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DebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001823608US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310001823608美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310001823608美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310001823608美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001823608US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001823608美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001823608美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001823608Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001823608Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001823608Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001823608美国公认会计原则：需求存款成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国公认会计原则：需求存款成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国公认会计原则：需求存款成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国公认会计原则：需求存款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国公认会计原则：需求存款成员2021-12-310001823608美国-GAAP：存款方成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：存款方成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：存款方成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：存款方成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：存款方成员2021-12-310001823608Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001823608美国公认会计原则：需求存款成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国公认会计原则：需求存款成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国公认会计原则：需求存款成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国公认会计原则：需求存款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国公认会计原则：需求存款成员2020-12-310001823608美国-GAAP：存款方成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：存款方成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：存款方成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：存款方成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001823608Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：存款方成员2020-12-310001823608美国-美国公认会计准则：委托书至扩展信用成员(PremismentsTo ExtendCreditMember)2021-01-012021-12-310001823608美国-美国公认会计准则：委托书至扩展信用成员(PremismentsTo ExtendCreditMember)2020-01-012020-12-310001823608US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2021-01-012021-12-310001823608US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2020-01-012020-12-310001823608Amal:PropertyAssessedCleanEnergyCommitmentsMember2021-12-310001823608Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001823608Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001823608Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-12-310001823608Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-01-012020-12-310001823608SRT：ParentCompanyMember2021-01-012021-12-310001823608SRT：ParentCompanyMember2020-12-310001823608美国-GAAP：次要事件成员2022-02-25

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒依据本条例第13或15(D)条提交年报
1934年证券交易法
截至的财政年度12月31日, 2021
或
☐根据《宪法》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易法
对于过渡期从          至          
委托文件编号：001-40136
合并后的金融公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州85-2757101
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
第七大道275号, 纽约, 纽约     10001
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(212) 255-6200
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元阿迈勒纳斯达克全球市场
根据该法第12(G)条登记的证券：无。

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件服务器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☒
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否已提交报告并证明其管理层对
根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编)第404(B)条对财务报告进行内部控制的有效性。
7262(B))，由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提供。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值约为#美元。225,300,573基于2021年6月30日每股15.63美元的收盘价。仅为上述计算的目的，注册人、工人联合公司和尤凯帕公司的所有董事和指定高管均被视为联属公司。截至2022年3月11日，注册人拥有31,115,103每股面值0.01美元的已发行普通股.
以引用方式并入的文件
本Form 10-K年度报告第三部分所要求的信息通过引用纳入注册人关于2022年股东年会的最终委托书，该委托书将在本Form 10-K年度报告所涉会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
1

目录
第一部分：
解释性注释
1
有关前瞻性陈述的警示说明
1
第1项。
业务
3
第1A项。
风险因素
33
1B项。
未解决的员工意见
49
第二项。
属性
49
第三项。
法律诉讼
49
第四项。
煤矿安全信息披露
49
第二部分。
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
50
第六项。
[已保留]
52
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
52
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
78
第八项。
财务报表和补充数据
80
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
133
第9A项。
控制和程序
133
第9B项。
其他信息
133
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
133
第三部分。
第10项。
董事、高管与公司治理
134
第11项。
高管薪酬
134
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
134
第13项。
特定关系和关联交易与董事独立性
134
第14项。
首席会计费及服务
134
第四部分。
第15项。
展品、财务报表明细表
135
签名。
139

2

第一部分

解释性注释

于二零二一年三月一日(“生效日期”)，特拉华州公益公司(“本公司”)根据纽约州法律及日期为2020年9月4日的收购计划(“协议”)的条款，于一项法定换股交易(“重组”)下收购纽约州特许银行(“本行”)的全部已发行股份。重组后，本银行成为本公司的唯一附属公司，本公司成为本银行的控股公司，本银行的股东成为本公司的股东。

在生效日期前，本行的A类普通股已根据1934年证券交易法(“交易法”)第12(B)节登记，本行须遵守交易法的资料要求，并根据其第12(I)节向联邦存款保险公司(“FDIC”)提交季度报告、委托书及其他资料。自生效之日起，根据交易法第12G-3条，美国证券交易委员会为本银行的继任注册人，本公司的普通股被视为已根据交易法第12(B)条登记，且本公司已受交易法的信息要求以及向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的报告、委托书和其他信息的约束。

在本报告中，除非上下文另有说明，否则所提及的“我们”、“我们”和“我们”指的是本公司和本银行。但是，如果讨论涉及生效日期之前的一段时间，则术语仅指银行。

有关前瞻性陈述的警示说明

本报告中包含的非历史性质的陈述旨在为《交易法》第21E节所规定的安全港目的前瞻性陈述，并在此确认为前瞻性陈述。“可能”、“大约”、“将会”、“预期”、“应该”、“将会”、“相信”、“考虑”、“预期”、“估计”、“继续”、“计划”、“可能”和“打算”以及其他类似的未来词汇和表述都是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于与我们的预期增长、预期未来财务业绩和管理层的长期业绩目标有关的陈述，以及与预期发展或事件或业务和增长战略(包括预期的内部增长)对经营结果和财务状况的预期影响有关的陈述。

这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素，可能导致我们的实际结果与此类陈述中预期的大不相同。潜在的风险和不确定因素包括但不限于“风险因素“及以下事项：

•我们维护声誉的能力；
•我们基于共同的价值观或使命一致性来吸引客户的能力；
•我们在确定贷款损失准备时所做的假设和估计以及我们实施的政策不准确，包括由于未来采用和实施当前的预期信用损失(“CECL”)方法而导致的贷款损失准备的未来变化；
•借款人的财务状况可能恶化，导致贷款损失大幅增加，这些损失的准备金超过我们目前的贷款损失拨备，以及更高的贷款冲销；
•处置不良资产所需的时间和精力；
•任何可能导致我们得出任何资产减值的结论的事项，包括无形资产；
•我们宣布和支付股息的能力受到限制；
•资金的可获得性和可获得性，以及我们审慎、有效和有利可图地分配资金的能力；
•我们的监管机构对我们的业务或我们收购的银行的业务施加的限制或条件可能会使我们更难实现目标；
•立法或法规变化，包括税法、会计准则和合规要求的变化，无论是普遍适用的还是针对我们和我们的子公司的；
•诉讼、监管程序、审查、调查或类似事项的费用、效果和结果，或与之相关的不利事实和事态发展；
•我们吸引和留住关键人员的能力，除其他外，还考虑到银行业对有经验的员工和高管的竞争；
•我们的供应商未能以商定的方式和费用提供商定的服务的不利影响，特别是我们的信息技术供应商和代表我们提供服务的供应商；
1

•网络安全风险以及我们的网络和网上银行门户网站以及与我们签约的各方的系统易受未经授权的访问、计算机病毒、网络钓鱼计划、垃圾邮件攻击、人为错误、自然灾害、断电和其他安全漏洞的影响，这些漏洞可能会对我们的业务和财务表现或声誉产生不利影响或破坏；
•新冠肺炎及其变种对我们业务的持续影响，包括政府当局为试图遏制病毒或应对病毒对美国经济的影响而采取的行动的影响，以及这些项目对我们的运营、流动性和资本状况以及对我们借款人和其他客户的财务状况的影响；
•我们贷款组合的构成，包括任何集中在可能经历比我们经营的国家或地方经济中的其他行业或部门更大的意外或预期不利条件的行业或部门的任何集中；
•总体经济状况可能不如预期，这可能导致我们的资产和负债价值波动和表外风险敞口，信贷质量恶化，信贷需求减少，房地产价值下降；
•房地产和贷款市场普遍下滑，特别是在我们的市场领域，包括颁布或改变对多户住房的租金管制和其他类似条例的影响；
•持续处于历史低位的利率可能会降低净息差和/或贷款的数量或价值以及其他金融资产的价值；
•我们缺乏地理多样性，以及任何意想不到或比预期更大的不利条件(包括地震、野火和其他自然灾害的可能性)影响我们经营的市场；
•经济、政府或其他因素可能会影响我们经营的市场的预计人口、住宅和商业增长；
•战争或恐怖活动导致经济进一步恶化或者造成信贷市场不稳定的；
•我们实现贷款和存款有机增长的能力以及这种增长的构成；
•存款机构和其他金融机构，包括非银行金融技术供应商之间的竞争压力，以及我们从其他金融机构吸引客户的能力；
•业务或员工关系的潜在不良反应或变化，包括我们撤回与合并投资公司(“AIC”)和芝加哥合并银行(“ABOC”)合并的监管申请所导致的反应或变化；
•就与AIC和ABOC的合并协议、撤回合并申请以及我们无法进行合并而对我们提起的任何法律诉讼的结果；
•可能对金融市场和经济产生不稳定影响的非我们所能控制的事件的不利影响，例如流行病和流行病、战争或恐怖活动、重要的公用事业中断、全球经济恶化、信贷市场不稳定、我们客户的供应链中断或交通中断；以及
•对上述任何一项所依据的或与之相关的假设的描述。
所有前瞻性陈述都必须只是对未来结果的估计，不能保证实际结果不会与预期大不相同，因此，告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些前瞻性陈述应与本报告其他部分包括的其他警示性陈述一起阅读。特别是，你应该考虑第1A项“风险因素”中所述的众多风险，以说明可能影响实际结果的一些重要因素。此外，任何前瞻性陈述仅说明发表之日起，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映陈述发表之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非联邦证券法要求这样做。
2

项目1.业务
一般概述
合并金融公司是一家特拉华州的公益公司(“公司”)，成立于2020年8月25日，作为合并银行的控股公司，是一家根据1956年修订的银行控股公司法在美联储理事会注册的银行控股公司。于二零二一年三月一日(“生效日期”)，本公司根据纽约州法律及日期为二零二零年九月四日的收购计划(“协议”)的条款，以法定换股交易(“重组”)收购纽约州特许商业银行合并银行的全部已发行股份。重组后，本银行成为本公司的唯一附属公司，本公司成为本银行的控股公司，本银行的股东成为本公司的股东。
该银行成立于1923年，前身为纽约联合银行，由美国最古老的工会之一--美国服装工人联合工会成立。尽管我们不再是工会的多数股东，但美国服装工人联合会的继任者工人联合会仍然是一个重要的股东，截至2021年12月31日，它持有我们大约41%的股权。工人联合会是服务业雇员国际联盟的一个分支，代表纺织、分销、食品服务和博彩业的工人。
我们提供一整套商业和零售银行、投资管理以及信托和托管服务。我们的商业银行和信托业务范围是全国性的，我们还通过我们在纽约市的三个分支机构、华盛顿特区的一个分支机构、旧金山的一个分支机构、波士顿的一个商业办事处以及我们的数字银行平台向商业和零售客户提供全方位的产品和服务。我们的企业部门包括商业银行、信托和投资管理以及消费者银行。我们的产品线包括住房抵押贷款、C&I贷款、CRE贷款、多户抵押贷款，以及各种商业和消费者存款产品，包括无息账户、有息活期产品、储蓄账户、货币市场账户和存单。我们还提供网上银行和账单支付服务、在线现金管理、保险箱租赁、借记卡和ATM卡服务，并为我们的客户提供全国范围的自动取款机网络。
我们目前提供广泛的信托、托管和投资管理服务，包括资产保管、公司行动、收益收取、代理服务、账户转移、资产转移和转换管理。我们还提供广泛的投资产品，包括指数基金和积极管理的基金，涵盖股票、固定收益、房地产和另类投资策略，以满足客户的需求。我们的产品和服务是为我们的目标客户群量身定做的，他们更喜欢有社会责任感、以价值观为导向、致力于在世界上创造积极变化的金融合作伙伴。这些客户包括以倡导为基础的非营利组织、社会福利组织、全国工会、政治组织、基金会、具有社会责任的企业和其他营利性公司，这些公司寻求在盈利活动与有利于其他利益相关者以及这些商业客户的成员和利益相关者的活动之间取得平衡。2021年，我们推出了ResponsiFunds，这是一套环境、社会和治理(ESG)影响产品，旨在使我们客户的投资增长目标与其组织价值保持一致。
我们的目标是成为那些努力在我们的社会中产生有意义影响的个人和组织的首选财务合作伙伴，他们关心他们的社区、环境和社会正义。我们业务的增长对我们的社会使命以及我们如何为利益相关者提供影响和价值至关重要。公司收购了B公司TM认证，在严格的社会和环境绩效、责任和透明度标准下进行评估后获得的荣誉。该公司也是美国12家商业金融机构中最大的一家，这些机构是全球银行价值联盟的成员，该联盟是一个由来自世界各地的银行领导人组成的网络，致力于推动银行业的积极变革。在2021年期间，我们在全球舞台上的领导地位因我们在气候变化问题上的工作而受到认可，我们在联合国(UN)召集了净零银行联盟和全球碳会计金融伙伴关系(PCAF)，并在格拉斯哥净零金融联盟担任顾问角色。
最新发展动态

2021年9月21日，我们达成了收购友邦保险和ABOC的合并协议，但须遵守惯例的成交条件，包括我们的监管机构的批准。2022年2月25日，我们宣布，由于无法获得监管部门的批准，我们已撤回了与AIC和ABOC合并的监管批准申请。 因此，我们不再继续进行这笔交易。

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次级债发行
在11月1日2021年8月8日，该公司完成了本金总额为3.250的2031年到期的固定利率至浮动利率次级债券的公开发行，总额为8,500万美元。次级票据将于2031年11月15日到期。我们打算将此次发行的净收益用于一般商业用途，包括吴昂戈ING营运资金需求。

环境、社会和治理责任

我们明确承诺遵守最高的ESG标准。在我们董事会和执行管理层的指导下，我们勤奋地履行我们的使命，成为美国负社会责任的银行，赋予组织和个人权力，推动积极的社会变革。2019年，我们正式确立了董事会对我们ESG活动和沟通的监督，由我们的执行委员会负责维护，我们将其更名为执行和企业社会责任委员会。此外，还成立了一个正式的跨部门企业社会责任(CSR)委员会，由负责执行各种ESG政策、战略和沟通的员工组成。企业社会责任委员会直接向董事会的执行和企业社会责任委员会报告。

我们的业务战略专注于为关心他们的钱如何投资的客户群提供有影响力的银行和贷款服务。这一战略植根于我们作为一家为劳动人民、工会、非营利组织、基金会和有影响力的企业提供服务的银行近100年的历史。我们相信，有越来越多的客户希望将他们的资金委托给一家与他们的价值观一致的公司。我们的政策是不贷款给(I)化石燃料公司，(Ii)制造武器的公司，(Iii)我们认为不支持工人、妇女、移民或LGBTQ+社区权利的公司，或(Iv)采取与我们的使命不一致的立场的公司，也不向这些公司放贷或投资我们自己的钱。2021年，我们宣布推出ResponsiFunds，这是一套ESG Impact产品，旨在使投资增长目标与组织的价值观保持一致。
我们在支持强有力的环境标准、可持续的金融以及负责任和可持续的银行业务方面一直处于国际领先地位。作为联合国负责任投资原则的创始签字国、联合国负责任银行原则的创始签字国和联合国净零银行联盟的创始成员，我们公开承诺将金融作为一种工具来建设一个更可持续的地球。2021年，我们采取了几项措施，继续保持在气候融资领域的领先地位。我们是首批根据碳会计财务伙伴关系(PCAF)发布数据的银行之一，也是第一家根据基于科学的目标(“SBTI”)方法发布净零气候目标的美国银行。我们在2021年10月公布了我们的目标，我们的目标是2030年绝对排放量减少49%，2045年达到净零排放。
在计算公司或行业的碳影响时，公司的温室气体排放量分为以下三类，称为“范围”：
•范围1排放。来自适用公司拥有或控制的来源的排放，例如车辆、高炉、发电机、制冷、空调机组。
•范围2排放。因消耗适用公司购买的电力、热力或蒸汽而产生的排放。
•范围3排放。涵盖从非适用公司拥有或控制的来源排放的业务活动造成的所有其他间接排放(不包括范围2)。作为PCAF的主要记者，我们现在报道我们资助的排放的碳影响，以及其他范围3类别的影响，如商务旅行和购买的商品。
在我们自己的业务中，我们测量范围1和范围2的温室气体排放量，并为任何不可避免的碳排放购买碳补偿。作为我们的净零气候目标的一部分，我们还在寻求到2030年将我们的直接或“可操作的”排放减少到净零排放。我们致力于在整个企业范围内100%使用清洁能源，主要购买再生纸产品，并保持高标准的能源效率。在全公司范围内，我们积极致力于加强对我们的环境政策和计划的遵守。
我们明确承诺承担社会和治理责任。截至2021年12月31日，我们大约25%的员工根据集体谈判协议加入了工会。员工都知道我们支持有组织的劳工和工人权利的立场。2019年，我们成为第一家将最低工资提高到每小时20美元的美国银行。在2021年期间，我们与一批精选的企业领导人一起参与了最低工资倡议的制定，这些企业领导人拥有强大的
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人力资本管理的记录。我们的员工行为准则和平权行动政策，在多元化和包容性董事的领导下，支持招聘、培训和工作场所文化的多元化和包容性努力。截至2021年12月31日，我们60%的员工认为是女性，62%的员工认为是有色人种。截至2021年12月31日，女性担任37个高级管理职位中的13个(定义为高级副总裁及以上)和11个执行管理职位中的3个(定义为执行副总裁及以上)。此外，我们的14名董事会成员中有8名确认为女性或有色人种或LGBTQ+。董事会和管理层已为公司采纳了涵盖员工多样性的关键政策和指标，包括招聘、留住和劳动力构成，作为多元化、公平和包容性(DEI)更广泛倡议的一部分。我们通过我们的慈善事业吸引了彩色气候誓言的捐赠者，并通过我们的商业贷款提供资金支持黑人愿景基金和彩色企业家。我们经常倡导社会和治理责任，用我们的公众声音来支持我们努力的影响。通过我们的机构投资平台，我们定期参与股东维权活动，特别关注工作场所公平、气候变化、社交媒体平台上的错误信息以及生物多样性的保护。
参与度是我们整个公司战略的重要组成部分。我们与对环境和社会目标有积极影响的客户合作，并已开始提供与可持续性相关的贷款，这些贷款增加了环境属性。我们有严格的供应商政策，涵盖ESG目标，并与主要供应商就其ESG性能进行接触。我们的员工通过员工资源小组(“ERG”)参与开发新的计划和产品，以提高我们的ESG绩效。
竞争
金融服务业竞争激烈，我们在我们的地理市场上争夺贷款、存款和客户关系。我们努力成为致力于推动积极社会变革的具有社会责任感的公司、组织和个人的首选银行。竞争包括努力留住现有客户，发放新贷款和获得新存款，扩大所提供服务的范围和复杂性，以及提供具有竞争力的存款和贷款利率。我们的资金成本随市场利率波动，并可能受到其他金融机构提供的更高利率的影响。在某些利率环境下，预计企业和政府债务证券以及货币市场共同基金可能会对存款产生额外的重大竞争。在纽约、华盛顿特区、波士顿和旧金山等大都会地区，我们在总的吸储或放贷活动中只占很小的市场份额。
在金融服务业，市场需求、技术和监管变化以及经济压力加剧了银行和其他金融机构之间的竞争。由于竞争加剧，我们认为现有银行被迫将服务多样化，提高存款利率，并变得更具成本效益。与此同时，监管框架的相应变化导致金融机构提供的金融服务日益统一。金融服务业的这些市场动态增加了新的银行和非银行竞争对手的数量，并提高了客户对竞争对手之间产品和服务差异的认识。
我们主要面临下面列出的五大类竞争对手的竞争。在每一种情况下，我们都依赖于我们对社会负责的使命的关注，以及在当地和越来越多的国家层面上的消费品，以吸引与使命一致的客户并与这些竞争对手竞争。
•我们在纽约市、华盛顿特区和旧金山等大都会地区的分支机构以及我们在波士顿的商业办事处内的本地和地区性银行竞争。这些当地和地区性银行具有相同的当地重点和与社区的接触，通常提供类似的产品和服务能力。
•已经并正在扩大其在纽约、华盛顿特区、波士顿和旧金山等大都市地区的实体足迹的大型银行。这些大型银行拥有大量的全国性资源。
•全国性“直接”银行，它们拥有复杂的数字产品和重大的国家品牌投资，吸引了不需要实体分行开展银行业务的部分人群，并可能提供更高的存款利率。
•金融科技“非银”。有无数新兴的商业模式和技术创新者进入个人金融领域。金融科技的许多创新具有重大能力，可能会对传统银行产生颠覆性影响。
•其他对社会负责的银行和金融服务公司，包括信用社。我们预计，鉴于最近这一概念受到高层关注，社会责任银行领域的竞争将会加剧。
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在商业银行业务中，我们竞相以具有竞争力的价格水平为健康、稳定的企业和房地产项目提供贷款，这对我们的业务和风险状况也是有意义的。我们的主要商业银行竞争对手包括国家、地区和地方银行，这些银行的规模比我们大，因此有能力为更大的项目提供贷款或提供更多的产品组合。我们还与当地银行竞争，其中一些银行可能会为各种类型的贷款提供激进的定价和独特的条款。
在零售银行业务方面，我们主要与那些在我们的市场领域拥有明显零售业务和人员的银行竞争。推动个人银行竞争的主要因素是客户服务、利率、收费、分行地点和营业时间、网上银行能力以及提供的产品范围。我们通过广告、提供有竞争力的利率和寻求提供高水平的个人服务来竞争存款。
在零售贷款方面，我们也与非银行抵押贷款公司竞争。非银行竞争可以获得通过二级市场和私人参与者提供的一系列产品和服务。快速利用最新技术的能力，同时受益于较低的监管和合规成本，使非银行竞争对手能够快速增加新产品。我们试图通过利用我们的投资组合产品为客户提供传统银行找不到的选择，并通过为投资组合产品提供内部服务来进一步发展客户关系，从而跟上非银行抵押贷款竞争的步伐。退伍军人管理局(VA)贷款和联邦住房管理局(FHA)贷款是我们产品的一部分。我们对新技术进行了投资，以跟上市场的步伐；将服务直接集成到我们的销售点和贷款发放软件系统中，以帮助降低风险并缩短抵押贷款处理时间。我们通过使用互联网营销、让客户在线申请的能力、在我们的抵押贷款领域增加更多的州、与州和地方非营利组织合作帮助中低收入借款人以及聘请有才华的抵押贷款发放专业人员，不断扩大我们在零售贷款领域的市场占有率。
在投资管理和信托服务方面，我们与各种托管银行以及为这些客户群提供投资经理和顾问的不同群体展开竞争。从托管的角度来看，我们的竞争对手是较大的托管机构，如道富银行和纽约梅隆银行，以及较小的、面向客户服务的托管银行，如美国银行、地区银行和M&T银行。在投资管理方面，我们经常与许多为客户提供被动股票指数复制的公司竞争，包括道富银行、贝莱德和先锋。我们的活跃产品，包括股票和固定收益产品，与传统上为塔夫脱-哈特利基金、公共基金和捐赠基金/基金会提供服务的数十家机构经理展开竞争。我们与景顺达成的协议将成为我们的主要投资子顾问，这将增加这一系列产品。
我们一直专注于为客户提供增值产品和服务，这是因为我们与客户的密切关系以及我们对他们使命的亲和力。我们相信，我们为客户和客户提供灵活、复杂的产品和以客户为中心的流程的能力，使我们能够在金融服务环境中保持竞争力。对于消费者、小型企业和商业客户，我们采取了针对特定细分市场的立场，以保持在我们的分行和在线银行市场的竞争力。
我们的市场区域
我们专注于拥有庞大且不断增长的目标客户群的地理市场。我们的主要地理市场包括纽约市、华盛顿特区、旧金山和波士顿的大都市地区。根据我们委托进行的研究，每个市场都有大量以价值观为基础的企业和非营利组织。我们还能够利用我们作为一家具有社会责任感的银行的传统，向全国客户进行营销。
我们目前拥有一个管理高效的网络，由纽约市的三个分支机构、华盛顿特区的一个分支机构、旧金山的一个分支机构和波士顿的一个商业办事处组成。随着我们在纽约取得成功，我们现在已经成为这个社区近一个世纪的一部分，我们于1998年以成功的战略扩张进入华盛顿特区市场。2012年，我们加强了在华盛顿特区市场的努力，在截至2021年12月31日的五年期间，我们创造了18.4%的复合年存款增长率。此外，在成功收购新资源银行后，我们已成为旧金山一家值得信赖的商业贷款机构，最近开始在波士顿站稳脚跟。
我们的商业模式
我们是一家提供全方位服务的商业银行，提供广泛的存款产品、信托和投资管理服务以及贷款服务。我们从基于价值观的商业客户和消费者客户中产生关系存款。我们通过信托、托管和投资管理服务进一步发展新的和现有的关系，从而产生
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此外，我们还通过第三方经纪商向我们的零售客户提供投资、经纪、资产管理和保险产品。由于我们的目标客户群历来信贷需求有限，我们从这些关系中产生了大量过剩流动性，然后通过保守的资产配置策略进行部署，以实现诱人的风险调整后回报。
存款
我们主要通过根据地区和客户细分组织的银行家团队来收集存款。我们敬业的银行家团队对他们涵盖的细分市场非常熟悉，许多人在开始他们的银行职业生涯之前，曾与构成我们目标客户基础的组织合作过。我们相信，我们对这些细分市场的深刻理解、定制的解决方案以及基于关系的个性化服务模式使我们能够满足客户独特的银行需求。因此，我们相信，我们已成为这些集团中的许多人首选的领先银行之一，这些集团反过来为银行贡献了一个重要的低成本核心存款来源。我们的总存款基础由52%的无息账户组成，截至2021年12月31日的一年的平均存款成本仅为10个基点。我们相信，我们专注于服务于使命驱动的客户市场的银行利益，使我们在从目标客户群中创造业务方面比其他商业银行具有竞争优势。
除了这种商业业务发展结构外，我们还通过分支网络、在线网络和移动平台寻找消费者存款。通过这些渠道，我们提供各种各样的存款产品，包括活期存款账户、计息产品、储蓄账户和存单。截至2021年12月31日，我们的存款基础包括33亿美元的支票存款，28亿美元的其他流动存款，如货币市场支票、储蓄和存折存款，以及2.072亿美元的存单。我们绝大多数的商业存款都来自于对社会负责的组织。
信托与投资管理
我们已经 自1973年起提供机构信托、托管和投资管理服务。这项业务已成为我们特许经营权不可或缺的贡献者，并与我们的商业银行业务相辅相成，因为它们相互支持和发展。我们大约三分之一的信托和投资管理客户使用我们的存款产品。我们的大部分信托和投资管理业务由机构投资客户组成，如多雇主养老基金和塔夫脱-哈特利基金(Taft-Hartley Fund)。
我们的托管服务银行家对我们的目标客户群有着丰富的经验，提供高度个性化的客户支持方法和可定制的解决方案，包括那些专门为满足1974年《雇员退休收入保障法》以及公共部门员工福利和养老金计划、捐赠基金、基金会和家族理财室的要求而设计的解决方案。我们的核心托管服务具有广泛和全面的产品套件，包括资产保管、公司诉讼、收益收取、代理服务、账户转移、资产转移和转换管理，专注于为我们的客户增值。
我们的投资管理产品目前由广泛的指数基金和主动管理基金组成，涵盖股票、固定收益、房地产资产和另类投资策略。我们经验丰富的团队专门定制我们的投资策略，以与我们客户的价值观保持一致。我们于1992年推出了Longview系列基金，以促进通过所有权进行宣传，以投资信念为指导，即具有强大公司治理的公司从长期来看为股东提供更大且波动更小的回报。我们将问责制、审慎的风险监督、社会和环境意识、与工人、股东和社区的关系视为可持续创造价值的关键原则，这些原则界定了良好的治理最佳做法，并提高了股东获得良好回报的前景。我们通过代理投票指南、提交与社会一致的股东提案以及我们代表投资者提起的诉讼，在促进强有力的公司治理方面发挥了积极作用，我们相信这使我们的指数基金有别于类似情况的基金，并为我们提供了竞争营销优势。
I2021年，我们推出了ResponsiFunds，这是一套ESG Impact产品，旨在使投资和增长目标与ESG价值保持一致。与景顺联合成立的社会责任基金是为了应对这一关键的ESG关头而发展起来的。社会、气候和性别公平在建设一个更加公正、可持续和包容的未来方面的重要性从未像现在这样清晰，作为一家拥有近百年社会责任的银行，我们正在创造与我们的使命和价值观相一致的产品解决方案。为了实现这一目标，作为ResponsiFunds产品套件的一部分提供的基金将筛选在ESG实践和原则方面在其商业模式、长期战略和产品开发方面表现出色的公司。通过利用领先行业专家的量身定制的筛查方法，ResponsiFunds筛查既排除了私人监狱、管道、武器、油砂、煤炭、烟草、联合国全球契约不合规、地下碳200™等，同时也
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筛选ESG领导层包含的领域。我们相信，这些基金的设计具有成本效益和持续的活力，对于希望帮助为一个公正和可持续的世界融资的投资者来说，是一个明智的选择。
近年来，我们商业银行业务的增长对我们的信托、托管和投资管理服务业务的加速增长做出了重要贡献。截至2021年12月31日，我们拥有1096个托管账户，托管资产402亿美元，543个投资管理账户，管理资产173亿美元。在截至2021年12月31日的一年中，我们产生了1340万美元的投资和信托费用。
资产配置
我们的目标客户群为我们提供了一个历史上一直是稳定的低成本核心存款来源，通常信贷需求有限。因此，从历史上看，我们拥有大量过剩的流动性。我们认为，我们差异化业务模式的一个关键好处是，我们可以灵活地分配过剩的流动性，以实现诱人的风险调整后回报。我们今天的盈利资产组合包括针对目标商业客户的贷款、各种类型的房地产贷款和证券。我们有一个健全的治理流程，以维持保守的信用标准，并为我们资产负债表上的每一笔贷款提供担保。
商业和工业贷款
我们对目标客户的贷款发放策略采取基于关系的方法，因为我们的银行家已经在我们的目标客户基础和他们独特的银行需求中与我们的客户建立了深刻的经验。我们的业务战略要求我们通过展示对我们共同价值观的奉献来赢得这些客户的信任，从而发展我们的业务-这些与使命一致的客户寻求我们的专业知识，以便获得各种形式的专业贷款。我们的专业贷款包括由慈善赠款担保的过渡性融资，为业主自住的工会设施提供融资，向主要社区发展金融机构管理的经济适用房建设基金提供贷款，为商业太阳能部署和其他可再生能源和能源效率项目提供贷款，以及向政治活动提供贷款。
房地产贷款
我们的房地产投资组合包括对个人和商业企业的贷款，包括1-4个家庭、多个家庭和CRE。
住宅房地产
我们向个人发放的房地产贷款组合主要基于我们的地理市场，但也有一小部分房地产贷款是向我们地理市场以外的个人发放的，其中一些是我们为某些商业客户成员开发的亲和抵押贷款计划，例如服务业雇员国际联盟(SEIU)和美国教师联合会(AFT)。我们从2012年开始提供住宅抵押贷款，自那以来已发放了约3,500笔贷款，截至2021年12月31日，贷款总额为18亿美元。我们的住宅贷款主要是封闭式抵押贷款，以主要位于我们地理区域的1-4个家庭住宅的第一留置权为担保。住宅是典型的住宅结构，由主体住宅、第二住宅或度假屋和投资物业组成，物业类型包括独户住宅、二至四单元住宅、共管公寓和合作公寓。我们还拥有购买的1-4个家庭贷款的投资组合，占截至2021年12月31日总资产的2.8%。
多家庭和CRE
我们投资组合的很大一部分是向纽约客户发放的多户贷款，主要是用于租金稳定的建筑。我们通常对LTV和偿债覆盖率实施严格的承保准则，旨在降低这一贷款类别的信贷和集中度风险。从2010年1月1日到2021年12月31日，我们的历史多家庭损失率累计为94个基点。我们的多户家庭贷款的平均LTV为52%。其他CRE风险敞口也主要位于纽约大都市区，包括写字楼、零售中心、工业设施、医疗设施和综合用途建筑的贷款，初始LTV平均为51%。
截至2021年12月31日，我们的多家庭投资组合总额为8.218亿美元，我们在纽约州的多家庭贷款敞口总额约为6.476亿美元。其中约64%的贷款发放给至少有一个租金管制单位的建筑物，投资组合中约44%的单位是租金管制的。
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证券

我们的证券组合主要包括对政府支持实体的抵押贷款支持证券以及其他资产支持证券和PACE投资的高质量和流动性投资。所有非机构证券，包括非机构商业抵押贷款支持证券、抵押贷款债券、非机构抵押贷款支持证券和资产支持证券，均为高级部分，约86.3%拥有AAA信用评级，13.0%拥有A级或更高信用评级。截至2021年12月31日，我们的证券投资组合，包括纽约联邦住房贷款银行(FHLB)股票，加权平均收益率为2.22%，估计加权平均寿命为4.9年。这一投资组合中约有71.5%被归类为“可供出售”。截至2021年12月31日，包括FHLB股票在内的我们的证券投资组合占总计息资产的43.4%。

2019年，我们扩展到住宅物业评估清洁能源(PACE)融资，允许借款人通过市政当局征收的物业税评估偿还资金，为节能和其他对社会负责的住房改善提供资金。PACE评估通常与税收留置权和优先抵押债务并驾齐驱。自2019年以来，我们已经购买了7.884亿美元的PACE评估，支持对住宅和商业物业的改善。住宅评估是由三家不同的公司发起的，主要由加利福尼亚州和佛罗里达州的房产支持。我们的住宅和商业Pace投资组合的平均初始评估价值比分别约为9%和21%。我们在2021年增加了3.093亿美元的PACE资产。PACE评估通常是未评级的传递证券，在安全级别没有增加结构性保护或担保。
我们的业务战略
我们有一个明确的使命，那就是成为美国负社会责任的银行，赋予组织和个人权力，推动积极的社会变革。我们的愿景是提供促进经济、社会、种族和环境正义的银行。我们的差异化模式提供基于关系的个性化服务和定制解决方案，同时分享客户的价值观，这推动了我们的商业银行、信托和投资管理业务的增长，并日益推动我们的消费者银行业务的增长。
我们希望通过继续与我们的目标客户群发展有机关系，并保持我们的风险和费用纪律，进一步提高我们的特许经营权价值。我们计划通过与现有市场的目标客户建立新的关系，并战略性地扩展到新的地理位置来扩大我们的客户基础。我们相信，这将推动我们的核心银行业务以及信托和投资管理业务的增长。保护我们基于价值的特许经营权还需要有纪律的风险和费用管理，我们认为这对我们的商业战略至关重要。对客户价值的承诺是我们差异化商业模式的核心原则，我们希望它继续作为我们更广泛的商业战略的支柱。
关注存款拉动型有机增长
我们的主要目标是在我们的目标客户群中发展有机关系，以支持我们高质量、低成本的核心存款基础的增长。我们的增长是通过提供基于关系的、个性化的服务和定制的解决方案来实现的。我们的存款收集策略的成功，使我们成为一家主要以存款为主要资金来源的核心机构，从而降低了融资成本。截至2021年12月31日，包括支票账户、货币市场账户和储蓄账户在内的核心存款总额为61亿美元，占总存款的97%。我们的存款策略使我们能够吸引商业储户，这些储户也与我们一起借款和投资。过去五年，我们的存款总额以18.4%的复合年增长率增长。我们相信，我们在目标客户群中的声誉使我们能够很好地保持我们的增长轨迹。
地理扩展
我们打算考虑向拥有大量社会责任组织和个人的新市场进行战略扩张。我们通过向华盛顿特区的扩张以及通过完成对总部位于旧金山的新资源银行的收购，展示了我们实现有机增长的能力。2020年，我们在波士顿开设了第一个商业办事处，这是我们努力有机地拓展新市场的一部分。我们打算继续评估机会，以便有效地将我们的地理足迹扩展到美国其他大城市地区，这些地区与我们目前的其他市场具有相同的特征。
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发展信托和投资管理业务
40多年来，我们一直致力于满足机构客户的投资需求。我们致力于培养牢固的客户关系和对客户目标的无与伦比的理解。我们提供广泛的指数基金和主动管理型基金，涵盖股票和固定收益策略。截至2021年12月31日，我们托管的资产为402亿美元，管理的资产为173亿美元。我们商业银行业务的增长推动了我们信托和投资管理业务的持续增长，我们大约三分之一的信托和投资管理客户使用我们的存款产品。我们现有的商业客户有大量的信托和投资管理需求。我们目前的基础设施提供了必要的规模，以增加我们在公司、捐赠基金、基金会和家族理财室中的市场占有率。从历史上看，我们的许多投资管理服务都是在“内部”进行的，同时利用一系列的子顾问来满足特定的需求。2019年12月，我们宣布与景顺结成战略联盟，担任我们的主要投资管理子顾问，并有意义地减少了公司直接管理的资产。景顺为我们的投资管理业务带来了巨大的规模和经验，截至2021年12月，我们管理的资产超过1.6万亿美元。景顺拥有跨资产类别的广泛投资管理服务，拥有塔夫脱-哈特利计划的经验，以及与我们的使命相一致的大量社会责任投资产品。在2020年，我们大约四分之三的投资管理资产被转移到景顺咨询服务，使该行能够利用他们的投资管理平台和专业知识。, 降低风险，降低成本。我们与景顺的联盟导致了新产品的开发，专门针对我们的任务导向型客户所表达的需求。2021年，我们推出了ResponsiFunds，这是一款ESG Impact产品套件，旨在使投资增长目标与组织的价值观保持一致。
保持谨慎的资产配置方式
我们的商业模式在历史上产生了大量低成本核心存款，我们相信它将继续这样做。如上所述，我们的目标客户历来信贷需求有限，我们预计这些需求不会发生有意义的变化。因此，我们的商业模式使我们能够获得过剩的流动性，我们打算谨慎地管理这些流动性，以优化风险调整后的回报。我们预计，我们的贷款策略将继续包括房地产和C&I贷款，以及购买高质量贷款，例如由小企业管理局或美国农业部支持的政府担保贷款、专注于与任务一致的太阳能电池板安装的消费贷款，或由其他金融机构发起的银团贷款，这些机构具有良好的信用质量和审慎的承保记录。
承销与信用风险管理
承销业务。某些信用风险是所有贷款固有的。这些风险包括抵押品未来价值的不确定性带来的风险、经济和行业状况变化带来的风险，以及与个别借款人打交道所固有的风险。虽然我们都发起和购买了贷款池，但我们对所有贷款都适用以下承保标准。我们试图通过遵守内部信用额度、贷款的多层审批流程、文件审查以及任何信贷政策例外的后续程序来降低还款风险。我们的管理层、贷款官和信用管理团队强调强大的风险管理文化，这种文化得到了全面的信贷承销、融资和管理政策和程序的支持，我们相信这些政策和程序使我们能够保持良好的资产质量。我们的承保方法强调分析全球现金流覆盖范围、房地产贷款中的财产现金流、贷款与抵押品价值之比，以及在适当的情况下获得个人担保。此外，在大多数收入-财产贷款的情况下，我们要求借款人是特殊目的实体。
我们的董事会已将我们的信用风险职能的监督责任委托给其信用政策委员会，该委员会负责设定我们的信用风险偏好并批准我们的信用政策。该政策至少每年更新一次，并对其进行全面审查。本公司董事会成立了一个管理层信用委员会，负责制定、批准和管理我们的信用政策。管理信用委员会审查并有权批准、推迟或拒绝在我们的信用政策规定的限额和做法范围内的所有新的和现有的信用敞口请求。在其他职责中，管理信贷委员会审查和批准(I)所有C&I和华润置业非多家族商业信贷敞口申请超过700万美元；(Ii)华润置业多家族信贷敞口申请超过1,000万美元；以及(Iii)批准超过200万美元的住宅贷款信贷申请。信贷政策委员会必须批准任何超过2500万美元的贷款，以及对银行来说是新的或面临更高风险的特定项目。

我们的信用管理委员会成员包括商业银行总裁兼首席执行官、董事首席财务官、首席信用风险官、财务主管、财务主管、总法律顾问、高级信贷官、高级信贷官和董事商业地产。我们的管理信用委员会通常每周开会评估和批准信用
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由信贷员带来。在提交贷款审批之前，贷款将经过几轮承销和信用审查，从交易筛选开始，由贷款单位进行承销，由我们的信用风险管理团队审查承销，提交正式的信用申请备忘录，我们的信用风险管理团队也会审查该备忘录，并由高级信贷官批准继续进行。具体地说，在承保过程中，在提交给管理信用委员会之前，发起关系经理会访问多户和CRE贷款的抵押品物业。由于我们关注的是整个信贷机会，包括借款人的财务实力、行业、贷款结构、战略契合度和经济状况，因此没有自动因素阻止贷款获得批准。在评估每一项潜在贷款关系时，我们坚持一套严谨的承保评估程序，包括但不限于以下内容：

