美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至的财政年度
或
在由至至的过渡期内
委托文件编号:
阿尔法专业技术有限公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股, 面值0.01美元
| | |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的,☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的,☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速文件服务器☐ |
| |
非加速文件服务器☐ |
| 规模较小的报告公司 |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是
截至2021年6月30日,注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值为$
截至2022年3月4日,注册人有未完成的
参考文献加密的文件
注册人将于2022年6月8日召开的2022年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分。
阿尔法专业技术有限公司
10-K表格年度报告索引
页面 | ||
关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 | |
关于较小报告公司状况的特别说明 | 3 | |
第一部分: | 3 | |
项目1.业务 | 3 | |
一般信息 | 3 | |
业务 | 3 | |
战略 | 4 | |
产品 | 4 | |
市场 | 5 | |
分布 | 5 | |
关于地理区域的财务信息 | 6 | |
制造业 | 6 | |
竞争 | 7 | |
监管要求 | 7 | |
专利和商标 | 7 | |
人力资本 | 7 | |
可用的信息 | 8 | |
第1A项。 | 风险因素 | 8 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 12 |
第二项。 | 属性 | 12 |
第三项。 | 法律诉讼 | 12 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 12 |
第二部分: | 13 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
13 |
第六项。 | (保留) | 13 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 13 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 21 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 42 |
第9A项。 | 控制和程序 | 42 |
第9B项。 | 其他信息 | 42 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 42 |
第三部分: | 43 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 43 |
第11项。 | 高管薪酬 | 43 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 43 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 43 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 43 |
第四部分: | 44 | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 44 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 44 |
展品索引 | 45 | |
签名 | 46 |
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含根据1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款作出的前瞻性陈述。前瞻性声明涉及公司在向美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)提交的注册声明、年报和其他定期报告及文件中不时描述的风险、不确定因素和假设。前瞻性表述包括但不限于有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、计划或意图的表述,包括但不限于我们2022年的预期订单、产量水平和销售额、新冠肺炎疫情的预期影响以及其他非历史性信息。除涉及公司对资金来源的期望或表达公司对财务业绩、经营战略或结果的未来预期的历史事实陈述外,所有陈述均可被识别为前瞻性陈述。因此,不能保证公司未来的结果不会与本文中所描述的“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“预测”、“打算”、“计划”、“潜在”、“可能”、“继续”或“应该”或使用这些词语或类似表达方式的变体有实质性的不同,这些词语或类似表达反映了公司目前对未来事件的看法。我们提醒读者,这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日的情况。公司特此明确表示,不承担任何义务或承诺公开发布任何此类陈述的更新或修订,以反映公司预期的任何变化或事件的任何变化, 这种陈述所依据的条件或情况。
任何基于这些前瞻性陈述的预期都会受到风险和不确定性的影响。这些风险和其他因素包括但不限于本报告“风险因素”、“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本报告其他部分列出的风险和其他因素。这些因素和许多其他因素可能会影响公司未来的经营业绩和财务状况,并可能导致实际结果与基于本文件或公司或代表公司在其他地方作出的前瞻性陈述的预期大不相同。
关于较小报告公司状况的特别说明
我们以Form 10-K的形式提交这份年度报告,该报告是一家基于我们截至2021年第二财季最后一个营业日的公众流通股(由公司的非关联公司持有的普通股的总市值)的“较小的报告公司”(定义见1934年证券交易法第12b-2条修订)。由于我们是一家较小的报告公司,我们不需要在本年度报告中以Form 10-K的形式提供某些信息。根据我们较小的报告公司状况,在这份Form 10-K年度报告中,如果信息被遗漏或减少,我们在此做了特殊的注解。
项目1.业务
一般信息
阿尔法专业技术有限公司(“Alpha Pro Tech”,“公司”,“WE”,“我们”或“我们”)是Alpha Pro Tech,Inc.和Alpha Protech Engineering Products,Inc.的母公司。该公司于1994年7月1日在特拉华州注册成立,作为1983年组建的业务的继承者。我们的行政办公室位于加拿大安大略省Markham,Markham,Suite 112,Centurian Drive 60,L3R 9R2,我们的电话号码是(905)479-0654。我们的网站位于www.alphaProtech.com。
在2021年确定此类资格的衡量日期,本公司继续符合作为较小报告公司的资格。根据对较小报告公司的披露要求,本公司已包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日期间的两个年度的综合全面收益表、股东权益和现金流量表。
生意场
阿尔法专业技术公司从事的业务是保护人、产品和环境。我们通过全资子公司Alpha Pro Tech,Inc.为洁净室、工业、制药、医疗和牙科市场开发、制造和营销一系列高价值的一次性防护服装和感染控制产品。我们还通过全资子公司Alpha Protech Engineering Products,Inc.生产一系列建筑供应建筑耐候产品。我们的产品以Alpha Pro Tech品牌和自有品牌销售。
我们的产品分为两个细分业务:(1)建筑供应细分市场,包括建筑耐候化产品,如家居用品、包括门窗闪光、接缝胶带、合成屋顶衬垫和其他编织材料在内的家居用品;以及(2)一次性防护服装细分市场,包括一次性防护服装(包括鞋套、蓬松帽、工作服、长袍、工作服和实验室大衣)、口罩和面罩。本报告提供的所有财务信息都反映了当前的细分情况。
战略
我们的主要战略集中在开发、生产和营销差异化、创新的高价值产品,以保护人、产品和环境。我们的主要销售增长战略是基于与最终用户直接沟通和开发创新产品以满足个人最终用户的需求。
我们的产品主要用于洁净室、工业安全制造环境和医疗保健设施,如医院、实验室和牙科办公室,以及建筑和重铺屋顶的场所。我们的产品主要销往美国(“美国”或“美国”)。通过由采购集团、全国分销商、当地分销商、独立销售代表以及我们自己的销售和营销力量组成的网络。
产品
我们的主要产品分为两个业务部门:
建筑供应:
家居用品
家居用品:门窗闪光和接缝胶带
合成屋面衬垫
其他机织材料
一次性防护服:
鞋面
蓬松帽
礼服
工作服
实验室大衣
连衣裙
口罩
面罩
建筑供应
建筑供应部门包括一系列建筑供应耐候化产品,即家居用品、家居用品和合成屋顶衬垫,以及其他编织材料。这一系列产品是我们核心能力的自然延伸:创造旨在保护人类和环境的专有产品。
这些建筑用品耐候化产品的使用在减少建造房屋所需的时间以及降低成本方面提供了巨大的优势。这种家居用品的商标是REX™,它提供了一种耐天气的屏障,对房主来说,它的能耗更低。REX Wrap®和REX Wrap Plus®是编织和涂层的聚丙烯微穿孔防风雨屏障,REX™Wrap Fortis采用JX Alta360°排水技术™是一种独一无二的透气产品,它能够实现全方位的排水,以比传统的家居围巾更好地保护建筑物,同时减少工地材料浪费,简化安装以减少劳动力,并允许更少的产品携带到工地。我们的家居用品包括REXTREME门窗闪光灯和REX™高级接缝胶带,前者可以防止门窗周围的空气和潮气,后者是一种高强度薄膜,有助于密封家居用品上的所有接缝。
专有的合成屋顶衬垫REX SynFelt®具有抵抗环境的能力,而传统的有机屋顶衬垫容易快速降解和霉菌生长。我们还生产和分销TECHNOply®和TECHNOPLY®和TECO SB®,这是我们合成屋顶衬垫的经济型版本,以抢占低端市场的市场份额。这些产品在我们位于佐治亚州瓦尔多斯塔的制造厂生产,并通过我们在印度的合资企业进行生产,如下文“制造”一节中更详细地描述的那样。
一次性防护服
一次性防护服装领域包括完整的一次性防护服系列(鞋套、蓬松帽、工作服、长袍、连衣裙和实验室大衣),以及口罩和面罩。
我们所有一次性防护服的设计和制造目标是保持穿着者凉爽、清洁、舒适,并为穿着者和穿戴者的环境提供适当水平的保护。为了实现这一目标,我们提供全面的材料和服装设计选择,以满足广泛的应用要求。我们的材料干净、耐用,为佩戴者提供了极大的舒适性。我们的产品采用专有材料提供,例如CHEMTECH®、BarrierTech®、Comfortech®、AlphaGuard®和GenPro®、UltraGrip™、SafeStep®、MaxGrip®、AquaTrak®、SureGrip®、NuTech®和NaviTrak®。
绝大多数一次性防护服是通过我们在印度的合资企业生产的,少数情况下是由亚洲和墨西哥的其他合同制造商生产的,如下文“制造”部分更详细地描述的那样。某些专利产品是使用我们提供的材料制造的。
我们的面膜有各种各样的过滤效率和风格。我们获得专利的正面锁(Positive Face Lock®)功能可提供适合面部的定制功能,以防止井喷,从而获得更好的保护。术语“漏气”用来描述由于口罩上的缝隙或开口,传染性物质在不通过过滤器的情况下进入或流出口罩的可能性。我们的Magic Arch®功能使口罩远离鼻子和嘴巴,创造一个舒适的呼吸室。
我们的N-95微粒呼吸防护口罩获得美国国家职业安全与健康研究院(“NIOSH”)批准,融合了正面面部锁定®功能和魔力拱门®功能,历来在传染病爆发期间需求增加,例如2003年的SARS、2006年的禽流感、2009年的H1N1和2020年的新冠肺炎。
所有的眼罩都是由光学等级的聚酯薄膜制成,并具有永久性的防雾功能。这为佩戴者提供了极轻的、无变形的保护,可以佩戴数小时,而且眼罩不会因为潮湿和/或汗水而起雾。所有口罩、眼罩和面罩的一个重要特点是一次性使用,这消除了患者之间交叉感染的可能性,并为医院等消费者节省了每次使用后的灭菌费用。
我们的口罩主要是在我们位于犹他州盐湖城的工厂生产的,下面将在“制造”一节中详细介绍。我们的眼罩是在我们位于亚利桑那州诺加莱斯的工厂生产的,由墨西哥的一家分包商组装。
我们所有的一次性防护服装产品,包括口罩和面罩,都是通过类似的分销渠道销售的,是一次性使用和一次性的,旨在保护人、产品和环境,必须在食品和药物管理局(FDA)批准的设施中生产,无论服务的市场是什么。
该公司的产品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌销售,主要在美国销售。
与这两个分部相关的财务资料可在综合财务报表附注的业务分部(附注15)中找到。
市场
我们的产品销往以下市场:(I)建筑耐候产品(建筑供应产品)销售给建筑供应和屋顶分销商,以及(Ii)一次性防护服装产品销售到工业、洁净室、医疗和牙科市场。
我们的目标客户是建筑供应和屋顶分销商、医药制造、生物制药制造、医疗器械制造、实验室动物研究、高科技电子制造(包括半导体市场)以及医疗和牙科分销商。
分布
我们主要依靠由独立经销商组成的网络来销售我们的产品。
我们一般没有积压订单,因为订单通常在30天内装运。保持适当的库存水平,以便及时向经销商供货。我们会不时地储备库存,以备需求异常旺盛的时期使用。
供应链的中断以及应对新冠肺炎疫情的不可预测变化导致我们的个人防护用品(“PPE”)产品和某些建筑用品产品偶尔积压订单,积压订单的发货和履行时间可能会不时出现不确定性。
标准付款条件是自装船之日起30天内付款。我们产品的所有定价和付款都是用美元支付的。授权退货必须是未开封的、完好无损的、装在原始纸箱里的,并且可以在原装运日期后90天内退回。所有授权退货需加收原始发票20%的补货费。
有关地理区域的财务信息
下表汇总了公司过去两年按地理区域划分的净销售额。所有的金额都已四舍五入到最接近的千元。
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
2020 |
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按地理区域划分的净销售额 |
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美国 |
$ | 65,844,000 | $ | 90,495,000 | ||||
国际 |
2,793,000 | 12,205,000 | ||||||
合并净销售额 |
$ | 68,637,000 | $ | 102,700,000 |
按地理区域划分的净销售额是根据我们客户所在的国家/地区计算的。在截至2021年12月31日的一年中,公司没有从除美国以外的任何一个国家和地区产生对公司合并净销售额有重大影响的销售额。在截至2020年12月31日的一年中,该公司在澳大利亚的销售额约为809万美元。在这一年里,除美国以外,没有任何其他国家和地区的销售额对公司的综合净销售额有重大影响。
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日按地理区域划分的公司长期资产的位置。
截止到十二月三十一号, |
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2021 |
2020 |
