0001210708假象真的2021财年P2YP5Y.01.0100012107082021-01-012021-12-310001210708交换：XNAs美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310001210708交换：XNAsHson：首选共享购买权限成员2021-01-012021-12-3100012107082021-06-30Iso4217：美元00012107082022-03-01Xbrli：共享00012107082020-01-012020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012107082021-12-3100012107082020-12-3100012107082019-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001210708美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001210708美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001210708美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001210708美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001210708美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001210708美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember2021-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001210708美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001210708美国-GAAP：SecuryStockMember2021-12-31HSON：分段Hson：国家00012107082020-04-262020-04-260001210708美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-31Hson：客户0001210708美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员HSON：Top25客户端成员2021-01-012021-12-31Xbrli：纯0001210708美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员HSON：Top25客户端成员2020-01-012020-12-310001210708Hson：三个客户成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员Hson：两个客户成员2021-01-012021-12-310001210708美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员Hson：两个客户成员2021-01-012021-12-310001210708Hson：三个客户成员美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-12-310001210708SRT：最小成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001210708SRT：最小成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310001210708Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001210708SRT：最小成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMember2021-01-012021-12-310001210708SRT：最大成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMember2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：非竞争性协议成员2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：行业名称成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：客户列表成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：客户列表成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：行业名称成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-31HSON：ReportingUnit0001210708Hson：永久回收成员2021-01-012021-12-310001210708Hson：永久回收成员2020-01-012020-12-310001210708Hson：收缩成员2021-01-012021-12-310001210708Hson：收缩成员2020-01-012020-12-310001210708Hson：KaraniLLCM成员国家/地区：在2021-10-29Hson：员工0001210708Hson：KaraniLLCM成员国家：PH值2021-10-290001210708Hson：KaraniLLCM成员2021-10-292021-12-310001210708Hson：KaraniLLCM成员2021-10-290001210708Hson：KaraniLLCM成员Hson：InstallmentPayablePerioOne成员Hson：PromissoryNoteMember2021-10-292021-12-310001210708Hson：KaraniLLCM成员Hson：InstallmentPayablePeriod TwoMemberHson：PromissoryNoteMember2021-10-292021-12-310001210708SRT：首席财务官员成员Hson：KaraniLLCM成员2021-10-290001210708Hson：KaraniLLCM成员2021-01-012021-12-310001210708Hson：KaraniLLCM成员美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-10-292021-12-310001210708Hson：KaraniLLCM成员US-GAAP：客户列表成员2021-10-292021-12-310001210708美国-GAAP：行业名称成员Hson：KaraniLLCM成员2021-10-292021-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-010001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员Hson：CoitStaffingIncMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-10-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberHson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员Hson：CoitStaffingIncMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2020-10-012020-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2021-12-310001210708SRT：ScenarioForecastMemberHson：CoitStaffingIncMember2022-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员Hson：CoitStaffingIncMember2021-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：非竞争性协议成员Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708美国-GAAP：行业名称成员Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708US-GAAP：客户列表成员Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-3100012107082016-05-240001210708Hson：受限的股票单位RSUsType2成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-01-012020-12-310001210708Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberHson：受限的股票单位RSUsType1成员2021-01-012021-12-310001210708Hson：受限制的股票单位RSUsTimeMember2021-01-012021-12-310001210708Hson：受限的股票单位RSUsType1成员2021-01-012021-12-310001210708Hson：受限的股票单位RSUsType2成员2021-01-012021-12-310001210708Hson：受限的股票单位RSUsType1成员2021-12-310001210708Hson：绩效条件2020成员Hson：受限的股票单位RSUsType1成员2021-12-310001210708HSON：绩效条件2021成员Hson：受限的股票单位RSUsType1成员2021-12-310001210708Hson：受限制的股票单位RSUsTimeMemberHson：CoitStaffingIncMemberHSON：绩效条件2021成员2021-12-310001210708Hson：受限的股票单位RSUsType2成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-01-012021-12-310001210708Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberHson：受限的股票单位RSUsType1成员2021-01-012021-12-310001210708Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberHson：受限的股票单位RSUsType2成员2021-01-012021-12-310001210708Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberHson：受限的股票单位RSUsType1成员2021-01-012021-12-310001210708Hson：受限的股票单位RSUsType2成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2021-01-012021-12-310001210708Hson:NonEmployeeDirectorRestrictedStockUnitMember2021-01-012021-12-310001210708Hson:NonEmployeeDirectorRestrictedStockUnitMember2020-01-012020-12-310001210708Hson:NonEmployeeDirectorRestrictedStockUnitMember2021-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-01-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-12-310001210708美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310001210708美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001210708SRT：最小成员数美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001210708SRT：最大成员数美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：员工股票期权成员2021-12-310001210708美国-GAAP：员工股票期权成员2019-12-310001210708美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：员工股票期权成员2020-12-310001210708Hson:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedMember2020-12-310001210708HSON：受限制的股票单位RSUsTimeBasedMember2020-12-310001210708Hson:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedMember2021-01-012021-12-310001210708HSON：受限制的股票单位RSUsTimeBasedMember2021-01-012021-12-310001210708Hson:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedMember2021-12-310001210708HSON：受限制的股票单位RSUsTimeBasedMember2021-12-310001210708Hson:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedMember2019-12-310001210708HSON：受限制的股票单位RSUsTimeBasedMember2019-12-310001210708美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001210708Hson:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedMember2020-01-012020-12-310001210708HSON：受限制的股票单位RSUsTimeBasedMember2020-01-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-12-31UTR：费率0001210708Hson:DomesticTaxAuthorityAndStateAndLocalJurisdictionMember2021-12-310001210708Hson:DomesticTaxAuthorityAndStateAndLocalJurisdictionMember2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：外国成员2021-12-310001210708美国-公认会计准则：加拿大收入机构成员2021-01-012021-12-310001210708美国-公认会计准则：加拿大收入机构成员美国-GAAP：外国成员2021-09-300001210708美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：非竞争性协议成员2021-12-310001210708美国-GAAP：行业名称成员2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：行业名称成员2021-12-310001210708US-GAAP：客户列表成员2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：客户列表成员2021-12-310001210708美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-12-310001210708US-GAAP：非竞争性协议成员2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：非竞争性协议成员2020-12-310001210708美国-GAAP：行业名称成员2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：行业名称成员2020-12-310001210708US-GAAP：客户列表成员2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：客户列表成员2020-12-310001210708美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-12-310001210708US-GAAP：非竞争性协议成员2019-12-310001210708美国-GAAP：行业名称成员2019-12-310001210708US-GAAP：客户列表成员2019-12-310001210708SRT：最小成员数2021-12-310001210708SRT：最大成员数2021-12-310001210708HSON：NABFacilityAgreement成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001210708Hson：VariableReceivableFinanceIndicator成员HSON：NABFacilityAgreement成员US-GAAP：LineOfCreditMember2019-04-082019-04-080001210708HSON：NABFacilityAgreement成员US-GAAP：LineOfCreditMember2019-04-082019-04-080001210708HSON：NABFacilityAgreement成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-01-012021-12-310001210708HSON：NABFacilityAgreement成员US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-12-310001210708HSON：NABFacilityAgreement成员US-GAAP：LineOfCreditMember2019-04-0800012107082015-07-3000012107082015-07-302019-12-310001210708HSON：2010年3月27日节目成员2020-03-2700012107082018-10-150001210708美国-GAAP：系列BPferredStockMember2018-10-150001210708SRT：最小成员数2018-10-1500012107082018-10-152018-10-15HSON：细分市场0001210708US-GAAP：运营细分市场成员哈森：哈德逊美国人成员2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员Hson：Hudson亚洲太平洋成员2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员哈森：哈德逊欧洲成员2021-01-012021-12-310001210708美国-GAAP：公司成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员哈森：哈德逊美国人成员2021-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员Hson：Hudson亚洲太平洋成员2021-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员哈森：哈德逊欧洲成员2021-12-310001210708美国-GAAP：公司成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-12-310001210708US-GAAP：部门间消除成员2021-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员哈森：哈德逊美国人成员2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员Hson：Hudson亚洲太平洋成员2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员哈森：哈德逊欧洲成员2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：公司成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员哈森：哈德逊美国人成员2020-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员Hson：Hudson亚洲太平洋成员2020-12-310001210708US-GAAP：运营细分市场成员哈森：哈德逊欧洲成员2020-12-310001210708美国-GAAP：公司成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-12-310001210708US-GAAP：部门间消除成员2020-12-310001210708国家/地区：澳大利亚2021-01-012021-12-310001210708国家：GB2021-01-012021-12-310001210708国家：美国2021-01-012021-12-310001210708Hson：其他成员2021-01-012021-12-310001210708国家/地区：澳大利亚2020-01-012020-12-310001210708国家：GB2020-01-012020-12-310001210708国家：美国2020-01-012020-12-310001210708Hson：其他成员2020-01-012020-12-310001210708国家/地区：澳大利亚2021-12-310001210708国家：GB2021-12-310001210708国家：美国2021-12-310001210708Hson：其他成员2021-12-310001210708国家/地区：澳大利亚2020-12-310001210708国家：GB2020-12-310001210708国家：美国2020-12-310001210708Hson：其他成员2020-12-310001210708US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001210708US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001210708Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001210708Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001210708Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001210708US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001210708US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001210708Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001210708Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-31

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549  

表格10-K

☒			根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度12月31日, 2021

或

☐			根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

委托文件编号：001-38704 

哈德逊环球公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)  

特拉华州						59-3547281
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)						(美国国税局雇主身分证号码)

 

森林大道53号，102号套房, 老格林威治, CT06870

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(203) 409-5628

(注册人电话号码，包括区号) 

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

商品代号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.001美元

Hson

纳斯达克股票市场有限责任公司

优先股购买权

纳斯达克股票市场有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☐    不是  ☒

 

如果注册人不需要根据证券法第13或15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐    不是   ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是  ☒ No ☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☒

规模较小的报告公司

☒

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值约为#美元。44,813,000以2021年6月30日纳斯达克全球精选市场普通股收盘价计算。

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

班级						未清偿日期：2022/03/01
普通股--面值0.001美元						2,718,814

以引用方式并入的文件

根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2022年股东年会委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的表格10-K的第III部分。

---

目录
						页面
第一部分
第1项。			生意场			1
第1A项。			危险因素			4
1B项。			未解决的员工意见			10
第二项。			特性			10
第三项。			法律程序			10
第四项。			煤矿安全信息披露			10
第二部分
第五项。			注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场			11
第六项。			已保留			12
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			12
第7A项。			关于市场风险的定量和定性披露			27
第八项。			财务报表和补充数据			27
第九项。			会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧			64
第9A项。			控制和程序			64
第9B项。			其他信息			64
第三部分
第10项。			董事、行政人员和公司治理			65
第11项。			高管薪酬			65
第12项。			某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜			66
第13项。			某些关系和相关交易，以及董事独立性			66
第14项。			主要会计费用和服务			66
第四部分
第15项。			展品和财务报表明细表			67
			展品索引			67
第16项。			表格10-K摘要			69
			签名			70

---

第一部分

项目1.业务

一般信息

哈德逊全球公司(“公司”或“哈德逊”、“我们”、“我们”和“我们的”)是一家领先的整体人才解决方案提供商，以Hudson RPO品牌运营。我们为世界各地的组织提供创新的、定制的招聘外包和全面的人才解决方案。通过我们的咨询方法，我们开发出量身定做的人才解决方案，旨在满足我们客户的战略增长计划。我们是特拉华州的一家公司，自2003年4月1日Monster Worldwide，Inc.(前身为TMP Worldwide，Inc.)剥离其eResourcing部门以来，一直作为一家独立的上市公司运营。

该公司提供招聘流程外包(“RPO”)招聘和承包解决方案，这些解决方案主要针对大中型跨国公司的个人需求而量身定做。该公司的RPO交付团队在其灵活的交钥匙解决方案中利用最先进的招聘流程方法和项目管理专业知识来满足客户持续的业务需求。该公司的RPO服务包括完全招聘外包、基于项目的外包、临时劳动力解决方案和招聘咨询。

2021年10月29日，哈德森完成了对Karani，LLC的收购，Karani，LLC是一家总部位于芝加哥的招聘服务提供商，主要为其印度和菲律宾业务的美国客户提供服务。卡拉尼有限责任公司与招聘和人力资源公司合作，协助不同行业的招聘、招聘、筛选、入职和其他与人才相关的服务。此次收购增加了哈德逊RPO在印度和菲律宾的大量业务，促进了新市场的业务，并进一步发展了哈德逊RPO的技术招聘能力，从而增强了哈德逊RPO的全球交付能力。

2020年10月1日，哈德森完成了对Coit Staffing，Inc.的收购，Coit Staffing，Inc.扩大了在技术领域的业务，并成立了位于旧金山的技术集团。科技集团利用其在科技行业的网络和伙伴关系，在世界各地的其他市场寻找新的客户和机会。此外，科技集团与Hudson RPO在美洲、亚太地区和欧洲的现有团队合作，在RPO、托管解决方案提供商(“MSP”)和全面人才解决方案空间持续提供有关新技术和新兴技术的知识，使公司能够更好地为世界各地的客户服务。

业务部门

该公司直接在14个国家和地区开展业务，有三个可报告的地理业务部门：美洲、亚太地区和欧洲。在截至2021年12月31日的一年中，公司来自三个可报告部门的总收入金额和百分比如下：

						收入
$(以千计)						金额						百分比
美洲						$	28,797					17.0		%
亚太地区						118,597						70.1		%
欧洲						21,813						12.9		%
总计						$	169,207					100.0		%

提供的服务

该公司的核心服务是RPO，包括RPO招聘和合同：

RPO招聘：该公司为客户的永久员工招聘提供完整的招聘外包、基于项目的外包和招聘咨询。Hudson的RPO招聘服务利用公司的顾问，在公司专家的支持下，提供其专有方法，以确定、选择和聘用最适合关键客户角色的人才。

签约：该公司为RPO客户提供一系列外包专业合同人员服务和托管服务提供商服务，这些服务有时是单独提供的，有时是混合整体人才解决方案的一部分。这些服务结合了专门的招聘和项目管理能力，以提供广泛的解决方案。哈德逊雇佣的专业人员--个人或团队--根据客户的特定业务需求，在规定的时间段内被安排在客户组织中。

- 1 -

---

在截至2021年12月31日的一年中，公司来自核心服务产品的总收入金额和百分比如下：

						收入
$(以千计)						金额						百分比
RPO招聘						$	66,469					39.3		%
签约						102,738						60.7		%
总计						$	169,207					100.0		%

客户

该公司的客户包括大中型跨国公司和政府机构。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，公司最大的25个客户创造了超过85%的公司收入。2021年，三个客户的收入占总收入的65%，2020年，两个客户的收入占总收入的66%。截至2021年12月31日，两家客户占应收账款的10%或以上。截至2020年12月31日，有3家客户应收账款占比达到10%及以上。我们的业务依赖于这些业务关系的持续以及新客户的发展。

市场竞争

该公司的服务和产品市场竞争激烈。进入壁垒很少，因此新进入者频繁出现，导致相当大的市场碎片化。这一行业的公司在许多参数上进行竞争，包括候选人和职位知识的程度和质量、行业专业知识、全球业务、可扩展性、服务质量和完成任务的效率。通常，在这些参数上实力或规模更大的公司会产生更高的利润率。

增长战略

我们专注于有机地发展我们的RPO业务，降低管理费用占收入的比例，并寻求收购机会。我们的目标是通过在人员和技术以及销售和营销方面的投资来推动RPO的有机增长，以利用我们在市场上现有的强大声誉。我们正在调查收购机会，以扩大能力和产能，并利用我们的净运营亏损。我们继续探索所有战略选择，以实现股东价值的最大化，包括但不限于，改善我们的服务在市场中的市场地位和盈利能力，以及提高我们的估值。我们可以通过有机增长、战略举措或其他替代方案来追求我们的目标。我们还将继续关注资本市场，寻找回购股份的机会，并考虑其他旨在提高股东价值的行动，以及不时审查有关潜在收购的信息和向第三方提供信息。

人力资本资源

该公司的成功在很大程度上取决于其员工队伍。该公司在全球拥有约1300名员工，其中约150名员工在美国(“美国”)。在全球拥有1150名员工。哈德森和我们的客户一样关心收购、投资和留住顶尖人才。哈德逊RPO的全球和地区员工在人力资本解决方案方面拥有丰富的培训和专业知识。具体地说，在该公司的员工中，约有1,200人是面向客户的顾问，他们向现有客户销售和提供RPO服务。该公司的顾问群体在特定职能领域和行业领域拥有深厚的专业知识，并根据地区和全球每个客户的需求提供广泛的招聘和解决方案服务。

在新冠肺炎疫情期间，员工的健康和安全是我们的首要任务之一。除了为员工提供远程工作机会外，我们还为在我们办公室工作的员工采取了一系列预防措施。这些措施包括确定个人空间的优先顺序；使用交错座椅修改共享空间，以确保保持与同事的物理距离；实施更严格的清洁措施；提供免费的消毒产品；制定清洁标准；以及通过战略性放置的标牌加强能力方案。

我们的福利计划Thrive，除了为我们的直线经理提供支持其团队所需的指导外，还为我们的员工提供了支持员工身心健康和财务健康的框架。我们的地区

- 2 -

---

福利倡导者推出了各种举措，旨在提高人们的意识，鼓励员工照顾自己的健康和福祉。我们的员工援助计划为我们的员工提供了更多的支持和信息，并推出了一系列额外的培训模块，重点关注心理健康意识、工作场所的健康和健康以及保持远程团队的联系等主题。

此外，公司重视多元化的工作场所，尊重包容和公平。我们认为差异是一种好处；多元化的思想混合使我们能够创造一个促进创造力、鼓励适应能力和推动创新的工作场所。我们所有的员工都在为我们的文化做出贡献和塑造方面发挥着重要作用。

我们积极寻找联系员工的方法，并鼓励他们相互分享他们的观点和经验。我们已经建立了全球多样性、公平和包容性(“DEI”)计划，在每个地区设立了由员工领导的委员会，以促进公司内部的DEI倡议，包括我们的美洲领导团队成员讨论我们的DEI之旅、种族、性别和文化差异的经验以及DEI最佳实践的网络系列。

员工可以参加一系列培训课程，包括反骚扰、歧视和无意识偏见。电子学习是我们为所有员工提供的持续发展之旅中不可或缺的一部分。通过我们与一家领先的电子学习提供商的长期合作关系，我们的员工可以访问由行业专家和知名思想领袖提供的广泛的招聘和人才管理内容。我们的电子学习课程包括20多个专门针对多样性的模块。已经为所有面向客户的角色创建了量身定做的学习计划，其中多样性构成了基石。

细分和地理数据

有关本公司须报告的分部及业务地区的财务资料，载于本年度报告第10-K号表格(下称“10-K表格”)第8项的综合财务报表附注14。

可用的信息

我们维护着一个带有地址的网站Www.hudsonrpo.com。我们不会将我们网站上包含的信息作为本10-K表格的一部分，或通过引用将其并入本表格10-K。通过我们的网站，我们免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提供这些报告后及时进行的修订。

- 3 -

---

第1A项。危险因素

应仔细考虑本表格10-K中包含的下列风险因素和其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流都可能受到重大不利影响。

我们的运营将受到全球经济波动的影响。

客户对我们服务的需求可能会随着我们所在市场的经济状况的变化而大幅波动。这些情况包括就业增长放缓或就业减少，这直接影响到我们提供的服务。此外，某些地缘政治事件，如美中贸易紧张局势和持续的新冠肺炎疫情，在公司的一些市场造成了重大的经济、市场、政治和监管不确定性。由于一些间接成本在短期内是固定的，我们在经济低迷期间削减开支的灵活性有限。此外，在这些时期，我们可能面临更大的定价压力。

我们的业务可能会受到持续的新冠肺炎疫情的不利影响。

新冠肺炎的不断传播和新变种的出现在全球范围内造成了广泛的影响，包括企业和政府出台的旅行限制和检疫政策，对许多国家的经济和金融市场造成了不利影响，导致经济下滑。经济低迷，以及关于大流行持续时间、传播和强度的不确定性，导致了劳动力短缺、供应限制和通胀压力。考虑到快速发展的形势，很难预测在不久的将来对我们服务的需求。大流行已经并将继续对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们可能无法成功地执行我们的战略举措或实现我们的长期财务目标。

