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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号：000-16509
公民，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
| 科罗拉多州 | | 84-0755371 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
11815 Alterra Pkwy，1500套房, 奥斯汀, TX78758
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号 (512) 837-7100
| | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券 |
|
| A类普通股 | 中央情报局 | 纽约证券交易所 |
| (每节课的标题) | (交易代码) | (注册的每间交易所的名称) |
根据该法第12(G)条登记的证券
无
(班级名称)
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。☐是☒不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ | | 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。☐是，☒不是
截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的A类普通股的总市值约为$294,118,656.
截至2022年3月4日的已发行普通股数量。
A类：49,028,634
B类：—
以引用方式并入的文件
本报告第III部分载有将于2022年股东周年大会(“2022年委托书”)有关的最终委托书材料的若干部分，以供参考。2022年委托书将在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | | |
| 第1项。 | 业务 | 3 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 13 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 28 |
| 第二项。 | 属性 | 28 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 28 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 |
| 第二部分 | | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 30 |
| 第六项。 | [已保留] | 31 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 61 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 61 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 61 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 64 |
| 第三部分 | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 65 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 65 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 65 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 65 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 65 |
| 第四部分 | | |
| 第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 66 |
| | | |
签名 | | 122 |
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。许多前瞻性陈述载于本10-K表第二部分第7项，标题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。前瞻性陈述根据某些假设提供对未来事件的当前预期，包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”以及类似术语来识别。前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：
•公司的定位是为我们的管理团队、员工和独立的销售队伍提供稳定，以推进我们的业务和战略举措；
•带来收入增长的交叉销售机会；
•努力开发和改进我们的产品，激励我们的销售队伍，改进工艺和技术，使公司拥有更强大的财务基础，并推动可持续增长；
•相对于竞争对手的竞争优势；
•通过新产品和更加注重通过我们的独立代理进行直接销售，家政服务保险部门的保费持续增长；
•我们标准佣金结构的吸引力和竞争力；
•为代理商活动和促销活动提供额外激励的长期价值；
•我们的留存努力对续期保费下降的影响；
•对与年龄有关的产品的需求不断增加，对生前福利产品而不是死亡福利产品的需求不断增加；以及
•新冠肺炎疫情对我们第一年保费收入的影响。
前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，公司的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于本表格10-K第一部分第1A项“风险因素”中讨论的因素。目前，可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的一些最重要的因素包括与正在进行的新冠肺炎大流行相关的风险，例如：
•新冠肺炎死亡导致的索赔水平较高；
•由于所需的隔离、旅行限制和业务限制导致我们的员工或分销渠道中断，导致保费收入下降；
•投保人因担心新冠肺炎的经济影响，尤其是我们的国际业务，可能会有更高的投保率和因现金需求而出现的失误；以及
•由于通胀等与新冠肺炎相关的担忧导致市场中断，我们的投资组合出现波动。
除法律另有规定外，公司不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务W.您应该意识到，上述未提及的因素可能会影响我们的前瞻性陈述的准确性，在考虑我们的前瞻性陈述时，请谨慎行事并保持常识。
美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)维护一个网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明，以及有关发行人(包括公司)的其他信息。公众可以在http://www.sec.gov.上获得该公司向美国证券交易委员会提交的任何文件我们还通过我们的互联网网站(http://www.citizensinc.com)，)免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、高级管理人员和董事提交的第16节报告，以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案，
December 31, 2021 | 10-K 1
在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交此类报告后，我们将在合理可行的范围内尽快提供此类报告。我们不会将我们网站上包含的任何信息作为本10-K表格的一部分，或通过引用将其合并到本表格10-K中。
December 31, 2021 | 10-K 2
第一部分
第1项。 生意场
概述
公民公司(“公民”或“公司”)是一家在科罗拉多州注册成立的保险控股公司，自1969年以来为美国个人提供人寿保险服务，自1975年以来在全球范围内提供服务。通过我们的保险子公司，我们为美国31个州和70多个不同国家的居民提供保险福利。我们奉行的战略是在我们认为能够获得竞争优势的利基市场提供传统保险产品。截至2021年12月31日，我们拥有约19亿美元的资产和约42亿美元的有效保险。我们在两个业务领域开展业务：
•人寿保险部门-以美元计价的普通终身人寿保险和养老保单，主要销售给非美国居民，主要位于拉丁美洲和环太平洋地区，通过独立营销顾问和通过独立代理在国内销售的终身人寿保险；以及
•家政服务保险部门-在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州向中低收入家庭销售的最终费用人寿保险和财产保险单，以及允许面值较高的终身产品，并通过独立代理和殡仪馆销售。
作为一家保险提供商，我们不断向投保人收取保费，并将大部分保费投资于支付未来的福利，包括索赔、退保和投保人分红。因此，本公司的收入主要来自：(1)为我们的投保人提供保险而赚取的保费；(2)净投资收入。除了为我们支付给投保人的保险福利支付和预留外，我们的费用主要包括销售我们的保险产品的成本(例如，佣金、承保、营销费用)、运营费用和所得税。
由于收取保费是我们收入的主要来源，我们的整体财务业绩主要取决于我们保险产品的定价和我们定价假设的准确性。本公司寻求对我们的保单进行定价，以使保险费和从收到的保费中赚取的未来净投资收入将涵盖就我们的保单、我们的费用支付索赔的最终成本，并将产生利润率。定价的充分性取决于许多因素，包括对承保风险的适当评估、根据已知趋势调整的历史亏损经验预测未来亏损的能力、公司对竞争对手的反应、对利率变化获得监管机构批准的能力、对监管和法律发展以及费用水平的预期。
为了管理与定价相关的风险，我们在发布保单之前使用医疗承保程序来评估和量化风险。对保险申请进行审查，以作出两项决定：第一，基于既定承保准则的资格；第二，适用的保费。我们定期审查我们的承保要求，并可能根据需要进行更改。
我们还寻求通过以下方式管理定价风险：
•有利于风险选择和分散；
•索赔管理；
•使用再保险；
•仔细监测我们的死亡率和发病率经验；以及
•管理我们的费用比率。
除了保险费，投资资产的投资回报或收益也是公司收益的一个重要因素，因为保险产品的定价假设收到的保费在支付福利之前可以投资一段时间。根据监管准则，公司的大部分投资资产以可供出售(“AFS”)固定到期日证券的形式持有，主要是公司债券、市政债券和政府债务债券等资产类别。利率环境有一个
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对保险合同负债的确定、我们的投资利率和收益率以及我们的资产/负债管理产生重大影响。我们“基于利差”的产品功能的盈利能力在很大程度上取决于公司从投资资产中赚取比我们贷给投保人的利息更高的回报的能力。
该公司的主要投资目标是在符合可接受的风险参数的情况下最大化经济价值，包括对投资资产的信用风险和利率敏感性的管理，同时产生足够的税后收入来履行投保人和公司的义务。本公司维持审慎的投资策略，该策略可能会因各种因素而有所不同，包括业务需要、监管要求和税务考虑。
2021年，我们成为一家非控股公司
在我们历史的大部分时间里，公司由我们的创始人哈罗德·E·莱利及其家族成员领导和控制。莱利先生于2017年去世，2020年，哈罗德·E·莱利信托基金持有的股份转让给哈罗德·E·莱利基金会(“基金会”)后，我们公司的控制权发生了变化。作为这种控制变化的结果：
•2020年8月5日，公司首席执行官兼总裁杰弗里·科兰德辞职，公司董事会副主席杰拉尔德·W·希尔兹被任命为临时首席执行官兼总裁；以及
•于2021年2月，本公司与基金会订立协议，以910万美元的收购价收购所有B类普通股的流通股(“B股交易”)。
2021年4月，公司和基金会获得了完成B股交易所需的所有监管批准。根据科罗拉多州的法律，B类普通股的股票现在被归类为授权但未发行的股票，公司董事会(“董事会”)已决定不投票B类普通股，只要它们被归类。因此，自2021年4月以来：
•该公司只有一类流通股：A类普通股，根据修订后的1934年证券交易法登记，并在纽约证券交易所(NYSE)上市；以及
•B类股份没有任何投票权；以及
•A类股份持有人有权在公司股东周年大会上选举全体董事；以及
•30多年来，我们第一次不再是纽约证券交易所规则所定义的“受控”公司。
在B股交易完成后，当时担任我们临时首席执行官的希尔兹先生开始与董事会和管理层合作，为公司制定和实施新战略，以便为长期盈利增长设定方向。2021年12月，董事会宣布，从2022年1月1日起，希尔兹先生将成为永久首席执行官兼总裁。
在B股交易和希尔兹先生被任命为我们的常任首席执行官后，公司相信它能够为我们的管理团队、员工和独立的销售队伍提供稳定，以便推进我们的业务和战略举措，如下所述。
战略计划
如上所述，2021年，公司30多年来首次成为非控股公司。这一变化使董事会和管理层能够重新设置并明确定义我们的优先事项，以设定长期盈利增长的方向。我们的增长战略包括专注于销售增长、改善保单保留、路线图执行以及财务和费用纪律。
我们相信，我们的路线图执行是实现销售增长的关键，因为它帮助我们通过专注于三个具体的销售来改善我们三个市场(国际生活、家庭生活和家居服务)的销售和服务
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每个市场的杠杆--产品、促销和流程。具体地说，我们实施了五个季度的路线图，其中列出了以下内容：
•产品。我们通过提供针对我们特定市场的新产品和改进现有产品，专注于我们的客户需求。新产品还有助于我们的销售队伍，因为它们可以向现有客户销售更多产品，并提供更广泛的产品组合来吸引潜在客户。
•促销活动。我们专注于实施促销和活动，以使我们的销售顾问薪酬机会与我们的保费收入目标以及我们的增长和保留计划保持一致。
•流程。我们正在实施流程改进和新技术，以便更快地将产品送到客户手中，改善对投保人和代理人的服务，并帮助我们的员工更有效和高效地工作。
新产品和增强型产品的现状；市场需求趋势
如上所述，提供新的和增强的产品是实现我们战略目标的关键。2021年，我们将：
在我们的家政服务保险细分市场推出新产品. 在过去的18个月里，我们的家庭服务保险业务一直是推动公司销售增长的转型重点。在2020年年中之前，这一细分市场的重点是集合，即续期保费，我们的销售团队销售相同的人寿保险产品已超过30年。2021年，我们在这一细分市场推出了更高面值的终身产品，使我们能够扩大目标客户。在……里面2021年12月，我们推出了一款危重疾病产品，为投保人提供真正的生活福利，在发生承保危重疾病时一次性支付，由投保人酌情使用。随着我们在这个市场上继续扩大我们的产品供应，我们相信交叉销售机会(即向现有客户销售新产品，并向新客户提供不止一种产品)将带来收入增长。
重新评估人寿保险细分市场向拉美裔美国市场的扩张. 正如我们之前披露的那样，2021年，我们采取了一项举措，将我们的人寿保险部门扩展到美国的拉美裔市场，将我们的基础设施以西班牙语完成端到端的保险交易，进入佛罗里达州市场。2021年，我们在这个市场推出了三款产品。虽然我们仍然认为美国对这类产品和服务有需求，但我们招募代理商销售我们产品的努力比我们预期的要慢，我们正在重新评估我们2022年在佛罗里达州市场的销售分销方式、计划和国内人寿保险产品。
留着
随着过去几年我们业务中保单退保的增加，2021年，我们成立了一个留任指导团队，努力遏制保单退保。这个团队专注于培养和执行各种想法，这些想法将增加我们每个细分市场的整体留存率，同时对我们的投保人有利。由于这些努力，我们的人寿保险部门和家政服务保险部门在2021年改善了保单保留率。
在我们寻求为公司股东、客户和分销商优化价值的同时，我们相信，我们为开发和增强我们的产品、激励我们的销售队伍以及改进流程和技术所做的努力将继续为公司奠定更强大的财务基础，并推动可持续增长。
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人寿保险
我们的人寿保险部门主要通过亚信人寿有限公司(“亚信国际”)运营，亚信国际是一家百慕大公司。
国际人寿保险
销售额
我们的国际销售重点是拉丁美洲和环太平洋地区的居民。截至2021年12月31日，我们在70多个国家和地区拥有有效的保单，我们的大部分保费来自哥伦比亚、委内瑞拉、台湾、厄瓜多尔和阿根廷。到2021年，国际直接保费约占人寿保险业务直接保费总额的96%，占我们直接保费总额的68%。
我们相信，我们的国际保险业务的积极属性通常包括：
•与我们的美国业务相比，签发的面额更大的保单，导致每一美元保险的承保和行政成本更低；
•高持久性和低死亡率费用是由于我们的客户人口统计数据所致；以及
•在每个保单年度开始时每年支付保费，而不是每月或每季度支付保费，这减少了我们的行政费用，加快了现金流，并导致了比计划付款更频繁的保费支付选项更低的保单故障率。
我们的国际销售队伍由独立的营销机构和顾问组成，他们专门从事寿险产品的营销，一般都有几年的保险营销经验。我们与独立的营销机构签订销售和服务合同，根据这些合同，他们招聘、培训和监督他们的经理和同事销售和服务我们的产品。这些代理机构对其销售的产品收取佣金，并对其代理生产的业务收取佣金超额，作为回报，他们为其代理欠我们的任何债务提供担保。他们的销售代理也直接作为独立顾问与我们签约，并直接从我们那里获得佣金补偿。这使我们能够与他们的联营公司发展关系，因此，如果代理合同因任何原因终止，我们可能会寻求继续与该机构的联营公司建立现有的独立顾问营销安排。我们的协议通常规定，机构及其代理人是独立的顾问，负责自己的运营费用，是潜在被保险人的代表。我们的合同要求独立的营销机构和顾问了解并遵守适用于我们产品在其国家销售的所有法律。
产品
亚信国际向非美国居民发行以美元计价的普通终身人寿保险和养老产品。整个人寿保险产品旨在为被保险人的一生提供固定金额的保险，并可包括骑手福利以提供额外的保险范围，以及年金福利以加强积累。我们的养老合同主要是累积性合同，其中包含了人寿保险保护的元素。这些产品的保费费率与大多数外国本地公司相比具有竞争力，其结构旨在为保单持有人提供：
•从第一个保单年度开始，在投保人一生中积累的以美元计价的现金价值；
•保护保单持有人的本地货币不会贬值；
•在更安全的经济环境(即美国)进行资本投资；以及
•为被保险人或尚存受益人提供终身收入保证。
我们的国际产品既有生前福利，也有死亡福利。大多数保单都包含有保证的现金价值，并正在参与(即规定亚信国际董事会分配的现金股息)。一旦保单持有人支付年度保费并发出保单，保单持有人即有权获得保单现金股息，并可选择领取年度保费福利。关于保单红利和年度保费福利，保单持有人有几种选择，其中包括选择接受现金、将这些金额记入支付保单保费的贷方、将这些金额存放在公司以确定的利率积累或将其分配给第三方。在“分配给一个
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根据“第三方”条款，本公司历来允许保单持有人在收到Citizens，Inc.股票投资计划(“Citiens，Inc.”)招股说明书副本并承认他们了解投资Citizens A类普通股的风险后，有权将保单以外的保单价值分配给该公司，该公司在美国由ComputerShare Trust Company，N.A.、我们的计划管理人和我们的转让代理ComputerShare，Inc.的一家附属公司管理。该计划是一项直接购买股票的计划，保单持有人、股东、我们的员工和董事、独立顾问和其他潜在投资者可以通过ComputerShare网站获得。本公司已根据美国证券交易委员会备案的《1933年证券法》(下称《证券法》)的登记声明，登记了根据《国际证券投资协议》可向参与者发行的A类普通股。ComputerShare根据CISIP的条款和条件管理CISIP，该条款和条件可在ComputerShare网站上查阅，也是公司在美国证券交易委员会备案的注册声明的一部分。
竞争
人寿保险业务竞争激烈。在国际上，我们与许多人寿保险公司以及提供保险产品的金融机构竞争。
我们面临着来自其他保险公司的竞争，这些公司与我们在相同的市场和方式运营。此外，我们的一些竞争对手是在被保险人居住的国家成立和运营的本地公司，另一些是销售其产品的国家的外国公司，但发行以这些国家的当地货币计价的保险单或发行经这些国家的监管机构批准的产品。其中一些公司可能比我们具有竞争优势，这是因为它们拥有更多的财务资源、成功运营和品牌认知度的历史、当地许可证、与当地保险公司的合作和更大的营销力量。
我们认为，与一些竞争对手相比，我们拥有竞争优势，因为我们的国际保单保费是以美元支付的，现金价值是以美元积累的，我们以美元支付索赔和福利。我们认为，这为我们的投保人提供了安全和稳定，他们通常是各自国家的中上阶层，拥有可观的净资产和收入。因此，我们的产品保护他们免受通胀风险和经济危机的影响，这些风险和危机在我们许多主要生产国都很常见。
国内人寿保险
我们通过美国亚信人寿保险公司(“CICA”)和公民国民人寿保险公司(“CNLIC”)经营国内人寿保险业务。于2021年，国内直接人寿保险保费约占寿险业务直接保费总额的4%，占综合直接保费总额的3%。我们在国内有效的大部分业务来自我们多年来收购的保险公司业务块的续期保费。亚信和CNLIC在2017年前发行了国内普通终身和养老人寿保险产品，除下文所述的新国内计划外，继续在德克萨斯州主要销售信用人寿和意外及健康产品。
2021年，我们启动了在佛罗里达州重新启动国内销售的计划。我们相信，我们在拉丁美洲开发和销售产品的经验将有助于我们扩展到美国庞大的拉美裔市场。然而，我们招募代理销售我们产品的努力比我们预期的要慢，我们正在重新评估我们2022年在佛罗里达州市场的销售分销方式、计划和国内产品。
家政服务保险
我们仅在美国通过子公司Security Plan Life Insurance Company(“SPLIC”)、Magnolia Guaranty Life Insurance Company(“MGLIC”)和Security Plan Fire Insurance Company(“SPFIC”)经营国内家庭服务保险业务。SPLIC和MGLIC专注于中低收入市场的最终支出人寿保险需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。在2021年之前，我们所有由SPLIC发行的家政服务保险产品主要是通过在借记路线系统上工作的员工代理销售的。从2020年末开始，一直持续到2021年，我们一直在通过将很大一部分销售人员转换为独立代理、减少管理层并引入
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近35年来首次推出新产品。这一转变导致了2021年销售额的增加和运营费用的降低。
MGLIC发布的保单主要是通过殡仪馆销售和服务的安葬保单，殡仪馆通常也是这些保单的受益者。
SPFIC是一家有限责任意外伤害公司，主要在路易斯安那州销售涵盖住房和内容物的小面值财产保险单。2021年，我们将产品供应扩大到阿肯色州，部分原因是为了降低过去两年影响我们业务的飓风相关索赔风险。
2021年，我们的家政服务保险部门占我们综合直接保费总额的29%。
产品与竞争
我们的家居服务保险产品主要包括小额普通终身保单和需要前保单，旨在为被保险人的最终费用(如殡葬费用)提供资金。2021年发行的平均人寿保险保单面额约为每份保单7,900美元。由于与小额保单相关的风险较低，因此对这些申请执行的承保有限。作为上述家政服务保险细分市场转型的一部分，我们在2021年推出了一款新产品-Security Plan Plus，其允许面额更高。2021年12月，我们还推出了一种危重疾病产品，该产品在计划涵盖的疾病诊断后向投保人一次性支付。在较小的程度上，我们的家政服务保险部门销售涵盖住房和内容的财产保险单。我们为任何一个住宅和内容提供30,000美元的最高保险，而仅内容保险和仅住宅保险均限于20,000美元。
我们在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州面临着来自其他专门从事最终费用保险的公司以及其他财产和意外伤害保险公司的竞争。我们寻求基于我们对客户的个性化服务的重视而进行竞争。我们打算通过我们的新产品继续在这一细分市场实现溢价增长，并更加关注通过我们的独立代理进行的直接销售。
再保险
我们遵循行业惯例，向非附属再保险公司再保险我们的部分保险风险。在再保险交易中，再保险人同意赔偿另一保险人根据其为约定保费而出具的一份或多份保单所承担的部分或全部责任。我们参与再保险活动是为了将重大风险的风险降至最低，限制损失，并为未来的增长提供额外的能力。我们与再保险人签订各种协议，承保个人风险、团体风险或确定的业务块，主要以共同保险、每年可续保期限、超额损失或巨灾超额为基础。
对于我们的大部分人寿保险业务，我们保留任何一项人寿的前100,000美元风险，并对其余风险进行再保险。因此，根据再保险协议的条款，再保险人同意在支付索偿时，向我们发还所放弃的金额(即死亡抚恤金金额减去我们的保留风险)。再保险协议下的分割不履行我们作为主要保险人的义务。如果再保险人不履行再保险协议条款下的义务，再保险可收回的余额可能无法收回。
对于SPFIC，我们获得巨灾再保险是为了将因飓风等灾难性事件而欠承保人的付款风险降至最低。一旦发生灾难性事件，我们将保留(即，支付)第一笔50万美元的索赔，然后再保险公司支付下一笔1050万美元的索赔。一旦发生灾难性事件，为了继续获得再保险，我们还必须支付复原费，以便在同一日历年为另一次灾难性事件提供保险。
本公司可向再保险人追讨的金额包括从再保险人取得的应收款项及/或转让给再保险人的准备金。截至2021年12月31日，可从再保险公司追回的金额为550万美元。
我们专注于从一系列久负盛名的再保险公司那里获得再保险。截至2021年1月1日，我们已经重组了我们的再保险关系，并通过三种不同的方式对我们的国际业务进行了再保险
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再保险公司和我们与两家再保险公司的国内业务。我们定期评估我们再保险公司的财务状况，并与我们的再保险公司一起监测集中风险。
其他非保险企业
其他非保险企业包括我们的母公司Citizens，Inc.和我们的非保险子公司计算技术公司的结果，这两个实体主要为保险业务提供公司的信息技术和公司支持功能。
运营和技术
我们的大部分业务都设在德克萨斯州奥斯汀的公司总部。我们还在路易斯安那州、阿肯色州和密西西比州的地区办事处以及路易斯安那州唐纳森维尔的服务中心为我们的家庭服务保险部门进行运营。在我们的百慕大办事处，我们提供与亚信国际保单相关的承保、保单签发、索赔处理、会计和报告。
我们为整个公司提供了单一的集成信息技术系统，这是一个集中控制、基于大型机的管理系统。我们的保单管理系统的功能包括保单设置、管理、计费和收款、佣金计算、估价、自动数据编辑、存储备份、图像管理等相关功能。我们收购的每一家公司和业务块都已转换到我们的行政系统中。这一系统已有30多年的历史，并随着技术的发展不断更新。
调节
保险业受到严格监管，公民保险公司和我们的保险子公司都受到美国各州的监管和监督，受到美国联邦法律的约束，亚信国际的监管也受到百慕大的约束和监督。
国际监管
百慕大群岛
亚信国际是我们在百慕大注册的子公司，受百慕大金融管理局(“BMA”)的监管和监督，并遵守所有适用的百慕大法律和保险法规，包括但不限于“1978年百慕大保险法”(“保险法”)。
亚信国际注册为从事长期业务的公司，注册为E类保险公司，这是为总资产超过5亿美元的长期保险公司和再保险公司提供的牌照类别，这些公司不能注册为单亲或多所有者长期专属自保保险公司或再保险公司。亚信国际未获发牌经营寿险业务以外的任何业务。《保险法》规范亚信国际的保险业务，并规定任何人不得在百慕大或百慕大境内经营任何保险业务，除非BMA根据《保险法》登记为保险人。
《保险法》规定了偿付能力和流动性标准以及审计和报告要求，并赋予BMA监督、调查和干预保险公司事务的权力。保险法的某些要求包括：提交年度法定财务报表；提交美国公认会计准则年度财务报表；提交年度资本和偿付能力报表；提交合规声明；遵守最低增强资本要求；遵守BMA《保险行为守则》；遵守最低偿付能力额度；对亚信国际可能向其母公司公民支付的股息和分配进行限制；编制年度财务状况报告，提供管理业务运营、公司治理框架、偿付能力和财务业绩的措施的细节；编写对保险人自身风险和偿付能力要求的评估，称为商业保险人偿付能力自我评估；在百慕大设立和维持一个总部和主要办事处；任命一名独立审计师；以及任命一名经BMA批准的精算师。
BMA通过使用名为百慕大偿付能力资本要求(BSCR)的基于风险的资本模型来衡量保险公司的风险，并确定适当的资本化水平，亚信国际使用该模型来
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计算其偿付能力要求。BSCR使用了一个标准的数学模型，将百慕大保险公司承保的风险与其资本联系起来。
为尽量减少因意外的不利偏离或过度风险而导致资本不足的风险，BMA要求百慕大保险公司将可用法定资本和盈余维持在等于或超过增强资本要求的水平，这要求门槛资本水平(称为目标资本水平(TCL))为公司增强资本要求的120%。TCL是BMA的早期预警工具。除了被要求满足TCL，应BMA的要求，公民和亚信国际于2021年4月15日签订了一份《保持良好协议》。Keep Well协议要求公民在必要时向亚信国际出资1,000万美元，以确保其最低资本金水平为120%。
百慕大法律区分了由百慕大人拥有和控制的公司和非百慕大人拥有和控制的公司，百慕大人拥有和控制的公司至少60%是“本地公司”，而非百慕大人拥有和控制的公司是“豁免公司”。获得豁免的公司可以在百慕大居住，并在百慕大开展与百慕大以外的交易和活动或与其他获得豁免的公司有关的业务，获得豁免的公司必须从百慕大财政部长那里获得在百慕大境内开展业务活动的许可证。一般来说，未经百慕大财政部长颁发特别许可证，不得确保百慕大国内风险或百慕大人、百慕大人或百慕大人的风险。我们不向百慕大居民提供保险产品。
2018年12月，《经济实物法》(简称《ES法》)正式生效。经修订的《经济法》及其颁布的条例(统称为《经济法》)适用于在“相关财政期间”开展任何“相关活动”的任何“相关实体”。根据《经济法》，保险和控股实体均被定义为“相关活动”，因此《经济法》适用于亚信国际。根据《经济法》的规定，开展相关活动的相关实体必须满足《经济法》对相关活动的经济实质要求(“经济实体要求”)，如果有关实体正在进行一项以上的相关活动，则必须就其开展的每一项相关活动满足经济实体要求。相关实体在以下情况下符合ES要求：(A)相关实体在百慕大进行管理和指导；(B)每项相关活动的核心创收活动都在百慕大进行；(C)相关实体在百慕大有足够的实体存在；(D)在百慕大有足够的具有适当资质的全职雇员；(E)在百慕大有与每项相关活动有关的充足业务支出。
亚信国际须在有关财政期间最后一天后六个月内，向百慕大公司注册处提交年度经济物质申报，以证明遵守了ES的要求。将保险作为一项相关活动进行的公司，如果遵守《保险法》和《1981年公司法》的公司治理条款下的现有监管要求，则被视为在其保险业务方面遵守ES要求。亚信国际自2021年12月31日起遵守这些要求。
其他国际法规
一般来说，我们提供保险产品的所有外国国家都需要许可证或其他授权机构才能在该国开展保险业务。其中一些国家还要求当地监管机构批准销售给该国居民的任何保险产品的条款。除百慕大以外，我们从未获得在任何外国或司法管辖区开展业务的资格，也从未将我们的保单提交给任何外国或国内保险监管机构批准。如上所述，我们通过位于外国的独立营销机构和独立顾问向外国居民销售我们的保单，我们依赖我们的独立顾问在他们各自的国家营销我们的保险产品时遵守适用于他们的法律。
我们已对可能适用外国法律在国外销售保单的风险进行了全面的合规审查。外国法律对我们在国外销售保险单的适用因国家而异。在处理与我们类似的情况方面，缺乏统一的监管，某些监管缺乏清晰度，也缺乏法律先例。我们的合规审查确认了与外国保险法有关的某些风险，这些风险与我们目前的业务模式有关，至少在某些司法管辖区是如此，如第1A项。风险因素.
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美国监管机构
我们的国内保险子公司主要由它们所在州(科罗拉多州、路易斯安那州、德克萨斯州和密西西比州)的保险部门监管。在我们从事保险业务的31个州和哥伦比亚特区，它们也受到监管。在对保险公司进行监管时，国家保险部门通常旨在保护投保人和公众，而不是投资者，并在为此目的适用保险法律和法规方面享有广泛的权力和自由裁量权。这一规定的范围各不相同，但大多数美国司法管辖区都有基于全美保险监理员协会(NAIC)范本规则的法律和法规，这些规则管理保险公司的财务状况，包括偿付能力标准、投资类型和集中度、准备金的建立和维持、再保险的信用和资本充足率要求，以及保险公司的业务行为，包括营销和销售实践以及索赔处理。此外，法规通常要求向保险公司及其代理人发放许可证，批准保单表格和相关材料，并批准某些类型保险产品的费率。
基于风险的资本(RBC)要求对人寿保险公司、财产保险公司和意外伤害保险公司实施。NAIC以加拿大皇家银行的形式制定了最低资本金要求。加拿大皇家银行的要求权衡了保险公司承保的业务类型、资产质量和保险公司业务的其他各个方面，以制定称为“授权控制水平风险资本”的最低资本水平，并将这一水平与调整后的法定资本进行比较，调整后的法定资本包括根据法定会计原则报告的资本和盈余，以及某些投资准备金。如果经调整的法定资本与基于风险的控制水平资本的比率降至200%以下，受影响的公司将需要采取一系列行动，包括向保险公司注册国的保险部门提交资本计划。
保险监管机构(包括州执法机构和总检察长)定期询问并定期检查我们及其子公司是否遵守与我们的保险业务经营有关的保险和其他法律法规。我们的做法是全面和始终如一地配合此类调查和检查，并在必要时采取纠正行动。
由于公民是一家直接或间接拥有保险运营子公司的控股公司，我们还受到我们四个注册州的监管，这些法规要求我们向各自的保险监管机构提供有关控股公司系统内公司的运营、相互关系和交易的财务和其他信息，这些信息可能会对系统内保险公司的运营、管理或财务状况产生重大影响。一般而言，这些法律及规例规定，在控股公司制度内，保险人与其联营公司之间的所有交易均属公平合理，而保险人在与联营公司进行任何交易后的法定资本及盈余，就其未清偿负债而言均属合理，并足以应付其财务需要。对于保险公司与其关联公司之间的某些类型的协议和交易，这些法律和法规要求事先通知保险公司所在地的保险监管当局，并且不能不批准或批准。这些法律还要求控制方在获得或放弃对保险人的控制权之前，必须征得保险公司所在地保险专员的批准。
我们的保险子公司向公民支付红利或其他分配也受其各自州或住所所在司法管辖区的保险法律和法规的监管。其中一些司法管辖区的法律和法规也禁止保险公司宣布或支付股息，除非是从其赚取的盈余中支出，或者要求保险公司在这样做之前获得监管部门的批准。此外，如果保险监管机构认定普通股息或其他付款可能对子公司的投保人或保险合同持有人不利，则可禁止我们的保险子公司向我们支付普通股息或其他付款(如根据税收分享协议或员工或其他服务的付款)。
除了特定于国家保险的法律，美国法律，如2001年的《美国爱国者法案》、《反海外腐败法》、1999年的《格拉姆-利奇-布莱利法案》、2001年的《国际反洗钱和金融反恐法案》、2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及《减税和就业法案》，都是影响我们业务的美国法律的例子。我们受到《美国爱国者法案》和《美国银行保密法》有关洗钱的全面监管，以及有关隐私和保密的联邦法规的约束。我们在美国的保险产品以及我们的业务也受到美国联邦、州和地方税法的影响。
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人力资本资源
构成和人口统计数据
我们的人力资本是我们成功的关键组成部分。我们的员工实施并推动我们的战略举措，为我们的产品(开发、承保、定价充分性、客户服务)、促销和流程的成功做出贡献。我们的独立顾问和代理人也推动着我们的主要目标，因为他们销售我们的保险产品，并为我们的全球投保人提供本地服务。我们还相信，我们从多样化的员工队伍中获得了巨大的力量。培养一个公平和包容的工作场所，拥有不同的团队，可以产生更具创造性的解决方案，产生更具创新性的产品和服务，这对我们吸引、培养和留住关键人才的努力至关重要。
截至2021年12月31日，我们拥有215名员工。下面的饼图显示了截至该日期我们员工总数的性别、种族、民族和代际构成。
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我们根据员工的自我认同或为满足美国政府要求而汇编的其他信息来确定种族、民族、性别和世代。
我们的所有员工都不受集体谈判协议的约束。
我们目前没有利用专属雇员代理来分销我们的产品，因此与近1000名积极在国际上生产的独立顾问以及国内500多家独立机构和代理签订了销售和服务我们保险产品的合同。我们的独立代理商通常反映他们销售产品的地区的人口统计数据，I.e，我们在拉丁美洲的代理商几乎都是西班牙裔或拉丁裔，我们在台湾的代理商几乎都是亚洲人。
为了继续开发、销售和管理我们的产品，我们必须继续吸引和留住有经验的员工和独立代理商。
薪酬和福利
我们的薪酬计划旨在吸引和留住拥有支持我们的业务目标、帮助实现我们的战略目标并为我们的股东创造长期价值所需技能的人才。我们为员工提供薪酬方案，包括基本工资和年度绩效奖金机会，其中包括现金，对于我们的高管来说，长期股权奖励目前以限制性股票单位(“RSU”)的形式提供。我们认为，既有短期现金奖励又有长期股权奖励的薪酬计划提供了公平和有竞争力的薪酬，并使员工和股东的利益保持一致。除了现金和股权补偿，我们还提供标准的员工福利，如人寿保险和健康(医疗、牙科和视力)保险、HSA缴费、带薪育儿假和401(K)计划。
独立代理人为自己工作，可能为各种保险公司销售保单，并通过销售佣金和奖金赚取大部分收入。我们通过使用我们的佣金结构以及代理商活动和促销活动来吸引和留住我们的独立代理商销售队伍。我们相信，我们的标准佣金结构在市场上具有吸引力和竞争力。在我们的人寿保险部门，我们相信我们的活动和促销活动为代理人提供了额外的激励，不仅促进了第一年的保费增长，而且还在保单持有人留存率方面创造了改善。在我们的家政服务保险部门，我们相信我们的代理活动和促销活动对于吸引和留住我们的独立代理销售队伍至关重要。这项业务包含一大块现有的有效保单。为了确保我们保持这一业务，代理活动和促销活动不仅提供了额外的激励，不仅促进了业务的增长，还提供了从现有保单中收取费用的额外激励。我们相信，为代理商活动和促销活动提供额外的激励措施，以提供长期价值，为Citizens创造了相对于我们竞争对手的优势。
健康度
我们致力于保障员工的健康和安全，并遵守适用的法规和法律要求。为了应对新冠肺炎疫情，我们在2021年实施了我们认为最符合员工健康的运营改革，包括提供混合工作环境，我们的员工可以根据自己的职位和情况在家中兼职或全职工作。我们还实施了培训计划，帮助我们的独立代理商进行在线销售，以最大限度地减少与潜在客户和投保人的面对面互动。
第1A项。 危险因素
你应该仔细考虑一下Foll对风险的讨论。如果这些风险中的任何一个发展为实际事件，我们的业务、财务状况、经营结果或现金流可能会受到实质性的不利影响，因此，我们A类普通股的交易价格可能会下降。这些风险因素对于理解本10-K表格中的其他陈述可能也很重要。阅读以下信息时应结合第一部分项目3.法律诉讼, 第二部分项目7.管理层对财务状况和经营成果以及合并财务报表的讨论和分析和附带的附注第二部分.项目8.财务报表和补充数据这份报告的..
