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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☑
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度 2021年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号 000-23486
NN,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 62-1096725 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| |
亚得利凯尔道6210号,600号套房 夏洛特, 北卡罗来纳州 | | 28277 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(980) 264-4300
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | 丁腈橡胶 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的,☐不是 ☑
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的,☐不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交该文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☑ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ No ☑
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为#美元。158截至2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,根据注册人普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司当天报价的收盘价7.35美元计算。仅为进行此计算,截至该日由登记人的指定执行人员、董事和5%或以上的股东持有的登记人普通股股份已被排除,因为该等人士可能被视为联属公司。对于任何其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2022年3月4日,有43,297,653注册人的普通股,每股面值0.01美元,已发行。
以引用方式并入的文件
与2022年股东年会有关的委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的第三部分第10至14项,表格10-K如上所示。此类委托书将在注册人截至2021年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
NN,Inc.
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 5 |
| | |
第1项。 | 业务 | 5 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 11 |
| | |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 20 |
| | |
第二项。 | 属性 | 20 |
| | |
第三项。 | 法律诉讼 | 21 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 21 |
| | |
第II部 | 22 |
| | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 22 |
| | |
第六项。 | 已保留 | 23 |
| | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析s | 23 |
| | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| | |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 33 |
| | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 77 |
| | |
第9A项。 | 控制和程序 | 74 |
| | |
第9B项。 | 其他信息 | 75 |
| | |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 85 |
| | |
第三部分 | 76 |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 76 |
| | |
第11项。 | 高管薪酬 | 76 |
| | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 76 |
| | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 76 |
| | |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 76 |
| | |
第IV部 | 77 |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 77 |
| | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 81 |
| | |
签名 | 82 |
关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K年度报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的前瞻性陈述。这些声明可以讨论关于未来趋势、计划、事件、经营结果或财务状况的目标、意图和预期,或根据当前管理层的信念以及管理层作出的假设和目前可获得的信息,陈述与NN公司有关的其他信息。前瞻性陈述通常伴随着“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”或其他类似的词语、短语或表达。前瞻性陈述涉及许多管理层无法控制的风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同。这些因素包括但不限于总体经济状况和工业部门经济状况;新冠肺炎疫情对公司财务状况、业务运营和流动性的影响;竞争影响;当前客户将开始或增加专属生产的风险;产能利用不足的风险;质量问题;原材料成本和可用性的重大变化;经济、社会和政治不稳定、货币波动以及在美国境外开展业务的其他风险;我们对某些主要客户的依赖,其中一些客户不是长期协议的缔约方(和/或可在短时间内终止);收购和资产剥离的影响;我们的负债水平;我们的债务协议中包含的限制;我们以优惠利率获得融资的能力(如果有的话), 并对到期的现有债务进行再融资;整合收购的意想不到的困难;新的法律和政府法规;气候变化对我们业务的影响;网络责任或对我们或我们的服务提供商的信息技术系统或业务运营中断的潜在责任;以及其他风险因素和警示声明,在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时列出。我们没有义务更新任何此类因素,或公开宣布对本文或其中包含的任何前瞻性陈述进行任何修订的结果,以反映未来的事件或发展。
第一部分
第1项。业务
引言
NN,Inc.是一家多元化的工业公司,将深入的材料科学专业知识与先进的工程和生产能力相结合,在全球范围内为各种终端市场设计和制造高精度金属和塑料零部件和组件。如本年度报告Form 10-K(本“年度报告”)所用,术语“NN”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指NN,Inc.及其子公司。我们在北美、欧洲、南美和亚洲拥有31家工厂。
我们的企业和管理结构旨在通过调整我们的战略资产和业务来加速增长并进一步平衡我们的投资组合。我们的业务被组织成移动解决方案和电源解决方案组,主要基于他们所服务的终端市场。
业务细分和产品
移动解决方案
移动解决方案公司专注于汽车和一般工业终端市场的增长。我们已开发出制造高度复杂、紧公差、系统关键部件的专业技术。我们的技术能力可用于多种应用,包括用于电池电动、混合动力和内燃机汽车。该集团目前大量生产用于动力转向、制动、变速器和汽油燃料系统应用的零部件,以及用于供暖、通风和空调以及柴油喷射和柴油排放处理应用的零部件。这些专业知识是通过对技术能力、流程和系统的投资获得的,使我们能够提供熟练的计划管理和产品发布能力。
POWER解决方案
Power Solutions专注于电气、一般工业、汽车、航空航天、国防和医疗终端市场的增长。在该集团内部,我们将材料科学专业知识与先进的工程和生产能力相结合,设计和制造广泛的高精度金属和塑料部件、组件和成品设备,用于从电源控制到飞行控制和军事设备等各种应用。我们利用广泛的光学级塑料、导热塑料、钛、镍、镁和电镀加工技术,为电子终端市场制造包括电触点、连接器、接触组件和精密冲压在内的各种产品,并为航空航天和国防终端市场制造高精度产品。我们的医疗业务包括为骨科和医疗/外科终端市场生产各种工具和器械。
竞争优势
高精度制造能力
我们相信,我们在高产量下生产高精度零件的能力是市场上最好的之一。我们的技术平台包括高精度机械加工、级进冲压、注塑成型、激光焊接、材料科学、组装和设计优化。内部工具设计和工艺技术创造了商业秘密,使一致的生产公差小于1微米,同时每天生产数百万个零件。零件是根据特定应用的客户设计和为特定用途开发的共同设计标准制造的。高精度能力是我们零缺陷设计过程的一部分,该过程寻求在整个产品生命周期中消除变异性和制造缺陷。我们相信,我们的生产能力提供了竞争优势,因为很少有其他制造商能够满足客户要求的任何数量的公差要求。随着对紧公差精密部件、组件和设备的需求持续增加,我们相信我们的生产能力将使我们走在行业的前列。我们通过为客户提供精心设计的解决方案和广泛的制造能力,使自己在竞争对手中脱颖而出。我们相信,正是出于这些原因,也因为我们被证明有能力在经济高效的基础上生产高质量、精密的零部件,客户才会选择我们来满足他们的制造需求。
差异化的系统关键型产品
我们精密产品的紧公差和高质量特性特别适合于要求卓越可靠性的最苛刻的应用。我们的产品是大型机械系统运行和可靠性的关键部件。精密零件很难制造,也很难在市场上实现溢价,因为高失败成本促使我们的客户关注质量。我们的产品是为关键系统中的特定用途而开发的
并且通常与系统设计者一起设计。我们的部件通常符合客户设计要求或在客户设计中指定,这降低了客户更换供应商的能力。
我们能够制造具有严格公差和极高精度要求的产品,使我们的客户能够满足其产品的关键功能和性能要求。我们包括在客户设计中,并部署在涉及高故障应用成本和重要监管认证过程的关键系统中,包括食品和药物管理局(FDA)、保险商实验室(UL)和国家航空航天和国防承包商认可计划(NADCAP)的认证。
全面关注产品生命周期
我们的工程专业知识和对精密制造工艺的深厚知识在我们产品的整个生命周期中增加了专有价值。我们的内部工程团队与我们的客户密切合作,为特定应用提供符合特定设计规格的部件。在概念设计过程的早期,当我们就部件的潜在成本、可制造性和估计的可靠性提供反馈时,与客户的关系就开始了。在进入全面生产之前,零件设计要配合客户的设计流程进行原型设计、测试和合格。在产品生命周期早期与我们的客户建立密切的工作关系有助于确保业务安全、增加行业知识并开发重要的商业秘密。性能验证、产品故障排除和生产后工程服务进一步加深了与客户的关系,并提供了适用于未来设计计划的更多行业知识,并提供持续的制造工艺改进。
开发用于测试的原型产品,并建立工艺验证程序。在许多情况下,我们会申请监管机构的生产批准,并包括客户的专有工艺,进一步阻止供应商的改变。我们将在产品的整个生命周期内为客户提供持续的供应链管理和全面的客户支持,并不断寻求新的运营效率,以降低产品成本和提高产品质量。一旦我们的解决方案被设计到平台中,它通常会嵌入到多年的制造生命周期中,并在支持后续平台方面具有竞争优势。作为一个额外的好处,客户通常会为开发、原型和制造工装费用提供资金。这阻碍了供应商的改变,并为我们带来了经常性收入。
长期蓝筹客户群
我们与世界各地数以百计的客户保持着关系。我们的客户通常是复杂的、工程驱动的机械系统制造商,具有悠久的产品开发历史和质量声誉。我们没有重大的零售敞口,这限制了波动性并提供了更高的销售可见性。与我们收入排名前十的客户的关系平均超过十年。我们通过这些全球客户以及主要的本地制造商,在亚洲、南美和欧洲的新兴市场拥有巨大的敞口。我们客户群的多样化性质、规模和覆盖范围提供了对本地化市场和地理波动的抵抗力,并有助于稳定总体产品需求。
全球战略足迹
我们在四大洲的31家工厂位于战略位置,为我们的客户群提供服务,并提供当地的服务和专业知识。我们的全球足迹为全球客户提供了本地供应相同产品的灵活性,减少了运输时间和费用,使我们能够将成本与收入相匹配,并利用行业本地化趋势。我们总共经营着超过210万平方英尺的制造面积。北美占我们制造业务的最大部分,在美国和墨西哥设有工厂。北美工厂位于战略位置,为美国和墨西哥的主要客户提供服务。我们的海外工厂位于法国、波兰、中国和巴西的地区制造中心,主要服务于这些当地市场的全球客户。我们相信,随着当地客户基础的扩大和高精度产品市场的增长,亚洲和南美的工厂具有巨大的增长潜力。
协同效应
我们不断实现移动解决方案和电力解决方案之间的协同效应,通过将我们经验丰富的工程资源和来自每项业务的广泛工艺技术组合来满足我们客户不断变化的需求。在电气、电动汽车、航空航天、国防和一般工业市场开发的最新解决方案利用每个业务的深厚经验和专业知识来响应严格的要求-所有这些都以定制和创新的方式满足每个客户的独特需求。此外,由于我们在质量和强劲表现方面的过往记录,我们在全球范围内继续体验使用这两个业务的多个设施的客户需求。
久经考验、经验丰富的管理团队
我们的管理团队在精密制造和多元化工业领域拥有丰富的经验。Warren Veltman在担任移动解决方案执行副总裁两年后,自2019年9月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。Veltman先生在NN和Autocam担任财务和运营领导职务超过30年,该公司于2014年收购了这两家公司。Michael Felcher于2018年加入我们,并于2021年7月被任命为高级副总裁兼首席财务官。费尔彻先生在JELD-wen,Inc.和Goodrich Corporation担任财务领导职务方面拥有丰富的经验。John Buchan于2019年9月被任命为移动解决方案执行副总裁,并于2019年11月被任命为移动解决方案和电源解决方案执行副总裁。巴肯于2014年加入我们,作为收购Autocam的一部分,他在这家公司拥有18年的运营经验。我们相信,我们目前的管理团队拥有必要的人才和经验,可以盈利地运营和发展业务。
顾客
我们的产品主要供应给制造商,用于广泛的工业应用,包括汽车、电气、农业、建筑、住宅设备和设备、航空航天和国防、医疗、供暖、通风和空调以及流体动力和柴油发动机。我们对前十名客户的销售遍及世界各地的多个客户地点和部门。2021年,我们的前十大客户约占我们净销售额的43%。2021年,我们70%的产品销往北美客户,7%销往欧洲客户,16%销往亚洲客户,7%销往南美客户。
我们以销售合同或商定的商业条款向大多数最大的客户销售产品。一般来说,当我们的客户以销售价格变化的形式发生时,我们会将材料成本的波动转嫁给客户。我们通常在60天内将我们的产品直接发货给客户,在许多情况下,在下销售订单的同一个日历月内发货。
销售及市场推广
我们营销战略的一个主要重点是通过为各种产品和组件提供高质量、高精度、特定于应用的客户解决方案,实现单一供应链合作伙伴的价值,从而扩大关键客户关系。由于我们许多产品的技术性质,我们的工程师和制造管理人员还提供技术销售支持职能,而内部销售人员处理客户订单和其他一般销售支持活动。我们的营销战略是以具有竞争力的价格水平向具有高附加值特征的市场提供定制的、高质量的、精密的产品。这一战略专注于与需要生产技术难度较大的零部件和组件的关键客户的关系,使我们能够利用我们在定制产品开发、设备和工具设计、组件组装和机械加工工艺方面的优势。
人力资本管理
核心原则
我们的成功在一定程度上取决于我们成功管理人力资本资源的能力,包括吸引、识别和留住关键人才。可能影响我们吸引和留住合格员工能力的因素包括员工士气、我们的声誉、来自其他雇主的竞争,以及我们所在社区是否有合格的人员。
员工人数
截至2021年12月31日,我们总共雇佣了3,172名全职和兼职员工以及247名临时工,其中包括我们国际子公司在美国的约1,431名员工和其他国家/地区的约1,988名员工。在我们的总员工中,大约16%是管理/员工员工,84%是生产员工。我们在法国、巴西和墨西哥布雷宁工厂的员工受到劳资委员会关系的约束,这些关系因我们运营的国家不同而有所不同。我们相信,我们与员工和代表他们的工会有着良好的工作关系。
多样性、公平性和包容性
多样性、公平性和包容性是我们的价值观和战略业务优先事项的核心。在我们的整个业务中,我们倡导平等,支持女性和代表性不足群体的平等,因为我们努力创造符合道德、安全和支持性的工作场所,让我们的员工茁壮成长。我们相信,多元化和包容性的工作场所会带来业务增长,并鼓励更多的创新、留住人才和更投入的劳动力。尊重人权对我们的业务和我们对道德商业行为的承诺是至关重要的。
薪酬、福利和员工健康与安全
我们的薪酬计划基于薪酬和绩效之间的紧密结合,旨在奖励财务和运营成功,并支持在所有组织级别推动股东价值创造的行动。我们使用一系列计划(根据地理位置和级别的不同)来吸引和留住员工,包括年度绩效奖金、季度收益分享奖金和股权奖励。
我们还为我们的员工及其家人提供一系列福利,包括医疗保险福利、雇主支付的人寿保险和残疾保险、健康储蓄和灵活支出账户、401(K)匹配、假期和带薪假期、健康待遇、教育援助和员工援助计划。
我们员工和任何代表我们开展业务的人的健康和安全对我们非常重要。我们对安全的承诺始于我们组织的最高层。我们相信,安全可靠的工作场所是我们成功的基础。我们还致力于通过抓住降低风险、提高安全和健康绩效的机会,鼓励我们的员工不断提高健康和安全水平,并定期提供培训计划。我们维持全面的安全计划,专注于识别危险并消除可能导致工作场所受伤的风险。
除了在我们的业务中保持高度的安全重点外,在新冠肺炎疫情期间,我们的重点一直是保护我们员工和我们所在社区的健康和安全。我们的团队监控国家、州和地方指南,并利用这些指南为员工和访客实施最佳实践指南。在整个大流行期间,NN加强了沟通,包括在集团和组织层面增加了虚拟的“市政厅”式的会议。这帮助我们全球各地的员工保持联系,无论是在家中工作还是在我们的制造基地工作。
人才开发
我们在职业发展方面投入资源,以提高员工的积极性、绩效和敬业度。我们的年度人才管理计划帮助确定多个层面的需求,使我们能够为员工提供帮助实现他们的职业目标、培养技能和领导他们的组织所需的资源。此外,为员工和领导者提供的年度目标设定和发展机会有助于我们的员工将他们的专业经验与公司的业务目标保持一致,并鼓励他们掌握自己的发展和职业道路。
NN使用定期的人才管理和绩效评估流程,为公司的内部发展流程提供信息,并在组织内校准个人绩效评估。这些活动构成了继任规划活动的基础,直至并包括高级领导层。
NN还在某些地点实施了学徒、实习和合作教育计划,我们打算在整个公司范围内更广泛地推广这些计划。这些计划使我们能够提供教育和就业选择的组合,提供深度和背景,并帮助他们建立长期的职业道路。
竞争
移动解决方案
在Mobile Solutions运营的市场中,我们的客户内部生产的组件可能会影响我们的业务,因为客户在权衡将具有战略意义的关键组件外包或内部生产的风险。我们的主要竞争对手是:Anton Häring KG;A.Berger Holding GmbH&Co.Kg;Brovedani Group,Burgmaier Technologies GmbH&Co.Kg;CIE Automotive,S.A.;IMS Companies;以及MacLean-Fogg Component Solutions。我们相信,我们赢得新业务的基础通常是我们的技术能力、成功的产品开发和全球平台的成熟记录,以及质量、价格和服务。
POWER解决方案
Power Solutions在竞争激烈但非常分散的供应链中运营。我们必须在每个行业细分市场中与众多公司竞争。我们的主要竞争对手是:Checon公司、Deringer-Ney公司、电气接触公司、Interplex工业公司、J&J机械加工公司、诺斯坦公司、欧文斯工业公司和Precinmac精密机械加工公司。我们认为,电气、航空航天和国防终端市场的竞争主要基于质量、价格、设计能力以及响应和交付速度。我们相信,我们的竞争优势在于产品开发、工具设计、制造、紧公差工艺和客户解决方案。凭借这些优势,我们在市场上建立了我们作为技术困难产品的优质生产商的声誉。
原料
移动解决方案
Mobile Solutions从北美、欧洲、南美和亚洲的各种来源生产各种形式的金属产品。基本类型包括热轧钢、冷轧钢(碳钢和合金钢)、不锈钢、挤压铝、压铸铝、灰铁和球墨铸铁件、热锻件和冷锻件以及机械管材。有些材料是根据合同直接购买的,有些是客户寄售的,有些是直接从钢厂购买的。
POWER解决方案
Power Solutions使用各种形式的金属,包括金、银、钯和铂等贵金属以及塑料。通过我们多样化的供应商网络,我们将供应商集中风险降至最低,并以具有竞争力的价格提供稳定的原材料供应。该集团还从几家国内外供应商采购树脂和金属冲压件。Power Solutions根据质量、服务和价格做出购买决策。一般来说,我们不会与供应商签订书面供应合同,也不承诺维持每月最低材料购买量。然而,我们通过使用寄售协议谨慎地管理原材料价格波动,特别是与贵金属有关的价格波动。实际上,我们为自己的库存签订贵金属合同,并在客户发货定价的同一天购买原材料,从而消除了投机。
成本压力
在我们的每个细分市场,我们历史上都受到钢材价格上涨压力的影响,这主要是由于全球需求的普遍增长。一般来说,我们通过改变销售价格的形式将材料成本的波动转嫁给我们的客户。我们使用的大多数原材料都是从不同的供应商那里购买的,通常可以从多种来源获得,其中一些位于中国和欧洲。正在进行的新冠肺炎大流行已经影响了我们的供应商,我们将继续监测这些影响对我们供应链的影响,以保持定期和及时地向我们的业务部门供应原材料。
专利、商标和许可证
我们有几项美国专利、专利申请和各种商品名称的商标。然而,我们不能肯定我们是否有能力保护和执行我们的知识产权不受第三方的影响,如果我们不能做到这一点,我们可能面临更激烈的竞争和减少的净销售额。
此外,第三方可能会根据他们的专利或其他知识产权向我们提出侵权索赔,如果我们最终被发现侵权,我们可能不得不支付巨额损害赔偿金和/或重新设计我们的产品。即使针对我们的此类知识产权索赔没有法律依据,调查和辩护这类诉讼也需要大量时间,可能代价高昂,并可能转移管理层对其他商业问题的注意力。
此外,我们依赖某些数据和流程,包括商业秘密和技术诀窍,而我们业务的成功在某种程度上取决于此类信息的保密性。每个官员都必须遵守竞业禁止和保密协议,该协议旨在保护这些信息。此外,所有员工都必须遵守公司道德规范政策,这些政策禁止披露对我们业务运营至关重要的信息。
业务的季节性
总体经济状况会影响我们的业务和财务业绩,某些业务会出现与其所服务的行业和终端市场相关的季节性趋势和其他趋势。例如,欧洲的销售在夏季往往较弱,因为客户生产放缓,汽车销售在7月和12月往往放缓,对原始设备制造商的销售往往在新产品发布之前和之后表现强劲。然而,作为一个整体,我们不会受到季节性的实质性影响。
政府法规与环境问题
我们的业务和产品受到广泛的联邦、州、地方和外国监管要求,包括那些旨在保护公众健康和环境的要求。在美国,我们的许多产品和运营都受到FDA和环境保护局的监管。我们销售产品的外国当局以及美国的州和地方当局也采用了类似的法规。为了按照这些法律和法规开展我们的业务,我们必须从各种联邦、州、地方和外国政府当局获得和维护大量的许可、批准和证书。
关于我们可能专门开发销售给客户的医疗和产品,在这些设备可以上市之前,我们将根据美国联邦食品、药物和化妆品法案第510(K)节寻求获得FDA的营销许可。如果申请人能够确定该设备基本上等同于谓词设备,FDA通常会给予510(K)许可。根据第510(K)条进行的审批通常需要大约四个月的时间,从提交之日起算。
我们还必须遵守在美国和其他司法管辖区为保护商业和个人数据而制定的日益复杂和不断变化的法律和法规,涉及隐私、数据保护和数据安全,包括与收集、存储、使用、传输和保护个人信息和其他客户、供应商或员工数据有关的法律和法规。这样的隐私和数据保护法律法规以及对这些法律法规的解释和执行正在不断发展和演变,对于这些法律和法规的遵守可能如何演变以及未来遵守的成本和复杂性存在重大不确定性。
根据最新汇编的信息,管理层认为,我们目前的运营基本上符合适用的政府法律和法规,违反这些法律和法规可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。截至本文发布之日,遵守这些法律法规并未对我们的资本支出、经营结果和竞争地位产生实质性影响。有关更多信息,请参阅“第1A项--风险因素”。
气候变化对我们业务的潜在影响尚不清楚。气候变化可能会导致恶劣天气事件的增加,如飓风、热带风暴、暴风雪和冰暴,这往往会导致我们的制造业务延误或产生其他负面后果,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。我们尚未确定,也不认为近期内会因遵守有关气候变化的立法或监管规则或气候变化的已知实际影响而对我们的业务、财务状况或运营结果产生任何实质性影响。然而,加强监管和其他气候变化担忧可能会使我们面临额外的成本和限制,并可能对我们的业务、运营和财务业绩产生负面影响。
有关我们高管的信息
我们的行政官员是:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
沃伦·A·维尔特曼 | | 60 | | | 总裁兼首席执行官 |
迈克尔·C·费尔彻 | | 49 | | | 高级副总裁兼首席财务官 |
约翰·R·巴肯 | | 60 | | | 移动解决方案和电源解决方案执行副总裁 |
马修·海特 | | 61 | | | 高级副总裁兼总法律顾问 |
D.盖尔·尼克松 | | 51 | | | 高级副总裁兼首席人力资源官 |
J·安德鲁·沃尔 | | 43 | | | 高级副总裁兼首席商务官 |
沃伦·A·韦尔特曼(Warren A.Veltman)于2019年9月被任命为总裁兼首席执行官,此前自2018年1月以来一直担任移动解决方案执行副总裁。Veltman先生于2014年作为Autocam收购的一部分加入NN,担任我们以前的Autocam精密元器件事业部高级副总裁兼总经理。在收购之前,韦尔特曼先生从1990年起担任Autocam公司的首席财务官,自1991年起担任秘书兼财务主管。在韦尔特曼先生供职Autocam之前,韦尔特曼先生是德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)的审计经理。
迈克尔·C·费尔彻于2021年7月被任命为高级副总裁兼首席财务官,自2018年6月以来一直担任副总裁兼首席会计官。在加入本公司之前,Felcher先生于2013-2017年间担任全球上市门窗制造商JELD-wen,Inc.的副总裁、北美首席财务官。在加入杰德文公司之前,费尔彻曾在联合技术公司2012年收购固特立公司后担任董事财务总监。此前,费尔彻曾在固特立担任过各种财务职务。费尔彻的职业生涯始于波士顿的普华永道会计师事务所,是一名有执照的注册会计师。
John R.Buchan于2019年9月被任命为移动解决方案执行副总裁,并于2019年11月被任命为移动解决方案和电源解决方案执行副总裁,此前他曾担任移动解决方案运营副总裁。巴肯于2014年加入NN,作为收购Autocam的一部分,他在那里担任首席运营官。在2002年加入Autocam之前,Buchan先生在Benteler Automotive担任过各种技术领导职务,最终被任命为排气产品集团执行副总裁。巴肯先生的整个职业生涯都是在运营岗位上度过的,从通用汽车中央铸造厂和罗切斯特产品部开始。
马修·S·海特(Matthew S.Heiter)于2015年7月加入我们,担任高级副总裁兼总法律顾问。在加入NN之前,海特先生于1996年5月至1999年12月和2002年7月至2015年7月期间担任贝克·唐纳森·比尔曼·考德威尔和伯科维茨律师事务所的股东,担任该律师事务所证券和公司治理实践小组的主席。
2000年1月至2002年7月,海特先生担任上市互联网技术公司互联网影业公司的执行副总裁、总法律顾问和秘书。
D.盖尔·尼克松于2007年加入我们,并于2018年1月被任命为高级副总裁兼首席人力资源官。尼克松女士之前曾担任我们的人力资源副总裁和公司人力资源部经理。尼克松女士是人力资源管理协会(“SHRM”)的成员,并获得了人力资源高级专业人员和SHRM-高级认证专业人员称号。从2000年到2007年,她在一家多州医疗保健组织担任过各种会计和人力资源职位,最终担任该组织的企业人力资源董事。
安德鲁·沃尔于2022年1月加入我们,担任高级副总裁兼首席商务官。在加入NN之前,他曾在ABB有限公司担任过多个管理职位,ABB有限公司是一家上市的全球重型电气设备和自动化技术制造商。最近,WALL先生担任美国电气化产品营销和销售副总裁,负责领导ABB美国产品营销战略的制定和实施。在此之前,WALL先生曾担任Power Products Services U.S.副总裁兼总经理,负责该业务的所有职能方面,包括营销和销售、项目管理、工厂制造运营、现场服务运营和工程。
可用信息-美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)备案文件
我们会在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交有关材料后,在我们的网站(www.nninc.com)的“投资者关系”栏目免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告以及根据1934年证券交易法(以下称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的那些报告的修订版。美国证券交易委员会维护着一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,网址为http://www.sec.gov.