•了解客户的财务状况和偿还贷款的能力；
•核实与贷款金额和结构相关的主要和次要还款来源是否充足；
•遵守抵押品担保贷款的适当LTV准则；
•保持贷款组合多样化的目标水平，包括借款人类型、行业和抵押品的地理位置；
•确保每笔贷款都有适当的文件记录，并有完善的抵押品留置权；以及
•贷款的目的。
有受限制的行业和活动清单；属于受限制的行业或活动的贷款仍可在例外的基础上获得批准。对这类贷款的审查必须包括对例外减刑的审查以及继续考虑该贷款的理由。
我们使用第三方评估师来评估我们发放CRE贷款的物业。我们根据特定的物业类型和物业所在的地理区域，从一小群合格的个人和公司中挑选这些评估师。评估审查流程已外包。评估管理公司(从银行批准的名单中)选择评估的个人或公司，对评估进行排序，并对完成的评估进行审查。整个过程由高级副总裁兼高级房地产信贷官管理。
对于1-4个家庭的住宅贷款(第一留置权)，除非借款人获得按揭保险，否则我们的一般政策是不超过80%的LTV。贷款额度一般会随着贷款金额的增加而下降。对于多户和CRE贷款，我们的政策是对每笔贷款进行评估，一般情况下，LTV分别不超过80%和75%。
借给一个借款人的贷款。根据纽约州金融服务部(New York State Department Of Financial Services)颁布的“向一个借款人提供贷款”的规定，我们通常将不超过未减值资本和未减值盈余的15%的贷款借给任何一个借款人或借款实体。对于由具有市场价值的可随时出售的抵押品担保的贷款，这一限额可额外增加10%，该抵押品由可靠和持续可用的价格报价确定，至少等于未偿还资金的金额。为了有资格获得这额外的10%，我们必须完善抵押品的担保权益，抵押品的市场价值在任何时候都必须至少达到贷款金额的100%，超过我们未减值资本和未减值盈余的15%。截至2021年12月31日，我们对一个借款人的贷款监管上限为8900万美元。我们的管理信用委员会批准的限额是2500万美元，任何超过2500万美元的贷款都必须得到信用政策委员会的批准。我们定期监测集中风险，这是指向某一特定客户或某类客户放贷过多的风险。我们的贷款政策根据贷款类型和地理位置设定了详细的集中限制和细分限制。我们的管理信用委员会和我们的信用政策委员会每季度审查我们的集中报告。
持续信用风险管理。信用风险管理涉及我们的信贷员或关系经理、承销商以及信用审批、信用管理、投资组合管理和催收或贷款制定人员之间的协作。我们将我们的催收政策统一应用于我们的投资组合贷款和为他人服务的贷款。我们每月举行贷款质量会议，参加会议的有来自上述每个小组的代表，包括业务部门负责人。我们的贷款质量委员会是我们的执行和高级管理管理机构，用于监控已对监管风险评级进行分类或批评的贷款，或由我们的首席信用风险官或高级信贷官确定的贷款。批评贷款是特别提到的贷款，因为它们显示出潜在的弱点，如果管理层不加以解决，可能会导致业绩和可收回性问题。分类贷款包括不合标准的应计贷款、不合标准的非应计贷款和不良贷款。
•不合标准的应计贷款有弱点，可能会导致可收回性问题，尽管预计所有本金都将得到偿还。
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•不合标准的非应计贷款有弱点，可能会导致可收回性问题，并有可能不会收回全部本金。
•不良贷款有很大的弱点，加上在未来的某个时候可能会出现一定程度的损失。
我们对分类和批评贷款的审查包括对市场状况、房地产(或企业实体)趋势、借款人和担保人地位、所需准备金水平和贷款应计状况的评估。
我们的贷款质量委员会还审查：拖欠贷款、即将到期的贷款、信用审查周期，以及贷款质量组合和非贷款质量组合的其他信用监测报告，以及不良住宅贷款。贷款质量委员会有权批准已审查的信用敞口的贷款修订和信用风险评级更改。信用风险评级的改变需要贷款质量委员会的多数票，并向信用政策委员会报告。在贷款质量委员会批准后，信用风险评级的变化在我们的系统中通过一个控制过程进行验证。
根据我们的政策，我们对我们的多户贷款、CRE贷款和C&I贷款进行年度资产审查。所有超过100万美元的C&I贷款至少每年审查一次，或根据规模标准每季度审查一次。合格评级的CRE和多户贷款根据规模和地点每年或每两年审查一次，所有批评和分类的贷款每月审查一次。作为这些信用审查的一部分，我们分析借款人最近的财务报表和任何可能影响借款人偿还贷款能力的额外市场数据。完成后，我们更新分配给每笔贷款的风险评级。鼓励关系经理将潜在的信用问题提请信用管理人员注意。我们的信用政策要求至少40%的贷款由独立的第三方审查，以确保我们分配的风险等级是适当的。我们目前的业务要求独立第三方按风险敞口审查我们至少50%的贷款。贷款通常由独立的第三方审核者选择，但审核者必须审查我们所有的杠杆贷款，风险敞口超过2,000万美元的贷款，风险敞口超过1,000万美元的C&I贷款，所有建筑和农田贷款，所有贷款的通过率最低风险敞口超过100万美元的风险评级，市政/公共财政贷款，以及分类或批评贷款。
管理层审核由独立审核员编写的报告，并将这些报告提交给董事会的审计委员会和信贷政策委员会。这些资产审查程序为管理层和董事会提供了更多信息，以评估我们的资产质量。
气候风险管理

与气候有关的风险包括：(1)过渡风险，即与向低碳经济过渡有关的风险；(2)实物风险，包括气候变化造成的实际影响，包括自然灾害的频率和严重程度增加、海平面上升和极端温度；(3)监管风险，因为地方、州和联邦政策制定者以新的法规和市场影响力应对气候危机，旨在加快向低碳经济的过渡，减轻气候风险，保护经济免受气候影响。这些较长期的影响和事件对业务运营、供应链、分销渠道、客户和市场具有广泛的实质性影响。过渡风险的影响可能导致并放大信用风险或市场风险，导致客户的营业收入或其资产价值下降，并使我们面临由于加强监管审查或负面公众情绪而带来的声誉和/或诉讼风险。实物风险会降低借款人的还款能力或影响抵押品的价值，从而导致信用风险增加。

我们继续将气候风险融入我们的业务战略，并致力于通过风险管理计划采取雄心勃勃的行动。2021年，世行成为气候相关金融披露特别工作组(TCFD)的支持者，并在治理、战略、风险管理和目标方面遵循TCFD框架，以披露关于气候变化带来的风险和机遇的明确、可比和一致的信息。我们很高兴能够着手这项工作，与客户接触以实现我们的目标，并将我们的进展传达给我们尊贵的利益相关者。我们通过我们的净零气候目标报告传达我们的气候风险缓解努力，这是我们的计划，以衡量我们的影响，设定指导我们的业务和我们在世界上的影响的目标，并透明地说明这将对我们的业务和运营意味着什么。我们网站上的信息未在本报告中引用。

资讯科技系统

我们不断进行投资，以维护现代、高效和可扩展的信息技术系统。我们将我们的大部分加工和服务外包，这使我们能够与每个细分市场的行业公认供应商合作，通过利用供应商的规模经济来降低成本，并使我们能够根据需要扩展我们的能力。我们与第三方供应商合作，确保我们有效地利用他们的应用程序，并最大限度地发挥他们的能力。我们使用一种
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用于发起和处理贷款和存款账户的集成核心系统，为我们提供了高度自动化，改善了客户体验，降低了成本。

我们不断完善网络安全态势，实施多层次防御战略，保护客户和机密数据。我们积极监测网络安全威胁形势，重点关注金融服务部门的趋势和新威胁。我们的信息安全部门主动识别和监控系统，以分析组织面临的风险，并在适当的情况下实施缓解控制。定期进行正式的安全意识培训，以提高员工对网络威胁的整体认识。除了保持防御性网络安全战略外，我们还在通过国际标准化组织27001认证的独立托管数据中心设有灾难恢复站点。我们定期进行业务连续性和灾难恢复演习，以确保我们的应急计划支持我们的运营需求和恢复时间目标。
人力资本资源

我们的人民

截至2021年12月31日，我们有375名员工，其中约25%由集体谈判协议代表。我们认为我们与员工的关系很好，没有经历过因劳资分歧而中断运营的情况。

我们总部的两名服务员工，包括负责机械和技术维修的员工，都在我们与当地32BJ服务员工国际联盟之间的2016年独立办公室协议范围内，该协议被修订并延长至2023年12月31日。除其他事项外，该协议一般规定了雇员的补偿、假期、遣散费和工作条件，并规定工会只在非常有限的情况下罢工。

我们与当地的OPEU签订的集体谈判协议涵盖了我们的某些办公室和文书雇员153。除其他事项外，该协议一般规定了雇员的补偿、假期、遣散费和工作条件，并包含一个“不罢工”条款，根据该条款，在协议期限内，工会不会罢工，我们也不会发起停工。在2020年3月11日，我们和OPEIU签订了经修订和重新确认的集体谈判协议，其中(I)将集体谈判协议的期限延长至2023年6月30日，(Ii)规定工资分别从2020年7月1日、2021年和2022年7月1日起增加3%，以及(Iii)反映入门级职位的最低时薪增加20美元或每年39,000美元，同时也提高了随后所有工会职系的最低时薪和年薪。

多样性、公平性和包容性

公司对Dei的承诺从最高层开始，由我们的首席执行官直接监督。在我们的最高层，多样性对我们很重要，我们的董事会目前由六名女性组成，四名种族或族裔多元化的成员，以及一名LGBTQ+成员。关于劳动力多样性的政策以及招聘和留用政策由董事会制定，并由管理层定期向董事会报告。董事会已经批准了一个主管Dei的行政级别的职位。我们相信，保持和促进一个多元化和包容性的工作场所，让每个人都感到受到重视和尊重，对我们的发展至关重要。我们有一项正式的董事会多元化政策，规定在评估董事会提名人时，治理和提名委员会必须确保董事会提名人的任何候选人池中都包括不同的特征，包括但不限于性别、年龄、种族、种族、残疾和性取向。

我们致力于培养一种多元、包容和公平的文化，让我们的员工能够自由地将不同的观点和经验带到工作中。我们致力于吸引、留住和培养顶尖人才的战略，以推动我们的增长并为股东创造价值。在我们的员工招聘和选拔过程中，以及我们的业务运营中，我们坚持平等就业机会的政策，并在Dei上提供年度员工培训。我们已经建立了ERGs来支持边缘人群的员工，以帮助培养健康的工作场所文化。截至2021年12月31日，我们大约60%的员工认为是女性，女性担任37个高级管理职位中的13个，62%的员工认为代表不足的少数族裔，他们担任30%的高级管理职位。

为了增加员工队伍中的不同代表性，特别是高级管理人员，我们为少数族裔和妇女制定了必要的就业目标，并在招聘会上扩大了对不同候选人的招聘。此外，为了应对2020年春季爆发的内乱，我们成立了一个种族特别工作组，由来自公司各行各业的员工组成，以促进员工招聘、留用和晋升、专业发展和培训以及社区推广方面的种族平等。2021年，董事会通过批准我们的正式Dei计划，采取了重大步骤来加强我们的Dei战略。这项计划包括加强政策，重新将我们的重点放在我们的社会使命上，
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并寻求推动我们的公司、客户和社区的持续变革。这一计划不仅对我们的使命至关重要，而且是我们增长战略的关键部分，并确保我们是我们客户群的首选公司。

薪酬公平

该公司致力于薪酬平等，并于2020年进行了第一次薪酬股权审计。2021年，公司披露了每三年对所有非集体谈判员工进行第三方薪酬权益分析的政策。

文化与员工敬业度

我们相信，与员工的持续互动对于推动我们的成功非常重要。我们的总裁兼首席执行官每年至少与我们的员工举行一次市政厅式的会议，讨论诸如业务战略和前景、我们的竞争格局、新兴行业趋势等主题，并与管理层进行问答。我们相信，这种形式可以在整个组织内促进强有力且富有成效的对话。

有竞争力的薪酬/福利

为了吸引和留住人才，我们提供全面的薪酬和福利方案，包括医疗保险、养老金、储蓄计划、员工股票购买计划和学费报销。2019年，我们成为第一家将最低工资提高到每小时20美元的美国银行。

我们聘请了一家全国公认的外部薪酬和福利咨询公司来独立评估我们高管薪酬计划的有效性，并将其与行业同行的薪酬计划进行比较。我们通过将激励性薪酬与财务业绩挂钩，将高管的薪酬与业绩挂钩，并对高管提出了股权要求。

晋升和任期

我们相信，我们的成功取决于员工的发展和晋升。从2020年12月31日到2021年12月31日，我们大约有8.8%的员工得到了晋升。我们员工的平均任期约为八年。

健康与安全

员工和客户的健康和安全是我们的首要任务。为此，自2020年3月以来，当我们成功地将办公室员工过渡到远程工作环境时，我们已经能够在满足联邦、州和城市对员工的要求时，以健康和安全为指导，主动应对疫情不断变化的条件。对于我们的分支机构员工和客户，我们已经制定了安全程序，如要求戴口罩、清洁规程、提供个人防护装备和清洁用品、员工健康检查程序以及处理实际和可疑新冠肺炎病例的规程。

我们扩大了对员工的福利，以应对大流行，我们的反应是由一个代表我们劳动力的特别工作组指导的。随着我们在2021年底分阶段引入返回办公室的员工，我们部署了一个系统来捕获疫苗接种状态，并在必要时在进入办公室之前发布了新冠肺炎筛查和检测的协议。该公司保存健康和安全事件的记录，以及我们遵守职业和安全管理局的记录。
重要子公司
该公司拥有该银行的所有股本。本行拥有99.6%的股权，并控制其附属公司合并房地产管理公司(“AREMCO”)的业务，该公司是一家综合房地产投资信托基金，持有我们购买和发放的某些贷款。在AREMCO持有的贷款产生的收入以股息的形式支付给股东，包括银行。AREMCO计算其年度股息等于或超过预计年度应纳税所得额的95%，并在每年12月期间，AREMCO董事会宣布将于次年1月向股东支付股息。该股息包括以下AREMCO股票的已发行部分：A类高级优先股、B类高级优先股和初级优先股。
在截至2021年12月31日的一年中，AREMCO的应税收入为540万美元。2021年12月，AREMCO董事会宣布将于2022年1月20日向股东支付510万美元的股息。该股息包括以下已发行部分AREMCO股票：A类高级优先股每股1,873.95美元，B类高级优先股每股5.00美元，初级优先股每股80.00美元。应付给我们的股息约为500万美元，并记录为留存收益的调整。
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本行还有其他几家无关紧要的子公司，包括持有我们其他房地产所有财产(OREO)的子公司，这是我们拥有的与我们的业务没有直接关系的房地产。
可用的信息
我们在我们的网站www.amalgamatedbank的投资者关系部分提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)以及根据交易所法案第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案。这些备案文件在以电子方式向美国证券交易委员会备案后，将在合理可行的情况下尽快公布。这些报告也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得。我们网站上的信息并未作为参考纳入本报告。
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监督和监管

本公司及本行均须遵守广泛的银行法规，对其业务施加限制及提供一般监管监督。这些法律通常主要是为了保护客户、储户和其他消费者、FDIC的存款保险基金(DIF)和整个银行体系，而不是为了保护我们的其他债权人和股东。

以下讨论并不是银行业法律所管制的所有活动的完整清单，也不是这些法律和法规对我们业务的影响的完整清单。以下是适用于我们的某些法规和条例的实质性方面的一般摘要。这些摘要说明并不完整，您应该参考法规、法规和相应指南的全文以了解更多信息。本法律、法规如有变动，可以另行制定其他法规、规章和相应的指导意见。我们无法预测这些未来的变化或这些变化可能对我们的业务、收入和运营结果产生的影响(如果有的话)。

立法和监管的发展

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(《多德-弗兰克法案》)

多德-弗兰克法案于2010年7月签署成为法律，对金融机构产生了许多方面的影响，包括：

•建立一个金融稳定监督委员会，负责监测和管理系统性风险；
•赋予美国联邦储备委员会(“美联储”)额外权力，以监管某些类型的非银行金融公司；
•赋予联邦存款保险公司作为清盘人和接管人的新权力；
•改变存款保险评估的方式；
•要求监管机构修改资本标准；
•成立消费者金融保护局(CFPB)；
•限制某些银行向商户收取借记卡交易的交换费；
•对按揭贷款人施加更严格的规定；以及
•限制银行的自营交易活动。

多德-弗兰克法案中有许多条款授权监管机构采用新的法规，并进行研究，未来的法规可能会以此为基础。虽然有些已经发行，但仍有许多有待发行。政府干预和新的法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

CARE法案及与新冠肺炎相关的倡议

3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案，也被称为CARE法案，签署成为法律，规定了大约2.2万亿美元的直接经济救济，以应对新冠肺炎对公共卫生和经济的影响。CARE法案规定的救济期于2022年1月1日到期。CARE法案的许多项目都依赖于银行等金融机构的直接参与。这些计划是通过联邦部门和机构(包括美国财政部、美联储和其他联邦银行监管机构，包括对本公司和银行拥有直接监管管辖权的机构)采用的规则和指导来实施的。

工资保障计划。CARE法案的一项主要条款修订了小企业管理局的贷款计划，以创建一个有担保的无担保贷款计划，即Paycheck保护计划，或PPP，以资助受新冠肺炎影响的符合条件的企业、组织和自雇人士的运营成本。如果某些条件得到满足，并得到小企业管理局的充分担保，这些贷款有资格被免除。此外，贷款付款也推迟到贷款期限的前六个月。购买力平价从2020年4月3日开始，向符合条件的借款人提供，截止日期为2020年8月8日。不需要抵押品或个人担保。2020年12月27日，总统签署了2021年综合拨款法案，其中包括对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法案(“HHSB法案”)。除其他事项外，HHSB法案更新了PPP，为现有PPP下的新首次PPP贷款和为某些符合条件的现有PPP借款人扩大现有PPP贷款拨款2,844.5亿美元。除了延长和修改购买力平价，HHSB法案还为“关闭的场馆运营商”创建了一项新的赠款计划。

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为受影响的借款人进行问题债务重组和贷款修改。CARE法案由2021年综合拨款法案的某些条款延长，允许银行在以下情况下暂停根据公认会计准则修改受新冠肺炎影响的借款人的贷款要求，否则可能被描述为问题债务重组，并暂停任何与此相关的决定，前提是(I)借款人截至2019年12月31日未逾期超过30天，(Ii)修改与新冠肺炎有关，以及(Iii)修改发生在2020年3月1日与国家紧急状态终止日期或1月1日后60天内(以较早者为准)。联邦银行监管部门还发布指导意见，鼓励银行对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改。

2020年纽约州新冠肺炎紧急驱逐和止赎预防法案。该法案将那些经历了与新冠肺炎相关的困难的人的住宅驱逐和丧失抵押品赎回权的措施暂停到2021年5月1日。

合并后的金融公司

本公司拥有本行100%的已发行股本，并被视为根据1956年联邦银行控股公司法(“BHC法案”)注册的银行控股公司。 因此，根据BHC法案及其颁布的法规，我们主要受制于美联储的监督、审查和报告要求。

允许的活动。 根据《银行控股公司法》，银行控股公司一般可从事或直接或间接控制从事以下活动的任何公司超过5%的有表决权股份：

•银行业务或管理或控制银行；
•向我们的子公司提供服务或为其提供服务；以及
•任何被美联储认定与银行业务密切相关，以致于对银行业务有正当影响的活动。

美联储发现的与银行业务密切相关、对银行业务来说是适当事件的活动包括：

•保理应收账款；
•发放、收购、撮合或偿还贷款及通常的相关活动；
•租赁动产或者不动产的；
•经营储蓄协会等非银行存款机构；
•信托公司职能；
•金融和投资咨询活动；
•开展贴现证券经纪活动；
•承销和交易政府债务和货币市场工具；
•提供特定的管理咨询和咨询活动；
•执行选定的数据处理服务和支持服务；
•代理或经纪销售信用人寿保险和其他与信用交易有关的保险；以及
•从事选定的保险承保活动。

作为一家银行控股公司，该公司可以选择被视为“金融控股公司”，这将使其能够从事更广泛的活动。总括而言，金融控股公司可从事金融性质或附带或补充金融活动的活动，包括保险承保、销售及经纪活动、提供金融及投资顾问服务、包销服务及有限的商业银行活动。我们正在考虑寻求被指定为金融控股公司。为了选择金融控股公司的地位，在进行这种选举时，公司控制的每个受保存款机构必须拥有良好的资本、良好的管理，并至少拥有令人满意的《社区再投资法案》评级。

美联储有权命令银行控股公司或其子公司终止任何此类活动，或在其有合理理由相信银行控股公司或其子公司的
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持续的所有权、活动或控制对其或其任何银行子公司的财务安全、稳健或稳定构成严重风险。

拓展活动

BHC法案规定，银行控股公司在与另一家银行控股公司合并、收购任何银行或银行控股公司的几乎所有资产，或直接或间接收购任何银行超过5%有表决权股份的任何所有权或控制权之前，必须事先获得美联储的批准。银行控股公司也被禁止直接或间接拥有或控制从事非银行活动的任何公司超过5%的有表决权股份，但被美联储认定与银行业务关系密切以致对银行业务构成正当事故的公司除外。

控制的变化

《BHC法案》和《改变银行控制法》这两部法规，以及根据这两部法律颁布的法规，要求任何公司在获得银行或银行控股公司的“控制权”之前，都必须进行某种形式的监管审查。根据BHC法案，如果一家公司收购银行控股公司任何类别有投票权证券的25%或以上，控制董事会多数成员的选举，或对银行或银行控股公司的管理层或政策施加控制性影响，则被视为存在控制。2020年1月30日，美联储(Federal Reserve)发布了一项最终规则(该规则于2020年9月30日生效)，澄清并编纂了美联储确定一家公司是否对另一家公司拥有控制权的标准。最终规则确立了四类分级不控制推定，这些推定基于投资者持有的有表决权股份的百分比(低于5%、5%-9.9%、10%-14.9%和15%-24.9%)以及其他控制权标志的存在。随着所有权百分比的增加，在不脱离不受控制的假设的情况下，允许的控制标记更少。这些控制标志包括无投票权股权、董事代表、管理层联锁、商业关系和限制性合同契约。根据最终规则，投资者可以持有一家公司最多24.9%的有投票权证券和最多33%的总股本，而不一定具有控制影响力。包括纽约州法律在内的州法律规定，收购方必须获得州政府的批准，才能成为一家国有银行的控股公司。

根据《银行控制权变更法案》，如果个人或公司将因交易而拥有或控制10%或以上的任何类别有表决权证券，或指导银行或银行控股公司的管理或政策，或者如果银行或银行控股公司已注册证券，或者如果收购人将在收购后成为该类别有表决权证券的最大持有者，则该个人或公司必须向美联储提交通知。对于控股公司层面的控制权变更，美联储(Federal Reserve)和子公司银行的主要联邦监管机构都必须批准控制权的变更；在银行层面，只有银行的主要联邦监管机构参与其中。 受“六六六法案”约束的交易不受“控制法”变更要求的约束。 对于国有银行，州法律，包括纽约州的法律，通常也需要得到州银行监管机构的批准。

力量的源泉

法律和监管政策对银行控股公司的存款机构子公司规定了一些义务和限制，目的是在存款机构因偿还存款的义务而有违约危险的情况下，尽量减少储户和联邦存款保险公司保险基金的潜在损失。 根据美联储的一项政策，银行控股公司必须成为其附属存款机构的财务实力来源，并在没有这种政策的情况下投入资源支持这些机构。根据1991年《联邦存款保险公司改进法》，为了避免其受保存款机构子公司被接管，银行控股公司必须保证任何受保存款机构子公司遵守该子公司向其适当的联邦银行机构提交的任何资本恢复计划的条款，最高可达(I)相当于该机构资本不足时该机构总资产的5%的金额，或(Ii)使该机构在该机构未能遵守该资本恢复计划时符合所有适用的资本标准所需(或本来有必要)的金额。

根据《BHC法案》，美联储还有权要求银行控股公司终止任何活动或放弃对非银行子公司(银行的非银行子公司除外)的控制权，前提是美联储认定此类活动或控制权对银行控股公司的任何附属存款机构的财务健全或稳定构成严重风险。 此外，联邦法律授予联邦银行监管机构额外的自由裁量权，要求
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如果机构认为剥离资产可能有助于存款机构的财务状况，银行控股公司有权剥离任何银行或非银行子公司。

此外，《联邦存款保险法》(下称《联邦存款保险法》)的“交叉担保”条款规定，受共同控制的受保托管机构须向联邦存款保险公司赔偿因受共同控制的受保托管机构违约而蒙受或合理预期的任何损失，或由联邦存款保险公司向有违约危险的受共同控制的受保托管机构提供的任何援助。 联邦存款保险公司的损害赔偿索赔高于保险托管机构或其控股公司的股东的索赔，但从属于共同控制的保险托管机构的储户、有担保债权人和次级债务持有人(关联公司除外)的索赔。

FDIA还规定，在支付任何其他一般或无担保优先负债、次级负债、一般债权人或股东之前，任何接管人从任何受保存款机构的清算或其他决议中收到的金额必须分配(在支付担保债权之后)，以支付该机构的存款负债。如果指定接管人来分配本公司的资产，这项规定将使存款人优先于一般债权人和次要债权人和股东。

银行控股公司向其任何一家附属银行发放的任何资本性贷款，在支付权上从属于该附属银行的存款和某些其他债务。 在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司向联邦银行监管机构做出的维持附属银行资本的任何承诺，将由破产受托人承担，并有权获得优先偿付。

资本规定和股息的支付

根据BHC法案，美联储(Federal Reserve)对银行控股公司提出了某些资本金要求，包括最低杠杆率和“合格”资本与风险加权资产的最低比率。这些要求基本上与适用于本银行的要求相同，并在下文“合并银行-资本及相关要求”中进行了描述，但受我们的资本金要求和某些其他限制(包括美联储的同意)的约束，我们能够借钱向本银行出资，这些贷款可以从本银行支付给本公司的股息中偿还。

公司向股东支付股息的能力可能会受到一般公司法考虑和美联储适用于银行控股公司的政策的影响。作为特拉华州的公益公司，本公司受特拉华州公司法(DGCL)的限制。DGCL只允许本公司从其盈余(根据DGCL的定义和计算)中支付股息，或如果本公司没有该等盈余，则从宣布股息的会计年度和/或上一财政年度的净利润中支付股息。

一般来说，美联储已表示，银行控股公司的董事会应在以下情况下取消、推迟或大幅减少向股东派发的股息：(A)公司过去四个季度可供股东使用的净收入，扣除该期间以前支付的股息，不足以为股息提供全部资金；(B)预期的收益保留率与公司的资本需求以及当前和预期的整体财务状况不一致；或(C)公司将无法达到或有可能无法达到其最低监管资本充足率。美联储还拥有对银行控股公司及其非银行子公司的执法权，以防止或补救代表不安全或不健全的做法或违反适用法律和法规的行为。这些权力之一是有权禁止银行和银行控股公司支付股息。此外，根据巴塞尔III资本规定，寻求派发股息的金融机构将必须维持2.5%的资本节约缓冲。看见 “合并银行--资本金及相关要求。”

对关联交易的限制

本公司是独立于本行及其其他附属公司的法人实体。各种法律限制限制银行向本公司或其非银行子公司提供贷款或其他方式的资金。本公司及本行须遵守《联邦储备法》第23A及23B条及联邦储备条例W。

《联邦储备法》第23A条对银行向任何附属公司(包括其控股公司)的贷款或信贷扩展额度、银行对附属公司的投资或与其进行的某些其他交易以及以银行任何附属公司的证券或债务为抵押的第三方垫款金额设定了限制。第23A条亦适用于
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衍生品交易、回购协议和证券借贷交易，导致银行对关联公司有信用风险。就任何一家附属公司而言，所有承保交易的总额不得超过本行资本和盈余的10%，就所有关联公司而言，合计不得超过本行资本和盈余的20%。此外，在前述金额限制内，每笔承保交易必须满足特定的抵押品要求。银行被禁止从附属公司购买劣质资产。

《联邦储备法》(Federal Reserve Act)第23B条除其他规定外，禁止银行与某些关联公司进行某些交易，除非交易的条款和情况(包括信用标准)与当时与其他非关联公司或涉及其他非关联公司的可比交易的条款和条件基本相同，或至少对该银行或其子公司有利。如果没有可比较的交易，银行(或其子公司之一)的关联交易必须以诚意提供给或适用于非关联公司的条款和条件(包括信用标准)为条件。这些要求适用于受第23A条约束的所有交易以及某些其他交易。

银行的关联公司包括银行的任何控股公司、与银行处于共同控制之下的任何其他公司(包括由控制银行的同一股东控制的任何公司)、银行本身的任何附属公司、董事或受托人的多数董事或受托人也构成银行或银行控股公司的多数董事或受托人的任何公司、由银行或关联公司以合同为基础赞助和提供咨询的任何公司、以及由银行或银行的任何关联公司提供咨询的任何互惠基金。规则W一般将银行的所有非银行和非储蓄协会子公司排除在被视为关联公司的范围内，除非美联储决定将这些子公司视为关联公司。

合并银行

一般信息

作为一家纽约州特许银行，我们受到纽约金融服务管理局和联邦存款保险公司的审查、监督和监管。这些机构执行的法规及其法规和政策影响着我们业务的大部分方面，包括规定了我们活动的允许范围、允许的贷款和投资类型、所需准备金的数额、对分支机构的要求以及各种其他要求。
我们的存款在法律允许的最大范围内由FDIC提供保险。作为存款保险人，联邦存款保险公司发布法规，进行审查，要求提交报告，并通常监督其向其提供存款保险的所有机构的运营。我们可能从事的某些交易需要联邦存款保险公司的批准，包括涉及我们的任何合并或合并、对我们的控制权的变更，或者我们任何分支机构的设立或搬迁。在审查寻求批准此类交易的申请时，FDIC可能会考虑交易的竞争效应和公共利益、参与交易的组织的资本状况、财务和管理资源以及未来前景、美国银行或金融系统稳定面临的风险、申请人根据《社区再投资法案》(见下文《社区再投资法案》)的表现，以及参与交易的组织在打击洗钱活动方面的有效性。即使不需要批准，FDIC也有权禁止这些和其他交易，如果我们没有遵守适用于我们的所有法律和法规，FDIC也可以这样做。
纽约州法律
作为一家在纽约注册的银行，纽约州法律管辖我们的许可和监管，包括组织和资本要求、信托权力、投资机构、分行和电子终端、宣布股息、控制权变更和合并、州外活动、州际分行和银行业务、债务发行、借款限额、对一个债务人的贷款限制、清算、向其董事、高级管理人员、员工和其他人出售Amalgamated的股份或期权、Amalgamated购买自己的股票，以及发行资本票据或债券。NYDFS负责我们的监督和监管。
向一人提供的无担保贷款一般不得超过我们的股本、津贴和资本票据及债权证总额的15%，而在任何给定时间向一人提供的有担保和无担保贷款(不包括某些担保贷款和信用证)一般不得超过我们的股本、津贴和股本票据及债权证总额的25%。我们被要求根据纽约州法律的限制投资我们的资金，并且只能进行银行允许的投资，受任何其他适用法律的限制。
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除了FDIC可获得的补救措施(下文讨论)外，如果存在某些情况，例如以不安全或未经授权的方式开展业务、资本减值、暂停偿还债务或违反法律，纽约金融服务管理局总监可接管我行。
安全及稳健性规例
作为一家有保险的存款机构，我们受到审慎的监管和监督，必须接受我们的银行机构的定期现场检查。保险托管机构及其任何关联机构的审查费用可由有关机构根据其认为必要或适当的情况对每个机构或关联机构进行评估。我们向FDIC和NYDFS提交季度综合状况和收入报告(“看涨报告”)。联邦存款保险公司为保险托管机构制定了一种方法，在可行和可行的范围内，在任何保险托管机构的任何资产负债表、财务报表、状况报告或任何其他报告中补充披露资产和负债的估计公平市场价值。
联邦银行机构还通过了指导方针，为包括我们银行在内的所有有保险的存款机构建立了安全和稳健标准。安全和稳健准则涉及我们的内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款承销和文件、薪酬、资产增长和利率敞口等。这些标准有助于联邦银行机构及早识别和解决受保存款机构的问题。如果我们未能达到这些标准，FDIC可以要求我们提交合规计划，如果没有提交可接受的合规计划，则采取执法行动。此外，如果FDIC确定我们的财务状况不安全或不健康，或者我们从事了不安全或不健康的做法，违反了监管机构制定或强加给我们的适用规则、法规、命令或条件，FDIC可以终止我们的存款保险。
支付股息
受保存款机构董事会宣布与资本有关的现金股利或其他分配的权力受到法律和监管限制，这些限制根据机构的收益、财务状况和现金需求以及一般业务条件限制可用于此类分配的金额。受保存款机构也被禁止向任何控制人支付管理费，或者，除某些有限的例外情况外，如果在此类交易后该机构的资本不足，则不得进行资本分配，包括分红。
根据纽约州的法律，只要我们的股本有任何减值，我们就不能宣布分红。此外，如果股息会导致我们在该日历年的股息总额超过我们在该日历年的总净利润加上前两年的留存净利润，减去任何需要转移到盈余或任何优先股报废基金的款项，我们将被要求在宣布股息之前获得NYDFS的批准。
在某些情况下，联邦存款保险公司可能会认为，由于我们的财务状况，支付股息将是不安全或不健全的做法，并禁止支付股息。特别是，FDIC表示，过度派息可能会抵消强劲的收益表现，导致资本状况减弱，而且通常只有在消除亏损、建立必要的准备金和审慎的资本水平之后，才能以合理的金额支付股息。此外，资本规则(特别是于2019年1月1日全面分阶段实施的资本保护缓冲)要求我们保持2.5%的普通股一级资本才能支付现金股息。见“-资本及有关规定.”
资本及有关规定
我们必须遵守全面的资本充足率要求，以防范我们可能遭受的损失。2013年7月通过并于2019年1月1日全面逐步实施的监管资本金规则，即我们所说的巴塞尔III，对银行控股公司和银行提出了最低资本金要求。巴塞尔III规则适用于所有州立和全国性银行、储蓄和贷款协会，无论规模大小，以及银行控股公司和储蓄和贷款控股公司，但“小银行控股公司”除外，即通常持有合并资产低于30亿美元的公司.对“先进方法”的银行组织提出了更严格的要求--那些总合并资产在2500亿美元或以上、海外敞口总额在100亿美元或更多的组织，或者已经选择加入巴塞尔II资本制度的组织。

这些规定包括某些基于风险的资本和杠杆要求，这些要求比以前的要求更高。具体地说，我们被要求保持以下最低资本要求：

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•普通股一级资本(“CET1”)基于风险的资本比率为4.5%；
•一级风险资本充足率为6%；
•以风险为基础的总资本比率为8%；以及
•杠杆率为4%。

根据巴塞尔协议III，一级资本包括两个组成部分：CET1资本和额外的一级资本。最高形式的资本，CET1资本，完全由普通股(加上相关盈余)、留存收益、累积的其他全面收入(也称为AOCI)和有限数量的以普通股形式存在的少数股权组成。额外一级资本主要由非累积永久优先股、一级少数股权和祖辈信托优先证券组成。第二级资本一般包括最高达风险加权资产1.25%的贷款损失准备、合资格优先股、次级债务和符合资格的第二级少数股权，减去未合并金融机构的第二级工具中的任何扣除。 AOCI被推定为包括在CET1资本中，并通常会运营以减少这类资本。当实施时，巴塞尔III为覆盖的银行组织提供了一个一次性的机会，可以选择不对AOCI进行这种待遇。 我们选择退出是为了避免资本水平因利率波动对我们投资证券组合公允价值的影响而发生重大变化。

此外，为了避免对资本分配或向高管支付可自由支配的奖金的限制，根据巴塞尔协议III，银行组织必须在其基于风险的最低资本金要求之外保持“资本节约缓冲”。此缓冲必须仅由一级普通股组成，但缓冲适用于所有三个基于风险的衡量标准(CET1、一级资本和总资本)。2.5%的资本保存缓冲是随着时间的推移逐步实施的，并于2019年1月1日对我们完全生效，从而产生了以下有效的最低资本加资本保存缓冲比率：(I)CET1资本比率为7.0%，(Ii)一级风险资本比率为8.5%，以及(Iii)总风险资本比率为10.5%。

2018年12月21日，联邦银行机构发布了一项联合最终规则，以修订其监管资本规则，以(I)解决即将实施的新信用减值模型、当前预期信用损失或CECL模型，这是公认会计准则;下的会计准则；(Ii)为银行组织在采用CECL;时预计将经历的不利监管资本影响的第一天提供可选的三年分阶段；以及(Iii)要求从2020年开始对某些接受压力测试的银行组织进行资本规划和压力测试周期时，在压力测试中使用CECL。我们目前正在评估CECL模式将对我们的会计产生的影响，预计将在2023年第一季度初确认对我们的贷款损失准备进行一次性累积影响调整，这是新标准对我们生效的第一个报告期。目前，我们还不能合理地确定此类一次性累积调整的幅度(如果有的话)，或新标准对我们的业务、财务状况或运营结果的整体影响。
2019年11月，联邦银行监管机构发布了最终规则，对合并总资产低于100亿美元的某些银行组织实施了资本充足率的简化衡量标准。根据2020年1月1日生效的最终规则，总合并资产低于100亿美元，并满足其他资格标准的银行和控股公司，包括杠杆率高于9%，表外风险敞口占总合并资产的25%或更低，以及交易资产加交易负债占总合并资产的5%或更低，均被视为符合条件的社区银行组织，并有资格选择加入“社区银行杠杆率框架”。选择使用社区银行杠杆率框架并将杠杆率保持在9%以上的符合资格的社区银行组织，被视为已满足巴塞尔III规则下普遍适用的基于风险和杠杆率的资本要求，如果适用，则被视为满足其主要联邦监管机构的迅速纠正行动规则的“资本充足”比率要求，如下所述。最终规则包括两个季度的宽限期，在此期间，符合资格的社区银行组织暂时无法满足任何资格标准，包括高于9%的杠杆率要求。, 只要银行组织的杠杆资本比率保持在8%以上，通常仍被视为“资本充足”。未能将杠杆资本比率维持在8%以上的银行组织不得使用宽限期，必须遵守巴塞尔协议III规则下普遍适用的要求，并提交适当的监管报告。我们目前没有任何计划选择使用社区银行杠杆率框架，但未来可能会做出这样的选择。

立即采取纠正措施
作为一家有保险的存款机构，我们必须遵守FDIA颁布的资本金要求。FDIA要求每个联邦银行机构迅速采取纠正行动(“PCA”)，以解决有保险的存款机构的问题，包括那些低于一个或多个规定的最低资本比率的机构。法律要求每个人
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联邦银行机构颁布法规，根据资本比率水平，将受保存款机构划分为以下五类：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”或“资本严重不足”。截至2021年12月31日，我们的资本充足率超过了为“资本充足”机构设定的最低资本充足率。
以下是每个PCA资本类别的标准列表：
•资本充足-该机构超过了每项相关资本措施所要求的最低水平。资本充足的机构：
•基于风险的总资本比率为10%或以上；以及
•一级风险资本比率为8%或以上；以及
•普通股一级风险资本比率为6.5%或以上；以及
•杠杆资本比率达到5%或以上；以及
•不受任何命令或书面指令的约束，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平。
•资本充足-该机构符合每项相关资本措施所要求的最低水平。如果资本分配会导致该机构资本不足，则该机构不得进行资本分配。资本充足的机构：
•基于风险的总资本比率为8%或以上；以及
•一级风险资本充足率为6%或以上；以及
•普通股一级风险资本比率为4.5%或以上；以及
•有4%或更高的杠杆资本比率。
•资本不足-该机构未能达到任何相关资本措施所要求的最低水平。资本不足的机构：
•基于风险的资本比率总额低于8%；或
•一级风险资本充足率低于6%；或
•普通股一级风险资本比率低于4.5%或更高；或
•杠杆率不到4%。
•资本严重不足-该机构大大低于任何相关资本措施所需的最低水平。资本严重不足的机构：
•基于风险的资本比率总额低于6%；或
•一级风险资本充足率低于4%；或
•普通股一级风险资本比率低于3%或以上；或
•杠杆率不到3%。
•资本严重不足-该机构未能达到适当的联邦银行机构设定的关键资本水平。资本严重不足的机构的有形股本与总资产的比率等于或低于2%。
FDIA通常禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理费，前提是该存款机构此后将出现“资本不足”。此外，如果该机构的资本不足，它必须采用FDIC可以接受的资本恢复计划。该机构还将受到更多的监管监督，其范围受到越来越多的限制
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可允许的活动。除非在与公认的资本恢复计划相一致的有限情况下，资本不足的机构可能不会增长。资本不足的机构不得收购另一家机构、设立额外的分支机构或从事任何新的业务线，除非适当的联邦银行机构确定其符合公认的资本恢复计划，或除非FDIC确定拟议的行动将促进PCA的目的。资本严重不足的机构需要指定一名接管人或管理人来管理其事务。
除了根据PCA条款采取的措施外，被保险银行可能会受到联邦监管机构的潜在行动，因为它们在开展业务时存在不安全或不健全的做法，或者违反了任何法律、规则、法规或该机构施加的任何书面条件或与该机构达成的任何书面协议。强制执行行动可包括发布可司法执行的停止令、施加民事罚款、发布增资指令、正式和非正式协议、强制保管人或接管人、或对“与机构有关联”的当事人下达撤销令和禁止令，以及终止存款保险。纽约金融服务管理局还拥有广泛的权力，可以强制遵守纽约州的法律和法规。
《社区再投资法案》的要求
根据《社区再投资法案》(“CRA”)，我们必须遵守某些要求和报告义务。CRA通常要求联邦银行机构评估一家金融机构在满足当地社区(包括低收入和中等收入社区)信贷需求方面的记录。CRA进一步要求机构在评估新分支机构或合并等申请时，必须考虑我们满足社区信贷需求的记录。我们在纽约州和其他州也受到类似的州CRA要求的约束，我们可以在这些州设立分支机构。在评估CRA的表现时，FDIC和NYDFS将评级定为“杰出”、“满意”、“需要改进”或“严重违规”。在最近的一次考试中，我们获得了两家监管机构的“满意”CRA评估评级。联邦银行机构在监管和监督银行的其他活动时，包括在根据扩张性建议采取行动时，可能会考虑遵守此类法律和CRA。
2019年12月，联邦存款保险公司和货币监理署(“OCC”)提议修改实施CRA的条例，如果获得通过，将导致现行CRA框架的变化。美联储没有加入这一提议。2020年5月20日，OCC发布了一项最终规则，以加强其现有的CRA框架并使其现代化，但FDIC当时并不准备最终敲定其CRA提案。
公平贷款要求

我们受到某些公平贷款要求和涉及贷款业务的报告义务的约束。一些法律和条例规定了这些公平贷款要求和报告义务，包括在联邦一级，经《多德-弗兰克法案》修正的《平等信贷机会法》(“ECOA”)和B条例，以及《公平住房法》(《公平住房法》)和实施《公平住房法》的条例，见《联邦判例汇编》第24卷第100部分。ECOA和条例B禁止基于一些被禁止的因素在信贷交易的任何方面进行歧视，这些因素包括种族或肤色、宗教、国籍、性别、婚姻状况、年龄、申请人从公共援助计划获得的收入，以及申请人善意行使《消费者信用保护法》规定的任何权利。ECOA和法规B包括明确禁止、允许或要求的贷款行为和做法，这些法律和法规禁止数据收集要求、法律诉讼诉讼时效以及披露消费者获得与某些以住宅为抵押的贷款相关的任何评估和估值的能力。联邦住房管理局禁止基于禁止因素的住宅房地产相关交易的所有方面的歧视，包括种族或肤色、民族血统、宗教、性别、家庭状况和残疾。公平贷款要求也可以在州一级实施，包括通过纽约行政法第296-A条。

除了禁止基于禁止因素的信贷交易歧视外，这些法律和条例还可能导致贷款人对导致受保护类别的人受到不同对待或产生不同影响的政策承担责任。如果监管机构指控贷款歧视的模式或做法，则该机构可能会将此事提交美国司法部(DoJ)进行调查。2012年12月，美国司法部和CFPB签署了一份谅解备忘录，根据该备忘录，两个机构同意共享信息，协调调查，并总体上承诺加强协调努力。
除了违反某些公平贷款法律可能需要的实质性处罚和纠正措施外，联邦银行机构在监管和监督银行的其他活动时，包括在执行扩张性建议时，可能会考虑遵守公平贷款要求。
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《消费者保护条例》