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按地理区域划分的长期资产 | ||||||||
美国 |
$ | 4,623,000 | $ | 2,787,000 | ||||
国际 |
1,441,000 | 1,566,000 | ||||||
合并长期资产总额 | $ | 6,064,000 | $ | 4,353,000 |
制造业
我们的全资子公司Alpha Protech Engineering Products,Inc.为建筑供应部门制造和分销一系列建筑耐候产品,主要包括家居用品和合成屋顶衬垫。Alpha Protech Engineering Products,Inc.在佐治亚州瓦尔多斯塔的一个165,400平方英尺的设施中运营。
阿尔法Protech工程产品公司在与印度制造商Maple Industries and Associates的合资企业中拥有41.66%的股权,该合资企业生产处于半成品状态的建筑供应细分产品,如家居用品和合成屋顶衬垫产品,以及一次性防护服装细分产品的生产。合资公司的名称是和谐塑胶私人有限公司(“和谐”)。Harmonity在印度有四家工厂,其中三家是自有的,一家是租赁的。其中一个拥有的设施是一座11.3万平方英尺的建筑,用于制造建筑产品。拥有一个73,000平方英尺的设施,用于生产涂层材料和专有的一次性防护服的缝纫。还有一个16000平方英尺的自有设施,用于缝制专有的一次性防护服。租用的大楼是一个93,000平方英尺的设施,用于制造建筑供应部门的产品。
我们在亚利桑那州诺加莱斯一个60,000平方英尺的设施中裁剪、仓储和运输一次性防护服装产品。这些产品大部分是由亚洲的合同制造商制造的,其次是由墨西哥的合同制造商制造的。这些产品是按照我们的规格和质量保证准则生产的。某些专利产品是使用我们提供的材料在亚洲制造的。
我们的口罩生产工厂位于犹他州盐湖城一座34,500平方英尺的建筑内。
在过去的一年里,由于原材料和劳动力短缺以及运输延误,我们在供应链中遇到了一些限制。尽管我们继续努力通过确保更多的供应来源来缓解这些供应链问题,但如果随后发生停产、短缺或延误,我们的生产和销售可能会受到进一步影响。我们的业务不受重大季节性因素的影响,尽管库存中有足够的原材料和成品库存是必要的。
竞争
我们面临着来自众多公司的激烈竞争,包括许多拥有更多营销和财务资源的公司。我们在建筑耐候化市场上的主要竞争对手是家居用品的杜邦和合成屋顶衬垫的InterWare Inc.。我们在医疗和牙科市场的主要竞争对手是德克萨斯州沃斯堡的金佰利公司。其他大型竞争对手包括3M、强生、白衣骑士工程产品公司(Procept Medical Products,Inc.)、红衣主教保健公司和Medline Industries Inc.。我们在工业和洁净室市场的主要竞争对手是我们以前最大的分销商VWR International,LLC,金佰利公司,3M,Kapper,Inc.,杜邦和Alciance Healthcare Corporation。VWR International、LLC、Cardinal Health,Inc.和Medline Industries Inc.也是我们产品的分销商。竞争的主要方法和要素包括品牌认知度和忠诚度、产品创新、质量和性能、价格以及营销和分销能力。有关我们开展业务的竞争环境的更多讨论,请参见第一部分,第1A项,“风险因素--与我们行业有关的风险”。
监管要求
我们不需要在销售我们的产品时获得美国FDA的监管批准。然而,我们的产品受到FDA规定的良好制造规范的约束,我们的生产设施每两年由FDA检查一次,以确保符合这些良好的制造规范。我们正在销售一种N-95微粒口罩,该口罩符合职业安全与健康管理局(OSHA)的口罩指南,并已获得美国国家职业安全与健康研究所(NIOSH)的批准。这个产品是为了防止吸入肺结核细菌而设计的。
我们的运营受到联邦、州和地方法律、法规和与各种环境、健康和安全事项相关的法令的约束。我们相信,我们的运营符合或正在采取旨在确保遵守这些法律、法规和条例的行动。然而,我们的业务性质使我们面临因不遵守环境、健康和安全法律或标准而提出索赔的风险,并且不能保证不会因这些索赔而招致材料成本或责任。我们目前没有被列为与环境、健康和安全事务有关的任何司法或行政诉讼的当事人,我们目前没有预期的环境项目资本支出,这些项目预计会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。
专利和商标
专利
我们的政策是通过在美国以及在适当的情况下在加拿大和其他国家申请专利来保护我们的知识产权、产品、设计和工艺。目前,我们有十项美国专利涉及我们的几种产品。此外,我们有一种折叠和穿上无菌衣服的方法的美国专利。我们相信,我们的专利可能会提供竞争优势,但不能保证任何专利,无论是已发布的还是正在处理的,都不会被规避或失效。我们还依靠商业秘密和专有技术来维持和发展我们的商业地位。美国颁发的各种专利在到期前还有大约1到4年的剩余期限。
商标
我们的许多产品都以各种商标和商品名称销售,包括阿尔法专业技术公司(Alpha Pro Tech)。我们相信,我们的许多商标和商号在我们的主要市场都有重要的认知度,我们采取惯例步骤注册或以其他方式保护我们的商标和商号的权利。
人力资本
截至2022年3月1日,我们拥有121名全职员工,其中包括加拿大安大略省马卡姆主要执行办公室的18名员工;犹他州盐湖城口罩生产工厂的14名员工;亚利桑那州诺加莱斯的一次性防护服装切割、仓库和运输工厂的27名员工;佐治亚州瓦尔多斯塔的建筑供应部门工厂的45名员工;分布在美国各地的销售和营销团队的16名员工;以及中国的1名员工。
我们的员工都不受集体谈判协议的约束。我们没有发生过与劳工有关的停工,我们相信我们与员工的关系很好。
工作场所健康与安全
员工的健康、安全和健康是我们一直投资的优先事项,并将继续这样做。这些投资以及员工健康、安全和健康的优先顺序在2020年具有特别重要的意义,因为新冠肺炎的优先顺序在整个2021年都在继续。为此,该公司维持着各种减少和消除伤害并促进安全的计划,并定期根据这些计划衡量进展情况。这些计划促进个人对工作场所安全的责任,并鼓励员工作为安全大使树立有意义的榜样。
为了应对新冠肺炎疫情,我们实施了重大改革,我们认为这些改革符合政府法规,符合员工和我们所在社区的最佳利益。通过一个跨职能部门的新冠肺炎应对小组的努力,该公司已经应对了这场流行病带来的众多与人相关的挑战。该公司处理了国家、州和地方的各种限制、授权和指导方针,并在公司所有地点提供旨在以安全方式运营设施的合规计划。为了保护和支持我们的基本团队成员,我们实施了健康和安全措施,包括最大限度地利用个人工作空间、改变班次安排、提供个人防护用品,以及在进入建筑物之前强制进行筛查。
多样性和包容性
我们努力培育一种文化,在这种文化中,相互尊重、包容的行为和尊严是我们个人期望的核心。我们将继续致力于营造一个包容的环境,让我们不同的背景、生活经历和观点结合在一起,对我们生活和服务的社区产生积极影响。为了做到这一点,我们以包容为主导,让每个人都能做好自己最真实的自我-无论种族、肤色、国籍、宗教、性别、性取向、性别认同和表达、年龄、残疾或服兵役状况如何。我们因共同的目标和共同的组织价值观而团结在一起,这些价值观是我们使命和文化的核心。
现有信息
我们在我们的互联网网站(http://www.alphaprotech.com)我们的最新年度报告、自我们最近的Form 10-K年度报告以来提交的Form 10-Q季度报告、自我们最近的Form 10-K年度报告以来提供或提交的任何当前Form 8-K报告、自我们最近的Form 10-K年度报告以来提供或提交的任何当前报告、以及对此类报告的任何修订,以及我们最新的委托书,在以电子方式向美国证券交易委员会提交此类文件后,在合理可行的范围内尽快提交。这些备案文件也可以在美国证券交易委员会的网站(http://www.sec.gov).)上查阅
公司不会将其网站上包含或通过其网站获得的信息作为本Form 10-K年度报告的一部分,或将其并入本年度报告中。
第1A项。风险因素。
对本公司发行的普通股进行或继续投资涉及某些风险,您应仔细考虑。以下描述的风险和不确定因素并不是可能对本公司产生重大不利影响的唯一风险。额外的风险和不确定性也可能对我们的业务和我们的业绩产生不利影响。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到负面影响,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。此外,就本年度报告10-K表格中包含的任何信息构成前瞻性陈述而言,以下列出的风险因素也是警告性陈述,指出可能导致公司实际结果与公司或代表公司作出的任何前瞻性陈述中所表达的情况大不相同的重要因素。
与新冠肺炎大流行相关的风险
新冠肺炎疫情的影响可能会继续对我们的业务、财务业绩和运营业绩产生实质性的不利影响。
与新冠肺炎疫情相关的情况很复杂,而且仍在不断变化,政府和商业部门做出了大量努力,以遏制病毒在全球的传播。新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的因素,例如新冠肺炎病毒新变种的严重程度和传播率、遏制行动的程度和有效性、疫苗接种工作的速度和效力以及这些和其他因素对我们的员工、客户、行业合作伙伴、供应商和第三方经销商和分销商的影响。
联邦、州和地方政府,以及外国政府,已经实施了许多协议和规定,以努力限制新冠肺炎的传播。我们已经实施了一系列措施来保护员工的健康和福祉,包括让某些上班族远程工作。我们努力减轻新冠肺炎影响对我们业务的潜在负面影响,包括生产水平、研发活动的减少和成本的增加,已经并可能继续对我们提供产品的能力产生不利影响。此外,健康和福利措施执行不成功的影响,例如,可能导致我们制造设施的工人新冠肺炎检测呈阳性,也将对我们的业务产生不利影响,包括导致产品召回。虽然我们将继续遵守我们运营所在司法管辖区的地方政府施加的限制,但政府法规已经影响了公司某些制造设施的劳动力供应和支出,我们预计这种情况将持续一段时间。
尽管我们在2020年经历了个人防护产品销量的增加和需求的大幅增加,但全球新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的制造和分销能力产生不利影响。与新冠肺炎疫情相关的中断,包括美国、墨西哥、印度和其他国家的避难所订单,阻止并可能再次阻止员工、供应商、分销商和其他人进入制造设施以及运输我们的产品或制造我们产品所需的部件。例如,政府在印度的强制关闭从3月下旬开始,到2020年5月结束,影响了我们与一次性防护服相关的订单完成和收入增长。任何政府法规也可能影响我们向某些客户供应和发运产品的能力,这可能会导致一些订单被取消。此外,与新冠肺炎疫情相关的全球供应链中断已导致产品短缺,已经并可能继续影响我们的产品制造能力。我们目前利用第三方为我们的产品制造某些部件和材料,并提供消毒服务等服务,我们从世界各地的许多供应商那里购买这些材料和服务。如果我们或我们产品生产所用材料供应链中的任何第三方继续受到新冠肺炎疫情的不利影响,包括新冠肺炎疫情造成的限制,我们的供应链可能会继续中断,限制我们生产产品的能力。除其他外,这些中断可能会继续影响我们生产和供应满足市场需求所需产品的能力。此外, 由于供应链中断,我们已经经历了材料和用品成本以及运输成本的上升,预计成本将继续上升。
此外,对于新冠肺炎疫情,以及为了增加所需医疗及其他用品和产品的更广泛可获得性,我们可能会选择,或政府可能要求我们分配产品(例如,根据美国国防生产法(DPA)),从而对公司的正常运营和财务业绩产生不利影响,导致对客户的差别待遇和/或影响公司声誉和客户关系。同样,受到DPA要求的我们的原材料供应商可能无法履行我们对这些原材料的订单,或者这种履行可能会被推迟。此外,对我们某些产品的不可预测的需求增长可能或在某些情况下可能继续超出我们满足此类需求的能力,这可能会对我们的财务业绩和客户关系产生不利影响,并导致负面宣传。
由于新冠肺炎疫情,我们的个人防护产品订单在2020年大幅增加,来自老客户和新客户的订单都大幅增加,随后在2021年此类产品的销售额下降。由于与大流行相关的不确定性,当与病毒相关的情况发生变化或改善,对这些产品的需求减弱时,我们可能会经历其中某些客户的销售额进一步下降,这可能会影响我们对未来订单和销售的预期。
此外,新冠肺炎疫情的影响可能会加剧其他原有风险,如政治、监管、社会、金融、运营和网络安全风险,以及与全球经济状况相关的风险,任何这些风险都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
新冠肺炎对我们的财务状况和运营结果的全面影响仍不确定,将取决于未来的发展,如疫情的最终持续时间和范围(包括变种的出现或重新出现及其传染性,以及疫苗接种计划和治疗的成功)。
与我们的行业相关的风险
任何大客户的流失或任何大客户订单的减少都可能减少我们的净销售额,损害我们的经营业绩。
我们的经营业绩可能会受到一个或多个大客户收入损失的负面影响。我们的客户没有合同义务购买任何固定数量的产品,他们可以随时停止向我们下订单。我们面临失去大客户或对这些客户的销售额大幅减少的风险。
我们依赖供应商和承包商,如果这些供应商和承包商不能满足我们的要求,我们的业务可能会受到严重损害。
我们依赖数量有限的供应商和承包商来生产我们的产品。如果我们失去这些主要供应商和承包商的服务,或者如果他们不愿意或不能满足我们的要求,寻找替代供应商或承包商可能会很耗时,并将影响我们近期的运营结果。商业条件的变化、流行病、战争(包括俄罗斯入侵乌克兰和世界对俄罗斯、白俄罗斯及相关方的制裁)、政府更迭以及其他我们无法控制或我们目前没有预料到的因素可能会对我们的供应商和承包商以及我们接收零部件的能力产生负面影响。
与国际制造相关的风险可能会对我们的业务产生重大影响。
我们把一些产品的生产转包给亚洲和墨西哥。这些产品是按照我们的规格和质量保证准则生产的。某些专利产品是使用我们提供的材料在亚洲制造的。
我们预计我们产品销售的很大一部分将来自我们将制造分包给亚洲的产品的销售,但我们不能确定我们将能够将这种分包保持在目前的水平。如果我们将部分制造业务转包给亚洲的能力大幅下降,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。国际制造业面临许多风险,包括以下风险:
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外国政府法规和技术标准的变化; |
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知识产权保护难; |
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外国对国内产品制造的要求或偏好; |
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征收关税、边境调节税或关税及其他贸易壁垒; |
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货币对美元汇率的波动;以及 |
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政治和经济不稳定。 |
特别是,如果当前的新冠肺炎疫情持续下去,导致旅行、商业和其他类似限制的持续延长,我们可能会经历全球供应中断。这些限制已经并可能继续扰乱我们从中国接收制成品的能力,并可能扰乱我们位于其他地方、依赖中国产品的供应商。如果我们遇到更多的供应中断,我们可能无法迅速开发替代来源。任何因供应意外短缺而导致的生产计划中断,即使是在相对较短的时间内,也可能导致我们改变生产计划或完全停产,这可能会导致收入损失,这将对我们的运营造成不利影响。
我们的成功在一定程度上有赖于保护我们的知识产权,而如果我们不能保护我们的知识产权,可能会对我们的竞争优势、我们的品牌认知度和我们的业务产生不利影响。
我们产品的成功和竞争力在一定程度上取决于我们通过专利、商标、商业秘密和不正当竞争法律的组合来保护我们当前和未来的技术、制造工艺和品牌名称的能力,包括Alpha Pro Tech。
