历了明显的欺诈和其他金融犯罪造成的损失。虽然我们有旨在防止此类损失的政策和程序，但不能保证不会发生此类损失。

一般与我们的工商业有关的风险

我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。

我们依赖众多外部供应商为我们提供维持日常运营所需的产品和服务。因此，我们的运营面临这些供应商无法按照服务级别协议下的合同安排履行职责的风险。由于供应商的组织结构、财务状况、对现有产品和服务的支持、战略重点或任何其他原因的变化，外部供应商未能按照服务级别协议下的合同安排履行职责，可能会对我们的运营造成干扰，进而可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。如果第三方供应商未续签服务协议或续订的条款对我们不太有利，我们也可能受到不利影响。此外，银行监管机构希望金融机构对其供应商业绩的所有方面负责，包括他们委托给第三方的方面。

我们将被要求在未来从使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。

我们有某些FHLB预付款、贷款、利率掉期和投资证券，与伦敦银行同业拆借利率挂钩，以计算利率。2021年之后，LIBOR指数的持续可用性不能得到保证，到2023年6月，LIBOR计划完全消除。我们无法预测银行是否会继续向伦敦银行同业拆息管理人提供伦敦银行同业拆借利率，以及在多大程度上继续提供伦敦银行同业拆借利率，也无法预测是否会制定任何针对伦敦银行同业拆借利率的额外改革。目前，对于什么利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率的可接受替代方案(隔夜回购协议除外，预计将基于有担保的隔夜融资利率或SOFR)，还没有达成共识。替代参考利率的性质以及LIBOR的潜在变化或其他改革的不确定性可能会对LIBOR利率和基于LIBOR的贷款的价值产生不利影响，在较小程度上影响我们投资组合中的证券，并可能影响对冲工具和借款的可用性和成本。我们基于伦敦银行间同业拆借利率的合约和金融工具中的语言随着时间的推移而发展，可能会在选择指定利率的后续利率时触发各种事件。如果触发条件得到满足，合同和金融工具可以赋予计算代理人自由裁量权，以选择用于计算利率的一个或多个替代指数。根据我们与借款人的贷款协议或我们现有的借款，采用一个或多个替代指数来计算利率，可能会导致我们在实施过渡时产生大量费用，如果借款人不接受替代指数或
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这可能会导致与客户和债权人就替代指数的适当性或与LIBOR的可比性产生纠纷或诉讼，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

无效的流动性管理可能会对我们的财务业绩和状况产生不利影响。

有效的流动性管理对我们的业务至关重要。我们需要足够的流动资金来满足客户贷款要求、客户存款到期日和提款、债务到期时的付款以及在正常运营条件和其他不可预测的情况下的其他现金承诺，包括导致行业或一般金融市场压力的事件。无法通过存款、借款、出售贷款或投资证券和其他来源筹集资金，可能会对我们的流动性产生重大负面影响。我们依赖客户存款，有时还依赖得梅因联邦住房金融局和某些其他批发资金来源的借款来为我们的运营提供资金。存款流动和贷款及按揭证券的提前还款，主要受外部因素影响，例如实际或预期的利率走向，以及我们所服务的市场对存款和贷款的竞争。此外，德梅因批发借款或贷款政策的FHLB承保指引的变化可能会限制或限制我们的借款能力，因此可能对我们的流动性产生重大不利影响。尽管在历史上，我们一直能够在需要时更换到期的存款和借款，但如果我们的财务状况、得梅因联邦住房金融局的财务状况或市场状况等发生变化，我们未来可能无法更换此类资金。我们获得足以资助我们活动的资金来源或按可接受的条件获得资金来源，可能会受到影响我们的具体或金融服务业或一般经济的因素的影响。, 例如金融市场的混乱，或对金融服务业前景的负面看法和预期，或信贷市场的恶化。其他可能不利影响我们获得流动资金来源的因素包括，由于我们贷款集中的市场低迷而导致我们的业务活动水平下降，负面经营业绩，或针对我们的不利监管行动。任何足以为我们的活动提供资金或按可接受的条款提供资金的可用资金的下降，都可能对我们发起贷款、投资证券、支付我们的费用或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力造成不利影响，任何这些都可能反过来对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的增长或未来的亏损可能需要我们在未来筹集额外的资本，但这些资本可能在需要的时候无法获得，或者这些资本的成本可能非常高。

联邦监管机构要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。在某种程度上，我们可能需要筹集更多资本来支持我们的增长或弥补未来的亏损。如有需要，我们是否有能力筹集更多资金，将视乎当时资本市场的情况而定，而这些情况并非我们所能控制，亦视乎我们的财政状况和表现而定。因此，我们不能保证，如果需要，我们将能够以我们可以接受的条款筹集更多资本，或者根本不能。如果我们不能在需要时筹集额外资本，我们进一步扩大业务的能力可能会受到重大损害，我们的财务状况和流动性可能会受到重大和不利的影响。此外，我们获得的任何额外资本都可能导致我们普通股现有持有人的利益被稀释。此外，如果我们无法按照银行监管机构的要求筹集额外资本，我们可能会受到不利的监管行动。

我们依赖关键人员，失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生重大不利影响。

银行业对合格员工和人员的争夺非常激烈，具备第一金融西北银行开展业务的社区银行业的知识和经验的合格人员数量有限。招聘具备执行我们战略所需技能和素质的人员的过程往往很漫长。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住合格的管理、贷款、财务、行政、营销和技术人员的能力，以及我们管理层和人员的持续贡献。特别是，我们的成功一直并将继续高度依赖于关键高管的能力，包括我们的总裁和某些其他员工。此外，我们的成功一直并将继续高度依赖我们董事的服务，其中许多董事已到或接近退休年龄，我们可能无法物色和吸引合适的人选来接替该等董事。


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为了员工的利益，我们参加了一项多雇主固定福利养老金计划。如果我们退出该计划，或者如果多雇主固定收益养老金计划发起人彭特拉要求我们进行额外的缴费，我们可能会产生与撤回或请求额外缴费相关的大量费用。

我们参与了金融机构的彭特格拉固定福利计划，这是一项为我们的员工提供福利的多雇主养老金计划。自2013年3月31日起，我们不允许更多员工参与此计划。2013年3月31日，我们冻结了该计划下针对这些参与员工的未来福利应计。关于我们决定冻结我们根据该计划应计的福利，自那时以来，我们考虑退出该计划。

与退出计划相关的实际费用主要取决于退出的时间、退出时计划资产的总价值、当时的一般市场利率、退出时的费用以及彭特拉在计划中规定的其他条件。如果我们未来选择退出该计划，我们可能会产生与退出相关的大量费用。

即使我们不退出该计划，Pentegra作为该计划的发起人，如果我们的财务状况恶化到触发计划中规定的某些标准的地步，除了我们被要求定期作出的贡献之外，Pentegra可能会要求我们向该计划提供额外的贡献，或者获得以该计划为受益人的信用证。如果我们未能缴款或未能获得要求的信用证，我们可能会被迫退出计划，并建立一个单独的、单一雇主定义的福利计划，我们预计该计划资金不足的程度与多雇主计划下的情况类似。

在控股公司层面，我们几乎所有的收入都依赖于银行的股息。

我们是一个独立于我们的主要子公司第一金融西北银行的实体，我们在控股公司层面的收入基本上都是以该子公司的股息形式获得的。因此，我们现在和将来都将依赖银行的股息来支付我们债务的本金和利息，满足我们的其他现金需求，并支付我们普通股的股息。第一金融西北银行的派息能力取决于其获得净收益的能力以及满足某些监管要求，包括资本保全缓冲要求。如果银行无法向我们支付股息，我们可能无法支付普通股股息或继续进行股票回购。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。

如果我们未能满足利益相关者对我们的环境、社会和治理(“ESG”)实践(包括与可持续性相关的实践)的期望，可能会对我们的声誉和运营结果产生不利影响。

如果我们的多样性、公平性和包容性(DEI)努力达不到预期，我们的声誉也可能受到负面影响。此外，各种私人第三方组织已经制定了评级程序，以评估公司在ESG和DeI问题上的做法。这些评级可能会被一些投资者用来帮助他们的投资和投票决策。任何不利的评级都可能导致我们的投资者和其他利益相关者的声誉受损和负面情绪。这些因素可能会损害我们与政府机构、监管机构和投资者的工作关系，使我们面临诉讼和监管行动，对我们吸引和留住客户和员工的能力产生负面影响，严重损害我们的股票价格和融资能力，并对我们的经营业绩产生不利影响。

1B项。未解决的员工意见

第一金融西北公司尚未收到美国证券交易委员会就其根据1934年证券交易法修订后的定期或当前报告提出的任何书面意见。

项目2.属性

First Financial Northwest和First Financial Northwest Bank的公司办公室位于华盛顿州伦顿威尔斯大道南201号，由我们所有。世行的全方位服务零售业务也在这个地点。此外，该银行还拥有一个零售办事处，位于华盛顿州斯诺霍米什17424 SR 9。截至2021年12月31日，世行目前在华盛顿有13个租赁地点：Mill Creek、Edmonds、Renton的The Landing、Bellevue、Bothell、Woodinville、Smokey Point、Lake Stevens、Kent、Kirkland、University Place、Gig Harbor和Issaquah。贷款部
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第一金融西北银行的业务位于我们所有的地点，即华盛顿州伦顿市威尔斯大道南207号。这个地点也是第一金融西北公司的全资子公司第一金融多元化的运营地点。我们物业的初始租期为三至五年，可选择续期三至五年。管理层认为，所有财产都有足够的保险，处于良好的维修状态，并为其现在和未来的使用进行了适当的设计。有关我们的租赁承诺的更多信息，请参阅本报告第8项下的综合财务报表附注10-“租赁”。

项目3.法律诉讼

我们不时以原告或被告的身份参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼。截至2021年12月31日，我们没有卷入任何重大诉讼，预计不会因任何此类诉讼而招致任何重大责任。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

                            第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上交易，代码为“FFNW”。截至2021年12月31日，有*已发行和已发行普通股910万股，登记在册的股东有484人，不包括持有股票的个人或实体在经纪人那里开通被提名者或“街头名人”账户。我们的现金股息支付政策由管理层和董事会定期审查。截至2021年12月31日，我们的董事会已经宣布连续35个我们的普通股每季度派发现金股息。未来宣布和支付的任何股息将取决于一系列因素，包括资本要求、我们的财务状况和经营结果、税务考虑、法律和法规限制以及一般经济状况。不能保证将支付任何股息，或者如果支付了股息，未来将不会减少或取消股息。我们未来的股息支付可能在一定程度上取决于从银行收到的股息，这是受联邦法规限制的。

股票回购

公司董事会批准了一项股票回购计划，该计划于2021年2月1日开始，2021年8月13日到期。该计划授权回购至多486,000股公司普通股。在计划期满时，公司已按每股14.97美元的平均价格回购了268,286股授权股票。

此外，公司董事会于2021年8月16日批准了一项股票回购计划，该计划于2021年8月16日开始，2022年2月15日到期。该计划授权回购至多476,000股公司普通股。在这项计划到期时，公司以每股16.83美元的平均价格回购了459,732股股票。

下表代表了在截至2021年12月31日的第四季度回购的股份。
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为计划一部分购买的股票总数根据该计划可回购的最大股份数量
2021年10月1日-10月31日— $— — 431,658 
2021年11月1日-11月30日349,677 16.88 349,677 81,981 
2021年12月1日-12月31日42,645 16.87 42,645 39,336 
总计392,322 16.88 392,322 39,336 

2022年2月11日，公司董事会授权回购至多5.0%的公司已发行普通股，约45.5万股，从2022年2月18日开始回购，不迟于到期
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比2022年8月17日还多。本公司将视乎市场情况及其他公司考虑因素，不时在公开市场或透过私下协商的交易购买股份。

股权薪酬计划信息

    根据本报告第三部分第12项(D)分段提供的股权补偿计划信息在此并入作为参考。

项目6.保留

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本次讨论和分析回顾了我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表和其他相关统计数据，旨在加强您对我们财务状况和运营结果的了解。本节中的资料摘自本表格10-K第8项所载的合并财务报表及其脚注。本节所载信息应与这些综合财务报表和脚注以及本表格10-K中提供的业务和财务信息一并阅读。除非另有说明，本节中提供的财务信息反映了第一金融西北公司及其子公司的综合财务状况和经营结果。有关我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的综合财务报表和其他相关统计数据的讨论和审查，请参阅公司截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K的第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

概述

第一金融西北银行是第一金融西北银行的全资子公司，因此，基本上包括第一金融西北银行的所有活动。第一金融西北银行在2016年2月4日之前一直是一家社区储蓄银行，当时该行转变为华盛顿州特许商业银行，反映了它现在为客户提供的商业银行服务。2021年12月31日，该行主要通过其在华盛顿州伦顿的全方位服务银行办事处和总部，以及华盛顿州金县的7家零售分行，华盛顿州斯诺霍米什县的5家零售分行，以及华盛顿州皮尔斯县的2家零售分行，主要为华盛顿州的国王、斯诺霍米什、皮尔斯和基特萨普县提供服务。该行于2017年收购其中四家分行，并取得7,470万美元存款(“分行收购”)。对支行的收购扩大了我们的零售足迹，并提供了一个机会，将我们独特的社区银行品牌扩展到这些社区。
该银行的主要业务是吸引公众存款，再加上向得梅因联邦住房贷款机构借款，在批发市场筹集资金，然后利用这些资金发起一至四个家庭的住宅、多户、商业房地产、建筑/土地、商业和消费贷款。世行的战略举措旨在使我们的贷款组合多样化，并根据我们目前的风险承受水平和资产/负债目标扩大增长机会。我们的业务战略强调商业房地产、建筑、一至四户家庭住宅和多户贷款。2021年，贷款发放、再融资和购买略高于贷款偿还，导致应收贷款净额小幅增加290万美元，截至2021年12月31日和2020年期末余额为11.亿美元。2021年建筑/土地贷款的发放额为7280万美元，而2020年为6240万美元，导致这一投资组合增加到2021年12月31日的9350万美元，而2020年12月31日为9220万美元。我们预计，在未来一段时间内，建筑/土地贷款将继续成为我们总贷款组合的重要组成部分。我们会继续在建筑/土地借贷方面采取有纪律的做法，集中力量向我们熟知的建筑商提供住宅贷款，包括向在这类建筑工程中取得成功的发展商提供多户贷款。这些贷款通常在12至24个月后到期，而且资金在发放时通常不会全部支付，因此短期内对应收贷款净额的影响通常很小。
我们还通过贷款购买或参与商业和多家庭房地产贷款，以及消费经典汽车贷款，扩大了我们的贷款组合，这些贷款不在我们的主要市场区域。通过努力通过直接贷款来源、贷款参与或贷款购买使我们的贷款组合在地理上多样化，我们的贷款组合包括向借款人提供的1.441亿美元贷款或以位于其他43个州的物业为抵押的贷款，外加华盛顿特区，2021年12月31日在加利福尼亚州、俄勒冈州、得克萨斯州、佛罗里达州和阿拉巴马州的贷款最集中，分别为3870万美元、1210万美元、1080万美元、920万美元和810万美元。

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世行还设立了SBA部门，并隶属于SBA合作伙伴，在世行保留信贷决策的同时处理我们的SBA贷款。这使我们能够积极地向小企业放贷，直到我们的贷款数量足够高，足以支持必要的基础设施投资。当交易量支持我们成为SBA优先贷款人时，我们将申请这一地位，这将为银行提供委托贷款审批以及关闭和大部分服务和清算权力，使银行能够更快地做出贷款决定。此外，世行计划增加商业贷款组合的来源，其中可能包括商业信用额度、商业定期贷款或设备融资。在商业贷款增长的同时，世行也寻求用商业存款为这些客户提供服务。

截至2021年12月31日的一年，净收益为1220万美元，或每股稀释后收益1.29美元，而截至2020年12月31日的一年，净收益为860万美元，或每股稀释后收益0.88美元。这一增长的主要原因是净利息收入增加了450万美元，因为我们利息支出的减少超过了利息收入的减少。此外，与2020年相比，2021年的贷款损失拨备减少了160万美元，降至300,000美元，这主要是由于应收贷款净额增加了210万美元，我们的贷款组合结构发生了变化，以及某些贷款类别的历史损失因素和质量因素减少，因为今年新冠肺炎疫情对我们贷款组合信用质量的预期经济影响已经减弱。在截至2020年12月31日的一年中，我们有190万美元的拨备，主要原因是 贷款风险评级的下调的 6100万美元的贷款，PRI令人惊讶的是，根据CARE法案，与新冠肺炎相关的贷款被额外推迟付款，加上所有贷款类别的可能贷款损失增加，以应对新冠肺炎疫情造成的经济中断，商业房地产和建筑/土地投资组合的潜在影响更大。部分抵消了这些改善，非利息收入减少了58万美元，非利息支出增加了85.4万美元。

我们的主要收入来源是利息收入，这是我们从贷款和投资中赚取的收入。利息支出是我们为存款和借款支付的利息。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额。利率水平的变化对利息收入和利息支出的影响不同，因此影响我们的净利息收入。第一金融西北银行目前对资产略有敏感，这意味着我们的生息资产的重新定价速度快于我们的计息负债。在过去的一年中，该行的净息差略有改善。资金成本大幅下降，原因是无息存款水平上升，零售存单以低得多的市场利率重新定价，以及2020年所有经纪存单都得到了回报。2021年的贷款收益率受到了有利的影响，因为确认了小规模管理局免除和偿还的购买力平价贷款的未摊销递延费用收入。如果市场利率保持在历史低点附近，该公司预计贷款收益率将继续面临下行压力。此外，由于新冠肺炎大流行的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施的有效性尚不清楚，在大流行病平息之前，公司的净利息收入和净利差可能在短期内(如果不是更长的话)受到不利影响。
净利息收入的一项抵消是贷款损失拨备，或重新收回贷款损失拨备，这是将ALLL建立在足以为我们的贷款组合固有的可能损失提供充分准备的水平所需的。随着我们贷款组合的增加，或者由于我们贷款组合中可能固有的损失增加，我们的ALLL可能会增加，导致拨备后净利息收入减少。贷款风险评级的提高、物业价值的增加或收回先前冲销的金额可能会部分或全部抵消因贷款增长或可能的贷款损失增加而需要增加的全部贷款。

非利息收入来自各种贷款或存款费用、银行拥有的人寿保险(“BOLI”)现金退保额的增加以及我们财富管理服务的收入。这一收入由出售投资证券的任何净收益或净亏损增加或部分抵消。在截至2021年12月31日的一年中，我们的非利息收入比2020年减少了580,000美元，主要是由于贷款相关费用减少了682,000美元。

我们的非利息支出主要包括工资和员工福利、专业费用、监管评估、占用和设备以及其他一般和行政费用。工资和员工福利主要包括支付给员工的工资和工资、工资税、退休费用和其他员工福利。与奥利奥有关的费用主要包括奥利奥库存的维护和公用事业成本、市场估值调整、建设费用、奥利奥销售的损益、法律费用、房地产税以及与奥利奥库存中包含的物业相关的保险。专业费用包括法律服务、审计和会计服务、计算机支持服务和其他支持战略计划的专业服务。占用和设备费用是建筑物和设备的固定和可变成本，主要包括租赁费用、房地产税、折旧费用、维护和公用事业成本。非利息支出中还包括公司未拨出资金的承诺准备金的变化，这些变化反映在一般和行政费用中。根据管理层认为足以吸收估计可能发生的费用的数额，这种无资金的承付款准备金支出每个季度可能有很大的变化。
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亏损与资金不足的信贷安排有关，反映了公司已承诺提供资金但尚未支付的金额的变化。与2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，我们的非利息支出增加了85.4万美元。增加的主要原因是入住率和设备增加了32万美元，其他非利息支出增加了20.2万美元，OREO增加了20万美元，工资和员工福利增加了19.8万美元，但数据处理费用减少了13万美元，部分抵消了这一增长。

新冠肺炎相关信息

为应对新冠肺炎疫情，世行致力于为客户提供帮助。根据《CARE法案》，世行提供了某些短期贷款修改。此外，银行还作为贷款人参加了Paycheck保护计划(“PPP”)。我们发起的一些PPP贷款是为我们的现有客户提供的，但我们也向我们社区中过去与我们没有银行关系的人提供PPP贷款。向小企业管理局提出PPP贷款申请的最初截止日期是2020年8月8日。根据这一计划，我们在我们的市场领域为462项申请提供了资金，总计5,210万美元，并于2020年第四季度开始处理贷款豁免申请。CAA，2021续签和延长了PPP，该PPP于2021年5月31日结束。在第二轮购买力平价融资中，世行发起了261笔购买力平价贷款，总余额为2560万美元。截至2021年12月31日，未偿还的PPP贷款有67笔，总额为1,080万美元，而截至2020年12月31日，PPP贷款有372笔，总额为4,130万美元。SBA发布了一个简化的PPP贷款豁免程序，适用于15万美元或以下的贷款。截至2021年12月31日，39笔PPP贷款的未偿还余额为15万美元或更少，总计200万美元，占未偿还PPP贷款的18.3%。在这些PPP贷款中，有24笔贷款总额为484,000美元，占PPP贷款的4.5%，余额为5万美元或更少。我们还将继续与我们的客户合作，帮助他们获得其他借款选择，包括适当的SBA和其他政府支持的贷款计划。

CARE法案和相关的银行监管指导规定，由于新冠肺炎大流行而对贷款进行的短期修改，是在善意的基础上向在任何救济之前根据CARE法案定义的当前借款人进行的，不是TDR。这包括短期修改(例如，通常最多6个月)，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案(经CARA，2021年修订)符合条件的贷款修改必须：(1)与新冠肺炎大流行有关；(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天；以及(3)在2020年3月1日至2022年1月1日之间执行。该公司给予宽免的主要方法，是容许借款人延迟3至6个月偿还贷款。某些借款人只能支付利息，或延期付款超过6个月，这取决于他们的具体情况。递延本金和利息金额被添加为在贷款最初到期日或偿还时到期的气球付款。截至2021年12月31日，世行没有任何仍处于延期状态的贷款，所有之前接受贷款修改的贷款都是现货贷款。