我们的活动受到联邦和州一级旨在保护消费者的各种法规和法规的约束。这包括“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)的第X章，该法案禁止从事任何不公平、欺骗性或辱骂的行为或做法(“UDAAP”)。UDAAP索赔涉及检测和评估消费者以及消费金融产品和服务市场的风险。我们收取或签约收取的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律的约束。我们的贷款业务还受适用于信贷交易的联邦法律的约束，例如：
•《贷款真实性法案》(“TILA”)和Z条例，管理向消费者借款人披露信贷和服务条款，并包括《多德-弗兰克法案》规定的对抵押贷款和服务的大量新要求；
•1975年《住房抵押贷款公开法》和C条例，要求金融机构提供信息，使公众和公职人员能够确定金融机构是否履行了帮助满足其所服务社区的住房需求的义务，并要求收集和披露有关申请人和借款人特征的数据，以协助查明可能的歧视性贷款模式和执行反歧视法规；
•《平等信贷机会法》(“ECOA”)和条例B禁止在信贷交易的任何方面基于种族、肤色、宗教或其他被禁止因素的歧视；
•经《公平和准确信贷交易法》和条例第五条修订的1978年《公平信用报告法》，以及联邦存款保险公司关于使用消费者报告和向信用报告机构提供信息、某些身份盗窃保护以及某些信用和其他披露的规则和条例；
•《公平催债行为法》和《条例F》，规范催收机构收取消费者债务的方式，旨在消除滥用、欺骗性和不公平的催债做法；
•《房地产结算程序法》(RESPA)和第X条规定了住宅抵押贷款的各个方面，包括结算和服务流程，规定了必须向消费者提供的某些披露，并规定了与赔偿服务提供商、保险托管账户和减少损失程序有关的其他要求；
•《抵押贷款许可安全和公平执行法》(“SAFE法案”)规定了针对住房抵押贷款发起人的全国性许可和注册制度。“外管局法案”还禁止个人在未事先获得并保持每年登记为联邦或州许可抵押贷款发起人的情况下从事住房抵押贷款发起人的业务；
•《房主保护法》或《PMI取消法》规定了与住房抵押贷款的私人抵押贷款保险(PMI)有关的要求，包括取消和终止PMI、披露和通知要求以及退还未赚取保费的要求；
•《公平住房法》禁止基于种族或肤色、国籍、宗教、性别和其他被禁止因素的住宅房地产相关交易的所有方面的歧视；
•“军人民事救济法”(“SCRA”)和“军事借款法”(“MLA”)，为军人、军人及其各自的配偶、家属和其他人提供一定的保护；以及
•“住房和城市发展法”第106(C)(5)条要求向符合条件的房主提供住房所有权。

我们的存款业务也受联邦法律的约束，例如：
•FDIA，其中规定每个账户最低存款保险额为25万美元，并对吸收存款施加其他限制；
•“金融隐私权法案”规定了对消费者金融记录保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序；
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•《电子资金转账法》和《E条例》规定了使用电子资金转账服务的消费者和金融机构的权利、责任和责任，一般规定了披露要求，规定了适用于消费者未经授权的电子资金转账的责任限制，规定了某些错误解决程序，并适用于与存款账户自动存入和提取有关的其他要求；
•《快速资金可获得性法案》(“全民教育法”)和《CC条例》规定，要求按照规定的时间表提供存入交易账户的资金，向客户披露资金可获得性政策，并与支票和电子支票的收取和退还有关，包括关于创建或接收替代支票的规则；以及
•储蓄真实法案“(”TISA“)和DD条例，后者要求存款机构提供信息披露，以便消费者可以对存款机构和账户进行有意义的比较。
此外，我们还必须遵守更多有关消费者隐私的法规，包括有关加州居民某些数据的加州消费者隐私法和纽约金融服务部网络安全法规。
消费者金融保护局(“CFPB”)是一个独立的监管机构，隶属于美联储(Federal Reserve)。CFPB拥有广泛的权力来监管消费者金融产品和服务的提供和提供。CFPB有权监督和检查资产超过100亿美元的存款机构是否符合联邦消费者法。监督和审查资产在100亿美元或以下的存款机构(如我们)是否遵守联邦消费者法的权力主要仍由这些机构的主要监管机构负责。不过，商品及期货事务监察委员会可能会以“抽样方式”参与对这些规模较小的机构的审查，并可能会将可能针对这些机构采取的执法行动转介其主要监管机构。因此，CFPB可以参与世行的审查。此外，各州被允许通过比CFPB颁布的法规更严格的消费者保护法律和法规，州总检察长被允许对某些机构执行CFPB通过的消费者保护规则。
CFPB发布了一系列重要规则，几乎影响到消费金融产品和服务生命周期的方方面面，包括有关住宅抵押贷款的规则。这些规则实施了对ECOA、TILA和RESPA的多德-弗兰克法案修正案。除其他事项外，CFPB通过的规则要求银行：(I)制定和实施程序，以确保遵守“合理偿还能力”测试；(Ii)实施新的或修订的披露、政策和程序，以发放和提供抵押贷款，包括但不限于贷款前咨询、对拖欠借款人的早期干预以及借款人主要住所担保的贷款的具体减少损失程序，以及结合TILA和RESPA现有要求的抵押贷款发放披露；(Iii)遵守对抵押贷款发起人招聘和补偿的额外限制；及(Iv)遵守有关评估及若干金融产品的新披露要求及标准。
银行监管机构在考虑批准扩张性提案时会考虑消费者保护法的遵守情况。
“反清洗黑钱规例”
作为一家金融机构，我们必须维持反洗钱计划，其中包括既定的内部政策、程序和控制、指定的合规官员、持续的员工培训计划，以及通过独立审计职能对计划进行测试。该计划必须符合银行保密法(“BSA”)的反洗钱条款。金融机构被禁止进行特定的金融交易和账户关系，在与外国金融机构、外国客户和其他高风险客户进行交易时，必须满足加强的尽职调查和“了解您的客户”的标准。金融机构还必须采取合理步骤，加强对账户关系的审查，以防止洗钱和报告任何可疑交易。金融机构必须遵守关于进行持续客户尽职调查的基于风险的程序的要求，这要求我们采取适当步骤，了解客户关系的性质和目的，并确定和核实法人客户受益所有者的身份。
目前的法律，如下文所述的“美国爱国者法案”(修订了BSA)，为执法当局提供了更多获取银行维护的金融信息的机会。“美国爱国者法案”大大加强了反洗钱义务。银行监管机构定期检查机构是否遵守这些义务，这一领域近年来已成为监管机构特别关注的焦点。此外，监管机构是
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在对某些申请进行监管审查时需要考虑合规性。近年来，监管机构对银行机构遵守反洗钱要求表示担忧，在某些情况下，还推迟了对其扩张性提议的批准。监管机构和其他政府当局一直在积极对被发现违反反洗钱规定的机构实施“停止令”和巨额罚款制裁。
2021年1月1日，国会通过了《2021财年国防授权法案》(简称《国防授权法案》)。NDAA规定了自美国爱国者法案(USA Patriot Act)以来对BSA和相关反洗钱法律进行的最重大的改革之一。值得注意的是，变化包括：
•扩大负责管理反洗钱和打击资助恐怖主义要求的机构之间的协调和信息共享努力，包括金融犯罪执法网络、主要联邦银行监管机构、联邦执法机构、国家安全机构、情报界和金融机构；
•对违反BSA的行为增加处罚，并加强FinCEN的权力；
•对受益所有权收集规则进行重大更新，并建立受益所有权登记处，以跟踪报告公司的受益所有人，在某些情况下可与进行尽职调查的执法机构和金融机构共享；
•改善现有的资讯共享条文，容许金融机构与外国分行、附属公司及附属公司(位于中国、俄罗斯或某些其他司法管辖区的分行、附属公司或联营公司除外)分享与SARS有关的资料，以打击非法金融风险；以及
•加强举报人保护条款，允许举报人提供原始信息，从而在某些司法或行政行动中成功执行反洗钱法，从而导致某些货币制裁，最高可获得货币制裁所得金额的30%，并加强保护；
我们还受纽约州反洗钱法律法规的约束。2016年6月，纽约金融服务管理局通过了一项最终规则，要求包括我们在内的某些纽约监管的金融机构从2017年开始遵守加强的反恐和反洗钱要求。在反洗钱计划的其他要求中，该规定增加了对某些交易监测和过滤要求的更具体要求，以及进行持续的全面风险评估的义务，并明确取消了受监管机构调整其监测和过滤计划以限制产生警报数量的能力。从2018年4月开始，该规则还要求世行的BSA/AML官员每年提交符合这些要求的证明。
ERISA
我们也受《1974年雇员退休收入保障法》(“ERISA”)信托法的监管，以及根据《雇员退休收入保障法》颁布的法规的约束，前提是我们是ERISA下的“受信人”或服务提供者。当我们作为ERISA受托人时，我们代表ERISA计划，对此类计划的交易或投资承担受托责任。ERISA和《守则》的适用条款对ERISA下的受托人施加某些责任，并禁止此类计划的受托人(和某些其他相关方)进行某些交易。上述法律法规一般赋予监管机构广泛的行政权力，包括在我们不遵守此类法律法规的情况下限制或限制我们开展某些业务的权力。如果发生这种不遵守规定的情况，可能会施加的制裁包括停职个人员工、在特定时间段内限制业务活动、撤销注册、以及其他谴责和罚款以及可能提起民事诉讼。
美国爱国者法案
《美国爱国者法案》于2001年10月26日生效，并对《银行保密法》进行了修订。《美国爱国者法》部分规定，通过加强反洗钱和金融透明度法律，以及加强美国政府的信息收集工具和执法机制，促进政府实体和金融机构之间的信息共享，以打击恐怖主义和洗钱：
•对管理、维护或管理非美国人的私人银行账户或代理账户的金融机构的尽职调查要求；
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•要求开户时验证客户身份的标准；
•促进金融机构、监管机构和执法实体在查明可能参与恐怖主义或洗钱的各方方面进行合作的规则；
•非金融交易和企业向财政部金融犯罪执法网络提交的交易超过10,000美元的报告；以及
•如果经纪人和交易商认为客户可能违反了美国法律和法规，则提交可疑活动报告。
《美国爱国者法案》要求金融机构加强对其管理、维护或管理的非美国人的私人银行账户或代理账户的尽职调查。银行监管机构定期审查机构遵守这些义务的情况，并被要求在监管审查申请的同时考虑遵守情况。
根据美国爱国者法案，FinCEN可以发送涉嫌参与恐怖活动或洗钱的合并名单。可以请求Mermerated在其记录中搜索与这些列表上的人的任何关系或交易。如果我们发现任何关系或交易，我们必须向FinCEN报告这些关系或交易。
外国资产管制办公室
外国资产控制办公室(“OFAC”)是美国财政部的一个办公室，负责帮助确保美国实体不与美国的“敌人”进行交易，这是国会各种行政命令和法案所界定的。毒品和犯罪问题办公室公布涉嫌协助、窝藏或从事恐怖行为、由目标国家拥有或控制或代表目标国家行事的个人和组织以及毒品贩子的名单。如果银行在OFAC名单上的任何交易、账户或电汇上发现了姓名，它必须冻结或阻止该账户上的交易。Mergamated已任命一名合规官员监督其账目检查和任何通知的提交。合并检查高风险的OFAC领域，如新账户、电汇和客户档案。这些检查是使用软件进行的，每次修改OFAC和其他特别指定国民和受封锁人员机构提供的名单时都会更新该软件。
金融隐私与网络安全
有许多州和联邦法律法规管理金融隐私和网络安全。在联邦一级，这包括1999年《格拉姆-利奇-布莱利法案》(GLBA)的隐私保护条款和相关法规，包括规范非公开个人信息处理的P法规。 根据这些隐私保护条款，我们向非关联第三方披露有关消费者的非公开信息的能力受到限制。这些限制要求向消费者披露隐私政策和通知，在某些情况下，允许消费者阻止向非关联第三方披露某些个人信息。包括FDIC在内的联邦银行机构已经通过了建立信息安全标准和网络安全计划的指导方针，以在董事会的监督下实施保障措施。这些准则以及相关的监管材料越来越侧重于与信息技术和在提供金融服务中使用第三方有关的风险管理和程序。
管理金融隐私和网络安全的州法律和法规包括关于加州居民某些数据的加州消费者隐私法、纽约州金融服务部网络安全法规和其他纽约州金融隐私法律法规。纽约州金融服务管理局于2017年3月1日发布了一项新规定，要求银行、保险公司和其他受纽约金融服务管理局监管的金融服务机构建立和维护旨在保护消费者并确保纽约州金融服务业安全和稳健的网络安全计划。网络安全规则为这些机构的网络安全合规计划增加了具体要求，并规定有义务进行持续的全面风险评估，并要求每家机构的董事会或一名高级官员提交遵守这些要求的年度证书。
与关联方的交易
银行及其关联公司之间的交易受到《联邦储备法》第23A和23B条的限制。银行的附属公司是指控制、被银行控制或与银行处于共同控制之下的任何公司或实体。在控股公司工作
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在此背景下，母银行控股公司及由该母银行控股公司控制的任何公司均为本行的关联公司。
一般而言，《联邦储备法》第23A和23B条以及W(I)条例将银行或其附属公司与任何一家附属公司进行“隐蔽交易”的程度限制在相当于该机构股本和盈余的10%，并将与所有附属公司进行的所有此类交易的总限额限制在相当于该机构股本和盈余的20%，以及(Ii)要求所有此类交易对该机构或子公司的条款必须与向非附属机构提供的条款基本相同，或至少同等优惠。“担保交易”一词包括贷款、购买资产、出具担保和其他类似交易。此外，金融机构向关联公司提供的贷款或其他信贷扩展必须根据《联邦储备法》第23A条规定的要求进行抵押。
《联邦储备法》及其实施条例O也对我们向高管、董事和10%的股东(“内部人士”)发放信贷的能力做出了限制。法律限制了我们可以向内部人士发放的个人和总贷款金额，这在一定程度上是基于我们的资本状况，并要求遵循一定的董事会批准程序。这类贷款的条件必须与提供给无关联个人的条件基本相同，并且不得超过正常的还款风险。根据福利或补偿计划发放的贷款是一个例外，该计划广泛适用于该机构的所有员工，并且不会优先考虑内部人员而不是其他员工。对行政管理人员的贷款进一步限制在特定类别。

2020年12月22日，联邦银行机构发布了一份跨部门声明，延长了针对成为银行主要股东的银行或资产管理公司的执法行动的临时救济，涉及银行的某些信贷扩展，否则将违反O规则，前提是资产管理公司和银行满足旨在确保资产管理公司对银行缺乏控制的某些条件。 这一减免已被延长，并将于2023年1月1日或美联储对O规则进行修订的最终规则的生效日期(较早的日期)到期，该规则旨在解决银行为复杂控制的投资组合公司提供资金的处理方式，这些公司是银行的内部人士。
激励性薪酬
联邦银行机构依据FDIA通过的指导方针禁止过度薪酬，认为这是一种不安全和不健全的做法，并将当支付的金额与高管、员工、董事或主要股东所提供的服务不合理或不成比例时，称为过度薪酬。
2010年6月，联邦银行机构联合通过了《合理激励薪酬政策指南》(GSICP)。GSICP旨在确保银行组织不会通过鼓励过度冒险而损害此类组织的安全和稳健性。这项指导涵盖了所有有能力使组织单独或作为集团一部分暴露于大量风险的员工，它基于一套与银行组织的激励性薪酬安排有关的关键原则。具体地说，激励性薪酬安排应(I)提供适当平衡风险的员工激励，其方式不鼓励员工将其组织置于不谨慎的风险之下；(Ii)与有效的控制和风险管理相兼容；(Iii)得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会积极有效的监督。我们的赔偿实践中的任何缺陷都可能导致FDIC采取监督或执法行动。
多德-弗兰克法案要求联邦银行机构和美国证券交易委员会建立联合法规或指导方针，禁止特定受监管实体(如我们)基于激励的支付安排，这些实体的总资产至少为10亿美元，通过向高管、员工、董事或主要股东提供过高的薪酬、费用或福利来鼓励不适当的风险承担，或者可能导致实体的重大经济损失。此外，这些监管机构必须制定法规或指导方针，要求加强向监管机构披露基于激励的薪酬安排。联邦银行机构在2011年4月提出了这样的规定，并于2016年4月发布了第二项拟议的规则。第二项拟议规则将适用于平均合并总资产至少为10亿美元的所有银行和其他机构。截至2021年12月31日，最终规定尚未通过。如果被采纳，这些或其他类似的法规将对我们为高管和其他员工安排薪酬的方式施加限制。联邦银行机构关于激励性薪酬的政策的范围和内容正在继续发展，并可能继续发展。
2016年10月，纽约金融服务管理局还宣布重新关注员工激励安排，并向纽约州监管的银行发布了新的指导意见，以确保这些安排不会鼓励不适当的做法。列出的指南
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将《关于健全的激励性薪酬政策的指导意见》中的关键原则改编为最低要求，并建议这些银行，激励性薪酬安排必须接受有效的风险管理、监督和控制。
此外，2017年12月签署成为法律的2017年减税和就业法案包含了影响绩效薪酬的某些条款。具体而言，废除了适用于按业绩计算的薪酬的100万美元扣除额限制的先前例外情况。扣除限额现在适用于我们覆盖的员工超过100万美元的所有薪酬，无论它是如何分类的，这将对所得税支出和净收入产生不利影响。
存款保费及评税
作为一家FDIC保险的银行，我们必须根据我们的平均总资产减去我们的平均有形股本向FDIC支付存款保险评估。FDIC为存款提供不超过适用限额的保险，这种保险得到了美国政府的充分信任和信用的支持。
作为一家资产不到100亿美元的机构，我们的评估率是基于我们对FDIC存款保险基金(DIF)构成的风险水平。根据FDIC通过的2016年7月1日生效的变化，存款保险的初始基本利率在3至30个基点之间。经过可能的调整后的总基数目前在1.5至40个基点之间。对于像我们这样规模较小的老牌机构，总基本评估利率是根据监管评级以及(I)初始基本评估利率、(Ii)无担保债务调整(可以是正的或负的)以及(Iii)经纪存款调整来计算的。
除了上述普通评估外，联邦存款保险公司还有权在某些情况下实施特别评估。例如，根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)，DIF的最低指定存款准备金率提高到了估计的保险存款总额的1.35%。2018年9月30日，DIF达到1.36%，超过法定最低存款准备金率1.35%。在达到1.35%的最低存款准备金率时，联邦存款保险公司的规定对存款保险评估作出了两项改变：(I)停止向综合资产总额为100亿美元或以上的受保存款机构(大型机构)收取附加费；以及(Ii)小型银行将就其评估中导致准备金比率从1.15%至1.35%增长的部分获得评估抵免，当存款准备金率在1.38%或以上时适用。这些评估积分始于2019年6月30日的评估，于2019年9月开具发票，并于2020年3月到期。如果存款准备金率提高到超过2%，预计评估利率将会下降。
如果联邦存款保险公司在接到通知和听证后认定该机构从事了不安全或不健全的做法，处于不安全或不健全的状况不能继续经营，或者违反了联邦存款保险公司施加的任何适用的法律、法规、规则、命令或条件，则联邦存款保险公司可以终止该机构的存款保险。
CRE制导
2015年12月，联邦银行业监管机构发布了一份题为《关于商业房地产贷款审慎风险管理的跨机构声明》(《CRE指导意见》)。在CRE指南中，联邦银行业监管机构(I)对放宽CRE承销标准的机构表示担忧，(Ii)指示金融机构维持承销纪律，并实行风险管理做法，以识别、衡量和监控贷款风险，(Iii)表示他们将继续特别关注CRE贷款活动和集中度。联邦银行监管机构此前在2006年12月发布了题为“关于CRE贷款集中的跨机构指南，健全的风险管理实践”的指导意见，其中指出，可能面临重大CRE集中风险的机构应采用加强的风险管理实践。具体地说，指导意见指出，这类机构拥有(1)相当于该机构总资本300%或更多的CRE贷款总额，以及(2)该机构的CRE贷款组合的未偿还余额在之前36个月增加了50%或更多。
论政府货币政策的效果
我们的收益受到国内经济状况以及美国及其机构货币政策的影响。联邦公开市场委员会的货币政策已经并可能继续通过其执行国家货币政策的权力对银行的经营业绩产生重要影响，以遏制通胀或抗击经济衰退。美联储的货币政策通过其对美国政府证券的公开市场操作以及对借款贴现率的监管，对银行贷款、投资和存款水平产生了重大影响。
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会员银行存款准备金和会员银行存款准备金率。我们无法预测未来此类货币政策变化的性质或影响。
未来的立法和法规
国会可以不时制定影响金融服务业监管的立法，各州立法机构也可以不时制定立法，影响对这些州特许或在这些州经营的金融机构的监管。联邦和州监管机构还定期提出并通过对其条例的修改，或改变适用或解释现有条例的方式。待决或未来的立法或法规的实质或影响或其应用无法预测，尽管拟议的立法在过去和未来可能会影响我们运营的监管结构，并可能显著增加我们的成本，阻碍我们内部业务流程的效率，要求我们增加监管资本或修改我们的业务战略，或限制我们以有效方式追求商业机会的能力。因此，我们的业务、财务状况、运营结果或前景可能会受到不利影响，或许是实质性的影响。

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成为一家新兴成长型公司的意义
作为一家上一财年营收不足10.7亿美元的公司，我们符合《2012年创业启动法案》(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或《就业法案》(JOBS Act)规定的“新兴成长型公司”的资格。新兴的成长型公司可能会利用降低的报告要求，否则这些要求通常适用于交易法下的报告公司。
作为一家新兴的成长型公司：
•我们可能会提供不到五年的精选历史财务信息；
•根据2002年的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)或萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，我们不需要从我们的审计师那里获得关于管理层对我们财务报告内部控制的评估的证明和报告；
•我们可能会较少披露我们的高管薪酬安排；以及
•我们没有被要求就高管薪酬或黄金降落伞安排向股东提供不具约束力的咨询投票(尽管我们打算这样做)。
从2018年8月13日首次公开募股(IPO)完成起，我们可能会在长达五年的时间内利用这一报告减免，除非我们提前停止成为一家新兴成长型公司。我们将不再是一家新兴的成长型公司，可能不再依赖于以下情况下的报告减免：(A)本会计年度的最后一天，我们的年度总收入超过10.7亿美元(经通胀每五年调整一次)；(B)截至我们最近结束的第二财季的最后一个工作日，我们非关联公司持有的普通股市值超过7.00亿美元的日期；或(C)我们在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券的日期。
《就业法案》第107条还允许我们延长过渡期，以遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长的过渡期，这意味着，只要我们仍然是一家新兴的成长型公司，或者直到我们明确和不可撤销地选择退出延长的选举，在过渡期内，本报告中包括的财务报表以及我们未来提交的任何财务报表将不受适用于上市公司的所有新的或修订的会计准则的约束。



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第1A项。风险因素。

存在许多超出我们控制范围的风险，可能导致我们的财务状况或经营结果与管理层的预期大不相同。以下任何风险本身或与一个或多个其他因素一起，都可能对我们的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响，可能会造成重大影响。下面列出的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务、经营结果、财务状况、前景以及我们普通股的市场价格和流动性产生不利影响。以下讨论应与本报告所列财务报表和财务报表附注一并阅读。此外，就本报告中包含的任何信息构成前瞻性陈述而言，以下风险因素也是警告性陈述，指出可能导致实际结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同的重要因素。见第1页开始的“关于前瞻性陈述的告诫”。

与经济和地理相关的风险

我们的业务可能会受到经济状况的不利影响

一些影响我们财务表现的营商环境因素，包括短期和长期利率、当时的收益率曲线、通胀、货币供应、债务和股票资本市场的波动，以及本地经济和本地经济在我们经营的市场中的实力。不利的市场状况可能导致借款人的信用质量恶化，贷款拖欠、违约和冲销、丧失抵押品赎回权、额外的贷款损失拨备、不良资产价值以及管理或管理的资产减少。我们的大部分贷款组合都是以房地产为抵押的。如果借款人违约，房地产价值的下降可能会对我们收回投资的能力产生负面影响。以股票或其他抵押品担保的贷款可能会受到经济低迷和其他因素的不利影响，这些因素可能会降低我们的投资回收能力。无担保贷款取决于借款人的偿付能力，这可能会恶化，给我们留下损失的风险。不利或不确定的经济和市场状况可能是由于经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降、信贷和资本成本限制或增加、通货膨胀或利率上升、高失业率、自然灾害、流行病和流行病(如新冠肺炎)、州或地方政府破产或这些或其他因素的组合造成的。

新冠肺炎疫情的影响是不稳定的，而且还在继续演变，围绕疫情爆发后数月乃至数年将出现的未来经济状况普遍存在不确定性。即使在新冠肺炎疫情消退之后，美国经济也可能需要一段时间才能从其影响中恢复过来，其持续时间尚不清楚，在此期间，我们可能会经历一场衰退。此外，美国政府的债务水平和可能采取的解决债务的财政行动、关键自然资源的价格波动、与中国的经济和政治紧张局势可能卷土重来、俄罗斯入侵乌克兰以及俄罗斯供应中断导致的油价上涨等问题仍令人担忧，每一项都可能对金融市场和经济活动产生不稳定的影响。消费者面临的经济压力和整体经济不确定性可能会导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯发生变化。这些经济状况和/或国内或国际信贷市场或经济体的其他负面发展可能会对我们开展业务的市场、我们的贷款和投资的价值以及我们的持续运营、成本和盈利能力产生重大影响。房地产价值和销售额的下降、高失业率或就业不足以及通胀也可能导致贷款违约率高于预期、不良资产和分类资产水平上升，以及对我们产品和服务的需求下降。这些负面事件可能会导致我们蒙受损失，并可能对我们的资本、流动性和财务状况产生不利影响。

美国贸易政策的变化和其他我们无法控制的全球政治因素，包括征收关税、报复性关税或其他制裁，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

在美国和国际贸易政策、立法、条约和关税、禁运、制裁和其他贸易限制方面，已经发生了变化，未来也可能发生变化。对客户进口或出口的产品和材料征收关税、报复性关税或其他贸易限制，或贸易战或与关税、国际贸易协议或政策或其他贸易限制相关的其他政府行动，可能会对我们客户的成本、对我们产品的需求、或美国经济或其中某些行业产生负面影响，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。由于俄罗斯入侵乌克兰，美国已经并可能对某些俄罗斯组织和/或个人实施实质性的额外金融和经济制裁以及出口管制，欧盟(EU)、英国和其他司法管辖区也实施或计划采取类似行动。美国、英国和欧盟分别实施了一揽子金融和经济制裁，以不同的方式限制与许多俄罗斯实体和个人的交易；俄罗斯主权债务的交易；以及与俄罗斯的投资、贸易和融资，
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或者在乌克兰的某些地区。此外，俄罗斯的行动，以及美国或其盟友采取的任何进一步措施，都可能对地区和全球金融市场和经济状况产生负面影响。全球政治环境的变化，包括俄罗斯入侵乌克兰以及俄罗斯与美国、北约、欧盟和英国之间不断升级的紧张局势，如果对我们或我们运营的市场产生负面影响，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。

我们的业务和客户集中在大城市地区，那里可能成为恐怖袭击的目标。

我们的绝大多数业务和客户位于纽约市、华盛顿特区和旧金山。此外，截至2021年12月31日，获得CRE、多户或建筑贷款的94.1%的物业位于纽约州、加利福尼亚州和华盛顿特区。这些地区一直是、并可能继续成为恐怖袭击的目标。在这些地区之一发生的重大恐怖袭击可能严重扰乱我们的业务和我们客户与我们做生意的能力，并导致这些地区物业担保的贷款损失。因此，这种攻击可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

气候变化和物质环境可持续性可能会对我们的业务运营业绩和资产质量产生影响，从而可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

我们面临着越来越大的气候变化风险。人们越来越关注与气候相关的风险和物质环境可持续性对企业运营、资产质量和收益的影响。与气候变化实际影响相关的风险包括由事件驱动的严重风险，如飓风、热带风暴、冬季风暴、冰冻、野火、龙卷风、洪水和其他大规模天气灾难的增加。此外，还有长期的物理风险，这是平均气温和海平面上升带来的长期全球影响。这些事件中的任何一个都可能破坏我们和我们的客户以及第三方供应商和供应商的运营可靠性。此类事件可能导致经济和市场状况普遍下滑，这可能会对我们的客户以及第三方供应商和供应商产生负面影响，并可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。由于消费者偏好的变化，以及与向低碳经济转型相关的立法和监管要求的增加，我们的支出可能会增加。潜在的成本，包括战略规划、由于加强监管审查或负面公众情绪而引起的诉讼、技术支出以及与气候变化相关风险相关的损失，都很难预测，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

信贷和利率风险
如果我们不能有效地管理信用风险，我们的业务和财务状况就会受到影响。
要有效管控信用风险。作为贷款人，我们面临的风险是借款人将无法按照他们的条件偿还贷款，而保证偿还贷款的抵押品(如果有的话)可能不足以确保还款。新冠肺炎大流行的影响已经并可能进一步加剧这种风险。此外，在发放任何贷款时存在固有风险，包括与适当的贷款承销有关的风险、经济和行业条件变化导致的风险以及与个别借款人打交道的固有风险，包括借款人可能无法及时向我们提供有关其业务的信息，和/或可能向我们提供不准确或不完整的信息，以及与抵押品价值相关的风险。要成功管理信贷风险，除其他事项外，我们必须维持纪律严明和审慎的承保标准，并确保我们的贷款人遵守这些标准。由于任何原因削弱这些标准，例如试图吸引更高收益的贷款，我们的员工在承销和监控贷款方面缺乏纪律或勤勉，我们的员工无法充分调整政策和程序，以适应经济或任何其他影响借款人和我们贷款组合质量的条件的变化，可能会导致贷款违约、丧失抵押品赎回权和额外的冲销，并可能需要我们大幅增加津贴，每一项都可能对我们的净收入产生不利影响。
我们的业务受到利率风险的影响，利率的波动或长期的低利率可能会对我们的收益、资本水平和整体业绩产生不利影响。
我们大部分的资产和负债是货币性质的，因此，我们面临利率变化的重大风险，这可能会影响我们的净利息收入以及我们的资产和负债的估值。我们的收益在很大程度上依赖于我们的净利息收入，净利息收入是指贷款和证券等生息资产的利息收入与存款和借款等有息负债的利息支出之间的差额。我们预计，我们的资产和负债的利率敏感度会定期出现“缺口”，这意味着要么我们的计息负债对市场利率的变化比我们的盈利资产更敏感，要么反之亦然。在任何一种情况下，如果市场利率与我们的立场背道而驰，这种“缺口”可能对我们不利，我们的收益可能会受到不利影响。
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当计息负债到期或重新定价更快，或在一段时间内超过生息资产时，利率上升可能会减少净利息收入。同样，当生息资产到期或重新定价更快，或者比有息负债更大程度时，利率下降可能会减少净利息收入。此外，一般利率水平的提高也可能对贷款需求和我们发起贷款和降低贷款预付率的能力产生不利影响，或者通过降低借款人根据其当前可调利率贷款义务进行付款的能力而对我们的经营业绩产生不利影响。反过来说，一般利率水平的下降，除其他因素外，可能会导致我们的贷款和按揭证券组合提前还款，以及对存款的竞争加剧。因此，市场利率一般水平的变化可能会对我们的生息资产净收益、贷款发放量和我们的整体业绩产生不利影响。
虽然我们的资产负债管理策略旨在控制和减轻与市场利率总水平变化相关的风险敞口，但这些利率受到许多我们无法控制的因素的影响，包括通胀、经济衰退、失业、货币供应、国际混乱、国内外金融市场的不稳定以及各种政府和监管机构的政策，特别是美联储的联邦公开市场委员会(FOMC)。美国货币政策或经济状况的不利变化可能会对我们产生实质性的不利影响。为了应对新冠肺炎疫情，联邦公开市场委员会在2020年将短期利率下调至0%至0.25%的创纪录低点，尽管在2021年12月中旬，美联储表示预计2022年将三次加息25个基点。 虽然利率在未来一年预计会上升，但如果短期利率在较长一段时间内保持在当前水平，并假设长期利率保持在低水平或继续下降，我们可能会经历净息差压缩，因为我们的利息资产利率将下降，而我们的有息负债利率可能无法同步下降。同样，如果短期利率上升，而长期利率没有上升，或者只是以较慢的速度上升，我们可能会经历净息差压缩，因为我们的利息资产利率相对于我们有息负债的利率下降。任何此类事件都可能对我们的净利息收入以及我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们可能无法准确预测市场利率变化的可能性、性质和幅度，或者它们可能如何以及在多大程度上影响我们的业务。我们也可能无法充分准备或补偿这些变化的后果。如果不能预测和准备利率的变化或对这些变化的后果进行调整，可能会对我们的收益、资本水平和整体业绩产生不利影响。
我们在纽约市的多户房地产贷款面临更高的信用风险。
2019年，纽约州立法机构通过了2019年《住房稳定和租户保护法》，影响了约100万套受租金监管的公寓单元。除其他事项外，这项法例包括：(I)限制实质资本改善和个别公寓改善所导致的租金增长；(Ii)几乎完全取消公寓退出租金管制的能力；(Iii)取消空置管制和取消对高收入人士的管制；以及(Iv)废除20%的空置奖金。该法案总体上限制了房东提高租金管制公寓租金的能力，并加大了将租金管制公寓转换为市价公寓的难度。因此，位于纽约州的担保我们多户贷款的抵押品的价值或此类物业未来的净营业收入可能会受到损害。截至2021年12月31日，我们在纽约州的多户贷款敞口总额约为6.476亿美元，其中约4.25亿美元，或66%，代表我们在纽约多户市场上的租金稳定和租金控制公寓组合。
我们估计的贷款损失拨备和与收购中获得的贷款相关的公允价值调整可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的实际损失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

我们维持贷款损失准备金(“ALLL”)，代表管理层对我们贷款组合中可能存在的损失和风险的判断。截至2021年12月31日，我们的全部贷款总额为3590万美元，约占我们总贷款净额的1.08%。拨备水平反映管理层对贷款水平和投资组合的持续评估、不良贷款的可观察趋势、历史损失经验、投资组合中的已知和固有风险、承保做法、抵押品的充分性、信用风险评级评估和其他因素。确定全部贷款的适当水平本身具有很高的主观性，需要我们对当前的信用风险和未来趋势做出重大估计和假设，所有这些都可能发生重大变化。如果由于一般经济状况导致资产质量下降或贷款组合增长，我们的管理层认为有必要进一步增加ALL，我们可能会产生额外的费用，这将减少我们的净收入，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。此外，不准确的管理假设、影响借款人的经济状况恶化、有关现有贷款的新信息、额外问题贷款的识别或恶化、收购问题贷款以及其他我们无法控制的因素，可能要求我们增加我们的
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好了。此外，我们历来在C&I投资组合中维持较高的贷款损失拨备，并可能继续这样做，即使我们降低并重新分配该投资组合的余额。
我们对贷款损失准备的衡量取决于对会计准则的采纳和解释。财务会计准则委员会(FASB)发布了一个新的信用减值模型--当前预期信用损失模型，该模型将于2023年1月1日生效。在CECL模式下，我们将被要求以摊销成本列报某些金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券，其净额预计将收回。对预期信贷损失的衡量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次计入资产负债表时进行，此后定期进行。这与GAAP目前要求的“已发生损失”模型有很大不同，后者将延迟确认，直到很可能已经发生损失。因此，我们预计采用CECL模式将对我们确定贷款损失拨备的方式产生重大影响，并可能要求我们大幅增加拨备。此外，CECL模型可能会在我们的贷款损失拨备水平上造成更大的波动。如果我们因任何原因而被要求大幅提高贷款损失拨备水平，这种增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
操作风险
我们面临着欺诈造成的损失增加的风险。
诈骗活动有多种形式，包括支票诈骗、ATM机上的机械装置、社会工程和网络钓鱼攻击，以获取个人信息，或通过使用伪造或被盗的凭据和借记卡诈骗来冒充客户。此外，个人或商业实体可以适当地表明自己的身份，特别是在网上银行业务时，但为了实施欺诈的目的而寻求建立业务关系。此外，除了针对我们的欺诈行为外，我们还可能因针对第三方的欺诈活动而蒙受损失。越来越多的技术部署，如芯片卡技术，支付和减少了欺诈方面的费用；然而，犯罪分子正在转向其他来源来窃取个人身份信息，如独立的医疗保健提供者和政府实体，以便冒充消费者实施欺诈。许多这样的数据泄露都被媒体广泛报道。此外，由于欺诈活动日益复杂，我们增加了在系统和控制方面的支出，以发现和防止欺诈行为。这将导致对未来的持续投资。然而，这些投资可能被证明是不充分的，欺诈活动可能会导致我们或我们的客户遭受损失；业务和/或客户的损失；我们的声誉受到损害；产生额外费用(包括通知消费者、信用监控和取证的成本，以及信用卡网络征收的费用和罚款)；我们的业务中断；我们无法发展我们的在线服务或其他业务；额外的监管审查或处罚；或者我们面临民事诉讼和可能的财务责任，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果不能建立和维持对财务报告的有效内部控制，我们可能会受到不利影响。

我们的内部控制失灵不仅可能对我们的收益产生重大负面影响，还可能对客户、监管机构和投资者对我们的看法产生重大负面影响。我们打算遵守萨班斯-奥克斯利法案关于我们财务报告内部控制的标准。除其他事项外，这些规则和条例要求我们建立和定期评估有关财务报告内部控制的程序。任何未能维持财务报告的内部控制，或本公司在维持财务报告方面可能遇到的任何困难，均可能导致重大缺陷或重大弱点，导致我们的综合财务报表出现重大错报，并导致我们未能履行报告义务，每一项均可能对本公司的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响，或因对本公司财务报表的可靠性失去信心而在金融市场上出现不良反应。我们继续投入大量的精力、时间和资源来控制和确保遵守复杂的会计准则和法规。这些努力还包括对控制措施的管理，以降低整个公司项目和流程的运营风险。

我们维护声誉的能力对我们业务的成功至关重要，包括我们吸引和留住客户的能力，如果做不到这一点，可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。

我们是经过认证的B公司TM。“注册B公司”一词并不是指特定形式的法律实体，而是指经独立的非营利组织B实验室认证为符合严格的社会和环境表现、问责和透明度标准的公司。B实验室为经认证的B公司设定标准 TM
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认证，并可能随着时间的推移改变这些标准。如果我们失去认证的B公司，我们的声誉可能会受到损害 TM地位，无论是自愿的，还是我们未能满足B实验室认证要求的，如果地位的变化是为了制造一种我们不再致力于认证B公司共享的价值观的感觉TM。同样，如果我们公开报告的B公司的声誉可能会受到损害 TM分数下降，如果这是为了制造一种印象，即我们不那么专注于与注册B公司会面TM标准。

作为一家基金管理公司，我们继续参与股东维权活动，敦促公司在一系列环境、社会和公司治理主题上采用最佳实践。这种激进主义已经并可能导致对我们自己的环境、社会和公司治理活动进行更严格的审查。我们在保持环境、社会和公司治理最佳实践方面的任何失败或被认为是失败，都可能损害我们的声誉，对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。

维护我们的声誉还取决于我们能否成功阻止第三方侵犯我们的品牌和相关商标。保护我们的声誉和商标，包括通过诉讼，可能会导致成本对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。

我们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。

在决定是否发放信贷或进行其他交易，以及在持续评估和监控我们的贷款和租赁组合时，我们可能会依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供的信息，包括财务报表、信用报告和其他财务信息。我们还可以依赖这些客户或交易对手或其他第三方(如独立审计师)关于该信息的准确性和完整性的陈述。依赖不准确、不完整、欺诈性或误导性的财务报表、信用报告或其他财务或业务信息，或未能及时收到此类信息，可能会导致贷款损失、声誉损害或其他影响，可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

我们为加入工会和未加入工会的员工参加了一项多雇主非缴费固定收益养老金计划，这可能会使我们在未来面临大量的现金资金需求。

我们被要求向综合退休基金缴费，这是一个涵盖我们工会和非工会员工的多雇主养老金计划。2021年，我们的多雇主养老金计划支出总额为620万美元。我们的义务可能会受到计划的资金状况、计划的投资业绩、参与者人口结构的变化、缴费雇主的财务稳定性以及精算假设变化的影响。此外，如果参加计划的雇主破产并停止为多雇主计划缴费，该计划的资金不足的义务将由其余参加计划的雇主承担。根据现行法律，雇主退出或部分退出多雇主养老金计划可能会招致该计划的退出责任。如果我们将来选择退出这个多雇主养老金计划，我们可能需要记录大量的提取负债，这可能会对我们在适用期间的财务表现产生负面影响。

我们面临着来自其他银行和金融机构以及其他财富和投资管理公司的激烈竞争，这可能会损害我们的业务。

银行业竞争激烈，我们在我们的市场上经历了来自许多其他金融机构的竞争。我们与商业银行、信用合作社、储蓄和贷款协会、抵押贷款银行、非传统金融服务提供商、其他金融服务企业，包括投资咨询和财富管理公司、共同基金公司、证券经纪公司和投资银行，以及在我们的主要市场领域和其他地方设有办事处的超区域、国家和国际金融机构展开竞争。随着客户偏好和期望的不断变化，技术降低了进入门槛，使银行能够通过互联网提供服务来扩大其地理覆盖范围，并使金融科技(即“非银行”)提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统成为可能。由于这种快速变化的技术，我们未来的成功将部分取决于我们通过使用技术满足客户需求的能力，以及为现有和未来客户识别和开发新的增值产品的能力。如果做不到这一点，可能会阻碍我们的上市时间，降低客户产品的可及性，并削弱我们的竞争地位。客户忠诚度很容易受到竞争对手产品的影响，特别是那些可以为客户提供成本节约或更高回报的产品。此外，由于立法、法规和技术的变化以及持续的整合，这个竞争激烈的行业可能会变得更具竞争力。

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与我们的信托和投资管理业务相关的风险

我们的信托和投资管理业务可能会受到经济和市场状况变化的负面影响，客户可能会为投资业绩寻求法律补救。

我们的信托和投资管理业务可能会受到总体经济和市场状况变化的负面影响，因为这项业务的业绩直接受到金融和证券市场状况的影响。在证券行业经营的金融市场和业务具有很大的波动性(即业绩可能在短时间内变化很大)，直接受到国内外经济状况和商业和金融的总体趋势、威胁以及全球冲突发生的影响，所有这些都不是我们所能控制的。我们不能向您保证未来的整体市场表现将是有利的。金融市场的下跌或缺乏持续增长可能会导致我们投资管理业务的业绩下降，并可能对我们管理的投资证券的市场价值和业绩产生不利影响，这可能会导致我们的投资管理费减少，因为这些费用主要是基于我们管理的证券的市值，并可能导致我们的一些客户减少我们管理的资产或为投资业绩寻求法律补救。如果这些事件中的任何一个发生，我们的信托和投资管理业务的财务表现可能会受到实质性的不利影响。

我们与客户签订的投资管理合同可以在客户发出较短时间通知的情况下无故终止，这使得我们很容易受到我们管理的证券表现短期下滑的影响。

与大多数其他拥有投资管理业务的公司一样，我们与客户的投资管理合同通常可以在不到30天的通知时间内由客户无故终止。因此，即使是我们管理的证券的短期业绩下滑，也可能是由于我们无法控制的因素造成的，例如市场或经济状况的不利变化，或者我们向客户推荐的一些投资表现不佳，可能会导致我们的一些客户将我们管理的资产转移到其他资产类别，如广义指数基金或国债，或者转向投资产品或投资策略与我们不同的投资顾问。因此，我们的经营业绩在很大程度上依赖于我们投资组合的财务表现和我们在投资管理业务中采用的投资策略，即使我们为客户管理的投资组合的短期业绩下降，无论是什么原因，都可能导致管理下的资产减少，投资管理费相应下降，这将对我们的经营业绩产生不利影响。