第1A项。风险因素
以下是影响我们的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流的风险因素,其中一些是我们无法控制的。在评估本年度报告(Form 10-K)中包含的前瞻性陈述时,应考虑这些风险因素。如果下面描述的任何事件实际发生,我们的业务、前景、财务状况、经营结果或现金流都可能受到不利影响,结果可能与预期和历史结果大不相同。
与我们的运营相关的风险
新冠肺炎疫情和控制疾病传播的缓解努力已经并预计将继续对我们的业务和财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响,这些因素可能直接或间接地与新冠肺炎疫情有关。
新冠肺炎疫情导致全球经济大幅波动,导致市场和经济活动显著减少,并扰乱并可能继续扰乱我们服务的终端市场。作为回应,各政府机构和私营企业采取了许多措施来控制疫情,例如旅行禁令和限制、隔离、“原地避难”令和关闭。虽然全球各地的许多限制已经放松,但由于新冠肺炎案件发生率的上升,一些地区重新实施了关闭和其他限制。不能保证这些新的关闭和限制不会继续发生。新的、更容易传播的新冠肺炎变体,如达美航空和奥密克戎的变体,已经出现,并在美国和全球传播。 这些变种的影响目前无法预测,可能取决于许多因素,包括人群中的疫苗接种率,新冠肺炎疫苗对新变种的效力,以及政府机构和监管机构的反应。 新冠肺炎感染率的进一步飙升可能会导致恢复要求企业再次缩减或停止正常运营的指令和命令。
新冠肺炎疫情以及政府机构和监管机构对此做出的反应,已经扰乱了我们的制造、产品分销、整体供应链和其他业务活动,以及我们的客户、供应商、联合制造商和分销商的业务活动。我们的大量客户、供应商、联合制造商、分销商和制造设施位于受大流行影响的地区,这些业务已经并可能继续受到为应对大流行而实施的限制性措施的实质性影响。因此,我们已经并可能继续经历我们产品生产和分销的延误以及对客户销售的损失。原材料供应的任何延误或短缺,或产品制造或分销的延误,都可能导致我们无法及时或根本满足客户的需求,这可能导致客户的部分或全部业务损失,并损害我们的声誉。此外,如果全球经济受到
如果新冠肺炎疫情持续或增加,整体客户需求可能会继续减少,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,新冠肺炎疫情可能会对我们以及我们的供应商、联合制造商、分销商和客户留住关键员工并确保持续提供服务和提供运营我们及其业务所需的熟练人员的能力产生不利影响。如果我们的管理层或其他人员,或我们的供应商、联合制造商、分销商和客户的管理层或其他人员受到疫情的大量影响,无法履行他们的职责,我们可能会遇到制造业务、产品分销和其他重要公司职能的延误或暂停。
持续的新冠肺炎疫情和当前全球经济的波动,市场和经济活动减少,以及我们服务的终端市场的中断,给我们带来了重大风险和不确定因素。 新冠肺炎大流行对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将在很大程度上取决于与新冠肺炎大流行持续时间和范围相关的未来事态发展,包括病毒变种的持续出现、持续、严重和可传播性、疫苗的效力、政府限制的放松或取消速度,以及政府当局为控制疾病传播而实施的新的或更多缓解措施的实施情况,例如“呆在家里”命令、企业关闭和疫苗授权。就新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响的程度而言,它也可能会增加下文披露的其他风险。此外,如果未来再爆发另一种高传染性或传染性疾病或类似的公共卫生危机,我们将面临与新冠肺炎大流行类似的风险。
我们严重依赖数量相对有限的客户,任何大客户的流失都会对我们的业务产生实质性的不利影响。
2021年,我们的十大客户对美国和海外的各个部门的销售额约占我们合并净销售额的43%。对这些客户的全部或大部分销售损失将导致我们损失相当大一部分收入,并将降低我们的运营利润率和运营现金流。
停工或类似的困难以及意想不到的业务中断可能会严重扰乱我们的运营,减少我们的收入,并对我们的收益产生重大影响。
我们一个或多个设施的停工可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。此外,如果我们的一个或多个客户遇到停工,该客户可能会停止或限制购买我们的产品。例如,2020年对半导体芯片的需求增加,部分原因是新冠肺炎大流行,以及使用这些芯片的笔记本电脑、5G手机、游戏系统和其他IT设备的使用增加,导致2021年初芯片严重短缺,而且还在继续。这些芯片同样用于汽车的各种部件以及信息和娱乐系统。因此,多家汽车制造商被迫推迟或停产新车。如果行业和美国政府解决芯片短缺的努力不成功,新车的生产可能会进一步推迟,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们拥有复杂的供应商网络、自有和租赁的制造地点、联合制造地点、分销网络和信息系统,这些都支持我们始终如一地向客户提供产品的能力。难以预测或超出我们控制范围的因素,如天气、原材料短缺、自然灾害、火灾或爆炸、政治动荡、恐怖主义、普遍的劳工骚乱或健康流行病,如新冠肺炎,可能会损害或中断我们的业务,或我们客户、供应商、联合制造商或经销商的业务。这些中断可能需要额外的资源来恢复我们的供应链或分销网络。如果我们不能对运营中断做出反应,无论是通过寻找替代供应商或更换关键制造或分销地点的产能,或者如果我们无法快速修复信息、生产或供应系统的损坏,我们可能会延迟或无法向客户交付产品,也可能无法跟踪订单、库存、应收账款和应付款。如果发生这种情况,我们的客户对我们的信心和对我们产品的长期需求可能会下降。这些事件中的任何一项都可能对我们的产品销售、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们在美国以外的客户经营和销售产品,在国际上做生意面临几个风险。
我们的大部分原材料来自海外供应商,积极参与海外制造业务,并向大量国际客户销售。在截至2021年12月31日的一年中,面向美国以外客户的销售额约占我们综合净销售额的39%。作为在国际上开展业务的结果,我们面临着与以下相关的风险:
•关税规定的变化,这可能会使我们的产品出口或进口成本更高;
•政府、机构和类似组织的货币和财政政策、法律法规以及其他活动的变化;
•特定国家或地区的经济衰退或显著下滑;
•可能施加贸易限制或禁止;
•可能征收进口关税或其他关税或税收;
•难以与当地原始设备制造商、分销商和经销商建立和维持关系;
•在人员配备和管理不同地理位置的业务方面遇到困难;以及
•我们的供应商、制造业务和客户所在国家的政府或法律体系不稳定。
这些风险和其他风险也可能提高我们产品的相对价格,从而降低我们经营市场对我们产品的需求,这可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
此外,违反《反海外腐败法》(FCPA)和类似的全球反贿赂法律,以及出口管制和经济制裁法律,可能会对我们造成不利影响。《反海外腐败法》和其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务的目的向非美国官员支付不当款项。我们的政策要求遵守这些法律。我们在世界上许多地区开展业务,这些地区在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们不能向您保证,我们的内部控制和程序将始终保护我们免受员工或代理人的不当行为的影响。如果我们被发现对违反《反海外腐败法》、出口管制或制裁的行为负有责任,我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁,包括失去开展国际业务所需的出口特权或授权,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们为产品中使用的原材料支付的价格可能会受到关税的影响。美国政府于2018年根据1962年《贸易扩张法》第232条启动的关税导致美国金属价格上涨。我们无法预测国际贸易协议是否会有变化,以及会在多大程度上发生变化,也无法预测对我们产品的配额、关税、关税、外汇管制或其他限制是否会改变或施加。此外,任何地区的公开冲突或战争都可能影响我们获得原材料的能力。目前俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突,以及各国可能发起的相关制裁、出口管制或其他行动,可能会对我们的业务和我们的供应链或我们在其他国家的业务合作伙伴或客户造成不利影响。虽然我们目前不直接从俄罗斯或乌克兰采购原材料,但如果我们无法从我们希望购买产品的国家采购我们的产品,无论是因为战争或其他冲突的发生或威胁,监管变化或任何其他原因,或者如果这样做的成本增加,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。原材料和零部件供应中断可能会暂时削弱我们为客户生产产品的能力,或要求我们支付更高的价格从其他来源获得这些原材料或零部件,这可能对我们的业务和我们的运营结果产生重大不利影响。
我们的产品不合格可能会导致产品召回。
我们的大部分产品都是客户产品的组件,用于关键的工业应用。我们的组件出现故障可能会导致产品召回。如果由于我们的零部件故障而发生召回,我们可以承担很大一部分纠正费用。除了修复受组件影响的部件的成本外,召回还可能导致客户部分或全部业务的损失,并损害我们的声誉。成功的产品召回索赔要求我们承担很大一部分纠正成本或失去关键客户,可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们的市场竞争激烈,我们的许多竞争对手拥有显著的优势,这可能会对我们的业务产生不利影响。
在我们向其销售产品的垂直终端市场中,我们在零部件、系统组件和成品设备的销售方面面临着激烈的竞争。我们的竞争对手正在不断探索和实施技术和制造工艺的改进,以提高产品质量,而我们能否保持竞争力,将取决于我们能否以具有成本效益的方式跟上这些质量改进的步伐。由于这种竞争力,我们可能无法提高产品的价格来弥补成本的增加。在许多情况下,我们面临来自客户的降价压力,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。此外,我们的客户可能会选择从我们的竞争对手之一购买产品,而不是
而不是支付我们为产品寻求的价格,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
任何关键人员的流失,以及无法吸引和留住合格员工,都可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们依赖于主要高管和人员的持续服务。如果我们的关键人员在没有足够的替补人员的情况下离职,可能会严重扰乱我们的业务运营。此外,我们需要合格的管理人员和具有技术和制造行业经验的熟练员工来成功运营我们的业务。有时,可能会出现熟练劳动力短缺的情况,这可能会增加我们吸引和留住合格员工的难度和成本。如果我们不能吸引和留住合格的人才,或者我们的成本大幅增加,我们的运营将受到实质性的不利影响。
我们的信息技术系统的任何漏洞或安全故障都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉造成重大不利影响。
我们依赖专有和第三方信息技术系统来处理、传输和存储信息,并管理或支持我们的业务流程。我们在我们的信息技术系统上存储和维护有关我们和与我们有业务往来的人员的机密财务和商业信息。我们还收集和保存员工与其工作相关的个人身份信息。此外,我们聘请了第三方服务提供商,这些服务提供商可能会收集和持有我们员工的个人身份信息,以便向我们提供业务服务,包括网络托管、会计、工资和福利服务。保护我们所依赖的信息技术系统对我们来说至关重要。我们采取措施,并通常要求第三方服务提供商采取措施,以保护我们和我们的服务提供商的信息技术系统中维护的信息的安全,包括使用系统、软件、工具和监控来为信息的处理、传输和存储提供安全。然而,我们面临着与我们所依赖的信息技术系统的漏洞或安全故障相关的风险,这些风险可能是由互联网上的网络攻击或网络入侵、恶意软件、计算机病毒或员工错误或不当行为等事件造成的。由于新技术的兴起以及未遂攻击和侵入者的复杂程度和活动程度的提高,尤其是通过网络攻击或网络入侵,这种数据泄露或安全故障的风险普遍增加。
我们和我们的服务提供商实施的安全措施不能提供绝对的安全性,也不能保证我们或我们的服务提供商未来不会遭遇数据安全事件,不能保证未经授权的各方不会访问存储在我们或我们的服务提供商系统上的敏感信息,不能保证这种访问不会暂时或永久地影响、干扰或中断我们的运营,也不能保证任何此类事件会被及时发现。即使是保护最好的信息、网络、系统和设施,随着此类企图的安全漏洞中使用的技术的发展,也仍然存在潜在的脆弱性,并且通常直到针对目标启动时才被识别,并且在某些情况下被设计为不被检测到,并且实际上可能不被检测到。 此外,第三方信息技术提供商可能不会以避免未经授权的丢失或披露或解决已知漏洞的方式向我们提供硬件或软件的修复或更新,这些漏洞可能会使我们因这些延迟而受到已知威胁或停机。 因此,我们和我们的服务提供商可能无法预见这些技术,也无法实施足够的安全屏障或其他预防措施。此外,我们可能需要花费大量额外资源,以继续加强信息安全措施和内部流程和程序,或调查和补救任何信息安全漏洞。
数据安全事件可能危及我们或我们的服务提供商的信息技术系统,我们或我们的服务提供商存储的信息,包括员工的个人身份信息,可能被访问、误用、公开披露、损坏、丢失或被盗。如果不能防止我们或我们的服务提供商的信息技术系统发生数据泄露或安全故障,可能会中断我们的运营,导致停机,将我们计划的工作和资源从其他项目转移到其他项目,损害我们的声誉和品牌,损害我们的竞争地位,使我们面临责任索赔或监管处罚,并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大和不利影响。同样,如果我们的服务提供商未能使用足够的安全或数据保护程序,或以未经允许或不正当的方式使用个人数据,我们可能会对某些损失承担责任,并可能损害我们的声誉。
气候变化的实际影响或旨在应对气候变化的法律、法规或市场措施可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。
在美国和全球,与气候变化相关的风险受到越来越多的社会、监管和政治关注。气候变化引起的天气模式的变化可能会增加某些不利天气条件和自然灾害的频率、严重程度或持续时间,例如飓风、龙卷风、地震、野火、干旱、极端温度或洪水,这可能导致更严重的业务和供应链中断,对我们客户的产品和设施以及基础设施造成损害,减少劳动力供应,增加原材料成本和
与我们过去从此类事件中经历的情况相比,这些事件导致组件、负债增加和收入减少。此外,公众对气候变化的日益关注可能会导致旨在减轻气候变化影响的新的法律或监管要求,其中可能包括通过更严格的环境法律法规或更严格地执行现有法律法规。这样的发展可能会导致合规成本增加,并对原材料采购、制造运营和我们的产品分销产生不利影响,这可能会对我们的业务和运营产生不利影响。
与法律和监管合规相关的风险
环境、健康和安全法律法规给我们的运营带来了巨大的成本和限制,环境合规的成本可能比我们预期的更高,任何不利的监管行动可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们受到广泛的联邦、州、地方和外国环境、健康和安全法律法规的约束,这些法律法规涉及空气排放、废水排放、固体和危险废物处理、处置以及污染调查和补救等事项。与遵守这些法律法规相关的大量成本、责任和运营限制的风险是我们业务的固有部分,未来的情况可能会发展、出现或被发现,从而产生大量的环境合规或补救责任和成本。
我们的商业活动受到各种与污染控制和环境保护有关的法律法规的约束。除其他事项外,这些法律和法规还管理向空气或水的排放、汽车危险材料的产生、储存、搬运和使用,以及我们设施产生的危险废物的处理和处置。根据这些法律和法规,我们的一些行动需要获得政府当局的许可。如果我们违反或不遵守这些法律、法规或许可,我们可能会被监管机构罚款或以其他方式制裁。根据一些环境法律和法规,我们还可以承担与我们过去或现在的设施和第三方废物处理场的任何污染有关的所有费用。我们维持合规计划,以协助预防环境问题,并在必要时纠正环境问题。
遵守环境、健康和安全立法和监管要求可能会比我们预期的更具限制性和成本更高。到目前为止,我们已经承诺在我们的设施中努力实现并保持遵守这些要求的重大支出,我们预计未来将继续在遵守这些要求方面投入大量资金。我们可能会不时受到私人当事人或政府当局就环境问题提起的法律诉讼,包括涉及涉嫌违反环境、健康和安全法律或根据环境、健康和安全法律承担责任、财产损失或人身伤害的问题。新的法律和法规,包括那些可能与温室气体排放有关的法律和法规,更严格地执行现有法律和法规,发现以前未知的污染或实施新的清理要求,都可能要求我们产生成本或成为新的或增加的负债的基础,这些负债可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们的医疗器械受到许多政府机构的监管,包括FDA和美国以外的类似机构。在不同程度上,这些机构都要求我们遵守有关我们医疗器械的开发、测试、制造、标签、营销和分销的法律和法规。我们不能保证我们的新产品或对现有产品的增强或修改将能够获得营销许可。如果获得这种批准,它可以:
•花大量的时间;
•需要花费大量的资源;
•包括严格的临床和临床前测试,以及加强上市后监测;
•涉及我们产品的修改、维修或更换;以及
•导致我们产品的拟议用途受到限制。
无论是在产品商业化发布之前还是之后,根据FDA的规定,我们都有持续的责任。我们还接受FDA的定期检查,以确定是否符合FDA的要求,主要包括质量体系法规和医疗器械报告法规。这些检查的结果可以包括对FDA表格483的检查意见、警告信或其他形式的执行。自2009年以来,FDA通过聘请新的调查人员并加强对制造设施的检查,大大加强了对受其监管的公司(包括医疗器械公司)的监督。FDA还大幅增加了向企业发出的警告信数量。如果fda断定我们没有遵守适用的法律或法规,或者我们的任何医疗器械无效或构成不合理的健康风险,fda可以禁止此类医疗器械,扣留或扣押掺假或贴错品牌的医疗器械,下令召回、维修、更换或退款此类器械,拒绝批准待决的上市前批准申请或要求外国政府提供出口证明,和/或要求我们通知。
卫生专业人员和其他人认为,这些设备存在对公众健康造成实质性损害的不合理风险。FDA还可以在全公司范围内实施运营限制,禁止和/或限制某些导致违反与医疗器械相关的适用法律的行为,并评估对我们的官员、员工或我们的民事或刑事处罚。FDA还可能建议司法部提起诉讼。任何不利的监管行动,取决于其规模,可能会限制我们有效地营销和销售我们的产品。
外国政府的监管越来越严格,越来越普遍,我们未来可能会受到外国政府当局更严格的监管。对一家公司违反外国政府监管规定的处罚可能会很严厉,包括吊销或吊销公司的营业执照和刑事制裁。未来实施的任何国内或外国政府法律或法规都可能对我们产生实质性的不利影响。
与我们的资本化相关的风险
我们的负债可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营结果或现金流产生不利影响。
截至2021年12月31日,我们有大约1.598亿美元的未偿债务,还有3600万美元可用于ABL贷款机制下的未来借款。我们的债务义务可能产生重要后果,包括:
•增加我们对不利的经济、工业或竞争发展的脆弱性;
•要求我们的运营现金流中的很大一部分专门用于支付债务的本金和利息,从而降低了我们使用现金流为运营、资本支出和未来商业机会提供资金的能力;
•使我们面临利率上升的风险,这可能导致我们的偿债义务大幅增加;
•使我们更难履行与我们的债务有关的义务,任何未能履行我们任何债务工具的义务,包括限制性契约和借款条件,都可能导致我们债务协议下的违约事件;
•限制我们进行战略性收购或导致我们进行非战略性资产剥离;
•限制我们为营运资金、资本支出、产品和服务开发、偿债要求、收购以及一般公司或其他目的获得额外融资的能力;以及
•限制了我们在规划或应对业务或市场状况变化方面的灵活性,并使我们与杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势,这些竞争对手可能能够利用我们的杠杆可能阻止我们利用的机会。
如果这些事件中的任何一个发生,我们的业务、前景、财务状况、运营结果或现金流都可能受到实质性和不利的影响。有关本公司负债的更多信息,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”。
尽管我们的负债水平很高,但我们仍可能承担大量额外债务,这可能会进一步加剧与我们巨额债务相关的风险。
我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外的债务。虽然我们的债务协议包含对产生额外债务的限制,但这些限制受到一些重要的限制和例外情况的限制,在某些情况下,遵守这些限制可能产生的债务数额可能很大。如果在我们和我们子公司的债务水平上增加新的债务,我们现在面临的相关风险可能会增加。
我们的债务协议包含的限制将限制我们经营业务的灵活性。
我们的债务协议包含各种汇兑契约,限制了我们从事特定类型交易的能力。这些附带条款将限制我们的能力,其中包括:
•产生额外债务或发行某些优先股;
•支付股利、回购或分配股本,提前偿还、赎回或回购某些债务或进行其他限制性付款;
•进行一定的投资和收购;
•设立一定的留置权;
•签订协议,限制子公司向我们支付股息的能力;
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产;
•改变我们现有的业务;以及
•与我们的附属公司达成某些交易。
此外,我们的债务协议中的契约要求我们满足特定的财务比率,并满足其他财务状况测试。我们满足这些财务比率和测试的能力将取决于我们持续的财务和经营业绩,而这些业绩又将受到经济状况以及金融、市场和竞争因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。违反任何此等契约可能会导致我们的一项或多项债务协议出现违约,并允许我们的贷款人停止根据我们的信贷安排(定义见下文)向我们提供贷款,或加快根据该等安排产生的债务的到期日。此外,如果我们无法偿还根据我们的担保债务协议到期和应付的金额,我们的担保贷款人可以针对授予他们的抵押品进行担保,以确保我们的借款。根据我们的其他债务协议,贷款人的此类行动也可能导致交叉违约。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务,我们可能无法在债务到期时对其进行再融资。
我们按计划偿还债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,这受当时的经济和竞争状况以及某些我们无法控制的金融、商业和其他因素的影响。我们可能无法维持经营活动的现金流水平,使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。
我们定期审查我们的资本结构、各种融资选择以及债务和股票市场的状况,以便机会主义地改善我们的资本结构。与此相关,我们可能寻求对现有债务进行再融资或注销,产生新的或额外的债务,或发行股权或股权挂钩证券,每种情况都取决于市场和其他条件。随着我们的债务到期,或者如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟投资和资本支出,或者出售资产,寻求额外资本,或者重组或再融资我们的债务。我们进行债务重组或再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。对我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁重的公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。我们现有或未来债务工具的条款可能会限制我们采用其中一些替代方案。此外,如果我们未能及时支付未偿债务的利息和本金,很可能会导致我们的信用评级被下调,这可能会损害我们产生额外债务的能力。这些替代措施可能不会成功,也可能不允许我们履行预定的偿债义务。
我们的国际业务受到外国经济不确定性和外汇波动的影响。
我们大约39%的收入是以外币计价的,这可能会导致货币价值和汇率波动的额外风险以及对货币兑换的控制。外币价值的变化可能会增加我们在海外业务的美元成本,或减少我们的美元收入。外汇波动导致的任何成本增加或收入减少都可能影响我们的利润。2021年,美元兑外币走弱,对我们的收入造成了220万美元的有利影响。相比之下,美元走强可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
我们普通股的价格可能会波动。
我们普通股的市场价格可能会有很大波动,可能会下跌。可能影响我们股价的因素包括:
•宏观或微观经济因素;
•我们的经营和财务业绩及前景;
•我们的财务指标增长率的季度变化,如每股收益、净利润和收入;
•分析师变更营收或盈利预估或发表研究报告;
•失去我们高级管理团队的任何成员;
•新闻界或投资界的投机行为;
•我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组;
•股东出售我们的普通股;
•一般市场状况;
•与我们的业绩无关的国内和国际经济、法律和监管因素;
•失去一个大客户;以及
•宣布和支付股息。
股票市场总体上经历了极端的波动,这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。此外,由于我们股票的市值,我们的股票往往比道琼斯工业平均指数或标准普尔500指数中的大盘股更具波动性。
我们的宪章文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止收购,这可能会对我们的普通股价值产生不利影响。
我们的公司证书和章程,以及特拉华州公司法,都包含可能延迟或阻止股东可能认为有利的控制权变更或管理层变更的条款,并可能阻止股东从其股票中获得收购溢价。例如,这些规定包括一个分类董事会,以及授权我们的董事会在没有股东投票的情况下发行最多500万股优先股。此外,我们的公司注册证书规定,股东不得召开特别会议。
我们是一家特拉华州的公司,遵守特拉华州一般公司法第203节的规定,这是一部反收购法。一般而言,该法规禁止特拉华州上市公司在交易发生之日起三年内与有利害关系的股东进行商业合并,除非该商业合并以规定的方式获得批准。企业合并包括为股东带来经济利益的合并、资产出售或其他交易。我们预计,第203条的规定可能会鼓励有意收购我们的各方提前与我们的董事会进行谈判,因为如果当时在任的大多数董事批准了导致股东成为利益股东的业务合并或交易,就可以避免股东批准的要求。
即使要约可能被我们的一些股东认为是有益的,这些规定仍然适用。如果控制权的变更或管理层的变更被推迟或阻止,我们普通股的市场价格可能会下跌。
与收购和资产剥离相关的风险
收购可能是我们未来增长战略的重要组成部分。
收购补充或扩大我们业务的业务一直是、也可能继续是我们业务战略的关键要素。我们定期评估收购交易,签署保密协议,并参与与收购有关的流程,其中一些可能对我们至关重要。我们不能向您保证,我们将成功地找到有吸引力的收购候选者或在未来以有利的条件完成收购。此外,我们可能借入资金或发行股票来收购其他业务,增加我们的利息支出和债务水平,或稀释我们现有股东对我们的所有权权益。我们无法收购企业,或一旦被收购就无法盈利运营,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。我们的借款协议限制了我们在没有贷款人事先批准的情况下完成收购的能力。我们在采购会计和其他与我们收购的会计相关的方面遇到了困难,导致我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点。尽管我们已经弥补了这些重大弱点,但不能保证我们在未来的任何收购中都不会面临类似的问题。
我们可能不会从已完成的收购或任何未来的战略性投资组合收购中实现所有预期的好处,或者这些好处可能需要比预期更长的时间才能实现。
我们可能无法从已完成的收购或任何未来的战略性投资组合收购中实现所有预期的好处,或者可能需要更长的时间才能实现这些好处。实现这些好处有赖于及时、高效和成功地执行一系列收购后活动,包括将收购的业务整合到我们现有的业务中。整合过程可能会扰乱业务,如果实施不力,将无法实现全部预期效益。合并被收购公司的业务的困难包括:
•将管理层的注意力转移到整合事务上;
•业务和系统整合方面的困难,包括但不限于与管理一个规模大得多、更复杂的公司的扩大业务有关的复杂性,处理公司文化和管理理念中可能存在的差异,以及整合每个被收购公司的复杂系统、技术、网络和其他资产的挑战;
•通过将收购的业务与我们自己的业务合并,在实现预期的成本节约、协同效应、商机和增长前景方面遇到困难;
•不能在2002年萨班斯-奥克斯利法案规定的期限内对被收购企业实施有效的内部控制、程序和政策;
•与被收购企业相关的潜在未知负债和意外增加的费用或延误的风险敞口;
•留住现有客户和获得新客户方面的挑战;
•吸引和留住关键人才方面的挑战;以及
•持续运营的中断或失去动力,或标准、控制程序和政策的不一致。
这些因素中有许多是我们无法控制的,其中任何一个都可能导致成本增加、预期收入减少以及管理层的时间和精力转移,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
此外,在过去的几年里,我们在收购过程中产生了大量债务。最后,在这类收购方面,我们的无形资产数额要高得多。这些无形资产将接受减值测试,如果与收购相关的假设和预期未能实现,我们可能会以减值的形式对我们的财务报表造成重大影响。
我们收购公司所依据的收购协议中的赔偿条款可能不能完全保护我们,并可能导致意想不到的债务。
过去收购的一些收购协议要求前所有者在我们收购之前,就与其公司运营有关的某些责任向我们进行赔偿。然而,在大多数这些协议中,前业主的责任在金额和期限上都是有限的,某些前业主可能无法履行他们的赔偿责任。这些赔偿条款可能无法完全保护我们,因此我们可能面临意想不到的负债,对我们的盈利能力和财务状况产生不利影响。
我们参与合资企业可能会使我们不时面临额外的风险。
我们目前在一家中国合资企业中有49%的投资,并可能不时参与更多的合资企业。我们参与合资企业会面临其他所有权方式可能不存在的风险,包括:
•我们的合资伙伴的投资和融资目标可能与我们的目标不一致,包括任何投资的时间、条款和战略,以及产生或携带的债务水平;
•我们可能会在某些决定上陷入僵局,因为我们没有唯一的决策权,这可能需要我们花费额外的资源来解决这种僵局或潜在的争端,包括诉讼或仲裁;
•我们将合资企业的权益转让给第三方的能力可能会受到限制,我们利益的市场也可能会受到限制;
•我们的合资伙伴可能会破产、不能为其所需出资份额提供资金或不能履行其作为合资伙伴的义务,这可能要求我们代表合伙人向合资企业注入我们自己的资本,尽管这些资本有其他相互竞争的用途;以及
•我们的合资伙伴可能在我们的市场上存在利益冲突,这可能会产生利益冲突问题。
任何资产剥离和停止运营都可能对我们的业务产生负面影响,我们可能出售的业务的留存负债可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
作为我们投资组合管理流程的一部分,我们审查我们对可能不再与我们的战略计划和长期目标保持一致的业务的运营。资产剥离带来的风险和挑战可能会对我们的业务产生负面影响,包括所需的分离或剥离活动和成本、与买家的纠纷或潜在的减值费用。我们也可能以低于我们之前预期的价格或条款处置一项业务。在与买方就处置业务达成协议后,我们还需要满足成交前的条件,以及以可接受的条款获得必要的监管和政府批准,这可能会阻止我们完成交易。处置也可能涉及持续的财务参与,因为我们可能被要求保留责任,或同意赔偿买家与已出售业务相关的或有负债,如诉讼、税收责任、租赁付款、产品责任索赔或环境问题。在这类安排下,被剥离业务的表现或其他我们无法控制的情况可能会影响未来的财务业绩。
一般风险因素
损害我们的声誉可能会损害我们的业务,包括我们的竞争地位和业务前景。
我们吸引和留住客户、供应商、投资者和员工的能力受到我们声誉的影响。对我们声誉的损害可能来自各种来源,包括员工不当行为、安全漏洞、不道德行为、诉讼或
监管结果。损害我们声誉的后果包括,增加诉讼索赔的数量和损害赔偿的规模,或者使我们受到执法行动、罚款和处罚,所有这些都会导致我们产生与国防相关的巨额成本和开支。
美国税法的变化可能会对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
美国的税收法律和法规以及这些法律和法规的行政解释不断受到审查,并可能随时发生变化,可能具有追溯效力。不能保证是否、何时或以何种形式修改适用于我们的美国税法。美国税法、税收裁决或对现有法律的解释的变化可能会对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况产生重大影响。
1B项。未解决的员工意见
没有。
第二项。属性
截至2021年12月31日,我们在总共6个国家拥有或租赁了31家工厂,其中包括在中国的一家制造合资企业中拥有49%的股权。这些站点的利用率可能会因产品组合以及经济、季节性和其他业务条件而异。我们的工厂通常有足够的产能来满足现有需求和预期的近期增长。这些工厂一般保养良好,运作状况良好,适合和足够使用。下表按细分市场列出了我们设施的位置。
移动解决方案组
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 共性 | | 国家 | | 自有或租赁 |
巴西博伊图瓦 | | 种 | | 巴西 | | 租赁 |
坎皮纳斯,巴西 | | 办公室 | | 巴西 | | 租赁 |
Dowagiac,密歇根州 | | 种 | | 美国。 | | 拥有 |
华雷斯,墨西哥 | | 种 | | 墨西哥 | | 租赁 |
6、戈拉(波兰); | | 种 | | 波兰 | | 拥有 |
肯特伍德,密歇根州 | | 工厂1 | | 美国。 | | 租赁 |
肯特伍德,密歇根州 | | 工厂2 | | 美国。 | | 租赁 |
肯特伍德,密歇根州 | | 3号厂房,仓库 | | 美国。 | | 租赁 |
肯特伍德,密歇根州 | | 办公室 | | 美国。 | | 拥有 |
法国马纳兹 | | 种 | | 法国 | | 拥有 |
马歇尔,密歇根州 | | 工厂1 | | 美国。 | | 租赁 |
