附件99.1
NEWCRESTIMAGE 产品组合
合并财务报表
2021年9月30日和2020年12月31日
独立审计师报告
致以下成员：
New CrestImage包
德克萨斯州格拉佩文
意见
我们已审核所附NewcrestImage投资组合(统称为“本公司”或“投资组合”)的合并财务报表，包括截至2021年9月30日及2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年9月30日止九个月及截至2020年12月31日止年度的相关合并营运报表、成员权益变动及现金流量，以及合并财务报表的相关附注。
我们认为，上述综合财务报表 按照美国公认的会计原则，在所有重要方面公平地反映了NewcrestImage投资组合于2021年9月30日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年9月30日的九个月和截至2020年12月31日的年度的经营业绩和现金流。
意见基础
我们按照美国公认的审计 标准进行审计。我们在这些标准下的责任在我们报告的 审计师对合并财务报表的审计责任一节中有进一步的描述。我们必须独立于公司 ，并根据与我们的审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。 我们相信我们获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的审计意见提供依据。
合并财务报表的管理职责
管理层负责根据美国公认的会计原则 编制和公允列报合并财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报财务报表相关的内部控制 ，这些财务报表不会因欺诈或错误而出现重大错报。
在编制合并财务报表时， 管理层需要评估是否存在一些条件或事件(综合考虑)，使人对公司在合并财务报表发布之日起一年内继续经营下去的能力产生重大怀疑 。
审计师对合并财务报表审计的责任
我们的目标是就合并财务报表作为一个整体是否没有重大错报(无论是由于欺诈还是错误)获得合理的保证，并 发布一份包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是绝对保证 ，因此不能保证按照公认的审计标准进行的审计在存在重大错报时始终会发现该错报。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或凌驾于内部控制之上，因此无法发现由欺诈导致的重大错报的风险高于因错误而导致的错报。错误陈述，包括遗漏，如个别或整体极有可能影响合理使用者根据合并财务报表作出的判断，则被视为重大。
在根据公认的审核 标准执行审核时，我们：
| • | 在整个审计过程中，保持专业判断和专业怀疑态度。 |
| • | 识别和评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于欺诈还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。 |
| • | 了解与审计相关的内部控制，以便设计适合情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。 |
| • | 评估使用的会计政策的适当性和管理层作出的重要会计估计的合理性，以及评估合并财务报表的整体列报。 |
| • | 得出结论，根据我们的判断，是否存在一些条件或事件，从总体上考虑，使人对公司作为一家持续经营的企业在合理时期内继续经营的能力产生重大怀疑。 |
我们需要与负责治理的人员就审计的计划范围和时间、重大审计结果以及我们在审计期间确定的某些内部 控制相关事项进行沟通。
/s/卡尔，Riggs&Ingram，L.L.C.
路易斯安那州梅泰里
2022年1月14日
2
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并资产负债表
(单位：千)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 酒店物业投资，净额 | $ | 565,371 | $ | 560,501 | ||||
| 现金和现金等价物 | 29,486 | 24,297 | ||||||
| 受限现金 | 2,129 | 1,718 | ||||||
| 使用权资产，净额 | 2,091 | 2,166 | ||||||
| 贸易和其他应收账款净额 | 3,283 | 1,121 | ||||||
| 预付费用和其他费用 | 2,306 | 2,175 | ||||||
| 其他资产 | 1,147 | 947 | ||||||
| 总资产 | $ | 605,813 | $ | 592,925 | ||||
| 负债和会员权益 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 债务，扣除债务发行成本后的净额 | $ | 492,887 | $ | 464,691 | ||||
| 租赁负债，净额 | 2,091 | 2,166 | ||||||
| 应付帐款 | 2,676 | 8,307 | ||||||
| 应计费用和其他 | 22,568 | 20,338 | ||||||
| 总负债 | 520,222 | 495,502 | ||||||
| 会员权益 | 85,591 | 97,423 | ||||||
| 总负债和会员权益 | $ | 605,813 | $ | 592,925 | ||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
3
NEWCRESTIMAGE投资组合
综合业务报表
(单位：千)
| 九个月 | ||||||||
| 告一段落 | 年终 | |||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 房间 | $ | 69,885 | $ | 59,633 | ||||