我们一直致力于战略举措，重新专注于我们的核心业务，以实现长期股东价值的最大化，改善我们的成本结构和效率，并增加我们的销售努力和新业务的发展。我们不能保证我们将能够成功地执行这些或其他战略举措，或者我们将能够按照我们预期的时间表执行这些举措。我们可能无法成功地重新聚焦我们的核心业务，获得运营效率，或者弥补由于这些战略举措而造成的收入损失。

我们可能面临与潜在或当前收购或处置业务相关的风险。

作为我们增长战略的一部分，我们可能会寻求收购机会，我们认为这些机会可以补充或扩大我们目前的业务活动，或者出售其他业务。收购和处置活动使我们面临许多风险。可能会出现与我们可能出售或未来可能收购的业务相关的意外负债或资产减值。至于我们可能出售的业务，我们也将不再能够依赖它们产生的任何现金流，也不能保证当我们将出售所得资金再投资时或如果我们将其再投资于产生预期收益的收购。我们也可能无法实现最近收购Karani，LLC或未来潜在战略交易的所有预期好处，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们能否从最近对Karani，LLC的收购或任何潜在的业务收购中获得预期的某些好处，在很大程度上将取决于我们以高效和有效的方式成功整合这些业务的能力。我们可能无法顺利或成功地整合Karani、LLC或任何此类业务，而且这一过程可能需要比预期更长的时间。我们不能保证我们将就潜在的收购或处置或任何潜在的战略交易的时间达成任何协议。战略交易流程可能会扰乱我们的业务，包括转移管理层对正在进行的业务关注的注意力。

我们的盈利能力和增长依赖于我们全球RPO业务的成功，该业务受到各种业务风险和不确定性的影响。

我们专注于我们的全球RPO业务。对我们的RPO业务和前景的任何评估都必须考虑到上述风险和不确定因素，以及以下因素：

•有能力维持与现有客户的关系；

•吸引新客户的能力；以及

- 4 -

---

•维持或产生运营RPO业务所需的现金金额的能力。

如果我们无法应对这些风险，我们的业务、运营结果和前景可能会受到影响。

我们的收入在每个季度之间波动；没有一个季度可以预测未来的时期。’结果。

我们的收入每季波动，主要是由于第一季度亚太地区的假期以及美洲和欧洲地区第三季度的假期。在客户和应聘者度假的传统假期期间，对我们服务的需求通常较低。

我们的业务高度依赖我们最大的客户，任何这些客户的流失，或我们与这些客户业务的任何实质性减少，都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我们最大的25个客户占我们收入的85%以上。2021年，三个客户的收入占总收入的65%，2020年，两个客户的收入占总收入的66%。截至2021年12月31日，两家客户占应收账款的10%或以上。截至2020年12月31日，有3家客户应收账款占比达到10%及以上。该等客户的流失或我们与该等客户的业务量的任何重大减少，或该等客户的财务状况的任何重大不利变化，均可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。如果我们无法取代来自现有或新客户的此类收入，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，我们普通股的市场价格可能会大幅下降。

我们的收入可能会有所不同，因为我们的客户可以随时终止与我们的关系，只需支付有限的罚款或不罚款。

我们的RPO业务受我们客户的招聘需求和他们对未来前景的看法的影响很大。客户可以在很短的时间内终止、减少或推迟他们与我们的招聘任务，从而影响对我们服务的需求。这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的市场竞争激烈。

我们的服务市场竞争激烈。我们的市场的特点是提供高水平的服务、采用新的能力和技术、加快任务完成进度和降低价格的压力。此外，我们还面临来自多个来源的竞争。这些来源包括其他高管猎头公司和专业猎头、人员配备和咨询公司。我们的几个竞争对手拥有比我们更多的财务和营销资源。由于竞争，我们的服务利润率可能会下降，市场份额和客户可能会流失。如果由于这些和其他因素，我们不能有效地与当前或未来的竞争对手竞争，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。

我们没有重大的专有技术可以阻止或抑制竞争对手进入招聘外包市场。我们不能保证现有或未来的竞争对手不会开发或提供比我们的服务具有显著性能、价格、创意或其他优势的服务。此外，我们相信，随着资讯科技的不断发展，我们所竞争的行业可能会吸引新的竞争对手。具体地说，基于网络和移动技术的使用增加可能会吸引以技术为导向的公司进入招聘行业。我们不能保证我们将能够继续有效地与现有或未来的竞争对手竞争。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们经历了一段时间的负现金流和运营亏损，未来可能会再次出现。

我们在前几年经历了负现金流，并报告了运营和净亏损。我们不能保证我们未来将有正的现金流或运营盈利能力，特别是在全球经济复苏缓慢或放缓，或通胀上升的情况下。如果我们的收入下降或运营费用超出预期，我们可能无法盈利，也可能不会产生正的运营现金流。

- 5 -

---

我们的信贷安排可能会限制我们未来的经营灵活性。

我们可能会签订包含各种限制我们经营灵活性的限制和契约的信贷安排，包括：

•借款仅限于符合条件的应收款；

•贷款人施加限制的能力，如工资或其他准备金；

•限制子公司向我们支付股息，这可能会限制我们向股东支付股息的能力；

•对我们进行额外借款、合并、合并或从根本上改变我们所有权的能力的限制；

•对资本支出、投资、资产处置、债务担保、允许收购和股票回购的限制；以及

•对某些公司间支付费用、利息和股息的限制。

这些限制和契诺可能会对投资者产生不利后果，包括我们需要将部分运营现金流用于偿债，而不是用于我们的运营，限制我们为未来营运资本或资本支出产生额外债务融资的能力，降低我们利用重大商业机会(如收购机会)的能力，我们可能需要进行股权交易，这可能会稀释现有投资者的所有权，以及我们无法通过出售表现较差的资产来对市场状况做出反应。

此外，为避免违约而对我们的信贷安排进行违约、修订或豁免可能会导致更高的利率，并可能影响我们获得额外借款的能力。最后，在我们的信贷安排下产生的债务按浮动利率计息。利息支出的任何增加都可能减少可用于运营的资金。

我们的投资策略使我们面临风险。

我们不时地将投资作为我们增长计划的一部分。投资可能不会像预期的那样表现，因为它们取决于各种因素，包括我们有效整合新人员和运营的能力，我们销售新服务的能力，以及我们留住现有客户或获得新客户的能力。

我们面临着与我们的国际业务相关的风险。

我们在14个国家开展直接业务，面临与外汇兑换相关的转换和交易风险。在截至2021年12月31日的一年中，我们大约84%的收入来自美国以外的地区。我们的财务业绩可能会受到许多国际业务特有因素的重大影响。这些问题包括但不限于人员配备和管理国际业务的困难、诸如较长的客户付款周期和收取应收账款的更大困难等操作问题、税法或其他监管要求的变化、与知识产权监管和保护相关的法律和执法的不确定性以及汇率波动等问题。如果我们被迫停止我们的任何国际业务，我们可能会产生关闭这些业务的物质成本。

关于国际业务固有的外币风险，我们当地业务的结果以适用的外币报告，然后按适用的外币汇率换算成美元，以计入我们的财务报表。此外，我们通常以相应的当地货币支付运营费用。由于货币汇率的贬值和波动或对将外币兑换成美元施加限制，除了经济风险敞口外，我们的业务收入和收入还受到货币兑换风险的影响。我们的合并美元现金余额可能会更低，因为大量现金是在美国以外产生的。这种风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

此外，我们的国际行动还可能受到政治事件、国内或国际恐怖主义事件、敌对行动或自然、核、战争或其他灾难造成的复杂情况的不利影响，包括持续的危机。

- 6 -

---

乌克兰和俄罗斯。例如，正在进行的新冠肺炎大流行导致我们开展业务的国家增加了旅行限制，并延长了某些企业的关闭时间。在我们开展业务的美国和外国，这些或任何进一步的政治或政府事态发展或健康担忧可能会导致社会、经济和劳动力不稳定，并影响对我们服务的需求。这些不确定性可能会对我们业务的连续性以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们依靠我们的关键管理人员。

我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队。失去一名或多名关键高级管理团队成员的服务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，如果一名或多名关键员工加入竞争对手或组建竞争对手公司，由此导致的现有或潜在客户的流失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果关键人员或大量员工在我们的市场区域因新冠肺炎疫情而无法使用，公司也可能受到不利影响。尽管公司有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施将有效。

未能吸引和留住合格的人员、管理人员和顾问可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

我们的成功还取决于我们能否吸引和留住高技能的专业人士、管理人员和顾问，他们拥有运营我们业务所需的技能和经验，以及满足客户人员需求的人员。此外，我们执行战略的能力要求我们留住和招聘在RPO业务方面具有经验的人员、管理人员和顾问。

我们必须不断评估和升级我们现有的合格人员基础，以跟上不断变化的客户需求和新兴技术的步伐。在美国普遍存在的劳动力短缺的情况下，对具有成熟技能的合格专业人员的竞争非常激烈，在可预见的未来，对这些人的需求预计将保持强劲。不能保证我们将继续有足够数量的合格人员。因此，我们可能需要调整预算，以应对为争夺技术人才而增加工资的压力。如果我们不能为我们的客户和我们的业务吸引必要的合格人才，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。

我们在收回应收账款时面临风险。

在我们几乎所有的业务中，我们在提供服务后向客户开具发票，这就产生了应收账款。拖欠我们的款项的延迟或违约可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。可能导致延迟或违约的因素包括但不限于全球经济状况、企业倒闭以及金融和信贷市场的动荡。

在某些情况下，我们根据与第三方供应商经理的合同关系向客户提供服务，而不是直接向客户提供服务。在这种情况下，第三方供应商经理通常负责汇总账单信息，从客户那里收取应收款，并在收到客户的资金后向工作人员供应商付款。如果客户已经向供应商经理支付了我们的服务，而我们无法从供应商经理那里收取费用，我们可能会面临财务损失。

如果我们无法将成本维持在可接受的水平，我们的运营可能会受到不利影响。

我们根据收入降低成本的能力对提高我们的盈利能力很重要。提高效率的努力可能会受到几个因素的影响，包括营业额、客户需求、市场状况、通胀上升、法律变化和人才供应。如果我们不能实现这些降低成本举措的预期效益，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

- 7 -

---

我们依赖我们的信息系统，如果我们失去了信息处理能力或无法进一步发展我们的技术，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们存储、检索、处理和管理大量信息的能力，包括我们的客户和候选人数据库。为了实现我们的战略目标和保持竞争力，我们必须继续发展和加强我们的信息系统。这可能需要采购设备和软件，并在内部或通过独立顾问开发新的专有软件。如果我们不能以经济高效的方式设计、开发、实施和利用提供我们有效竞争所需能力的信息系统，或者我们的信息处理能力因任何原因而中断或丧失，这都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

由于我们在国际环境中运营，我们面临更大的网络安全风险和事件。我们还使用移动设备、社交网络和其他在线活动与候选人、客户和业务合作伙伴联系。虽然我们已采取措施防止安全漏洞和网络事件，但我们的措施可能无效，任何安全漏洞或网络事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。

我们的业务依赖于为客户提供不间断的服务。

我们的运营取决于我们保护我们的设施、计算机和电信设备以及软件系统免受火灾、断电、网络攻击、破坏、电信中断、天气条件、自然灾害和其他类似事件的损害或中断的能力。此外，恶劣天气可能会导致我们的员工或承包商错过工作并中断我们服务的交付，这可能会导致收入损失。虽然过去发生的这些类型的中断没有造成实质性的中断，但无法预测未来中断的类型、严重程度或频率及其对我们业务的影响。

我们可能面临来自客户、员工和监管机构的与雇佣相关的索赔、法律责任和成本，这些可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，并且我们的保险覆盖范围可能无法涵盖我们所有的潜在责任。

我们从事的业务是雇佣员工，并将他们安置在其他企业的工作场所。与这些活动相关的风险包括：

•对我们员工的不当行为或疏忽的指控；

•我们的员工针对他们的歧视或骚扰的索赔，包括与我们客户的行为有关的索赔；

•与雇用非法外国人或无证人员有关的索赔；

•支付工伤赔偿金和其他类似索赔；

•对违反工资和工时要求的索赔；

•员工福利的权利要求；

•对我们临时雇员的错误和遗漏的索赔；

•税务机关与我们的独立承包商有关的索赔，以及这些承包商出于税务目的可能被视为雇员的风险；

•应聘者提出的不正当解雇或拒绝录用的要求；

•与我们不遵守数据保护法有关的索赔，这些法律要求候选人同意才能转移简历和其他数据；

•与征聘程序有关的索赔；以及

•我们的客户就我们的员工滥用客户专有信息、挪用

- 8 -

---

资金、其他不当行为、犯罪活动或类似索赔。

我们可能会因这些问题而招致罚款和其他损失或负面宣传。此外，部分或全部索赔可能会引发诉讼，这可能会耗费我们的管理团队的时间、成本，并可能对我们的业务产生负面影响。在某些情况下，我们同意赔偿我们的客户部分或全部这些类型的责任。我们不能保证我们将来不会遇到这些问题，不能保证我们的保险将涵盖所有索赔，或者我们的保险范围将继续以经济上可行的费率提供。

我们利用净营业亏损结转的能力可能有限。

该公司有美国净营业亏损结转(“NOL”)。2018年前产生的亏损将在2037年到期，2018年及以后年份产生的亏损不会到期。《美国国税法》第382条规定，如果一家公司发生了所有权变更，其使用NOL的能力每年都会受到限制。一般说来，所有权的变更可能是由于在三年内将某些股东在公司股票中的所有权增加了50%以上。该公司在过去经历了所有权变更。我们股票的所有权变更，其中一些不在我们的控制范围内，可能会导致我们使用NOL来抵消未来应税收入的能力受到限制，可能导致美国联邦所得税的缴纳时间早于此类限制未生效的情况下的缴纳时间，并可能导致此类NOL到期而未使用，从而减少或消除此类NOL的好处。

我们的股票价格可能会有波动。

我们普通股的市场价格过去一直在波动，未来可能会大幅波动。例如，在2021年期间，纳斯达克全球精选市场报告的我们普通股的市场价格从最高的30.99美元到最低的10.36美元不等。诸如不利于劳动力扩张的总体宏观经济状况、我们季度财务业绩变化的宣布或我们预期财务业绩的变化等因素可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动。此外，由于股票市场的波动、我们相对较低的日交易量或大股东的行动，我们普通股的价格可能会因为与我们的经营业绩无关的原因而波动。

我们未来的收入可能会因为强制实施许可或税收要求，或者禁止或限制我们在美国和外国提供的某些类型的就业服务的新法规而减少。

如果在我们开展业务的国家实施额外的监管要求，我们未来的收入可能会减少。我们开展业务的国家/地区可能：

•制定其他法规，禁止或限制我们目前提供的就业服务类型；

•强加新的或额外的福利要求；

•要求我们获得额外的许可证才能提供招聘服务；

•对国与国之间的流动施加新的或额外的限制；

•增加招聘服务提供者应缴纳的税款，如销售税或增值税；

•增加与各种法规相关的各种税务和合规审计的数量，包括工资和工时法、失业税、工人补偿、移民以及所得税、增值税和销售税；或

•修改转让定价法或成功挑战我们的转让价格，可能会导致我们的海外业务缴纳更高的外国税或纳税义务或双重征税。

未来的任何法规如果使我们继续提供员工服务变得更加困难或成本更高，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

- 9 -

---

我们的组织文件和特拉华州法律中的条款将使某人更难控制我们。

我们的公司注册证书和章程以及特拉华州通用公司法包含几项条款，使得在未经董事会批准的交易中获得对我们的控制权变得更加困难，包括股东可能因其股票获得高于当前价格的溢价的交易，这可能会限制股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。我们的公司注册证书和附例目前包括以下条款：

 

•授权我们的董事会在没有股东进一步授权的情况下，分一系列或多系列发行我们的优先股；

•要求股东提前通知股东将在任何股东大会上审议的任何董事提名或任何新业务；以及

•条件是我们董事会的空缺将由当时在任的其余董事填补。

 

此外，《特拉华州公司法》第203条一般规定，在股东成为利益股东后的三年内，公司不得与任何利益股东进行任何业务合并，除非当时在任的大多数董事批准了导致股东成为利益股东的业务合并或交易，或满足了特定的股东批准要求。

1B项。未解决的员工意见

    没有。

项目2.属性

该公司的所有运营办公室都位于租用的办公场所内。我们的主要行政办公室和总部位于康涅狄格州老格林威治森林大道53号第102号套房，康涅狄格州06870号，占地约1,300平方英尺。

该公司在美洲、亚太地区和欧洲设有办事处。在美洲，公司拥有2个租赁地点，总面积约为5900平方英尺；在亚太地区，公司拥有5个租赁地点，总面积约为5900平方英尺 总面积23,900平方英尺；在欧洲，该公司拥有一个租赁地点，总面积约为1,200平方英尺。所有租赁空间被认为足以满足我们的业务运营，预计在满足未来任何空间需求方面不会遇到任何困难。

项目3.法律诉讼

该公司参与了与其业务开展有关的各种法律诉讼。本公司并无涉及其合理地相信会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何待决或受威胁的法律程序。

项目4.矿山安全披露

不适用。

- 10 -

---

第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

普通股市场

该公司的普通股于2021年在纳斯达克全球精选市场上市交易，代码为“HSON”。截至2022年1月31日，大约有205个 本公司普通股的记录持有人。

以下是按会计季度列出的该公司普通股的市场价格。

						市场价格
						高						低
2021
第四季度						$	30.99					$	15.55
第三季度						$	19.90					$	15.46
第二季度						$	19.90					$	16.55
第一季度						$	18.27					$	10.36
2020
第四季度						$	11.96					$	9.37
第三季度						$	10.18					$	8.63
第二季度						$	9.50					$	8.38
第一季度						$	13.10					$	6.06

分红

在过去的几年中，该公司没有支付股息，目前也没有宣布普通股股息的计划。

发行人购买股权证券

该公司在2021财年第四季度购买的普通股如下：

期间						总计 股份数量 购得						平均值 价格 已支付 每股						总人数 购买的股份 作为公开活动的一部分 宣布的计划或计划						近似美元 股份价值 这可能还是可能的 在以下条件下购买 计划或计划(a)
2021年10月1日-2021年10月31日						—						$	—					—						$	1,703,000
2021年11月1日-2021年11月30日						—						$	—					—						$	1,703,000
2021年12月1日-2021年12月31日						—						$	—					—						$	1,703,000
总计						—						$	—					—						$	1,703,000

(A)2015年7月30日，公司宣布董事会批准回购至多1000万美元的公司普通股。授权不会过期。截至2021年12月31日，根据这一授权，公司已回购了432,563股股票，总成本约为830万美元。本公司于2021年并无股份回购。本公司可不时订立规则10b5-1的交易计划，以根据本授权回购普通股。

除上述根据1000万美元授权计划回购的股份外，本公司于2020年3月27日完成了与某些股东的交易相关的259,331股股份的购买，总成本为220万美元，包括费用(详情见综合财务报表第8项附注11)。

- 11 -

---

项目6.保留

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 

本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(“MD&A”)应与本表格10-K第8项所列的合并财务报表及其附注一并阅读。本MD&A包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅“前瞻性陈述”。这项MD&A还使用了非公认的扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的会计原则。EBITDA分部对账信息见合并财务报表第8项附注14。请注意，由于四舍五入，此项目中显示的金额(以百万为单位)可能无法重新计算。

本MD&A包括以下部分：

•高管概述

•经营成果

•流动性与资本资源

•或有事件

•关键会计政策

•近期会计公告

•前瞻性陈述

高管概述

公司的战略是为客户提供全球RPO解决方案。该公司在14个国家有直接业务，并与全球各地的专业人员和组织建立了关系，通过为公司客户评估、招聘、发展和聘用非常成功的人，带来了将人才与机会相匹配的强大能力。该公司将广阔的地理位置、世界级的人才解决方案和量身定做的咨询方法结合在一起，帮助企业和专业人士实现最佳业绩。该公司的重点是不断升级其服务产品和交付能力工具，使候选人更成功地满足客户的业务需求。

公司的专有框架、评估工具和领导力发展计划，加上其广阔的地理足迹，使公司能够设计和实施地区和全球外包招聘解决方案，公司相信这些解决方案极大地提高了客户招聘的质量和效率。