马歇尔,密歇根州 | | 工厂2 | | 美国。 | | 租赁 |
巴西圣若昂·达博阿维斯塔 | | 工厂1 | | 巴西 | | 租赁 |
巴西圣若昂·达博阿维斯塔 | | 工厂2 | | 巴西 | | 租赁 |
俄亥俄州惠灵顿 | | 工厂1 | | 美国。 | | 租赁 |
俄亥俄州惠灵顿 | | 工厂2 | | 美国。 | | 租赁 |
中国无锡 | | 种 | | 中国 | | 租赁 |
电力解决方案集团
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 共性 | | 国家 | | 自有或租赁 |
伊利诺伊州阿尔冈昆 | | 种 | | 美国。 | | 拥有 |
马萨诸塞州阿特尔伯勒 | | 工厂1 | | 美国。 | | 拥有 |
马萨诸塞州阿特尔伯勒 | | 工厂2 | | 美国。 | | 租赁 |
马萨诸塞州阿特尔伯勒 | | 工厂3 | | 美国。 | | 拥有 |
马萨诸塞州阿特尔伯勒 | | 办公室、仓库 | | 美国。 | | 拥有 |
中国佛山市 | | 种 | | 中国 | | 租赁 |
加利福尼亚州欧文 | | 种 | | 美国。 | | 租赁 |
德克萨斯州卢伯克 | | 种 | | 美国。 | | 拥有 |
墨西哥城,墨西哥 | | 种 | | 墨西哥 | | 拥有 |
马萨诸塞州北阿特尔伯勒 | | 种 | | 美国。 | | 拥有 |
帕尔默,马萨诸塞州 | | 种 | | 美国。 | | 租赁 |
汤顿,马萨诸塞州 | | 种 | | 美国。 | | 租赁 |
合资企业
除了这些制造工厂外,我们还在北卡罗来纳州夏洛特市租用办公场所,作为我们的公司总部。
第三项。法律诉讼
正如本年报其他部分所载的综合财务报表附注13所披露,吾等正在进行若干法律程序,附注13所载有关若干承担及或有事项的披露在此并入作为参考。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纳斯达克上交易,交易代码为“nnbr”。截至2022年3月4日,我们的普通股约有6,000名实益持有人,据纳斯达克报道,每股收盘价为2.42美元。
下面的图表比较了我们普通股的累计总股东回报与以下各项的累计总股东回报:(I)罗素2000®指数,这是一个广泛的股票市场指数,以及(Ii)标准普尔SmallCap 600指数®工业指数,这是一个公布的行业指数,从2016年12月31日到2021年12月31日。此前,我们将我们普通股的回报率与标准普尔SmallCap 600指数进行了比较®以及由以下公司组成的定制对等集团:Altra Industrial Motion Corp.、Ametek Inc.、CIRCOR International,Inc.、Colfax Corporation、Crane、Enerpac Tool Group Corp、Kaman Corporation、Park-Ohio Holdings Corp.和Worthington Industries,Inc.(统称为2020 Peer Group)。在2021年,我们确定罗素2000®指数和标准普尔SmallCap 600指数®工业指数更适用于我们的普通股比较,因为我们的市值和2020年出售生命科学业务后的客户终端市场。由于所选比较指数的变化,我们提供了上一年使用的比较指数和行业同业组。以下图表假设在2016年12月31日收盘时进行了100美元的投资。我们不能向您保证,我们普通股的表现在未来将继续保持图表上描绘的相同或相似的趋势。
五年累计总收益的比较
(截至2021年12月31日的业绩结果)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
NN,Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 146.51 | | | $ | 36.31 | | | $ | 51.31 | | | $ | 36.45 | | | $ | 22.74 | |
罗素2000 | $ | 100.00 | | | $ | 114.65 | | | $ | 102.03 | | | $ | 129.10 | | | $ | 155.20 | | | $ | 177.73 | |
标准普尔SmallCap 600指数 | $ | 100.00 | | | $ | 117.21 | | | $ | 102.97 | | | $ | 133.49 | | | $ | 149.47 | | | $ | 188.18 | |
标准普尔小盘股600 | $ | 100.00 | | | $ | 113.21 | | | $ | 103.59 | | | $ | 127.24 | | | $ | 141.61 | | | $ | 179.60 | |
2020同级组 | $ | 100.00 | | | $ | 126.26 | | | $ | 103.48 | | | $ | 147.62 | | | $ | 169.44 | | | $ | 197.34 | |
资料来源:Value Line出版有限责任公司
宣布和支付股息由董事会全权决定,并取决于我们的盈利能力、财务状况、资本需求、信贷协议限制、未来前景以及董事会认为相关的其他因素。
有关S-K规则第201(D)项所要求的信息,请参阅本年度报告第三部分第12项“某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
项目6.保留
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论应与综合财务报表及其附注及本年报其他部分所载的选定财务数据一并阅读,并由综合财务报表及其附注及选定的财务数据加以保留。合并财务报表中所列任何数额的历史经营业绩和百分比关系不一定表明未来任何时期的经营业绩趋势。除本文另有说明外,除每股数字外,所有金额均以千为单位。
与截至2019年12月31日的年度相比,我们在截至2020年12月31日的年度的经营业绩、流动资金和资本资源的详细讨论不包括在此,可在项目7中找到。管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析表格10-K的年报截至2020年12月31日的财年,于2021年3月15日向美国证券交易委员会提交。
概述和管理重点
我们的战略和管理重点是基于以下长期目标
•我们细分市场内的有机增长;
•提高营业利润率;
•降低成本;
•高效的资本配置;
•提高债务杠杆率;
•资本管理措施;以及
•员工的健康、安全和满意度;
管理层通常关注这些趋势和相关的市场指标。
•与竞争性制造、电动汽车和电气化的地理迁移相关的趋势;
•受全球通货膨胀环境影响的费用,包括但不限于:
•原材料;
•工资和福利,包括医疗费用;
•遵守监管规定;以及
•能源;
•全球汽车产量;
•国防开支;
•全球工业增长和经济;
•住宅和非住宅建筑费率;
•美国上市公司和制造公司的监管环境;
•货币和汇率的变动和趋势;
•利率水平和预期;以及
•关税法规的变化。
管理层一般关注以下运营业绩的关键指标
•销售增长;
•销售成本;
•毛利率;
•销售、一般和行政费用;
•未计利息、税项、折旧及摊销之利润;
•投资资本回报率;
•经营所得;
•净收入;
•杠杆率
•经营和资本支出的现金流;
•在我们的季度收益发布和投资者介绍中定义的某些非GAAP衡量标准;
•客户服务可靠性;
•外部和内部质量指标;以及
•员工发展。
关键会计估计
我们的重要会计政策,包括其基础假设和判断,在综合财务报表附注1中披露。如附注1所披露,按照公认会计原则编制财务报表要求管理层对影响财务报表及附注所报金额的未来事件作出估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。我们认为以下讨论涉及我们最关键的会计估计,这些估计对于描述我们的财务状况和经营结果是最重要的,需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。
商誉
商誉在第四季度进行了年度减值测试,如果发生触发事件,则在年度测试之间进行减值测试。减值分析是在报告单位一级进行的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,由于在截至2020年12月31日的年度内确认的减值,没有剩余的商誉余额。减值费用是根据报告单位的账面金额超过其公允价值(即两步减值测试的第一步)计算的。如果报告单位包括商誉的账面价值低于报告单位的公允价值,则商誉不被视为减值。用于商誉减值测试的报告单位与我们的运营部门(移动解决方案和电力解决方案)相同。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债乃就可归因于现有资产及负债账面值及其各自税基与营业亏损及税项抵免结转之间差异而产生的未来税项影响确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。当税收优惠很可能无法实现时,计入估值免税额以减少递延税项资产。某些外国子公司的未汇出收益已计提所得税,因为这些收益不被视为永久再投资。我们确认所得税头寸更有可能达到起征点,并计入与未确认的所得税头寸相关的利息和潜在罚款,这些头寸被记录为所得税拨备(福利)的一部分。我们从累积的其他综合收益(亏损)中剔除不成比例的税收影响,当它们所依据的情况不再存在时。
根据美国公认会计原则计算纳税资产、负债和费用在很大程度上取决于管理层对当前和未来的扣减以及使用一个更可能的门槛的应税费用和福利的使用的判断。具体地说,递延税项资产的变现和所采取的税收头寸的确定性在很大程度上取决于
管理层权衡当前积极和消极的证据,以记录税收优惠和费用。评估的一个重要的客观负面证据是截至2021年12月31日的三年期间发生的累计损失。这种客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来收益增长的预测。我们已经为不会无限期再投资的海外收益记录了美国递延税项负债。我们将全球无形低税收入(“GILTI”)视为发生当年的阶段性费用,因此不会就与GILTI相关的基差记录递延税项。
如果未来税务后果的实际结果与管理层估计和假设不同,或管理层计划和立场被修订,由此产生的所得税拨备变化可能对综合经营业绩和财务状况产生重大影响。(见综合财务报表附注1及附注10)。
长期资产减值
需要折旧或摊销的长期有形和无形资产在环境变化表明这些资产的账面价值可能无法收回时,进行可回收测试。当管理层已承诺制定处置报告单位或资产组的计划时,也会进行可恢复性测试。当减值迹象明显时,将持有和使用的资产将进行可回收测试。长期有形或无形资产的可回收性是通过将其账面价值与该资产或资产组预期产生的未来估计未贴现现金流量进行比较来评估的。如果资产被视为不可收回,则资产被视为减值并调整为公允价值,然后在其剩余使用年限内折旧或摊销。待处置资产按账面价值或公允价值减去处置成本两者中较小者入账。在评估长期资产的潜在减值时,我们主要根据管理层业务计划和预测的财务信息来考虑预测的财务业绩,这些信息受到高度管理层判断和复杂性的影响。未来市况的不利变化或相关资产的不利经营业绩可能导致不得不记录以前未确认的额外减值费用。
公允价值计量
公允价值是一个退出价格,代表一个实体在计量日期与市场参与者进行有序交易时出售资产或支付转移负债的预期金额。公允价值原则在三个大的层面上对估值投入进行优先排序。各个级别内的资产或负债分类是根据对公允价值计量重要的最低级别输入确定的。
经营成果
可能影响经营结果的因素
以下段落描述了影响截至2021年12月31日的年度运营业绩的因素,管理层认为这些因素对于了解业务和运营结果很重要,或者可能影响未来的运营。
全球新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情继续扰乱美国和全球经济,我们无法预测经济何时全面复苏。新的、更容易传播的新冠肺炎变体,如达美航空和奥密克戎的变体,已经出现,并在美国和全球传播。这些变种的影响目前无法预测,可能取决于许多因素,包括人群中的疫苗接种率、新冠肺炎疫苗对新变种的有效性,以及政府机构和监管机构的反应。新冠肺炎感染率的进一步飙升可能会导致恢复要求企业再次缩减或停止正常运营的指令和命令。
新冠肺炎的传播和对此的回应已经扰乱了汽车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链,并扰乱了电力行业。2020年全球汽车产量大幅下降,但2021年产量回升。然而,生产继续受到全球供应链中断的影响,这给我们在生产一些产品时使用的原材料带来了挑战。我们在本年度增加了库存,以减轻客户供应链中断的风险。此外,中国的电力短缺导致了大范围的停电,通常是在没有任何通知或几乎没有通知的情况下。这些停电导致我们和该地区的其他制造商停产,直到电力恢复。供应链和新冠肺炎相关的中断预计将持续到2022年。
新冠肺炎疫情史无前例的经济影响引发的通胀增加了我们的制造成本,特别是劳动力和材料,预计将持续到未来一段时间。全球半导体芯片短缺正在影响汽车原始设备制造商,导致不可预测的产量。的快速发展和流动性
这种情况排除了对新冠肺炎将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生最终影响的任何预测,这将在很大程度上取决于与新冠肺炎疫情的持续时间和范围直接或间接相关的未来发展。
在应对全球许多地区需求下降的同时,我们现在所有的营业地点都在运营。我们已经实施了培训和招聘计划,以解决劳动力短缺问题。我们关注员工、客户和供应商的健康和安全。我们制定并实施了一些流程,以确保我们的员工和任何访问我们设施的访客有一个安全的环境,包括提供个人防护装备和建立社会距离协议。
这些程序包括根据疾病控制和预防中心和世界卫生组织的指导方针提出的建议。我们员工的健康和安全仍然是我们的首要任务。虽然我们正在积极推动员工接种疫苗,但疫苗接种状况可能会影响劳动力的可获得性,包括缺席接种疫苗、加强注射和从副作用中恢复。重大的劳动力供应挑战可能会对我们的业务运营、财务业绩、流动性和财务状况产生实质性影响。
我们采取了一些永久性和临时性的行动来管理不断变化的局势。我们继续精简设施,并推行节省成本的措施。资本支出和差旅费用保持在相对较低的水平。我们在2021年第一季度对我们的信贷安排和优先股进行了再融资,如下所述。
信贷安排
2021年3月22日,我们签订了一项新的1.5亿美元定期贷款安排(“定期贷款安排”)和一项新的5000万美元的资产担保信贷安排(“ABL贷款安排”)。定期贷款融资所得款项用于预付上一笔定期贷款的未偿还金额。先前的信贷安排被终止,由高级担保定期贷款、增量定期贷款和高级担保转轨组成。在终止时,高级担保转帐系统上没有未付款项。
定期贷款机制下的未偿还借款的利息为1)一个月期伦敦银行同业拆息(以1.000厘为下限)加6.875%的适用保证金,或2)各项基准利率中较大者加上5.875%的适用保证金。截至2021年12月31日,定期贷款工具的利息为一个月期伦敦银行同业拆息,利率为7.875%。定期贷款安排要求每季度支付40万美元的本金,剩余的未偿还本金将于2026年9月22日最终到期日到期。定期贷款工具以我们所有的资产为抵押。定期贷款机制对应收账款和存货以外的所有资产有第一留置权,对应收账款和存货有第二留置权。截至2021年12月31日,我们符合定期贷款安排的所有要求。
2021年7月22日,我们签订了一项新的固定利率互换协议,将我们6,000万美元可变利率债务的利率部分基于伦敦银行间同业拆借利率改为固定利率1.291%。利率互换被指定为现金流对冲,名义金额为6,000万美元,到期日为2024年7月31日。
ABL贷款提供金额为5,000万美元的优先担保循环信贷安排,其中3,000万美元以信用证形式提供,500万美元可用于发行短期Swingline贷款。根据美国境内的应收账款和库存计算的借款基数,限制了ABL贷款机制下的信贷供应。ABL贷款机制下的未偿还借款按可变利率结构计息,外加基于可用循环承诺总额平均金额的利差。可变借款利率是1)LIBOR加1.75%或2.00%的适用保证金,取决于可获得性;或2)联邦基金利率或最优惠利率中较高的一个,外加0.75%或1.00%的适用保证金,具体取决于可获得性。我们可以选择使用1个月、3个月或6个月期的LIBOR,下限为0.50%。使用一个月期LIBOR的借款按月支付利息,使用三个月或六个月LIBOR的借款按季度支付利息。截至2021年12月31日,以一个月伦敦银行同业拆息加1.75%的息差计算,如果有任何未偿还余额,ABL贷款机制下的未偿还借款的加权平均利率应为2.25%。我们支付0.375%的承诺费作为ABL贷款项下未使用的容量,并支付1.875%的未付信用证的费用。ABL贷款的最终到期日是2026年3月22日。
截至2021年12月31日,我们在ABL贷款下没有未偿还借款,未偿还信用证为1,120万美元,可用于未来ABL贷款下的借款为3,600万美元。资产负债表设施对应收账款和存货有第一留置权。截至2021年12月31日,我们符合ABL设施的所有要求。
优先股
2021年3月22日,我们完成了65000股新指定的D系列永久优先股(“D系列优先股”)的私募,每股面值为0.01美元,价格为每股1,000美元,连同可拆卸的认股权证(“2021年权证”),以每股0.01美元的行使价购买190万股我们的普通股。D系列优先股的初始清算优先权为每股1,000美元,可在我们的
现金期权,赎回价格等于当时有效的清算优先权。D系列优先股以每年10.0%的速度赚取现金股息,每季度支付欠款,无论是否赚取或申报,都应计。若不派发现金股息,则每股于股息日生效的清盘优先股每年增加12.0%。2026年3月22日,现金股息率和实物股息率每年增加2.5%。从2027年9月30日开始要求现金股息。
发行D系列优先股的净现金收益6180万美元,连同定期贷款融资的部分收益,用于赎回公司B系列可转换优先股(“B系列优先股”)的所有流通股。赎回现金支付总额为1.184亿美元。
销售集中度
在截至2019年12月31日的一年中,我们确认单个客户的销售额为4970万美元,占合并净销售额的10%。来自该客户的收入属于我们的移动解决方案部门,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,收入不到合并净销售额的10%。
财务数据占净销售额的百分比
下表显示了运营报表行项目占我们净销售额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | | 81.7 | % | | 80.4 | % | | 80.2 | % |
销售、一般和管理费用 | | 10.8 | % | | 13.6 | % | | 14.1 | % |
| | | | | | |
折旧及摊销 | | 9.7 | % | | 10.7 | % | | 9.2 | % |
| | | | | | |
商誉减值 | | — | % | | 21.7 | % | | — | % |
其他营业费用(收入),净额 | | (0.2) | % | | 1.1 | % | | 0.2 | % |
运营亏损 | | (1.9) | % | | (27.5) | % | | (3.6) | % |
利息支出 | | 2.7 | % | | 4.4 | % | | 2.7 | % |
债务清偿损失和发债成本核销 | | 0.5 | % | | — | % | | 0.1 | % |
利率互换的衍生品支付 | | 0.4 | % | | 1.0 | % | | — | % |
利率掉期损失 | | 0.4 | % | | 2.7 | % | | — | % |
其他费用(收入),净额 | | (1.1) | % | | — | % | | 0.2 | % |
未计提所得税和合营企业净收入份额前持续经营亏损 | | (4.7) | % | | (35.6) | % | | (6.6) | % |
所得税优惠(拨备) | | 0.4 | % | | 2.1 | % | | (0.1) | % |
合营企业净收入份额 | | 1.3 | % | | 0.8 | % | | 0.3 | % |
持续经营亏损 | | (3.0) | % | | (32.6) | % | | (6.3) | % |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | 0.3 | % | | 9.1 | % | | (3.3) | % |
净亏损 | | (2.8) | % | | (23.5) | % | | (9.5) | % |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
净销售额 | | $ | 477,584 | | | $ | 427,534 | | | $ | 50,050 | | | |
| | | | | | | | |
有机增长 | | | | | | | | $ | 47,862 | |
外汇效应 | | | | | | | | 2,188 | |
销售成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | | 389,995 | | | 343,594 | | | 46,401 | | | |
销售、一般和管理费用 | | 51,489 | | | 58,055 | | | (6,566) | | | |
| | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 46,195 | | | 45,680 | | | 515 | | | |
| | | | | | | | |
商誉减值 | | — | | | 92,942 | | | (92,942) | | | |
其他营业费用(收入),净额 | | (1,091) | | | 4,720 | | | (5,811) | | | |
运营亏损 | | (9,004) | | | (117,457) | | | 108,453 | | | |
利息支出 | | 12,664 | | | 18,898 | | | (6,234) | | | |
债务清偿损失和发债成本核销 | | 2,390 | | | 144 | | | 2,246 | | | |
利率互换的衍生品支付 | | 1,717 | | | 4,133 | | | (2,416) | | | |
利率掉期损失 | | 2,033 | | | 11,669 | | | (9,636) | | | |
其他收入,净额 | | (5,366) | | | (213) | | | (5,153) | | | |
持续经营亏损扣除所得税收益和合营企业净收入份额 | | (22,442) | | | (152,088) | | | 129,646 | | | |
所得税优惠 | | 1,756 | | | 8,972 | | | (7,216) | | | |
合营企业净收入份额 | | 6,261 | | | 3,626 | | | 2,635 | | | |
持续经营亏损 | | (14,425) | | | (139,490) | | | 125,065 | | | |
非持续经营所得的税后净额 | | 1,200 | | | 38,898 | | | (37,698) | | | |
净亏损 | | $ | (13,225) | | | $ | (100,592) | | | $ | 87,367 | | | |
净销售额。在截至2021年12月31日的年度内,净销售额较截至2020年12月31日的年度增加5,010万美元,增幅为12%,这主要是由于前一年受新冠肺炎疫情负面影响的所有市场的需求增加,以及220万美元的有利汇率影响。此外,由于相关大宗商品成本较截至2020年12月31日的年度大幅上升,客户合同允许的贵金属销售价格上升,对销售额产生了积极影响。
销售成本。在截至2021年12月31日的一年中,与截至2020年12月31日的年度相比,销售成本增加了4640万美元,增幅为14%,这主要是由于与上述销售增长相关的可变成本。此外,由于重新引入因新冠肺炎疫情而在前一年暂停的与员工相关的成本,如差旅、福利和加班时间,销售成本增加。最后,由于与全球供应链中断相关的可变成本效率低下、客户订购模式不均衡(尤其是在汽车市场)以及通货膨胀,销售成本增加。由于库存增加,这些增长被比上年更有利的间接费用吸收部分抵消。
销售、一般和管理费用。在截至2021年12月31日的一年中,与截至2020年12月31日的年度相比,销售、一般和行政费用减少了660万美元,这主要是由于成本削减举措推动了人员成本、专业费用和办公占用成本的下降。
商誉减值。我们在2020年确认Power Solutions的商誉减值为9290万美元,导致没有剩余的商誉余额。
其他营业费用(收入),净额。其他运营费用(收入)净额增加了580万美元,这主要是由于我们决定在2020年腾出一部分公司总部大楼而产生的与资产处置和取消部分租赁义务相关的费用和成本。2020年第二季度,俄亥俄州费尔菲尔德(Fairfield)一栋建筑的销售收益部分抵消了这些费用。
利息支出。在截至2021年12月31日的年度内,与截至2020年12月31日的年度相比,利息支出减少了620万美元,主要是由于利率互换的和解,该利率互换于2021年终止,与我们的债务再融资有关。这一减少被本年度较高的债务利率部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
债务利息 | | $ | 10,800 | | | $ | 7,714 | |
利率互换结算 | | 77 | | | 8,906 | |
债务发行成本和折价摊销 | | 1,381 | | | 1,702 | |
资本化利息 | | (300) | | | (204) | |
其他 | | 706 | | | 780 | |
利息支出总额 | | $ | 12,664 | | | $ | 18,898 | |
债务清偿损失和债务发行成本的注销。我们确认了240万美元用于注销与2021年3月终止的信贷安排相关的未摊销债务发行成本。
利率互换的衍生产品支付。利率互换的衍生品支付是2020年10月对冲会计停止后利率互换的现金结算。在2020年10月之前,利率互换结算是在利息支出中确认的。之前的利率互换在2021年第一季终止。我们在2021年第三季度达成了一项新的利率互换,这被指定为现金流对冲,其影响在利息支出中确认。
利率互换损失。利率互换亏损指于2020年10月终止对冲会计后利率互换的按市价调整,以及在按月结算时累计其他综合收益的剩余亏损摊销。在2020年10月之前,利率互换按市值计价的调整在累计其他综合收益中确认。于上一次利率互换于2021年3月终止后,我们于盈利中确认已于累积其他全面收益中递延的剩余亏损330万美元。
其他收入,净额。在截至2021年12月31日的一年中,其他收入净额与截至2020年12月31日的一年相比增加了520万美元,这是由于非现金衍生品按市值计价的收益以及与公司间借款相关的更有利的外汇影响,但部分被2021年第二季度达成的诉讼和解所抵消。
所得税的优惠。截至2021年12月31日的年度,我们的有效税率为7.8%,而截至2020年12月31日的年度,实际税率为5.9%。税率的差异主要是由于2021年的亏损结转所记录的税收优惠金额受到限制,以及2020年不可扣除商誉减值的影响。综合财务报表附注10说明各列报期间的实际所得税率。
合营企业的净收入份额。与截至2020年12月31日的年度相比,在截至2021年12月31日的年度内,来自合资企业的净收入份额有所增加,这主要是由于从新冠肺炎疫情对上年销售额的影响中恢复过来。我们持有49%股权的合资公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别确认净销售额为9480万美元和6820万美元。此外,由于成功的流程改进计划、改进的产品组合和固定成本降低行动,通过扩大可变利润率,利润有所提高。
非持续经营收入,税后净额。在截至2020年12月31日的一年中,非持续业务收入的最大组成部分是出售我们的生命科学业务带来的2.149亿美元的收益。合并财务报表附注2详细说明了非连续性业务的结果。在截至2021年12月31日的一年中,由于有利的税务赔偿解决方案,我们确认了120万美元的收益。
按细分市场划分的结果
移动解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
净销售额 | | $ | 285,863 | | | $ | 256,360 | | | $ | 29,503 | | |
| | | | | | | |
有机增长 | | | | | | | $ | 27,649 | |
外汇效应 | | | | | | | 1,854 | |
| | | | | | | |
营业收入 | | $ | 9,039 | | | $ | 5,228 | | | $ | 3,811 | | |
在截至2021年12月31日的一年中,净销售额比截至2020年12月31日的年度增加了2950万美元,这主要是由于所有市场的需求增加,而前一年受到新冠肺炎疫情的负面影响,一般工业市场的新业务,以及有利的外汇效应。在2021年第四季度,我们确认了一项客户定价和解。
与上年同期相比,营业收入增加了380万美元,这主要是由于上述销售增长和客户定价结算产生的贡献。此外,我们在截至2021年12月31日的一年中积累了库存,与前一年相比,本年度的管理费用吸收情况良好。这些积极影响被前一年因新冠肺炎疫情(如差旅、福利和加班时间)而暂停的与员工相关的成本重新计入、材料和劳动力通胀以及与全球供应链中断和客户订购模式不均衡相关的可变成本低所部分抵消,尤其是在汽车市场。
电源解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
净销售额 | | $ | 191,800 | | | $ | 171,269 | | | $ | 20,531 | | |
| | | | | | | |
有机增长 | | | | | | | $ | 20,197 | |
外汇效应 | | | | | | | 334 | |
商誉减值 | | $ | — | | | $ | (92,942) | | | $ | 92,942 | | |
营业收入(亏损) | | $ | 6,493 | | | $ | (85,983) | | | $ | 92,476 | | |
在截至2021年12月31日的一年中,净销售额比截至2020年12月31日的一年增加了2,050万美元,这主要是由于我们终端市场的需求增加,所有这些都受到了前一年新冠肺炎疫情的负面影响。由于基础大宗商品成本较截至2020年12月31日的年度大幅上升,客户合同允许的贵金属销售价格上升,对销售额产生了积极影响。此外,由于某些客户的价格上涨,2021年第四季度的收入有所增加。
营业收入(亏损)比上年同期增加9,250万美元,主要是由于2020年第一季度确认的商誉减值亏损9,290万美元。此外,由于上述销售量增加,来自运营的收入增加。这些有利影响被以下因素部分抵消:销售结构的不利转变;通货膨胀导致的材料成本上升;我们的航空航天、国防和医疗业务的运营效率低下;以及重新引入因新冠肺炎疫情而在前一年暂停的与员工相关的成本,如差旅、福利和加班时间。
2020年12月31日至2021年12月31日财务状况变化
概述
从2020年12月31日至2021年12月31日,总资产减少4590万美元,主要是由于固定资产、租赁使用权资产和无形资产的正常折旧和摊销。我们在2021年第一季度使用了1540万美元的现金来结算无效的利率互换,作为我们再融资的一部分。2021年第四季度应收账款因成功催收、付款期限加快以及销售额低于2020年第四季度而下降。在截至2021年12月31日的一年中,资本支出和库存增加部分抵消了这些减少。库存增加是为我们的客户缓解潜在供应链问题的战略决策的结果。由于合资企业的未分配收益,对中国合资企业的投资也有所增加。
从2020年12月31日到2021年12月31日,总负债增加了3540万美元,这主要是由于我们的信贷安排的再融资,但被无效利率互换的终止部分抵消了。
现金流
截至2021年12月31日的年度,运营部门提供的现金为1,560万美元,而截至2020年12月31日的年度,运营部门提供的现金为1,550万美元。2021年的经营活动包括建立库存水平,这是为我们的客户缓解潜在供应链问题的战略决策的结果。与2020年相比,在截至2021年12月31日的一年中,所得税的净缴费增加了540万美元。2021年我们员工奖金支出的增加也影响了运营活动。与2020年相比,应付账款的付款时间以及在截至2021年12月31日的一年中来自运营的收入增加,对经营活动产生了积极影响。
截至2021年12月31日的年度,投资活动使用的现金为3,610万美元,而截至2020年12月31日的年度,投资活动提供的现金为7.193亿美元。出现差异的主要原因是2020年出售生命科学业务获得的现金。
截至2021年12月31日的年度,融资活动提供的现金为260万美元,而截至2020年12月31日的年度,融资活动使用的现金为7.149亿美元。出现差异的主要原因是,与2020年用出售生命科学业务所得提前偿还债务相比,本年度债务和优先股再融资净流入1160万美元。
流动性与资本资源
信贷安排
截至2021年12月31日,我们定期贷款工具项下的未偿还本金为1.489亿美元,不包括未摊销债务发行成本和贴现。截至2021年12月31日,我们有3600万美元可用于ABL贷款机制下的未来借款。这一借款能力是扣除截至2021年12月31日的1,120万美元未偿信用证后的净额,这些信用证被视为ABL贷款的使用。
定期贷款安排要求每季度支付40万美元的本金,剩余的未偿还本金将于2026年9月22日最终到期日到期。如果一个月期伦敦银行同业拆借利率低于1.000%,那么我们每年支付7.875%的利息。如果一个月期伦敦银行同业拆借利率超过1.000%,那么我们支付一个月期伦敦银行同业拆借利率加6.875%的适用保证金。根据2021年12月31日的有效利率和2021年利率互换的固定利率,每年的利息支付约为1190万美元。
ABL贷款以浮动利率结构计息,借款以一个月LIBOR加1.75%的适用保证金计息。2021年12月31日的实际利率为2.25%。我们为ABL设施下未使用的容量支付0.375%的承诺费。
截至2021年12月31日,我们符合定期贷款安排和ABL贷款安排的所有要求。这两种信贷安排都允许在符合某些条款和条件的情况下,有选择地扩大可用借款。2022年3月3日,我们修改了定期贷款安排,从2022年第一季度开始提高季度最高综合净杠杆率。
