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PortfolioSegmentMember2019-01-012019-12-310000862831美国-GAAP：PaymentDeferralMember2021-12-310000862831美国-GAAP：PassMember美国-GAAP：商业房地产成员2021-12-310000862831US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000862831Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000862831FISI：纽约联邦储备银行成员2019-12-310000862831美国-GAAP：住宅抵押贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000862831US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：MortgageBankingMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000862831美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000862831FISI：FullyPhasedIn Member2021-01-012021-12-3100008628312020-07-172020-07-17FISI：InterestRateDeriative菲西：董事Xbrli：纯FISI：合同Xbrli：共享FISI：BuildingLeaseFISI：细分市场FISI：分支机构FISI：DeriativeInstrumentIso4217：美元Xbrli：共享FISI：安全Iso4217：美元

目录

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

 

 

 

 

 

 

(标记一)

 

表格10-K

 

 

 

 

 

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

 

截至的财政年度 十二月三十一日，2021

OR

 

 

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期 至

佣金档案编号000-26481

 

金融机构，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

 

 

 

 

纽约

 

16-0816610

(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)

 

(国际税务局雇主识别号码)

 

 

自由街220号, 华沙, 纽约

 

14569

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(585) 786-1100

根据交易法第12(B)条登记的证券：

 

 

 

 

 

 

 

每节课的标题

交易代码

注册的交易所名称

普通股，每股面值0.01美元

菲西

纳斯达克全球精选市场

根据交易法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的，☐不是 ☑

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的，☐不是 ☑

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☑

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

 

 

新兴成长型公司

☐

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☑

根据纳斯达克公布的2021年6月30日收盘价计算，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值(每股面值0.01美元)约为美元。466,346,000.

截至2022年2月28日，除库存股外，有流通股，15,526,641注册人的普通股。

以引用方式并入的文件

注册人2022年年度股东大会委托书的部分内容以引用方式并入本年度报告的表格10-K的第III部分。

目录

 

 

表中的目录

 

 

 

第一部分

 

页

 

 

 

 

 

第1项。

 

业务

 

4

 

 

 

 

 

第1A项。

 

风险因素

 

19

 

 

 

 

 

1B项。

 

未解决的员工意见

 

31

 

 

 

 

 

第二项。

 

属性

 

32

 

 

 

 

 

第三项。

 

法律诉讼

 

33

 

 

 

 

 

第四项。

 

煤矿安全信息披露

 

33

 

 

 

 

 

 

 

第二部分

 

 

 

 

 

 

 

第五项。

 

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买
股权证券

 

34

 

 

 

 

 

第六项。

 

[已保留]

 

35

 

 

 

 

 

第7项。

 

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

36

 

 

 

 

 

第7A项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

62

 

 

 

 

 

第八项。

 

财务报表和补充数据

 

65

 

 

 

 

 

第九项。

 

会计与财务信息披露的变更与分歧

 

137

 

 

 

 

 

第9A项。

 

控制和程序

 

137

 

 

 

 

 

第9B项。

 

其他信息

 

137

 

 

 

 

 

项目9C。

 

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

 

137

 

 

 

 

 

 

 

第三部分

 

 

 

 

 

 

 

第10项。

 

董事、高管与公司治理

 

138

 

 

 

 

 

第11项。

 

高管薪酬

 

138

 

 

 

 

 

第12项。

 

某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权
事项

 

138

 

 

 

 

 

第13项。

 

某些关系和相关交易，以及董事独立性

 

138

 

 

 

 

 

第14项。

 

首席会计费及服务

 

138

 

 

 

 

 

 

 

第四部分

 

 

 

 

 

 

 

第15项。

 

展品和财务报表明细表

 

140

 

 

 

 

 

第16项。

 

表格10-K摘要

 

141

 

 

 

 

 

 

 

签名

 

142

 

 

 

目录

 

部分 I

前瞻性信息

本年度报告(Form 10-K)中包含的基于非历史数据的陈述和财务分析属于前瞻性陈述，符合1995年“私人证券诉讼改革法”的定义。前瞻性陈述提供对未来事件的当前预期或预测，包括但不限于：

•
有关金融机构股份有限公司(“母公司”或“FII”)及其子公司(统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的信念、计划、目标、目标、指导方针、预期、预期和未来财务状况、经营结果和业绩的陈述；以及
•
在陈述之前、之后或包括“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”或类似表达的陈述。

这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，也不应被视为代表管理层对未来任何日期的看法。前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，实际结果可能与本Form 10-K年度报告中明示或暗示的结果大不相同，包括但不限于管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。可能导致这种实质性差异的因素包括但不限于：

•
政府和个人应对新冠肺炎疫情的努力给美国和全球经济带来了波动，已经并可能继续对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响；
•
为了应对新冠肺炎疫情，我们的业务发生了变化，这给我们带来了额外的风险；
•
强制员工接种新冠肺炎疫苗可能会影响我们的员工队伍，并对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响；
•
如果我们经历了比预期更大的信贷损失，盈利可能会受到不利影响；
•
地理上的集中可能会对我们的运营产生不利影响；
•
我们的商业业务和抵押贷款增加了我们面临的信用风险；
•
我们的间接贷款和消费贷款除了正常的信用风险外，还涉及风险因素；
•
我们的部分贷款组合缺乏经验，可能会增加未来信用违约的风险；
•
我们接受无固定期限的存款，客户可以随时以任何理由提取存款；
•
我们要承担与我们的贷款活动相关的环境责任风险；
•
我们在竞争激烈的行业和市场领域开展业务；
•
LIBOR基准利率的变动和替换可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响；
•
法律和监管程序及相关事项，例如第一部分第3项“法律程序”中描述的某类消费者对我们提起的诉讼，可能会对我们和整个银行业产生不利影响；
•
未来FDIC保险费的任何增长都可能对我们的收益产生不利影响；
•
我们受到高度监管，任何不利的监管行动都可能导致额外的成本、商业机会的丧失和声誉损害；
•
美联储的政策对我们的收入有重大影响；
•
我们的保险经纪子公司要承担与保险业相关的风险；
•
我们的投资咨询和财富管理业务面临与金融服务业监管和市场波动相关的风险；
•
我们在编制财务报表时做出某些假设和估计，这些假设和估计可能被证明是不正确的，这可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生重大影响，我们受到新的或不断变化的会计规则和解释的影响，如果我们未能正确地解释或应用这些不断变化的规则和解释，可能会产生重大的不利影响；
•
我们的商誉和其他无形资产的价值在未来可能会下降；
•
我们可能无法成功实施我们的增长战略，包括整合和成功管理新收购的业务；
•
收购可能会扰乱我们的业务，稀释股东价值；
•
我们的税收策略以及递延税项资产和负债的价值可能会对我们的经营业绩和监管资本比率产生不利影响；
•
流动性对我们的业务至关重要；
•
我们的大部分收入依赖于子公司的股息；
•
如果我们的风险管理框架不能有效地识别或减轻我们的风险，我们可能会蒙受损失；

- 3 -

目录

 

•
我们面临着与时俱进的技术变革和银行选择的竞争，以竞争和满足客户的需求；
•
我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件；
•
我们或第三方信息系统的安全遭到破坏，包括发生网络事件或网络安全缺陷，或我们未能遵守纽约州的网络安全法规，都可能使我们承担责任，导致客户业务损失或损害我们的品牌形象；
•
我们受到利率风险的影响，利率上升的环境可能会减少我们的收入，导致更高的贷款违约率，而利率下降的环境可能会导致提前偿还贷款，这可能会减少我们的收入；
•
其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响；
•
我们将来可能需要筹集更多资本，而这些资本可能无法以可接受的条件获得，或者根本不能获得；
•
我们可能不支付或可能减少普通股的股息；
•
我们可以发行债务和股权证券或可转换为股权的证券，其中任何一种在分配和清算过程中都可能优先于我们的普通股，这可能会稀释我们的现有股东或对我们的普通股的价值产生负面影响；
•
我们的公司证书、我们的章程和某些银行法可能具有反收购效力；
•
我们普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动；
•
我们可能无法吸引和留住技术人才；
•
我们将财务模型用于业务规划目的，可能无法充分预测未来的结果；
•
我们依赖于有关客户和交易对手或来自客户和交易对手的信息的准确性和完整性；
•
我们的业务可能会受到金融市场状况和一般经济状况的不利影响；以及
•
恶劣天气、自然灾害、突发公共卫生事件和流行病、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件可能会对我们的业务造成重大影响。

我们告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截至发布日期为止的情况，并提醒读者，包括上述因素在内的各种因素可能会影响我们的财务表现，并可能导致我们未来的实际结果或情况与预期或预计的大不相同。另请参阅本年度报告表格10-K的第1A项，风险因素，以了解更多信息。除法律另有要求外，我们不承担、也特别不承担任何义务，公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订，以反映此类陈述发表之日之后发生的预期或意外事件或情况。

 

第1项。生意场

 

一般信息

母公司是根据纽约州(“纽约州”或“NYS”)法律于1931年成立的金融控股公司。母公司的主要办事处位于纽约华沙自由街220号，邮编：14569，电话号码是。母公司成立于1931年9月15日，但公司银行业务的连续性可追溯到1817年3月28日日内瓦国家银行的组织。除文意另有所指外，母公司及其直接和间接子公司在本报告中统称为“公司”。五星银行简称“FSB”或“The Bank”，SDN保险机构LLC简称“SDN”，Courier Capital简称LLC，HNP Capital简称LLC，而玉米山创新实验室LLC简称“CHIL”。合并财务报表包括母公司、银行、SDN、Courier Capital、HNP Capital和CHIL的账户。母公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为“FISI”。

- 4 -

目录

 

截至2021年12月31日，公司合并总资产55.2亿美元，存款48.3亿美元，股东权益5.051亿美元。

母公司的主要业务是子公司的运营。它不从事任何其他实质性的商业活动。母公司的五家直接全资附属公司分别是：(1)Bank，向纽约西部和中部的消费者、商业和市政客户提供全方位的银行服务；(2)SDN，以佣金方式向商业和消费者客户销售各种基于保费的保单；(3)Courier Capital和(4)HNP Capital，两者都向个人、企业、机构、基金会和退休计划提供定制的投资建议、财富管理、投资咨询和退休计划服务；以及(5)CHIL，负责监管公司的银行业务。截至2021年12月31日，银行占公司合并资产的99.3%，SDN占0.3%，Courier Capital和HNP Capital加起来占0.4%，CHIL占公司合并资产的0.0%。

五星银行

该银行是一家在纽约注册的银行，总部设在纽约州华沙市北大街55号，在纽约州的阿勒格尼、卡塔罗格斯、卡尤加、开蒙、伊利、杰内西、利文斯顿、门罗、安大略省、奥尔良、塞涅卡、斯图本、怀俄明州和耶茨等县设有48个提供全方位服务的银行办事处。

截至2021年12月31日，该行总资产54.8亿美元，投资证券13.8亿美元，净贷款36.4亿美元，存款48.5亿美元，股东权益5.214亿美元。银行提供存款产品，包括支票账户、储蓄账户和存单，作为其主要资金来源。银行存款的投保上限为联邦存款保险公司(“FDIC”)的银行保险基金(“保险基金”)所允许的最高限额。银行向客户提供各种贷款产品，包括商业贷款和消费贷款。

SDN保险代理有限责任公司

SDN是一家提供全方位服务的保险机构，成立于1923年，总部设在纽约州阿默斯特。SDN提供个人、商业和金融服务产品。在截至2021年12月31日的一年中，SDN的总收入为570万美元。2021年期间，SDN于2021年2月1日完成了对独立保险经纪公司Landmark Group的资产收购，并于2021年8月2日完成了对员工福利和人力资源咨询公司North Wood Capital Benefits LLC的资产收购。

提供大多数个人保险，包括汽车、房主、船只、休闲车、房东和雨伞保险。还提供商业保险产品，包括财产保险、责任保险、汽车保险、内陆海运保险、工伤保险、债券保险、农作物保险和雨伞保险。SDN还提供以下金融服务产品：人寿保险和残疾保险、医疗保险补充、长期护理、养老金、共同基金、退休计划和纽约州残疾。

快递资本有限责任公司

速递资本是一家在美国证券交易委员会注册的投资咨询和财富管理公司，成立于1967年，总部设在纽约西部，在布法罗和詹姆斯敦设有办事处。截至2021年12月31日，Courier Capital管理着21.9亿美元的资产，为个人、企业和机构提供定制的投资建议、财富管理、投资咨询和退休计划服务。在截至2021年12月31日的一年中，Courier Capital的总收入为640万美元。

HNP Capital，LLC

HNP Capital是一家在美国证券交易委员会注册的投资咨询和财富管理公司，成立于2009年，总部设在纽约西部，在纽约州罗切斯特设有办事处。截至2021年12月31日，HNP Capital管理着8.194亿美元的资产，为个人、企业和机构提供定制的投资建议、财富管理、投资咨询和退休计划服务。在截至2021年12月31日的一年中，HNP Capital的总收入为420万美元。

玉米山创新实验室有限责任公司

CHIL最初成立于2021年，目的是管理与一家由创新社区银行组成的合金实验室联盟(Alloal Labs Alliance)的合资企业，推出Chuck，这是一个面向消费者和小企业的P2P支付开放网络。自那以后，CHIL的业务范围已经扩大到监督公司的银行服务和金融科技的关系。Chil总部设在纽约西部，总部设在纽约州罗切斯特。

五星级房地产投资信托基金公司五星房地产投资信托基金有限公司(“五星房地产投资信托基金”)是本行的全资附属公司，以持有住宅按揭及商业房地产贷款的房地产投资信托基金形式运作。五星房地产投资信托基金为本行的业务提供额外的灵活性和规划机会。

- 5 -

目录

 

经营策略

我们的业务战略一直是保持社区银行理念，包括关注和了解我们主要服务区周围的个人、市政当局和企业的个人、市政当局和企业的个性化银行和其他金融服务需求。我们相信，这一重点使我们能够更好地响应客户的需求，并提供高水平的个人服务，使我们有别于规模较大的竞争对手，从而建立长期和广泛的银行关系。我们的核心客户主要是中小型企业、个人和社区组织，他们更喜欢与社区银行建立银行、保险和财富管理关系，社区银行提供高质量、价格有竞争力的产品和服务，并提供个性化服务。由于我们的身份和起源是一家当地经营的银行，我们相信我们的个人服务水平提供了相对于较大银行的竞争优势，这些银行往往会巩固当地社区以外的决策权。

我们当前业务战略的一个关键方面是培养一种以社区为导向的文化，让我们的客户和员工建立长期的互利关系。我们相信，由于我们专注于社区银行需求和客户服务，我们的一整套存款、贷款、保险和财富管理产品通常在较大的银行找到，我们经验丰富的管理团队和我们位于战略位置的银行中心，我们处于有利的地位，能够在我们的市场领域成为一个强大的竞争对手。我们还扩大了我们的服务范围，除了传统的银行需求外，还包括金融咨询和保险解决方案。

我们通过开设我们所称的金融解决方案中心分支机构来满足不断变化的客户需求。这些金融解决方案中心比我们的传统分支机构占用的空间更小，专注于技术，提供符合我们与我们进行业务交易的客户偏好的解决方案，这些分支机构的员工都是经过培训的合格个人银行家，能够满足广泛的客户需求。近年来，我们在罗切斯特和布法罗市场开设了四个金融解决方案中心，2020年2月，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)和纽约州金融服务部(New York State Department Of Financial Services)批准了我们在布法罗另外开设两个金融解决方案中心的申请，这两个中心于2021年开业。此外，我们专注于继续扩大产品交付渠道，并正在投资于我们的数字银行平台，以使客户体验具有更大的灵活性。我们相信，上述因素都有助于我们的核心存款增长，这支持了我们业务战略的一个核心要素-多元化和高质量贷款组合的增长。

收购战略

随着机遇的出现，我们将继续探索与现有市场领域相辅相成的市场拓展机会。我们的主要重点将是增加现有市场的市场份额，同时通过收购可在现有业务基础上增加的新业务，利用我们保险和财富管理业务线内的潜在增长机会。我们相信，我们的资本状况仍然强劲，足以支持积极的并购战略，以及银行、保险和财富管理等核心金融服务业务的扩张。因此，我们继续在这些活动中探索收购机会。在评估收购机会时，我们将平衡收益增长的潜力和维持充足的资本水平，这可能导致我们的普通股成为主要的对价形式和/或我们需要筹集资本。

与潜在战略合作伙伴的对话定期进行。对任何潜在机会的评估将有利于与我们的核心能力和战略意图相辅相成的交易，而对地理位置或规模的重视程度较低。此外，我们仍然致力于保持多元化的收入来源。我们的高级管理团队在收购和收购后的业务整合方面拥有经验，并准备在潜在机会出现时迅速采取行动，但将继续严格遵守其做法。我们相信，这一经验使我们能够成功地收购和整合更多的金融服务和银行业务。

人力资本资源战略

为了继续实现我们为所有人提供金融包容性的使命，至关重要的是，我们必须吸引和留住那些希望通过在我们服务的市场提供有能力的解决方案、深思熟虑的创新和公平的消费者选择来实现金融平等的人才。为了吸引和留住人才，我们努力使公司成为一个包容、安全和健康的工作场所，在强有力的薪酬、福利、健康和福利计划的支持下，为员工提供在职业生涯中成长和发展的机会。

 

员工简档

截至2021年12月31日，我们在全美拥有625名员工。这意味着比2020年12月31日增加了12名员工或2%。

 

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目录

 

截至2021年12月31日，我们目前劳动力中约65%是女性，35%是男性，我们的平均任期为6.56年，比截至2020年12月31日的7.77年的平均任期减少了16%。

 

总奖励

作为我们薪酬理念的一部分，我们认为，为了吸引和留住优秀人才，我们必须为员工提供并保持具有市场竞争力的全面奖励计划。除了具有市场竞争力的基本工资，我们的奖励计划还包括基于绩效的奖金机会、股权薪酬、公司赞助的退休计划、医疗和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪休假、探亲假、家庭护理资源、远程工作安排、灵活工作时间、收养援助和员工援助计划。

 

健康与安全

我们业务的成功从根本上与我们人民的福祉有关。因此，我们致力于员工的健康、安全和健康。我们为我们的员工及其家人提供各种灵活方便的健康和福利计划，包括通过提供工具和资源帮助他们改善或保持健康状况来支持他们的身心健康的福利，并在可能的情况下提供选择，以便他们可以定制福利以满足自己和家人的需求。为了应对新冠肺炎疫情，我们实施了重大的运营环境改革，我们认为这些改革符合员工以及我们所在社区的最佳利益，并且符合政府法规。这包括支持我们的大多数员工在家或远程工作，同时为继续进行关键现场工作的员工实施额外的安全措施。随着我们向更灵活的工作环境过渡，许多员工继续在家工作。

 

人才

我们人才体系的一个核心宗旨是既从内部培养人才，又补充外部招聘。这种方法在我们的员工中产生了忠诚度和承诺，进而发展了我们的业务、我们的产品和我们的客户，同时也增加了新的人才、技能和想法，以支持我们的持续改进思维和我们的多样化和包容性劳动力的目标。