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由于以下因素以及其他影响公司财务状况和经营业绩的因素，过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标，投资者不应利用历史趋势来预测未来的业绩或趋势。
我们很大一部分收入来自于在美国境外销售的保险产品。虽然我们的产品是以美元定价和支付的，但我们的海外业务可能会给美国带来几个风险。
我们对外国居民的销售使我们面临与外国监管、外币和税法以及政治不稳定有关的未知风险。如果在这些海外市场的销售额出现重大损失，将对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
国际监管风险。 截至2021年12月31日，我们的大部分直接保险费(约68%)来自外国投保人，主要是拉丁美洲和环太平洋地区的投保人。这些保单由我们的百慕大子公司CICA International发行，并由位于销售保单的外国的独立顾问销售。除了百慕大以外，我们从未注册在这些国家开展业务，我们的产品也没有获得政府当局的批准。虽然我们已经对可能适用外国法律的风险进行了全面的合规审查，但各国的法律各不相同，缺乏统一的法规，某些法规也不明确，因此我们面临着与对这些销售适用外国法律相关的各种风险。
一般来说，我们提供保险产品的所有外国国家都要求亚信国际和/或我们的独立顾问获得在该国开展保险业务的许可证或其他授权。其中一些国家还要求当地监管机构批准销售给该国居民的任何保险产品的条款。除了亚信国际的注册地百慕大以外，我们从未寻求在任何外国或司法管辖区开展业务的资格，也从未将我们向外国居民签发的保单提交给任何保险监管机构批准。一些外国政府已根据其现行法律规定，除非我们具备在该国开展业务的资格，或者除非我们的保单事先获得其保险监管机构的批准，否则其居民不得向我们购买人寿保险或代表我们销售人寿保险。其他国家则采用“境外消费”模式，即只有在境外的居民才能购买未注册的产品。有一种风险是，我们销售产品的外国政府将变得更加积极地执行任何被认为违反其法律的行为，并寻求施加罚款、刑事处罚，和/或命令我们停止在该司法管辖区的销售。不能保证，如果外国要求我们有资格在该国开展业务，或将我们的政策提交该国监管机构批准，我们是否能够或将得出结论，即遵守这些要求在财务上是合理的。
为了减轻上述风险，我们采取的措施包括：不在这些国家或司法管辖区设立我们的任何办事处或资产；只通过独立顾问而不是我们自己的员工销售保单；要求所有保险申请必须提交给我们在百慕大的办事处并仅在我们的办事处接受；以及要求保单保费只能以美元支付给我们。我们依赖我们的独立顾问遵守适用于他们的法律，在他们各自的国家营销和服务我们的保险产品。不能保证这些预防措施、做法和保单将部分或完全减轻与可能适用外国法律在我们的海外市场销售保单相关的风险。我们经营业务的外国保险监管机构不时寻求对本公司行使监管权力，包括处以罚款，由于这些行为，我们已选择不在某些国家(如巴西)开展业务。虽然本公司相信该等外国监管机构对本公司并无司法管辖权，并可能无法对本公司采取任何行动，包括罚款，但任何监管行动可能会占用本公司在其业务运作以外的时间和资源，或本公司可能选择支付该等罚款以在特定国家开展业务。或者，本公司可认定与特定市场及其监管环境相关的风险超过在该市场开展进一步业务的好处，并终止在该市场的业务。
外国政府针对我们执行这些法律的任何行动都可能导致我们的保单在该国的营销和销售中断，或者我们退出在该国的业务，这可能会产生
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对我们的保费收入、我们的成本和支出以及我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
国际货币和税收风险。 外国的货币管制法律或其他货币兑换限制可能会限制我们在这些国家的投保人以美元支付保费或获得美元福利的能力，从而对我们的收入产生实质性的不利影响。此外，在某些国家，将资金从美元转账或将货币兑换成美元的困难可能会导致与此类支付或获得福利相关的费用和成本增加，从而降低我们的产品对此类投保人的吸引力。
百慕大参加了共同报告标准，这是一项信息标准，用于在参与共同报告标准的税务机关之间，在全球一级自动交换有关财务账户的信息。亚信国际遵守CRS报告要求，因此我们向某些外国税务监管机构发送所需的账户信息。这些外国对我们的投保人征收的税收可能会导致我们的产品比其他产品更具吸引力，因为其他产品可能更具税收优惠。由于纳税申报造成的销售或退税的重大损失可能会对我们的业务造成实质性影响。
国际政治风险。 我们开展业务的许多国家都有政治不稳定的历史，包括政权更迭、政治起义和反民主或反美政策。居住在这些国家的人们购买并继续为我们的保险单支付保费的能力，以及我们通过我们的独立顾问或其他方式在这些国家销售我们的保单的能力，可能会受到政治不稳定的不利影响。鉴于我们产品的性质，在失业率较高、个人收入较低和消费者支出减少的经济环境下，新产品的销售可能会受到不利影响。在此期间，我们还可能遇到更高的索赔发生率、更长的索赔期限、保单失效的增加和/或投保人的增加，其中任何一项都可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。此外，美国对投保人居住的外国实施制裁，可能会使我们难以继续签发新保单，并从这些国家的投保人那里获得保费。
我们在国际市场面临着激烈的竞争。如果我们无法在这些市场上有效竞争，我们的业务、运营结果和盈利能力可能会受到不利影响。
我们的国际营销计划专注于向居住在国外的个人提供以美元计价的人寿保险产品，我们依赖于我们在国外的独立顾问有效分销我们产品的能力。我们面临着相当大的竞争，主要来自以下来源，其中许多来源的财务、营销和其他资源比我们的要多得多：
•拥有以美元计价保单的外国公司。我们面临着来自以与我们在国际市场相同的方式运营的公司的直接竞争，包括来自一家由我们的一些前员工和独立顾问最近成立的公司的竞争，我们曾以不正当竞争等罪名起诉该公司(见第一部分项目3.法律诉讼);
•在这些国家注册了在当地运营的子公司的外国公司，提供当地司法管辖的当地货币产品和离岸美元计价保单。这种安排造成了竞争，因为以美元计价的保单与高需求的本地保单(如健康保险)交叉销售；以及
•实行本币政策的当地经营的公司。我们与在我们的外国保险人居住的国家成立和运营的公司竞争。
此外，公司不时进入和退出我们经营的市场，从而在有新进入者的时候增加竞争。我们的生意可能会输给以更低价格提供有竞争力的产品的竞争对手，或由于其他原因。
由于我们依赖独立顾问在国外市场分销我们的产品，对我们公司施加的法规和许可要求可能会影响我们吸引和留住有效销售代表的能力，他们可能会选择分销我们竞争对手的产品。
我们不能保证我们将能够在我们的任何市场上有效地竞争。如果我们不这样做，我们的业务、经营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
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我们面临着更大的洗钱活动风险，这些活动与某些外国居民的销售有关。
我们的一些主要国际市场位于被美国国务院确定为洗钱高风险司法管辖区的国家。根据适用于保险公司的美国《银行保密法》法规、1997年《百慕大犯罪收益法》和2008年《犯罪收益(反洗钱和反恐怖分子融资)法规》的要求，我们制定和实施了反洗钱、反恐怖分子融资和制裁计划(“AML/ATF和制裁计划”)，其中包括遏制、预防和检测潜在洗钱、恐怖分子融资、欺诈和其他犯罪活动的政策、程序、控制、独立测试、报告和记录保存要求，以遵守美国和百慕大法律。我们有一个增强的反洗钱/反洗钱和制裁计划，带有额外的控制，例如除了美国外国资产控制办公室(OFAC)和百慕大金融制裁实施股所要求的制裁筛选之外的观察名单筛选，加强支付尽职调查和交易控制。然而，我们不能保证这些加强的管制措施会完全减低与这些司法管辖区有关的清洗黑钱风险。
由于我们的大部分收入来自收取我们产品的保费，我们的整体财务业绩主要取决于我们保险产品的定价和我们定价假设的准确性。实际经验的改变、对承保风险的不当评估以及索赔处理的不当管理可能会显著增加我们的收益和费用成本，从而对我们的盈利能力和财务状况产生负面影响。
该公司的成功取决于其准确承保风险和向投保人收取足够保费的能力。
该公司的财务状况、流动资金和经营结果在很大程度上取决于该公司为其面临的风险准确承保和设定保费的能力。要产生足够的保费，以支付我们的销售成本、运营成本(包括支付保单福利)和赚取利润，保费率充足是必要的。为了准确地为产品定价，公司必须制定和应用适当的发病率和死亡率估计，密切监测并及时识别趋势的变化，并以合理的准确性预测损失的严重性和频率，以弥补这些风险。公司还必须审查和适当承保人寿保险申请，以便向投保人收取足够的保费。该公司成功开展这些努力的能力受到许多风险和不确定因素的影响，包括但不限于：
•是否有足够可靠的数据；
•对现有数据的分析不正确或不完整；
•估计和假设中固有的不确定性；
•选择和应用适当的评级公式或其他定价方法；
•采用成功的定价策略；
•预测投保人的预期寿命和保留期；
•可能导致我们估计错误的不可预见的事件(如新冠肺炎大流行)；
•未预料到的立法、监管行动或法院判决；或
•利率或通胀的意外变化。
此类风险可能导致公司的定价基于过时、不充分或不准确的数据，或不适当的分析、假设或方法，并可能导致公司错误地估计索赔频率或严重性的未来变化。因此，公司可能会低估风险，这将对公司的利润率产生负面影响，或者可能会高估风险，这可能会降低公司的规模和竞争力。该公司准确承保保险产品风险的能力在一定程度上取决于其预测此类变化和趋势的能力。如果不成功，公司的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
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定价的准确性取决于我们根据历史损失经验预测未来损失的能力，包括保单持有人的留存。投保人提前提取或交出或选择在到期时获得一次性赔付的意外增加，可能会对流动性产生负面影响。
一个主要的流动性问题是投保人意外或异常提前提款或交出的风险。我们的保险单包括退保费等条款，这些条款有助于限制和阻止提早取款。我们还跟踪和管理负债，并调整我们的投资组合，以努力保持足够的流动性，以支持预期的提款需求。然而，提早退出和退保的水平可能会因各种原因而与预期水平不同，包括经济状况的变化、投保人行为或财务需求的变化、与我们独立顾问关系的变化、外国政府对投保人征税的努力或已生效超过15年且不再收取退保费的保单中退保率的增加。
此外，如果拥有成熟保单的投保人选择以高于预期的水平获得一次性分配，我们将面临潜在的流动性风险。一旦保单到期，我们的终身和养老产品为投保人提供了选择。投保人可选择接受一次过赔付，或将款项以利息形式存入本公司。本公司有大量老化的养老产品已经开始到期，投保人的选择行为尚不清楚。目前尚不确定投保人对这些到期债券将作何反应。如果大量投保人选择一次性分配，本公司可能在高到期年面临流动性风险。
如果我们经历了意外的提款或退保活动，或者捐赠到期日的一次性分配大于预期，而我们的保险业务没有足够的现金流来支持这些福利的支付，我们可能不得不出售我们的投资，以满足我们的现金需求，或者被迫获得第三方融资。这类融资的可获得性将取决于各种因素，例如市场状况、总体或更具体地说保险业的信贷供应、资本市场的强弱、交易活动的数量、我们的信贷能力，以及如果我们遭受巨大的已实现或未实现投资损失或如果商业活动水平因市场低迷而下降，我们对长期或短期财务前景的看法。因此，如果我们被迫以不利的条件出售我们的投资或以不利的条件获得融资，可能会对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们最大的支出是向投保人支付索赔和退保金。索赔处理不善或欺诈性索赔增加可能会对我们的成本和财务状况产生负面影响。
正确的索赔处理对于管理我们的福利支出至关重要。许多因素可能会影响公司准确支付索赔的能力，包括以下因素：
•公司索赔代表的培训、经验和技能；
•欺诈性索赔的程度以及公司识别和回应此类索赔的能力；
•索赔组织的文化及其管理的有效性，以及
•公司开发或选择并实施适当的程序、技术和系统以支持索赔功能的能力。
公司未能公平、准确和及时地支付索赔，或未能适当地部署索赔资源，可能会导致意外成本，导致重大诉讼，破坏客户商誉和公司在市场上的声誉，损害其品牌形象，从而对其竞争力、财务业绩、前景和流动性产生重大不利影响。
与不可预见事件相关的投保人索赔高于预期可能会对我们的销售产生负面影响，增加我们的福利和费用成本，并增加我们的再保险成本，从而对我们的财务状况产生负面影响。
我们的保险业务面临不可预见事件的风险，这些事件可能导致我们的定价假设错误。下面介绍其中两个不可预见的事件及其给我们的业务带来的风险：
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新冠肺炎疫情正在对我们业务的某些方面产生负面影响，根据严重程度和持续时间的不同，可能会对我们的财务状况、运营结果和整体业务运营产生实质性的不利影响。
旷日持久的新冠肺炎疫情对全球经济和业务运营造成了重大破坏，对我公司以及其他公司和保险业造成了不利影响。由于这些事件的性质史无前例，以及围绕病毒及其几个变种及其影响的不确定性，我们无法完全估计新冠肺炎大流行对我们业务的持续时间或全部影响。然而，我们已经确定了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年中，新冠肺炎疫情影响我们业务的几个领域。我们无法控制的事件，例如新变种的传播(如达美航空、奥密克戎)、新冠肺炎病例数量的激增、某些地区低于预期的疫苗接种率以及政府当局和企业的相关应对措施，可能会继续给我们的业务带来不可预见的风险。我们正在密切关注与新冠肺炎疫情相关的事态发展，以评估其对我们业务的影响。
与正在进行的新冠肺炎大流行相关的一些最重大风险包括：
•新冠肺炎死亡导致的索赔水平上升；以及
•由于所需的隔离、旅行限制和业务限制导致员工或分销渠道中断，导致保费收入减少；以及
•投保人因担心新冠肺炎的经济影响，尤其是我们的国际业务，可能会有更高的投保率和因现金需求而出现的失误；以及
•由于通胀等与新冠肺炎相关的担忧导致市场中断，我们的投资组合出现波动。
虽然我们利用企业风险管理框架来管理潜在的危机情景，但我们不知道新冠肺炎疫情可能对我们的业务产生的长期影响。一些潜在的未来风险包括(I)由于新冠肺炎的长期影响而进行的定价假设的充分性，(Ii)我们充分承保与新冠肺炎幸存者相关的风险的能力，以及(Iii)我们确保员工安全的能力以及可能发生的与安全和/或工作场所政策相关的诉讼。此外，新冠肺炎大流行导致我们依赖数字分销和发展数字销售和服务平台，以抵消社会疏远措施，因此我们开发和维护这些平台并保护它们免受网络风险的能力对我们持续的成功至关重要。
虽然政府和非政府组织正在继续努力抗击新冠肺炎大流行的蔓延和严重性以及相关的公共卫生问题，但这些措施可能不会有效。我们无法预测对新冠肺炎疫情和相关公共卫生问题的法律和监管回应将如何影响我们的业务。此类事件或条件可能会导致额外的监管或限制，影响我们未来的业务行为或运营结果。
气候变化及其对自然灾害的影响
一场灾难的损失程度是受事件影响地区的保险风险总额和事件严重程度的函数。大多数灾难仅限于较小的地理区域；然而，飓风、地震、海啸和人为灾难可能会在较大的地区造成重大破坏或生命损失，特别是在人口稠密的地区。SPFIC在路易斯安那州销售财产保险单。SPFIC的绝大多数索赔都源于自然灾害，比如2020年袭击路易斯安那州的飓风劳拉和飓风三角洲，以及最近的飓风艾达，这是2021年8月袭击路易斯安那州海岸的4级飓风。气候变化，包括气温上升和天气模式的变化，可能会影响我们覆盖地区的风暴频率和严重程度，这可能会对我们的财务表现产生实质性影响，因为索赔的数量和严重程度也在继续上升。此外，由于我们获得了灾难性风暴再保险，风暴频率可能会导致我们不得不获得额外的再保险，这对我们的保费收入产生了负面影响。由于我们是在一个高度监管和竞争的环境中运营，我们可能无法充分提高利率来弥补损失。此外，风暴的数量和严重程度增加了沿海地区投保财产保险的风险，这可能会导致我们改变商业模式，对我们的收入和收益产生负面影响。
December 31, 2021 | 10-K 18
我们的实际索赔损失可能超过我们的索赔准备金，我们可能需要建立额外的准备金，这反过来可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们保留准备金，以支付与我们发出的保险单相关的索赔的估计风险。准备金并不代表风险敞口的准确计算，而是代表我们使用精算和统计程序进行的最佳估计。随着经验的发展，储量估计会得到改进，对储量的调整反映在我们更新此类估计期间的运营报表中。由于建立准备金是一个内在的不确定过程，涉及对未来损失的估计，未来的发展可能需要我们增加政策福利准备金，这将限制我们在此类增加的准备金范围内使用现金，并增加费用，从而对我们的运营结果和发生此类增加期间的财务状况产生负面影响。
我们可能需要加快递延收购成本的摊销，这将增加我们的费用，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
截至2021年12月31日，我们有1.404亿美元的递延保单收购成本，即DAC。DAC代表与我们保单的成功销售和发行直接相关的成本，这些成本将在相关保单的估计寿命内递延和摊销。这些费用包括超过最终续签佣金的佣金、招标和印刷费用、销售材料费用和一些支助费用，如承保费用、合同和保单签发费用。
根据我们这类保险产品的美国公认会计原则，DAC在保单的保费支付期间摊销。由于DAC是在这段时间内摊销的，我们缩短保费支付期限的假设发生了意想不到的变化，如失误和退保率增加，或保单最初几年的持续性降低，将导致我们不得不加快DAC的摊销。我们定期审查我们的DAC的质量，以确定它是否可以从未来的收入中收回。如果这些成本无法收回，则不能收回的金额将计入我们作出这一决定的财政期间的费用。在预期费用、投资回报、退保和其他政策费用、死亡率、发病率、失误或持久性方面的不利经历可能会导致我们增加DAC的摊销或记录本期费用以增加福利准备金，任何这些都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
通过独立顾问分销我们的产品减少了我们对销售和分销的控制，从而使我们面临某些风险，这些风险可能会对我们的收入、我们的现有业务以及我们的收益和费用成本产生负面影响。
如果我们无法与独立的营销机构以及独立的顾问和代理人建立和保持关系，我们的保险产品的销售额可能会下降。
我们几乎完全依赖独立营销机构以及独立顾问和代理商的服务来分销我们的产品。这些机构、代理商和顾问是发展和维持我们与投保人关系的关键。保险公司之间在吸引和留住已证明有能力的营销人员方面存在着激烈的竞争。我们的一些竞争对手可能会提供更好的薪酬或佣金，或者诱使代理商销售他们的产品，因为他们比我们提供更广泛的产品、更多的分销资源、更好的品牌认知度、更具竞争力的定价、更低的成本结构或更高的财务实力或索赔评级。我们与其他保险公司竞争营销代理、代理和独立顾问，主要是基于我们的薪酬、产品和支持服务。我们吸引和留住有效销售代表的能力的任何下降都可能对我们的收入、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
此外，正如我们在第3项.法律诉讼中披露的那样，我们面临的风险是，我们的独立顾问离开我们的公司，为竞争对手销售产品，并诱使我们的投保人失效或放弃他们的保单，或以其他方式终止他们与我们的关系，以便从我们的竞争对手公司的独立顾问那里购买产品。
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如果我们的销售代表被确定不是独立顾问，可能会产生不利的税收、法律或财务后果。
我们的销售代表是独立的顾问，他们经营着自己的业务。尽管我们认为我们已将我们的代表适当地归类为独立顾问，但仍有风险，即美国国税局、外国机构、法院或其他当局可能会对我们的销售代表应归类为员工持不同观点。关于确定个人是否被视为独立顾问或雇员的标准通常对事实敏感，并因司法管辖区的不同而不同。管理独立销售代表的地位和错误分类的法律法规可能会发生变化和解释。
如果我们的独立顾问的分类方式发生变化，或法院或政府机构对我们的部分或全部独立顾问做出不利裁决，我们可能会因遵守此类法律和法规而产生重大成本，包括预扣税款、社会保障支付、政府和私人养老金计划缴费和记录保存方面的成本，或者我们可能被要求修改我们的业务模式，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，由于实际或据称不遵守适用的联邦、州、当地或外国法律，我们可能会承担因罚款或判决而产生的重大金钱责任的风险。
保险业是一个受严格监管的行业。不同司法管辖区的条例各不相同，并可能不时改变。这些规定影响我们的运营，变化可能对我们的现金流、我们的运营结果、我们的流动性和我们的财务状况产生负面影响。
法律监管与风险
除了上文第1A项风险因素中讨论的与我们的国际业务相关的法律风险外，我们还面临与我们注册和注册开展业务的司法管辖区(包括百慕大和美国各州)的法律和法规相关的风险。这些重大风险如下所述。
我们的保险子公司受到最低资本和盈余要求的约束，如果不能满足这些要求，我们可能会受到监管行动或其他限制。
保险公司保费增长的能力在一定程度上是其法定盈余要求的函数。保险监管机构认为，保持适当的法定盈余水平，以公司注册地司法管辖区规定或允许的法定会计做法衡量，是很重要的。如果不能保持法定盈余的要求水平，可能会导致监管当局加强监管审查和执法行动。
我们的保险子公司在美国和百慕大都遵守最低资本和盈余要求，如下所述。如果我们未能达到这些标准和要求，我们的各个监管机构可能会要求采取具体行动，包括但不限于：
•限制从我们的子公司向公民分发；或
•要求公民向子公司追加出资的；或
•在某些情况下，要求公民订立担保或其他协议向该子公司出资；
所有这些都可能对公司的竞争力、经营灵活性、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。此外，如果不能保持一定的法定盈余水平，可能会导致监管当局加强监管审查或采取行动。
2021年4月，公民和亚信国际签订了《保持健康协议》，如中所述项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本
December 31, 2021 | 10-K 20
资源。如果亚信国际的最低资本水平低于BMA的最低要求，公民可能不得不向亚信国际出资，这可能会对我们的资本资源和流动性造成负面影响。
公民是一家控股公司，它自己的运营规模很小，依赖于我们的保险子公司向我们支付股息或服务付款的能力，以足够的金额为我们的运营提供资金。如果他们无法支付此类款项，公民可能需要出售其投资或寻求外部资本来支付其运营成本。
作为一家控股公司，我们的资产包括子公司的股本、现金和投资。因此，我们主要依靠法律允许我们的保险公司子公司支付款项，主要是通过我们与子公司之间的股息或服务协议来满足我们的营运资金需求。如上所述，我们的保险公司子公司向我们付款的能力受到它们所在州和司法管辖区的监管，除了维持最低资本和盈余比率外，这些付款主要取决于监管机构对股息支付的批准以及我们与这些子公司之间批准的服务协议。
除本公司是对本公司附属公司有公认债权的债权人外，本公司附属公司债权人(包括保单持有人)的债权优先于其他债权人(包括本公司)及股东的债权。如果我们的任何子公司破产、清算或以其他方式重组，我们的投保人将优先获得该子公司的资产，而公民可能没有权利获得该子公司的现金或其他资产。
如果我们的内部流动性来源被证明不足以覆盖我们的控股公司运营，我们可能不得不在我们想要出售的投资之前出售投资，或者在不太有利的市场条件下出售投资，或者我们可能不得不寻求外部资金来源。出于高度谨慎，我2021年5月，我们达成了一项与地区银行的信贷安排。看见第四部分，项目1，附注7，承付款和或有事项在我们的综合财务报表的附注中，在此对信贷安排进行描述。到目前为止，我们尚未使用信贷安排，但如果内部资金来源不足以满足我们的运营需求，我们可能需要利用信贷安排或增加信贷安排下的借款可获得性。我们可能还需要通过发行股票来筹集资金。借钱，增加我们在信贷安排下的借款可获得性或获得融资因为在不利的市场条件和经济不确定时期，即使是少量的资本也可能具有挑战性或代价高昂。融资的可获得性将取决于各种因素，例如市场状况、普遍的信贷可获得性、金融服务业的整体信贷可获得性，以及客户或贷款人可能对我们的金融前景产生负面看法。在不利的市场条件下筹集资金可能会增加我们的利息支出，或者通过稀释我们股东在公司的普通股股份而对他们产生负面影响。
公民和我们的保险子公司在百慕大和美国受到广泛的政府监管。我们所受的规则和法规可能会改变，并对我们的业务施加更大的限制，这可能会增加我们的业务成本，限制我们的业务行为，增加对我们保险子公司的资本金要求，并对我们的运营结果、流动性和财务状况产生负面影响。
亚信国际于百慕大注册，并受百慕大金融管理局(“百慕大金融管理局”)的监管、百慕大保险法及根据百慕大保险法颁布的规则及规例的条文，以及其他适用于总部设于百慕大的公司的法律，例如遵守由百慕大财政部(“财政部”)管理的通用报告准则。公民和我们的国内保险子公司在我们的住所和业务所在的美国司法管辖区受到广泛的监管和监督。这些规章制度要求我们遵守隐私、反洗钱、银行保密、反腐败和外国资产控制等法律。
在美国，我们受联邦法律和州一级法规的约束，包括要求我们销售保单的州的表格和费率必须获得批准。保险公司监管一般旨在保护投保人的利益，而对受监管保险公司股东的保护要小得多。为此，我们开展业务的所有美国州都有保险监管机构，在以下方面拥有广泛的法律权力：许可公司进行业务交易、强制资本和盈余要求、监管索赔做法、批准控股公司和
December 31, 2021 | 10-K 21
限制公司进入和退出市场的能力，以及限制或禁止我们的子公司向我们支付股息。
BMA和大多数美国保险监管机构拥有广泛的自由裁量权，可以授予、续签、暂停和吊销执照和批准，并可以禁止或暂时暂停我们的部分或全部活动，包括收购其他保险公司，要求我们向保险公司子公司增资，或对我们进行罚款。如果我们无法保持所有必需的许可证和批准，或者如果我们的保险业务决心不完全遵守各种适用的法律和法规及其解释，我们的收入、运营结果和财务状况以及我们的声誉可能会受到重大不利影响。
金融监管与风险
会计准则的变化可能会对我们报告的经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的合并财务报表受美国和百慕大地区的GAAP应用的制约，该准则会定期修订和/或扩大。因此，我们需要采用由公认的权威机构发布的新的或修订的会计准则，这些机构包括财务会计准则委员会(FASB)、BMA和全国保险监理员协会(NAIC)。我们未来采用的会计准则，包括FASB关于长期保险合同的会计准则更新(简称LDTI)，将改变目前适用于我们合并财务报表的会计和披露要求。这些变化可能会对我们报告的运营结果或财务状况产生实质性影响。此外，需要采用新的会计准则可能会导致与初步执行和持续遵守有关的大量增量费用。看见附注1.主要会计政策摘要在本公司合并财务报表的附注中，提供有关会计更新的更多信息。
未来报告期的意外亏损可能需要我们对我们的递延税项资产计入估值拨备。
根据美国公认会计原则，我们必须根据现有证据，每季度评估我们的递延税项资产(“DTA”)的可回收性。这一过程涉及管理层对假设的判断，这些假设可能会因税率变化或我们的预期经营业绩与实际结果之间的差异而在不同时期发生变化。最终，未来对递延税项估值拨备的调整(如果有的话)将根据递延税项净资产预期变现的变化来确定。递延税项资产的变现取决于适用税法规定的结转或结转期间是否存在足够的应纳税所得额。由于厘定估值免税额所用的重大估计，以及事实和情况可能发生变化，我们有可能需要在未来的报告期内记录估值免税额。这种调整可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
约占我们截至12月31日的年度总收入的25%， 2021年由投资收入组成。投资资产的投资回报或收益率是我们收益的一个重要因素，因为保险产品的定价假设收到的保费在支付福利之前可以投资一段时间。全球或美国投资环境的变化，或影响利率和投资机会的市场中断，以及我们投资组合价值的下降，都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
长期投资市场持续的低利率可能会对我们报告的净投资收入和用于为我们的保险产品储备的贴现率产生不利影响，这可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
低利率环境继续限制包括我们在内的保险公司利润率的增长。过去几年，我们一直受到历史低利率环境的影响，因为我们的固定期限投资组合，主要投资于可赎回证券，通常以较低的收益率进行再投资，导致净投资收入低于我们保险产品定价和准备金中的假设。权益或
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贴现率是用来计算我们保险产品的准备金的。我们基于支持储备的资产的当前和预期未来投资收益率，考虑到当前和预期的未来市场状况，设定储备贴现率假设。由于新业务定价假设反映了当前和预期的未来利率环境，较低利率导致的利差压缩和对盈利能力的相关影响对有效业务的估值的影响比对新业务的估值更大。公允价值估计本身是不确定的，代表管理层对未来发展的合理预期。如果在我们的准备金计算中假设的贴现率高于我们未来的投资回报，我们的投资资产将无法获得足够的投资收入来支持我们未来的福利支付。在这种情况下，我们可能被要求在发生这种情况的期间摊销任何剩余的DAC，记录额外的负债和/或增加我们对保险子公司的资本金贡献，这可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
市场利率的变化可能会对我们的盈利能力产生重大影响。
我们面临着与利率变化相关的重大资本市场风险。我们的投资业绩，包括收益和实现损益，可能会因经济和市场状况而有所不同。市场利率水平的大幅和持续变化，无论是上升还是下降，都会对我们产品的盈利能力产生重大影响。
如果利率下降或保持在低水平，我们可能会被迫将到期、预付、出售或以较低收益率赎回的投资所得进行再投资，从而降低我们的投资保证金。多年来，由于低利率环境，我们的固定期限投资组合经历了大量的赎回活动。我们的固定期限债券投资组合面临利率风险，因为截至2021年12月31日，约有52%的投资组合是可赎回的，其中4%可能在明年内赎回。如果赎回活动增加，本公司将不得不将催缴和到期的现金收益再投资于收益率较低的工具，从而进一步减少我们的投资收入。我们的一些产品，主要是带有年金骑手的传统终身人寿保险，使我们面临利率变化将缩小我们的“利差”的风险，即我们根据合同向投保人支付的金额与我们能够从旨在支持合同义务的投资中赚取的回报率之间的差额。作为盈利能力的一个关键组成部分，我们“利差”的收窄可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。降低我们的利率可以帮助抵消我们一些产品投资利润率的下降。然而，我们降低这些利率的能力可能会受到竞争或合同保证的最低利率的限制，而且可能与资产收益率变化的时机或幅度不符。
利率上升将减少我们投资组合的未实现净收益头寸，并可能使我们面临非中介化风险。去中介化风险是指在从低利率时期转变到利率显著上升的时期时，投保人可能会放弃保单或提早提取以增加其回报，从而要求我们清算处于未实现亏损状况(即投资的市值减去投资的账面价值)的投资。
我们的投资组合受到各种风险的影响，这些风险可能导致与投资相关的损失。特别是，固定期限公允价值的减少可能会显著降低我们投资的价值，因此，我们的财务状况可能会受到影响。
在我们的投资组合中，我们面临信用风险。第三方在支付或履行其在这些证券项下的义务时违约，可能会减少我们的投资收入和投资相关收益，或导致确认投资损失。我们的投资价值可能会受到利率上升、我们投资组合中债券评级下调以及其他可能导致确认与信贷相关的津贴的因素的重大不利影响。这些事件中的每一个都可能导致我们投资组合的账面价值下降。
特别是，截至2021年12月31日，固定到期日占我们16亿美元总投资的90.6%，即15亿美元。固定期限的公允价值及相关投资收益会因一般经济及市场情况而波动。这些投资的公允价值一般会随着利率的波动而增加或减少，而我们实现的投资净收入一般会随着市场利率的变化而增加或减少。此外，由于利率波动，存在提前还款风险的投资的实际净投资收入和/或现金流，如抵押贷款支持证券和其他资产支持证券，可能与投资时预期的不同。一项投资有
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提前还款风险指偿还本金产生的现金流的时间可能因利率下降而早于预期，或因利率上升而晚于预期的风险。价值波动的影响影响我们的综合财务报表，因为我们所有的固定到期日都被归类为可供出售，公允价值的变化反映在我们的股东权益(累积的其他全面收益或亏损)中。负债没有进行类似的调整，以反映利率的变化。因此，利率波动和经济状况可能会对我们的股东权益、全面收益总额和/或现金流产生不利影响。尽管截至2021年12月31日，我们98.0%的固定期限为投资级，59.5%评级为A或以上，但我们所有的固定期限都面临信用风险。如果我们固定期限的任何发行人遭遇财务挫折，固定期限的评级可能会被下调(同时公允价值也会降低)，在最糟糕的情况下，发行人可能会违约。如果发行人违约，我们本可以实现与证券减值相关的损失。
我们投资的估值和减值的确定包括主观的估计和假设，容易产生不同的解释，可能对我们的运营结果或财务状况产生重大影响。
该公司对其固定到期日证券和其他投资的公允价值和预期表现做出假设。估值可能包括较难观察到或需要更大估计的投入和假设，特别是在市场混乱期间，导致的价值可能低于投资最终可能出售的价值。此外，迅速变化和/或史无前例的信贷和股票市场状况可能会对我们综合财务报表中报告的投资估值产生重大影响，期间之间的价值变化可能会有很大差异。价值的下降可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
是否记录信贷减值的决定取决于我们对特定发行人的财务状况和前景的评估、对未来现金流和可回收性的预测，以及我们持有证券直至收回或到期的能力和意图。我们评估我们的投资组合是否存在减值。不能保证我们已经准确地评估了所采取的损害程度。未来可能需要进行额外的减值，历史趋势可能不能预示未来的减值。任何非临时性降低证券价值的事件都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们不时地通过收购其他保险公司或业务块来扩大我们的业务。此类收购使美国面临可能对我们的运营结果或财务状况产生重大负面影响的潜在风险。
我们可能被要求加快购买保险的成本，这将增加我们的费用，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
当我们购买一块保单时，我们将购买价格的一部分分配给从现有保险和投资合同和保单获得未来净现金流的权利。这项无形资产被称为收购保险成本，或Coia，代表从收购保单获得的未来现金流的精算估计现值。截至2021年12月31日，我们拥有1060万美元的Coia。
我们以类似于DAC摊销的方式摊销这项无形资产的价值；它可能会加速，通常取决于预期的投资利润、退保和其他保单费用、死亡率、发病率、持久性和维护费用利润率。如果实际经验不像获得保单时预期的那样，我们可能需要加快与获得保单相关的递延费用的摊销。我们定期审查我们的Coia的质量，以确定它是否可以从未来的收入中收回。如果这些成本无法收回，则不能收回的金额将计入我们作出这一决定的财政期间的费用。
在预期费用、投资回报、退保和其他政策费用、死亡率、发病率、失误或持续性方面的不利经历可能会导致我们增加COIA的摊销，或记录本期费用以增加福利准备金，其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
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该公司依赖我们的信息技术系统以及这些系统中维护的数据来管理我们业务的许多方面。网络安全风险、我们的系统无法正常运行和/或未能维护投保人和索赔数据(包括个人身份信息)的机密性、完整性和可用性，可能会对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
我们未能维护有效的信息系统可能会对我们的业务产生不利影响。
我们必须维持和加强现有的信息系统，并开发和整合新的信息系统，以符合成本效益的方式跟上信息处理技术的持续变化、不断发展的行业和监管标准以及不断变化的客户偏好。如果我们不维持足够的系统，我们可能会遇到不利的后果，包括作为定价基础的信息不足、承保和准备金决定、监管问题、未能履行及时付款义务、行政费用增加和客户流失。我们未能保持有效和高效的信息系统，或未能整合现有系统，可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些信息技术系统和软件是基于大型机的遗留类型系统，需要持续投入资源以维持当前标准。我们的系统使用需要高技能人员的专有代码。由于我们专有运营环境的独特性质，我们可能很难找到具备提供持续系统维护和开发所需技能的人员，因为我们寻求跟上我们产品和业务模式、信息处理技术、不断发展的行业和监管标准以及投保人需求的变化。
我们正在不断评估和增强系统，并创建新的系统和流程，因为我们的业务依赖于我们维护和改进技术的能力。由于我们的系统和程序的复杂性和相互关联性，这些变化，以及旨在更新和加强我们的保护措施以应对新威胁的变化，增加了系统或程序故障或在我们的安全措施中造成漏洞的风险。任何此类故障或缺口都可能对我们的业务运营和运营结果产生不利影响。
网络攻击或其他安全漏洞可能扰乱我们的运营，导致机密数据未经授权披露或丢失，损害我们的声誉或关系，并使我们承担重大财务和法律责任，这可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们在我们的信息技术系统上存储有关我们的业务和我们的投保人、独立营销公司、独立代理、顾问和其他人的机密信息，包括专有和个人身份信息。作为我们正常业务运营的一部分，我们使用这些信息并与第三方提供商(包括外包、云计算和其他业务合作伙伴)接洽，这些提供商代表我们存储、访问、处理和传输此类信息。我们投入大量资源并采取安全措施来帮助保护我们的信息技术系统和机密信息，我们还制定了检测、遏制和应对信息安全事件的计划。但是，由于用于获取未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术经常发生变化，并且可能很难在很长一段时间内被检测到，因此我们和我们的第三方提供商可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。此外，我们从第三方或通过开源解决方案开发或采购的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷，或可能意外危及我们的信息安全的其他问题。无论是在公司内部还是外部，未经授权的各方都可能通过人为错误、不当行为、欺诈、欺骗或其他形式的欺骗，包括闯入、使用偷来的凭据、社会工程、网络钓鱼或其他网络攻击、计算机病毒、恶意代码以及类似的未经授权和破坏性篡改手段，中断或访问我们的系统或与我们有业务往来的第三方的系统。
我们和我们的第三方提供商不时会遇到信息安全事件。不能保证我们的安全系统和措施将能够预防、缓解或补救未来的事件。成功渗透或规避我们的信息技术系统或与我们有业务往来的第三方的安全可能会给我们造成严重的负面后果，包括我们的运营严重中断、未经授权披露或丢失机密信息、损害我们的品牌或声誉、客户和收入的损失、违反隐私和其他法律，以及面临诉讼、金钱损害、
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监管执法程序、罚款，以及可能的刑事程序和处罚。如果我们在事件发生后一段时间内不知道，我们的风险敞口可能会增加。此外，解决或补救系统中断或安全威胁或漏洞的成本可能会很高，无论是在事故发生之前还是之后。随着我们继续建设我们的数字能力并专注于改善客户体验，我们保留并与第三方共享的信息量可能会增长，从而增加防止数据安全漏洞的成本以及此类漏洞的成本和潜在后果。信息技术系统故障还可能干扰我们遵守财务报告和其他监管要求的能力，使我们面临监管机构可能的纪律处分。
虽然我们有针对一些网络风险和攻击的保险，但我们可能会受到超过我们保单限额的诉讼和财务损失，受到免赔额的限制，或不在我们现有任何保险单的承保范围内。
如果我们的业务恢复和事件管理流程在发生灾难、流行病、网络攻击或其他事件时无法恢复业务运营，可能会对我们的盈利能力、运营结果或财务状况产生不利影响。
如果发生灾难，如灾难、流行病、网络攻击、网络安全漏洞或其他信息技术系统故障、恐怖袭击或战争，我们的灾难恢复系统的意外问题可能会对我们开展业务的能力以及我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响，特别是如果这些问题影响我们的信息技术系统、破坏宝贵的数据或导致我们的内部控制环境严重故障。此外，如果我们的大量员工在发生灾难时无法提供服务，我们有效开展业务的能力可能会受到严重影响。
如果我们的信息技术和/或灾难恢复系统因任何原因出现故障，可能会导致我们或我们客户的运营发生重大中断或故障，并导致敏感数据(包括与我们客户相关的个人信息)的丢失、被盗或无法维护其安全性、保密性或隐私。这样的失败可能会损害我们的声誉，使我们受到监管制裁、法律索赔和增加费用，并导致客户和收入的损失。
与我们持有的证券相关的风险
我们股东的数量和地点可能会使某些公司行为很难获得批准。
由于我们允许我们的投保人使用他们的保单红利通过我们的CiIP购买我们的A类普通股，我们有超过86,000名股东，大约40%的股东每人持有不到100股。此外，这些股东中的许多人位于拉丁美洲和环太平洋地区，我们的大部分保单都是在那里销售的，英语可能不是他们的母语。我们认为，正因为如此，我们在年度会议上的投票率通常较低，因此，任何可能需要我们A类普通股的大多数流通股投赞成票的提案，如与合并或收购我们公司有关的提案，或公司章程的修正案，在逻辑上可能很难获得批准。
我们的A类普通股没有在任何外国注册。
如上所述，我们A类普通股的很大一部分已由寿险保单的外国持有者根据CISIP购买。根据国际证券投资协议出售的A类普通股是根据1933年证券法下的S-3表格登记声明在美国证券交易委员会登记的，但没有根据任何外国司法管辖区的法律登记。如果外国证券监管机构根据其管辖范围内适用的法律和法规不允许根据《证券投资促进法》规定的A类普通股的要约和销售作出决定，则该机构可以针对我们在该外国司法管辖区的A类普通股的要约和销售发出或发出罚款、处罚或停止令。我们的A类普通股价格可能会因参与CISIP的减少而受到负面影响。
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我们保险子公司所在司法管辖区适用的保险法可能会阻止我们的股东可能认为符合其最佳利益的收购和业务合并。
我们保险子公司所在司法管辖区的保险法要求对某些交易采取监管行动，例如对我们公司的合并或收购，我们的股东可能会认为这些交易符合他们的最佳利益。如前所述，保险监管机构考虑的是投保人的最佳利益，而不是股东的最佳利益。因此，我们的股东可能无法从我们A类普通股的任何市价溢价中获得利益，这些溢价可能由竞购者在收购背景下提出，或者这种监管批准要求可能会推迟、阻止、增加困难或阻止收购企图或控制权的改变。
一般风险因素
诉讼、监管行动和调查在我们的业务中很常见，可能会导致财务损失和/或损害我们的声誉。
我们现在和过去不时受到与我们的业务运营相关的各种法律和监管行动和调查。我们是，将来也可能是各种诉讼事项的当事人。一项或多项此类诉讼、调查或诉讼的不利结果可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响，这取决于裁决的性质、范围和金额，鼓励其他诉讼，并限制我们开展新业务的能力，特别是当不利结果对我们的声誉造成负面影响时。
在没有反补贴考虑的情况下，我们预计将积极为任何此类行动、调查或诉讼事项辩护。然而，在这样做的过程中，我们可能会产生大量的辩护成本，包括律师费、其他直接诉讼成本以及大量管理时间的支出，否则这些时间将用于我们的业务。此外，如果我们因任何索赔而遭受不利判决，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
再保险可能无法获得或负担不起，或再保险人可能不愿或无法履行我们再保险合同下的义务，这可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
作为我们整体风险管理和资本管理战略的一部分，我们为我们各保险子公司承保的某些风险购买再保险。我们无法控制的市场状况决定了再保险的可获得性和成本。再保险金额的任何减少都将增加我们的损失风险，并可能影响我们保险子公司的资本要求水平，而再保险成本的任何增加都将在再保险金额没有减少的情况下降低我们的经营业绩。因此，我们可能被迫产生额外的再保险费用，或可能无法按可接受的条款获得足够的再保险，这可能会对我们承保未来业务的能力产生不利影响，导致我们对所签发保单承担更多风险，并增加我们的资本金要求。我们可收回的再保险的可收集性，主要视乎个别再保险人的偿付能力而定。我们不能保证我们的再保险人将支付欠我们的可追回的再保险，或他们将及时支付这些可追回的款项。再保险人无力偿债或再保险人不能或不愿意遵守再保险合约的条款，可能会对我们的经营业绩或财政状况产生不利影响。
损害我们声誉的事件可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
有许多事件可能损害我们的声誉，包括但不限于本项目1A中讨论的关于监管调查、法律诉讼、网络或其他信息安全事件以及与我们的独立代理和顾问的纠纷。
此外，作为一家保险公司，我们需要承担一定的风险。那些经营我们业务的人，包括高管和管理层成员，在某种程度上，还有独立代理人和顾问，部分是通过做出涉及让我们面临风险的决策来做到这一点的。这些决策包括保持有效的承保和定价纪律、保持有效的索赔管理和客户
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服务业绩、管理我们的投资组合、提供有效的技术解决方案、遵守既定的销售实践、执行我们的资本管理战略、退出某一业务线和/或追求战略增长计划，以及其他决策。虽然我们有一个风险管理框架，并采用旨在监控业务决策的控制和程序，以防止我们承担过多风险或无意中不遵守内部政策和做法而导致错误发生，但不能保证这些控制和程序将是有效的。如果我们的员工、独立代理和顾问承担了过度的风险和/或未能遵守内部政策和做法，这些事件的影响可能会损害我们的市场地位和声誉。