资本和流动性风险

我们面临流动性风险。

我们需要流动性来履行到期的存款和债务义务。我们获得资金来源的数额足以为我们的活动提供资金，或以我们可以接受的条件获得资金来源，这可能会受到影响我们的具体因素或金融服务业或一般经济的影响。可能对我们获得流动性来源产生不利影响的因素包括我们贷款集中的地理市场的低迷、信贷市场的困难、针对工会、政治组织或非营利组织的不利监管或司法行动，或者针对我们的不利监管行动。我们获取存款的渠道也可能受到储户流动性需求的影响。作为我们流动性管理的一部分，我们必须确保我们能够有效地应对客户存款余额的潜在波动。例如，我们的政治竞选、政治行动委员会以及州和全国党委客户总计9.896亿美元 截至2021年12月31日的存款中，我们可能会随着竞选活动的临近而大幅增加或减少他们的存款余额，导致他们在选举周期中持有的存款余额出现短期波动。虽然从历史上看，我们可以按需要更换到期或提取的存款和垫款，但未来我们可能无法更换这些资金，特别是如果我们的大量储户或存款高度集中的储户试图提取他们的账户。我们可能会遇到大量存款外流的问题，这可能会对我们的盈利能力或声誉造成负面影响。存款资金的任何长期下降都会对我们的流动性造成不利影响。虽然我们相信我们的资金来源足以满足任何重大的意外存款提取，但我们可能无法有效地管理存款波动的风险。未能保持充足的流动性可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

我们的业务需求和未来的增长可能需要我们筹集资本，但这些资本可能无法获得，或者可能被稀释。

我们筹集资金的能力，除其他因素外，将视乎我们无法控制的资本市场情况，以及我们的财政表现。因此，我们不能保证这些资本将以我们可以接受的条款获得，或者根本不能。任何限制我们获得资金的事件，都可能对我们的资本成本和筹集资金的能力产生不利影响。
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资本，反过来，我们的流动性。再者，如果我们将来需要集资，我们可能要这样做，而当时很多其他金融机构也在集资，届时便要与这些机构争夺投资者。任何不能在需要时以可接受的条件筹集资金的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，并可能稀释有形账面价值和我们的股价。

此外，无法在需要时筹集资金，可能会使我们受到更严格的监管，并对我们的增长和业务施加限制。这些限制可能会对我们的运营能力产生负面影响，或者通过贷款增长、收购或设立更多分支机构来进一步扩大我们的运营。这些限制还可能导致运营费用的增加和收入的减少，这可能会对我们的财务状况、运营结果和我们的股价产生实质性的不利影响。

我们未来可能会受到更严格的资本金要求的约束。

我们受到监管要求的约束，规定了我们必须保持的最低资本金金额和类型。监管机构会不时修改这些监管资本充足率指引。如果我们未能满足这些最低资本准则和其他监管要求，我们可以进行的活动类型可能会受到限制，我们可能会被禁止采取某些资本行动，如支付股息、回购或赎回资本证券。

特别是，根据2019年1月1日全面分阶段实施的巴塞尔III规则适用于我们的资本要求，要求我们满足额外的、更严格的资本充足率标准。尽管我们希望达到巴塞尔III规则的要求，但我们可能达不到。未能达到最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利的实质性影响。此外，这些要求可能会对我们放贷、增加存款余额、进行收购或以股息或股票回购的形式进行资本分配的能力产生负面影响。更高的资本水平也可能降低我们的股本回报率。

与我们的行业相关的风险

我们面临着与我们的PACE融资相关的风险。

物业评估清洁能源(“PACE”)融资是一种为商业、工业和住宅物业的节能升级或安装可再生能源提供融资的手段，这些物业通过物业税评估在选定的期限内偿还，物业税评估由物业本身担保，并作为业主的物业税账单的附加部分支付。PACE评估的独特之处在于，评估是针对物业而不是个人借款人的。加利福尼亚州、佛罗里达州和密苏里州都有积极的住宅PACE融资计划。截至2021年12月31日，我们拥有1.757亿美元的商业PACE证券组合和4.517亿美元的住宅PACE证券组合。这些证券与税收留置权并驾齐驱，通常优先于第一抵押贷款留置权。

由于PACE融资计划通常是通过州立法实现的，并在地方政府层面获得授权，因此每个州的计划之间的差异可能会使我们面临更高的合规成本和风险。此外，经济增长、监管发布和消费者保护法案要求CFPB规定与住宅PACE融资相关的法规。2019年3月，CFPB发布了拟议规则制定的提前通知，但尚未发布拟议规则。具体地说，CFPB正在考虑根据目前针对住宅抵押贷款的真实贷款法(Truth In Lending Act)下的偿还能力要求，对PACE融资进行监管。如果CFPB采纳最终规则，我们可能会面临与我们的住宅速度评估相关的更多合规性和监管风险。如果我们不遵守CFPB通过的任何最终规则，我们可能会面临声誉和诉讼风险，这是我们对PACE的评估。

我们投资证券的公允价值可能会因为我们无法控制的因素而波动，这可能会对我们产生实质性的不利影响。

截至2021年12月31日，我们投资证券组合的公允价值约为30亿美元。我们无法控制的因素可能会对这些证券的公允价值产生重大影响。这些因素包括但不限于市场状况的变化，包括利率或利差的变化、个别证券信用状况的变化、个别证券提前还款行为的变化、评级机构对该证券采取的行动或不利的监管行动。除其他因素外，任何这些因素都可能导致非临时性减值，或OTTI，以及未来期间的已实现和/或未实现亏损，以及收益和/或其他全面收益(亏损)的下降，这可能对我们的资产、业务、现金流、状况(财务或其他)、流动性、运营结果和前景产生重大不利影响。确定证券减值是否为OTTI的过程通常需要对未来的财务状况做出复杂的主观判断
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发行人的表现和流动性、证券的任何抵押品，以及我们持有证券的意图和能力，以允许按公允价值进行任何预期的回收，以评估收到证券的所有合同本金和利息的可能性。我们未能评估与证券有关的任何减值或损失，可能会对我们的资产、业务、现金流、状况(财务或其他方面)、流动性、运营结果和前景产生重大不利影响。

逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能会对我们的净利息收入产生负面影响，并需要大量的运营工作。

负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，2021年后不会强制小组银行向LIBOR缴款。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的终止导致了向合适的替代参考利率过渡的重大不确定性，并可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响。2020年11月，联邦银行机构发布了一份声明，称银行可以对其贷款使用任何银行认为适合其融资模式和客户需求的参考利率。

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)(一个由美国大型金融机构组成的指导委员会)已批准用一个由短期回购协议计算的新指数取代美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，该指数由美国国债支持(SOFR)计算。SOFR是观察和回顾的，这与现行方法下的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)形成了鲜明对比，后者是一个估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交小组成员的专家判断。鉴于SOFR是由政府证券支持的有担保利率，它将是一个不考虑银行信用风险的利率(就像LIBOR的情况一样)。

与我们的战略相关的风险

我们可能无法实施我们的增长战略或有效地管理成本，导致收益或盈利能力下降。

我们不能保证我们在未来一段时间内能够继续增长和盈利，或者，如果盈利，我们的整体收益在未来将保持不变或增加。我们的增长要求我们增加贷款、管理的资产和存款，同时通过遵循审慎的贷款承保标准来管理风险，而不增加利率风险、增加非利息支出或压缩净息差、始终保持充足的资本、聘用和留住合格员工并成功实施战略举措。即使我们能够增加我们的利息收入，我们的收入也可能会因为增加的支出而减少，例如额外的员工补偿或其他一般和行政费用，以及为增加资产而产生的任何负债或存款的利息支出增加。此外，如果我们的竞争对手以我们认为构成过度风险的条款提供信贷，或以我们认为不值得承担信贷风险的利率发放信贷，我们可能无法维持我们的贷款额，并可能经历不断恶化的财务表现。我们不能成功地管理我们的增长或继续向新市场扩张，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

新的业务线、产品、产品增强或服务可能会使我们面临额外的风险。

我们可能会不时实施新的业务线，或在现有业务线内提供新产品或产品增强以及新服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场不充分发展的情况下。在实施、开发或营销新的业务线、产品、产品增强功能或服务时，我们可能会投入大量的时间和资源，尽管我们可能没有分配使这些新业务线、产品、产品增强功能或服务取得成功或实现其预期收益所需的适当水平的资源或专业知识。新业务线、产品、产品改进或服务的引入和开发的初始时间表可能无法实现，价格和盈利目标可能不可行。例如，我们的几个竞争对手已经成功地推出了创新的投资管理产品。这些新产品的推出需要我们管理层不断的创新努力，可能需要大量的时间和资源，以及持续的支持和投资。外部因素，如遵守法规、竞争性替代品和不断变化的市场偏好，也可能影响新业务线的实施或新产品、产品改进或服务的提供。此外，任何新的业务线、产品、产品改进或服务或系统转换都可能对我们内部控制的有效性产生重大影响。在开发和实施新业务线或提供新产品、产品增强或服务的过程中，如果不能成功管理这些风险，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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与隐私和技术相关的风险

我们的运营或安全系统或基础设施，或我们的第三方供应商和其他服务提供商的系统或基础设施的故障或破坏，包括网络攻击的结果，可能会扰乱我们的业务，导致机密或专有信息的泄露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本和造成损失。

我们的业务依赖于在我们的计算机系统和网络以及第三方提供商上安全地处理、存储和传输机密和其他敏感的商业和消费者信息。根据各种联邦和州法律，我们有责任保护这些信息。例如，我们的业务受Gramm-Leach-Bliley法案、NYDFS网络安全法规和加州消费者隐私法的约束，其中包括：(I)对我们与非关联第三方共享客户的非公开个人信息的能力施加某些限制；(Ii)要求我们向客户和其他人提供有关我们的信息收集、共享和安全实践的某些披露，并允许客户有权“选择退出”我们与非关联第三方共享的任何信息(某些例外情况除外)；(Iii)限制保留客户数据； (Iv)要求我们通知某些数据泄露事件；(V)要求我们制定、实施和维护书面的全面信息安全计划，其中包含基于我们的规模和复杂性、我们活动的性质和范围、我们处理的客户信息的敏感性以及应对数据安全违规事件的计划的适当保障措施。确保我们收集、使用、传输和存储的个人信息符合所有适用的法律和法规，可能会增加我们的成本。

特别是，与我们和我们的客户有关的信息在我们或我们的客户或第三方合作伙伴的网络和系统上维护，并在我们的网络和系统上执行，例如我们的在线银行或报告系统。保密信息的安全维护和传输，以及通过这些系统执行交易，对于保护我们和我们的客户免受欺诈和安全漏洞以及维护我们客户的信心至关重要。虽然我们没有经历过任何重大的信息安全漏洞，但此类漏洞可能是由于有权访问我们的系统或我们客户或交易对手的机密信息的人(包括员工)的故意或无意行为而发生的。此外，犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机功能的进步、新的发现、第三方技术(包括浏览器和操作系统)中的漏洞或其他发展可能会导致我们用来防止欺诈性交易和保护关于我们、我们的客户和基础交易的数据的技术、流程和控制，以及我们客户用来访问我们系统的技术受到损害或遭到破坏。此外，随着政治和经济的不稳定或战争(包括俄罗斯和乌克兰战争)，网络安全事件的风险可能会增加。我们不能确定我们或处理器为保护这些敏感数据而采取的安全措施是否成功或足以抵御所有旨在破坏我们或处理器系统的当前和新出现的威胁。尽管我们已经开发并将继续投资于旨在检测和防止安全漏洞和网络攻击并定期测试我们的安全、对我们的系统或处理器的入侵的系统和流程, 可能会导致我们或我们的客户遭受损失；业务和/或客户的损失；我们的声誉受损；产生额外费用(包括通知消费者、信用监控和取证的成本，以及信用卡网络征收的费用和罚款)；我们的业务中断；我们无法发展我们的在线服务或其他业务；额外的监管审查或处罚；或者我们面临民事诉讼和可能的财务责任-任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们依赖第三方服务商的信息技术和电信系统，涉及这些系统的系统故障、中断或安全漏洞可能会对我们的运营、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的业务高度依赖于我们的信息技术和电信系统、第三方服务商会计系统以及移动和网上银行平台的成功和不间断运行。我们外包了许多主要系统，如数据处理、贷款服务、项目/支付处理系统和网上银行平台。这些系统的故障，或者这些系统所基于的第三方软件许可或服务协议的终止，都可能中断我们的运营。由于我们的信息技术和电信系统与第三方系统对接并依赖于这些系统，如果对此类服务的需求超过容量，或者此类第三方系统出现故障或中断，我们可能会遇到服务拒绝的情况。如果持续或反复出现系统故障或服务拒绝，可能会导致我们处理新贷款和续签贷款或收集存款和提供客户服务的能力下降，并可能损害我们的有效运营能力，损害我们的声誉，导致业务损失，并使我们面临额外的监管审查和可能的财务责任，任何这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果第三方不遵守适用的法律和法规，或者我们的员工或这些第三方的任何员工的欺诈、不当行为或重大错误，都可能扰乱我们的运营或对我们的声誉造成不利影响。

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我们可能很难及时更换我们的一些第三方供应商，特别是提供我们核心银行、借记卡服务和信息服务的供应商，如果他们将来出于任何原因不愿意或无法向我们提供这些服务，即使我们能够更换他们，也可能会以更高的成本或导致客户流失。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

由于金融实体和技术系统变得更加相互依赖和复杂，一旦发生网络事件、信息泄露或丢失或技术故障，危及一个或多个金融实体的系统或数据，可能会对交易对手或其他市场参与者(包括我们自己)产生重大影响。尽管我们审查了供应商的业务连续性和备份计划，并采取了其他保障措施来支持我们的运营，但这些计划或保障措施可能是不够的。由于上述原因，我们开展业务的能力可能会因我们或与我们互动的第三方的任何重大中断而受到不利影响。

我们必须对快速的技术变化做出反应，而这些变化可能比预期的更困难或更昂贵。

我们将不得不对未来的技术变革做出回应。具体地说，如果我们的竞争对手推出了包含新技术的新银行产品和服务，或者如果出现了新的银行业标准和做法，那么我们现有的产品和服务产品、技术和系统可能会受损或过时。此外，如果我们未能采用或开发新技术，或未能使我们的产品和服务符合新兴的行业标准，那么我们可能会失去现有和未来的客户，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的资源来投资于技术改进。金融服务业瞬息万变，为了保持竞争力，我们必须继续加强和改进我们的产品、服务和技术的功能和特点。这些变化可能比我们预期的更困难或更昂贵。

我们预计，适用于银行业的新技术和业务流程将不断涌现，这些新技术和业务流程可能会比我们目前使用的更好。由于技术变革的速度很快，我们的行业竞争激烈，随着关键系统和应用程序过时或出现更好的系统和应用程序，我们可能无法维持对新技术的投资。如果不能保持当前的技术和业务流程，可能会导致我们的运营中断或导致我们的产品和服务竞争力下降，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

与我国人力资本相关的风险

我们依赖我们的高管和其他关键员工，以及我们吸引更多关键人员的能力来继续实施我们的长期业务战略，而我们可能会因他们的服务意外损失而受到损害。

我们相信，我们的持续增长和未来的成功将在很大程度上取决于我们的高管和其他关键员工的技能，我们激励和留住这些人的能力，以及我们吸引、激励和留住合格的高级和中层管理人员和其他熟练员工的能力。对员工的竞争是激烈的，寻找具备执行我们业务战略所需技能和属性的关键人员的过程可能会很漫长。如果我们的任何关键人员的服务因任何原因而变得不可用，我们可能无法以我们可以接受的条款寻找和聘用合格的人员，或者根本不能，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和未来前景产生重大不利影响。我们可能无法成功留住我们的关键人员，而我们的一名或多名关键人员的意外服务损失可能会对我们的业务产生重大不利影响，因为他们的技能、对我们市场的了解、多年的行业经验以及迅速找到合格的替代人员的难度。领导层换届本身就很难管理，换届不当可能会导致我们的业务中断，原因包括转移管理层的注意力或导致士气下降等。

我们目前没有与总裁和首席执行官以外的任何高管签订雇佣协议，尽管我们改变了适用于某些高管的控制政策，并签订了遣散费和留任协议。此外，我们的官员已经同意了一年的非招揽契约；因此，这些官员可以离开我们，立即开始与我们竞争，并在一年后开始招揽我们的客户。我们的任何关键人员的离职也可能对我们的业务、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。

如果我们遇到员工停工、工会运动或其他劳工困难，我们的业务可能会受到影响，工会的努力可能会分散管理层的注意力，并对经营业绩产生不利影响。

截至2021年12月31日，我们拥有375名员工，其中约25%由集体谈判协议或员工工会代表。尽管我们认为我们与员工的关系很好，但我们并没有
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经历过任何重大停工，将来可能会发生停工。工会活动还可能显著增加我们的劳动力成本，扰乱我们的运营，限制我们的运营灵活性。我们不时会受到工会、国家劳动关系委员会或我们的员工对我们提出的不公平劳动行为指控、投诉和其他法律、行政和仲裁程序，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。此外，谈判集体谈判协议可能会转移管理层的注意力，这也可能对经营结果产生不利影响。2020年3月11日，我们与办公室和专业雇员国际工会，Local 153，AFL-CIO(以下简称CBA)签订了一份修订并重述的集体谈判协议，该协议将于2023年6月30日到期。CBA根据法律和/或与我们的使命、愿景和价值观一致进行了更新，以纳入某些条款，例如(I)扩大非歧视语言，(Ii)包括哺乳条款，(Iii)处理带薪家庭假，以及(Iv)反映每小时20美元的最低工资和每个职系的额外加薪。它还规定，工资增长3%，分别从2020年7月1日、2021年7月1日和2022年7月1日起生效。

法律、会计、监管和合规风险

变化s我们的会计政策或会计准则可能会对我们报告财务结果和状况的方式产生重大影响。

我们会计政策或会计准则的变化可能会对我们报告财务结果和状况的方式产生重大影响。财务会计准则委员会不时改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告标准。由于这些变化，无论是财务会计准则委员会或其他监管机构颁布或要求的，我们可能被要求改变我们以前在编制财务报表时使用的某些假设或估计，这可能会对我们记录和报告运营结果和财务状况的方式产生负面影响。

我们的会计估计、风险管理流程和控制依赖于分析和预测技术以及模型和假设，这些技术和模型可能无法准确预测未来事件。

我们的会计政策和方法是我们记录和报告财务状况和经营结果的基础。我们的管理层必须在选择和应用其中许多会计政策和方法时作出判断，以便它们符合公认会计原则，并反映管理层对报告我们的财务状况和结果的最适当方式的判断。在某些情况下，管理层必须从两种或两种以上的选择中选择要应用的会计政策或方法，其中任何一种在当时情况下都可能是合理的，但这可能会导致我们报告的结果与在不同选择下报告的结果大不相同。

某些会计政策对于显示我们的财务状况和经营结果至关重要。它们要求管理层对不确定的事情做出困难、主观或复杂的判断。在不同的条件下，或者使用不同的假设或估计，可以报告实质性不同的金额。关键的会计政策包括ALL。由于涉及这一问题的估计的不确定性，我们可能被要求大幅增加免税额或承受明显高于拨备的贷款损失。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。请参阅“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析.”

银行业受到严格的监管，这种监管，加上未来的任何立法或监管改革，都可能限制或限制我们的活动，并对我们的运营或财务业绩产生不利影响。

我们在一个受到广泛监管的行业中运营，我们受到各种联邦和州机构的审查、监督和全面监管。 该公司受美联储监管，银行受FDIC和NYDFS的监管、监督和审查。我们遵守银行法规的成本很高，并限制了我们的一些活动，包括支付股息、合并和收购、投资、贷款和利率以及办事处的地点。我们还受到监管机构制定的资本化指导方针的约束，该指导方针要求我们保持充足的资本以支持我们的业务。如果通过检查，银行机构确定财务状况、资本充足率、资产质量、资产集中度、盈利前景、管理层、对市场风险的流动性敏感度或我们任何业务的其他方面变得不令人满意，或者我们或我们的管理层违反了任何法律或法规，银行机构可以采取其认为适当的多种不同的补救行动。
此外，我们的监管机构也有权强迫我们采取某些行动，或完全限制我们采取某些行动，例如我们的监管机构认为构成不安全或不健全的银行业务的行为。我们不遵守任何适用的法律或法规，或监管政策以及对此类法律和法规的解释，可能会导致监管机构的制裁(如谅解备忘录、书面监督协议或停止
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命令)、民事罚款或损害我们的声誉，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
我们的信托和投资管理业务受到严格监管。
通过我们的投资管理部门，我们为机构客户提供投资管理、托管、保管和信托服务。这些产品和服务要求我们遵守劳工部、《雇员退休收入保障法》、《联邦存款保险公司信托部门管理原则声明》以及联邦和州证券监管机构发布的多项法规。
我们不遵守适用的法律或法规可能会导致罚款、个别员工停职、诉讼或其他制裁。任何此类失败都可能对我们的声誉产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生不利影响。
美联储可能会要求我们投入资本资源来支持世行。

美联储要求银行控股公司作为附属银行的财务和管理力量的来源，并承诺资源支持该附属银行。根据“力量来源”原则，美联储可以要求银行控股公司向陷入困境的附属银行注资，并可以指控该银行控股公司因未能将资源投入此类附属银行而从事不安全和不健全的做法。此外，《多德-弗兰克法案》还指示联邦银行监管机构要求所有直接或间接控制受保存款机构的公司成为该机构的力量源泉。根据这些要求，在未来，如果世行遇到财务困境，我们可能被要求向世行提供财政援助。

在我们没有资源提供注资的时候，我们可能需要注资，因此我们可能需要借入资金。如果一家银行控股公司破产，破产受托人将承担控股公司对联邦银行监管机构的任何承诺，以维持附属银行的资本。此外，破产法规定，基于任何此类承诺的债权将有权优先于控股公司的一般无担保债权人的债权，包括其票据债务的持有人的债权。因此，控股公司为获得所需注资而必须进行的任何借款都变得更加困难和昂贵，并将对控股公司的现金流、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
我们面临着不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险，以及相应的执法程序。
联邦银行保密法、爱国者法案和其他法律法规要求金融机构除其他职责外，建立和维持有效的反洗钱计划，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。由美国财政部建立的联邦金融犯罪执法网络负责管理《银行保密法》(Bank Secrecy Act)，该网络有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款，并与各个联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和美国国税局(IRS)进行了协调执法工作。此外，对外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)执行的规则的遵守情况也进行了更严格的审查。联邦和州银行监管机构也将重点放在遵守银行保密法和反洗钱法规上。如果我们的政策、程序和制度被认为有缺陷，或者我们可能收购的金融机构的政策、程序和制度有缺陷，我们将承担责任，包括罚款，以及限制我们支付股息和进行收购的能力等监管行动，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。近年来，监管机构对未遵守所有要求的银行实施的制裁尤为严厉。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们受到《社区再投资法案》以及联邦和州公平贷款法的约束，如果不遵守这些法律，可能会受到实质性处罚。
“社区再投资法案”(“CRA”)、“平等信贷机会法案”和“公平住房法案”对金融机构提出了非歧视性的贷款要求。FDIC、NYDFS、司法部和其他联邦和州机构负责执行这些法律和法规。建议对CRA进行修订，这可能会影响我们的合规义务。私人当事人还可以在私人集体诉讼中根据公平贷款法对机构的表现提出质疑。在公平贷款法下对我们业绩的成功挑战
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和法规可能会对我们在CRA下的评级产生不利影响，并导致各种制裁，包括要求支付损害赔偿金和民事罚款、禁令救济、对并购和扩张活动施加限制，这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们的财务状况可能会受到诉讼费用的负面影响。
我们可能会不时卷入各种诉讼、调查或与我们业务相关的类似事务。在许多情况下，我们可能会要求保险公司赔偿这些费用和费用。我们的保险可能不包括针对我们的所有索赔，任何针对我们的索赔，无论其价值或最终结果如何，都可能损害我们的声誉。如果任何诉讼或调查的最终判决或和解大大超出我们的保险范围，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们将来可能无法获得适当的保险种类或级别，也可能无法获得足够的可接受条款的替代保单(如果有的话)。
我们经常或可能会卷入政府和自律机构的诉讼、法律诉讼、信息收集、调查和诉讼，这些诉讼、法律诉讼、信息收集、调查和诉讼可能会导致不良后果。    

银行业务的许多方面都涉及重大的法律责任风险。有时，我们正在或可能成为信息收集请求、审查、调查和诉讼的对象，以及其他形式的监管调查，包括银行监管机构、自律机构和执法机构。这类诉讼的结果可能会导致重大的民事或刑事处罚，包括罚款、损害赔偿、不利判决、和解、罚款、禁令、限制我们开展业务的方式或声誉损害。

与我们普通股相关的风险
我们普通股的股票不是有保险的存款。
我们普通股的股票不是银行存款，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构提供保险或担保，并面临投资风险，包括本节概述的风险。
我们普通股的市场价格和交易量可能会波动，这可能会给我们的股东带来迅速而重大的损失。
我们普通股的市场价格可能波动很大，可能会受到广泛波动的影响。此外，我们普通股的交易量可能会波动，导致价格发生重大变化。如果我们普通股的市场价格大幅下跌，您可能无法以您的买入价或高于您的买入价转售您的普通股，如果有的话。我们不能保证我们普通股的市场价格在未来不会大幅波动或下跌。
此外，如果我们行业的股票市场或整个股票市场经历了投资者信心的丧失，我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、财务状况或经营结果无关的原因而下降。如果发生上述任何一种情况，可能会导致我们的股价下跌，并可能使我们面临诉讼，即使不成功，辩护也可能代价高昂，并分散管理层的注意力。
由于我们是一家新兴成长型公司，而且我们已决定利用适用于新兴成长型公司的各种报告和其他要求的某些豁免，我们的普通股对投资者的吸引力可能会降低。
只要我们仍然是《就业法案》所定义的“新兴成长型公司”，我们就可以选择利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告和其他要求的某些豁免，包括：(I)我们免于要求我们的审计师就管理层根据萨班斯-奥克斯利法案对我们财务报告的内部控制进行评估的要求进行认证和报告；(Ii)我们被允许不那么广泛地披露我们的高管薪酬安排；以及(Iii)我们没有被要求就高管薪酬或黄金降落伞安排向股东提供不具约束力的咨询投票(尽管我们打算这样做)。
我们可能会继续利用部分或全部降低的监管和报告要求，只要我们继续符合新兴成长型公司的资格。一些投资者可能会发现我们的共同之处
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股票吸引力下降，因为我们可能会利用这些豁免。如果一些投资者发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。
由于我们选择对新兴成长型公司使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期符合这些会计准则的公司进行比较。
我们已根据证券法第7(A)(2)(B)节选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这次选举使我们能够推迟采用新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期，直到这些准则适用于私营公司。由于这次选举，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期符合这些会计准则的公司进行比较。由于我们的财务报表可能无法与符合上市公司生效日期的公司进行比较，投资者可能难以评估或比较我们与其他上市公司的业务、业绩或前景，这可能会对我们普通股的价值和流动性产生负面影响。例如，我们直到2023年才被要求实施CECL。因此，与其他上市公司相比，对我们财务报表的任何影响都可能延迟。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这一豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股价可能会更加波动。
我们普通股的市场价格可能会下降，因为我们普通股的大量流通股有资格在未来出售。
在公开市场上出售大量我们的普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。这些出售也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或与股权相关的证券变得更加困难。截至2021年12月31日，我们有31,130,143股普通股已发行和流通。在普通股的流通股中，所有这些股票都可以自由交易，但“关联公司”持有的任何股票(该术语在证券法第144条中定义)只能在符合某些限制的情况下出售。因此，我们普通股的市场价格可能会受到未来实际或预期出售我们普通股的大量股票的不利影响。此外，根据现有的注册权协议，拥有总计1648万股我们普通股的股东仍有权享有注册权。因此，我们普通股的市场价格可能会受到未来实际或预期出售我们普通股的大量股票的不利影响。

我们支付股息的能力受到监管机构的限制，银行向我们支付股息的能力也受到监管机构的限制。

本公司是一家银行控股公司，其所有业务基本上都是通过本行进行的。因此，我们支付普通股股息的能力主要取决于某些联邦监管考虑以及从银行获得股息和其他分配。正如所有金融机构的情况一样，银行的盈利能力受到资金成本和可获得性的波动、利率的变化以及总体经济状况的影响。

我们普通股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的现金股息中获得合法可用于此类支付的资金。虽然我们目前预计将继续支付季度股息，但未来与我们的股息政策有关的任何决定都将由我们的董事会做出，并将取决于许多因素。 与我们的股息政策和宣布未来股息有关的任何实际决定将由我们的董事会根据适用的法律和监管批准做出，并将取决于一系列因素，包括：(I)我们历史和预期的财务状况、流动性和经营结果，(Ii)我们的资本水平和需求，(Iii)税务方面的考虑，(Iv)我们可能审查的任何收购或潜在收购，(V)法律和监管禁令以及其他限制，(Vi)任何限制我们支付现金能力的信贷协议或其他借款安排的条款。(Vii)一般经济状况及(Viii)本公司董事会认为相关的其他因素。 董事会可随时决定不派发任何现金股利。不能保证我们会向普通股的持有者支付任何股息，也不能保证任何此类股息的数额。有关详细信息，请参阅“有关前瞻性陈述的注意事项” and “注册人普通股市场，相关股东事项和发行人购买股票证券-股利政策。”

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我们的普通股从属于我们现有和未来的债务。
我们普通股的股份是股权，不构成负债。因此，就可用于偿付债权的资产而言，我们的普通股排在我们所有客户存款和债务以及对我们的其他非股权债权之前。此外，普通股的持有者可能享有我们可能发行的任何系列优先股的优先股息和清算权。
我们有几个重要的投资者，他们的个人兴趣可能与你不同。
本公司相当大比例的普通股目前由附属于Yucaipa Companies，LLC(“Yucaipa”)的投资基金持有，并由多个联合董事会、当地人或根据工人联合会章程授权的类似组织(“工人联合关联方”)合并而成。尤凯帕拥有我们约12%的已发行普通股，工人联合关联方拥有我们约41%的普通股。尽管Yucaipa与监管机构达成了被动承诺，限制了它影响我们的能力，无论是单独还是作为一个集团，但由于它的普通股所有权水平和在我们董事会的代表权，它将继续对我们产生重大影响。例如，大股东将比我们的其他股东更有能力影响董事的选举和提交我们股东投票表决的其他事项的潜在结果，包括合并和收购交易、对我们的公司注册证书和章程的修订，以及其他特殊的公司事项。这些投资者的利益可能与我们其他股东的利益冲突，这些投资者未来将其普通股转让给具有不同业务目标的其他投资者可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况、前景或我们普通股的市值产生不利影响。
Yucaipa和工人联合相关方也与我们签订了包含某些条款的协议，其中包括与我们的治理、信息权、跟踪权、董事会指定权以及某些董事会和股东审批权有关的条款。此外，Yucaipa和工人联合关联方与我们签订了协议，根据现有的注册权协议提供某些注册权，对于工人联合关联方，还建立了一个咨询委员会。
由工人联合会关联方拥有的我们普通股的转让可能会对您作为股东的权利和我们普通股的市场价格产生不利影响。
工人联合会关联方可以转让他们拥有的全部或部分我们普通股的股份，而不允许您参与或实现对我们普通股的任何投资溢价，或者将它拥有的我们普通股的股份分配给他们的成员。工人联合会关联方出售或分销此类普通股可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
此外，工人联合关联方将普通股出售给第三方可能会对我们普通股的市场价格以及我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。例如，由于工人联合关联方出售我们的股份而导致的控制权变更可能会导致管理决策和商业政策的变化。
我们普通股的股份可能会被稀释。

截至2021年12月31日，我们有31,130,143股普通股已发行和流通。 根据我们的公司注册证书、我们的董事会，并受适用法律或纳斯达克全球市场规则的任何限制，我们可以增发最多38,869,857股我们的普通股，授权金额可以通过我们已发行股票的多数投票来增加。根据当前或未来的股权补偿计划，或与未来的收购或融资相关，我们可能会在未来发行更多普通股。如果我们出于任何原因选择通过出售普通股来筹集资金，发行将对我们普通股的持有者产生稀释效应，并可能对我们普通股的价值产生实质性的负面影响。

与撤回与合并投资公司合并的监管申请有关的风险

我们最近撤回了与AIC和ABOC合并的监管申请，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

2022年2月25日，我们宣布撤回了与AIC和ABOC合并的监管批准申请。 我们相信，我们无法获得批准并完成合并可能会对我们的
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业务、经营结果和财务状况，原因如下：
•我们可能会受到与撤回我们的合并申请有关的诉讼或与合并协议有关的针对我们的诉讼，这可能会导致我们产生巨额费用，并可能严重分散我们的管理层的注意力；
•我们可能会感受到媒体的负面关注，这可能会对我们的声誉造成不利影响；
•我们可能会遇到金融市场的负面反应，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌；以及
•我们可能会遇到客户和员工的负面反应。

这些事件中的任何一项单独或合并发生都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
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1B项。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
截至2021年12月31日，我们在波士顿的五个分支机构和一个商业办公室已租赁完毕。我们相信，我们现有的设施足以满足我们目前和可预见的需要，但未来可能会进行扩建。
我们在纽约第七大道275号，纽约10001号的一栋建筑中租用了133,276平方英尺，作为我们的公司总部。
第3项法律诉讼

在正常的业务过程中，我们面临着某些悬而未决和受到威胁的法律程序。此外，我们和所有银行机构一样，都要接受监管机构的检查和调查。根据管理层目前所知，经征询法律顾问意见后，管理层认为，并无任何悬而未决或受威胁的法律事宜会对我们的综合财务状况或经营结果造成重大不利影响，不论是个别或整体。
第四项矿山安全信息披露
不适用。


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第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券。
市场信息和记录持有者
我们的普通股在纳斯达克全球市场上市，代码为“AMAL”。截至2021年12月31日，我们有31,130,143股已发行普通股，约104名登记在册的股东。
股利政策
在重组之前，该行自2018年8月首次公开募股以来，每季度向普通股持有人支付现金股息。重组后，我们打算继续向普通股支付每股0.08美元的季度现金股息， 尽管我们可以选择不支付股息或改变此类股息的金额。与我们的股息政策和未来股息的宣布有关的任何实际决定将由我们的董事会根据适用的法律和监管批准做出，并将取决于许多因素，包括：(1)我们的历史和预期财务状况、流动性和经营结果，(2)我们的资本水平和需求，(3)税务考虑，(4)我们可能审查的任何收购或潜在收购，(5)法律和监管禁令和其他限制，(6)限制我们支付现金股息能力的任何信贷协议或其他借款安排的条款，(7)总体经济状况和(8)董事会认为相关的其他因素。
本公司是一个独立于本行的法人实体。美联储发布了一份关于银行控股公司支付现金股息的政策声明，其中表达了美联储的观点，即银行控股公司通常只有在控股公司过去一年的净收入足以支付现金股息和与控股公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的收益保留率的情况下才应支付现金股息。美联储还表示，银行控股公司的现金股息水平不应给其银行子公司的资本带来不应有的压力，或者只能通过额外借款或其他削弱银行控股公司作为实力来源的能力的安排来筹集资金。 作为一家特拉华州的公益公司，我们也受到DGCL规定的股息的某些限制。一般来说，特拉华州的公司只能从盈余或当年或前一年的净利润中支付股息。盈余是指在任何给定时间，公司总资产超过其总负债和法定资本的部分(如果有的话)。公司资产的价值可以用多种方式来衡量，不一定等于账面价值。
我们从我们的资产中向我们的股东支付现金股息，这些现金股息主要由我们银行支付给公司的股息提供。对于银行以现金股息、贷款或垫款的形式向公司转移资金的能力，存在一定的限制。联邦银行监管机构表示，支付将银行资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法，银行组织通常只应从当前收益中支付股息。 联邦存款保险公司迅速采取纠正行动的规定还禁止银行等存款机构进行任何“资本分配”，包括联邦存款保险公司通过命令或法规确定为“实质上是资本分配”的任何交易，除非存款机构在进行资本分配后至少继续保持充足的资本。根据这些规定，如果我们未能保持至少充足资本的地位，联邦存款保险公司可能会寻求禁止银行向公司支付股息。纽约银行法也有类似的规定。

不能保证我们会向普通股的持有者支付任何股息，也不能保证任何此类股息的数额。请参阅“有关前瞻性陈述的注意事项” and “监督和监管-合并金融公司-资本要求和股息支付” and “监督和监管-合并银行-股息支付。”
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股票表现图表
下面的股票表现图表比较了公司普通股、KBW银行指数和KBW地区银行指数在所示时期的累计股东总回报。该图假设投资者最初以2018年8月8日(公司股票交易的第一天)的收盘价投资了100美元的银行普通股，并假设将股息和其他分配再投资给股东。以下股票表现图表和相关信息不应被视为美国证券交易委员会的“征集材料”或“存档”，或不受交易法第18条规定的责任的约束，也不得通过引用将这些信息纳入未来根据交易法提交的任何文件中，除非我们通过引用特别将其纳入此类文件中。股票表现曲线图代表过去的表现，不应被视为未来表现的指标。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1823608/000182360822000044/amal-20211231_g1.jpg
累计总退货量期间结束
8/9/1812/31/1812/31/1912/31/203/31/216/30/219/30/2112/31/21
合并$100.00 $118.54 $120.00 $87.03 $105.60 $99.98 $101.71 $108.30 
KBW银行指数100.0078.50106.8695.84118.35124.07130.08132.60
KBW地区银行指数100.0077.8196.3888.01114.16112.53116.15120.27

股票证券的回购
于截至2021年12月31日止三个月内，本公司或其代表并无购买本公司普通股，或本公司或其代表并无购买本公司普通股，或本公司或本公司代表根据交易所法案第10B-18(A)(3)条所界定的任何“关联买家”买入本公司普通股。在截至2021年12月31日的三个月中，公司扣留了21,535股股票，以支付与股票期权归属相关的税款。

从2021年4月13日起，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权在未来一年内回购最多1000万美元的已发行普通股。授权并不要求我们收购任何特定数量的股票，可以在没有事先通知的情况下暂停或终止。根据这一授权，2021年第二季度购买了250万美元的普通股。根据这些计划或计划，可能尚未购买的大约美元价值为750万美元。

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Item 6. [已保留]
第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

一般信息

以下是我们截至2021年12月31日与2020年12月31日的综合财务状况以及截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营结果的讨论。这次讨论的目的是集中于关于我们的财务状况和经营结果的信息，这些信息在我们的综合财务报表中并不明显，旨在提供对我们的经营业绩和财务状况的洞察。这一讨论和分析最好结合我们的综合财务报表和相关说明以及本报告其他部分的财务和统计数据阅读。业务的历史结果和所包括的任何数额之间的百分比关系，以及可能出现的任何趋势，都不能说明未来任何时期的业务结果。

我们截至2020年12月31日的年度财务业绩与截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度财务业绩的比较，包含在我们管理层在2021年3月15日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K财年年度报告中对财务状况和运营结果的讨论和分析中。

除了历史信息外，这一讨论还包括关于可能影响我们未来业绩的业务事项、事件和趋势的某些前瞻性陈述。有关前瞻性陈述和我们相关的警告性披露的更多信息，请参阅“有关前瞻性陈述的注意事项“从本报告第二页开始。
在本讨论中，除非上下文另有说明，否则所提及的“我们”、“我们”和“我们”指的是本公司和本银行。然而，如果讨论涉及我们重组生效日期之前的一段时间，这些术语仅指银行。

概述
我们的业务
合并金融公司是特拉华州的一家公益公司，成立于2020年8月25日，作为该银行的控股公司。该银行于1923年由美国历史最悠久的工会之一美国服装工人合并协会(Amalgamated Clothing Workers Of America)成立，前身是纽约合并银行(Amalgamated Bank Of New York)。于2021年3月1日(“生效日期”)，本公司收购本行全部流通股，本行成为本公司唯一附属公司。尽管我们不再是工会的多数股东，但美国服装工人联合工会(Amalgamated Clothing Workers Of America)的继任者工人联合会(Workers United)仍然是一个重要的股东，截至2021年12月31日，它持有我们大约41%的股权。工人联合会是服务业雇员国际联盟(Service Employees International Union)的一个分支，代表纺织、分销、餐饮服务和博彩业的工人。截至2021年12月31日，我们的总资产为71亿美元，扣除递延费用和津贴后的贷款总额为33亿美元，存款总额为64亿美元，股东权益为5.639亿美元。截至2021年12月31日，我们的信托业务托管资产402亿美元，管理资产173亿美元。
我们提供一整套商业和零售银行、投资管理以及信托和托管服务。我们的商业银行和信托业务是全国性的，我们还通过我们在纽约市的三个分支机构、华盛顿特区的一个分支机构、旧金山的一个分支机构、波士顿的一个商业办事处和我们的数字银行平台，向商业和零售客户提供全方位的产品和服务。我们的企业部门包括商业银行、信托和投资管理以及消费者银行。我们的产品线包括住宅抵押贷款、C&I贷款、CRE贷款、多户抵押贷款，以及各种商业和消费者存款产品，包括无息账户、有息活期产品、储蓄账户、货币市场账户和存单。我们还提供网上银行和账单支付服务、在线现金管理、保险箱租赁、借记卡和ATM卡服务，并为我们的客户提供全国范围的自动取款机网络。
我们目前提供广泛的信托、托管和投资管理服务，包括资产保管、公司行动、收益收取、代理服务、账户转移、资产转移和转换管理。我们还提供广泛的投资产品，包括指数基金和积极管理的基金，涵盖股票、固定收益、房地产和另类投资策略，以满足客户的需求。我们的产品和服务是为我们的目标客户群量身定做的，他们更喜欢有社会责任感、以价值观为导向、致力于在世界上创造积极变化的金融合作伙伴。这些客户包括以倡导为基础的非营利组织、社会福利组织、全国工会、政治
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组织、基金会、有社会责任的企业和其他营利性公司，努力确保他们的盈利活动符合所有利益相关者的利益。2021年，我们推出了ResponsiFunds，这是一套ESG Impact产品，旨在使我们客户的投资增长目标与他们的组织价值保持一致。
我们的目标是成为那些努力在我们的社会中产生有意义影响的个人和组织的首选财务合作伙伴，他们关心他们的社区、环境和社会正义。我们业务的增长对我们的社会使命以及我们如何为利益相关者提供影响和价值至关重要。公司收购了B公司TM认证，在严格的社会和环境绩效、责任和透明度标准下进行评估后获得的荣誉。该公司也是美国12家商业金融机构中最大的一家，这些机构是全球银行价值联盟的成员，该联盟是一个由来自世界各地的银行领导人组成的网络，致力于推动银行业的积极变革。在2021年期间，我们在全球舞台上的领导地位因我们在气候变化问题上的工作而受到认可，我们在联合国净零银行联盟和全球碳会计金融伙伴关系中担任治理职位，并在格拉斯哥净零金融联盟担任咨询角色。
次级债发行
在11月1日2021年8月8日，该公司完成了本金总额为3.250的2031年到期的固定利率至浮动利率次级债券的公开发行，总额为8,500万美元。次级票据将于2031年11月15日到期。我们打算将此次发行的净收益用于一般商业用途，包括吴英(音译)Oing营运资金需求。