为加快公司战略的实施，公司采取了以下举措：

•通过在人才、创新和技术方面的战略投资，促进全球RPO业务的增长和发展；

•通过其独特的外包解决方案产品打造和差异化公司的品牌；以及

•改善公司的成本结构及其支持职能和基础设施的效率。

我们继续探索所有战略选择，以实现股东价值的最大化，包括但不限于，改善我们的服务在市场中的市场地位和盈利能力，以及提高我们的估值。我们可以通过有机增长、战略举措或其他替代方案来追求我们的目标。此外，我们将继续关注资本市场以寻找回购股份的机会，并考虑旨在提高股东价值的其他行动，以及不时审查有关潜在收购的信息并向第三方提供信息。

本MD&A讨论了公司RPO业务在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度业绩。

- 12 -

---

当前市场状况

在经历了2021年又一个充满挑战的一年后，全球大多数主要市场的经济状况预计将在2022年反弹，尽管经济活动预计仍将低于新冠状病毒流行前的水平。一些市场开始看到经济状况改善的潜在途径，但对复苏的预期可能会受到新病毒变种的阻碍。美国和外国政府为抗击病毒对经济的影响而颁布的政策措施为当地经济提供了支持，但这些措施中的许多后来都被叫停了。此外，持续的不确定性导致通货膨胀加剧，全球货币波动加剧。在报告期内，其他市场的外币相对于美元的汇率走强，导致公司海外业务的当地货币业绩换算成更多的美元。该公司密切关注其市场的经济环境和商业环境，并做出相应的反应。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎及其变种在世界各地的持续影响给公司带来了重大风险，目前公司无法充分评估，甚至无法预见。2021年，我们的一些客户冻结了招聘，而银行、制药和科技行业的其他客户则被允许照常运营，这些行业可能被视为不同司法管辖区的基本业务，或者比其他行业更有能力远程工作的客户。无法进行面对面面试也影响了我们的业务。此外，在我们开展业务的几个国家，包括澳大利亚，新冠肺炎疫情对某些货币相对于美元的汇率产生了负面影响。

新冠肺炎疫情在2021年影响了公司的运营，未来可能还会继续如此。新冠肺炎疫情可能会直接或间接影响公司的业务、运营、财务结果和状况，包括但不限于对公司管理层和员工的健康、营销和销售运营、客户和消费者行为以及整体经济的影响。这些影响的范围和性质大多超出了本公司的控制范围，其范围和性质还在继续发展，结果尚不确定。

由于上述情况以及本10-K表格中的一般描述，公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营业绩不一定代表未来几年的预期结果。管理层无法预测新冠肺炎疫情可能继续对公司的销售或总体经济状况产生的持续影响。新冠肺炎大流行对本公司的最终影响程度高度不确定，将取决于未来的发展，即使在大流行可能结束后，这种影响也可能在很长一段时间内存在。

财务绩效

不变货币(非公认会计准则衡量标准)

该公司在全球范围内运营，其大部分收入来自美国以外。因此，外币汇率的波动可能会影响我们的运营结果。在讨论可报告的业务部门结果时，公司使用不变货币信息。不变货币比较不同时期的财务结果，就像汇率在不同时期保持不变一样。该公司对术语“不变货币”的定义是指以前报告的期间的财务数据使用与换算当期财务数据相同的外币汇率换算成美元。不变货币指标不应单独考虑，也不应作为根据美国公认会计原则(“GAAP”)准备的报告结果的替代品。公司管理层以不变货币对业务结果进行审查和分析，因为它认为这些结果更好地代表了公司的基本业务趋势。

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度亮点摘要。这些应在本MD&A中的其他披露的背景下予以考虑。

•截至2021年12月31日的一年，收入为1.692亿美元，而2020年为1.014亿美元，增长6780万美元，增幅为67%。营收增长是由澳大利亚、美洲和英国的增长推动的。

◦在不变货币的基础上，收入增加了6040万美元，增幅为55%。合同收入增加了3450万美元(与2020年相比增长了51%)，RPO招聘收入增加了2590万美元(与2020年相比增长了64%)。收入包括收购Coit Staffing，Inc.增加的990万美元。

- 13 -

---

(见合并财务报表第8项附注4)，为收入增长贡献了10个百分点。

•截至2021年12月31日的一年，销售、一般和行政费用以及其他营业外收入(费用)(“SG&A和非运营”)为6320万美元，而2020年为3980万美元，增长2350万美元，增幅为59%。

◦在不变货币的基础上，SG&A和非Op增加了2170万美元或52%。截至2021年12月31日的一年，SG&A和非运营业务占收入的比例为37%，而2020年为38%。这主要是由于员工成本增加1,740万美元、上一年度薪俸保障计划(“PPP”)债务清偿(详情请参阅综合财务报表附注2)1,300,000美元、营销及广告开支增加1,000,000美元、差旅及娱乐费用增加4,000,000美元，以及2020年新冠肺炎外国政府援助信贷5,000,000美元。

•截至2021年12月31日的一年中，EBITDA为490万美元，而2020年EBITDA亏损为70万美元。在不变货币的基础上，2021年EBITDA比2020年增加了530万美元。对Coit Staffing，Inc.的收购为EBITDA贡献了430美元。

•截至2021年12月31日的一年，净收益为320万美元，而2020年净亏损120万美元。在不变货币的基础上，2021年净收入增加了430万美元。

- 14 -

---

收入、调整后的净收入、SG&A和非Op、营业收入(亏损)、净收入(亏损)和EBITDA(亏损)的变化包括外币汇率变化的影响。下表包括不变货币结果与最直接可比的公认会计原则财务指标的对账，并总结了外币汇率调整对公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营业绩的影响。

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
						AS						AS						货币						常量
$(以千计)						已报告						已报告						翻译						货币
收入：
美洲						$	28,797					$	10,866					$	89					$	10,955
亚太地区						118,597						75,633						6,314						81,947
欧洲						21,813						14,949						996						15,945
总计						$	169,207					$	101,448					$	7,399					$	108,847
调整后的净收入(a):
美洲						$	27,087					$	9,598					$	82					$	9,680
亚太地区						28,561						19,814						1,442						21,256
欧洲						12,509						9,669						603						10,272
总计						$	68,157					$	39,081					$	2,127					$	41,208
SG&A和非运营(b):
美洲						$	25,294					$	10,738					$	96					$	10,834
亚太地区						23,104						16,943						1,175						18,118
欧洲						11,500						9,086						547						9,633
公司						3,351						2,992						—						2,992
总计						$	63,249					$	39,759					$	1,818					$	41,577
营业收入(亏损)：
美洲						$	1,689					$	(2,218)					$	(14)					$	(2,232)
亚太地区						6,785						3,827						235						4,062
欧洲						1,309						383						27						410
公司						(5,389)						(4,638)						—						(4,638)
总计						$	4,394					$	(2,646)					$	248					$	(2,398)
净收益(亏损)，合并						$	3,227					$	(1,243)					$	211					$	(1,032)
EBITDA(亏损)(c):
美洲						$	1,801					$	(1,044)					$	(12)					$	(1,056)
亚太地区						5,452						2,877						241						3,118
欧洲						1,007						481						52						533
公司						(3,352)						(2,992)						—						(2,992)
总计						$	4,908					$	(678)					$	281					$	(397)

 

(a)代表收入减去合并业务报表上的直接订约成本和已报销费用标题。

(b)SG&A和Non-Op是管理层用来评估各部门费用的一种衡量标准，其中包括综合经营报表上的以下标题：薪金和相关、办公室和一般、营销和促销、购买力平价贷款减免和其他收入(费用)、净额。公司管理费用计入各分部的其他收入(支出)。

(c)见下一节中的EBITDA对账。

- 15 -

---

EBITDA(非公认会计准则计量)的使用

管理层认为，EBITDA是公司业绩的一个有意义的指标，为投资者提供有关公司财务状况和经营结果的有用信息。EBITDA也被管理层视为经营业绩的指标，也是我们业务所在地区最具可比性的指标。管理层也使用这一衡量标准来评估资本需求和营运资本需求。与不变货币类似，不应单独考虑EBITDA，也不应将其作为根据公认会计原则编制的营业收入或净收入的替代品，或作为衡量公司盈利能力的指标。EBITDA来自扣除所得税、利息支出(收入)、折旧和摊销准备(收益)调整后的净收益(亏损)。

 

下表提供了EBITDA与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况：

 

						截至十二月三十一日止的年度，
$(以千计)						2021						2020
净收益(亏损)						$	3,227					$	(1,243)
净收益(亏损)调整
所得税拨备						1,117						535
利息收入，净额						(33)						(149)
折旧及摊销费用						597						179
从净收入到EBITDA的调整总额(亏损)						1,681						565
EBITDA(亏损)						$	4,908					$	(678)

 

- 16 -

---

运营结果：

美洲 (报告货币) 

收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						据报道，						据报道，
美洲
收入						$	28.8					$	10.9					$	17.9					165		%

 

在截至2021年12月31日的一年中，RPO招聘收入增加了1750万美元，增幅为185%，而合同收入增加了50万美元，增幅为33%。对Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC的收购(见合并财务报表第8项附注4)分别为收入增长贡献了91个百分点和15个百分点。

调整后的净收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						据报道，						据报道，
美洲
调整后的净收入						$	27.1					$	9.6					$	17.5					182		%
调整后的净收入占收入的百分比						94		%				88		%				不适用						不适用

 

在截至2021年12月31日的一年中，RPO招聘调整后的净收入增加了1750万美元，增幅为190%，而合同调整后的净收入与2020年相比略有下降3%。对Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC的收购(见合并财务报表第8项附注4)分别为调整后的净收入增长贡献了104个百分点和17个百分点。

2021年，调整后的总净收入占收入的百分比增加到94%，而2020年为88%，这主要是因为与2020年相比，2021年RPO招聘与收缩收入的比例更高。

SG&A和非运营

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						据报道，						据报道，
美洲
SG&A和非运营						$	25.3					$	10.7					$	14.6					136		%
SG&A和非Op占收入的百分比						88		%				99		%				不适用						不适用

 

在截至2021年12月31日的一年中，SG&A和非运营部门比2020年增加了1,460万美元，增幅为136%，这主要是由于收购了Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC，以及更高的员工顾问成本。上一年购买力平价130万美元的债务清偿也是造成增加的原因(详情见合并财务报表第8项附注10)。

- 17 -

---

营业收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						据报道，						据报道，
美洲
营业收入(亏损)						$	1.7					$	(2.2)					$	3.9					176		%
EBITDA(亏损)						$	1.8					$	(1.0)					$	2.8					273		%
EBITDA(亏损)占收入的百分比						6		%				(10)		%				不适用						不适用

营业收入增长390万美元，主要是由于调整后的净收入结果更强劲，以及SG&A和非运营业务在收入中所占比例下降，但与收购Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC相关的40万美元摊销费用部分抵消了这一增长。

在截至2021年12月31日的一年中，EBITDA为180万美元，占收入的6%，而2020年EBITDA亏损100万美元。EBITDA的增加是由于上文所述的相同因素。

截至2020年12月31日的年度的营业收入(亏损)和EBITDA(亏损)之间的差额主要是由于购买力平价债务清偿了130万美元。

亚太地区 (不变货币)

收入 

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 已报告						常量 货币
亚太地区
收入						$	118.6					$	81.9					$	36.7					45		%

 

在截至2021年12月31日的一年中，与2020年相比，合同收入增加了3050万美元，或50%，RPO招聘收入增加了620万美元，或30%。

在澳大利亚，截至2021年12月31日的一年，收入比2020年增加了3,530万美元，增幅为48%。增加的主要是合同收入，增加了3,000万美元，即51%，而RPO招聘收入增加了530万美元，或35%。订约收入的增加主要反映了新合同的执行，而RPO招聘收入的增加则是因为现有客户的数量增加。

在亚洲，截至2021年12月31日的财年收入比2020年增加了120万美元，增幅为16%。收入的增加是由于现有客户的需求增加。

调整后的净收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 已报告						常量 货币
亚太地区
调整后的净收入						$	28.6					$	21.3					$	7.3					34		%
调整后的净收入占收入的百分比						24		%				26		%				不适用						不适用

 

在截至2021年12月31日的一年中，RPO招聘调整后的净收入比2020年同期增加了610万美元，增幅为32%，而合同调整后的净收入增加了120万美元，增幅为59%。

    

- 18 -

---

在澳大利亚，截至2021年12月31日的一年，调整后的净收入比2020年同期增加了610万美元，增幅为37%。这一增长主要反映在RPO招聘调整后的净收入，增长了500万美元，增幅为34%，而合同调整后的净收入增加了120万美元，增幅为60%。

在亚洲，截至2021年12月31日的财年，调整后的净收入比2020年增加了110万美元，增幅为23%。亚洲的增长主要是由新加坡推动的。

截至2021年12月31日的一年，调整后的净收入占收入的百分比为24%，而2020年为26%。调整后的净收入总额占收入的百分比下降的原因是，与2020年相比，与2020年相比，2021年RPO招聘收入的合同比例更高(因为合同通常是利润率较低的服务产品)。

SG&A和非运营

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 已报告						常量 货币
亚太地区
SG&A和非运营						$	23.1					$	18.1					$	5.0					28		%
SG&A和非Op占收入的百分比						19		%				22		%				不适用						不适用

  

在截至2021年12月31日的一年中，SG&A和非运营业务比2020年增加了500万美元，增幅为28%。增加的主要原因是顾问人员费用增加。2021年，SG&A和非运营业务占收入的比例为19%，而2020年为22%。减少的主要原因是合同收入的比例较高，其中大部分成本反映在调整后的净收入中。

营业收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 已报告						常量 货币
亚太地区
营业收入						$	6.8					$	4.1					$	2.7					67		%
EBITDA						$	5.5					$	3.1					$	2.3					75		%
EBITDA占收入的百分比						5		%				4		%				不适用						不适用

截至2021年12月31日的一年，营业收入为680万美元，而2020年为410万美元。如上所述，营业收入增加的主要原因是调整后净收入的变化，以及SG&A和非运营业务收入占收入的百分比下降。

在截至2021年12月31日的一年中，EBITDA为550万美元，占收入的5%，而2020年的EBITDA为310万美元，占收入的4%。截至2021年12月31日止年度的EBITDA增长主要是由于上述因素。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的营业收入和EBITDA之间的差异主要是由于公司管理费用。

- 19 -

---

欧洲 (不变货币)

收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 已报告						常量 货币
欧洲
收入						$	21.8					$	15.9					$	5.9					37		%

  

在截至2021年12月31日的一年中，与2020年相比，合同和RPO招聘收入分别增加了360万美元和230万美元，或68%和22%。

在英国，在截至2021年12月31日的一年中，该公司的收入增加了580万美元，增幅为42%，从2020年的1,390万美元增至1,970万美元。这一变化是由于合同收入和RPO招聘收入分别增加了360万美元或68%和230万美元或26%。增加的原因是现有客户的需求增加以及新客户合同的执行。

在欧洲大陆，截至2021年12月31日的一年，总收入为210万美元，而2020年为210万美元，略有增长2%。这一小幅增长是由于现有招聘客户的需求增加。

调整后的净收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 已报告						常量 货币
欧洲
调整后的净收入						$	12.5					$	10.3					$	2.2					22		%
调整后的净收入占收入的百分比						57		%				64		%				不适用						不适用

 

在截至2021年12月31日的年度，调整后的净收入增加了220万美元，或22%，这是由于与2020年同期相比，RPO招聘和合同收入分别增加了220万美元或22%，以及10万美元或23%。

在英国，截至2021年12月31日的财年，调整后的净收入总额比2020年同期增加了240万美元，增幅为29%。英国的变化是由于RPO的招聘和合同分别增加了230万美元或29%，以及10万美元或23%。

在欧洲大陆，截至2021年12月31日的一年，调整后的总净收入比2020年同期减少了10万美元，降幅为6%。

SG&A和非运营

 

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 已报告						常量 货币
欧洲
SG&A和非运营						$	11.5					$	9.6					$	1.9					19		%
SG&A和非Op占收入的百分比						53		%				60		%				不适用						不适用

  

- 20 -

---

在截至2021年12月31日的一年中，SG&A和非运营项目比2020年增加了190万美元，增幅为19%。SG&A和Non-Op的增长是由于本年度员工顾问成本上升，以及2020年确认的30万美元用于新冠肺炎外国政府援助项目的信贷。2021年，SG&A和非运营业务占收入的比例为53%，而2020年为60%。SG&A及非营运业务收入占收入的百分比减少，主要是由于上文所述收入增加所致。

营业收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 已报告						常量 货币
欧洲
营业收入：						$	1.3					$	0.4					$	0.9					219		%
EBITDA						$	1.0					$	0.5					$	0.5					89		%
EBITDA占收入的百分比						5		%				3		%				不适用						不适用

截至2021年12月31日的一年，营业收入为130万美元，而2020年为40万美元。这一增长主要是由于上述收入增加所致。

在截至2021年12月31日的一年中，EBITDA为100万美元，占收入的5%，而2020年的EBITDA为50万美元。截至2021年12月31日止年度的EBITDA增长主要是由于上述因素。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的营业收入(亏损)和EBITDA之间的差异主要是由于公司管理费用。

以下内容以报告货币进行讨论

公司费用，扣除公司管理费用后的净额

在截至2021年12月31日的一年中，公司支出为330万美元，而2020年为300万美元，增加了40万美元，增幅为12%。这一增长主要是由于股票薪酬支出增加，但被更高的公司配置部分抵消。

折旧及摊销费用

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，折旧和摊销费用分别为60万美元和20万美元。这一增长是由于与收购Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC有关的摊销费用(见合并财务报表第8项附注4)分别为30万美元和10万美元。

利息收入，净额

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，净利息收入分别为000万美元和10万美元。

PPP贷款宽免

2020年确认的130万美元的购买力平价贷款豁免包括免除2020年初由美国小企业管理局根据冠状病毒援助、救济和经济安全法管理的一笔贷款，以换取在2020年4月25日至2020年10月9日期间保持一定水平的赔偿和其他成本，以应对新冠肺炎大流行。

其他收入(费用)，净额

截至2021年12月31日的一年中，其他支出为10万美元，而2020年同期的其他收入为50万美元。收入减少的主要原因是政府在2020年确认并收到援助，以换取维持一定水平的补偿和其他费用以应对新冠肺炎大流行，这些援助主要发生在英国、香港和新加坡(详情见合并财务报表第8项附注2)。

- 21 -

---

所得税准备金(受益于)

截至2021年12月31日的一年，所得税拨备为110万美元，税前收入为430万美元，而2020年税前亏损为70万美元，所得税拨备为50万美元。截至2021年12月31日的一年，实际税率为25.7%，而2020年为负75.5%。本公司2020年有效税率的变化主要与不同司法管辖区按不同税率征税的收入和亏损的组合有关，以及美国和我们的外国子公司估值免税额的变化。在截至2021年12月31日的一年中，实际税率与美国联邦法定税率21%的差异主要是由于不同司法管辖区的收入和亏损按不同的税率征税，以及美国和我们的外国子公司估值津贴的变化。

净收益(亏损)

截至2021年12月31日的一年，净收益为320万美元，而2020年净亏损120万美元，净收益增加450万美元。截至2021年12月31日的一年，基本和稀释后每股收益分别为1.11美元和1.07美元，而2020年基本和稀释后每股亏损为0.43美元。

流动性与资本资源 

截至2021年12月31日，现金及现金等价物和限制性现金总额为2210万美元，而截至2020年12月31日为2620万美元。下表汇总了2021年和2020年12月31日终了年度的现金流量活动：

						截至12月31日止年度，
百万美元						2021						2020
经营活动提供(用于)的现金净额						$	2.5					$	(1.4)
投资活动使用的现金净额						(6.3)						(4.0)
用于融资活动的净现金						—						(0.9)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响						(0.3)						0.9
现金、现金等价物和限制性现金净减少						$	(4.1)					$	(5.5)

 

经营活动的现金流

在截至2021年12月31日的一年中，经营活动提供的现金净额为250万美元，而2020年同期经营活动提供的现金净额为140万美元，因此经营活动提供的现金净额增加了390万美元。提供的现金净额增加的主要原因是净收入增加以及与上一年相比营运资本更加有利。