经营策略

我们的长期业务战略是将First Financial西北银行作为一家资本充足、盈利的社区银行运营和发展，向我们市场地区的个人和企业提供一到四笔家庭住宅、商业和多户、建筑/土地、消费者和商业贷款，以及一系列多样化的存款和其他产品和服务。我们打算通过利用我们现有的名称和特许经营权、资本实力和贷款生产能力来实现这一战略，具体方法是：
•利用我们对当地社区的深入了解，服务于客户的便利和需求，并提供一致的、高质量的专业服务；
•提供具有竞争力的存款利率和发展客户关系，以使我们的存款组合多样化，增加低成本存款，吸引新客户，并扩大我们在所服务地区的足迹；
•利用批发资金来源，包括但不限于联邦住房贷款机构垫款和在国家经纪存单市场获得存款，以根据需要协助资金需求和利率风险管理工作；
•管理我们的贷款组合，将集中风险降至最低，并使组合内的贷款类型多样化；
•管理信贷风险，以尽量减少亏损风险和利率风险，以优化我们的净息差；以及
•通过规范的定价、费用控制和资产负债表管理提高盈利能力，同时继续提供优质的客户服务。
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关键会计政策

关键会计政策是指涉及管理层的重大判断和假设，并对我们的收入或资产的账面价值产生或可能产生重大影响的政策。以下是我们的关键会计政策。

贷款损失拨备。管理层认识到，贷款损失可能发生在贷款的整个生命周期内，ALLL必须保持在必要的水平，以吸收减值贷款的具体损失和贷款组合中可能固有的损失。我们分析全部免税额的方法包括两个部分：一般免税额和特殊免税额。一般免税额是通过将各种因素应用于我们的各种贷款而确定的。管理层在评估ALL时会考虑以下因素：撇账历史、政策和承保标准、当前和预期的经济状况、贷款组合的性质和数量、管理层的经验水平、问题贷款的水平、我们的贷款审查和评级系统、相关抵押品的价值、地理位置和贷款类型集中度，以及其他外部因素，如竞争、法律和监管要求。被归类为不合标准或处于非权责发生状态的贷款被认为是以抵押品为基础的贷款。当管理层认为所有合同金额的本金和利息都不会如期支付时，管理层对贷款进行减值分析，就会产生特殊津贴。根据这一减值分析，如果记录的贷款投资低于抵押品的市值减去出售成本(“市值”)，则在ALLL中为贷款设立特定准备金。具体储备额是使用当前评估、列出的销售价格和其他可用信息减去完成成本(如果有的话)来计算的。, 以及出售房产的成本。这种分析本质上是主观的，因为它依赖于估计，随着获得更多信息或未来事件与预测不同，估计可能会出现重大修订。被归类为TDR的贷款，原因是借款人获得了贴现现金流分析的利率优惠。这些贷款的特定准备金数额是通过比较重组条款下预期偿还的现值与记录的贷款投资来计算的。

本公司董事会内部资产审查委员会每季度审查并建议批准贷款损失准备，以及任何相关拨备或重新计提贷款损失拨备，董事会全体成员在考虑委员会的建议后批准拨备或重新计提。这项津贴增加了贷款损失准备金，从当期收入中扣除。在分析贷款组合权证时，减少拨备，并将重新计提的贷款损失拨备计入本期收益。

我们认为，ALL是一项关键的会计估计，因为它非常容易随着期间的变化而变化，要求管理层对贷款组合中可能固有的损失做出假设。意外大额亏损的影响可能会耗尽津贴，并可能需要增加拨备来补充津贴，从而减少收益。有关更多信息，请参见第1A项。“风险因素--与我们的贷款有关的风险--我们的贷款损失准备金可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的损失。”

OREO的估值。通过丧失抵押品赎回权或以替代抵押品赎回权获得的房地产按公允价值减去出售的估计成本进行记录。公允价值通常由管理层根据一系列因素确定，包括有序销售中公允价值的第三方评估。因此，OREO的估值受到重大外部和内部判断的影响。如果在物业转移到OREO之日贷款的账面价值超过公允价值减去出售的估计成本，超出的部分将计入ALL。管理层定期审查OREO价值，以确定该物业是否继续以其记录的账面价值或公允价值中较低者(扣除出售的估计成本)入账。OREO价值的任何进一步减少都被视为估值调整，并在综合收益表中计入非利息支出。来自维护和运营的费用和收入以及销售OREO的任何收益或损失都计入非利息费用。

递延税金。递延税项资产的来源多种多样，其中最重要的是在我们的财务报表中确认但在相关现金流量发生前不在纳税申报表中计入的费用，以及用于财务报表目的的资产价值的减记，这些资产在资产出售或被视为一文不值之前不能在税务上扣除。

当需要时，我们会计入估值拨备，以将我们的递延税项资产减值至可根据相关会计准则确认的金额。递延税项资产确认水平受到管理层对我们历史和未来盈利状况的评估的影响。在每个资产负债表日期，现有的评估被审查，并在必要时进行修订，以反映变化的情况。在收入低于预期或最近发生亏损的情况下，相关会计准则要求有令人信服的证据，证明未来将有足够的税收。
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容量。有关递延税项的其他资料，请参阅项目8所载合并财务报表附注13。

非暂时性的投资市值减值。可供出售或持有至到期投资的公允价值低于其被视为非暂时性成本的公允价值，导致该等投资的账面价值减少至其公允价值。计入收益并为投资建立新的成本基础。未实现投资损失至少每季度评估一次，以确定这种下降是否应被视为非临时性的，因此应立即确认损失。虽然该等评估涉及重大判断，但当投资证券的公允价值主要因利率变动而低于账面价值，且发行人的财务状况并无重大恶化时，债务证券公允价值的未实现亏损一般被视为暂时的。在确定债务证券价值的下降是否是非临时性的时，可考虑的其他因素包括：公认评级机构的评级；未实现损失状况的范围和持续时间；商业银行或其他贷款人相对于继续向证券发行人提供信贷便利所采取的行动；发行人的财务状况、资本实力和近期前景以及投资顾问或市场分析师的建议。因此，市况恶化可能导致在投资组合内确认的减值损失。

公允价值。财务会计准则委员会(“FASB”)ASC 820，公允价值计量和披露建立了与按公允价值计量金融工具所用的定价可观察性水平相关的分层披露框架。用于计量金融工具公允价值的判断程度通常与定价的可观察性水平相关。具有现成活跃报价或其公允价值可根据活跃报价计量的金融工具一般具有较高的定价可观测性，而用于计量公允价值的判断程度较低。相反，很少交易或没有报价的金融工具通常很少或根本没有定价可观察性，并且在计量公允价值时具有较高的判断力。定价的可观测性受到许多因素的影响，包括金融工具的类型、金融工具是否对市场来说是新的和尚未建立的，以及交易特有的特征。有关按公允价值列账的金融工具的定价透明度水平的补充资料，请参阅项目8所载合并财务报表附注6。
    衍生品和对冲会计。本行确认其利率掉期为现金流对冲衍生工具，并因此将公允净值报告为资产或负债。公允价值以交易商报价、定价模型、贴现现金流方法或类似技术为基础，而厘定公允价值可能需要管理层作出重大判断或估计。衍生工具通过其他全面收益按其公允价值计价。衍生工具的净收益或净亏损被重新分类为同一损益表项目中的收益，用于显示对冲项目的收益影响。

无形资产。公司于2017年通过收购分支机构产生了商誉和核心存款无形资产(CDI)。这些资产在收购时是按公允价值入账的。商誉每年评估减值，任何减值都被确认为非利息支出。CDI摊销为非利息支出。
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2021年12月31日与2020年12月31日财务状况对比

资产。下表详细说明了截至2021年12月31日我们的资产构成与2020年12月31日相比的变化。
 余额为
2021年12月31日		余额为
2020年12月31日		自2020年12月31日起变更百分比
变化
 (千美元)
Cash on hand and in banks $7,246 $7,995 $(749)(9.4)%
Interest-earning deposits 66,145 72,494 (6,349)(8.8)
可供出售的投资，按公允价值计算168,948 127,551 41,397 32.5 
持有至到期的投资，按摊销成本计算2,432 2,418 14 0.6 
Loans receivable, net 1,103,461 1,100,582 2,879 0.3 
FHLB股票，按成本计算5,465 6,410 (945)(14.7)
应计应收利息5,285 5,508 (223)(4.0)
递延税项资产，净额850 1,641 (791)(48.2)
奥利奥— 454 (454)(100.0)
房舍和设备，净值22,440 22,579 (139)(0.6)
博利35,210 33,034 2,176 6.6 
预付费用和其他资产3,628 1,643 1,985 120.8 
使用权资产(“ROU”)，净额3,646 3,647 (1)— 
商誉889 889 — — 
无形核心存款，净额684 824 (140)(17.0)
Total assets $1,426,329 $1,387,669 $38,660 2.8 %

2021年期间总资产增加3,870万美元，主要是因为存款增加了6,380万美元，提供了过剩的流动性投资于可供出售的投资。我们资产增长的其他因素如下所述。

在银行存入有利息的存款。截至2021年12月31日，我们在银行的利息存款(主要由旧金山联邦储备银行持有的资金组成)比2020年12月31日减少了630万美元，至6610万美元。2021年期间，我们在美联储持有的现金盈余的一部分被再投资于收益更高的资产。我们根据预期的资金需求，每天监测这些资金的余额。

可供出售的投资. 2021年期间，可供出售的投资增加了4,140万美元，增幅为32.5%，原因是零售存款增长产生的过剩流动性再投资于收益率更高的可供出售证券。在截至2021年12月31日的年度内，我们购买了3730万美元的固定利率证券和4310万美元的浮动利率证券，平均收益率为1.58%。购买包括3,470万美元的抵押贷款支持证券，2,110万美元的市政债券，1,270万美元的美国政府机构证券，以及1,200万美元的公司债券。这些购买被出售、催缴和到期证券所得的2,000万美元部分抵消，平均收益率为2.06%，净收益为32,000美元。除了买卖活动，我们在2021年期间还收到了2000万美元的可供出售投资的本金偿还。

我们证券投资组合的有效存续期增加了o 3.54% a2021年12月31日，与2020年12月31日的2.55%相比。有效持续期衡量在市场收益率变化100个基点的情况下，投资(或组合)价值的预期百分比变化。由于本行的投资组合包括带有内含期权的证券(包括债券的看涨期权及按揭证券的提前还款期权)，管理层相信有效存续期是分析本行投资证券组合时用作工具的适当指标，因为有效存续期包含与该等内含期权有关的假设，包括随着利率变化而改变的现金流假设。

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应收贷款。2021年期间，应收贷款净额增加了290万美元，达到11.亿美元。在截至2021年12月31日的一年中，商业房地产贷款增加了3420万美元，一对四家庭贷款增加了320万美元，建筑/土地贷款增加了120万美元。此外，由于世行继续增加其老爷车或可收藏汽车贷款组合，消费贷款增加了420万美元。商业贷款减少3,410万美元，这主要是由于购买力平价贷款减少3,040万美元和飞机贷款减少470万美元，部分抵消了这些增加。此外，多户贷款减少650万美元。

在2021年期间，我们购买了4640万美元的贷款，平均溢价3.4%，补充了我们的贷款来源和参与。购买的贷款包括2,030万美元的性能经典或可收藏汽车贷款，以及170万美元的一至四个家庭贷款。此外，还购买了12笔贷款，总计2,440万美元的商业房地产贷款，这些贷款由其他9个州的商业房地产担保，进一步支持了我们通过贷款满足我们的投资和信贷质量目标来实现贷款组合地域多元化的努力。

截至2021年12月31日，世行没有非应计贷款，因为截至2020年12月31日的210万美元不良贷款已在2021年第二季度偿还。支付和解协议中包括28.8万美元的逾期利息和10.6万美元的滞纳金，两者都在利息收入中报告。此外，还向世行偿还了84000美元的律师费。不良贷款占我们总贷款的百分比从2020年12月31日的0.19%下降到2021年12月31日的0.0%。反向分类贷款，定义为不合格或以下，从2020年12月31日的260万美元增加到2021年12月31日的3420万美元。由于新冠肺炎疫情对以基础抵押品运营的企业的持续负面影响，这些减值贷款存在一定的弱点。世行正密切监测这些贷款，预计不会招致任何损失。

下表列出了我们的不良资产细目：
十二月三十一日，数量
变化		百分比
变化
 20212020
 (千美元)
不良贷款：    
多家庭$— $2,104 $(2,104)(100.0)%
不良贷款总额— 2,104 (2,104)(100.0)
奥利奥— 454 (454)(100.0)
不良资产总额$— $2,558 $(2,558)(100.0)%

我们继续专注于通过贷款解决或寻求丧失抵押品赎回权来减少不良资产。在截至2021年12月31日的一年中，该银行没有放弃利息，因为2021年偿还的210万美元贷款包括所有过去到期的利息。在2021年12月31日或2020年12月31日，没有与不良贷款相关的嘴唇。在2021年，我们出售了两处房产，构成了我们截至2020年12月31日的454,000美元的OREO余额，导致销售亏损207,000美元。我们在2021年或2020年都没有取消任何房产的抵押品赎回权。我们的不良资产水平反映了我们贷款组合的适度风险状况，以及我们迅速发现任何问题贷款并迅速采取行动将不良资产转变为不良资产的承诺。

贷款和租赁损失准备。我们相信，我们使用现有的最佳信息来建立ALL，截至2021年12月31日的ALL足以吸收该日期贷款组合中可能发生的和固有的损失。虽然我们相信我们在厘定拨备是否足够时所用的估计和假设是合理的，但我们不能保证该等估计和假设在未来不会被证明是不正确的，或未来拨备的实际金额不会超过过去拨备的金额，或任何可能需要增加的拨备不会对我们的财务状况和经营业绩造成负面影响。根据不断变化的经济状况、问题贷款的水平、商业状况、信贷集中程度、贷款余额的增加或贷款组合基础抵押品的变化，未来可能有必要增加津贴。此外，作为例行审查过程的一部分，银行监管机构将审查我们所有贷款的金额，这可能会导致建立额外的损失准备金，或根据银行监管机构在审查时对其可获得的信息的判断，将特定贷款从已建立的损失准备金中注销。由于与新冠肺炎大流行相关的风险，与我们的全部联运相关的不确定性增加。

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截至2021年12月31日，ALLL为1,570万美元，占应收贷款总额的1.40%，而截至2020年12月31日，ALLL为1,520万美元，占应收贷款总额的1.36%。下表详细说明了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度与ALLL相关的活动和信息。
截至该年度或就该年度而言
十二月三十一日，
 20212020
 (千美元)
年初所有余额$15,174 $13,218 
贷款损失准备金300 1,900 
冲销— (2)
恢复183 58 
所有年终余额$15,657 $15,174 
全部贷款占贷款总额的百分比1.40 %1.36 %
全部不良贷款占不良贷款的百分比— %721.17 %
不良贷款总额$— $2,104 
不良贷款占总贷款的百分比— %0.19 %
应收贷款总额$1,119,536 $1,117,410 
已发放贷款总额308,454 295,823 

无形资产。由于我们在2017年收购了分行，银行确认了88.9万美元的商誉和130万美元的CDI。商誉被计算为分支机构的收购价格高于2017年8月25日收购的资产和承担的负债的公允价值。本公司于2021年12月31日进行减值分析，并确定不存在商誉和CDI减值。然而，如果认为新冠肺炎疫情造成的不利经济状况或公司股票价格和市值的下降是持续性的，而不是暂时的，那么它可能会对我们商誉的公允价值产生重大影响。

CDI由第三方评估服务机构提供，代表了提供低成本资金来源的客户关系的公允价值。对收购的无息支票、有息支票、储蓄账户和货币市场账户进行了分析。CDI与核心存款收购余额的初始比率为2.23%。这笔款项将在十年内加速摊销为非利息支出，截至2021年12月31日的余额为684,000美元。

存款。在截至2021年12月31日的一年中，存款比2020年12月31日增加了6380万美元。存款余额及其集中度详情如下：
十二月三十一日，
20212020
(千美元)
无息活期存款$117,751 10.2 %$91,285 8.3 %
生息需求97,907 8.5 108,182 9.9 
储蓄23,146 2.0 19,221 1.8 
货币市场624,543 54.0 465,369 42.6 
零售存单294,127 25.3 409,576 37.4 
总存款$1,157,474 100.0 %$1,093,633 100.0 %

2021年零售存款增长6,380万美元，主要是因为我们继续关注核心存款增长，从而实现了有机存款增长。货币市场户口增加1.592亿元，部分原因是部分零售存款证客户在存款证到期时选择货币市场户口，而不是其他选择。无息活期账户增加2,650万美元，主要原因是业务支票账户增加，有息活期账户减少1,030万美元。部分抵消了这种增长，
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零售存单减少1.154亿元，这是由于货币市场账户持续增长，令我们减少对高价存单的依赖，从而减少对存单的依赖，从而改善资金成本和整体存单组合。

在2021年期间，零售存款余额满足了我们的资金需求，因此我们不需要使用经纪存单。虽然经纪存单的成本可能比我们的零售存单高，但银行未来可能会利用这一资金来源，因为其中一些存款的催缴功能得到了增强，有助于我们努力管理资金成本和利率风险状况。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们分别持有6060万美元和5920万美元的公募基金，其中2190万美元为零售存单。这些资金于2021年12月31日在华盛顿州公共存款保护委员会以2310万美元的质押投资证券获得担保。

预付款。我们使用FHLB的预付款作为替代资金来源，以管理利率风险并利用我们的资产负债表。截至2021年12月31日，FHLB的预付款总额为9500万美元，而截至2020年12月31日的预付款总额为1.2亿美元。截至2021年12月31日，我们的FHLB预付款包括3,500万美元的固定利率三个月预付款(按季度续订)和6,000万美元的固定利率一个月预付款(按月续订)，这些预付款用于现金流对冲协议，如下所述。截至2021年12月31日，该行没有持有任何购买的联邦基金。随着我们的资金需求根据我们的资产/负债目标发生变化，隔夜FHLB预付款为我们提供了调整借款水平的灵活性。我们在2021年的平均借款为1.155亿美元。截至2021年12月31日，我们所有的FHLB预付款都将在不到两个月的时间内到期。

现金流对冲。为了协助管理利率风险，世行与被指定为现金流对冲工具的合格机构签订了七项利率互换协议。这些协议的名义总金额为9,500万元，个别名义金额由1,000万元至1,500万元不等，加权平均剩余年期为4.9年，加权平均固定息率为1.05%。这些协议的剩余期限为22个月至8年。2021年10月25日，一笔5,000万美元的固定利率为1.34%的名义掉期到期，部分被之前签订的1,500万美元和1,000万美元的远期利率掉期协议取代，自当日起生效。这些掉期的原始加权平均期限为7.4年，加权平均固定利率为0.80%。

根据利率互换协议的条款，银行支付固定利率，并根据相应的LIBOR指数获得利息支付，该指数按季度或每月重置，具体取决于对冲期限。同时，银行借入了一笔固定利率的FHLB预付款，该预付款将按对冲协议指定的季度或每月续期，按当时的固定利率续期。利率互换的有效性每季度评估一次，任何无效都被确认为非利息收入中损益表的收益或损失。由利率互换协议产生的现金流量对冲的公允价值变动在资产负债表上确认为其他资产或其他负债，受税务影响的变动部分计入其他全面收益。于2021年12月31日，我们确认了一项150万美元的公允价值资产，这是利率互换协议市值增加的结果。

本行已确认遵守国际掉期及衍生工具协会(“ISDA”)2020 LIBOR后备议定书(“议定书”)，为2023年6月30日前停止LIBOR作好准备。该议定书为缔约方提供了一种双边修订其现有衍生品交易的机制，以纳入ISDA的后备条款，规定了从LIBOR到SOFR的明确过渡。

股东权益。截至2021年12月31日，股东权益总额从2020年12月31日的1.563亿美元增加到1.579亿美元。在截至2021年12月31日的一年中，股东权益增加了1220万美元，其中包括1220万美元的净收益和240万美元的基于股票的净薪酬。此外，我们衍生品和可供出售投资公允价值的提高带来了210万美元的其他全面收益。股票期权的行使导致发行了41,000股普通股，并增加了344,000美元的额外实收资本。

这些增长被因回购和注销704,950股股票而增加的实收资本减少了1140万美元，平均价格为每股16.11美元。此外，2021年期间支付了每股0.44美元的股东现金股息，使留存收益减少了410万美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度经营业绩比较

净利息收入。2021年净利息收入为4500万美元，比2020年的4050万美元增长450万美元，增幅11.1%，主要原因是利息支出减少680万美元，部分被2021年减少230万美元所抵消
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利息收入。在截至2021年12月31日的年度内，利息收入减少，主要是由于生息资产的平均收益率从截至2020年12月31日的年度的4.36%下降至2021年12月31日的4.01%。 由于持续处于历史低位的利率环境继续给资产收益率带来下行压力。平均生息资产增加5550万美元，部分资金来自平均计息负债增加1890万美元。在截至2021年12月31日止年度内，这些基金的平均成本由截至2020年12月31日止年度的1.41%下降至0.78%，主要是由于低利率环境及本公司的存款组合有所改善，我们的较高成本存款证平均结余减少8,800万元。成本较低的货币市场账户、计息活期和报表储蓄账户的平均余额分别增加1.301亿美元、1380万美元和330万美元。此外，无息账户的平均余额增加了3710万美元。由此产生的影响是，截至2021年12月31日的年度，我们的净息差从截至2020年12月31日的3.15%提高到3.35%。有关更多信息，请参阅“资产和负债管理与市场风险”。

下表比较了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的平均生息资产余额、相关收益率以及由此产生的利息和股息收入变化：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020利息和股息收入的变化
 平均值
天平		产率平均值
天平		产率
 (千美元)
应收贷款净额$1,098,772 4.57 %$1,120,889 4.69 %$(2,376)
可供出售的投资173,691 1.84 131,272 2.42 27 
持有至到期的投资2,419 0.99 2,312 0.99 1 
生息存款60,482 0.12 25,108 0.21 20 
FHLB stock 6,271 5.29 6,600 4.85 12 
生息资产总额$1,341,635 4.01 %$1,286,181 4.36 %$(2,316)