套期保值
2021年7月22日,我们签订了一项固定利率互换协议,将部分浮动利率债务的基于伦敦银行间同业拆借利率的部分利率改为1.291%的固定利率(简称2021年掉期)。2021年掉期的名义金额为6000万美元,到期日为2024年7月31日。2021年掉期的目标是消除可归因于基准一个月期LIBOR利率变化的前6,000万美元可变利率债务利息支付的现金流的变异性。参见合并财务报表附注19 关于利率互换的进一步讨论。
我们与客户的协议通常规定在装船后30至60天内付款。我们向许多客户开具发票,并收取各种其他货币的付款。此外,我们是各种以美元以外货币计价的第三方和公司间贷款、应付账款和应收账款的当事人。由于这些销售、贷款、应付账款和应收账款,我们面临外汇交易和换算风险。管理层可以使用各种策略来管理这一风险,包括以当地货币生产和销售以及对冲计划。截至2021年12月31日,没有货币衍生品到位。此外,美元对外币的升值可能会削弱我们与国际竞争对手争夺国内外销售的能力。
功能货币
我们目前在巴西、中国、法国、墨西哥和波兰都有海外业务。每个外国机构的当地货币也是其功能货币。
季度业绩的季节性和波动性
总体经济状况会影响我们的业务和财务业绩,某些业务会出现与其所服务的行业和终端市场相关的季节性趋势和其他趋势。例如,欧洲的销售通常在夏季的几个月较弱,因为客户放慢了生产,而对原始设备制造商的销售往往在新产品发布前后表现强劲。然而,作为一个整体,我们不会受到季节性的实质性影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
由于使用某些金融工具以及以各种外币进行交易,我们在正常业务过程中会受到金融市场状况变化的影响。为了减少对这些市场风险的暴露,我们制定了管理金融市场风险的政策、程序和内部流程。我们主要是因为借贷活动而受到利率变化的影响。
利率风险
我们的政策是使用固定利率和可变利率债务的混合方式来管理利息支出。为了有效管理这种固定利率和可变利率债务的混合,并缓解利率风险,我们可能会使用利率互换协议。借款的性质和金额可能会因未来的业务需求、市场状况和其他因素而有所不同。
2019年2月,我们达成了一项固定利率互换协议,将部分可变利率债务的基于伦敦银行间同业拆借利率的部分利率改为2.4575%的固定利率。2021年3月22日,我们终止了与提前偿还之前未偿还的长期可变利率债务有关的利率互换协议。
2021年7月22日,我们签订了一项固定利率互换协议,将部分浮动利率债务的基于伦敦银行间同业拆借利率的部分利率改为1.291%的固定利率(简称2021年掉期)。2021年掉期的名义金额为6000万美元,到期日为2024年7月31日。2021年掉期的目标是消除可归因于基准一个月期LIBOR利率变化的前6,000万美元可变利率债务利息支付的现金流的变异性。被对冲的风险是利率支付变化的利率风险敞口,可归因于利率互换期限内一个月基准LIBOR利率的变化。利率互换现金流的变化预计将正好抵消浮动利率债务现金流的变化。我们在一开始就将2021年的掉期指定为现金流对冲。2021年掉期的现金结算在利息支出中确认。
有关利率掉期的进一步讨论,请参阅本年报所载综合财务报表附注19。
截至2021年12月31日,我们在定期贷款安排下有1.489亿美元的未偿还本金,不考虑资本化的债务发行成本。由于定期贷款安排的伦敦银行同业拆借利率下限为1.000%,而截至2021年12月31日,一个月期伦敦银行同业拆借利率低于下限,一个月期伦敦银行同业拆借利率每增加1%,按年率计算将导致利息支出净增加10万美元。
截至2021年12月31日,我们在ABL贷款机制下没有未偿还的借款。
外币风险
我们以外币计价的营业现金流的换算受到外汇汇率变化的影响。我们参与各种以美元以外的货币计价的第三方和公司间贷款、应付款和应收账款。为了帮助减少外汇波动的风险敞口,我们过去曾以欧元计价的债务。有时,当外汇风险敞口达到一定的可自由支配水平时,我们可能会使用外币衍生品来对冲这些风险敞口。截至2021年12月31日,我们没有持有任何外币衍生品头寸。
第八项。财务报表和补充数据
财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:248) | 34 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:238) | 37 |
合并经营表和全面损益表(亏损) | 38 |
合并资产负债表 | 39 |
合并股东权益变动表 | 40 |
合并现金流量表 | 41 |
合并财务报表附注 | 42 |
注1.重大会计政策 | 42 |
注2.停产业务 | 45 |
注3.细分市场信息 | 47 |
附注4.应收账款 | 49 |
注5.库存 | 49 |
注6.物业、厂房及设备 | 50 |
附注7.商誉 | 50 |
附注8.无形资产,净额 | 51 |
注9.对合资企业的投资 | 51 |
注10.所得税 | 52 |
注11.债务 | 55 |
注12.租约 | 57 |
附注13.承付款和或有事项 | 60 |
注14.优先股和股东权益 | 61 |
注15.与客户签订合同的收入 | 62 |
注16.基于股份的薪酬 | 64 |
附注17.累计其他综合收益 | 69 |
附注18.普通股每股净收益(亏损) | 69 |
附注19.公允价值计量 | 71 |
注20.后续事件 | 74 |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
NN,Inc.
财务报告内部控制之我见
我们根据2013年建立的标准,审计了截至2021年12月31日NN,Inc.(特拉华州的一家公司)及其子公司(以下简称“本公司”)的财务报告内部控制内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为,根据2013年制定的标准,截至2021年12月31日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制-集成框架由COSO发布。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则,审核本公司截至2021年12月31日及截至该年度的综合财务报表,而我们于2022年3月11日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
北卡罗来纳州夏洛特市
March 11, 2022
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
NN,Inc.
对财务报表的几点看法
我们审计了NN,Inc.(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的两个年度的相关综合运营和全面收益(亏损)表、股东权益变化和现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据2013年建立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布,我们2022年3月11日的报告表达了无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
D系列永续优先股分类及分叉可拆分权证
正如财务报表附注14进一步描述的那样,公司于2021年3月22日以每股1,000美元的价格完成了6.5万股新指定的D系列永久优先股的私募,以及以每股0.01美元的行使价购买最多190万股普通股的可拆卸认股权证。D系列永久优先股最初的清算优先权为每股1,000美元,可根据公司的选择权以现金赎回,赎回价格等于当时有效的清算优先权。某些特征与D系列永久优先股分开计入,并记录为衍生品。我们将D系列永久优先股和分叉可拆卸权证的分类确定为一项重要的审计事项。
确定D系列永久优先股和可拆分认股权证的分类涉及评估证券购买协议和普通股认股权证协议中的相关条款和条款。相关的会计文献是复杂的,因此,会计文献的解释和应用是主观的,需要专门的技能和知识。审计
管理层关于D系列永久优先股和分叉可拆卸认股权证分类的结论尤其挑战审计师的判断,以确定适当的分类。
我们与D系列永久优先股和分叉可拆卸权证的分类发行相关的审计程序包括以下内容。
•我们对D系列永久优先股发行的会计控制进行了了解、评估和测试,其中包括对D系列永久优先股和分叉可拆卸权证的分类。
•吾等利用具备专业技能及知识的人员,透过(1)检查及评估证券购买协议及普通股认股权证协议的相关条款及条文;(2)将相关条款及条文与管理层的分析比较;及(3)评估管理层应用相关会计文件的适当性,以协助评估管理层结论的适当性。
/s/ 均富律师事务所
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
北卡罗来纳州夏洛特市
March 11, 2022
独立注册会计师事务所报告
致NN,Inc.董事会和股东
对财务报表的几点看法
本公司已审核NN股份有限公司及其附属公司(“本公司”)截至2019年12月31日止年度的综合营运及全面收益(亏损)、股东权益变动及现金流量报表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为,综合财务报表在所有重大方面均按照美国公认的会计原则,公平地反映本公司截至2019年12月31日止年度的经营业绩及现金流量。
会计原则的变化
如附注12所述,本公司于2019年改变了对租赁的会计处理方式。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这类程序包括在测试的基础上审查关于综合财务报表中的金额和披露的证据 财务报表。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
物质的侧重点
如本公司2019年年报10-K表格第8项下的综合财务报表附注1所披露,本公司须遵守根据其信贷协议订立的财务比率契约,该契约将随着时间的推移而变得更具限制性,并将要求本公司改善财务业绩或采取其他措施以维持遵守其债务协议。
/s/ 普华永道会计师事务所
佐治亚州亚特兰大
2020年3月16日,除合并财务报表附注2所述的终止经营的影响,日期为2021年3月15日,以及合并财务报表附注9中未合并合资企业的2019年汇总财务信息,日期为2022年3月11日。
我们在2003至2020年间担任本公司的审计师。
NN,Inc.
合并经营表和全面损益表(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位为千,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | 477,584 | | | $ | 427,534 | | | $ | 489,514 | |
销售成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | | 389,995 | | | 343,594 | | | 392,482 | |
销售、一般和管理费用 | | 51,489 | | | 58,055 | | | 68,895 | |
| | | | | | |
折旧及摊销 | | 46,195 | | | 45,680 | | | 44,896 | |
重组和整合费用(净额) | | — | | | — | | | (12) | |
商誉减值 | | — | | | 92,942 | | | — | |
其他营业费用(收入),净额 | | (1,091) | | | 4,720 | | | 846 | |
运营亏损 | | (9,004) | | | (117,457) | | | (17,593) | |
利息支出 | | 12,664 | | | 18,898 | | | 13,030 | |
债务清偿损失和发债成本核销 | | 2,390 | | | 144 | | | 540 | |
利率互换的衍生品支付 | | 1,717 | | | 4,133 | | | — | |
利率掉期损失 | | 2,033 | | | 11,669 | | | — | |
其他费用(收入),净额 | | (5,366) | | | (213) | | | 962 | |
未计提所得税和合营企业净收入份额前持续经营亏损 | | (22,442) | | | (152,088) | | | (32,125) | |
所得税优惠(拨备) | | 1,756 | | | 8,972 | | | (305) | |
合营企业净收入份额 | | 6,261 | | | 3,626 | | | 1,681 | |
持续经营亏损 | | (14,425) | | | (139,490) | | | (30,749) | |
非持续经营所得(亏损)(税后净额)(附注2) | | 1,200 | | | 38,898 | | | (15,992) | |
净亏损 | | $ | (13,225) | | | $ | (100,592) | | | $ | (46,741) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | |
停产作业的重新分类调整 | | $ | — | | | $ | 5,961 | | | $ | — | |
外币兑换损失 | | (1,135) | | | (1,683) | | | (3,845) | |
利率互换: | | | | | | |
公允价值变动,税后净额 | | 59 | | | (12,443) | | | (10,479) | |
计入净亏损(税后净额)的亏损重新分类调整 | | 2,906 | | | 18,987 | | | 1,084 | |
其他综合收益(亏损) | | $ | 1,830 | | | $ | 10,822 | | | $ | (13,240) | |
综合损失 | | $ | (11,395) | | | $ | (89,770) | | | $ | (59,981) | |
每股普通股基本净亏损: | | | | | | |
每股普通股持续经营亏损 | | $ | (0.82) | | | $ | (3.60) | | | $ | (0.75) | |
每股普通股非持续经营收益(亏损) | | 0.03 | | | 0.92 | | | (0.38) | |
普通股每股净亏损 | | $ | (0.79) | | | $ | (2.68) | | | $ | (1.13) | |
加权平均已发行普通股 | | 44,011 | | | 42,199 | | | 42,030 | |
稀释后每股普通股净亏损: | | | | | | |
每股普通股持续经营亏损 | | $ | (0.82) | | | $ | (3.60) | | | $ | (0.75) | |
每股普通股非持续经营收益(亏损) | | 0.03 | | | 0.92 | | | (0.38) | |
普通股每股净亏损 | | $ | (0.79) | | | $ | (2.68) | | | $ | (1.13) | |
加权平均已发行普通股 | | 44,011 | | | 42,199 | | | 42,030 | |
请参阅合并财务报表附注。
NN,Inc.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(单位为千,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 28,656 | | | $ | 48,138 | |
应收账款净额 | | 71,419 | | | 84,615 | |
盘存 | | 75,027 | | | 62,517 | |
应收所得税 | | 11,808 | | | 8,800 | |
| | | | |
其他流动资产 | | 9,372 | | | 11,148 | |
流动资产总额 | | 196,282 | | | 215,218 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 209,105 | | | 223,690 | |
经营性租赁使用权资产 | | 46,443 | | | 50,264 | |
| | | | |
无形资产净额 | | 88,718 | | | 103,065 | |
对合资企业的投资 | | 34,045 | | | 26,983 | |
递延税项资产 | | 314 | | | — | |
| | | | |
其他非流动资产 | | 4,194 | | | 5,742 | |
总资产 | | $ | 579,101 | | | $ | 624,962 | |
负债、优先股和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 36,710 | | | $ | 37,435 | |
应计薪金、工资和福利 | | 17,739 | | | 21,296 | |
应付所得税 | | 2,072 | | | 3,557 | |
长期债务的当期到期日 | | 3,074 | | | 4,885 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 5,704 | | | 4,797 | |
| | | | |
其他流动负债 | | 8,718 | | | 31,261 | |
流动负债总额 | | 74,017 | | | 103,231 | |
递延税项负债 | | 7,456 | | | 11,178 | |
| | | | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | 151,052 | | | 79,025 | |
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | | 51,295 | | | 55,053 | |
| | | | |
其他非流动负债 | | 17,289 | | | 17,237 | |
总负债 | | 301,109 | | | 265,724 | |
承担和或有事项(附注13) | | | | |
D系列永久优先股--$0.01每股面值,65于2021年12月31日获授权、已发行及已发行的股份 | | 53,807 | | | — | |
B系列可转换优先股--$0.01每股面值,100于2020年12月31日获授权、已发行及已发行的股份 | | — | | | 105,086 | |
股东权益: | | | | |
普通股-$0.01每股面值,90,000授权股份,42,686和43,027分别于2020年12月31日和2021年12月31日发行和发行的股份 | | 430 | | | 427 | |
额外实收资本 | | 474,757 | | | 493,332 | |
| | | | |
累计赤字 | | (219,100) | | | (205,875) | |
累计其他综合损失 | | (31,902) | | | (33,732) | |
股东权益总额 | | 224,185 | | | 254,152 | |
总负债、优先股和股东权益 | | $ | 579,101 | | | $ | 624,962 | |
请参阅合并财务报表附注。
NN,Inc.
合并股东权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | |
(单位:千) | | 数 的 股票 | | 帕尔 价值 | | 其他内容 实缴 资本 | | 认股权证 | | | | 总计 |
余额,2018年12月31日 | | 42,104 | | | $ | 421 | | | $ | 508,655 | | | $ | — | | | $ | (58,491) | | | $ | (31,314) | | | $ | 419,271 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,741) | | | — | | | (46,741) | |
普通股已宣布或应计股息 | | — | | | — | | | (8,933) | | | — | | | — | | | — | | | (8,933) | |
优先股应计股息 | | — | | | — | | | (642) | | | — | | | — | | | — | | | (642) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
为行使期权而发行的股份 | | 5 | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
基于股份的薪酬费用 | | 248 | | | 2 | | | 3,931 | | | — | | | — | | | — | | | 3,933 | |
限售股免税 | | (44) | | | — | | | (365) | | | — | | | — | | | — | | | (365) | |
更改以股份为基础的奖励归属的估计 | | — | | | — | | | (1,052) | | | — | | | — | | | — | | | (1,052) | |
发行认股权证所得款项 | | — | | | — | | | — | | | 1,076 | | | — | | | — | | | 1,076 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利率互换的公允价值变动,税后净额为#美元3,166 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,479) | | | (10,479) | |
将利率掉期结算重新分类为净亏损,税后净额为#美元327 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,084 | | | 1,084 | |
外币兑换损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,845) | | | (3,845) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
采用新会计准则 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | |
余额,2019年12月31日 | | 42,313 | | | $ | 423 | | | $ | 501,615 | | | $ | 1,076 | | | $ | (105,283) | | | $ | (44,554) | | | $ | 353,277 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (100,592) | | | — | | | (100,592) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
优先股应计股息 | | — | | | — | | | (12,373) | | | — | | | — | | | — | | | (12,373) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | | 417 | | | 4 | | | 4,965 | | | — | | | — | | | — | | | 4,969 | |
限售股免税 | | (44) | | | — | | | (157) | | | — | | | — | | | — | | | (157) | |
更改以股份为基础的奖励归属的估计 | | — | | | — | | | (718) | | | — | | | — | | | — | | | (718) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
权证重新分类为负债(附注19) | | — | | | — | | | — | | | (1,076) | | | — | | | — | | | (1,076) | |
利率互换的公允价值变动,税后净额为#美元3,764 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,443) | | | (12,443) | |
将利率互换结算重新分类为净亏损,税后净额为#美元5,742 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,987 | | | 18,987 | |
外币兑换损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,683) | | | (1,683) | |
出售已停止经营的业务 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,961 | | | 5,961 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | 42,686 | | | $ | 427 | | | $ | 493,332 | | | $ | — | | | $ | (205,875) | | | $ | (33,732) | | | $ | 254,152 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,225) | | | — | | | (13,225) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
优先股应计股息 | | — | | | — | | | (21,478) | | | — | | | — | | | — | | | (21,478) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
为行使期权而发行的股份 | | 6 | | | — | | | 48 | | | — | | | — | | | — | | | 48 | |
基于股份的薪酬费用 | | 387 | | | 4 | | | 3,835 | | | — | | | — | | | — | | | 3,839 | |
限售股免税 | | (52) | | | (1) | | | (362) | | | — | | | — | | | — | | | (363) | |
更改以股份为基础的奖励归属的估计 | | — | | | — | | | (618) | | | — | | | — | | | — | | | (618) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利率互换的公允价值变动,税后净额为#美元19 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59 | | | 59 | |
将利率互换结算重新分类为净亏损,税后净额为#美元879 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,906 | | | 2,906 | |
外币兑换损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,135) | | | (1,135) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额,2021年12月31日 | | 43,027 | | | $ | 430 | | | $ | 474,757 | | | $ | — | | | $ | (219,100) | | | $ | (31,902) | | | $ | 224,185 | |
请参阅合并财务报表附注。
NN,Inc.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净亏损 | | $ | (13,225) | | | $ | (100,592) | | | $ | (46,741) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
持续经营的折旧和摊销 | | 46,195 | | | 45,680 | | | 44,896 | |
停产业务的折旧和摊销 | | — | | | 35,731 | | | 46,950 | |
债务发行成本和折价摊销 | | 1,381 | | | 15,692 | | | 4,789 | |
持续经营商誉减值 | | — | | | 92,942 | | | — | |
停止经营的商誉减值 | | — | | | 146,757 | | | — | |
其他减损 | | — | | | 4,148 | | | 643 | |
债务清偿损失和发债成本核销 | | 2,390 | | | 1,532 | | | 3,293 | |
扣除现金结算后的衍生品总亏损(收益) | | (3,259) | | | 15,309 | | | — | |
合营企业净收入份额 | | (6,261) | | | (3,626) | | | (1,681) | |
处置停产业务的收益,扣除税金和销售成本后的净额 | | (1,200) | | | (233,824) | | | — | |
发行股票奖励的补偿费用 | | 3,216 | | | 4,226 | | | 2,822 | |
递延所得税 | | (4,845) | | | (21,697) | | | (3,142) | |
其他 | | (2,611) | | | (4,730) | | | 3,169 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | | |
应收账款 | | 13,698 | | | 10,831 | | | 1,265 | |
盘存 | | (12,959) | | | 5,114 | | | 1,426 | |
应付帐款 | | 343 | | | (8,606) | | | (7,900) | |
应收和应付所得税净额 | | (4,516) | | | (633) | | | (5,292) | |
其他 | | (2,761) | | | 11,295 | | | 4,711 | |
经营活动提供的净现金 | | 15,586 | | | 15,549 | | | 49,208 | |
投资活动的现金流 | | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | | (18,221) | | | (23,773) | | | (54,003) | |
清算短期投资的收益 | | — | | | — | | | 8,000 | |
出售业务所得收益(为交易结束后的调整支付的现金),扣除售出现金后的净额 | | (3,880) | | | 743,178 | | | — | |
| | | | | | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | 1,418 | | | 3,317 | | | 7,287 | |
利率互换的现金结算 | | (15,420) | | | (4,133) | | | — | |
其他 | | — | | | 695 | | | (711) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | (36,103) | | | 719,284 | | | (39,427) | |
融资活动的现金流 | | | | | | |
为债务发行成本支付的现金 | | (7,360) | | | (661) | | | (11,336) | |
支付的股息 | | — | | | — | | | (8,879) | |
| | | | | | |
发行优先股所得款项 | | 61,793 | | | — | | | 95,741 | |
优先股赎回 | | (122,434) | | | — | | | — | |
长期债务收益 | | 171,000 | | | 66,195 | | | 54,209 | |
偿还长期债务 | | (93,729) | | | (776,331) | | | (108,157) | |
偿还短期债务净额 | | (1,563) | | | (924) | | | (12,564) | |
其他 | | (5,150) | | | (3,133) | | | (3,715) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 2,557 | | | (714,854) | | | 5,299 | |
汇率变动对现金流的影响 | | (1,522) | | | (3,544) | | | (1,365) | |
现金和现金等价物净变化 | | (19,482) | | | 16,435 | | | 13,715 | |
期初现金及现金等价物(1) | | 48,138 | | | 31,703 | | | 17,988 | |
期末现金和现金等价物(1) | | $ | 28,656 | | | $ | 48,138 | | | $ | 31,703 | |
非现金经营、投融资活动补充日程表: | | | | | | |
| | | | | | |
不动产、厂房和设备的非现金附加费 | | 4,438 | | | 9,644 | | | 23,281 | |
| | | | | | |
补充披露: | | | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 10,739 | | | $ | 51,542 | | | $ | 50,514 | |
缴纳所得税的现金 | | 7,624 | | | 2,241 | | | 6,428 | |
_______________________________
(1) 现金和现金等价物包括#美元。13.8百万美元和$10.2截至2019年12月31日和2018年12月31日分别计入非连续性业务流动资产的现金和现金等价物百万美元。
请参阅合并财务报表附注。
NN,Inc.