 

我们在2021年进行了有目的的战略性招聘，为组织补充新的技能集和视角。我们的人才招聘团队利用内部和外部资源来招聘高技能和有才华的员工，此外，我们还鼓励员工推荐空缺职位。

 

我们的绩效管理框架将我们的领导者定位为教练，他们通过持续的绩效和发展讨论、正式的人才和发展评估、目标设定和反馈以及基于绩效的薪酬计划，不断培养和增长人才。

 

多样性和包容性

我们致力于拥有一支强大和多样化的员工团队，我们知道，结合我们的智慧和智慧，我们会更好地团结在一起。我们致力于平等、包容和工作场所的多样性，注重理解、接受和重视人与人之间的差异。为了实现这一目标，我们于2020年成立了多元化与包容性咨询委员会，由18名员工代表组成，遍布我们的整个运营区域。理事会定期开会，提供反馈意见和意见，指导我们的Dei战略。我们已经开始了一系列以Dei为重点的培训，以提高人们对潜意识偏见的认识，并让领导者具备建立包容性团队体验的能力。我们通过一项强有力的平权行动计划继续致力于平等就业机会，该计划包括年度薪酬分析和对我们的遴选和招聘做法的持续审查，同时继续注重建立和保持多样化的劳动力队伍。

市场领域和竞争

我们通过超过45个办事处的网络和遍布纽约西部和中部的广泛的自动取款机网络，向个人、市政当局和企业提供广泛的银行和金融服务。该地区包括阿勒格尼、卡塔罗格斯、卡尤加、肖陶夸、化学、伊利、热内西、利文斯顿、门罗、安大略省、奥尔良、舒勒、塞涅卡、斯图本、韦恩、怀俄明州和耶茨等县。我们的银行活动虽然集中在我们开设分行的社区，但也延伸到了邻近的县。此外，我们的消费者间接贷款业务包括纽约首都区和宾夕法尼亚州北部和中部。

我们的市场领域在经济上是多样化的，因为我们既服务于农村市场，也服务于罗切斯特和布法罗及其周边的更大市场。罗切斯特和布法罗是纽约市以外最大的两个大都市区，总人口超过200万。我们预计将继续增加我们在这些大都会统计局及其周围的存在。

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目录

 

在未来几年中，我们将继续关注这些领域和互补的市场领域。例如，我们于2021年在布法罗额外开设了两个金融解决方案中心。

我们在发放贷款和吸引存款方面都面临着激烈的竞争，因为纽约西部和中部的金融机构密度很高。我们的贷款竞争主要来自商业银行、储蓄银行、储蓄贷款协会、抵押银行公司、信用社和其他金融服务公司。历史上，我们对存款最直接的竞争来自商业银行、储蓄银行和信用社。我们面临着来自非传统金融科技公司和非存款竞争对手(如共同基金行业、证券经纪公司和保险公司)对存款的额外竞争。我们通常在客户服务水平、对客户需求的响应程度、产品的可用性和定价以及地理位置等因素上与其他金融服务提供商竞争。我们的行业经常经历合并活动，这会影响竞争，因为它取消了一些机构，同时潜在地加强了其他机构的特许经营权。

下表显示了截至2021年6月30日，银行在我们开展业务的每个县的总存款占总存款的市场份额百分比。该表还显示了每个市场的存款规模排名。表格中的所有信息都来自标准普尔全球市场情报公司，该公司汇编了FDIC截至2021年6月30日发布的存款数据，并更新了报告日期之后完成的任何银行并购的信息。

 

县

 

市场
分享

 

市场
职级

 

 

数量
分支机构(1)

 

阿勒格尼

 

7.8%

 

 

2

 

 

 

1

 

卡塔罗格斯

 

24.0%

 

 

2

 

 

 

4

 

卡尤加

 

6.9%

 

 

6

 

 

 

1

 

车龙

 

13.9%

 

 

3

 

 

 

2

 

伊利

 

0.4%

 

 

11

 

 

 

6

 

Genesee

 

18.6%

 

 

2

 

 

 

2

 

利文斯顿

 

32.6%

 

 

1

 

 

 

5

 

梦露

 

2.2%

 

 

8

 

 

 

8

 

安大略省

 

13.1%

 

 

2

 

 

 

4

 

奥尔良

 

23.7%

 

 

2

 

 

 

2

 

塞涅卡

 

26.2%

 

 

1

 

 

 

2

 

斯图本

 

32.2%

 

 

2

 

 

 

5

 

怀俄明州

 

66.2%

 

 

1

 

 

 

4

 

叶茨

 

32.7%

 

 

1

 

 

 

2

 

 

(1)
截至2021年12月31日的现有分支机构数量。

投资活动

我们的投资政策包含在我们的整体资产负债管理和投资政策中。这项政策规定，将根据投资的安全性、流动性要求、潜在回报、现金流目标、抵押品需求和所需的风险参数做出投资决定。在追求这些目标时，我们考虑一项投资提供与质量、成熟度、可销售性、可质押性质和风险分散等因素一致的收益的能力。我们的首席财务官和财务主管在我们的资产负债委员会(“ALCO”)的指导下，负责在既定政策范围内的投资组合决策。

我们的投资证券策略专注于提供流动性以满足贷款需求和赎回负债、满足质押要求、管理信用风险、管理整体利率风险和最大化投资组合收益。我们目前的政策一般将购买安全产品限制在以下范围：

•
美国国债；
•
美国政府机构证券，是由官方联邦政府机构(例如，政府全国抵押贷款协会(GNMA)和小企业管理局(SBA))发行的证券，以及美国政府支持的企业证券，是由部分由联邦政府担保的独立组织(例如，联邦住房贷款银行(FHLB)系统、联邦全国抵押贷款协会(FNMA)、联邦住房贷款抵押贷款公司(FHLMC)和联邦住房贷款抵押贷款公司(FHLMC))发行的证券
•
抵押贷款支持证券(“MBS”)，包括由GNMA、FNMA和FHLMC发行的抵押支持传递证券、抵押抵押债券和多家庭MBS；
•
投资级市政债券，包括税收、税收和债券预期票据、法定分期付款票据和一般义务债券；
•
市政发行的某些信誉良好的未评级证券；
•
存单；

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目录

 

•
控股公司层面的股权证券；
•
衍生工具；以及
•
有限合伙投资。

借贷活动

一般信息

我们提供的贷款范围很广，包括商业和循环信用额度、商业抵押贷款、设备贷款、住宅抵押贷款和房屋净值贷款以及信用额度、房屋装修贷款、汽车贷款和个人贷款。新发放和再融资的固定利率住宅按揭贷款要么保留在我们的投资组合中，要么出售给二级市场，并保留偿还权。

我们不断评估和更新我们的贷款政策。我们贷款理念的主要内容包括：

•
为了确保一致的承保，员工必须对贷款活动中固有的风险以及在承保和管理信用风险时应用的标准有共同的看法；
•
信贷产品定价应以风险为基础；
•
贷款组合必须多样化，以限制负面事件的潜在影响；以及
•
需要通过动态使用我们的风险评级系统进行仔细、及时的暴露监测，以提供早期预警并确保对潜在问题的主动管理。

商业商业与商业抵押贷款

我们主要在我们的市场领域发起商业商业贷款，并根据借款人从营业收入中偿还贷款的能力进行担保。我们提供广泛的商业贷款产品，包括定期贷款和信用额度。短期和中期商业贷款，主要是抵押贷款，提供给企业用于营运资金(包括库存和应收账款)、业务扩张(包括购买房地产、扩建和改善)和购买设备。我们向农业行业的客户提供商业贷款，用于短期作物生产、农业设备和畜牧业融资。一般来说，在可能的情况下，借款人拥有的任何可用的房地产、设备或其他资产都享有第一头寸抵押品留置权，并获得所有者的个人担保。截至2021年12月31日，我们总商业业务贷款组合中的2.29亿美元(36%)是固定利率的，而4.093亿美元(64%)是浮动利率的。

我们还提供商业抵押贷款，为购买房地产提供资金，房地产通常由结构完整的房地产组成。商业抵押贷款以房地产的第一留置权为担保，通常在10至20年内摊销。承保分析包括信用核查、评估以及对借款人的财务状况和还款能力的审查。截至2021年12月31日，在我们的商业抵押贷款组合中，6.596亿美元(47%)是固定利率的，而7.532亿美元(53%)是可变利率的。

我们在可用和适当的地方利用政府贷款担保计划。

政府担保计划

“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)于2020年3月27日由国会通过并签署成为法律。CARE法案建立了Paycheck Protection Program(“PPP”)，这是SBA 7(A)贷款计划和经济伤害灾难贷款计划(“EIDL”)的扩展，由SBA直接管理。截至2021年12月31日，我们有PPP贷款，本金余额总计5750万美元，由该计划提供担保。

我们参与了小企业管理局、美国农业部、农村经济和社区发展以及农场服务局等提供的其他政府贷款担保项目。截至2021年12月31日，我们的总本金余额为3010万美元，这些贷款得到了这些计划的担保。担保通常只涵盖这些贷款中的一定比例。通过参与这些计划，我们能够扩大我们的借款人基础，同时降低信用风险。

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目录

 

住宅房地产贷款

我们发起固定和可变利率的一比四家庭住宅抵押贷款，以我们市场区域内的业主自住物业为抵押。我们提供各种房地产贷款产品，包括房屋装修贷款、封闭式房屋净值贷款和房屋净值信用额度，这些贷款通常在长达30年的期限内摊销。以一至四户家庭住宅房地产为抵押的贷款，其金额一般不超过评估价值的80%，或有抵押保险。抵押所有权保险和危险保险通常是必需的。我们向二级抵押贷款市场出售某些1至4套家庭住宅抵押贷款，并通常保留偿还抵押贷款的权利。我们通常遵循二级市场(包括FHLMC和联邦住房管理局)的承销和评估准则，并以满足二级市场协议的方式偿还贷款。截至2021年12月31日，我们的住宅抵押贷款服务组合总计2.727亿美元，其中大部分已出售给FHLMC。截至2021年12月31日，我们的住宅房地产贷款组合总计5.773亿美元，占我们总贷款组合的16%。截至2021年12月31日，我们的住宅房地产线投资组合总计7850万美元，占我们总贷款组合的2%。截至2021年12月31日，我们的住宅房地产贷款组合中有5.281亿美元(91%)为固定利率贷款，4920万美元(9%)为浮动利率贷款。住宅房地产系列产品组合主要由可变费率系列组成。截至2021年12月31日，我们住宅房地产投资组合中约93%的贷款和额度处于第一留置权头寸。我们不把次级抵押贷款或其他高风险的住宅抵押贷款作为一项业务。

消费贷款

我们为消费者客户提供各种贷款产品，包括汽车贷款、担保分期贷款和其他类型的有担保和无担保的个人贷款。截至2021年12月31日，未偿还消费贷款余额集中在间接汽车贷款上。

我们通过特许新车经销商为新车和二手车的组合提供间接消费贷款。消费者间接贷款组合主要由期限通常为36至84个月的贷款组成。我们已经与纽约西区、中区和首都区以及宾夕法尼亚州北部和中部的特许新车经销商建立了合作关系。截至2021年12月31日，我们的消费者间接投资组合总计9.58亿美元，占我们总贷款组合的26%。消费者间接贷款组合主要由期限相对较短的固定利率贷款组成。

除上述间接贷款外，我们还发起消费汽车贷款、休闲汽车贷款、游艇贷款、个人贷款(抵押贷款和无抵押贷款)和存款账户抵押贷款。这些贷款的期限通常从12个月到60个月不等，根据抵押品的性质和贷款规模的不同而有所不同。消费贷款计划的一部分是在担保的基础上使用客户融资的汽车、移动房屋、船只或休闲车辆作为抵押品。截至2021年12月31日，我们消费者投资组合中的其他贷款总额为1450万美元，均为固定利率贷款。

信用管理

我们的贷款政策建立了标准化的承保指南，以及必要的贷款审批流程和委员会结构，以促进和确保以及时和务实的方式做出尽可能高的贷款质量决策。该政策根据所涉及的信贷规模、风险评级和类型确定了发放信贷的要求。该政策还对个人贷款权限和各种形式的联合贷款权限进行了限制，同时指定了哪些贷款需要在委员会层面上批准。

我们的信贷目标是：

•
有效竞争，服务于我们目标市场的合法信贷需求；
•
提升我们优质、及时交付产品和服务的声誉；
•
提供反映整个关系并与借款人的风险状况相称的定价；
•
与优质借款人保持、发展和获取盈利的、多产品的、增值的关系；
•
把重点放在政府担保贷款上，以满足我们社区小企业的需求；
•
努力为少数群体和其他传统上服务不足的社区提供服务；以及
•
遵守所有相关法律法规。

我们的政策包括贷款审查，在我们董事会的审计和风险监督委员会的监督下，并由我们的首席风险官指导，以便对我们的资产质量和信贷管理过程进行独立和客观的评估。

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目录

 

我们对商业业务和商业抵押贷款组合中的贷款进行风险评级。我们使用这些风险评级来：

•
描述贷款组合中的风险和风险敞口，并确定发展趋势和相对风险水平；
•
识别恶化的信用；
•
反映某一客户可能违约的可能性；以及
•
协助进行基于风险的定价。

通过贷款审批流程、贷款管理和贷款审查计划，管理层寻求持续监控我们的信用风险状况，并评估贷款组合的整体质量和信贷损失拨备的充分性。

我们有几个程序来帮助维持我们贷款组合的整体质量。拖欠贷款报告由信用管理部门监控，以确定不利的水平和趋势。贷款，包括个别评估为减值的贷款，如果因到期或支付本金或利息超过90天而逾期，通常被归类为非应计项目，除非该等贷款有良好的抵押并正在收回过程中。如果全额偿还本金和/或利息不确定，当前付款状态或逾期不足90天的贷款也可能被归类为非应计贷款。

信贷损失准备

信贷损失拨备是以信贷损失准备金的形式计入收益的。这一免税额反映了管理层对投资组合中可能的信贷损失金额的估计，所依据的因素包括但不限于：

•
个别评价学分的具体分配；
•
根据相似的信用特征对信用风险敞口进行细分；
•
按分部划分的历史净冲销经验；
•
分段的历史亏损与亏损动因的相关性；
•
按分部评估历史损失浮现；
•
分段评价和建立回顾周期；
•
分阶段评估提前还款和削减费用的经验；
•
评估每个部分的平均寿命；
•
拖欠和非应计贷款的水平和趋势；
•
贷款数量和条件的趋势；
•
贷款政策变化的影响；
•
国家和地方经济趋势和情况(不包括亏损驱动因素)；
•
监管环境；
•
投资组合管理；
•
可能为资金不足的承付款提供资金；
•
评估持有至到期的投资；以及
•
应收递延利息的评估。

我们估算信贷损失准备的方法包括：

1.
抵押品依赖型商业企业和商业抵押贷款，以及非抵押品依赖型批评贷款，200万美元及以上的贷款通常会单独审查，并在认为必要时根据美国公认会计原则(GAAP)分配特定的损失准备金。此外，考虑到《关注法》规定的某些商业企业和商业抵押贷款的长期延期所造成的高风险，对某些风险最大的长期延期进行了个人评估，并对它们给予了具体的损失津贴。总而言之，这被称为信贷损失准备金估计数的单独评估部分。
2.
没有对特定准备金进行分析的贷款根据相似的风险特征被划分为贷款的“池”。这被称为信贷损失拨备估计数的集合贷款部分。该公司已经确定了六个贷款组合细分，包括商业贷款/额度、商业抵押贷款、间接贷款、直接贷款、住宅信用额度和住宅贷款。在贷款期限内，使用贴现现金流方法对每个部分或池进行定量分析。集合贷款估计是基于定期审查贷款的可收回性，利用前瞻性信息将历史贷款经验与合理和可支持的预测进行量化关联。定量评估可能会根据当前或预期的定性风险特征的不同而进行调整，例如：承保标准、违约水平、监管环境、经济状况、公司管理和投资组合管理状况(包括公司的信用风险审查职能)的变化。

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3.
本公司持有至到期(“HTM”)债务证券还必须利用当前预期信用损失方法来估计预期信用损失。该公司的HTM债务证券包括由美国政府或美国政府支持的企业发行的证券。这些证券拥有美国政府的显性和/或隐性担保，被广泛认为是“无风险”的，并且有很长一段零信用损失的历史。该公司还持有HTM市政债券的投资组合。本公司按主要证券类型集体计量HTM债务证券的信用损失拨备。这一估计是基于历史信贷损失(如果有的话)，并根据当前情况进行调整，以及合理和可支持的预测。公司考虑抵押品的性质、抵押品价值未来的潜在变化以及可获得的损失信息。
4.
如上所述，由于公司及时核销坏账应收利息余额的政策，本公司选择采用ASU 2016-13年度不计量应计利息应收余额的信贷损失拨备。
5.
无资金承付款准备金(“无资金承付款准备金”)代表表外承付款的预期信贷损失，例如延长信贷和备用信用证的无资金承付款。但是，对于公司无条件可取消的承诺，不承认责任。无资金准备确认为负债(综合财务状况表中的其他负债)，对准备金的调整在综合损益表中确认为信贷损失费用拨备。无资金准备是通过估计每个部门下的预期未来资金，并应用预期损失率来确定的。预期的未来资金是基于资金利率的历史平均值(即抽奖的可能性)。为了估计未来对无资金余额的资金投入，将当前资金利率与历史资金利率进行比较。

管理层根据上述方法向董事会审计委员会提交一份关于信贷损失拨备充分性的季度审查报告。另见本年度报告表格10-K第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中题为“信贷损失准备”的部分。

资金来源

我们的主要资金来源是存款和借款。

存款

我们拥有种类齐全的存款产品和账户，以满足我们主要服务区居民和企业的需求。产品包括一系列面向个人和企业的支票和储蓄账户计划，包括货币市场账户、存单、清扫投资能力以及个人退休账户和其他合格的计划账户。我们主要依靠存款产品具有竞争力的定价、客户服务和与客户的长期关系来吸引和留住这些存款，并通过提供多种交付系统和渠道(包括电话、邮件、在线、自动柜员机(“ATM”)、借记卡、销售点交易、自动结算所交易(“ACH”)、远程存款以及通过电话或无线设备进行的移动银行)来使我们的服务更方便社会。我们还利用技术优势，通过互联网和各种先进的现金管理系统为商业客户提供银行服务。

我们还参与了互惠存款计划，使储户能够获得FDIC保险，覆盖超过最高可保金额的存款。通过这些计划，超过最高可保金额的存款将被存入多家参与其中的金融机构。截至2021年12月31日，互惠存款总额为7.714亿美元。

借款

我们可以获得各种借款来源，并使用短期和长期借款来支撑我们的资产基础。不定期借款包括购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券、FHLB预付款和从FRB贴现窗口的借款，定义如下。

其他资金来源包括预定摊销和提前偿还贷款和抵押贷款支持证券的本金、投资证券和运营提供的资金的到期日和催缴。

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其他信息

我们还在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供这些文件后，在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供所有报告，包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，以及对这些报告的任何修订。这些备案文件可通过访问美国证券交易委员会备案文件的子节金融类股我们网站的部分(Www.fiiwarsaw.com)。我们网站上提供的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分，也不包含在本年度报告中。

我们向美国证券交易委员会提交的所有报告，包括本Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，以及对其的任何修订，都可以在Www.sec.gov.