我们与我们的某些员工、顾问和供应商签订了保密和不披露知识产权协议,并通常控制对我们专有信息的访问和分发。尽管采取了这些预防措施,第三方仍有可能未经授权复制或以其他方式获取和使用我们的专有信息,或独立开发类似的信息。
监管未经授权使用知识产权的行为很困难。其他国家的法律可能对我们的技术提供很少或根本没有有效的保护。我们不能向您保证,我们采取的步骤将防止我们的技术被盗用,也不能保证为此目的达成的协议将可强制执行。此外,未来可能有必要提起诉讼,以加强我们的知识产权,保护我们的商业秘密,并确定他人专有权利的有效性和范围。诉讼可能会导致巨额成本和资源转移,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的行业竞争激烈,这可能会对我们扩大客户基础和创造销售的能力产生负面影响。
我们产品的市场竞争非常激烈。目前,在我们参与的每个市场上,我们都面临着来自众多公司的竞争。
我们的许多竞争对手比我们更成熟,受益于更大的市场认知度,拥有比我们更多的财务、开发、制造和营销资源。
如果我们在这些或其他公司方面不能成功竞争,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
该公司的业绩受到竞争条件和客户偏好的影响。
对公司产品的需求会影响收入和利润率,它受到以下因素的影响:(I)推出竞争产品的发展和时机;(Ii)公司为保持竞争力而对降价作出的反应;(Iii)客户订单模式的变化,例如客户维持的库存水平和客户购买时间的变化;(Iv)客户对我们产品偏好的变化,包括我们的竞争对手提供的产品是否成功,以及我们竞争对手产品的客户设计的变化,这可能会影响对公司产品的需求。
公司的增长目标在很大程度上取决于我们提供新产品的时机和市场接受度,包括我们不断更新我们的新产品流水线并将这些产品推向市场的能力。
我们不断更新我们的新产品流水线并将这些产品推向市场的能力可能会受到产品开发中的困难或延误的不利影响,例如无法确定可行的新产品、无法获得足够的知识产权保护或无法获得市场对新产品的接受。不能保证新产品会证明在商业上是成功的。此外,我们的产品开发和分销活动受到与自然灾害相关的固有风险的影响,包括2020年发生在犹他州我们工厂附近的地震,这可能会扰乱我们的供应链,损害我们制造或销售产品的能力。
一般风险
全球经济状况可能会对公司的业务和财务业绩产生不利影响。
不利的经济状况,包括美国和世界各地的经济衰退和普遍经济低迷的影响,可能会对公司的业务和财务业绩产生负面影响。这些经济状况可能会对(I)对我们产品的需求、(Ii)销售产品的数量和类型、(Iii)我们及时向某些客户收取应收账款的能力以及(Iv)某些供应商满足我们对原材料或其他商品和服务的订单的能力产生负面影响。长期的经济衰退可能会导致收入、利润率和收益下降。此外,近几个月来,俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势升级。这导致美国和某些欧洲国家对俄罗斯实施经济制裁。这种制裁可能会影响许多行业的公司,并可能导致全球能源行业的价格波动。制裁的程度和力度仍在发展中,对本公司的相应影响仍不确定。
我们的合资企业可能会带来只有在涉及第三方时才存在的风险。
我们目前在印度参与了一家合资企业,未来可能会与国际市场上的其他公司或企业建立合资企业,包括我们可能对业务运营的控制程度较低的合资企业,这可能会使我们面临额外的运营、财务、法律或合规风险。在产品分销、当地市场知识或其他资源方面,我们可能需要依赖合资企业的交易对手。如果我们不能有效地与合资伙伴合作,或任何合资伙伴未能履行其在合资安排下的义务,遇到财务困难,或选择变更、修改或终止关系,我们可能无法实现我们的目标,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
安全漏洞和公司信息技术基础设施的其他中断可能会干扰公司的运营,危及公司以及我们客户和供应商的信息,并使公司承担责任,这可能会对公司的业务和声誉造成不利影响。
在正常业务过程中,本公司依赖信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子信息,以及管理或支持各种业务流程和活动。此外,该公司还收集和存储敏感数据,包括专有业务信息。尽管采取了安全措施和业务连续性计划,但公司的信息技术网络和基础设施可能容易受到黑客攻击、入侵、员工错误或渎职、停电、计算机病毒、电信或公用事业故障、系统故障、自然灾害或其他灾难性事件的破坏、中断或关闭。虽然到目前为止,我们还没有遇到任何与网络攻击或信息安全漏洞相关的重大损失,但任何此类事件都可能导致法律索赔或诉讼、隐私法下的责任或处罚、运营中断和公司声誉受损,这可能会对公司的业务产生不利影响。
公司未来的业绩可能会受到各种法律和监管程序以及法律合规风险的影响。
在正常业务过程中和其他情况下,公司不时会受到某些法律和监管程序的约束。这些法律诉讼的结果可能与公司的预期不同,因为诉讼的结果,包括监管事项,往往很难可靠地预测。各种因素或事态发展可能导致本公司改变目前对负债和相关保险应收账款的估计(如适用情况),或对以前不受合理估计影响的事项进行此类估计,例如重大司法裁决或判决、和解、监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决、和解或不利的发展可能会导致费用,这些费用可能会对公司在任何特定时期的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们的普通股价格波动很大,这可能会给个人股东带来重大损失。
我们普通股的市场价格一直在波动,我们预计它将继续波动。特别是,我们的普通股可能会因各种因素而发生重大波动,包括:
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一般经济和商业状况; |
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我们所服务的行业不断变化的市场状况; |
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政府机构和类似组织的货币和财政政策、法律法规和其他活动; |
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美国和全球证券市场及其他资本市场的状况; |
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季度经营业绩的实际或预期变化; |
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未能达到分析师的预测和预测; |
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法律和行政诉讼、索赔、和解和判决的费用和其他影响; |
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关键人员的增减; |
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宣布我们或我们的竞争对手的创新或新服务; |
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国内和国际卫生危机和流行病; |
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我们未来出售普通股或其他证券;以及 |
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其他事件或因素,其中许多是我们无法控制的。 |
此外,由于围绕新冠肺炎疫情对我们业务影响的猜测,我们的普通股价格最近经历了大幅波动。这种波动可能会创造条件,使我们普通股的市场价格无法准确衡量我们普通股的长期价值。
由于这些因素,你可能无法以或高于你购买的价格出售你的股票,这可能会导致重大损失。
1B项。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
该公司的主要执行办事处位于加拿大安大略省马卡姆的Centurian Drive 60,Suite 112,L3R 9R2。根据一份2022年2月28日到期的租约,4200平方英尺的月租金约为3300美元,我们正在同一地点谈判新的租约,在提交本文件时,细节尚未得到确认。在主要执行办公室工作的是总裁兼首席执行官劳埃德·霍夫曼和首席财务官科琳·麦克唐纳。
建筑供应部门制造工厂位于佐治亚州瓦尔多斯塔南布兰查德街301号。165400平方英尺的平均月租是37500美元。本租约将于2024年1月1日到期。
一次性防护服装部门在亚利桑那州诺加莱斯的平坦大道1287号设有裁剪作业、仓储和运输设施。60,000平方英尺的月租金大约为28,900美元。本租约将于2022年12月31日到期。一次性防护服装部门还拥有两个仓储设施,第一个仓库位于北侧1441号工业园大道B1号套房,第二个仓库位于西侧1206号工业园大道,均位于亚利桑那州诺加莱斯。7,140平方英尺和11,700平方英尺的月租金分别约为3,600美元和6,000美元。一号仓库的租约将于2022年3月到期,不会续签,二号仓库的租约将于2022年4月到期,我们目前不打算续签。这些租赁与新冠肺炎导致库存水平上升而需要额外的临时空间有关。
该公司在犹他州盐湖城北2200西236号的一家工厂生产外科口罩。34,500平方英尺的月租金是18,100美元。本租约将于2024年7月31日到期。
该公司相信这些安排适合和足够应付其目前的需要,而如有需要,亦有其他楼宇随时可供使用。
第3项法律诉讼
该公司在正常业务过程中面临各种未决和威胁诉讼。尽管目前尚不能确定该等诉讼将导致本公司承担何种责任(如有),但根据咨询法律顾问的意见,管理层并不预期该等诉讼所导致的最终责任(如有)会对本公司的财务状况及经营业绩产生重大影响。
第四项矿山安全信息披露
不适用
第二部分
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
该公司的普通股在纽约证券交易所美国交易所(前纽约证券交易所MKT、纽约证券交易所美国证券交易所和美国证券交易所)(“纽约证券交易所美国证券交易所”)交易,代码为“APT”。
截至2022年3月1日,该公司的普通股由109名登记在册的股东和大约2.7万名实益所有者持有。
分红
公司普通股的持有者有权获得公司董事会可能不时宣布的股息,只要资金合法可用于支付。该公司从未宣布或支付其任何普通股流通股的任何股息。董事会目前的政策是不派发股息,而是根据公司的回购计划使用可用资金回购普通股,为公司的持续发展和壮大提供资金。因此,该公司目前没有在可预见的未来支付现金股息的计划。
发行人购买股权证券
下表列出了2021年第四季度由或代表公司或1934年证券交易法第10b-18(A)(3)条规定的任何“关联购买者”进行的购买。
发行人购买股票证券 |
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期间 |
总人数 购买的股份(%1) |
平均支付价格 每股 |
总人数 购买的股份 作为公开活动的一部分 宣布 节目(1) |
近似美元值 可能还没有到来的股票 根据以下条款购买 节目(1) |
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October 1 - 31, 2021 |
20,000 | $ | 6.24 | 20,000 | $ | 283,000 | ||||||||||
November 1 - 30, 2021 |
17,500 | 5.45 | 17,500 | 187,000 | ||||||||||||
December 1 - 31, 2021 |
19,500 | 5.57 | 19,500 | 2,078,000 | ||||||||||||
57,000 | $ | 5.77 | 57,000 |
(1) |
根据公司的股份回购计划,公司于2021年12月15日宣布,董事会已授权将公司现有的股份回购计划扩大200万美元。此表中包含的所有股票都是根据此计划购买的。自股票回购计划开始以来,该公司已批准回购4452万美元的普通股,其中207.8万美元可供回购,截至2021年12月31日。股票回购计划将于2022年12月15日到期。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用
在本年度报告10-K表格所涵盖的期间内,本公司并无出售任何未经登记的股本证券。
第6项(保留)
不适用
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
你应该阅读下面的讨论和分析,以及我们的合并财务报表和我们合并财务报表的附注,这些都在本报告的其他地方出现。
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告中以Form 10-K格式列出的某些信息包含符合联邦证券法定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、与潜在收购有关的计划或意图以及其他非历史信息的陈述。在本报告中使用的“估计”、“预期”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。我们可能会不时作出额外的前瞻性陈述。我们提醒读者,这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日的情况。公司特此明确表示,不承担任何义务或承诺公开发布任何此类陈述的更新或修订,以反映公司预期的任何变化或此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。所有前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是由我们还是代表我们做出的,都明确受本特别说明的限制。
任何基于这些前瞻性陈述的预期都会受到风险和不确定性的影响。这些风险和其他因素包括但不限于以下和“风险因素”以及本报告其他部分所列的风险。这些因素和许多其他因素可能会影响公司未来的经营业绩和财务状况,并可能导致实际结果与基于本文件或公司或代表公司在其他地方作出的前瞻性陈述的预期大不相同。
关于较小报告公司状况的特别说明
我们以Form 10-K的形式提交这份年度报告,是一家基于我们截至2021年第二财季最后一个营业日的公众流通股(由公司的非关联公司持有的普通股的总市值)的“较小的报告公司”(定义见1934年证券交易法第12b-2条修订)。由于我们是一家较小的报告公司,我们被允许并选择在本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中省略某些信息;然而,我们已经提供了我们认为适当和必要的所有信息,以帮助了解本公司当前的综合财务状况、财务状况的变化和运营结果。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的财务报表,要求我们作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的净销售额和费用。我们根据过去的经验和各种其他被认为在这种情况下是合理的假设来进行估计。我们的估计受到与正在进行的新冠肺炎大流行相关的不确定性的影响。在一致的基础上应用这些会计政策使我们能够提供及时和可靠的财务信息。我们的重要会计政策和估计在我们综合财务报表第8项附注中的附注2--“重要会计政策摘要”中有更全面的描述。我们的重要会计政策和估计包括以下内容:
应收账款:应收账款按发票金额入账,不计息。应收账款的一般条款为净30天。坏账准备是本公司对本公司现有应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计;然而,与应收账款相关的情况发生变化可能会导致未来需要额外的拨备。本公司根据历史注销经验和已知的客户当前支付能力情况确定拨备。当恢复的可能性被认为是微乎其微时,账户余额从津贴中扣除。对于没有订购记录的新客户,我们可能会要求预付款以降低我们的信用风险。在2021年和2020年,我们分别记录了约0美元和2,000美元的津贴冲销。