投资活动的现金流

在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金为630万美元，而2020年为400万美元。2021年用于投资活动的现金净额主要反映了2021年10月29日为收购卡拉尼有限责任公司而支付的600万美元现金，而2020年用于投资活动的现金净额反映了2020年10月1日为收购Coit Staffing，Inc.支付的400万美元现金(有关更多信息，请参阅综合财务报表第8项附注4)。

- 22 -

---

融资活动的现金流

在截至2021年12月31日的一年中，用于融资活动的现金净额为000万美元，而2020年用于融资活动的现金净额为90万美元，导致融资活动使用的现金净额减少了90万美元。2020年用于融资活动的现金净额包括230万美元的股份回购，部分被2020年购买力平价贷款130万美元的收益所抵消。

发票融资信贷安排

于2019年4月8日，本公司的澳洲附属公司(“澳洲借款人”)与澳大利亚国民银行有限公司(“NAB”)订立发票融资信贷融资协议(“NAB融资协议”)。NAB融资协议使澳大利亚借款人能够根据符合条件的贸易应收账款的百分比借入资金，最高限额为400万澳元。任何应收账款的期限均不超过90天，任何损失风险均由澳大利亚借款人承担。利率计算方法为可变应收财务指标利率加上1.60%的年息保证金。这项贷款以澳大利亚借款人的几乎所有资产为抵押。NAB融资协议没有规定的到期日，可以由澳大利亚借款人或NAB在90天书面通知后终止。截至2021年12月31日，NAB贷款协议下没有未偿还的金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，NAB融资协议产生的利息支出和费用分别为2万美元和1.9万美元。截至2021年12月31日，该公司遵守了NAB融资协议下的所有金融契约。

流动性展望

截至2021年12月31日，该公司手头的现金和现金等价物为2170万美元。根据NAB融资协议，该公司还有能力额外借入400万澳元。此外，公司还发行了一张200万美元的期票，用于收购卡拉尼有限责任公司。除上文所述外，本公司并无财务担保、未偿债务或其他可能触发提早付款要求或可能改变我们资产价值的租赁协议或安排。根据公司截至2021年12月31日的财务状况，公司相信它有足够的流动资金至少在未来12个月内满足其需求。本公司在2022年的短期现金需求主要与本公司业务的资金有关。2022年全年，该公司预计资本支出将低于100万美元。该公司正在密切管理其资本支出，并将在经济上谨慎的情况下进行增资，同时继续为未来的增长进行战略性投资。

截至2021年12月31日，上述公司的现金和现金等价物中有970万美元在美国持有，其余的在国际上持有，主要在澳大利亚(400万美元)、英国(250万美元)、香港(140万美元)、中国(100万美元)、新加坡(70万美元)、印度(60万美元)、比利时(50万美元)、瑞士(40万美元)和菲律宾(30万美元)。该公司的大部分海外现金可作为资金来源，扣除任何纳税义务或评估。

该公司认为，未来的外部市场状况仍然不确定，特别是获得信贷的机会、近期预计的经济增长率以及公司所在市场的失业率。由于这些不确定的外部市场状况，该公司无法保证其未来的实际现金需求不会高于目前的预期，特别是在市场状况大幅恶化的情况下。如果没有流动资金来源或公司不能从运营中产生足够的现金流，公司可能被要求通过额外的运营改善、资本市场交易、资产出售或从第三方融资或这些来源的组合来获得额外的资金来源。该公司不能保证这些额外的资金来源将可用，或者如果可用，将有合理的条款。

表外安排

没有。

- 23 -

---

或有事件

在正常业务过程中，公司不时接受美国联邦、州、地方和外国政府监管、税务和其他机构的合规审计，这些机构涉及各种法规，包括工资和工时法、失业税、工人补偿、移民以及所得税、增值税和销售税。在正常业务过程中，本公司还不时受到客户、候选人、供应商、租赁和转租物业的业主、前任和现任员工以及监管机构或税务机关的各种索赔、诉讼和其他投诉的影响。周期性事件和管理行动，如业务重组计划，可能会改变针对公司的审计、索赔、诉讼、合同纠纷或投诉的数量和类型。此类事件还可能改变第三方就此类问题达成解决方案的可能性和行为。

最近的经济状况引发了客户、税务机关和其他各方的许多新闻报道和公告，内容涉及他们在审计、支付、计划挑战现有合同和其他此类问题上的程序变化，目的是更积极地解决这些问题，使之有利于自己。本公司相信，本公司已制定适当程序，以识别及传达任何此类事项，不论是否声称或可能会声称，并会根据当时的情况评估其负债。第三方行为的变化可能会导致公司改变其对索赔可能性的看法，以及什么可能构成趋势。在我们经营的市场中，雇佣法律各不相同，在某些情况下，员工和前员工可能会延长向公司提出索赔的期限。

对于达到可能和可评估的门槛的事项，本公司为法律、法规和其他或有负债建立准备金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的储备均为000万美元。虽然这些事项的结果无法确定，但本公司相信，目前尚未解决的事项，无论是个别事项或整体事项，均不会对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。

关键会计政策与估算

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，这些报表是根据公认会计准则编制的。根据公认会计原则编制财务报表时，我们的管理层需要作出估计和假设，以影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。GAAP提供了做出这些估计、假设和披露的框架。我们在GAAP中选择管理层认为合适的会计政策，以一致的方式准确、公平地报告我们的经营业绩和财务状况。我们的管理层定期根据当前和预测的经济状况评估这些政策。我们的会计政策载于综合财务报表附注2第8项。我们相信以下会计政策对于理解我们的经营结果至关重要，并影响编制我们的综合财务报表时所使用的更重要的判断和估计，而这些判断和估计本身是不确定的。

收入确认

随着时间的推移，公司确认我们RPO招聘的收入，金额反映了我们预期有权获得并具有可强制执行的权利，以换取我们的服务的对价。当服务被提供时，客户端同时接收和消费服务的好处。交易价格包含固定费用和基于可变使用量的对价。基于可变用法的考虑受到应聘者接受永久就业机会的限制。我们在履行履约义务时确认固定费用的收入，并在取消限制时确认基于使用情况的费用。我们不会因获得RPO招聘合同而产生增量成本。履行这些合同的成本在发生时计入费用。

随着时间的推移，公司确认我们承包服务的收入，因为我们提供的服务的金额反映了我们预期有权获得并具有可强制执行的付款权利，以换取我们的服务，这通常是以工作时间乘以商定的小时账单费率计算的。当服务被提供时，客户端同时接收和消费服务的好处。我们不会为获得合同而产生增量成本。履行这些合同所发生的费用在发生时计入费用。

作为一种实际的权宜之计，对于(I)预期原始期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入与我们有权就所提供的服务开具发票的金额的合同，我们不披露未履行义务的价值。

- 24 -

---

所得税

我们根据会计准则编纂(“ASC”)740使用资产负债法核算所得税。所得税。本准则为企业活动所产生的所得税影响确立了财务会计和报告准则。它要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。

在计算递延税项净资产时，假设有足够的未来收益来变现此类资产，并继续适用当前预期的税率。当管理层认为递延税项资产很可能无法在相关司法管辖区变现时，递延税项资产净额计入递延税项资产的估值拨备。如果我们确定递延税项资产不能变现，对递延税项资产的调整将导致当时的收益减少。我们的评估包括根据现有的正面和负面证据，分析递延税项资产是否会在正常经营过程中变现，包括递延税项负债和预期营运收入的时间表。我们用来预测未来应税收入的基本假设需要做出重大判断。如果实际运营收入与预测金额不同，或者如果我们改变了对运营预测收入的估计，我们可以记录额外的费用或减少拨备，以便将递延税项资产的账面价值调整为其可变现金额。这样的调整可能对我们的合并财务报表产生重大影响。有关递延税项资产和估值免税额的进一步信息，请参阅合并财务报表第8项附注6。

ASC 740-10-55-3, “确认和计量税务头寸--分两步进行提供与企业财务报表中确认的所得税不确定性会计有关的实施指南，并规定了对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税立场进行两步评估的过程。第一步是识别，第二步是测量。ASC 740还提供了关于终止确认、计量、分类、披露、过渡和中期会计的指导。此外，ASC 740-10-25-9还提供了关于如何确定纳税状况是否已有效结算以确认以前未确认的税收优惠的指导意见。截至2021年12月31日，该公司与不确定税收状况相关的所得税总负债为50万美元。

公司未确认的税收优惠如果在未来确认，将影响公司的年度有效所得税税率。有关未确认税收优惠的进一步信息，见项目8中的合并财务报表附注6。我们选择继续我们的历史做法，将适用的利息和罚款归类为所得税拨备的一个组成部分。

我们为与审计期间相关的联邦、州、地方和国际风险敞口提供税收准备金。为这些风险敞口建立准备金，需要对税收问题、潜在后果和时机做出判断，这是一种主观的批判性估计。我们根据管理层对报告日期的事实、情况和信息的评估，评估我们的税务状况，并记录所有需要审查的年度的税收优惠。对于那些更有可能维持税收优惠的税务头寸，我们记录了最大金额的税收优惠，在与完全了解所有相关信息的税务机关结算时实现的可能性超过50%。对于那些不太可能维持税收优惠的税务状况，综合财务报表中没有确认任何税收优惠。在适用的情况下，还确认了相关的利息和罚款。尽管与这些风险敞口相关的结果不确定，但我们相信我们的储备反映了已知或有税务事件的可能结果。在某些情况下，暴露和风险的最终结果涉及使其不可估量的重大不确定性。如果实际结果与这些估计值有实质性差异，包括那些无法量化的结果，它们可能会对我们的运营结果产生实质性影响。

本公司根据现行税法和税率，考虑到所有预期的未来事件，为我们的海外子公司的所有未汇出收益提供了税收。

本公司已选择将全球无形低税收入(“GILTI”)的税项确认为税项发生当年的期间支出。

企业合并和资产收购

企业合并是根据ASC 805“企业合并”的收购方法入账的。收购法要求收购方在收购日(即收购方获得收购业务控制权之日)按公允价值确认和计量收购的可确认资产和承担的负债以及收购业务中的任何非控股权益。作为收购价格转让的对价的公允价值超过收购资产和承担的负债的公允价值净值的金额记为商誉。这样做的收购

- 25 -

---

不符合ASC规定的业务定义的企业被计入资产收购。资产收购以相对公允价值为基础，将收购成本计入收购的个别资产和承担的负债。商誉不会在资产收购中确认，其代价超过收购的净资产，按相对公允价值分配给收购的资产。交易成本在企业合并中计入费用，并被视为资产收购中收购成本的组成部分。

近期会计公告

关于最近的会计声明对我们的财务状况和经营结果的影响或潜在影响，请参阅我们综合财务报表第8项中的附注2。

前瞻性陈述

本10-K表格包含公司认为符合1933年证券法第27A条(经修订)、1934年证券交易法第21E条(经修订)和1995年私人证券诉讼改革法规定的“前瞻性陈述”。本10-K表格中包含的除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关公司未来财务状况、经营结果、业务经营和业务前景的陈述，均为前瞻性陈述。诸如“预期”、“估计”、“预计”、“项目”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”以及类似的词语、表达以及这些词语和表达的变体都是为了识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到重要因素、风险、不确定因素和假设的影响，包括可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的行业和经济条件。此类因素、风险、不确定性和假设包括但不限于：(1)全球经济波动，(2)冠状病毒或新冠肺炎大流行的不利影响，(3)公司成功实现其战略举措的能力，(4)与公司潜在收购或处置业务相关的风险，(5)公司作为专注于RPO业务的公司成功运营的能力，(6)与公司季度运营业绩波动相关的风险。(7)我们与公司任何最大客户的业务损失或实质性减少；(8)客户随时终止与公司关系的能力；(9)公司市场的竞争；(10)未来可能发生的负现金流和经营亏损, (11)与未来信贷安排可能如何影响或限制我们的经营灵活性有关的风险；(12)与公司投资战略相关的风险；(13)与国际业务有关的风险，包括外汇波动、政治事件、自然灾害或健康危机，包括持续的新冠肺炎大流行；(14)公司对关键管理人员的依赖；(15)公司吸引和留住高技能专业人士、管理人员和顾问的能力；(16)公司收回应收账款的能力；(17)公司将成本维持在可接受水平的能力，(18)公司对信息系统的严重依赖和可能失去或无法开发技术的影响，(19)与向客户提供不间断服务有关的风险，(20)公司面临客户、雇主和监管机构与雇佣有关的索赔的风险，(20)与公司业务重组相关的现任和前任员工的风险，以及对相关保险承保范围的限制，(21)公司利用经营净亏损结转的能力，(22)公司股票价格的波动，(23)政府法规的影响，以及(24)封锁安排施加的限制。上述清单不应被解释为详尽无遗。实际结果可能与本10-K表格中包含的前瞻性陈述大不相同。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖任何基于我们目前预期的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-K表格之日的情况。该公司不承担任何义务，也明确不承担任何义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述。

 

- 26 -

---

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

该公司在多个国家开展业务，面临与外汇兑换相关的换算和交易风险。在截至2021年12月31日的一年中，该公司约84%的收入来自美国以外，它收取以当地货币支付的款项，并以相应的当地货币支付相关的运营费用。随着美元对其他货币的疲软或走强，以外币计价的收入和支出转化为以美元计价的收入和支出的增加或减少。因此，汇率的变化可能会影响我们在海外业务的综合收入和支出(以美元表示)。具体地说，正在进行的新冠肺炎大流行已经对我们开展业务的国家的某些货币相对于美元产生了负面影响。

投资于我们海外业务的金额按资产负债表日的有效汇率换算成美元。由此产生的换算调整计入综合资产负债表的股东权益部分，作为累计其他全面收入的组成部分。外币兑换成美元反映为股东权益的一个组成部分，不影响我们报告的净收益(亏损)。

项目8.财务报表和补充数据

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在1934年证券交易法第13a-15(F)和15(D)-15(F)条中有定义。本公司的财务报告内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

公司管理层使用下列标准评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估，公司管理层认为，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

本10-K表格不包括本公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。管理层的报告不需要本公司的注册会计师事务所根据美国证券交易委员会的小型报告公司规则进行认证，该规则允许本公司仅提供管理层截至2021年12月31日的年度评估报告。

- 27 -

---

独立注册会计师事务所报告

股东和董事会

哈德逊全球公司

康涅狄格州老格林威治

对合并财务报表的几点看法

我们审计了Hudson Global，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日的两个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项，就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。

企业合并

如本公司综合财务报表附注2及附注4所述，本公司于2021年10月29日完成了对Karani LLC的收购，收购价格为870万美元，从而确认了280万美元的客户名单。要求管理层确定购置日的可识别资产和承担的负债的公允价值。

我们认为管理层用来确定客户名单公允价值的判断是一个重要的审计事项。审计管理层与预期客户流失率和未来现金流预测相关的判断和假设涉及高度的审计师判断，需要专门的技能和知识。

- 28 -

---

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

·通过(I)评估目标实体的历史业绩，(Ii)评估客户流失的合理性，包括确定假设变化对未来现金流的潜在影响，以及(Iii)测试用于评估客户名单价值的未来现金流的某些假设，评估用于计算公允价值的重大基础假设的合理性。

自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。

/s/bdo USA，LLP

康涅狄格州斯坦福德

March 11, 2022

- 29 -

---

哈德逊环球公司。

合并业务报表

(单位为千，每股除外)

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
收入						$	169,207					$	101,448
运营费用：
直接签约费用和报销费用						101,050						62,367
薪金及相关事宜						53,038						33,974
办公室和总务处						8,108						6,632
市场营销和促销						2,020						942
折旧及摊销						597						179
总运营费用						164,813						104,094
营业收入(亏损)						4,394						(2,646)
营业外收入(费用)：
利息收入，净额						33						149
PPP贷款宽免						—						1,326
其他(费用)收入，净额						(83)						463
所得税前收入(亏损)						4,344						(708)
所得税拨备						1,117						535
净收益(亏损)						$	3,227					$	(1,243)
每股收益(亏损)：
基本信息						$	1.11					$	(0.43)
稀释						$	1.07					$	(0.43)
加权平均流通股：
基本信息						2,917						2,911
稀释						3,003						2,911

 

请参阅合并财务报表附注。

- 30 -

---

哈德逊环球公司。

综合全面收益表(损益表)

(单位：千)

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
综合收益(亏损)：
净收益(亏损)						$	3,227					$	(1,243)
其他综合(亏损)收入：
扣除所得税后的外币换算调整						(611)						1,005
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入总额						(611)						1,005
综合收益(亏损)						$	2,616					$	(238)

请参阅合并财务报表附注。

- 31 -

---

哈德逊环球公司。

合并资产负债表

(单位为千，每股除外)

			截止到十二月三十一号，
			2021						2020
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	21,714					$	25,806
应收账款减去坏账准备#美元196及$10，分别			25,748						13,445
流动受限现金			222						152
预付费和其他			1,476						889
流动资产总额			49,160						40,292
财产和设备，扣除累计折旧#美元807及$356，分别			371						115
经营性租赁使用权资产			477						210
商誉			4,219						2,088
无形资产净额			5,488						1,400
递延税项资产			1,345						1,037
受限现金			177						241
其他资产			5						3
总资产			$	61,242					$	45,386
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款			$	871					$	576
应计薪金、佣金和福利			10,961						4,800
应计费用和其他流动负债			7,498						4,441
经营租赁义务，流动			363						192
流动负债总额			19,693						10,009
应付所得税			470						887
经营租赁义务			118						22
应付票据–长期			1,250						—
其他负债			395						188
总负债			21,926						11,106
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，$0.001面值，10,000授权股份；不是NE已发行或未偿还			—						—
普通股，$0.001面值，20,000授权股份；3,694和3,672已发行股份；2,707和2,685分别发行流通股			4						4
额外实收资本			489,249						486,825
累计赤字			(434,523)						(437,750)
累计其他综合(亏损)收入，扣除适用税后的净额			(85)						526
国库股，987股票，按成本价计算			(15,329)						(15,325)
股东权益总额			39,316						34,280
总负债和股东权益			$	61,242					$	45,386

 

请参阅合并财务报表附注。

- 32 -

---

哈德逊环球公司。

合并现金流量表

(单位：千) 

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020
经营活动的现金流：
净收益(亏损)			$	3,227					$	(1,243)
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销			597						179
坏账拨备			147						34
从递延所得税中受益			(350)						(169)
基于股票的薪酬			2,424						737
经营性资产和负债的变动，扣除收购和处置的影响：
应收账款(增加)减少			(11,678)						672
预付资产和其他资产增加			(434)						(34)
增加(减少)应付帐款、应计费用和其他负债			8,574						(1,602)
经营活动提供(用于)的现金净额			2,507						(1,426)
投资活动的现金流：
资本支出			(284)						(22)
收购支付的现金，扣除收购的现金			(6,015)						(3,997)
用于投资活动的净现金			(6,299)						(4,019)
融资活动的现金流：
购买力平价贷款的收益			—						1,326
购买库存股			—						(2,239)
从雇员手中购买限制性股票			(4)						(14)
用于融资活动的净现金			(4)						(927)
汇率对现金和现金等价物及限制性现金的影响			(290)						853
现金和现金等价物及限制性现金净减少			(4,086)						(5,519)
期初现金、现金等价物和限制性现金			26,199						31,718
现金、现金等价物和受限现金期末			$	22,113					$	26,199
现金流量信息的补充披露：
期内的现金支付利息			$	—					$	1
本期间扣除退款后的所得税现金支付			$	1,458					$	1,108
为列入经营租赁负债的金额支付的现金			$	496					$	272
补充非现金披露：
用经营性租赁负债换取的使用权资产			$	767					$	77
PPP贷款宽免			$	—					$	1,326
应付票据			$	2,000					$	—

 

请参阅合并财务报表附注。 

- 33 -

---

哈德逊环球公司。

合并股东权益表

(单位：千)

 