| 食品和饮料 | 5,689 | 5,037 | ||||||
| 其他 | 5,390 | 5,616 | ||||||
| 总收入 | 80,964 | 70,286 | ||||||
| 费用 | ||||||||
| 房间 | 16,654 | 15,313 | ||||||
| 食品和饮料 | 4,150 | 3,951 | ||||||
| 其他酒店运营费用 | 23,246 | 23,265 | ||||||
| 财产税、保险和其他 | 7,602 | 8,376 | ||||||
| 关联方管理费 | 3,156 | 2,936 | ||||||
| 折旧及摊销 | 17,783 | 23,477 | ||||||
| 总费用 | 72,591 | 77,318 | ||||||
| 营业收入(亏损) | 8,373 | (7,032 | ) | |||||
| 其他收入(费用) | ||||||||
| 利率互换收益(亏损) | 3,134 | (4,813 | ) | |||||
| 利息支出 | (15,837 | ) | (19,467 | ) | ||||
| 其他收入，净额 | 5,321 | 8,798 | ||||||
| 其他收入(费用)合计 | (7,382 | ) | (15,482 | ) | ||||
| 净收益(亏损) | $ | 991 | $ | (22,514 | ) | |||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
4
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并成员权益变动表
截至2021年9月30日的9个月和
截至2020年12月31日的年度
(单位：千)
| 总计 | ||||
| 平衡，2020年1月1日 | $ | 105,714 | ||
| 投稿 | 19,903 | |||
| 分配 | (5,680 | ) | ||
| 净亏损 | (22,514 | ) | ||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 97,423 | ||
| 投稿 | 1,200 | |||
| 分配 | (14,023 | ) | ||
| 净收入 | 991 | |||
| 余额，2021年9月30日 | $ | 85,591 | ||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
5
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并现金流量表
(单位：千)
| 九个月 | ||||||||
| 告一段落 | 年终 | |||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | 991 | $ | (22,514 | ) | |||
| 调整以调节净收益(亏损)至 | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 折旧及摊销 | 18,326 | 24,142 | ||||||
| 利率互换(收益)损失 | (3,134 | ) | 4,813 | |||||
| 贷款减免 | (4,169 | ) | - | |||||
| 以实物支付的利息 | 1,724 | 7,491 | ||||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | (1,397 | ) | 639 | |||||
| 预付费用 | (131 | ) | (1,501 | ) | ||||
| 其他资产 | (309 | ) | (138 | ) | ||||
| 应付帐款 | (2,757 | ) | 2,043 | |||||
| 应计费用和其他 | 6,901 | (2,394 | ) | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 16,045 | 12,581 | ||||||
| 投资活动的现金流 | ||||||||
| 购置物业和设备 | (26,944 | ) | (54,948 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (26,944 | ) | (54,948 | ) | ||||
| 融资活动的现金流 | ||||||||
| 给关联方的预付款 | (765 | ) | (376 | ) | ||||
| 应付票据收益 | 35,756 | 45,470 | ||||||
| 应付票据的付款 | (6,590 | ) | (12,436 | ) | ||||
| 关联方应付款净变动 | 930 | (377 | ) | |||||
| 发贷手续费 | (9 | ) | (138 | ) | ||||
| 业主的供款 | 1,200 | 19,903 | ||||||
| 业主分配 | (14,023 | ) | (5,680 | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 | 16,499 | 46,366 | ||||||
| 现金净额变化， | ||||||||
| 现金等价物和受限现金 | 5,600 | 3,999 | ||||||
| 现金，现金等价物， | ||||||||
| 和受限现金，年初 | 26,015 | 22,016 | ||||||
| 现金，现金等价物， | ||||||||
| 和受限现金，年终 | $ | 31,615 | $ | 26,015 | ||||
| 补充披露 | ||||||||
| 现金流信息 | ||||||||
| 年内支付的利息现金 | $ | 14,768 | $ | 12,161 | ||||