在截至2021年12月31日的一年中，贷款利息收入减少了240万美元，反映了贷款平均收益率和余额的下降。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度平均贷款收益率从4.69%降至4.57%，应收贷款平均余额减少2210万美元，主要是由于购买力平价贷款偿还。贷款收益率继续下降，因为贷款是以更低的利率发放或再融资，或者在这种持续的低利率环境下向下调整，然而，由于确认了200万美元的未摊销费用和成本，PPP贷款的预付款和SBA免除的金额对截至2021年12月31日的年度的贷款收益率产生了有利的增长。截至2021年12月31日，与未来期间确认的PPP贷款相关的递延贷款净费用余额总计258,000美元。

可供出售投资的利息收入稳定，2021年增加27,000美元，这些投资平均余额增加4,240万美元，抵消了平均收益率从上年的2.42%下降至1.84%的影响。我们超过一半的投资组合由可变利率证券组成，这些证券在2021年持续的低利率环境下重新定价。

在截至2021年12月31日的年度内，生息存款的利息收入增加了20,000美元，这是由于这些存款的平均余额增加了3,540万美元，但这部分被其收益率从截至2020年12月31日的年度的0.21%降至0.12%所抵消。


58

下表详细说明了2021年12月31日和2020年12月31日终了年度的平均余额、资金成本和由此增加的利息支出：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020改变
利息
费用
 平均值
天平		成本平均值
天平		成本
 (千美元)
生息活期账户$106,684 0.08 %$92,839 0.31 %$(202)
储蓄账户21,715 0.03 18,369 0.08 (9)
货币市场账户545,306 0.29 415,190 0.84 (1,896)
零售存单342,147 1.61 430,179 2.20 (3,955)
存单，经纪— — 30,492 2.38 (727)
FHLB预付款和其他借款115,466 1.39 125,392 1.31 (37)
有息负债总额$1,131,318 0.78 %$1,112,461 1.41 %$(6,826)

截至2021年12月31日的一年，利息支出减少了680万美元，从截至2020年12月31日的1560万美元降至880万美元。2021年的利息开支减少主要是由于截至2021年12月31日止年度的有息存款平均成本下降至0.71%，而截至2020年12月31日止年度的平均有息存款成本则为1.42%。此外，虽然有息存款的平均余额于2021年增加2,880万元，但成本较低的存款(主要是货币市场账户)的增长令我们减少对成本较高的零售存款证的依赖，并减少整体利息开支。

货币市场利息支出减少190万美元，原因是这些基金的平均成本下降55个基点，部分被平均余额增加1.301亿美元所抵消。由于到期存款在持续的低利率环境下重新定价，零售存单成本下降59个基点。

我们的FHLB预付款都是短期的，与固定利率掉期协议相匹配，因此 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，这些基金的平均成本相对稳定，分别为1.39%和1.31%。由于相关利率掉期协议的相应减少，2021年10月FHLB预付款偿还了2,500万美元，抵消了平均成本的略有增加，导致借款总利息支出减少37,000美元。

贷款损失准备金。截至2021年12月31日的一年，我们的贷款损失拨备为30万美元，而截至2020年12月31日的一年为190万美元。这一拨备加上183,000美元的回收，导致ALLL从2020年12月31日的1.36%增加到2021年12月31日的1.40%，增幅为483,000美元。2021年的贷款损失准备金主要是由于应收贷款净额增加了210万美元，我们贷款组合的构成发生了变化，因为我们的贷款损失拨备分析中省略的3,040万美元的已偿还购买力平价贷款被分析中包括的其他贷款所取代，抵消了某些贷款类别历史损失因素和质量因素减少的影响，因为今年COVD-19大流行对我们贷款组合信用质量的预期经济影响已经减弱。截至2021年12月31日，ALLL计算中省略了1,080万美元的PPP贷款余额，因为这些贷款由SBA全额担保，管理层预计，大多数剩余的PPP借款人将在短时间内向SBA寻求全部或部分免除其贷款义务，这将反过来偿还世行免除的金额。此外，贷款损失准备金受到2021年期间不合标准贷款增加3,160万美元和减值贷款增加1,470万美元的影响，这些增加是为特定准备金评估的，在用于计算ALLL和贷款损失准备金的一般准备金计算中被省略。如上所述，我们对不良贷款的个人评估表明，不需要额外的特定准备金。

相比之下，在截至2020年12月31日的一年中，我们有190万美元的拨备，这主要是由于贷款风险评级下调，其中6,100万美元的贷款，主要是根据CARE法案获得额外的新冠肺炎相关付款延期的贷款，以及所有贷款类别的可能贷款损失增加，以应对新冠肺炎疫情造成的经济中断，潜在影响更大的分配到商业房地产和建筑/土地投资组合。

59

非利息收入。截至2021年12月31日的一年，非利息收入从截至2020年12月31日的440万美元减少到390万美元，减少了58万美元。下表详细分析了非利息收入各组成部分的变化情况：
 年终
2021年12月31日		更改自
2020年12月31日		百分比
变化
 (千美元)
出售投资所得，净额$32 $(54)(62.8)%
博利现金退还价值的变化1,107 125 12.7 
财富管理收入494 (169)(25.5)
与存款有关的费用872 117 15.5 
贷款相关费用1,265 (682)(35.0)
Other 92 83 922.2 
Total noninterest income $3,862 $(580)(13.1)%

我们非利息收入的最大变化是截至2021年12月31日的年度贷款相关费用减少68.2万美元，主要是由于贷款利率掉期协议费用减少43万美元。本行有一项针对商业贷款客户的利率互换计划，根据该计划，客户参与与第三方机构的利率互换，本行从中收取在发放贷款时确认的费用。由于客户对这些利率互换的需求减少，2021年没有新的协议产生。此外，在截至2021年12月31日的一年中，提前偿还某些贷款收取的费用减少了21.5万美元。

2021年财富管理收入减少16.9万美元，主要原因是2021年大部分时间内销售人员减少，以及收入确认的时间差异。这项业务帮助银行为客户提供选择，以更充分地支持他们的金融需求。截至2021年12月31日，我们财富管理部门管理的总资产从2020年12月31日的8800万美元增加到1.127亿美元。
此外，在截至2021年12月31日的一年中，投资证券的销售带来了3.2万美元的收益。相比之下，截至2020年12月31日的一年中，投资销售带来了8.6万美元的收益。部分抵消了这些减少，d截至2021年12月31日的年度，存款相关费用为872,000美元，比上年增加117,000美元，主要来自借记卡相关服务费，反映出随着我们市场的经济改善，使用量增加。此外，在截至2021年12月31日的一年中，我们的BOLI非利息收入增加了125,000美元，主要是由于死亡抚恤金收入为161,000美元。110万美元的BOLI非利息收入还包括这些保单现金退还价值的净增长，这有助于抵消员工福利的费用。

非利息支出。截至2021年12月31日的一年，非利息支出增加了85.4万美元，从截至2020年12月31日的3250万美元增加到3340万美元。下表详细分析了非利息费用构成的变化：
 年终
2021年12月31日		更改自
2020年12月31日		百分比
变化
 (千美元)
薪金和员工福利$20,237 $198 1.0 %
Occupancy and equipment 4,557 320 7.6 
Professional fees 1,899 192 11.2 
Data processing 2,692 (130)(4.6)
奥利奥相关费用，净额209 200 2,222.2 
监管评估456 (91)(16.6)
Insurance and bond premiums 451 6 1.3 
营销154 (43)(21.8)
其他一般事务和行政事务2,712 202 8.0 
Total noninterest expense $33,367 $854 2.6 %

60

截至2021年12月31日的一年中，非利息支出增加的主要原因是入住率和设备支出增加了32万美元。租赁费用增加了12.5万美元，主要是因为我们最近一次在2021年3月开设了分支机构，并在2020年底开设了两家分支机构。此外，由于分支机构的维护和改进，折旧费用增加了115,000美元，设施和设备维护增加了102,000美元。

工资和员工福利增加198,000美元至2,020万美元，部分原因是基于股票的薪酬净增加779,000美元，这是用于计算2021年分配给员工的员工持股计划股票和年内授予的限制性股票奖励的费用的普通股价格增加所致。在截至2021年12月31日的一年中，工资、佣金和员工激励减少了55.5万美元，部分抵消了这一增长，反映出人员编制的减少。

在截至2021年12月31日的一年中，专业费用增加了19.2万美元，进一步推动了非利息支出的增加。主要因素是由于我们将招聘和其他服务外包，其他专业服务增加了31.9万美元。法律费用减少了12.9万美元，部分抵消了这一增长，这主要是因为在偿还210万美元的非应计贷款时收到了8.4万美元的已偿还法律费用。

OREO在2021年出售了两处房产，导致销售亏损20.7万美元，计入非利息支出，与截至2020年12月31日的年度相比增加了20万美元。

在截至2021年12月31日的一年中，数据处理费用减少了13万美元，部分抵消了这些增长，这是因为2020年期间为支持新的在线银行平台而产生的额外费用。此外，监管评估减少了91,000美元，这主要是由于我们的贷款组合的组成发生了变化，因为在计算FDIC评估时，PPP贷款被排除在我们的资产基础之外。

联邦所得税支出。我们在2021年记录了290万美元的联邦所得税拨备，而2020年为190万美元。2021年联邦所得税拨备的增加主要是由于税前净收入增加了470万美元。
61


平均余额、利息和平均收益率/成本

下表列出了资产和负债的平均余额以及平均计息资产的利息收入和平均计息负债的利息支出、综合收益率、利差、净利差以及平均计息资产与平均计息负债的比率。平均余额是使用该期间的平均每日余额计算的。利息和股息不在税金等值基础上报告。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
 
平均余额(1)
利息和股息产量/成本
平均余额(1)
利息和股息产量/成本
平均余额(1)
利息和股息产量/成本
 (千美元)
利息收益资产：    
应收贷款净额$1,098,772 $50,170 4.57 %$1,120,889 $52,546 4.69 %$1,061,367 $54,636 5.15 %
可供出售的投资，应纳税149,349 2,741 1.84 121,850 2,937 2.41 131,671 4,118 3.13 
可供出售的投资，免税24,342 459 1.89 9,422 236 2.50 7,683 211 2.75 
持有至到期的投资2,419 24 0.99 2,312 23 0.99 — — — 
生息存款60,482 72 0.12 25,108 52 0.21 13,634 293 2.15 
FHLB股票6,271 332 5.29 6,600 320 4.85 6,684 362 5.42 
生息资产总额1,341,635 53,798 4.01 1,286,181 56,114 4.36 1,221,039 59,620 4.88 
非息资产79,841 75,423 73,125 
总平均资产$1,421,476 $1,361,604 $1,294,164 
有息负债：
生息活期账户$106,684 $90 0.08 %$92,839 $292 0.31 %$50,519 $108 0.21 %
储蓄账户21,715 6 0.03 18,369 15 0.08 21,920 29 0.13 
货币市场账户545,306 1,601 0.29 415,190 3,497 0.84 329,008 5,027 1.53 
零售存单342,147 5,519 1.61 430,179 9,474 2.20 410,992 9,549 2.32 
存单，经纪— — — 30,492 727 2.38 134,045 3,283 2.45 
总存款1,015,852 7,216 0.71 987,069 14,005 1.42 946,484 17,996 1.90 
联邦住房贷款抵押贷款和其他借款115,466 1,603 1.39 125,392 1,640 1.31 129,899 2,716 2.09 
有息负债总额1,131,318 8,819 0.78 1,112,461 15,645 1.41 1,076,383 20,712 1.92 
无息负债130,117 93,556 63,689 
平均权益160,041 155,587 154,092 
平均负债和权益总额$1,421,476 $1,361,604 $1,294,164 
净利息收入$44,979 $40,469 $38,908 
净息差3.35 %3.15 %3.19 %
平均利息比率-
资产收益达到平均水平
有息负债118.59 %115.62 %113.44 %
________________ 
(1) 平均应收贷款，净余额包括非应计贷款和递延费用。

62


赚取的收益和缴纳的差饷

下表列出了我们的资产的加权平均收益率和我们的负债的加权平均利率，以及显示日期的有利息的资产和负债的净收益率。
 加权平均收益率
2021年12月31日		净收益率
截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
生息资产收益率：    
Loans receivable, net 4.21 %4.57 %4.69 %5.15 %
可供出售的投资，应纳税1.96 1.84 2.41 3.13 
可供出售的投资，免税1.91 1.89 2.50 2.75 
持有至到期的投资0.99 0.99 0.99 不适用
生息存款0.13 0.12 0.21 2.15 
FHLB股票4.85 5.29 4.85 5.42 
生息资产总额3.72 4.01 4.36 4.88 
有息负债的付息率：
生息活期账户0.08 0.08 0.31 0.21 
Savings accounts 0.03 0.03 0.08 0.13 
Money market accounts 0.25 0.29 0.84 1.53 
零售存单1.25 1.61 2.20 2.32 
存单，经纪— — 2.38 2.45 
有息存款总额0.51 0.71 1.42 1.90 
联邦住房贷款抵押贷款和其他借款1.26 1.39 1.31 2.09 
有息负债总额0.57 0.78 1.41 1.92 
利差3.15 3.23 2.95 2.96 
Net interest margin 不适用3.35 3.15 3.19 
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速率/体积分析

下表显示了利率和交易量变化对我们净利息收入的影响。提供的资料包括：(1)交易量变动对利息收入的影响(交易量变动乘以先前利率)；及(2)利率变动对利息收入的影响(比率变动乘以先前交易量)。速率/体积的变化与速率和体积的变化成比例分配。
 截至2021年12月31日的年度与2020年12月31日的利息变动截至2020年12月31日的年度与2019年12月31日的利息变动
 20212020
 费率卷总计费率卷总计
 (单位：千)
生息资产：      
应收贷款净额$(1,339)$(1,037)$(2,376)$(5,154)$3,064 $(2,090)
可供出售的投资，应纳税(859)663 (196)(874)(307)(1,181)
可供出售的投资，免税(151)374 223 (23)48 25 
持有至到期的投资— 1 1 23 — 23 
生息存款(53)73 20 (488)247 (241)
FHLB股票28 (16)12 (37)(5)(42)
利息收入净变动(2,374)58 (2,316)(6,553)3,047 (3,506)
有息负债：  
生息活期账户(246)44 (202)94 90 184 
储蓄账户(12)3 (9)(9)(5)(14)
货币市场账户(2,992)1,096 (1,896)(2,847)1,317 (1,530)
零售存单(2,016)(1,939)(3,955)(521)446 (75)
存单，经纪— (727)(727)(20)(2,536)(2,556)
联邦住房贷款抵押贷款和其他借款93 (130)(37)(982)(94)(1,076)
利息支出净变动(5,173)(1,653)(6,826)(4,285)(782)(5,067)
净利息收入变动净额$2,799 $1,711 $4,510 $(2,268)$3,829 $1,561 

资产负债管理与市场风险

将军。我们的董事会已经批准了一项资产/负债管理政策，通过管理生息资产和计息负债之间的条款差异，指导管理层最大化利差，同时保持可接受的流动性、资本充足率、利率风险、信用风险和盈利能力水平。该政策设立了一个投资、资产/负债委员会(“ALCO”)，由高级管理层和董事会的某些成员组成。委员会的目的是根据我们的业务计划和董事会批准的政策，沟通、协调和管理我们的资产/负债状况。行政执法办公室每季度召开一次会议，审查各方面的情况，包括：
•经济状况；
•利率前景；
•资产/负债组合；
•利率风险敏感度；
•当前市场机会，推介特定产品；
•历史财务业绩；
•预计的财务业绩；以及
64

•资本头寸。

委员会还审查当前和预计的流动性需求。作为其程序的一部分，委员会定期审查利率风险，方法是预测利率变化可能对净利息收入和投资组合股本市值(定义为机构现有资产、负债和表外工具的净现值)的影响，并根据董事会授权的投资组合股本市值的最大潜在变化评估此类影响。

当利率变化时，我们的风险。我们赚取的资产利息率和支付的负债利息率通常是在一段时间内按合同确定的。市场利率会随着时间的推移而变化。我们的贷款通常比存款的期限更长。因此，与其他金融机构一样，我们的经营业绩受到利率变化以及我们资产和负债的利率敏感度的影响。与利率变化和我们适应这些变化的能力相关的风险称为利率风险，是我们最重要的市场风险。

我们在努力管理利率风险时采用了以下策略：
•只要有可能，我们就会发放期限更短、收益更高的贷款；
•我们已尝试在可能的情况下，增加对利率敏感度较低的非到期存款余额；
•我们投资的证券平均寿命相对较短，一般不到八年；
•我们在贷款组合中增加了可调利率贷款；
•我们可利用经纪存款证及赎回选择权作为资金来源；及
•我们已经利用利率掉期有效地固定了9500万美元FHLB预付款的利率。

我们如何衡量利率变化的风险。我们通过衡量多种利率环境下净利息收入变化的影响，每季度监测我们的利率敏感性。管理层聘请了一名在资产负债管理方面有30多年经验的第三方顾问，协助其利率风险和资产负债管理。管理层使用各种假设来评估我们的业务对利率变化的敏感性。尽管管理层认为这些假设是合理的，但如果使用不同的假设或实际结果与这些假设不同，我们资产和负债对净利息收入和投资组合股权市值的利率敏感度可能会有很大差异。尽管某些资产和负债可能具有类似的到期日或重新定价时期，但它们可能对市场利率的变化做出不同的反应。某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动，而其他类型的资产和负债的利率则滞后于市场利率的变化。不同期限市场利率的不一致变化和波动也将影响公布的结果。此外，某些资产，如可调利率抵押贷款，具有限制短期和资产生命周期内利率变化的特点。此外，我们的部分可调利率贷款有利率下限，低于该下限的贷款的合同利率可能不会调整。截至2021年12月31日，我们的净贷款中约有57.2%是可调整利率贷款。当时，4.44亿美元，或69.3%, 在新批出的贷款中，加权平均利率为4.27%的贷款利率为下限利率。这些贷款中的一部分将按规定的时间间隔重新定价。基于最优惠利率加上指定保证金的可调整利率贷款在每次最优惠利率发生变化时重新计算。当最低利率高于基于最优惠利率的贷款的完全指数化利率时，银行将不会获得增加市场利率的好处，直到最优惠利率增加到足够多，即完全指数化利率超过贷款最低利率。截至2021年12月31日，银行的应收贷款净额1.17亿美元的优质贷款，其中1.044亿美元的最低利率超过了它们的完全指数化利率。


65

下表显示了在银行获得浮动利率的好处之前，需要对这些贷款进行的加息：
2021年12月31日
(单位：千)
0 - 25 bps$7,991 
26 - 50 bps16,260 
51 - 75 bps12,608 
76 - 100 bps38,620 
101 - 150 bps22,305 
151 - 200 bps1,368 
> 200 bps5,247 
$104,399 

我们的贷款无法向下调整，这可能会在利率下降的时期增加收入。然而，当贷款达到最低点时，还有一个进一步的风险，即在利率上升期间，我们的利息收入可能不会像我们的资金成本那样快速增长。此外，如果利率发生重大变化，提前还款和提前提取的水平可能会偏离假设水平。最后，如果利率上升，许多借款人的偿债能力可能会下降。我们在监控利率敞口时，会考虑所有这些因素。

我们使用的假设是基于反映历史结果和当前市场状况的专有和市场数据的组合。这些假设涉及各种利率情景下的利率、提前还款、存款衰减率以及某些资产的市场价值。我们使用市场数据来确定贷款、投资和借款的提前还款和到期日，并使用我们自己对存款衰减率(定期存款除外)的假设。定期存款的模型是根据其声明的到期日重新定价为市场利率。我们还假设，基于我们的历史存款衰减率，非到期存款可以通过与市场利率变化不直接成比例的利率调整来维持，而历史存款衰减率远低于市场衰减率。我们过去观察到，在利率变化的环境下，我们的存款账户的波动性相对较低，而且低于市场利率的变化。当利率上升时，我们无须按比例提高对利率敏感度较低的账户的利率，以保留这些存款。这些假设是基于我们对客户基础、竞争因素和历史经验的分析。

我们的收入模拟模型考察了在假设利率保持在基本水平、瞬时增加100、200和300个基点或立即下降100个基点的情景下，净利息收入的变化。由于目前的联邦基金目标利率在0.00%至0.25%之间，因此没有报告下降200至300个基点。

下表说明了从2021年12月31日起未来12个月我们净利息收入的估计变化，如果所有期限的利率立即发生平等变化，我们可能采取的任何措施都不会受到影响。利率上升100个基点的净利息收入将在第一年略有下降，在利率立即大幅上升的情况下会增加。这一小幅下降将是由于目前处于下限利率的可调整利率贷款的水平。以最低利率计算的4.44亿美元贷款不会受到100个基点加息的全面影响，因为完全指数化利率低于目前对其中许多贷款实施的最低利率。

利率模拟对净利息收入的影响
截至2021年12月31日止的年度
利率基点变动净利息收入%变化
(千美元)
+300$45,388 1.43 %
+20044,971 0.50 
+10044,612 (0.31)
基座44,749 — 
(100)44,069 (1.52)
66