						普通股												其他内容 实缴 资本						累计赤字						累计其他综合收益(亏损)						财务处 库存												总计
						股票						价值																								股票						价值
2019年12月31日的余额						3,663						$	4					$	486,088					$	(436,507)					$	(479)					(726)						$	(13,072)					$	36,034
净亏损						—						—						—						(1,243)						—						—						—						(1,243)
其他全面亏损、折算调整						—						—						—						—						1,005						—						—						1,005
购买库存股						—						—						—						—						—						(260)						(2,239)						(2,239)
从员工手中购买限制性股票						—						—						—						—						—						(1)						(14)						(14)
限制性股票单位的股票补偿和归属						9						—						737						—						—						—						—						737
2020年12月31日的余额						3,672						$	4					$	486,825					$	(437,750)					$	526					(987)						$	(15,325)					$	34,280
净收入						—						—						—						3,227						—						—						—						3,227
其他全面亏损、折算调整						—						—						—						—						(611)						—						—						(611)
从员工手中购买限制性股票						—						—						—						—						—						—						(4)						(4)
限制性股票单位的股票补偿和归属						22						—						2,424						—						—						—						—						2,424
2021年12月31日的余额						3,694						$	4					$	489,249					$	(434,523)					$	(85)					(987)						$	(15,329)					$	39,316

请参阅合并财务报表附注。 

- 34 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

NOTE 1 – 业务说明

哈德逊环球公司及其附属公司(“本公司”)的业务、资产及负债三哈德逊地区业务：美洲、亚太地区和欧洲。该公司提供招聘流程外包(RPO)永久招聘和外包招聘解决方案，这些解决方案主要针对大中型跨国公司的个人需求量身定做。该公司的RPO交付团队在其灵活的交钥匙解决方案中利用最先进的招聘流程方法和项目管理专业知识来满足客户持续的业务需求。该公司的RPO服务包括完全招聘外包、基于项目的外包、临时劳动力解决方案和招聘咨询。

2021年10月29日，哈德森完成了对Karani，LLC的收购，Karani，LLC是一家总部位于芝加哥的招聘服务提供商，主要为其印度和菲律宾业务的美国客户提供服务。卡拉尼有限责任公司与招聘和人力资源公司合作，协助不同行业的招聘、招聘、筛选、入职和其他与人才相关的服务。此次收购增加了哈德逊RPO在印度和菲律宾的大量业务，促进了新市场的业务，并进一步发展了哈德逊RPO的技术招聘能力，从而增强了哈德逊RPO的全球交付能力。

2020年10月1日，哈德森完成了对Coit Staffing，Inc.的收购，Coit Staffing，Inc.扩大了在技术领域的业务，并成立了位于旧金山的技术集团。科技集团与哈德逊RPO在美洲、亚太地区和欧洲的现有团队合作，在RPO、托管解决方案提供商(“MSP”)和全面人才解决方案空间持续提供有关新技术和新兴技术的知识，使公司能够更好地为世界各地的客户提供服务。

截至2021年12月31日，公司直接在十四国家/地区：三可报告的地理业务部门：美洲、亚太地区和欧洲。

    

NOTE 2 – 重要会计政策摘要

陈述的基础

综合财务报表乃根据美国(“美国”)公认会计原则(“GAAP”)编制。某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式，不会对合并财务报表产生实质性影响。除非另有说明，否则所有金额均以美元表示，除股数和每股金额外，所有金额均以千为单位。

最近采用的会计准则

2021年1月1日，公司通过了2019-12年会计准则更新(“ASU”)，“所得税(740主题)：简化所得税的会计处理”。该标准通过删除第740主题中一般原则的某些例外，简化了所得税的核算。亚利桑那州立大学还澄清和修改了现有的指导方针，以改进一致性应用。对于公共企业实体，本标准适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期。采用这一准则并未对合并财务报表产生实质性影响。

            

合并原则

综合财务报表包括本公司及其所有全资和控股子公司的账目。公司与其子公司之间以及公司与子公司之间的所有重大公司间账户和交易已在合并中注销。

新冠肺炎疫情对合并财务报表的影响

2019年12月，报道了一种新的冠状病毒株，简称新冠肺炎。基于全球疫情的迅速增加，世界卫生组织于2020年3月11日宣布新冠肺炎疫情为一场大流行。世界上许多国家都对旅行和大规模集会实施了隔离和限制，以减缓

- 35 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

病毒的传播。新冠肺炎继续在全球产生影响，并给公司带来风险，公司目前无法充分评估或预见这些风险。然而，公司正在密切关注新冠肺炎周围的商业环境，并随着事态的发展继续积极应对。该公司相信，由于其员工的灵活性和资产负债表的实力，它可以继续采取适当的行动，在这个具有挑战性的环境中管理业务。

2020年，针对新冠肺炎疫情，某些外国政府组织向企业提供工资援助补贴和税收抵免，以换取维持居住在这些国家的雇员的特定补偿水平和相关费用。该公司在简明综合业务报表的“其他收入(支出)净额”中确认了从这些组织收到的资金。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司收到49及$527分别与外国政府援助有关，包括在其他收入(支出)中的净额，主要在英国、香港和新加坡。在美国，该公司获得了一美元1,3262020年第二季度，根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)，与美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck保护计划(PPP)相关的贷款。SBA于2020年11月30日批准了全额免除贷款。公司确认了$1,326(见附注10)2020年合并业务报表中的贷款免税额。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层对未来事件作出估计和假设。这些估计和基本假设影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额。此类估计包括坏账、商誉、无形资产、其他长期资产的拨备价值以及递延税项资产的估值。这些估计和假设是基于管理层的最佳估计和判断。管理层根据历史经验及其他因素(包括管理层认为在当时情况下合理的当前经济环境)持续评估估计及假设。本公司会在事实和情况需要时调整该等估计和假设。由于无法准确确定未来发生的事件及其影响，实际结果可能与这些估计大相径庭。

集中度与信用风险

该公司的收入由以下业务、资产和负债组成三地区业务：美洲、亚太地区和欧洲。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司的25生成的客户端超过85占公司收入的1%。总共有三个客户端65占2021年收入的1%，两个客户合计66占2020年营收的3%。截至2021年12月31日，有两个客户端10占应收账款的%或更高。截至2020年12月31日，有三个客户端10占应收账款的%或更高。我们的业务依赖于这些业务关系的持续以及新客户的发展。

 

- 36 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金和应收账款。该公司对客户进行持续的信用评估，不需要抵押品。本公司并未在综合经营报表中出现与应收账款有关的重大亏损。

本公司可不时将现金存入银行，超过联邦存款保险公司的保险限额。然而，本公司定期监测其拥有存款账户的机构的财务状况，并认为损失风险微乎其微，因为这些银行是信用评级较高的大型金融机构。

收入确认

收入根据ASC 606，收入-“与客户的合同收入”计量，并根据与客户的合同中规定的对价确认。当合同双方都批准了合同，确定了当事人的权利，确定了支付条件，合同具有商业实质，对价可能可收取时，我们就会对合同进行核算。随着时间的推移，收入使用输入或输出方法确认，因为承诺的服务的控制权被转移到客户手中，金额反映了我们预期有权换取这些服务的对价。我们的大多数合同都是短期合同，因为它们包括终止条款，允许任何一方在短期内无缘无故地取消合同。收入包括可收费的旅行和其他可报销的成本，并报告扣除从客户那里收取的增值税、销售税或使用税并汇给税务机关的净额。

某些客户合同具有不同的对价，包括增加交易价格的基于使用的费用和通常降低交易价格的数量回扣或其他类似项目。我们使用基于客户合同条款和历史证据的期望值方法来估计可变对价。这些金额可能会受到限制，只有在我们预计与可变对价相关的不确定性得到解决后不会出现重大逆转的情况下，才包括在收入中。我们估计的受期末限制的可变对价金额并不重要，我们认为我们的估计不会有重大变化。

当我们的对价权变得无条件时，我们就记录应收账款。公司的应收账款余额由贸易应收账款和未开账单的应收账款组成。未开单应收账款是指在按照合同规定完成处理正式发票之前记录的收入，通常在合同规定的日期开具账单。未开出账单的金额预计将在一年内开具发票并收取。合同资产主要涉及我们对服务的对价权利，但这种对价权利是以履行未来履约义务为条件的。递延收入的合同负债在根据合同条款将服务控制权移交给客户之前收到客户的对价或无条件到期时记录。递延收入余额通常是在转让服务控制权之前从客户那里收到的预付款造成的。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我们并无任何重大合同资产或负债。

付款条件因客户和所提供的服务而异。我们认为超过一年的付款期限为延期付款期限。该公司的几乎所有合同都包括90天或更短的付款期限，我们不会将付款期限延长到一年以上。

我们主要根据以下关键因素在综合经营报表中按毛数记录收入：

•我们与客户保持直接的合同关系，并负责履行向客户承诺的服务。

•在向客户提供服务期间，我们保持对承包商的控制，包括承包商的账单费率。

RPO招聘我们为客户的永久员工招聘提供完整的招聘外包、基于项目的外包和招聘咨询。随着时间的推移，我们确认RPO招聘的收入，金额反映了我们预期有权获得并具有可强制执行的权利，以换取我们的服务的对价。当服务被提供时，客户端同时接收和消费服务的好处。交易价格包含固定费用和基于可变使用量的对价。基于变量用法的考虑因素受候选者的限制

- 37 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

接受永久工作的邀请。 我们在履行履约义务时确认固定费用收入，在取消限制时确认基于使用情况的费用收入。我们不会因获得RPO招聘合同而产生增量成本。履行这些合同的成本在发生时计入费用。

当应聘者接受永久就业机会时，我们确认永久就业收入。我们有很长的历史来评估那些在保证期内没有留在我们客户那里的永久安置候选人的财务影响。支付给客户的费用通常按新员工年薪的一个百分比计算。永久就业服务不向求职者收取任何费用。

签约我们为RPO客户提供一系列外包专业合同人员服务和托管服务提供商服务，这些服务有时是独立提供的，有时是混合整体人才解决方案的一部分。随着时间的推移，我们确认我们承包服务的收入，因为我们提供的服务的金额反映了我们预期有权获得的对价，并有权强制执行，以换取我们的服务，这通常是以工作时数乘以商定的小时账单费率计算的。当服务被提供时，客户端同时接收和消费服务的好处。我们不会为获得合同而产生增量成本。履行这些合同所发生的费用在发生时计入费用。

未履行的履约义务作为实际的权宜之计，我们不会披露(I)预期原始期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入与我们有权为所提供的服务开具发票的金额的未履行履约义务的价值。关于分类收入的信息，见附注3。

运营费用

工资及相关费用包括与招聘专业人员、行政级别员工、行政管理人员以及公司其他非临时承包商员工相关的工资、佣金、工资税和员工福利。办公室和一般费用包括占用、设备租赁和维护、水电费、差旅费、专业费用和坏账准备。本公司承担已发生的广告费用和法律费用。

基于股票的薪酬

本公司适用ASC 718的公允价值确认条款。薪酬--股票薪酬。“本公司确定授予日的公允价值。对于有分级归属条件的奖励，奖励的价值是通过单独评估每一批股票并在所需的服务期内支出每一批股票来确定的。服务期间是提供相关服务的期间，通常与归属期间相同。本公司对发生的没收行为进行核算。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司仅授予限制性股票单位及限制性普通股。

员工福利计划

该公司在美国发起了一项涵盖几乎所有全职员工的固定缴款计划(“401(K)计划”)。该公司确认了与401(K)计划相关的费用，总额约为$144及$92分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。

所得税

该公司全球业务的收益在美国境内和境外的不同司法管辖区均需纳税。本公司按照美国会计准则第740条计算所得税，“所得税。“本准则为企业活动所产生的所得税影响确立了财务会计和报告准则。它要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。

在计算递延税项净资产时，假设有足够的未来收益来变现此类资产，并继续适用当前预期的税率。当管理层认为递延税项资产很可能无法在相关司法管辖区变现时，递延税项资产净额计入递延税项资产的估值拨备。如果我们确定递延税项资产不能变现，对递延税项资产的调整将

- 38 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

导致当时的收入减少。有关递延税项资产及我们的估值拨备的进一步资料，请参阅综合财务报表附注6。

ASC 740-10-55-3, “确认和计量税务头寸--分两步进行提供与企业财务报表中确认的所得税不确定性会计有关的实施指南，并规定了对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税立场进行两步评估的过程。第一步是识别，第二步是测量。ASC 740还提供了关于终止确认、衡量、分类、披露、过渡和中期会计的指导。该公司为美国联邦、州、地方和国际未确认的税收优惠提供所有审计期间的税收准备金。为这些风险敞口建立准备金，需要对税收问题、潜在后果和时机做出判断，这是一种主观的批判性估计。本公司根据管理层对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估，评估其税务状况，并记录所有受审查年度的税收优惠。对于那些更有可能维持税收优惠的税务头寸，本公司已记录了最大金额的税收优惠，在与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解后实现的可能性超过50%。对于那些税收优惠不太可能持续的税务头寸，财务报表中没有确认任何税收优惠。在适用的情况下，相关利息和罚金也被确认为所得税支出的一个组成部分。尽管与这些风险敞口有关的结果不确定，但管理层认为，已为这些风险敞口产生的可评估的潜在负债计提了足够的所得税拨备。在某些情况下, 暴露和风险的最终结果涉及重大不确定性，这些不确定性使其无法估量。如果实际结果与这些估计有很大不同，包括那些无法量化的估计，它们可能会对公司的经营结果产生重大影响。

本公司根据现行税法和税率，考虑到所有预期的未来事件，为我们的海外子公司的所有未汇出收益提供了税收。

本公司已选择将全球无形低税收入(“GILTI”)的税项确认为税项发生当年的期间支出。

每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)(“EPS”)”)的计算方法是将公司的净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量。如果影响不是反摊薄的，每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将公司的净收益(亏损)除以已发行的加权平均股数和所有稀释性潜在普通股(主要是现金股票期权)的影响。”和未授权的限制性股票。股票期权和非既得性限制性股票的稀释影响是通过应用“库存股”来确定的。”方法。以业绩为基础的限制性股票奖励只有在符合以下基本业绩条件的情况下才会计入每股摊薄收益：(I)在报告期结束前得到满足，或(Ii)如果报告期末是相关业绩期末且按库存股方法计算的结果将是稀释的，则将被满足。只有在符合市场条件的情况下，股票奖励才包括在计算稀释后每股收益时，才包括根据市场条件实现归属或可行使的股票奖励。

每个季度的每股收益(亏损)计算包括本季度的加权平均影响；因此，季度每股收益(亏损)金额的总和可能不等于年初至今的每股收益(亏损)金额，后者反映了年初至今的加权平均影响。此外，稀释潜在普通股的影响的计算可能在季度基础上是稀释的，但在年初至今的基础上是反稀释的，反之亦然。

金融工具的公允价值

综合资产负债表中报告的现金及现金等价物、应收账款、应付账款及短期借款的账面金额因该等金融工具的即时或短期到期日而接近公允价值。

现金和现金等价物

就财务报表列报而言，本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。

- 39 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

受限现金

受限现金主要是指在英国的一个旅行和娱乐项目需要存入的金额，在瑞士获得许可的银行担保，为办公场所持有的存款，以及美国的抵押品信托协议，该协议支持公司的工人补偿政策。

应收帐款

公司的应收账款余额由贸易应收账款和未开账单的应收账款组成。未开单应收账款是指在按照合同规定完成处理正式发票之前记录的收入，通常在合同规定的日期开具账单。未开单应收账款#美元6,267及$3,425截至2021年12月31日和2020年12月31日，预计一年内开票并领用。当公司的对价权变得无条件时，公司将记录应收账款。合同资产主要涉及我们对服务的对价权利，但条件是必须履行未来的履约义务。本公司保留坏账准备，以便按应收账款的可变现净值记录应收账款。涉及对各种应收款的可收回性的判断。如果公司确定坏账准备不足以弥补预计损失，则为坏账准备的费用计入销售费用、一般费用和行政费用。如果一笔帐款被确定为无法收回，则将其从坏账准备中注销。管理层的评估和判断是评估这些应收账款最终变现的关键要求，包括当前的信誉、财务稳定和市场状况对每个客户的影响。

财产和设备

财产和设备按成本列报。折旧是在下列估计使用年限内使用直线法计算的：

						年份
家具和设备						3 - 8
资本化的软件成本						3 - 5
计算机设备						3 - 5

租赁改进按其估计使用年限或租赁期中较短的时间摊销。材料租赁改进的摊销期限在租赁期开始时估计。

租契

租赁负债在租赁开始时根据租赁期内的租赁付款总额确认。随着付款的进行，租赁负债减少。相应的使用权资产按照待确认的租赁费用总额与租赁负债同时确认，一般与相应的租赁负债金额相同。使用权资产在租赁期内按直线摊销。该公司的租赁协议可能包括续签、延长或终止租赁的选项。当本公司合理地确定其将行使该等选择权时，该等条款计入租赁负债的计量。

本公司已选择将短期租赁排除在ASC 842的确认要求之外。如果租期在开始之日不到一年或等于一年，则为短期租约。与短期租赁相关的租赁费用在租赁期内以直线法确认。

资本化的软件成本

资本化软件成本包括购买和开发供内部使用的软件的成本。该公司根据ASC 350-40“无形资产、商誉和其他：内部使用软件”对某些已发生的软件开发成本进行资本化。在应用程序开发阶段发生的由外部供应商购买并进一步定制以供公司使用的软件以及供应商为公司专有用途开发的软件的成本已资本化。公司自身直接相关人员在应用程序开发阶段发生的人工成本

- 40 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

对于软件开发，适当地将其资本化。公司在项目阶段的初步和/或后期实施过程中产生的软件和管理费用，如维护、培训和升级或不增加功能的增强，均由公司承担。资本化的软件成本包括在财产和设备中。

企业合并和资产收购

企业合并是根据ASC 805“企业合并”的收购方法入账的。收购方法要求在收购日，即收购方获得收购业务控制权的日期，按公允价值确认和计量收购业务中收购的可识别资产和承担的负债。作为收购价格转让的对价的公允价值超过收购资产和承担的负债的公允价值净值的金额记为商誉。交易成本在企业合并中计入费用，并包括在办公室和一般事务中。

无形资产

无形资产包括客户关系、商号、竞业禁止协议和开发的技术。该公司的固定寿命无形资产在其估计寿命内以直线方式摊销，范围为二至十年。本公司定期评估是否发生了表明长期资产可能无法收回的事件或情况变化。当该等情况出现时，本公司评估账面价值是否会透过使用及最终处置长期资产所产生的预期未贴现未来现金流量收回。若预期未贴现未来现金流量的总和少于长期资产的账面价值，则根据美国会计准则360-1-35记录相当于长期资产账面价值超出其公允价值的减值损失。截至2021年12月31日止年度并无减值触发因素。

使用直线法计算下列估计使用年限内的摊销费用：

						年份
竞业禁止协议						2
发达的技术						3
客户列表						5  -  6
商号						5 - 10

商誉

本公司记录收购的有形和可识别的无形资产以及作为商誉承担的负债的收购价超过公允价值的部分。该公司已将Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC收购的商誉分配给其美洲可报告部门。商誉不会摊销，并于每年10月1日进行减值测试，或当某个事件或情况变化显示其账面价值可能无法收回时。该公司确定了二Hudson Coit，Inc.和Karani，LLC这两个报告单位的商誉余额，这两个单位都包括在美洲报告部分。

商誉减值是在报告单位层面测试的，报告单位被定义为运营部门或低于运营部门的一个水平。年度或中期商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行的。当账面金额超过报告单位的公允价值时，应确认减值费用；然而，确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。

本公司可选择对报告单位进行定性评估，以确定事件或情况的存在是否导致确定其一个或多个报告单位的公允价值大于其账面价值。如本公司在评估整体事件或情况后，认为报告单位的公允价值较有可能大于其账面值，则无须进行任何进一步测试。然而，如果公司得出不同的结论，则需要通过计算报告单位的公允价值并将公允价值与报告单位的账面金额进行比较来进行量化减值测试。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则在此基础上计入减值损失

- 41 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

不同之处。此外，本公司亦可选择在任何期间绕过任何报告单位的定性评估，直接进行商誉减值量化测试。有几个不是减损费用记录在2021财年或2020财年。

外币折算

公司国际子公司的财务状况和经营结果是以当地货币作为功能货币来确定的。这些附属公司的资产和负债按每年年底的有效汇率换算。营业报表按每一期间的平均汇率折算。因采用不同期间的不同汇率而产生的换算调整计入股东权益中的累计其他全面收益(亏损)账户，但不包括短期公司间余额的换算调整，这些余额计入其他收入(支出)。其他外币交易的损益计入其他收入(费用)。长期投资性质的公司间应收账款余额被视为本公司在外国司法管辖区的永久投资的一部分，该等余额的损益在其他全面收益(亏损)中列报。