监督和监管

我们受到联邦和州法律的广泛监管。监管框架主要是为了保护储户、联邦存款保险基金和整个银行体系，而不是为了保护股东和债权人。

适用于本公司的法律和法规的要素以及对本公司运营的材料如下所述。通过参考所描述的法规、法规和政策的全文，本描述是有限定性的。此外，国会、州立法机构以及联邦和州监管机构也在不断审查这样的法规、法规和政策。适用于本公司的法规、法规或监管政策的改变可能会对本公司的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。

控股公司条例。根据《银行控股公司法》(下称《BHC法案》)，我们须受联邦储备系统理事会的全面监管，该理事会通常被称为联邦储备委员会(“FRB”或“美联储”)，该法案经1999年的《格拉姆-利奇-布莱利法案》(下称《格拉姆-利奇-布莱利法案》)和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(《多德-弗兰克法案》)等法律修订。我们在美联储注册为金融控股公司(“FHC”)。我们必须向FRB提交报告，并提交FRB可能要求的额外信息，我们的控股公司和非银行附属公司将受到FRB的审查。根据FRB的政策，金融控股公司必须成为其子公司银行的力量源泉。根据这项政策，财务报告委员会可能会要求控股公司向资本不足的附属银行提供额外资本，过去亦曾要求。《BHC法案》规定，金融控股公司必须获得FRB的批准，才能：

•
直接或间接收购另一家银行、金融控股公司或银行控股公司的任何有表决权股份的所有权或控制权，如果收购后该银行、金融控股公司或银行控股公司将拥有或控制该等股份的5%以上(除非它已经拥有或控制了该等股份的大部分)；
•
收购另一家银行、金融控股公司或银行控股公司的全部或几乎全部资产，或
•
与其他金融控股公司、银行控股公司合并或者合并。

BHC法案一般禁止银行控股公司直接或间接拥有或控制任何非银行或银行控股公司的公司超过5%的有表决权股份，或直接或间接从事银行业务、管理或控制银行或为其附属公司提供服务以外的活动。然而，格拉姆-利奇-布利利法(Gramm-Leach-Bliley Act)修订了BHC法案的部分内容，授权金融控股公司(如我们)直接或通过非银行子公司从事金融性质的或附带于金融活动的证券、保险和其他活动。为了从事和维持这些活动，金融控股公司必须证明该公司控制的所有存款机构都有良好的资本和管理。

多德-弗兰克法案、经济增长法案和沃尔克规则。多德-弗兰克法案极大地改变了对金融机构的监管，如社区银行、储蓄机构、小型银行和储蓄控股公司，以及金融服务业。

尽管该法案于2010年颁布，但多德-弗兰克法案的某些条款尚未完全实施，可能会受到未来立法、规则制定或行政命令的影响。我们的管理层继续监督多德-弗兰克法案的持续实施，并将在新法规发布时评估其对我们的业务、财务状况和运营结果的影响。

2018年5月，《经济增长、监管救济和消费者保护法》(简称《经济增长法》)颁布，影响了《多德-弗兰克法案》的多项条款。这项法律为像我们这样总合并资产不到100亿美元的社区银行提供了一定的监管缓解。这一减免包括对沃尔克规则的豁免，如下所述。

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)禁止银行及其附属公司从事自营交易，并禁止投资和赞助对冲基金和私募股权基金。实施这些限制的法律规定通常被称为“沃尔克规则”。经济增长法案规定，合并总资产低于100亿美元的银行，如果不从事除交易某些政府、机构、州或市政义务以外的任何涵盖活动，则不受沃尔克规则(Volcker Rule)规定的任何重大合规义务的约束。由于本银行属于豁免银行的范畴，沃尔克规则不会对我们的

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业务、财务状况和经营业绩。我们无法预测，在有关社区银行的额外立法或监管行动之后，我们是否会受到沃尔克规则(Volcker Rule)或类似规则的约束。

存款机构条例。该银行受联邦存款保险公司的监管。这一监管结构包括：

•
房地产贷款准则，为各类房地产贷款提供了贷款与价值比率的指导方针；
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以风险为基础的资本规则，包括对利率风险、信用风险集中和非传统活动带来的风险的核算；
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规则要求存款机构制定和执行内部程序，以评估和控制对其代理银行的信贷和结算风险；
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限制股权投资类型和金额的规则；以及
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处理各种安全和稳健问题的规则，包括运营和管理标准、资产质量标准、收益和补偿标准。

资本要求。本公司和本行均须遵守美联储制定的适用资本充足率标准。目前适用于本公司和本行的基于风险的资本标准是基于巴塞尔银行监管委员会为加强国际资本标准而制定的最终资本框架，即巴塞尔III。

除其他事项外，《巴塞尔协议III》规则包括：(I)引入名为CET1的新资本指标，主要由留存收益和普通股组成；(Ii)指明第一级资本由CET1和“额外的一级资本”工具组成，例如优先股和某些可转换证券，以符合某些经修订的要求；(Iii)对CET1的定义狭窄，规定对监管资本措施的大部分扣减/调整只适用于CET1，而非资本的其他组成部分；及(Iv)扩大资本扣减/调整的范围，与以往的规定相比。

根据《巴塞尔协议III》的规则，目前的最低资本比率，包括适用于公司和银行的额外资本节约缓冲，是：

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风险加权资产的CET1为7.0%；
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风险加权资产的8.5%的一级资本(即CET1加上额外的一级资本)；以及
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总资本(即一级资本加二级资本)占风险加权资产的10.5%。

如果银行机构持有的资本没有超过要求的最低水平，包括资本保护缓冲，它们将面临支付股息和根据缺口金额进行补偿的限制。

巴塞尔III规则规定了对CET1的一些扣除和调整。例如，这些规定包括要求从CET1中扣除抵押贷款偿还权(“MSR”)、某些递延税项资产和对非综合金融实体的重大投资，只要任何一个此类项目超过CET1的10%或所有此类项目合计超过CET1的15%。

巴塞尔协议III规定了各种资产类别的风险加权的标准化方法，根据资产的性质，通常从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等。

经济增长法案规定，社区银行的杠杆率(CBLR)至少在8.0%至10.0%之间，这可能是巴塞尔III规则的一个例外。CBLR的计算方法是将一级资本除以银行的平均总合并资产。在FDIC于2019年9月批准的最终规则中，只要银行保持CBLR高于9.0%，选择使用CBLR的合格社区银行组织就被视为符合巴塞尔III规则。如果一家银行不是符合资格的社区银行组织，没有选择使用CBLR，或者无法保持高于9.0%的CBLR，该银行将不得不遵守巴塞尔III规则。我们决定遵守巴塞尔协议III的规则，而不是使用CBLR框架。

杠杆要求。BHC和银行也被要求遵守最低杠杆率要求。这些要求规定一级资本与综合季度平均资产总额(根据监管目的定义)的最低比率为4.0%，扣除贷款损失准备金、商誉和某些其他无形资产(“杠杆率”)。

流动性调控。巴塞尔III流动性框架规定的流动性覆盖比率(“LCR”)旨在确保银行在严重流动性压力的情况下，维持足够的无担保优质流动资产水平，相当于银行在30天内的预期现金净流出。通过的规则以其最全面的形式仅适用于先进的金融或银行控股公司和此类金融或银行控股公司的存款机构子公司，并经修改后适用于合并总资产在500亿美元或以上的银行组织。因此，它们既不适用于本公司，也不适用于本银行。

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同样，《巴塞尔协议三》框架包括一个称为净稳定筹资比率的标准，旨在促进在一年的时间范围内为银行的资产和活动提供更多的中长期资金。自2021年7月1日起，NSFR标准要求大型金融机构保持可用稳定资金与所需稳定资金的1.0比率。本标准适用的金融机构的范围与LCR标准一致，因此，本公司和银行都不需要遵守本标准。因此，我们不会管理我们的资产负债表以符合这些规则。

立即采取纠正措施。修订后的“联邦存款保险法”(FDIA)要求联邦银行机构对不符合最低资本金要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDIA为FDIC保险的银行设立了五个资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。如果一家存款机构的总风险资本比率为10.0%或更高，CET-1比率为6.5%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，杠杆率为5.0%或更高，且该机构不受命令、书面协议、资本指令或立即纠正行动指令的约束，以满足并维持任何资本衡量标准的特定水平，则该机构被视为“资本充足”。

FDIA对运营、管理和资本分配施加了越来越多的限制性限制，具体取决于机构所属的资本类别。

有关公司和银行的资本比率和杠杆率的更多信息，请参阅本年度报告10-K表格中第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“资本资源的来源和使用”一节。本年度报告(Form 10-K)中包含的合并财务报表附注的附注15(监管事项)详细说明了公司和银行目前的要求和实际水平。

红利。FRB的政策是，金融控股公司只有在其过去一年的净收入足以支付现金股息和与控股公司的资本需求、资产质量和整体财务状况相一致的收益保留率的范围内，才应支付现金股息，并且金融控股公司遇到严重财务问题时，借入资金支付股息是不合适的。此外，根据及时整改措施规定被归类为“资本金不足”的银行将被禁止派发股息。

我们支付股息的主要现金来源是我们从银行获得的股息。本行须遵守与支付股息有关的各项监管政策和要求，包括要求资本维持在高于监管下限的水平。如本行宣布的股息超过本行该年度净利与前两个历年留存纯利之和，则须经纽约州金融服务部(以下简称“纽约州金融服务部”)批准方可派发股息。在2022年1月1日，银行可以从前两年的留存净利润中宣布7700万美元的股息。世行宣布2021年和2020年的股息分别为2,400万美元和2,300万美元。

联邦存款保险评估。本行是联邦存款保险公司的成员，并按季向联邦存款保险公司支付保险费，根据银行的应评税资产为存款保险基金(“存款保险基金”)提供资金。FDIC为存款提供不超过适用限额的保险，这种保险得到了美国政府的充分信任和信用的支持。

目前的存款保险额为25万美元。承保限额是每个储户、每个账户所有权类别的每个保险存款机构。

存款保险基金的最低指定存款准备金率为预估保险存款的1.35%。根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)，FDIC将受保存款机构的存款保险评估基数定义为等于该机构在评估期内的平均合并总资产减去平均有形股本的金额。本行的存款保险费是根据截至日历季度内每一天营业结束时总资产减去平均有形股本的平均余额计算的。截至2018年9月30日，FDIC已超过1.35%的最低准备金率。我们获得了对准备金率增长至1.35%的定期评估部分的奖励，这适用于在准备金率至少为1.38%的季度减少定期评估。到2020年第一季度，我们利用这些积分减少了定期评估。

如果符合某些条件，联邦存款保险公司可以灵活地采用高于或低于总基本评估利率的实际利率，而无需通知和评论。

联邦存款保险公司被授权对联邦存款保险公司保险的机构进行审查并要求其提交报告。它还被授权在FDIC发现存款银行的财务状况不安全或不健全，或机构从事不安全或不健全的做法，或违反了银行监管机构制定或施加的任何适用规则、法规、命令或条件时，终止存款银行的存款保险。终止本行存款保险将对本行的盈利、营运及财务状况产生重大不利影响。

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消费者法律法规。除本文讨论的法律法规外，银行还受某些消费者联邦和州法律法规的约束，这些法规旨在保护消费者在与银行的交易中的权益。虽然这里列出的清单并不详尽，但这些法律和条例除其他外，包括“公平信用报告法”、“借贷真实性法”、“储蓄真实性法”、“电子资金转账法”、“快速资金可获得性法”、“平等信贷机会法”、“公平住房法”、“住房抵押贷款披露法”、“房地产结算程序法”、“公平收债行为法”、“公务员民事救济法”和这些法律的相应州法，以及关于不公平和欺诈的州高利贷法律和法律。这些和其他联邦和州法律要求披露信贷成本和存款账户条款，提供实质性的消费者权利，禁止信贷交易中的歧视，规范信用报告信息的使用，提供金融隐私保护，禁止不公平、欺骗性和滥用行为，限制公司提高利率的能力，并使公司受到实质性的监管监督。违反适用的消费者保护法可能会导致客户提起诉讼的重大潜在责任，包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。联邦和州银行监管机构、联邦执法机构、州总检察长以及州和地方消费者保护机构也可能寻求执行消费者保护要求，并获得这些和其他补救措施，包括监管制裁、客户撤销权。, 罚款和民事罚款。未能遵守保护消费者的要求也可能导致我们无法获得本公司可能进行的并购交易所需的任何银行监管批准，或者即使不需要批准，我们也会禁止从事此类交易。

多德-弗兰克法案通过设立消费者金融保护局(CFPB)，并赋予其实施、审查和强制执行联邦消费者保护法的责任，集中了消费者金融保护的责任。CFPB的重点是：

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在评估金融机构的政策和做法时，消费者面临的风险以及对联邦消费者金融法的遵守情况；
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公司经营的市场以及这些市场中的活动对消费者构成的风险；
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提供种类繁多的消费金融产品和服务或专注于更专业领域的存款机构；以及
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提供一种或多种消费金融产品或服务的非存款公司。

CFPB对适用于所有银行的一系列消费者金融法律拥有广泛的规则制定权，其中包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。滥用行为或行为被定义为严重干扰消费者理解消费金融产品或服务的条款或条件的能力，或不合理地利用消费者(I)缺乏金融头脑，(Ii)在选择或使用消费金融产品或服务时无法保护自己，或(Iii)合理依赖覆盖实体为其利益行事的行为或做法。CFPB可以对违反消费者金融法的银行和其他实体发布停止令。CFPB还可以对违反联邦消费者金融法的实体提起民事诉讼，以施加民事处罚或禁令。CFPB对所有资产超过100亿美元的银行及其附属公司都有审查权和执法权。

银行业监管机构在考虑批准拟议的交易时，会考虑对消费者保护法的遵守情况。

社区再投资法案。根据“社区再投资法案”(“CRA”)，根据联邦和纽约州法律，银行有义务按照安全和稳健的银行做法，帮助满足整个社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求。纽约FRB和NY DFS定期评估银行在CRA下的表现记录，并发布以下评级之一：“杰出”、“令人满意”、“需要改进”或“严重不遵守”。

纽约联邦储备银行在2013年1月1日至2018年9月30日期间根据CRA对世行的业绩进行了最新一次评估，总体评级为“满意”。在达到这一评级时，纽约联邦储备委员会对HMDA进行了评估--可报告的、小企业、小农场、消费贷款、社区发展贷款、投资、慈善赠款和提供的服务。

纽约DFS完成的上一次CRA评估是在2012年1月1日至2017年9月30日期间。这项绩效评估的结果是，纽约DFS的总体评级为“满意”。在达到这一评级时，纽约州金融服务部考虑了世行按服务地区划分的贷款做法、贷款的地理分布、借款人特征和在社区发展项目中的使用情况，并测试了世行的投资和服务活动满足社区信贷需求的能力

隐私规则。按照《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)的要求，联邦银行监管机构已经通过了一些规则，限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露消费者的非公开信息的能力。这些规定要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者阻止向非关联第三方披露某些个人信息。《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)中的隐私条款影响着消费者信息如何通过多元化的金融服务公司传递，以及如何传递给外部供应商。

NY DFS要求在纽约州注册的或受NY DFS监管的持牌银行，如我们，采取广泛的网络安全保护措施。特别是，我们建立了一个旨在确保我们信息系统安全的计划，通过了书面的网络安全政策，并指定了一名信息安全官员。我们受制于纽约州DFS的持续合规和报告要求。

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反洗钱和美国爱国者法案。政府对金融机构政策的一个主要重点是打击洗钱和恐怖主义融资。2001年的《美国爱国者法案》(USA Patriot Act)大幅拓宽了美国反洗钱法律法规的范围，规定了重要的新的合规和尽职调查义务，创造了新的犯罪和处罚，并扩大了美国的域外管辖权。金融机构被禁止进行特定的金融交易和账户关系，必须在与某些类型的高风险客户打交道时使用强化的尽职调查程序，并实施书面客户识别计划。金融机构必须采取某些步骤，协助政府机构发现和防止洗钱，并报告某些类型的可疑交易。监管机构定期检查金融机构是否遵守这些义务，以及金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构产生严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门已经对被发现违反这些义务的机构实施了停止令和民事罚款。

外国资产管制条例办公室。美国财政部的外国资产控制办公室(Office of Foreign Assets Control，简称OFAC)根据各种法律，包括指定的外国、国民和其他国家，管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。除其他事项外，该公司负责封锁此类目标和国家的账户和交易，禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易，并在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。

州际分支机构。根据多德-弗兰克法案，国家和州特许银行可以通过在东道国的任何地点设立从头分行来在其母州以外的州(例如东道国)开设初始分行，在该东道国的特许银行可以在其设立分行的任何地点设立分行。设立此类分支机构的申请仍必须向适当的主要联邦监管机构提交。

与附属公司的交易。FII、FSB、五星房地产投资信托基金(Five Star REIT)、SDN、Courier Capital、HNP Capital和CHIL是联邦储备法(Federal Reserve Act)意义上的附属公司。《联邦储备法》对银行在向其母金融控股公司和控股公司的其他子公司提供信贷、投资以及与其进行某些其他交易方面施加了限制。此外，银行贷款和向附属公司提供信贷也受到各种抵押品要求的约束。

各种政府要求，包括联邦储备法第23A和23B条以及联邦储备委员会的W规定，限制了FII及其非银行子公司从FSB借款，另一方面也限制了FII与其非银行子公司和FSB之间的各种其他交易。例如，《联邦储备法》第23A条将任何受保存托机构与任何特定非银行附属机构的贷款和其他“担保交易”的未偿还总额限制在不超过该机构总资本的10%，并将任何受保存托机构与其所有非银行附属机构的担保交易的未偿还总额限制在不超过其总资本的20%。法规对“担保交易”的定义包括贷款或信用扩展，以及购买附属公司发行的证券、从附属公司购买资产(除非FRB另有豁免)、接受附属公司发行的证券作为贷款抵押品，以及代表附属公司出具担保、承兑或信用证。《联邦储备法》第23A条一般还要求受保存托机构向其非银行附属机构提供的贷款至少要有100%的担保，而《联邦储备法》第23B条一般要求受保存托机构与其非银行附属机构的交易条款和情况基本上与与非银行关联机构的可比交易基本相同或至少一样有利。多德-弗兰克法案大大扩大了对银行组织内关联交易的限制的覆盖面和范围。例如, 多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)将担保交易的10%资本上限应用于金融子公司，并修订了“担保交易”的定义，以包括(I)与关联公司进行的证券借贷交易，以及(Ii)与关联公司进行的所有衍生品交易，条件是银行或其关联公司对证券借入/借出或衍生品交易对手有信用风险敞口。