存货:存货包括运入成本、材料成本、人工成本和间接费用成本,以成本或可变现净值中的较低者表示。对移动缓慢、陈旧或无法使用的库存记录限额。如有必要,我们根据对未来销售和供应的假设,评估我们的库存,以估计陈旧或滞销库存,并记下库存成本与估计可变现净值之间的差额。在必要时,我们会根据对未来销售和供应的假设,记录库存成本和估计可变现净值之间的差额。如果实际市场状况不如管理层预测的那样有利,可能需要额外的库存减记。2021年和2020年,我们分别记录了约376,000美元和114,000美元的库存减记。
租赁:我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁作为使用权(“ROU”)资产和租赁负债计入综合资产负债表。净收益资产及租赁负债乃根据开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。我们的租赁不提供隐含利率,因此,我们在确定未来最低租赁付款的现值时,根据开始日期可获得的信息,在类似条款下估计我们的抵押借款利率。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。我们不在我们的综合资产负债表上记录一年或更短期限的租赁。我们选择了过渡实用的一揽子权宜之计,其中包括不重新评估任何到期或现有合同是否为或包含租约,不重新评估到期或现有租约的租约分类,以及不重新评估现有租约的初始直接成本。我们还选择了一个实际的权宜之计,不将租赁和非租赁组成部分分开。我们没有选择实际的权宜之计,在确定我们的租赁条款或评估我们的ROU资产减值时使用事后诸葛亮。截至2021年12月31日,我们拥有260万美元的ROU资产。
收入确认:净销售额包括来自产品以及运输和手续费的收入,扣除对产品退货和任何相关销售激励的估计。我们的客户合同只有一项履约义务:将产品的控制权转移给客户。收入是指我们因转让产品控制权而预期获得的对价金额。当我们履行了适用合同下的履约义务时,所有收入都将确认。我们确认与将承诺产品的控制权转让给客户有关的收入,收入在客户获得产品控制权时确认,这通常是所有权在交付给第三方承运人(FOB发货点安排)和客户(FOB目的地安排)时转移到客户,此时将为发送给客户的发票创建应收账款。运输和搬运活动是在客户获得货物控制权之前进行的,并被视为履行活动,而不是承诺的货物或服务。向客户收取的运费和手续费包括在收入中。与向客户分销公司产品相关的运输和搬运成本记录在售出货物的成本中,并在产品控制权移交给客户时确认,即当产品交付给第三方承运人以进行离岸价装运点安排时,以及交付给客户以进行离岸价目的地安排时。我们根据历史退货率估计产品退货量,并根据合同协议估计返点。使用概率评估, 我们估计销售奖励预计将在合同期限内支付。在国外和国内司法管辖区向客户征收并汇给政府当局的销售税和增值税均按净额入账,因此不计入净销售额。该公司为客户生产某些自有品牌商品,并根据自有标签的性质确定在生产时控制权不会转移到客户手中。该公司已确定,截至2021年12月31日,它没有实质性的合同资产,并得出结论,其合同负债(主要是回扣)有权抵销客户应收账款。截至2021年12月31日,公司没有合同负债,而截至2020年12月31日,合同负债为209,000美元,合同负债是由于客户预付与新冠肺炎疫情有关的订单造成的(见下文“新型冠状病毒(新冠肺炎)的影响”)。
销售退货、返点和津贴:根据历史经验,任何预期的销售退货、返点和津贴的销售额都会减少。由于我们的退货政策只有90天,而且我们的产品一般不会受到外部因素的影响,如技术过时或需求的重大变化,因此我们能够对退货做出合理的估计。我们为选定的经销商提供特定于最终用户的产品折扣和销售量折扣。我们的回扣是根据实际销售额计算的,按月累加。
基于股票的薪酬:公司使用财务会计准则委员会(FASB)、会计准则编码(ASC)718、股票薪酬来核算基于股票的奖励.ASC 718要求公司记录所有未偿还和未授予股票支付的价值的薪酬支出,包括员工股票期权和类似奖励。
授予股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的,并基于以下假设:基于历史数据和管理层对未来波动性的预期的股价波动性、来自已公布来源的无风险利率、基于历史数据的预期期限以及没有股息率,因为董事会目前没有在可预见的未来支付股息的计划。本公司会在期权没收发生时对其进行核算。Black-Scholes期权定价模型是为了估计交易的期权的公允价值而开发的,这些期权没有归属限制,并且是完全可转让的。此外,期权定价模型需要输入高度主观的假设,包括预期股价波动。我们的股票期权具有与交易型期权显著不同的特征,主观投入假设的变化会对这类期权的公允价值产生重大影响。在2021年和2020年,我们分别记录了315,000美元和375,000美元的股票奖励薪酬支出,
概述
阿尔法专业技术公司从事的业务是保护人、产品和环境。我们通过为洁净室、工业、制药、医疗和牙科市场开发、制造和营销一系列高价值的一次性防护服装产品来实现这一目标。我们还生产一系列建筑用品、建筑耐候化产品。我们的产品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌销售。
我们的产品分为两个细分业务:(I)建筑供应细分市场,包括建筑耐候化产品,如家居用品、合成屋顶衬垫以及其他编织材料;(Ii)一次性防护服装细分市场,包括一次性防护服装(包括鞋套、蓬松帽、工作服、长袍、连衣裙和实验室大衣)、口罩和面罩。
我们的目标市场包括制药制造、生物制药制造和医疗器械制造、实验室动物研究、高科技电子制造(包括半导体市场)、医疗和牙科分销商,以及建筑、建筑供应和屋顶分销商。
我们的产品主要用于洁净室、工业安全制造环境、医疗保健设施,如医院、实验室和牙科办公室,以及建筑和重铺屋顶的场所。我们的产品主要通过一个由采购集团、全国分销商、当地分销商、独立销售代表和我们自己的销售和营销力量组成的网络在美国分销。
新型冠状病毒(新冠肺炎)的影响
在2020年初新冠肺炎疫情爆发后,我们的客户对我们专有的N-95微粒口罩产品和其他个人防护用品(“个人防护”)产品的需求因新冠肺炎而大幅增加。2020年和2021年初,我们的个人防护产品销售收入大幅增长,特别是口罩和一次性防护服,包括鞋套、工作服、长袍、实验室大衣和蓬松帽。
为了满足前所未有的需求,并帮助世界各地的社区应对持续的医疗危机,公司在2020年第一季度增加了PPE产品的产量,特别是由公司在美国制造的N-95面膜。我们通过增加和改善生产背后的人力、机械和供应链组件来满足客户对PPE产品日益增长的需求,但即使有了这些增加和改进,客户对PPE产品的需求也不时超过行业供应。
自2020年以来,由于政府强制停产、原材料短缺和发货延误,我们在供应链中遇到了许多限制。尽管我们继续努力通过确保更多的供应来源来缓解这些供应链问题,但如果随后发生停产、短缺或延误,我们的生产和销售可能会受到进一步影响。此外,我们经历了原材料成本的上涨,如果原材料价格继续以高于我们销售价格的速度上涨,我们的利润可能会受到负面影响。
我们将继续为客户服务,同时采取一切预防措施,为员工提供安全的工作环境。我们已经制定了增强的操作规程,以确保员工的安全和福祉,并以其他方式调整工作时间表,以最大限度地提高我们的能力,同时遵守建议的预防措施,如社交距离。我们认为,我们可能不得不采取我们认为最符合员工利益或符合联邦、州或地方当局要求的进一步行动。尽管我们将继续遵守我们运营所在司法管辖区的地方政府施加的限制,但政府法规已经影响了公司某些制造设施的劳动力供应和支出,我们预计这种情况将持续一段时间。虽然这仍然是一个不稳定的情况,但我们所有的美国制造基地目前都在正常生产率或更高的水平上运行。
新冠肺炎导致全球金融市场低迷,全球经济放缓。这种经济环境可能会影响我们的一些客户的付款能力或导致他们要求延长付款期限,我们的一些供应商已经增加了成本。此外,我们预计,如果我们的房屋开工率下降,住房市场和整体经济的不确定性增加,对我们建筑供应部门产品的需求可能会受到负面影响,尽管到目前为止,我们还没有在我们的建筑供应部门遇到任何实质性的负面影响。
新冠肺炎大流行的影响继续显现。总体而言,疫情导致的个人防护用品销量增加对我们2020和2021年的财务业绩产生了积极影响。这场流行病对我们未来业务和财务业绩的影响程度在很大程度上将取决于未来的事态发展。未来的事态发展包括大流行和新变种的持续时间、范围和严重程度,为遏制或减轻其影响而采取的行动,对政府方案和预算的影响,治疗或疫苗的开发,大规模疫苗接种的效果,以及某些部门广泛经济活动的恢复。由于这一史无前例的、迅速变化的形势存在固有的不确定性,我们无法确切地预测新冠肺炎大流行对我们未来业务可能产生的影响
管理层将继续密切关注当前动态的市场状况,并努力迅速有效地作出反应。
行动结果
下表列出了所示年份的某些运营数据占销售额的百分比:
2021 |
2020 |
|||||||
净销售额 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
毛利 |
36.9 | % | 49.2 | % | ||||
销售、一般和行政费用 |
24.1 | % | 17.7 | % | ||||
营业收入 |
11.5 | % | 30.8 | % | ||||
所得税拨备前收入 |
12.4 | % | 31.4 | % | ||||
净收入 |
9.8 | % | 26.2 | % |
2021财年与2020财年的比较
销售。截至2021年12月31日的年度的合并销售额从截至2020年12月31日的年度的102,700,000美元降至68,637,000美元,减少了34,063,000美元,降幅为33.2%。这一减少包括一次性防护服装部门销售额减少40,372,000美元和建筑供应部门销售额增加6,309,000美元。
一次性防护衣片
截至2021年12月31日止年度,一次性防护用品分部的销售额减少40,372,000美元至31,748,000美元,较2020年的72,120,000美元减少40,372,000美元,或56.0%。这一细分市场的下降主要是由于一次性防护服装的销售增长了3.5%,口罩的销售下降了80.0%,面罩的销售下降了68.0%,这主要是由于与2020年疫情相关的需求激增相比,2021年的客户需求有所减少。
截至2021年12月31日的年度,一次性防护服装部门的销售组合约为一次性防护服装的63%、面罩的26%和面罩的11%。相比之下,在截至2020年12月31日的一年中,一次性防护服的销售额约为27%,口罩约为58%,面罩约为15%。
一次性防护服的销售额在2021年增长了3.5%,这主要是由于我们的主要国际渠道合作伙伴在2020年通过新冠肺炎收到了强劲的订单,从而在2021年第一季度和第二季度创下了销售纪录。2021年下半年的销售额受到负面影响,因为供应链中主要与上述合作伙伴的库存水平高于历史水平。尽管销售额在2021年下半年有所下降,与大流行前的水平更接近,但该合作伙伴同期对终端用户的销售额远远高于大流行前的水平。
2021年口罩销量下降,主要是我们专有的N-95微粒呼吸口罩,原因是与2020年新冠肺炎大流行相关的非常显著的破纪录客户需求。2021年面罩销量的下降也是由于新冠肺炎疫情相关的需求下降。尽管口罩和口罩的销量在2021年有所下降,但它们高于有记录以来的任何一年,除了过去的大流行在2020年(新冠肺炎)和2009年(H1N1)。由于新冠肺炎的变种以及其他与努力缩短疫情持续时间、范围和严重程度相关的挑战,预计口罩和口罩的销量在短期内将保持高于疫情前的水平,但这种情况将持续多久尚不确定。
随着疫情的继续,我们在这一细分市场的授权经销商社区内的合作伙伴关系仍然很牢固。我们共同把握着面对面和虚拟机会之间的微妙平衡,向现有和新的终端客户推销我们的一次性防护服、面罩和面罩产品组合。此外,我们正在与我们的分销商合作伙伴共同努力支持我们的最终客户,直到流行病已经过去,无论是通过虚拟销售和产品培训、实际的面对面会议还是通过小型校外聚会。
建筑供应细分市场
截至2021年12月31日的年度,建筑供应部门的销售额增加了6,309,000美元,增幅为20.6%,达到创纪录的36,889,000美元,而截至2020年12月31日的年度为30,580,000美元。建筑供应分部的增长主要是由于合成屋面衬垫的销售较二零二零年增加25.9%,家居用品及配件的销售增加19.7%,而其他编织材料的销售则持平。
截至2021年12月31日的年度,建筑供应部门的销售组合约为合成屋顶衬垫的50%,家居用品和配件的43%,以及其他编织材料的7%。相比之下,截至2020年12月31日的年度,合成屋顶衬垫的比例约为48%,家居用品和配件的比例约为43%,其他编织材料的比例约为9%。我们的合成屋面衬垫产品线包括REX SynFelt®、REX TECHNOply®和TECO SB®;我们的家居用品产品线包括REX Wrap®、REX Wrap®Plus和REX Wrap Fortis®;我们的家居用品产品系列包括REX™门窗闪光和REX TECHNOPLY接缝胶带。
在截至2021年12月的一年中,建筑供应部门的销售额创历史新高,由于对我们的合成屋顶衬垫和家居用品的强劲需求,我们的销售继续大幅增长。由于经销商层面的库存需求增加,以及新住宅建设的扩张,合成屋顶衬垫的销售创下纪录,较2020年增长25.9%。2021年我们合成屋面衬垫产品的销售增长主要归功于我们的TECHO SB®25产品线的强劲销售。家居用品系列在2021年经历了19.7%的增长,这也是由于新市场份额的增长以及对新房建设的高需求而创下的纪录。我们销售家居用品和相关配件的制度越来越被市场所接受。
该公司已承诺通过投资约400万美元购买新设备来提高我们建筑供应部门的产能,其中一部分已于2021年第三季度下半年投入使用。由于供应链出现延误,最昂贵的设备--尚有大约100万美元的未清余额--又有延误。该设备最初预计在2021年第四季度后期到达,现在预计在2022年第二季度后期到达,预计在2022年第三季度投入使用。
管理层受到目前对其建筑供应产品的需求的鼓舞,预计2022年将继续强劲增长。该公司利用一种战略方法,通过积极的销售战略增加更多的经销商,从而继续享受着增加的销售额。与我们的大多数竞争对手不同,垂直整合和控制我们的制造,有助于将2021年经历的全球供应链问题的影响降至最低。如上所述,合成屋顶市场在整个2021年都保持强劲,尽管进入2022年可能会出现一些回落。通过在2021年增加屋顶行业的经销商、分销渠道和产品,我们有信心将销售增长保持到2022年。我们预计,随着新房建设保持高位,以及我们利用垂直集成制造能力及时交付产品的能力,我们的家居用品销售将继续增长。这一点,再加上我们不断增长的分销渠道,是我们2021年销售增长的支柱。
毛利。截至2021年12月31日的年度,毛利由截至2020年12月31日的50,482,000美元下降至25,298,000美元,降幅为49.9%。截至2021年12月31日的年度毛利率为36.9%,而截至2020年12月31日的年度毛利率为49.2%。2021年的毛利率与大流行前的水平相似。2021年的毛利率受到负面影响,这是由于产品结构发生变化,因为比我们其他产品毛利率更高的口罩和面罩的需求从2020年新冠肺炎疫情导致的客户需求激增中下降,以及原材料成本和海运和其他运输成本的增加。
管理层认为,毛利率可能会继续受到最近海运和其他运输成本大幅增加的负面影响。此外,我们的产品组合受到了比正常原材料成本高得多的影响。在目前的环境下,成本增长可能会比我们的销售价格上涨得更快,这可能会进一步降低毛利率。
销售、一般和行政费用。在截至2021年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用减少了1,617,000美元,降幅为8.9%,从截至2020年12月31日的18,171,000美元降至16,554,000美元。然而,在截至2021年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用占净销售额的百分比从2020年的17.7%上升到24.1%,这主要是由于净销售额下降所致。