| 补充披露 | ||||||||
| 非现金投资和融资活动 | ||||||||
| 酒店物业的应计附加费 | $ | 285 | $ | 4,696 | ||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
6
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并财务报表附注
(单位：千)
1.组织性质
NewcrestImage投资组合 (“公司”或“投资组合”)包括27家酒店，其中包括4个双品牌酒店和2个停车场，这些停车场 由NewcrestImage Holdings，LLC拥有或以其他方式控制和运营。这些酒店共有3,709间客房，受NewcrestImage Holdings，LLC和Summit Hotel Properties，Inc.之间的买卖协议约束。这些财务报表 是针对这笔可能的交易而编制的，并将NewcrestImage投资组合中的酒店和停车场的合并历史财务状况、运营业绩和现金流 视为独立运营。 27家酒店和2个停车场的独立结果已合并，因为在本报告所述的每个时期，每个酒店和停车场都处于共同管理和控制之下。这些酒店位于德克萨斯州、俄克拉何马州和路易斯安那州，隶属于4大酒店品牌，包括13家万豪酒店、8家希尔顿酒店、4家凯悦酒店和2家洲际酒店。这些酒店根据与其各自品牌相关的特许经营协议经营，均由NewcrestImage Holdings，LLC管理。
除酒店和停车场外，公司还由各种实体组成，这些实体旨在促进州和联邦 历史性的税收抵免投资，以帮助为相关酒店的建设提供资金。在合并财务报表中，这些实体与相关经营物业之间的交易将被注销。
该公司由以下经营性物业组成：
| 万豪品牌 | ||
| 休斯顿市中心AC酒店 | 德克萨斯州阿马里洛庭院 | |
| 达拉斯市中心AC酒店/住宅酒店 | 德克萨斯州泰勒住宅酒店 | |
| 俄克拉荷马城砖镇AC酒店 | 达拉斯市中心斯普林希尔套房酒店 | |
| AC酒店/住宅酒店，德克萨斯州弗里斯科 | 新奥尔良斯普林希尔套房/TownePlace套房 | |
| 庭院/TownePlace套房，德克萨斯州格拉佩文 | ||
| 希尔顿品牌 | ||
| 德克萨斯州Canopy Frisco | 德克萨斯州布赖恩希尔顿花园酒店 | |
| 新奥尔良的树冠 | 德克萨斯州格拉佩文希尔顿花园酒店 | |
| 德克萨斯州阿马里洛大使馆套房 | 德克萨斯州朗维尤希尔顿花园酒店 | |
| 达拉斯市中心汉普顿套房酒店 | Homewood Suites Midland，德克萨斯州 | |
| 凯悦品牌 | ||
| 德克萨斯州格拉佩文凯悦广场 | 凯悦广场俄克拉荷马城砖镇 | |
| 凯悦广场，德克萨斯州卢伯克 | 德克萨斯州普莱诺凯悦广场 | |
| 洲际酒店集团品牌 | ||
| 德克萨斯州葡萄藤假日快捷套房酒店 | 俄克拉荷马州布里克敦假日快捷套房酒店 | |
| 停车场 | ||
| 达拉斯市中心停车场 | 德克萨斯州弗里斯科停车场 |
7
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并财务报表附注
(单位：千)
2.重要会计政策摘要
会计基础
随附的公司合并财务报表采用美国公认会计原则(GAAP)编制。 所有公司间账户和交易均已注销。这些合并财务报表是在合并的基础上列报的，因为合并所包括的实体在列报的每个期间都处于共同管理和控制之下。
预算的使用
根据公认会计准则编制合并 财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期报告的 资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的 收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
酒店物业投资
酒店物业投资 按成本减去累计折旧计算。使用直线法计算相关资产的预计使用寿命 折旧如下：
| 建筑物 | 39年 |
| 建筑改进 | 10-15年 |
| 家具、固定装置和设备 | 5-7年 |
| 车辆 | 7年 |
截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度的折旧费用分别为17,663美元和23,372美元。
当事件或情况显示账面价值可能无法收回时，本公司会审核包括酒店物业在内的长期资产的减值。 当资产未来的未贴现现金流少于资产的账面金额时，确认减值损失。 减值损失将按资产账面金额与其公允价值之间的差额计量。本公司于截至2021年9月30日止九个月及截至2020年12月31日止年度未确认减值亏损。
现金和现金等价物
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的票据视为现金等价物。
8
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并财务 报表附注
(单位：千)
2.主要会计政策摘要(续)
受限现金
受限现金包括抵押贷款持有人托管的用于纳税、保险和其他费用的资金。
以下是公司在2021年9月30日和2020年12月31日的合并现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金总额的摘要：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 29,486 | $ | 24,297 | ||||
| 受限现金 | 2,129 | 1,718 | ||||||
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 31,615 | $ | 26,015 | ||||
贸易和其他应收款