根据我们声誉受损的严重程度，我们可能无法有效地竞争新产品或保留现有业务，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响。对我们声誉的损害也可能阻碍我们筹集新资本和/或增加我们的资本成本的能力。
项目1B。 未解决的员工意见
没有。
第二项。 特性
我们租用了位于德克萨斯州奥斯汀的域名公司的主要办公室，为所有商业实体和运营提供服务。我们在百慕大租用了与亚信国际相关的办公室，在路易斯安那州、阿肯色州和密西西比州租用了与我们的家庭服务保险业务相关的办公室。我们还在路易斯安那州拥有与我们的家政服务保险业务相关的物业。
第三项。 法律程序
以下是本公司或本公司任何附属公司为当事一方或本公司或其任何财产为标的物的待决法律程序。
商业秘密诉讼
如先前披露的，2018年11月7日，公民、亚信国际和亚信(在本项目3中定义为“我们”、“我们”、“我们”或“原告”)向德克萨斯州特拉维斯县地区法院(“地区法院”)提起诉讼，起诉(1)公民组织前高管、公民组织创始人哈罗德·E·莱利之子兰德尔·莱利(“莱利”)，(2)Cali，由莱利成立的山寨公司，(3)Alexis Enrique Delgado、Carlos Nalsen Landa、Enrique Pinzon Ruiz、Johan Emily io Mikuski Silva和Eanza Perza de Delgado(统称为“洛斯罗德莱斯被告”，以及莱利和卡利，统称为“最初的被告”)。
2019年9月10日，我们提交了一份修改后的起诉书，并在诉讼中增加了额外的被告(与最初的被告统称为“被告”)，包括(I)Michael P.Buchweitz(前公民保险承销商)、Jonathan M.Pollio(前公民精算师)、Jeffrey J.Wood(前首席财务官和第一三一现任首席财务官)和Steven A.Rekedal(前营销官)、(Ii)第一三一金融公司和三一美国公司(统称为“第一三一”)和国际营销集团有限责任公司，建立了利用公民商业秘密和商誉的业务的实体，以及(Iii)第一三一首席执行官格雷格·E·扎恩。我们的诉讼称：
•莱利和第一三一集团故意干扰公民公司与其代理人和前雇员的合同，并“故意和故意”诱使洛斯罗德莱斯夫妇的被告、其他特工和前雇员通过泄露公民公司的机密信息来违反合同；
•LosRaudales被告根据其独立顾问合同因正当理由被终止，因此无权根据这类合同获得额外佣金；
•被告窃取公民的信息，以便与我们不公平地竞争；
•被告不正当地从公民那里获得利益，因此公民有权享受这些利益(不当得利)；以及
•被告合谋窃取公民的商业机密，包括使用令人困惑的相似名称和标志。
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2019年1月，原被告提出动议，要求驳回诉讼中声称的某些索赔，地区法院全盘否认了这一动议。2019年5月，我们提交了一项初步禁制令的动议，禁止最初的被告继续从事不正当竞争和挪用公民的商业秘密，并侵权干扰公民与其独立顾问的现有合同。地区法院驳回了临时禁令的申请，2020年8月，德克萨斯州奥斯汀的第三上诉法院确认了地区法院的裁决。
2021年6月，被告提交了一份传统的、无证据的部分即决判决动议(“动议”)，但被地区法院全部驳回。被告的动议声称，我们不应该继续对他们提出不公平竞争、侵权干预合同、共谋和不当得利的索赔，因为我们“没有证据支持这些理论”。通过完全否定被告的动议，我们可以继续进行上述所有指控的审判。
2021年9月，地区法院驳回了Alexis Enrique Delgado、Enrique Pinzon Ruiz和Eperanza Peralta de Delgado提出的撤销诉讼的请求，并驳回了Michael Buchweitz和Jonathan Pollio关于驳回针对他们各自违反保密协议的索赔的请求。虽然地方法院允许第一三一的首席执行官(Zahn)和首席财务官(Wood)单独从诉讼中解职，但这一裁决不影响公民对第一三一的上述索赔。
由于新冠肺炎疫情，这起诉讼的审判已被多次推迟。目前，该试验计划于2022年5月开始。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
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第二部分
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| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
市场信息。 我们的A类普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为CIA。我们的B类普通股没有在美国证券交易委员会登记，也没有在任何交易所交易。截至2021年12月31日，我们以国库形式持有100%的B类普通股，因此它不再是流通股。
持有者。 截至2022年3月4日，登记在册的股东人数如下：
股利政策。 我们从来没有为我们的A类或B类普通股支付过现金股息，也不希望在可预见的未来支付现金股息，因为我们的政策是保留收益用于我们的业务运营和扩张。
公司购买股票证券。 在2021年第四季度，我们没有回购任何A类普通股。
看见第三部分.项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项以获取股权薪酬计划信息。
性能比较
下图比较了截至2021年12月31日的五年期间，公司A类普通股与纽约证券交易所综合指数和纳斯达克保险指数的累计股东总回报的变化。该图表假设2016年12月31日投资100美元，并将公司A类普通股、纽约证券交易所综合指数和纳斯达克保险指数的所有股息进行再投资。请注意，历史股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
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| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| 公民，Inc. | $ | 100.00 | | | 74.85 | | | 76.58 | | | 68.74 | | | 58.35 | | | 54.07 | |
| 纽约证券交易所综合指数 | $ | 100.00 | | | 118.73 | | | 108.10 | | | 135.68 | | | 145.16 | | | 175.18 | |
| 纳斯达克保险 | $ | 100.00 | | | 113.68 | | | 102.76 | | | 136.99 | | | 137.65 | | | 158.73 | |
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第六项。 [已保留]
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本年度报告表格10-K的这一部分一般讨论2021年和2020年的项目，以及2021年和2020年之间的年度比较。未包括在本10-K表中的2019年项目的讨论和2020年与2019年的同比比较可在公司年报第II部分第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中找到表格10-K截至2020年12月31日的财政年度(“2020 10-K”)。
概述
45年来，我们一直通过提供既提供生前福利又提供死亡福利的保险产品来满足投保人及其家人的需求。公民通过其保险子公司开展保险相关业务，这些子公司为美国31个州和70多个不同国家的居民提供福利。我们专注于在利基市场提供普通终身人寿保险、养老产品和最终费用保险，我们相信在这些市场上，我们可以优化我们的竞争地位。
作为一家保险提供商，我们不断向投保人收取保费，并将大部分保费投资于支付未来的福利，包括索赔和退保以及投保人的股息。因此，该公司的收入主要来自：(1)向我们两个经营部门--人寿保险和家居服务保险的被保险人提供的保险所赚取的人寿保险费；以及(2)净投资收入。除了为我们支付给投保人的保险福利支付和预留外，我们的费用主要包括销售我们的保险产品的成本(例如，佣金、承保、营销费用)、运营费用和所得税。
我们管理层讨论和分析的目标
我们将管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析称为我们的“MD&A”。我们的MD&A的目标是从管理层的角度为投资者提供对公司财务业绩的简明分析。我们首先讨论了我们认为推动我们经营业绩的因素，然后我们讨论了行业发展和总体经济环境(例如：、低利率、新冠肺炎疫情)影响或可能影响我们的财务业绩。在介绍了我们的行业之后，我们讨论了2021年的财务亮点，新冠肺炎在2021年对我们业务的影响，然后我们详细分析了我们的运营业绩，以便投资者从管理层的角度了解我们损益表中的各个项目。由于我们的投资是我们收入的两个主要来源之一，我们对它们进行了详细的描述。最后，我们讨论我们的资本资源和流动性，以便投资者更好地了解这些资源是如何利用的，以及我们如何能够满足我们的现金需求。
在整个MD&A过程中，我们描述了我们如何看待公司，以及我们认为哪些事项有可能合理地影响未来的运营。我们在中描述了我们对业务的优先事项项目1.业务-“战略计划”，在MD&A中，我们描述我们如何执行这些计划，以及任何可能影响我们实现目标的能力的已知趋势或不确定性。
驱动我们经营业绩的因素
我们认为以下是推动我们经营业绩的主要因素：
•销售额
•我们的投资
•死亡申领和自首
•运营费用
由于保费收入和投资收入是我们的两个主要收入来源，即新销售和“转售”(I.e。保单)以及我们的投资和我们从这些投资中获得的利息，是我们盈利的关键。在整个MD&A和In项目1-商务，我们描述了为增加销售额和提高保留率而采取的行动和举措，我们在2021年的表现如何，以及我们如何看待趋势
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为销售和保留干杯。我们还讨论了我们的投资业绩，以及在这种延长的低利率环境中，我们正在做些什么来改善业绩。
与2020年相比，我们2021年的第一年保费增长了11.2%。我们认为，这一增长是由我们的重点营销活动推动的，包括旨在招募新代理商的活动、新产品的推出，以及由于2020年新冠肺炎的影响，2021年的销售额比2020年更高。
我们家政服务保险的续期保费在2021年比2020年有所增加，这是因为更多地关注收集工作。由于过去几年我们有效的业务减少，我们人寿保险部门的续期保费下降。上一年的退保对本年度的续保保费产生了负面影响，尽管2021年支付的退保福利总额与2020年相比有所下降(见下文)。正如我们在项目1.业务-战略举措，我们相信我们的留存努力在2021年开始遏制续期保费的下降。
虽然利率继续保持在低位，但我们的收益率保持不变，2021年和2020年都保持在4.24%。从2020年到2021年，由于更大的资产基础，我们的净投资收入增加了130万美元。
作为管理我们的投资组合和优化业绩的持续过程的一部分，我们一直在使我们的投资组合多样化，以帮助减轻持续的低利率环境的影响，我们投资的投资相关收益对我们2021年的盈利能力做出了重大贡献。
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为死亡索赔和自首支付投保人抚恤金是我们最大的支出。2021年，我们的死亡索赔增加，很大程度上是由于与新冠肺炎相关的死亡。2021年我们的自首比2020年减少了320万美元，我们认为这在很大程度上是由于我们的留住努力。
运营费用是我们的第二大支出，因此推动了我们的运营业绩。与2020年相比，2021年我们的一般运营费用减少了1030万美元。2020年的一般运营费用包括向我们的前首席执行官支付的与公司控制权变更相关的1,000万美元遣散费。
经济和保险业发展
以下重大趋势和发展目前正在影响我们的业务和行业：
•持续的低利率环境。 市场利率是我们业绩的关键驱动因素。鉴于寿险公司对利率敏感的产品和投资，持续的低利率被认为是对它们的主要威胁。持续的低利率环境继续通过以下方式限制寿险公司利润率的增长：
◦减少贷记给投保人的保证利率与辅助资产所赚取的利息之间的利差；
◦导致我们将收益再投资于收益率较低的资产，因为我们的固定期限投资组合的一部分，主要投资于可赎回证券，被称为必须再投资；
◦可能需要我们增加准备金或触发与保单负债相关的损失确认事件，加快DAC和COIA的摊销，并可能损害无形资产；
◦使我们的产品吸引力降低(由于信贷利率较低)，导致销售额下降；以及
◦改变投保人的行为，包括增加退保或退保活动。
我们试图通过对州、市政当局、基本服务和公司发行人的证券进行新的投资，以及在其他资产类别(如有限合伙企业)中寻找投资机会来降低低利率环境的风险，以提高我们的收益率，同时保持我们整体投资组合的审慎风险状况。
•新冠肺炎的影响。新冠肺炎疫情已经并将继续对寿险业产生重大影响。最初，随着疫苗接种数量的大幅增加，以及2021年夏季几个月一年多后疫情的消退，人们曾希望新冠肺炎的死亡率会逐渐下降。然而，三角洲变种的出现导致2021年与大流行有关的死亡人数大幅增加，并出现了
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奥密克戎的变异在2022年初导致了额外的经济困境。由于新冠肺炎疫情，全球寿险业报告的理赔金额大幅上升。
人寿保险产品的长期性意味着，保费尚未涵盖新冠肺炎导致的死亡或长期疾病可能保持在高于先前估计的风险。此外，由于新冠肺炎的长期影响尚不清楚，寿险公司将需要决定如何为新冠肺炎的幸存者承保。
•人口老龄化。世界上许多国家的老年人在其人口中的数量和比例都在增长。随着越来越多的世界人口达到退休年龄，我们认为对与年龄相关的产品的需求将会更大，我们将受益于对生活福利产品而不是死亡福利产品的需求增加，因为客户将需要现金积累来支付费用，以满足其终身收入需求。我们的普通寿险产品旨在积累现金价值，以供保单所有者晚年的生活费用，同时持续提供死亡抚恤金。然而，随着人口达到退休年龄，投保人可能会决定用他们积累的现金价值来购买退休所需的现金，从而增加长期产品的投保率。
•再保险的可用性。再保险市场动态，包括定价上涨、多年累积的巨灾损失、投资市场损失以及新冠肺炎疫情余波预期的重大损失，已导致再保险可获得性下降、条款收紧(例如，不包括大流行病)和/或再保险价格上涨。虽然我们目前将有限数量的主要保险业务割让给再保险公司，但我们未来在获得再保险方面可能会遇到困难，迫使我们求助于更昂贵的再保险市场。如果我们无法获得负担得起的再保险覆盖范围，这可能会影响我们的净风险敞口和承保承诺的数量。
•技术采用。创新和数字发展战略不断演变，并影响包括保险业在内的所有行业。2020年新冠肺炎疫情的爆发，促使企业几乎在一夜之间适应了更数字化的运营平台。因此，为了我们的投保人、代理人、员工和股东的利益，我们接受这些变化是至关重要的。
•气候变化。极端天气相关事件的频率和严重程度导致的气候相关损失不断上升，使监管机构关注保险风险和气候变化。虽然我们的大部分业务与人寿保险产品有关，受气候变化的影响可能比我们的财产保险产品小，但我们必须了解并获取准确的气候数据，以便就气候风险做出明智的决定。
2021年亮点
新冠肺炎大流行
新冠肺炎及其相关经济状况对公司财务业绩的整体影响仍然高度不确定和不可预测。虽然公司已经实施了新的战略和流程来减轻这种影响，但新冠肺炎直接和间接影响的范围、持续时间和程度是很难或不可能预测的。因此，无法预测其对公司2022年或以后业绩的影响。目前，影响我们业务的一些最重要的因素可能导致我们未来的业绩与我们之前的业绩或前瞻性陈述大不相同，包括：
•新冠肺炎死亡导致的索赔水平较高；
•由于所需的隔离、旅行限制和业务限制导致我们的员工或分销渠道中断，导致保费收入下降；
•投保人因担心新冠肺炎的经济影响，尤其是我们的国际业务，可能会有更高的投保率和因现金需求而出现的失误；以及
•由于通胀等与新冠肺炎相关的担忧导致市场中断，我们的投资组合出现波动。
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我们认为，在2020年和2021年，由于新冠肺炎的影响，我们的死亡索赔人数都高于往常。
我们继续监测新冠肺炎疫情对我们业务的影响。
金融亮点
联邦所得税优惠
截至2021年12月31日的财年的运营结果包括一项重大的所得税优惠，以释放大部分不确定的4380万美元的税收状况。前几年的不确定税务状况与根据国内税法(“IRC”)第807条对税收准备金的税务处理有关，特别是由于我们过去的产品资质问题对该等准备金的确定产生了影响。2021年第四季度公布的不确定税收状况是由于截至2017年12月31日的年度诉讼时效到期。
商誉减值
上述不确定税务状况负债的解除，增加了我们人寿保险部门的账面价值。由于账面价值的增加和持续的低利率环境(这通过减少预期现金流量对我们的净资产的公允价值产生了负面影响)，我们确定我们的人寿保险部门的账面价值超过了其隐含的公允价值，导致商誉减值(我们为收购多家寿险公司支付的金额超过了收购日其净资产的公允价值)。因此，截至2021年12月31日，我们注销了商誉，并确认了2021年1260万美元的费用。
摘要
截至2021年12月31日，我们的总资产为19亿美元，高于2020年12月31日的18亿美元，现金为2730万美元。截至2021年12月31日，我们没有任何债务。
在.期间2021，我们报告净收益为3,680万美元，而2020年净亏损为1,100万美元。与2020年相比，净收入增加4780万美元，主要原因是：
↑提供4,380万美元的税收优惠；
↑投资相关收益增加950万美元；以及
↓的一般费用为1,030万美元。
净收入的增加被以下各项部分抵消：
↑死亡索赔抚恤金420万美元；
↑未来650万美元的政策福利储备；以及
↑商誉减值1,260万美元。
收入亮点
如上所述，保险费和投资收入是我们的主要收入来源。
•与2020年相比，2021年的保费收入下降0.3%，总额分别为1.747亿美元和1.753亿美元，这是因为两个细分市场的第一年保费增长被我们人寿保险部门续期保费的下降所抵消。
•在不断增长的资产基础的推动下，2021年的净投资收入比2020年增长了2.2%，分别达到6150万美元和6020万美元。我们的综合投资组合的平均收益率在2021年和2020年均为4.24%，这是因为我们的投资组合多元化为有限合伙投资，帮助抵消了2021年固定期限证券具有挑战性的投资环境。
•与投资相关的收益增加了950万美元。
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福利和费用亮点
我们资金的主要用途是支付保险金。2021年支付或提供的保险福利总额增长3.6%，从2020年的1.567亿美元增加到2021年的1.624亿美元。这笔费用主要包括以下费用：
•与2020年相比，2021年的申领和退保福利减少了1.2%。这一减少主要是由于人寿保险部门的退保福利和捐赠福利减少，抵消了死亡索赔福利的增加。死亡索赔赔偿金增加的主要原因是，除平均死亡索赔金额增加外，报告的索赔额也有所增加，包括与新冠肺炎有关的索赔；
•未来政策受益准备金，2021年比2020年增加21.8%，原因是销售产量增加和持续性改善。
我们资金的其他主要用途是销售我们的保险产品的成本和其他费用：
•与2020年相比，2021年佣金有所增加，因为它们与保费生产直接相关，主要是与2021年增加的第一年保费生产有关；
•与2020年相比，2021年的一般费用下降了19.2%，这是由于2020年控制权和高管遣散费的变化；以及
•2021年商誉减值1260万美元。
我们的运营部门
我们在两个运营部门管理我们的业务，人寿保险和家政服务保险。
人寿保险
国际. 45年来，美国亚信人寿保险公司(CICA)及其前身向非美国居民发行以美元计价的普通终身人寿保险和养老保单。2018年，我们更新了亚信向我们位于百慕大的保险公司亚信人寿有限公司(以下简称亚信国际)发出的所有国际保单。我们通过位于投保人所在国家的独立营销组织及其代理人分销我们的国际保险产品。捐赠产品的销售是这一细分市场销售的主要推动力。
国内. 我们在国内的人寿保险业务主要包括向美国西部山区、中西部和南部某些市场的中低收入家庭和个人收取普通终身和最终费用保单的续期保费。我们还在国内销售信用人寿保险和信用事故和健康保险。正如我们在项目1.业务-战略举措，我们于2021年将国内终身产品引入佛罗里达州市场。我们招募代理商销售我们产品的努力比我们预期的要慢，我们正在重新评估我们的销售分销方式、举措和2022年在佛罗里达州市场的国内人寿保险产品。我们目前国内收入的大部分来自我们自1987年以来收购的国内人寿保险公司的保单。
家政服务保险
我们透过旗下子公司安保计划人寿保险公司(“SPLIC”)、木兰花保证人寿保险公司(“MGLIC”)及安保计划火险公司(“SPFIC”)经营家居服务保险市场。这些公司为路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州的中低收入个人提供最终支出普通人寿保险和工业人寿保险。我们在这一细分市场的保单是通过家庭服务营销分销系统销售和提供服务的，该系统利用在路线系统上工作的独立代理来收取保费和服务投保人，以及通过收取保费和提供个人投保人服务的殡仪馆网络。2021年，我们在这个市场上增加了一种新的终身产品，它具有更高的允许面值，以及一种新的危重疾病保险产品，我们通过独立代理销售。在较小的程度上，我们的家政服务保险部门还销售涵盖住房和内容的财产保险单。
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综合经营成果
我们的保险业务是公司的主要业务，因为这些业务创造了我们的大部分收入。2021年和2020年的保险发行总额、保单发行数量和平均面值如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021 | | | | 2020 |
| | 数量
保险
已发布 | | 数量
政策
已发布 | | 平均政策面貌
已发行金额 | | 数量
保险
已发布 | | 数量
政策
已发布 | | 平均政策面貌
已发行金额 |
| 人寿保险 | $ | 233,574,941 | | | 3,870 | | | $ | 60,355 | | | $ | 219,902,799 | | | 3,419 | | | $ | 64,318 | |
| 家政服务保险 | 177,754,244 | | | 22,600 | | | 7,865 | | | 134,270,147 | | | 24,920 | | | 5,388 | |
| 总计 | $ | 411,329,185 | | | 26,470 | | | | | $ | 354,172,946 | | | 28,339 | | | |
由于人寿保险和家居服务保险部门的保险发行量均出现增长，2021年的保险总发行量比2020年增加了5720万美元，增幅为16.1%。
与2020年相比，2021年人寿保险部门发行的保单数量增加了13.2%。我们认为，增长主要是由于我们加强了业务运营和销售做法，以适应新冠肺炎疫情，以及持续的促销和活动，专注于虚拟销售的培训，并因2021年新冠肺炎疫情而从战略上优先考虑销售低面额政策。在解决我们近年来在这一领域看到的第一年保费下降的问题时，我们已经优先考虑在2021年招聘新的独立承包商，我们相信我们已经在2021年看到了这些努力的影响。我们认为，我们在2020年出具的保单和保险金额都受到了新冠肺炎疫情的负面影响。
与2020年相比，2021年家政服务保险部门发出的保单数量减少了9.3%；然而，由于平均保单面额增加，发出的保险金额增加了32.4%。较高平均保单面额的增加是由于销售活动侧重于增加售出的保险面额，以及我们在这一细分市场推出新的终身产品，该产品具有更高的最高面值。此外，我们的家政服务保险部门受到2020年新冠肺炎疫情的负面影响，因为在2020年第二季度和第三季度，由于新冠肺炎疫情和劳拉飓风，我们在路易斯安那州的办公室暂时关闭，而且由于新冠肺炎疫情，我们还暂时减少了某些需要广泛的个人对个人销售互动的产品的销售。
收入
收入主要来自保险费和投资资产的投资收入。
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | |
| 保费： | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 169,801 | | | 170,328 | | | 178,351 | |
| 意外及健康保险 | 1,250 | | | 1,019 | | | 1,383 | |
| 财产保险 | 3,677 | | | 3,982 | | | 4,613 | |
| 净投资收益 | 61,495 | | | 60,197 | | | 59,531 | |
| 与投资有关的收益(亏损) | 10,991 | | | 1,502 | | | 5,249 | |
| 其他收入 | 3,332 | | | 1,828 | | | 1,418 | |
| 总收入 | $ | 250,546 | | | 238,856 | | | 250,545 | |
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2021年和2020年，续期保费分别占我们总保费收入的89.8%和90.9%。
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 保费： | | | | | |
| 第一年 | $ | 17,766 | | | 15,972 | | | 17,508 | |
| 续订 | 156,962 | | | 159,357 | | | 166,839 | |
| 总保费 | $ | 174,728 | | | 175,329 | | | 184,347 | |
如上所述，尽管我们的两个部门的第一年保费都较高，我们的家政服务保险部门的续期保费也较高，但由于我们的人寿保险部门的续期保费较低，总保费有所下降。2021年巨灾再保险恢复保费上升导致财产保险保费下降也是导致续期保费下降的原因之一。我们认为，我们的合并第一年保费收入在2020年和2021年都受到了新冠肺炎疫情的负面影响。
净投资收益。我们的净投资收益和投资业绩摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，但不包括%) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 总投资收益： | | | | | |
| 固定期限证券 | $ | 55,579 | | | 54,653 | | | 53,860 | |
| 股权证券 | 1,024 | | | 816 | | | 662 | |
| 政策性贷款 | 6,420 | | | 6,605 | | | 6,451 | |
| 长期投资 | 809 | | | 238 | | | 13 | |
| 其他 | 54 | | | 97 | | | 374 | |
| 总投资收益 | 63,886 | | | 62,409 | | | 61,360 | |
| 更少的投资费用 | (2,391) | | | (2,212) | | | (1,829) | |
| 净投资收益 | $ | 61,495 | | | 60,197 | | | 59,531 | |
| | | | | |
| 平均投资资产，按摊销成本计算 | $ | 1,451,701 | | | 1,445,087 | | | 1,365,036 | |
| 平均投资资产收益率 | 4.24 | % | | 4.24 | % | | 4.36 | % |
在不断增长的资产基础的推动下，2021年的净投资收入增长了2.2%，达到6150万美元，而2020年为6020万美元。来自固定期限证券的投资收益占我们投资收益的大部分。除了一些早期分配收入外，随着我们有限合伙企业资产基础的增长，长期投资收入继续增加。
2021年的年化收益率与2020年持平。过去几年持续的低利率环境要求我们以较低的利率对我们的投资组合的一部分进行再投资；然而，我们的投资组合多元化为有限合伙投资，帮助抵消了固定期限证券具有挑战性的投资环境。由于我们继续面临具有挑战性的固定期限资产投资环境，这些资产占我们投资组合的大部分，我们一直在投资于新的资产类别，包括有限合伙企业；然而，保险法规限制了我们可以投资于这些替代投资的金额。
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与投资有关的收益(亏损)。I投资损益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 投资相关收益(亏损)： | | | | | |
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| | | | | |
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| 已实现投资收益(亏损) | $ | 2,977 | | | (94) | | | 7,392 | |
| 权益证券公允价值变动 | 376 | | | 1,596 | | | 962 | |
| 有限合伙企业公允价值变动 | 7,452 | | — | | | — | |
| 信贷损失准备的变化 | 186 | | — | | | — | |
| 非暂时性减值(“OTTI”) | — | | | — | | | (3,105) | |
| | | | | |
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| 与投资有关的收益(损失)，净额 | $ | 10,991 | | | 1,502 | | | 5,249 | |
2021年与投资相关的净收益比2020年增加了950万美元，推动了我们2021年净收益的改善。这些收益中有很大一部分与我们有限合伙投资的公允价值变化有关。此外，该公司在2021年期间通过出售其位于德克萨斯州奥斯汀附近的前培训设施实现了100万美元的收益，销售总价为380万美元。该设施由公民所有，并由其他非保险企业持有。这些增长被我们股权证券的公允价值下降部分抵消。
福利和费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 福利和费用： | | | | | |
| 已支付或提供的保险福利： | | | | | |
| 申索及移交 | $ | 119,735 | | | 121,145 | | | 106,827 | |
| 增加未来政策福利准备金 | 36,444 | | | 29,923 | | | 41,712 | |
| 投保人的股息 | 6,180 | | | 5,587 | | | 6,040 | |
| 已支付或提供的保险福利总额 | 162,359 | | | 156,655 | | | 154,579 | |
| 佣金 | 35,463 | | | 32,069 | | | 34,222 | |
| 其他一般费用 | 43,370 | | | 53,669 | | | 48,440 | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (22,740) | | | (20,475) | | | (22,255) | |
| 递延保单收购成本摊销 | 24,952 | | | 27,439 | | | 28,268 | |
| 已取得保险费的摊销 | 1,206 | | | 1,816 | | | 1,546 | |
| 商誉减值 | 12,624 | | | — | | | — | |
| 福利和费用总额 | $ | 257,234 | | | 251,173 | | | 244,800 | |
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索偿和自首。支付死亡索赔和投降抚恤金是我们现金的主要用途。索赔和自首从2020年的1.211亿美元下降到2021年的1.197亿美元，降幅为1.2%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 申索及移交： | | | | | |
| 死亡申索抚恤金 | $ | 31,380 | | | 27,195 | | | 25,100 | |
| 退保福利 | 51,638 | | | 54,827 | | | 49,293 | |
| 养老福利 | 9,572 | | | 11,026 | | | 12,247 | |
| 成熟的养老福利 | 20,304 | | | 21,580 | | | 15,147 | |
| 财产索赔 | 2,112 | | | 2,807 | | | 1,563 | |
| 意外及健康福利 | 332 | | | 219 | | | 232 | |
| 其他政策好处 | 4,397 | | | 3,491 | | | 3,245 | |
| 申索及移交总数 | $ | 119,735 | | | 121,145 | | | 106,827 | |
•与2020年相比，2021年死亡索赔金额增加了15.4%。这一增长既是由于包括与新冠肺炎相关的死亡人数的较高数量，也是由于报告的平均索赔金额较高。死亡率体验和新冠肺炎的影响将继续受到公司的密切关注。
•与2020年相比，2021年的退保福利下降了5.8%。退保福利的减少主要是在我们的人寿保险部门。近年来，由于长期实施的国际政策以及很少或根本没有相关的退保费用，退保福利一直很高，但我们将努力集中在留住投保人上，并相信从2021年下半年开始，我们已经开始从这些努力中看到积极的好处。截至2021年12月31日，退保福利不到有效的直接人寿保险总额的1.1%，总金额为46亿美元。
•与2020年相比，2021年财产索赔费用下降了24.8%，原因是2021年影响路易斯安那州的飓风减少了。
增加未来政策福利准备金。与2020年相比，2021年未来政策福利准备金增加了21.8%，这是由于我们两个部门都有更好的持续性和更高的第一年销售额。
投保人分红。我们人寿保险部门的大多数国际保单都包含有保证的现金价值，并正在参与(即，提供我们董事会分配的现金股息)。由于2021年的销售额增加和投保人留存率的提高，2021年投保人的股息比2020年增加了10.6%。
佣金。佣金支出是收购业务的成本，因为佣金是支付给我们的独立顾问和独立代理销售我们产品的主要补偿。第一年
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佣金费率高于续签佣金费率。佣金与销售额直接相关，因此，与2020年相比，2021年佣金的增加是因为2021年的销售额更高。
其他一般费用。与2020年相比，2021年的一般支出总额减少了1030万美元，降幅为19.2%。2020年的其他一般费用包括1,000万美元与控制权变更遣散费相关的非经常性费用。我们继续努力改善我们可控的运营费用，2021年，与2020年相比，我们的审计和长期激励薪酬支出较低。
递延保单收购成本资本化(“DAC”)。我们将与成功销售我们的保险产品相关的成本资本化，其中包括某些佣金、保单发行成本以及承保和代理费用。这些成本根据与新业务和续订业务相关的金额或保费而有所不同。2021年和2020年，资本化的DAC分别为2270万美元和2050万美元。资本化金额的增长与新销售活动的增长一致。与续订业务相关的资本化金额明显较低，因为与第一年业务相比，该业务支付的佣金较低，第一年业务的佣金率较高。
递延保单收购成本的摊销。2021年和2020年，DAC的摊销总额分别为2500万美元和2740万美元。摊销的减少是持久力和销售额提高的结果。DAC的摊销受到新业务、持续性和自首水平的影响。
已取得的保险成本摊销(“CoIA”)。与2020年相比，2021年Coia的摊销有所下降，这主要是由于我们的家政服务保险部门在年金模型中使用的预期收益率假设进行了更新，导致2020年的额外摊销约为20万美元。
商誉减值。2021年，我们在人寿保险部门确认了1260万美元的商誉减值。减值是由于在截至2017年12月31日的税务年度诉讼时效到期后，2021年第四季度我们的人寿保险部门的账面价值增加，释放了4380万美元的不确定税务头寸，从而引发了减值。
联邦所得税。2021年和2020年联邦所得税优惠分别为4,350万美元和130万美元，实际税率分别为650.0%和10.8%。2021年的重大税收优惠包括释放与截至2017年12月31日的年度诉讼时效到期有关的4380万美元的不确定税收状况。我们的有效税率和法定税率之间的差异是由于收入和费用项目在财务报告和税务目的上被不同地对待而造成的。参考注9.所得税在我们合并财务报表的附注中，以供进一步讨论。
细分市场操作
如上所述，我们的业务由两个运营业务部门组成：
•人寿保险
•家政服务保险
这些部门是根据美国公认会计准则报告的。该公司根据扣除联邦所得税前的净收益(亏损)评估这些部门的损益表现。
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 扣除联邦所得税前的收入(亏损)： | | | | | |
| 细分市场： | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 918 | | | 9,894 | | | 11,795 | |
| 家政服务保险 | (2,036) | | | (3,470) | | | 1,181 | |
| 总细分市场 | (1,118) | | | 6,424 | | | 12,976 | |
| 其他非保险企业 | (5,570) | | | (18,741) | | | (7,231) | |
| 扣除联邦所得税前的总收入(亏损) | $ | (6,688) | | | (12,317) | | | 5,745 | |
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人寿保险
截至2021年12月31日，我们的人寿保险部门主要通过近1000名活跃的独立营销顾问，向70多个国家和地区的非美国居民发行以美元计价的普通终身人寿保险和养老保单。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | |
| 保险费 | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 125,558 | | | 128,900 | | | 136,941 | |
| 意外及健康保险 | 500 | | | 301 | | | 725 | |
| 净投资收益 | 47,216 | | | 45,885 | | | 44,779 | |
| 投资相关收益，净额 | 9,176 | | | 1,340 | | | 6,795 | |
| 其他收入 | 3,362 | | | 1,806 | | | 1,412 | |
| 总收入 | 185,812 | | | 178,232 | | | 190,652 | |
| 福利和费用： | | | | | |
| 已支付或提供的保险福利： | | | | | |
| 申索及移交 | 91,390 | | | 93,813 | | | 82,964 | |
| 增加未来政策福利准备金 | 29,407 | | | 25,825 | | | 39,873 | |
| 投保人的股息 | 6,140 | | | 5,554 | | | 6,004 | |
| 已支付或提供的保险福利总额 | 126,937 | | | 125,192 | | | 128,841 | |
| 佣金 | 18,747 | | | 17,944 | | | 20,128 | |
| 其他一般费用 | 20,846 | | | 16,323 | | | 23,012 | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (16,174) | | | (15,568) | | | (17,448) | |
| 递延保单收购成本摊销 | 21,571 | | | 23,987 | | | 23,832 | |
| 已取得保险费的摊销 | 343 | | | 460 | | | 492 | |
| 商誉减值 | 12,624 | | | — | | | — | |
| 福利和费用总额 | 184,894 | | | 168,338 | | | 178,857 | |
| 联邦所得税前收入(亏损) | $ | 918 | | | 9,894 | | | 11,795 | |
与2020年相比，2021年扣除联邦所得税支出前的收入下降，主要原因是商誉减值。
人寿保险分部的保费细分详述如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 保费： | | | | | |
| 第一年 | $ | 11,420 | | | 10,397 | | | 11,692 | |
| 续订 | 114,638 | | | 118,805 | | | 125,974 | |
| 总保费 | $ | 126,058 | | | 129,202 | | | 137,666 | |
2021年和2020年，我们超过90%的人寿保险保费收入来自续期保费。虽然2021年的首年保费较2020年上升9.8%，但由于续期保费下降3.5%，2021年的整体保费收入较2020年下降2.4%。我们认为，第一年保费的增长是我们在过去18个月里采取行动的结果，我们在执行我们的战略计划时采取了行动，包括促销和活动，重点培训虚拟销售，以及在2021年招募新的独立承包商。续期保费在过去几年里一直在下降，部分原因是我们的
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退出巴西，也是因为我们在委内瑞拉的一位顶级经销商离开了我们的公司，正如我们在项目3--法律诉讼，我们认为正在非法与我们竞争，窃取我们的商业机密和业务。我们在2021年开始遏制续订保费的下降，我们认为这在一定程度上是由于我们的留住努力，我们也在第一部分项目1，业务--战略举措。
捐赠销售在我们的国际新业务销售中占很大比例，2021年和2020年分别达到约1,000万美元和860万美元，分别占2021年和2020年第一年保费总额的约87.2%和82.7%。
国际保费。下表列出了我们最大的五个生产国的国际人寿保险业务在所示期间的直接保费。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，但不包括%) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 国家： | | | | | | | | | | | |
| 哥伦比亚 | $ | 24,829 | | | 20.2 | % | | $ | 25,783 | | | 20.4 | % | | $ | 26,768 | | | 20.1 | % |
| 台湾 | 19,042 | | | 15.5 | | | 19,078 | | | 15.1 | | | 19,403 | | | 14.6 | |
| 委内瑞拉 | 17,788 | | | 14.5 | | | 19,956 | | | 15.8 | | | 22,353 | | | 16.8 | |
| 厄瓜多尔 | 13,115 | | | 10.7 | | | 13,301 | | | 10.5 | | | 14,198 | | | 10.6 | |
| 阿根廷 | 9,160 | | | 7.5 | | | 9,175 | | | 7.3 | | | 10,069 | | | 7.6 | |
| 其他非美国国家 | 38,871 | | | 31.6 | | | 38,992 | | | 30.9 | | | 40,562 | | | 30.3 | |
| 总计 | $ | 122,805 | | | 100.0 | % | | $ | 126,285 | | | 100.0 | % | | $ | 133,353 | | | 100.0 | % |
上述五个国家占2021年和2020年新保费和续期保费的大部分。与2020年相比，所有业务在2021年都略有下降，这是由于我们的续订业务整体下降。然而，来自委内瑞拉的保费继续下降，降幅超过其他国家，从2020年到2021年下降了10.9%。我们在委内瑞拉的最大分销商之一已经离开了我们的公司，根据在此类诉讼中进行的发现，我们认为正在与我们进行非法竞争，并对我们在委内瑞拉的业务造成负面影响。
国内保费。2021年，我们人寿保险部门的国内保费为500万美元，而2020年为510万美元。2020和2021年录得的大部分保费与续期业务有关，因为我们在2017年停止了人寿保险部门内国内普通终身和养老人寿保险产品的新销售。2021年，我们推出了新的国内终身寿险产品和分销，将我们的人寿保险细分市场扩展到佛罗里达州的拉美裔市场。然而，我们招募代理商销售我们产品的努力比我们预期的要慢，我们正在重新评估我们的销售分销方式、举措和2022年在佛罗里达州市场的国内人寿保险产品。
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净投资收益。由于平均投资资产的持续增长，2021年我们人寿保险部门的净投资收入比2020年增长了2.9%。与2020年相比，2021年我们在这一领域的投资组合收益率下降了两个基点，因为我们继续面临固定期限资产的挑战投资环境，这些资产占我们投资组合的大部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，但不包括%) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净投资收益 | $ | 47,216 | | | 45,885 | | | 44,779 | |
| 平均投资资产，按摊销成本计算 | 1,109,466 | | | 1,071,792 | | | 1,016,055 | |
| 平均投资资产年化收益率 | 4.26 | % | | 4.28 | % | | 4.41 | % |
与投资相关的收益，净额。 T2021年的投资相关收益主要是由于我们有限合伙投资的价值增值。2020年的投资相关收益主要是由于2020年第一季度购买的一只优先股交易所买卖基金的价值增值，因为我们能够利用市场错位来寻找有吸引力的风险调整后的投资机会。
索偿和自首。以下是人寿保险部门的主要索赔和退保福利的细目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 申索及移交： | | | | | |
| 死亡申索抚恤金 | $ | 8,160 | | | 5,990 | | | 6,710 | |
| 退保福利 | 49,439 | | | 52,218 | | | 46,062 | |