截至2021年12月31日的一年,按部门划分的费用变化如下:一次性保护服装减少813,000美元,或12.9%;建筑供应增加27.3,000美元,或5.1%;公司未分配费用减少1,077,000美元,或16.5%。一次性防护服装部门开支的减少主要与员工薪酬、佣金和工厂一般开支的减少有关。建筑供应部门费用的增加与员工薪酬、佣金和差旅费用增加有关,但被一般办公费用的减少部分抵消。公司未分配费用的减少主要是由于应计奖金和专业费用减少,但部分被上市公司费用、保险费用和一般办公费用的增加所抵消。
根据其聘用协议条款,公司现任总裁兼首席执行官有权获得相当于公司税前利润5%的年度奖金,不包括奖金支出,最高可达100万美元。截至2021年12月31日的年度累计奖金金额为447,000美元,而截至2020年12月31日的年度为1,000,000美元。
折旧和摊销。在截至2021年12月31日的一年中,折旧和摊销费用增加了88,000美元,增幅为12.1%,从截至2020年12月31日的729,000美元增加到817,000美元。增加的主要原因是建筑供应部门的机器和设备折旧增加,以及与计算机技术有关的公司折旧增加。
营业收入。截至2021年12月31日的年度,营运收入减少23,655,000美元,或74.9%,至7,927,000美元,而截至2020年12月31日的年度为31,582,000美元。营业收入减少的主要原因是毛利减少了25 184 000美元,折旧和摊销费用增加了88 000美元,但被销售、一般和行政费用减少1 617 000美元部分抵销。截至2021年12月31日的一年,运营收入占净销售额的百分比为11.5%,而2020年同期为30.8%。
其他收入。在截至2020年12月31日的一年中,其他收入减少了93,000美元,或14.0%,从截至2020年12月31日的666,000美元降至573,000美元。减少的主要原因是未合并联营公司的权益收入减少139,000美元,利息收入减少16,000美元,但与2021年同期的有价证券净增加62,000美元相比,2020年有价证券的亏损部分抵消了这一减少。
其他收入包括截至2021年12月31日年度的未合并联营公司权益收入571,000美元和利息收入2,000美元。其他收入包括截至2020年12月31日的年度未合并联属公司的权益收入710,000美元、有价证券亏损62,000美元和利息收入18,000美元。
未计提所得税准备的收入。截至2021年12月31日止年度的所得税拨备前收入为8,500,000美元,而2020年的所得税拨备前收入为32,248,000美元,减少23,748,000美元,或73.6%。扣除所得税准备金前收入减少的原因是业务收入减少23655 000美元,其他收入减少93 000美元。
所得税拨备。截至2021年12月31日的一年,所得税拨备为1,744,000美元,而2020年为5,360,000美元。2020年所得税拨备包括2020年第一季度由于行使取消资格的激励性股票期权和行使不合格的股票期权而产生的估计200万美元的非经常性税收优惠。截至2021年12月31日的一年,估计有效税率为20.5%,而截至2020年12月31日的一年,实际税率为16.6%。不包括估计的200万美元的非经常性税收优惠,截至2020年12月31日的一年的估计有效税率为22.2%。本公司未就未合并关联公司的权益收入计提税项拨备,这降低了实际税率。
净收入。截至2021年12月31日止年度的净收益为6,756,000美元,较截至2020年12月31日止年度的净收益26,888,000美元减少20,132,000美元,跌幅为74.9%。净收入的下降在很大程度上与2020年新冠肺炎疫情带来的产品需求前所未有的激增有关。与截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度相比,净收入减少的原因是所得税拨备前收入减少23,748,000美元,但所得税拨备减少3,616,000美元部分抵消了这一减少额。如上所述,行使股票期权的税收优惠对2020年第一季度的净收入产生了积极影响,估计为200万美元。截至2021年12月31日的年度,净收入占净销售额的百分比为9.8%,2020年的净收入占净销售额的百分比为26.2%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,每股普通股基本收益分别为0.51美元和2.00美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,稀释后每股普通股收益分别为0.50美元和1.92美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,新冠肺炎之前的稀释后每股普通股收益分别为0.23美元和0.26美元。
流动性和资本资源
截至2021年12月31日,公司现金为16,307,000美元,营运资金为50,331,000美元。截至2021年12月31日,公司的流动比率(流动资产/流动负债)为20:1,而截至2020年12月31日的流动比率为9:1。截至2021年12月31日,现金减少了30.0%,即6,985,000美元,降至16,307,000美元,而截至2020年12月31日,现金为23,292,000美元,营运资本从截至2020年12月31日的49,451,000美元增加了811,000美元。与2021年12月31日相比,现金减少的原因是,用于业务活动的现金为480 000美元,用于投资活动的现金为2 524 000美元,用于筹资活动的现金为3 981 000美元。
我们之前与富国银行有一项3500,000美元的信贷安排,包括最优惠利率加0.5%的信贷额度。此信用额度已于2020年5月到期,公司决定不再续签。除信贷额度外,该公司继续与富国银行保持关系。本公司认为,该信贷额度目前不是必要的,因为它已有几年没有使用过,而且本公司目前有足够的运营资金。
截至2021年12月31日的年度,经营活动使用的现金净额为480,000美元,净收益为6,756,000美元,主要受下列影响:基于股票的薪酬支出315,000美元,折旧和摊销费用817,000美元,未合并附属公司的权益收入571,000美元,扣除增值的经营租赁费用净额887,000美元,递延所得税增加228,00美元,应收账款减少4,257,000美元,预付费用增加856,000美元,库存增加8,220,000美元,应付账款和应计负债减少2,998,000美元,客户预付款减少209,000美元,租赁负债减少886,000美元。
截至2021年12月31日,应收账款减少了4,257,000美元,降幅为47.1%,从截至2020年12月31日的9,037,000美元降至4,780,000美元。应收账款减少与销售额减少有关。截至2021年12月31日,销售额未偿还的天数为24天,而截至2020年12月31日的天数为34天。
截至2021年12月31日,库存增加了8,220,000美元,增幅为49.1%,从截至2020年12月31日的16,749,000美元增至24,969,000美元。这主要是由于一次性防护服装部门的库存增加了4,737,000美元,即41.2%,达到16,236,000美元,而建筑供应部门的库存增加了3,483,000美元,即66.3%,达到8,733,000美元。一次性防护服装分部库存增加主要是由于口罩库存增加,建筑供应分部库存增加主要是由于预期销售增加以及考虑到供应链延迟。
截至2021年12月31日,预付费用增加了856,000美元,增幅为14.1%,从截至2020年12月31日的6,087,000美元增至6,943,000美元。增加的主要原因是预缴税款,但预付保险的减少部分抵消了这一增长。
由于余额的摊销,截至2021年12月31日的使用权资产减少了887,000美元,从截至2020年12月31日的3,535,000美元减少到2,648,000美元。
截至2021年12月31日的租赁负债从截至2020年12月31日的3,586,000美元减少到2,700,000美元,减少了886,000美元。租赁负债的记录是采用ASC 842租赁的结果。租赁负债的记录是采用ASC 842租赁的结果。租赁负债减少是由于年内支付了租赁款项所致。
截至2021年12月31日的应付账款和应计负债从截至2020年12月31日的4776,000美元减少到1,778,000美元,减少了2998,000美元,降幅为62.8%。减少的主要原因是原材料采购量减少导致应付账款减少、应计负债减少以及应计奖金减少。
截至2021年12月31日,客户对订单的预付款为0美元,这是因为为应对新冠肺炎疫情,客户没有为未来日期的个人防护产品订单预付定金,而截至2020年12月31日,客户预付款为209,000美元。
截至2021年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为2,524,000美元,而2020年同期用于投资活动的现金净额为862,000美元。截至2021年12月31日的年度的投资活动包括购买财产和设备2,524,000美元。截至2020年12月31日止年度的投资活动包括为建筑供应分部及一次性服装产品分部购买物业及设备1,135,000美元,以及出售有价证券所得273,000美元。
截至2021年12月31日的年度,用于融资活动的现金净额为3981,000美元,而2020年同期用于融资活动的现金净额为668,000美元。在截至2021年12月31日的一年中,用于融资活动的现金净额来自用于回购普通股的4,408,000美元,部分被行使股票期权的427,000美元所抵销。在截至2020年12月31日的年度中,用于融资活动的现金净额是用于回购普通股的2,666,000美元,主要由行使股票期权所得的1,998,000美元抵销。
截至2021年12月31日,根据我们的股票回购计划,我们有2,078,000美元可用于额外的股票购买。在截至2021年12月31日的一年中,我们回购了43.9万股普通股,成本为4408000美元。截至2021年12月31日,我们通过我们的回购计划总共回购了18,549,917股普通股,成本为42,442,000美元。我们在回购时将所有股票作废。预计未来回购的资金将来自手头的现金和经营活动的现金流。
我们相信,我们目前的现金余额将足以满足我们在可预见的未来的预计营运资本和计划资本支出。
我们已承诺通过投资约400万美元购买新设备来提高我们建筑供应部门的产能,其中一部分已于2021年第三季度下半年投入使用。由于供应链出现延误,最昂贵的设备--尚有大约100万美元的未清余额--又有延误。这笔款项尚未预付,将在设备交付时全额支付。该设备最初预计在2021年第四季度后期到达,现在预计在2022年第二季度后期到达,预计在2022年第三季度投入使用。该公司预计将从运营现金流中为剩余余额提供资金。
关联方
于二零二一年期间,除本公司与其非综合联属公司Harmony的交易外,本公司并无任何关联方交易。有关吾等与非合并联营公司Harmony Plastic Private Limited的关系的更多资料,请参阅本公司综合财务报表第8项附注内的附注7-“于未合并联营公司的股权投资”。
新会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号所得税(主题740):简化所得税会计,旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外,还澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。本指南适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2020年12月15日之后开始,允许及早采用。新准则于2021年1月采用,并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
管理层定期审查发布的新会计准则。管理层尚未确定它认为目前值得进一步讨论的任何其他新标准。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在斯里兰卡、中国和墨西哥分包了产品的制造,并在印度有一家合资企业。此外,我们的主要执行办公室位于加拿大,有18名员工。我们不认为我们有重大的外汇敞口,因为我们与斯里兰卡、中国、印度和墨西哥的公司的采购协议是以美元结算的。此外,所有销售交易都是以美元进行的。在加拿大,由于我们不在加拿大进行制造业务,我们的外汇风险敞口并不大。我们的风险敞口仅限于加拿大分公司的工资支出。
我们预计通胀、利率或货币汇率波动不会对我们的综合运营结果产生任何重大影响。我们不对冲利率或外汇风险。
阿尔法专业技术有限公司
项目8.财务报表和补充数据
页面 | |
管理层关于财务报告内部控制的年度报告 |
22 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID |
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合并财务报表: | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 24 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面收益表 | 25 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股东权益综合报表 | 26 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表 | 27 |
合并财务报表附注 | 29 |
所有附表都被省略,因为它们不适用,或者要求的信息显示在合并财务报表或附注中。
阿尔法专业技术有限公司
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制在1934年《证券交易法》的规则13a-15(F)和规则15d-15(F)中定义为由我们的主要高管和主要财务官设计或在其监督下,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
·保存合理、详细、准确和公平地反映我们对资产的交易和处置的记录;
·提供合理保证,确保交易按需要进行记录,以便根据美国公认的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行;以及
·就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在我们管理层(包括我们的主要高管和主要财务官)的监督和参与下,我们评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估的依据是根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年框架)制定的标准。基于这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
独立注册会计师事务所报告
致阿尔法专业技术有限公司董事会和股东。
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了阿尔法专业技术有限公司及其子公司(统称为本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的两年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及相关的附注(统称财务报表)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制—综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的两年期间各年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,截至2021年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制—综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中所载的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对公司的财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理保证,以确定财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