贸易和其他应收账款 包括经营酒店物业的个人和公司账户。应收账款根据合同条款确定的到期日 被视为逾期。公司根据其历史收集经验估计坏账准备。 2021年9月30日和2020年12月31日的坏账准备金额分别为45美元和51美元。还包括关联方 应收款，由共同控制下的关联方实体垫付的金额组成，但不包括在投资组合中。 这些应收款没有规定的利率或到期日。
预付费用和其他
预付费用和其他费用主要包括预付保险和酒店库存。
其他资产
其他资产主要包括特许经营费 ，这些费用使用直线法在相关协议、保证金和其他资产的有效期内摊销。
递延贷款成本
递延贷款成本采用实际利息法在相关债务的原始条件下摊销。截至2021年9月30日止九个月及截至2020年12月31日止年度，与贷款成本相关的摊销开支分别为579美元及664美元，计入合并经营报表的利息开支。
9
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并财务报表附注
(单位：千)
2.主要会计政策摘要(续)
关联方债务
关联方债务主要由NewcrestImage Holdings，LLC或NewcrestImage Holdings，LLC控制的实体垫付的金额组成，不包括在投资组合中 。这些应付款项没有规定的利率或到期日。这些金额包括在合并资产负债表上的债务中，扣除债务 发行成本。
利率掉期
该公司对其几笔可变利率贷款使用利率互换，以管理可变利率债务对其现金流的影响。由于本公司并无 选择利率掉期的对冲会计处理，年内利率掉期的公允价值变动 计入综合经营报表。
租契
2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU第2016-02号，租赁(主题842)，其中改变了承租人会计，以反映资产负债表上租赁资产所固有的金融负债和使用权 资产。本公司于2019年1月1日采用ASU 2016-02号。承租人还被要求记录所有租期超过12个月的租约的使用权资产和租赁负债，无论其分类如何。该公司就其旗下一家酒店下的土地以及与该土地相关的停车位和相关停车场拥有两份经营性土地租约。
收入确认
酒店运营收入 在客房入住、提供服务或赚取费用时确认。收入是扣除任何折扣以及从客户那里收取的销售税和其他税后入账的。收入包括客房销售、食品和饮料销售以及其他酒店收入。
客房收入是通过与客户签订的短期合同产生的。根据该合同，客人按日支付入住酒店房间一晚或多晚的权利。 在客人有权入住房间的每晚结束时，履行履行义务。客房收入按每晚有效的合同房价确认 每日。
餐饮收入 是指顾客在酒店的餐厅、酒吧或其他设施购买餐饮时产生的收入。在购买食品和饮料并提供给客户时，即履行了履约义务。
其他收入，如停车、取消费用、会议室或礼品店的收入，将在提供相关 商品或服务的时间点或期间确认。
10
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并财务 报表附注
(单位：千)
2.主要会计政策摘要(续)
客人入住前收到的现金 记录为预付定金，并在入住时确认为收入。这些金额包括在合并资产负债表上的应计 费用和其他费用中。
其他收入
其他收入主要包括债务免除和其他非经常性收入，例如出售酒店物业中的一家酒店利用历史税收抵免融资产生的历史税收抵免。
所得税
出于联邦所得税的目的，每个投资组合实体都被选为合伙企业。其运营的所得税影响归因于成员 。因此，本公司的合并财务报表中没有计入联邦所得税拨备。 本公司需要缴纳州保证金税，但截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度没有计提拨备。
金融资产和负债的公允价值
本公司按公允价值计量和披露某些金融资产和负债。公认会计原则将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序的 交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而支付的交换价格。GAAP还建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于计量公允价值的三个级别的投入：
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级-第1级以外的可观察输入 类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到的或可由基本上整个资产或负债的可观察市场数据证实的其他输入。
第3级-市场活动很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。
就披露而言， 资产及负债乃根据对整体公允价值计量重要的最低投入水平，在公允价值层级中整体分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响公允价值等级的安排。
11
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并财务报表附注
(单位：千)
2.主要会计政策摘要(续)
广告费
广告费用在发生时计入运营费用 。截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度，广告费用总额分别约为163美元和245美元。
3.对酒店物业的投资
截至2021年9月30日和2020年12月30日，公司对酒店物业的净投资 包括：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 土地 | $ | 31,996 | $ | 26,996 | ||||
| 建筑物及改善工程 | 520,560 | 501,564 | ||||||
| 家具、固定装置和设备 | 72,712 | 69,424 | ||||||
| 车辆 | 124 | 124 | ||||||
| 正在开发中的房地产 | 44,514 | 49,266 | ||||||
| 房地产，按成本价计算 | 669,906 | 647,374 | ||||||
| 减去累计折旧 | (104,535 | ) | (86,873 | ) | ||||