| 养老福利 | 9,565 | | | 11,016 | | | 12,233 | |
| 成熟的养老福利 | 19,709 | | | 20,965 | | | 14,601 | |
| 意外及健康福利 | 135 | | | 149 | | | 128 | |
| 其他政策好处 | 4,382 | | | 3,475 | | | 3,230 | |
| 申索及移交总数 | $ | 91,390 | | | 93,813 | | | 82,964 | |
我们在2021年和2020年分别有75.7%和78.0%的申索和退保福利涉及退保福利和到期的养老福利的支付。与2020年相比，2021年的政策退保率下降了5.3%，2021年的到期养老福利比2020年下降了6.0%。在过去的几年里，自首福利一直高于往常。然而，随着我们制定了旨在遏制自首的新计划，政策自首人数有所减少。在过去的几年里，成熟的捐赠福利一直在增加。
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但由于捐赠产品达到了规定的到期日，今年的情况趋于平稳，这在意料之中。这些费用都在预期水平之内。
索赔和退保福利的另一个关键组成部分是死亡索赔福利，2021年与2020年相比增长了36.2%，原因是包括与新冠肺炎相关的死亡人数在内的死亡人数更高，以及报告的平均索赔金额更高。死亡体验被公司作为一项关键业绩指标进行密切监测，这些数字在预期水平之内。
增加未来政策福利准备金。由于持续性更好，2021年未来政策福利准备金的变化比2020年增长了13.9%。此外，2021年未来保单准备金的变化较低，这是因为在2021年第二季度，为我们的人寿保险部门将一小部分保单转换为我们的新精算估值系统而进行了80万美元的调整。
家政服务保险
我们的家居服务保险产品主要包括小额普通终身保单和需要前保单，旨在为被保险人的最终费用提供资金，主要包括殡葬费用。2021年6月，我们在这个市场上增加了一个新的终身产品，允许面值更高；2021年第四季度，我们增加了一个新的危重疾病保险产品。我们的家政服务保险部门还销售涵盖住房和内容的财产保险单，每套住房最高承保金额为30,000美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | |
| 保险费 | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 44,243 | | | 41,428 | | | 41,410 | |
| 意外及健康保险 | 750 | | | 718 | | | 658 | |
| 财产保险 | 3,677 | | | 3,982 | | | 4,613 | |
| 净投资收益 | 13,224 | | | 13,051 | | | 13,058 | |
| 投资相关收益，净额 | 618 | | | 223 | | | 1,470 | |
| 其他收入 | 7 | | | 19 | | | 4 | |
| 总收入 | 62,519 | | | 59,421 | | | 61,213 | |
| 福利和费用： | | | | | |
| 已支付或提供的保险福利： | | | | | |
| 申索及移交 | 28,345 | | | 27,332 | | | 23,863 | |
| 增加未来政策福利准备金 | 7,037 | | | 4,098 | | | 1,839 | |
| 投保人的股息 | 40 | | | 33 | | | 36 | |
| 已支付或提供的保险福利总额 | 35,422 | | | 31,463 | | | 25,738 | |
| 佣金 | 16,716 | | | 14,125 | | | 14,094 | |
| 其他一般费用 | 14,739 | | | 17,402 | | | 19,517 | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (6,566) | | | (4,907) | | | (4,807) | |
| 递延保单收购成本摊销 | 3,381 | | | 3,452 | | | 4,436 | |
| 已取得保险费的摊销 | 863 | | | 1,356 | | | 1,054 | |
| 福利和费用总额 | 64,555 | | | 62,891 | | | 60,032 | |
| 所得税费用前收益(亏损) | $ | (2,036) | | | (3,470) | | | 1,181 | |
我们的所得税支出前净亏损在2021年减少了140万美元，这主要是由于第一年和续订人寿保险保费的增加，推动了2021年总部门收入比2020年增长5.2%。这一增长被2021年飓风艾达影响下再保险的较高恢复保费部分抵消。第一年人寿保险保费的增长主要是由于我们的销售活动侧重于增加销售的保险面额，以及在本年度推出新的终身保险产品。
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具有较高最大面值的线段。2021年续期保费增加，原因是我们的收缴流程得到改善，我们的独立代理进行了强有力的收款努力，以及我们的投保人由于政府与新冠肺炎大流行相关的刺激和援助计划而增加了可支配收入。2020年期间的销售额受到新冠肺炎疫情的负面影响。
与2020年相比，我们在这一领域的福利和支出在2021年增加了170万美元，这主要是由于索赔和交出增加，以及2021年未来保单福利准备金的增加，这是由于持久性更好和第一年销售额增加，但被其他一般费用的减少部分抵消。
索偿和自首。以下详细列出了家政服务保险部门的索赔和退保福利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 申索及移交： | | | | | |
| 死亡申索抚恤金 | $ | 23,220 | | | 21,205 | | | 18,390 | |
| 退保福利 | 2,199 | | | 2,609 | | | 3,231 | |
| 养老福利 | 7 | | | 10 | | | 14 | |
| 成熟的养老福利 | 595 | | | 615 | | | 546 | |
| 财产索赔 | 2,112 | | | 2,807 | | | 1,563 | |
| 意外及健康福利 | 197 | | | 70 | | | 104 | |
| 其他政策好处 | 15 | | | 16 | | | 15 | |
| 申索及移交总数 | $ | 28,345 | | | 27,332 | | | 23,863 | |
我们的家政服务保险部门的大部分索赔和退保福利与死亡索赔福利有关。与2020年相比，2021年死亡申领抚恤金增加了9.5%到期这既归因于更高的数量，包括与新冠肺炎相关的死亡，也归因于报告的平均索赔金额更高。死亡体验受到公司的密切监控，并可能根据报告的索赔作为关键业绩指标而波动。
与2020年相比，2021年的财产索赔有所减少。公司在2021年受到飓风艾达的影响，在2020年受到飓风劳拉、德尔塔和泽塔的影响。我们有再保险协议，涵盖飓风等灾难性事件。该协议包含每项活动1100万美元的最高承保范围和每项活动50万美元的保留水平。与2020年相比，2021年飓风活动的减少帮助我们减少了2021年的财产索赔。
增加未来政策福利准备金。2021年未来政策福利准备金的变化比2020年增加了71.7%，这是由于2021年销售额的增加和留存的改善。
其他一般费用。与2020年相比，2021年其他一般费用有所下降，原因是发布了180万美元的税务合规最佳估计负债，以及我们在2020年对分销结构进行了改变，导致费用减少。
其他非保险企业
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 联邦所得税前收入(亏损) | $ | (5,570) | | | (18,741) | | | (7,231) | |
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该业务单位代表保险业务的行政支持实体，其收入主要来自公司间业务，并已根据美国公认会计原则在合并中被剔除，这通常会导致部门亏损。本经营单位的收入主要由净投资收入和与投资有关的损益组成，而费用由其他一般费用组成。2021年报告的亏损下降，因为其他一般费用在2021年下降，原因是2020年支付的1,000万美元遣散费与我们控制权的变化有关。该公司还在2021年期间出售了位于德克萨斯州奥斯汀附近的前培训设施，获得了100万美元的销售收益。
投资
我们的投资对我们业务的成功起着重要作用，因为我们将收取的大部分保费用于支付未来的福利，并依赖于我们持续运营的净投资收入。根据董事会批准的投资指南，我们的投资组合的管理由我们的管理层和第三方投资经理处理。州保险法规定了保险公司可能进行的各种类型投资的质量和百分比，通常允许在特定百分比内投资于合格的州、市政、联邦和外国政府债务、高质量公司债券、优先股和普通股、抵押贷款和房地产。我们的投资指引符合适用的法规，因此固定期限证券构成我们投资组合的主要部分。这些资产将根据保险产品的平均到期日到期，并为我们的保险公司子公司提供现金流，以履行各自的投保人义务和运营费用。
下表按投资类别和现金显示了我们投资的账面价值，以及每种投资占总投资资产的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日， (单位为千，但不包括%) | 2021 | | % | | 2020 | | % |
| 现金和投资资产： | | | | | | | |
| 固定期限证券： | | | | | | | |
| 美国财政部和美国政府支持的企业 | $ | 15,070 | | | 0.9 | % | | $ | 16,117 | | | 1.0 | % |
| 公司 | 893,008 | | | 54.0 | | | 877,208 | | | 52.8 | |
市政债券(1) | 383,958 | | | 23.3 | | | 409,665 | | | 24.7 | |
抵押贷款担保(2) | 133,795 | | | 8.1 | | | 140,184 | | | 8.5 | |
| 资产担保 | 44,676 | | | 2.7 | | | 46,091 | | | 2.8 | |
| 外国政府 | 110 | | | — | | | 118 | | | — | |
| 固定到期日证券总额 | 1,470,617 | | | 89.0 | | | 1,489,383 | | | 89.8 | |
| | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | 27,294 | | | 1.7 | | | 34,131 | | | 2.1 | |
| 其他投资： | | | | | | | |
| 政策性贷款 | 80,307 | | | 4.9 | | | 83,318 | | | 5.0 | |
| 股权证券 | 14,844 | | | 0.9 | | | 22,102 | | | 1.3 | |
| 房地产和其他长期投资 | 57,399 | | | 3.5 | | | 29,865 | | | 1.8 | |
| 现金和投资资产总额 | $ | 1,650,461 | | | 100.0 | % | | $ | 1,658,799 | | | 100.0 | % |
(1)包括分别在2021年12月31日和2020年12月31日由第三方担保的1.586亿美元和1.64亿美元的证券。
(2)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的1.337亿美元和1.398亿美元的美国政府机构和政府支持的企业。
2021年期间，作为我们投资管理战略的一部分，我们继续将我们的投资组合重新定位为更多元化的投资。随着投资到期或被召回，公司增加了对公司证券的投资，截至2021年12月31日，公司证券占我们现金和投资资产的54.0%，而2020年12月31日为52.8%。该公司还减少了对市政债券市场的敞口，截至2021年12月31日，市政债券市场占投资组合的23.3%，而截至2020年12月31日，市政债券市场占24.7%。
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截至2021年12月31日的现金和现金等价物与2020年12月31日相比有所下降，原因是现金流入的时机以及现金投资于有价证券。
截至2021年12月31日，房地产和其他长期投资增至5740万美元，而截至2020年12月31日，房地产和其他长期投资为2990万美元，主要是由于在有限合伙企业中投资3790万美元，部分抵消了以250万美元出售我们以前的培训设施，以及为我们的前首席执行官支付以前由拉比信托持有的880万美元遣散费。
截至2021年12月31日，固定期限证券和股权证券投资占我们总现金和投资资产的90.0%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们所有的固定期限证券都被归类为可供出售。我们没有在2021年12月31日或2020年12月31日被归类为交易证券的固定到期日证券。
下表按部门和综合基础显示了截至12月31日的各年度年化投资收益率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | | 生命
保险 | | 家
服务保险 | | 整合 |
| 2021 | | 4.26 | % | | 4.37 | % | | 4.24 | % |
| 2020 | | 4.28 | % | | 4.37 | % | | 4.24 | % |
| 2019 | | 4.41 | % | | 4.45 | % | | 4.36 | % |
由于不同的投资组合和不同的期限，投资资产的收益率在不同的细分业务中有所不同。综合收益包括我们其他非保险企业。过去几年，固定期限资产(占我们投资组合的大部分)的持续低利率环境要求我们以较低的利率对我们的投资组合的一部分进行再投资；然而，我们的投资组合多元化为有限合伙投资，帮助抵消了2021年固定期限证券具有挑战性的投资环境。
信用质量是我们固定期限证券投资指南的一个重要特征。所述期间报告的信用评级由国家认可的统计评级组织(“NRSRO”)指定，如穆迪投资者服务公司、标准普尔和惠誉评级。NRSRO给予的信用评级是基于质量的评级，AAA代表最高质量，D代表最低，BBB及以上被认为是投资级。如果没有NRSRO评级，本公司可使用NAIC证券估值办公室(“SVO”)指定的信用评级。被SVO评级的证券被归入SVO规定的同等NRSRO类别，而未被NRSRO评级的证券被包括在“其他”类别中。
下表显示了我们的固定期限证券组合的信用评级按账面价值的分布。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位为千，但不包括%) | 2021 | | % | | 2020 | | % |
| AAA级 | $ | 29,572 | | | 2.0 | % | | $ | 31,990 | | | 2.1 | % |
| AA型 | 425,996 | | | 29.0 | | | 449,934 | | | 30.3 | |
| A | 418,465 | | | 28.5 | | | 451,488 | | | 30.3 | |
| BBB | 565,923 | | | 38.5 | | | 532,993 | | | 35.8 | |
| BB和其他 | 30,661 | | | 2.0 | | | 22,978 | | | 1.5 | |
| 总计 | $ | 1,470,617 | | | 100.0 | % | | $ | 1,489,383 | | | 100.0 | % |
该公司在2021年对投资级债券进行了新的投资。非投资级证券是发行人评级下调或在收购其他公司期间收购的证券的结果，因为公司没有购买低于投资级的证券。
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截至2021年12月31日，本公司持有包括第三方担保的市政固定到期日证券。以下是按融资类型对我们的市政资产进行信用评级的详细说明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 一般义务 | | 特别收入 | | 其他 | | 总计 | | %基于
摊销
成本 |
| (单位为千，但不包括%) | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | |
| 显示的市政固定到期日证券包括第三方担保 | | | | |
| AAA级 | $ | 20,655 | | | 19,588 | | | 3,315 | | | 3,078 | | | — | | | — | | | 23,970 | | | 22,666 | | | 6.4 | % |
| AA型 | 51,780 | | | 48,158 | | | 124,926 | | | 117,665 | | | 12,010 | | | 10,824 | | | 188,716 | | | 176,647 | | | 49.5 | |
| A | 17,497 | | | 16,116 | | | 116,115 | | | 105,646 | | | 5,008 | | | 4,412 | | | 138,620 | | | 126,174 | | | 35.4 | |
| BBB | 3,389 | | | 3,059 | | | 13,490 | | | 12,940 | | | 1,537 | | | 1,450 | | | 18,416 | | | 17,449 | | | 4.9 | |
| BB和其他 | 4,703 | | | 4,413 | | | 9,533 | | | 9,245 | | | — | | | — | | | 14,236 | | | 13,658 | | | 3.8 | |
| 总计 | $ | 98,024 | | | 91,334 | | | 267,379 | | | 248,574 | | | 18,555 | | | 16,686 | | | 383,958 | | | 356,594 | | | 100.0 | % |
| 显示的市政固定到期日证券不包括第三方担保 | | | | |
| AAA级 | $ | 2,568 | | | 2,526 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,568 | | | 2,526 | | | 0.7 | % |
| AA型 | 35,200 | | | 33,377 | | | 49,088 | | | 45,885 | | | 7,380 | | | 6,526 | | | 91,668 | | | 85,788 | | | 24.1 | |
| A | 28,849 | | | 26,902 | | | 141,759 | | | 130,001 | | | 7,941 | | | 7,141 | | | 178,549 | | | 164,044 | | | 46.0 | |
| BBB | 6,727 | | | 6,047 | | | 35,720 | | | 33,863 | | | 57 | | | 55 | | | 42,504 | | | 39,965 | | | 11.2 | |
| BB和其他 | 24,680 | | | 22,482 | | | 40,812 | | | 38,825 | | | 3,177 | | | 2,964 | | | 68,669 | | | 64,271 | | | 18.0 | |
| 总计 | $ | 98,024 | | | 91,334 | | | 267,379 | | | 248,574 | | | 18,555 | | | 16,686 | | | 383,958 | | | 356,594 | | | 100.0 | % |
下表显示了根据公司于2021年12月31日持有的市政固定到期日证券组合，公司持有的特别收入债券投资超过公允价值10%的类别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，但不包括%) | | 公平
价值 | | 摊销成本 | | 总公允价值的百分比 |
| 教育 | | $ | 69,130 | | | 65,040 | | | 18.0 | % |
| 公用事业 | | 62,545 | | | 55,958 | | | 16.3 | % |
| 交通运输 | | 44,210 | | | 42,569 | | | 11.5 | % |
| | | | | | |
该公司的市政控股公司分布在许多州。然而，来自德克萨斯州和加利福尼亚州的市政固定到期日证券构成了截至2021年12月31日。
截至2021年12月31日，该公司分别持有德克萨斯州和加利福尼亚州发行人21.6%和12.9%的市政股份。截至2021年12月31日，没有其他州或个人发行人持有的股份占市政投资组合总额的10%或以上。
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下表显示了该公司在2021年12月31日按德克萨斯州信用评级对市政债券投资组合的详细敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一般义务 | | 特别收入 | | 其他 | | 总计 |
| (单位：千) | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 |
| 德州证券，包括第三方担保 | | | | | | | | |
| AAA级 | $ | 20,082 | | | 19,080 | | | 3,315 | | | 3,078 | | | — | | | — | | | 23,397 | | | 22,158 | |
| AA型 | 21,535 | | | 20,821 | | | 13,660 | | | 12,777 | | | 57 | | | 55 | | | 35,252 | | | 33,653 | |
| A | — | | | — | | | 21,671 | | | 21,832 | | | — | | | — | | | 21,671 | | | 21,832 | |
| BBB | — | | | — | | | 1,959 | | | 1,825 | | | — | | | — | | | 1,959 | | | 1,825 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 534 | | | 505 | | | — | | | — | | | 534 | | | 505 | |
| 总计 | $ | 41,617 | | | 39,901 | | | 41,139 | | | 40,017 | | | 57 | | | 55 | | | 82,813 | | | 79,973 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 不包括第三方担保的德克萨斯证券 | | | | | | | | |
| AAA级 | $ | 2,568 | | | 2,526 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,568 | | | 2,526 | |
| AA型 | 31,801 | | | 30,439 | | | 3,216 | | | 3,032 | | | — | | | — | | | 35,017 | | | 33,471 | |
| A | 6,034 | | | 5,788 | | | 29,369 | | | 28,993 | | | — | | | — | | | 35,403 | | | 34,781 | |
| BBB | 1,214 | | | 1,148 | | | 5,611 | | | 5,199 | | | 57 | | | 55 | | | 6,882 | | | 6,402 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 2,943 | | | 2,793 | | | — | | | — | | | 2,943 | | | 2,793 | |
| 总计 | $ | 41,617 | | | 39,901 | | | 41,139 | | | 40,017 | | | 57 | | | 55 | | | 82,813 | | | 79,973 | |
下表按信用评级列出了该公司于2021年12月31日在加州对市政债券投资组合的详细敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般义务 | | 特别收入 | | 其他 | | 总计 |
| (单位：千) | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 摊销
成本 |
| 加州证券，包括第三方担保 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | — | | | — | | | 31,942 | | | 30,407 | | | 2,933 | | | 2,729 | | | 34,875 | | | 33,136 | |
| A | 1,705 | | | 1,650 | | | 8,354 | | | 8,113 | | | — | | | — | | | 10,059 | | | 9,763 | |
| BBB | — | | | — | | | 4,757 | | | 4,653 | | | — | | | — | | | 4,757 | | | 4,653 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 1,705 | | | 1,650 | | | 45,053 | | | 43,173 | | | 2,933 | | | 2,729 | | | 49,691 | | | 47,552 | |
| 不包括第三方担保的加州证券 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | — | | | — | | | 3,708 | | | 3,639 | | | — | | | — | | | 3,708 | | | 3,639 | |
| A | 1,705 | | | 1,650 | | | 16,076 | | | 15,463 | | | 2,933 | | | 2,729 | | | 20,714 | | | 19,842 | |
| BBB | — | | | — | | | 8,315 | | | 7,847 | | | — | | | — | | | 8,315 | | | 7,847 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 16,954 | | | 16,224 | | | — | | | — | | | 16,954 | | | 16,224 | |
| 总计 | $ | 1,705 | | | 1,650 | | | 45,053 | | | 43,173 | | | 2,933 | | | 2,729 | | | 49,691 | | | 47,552 | |
与固定期限证券和股权证券投资有关的减值考虑
自2020年1月1日起，由于采用了新的会计准则，本公司对预期信贷损失的未实现损失头寸中的可供出售(“AFS”)固定到期日证券进行评估。看见附注1.主要会计政策摘要关于我们应用这一会计准则的讨论。该公司在2021年或2020年没有记录任何证券信贷损失。
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截至2021年12月31日，AFS固定到期日证券的未实现亏损总额为300万美元，截至2020年12月31日，未实现亏损总额为190万美元。与2020年相比，2021年期间未实现亏损总额的增加是平均利率上升的结果。
按类别分列的未实现和已实现损益的信息载于注2.投资我们合并财务报表的附注。
再保险
按照保险公司的惯例，我们的保险公司子公司与其他公司一起，对他们承保的部分人寿保险风险进行再保险。再保险协议的主要目的是使保险公司能够通过对超过保险公司愿意保留的最高金额的金额进行再保险来降低风险。即使部分风险可以再投保，我们的保险公司附属公司仍有责任履行其发出的保单所施加的所有义务，并在其再保险人无法履行再保险协议下的义务时负上法律责任。
我们相信，我们已经根据我们的净留存保险负债与我们的盈余相比，建立了适当的再保险覆盖范围。
再保险对保费的影响如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 直接保费 | $ | 178,806 | | | 178,952 | | | 187,009 | |
| 假设再保险 | 84 | | | 91 | | | 99 | |
| 放弃再保险 | (4,162) | | | (3,714) | | | (2,761) | |
| 净保费 | $ | 174,728 | | | 175,329 | | | 184,347 | |
我们的保险子公司监控其再保险人的偿付能力，以寻求在再保险人违约时将损失风险降至最低。我们保险子公司的主要再保险公司是资本充足的大型实体。
再保险对现行人寿保险的影响如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 有效的直接书面人寿保险 | $ | 4,628 | | | 4,612 | | | 4,729 | |
| 假设再保险 | 4 | | | 5 | | | 5 | |
| 放弃再保险 | (466) | | | (475) | | | (487) | |
| 有效人寿保险净额 | $ | 4,166 | | | 4,142 | | | 4,247 | |
事实上，该公司所有的非信用意外和健康保险都已再保险，并由独立的联营公司统一人寿保险公司管理。
本公司负责监察人寿保险及财产再保险公司的信贷评级。A.M.最佳公司的评级从B+(良好)到A+(高级)不等。
SPFIC通常为每个事件承保1,050万美元的第一和第二个事件巨灾再保险，每个事件的保留额为50万美元。因此，已发生索赔的前50万美元和每个事件超过1100万美元的任何索赔均由SPFIC负责。巨灾再保险的分保费在2021年为230万美元，2020年为140万美元，2019年为80万美元。
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流动资金和资本资源
以下是我们在2021年12月31日和2020年12月31日的主要资本资源(基于账面价值)。
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(单位为千，但不包括%) | 2021 | | 2020 |
| 固定期限证券 | $ | 1,470,617 | | | 1,489,383 | |
| 现金和现金等价物 | 27,294 | | | 34,131 | |
流动性是指一家公司产生足够的现金流以满足其运营需求的能力。在截至2021年12月31日的一年中，我们的业务提供了4050万美元的净现金。我们按照本文所述管理我们的保险业务，以确保我们有稳定可靠的现金流来源来履行我们的义务。我们目前预计将通过保险业务和投资资产产生的现金来满足我们的短期和长期现金需求。有时，我们可以通过出售我们公司的股份(定义如下)来筹集资金，如果需要，我们也可以使用我们的信贷安排(两者都如下所述)。
母公司流动资金和资本来源
公民是一家控股公司，自己的运营规模很小。我们的资产包括子公司的股本、现金和投资。我们的流动性需求主要来自两个来源：我们运营子公司产生的现金和我们投资的资产。我们从保险子公司获得现金的能力主要取决于法律允许的付款的可用性，包括公民从与我们的人寿保险子公司的服务协议中获得的付款，以及从子公司获得的股息。向控股公司付款的能力受到百慕大和美国住所州适用法律和法规的限制，这些法律和法规使保险业务受到严格的监管限制。如中所述第一部分，项目1，业务和第I部第1A项。风险因素，这些法律法规要求我们的保险子公司维持最低资本金要求，这限制了可以向控股公司支付的股息金额。法规还要求我们与适用的监管机构批准我们的服务协议，以防止保险子公司将大量现金转移到不受监管的控股公司。
除上述现金来源外，我们还提供股票投资计划，投资者、投保人、独立承包商和代理人、员工和董事可以直接购买我们的股票。根据我们的选择，我们可以通过新发行的股票或库存股购买股票，而不是在公开市场上购买，在这种情况下，我们可以通过出售股票来筹集资金。
2021年5月5日，我们与地区银行达成信贷安排。看见第四部分，项目1，附注7，承付款和或有事项在我们的综合财务报表的附注中，在此对信贷安排进行描述。信贷安排为公司提供额外的流动资金，以满足短期和长期需求。截至2021年12月31日，我们尚未通过信贷安排借入任何资金，目前也没有这样做的计划。
保险公司子公司流动资金和资本来源
我们保险业务的流动性需求主要通过保费收入、投资收入和投资到期日来满足。我们现金的主要用途是向投保人支付保单福利、投资购买和运营费用。从历史上看，我们运营的现金流足以满足我们的现金需求，我们不必清算大量投资来支付我们的费用，我们在2021年也没有这样做。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，保费收入分别为1.747亿美元和1.753亿美元。看见合同义务和表外安排下面讨论与支付未来保单福利和保单索赔有关的已知和估计的现金需求。在各种市场利率情景下的现金流预测和现金流测试每年都会进行，以帮助评估流动性需求和充足性。
运营部的现金。由经营活动提供(用于)的现金是一个重要的流动性指标，因为它反映了在特定时期内，可用于支付我们的经营费用或
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进行战略性收购。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，经营活动提供的现金分别为4,050万美元和4,880万美元。2021年，运营部门提供的现金减少，原因是(I)向我们的前首席执行官支付了880万美元的遣散费，(Ii)我们国际业务的续期保费减少；(Iii)第一年保费增加，与之相关的成本高于续期保费，如佣金。在2020年第三季度，公司使用到期证券的资金向美国国税局支付了600万美元，用于附注7.承付款和或有事项在我们合并财务报表的附注中。如中所述附注7.承付款和或有事项，美国国税局在2021年处理了这些预扣税申报单，公司认为这件事已经结束。
投资所得/用于投资的现金。我们传统上也有来自计划内和计划外投资证券到期日、赎回和预付款的大量现金流。这些现金流大多再投资于固定收益证券，其次是有限合伙企业或其他另类投资。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，投资活动的现金净流出总额分别为4,110万美元和6,180万美元。由于证券活动的时机，如赎回和到期以及这些基金的再投资，投资活动在不同时期之间波动。我们的投资包括90.6%归类为可供出售的可销售固定期限证券和0.9%可随时转换为现金的股本证券，以满足流动性需求。在过去的几年里，我们的固定期限证券投资组合中有很大一部分已经到期或赎回，这要求我们再投资于利率较低的固定期限证券。我们正寻求通过有限合伙投资使我们的投资组合多样化，以赚取更高的投资收入，以缓解我们的政策负债贷记率与投资收益率(毛利率)之间的利差下降的影响，这也可能对我们的流动性产生负面影响。我们的投资组合(特别是我们持有的投资资产的估值)也受到了不利影响，而且可能继续受到不利影响，原因是新冠肺炎疫情引发的市场事态发展以及疫情结果的不确定性。此外，利率的变化、流动性的减少或美国或全球经济状况的持续放缓也可能对这些资产的价值和现金流产生不利影响。
来自/用于融资活动的现金。在截至2021年12月31日的一年中，用于融资活动的现金为620万美元，这主要是由于2021年3月以910万美元从哈罗德·E·莱利基金会购买了100%的已发行B类普通股。这部分金额被我们根据我们的改善计划发行股票获得的230万美元以及收到的高于年金提取的110万美元的年金存款净额所抵消。
我们使用现金的趋势、要求和限制
由于索赔和退保是我们最大的支出，一个主要的流动性问题是(I)早期投保人退保的风险，或(Ii)高于预期的死亡率经历的风险。为了降低投保人提早退保的风险，我们在保单中加入了退保费等条款，以帮助限制和阻止提早提款。如前所述，退保福利在过去几年一直高于往常，因为我们的许多保单已经到了退保费用到期的年龄，而且由于其他原因，如失去我们在委内瑞拉最大的分销商之一(见项目3.法律诉讼)。然而，与2020年相比，2021年的保单自首减少了5.3%，因为我们制定了新的计划来遏制自首。如果提前自首的比例高于预期，我们的流动性可能会受到负面影响。我们继续监测投降和提早撤资。
我们的终身和养老产品为投保人提供了多种选择，一旦保单到期，他们可以选择一次性赔付或将资金以利息形式存入本公司。截至2021年12月31日，公司有效保险总额的40%为养老产品。大约15%的现行捐赠基金将在未来五年内到期。投保人选择行为未知，但如果太多投保人选择一次性分配，公司可能在高到期年面临流动性风险。满足这些分配可能需要公司在不合时宜的时候出售证券，以支付投保人的提款。或者，如果投保人将这笔钱以利息形式存放在本公司，如果产品担保利率高于我们从投资中赚取的市场利率，我们的盈利能力可能会受到影响。我们目前预计，我们可用的运营现金流和资本资源将足以满足我们对资金的需求，但我们将密切关注我们的投保人行为模式。
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主要由于新冠肺炎大流行，我们在过去两年中死亡索赔金额有所增加。由于疫情是一个不可预见的事件，没有计入我们的产品假设中，如果我们继续经历新冠肺炎疫情导致的索赔和相关死亡抚恤金支出的增加，我们的流动性可能会受到负面影响。我们的一些保单包括大流行除外，我们提供再保险来抵消其中一些风险。
如上所述，我们受到监管资本要求的约束，这可能会影响公司从我们的保险业务中获得资本的能力，或者导致公司不得不向我们的全资子公司投入额外的现金。在2021年和2020年下半年，我们经历了财产索赔的大幅增加，这在很大程度上是由于袭击路易斯安那州的四场飓风。因此，SPLIC不得不在2021年和2020年向SPFIC注资，以维持法定资本要求。
我们的国内公司受到NAIC以风险为基础的资本(RBC)形式设定的最低资本要求的约束。加拿大皇家银行考虑保险公司承保的业务类型、资产质量和保险公司业务的其他各个方面，制定最低资本水平，称为“授权控制水平风险资本”。然后将这一资本水平与调整后的法定资本进行比较，调整后的法定资本包括根据法定会计原则报告的资本和盈余，以及某些投资准备金。如果本地公司的经调整法定资本与控制水平RBC的比率降至200%以下，受影响的公司将需要采取一系列补救行动。此外，我们在Citizens和CICA之间有父母担保，CICA是Citizens在科罗拉多州注册的全资子公司，以保持RBC水平在350%以上。截至2021年12月31日，我们的国内保险子公司超过了规定的最低红细胞水平。
亚信国际是一家在百慕大注册的公司。BMA要求百慕大保险公司将可用法定经济资本和盈余维持在等于或高于BMA增强资本要求的水平，该要求要求一定的目标资本水平(“TCL”)。截至2021年12月31日，亚信国际高于TCL门槛。应BMA的要求，2021年4月15日，公民和亚信国际达成了一项保持良好的协议。Keep Well协议要求公民在必要时向亚信国际出资1,000万美元，以确保亚信国际的最低资本水平为120%。由于亚信国际的资本水平目前超过120%，公民目前不需要出资。根据与亚信的母公司担保或与亚信国际的保持良好协议，公民必须进行的任何注资都可能对公司的资本资源和流动资金产生负面影响。
合同义务和表外安排
我们已知的合同债务和其他债务产生的重大现金需求主要与我们的保单负债有关。预计这些付款的时间如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 (单位：千) | | 总计 | | 少于1
年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 多于5个
年份 |
| 合同义务： | | | | | | | | | | |
| 投资承诺 | | $ | 39,824 | | | 21,459 | | | 18,365 | | | — | | | — | |
| 房地产和设备租赁 | | 10,827 | | | 1,015 | | | 2,134 | | | 2,377 | | | 5,301 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 未来政策福利准备金 | | 1,472,829 | | | 36,906 | | | 104,454 | | | 136,757 | | | 1,194,712 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 应付保单理赔 | | 14,590 | | | 14,590 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 合同债务总额 | | $ | 1,538,070 | | | 73,970 | | | 124,953 | | | 139,134 | | | 1,200,013 | |
未来保单权益准备金及应付保单索偿。作为一家人寿保险公司，我们已知的现金需求中的绝大多数是与我们在上表中估计的未来保单福利和应付保单索赔相关的付款。这些金额利用基于我们历史经验和预期未来经验的假设进行了预测。由于未来政策福利储备的确切时间和数额受到重大不确定性的影响，我们反映了五年以上债务类别中的大部分债务。
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房地产租赁。本公司与非关联方就其位于德克萨斯州奥斯汀的总部签订了长期租赁协议，并于2020年迁入新的总部。根据这项长期租赁协议支付的款项平均每月约为112340美元。
截至2021年12月31日，公司没有表外安排。我们不利用特殊目的实体作为投资工具，也不投资于从事任何性质投机活动的任何此类实体。此外，我们不对我们的投资头寸进行对冲。
除了上述情况外，我们没有其他已知的现金需求。
关键会计政策
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层需要做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。在下列情况下，管理层认为会计估计是关键的：(1)会计估计要求作出在作出估计时不确定的假设；及(2)估计的变化，或可选择的不同估计，可能对我们的综合经营结果或财务状况产生重大影响。虽然我们相信我们的估计、假设和判断是合理的，但它们是基于现有的信息。我们的假设、估计或评估因不可预见的事件或其他原因而发生变化，可能会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
管理层已与董事会审计委员会讨论其关键会计估计的制定和选择，审计委员会已审查了所提交的披露。看见附注1.主要会计政策摘要在我们的综合财务报表的附注中，了解有关我们的关键会计政策的进一步信息。
固定期限证券投资的估值
根据目前的会计准则，投资证券必须归类为持有至到期、可供出售(“AFS”)或交易。管理层在购买时确定适当的分类。证券分类具有重要意义，因为它直接影响证券未实现损益的会计处理。固定期限证券被归类为持有至到期，并在管理层具有积极意图且公司有能力持有至到期时按摊销成本列账。未被归类为持有至到期日的证券被归类为AFS，并按公允价值列账，未实现的持有损益(扣除税收)在其他全面收益中报告，在实现之前不影响收益。本公司目前并无持有任何归类为持有至到期的固定到期日证券。
该公司根据信用评级、市场价格、收益趋势和财务表现的变化，以及特定地区或行业的审查，持续监测所有固定到期日证券。本公司评估固定期限证券是否存在信用减值，主要考虑以下因素：(A)证券相关抵押品的财务状况的变化；(B)发行人是否及时支付合同规定的利息和本金；(C)发行人的财务状况、信用评级和近期前景的变化；以及(D)证券的支付结构。该公司对用于确定信贷损失金额的预期未来现金流的最佳估计是一个定量和定性的过程。量化审查包括从第三方来源收到的信息，如财务报表、定价和评级变化、流动性和其他统计信息。定性因素包括与业务战略有关的判断、对发行人的经济影响、与估计和行业因素有关的总体判断以及公司出售证券的意图，或者公司是否更有可能被要求在收回摊销成本之前出售证券。
该公司对未来现金流的最佳估计涉及的假设包括但不限于各种业绩指标，如历史和预计的违约率和回收率、信用评级以及当前的拖欠率。这些假设需要使用重大的管理层判断，并包括发行人违约的可能性以及关于预期收回的时间和金额的估计，其中可能包括估计相关的抵押品价值。此外，预期未来固定到期日证券现金的预测
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资金流可能会根据有关发行人业绩的新信息而发生变化。任何信贷损失都是作为一种备抵，而不是作为对AFS固定到期日证券的减记。
递延保单收购成本
收购成本，包括与新业务的成功开展直接相关并随其变化的佣金和保单签发、承保和代理会员费，将被递延。这些递延金额称为递延保单收购成本(“DAC”)，在综合资产负债表中作为资产入账，并根据相关合同收入或毛利(视情况而定)系统地摊销至收益。
传统人寿保险及意外及健康保险收购成本根据与计算未来保单利益负债所用假设一致的假设，于相关保单的保费支付期间摊销。对于包括重大退保费用或从投资合同持有人的资金以外的其他来源产生大量收入的万能人寿型合同和投资合同，递延合同收购成本摊销与毛利润的确认相匹配。实现未实现收益或亏损对发展援助基金资产的影响予以确认，并与合并股东权益中累积的其他全面收益相抵销。如果保险的内部替换或投资合同的修改大大改变了当前会计准则中定义的合同，那么DAC将立即通过收入注销，与新替换相关的任何新的可递延成本都将递延。如果合同修改没有实质性地改变合同，DAC对原始合同的摊销将继续进行，与相关修改相关的任何购置费用将立即计入费用。