/s/ |
自2011年以来,我们一直担任本公司的审计师。 |
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March 11, 2022 |
阿尔法专业技术有限公司
合并资产负债表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 截至2021年12月31日和美元 截至2020年12月31日 | ||||||||
应收账款,关联方 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净值 | ||||||||
商誉 | ||||||||
活着的无形资产净值 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
对非合并附属公司的股权投资 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
订单的客户预付款 | ||||||||
租赁负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
租赁负债,扣除当期部分 | ||||||||
递延所得税负债净额 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,$ 面值: 授权股份; 和 分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的流通股 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
阿尔法专业技术有限公司
综合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
净销售额 | $ | $ | ||||||
销货成本,不包括折旧和摊销 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
营业收入 | ||||||||
其他收入(费用): | ||||||||
未合并关联公司的收入权益 | ||||||||
有价证券损失 | ( | ) | ||||||
利息收入,净额 | ||||||||
其他收入合计 | ||||||||
所得税拨备前收入 | ||||||||
所得税拨备 | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | ||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
基本加权平均已发行普通股 | ||||||||
稀释加权平均已发行普通股 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
阿尔法专业技术有限公司
合并股东权益报表
其他内容 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 总计 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
回购并注销普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
行使的期权 | - | |||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | 409,000 | |||||||||||||||||||
回购并注销普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
行使的期权 | 1,000 | - | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | - | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
阿尔法专业技术有限公司
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | ||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
有价证券损失 | ||||||||
未合并关联公司的收入权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
营业租赁费用,扣除增加额 | ( | ) | ||||||
递延所得税 | ||||||||
资产负债变动情况: | ||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ||||||
应收账款,关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付账款和应计负债 | ( | ) | ||||||
订单的客户预付款 | ( | ) | ||||||
租赁负债 | ( | ) | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购置房产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售有价证券所得收益 | ||||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
增加(减少)现金和现金等价物 | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物,年初 | ||||||||
现金和现金等价物,年终 | $ | $ | ||||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
缴纳所得税的现金 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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1. | “公司”(The Company) |
阿尔法专业技术有限公司(“阿尔法专业技术”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)从事保护人、产品和环境的业务。该公司通过开发、制造和营销面向新住宅和重新铺设屋顶市场的建筑供应产品系列以及面向洁净室、工业、制药、医疗和牙科市场的一次性防护服装系列来实现这一目标。
建筑供应部门包括建筑耐候产品,如家居用品、家居用品,即胶带和闪光灯,合成屋顶衬垫,以及其他编织材料。
一次性防护服装细分市场包括一整套一次性防护服(鞋套、蓬松帽、工作服、长袍、连衣裙和实验室大衣)、口罩和面罩。我们所有的一次性防护服装产品,包括口罩和面罩,都是通过类似的分销渠道销售的,是一次性使用和一次性的,以保护人、产品和环境为目的,必须在食品和药物管理局(FDA)批准的设施内生产,无论所服务的市场是什么。
该公司的产品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌销售,主要在美利坚合众国(“US”)销售。
正在进行的新型冠状病毒(COVID-19)大流行对全球经济、金融市场和我们开展业务的整体环境造成了不利影响。总体而言,疫情导致的一次性防护服装细分产品销售额的增长对我们今年迄今的业绩产生了积极影响,但2021小于In2020,因为COVID的影响-19正在正常化。这场大流行对我们未来业务和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于未来的事态发展,目前还无法有把握地预测未来的事态发展。未来的事态发展包括大流行和新变种(包括奥密克戎变种)的持续时间、范围和严重程度,为控制或减轻其影响而采取的行动,对政府计划和预算的影响,治疗或疫苗的开发,大规模疫苗接种的效果,以及某些部门广泛经济活动的恢复。由于史无前例、瞬息万变的局势本身存在不确定性,我们无法确切地预测合作伙伴关系可能带来的影响-19疫情对我们未来行动的影响。
2. | 重要会计政策摘要 |
合并原则
公司的合并财务报表包括公司及其全资子公司Alpha Pro Tech,Inc.和Alpha Protech Engineering Products,Inc.的账户。所有重要的公司间账户和交易已在合并中注销。
之后发生的事件2021年12月31日截至这些财务报表提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)之日,我们在编制这些财务报表时已将其考虑在内。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
显示的期间
除每股数据外,所有金额均已四舍五入至最接近的千元。本公司在计量日期有资格作为较小的报告公司,以确定在2021.根据对较小报告公司的披露要求,公司已包括截至年末的资产负债表。二最近几年的收入、全面收益、股东权益和现金流量表二最近几年。
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现金和现金等价物
本公司认为购买的所有高流动性投资的原始到期日为三几个月或更短的时间作为现金等价物。
投资
根据美国公认会计原则,投资被归类为可供出售。该公司确实是这样做的。不有任何被归类为持有至到期或交易的证券投资。可供出售投资采用相同证券活跃市场的报价,按其公允价值列账,已实现和未实现的收益和亏损在净收益中列报。卖出证券的成本是根据具体的识别方法计算的。本公司拟持有的投资超过一在随附的综合资产负债表中被归类为长期投资。
应收帐款
应收账款按发票金额入账不熊市利息。坏账准备是公司对公司现有应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳估计;然而,与应收账款有关的情况变化可能因此,今后需要提供额外的津贴。该公司根据历史注销经验和已知的客户当前支付能力情况来确定津贴。当管理层确定收回的可能性很小时,账户余额将从津贴中扣除。
盘存
存货包括运入成本、材料成本、人工成本和间接成本,并以成本或可变现净值中的较低者列示。对移动缓慢、陈旧或无法使用的库存进行备抵。该公司评估估计陈旧或滞销产品的库存,并根据对未来销售和现有供应的假设,减记库存成本与估计可变现净值之间的差额。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。在初步项目阶段完成并开始应用程序开发之前,开发内部使用软件的成本按发生的费用计入费用。公司在进入实施后阶段时停止资本化,并支出持续的维护和支持成本。财产和设备采用直线折旧或摊销,按资产各自的使用年限或相关租赁期限中较短的时间进行折旧或摊销,具体如下:
建筑物(以年为单位) | |||
机器设备(年) | - | ||
办公家具和设备(年) | - | ||
租赁权改善(年数) | - | ||
软件(年) |
更新和改善的支出是资本化的,而维护和维修费用是在发生的期间内计入运营费用的。
商誉与无形资产
本公司按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)对商誉和已确定的无形资产进行会计处理350,无形资产--商誉和其他。商誉是不摊销,但每年进行减值测试。具有有限寿命的无形资产在其使用年限内摊销(见附注6)。本公司的专利和商标按成本价记录,并在其预计使用年限内使用直线法摊销。
金融工具的公允价值
金融工具的估计公允价值是根据相关市场信息确定的,不能准确确定。该公司的金融工具主要包括现金、现金等价物和有价证券。
该公司的有价证券被归类为可供出售,并根据市场报价按公允市值列账。
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长期资产减值
只要业务环境中发生的事件或变化表明长期资产的账面金额表明资产的账面价值,公司就会审查长期资产的减值可能不完全可以恢复。如果确定未贴现的未来净现金流是不若减值亏损足以收回该等资产的账面值,则会就账面值超出该等资产的公允价值确认减值亏损。本公司相信,来自其长期资产的未来未贴现现金流量净额超过了资产的账面价值,因此,本公司
确认截至该年度的任何减值亏损2021年12月31日和2020.
收入确认
净销售额包括来自产品以及运输和手续费的收入,扣除对产品退货和任何相关销售激励的估计。我们的客户合同只有一项履约义务:将产品的控制权转移给客户。收入是指我们因转让产品控制权而预期获得的对价金额。当我们履行了适用合同下的履约义务时,所有收入都将确认。我们确认与将承诺产品的控制权转让给客户有关的收入,收入在客户获得产品控制权的时间点确认,这通常是所有权在交付给客户时转移到客户手中第三第三方承运人负责FOB装运点安排,客户负责FOB目的地安排,此时将为发送给客户的发票创建应收账款。运输和搬运活动是在客户获得货物控制权之前进行的,并被记为履行活动,不应许之物许诺的货物或服务向客户收取的运费和手续费包括在收入中。与公司产品向客户分销相关的运输和搬运成本记录在售出货物的成本中,并在产品控制权转移到客户时确认,这通常是在将产品交付给客户时所有权转移到客户手中第三甲方承运人负责FOB装运点安排,甲方承运人负责FOB目的地安排。我们根据历史退货率估计产品退货量,并根据合同协议估计返点。使用概率评估,我们估计预计在合同期限内支付的销售奖励。在国外和国内司法管辖区向客户征收并汇给政府当局的销售税和增值税均按净额入账,因此不计入净销售额。该公司为客户制造某些自有品牌的商品,并已确定Control不根据专用标签的性质,在制造时传递给客户。本公司已决定于2021年12月31日它曾经有过不是此外,该公司还确认了其重大合同资产,并得出结论认为,其合同负债(主要是回扣)有权抵销客户应收款。自.起2021年12月31日我们有过
运费和搬运费
向分销商运送产品的成本记录在销售商品成本中。
基于股票的薪酬
本公司维持一项股票期权计划,根据该计划,本公司可能向员工和非员工董事授予激励性股票期权和非限制性股票期权。股票期权的行权价格等于或高于授予之日相关普通股的公允市场价值。根据授予日确定的条款,期权授予和到期。
公司根据ASC对基于股份的奖励进行会计处理718,股票补偿。ASC718要求公司记录所有已发行和未授予的基于股票的奖励的价值的薪酬支出,包括员工股票期权。
在过去的几年里2021年12月31日和2020有几个不是根据公司的股票期权计划授予的股票期权。公司确认了$
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所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。计入估值免税额是为了减少递延所得税资产的账面金额,除非它更有可能不这样的资产将会变现。该公司的政策是将国税局评估的任何利息和罚款记录为所得税拨备的一个组成部分。本公司在以下情况下为不确定的所得税头寸提供免税额不这个职位将不经税务机关审核后予以维持。
阿尔法专业技术有限公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。
普通股每股收益
下表提供了净收益和用于计算“基本”每股普通股收益(“EPS”)和“摊薄”每股收益的股份数量的对账,“基本”每股收益(“EPS”)使用的是未考虑潜在普通股的已发行普通股的加权平均数,“摊薄”每股收益包括截至该年度的所有稀释的潜在普通股2021年12月31日和2020.