合并财务报表附注
注1。重大会计政策
业务性质
NN,Inc.是一家多元化的工业公司,将深入的材料科学专业知识与先进的工程和生产能力相结合,在全球范围内为各种终端市场设计和制造高精度金属和塑料零部件和组件。如本年度报告Form 10-K(本“年度报告”)所用,术语“NN”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指NN,Inc.及其子公司。我们有31在北美、欧洲、南美和亚洲设有工厂。
陈述的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。某些上期数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。除每股数据或另有说明外,这些合并财务报表附注中的所有美元金额均以千为单位。
合并原则
我们的合并财务报表包括NN公司及其全资子公司的账目。我们拥有一家49我们采用权益法(见附注9)计算合营企业的权益百分比。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
合并财务报表编制中估计数的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层使用影响某些资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
新近采用的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740)--简化所得税的核算,(“ASU 2019-12”),作为其降低会计准则复杂性倡议的一部分。ASU 2019-12删除了某些例外情况,并对特定税目进行了简化,以提高应用的一致性。这一标准从2021年1月1日起对我们生效。采用ASU 2019-12年度并未对我们的综合财务报表及相关披露产生实质性影响。
尚未采用的会计准则
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,实体自有权益中可转换票据和合同的会计处理,(“ASU 2020-06”),简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理。具体地说,ASU 2020-06通过删除当前美国GAAP要求的主要分离模型,简化了可转换工具的会计处理。此外,ASU 2020-06取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件,这将允许更多股权合同有资格获得例外。此外,对于稀释每股收益的计算,新的指导意见要求实体对所有可转换工具使用IF-转换方法,并一般要求实体包括可能以现金或股票结算的工具的股票结算的影响等。我们计划采用修改后的追溯采用方法,从2022年1月1日起采用ASU 2020-06。我们预计,这一采用不会对我们的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2021年5月,FASB发布了ASU 2021-04,发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理,(“ASU 2021-04”),澄清了独立股权分类书面看涨期权的修改或交换的会计处理,这些期权在修改或交换后仍保持股权分类。具体地说,ASU 2021-04要求发行人将股权分类权证的修改视为原始权证的交换。随后,经修改的权证的公允价值与紧接修改前的权证的公允价值之间的差额被确认为相关交易的发行成本或折价。ASU 2021-04在2021年12月15日之后的财年生效,并在这些财年内的过渡期内生效,但允许提前采用。ASU 2021-04应前瞻性地应用于生效日期之后发生的修改或交换。无论是完全采用还是修改后的追溯采用方法都是允许的。我们没有任何受本指引约束的股权分类书面看涨期权。因此,我们预计不会对我们的综合财务报表和相关披露产生任何影响。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(主题832):企业实体披露政府援助情况,(“ASU 2021-10”)要求企业实体在接受政府援助时提供某些年度披露,并类似于其他会计指导,使用赠款或供款会计模式。这些披露包括交易的性质、重要条款和条件、会计政策以及受影响的财务报表项目。ASU 2021-10在2021年12月15日之后的财年有效,允许提前采用。ASU 2021-10可以前瞻性应用,也可以追溯应用。我们正在评估ASU 2021-10可能对我们的年度披露产生的影响。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和原始到期日不超过三个月的高流动性投资。我们在由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的各种金融机构的交易账户中维护现金余额。尽管我们的余额超过了联邦保险的限额,但我们没有经历过任何与这些余额相关的损失,我们相信信用风险是最小的。我们大约有一美元17.6百万美元和$17.0截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别在外国金融机构持有的现金和现金等价物为100万美元。
公允价值计量
公允价值原则在三个大的层面上对估值投入进行优先排序。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价,或直接或间接透过市场佐证可观察到的资产或负债在金融工具大体上完整期限内的投入价格。第三级投入是根据用于按公允价值计量资产和负债的假设而无法观察到的投入。各个级别内的资产或负债分类是根据对公允价值计量重要的最低级别输入确定的。
应收账款与信用损失准备
应收贸易账款按其可变现净值入账。我们保留因客户无法支付所需款项而造成的估计损失。津贴是根据我们最终从客户那里收取的金额而定的。我们根据一系列因素评估应收账款的可回收性,这些因素包括应收账款逾期天数、历史催收经验、当前市场状况以及经济和商业环境的预测方向。应收账款在客户应收账款被认为无法收回时予以注销。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用标准成本来确定的,标准成本近似于平均成本法。我们的政策是将非正常数额的闲置设施费用、运费、搬运费和废品计入产品销售成本。此外,我们根据工厂的正常生产能力分配固定的生产管理费用。库存评估是使用我们每个制造地点的标准化生产能力来制定的。过剩产能或未充分利用固定生产间接费用的成本已在发生的期间内支出,不作为存货的组成部分计入。
库存还包括我们正在生产并最终将出售给客户的工具、模具和正在进行的模具。这些存货也按成本或可变现净值中较低者入账。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。待处置资产按折旧成本或公平市价减去估计销售成本两者中较低者列报。维护和维修费用在发生时计入费用。主要的续订和改进都是大写的。当一个财产项目报废时,其成本和相关的累计折旧从财产账户中扣除,任何损益都记录在综合经营报表和全面收益(亏损)表中。当事件或环境变化显示某项资产之账面值可能无法收回时,我们会检讨长期资产之账面值以计提减值。财产、厂房和设备还包括制造过程中使用的工具、模具和模具。
折旧是以折旧资产的估计使用年限内的历史成本为基础,采用直线法计算。建筑物和土地改善的估计使用年限一般在10至40好几年了。机器和设备的估计使用寿命一般在3至12好几年了。租赁改进的估计使用年限以租赁年限为基础。
商誉
商誉在第四季度进行了年度减值测试,如果发生触发事件,则在年度测试之间进行减值测试。减值分析是在报告单位一级进行的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,由于在截至2020年12月31日的年度内确认的减值,没有剩余的商誉余额。
长期资产减值
需要折旧或摊销的长期有形和无形资产在环境变化表明这些资产的账面价值可能无法收回时,进行可回收测试。当管理层已承诺制定处置报告单位或资产组的计划时,也会进行可恢复性测试。当减值迹象明显时,将持有和使用的资产将进行可回收测试。长期有形或无形资产的可回收性是通过将其账面价值与该资产或资产组预期产生的未来估计未贴现现金流量进行比较来评估的。如果资产被视为不可收回,则资产被视为减值并调整为公允价值,然后在其剩余使用年限内折旧或摊销。待处置资产按账面价值或公允价值减去处置成本两者中较小者入账。
权益法投资
若情况显示我们的权益法投资的价值可能已经低于账面价值,我们将对其减值进行审查。此类情况的例子包括但不限于,被投资人的盈利表现或业务前景显著恶化;被投资人的监管、经济或技术环境发生重大不利变化;被投资人经营的地理区域或行业的总体市场状况发生重大不利变化;以及经营产生的经常性负现金流。如果管理层认为下降不是暂时的,我们会将投资减记为其估计的公平市场价值。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因综合财务报表中现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。当税收优惠很可能无法实现时,计入估值免税额以减少递延税项资产。某些外国子公司的未汇出收益已计提所得税,因为这些收益不被视为永久再投资。我们确认所得税头寸更有可能达到起征点,并计入与未确认的所得税头寸相关的利息和潜在罚款,这些头寸被记录为所得税拨备(福利)的一部分。我们将全球无形低税收入(“GILTI”)视为发生当年的阶段性费用,因此不会就与GILTI相关的基差记录递延税项。我们从累积的其他综合收益(亏损)中剔除不成比例的税收影响,当它们所依据的情况不再存在时。
收入确认
当商品或服务的控制权在某个时间点转移给客户时,或者在有限的情况下,当我们的服务随着时间的推移而提供时,我们就会确认收入。收入是指我们期望通过转让商品或服务而获得的对价金额。
基于股份的薪酬
股票期权、限制性股票和绩效股单位的成本在授予日期公允价值的基础上确认为归属期间的补偿费用,扣除预期没收。我们使用布莱克·斯科尔斯股票期权金融定价模型和蒙特卡洛模拟来确定授予日期的公允价值,其中包括授予的市场条件,因为这些奖励不在公开市场交易。我们根据授予日我们普通股的收盘价来确定授予日期的公允价值,限制性股票和业绩股单位包括归属的业绩条件。
普通股和优先股股息
股息被记录为留存收益的减少。当我们出现累计赤字时,股息被记录为额外实收资本的减少。
外币折算
我们外国子公司的资产和负债是按现行汇率换算的。收入、成本和费用按每个报告期内的平均汇率换算。外国子公司财务报表折算产生的换算调整作为股东权益内其他全面收益(亏损)和累计其他全面收益(亏损)的组成部分报告。以外币计价的交易,包括公司间交易,最初按交易当日的当前汇率记录。余额在每个资产负债表日期和交易完成之日调整为当前汇率。交易损益(不包括公司间贷款交易)在综合经营报表和全面收益(亏损)中作为销售或销售成本、一般和行政费用支出,对截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度无关紧要。公司间贷款交易的交易收益或亏损在综合经营报表和全面收益(亏损)中的“其他费用(收益)、净额”列确认为已发生的交易收益或亏损。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,公司间贷款交易的交易损益为0.5百万,$0.8百万美元,以及$0.4分别为百万美元。
每股普通股净收益(亏损)
我们必须使用两级法计算每股收益,将报告期内的收益或亏损分配给普通股股东和参股证券。两级法是一种收益分配公式,它将参与的证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利。参与证券可以用普通股参与未分配收益,无论这种参与是否以特定事件的发生为条件。在两个级别的方法下,我们的净收益(亏损)减去(或增加)已经或将分配给我们参与的证券持有人的金额。优先股是参与收益但不参与亏损的证券。
每股普通股的基本净收入(亏损)是通过可分配给普通股的净收入(亏损)除以已发行普通股的加权平均数量来计算的。每股普通股摊薄净收益(亏损)包括认股权证、可转换优先股、股票期权和各自的税收优惠的影响,除非纳入不会产生摊薄作用。
注2。停产运营
2020年10月,我们根据与美国证券有限责任公司附属公司签订的股票购买协议(SPA)的条款,以1美元的价格出售了我们的生命科学业务753.3百万现金。生命科学业务包括生产各种部件、组件和仪器的设施,如手术刀、可生物吸收植入物、手术钉、病例和托盘、矫形植入物和工具、腹腔镜设备以及用于整形外科和医疗/外科终端市场的药物输送设备。生命科学业务的出售进一步推动了管理层改善流动性和创造财务灵活性的战略,以追求移动解决方案和电力解决方案部门的关键增长领域。SPA包括一笔最高可达$的潜在分期付款70.0基于生命科学业务在截至2022年12月31日的一年中的业绩,由SPA定义的调整后EBITDA目标衡量。
经过营运资金和其他结账调整后,我们在结账时收到现金收益#美元757.2在2020年达到100万美元,并支付了3.9在截至2021年12月31日的一年中,向买方支付100万美元,用于成交后的调整。根据过渡服务协议的条款,我们在销售后提供一定的支持服务。根据SPA的条款,我们同意在截至2020年12月31日的一年中,即2020年10月6日所有权变更之前,就其与生命科学业务相关的合并联邦所得税申报表上的某些税收责任对买方进行赔偿。我们确认了一笔$的税收赔偿。1.2在截至2020年12月31日的一年中,在截至2021年12月31日的年度内,我们确认了处置停产业务的收益$1.2与税务赔偿有关的百万元,因为实际应缴税款被确定为$。0.
根据ASC 205-20,财务报表列报--非持续经营,生命科学业务的经营结果被归类为非持续经营。非连续性业务的列报包括非连续性业务的收入和支出以及处置业务的收益,全部为税后净额,作为综合经营报表和全面收益(亏损)的一个项目。所有呈报期间的综合经营报表和全面收益(亏损)都已修订,以反映这一表述。因此,除非另有说明,否则生命科学业务的结果不包括在综合财务报表和附注中列出的所有时期的持续经营和分部结果。除非另有说明,合并现金流量表包括生命科学业务在每个项目中的现金流量。
下表列出了非连续业务的业务结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | — | | | $ | 225,255 | | | $ | 357,937 | |
销售成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | | — | | | 160,464 | | | 249,157 | |
销售、一般和管理费用 | | — | | | 20,779 | | | 34,328 | |
| | | | | | |
折旧及摊销 | | — | | | 35,731 | | | 46,950 | |
| | | | | | |
商誉减值 | | — | | | 146,757 | | | — | |
其他营业费用(净额) | | — | | | 41 | | | 20 | |
营业收入(亏损) | | — | | | (138,517) | | | 27,482 | |
利息支出 | | — | | | 48,893 | | | 44,125 | |
债务清偿损失和发债成本核销 | | — | | | 1,388 | | | 2,753 | |
| | | | | | |
其他费用(收入),净额 | | — | | | (322) | | | 178 | |
未计处置成本和所得税收益前的非持续经营亏损 | | — | | | (188,476) | | | (19,574) | |
所得税优惠 | | — | | | 12,468 | | | 3,582 | |
未计处置成本的非持续经营亏损 | | — | | | (176,008) | | | (15,992) | |
处置停产业务的收益 | | 1,200 | | | 212,319 | | | — | |
处置成本的所得税收益 | | — | | | 2,587 | | | — | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | $ | 1,200 | | | $ | 38,898 | | | $ | (15,992) | |
2020年第一季度,我们的市值下降到低于股东权益账面净值的水平。市值下降是一个触发事件,导致我们截至2020年3月31日进行商誉减值分析。截至2020年3月31日,生命科学报告单位的账面价值超过了其估计的公允价值。根据我们的分析,我们记录了商誉减值损失#美元。146.8在截至2020年12月31日的年度内,用于生命科学的资金为100万美元。生命科学报告部门商誉减值分析中涉及的判断、假设和估计与附注7中讨论的一致。
我们之前的信贷安排当时已经到位,要求我们使用出售生命科学业务的收益来提前偿还之前的债务的一部分。我们付了$700.02020年第四季度,我们的定期贷款总额为100万美元。预付款是根据当时已有的前一份信贷协议的预付款规定用于债务的。 平均季度利率乘以所需的预付款金额,以计算在所列历史期间重新分类为非持续业务的利息支出。下表汇总了与以前重新分类为停产业务的信贷安排相关的利息支出金额.
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | 2020 | | 2019 |
债务利息 | | | | $ | 35,147 | | | $ | 40,996 | |
债务发行成本摊销 | | | | 13,990 | | | 3,368 | |
资本化权益及其他 | | | | (244) | | | (239) | |
| | | | | | |
停产业务利息支出总额 | | | | $ | 48,893 | | | $ | 44,125 | |
下表列出了各列报期间的重大非现金项目和为非持续业务的资本支出支付的现金。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | 2020 | | 2019 |
折旧及摊销 | | | | $ | 35,731 | | | $ | 46,950 | |
商誉减值 | | | | 146,757 | | | — | |
债务发行成本摊销 | | | | 13,990 | | | 3,368 | |
债务清偿损失和发债成本核销 | | | | 1,388 | | | 2,753 | |
购置房产、厂房和设备 | | | | 8,416 | | | 21,834 | |
以新融资租赁负债换取的使用权资产 | | | | 695 | | | 5,321 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产(1) | | | | 6,174 | | | 51 | |
_______________________________
(1)包括新租约、续订和修改。
注3。段信息
我们的业务集中在以下几个方面二可报告的细分市场。
•移动解决方案。移动解决方案公司专注于汽车和一般工业终端市场的增长。我们已开发出制造高度复杂、紧公差、系统关键部件的专业技术。我们的技术能力可用于多种应用,包括用于电池电动、混合动力和内燃机汽车。该集团目前大量生产用于动力转向、制动、变速器和汽油燃料系统应用的零部件,以及用于供暖、通风和空调以及柴油喷射和柴油排放处理应用的零部件。这些专业知识是通过对技术能力、流程和系统的投资获得的,使我们能够提供熟练的计划管理和产品发布能力。
•电源解决方案。Power Solutions专注于电气、一般工业、汽车、航空航天、国防和医疗终端市场的增长。在该集团内,我们将材料科学专业知识与先进的工程和生产能力相结合,设计和制造一系列高精度金属和塑料部件、组件和成品设备,用于从电源控制到飞行控制和军事设备等各种应用。我们利用我们广泛的光学级塑料、导热塑料、钛、因康镍、镁和电镀的加工技术,为电子终端市场制造包括电触点、连接器、接触组件和精密冲压在内的各种产品,并为航空航天和国防终端市场制造高精度产品。我们的医疗业务包括为骨科和医疗/外科终端市场生产各种工具和器械。
这些部门被认为是我们的二由于每个业务部门都从事其创收和产生费用的业务活动,因此每个部门都有离散的财务信息,这是首席运营决策者为分配资源和评估业绩而审查离散财务信息的水平。
下表按可报告部门列出了持续运营的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 莫比尔县 解决方案 | | 电源 解决方案 | | 公司 和 整合 | | 总计 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 285,863 | | | $ | 191,800 | | | $ | (79) | | (a) | $ | 477,584 | |
折旧及摊销 | | 28,769 | | | 15,892 | | | 1,534 | | | 46,195 | |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 9,039 | | | 6,493 | | | (24,536) | | | $ | (9,004) | |
利息支出 | | | | | | | | (12,664) | |
其他 | | | | | | | | (774) | |
所得税前持续经营的亏损和合资企业的净收入份额 | | $ | (22,442) | |
合营企业净收入份额 | | $ | 6,261 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,261 | |
用于长期资产的支出 | | 15,411 | | | 2,200 | | | 610 | | | 18,221 | |
总资产 | | 357,171 | | (b) | 184,196 | | | 37,734 | | | 579,101 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 莫比尔县 解决方案 | | 电源 解决方案 | | 公司 和 整合 | | 总计 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 256,360 | | | $ | 171,269 | | | $ | (95) | | (a) | $ | 427,534 | |
折旧及摊销 | | 28,298 | | | 15,730 | | | 1,652 | | | 45,680 | |
商誉减值 | | — | | | 92,942 | | | — | | | 92,942 | |
营业收入(亏损) | | 5,228 | | | (85,983) | | | (36,702) | | | $ | (117,457) | |
利息支出 | | | | | | | | (18,898) | |
其他 | | | | | | | | (15,733) | |
所得税前持续经营的亏损和合资企业的净收入份额 | | $ | (152,088) | |
合营企业净收入份额 | | $ | 3,626 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,626 | |
用于长期资产的支出 | | 12,400 | | | 2,754 | | | 203 | | | 15,357 | |
总资产 | | 370,985 | | (b) | 197,348 | | | 56,629 | | | 624,962 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 莫比尔县 解决方案 | | 电源 解决方案 | | 公司 和 整合 | | 总计 |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 297,749 | | | $ | 192,100 | | | $ | (335) | | (a) | $ | 489,514 | |
折旧及摊销 | | 27,146 | | | 15,301 | | | 2,449 | | | 44,896 | |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 9,553 | | | 13,881 | | | (41,027) | | | $ | (17,593) | |
利息支出 | | | | | | | | (13,030) | |
其他 | | | | | | | | (1,502) | |
所得税前持续经营的亏损和合资企业的净收入份额 | | $ | (32,125) | |
合营企业净收入份额 | | $ | 1,681 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,681 | |
用于长期资产的支出 | | 24,969 | | | 4,457 | | | 2,743 | | | 32,169 | |
_______________________________
(A)包括对在正常业务过程中发生的部门间交易的抵销。
(B)移动解决方案的总资产包括$34.0百万美元和$27.0截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别与我们的49%拥有的合资企业(注9)。
下表按地理区域汇总了长期有形资产。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财产、厂房和设备,净值 截止到十二月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 |
美国 | | $ | 123,442 | | | $ | 130,077 | |
欧洲 | | $ | 36,972 | | | $ | 40,663 | |
亚洲 | | 32,605 | | | 33,854 | |
墨西哥 | | 1,044 | | | 1,230 | |
南美 | | 15,042 | | | 17,866 | |
所有外国地点 | | $ | 85,663 | | | $ | 93,613 | |
总计 | | $ | 209,105 | | | $ | 223,690 | |
注4.应收帐款
应收账款净额由下列金额组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 |
贸易 | | $ | 72,771 | | | $ | 86,659 | |
减额--信贷损失准备 | | 1,352 | | | 2,044 | |
应收账款净额 | | $ | 71,419 | | | $ | 84,615 | |
下表列出了信贷损失拨备的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初余额 | | $ | 2,044 | | | $ | 2,044 | | | $ | 2,517 | |
加法 | | 78 | | | 505 | | | 231 | |
注销和其他 | | (734) | | | (562) | | | (692) | |
货币影响 | | (36) | | | 57 | | | (12) | |
年终余额 | | $ | 1,352 | | | $ | 2,044 | | | $ | 2,044 | |
截至2021年12月31日,没有客户占合并应收账款的10%以上。截至2020年12月31日,一个客户代表11占合并应收账款的百分比,这主要与移动解决方案有关。
注5。盘存
库存由以下金额组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 |
原料 | | $ | 27,221 | | | $ | 22,589 | |
在制品 | | 24,960 | | | 20,758 | |
成品 | | 22,846 | | | 19,170 | |
总库存 | | $ | 75,027 | | | $ | 62,517 | |
注6。物业、厂房和设备
不动产、厂房和设备包括下列数额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
2021 | | 2020 |
| | | | |
土地和建筑物 | | $ | 57,991 | | | $ | 58,296 | |
机器设备 | | 344,041 | | | 339,268 | |
在建工程正在进行中 | | 5,009 | | | 1,270 | |
总计 | | 407,041 | | | 398,834 | |
减去:累计折旧 | | 197,936 | | | 175,144 | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 209,105 | | | $ | 223,690 | |
我们监控物业、厂房和设备是否有任何潜在的损害指标。我们确认的减值费用为#美元4.1百万美元和$0.6截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,分别与已确认固定资产提前报废有关。有几个不是截至2021年12月31日止年度的减值费用。减值费用记入综合经营报表和全面收益(亏损)中的“其他营业费用(收入)、净额”项目。减值费用是通过将资产减记至估计残值减去处置成本来确定的。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们记录的折旧费用为31.8百万,$31.3百万美元,以及$30.4分别为百万美元。
注7。商誉
我们所有的净商誉都记录在Power Solutions可报告部分。下表显示了Power Solutions商誉的账面价值变化。
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | | $ | 94,779 | |
货币影响和其他 | | (1,837) | |
| | |
减损 | | (92,942) | |
| | |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | — | |
| | |
| | |
| | |
2020年第一季度,我们的市值下降到低于股东权益账面净值的水平。市值下降是一个触发事件,导致我们截至2020年3月31日进行商誉减值分析。商誉减值分析需要作出重大判断,以计算Power Solutions报告部门的公允价值,包括对未来现金流量的估计,这取决于内部预测,对每个经营部门的长期增长率的估计,以及加权平均资本成本的确定。我们在商誉减值分析中使用的预测反映了我们对新冠肺炎导致销售额下降的预期。在应用贴现现金流模型来预测经营现金流时,涉及重大假设和估计,包括市场增长和市场份额、销售量和价格、生产成本、贴现率和估计的资本需求。管理层在估计其报告单位的公允价值时会考虑历史经验和所有可获得的信息。在估计未来现金流时,假设受到高度的判断和复杂性的影响。分析显示,截至2020年3月31日,Power Solutions报告部门的账面价值超过了估计的公允价值。根据我们的分析,我们记录了商誉减值损失#美元。92.9在截至2020年12月31日的年度的综合经营报表和全面收益(亏损)中计入“商誉减值”项目。截至2021年12月31日和2020年12月31日,不是剩余商誉余额。
注8。无形资产净额
下表显示了按可报告部门划分的无形资产账面净值的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 移动解决方案 | | POWER解决方案 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | | $ | 32,416 | | | $ | 84,997 | | | $ | 117,413 | |
摊销 | | (3,354) | | | (10,994) | | | (14,348) | |
截至2020年12月31日的余额 | | 29,062 | | | 74,003 | | | 103,065 | |
摊销 | | (3,353) | | | (10,994) | | | (14,347) | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 25,709 | | | $ | 63,009 | | | $ | 88,718 | |
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日我们无形资产的成本和累计摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 估计数 有用 以年为单位的寿命 | | 毛收入 携带 价值 自.起 采办 日期 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 价值 | | 毛收入 携带 价值 自.起 采办 日期 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 价值 |
客户关系 | | 12 - 20 | | $ | 173,746 | | | $ | (87,895) | | | $ | 85,851 | | | $ | 173,746 | | | $ | (74,250) | | | $ | 99,496 | |
商标和商号 | | 8 - 15 | | 7,527 | | | (4,660) | | | 2,867 | | | 7,527 | | | (3,958) | | | 3,569 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
已确认无形资产总额 | | | | $ | 181,273 | | | $ | (92,555) | | | $ | 88,718 | | | $ | 181,273 | | | $ | (78,208) | | | $ | 103,065 | |
已完全摊销的无形资产将被剔除,不再计入账面价值总额或累计摊销。
下表显示了未来五年及以后的预计摊销费用。
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2022 | $ | 14,347 | |
2023 | 14,262 | |
2024 | 13,919 | |
2025 | 13,919 | |
2026 | 13,919 | |
此后 | 18,352 | |
总计 | $ | 88,718 | |
当情况变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时,该等无形资产会被审核减值。截至2021年12月31日,我们的市值下降到低于股东权益净值的水平。市值的下降是一个触发事件,导致我们对截至2021年12月31日的长期资产进行减值分析。根据吾等的分析,于截至2021年12月31日止年度内,长期资产的账面价值可予收回,且并无录得减值费用。
注9.对合资企业的投资
我们拥有一家49无锡威富精密机械有限公司(“合资公司”),这是一家位于中国无锡的合资企业。合资公司是共同控制和管理的,我们按照权益法核算。
下表显示了我们在合资企业中的投资变化。
| | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 26,983 | |
收益份额 | 6,261 | |
| |
| |
外币折算收益 | 801 | |
| |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 34,045 | |
下表显示了未合并合资企业的汇总财务信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | 94,846 | | | 68,216 | | | 58,906 | |
销售成本 | | 77,620 | | | 56,669 | | | 52,757 | |
营业收入 | | 15,429 | | | 10,202 | | | 4,745 | |
净收入 | | 12,777 | | | 7,401 | | | 3,432 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
流动资产 | | 65,465 | | | 50,794 | |
非流动资产 | | 75,222 | | | 64,635 | |
流动负债 | | 67,206 | | | 47,905 | |
非流动负债 | | 10,006 | | | 10,279 | |
我们确认对合资企业的销售额为$0.4百万,$0.1百万美元,以及$0.2在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,分别为100万美元。截至2021年12月31日,合资企业欠我们的金额为#美元。4.4100万美元,其中包括一美元4.0由合资公司于2021年宣布并于2022年1月支付给我们的百万股息。
注10.所得税
下表汇总了在扣除所得税和合资企业净收入份额前持续经营的损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | | $ | (35,325) | | | $ | (146,963) | | | $ | (31,760) | |
外国 | | 12,883 | | | (5,125) | | | (365) | |
未计提所得税和合营企业净收入份额前持续经营亏损 | | $ | (22,442) | | | $ | (152,088) | | | $ | (32,125) | |
下表汇总了每年确认的所得税支出(福利)总额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当期税额: | | | | | | |
美国联邦政府 | | $ | (19) | | | $ | (299) | | | $ | (5,948) | |
状态 | | (615) | | | 4,599 | | | 1,656 | |
外国 | | 3,014 | | | 2,250 | | | 2,247 | |
当期税费(福利)合计 | | 2,380 | | | 6,550 | | | (2,045) | |
递延税金: | | | | | | |
美国联邦政府 | | $ | (8,421) | | | $ | (10,368) | | | $ | (1,430) | |
状态 | | (1,099) | | | (5,368) | | | 3,850 | |