根据剩余的未摊销资产，按每个报告期结束时生效的保单按顺序计算发援基金的期末资产余额。用于计算DAC的假设是在发出保单时设置的，并且不会随着实际经验的变化而改变，除非发生损失确认事件。顺序法确保在报告期内失效或交出的策略不再包括在DAC计算中。这种方法将递延成本的金额限制在其估计的可变现价值，前提是实际经验与锁定假设中设想的相当。
DAC的资本化和摊销固有的是管理层对递延哪些收购成本、期末资产余额和年度摊销的某些判断。我们资本化的DAC中约94.6%归因于第一年和续期的超额佣金。其余5.4%归因于其他成本，这些成本因成功收购新保险业务而有所不同，并与之直接相关。这些成本通常包括与生产、承销和发行新业务有关的成本。
DAC在签发保单和每年进行损失确认测试时，或当发生可能需要进行损失确认测试的事件时，都要接受可恢复性测试。如果亏损确认或减值是必要的，DAC将在预期未来保费和投资收入不足以支付预期未来保单收益和费用的范围内予以注销。损失确认测试特别考虑实际经验和预测的未来经验，并计算未来50年的可用保费(毛保费减去保费的收益和费用部分)。使用与利率、死亡率和失误相关的最佳估计假设来评估DAC的可恢复性。根据DAC回收及损失确认测试的结果，管理层相信截至2021年及2020年12月31日止年度的DAC已按其估计可变现价值入账。然而，如果死亡率比我们的基本假设增加了125%以上，我们的家政服务保险部门可能会发生损失确认事件。同样，如果利率大幅下降，我们的两个运营部门都可能发生亏损确认事件。
对于与长期传统保险合同有关的DAC，如果支持负债的资产在资产负债表日处于净未实现收益状况，则更新损失确认测试假设，通过反映再投资率对未来收益率的影响，将此类收益从未来现金流中剔除。如果在此基础上预计未来将出现亏损，则通过亏损确认测试显示的任何额外缺口将确认为累计其他全面收益(影子亏损确认)的减少。与长期保险合同的其他损失确认类似，这种差额首先反映为DAC的减少，其次是DAC的增加
December 31, 2021 | 10-K 57
对未来政策福利的负债。这些调整的变动扣除税项后，计入直接计入其他全面收益贷方或计入其他全面收益的投资未实现增值净额变动。
取得保险的费用
购买保险的成本(“Coia”)是在我们购买一批保险时确定的。COIA采用与计算未来保单利益负债时相同的假设，对相关保单的新兴利润进行摊销。COIA摊销所固有的是管理层对期末资产余额和年度摊销的某些判断。使用的关键假设是基于购买时的利息、死亡率和失误。
考虑实际体验和预测未来体验等因素的可恢复性测试至少每年执行一次。这些年度可恢复性测试最初基于对未来50年可用保费(毛保费减去保费的收益和费用部分)的估计，使用与利率、死亡率和失误相关的最佳估计假设。管理层相信，截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我们的Coia是可以收回的。这一信念是基于对区块未来估计结果的分析和我们的年度可采矿性测试。
商誉
目前的会计准则要求商誉余额至少每年审查一次减值，或者如果发生事件或情况变化表明触发事件已经发生，则更频繁地审查商誉余额。报告单位被定义为运营部门或低于运营部门的一级。本公司已分配商誉的报告单位相当于本公司的经营分部，因为管理层没有为该分部的独立组成部分或该分部的所有组成部分具有相似的经济特征而审查和分析独立的财务信息。
商誉以年度为基础进行减值测试，如果存在潜在减值指标，则更频繁地进行减值测试。商誉测试要求我们将报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值低于其估计公允价值，则不需要进一步评估。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，则就超出的部分计入减值费用，但以分配给该报告单位的商誉总额为限。我们可以选择对某些定性因素进行评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，或者直接进行量化减值测试。管理层在会计指引下厘定各报告单位的公允价值时，纳入多项资料，包括基于市场参与者在评估报告单位时所作的假设而计算的贴现现金流量。其他假设可能包括经济资本水平、未来业务增长、贴现率和盈利预测。由于新业务定价假设反映了当前及预期的未来利率环境，息差压缩及利率下降对盈利能力的相关影响对现行业务的估值的影响比对新业务的估值更大。公允价值估计本身是不确定的，代表管理层对未来发展的合理预期。
截至每年12月31日，该公司完成了对人寿保险部门内各报告单位的年度商誉评估。我们在确定报告单位的估计公允价值时采用重大判断。这些判断包括多项投入，包括基于市场参与者在评估报告单位时将作出的假设的贴现现金流计算、经济资本水平、新业务的生产水平和盈利能力、定价变化、价差压缩、有效价值、贴现率和收益预测。公允价值估计本身是不确定的，代表管理层对未来发展的合理预期。我们于2021年在人寿保险部门录得1,260万美元的减值，原因是在截至2017年12月31日的税务年度诉讼时效届满后，2021年第四季度公布了4,380万美元的不确定税务状况，导致该部门的账面价值增加。这项减值计入综合经营报表。截至2020年12月31日或2019年12月31日止年度并无商誉减值。
December 31, 2021 | 10-K 58
保单负债
根据我们的经验，未来政策利益储备已使用净水平保费方法计算，并假设投资收益、参与业务的股息、死亡率、失误和撤资。编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的政策负债额和未来政策福利准备金的增加。管理层对未来政策福利准备金的判断和估计可能存在不利偏差。
除非存在保费不足，否则我们将继续使用最初的假设(包括不利偏离风险拨备)在后续期间确定未来保单福利负债的变化(“锁定概念”)。管理层监测了这些假设，并确定截至2021年12月31日不存在溢价不足。管理层相信，截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，我们的保单负债及未来保单福利准备金的增加是基于假设，包括不利偏离风险拨备，无须修订。每年，该公司都会完成关于死亡率、失误、利息和费用的经验研究。这些研究的结果被用于本年度准备金充足性测试，其中包括损失确认、商誉和为下一年的新发行确定福利负债和准备金。
或有事件
只有同时满足以下两个条件时，才应计或有事项造成的估计损失并计入运营结果：
1.在印发财务报表之前获得的资料表明，很可能 (不要求实质上确定)截至财务报表日期某项资产已减值或已发生负债；以及
2.损失的数额是可以合理估计的。
合理估计可能的损失并不需要估计单一的损失数额。它要求，如果可以在一定范围内估计损失，就必须累积损失。如果该范围内的某个金额比该范围内的任何其他金额的估计值更好，则应计该金额。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值，则应计该范围内的最小金额。
收益或有可能是一种不确定的情况，它将在未来得到解决，可能会导致收益。我们不允许在结算相关事件之前确认收益或有事项。
税务会计
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差额而产生的估计未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在变动颁布期间的净收入中确认。CICA International是Citizens的全资子公司，从美国联邦税收的角度来看，它被视为一家受控制的外国公司。因此，亚信国际的保险活动受IRC F分部的约束，并包括在其美国联邦所得税申报单上的公民应纳税所得额中。由于百慕大制定的税率为0%，亚信国际的暂时性差额没有记录递延税项。
最近的会计声明
看见项目8.财务报表和补充数据和《会计公告》中的附注1.主要会计政策摘要在我们合并财务报表的附注中。
December 31, 2021 | 10-K 59
一般信息
我们的业务性质使我们面临与我们投资的资产和保单负债相关的市场风险。市场风险是指当利率和公开股票价格的变化对我们投资的资产价值产生不利影响时可能发生的损失风险。利率风险是我们的主要市场风险敞口。市场利率的大幅和持续上升或下降会影响我们投资的公允价值。我们固定期限投资组合的公允价值一般会在利率下降时增加，在利率上升时下降。
下表汇总了截至所示日期的未实现净损益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (单位：千) | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 未实现净收益 | | 摊销
成本 | | 公平
价值 | | 未实现净收益 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 1,343,755 | | | 1,470,617 | | | 126,862 | | | 1,321,487 | | | 1,489,383 | | | 167,896 | |
| 总股本证券 | $ | 11,894 | | | 14,844 | | | 2,950 | | | 19,529 | | | 22,102 | | | 2,573 | |
与利率相关的市场风险
我们对利率变化的敞口源于我们持有大量固定期限投资和保单贷款，截至2021年12月31日，这两项投资占我们现金和投资组合的94.0%以上。这些投资主要受到美国国债利率变化的影响。我们的固定期限证券投资包括美国政府支持的企业发行的债券、美国国债、政府机构发行的证券、州和市政债券、公司债券和其他资产支持证券。截至2021年12月31日的固定到期日证券中，26.1%被归类为州和政治部门，主要是市政部门持有的证券。这些资产分散在几个州，34.5%的州和市政证券集中在德克萨斯州和加利福尼亚州。
利率的变化通常会对我们的债务和股票证券的公允价值产生相当大的影响。2021年12月31日，十年期美国国债利率从2020年12月31日的0.93%增加到1.52%。根据与美国十年期国债收益率相关的债券利率，截至2021年12月31日，固定期限证券的未实现净收益总计1.269亿美元，而截至2020年12月31日的未实现净收益为1.679亿美元。
为了管理利息风险，我们定期对资产和负债现金流进行预测，以评估我们投资和负债的潜在敏感性。我们每年评估固定期限证券投资的利率敏感性，使用假设利率向上或向下移动的假设测试情景。该公司利用假设的100个基点的利率变动对公允价值变化进行了分析，指出我们15亿美元的固定到期日投资组合的公允价值将在100个基点增加时减少约1亿美元至14亿美元。下表显示了基于这些情景对我们的固定期限投资公允价值的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定期限投资的公允价值 |
| (单位：千) | -100 | | 0 | | +100 | | +200 | | +300 |
| 假设公允价值 | $ | 1,642,973 | | | 1,470,617 | | | 1,351,490 | | | 1,234,374 | | | 1,132,442 | |
虽然测试情景仅用于说明目的，并不反映我们对未来利率或固定收益市场表现的预期，但这是一个近期的变化，说明了潜力。
December 31, 2021 | 10-K 60
这类事件的影响。由于我们的保险业务账面构成，我们认为不太可能遇到大规模的退保活动，因为利率上升将迫使我们亏本处置我们的固定期限证券。
我们的固定期限投资组合面临看涨风险，因为目前持有的很大一部分是可赎回的。利率环境下降可能导致赎回活动增加，就像过去几年所经历的那样，而利率环境上升可能会导致证券在规定的到期日得到支付。
没有固定期限的证券或其他我们归类为交易工具的投资。截至2021年12月31日，所有固定期限证券均根据公允价值被归类为可供出售证券。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们没有对衍生品工具或次级贷款的投资。
与股票价格相关的市场风险
股票价格水平或波动性的变化会影响我们作为投资持有的股票的价值。截至2021年12月31日，我们的股票投资组合占我们总投资的0.9%，其中58.1%投资于多元化的股票和债券共同基金。
请参阅目录所列的综合财务报表、财务报表附注和本公司独立注册会计师事务所的报告。
由于所需资料不适用或所需资料已在本文其他地方提交的财务报表或附注中列报，所有其他附表均被省略。
| | | | | |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
(A)对披露控制和程序的评价
吾等维持披露控制及程序(定义见1934年证券交易法经修订(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)条)，旨在确保吾等根据交易法提交或提交的报告中须披露的信息在美国证券交易委员会的规则及表格指定的时间段内被记录、处理、汇总及报告，并累积此类信息并传达至我们的管理层，包括我们的首席执行官及首席财务官，以便及时就所需披露作出决定。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，根据交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，截至2021年12月31日，也就是本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效，以提供合理的保证，我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并报告给管理层，包括我们的首席执行官和财务官，以便及时做出有关披露的决定。
December 31, 2021 | 10-K 61
(B)关于财务报告内部控制的管理报告
管理层负责按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层根据#年建立的标准对财务报告内部控制的设计和操作有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。根据这项评估，管理层得出结论，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
均富会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，它审计了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。他们的认证报告载于本年度报告第9A(C)项。
December 31, 2021 | 10-K 62
(C)独立注册会计师事务所的认证报告
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
公民，Inc.
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了截至2021年12月31日，公民公司(科罗拉多州的一家公司)和子公司(公司)的财务报告内部控制，根据2013年内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是2013年内部控制--综合框架由COSO发布。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则，审核本公司截至2021年12月31日及截至该年度的综合财务报表，以及我们于2022年3月11日的报告，就该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《财务报告内部控制管理报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也可能受到以下风险的影响
December 31, 2021 | 10-K 63
由于条件的变化而变得不适当，或对政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/均富律师事务所
佛罗里达州迈阿密
March 11, 2022
(D)财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
December 31, 2021 | 10-K 64
第三部分
以下第III部分中的信息以引用的方式并入本年度报告的10-K表格的其他部分或我们根据表格10-K的一般指示G(3)的最终委托书中。我们计划在2021年12月31日之后的120天内为我们的2022年年度股东大会提交最终的委托书。
第10项。董事、行政人员和公司治理
这份10-K表格年度报告的第10项引用了我们委托书中标题为“公司治理”、“审计事项”、“董事”和“行政人员”部分的信息。
第11项。高管薪酬
本年度报告Form 10-K第11项包含了委托书中题为“董事-董事薪酬”、“高管薪酬”和“董事会事项-薪酬委员会联锁和内部人士参与”部分的信息，以供参考。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
本年度报告表格10-K第12项包含本公司委托书中“董事及管理层的担保所有权”及“若干实益拥有人的担保所有权”部分的资料，以供参考。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表列出了截至2021年12月31日根据我们的股权补偿计划-公民公司综合激励计划-授权发行的证券的信息。看见注11.股票薪酬在我们的综合财务报表的附注中，了解有关我们的综合激励计划的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权补偿计划剩余供未来发行的证券数量 |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 212,747 | | | $ | 5.75 | | | 2,450,015 | |
| | | | | | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | 212,747 | | | $ | 5.75 | | | 2,450,015 | |
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本年度报告10-K表格第13项包含委托书中“董事会事项-董事独立性”和“董事会事项-若干关系及关联方交易”部分的信息，以供参考。
第14项。首席会计师费用及服务
本年度报告表格10-K第14项引用了委托书中题为“审计事项”一节的信息。
December 31, 2021 | 10-K 65
第四部分
第15项。展品、财务报表附表
(a)作为本报告一部分提交的文件
(1)和(2)财务报表和附表
下列财务报表和财务报表明细表索引中所列的财务报表和明细表在项目8作为本表格10-K的一部分。
| | | | | |
| 合并财务报表和财务报表明细表索引 | 页面
参考 |
独立注册会计师事务所报告-审计师姓名：均富律师事务所审计师事务所ID：248审计师位置：佛罗里达州迈阿密 | 67 |
独立注册会计师事务所报告-审计师姓名：德勤律师事务所审计公司ID：34审计师位置：德克萨斯州奥斯汀 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 70 |
综合经营报表和全面收益(亏损)--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | 72 |
股东权益合并报表--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | 73 |
合并现金流量表--2021年、2020年和2019年12月31日终了年度 | 74 |
合并财务报表附注 | 76 |
附表II-注册人的简要财务资料 | 115 |
附表III-综合补充保险资料 | 118 |
附表四--再保险综合报表 | 119 |
由于所需资料不适用或所需资料已在合并财务报表或本文其他地方提交的附注中列报，所有其他附表均已略去。
(3)展品
请参阅的索引陈列品.
December 31, 2021 | 10-K 66
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
公民，Inc.
对财务报表的几点看法
我们审计了截至2021年12月31日随附的公民公司(科罗拉多州一家公司)及其子公司(“公司”)的综合资产负债表，截至2021年12月31日的相关综合经营报表和全面收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及第15(A)项下的相关附注和财务报表附表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会(“COSO”)保荐组织委员会(“COSO”)发布的“2013年内部控制-综合框架”中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告进行了内部控制审计，我们于2022年3月11日的报告表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
为未来政策利益准备金、损失确认测试和递延收购成本可恢复性测试制定假设
正如财务报表附注1和附注4中进一步描述的那样，该公司制定了用于几个关键估计的假设。该等估计包括但不限于人寿保险合约的未来保单利益准备金的损失确认测试、递延保单收购成本及其相关的可收回估计。最重要的假设包括死亡率、持续性、费用和投资经验。这些假设是基于公司的经验，并根据需要进行了修改，以反映
December 31, 2021 | 10-K 67
预计趋势，并列入可能出现的不利偏差的准备金。截至2021年12月31日，管理层对寿险合同未来保单收益的估计为12.8亿美元，而截至2021年12月31日，有待回收测试的递延保单收购成本余额为1.404亿美元。我们将未来政策福利准备金、损失确认测试和递延收购成本可恢复性测试的假设发展确定为一项重要的审计事项。
我们确定未来政策福利准备金损失确认测试和递延收购成本可恢复性测试的假设的发展是一项关键的审计事项的主要考虑因素是，这些假设的发展要求管理层根据历史经验和未来预期对死亡率、持续性、费用和投资经验做出重大估计。因此，审计这些假设的发展涉及主观和复杂的审计师判断和专家的参与。
我们的审计程序涉及对未来政策福利准备金的假设开发、损失确认测试和递延收购成本可恢复性测试，其中包括以下内容。
•我们测试了管理层对死亡率、持续性、费用和投资经验假设开发过程的审查控制的设计和操作有效性。
•我们聘请了一位专家评估管理层在制定死亡率、持续性、费用和投资经验假设时的流程、方法和判断，这些假设被用于管理层对未来保单福利准备金损失确认和递延收购成本可回收性测试的测试。
/s/均富律师事务所
自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。
佛罗里达州迈阿密
March 11, 2022
December 31, 2021 | 10-K 68
独立注册会计师事务所报告
致公民股份有限公司的股东和董事会。
对合并财务报表的几点看法
本公司已审核所附公民股份有限公司及合并附属公司(“贵公司”)于2020年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日止两个年度各年度的相关综合经营及全面收益(亏损)、股东权益及现金流量表，以及列于指数第15(A)项的相关附注及附表(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的两个年度内每年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/德勤律师事务所
德克萨斯州奥斯汀
March 10, 2021
我们于2017年开始担任公司的审计师。2021年，我们成为了前身审计师。
December 31, 2021 | 10-K 69
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公民，Inc.和合并后的子公司
合并资产负债表 |
十二月三十一日，
(单位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
| 投资： | | | | |
可供出售的固定到期日证券，按公允价值计算(摊销成本：美元1,343,755及$1,321,487分别在2021年和2020年) | | $ | 1,470,617 | | | 1,489,383 | |
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| 股权证券，按公允价值计算 | | 14,844 | | | 22,102 | |
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| 政策性贷款 | | 80,307 | | | 83,318 | |
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| 房地产待售 | | — | | | 2,571 | |
其他长期投资(按公允价值计量的部分#美元56,038及$11,923分别在2021年和2020年；减去#美元的损失准备金—及$11分别在2021年和2020年) | | 57,399 | | | 27,294 | |
| | | | |
| 总投资 | | 1,623,167 | | | 1,624,668 | |
| 现金和现金等价物 | | 27,294 | | | 34,131 | |
| 应计投资收益 | | 16,197 | | | 16,137 | |
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| 可追讨的再保险 | | 5,539 | | | 5,753 | |
| 递延保单收购成本 | | 140,380 | | | 104,913 | |
| 取得保险的费用 | | 10,611 | | | 11,541 | |
| 商誉和其他无形资产 | | 941 | | | 13,570 | |
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| 应收联邦所得税 | | 762 | | | — | |
| | | | |
| 财产和设备，净值 | | 14,074 | | | 16,312 | |
| 到期保费 | | 10,748 | | | 11,309 | |
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其他资产(减去#美元的损失准备金111及$297分别在2021年和2020年) | | 4,798 | | | 5,086 | |
| 总资产 | | $ | 1,854,511 | | | 1,843,420 | |
请参阅合并财务报表附注。
December 31, 2021 | 10-K 70
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公民，Inc.和合并后的子公司
合并资产负债表 |
12月31日，续
(单位为千，不包括份额) | | 2021 | | 2020 |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 负债： | | | | |
| 保单负债： | | | | |
| 未来政策福利准备金： | | | | |
| 人寿保险 | | $ | 1,278,987 | | | 1,246,423 | |
| 年金 | | 83,918 | | | 78,304 | |
| 事故与健康 | | 784 | | | 761 | |
| 股息累计 | | 37,760 | | | 33,336 | |
| 预付保费 | | 40,690 | | | 40,605 | |
| 应付保单理赔 | | 14,590 | | | 13,206 | |
| 其他投保人的资金 | | 30,690 | | | 22,447 | |
| 保单负债总额 | | 1,487,419 | | | 1,435,082 | |
| 应付佣金 | | 2,285 | | | 2,572 | |
| 递延联邦所得税负债净额 | | 15,456 | | | 9,564 | |
| 当期应付联邦所得税 | | — | | | 43,916 | |
| 为结算过程中的证券支付 | | — | | | 5,265 | |
| 其他负债 | | 28,780 | | | 46,076 | |
| 总负债 | | 1,533,940 | | | 1,542,475 | |
| 承付款和或有事项(附注5和7) | | | | |
| 股东权益： | | | | |
| 普通股： | | | | |
A类，不是面值，100,000,000授权股份，53,170,413和52,654,016截至2021年12月31日和2020年12月31日分别发行和发行的股份，包括3,135,738截至2021年12月31日和2020年 | | 265,561 | | | 262,869 | |
B级，不是面值，2,000,000授权股份，1,001,714截至2021年12月31日和2020年12月31日已发行和已发行的股份，包括1,001,714截至2021年12月31日 | | 3,184 | | | 3,184 | |
| 累计赤字 | | (45,565) | | | (82,352) | |
| 累计其他综合收益： | | | | |
| 固定到期日证券的未实现净收益，税后净额 | | 117,492 | | | 128,255 | |
| 库存股，按成本计算 | | (20,101) | | | (11,011) | |
| 股东权益总额 | | 320,571 | | | 300,945 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,854,511 | | | 1,843,420 | |
请参阅合并财务报表附注。
December 31, 2021 | 10-K 71
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公民，Inc.和合并后的子公司
合并经营表和全面损益表(亏损) |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，不包括份额) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | | |
| 保险费 | | | | | | |
| 人寿保险 | | $ | 169,801 | | | 170,328 | | | 178,351 | |
| 意外及健康保险 | | 1,250 | | | 1,019 | | | 1,383 | |
| 财产保险 | | 3,677 | | | 3,982 | | | 4,613 | |
| 净投资收益 | | 61,495 | | | 60,197 | | | 59,531 | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | | 10,991 | | | 1,502 | | | 5,249 | |
| | | | | | |
| 其他收入 | | 3,332 | | | 1,828 | | | 1,418 | |
| 总收入 | | 250,546 | | | 238,856 | | | 250,545 | |
| 福利和费用： | | | | | | |
| 已支付或提供的保险福利： | | | | | | |
| 申索及移交 | | 119,735 | | | 121,145 | | | 106,827 | |
| 增加未来政策福利准备金 | | 36,444 | | | 29,923 | | | 41,712 | |
| 投保人的股息 | | 6,180 | | | 5,587 | | | 6,040 | |
| 已支付或提供的保险福利总额 | | 162,359 | | | 156,655 | | | 154,579 | |
| 佣金 | | 35,463 | | | 32,069 | | | 34,222 | |
| 其他一般费用 | | 43,370 | | | 53,669 | | | 48,440 | |
| 递延保单购置成本的资本化 | | (22,740) | | | (20,475) | | | (22,255) | |
| 递延保单收购成本摊销 | | 24,952 | | | 27,439 | | | 28,268 | |
| 已取得保险费的摊销 | | 1,206 | | | 1,816 | | | 1,546 | |
| 商誉减值 | | 12,624 | | | — | | | — | |
| 福利和费用总额 | | 257,234 | | | 251,173 | | | 244,800 | |
| 联邦所得税前收入(亏损) | | (6,688) | | | (12,317) | | | 5,745 | |
| 联邦所得税支出(福利) | | (43,475) | | | (1,329) | | | 7,115 | |
| 净收益(亏损) | | 36,787 | | | (10,988) | | | (1,370) | |
| 基本每股收益： | | | | | | |
| A类普通股 | | $ | 0.74 | | | (0.22) | | | (0.03) | |
| B类普通股 | | 0.37 | | | (0.11) | | | (0.01) | |
| 稀释后每股收益： | | | | | | |
| A类普通股 | | 0.73 | | | (0.22) | | | (0.03) | |
| B类普通股 | | 0.36 | | | (0.11) | | | (0.01) | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 固定期限证券的未实现收益(亏损)： | | | | | | |
| 期内发生的未实现持有收益(亏损) | | (5,055) | | | 48,642 | | | 78,825 | |
| 对计入净收益(亏损)的亏损(收益)进行重新分类调整 | | (243) | | | 111 | | | (1,927) | |
| 固定到期日证券未实现收益(亏损)净额 | | (5,298) | | | 48,753 | | | 76,898 | |
| 固定期限证券未实现收益(亏损)的所得税支出(收益) | | 5,465 | | | (2,385) | | | 5,147 | |
| 其他全面收益(亏损) | | (10,763) | | | 51,138 | | | 71,751 | |
| 全面收益(亏损)合计 | | $ | 26,024 | | | 40,150 | | | 70,381 | |
请参阅合并财务报表附注。
December 31, 2021 | 10-K 72
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公民，Inc.和合并后的子公司
股东权益合并报表 |
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| | 普通股 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 财务处
库存 | | 总计
股东的
股权 |
| (单位：千) | 甲类 | | B类 | | | | |
| 2018年12月31日的余额 | $ | 259,793 | | | 3,184 | | | (69,599) | | | 5,366 | | | (11,011) | | | 187,733 | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | (1,370) | | | — | | | — | | | (1,370) | |
| 未实现投资收益(亏损)，净额 | — | | | — | | | — | | | 71,751 | | | — | | | 71,751 | |
| 全面收益(亏损)合计 | — | | | — | | | (1,370) | | | 71,751 | | | — | | | 70,381 | |
| 基于股票的薪酬 | 1,722 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,722 | |
| 2019年12月31日的余额 | 261,515 | | | 3,184 | | | (70,969) | | | 77,117 | | | (11,011) | | | 259,836 | |
2020年1月1日采用的会计准则(1) | — | | | — | | | (395) | | | — | | | — | | | (395) | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | (10,988) | | | — | | | — | | | (10,988) | |
| 未实现投资收益(亏损)，净额 | — | | | — | | | — | | | 51,138 | | | — | | | 51,138 | |
| 全面收益(亏损)合计 | — | | | — | | | (10,988) | | | 51,138 | | | — | | | 40,150 | |
| 基于股票的薪酬 | 1,354 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,354 | |
| 2020年12月31日余额 | 262,869 | | | 3,184 | | | (82,352) | | | 128,255 | | | (11,011) | | | 300,945 | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | 36,787 | | | — | | | — | | | 36,787 | |
| 未实现投资收益(亏损)，净额 | — | | | — | | | — | | | (10,763) | | | — | | | (10,763) | |
| 全面收益(亏损)合计 | — | | | — | | | 36,787 | | | (10,763) | | | — | | | 26,024 | |
| 收购库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,090) | | | (9,090) | |
| 基于股票的薪酬 | 2,692 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,692 | |
| 2021年12月31日的余额 | $ | 265,561 | | | 3,184 | | | (45,565) | | | 117,492 | | | (20,101) | | | 320,571 | |
(1)看见注1请参阅合并财务报表附注，以了解更多详情。
请参阅合并财务报表附注。
December 31, 2021 | 10-K 73
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公民，Inc.和合并后的子公司
合并现金流量表 |
|
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 36,787 | | | (10,988) | | | (1,370) | |
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | | |
| 与投资有关的收益(损失)，投资和其他资产的销售净额 | (10,991) | | | (1,502) | | | (5,249) | |
| 递延保单购置成本净额 | 2,212 | | | 6,964 | | | 6,013 | |
| 已取得保险费的摊销 | 1,206 | | | 1,816 | | | 1,546 | |
| 折旧 | 1,140 | | | 1,423 | | | 1,677 | |
| 投资溢价和折扣的摊销 | 5,568 | | | 8,061 | | | 12,859 | |
| 基于股票的薪酬 | 646 | | | 2,223 | | | 2,099 | |
| 递延联邦所得税支出(福利) | 427 | | | (402) | | | 1,573 | |
| 商誉减值 | 12,624 | | | — | | | — | |
| 更改： | | | | | |
| 应计投资收益 | (60) | | | 1,316 | | | 1,014 | |
| 可追讨的再保险 | 214 | | | (2,057) | | | (32) | |
| 到期保费 | 561 | | | 1,347 | | | 669 | |
| 未来政策福利准备金 | 35,239 | | | 29,650 | | | 41,479 | |
| 其他投保人的法律责任 | 14,136 | | | 11,030 | | | 5,387 | |
| 应缴联邦所得税 | (44,678) | | | (706) | | | 3,341 | |
| 应付佣金及其他负债 | (15,450) | | | 3,702 | | | 2,924 | |
| 其他，净额 | 874 | | | (3,043) | | | (1,707) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 40,455 | | | 48,834 | | | 72,223 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 可供出售的固定期限证券的销售 | 8,238 | | | 20,537 | | | 66,900 | |
| 可供出售的固定期限证券的到期日和赎回 | 53,089 | | | 220,397 | | | 181,618 | |
| | | | | |
| 购买可供出售的固定期限证券 | (94,265) | | | (271,474) | | | (329,627) | |
| | | | | |
| 购买股权证券 | — | | | (4,473) | | | — | |
| 出售股权证券 | 7,383 | | | — | | | — | |
| 按揭贷款的本金支付 | 10 | | | 9 | | | 9 | |
| 按揭贷款的资金来源 | (1,000) | | | — | | | — | |
| 政策性贷款变动，净额 | 3,011 | | | (1,313) | | | (1,180) | |
| 其他长期投资和房地产的销售 | 24,238 | | | 3,671 | | | 6,983 | |
| 购买其他长期投资 | (40,788) | | | (30,256) | | | (187) | |
| 购置财产和设备 | (1,007) | | | (221) | | | (511) | |
| 财产和设备的销售 | 14 | | | 11 | | | 16 | |
| 短期投资到期日 | — | | | 1,300 | | | 9,090 | |
| 购买短期投资 | — | | | — | | | (2,456) | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (41,077) | | | (61,812) | | | (69,345) | |
| | | | | |
| 请参阅合并财务报表附注。 |
December 31, 2021 | 10-K 74
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公民，Inc.和合并后的子公司
合并现金流量表 |
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| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| | | | | |
| 年金存款 | $ | 8,839 | | | 7,532 | | | 6,717 | |
| 年金提款 | (7,763) | | | (5,759) | | | (8,505) | |
| 普通股发行 | 2,255 | | | — | | | — | |
| 收购库存股 | (9,090) | | | — | | | — | |
| 其他 | (456) | | | (869) | | | (377) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (6,215) | | | 904 | | | (2,165) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | (6,837) | | | (12,074) | | | 713 | |
| 年初现金及现金等价物 | 34,131 | | | 46,205 | | | 45,492 | |
| 年终现金及现金等价物 | $ | 27,294 | | | 34,131 | | | 46,205 | |
| | | | | |
| 补充披露经营活动： | | | | | |
| 本年度缴纳所得税的现金 | $ | 1,198 | | | — | | | 2,200 | |
补充披露非现金投资和融资活动：
在2021年、2020年和2019年期间，各种固定期限发行人交换了账面价值为美元的证券。12.1百万，$9.1百万美元和美元16.8等值证券分别为100万美元。
公司确认的使用权资产为#美元。12.0百万美元，以换取2020年和无2021年至2019年期间。该公司应计购置财产和设备#美元。0.8截至2020年12月31日的百万美元，反映在综合资产负债表上并记录在其他负债中无截至2021年12月31日和2019年12月31日。
该公司还拥有$5.3截至2020年12月31日的未结算证券交易无截至2021年12月31日和2019年12月31日。
请参阅合并财务报表附注。
December 31, 2021 | 10-K 75
(1) 重要会计政策摘要
列报和合并的基础
随附的公民公司及其全资子公司的综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