综合收益(亏损)

全面收益(亏损)被定义为包括除所有者投资和分配给所有者以外的所有权益变动。该公司的其他全面收益(亏损)主要包括外币换算调整，这与永久性投资有关。

最近的会计准则更新尚未采用

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13，金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量。这一标准要求基于预期损失而非已发生损失的减值模型(称为当前预期信用损失(“CECL”)模型)。根据新的指导方针，每个报告实体都应估计预期信贷损失的拨备，以便更及时地确认损失。这一模型取代了现行GAAP中现有的多个减值模型，后者通常需要发生损失才能确认。新标准适用于合同资产和应收账款等收入交易产生的应收账款。根据ASC 606，在其他标准中，当一个实体很可能会在将商品或服务转移给客户时收取其有权获得的对价时，收入才被确认。当应收贸易账款被记录时，它们将受到CECL模式的约束，并将要求在开始时根据历史信息、当前条件以及合理和可支持的预测来记录对应收贸易账款在合同期限内的预期信贷损失的估计。本指引适用于规模较小的报告公司，适用于2022年12月15日之后开始的年度期间，包括该年的中期。允许提前领养。该公司目前正在评估这一ASU，但认为它不会对其综合财务报表和相关披露产生实质性影响。

NOTE 3 – 分门别类收入

该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入如下：

			十二月三十一日，
			2021						2020
RPO招聘			$	66,469					$	38,521
签约			102,738						62,927
总收入			$	169,207					$	101,448

- 42 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

NOTE 4 – 收购

卡拉尼，有限责任公司

于2021年10月29日，本公司与本公司、本公司全资附属公司Hudson Global Resources Management，Inc.(“HGRM”)及Daniel Williams(“Williams”)订立会员权益购买协议(“MIPA”)，并完成HGRM对特拉华州有限责任公司Karani，LLC所有会员权益的收购(“Karani收购”)。

Karani，LLC与招聘和人力资源公司合作，为主要位于美国的客户提供各种行业的招聘、招聘、筛选、入职和其他与人才相关的服务。卡拉尼，有限责任公司大约有560在印度和印度的员工120在菲律宾的雇员。

正如MIPA中概述的那样，威廉姆斯收到了(I)$6,805现金，但须在卡拉尼收购完成时作出《MIPA》规定的某些调整；及(2)本金总额为#美元的无息本票2,000，以分期付款方式于六个月期和18个月截止日期的周年纪念取决于《MIPA》中进一步描述的某些条件的满足情况。目前还没有关于威廉姆斯与MIPA相关的雇佣规定。

对卡拉尼的收购被视为一项业务合并采购法下的会计核算。这是E购买价格为$8,673，其中包括以现金支付的$6,805, 一张…的期票$2,000，以及1美元的营运资金信贷。132，按其于2021年10月29日收购日期的公允价值分配至有形及无形资产及负债净额，超出部分记为商誉。购买价格包括在内$737收购的现金和现金等价物。本公司因收购美元而产生交易成本。200这些费用作为合并业务报表的办事处和一般业务报表的一部分列支。除了收购价格外，哈德森还同意支付1美元250支付给卡拉尼有限责任公司首席财务官的留存款项被归类为补偿费用，以直线方式记录。

自2021年10月29日收购之日起至截止日期止的公司综合经营报表2021年12月31日收入为$1,648净收益为$186.

- 43 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

以下是根据收购日的外部估值，收购日收购的净资产的公允价值摘要。

						公允价值
收购的资产：
现金和现金等价物						$	737
应收账款						1,521
流动受限现金						50
预付费用和其他资产						177
财产和设备						119
经营性租赁使用权资产						100
受限现金						3
其他长期资产						19
无形资产						4,540
商誉						2,131
收购的资产						$	9,397
承担的负债：
应计费用和其他流动负债						$	436
经营租赁义务，流动						88
经营租赁债务，非流动						12
其他长期负债						188
承担的负债						$	724
取得的资产的公允价值和转让的对价						$	8,673

无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。下表列出了所收购的可识别无形资产的构成及其截至收购之日的估计使用寿命。

						公允价值						使用寿命
发达的技术						$	640					3年份
客户列表						2,800						6年份
商号						1,100						10年份
可确认资产总额						$	4,540

- 44 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

Coit人员配备公司

于二零二零年十月一日，本公司与本公司全资附属公司Hudson Coit，Inc.(“买方”)、Coit Staffing，Inc.(“卖方”)、Joe Belluomini及Tim Farrelly(连同“委托人”Belluomini先生)订立资产购买协议(“APA”)，并完成买方对卖方业务所使用的实质所有资产的收购(“Coit收购”)。

根据《行政程序法》的条款，卖方收到(I)$3,997现金；(2)本金总额为#美元的本票。1,350，按年分期付款$450每年：结业一周年、二周年及三周年；。(Iii)$。500本公司普通股的价值，该等股份的数额以除以$500按截止日期前五个交易日公司普通股的加权平均价格计算，分三次等额发行10-月，20-月，以及30-截止日期的每个月的周年纪念日；及。(Iv)赚取的酬金不得超过$。1,500及$2,030在2021年、2021年和2022年12月31日终了的年度内，根据这三个年度实现某些业绩门槛的情况分别列报。此外，两名校长各自与本公司订立雇佣协议，任期为两年.

对Coit的收购被视为一项业务合并采购法下的会计核算。这是E购买价格由现金支付的金额#美元组成。3,997于2020年10月1日的购置日，按其公允价值分配至有形及无形资产及负债净值，超出部分记为商誉。本公司因收购美元而产生交易成本。436这些费用作为合并业务报表的办事处和一般业务报表的一部分列支。

APA中概述的将支付给卖方的本票和公司普通股股份与主要负责人在本公司的持续雇用有关，因此已作为补偿费用入账。这笔补偿费用是在假设委托人将继续受雇于本公司，并因此将全额支付票据和发行股票的情况下按直线原则入账的。截至2021年12月31日，公司确认了美元283在基于股票的薪酬中，52,226超额发行的普通股限制性股票30月份(见附注5)。此外，截至本年度止2021年12月31日公司确认费用为$384与期票有关，以及#美元1,500与赚取款项相关。与应付给本票有关的到期金额校长反映在综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中。已确认的补偿费用为$2,167截至年底的年度2021年12月31日反映在合并业务报表的薪金和相关费用中。

包括在公司截至该期间的综合经营报表中2021年12月31日收入为$11,001净收益为$99.

- 45 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

以下是根据收购日的外部估值，收购日收购的净资产的公允价值摘要。

						公允价值
收购的资产：
应收账款						$	518
无形资产						1,480
商誉						2,088
收购的资产						$	4,086
承担的负债：
累算佣金						$	44
递延收入						45
承担的负债						$	89
取得的资产的公允价值和转让的对价						$	3,997

无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。下表列出了所收购的可识别无形资产的构成及其截至收购之日的估计使用寿命。

						公允价值						使用寿命
竞业禁止协议						$	80					2年份
商号						400						5年份
客户列表						1,000						5年份
可确认资产总额						$	1,480

未经审计的备考财务信息

以下未经审计的合并预计信息使对Karani、LLC和Coit Staffing，Inc.的收购生效，就好像这些交易发生在2020年1月1日一样。

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
收入						$	176,174					$	110,317
净收益(亏损)						$	3,335					$	(1,246)

上述未经审核的备考补充资料乃基于本公司认为合理的估计及假设，并反映与所收购无形资产的公允价值有关的额外摊销的备考影响2021年12月31日和2020。本补充形式信息是为了进行比较而准备的，并不是为了反映如果收购发生在2020年1月1日会发生什么。

- 46 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

NOTE 5 – 基于股票的薪酬

股权补偿计划

本公司维持Hudson Global，Inc.2009年激励股票和奖励计划，该计划于2016年5月24日修订和重述，并于2020年9月14日进一步修订(“ISAP”)，根据该计划，公司可以向符合条件的参与者发放基于股权的薪酬激励。ISAP允许授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他类型的基于股权的奖励。董事会的薪酬委员会(“薪酬委员会”)将就授予或归属股票期权、限制性股票、限制性股票单位及其他类型的股权奖励订立其认为适当的条件。根据薪酬委员会的决定，股权奖励也可在公司控制权变更后发生某些事件时立即归属。该公司主要向其员工授予限制性股票和限制性股票单位。一个限制性股票单位相当于公司普通股的一股，只能以根据国际会计准则发行的公司普通股支付。

薪酬委员会管理ISAP，并可指定下列任何人士为ISAP的参与者：本公司或其联营公司的任何高级人员或其他雇员或受聘成为高级人员或雇员的个人、为本公司或其联属公司提供服务的顾问或其他独立承包商以及本公司的非雇员董事。2020年9月14日，公司股东批准了对《国际会计准则》的修订，其中包括增加公司普通股预留供发行的股份数量250,000股份。截至2021年12月31日，有74,718该公司的普通股可供未来根据ISAP发行。

于2021年，本公司于截至2021年12月31日止年度及2020年12月31日止年度授予受业绩归属条件规限的限制性股票单位。73,596和53,075，分别为。截至2021年12月31日止年度，本公司授予47,500向不受业绩条件限制的某些员工出售可自由支配的时间授予股票单位。

截至2021年12月31日的年度，授予公司员工的股票单位的数量和归属条件摘要如下：

归属条件																		已批出的限制性股票单位数目
性能和服务条件-类型1(1) (2)																		66,220
性能和服务条件-类型2(1) (2)																		60,451
仅适用于服务条件-类型1(2)																		47,500
已授予的股票奖励总股份																		174,171

(1)限制性股票单位的履约条件可以满足下列条件：

(a)面向来自美洲、亚太地区和欧洲的员工70限制性股票单位的%可能是根据“地区调整后的EBITDA”衡量的业绩而赚取的，以及30受限制股票单位的百分比可根据“经集团调整的EBITDA”衡量的业绩而赚取；及

(b)对于受2020年绩效条件约束的公司办公室员工的补助金，75受限制股票单位的百分比可根据“集团调整后的EBITDA”衡量的业绩而赚取，以及25受限制的股票单位的百分比可能是根据“公司成本”目标衡量的业绩而赚取的。对于符合2021年绩效条件的公司办公室员工，100受限制股票单位的百分比可能是根据“集团调整后的EBITDA”衡量的业绩而赚取的。

(c)对于受制于2021年业绩条件的Coit校长的赠款，100受限制股票单位的百分比可根据“Coit EBITDA”衡量的业绩而赚取。

- 47 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

(2)在赚取限制性股票单位的范围内，此类限制性股票单位将以下列服务为基础授予：

(a)33%和66.6第一类和第二类限制性股票单位的百分比将分别在授予日的一周年时授予；

(b)33%和16.7第一类和第二类受限制股票单位的百分比将分别在授予日的两周年日归属；以及

(c)34%和16.7第一类和第二类受限股票单位的百分比将分别在授予日的三周年时归属；但在每种情况下，员工必须在授予日至适用的服务归属日期间继续受雇于本公司。

本公司亦维持董事递延股份计划(“董事计划”)，作为国际会计准则的一部分，据此，本公司可向非雇员董事发行限制性股票单位。一个限制性股票单位相当于本公司普通股的一股，仅在董事停止担任本公司董事会成员时，以根据国际会计准则发行的普通股支付。限制性股票单位在授予后立即归属，并记入董事计划下每个非员工董事退休账户的贷方。根据董事计划发行的限制性股票单位包含以额外限制性股票单位的形式获得股息等值奖励的权利。股息等值奖励的计算方法与公司普通股股票支付的现金股息率相同，然后除以股息支付当日公司普通股的收盘价，以确定要授予的额外限制性股票单位的数量。股息等值奖励与基础奖励具有相同的归属条款。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，本公司授予24,219和46,697根据董事计划，分别向非雇员董事授予限制性股票单位。

截至2021年12月31日，232,542限制性股票单位根据本公司的ISAP递延。

2020年10月1日，公司授予52,226与收购Coit Staffing，Inc.相关的普通股限制性股票将在30个月内发行。因此，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司确认了$283及$92以股票为基础的薪酬。有关更多信息，请参见注释4。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，公司与附带的综合经营报表中的限制性股票单位和限制性普通股相关的基于股票的补偿支出如下：

			截至12月31日止年度，
			2021						2020
普通股限制性股份			$	283					$	92
限制性股票单位			2,141						645
总计			$	2,424					$	737

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未确认的补偿费用以及与公司限制性股票单位奖励的未归属部分有关的补偿费用预计确认的加权平均期间如下：

						截止到十二月三十一号，
						2021												2020
						未确认费用						加权平均期间，以年为单位						未确认费用						加权平均期间，以年为单位
普通股限制性股份						$	125					0.8						$	408					1.4
限制性股票单位						$	1,602					1.1						$	58					1.1

- 48 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

股票期权

本公司授予的股票期权一般在五和十年在授权日之后，并至少有一个行使价100在授予之日普通股相关股份的公平市场价值的%，通常按比例在四年制句号。

不是股票期权于2021年发行或发行。在截至2020年12月31日的一年中，公司股票期权的变化如下：

												截至12月31日止年度，
									2020
															选项数量						每股加权平均行权价
1月1日未平仓期权															5,000						$	24.90
过期/没收															(5,000)						$	(24.90)
12月31日未平仓期权															—						$	—
在12月31日可行使的期权															—						$	—

- 49 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

限售股单位 

在截至2021年12月31日的一年里，由于授予某些员工和非员工董事，公司限制性股票单位的变化如下：

			截至2021年12月31日的年度
			基于性能的												基于时间/董事												总计
			限售股股数						加权平均授权日公允价值						限售股股数						加权平均授权日公允价值						限售股股数						加权平均授权日公允价值
截至1月1日的未归属限制性股票单位			14,676						$	15.45					—						$	—					14,676						$	15.45
授与			126,671						$	15.79					71,719						$	17.50					198,390						$	16.41
既得			(8,543)						$	15.68					(24,219)						$	18.30					(32,762)						$	17.62
没收			(11,411)						$	14.54					(1,000)						$	14.54					(12,411)						$	14.54
截至12月31日的未归属限制性股票单位			121,393						$	15.88					46,500						$	17.15					167,893						$	16.23

 (A)高于目标的股份数量是根据薪酬委员会在最初授予之日确定的业绩目标确定的。

在截至2020年12月31日的一年里，由于授予某些员工和非员工董事，公司限制性股票单位的变化如下：

			截至2020年12月31日的年度
			基于性能的												基于时间/董事												总计
			限售股股数						加权平均授权日公允价值						限售股股数						加权平均授权日公允价值						限售股股数						加权平均授权日公允价值
截至1月1日的未归属限制性股票单位			63,436						$	15.12					—						$	—					63,436						$	15.12
授与			—						$	—					46,697						$	9.49					46,697						$	9.49
既得			(26,376)						$	14.87					(46,697)						$	9.49					(73,073)						$	11.43
没收			(22,384)						$	15.20					—						$	—					(22,384)						$	15.20
截至12月31日的未归属限制性股票单位			14,676						$	15.45					—						$	—					14,676						$	15.45

 (A)高于目标的股份数量是根据薪酬委员会在最初授予之日确定的业绩目标确定的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度内归属的限制性股票单位的公允价值总额如下：

						截至12月31日止年度，
						2021						2020
归属的限制性股票单位的公允价值						$	591					$	685

- 50 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

普通股限售股 

公司普通股限制性股票因收购Coit Staffing，Inc.(见注4)而发行的赠与产生的变化如下：

			截至12月31日止年度，
			2021												2020
			限售股股数						加权平均授权日公允价值						限售股股数						加权平均授权日公允价值
1月1日普通股单位未归属限售股			52,226						$	9.57					—						$	—
授与			—						$	—					52,226						$	9.57
既得			(17,408)						$	9.57					—						$	—
12月31日普通股单位未归属限售股			34,818						$	9.57					52,226						$	9.57

 

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，普通股限制性股票的公允价值总额如下：

						截至12月31日止年度，
						2021						2020
既有普通股限制性股份的公允价值						$	310					$	—

    

NOTE 6 – 所得税

所得税拨备

扣除所得税准备前净收益(亏损)的国内和国外部分如下：

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
国内						$	150					$	(3,446)
外国						4,194						2,738
所得税拨备前的收益(亏损)						$	4,344					$	(708)

- 51 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

所得税拨备(受益)的组成部分如下：

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
现行税额拨备(优惠)：
美国联邦政府						$	—					$	—
州和地方						5						5
外国						1,462						699
所得税当期准备金总额(受益于)						1,467						704
递延税金准备(福利)：
美国联邦政府						—						—
州和地方						—						—
外国						(350)						(169)
所得税递延收益总额						(350)						(169)
所得税准备金总额						$	1,117					$	535

税率对账

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的实际税率为25.7%和负数75.5%。2021年有效税率的变化主要与某些历史性的外国不确定税收状况以及不同司法管辖区按不同税率征税的收入和亏损组合的法规减少和有效失效有关，以及美国和我们的外国子公司估值免税额的变化。2020年有效税率的变化主要与不同司法管辖区的损益组合按不同的税率征税，以及美国和我们的海外子公司估值免税额的变化有关。2021年和2020年其他联邦和州递延税收调整的影响被估值免税额的变化所抵消，对实际税率没有净影响。

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的有效税率与美国联邦法定税率21%:

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
按联邦法定税率领取的福利						$	912					$	(149)
州所得税，扣除联邦福利后的净额						144						(212)
更改估值免税额						(3,893)						227
与外国收入有关的税收						1,256						195
不可扣除的费用						105						(271)
其他联邦递延税金调整						791						(23)
其他国家递延税金调整						2,362						738
不确定的税收状况						(560)						30
所得税拨备						$	1,117					$	535

- 52 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

    

递延税金资产(负债)

递延所得税是为财务报告基础与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异而计提的税收影响。递延税项净资产已在随附的综合资产负债表中列为非流动资产。2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的重大临时差异如下：

						截止到十二月三十一号，
						2021						2020
递延税项资产(负债)：
坏账准备						$	96					$	23
财产和设备						(169)						2
商誉和无形资产						(113)						204
应计补偿						2,612						1,818
应计负债及其他						109						106
亏损结转						182,784						186,606
减值准备前的递延税项资产						185,319						188,759
估值免税额						(183,974)						(187,722)
递延税项资产，扣除估值准备后的净额						$	1,345					$	1,037

由于税法的颁布，本公司规定了GILTI的税收，因此，预计未来汇回以前未汇出的外国收益将免征美国税收或由净营业亏损(“NOL”)抵消。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司没有就未汇出的外国收入分别提供任何预扣税。

净营业亏损(“NOL”)、资本损失和估值准备金

截至2021年12月31日，该公司在美国联邦和州税收方面的亏损约为$690,704总计由截至2021年12月31日发生的净美国联邦和州NOL组成，金额为$312,041美国联邦和州的资本损失为1美元。378,663由于在2018年3月31日完成了三笔独立的交易，我们所有的RTM业务都被出售了。NOL包括大约$13,1442003年4月1日，Monster Worldwide，Inc.(“Monster”)通过剥离Monster Worldwide，Inc.(“Monster”)在其合并的美国联邦纳税申报单上未吸收的税收损失。截至2017年12月31日的美国联邦和州NOL将于2037年之前的不同日期到期，金额为7,984计划于2022年到期。2018年或之后发生的美国联邦和州NOL有一个无限期的结转期，在任何给定的年份，这可以被未来应税收入的80%抵消。2018年发生的美国联邦和州资本损失将在2023年期间在五年后到期。

本公司对美国NOL的使用受到《美国国税法》(IRC)第382节的年度限制，这可能会限制我们在到期日之前使用所有现有NOL的能力。根据公司准备的IRC第382条研究，第382条所有权发生变化，将导致$224,124该公司截至2006年9月产生的联邦和州NOL中，在2006年9月之后的五年期间确认的固有损失受到IRC第382条的限制。由于IRC第382条的限制，$27,848在$224,124由于IRC第382条的年度累积限制，有限的NOL预计将在使用前到期。因此，美国联邦和州的NOL为$312,041，如上所述，不包括$27,848由于IRC第382条规定的年度累计限制，以及用于结转亏损的递延税项资产，预计将在使用前到期的税项亏损为#美元。179,985也不包括$7,416相关的税收优惠。