外国 | | (154) | | | (1,852) | | | 522 | |
美国联邦和外国估值免税额 | | 5,538 | | | 2,066 | | | (592) | |
递延税费(福利)合计 | | (4,136) | | | (15,522) | | | 2,350 | |
所得税费用(福利)合计 | | $ | (1,756) | | | $ | (8,972) | | | $ | 305 | |
下表显示了基于美国联邦法定所得税率的所得税对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国联邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
更改估值免税额,不包括国家 | | (20.0) | % | | (1.3) | % | | 1.8 | % |
| | | | | | |
州税,不包括税制改革的联邦税净额 | | 4.5 | % | | 0.2 | % | | (13.6) | % |
非美国收入按不同税率征税 | | 3.0 | % | | 1.4 | % | | 3.0 | % |
| | | | | | |
GILTI | | (6.0) | % | | (0.1) | % | | — | % |
商誉减值 | | — | % | | (12.7) | % | | — | % |
不可扣除的资产损失 | | — | % | | — | % | | (2.2) | % |
| | | | | | |
研发税收抵免 | | 2.3 | % | | 0.4 | % | | 2.2 | % |
不确定税收状况的变化 | | 0.7 | % | | 2.2 | % | | 4.3 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2019年国库法规的影响 | | — | % | | — | % | | (18.4) | % |
| | | | | | |
CARE法案 | | — | % | | 2.7 | % | | — | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
返回规定 | | 0.8 | % | | (0.5) | % | | (0.2) | % |
| | | | | | |
未汇出的外汇收入的税收 | | 2.0 | % | | (3.9) | % | | (2.2) | % |
重组收益 | | — | % | | (2.6) | % | | — | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
公司间拆借 | | (5.3) | % | | — | % | | — | % |
认股权证重估 | | 6.5 | % | | — | % | | — | % |
其他调整,净额 | | (1.7) | % | | (0.9) | % | | 3.3 | % |
实际税率 | | 7.8 | % | | 5.9 | % | | (1.0) | % |
我们持续经营的有效税率是7.82021年为%。2021年持续经营的有效税率不同于美国联邦法定税率21%主要是由于年内我们的估值免税额变化的影响。
我们持续经营的有效税率是5.92020年的增长率为%。2020年持续经营的有效税率不同于美国联邦法定税率21%主要由于(1)被视为永久差额的不可扣除商誉减值的影响以及(2)可能汇回的外国子公司未汇出收益的应计税款。
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)颁布。在其他条款中,CARE法案允许结转某些税收损失,并有利地影响利息支出和折旧的扣除。CARE法案对我们的合并财务报表产生了重大影响,主要是由于在结转期间制定了更高的联邦税率,并已在截至2020年12月31日的年度所得税福利中计入。
2020年10月6日,我们通过出售我们在美国国内全资子公司Precision Engineering Products Holdings,Inc.的股权出售了我们的生命科学业务。在出售之前,我们完成了税务重组,其中Precision Engineering Products Holdings,Inc.将其与Power Solutions部门相关的所有资产和股权分配给NN,Inc.。重组过程产生了一项递延收益,要求在第三方股权出售时实现,相当于按税基分配的资产的公平市场价值。相关的美国联邦、州和外国税收影响反映在此脚注内的表格中。
我们持续经营业务的有效税率为(1.02019年)%。持续经营的2019年有效税率不同于美国联邦法定税率21%主要是由于离散税费#美元所致6.0与财政部和国税局2019年2月4日发布的最终税收条例有关的百万美元。税率还受到其州税属性估值的影响。
下表汇总了递延税项资产和负债的主要组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 |
递延所得税负债: | | | | |
超过账面折旧的税款 | | $ | 25,732 | | | $ | 27,459 | |
| | | | |
无形资产 | | 20,812 | | | 23,695 | |
| | | | |
| | | | |
经营租约 | | 10,473 | | | 11,149 | |
利率互换 | | 37 | | | — | |
未汇出的外汇收入的税收 | | 5,630 | | | 6,601 | |
其他递延税项负债 | | 1,007 | | | 533 | |
递延所得税负债总额 | | 63,691 | | | 69,437 | |
递延所得税资产: | | | | |
利息支出限额 | | 7,141 | | | 3,811 | |
商誉 | | 24,262 | | | 25,653 | |
盘存 | | 3,368 | | | 3,224 | |
利率互换 | | — | | | 3,611 | |
养恤金和人事应计项目 | | 2,422 | | | 2,909 | |
经营租约 | | 12,834 | | | 13,209 | |
净营业亏损结转 | | 23,629 | | | 18,659 | |
未实现亏损 | | 2,143 | | | 1,529 | |
| | | | |
信用结转 | | 3,044 | | | 3,574 | |
应计项目和准备金 | | 1,435 | | | 2,399 | |
其他递延税项资产 | | 2,080 | | | 1,362 | |
未计提估值扣除前的递延所得税资产 | | 82,358 | | | 79,940 | |
递延税项资产的估值免税额 | | (25,809) | | | (21,681) | |
递延所得税资产总额 | | 56,549 | | | 58,259 | |
递延所得税净负债 | | $ | 7,142 | | | $ | 11,178 | |
截至2021年12月31日,我们有一笔26.4百万美国联邦净营业亏损(“NOL”)结转。联邦NOL有一个无限期的期限,但在任何纳税年度内的使用都被限制在应税收入的80%以内。因此,计价津贴为#美元。1.3已经建立了100万美元,以将属性余额减少到预计将使用的金额。截至2021年12月31日,我们拥有251.5数以百万计的州NOL结转,将于2030年开始到期。管理层认为,某些国家的NOL结转更有可能在使用前到期。因此,计价津贴为#美元。13.1已经建立了100万美元(扣除联邦福利后的净额),以将州属性余额减少到预计在到期前使用的金额。我们还有$5.0截至2021年12月31日,受税收影响的外国NOL结转数量为100万。国外NOL的寿命是无限期的;然而,管理层认为,某些国外NOL的好处可能无法实现。因此,我们设立了一项免税额为#美元。2.3将与外国NOL有关的资产的账面价值减少到已确定的更有可能变现的数额。
我们有$0.2百万美元和$2.8截至2021年12月31日,美国联邦税收抵免和外国司法管辖区的税收抵免分别为100万美元。我们已经确认了一笔#美元的估值津贴。2.1100万美元用于外国税收抵免。此外,我们还有$1.0数百万的国家递延税金资产,我们认为这些资产的确认是不合适的。
我们有一项美国联邦和州递延税金资产,与公司间贷款的货币损失和利息支出结转有关。管理层认为,这些资产的收益很可能不会基于预期偿还公司间贷款的时间而实现。我们已确定了#美元的估值免税额。2.1百万美元和$4.0分别为100万美元,以消除这些资产的账面价值。
管理层评估现有正面及负面证据,以估计未来是否有足够的应课税收入可供使用现有递延税项资产。评估的一个重要的客观负面证据是截至2021年12月31日的三年期间发生的累计损失。这种客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来收益增长的预测。根据这项评估,截至2021年12月31日,估价津贴为#美元。25.8已计入100万美元,仅确认递延税项资产中更有可能实现而不考虑未来收益增长的部分。
管理层认为,所有剩余的税收资产都很有可能变现。然而,已实现的递延税项资产的金额将根据未来的情况发生变化,如果不再存在以累积亏损形式存在的客观负面证据,则被视为可实现的金额将进行调整,从而增加对主观证据的重视,例如我们对增长的预测。
2021年期间,估值免税额增加了#美元。4.1百万美元,主要是由于扣除美国联邦净营业亏损结转和不允许利息支出结转的津贴,这些费用受到一定的年度扣减限制。增加部分被某些海外司法管辖区使用先前预留的营业亏损净结转所抵销。
由于2017年美国《减税和就业法案》中的当然遣返条款以及随后对GILTI收入的确认,我们没有与美国所得税用途的累计未汇出收入相关的实质性基础差异。然而,我们继续每季度评估汇回国外的收入将对预提和其他税收产生的影响。截至2021年12月31日,我们已记录的负债为$5.6对于管理层不打算将所有收益永久再投资于这些子公司的未汇出收益汇回时应支付的预期预扣税,本公司将支付100万美元。
2021年,该公司声称,它在某些司法管辖区进行了永久性再投资,而此前无法对这些司法管辖区进行永久性再投资。在本公司于2021年进行债务再融资之前,本公司已将所有未汇出收益记入负债。然而,在债务再融资完成后,该公司重新评估了遣返计划,改变了对某些司法管辖区的主张,并记录了由此产生的税收优惠#美元。2.4百万美元。
我们既要缴纳美国联邦所得税,也要在几个外国司法管辖区缴税。我们也要交不同州当局的税。受审查的纳税年度因司法管辖区而异。在2017年前,我们不再接受美国联邦检查。我们定期评估当前或前几年正在进行的和未来的检查结果,以确保我们的所得税拨备充足。我们根据对是否应缴附加税的估计来确认负债,我们相信我们的储备对于任何潜在的评估来说都是足够的。任何一项审查的结果,其中一些可能会在未来12个月内得出结论,预计不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
与联邦、州和外国所得税有关的利息和罚款作为所得税拨备的一个组成部分记录在我们的综合经营和全面收益(亏损)报表中。应计利息和罚款$0.5百万,$0.6百万美元,以及$1.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,100万美元分别包括在其他非流动负债中。
下表显示了未确认税收优惠的期初和期末金额的对账,不包括利息和罚金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初余额 | | $ | 247 | | | $ | 2,589 | | | $ | 4,609 | |
增加前几年的税收头寸 | | — | | | 121 | | | — | |
前几年纳税情况的结算 | | — | | | — | | | (275) | |
前几年税收头寸减少额 | | (122) | | | (2,463) | | | (1,745) | |
年终余额 | | $ | 125 | | | $ | 247 | | | $ | 2,589 | |
2021年未确认税收优惠的减少与重新计量之前未确认的税收优惠有关。截至2021年12月31日,未确认的税收优惠如果得到确认,将对我们的有效税率产生美元的影响。0.7百万美元,包括利息和罚款的影响。管理层相信,未来十二个月未确认所得税优惠(包括利息和罚款)的金额可能不会减少,因为预计期间内不会有任何法规失效。
我们在其他国家/地区的免税期内运营,有效期至2026年12月31日,如果满足某些额外要求,可能会延长。免税期以我们达到一定的就业和投资门槛为条件。这些免税期的影响使外国税收减少了1美元。0.2百万美元和$0.22021年和2020年分别为100万。免税期有不是对我们2019年涉外税收的影响。
注11.债务
2021年3月22日,我们进入了一个新的美元150.0百万美元定期贷款安排(“定期贷款安排”)和一笔新的50.0百万资产担保信贷安排(“ABL贷款”)。定期贷款融资所得款项用于预付
我们上一笔定期贷款的未偿还金额。先前的信贷安排被终止,由高级担保定期贷款、增量定期贷款和高级担保转轨组成。在终止时,高级担保转帐系统上没有未付款项。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年的未偿债务余额。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 |
定期贷款安排 | | $ | 148,875 | | | $ | — | |
优先担保定期贷款 | | — | | | 47,728 | |
增量定期贷款 | | — | | | 22,716 | |
| | | | |
国际信用额度和其他贷款 | | 10,930 | | | 14,418 | |
本金总额 | | 159,805 | | | 84,862 | |
长期债务的短期到期日 | | 3,074 | | | 4,885 | |
本金,扣除当期部分 | | 156,731 | | | 79,977 | |
较少未摊销债务发行成本和贴现(1) | | 5,679 | | | 952 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | $ | 151,052 | | | $ | 79,025 | |
_______________________________
(1)除该款额外,讼费$0.7截至2021年12月31日,与ABL贷款相关的百万美元记录在其他非流动资产中,以及1.8截至2020年12月31日,与高级担保左轮车相关的100万美元记录在其他非流动资产中。
我们将利息成本资本化为$。0.3百万,$0.2百万美元,以及$1.5在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,分别有100万与在建工程相关。
定期贷款安排
定期贷款安排项下的未偿还借款以1)一个月期伦敦银行同业拆息(受1.000%楼层)加上适用的利润率6.875%或2)各种基准利率中的较大者加上适用的利润率5.875%。于2021年12月31日,定期贷款安排以一个月伦敦银行同业拆息为基准计息,利率为7.875%.
定期贷款安排要求每季度支付本金#美元。0.42026年9月22日最终到期日到期的剩余未付本金。定期贷款工具以我们所有的资产为抵押。定期贷款机制对应收账款和存货以外的所有资产有第一留置权,对应收账款和存货有第二留置权。截至2021年12月31日,我们符合定期贷款安排的所有要求。2022年3月3日,我们修订了定期贷款安排,从2022年第一季度开始提高季度最高综合净杠杆率(见附注20)。
定期贷款安排的发行价为1美元。3.8百万折扣。我们额外投资了$2.8与定期贷款安排相关的新债务发行成本为100万美元。与定期贷款融资相关的债务发行成本和原始发行贴现被记录为相关长期债务的账面价值的直接减少,并在债务期限内摊销。
ABL设施
ABL贷款提供了一项金额为#美元的高级担保循环信贷安排。50.0百万美元,其中$30.0百万美元以信用证和美元的形式提供5.0100万可用于发行Swingline短期贷款。根据美国境内的应收账款和库存计算的借款基数,限制了ABL贷款机制下的信贷供应。ABL贷款机制下的未偿还借款按可变利率结构计息,外加基于可用循环承诺总额平均金额的利差。可变借款利率为1)LIBOR加上适用的利润率1.75%或2.00%,取决于可获得性,或2)联邦基金利率或优惠利率中较大的一个,加上适用的利润率0.75%或1.00%,具体取决于可用性。我们可以选择使用1个月、3个月或6个月期的LIBOR,条件是0.50%地板。使用一个月期LIBOR的借款按月支付利息,使用三个月或六个月LIBOR的借款按季度支付利息。在2021年12月31日,使用一个月期LIBOR加一个1.75%利差,ABL贷款机制下未偿还借款的加权平均利率为2.25%(如果有任何未偿还余额)。我们支付的承诺费是0.375对于ABL设施下的未使用容量和1.875未付信用证金额的%手续费。ABL贷款的最终到期日是2026年3月22日。
截至2021年12月31日,我们有不是ABL贷款项下的未偿还借款,美元11.2百万美元的未偿还信用证,以及36.0100万美元,可用于ABL贷款机制下的未来借款。资产负债表设施对应收账款和存货有第一留置权。截至2021年12月31日,我们符合ABL设施的所有要求。
我们总共投资了$0.8与ABL贷款机制相关的新债券发行成本为100万美元。与ABL贷款有关的费用记入其他非流动资产,并在协议期限内摊销。
优先担保定期贷款
高级担保定期贷款项下的未偿还借款以1个月期伦敦银行同业拆息计息(受0.75%楼层)加上适用的利润率5.75%。在2021年期间,直至终止,高级担保定期贷款的利息为6.50%.
增量定期贷款
增量定期贷款项下的未偿还借款以1个月期伦敦银行同业拆息外加适用保证金5.75%。在2021年期间,直至终止,增量定期贷款的利息为5.90%.
高级安全转盘
高级担保转盘下的未偿还借款按浮动利率结构计息,利率为1)一个月期伦敦银行同业拆借利率加适用保证金4.00%或2)最优惠贷款利率加上适用的保证金3.00%。在2021年期间,我们在高级担保转债计划下没有未偿还的借款。我们产生了一笔承诺费0.50在终止之前,高级安全转盘下未使用的容量为%。
发债成本
我们认出了一张$2.4在截至2021年12月31日的年度内,因终止我们之前的信贷安排而注销的未摊销债务发行成本的清偿损失百万美元。
利率掉期
2021年7月22日,我们签订了一项固定利率掉期协议,将部分定期贷款工具的利率中基于伦敦银行同业拆借利率的部分改为固定利率1.291%。利率互换的名义金额为#美元。60.0百万美元,到期日为2024年7月31日。
定期贷款融资的部分收益用于结算和终止我们之前的固定利率掉期协议,现金支付#美元。13.72021年第一季度为100万。有关利率掉期协议的进一步讨论,请参阅附注19。
未来到期日
下表列出了今后五年及以后长期债务的总到期日。
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | 集料 到期日 本金 金额 |
2022 | | $ | 3,074 | |
2023 | | 3,405 | |
2024 | | 3,249 | |
2025 | | 3,289 | |
2026 | | 146,788 | |
此后 | | — | |
未偿还本金总额 | | $ | 159,805 | |
注12。租契
我们于2019年1月1日采纳了ASC 842,并选择了修改后的追溯法,即通过累计效果调整$,将新标准应用于采用之日存在的所有租约。0.1百万美元到累计赤字。作为通过的一部分,我们选择了一揽子实际的权宜之计,短期租约豁免,以及不将租赁和非租赁组成部分分开的实际权宜之计。因此,我们将我们现有的经营租赁作为新标准下的经营租赁进行会计处理,而没有重新评估(A)合同是否包含ASC 842下的租赁,(B)是否
营运租赁的分类将根据ASC 842有所不同,或(C)任何未摊销初始直接成本是否会在租赁开始时符合ASC 842关于初始直接成本的定义。
我们在一开始就确定一项安排是否为租约。使用权(“ROU”)租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。净收益租赁资产及负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。当隐含利率不能轻易确定时,我们使用基于租赁开始日可获得的信息的估计递增借款利率来确定租赁付款的现值。租赁条款可能包括当我们合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。ROU租赁资产的摊销在租赁期内以直线法在费用中确认。
短期租赁是指期限不超过12个月的租赁。我们按直线原则确认短期租赁,并不记录此类租赁的相关租赁资产或负债。融资租赁ROU资产主要包括制造过程中使用的设备三年至八年了。经营租赁ROU资产包括以下内容:
•制造过程中使用的设备以及带条款的办公设备两年至五年及
•带条款的制造工厂和办公设施三年至20好几年了。
下表列出了租赁费用的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 财务报表行项目 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
融资租赁成本: | | | | | | | | |
使用权资产摊销 | | 折旧及摊销 | | $ | 1,451 | | | $ | 1,272 | | | $ | 1,229 | |
利息支出 | | 利息支出 | | 213 | | | 192 | | | 226 | |
经营租赁成本 | | 销售和销售成本、一般费用和管理费用 | | 8,014 | | | 8,396 | | | 9,108 | |
短期租赁费(1) | | 销售和销售成本、一般费用和管理费用 | | 655 | | | 591 | | | 479 | |
可变租赁成本(2) | | 销售和销售成本、一般费用和管理费用 | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
总租赁成本 | | | | $ | 10,334 | | | $ | 10,452 | | | $ | 11,043 | |
_______________________________
(1)不包括与租期为一个月或以下的租赁有关的费用。
(2)表示对基于指数的租赁付款的更改。
下表列出了资产负债表中记录的与租赁有关的资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截止到十二月三十一号, |
| | 财务报表行项目 | | 2021 | | 2020 |
资产: | | | | | | |
经营性租赁资产 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 46,443 | | | $ | 50,264 | |
融资租赁资产 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 13,641 | | | 14,644 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 60,084 | | | $ | 64,908 | |
| | | | | | |
负债: | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 5,704 | | | $ | 4,797 | |
融资租赁负债 | | 其他流动负债 | | 3,111 | | | 4,252 | |
非流动负债: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | | 51,295 | | | 55,053 | |
融资租赁负债 | | 其他非流动负债 | | 5,446 | | | 6,858 | |
租赁总负债 | | | | $ | 65,556 | | | $ | 70,960 | |
下表包含与持续业务租赁有关的补充现金流信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | |
用于融资租赁的经营性现金流 | | $ | 213 | | | $ | 192 | | | $ | 226 | |
经营性租赁使用的经营性现金流 | | 13,434 | | | 13,498 | | | 14,090 | |
用于融资租赁的融资现金流 | | 4,836 | | | 2,018 | | | 3,156 | |
以新融资租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 2,814 | | | $ | 728 | | | $ | 5,250 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产(1) | | — | | | 8,682 | | | 8,457 | |
_______________________________
(1)包括新租约、续订和修改。
截至2021年12月31日,持续经营的融资和经营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | | 3.3年份 | | 3.2年份 | | 4.0年份 |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | | 11.1年份 | | 11.7年份 | | 11.0年份 |
加权平均贴现率-融资租赁 | | 3.0 | % | | 2.2 | % | | 2.2 | % |
加权平均贴现率-营业租赁 | | 7.0 | % | | 7.0 | % | | 5.7 | % |
截至2021年12月31日的租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
2022 | | $ | 9,384 | | | $ | 3,330 | |
2023 | | 7,396 | | | 2,675 | |
2024 | | 7,300 | | | 1,517 | |
2025 | | 7,218 | | | 666 | |
2026 | | 7,144 | | | 595 | |
此后 | | 42,964 | | | 281 | |
未来最低租赁付款总额 | | 81,406 | | | 9,064 | |
减去:推定利息 | | 24,407 | | | 507 | |
租赁总负债 | | $ | 56,999 | | | $ | 8,557 | |
2020年3月,我们修改了公司总部大楼的租约,退出了之前租赁的一半以上的空间,并减少了年度基本租金支付。这项修订被记为租约修订,重新计量租约产生了#美元。8.1经营租赁使用权(“ROU”)资产减少100万美元,a#10.5经营租赁负债非流动部分减少100万美元和#美元0.6经营租赁负债的本期部分减少了100万欧元。$3.0经营租赁ROU资产和经营租赁负债变动之间的百万美元差额在截至2020年12月31日的年度综合运营和全面收益(亏损)综合报表中的“其他运营费用(收入)净额”中确认。关于停止使用以前租用的空间,我们还确认了一美元。4.4百万终止费和一美元2.9于截至2020年12月31日止年度的“其他营运开支(收入)净额”中确认的相关租赁改善减值费用为1百万元。
在2020年第二季度,作为我们在新冠肺炎疫情期间改善流动性的整体计划的一部分,我们与某些出租人进行了谈判,推迟支付租赁建筑的租金。总计,$0.5在2020年4月至2020年12月期间,有100万笔持续运营的运营租赁付款被推迟,并将在2020年6月至2022年12月期间偿还。延迟支付租金并未导致租金总额较个别租约条款有重大变动。我们选择应用FASB于2020年4月宣布的租赁会计减免,并将这些租赁特许权视为存在于原始合同中,而不是应用租赁修改会计。截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合现金流量表的经营活动对现金流量的净影响为(0.2)百万元及$0.7分别为百万美元。
注13.承诺和或有事项
巴西ICMS税务问题
在2014年收购Autocam Corporation(“Autocam”)之前,Autocam的巴西子公司(“Autocam巴西”)收到了巴西税务机关关于制造过程中使用的中间材料(如工具和易腐烂物品)申请的ICMS(国家增值税或“增值税”)税收抵免的通知。巴西税务机关的通知不允许州ICMS对中间材料申请税收抵免,理由是这些物品与制造过程没有本质联系。Autocam巴西公司向巴西税务当局提出行政辩护,辩称除其他事项外,它应该有资格获得ICMS税收抵免,辩称中间材料与制造过程直接相关。
我们相信我们有大量的法律和事实辩护,我们计划在这件事上大力捍卫我们的利益。这一事项包括向巴西法院提起的几起诉讼,要求采取不应缴税款的宣告性行动或寻求暂停征收税款的执行。2018年,在上诉期限届满的一起宣告性诉讼中,我们获得了有利的裁决。我们已在每个法院提起诉讼,要求根据早先的法院行动驳回此事。2020年5月,我们在其中一起诉讼中收到了不利的裁决,因此记录了对巴西税务当局的债务和Autocam前股东的应收账款。尽管我们预计剩余问题会得到有利的解决,但我们不能保证我们将成功地驳回所有悬而未决的案件。在做出不利决定的情况下所欠的美元金额会受到利息、罚款和汇率影响的影响,因此取决于决定的时间。对于剩余的未决诉讼,我们目前认为,如果在所有事项上做出不利的决定,累计潜在责任将少于$5.0百万美元,包括利息和罚款。
我们有权从Autocam的前股东那里获得赔偿,但要遵守与Autocam收购有关的协议和合并计划中规定的限制和程序。管理层认为,赔偿金额将包括与此事相关的税款、利息和罚款。因此,我们预计即使在做出不利决定的情况下,也不会产生与此事相关的损失,因此,截至2021年12月31日,我们还没有为剩余事项累算金额。
证券发行事项
2019年11月1日,伊利县雇员退休制度代表一个所谓的原告类别,向纽约州最高法院、纽约州最高法院提起诉讼,指控本公司、本公司若干现任和前任高级管理人员和董事,以及参与本公司公开发行和出售14.4根据日期为2018年9月10日的初步招股说明书补充文件、日期为2018年9月13日的最终招股说明书补充文件以及日期为2017年4月19日的基本招股说明书,该文件涉及本公司于2020年1月24日修订的S-3表格有效货架登记声明(第333-216737号文件)(“发售”)。起诉书称,与此次发行相关的行为违反了1933年证券法第11、12(A)(2)和15条。原告试图代表在此次发行中购买了公司普通股的一类股东。起诉书要求未指明的金钱赔偿和其他救济。该公司认为这些投诉和指控毫无根据,并打算针对这些行动积极为自己辩护。公司目前无法确定诉讼结果是否会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
其他法律事项
2020年10月26日,Corre Opportunities Quality Master Fund,LP和Corre Horizon Fund,LP(统称为“Corre Partners”)向特拉华州衡平法院对本公司提起诉讼。 起诉书称,该公司在未征得原告事先同意的情况下出售其生命科学业务,违反了B系列优先股的条款。2021年5月13日,公司与Corre Partners签订合作协议。关于合作协议,2021年5月13日,公司还与Corre Partners达成和解协议,解决了投诉。
所有其他法律程序都是普通和例行公事的,对我们的行动是附带的。管理层认为,此类诉讼不应对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生实质性的不利影响,无论是个别的还是整体的。在做出这一决定时,我们至少每季度与我们的律师协商分析每个案件的事实和情况,并确定一系列合理的可能结果。
注14.优先股与股东权益
D系列永久优先股
2021年3月22日,我们完成了对65千股新指定的D系列永久优先股,面值为$0.01每股(“D系列优先股”),价格为$1,000每股,连同可拆卸的认股权证(“2021年认股权证”),最多可购买1.9百万股我们的普通股,行使价为$0.01每股。D系列优先股的初始清算优先权为#美元。1,000可按我们的选择权以现金赎回,赎回价格相当于当时有效的清算优先权。D系列优先股赚取现金股息的比率为10.0每年%,每季度支付欠款,无论是否赚取或申报。如果没有支付现金股息,那么在股息日生效的每股清算优先权增加了12.0每年的百分比。2026年3月22日,现金股息率和实物股息率上调2.5每年的百分比。从2027年9月30日开始要求现金股息。
D系列优先股被归类为夹层股权,介于负债和股东权益之间,因为D系列优先股的某些特征可能需要在控制权发生变化时赎回D系列优先股,而这一变化被认为不完全在我们的控制范围之内。对于初始确认,D系列优先股以折扣值确认,扣除发行成本和权证分配以及一种分叉的嵌入衍生品。到2026年3月22日,即股息率开始增加之日,合计折扣作为视为股息摊销。2.5每年的百分比。视为股息调整留存收益(或在没有留存收益的情况下,调整额外的实收资本)。
根据ASC 815-15,衍生工具和套期保值嵌入衍生工具,D系列优先股的某些特征被分成两部分,分别作为衍生品入账。注19讨论了这些功能的会计处理。
截至2021年12月31日,D系列优先股的账面价值为$53.8100万美元,其中包括$7.1累计未支付和视为股息的百万美元。下表列出了截至2021年12月31日的年度内D系列优先股账面价值的变化。
| | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | | | |
期初余额 | $ | — | | | | | |
股票发行收益,扣除发行成本 | 61,793 | | | | | |
2021年已发行权证的公允价值 | (14,839) | | | | | |
分叉嵌入导数的识别 | (282) | | | | | |
应计实物股息 | 6,222 | | | | | |
摊销 | 913 | | | | | |
| | | | | |
期末余额 | $ | 53,807 | | | | | |
现金净收益为#美元61.8发行D系列优先股所得的100万美元,连同定期贷款融资的部分收益,被用于赎回公司B系列可转换优先股(“B系列优先股”)的所有流通股。
B系列可转换优先股
B系列优先股的清算优先权为#美元。1,000根据适用的赎回溢价,可按我们的选择权以现金赎回。B系列优先股的累计股息为10.625%,并且不论是否赚取或申报,均应累算。B系列优先股以折扣值确认,扣除发行成本和认股权证和分叉嵌入衍生品的分配。总折扣在2023年12月31日之前作为视为股息摊销,这一天是持有者拥有非或有转换选择权成为数量可变的普通股的日期,相当于清算优先权加上应计和未支付的股息。视为股息调整留存收益(或在没有留存收益的情况下,调整额外的实收资本)。
于2021年3月22日赎回时,B系列优先股的账面价值包括$14.3累计未支付和视为股息的百万美元。下表显示截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内B系列优先股账面值的变动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 105,086 | | | $ | 93,012 | | | $ | — | |
发行股票的总收益 | — | | | — | | | 100,000 | |
已发行权证的相对公允价值 | — | | | — | | | (1,076) | |
分叉嵌入导数的识别 | — | | | — | | | (2,295) | |
优先股发行成本的分配 | — | | | — | | | (4,259) | |
应计实物股息 | 14,008 | | | 11,121 | | | 590 | |
摊销 | 335 | | | 953 | | | 52 | |
救赎 | (119,429) | | | — | | | — | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 105,086 | | | $ | 93,012 | |
优先股购买权
2020年4月15日,我们的董事会授权并宣布分红一于2020年4月27日向登记在册的股东购买每股已发行普通股的优先股购买权。这些权利于2021年3月31日到期。
注15。与客户签订合同的收入
当商品或服务的控制权在某个时间点转移给客户时,或者在有限的情况下,当我们的服务随着时间的推移而提供时,收入就会被确认。收入是指我们期望通过转让商品或服务而获得的对价金额。下表按客户地理区域汇总了收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 莫比尔县 解决方案 | | 电源 解决方案 | | 网段间 销售额 淘汰 | | 总计 |
美国和波多黎各 | | $ | 140,383 | | | $ | 152,931 | | | $ | (79) | | | $ | 293,235 | |
中国 | | 52,227 | | | 4,745 | | | — | | | 56,972 | |
巴西 | | 34,644 | | | 811 | | | — | | | 35,455 | |
墨西哥 | | 19,520 | | | 16,177 | | | — | | | 35,697 | |
德国 | | 5,230 | | | 546 | | | — | | | 5,776 | |
波兰 | | 3,743 | | | 18 | | | — | | | 3,761 | |
其他 | | 30,116 | | | 16,572 | | | — | | | 46,688 | |
总净销售额 | | $ | 285,863 | | | $ | 191,800 | | | $ | (79) | | | $ | 477,584 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 莫比尔县 解决方案 | | 电源 解决方案 | | 网段间 销售额 淘汰 | | 总计 |
美国和波多黎各 | | $ | 129,147 | | | $ | 139,499 | | | $ | (95) | | | $ | 268,551 | |
中国 | | 46,442 | | | 5,563 | | | — | | | 52,005 | |
巴西 | | 27,055 | | | 689 | | | — | | | 27,744 | |
墨西哥 | | 16,465 | | | 13,400 | | | — | | | 29,865 | |
德国 | | 5,846 | | | 378 | | | — | | | 6,224 | |