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
净收入(分子) | $ | $ | ||||||
股份(分母): | ||||||||
基本加权平均已发行普通股 | ||||||||
补充:普通股期权的摊薄效应 | ||||||||
稀释加权平均已发行普通股 | ||||||||
普通股每股收益: | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀释 | $ | $ |
外币的折算
以外币进行的交易按交易日的汇率换算成美元。每个期末的外币货币资产和负债均按该日的有效汇率换算。外币的交易收益或损失反映在销售、一般和行政费用中,并不截至年度的材料2021年12月31日和2020.
该公司确实是这样做的。不由于与亚洲和墨西哥公司的所有采购协议都是以美元计算的,因此有大量的外汇敞口。此外,所有销售交易都是以美元进行的。该公司唯一的外汇敞口是其加拿大分公司。外汇风险敞口是不材料,因为公司有不在加拿大制造产品。这一风险主要涉及该公司在加拿大的行政分支机构的工资支出。
研发成本
研究和开发成本在发生时计入销售、一般和行政费用。这样的成本是不截至年度的材料2021年12月31日和2020.
广告费
本公司已发生的广告和促销费用。这些费用包括在销售、一般和行政费用中,并为#美元。
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或有损失
针对本公司的法律诉讼和索赔的结果受到不确定性的影响。或有损失的估计损失,如法律诉讼或索赔,如果一项资产很可能已经减值或一项负债已经发生,并且损失的金额可以合理估计,则应计一项估计损失。在决定是否应计提损失时,除其他因素外,我们会评估出现不利结果的可能性程度,以及对损失金额作出合理估计的能力。
公允价值计量
ASC820,公允价值计量和披露,根据美国公认会计原则建立了计量公允价值的框架,澄清了该框架内公允价值的定义,并扩大了关于公允价值计量使用的披露。按季度计算,本公司按公允价值计量某些金融资产,采用基于该等估值技术的投入是可观察还是不可观察的分级估值技术。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了公司自己的假设。以下公允价值层次结构将输入按优先顺序排列三宽泛的层次。
这种层次结构要求公司在确定公允价值时,尽量减少使用不可观察到的投入,并使用可观察到的市场数据(如果有)。有几个不是截至以下日期公司金融资产的公允价值2021年12月31日和2020.
重新分类
对前几年的合并财务报表进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。某些财务信息是在全面的基础上列报的,可能造成细微的差异。
新会计准则
在……里面 June 2016, 财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失计量。ASU2016-13要求组织根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。ASU2016-13适用于上市公司的年度期间,包括该等年度期间内的过渡期,自2019年12月15日。本指导意见适用于本公司开始的会计年度 January 1, 2020. 新标准的采用确实做到了不对我们的合并财务报表有实质性影响。
在……里面2019年12月FASB发布了ASU不是的。 2019-12,所得税(主题740简化所得税会计,目的是简化与所得税会计有关的各个方面。ASU2019-12删除主题中一般原则的某些例外740并对现有指南进行了澄清和修改,以提高应用的一致性。本指南适用于财政年度,以及这些财政年度内的过渡期,从以下日期开始2020年12月15日,允许提前领养。新标准的采用确实做到了不对我们的合并财务报表有实质性影响。
管理层定期审查发布的新会计准则。管理层已经不确定了它认为目前值得进一步讨论的任何其他新标准。
3. | 投资 |
自.起2021年12月31日和2020,
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4. | 盘存 |
库存包括以下内容:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
总库存 | $ | $ |
5. | 财产和设备 |
财产和设备包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
建筑物 | $ | $ | ||||||
机器设备 | ||||||||
办公家具和设备 | ||||||||
租赁权的改进 | ||||||||
软件 | ||||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
净资产和设备合计 | $ | $ |
财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。
6. | 商誉与无形资产 |
管理层每年评估商誉减值(第四季度),以及
已确认列报年度的减值费用。
固定寿命的无形资产,包括专利和商标,在其使用寿命内摊销。无形资产包括以下内容:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
加权 平均值 摊销 期间(年) | 毛收入 携带 金额 | 累计摊销 | 网络 携带 金额 | 加权 平均值 摊销 期间 (年) | 毛收入 携带 金额 | 累计摊销 | 网络 携带 金额 | |||||||||||||||||||||||||
专利和商标 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
无形资产的摊销费用为#美元。
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与已确定的无形资产有关的预计未来摊销费用如下:
结束的年份十二月三十一日,
2022 | $ | ||||
2023 | ` | ||||
总计 | $ |
7. | 对非合并关联公司的股权投资 |
在……里面2005,Alpha Protech工程产品公司(Alpha Pro Tech,Ltd.的子公司)与印度的一家制造商Maple Industries and Associates成立了一家合资企业,生产建筑产品。根据合资协议的条款,成立了一家私营公司和谐塑胶私人有限公司(“和谐”),其所有权权益为
这家合资企业定位于Alpha Protech Engineering Products,Inc.,以满足目前和预期增加的对家居用品和合成屋顶衬垫的产品需求,并提供未来销售特种屋顶组件产品和定制产品的能力,用于需要高质量挤出涂层织物的工业应用。此外,该合资企业现在还为该公司的一次性防护服装部门提供产品。
最初融资的资本和一笔银行贷款被用于购买印度的原始制造设施。这笔贷款由枫叶工业公司和联营公司的个人股东独家担保,并以Harmony公司的资产为抵押。和谐目前有
根据ASC810,合并时,公司评估是否或不相关实体是可变利益实体(“VIE”)。对于符合VIE资格的相关实体,ASC810要求公司确定是否或不本公司是VIE的主要受益者,如果是,则合并VIE。该公司已确定Harmony是不一个VIE,因此被认为是一个未合并的附属公司。
本公司在随附的综合资产负债表中将其对Harmony的投资记为“对未合并联属公司的股权投资”。该公司在Harmony的经营业绩中的股权在随附的综合损益表中记为“未合并关联公司的收入股权”。本公司定期审核其于Harmony的投资以计提减值。管理层已确定
自以下日期起需要减值2021年12月31日或2020年12月31日。
在过去的几年里2021年12月31日和2020,该公司购买了$
自.起2021年12月31日该公司对Harmony的投资为#美元
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8. | 应计负债 |
应计负债包括以下内容:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
工资支出和应缴税款 | $ | $ | ||||||
佣金和应付花红及一般应计负债 | ||||||||
应计负债总额 | $ | $ |
合同负债为#美元
9. | 应付票据 |
该公司此前一直保持着$
10. | 股东权益 |
回购计划
于截至该年度止年度内2021年12月31日公司回购并退役
选项活动
这个2004股票期权计划(“2004计划“)是一项股权补偿计划,规定向符合条件的个人授予股票期权。这个2004该计划旨在表彰公司关键员工对公司做出的贡献,为关键员工提供额外的激励,使其致力于公司未来的成功,并提高公司吸引、留住和激励个人的能力。这个2004该计划还旨在激励公司董事会的某些成员继续在董事会任职,并致力于公司未来的成功。
这个2004该计划总共提供了
在公司的2020股东周年大会于 June 9, 2020, 该公司的股东批准了阿尔法专业技术有限公司(Alpha Pro Tech,Ltd.)。2020综合奖励计划(“2020奖励计划“)。这个2020激励计划规定向公司及其关联公司的员工(包括高级管理人员)、顾问和非员工董事授予激励和不合格股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位奖励、绩效股票奖励、现金奖励和其他基于股权的奖励。总计
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下表汇总了截至年底的期权活动2021年12月31日和2020:
加权 | ||||||||
平均值 | ||||||||
行权价格 | ||||||||
股票 | 每个选项 | |||||||
未偿还期权,2019年12月31日 | $ | |||||||
授予员工和董事 | ||||||||
练习 | ( | ) | ||||||
取消/过期/没收 | ||||||||
未偿还期权,2020年12月31日 | ||||||||
授予员工和董事 | ||||||||
练习 | ( | ) | ||||||
取消/过期/没收 | ( | ) | ||||||
未偿还期权,2021年12月31日 | ||||||||
可行使期权,2021年12月31日 |
要购买的股票期权
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对期权进行估值。本公司使用历史数据估计期权的预期期限。与预期授予期限一致的无风险利率以授予时生效的美国国债利率为基础。预期波动率是基于历史波动率。公司使用的估计股息支付率为零,正如公司所做的那样
在过去支付了股息,现在确实是不预计在可预见的未来会这样做。本公司会在期权没收发生时对其进行核算。
下表汇总了截至的股票期权信息2021年12月31日:
未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
范围: 锻炼 价格 | 选项 | 加权 平均运动量 价格 | 加权 平均值 剩余 合同寿命 (以年为单位) | 集料 固有的 价值 | 选项 | 加权 平均运动量 价格 | 加权 平均值 剩余 合同寿命 (以年为单位) | 集料 固有的 价值 | ||||||||||||||||||||||||||
$3.42 | - | $ | $ | $ | $ | $ |
内在价值是标的普通股的市场价值超过相应股票期权行权价格的金额。截至该年度止年度内行使的股票期权的总内在价值2021年12月31日和2020是$
自.起2021年12月31日$
分红
公司普通股的持有者有权获得以下红利可能在合法资金可用于支付的范围内,由公司董事会不时宣布。该公司从未宣布或支付其任何普通股流通股的任何股息。董事会目前的政策是不支付股息,而不是使用可用资金根据公司的回购计划回购普通股,并为公司的持续发展和增长提供资金。因此,该公司目前拥有不是计划在可预见的未来支付现金股息。
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11. | 所得税 |
所得税拨备(福利)包括以下内容:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
当前 | $ | $ | ||||||
延期 | ||||||||
所得税拨备 | $ | $ |
递延所得税资产(负债)包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
暂时性差异: | ||||||||
财产和设备 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存储备 | ||||||||
应计费用和存货 | ||||||||
投资中的基差 | ||||||||
外汇 | ( | ) | ||||||
AMT/外国税收抵免 | ||||||||
州所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
由于以下原因,所得税拨备不同于将美国法定税率适用于所得税前收入所获得的金额:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
所得税,分别基于美国21%和34%的法定税率 | $ | $ | ||||||
不可扣除的餐饮和娱乐费用 | ||||||||
FDII扣除额 | ( | ) | ( | ) | ||||
外国税 | ( | ) | ( | ) | ||||
州税 | ||||||||
股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ||||||||
所得税拨备 | $ | $ |
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12. | 租契 |
经营租赁承诺:公司根据不可撤销的经营租赁租赁其设施,该租赁将于不同日期到期,通过 January 1, 2024. 本公司拥有公司办公室和制造设施的经营租约,租约于不同日期到期至2024.本公司的主要经营租赁承诺为2021年12月31日与公司在佐治亚州瓦尔多斯塔、亚利桑那州诺加莱斯和犹他州盐湖城的制造工厂以及公司位于加拿大安大略省马克姆的公司总部有关。
自.起2021年12月31日该公司拥有#美元的经营租赁使用权资产。
截至的未来最低租赁付款总额和租赁负债对账2021年12月31日具体情况如下:
十二月三十一日, | ||||
2021 | ||||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
未来最低租赁付款总额 | ||||
扣除的利息 | ( | ) | ||
租赁总负债 | $ |
自.起2021年12月31日本公司经营租约之加权平均剩余租约期为
13. | 法律 |
法律诉讼:公司在正常业务过程中面临各种悬而未决的诉讼和威胁诉讼。尽管它是不在与法律顾问协商的基础上,有可能在此时确定公司将因此类诉讼而承担的责任(如果有的话),管理层不预计此类诉讼产生的最终责任(如果有)将对公司的财务状况和经营结果产生实质性影响。
14. | 员工福利计划 |
公司有一定的福利计划。根据该计划,员工可能贡献最多到
该公司确实是这样做的。不是否为其员工建立了任何其他重要的养老金、利润分享或类似计划。根据与公司的雇佣协议,我们的总裁兼首席执行官劳埃德·霍夫曼根据合同有权在每个财政年度结束时从公司获得现金奖金,金额相当于
15. | 业务部门的活动 |
该公司通过以下方式运营
业务细分:
(13)建筑用品:由一系列建筑用品组成的日化产品。建筑用品耐候化产品包括家居用品和合成屋面衬垫,以及其他编织材料。本公司在未合并联营公司(和谐)收入中的大部分权益计入建筑供应部门的部门收入总额。
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(2)一次性防护服装:包括全系列一次性防护服装,包括鞋套(包括Aqua Trak®和Spunond鞋套)、蓬松帽、工作服、连衣裙、实验室大衣、长袍和头巾,以及制药、洁净室、工业、医疗和牙科市场的口罩和面罩。本公司于未合并联营公司(和谐)收入中的部分权益计入一次性防护服装分部的分部收入总额。
分部数据不包括分配给主要执行办公室的费用和其他未分配的公司间接费用和所得税。该公司评估其部门的业绩,并主要根据净销售额为其分配资源。
这些分部的会计政策与之前在重要会计政策摘要中描述的相同(见附注2)。分部数据不包括分配给主要执行办公室的费用和其他公司未分配的费用和所得税。该公司评估其部门的业绩,并主要根据净销售额为其分配资源。
下表显示了每个细分市场的净销售额:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
建筑供应 | $ | $ | ||||||
一次性防护服 | ||||||||
合并净销售额 | $ | $ |
下表显示了分部总收入与合并净收入总额的对账情况:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
建筑供应 | $ | $ | ||||||
一次性防护服 | ||||||||
部门总收入 | ||||||||
未分配的公司间接费用 | ||||||||
所得税拨备 | ||||||||
合并净收入 | $ | $ |
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下表按地理区域列出了净销售额和长期资产信息:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
按地理区域划分的净销售额 | ||||||||
美国 | $ | $ | ||||||
国际 | ||||||||
合并净销售额 | $ | $ |
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
按地理区域划分的长期资产 | ||||||||
美国 | $ | $ | ||||||
国际 | ||||||||
合并长期资产总额 | $ | $ |
按地理区域划分的净销售额是根据我们客户所在的国家/地区计算的。在过去的几年里2021年12月31日“公司”就是这么做的。不在除美国以外的任何一个国家/地区产生的销售额对公司的综合净销售额具有重要意义。截至年底的年度2021年12月31日该公司的销售额约为
下表按分部列示合并的净财产、设备、商誉和无形资产:
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
建筑供应 | $ | $ | ||||||
一次性防护服 | ||||||||
部门总资产 | ||||||||
未分配的公司资产 | ||||||||
合并资产总额 | $ | $ |
16. | 风险集中 |
公司在各种银行账户中保持其现金和现金等价物,这些账户的余额有时可能超过联邦保险的限额。本公司拥有不经历过与这些账户有关的任何损失,而管理层不相信本公司面临重大信用风险。
公司对有价证券的投资持有于一公开交易的实体。公司确认了投资于普通股认股权证的前期和中期收益2020确认已实现净亏损#美元
管理层认为,已为所有信贷交易的损失风险计提了充足的准备金。
该公司从位于亚洲的为数不多的合同制造商以及墨西哥的合同制造商购买大量的一次性防护服装产品。管理层认为,其他供应商可以以类似的条件提供类似的产品。然而,供应商的变化可能会导致发货延迟和可能的销售损失,这将对经营业绩产生不利影响。
阿尔法专业技术有限公司
合并财务报表附注
建筑供应部门从其位于印度的合资企业Harmony购买半成品家居用品和合成屋顶衬垫。虽然特定产品的制造商数量有限,但管理层相信,其他供应商可以以可比的条件提供类似的产品。然而,供应商的变化可能会导致发货延迟和可能的销售损失,这将对经营业绩产生不利影响。
该公司向主要位于美国的客户提供产品。客户占
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
应收账款: | ||||||||
客户A | % | % | ||||||
客户B | % | * | ||||||
客户C | * | % | ||||||
净销售额: | ||||||||
客户A | % | % | ||||||
客户B | % | * | ||||||
客户C | * | % |
*客户余额低于10%截至和截至该年度的应收账款和/或净销售额阈值2021年12月31日和2020年12月31日。
17. | 雇佣协议 |
该公司已与现任总裁兼首席执行官签订了一项雇佣协议,其期限约为
年限,并根据其条款续期。协议规定,如果按照协议的定义,无故终止雇用该人员,该人员有权获得某些遣散费。如因退休而被解雇,有关人员将订立一项四-按有关人员当时薪金的指定百分率,与该公司订立为期一年的谘询安排。在该人员死亡或伤残时,本公司亦会向该人员或该人员的遗产或受益人(视何者适用而定)支付某些款项。
18. | 关联方交易 |
在.期间2021,本公司唯一的重大关联方交易是本公司与其非合并关联公司Harmony的交易。请参阅备注7.