下表说明了我们在2021年12月31日的投资组合净值(NPV)的变化，如果所有期限的利率立即发生平等变化，我们可能采取的任何措施都不会影响到利率变动的影响。
基点
差饷的变动(1)
投资组合净值 (2)
投资组合净值占资产组合价值的百分比
市场价值
资产的价值(6)
金额
$CHANGE(3)
%变化
净现值比率 (4)
%变化(5)
 (千美元) 
+300$191,829 $(10,861)(5.36)%14.38 %(0.76)%$1,334,248 
+200195,731 (6,959)(3.43)14.34 (0.49)1,364,984 
+100200,751 (1,939)(0.96)14.35 (0.14)1,398,640 
基座202,690 — — 14.16 — 1,431,182 
(100)194,151 (8,539)(4.21)13.30 (0.60)1,459,271 
__________
(1)模型中的利率都不允许低于零。鉴于市场利率水平相对较低，还没有准备好降幅超过100个基点的计算。
(2)投资组合净值是资产和负债的贴现现金流的现值之间的差额，代表公司在任何给定利率情景下的权益的市场价值。投资组合净值有助于在市场价值的基础上确定股权如何随着各种利率情景的变化而变化。投资组合净值的大幅变化反映出利率敏感度的提高，以及通常更不稳定的收益流。
(3)在利率不变的情况下，按指定利率计算的估计投资组合净值相对于投资组合净值的增加或减少。
(4)投资组合净值除以资产市值。
(5)投资组合净值除以资产市场价值的增减。
(6)资产市值代表各种利率情景下的资产价值，并反映这些资产对利率变化的敏感度。

上述净利息收入和净投资组合价值表是以稳定的资产负债表为基础的，资产或负债组合没有增长或变化。此外，投资组合净值是基于贴现现金流的现值，使用我们对当前重置率的估计来贴现现金流。净利息收入表中利率变化的影响是基于对我们现有资产和负债的现金流模拟，并假设拖欠率不会因利率变化而变化，尽管不能保证情况会是这样。当贷款组合的组合、承保条件、贷款条款或经济状况的变化对贷款组合产生延迟影响而导致利率变化时，拖欠率可能会发生变化。即使利率按指定数额变动，也不能保证我们的资产和负债会如假设般运作。此外，美国国债利率在指定金额上的变化，伴随着国债收益率曲线形状的变化，将导致投资组合净值和净利息收入发生变化，而不是上述变化。

流动性与资本资源

我们被要求有足够的现金流，以保持足够的流动性，以确保安全稳健的运营。我们将现金流维持在被认为足以满足正常运营要求的最低水平之上，包括潜在的存款外流。我们每天都会审查和更新现金流预测，以确保保持充足的流动性。

我们的主要资金来源是客户存款、定期贷款和投资偿还，包括利息支付、到期贷款和投资证券，以及FHLB的预付款。这些资金与股权一起用于贷款、收购投资证券和其他资产，以及为持续运营提供资金。虽然贷款的到期日和预定摊销时间是一个可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到利率水平、经济状况和竞争的影响。我们相信，我们目前的流动性状况和我们预测的经营业绩足以为我们现有的所有承诺提供资金。

流动性管理是企业管理的一项日常职能，也是一项长期职能。过剩的流动性通常投资于短期投资，如隔夜存款或机构或抵押贷款支持证券。在较长期的基础上，我们维持投资于各种贷款产品的策略，如项目1下更详细地描述。“商业--借贷活动。”截至2021年12月31日，建设LIP的未支付部分总计4340万美元和未使用的信贷额度
67

是3400万美元。我们主要使用我们的资金来源来履行正在进行的承诺，支付到期的存单和其他存款账户的提款，为贷款承诺提供资金，并维持我们的投资证券组合。定于2021年12月31日到期的一年或更短时间的存单，总额为1.453亿美元。管理层的政策是将存款利率维持在与其他本地金融机构具有竞争力的水平。根据历史经验，我们认为相当大一部分到期存单将保留在第一金融西北银行。作为进一步的资金来源，2021年12月31日，我们有能力根据我们的抵押品能力，从FHLB额外借入3.275亿美元，从FRB借入8480万美元，并从其他金融机构的未使用信贷额度中借入7500万美元，以履行承诺和用于流动性目的。有关现金流量活动的进一步详情，请参阅本报告第8项下的现金流量表合并报表。

我们衡量我们的流动性是基于我们为资产提供资金的能力，以及在债务到期时履行债务的能力。当不能以合理的价格或在合理的时间框架内筹集资金来履行我们正常或意外的义务时，流动性(和资金)风险就会发生。我们定期监测我们的资产和负债之间的组合，以管理我们的流动性和资金需求。

我们的主要资金来源是我们的零售存款。当零售存款不足以为我们的资产提供资金时，或者如果有其他来源的利率或结构更有利，我们会使用替代资金来源。这些来源包括但不限于来自FHLB的预付款、批发资金、经纪存款、购买的联邦基金、交易商回购协议以及其他短期替代方案。我们还可以清算资产以满足我们的资金需求。

我们每月评估未来12个月的流动资金来源和需求。此外，我们决定资金的集中度和我们对存款以外的资金来源的需求。这些信息被我们的资产/负债管理委员会用来预测资金需求和投资机会。

我们不断地产生资本支出，以扩大和改进我们的产品供应，增强和现代化我们的技术基础设施，并推出新的基于技术的产品，以在我们的市场上有效地竞争。我们根据各种因素评估资本支出项目，包括预期的战略影响(如对收入增长、生产率、费用、服务水平和客户保留率的预测影响)和我们的预期投资回报。资本投资额受其他因素影响，其中包括对我们服务和产品的当前和预计需求、经营活动产生的现金流、其他用途所需的现金以及监管方面的考虑。

根据我们目前的资本分配目标，我们预计2022财年的现金支出为130万美元用于房地产资本投资，pl蚂蚁和装备。此外，我们目前预计将继续我们目前的做法，即向我们的普通股支付季度现金股息，但董事会有权在没有事先通知的情况下随时修改或终止这一做法。我们目前的季度普通股股息率为0.12美元 经董事会批准的每股股息率，我们认为这是一个每股股息率，使我们能够平衡管理和投资银行的多重目标，并将相当大一部分现金返还给我们的股东。假设2022年期间继续按0.12美元的费率付款 每股，我们每个季度支付的平均总股息大约为LY$110万，基于我们目前的流通股数量(这是一个股份数目不会增加或减少，但与预期归属当前已发行股本奖励有关者除外)。

在截至2022年12月31日的财政年度，我们预计我们的固定承诺将包括：(I)840 000美元的经营租赁款和(2)12.2美元的其他未来债务和应计费用 百万美元。在2021年12月31日，我们的 $95.0 FHLB中的100万笔借款都是短期的，与利率互换协议挂钩，预计将在2022年到期时续签。我们相信，我们的流动资产与可用的信贷额度相结合，可提供足够的流动性，至少在未来12个月内履行我们目前的财务义务。

截至2021年12月31日，我们的股东权益总额为1.579亿美元。我们的目标是经营一个稳健和盈利的金融机构，我们将按照监管标准，积极寻求保持世界银行作为“资本充足”机构的地位。截至2021年12月31日，第一金融西北银行超过所有监管资本要求。截至2021年12月31日，第一金融西北银行的监管资本比率如下：总资本与风险加权资产之比为15.48%；一级资本和普通股一级资本与风险加权资产之比为14.23%；一级资本与总资产之比为10.34%。2021年12月31日，第一金融西北银行达到了监管指引下被视为资本充足的财务比率。参见第1项。“业务--我们如何被监管--对第一金融西北银行的监管--资本要求.”

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累计其他全面收益(“AOCI”)资本部分包括各种项目，包括我们可供出售的投资证券组合的价值和我们的衍生工具的税后净值。我们对可能影响AOCI这些要素的各种利率情景进行建模，并相信我们有足够的资本来承受各种利率环境下估计的潜在波动。

近期会计公告

见本表格10-K第8项所列合并财务报表附注1。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

第7项下所载资料。本表格10-K的《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--资产负债管理与市场风险》作为参考并入本文。

项目8.财务报表和补充数据

合并财务报表索引
 页面
 
独立注册会计师事务所报告(摩斯·亚当斯有限责任公司, 埃弗雷特，华盛顿州，PCAOB ID：659)
70
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
72
截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合损益表
73
截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面收益表
74
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股东权益综合报表
75
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表
76
合并财务报表附注
78
69


[莫斯·亚当斯的信笺]


独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会
第一金融西北公司及其子公司


对财务报表的几点看法

本公司已审计所附第一财务西北公司及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务状况，以及截至该日止年度的综合经营业绩和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。根据PCAOB的标准，公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘对其进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了根据PCAOB的标准对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的、与当期综合财务报表审计有关的事项，(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
70


贷款损失拨备

如综合财务报表附注1和附注3所述，截至2021年12月31日，公司的贷款损失准备余额为1,570万美元。计提贷款损失准备是为了计提减值贷款的具体损失和贷款组合中可能存在的损失。它是基于公司对贷款组合质量的潜在因素的分析。这些因素包括撇账历史、当前经济状况、借款人的还款能力、监管环境、竞争、地域和贷款类型集中、保单承保标准、贷款组合的性质和数量、管理层的经验水平、贷款审查和贷款评级，以及相关抵押品的价值。

我们将管理层对贷款的风险评级和定性因素的估计确定为一项关键审计事项，这两项都用于贷款损失准备的总体计算。该公司使用信用质量指标，包括内部确定的风险评级，将贷款分类为贷款池，并估计每个贷款池的内在损失率，用于计算贷款损失拨备。风险评级的确定本质上是主观的，涉及重大的管理层判断。定性因素用于估计未计入历史损失率的可能损失，并基于管理层对现有内部和外部数据的评估，涉及重大管理层判断。审计管理层对贷款损失准备金风险等级和定性因素的确定作出的判断具有高度的主观性。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

•了解关于贷款风险评级准确性的内部控制的设计和实施，以及贷款损失准备计算中使用的定性因素的确定。
•测试基于风险的、有针对性的贷款选择，以获得实质性证据，证明公司根据其政策对这些贷款进行了适当的风险评级，并且根据当前的事实和情况，贷款的风险评级是合理的。
•获得管理层关于定性因素的分析和佐证文件，并测试用于计算贷款损失准备金的定性因素是否得到管理层提供的佐证文件的支持。
•测试用于计算贷款损失准备的方法和假设的适当性，评价计算中使用的数据的完整性和准确性，应用管理层确定并用于计算的风险评级，应用管理确定并用于计算的定性因素，以及重新计算贷款损失准备余额。

/s/Moss Adams LLP

埃弗雷特，华盛顿州
March 11, 2022

自2009年以来，我们一直担任本公司的审计师。


71



第一金融西北公司和子公司
合并资产负债表
(千美元，共享数据除外)
 十二月三十一日，
20212020
资产
手头和银行里的现金$7,246 $7,995 
存入银行的生息存款66,145 72,494 
可供出售的投资，按公允价值计算168,948 127,551 
持有至到期的投资，按摊销成本计算2,432 2,418 
应收贷款，扣除津贴净额#美元15,657及$15,174
1,103,461 1,100,582 
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票，按成本计算5,465 6,410 
应计应收利息5,285 5,508 
递延税项资产，净额850 1,641 
拥有的其他房地产(“OREO”)— 454 
房舍和设备，净值22,440 22,579 
银行拥有人寿保险(“BOLI”)35,210 33,034 
预付费用和其他资产3,628 1,643 
使用权资产(“ROU”)，净额3,646 3,647 
商誉889 889 
无形核心存款，净额684 824 
总资产$1,426,329 $1,387,669 
负债与股东权益 
存款
无息存款$117,751 $91,285 
有息存款1,039,723 1,002,348 
总存款1,157,474 1,093,633 
FHLB进展95,000 120,000 
借款人预付税款和保险费2,909 2,498 
租赁负债净额3,805 3,783 
应计应付利息112 211 
其他负债9,150 11,242 
总负债1,268,450 1,231,367 
承付款和或有事项(附注15)
股东权益 
优先股，$0.01面值；授权10,000,000股票，不是已发行或已发行股份
— — 
普通股，$0.01面值；授权90,000,000已发行和已发行的股票9,125,759股票于2021年12月31日，以及9,736,875股票于2020年12月31日
91 97 
额外实收资本72,298 82,095 
留存收益，受到严格限制86,162 78,003 
累计其他综合收益(亏损)，税后净额174 (1,918)
未赚取员工持股计划(ESOP)股份(846)(1,975)
股东权益总额$157,879 $156,302 
总负债和股东权益$1,426,329 $1,387,669 

请参阅合并财务报表附注。
72



第一金融西北公司和子公司
合并损益表
(千美元，共享数据除外)
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
利息收入  
贷款，包括手续费$50,170 $52,546 
可供出售的投资3,200 3,173 
持有至到期的投资24 23 
生息存款72 52 
FHLB股票的股息332 320 
利息收入总额$53,798 $56,114 
利息支出
存款7,216 14,005 
FHLB预付款和其他借款1,603 1,640 
利息支出总额$8,819 $15,645 
净利息收入44,979 40,469 
贷款损失准备金300 1,900 
计提贷款损失拨备后的净利息收入$44,679 $38,569 
非利息收入
出售投资的净收益32 86 
博利收入1,107 982 
财富管理收入，净额494 663 
与存款有关的费用872 755 
贷款相关费用1,265 1,947 
其他92 9 
非利息收入总额$3,862 $4,442 
非利息支出
薪金和员工福利20,237 20,039 
入住率和设备4,557 4,237 
专业费用1,899 1,707 
数据处理2,692 2,822 
奥利奥相关费用，净额209 9 
监管评估456 547 
保险费和债券保费451 445 
营销154 197 
其他一般事务和行政事务2,712 2,510 
总非利息费用$33,367 $32,513 
扣除联邦所得税准备金前的收入15,174 10,498 
联邦所得税条款2,925 1,942 
净收入$12,249 $8,556 
普通股基本每股收益$1.31 $0.88 
稀释后每股普通股收益$1.29 $0.88 
已发行普通股基本加权平均数9,340,9979,734,493
稀释后的已发行普通股加权平均数9,454,4959,758,644

请参阅合并财务报表附注。
73



第一金融西北公司和子公司
综合全面收益表
(单位：千)


截至十二月三十一日止的年度，
20212020
(单位：千)
净收入$12,249 $8,556 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
可供出售证券的未实现持有(亏损)收益(1,636)2,645 
税收效应343 (556)
收入中已实现净收益的重新分类调整(32)(86)
税收效应7 18 
现金流套期保值的收益(亏损)4,316 (3,251)
税收效应(906)683 
其他综合收益(亏损)，税后净额$2,092 $(547)
综合收益总额$14,341 $8,009 

请参阅合并财务报表附注。


74
第一金融西北公司和子公司
股东权益合并报表
(单位为千，共享数据除外)
 股票普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计其他综合(亏损)收入，税后净额不劳而获
员工持股计划
股票		总计
股东权益
2019年12月31日的余额10,252,953 $103 $87,370 $73,321 $(1,371)$(3,104)$156,319 
净收入— — — 8,556 — — 8,556 
其他综合损失— — — — (547)— (547)
发行普通股-限制性股票奖励，净额33,923 — — — — — — 
与股票期权和限制性股票奖励有关的薪酬— — 427 — — — 427 
分配给112,854员工持股计划股份
— — 71 — — 1,129 1,200 
普通股回购和注销(544,626)(6)(5,700)— — — (5,706)
取消普通股-限制性股票奖励(5,375)— (73)— — — (73)
宣布和支付的现金股息($0.40每股)
— — — (3,874)— — (3,874)
2020年12月31日的余额9,736,875 97 82,095 78,003 (1,918)(1,975)156,302 
净收入— — — 12,249 — — 12,249 
其他综合收益— — — — 2,092 — 2,092 
股票期权的行使41,000 — 344 — — — 344 
发行普通股-限制性股票奖励，净额55,673 1 — — — — 1 
与股票期权和限制性股票奖励有关的薪酬— — 708 — — — 708 
分配给112,853员工持股计划股份
— — 567 — — 1,129 1,696 
普通股回购和注销(704,950)(7)(11,377)— — — (11,384)
取消普通股-限制性股票奖励(2,839)— (39)— — — (39)
宣布和支付的现金股息($0.44每股)
— — — (4,090)— — (4,090)
2021年12月31日的余额9,125,759 $91 $72,298 $86,162 $174 $(846)$157,879 

请参阅合并财务报表附注。
75



第一金融西北公司和子公司
合并现金流量表
(单位：千)
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
经营活动的现金流：  
净收入$12,249 $8,556 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整
贷款损失准备金300 1,900 
OREO财产销售损失，净额207 — 
投资溢价和折扣的净摊销1,100 767 
出售可供出售的投资的收益(32)(86)
房舍和设备折旧2,158 2,170 
处置房舍和设备的损失1 — 
递延联邦所得税235 5 
员工持股计划的股份分配1,696 1,200 
股票补偿费用708 427 
博利收入(1,107)(982)
年金收入(24)(43)
营业资产和负债变动情况：
(增加)预付费用和其他资产减少(354)291 
使用权资产减少759 678 
增加(减少)借款人预付的税款和保险费411 (423)
应计应收利息减少(增加)223 (1,370)
租赁负债减少(736)(612)
应计应付利息减少(99)(74)
其他负债增加(减少)743 (430)
经营活动提供的净现金18,438 11,974 
投资活动的现金流：
出售和募集投资所得收益20,042 12,082 
投资本金偿还20,028 12,809 
购买可供出售的投资(84,203)(13,963)
购买持有至到期的投资— (2,375)
应收贷款净(增)减(3,179)5,980 
出售OREO物业的收益247 — 
购置房舍和设备(2,020)(2,283)
出售FHLB股票945 599 
BOLI死亡抚恤金和解的收益1,086 — 
购买BOLI(2,155)(70)
投资活动提供的现金净额(49,209)12,779 
续
76



第一金融西北公司和子公司
合并现金流量表
(单位：千)
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
融资活动的现金流： 
存款净增量63,841 60,099 
联邦住房金融局的进展25,000 267,000 
偿还FHLB的预付款(50,000)(284,700)
行使股票期权所得收益344 — 
股票奖励的股票净结算额(38)(73)
普通股回购和注销(11,384)(5,706)
支付的股息(4,090)(3,874)
融资活动提供的现金净额$23,673 $32,746 
现金及现金等价物净(减)增$(7,098)$57,499 
年初现金及现金等价物80,489 22,990 
年终现金和现金等价物$73,391 $80,489 
现金流量信息的补充披露：
期内支付的现金用于：
利息$8,918 $15,720 
联邦所得税3,190 1,655 
非现金交易：
可供出售投资未实现收益的变化(1,668)2,559 
现金流套期保值未实现亏损变动4,316 (3,251)
对新租赁的使用权资产的初步确认758 2,116 
初步确认新租约的租赁责任758 2,116 

请参阅合并财务报表附注。

77



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注

注1-重要会计政策摘要

经营性质和合并原则

    First Financial Northwest，Inc.(“First Financial Northwest”)是一家位于华盛顿的公司，成立于2007年6月1日，目的是成为First Financial Northwest Bank(“本行”)的控股公司，与2007年10月9日完成的从共同控股公司结构向股份制公司结构的转换有关。第一金融西北银行的业务活动一般仅限于被动投资活动和对其在第一金融西北银行的投资进行监督。因此，综合财务报表及相关数据中列报的资料主要与第一金融西北银行有关。First Financial Northwest于2015年从一家储蓄和贷款控股公司转变为银行控股公司，并受旧金山联邦储备银行(FRB)理事会的监管。第一金融西北银行由联邦存款保险公司(“FDIC”)和华盛顿州金融机构部(“DFI”)监管。

第一金融西北银行成立于1923年，是华盛顿州特许的储蓄和贷款协会，1935年转变为联邦储蓄和贷款协会，1992年转变为华盛顿州特许的共同储蓄银行。2002年，第一金融西北银行重组为两级互助控股公司结构，成为股份制储蓄银行，成为伦顿公司第一金融的全资子公司。2007年，随着互助转股的进行，银行更名为第一储蓄银行西北。2015年8月，该行更名为第一金融西北银行，以支持将分众扩大为不仅仅是一家传统的“储蓄”银行。2016年2月，世行将其章程从一家华盛顿特许的股票储蓄银行改为华盛顿特许的商业银行。

第一金融西北银行是一家以社区为基础的商业银行，主要服务于华盛顿州的金县和斯诺霍米什县，其次是皮尔斯县和基特萨普县。在金县，总部和提供全方位服务的银行办事处以及一个分支机构都设在伦顿。其他国王县分支机构位于贝尔维尤、伍德维尔、博塞尔、肯特、柯克兰还有伊萨卡。在S中诺霍米什县，另外五个分支机构服务于Mill Creek、Edmonds、Clearview、Smokey Point和Lake Stevens。在皮尔斯县，有两个分支机构为吉格港和大学广场提供服务。第一金融西北银行的业务包括吸引公众存款，并利用这些存款发起一至四户家庭住宅、多户、商业房地产、建筑/土地、商业和消费贷款。

随附的综合财务报表包括第一金融西北银行及其全资附属公司第一金融西北银行和第一金融多元化公司(统称“本公司”)的账目。第一金融西北公司与其子公司之间的所有重大公司间余额和交易都已在合并中消除。

预算的列报和使用依据

第一金融西北公司及其子公司的会计和报告政策符合美国公认会计原则(“GAAP”)。在编制合并财务报表时，管理层根据现有信息作出估计和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露。实际结果可能与这些估计不同。重大估计特别受变动影响，包括贷款及租赁损失准备(“ALLL”)、拥有的其他房地产(“OREO”)、递延税项资产及金融工具的公允价值。

后续事件
    
该公司对2021年12月31日之后的事件和交易进行了评估，以确定是否有可能予以确认或披露。

78



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
现金和现金等价物

    就报告现金流而言，现金和现金等价物包括手头和银行现金、有息存款和出售的联邦基金，所有这些现金的到期日均为三个月或更短。

本公司须在财务报告委员会维持平均储备余额，或以现金形式维持该储备余额。自2020年3月26日起，美联储将存款机构交易账户的准备金率下调至0%。曾经有过不是2021年12月31日和2020年12月31日的存款准备金余额。

投资

    债务证券的投资分为三类：(1)持有至到期，(2)可供出售，或(3)交易。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们持有至到期和可供出售的证券，但没有交易证券。

当我们有积极的意图和能力持有到到期时，投资就被归类为持有到到期。持有至到期的投资按公允价值报告，公允价值是摊销成本。

如果公司打算无限期持有证券，但不一定要持有到到期日，则投资被归类为可供出售。可供出售的投资按公允价值报告。可供出售投资的未实现持有收益和亏损不包括在收益中，而是在扣除适用税项后的其他全面收益(亏损)中报告。销售损益在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。购买溢价和折扣的摊销或增加，在合同到期前的剩余时间内，采用水平收益率法计入投资收入。股息或利息收入在赚取时确认。