波兰 | | 4,913 | | | 14 | | | — | | | 4,927 | |
其他 | | 26,492 | | | 11,726 | | | — | | | 38,218 | |
总净销售额 | | $ | 256,360 | | | $ | 171,269 | | | $ | (95) | | | $ | 427,534 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 莫比尔县 解决方案 | | 电源 解决方案 | | 网段间 销售额 淘汰 | | 总计 |
美国和波多黎各 | | $ | 162,445 | | | $ | 156,945 | | | $ | (335) | | | $ | 319,055 | |
中国 | | 38,793 | | | 6,722 | | | — | | | 45,515 | |
巴西 | | 36,058 | | | 300 | | | — | | | 36,358 | |
墨西哥 | | 18,815 | | | 13,489 | | | — | | | 32,304 | |
德国 | | 6,372 | | | 65 | | | — | | | 6,437 | |
波兰 | | 6,363 | | | 15 | | | — | | | 6,378 | |
其他 | | 28,903 | | | 14,564 | | | — | | | 43,467 | |
总净销售额 | | $ | 297,749 | | | $ | 192,100 | | | $ | (335) | | | $ | 489,514 | |
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按客户行业划分的收入。2020年前无法获得按客户行业划分的可比销售数据。我们在汽车行业的产品包括电动助力转向系统、电动制动、电动马达、燃料系统、排放控制、变速器、模压、冲压、传感器和电触点的高精度部件和组件。我们在一般工业行业的产品包括用于各种工业应用的高精度金属和塑料部件,包括柴油工业电机、加热和冷却系统、流体动力系统、电动工具等。虽然我们服务的许多行业都包括电子元器件,但下表中住宅/商用电气工业类别的产品包括用于智能电表、充电站、断路器、变压器、电触点组件、精密冲压、焊接触点组件以及规范电镀和表面处理的组件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 莫比尔县 解决方案 | | 电源 解决方案 | | 网段间 销售额 淘汰 | | 总计 |
汽车 | | $ | 182,094 | | | $ | 38,779 | | | $ | — | | | $ | 220,873 | |
一般工业 | | 90,290 | | | 60,312 | | | — | | | 150,602 | |
住宅/商业电气 | | — | | | 61,748 | | | — | | | 61,748 | |
其他 | | 13,479 | | | 30,961 | | | (79) | | | 44,361 | |
总净销售额 | | $ | 285,863 | | | $ | 191,800 | | | $ | (79) | | | $ | 477,584 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 莫比尔县 解决方案 | | 电源 解决方案 | | 网段间 销售额 淘汰 | | 总计 |
汽车 | | $ | 170,389 | | | $ | 31,422 | | | $ | — | | | $ | 201,811 | |
一般工业 | | 75,610 | | | 52,714 | | | — | | | 128,324 | |
住宅/商业电气 | | — | | | 58,143 | | | — | | | 58,143 | |
其他 | | 10,361 | | | 28,990 | | | (95) | | | 39,256 | |
总净销售额 | | $ | 256,360 | | | $ | 171,269 | | | $ | (95) | | | $ | 427,534 | |
产品销售
当我们将产品从我们的制造设施发运给我们的客户时,我们通常会在某个时间点转移控制权并确认销售,因为这是我们的客户获得直接使用商品的能力并从商品中获得基本上所有剩余利益的时候。当对产品的控制权作为销售成本的一个组成部分转移到客户手中时,我们选择确认运费和运输成本。
我们使用可观察价格来确定单独的履约义务的独立销售价格,或者在没有可观察价格的情况下使用成本加利润方法。我们的合同的预期期限是一年或更短,我们选择了实际的权宜之计,允许实体在合同期限不到一年时忽略融资的影响。我们收到的对价金额和我们确认的收入因我们为客户提供的数量回扣和激励而有所不同。我们估计应包括在
使用期望值方法或最可能金额方法的交易价格取决于可变对价的性质。如果根据我们的判断,合同项下的累积收入未来很可能不会发生重大逆转,可变对价就包括在交易价格中。
我们利用投资组合方法,在投资组合的基础上评估与销售相关的折扣,这些折扣与具有相似特征的合同有关。采用组合办法对我们合并财务报表的影响与对个别合同的评价没有实质性区别。
我们允许我们的客户只退回有缺陷的产品,以换取功能正常的产品或产品的返工。这些交易在ASC主题460下被评估和说明,担保,并在分析历史经验的基础上,估计了其对交易价格的影响。
其他收入来源
我们提供与工程相关的前期生产活动,以开发属于我们客户的模具、模具和机器。我们可能会收到客户的预付款,这些预付款将被推迟,直到通过遵守客户指定的里程碑来履行我们的绩效义务,并在某个时间点确认收入。这些合同最初的预期期限一般不到一年。
下表提供了有关与客户签订合同的合同责任的信息。
| | | | | | | | |
| | 延期 收入 |
2020年12月31日的余额 | | $ | 766 | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 489 | |
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致了应收帐款和客户预付款以及综合资产负债表中的存款(如合同负债)。这些合同负债在每个报告期结束时逐个合同在综合资产负债表中作为递延收入报告。递延收入是指在履行合同之前收到的款项,在我们履行合同时(或当履行合同时)确认为收入。在截至2021年12月31日的年度内,合同负债余额的变化不受任何其他因素的重大影响。2021年12月31日终了年度已清偿或部分清偿的履约义务从期初列入递延收入中确认的收入为#美元0.8百万美元。递延收入在合并资产负债表的“其他流动负债”项目中报告。
分配给未来履约义务的交易价格
我们被要求披露分配给截至2021年12月31日尚未履行的履约义务的交易价格总额,除非我们的合同符合其中一个实际权宜之计。我们的合同符合履约义务的实际权宜之计,履约义务是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分。
获得和履行合同的费用
我们确认支付给内部销售人员的佣金是为了获得客户合同而递增的,当由于摊销期限不到一年而发生时,我们将其视为费用。获得合同的成本作为销售费用、一般费用和行政费用支出。
我们在创收活动中同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中。在合同上下文中无关紧要的附带项目被确认为费用。
销售集中度
我们确认了来自单个客户的销售额为$49.7百万美元,或10截至2019年12月31日的年度内,占合并净销售额的百分比。该客户的收入属于我们的移动解决方案部门,低于10在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内占合并净销售额的百分比。
注16。基于股份的薪酬
我们在综合财务报表中确认所有员工和非员工董事基于股份的薪酬奖励的补偿支出,其依据是授予日奖励在必要服务或归属期间的公允价值减去因估计没收而产生的任何费用。截至2021年12月31日,我们有2.2最高可用股份数为百万股
这可以作为期权、股票增值权和其他基于股票的奖励来发行。在行使或归属时交付的普通股可能包括新发行的普通股或在公开市场上收购的股票。
以股份为基础的薪酬支出在合并经营和全面收益(亏损)报表中的“销售、一般和行政费用”一栏确认,但#美元除外。0.8百万美元和$0.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,可归因于停止运营的百万美元。下表按奖励类型列出了基于股票的薪酬支出的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期权 | | $ | 253 | | | $ | 741 | | | $ | 881 | |
限制性股票 | | 2,166 | | | 3,473 | | | 1,897 | |
绩效共享单位 | | 1,420 | | | 755 | | | 1,155 | |
更改以股份为基础的奖励归属的估计(1) | | (623) | | | (743) | | | (1,111) | |
基于股份的薪酬费用 | | $ | 3,216 | | | $ | 4,226 | | | $ | 2,822 | |
_______________________________
(1)金额反映基于股份奖励归属概率的估计变动而减少的股份薪酬支出。
与未归属赔偿相关的未确认赔偿成本为#美元。3.8截至2021年12月31日,这一数字为100万。我们预计这一成本将在加权平均期内确认1.7好几年了。
股票期权
期权奖励通常由董事会薪酬委员会每年授予关键员工。所有期权的行权价都等于我们股票在授予日的收盘价。期权的期限一般为十年其归属期限一般为三年.
在截至2020年和2019年的年度内,我们授予了购买159上千个,并且210千股,分别发给某些关键员工。2020和2019年期间授予的期权的加权平均授予日公允价值为#美元。4.76,及$2.77分别为每股。2021年没有授予任何期权。我们期权的公允价值不能由市场价值决定,因为它们不是在公开市场交易的。因此,我们利用布莱克-斯科尔斯财务定价模型对公允价值进行了估计。
下表显示了与确定每年授予的股票期权的公允价值相关的加权平均假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020 | | 2019 |
预期期限 | | | | 6年份 | | 6年份 |
平均无风险利率 | | | | 1.42 | % | | 2.47 | % |
预期股息收益率 | | | | — | % | | 3.53 | % |
预期波动率 | | | | 52.80 | % | | 49.53 | % |
预期罚没率 | | | | — | % | | 4.00 | % |
预期条款是通过使用如在SAB主题14下描述的确定股票期权条款的简化方法而得到的,股份支付。之所以使用简化的方法,是因为没有足够的历史股票期权行使经验,主要是因为过去几年管理结构的转变。
平均无风险利率是根据美国财政部公布的与预期期限相同时间段的每日收益率曲线得出的。
预期股息收益率是通过一个数学公式得出的,该公式使用预期期限内的预期年度股息除以授予日我们普通股的公平市场价值。2020年赠款的预期股息收益率反映了预期期限内没有预期的年度股息,因为我们在2019年停止了股息。
预期波动率是根据我们在与预期期限相同的时间段内的实际普通股历史波动率得出的。预期波动率是通过利用每日收盘价数据的数学公式得出的。
预期的没收比率是通过研究过去向关键员工发行的期权的历史没收模式而确定的。虽然预期失败率不是布莱克·斯科尔斯金融定价模型用于确定期权公允价值的输入,但它是要记录的股票期权补偿费用的重要决定因素。
下表列出了截至2021年12月31日的年度的股票期权活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项数量 (单位:千) | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 (每股) | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 | | |
在2021年1月1日未偿还 | | 871 | | | $ | 12.41 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
练习 | | (6) | | | 7.93 | | | | | $ | 8 | | | |
没收 | | (22) | | | 9.29 | | | | | | | |
过期 | | (222) | | | 13.31 | | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 621 | | | $ | 12.24 | | | 3.8年份 | | $ | — | | | (1) |
可于2021年12月31日行使 | | 532 | | | $ | 12.80 | | | 3.2年份 | | $ | — | | | (1) |
_______________________________
(1)合计内在价值是每个可行使的个人期权授予的内在价值之和。内在价值是指我们股票在2021年12月31日的收盘价高于任何单个期权授予的行权价。
限制性股票
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,我们授予459上千个,460上千个,并且339向非执行董事、高级管理人员和某些其他关键员工发放1000股限制性股票。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内授予的限制性股票的股份,按比例通常在三年为官员和某些其他关键员工及以上人员提供服务一年适用于非执行董事和某些关键员工。我们通过使用我们普通股截至授予日的收盘价来确定授予的股票的公允价值。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度授予的限制性股票的加权平均授予日公允价值为$6.84, $9.35,及$7.74分别为每股。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,授予日授予的限制性股票的公允价值总额为$2.8百万,$1.9百万美元,以及$2.9分别为百万美元。
下表列出了截至2021年12月31日的未归属限制性股票奖励状况,以及在此期间的变化。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 非既得利益 受限 股票 (单位:千) | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 (每股) |
未归属于2021年1月1日 | | 385 | | | $ | 9.42 | |
授与 | | 459 | | | 6.84 | |
既得 | | (303) | | | 9.34 | |
没收 | | (72) | | | 7.22 | |
未归属于2021年12月31日 | | 469 | | | $ | 7.28 | |
绩效份额单位
绩效股票单位(“PSU”)是一种授予高管和某些其他关键员工的长期激励性薪酬形式,旨在将员工的利益与我们股东的利益直接挂钩,并创造长期股东价值。2021年和2020年授予的PSU是根据NN,Inc.2019年综合激励计划和业绩分享单位协议(“2019年综合协议”)制定的。2019年授予的PSU是根据NN,Inc.2016综合激励计划和业绩分享单位协议(“2016综合激励协议”)作出的。一些PSU基于股东总回报(“TSR奖”),而其他PSU基于投资资本回报率(“ROIC奖”)。
TSR奖励在我们实现指定的相对总股东回报时授予(如果有的话),该回报将根据2019年综合协议和2016年综合协议定义的特定业绩期间标准普尔SmallCap 600指数的总股东回报来衡量。ROIC奖将在我们在业绩期间实现指定的平均投资资本回报时授予(如果有的话)。每个履约期一般从资助年度的1月1日开始,直至结束。36几个月后的12月31日。
我们确认在衡量业绩和市场状况的业绩期间的薪酬支出。如果PSU在性能期末没有归属,则PSU将自动过期。在归属后,PSU将通过发行我们普通股的股票进行结算,但受获奖者继续
就业。将在业绩期间结束时向每个获奖者发放普通股的实际数量将根据实际业绩结果在一个门槛和最高支付金额之间插入。在业绩期间,将不会向已发行的PSU支付股息;然而,股息等价物将根据业绩期末最终赚取的普通股数量支付。
关于TSR大奖,参与者将获得50“阈值性能”的PSU目标数量的百分比,100“目标性能”的PSU目标数量的百分比,以及150达到“最高性能”的PSU目标数量的%。关于ROIC大奖,参与者将获得35%或50“阈值性能”的PSU目标数量的百分比,100“目标性能”的PSU目标数量的百分比,以及150达到“最高性能”的PSU目标数量的%。对于在下面所示的值之间的绩效水平,百分比将通过内插法确定。
下表列出了2021年、2020年和2019年颁发的TSR奖和ROIC奖的目标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TSR大奖: | | 阈值性能 (50%股份) | | 目标绩效 (100%股份) | | 最高性能 (150%股份) |
2021年赠款 | | 35 | 第TH百分位数 | | 50 | 第TH百分位数 | | 75 | 第TH百分位数 |
2020年赠款 | | 35 | 第TH百分位数 | | 50 | 第TH百分位数 | | 75 | 第TH百分位数 |
2019年赠款 | | 35 | 第TH百分位数 | | 50 | 第TH百分位数 | | 75 | 第TH百分位数 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ROIC大奖: | | 阈值性能 (35%或50%股份)(1) | | 目标绩效 (100%股份) | | 最高性能 (150%股份) |
2021年赠款 | | 6.3 | % | | 7.0 | % | | 8.6 | % |
2020年赠款(2) | | 6.7 | % | | 7.9 | % | | 8.7 | % |
2019年赠款 | | 4.7 | % | | 5.8 | % | | 7.0 | % |
_______________________________
(1)2021年赠款和2020年赠款的门槛绩效将获得50目标PSU数量的百分比。2019年赠款的门槛绩效为35目标PSU数量的百分比。
(2)董事会薪酬委员会在2021年第一季度修改了2020年赠款的绩效水平,以适应生命科学业务的出售和新冠肺炎疫情的持续影响。阈值性能已更改为6.7%以赚取50%的股份,目标绩效更改为7.9%以赚取100%的份额,最高性能更改为8.7%以赚取150%的股份。
我们使用蒙特卡洛模拟模型估计TSR奖励授予日期的公允价值,因为总股东回报指标被认为是ASC主题718下的市场状况,薪酬--股票薪酬。授予日ROIC奖励的公允价值基于授予日我们普通股的收盘价。
下表列出了在所列期间内授予的特别服务单位的数量和每一项裁决的授予日期公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | TSR大奖 | | ROIC大奖 |
获奖年份 | | 股票 (单位:千) | | 授予日期 公允价值 (每股) | | 股票 (单位:千) | | 授予日期 公允价值 (每股) |
2021 | | 142 | | | $ | 8.58 | | | 172 | | | $ | 7.20 | |
2020 | | 139 | | | $ | 10.88 | | | 157 | | | $ | 9.44 | |
2019 | | 136 | | | $ | 9.28 | | | 174 | | | $ | 7.93 | |
我们根据相关表现状况的可能结果确认ROIC奖的费用。我们一般根据以下目标业绩门槛确认ROIC Awards的费用100%因为在授予之日,目标绩效是绩效实现的可能水平。
下表显示了截至2021年12月31日的未归属PSU状态,以及该年结束时的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非既得TSR奖 | | 非既得性ROIC大奖 |
| | 数量 股票 (单位:千) | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 数量 股票 (单位:千) | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
2021年1月1日未归属 | | 138 | | | $ | 10.58 | | | 160 | | | $ | 9.13 | |
授与 | | 142 | | | 8.58 | | | 172 | | | 7.20 | |
没收 | | (61) | | | 9.61 | | | (71) | | | 8.17 | |
过期 | | (25) | | | 9.28 | | | (33) | | | 7.93 | |
2021年12月31日未归属 | | 194 | | | $ | 9.59 | | | 228 | | | $ | 8.14 | |
2017年、2018年和2019年授予的PSU没有一个分别归属于2019年、2020年和2021年,因为实际实现的绩效低于赠款协议定义的“门槛绩效”水平。
归属预算的更改
在截至2021年12月31日的年度内,我们确认基于股份的薪酬支出减少了$0.6在综合经营及全面收益(亏损)报表中的“销售、一般及行政开支”一栏中,拨回因终止雇佣而被没收的限制性股票及PSU奖励的累积开支超过我们估计的罚没率,以及于2020年授予的ROIC奖励,目前预期将达到门槛业绩,而非目标业绩水平。
在截至2020年12月31日的年度内,我们确认持续运营的基于股份的薪酬支出减少了美元0.3在综合经营报表和全面收益(亏损)中的“销售、一般和行政费用”项中,用于冲销因终止雇佣而被没收的期权、限制性股票和PSU奖励以及2019年授予的ROIC奖励的累计费用,这些奖励预计不会达到门槛业绩。2020年,我们还确认基于股份的薪酬支出减少了1美元0.5在综合经营报表和全面收益(亏损)中的“非持续经营收益(亏损)”一栏中,扣除税后收入(亏损)100万美元,用于冲销期权、限制性股票和PSU奖励的累计费用,这些奖励在与生命科学业务相关的员工离职时被没收。
在截至2019年12月31日的年度内,我们确认持续运营的基于股份的薪酬支出减少了1美元1.1在综合经营报表和全面收益(亏损)中的“销售、一般和行政费用”项中,用于冲销在终止雇佣时被没收的期权、限制性股票和PSU奖励的累计费用。
注17。累计其他综合收益
累计其他全面收益(亏损)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币折算 | | 利率互换 | | 所得税(1) | | 总计 |
2018年12月31日的余额 | | $ | (31,314) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (31,314) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (3,845) | | | (13,645) | | | 3,166 | | | (14,324) | |
从AOCI重新分类为利息支出的金额(2) | | — | | | 1,411 | | | (327) | | | 1,084 | |
其他综合收益(亏损)净额 | | (3,845) | | | (12,234) | | | 2,839 | | | (13,240) | |
2019年12月31日的余额 | | $ | (35,159) | | | $ | (12,234) | | | $ | 2,839 | | | $ | (44,554) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (1,683) | | | (16,207) | | | 3,764 | | | (14,126) | |
从AOCI重新分类为利息支出的金额(2) | | — | | | 8,906 | | | (2,068) | | | 6,838 | |
从AOCI重新分类为利率互换损失的金额(3) | | — | | | 15,823 | | | (3,674) | | | 12,149 | |
出售已停止经营的业务 | | 5,961 | | | — | | | — | | | 5,961 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | | 4,278 | | | 8,522 | | | (1,978) | | | 10,822 | |
2020年12月31日的余额 | | $ | (30,881) | | | $ | (3,712) | | | $ | 861 | | | $ | (33,732) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (1,135) | | | 78 | | | (19) | | | (1,076) | |
从AOCI重新分类为利息支出的金额(2) | | — | | | 73 | | | (18) | | | 55 | |
从AOCI重新分类为利率互换损失的金额(3) | | — | | | 3,712 | | | (861) | | | 2,851 | |
| | | | | | | | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | | (1,135) | | | 3,863 | | | (898) | | | 1,830 | |
2021年12月31日的余额 | | $ | (32,016) | | | $ | 151 | | | $ | (37) | | | $ | (31,902) | |
_______________________________
(1)利率互换变动的所得税效应。
(2)代表有效对冲的利率互换结算。
(3)代表终止套期保值会计后衍生工具损失和结算的重新分类。利率互换的进一步讨论见附注19。
注18。每股普通股净收益(亏损)
根据ASC 260,每股收益,有参与证券的公司必须使用两级法计算每股收益(“EPS”),除非库存股方法导致每股收益较低。两级法是在普通股持有者和公司参与的证券之间分配收益。基本每股收益的计算方法是将普通股股东应占收益或亏损除以已发行普通股的加权平均股数。为了计算稀释每股收益,基本每股收益被进一步调整,以包括潜在的稀释股票期权、认股权证和可转换优先股的影响。
下表汇总了普通股基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | |
持续经营亏损 | | $ | (14,425) | | | $ | (139,490) | | | $ | (30,749) | |
减去:优先股累计股息和视为股息 | | (21,478) | | | (12,373) | | | (642) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
每股普通股持续经营基本亏损和摊薄亏损的分子(1) | | (35,903) | | | (151,863) | | | (31,391) | |
非持续经营所得(亏损)(税后净额)(附注2) | | 1,200 | | | 38,898 | | | (15,992) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股基本和摊薄未分配净亏损的分子(1) | | $ | (34,703) | | | $ | (112,965) | | | $ | (47,383) | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 42,991 | | | 42,692 | | | 42,299 | |
未归属限制性普通股的调整 | | (461) | | | (493) | | | (269) | |
针对2021年未清偿认股权证的调整(2) | | 1,481 | | | — | | | — | |
用于计算每股收益(亏损)的股票,基本的和稀释的 | | 44,011 | | | 42,199 | | | 42,030 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
每股普通股净亏损: | | | | | | |
每股普通股持续经营的基本亏损 | | $ | (0.82) | | | $ | (3.60) | | | $ | (0.75) | |
每股普通股非持续经营基本收益(亏损) | | 0.03 | | | 0.92 | | | (0.38) | |
普通股基本净亏损 | | $ | (0.79) | | | $ | (2.68) | | | $ | (1.13) | |
每股普通股持续经营摊薄亏损 | | $ | (0.82) | | | $ | (3.60) | | | $ | (0.75) | |
每股普通股非持续经营摊薄收益(亏损) | | 0.03 | | | 0.92 | | | (0.38) | |
稀释后每股普通股净亏损 | | $ | (0.79) | | | $ | (2.68) | | | $ | (1.13) | |
宣布的每股普通股现金股息 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.21 | |
_______________________________
(1)优先股不参与亏损。
(2)加权平均2021年已发行认股权证计入已发行股份以计算每股基本收益,因为该等权证可按$#的行使价行使。0.01每股,须作出若干调整(见附注19)。
下表列出了由于具有反稀释作用而被排除在普通股稀释净收入(亏损)计算之外的潜在摊薄证券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
选项 | | 766 | | | 871 | | | 577 | |
2019年认股权证 | | 1,500 | | | 1,500 | | | 1,500 | |
B系列优先股,折算后 | | — | | | 19,021 | | | 12,976 | |
| | 2,266 | | | 21,392 | | | 15,053 | |
我们已选择根据今年迄今的业绩将未分配收入分配给参与的证券。由于截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度没有未分配收入,因此没有必要进行这种分配。此外,鉴于截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度持续运营的未分配亏损,所有期权和2019年权证被视为反摊薄,不包括在每股摊薄净收益(亏损)的计算中。不包括在每股摊薄净收益(亏损)计算中的股票期权的每股行权价从1美元到1美元不等。7.93至$25.16截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,以及美元8.54至$25.16截至2019年12月31日的年度。不计入截至2021年12月31日年度每股摊薄净收益(亏损)计算的2019年权证,每股行权价为$。11.49,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,每股行权价为1美元12.00。B系列优先股不包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的稀释后每股净收益(亏损)的计算中,是按折算后的基础计算的。
注19。公允价值计量
公允价值是一个退出价格,代表一个实体在计量日期与市场参与者进行有序交易时出售资产或支付转移负债的预期金额。我们遵循一致的方法和假设来估计公允价值,详见附注1。
公允价值原则在三个大的层面上对估值投入进行优先排序。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价,或直接或间接透过市场佐证可观察到的资产或负债在金融工具大体上完整期限内的投入价格。第三级投入是根据用于按公允价值计量资产和负债的假设而无法观察到的投入。各个级别内的资产或负债分类是根据对公允价值计量重要的最低级别输入确定的。
我们必须披露公允价值的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、衍生品和长期债务。截至2021年12月31日,这些金融工具的账面价值接近公允价值。
衍生金融工具
某些特征被分开,并与B系列优先股分开核算。以下特征被记录为衍生品。
•杠杆率卖权功能。B系列优先股包括一个基于杠杆率门槛的赎回选项,该选项为优先股持有人提供了将B系列优先股转换为数量可变的普通股的选项,价格低于当时我们普通股的公允价值。转换特征被认为是一种溢价赎回权,与债务主体没有明确和密切的关系。转换功能于2021年3月赎回B系列优先股时终止。
•扣缴股息。B系列优先股有一个特点,可能需要我们向购买者进行有效的分配,并与购买者的税率挂钩。对赎回价格和/或换算率的调整将部分抵消这一分布。预提股利特征与债主关系不明确、不密切。在2021年3月赎回B系列优先股后,我们进行了净现金分配$3.0百万美元来结算这一预扣功能,实际上收到了$1.0在赎回B系列优先股时,从购买者那里获得百万欧元的抵销。
•搜查令。在配售B系列优先股的同时,我们发行了可拆卸的认股权证,以购买最多1.5在2026年12月11日之前的任何时间,我们的普通股(“2019年认股权证”),可全部或部分行使。最初的行权价格为#美元。12.00每股,在未来发生低于市场的发行、股票拆分、股票分红、合并或类似事件时进行反摊薄调整。2021年权证的发行导致调整后的行权价为#美元。11.492019年权证的每股价格,因为新权证的行权价低于市价。
某些特征是分开的,并与2021年3月22日发行的D系列优先股分开核算。以下特征被记录为衍生品。
•更改控制PUT功能。D系列优先股包括看跌期权功能,允许持有者在控制权变更时赎回D系列优先股,以1)清算优先权加上应计股息或2)中的较大者为准。140清算优先权的%。看跌期权功能被认为是溢价赎回权,与债务主体没有明确和密切的联系。
•搜查令。在配售D系列优先股的同时,我们发行了可拆卸认股权证,以购买最多1.9百万股我们的普通股。2021年权证可在2027年3月22日之前的任何时间全部或部分行使,行使价为1美元。0.01每股,在未来某些股权发行、股票拆分、股票分红、合并或类似事件发生时,须进行反摊薄调整。
下表显示了上述衍生品截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值计量的负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的公允价值计量 |
描述 | | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
| | | | | | |
衍生负债--其他非流动负债 | | 7,771 | | | — | | | 453 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的公允价值计量 |
描述 | | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
衍生负债--其他流动负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,453 | |
衍生负债--其他非流动负债 | | — | | | — | | | 664 | |
总计 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,117 | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内优先股衍生品的变化。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 3,117 | | | $ | 2,295 | |
发行 | | 15,121 | | | — | |
公允价值变动(1) | | (7,009) | | | (493) | |
聚落 | | (3,005) | | | — | |
其他(2) | | — | | | 1,315 | |
期末余额 | | $ | 8,224 | | | $ | 3,117 | |
_______________________________
(1)公允价值的变动在综合经营报表和全面收益(亏损)中的“其他费用(收益)、净额”一栏确认。
(2)在2020年,我们确定权证的某些反摊薄条款需要进行责任会计;因此,我们将美元重新分类1.1截至2019年12月31日,在截至2020年12月31日的年度内,在股东权益中记录的权证价值为负债。
控制变更看跌期权功能的公允价值利用基于公司对未来期间发生控制变更事件的可能性的评估而无法观察到的输入。控制变更事件发生的概率范围为1%至10截至2021年12月31日。
杠杆率卖权特征和股息扣留特征根据可获得的最佳信息利用不可观察的输入来确定B系列优先股在未来期间保持未偿还的可能性。这些投入包括对B系列优先股将保持未偿还状态多长时间以及杠杆率是否将超过门槛的概率评估。信息还包括非美国居民持有的B系列优先股的百分比以及这些持有者适用的预扣税率。B系列优先股在未来期间保留的概率范围为3%至2截至2020年12月31日。杠杆率卖权功能还利用不可观察的输入来确定杠杆率卖权在2023年3月31日可行使的可能性,范围为10%至1截至2020年12月31日。这些概率是根据管理层在每个报告日期对事实和情况的评估确定的。这些概率的增加将导致衍生负债公允价值的增加。鉴于B系列优先股价值因股息和赎回溢价而随期间变化,这些假设的加权平均值没有意义。
2019年权证的公允价值是使用估值模型确定的,该模型利用不可观察的输入来确定2019年权证在未来期间保持未偿还的可能性。这些概率导致加权平均项为3.6截至2021年12月31日的年份,以及2.4截至2020年12月31日。
2021年认股权证的公允价值是使用普通股的可观察市场价格减去美元0.01每股行权价。
利率掉期
我们使用固定和可变利率债务的组合来管理我们对利率波动的敞口。我们利用固定利率互换协议,将部分可变利率债务的可变利率改为固定利率。