《保险条例》。SDN几乎在每个开展业务的州都需要获得许可或获得监管部门的批准。此外，大多数司法管辖区要求从事经纪业务和某些其他保险服务活动的个人必须亲自持牌。这些许可法律和法规因司法管辖区而异。在大多数司法管辖区，许可法律和法规一般赋予监管当局广泛的自由裁量权，以通过和修订法规，并监督受监管的活动。

“投资顾问规例”。Courier Capital和HNP Capital是投资咨询和财务规划服务的提供商，因此，根据修订后的1940年美国投资顾问法案(“顾问法案”)，它们各自被视为“投资顾问”。投资顾问是指就有价证券向他人提供建议、出具报告或进行分析的任何个人或实体。虽然金融控股公司一般不受《顾问法》规管，但美国证券交易委员会表示，这项豁免并不适用于金融控股公司的投资顾问附属公司，例如Courier Capital和HNP Capital。由于Courier Capital和HNP Capital各自管理的资产都超过1亿美元，因此各自都被单独视为“大型顾问”，这两家公司都需要通过提交高级顾问表格(包括第三部分以形成高级顾问或CRS)在美国证券交易委员会注册，表格CRS披露了顾问与零售客户关系的重要条款。Courier Capital和HNP Capital必须至少每年更新一次这些表格，并在某些特定情况下更频繁地更新这些表格。此注册涵盖Courier Capital或HNP Capital及其

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员工及其控制和监督下的其他人员，如独立承包商，只要他们的活动是代表Courier Capital或HNP Capital进行的。

除了这些注册要求外，顾问法案还包含许多其他条款，对投资顾问施加义务。例如，第206条包括反欺诈条款，法院已将其解释为确立适用于代表客户提供的所有服务的受托责任。这些职责包括但不限于向客户披露所有重要事实，只提供适当的投资建议，以及寻求交易的最佳价格执行。第206条还规定了与广告、保护客户资产、聘用第三方、监督代表投资顾问行事的人员的职责以及建立有效的内部合规计划和道德准则等相关的具体规则。

Courier Capital和HNP Capital均受上述义务和限制的约束，并接受美国证券交易委员会合规、调查和审查办公室的审查，以评估它们总体上是否遵守了《顾问法》及其内部控制的有效性。

从2013年10月开始，在母公司收购Courier Capital和HNP Capital之前，本行与美国最大的独立金融服务公司之一LPL Financial建立了合作伙伴关系，通过LPL向本行客户提供投资咨询和经纪自营商服务。这种伙伴关系还在继续，银行聘请了获得LPL许可的财富顾问，为银行的客户提供投资咨询和经纪自营商服务。LPL是根据Advisers Act注册的投资顾问，并受其条款的约束。

激励性薪酬。我们的薪酬做法受到美联储的监督。联邦银行机构关于激励性薪酬政策的指导旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会鼓励过度冒险，并破坏这些组织的安全和稳健。该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是单独的还是作为集团的一部分，其依据的主要原则是，银行组织的激励性薪酬安排应(I)提供不鼓励冒险的激励，使其不超出组织有效识别和管理风险的能力，(Ii)与有效的内部控制和风险管理相兼容，以及(Iii)得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。

多德-弗兰克法案要求联邦银行机构建立联合法规或指导方针，禁止总合并资产至少为10亿美元的特定受监管实体(包括公司和银行)基于激励的支付安排，这些实体通过向高管、员工、董事或主要股东提供过高的薪酬、费用或福利来鼓励不适当的风险，或者可能导致实体的重大经济损失。此外，这些机构必须建立法规或指导方针，要求加强向监管机构披露基于激励的薪酬安排。2016年5月，包括联邦储备委员会、联邦存款保险公司和美国证券交易委员会在内的六个联邦机构就一项完成这一任务的拟议规则邀请公众发表意见；然而，自那以后没有发布最终规则，目前还不确定这些机构是否打算在可预见的未来进一步推行该规则。

作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分，联邦储备委员会审查了银行组织(如本公司)的激励性薪酬安排，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查是根据组织活动的范围和复杂性以及激励性薪酬安排的普遍性为每个组织量身定做的。监管措施的结果已包括在审查报告内。组织的监督评级中包含了缺陷，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理过程对该组织的安全和稳健性构成风险，而该组织没有采取迅速和有效的措施纠正这些缺陷，则可以对该组织采取执法行动。

其他未来的立法和法规的变化。除上述具体建议外，国会和州立法机构以及监管机构还不时提出各种立法和监管倡议。此类举措可能包括扩大或缩小金融控股公司和存款机构权力的提议，或大幅改变金融机构监管制度的提议。此类立法可能会以不可预测的方式大幅改变银行业法规和/或我们的经营环境。如果通过，这种立法可能会增加或降低经营成本，限制或扩大允许的活动，或影响银行、储蓄协会、信用合作社和其他金融机构之间的竞争平衡。我们无法预测会否制定任何这类法例，以及如获通过，该等法例或任何实施规例会对我们的财政状况或经营结果产生甚麽影响。适用于我们或我们子公司的法律、法规或监管政策的变化可能会对我们的业务产生实质性影响。

监管和经济政策

我们的业务和收益受到整体和地方经济状况以及美国政府、其机构和各种其他政府监管机构的货币和财政政策的影响。联邦储备委员会监管货币供应，以影响总体经济状况。FRB可用的货币政策工具包括(I)以美国政府债务进行公开市场操作，(Ii)改变金融机构借款的贴现率，(Iii)对金融机构存款实施或改变准备金要求，以及(Iv)限制某些借款，并对金融机构及其附属机构的某些借款施加或改变准备金要求。这些方法在不同程度上和组合使用，直接影响银行贷款和存款的可获得性，以及贷款和存款的利率。因此，FRB的政策可能会对我们的收入产生实质性影响。

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第1A项。RISK因素

 

对我们普通股的投资受到我们业务固有风险的影响。管理层认为可能影响我们的重大风险和不确定性描述如下。在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及本文中包含或包含的所有其他信息作为参考。这份Form 10-K年度报告的全部内容都受到这些风险因素的限制。此外，就本年度报告10-K表格中包含的任何信息构成前瞻性陈述而言，以下列出的风险因素也是警告性陈述，指出可能导致我们的实际结果与我们或其代表所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的重要因素。

如果发生以下任何风险，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。如果发生这种情况，我们普通股的价值可能会大幅缩水，你可能会损失全部或部分投资。

与新冠肺炎大流行相关的风险

政府和个人应对新冠肺炎疫情的努力给美国和全球经济带来了波动，已经并可能继续对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

为了应对新冠肺炎疫情以及由此引发的2020年初的经济低迷，美联储将联邦基金目标利率下调至0.00%至0.25%的区间。这一较低的利率降低了我们从贷款中赚取的利率，以及支付借款和有息存款的利率，并可能影响我们持有的金融工具的价值。在利率较低的环境下，我们的生息资产将无法赚取那么多利润，这可能会降低净息差，我们从投资证券赚取利息和获得股息收入的能力也将降低。虽然联邦储备委员会已经表示，它预计将提高联邦基金目标利率，以应对通胀压力和劳动力市场挑战，但我们不能向您保证利率会提高，或者这样的提高会增加我们的净收入。

自从新冠肺炎疫情爆发以来，我们在估计疫情对信贷质量、收入和资产价值的影响时，一直面临着巨大而陌生的不确定性。我们的信用风险随着美国经济的变化而波动：我们在2020年初提高了信贷损失拨备，以应对更高的失业率水平，但在2021年，随着就业水平的改善，我们从信贷损失拨备中受益。我们对贷款组合的可收回性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉以及作为抵押品的房地产和其他资产的价值，我们根据一些因素提供信贷损失准备金。我们认为信贷损失拨备是足够的。然而，如果我们的假设或判断是错误的，信贷损失拨备可能不足以弥补实际的信贷损失。我们未来可能不得不增加补贴，以应对新冠肺炎疫情以及由此给美国经济带来的变化。未来信贷损失拨备的实际金额可能与过去的拨备金额不同。

如果根据CARE法案获得PPP贷款的借款人没有资格获得该计划下的贷款豁免，我们将不得不以低于我们原本可能向客户提供的贷款的利率持有贷款。即使这些贷款是由小企业管理局担保的，我们也可能无法在这些款项到期时迅速从小企业管理局收回贷款，我们的现金流和收益可能会相应减少。如果PPP贷款违约造成损失，并且SBA认定我们发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果它已经根据担保付款，则要求我们赔偿与缺陷相关的任何损失。

作为贷款人，我们面临客户无法根据贷款条款偿还贷款的风险，以及任何保证偿还贷款的抵押品可能不足以保证偿还。特别是确保我们间接贷款组合的抵押品可能不足以覆盖未偿还贷款的全部价值，因为抵押品，即汽车，是折旧资产。如果我们有很大一部分客户无法偿还贷款，而保证偿还的抵押品不足以弥补我们的损失，我们可能不得不增加信贷损失准备金，我们的贷款组合质量将下降，我们的净收入将下降，我们的经营业绩将受到实质性的不利影响。此外，我们的资本和杠杆率可能会受到不利影响。

持续的经济混乱和对新冠肺炎蔓延的担忧可能导致企业关闭，商业活动和金融交易受到限制，劳动力短缺，供应链中断，失业率和商业地产空置率上升，业主的盈利能力和偿还抵押贷款的能力下降。

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我们认为，我们对受新冠肺炎影响的业务的最大敞口在以下行业，占截至2021年12月31日的商业房地产和商业贷款余额的比例如下：

 

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零售和零售业，占14%；
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旅馆、汽车旅馆和住宿业占4%；
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医疗保健，3%；
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餐饮和餐饮服务占2%；
•
娱乐和康乐活动，2%；以及
•
采矿、采石和石油和天然气，不到1%。

我们经历了新冠肺炎疫情导致的资产减记，比如2020年第一季度酒店、汽车旅馆和酒店业1,190万美元的商业贷款被注销，2020年第三季度相关的止赎。我们可能会经历与新冠肺炎大流行和其他经济中断相关的额外减记或信贷损失。

为了应对新冠肺炎疫情，我们的业务发生了变化，这给我们带来了额外的风险。

州和地方政府为应对新冠肺炎疫情而实施的社会疏远努力导致我们改变了银行分行的运营方式，一些分行的内部在需要遵守州或地方法律时对客户关闭。此外，为了遏制新冠肺炎的传播，我们有相当大一部分员工过渡到远程工作。这两个变化都可能会减慢对客户询问的响应时间，或者使我们的员工无法提供通常能够亲自提供的服务级别。如果我们的竞争对手能够更好地适应面对面互动和远程工作的限制，我们的声誉和运营结果可能会受到影响。

此外，由于我们的一些员工继续在家工作，我们的运营风险(包括数据安全风险)比其他情况下更高，因为网络犯罪活动增加，试图从大流行前的运营中断中获利。我们面临的与网络安全相关的风险包括更多的网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全攻击，我们的信息技术基础设施和远程操作电信系统容易受到破坏，以及未经授权传播、滥用或破坏机密或有价值的信息。

我们继续遵循美国疾病控制和预防中心(“疾控中心”)关于“新冠肺炎”协议和疫苗接种的指导方针和政府规定。虽然无法预测行政成本、合规成本或对我们现有劳动力的影响，但我们正在制定合规流程，以执行职业安全与健康管理局(“OSHA”)检测和疫苗接种任务，同时监测有关这些任务的法律行动和州立法，以获得进一步指导。

强制员工接种新冠肺炎疫苗可能会影响我们的员工队伍，并对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
 

强制实施政府规定的疫苗接种或检测可能会影响我们留住现有员工和吸引新员工的能力。在强制接种疫苗的情况下，我们的一些未接种疫苗的员工可能会寻求豁免或以其他方式抵制疫苗接种。如果员工拒绝接种疫苗，并自愿或非自愿地终止雇佣关系，强制要求接种疫苗可能会导致劳动力短缺。尽管之前提议的疫苗授权规定了每周检测病毒的替代方案，并允许雇主将这种检测的成本负担转嫁给员工，但劳动力市场、竞争力量和实际应用可能会决定我们将承担此类检测的成本，这可能会导致迄今尚未发生的有意义的成本。如果联邦、州或地方的授权生效，这些授权可能会导致员工流失，这可能会对收入和成本产生不利影响，并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。

信用风险和与银行活动相关的风险

如果我们经历了比预期更大的信贷损失，盈利可能会受到不利影响。

作为贷款人，我们面临客户无法根据贷款条款偿还贷款的风险，以及任何保证偿还贷款的抵押品可能不足以保证偿还。信贷损失是贷款业务固有的，可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。

我们对贷款组合的可收回性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉以及作为抵押品的房地产和其他资产的价值，我们还根据一些因素为估计的信贷损失提供了拨备。我们认为信贷损失拨备是足够的。然而，如果我们的假设或判断是错误的，贷款损失拨备可能不足以弥补实际的信贷损失。我们将来可能会因应一位主要银行监管机构的要求而提高免税额，或因应不断变化的情况和假设而作出调整，或因应以下情况而提高免税额：

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任何贷款组合质量恶化的结果。未来信贷损失拨备的实际金额可能与过去的拨备金额不同。

地理上的集中可能会对我们的运营产生不利影响。

我们几乎所有的业务都集中在纽约西部和中部地区。由于地理上的集中，我们的业绩在很大程度上取决于这些地区和周边地区的经济状况。本港市场的经济情况恶化，可能会：

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增加贷款拖欠；
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增加问题资产和丧失抵押品赎回权；
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增加索赔和诉讼；
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减少对我们产品和服务的需求；以及
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降低贷款抵押品的价值，特别是房地产，从而降低客户的借款能力、与不良贷款相关的资产价值和抵押品覆盖面。

一般来说，我们向中小企业提供贷款，这些企业的成功取决于地区经济。就资本或借款能力而言，这些企业的财务资源通常比规模较大的实体要少。我们市场领域的不利经济和商业状况，包括新冠肺炎疫情的影响，可能会降低我们的增长率，影响我们借款人偿还贷款的能力，从而对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响。例如，我们在很大程度上依赖房地产作为我们贷款组合的抵押品。如果我们市场的房地产价值急剧下滑，可能会使其中许多贷款得不到充分的担保。如果我们要在房地产贬值期间变现抵押贷款以偿还债务，对我们的经营业绩可能会产生重大的不利影响。

我们的商业业务和抵押贷款增加了我们面临的信用风险。

截至2021年12月31日，我们的商业业务和抵押贷款组合总计20.5亿美元，占总贷款的56%。我们计划继续强调这类贷款的来源，这类贷款通常比住宅房地产或消费贷款面临更大的拖欠和损失风险，因为这些贷款的偿还往往取决于借款人的成功运营和收入来源。此外，与消费贷款或住宅房地产贷款相比，此类贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大贷款余额。经济突然低迷，或个别行业长期低迷，都可能导致借款人无力偿还贷款，令我们面临更大的信贷风险。

我们的间接贷款和消费贷款除了正常的信用风险外，还涉及风险因素。

我们目前贷款的一部分涉及从位于纽约西区、中区和首都区以及宾夕法尼亚州北部和中部的汽车经销商那里购买消费性汽车分期付款销售合同。这些贷款用于购买新车或二手车。我们为覆盖一系列信誉的客户提供服务，所需的条款和费率反映了这些风险状况。虽然这些贷款的收益率高于我们的许多其他贷款，但除了正常的信用风险外，这些贷款还涉及风险因素。与间接贷款相关的其他风险因素包括，由于通过非银行渠道(即汽车经销商)进行间接贷款，与借款人的个人接触有限。虽然间接汽车贷款是有担保的，但此类贷款是以资产折旧为担保的，其特点是贷款与价值比率可能导致我们在借款人违约时无法收回未偿还贷款的全部价值。如果我们的间接贷款组合的损失高于预期，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外，我们的消费贷款活动受到众多消费者保障法律和法规的约束，如果我们不能遵守适用于我们消费贷款活动的规定，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的部分贷款组合缺乏经验，可能会增加未来信用违约的风险。

由于我们过去几年的增长，我们的贷款组合中的某些部分，如我们商业贷款组合的规模扩大，特别是我们发起的购买力平价贷款，都是相对较新的来源。贷款可能不会开始显示出信用恶化或违约的迹象，直到它们已经拖欠了一段时间，这一过程被称为“调味料”。因此，较旧的贷款组合通常会比较新的组合表现得更可预测。由于我们投资组合的这些部分相对较新，当前的拖欠和违约水平可能不代表随着投资组合变得更加成熟而可能盛行的水平。如果拖欠和违约增加，我们可能需要增加贷款损失拨备，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

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我们接受无固定期限的存款，客户可以随时以任何理由提取这些存款。

截至2021年12月31日，我们有39.1亿美元的存款负债尚未到期，因此储户随时可能提取。这些存款负债包括我们的支票、储蓄和货币市场存款账户。

市场状况可能会影响银行业存款的竞争格局。低利率环境和美联储未来可能采取的行动可能会影响银行业的存款定价和需求。提取比我们预期更多的存款可能会对我们的盈利能力产生不利影响，因为如果不用类似的存款资金来取代这种资金来源，就需要用批发资金、出售生息资产或这两种行动的组合来取代。以批发资金取代存款资金可能会导致我们的整体融资成本增加，这将减少我们的净利息收入。生息资产的损失也可能减少我们的净利息收入。

我们面临与我们的贷款活动相关的环境责任风险。

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在我们已经取消抵押品赎回权的房产上可能会发现危险或有毒物质的风险。如果发现危险或有毒物质，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失，无论我们是否知道、有理由知道或导致此类物质的释放。环境法可能会要求我们招致巨额费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加我们承担环境责任的风险。补救费用和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们在竞争激烈的行业和市场领域开展业务。

我们在所有业务领域都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争，其中许多竞争对手规模更大，可能比我们拥有更多的财力。这些竞争对手主要包括我们经营的市场中的全国性、地区性和互联网银行。我们亦面对很多其他类型的金融机构的竞争，包括但不限于储蓄及贷款协会、信用社、财务公司、经纪公司、保险公司及其他金融中介机构。由于立法、监管和技术变革以及持续的整合，金融服务业的竞争可能会变得更加激烈。银行、证券公司和保险公司可以在金融控股公司的保护伞下合并，金融控股公司几乎可以提供任何类型的金融服务，包括银行、证券承销、保险(代理和承销)和商业银行。技术降低了进入门槛，使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统。最近，P2P贷款已成为我们客户的另一种借款来源，许多其他非银行机构提供贷款和支付服务，例如通过先买后付的产品提供消费信贷，与银行竞争。其中许多竞争对手的监管约束较少，成本结构可能较低。此外，由于规模较大，我们的许多较大的竞争对手可能能够实现规模经济，因此可能会以具有竞争力的价格或以较低的费用或免费提供比我们更广泛的产品和服务。

我们能否成功竞争，取决于多个因素，其中包括：

•
有能力在优质服务、高道德标准和安全、稳健资产的基础上发展、维护和建立长期的客户关系；
•
扩大市场地位的能力；
•
为满足客户需求而提供的产品和服务的范围、相关性和定价；
•
相对于竞争对手，我们推出新产品和服务的速度；
•
顾客对我们的服务水平感到满意；以及
•
行业和总体经济趋势。