综合财务报表包括科罗拉多州的一家公司Citizens，Inc.(“Citizens”或“公司”)及其全资子公司--美国亚信人寿保险公司(“CICA”)、亚信人寿有限公司(“亚信国际”)、公民国民人寿保险公司(“CNLIC”)、安保计划人寿保险公司(“SPLIC”)、安保计划火灾保险公司(“SPFIC”)、木兰保证人寿保险公司(“MGLIC”)和计算技术公司(“CTI”)的账户和业务。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。公民及其全资子公司统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”。
我们的人寿保险部门通过亚信国际、亚信和CNLIC运营。我们的国际人寿保险业务通过亚信国际运营，在国际上发行以美元计价的捐赠合同，主要是包含人寿保险保障元素的累积合同，以及出售给非美国居民的以美元计价的普通终身人寿保险。这些合同的目的是在被保险人的一生中提供固定金额的保险，并可利用骑手福利提供额外的增加或减少的保险范围和年金福利，以加强积累。我们的国内人寿保险业务是通过亚信和CNLIC运营的。CICA发行信用寿险和残疾保单，CNLIC主要在德克萨斯州和佛罗里达州发行普通终身保单，并主要在美国南部、中西部和西部山区提供终身和意外及健康保单。
我们的家庭服务保险部门通过我们的子公司SPLIC、MGLIC和SPFIC运营，专注于中低收入市场的人寿保险需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。我们在这一细分市场的产品主要包括小面额普通终身、工业生活和需要前保单，旨在为被保险人的最终费用提供资金，主要包括殡葬和埋葬费用以及涵盖住所和内容的财产保险单。
CTI为公司提供数据处理系统和服务。
重大会计政策
投资
投资证券分为持有至到期(“HTM”)、可供出售(“AFS”)或交易。管理层在购买时确定适当的分类。证券分类具有重要意义，因为它直接影响证券未实现损益的会计处理。固定期限证券被归类为HTM，当管理层具有积极意图且公司有能力持有该证券至到期时，按摊销成本列账。未被归类为HTM的证券被归类为AFS，并按公允价值列账，未实现的持有损益(扣除税项)在其他全面收益中报告，在实现之前不在收益中报告。我们的固定期限证券主要由归类为AFS的债券组成。本公司不会将任何固定到期日证券归类为交易或HTM。股权证券按公允价值计量，公允价值变动通过净收益记录。
作为AFS持有的固定到期日证券的未实现收益(亏损)显示为股东权益的单独组成部分(扣除税收)，并且是全面收益的单独组成部分。
从2020年1月1日开始，由于采用了新的会计准则，本公司将评估AFS固定到期日证券的未实现损失状况，以应对预期的信贷损失。首先，我们评估我们是否打算在收回摊销成本之前出售证券，或者我们更有可能被要求出售证券。如果符合这两个标准中的任何一个，证券的摊余成本就会减记为其公允价值。对于不符合这两个标准的AFS固定到期日证券，我们评估公允价值下降是否是信用损失或其他因素造成的。在进行评估时，管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化，以及不利条件。
December 31, 2021 | 10-K 76
具体涉及到安全等因素。如果管理层认为发生了信贷损失，则通过信贷损失准备而不是作为减记来记录减值。信贷损失准备的变化通过与投资有关的损益记录。任何未计入信贷损失准备的减值，将在我们综合资产负债表的累计其他全面收益中确认。2020年前，本公司按季度评估所有固定到期日证券，并在经济状况需要额外评估时更频繁地评估，以确定是否应因非临时性减值(“OTTI”)而记录减记。如果需要OTTI，则直接将减记记录到业务中，随后的任何回收都通过担保剩余寿命内的投资净收入记录。
本公司作出政策选择，将应计利息从AFS固定到期日证券的摊销成本中剔除，并在综合资产负债表的应计投资收益中单独报告应计利息。当我们不再期望收到所有到期的合同金额时，AFS固定到期日证券被置于非应计状态。当担保处于非应计状态时，应计应收利息与利息收入冲销。因此，我们不确认应计应收利息的信贷损失准备。
溢价和折扣在相关证券的有效期内摊销或增加，作为使用实际利息法进行收益调整的一项调整。股息和利息收入在赚取时确认。已实现的收益和损失计入收益，并使用确定出售证券成本的特定识别方法得出。
本公司可能会不时因应资产/负债管理决定、未来市场走势、业务计划变动，或如果净收益可按预期可在合理时间内挽回损失的回报率进行再投资，而处置减值证券。
政策性贷款在未偿还本金余额中报告。
截至2021年12月31日的其他长期投资主要包括对有限合伙企业、联邦住房贷款银行(“FHLB”)普通股和抵押贷款的投资。截至2020年12月31日，这一余额还包括为前首席执行官设立的拉比信托基金，用于支付2021年2月8日向他支付的遣散费。我们最初根据交易价格估计有限合伙企业投资的公允价值。随后，我们从投资的一般合伙人或经理提供的资产净值信息中获得这些投资的公允价值，这些投资的财务报表每年都会进行审计。由于相关财务报表的存在，这些基金的投资收入被推迟确认，这些报表通常是从合伙企业的普通合伙人那里获得的。因此，我们的有限合伙关系通常被报告为延迟三个月。
我们是达拉斯联邦住房金融局的成员，这样的会员资格要求成员拥有联邦住房金融局的股票。我们的FHLB股票是按摊销成本列账的，这接近公允价值。
房地产抵押贷款是在未偿还本金余额中报告的。
该公司拥有现金等价物和固定到期日证券，总公允价值为#美元10.1百万美元和美元10.8分别于2021年12月31日和2020年12月31日存入各州监管部门，以满足法定要求。
现金和现金等价物
现金由银行和金融机构的手头余额和存款余额组成。现金等价物包括在收购之日存续期不超过90天的证券。
短期投资
本公司将收购时一年内到期的投资视为短期投资。这些证券是按公允价值列账的。
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可追讨的再保险
可追回的再保险包括对投保人超过公司留存的索赔金额的预期补偿，以及利润分享和经验退款应计。可收回的再保险减去估计无法收回的金额(如有)。
再保险保费、福利和费用的会计基础与出具的原始保单和再保险合同条款的会计基础一致。与长期合同有关的再保险费用是在基础再保险保单的整个存续期内使用与用于解释基础保单的假设一致的假设来核算的。与短期合同有关的再保险费用在承保期内计入。利润分享和类似的可调整准备金是根据基本政策的经验应计的。
递延保单收购成本
保单收购成本包括佣金和保单签发、承保和代理会员费，这些费用直接与新业务的成功开展有关，并随其变化而递延。这些递延金额称为递延保单收购成本(“DAC”)，在综合资产负债表中作为资产入账，并根据相关合同收入或毛利(视情况而定)系统地摊销至收益。
传统人寿保险及意外及健康保险收购成本根据与计算未来保单利益负债所用假设一致的假设，于相关保单的保费支付期间摊销。对于包括重大退保费用或从投资合同持有人的资金以外的其他来源产生大量收入的万能人寿型合同和投资合同，递延合同收购成本摊销与毛利润的确认相匹配。实现未实现收益或亏损对发展援助基金资产的影响予以确认，并与合并股东权益中累积的其他全面收益相抵销。如果保险的内部替换或投资合同的修改大大改变了当前会计准则中定义的合同，那么DAC将立即通过收入注销，与新替换相关的任何新的可递延成本都将递延。如果合同修改没有实质性地改变合同，DAC对原始合同的摊销将继续进行，与相关修改相关的任何购置费用将立即计入费用。
根据剩余的未摊销资产，按每个报告期结束时生效的保单按顺序计算发援基金的期末资产余额。用于计算DAC的假设是在发出保单时设置的，并且不会随着实际经验的变化而改变，除非发生损失确认事件。顺序法确保在报告期内失效或交出的策略不再包括在DAC计算中。这种方法将递延成本的金额限制在其估计的可变现价值，前提是实际经验与锁定假设中设想的相当。
DAC的资本化和摊销固有的是管理层对递延哪些收购成本、期末资产余额和年度摊销的某些判断。大致94.6我们资本化的DAC的%归因于第一年和续期的超额佣金。剩下的5.4%归因于因成功收购新保险业务而变化并与之直接相关的成本。这些成本通常包括与生产、承销和发行新业务有关的成本。
DAC在签发保单和每年进行损失确认测试时，或当发生可能需要进行损失确认测试的事件时，都要接受可恢复性测试。如果亏损确认或减值是必要的，DAC将在预期未来保费和投资收入不足以支付预期未来保单收益和费用的范围内予以注销。损失确认测试，除其他外，考虑实际经验和预测的未来经验计算下一次的可用保费(毛保费减去保费的收益和费用部分)50好几年了。使用最佳估计假设评估DAC的可恢复性。根据DAC可恢复性测试和损失确认测试的结果，管理层认为，截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我们的DAC将递延成本金额限制在其估计可收回价值。
与投资导向型产品相关的DAC也进行了调整，以反映AFS固定到期日证券的未实现收益或亏损的影响，相关变化通过其他全面收益(影子DAC)确认。
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调整是在每个资产负债表日期进行的，就好像证券是以其所述的总公允价值出售的，而收益是按当前收益率进行再投资的。同样，对于长期传统保险合同，如果支持负债的资产在资产负债表日处于净未实现收益状况，则更新损失确认测试假设，通过反映再投资率对未来收益率的影响，将此类收益从未来现金流中剔除。如果在此基础上预计未来将出现亏损，则通过亏损确认测试显示的任何额外缺口将确认为累计其他全面收益(影子亏损确认)的减少。与长期保险合同的其他损失确认类似，这种差额首先反映为DAC的减少，其次反映为未来保单福利负债的增加。这些调整的变化扣除税收后，包括可供出售的固定期限证券的净收益(亏损)的变化，这些净收益(亏损)直接贷记或计入其他全面收益。
发援会每年的组成部分摘要如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初余额 | $ | 104,913 | | | 149,249 | | | 155,747 | |
| 递延保单购置成本的资本化 | 22,740 | | | 20,475 | | | 22,255 | |
| 递延保单收购成本摊销 | (24,952) | | | (27,439) | | | (28,268) | |
| 未实现(收益)损失的影响 | 37,679 | | | (37,372) | | | (485) | |
| 期末余额 | $ | 140,380 | | | 104,913 | | | 149,249 | |
我们转换为新的精算估值软件解决方案，该解决方案为CNLIC截至2021年4月1日和SPLIC截至2019年7月1日的普通终身保单提供了增强的建模能力。这些系统转换的总影响影响到家庭服务保险和人寿保险部门，反映了与转换相关的精算估值估计的变化。影响反映在所附的合并财务报表中，并汇总于下表。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2021 | | 2019 |
| 增加(减少) | | | | |
| 合并资产负债表 | | | | |
| 发援会 | | $ | (122) | | | (1,396) | |
| 未来政策福利准备金： | | | | |
| 人寿保险 | | (827) | | | (2,299) | |
| | | | |
| 合并经营表和全面损益表(亏损) | | |
| 减少未来政策福利准备金 | | (827) | | | (2,299) | |
| 递延保单收购成本摊销 | | 122 | | | 1,396 | |
| 联邦所得税前收入 | | 705 | | | 903 | |
| 联邦所得税支出 | | 148 | | | 190 | |
| 净收入 | | $ | 557 | | | 713 | |
取得保险的费用
购买保险的成本(“Coia”)是在我们购买一批保险时确定的。COIA采用与计算未来保单利益负债时相同的假设，对相关保单的新兴利润进行摊销。COIA摊销所固有的是在估计期末资产余额和年度摊销时使用的某些管理判断。管理层估计中使用的关键假设是基于利息、死亡率和购买时的失误。
考虑实际体验和预测未来体验等因素的可恢复性测试至少每年执行一次。这些年度可回收性测试最初基于对下一年可用保费(毛保费减去保费的收益和费用部分)的估计。50好几年了。管理
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相信我们的Coia在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内是可以收回的。这一信念是基于对区块未来估计结果的分析和我们的年度可采矿性测试。
COIA与购买的保险区块的关系摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初余额 | $ | 11,541 | | | 13,455 | | | 15,225 | |
| | | | | |
| 摊销 | (1,206) | | | (1,816) | | | (1,546) | |
| | | | | |
| 未实现(收益)损失对Coia的影响变化 | 276 | | | (98) | | | (224) | |
| 期末余额 | $ | 10,611 | | | 11,541 | | | 13,455 | |
Coia在接下来的每一年的估计摊销五年此后的情况如下。由于与估计的未来提取假设存在差异，实际的未来摊销将不同于这些估计。
| | | | | |
| (单位：千) | 金额 |
| 购买保险的费用： | |
| 年份： | |
| 2022 | $ | 846 | |
| 2023 | 762 | |
| 2024 | 693 | |
| 2025 | 633 | |
| 2026 | 577 | |
| 此后 | 7,308 | |
| 10,819 | |
| 未实现(收益)损失对Coia的影响 | (208) | |
| 购买保险的总成本 | $ | 10,611 | |
我们各项收购所产生的COIA价值是根据按年率折现的未来利润现值确定的，折现率为3.7%至8.5%.
商誉和其他无形资产
商誉是企业合并中的购买价格与所获得的资产和负债的公允价值之间的差额，不摊销。其他无形资产包括各种国家保险许可证，这些许可证已被确定为无限期使用寿命，因此不摊销。商誉及其他使用年限不确定的无形资产均须进行年度减值分析。
商誉以年度为基础进行减值测试，如果存在潜在减值指标，则更频繁地进行减值测试。商誉测试要求我们将报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值低于其估计公允价值，则不需要进一步评估。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，则就超出的部分计入减值费用，但以分配给该报告单位的商誉总额为限。我们可以选择对某些定性因素进行评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，或者直接进行量化减值测试。我们选择对截至2021年12月31日和2020年12月31日的人寿保险部门报告单位的商誉进行量化评估。
截至每年12月31日，该公司完成了对人寿保险部门内各报告单位的年度商誉评估。我们在确定报告单位的估计公允价值时采用重大判断。这些判断包含多个输入，包括基于市场参与者在评估报告单位、经济资本水平、
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新业务的生产水平和盈利能力、定价变化、价差压缩、有效价值、贴现率和收益预测。公允价值估计本身是不确定的，代表管理层对未来发展的合理预期。
以下是我们人寿保险部门商誉变化的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 期初余额 | $ | 12,624 | | | 12,624 | | | 12,624 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 损伤 | 12,624 | | | — | | | — | |
| 期末余额 | $ | — | | | 12,624 | | | 12,624 | |
我们记录了#美元的减值。12.62021年我们人寿保险部门的百万美元，原因是该部门的账面价值因确认美元而增加43.8在截至2017年12月31日的纳税年度诉讼时效到期后，2021年第四季度有100万不确定的税收状况。这项减值计入综合经营报表。曾经有过不是截至2020年或2019年止年度的商誉减值。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧计算。财产和设备的折旧是在资产的使用年限内使用直线法计算的，范围为三年至三十年.
以下是物业和设备的摘要。
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 财产和设备： | | | |
| 家庭办公室、土地和建筑 | $ | 3,980 | | | 4,136 | |
| 家具和设备 | 1,236 | | | 1,618 | |
| 电子数据处理设备和计算机软件 | 7,418 | | | 7,179 | |
| 汽车 | — | | | 50 | |
房地产和设备租赁(见注7) | 10,827 | | | 11,973 | |
| | | |
| 总资产和设备 | 23,461 | | | 24,956 | |
| 累计折旧 | (9,387) | | | (8,644) | |
| 总资产和设备 | $ | 14,074 | | | 16,312 | |
该公司有多项房地产和设备租赁协议，例如其公司总部和几个与我们的家政服务保险部门相关的地区办公室地点。本公司将综合资产负债表上的这些租赁协议确认为使用权资产和相应的租赁负债。本公司采用根据租赁开始日可获得的信息得出的估计递增借款利率来确定租赁付款的现值。
未来的政策福利和费用
传统人寿保险的未来保单福利准备金是根据美国公认会计原则和适用的精算标准，根据方法和基本假设建立的。关于投资收益、费用、死亡率和失误的假设是基于我们的经验，并根据需要进行修改，以反映预期趋势并包括可能出现的不利偏差拨备。
非传统人寿保险和投资合同的应计账户余额的计算方法是：存款减去合同持有人的提款，再加上根据合同规格贷记的金额，减去评估的合同费用和收费，再加上任何额外的利息。年金利息抵免利率范围为2.5%
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至5.5%的年增长率。福利和费用从账户余额中扣除，以确认在合同估计有效期内发生的成本。费用包括贷记合同账户余额的利息和超出合同账户余额支付的福利。
未支付的意外和健康及特殊财产保险索赔是指福利费用的估计负债，既有已报告但未支付的，也有已发生但未向公司报告的。已发生但未报告的索赔的负债包括与已报告的索赔有关的应付额外索赔额的估计数。未付索赔的负债是根据个案估值和统计分析估算的。这些估计数受索赔严重程度和频率趋势的影响。
在确定短期合同是否存在溢价不足时，不考虑预期投资收入。保费存款的利息从2.5%至6.0年利率。保险费在收取时计入保费，利息每年记入存款账户。
未来政策福利负债的发展要求管理层根据历史经验和对这些假设的未来预期，对死亡率、持续性、费用和投资经验做出估计和假设。实际结果可能与估计大不相同。对大多数产品都做了额外的拨备，以考虑到可能与假设的不利偏差。 我们监测实际经验，并在必要时修改假设。
参保政策
在2021年12月31日和2020年12月31日，参与的企业接近59.3%和60.8有效的直接人寿保险的百分比。
参与保单的未来政策利益是根据死亡和养老政策利益的净水平准备金估计的，利率范围为2.5%至9.0%，以及此类合同中描述的现金退还价值。2021年投资组合使用的缩放率在2.51%用于1一年，然后上升到3.02%以上20几年，并在此期间一直留在那里。参与保单的收益和股息是根据有效保单分配的。
投保人的分红是根据发行保单的子公司董事会的决定决定的。投保人的红利在保险合同的保费支付期间应计。
或有事件
只有同时满足以下两个条件时，才应计或有事项造成的估计损失并计入运营结果：
1.在印发合并财务报表之前获得的信息表明，很可能 (不需要虚拟确定性)截至合并财务报表之日一项资产已减值或发生一项负债；以及
2.损失的数额是可以合理估计的。
合理估计可能的损失并不需要估计单一的损失数额。它要求，如果可以在一定范围内估计损失，就必须累积损失。如果该范围内的某个金额比该范围内的任何其他金额的估计值更好，则应计该金额。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值，则应计该范围内的最小金额。
收益或有可能是一种不确定的情况，它将在未来得到解决，可能会导致收益。我们不允许在结算相关事件之前确认收益或有事项。有几个无截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
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保费收入及相关开支
人寿保险的保费在到期时被确认为赚取的。在综合资产负债表中预先支付的保费以存款形式持有，并按以下利率计提利息：2.5%至6.0%，直至保费到期。意外和健康保单的保费按比例确认为合同期内的收入。福利和费用与赚取的保费相关联，从而在合同的估计寿命内确认利润。这种匹配是通过为未来的保单福利以及递延保单购置费用的资本化和摊销拨备来实现的。
年金保单，主要是灵活保费固定年金产品，其会计处理方式与计息金融工具一致。保费收入不作为收入报告，而是作为年金合同的存款负债报告。发行的年金产品不包括手续费或其他此类费用。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差额而产生的估计未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以预期收回该等暂时性差额的年度的现行税率计量。
只有在确定递延税项资产所依赖的税务处理更有可能在审计中得以维持的情况下，递延税项资产才会被记录。这些决定本身就涉及到管理层的判断。此外，如果税收优惠很可能不会实现，公司必须记录与递延税项资产有关的税收估值免税额。
本公司在综合投资组合的基础上，在累积的其他综合收入中释放搁浅的税收影响。
每股收益
基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以每一期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益按可转换证券之IF折算法及认股权证之库藏股方法计算，并适用于所有潜在稀释普通股，包括期权、认股权证及可转换/可赎回优先股。B类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益是A类普通股每股收益的一半。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计值大不相同。
重大估计包括用于评估固定到期日证券的信贷损失、精算确定的资产和负债及假设、商誉减值测试、递延税项资产的估值准备、不确定税务状况的估值以及与诉讼和监管事项有关的或有事项。其中某些估计对市场状况特别敏感，全球债务或股票市场的恶化和/或波动可能对综合财务报表产生重大影响。
重新分类
前几年列报的某些数额已重新分类，以符合当前列报的情况。没有个别金额是实质性的。
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会计声明
新近采用的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具--信贷损失 (话题326)，主要目的是向财务报表使用者提供更多关于金融工具的预期信贷损失的决策有用信息，以及在每个报告日期为延长报告实体持有的信贷而作出的其他承诺。美国会计准则要求以摊销成本计量的金融资产(或一组金融资产)以预期收取的净额列报。信贷损失准备是一个估值账户，从金融资产的摊余成本中扣除，以金融资产预期收取的金额计入账面净值。损益表反映了对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及在此期间发生的预期信贷损失的增减。AFS固定到期日证券的信贷损失应以类似于当前美国公认会计原则的方式计量；然而，信贷损失是通过信贷损失准备金记录的，而不是作为减记。这种方法是对以前美国公认会计原则的改进，因为实体将能够在本期净收入中记录信贷损失的冲销(在信贷损失估计下降的情况下)，这反过来又应该使信贷损失的损益表确认与发生变化的报告期保持一致。之前的美国公认会计原则禁止在当期收益中反映这些改善。本公司于2020年1月1日起采用本标准，采用修改后的回溯法。通过这项措施后，累积赤字增加了$。0.4与代理商的借方余额可收款相关的百万美元。
2018年9月，FASB发布了ASU第2018-15号，客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。本ASU要求作为服务合同的云计算安排(即托管安排)中的实体遵循会计准则汇编350-40中的内部使用软件指南，以确定将哪些实施成本作为资产或发生的费用资本化。资本化的实施费用应作为托管服务的预付金额(如果有的话)列报在资产负债表的同一行项目中(通常作为“其他资产”)。资本化成本将在托管安排期限内摊销，摊销费用将在与托管服务费用相同的损益表项目中列报。我们于2020年1月1日采用该标准。这一采用对我们的合并财务报表没有影响。
尚未采用的会计准则
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-12号，金融服务-保险(主题944)：对长期合同会计的针对性改进。本ASU修订了长期保险和投资合同的会计和影响披露的四个关键领域：
•要求更新负债衡量的假设。用于衡量传统保险合同负债的假设通常是在合同开始时确定的，现在将至少每年审查一次，如果有变化，则根据记录在净收入中的影响进行更新；
•规范负债贴现率。负债贴现率将是市场可观察到的贴现率(中上级固定收益工具收益率)，受其他全面收益中记录的利率变化的影响；
•在衡量市场风险收益方面提供更大的一致性。前两种计量模式被简化为一种计量模式(公允价值)，使得类似的基于市场的收益更加一致，并更好地与用于对冲资本市场风险的衍生品的公允价值计量保持一致；
•简化了DAC的摊销。以前的以收益为基础的摊销方法已被更合理的摊销基础所取代；以及
•要求加强披露。新的披露包括前滚和有关重大假设以及这些假设变化的影响的信息。
对于日历年制的上市公司，这些变化将于2023年1月1日生效，但允许提前采用。我们将从2023年1月1日起采用此ASU，过渡期为2021年1月1日，使用
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改良的回溯法。我们继续在我们的执行进程中取得进展，这包括但不限于作出重要的会计政策决定、采用适当的内部控制、建立和更新精算模型和系统、修订报告程序以及制定信息性的定性和定量披露。2022年，我们将开始记录我们的过渡调整和重申适用时期的进程。我们目前正在评估采用这一ASU对我们的综合财务状况和运营结果的影响，并将能够随着我们实施工作的进展更好地评估影响。虽然目前无法估计采用该技术的预期影响，但本公司相信，实施这一ASU可能会对累积的其他全面收益和未来收益模式产生重大影响。
2021年期间发布或生效的任何其他新会计声明都没有或预计会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
(2) 投资
该公司主要投资于固定期限证券，总计89.0占截至2021年12月31日的现金和投资资产总额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的账面价值， (单位为千，但不包括%) | 2021 | | % | | 2020 | | % |
| 现金和投资资产 | | | | | | | |
| 固定期限证券 | $ | 1,470,617 | | | 89.0 | % | | $ | 1,489,383 | | | 89.8 | % |
| 股权证券 | 14,844 | | | 0.9 | | | 22,102 | | | 1.3 | |
| 政策性贷款 | 80,307 | | | 4.9 | | | 83,318 | | | 5.0 | |
| 房地产和其他长期投资 | 57,399 | | | 3.5 | | | 29,865 | | | 1.8 | |
| | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | 27,294 | | | 1.7 | | | 34,131 | | | 2.1 | |
| 现金和投资资产总额 | $ | 1,650,461 | | | 100.0 | % | | $ | 1,658,799 | | | 100.0 | % |
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的固定期限证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日
(单位：千) | 摊销
成本 | | 毛收入
未实现
收益 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公平
价值 |
| 固定期限证券： | | | | | | | |
| 可供销售： | | | | | | | |
| 美国国债 | $ | 9,515 | | | 1,097 | | | 1 | | | 10,611 | |
| 美国政府支持的企业 | 3,463 | | | 996 | | | — | | | 4,459 | |
| 国家和政治分区 | 356,594 | | | 28,056 | | | 692 | | | 383,958 | |
| 公司 | | | | | | | |
| 金融 | 213,652 | | | 22,477 | | | 172 | | | 235,957 | |
| 消费者 | 219,223 | | | 23,658 | | | 900 | | | 241,981 | |
| 能量 | 76,989 | | | 7,334 | | | 68 | | | 84,255 | |
| 所有其他 | 302,141 | | | 29,855 | | | 1,181 | | | 330,815 | |
| | | | | | | |
| 住房抵押贷款支持 | 117,755 | | | 16,046 | | | 6 | | | 133,795 | |
| 资产担保 | 44,322 | | | 368 | | | 14 | | | 44,676 | |
| 外国政府 | 101 | | | 9 | | | — | | | 110 | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 1,343,755 | | | 129,896 | | | 3,034 | | | 1,470,617 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日
(单位：千) | 摊销
成本 | | 毛收入
未实现
收益 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公平
价值 |
| 固定期限证券： | | | | | | | |
| 可供销售： | | | | | | | |
| 美国国债 | $ | 9,529 | | | 1,797 | | | — | | | 11,326 | |
| 美国政府支持的企业 | 3,490 | | | 1,301 | | | — | | | 4,791 | |
| 国家和政治分区 | 377,462 | | | 32,751 | | | 548 | | | 409,665 | |
| 公司 | | | | | | | |
| 金融 | 204,160 | | | 31,000 | | | 13 | | | 235,147 | |
| 消费者 | 196,648 | | | 30,116 | | | 245 | | | 226,519 | |
| 能量 | 81,223 | | | 8,174 | | | 536 | | | 88,861 | |
| 所有其他 | 284,209 | | | 42,554 | | | 82 | | | 326,681 | |
| 商业抵押贷款支持 | 225 | | | — | | | 4 | | | 221 | |
| 住房抵押贷款支持 | 118,144 | | | 21,819 | | | — | | | 139,963 | |
| 资产担保 | 46,295 | | | 278 | | | 482 | | | 46,091 | |
| 外国政府 | 102 | | | 16 | | | — | | | 118 | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 1,321,487 | | | 169,806 | | | 1,910 | | | 1,489,383 | |
该公司的股权证券大多为多元化的股票和债券共同基金。
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的公允价值， (单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 股权证券： | | | |
| 股票型共同基金 | $ | 3,571 | | | 3,174 | |
| 债券共同基金 | 5,060 | | | 12,354 | |
| 普通股 | 990 | | | 1,143 | |
| 不可赎回优先股 | 161 | | | 281 | |
| 不可赎回优先股基金 | 5,062 | | | 5,150 | |
| 总股本证券 | $ | 14,844 | | | 22,102 | |
投资的估值
AFS固定到期日证券在合并财务报表中按公允价值报告。股权证券按公允价值计量，公允价值变动通过净收益记录。公司确认已实现净收益为#美元。0.4百万美元和美元1.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度持有的股权证券为100万美元。
该公司根据信用评级、市场价格、收益趋势和财务表现的变化，以及特定地区或行业的审查，对所有AFS固定到期日证券进行持续监测。本公司评估固定期限证券是否存在信用减值，主要考虑以下因素：(A)证券相关抵押品的财务状况的变化；(B)发行人是否及时支付合同规定的利息和本金；(C)发行人的财务状况、信用评级和近期前景的变化；以及(D)证券的支付结构。该公司对用于确定信贷损失金额的预期未来现金流的最佳估计是一个定量和定性的过程。量化审查包括从第三方来源收到的信息，如财务报表、定价和评级变化、流动性和其他统计信息。定性因素包括与业务策略有关的判断、对发行人的经济影响、与估计有关的整体判断以及行业因素。
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以及公司出售证券的意图，或者如果公司更有可能被要求在收回摊销成本之前出售证券。
该公司对未来现金流的最佳估计涉及的假设包括但不限于各种业绩指标，如历史和预计的违约率和回收率、信用评级以及当前的拖欠率。这些假设需要使用重大的管理层判断，并包括发行人违约的可能性以及关于预期收回的时间和金额的估计，其中可能包括估计相关的抵押品价值。此外，对预期未来固定到期日证券现金流的预测可能会根据有关发行人业绩的新信息而发生变化。任何信贷损失都是作为一种津贴，而不是对AFS固定到期日证券管理公司不打算出售或认为我们更有可能被要求出售的减记。
对于在2020年1月1日之前已确认非临时性减值的固定到期日证券，我们采用了ASU 2016-13年度预期过渡方法。因此，采用前后的摊销成本保持不变。这些固定期限证券的实际利率没有变化。以前在截至2020年1月1日的累积其他全面收益中确认的与预计将收取的现金流改善有关的金额，将在资产剩余寿命内计入收入。收回以前注销的与2020年1月1日之后现金流改善有关的金额，将在收到时计入收益。
《公司记录》不是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度固定到期日证券的信贷估值亏损。
对于截至2021年12月31日和2020年12月31日有未实现亏损的固定期限证券投资，连续未实现亏损状况不满12个月的未实现亏损总额、连续未实现亏损状况12个月或更长的未实现亏损总额和公允价值如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| (以千为单位，证券的#除外) | 公平
价值 | | 未实现
损失 | | 数量：
证券 | | 公平
价值 | | 未实现
损失 | | 数量：
证券 | | 公平
价值 | | 未实现
损失 | | 数量：
证券 |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供销售： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国国债 | $ | 72 | | | 1 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 72 | | | 1 | | | 2 | |
| 国家和政治分区 | 21,715 | | | 692 | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 21,715 | | | 692 | | | 15 | |
| 公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融 | 8,059 | | | 86 | | | 15 | | | 1,227 | | | 86 | | | 1 | | | 9,286 | | | 172 | | | 16 | |
| 消费者 | 29,494 | | | 777 | | | 28 | | | 2,419 | | | 123 | | | 1 | | | 31,913 | | | 900 | | | 29 | |
| 能量 | 7,381 | | | 68 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 7,381 | | | 68 | | | 8 | |
| 所有其他 | 33,384 | | | 781 | | | 30 | | | 4,523 | | | 400 | | | 4 | | | 37,907 | | | 1,181 | | | 34 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住房抵押贷款支持 | 1,084 | | | 6 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 1,084 | | | 6 | | | 6 | |
| 资产担保 | 9,078 | | | 12 | | | 11 | | | 663 | | | 2 | | | 1 | | | 9,741 | | | 14 | | | 12 | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 110,267 | | | 2,423 | | | 115 | | | 8,832 | | | 611 | | | 7 | | | 119,099 | | | 3,034 | | | 122 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| (以千为单位，证券的#除外) | 公平
价值 | | 未实现
损失 | | 数量：
证券 | | 公平
价值 | | 未实现
损失 | | 数量：
证券 | | 公平
价值 | | 未实现
损失 | | 数量：
证券 |
| 固定期限证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供销售： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国家和政治分区 | $ | 32,487 | | | 548 | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | 32,487 | | | 548 | | | 27 | |
| 公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融 | 1,308 | | | 13 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1,308 | | | 13 | | | 1 | |
| 消费者 | 10,740 | | | 230 | | | 5 | | | 1,667 | | | 15 | | | 1 | | | 12,407 | | | 245 | | | 6 | |
| 能量 | 6,350 | | | 536 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 6,350 | | | 536 | | | 8 | |
| 所有其他 | 9,418 | | | 82 | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 9,418 | | | 82 | | | 11 | |
| 商业抵押贷款支持 | 221 | | | 4 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 221 | | | 4 | | | 1 | |
| 住房抵押贷款支持 | 83 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | 1 | |
| 资产担保 | 26,353 | | | 481 | | | 26 | | | 994 | | | 1 | | | 1 | | | 27,347 | | | 482 | | | 27 | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 86,960 | | | 1,894 | | | 80 | | | 2,661 | | | 16 | | | 2 | | | 89,621 | | | 1,910 | | | 82 | |
在下文所述的每一类固定到期日证券中，我们不打算出售我们的投资，而且本公司不太可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售投资。虽然亏损目前尚未变现，但我们继续持续监控所有固定到期日证券，因为未来可能会有信息可用，这可能会导致计入备抵。
固定期限证券的未实现亏损在前面的表格中详述，是由于非信贷相关的因素，包括利率敏感性和其他市场状况，这些因素对我们的投资的可回收性影响不大，因此它们不被确认为信贷损失。随着证券接近到期或此类投资的市场收益率下降，预计公允价值将会回升。
按合约到期日计算，固定到期日证券于2021年12月31日的摊销成本及公允价值如下表所示。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付债务，包括或不包括催缴或预付罚款。没有在单一到期日到期的证券已根据最终规定的到期日反映。
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 摊销成本 | | 公允价值 |
| 固定期限证券： | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | 40,017 | | | 40,752 | |
| 应在一年至五年后到期 | 119,116 | | | 128,507 | |
| 在五年到十年后到期 | 200,823 | | | 218,200 | |
| 十年后到期 | 983,799 | | | 1,083,158 | |
| 固定到期日证券总额 | $ | 1,343,755 | | | 1,470,617 | |
该公司拥有不是在2021年12月31日或2020年12月31日，对任何一个实体的投资超过股东权益的10%。此外，还有不是截至2021年12月31日或2020年12月31日止年度的非收益性投资。
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投资净收益的主要类别概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 总投资收益： | | | | | |
| 固定期限证券 | $ | 55,579 | | | 54,653 | | | 53,860 | |
| 股权证券 | 1,024 | | | 816 | | | 662 | |
| 政策性贷款 | 6,420 | | | 6,605 | | | 6,451 | |
| 其他长期投资 | 809 | | | 238 | | | 13 | |
| 其他 | 54 | | | 97 | | | 374 | |
| 总投资收益 | 63,886 | | | 62,409 | | | 61,360 | |
| 投资费用 | (2,391) | | | (2,212) | | | (1,829) | |
| 净投资收益 | $ | 61,495 | | | 60,197 | | | 59,531 | |
本公司采用个人证券的具体识别方法，确定与证券销售相关的已实现损益计算所采用的成本基础。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 固定期限证券： | | | | | |
| 收益 | $ | 8,238 | | | 20,537 | | | 66,900 | |
| 已实现毛利 | 189 | | | 239 | | | 2,538 | |
| 已实现亏损总额 | 1 | | | 351 | | | 973 | |
| | | | | |
| 股权证券： | | | | | |
| 收益 | $ | 7,383 | | | — | | | — | |
| 已实现毛利 | — | | | — | | | — | |
| 已实现亏损总额 | 149 | | | — | | | — | |
我们卖出了28, 29和68作为我们资产管理公司建议的重新定位策略的一部分，分别在2021年、2020年和2019年从我们的可供出售投资组合中提取固定到期日证券。
曾经有过一2021年出售股权证券和无 in 2020 or 2019.