截至2021年12月31日，某些国际子公司的NOL用于当地税收目的为$12,264。除了$5,280在截至2021年12月31日无限期结转的NOL中，这些损失将在不同日期到期，直至2039年，其中$0计划于2022年到期。在适用的情况下，为NOL确认的递延税项在扣除未确认的税收优惠后列报。

- 53 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

ASC 740-10-30-5要求，当递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时，应建立估值备抵。在进行这一评估时，管理层考虑了历史应纳税所得额、递延纳税负债的预定冲销、税务筹划策略以及预计的未来应纳税所得额。截至2021年12月31日，美元182,768估值免税额中有#美元涉及NOL的递延税项资产。179,985其中美国联邦和州政府和美元2,783其中是外国的，管理层已经确定在实现之前更有可能到期。剩余的估价免税额#美元1,206涉及美国和海外暂时性差额的递延税金资产，管理层估计由于公司在美国和海外的税项损失，这些差额将不会实现。

不确定的税收状况

未确认的税收优惠的期初和期末金额(不包括利息和罚款)的对账如下：

						2021						2020
年初余额						$	669					$	663
本年度新增纳税头寸						—						—
增加前几年的税收头寸						—						6
前几年税收头寸减少额						(309)						—
适用的诉讼时效失效						—						—
余额，年终						$	360					$	669

如果确认，将影响截至2021年12月31日和2020年12月31日的有效税率的州、地方和外国未确认税收优惠总额为$360及$669，分别不包括利息和罚款。

该公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款作为所得税拨备的一部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有110及$594分别计入与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。

在2021年期间，加拿大税务局结束了对前一年税收状况的调查，并发布了加拿大利息和罚款的最终评估为#美元。42。剩余的FIN48加拿大税息和罚款准备金约为#美元560于2021年第三季度作为税收优惠发布。

根据截至2021年12月31日的现有信息，由于全球税务审查的预计解决方案和争议以及适用诉讼时效的潜在失效，预计未确认税收优惠总额在未来12个月内不会增加或减少。

在许多情况下，本公司未确认的税收优惠与相关税务机关仍需审查的纳税年度有关。有NOL的纳税年度保持开放，直到此类亏损到期，或者当NOL被使用或到期时的那些年份的诉讼时效。截至2021年12月31日，本公司仍需接受相关税务机关审查的未结纳税年度为2013至2021年，具体取决于司法管辖区。

						年

本公司认为，其截至2021年12月31日的未确认税收优惠在上述审查的所有年度均有适当记录。

- 54 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

NOTE 7 – 每股收益(亏损)

基本和稀释每股亏损计算的分子和分母的对账如下：

						截至12月31日止年度，
						2021						2020
每股收益(亏损)(EPS)：
基本信息						$	1.11					$	(0.43)
稀释						$	1.07					$	(0.43)
EPS分子-基本和稀释：
净收益(亏损)						$	3,227					$	(1,243)
EPS分母(千)：
加权平均已发行普通股-基本						2,917						2,911
普通股等价物：股票期权和限制性股票单位						86						—			(a)
已发行普通股加权平均数--摊薄						3,003						2,911

(a) 已发行普通股的摊薄加权平均股数与已发行普通股的基本加权平均股数并无不同，因为任何潜在普通股等价物的影响(有关已发行股票期权和未归属限制性股票单位的进一步详情见附注5)是反摊薄的，因此不包括在每股摊薄收益分母的计算中。

在计算截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度每股摊薄净收益(亏损)时使用的加权平均流通股数量不包括以下潜在流通股的影响，因为这种影响将是反稀释的：

						截至12月31日止年度，
						2021						2020
未归属的限制性股票单位						5,000						14,676
普通股未归属限制性股份						—						52,226
总计						5,000						66,902

注8-商誉和无形资产

商誉

公司记录的商誉为#美元。2,1312021年10月29日，与其收购Karani，LLC和商誉相关的交易2,088与收购Coit Staffing，Inc.有关。(详情请参阅附注4).

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，商誉账面值变动如下：

						账面价值
						2021						2020
商誉，1月1日						$	2,088					$	—
采办						2,131						2,088
商誉，12月31日						$	4,219					$	2,088

- 55 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

2021年10月1日，该公司应用了ASC 350，并进行了量化评估，以确定其Coit Staffing，Inc.报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。为了估计Coit Staffing，Inc.报告单位的公允价值，该公司同时使用了收益法和市场法。收益法要求管理层对未来现金流做出重大估计和判断，这些估计和判断是基于一系列因素，包括实际经营结果、预测的收入和费用、贴现率假设和长期增长率假设。市场法要求对收购和同业集团公司使用基于财务指标的倍数。本公司未确认与收购Coit Staffing，Inc.相关的任何商誉减值。在评估结束时，本公司确定报告单位的公允价值超过其账面价值。因此，该公司决定不是商誉减值已于2021年12月31日发生。此外，在收购后的两个月内，公司没有发现任何与Karani，LLC有关的减值指标。

无形资产

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，该公司的无形资产包括以下组成部分：

2021						加权平均剩余摊销使用寿命 (以年为单位)						总运载量 金额						累计 摊销						净载客量 金额
竞业禁止协议						0.8						$	80					$	(50)					$	30
商号						8.2						1,500						(118)						1,382
客户列表						5.3						3,800						(328)						3,472
发达的技术						2.8						640						(36)						604
												$	6,020					$	(532)					$	5,488

2020						加权平均剩余摊销使用寿命 (以年为单位)						总运载量 金额						累计 摊销						净载客量 金额
竞业禁止协议						1.8						$	80					$	(10)					$	70
商号						4.8						400						(20)						380
客户列表						4.8						1,000						(50)						950
												$	1,480					$	(80)					$	1,400

截至年度的摊销费用2021年12月31日和2020年12月31日曾经是$452和$80，分别。无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。不是应摊销无形资产价值的减值已于截至年度确认December 31, 2021 or 2020.

- 56 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

预计未来五个会计年度每年的无形资产摊销费用如下：

2022									$	1,100
2023									1,070
2024									1,034
2025									787
2026									577
此后									920
									$	5,488

应摊销无形资产账面价值变动情况如下：

						2021年1月1日 期初余额						采办						摊销						2021年12月31日 期末余额
竞业禁止协议						$	70					$	—					$	(40)					$	30
商号						380						1,100						(98)						1,382
客户列表						950						2,800						(278)						3,472
发达的技术						—						640						(36)						604
						$	1,400					$	4,540					$	(452)					$	5,488

						2020年1月1日 期初余额						采办						摊销						2020年12月31日 期末余额
竞业禁止协议						$	—					$	80					$	(10)					$	70
商号						—						400						(20)						380
客户列表						—						1,000						(50)						950
						$	—					$	1,480					$	(80)					$	1,400

NOTE 9 – 应计费用和其他流动负债

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的应计费用和其他流动负债包括：

						十二月三十一日，
						2021						2020
遣散费						$	—					$	314
销售税、使用税、工资税和所得税						3,526						2,088
专业服务费						958						658
应付票据–短期内						750						—
递延收入						533						178
其他应计项目						1,731						1,203
应计费用和其他流动负债总额						$	7,498					$	4,441

- 57 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

NOTE 10 – 承诺和或有事项

诉讼和投诉 

本公司不时受到客户、候选人、供应商、租赁物业业主、前雇员及现任雇员、监管机构或税务机关等在日常业务过程中提出的各种索偿、诉讼、合同纠纷及其他投诉的影响。该公司定期监测此类索赔，并在索赔可能发生且应付金额可估测时记录损失准备金。虽然这些索赔的结果无法确定，但公司相信，这些问题的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

对于达到可能和可评估的门槛的事项，本公司为法律、法规和其他或有负债建立准备金。该公司的储备为#美元。0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

经营租约

我们的写字楼租约的剩余租期为一年至两年。其中一些经营租约包括延长租期的选择权，而一些经营租约包括在完整租期之前终止租约的选择权。我们在确定使用权资产和租赁负债的估值时会考虑这些选项。

    

我们的经营租赁均不包括隐含利率，我们已确定，以递增借款利率计算的租赁付款的合同成本基础与现值之间的差异并不重大。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的营运租赁成本为756及$604(反映在经营活动中使用的现金净额)。截至2021年12月31日，我们经营租赁的加权平均剩余租赁期为1.3好几年了。

截至2021年12月31日，未来最低经营租赁付款如下：

									2021						2022												总计
最低租赁费									$	363					$	118											$	481

截至2020年12月31日，2021年到期的资本化租赁的未来最低运营租赁付款为$192.

发票融资信贷安排

于2019年4月8日，本公司的澳洲附属公司(“澳洲借款人”)与澳大利亚国民银行有限公司(“NAB”)订立发票融资信贷融资协议(“NAB融资协议”)。NAB融资协议为澳大利亚借款人提供了根据符合条件的贸易应收账款的百分比借入资金的能力，最高可达4百万澳元。任何应收账款的期限均不超过90天，任何损失风险均由澳大利亚借款人承担。利率的计算方式为可变应收账款财务指标利率加上1.60每年的百分比。这项贷款以澳大利亚借款人的几乎所有资产为抵押。NAB融资协议没有规定的到期日，澳大利亚借款人或NAB可以在90天数书面通知。截至2021年12月31日，有不是NAB融资协议项下的未清偿金额。NAB融资协议产生的利息支出和费用为#美元20及$19分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。

NAB贷款协议包含对澳大利亚借款人的各种限制和契约，包括(1)EBITDA必须至少二乘以12个月滚动支付的债务利息总额；(2)最低有形净值必须至少为2.5百万澳元，并且至少等于256月30日和12月31日的有形资产总额的百分比(定义见《NAB融资协议》)；以及(3)对NAB的额外定期报告要求。截至2021年12月31日，该公司遵守了NAB融资协议下的所有金融契约。

从NAB贷款工具借入的金额很大，期限较短，周转速度很快。借入和偿还的金额在现金流量表合并报表中按净额列报。

- 58 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

工资保障计划

2020年4月26日，公司的全资美国子公司哈德逊全球资源管理公司收到了一笔1,326与PPP相关的贷款，作为CARE法案的一部分，由SBA管理。由于新冠肺炎疫情的影响，本公司在申请这笔贷款时，基于资本市场和影响本公司客户的行业的不确定性程度，以及本公司对削减为持续运营提供资金的开支的依赖，做出了善意的断言，因为预期的RPO招聘收入减少将影响业务。购买力平价贷款收益将用于帮助抵消立法规定的工资成本。

PPP贷款的全部或部分有资格在本公司提出申请并根据SBA要求提供支出文件后由SBA免除。根据CARE法案，贷款豁免可用于记录的工资成本、支付的租金、支付的抵押贷款利息和支付的水电费的总和。

PPP贷款的利率为1.00%，计划于2022年4月26日到期。这笔贷款受适用于小企业管理局根据《关爱法案》管理的贷款的条款和条件的约束。该公司遵守了与购买力平价贷款有关的所有规定。该公司于2020年9月提交了宽免申请，小企业管理局于2020年11月30日批准了全额宽免贷款。本公司在综合经营报表中确认了从购买力平价贷款免除中获得的债务清偿收益。

NOTE 11 – 股东权益

普通股

2015年7月30日，该公司宣布，其董事会授权回购至多$10,000公司的普通股。公司打算在市场条件允许的情况下不时进行购买。此授权不会过期。本公司于2021年或2020年并无根据此项授权回购任何股份。截至2021年12月31日和2020年12月31日，在2015年7月30日的授权下，公司已回购432,563股票，总成本为$8,297.

除上述按美元回购的股份外10,000授权计划，2020年3月27日，本公司与若干股东完成回购交易259,331公司普通股，总成本为$2,238，不包括费用$1.

NOTE 12 – 累计其他综合(亏损)收入

除税后的累计其他综合(亏损)收入包括：

						十二月三十一日，
						2021						2020
外币折算调整						$	(85)					$	526
累计其他综合(亏损)收入						$	(85)					$	526

NOTE 13 – 股东权益计划

 

股东权益计划

2018年10月15日，公司董事会宣布向截至2018年10月25日(“记录日期”)收盘时登记在册的公司股东派发股息，每股已发行的公司普通股一购买本公司新系列参与优先股的百分之一股份的权利(“权利”)。权利的条款载于日期为2018年10月15日的权利协议(经修订，“权利协议”)，该协议由本公司与作为权利代理(“权利代理”)的ComputerShare Trust Company，N.A.之间订立。公司股东于2019年5月6日举行的公司2019年股东周年大会上批准了权利协议。于2021年9月28日，本公司与权利代理订立权利协议第一修正案(“修订”)，修订权利协议，将其有效期延长至2024年10月15日。“公司”(The Company)

- 59 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

将在其2022年年度股东大会的委托书中包括这项修正案，并建议其股东批准这项修正案。

每项权利允许其持有人向公司购买公司B系列初级参与优先股(“B系列优先股”)每股百分之一的股份，购买价为#美元。3.50。每一股B系列优先股的零碎股份将给予股东大致相同的股息、投票权和清算权一普通股股份。然而，在行使权利之前，权利持有人并不享有任何股息、投票权或清算权。

董事会签署了权利协议，以努力保护公司在美国的重大NOL和其他税收优惠的价值。如果公司经历了1986年修订的美国国税法(下称“守则”)第382节所指的“所有权变更”，公司利用其NOL的能力可能会受到很大限制。一般而言，如果公司由一个或多个“5%股东”(根据守则的定义)持有的股份百分比比这些股东在过去三年内任何时候所拥有的最低百分比增加50%以上，就会发生“所有权变更”。权利协议的目的是通过阻止普通股的转让来保留公司的税收优惠，因为普通股转让可能导致根据守则第382条的“所有权变更”。

配股协议取代了本公司先前旨在保留本公司NOL价值的配股协议，该协议于2015年获股东批准，并于2018年1月根据其条款到期。本公司在其经修订及重订的公司注册证书(“宪章条款”)中亦有一项条文，一般禁止转让可能导致所有权变更的普通股。本公司相信，鉴于净额权益数额庞大，宜采纳该修订以延长权利协议的期限。一般而言，权利协议对任何获得实益所有权(如权利协议所界定)的个人或团体施加重大惩罚4.99未经董事会(“收购人”)事先批准的已发行普通股的%或更多。收购人拥有的任何权利都是无效的，不得行使。

该等权利在第(I)项中较早者之前不得行使10在本公司公开宣布某人或团体成为收购人后数日；及10个人或集团开始投标或交换要约后的营业日(或董事会决定的较后日期)，一旦完成，将导致该个人或集团成为收购方。

在权利可行使之日(“分配日”)之前，普通股股票也将证明权利，并将包含说明这一点的注释。任何普通股股份在分派日之前的转让都将构成关联权的转让。在分配日期之后，权利将从普通股中分离出来，并由权利证书证明，公司将把权利证书邮寄给所有尚未失效的权利持有者。在分配日之后，如果个人或团体已经是或成为收购人，除收购人以外的所有权利持有人可以在支付收购价后行使其权利购买普通股(或董事会确定的其他证券或资产)的股份，其市值为二乘以购买价格(“Flip-In Event”)。在分配日之后，如果已经发生了翻转事件，并且公司在合并或类似交易中被收购，则除收购人外，所有权利持有人都可以在支付购买价后行使其权利，以购买收购或其他适当实体的股份，其市值为二乘以版权的购买价格。购买B系列优先股的权利只能在分配日期之后、如上所述的翻转事件发生之前行使。上文第二个要点中描述的投标要约或交换要约开始后的分派日期可能先于翻转事件的发生，在这种情况下，可行使权利购买B系列优先股。由上述第一个项目符号中描述的任何事件导致的分派日期必然在翻转事件发生之后发生，在这种情况下，权利可以行使，以购买如上所述的普通股(或其他证券或资产)的股份。

如修订于本公司2022年股东周年大会上获批准，则该等权利将于(I)2024年10月15日，或董事会决定权利协议不再需要以保留本公司税务优惠为准的较早日期失效，(Ii)权利赎回时间，(Iii)权利交换时间，(Iv)如董事会决定权利协议不再需要保留本公司税收利益，则废除守则第382条的生效时间。(V)董事会决定不得结转NOL或其他税收优惠的课税年度的第一天，及(Vi)本公司2022年股东周年大会投票结果获证明后第一个营业日的营业结束(如在该日期之前尚未获得股东批准)。

- 60 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

董事会可赎回全部(但不少于全部)权利，赎回价格为$。0.001在分派日期和本公司首次公开宣布或披露某人或集团成为收购人的日期(以较晚的日期为准)之前的任何时间。一旦权利被赎回，行使权利的权利将终止，权利持有人的唯一权利将是获得赎回价格。

董事会可调整B系列优先股的收购价、B系列优先股的可发行股份数量及已发行权利的数量，以防止因某些事件而可能出现的摊薄，这些事件包括(其中包括)股票股息、股票拆分或B系列优先股或普通股的重新分类。

在权利停止可赎回前，董事会可未经权利持有人同意而修改或补充权利协议，但任何修订不得将赎回价格降至$以下。0.001每个人的权利。

NOTE 14 – 细分和地理数据

细分市场报告

该公司在以下地区运营三可报告的细分市场：美洲、亚太地区和欧洲的哈德逊地区业务。公司费用单独报告为三可报告的部门，与某些职能有关，如行政管理、公司治理、投资者关系、法律、会计、税务和财务。这些费用中的一部分归因于向其提供上述服务的应报告分部，并已作为管理服务费用分配给分部，并计入分部的营业外其他收入(费用)。分段信息根据ASC 280提供，细分市场报告。“本标准基于一种管理方法，该方法要求根据公司的内部组织进行细分，并根据内部会计方法披露收入和某些费用。该公司的财务报告系统为管理层提供经营业务的各种数据，包括在与美国公认会计原则不一致的基础上编制的内部损益表。应收账款和长期资产是仅有的按分部分类的重要资产，用于内部报告目的。

    

			美洲						亚太地区						欧洲						公司						分段性淘汰						总计
截至2021年12月31日止的年度
来自外部客户的收入			$	28,797					$	118,597					$	21,813					$	—					$	—					$	169,207
部门间收入			41						15						38						—						(94)						—
总收入			$	28,838					$	118,612					$	21,851					$	—					$	(94)					$	169,207
调整后的净收入，来自外部客户(a)			$	27,087					$	28,561					$	12,509					$	—					$	—					$	68,157
部门间调整后净收入			7						(5)						(2)						—						—						—
调整后净收入合计			$	27,094					$	28,556					$	12,507					$	—					$	—					$	68,157
EBITDA(亏损)(b)			$	1,801					$	5,452					$	1,007					$	(3,352)					$	—					$	4,908
折旧及摊销			(498)						(66)						(29)						(4)						—						(597)
利息收入，净额			—						4						—						29						—						33
公司间利息(费用)收入，净额			—						(330)						—						330						—						—
所得税受益(拨备)			539						(1,334)						(273)						(49)						—						(1,117)
净收益(亏损)			$	1,842					$	3,726					$	705					$	(3,046)					$	—					$	3,227
截至2021年12月31日
应收账款净额			$	8,765					$	12,073					$	4,910					$	—					$	—					$	25,748
长期资产，累计折旧和摊销后的净额			$	9,964					$	68					$	42					$	4					$	—					$	10,078
总资产			$	22,214					$	21,744					$	9,370					$	7,914					$	—					$	61,242

- 61 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

			美洲						亚太地区						欧洲						公司						分段性淘汰						总计
截至2020年12月31日的年度
来自外部客户的收入			$	10,866					$	75,633					$	14,949					$	—					$	—					$	101,448
部门间收入			97						6						—						—						(103)						—
总收入			$	10,963					$	75,639					$	14,949					$	—					$	(103)					$	101,448
调整后的净收入，来自外部客户(a)			$	9,598					$	19,814					$	9,669					$	—					$	—					$	39,081
部门间调整后净收入			97						6						(102)						—						(1)						—
调整后净收入合计			$	9,695					$	19,820					$	9,567					$	—					$	(1)					$	39,081
EBITDA(亏损)(b)			$	(1,044)					$	2,877					$	481					$	(2,992)					$	—					$	(678)
折旧及摊销			(99)						(51)						(24)						(5)						—						(179)
利息收入，净额			—						2						—						147						—						149
公司间利息(费用)收入，净额			—						(322)						—						322						—						—
从所得税中受益(规定)			(35)						(552)						83						(31)						—						(535)
净收益(亏损)			$	(1,178)					$	1,954					$	540					$	(2,559)					$	—					$	(1,243)
PPP贷款宽免			$	1,326					$	—					$	—					$	—					$	—					$	1,326
截至2020年12月31日
应收账款净额			$	3,177					$	7,580					$	2,690					$	(2)					$	—					$	13,445
长期资产，累计折旧和摊销后的净额			$	3,508					$	63					$	27					$	5					$	—					$	3,603
总资产			$	8,316					$	14,651					$	7,917					$	14,502					$	—					$	45,386

(a)调整后的净收入是扣除综合经营报表上的直接承包成本和报销费用项目后的净收入。直接合同成本和报销费用包括公司承包商的工资、工资税、员工福利、差旅费用和保险费等直接人员成本，以及报销的自付费用和其他直接成本。提供服务的地区、RPO招聘和合同的组合以及提供的人员配备服务的职能性质都会影响营业收入和EBITDA。与招聘专业人员相关的薪金、佣金、工资税和员工福利包括在综合业务报表的“薪金及相关”标题下。

(b)美国证券交易委员会法规S-K 229.10(E)1(Ii)(A)将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。EBITDA的提出是为了向投资者提供有关公司运营的更多信息，其基础与公司用来管理其运营和评估其业绩的指标保持一致。管理层也使用这一衡量标准来评估营运资本需求。不应单独考虑EBITDA，或将其作为根据美国公认会计原则编制的营业收入和净收入的替代品，或作为衡量公司盈利能力的指标。

- 62 -

---

索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

地理数据报表

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入和截至2021年12月31日和2020年12月31日按地理区域分列的净资产摘要如下：

按地理区域划分的信息			澳大利亚						英国						美国						其他						总计
截至2021年12月31日止的年度
收入(a)			$	109,388					$	19,686					$	27,299					$	12,834					$	169,207
截至2020年12月31日的年度
收入(a)			$	68,039					$	12,930					$	9,595					$	10,884					$	101,448
截至2021年12月31日
长期资产，净额(b)			$	29					$	42					$	9,968					$	39					$	10,078
净资产			$	7,925					$	2,729					$	21,510					$	7,152					$	39,316
截至2020年12月31日
长期资产，净额(b)			$	22					$	27					$	3,512					$	42					$	3,603
净资产			$	5,384					$	3,286					$	19,169					$	6,441					$	34,280

  

(a)     上文披露的按地理区域划分的收入是扣除任何部门间收入后的净额，因此，仅代表根据经营子公司所在地来自外部客户的收入。

(b) 由财产和设备、无形资产和商誉组成，扣除累计折旧和摊销.