| 酒店物业投资，净额 | $ | 565,371 | $ | 560,501 | ||||
几乎所有酒店和相关财产都被质押为未偿债务的抵押品 。
正在开发的房地产 包括2021年9月30日的新奥尔良Canopy酒店和2020年12月31日德克萨斯州葡萄藤的Canopy New Orleans和Hilton Garden Inn酒店。截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度，资本化的总利息成本分别为1,057美元和797美元。
4.债务
截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务包括抵押贷款、建筑贷款、信用额度、与历史性税收信贷融资建设项目相关的过桥贷款，以及由小企业管理局(SBA)管理的薪资保护计划(PPP)贷款和经济伤害灾难贷款。
按揭贷款
抵押贷款由相关的经营酒店或停车场物业担保 。浮动利率贷款基于一个月LIBOR加2%至3%的固定 利率，或基于最优惠利率加0.25%至1%的固定利率。如果可变利率低于既定的最低门槛，则某些贷款有最低要求的 利率。
12
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并财务 报表附注
(单位：千)
4.债务(续)
建筑贷款
建筑贷款通常 只需要在施工阶段完成或在指定日期之前支付利息。在每个项目完成建设 后，贷款通常通过建设贷款协议中的条款或通过 单独的再融资转换为抵押贷款，但是，由于贷款转换过程的时间安排，建设贷款可能在基础酒店开始运营后 仍然有效。贷款由在建物业担保。本公司的 建筑贷款包括浮动利率贷款，利率为一个月LIBOR加3.65%，三个月LIBOR加 3%，或最优惠利率加0.5%至1%。
贷款契约
抵押贷款和建筑贷款协议一般要求经营实体遵守某些报告和财务契约。截至2021年9月30日，该公司未能满足其10笔贷款的合规要求，未偿还余额总计205,385美元。本公司 尚未收到任何此类违反公约行为的豁免，因此，贷款是按需支付的。如附注13所述， 本公司已签署一份买卖协议，金额超过截至2021年9月30日的未偿还债务总额。
房地产信贷额度
该公司与多家金融机构签订了信用额度协议，用于某些酒店物业。截至2021年9月30日，该公司的信贷安排总额为8,000美元，其中7,860美元未偿还。截至2020年12月31日，该公司的信贷安排总额为8,000美元 ，其中5,360美元未偿还。信贷额度是由正在融资的房产担保的。这些信贷额度可对信贷安排的未偿还本金余额和未使用本金余额计提利息 。可变利率债券以最优惠利率加1%为基础 ，下限为3.25%。
过桥贷款
该公司有两笔过渡性贷款，分别于2021年9月30日和2020年12月31日到期。这些过渡性贷款与处于建设阶段的实体 的历史税收抵免有关。利息按月支付，本金按销售历史税收抵免的金额支付，但不迟于到期日。
13
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并财务 报表附注
(单位：千)
4.债务(续)
支付保护计划
在截至2020年12月31日的年度内，作为SBA管理的PPP的一部分，本公司通过20笔潜在的可免除贷款获得了总计5,558美元的资金。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司额外获得了7929美元的购买力平价贷款。如果购买力平价贷款的接受者能够证明具体事实，包括a)基于当前经济条件对资金的需求或对未来表现的不确定性，以及b)资金用于贷款合格的 期间符合条件的支出，包括工资成本、抵押贷款利息支付以及租金和水电费支付，则接受者可以获得豁免。如果未收到完全豁免，则 接受者将被要求偿还从PPP贷款中获得的全部收益或超过SBA视为豁免的符合资格费用的金额。在2021年9月30日和2020年12月31日，公司确定他们很可能会 满足部分(但不是全部)未偿还贷款余额的豁免标准。由于实际的宽免不确定，购买力平价贷款的全部未偿还余额在随附的合并资产负债表中列示。在截至2021年9月30日的9个月内，公司确认了4,169美元与购买力平价贷款相关的债务减免。
经济伤害灾难贷款
于截至2021年9月30日止九个月及截至2020年12月31日止年度，本公司透过小企业管理局提供多笔新冠肺炎经济伤害灾难贷款，合共分别收到150亿元及600亿元资金。
贷款宽限
由于新冠肺炎疫情的影响，本公司签订了多项债务减免协议，推迟在截至2021年9月30日的九个月和截至2020年12月31日的年度的特定期间支付本金和/或利息。这些递延金额 被添加到每笔贷款的本金余额中。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本金和利息的递延总额分别为9,215美元和7,491美元，并在合并资产负债表中计入债务。
14
NEWCRESTIMAGE投资组合
合并财务报表附注
(单位：千)
4.债务(续)
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的债务包括 以下内容：
| 天平 | ||||||||||||||||||||||||
| 财产名称 | 贷款人 | 类型 | 利率 | 到期日 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 阿马里洛庭院 | 摩根士丹利 | 抵押贷款 | 4.66 | % | 固定 | 1月1日， | 2023 | $ | 8,423 | $ | 8,668 | |||||||||||||
| 葡萄藤希尔顿花园酒店 | 富国银行(Wells Fargo) | 抵押贷款 | 2.11 | % | 变量 | 四月一日， | 2024 | (1) | 38,738 | 39,396 | ||||||||||||||
| 休斯顿市中心AC酒店 | 国际商业银行 | 抵押贷款 | 5.25 | % | 变量 | 3月30日， | 2023 | (2) | 30,827 | 30,446 | ||||||||||||||