19. | 周期外调整 |
于截至该年度的财务结算内2021年12月31日该公司在其所得税会计中发现了与国家税收分摊有关的某些重大错误,以及与激励性股票期权(“ISO”)有关的递延税项资产。在此之前的时期 January 1, 2020, 该公司应该已经确认了大约$
这些修订导致每股收益减少,稀释后每股收益为$。
20. | 后续事件 |
本公司已审查和评估是否发生了其他重大后续事件2021年12月31日截止公司年报申请日10-K.所有适当的后续事项披露已在综合财务报表中作出。
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合并财务报表附注
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层的监督和参与下,包括我们的(I)总裁兼首席执行官(首席执行官)和(Ii)首席财务官(首席财务官),我们根据对交易法第13a-15条所要求的这些控制和程序的评估,评估了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(“交易法”)下的第13a-15(E)条和第15d-15(E)条中定义)的设计和运作的有效性。披露控制和程序是我们设计的控制和其他程序,以确保我们及时记录、处理、汇总和报告我们必须在根据交易法向美国证券交易委员会提交或提交给Sequoia Capital的报告中披露的信息。披露控制和程序包括控制和程序,旨在确保我们需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,并要求我们在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用我们的判断。
根据评估,我们的首席执行官和财务官得出结论,截至本报告涵盖的期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本报告包括在第8项中,并通过引用并入本文。
独立注册会计师事务所认证报告
我所注册会计师事务所关于本公司财务报告内部控制的认证报告载于本报告第二部分第8项。
财务报告内部控制的变化
于截至2021年12月31日止年度第四季度,本公司对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该词的定义见外汇法案下的规则13a-15(F)及规则15d-15(F))。
第9B项。其他信息。
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
我们已经通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则。“商业行为和道德准则”的副本可在公司网站www.alphaProtech.com的“公司治理”下的“投资者”部分找到。我们打算在我们的网站上披露对商业行为和道德准则的任何修订,以及对高管或董事的任何豁免,网址为www.alphaProtech.com。
根据表格10-K的一般指示G(3),本项目所需的其他资料以参考方式并入本公司根据第14A条向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的2022年股东周年大会的最终委托书。注册人年度股东大会的最终委托书将于2022年4月30日或之前提交给美国证券交易委员会。
第11项高管薪酬
本项目所需资料乃根据本公司根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2022年股东周年大会最终委托书中的表格10-K一般指示G(3)以参考方式并入。注册人年度股东大会的最终委托书将于2022年4月30日或之前提交给美国证券交易委员会。
第十二条某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
根据股权补偿计划授权发行的证券
下表汇总了截至2021年12月31日根据Alpha Pro Tech,Ltd.2020综合激励计划授权发行的证券,该计划此前已在2020年年度股东大会上获得股东批准。2020年奖励计划在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告的财务报表附注10中进行了描述。
计划类别 |
要发行的证券数量 在行使未偿还期权时发行, 认股权证及权利 |
加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利 |
剩余证券数量 可供将来根据股权补偿计划发行(不包括(A)栏所反映的证券) |
|||
(a) |
(b) |
(c) |
||||
股东批准的股权补偿计划 |
427,580 |
$ 3.50 |
1,782,614(1) |
|||
未经股东批准的股权薪酬计划 |
- |
- |
- |
|||
总计 |
427,580 |
$ 3.50 |
1,782,614 |
(1) |
代表根据我们的2020计划可发行的1,782,614股普通股。 |
本项目所需的其他资料根据本公司根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2022年股东周年大会的最终委托书中的表格10-K的一般指示G(3)以参考方式并入。注册人的年度股东大会最终委托书将于2022年4月30日或之前提交给美国证券交易委员会。
第十三条特定关系和关联交易,董事独立性。
本项目所需资料乃根据本公司根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2022年股东周年大会最终委托书中的表格10-K一般指示G(3)以参考方式并入。注册人年度股东大会的最终委托书将于2022年4月30日或之前提交给美国证券交易委员会。
第14项首席会计师费用及服务
本项目所需资料乃根据本公司根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2022年股东周年大会最终委托书中的表格10-K一般指示G(3)以参考方式并入。注册人年度股东大会的最终委托书将于2022年4月30日或之前提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)(1) |
财务报表。 |
本协议第八项所列公司及其子公司的合并财务报表如下:
管理层关于财务报告内部控制的报告;
独立注册会计师事务所报告;
合并资产负债表--2021年12月31日和2020年12月31日;
合并损益表--2021年和2020年12月31日终了年度;
综合全面收益表--2021年和2020年12月31日终了年度;
合并股东权益报表--截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度;
合并现金流量表--2021年和2020年12月31日终了年度;
合并财务报表附注。
(a)(2) |
财务报表明细表。 |
根据本项目编制的财务报表明细表不包括在此,因为较小的报告公司不需要这些明细表。
(A)(3)及(B)展品。
以下证据与本报告一起存档或通过引用并入:
项目16.表格10-K摘要
本公司决定目前不提供本报告所载信息的摘要。
展品索引
ITEM 15(a)(3)
证物编号: |
描述 |
3.1.1 |
Alpha Pro Tech,Ltd.的注册证书,通过引用附件3(F)合并为截至1994年12月31日的10-K表格,于1995年3月31日提交(文件号:000-19893)(P)。 |
3.1.2 |
1995年3月31日提交的Alpha Pro Tech,Ltd.公司注册证书修正案证书,通过引用附件3(J)合并为截至1994年12月31日的Form 10-K(文件编号000-19893)(P)。 |
3.1.3 |
1995年3月31日提交的所有权和合并证书(BFD Industries,Inc.并入Alpha Pro Tech,Ltd.),通过引用附件3(L)合并成截至1994年12月31日的10-K表格(文件号:000-19893)(P)。 |
3.2 |
《阿尔法专业技术有限公司章程》,通过引用附件3(G)合并成截至1994年12月31日的10-K表格,于1995年3月31日提交(文件号:000-19893)(P)。 |
4.1 |
根据交易法第12节登记的证券说明,通过引用附件4.1并入截至2020年12月31日的10-K表格,于2020年3月10日提交(文件编号001-15725)。 |
10.1A |
阿尔法专业技术有限公司2004年股票期权计划(于2010年6月7日修订),通过引用附件10.1并入表格8-K,于2010年6月11日提交。* |
10.2 |
John Ritota的非限制性股票期权协议,通过引用附件4.4并入表格S-8,于2004年12月13日提交(文件编号333-121184)。* |
10.3 |
罗素·曼诺克的非限制性股票期权协议,通过引用附件4.5并入表格S-8,于2004年12月13日提交(文件编号333-121184)。 |
10.5 |
劳埃德·霍夫曼的激励性股票期权协议,通过引用附件4.8并入表格S-8,于2004年12月13日提交(文件编号333-121184)。* |
10.6 |
公司与Alexander Millar的雇佣协议,日期为2015年5月15日,通过引用附件10.2并入,于2015年11月5日提交的截至2015年6月30日的季度10-Q/A(文件编号001-15725)。* |
10.7 |
公司与劳埃德·霍夫曼的雇佣协议,日期为2016年8月31日,通过引用附件10.1并入于2016年9月2日提交的Form 8-K(文件编号001-15725)。* |
10.7A |
本公司与劳埃德·霍夫曼的雇佣协议修正案一,日期为2017年10月24日,通过引用附件10.1并入表格8-K,于2017年10月26日提交(文件编号001-15725)。* |
10.8 |
Alpha Pro Tech,Ltd.2020年综合激励计划,通过引用附件10.1到Form 8-K并入,于2020年6月15日提交(文件号:001-15725)。* |
10.8A |
阿尔法专业技术有限公司2020年综合激励计划的第一修正案,通过引用附件10.8A并入,形成截至2020年12月31日的年度10-K表,于2021年3月10日提交(文件第001-15725号)。* |
10.9 |
非雇员董事限制性股票奖励协议表格,于2021年3月10日提交(第001-15725号文件),在截至2020年12月31日的年度通过引用附件10.9并入Form 10-K。 |
14 |
Alpha Pro Tech,Ltd.商业行为和道德准则,通过引用附件10(R)合并到Form 10-K/A,于2004年4月29日提交(文件编号001-15725)。 |
21 |
阿尔法专业技术有限公司的子公司。 |
23.1 |
独立注册会计师事务所的同意书 |
31.1 |
根据经修订的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证总裁和首席执行官。 |
31.2 |
根据经修订的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。 |
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350节的认证--总裁兼首席执行官。 |
32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证--首席财务官。 |
101 |
Alpha Pro Tech,Ltd.截至2021年12月31日的Form 10-K的交互数据文件,格式为内联XBRL。 |
104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL中,包含在附件101中) |
*表示管理合同或补偿计划或安排。 | |
(P)表示向美国证券交易委员会提交的书面备案。 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
阿尔法专业技术有限公司 | |||||
日期: | March 11, 2022 | 通过: | /s/劳埃德·霍夫曼 | ||
劳埃德·霍夫曼 | |||||
总裁兼首席执行官 | |||||
日期: | March 11, 2022 | 通过: | 科琳·麦克唐纳 | ||
科琳·麦克唐纳 | |||||
首席财务官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
/s/劳埃德·霍夫曼
董事总裁兼首席执行官劳埃德·霍夫曼
(首席行政主任)
科琳·麦克唐纳
首席财务官科琳·麦克唐纳
(首席财务会计官)
/s/丹尼·蒙哥马利
制造和董事高级副总裁丹尼·蒙哥马利
/s/唐娜·米勒
Donna Millar,投资者关系和董事
/s/大卫·加西亚
大卫·加西亚,董事
/s/Russ Manock
拉斯·曼诺克,董事
约翰·里托塔博士
约翰·里托塔博士,董事
/s/詹姆斯·巴肯
詹姆斯·巴坎,董事