投资的估计公允价值以活跃市场交易的投资的市场报价或交易商报价为基础。抵押贷款支持的投资是指在由投资发行人发起和偿还的第一抵押贷款池中的参与权益。

管理层进行评估，以确定是否有任何事件或经济情况表明存在未实现损失的担保是在非临时性的基础上受损的。管理层考虑了许多因素，包括减值的严重程度和持续时间、发行人或行业最近发生的事件，以及债务证券、外部信用评级和最近的降级。存在被视为非暂时性减值(“OTTI”)的未实现亏损的证券减记为公允价值。对于股权证券，减记在综合收益表中记为非利息收入的已实现亏损。对于债务证券，如果管理层打算出售该证券，或很可能要求管理层在收回其成本基础之前出售该证券，则整个减值损失将在收益中确认为OTTI。如果管理层不打算出售证券，且管理层不太可能被要求出售证券，但管理层预计不会收回证券的全部摊销成本基础，则只有代表信贷损失的减值损失部分将在收益中确认。证券的信用损失以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额来衡量。预计现金流按原始或当前有效利率折现，具体取决于为潜在OTTI计量的证券的性质。其余与所有其他因素有关的减值，即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额，确认为计入其他全面收益(“保监处”)的费用。与所有其他因素相关的减值损失在保监处作为单独的类别列示。

应收贷款

贷款按未偿还本金余额入账，经撇账、全部贷款总额及递延费用或成本净额调整后予以调整。贷款利息按未付本金余额计提。贷款发放费用，扣除某些直接发放成本后，采用水平收益率法递延并在利息收入中确认，而无需预期预付款。

贷款利息应计在贷款发生时停止。90拖欠天数，除非贷款得到很好的担保并处于催收过程中。消费者贷款和其他贷款通常以相同的方式进行管理。在所有情况下，如果本金或利息的收取存在疑问，贷款将被置于非应计项目或提早注销。本公司并未根据以下规定将因新冠肺炎大流行而延期付款的贷款指定为拖欠贷款
79



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
《2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法”)和《2021年综合拨款法》(《CAA，2021年》)的规定和相关的监管指导。

放在非应计项目上的所有应计但未收取的贷款利息将冲销利息收入。当合同到期的所有本金和利息金额都得到合理的保证，当前和未来的付款都得到了合理的保证时，贷款才会恢复到应计状态。为了将非应计贷款恢复到应计状态，每笔贷款都要根据具体情况进行评估。我们评估借款人的财务状况，以确保未来的贷款支付得到合理保证。我们亦会考虑借款人的还款意愿和能力，以及过往的还款表现。我们要求借款人按照任何修改后的贷款协议的条款，在至少6个月内持续支付贷款，然后我们才会考虑将贷款重新归类为应计贷款。

不良贷款

当根据目前的资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时，该贷款被视为减值。管理层在厘定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、市场情况、租金情况及借款人及担保人(如有)的财务实力。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。

管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额，在个案基础上确定延迟付款和欠款不足的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的欠款金额。减值按公允价值法逐笔贷款计量。

当贷款被确认为减值时，其减值使用预期未来现金流量的现值来计量，并按贷款的实际利率贴现，但当贷款的唯一(剩余)偿还来源是经营或清算抵押品时除外。在这些情况下，公司使用抵押品的可观察市场价格或当前公允价值，减去某些完成成本和可能丧失抵押品赎回权时的关闭成本，而不是贴现现金流。公司获得超过#美元的减值抵押品依赖贷款的年度最新评估1.0百万美元。此外，在公司无法以其他方式确定物业公允价值的情有可原的情况下，公司可下令对不包括在本准则内的物业进行评估。评估价值可根据管理层的历史知识、自估值时起市场状况的变化和/或管理层对借款人的专业知识进行贴现。如果管理层确定减值贷款的价值低于贷款中记录的投资，则通过减值准备估计或对ALL进行冲销来确认减值。

问题债务重组

    某些贷款修改或重组被计入问题债务重组(“TDR”)。一般而言，如果由于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因，给予借款人本公司不会考虑的特许权，则债务的修改或重组被视为TDR。这些修改或重组的例子包括提前到期日、在一段时间内接受只收利息的付款，或在一段时间内给予利率优惠。特定时期内有利率优惠和/或只支付利息的贷款的减值部分是根据按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值计算的。实际利率是隐含在原始贷款上的回报率。这一减值金额减少了全部贷款额度，并设立了估值免税额，以减少贷款余额。当未来期间收到贷款付款时，ALLL分录被冲销，并在修改期间利用水平收益率法减少估值津贴。被确定为TDR的贷款通常被报告为TDR，直到贷款得到全额偿还或以其他方式结算、出售或注销。本公司选择将CARE法案和相关法规指导下的临时救济适用于某些符合条件的短期修改、逾期贷款和修改。为了会计或披露的目的，符合条件的贷款修改直到贷款根据CARE法案和相关监管指导进行初始修改后180天才被归类为TDR，当时这些贷款被归类为TDR。


80



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
贷款和租赁损失准备

贷款及租赁损失准备(“ALLL”)是对可能发生的信贷损失的估值准备。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，损失将计入备抵。随后的任何追回都将计入这笔津贴。

全部贷款由管理层定期评估，并根据管理层定期检讨贷款的可收集性，以及贷款组合的性质和数量、历史损失考虑因素、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值，以及当前的经济状况等因素而定。评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着获得更多信息而进行重大修订。根据CARE法案和监管指导，根据贷款修改的重要性，在2021年至2020年期间完成了对ALLL的额外分析。

虽然管理层使用现有信息确认贷款损失，但根据经济条件的变化或贷款组合的信用质量的变化，未来可能有必要增加拨备。此外，作为其审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构定期审查公司的ALL。这类机构可要求管理层根据其在审查时对其可获得的信息的判断，对津贴作出调整。

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销在资产的估计使用年限内使用直线法计算。用于计算折旧和摊销的估计使用寿命为15至40几年来一直致力于建筑和建筑改进，三至七年了用于家具、固定装置和设备。租赁权的改进在租赁期内摊销。管理层每年或当事件或环境变化显示物业的未贴现现金流低于其账面价值时，检讨楼宇、装修及设备的减值情况。如果确认，减值损失将通过按物业公允价值计入收益确认。

联邦住房贷款银行股票

作为联邦住房贷款银行系统的成员，银行必须根据总资产的特定百分比和银行未偿还的联邦住房贷款银行预付款，维持对得梅因联邦住房贷款银行股票的最低投资水平。联邦住房抵押贷款机构股票的所有权仅限于联邦住房抵押贷款机构和成员机构。银行对FHLB股票的投资按面值列账(#美元100每股)，合理地接近其公允价值。

金融资产的转让

转让整个金融资产、一组完整的金融资产或参与整个金融资产的权益，在资产控制权交出时计入出售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为交出：(1)资产已与银行隔离，(2)受让人获得(不受限制其利用这一权利的条件)质押或交换转让资产的权利，以及(3)银行未通过在资产到期前回购资产的协议来保持对转让资产的有效控制。

拥有的其他房地产

奥利奥主要由通过丧失抵押品赎回权获得的财产组成，最初的申报价格是估计市值减去销售成本。因收购财产而产生的损失，如全部或部分偿还贷款，将计入ALL。

转让持有待售的止赎资产后，根据定期评估，这些资产以成本或公允价值(减去出售的估计成本)中的较低者入账。随后的价值减记将计入非利息费用。一般来说，与丧失抵押品赎回权相关的法律和专业费用是在发生时支出的。出售前改善物业所产生的成本会资本化，但在任何情况下，入账成本均不得超过估计公允价值。在出售这些财产时确认的后续收益、损失或费用包括在非利息费用中。这个
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
由于管理层无法控制的未来市场因素，最终将从丧失抵押品赎回权的资产中收回的金额可能与资产的账面价值有很大不同。

银行拥有的人寿保险

该公司已为某些主要高管和高级管理人员购买了人寿保险。银行拥有的人寿保险(“BOLI”)按保险合同在资产负债表日可变现的金额入账，该金额是根据结算时可能到期的其他费用或其他金额调整后的现金退回价值。现金退回价值的增加被记录为非利息收入，并部分抵消员工福利的费用。某些BOLI合同包含背书分红寿险协议。在这种情况下，银行为预期的未来福利支出计提准备金负债和相关补偿费用。

贷款承诺及相关金融工具

金融工具包括表外信贷工具，如未使用的信用额度和为满足客户融资需求而签发的商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。

无资金承付款储备金

    管理层保留了一笔无资金承诺准备金，以吸收与我们的表外贷款承诺相关的可能损失，如未使用的信贷额度和建筑贷款的未支付部分。管理层根据对个人风险敞口、当前经济状况和其他相关因素的审查来确定准备金的充分性。准备金是根据估计数计算的，最终损失可能与当前的估计数不同。储备金定期进行评估，必要的调整在已知期间的收益中报告。未出资承付款准备金列入合并资产负债表的其他负债部分。

基于股票的薪酬

股票期权和限制性股票奖励的补偿成本根据授予日这些奖励的公允价值确认。布莱克-斯科尔斯模型被用来估计股票期权的公允价值，而公司普通股在授予日的市场价格被用于限制性股票奖励。补偿成本在要求的服务期内确认，通常定义为授权期。对于分级归属的奖励，补偿成本在整个奖励的必要服务期内以直线基础确认。

联邦所得税

该公司提交一份合并的联邦所得税申报单，并根据资产和负债法记录其所得税拨备。递延税金是由于公司财务报表和纳税申报单在确认某些收入和支出金额时出现的暂时性差异造成的。造成这些差异的主要项目包括净营业亏损、丧失抵押品赎回权的财产的估值调整以及信贷损失准备金。递延税项资产及负债按当前颁布的适用于预期实现或清偿递延税项资产或负债期间的所得税率反映。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。若确定潜在递延税项资产的全部或部分无法变现的可能性较大，则设立估值减值准备以减少递延税项资产的账面净值。本公司的政策是在所得税支出中确认与所得税相关的利息和罚款。

员工持股计划

向员工持股计划(“员工持股计划”)发行但尚未分配给参与者的股票的成本显示为股东权益的减少。薪酬费用是基于股票的市场价格，因为它们被承诺释放到参与者账户。分配的员工持股股票的股息减少了留存收益；未赚取的员工持股股票的股息减少了债务和应计利息。

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合并财务报表附注
每股收益

包含不可没收股息权或股息等价物的非既得性股份支付奖励为参与证券，并根据两级法计入每股收益(“EPS”)。两级法是一种收益分配公式，它根据宣布或累积的股息以及未分配收益的参与权来确定每一类普通股和参与证券的每股收益。本公司非既得限制性股票奖励中的某些股票有资格作为参与证券。

净收入根据普通股和参股证券的收受股利、参与收益或吸收亏损的权利，按照两级法进行分配。普通股每股基本收益的计算方法为：普通股股东可获得的净收益除以期内已发行普通股的加权平均数，不包括参与的非既得限制性股票。由于员工持股计划的股票将被释放，它们被包括在基本每股收益计算中使用的流通股中。

稀释每股收益以类似方式计算，不同之处在于，首先，分母增加，以包括如果潜在摊薄股份(不包括参与证券)是使用库存股方法发行的，将会发行的额外股份的数量。就呈报的所有期间而言，股票期权和某些限制性股票奖励可能是本公司发行的非参与性摊薄工具。

未分配损失不计入两级法下的非归属股份支付奖励(参与证券)，因为持有人在合同上没有义务分担公司的损失。

综合收益

综合收益包括净收益和可供出售的投资和衍生工具的未实现损益，这些也被确认为税后净额的单独权益组成部分。

广告费

    广告费用通常作为已发生的费用计入，并不是实质性的。

金融工具的公允价值

金融工具的公允价值是根据相关市场信息和其他假设估计的，在另一份附注中披露得更充分。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广泛市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。

段信息

就财务报告而言，该公司的活动被视为一个单独的行业部门。本公司从事向公众吸纳存款及提供借贷服务的业务。几乎所有的收入都来自不同的投资和商业、建筑、抵押和消费贷款活动。

重新分类

前几年合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合当前合并财务报表的列报方式。重新分类的结果不被认为是重大的，对以前报告的净收入或股东权益没有影响。

衍生品

本公司将某些利率互换协议指定为现金流对冲，并因此将公允净值报告为资产或负债。套期保值被用来降低未来利息支付的可变性风险。的公允价值
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合并财务报表附注
现金流对冲基于交易商报价、定价模型、贴现现金流方法或类似技术，其公允价值的确定可能需要大量管理层判断或估计。衍生工具按其公允价值计价，公允价值变动记为其他全面收益或亏损。衍生工具的收益或损失被重新分类为同一损益表项目中的收益，用于显示对冲项目的收益影响。

商誉

    商誉从企业合并中记录为收购资产和承担的负债的购买价格和公允价值的差额。商誉具有无限的使用寿命，因此不摊销。本公司自12月31日起按年度进行商誉减值分析。此外，当情况显示可能存在减值时，公司会根据需要进行减值分析。任何减值都将在合并财务报表中计入非利息支出和相应的无形资产减值。

核心存款无形资产

    核心存款无形资产(“CDI”)于收购加利福尼亚州特许商业银行Opus Bank的四家分行(“分行收购”)时承担核心存款负债而确认。该资产由第三方估值，并在十年内摊销为非利息支出。CDI每年进行减值评估，任何额外的减值都在综合收益表中作为非利息支出记录。

2021年通过的最新会计公告
    
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号，所得税(话题740)：简化所得税会计。本会计准则简化了所得税的会计处理，取消了(I)当持续经营和收入出现亏损或从其他项目获得收益时，期间内税收分配的增量法例外情况；(Ii)当外国子公司成为权益法投资时，确认权益法投资的递延税项负债的要求；以及(Iii)在年初至今亏损超过本年度预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。本公司于2021年1月采用这一ASU，对其合并财务报表没有实质性影响。

2020年10月，FASB发布了ASU 2020-08，应收账款--不可退还的费用和其他费用(分主题310-20)。ASU 2020-08澄清，对于每个报告期，公司应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。本公司于2021年1月采用这一ASU，对其合并财务报表没有实质性影响。

2021年8月，FASB发布了ASU 2021-06，财务报表列报(主题205)、金融服务--存管和借贷(主题942)和金融服务--投资公司(主题946)。本会计准则概述了由于美国证券交易委员会S-X规定，资产负债表上信息列报方式的变化。制定这一规则是为了更好地确定各种项目，以及它们是否应该出现在资产负债表的正面或附注中。本公司于2021年第四季度采用ASU 2021-06，对本公司合并财务报表无重大影响。

近期发布的会计公告
    
ASU No. 2016-13, 金融工具--信贷损失(主题326)经ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修订后，最初于2016年6月发布。这个ASU用新的方法取代了现有的已发生损失减值方法，该方法在可能发生损失时确认信用损失，其中损失估计是基于终身预期的信用损失。本ASU中的修订要求以摊销成本计量的金融资产以预期收取的净额列报。然后，损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及报告所述期间发生的预期信贷损失的变化。对预期信贷损失的衡量将基于历史信息、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。可供出售证券将公允价值标记分成两部分，并通过该标记的信贷部分的损益表建立信贷损失拨备。利息部分将继续通过累计其他全面收益或亏损确认。由于采用而确认的免税额的变化将通过对截至以下日期的留存收益进行累积效应调整而发生。
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
采用ASU的第一个报告期的开始。本ASU适用于本公司等规模较小的报告公司，适用于2022年12月15日之后的会计年度，包括这些会计年度内的过渡期，并允许提前采用。该公司正在评估其目前对贷款和投资组合的预期损失方法，以根据这一标准确定必要的修改，并预计计算ALL的过程和程序将发生变化，包括考虑贷款期限内预期信用损失的假设和估计的变化，而不是使用已发生损失模型的当前会计实践。在这一过程中确定的对ALL或投资组合的估值调整将反映为股本而不是收益的一次性调整。2019年4月发布的ASU 2019-05进一步规定，具有按摊余成本计量的某些金融工具并有信贷损失的实体，在通过主题326后，可以不可撤销地选择825-10子项中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券。本ASU自采用ASU 2016-13年起生效，并应在修正追溯的基础上适用，作为对截至采用之日财务状况表中留存收益期初余额的累计效果调整。该公司正在汇编历史和行业数据，这些数据将用于计算贷款组合的预期信贷损失，以确保其在采用之日完全符合ASU，并正在评估采用该ASU将对其合并财务报表产生的潜在影响。公司打算在2023年第一季度采用ASU 2016-13，因此, ALLL可能会增加。然而，在评估完成之前，增长的幅度将不得而知。

2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01号，参考汇率改革(主题848)。本ASU适用于引用LIBOR或其他利率参考的合同、套期保值关系和其他交易，这些参考可能会因参考利率改革而终止。本ASU中的修正案是选择性的，适用于所有拥有衍生工具的实体，这些衍生工具使用的利率将因参考利率改革而改变。本ASU提供实施指南，以澄清主题848中的某些可选权宜之计和例外可能适用于衍生工具。本ASU可在2020年3月12日之后的任何过渡期内以完全追溯的方式选举，或在预期的基础上从发行日期后的任何日期进行新的修改。截至2021年12月31日，公司的衍生工具继续使用LIBOR作为利率互换计算的基础。该公司正在评估从伦敦银行间同业拆借利率向新参考利率过渡的这一ASU的可选选择。

注2-投资

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的可供出售投资的摊余成本和公允价值，以及相应的未实现损益总额。
 2021年12月31日
摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公允价值
 (单位：千)
抵押贷款支持的投资：    
联邦抵押协会$12,920 $146 $(88)$12,978 
房地美13,039 115 (330)12,824 
吉妮·梅(Ginnie Mae)23,728 105 (146)23,687 
其他11,278 47 (61)11,264 
市政债券36,078 677 (289)36,466 
美国政府机构41,711 61 (338)41,434 
公司债券29,997 505 (207)30,295 
 $168,751 $1,656 $(1,459)$168,948 
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合并财务报表附注
 2020年12月31日
 摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公允价值
 (单位：千)
抵押贷款支持的投资：   
联邦抵押协会$12,797 $491 $— $13,288 
房地美4,116 200 — 4,316 
吉妮·梅(Ginnie Mae)16,513 617 (3)17,127 
其他10,691 100 (62)10,729 
市政债券16,483 963 — 17,446 
美国政府机构41,084 88 (537)40,635 
公司债券24,001 221 (212)24,010 
 $125,685 $2,680 $(814)$127,551 

有一笔美元2.42021年12月31日和2020年12月31日被归类为持有至到期的投资。2020年1月，世行购买了三份长期持有的年金合同，以履行与某些补充高管退休计划协议相关的福利义务。年金在公司综合资产负债表中作为持有至到期的投资按摊余成本报告。摊销成本包括利息收入的增加。

     按预期到期日计算，2021年12月31日可供出售的投资的摊余成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，包括或不包括催缴或预付罚款。不是在一个到期日到期的投资，主要是抵押贷款支持的投资，单独列出。
 2021年12月31日
 摊销成本公允价值
 (单位：千)
一年内到期$399 $404 
在一年到五年后到期8,547 8,592 
在五年到十年后到期27,501 27,784 
十年后到期71,339 71,415 
 107,786 108,195 
抵押贷款支持的投资60,965 60,753 
 $168,751 $168,948 
 
根据华盛顿州法律，为了参与公共基金计划，该公司需要将符合条件的证券作为抵押品，金额相当于50持有的公共存款的%。账面价值为$的投资23.1百万美元和$23.4截至2021年12月31日和2020年，分别有100万人被质押为公共存款的抵押品，这两项抵押品都超过了华盛顿公共存款保护委员会(Washington Public Deposal Protection Commission)设定的最低抵押品要求。在2021年12月31日和2020年，都有不是作为FHLB预付款抵押品的投资。


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可供出售投资的销售和其他赎回情况如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (单位：千)
收益$20,042 $12,082 
毛利104 189 
总损失(72)(103)
 
下表按这些投资在2021年12月31日和2020年12月31日持续处于未实现亏损状态的时间长度汇总了公允价值和未实现亏损总额。
 2021年12月31日
 少于12个月12个月或更长时间总计
公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
(单位：千)
抵押贷款支持的投资：
联邦抵押协会$6,279 $(88)$— $— $6,279 $(88)
房地美4,709 (233)3,214 (97)7,923 (330)
吉妮·梅(Ginnie Mae)18,539 (146)— — 18,539 (146)
其他4,815 (61)— — 4,815 (61)
市政债券18,805 (264)1,059 (25)19,864 (289)
美国政府机构10,123 (34)21,682 (304)31,805 (338)
公司债券985 (15)3,809 (192)4,794 (207)
 $64,255 $(841)$29,764 $(618)$94,019 $(1,459)
 2020年12月31日
 少于12个月12个月或更长时间总计
 公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
(单位：千)
抵押贷款支持的投资：
联邦抵押协会$— $— $— $— $— $— 
房地美— — — — — — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)— — 1,311 (3)1,311 (3)
其他— — 5,942 (62)5,942 (62)
市政债券— — — — — — 
美国政府机构1,716 (11)30,991 (526)32,707 (537)
公司债券— — 5,794 (212)5,794 (212)
 $1,716 $(11)$44,038 $(803)$45,754 $(814)

在2021年12月31日和2020年12月31日，该公司51和20证券，分别有一个严重的未实现亏损头寸。管理层审查了证券相关实体在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，并确定不需要OTTI。管理层认为，虽然未实现亏损的实际波动将发生在投资证券的整个寿命内，但在2021年12月31日和2020年12月31日处于未实现亏损状态的投资证券的临时减值将随着个别投资证券接近其各自的合同到期日而逐步减少。未实现亏损主要与利率的普遍变化和流动性不足有关，而与信贷质量无关。由于管理层不打算出售证券，而且很可能不会被要求在证券预期恢复之前出售证券，因此没有任何下降被认为是暂时的。
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合并财务报表附注
注3-应收贷款