| 凯悦广场钢琴 | 得克萨斯州Access银行 | 抵押贷款 | 5.40 | % | 固定 | 8月30日， | 2022 | 10,309 | 10,494 | |||||||||||||||
| 阿马里洛大使馆套房 | Veritex社区银行 | 抵押贷款 | 4.50 | % | 固定 | 10月3日， | 2024 | (1) | 31,193 | 31,740 | ||||||||||||||
| 俄克拉荷马州假日快捷套房酒店 砖镇 | 信实银行 | 抵押贷款 | 3.50 | % | 变量 | 六月三十日， | 2023 | 8,981 | 8,945 | |||||||||||||||
| AC酒店OKC Bricktown | 商业银行 | 抵押贷款 | 5.00 | % | 固定 | 3月28日 | 2023 | 14,917 | 14,982 | |||||||||||||||
| AC酒店OKC Bricktown | 商业银行 | 抵押贷款 | 5.00 | % | 固定 | 3月28日 | 2023 | 2,026 | 2,055 | |||||||||||||||
| 凯悦广场OKC Bricktown | 社区国家银行和信托 | 抵押贷款 | 4.95 | % | 变量 | 3月8日， | 2026 | 13,804 | 13,836 | |||||||||||||||
| 布莱恩希尔顿花园酒店 | 南岸银行 | 抵押贷款 | 4.25 | % | 变量 | 9月27日， | 2034 | 7,269 | 7,562 | |||||||||||||||
| 布莱恩希尔顿花园酒店 | 南岸银行 | 抵押贷款 | 4.25 | % | 变量 | 1月9日， | 2034 | 677 | 739 | |||||||||||||||
| 达拉斯市中心汉普顿套房酒店 | 富国银行(Wells Fargo) | 抵押贷款 | 4.79 | % | 固定 | 五月一日， | 2025 | (1) | 24,635 | 25,093 | ||||||||||||||
| 达拉斯市中心AC酒店/住宅酒店 | 第五、第三银行 | 抵押贷款 | 2.11 | % | 变量 | 10月3日， | 2025 | (1) | 33,938 | 34,359 | ||||||||||||||
| 达拉斯市中心停车场 | 西蒙斯银行 | 抵押贷款 | 5.00 | % | 变量 | 十二月五日， | 2021 | 8,238 | 8,207 | |||||||||||||||
| 旧金山停车场 | 银行7 | 抵押贷款 | 5.50 | % | 变量 | 二月一日， | 2022 | (1) | 11,081 | 11,274 | ||||||||||||||
| 假日快捷套房酒店 葡萄藤 | 摩根士丹利 | 抵押贷款 | 4.90 | % | 固定 | 三月一日， | 2024 | 7,474 | 7,645 | |||||||||||||||
| 凯悦广场葡萄藤 | 韩美银行 | 抵押贷款 | 4.25 | % | 固定 | 八月四日， | 2026 | 11,502 | 11,502 | |||||||||||||||
| 庭院/小镇套房葡萄藤 | 吐温社区合作伙伴 | 抵押贷款 | 6.10 | % | 固定 | 七月三十一日， | 2040 | 6,564 | 6,655 | |||||||||||||||
| 长景希尔顿花园酒店 | 奥斯汀银行 | 抵押贷款 | 3.75 | % | 变量 | 三月七日， | 2036 | (1) | 9,844 | 10,134 | ||||||||||||||
| 卢伯克凯悦酒店 | 奥斯汀银行 | 抵押贷款 | 4.75 | % | 变量 | 8月8日， | 2036 | (1) | 10,526 | 10,747 | ||||||||||||||
| 米德兰霍姆伍德套房酒店 | 奥斯汀银行 | 抵押贷款 | 3.75 | % | 变量 | 十二月十四日， | 2034 | (1) | 6,544 | 6,768 | ||||||||||||||
| 斯普林希尔/TownePlace套房NOLA | 富国银行(Wells Fargo) | 抵押贷款 | 2.26 | % | 变量 | 七月一日， | 2025 | (1) | 24,608 | 24,597 | ||||||||||||||
| 民宿酒店泰勒 | 农民银行与信托 | 抵押贷款 | 5.00 | % | 变量 | 4月24日 | 2024 | 9,805 | 9,879 | |||||||||||||||
| 按揭贷款总额 | 331,923 | 335,723 | ||||||||||||||||||||||
| 新奥尔良的树冠 | 国际商业银行 | 施工 | 5.25 | % | 变量 | 1月24日， | 2023 | 21,672 | 4,292 | |||||||||||||||
| 达拉斯市中心斯普林希尔套房酒店 | 银行7 | 施工 | 3.75 | % | 变量 | 1月1日， | 2023 | (1) | 14,278 | 14,413 | ||||||||||||||
| AC酒店/住宅酒店旧金山 | 南岸银行 | 施工 | 3.76 | % | 变量 | 1月9日， | 2023 | 34,147 | 35,225 | |||||||||||||||
| 天篷Frisco | 霜冻河岸 | 施工 | 3.19 | % | 变量 | 4月26日， | 2022 | 21,805 | 21,944 | |||||||||||||||
| 庭院/小镇套房葡萄藤 | 幸福国家银行 | 施工 | 4.00 | % | 变量 | 9月20日， | 2024 | 19,106 | 10,870 | |||||||||||||||
| 建筑贷款总额 | 111,008 | 86,744 | ||||||||||||||||||||||