如果在这些领域中的任何一个方面表现不佳，可能会大大削弱我们的竞争地位，这可能会对我们的增长和盈利能力产生不利影响，进而可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

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LIBOR基准利率的变化和替换可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

2017年，英国金融服务公司和金融市场监管机构英国金融市场行为监管局(FCA)表示，到2021年，它只支持对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)利率指数的监管。这一声明，以及更广泛地说，金融基准改革和银行间拆借市场的变化，导致了未来将使用的利率基准的不确定性。在美国，寻找一套替代美元参考利率的工作正在进行中，替代参考利率委员会正式建议使用有担保的隔夜融资利率(SOFR)。SOFR与LIBOR的不同之处在于，它是一种具有追溯性的有担保利率，而不是前瞻性的无担保利率。这些差异可能导致我们和银行为SOFR筹集资金的成本与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)之间存在更大的脱节。除了伦敦银行同业拆借利率的终止外，未来用于计算SOFR或其他基准的规则或方法可能会发生变化，这可能会对基于或与伦敦银行间同业拆借利率和其他基准挂钩的我们金融资产和负债的价值或回报产生重大不利影响。一旦伦敦银行同业拆息利率不再可用，而根据我们与借款人的贷款协议，我们在计算利率时须实施重置参考利率，我们可能会在过渡期间招致巨额开支，并可能与借款人就重置参考利率的适当性或与LIBOR的可比性发生争执或诉讼。现有LIBOR贷款合约的过渡日期目前定为6月30日, 2023年，并影响到到2023年尚未到期或已再融资的贷款。与这些变化相关的不确定性可能会对金融市场产生不可预测的影响，并可能对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。

法律和监管风险

法律和监管程序以及相关事宜可能会对我们和整个银行业产生不利影响。

我们已经，也可能会受到各种法律和监管程序的影响，包括集体诉讼。评估这些问题的结果本来就很困难，也不能保证我们会在任何诉讼或诉讼中获胜。任何程度的法律和监管事项都可能导致大量成本和转移我们的努力，这本身就可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

正如第一部分第三项“法律诉讼”所披露的那样，四个人对我们提起了诉讼，他们申请并获得了类别认证，以代表声称从我们那里获得了直接或间接融资以购买我们后来收回的车辆的消费者类别。2021年9月30日，法院批准了原告关于等级认证的动议，并认证了四个不同的阶层(两类纽约消费者和两类宾夕法尼亚州消费者)。纽约班级大约有5200名成员，宾夕法尼亚州班级大约有300名成员。如果我们解决这些索赔或诉讼没有得到有利于我们的解决，我们可能遭受声誉损害，并招致超过我们现有保单承保金额的法律费用、和解或判决。我们不能保证我们的保险公司将承保超出我们免赔额的法律费用、和解或判决。如果我们不能成功地就这些索赔为自己辩护，或者如果我们的保险公司不为我们招致的超过免赔额的法律费用提供保险，结果可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外，对这类事项的不利决定可能导致我们的监管机构采取行动，对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。不能保证近期或长期内不会出现可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响的诉讼程序。

当与索赔相关的付款变得可能，并且成本可以合理估计时，我们为法律索赔建立准备金。即使我们没有设立准备金，我们仍然可能会为一件事招致法律费用。此外，由于评估的内在主观性和法律诉讼结果的不可预测性，解决法律索赔的实际费用可能大大高于为该事项保留的任何金额。悬而未决的法律诉讼的最终解决取决于寻求和批准的补救措施，可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

未来FDIC保险费的任何增长都可能对我们的收益产生不利影响。

FDIC评估的存款保险金额是由FDIC根据各种因素设定的。这些因素包括存款人保险基金的准备金率、银行的评估基数(等于平均综合总资产减去平均有形股本)，以及FDIC评估利率计算中的各种投入。

如果有金融机构倒闭，我们可能被要求支付更高的FDIC保费。FDIC保险费的这种增长可能会对我们的收入产生不利影响。有关FDIC保险费的更多信息，请参阅第一部分第1项“业务”中“监督和监管”一节。

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我们受到严格的监管，任何不利的监管行动都可能导致额外的成本、商业机会的丧失和声誉的损害。

正如第一部分第一项“业务”中“监督和监管”一节所述，我们受到广泛的监督、监管和审查。对我们有管辖权的各个监管机构在处理我们遵守适用法律和法规方面拥有很大的自由度，这些法律和法规包括但不限于有关消费信贷、公平贷款、反洗钱、反恐、资本充足率、资产质量和风险、管理能力和业绩、收益、流动性以及影响我们的各种其他因素的法律和法规。作为这个监管架构的一部分，我们须遵守监管机构制定的政策和其他指引，包括资本水平、派息的时间和数额、资产分类，以及为监管目的而设立足够的贷款损失准备金。如果我们的监管机构出于任何原因认定我们的业务不安全或不健全、未能遵守适用法律或其他方面与法律法规或这些机构的监管政策相抵触，他们有广泛的酌情权对我们的业务处以罚款或限制和限制。

这一监管框架可能会对我们业务的行为、增长和盈利能力产生重大影响。我们未能遵守当前的法律、法规、其他监管要求或安全稳健的银行、保险或投资咨询做法，或对我们财务状况的担忧，或任何相关的监管制裁或针对我们的不利行动，都可能增加我们的成本或限制我们扩大业务的能力，并导致我们的声誉受损。

此外，股东行动主义和潜在的监管改革可能会导致实质性的新法规和披露义务，包括与环境、社会和治理事项有关的法规和披露义务，这可能会导致额外的合规成本，并影响我们运营业务的方式，这些方式可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性不利影响。

美联储的政策对我们的收入有重大影响。

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的政策对我们产生了重大影响。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)负责监管美国的货币和信贷供应。它的政策直接和间接地影响贷款利率、借款利率和有息存款利率，也可能影响我们持有的金融工具的价值。这些政策在很大程度上决定了我们用于贷款和投资的资金成本，并影响了我们的净利息收入，这是我们的主要收入来源。这些政策的变化超出了我们的控制，很难预测。美联储的政策也会影响我们的借款人，潜在地增加他们可能无法偿还贷款的风险。例如，美联储(Federal Reserve)收紧货币供应可能会减少对借款人产品和服务的需求。这可能会对借款人的收入和偿还贷款的能力产生不利影响，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

与非银行活动相关的风险

我们的保险经纪子公司要承担与保险业相关的风险。

SDN的大部分收入来自佣金和经纪服务赚取的手续费。SDN不确定其佣金所依据的保险费。保险费在本质上是周期性的，可能会根据市场状况而变化很大。因此，保险经纪业务的收入和盈利能力可能会波动。由于保险公司将保费收入外判给非附属经纪或代理人(如SDN)，这些保险公司可能会寻求通过降低支付给保险代理人或经纪的佣金率来进一步减少开支，这可能会对SDN的收入造成不利影响。此外，保险业已经出现并可能继续出现向另类保险市场发展的各种趋势，其中包括更多地使用自我保险、自保和风险留成团体。虽然SDN能够参与其中某些活动并赚取此类服务的费用，但不能保证我们将实现像SDN传统经纪活动那样有利的收入和盈利能力。

我们的投资咨询和财富管理业务面临与金融服务业监管和市场波动相关的风险。

金融服务业受到联邦和州两级的广泛监管。很难预测立法和监管要求对我们业务的未来影响。管理我们注册投资顾问活动的证券法和其他法律非常复杂，可能会发生变化。我们的投资咨询和财富管理业务活动主要受“顾问法案”和1940年修订的“雇员退休收入法案”(“ERISA”)条款的约束。我们是ERISA下的受托人。我们的投资咨询服务也受到包括反欺诈法律法规在内的国家法律的约束。

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此外，Courier Capital和HNP Capital提供的经纪自营商服务须受最佳利益规管，规定经纪自营商在向散户客户推荐任何涉及证券的证券交易或投资策略时，须以该客户的最佳利益为依归。该规定对经纪自营商施加了更高的标准，并将要求我们审查和修改我们财富管理业务的政策和程序，以及相关的监管和合规控制。

任何关于不遵守规定的指控，无论是非曲直或最终结果，都可能使我们受到美国证券交易委员会或其他监管机构的调查。我们的合规流程可能不足以阻止有关我们未能遵守任何适用法律、规则或法规的断言。如果我们的投资咨询和财富管理业务受到美国证券交易委员会或其他监管机构的调查，或者如果客户因我们未能遵守适用的法规而提起诉讼，我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。

我们的投资咨询收入可能会因为投资表现不佳而减少，无论是相对的还是绝对的，这可能会减少我们的收入和净收入。

我们的投资咨询业务很大一部分收入来自基于所管理资产的投资管理费。我们维持或增加所管理资产的能力受到许多因素的影响，包括我们的客户对我们投资咨询业务过去表现的相对或绝对评价，一般市场和经济状况，以及来自其他投资管理公司的竞争。所管理资产的公允价值下降将减少我们的投资咨询收入。

投资业绩是留住现有投资顾问客户和争夺新的投资顾问客户的最重要因素之一。糟糕的投资业绩可能会减少我们的投资咨询收入，并通过以下方式阻碍我们投资咨询业务的增长：现有客户可能会从我们的投资咨询业务中撤出资金，转而选择表现更好的产品或公司；基于资产的管理费可能会因为管理资产的减少而下降；我们从现有和新客户那里吸引资金的能力可能会减弱；投资咨询人员可能会离开，加入竞争对手或其他公司。

战略和运营风险

我们在编制财务报表时会做出某些假设和估计，这些假设和估计可能被证明是不正确的，这可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生重大影响，我们会受到新的或不断变化的会计规则和解释的影响，如果我们未能正确地解释或应用这些不断变化的规则和解释，可能会产生重大的不利影响。

美国普遍接受的会计原则要求我们在编制财务报表时使用某些假设和估计，包括在确定信用损失准备金和与诉讼有关的准备金等项目时。我们的某些金融工具，包括可供出售的证券和某些贷款，需要确定其公允价值才能编制我们的财务报表。在没有市场报价的情况下，我们可能会根据内部开发的模型或其他方法来确定公允价值，这些最终在一定程度上取决于管理层的判断。其中一些资产和负债可能没有直接可见的价格水平，这使得它们的估值特别主观，因为它们是基于重大估计和判断的。此外，市场突然出现流动性不足或某些贷款和证券价格下跌，可能会使某些资产负债表项目的估值变得更加困难，这可能导致此类估值可能会进一步变化或调整。如果我们财务报表背后的假设或估计是不正确的，我们可能会遭受重大损失，这将影响我们的运营结果、现金流和财务状况。

如附注1“重要会计政策摘要--最近的会计声明”以及本年度报告“Form 10-K”第8项所载的综合财务报表所述，作为GAAP基础的法规、规则、标准、政策和解释正在不断演变，并可能随着时间的推移而发生重大变化。特别是，从2020年1月1日起，我们实施了FASB会计准则更新2016-13，金融工具.信用损失(专题326).金融工具信用损失的测量这就要求我们根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来确认信贷损失拨备，而不是在很可能发生损失的情况下确认拨备。GAAP的这一变化增加了我们的信贷损失拨备，并在我们的信贷损失拨备水平上造成了更大的波动性，并且已经并将继续受到公司贷款和证券投资组合的构成、属性和质量的影响。如果我们未能正确解读这些GAAP条款中的任何一项或多项，或者如果我们在财务报告或披露中应用这些规定的方法有任何缺陷，我们的财务报表可能包含不准确的内容，如果足够严重，可能需要我们稍后重述，这反过来可能导致重大不良事件。

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我们的商誉和其他无形资产的价值在未来可能会下降。

截至2021年12月31日，我们拥有6710万美元的商誉和730万美元的其他无形资产。我们的股票价格和市值持续大幅下降、我们预期的未来现金流大幅下降、商业环境的重大不利变化或增长速度放缓，可能需要我们在未来承担与我们商誉减值相关的费用。未来的监管行动也可能对减值商誉的评估产生实质性影响。如果我们的净资产的公允价值的增长速度快于我们报告单位的市场价值，或者如果我们的报告单位的账面价值的增长超过了权益的公允价值增长，我们可能还必须承担与我们的商誉减值相关的费用。如果我们得出结论认为未来有必要对我们的商誉进行减记，我们将记录适当的费用，这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。

商誉以外的可识别无形资产包括核心存款、无形资产和其他无形资产(主要是客户关系)。不利事件或情况可能会影响这些无形资产的可回收性，包括核心存款的损失、客户账户和/或余额的重大损失、竞争加剧或经济的不利变化。如果这些无形资产被认为无法收回，将记录一笔非现金减值费用，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们可能无法成功实施我们的增长战略，包括整合和成功管理新收购的业务。

我们目前的增长战略是多方面的。我们寻求将我们的分行网络扩展到附近地区，继续投资于我们的数字银行战略，通过银行即服务(BAAS)开发新的可持续收入来源，对贷款、投资组合、我们认为其业务可能与我们互补的其他地区性银行和非银行公司进行战略收购，并继续有机增长我们的核心存款。如果我们未能有效实施任何一个或多个这些增长战略，都可能产生几个负面影响，包括我们贷款组合的规模或质量可能下降，或运营费用增加导致盈利能力下降。

我们希望继续积极的并购战略。然而，即使我们使用普通股作为主要的对价形式，我们也可能需要筹集资本，以我们可以接受的条款谈判交易，而且不能保证我们能够筹集足够的资本，使我们能够完成收购。也有可能的是，即使有足够的资本，我们仍可能无法以有利的条件完成收购，导致我们错过了增加我们的收益、扩大或多样化我们的业务的机会。

我们的增长战略还依赖于新业务的成功整合和未来任何收购到我们现有的业务中。虽然我们的高级管理团队在收购和收购后整合方面拥有丰富的经验，但不能保证我们当前或未来的整合努力一定会成功，如果我们的高级管理层被迫花费不成比例的时间整合最近收购的业务，这可能会分散他们对运营我们的业务或寻求其他增长机会的注意力。

收购可能会扰乱我们的业务，稀释股东价值。

我们打算通过将我们的分支网络扩展到我们目前开展业务的市场中的社区或与之互补，来继续追求我们业务的增长战略。我们可以考虑收购贷款或证券投资组合、贷款或租赁公司、商业和小型企业贷款人、住宅贷款人、直接银行、银行或银行分行、财富和投资管理公司、证券经纪公司、专业金融公司或其他与金融服务相关的公司。我们还打算通过收购规模较小的保险机构，如Landmark和North Woods，以及财富管理公司，扩大我们的非银行子公司SDN、Courier Capital和HNP Capital，以补充我们目前的足迹。由于收购保险经纪和财富管理公司的兴趣与日俱增，我们可能无法通过收购扩大非银行子公司，这可能会使我们更难确定合适的收购目标，并可能使此类收购成本更高。即使我们能够确定合适的收购目标，我们也可能没有足够的资本为收购提供资金，也不能以有利的条件执行交易。如果我们不能追求我们的增长战略，我们可能无法实现我们历史收购的所有预期好处，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。

收购其他银行、业务或分行涉及对我们的财务业绩的潜在不利影响，以及通常与收购相关的各种其他风险，其中包括：

•
难以评估目标公司的价值；
•
支付高于账面价值和市值的溢价，这可能会稀释我们的有形账面价值和短期和长期每股收益；
•
目标公司的未知或或有负债的潜在风险敞口；
•
对目标公司潜在资产质量问题的风险敞口；
•
作为商誉减值损失的报告收入的波动性可能会不定期和不同的数额发生；
•
整合目标公司的运营和人员的挑战和费用；
•
无法实现预期的收入增加、成本节约、地域或产品存在的增加以及其他预期收益；
•
对我们业务的潜在干扰；

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•
可能转移我们管理层的时间和注意力；
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目标公司关键员工和客户可能流失的情况；
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可能影响目标公司的银行或税收法律或法规的潜在变化；以及
•
与新业务线相关的额外监管负担。

 

我们的税收策略以及递延税项资产和负债的价值可能会对我们的经营业绩和监管资本比率产生不利影响。

我们的税务策略有赖于我们在未来一段时间内创造应税收入的能力。如果我们不能产生应税收入，我们的税收策略就会变得不那么有效。我们的递延税项资产需要评估它们是否更有可能在财务报表中实现。在作出此决定时，吾等考虑所有正面及负面证据，包括近期经营业绩的影响、现有应课税暂时性差异的逆转、税务筹划策略及法定税项亏损结转期内的预期收益。如果我们得出的结论是，我们很大一部分递延税项资产不太可能变现，所需的估值拨备可能会对我们的财务状况、经营业绩和监管资本比率产生不利影响。此外，我们的递延税项资产价值可能会受到法定税率变化的不利影响。

流动性对我们的业务至关重要。

我们的流动性可能会因为无法进入资本市场或无法预见的现金外流而受到影响。流动性减少可能是由于我们可能无法控制的情况，例如普遍的市场混乱或影响第三方或我们的操作问题。我们监控和管理流动性风险的努力可能不成功，也不足以应对流动性的急剧或意想不到的减少。在这种情况下，我们的资金成本可能会增加，从而减少我们的净利息收入，或者我们可能需要出售部分投资和/或贷款组合，这可能会导致我们实现亏损，具体取决于市场状况。

 

我们的大部分收入依赖于子公司的股息。

我们是独立于子公司的独立法人实体。我们很大一部分收入来自我们银行子公司的股息。这些股息是我们用来支付普通股和优先股股息以及支付债务利息和本金的主要资金来源。联邦和/或州法律法规限制我们的银行子公司可以向我们支付的股息金额。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。如果我们的银行子公司无法向我们支付股息，我们可能无法偿还债务、支付债务或支付普通股和优先股的股息。无法从我们的银行子公司获得股息可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

如果我们的风险管理框架不能有效地识别或减轻我们的风险，我们可能会蒙受损失。

我们的风险管理框架旨在降低风险，适当平衡风险和回报。我们建立了流程和程序，旨在识别、衡量、监控和报告我们面临的风险类型，包括信用风险、运营风险、合规风险、声誉风险、战略风险、市场风险和流动性风险。我们寻求通过政策、程序和报告要求的框架来监控和控制我们的风险敞口。在某些情况下，我们风险的管理取决于分析和/或预测模型的使用。如果用于缓解这些风险的模型不充分，我们可能会蒙受损失。此外，可能存在或在未来发展的风险，我们没有适当地预测、识别或减轻。如果我们的风险管理框架不能有效地识别或减轻我们的风险，我们可能会遭受意外损失，并可能受到实质性的不利影响。

负面的舆论可能会损害我们的声誉，影响业务运营和收入。

作为一家金融机构，我们的收益和资本都面临着与负面舆论相关的风险。负面舆论可能源于我们在任何活动中的实际或被指控的行为，包括贷款行为、我们的任何产品或服务未能满足我们客户的期望或适用的监管要求、公司治理和收购、社交媒体和其他营销活动、环境、社会和治理实践的实施，或者政府监管机构和社区组织针对上述任何行为所采取的行动。负面舆论可能会影响我们吸引和/或留住客户的能力，可能会让我们面临诉讼和监管行动，可能会对我们的股价产生实质性的不利影响，或者导致波动性增加。负面舆论也可能影响我们在无担保批发债务市场借入资金的能力。