截至2021年12月31日和2020年12月31日的应收贷款净额(“LIP”)汇总如下：
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
一至四户家庭住宅：  
永久所有者被占用$185,320 $206,323 
永久非业主占用199,796 175,637 
 385,116 381,960 
 
多家庭130,146 136,694 
 
商业地产419,417 385,265 
建筑/土地：(1)
 
一至四户家庭住宅34,677 33,396 
多家庭37,194 51,215 
商业广告6,189 5,783 
土地15,395 1,813 
 93,455 92,207 
业务46,590 80,663 
消费者44,812 40,621 
贷款总额1,119,536 1,117,410 
更少： 
递延贷款费用，净额(2)
418 1,654 
全部15,657 15,174 
应收贷款净额$1,103,461 $1,100,582 
____________
(1)建筑/土地类别包括“展期”贷款，即在建设期结束后将转换为永久贷款的贷款。届时，贷款将根据标的抵押品进行分类。此外，公司不打算为建设提供资金的原始土地或可建设地段也包括在建筑/土地类别中。截至2021年12月31日，公司将美元归类为37.2百万美元的多户贷款，12.9百万美元的商业土地贷款和6.2百万美元的商业房地产贷款，作为建筑/土地贷款，以便利审查其贷款组合的构成。在2020年12月31日，$51.2百万美元的多户贷款，1.8百万美元的商业土地贷款，以及5.8数以百万计的商业房地产贷款被重新分类为建筑/土地类别。
(2)递延贷款费用，净额，包括#美元3.3百万美元的未摊销贷款购买保费。

在2021年12月31日和2020年，都没有被归类为持有待售的贷款。

信贷集中。世行的大部分贷款活动都发生在华盛顿州。主要市场地区包括金，其次是皮尔斯、斯诺霍米什和基特萨普县。于2021年12月31日，本公司的贷款组合由一至四笔家庭住宅贷款组成，包括34.4%，商业房地产和多户贷款37.5%和11.6%，建筑/土地贷款8.4占贷款组合总额的%。消费和商业贷款占其余部分。8.1贷款组合的%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，本银行参与了美国小企业管理局(SBA)工资支票保护计划(PPP)，这是根据CARE法案颁布的有担保的无担保贷款计划，旨在提供短期救济，以帮助受
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合并财务报表附注
新冠肺炎持续运营。从小企业管理局收到的宽恕付款使商业商业贷款中包括的购买力平价贷款余额减少到#美元。10.8截至2021年12月31日，所有这些资金都由小企业管理局全额担保。世行预计，大多数剩余的购买力平价借款人将根据《CARE法案》寻求全部或部分免除其贷款义务。该公司最大的五个借款关系总计为#美元106.62021年12月31日，百万美元，代表9.5占应收贷款总额的百分比。

本公司提供浮动利率贷款和固定利率贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日的应收贷款构成如下：
2021年12月31日
固定费率可调费率
期限到到期本金余额期限至费率调整本金余额
(单位：千)
一年内到期$39,712 一年内到期$284,631 
一年到三年后50,504 一年到三年后74,706 
在三年到五年之后92,824 在三年到五年之后177,607 
在五年到十年之后118,310 在五年到十年之后103,909 
此后177,333 此后— 
 $478,683  $640,853 
 
2020年12月31日
固定费率可调费率
期限到到期本金余额期限至费率调整本金余额
(单位：千)
一年内到期$30,627 一年内到期$294,220 
一年到三年后92,301 一年到三年后82,153 
在三年到五年之后106,298 在三年到五年之后98,296 
在五年到十年之后107,788 在五年到十年之后100,495 
此后205,232 此后— 
 $542,246  $575,164 

我们的可调整利率贷款与各种指数挂钩，包括伦敦银行间同业拆借利率，这是#年公布的最优惠利率这个 “华尔街日报”和联邦住房金融局。某些可调利率贷款有利率调整的限制，通常与FHLB公布的长期子弹式预付款利率挂钩。未来的市场因素可能会影响利率调整与短期存款利率的相关性，这些短期存款主要用于为这些贷款提供资金。

信用质量指标。本公司根据风险评级系统为所有信用风险敞口分配风险评级，该系统旨在定义每个信用延期的基本特征和已识别的风险要素。该公司采用九点风险评级制度。对风险等级的一般特征的描述如下：

•1至5年级：这些分数被认为是“及格”学分。这些资产包括几乎不存在信用风险的资产，例如以现金担保的贷款，资金存放在银行。PASS信用还包括公司观察名单上的信用(5级)，借款人在这些信用中表现出潜在的弱点，如果不加以检查或纠正，可能会对借款人的财务能力产生负面影响，并威胁到他们未来履行债务的能力。

•等级6：这些学分被归类为“特别提及”，具有值得管理层密切关注的弱点。特别提及的资产不会使公司面临足够的风险，从而保证在
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合并财务报表附注
不合标准、可疑或损失类别。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致公司未来的信用状况恶化。
•等级7：这些信用被归类为“不合格”，如果缺陷得不到纠正，公司很可能会蒙受一些损失。这些信贷有明确的弱点，危及债务的有序清算，而且借款人或任何质押抵押品的当前净值和支付能力没有提供足够的保护。

•8级：这些信用被归类为“可疑的”，有明确的弱点，这使得贷款的全额收回或清算非常可疑和不可能。这种分类适用于察觉到重大风险敞口，但由于未决事件而无法确定确切损失金额的情况。

•9级：被归类为“损失”的资产被认为是无法收回的，不能被证明是公司的可行资产。短期内几乎没有复苏的前景，也没有实际的重大加强行动。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司没有任何被评为可疑或亏损的贷款。下表按类型和风险类别汇总了2021年12月31日和2020年12月31日的贷款：
 2021年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商业广告
房地产		建筑业/
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
风险评级：       
通过，1-4年级$383,276 $126,149 $351,241 $91,202 $46,590 $44,379 $1,042,837 
通过，五年级
(观看)		911 3,997 23,019 2,253 — 33 30,213 
特别提及929 — 11,127 — — 221 12,277 
不合标准— — 34,030 — — 179 34,209 
总计$385,116 $130,146 $419,417 $93,455 $46,590 $44,812 $1,119,536 
 2020年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商业广告
房地产		建筑业/
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
风险评级：       
通过，1-4年级$376,918 $132,243 $316,955 $89,957 $80,208 $40,477 $1,036,758 
通过，五年级
(watch)		3,914 2,347 52,375 2,250 455 144 61,485 
特别提及601 — 15,935 — — — 16,536 
不合标准527 2,104 — — — — 2,631 
总计$381,960 $136,694 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,117,410 

全部。当公司根据联邦法规将问题资产归类为不合格或可疑资产，或在确定贷款时不确定银行是否能够根据贷款的合同条款收回所有到期金额时，公司可建立特定准备金，其金额被认为是审慎的，以具体处理风险。一般免税额是指为确认与放贷活动有关的固有风险而设立的损失免税额，但与特定免税额不同的是，这些损失免税额并未具体分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时，根据联邦规定，它必须在
90



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合并财务报表附注
它们被认为是无法收集的时期。有关本公司资产类别及估值免税额的厘定须由银行监管机构覆核，监管机构可要求设立额外的损失免税额。

贷款等级被公司用来识别和跟踪潜在的问题贷款，这些贷款没有上升到描述的不合格、可疑或损失的水平。根据借款人和/或担保人提供的定期付款拖欠或陈旧财务信息等已知特征，对受到批评的贷款给予观察和特别提及的评级。被确定为批评(观察和特别提及)或分类(不合格、可疑或损失)的贷款每三个月报告一次问题贷款。

下表汇总了所有贷款总额和贷款组合在所示期间按贷款类型和准备金方法的变化。对集合贷款的分析排除了购买力平价贷款，因为世行预计大多数购买力平价借款人将根据CARE法案寻求全部或部分免除其贷款义务。
 截至2021年12月31日止的年度或该年度
 一比四
家庭
住宅		多家庭商业广告
房地产		建筑业/
土地		业务消费者总计
全部：(单位：千)
期初余额$3,181 $1,366 $6,127 $2,189 $1,242 $1,069 $15,174 
冲销— — — — — — — 
恢复183 — — — — — 183 
(重新捕获)
规定		(150)(87)488 (125)(130)304 300 
期末余额$3,214 $1,279 $6,615 $2,064 $1,112 $1,373 $15,657 
一般储备金$3,194 $1,279 $6,615 $2,064 $1,112 $1,373 $15,637 
比储量20 — — — — — 20 
贷款： 
贷款总额$385,116 $130,146 $419,417 $93,455 $46,590 $44,812 $1,119,536 
对贷款进行集体减值评估(1) (3)
$383,009 130,146 385,387 93,455 46,590 44,812 1,083,399 
个别评估减值的贷款(2)
2,107 — 34,030 — — — 36,137 
____________ 
(1) 为一般准备金集体评估的贷款。
(2)针对特定准备金单独评估贷款。
(3) 购买力平价贷款总额为$10.8在计算ALL时，有100万人被排除在集体评估池之外，因为这些贷款的付款是由SBA担保的。
91



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合并财务报表附注
 于截至2020年12月31日的年度或截至该年度的年度
 一到四个家庭住宅多家庭商业广告
房地产		建筑业/
土地		业务消费者总计
全部：(单位：千)
期初余额$3,034 $1,607 $4,559 $2,222 $1,140 $656 $13,218 
冲销— — — — — (2)(2)
恢复28 — 30 — — — 58 
(重新捕获)
规定		119 (241)1,538 (33)102 415 1,900 
期末余额$3,181 $1,366 $6,127 $2,189 $1,242 $1,069 $15,174 
一般储备金$3,173 $1,366 $6,127 $2,189 $1,242 $1,069 $15,166 
比储量8 — — — — — 8 
贷款： 
贷款总额$381,960 $136,694 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,117,410 
对贷款进行集体减值评估(1) (3)
$379,333 134,590 368,596 92,207 80,663 40,621 1,096,010 
个别评估减值的贷款(2)
2,627 2,104 16,669 — — — 21,400 
_____________ 
(1) 为一般准备金集体评估的贷款。
(2)针对特定准备金单独评估贷款。
(3) 购买力平价贷款总额为$41.3在计算ALL时，有100万人被排除在集体评估池之外，因为这些贷款的付款是由SBA担保的。


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合并财务报表附注
逾期贷款。截至2021年12月31日，逾期贷款总额包括0.02占贷款总额的百分比0.24截至2020年12月31日。

下表按类型汇总了2021年12月31日和2020年12月31日的贷款账龄：
 截至2021年12月31日的逾期贷款  
 30-59天60-89天90天及以上总计当前
总计
贷款(1)
 (单位：千)
房地产：      
一至四户家庭住宅：      
业主占用$— $— $— $— $185,320 $185,320 
非业主占用— — — — 199,796 199,796 
多家庭— — — — 130,146 130,146 
商业地产— — — — 419,417 419,417 
建筑/土地— — — — 93,455 93,455 
总房地产— — — — 1,028,134 1,028,134 
业务76 — — 76 46,514 46,590 
消费者179 — — 179 44,633 44,812 
总计$255 $— $— $255 $1,119,281 $1,119,536 
_________________________
(1)有几个不是贷款逾期90天，截至2021年12月31日仍应计利息。
 截至2020年12月31日的逾期贷款  
 30-59天60-89天90天及以上总计当前
总计
贷款(1)
 (单位：千)
房地产：      
一至四户家庭住宅：   
业主占用$77 $— $— $77 $206,246 $206,323 
非业主占用159 — — 159 175,478 175,637 
多家庭— — 2,104 2,104 134,590 136,694 
商业地产— — — — 385,265 385,265 
建筑/土地— — — — 92,207 92,207 
总房地产236 — 2,104 2,340 993,786 996,126 
业务275 — — 275 80,388 80,663 
消费者38 — — 38 40,583 40,621 
总计$549 $— $2,104 $2,653 $1,114,757 $1,117,410 
________________________
(1)有几个不是贷款逾期90天，截至2020年12月31日仍应计利息。


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合并财务报表附注
非应计项目贷款。下表按贷款类型汇总了2021年12月31日和2020年12月31日的非权责发生贷款：
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
多家庭$— $2,104 
非权责发生制贷款总额$— $2,104 

在2021年期间，2.12020年12月31日的100万笔非应计贷款，已偿还，导致不是截至2021年12月31日的非权责发生贷款。这笔贷款的偿还包括所有逾期利息，因此公司有不是截至2021年12月31日的年度非权责发生贷款的放弃利息，而不是#美元82,000截至2020年12月31日止年度的已放弃利息。
 
下表按类型和付款活动汇总了2021年12月31日和2020年12月31日的贷款组合：
2021年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商业广告
房地产		建筑业/
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
表演(1)
$385,116 $130,146 $419,417 $93,455 $46,590 $44,812 $1,119,536 
不良资产— — — — — — — 
总计$385,116 $130,146 $419,417 $93,455 $46,590 $44,812 $1,119,536 
____________ 
(1)有一笔美元185.3百万的业主自住型一到四家庭住宅贷款和199.8万户非业主占用1至4户家庭住房贷款分类为履约。
 2020年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商业广告
房地产		建筑业/
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
表演(1)
$381,960 $134,590 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,115,306 
不良资产(2)
— 2,104 — — — — 2,104 
总计$381,960 $136,694 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,117,410 
_____________ 
(1)有一笔美元206.3百万的业主自住型一到四家庭住宅贷款和175.6万户非业主占用1至4户家庭住房贷款分类为履约。

减值贷款。管理层不断监测贷款组合，看是否有拖欠贷款和每个借款人财务状况的变化。当借款人发现问题，并确定贷款需要被归类为不良和/或减值时，在财务报告期结束前对抵押品进行评估，如有必要，根据公司的评估政策指导方针进行评估。根据这项评估，可能需要的任何额外贷款损失准备金或冲销准备金都应在财务报告期结束前入账。

在2021年12月31日和2020年，都有 不是对与减值贷款相关的垫付资金的承诺。
94



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合并财务报表附注

下表按贷款类型汇总了在2021年12月31日和2020年12月31日分别评估减值的贷款：
 2021年12月31日
记录的投资(1)
未付本金余额(2)
相关津贴
 (单位：千)
不含相关津贴的贷款：   
一至四户家庭住宅：   
业主占用$178 $185 $— 
非业主占用915 915 — 
商业地产34,030 34,030 — 
总计35,123 35,130 — 
有津贴的贷款：   
一至四户家庭住宅：  
业主占用494 541 19 
非业主占用520 520 1 
总计1,014 1,061 20 
减值贷款总额：   
一至四户家庭住宅：   
业主占用672 726 19 
非业主占用1,435 1,435 1 
商业地产34,030 34,030 — 
总计$36,137 $36,191 $20 
_________________ 
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。
95



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合并财务报表附注
 2020年12月31日
记录的投资(1)
未付本金
天平(2)
相关津贴
 (单位：千)
不含相关津贴的贷款：   
一至四户家庭住宅：   
业主占用$274 $365 $— 
非业主占用1,031 1,031 — 
多家庭2,104 2,104 — 
商业地产16,669 16,669 — 
总计20,078 20,169 — 
有津贴的贷款：
一至四户家庭住宅：
业主占用502 549 6 
非业主占用820 820 2 
总计1,322 1,369 8 
减值贷款总额：   
一至四户家庭住宅：   
业主占用776 914 6 
非业主占用1,851 1,851 2 
多家庭2,104 2,104 — 
商业地产16,669 16,669 — 
总计$21,400 $21,538 $8 
_____________ 
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。
 
96



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
下表按贷款类型汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度记录的平均减值贷款投资和确认的减值贷款利息收入：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
平均记录投资确认利息收入平均记录投资确认利息收入
(单位：千)
不含相关津贴的贷款：
一至四户家庭住宅：
业主占用$217 $12 $380 $18 
非业主占用947 62 1,207 69 
多家庭828 — 2,104 186 
商业地产23,994 1,329 10,568 684 
建筑/土地— — 5,635 — 
总计25,986 1,403 19,894 957 
有津贴的贷款：
一至四户家庭住宅：
业主占用498 31 503 9 
非业主占用756 37 1,206 52 
总计1,254 68 1,709 61 
减值贷款总额：
一至四户家庭住宅：
业主占用715 43 883 27 
非业主占用1,703 99 2,413 121 
多家庭828 — 2,104 186 
商业地产23,994 1,329 10,568 684 
建筑/土地— — 5,635 — 
总计$27,240 $1,471 $21,603 $1,018 

97



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
问题债务重组. 以下是与TDR相关的信息摘要：
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
执行TDR$2,107 $3,869 
非应计TDR— — 
总TDR$2,107 $3,869 

贷款被归类为TDR后，其应计状态可能会发生变化。管理层在确定重组贷款的应计状态时考虑以下因素：(1)如果贷款在重组前处于应计状态，借款人已在以前的条件下表现出业绩，并且信用评估表明借款人在重组条件下继续履行的能力(本金和利息支付)，则贷款在重组时将保持应计状态；(2)如贷款在重组前属非应计项目，而本公司的信贷评估显示借款人有能力满足重组后的条款，则该贷款将在至少六个月内保持非应计项目，直至借款人表现出合理的持续还款表现(从而提供合理的保证，保证在修订条款下最终悉数收取本金及利息)。
    
    下表列出了所指期间的TDR及其在修改前和修改后的记录投资：
截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 数
贷款的比例		修改前未解决的问题
录下来
投资		修改后未解决的问题
录下来
投资		数
贷款的比例		修改前未解决的问题
录下来
投资		修改后未解决的问题
录下来
投资
 (千美元)
在此期间发生的TDRS：      
一至四户家庭住宅：      
本息加息
特许权		— $— $— — $— $— 
提前到期日3 1,353 1,353 — — — 
商业地产：
提前到期日1 1,241 1,241 1 1,249 1,249 
总计4 $2,594 $2,594 1 $1,249 $1,249 

CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，为因新冠肺炎大流行而修改贷款提供了指导，其中概述了除其他标准外，在善意基础上对CARE法案定义的借款人在任何救济之前进行的短期修改不是TDR。这包括短期(例如，通常长达六个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案(经CARA于2021年修订)，要符合条件的贷款修改必须：(1)与新冠肺炎疫情有关；(2)在2019年12月31日之前逾期不超过30天的贷款；以及(3)在2020年3月1日至2022年1月1日之间执行的贷款。截至2021年12月31日，公司拥有不是根据CARE法案和相关监管指导进行积极短期延期的贷款。根据CARE法案进行的贷款修改仍需进行减值评估。

在2021年12月31日和2020年12月31日，公司不是承诺向贷款条款已在TDR中修改的借款人提供额外信贷。所有TDR也被归类为减值贷款，并包括在计算ALL时单独评估减值的贷款中。

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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度与TDR有关的ALLL撇账。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，在之前12个月内没有发生被修改为TDR的贷款的付款违约。
    
在2021年12月31日和2020年，世行都有不是管理人员或董事未偿还的贷款。

注4-拥有的其他房地产

下表是所示期间OREO活动的摘要：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (单位：千)
年初余额$454 $454 
出售OREO的净收益(247)— 
OREO的销售亏损(207)— 
年终余额$— $454 
 
于截至2021年12月31日止年度内，该两项商业物业包括454,000出售了OREO于2020年12月31日的余额，导致销售亏损#美元207,000这笔费用包括在公司综合损益表的OREO相关费用净额中。在出售之前，有不是对OREO的物业进行了市值调整。

在2021年12月31日，有不是住宅房地产抵押贷款在丧失抵押品赎回权的过程中。

注5-房舍和设备

截至2021年12月31日和2020年12月31日，办公场所和设备包括：
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
土地$2,226 $2,226 
建筑物及改善工程21,617 20,213 
租赁权的改进5,946 5,273 
家具和固定装置3,751 3,737 
装备2,323 2,110 
计算机硬件和软件3,771 3,703 
 39,634 37,262 
减去累计折旧和摊销(17,194)(15,168)
在建工程— 485 
房舍和设备合计(净额)$22,440 $22,579 

折旧和摊销费用为#美元。2.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度为100万美元。

注6-金融工具的公允价值

本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题820计量用于报告的金融工具的公允价值。公允价值计量。资产或负债的公允价值是基于对退出价格的估计，退出价格是出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。当可用时，使用可观察到的市场交易或市场信息。应收贷款的公允价值估计是基于类似的技术，
99



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
增加当前的原始利差、流动性溢价或信用调整。不良贷款的公允价值是基于抵押品的基础价值。

本公司根据公允价值等级确定其金融工具的公允价值，这要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的输入反映了其对市场假设的估计。

估值投入指的是市场参与者使用三种估值技术中的一种为给定资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观察的，也可以是不可观察的。可观察到的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时所使用的假设。这些投入以市场数据为基础，并从独立来源获得。不可观察的投入是基于公司自身信息的假设，或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设估计。不可观察的输入基于测量日期可用的最佳和最新信息。

所有投入，无论是可观察的还是不可观察的，都按照规定的公允价值层次进行排序：

•级别1-在活跃的市场中对相同工具的报价。

•第2级-活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及投入可观察到的模型衍生估值。

•级别3-无法观察到显著价值驱动因素的工具。
 
本公司采用下列方法按经常性或非经常性基础计量公允价值。

•可供出售的投资：除FHLB股票外，所有投资的公允价值是基于活跃市场中类似投资、非活跃市场中相同或类似投资的报价市场价格，以及其投入可观察到的模型衍生估值。

•减值贷款：减值贷款的公允价值是使用按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量的现值计量的。当贷款的唯一偿还来源是经营或清算抵押品时，公允价值是使用可观察到的市场价格减去某些完成成本来确定的。

•奥利奥：的公允价值 奥利奥资产是以账面价值或公允价值中较低的一个来衡量的，减去销售成本。公允价值通常基于第三方对物业的评估，从而产生3级分类。若账面值超过公允价值，且销售成本较低，则确认减值损失。

•衍生品：衍生工具的公允价值基于利用可观察市场数据的定价模型和贴现现金流方法，其公允价值的确定可能需要管理层的重大判断或估计。

100



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
下表列出了在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债余额(在本报告所述期间，第1级、第2级和第3级经常性计量之间没有转移)：
 2021年12月31日
 公允价值计量相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的投入(第2级)无法观察到的重要输入(3级)
 (单位：千)
可供出售的投资：    
抵押贷款支持的投资：    
联邦抵押协会$12,978 $— $12,978 $— 
房地美12,824 744 12,080 — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)23,687 — 23,687 — 
其他11,264 3,023 8,241 — 
市政债券36,466 — 36,466 — 
美国政府机构41,434 — 41,434 — 
公司债券30,295 — 30,295 — 
可供出售投资总额$168,948 $3,767 $165,181 $— 
衍生公允价值资产$1,491 $— $1,491 $— 
总计$170,439 $3,767 $166,672 $— 
 
 2020年12月31日
 公允价值计量相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的投入(第2级)无法观察到的重要输入(3级)
(单位：千)
可供出售的投资：
抵押贷款支持的投资：    
联邦抵押协会$13,288 $— $13,288 $— 
房地美4,316 — 4,316 — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)17,127 — 17,127 — 
其他10,729 — 10,729 
市政债券17,446 — 17,446 — 
美国政府机构40,635 — 40,635 — 
公司债券24,010 — 24,010 — 
可供出售投资总额127,551 — 127,551 $— 
负债：
衍生公允价值负债$2,825 $— $2,825 $— 

第2级投资的估计公允价值乃根据活跃市场的同类投资、非活跃市场的相同或类似投资以及投入可见的模型衍生估值的报价而厘定。

    
101



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
    下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债余额。
 2021年12月31日
公允价值
测量结果		报价在
活跃的市场
对于相同的
资产(1级)		意义重大
其他
可观测
输入(级别2)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
 (单位：千)
减值贷款(包括在应收贷款中，净额)(1)
$36,118 $— $— $36,118 
奥利奥— — — — 
Total$36,118 $— $— $36,118 
_______________ 
(1)不良贷款的总价值为净额$。20,000用于执行TDR的特定准备金。
 2020年12月31日
公允价值
测量结果
报价在
活跃的市场
对于相同的
资产(1级)
意义重大
其他
可观测
输入(级别2)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
 (单位：千)
减值贷款(包括在应收贷款中，净额)(1)
$21,392 $— $— $21,392 
奥利奥454 — — 454 
Total$21,846 $— $— $21,846 
________________ 
(1)不良贷款的总价值为净额$。8,000在执行TDR时的特定准备金s.