新冠肺炎疫情对我们业务的持续影响
新冠肺炎疫情继续对全球经济和金融市场以及世界各地的企业和个人生活造成干扰。新冠肺炎及其相关变种的影响是不稳定的，并在继续演变，对我们许多人造成不利影响客户。我们的业务、财务状况和经营结果通常取决于借款人偿还贷款的能力、担保贷款的抵押品价值以及对贷款和我们提供的其他产品和服务的需求，这些都高度依赖于我们开展业务的一级市场和整个美国的商业环境。新冠肺炎及其变体史无前例的快速传播及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、消费支出和其他经济活动的相关影响已经并将继续导致经济活动减少以及金融市场的波动和混乱，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生了不利影响。此外，尽管经济开始经历市场利率上升，但由于新冠肺炎疫情，市场利率已降至并保持在历史低位。这些利率下调以及新冠肺炎疫情的其他影响已经并预计将继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性不利影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响目前尚不确定，将取决于各种事态发展和其他因素，包括政府和私营部门倡议的影响，针对该病毒及其变种的疫苗的推出的影响，这些疫苗是否对病毒的再次卷土重来有效，包括任何新的毒株，以及客户和企业恢复到大流行前的日常生活的能力。此外, 由于这些情况，我们财务报表中作出的某些重大估计有可能在短期内受到重大不利影响。

由于这些事件，自大流行开始以来，我们看到以下对我们业务的持续影响：
对我们运营的影响

为了应对疫情，我们采取了广泛的行动来帮助保护我们的员工和客户，并确保我们业务的运营连续性，同时继续为我们的消费者和商业客户提供核心银行服务。我们的大多数员工继续远程工作，但基本分支机构和设施员工除外。随着疫情的消退，我们预计会有更多的员工回到办公室。为我们的员工提供安全、有效的工作环境可能存在固有的风险，包括交通、建设物流和工作条件。

由于我们的几个分支机构暂时关闭或工作时间减少，我们重新评估了我们的分支机构网络，并由于客流量低永久关闭了六个分支机构。我们希望通过我们剩余的分支机构网络和我们的数字平台为这些受影响的客户提供全面服务。2020年，我们因这些分支机构的关闭而计入了830万美元的费用。然而，我们在2021年确认了大约400万美元的非利息支出收益。
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对我们的贷款组合的影响

美国各地，特别是纽约的经济活动中断，给我们的消费者和商业客户的财务状况带来了压力。因此，我们建立了为需要帮助的客户提供延期付款的计划。根据机构间指导意见和《CARE法案》，除非借款人在疫情爆发前正经历财务困难，否则因新冠肺炎疫情而批准的短期延期不被视为问题债务重组(TDR)。CARE法案暂时免除了TDR对与新冠肺炎相关的某些贷款修改的会计和报告要求。
对我们的经营业绩和财务状况的其他影响

除了上述因素，我们认为以下因素可能会影响我们的收益，尽管我们目前无法量化影响：

•与延期付款结束后继续受经济影响的贷款有关的津贴增加
•净利差下降，因联邦基金利率保持在接近零的水平，尽管美联储表示将提高联邦基金利率的目标
•较低的贷款来源，因为借款人的信用可能会受到当前经济环境的影响。
•因“大离职”导致人才更替费用增加

截至2021年12月31日，我们拥有1290万美元的商誉。在2021年第二季度，我们进行了年度减值分析，确定不需要商誉减值。不过，我们将继续关注新冠肺炎疫情及其相关经济影响，包括我们股价的变化、美联储大幅降息以及其他商业和市场考虑因素，这可能需要我们重新评估我们的商誉减值分析。我们产生的任何商誉减值费用都可能对我们在一个报告期内的收益产生重大不利影响，但不会影响我们的现金流或监管资本水平。

这些因素与其他未知或预期的事件或事件一起或结合在一起，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
关键会计估计
我们的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计政策或GAAP的应用编制的，其中最重要的一项在本报告第87页开始的经审计综合财务报表的附注1中描述。为了按照公认会计原则编制财务报表，管理层根据可获得的信息进行估计、假设和判断。这些估计、假设和判断影响财务报表和附注中报告的数额。这些估计、假设和判断基于截至财务报表日期的现有信息，随着这些信息的变化，实际结果可能与财务报表中反映的估计、假设和判断不同。特别是，管理层已经确定了会计政策，由于这些政策中固有的估计、假设和判断，这些政策对于理解我们的财务报表至关重要。管理层已向董事会审计委员会提交了这些政策的实施情况。
以下是对关键会计政策和重大估计的讨论，这些估计需要我们做出复杂和主观的判断。关于这些政策的更多信息可以在我们的合并财务报表的附注1中找到，该附注1从本报告第87页开始。
贷款损失拨备
我们将贷款和租赁损失拨备(“拨备”)维持在我们认为足以吸收贷款组合中可能发生的损失的水平。管理层根据对贷款组合的定期评估和其他因素来确定拨备的充分性，这些因素包括过去的损失经验、我们正在进行的贷款评级过程的结果、逾期和不良贷款的金额、法律要求、监管机构的建议或要求以及当前的经济状况。这些评价本质上是主观的，因为它们要求管理层做出重大估计，而所有这些估计都可能受到重大变化的影响。任何一年的实际亏损都可能超过备抵金额。扣除收回款项或以前的冲销金额后，从费用中扣除的准备金或实际冲销的准备金则使津贴增加，而从费用中扣除的准备金则减少。
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根据业务合并的会计指引，我们在收购NRB时获得的任何贷款均不计提任何拨备。就已购入的非信贷减值贷款而言，信贷及利率折扣代表贷款年期内预期的本金损失，是初始公允价值的一部分，综合折扣总额计入贷款年期内的利息收入。在收购日期之后，用于评估贴现充分性的方法类似于有机贷款，如有必要，额外准备金将在拨备中确认。
我们的津贴由具体部分和一般部分组成。具体组成部分涉及单独归类为减值的贷款。一旦贷款被视为减值，我们将遵循会计准则编纂(“ASC”)第310号规定的准则。对于以中国地价为抵押的贷款，我们使用抵押品价值作为确定减值规模的基础。应计TDR一般根据物业的现金流进行评估，物业稳定价值的任何缺口均予以撇销。然后，我们将这一余额与“现有”评估价值进行比较，并将任何不足之处作为备抵。非应计贷款(TDR或其他)通常被认为是通过出售资产而依赖于抵押品的，我们采用“原样”评估减去出售的预期成本，并对任何差额进行冲销。对于C&I贷款，我们通常使用贴现现金流作为确定减值规模的基础，任何缺口都作为特定准备金持有。
一般部分涉及未减值和不单独评估的贷款。一般组成部分中的贷款分为以下同质池：
•CRE贷款；
•多户贷款；
•建设和土地贷款；
•C&I；
•消费者/小型企业；
•购买助学贷款；
•购买政府担保贷款
•遗留购买的HELOC和1-4个家庭住宅贷款；
•由我们发起的HELOCs和1-4个家庭住宅贷款；以及
•最近购买了1-4套家庭住宅贷款。

商业贷款按风险等级进一步细分：合格、特别提及、不合标准、应计不合标准、非应计和可疑。我们使用历史回顾期间根据我们自己的损失经验来确定损失率，如果没有足够的数据，则通过代理数据来确定损失率。目前的回望期从2010年开始，这是我们拥有相关数据的最早时间，并将继续延长，直到我们经历一个完整的经济周期。此外，我们应用估计亏损出现期(“LEP”)来识别可能已经发生的事件，该事件尚未表现为最终可能导致亏损的信用恶化。LEP有三个组成部分：(1)可观察到的--从降级或拖欠到亏损的观察到的时间；(2)已知的预现期--从获得信息到记录降级的时间；(3)未知期--从事件(例如，失去收入来源)发生到知道并影响借款人财务状况的时间。我们还考虑了反映2006年《关于贷款和租赁损失拨备的机构间政策声明》所建议的九个环境因素的定性因素。每个季度都会使用经验数据对这些因素进行审查，以指导管理层判断每个因素的风险水平和方向。最高限额按季度确定，方法是对照回顾期间的历史最高损失率，查看拨备的当前损失覆盖面。我们每季度更新损失率，每年更新LEP。我们不使用未分配的津贴。数量储备和质量储备共同构成津贴的一般组成部分。我们的免税额与贷款池的一般免税额相比有很大权重，ASC 450-20, 其中包括数量调整(例如，历史贷款损失率)和质量调整(例如，投资组合增长和趋势、信贷集中、经济和监管因素等)。这是动态回望期的一个函数，动态回望期从2010年开始扩大，旨在捕捉完整的信贷周期，以及定性标尺的“手风琴特征”。目前质量津贴的可能结果范围为700万美元至3700万美元，到2021年年底，我们的质量津贴为1470万美元。

根据管理层的决定，定期调整津贴的总体水平，以考虑到整个投资组合中的固有风险和具体风险。评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着获得更多信息而进行重大修订。虽然管理层使用现有信息确认贷款损失，但由于一个或多个评价因素的变化，未来可能有必要增加或减少拨备，例如管理层对违约率、损失或追回的假设，或管理层关于处置或补救选择的意图。津贴的数额也受贷款组合的规模和构成的影响。根据这一评估，
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津贴每季度调整一次。这一拨备反映了管理层对资产负债表日贷款组合中固有损失的最佳估计。由于信用状况的变化，贷款策略的转变也可能需要改变津贴。此外，不同的监管机构会审查我们的津贴，并可能要求我们根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认对津贴的增加或冲销。

围绕津贴有几个控制措施，以确保足够、准确和可支持的价值。我们从职责分离开始。有一名流程负责人负责计算津贴并合并流程控制，以确保所有余额均已入账，并确保数据的总体准确性。接下来，有一个控件所有者，它执行单独的控件来确认数据、计算和结果。我们还有由首席信用风险官、首席财务官、首席会计官和首席风险官组成的ALL管理委员会，他们负责审查ALL的总体情况、假设、数据、控制并提出值得称赞的挑战。ALL管理委员会将ALL与我们的同行、历史结果和当前预期进行比较，然后批准ALL。此后，信贷政策委员会审查ALL，以及与上一季度相比的任何变化，并批准ALL。
公允价值

在确定某些资产和负债的账面价值以及具体披露时，需要使用公允价值。美国会计准则第820-10号将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间进行有序交易(即非强制交易，如清算或不良出售)时，为出售资产或在本金或最有利的市场上转移资产或负债而支付的交换价格的估计，并基于市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。
在确定金融工具的公允价值时，只要有相同或类似工具的市场价格，就使用该价格。对于交易活跃且报价为市场价格或可观察到的市场参数的金融工具，计量公允价值所涉及的主观性最小。如果无法获得或无法获得可观察到的市场价格，我们必须就市场参与者将用来估计金融工具公允价值的假设做出判断。例如，资本市场的流动性减少或二级市场活动的变化可能导致无法获得可观察到的市场投入。公允价值是使用建模技术估计的，并纳入了关于利率、持续时间、提前还款速度、未来预期现金流、市场状况、特定估值技术所固有的风险和不履行风险的假设。这些假设本质上是主观的，因为它们需要实质性的估计，所有这些估计都可能受到重大变化的影响。管理层定期评估用于确定公允价值调整的模型与当前事实和情况的相关性。
公允价值计量和披露指引区分了在每个报告期按公允价值经常性列账的资产和负债，如可供出售的投资证券和仅在某些情况下(如有减值证据)在非经常性基础上需要调整为公允价值的资产和负债。
有关金融工具公允价值的进一步资料，请参阅本报告第120页开始的综合财务报表附注13。
所得税
我们使用资产负债法来核算所得税。此方法的目的是为我们的资产和负债的财务报告基础和所得税基础之间的暂时差异建立递延税项资产和负债，并按预期在实现或清偿该等金额时生效的制定税率确定递延税项资产和负债。我们的年度税率是基于我们的收入、法定税率和可用的税务筹划机会。由于税率的变化、税法的解释、税务机关正在进行的审查状况以及影响税位相对风险的法律、司法和监管指导的变化，应计税额的估计会定期发生变化。当这些变化发生时，可能会影响递延和应计税款以及当期的所得税支出，并可能对我们的经营业绩产生重大影响。税法很复杂，纳税人和各自的政府税务机关会有不同的解释。在确定税费和评估税收状况(包括评估不确定性)时，需要做出重大判断。
递延所得税资产是指可用于减少未来年度应纳税所得额的金额。这类资产的产生是由于资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异以及结转的净营业亏损。我们至少每年一次，或更频繁地，如果有必要，对我们认为可能在未来期间产生的未来应纳税所得额进行估计。如果我们得出结论，根据这些估计和
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鉴于可使用的税收优惠金额，我们更有可能在这些税收优惠到期之前使用这些税收优惠，我们将在资产负债表上全额确认递延税项资产。然而，如果我们得出的结论是，我们很可能无法在这些税收优惠到期之前完全利用它们，那么我们就建立了估值准备，以将资产负债表上的递延税项资产减少到我们认为可以利用的金额。税务资产和负债的评估涉及对某些会计声明以及联邦和州税法的估计、假设、解释和判断的使用。不能保证未来的事件，如法院裁决或联邦和州税务当局的立场，将不会与管理层目前的评估不同，这可能会对我们的综合运营结果和报告的收益产生重大影响。

我们还投资可再生能源项目以获得税收优惠(例如，投资税收抵免、加速折旧)。项目产生的联邦和/或州投资税收抵免(ITC)作为投资者流入公司，并在本纳税年度未使用时提供节税或递延纳税资产。一旦项目投入使用并得到认可，就会收到联邦ITC；州ITC(如果适用)受不同司法管辖区不同的各种规则的约束。项目产生的加速折旧通常会产生递延税项，这是由于投资者账面上的暂时性差异与该投资的纳税基础不同造成的。国际贸易中心的税务核算可以采用流通法或递延法。本公司已选择递延方式，将所得税抵免的收益反映在投资的整个生产寿命内的收入中。在这种方法下，投资税收抵免被确认为相关资产的减值。
有关所得税的进一步信息，请参阅本报告第112页开始的合并财务报表附注10。
近期发布的会计公告
请参阅本报告第93页开始的综合财务报表附注2，以讨论我们最近发布的会计声明，这些声明已经或将被我们采用，这些声明要求我们在未来的财务报表中加强披露。
通货膨胀和不断变化的价格的影响
我们的综合财务报表是根据公认会计准则编制的，这要求我们主要以历史美元来衡量财务状况和经营业绩。由于通货膨胀或经济衰退引起的货币相对价值的变化通常不被考虑。通货膨胀对我们运营的主要影响反映在运营成本的增加上。与大多数工业公司不同，我们的资产和负债本质上主要是货币性质的。因此，利率变化对我们业绩的影响将比价格和通胀总体变化的影响更大。虽然利率受通货膨胀率变化的影响很大，但它们的变化不一定与通货膨胀率的变化速度或幅度相同。利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括预期通货膨胀率的变化、总体和局部经济状况的影响以及美国政府、其机构和各种其他政府监管机构的货币和财政政策。有关我们如何评估利率风险的更多信息，请参阅标题为“关于市场风险的定量和定性披露--利率风险评估.”
经营成果
一般信息
我们的经营业绩在很大程度上依赖于净利息收入，净利息收入是产生利息的资产的利息收入(主要包括贷款、投资证券和其他短期投资的利息收入)和计息负债的利息支出(主要包括存款和借款的利息支出)之间的差额。我们的经营结果也依赖于非利息收入，主要包括信托部门费用收入、存款账户服务费、销售投资证券的净收益和银行拥有的人寿保险收入(“BOLI”)。影响我们经营业绩的其他因素包括贷款损失准备金、所得税和非利息支出，如工资和员工福利、占用和折旧费用、专业费用、数据处理费用和其他杂项运营成本。

该公司的净收入年截至2021年12月31日为5290万美元，或平均稀释后每股1.68美元，而2020年同期为4620万美元，或平均稀释后每股1.48美元。这个670万美元增加的主要原因是0.3美元
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与2020年同期2,480万美元的贷款损失准备金相比，贷款损失准备金减少了100万美元，非利息支出减少了160万美元。拨备的收回部分被非利息收入减少1220万美元和净利息收入减少570万美元所抵消。有关贷款损失拨备的额外讨论载于“-贷款损失准备金“下面。

净利息收入
净利息收入，即利息收入减去利息支出，是我们收入和收益的重要贡献者。我们从利息、股息和利息资产的预付费用中获得利息收入，包括贷款、投资证券和其他短期投资。我们从计息负债支付的利息中产生利息支出，包括计息存款、FHLB预付款和其他借款。为了评估净利息收入，我们衡量和监测(I)贷款和其他生息资产的收益率，(Ii)存款和其他资金来源的成本，(Iii)净息差和(Iv)净息差。净息差等于赚取利息的资产所赚取的利率与计息负债所支付的利率之间的差额。净息差等于年化净利息收入除以平均可获得利息的资产。由于不计息的资金来源，如无息存款和股东权益，也为有息资产提供资金，净息差包括这些非计息来源的收益。
市场利率和我们从生息资产或有息负债上赚取的利率，以及生息资产、有息负债和无息负债的数量和类型的变化，通常是净息差、净息差和净利息收入周期性变化的最大驱动因素。
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下表列出了与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和所示期间的平均负债成本有关的信息：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(单位：千)平均值
天平		收入/
费用		产量/
费率		平均值
天平		收入/
费用		产量/
费率		平均值
天平		收入/
费用		产量/
费率
生息资产：
银行的有息存款$521,681 $651 0.12 %$371,112 $697 0.19 %$75,487 $949 1.26 %
证券和联邦住房金融局股票2,461,661 54,614 2.22 %1,834,384 47,046 2.56 %1,338,339 45,010 3.36 %
转售协议138,833 1,943 1.40 %56,440 769 1.36 %— — 0.00 %
贷款总额，净额(1)(2)
3,180,093 123,318 3.88 %3,527,261 141,983 4.03 %3,276,603 139,995 4.27 %
生息资产总额6,302,268 180,526 2.86 %5,789,197 190,495 3.29 %4,690,429 185,954 3.96 %
非息资产：
现金和银行到期款项7,853 25,220 8,159 
其他资产259,718 229,825 239,336 
总资产$6,569,839 $6,044,242 $4,937,924 
计息负债：
储蓄、现在和货币市场存款2,622,584 $4,788 0.18 %2,297,841 $7,303 0.32 %1,902,414 $9,068 0.48 %
定期存款248,507 1,035 0.42 %335,433 3,149 0.94 %435,157 5,393 1.24 %
总存款2,871,091 5,823 0.20 %2,633,274 10,452 0.40 %2,337,571 14,461 0.62 %
联邦住房贷款银行预付款123 — 0.00 %1,585 27 1.70 %202,837 4,835 2.38 %
其他借款12,575 399 3.17 %— — 0.00 %890 21 2.36 %
计息负债总额2,883,789 6,222 0.22 %2,634,859 10,479 0.40 %2,541,298 19,317 0.76 %
无息负债：
活期存款和交易性存款3,017,621 2,798,106 1,832,083 
其他负债116,256 102,282 93,816 
总负债6,017,666 5,535,247 4,467,197 
股东权益552,173 508,995 470,727 
总负债和股东权益$6,569,839 $6,044,242 $4,937,924 
净利息收入/利差$174,304 2.64 %$180,016 2.89 %$166,637 3.20 %
净生息资产/净息差$3,418,479 2.77 %$3,154,338 3.11 %$2,149,131 3.55 %
存款总成本0.10 %0.19 %0.35 %
(1) 金额是扣除递延筹款成本(费用)和贷款损失准备后的净额，包括持有待售贷款。
(2)收入和收益率包括2021年12月的预付罚金收入170万美元，2020年12月的410万美元，以及2019年12月的888,234美元。
截至2021年12月31日的一年，净利息收入为1.743亿美元，而2020年同期为1.8亿美元。减少570万元，主要是由於平均贷款减少，以及证券和贷款收益下降。这些影响因平均证券增加和平均存款利率下降而部分抵消。

净息差为2.64% 截至2021年12月31日的一年，与2020年同期的2.89%相比，下降了 25 基点。我们的净息差为 2.77% foR截至2021年12月31日的年度，减少34 bASIS点数自 3.11%在2020年同期。这在很大程度上是由于由于围绕疫情的不确定性，储户持有现金，导致存款增加，资产负债表上持有过多的流动性。

平均收益资产的收益率是2.86%截至2021年12月31日的年度，与2020年同期的3.29%相比，下降了43 基点。这一下降主要是由贷款和证券收益率下降推动的，这是由于
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降低联邦基金利率。联邦基金利率在2019年开始大幅下降，并在大流行开始期间继续下降，自2020年5月以来保持在1个基点或更低。

截至二零二一年十二月三十一日止年度，计息负债的平均利率为0.22%，减幅为18 这主要是由于存款组合从成本较高的存单转向成本较低的货币市场存款，以及计息存款利率下降。代表的无息存款51%截至2021年12月31日的一年的平均存款，导致存款总成本为 10 2021年基点。

速率-材积分析
利息收入和利息支出的增减是由于计息资产和计息负债的平均余额(数量)以及加权平均利率的变化造成的。下表显示了交易量和利率变化对利息收入和支出的影响。成交量的变化是平均余额的变化乘以上一时期的平均利率。汇率的变化是平均汇率的变化乘以上一时期的平均余额。可归因于汇率和成交量的综合影响的净变化已按比例分配给成交量变化和成交率变化：
年终
2021年12月31日与2020年12月31日
(单位：千)卷由于以下原因造成的更改
费率		净变化量
生息资产：
银行的有息存款$227 $(273)$(46)
证券和联邦住房金融局股票15,183 (7,615)7,568 
转售协议$1,151 $23 $1,174 
贷款总额，净额(13,784)(4,881)(18,665)
利息收入总额2,777 (12,746)(9,969)
计息负债：
储蓄、现在和货币市场存款664 (3,179)(2,515)
定期存款(466)(1,648)(2,114)
总存款198 (4,827)(4,629)
联邦住房贷款银行预付款— (27)(27)
其他借款199 200 399 
借款总额199 173 372 
利息支出总额397 (4,654)(4,257)
净利息收入变动$2,380 $(8,092)$(5,712)
贷款损失准备金

我们通过在我们的综合损益表中作为费用记入贷款损失准备金来建立贷款损失准备金。贷款损失拨备是指根据我们的判断，将拨备维持在适当水平以吸收资产负债表日贷款组合中可能发生的损失所需的费用金额，并且管理层判断根据GAAP是适当的。我们对拨备金额和相应的贷款损失拨备的确定考虑了对我们贷款组合中固有的信用质量和信用风险水平、不良贷款水平和冲销水平、统计趋势以及经济和其他相关因素的持续评估。拨备因计入开支而增加，因收回从开支中拨出的准备金或按实际撇账而减少，减去先前贷款撇账的净额。根据业务合并的会计指引，吾等按收购当日的估计公允价值入账收购NRB时收购的所有贷款，并无结转相关拨备。
60

为贷款损失拨备总共收回了30万美元截至年底的年度2021年12月31日，相比之下，2,480万美元为2020年同期。本年度的复苏情况2021年12月31日主要是由通过贷款余额下降和信贷质量改善，被主要与我们专注于减少不良资产有关的冲销所抵消。
关于津贴的进一步讨论，见“贷款损失拨备“下面。
非利息收入
我们的非利息收入包括信托部门费用，这包括与投资账户的投资咨询和托管管理服务有关的费用，存款账户收取的服务费，BOLI的收入，出售证券、贷款和其他自有房地产的损益，权益法投资的收入，以及其他收入。
下表显示了我们在所示期间的非利息收入：
年终
十二月三十一日，
(单位：千)202120202019
信托部收费$13,352 $15,222 $18,598 
存款账户手续费9,355 9,201 8,544 
银行人寿保险2,388 3,085 1,649 
出售可供出售的投资证券的收益(亏损)，净额649 1,605 83 
出售贷款的净收益(亏损)1,887 2,520 13 
拥有的其他不动产的净收益(亏损)(407)(482)(564)
权益法投资150 7,411 — 
其他收入1,015 2,042 878 
非利息收入总额$28,389 $40,604 $29,201 

非利息收入是2,840万美元截至年底的年度2021年12月31日，与4,060万美元与2020年同期相比，1220万美元。这一减少主要是由于股权投资项目的税收抵免与上一年的收益相比处于亏损状态，以及上一年在其他非利息收入中报告的出售分支机构获得的140万美元的收益，以及信托部门费用减少190万美元，这主要归因于超房地产基金的流失，该基金在2020年停止了收入。由于2021年现金和现金等价物水平的增加，公司从事的证券销售减少，导致销售投资证券的收益(亏损)净额减少100万美元。权益法投资的减少主要是由我们的太阳能税收权益投资的结构推动的，而在项目寿命内实现税收优惠以及随后投资公允价值的变化造成了收益流的波动。每项投资在建立时由于税收抵免而贡献收入，然后产生亏损，直到达到稳定的收入阶段。

非利息支出
非利息支出包括薪酬和员工福利、占用和折旧费用、专业费用(包括法律、会计和其他专业服务)、数据处理、办公室维护和折旧、无形资产摊销、广告和促销等费用。下表列出了所示期间的非利息支出：
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年终
十二月三十一日，
(单位：千)202120202019
薪酬和员工福利，净额$69,844 $69,421 $70,276 
入住率和折旧14,023 23,040 17,721 
专业费用12,961 11,205 11,934 
数据处理16,042 11,330 10,880 
办公室维修和折旧3,057 3,314 3,540 
无形资产摊销1,207 1,370 1,374 
广告和促销3,230 3,514 2,908 
其他11,891 10,692 9,194 
非利息支出总额$132,255 $133,886 127,827 

截至该年度的非利息支出2021年12月31日曾经是1.323亿美元，减少了160万美元从…1.339亿美元截至2020年12月31日的年度。减少的主要原因是，由于前一年分行关闭和本年度租金支出下降，占用和折旧费用减少了900万美元，但被主要与控股公司成立和寻找首席执行官有关的专业费用增加了180万美元，与合并相关的费用增加了130万美元，主要与信托部现代化有关的数据处理增加了470万美元，新冠肺炎之后的交易处理成本增加了470万美元，以及主要与保险费、未使用贷款承诺准备金和丧失抵押品赎回权有关的其他费用增加了120万美元

所得税

我们有一笔为所得税支出准备的1,780万美元截至年底的年度2021年12月31日，与1,580万美元为2020年同期。截至2021年12月31日的一年，我们的有效税率为25.2%，而2020年同期为25.4%。

财务状况

资产负债表

总资产为71亿美元2021年12月31日，而截至2020年12月31日，这一数字为60亿美元。11亿美元的增长主要是由于2.917亿美元现金和现金等价物增加以及9.227亿美元增加投资证券，其中2.064亿美元来自PACE评估，但被部分抵消1.709亿美元应收贷款净额减少。
投资证券

我们证券投资组合的主要目标是保持可用流动性来源和超额资本的有效投资回报，同时保持低风险形象。我们还使用我们的证券组合来管理利率风险，满足《社区再投资法案》(CRA)的目标，支持公司的使命，并为某些类型的存款或借款提供抵押品。由首席财务官担任主席的投资委员会根据董事会批准的书面投资政策管理我们的投资证券组合。根据管理层的目标和市场状况，我们证券投资组合的投资可能会随着时间的推移而发生变化。

我们寻求通过多元化、集中度限制、对高风险投资(如从属头寸)的限制、全面的购买前分析和压力测试、持续监控以及将我们证券投资组合的很大一部分投资于美国政府支持的实体(“GSE”)义务，将我们证券投资组合中的信用风险降至最低。GSE包括联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”)、联邦全国抵押协会(“FNMA”)、政府全国抵押协会(“GNMA”)和小企业管理局(“SBA”)。GNMA是一家全资拥有的美国政府公司，而FHLMC和FNMA是私人公司。抵押相关证券可能包括抵押过关凭证、参与凭证和抵押抵押债券(“CMO”)。我们投资于非GSE证券，包括房地产评估的清洁能源或PACE债券，以产生更高的回报，改善投资组合
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分散经营，降低利率和提前还款风险。除了小额遗留CRA投资、信托优先证券和某些公司债券外，我们所有的非GSE证券都是资本结构最高的高级职位。

我们的投资证券组合由分类为可供出售并持有至到期的证券组成。截至2021年12月31日或2020年12月31日，我们的投资组合中没有交易证券。所有可供出售的证券均按公允价值列账，如果管理层认为最符合我们的利益，可将其用于流动性目的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们可供出售的证券分别为21亿美元和15亿美元。5.735亿美元的增长主要来自购买资产支持证券(ABS)。
在…2021年12月31日，我们持有至到期的证券组合主要由PACE债券、免税市政债券、GSE居民证和其他债务组成。我们以摊销成本出售这些证券。截至2021年12月31日，我们持有的到期证券为8.436亿美元，截至2020年12月31日，我们持有的证券为4.944亿美元。这一增长的大部分来自佩斯债券的增长。
某些证券的公允价值低于摊销成本，因此包含未实现损失。在2021年12月31日，我们评估了那些因临时性减值以外的未实现亏损(OTTI)的证券，并确定所有价值下降都是暂时的。截至2021年12月31日，有12亿美元的投资证券有未实现亏损，其中没有连续12个月或更长时间的连续未实现亏损头寸超过摊销成本的5%。我们预计，到这些证券到期时，这些证券的摊销成本将全部收回，或者在更有利的市场利率环境导致它们的公允价值增加的情况下，更快地收回这些证券的摊销成本。我们不打算出售这些证券，我们认为我们更有可能被要求在其摊销成本基准全部收回之前出售这些证券，而摊销成本基础可能是在它们到期时。
下表是我们投资组合的摘要，使用可供出售证券的市值和持有至到期证券的摊销成本，截至所示日期。
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2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
(单位：千)金额的百分比
投资组合		金额的百分比
投资组合		金额的百分比
投资组合
可供销售的产品有：
与按揭相关的：
GSE居住证$3,967 0.1 %$13,299 0.7 %$36,3852.4 %
GSE住宅CMO463,883 15.7 %366,421 18.0 %282,43418.6 %
GSE商业证书和CMO370,364 12.5 %432,614 21.3 %253,91316.7 %
非GSE居住证66,139 2.3 %33,384 1.6 %59,0083.9 %
非GSE商业证书81,101 2.7 %44,968 2.2 %46,8743.1 %
其他债务：
美国财政部200 0.0 %203 0.0 %1990.0 %
ABS989,188 33.5 %597,546 29.3 %523,77734.5 %
首选信任14,147 0.5 %13,773 0.7 %13,8970.9 %
公司124,421 4.2 %37,654 1.9 %8,2830.6 %
可供出售的总数量2,113,410 71.5 %1,539,862 75.7 %1,224,770 80.7 %
持有至到期：
与按揭相关的：
GSE商业证书$30,742 1.0 %$— 0.0 %$—0.0 %
GSE居住证442 0.0 %611 0.0 %6350.0 %
非GSE商业证书10,333 0.3 %212 0.0 %2700.0 %
非GSE居住证10,796 0.4 %— 0.0 %—0.0 %
其他债务：
ABS75,800 2.6 %$— 0.0 %$—0.0 %
步速627,394 21.2 %421,036 20.7 %263,80517.4 %
市政84,962 2.9 %67,490 3.3 %22,8941.5 %
其他3,100 0.1 %5,100 0.3 %5,1000.3 %
持有至到期总额843,569 28.5 %494,449 24.3 %292,704 19.3 %
总证券$2,956,979 100.0 %$2,034,311 100.0 %$1,517,474 100.0 %
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下表显示了可供出售和持有至到期证券投资组合的合同到期日和收益率：
截至2021年12月31日的合同到期日
一年或一年以下一到五年五到十年十年后到期
(单位：千)摊销
成本
加权平均
产率(1)
摊销
成本
加权平均
产率(1)
摊销
成本
加权平均
产率(1)
摊销
成本
加权平均
产率(1)
可供销售的产品有：
与按揭相关的：
GSE居住证$— 0.0 %$— 0.0 %$— 0.0 %$3,838 2.5 %
GSE住宅CMO— 0.0 %— 0.0 %43,134 1.6 %417,437 1.5 %
GSE商业证书和CMO1,054 3.1 %16,876 2.5 %243,893 1.2 %102,451 2.3 %
非GSE居住证— 0.0 %— 0.0 %— 0.0 %66,756 1.9 %
非GSE商业证书— 0.0 %— 0.0 %— 0.0 %81,705 1.6 %
其他债务：
美国财政部200 1.7 %— 0.0 %— 0.0 %— 0.0 %
ABS— 0.0 %5,000 1.1 %304,019 1.6 %679,042 1.8 %
首选信任— 0.0 %— 0.0 %14,631 0.8 %— 0.0 %
公司— 0.0 %38,043 4.3 %84,970 3.5 %— 0.0 %
持有至到期：
与按揭相关的：
GSE商业证书— 0.0 %— 0.0 %— 0.0 %30,742 1.9 %
GSE居住证— 0.0 %— 0.0 %— 0.0 %442 3.6 %
非GSE商业证书— 0.0 %— 0.0 %— 0.0 %10,333 1.9 %
非GSE居住证— 0.0 %— 0.0 %— 0.0 %10,796 0.0 %
其他债务：
ABS— 0.0 %— 0.0 %— 0.0 %75,800 0.0 %
步速— 0.0 %— 0.0 %— 0.0 %627,394 4.2 %
市政— 0.0 %— 0.0 %— 0.0 %84,962 2.1 %
其他1,100 3.4 %2,000 3.3 %— 0.0 %— 0.0 %
总证券$2,354 3.1 %$61,919 3.5 %$690,647 1.7 %$2,191,698 2.5 %
(1)基于账面价格(摊销成本除以面值)的估计收益，使用估计的预付款和不变的利率。证券收益率不是在应税等值基础上报告的，因为对投资组合收益率的影响不是很大。


65

下表显示了截至2021年12月31日我们的资产支持证券按行业和评级划分的细目：
预期平均值。
以年为单位的寿命
信用评级
最高评级，如果是拆分评级
(单位：千)金额%%
漂浮		%AAA%AA% A%bbb%NOT
额定		总计
CLO工商业$612,234 57 %3.588 %100 %0 %0 %0 %0 %100 %
消费者199,361 19 %4.40 %18 %21 %57 %4 %0 %100 %
抵押贷款169,334 16 %2.9100 %100 %0 %0 %0 %0 %100 %
学生84,010 8 %5.083 %100 %0 %0 %0 %0 %100 %
总证券：$1,064,939 100 %3.773 %84 %4 %11 %1 %0 %100 %

贷款
与贷款相关的收入是我们净利息收入中最重要的组成部分，也是我们经营业绩的主要驱动力。截至2021年12月31日，扣除递延发放费和贷款损失拨备后的贷款总额为33亿美元，而截至2020年12月31日的贷款总额为34亿美元。在我们的商业贷款组合中，我们的主要重点一直是C&I、多家庭和CRE贷款。在我们的零售贷款组合中，我们的主要重点一直是住宅1-4家庭(第一留置权)抵押贷款。作为我们战略计划的一部分，我们打算将我们贷款组合中的任何有机增长都集中在这些贷款领域。
我们积极从其他始发机构购买贷款，我们认为这些贷款提供了有吸引力的风险调整后回报。在过去的两年里，我们进行了以下贷款购买：
•2021年，我们购买了1.54亿美元的住宅太阳能贷款，8110万美元由美国政府无条件担保的商业贷款，4560万美元的住宅抵押贷款，960万美元的商业节能贷款和250万美元的消费者家装贷款。
•2020年，我们购买了1.144亿美元由美国政府无条件担保的商业贷款(其中包括5130万美元来自政府Paycheck保护计划的贷款)，8030万美元的住宅太阳能贷款，3460万美元的住宅抵押贷款和200万美元的商业能效贷款
作为我们战略计划的一部分，我们计划有选择地评估购买符合我们承销标准的额外贷款池的情况。
66

以下表格集第四，我们的贷款组合构成，截至2021年12月31日和2020年12月31日：
(单位：千)
2021年12月31日2020年12月31日
金额
贷款总额的百分比
金额贷款总额的百分比
商业产品组合：
工商业$729,385 22.0 %$677,192 19.5 %
多户抵押贷款821,801 24.8 %947,177 27.2 %
商业房地产抵押贷款369,429 11.2 %372,736 10.7 %
建筑及土地发展按揭31,539 1.0 %56,087 1.6 %
总商业投资组合1,952,154 59.0 %2,053,192 59.0 %
零售产品组合：
住宅房地产贷款
1,063,682 32.2 %1,238,697 35.5 %
消费者和其他291,818 8.8 %190,676 5.5 %
总零售产品组合1,355,500 41.0 %1,429,373 41.0 %
贷款总额3,307,654 100.0 %3,482,565 100.0 %
递延贷款发放成本净额(费用)4,570 6,330 
贷款损失拨备(35,866)(41,589)
贷款总额，净额$3,276,358 $3,447,306 

商业贷款组合
截至2021年12月31日，我们的商业贷款组合占我们总贷款组合的59.0%，截至2020年12月31日，占我们总贷款组合的59.0%。我们的商业贷款组合的主要类别如下：
C&I。我们的C&I贷款一般发放给中小型制造商以及以批发、零售和服务为基础的企业，以提供营运资金或为主要资本支出提供资金。此外，我们的C&I投资组合包括商业太阳能融资；对于其中许多融资，我们是唯一贷款人，而对于其他一些投资组合，我们是由另一家机构牵头的银团信贷安排的参与者。C&I贷款的主要偿还来源通常是企业或项目的营运现金流。我们还试图通过要求这些贷款以各种商业资产(包括库存、设备、应收账款和产生现金流的合同的转让)为抵押，将与这些贷款有关的风险降至最低。按风险敞口计算，截至2021年12月31日，我们C&I贷款的平均规模为400万美元，中位数为100万美元。我们已经改变了贷款策略，专注于发展全面的客户关系，包括存款、现金管理和贷款。我们关注的业务通常与我们的核心价值观保持一致，包括有机和天然产品、可持续公司、清洁能源、非营利组织和B类公司TM.
截至2021年12月31日，我们的C&I贷款总额为7.294亿美元，占我们总贷款组合的22.0%。在截至2021年的一年中，C&I贷款组合从2020年12月31日的6.772亿美元增加了7.7%。
多家庭。我们的多户贷款通常用于在我们市场内的主要大都市地区购买或再融资五个或更多单元的公寓楼，这些公寓楼是贷款的抵押品。多户贷款有80%的风险敞口位于纽约市，这是我们最大的地理集中地。我们的多户贷款是在严格的贷款价值比和偿债覆盖率指导下承保的，旨在降低这一贷款类别的信贷和集中风险。
截至2021年12月31日，我们的多家庭贷款总额为8.218亿美元，占我们总贷款组合的24.8%。在截至2021年的一年中，多家庭贷款组合从2020年12月31日的9.472亿美元下降了13.2%。
Cre.我们的CRE贷款用于购买或再融资写字楼、零售中心、工业设施、医疗设施和混合用途建筑。其中包括21个为业主自住建筑融资的借款人，截至2021年12月31日，这些借款人的贷款总额为4250万美元。

截至2021年12月31日，我们的CRE贷款总额为3.694亿美元，占我们总贷款组合的11.2%。在截至2021年12月31日的一年中，CRE贷款组合从2020年12月31日的3.727亿美元减少了0.9%。
67


零售贷款组合
截至2021年12月31日，我们的零售贷款组合占我们总贷款组合的41.0%，截至2020年12月31日，我们的零售贷款组合占我们贷款组合的41.0%。我们零售贷款组合的主要类别如下：

住宅房地产贷款.我们的住宅1-4家庭抵押贷款是主要由单户住宅担保的住宅抵押贷款，可以是业主自住或投资者所有。这些贷款要么是由我们的信贷员发起的，要么是从其他发起人那里购买的，服务由这些发起人保留。我们的住宅房地产贷款组合包括99%的第一按揭贷款和1%的第二按揭贷款。截至2021年12月31日，我们的住宅1-4家庭抵押贷款中有82%是从2012年以来由我们的信贷员发起的，或者是在我们收购NRB时获得的，14%是在2014年7月或之后从两个第三方购买的，4%是我们在2010年前从其他发起人那里购买的。截至2021年12月31日，我们的住宅房地产贷款总额为11亿美元，占我们零售贷款组合的78.5%，占我们总贷款组合的32.2%。在截至2021年12月31日的年度内，我们的住宅房地产贷款从2020年12月31日的12亿美元下降了14.1%。
消费者和其他。我们的消费者和其他投资组合包括购买的学生贷款、住宅太阳能贷款、无担保消费贷款和透支额度。截至2021年12月31日，我们的消费贷款和其他贷款总额为2.918亿美元，占我们总贷款组合的8.8%，而截至2020年12月31日，我们的消费贷款和其他贷款总额为1.907亿美元，占我们总贷款组合的5.5%。这一增长主要是由于我们的住宅太阳能贷款组合中的贷款购买增加了。
贷款的期限和对利率变化的敏感度
下表中的信息基于个别贷款的合同到期日，包括可能在合同到期日续签的贷款。这些贷款的续期须经过审查和信贷审批，并在到期时修改条款。实际偿还的贷款可能不同于下文所示的到期日，因为借款人有权在有或没有提前还款处罚的情况下提前偿还债务。下表汇总了2021年12月31日和2020年12月31日按类型划分的贷款期限分布和相关利率特征：
(单位：千)一年或一年以下一次过后，但是
在五年内		5年后总计
2021年12月31日：
商业产品组合：
工商业$89,499 $241,432 $398,454 $729,385 
多家庭147,340 429,126 245,335 821,801 
商业地产88,506 222,843 58,080 369,429 
建设和土地开发29,264 2,275 — 31,539 
零售产品组合：
住宅房地产贷款399 1,836 1,061,447 1,063,682 
消费者和其他1,327 1,151 289,340 291,818 
贷款总额$356,335 $898,663 $2,052,656 $3,307,654 

(单位：千)一次过后，但是
在五年内		5年后总计
一年后到期的贷款总额：
固定利率$709,569 $1,456,484 $2,166,053 
浮动或可调整的利率189,094 596,172 785,266 
贷款总额$898,663 $2,052,656 $2,951,319 

68

(单位：千)一年或一年以下一次过后，但是
在五年内		5年后总计
2020年12月31日：
商业产品组合：
工商业$149,870 $266,209 $261,113 $677,192 
多家庭127,009 496,107 324,061 947,177 
商业地产58,124 259,664 54,948 372,736 
建设和土地开发41,293 9,773 5,021 56,087 
零售产品组合：
住宅房地产贷款450 1,834 1,236,413 1,238,697 
消费者和其他536 2,372 187,768 190,676 
贷款总额$377,282 $1,035,959 $2,069,324 $3,482,565 
(单位：千)
一次过后，但是
在五年内
5年后
总计
一年后到期的贷款总额：
固定利率$870,644 $1,360,222 $2,230,865 
浮动或可调整的利率165,315 709,102 874,417 
贷款总额
$1,035,959 $2,069,324 $3,105,282 