NOTE 15 – 估值储备

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年我们估值账户中的活动。

						余额为						收费至												余额为
						起头						成本和						扣减						端部
(单位：千)						期间的						费用						以及其他						期间的
截至2021年12月31日的年度
坏账准备						$	10					$	147					$	39					$	196
递延税项资产--估值免税额						$	187,722					$	180					$	(3,928)					$	183,974
截至2020年12月31日的年度
坏账准备						$	174					$	34					$	(198)					$	10
递延税项资产--估值免税额						$	187,481					$	370					$	(129)					$	187,722

- 63 -

---

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

披露控制和程序 

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作进行了评估，这一术语是根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(E)条规定的。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2021年12月31日起生效。然而，这种控制和程序的设计只是为了提供合理的保证。不能完全保证这些控制和程序在任何情况下都能有效运作。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

本项目9A项下要求的管理报告载于本表格10-K的第8项，标题为“财务报告内部控制管理年度报告”。

财务报告内部控制的变化 

在截至2021年12月31日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化。

第9B项。其他信息

没有。

 

- 64 -

---

第三部分

 

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

本项目所需资料乃参考本公司的最终委托书(“委托书”)纳入，该委托书预期将于本报告所涵盖的财政年度结束后120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交。

关于我们执行官员的信息

下表列出了截至2022年3月11日有关公司高管的某些信息：

名字

年龄

标题

杰弗里·E·埃伯韦恩

51

首席执行官

马修·K·戴蒙德

46

首席财务官

以下传记描述了我们高管的商业经历：

Jeffrey E.Eberwein自2018年4月以来一直担任首席执行官，负责公司的增长战略、运营执行和整体业绩。在担任首席执行官之前，埃伯维先生自2014年5月起担任公司董事。埃伯韦恩曾执掌他在2013年创立的投资公司孤星价值管理公司。他有25年的华尔街经验，并通过他的雇佣历史和董事职位获得了宝贵的上市公司和金融专业知识。在2013年创立Lone Star Value之前，Eberwein是一名私人投资者，2009年至2011年担任索罗斯基金管理公司的投资组合经理，2005年至2008年担任Viking Global Investors的投资组合经理。

埃伯韦恩是另一家上市公司Star Equity Holdings，Inc.的执行主席，该公司是一家多元化控股公司。此外，Eberwein先生于2015年4月至2018年3月担任董事公司的董事，并于2013年6月至2016年5月担任CrossRoads Systems，Inc.的董事会主席，2012年至2014年担任NTS，Inc.和Track Innovation Ltd.的董事会主席，2015年5月至2018年8月担任ameri Holdings，Inc.的董事会主席，并于2012年至2013年担任Goldfield Corporation的董事会主席。

Eberwein先生从宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得工商管理硕士学位，并以优异成绩获得德克萨斯大学奥斯汀分校工商管理硕士学位。

马修·K·戴蒙德自2020年1月以来一直担任首席财务官，全面负责公司的全球会计和财务职能。在担任本公司首席财务官之前，戴蒙德先生自2019年1月起担任本公司财务副总裁，并于2019年6月被任命为首席财务官。在加入公司之前，戴蒙德先生于2001年至2018年在百事公司担任各种财务和控制职务，包括董事在财务报告、财务分析以及技术会计和政策方面的职务。戴蒙德先生是注册会计师，职业生涯始于安达信律师事务所(Arthur Andersen LLP)的监督高级审计师。戴蒙德先生在佩斯大学获得公共会计工商管理学士学位，并以优异成绩毕业。

高级管理人员由董事会任命，并由董事会酌情决定。我们的任何董事或高管之间都没有家族关系。

我们通过了一项适用于我们所有员工的商业行为和道德准则，以及一项针对首席执行官和高级财务会计官的道德准则。我们已在我们的网站上张贴了《商业行为和道德守则》和《道德守则》的副本，网址为Www.hudsonrpo.com。《商业行为和道德守则》和《道德守则》的印刷本也可供任何股东书面索取，地址为康涅狄格州老格林威治老格林威治102室森林大道53号公司秘书，邮编：06870。我们打算通过在我们的网站上张贴这些信息来满足表格8-K第5.05项下关于修订或豁免我们的道德准则的披露要求Www.hudsonrpo.com。我们不会将我们网站上包含的信息作为本报告的一部分，也不会通过引用将其纳入本报告。

- 65 -

---

项目11.高管薪酬

第十一项要求的信息参照委托书中的信息并入，委托书将于2021年12月31日后不迟于120日向美国证券交易委员会备案。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

第12项要求的信息参照委托书中的信息并入，委托书将不迟于2021年12月31日后120天提交给美国证券交易委员会。

股权薪酬计划信息

下表列出了截至2021年12月31日公司股权薪酬计划的信息。

						根据股权补偿计划，未来可供发行的剩余股份数量
股东批准的股权薪酬计划：
2009年度激励股票和奖励计划						74,718			(1)
员工购股计划						11,632			(2)
总计						86,350

(1)不包括之前根据Hudson Global，Inc.长期激励计划和2009年激励股票和奖励计划授予的167,893股未归属限制性普通股。

(2)公司暂停了2009年1月1日生效的哈德逊全球公司员工股票购买计划。

第十三项：某些关系和关联交易，以及董事独立性

第13项要求的信息参照委托书中的信息并入，委托书将不迟于2021年12月31日后120天提交给美国证券交易委员会。

项目14.主要会计费用和服务

本报告省略了第14项中的信息，并参考委托书中的信息并入其中，委托书将于2021年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。

- 66 -

---

第四部分

项目15.证物和财务报表附表

1.财务报表--见本年度报告第8项综合财务报表

Form 10-K. BDO USA，LLP, 康涅狄格州斯坦福德，PCAOB ID号243

2.财务报表明细表--不提供补充明细表，是因为没有要求提供这些明细表的条件，或者是因为财务报表或附注中提供了所需的信息。

3.展品--所附《展品索引》中所列展品作为本年度报告的10-K表格的一部分存档，或通过引用并入本年度报告。

展品 数						展品说明
(2.1)						Hudson Global，Inc.、Hudson Highland Group Holdings International，Inc.、Value Plus NV和Ivan de Witte and De Witte Comm之间的Hudson比利时公司股本买卖协议，2017年12月17日修订。V.(通过引用哈德逊全球公司2018年2月13日提交的最终委托书附件A(文件号0-50129)并入)。
(2.2)						购股协议，日期为2017年12月17日，由Hudson Global，Inc.、Hudson Global Resources AG Zug、Hudson Global Resources Jersey Limited、Hudson Europe BV和Morgan Philps Group SA之间签署并于2018年1月25日修订(通过参考Hudson Global，Inc.于2018年2月13日提交的最终委托书附件B(文件号0-50129)合并)。
(2.3)						Hudson Highland Group Holdings International，Inc.、Hudson Global，Inc.和Apache Group Holdings Pty Limited之间于2018年1月25日修订的、日期为2017年12月17日的股份出售协议(通过参考Hudson Global，Inc.于2018年2月13日提交的最终委托书的附件C(文件号0-50129)合并而成)。
(2.4)						资产购买协议，由Hudson Global，Inc.、Hudson Coit，Inc.、Coit Staffing，Inc.、Joe Belluomini和Tim Farrelly签署，日期为2020年10月1日(通过引用Hudson Global，Inc.于2020年10月1日的8-K表格当前报告(文件编号001-38704)的附件2.1并入)。
(2.5)						会员权益购买协议，日期为2021年10月29日，由Hudson Global，Inc.、Huston Global Resources Management，Inc.和Daniel Williams签署(通过参考2021年11月2日提交给Hudson Global，Inc.的8-K表格当前报告(文件编号001-38704)的附件2.1合并)
(3.1)						修订和重新签署哈德逊全球公司的公司注册证书(通过引用哈德森全球公司2015年6月15日的8-K表格当前报告的附件3.2并入(文件编号0-50129))。
(3.2)						Hudson Global，Inc.修订和重新注册的证书(通过引用Hudson Global，Inc.截至2018年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件3.1(文件号001-38704)合并)。
(3.3)						建立系列和确定A系列初级参与优先股的相对权利和优先权的董事会指定证书(通过引用哈德逊全球公司2005年2月2日的8-K表格当前报告(文件编号0-50129)并入附件3.1)。
(3.4)						哈德逊全球公司B系列初级参与优先股指定证书(通过参考哈德逊全球公司2018年10月15日的8-K表格当前报告(文件编号0-50129)的附件3.1并入)。
(3.5)						Hudson Global，Inc.修订和重新注册证书的修订证书(通过引用附件3.1并入Hudson Global，Inc.的最新报告Form 8-K，日期为2019年6月10日(第001-38704号文件))
(3.6)						修订和重新修订哈德逊全球公司的章程(通过引用哈德森全球公司2015年6月15日的8-K表格当前报告(文件编号0-50129)的附件3.4并入)。
(4.1)						权利协议，日期为2018年10月15日，由Hudson Global，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.作为权利代理(通过引用Hudson Global，Inc.于2018年10月15日提交给Hudson Global，Inc.的当前8-K报表的附件4.1(文件号0-50129)合并)。
(4.2)						注册证券的注册说明。
(4.3)						第一修正案权利协议，日期为2021年9月28日，由Hudson Global，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.(通过引用2021年9月29日公司提交给美国证券交易委员会的Form 8-K表的附件4.1合并而成)。
(10.1)*						哈德逊全球公司长期激励计划，修订至2007年10月29日(引用哈德逊全球公司截至2007年12月31日年度10-K表格年度报告的附件10.1(文件编号0-50129))。

- 67 -

---

(10.2)*						哈德逊全球公司长期激励计划股票期权协议(员工)的表格(通过引用哈德森全球公司截至2005年3月31日的季度10-Q表格(文件编号0-50129)的附件10.4并入)。
(10.3)*						Hudson Global，Inc.长期激励计划股票期权协议(董事)的表格(通过引用附件10.1并入Hudson Global，Inc.的表格8-K中，日期为2006年5月11日(文件编号0-50129))。
(10.4)*						Hudson Global，Inc.2009年激励股票和奖励计划，经修订和重述(通过参考公司于2016年4月13日提交给证券交易委员会的最终委托书的附件A(文件编号0-50129)纳入)。
(10.5)*						哈德逊全球公司2009年激励股票和奖励计划股票期权协议(新的非雇员董事)的表格(通过引用哈德逊全球公司2015年10月2日的8-K表格当前报告(文件编号0-50129)的附件10.1并入)。
(10.6)*						Hudson Global，Inc.2009年激励股票和奖励计划限制性股票单位奖励协议的表格(通过参考Hudson Global，Inc.截至2013年6月30日的Form 10-Q季度报告(文件编号0-50129)的附件10.6并入)。
(10.7)*						哈德逊全球公司2009年激励股票和奖励计划限制性股票奖励协议，用于地区EBITDA和公司成本归属奖励的合计(通过引用附件10.1并入哈德逊全球公司2015年1月22日的8-K表格当前报告(文件号0-50129))。
(10.8)*						Hudson Global，Inc.2009年激励股票和奖励计划限制性股票奖励协议(高管和全球领导团队)的形式，用于2015年11月6日或之后的奖励。(通过引用Hudson Global，Inc.2016年3月3日的Form 10-K年度报告(文件号0-50129)的附件10.10并入)。
(10.9)*						Hudson Global，Inc.2009年激励股票和奖励计划限制性股票单位奖励协议的表格(通过引用Hudson Global，Inc.于2016年4月28日的Form 10-Q季度报告(文件编号0-50129)的附件10.1并入)。
(10.10)*						哈德逊全球公司董事会非雇员成员薪酬摘要(通过引用附件10.13并入哈德森全球公司2016年3月3日的Form 10-K年度报告(文件编号0-50129))。
(10.11)*						哈德逊全球公司修订和重新实施了董事递延股票计划(通过参考哈德逊全球公司截至2012年3月31日的季度10-Q表格(文件编号0-50129)的附件10.4并入)。
(10.12)*						修订和重新签署的高管聘用协议，日期为2016年4月30日，自2015年5月18日起生效，由Hudson Global，Inc.与Stephen A.Nolan签订(通过引用Hudson Global，Inc.于2016年4月30日的Form 8-K当前报告(文件号0-50129)的附件10.2并入)。
(10.13)*						修订和重新签署了Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之间的限制性股票奖励协议，日期为2016年4月30日，自2015年5月18日起生效(通过引用Hudson Global，Inc.于2016年4月30日提交给Hudson Global，Inc.的当前8-K报表的附件10.1(文件号0-50129))。
(10.14)*						Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之间于2015年5月18日签订的高管聘用协议(通过引用Hudson Global，Inc.于2015年5月18日的Form 8-K当前报告(文件号0-50129)的附件10.1并入)。
(10.15)*						Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之间的限制性股票奖励协议，日期为2015年5月18日(通过引用附件10.2并入Hudson Global，Inc.于2015年5月18日的Form 8-K当前报告(文件号0-50129))。
(10.16)*						哈德逊全球公司和帕特里克·莱昂斯于2015年8月7日签署的推广函协议(通过引用附件10.1并入哈德逊全球公司2015年8月7日的8-K表格当前报告(文件号0-50129))。
(10.17)*						Hudson Global，Inc.和David F.Kirby于2015年8月6日签订的推广函协议。(通过引用Hudson Global，Inc.于2016年3月3日的Form 10-K年度报告(文件号0-50129)的附件10.18并入)。
(10.18)*						Hudson Global，Inc.和Patrick Lyons之间于2018年3月9日签署的雇佣协议修正案(通过引用Hudson Global，Inc.于2018年3月9日的Form 8-K当前报告(文件号0-50129)的附件10.1并入)。
(10.19)*						Hudson Global，Inc.和Jeffrey E.Eberwein之间的雇佣协议，日期为2018年4月1日(通过引用Hudson Global，Inc.于2018年4月2日的Form 8-K当前报告(文件号0-50129)的附件10.1并入)。
(10.20)*						Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之间的咨询协议，日期为2018年4月1日(通过引用附件10.2并入Hudson Global，Inc.于2018年4月2日提交的8-K表格的当前报告(文件号0-50129))。
(10.21)*						Hudson Global，Inc.和Patrick Lyons于2019年6月26日签署的协议和新闻稿(通过引用Hudson Global，Inc.于2019年7月1日的8-K表格当前报告(第001-38704号文件)的附件10.1并入)。

- 68 -

---

(10.22)*						哈德逊全球公司和帕特里克·莱昂斯于2019年6月27日签署的咨询协议(通过参考哈德逊全球公司2019年7月1日的8-K表格当前报告的附件10.2合并而成(文件第001-38704号))。
(10.23)						哈德逊全球资源管理公司(Hudson Global Resources Management，Inc.)向第一共和银行(First Republic Bank)发行的日期为2020年4月26日的票据。(通过引用Hudson Global，Inc.于2020年4月30日的8-K表格当前报告中的附件10.1(文件第001-38704号)合并)。
(10.24)*						Hudson Global，Inc.2009年激励股票和奖励计划，经修订和重述(合并内容参考公司于2020年8月12日提交给证券交易委员会的附表14A(文件编号001-38704)的最终委托书的附件A)。
(21)						哈德逊全球公司的子公司。
(23.1)						BDO USA，LLP同意。
(31.1)						首席执行官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所作的证明。
(31.2)						首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条出具的证明。
(32.1)						根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。
(32.2)						根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
(99.1)						2022年股东周年大会委托书(根据第14A条于2021年12月31日后120天内提交给证券交易委员会；除非通过引用特别纳入，否则2022年股东年会委托书不得被视为作为本Form 10-K年度报告的一部分提交给美国证券交易委员会)。
(101)						现将哈德逊环球公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的以下材料以XBRL(可扩展商业报告语言)格式存档：(I)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合经营报表，(Ii)截至2021年和2020年12月31日的综合全面收益(亏损)表，(Iii)截至2021年和2020年12月31日的综合资产负债表，(Iv)截至2021年和2020年12月31日的综合资产负债表，(Iv)截至2021年和2020年12月31日的综合全面收益(亏损)表，(Iv)截至2021年和2020年12月31日的综合资产负债表，(Iv)截至2021年和2020年12月31日的综合全面收益(亏损)表，(Iii)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表(V)截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度股东权益综合报表及(Vi)综合财务报表附注。
*						管理合同或补偿计划或安排

项目16.表格10-K总结

没有。

- 69 -

---

签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。

 

						哈德逊环球公司。
						(注册人)
						由以下人员提供：			/s/Jeffrey E.Eberwein
									杰弗里·E·埃伯韦恩
									首席执行官
									(首席行政主任)
						日期：			March 11, 2022

授权书

现授权并委任杰弗里·E·埃伯韦恩和马修·K·戴蒙德作为其真正合法的事实受权人和代理人，以其名义、地点和代理的名义和代表，以下列个人和每一身份以个人名义和代表行事，并以表格10-K的形式提交对本年度报告的任何和所有修订，并向证券交易委员会提交对本年度报告的任何和所有修订，并向证券交易委员会提交本年度报告的任何和所有修正案，以及在没有对方的情况下，完全有权替代和再替代，并完全有权在没有对方的情况下行事，并以本人的名义、地点和代理行事。授予上述事实代理人和代理人及其每一人作出和执行每一项作为和事情的全部权力和权力，批准和确认上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人或他们或他们的替代者可以合法地作出或导致作出的所有行为和事情。

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

签名

标题

日期

/s/Jeffrey E.Eberwein

董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任)

March 11, 2022

杰弗里·E·埃伯韦恩

马修·K·戴蒙德

首席财务官 (首席财务官)

March 11, 2022

马修·K·戴蒙德

/S/咪咪·德雷克

董事

March 11, 2022

咪咪·德雷克

/s/Ian V.Nash

董事

March 11, 2022

伊恩·V·纳什

/S/CONNIA Nelson

董事

March 11, 2022

康妮娅·尼尔森

- 70 -