2021年7月22日,我们签订了一项固定利率掉期协议,将部分可变利率债务的基于libor的利率部分改为固定利率1.291%(“2021年掉期”)。2021年的掉期交易名义金额为1美元。60.0百万美元,到期日为2024年7月31日。2021年掉期的目标是消除
第一美元的利息支付中的现金流60.0可归因于基准一个月期LIBOR利率变化的浮动利率债务为百万美元。被对冲的风险是利率支付变化的利率风险敞口,可归因于利率互换期限内一个月基准LIBOR利率的变化。利率互换现金流的变化预计将正好抵消浮动利率债务现金流的变化。我们在一开始就将2021年的掉期指定为现金流对冲。2021年掉期的现金结算在利息支出中确认。
2019年2月8日,我们达成了一项700.0百万固定利率互换协议,将我们的部分可变利率债务的基于LIBOR的利率部分改为固定利率2.4575%(“2019年掉期”)。2021年3月22日,我们以美元终止了2019年的掉期交易13.7与清偿我们之前未偿还的长期可变利率债务有关的100万现金支付。2019年掉期最初被指定为现金流对冲。然而,在2020年第四季度,2019年掉期不再具备有效对冲的资格,随后2019年掉期公允价值的变化在收益中得到确认。与2019年掉期相关的收益中确认的金额记录在合并经营报表和全面收益(亏损)的“利率掉期损失”一栏中,只是终止前的现金结算在“利率掉期衍生工具付款”中确认。2021年和2020年第四季度的现金结算在合并现金流量表的投资活动中列报。
下表显示利率互换对综合经营报表和全面收益(亏损)的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息支出(1) | | $ | 73 | | | $ | 8,906 | | | $ | 1,411 | |
利率互换衍生品支付(2) | | 1,717 | | | 4,133 | | | — | |
利率互换损失(2) | | 2,033 | | | 11,669 | | | — | |
_______________________________
(1)代表在套期保值有效期间的利率掉期结算。
(2)代表在对冲无效时2019年掉期的结算和公允价值变化。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们报告了0.1百万美元的收益和2.9与利率互换相关的累计其他综合收益中扣除税项后的净亏损分别为100万欧元。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的利率互换按公允价值经常性计量的资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的公允价值计量 |
描述 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
| | | | | | |
衍生资产--其他非流动资产 | | $ | — | | | $ | 284 | | | $ | — | |
衍生负债--其他流动负债 | | — | | | (129) | | | — | |
| | | | | | |
总计 | | $ | — | | | $ | 155 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的公允价值计量 |
描述 | | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生负债--其他流动负债 | | $ | — | | | $ | (11,022) | | | $ | — | |
衍生负债--其他非流动负债 | | — | | | (4,357) | | | — | |
总计 | | $ | — | | | $ | (15,379) | | | $ | — | |
用于确定利率互换公允价值的投入被归类为第2级投入。第2级公允价值基于使用标准定价模型的估计。这些标准定价模型使用的输入来自可观察的市场数据,如利率收益率曲线、指数远期曲线、贴现曲线和波动面,或得到这些数据的证实。该衍生品合同的交易对手是一家评级较高的金融机构,我们认为该机构的违约风险很小。
固定利率债务
本综合财务报表附注11内“国际信贷额度及其他贷款”项目所包括的未偿还固定利率债务的公允价值分别约为截至2021年12月31日及2020年12月31日的账面价值。这些公允价值代表上述三级结构下的第二级。这笔固定利率债务的账面价值为#美元。10.9百万美元和$14.4分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
注20。后续事件
债务修正案
2022年3月3日,我们修改了定期贷款安排,对协议下的某些契约进行了调整。修正案提高了2022年和2023年所有季度的最高总杠杆率。
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
解雇前独立注册会计师事务所
2020年5月29日,我们董事会的审计委员会驳回了普华永道会计师事务所(“普华永道”)的独立注册会计师事务所资格。
普华永道截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度综合财务报表报告,不包含不利意见或免责声明,亦未对不确定性、审计范围或会计原则作出保留或修改。
截至2019年12月31日止年度及截至2020年5月29日的过渡期内,(I)本公司与普华永道在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序等事项上,并无(I)第304(A)(1)(Iv)项所指的会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序存在任何分歧,而上述任何事项如未能解决至令普华永道满意,则会导致普华永道在其报告中提及该等事项,及(Ii)第304项所指的“须报告事项”(
截至2019年12月31日止年度,本公司于截至2020年3月16日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第9A项所报告的财务报告内部控制存在重大弱点,涉及(A)由于缺乏足够的具备与我们的财务报告要求相称的知识、经验和培训水平的人员而导致控制环境无效,以及(B)对我们的Paragon医疗业务的监控设计和维护不力。这些重大缺陷导致了额外的重大弱点,因为(1)我们没有设计和维护对Paragon Medical业务收入和应收业务流程中的交易进行有效的内部控制,以确定交易是否发生,以及交易是否完整和准确,(2)没有设计和维护对Paragon Medical业务中与我们财务报表编制相关的信息系统的某些信息技术一般控制的有效控制。此外,在截至2019年12月31日的财年,我们没有在我们的一家较小的海外子公司保持有效的控制活动,在该活动中,某些员工故意没有按照设计操作与库存数量相关的控制,从而导致了不受支持的实物库存盘点和库存数量调整。
委任新的独立注册会计师事务所
2020年5月29日,审计委员会批准聘请均富会计师事务所(“均富会计师事务所”)作为我们截至2020年12月31日的年度的独立注册会计师事务所,立即生效。于截至2019年12月31日止年度及截至2020年5月29日的过渡期内,本公司或代表本公司行事的任何人士均未就S-K规例第304(A)(2)(I)及(Ii)项所述的任何事宜与均富进行磋商。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效,以确保需要披露的信息
在我们根据交易所法案提交或提交的报告中,我们将在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告这些信息,这些信息将被积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时决定所需的披露。
管理层关于财务报告内部控制的报告
NN,Inc.的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,根据下列标准对截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。根据这一评估,管理层已确定,公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起生效。
均富会计师事务所(Grant Thornton LLP)是一家独立注册会计师事务所,负责审计我们的综合财务报表。该会计师事务所审计了公司截至2021年12月31日财务报告内部控制的有效性,这一点载于本年度报告第8项中的报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
Form 10-K的第10项所要求的有关我们董事的信息包含在我们将于2021年12月31日后120天内提交给证券交易委员会的最终委托书(“我们的最终委托书”)中,并根据Form 10-K的一般指示G将其并入本文中作为参考。
经修订的《行为准则/道德声明》(以下简称《准则》)适用于所有高级职员、董事和员工。本守则张贴在我们的网站www.nninc.com上。我们网站上的信息不是本年度报告的一部分。我们将通过在我们的网站上或在当前的Form 8-K报告中披露此类修订或豁免的性质,来满足Form 8-K第5.05项下关于对本公司主要高管、主要财务官、主要会计官和执行类似职能的人员的守则任何条款的修订或豁免的任何披露要求。
第11项。高管薪酬
Form 10-K第11项所要求的资料载于本公司最终委托书中题为“董事及董事被提名人的资料-董事薪酬”及“高管薪酬”一节,并根据Form 10-K一般指示G将其并入本文中以供参考。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
表格10-K第12项所要求的信息包含在我们的最终委托书的标题为“普通股的受益所有权”一节中,根据表格10-K的一般指示G,在此并入作为参考。
下表列出了S-K法规第201(D)项所要求的有关我们股权补偿计划的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股权薪酬计划信息表 (单位为千,每股数据除外) |
计划类别 | | 要发行的证券数量 在锻炼时发放 所有未完成的选择中, 认股权证和权利 (a) | | 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证和权利 (b) | | 证券数量 剩余可用时间 未来在以下条件下发行 股权补偿计划 (不包括中反映的证券 (A)栏) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 621 | | | $ | 12.24 | | | 2,207 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 621 | | | $ | 12.24 | | | 2,207 | |
第13项。某些关系和相关交易,以及董事独立性
表格10-K的第13项所要求的关于审查、批准或批准与关联人的交易的信息包含在我们的最终委托书的标题为“某些关系和相关交易”的章节中,根据表格10-K的一般指示G,在此并入作为参考。
10-K表格第13项所要求的有关董事独立性的资料,载于本公司最终代表委任声明中题为“有关董事及董事代名人的资料”一节,并根据表格10-K的一般指示G,结合于此以供参考。
第14项。首席会计师费用及服务
表格10-K的第14项所要求的有关我们的会计费用和服务的信息包含在我们最终委托书的标题为“支付给注册独立会计师事务所的费用”一节中,根据表格10-K的一般指示G,在此并入作为参考。
第四部分
第15项。展览表和财务报表明细表
(A)作为本报告一部分提交的文件
1.财务报表
作为本年度报告10-K表格的一部分提交的NN,Inc.的合并财务报表从以下几页开始:
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | 34 |
合并经营表和全面损益表(亏损) | 38 |
合并资产负债表 | 39 |
合并股东权益变动表 | 40 |
合并现金流量表 | 41 |
合并财务报表附注 | 42 |
2.财务报表附表
所需资料反映在合并财务报表附注的项目8中。
3.展品
NN,Inc.将应任何人的书面要求,免费向该人提供本表格10-K的下列任何一种证物的副本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式成立为法团 |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 美国证券交易委员会文号 | | 展品 | | 提交日期 |
2.1 | | 协议和合并计划,日期为2014年7月18日,由NN,Inc.、PMC Global Acquisition Corporation、Autocam Corporation、Newport Global Advisors,L.P.和John C.Kennedy签署 | | 8-K | | 000-23486 | | 2.1 | | July 22, 2014 |
2.2 | | 股票购买协议,日期为2015年8月17日,由NN,Inc.、Precision Engineering Products Holdings,Inc.和PEP Industries,LLC签署 | | 8-K | | 000-23486 | | 2.1 | | 2015年8月18日 |
2.3 | | NN,Inc.和Tsubaki Nakashima Co.,Ltd.之间的采购协议,日期为2017年7月10日。 | | 8-K | | 000-23486 | | 2.1 | | July 10, 2017 |
2.4 | | 股票购买协议,日期为2018年4月2日,由NN,Inc.Precision Engineering Products LLC、Paragon Equity LLC和PMG Intermediate Holding Corporation签署 | | 8-K | | 000-23486 | | 2.1 | | April 3, 2018 |
2.5 | | 股票购买协议,日期为2020年8月22日,由NN,Inc.、Precision Engineering Products Holdings,Inc.和ASP Navise Acquisition Corp. | | 8-K | | 001-39268 | | 2.1 | | 2020年8月24日 |
3.1 | | NN,Inc.重述的注册证书。 | | S-3 | | 333-89950 | | 3.1 | | June 6, 2002 |
3.2 | | NN,Inc.重新注册证书的修订证书(解密)。 | | 8-K | | 000-23486 | | 3.1 | | May 20, 2019 |
3.3 | | NN,Inc.重新注册证书的修订证书(增持) | | 8-K | | 000-23486 | | 3.2 | | May 20, 2019 |
3.4 | | 提交给特拉华州州务卿的NN,Inc.A系列初级参与优先股指定证书 | | 8-K | | 000-23486 | | 3.1 | | 2008年12月18日 |
3.5 | | NN公司B系列可转换优先股指定证书。 | | 8-K | | 000-23486 | | 3.1 | | 2019年12月11日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式成立为法团 |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 美国证券交易委员会文号 | | 展品 | | 提交日期 |
3.6 | | NN公司C系列初级参股优先股指定证书。 | | 8-K | | 000-23486 | | 3.1 | | April 16, 2020 |
3.7 | | 修订和重新制定NN,Inc.的附例。 | | 8-K | | 000-23486 | | 3.1 | | 2015年11月20日 |
3.8 | | 对修订和重新调整的NN公司章程的修正案。 | | 8-K | | 000-23486 | | 3.3 | | May 20, 2019 |
3.9 | | D系列优先股指定证书 | | 8-K | | 000-39268 | | 3.1 | | March 22, 2021 |
4.1 | | 代表NN公司普通股的股票样本证书,每股票面价值0.01美元 | | S-3 | | 333-89950 | | 4.1 | | June 6, 2002 |
4.2 | | 股东协议,由NN公司和约翰·C·肯尼迪签署,自2014年8月29日起生效 | | 8-K | | 000-23486 | | 4.1 | | 2014年9月2日 |
4.3 | | 普通股认购权证的形式 | | 8-K | | 000-23486 | | 4.1 | | 2019年12月11日 |
4.4 | | NN,Inc.和ComputerShare Inc.之间的权利协议,日期为2020年4月15日,作为权利代理。 | | 8-K | | 000-23486 | | 4.1 | | April 16, 2020 |
4.5 | | 证券说明 | | 10-K | | 000-39268 | | 4.5 | | March 15, 2021 |
4.6 | | 普通股认股权证 | | 8-K | | 000-39268 | | 4.1 | | March 22, 2021 |
10.1* | | NN,Inc.2005股票激励计划 | | S-8 | | 333-130395 | | 4.1 | | 2005年12月16日 |
10.2* | | NN,Inc.2011年修订和重新制定的股票激励计划 | | DEF14A | | 000-23486 | | 附录A | | April 1, 2016 |
10.3* | | 弥偿协议的格式 | | S-3/A | | 333-89950 | | 10.6 | | July 15, 2002 |
10.4* | | 选择性延期补偿计划,日期为1999年2月26日 | | 10-K | | 000-23486 | | 10.16 | | March 31, 1999 |
10.5 | | 托管协议,由NN,Inc.、Newport Global Advisors,L.P.、John C.Kennedy和ComputerShare Trust Company,N.A.签署,自2014年8月29日起生效。 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.3 | | 2014年9月2日 |
10.6 | | 赔偿协议,自2014年8月29日起生效,由NN,Inc.和其中指定的Autocam公司的每一名股东签署 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.4 | | 2014年9月2日 |
10.7* | | NN,Inc.与Warren A.Veltman于2014年9月9日签订的高管聘用协议 | | 10-K | | 000-23486 | | 10.27 | | March 16, 2015 |
10.8 | | 修订和重述协议,日期为2016年9月30日,由NN,Inc.、其中指定的某些NN,Inc.子公司、SunTrust Bank、KeyBank National Association和Regions Bank签署 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2016年10月3日 |
10.9 | | 对修订和重新签署的信贷协议的增量修正案,日期为2016年10月31日,担保人NN,Inc.,HomeTrust Bank作为2016年循环信贷增加贷款人,KeyBank National Association作为信用证发行方,Regions Bank作为回旋额度贷款人和信用证发行方,SunTrust Bank作为行政代理和信用证发行方 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2016年11月4日 |
10.10 | | NN,Inc.2016综合激励计划 | | DEF14A | | 000-23486 | | 附录A | | 2016年11月10日 |
10.11 | | 2016年度综合激励计划下的激励股票期权协议格式 | | 10-K | | 000-23486 | | 10.18 | | March 16, 2017 |
10.12 | | 2016年度综合激励计划下非限制性股票期权协议的格式 | | 10-K | | 000-23486 | | 10.19 | | March 16, 2017 |
10.13 | | 2016年度综合激励计划下限制性股票奖励协议的格式 | | 10-K | | 000-23486 | | 10.20 | | March 16, 2017 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式成立为法团 |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 美国证券交易委员会文号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.14 | | 2016年度综合激励计划绩效份额单位奖励协议格式 | | 10-K | | 000-23486 | | 10.21 | | March 16, 2017 |
10.15* | | 分居协议,日期为2017年4月1日,由NN公司和马修·S·海特签署。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.2 | | May 4, 2017 |
10.16 | | 修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,日期为2017年4月3日,由NN,Inc.,其中指定的某些NN,Inc.子公司,SunTrust Bank,JPMorgan Chase Bank,N.A.,KeyBank National Association和Regions Bank | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | April 4, 2017 |
10.17 | | 修订和重新签署的信贷协议的第2号修正案,日期为2017年8月15日,由NN,Inc.,其中点名的某些NN,Inc.子公司,以及SunTrust Bank,Regions Bank,JPMorgan Chase Bank,N.A.,HomeTrust Bank和Key Bank National Association,统称为循环信贷贷款人,以及SunTrust Bank作为行政代理。 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2017年8月18日 |
10.18 | | 修订和重新签署的信贷协议的第3号修正案,日期为2017年11月24日,由NN,Inc.,其中指定的某些NN,Inc.子公司,SunTrust Bank作为行政代理,以及其中指定的某些贷款人之间。 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2017年11月24日 |
10.19 | | 承诺书,日期为2018年4月2日,由NN,Inc.、SunTrust Bank和SunTrust Robinson Humphrey,Inc.签署。 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | April 3, 2018 |
10.20 | | NN,Inc.、其关联担保方、SunTrust Bank、SunTrust Robinson Humphrey,Inc.及其贷款人之间于2018年5月7日修订并重新签署的信贷协议的第4号修正案 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | May 7, 2018 |
10.21 | | 修订和重新签署的信贷协议第5号修正案,日期为2018年12月26日,由NN,Inc.,其中指定的某些NN,Inc.子公司,SunTrust Bank作为行政代理和其中指定的某些贷款人之间 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2018年12月26日 |
10.22 | | NN,Inc.、Legion Partners Asset Management,LLC和其中列出的某些人之间于2019年2月25日签署的合作协议 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2019年2月26日 |
10.23 | | 对修订和重新签署的信贷协议的第6号修正案,日期为2019年3月15日,由NN,Inc.,其中指定的某些NN,Inc.子公司,SunTrust Bank作为行政代理和其中指定的某些贷款人之间 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | March 18, 2019 |
10.24* | | NN,Inc.2019年综合激励计划。 | | DEF14A | | 000-23486 | | 附录C | | April 8, 2019 |
10.25* | | 分居协议,日期为2017年4月1日,由NN公司和D·盖尔·尼克松签署。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.1 | | May 10, 2019 |
10.26 | | 对修订和重新签署的信贷协议的第7号修正案,日期为2019年6月11日,由NN,Inc.,其中指定的某些NN,Inc.子公司,SunTrust Bank作为行政代理和其中指定的某些贷款人之间 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | June 12, 2019 |
10.27* | | 2019年综合激励计划下的激励股票期权协议格式。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.4 | | 2019年8月9日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式成立为法团 |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 美国证券交易委员会文号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.28* | | 2019年综合激励计划下的非限制性股票期权协议格式。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.5 | | 2019年8月9日 |
10.29* | | 2019年综合激励计划下的限制性股票奖励协议格式。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.6 | | 2019年8月9日 |
10.30* | | 2019年综合激励计划下的业绩份额单位奖励协议格式。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.7 | | 2019年8月9日 |
10.31* | | NN,Inc.和Thomas DeByle之间的谅解函和搬迁协议,自2019年8月23日起生效。 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2019年8月27日 |
10.32* | | 分居协议的格式。 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.2 | | 2019年8月27日 |
10.33* | | NN,Inc.和Warren A.Veltman之间于2019年9月20日签署的高管雇用协议的第1号修正案 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2019年9月24日 |
10.34 | | NN,Inc.和投资者之间的证券购买协议,日期为2019年12月5日。 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2019年12月11日 |
10.35 | | 注册权协议,日期为2019年12月11日,由NN,Inc.和投资者签署。 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.2 | | 2019年12月11日 |
10.36 | | 对修订和重新签署的信贷协议的第8号修正案,日期为2019年12月19日,由NN,Inc.,其中指定的某些NN,Inc.子公司,SunTrust Bank作为行政代理和其中指定的某些贷款人之间 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2019年12月19日 |
10.37* | | NN,Inc.与沃伦·A·维尔特曼(Warren A.Veltman)之间的高管雇佣协议第2号修正案,日期为2020年2月17日 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2020年2月20日 |
10.38* | | 公司与John R.Buchan于2014年10月3日签订的高管聘用协议 | | 10-Q | | 001-39268 | | 10.1 | | May 11, 2020 |
10.39 | | 对第二次修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,日期为2020年7月29日,由NN,Inc.,其中指定的某些NN,Inc.子公司,Truist Bank,JPMorgan Chase Bank,N.A.,KeyBank National Association和HomeTrust Bank | | 8-K | | 001-39268 | | 10.1 | | July 31, 2020 |
10.40 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第2号修正案,日期为2020年8月22日,由NN,Inc.,其中指定的某些NN,Inc.子公司,Truist Bank,JPMorgan Chase Bank,N.A.,KeyBank National Association和HomeTrust Bank | | 8-K | | 001-39268 | | 10.1 | | 2020年8月24日 |
10.41* | | 留任奖金协议格式 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.1 | | 2020年10月19日 |
10.42 | | NN,Inc.和NGTV Nevada Holdings LP之间的证券购买协议,日期为2021年3月22日 | | 8-K | | 000-39268 | | 10.1 | | March 22, 2021 |
10.43 | | 董事会观察员协议,由NN公司和NHTV内华达控股有限公司签署,日期为2021年3月22日 | | 8-K | | 000-39268 | | 10.2 | | March 22, 2021 |
10.44 | | 定期贷款信贷协议,日期为2021年3月22日,借款人为NN,Inc.,管理代理为橡树基金管理公司 | | 8-K | | 000-39268 | | 10.3 | | March 22, 2021 |
10.45 | | 信贷协议,日期为2021年3月22日,由NN,Inc.作为借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作为行政代理 | | 8-K | | 000-39268 | | 10.4 | | March 22, 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式成立为法团 |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 美国证券交易委员会文号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.46 | | NN,Inc.、Corre Partners Management,LLC和签名页上列出的每个人之间的合作协议,日期为2021年5月13日 | | 8-K | | 000-39268 | | 10.1 | | May 14, 2021 |
10.47* | | 分居协议和全面释放,日期为2021年6月14日,由NN,Inc.和Thomas D.DeByle签署 | | 8-K | | 000-39268 | | 10.1 | | June 15, 2021 |
10.48* | | NN公司和Michael C.Felcher之间的分居协议 | | 8-K | | 000-39268 | | 10.2 | | June 15, 2021 |
10.49 | | 定期贷款信贷协议的第1号修正案,日期为2022年3月3日,由NN,Inc.、NN,Inc.的某些子公司、其贷款方NN,以及作为行政代理的橡树基金管理公司之间进行。 | | 8-K | | 000-39268 | | 10.1 | | March 4, 2022 |
21.1# | | NN,Inc.子公司名单。 | | | | | | | | |
23.1# | | 独立注册会计师事务所均富律师事务所同意 | | | | | | | | |
23.2# | | 独立注册会计师事务所普华永道律师事务所同意 | | | | | | | | |
31.1# | | 依据萨班斯-奥克斯利法案第302条对行政总裁的认证 | | | | | | | | |
31.2# | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官 | | | | | | | | |
32.1## | | 依据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对行政总裁的认证 | | | | | | | | |
32.2## | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官 | | | | | | | | |
101.INS# | | XBRL实例文档 | | | | | | | | |
101.SCH# | | XBRL分类扩展服务 | | | | | | | | |
101.CAL# | | 分类计算链接库 | | | | | | | | |
101.LAB# | | XBRL分类标签链接库 | | | | | | | | |
101.PRE# | | XBRL演示文稿链接库文档 | | | | | | | | |
101.DEF# | | XBRL定义链接库文档 | | | | | | | | |
_______________________________
| | | | | |
* | 管理合同或补偿计划或安排。 |
# | 在此提交 |
## | 根据《美国法典》第18编第1350节的规定,本证书仅随本10-K表格年度报告一起提供,并不是为了1934年证券交易法第18节的目的而提交的,也不会以引用的方式并入公司的任何文件中,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。 |
第16项。表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | |
NN,Inc. | | |
| |
由以下人员提供: | | /沃伦·A·维尔特曼 |
| | 沃伦·A·维尔特曼 |
| | 总裁兼首席执行官,董事 |
| | |
日期: | | March 11, 2022 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
姓名和签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/沃伦·A·维尔特曼 | | 总裁兼首席执行官,董事 (首席行政主任) | | March 11, 2022 |
沃伦·A·维尔特曼 | | | |
| | | | |
/s/迈克尔·C·费尔彻(Michael C.Felcher) | | 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务会计官) | | March 11, 2022 |
迈克尔·C·费尔彻 | | | |
| | | | |
杰瑞·J·哈曼 | | 董事非执行主席 | | March 11, 2022 |
杰里·J·哈曼 | | | | |
| | | | |
/s/Raynard D.Benvenuti | | 董事 | | March 11, 2022 |
雷纳德·D·本维努蒂 | | | | |
| | | | |
罗伯特·E·布伦纳 | | 董事 | | March 11, 2022 |
罗伯特·E·布鲁纳 | | | | |
| | | | |
/s/克里斯蒂娜·E·卡罗尔 | | 董事 | | March 11, 2022 |
克里斯蒂娜·E·卡罗尔 | | | | |
| | | | |
/s/若昂·法里亚 | | 董事 | | March 11, 2022 |
若昂·法里亚 | | | | |
| | | | |
/s/Rajeev Gautam,Ph.D. | | 董事 | | March 11, 2022 |
Rajeev Gautam博士 | | | | |
| | | | |
/s/Shihab Kuran,Ph.D. | | 董事 | | March 11, 2022 |
谢哈布·库兰(Shihab Kuran)博士 | | | | |
| | | | |
/s/小汤姆·H·威尔逊(Tom H.Wilson,Jr.) | | 董事 | | March 11, 2022 |
小汤姆·H·威尔逊 | | | | |