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I与投资有关的收益(损失)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 投资相关收益(亏损)： | | | | | |
| 销售、催缴和到期日： | | | | | |
| 固定期限证券 | $ | 243 | | | (112) | | | 1,927 | |
| 股权证券 | (152) | | | — | | | — | |
| 房地产 | 981 | | | — | | | 5,513 | |
| 财产和设备 | 13 | | | 9 | | | (48) | |
| 其他长期投资 | 1,892 | | | 9 | | | — | |
| 已实现投资收益(亏损) | 2,977 | | | (94) | | | 7,392 | |
| 权益证券公允价值变动 | 376 | | | 1,596 | | | 962 | |
| 有限合伙企业公允价值变动 | 7,452 | | | — | | | — | |
| 信贷损失准备的变化 | 186 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| OTTI-持有待售房地产的已实现亏损 | — | | | — | | | (3,105) | |
| 与投资有关的净收益(亏损) | $ | 10,991 | | | 1,502 | | | 5,249 | |
该公司于2021年出售了位于德克萨斯州奥斯汀附近的前培训设施，总售价为5美元3.8100万美元，从而获得销售收益$1.0百万美元。我们已经记录了减值损失#美元。3.12019年，与将其重新归类为持有待售房地产有关的这一设施上的100万欧元。该设施由公民所有，并由其他非保险企业持有。
于2019年，本公司出售其位于得克萨斯州奥斯汀的前公司办公室，销售总价为7.5100万美元，从而获得销售收益$5.5百万美元。该大楼由亚信银行所有，并包括在我们的人寿保险部门。
(3) 公允价值计量
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。我们持有AFS固定到期日证券，这些证券按公允价值列账。我们也按公允价值报告我们的股权证券和某些其他长期投资，公允价值的变化通过综合经营报表和全面收益(亏损)报告。
公允价值计量一般基于可观察和不可观察的投入。可观测的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观测的投入反映了我们在缺乏可观测市场信息的情况下对市场假设的看法。我们利用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值列账的所有资产和负债必须按下列三类之一进行分类和披露：
•级别1-在活跃的市场中对相同工具的报价。
•第2级-活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及其投入或重大价值驱动因素可见的基于模型的估值。
•级别3-无法观察到显著价值驱动因素的工具。
第一级主要包括金融工具，其价值以市场报价为基础，如美国国债、交易活跃的共同基金和股票投资。
第2级包括那些通过独立定价服务或经纪人报价进行估值的金融工具。这些定价模型主要是行业标准模型，考虑了各种投入，如利率、信贷利差和基础金融工具的外汇汇率。所有重要的输入都是
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可观察到的或从市场中的可观察信息中获得的，或由在市场中执行交易的可观察级别支持的。这一类别的金融工具主要包括公司证券、美国政府支持的企业证券、各州和政治部门发行的证券以及某些抵押贷款和资产支持证券。
第3级由金融工具组成，其公允价值是根据不具约束力的经纪商价格估计的，使用的重大投入不是基于现成的市场信息或得到现成的市场信息证实。持有待售的房地产就属于这一类。
我们在每个报告期都会审查公允价值层次分类。估值属性的可观察性的变化可能会导致某些金融资产的重新分类。这类重新定级在发生变动的报告期开始时作为第3级转账和转出公允价值报告。有几个不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内调入或调出3级。
下表列出了截至所示日期按公允价值经常性计量的资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日
(单位：千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计
公允价值 |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 可供出售的固定期限证券： | | | | | | | |
| 美国财政部和美国政府支持的企业 | $ | 10,611 | | | 4,459 | | | — | | | 15,070 | |
| 国家和政治分区 | — | | | 383,958 | | | — | | | 383,958 | |
| 公司 | 51 | | | 892,957 | | | — | | | 893,008 | |
| | | | | | | |
| 住房抵押贷款支持 | — | | | 133,795 | | | — | | | 133,795 | |
| 资产担保 | — | | | 44,676 | | | — | | | 44,676 | |
| 外国政府 | — | | | 110 | | | — | | | 110 | |
| 可供出售的固定期限证券总额 | 10,662 | | | 1,459,955 | | | — | | | 1,470,617 | |
| | | | | | | |
| 股权证券： | | | | | | | |
| 股票型共同基金 | 3,571 | | | — | | | — | | | 3,571 | |
| 债券共同基金 | 5,060 | | | — | | | — | | | 5,060 | |
| 普通股 | 990 | | | — | | | — | | | 990 | |
| 不可赎回优先股 | 161 | | | — | | | — | | | 161 | |
| 不可赎回优先股基金 | 5,062 | | | — | | | — | | | 5,062 | |
| 总股本证券 | 14,844 | | | — | | | — | | | 14,844 | |
其他长期投资 (1) | — | | | — | | | — | | | 56,038 | |
| 金融资产总额 | $ | 25,506 | | | 1,459,955 | | | — | | | 1,541,499 | |
(1) 根据第820-10分项，按每股资产净值(或其等值)按公允价值计量的某些投资并未归类于公允价值等级。本表列报的公允价值金额旨在使公允价值层次与资产负债表中列报的金额相一致。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日
(单位：千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计
公允价值 |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 可供出售的固定期限证券： | | | | | | | |
| 美国财政部和美国政府支持的企业 | $ | 11,326 | | | 4,791 | | | — | | | 16,117 | |
| 国家和政治分区 | — | | | 409,665 | | | — | | | 409,665 | |
| 公司 | 52 | | | 877,156 | | | — | | | 877,208 | |
| 商业抵押贷款支持 | — | | | 221 | | | — | | | 221 | |
| 住房抵押贷款支持 | — | | | 139,963 | | | — | | | 139,963 | |
| 资产担保 | — | | | 46,091 | | | — | | | 46,091 | |
| 外国政府 | — | | | 118 | | | — | | | 118 | |
| 可供出售的固定期限证券总额 | 11,378 | | | 1,478,005 | | | — | | | 1,489,383 | |
| | | | | | | |
| 股权证券： | | | | | | | |
| 股票型共同基金 | 3,174 | | | — | | | — | | | 3,174 | |
| 债券共同基金 | 12,354 | | | — | | | — | | | 12,354 | |
| 普通股 | 1,143 | | | — | | | — | | | 1,143 | |
| 不可赎回优先股 | 281 | | | — | | | — | | | 281 | |
| 不可赎回优先股基金 | 5,150 | | | — | | | — | | | 5,150 | |
| 总股本证券 | 22,102 | | | — | | | — | | | 22,102 | |
其他长期投资(1) | — | | | — | | | — | | | 11,923 | |
| 金融资产总额 | $ | 33,480 | | | 1,478,005 | | | — | | | 1,523,408 | |
(1) 根据第820-10分项，按每股资产净值(或其等值)按公允价值计量的某些投资并未归类于公允价值等级。本表列报的公允价值金额旨在使公允价值层次与资产负债表中列报的金额相一致。
金融工具估值
固定期限证券，可供出售。截至2021年12月31日，使用第三方定价来源估值的固定到期日证券总额为1美元1.52级资产为10亿美元，包括94.7占我们金融资产报告公允价值总额的百分比。1级和2级估值通过与单独的定价模型、其他第三方定价服务进行比较进行测试，并按季度进行审查和更新，并根据最近的交易进行回测。此外，我们每年都会获得与第三方定价模型相关的信息，并审查模型参数的合理性。有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的3级资产。在截至2021年12月31日的一年中，不是用于确定公允价值的估值方法或假设的重大变化，以及不是经纪人或第三方的价格根据收到的价值进行了更改。
股权证券。我们的股权证券被归类为1级资产，因为其公允价值是基于报价的市场价格。
有限合伙企业。本公司认为资产净值(“资产净值”)代表投资基金的价值，以资产总值减去负债总值来衡量。下表包括与我们在计算每股资产净值的有限合伙企业中的投资相关的信息。对于这些投资，
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这些资产按公允价值经常性计量，我们使用每股资产净值来计量公允价值。这些投资计入综合资产负债表中的其他长期投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(除年外，以千计) | | 按每股资产净值计算的公允价值 | 资金不足的承诺-
文集 | 剩余生命
(单位：年) | | 按每股资产净值计算的公允价值 | 资金不足的承诺-
文集 | 剩余生命
(单位：年) |
| 描述 | |
| 有限合伙企业 | | | | | | | |
| 中端市场 | 投资于私人发起的、表现良好的优先担保债务，主要投资于总部位于北美的公司 | $ | 21,947 | | 18,712 | | 10 | | $ | 10,542 | | 29,783 | | 10 |
| 环球股票基金 | 投资于美国、国际发达和新兴市场的普通股，注重长期资本增长 | 10,607 | | — | | 0 | | — | | — | | 0 |
| 定期流动性安排 | 对美联储建立的一项工具的投资，该工具为美国公司市场参与者提供融资，用于杠杆资产购买，重点是资产支持、商业抵押贷款和抵押贷款债券市场 | — | | — | | 0 | | 1,381 | | — | | 3 |
| 后期生长 | 在IPO或出售之前，投资于寻求资本加速增长的处于后期阶段的私人成熟公司 | 20,468 | | 4,459 | | 6 | | — | | 16,291 | | 7 |
| 基础设施 | 对气候基础设施资产的投资，重点是风能和太阳能的可再生发电 | 3,016 | | 16,653 | | 12 | | — | | 17,497 | | 12 |
| 有限合伙合伙总额 | $ | 56,038 | | 39,824 | | | | $ | 11,923 | | 63,571 | | |
我们的大多数有限合伙投资是不可赎回的，因为基金的分配将在基金的基础投资清算时收到。上述寿命可由基金经理酌情缩短或延长，通常是以一年或两年为增量。国际股票基金每月可赎回。
非按公允价值列账的金融工具
对公允价值的估计是根据相关市场价格和有关金融工具的信息在特定时间点做出的。下文所载金融工具的估计公允价值不一定代表本公司在实际市场交易中可能变现的金额。
未以其他方式披露的合并财务报表上的金融资产和负债的账面金额和公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (单位：千) | 携带
价值 | | 公平
价值 | | 携带
价值 | | 公平
价值 |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 政策性贷款 | $ | 80,307 | | | 80,307 | | | 83,318 | | | 83,318 | |
| 商业按揭贷款 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | | | — | |
| 住宅按揭贷款 | 148 | | | 169 | | | 157 | | | 195 | |
| | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | 27,294 | | | 27,294 | | | 34,131 | | | 34,131 | |
| 财务负债： | | | | | | | |
| 年金--投资合同 | 64,384 | | | 72,352 | | | 60,861 | | | 71,547 | |
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政策性贷款。政策性贷款的加权平均年利率为7.7在2021年12月31日和2020年12月31日均为%，没有指定的到期日。政策性贷款的公允价值合计接近综合资产负债表中反映的账面价值。保单贷款是我们有效的人寿保险保单的组成部分，不能单独估值，也不能出售。因此，政策性贷款的公允价值接近账面价值，政策性贷款在公允价值层次中被视为3级资产。
商业按揭贷款。我们资助了$1.0出售我们的培训设施的百万美元6.0%的利率。这笔贷款不到一天就到期了1年。由于贷款的短期性质，账面价值接近公允价值，并被视为公允价值层次中的3级资产。
住宅按揭贷款。按揭贷款主要以住宅物业作抵押。这些贷款的加权平均利率约为6.42021年12月31日和2020年12月31日，到期日为5至18好几年了。管理层使用年利率估计公允价值6.252021年12月31日和2020年12月31日。我们的抵押贷款在公允价值层次中被视为3级资产。
现金和现金等价物。现金和现金等价物的公允价值大致为账面价值，在公允价值层次中被描述为第一级资产。
年金负债。本公司于年金合约保单项下的负债(被视为3级负债)的公允价值于2021年12月31日及2020年使用贴现现金流量估计，该贴现现金率根据不同的风险调整幅度调整，范围如下：0.50%至2.63%和0.22%至2.34%。利率风险的整体管理会考虑所有保险合约项下负债的公允价值，通过将投资到期日与保险合约的到期金额相匹配，尽量减少受利率变化影响的风险。
下表汇总了其他长期投资的账面金额。
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截至12月31日， (单位：千) | 2021 | 2020 |
| 其他长期投资： | | |
| 有限合伙企业 | $ | 56,038 | | 18,135 | |
| FHLB普通股 | 192 | | 190 | |
| 按揭贷款 | 1,148 | | 157 |
| 所有其他投资 | 21 | | 8,811 | |
| 其他长期投资总额 | $ | 57,399 | | 27,293 | |
我们是达拉斯联邦住房金融局的成员，这样的会员资格要求成员拥有联邦住房金融局的股票。我们的FHLB股票是按摊销成本列账的，这接近公允价值。截至2020年12月31日的所有其他投资中包括一只拉比信托基金，该信托基金持有美元8.8为我们的前首席执行官支付2021年2月8日向他支付的遣散费。
(4) 保单负债和短期合同
用于确定寿险未来保单准备金的各种假设包括估值利率、死亡率假设和提款。
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下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日终了年度人寿保险、意外事故和健康以及财产政策和合同索赔的变化情况。
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截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 应付保单索赔： | | | | | |
| 1月1日的余额 | $ | 13,206 | | | 8,059 | | | 7,614 | |
| 减去：可收回的再保险 | 3,012 | | | 796 | | | 511 | |
| 1月1日的净余额 | 10,194 | | | 7,263 | | | 7,103 | |
| 添加已发生的索赔，与以下内容相关： | | | | | |
| 当年 | 32,595 | | | 38,400 | | | 26,816 | |
前几年(1) | 1,052 | | | 195 | | | 543 | |
| | 33,647 | | | 38,595 | | | 27,359 | |
| 扣除已支付的索赔，涉及： | | | | | |
| 当年 | 23,369 | | | 29,767 | | | 20,629 | |
| 前几年 | 8,351 | | | 5,897 | | | 6,570 | |
| | 31,720 | | | 35,664 | | | 27,199 | |
| 净余额12月31日 | 12,121 | | | 10,194 | | | 7,263 | |
| 附加：可追回的再保险 | 2,469 | | | 3,012 | | | 796 | |
| 12月31日的结余 | $ | 14,590 | | | 13,206 | | | 8,059 | |
(1) 这一线主要受期间内索赔解决水平与准备金假设预期水平的影响。正数意味着不利的结果，其中索赔解决方案不如假设的有利，而负数意味着与假设相比有利的结果。我们的索赔假设将与任何一个时期的实际经验不同，无论是有利的还是不利的。 |
短期合同
该公司的短期合同包括人寿保险部门的信用、人寿和信用残疾，以及家庭服务保险部门的财产保险。信用保险额度是短期合同的非实质性部分，因此以下披露仅涵盖家政服务保险部门的财产保险业务。
December 31, 2021 | 10-K 95
特别财产保险(联合及消防)
下表列出了截至2021年12月31日的已发生索赔发展情况(不包括再保险)，以及累计索赔频率和已发生但未报告的负债总额，以及包括在已发生索赔净额中的已报告索赔的预期发展情况。这一信息是在过去五年中提出的，因为这些索赔很少在较长时间内得到偿付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 2021年12月31日 |
| 已发生索赔和已分配索赔调整费用，扣除再保险 | 已发生但未报告的负债总额加上已报告索赔的预期发展 | 已报告的索赔累计数量 |
| 截至12月31日止年度， |
| (千美元) | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| 意外年份： | (未经审计) | | | | |
| 2017 | $ | 1,507 | | 1,451 | | 1,406 | | 1,407 | | 1,417 | | — | | 664 | |
| 2018 | | 1,542 | | 1,427 | | 1,432 | | 1,436 | | — | | 496 | |
| 2019 | | | 1,549 | | 1,150 | | 1,161 | | 4 | | 588 | |
| 2020 | | | | 2,598 | | 2,670 | | 5 | | 2,290 | |
| 2021 | | | | | 2,087 | | 561 | | 1,875 | |
| 总计 | | | | | $ | 8,771 | | | |
下表显示了截至2021年12月31日的支付索赔发展情况(不包括再保险)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计已支付索赔和已分配索赔调整费用，扣除再保险 |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| 意外年份： | (未经审计) | | |
| 2017 | $ | 1,359 | | 1,652 | | 1,661 | | 1,661 | | 1,661 | |
| 2018 | | 1,507 | | 1,618 | | 1,623 | | 1,623 | |
| 2019 | | | 1,328 | | 1,254 | | 1,274 | |
| 2020 | | | | 2,154 | | 2,798 | |
| 2021 | | | | | 1,442 | |
| 总计 | | | | | $ | 8,798 | |
2017年前未偿债务，扣除再保险后的净额 | | $ | — | |
| 扣除再保险后的索赔负债和索赔调整费用净额 | | $ | 796 | |
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已发生索赔净额和已支付索赔发展表与合并资产负债表中的索赔负债和索赔调整费用的对账如下：
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截至12月31日，
(单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 未偿债务净额： | | | |
| 特殊财产 | $ | 796 | | | 743 | |
| 其他短期保险项目 | 253 | | | 214 | |
| 扣除再保险后的未付索赔负债和索赔调整费用净额 | 1,049 | | | 957 | |
| 就未付的申索可追讨的再保险： | | | |
| 特殊财产 | 2,083 | | | 2,955 | |
| 其他短期保险项目 | 386 | | | 57 | |
| 就未支付的申索而可追讨的再保险总额 | 2,469 | | | 3,012 | |
| 短期以外的保险额度 | 11,072 | | | 9,237 | |
| 未付索赔的总负债和索赔调整费用 | $ | 14,590 | | | 13,206 | |
以下是关于截至2021年12月31日的历史平均索赔期限的合并财务报表的补充信息。
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按年龄划分的已发生索赔的年平均赔付百分比(扣除再保险)
(未经审计) |
| 年份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| | | | | |
| 特殊财产 | 93.00 | % | 11.54 | % | 0.90 | % | — | % | — | % |
(5) 再保险
在正常的业务过程中，本公司对我们承保的某些保单的部分进行再保险，以限制不成比例的风险。在2021年和2020年间，我们保留了不同金额的个人保险，最高保留金额为$100,000以任何生命的名义。该公司还将再保险100我们意外死亡保险保险的%。巨灾再保险为我们的财产保单提供了适当的保障。在2021年和2020年，这项再保险提供了10.5100万美元以上的保险0.5百万免赔额。考虑到恢复保险费，提供第二次事件保险的金额超过$0.5百万美元免赔额，最高可达美元10.5百万美元。每年的保险费大约是$。2.32021年为100万美元，1.4百万美元和美元0.82020年和2019年分别为100万人。我们的健康保险单基本上都是在100%共同保险基数。如果再保险公司不能履行这些再保险条约下的义务，我们仍然负有或有责任。
我们可向再保险人追讨的金额包括从再保险人取得的应收款项和转让给再保险人的准备金。我们从多家再保险公司获得再保险，并监测我们的主要再保险公司的集中度和财务实力评级。A.M.最佳公司的评级从A(优秀)到A+(高级)不等。
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的假设和转让人寿再保险活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 有效的假定人寿保险总额 | $ | 4,366 | | | 4,615 | |
| 有效合计让与人寿保险 | $ | 465,954 | | | 474,792 | |
| 有效人寿保险净额 | $ | 4,165,921 | | | 4,141,968 | |
本公司在放弃再保险时可收回的再保险金额为$5.5百万美元和美元5.82021年和2020年分别为100万人。这些年为所有行业承担和放弃的保费、索偿和退保费摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 短期合同的保费： | | | | | |
| 直接 | $ | 7,631 | | | 6,448 | | | 6,804 | |
| 假设 | — | | | — | | | — | |
| 割让 | (2,312) | | | (1,447) | | | (808) | |
| 赚取的净保费 | 5,319 | | | 5,001 | | | 5,996 | |
| 来自长期合同的保费： | | | | | |
| 直接 | 171,175 | | | 172,504 | | | 180,205 | |
| 假设 | 84 | | | 91 | | | 99 | |
| 割让 | (1,850) | | | (2,267) | | | (1,953) | |
| 赚取的净保费 | 169,409 | | | 170,328 | | | 178,351 | |
| 赚取的保费总额 | $ | 174,728 | | | 175,329 | | | 184,347 | |
| 假定的申索和移交 | $ | 169 | | | 174 | | | 141 | |
放弃的申索和移交 | $ | (11,764) | | | (1,575) | | | (940) | |
2021年第三季度，SPFIC受到飓风艾达的影响，这是路易斯安那州有记录以来第二严重的飓风，仅次于2005年的卡特里娜飓风。此外，在2020年第三季度和第四季度，SPFIC受到飓风劳拉、德尔塔和泽塔的影响，所有这些飓风都在路易斯安那州造成了不同程度的破坏。该公司有一项再保险协议，涵盖像这些飓风这样的灾难性事件。再保险协议规定每个事件的最高承保金额为$。10.5百万美元，保留水平为$0.5每项活动百万美元。考虑到恢复保险费，提供第二次事件保险的金额超过$0.5百万美元免赔额，最高可达美元10.5百万美元。我们预计飓风艾达的理赔金额将超过我们的再保险金额。11.0百万美元，约为0.3，因此对我们的索赔影响总额预计约为$0.82021年将达到100万。我们还支付了$0.5在劳拉和达美航空的索赔金额中保留了100万美元，没有超过这两家公司的最高保险范围。与泽塔有关的所有索赔均由SPFIC支付，总额不到#美元。0.5百万美元。
(6) 股东权益及限制
股票
我们重新修订的公司章程授权发行127,000,000股份，其中100,000,000股票应为A类普通股，2,000,000股票应为B类普通股，以及25,000,000应为优先股。这个二A类普通股每股有权获得每股B类普通股现金股息的两倍(如果有的话)；以及(B)B类普通股的持有者拥有选举简单多数公民董事会成员的专有权利。2021年4月，我们回购了所有未偿还的B类
December 31, 2021 | 10-K 98
普通股，现在被归类为库存股。因此，所有董事都是由A类普通股持有者选举产生的。公民从未发行过任何优先股。
A类、B类普通股和库存股发行股数变动情况摘要如下：
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| (单位：千) | 普通股 | | 财务处 |
| 甲类 | | B类 | | 库存 |
2018年12月31日的余额 | 52,216 | | | 1,002 | | | (3,136) | |
| 变化 | 149 | | | — | | | — | |
2019年12月31日的余额 | 52,365 | | | 1,002 | | | (3,136) | |
| 变化 | 289 | | | — | | | — | |
2020年12月31日余额 | 52,654 | | | 1,002 | | | (3,136) | |
| 变化 | 516 | | | — | | | (1,002) | |
2021年12月31日的余额 | 53,170 | | | 1,002 | | | (4,138) | |
每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(以千为单位，每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益(亏损) | | $ | 36,787 | | | (10,988) | | | (1,370) | |
| 基本每股收益的分子： | | | | | | |
| 分配给A类普通股的净收益(亏损) | | $ | 36,673 | | | (10,878) | | | (1,356) | |
| 分配给B类普通股的净收益(亏损) | | 114 | | | (110) | | | (14) | |
| 净收益(亏损) | | $ | 36,787 | | | (10,988) | | | (1,370) | |
| 基本每股收益的分母： | | | | | | |
| A类流通股加权平均 | | 49,664 | | | 49,400 | | | 49,214 | |
| B类流通股加权平均 | | 308 | | | 1,002 | | | 1,002 | |
| 已发行加权平均股份总数 | | 49,972 | | | 50,402 | | | 50,216 | |
| A类普通股每股基本收益(亏损) | | $ | 0.74 | | | (0.22) | | | (0.03) | |
| B类普通股每股基本收益(亏损) | | 0.37 | | | (0.11) | | | (0.01) | |
| | | | | | |
| 稀释后每股收益的分子： | | | | | | |
| 分配给A类普通股的净收益(亏损) | | $ | 36,675 | | | (10,878) | | | (1,356) | |
| 分配给B类普通股的净收益(亏损) | | 112 | | | (110) | | | (14) | |
| 净收益(亏损) | | $ | 36,787 | | | (10,988) | | | (1,370) | |
| 稀释后每股收益的分母： | | | | | | |
| A类流通股加权平均 | | 50,337 | | | 49,938 | | | 49,347 | |
| B类流通股加权平均 | | 308 | | | 1,002 | | | 1,002 | |
| 已发行加权平均股份总数 | | 50,645 | | | 50,940 | | | 50,349 | |
| A类普通股稀释后每股收益(亏损) | | $ | 0.73 | | | (0.22) | | | (0.03) | |
| B类普通股稀释后每股收益(亏损) | | 0.36 | | | (0.11) | | | (0.01) | |
December 31, 2021 | 10-K 99
法定资本和盈余
下表显示了我们所有国内保险子公司在人寿保险业务和财产保险业务上的法定资本以及盈余和法定净收益(亏损)的合计，尽管这些金额并不都可以作为股息提供给公民，因为只有亚信由公民直接拥有。所有其他国内子公司均由亚信联创所有。
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日，
(单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 法定资本和盈余合计 | | | |
| 人寿保险业务 | $ | 43,138 | | | 39,633 | |
| 财产保险业务 | 5,298 | | | 4,810 | |
| 法定资本和盈余合计 | $ | 48,436 | | | 44,443 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 合并法定净收益(亏损) | | | | | |
| 人寿保险业务 | $ | 5,280 | | | 9,458 | | | (1,200) | |
| 财产保险业务 | (1,512) | | | (1,985) | | | (451) | |
| 合计法定净收益(亏损)合计 | $ | 3,768 | | | 7,473 | | | (1,651) | |
一般来说，可转让给其直系母公司的国内保险子公司的净资产仅限于子公司上一年度的经营净收益或10按保险监督管理部门规定或允许的会计处理办法确定的上一年度末子公司法定盈余净额的百分比。根据这些做法，截至2021年12月31日的总盈余为#美元。40.0百万美元，运营净收益为$0.2截至2021年12月31日的年度，亚信的收入为100万美元。根据这些金额，一美元0.22022年，在没有事先监管批准的情况下，可以向公司支付100万股息。超过这一数额的股息支付通常需要得到监管部门的批准。
CICA、CNLIC、SPLIC、MGLIC和SPFIC已根据全国保险监理员协会(“NAIC”)范本规则和各自住所州采用的RBC规则计算其基于风险的资本(“RBC”)。作为与亚信国际的创新交易的一部分，公司同意按照科罗拉多州保险部的要求向亚信注资，以使亚信的RBC在未来任何日历年终期间保持在350%以上。截至2021年12月31日，所有保险子公司都超过了加拿大皇家银行的最低水平。
根据1978年百慕大保险法，如果保险人违反其增强资本要求(ECR)或最低偿付能力额度(MMS)，或如果宣布或支付该等股息会导致违反，则禁止该保险人宣布或支付股息。如果保险公司未能在任何财政年度的最后一天支付其彩信，则在未经百慕大金融管理局(“百慕大金融管理局”或“百慕大金融管理局”)批准的情况下，禁止其在下一财政年度宣布或支付任何股息。保险公司还被禁止支付超过以下金额的股息25%，除非至少两名董事会成员及其主要代表签署并向BMA提交一份宣誓书，证明超过这一数额的股息不会导致该保险公司未能达到其相关利润率。在某些情况下，保险人还被要求在支付股息之前向BMA提供事先通知。
如果根据《百慕大保险法》向BMA提交了这样的宣誓书，并在亚信国际满足其MMS和ECR要求的情况下，亚信国际将被允许分配不超过25上一年度法定资本及盈余总额的%。超过这一数额的分配需要得到BMA的批准。此外，亚信国际必须获得
December 31, 2021 | 10-K 100
BMA在减少其法定资本总额之前的事先批准，如上一财政年度法定资产负债表所示15%或更多。亚信国际也被禁止宣布或支付任何股息，除非其长期业务资产的价值超过其经认可精算师证明的长期业务负债的股息金额，至少是MMS。根据1978年《百慕大保险法》宣布或支付股息和分配的这些限制，是适用于所有百慕大公司的《1981年百慕大公司法》所规定的限制之外的限制。根据这些规则，亚信国际可以支付#美元的股息。4.52022年，在未经监管部门事先批准的情况下，然而，BMA已要求亚信国际提前通知管理局任何潜在的股息支付和任何公司间相关支付或交易。
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截至12月31日，
(单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 亚信国际资本与盈余 | $ | 141,931 | | | 158,447 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| 亚信国际净收益(亏损) | $ | 14,029 | | | 9,000 | | | 7,649 | |
BMA为百慕大保险公司建立了基于风险的监管资本充足率和偿付能力保证金要求，规定在百慕大注册的子公司的ECR必须按照以下任一种方式计算：(A)百慕大偿付能力资本要求(BSCR)；或(B)BMA批准用于此目的的内部资本模型。亚信国际使用BSCR来计算其偿付能力要求。经济资产负债表(“EBS”)框架是BSCR的一部分，是其ECR的基础。截至2021年12月31日，亚信国际持有的资本超过了BSCR的要求。应BMA的要求，2021年4月15日，公民和亚信国际达成了一项保持良好的协议。《保持健康协议》要求公民捐款最高可达$10根据需要向亚信国际提供100万欧元的资本，以确保亚信国际的最低资本水平为120%(等于TCL)。由于亚信国际目前的资本水平超过120%，公民目前不需要出资。
2016年6月10日，NAIC执行委员会和全体会议投票通过了一项建议，将2017年1月1日作为实施原则准备金(PBR)作为人寿保险产品国家标准的生效日期。尽管这一NAIC标准没有改变美国GAAP下的准备金要求，但它可能对许多寿险公司具有重要意义。PBR取代了目前确定政策储备的公式化方法，取而代之的是一种更能反映高度复杂产品风险的方法。预计公司将开发“适当规模的”准备金，以更好地与其特定的产品特征、其观察到的精算经验以及其整体风险管理程序保持一致。PBR要求从2020年1月1日起生效。本公司每年向各州保险部门提交PBR豁免申请，因为我们所有的国内保险子公司都符合NAIC估值手册VM-20中概述的基于原则的准备金的小公司豁免。
(7) 承付款和或有事项
人寿产品的资质
我们此前曾报告，子公司保险公司出具的部分人寿保险未能符合1986年《美国国税法》(IRC)第7702和72(S)节所规定的美国联邦所得税优惠待遇。此外，我们已经确定，自2018年7月1日起向亚信国际更新的销售给非美国人的保单结构，随着时间的推移无意中产生了来自美国的收入，这使得公司必须遵守IRC第3章或第4章规定的某些预扣税和信息报告要求。根据美国公认会计原则的财务报告，这些产品一直并将继续被适当地报告为人寿保险。
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为满足美国国税局(“IRS”)对销售给非美国人士的新保单的预扣税和信息申报要求，本公司于2019年12月向美国国税局提交了预扣税申报单，并于2020年8月修订了申报单并支付了相关的预扣税。美国国税局在2021年处理了这些预扣税申报单，公司认为这件事已经结束。
诉讼和监管行动
我们不时会受到与我们的业务相关的法律和监管行动的影响。我们竭力为所有索赔辩护。因此，我们产生了辩护成本，包括律师费、其他直接诉讼成本和管理时间支出，否则这些成本将用于我们的业务。如果我们因诉讼索赔而遭受不利判决，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
信贷安排
在……上面May 5, 2021，本公司签订了一项$20百万优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)与地区银行(“地区”)。信贷安排的期限为三年，于May 5, 2024，并允许该公司借入最多$20100万美元用于营运资本用途、资本支出和其他公司用途。
本公司可申请最低本金总额为#元的循环贷款。0.5每笔贷款一百万美元。在公司的选择下，循环贷款可以承担基本利率，这是1.75%加上等于(A)地区最优惠利率、(B)联邦基金利率加最大值的基本利率(年利率)0.50%，(C)一个月期伦敦银行同业拆息加1%, and (d) 0.75%；或调整后的LIBOR利率，即2.75%加调整后的LIBOR利率，但不能小于0.75%。该公司被要求向各地区支付季度承诺费0.375信贷安排未使用部分的%，公司在发生时支出该部分。
信贷安排项下的债务以除所有受监管保险附属公司的股权、本公司拥有的房地产及其他有限例外情况外，本公司的几乎所有资产作抵押。信贷安排包含违约和金融、肯定和消极契约的惯例事件，包括但不限于对债务、留置权、投资、资产处置和限制付款的限制。截至2021年12月31日，公司拥有不是T没有以信贷机制为抵押借入任何资金，也没有违反任何契约。
合同义务
该公司在德克萨斯州奥斯汀为公民租用家庭办公空间，在百慕大为亚信国际租赁，以及在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州租赁与我们的家庭服务保险部门相关的几个地区办公室地点，这些地点被归类为运营租赁。某些经营租赁包括延长租期的续订选项。当我们合理地确定我们将行使租约续期选择权时，我们有权自行决定是否行使该选择权。该公司还拥有与设备有关的最低金额的融资租赁。初始租期为12个月或以下的租约对综合财务报表并不重要，按租赁期按直线原则确认为租赁费用，不计入综合资产负债表。
我们的经营租赁负债的加权平均租赁期限为8.9截至2021年12月31日的剩余年数。
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截至2021年12月31日，我们剩余的经营租赁负债到期日如下。
| | | | | | | | |
| (单位：千) | | 经营租赁付款 |
| 经营租赁负债到期日 | | |
| 2022 | | $ | 1,272 | |
| 2023 | | 1,271 | |
| 2024 | | 1,303 | |
| 2025 | | 1,335 | |
| 2026 | | 1,368 | |
| 2026年后 | | 5,567 | |
| 经营租赁支付总额 | | 12,116 | |
| 利息支出 | | (1,290) | |
| 经营租赁负债现值 | | $ | 10,826 | |
我们将租赁使用权资产计入其他资产，将租赁负债计入其他负债，加权平均贴现率为2.81%。与经营租赁负债有关的现金付款为#美元。1.4百万美元和美元1.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，并在运营现金流中报告。
本公司不从事关联方之间的租赁协议。
截至2021年12月31日，亚信国际承诺为以下投资提供资金39.8与有限合伙企业投资有关的100万美元。
(8) 部门和其他运营信息
该公司拥有二可报告的细分市场：人寿保险和家政服务保险。 我们的人寿保险部门主要通过亚信国际向非美国居民发行捐赠合同，主要是包含人寿保险保护元素的累积合同，以及普通的终身人寿保险。这些合同的目的是在被保险人的一生中提供固定金额的保险，并可利用骑手福利提供额外的保险和年金福利，以加强积累。CICA在美国中西部和南部发行与信贷、生命和残疾以及意外和健康相关的保单。CNLIC在佛罗里达州发行普通终身保单。
我们的家庭服务保险部门通过我们的子公司SPLIC、MGLIC和SPFIC运营，专注于中低收入市场的人寿保险需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。我们的保单通过以下渠道销售和服务169殡仪馆和397销售保单、收取保费和为投保人提供服务的独立代理人。我们的家政服务保险部门还在路易斯安那州销售财产保险单。
本公司的人寿保险和家政服务保险部分是独立的业务。除人寿保险及家居服务保险业务外，本公司亦经营本公司的其他非保险业务(“其他非保险企业”)，主要包括本公司的资讯科技及企业支援职能，该等职能载于下表，以使分部资料与本公司的综合财务报表相一致。
须报告分部及其他非保险企业的会计政策乃根据美国公认会计原则呈列，并与主要会计政策摘要中所述的相同。该公司根据美国公认会计原则扣除联邦所得税前的净收益对其两个应报告部门的损益表现进行评估。
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该公司的其他非保险业务是分部和报告的合并业务之间的唯一区别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 (单位：千) | 生命
保险 | | 家
服务保险 | | 其他
非保险
企业 | | 整合 |
| 收入： | | | | | | | |
| 保险费 | | | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 125,558 | | | 44,243 | | | — | | | 169,801 | |
| 意外及健康保险 | 500 | | | 750 | | | — | | | 1,250 | |
| 财产保险 | — | | | 3,677 | | | — | | | 3,677 | |
| 净投资收益(亏损) | 47,216 | | | 13,224 | | | 1,055 | | | 61,495 | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | 9,176 | | | 618 | | | 1,197 | | | 10,991 | |
| 其他收入(亏损) | 3,362 | | | 7 | | | (37) | | | 3,332 | |
| 总收入 | 185,812 | | | 62,519 | | | 2,215 | | | 250,546 | |
| 福利和费用： | | | | | | | |
| 已支付或提供的保险福利： | | | | | | | |
| 申索及移交 | 91,390 | | | 28,345 | | | — | | | 119,735 | |
| 增加未来政策福利准备金 | 29,407 | | | 7,037 | | | — | | | 36,444 | |
| 投保人的股息 | 6,140 | | | 40 | | | — | | | 6,180 | |
| 已支付或提供的保险福利总额 | 126,937 | | | 35,422 | | | — | | | 162,359 | |
| 佣金 | 18,747 | | | 16,716 | | | — | | | 35,463 | |
| 其他一般费用 | 20,846 | | | 14,739 | | | 7,785 | | | 43,370 | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (16,174) | | | (6,566) | | | — | | | (22,740) | |
| 递延保单收购成本摊销 | 21,571 | | | 3,381 | | | — | | | 24,952 | |
| 已取得保险费的摊销 | 343 | | | 863 | | | — | | | 1,206 | |
| 商誉减值 | 12,624 | | | — | | | — | | | 12,624 | |
| 福利和费用总额 | 184,894 | | | 64,555 | | | 7,785 | | | 257,234 | |
| 联邦所得税前收入(亏损) | $ | 918 | | | (2,036) | | | (5,570) | | | (6,688) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 (单位：千) | 生命
保险 | | 家
服务保险 | | 其他
非保险
企业 | | 整合 |
| 收入： | | | | | | | |
| 保险费 | | | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 128,900 | | | 41,428 | | | — | | | 170,328 | |
| 意外及健康保险 | 301 | | | 718 | | | — | | | 1,019 | |
| 财产保险 | — | | | 3,982 | | | — | | | 3,982 | |
| 净投资收益(亏损) | 45,885 | | | 13,051 | | | 1,261 | | | 60,197 | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | 1,340 | | | 223 | | | (61) | | | 1,502 | |
| 其他收入(亏损) | 1,806 | | | 19 | | | 3 | | | 1,828 | |
| 总收入 | 178,232 | | | 59,421 | | | 1,203 | | | 238,856 | |
| 福利和费用： | | | | | | | |
| 已支付或提供的保险福利： | | | | | | | |
| 申索及移交 | 93,813 | | | 27,332 | | | — | | | 121,145 | |
| 增加未来政策福利准备金 | 25,825 | | | 4,098 | | | — | | | 29,923 | |
| 投保人的股息 | 5,554 | | | 33 | | | — | | | 5,587 | |
| 已支付或提供的保险福利总额 | 125,192 | | | 31,463 | | | — | | | 156,655 | |
| 佣金 | 17,944 | | | 14,125 | | | — | | | 32,069 | |
| 其他一般费用 | 16,323 | | | 17,402 | | | 19,944 | | | 53,669 | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (15,568) | | | (4,907) | | | — | | | (20,475) | |
| 递延保单收购成本摊销 | 23,987 | | | 3,452 | | | — | | | 27,439 | |
| 已取得保险费的摊销 | 460 | | | 1,356 | | | — | | | 1,816 | |
| 福利和费用总额 | 168,338 | | | 62,891 | | | 19,944 | | | 251,173 | |
| 联邦所得税前收入(亏损) | $ | 9,894 | | | (3,470) | | | (18,741) | | | (12,317) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 (单位：千) | 生命
保险 | | 家
服务保险 | | 其他
非保险
企业 | | 整合 |
| 收入： | | | | | | | |
| 保险费 | | | | | | | |
| 人寿保险 | $ | 136,941 | | | 41,410 | | | — | | | 178,351 | |
| 意外及健康保险 | 725 | | | 658 | | | — | | | 1,383 | |
| 财产保险 | — | | | 4,613 | | | — | | | 4,613 | |
| 净投资收益(亏损) | 44,779 | | | 13,058 | | | 1,694 | | | 59,531 | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | 6,795 | | | 1,470 | | | (3,016) | | | 5,249 | |
| 其他收入(亏损) | 1,412 | | | 4 | | | 2 | | | 1,418 | |
| 总收入 | 190,652 | | | 61,213 | | | (1,320) | | | 250,545 | |
| 福利和费用： | | | | | | | |
| 已支付或提供的保险福利： | | | | | | | |
| 申索及移交 | 82,964 | | | 23,863 | | | — | | | 106,827 | |
| 增加未来政策福利准备金 | 39,873 | | | 1,839 | | | — | | | 41,712 | |
| 投保人的股息 | 6,004 | | | 36 | | | — | | | 6,040 | |
| 已支付或提供的保险福利总额 | 128,841 | | | 25,738 | | | — | | | 154,579 | |
| 佣金 | 20,128 | | | 14,094 | | | — | | | 34,222 | |
| 其他一般费用 | 23,012 | | | 19,517 | | | 5,911 | | | 48,440 | |
| 递延保单购置成本的资本化 | (17,448) | | | (4,807) | | | — | | | (22,255) | |
| 递延保单收购成本摊销 | 23,832 | | | 4,436 | | | — | | | 28,268 | |
| 已取得保险费的摊销 | 492 | | | 1,054 | | | — | | | 1,546 | |
| 福利和费用总额 | 178,857 | | | 60,032 | | | 5,911 | | | 244,800 | |
| 联邦所得税前收入(亏损) | $ | 11,795 | | | 1,181 | | | (7,231) | | | 5,745 | |
下表按分类汇总了资产。
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 资产： | | | |
| 人寿保险 | $ | 1,390,392 | | | 1,381,723 | |
| 家政服务保险 | 407,603 | | | 385,931 | |
| 其他非保险企业 | 56,516 | | | 75,766 | |
| 总资产 | $ | 1,854,511 | | | 1,843,420 | |
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地理信息
下表按国家/地区列出了公司在所示年份从地理区域赚取的年度保费总额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 面积： | | | | | |
| 美国 | $ | 56,000 | | | 52,667 | | | 53,656 | |
| 哥伦比亚 | 24,829 | | | 25,783 | | | 26,768 | |
| 台湾 | 19,042 | | | 19,078 | | | 19,403 | |
| 委内瑞拉 | 17,788 | | | 19,956 | | | 22,353 | |
| 厄瓜多尔 | 13,115 | | | 13,301 | | | 14,198 | |
| 阿根廷 | 9,160 | | | 9,175 | | | 10,069 | |
| 其他国家 | 38,871 | | | 38,993 | | | 40,562 | |
| 净额再保险 | (4,077) | | | (3,624) | | | (2,662) | |
| 总保费 | $ | 174,728 | | | 175,329 | | | 184,347 | |
(9) 所得税
CICA International是Citizens的全资子公司，在联邦所得税方面被视为受控制的外国公司。因此，亚信国际的保险活动受《公民权利和政治权利国际公约》F分部的约束，并列入公民应纳税所得额。由于0百慕大制定的税率为不是为亚信国际的暂时性差额记录的递延税金。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，F分部的收入包含产生了$2.1百万，$2.2百万美元和美元5.9分别为联邦所得税支出的100万美元。
美国企业所得税税率和有效所得税税率之间的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，但不包括%) | 2021 | | % | | 2020 | | % | | 2019 | | % |
| 预计税费(收益) | $ | (1,404) | | | 21.0 | % | | $ | (2,586) | | | 21.0 | % | | $ | 1,186 | | | 21.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外国所得税税率差异 | (2,912) | | | 43.5 | | | (1,817) | | | 14.8 | | | (1,562) | | | (27.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| 免税利息和股息-已收到的扣除 | (114) | | | 1.7 | | | (146) | | | 1.2 | | | (145) | | | (2.6) | |
| | | | | | | | | | | |
| 上一年度税额调整 | (61) | | | 0.9 | | | 194 | | | (1.6) | | | (99) | | | (1.8) | |
| | | | | | | | | | | |
| 不确定的税收状况的影响 | (43,834) | | | 655.4 | | | 1 | | | — | | | 1,148 | | | 20.3 | |
| 补救税务合规问题的不可扣除成本 | (176) | | | 2.6 | | | (620) | | | 5.0 | | | (27) | | | (0.5) | |
| 162(M)及280(G)以下的补偿限额 | (21) | | | 0.3 | | | 2,386 | | | (19.4) | | | 480 | | | 8.5 | |
| F分编收入 | 2,102 | | | (31.4) | | | 2,217 | | | (18.0) | | | 5,853 | | | 103.6 | |
| 净营业亏损结转索赔的利差 | 295 | | | (4.4) | | | (999) | | | 8.1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 商誉减值 | 2,651 | | | (39.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | (1) | | | — | | | 41 | | | (0.3) | | | 281 | | | 5.2 | |
| 联邦所得税支出(福利)总额 | $ | (43,475) | | | 650.0 | % | | $ | (1,329) | | | 10.8 | % | | $ | 7,115 | | | 126.0 | % |
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所得税费用(福利)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税费用(福利)： | | | | | |
| 当前-正常运行 | $ | (68) | | | (927) | | | 5,542 | |
| 当前-UTP版本影响 | (43,834) | | | — | | | — | |
| 延期 | 427 | | | (402) | | | 1,573 | |
| 所得税支出(福利)合计 | $ | (43,475) | | | (1,329) | | | 7,115 | |
递延联邦所得税的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产： | | | |
| 未来政策福利准备金 | $ | 2,572 | | | 2,657 | |
| 经营净额和资本损失结转 | 1,545 | | | 1,395 | |
| 应计保单持有人股息和费用 | 115 | | | 124 | |
| 投资 | 218 | | | 147 | |
| | | |
| 递延公司间亏损 | 1,848 | | | 2,002 | |
| 应计补偿 | 337 | | | 513 | |
| 租赁责任 | 2,274 | | | 2,514 | |
| 其他 | 236 | | | 584 | |
| 递延税项总资产总额 | 9,145 | | | 9,936 | |
| 递延税项负债： | | | |
| DAC、COIA和无形资产 | (8,955) | | | (8,693) | |
| 可供出售投资的未实现收益 | (10,350) | | | (4,522) | |
| | | |
| 储税额过渡负债 | (2,989) | | | (3,736) | |
| 使用权租赁资产 | (2,274) | | | (2,514) | |
| 其他 | (33) | | | (35) | |
| 递延税项负债总额 | (24,601) | | | (19,500) | |
| 递延税项净负债 | $ | (15,456) | | | (9,564) | |
递延的联邦和州所得税构成部分的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 递延的联邦和州所得税： | | | |
| 余额1月1日， | $ | (9,564) | | | (12,428) | |
| 递延税收优惠(费用) | (427) | | | 402 | |
| | | |
| 可供出售的投资 | (5,709) | | | 2,774 | |
| 未实现收益对DAC、COIA和储量的影响 | 244 | | | (391) | |
| 采用ASU 2016-13 | — | | | 79 | |
| | | |
| 余额12月31日 | $ | (15,456) | | | (9,564) | |
December 31, 2021 | 10-K 108
公司和我们的子公司有净营业亏损结转#美元6.32021年12月31日，将于2036年开始到期。MGLIC于2020年加入公司的综合报税小组，拥有0.4截至2021年12月31日，净营业亏损为100万英镑，将于2037年开始到期。MGLIC的净营业亏损是在公司拥有期间发生的；因此，对这些净营业亏损的使用将没有IRC第382条的限制。
公司和我们的子公司有资本亏损结转#美元1.02021年12月31日，100万美元，2026年开始到期。
于二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，由于我们在结转期间的应课税资本收益收入、现有递延税项负债的预期冲销以及税务筹划策略，我们认为递延税项资产更有可能变现。因此，公司持有不是2021年12月31日和2020年12月31日的营业备抵或其他综合收益的估值。
本公司只确认税务头寸的影响，根据其技术价值，税务当局审计后更有可能维持这些影响。
未确认的税收优惠的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 1月1日的余额， | $ | 45,990 | | | 45,989 | | | 44,841 | |
| | | | | |
| 增加前几年的纳税状况 | — | | | 1 | | | 1,148 | |
| | | | | |
| 前几年的减税情况 | (43,834) | | | — | | | — | |
| 余额12月31日 | $ | 2,156 | | | 45,990 | | | 45,989 | |
这项未确认的税收优惠在合并资产负债表上的当期应付联邦所得税中报告净额。其中包括利息支出#美元。0.4百万美元和美元9.9截至2021年12月31日和2020年12月31日，未确认的税收优惠分别为100万美元。
该公司截至2021年12月31日的未确认税收优惠如果得到确认，将影响实际税率。该公司应计了不确定的税收状况#美元。46.0截至2020年12月31日，为100万人。然而，该公司释放了$43.8在截至2017年12月31日的纳税年度诉讼时效到期后的2021年第四季度，这种不确定的税收状况，包括利息，将达到100万欧元。该公司认为，合理地可能是$1.0不确定的税收优惠中，有100万将在未来12个月内减少。
本公司的做法是在所得税支出中确认与所得税事项有关的利息和罚款。在综合业务报表和综合收益(亏损)中，记录的利息收入为#美元。9.5截至2021年12月31日的年度为百万美元，利息支出为0.0百万美元和美元1.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别录得100万美元。
《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)于2020年3月27日颁布，以应对新冠肺炎疫情。除其他事项外，CARE法案允许将2018、2019年和2020年发生的净营业亏损追溯到之前五个纳税年度的每一年，以退还之前缴纳的所得税。在截至2020年12月31日的年度内，本公司能够根据CARE法案要求对前几年缴纳的税款进行净退款。截至2021年12月31日，公司的应计退税余额为$2.6百万美元。
《综合拨款法案》于2020年12月27日颁布，《2021年美国救援计划法案》于2021年3月11日颁布。这些行为并未对公司的财务报表产生实质性影响。
December 31, 2021 | 10-K 109
公司的联邦所得税申报单是在综合的基础上提交给下列实体的：
公民，Inc.