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技术和网络安全风险

我们面临着与时俱进的技术变革和银行替代方案的竞争，以竞争和满足客户需求。

金融服务市场，包括银行服务，面临着快速变化，不断推出新的技术驱动的产品和服务。我们未来的成功可能在一定程度上取决于我们是否有能力利用技术提供产品和服务，为客户提供便利，并在我们的运营中创造更高的效率。我们的一些竞争对手拥有比我们目前更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。此外，技术和其他变化正在允许消费者利用替代方法来完成历史上涉及银行的金融交易。例如，消费者现在可以在经纪账户或共同基金中保留资金，而这些资金在历史上是作为银行存款持有的。消费者还可以直接完成支付账单和转账等交易，而不需要传统银行作为中介。取消银行作为中介的过程可能会导致客户存款、这些存款产生的相关收入以及额外的手续费收入的损失。在消费者存款方面，我们可能无法有效地与这些银行替代品竞争。因此，我们有效竞争以保留或收购新业务的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。

我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。

第三方供应商提供我们业务基础设施的关键组件，如互联网连接、网络接入和核心应用处理。虽然我们仔细选择了这些第三方供应商，但我们不控制他们的行为。这些第三方造成的任何问题，包括他们出于任何原因不向我们提供服务或服务表现不佳，都可能对我们向客户提供产品和服务或以其他方式高效地开展业务的能力产生不利影响。更换这些第三方供应商还可能带来重大延迟和费用。

第三方代表我们提供重要的运营服务。这些第三方供应商面临与我们类似的网络安全风险，他们自己的系统或员工出现故障或故障。我们的一个或多个供应商可能会遇到网络安全事件或运营中断，如果发生任何此类事件，第三方供应商可能无法在运营或财务上充分解决此问题。我们的某些供应商可能有有限的赔偿义务，或者可能没有履行赔偿义务的财政能力。如果供应商的财务或运营困难干扰了供应商为我们提供服务的能力，这些困难也会影响我们的运营。如果关键供应商不能及时满足我们的需求，或者该供应商提供的服务或产品被终止或延迟，如果我们不能快速、经济高效地为这些服务和产品开发替代来源，可能会对我们的业务产生重大不利影响。联邦银行业监管机构提出了有关银行如何选择、聘用和管理外部供应商的风险管理规则，并就类似问题向银行发布了自愿指导。这些规定和指导可能会影响我们与第三方合作的情况和条件，以及管理此类关系的成本。

我们或第三方信息系统的安全遭到破坏，包括发生网络事件或网络安全缺陷，或我们未能遵守纽约州的网络安全法规，都可能使我们承担责任，导致客户业务损失或损害我们的品牌形象。

我们在很大程度上依赖通信、信息系统(包括内部和第三方提供的系统)和互联网来开展业务。我们的业务依赖于我们按照法律、法规和内部标准和规范处理和监控大量日常交易的能力。此外，我们的很大一部分业务在很大程度上依赖于客户和客户的个人和机密信息的安全处理、存储和传输。随着我们的客户继续适应移动支付和其他基于互联网的产品，以及我们扩大基于网络的产品和应用的可用性，这些风险在未来可能会增加。

此外，几家美国金融机构经历了严重的分布式拒绝服务攻击，其中一些攻击涉及复杂的、有针对性的攻击，目的是使服务或破坏系统失效或降级。其他潜在的攻击通常通过引入计算机病毒或恶意软件、网络攻击和其他手段，试图获得对机密信息的未经授权的访问或破坏数据。此类安全攻击的来源多种多样，包括参与有组织犯罪或可能与恐怖组织或敌对外国政府有关联的人。由于最近俄罗斯入侵乌克兰，这些网络安全担忧进一步加剧。这些方还可能试图欺诈性地诱使我们系统的员工、客户或其他用户披露敏感信息，以获取我们或我们客户或客户的数据。我们还面临员工可能截取和传输未经授权的机密或专有信息的风险。截取、误用或不当处理向客户或第三方发送或接收的个人、机密或专有信息可能会导致法律责任、补救费用、监管行动和声誉损害，其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

我们受到纽约DFS颁布的网络安全法规的约束。如果我们不遵守这些规定，即使我们没有经历重大的网络安全入侵，也可能导致监管制裁、公开披露和声誉损害。

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此外，随着网络攻击威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的系统，或调查和补救我们系统中的漏洞。由于信息技术系统的复杂性和互联性，加强我们的系统的过程本身就可能造成系统中断和安全问题的风险。

市场风险

我们受到利率风险的影响，利率上升的环境可能会减少我们的收入，导致更高的贷款违约率，而利率下降的环境可能会导致贷款提前还款，这可能会减少我们的收入。

我们的收益和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入。利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况以及政府和监管机构的政策，特别是美联储。货币政策的改变，包括利率的改变，不仅会影响我们从贷款和投资中获得的利息，以及我们为存款和借款支付的利息金额，而且这些变化还可能影响：(I)我们发放贷款和获取存款的能力；(Ii)我们金融资产和负债的公允价值；以及(Iii)我们的按揭证券组合和其他有息资产的平均存续期。

如果存款和其他借款的利率增长速度快于贷款和其他投资的利率，我们的净利息收入可能会受到不利影响，因此收益可能会受到不利影响。此外，在利率上升的环境下，我们的净息差可能会收缩，因为我们的融资成本可能会比我们赚取利息的资产的收益增长得更快。在利率上升的环境下，利率可调的贷款更有可能出现更高的违约率。这些事件的组合可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。

如果贷款和其他投资的利率下降速度快于存款和其他借款的利率，收益也可能受到不利影响。此外，在利率下降的环境下，或者在最近美联储(Federal Reserve)将联邦参考利率维持在0.00%附近的环境下，贷款的预付时间可能比我们预期的要早，这可能导致我们收到预付款和能够将资金重新配置到新的可赚取利息的资产之间的延迟，并导致我们从这些资产上能够赚取的利息收入减少。如果我们不能有效地管理这些风险，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

市场利率的任何重大、意外或长期变动，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的利率风险建模技术和假设可能无法完全预测或捕捉实际利率变化对我们资产负债表的影响。

其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响。

金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们对许多不同的行业和交易对手都有敞口，我们经常与金融服务业的交易对手进行交易，包括商业银行、经纪和交易商、投资银行和其他机构客户。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外，当我们持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回我们应得的全部信贷或衍生工具风险时，我们的信用风险可能会加剧。任何此类亏损都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们将来可能需要筹集额外的资本，而这些资本可能无法以可接受的条件获得，甚至根本不能获得。

我们未来可能需要筹集额外资本，以提供足够的资本资源和流动性，以满足我们的承诺和业务需求。如有需要，我们是否有能力筹集额外资金，将视乎我们的财政表现，以及当时资本市场的情况而定，而当时的情况并非我们所能控制。

此外，我们受到高度监管，我们的监管机构可能会要求我们在未来筹集更多普通股。我们和我们的监管机构对我们的资产进行了各种分析，包括准备压力案例情景，作为这些评估的结果，我们可以确定，或者我们的监管机构可能会要求我们筹集额外的资本。

我们可能无法以可接受的条款获得所需资本，或者根本无法获得。任何可能限制我们进入资本市场的事件，例如债券购买者、本行存户或参与资本市场的交易对手的信心下降，或我们的债务评级被下调，都可能对我们的资本成本和筹集资金的能力产生不利影响，进而影响我们的流动性。无法在需要时以可接受的条件筹集额外资本，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。

- 29 -

目录

 

与我们普通股相关的风险

我们可能不支付或可能减少我们普通股的股息。

我们普通股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的从合法可用于此类支付的资金中获得股息。虽然我们在历史上曾宣布普通股派发现金股息，但我们不需要这样做，未来可能会减少或取消我们的普通股股息。这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们可以发行债务和股权证券或可转换为股权的证券，其中任何一种在分配和清算过程中都可能优先于我们的普通股，这可能会稀释我们现有的股东或对我们普通股的价值产生负面影响。

未来，我们可能会尝试通过进行债务或类似债务的融资来增加我们的资本资源，这些债务或债务类融资是由我们所有或至多所有资产担保的，或者通过发行额外的债务或股权证券，其中可能包括发行有担保或无担保的商业票据、中期票据、优先票据、优先股或可转换为或可交换为股权证券的证券。在我们清算的情况下，我们债务和优先证券的贷款人和持有者将在分配给我们普通股持有人之前获得我们可用资产的分配。例如，我们发行的A系列3%的流通股和B系列8.48%的优先股优先于我们普通股的持有者获得股息。在向普通股持有人支付任何股息或解散股息之前，我们必须宣布并向A系列3%的优先股股东支付每股3美元的年度股息，向B-1系列8.48%的优先股股东支付每股8.48美元的年度股息。由于我们在未来发行中产生债务和发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，我们无法预测或估计我们未来发行和债务融资的金额、时间或性质。此外，市场状况可能要求我们在未来发行证券时接受不太有利的条款。我们还可能增发普通股或可转换为普通股或可交换为普通股的证券，这可能会稀释我们现有的股东，并影响我们普通股的价值。

我们的公司证书、我们的章程和某些银行法可能具有反收购效力。

我们的公司注册证书、我们的章程以及联邦和州银行法的规定，包括监管批准要求，可能会使第三方更难收购我们，即使这样做会被认为对我们的股东有利。这些条款的结合可能会阻止其他公司发起潜在的合并、收购或其他控制权变更交易，这反过来可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动。

我们的季度和年度运营业绩在过去有所不同，未来可能会有很大差异，这使得我们很难预测未来的运营业绩。我们的经营业绩可能会因多种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括不断变化的美国经济环境以及商业和住宅房地产市场的变化，这些因素中的任何一个都可能导致我们的股价波动。如果我们的经营业绩低于投资者或证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下跌。我们的股价可能会因各种因素而大幅波动，这些因素包括：

•
股票市场价格和成交量的总体波动性；
•
同类公司的市场估值变化；
•
信贷市场条件的变化；
•
财务会计准则委员会或其他监管机构要求的会计政策或程序的变更；
•
立法和监管行动使我们受到额外或不同的监管监督，这可能会导致合规成本增加和/或要求我们改变我们的商业模式；
•
政府对美国金融体系的干预，以及贸易、货币和财政政策和法律(包括美联储利率政策)的影响和变化；
•
政治不稳定和不确定性，包括俄罗斯入侵乌克兰；
•
管理层主要成员的增减；
•
我们季度或年度经营业绩的波动；以及
•
分析师对我们财务业绩的估计发生变化。

- 30 -

目录

 

一般风险因素

我们可能无法吸引和留住技术人才。

我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住技术人才的能力。对才华横溢的人才的竞争可能非常激烈，我们可能无法招聘或留住足够熟练的人才。此外，我们的主要执行办公室和许多银行分支机构位于农村，这使得我们在吸引熟练人才到这些地点工作方面具有挑战性。我们的一名或多名关键人员意外失去服务可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，因为他们的技能、对我们市场的了解、多年的行业经验，以及迅速找到合格的替代人员的难度。

我们使用财务模型进行业务规划，可能无法充分预测未来的结果。

我们使用财务模型来帮助规划各种目的，包括我们的资本和流动性需求、利率风险、潜在的冲销、准备金和其他目的。使用的模型可能不能准确地解释所有可能影响未来结果的变量，可能无法准确预测结果和/或可能夸大或低估某些影响。由于这些潜在的故障，我们可能没有为未来的事件做好充分的准备，并可能因这些故障而遭受损失或其他挫折。

我们依赖于有关客户和交易对手或来自客户和交易对手的信息的准确性和完整性。

在决定是否提供信贷或进行其他交易时，我们可以依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供的信息，包括财务报表、信用报告和其他财务信息。我们还可能依赖这些客户、交易对手或其他第三方(如独立审计师)关于该信息的准确性和完整性的陈述。依赖不准确或误导性的财务报表、信用报告或其他财务信息可能会导致我们进行不利的交易，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的业务可能会受到金融市场状况和一般经济状况的不利影响。

我们的财务表现，尤其是借款人支付未偿还贷款利息和偿还本金的能力、担保这些贷款的抵押品价值，以及对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求，都高度依赖于我们经营的市场、纽约州和整个美国的商业环境。乌克兰的战争行为以及制裁对俄罗斯和俄罗斯企业的影响可能会影响全球市场，这可能会造成不利或不确定的经济状况。良好的营商环境通常包括经济增长、资本市场高效、低通胀、低失业率、企业和投资者信心高涨以及企业盈利强劲等因素。不利或不确定的经济和市场状况可能由以下因素造成：经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降；信贷和资本成本限制或增加；通货膨胀或利率上升；高失业率、自然灾害；或这些因素或其他因素的组合。任何这些情况的发生都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

恶劣天气、自然灾害、突发公共卫生事件和流行病、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件可能会对我们的业务造成重大影响。

恶劣天气、自然灾害、突发公共卫生事件和流行病、战争或恐怖主义行为以及其他不利的外部事件可能会对我们开展业务的能力产生重大影响。此类事件可能会影响我们银行分行的运营，影响我们存款基础的稳定性，削弱借款人偿还未偿还贷款的能力，损害获得贷款的抵押品的价值，造成重大财产损失，导致收入损失，和/或导致我们产生额外费用。任何此类事件的发生都可能对我们的业务产生重大不利影响，进而可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

1B项。 UNRESOLV教育署职员评论

 

没有。

- 31 -

目录

 

 

第二项。 印刷机操作员

 

我们在纽约华沙拥有一座27400平方英尺的建筑，作为我们的总部，以及主要的执行和行政办公室。我们租用了位于纽约州罗切斯特的52,300平方英尺的区域行政设施。该租约将于2027年8月到期，可选择再延长两次十年。

我们通过48个分支机构从事银行业务，其中31个是拥有的，17个是租赁的，分布在纽约州西部和中部的以下14个毗连的县：阿勒格尼、卡塔罗格斯、卡尤加、化学、伊利、杰内西、利文斯顿、门罗、安大略省、奥尔良、塞涅卡、斯图本、怀俄明州和耶茨县。我们分支机构的运营租约在2061年之前的不同日期到期，通常包括续签的选项。世行还在纽约阿默斯特(Amherst)的一个租赁设施开展行政业务，其租约已于2021年9月到期，目前仍在以相同的条件逐月进行。

SDN位于纽约威廉斯维尔，租用了14,400平方英尺的办公室。租约于2021年9月到期，目前仍在按月相同的条款继续。SDN还在纽约州罗切斯特的一家租赁设施开展业务。

世行已经签署了一份位于纽约阿默斯特的28,500平方英尺行政办公室的租约，将于2022年7月开始。这一新地点将取代纽约阿默斯特的租赁设施和纽约威廉斯维尔的SDN租赁设施。

Courier Capital位于纽约布法罗，拥有一间11,000平方英尺的办公室。Courier Capital在纽约詹姆斯敦的一家自有设施也有业务。

我们相信，我们的物业得到了充分的维护，处于良好的运营状况，适合我们目前开展的业务，包括符合规定的安全要求。有关更多信息，见本年度报告第二部分第8项所附财务报表中的附注7(房地和设备，净额)和附注14(承付款和或有事项)。

- 32 -

目录

 

 

 

我们不时参与或以其他方式参与因正常业务程序而引起的法律程序。无论结果如何，诉讼可能会因为起诉、辩护和和解费用、不利的裁决、管理资源转移等因素而对我们产生不利影响。

我们是2017年5月16日马修·L·奇佩戈(Matthew L.Chipego)、夏琳·莫里(Charlene Mowry)、康斯坦斯·C·丘吉尔(Constance C.Churchill)和约瑟夫·W·尤因(Joseph W.Ewing)在宾夕法尼亚州费城普通普莱斯法院(Court Of Common Pleas)对我们提起的诉讼的当事人。原告寻求并获得阶级认证，以代表纽约和宾夕法尼亚州的消费者阶层，寻求追回法定损害赔偿、利息和声明性救济。原告声称，他们从我们那里获得了购买车辆的直接或间接融资，我们后来收回了这些车辆。原告特别声称，银行在车辆被收回后向违约消费者发出的通知不符合纽约和宾夕法尼亚州统一商法典的相关部分。我们对此表示异议，并相信我们有针对这些指控的正当理由，并计划继续积极为自己辩护。

2021年9月30日，法院批准了原告要求等级认证的动议，并认证了四个不同的阶层(两类纽约消费者和两类宾夕法尼亚州消费者)。纽约班级大约有5200名成员，宾夕法尼亚州班级大约有300名成员。我们的动议要求允许对等级认证裁决提出上诉，并在任何此类上诉之前暂停诉讼程序，但被驳回。我们目前正在等待宾夕法尼亚州高等法院对我们的动议做出裁决，寻求允许对驳回我们的动议提出上诉，理由是我们缺乏法律地位。2022年2月8日，原告提出动议，要求对他们寻求的大部分救济做出部分即决判决。我们打算反对并提起部分即决判决的交叉动议。双方同意，我们的反对和交叉动议文件将在2022年3月21日之前提交。通过2022年2月10日的案件管理命令，初审法院指示，除其他事项外，发现应在2022年10月3日之前完成，预审动议应在2022年11月21日之前提交，案件应准备好在2023年3月6日开庭审理。我们目前没有就此事累积或有负债，因为鉴于我们的抗辩理由，我们无法得出负债是否合理地可能发生的结论，也无法目前合理地估计潜在损失的金额。

如果我们就这些索赔达成和解，或者诉讼没有得到对我们有利的解决，我们可能会遭受声誉损害，并招致超过我们现有保单承保金额的法律费用、和解或判决。我们不能保证我们的保险公司将承保超出我们免赔额的法律费用、和解或判决。如果我们在这些索赔中没有成功地为自己辩护，或者如果我们的保险公司不为我们所产生的超过我们免赔额的法律费用提供保险，结果可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

 

第四项。 矿井安全信息披露

 

不适用。

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目录

 

部分第二部分：

 

项目5.注册人普通股市场，相关STOCKHOLDER Matters和发行人购买股权证券

 

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“FISI”。截至2022年2月28日，我们的普通股已发行15,526,641股，登记在册的股东有206人。

我们已经定期支付普通股的季度现金股息，我们的董事会目前打算继续这一做法，这取决于我们的经营业绩以及用于偿债和其他目的的资金需求。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”第I部分第1项“业务”第I部分“流动性和资本管理”一节中“监督和监管”一节的讨论，以及第II部分第8项“财务报表和补充数据”所附财务报表附注15“监管事项”中的讨论，所有这些内容均包含在本报告的其他部分，并通过引用并入本文。

2020年11月，公司董事会批准了一项最多801,879股普通股的股份回购计划(“2020回购计划”)。该计划将在完成所有股票回购或董事会投票决定退出该计划时(以较早者为准)到期。

公司在2021年第四季度的普通股回购情况如下：

 

发行人购买股票证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期间

 

购买的股份总数(1)

 

 

每股平均支付价格

 

 

作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数

 

 

根据计划或计划可以购买的最大股票数量

 

October 1 - 31, 2021

 

 

7,356

 

 

$

31.31

 

 

 

6,364

 

 

 

557,076

 

November 1 - 30, 2021

 

 

19,400

 

 

 

31.00

 

 

 

19,400

 

 

 

537,676

 

2021年12月1日至31日

 

 

77,164

 

 

 

31.58

 

 

 

76,485

 

 

 

461,191

 

总计

 

 

103,920

 

 

$

31.45

 

 

 

102,249

 

 

 

 
(1)
本栏反映(I)视为向吾等交出1,671股普通股，以履行与归属员工限制性股票单位有关的预扣税款义务，及(Ii)根据2020年购回计划购买合共102,249股普通股。

- 34 -

目录

 

股票表现图表

下面的股票表现图表比较了(A)纳斯达克全球精选市场报告的2016年12月31日至2021年12月31日期间我们普通股的累计总回报率，(B)同期纳斯达克综合指数中股票的累计总回报率，以及(C)同期标准普尔美国中小盘银行指数的累计总回报率。累计回报假设股息的再投资。2021年期间，所有SNL指数都被标普道琼斯指数取代。因此，在我们的业绩图表中历史上一直使用的SNL Bank$10亿-$50B指数已被可比的标准普尔美国SmallCap银行指数取代。该图表由标准普尔全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)编制，以美元表示，假设投资额为100美元。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/862831/000095017022003353/img37115824_0.jpg 

 

 

 

期间结束

 

索引

 

12/31/16

 

 

12/31/17

 

 

12/31/18

 

 

12/31/19

 

 

12/31/20

 

 

12/31/21

 

金融机构，Inc.