贷款损失拨备
在当时的条件下，我们将拨备维持在我们认为足以吸收贷款组合中可能发生的损失的水平。管理层根据对贷款组合的定期评估和其他因素来确定拨备的充分性，这些因素包括期末贷款水平和组合构成、不良贷款的可观察趋势、我们的历史贷款损失、组合中的已知和固有风险、承保做法、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值和充分性、信用风险等级评估、贷款减值和经济状况。这些评价本质上是主观的，因为它们要求管理层做出重大估计，而所有这些估计都可能受到重大变化的影响。拨备的增加是因为贷款损失的准备金计入费用，而减去的是扣除回收后的实际冲销。
这项津贴包括对贷款的特定津贴，这些贷款被单独归类为减值部分和一般部分。不良贷款包括以非应计项目和TDR方式发放的贷款。如果根据目前的信息和事件，我们很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期金额，则贷款被视为减值。在确定我们是否无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期本金和利息时，我们会考虑借款人的整体财务状况、资源和付款记录、担保人的支持，以及任何抵押品的实现价值。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的差额，从而逐案确定延迟付款和付款短缺的严重程度，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的短缺金额。
减值贷款是根据内部分配的风险评级和规定的美元门槛的组合单独识别和评估减值的。如果一笔贷款被减值，则对该贷款应用特定准备金，以便该贷款按预期未来现金流贴现后的净值报告，如果还款依赖抵押品，则按抵押品的公允价值报告。不符合个人评估标准的不良贷款在具有相似风险特征的同质贷款池中进行评估。根据业务合并的会计指引，我们在收购NRB时获得的任何贷款均不计提任何拨备。对于已购买的非信用减值贷款，信贷贴现代表贷款有效期内预期的本金损失，是初始公允价值的组成部分，贴现增加贷款有效期内的利息收入。收购日期后，用于评估信贷贴现充分性的方法类似于有机贷款，如有必要，额外准备金将在额度中确认。在NRB收购结束时，没有购买信贷减值贷款。
69

下表按贷款类型列出了所示期间的津贴变动情况：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
期初余额$41,589 $33,847 $37,195 
贷款冲销：
商业产品组合：
工商业813 11,293 9,236 
多家庭4,081 — — 
商业地产314 3,787 — 
建设和土地开发— 970 — 
零售产品组合：
住宅房地产贷款1,081 492 683 
消费者和其他2,699 1,691 710 
贷款冲销总额8,988 18,233 10,629 
收回以前注销的贷款：
商业产品组合：
工商业221 57 1,696 
建设和土地开发3 1 — 
零售产品组合：
住宅房地产贷款3,168 975 1,594 
消费者和其他160 151 154 
贷款回收总额3,552 1,184 3,444 
净(回收)冲销5,436 17,049 7,185 
贷款损失准备金(追回)(287)24,791 3,837 
期末余额$35,866 $41,589 $33,847 

贷款损失拨备减少570万美元至3590万美元在…2021年12月31日从…4160万美元2020年12月31日。截至2021年12月31日，我们有5320万美元的减值贷款，其中有510万美元的特定拨备，而8050万美元截至2020年12月31日的减值贷款，其特定拨备为620万美元是制造出来的。截至2021年12月31日，津贴与贷款总额的比率为1.08%，2020年12月31日为1.19%。贷款损失拨备减少和拨备指标改善的主要原因是贷款组合内的信贷质量有所改善。
70

贷款损失准备的分配
下表列出了截至所列日期每个贷款类别的免税额分配情况和占贷款总额的百分比：
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)金额贷款总额的百分比金额贷款总额的百分比
商业产品组合：
工商业$10,652 22.0 %$9,065 19.4 %
多家庭4,760 24.8 %10,324 27.2 %
商业地产7,273 11.2 %6,213 10.7 %
建设和土地开发405 1.0 %2,077 1.6 %
总商业投资组合$23,090 59.0 %$27,679 58.9 %
零售产品组合：
住宅房地产贷款$9,008 32.2 %$12,330 35.6 %
消费者和其他$3,768 8.8 %$1,580 5.5 %
总零售产品组合$12,776 41.0 %$13,910 41.1 %
贷款损失拨备总额$35,866 $41,589 

不良资产
不良资产包括所有被归类为非应计或重组的贷款、其他拥有的房地产和其他收回的资产。当本金和利息的全部收回存在疑问时，贷款利息的应计项目被终止，或者贷款被置于非应计项目。贷款利息一般按权责发生制确认。逾期90天以上的贷款不会产生利息，任何应计但未支付的利息将从当时的利息收入中冲销，或者在被认为无法收回的情况下。随后收到的这类贷款的利息记为利息收入，或者，如果对未付本金余额能否收回存在重大疑问，则记为贷款摊销成本的减少额。当合同到期的本金和利息金额在当前和未来的付款得到合理保证时，贷款就恢复到应计状态。
贷款被确定为问题债务重组，或TDR，当我们出于与借款人的财务困难有关的经济或法律原因，向借款人提供让步时。这些优惠可以以各种形式给予，包括降低利率、本金减免、延长到期日、免除或推迟付款以及旨在将潜在损失降至最低的其他行动。已重组为TDR的贷款，如果满足某些条件，在重组后的几年内不得披露为TDR。一般来说，重组后的非权责发生制贷款在不少于六个月的时间内保持非权责发生制状态，以证明借款人能够满足重组后的条件。然而，在评估借款人是否能够满足新条款时，借款人在重组前的表现或重组时的其他重大事件可能会被考虑在内，并可能导致贷款在较短的履约期后恢复应计状态。如果借款人在新条款下的表现没有得到合理的保证，贷款仍被归类为非应计贷款。
由于新冠肺炎疫情的爆发，我们遇到了许多临时贷款修改的请求。截至2021年12月31日，我们收到了总计1,220万美元的新冠肺炎相关贷款延期付款或延期请求，其中82%属于我们的商业投资组合。我们以延期付款的形式向这些借款人提供了三到六个月的短期优惠。根据机构间指导意见和2022年1月1日到期的CARE法案，只要借款人在新冠肺炎大流行之前没有经历财务困难，并且延期的原因是临时性的，并且预计这些贷款在新冠肺炎大流行后将继续表现，在新冠肺炎大流行期间修改的贷款就不被视为TDR。
71

下表列出了我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的不良资产：
(单位：千)2021年12月31日2020年12月31日
逾期90天的贷款和应计$— $1,404 
非权责发生制贷款，不包括持有待售贷款和重组贷款14,722 40,039 
持有待售的非权责发生制贷款1,000 — 
问题债务重组贷款--非应计项目13,497 20,885 
问题债务重组贷款--应计24,997 19,553 
拥有的其他房地产307 306 
减值证券63 47 
不良资产总额$54,586 $82,234 
非权责发生制贷款：
工商业$8,313 $12,444 
多家庭2,907 9,575 
商业地产4,054 3,433 
建设和土地开发— 11,184 
总商业投资组合15,274 36,636 
住宅房地产贷款12,525 23,656 
消费者和其他420 632 
总零售产品组合12,945 24,288 
非权责发生制贷款总额$28,219 $60,924 
不良资产占总资产的比例0.77 %1.38 %
非权责发生制资产占总资产的比例0.42 %1.02 %
非权责发生制贷款占总贷款的比例0.85 %1.75 %
对非权责发生贷款的贷款损失拨备127.10 %68.26 %
贷款损失准备占贷款总额的比例1.08 %1.19 %
平均贷款的年化净冲销(回收)0.17 %0.48 %

不良资产总额5460万美元，或期末总资产的0.77%2021年12月31日，减少了2,760万美元，与8220万美元，占2020年12月31日期末总资产的1.38%。不良资产的减少2021年12月31日与12月31日相比，2020年主要是由于偿还了1120万美元的非应计建筑贷款、350万美元的多户贷款和260万美元的C&I贷款，以及出售了450万美元的不良住宅贷款，以及将320万美元的多户贷款部分注销和转移到持有待售。
潜在问题贷款是指管理层对借款人是否有能力遵守现行还贷条件感到怀疑的贷款。潜在问题贷款是指履约贷款，包括我们的特别说明和不合标准的应计商业贷款和/或逾期30-89天的贷款。截至2021年12月31日，潜在问题贷款不包括在上述不良资产表中，总额为2.19亿美元，占总资产的3.1%，如下：2.151亿美元是目前正在偿还的商业贷款，管理层预计将得到恢复；4320万美元是目前正在偿还的商业贷款，报告为逾期30-89天、续期或延期谈判，包括偿还；390万美元是住宅1-4家庭或零售贷款，其中230万美元拖欠30天，160万美元拖欠60天。
转售协议
截至2021年12月31日，wE有2.29亿美元的转售协议短期投资，由政府担保贷款和其他住宅贷款支持，加权利率为1.21%。自.起2020年12月31日, wE有1.548亿美元的转售协议短期投资，由政府担保贷款支持，加权利率为1.25%。
72

递延税金资产
截至2021年12月31日，我们的递延税项资产(扣除递延税项负债)为2670万美元，截至2020年12月31日，我们的递延税项资产为2790万美元。截至2021年12月31日，我们的递延税项资产已完全变现，余额中没有估值津贴。我们的管理层得出的结论是，这笔钱很有可能全部变现。
我们将定期评估递延税项净资产的可回收性，并视情况将减少(增加)作为递延税项拨备(利益)记录在综合收益表中。
存款
存款是我们的主要资金来源。我们专注于通过与我们的企业和消费者客户开展基于关系的银行业务来增加我们的核心存款。截至2021年12月31日，存款总额为64亿美元，而2020年12月31日为53亿美元。我们相信，我们强大的存款特许经营权归功于我们基于使命的战略，即通过保持高水平的服务来发展和维护与具有相似价值观的客户的关系。
我们通过我们在纽约市的三家分行、我们在华盛顿特区的一家分行、我们在旧金山的一家分行以及我们的商业银行团队(包括专注于全国业务增长的波士顿集团)的努力来收集存款。我们通过分行网络、在线、移动和直接银行渠道，提供包括活期存款账户、货币市场存款、NOW账户、储蓄和存单在内的各种存款产品。我们将政治活跃的客户存入银行，如竞选活动、政治行动委员会以及州和国家党委，我们将其称为政治存款。这些存款根据选举周期表现出季节性。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们分别拥有约10亿美元和6.028亿美元的政治存款，这些存款主要是活期存款。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们持有的存款的平均余额和平均利率。
202120202019
平均值
天平		收入/支出支付的平均费率平均值
天平		收入/支出支付的平均费率平均值
天平		收入/支出支付的平均费率
(单位：千)
无息活期存款和交易性存款$3,017,621 $— 0.00 %$2,798,106 $— 0.00 %$1,832,083 $— 0.00 %
现在帐目203,144 170 0.08 %334,669 440 0.13 %225,017 1,039 0.46 %
货币市场存款账户2,054,286 4,237 0.21 %1,748,288 6,445 0.37 %1,340,138 7,324 0.55 %
储蓄账户365,154 381 0.10 %214,884 418 0.19 %337,259 704 0.21 %
定期存款248,507 1,035 0.42 %335,433 3,149 0.94 %435,157 5,393 1.24 %
中介CD— — %— — — %19,981 509 2.55 %
$5,888,712 $5,823 0.10 %$5,431,380 $10,452 0.19 %$4,189,635 $14,970 0.36 %

截至2021年、2020年和2019年，我们的未投保存款分别为430万美元、320万美元和270万美元。
截至2021年12月31日，25万美元或以上的定期存单及其他定期存款到期情况摘要如下：
截止到2021年12月31日的到期日
(单位：千)
三个月内$9,806 
三年后，但在六个月内12,511 
六个月后但十二个月内18,587 
十二个月后2,796 
$43,700 
73

流动性
流动性指的是我们通过出售或到期现有资产或通过负债管理获得额外资金，维持足以为我们的运营提供资金、支持资产增长、维持准备金要求以及履行目前和未来的存款提取、贷款义务和其他合同义务的现金流的能力。我们的流动性风险管理政策提供了一个框架，我们用来维持充足的流动性和可用流动性的来源，使我们能够满足所有合理可预见的短期、长期和战略性流动性需求。资产与负债管理委员会根据我们的流动性风险政策和适用的银行监管资本和流动性法律法规的规定，负责监督流动性风险管理活动。我们的流动资金风险管理流程包括：(I)持续分析及监察各种资产负债表及经济情况下的资金需求；(Ii)检讨及监察贷款人、存款人、经纪商及其他负债持有人，以确保资金来源适当多元化；及(Iii)制定流动资金应变计划，以应付在各种变数受到不可预见的市场干扰时的流动资金需求。我们不断监测我们的流动资金状况，以便以符合我们当前和长期资金需求的方式管理我们的资产和负债。我们管理我们的流动资金状况以满足客户的日常现金流需求，同时保持资产和负债之间的适当平衡，以满足我们股东的投资回报目标。我们也根据利率趋势、经济变化来监测我们的流动资金需求。, 以及我们证券和贷款组合以及存款的预定到期日和利率敏感度。流动性管理变得更加复杂，因为不同的资产负债表组成部分受到不同程度的管理控制。例如，我们的投资组合的到期日是相当可预测的，在我们做出投资决策时受到高度的控制。然而，存款净流入和净流出的可预测性要大得多，也不会受到同样程度的确定性的影响。
我们的流动性状况得到了我们流动资产和负债的管理以及获得其他资金来源的支持。我们的短期和长期流动资金需求主要是为持续运营提供资金，包括支付存款和债务的利息，向借款人提供信贷，以及资本支出。这些流动性要求主要通过我们的存款、FHLB预付款以及我们收到的贷款和投资证券的本金和利息支付来满足。现金、第三方银行的有息存款、可供出售的证券以及我们投资和贷款组合中到期或提前偿还的余额是我们最具流动性的资产。我们可以获得的其他流动性来源包括出售我们持有的投资贷款，获得更多全国性市场非核心存款的能力，通过美联储(Fed)的贴现窗口借款，以及发行债务或股权证券。我们相信，现有的流动资金来源足以满足我们目前和合理可预见的未来流动资金需求。
截至2021年12月31日，我们的现金和等价物(包括现金和银行应付金额以及其他金融机构的有息存款)达到3.305亿美元，占总资产的4.7%，而截至2020年12月31日，我们的现金和等价物为3880万美元，占总资产的0.6%。截至2021年12月31日，我们可供出售的证券为21亿美元，占总资产的29.9%，而截至2020年12月31日，我们的可供出售证券为15亿美元，占总资产的25.8%。公允价值总额为9,080万元的投资证券2021年12月31日承诺确保公众存款。
资产负债表的负债部分是我们流动性的主要来源。我们计划通过产生存款来满足未来的现金需求。历史上，客户存款一直是相对稳定和低成本资金的一个相当大的来源。我们也是FHLB的成员，我们可以借钱用于杠杆或流动性目的。联邦住房金融局要求证券和资格审查任何垫款都要以贷款作抵押。截至2021年12月31日，我们没有从FHLB获得任何预付款，剩余的信贷可用金额为16亿美元。此外，我们通过美联储的贴现窗口保持着大约7230万美元的借款能力，该窗口由我们投资组合中的某些证券担保，这些证券没有被抵押用于其他目的。我们还有8500万美元的次级债务。
该公司与经营本垒打融资的Pace Funding Group LLC签署了协议，购买2022年底之前评估的清洁能源物业或PACE评估证券。这些投资将在公司持有至到期的投资组合中持有。截至2021年12月31日，我们已从Pace Funding Group LLC购买了3.141亿美元的PACE评估证券，剩余承诺为1.458亿美元。PACE评估与财产税具有同等的留置权优先级，通常优先于第一留置权抵押贷款。该公司预计，这些承诺将通过正常现金流、现金和现金等价物的减少或贷款和其他投资的还款和到期日提供资金。
资本资源

截至2021年12月31日的股东权益总额为5.639亿美元，而截至2020年12月31日的股东权益总额为5.358亿美元，增加2810万美元。这一增长主要是由5290万美元净收益的一部分，部分抵消了1010万美元红利和一个1180万美元由于我们的证券按市值计价，累积的其他综合收益减少
74

产品组合和300万美元额外实收资本减少，主要原因是290万美元作为我们股票回购计划的一部分，在2021年上半年购买的普通股。
我们受到联邦银行监管机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发联邦银行监管机构采取某些强制性的、可能是额外的自由裁量行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务报表产生直接的实质性影响。

2013年7月通过并于2019年1月1日全面逐步实施的监管资本规则，即巴塞尔III规则，对银行控股公司和银行提出了最低资本金要求。巴塞尔III规则适用于所有国家和州的银行和储蓄协会，不分大小，以及合并资产超过30亿美元的银行控股公司和储蓄和贷款控股公司。为了避免对资本分配或向高管支付可自由支配的奖金的限制，担保银行组织必须在其基于风险的最低资本要求之外，维持2.5%的完全分阶段的“资本保护缓冲”。此缓冲必须仅由普通股一级风险资本组成，但缓冲适用于所有三个衡量标准(普通股一级风险资本、一级资本和总资本)。资本保值相当于风险加权资产的2.5%。
75

下表显示了该公司的监管资本比率：
实际
对于资本
充分性目的(1)
金额比率金额比率
(单位：千)
2021年12月31日
综合：
总资本与风险加权资产之比$656,719 15.95 %$329,471 8.00 %
一级资本与风险加权资产之比534,381 12.98 %247,103 6.00 %
一级资本与平均资产之比534,381 7.62 %280,454 4.00 %
普通股权益1级至风险加权资产534,381 12.98 %185,327 4.50 %
(1)显示的金额不包括2.50%的资本保全缓冲。
下表显示了该行的监管资本比率：
实际
对于资本
充分性目的(1)
有待考虑
资本充足
金额比率金额比率金额比率
(单位：千)
2021年12月31日
总资本与风险加权资产之比$613,030 14.89 %$329,376 8.00 %$411,720 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比575,692 13.98 %247,032 6.00 %329,376 8.00 %
一级资本与平均资产之比575,692 8.21 %164,688 4.00 %205,860 5.00 %
普通股权益1级至风险加权资产575,692 13.98 %185,274 4.50 %267,618 6.50 %
2020年12月31日
总资本与风险加权资产之比$534,684 14.25 %$300,199 8.00 %$375,249 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比491,913 13.11 %225,149 6.00 %300,199 8.00 %
一级资本与平均资产之比491,913 7.97 %246,904 4.00 %308,630 5.00 %
普通股权益1级至风险加权资产491,913 13.11 %168,862 4.50 %243,912 6.50 %
(1)显示的金额不包括2.50%的资本保全缓冲。

截至2021年12月31日，该行在及时整改措施下被归类为“资本充裕”，符合资本保全缓冲要求。

合同义务
我们在正常业务过程中履行了合同义务，涉及信用风险、利率风险和流动性风险等因素。下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的这些关系：
2021年12月31日
(单位：千)总计不到1年1-3年3-5年5年以上
次级债$83,831 $— $— $— $83,831 
经营租约51,824 10,955 21,420 18,923 526 
购买义务31,322 4,612 9,224 8,386 9,100 
存单207,152 182,654 18,784 5,714 — 
$374,129 $198,221 $49,428 $33,023 $93,457 
76

2020年12月31日
(单位：千)总计不到1年1-3年3-5年5年以上
经营租约$58,146 $9,806 $19,749 $19,679 $8,912 
购买义务36,437 3,962 9,224 9,224 14,027 
存单272,025 231,239 32,236 7,825 725 
$366,608 $245,007 $61,209 $36,728 $23,664 

77

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们的一级市场风险是利率风险，它被定义为由于利率变化而损失净利息收入或净利差的风险。
我们寻求衡量和管理利率风险对我们的净利息收入和净利息支出的潜在影响。当有息资产和有息负债在不同的时间、不同的基础或不同的数额到期或重新定价时，利率风险就会发生。当我们的资产、负债和表外合同对利率的变化做出不同的反应时，也会出现利率风险，包括与此类资产和负债相关的协议和表外合同中的明示和隐含条款，这些条款随着利率的变化而改变适用的利率和现金流特征。我们面临的这类规定的两个主要例子是与不确定期限存款相关的期限和利率敏感性(例如：不计利息的支票账户、可转让的提款单账户、储蓄账户和货币市场存款账户)以及与固定利率贷款和抵押贷款支持证券相关的提前还款率。利率还可能影响贷款需求、信贷损失、抵押贷款发放量和其他影响收益的项目。
我们的资产负债管理委员会由我们的司库担任主席，根据董事会批准的书面政策管理我们的利率风险。我们对风险状况的变化进行持续的监控和管理，而风险限额则基于季度计算。我们使用两个主要的模型来监控利率风险：股权的经济价值和净利息收入模拟。情景包括平行转移、倾斜转移、收益率曲线扭曲和其他不利影响。此外，我们监测各种假设的变化，包括资产提前还款、存款重新定价和衰退假设的影响。我们的风险管理基础设施还要求资产负债管理委员会定期审查和披露使用的所有关键假设，将这些假设和观察与实际历史经验进行比较，并通过样本测试数据输入、回溯测试和第三方验证来检查模型的可靠性和有效性。
我们通过监控计算的风险衡量标准和资产负债表趋势(如固定利率贷款的增长、存款趋势和其他影响我们风险状况的因素)来管理利率风险。为了应对风险的变化，我们评估了与改变资产和负债构成相关的成本和其他权衡，例如出售固定利率证券、延长借款期限、改变贷款或存款的定价或在二级市场出售住宅按揭贷款。我们不从事与利率、汇率、商品价格、股票或信贷有关的投机交易活动。
我们还面临信用风险。信用风险是指借款人或交易对手不能或不愿意按照基本合同条款偿还债务的风险。我们通过遵守管理层制定的明确的承保标准和账户管理标准来管理和控制贷款组合中的信用风险。书面信贷政策记录了承保标准、批准级别、风险敞口限制和其他被认为是必要和谨慎的限制或标准。积极管理债务人、行业、产品和/或地理位置层面的投资组合多样化，以降低集中风险。此外，信用风险管理还包括独立的信用审查程序，评估商业、房地产和其他信用政策、风险评级和其他关键信用信息的合规性。除了实施基于既定和稳健的贷款惯例的风险管理惯例外，我们还坚持稳健的信贷原则。我们结合客户的性格和历史，了解和评估客户的借款需求和偿还能力。
利率风险评估
我们的模拟模型包含了各种假设，我们认为这些假设是合理的，但可能会对结果产生重大影响，例如：(1)利率变化的时机，(2)收益率曲线的移动或旋转，(3)不同利率情景下的贷款和证券提前还款速度，(4)不同情景下不确定期限存款的利率和余额，以及(5)贷款、证券和存款的新数量和收益率假设。由于任何用于衡量利率风险的方法固有的局限性，模拟结果并不是为了预测市场利率变化对我们结果的实际影响，而是为了更好地计划和执行适当的资产负债管理战略，并管理我们的利率风险。
下表列出了截至2021年12月31日计算的假设利率上升和下降情景下，我们的净利息收入和股权经济价值的潜在变化。这些预测假设收益率曲线立即平行下移100个基点，收益率曲线立即平行上移100、200、300和400个基点。在目前的利率环境下，收益率曲线下移200、300和400个基点并不能给我们提供有意义的结果，因此没有显示出来。
78

这一模拟分析的结果是假设的，不应将其作为预期运营结果的指示性指标。各种因素可能会导致实际结果与描述的结果大相径庭。例如，如果利率变化的时间和幅度与预期的不同，我们的净利息收入可能会有很大差异。不平行的收益率曲线变化，如收益率曲线变平或变陡，或利差的变化，也会导致我们的净利息收入与所描绘的不同。如果存款和其他短期负债重新定价的速度快于预期，或快于我们的资产重新定价，不断上升的利率环境可能会减少预计的净利息收入。如果我们的资产和负债的增长速度快于或慢于预期，如果我们的存款负债出现净流出，或者如果我们的资产和负债的组合发生其他变化，实际结果可能与预期的不同。如果我们的贷款组合中的还款速度与模拟模型中假设的速度有很大不同，实际结果也可能与预测的结果不同。最后，这些模拟结果没有考虑到我们可能采取的所有行动，以应对利率的潜在或实际变化，如贷款、投资、存款、融资或对冲策略的变化。
截至2021年12月31日的市场利率变动预计增加(减少)：
立即换班的经济价值
权益		的经济价值
股本(美元)		第一年净利息
收入		第一年净利息
收入(美元)
+400个基点18.3%210,19933.3%65,696
+300个基点21.0%241,85130.3%59,751
+200个基点20.0%229,58123.7%46,661
+100个基点13.1%150,14012.8%25,261
-100个基点-18.2%(209,655)-11.7%(23,167)

79

项目8.财务报表和补充数据
财务报表索引
截至2021年和2020年12月31日的合并财务状况报表
81
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合损益表
82
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面收益表
83
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合股东权益变动表
84
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表
85
合并财务报表附注
87
独立注册会计师事务所报告，Crowe LLP, 纽约，纽约(PCAOB ID173)
131
独立注册会计师事务所报告，毕马威会计师事务所, 纽约，纽约(PCAOB ID185)
132
80

合并财务状况报表
(千美元，每股除外)
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
资产
现金和银行到期款项$8,622 $7,736 
银行的有息存款321,863 31,033 
现金和现金等价物合计330,485 38,769 
证券：
可供出售，按公允价值计算(摊销成本为#美元2,103,049及$1,513,409，分别)
2,113,410 1,539,862 
持有至到期(公允价值为#美元849,704及$502,425，分别)
843,569 494,449 
持有待售贷款3,279 11,178 
应收贷款，扣除递延贷款发放成本(费用)后的净额3,312,224 3,488,895 
贷款损失拨备(35,866)(41,589)
应收贷款净额3,276,358 3,447,306 
转售协议229,018 154,779 
应计利息和应收股息28,820 23,970 
房舍和设备，净值11,735 12,977 
银行人寿保险107,266 105,888 
使用权租赁资产33,115 36,104 
递延税项资产26,719 36,079 
商誉12,936 12,936 
其他无形资产4,151 5,359 
股权投资6,856 11,735 
其他资产50,159 47,240 
Total assets$7,077,876 $5,978,631 
负债
存款$6,356,255 $5,338,711 
次级债务(面值#美元85,000减去债券发行成本$1,169)
83,831 — 
经营租约48,160 53,173 
其他负债25,755 50,926 
总负债6,514,001 5,442,810 
股东权益
普通股，面值$0.01每股(70,000,000授权股份；31,130,143和31,049,525(已发行和已发行股票分别为)
311 310 
额外实收资本297,975 300,989 
留存收益260,047 217,213 
累计其他综合收益(亏损)，所得税净额5,409 17,176 
合计合并金融公司股东权益563,742 535,688 
非控制性权益133 133 
股东权益总额563,875 535,821 
总负债和股东权益$7,077,876 $5,978,631 

见合并财务报表附注
81

合并损益表
(千美元，每股除外)
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
利息和股息收入
贷款$123,318 $141,983 $139,995 
证券56,387 47,588 44,197 
纽约联邦住房贷款银行股票170 227 813 
银行的有息存款651 697 949 
利息和股息收入合计180,526 190,495 185,954 
利息支出
存款5,823 10,452 14,461 
借入资金399 27 4,856 
利息支出总额6,222 10,479 19,317 
净利息收入174,304 180,016 166,637 
贷款损失准备金(追回)(287)24,791 3,837 
计提贷款损失拨备后的净利息收入174,591 155,225 162,800 
非利息收入
信托部收费13,352 15,222 18,598 
存款账户手续费9,355 9,201 8,544 
银行人寿保险2,388 3,085 1,649 
出售证券所得(损)649 1,605 83 
出售贷款的净收益(亏损)1,887 2,520 13 
拥有的其他不动产的净收益(亏损)(407)(482)(564)
权益法投资150 7,411 — 
其他1,015 2,042 878 
非利息收入总额28,389 40,604 29,201 
非利息支出
薪酬和员工福利69,844 69,421 70,276 
入住率和折旧14,023 23,040 17,721 
专业费用12,961 11,205 11,934 
数据处理16,042 11,330 10,880 
办公室维修和折旧3,057 3,314 3,540 
无形资产摊销1,207 1,370 1,374 
广告和促销3,230 3,514 2,908 
其他11,891 10,692 9,194 
非利息支出总额132,255 133,886 127,827 
所得税前收入70,725 61,943 64,174 
所得税费用(福利)17,788 15,755 16,972 
Net income$52,937 $46,188 $47,202 
普通股每股收益-基本$1.70 $1.48 $1.49 
每股普通股收益-稀释后$1.68 $1.48 $1.47 

见合并财务报表附注
82

综合全面收益表
(千美元)
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
净收入$52,937 $46,188 $47,202 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
退休后福利、以前的服务信贷和其他福利的债务总额的变化(63)362(183)
可供出售证券的未实现净收益(亏损)：
未实现持有损益(15,438)20,374 21,309 
收入中已实现的损失(收益)的重新分类调整(654)(1,604)(86)
可供出售证券的未实现净收益(亏损)(16,092)18,77021,223
税前其他综合收益(亏损)(16,155)19,132 21,040 
所得税效应4,388 (5,181)(5,825)
扣除税金后的其他全面收益(亏损)总额(11,767)13,951 15,215 
综合收益(亏损)总额，税后净额$41,170 $60,139 $62,417 



















见合并财务报表附注
83

合并股东权益变动表
(千美元，每股收益除外)
普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
收益(亏损)		总计
股东的
权益		非控制性
利息		总计
权益
2019年1月1日的余额$318 $308,678 $142,231 $(11,990)$439,237 $134 $439,371 
净收入— — 47,202 — 47,202 — 47,202 
AREMCO Sr.优先B类股和Jr.宣布的股息优先股— — (22)— (22)— (22)
股息，$0.26每股
— — (8,279)— (8,279)— (8,279)
普通股回购(3)(5,782)— — (5,785)— (5,785)
股票期权的行使— 400 — — 400 — 400 
基于股票的薪酬费用— 2,442 — — 2,442 — 2,442 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — 15,215 15,215 — 15,215 
2019年12月31日的余额$315 $305,738 $181,132 $3,225 $490,410 $134 $490,544 
净收入— — 46,188 — 46,188 — 46,188 
AREMCO Sr.优先B类股和Jr.宣布的股息优先股— — (22)— (22)— (22)
股息，$0.32每股
— — (10,081)— (10,081)— (10,081)
赎回AREMCO B类股— — (4)— (4)(1)(5)
股份回购(5)(6,996)— — (7,001)— (7,001)
行使股票期权，扣除回购后的净额— (23)— — (23)— (23)
限制性股票单位归属，不包括回购— (116)— — (116)— (116)
基于股票的薪酬费用— 2,386 — — 2,386 — 2,386 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — 13,951 13,951 — 13,951 
2020年12月31日的余额$310 $300,989 $217,213 $17,176 $535,688 $133 $535,821 
净收入— — 52,937 — 52,937 — 52,937 
AREMCO Sr.优先B类股和Jr.宣布的股息优先股— — (22)— (22)— (22)
股息，$0.32每股
— — (10,081)— (10,081)— (10,081)
股份回购(1)(2,919)— — (2,920)— (2,920)
行使股票期权，扣除回购后的净额2 (1,801)— — (1,799)— (1,799)
限制性股票单位归属，不包括回购— (90)— — (90)— (90)
基于股票的薪酬费用— 1,796 — — 1,796 — 1,796 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — (11,767)(11,767)— (11,767)
2021年12月31日的余额$311 $297,975 $260,047 $5,409 $563,742 $133 $563,875 

见合并财务报表附注
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合并现金流量表
(千美元)
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
经营活动的现金流
净收入$52,937 $46,188 $47,202 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销3,638 6,194 4,629 
无形资产摊销1,207 1,370 1,374 
递延所得税费用(福利)7,050 (407)5,029 
贷款损失准备金(追回)(287)24,791 3,837 
基于股票的薪酬费用1,796 2,386 2,442 
贷款费用、成本、保费和折扣的净摊销(增值)2,743 3,199 1,471 
证券摊销净额3,869 1,837 (5,845)
在收益中确认的OTTI亏损(收益)(5)1 (3)
权益法投资净亏损(收益)(150)(7,411)— 
出售可供出售的证券的净亏损(收益)(649)(1,605)(83)
出售贷款的净亏损(收益)(1,887)(2,520)(13)
出售所拥有的其他不动产的净亏损(收益)407 482 564 
持有待售自有财产的净亏损(收益)— (1,394)— 
银行自营寿险赎回净额(收益)(266)(1,594)— 
出售持有以供出售的贷款所得款项123,566 159,309 21,014 
持有以供出售的贷款的来源(112,833)(165,569)(22,502)
银行自营寿险现金退保额减少(增加)(2,122)(1,514)(1,565)
应计利息和应收股利减少(增加)(4,850)(4,882)(4,701)
其他资产减少(增加)(1)
7,445 11,041 18,180 
应计费用和其他负债增加(减少)(2)
(11,071)(4,131)12,431 
经营活动提供的净现金70,538 65,771 83,461 
投资活动的现金流
贷款净减少(增加)167,545 (36,599)(350,263)
出售贷款所得款项— — 115,856 
购买可供出售的证券(1,220,727)(683,688)(479,311)
购买持有至到期的证券(472,615)(256,093)(291,601)
出售可供出售的证券所得款项111,274 94,698 245,260 
可供出售的证券的到期日、本金支付和赎回508,211 278,524 205,557 
持有至到期证券的到期日、本金支付和赎回119,802 52,779 9,016 
转售协议减少(增加)(74,239)(154,779)— 
购买权益法投资(5,764)(31,039)— 
购买银行拥有的人寿保险— (25,000)— 
FHLBNY净库存减少(增加)214 3,105 147 
购置房舍和设备(2,396)(1,612)(753)
赎回银行拥有的人寿保险的收益1,010 2,934 — 
出售自有资产所得收益— 1,613 — 
出售所拥有的其他房地产的收益2,275 20 209 
投资活动提供的净现金(用于)(865,410)(755,137)(545,883)
融资活动的现金流
存款净增(减)1,017,544 697,729 535,676 
85

FHLB预付款净增加(减少)— (75,000)(17,875)
次级债务净增(减)83,831 — — 
赎回AREMCO B类股— (5)— 
股份回购(2,920)(7,001)(5,785)
支付的股息(9,978)(9,987)(8,301)
股票期权的行使，净额(1,799)(23)400 
限制性股票单位归属，净额(90)(116)— 
融资活动提供的现金净额1,086,588 605,597 504,115 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)291,716 (83,769)41,693 
年初现金、现金等价物和限制性现金$38,769 $122,538 $80,845 
年终现金、现金等价物和限制性现金$330,485 $38,769 $122,538 
现金流量信息的补充披露：
年内已支付的利息6,039 11,476 18,966 
年内缴纳的所得税5,692 9,823 9,311 
补充性非现金投资活动：
以租赁负债换取的使用权资产— 777 55,813 
对经营租赁负债的初步确认— — 71,122 
转持有待售贷款1,000 8,850 2,328 
转至其他自有房地产的贷款2,682 — 738 
购买(出售)可供出售的证券，净额未结算— 12,080 — 


(1) 包括$3.0百万，$11.2百万美元，以及$8.4各期使用权资产摊销百万元
(2) 包括$1.3百万，$2.3百万美元和$2.2各期经营租赁负债增加百万





























见合并财务报表附注
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
1.    重要会计政策摘要
会计基础和重大会计政策的变化
本公司的会计和报告政策符合美国公认的会计原则或公认会计原则以及银行业的主要做法。本公司在财务报表中采用权责发生制会计。
随附的综合财务报表包括本公司及其控股和全资子公司的账目。所有重大的公司间交易和余额在合并中被冲销。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产、负债和或有资产和负债的报告金额，以及报告期内报告的收入和支出金额。特别是，估计和假设被用于计量某些金融工具的公允价值、确定贷款和租赁损失准备(“准备”)的适当性、评估潜在的非临时性证券减值、评估实现递延税项资产的能力以及对基于股份的支付奖励进行估值。估计和假设是基于现有的信息和判断；因此，实际结果可能与这些估计不同。
现金、现金等价物和限制性现金
就报告现金流而言，现金、现金等价物和限制性现金包括银行到期的现金、其他银行的有息存款和出售的原始到期日为三个月或更短的联邦基金。该公司有$0.4百万美元和$0.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，限制性现金分别为100万美元，并包括在综合财务状况报表的现金和现金等价物总额中。该公司的受限现金反映了其他金融机构为确保企业经营权或合同规定的最低账户资金要求而持有的资金。
证券
购买债务证券投资被指定为交易、可供出售或持有至到期日，具体取决于持有该证券的意图和能力。最初的指定是在购买时进行的。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，可供出售及持有至到期日类别之间并无证券转让。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司没有指定为交易的证券。
可供出售的证券按公允价值列账，任何未实现的公允价值增值或折旧净额在扣除税项后作为累计其他全面收益(亏损)股东权益的组成部分列报。持有至到期日的债务证券按摊销成本列账，只要管理层无意出售该等证券，亦不预期有必要在本金及利息全部收回之前出售该等证券，而本金及利息可能已到期。该公司报告了其在“物业评估清洁能源”(“PACE”)评估中的投资，该评估持有至到期证券。
管理层对可供出售并持有至到期的证券进行定期评估，以确定证券的摊销成本基础是否已暂时减值(OTTI)。非暂时性减值的评估是一个定量和定性的过程，受风险和不确定性的影响。如果一项投资的摊余成本超过其公允价值，管理层将评估除其他因素外的一般市场状况、公允价值低于摊余成本的持续时间和程度、价值近期恢复的可能性、管理层是否打算出售证券以及是否更有可能要求本公司在完全收回投资或到期之前出售证券。管理层还考虑与被投资方的财务健康、预计现金流和业务前景相关的具体不利条件，包括行业和部门表现、运营和融资现金流因素以及评级机构的行动。
对于被视为非暂时性减值的债务投资证券，投资减记为公允价值，估计信用损失计入当期收益，非信用相关减值损失计入其他全面收益。如果市场、行业和/或被投资人的情况恶化，公司可能会产生未来的减值。
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
债务证券的溢价(折价)按水平收益率法摊销(累加)至根据实际预付款经验调整的合同到期日。
出售证券的已实现损益采用特定的确认方法确定，并在非利息收入中列报。
持有待售贷款
在二手市场持有以供出售的贷款，以总成本或估计公允价值中较低者为准。未实现净亏损(如果有的话)通过计入当期收益的估值拨备确认。出售持有待售贷款所产生的收益或亏损，在扣除未摊销递延费用及成本后，于出售时确认，并计入综合损益表的其他非利息收入。该公司有$3.3百万美元和$11.2截至2021年12月31日和2020年12月31日分别归类为持有待售的贷款100万笔。
贷款和贷款利息收入确认
贷款按未偿还本金、扣除冲销、递延筹款成本和费用以及购买溢价和折扣后的净额列报。贷款发放和承诺费以及与贷款发放有关的某些直接和间接成本将递延并摊销至相关贷款存续期内的收入，作为对收益的调整。购买投资组合的溢价或折扣使用水平收益率法摊销或增加到收入中。
贷款利息一般按权责发生制确认。逾期90天以上的贷款不会产生利息，任何应计但未支付的利息将从当时的利息收入中冲销，或者在被认为无法收回的情况下。随后收到的这类贷款的利息记为利息收入，或者，如果对未付本金余额能否收回存在重大疑问，则记为贷款摊销成本的减少额。当合同到期的本金和利息金额在当前和未来的付款得到合理保证时，贷款就恢复到应计状态。
如果根据目前的信息和事件，公司很可能不能根据合同条款收回所有到期的本金和利息，贷款就会减值。个别被视为减值的贷款，按贷款的有效利率或贷款的可见市价贴现的预期未来现金流量现值或抵押品的公允价值扣除估计销售成本(如贷款依赖抵押品)计量。个人贷款减值评估一般仅限于多户、CRE、C&I、建筑和某些重组后的1-4户居民贷款。较小的余额贷款，包括HELOC、消费者和学生贷款，以及未重组的1-4个家庭住宅贷款，被视为同质贷款。在评估同质贷款减值时，本公司会考虑有关零售信贷分类和管理的监管指引。个人和集体计量的贷款减值总额作为免税额的一部分包括在内。
如果借款人遇到财务困难并得到本公司的优惠，贷款被视为问题债务重组(TDR)，例如但不限于：(I)延迟付款；(Ii)降低贷款剩余合同期内的规定利率；(Iii)延长贷款的原始合同期限，规定利率低于当前市场利率；(Iv)资本化利息；或(V)免除本金或利息。通常，TDR被置于非应计状态(并报告为不良贷款)，直到贷款有资格返回应计状态。TDR贷款被认为是减值贷款。 以与具有类似风险的新债务的市场利率相等的规定利率延长或续期的贷款不被视为TDR。
根据企业合并会计准则，我们获得的任何贷款都不会预提任何拨备。就已购入的非信贷减值贷款而言，信贷及利率折扣代表贷款年期内预期的本金损失，是初始公允价值的一部分，综合折扣总额计入贷款年期内的利息收入。在收购日期之后，用于评估贴现充分性的方法类似于有机贷款，如有必要，额外准备金将在拨备中确认。
贷款损失拨备
贷款和租赁损失准备(“准备”)是对可能发生的信贷损失的估值准备。该公司定期监测其整个贷款组合，并考虑许多因素，包括(I)期末贷款水平和
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
这些因素包括：(I)资产组合构成；(Ii)不良贷款的可观察趋势；(Iii)公司以往的贷款损失经历；(Iv)投资组合中的已知和固有风险；(V)承销做法；(Vi)可能影响借款人偿还能力的不利情况；(Vii)任何相关抵押品的估计价值和充分性；(Viii)信用风险评级评估；(Ix)贷款减值；以及(X)经济状况。
津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别归类为减值的贷款。津贴的增加计入费用，已实现的损失扣除回收后计入津贴。根据管理层的决定，定期调整津贴的总体水平，以考虑到整个投资组合中的固有风险和具体风险。根据对分类贷款和截至2021年12月31日整个贷款组合的总体津贴水平的审查，管理层认为津贴是足够的。
一般来说，当一笔贷款在90天或更长时间后没有本金或利息时，就被认为是要注销的。除拖欠标准外，其他触发事件可能包括但不限于借款人或担保人的破产通知、借款人的死亡以及出售抵押品的余额不足。
发行一些金融工具，如贷款承诺、信用额度、信用证和透支保护，以满足客户的融资需求。这些协议是提供信贷或支持他人信贷的协议，只要满足合同中规定的条件，并且通常有到期日。承诺可能在没有使用的情况下到期。资产负债表外的信用损失风险最高可达这些工具的面值，尽管预计不会出现重大损失。信贷政策用于作出与贷款相同的承诺，通常包括在履行承诺时获得抵押品。拨备在综合财务状况表内的其他负债中计算和记录。
虽然管理层使用现有信息确认贷款损失，但由于一个或多个评价因素的变化、管理层对违约率、损失或收回率的假设或管理层关于处置的意图，未来可能有必要增加或减少拨备。由于信用风险状况的变化，贷款策略的转变可能需要改变免税额。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构定期审查公司的津贴。这些机构可以要求公司根据他们在审查时对他们可获得的信息的判断，确认对津贴的增加或冲销。
拥有的其他房地产
通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的其他房地产(“OREO”)物业最初按公允价值减去出售成本入账。对相关贷款中记录的投资的任何减记，都在转移前计入备抵。奥利奥资产随后以较低的成本或公允价值减去出售的估计成本进行会计处理。如果公允价值在丧失抵押品赎回权后下降，则通过非利息收入记录估值津贴。与所拥有的其他房地产的开发和改善有关的成本被资本化。与持有所拥有的其他房地产有关的成本，包括房地产税、保险和维护，在发生时计入费用。
商誉与无形资产
企业合并产生的商誉通常被确定为转移的对价的公允价值超过截至收购日的收购净资产和承担的负债的公允价值。商誉和无限期无形资产不摊销，但至少每年进行一次减值测试，如果存在表明资产账面价值可能减值的事件和情况，则更频繁地进行减值测试。该公司选择6月30日为减值测试的年度日期。其他具有确定使用年限的无形资产在其估计使用年限内摊销至其估计剩余价值。核心存款无形资产在其估计使用年限内按加速方法摊销十年.
房舍和设备
房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。家具、固定装置和设备的折旧是在相关资产的估计使用年限内用直线法计算的。家具和固定装置通常要折旧。十年。设备、计算机硬件和计算机软件通常折旧超过三至七年了。租赁改进的摊销是用直线方法计算其估计使用年限。
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
或租约的条款，以较短的为准。无法确定残值的全额折旧资产被处置。维修费和维护费在发生时计入费用。
租契
公司决定合同在开始时是否为租赁或包含租赁。就本公司作为承租人的租期超过12个月的租约而言，使用权(“ROU”)资产及租赁负债于生效日期入账。租赁负债最初根据租赁期内未来租赁付款的现值入账。净收益资产最初按相关租赁负债加上预付租赁付款和初始直接成本减去收到的任何租赁激励措施的金额入账。短期租赁成本按直线法在租赁期内确认。租赁期限包括在行使选择权合理确定的情况下延期的选择权，以及在有合理确定性的情况下不会行使选择权的终止选择权。本公司以递增借款利率(“IBR”)作为对剩余租赁付款的贴现率，以现值计算初步计量租赁负债。IBR反映了公司在类似期限内以抵押品方式借款所需支付的利率，其金额相当于租赁付款。租赁在开始时被归类为融资租赁或经营租赁。截至2021年12月31日，该公司的所有租约均被归类为经营租赁。经营租赁成本在综合收益表中按直线法按租赁期限确认。可变租赁成本在产生这些成本的债务期间确认。
银行拥有的人寿保险
该公司投资于银行拥有的人寿保险(“BOLI”)。博利涉及公司为选定的一组员工购买人寿保险。本公司是保单的所有者和受益人。保险和由此产生的收益用于抵消未来员工福利成本的一部分。博利按标的保单的现金退回价值计值。来自BOLI的收益以及现金退还价值的变化被确认为非利息收入。
广告费
本公司的广告和促销费用为已发生费用。
所得税
所得税费用有两个组成部分：当期和递延。当期所得税费用(福利)接近于适用期间应支付(退还)的所得税的现金。递延所得税费用(收益)是为财务报告和所得税申报目的而计量的资产和负债之间的差异造成的。
本公司在其综合财务状况表中将一笔金额记为递延税项资产，该金额等于税项抵免、税项亏损结转及税项扣减(税项优惠)，我们相信这些税项可在未来期间抵销或减少我们的所得税金额。根据适用的联邦和州所得税法律法规，如果在指定的时间段内未使用此类税收优惠，则该税收优惠将到期。因此，充分利用递延税项资产的能力可能取决于我们在这些时间段内产生的应纳税所得额。我们至少每年一次，或更频繁地，如果有必要，对我们认为可能在未来期间产生的未来应纳税所得额进行估计。如果我们根据这些估计和我们可获得的税收优惠金额得出结论，我们更有可能在这些税收优惠到期之前充分利用这些税收优惠，我们将在我们的综合财务状况报表中全额确认递延税项资产。然而，如果我们根据这些估计和我们可获得的税收优惠金额得出结论，我们很可能无法在该等税收优惠到期之前全部使用它们，那么我们将建立(或增加任何现有的)估值准备，以将我们综合财务报表中的递延税项资产减少到我们认为我们更有可能能够使用的金额。这种减少是通过确认具有增加拨备或减少任何福利的效果的非现金费用来实施的, 所得税，否则我们将在我们的综合收益表中记录。确定我们能否以及在多大程度上能够利用我们的递延税项资产涉及管理层的判断和假设，这些判断和假设可能会因税法的变化、市场的变化或经济状况的变化而发生变化，这些变化可能会影响我们的经营业绩或我们的实际经营业绩与我们的预期经营业绩之间的差异，以及其他因素。
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
在衡量应缴纳(或退还)的当期税额时，管理层会在法律、司法和监管指导的背景下考虑各种税收处理的优点。管理层还会考虑最近税务审计的结果和历史经验。虽然管理层根据目前掌握的信息认为应付(或应收)所得税金额是适当的，但由于意外事件或环境变化，未来可能有必要增加或减少该等金额。管理层没有，也不会在报税表上采取任何它认为不确定的立场。
本公司确认所得税费用中与所得税有关的利息和罚款。