    下表提供了有关按公允价值在2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值计量的金融资产的第3级公允价值计量的量化信息。
2021年12月31日
公允价值估值技术无法观察到的输入范围(公允价值加权平均变动)
(千美元)
不良贷款 (1)
$36,118 市场方法抵押品按预期销售成本贴现的评估价值
0.0% (0.00%)
_______________ 
(1)不良贷款的总价值为净额$。20,000用于执行TDR的特定准备金。

102



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
2020年12月31日
公允价值估值技术无法观察到的输入范围(公允价值加权平均变动)
(千美元)
不良贷款(1)
$21,392 市场方法抵押品按预期销售成本贴现的评估价值
0.0% (0.00%)
奥利奥$454 市场方法估计售价减去销售成本
0.0% (0.00%)
________________ 
(1)不良贷款的总价值为净额$。8,000用于执行TDR的特定准备金。

本公司金融工具的公允价值计算试图纳入特定时间点的市场状况。基本假设通常是主观的，涉及不确定因素。因此，该等公允价值估计并不代表本公司整体的基本价值。

    金融工具在2021年12月31日和2020年12月31日的账面金额和估计公允价值如下：
 2021年12月31日公允价值计量使用：
 账面价值估计公允价值1级2级3级
 (单位：千)
金融资产：    
手头和银行里的现金$7,246 $7,246 $7,246 $— $— 
生息存款66,145 66,145 66,145 — — 
可供出售的投资168,948 168,948 3,767 165,181 — 
持有至到期的投资2,432 2,432 — 2,432 — 
应收贷款净额1,103,461 1,109,887 — — 1,109,887 
FHLB股票5,465 5,465 — 5,465 — 
应计应收利息5,285 5,285 — 5,285 — 
衍生公允价值资产1,491 1,491 — 1,491 — 
财务负债：  
存款863,347 863,347 863,347 — — 
零售存单294,127 295,929 — 295,929 — 
联邦住房金融局的进展95,000 95,003 — 95,003 — 
应计应付利息112 112 — 112 — 
103



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
2020年12月31日公允价值计量使用：
账面价值估计公允价值1级2级3级
(单位：千)
金融资产：
手头和银行里的现金$7,995 $7,995 $7,995 $— $— 
生息存款72,494 72,494 72,494 — — 
可供出售的投资127,551 127,551 — 127,551 — 
持有至到期的投资2,418 2,418 — 2,418 — 
应收贷款净额1,100,582 1,101,559 — — 1,101,559 
FHLB股票6,410 6,410 — 6,410 — 
应计应收利息5,508 5,508 — 5,508 — 
财务负债：  
存款684,057 684,057 684,057 — — 
零售存单409,576 418,118 — 418,118 — 
联邦住房金融局的进展120,000 120,006 — 120,006 — 
应计应付利息211 211 — 211 — 
衍生公允价值负债2,825 2,825 — 2,825 — 
公允价值估计是基于现有的资产负债表金融工具，而不是试图估计预期未来业务的价值。未被视为金融工具的资产和负债的公允价值尚未估计。

注7-应收应计利息

截至2021年12月31日和2020年12月31日，应计应收利息包括：
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
应收贷款$4,634 $5,031 
投资651 477 
 $5,285 $5,508 

104



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
注8-存款

截至2021年12月31日和2020年12月31日的存款账户如下：
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
不计息$117,751 $91,285 
生息需求97,907 108,182 
储蓄23,146 19,221 
货币市场624,543 465,369 
零售存单(1)
294,127 409,576 
 $1,157,474 $1,093,633 
_______________
(1)显示扣除$后的净额3,000及$12,000未摊销购进会计调整日期分别为2021年12月31日和2020年12月31日。 

2021年12月31日存单预定到期日如下：
十二月三十一日，金额
 (单位：千)
2022$145,337 
202395,987 
202442,511 
20257,527 
20262,765 
 $294,127 

存款包括#美元的公款。60.6百万美元和$59.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
2021年12月31日和2020年12月31日的存款中包含的相当于或超过FDIC保险金额250,000美元的存单为77.4百万美元和$135.6分别为百万美元。存单利息支出等于或超过250,000美元，总额为$1.2百万美元和$3.0截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。

存款总额中包括#美元的账户。2.2百万美元和$2.1分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万美元，由关联方控制。

所示期间的存款利息支出如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
(单位：千)
生息需求$90 $292 
储蓄6 15 
货币市场1,601 3,497 
零售存单5,519 9,474 
存单，经纪— 727 
 $7,216 $14,005 


105



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
注9-其他借款

世行在2021年12月31日和2020年与FHLB保持了信贷安排，总额为1美元。648.1百万美元和$614.4分别为百万美元。截至2021年12月31日，信贷安排以#美元为抵押。223.0百万单户住宅抵押贷款，美元145.4百万美元的商业房地产贷款，以及54.1在一揽子留置权安排下的数百万多户贷款。截至2020年12月31日，信贷安排抵押了$255.5百万单户住宅抵押贷款，美元196.2百万美元的商业房地产贷款，以及72.1在一揽子留置权安排下的数百万多户贷款。该银行还拥有#美元。84.8与FRB的未使用的信贷额度安排和75.0截至2021年12月31日，与其他金融机构支付100万美元，按当时规定的利率支付利息。

    截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，与FHLB预付款和其他借款有关的摘要信息包括：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
(千美元)
任何月末未偿还借款的最高限额$120,000 $160,000 
年内平均未偿还借款115,466 125,392 
年终未清余额95,000 120,000 
年内支付的平均比率1.39 %1.31 %
加权平均年终付息率1.26 1.40 

在2021年12月31日，全部为$95.0FHLB的100万笔预付款本应于2022年到期。

附注10-租契

    公司遵循ASC主题842，租赁在公司的综合资产负债表上确认净资产收益率和租赁负债。截至2021年12月31日，该公司拥有13份零售分支机构地点的运营租约。其余的初始租赁条款范围为13几个月后9.1几年，大多数租约都有可选的延期三至五年。当管理层认为可选择的租期延长将被行使时，公司将在ROU资产和租赁负债中包括可选的租期延长，并将根据公司将有经济动机延长租约的指标来确定。一年或一年以下的短期租约在租赁期内支出。为了计算未来租赁付款的现值，公司使用增量借款利率，该利率等于租赁开始时的FHLB预付款利率，或2019年1月1日的租赁。

每月的最低租金一般以租赁物业的面积为基础，最低租金在租赁期内不断上升。截至2021年12月31日，公司承诺支付$69,000每个月的最低月租付款。最初租赁期(包括任何免费租赁期)的最低月租付款被用来计算净资产收益率(ROU)和租赁负债。该公司目前的租约不包括任何非租赁部分。

公司合并损益表所列租赁费用总额包括ASC项下的摊销租赁费用主题842，租赁，加上维修的可变租赁费用或个别租赁协议中定义的其他费用。该公司的综合资产负债表包括净资产收益率和租赁负债。下表包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的这些项目的详细信息。

106



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
租赁费用，年初至今$1,061$936
柔3,6463,647
租赁责任3,8053,783
加权平均剩余期限(年)6.267.23
加权平均贴现率1.91%2.10%

    下表提供了2021年12月31日未贴现的最低租赁付款与该日贴现的租赁负债之间的对账：
2021年12月31日
(单位：千)
到期一年$839 
应在一年至两年后到期723 
在两年到三年后到期622 
在三年到四年后到期526 
在四年到五年后到期332 
五年后到期1,003 
最低租赁付款总额4,045 
减去：现值折扣240 
租赁责任$3,805 

注11-衍生品

该公司使用利率掉期协议形式的衍生金融工具(被指定为现金流对冲)来管理未来现金流因利率波动而发生变化的风险。截至2021年12月31日，套期保值项目的名义总金额为#美元。95.0百万美元，包括一个月或三个月的滚动FHLB预付款，在每个续期日按固定利率续期。套期保值工具四至八年期限，剩余期限范围为1.8几年前7.8年，并规定交易对手将以一个月或三个月的LIBOR向公司支付利息，公司将支付加权平均固定利率1.05名义金额为$的百分比10.0百万至$15.0百万美元。本公司根据各自的对冲协议每季度支付或收取净利息金额，并将该金额作为综合收益表借款利息支出的一部分计入。

每季度，效果评估是基于公司向FHLB支付的债务利息相对于从交易对手收到的一个月或三个月LIBOR利息的波动。在2021年12月31日，美元1.5现金流量套期保值的公允价值净收益百万美元与其他资产一起报告。该税额为$。1.2百万美元计入累计其他全面收益。有几个不是在综合收益表中记录的截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度与无效有关的数额。

该等衍生工具的公允价值一般会因市场利率水平的变动而改变，并根据交易商报价及二手市场来源估计。
    
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的衍生工具公允价值：
107



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
资产负债表位置2021年12月31日的公允价值2020年12月31日的公允价值
(单位：千)
被指定为现金流对冲的FHLB债务的利率互换其他资产(其他负债)$1,491 $(2,825)
        
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面收益表中包括的衍生工具的税后未实现净收益(亏损)：
位置2021年在保险业保险公司确认的扣除税后的收益金额2020年在保险业保险公司确认的税后净损失额
(单位：千)
被指定为现金流对冲的FHLB债务的利率互换其他综合收益$3,410 $(2,568)

注12-福利计划

多雇主养老金计划

该公司参与了金融机构的彭特格拉固定福利计划(“彭特格拉DB计划”)，这是一项符合税务条件的固定福利养老金计划，涵盖连续受雇一年后的几乎所有员工。养老金福利在五年的贷记服务期内授予。潘特拉DB计划的雇主识别号是13-5645888，计划编号是333。根据1974年《雇员退休收入保障法》和《国税法》，为了会计目的，潘特拉DB计划是一个多雇主计划。目前还没有需要向潘特拉DB计划捐款的集体谈判协议。

潘特拉DB计划是根据国内收入法第413(C)节规定的单一计划，因此，所有资产支持所有负债。因此，根据《潘特格拉DB计划》，参与雇主的缴费可用于向其他参与雇主的参与者提供福利。

截至2013年3月31日，Pentegra DB计划被冻结，取消了员工未来的所有福利应计。每位员工的应计福利是在2013年3月31日确定的。
    
筹资目标是截至本计划年度第一天(7月1日)所有应计福利的现值。因为利率用于计算所有福利的现值(5.562021年和5.35(2020年的%)明显高于当前市场利率，但融资目标并不代表本公司在退出彭特格拉DB计划时的实际负债，该计划的融资目标明显大于融资目标。下表显示了截至7月1日该计划的资金状况(计划资产市值除以资金目标)：
 20212020
来源估价报告估价报告
第一财经西北计划(1)
111.2 %101.7 %
_________________ 
(1)计划资产的市值分别反映截至2021年6月30日或2020年6月30日收到的任何捐款。

在截至2020年6月30日的计划年度，Pentegra的Form 5500表格中报告的对Pentegra DB计划的总捐款为#美元。253.2百万美元和$138.3分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的两个计划年度的百万美元。该公司对彭特格拉DB计划的贡献不超过5在截至2020年6月30日的计划年度中，对潘特格拉数据库计划的总捐款的百分比。本公司的政策是为应计的养老金成本提供资金。


108



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，该公司的总贡献为：
20212020
支付日期金额支付日期金额
(单位：千)
11/18/2021$207 12/8/2020$171 
总计$207 总计$171 

补充行政人员退休计划

本公司已与若干主要高级管理人员订立离职后协议，以提供补充退休福利。该公司记录了$175,000及$235,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的薪酬支出。在2021年12月31日，一美元922,000负债已包括在公司综合资产负债表的其他负债中，以支持这些协议的预期当前和未来福利支付。此外，2020年1月，公司购买了三份年金合同，总额为#美元。2.4100万美元，以履行与某些补充高管退休计划协议相关的福利义务。

401(K)计划

公司根据《国税法》第401(K)条制定了一项储蓄计划，涵盖了几乎所有员工60连续受雇天数。根据该计划，员工缴费最高可达6将匹配%50%由本公司支付。这样的匹配将在五年的计分服务期内获得。员工可以投资于各种股票、货币市场或固定收益计划。该公司贡献了$319,000及$266,000分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度计划。

员工持股计划

公司为几乎所有员工提供员工持股计划。员工持股计划借入了$16.9来自第一金融西北公司的100万美元，并使用这些资金收购1,692,800第一金融西北公司首次公开募股时的股票，价格为$10.00每股。这笔贷款将于2022年10月8日到期，固定利率为4.88%.

员工持股计划用贷款所得购买的股份存放在暂记账中，并按比例分配给员工持股计划参与者，因为员工持股计划向First Financial Northwest支付本金和利息。这笔贷款由用贷款所得购买的股份担保，并将由员工持股计划偿还，资金来自公司对员工持股计划的可自由支配的供款和员工持股计划资产的收益。每年支付本金和利息#美元1.6员工持股计划在2021年至2020年期间创造了100万美元的收入。

由于股票承诺从抵押品中解脱，公司报告的补偿费用等于股票和股票的每日平均市场价格，用于每股收益计算。补偿费用按全年累算。

截至12月31日的年度员工持股计划的主要交易摘要如下：
 
 20212020
 (单位：千)
员工持股缴费$1,696 $1,200 
用于减少员工持股贡献的未分配员工持股股票的股息87 124 
    
    
109



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
员工持股计划在2021年12月31日和2020年12月31日持有的股票如下：
 十二月三十一日，
 20212020
 (千美元，共享数据除外)
已分配股份1,608,160 1,495,307 
未分配股份84,640 197,493 
员工持股总数1,692,800 1,692,800 
未分配股份的公允价值$1,369 $2,251 
 
基于股票的薪酬

2016年6月，First Financial Northwest的股东批准了First Financial Northwest，Inc.2016年股权激励计划(《2016计划》)。该计划规定授予激励性股票期权(“ISO”)、非限制性股票期权(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票单位。2016年计划将于2026年6月到期。2016年计划确定1,400,000可授予的股份最多为400,000这些股票中的一部分可作为限制性股票奖励授予。作为限制性股票奖励发行的每股股票，在可授予的总股份中计为两股。

由于2016年度计划获批，First Financial Northwest，Inc.2008股权激励计划(“2008计划”)被冻结，不会再发放额外奖励。根据2008年计划授予的限制性股票奖励和股票期权被授予并可供行使，但须遵守2008年计划的规定。在2021年12月31日，有1,060,922根据2016年计划可供授予的股份总数，包括230,461可作为限制性股票授予的股票。

根据2016年计划，每项期权奖励或限制性股票奖励的归属日期由奖励委员会确定，并在奖励协议中规定。在授予限制性股票奖励以代替现金支付董事会费用的情况下，授予日期被用作归属日期。

截至2021年12月31日的2016年度计划的总薪酬支出为708,000。截至2020年12月31日的年度，2008年计划的最终薪酬支出和2016年计划的薪酬总额为#美元。427,000。相关所得税优惠为#美元。149,000及$90,000分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。

股票期权

根据2008年计划，授予股票期权的行权价格等于授予日第一金融西北公司普通股的市场价格。2021年12月31日，272,000可供行使的股份之前是根据2008年计划授予的，并已完全归属。股票期权的合同期为十年。任何未行使的股票期权将在授予日期十年后到期，或者在获奖者去世、残疾或终止在公司服务的情况下更早到期。

根据2016年计划，股票期权的行使价格和归属期限由授予委员会确定，并在授予协议中规定，但行使价格不得低于股票截至授予日的公允市值。任何未行使的股票期权将在获奖者死亡、残疾、退休或服务终止的情况下，在获奖者去世、残疾、退休或终止服务的情况下在10年后到期。

对既得股票期权的无现金行使可由期权持有人交出行使时按当前股价计算的期权数量，以弥补行使的总成本。已交出的期权将被取消，不能重新发行。

每个期权奖励的公允价值是在授予日使用布莱克-斯科尔斯模型估计的，该模型使用了下表中注明的假设。股息收益率是根据授予时有效的当前季度股息计算的。历史就业数据被用来估计罚没率。本公司股票价格在一段特定时间内的历史波动率被用于预期波动率假设。First Financial Northwest立足于无风险
110



第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
美国财政部恒定到期日指数的利率在授予之日生效。First Financial Northwest选择使用美国证券交易委员会允许的“简化”方法来计算预期期限。这种方法使用期权的归属期限和合同期限，将预期寿命设定在中点。
        
有几个不是2021年或2020年授予的股票期权。
    
    本公司截至2021年12月31日的年度股票期权计划奖励活动摘要如下：
 股票加权的-
平均值
行权价格		加权的-
平均值
剩余
合同
以年为单位的期限		集料
内在价值
在2021年1月1日未偿还313,000 $10.34 $397,890 
练习(41,000)8.41 306,300 
截至2021年12月31日的未偿还金额272,000 10.63 2.13$1,507,300 
预计将在授予期限内假设3%的没收比率进行授予272,000 10.63 2.131,507,300 
可于2021年12月31日行使272,000 10.63 2.131,507,300 

截至2021年12月31日，有不是与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本。

限制性股票奖

    截至2021年12月31日的年度非既得限制性股票奖励变化摘要如下：
非既得股股票加权平均授予日期公允价值
2020年12月31日未归属16,228 13.61 
授与55,673 14.25 
既得(27,475)14.63 
2021年12月31日未归属44,426 13.78 
预计将在授予期限内假设3%的没收比率进行授予43,093 13.78 

截至2021年12月31日，109,000与作为限制性股票奖励授予的非既得股票相关的未确认补偿成本总额。预计成本将在剩余的加权平均归属期间确认两个月。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，归属的股票的总公允价值为$402,000及$437,000，分别为。
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
注13-联邦所得税

所示年度的所得税支出构成如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (单位：千)
当前$2,690 $1,937 
延期235 5 
所得税总支出$2,925 $1,942 
 
根据截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度21%的法定公司税率，对税前收入的税收拨备对账如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (单位：千)
法定税率所得税费用$3,187 $2,205 
所得税的影响：
免税利息净额(54)(23)
博利收入，净额(229)(200)
其他，净额21 (40)
所得税总支出$2,925 $1,942 



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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
在所示日期，合并资产负债表中所列递延税项资产和负债包括以下各项：
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
递延税项资产：  
全部$3,288 $3,187 
无资金承付款储备金59 74 
递延补偿194 309 
衍生现金流套期保值未实现净亏损— 594 
未收回利息准备金— 45 
员工福利计划385 424 
奥利奥市值调整— 10 
应计费用114 141 
岩心矿藏无形53 42 
促进分支机构收购的费用20 22 
平分美元人寿保险87 78 
租赁责任799 794 
递延税项资产总额4,999 5,720 
递延税项负债：  
FHLB股票股息3 4 
贷款发放费和成本1,098 1,031 
衍生现金流套期保值未实现净收益312 — 
可供出售投资的未实现净收益42 392 
固定资产1,818 1,785 
商誉54 42 
使用权资产766 766 
其他，净额56 59 
递延税项负债总额$4,149 $4,079 
递延税项资产，净额$850 $1,641 

递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的暂时性差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。这些计算基于许多复杂的因素，包括对临时差异逆转时间的估计、对联邦所得税法的解释，以及对税收与资产和负债的财务报告基础之间差异的确定。实际结果可能与确定当期和递延所得税资产和负债时使用的估计和解释大不相同。

在2021年12月31日和2020年12月31日，公司不是净营业亏损结转。

由于1988年以前的坏账扣除，留存收益包括大约#美元的累积收益。4.5100万美元，其中没有提供联邦所得税。如果留存收益的这一部分未来被用于任何目的，而不是用于吸收贷款或通过止赎获得的财产的损失，联邦
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
所得税可以按当时通行的公司税率征收。银行并不打算将这笔款项用于任何可能产生联邦所得税负担的目的，因此没有做任何拨备。