| 新奥尔良的树冠 | 锡达拉皮兹银行和信托 | 过桥贷款 | 6.00 | % | 固定 | 2月24日， | 2022 | 5,183 | 5,183 | |||||||||||||||
| 新奥尔良的树冠 | 锡达拉皮兹银行和信托 | 过桥贷款 | 6.00 | % | 固定 | 11月24日， | 2022 | 6,948 | 6,948 | |||||||||||||||
| 过渡性贷款总额 | 12,131 | 12,131 | ||||||||||||||||||||||
| 俄克拉荷马州假日快捷套房酒店 砖镇 | 信实银行 | 信用额度 | 4.75 | % | 固定 | 六月八日， | 2023 | 4,860 | 2,360 | |||||||||||||||
| 米德兰霍姆伍德套房酒店 | 奥斯汀银行 | 信用额度 | 4.25 | % | 变量 | 六月十五日， | 2022 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||
| 总信贷额度 | 7,860 | 5,360 | ||||||||||||||||||||||
| 五花八门 | 五花八门 | 购买力平价贷款 | 1 | % | 固定 | 2/8/2026 | 9,164 | 5,558 | ||||||||||||||||
| 五花八门 | 小企业管理局(Small Business Administration) | EIDL贷款 | 3.75 | % | 固定 | 6/30/2050 | 750 | 600 | ||||||||||||||||
| 关联方债务 | 见附注7 | 21,576 | 20,646 | |||||||||||||||||||||
| 31,490 | 26,804 | |||||||||||||||||||||||
| 债务总额 | 494,412 | 466,762 | ||||||||||||||||||||||
| 未摊销债务发行成本 | (1,525 | ) | (2,071 | ) | ||||||||||||||||||||
| 总债务，净额 | $ | 492,887 | $ | 464,691 | ||||||||||||||||||||
| (1) | 贷款不符合规定的契诺 |
| (2) | 按需到期 |
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(单位：千)
4.债务(续)
未来本金付款
未来预定本金 支付债务，包括截至2021年9月30日因违反债务契约而被视为到期的债务，在接下来的五年中每一年 如下：
| 截至9月30日的年份， | 金额 | ||||
| 2022 | $ | 301,614 | |||
| 2023 | 104,773 | ||||
| 2024 | 37,387 | ||||
| 2025 | 3,401 | ||||
| 2026 | 2,541 | ||||
| 此后 | 44,695 | ||||
| 总计 | $ | 494,411 | |||
5.应计负债
截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计负债包括以下内容。
| 2021 | 2020 | |||||||
| 应计利息 | $ | 963 | $ | 1,140 | ||||
| 应计房地产税 | 5,754 | 2,028 | ||||||
| 应计员工成本 | 1,185 | 473 | ||||||
| 应计特许经营费 | 775 | 850 | ||||||
| 应计其他 | 5,293 | 4,195 | ||||||
| 预付存款 | 1,563 | 1,483 | ||||||
| 利率互换负债(见附注6) | 7,035 | 10,169 | ||||||
| 总计 | $ | 22,568 | $ | 20,338 | ||||
6.利率互换
该公司使用利率互换来管理可变利率债务对其现金流的影响。下表汇总了互换协议的主要条款：
| 首字母 | |||||||||||||||||
| 概念上的 | 固定 | 成熟性 | |||||||||||||||
| 描述 | 价值 | 索引 | 费率 | 生效日期 | 日期 | ||||||||||||
| 交换1 | $ | 38,948 | 一个月期伦敦银行同业拆借利率 | 2.185 | % | 06/01/2020 | 04/01/2024 | ||||||||||
| 交换2 | $ | 35,000 | 一个月期伦敦银行同业拆借利率 | 3.055 | % | 10/1/2018 | 09/30/2025 | ||||||||||
| 互换3 | $ | 27,000 | 一个月期伦敦银行同业拆借利率 | 3.024 | % | 10/1/2018 | 07/01/2025 | ||||||||||
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(单位：千)
6.利率互换(续)
掉期开始后的预测利率变化导致截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年12月31日的利率掉期负债分别为7,035美元和10,169美元，截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度分别产生3,134美元和4,813美元的未实现收益(亏损)。 截至2021年9月30日和2020年12月31日的年度，利率掉期负债分别为7,035美元和10,169美元，截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度，未实现收益(亏损)分别为3,134美元和4,813美元。
7.关联方交易