 

 

100.00

 

 

 

93.48

 

 

 

79.67

 

 

 

102.93

 

 

 

76.16

 

 

 

111.48

 

纳斯达克综合指数

 

 

100.00

 

 

 

129.64

 

 

 

125.96

 

 

 

172.18

 

 

 

249.51

 

 

 

304.85

 

标准普尔美国小盘股银行指数

 

 

100.00

 

 

 

104.33

 

 

 

87.06

 

 

 

109.22

 

 

 

99.19

 

 

 

138.09

 

 

 

第六项。 [已保留]

 

 

- 35 -

目录

管理层的讨论与分析

 

项目7.管理层的讨论和分析F财务状况和经营成果

 

以下是对我们的财务状况和经营成果的讨论和分析，阅读时应结合本年度报告10-K表格第I部分第1A项“风险因素”下的信息以及我们的合并财务报表及其附注在第II部分第8项“财务报表和补充数据”下阅读。

引言

金融机构公司(“母公司”及其所有子公司，“我们”、“我们”或“我们”)是一家总部设在纽约州的金融控股公司。我们通过全资拥有的纽约特许银行子公司五星银行(以下简称“五星银行”)向纽约州西部和中部的个人、市政当局和企业提供广泛的存款、贷款和其他金融服务。我们的间接贷款网络包括与纽约西部和中部、纽约首都地区以及宾夕法尼亚州北部和中部的特许汽车经销商的关系。我们通过全资子公司SDN保险代理有限责任公司(“SDN”)提供保险服务，这是一家提供全方位服务的保险代理机构。我们通过我们的全资子公司Courier Capital，LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital，LLC(“HNP Capital”)，在美国证券交易委员会注册的投资咨询和财富管理公司，提供定制的投资建议、财富管理、投资咨询和退休计划服务。此外，我们通过我们的全资子公司Corn Hill Innovation Labs LLC(“CHIL”)提供银行即服务和金融科技解决方案。

我们的主要收入来源是净利息收入(贷款和证券赚取的利息，扣除存款和其他资金来源支付的利息)和非利息收入，特别是向客户提供保险、投资咨询和金融服务或与贷款和存款相关的辅助服务所产生的费用和其他收入。业务量和定价推动收入潜力，并往往受到整体经济因素的影响，包括市场利率、企业支出、消费者信心、经济增长和市场竞争条件。我们无法准确预测市场利率波动，我们的资产/负债管理策略可能无法阻止利率变化对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

高管概述

2021年财务业绩回顾

2021年净收入增加3940万美元，达到7770万美元，而2020年为3830万美元。这导致平均资产回报率为1.46%，平均股本回报率为16.01%。2021年，普通股股东可获得的净收入为7620万美元，或每股稀释后收益4.78美元，而2020年为3690万美元，或每股稀释后收益2.30美元。我们宣布2021年每股普通股的现金股息为1.08美元，比上年增加0.04美元或4%。

净收入的增加反映了本年度信贷损失的830万美元福利，而2020年的拨备为2720万美元。全国失业率预测的改善，定性因素的积极趋势，特定准备金的减少和净冲销的降低，导致了2021年每个季度整体信贷损失准备金的释放和相应的信贷损失福利。2020年的业绩受到信贷损失拨备高于历史水平的负面影响，原因是采用了当前的预期信贷损失标准，以及围绕新冠肺炎大流行对经济环境的长期影响的不确定性。

2021年全额应税等值净利息收入为1.554亿美元，比2020年增加1550万美元，增幅为11%。这是因为平均可赚取利息资产增加6.035亿元，增幅为14%，但净息差下跌8个基点至3.14%，部分抵销了这一增幅。

2021年信贷损失-贷款拨备为700万美元，而2020年为2620万美元。2021年净冲销比前一年减少了810万美元，降至580万美元。本年度的净冲销为平均贷款的0.16%，而2020年为0.40%。与一年前相比，不良贷款增加了270万美元，达到1220万美元，占2021年12月31日总贷款的0.33%。

2021年全年非利息收入总计4690万美元，同比增加370万美元，增长9%。这一增长主要归因于投资咨询收入、有限合伙企业投资和保险收入的增加，但部分被衍生品工具收入的减少以及投资证券的净收益所抵消。投资咨询收入增加210万美元，主要是由于市场收益、新客户账户和对现有账户的贡献共同推动管理的资产增加。根据基础投资的表现，有限合伙企业的投资收入比上一年增加了200万美元。保险收入增加130万美元是由2021年的两笔补充性收购(8月的North Woods Capital Benefits LLC和2月的Landmark Group)以及传统SDN业务的增长推动的，包括保险费增加的影响。衍生工具收入净额比上年减少280万美元，主要是由于2021年执行的掉期交易减少。

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目录

管理层的讨论与分析

 

2021年全年的非利息支出总额为1.128亿美元，比上年的1.093亿美元增加了350万美元。由于对技术的战略投资，包括数字银行计划和2021年底在所有业务线部署的客户关系管理解决方案，计算机和数据处理支出同比增加了250万美元。工资和福利支出同比增加160万美元，主要是由于更高的绩效激励性薪酬和佣金、对人事的投资以及2021年收购的影响。

本年度所得税支出为1950万美元，实际税率为20.1%，而2020年的实际税率为16.2%。实际税率的同比增长主要是由于税前收益比上一年更高所致。实际税率受不受联邦或州税收影响的收入和支出项目的影响。该公司的实际税率与法定税率不同，主要是因为免税证券的利息收入、公司拥有的人寿保险的收益以及投入使用的税收抵免投资。

截至2021年12月31日，总资产为55.2亿美元，较2020年12月31日的49.1亿美元增加6.085亿美元。

截至2021年12月31日，投资证券为13.8亿美元，比2020年12月31日增加4.841亿美元。与2020年底相比有所增加，主要是由于投资组合中的现金流进行了再投资，加上较高存款水平的过剩流动性被部署到现金流机构支持证券中。

截至2021年12月31日，贷款总额为36.8亿美元，较2020年12月31日增加8,430万美元，增幅为2%。

•
商业抵押贷款总额为14.1亿美元，较2020年12月31日增加1.589亿美元，增幅为13%。
•
商业商业贷款总额为6.383亿美元，较2020年12月31日减少1.559亿美元，降幅为20%。减少的主要原因是购买力平价贷款。截至2021年12月31日，扣除递延费用后的PPP贷款余额总额为5530万美元，而截至2020年12月31日，扣除递延费用后的总PPP贷款余额为2.48亿美元。
•
住宅房地产贷款总额为5.773亿美元，较2020年12月31日减少2,250万美元，降幅为4%。
•
消费者间接贷款总额为9.58亿美元，较2020年12月31日增加1.176亿美元，增幅为14%。

截至2021年12月31日，存款总额为48.3亿美元，比2020年12月31日增加5.487亿美元，这是所有存款类别增长的结果。截至2021年12月31日，短期借款为3,000万美元，较2020年12月31日增加2,470万美元。历史上，短期借款和中介存款一直被用来管理公共存款的季节性。

截至2021年12月31日，股东权益为5.051亿美元，而2020年12月31日为4.684亿美元。截至2021年12月31日，每股普通股账面价值为30.98美元，较2020年12月31日的28.12美元增加2.86美元，涨幅10%。每股有形普通股账面价值(1)2021年12月31日为26.26美元，较2020年12月31日的23.52美元增加2.74美元或12%。与2020年12月31日相比，股东权益的增加主要是由于净收益减去支付的股息，扣除累计其他综合亏损的变化。

截至2021年12月31日，该公司的杠杆率为8.23%，而截至2020年12月31日，杠杆率为8.25%。截至2021年12月31日，该行的杠杆率和基于风险的总资本比率分别为8.98%和12.38%，而截至2020年12月31日，杠杆率和总风险资本率分别为8.97%和12.58%。

 

(1)
这是一项非公认会计准则的衡量标准，我们认为这有助于了解我们的财务表现和状况。有关进一步信息，请参阅本项目7的“公认会计准则对非公认会计准则对账”一节。

 

- 37 -

目录

管理层的讨论与分析

 

该公司的其他财务亮点如下：

 

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

性能比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入，回报率为：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均资产

 

 

1.46

%

 

 

0.82

%

 

 

1.14

%

平均权益

 

 

16.01

%

 

 

8.49

%

 

 

11.61

%

普通股股东可获得的净收入，以下方面的回报：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均普通股权益

 

 

16.29

%

 

 

8.50

%

 

 

11.74

%

平均有形普通股权益(1)

 

 

19.37

%

 

 

10.25

%

 

 

14.45

%

平均有形资产 (1)

 

 

1.45

%

 

 

0.80

%

 

 

1.13

%

普通股派息率

 

 

22.45

%

 

 

45.22

%

 

 

33.67

%

净息差(全额税额等值)

 

 

3.14

%

 

 

3.22

%

 

 

3.28

%

实际税率

 

 

20.1

%

 

 

16.2

%

 

 

17.8

%

效率比(2)

 

 

55.76

%

 

 

60.22

%

 

 

60.59

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

杠杆率

 

 

8.23

%

 

 

8.25

%

 

 

9.00

%

普通股一级资本比率

 

 

10.28

%

 

 

10.14

%

 

 

10.31

%

一级资本充足率

 

 

10.68

%

 

 

10.59

%

 

 

10.80

%

总风险资本比率

 

 

13.12

%

 

 

13.56

%

 

 

12.77

%

平均股本与平均资产之比

 

 

9.10

%

 

 

9.61

%

 

 

9.82

%

普通股权益与资产之比

 

 

8.84

%

 

 

9.18

%

 

 

9.62

%

有形普通股权益与有形资产之比 (1)

 

 

7.59

%

 

 

7.80

%

 

 

8.05

%

 

 

(1)
这是一项非公认会计准则的衡量标准，我们认为这有助于了解我们的财务表现和状况。有关进一步信息，请参阅本项目7的“公认会计准则对非公认会计准则对账”一节。
(2)
效率比率提供了运营费用与运营收入的比率。效率比率是用非利息支出除以净收入计算出来的，净收入的定义是相当于税收的净利息收入和非利息收入在投资证券净收益之前的总和。效率比率不是公认会计准则所要求的财务衡量标准。然而，效率比率是管理层在评估财务业绩时使用的，特别是因为它与非利息费用控制有关。管理层还认为，这些信息对投资者评估公司业绩是有用的。

与新冠肺炎大流行相关的业务、会计和报告影响

新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，包括我们在纽约西部和市中心的运营足迹。为了应对这场危机，美国国会通过了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》，并于2020年3月27日签署成为法律。CARE法案估计提供了2.2万亿美元用于抗击新冠肺炎疫情，并通过贷款、赠款、税收变化和其他类型的救济来支持个人和企业，以刺激经济。适用于本公司的部分条款包括但不限于：

•
贷款修改会计处理-CARE法案规定，金融机构可选择暂停(1)对与新冠肺炎有关的某些贷款修改的应用，否则将被归类为问题债务重组(“TDR”)，以及(2)任何确定此类贷款修改将被视为TDR的决定，包括会计目的的相关减值。
•
工资保障计划-CARE法案建立了Paycheck Protection Program(PPP)，这是小企业管理局(SBA)7(A)贷款计划和经济伤害灾难贷款计划(EIDL)的扩展，由SBA直接管理。2020年12月27日，2021年综合拨款法案在该计划下的另一轮资金中为PPP贷款提供了约2840亿美元，并将PPP延长至2021年3月31日。这一轮额外的购买力平价贷款资金是授权给首次借款人和之前接受过购买力平价贷款的某些借款人进行二次提取的。2021年3月30日，2021年PPP延期法案签署成为法律，将该计划延长至2021年5月31日。
•
抵押贷款忍耐力-根据CARE法案，由于新冠肺炎而经历财务困难的联邦支持抵押贷款的借款人可以申请忍耐到2021年12月31日。

- 38 -

目录

管理层的讨论与分析

 

此外，为了应对新冠肺炎疫情，美国联邦储备委员会(美联储)、联邦存款保险公司(FDIC)、国家信用合作社管理局(NCUA)、货币监理署(OCC)和消费者金融保护局(CFPB)在与各州金融监管机构(统称为“各机构”)协商后，发表了一项跨机构联合声明(2020年3月22日发布；2020年4月7日修订声明)。适用于本公司的部分条款包括但不限于：

•
贷款修改会计处理-不符合CARE法案条件的贷款修改仍有资格作为不需要计入TDR的修改。这些机构与财务会计准则委员会的工作人员证实，根据新冠肺炎的回应，对在任何救助之前在任的借款人所做的善意短期修改不是TDR。这包括短期(例如六个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或无关紧要的付款延迟。
•
逾期报告-对于不能以其他方式报告为逾期的贷款，预计金融机构不会因为延期而将新冠肺炎发放的延期贷款指定为逾期。贷款的还款日期以法定协议约定的到期日为准。如果金融机构同意延期付款，这些贷款在延期期间不会被视为逾期。
•
非权责发生制状态和冲销-在短期新冠肺炎修改期间，这些贷款通常不应报告为非应计或分类贷款.

从2020年3月23日至2020年7月9日，对于消费者客户，银行免除2万美元以下提款的提前CD罚金(仅限于每个CD账户一次免罚取款)；消除所有资金不足(透支)和退还物品费用；取消所有电话费；免除所有滞纳金；提供每月抵押贷款、房屋净值贷款或房屋净值额度付款减免的机会；提供推迟无担保消费者贷款或信用额度以及有担保消费者贷款和信用额度付款的机会；并提供最高5,000美元的无担保个人贷款，最长60个月，年利率为2.95%，但须经信贷批准(可能适用其他条款和条件)。此外，自动柜员机接入费于2020年9月19日重新启动。

截至2021年12月31日，我们已帮助2900多名客户通过PPP获得了超过3.7亿美元的贷款。截至2021年12月31日，我们已经帮助客户完成了大约3.2亿美元的PPP贷款的宽恕流程。

2020年间，该公司有5.324亿美元的贷款与新冠肺炎相关，截至2021年12月31日和2020年12月31日，仍有4620万美元和1.13亿美元的贷款处于延期状态。截至2021年12月31日，我们已为大约6,600名借款人提供延期付款，其中大部分是消费者间接贷款客户。截至2021年12月31日，我们的贷款客户中主动延期付款的比例不到1%，因为大多数贷款受到新冠肺炎相关延期影响的客户已经恢复定期付款。

- 39 -

目录

管理层的讨论与分析

 

GAAP到非GAAP对账

(单位为千，每股数据除外)

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

有形普通股期末权益的计算：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股东权益

 

$

487,850

 

 

$

451,035

 

 

$

421,619

 

减去：商誉和其他无形资产，净额

 

 

74,400

 

 

 

73,789

 

 

 

74,923

 

有形普通股权益

 

$

413,450

 

 

$

377,246

 

 

$

346,696

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有形资产期末计算：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

5,520,779

 

 

$

4,912,306

 

 

$

4,384,178

 

减去：商誉和其他无形资产，净额

 

 

74,400

 

 

 

73,789

 

 

 

74,923

 

有形资产

 

$

5,446,379

 

 

$

4,838,517

 

 

$

4,309,255

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有形普通股权益与有形资产之比(1)

 

 

7.59

%

 

 

7.80

%

 

 

8.05

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股

 

 

15,747

 

 

 

16,042

 

 

 

16,003

 

每股有形普通股账面价值(2)

 

$

26.26

 

 

$

23.52

 

 

$

21.66

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均有形普通股权益的计算：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均普通股权益

 

$

468,085

 

 

$

433,908

 

 

$

403,689

 

平均商誉和其他无形资产净值

 

 

74,411

 

 

 

74,364

 

 

 

75,557

 

平均有形普通股权益

 

$

393,674

 

 

$

359,544

 

 

$

328,132

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均有形资产的计算：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均资产

 

$

5,335,808

 

 

$

4,693,225

 

 

$

4,285,825

 

平均商誉和其他无形资产净值

 

 

74,411

 

 

 

74,364

 

 

 

75,557

 

平均有形资产

 

$

5,261,397

 

 

$

4,618,861

 

 

$

4,210,268

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股东可获得的净收入

 

$

76,237

 

 

$

36,871

 

 

$

47,401

 

平均有形普通股权益回报率(3)

 

 

19.37

%

 

 

10.25

%

 

 

14.45

%

平均有形资产回报率(4)

 

 

1.45

%

 

 

0.80

%

 

 

1.13

%

 

 

(1)
有形普通股权益除以有形资产。
(2)
有形普通股权益除以已发行普通股。
(3)
可供普通股股东使用的净收入除以平均有形普通股权益。
(4)
普通股股东可获得的净收入除以平均有形资产。

此表包含的披露包括有形普通股权益、有形资产、有形普通股权益与有形资产之比、每股有形普通股账面价值、平均有形普通股股本、平均有形资产、平均有形普通股股本回报率和平均有形资产回报率的计算，这些计算是根据GAAP以外的方法确定的。我们相信，这些非GAAP衡量标准对我们的投资者是有用的，可以用来衡量我们资本的实力以及我们股东投资的有形普通股权益产生收益的能力。这些非GAAP衡量标准提供了补充信息，可以帮助投资者分析我们的资本状况，而不考虑无形资产的影响。非GAAP财务指标具有固有的局限性，发行人并未统一使用。因此，不应孤立地考虑这些非GAAP财务指标，也不应将其作为根据GAAP编制的可比指标的替代品。