递延会计方法用于产生投资税收抵免的投资。在这种方法下，投资税收抵免被确认为相关资产的减值。
退休后福利计划
该公司为现任和前任员工提供多项退休后福利计划。对多雇主固定收益养老金计划受托人的缴费在缴费期间记为费用。公司赚了$6.2百万，$6.3百万美元和$6.32021年、2020年和2019年计划年度的养老金计划缴费分别为100万美元。其他退休后计划的计划债务和相关费用是使用精算方法计算的。对这种债务和费用的计量要求管理层作出某些假设，特别是贴现率，每年对贴现率进行评估。其他因素包括退休模式、死亡率和离职假设。该公司的退休后福利计划使用12月31日作为衡量日期。FASB ASC 715 30“补偿-退休福利-固定福利计划-养老金”要求公司在其财务状况表中将退休后固定福利计划的资金过剩或资金不足状况确认为资产或负债，并在通过全面收益发生变化的当年确认该资金状况的变化。
综合收益
全面收益包括一段时期内的净收益和所有其他权益变动，但所有者投资和分配给所有者的收益除外。其他全面收益包括根据公认会计原则计入全面收益但不包括在净收益中的收入、费用、损益。其他全面收益(亏损)和累计其他全面收益(亏损)是在扣除递延所得税后报告的。公司累积的其他全面收入包括可供出售证券的未实现持有收益或亏损，以及公司养老金计划的精算收益或亏损。FASB ASC 715-30“补偿-退休福利-固定福利计划-养老金”要求雇主在其财务状况表中将固定福利退休后计划的资金过剩或资金不足状况确认为资产或负债，并在通过全面收入发生变化的当年确认该资金状况的变化。
基于股票的薪酬

股票薪酬是根据FASB ASC第718号“股票薪酬会计”记录的，该条款要求公司记录授予员工以换取员工服务的股票期权和限制性股票的薪酬成本。成本按授予时期权和限制性股票的公允价值计量，这项成本在员工服务期内支出，员工服务期通常是期权和限制性股票的归属期间。丧失期权和限制性股票将导致相关奖励的报废和先前发生的成本的冲销。公司以业绩为基础的限制性股票单位(“RSU”)取决于公司公司目标的实现情况。公司的基于股票的薪酬计划在附注12，员工福利计划中有进一步的描述。

可变利息实体

合并财务报表包括某些可变利息实体(“VIE”)的账户。本公司将投票权实体视为附属公司，并在本公司拥有该实体的控股权的情况下进行合并。如果公司有权指导对财务业绩有重大影响的VIE的活动，并有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失或获得可能对VIE产生重大影响的利益(即，本公司是主要受益者)，则VIE被合并。

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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
在本公司并非VIE的主要受益人的VIE中的投资采用权益会计方法入账。本公司是否为VIE的主要受益人的决定将持续进行重新评估。合并状态可能会因这些重新评估而发生变化。

这些投资包括在公司综合财务状况报表中的其他资产中。与VIE的投资相关的最大潜在亏损风险一般限于未偿还余额、未来资金承诺和对实体的任何相关贷款的总和，包括有资金和无资金的。向这些实体发放的贷款的承销方式基本上与其他贷款相同，并且通常是有担保的。关于VIE的其他披露在附注17，可变权益实体中进一步说明。

转售协议

本公司签订购买政府担保贷款的短期协议，同时签订转售协议(转售协议)。本公司取得市值等于或超过根据转售协议借出的本金的抵押品。该公司有$229.0百万美元和$154.8截至2021年12月31日和2020年12月31日的转售协议分别为100万份。转售协议是按面值签订的，赚取了$1.9截至2021年12月31日的年度利息收入为百万美元。转售协议的利息收入在综合损益表的“证券利息收入”一栏中列报。

段信息

上市公司被要求报告有关业务中重要的创收部门的某些财务信息，这些信息可供首席运营决策者使用。我们几乎所有的业务都是通过银行进行的，涉及向客户交付贷款和存款产品。管理层根据对其银行业务的持续审查做出经营决策并评估业绩，这是我们为财务报告目的而进行的唯一运营部门。我们不认为我们的信托和投资管理业务是一个单独的部门。

重新分类

对上一年的数额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。重新分类对综合损益表或综合股东权益变动表并无影响。

风险和不确定性

新冠肺炎疫情继续对全球经济和金融市场以及世界各地的企业和个人生活造成干扰。新冠肺炎及其相关变种的影响是不稳定的，并在继续演变，对我们许多人造成不利影响客户。我们的业务、财务状况和经营结果通常取决于借款人偿还贷款的能力、担保贷款的抵押品价值以及对贷款和我们提供的其他产品和服务的需求，这些都高度依赖于我们开展业务的一级市场和整个美国的商业环境。新冠肺炎及其变体史无前例的快速传播及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、消费支出和其他经济活动的相关影响已经并将继续导致经济活动减少以及金融市场的波动和混乱，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生了不利影响。此外，尽管经济开始经历市场利率上升，但由于新冠肺炎疫情，市场利率已降至并保持在历史低位。这些利率下调以及新冠肺炎疫情的其他影响已经并预计将继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响目前尚不确定，将取决于各种事态发展和其他因素，包括政府和私营部门倡议的影响，针对该病毒及其变种的疫苗的推出的影响，这些疫苗是否对病毒的再次卷土重来有效，包括任何新的毒株，以及客户和企业恢复到大流行前的日常生活的能力。此外, 由于这些情况，我们财务报表中作出的某些重大估计有可能在短期内受到重大不利影响。
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合并财务报表附注
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2.    最近的会计声明
2021年及以后生效的会计准则
2016年6月，FASB发布了《会计准则更新》(ASU)第2016-13号《金融工具--信贷损失(主题326)--金融工具信用损失的计量》。ASU 2016-13将大部分以摊销成本和某些其他工具计量的金融资产的减值模式由已发生亏损模式大幅改为预期亏损模式，并规定通过拨备账户记录可供出售债务证券的信贷损失。ASU 2016-13年度还要求进行某些增量披露。2019年10月，财务会计准则委员会投票决定，有资格成为规模较小的报告公司的实体、非美国证券交易委员会备案者的公共业务实体(“PBE”)以及不是PBE的实体的采用日期从2020年1月1日延长至2023年1月1日。基于公司根据JumpStart Our Business Startups Act被选为新兴成长型公司，利用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则，公司目前预计采用日期为2023年1月1日。在准备过程中，公司开展了评估和加强技术环境以及相关数据需求和可用性的工作。此外，还成立了一个由来自多个部门的成员组成的管理委员会，以监督公司在采用方面的进展。由于采用将需要对现有的信用损失估计模型进行重大改变，并取决于经济预测，而且考虑到我们采用日期之前的时间长度，评估ASU对公司综合财务报表的整体影响尚不能确定。

2021年1月7日，FASB发布了ASU 2021-01号，参考汇率改革(主题848)：范围。新指引修订了ASU 2020-04“促进参考利率改革对财务报告的影响”的范围，旨在减轻当全球资本市场偏离伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)(银行之间相互拆借短期贷款的基准利率)时预期的潜在会计负担，并为在满足某些标准的情况下将会计指导应用于合同修改和对冲关系提供了临时、可选的权宜之计和例外情况，即参考LIBOR或另一种预期将被终止的参考利率。由于本公司大部分与伦敦银行同业拆息挂钩的证券预期将于过渡期前过渡至有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)或清偿，而本公司并无大量商业贷款或任何与LIBOR挂钩的衍生工具交易，因此，采用ASU 2021-01预计不会对本公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。









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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
3.    累计其他综合收益(亏损)
公司在综合股东权益变动表中记录了可供出售的证券的未实现损益(税后净额)和其他综合收益(亏损)。可供出售的证券的收益和损失在确认收益或损失时重新归类到业务中。债务证券的非暂时性减值(“OTTI”)亏损在收益中作为已实现亏损反映，减值与信贷损失相关。与其他因素相关的减值金额在其他全面收益(亏损)中确认。该公司还将退休后福利计划期间产生的精算损益以及以前的服务成本或贷项确认为其他全面收益(亏损)的组成部分。
其他综合收益(亏损)部分和相关所得税影响如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(单位：千)
退休后福利、先前服务抵免和其他福利的债务总额变化$(63)$362 $(183)
所得税效应17 (99)57 
退休后福利和先前服务贷项及其他福利的债务总额净变化(46)263 (126)
可供出售证券的未实现持有损益$(15,438)$20,374 $21,309 
收入中已实现的损失(收益)的重新分类调整(654)(1,604)(86)
可供出售证券的未实现收益(亏损)变动(16,092)18,770 21,223 
所得税效应4,371 (5,082)(5,882)
可供出售证券未实现收益(亏损)净变化(11,721)13,688 15,341 
总计$(11,767)$13,951 $15,215 

以下是累计的扣除所得税后的其他综合收益(亏损)余额汇总：
截至1月1日的余额，
2021		当前
期间
变化		所得税
效应		截至2021年12月31日的余额
(单位：千)
福利计划的未实现收益(亏损)$(2,056)$(63)$17 $(2,102)
可供出售证券的未实现收益(亏损)19,232 (16,092)4,371 7,511 
总计$17,176 $(16,155)$4,388 $5,409 
截至2020年1月1日的余额当前
期间
变化		所得税
效应		截至2020年12月31日的余额
(单位：千)
福利计划的未实现收益(亏损)$(2,319)$362 $(99)$(2,056)
可供出售证券的未实现收益(亏损)5,544 18,770 (5,082)19,232 
总计$3,225 $19,132 $(5,181)$17,176 

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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
以下是从累积的其他全面收益(亏损)中重新分类的情况：
截至十二月三十一日止的年度，合并损益表中受影响的行项目
202120202019
(单位：千)
出售可供出售证券的已实现收益(亏损)$649 $1,605 $83 出售可供出售的投资证券的收益(亏损)，净额
OTTI证券的已确认收益(亏损)5 (1)3 非利息收入--其他
所得税费用(福利)180 438 24 所得税费用(福利)
重新分类总额，扣除所得税后的净额$474 $1,166 $62 
养老金计划和其他退休后福利的先前服务抵免$29 $28 $29 薪酬和员工福利
所得税费用(福利)(8)(8)(8)所得税费用(福利)
重新分类总额，扣除所得税后的净额$21 $20 $21 
重新分类总额，扣除所得税后的净额$495 $1,186 $83 
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
4.    投资证券
截至2021年12月31日，可供出售并持有至到期的投资证券的摊销成本和公允价值如下：
2021年12月31日
(单位：千)摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公平
价值
可供销售的产品有：
与按揭相关的：
GSE居住证$3,838 $129 $— $3,967 
GSE住宅CMO460,571 5,697 (2,385)463,883 
GSE商业证书和CMO364,274 6,855 (765)370,364 
非GSE居住证66,756 29 (646)66,139 
非GSE商业证书81,705 12 (616)81,101 
977,144 12,722 (4,412)985,454 
其他债务：
美国财政部200 — — 200 
ABS988,061 3,351 (2,224)989,188 
首选信任14,631 — (484)14,147 
公司123,013 1,681 (273)124,421 
1,125,905 5,032 (2,981)1,127,956 
可供出售的总数量$2,103,049 $17,754 $(7,393)$2,113,410 
持有至到期：
与按揭相关的：
GSE商业证书$30,742 $— $(489)$30,253 
GSE居住证442 19 — 461 
非GSE商业证书10,333 13 (288)10,058 
非GSE居住证10,796 5 — 10,801 
52,313 37 (777)51,573 
其他债务：
ABS75,800 1 (50)75,751 
PACE评估627,394 5,933 — 633,327 
市政84,962 2,045 (1,056)85,951 
其他3,100 2 — 3,102 
791,256 7,981 (1,106)798,131 
持有至到期总额$843,569 $8,018 $(1,883)$849,704 

截至2021年12月31日，可供出售的证券公允价值为907.1100万人被认捐了美元126.6100万持有至到期的证券被质押。大多数证券被质押给纽约联邦住房贷款银行(FHLB)，以确保未偿还的预付款、信用证和提供额外的借款潜力。此外，还承诺提供从联邦储备银行(Federal Reserve Bank)借款的能力，并以市政存款为抵押。
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
截至2020年12月31日，可供出售并持有至到期的投资证券的摊余成本和公允价值如下：
2020年12月31日
(单位：千)摊销成本未实现毛利未实现亏损总额公允价值
可供销售的产品有：
与按揭相关的：
GSE居住证$12,977 $322 $— $13,299 
GSE CMO353,783 12,690 (52)366,421 
GSE商业证书和CMO421,488 11,548 (422)432,614 
非GSE居住证33,120 281 (17)33,384 
非GSE商业证书45,179 112 (323)44,968 
866,547 24,953 (814)890,686 
其他债务：
美国财政部200 3 — 203 
ABS595,062 4,356 (1,872)597,546 
首选信任14,627 — (854)13,773 
公司36,973 683 (2)37,654 
646,862 5,042 (2,728)649,176 
可供出售的总数量1,513,40929,995(3,542)1,539,862
持有至到期：
与按揭相关的：
GSE居住证$611 $38 $— $649 
非GSE商业证书212 15 — 227 
823 53 — 876 
其他债务：
PACE评估421,036 4,870 — 425,906 
市政67,490 3,019 — 70,509 
其他5,100 34 — 5,134 
493,626 7,923 — 501,549 
持有至到期总额$494,449 $7,976 $— $502,425 

截至2020年12月31日，可供出售的证券公允价值为966.5认捐了100万美元；不是持有至到期的证券被质押。大部分证券被质押给FHLB，以确保未偿还的预付款、信用证，并提供额外的借款潜力。此外，还承诺提供证券，以提供从美联储借款的能力，并为市政存款提供担保。
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
下表按截至2021年12月31日的合同到期日汇总了可供出售并持有至到期的债务证券(不包括抵押贷款支持证券)的摊余成本和公允价值。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付债务，但有没有罚款：
可供出售持有至到期
(单位：千)摊销
成本		公允价值摊销
成本		公允价值
一年内到期$200 $200 $1,100 $1,101 
在一年到五年后到期43,043 43,285 2,000 2,002 
在五年到十年后到期403,620 404,342 — — 
十年后到期679,042 680,129 788,156 795,028 
$1,125,905 $1,127,956 $791,256 $798,131 

现将出售证券所得收益和实现的损益汇总如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
收益$111,274 $94,698 $245,260 
已实现收益$1,057 $2,111 $1,912 
已实现亏损(408)(506)(1,829)
已实现净收益(亏损)$649 $1,605 $83 
本公司通过尽职调查、分散投资、集中限制、定期证券审查以及投资低风险证券，控制和监控其证券组合中的固有信用风险。这包括高质量的非机构证券、低LTV PACE债券以及美国政府支持的实体(“GSE”)义务中的很大一部分证券投资组合。GSE包括联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”)、联邦全国抵押协会(“FNMA”)、政府全国抵押协会(“GNMA”)和小企业管理局(“SBA”)。GNMA是一家全资拥有的美国政府公司，而FHLMC和FNMA是私人公司。抵押相关证券可能包括抵押过关凭证、参与凭证和抵押抵押债券(“CMO”)。
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
以下汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日可供出售并持有至到期证券的公允价值和未实现亏损，其中包括在各自日期处于未实现亏损状况不到12个月的证券和处于持续未实现亏损状况12个月或更长时间的证券：
2021年12月31日
不到12个月
12个月或更长时间
总计
(单位：千)公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
可供销售的产品有：
与按揭相关的：
GSE住宅CMO$222,825 $(2,385)$— $— $222,825 $(2,385)
GSE商业证书和CMO28,695 (271)159,681 (494)188,376 (765)
非GSE居住证55,284 (646)— — 55,284 (646)
非GSE商业证书42,530 (247)23,124 (369)65,654 (616)
其他债务：
ABS374,241 (1,903)71,746 (321)445,987 (2,224)
首选信任— — 14,147 (484)14,147 (484)
公司48,743 (273)— — 48,743 (273)
可供出售的总数量$772,318 $(5,725)$268,698 $(1,668)$1,041,016 $(7,393)
持有至到期：
与按揭相关的：
GSE商业证书$30,253 $(489)$— $— $— $30,253 $(489)
非GSE商业证书9,857 (288)— — — 9,857 (288)
其他债务：
ABS26,951 (50)— — 26,951 (50)
市政38,468 (852)3,876 (204)42,344 (1,056)
持有至到期总额$105,529 $(1,679)$3,876 $(204)$109,405 $(1,883)

2020年12月31日
不到12个月12个月或更长时间总计
(单位：千)公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
与按揭相关的：
GSE住宅CMO$31,106 $(35)$12,910 $(17)$44,016 $(52)
GSE商业证书和CMO116,667 (287)75,126 (135)191,793 (422)
非GSE居住证2,138 (9)3,077 (8)5,215 (17)
非GSE商业证书47 — 29,207 (323)29,254 (323)
其他债务：
ABS3,010 (1)298,410 (1,871)301,420 (1,872)
首选信任— — 13,773 (854)13,773 (854)
公司6,998 (2)— — 6,998 (2)
可供出售的总数量$159,966 $(334)$432,503 $(3,208)$592,469 $(3,542)
固定收益证券的暂时性减值主要是由于自收购投资以来整体市场利率的变化和/或信贷利差的变化。总体而言，随着市场利率上升和/或信贷利差扩大，
99


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
固定利率证券的公允价值将减少，随着市场利率下降和/或信贷利差收紧，固定利率证券的公允价值将增加。

截至2021年12月31日，不包括上文讨论的GSE和美国国债以及TUP，临时减值证券总额为1美元696.2百万美元，未实现亏损$5.1百万美元。这些证券被至少一家NRSRO评为投资级，评级没有低于投资级。关于他们的利息支付，所有问题都是最新的。我们投资的任何PACE债券都没有亏损，考虑到LTV头寸较低，我们也不知道该行业可能会出现任何重大亏损。管理层认为，截至2021年12月31日这些投资的暂时性减值主要是由于自收购这些投资以来市场利差增加所致。

关于公司截至2021年12月31日暂时减值的证券投资，管理层不打算出售这些投资，也认为在预期复苏之前没有必要出售这些投资。该公司预计将根据这些投资的合同条款收取所有到期款项。因此，本公司不认为这些证券在2021年12月31日时出现暂时性减值。这些仓位或投资组合中持有或在年内出售的其他证券，并不是为了出售而购买的，否则都不会被归类为美国会计准则第320号，投资-债务证券项下的交易证券。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司记录OTTI回收美元4,800，而亏损为1美元。900并收回$2,900，分别为。
可能导致债务投资公允价值大幅下降的事件可能包括但不限于信用指标恶化、违约事件增加、流动性恶化、全球或国内经济状况恶化或不利的监管行动。管理层认为，截至2021年12月31日，不存在任何未记录的OTTI案例；然而，公司可能会在未来几个时期确认OTTI。
联邦住房贷款银行股票
作为纽约联邦住房贷款银行(FHLBNY)的会员条件，该公司必须持有相当于其抵押贷款相关资产总额的0.125%加上其未偿还预付款的4.5%的FHLBNY股票。该公司持有的FHLBNY股票以未偿还预付款为抵押。
FHLBNY股票是一种非流通股权证券，因此是按成本报告的，这等于面值(股票过去被赎回的金额)。该投资定期根据(其中包括)FHLBNY的资本充足性及其整体财务状况进行减值评估。
FHLBNY股票的股息收入约为#美元。0.2百万，$0.2百万美元，以及$0.8在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。
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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
5.    应收贷款净额
应收贷款摘要如下：
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
(单位：千)
工商业$729,385 $677,192 
多家庭821,801 947,177 
商业地产369,429 372,736 
建设和土地开发31,539 56,087 
总商业投资组合1,952,154 2,053,192 
住宅房地产贷款1,063,682 1,238,697 
消费者和其他291,818 190,676 
总零售产品组合1,355,500 1,429,373 
应收贷款总额3,307,654 3,482,565 
递延贷款发放成本净额(费用)4,570 6,330 
应收贷款总额，扣除递延贷款发放成本(费用)3,312,224 3,488,895 
贷款损失拨备(35,866)(41,589)
应收贷款总额(净额)$3,276,358 $3,447,306 

下表列出了截至2021年12月31日该公司贷款质量的信息：
30-89天
逾期		非-
应计项目		90天或以上
更多
违法者
仍然
应计
利息		过去合计
到期		当前
而不是
应计
利息		当前贷款总额
应收账款
(单位：千)
工商业$— $8,313 $— $8,313 $— $721,072 $729,385 
多家庭13,537 2,907 — 16,444 — 805,357 821,801 
商业地产21,599 4,054 — 25,653 — 343,776 369,429 
建设和土地开发26,482 — — 26,482 — 5,057 31,539 
总商业投资组合61,618 15,274 — 76,892 — 1,875,262 1,952,154 
住宅房地产贷款4,811 12,525 — 17,336 — 1,046,346 1,063,682 
消费者和其他1,590 420 — 2,010 — 289,808 291,818 
总零售产品组合6,401 12,945 — 19,346 — 1,336,154 1,355,500 
$68,019 $28,219 $— $96,238 $— $3,211,416 $3,307,654 

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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
下表列出了截至2020年12月31日该公司贷款质量的信息：
30-89天
逾期
非-
应计项目
90天或以上
更多
违法者
仍然
应计
利息
过去合计
到期
当前
而不是
应计
利息
当前
贷款总额
应收账款
(单位：千)
工商业$— $12,444 $1,404 $13,848 $— $663,344 $677,192 
多家庭3,590 9,575 — 13,165 — 934,012 947,177 
商业地产10,574 3,433 — 14,007 — 358,729 372,736 
建设和土地开发9,974 11,184 — 21,158 — 34,929 56,087 
总商业投资组合24,138 36,636 1,404 62,178 — 1,991,014 2,053,192 
住宅房地产贷款19,526 23,280 — 42,806 376 1,195,515 1,238,697 
消费者和其他1,015 632 — 1,647 — 189,029 190,676 
总零售产品组合20,541 23,912 — 44,453 376 1,384,544 1,429,373 
$44,679 $60,548 $1,404 $106,631 $376 $3,375,558 $3,482,565 

要根据ASC 310-40将贷款修改视为问题债务重组(“TDR”)，必须同时满足以下两个条件：借款人遇到财务困难，且债权人已给予优惠(除了“微不足道的付款延迟”，定义为六个月或更短时间)。经修改为TDR的贷款将被置于非应计状态，直至本公司确定未来的本金和利息收集得到合理保证，这通常要求借款人根据重组条款证明至少六个月的业绩。该公司的TDR主要涉及降低利率、容忍拖欠或延长到期日。截至相关日期，TDR包括在减值贷款总额中。

2020年3月22日，联邦银行业监管机构发布了一份跨部门声明，其中包括考虑到新冠肺炎疫情的经济影响，就贷款修改的会计处理方法提供了指导。该指导意见解释了当时的现行会计准则，并表示，如果针对新冠肺炎进行了短期修改，贷款人可以得出结论，借款人没有遇到财务困难，比如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他与贷款相关的付款延迟，这些延迟与贷款有关，即借款人在修改计划实施时，合同付款逾期不到30天。这些机构在与财务会计准则委员会工作人员合作时证实，针对新冠肺炎的回应，基于善意对在任何救助之前在任的借款人所做的短期修改不是TDR。

2010年3月27日，美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案，以帮助国家经济从新冠肺炎疫情中恢复过来。CARE法案以财政援助的形式向个人、企业、非营利实体、州和市政当局提供了2.2万亿美元的全经济财政刺激。根据CARE法案第4022条，拥有联邦支持的抵押贷款的借款人如果因新冠肺炎而陷入财务困境，无论拖欠情况如何，都可以请求最长180天的忍耐(即延期付款)，如果借款人提出要求，可以额外延长180天。在这项救济定于2020年12月31日到期之前，综合拨款法案被签署为法律，将根据CARE法案给予的救济延长至2022年1月1日或国家紧急状态终止后60天的较早日期。在此宽免期内，不会产生超出预定或计算的费用、罚款或利息，就好像借款人已按时全额支付所有合同款项一样。此外，CARE法案第4013条暂时免除了TDR对与新冠肺炎相关的某些贷款修改的会计和报告要求。具体地说，CARE法案规定，金融机构可以选择暂停GAAP对某些贷款修改的要求，否则这些修改将被归类为TDR。符合这一例外条件的修改包括忍耐安排、利率修改、偿还计划或任何其他类似安排，推迟或推迟本金或利息的支付，这些安排是针对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款而发生的。根据机构间指导和在相关部分失效的CARE法案
102


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
2022年1月1日，由于新冠肺炎大流行而批准的短期延期不被视为TDR，除非借款人在大流行之前经历了财务困难。

下表列出了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的TDR信息：
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
应计
非-
应计项目
总计
应计非-
应计项目		总计
工商业$4,052 $8,313 $12,365 $1,648 $12,116 $13,764 
商业地产— 3,166 3,166 — 3,433 3,433 
建设和土地开发7,476 — 7,476 — 2,682 2,682 
住宅房地产贷款13,469 2,018 15,487 17,905 2,654 20,559 
$24,997 $13,497 $38,494 $19,553 $20,885 $40,438 
截至2021年12月31日止年度批出的TDR的财务影响如下：
加权平均利率
(单位：千)数
贷款的比例		录下来
投资		修改前修改后冲销
金额
工商业1 $2,536 6.50 %4.00 %$— 
建设和土地开发2 7,477 4.30 %4.30 %— 
3 $10,013 4.86 %4.22 %$— 
截至2020年12月31日止年度获批的TDR的财务影响如下：
加权平均利率
(单位：千)数
贷款的比例		录下来
投资		修改前修改后冲销
金额
工商业4 $2,109 5.76 %5.76 %$— 
住宅房地产贷款3 992 5.92 %3.96 %$18 
7 $3,101 5.81 %5.18 %$18 
下表按信用质量指标汇总了截至2021年12月31日的公司贷款组合：
(单位：千)
经过特别提及不合标准疑团总计
工商业$693,312 $10,165 $25,908 $— $729,385 
多家庭721,869 48,804 51,128 — 821,801 
商业地产295,261 13,947 60,221 — 369,429 
建设和土地开发24,063 — 7,476 — 31,539 
住宅房地产贷款1,050,865 292 12,525 — 1,063,682 
消费者和其他291,398 — 420 — 291,818 
贷款总额$3,076,768 $73,208 $157,678 $— $3,307,654 
下表按信用质量指标汇总了截至2020年12月31日公司的贷款组合：
103


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
(单位：千)
经过特别提及不合标准疑团总计
工商业$627,553 $16,407 $32,770 $462 $677,192 
多家庭775,605 138,090 33,482 — 947,177 
商业地产276,712 41,420 54,604 — 372,736 
建设和土地开发28,967 15,936 11,184 — 56,087 
住宅房地产贷款1,215,417 — 23,280 — 1,238,697 
消费者和其他190,044 — 632 — 190,676 
贷款总额$3,114,298 $211,853 $155,952 $462 $3,482,565 
上述分类遵循监管指南，大致可描述如下：
•PASS贷款质量令人满意；
•特别提到的贷款存在潜在的弱点或风险，可能导致未来偿还情况恶化；
•借款人或质押抵押品的现行净值和偿付能力不足以保障不合标准的贷款(这些贷款有明确的弱点，公司很有可能蒙受一些损失)；以及
•根据目前的情况，不良贷款存在弱点，使得全额收回或清算非常值得怀疑和不太可能。
此外，住宅贷款采用机构间方法进行分类，该方法结合了拖欠的程度。随着新信息的获得，指定的风险评级等级将不断更新。
下表提供了用于评估按投资组合划分的公司贷款减值准备的方法，以及根据截至2021年12月31日的贷款减值评估方法按投资组合划分的公司减值准备：
(单位：千)工商业多家庭商业地产建筑与土地开发住宅房地产贷款消费者和其他总计
贷款：
单独评估损害情况$12,785 $2,907 $4,054 $7,476 $25,994 $— $53,216 
集体评估减损情况716,600 818,894 365,375 24,063 1,037,688 291,818 3,254,438 
贷款总额$729,385 $821,801 $369,429 $31,539 $1,063,682 $291,818 $3,307,654 
贷款损失拨备：
单独评估损害情况$4,350 $— $— $— $755 $— $5,105 
集体评估减损情况6,302 4,760 7,273 405 8,253 3,768 30,761 
贷款损失拨备总额$10,652 $4,760 $7,273 $405 $9,008 $3,768 $35,866 
下表提供了用于评估按投资组合划分的公司贷款减值准备的方法，以及根据截至2020年12月31日的贷款减值评估方法按投资组合划分的公司减值准备：
104


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
(单位：千)工商业多家庭商业地产建筑与土地开发住宅房地产贷款消费者和其他总计
贷款：
单独评估损害情况$14,706 $9,575 $3,433 $11,184 $41,579 $— $80,477 
集体评估减损情况662,486 937,602 369,303 44,903 1,197,118 190,676 3,402,088 
贷款总额$677,192 $947,177 $372,736 $56,087 $1,238,697 $190,676 $3,482,565 
贷款损失拨备：
单独评估损害情况$3,118 $1,933 $— $— $1,187 $— $6,238 
集体评估减损情况5,947 8,391 6,213 2,077 11,143 1,580 35,351 
贷款损失拨备总额$9,065 $10,324 $6,213 $2,077 $12,330 $1,580 $41,589 
截至2021年12月31日的年度，按投资组合分列的津贴活动如下：
(单位：千)工商业多家庭商业地产建筑与土地开发住宅房地产贷款消费者和其他总计
贷款损失拨备：
期初余额$9,065 $10,324 $6,213 $2,077 $12,330 $1,580 $41,589 
贷款损失准备金(追回)2,179 (1,483)1,374 (1,675)(5,409)4,727 (287)
冲销(813)(4,081)(314)— (1,081)(2,699)(8,988)
恢复221 — — 3 3,168 160 3,552 
期末余额$10,652 $4,760 $7,273 $405 $9,008 $3,768 $35,866 
截至2020年12月31日的年度，按投资组合分列的津贴活动如下：

(单位：千)工商业多家庭商业地产建筑与土地开发住宅房地产贷款消费者和其他总计
贷款损失拨备：
期初余额$11,126 $5,210 $2,492 $808 $14,149 $62 $33,847 
贷款损失准备金(追回)9,175 5,114 7,508 2,238 (2,302)3,058 24,791 
冲销(11,293)— (3,787)(970)(492)(1,691)(18,233)
恢复57 — — 1 975 151 1,184 
期末余额$9,065 $10,324 $6,213 $2,077 $12,330 $1,580 $41,589 

截至2019年12月31日的年度，按投资组合分列的津贴活动如下：

105


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
(单位：千)工商业多家庭商业地产建筑与土地开发住宅房地产贷款消费者和其他总计
贷款损失拨备：
期初余额$16,046 $4,736 $2,573 $1,089 $11,987 $764 $37,195 
贷款损失准备金(追回)2,620 474 (81)(281)1,251 (146)3,837 
冲销(9,236)— — — (683)(710)(10,629)
恢复1,696 — — — 1,594 154 3,444 
期末余额$11,126 0$5,210 0$2,492 0$808 0$14,149 0$62 $33,847 
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司的个人减值贷款和与此类贷款相关的拨备的补充信息：
2021年12月31日
(单位：千)录下来
投资		平均值
录下来
投资		未付
本金
天平		相关
津贴
无相关津贴的贷款：
住宅房地产贷款$10,507 $15,666 $11,896 $— 
建设和土地开发7,476 9,330 7,476 — 
商业地产4,054 3,744 4,953 — 
22,037 28,740 24,325 — 
附带相关津贴的贷款：
住宅房地产贷款15,487 18,120 19,306 755 
多家庭2,907 6,241 8,024 — 
工商业12,785 13,746 13,207 4,350 
31,179 38,107 40,537 5,105 
个人减值贷款总额：
住宅房地产贷款25,994 33,786 31,202 755 
多家庭2,907 6,241 8,024 — 
建设和土地开发7,476 9,330 7,476 — 
商业地产4,054 3,744 4,953 — 
工商业12,785 13,746 13,207 4,350 
$53,216 $66,847 $64,862 $5,105 
106


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
2020年12月31日
(单位：千)
录下来
投资
平均值
录下来
投资
未付
本金
天平
相关
津贴
无相关津贴的贷款：
住宅房地产贷款$20,824 $12,660 $20,898 $— 
建设和土地开发11,184 7,418 12,204 — 
商业地产3,433 6,120 4,023 — 
35,441 26,198 37,125 — 
附带相关津贴的贷款：
住宅房地产贷款20,755 22,151 24,680 1,187 
多家庭9,575 4,788 9,589 1,933 
工商业14,706 19,788 27,210 3,118 
45,036 46,727 61,479 6,238 
个人减值贷款总额：
住宅房地产贷款41,579 34,811 45,578 1,187 
多家庭9,575 4,788 9,589 1,933 
建设和土地开发11,184 7,418 12,204 — 
商业地产3,433 6,120 4,023 — 
工商业14,706 19,788 27,210 3,118 
$80,477 $72,925 $98,604 $6,238 

2019年12月31日
(单位：千)录下来
投资		平均值
录下来
投资		未付
本金
天平		相关
津贴
无相关津贴的贷款：
住宅房地产贷款$4,496 $4,397 $4,558 $— 
建设和土地开发3,652 3,652 3,702 — 
商业地产8,807 11,921 9,137 — 
16,955 19,970 17,397 — 
附带相关津贴的贷款：
住宅房地产贷款23,547 25,206 27,288 1,325 
工商业24,870 18,512 29,534 6,144 
48,417 43,718 56,822 7,469 
个人减值贷款总额：
住宅房地产贷款28,043 29,603 31,846 1,325 
建设和土地开发3,652 3,652 3,702 — 
商业地产8,807 11,921 9,137 — 
工商业24,870 18,512 29,534 6,144 
$65,372 $63,688 $74,219 $7,469 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还本金余额为美元的抵押贷款1.110亿美元和1.2分别向FHLB承诺10亿美元，以确保未偿还的预付款和信用证。

有一笔美元533,000在截至2021年12月31日的未偿还关联方贷款中不是截至2020年12月31日的关联方贷款。
107


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
6. 房舍和设备
房舍和设备概述如下：
十二月三十一日，
20212020
(单位：千)
建筑物、处所及改善工程$29,935 $33,280 
家具、固定装置和设备7,020 5,856 
正在进行的项目— 550 
36,955 39,686 
累计折旧和摊销(25,220)(26,709)
$11,735 $12,977 
计入运营的折旧和摊销费用约为#美元。3.6百万，$6.2百万美元，以及$4.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。在截至2020年12月31日的年度内，本行完成了八分支机构，结果是$2.3综合损益表上“占用和折旧”费用项下记录的加速折旧100万美元。

108


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
7.    存款
存款摘要如下：
2021年12月31日2020年12月31日
金额加权平均费率金额加权平均费率
(单位：千)
无息活期存款账户$3,335,005 0.00 %$2,603,274 0.00 %
现在帐目210,844 0.08 %205,653 0.06 %
货币市场存款账户2,227,953 0.12 %1,914,391 0.13 %
储蓄账户375,301 0.11 %343,368 0.12 %
定期存款207,152 0.32 %272,025 0.86 %
$6,356,255 0.06 %$5,338,711 0.10 %

截至2021年12月31日的定期存款预定到期日如下：
(单位：千)
2022$182,654 
202312,268 
20246,516 
20253,933 
20261,781 
$207,152 
25万美元或以上的定期存款总额为$43.7截至2021年12月31日的百万美元和31.2截至2020年12月31日，这一数字为100万。
本公司会不时透过存款证户口登记服务(CDARS)发行定期存款，为余额超过FDIC保险限额的银行客户提供FDIC保险。CDARS存款总额约为$56.0百万美元和$123.8分别截至2021年12月31日和2020年12月31日，并计入上述定期存款。
我们的总存款包括来自工人联合会及其相关实体的存款，金额为#美元。99.9截至2021年12月31日的百万美元和95.8截至2020年12月31日，这一数字为100万。
包括在总存款中的州和市政存款总额为#美元。65.5百万美元和$15.2分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。这类存款由联邦住房金融局签发的信用证或向联邦住房金融局质押的证券担保。
109


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
8.    借入资金
在11月1日2021年8月8日，公司完成公开募股，募集资金为85.0百万元的合计本金3.2502031年到期的固定利率至浮动利率次级票据百分比(“票据”)。固定利率期限定义为2021年11月8日至2026年11月15日(但不包括)或较早赎回日期。浮动利率期限定义为自2026年11月15日起至2031年11月15日(但不包括)，或较早赎回日期。年利率浮动等于三个月期SOFR(“基准利率”)加上230在浮动利率期间，每个季度利率期间的基点，但如果基准利率小于零，则基准利率视为零。次级票据将于2031年11月15日到期。
本公司可选择自2026年11月15日的付息日期开始及其后的任何付息日期，赎回全部或部分债券，但须事先获得美国联邦储备委员会(下称“美联储”)的批准，而根据美国联邦储备委员会的资本充足规则，赎回价格须相等于100正在赎回的债券本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未偿还利息。
截至2021年12月31日，没有借入资金。
FHLB预付款以本公司拥有的FHLB股票为抵押，外加由证券和抵押贷款组成的其他符合条件的资产的质押。资产被质押为抵押品能力。截至2021年12月31日，其他符合条件的资产的价值扣除减记后的估计市值托塔玲玲$1.6亿美元(包括美元的证券723.3百万美元和按揭贷款888.2百万)。质押给联邦住房抵押贷款机构的资产的公允价值不得低于110未清偿预付款的%。