投资组合酒店与NewcrestImage Management，LLC签订了单独的管理协议，后者是通过共同控制的关联方。这些协议的初始期限从10年到20年不等，如果得到管理公司和酒店的批准，还可以再延长5年。在将酒店出售给不受NewcrestImage Holdings，LLC控制的实体后30天内，酒店可终止协议。这些协议规定收取酒店收入的3.5%至5%的管理费，或每月最低5000美元。其中一些协议还要求每月支付1000美元的会计费。
本公司已向共同控制的实体预付资金，并从共同控制的其他实体或管理成员那里获得资金。关联方 应收账款均来自NewcrestImage Holdings，LLC控制的实体。截至2021年9月30日和2020年12月31日，关联方债务包括以下内容：
| 2021 | 2020 | |||||||
| NewcrestImage Holdings，LLC | $ | 18,840 | $ | 18,328 | ||||
| NewcrestImage Holdings，LLC控制的实体 | 1,496 | 1,078 | ||||||
| 管理层成员 | 1,240 | 1,240 | ||||||
| 总计 | $ | 21,576 | $ | 20,646 | ||||
8.租契
该公司拥有剩余期限为73年的土地租约。租约每年固定支付121美元，从2023年开始进行年度消费者物价指数 调整。在截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度内，总租赁成本分别为91美元和121美元。使用权资产及相关负债以租赁开始时本公司的增量借款利率为4.75%计算。
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(单位：千)
8.租约(续)
截至9月30日止年度的营运租赁到期日 这是具体如下：
| 2022 | $ | 121 | |||
| 2023 | 121 | ||||
| 2024 | 121 | ||||
| 2025 | 121 | ||||
| 2026 | 121 | ||||
| 此后 | 8,258 | ||||
| 租赁付款总额 | 8,863 | ||||
| 扣除的利息 | (6,772 | ) | |||
| 总计 | $ | 2,091 |
9.公允价值计量
下表汇总了按公允价值经常性计量的财务 资产：
2021年9月30日的公允价值计量：
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| 利率互换负债 | $ | - | $ | 7,035 | $ | - | $ | 7,035 | ||||||||
2020年12月31日的公允价值计量：
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| 利率互换负债 | $ | - | $ | 10,169 | $ | - | $ | 10,169 | ||||||||
10.特许经营协议
酒店根据与万豪、希尔顿、凯悦和洲际酒店的特许经营协议经营。特许权协议可由特许人终止，如果适用的特许人未能解决违约事件，或在某些情况下，如被特许人破产或 破产，特许人可随意终止。特许经营费是根据毛收入的一个百分比计算的。特许经营协议的主要条款包括4.0%至6.0%的特许经营费和2.5%至4.0%的营销费。
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11.承诺、不确定性和意外情况
在正常业务过程中，公司涉及各种类型的诉讼和其他主张的索赔。虽然此等或有事项的最终结果目前无法 合理估计，但管理层相信这项负债(如有)不会受到保险或其他方面的保障， 不太可能对本公司的合并财务报表产生重大影响。
本公司已对符合抵免条件的某些物业使用联邦税收抵免和历史税收抵免。历史上的修复税收抵免取决于 其是否有能力保持遵守《国税法》第47节的适用要求。如果公司 未能保持合规，或未在指定时间段内纠正不合规，可能会导致重新获得之前 获得的税收抵免和利息。此外，这种潜在的违规可能需要调整 成员的缴入资本。截至2021年9月30日和2020年12月31日，仍受第47条合规要求约束的积分总额分别为11,819美元和13,177美元 。
新冠肺炎疫情 对全球许多商业活动和金融市场造成了负面影响。由于大流行，多个联邦和州政府 对旅行施加了限制。由于这些限制，本公司在截至2021年9月30日的九个月和截至2020年12月31日的年度内经历了重大负面影响。疫情将直接或 间接影响公司未来业务、运营结果和财务状况的程度将取决于高度不确定和难以预测的未来事态发展 。
12.浓度
本公司对某些金融机构的现金存款的信用风险集中 ，有时可能超过联邦存款保险公司提供的保险承保金额 。本公司并无蒙受任何损失，并相信本公司不会面临任何与现金有关的重大信贷风险。
13.后续活动
2022年1月13日，Summit Hotel Properties，Inc.(“Summit”)和Summit Hotitality JV， LP，Summit与新加坡主权财富基金GIC的合资企业--Summit Hotel OP，LP以7.66亿美元的总收购价，收购了27家酒店中的26家和两个停车场。 Summit Hotel Properties，Inc.(“Summit”)和Summit Hotitality JV， LP以7.66亿美元的总收购价收购了27家酒店和两个停车场中的26家。其余的酒店，新奥尔良Canopy酒店，受2021年11月2日和2022年1月6日修订的捐赠和购买协议 的约束，预计在2022年第一季度完工后将以5600万美元的价格收购。
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(单位：千)
13.后续活动(续)
管理层在合并财务报表可供发布之日(2022年1月14日)之前对后续事件进行了评估，除上文所述外， 确定没有其他事件需要披露。在此日期之后发生的任何后续事件均未进行评估 以纳入这些合并财务报表。
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