根据公认会计原则，如果递延税项资产的一部分“很可能”不会变现，则需要确认估值备抵。为了支持不需要计价津贴的结论，管理层根据“更有可能”的标准对正面和负面证据进行了评估。对消极和积极证据的潜在影响的重视程度应与能够客观核实证据强度的程度相称。截至2021年12月31日，已确定全部递延税项资产将在未来期间实现，不需要估值津贴。

除其他事项外，CARE法案允许净营业亏损(NOL)结转和结转在2021年前开始的应税年度抵消100%的应税收入。此外，CARE法案允许将2018年、2019年和2020年发生的NOL追溯到之前五个纳税年度的每一年，以退还之前缴纳的所得税。该公司评估了CARE法案的影响，并确定这些变化都不会给公司带来实质性的所得税优惠。此外，本公司已确定，2021年CAA的颁布或其他司法管辖区所得税法律或法规的变化都不会对所得税产生重大影响。

该公司拥有不是2021年12月31日或2020年12月31日未确认的税收优惠，已确认的不是利息或税收处罚。该公司已经提交了美国联邦所得税申报单。提交的所得税申报单要经过美国联邦、州和地方所得税当局的审查。虽然目前没有对所得税申报单进行审查，但在2018年之前的几年内，本公司不再接受税务机关的税务审查。

附注14-监管资本要求

根据联邦法规，转换前留存收益受到限制，以保护转换前储户。

该公司是旧金山联邦储备银行监管下的一家银行控股公司。根据修订后的《1956年银行控股公司法》和《联邦储备委员会条例》，银行控股公司须遵守美国联邦储备委员会(美联储)理事会的资本充足率要求，但根据2018年8月30日生效的《经济增长、监管救济和消费者保护法》，合并资产低于30亿美元的银行控股公司一般不受美联储资本规定的约束，该规定与联邦存款保险公司的资本规定类似。该银行是一家联邦保险机构，因此必须遵守联邦存款保险公司制定的资本金要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率指导方针和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本监管规定，这些规定涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标，在2018年8月30日之前，第一金融西北银行一直遵守类似的资本监管规定。该公司在2021年12月31日和2020年12月31日不受银行控股公司的监管要求，因为其资产低于30亿美元的门槛。

资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。银行控股公司不适用立即纠正措施的规定。

监管为确保资本充足性而制定的量化措施要求银行维持总资本和一级资本与风险加权资产的最低数额和比率(如条例所定义)以及一级资本与平均资产的比率(见下表)。

截至2021年12月31日，根据FDIC的最新通知，根据监管框架，该行被归类为资本充足，以采取迅速纠正行动。自通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了银行的类别。
        
    
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
下表列出了第一金融西北银行在2021年12月31日和2020年12月31日的实际资本金金额和比率。
     资本充足
   资本充足率在“立即更正”下
 实际目的行动条款
 金额比率金额比率金额比率
 (千美元)
2021年12月31日：      
基于风险的资本总额$160,840 15.48 %$83,121 8.00 %$103,901 10.00 %
一级风险资本147,816 14.23 62,340 6.00 83,121 8.00 
普通股一级资本(“CET1”)147,816 14.23 46,755 4.50 67,536 6.50 
一级杠杆资本147,816 10.34 57,191 4.00 71,489 5.00 
2020年12月31日：      
基于风险的资本总额$152,610 15.57 %$78,406 8.00 %$98,008 10.00 %
一级风险资本140,319 14.32 58,805 6.00 78,406 8.00 
普通股一级资本(“CET1”)140,319 14.32 44,103 4.50 63,705 6.50 
一级杠杆资本140,319 10.29 54,551 4.00 68,189 5.00 

除了最低CET1、一级资本和总杠杆率之外，银行还必须保持资本保护缓冲，其中包括大于2.5风险加权资产的百分比高于规定的最低水平，以避免根据可用于此类行动的合格留存收入的百分比支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金的限制。截至2021年12月31日，该行的资本节约缓冲为7.48%.

注15-承诺和或有事项

具有表外风险的金融工具。在正常的业务过程中，公司作出贷款承诺，通常是无资金支持的贷款和未使用的信用额度，以满足客户的财务需求。该等安排的信贷风险与向客户发放贷款所涉及的基本相同，并须遵守本公司的正常信贷政策，包括在适当情况下的抵押品要求。提供信贷的承诺是指根据预先确定的合同条款向客户放贷的协议。这些承诺是特定期限的，或者可能包含终止条款，并可能需要支付费用。未使用的承诺总额不一定代表未来的信贷敞口或现金需求，因为承诺可以在不动用的情况下到期。发起贷款或提供信贷的无资金承诺总额为#美元77.42021年12月31日为百万美元，100.6截至2020年12月31日，这一数字为100万。

租赁承诺书。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)已就其位于米尔克里克(Mill Creek)、埃德蒙兹(Edmonds)、伦顿(Renton)、贝尔维尤(Bellevue)、伍德维尔(Woodinville)、烟雾点(Smokey Point)、史蒂文斯湖(Lake Stevens)、博塞尔(Bothell)、肯特(Kent)、柯克兰(Kirkland)、大学广场(University Place)、吉格港(有关公司租赁承诺的更多信息，请参阅附注10-租赁。

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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
法律诉讼。本公司及其附属公司不时成为因其日常业务活动而引起的各种法律诉讼的被告，并受到各种法律诉讼的威胁。管理层在咨询法律顾问后认为，该等待决或威胁的行动及法律程序所导致的最终责任(如有)不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。

雇佣合同和离职协议。该公司已经改变了与主要官员的控制遣散费协议，提供了具体的工资覆盖条款。此外，公司与某些高管签订了雇佣合同，其中包括由于控制权变更或其他情况而非自愿终止的特定薪资条款。

附注16-仅母公司财务报表

以下是第一金融西北公司的简明资产负债表、损益表和现金流量表。

第一金融西北公司
浓缩资产负债表
 十二月三十一日，
 20212020
 (单位：千)
资产
  
现金和现金等价物$74 $82 
有息存款6,887 14,346 
对子公司的投资150,822 141,376 
子公司应收账款363 689 
递延税项资产，净额2 2 
其他资产25 28 
总资产$158,173 $156,523 
负债与股东权益  
负债：  
应付给附属公司$170 $64 
其他负债124 157 
总负债294 221 
股东权益157,879 156,302 
总负债和股东权益$158,173 $156,523 
 













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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注


第一金融西北公司
简明损益表
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (单位：千)
营业收入：  
利息收入： 
银行的有息存款$15 $56 
营业总收入15 56 
运营费用：  
其他费用1,721 1,648 
总运营费用1,721 1,648 
未分配的联邦所得税和权益前亏损
子公司的收益		(1,706)(1,592)
联邦所得税优惠(376)(360)
子公司未分配亏损中的权益前亏损(1,330)(1,232)
子公司未分配收益中的权益13,579 9,788 
净收入$12,249 $8,556 































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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注


第一金融西北公司
现金流量表简明表
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (单位：千)
经营活动的现金流：  
净收入$12,249 $8,556 
将净收益调整为经营净现金的调整
活动：
子公司未分配收益中的权益(13,579)(9,788)
从子公司收到的股息6,708 4,888 
员工持股计划、股票期权和限制性股票薪酬25 24 
递延税项负债变动，净额— (4)
子公司应收账款变动(37)9 
对子公司的应付款变更106 (64)
其他资产的变动3 18 
其他负债的变动(33)(28)
经营活动提供的净现金5,442 3,611 
投资活动的现金流：  
员工持股计划偿还贷款1,492 1,421 
投资活动中提供的现金净额1,492 1,421 
融资活动的现金流：  
行使股票期权所得收益344 — 
既得赔偿的收益767 358 
股票奖励的股票净结算额(38)(73)
普通股回购和注销(11,384)(5,706)
支付的股息(4,090)(3,874)
融资活动使用的现金净额(14,401)(9,295)
现金净减少(7,467)(4,263)
年初现金及现金等价物14,428 18,691 
年终现金和现金等价物$6,961 $14,428 
 


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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
附注17-每股收益

下表列出了用来计算所示期间基本每股收益和稀释每股收益的组成部分的对账。
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (千美元，共享数据除外)
净收入$12,249 $8,556 
分配给参与证券的收益(58)(14)
分配给普通股股东的收益$12,191 $8,542 
基本加权平均已发行普通股9,340,997 9,734,493 
股票期权的稀释效应95,584 20,460 
限制性股票授予的稀释效应17,914 3,691 
稀释加权平均已发行普通股9,454,495 9,758,644 
基本每股收益$1.31 $0.88 
稀释后每股收益$1.29 $0.88 

如果潜在摊薄股份的影响是反摊薄的，则不计入每股收益的计算。在截至2021年12月31日的一年中，有不是购买普通股的期权，在计算稀释后每股收益时被省略，因为它们的作用是反稀释的。在截至2020年12月31日的年度内，购买额外203,000普通股股份不包括在稀释每股收益的计算中，因为库存股计算方法下的增量股份导致它们是反摊薄的。

附注18-收入确认

根据主题606，当货物或服务转让给客户以换取公司预期有权获得的对价时，收入即被确认。为了确定主题606范围内的交易的收入的适当确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的单独履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的单独履约义务；以及(V)当实体履行履约义务时确认收入。如果对公司有权以转让的货物或服务换取的金额的可收集性存在疑问，则合同可能不存在。如果合同被确定在主题606的范围内，公司将在履行履约义务时确认收入。公司收入的最大部分来自净利息收入，这不在主题606的范围内。


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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
收入的分类

    下表包括公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按服务类型分类的非利息收入：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
(单位：千)
出售投资证券的收益(1)
$32 $86 
博利收入(1)
1,107 982 
财富管理收入494 663 
存款服务费289 277 
储蓄卡和自动取款机费用583 478 
贷款服务费1,265 1,517 
贷款利息互换服务费— 430 
其他92 9 
非利息收入总额$3,862 $4,442 
____________
(1)不在主题606的范围内

在截至2021年12月31日的一年中，本公司在主题606范围内的几乎所有收入都是在特定日期履行的业绩义务。

在专题606范围内确认的收入

财富管理收入：我们的财富管理收入包括从投资组合中收取的佣金，这些佣金由银行人员管理，但由第三方持有。佣金根据新客户投资协议开始时的合同条款从经纪服务和咨询服务中赚取，对于正在进行的服务则按季度收取。第三方在两个实体完成履约义务后向银行支付佣金。

存款相关费用：费用是从我们为客户提供的各种产品或服务的存款账户上赚取的。手续费包括营业账户手续费、资金不足手续费、止付手续费、电汇服务费、保险箱手续费等。这些费用按日、月或年确认，具体取决于服务类型。

借记卡和自动取款机手续费：手续费是在使用银行发行的借记卡或其他银行的客户使用我们的自动柜员机服务时赚取的。收入在从客户账户收取费用或通过签证交换网络汇款时确认。

贷款相关费用：非利息费用收入是从我们的贷款中赚取的，用于支付利息或某些贷款类型的年费。手续费也是从某些贷款的预付款中赚取的，并在贷款还清时确认。

贷款利息互换手续费：对于参与利率互换协议的贷款，服务费是在协议开始时赚取的，不取决于贷款本身的任何未来业绩或期限。履行义务通过订立合同和从对方收取费用来履行。

其他：从其他服务赚取的费用，如商家服务或偶尔的非经常性服务，在活动或适用的计费周期确认。

合同余额

截至2021年12月31日，公司拥有不是本公司有义务转让本公司已收到对价的货物或服务的合同责任。此外，公司还拥有不是截至此日期的物质履约义务。     
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第一金融西北公司和子公司
合并财务报表附注
附注19-后续事件

2022年2月18日，公司根据董事会于2022年2月11日批准的回购方案开始回购普通股，授权回购约 455,000公司普通股的股份。

2021年12月31日之后，公司回购 23,068沙尔根据2022年2月15日到期的先前回购计划，平均价格为f $17.00每分享。根据2022年2月15日到期的计划回购的普通股总数为459,732平均价格为$16.83每股。    


项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

(I)披露控制和程序。

截至2021年12月31日，我们在首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)和其他几名高级管理层成员的参与下，对我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条的定义)进行了评估。首席执行官(首席执行官)兼首席财务官(首席财务官)得出结论，截至2021年12月31日，第一金融西北银行的披露控制和程序有效地确保了我们必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息：(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，(2)积累并酌情传达给第一金融西北银行管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时决定美国证券交易委员会规则和表格中规定的必要披露。

(A)管理层关于财务报告内部控制的报告。

第一金融西北公司的管理层负责按照1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。First Financial Northwest的内部控制系统旨在根据公认的会计原则，为我们的管理层和董事会提供合理的保证，确保为外部目的编制和公平列报已公布的财务报表。

这一过程包括以下政策和程序：(I)关于保存合理详细、准确和公平地反映第一金融西北公司交易的记录；(Ii)提供合理保证，确保交易被记录为必要的，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且第一金融西北公司的收支仅根据第一金融西北公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的第一金融西北公司资产的未经授权的收购、使用或处置提供合理保证。一个控制程序，无论其构思和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标得以实现。此外，由于所有控制程序的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层被要求在评估可能的披露控制和程序的成本效益关系时应用其判断。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。由于这些固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。更有甚者, 对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能会因为条件的变化而使控制变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

121

第一金融西北公司管理层评估了截至2021年12月31日第一金融西北公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了#年特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的标准。内部控制-综合框架(2013年框架)。基于这一评估，First Financial Northwest的管理层认为，截至2021年12月31日，First Financial Northwest的财务报告内部控制基于这些标准是有效的。

摩斯·亚当斯有限责任公司是一家独立注册会计师事务所，已审计了公司截至2021年12月31日的综合财务报表，该报表列入第8项.财务报表和补充数据。

(b) 注册会计师事务所的认证报告。

本年报表格10-K第8项所载的“独立注册会计师事务所报告”，在此并入作为参考。

(C)财务报告内部控制的变化。

在第一金融西北公司最近一个会计季度中，第一金融西北公司对财务报告的内部控制没有发生重大变化，这些变化已经或有可能对第一金融西北公司的财务报告内部控制产生重大影响。

第9B项。其他信息

我们在2021财年第四季度的Form 8-K报告中没有披露任何未披露的信息。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。


第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

First Financial Northwest于2021年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中“建议1-董事选举”一节所要求的资料在此并入作为参考。

有关第一金融西北银行和本银行高管的信息，请参阅本文标题为“项目1.业务-人事-注册人高管”的信息。

审计委员会财务专家

2021年12月31日，我们的审计委员会由董事Joann E.Lee(主席)、Cindy L.Runger和Ralph C.Sabin组成。根据纳斯达克上市标准的定义，审计委员会的每一名成员都是“独立的”。我们的董事会已经指定Joann E.Lee、Cindy L.Runger和Ralph C.Sabin董事为审计委员会的财务专家，这一点在美国证券交易委员会的S-K规则中得到了定义。董事Joann E.Lee、Cindy L.Runger和Ralph C.Sabin是独立的，因为该术语在美国证券交易委员会的S-K法规第407(D)(5)(I)(B)项中使用。
商业行为和道德准则

商业行为和道德准则的副本可在我们的网站上获得，网址为Www.ffnwb.com在投资者关系-公司概述-治理文件下。此外，对《商业行为和道德守则》条款的任何实质性修订或豁免都将发布在同一网站上。
122



项目11.高管薪酬

本项目在委托书中“高管薪酬”和“董事薪酬”部分所要求的信息在此并入作为参考。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
 
(a)某些受益所有者和管理层的担保所有权。

委托书中“某些受益所有人和管理层的担保所有权”一节所要求的信息通过引用并入本文。

(B)管理层的担保所有权。

委托书中“某些受益所有人和管理层的担保所有权”一节所要求的信息通过引用并入本文。
    
(C)管制的改变
    
第一金融西北并不知悉任何安排，包括任何人士对第一金融西北的证券作出任何质押，而该等证券的运作可能会在日后导致第一金融西北的控制权变更。

(D)股权薪酬计划信息

下表汇总了截至2021年12月31日第一金融西北公司股权补偿计划的股价和行权价格信息。
计划类别行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券)
(a)(b)(c)
经证券持有人批准的股权补偿计划(股票期权)：
2008股权激励计划272,000 $10.63 — 
2016股权激励计划(1)
— — 1,060,922 
未经证券持有人批准的股权补偿计划不适用不适用不适用
总计272,000 $10.63 1,060.922 
    ___________________
(1)根据2016年股权激励计划，可供授予的股票包括230,461股限制性股票。每授予一股限制性股票，可供授予的总股份减少两股。

第十三项特定关系和关联交易与董事独立性

委托书中“董事会会议和委员会会议与公司治理事项-公司治理-与关联人交易”和“董事会会议和公司治理事项-公司治理-董事独立性”部分所要求的信息在此并入以供参考。
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项目14.主要会计费用和服务

本项目在委托书中标题为“建议3--批准独立注册会计师事务所的任命”一节中所要求的信息在此并入作为参考。

第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
(A)展品
3.1
第一财经西北公司注册章程(1)
3.2
修订和重新制定《第一财经西北公司章程》(2)
4.1
第一财经西北股票证格式(1)
4.2
第一财经西北资本存量描述 (3)
+10.1
修改后的第一金融西北银行与约瑟夫·W·基利三世的雇佣协议(4)
+10.2
管理人员变更控制权解除协议的格式(5)
+10.3
与约瑟夫·W·基利三世修订的高管补充退休计划参与协议(6)
+10.4
2008股权激励计划(7)
+10.5
2016股权激励计划(8)
+10.6
2008年股权激励计划下的激励和非限制性股票期权奖励协议的形式(9)
+10.7
2008年股权激励计划下限制性股票奖励协议的格式(9)
+10.8
第一金融西北银行与理查德·P·雅各布森的雇佣协议(4)
+10.9
2016年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式(10)
+10.10
2016年度股权激励计划激励股票期权奖励协议格式(11)
+10.11
2016年度股权激励计划非限制性股票期权奖励协议格式(11)
+10.12
2016年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式(12)
+10.13
兰迪·T·里弗尔的聘书(13)
+10.14
与Randy T.Riffle非自愿终止协议的形式(14)
+10.15
与Randy T.Riffle签订的控制权变更协议格式(14)
+10.16
约瑟夫·W·基利三世的补充高管退休计划协议(15)
+10.17
理查德·P·雅各布森的补充高管退休计划协议(16)
+10.18
第一金融西北银行与西蒙·苏、戴伦·D·哈里森和罗尼·J·克拉里扎之间的控制权变更协议格式(修订和重新签署)(17)
14
商业行为和道德准则(注册人根据S-K第229.406(C)条在公司网站www.ffnwb.com上发布其道德准则，以满足S-K第229.406(C)条的要求)
21
附属公司
23
独立注册会计师事务所Moss Adams LLP的同意书
31.1
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对行政总裁的认证
31.2
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官
32.1
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对行政总裁的认证
32.2
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官
101以下材料摘自First Financial Northwest以可扩展商业报告语言(XBRL)格式编制的截至2021年12月31日的年度10-K表格：(1)综合资产负债表；(2)综合收益表；(3)综合全面收益表；(4)综合股东权益表；(5)综合现金流量表；(6)综合财务报表附注。
104封面交互日期文件
124

______________
(1)    2007年6月6日作为第一金融西北公司S-1表格注册声明的证物(333-143539)
(2)作为First Financial Northwest于2020年5月15日提交的当前8-K表格报告的证物。
(3)    作为First Financial Northwest于2021年3月12日提交的2020年12月31日Form 10-K年度报告的展品。
(4)作为2013年12月5日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物。
(5)作为2014年9月9日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物提交。
(6)作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的8-K表格当前报告的证据。
(7)于2008年4月15日作为First Financial Northwest最终委托书的附录A提交。
(8)作为2016年6月15日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物提交。
(9)作为2008年7月1日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物。
(10)作为2018年5月8日提交的First Financial Northwest 2018年3月31日Form 10-Q季度报告的证物。
(11)    作为证据提交给第一金融西北公司于2016年6月15日提交的S-8表格注册声明(333-212029)。
(12)作为2018年11月7日提交的First Financial Northwest 2018年9月30日Form 10-Q季度报告的证物。
(13)作为First Financial Northwest于2018年12月20日提交的当前8-K表格报告的证物。
(14)    作为First Financial Northwest于2019年1月3日提交的Form 8-K当前报告的证物。
(15)    作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的8-K表格当前报告的证据。
(16)    作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的8-K表格当前报告的证据。
(17) 作为First Financial Northwest于2020年12月21日提交的Form 8-K当前报告的证物。
“+”表示管理合同、补偿计划或安排。

项目16.表格10-K摘要
没有。

125

签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
 第一金融西北公司
  
 
 		 
日期：2022年3月11日由以下人员提供：约瑟夫·W·基利三世
  约瑟夫·W·基利三世
  总裁兼首席执行官
 
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名标题日期
   
拉尔夫·C·萨宾董事局主席兼董事(Sequoia Capital)March 11, 2022
拉尔夫·C·萨宾  
   
约瑟夫·W·基利三世董事总裁、首席执行官兼首席执行官March 11, 2022
约瑟夫·W·基利三世(首席行政主任) 
   
/s/理查德·P·雅各布森首席财务官兼董事March 11, 2022
理查德·P·雅各布森(首席财务官) 
   
/s/Christine A.Huestis第一副总裁兼财务总监March 11, 2022
克里斯汀·A·休斯蒂斯(首席会计官)
戴安·C·戴维斯董事March 11, 2022
戴安·C·戴维斯
/s/Joann E.Lee董事March 11, 2022
乔安妮·E·李  
   
罗杰·H·莫尔瓦董事March 11, 2022
罗杰·H·莫尔瓦  
理查德·M·里科博诺董事March 11, 2022
理查德·M·里可波诺
/s/辛迪·L·朗格董事March 11, 2022
辛迪·L·朗格
126