110


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
9. 监管资本
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率指导方针，以及对银行的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本要求，这些要求涉及公司和银行的资产、负债以及根据监管会计惯例计算的某些表外项目的量化指标。公司和银行的资本数额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
根据法规为确保资本充足性而建立的量化措施要求公司和银行维持总资本、一级资本和普通股一级资本(如法规定义)与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本(法规定义)与平均资产的最低金额和比率(下表所述)。管理层相信，截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司和银行满足了所有资本充足率要求。
截至2021年12月31日，联邦存款保险公司的最新通知将该行归类为监管框架下的“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。要被归类为“资本充足”，银行必须维持下表所列的基于总风险、基于一级风险、基于普通股一级风险的最低一级杠杆率。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了机构的类别。
公司的实际资本金额和比率如下表所示：
实际
对于资本
充分性目的(1)
(单位：千)金额比率金额比率
2021年12月31日
总资本与风险加权资产之比656,719 15.95 %329,471 8.00 %
一级资本与风险加权资产之比534,381 12.98 %247,103 6.00 %
一级资本与平均资产之比534,381 7.62 %280,454 4.00 %
普通股权益1级至风险加权资产534,381 12.98 %185,327 4.50 %
(1)显示的金额不包括2.50%的适用资本保护缓冲。
该行的实际资本金金额和比率如下表所示：
实际
对于资本
充分性目的(1)
有待考虑
资本充足
(单位：千)金额比率金额比率金额比率
2021年12月31日
总资本与风险加权资产之比$613,030 14.89 %$329,376 8.00 %$411,720 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比575,692 13.98 %247,032 6.00 %329,376 8.00 %
一级资本与平均资产之比575,692 8.21 %164,688 4.00 %205,860 5.00 %
普通股权益1级至风险加权资产575,692 13.98 %185,274 4.50 %267,618 6.50 %
2020年12月31日
总资本与风险加权资产之比$534,684 14.25 %$300,199 8.00 %$375,249 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比491,913 13.11 %225,149 6.00 %300,199 8.00 %
一级资本与平均资产之比491,913 7.97 %246,904 4.00 %308,630 5.00 %
普通股权益1级至风险加权资产491,913 13.11 %168,862 4.50 %243,912 6.50 %
(1)显示的金额不包括2.50%的适用资本保护缓冲。

111


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
10. 所得税
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的所得税准备金(福利)的组成部分如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
当前：
联邦制$9,349 $15,010 $10,656 
州和地方1,389 1,152 1,287 
10,738 16,162 11,943 
延期：
联邦制4,409 (3,497)1,880 
州和地方2,641 3,090 3,149 
7,050 (407)5,029 
所得税拨备总额$17,788 $15,755 $16,972 
将法定联邦所得税税率为21%的预期所得税支出与公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的实际所得税优惠和有效税率进行对账，如下所示：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(单位：千)
金额%金额%金额%
按联邦所得税税率计税费用
$14,852 21.00 %$13,008 21.00 %$13,476 21.00 %
由以下原因引起的增加(减少)：
免税所得(317)-0.45 %(862)-1.39 %(423)-0.66 %
差热分析比率的变化(199)-0.28 %333 0.54 %(186)-0.29 %
州税，扣除联邦福利后的净额3,184 4.50 %3,551 5.73 %4,030 6.28 %
股票期权意外之财(94)-0.13 %(3)-0.01 %(68)-0.11 %
其他362 0.51 %(272)-0.44 %143 0.23 %
Total$17,788 25.15 %$15,755 25.43 %$16,972 26.45 %
截至2021年12月31日，公司剩余的联邦、州和地方NOL结转金额约为$2.6百万，$61.0百万美元和$39.9分别为100万美元，可用于抵消未来联邦、州和地方收入，并在2028年至2037年的不同时期到期。
递延所得税资产和负债是由于用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税申报目的的资产和负债的账面价值之间的暂时差异造成的。该等资产及负债按现行现行税率及法律计量，并于随附的综合财务状况报表中净额列报。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，递延税项净资产和负债的重要组成部分如下：

112


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
十二月三十一日，
20212020
(单位：千)
递延税项资产：
超额计税基础超过资产账面价值：
贷款损失拨备$16,300 $16,644 
非应计利息收入389 689 
退休后和其他员工福利242436
折旧及摊销1,123 1,657 
经营租约13,250 14,515 
联邦、州和地方净营业亏损结转7,285 9,270 
其他，净额3,258 2,723 
Gross deferred tax asset41,847 45,934 
递延税项负债：
可供出售的按公允价值列账的财务报表证券(2,850)(7,221)
采购会计调整，净额(874)(966)
经营租约(10,142)(9,855)
递延贷款费用净额(1,262)— 
递延税项总负债(15,128)(18,042)
递延税项资产，净额$26,719 $27,892 
截至2021年12月31日，该公司的递延税项资产的估值没有计提准备金，因为管理层得出结论，整个金额更有可能变现。ASC 740所得税规定，如果递延税项资产更有可能变现，则确认递延税项资产。管理层每年重新评估估值津贴的需要，或在必要时更频繁地重新评估。如果后来确定需要估值免税额，在确定期间，这通常将是所得税拨备的一项支出。
该公司没有不确定的税务状况。该公司及其子公司需缴纳联邦、纽约州、加利福尼亚州、科罗拉多州、哥伦比亚特区、佛罗里达州、新泽西州、马萨诸塞州、明尼苏达州、北卡罗来纳州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州和纽约市的所得税。只有在“更有可能”在税务审查中维持税务立场的情况下，税务立场才被认为是一种利益；税务审查可能会发生。确认的金额是经审核实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“可能性很大”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。
截至2021年12月31日，本公司一般将接受联邦、州和地方税务机关对2018年及以后纳税年度可能进行的审查。列入其他资产的应收所得税总额为#美元。20.8百万美元和$23.1分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

113


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
11.    每股收益

在两级法下，普通股股东当期可获得的收益根据未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券之间进行分配。我们的基于时间和基于业绩的限制性股票单位不被视为参与证券，因为它们不会回收V股息分配，直至满足相关的归属要求。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们拥有368,000和79,000分别为反摊薄股份。

下表列出了计算每股收益时使用的因素如下：

年终
十二月三十一日，
202120202019
(单位为千，每股除外)
归因于合并金融公司的净收入$52,937 $46,188 $47,202 
优先股支付的股息(22)(22)(22)
普通股应占收益$52,915 $46,166 $47,180 
加权平均已发行普通股，基本股31,104 31,133 31,733 
普通股基本每股收益$1.70 $1.48 $1.49 
普通股应占收益$52,915 $46,166 $47,180 
加权平均已发行普通股，基本股31,104 31,133 31,733 
从假定的期权和RSU转换获得的增量份额408 96 472 
加权平均已发行普通股，稀释后31,512 31,229 32,205 
稀释后每股普通股收益$1.68 $1.48 $1.47 
114


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
12.    员工福利计划
该公司为符合条件的员工和董事提供各种养老金和退休福利计划，以及长期激励计划。重大福利计划如下所述：
养老金计划
该公司参与了一项多雇主免缴款养老金计划，该计划基本上涵盖了所有全职员工，包括加入工会和未加入工会的员工。员工一般有资格在1月1日参加该计划ST或7月1日ST达到一定年龄后21和完成1,000连续12个月的服务时间。涵盖加入工会的员工的集体谈判协议上一次续签是在2020年3月。根据该计划的条款，参与者将100完成后的百分比五年服务期，如计划文件中所定义。计划资产投资于综合退休基金(CRF)。中央档案室的雇主识别号码为133177000图则编号为001.
作为一个多雇主计划，CRF管理人不对每个雇主进行单独的精算估值，计划资产也不是这样分开的。CRF提供的福利由本公司和其他参与雇主通过向署长缴款提供资金，这对于维持CRF的健全精算基础是必要的。缴款是根据参与者符合资格的基本工资的一个百分比计算的，该百分比由CRF董事会不时确定。
2006年的养老金保护法(PPA)根据计划的当前和计划资金对多雇主计划的资金状况进行了排名。如果计划的当前资金百分比(定义)低于65%，则该计划处于红色区域(危急状态)。如果计划的当前资金百分比低于80%，或者计划在七年内出现信贷余额赤字，则该计划处于黄区(濒危状态)。如果一项计划的当前资金百分比超过80%，并且在七年内没有预计的信贷余额赤字，则该计划属于绿区计划。在2021年和2020年计划年，根据PPA，CRF被认证为绿区(即既不是危急状态，也不是濒危状态)。
下表汇总了有关该公司对CRF的捐款的某些信息：
(单位：千)投稿公司捐款是否超过CRF收到的总捐款的5%？
截至十二月三十一日止的年度，
2021$6,193 是
20206,278 是
20196,254 是
上表所列供款金额为本公司在各个期间记录的费用。
退休福利计划
该公司提供退休后健康和人寿保险计划，并向某些现任和前任董事和员工提供其他不符合资格的补充退休计划福利。该公司的政策是按照计划条款确定的金额为健康和人寿福利的费用提供资金。其他退休福利计划通常包含归属条款和服务要求。这些计划没有资金，是本公司的一般义务。
115


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
下表汇总了计划的福利义务、计划福利义务的变化、计划资产的变化以及计划的资金状况：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)20212020
福利义务的变化：
年初的福利义务$4,094 $4,527 
服务成本— — 
利息成本58 118 
修正— — 
精算损失(收益)(16)(71)
已支付的福利(478)(480)
年终福利义务3,658 4,094 
计划资产变更：
雇主供款478 480 
已支付的福利(478)(480)
年终资产计划— — 
福利债务，包括在其他负债中$3,658 $4,094 

下表为截至12月31日在累计其他全面收益(亏损)中确认的税前影响金额：
(单位：千)202120202019
净精算损失$3,235 $3,200 $3,591 
以前的服务积分(320)(349)(378)
确认的总金额$2,915 $2,851 $3,213 


116


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
下表汇总了定期福利净成本和在其他全面收入中确认的其他数额的组成部分：
(单位：千)202120202019
定期净收益成本的构成部分：
服务成本$— $— $— 
利息成本58 118 165 
前期服务信用摊销(29)(29)(29)
由于削减而产生的先前服务积分— — — 
确认的精算(收益)损失400 320 219 
定期净收益$429 $409 $355 
其他金额的构成：
经常精算(收益)损失净额$(16)$379 $373 
确认精算收益(损失)(400)(320)(219)
前期服务信用摊销29 29 29 
由于削减而产生的先前服务积分450 (450)— 
由于修改而导致的先前服务积分— — — 
在其他全面收益中确认的总额$63 $(362)$183 
在综合收益中确认的总额$492 $47 $538 

下表汇总了一些加权平均假设，这些假设用于衡量计划在年终的债务以及年内的定期福利支出净额：
202120202019
用于确定福利义务的加权平均假设：
贴现率2.07 %1.50 %2.77 %
用于确定净定期收益成本的加权平均假设：
贴现率1.66 %3.13 %3.92 %
预计在截至2021年12月31日的年度内从累积的其他全面收入(亏损)摊销并计入定期(福利)支出净额的精算亏损净额和先前服务贷项为#美元0.4百万美元。
未来的估计福利付款预计约为#美元。0.3在2022年至2031年期间，每年有100万人。
401(K)计划

该公司还提供2个符合美国国税法第401(K)条规定的退休储蓄计划(401(K)计划)。几乎所有员工都有资格参加，参与者最多可以贡献15在一定的限制下，他们的工资的10%。本公司不向401(K)计划作出贡献，因此不会产生与401(K)计划相关的任何直接补偿费用。
长期激励计划

股票期权：
该公司曾在前几年向员工和董事授予股票期权。截至2021年1月1日，所有期权均已授予，并可由既得持有人行使，直至下列各部分终止为止10如果员工或董事改变了他们的就业状态，则自发放之日起数年或更早。该公司目前没有可用于发行新期权的有效股票期权计划。
本公司截至2021年12月31日的期权状况摘要如下：
117


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
选项数量加权平均行权价加权平均剩余合同期限
内在价值(单位：千)
杰出，2020年12月31日1,978,560 $13.03 4.2年份
授与— — —
没收/过期(182,180)12.69 —
练习(1,094,480)12.92 —
未偿还，2021年12月31日701,900 13.29 4.1年份$2,441 
既得和可行使，2021年12月31日701,900 $13.29 4.1年份$2,441 

行权价格区间为$11.00至$14.65每股。
有几个不是截至2021年12月31日止年度的雇员及董事的期权薪酬成本，因所有期权已于2020年12月31日完全用完。截至2020年和2019年的年度期权薪酬总成本为#美元0.7百万美元和$1.4分别为100万美元，并计入综合损益表。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有悬而未决的奖项的公允价值为$2.9百万美元和$8.4分别为百万美元。2021年行使的期权没有收到现金。

限制性股票单位：

合并金融公司2021年股权激励计划(“股权计划”)规定向公司员工和董事授予基于股票的激励奖励。股权计划中可用于股票奖励的公司普通股数量为1,250,000其中601,049股票于2021年12月31日可供发行。

RSU代表在满足某些归属条件的情况下，在未来某个日期向员工或董事交付股票的义务。RSU以时间为基础的归属时间表、业绩条件的满足或市场条件的满足为条件，并以公司普通股的股票结算。RSU从授予之日起不提供股息等价权，也不提供投票权。RSU根据普通股支付的股息应计股息，但这些股息在满足相关RSU的特定归属要求后以现金支付。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司授予260,355根据股权计划向员工提供并预留的限制性股票单位(“RSU”)283,859在归属时发行的股票，假设公司员工达到最高股息。

中的260,355授予员工的RSU，213,348RSU时间背心可比率地超过三年并以公允价值$15.81每股及47,007RSU是以性能为基础的，下面将进行更全面的说明：

•公司授予了23,464基于绩效的RSU，公允价值为$15.81根据本公司的公司目标的实现情况，三年制自2020年12月31日至2023年12月31日。公司目标是基于公司实现有形账面价值增长的目标，并对某些因素进行调整。可实现的最低和最高奖励包括0和35,196分别为股票。

•公司授予了23,543基于市场的RSU，公允价值为$14.95每股，以公司与一组同业银行相比的相对总股东回报为准三年制2021年2月3日至2024年2月2日。可实现的最低和最高奖励包括0和35,315分别为股票。
118


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
截至2021年12月31日，公司员工RSU的状况摘要如下：
股票授予日期公允价值
未授权，2020年12月31日290,637 $15.99 
获奖260,355 15.81 
没收(70,080)12.93 
既得(81,005)15.46 
未授权，2021年12月31日399,907 $16.52 

中的399,907未授权的RSU在2021年12月31日，将完全根据服务测试授予的最小单位为298,341。假设绩效和基于市场的单位的最高派息，将授予的最大单位为480,111.

可归因于员工RSU的薪酬支出为$1.8百万美元和$1.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2021年12月31日，3.8与授予员工的未归属RSU相关的未确认补偿成本总额的百万美元。这项费用可能会增加或减少，取决于预期将发行的基于业绩的股票数量。这笔费用预计将在2.1好几年了。

于截至2021年12月31日止年度内，本公司授予28,710在以下情况下根据股权计划向董事提供RSU一年。该公司记录了一笔费用#美元。0.3百万美元和$0.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2021年12月31日，有不是与授予董事的未归属RSU相关的未确认成本。


119


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
13.     金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。假设是根据公允价值层次结构中的优先信息制定的，该层次结构将活跃市场的报价给予最高优先级，将不可观察数据给予最低优先级。管理层认为一般符合每一类别的披露等级和按公允价值记录的金融工具类型说明如下：
第1级-估值基于活跃市场对相同资产或负债的报价。因此，对这些资产和负债的估值不需要作出很大程度的判断。例子包括大多数美国政府证券和交易所交易的股权证券。
2级-估值基于不被认为是活跃的市场的报价，或直接或间接可观察到的对方法的重要投入。这一级别的金融工具一般包括GSE发行的抵押贷款相关证券和其他债务、非GSE抵押贷款相关证券、公司债务、某些可赎回基金投资和某些信托优先证券。
第三级--估值基于无法观察到且对公允价值计量有重大意义的方法的投入。这些投入反映了管理层对市场参与者在为资产和负债定价时将使用的假设的判断。
以下是按相关投资类别和公允价值等级分类的合并财务状况报表中按公允价值计量的金融工具的摘要：
2021年12月31日
(单位：千)1级2级3级总计
可供出售的证券：
与按揭相关的：
GSE居住证$— $3,967 $— $3,967 
GSE住宅CMO— 463,883 — 463,883 
GSE商业证书和CMO— 370,364 — 370,364 
非GSE居住证— 66,139 — 66,139 
非GSE商业证书— 81,101 — 81,101 
其他债务：
美国财政部200 — — 200 
ABS— 989,188 — 989,188 
首选信任— 14,147 — 14,147 
公司— 124,421 — 124,421 
按公允价值列账的总资产$200 $2,113,210 $— $2,113,410 
120


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
2020年12月31日
(单位：千)1级2级3级总计
可供出售的证券：
与按揭相关的：
GSE居住证$— $13,299 $— $13,299 
GSE住宅CMO— 366,421 — 366,421 
GSE商业证书和CMO— 432,614 — 432,614 
非GSE居住证— 33,384 — 33,384 
非GSE商业证书— 44,968 — 44,968 
其他债务：
美国财政部203 — — 203 
ABS— 597,546 — 597,546 
首选信任— 13,773 — 13,773 
公司— 37,654 — 37,654 
按公允价值列账的总资产$203 $1,539,659 $— $1,539,862 

在截至2021年12月31日和2020年，1级和2级之间没有金融工具转让
2.没有按公允价值经常性计量的金融工具，在综合报告中被归类为第三级
截至该年度的财务状况报表2021年12月31日 and 2020.

下表汇总了在非经常性基础上按公允价值计量的资产：
2021年12月31日
(单位：千)账面价值1级2级3级估计公允价值
公允价值计量：
不良贷款$48,111 $— $— $48,111 $48,111 
拥有的其他房地产307 — — 335 335 
$48,418 $— $— $48,446 $48,446 
2020年12月31日
(单位：千)账面价值1级2级3级估计公允价值
公允价值计量：
不良贷款$67,433 $— $— $67,433 $67,433 
拥有的其他房地产$307 $— $— $303 $303 
$67,740 $— $— $67,736 $67,736 

下面描述用于估计重要类别金融工具公允价值的方法、因素和重要假设：
•证券-固定收益证券的投资通常根据独立定价服务提供的评估进行估值。这些评估代表了退出价格或他们对买家将为当前销售中的证券支付什么价格的看法，通常是在机构轮换头寸上。定价服务使用不同资产类别的评估定价技术，并纳入可用的市场信息，由于许多固定收益证券不是每天交易，因此通过基准曲线、可用证券基准、行业分组和矩阵定价等过程应用可用的信息。模型过程，如期权调整价差模型，用于对具有提前还款功能的证券进行估值。在定价服务评估不适用于固定收入的有限情况下
121


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
在证券方面，管理层通常会在贴现现金流分析中使用可观察到的市场投入来对这些工具进行估值。持有至到期日的证券，除了被归类为3级的PACE证券外，一般被归类为2级。
•持有待售贷款-持有待售贷款以成本或公允价值中较低者为准。持有待售贷款的公允价值是根据我们根据第三方投资者的承诺预期获得的贷款价格来确定的。本公司资产负债表上持有的超过90天的贷款将被评估，以确定是否需要估值准备金来调整公允价值低于账面价值的下降，然后接受未来的季度评估。持有的待售贷款通常被归类为3级贷款。

•应收贷款-使用现值技术对贷款进行估值，该方法结合了管理层对市场参与者在给定贷款属性的情况下将承担的假设。可观察到的美国国债收益率曲线是估值的重要投入。包括提前还款速度和信贷利差在内的假设，在可能的情况下基于可观察到的市场数据，或者基于目前向信用质量相似的借款人提供的贷款条款。被视为减值的贷款的公允价值是基于使用贷款初始有效利率的贴现现金流量或抵押品依赖贷款的基础抵押品的公允价值。用于估计贷款公允价值的方法对所使用的假设和估计极为敏感。虽然管理层试图使用最能反映公司贷款组合和当前市场状况的假设和估计，但这些价值比活跃市场中确定的价值具有更大程度的主观性。贷款通常被归类为3级。

•转售协议-转售协议按公允价值计价，因为这些是短期协议。所有现有交易都是按照新交易的当前汇率进行的，历史上一直是这样1.25%，这是我们引入新交易的相同比率，因此没有市值调整。由于我们掌握的市场信息有限，这些协议通常被归类为3级。
•存款-没有确定到期日的存款按即期应付金额计价。存单被归类为2级，使用现值技术进行估值，该技术结合了本公司为可比剩余期限的存单提供的当前利率。
•借入资金-FHLBNY预付款和回购协议使用现值技术进行估值，该技术结合了FHLBNY为可比剩余期限的预付款提供的当前利率。银行发行的次级债券根据最近类似发行的交易和/或交易我们债券的公司提供的价值进行估值。FHLBNY预付款、回购协议和次级债务被归类为2级。
•其他-本公司持有或发行管理层认为账面价值接近公允价值的其他金融工具。这些项目包括现金和现金等价物、应收和应付应计利息。这些项目很多都是短期的，风险最小。
对于在综合财务状况表中未按公允价值记录但为披露目的按公允价值计量的金融工具，管理层遵循与按公允价值记录的工具相同的公允价值计量原则和指导。
在估计不存在活跃市场的金融工具的公允价值时，有很大的局限性。由于通常需要管理判断的程度，这样的估计往往是主观的，对假设的变化很敏感，而且不精确。此类估计是在某个时间点作出的，并受到当时可观察到的市场状况的影响；此外，如果估计的未实现收益或亏损在未来实现，此类估计也不会考虑交易成本或税收影响。由于估值的内在不确定性，估计公允价值可能与存在现成投资市场时使用的价值存在重大差异，差异可能是重大的。最后，没有考虑到非金融工具，包括各种可能代表实质性价值的无形资产。公允价值估计不一定代表公司的总企业价值。
122


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
下表汇总了重要类别金融工具的财务报表基础和估计公允价值：
2021年12月31日
账面价值1级2级3级估计公允价值
(单位：千)
金融资产：
现金和现金等价物$330,485 $330,485 $— $— $330,485 
可供出售的证券2,113,410 200 2,113,210 — 2,113,410 
持有至到期的证券843,569 — 216,377 633,327 849,704 
持有待售贷款3,279— — 3,2793,279
应收贷款净额3,276,358 — — 3,291,377 3,291,377 
转售协议229,018 — — 229,018 229,018 
应计利息和应收股息28,820— 28,820— 28,820
财务负债：
即期应付按金6,149,103 — 6,149,103 — 6,149,103 
定期存款207,152 — 207,369 — 207,369 
次级债83,831 — 85,000 — 85,000 
应计应付利息569 — 569 — 569 
    
2020年12月31日
(单位：千)
携带
价值
1级
2级
3级
估计数
公允价值
金融资产：
现金和现金等价物$38,769 $38,769 $— $— $38,769 
可供出售的证券1,513,409 203 1,539,659 — 1,539,862 
持有至到期的证券494,449 — 76,519 425,906 502,425 
持有待售贷款11,178 — — 11,178 11,178 
应收贷款净额3,447,306 — — 3,566,742 3,566,742 
转售协议154,779 — — 154,779 154,779 
应计利息和应收股息23,970 — 23,970 — 23,970 
财务负债：
即期应付按金5,066,687 — 5,066,687 — 5,066,687 
定期存款272,025 — 272,451 — 272,451 
应计应付利息386 — 386 — 386 
123


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
14.     承付款、或有事项和表外风险
信贷承诺
本公司是各种具有表外风险的信贷相关金融工具的当事人。本公司在正常业务过程中发行此类金融工具，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。此类承诺在不同程度上涉及超过综合财务状况报表确认金额的信贷和利率风险因素。
截至相关期间，下列未清偿金融工具的合同金额代表信用风险：
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
提供信贷的承诺$927,428 $455,541 
备用信用证18,752 17,910 
总计$946,180 $473,451 

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的合同。这些承诺有固定的到期日和其他终止条款，通常要求支付不可退还的费用。由于预计部分承付款将到期而不动用，合同本金金额不一定代表未来所需现金。该公司对信用风险的最大风险敞口由这些工具的合同金额表示。这些工具仅在客户随后使用它们的程度上才代表最终的信用风险敞口。
备用信用证是本公司为保证客户对第三方的财务表现而出具的有条件贷款承诺。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。备用信用证的资产负债表账面价值接近于收到但尚未记录为收入的任何不可退还的费用。本公司认为该非重大账面价值与该等金融工具的估计公允价值大致相同。
本公司为表外信贷承诺所固有的信贷风险预留准备金。这一储备金包括在其他负债中，约为#美元。1.5截至2021年12月31日的百万美元和1.2截至2020年12月31日，这一数字为100万。
其他承付款和或有事项
在正常业务过程中，有各种针对该银行的法律诉讼待决。根据法律顾问的意见，管理层相信，该等行动所产生的总负债(如有)不会对本行的综合财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
I投资义务
该公司与经营本垒打融资的Pace Funding Group LLC签署了协议，购买2022年底之前评估的清洁能源物业或PACE评估证券。这些投资将在公司持有至到期的投资组合中持有。截至2021年12月31日，我们已购买了314.1来自PACE Funding Group LLC的100万PACE评估证券，剩余承诺为$145.8百万美元。PACE评估与财产税具有同等的留置权优先级，通常优先于第一留置权抵押贷款。该公司预计，这些承诺将通过正常现金流、现金和现金等价物的减少或贷款和其他投资的还款和到期日提供资金。
124


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
15.    租契
本公司作为承租人，其经营租赁主要包括公司在其总部、分支机构和业务生产办公室运营的房地产安排。截至2021年12月31日，所有被确定为范围内的租赁都被计入经营租赁。这些租约通常是长期租约，通常不是复杂的安排或结构。其中几份租约包含续期选择权，其费率与公平市场价值相当，这是根据对公司地理区域内类似物业的可比分析得出的。
房地产经营租赁在综合财务状况报表中作为使用权(“ROU”)资产和相关经营租赁负债列示。ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表支付租赁所产生的租赁款项的义务。本公司将递增借款利率(“IBR”)用作剩余租赁付款的贴现率，以计算现值以初步计量经营租赁负债。IBR反映了公司在类似期限内以抵押品方式借款所需支付的利率，其金额相当于租赁付款。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
下表汇总了我们的租赁成本和其他运营租赁信息：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
(单位：千)
经营租赁成本$8,219 $15,256 
为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金$10,193 $12,358 
经营租赁加权平均剩余租期(年)4.75.7
用于经营租赁负债的加权平均贴现率3.25 %3.27 %
注：转租收入和可变收入或费用被视为非实质性

下表列出了未来五年及以后对经营租赁付款的剩余承付款，以及与截至2021年12月31日的综合财务状况报表中记录的贴现经营租赁负债的对账：
(单位：千)
截至2021年12月31日
2022$10,955 
202310,895 
202410,525 
202510,165 
20268,758 
此后526 
未贴现的经营租赁付款总额51,824 
减去：现值调整3,664 
经营租赁负债总额$48,160 





125


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
16.     商誉和无形资产
商誉

根据公认会计准则，该公司自6月30日起进行年度测试，以确定商誉的潜在减值，如果事件或情况表明可能存在潜在减值，则更频繁地进行测试。 如果本公司作为唯一报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值，减值亏损将确认为相当于超出部分的金额，但不超过已记录商誉的金额。

该公司根据截至2021年6月30日的市场数据以及公司认为最适合分析的估计和假设进行年度测试。基于根据ASC 350进行的定性分析，该公司确定，截至2021年6月30日，商誉更有可能没有减损。公司评估中使用的某些假设的变化可能会导致减值测试结果出现重大差异。如果市场状况或管理层的假设在未来发生重大变化，商誉可能会减值。

于2021年12月31日及2020年12月31日，商誉账面值为$12.9百万美元。
无形资产
下表反映了未来五年及以后全部由公司核心存款无形资产组成的预计摊销费用：
(单位：千)
2022$1,047 
2023888 
2024730 
2025574 
2026419 
此后493 
总计$4,151 

核心存款无形资产的累计摊销为#美元。4.9截至2021年12月31日，这一数字为100万。




126


合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
17.     可变利息实体
税收抵免投资

该公司投资于建造、拥有和运营太阳能发电设施的未合并实体。不相关的第三方是管理成员，对可变利益实体(“VIE”)的重大活动拥有控制权。该公司通过收到分配给项目的税收抵免以及业务分配来产生回报。主要的亏损风险通常通过要求项目在公司进行投资之前有资格获得预期的税收抵免的政策来减轻。VIE的任何贷款都是有担保的。截至2021年12月31日，公司的最大亏损敞口为$54.5百万美元。
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
未合并的可变利息实体
包括在股权投资中的税收抵免投资$1,681 $6,735 
贷款和信用证承诺52,813 11,097 
贷款和信用证承付款的供资部分15,512 11,097 
下表汇总了该公司的太阳能发电VIE投资带来的税收优惠：
年终
十二月三十一日，
20212020
(单位：千)
已确认的税收抵免和其他税收优惠$11,571 $23,993 



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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
18.     母公司仅浓缩财务信息
合并金融公司的简明财务信息如下：
简明资产负债表
年终
十二月三十一日，
2021
(单位：千)
资产
现金和现金等价物$42,886 
对银行子公司的投资605,074
其他资产12
总资产$647,972 
负债和权益
次级债$83,831 
应计费用和其他负债399
股东权益563,742
总负债和股东权益$647,972 

简明损益表和全面收益表
年终
十二月三十一日，
2021
(单位：千)
利息收入$— 
其他收入11,800 
利息支出399 
其他费用148 
税前收入支出11,253 
所得税费用(福利)— 
未分配子公司收入中的权益41,684 
净收入$52,937 
综合收益$41,170 





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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
简明现金流量表
年终
十二月三十一日，
2021
(单位：千)
经营活动的现金流
净收入$52,937 
调整：
未分配子公司收入中的权益(41,684)
其他资产的变动(12)
其他负债的变动399 
经营活动提供(使用)的现金净额11,640 
投资活动的现金流
对附属公司的投资付款(42,490)
投资活动提供(使用)的现金净额(42,490)
融资活动的现金流
支付的股息(7,597)
股份回购(2,498)
发行次级债券所得款项83,831 
融资活动提供(使用)的现金净额73,736 
现金及现金等价物净增(减)42,886 
年初现金及现金等价物— 
年终现金和现金等价物$42,886 
补充性非现金投资活动：
合并后银行已发行普通股的股权置换541,093



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合并财务报表附注
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日
19.     后续事件
2022年2月25日，公司董事会批准将公司普通股回购授权增加至总金额达$40百万美元。股票回购活动的时间和确切金额将根据经济和监管考虑以及公司的资本状况、收益前景和资本部署优先事项来告知。
130

独立注册会计师事务所报告



本公司股东及董事会
合并后的金融公司
纽约，纽约

对财务报表的几点看法

本公司已审核随附的合并财务公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合财务状况表，以及截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至那时止年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。




/s/ Crowe LLP

自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。

纽约，纽约
March 11, 2022
131

独立注册会计师事务所报告


致股东和董事会
合并银行：

对合并财务报表的几点看法

本公司已审计所附合并银行及附属公司截至2019年12月31日止年度的综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月31日的年度运营结果及其现金流，符合美国公认会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/毕马威会计师事务所

我们在2012至2020年间担任本公司的审计师。

纽约，纽约
March 13, 2020
132

第九条会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
没有。

第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估

我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在其他管理层成员的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们根据《交易所法》实施的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性。基于这些评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的(在合理的保证水平下)，以确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告需要纳入本报告的信息，并确保积累需要包括在本报告中的信息并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于需要披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

财务报告内部控制管理报告

我们的管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是指根据美国公认的会计原则，为对外财务报告的可靠性提供合理保证的过程。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了截至2021年12月31日对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制-综合框架(2013)”中提出的标准。基于这样的评估，我们的管理层得出结论，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

根据《就业法案》，作为一家“新兴成长型公司”，我们不受《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求的约束。因此，我们的独立注册会计师事务所不需要就截至2021年12月31日我们的财务报告内部控制的有效性出具证明报告。
第9B项。其他信息。

没有。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

133

第三部分

项目10.董事、行政人员和公司治理
本项目要求披露的信息将在公司提交给美国证券交易委员会的最终委托书中披露，该说明书将在2021年12月31日后120天内提交，并将与我们的2022年股东年会相关，标题如下，这些章节在此并入作为参考：
•“建议1--”选举董事“，标题为”董事每名被提名人的履历资料“和”非董事行政人员的履历资料“；及
•“家族关系”、“企业行为和道德守则”、“董事提名”和“审计委员会”小节下的“公司治理和社会责任”。
第11项高管薪酬
本项目要求披露的信息将在公司提交给美国证券交易委员会的最终委托书中披露，该说明书将在2021年12月31日后120天内提交，并将与我们的2022年股东年会相关，标题如下，这些章节在此并入作为参考：
•“董事和高管薪酬”；以及
• “公司治理和社会责任”，小节标题为“薪酬委员会联锁和内部人参与”。

第十二条某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。

本项目要求披露的信息将在公司提交给美国证券交易委员会的最终委托书中披露，该说明书将在2021年12月31日后120天内提交，并将与我们的2022年股东年会相关，标题如下，这些章节在此并入作为参考：
•“某些实益所有人和管理层的担保所有权”；以及
•“股权薪酬计划资料”
第十三条特定关系和关联交易，董事独立性。
本项目要求披露的信息将在公司提交给美国证券交易委员会的最终委托书中披露，该说明书将在2021年12月31日后120天内提交，并将与我们的2022年股东年会相关，标题如下，这些章节在此并入作为参考：
•“若干关系及关联方交易”；及
•“董事独立性”小节下的“公司治理和社会责任”。
第14项主要会计费用及服务
本项目要求披露的信息将在不迟于2021年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会的最终委托书中披露，并与我们的2022年股东年会相关，在“审计和相关费用”和“预批准政策”小节下的“批准任命独立注册会计师事务所”中披露。 这些章节以引用的方式并入本文。
134

第四部分
项目15.物证、财务报表附表
随函提交的财务报表清单载于本年度报告10-K表格上的第二部分第8项“财务报表和补充数据”，并通过引用将其并入本文。财务报表明细表已被省略，因为它们不是必需的、不适用的或信息已包括在我们的合并财务报表中。本项目所需展品载于第页的展品索引中136本年度报告的表格10-K，并以引用的方式并入本文。
135

展品索引

证物编号：展品说明
3.1
合并金融公司注册证书(参考合并金融公司于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.1)。
3.2
合并金融公司章程(参考合并金融公司于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.2)。
4.1
合并金融公司普通股股票样本证书(参考合并金融公司于2020年9月8日向美国证券交易委员会提交的S-4EF表格登记声明的附件4.1)。
4.2
合并银行和工人联合会关联方之间的投资者权利协议(合并于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的合并金融公司S-4EF表格注册声明的附件4.2)。
4.3
登记权利协议，日期为2012年4月11日，由合并银行及其各股东缔约方签订(合并于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的合并金融公司S-4EF表格登记声明的附件4.3)。
4.4
参看展品3.1 和3.2关于修订和重新调整的组织证书以及界定合并金融公司普通股持有人权利的合并金融公司章程的规定。
4.5
登记机构同意应要求向美国证券交易委员会提供界定登记机构及其合并子公司长期债务持有人权利的文书副本；目前，登记机构发行的债务不得超过登记机构及其子公司综合资产的10%。
4.6
根据1934年《证券交易法》第12条登记的合并金融公司的证券说明(通过引用合并金融公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.6)。
4.7
附属契约，日期为2021年11月8日，由本公司和美国银行全国协会作为受托人(通过引用Amalgamated Financial Corp.于2021年11月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。
4.8
第一补充契约，日期为2021年11月8日，由本公司和作为受托人的美国银行全国协会就2031年到期的3.250固定利率到浮动利率的次级票据(合并通过参考Amalgamated Financial Corp.于2021年11月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2并入)。
10.1
修订和重新签署的就业协议，日期为2017年7月25日，由合并银行和基思·梅斯特里奇签订(参考合并金融公司于2020年9月8日向美国证券交易委员会提交的S-4EF表格注册声明的附件10.1).*
10.2
2019年5月17日，合并银行与基思·梅斯特里奇之间修订和重新签署的就业协议的增编(合并于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的合并金融公司S-4EF表格登记声明的附件10.2)。*
10.3
对经修订的合并银行与基思·梅斯特里奇之间的经修订和重新签署的就业协议的修正案(通过参考合并金融公司于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明的附件10.3而并入)。*
10.4
控制计划变更(通过引用合并金融公司于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明的附件10.4)。*
10.5
与OPEIU的集体谈判协议，Local 153，AFL-CIO，日期为2020年3月9日(通过引用附件10.5并入合并金融公司于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明中)。*
10.6
与当地32BJ SEIU签订的独立办公协议(参考合并金融公司于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明的附件10.7)。*
136

10.7
与Yucaipa Companies，LLC有关的各种基金的附函(通过引用Amalgamated Financial Corp.于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明的附件10.8而合并)。
10.8
2015年1月1日修订和重述的综合退休计划(通过引用附件10.9并入合并财务公司于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明)。*
10.9
合并银行长期激励计划(参考合并金融公司于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明的附件10.10)。*
10.10
合并金融公司年度激励计划(参考合并金融公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。*
10.11
非限制性股票期权协议表格(参考合并金融公司于2020年9月8日向美国证券交易委员会提交的S-4EF表格注册说明书附件10.12)。*
10.12
合并银行2019年股权激励计划(参考合并金融公司于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明的附件10.13)。*
10.13
根据合并银行2019年股权激励计划(通过引用附件10.14并入合并金融公司于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明)下的限制性股票单位奖励协议表格。*
10.14
根据合并银行2019年股权激励计划(通过引用附件10.15并入合并金融公司于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明)下的业绩单位奖励协议表格。*
10.15
根据合并银行2019年股权激励计划(通过引用附件10.16并入合并金融公司于2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的S-4EF表格注册声明)下修订的业绩单位奖励协议表格。*
10.16
合并金融公司2021年股权激励计划(通过参考合并金融公司于2021年3月10日提交给美国证券交易委员会的S-8表格S-8表格S-4登记声明后生效修正案第1号附件10.3而并入)。*
10.17
根据合并金融公司2021年股权激励计划(通过引用合并金融公司2021年3月10日提交给美国证券交易委员会的S-8表格后生效修正案第1号附件10.4合并为S-4注册说明书)下的限制性股票单位奖励协议表格。*
10.18
根据合并金融公司2021年股权激励计划(通过引用合并金融公司于2021年3月10日提交给美国证券交易委员会的S-8表格后生效修正案第1号的附件10.5合并为S-4注册说明书)下的业绩单位奖励协议表格。*
10.19
合并银行与基思·梅斯特里奇于2020年10月12日签订的过渡和分离协议(通过引用附件10.19并入合并金融公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中)。*
10.20
合并银行与Andrew Labenne于2020年12月22日签订的留任奖金协议(参考合并金融公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.20)。*
10.21
合并银行和安德鲁·拉贝纳于2020年12月22日签订的遣散费协议(通过引用附件10.21并入合并金融公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中)。*
10.22
合并银行与山姆·布朗于2020年12月22日签订的留任奖金协议(合并后并入合并金融公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.22)。*
10.23
合并银行与山姆·布朗于2020年12月22日签订的遣散费协议(通过引用附件10.23并入合并金融公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中)。*
137

10.24
与Sam Brown的邀请函日期为2014年10月24日(引用合并金融公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.24)。*
10.25
2015年1月9日与Andrew Labenne的邀请函(引用合并金融公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.25)。*
10.26
合并银行2019年股权激励计划下保留限制性股票单位奖励协议的表格(通过参考合并金融公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.26并入)。
10.27
由合并金融公司、合并银行和普里西拉·西姆斯·布朗公司签署并于2021年5月10日签署的雇佣协议(合并日期为2021年5月11日提交给美国证券交易委员会的合并金融公司当前8-K报表的附件10.1)。*
10.28
根据合并金融公司2021年股权激励计划(通过引用合并金融公司于2021年5月11日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10.2合并而成)下的首席执行官奖励限制性股票的协议表格。*
10.29
合并银行和肖恩·西尔比之间的临时搬迁协议.*
16.1
毕马威有限责任公司2019年12月17日就2019年12月17日提交给联邦存款保险公司的当前8-K表格报告中包含的声明致联邦存款保险公司的信(通过引用2020年9月8日提交给美国证券交易委员会的合并金融公司S-4EF表格登记声明的附件16.1)。
21.1
合并金融公司(Amalgamated Financial Corp.)的子公司。**
23.1
独立注册会计师事务所-Crowe LLP的同意。**
23.2
独立注册会计师事务所-毕马威会计师事务所同意.**
24.1
授权书(包括在签名页上)**
31.1
第13a-14(A)条首席执行干事的证明
31.2
细则13a-14(A)首席财务干事的证明
32.1
第1350节认证
101
以下财务报表摘自合并金融公司的Form 10-K年度报告，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务状况报表，(Ii)截至2021年12月31日和2019年12月31日的合并损益表，(Iii)截至2021年12月31日和2019年12月31日的合并全面收益表，(Iv)合并报表(V)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表和(Vi)合并财务报表附注。
104
Amalgamated Financial Corp.截至2021年12月31日的Form 10-K报告的封面，格式为iXBRL(包含在附件101中)。

* 管理合同或补偿计划或安排。
** 谨此提交。
138

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
合并金融公司。
March 11, 2022由以下人员提供：/s/普里西拉·西姆斯·布朗
普里西拉·西姆斯·布朗
总裁兼首席执行官
(首席执行官)

授权书
通过这些陈述，我知道所有人，每个在下面签名的人构成并任命Priscilla Sims Brown，他或她的真实合法的事实律师和代理人，有充分的替代和再代理的权力，以他或她的名义，地点和替代，以任何和所有的身份，签署本Form 10-K年度报告的任何和所有修正案，并将其连同所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会，授予该事实受权人及代理人完全的权力及权限，以作出及执行在该处所内及周围所需或必需作出的每项作为及事情，尽其本人可能或可亲自作出的所有意图及目的，并在此批准及确认该等事实受权人及代理人或其一名或多名代理人可凭藉本条例合法地作出或安排作出的一切作为及事情。
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

139

签名
标题
日期
/s/Lynne P.Fox
董事和董事会主席
March 11, 2022
林恩·P·福克斯
/s/普里西拉·西姆斯·布朗
董事总裁兼首席执行官(首席执行官)
March 11, 2022
普里西拉·西姆斯·布朗
/小唐纳德·E·布法德
董事
March 11, 2022
小唐纳德·E·布法(Donald E.Bouffard，Jr.)
玛丽安·布鲁斯
董事
March 11, 2022
玛丽安·布鲁斯
/s/JoAnn Lilek
董事
March 11, 2022
乔安·利莱克(Joann Lilek)
罗伯特·C·丁纳斯坦
董事
March 11, 2022
罗伯特·C·丁纳斯坦
/s/Mark A.Finser
董事
March 11, 2022
马克·A·芬瑟
达雷尔·杰克逊
董事
March 11, 2022
达雷尔·杰克逊
/s/Patricia Diaz Dennis
董事
March 11, 2022
帕特里夏·迪亚兹·丹尼斯
/s/朱莉·凯利
董事
March 11, 2022
朱莉·凯利
约翰·麦克唐纳
董事
March 11, 2022
约翰·麦克唐纳
罗伯特·G·罗马斯科
董事
March 11, 2022
罗伯特·G·罗马斯科
/s/老埃德加·罗姆尼
董事
March 11, 2022
老埃德加·罗姆尼
/s/斯蒂芬·R·斯利(Stephen R.Sleigh)
董事
March 11, 2022
斯蒂芬·R·斯利
/s/Jason Darby
首席财务官
(首席财务官)
March 11, 2022
杰森·达比
/s/弗兰克·德玛利亚
首席会计官
(首席会计官)
March 11, 2022
弗兰克·德玛利亚
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