亚信美国人寿保险公司
公民国民人寿保险公司
木兰花保证人寿保险公司
保障计划人寿保险公司
安全计划火灾保险公司
计算技术公司
公司之间的税收分配方法须遵守董事会批准的书面税收分配协议，根据该协议，分配主要是根据观望方法在单独回报的基础上进行的。根据这一方法，合并集团成员在单独产生应纳税所得额之前，不会因净营业亏损获得当期抵免或退款。公司间的税收余额至少每年结算一次。
本公司及其子公司在美国联邦司法管辖区和美国各州提交所得税申报单。我们的子公司在2013-2016和2018-2020纳税年度接受美国税务机关的审查。
December 31, 2021 | 10-K 110
(10) 其他全面收益(亏损)
其他全面收益(亏损)组成部分的变化是在扣除2021年、2020年和2019年21%的所得税影响后报告的，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 金额 | | 税收效应 | | 总计 |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | |
| 未实现收益(亏损)： | | | | | |
| 期内产生的未实现持有收益(亏损) | $ | (41,123) | | | 3,084 | | | (38,039) | |
| 净收益中包含的亏损(收益)的重新分类调整 | (243) | | | 51 | | | (192) | |
| 对DAC的影响 | 37,679 | | | (8,938) | | | 28,741 | |
| 对Coia的影响 | 276 | | | (58) | | | 218 | |
| 对未赚取收入准备金的影响 | (1,887) | | | 396 | | | (1,491) | |
| | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | $ | (5,298) | | | (5,465) | | | (10,763) | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
| 未实现收益(亏损)： | | | | | |
| 期内产生的未实现持有收益(亏损) | $ | 84,010 | | | (6,044) | | | 77,966 | |
| 净收益中包含的亏损(收益)的重新分类调整 | 111 | | | (23) | | | 88 | |
| 对DAC的影响 | (37,372) | | | 8,872 | | | (28,500) | |
| 对Coia的影响 | (98) | | | 21 | | | (77) | |
| 对未赚取收入准备金的影响 | 2,102 | | | (441) | | | 1,661 | |
| | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | $ | 48,753 | | | 2,385 | | | 51,138 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
| 未实现收益(亏损)： | | | | | |
| 期内产生的未实现持有收益(亏损) | $ | 78,744 | | | (5,535) | | | 73,209 | |
| 净收益中包含的亏损(收益)的重新分类调整 | (1,927) | | | 405 | | | (1,522) | |
| 对DAC的影响 | (484) | | | 102 | | | (382) | |
| 对Coia的影响 | (224) | | | 47 | | | (177) | |
| 对未赚取收入准备金的影响 | 789 | | | (166) | | | 623 | |
| | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | $ | 76,898 | | | (5,147) | | | 71,751 | |
(11) 股票薪酬
2021年、2020年和2019年，公司董事会批准了公民公司非雇员董事和执行管理团队综合激励计划下的限制性股票单位(RSU)奖励。授予董事的RSU授予一年自年度股东大会日期起，但须继续在董事会任职。执行管理团队的RSU要达到绩效目标，一旦达到目标，RSU就会被授予。这些获奖的RSU有一个基于时间的归属部分，这是两年对于2021年之前的执行干事，现在是三年，在所有情况下，均须继续受雇。此外，审计委员会还批准为其他雇员分配工作支助股，并授权首席执行干事决定参与者和应授予的工作支助股的数量。有几个三根据该计划最初授权授予的百万股。
December 31, 2021 | 10-K 111
下表提供了受限股票活动的前滚：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 | 单位 | | 加权平均授权价 | | 加权平均剩余合同寿命 | | 合计公允价值(1) |
| (单位：千) | | | | (单位：年) | | (单位：千) |
| 截至2019年12月31日未偿还 | 275 | | | $ | 7.09 | | | 0.50 | | $ | 1,947 | |
| 授与 | 350 | | | 6.59 | | | | | 1,948 | |
| 更少： | | | | | | | |
| 既得 | 435 | | | 6.65 | | | | | 2,753 | |
| 没收 | — | | | 7.18 | | | | | — | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 190 | | | 6.03 | | | 0.88 | | 1,142 | |
| 授与 | 178 | | | 5.83 | | | | | 1,040 | |
| 更少： | | | | | | | |
| 既得 | 147 | | | 6.21 | | | | | 913 | |
| 没收 | 8 | | | 5.96 | | | | | 47 | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 213 | | | $ | 5.75 | | | 1.63 | | $ | 1,222 | |
(1)限制性股票单位的每股公允价值等于授予日期每股公允价值，公允价值是根据授予日公司A类普通股在纽约证券交易所的收盘价计算的，符合ASC主题718。
截至2021年12月31日，我们确认了0.7百万美元的支出，而0.8百万美元未被确认，预计将摊销至三年.
限制性股票单位奖励使参与者有权在未来获得普通股，但有一定的限制和没收的风险。没收在发生期间确认。薪酬支出为$0.6百万，$2.2百万美元和美元2.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，分别承认了与这些奖项有关的100万人。
根据本公司控制权变更后与其辞职有关的雇佣协议条款，授予本公司前行政总裁的所有未偿还限制性股票单位于2020年内立即归属。
(12) 福利计划
该公司发起了一项固定缴款退休计划。该计划最初设立为Citizens，Inc.利润分享计划，并于2016年3月1日重新表述为Citizens，Inc.401(K)退休和利润分享计划。有过不是自2014年以来的利润分享贡献。
401(K)计划允许服务满三个月的员工参加。自愿缴费由员工进行，公司根据员工的缴费水平提供相应的缴费。该公司的支出为#美元0.7百万，$0.8百万美元和美元0.82021年、2020年和2019年分别为100万。
该公司主要为员工的健康福利提供自我保险。该公司根据已发生但尚未报告的索赔估计数记录其自我保险责任。超过$的金额有止损保险。80,000每人每年。如果提出的索赔比估计的多，或者如果实际索赔的费用增加超过预期，则记录的准备金可能不够，今后可能需要增加应计费用。
December 31, 2021 | 10-K 112
(13) 关联方交易
本公司与我们的控股公司结构有关的各种日常关联方交易，例如与发生的成本有关的管理服务协议、实体之间的税收分享协议以及公司间股息和出资。我们每年进行一次费用研究，利用整个企业的时间研究，并根据此审查根据需要调整各实体之间的成本分配。任何分配变化都反映在部门运营中，但不影响合并费用。亚信和亚信国际于2018年7月1日完成了一项再保险假设和更新交易，将国际保单从亚信转移到新成立的百慕大实体亚信国际。在截至2021年12月31日的年度内，并无与该等关系有关的变动，亦无额外的关联方交易。
控制权变更后的某些付款
30多年来，由我们的创始人哈罗德·E·莱利及其家族控制的信托公司哈罗德·E·莱利信托基金(“信托基金”)一直是公司B类普通股100%的实益所有者。信托文件规定，莱利先生于2017年去世后，B类普通股将从信托转移到哈罗德·E·莱利基金会(“基金会”)。由于我们的保险子公司是受监管的实体，转移需要得到科罗拉多州、路易斯安那州、密西西比州和德克萨斯州的监管机构的监管批准，这些州是本公司保险子公司的所在地。2020年7月29日，获得最终批准。由于B类普通股选举了公司董事会的简单多数，因此将股份从信托基金转让给基金会构成了公司控制权的变化。
随着公司控制权的变更，我们当时的首席执行官Geoffrey Kolander辞去了首席执行官兼总裁和董事会成员的职务，并因控制权的变更终止了公司与Kolander先生于2019年1月1日签订的雇佣协议(“2019年雇佣协议”)。根据《2019年雇佣协议》第6(G)和(H)条，Kolander先生有权获得现金遣散费#美元。8.8100万美元，需要的扣缴和扣除额减少。此外，科兰德先生持有的所有已发行限制性股票单位已于2020年8月5日，也就是他辞职的生效日期全部归属。根据《2019年雇佣协议》，现金遣散费于2021年2月8日支付。这些金额是在2020年支出的。
为协助其职责的有序过渡，Kolander先生与本公司签订了离职和咨询协议。根据离职和咨询协议，Kolander先生同意作为顾问向公司提供领导层交接指导和业务连续性援助，最多14分居日期后至2021年3月9日，每周工作小时数。科兰德先生的薪酬为#美元。14,000每周。上述《分居和咨询协议》摘要通过参考《分居和咨询协议》的全文加以限定，该协议作为我们于2020年7月30日提交的8-K表格的当前报告的证物而提交。
公司董事会副主席杰拉尔德·W·希尔兹被任命为临时首席执行官兼总裁，自2020年8月5日起生效。于该日，本公司与希尔兹先生订立咨询协议(“咨询协议”)，根据该协议，希尔兹先生提供咨询服务，担任本公司临时行政总裁及总裁，直至本公司聘用一名常任行政总裁为止。根据咨询协议，希尔兹先生获得了#美元的咨询费。14,500在2020年，每周的奖金为$125,000对于2020年和2021年提供的服务，对《咨询协议》进行了修订，规定每周支付#美元15,500。当希尔兹先生自2022年1月1日起担任常任首席执行官时，咨询协议终止。
December 31, 2021 | 10-K 113
(14) 季度财务信息(未经审计)
下表包含选定的每个季度未经审计的财务数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位，每股除外) | 第四
季度 | | 第三
季度 | | 第二
季度 | | 第一
季度 |
| 2021 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 69,921 | | | 61,584 | | | 63,558 | | | 55,483 | |
| 福利和费用 | 76,734 | | | 64,311 | | | 57,958 | | | 58,231 | |
| 联邦所得税支出(福利) | (44,950) | | | 72 | | | 578 | | | 825 | |
| 净收益(亏损) | 38,137 | | | (2,799) | | | 5,022 | | | (3,573) | |
| 可供普通股股东使用的净收益(亏损) | 38,137 | | | (2,799) | | | 5,022 | | | (3,573) | |
| A类普通股每股基本收益(亏损) | 0.77 | | | (0.06) | | | 0.10 | | | (0.07) | |
| B类普通股每股基本收益(亏损) | 0.36 | | | — | | | 0.05 | | | (0.04) | |
| A类普通股每股摊薄收益(亏损) | 0.77 | | | (0.06) | | | 0.10 | | | (0.07) | |
| B类普通股每股摊薄收益(亏损) | 0.36 | | | — | | | 0.05 | | | (0.04) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | |
| 收入 | 64,968 | | | 59,825 | | | 58,341 | | | 55,722 | |
| 福利和费用 | 67,317 | | | 67,996 | | | 57,903 | | | 57,957 | |
| 联邦所得税支出(福利) | (3,887) | | | (256) | | | 1,465 | | | 1,349 | |
| 净收益(亏损) | 1,538 | | | (7,915) | | | (1,027) | | | (3,584) | |
| 可供普通股股东使用的净收益(亏损) | 1,538 | | | (7,915) | | | (1,027) | | | (3,584) | |
| A类普通股每股基本收益(亏损) | 0.03 | | | (0.16) | | | (0.02) | | | (0.07) | |
| B类普通股每股基本收益(亏损) | 0.01 | | | (0.07) | | | (0.01) | | | (0.04) | |
| A类普通股每股摊薄收益(亏损) | 0.03 | | | (0.16) | | | (0.02) | | | (0.07) | |
| B类普通股每股摊薄收益(亏损) | 0.01 | | | (0.07) | | | (0.01) | | | (0.04) | |
(15) 后续事件
自本报告发布之日起，本公司已对会计准则所界定的后续事件的影响进行了评估，并确定不需要确认或披露后续事件。
December 31, 2021 | 10-K 114
| | | | | | | | | | | |
附表II
注册人简明财务信息
公民，Inc.(母公司)
资产负债表 |
十二月三十一日， (单位：千) | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| 资产 | | | |
对子公司的投资(1) | $ | 271,639 | | | 231,992 | |
| 可供出售的固定期限证券，按公允价值计算 | 33,724 | | | 42,202 | |
| 股权证券，按公允价值计算 | 1,466 | | | 1,347 | |
| 房地产抵押贷款 | 1,000 | | | — | |
| 房地产待售 | — | | | 2,571 | |
| 其他长期投资 | — | | | 8,790 | |
| | | |
| 现金 | 3,399 | | | 3,102 | |
| 应计投资收益 | 439 | | | 471 | |
子公司应收账款(1) | 5,832 | | | 4,911 | |
| 财产和设备，净值 | 11,564 | | | 12,666 | |
| | | |
| 其他资产 | 3,049 | | | 3,183 | |
| 总资产 | $ | 332,112 | | | 311,235 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 负债： | | | |
| 应计费用和其他负债 | $ | 11,541 | | | 10,290 | |
| 总负债 | $ | 11,541 | | | 10,290 | |
| 股东权益： | | | |
| 普通股： | | | |
| 甲类 | $ | 265,561 | | | 262,869 | |
| B类 | 3,184 | | | 3,184 | |
| 累计赤字 | (45,565) | | | (82,352) | |
| 母公司和子公司持有的证券的未实现投资收益(亏损)，税后净额 | 117,492 | | | 128,255 | |
| 库存股 | (20,101) | | | (11,011) | |
| 股东权益总额 | 320,571 | | | 300,945 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 332,112 | | | 311,235 | |
(1)在合并中被淘汰。
附表II的附注:
公民公司在合并子公司的投资是在合并子公司的未分配收入中以成本加权益的形式列报的。该公司在其营业和全面收益(亏损)报表中包括来自子公司的红利和合并子公司的收益(亏损)权益，这代表其每个全资子公司的净收益(亏损)。
December 31, 2021 | 10-K 115
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
附表II，续
注册人简明财务信息
公民，Inc.(母公司)
营业和全面损益表(亏损) |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 综合收益(亏损)： | | | | | |
| 收入： | | | | | |
管理服务费(1) | $ | 33,311 | | | 32,828 | | | 43,694 | |
| 投资收益 | 1,063 | | | 11,253 | | | 1,685 | |
| 其他 | (37) | | | 3 | | | 2 | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | 1,197 | | | (62) | | | (3,013) | |
| 总收入 | 35,534 | | | 44,022 | | | 42,368 | |
| 费用： | | | | | |
| 一般费用 | 37,977 | | | 49,747 | | | 46,020 | |
| 税费、牌照费 | 198 | | | 189 | | | 146 | |
| 总费用 | 38,175 | | | 49,936 | | | 46,166 | |
| 合并子公司扣除联邦所得税支出(收益)和权益收益(亏损)前的收益(亏损) | (2,641) | | | (5,914) | | | (3,798) | |
| 联邦所得税支出(福利) | (1,661) | | | (5,583) | | | (4,491) | |
| 合并子公司权益前收益(亏损)收益(亏损) | (980) | | | (331) | | | 693 | |
| 合并子公司收益(亏损)权益 | 37,767 | | | (10,657) | | | (2,063) | |
| 净收益(亏损) | 36,787 | | | (10,988) | | | (1,370) | |
| 其他全面收益(亏损) | (10,763) | | | 51,138 | | | 71,751 | |
| 综合收益总额 | $ | 26,024 | | | 40,150 | | | 70,381 | |
(1)在合并中被淘汰。
附表II的附注:
公民公司在合并子公司的投资是在合并子公司的未分配收入中以成本加权益的形式列报的。该公司在其营业和全面收益(亏损)报表中包括来自子公司的红利和合并子公司的收益(亏损)权益，这代表其每个全资子公司的净收益(亏损)。
December 31, 2021 | 10-K 116
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
附表II，续
注册人简明财务信息
公民，Inc.(母公司)
现金流量表 |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 36,787 | | | (10,988) | | | (1,370) | |
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | | |
| 与投资有关的收益(损失)，净额 | (1,197) | | | 62 | | | 3,013 | |
| 合并子公司亏损(收益)权益 | (37,767) | | | 10,657 | | | 2,063 | |
| 应计费用和其他负债的变动 | (11,458) | | | 11,629 | | | (6,530) | |
| 应缴联邦所得税的变动 | (2,683) | | | (17,647) | | | — | |
| 递延联邦所得税支出(福利) | 227 | | | 79 | | | — | |
| 投资溢价和折扣的摊销 | 473 | | | 535 | | | 496 | |
| 折旧 | 239 | | | 133 | | | 267 | |
| 应计投资收益变动 | 32 | | | 64 | | | (5) | |
| 基于股票的薪酬 | 646 | | | 2,223 | | | 2,099 | |
| 子公司应收账款及其他资产减少(增加) | (921) | | | (141) | | | 1,101 | |
| 其他，净额 | 151 | | | (3,896) | | | (248) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | (15,471) | | | (7,290) | | | 886 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 购买可供出售的固定期限证券 | (2,678) | | | (4,628) | | | (12,970) | |
| 可供出售的固定期限证券的到期日和赎回 | 7,548 | | | 7,114 | | | 691 | |
| 购买股权证券 | — | | | (250) | | | — | |
| 可供出售的固定期限证券的销售 | 6,952 | | | 5,735 | | | 4,268 | |
| 财产和设备的销售 | 14 | | | 11 | | | 14 | |
| 出售其他长期投资 | 8,790 | | | — | | | — | |
| 房地产销售 | 3,552 | | | — | | | — | |
| 按揭贷款的资金来源 | (1,000) | | | — | | | — | |
| 购买其他长期投资 | — | | | (8,790) | | | — | |
| 购置财产和设备 | (119) | | | (60) | | | (85) | |
| 购买短期投资 | — | | | — | | | (2,456) | |
| 短期投资到期日 | — | | | 1,300 | | | 9,090 | |
| | | | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 23,059 | | | 432 | | | (1,448) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| | | | | |
| 普通股发行 | 2,255 | | | — | | | — | |
| 收购库存股 | (9,090) | | | — | | | — | |
| 其他 | (456) | | | (869) | | | (377) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (7,291) | | | (869) | | | (377) | |
| 现金净增(减) | 297 | | | (7,727) | | | (939) | |
| 年初现金 | 3,102 | | | 10,829 | | | 11,768 | |
| 年终现金 | $ | 3,399 | | | 3,102 | | | 10,829 | |
附表II的附注:
公民公司在合并子公司的投资是在合并子公司的未分配收入中以成本加权益的形式列报的。该公司在其营业和全面收益(亏损)报表中包括来自子公司的红利和合并子公司的收益(亏损)权益，这代表其每个全资子公司的净收益(亏损)。
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| | | | | | | | | | | |
附表III
综合补充保险信息 |
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 递延保单收购成本： | | | |
| 人寿保险 | $ | 97,644 | | | 94,771 | |
| 家政服务保险 | 42,736 | | | 10,142 | |
| 合并递延保单收购总成本 | $ | 140,380 | | | 104,913 | |
| 未来保单福利准备金和应付保单索赔： | | | |
| 人寿保险 | $ | 1,084,455 | | | 1,052,638 | |
| 家政服务保险 | 293,824 | | | 286,056 | |
| 未来综合保单福利准备金和应付保单索赔总额 | $ | 1,378,279 | | | 1,338,694 | |
| 未赚取的保费： | | | |
| 人寿保险 | $ | 1,471 | | | 1,446 | |
| 家政服务保险 | 331 | | | 262 | |
| 合并未赚取保费总额 | $ | 1,802 | | | 1,708 | |
| 应支付的其他保单索赔和福利： | | | |
| 人寿保险 | $ | 105,310 | | | 92,758 | |
| 家政服务保险 | 2,028 | | | 1,922 | |
| 应支付的综合其他保单索赔和福利总额 | $ | 107,338 | | | 94,680 | |
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就本公司的短期合约(物业)而言，书面保费与赚取保费并无实质分别，因此附表IV只详列赚取保费。
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附表IV
再保险综合报表 |
| (单位：千) | 直接
金额 | | 割让给
其他
公司 | | 假设
来自其他
公司 | | 净额 | | 的百分比
金额
假定为
网络 |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 有效人寿保险 | $ | 4,627,509 | | | 465,954 | | | 4,366 | | | 4,165,921 | | | 0.1 | % |
| 保费： | | | | | | | | | |
| 人寿保险 | 171,567 | | | 1,850 | | | 84 | | | 169,801 | | | |
| 意外及健康保险 | 1,255 | | | 5 | | | — | | | 1,250 | | | |
| 财产保险 | 5,984 | | | 2,307 | | | — | | | 3,677 | | | |
| 总保费 | $ | 178,806 | | | 4,162 | | | 84 | | | 174,728 | | | — | % |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 有效人寿保险 | $ | 4,612,145 | | | 474,792 | | | 4,615 | | | 4,141,968 | | | 0.1 | % |
| 保费： | | | | | | | | | |
| 人寿保险 | 172,503 | | | 2,266 | | | 91 | | | 170,328 | | | |
| 意外及健康保险 | 1,033 | | | 14 | | | — | | | 1,019 | | | |
| 财产保险 | 5,416 | | | 1,434 | | | — | | | 3,982 | | | |
| 总保费 | $ | 178,952 | | | 3,714 | | | 91 | | | 175,329 | | | 0.1 | % |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 有效人寿保险 | $ | 4,728,826 | | | 486,937 | | | 4,892 | | | 4,246,781 | | | 0.1 | % |
| 保费： | | | | | | | | | |
| 人寿保险 | 180,204 | | | 1,952 | | | 99 | | | 178,351 | | | |
| 意外及健康保险 | 1,400 | | | 17 | | | — | | | 1,383 | | | |
| 财产保险 | 5,405 | | | 792 | | | — | | | 4,613 | | | |
| 总保费 | $ | 187,009 | | | 2,761 | | | 99 | | | 184,347 | | | 0.1 | % |
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展品
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| 证物编号： | | 兹将以下证物存档： |
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3.1 | | 2004年3月4日重述和修订的公司章程(通过参考2004年3月15日提交的注册人截至2003年12月31日的年度10-K表格年度报告的附件3.1并入本文) |
| | |
3.2 | | 2021年6月2日修订和重新修订的章程(通过参考注册人于2021年6月7日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入本文) |
| | |
4.1* | | 公民证券股份有限公司简介 |
| | |
10.1 | | 行政人员赔偿协议表(参照注册人于2017年11月8日提交的8-K表格当前报告的附件10.1) |
| | |
10.2 | | 董事弥偿协议表(参考注册人于2017年11月8日提交的8-K表格当前报告的附件10.2) |
| | |
10.3† | | 公民公司综合奖励计划(通过参考注册人于2017年12月5日提交的S-8表格登记声明的附件4.3并入) |
| | |
10.4† | | 公民公司员工限制性股票单位协议表格(参考2018年3月29日提交的注册人年度报告10-K表格的附件10.6) |
| | |
10.5† | | 公民公司非雇员董事限制性股票单位协议(通过引用附件10.7并入2018年3月29日提交的注册人年度报告Form 10-K) |
| | |
10.6† | | 本公司与Gerald W.Shields于2020年8月5日签订的咨询协议(参考注册人于2020年7月30日提交的8-K表格当前报告的附件10.1) |
| | |
10.7† | | 公司与杰拉尔德·W·希尔兹之间的咨询协议修正案，于2021年1月1日生效(通过引用附件10.9并入注册人于2021年3月10日提交的10-K表格年度报告中) |
| | |
10.8† | | 杰拉尔德·希尔兹咨询协议修正案(参考2021年11月4日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.1) |
| | |
10.9 | | 与哈罗德·E·莱利基金会于2021年2月6日达成的妥协、和解和释放的共同协议(通过引用附件10.1并入注册人于2021年2月9日提交的8-K表格的当前报告中) |
| | |
10.10 | | 与迈克尔·C·休斯、查尔斯·W·霍特和大卫·奥古斯特·博托于2021年2月5日达成的妥协、和解和释放共同协议(通过引用附件10.2并入注册人于2021年2月9日提交的当前8-K表格报告中) |
| | |
10.11 | | 日期为2021年2月6日的买卖协议(此处引用注册人于2021年2月9日提交的8-K表格当前报告的附件10.3) |
| | |
10.12 | | 本公司与地区银行于2021年5月5日签订的信贷协议(于2021年8月4日提交的注册人季度报告Form 10-Q中引用附件10.1) |
| | |
10.13 | | 作为债务人的公民公司和作为贷款人的地区银行之间于2021年5月5日签署的质押和担保协议(通过参考2021年8月4日提交的登记人季度报告10-Q表的附件10.2而纳入) |
| | |
10.14† | | 公司与詹姆斯·A·埃利亚斯伯格于2021年4月30日生效的分居协议(通过引用2021年8月4日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.3并入) |
December 31, 2021 | 10-K 120
| | | | | | | | |
10.15† | | 本公司与下列公司签订的领导层更替协议表格：Jeffery P.Conklin、Sheryl Kinlaw、Robert M.Mauldin III和Harvey J.L.Waite(通过引用2021年11月4日提交的注册人季度报告Form 10-Q的附件10.2并入) |
| | |
21* | | 注册人的子公司 |
| | |
23.1* | | 独立注册会计师事务所-均富律师事务所同意 |
| | |
23.2* | | 独立注册会计师事务所德勤律师事务所同意 |
| | |
24 | | 授权书(附于本文件的签名页上) |
| | |
31.1* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对行政总裁的认证 |
| | |
31.2* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官 |
| | |
32.1* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对行政总裁的认证 |
| | |
32.2* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官 |
| | | | | | | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
| 101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
| 104 | | 本年度报告截至2021年12月31日的10-K表格封面的内联XBRL，电子存档，包含在附件101内联XBRL文档集中。 |
December 31, 2021 | 10-K 121
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公民，Inc. | |
| | | |
| 日期： | March 11, 2022 | 由以下人员提供： | //杰拉尔德·W·希尔兹 | |
| | | 杰拉尔德·W·希尔兹 | |
| | | 首席执行官兼总裁 | |
| | | (首席行政主任) | |
| | | | |
| | 由以下人员提供： | /s/Jeffery P.Conklin | |
| | | 杰弗里·P·康克林 | |
| | | 副总裁、首席财务官、首席投资官兼财务主管 | |
| | | (首席财务会计官) | |
授权委托书
兹确认，以下签名的每个人构成并指定Gerald W.Shields和Jeffery P.Conklin共同和个别，其事实上的代理人，各自以任何和所有身份为他或她签署任何修正案，并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会，在此批准并确认每一名上述事实上的代理人，或其替代人，可以或导致凭借本表格做出的一切事情。
根据1934年证券交易法的要求，本报告已于2022年3月11日由以下注册人代表注册人以指定身份签署。
日期：2022年3月11日
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| 克里斯托弗·W·克劳斯 | | 特里·S·马内斯博士 |
| 克里斯托弗·W·克劳斯，董事 | | 特里·S·马内斯博士，董事 |
| | | |
| 小杰瑞·D·戴维斯 | | //杰拉尔德·W·希尔兹 |
| 董事董事会主席小杰里·D·戴维斯 | | 董事董事会副主席杰拉尔德·W·希尔兹 |
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| E·迪恩·盖奇博士 | | 小罗伯特·B·斯隆博士 |
| 董事的E.迪恩·盖奇博士 | | 小罗伯特·B·斯隆医生，董事 |
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| 弗朗西斯·A·基廷二世 | | /s/辛西亚·H·戴维斯 |
| 弗朗西斯·A·基廷二世，董事 | | 辛西娅·H·戴维斯，董事 |
| | | |
| J·基思·摩根 | | 玛丽·泰勒 |
| J·基思·摩根，董事 | | 玛丽·泰勒，董事 |
December 31, 2021 | 10-K 122