- 40 -

目录

管理层的讨论与分析

 

截至该年度的经营业绩

2021年12月31日和2020年12月31日

净利息收入和净息差

净利息收入是我们的主要收入来源，占截至2021年12月31日的年度收入的77%。净利息收入是指贷款和投资证券等生息资产的利息收入与用于为生息和其他资产或活动提供资金的有息存款和其他借款的利息支出之间的差额。净利息收入受利率变化、盈利资产和有息负债的数额和构成以及资产负债表对利率变化的敏感性(包括金融工具的固定或可变性质、合同到期日和重新定价频率等特征)的影响。

我们使用利差和净息差来衡量和解释净利息收入的变化。利差是盈利资产的收益率与为这些资产提供资金的有息负债所支付的利率之间的差额。净息差表示为净利息收入占平均盈利资产的百分比。净利差超过利差是因为无息资金来源(“净自由资金”)，主要是无息活期存款和股东权益，也支持盈利资产。为了比较免税资产收益率和应税收益率，免税投资证券的收益率是在应税等值的基础上计算的。净利息收入、利差和净息差是在应税等值基础上讨论的。

美联储影响一般市场利率，从而影响许多金融机构提供的存贷款利率。2021年底，意向联邦基金利率(即立即可用隔夜资金的成本)保持在0.00%至0.25%的范围内。由于2020年3月的两次降息，美联储(Federal Reserve)此前曾将计划中的联邦基金利率下调150个基点。2020年3月3日，它下调了50个基点，2020年3月16日，又下调了100个基点，导致2020年底的区间为0.00%至0.25%。美联储此前在2019年8月、9月和10月分别下调了联邦基金利率25个基点，导致2019年年底的利率区间为1.50%至1.75%。我们的贷款组合受到最优惠利率变化的重大影响，最优惠利率的变化通常跟随联邦基金利率的变化。最优惠利率，即向信用状况良好的借款人提供的贷款利率，在2021年底保持在3.25%。最优惠利率此前在2020年3月降至3.25%，反映了2019年前三次降息25个基点至4.75%后的降息50和100个基点。

下表对合并所得税表中的利息收入与12月31日止年度调整为全额应税等值基础的利息收入进行了核对(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

每份综合损益表的利息收入

 

$

167,205

 

 

$

161,299

 

 

$

168,800

 

调整至全额应税等值基础

 

 

626

 

 

 

871

 

 

 

1,103

 

利息收入调整为全额应税等值基础

 

 

167,831

 

 

 

162,170

 

 

 

169,903

 

合并损益表的利息支出

 

 

12,475

 

 

 

22,314

 

 

 

38,888

 

在应税等值基础上的净利息收入

 

$

155,356

 

 

$

139,856

 

 

$

131,015

 

 

净利息收入和净息差分析

2021年在应税等值基础上的净利息收入为1.554亿美元，比2020年的1.39亿美元增加了1550万美元。净利息收入增加的主要原因是平均贷款增加2.127亿美元(6%)，平均投资证券增加3.341亿美元(与2020年相比增加42%)，以及平均计息负债成本下降。此外，2020年以来净利息收入的增长包括购买力平价贷款递延费用摊销增加510万美元，这是因为主要通过宽恕程序加快了偿还购买力平价贷款的费用摊销。

我们2021年的净息差为3.14%，比上年的3.22%低了8个基点。这一下降是由于净自由资金的贡献减少了9个基点，利差增加了1个基点。利差的变化是平均生息资产收益率下降34个基点和计息负债成本下降35个基点的净结果。

在截至2021年12月31日的一年里，3.39%的平均生息资产收益率比2020年低了34个基点。贷款收益率在2021年下降了13个基点，至4.05%。2021年，投资证券收益率下降56个基点，至1.75%。总体而言，生息资产利率的变化在2021年期间减少了940万美元的利息收入，而有利的交易量变化增加了1500万美元的利息收入，这总共推动利息收入增加了570万美元。

- 41 -

目录

管理层的讨论与分析

 

2021年平均生息资产为49.5亿美元，而2020年为43.5亿美元，增加6.035亿美元，增幅为14%，平均贷款从34.4亿美元增加到36.5亿美元，平均证券增加3.341亿美元，从7.949亿美元增加到11.3亿美元。平均贷款的增长反映出商业贷款、住宅房地产贷款和消费间接贷款类别的增加。特别是，商业贷款从19亿美元增加到20.6亿美元，比2020年增加了1.622亿美元，增幅为9%。2021年和2020年，扣除递延费用后的PPP贷款平均余额(包括在商业贷款中)分别为1.754亿美元和1.76亿美元。住宅房地产贷款增加了580万美元，增幅为1%，住宅房地产贷款额度下降了1510万美元，降幅为16%。消费间接贷款增加6060万美元，降幅为7%，其他消费贷款减少70.2万美元，降幅为4%。2021年，贷款占平均生息资产的73.8%，而2020年为79.1%。与出售的证券和联邦基金以及有息存款相比，贷款的收益率通常要高得多，因此，可以对净息差产生更积极的影响。2021年平均贷款收益率为4.05%，比2020年的4.18%下降了13个基点。平均贷款额的增加导致利息收入增加了900万美元，但由于不利的利率差异而减少了460万美元，部分抵消了这一增加。2021年，证券占平均生息资产的22.8%，而2020年为18.3%。2021年，平均证券的应税等值收益率为1.75%，而2020年为2.31%。平均证券交易量的增加导致利息收入增加了590万美元, 由于不利的汇率差异，减少了450万美元，部分抵消了这一影响。我们的资产组合对净息差产生了负面影响，因为2021年贷款在我们的创息资产中所占的比例较小，而投资证券所占的比例较大。

截至2021年12月31日的年度，平均有息负债成本0.34%较2020年下降35个基点，平均有息存款成本0.23%较2020年下降34个基点。2021年，平均短期借款从8650万美元减少到53.8万美元，减少了8600万美元。平均短期借款的减少是因为我们使用经纪人存款作为联邦住房贷款银行(“FHLB”)借款的一种具有成本效益的替代方案。长期借款成本下降34个基点至5.75%。总体而言，有息债务率和数量的下降导致2021年利息支出减少了980万美元。

2021年平均有息负债为36.7亿美元，比2020年高出4.227亿美元，增幅为13%。平均而言，有息存款增加了4.823亿美元，无息活期存款(净自由资金的主要组成部分)增加了1.998亿美元。平均存款的增加是由于所有存款类别的增长，包括非公共存款、公共存款、互惠存款和中介存款，这些存款在2021年期间被用作FHLB借款的具有成本效益的替代方案。有关我们的互惠和中介存款的进一步讨论，请参阅本管理层讨论和分析的“资金活动-存款”部分。总体而言，有息存款利率和金额的变化导致2021年利息支出减少了970万美元。2021年平均短期和长期借款为7,430万美元，比2020年减少5,960万美元。总体而言，短期和长期借款利率和交易量的变化导致2021年利息支出减少了13.5万美元。

- 42 -

目录

管理层的讨论与分析

 

下表列出了所示期间的信息：(一)平均余额；(二)来自生息资产的利息收入金额和由此产生的年化收益率(免税收益率已根据每年适用的联邦税率调整为等值税基)；(三)有息负债的利息支出金额和由此产生的年化利率；(四)净利息收入；(五)净利差；(六)净利息收入占平均生息资产的百分比(“净”)。(七)平均生息资产与平均有息负债的比率。投资证券以摊销成本计入持有至到期和可供出售的证券。贷款包括净未赚取收入、净递延贷款手续费和成本以及非应计贷款。美元金额以千为单位显示。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

平均值
费率

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

平均值
费率

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

平均值
费率

 

生息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售的联邦基金和其他有利息的存款

 

$

169,504

 

 

$

216

 

 

 

0.13

%

 

$

112,802

 

 

$

315

 

 

 

0.28

%

 

$

22,023

 

 

$

395

 

 

 

1.80

%

投资证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应税

 

 

1,007,420

 

 

 

16,736

 

 

 

1.66

 

 

 

626,221

 

 

 

14,186

 

 

 

2.27

 

 

 

610,251

 

 

 

14,382

 

 

 

2.36

 

免税

 

 

121,592

 

 

 

2,981

 

 

 

2.45

 

 

 

168,687

 

 

 

4,149

 

 

 

2.46

 

 

 

212,493

 

 

 

5,253

 

 

 

2.47

 

总投资证券

 

 

1,129,012

 

 

 

19,717

 

 

 

1.75

 

 

 

794,908

 

 

 

18,335

 

 

 

2.31

 

 

 

822,744

 

 

 

19,635

 

 

 

2.39

 

贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

 

734,748

 

 

 

29,467

 

 

 

4.01

 

 

 

735,535

 

 

 

26,667

 

 

 

3.63

 

 

 

569,941

 

 

 

29,630

 

 

 

5.20

 

商业抵押贷款

 

 

1,327,772

 

 

 

51,719

 

 

 

3.90

 

 

 

1,164,827

 

 

 

49,962

 

 

 

4.29

 

 

 

1,021,220

 

 

 

52,514

 

 

 

5.14

 

住宅房地产贷款

 

 

593,375

 

 

 

20,162

 

 

 

3.40

 

 

 

587,620

 

 

 

21,320

 

 

 

3.63

 

 

 

547,505

 

 

 

20,995

 

 

 

3.83

 

住宅地产线

 

 

82,210

 

 

 

2,784

 

 

 

3.39

 

 

 

97,321

 

 

 

3,802

 

 

 

3.91

 

 

 

107,654

 

 

 

5,508

 

 

 

5.12

 

消费者间接

 

 

896,769

 

 

 

42,181

 

 

 

4.70

 

 

 

836,168

 

 

 

40,003

 

 

 

4.78

 

 

 

882,056

 

 

 

39,235

 

 

 

4.45

 

其他消费者

 

 

15,305

 

 

 

1,585

 

 

 

10.36

 

 

 

16,007

 

 

 

1,766

 

 

 

11.03

 

 

 

16,047

 

 

 

1,991

 

 

 

12.41

 

贷款总额

 

 

3,650,179

 

 

 

147,898

 

 

 

4.05

 

 

 

3,437,478

 

 

 

143,520

 

 

 

4.18

 

 

 

3,144,423

 

 

 

149,873

 

 

 

4.77

 

生息资产总额

 

 

4,948,695

 

 

 

167,831

 

 

 

3.39

 

 

 

4,345,188

 

 

 

162,170

 

 

 

3.73

 

 

 

3,989,190

 

 

 

169,903

 

 

 

4.26

 

减去：信贷损失拨备

 

 

(50,230

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(45,697

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(34,143

)

 

 

 

 

 

 

其他非息资产

 

 

437,343

 

 

 

 

 

 

 

 

 

393,734

 

 

 

 

 

 

 

 

 

330,778

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

5,335,808

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,693,225

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,285,825

 

 

 

 

 

 

 

有息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息需求

 

$

827,891

 

 

 

1,156

 

 

 

0.14

 

 

$

714,904

 

 

 

1,091

 

 

 

0.15

 

 

$

655,534

 

 

 

1,372

 

 

 

0.21

 

储蓄和货币市场

 

 

1,864,567

 

 

 

3,363

 

 

 

0.18

 

 

 

1,443,692

 

 

 

4,788

 

 

 

0.33

 

 

 

983,447

 

 

 

4,365

 

 

 

0.44

 

定期存款

 

 

907,973

 

 

 

3,599

 

 

 

0.40

 

 

 

959,541

 

 

 

11,943

 

 

 

1.24

 

 

 

1,098,440

 

 

 

22,757

 

 

 

2.07

 

有息存款总额

 

 

3,600,431

 

 

 

8,118

 

 

 

0.23

 

 

 

3,118,137

 

 

 

17,822

 

 

 

0.57

 

 

 

2,737,421

 

 

 

28,494

 

 

 

1.04

 

短期借款

 

 

538

 

 

 

120

 

 

 

22.33

 

 

 

86,495

 

 

 

1,604

 

 

 

1.85

 

 

 

309,893

 

 

 

7,923

 

 

 

2.56

 

长期借款

 

 

73,749

 

 

 

4,237

 

 

 

5.75

 

 

 

47,387

 

 

 

2,888

 

 

 

6.09

 

 

 

39,235

 

 

 

2,471

 

 

 

6.30

 

借款总额

 

 

74,287

 

 

 

4,357

 

 

 

5.87

 

 

 

133,882

 

 

 

4,492

 

 

 

3.36

 

 

 

349,128

 

 

 

10,394

 

 

 

2.98

 

有息负债总额

 

 

3,674,718

 

 

 

12,475

 

 

 

0.34

 

 

 

3,252,019

 

 

 

22,314

 

 

 

0.69

 

 

 

3,086,549

 

 

 

38,888

 

 

 

1.26

 

无息活期存款

 

 

1,105,227

 

 

 

 

 

 

 

 

 

905,412

 

 

 

 

 

 

 

 

 

721,133

 

 

 

 

 

 

 

其他无息负债

 

 

70,472

 

 

 

 

 

 

 

 

 

84,558

 

 

 

 

 

 

 

 

 

57,126

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

485,391

 

 

 

 

 

 

 

 

 

451,236

 

 

 

 

 

 

 

 

 

421,017

 

 

 

 

 

 

 

总负债和股东权益

 

$

5,335,808

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,693,225

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,285,825

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入(税额等值)

 

 

 

 

$

155,356

 

 

 

 

 

 

 

 

$

139,856

 

 

 

 

 

 

 

 

$

131,015

 

 

 

 

利差

 

 

 

 

 

 

 

 

3.05

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.04

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.00

%

净收益资产

 

$

1,273,977

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,093,169

 

 

 

 

 

 

 

 

$

902,641

 

 

 

 

 

 

 

净息差(税额等值)

 

 

 

 

 

 

 

 

3.14

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.22

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.28

%

平均生息资产与平均有息负债之比

 

 

134.67

%

 

 

 

 

 

 

 

 

133.62

%

 

 

 

 

 

 

 

 

129.24

%

 

 

 

 

 

 

 

净息差以及净息差将受到未来短期和长期利率水平变化的影响，以及竞争环境的影响。关于利率变化对净利息收入的影响的讨论载于本报告其他部分第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。

- 43 -

目录

管理层的讨论与分析

 

速率/体积分析

下表在税额等值的基础上，列出了在所示期间，交易量变化和利率变化对净利息收入变化的相对贡献。利息收入或利息支出的变化不完全是由于数量或利率的变化，而是按每种变化的绝对金额(以千为单位)成比例分配的：

 

 

 

从2020年更改为2021年

 

 

从2019年更改到2020年

 

增加(减少)：

 

卷

 

 

费率

 

 

总计

 

 

卷

 

 

费率

 

 

总计

 

利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售的联邦基金和赚取利息的存款

 

$

117

 

 

$

(216

)

 

$

(99

)

 

$

488

 

 

$

(568

)

 

$

(80

)

投资证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应税

 

 

7,034

 

 

 

(4,484

)

 

 

2,550

 

 

 

370

 

 

 

(566

)

 

 

(196

)

免税

 

 

(1,155

)

 

 

(13

)

 

 

(1,168

)

 

 

(1,077

)

 

 

(27

)

 

 

(1,104

)

总投资证券

 

 

5,879

 

 

 

(4,497

)

 

 

1,382

 

 

 

(707

)

 

 

(593

)

 

 

(1,300

)

贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

 

(29

)

 

 

2,829

 

 

 

2,800

 

 

 

7,333

 

 

 

(10,296

)

 

 

(2,963

)

商业抵押贷款

 

 

6,601

 

 

 

(4,844

)

 

 

1,757

 

 

 

6,823

 

 

 

(9,375

)

 

 

(2,552

)

住宅房地产贷款

 

 

207

 

 

 

(1,365

)

 

 

(1,158

)

 

 

1,490

 

 

 

(1,165

)

 

 

325

 

住宅地产线

 

 

(548

)

 

 

(470

)

 

 

(1,018

)

 

 

(493

)

 

 

(1,213

)

 

 

(1,706

)

消费者间接

 

 

2,859

 

 

 

(681

)

 

 

2,178

 

 

 

(2,104

)

 

 

2,872

 

 

 

768

 

其他消费者

 

 

(75

)

 

 

(106

)

 

 

(181

)

 

 

(5

)

 

 

(220

)

 

 

(225

)

贷款总额

 

 

9,015

 

 

 

(4,637

)

 

 

4,378

 

 

 

13,044

 

 

 

(19,397

)

 

 

(6,353

)

利息收入总额

 

 

15,011

 

 

 

(9,350

)

 

 

5,661

 

 

 

12,825

 

 

 

(20,558

)

 

 

(7,733

)

利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息需求

 

 

163

 

 

 

(98

)

 

 

65

 

 

 

116

 

 

 

(397

)

 

 

(281

)

储蓄和货币市场

 

 

1,148

 

 

 

(2,573

)

 

 

(1,425

)

 

 

1,707

 

 

 

(1,284

)

 

 

423

 

定期存款

 

 

(610

)

 

 

(7,734

)

 

 

(8,344

)

 

 

(2,602

)

 

 

(8,212

)

 

 

(10,814

)

有息存款总额

 

 

701

 

 

 

(10,405

)

 

 

(9,704

)

 

 

(779

)

 

 

(9,893

)

 

 

(10,672

)

短期借款

 

 

(3,047

)

 

 

1,563

 

 

 

(1,484

)

 

 

(4,576

)

 

 

(1,743

)

 

 

(6,319

)

长期借款

 

 

1,524

 

 

 

(175

)

 

 

1,349

 

 

 

499

 

 

 

(82

)

 

 

417

 

借款总额

 

 

(1,523

)

 

 

1,388

 

 

 

(135

)

 

 

(4,077

)

 

 

(1,825

)

 

 

(5,902

)

利息支出总额

 

 

(822

)

 

 

(9,017

)

 

 

(9,839

)

 

 

(4,856

)

 

 

(11,718

)

 

 

(16,574

)

净利息收入

 

$

15,833

 

 

$

(333

)

 

$

15,500

 

 

$

17,681

 

 

$

(8,840

)

 

$

8,841

 

 

信贷损失准备金

截至2021年12月31日的一年，信贷损失准备金为830万美元，而2020年的准备金为2720万美元。2021年每个季度的信贷损失都受益于全国失业率预测的持续改善，这是我们当前预期信贷损失(CECL)模型的指定损失驱动因素，定性因素的积极趋势，特定准备金的减少和净冲销导致信用损失准备金的释放。2020年信贷损失拨备水平上升的原因是采用了CECL标准，以及新冠肺炎疫情对经济环境的影响。我们的CECL模型的指定损失驱动因素是全国失业率预测，该预测在2020年初疫情爆发时飙升，并在2021年有所改善。信贷损失准备金-贷款主要根据预测的失业率、贷款增长、净冲销、与抵押品依赖贷款相关的抵押品价值和质量因素而变化。

有关进一步讨论，请参阅本管理层讨论和分析中的“信贷损失拨备”和“不良资产和潜在问题贷款”部分。

- 44 -

目录

管理层的讨论与分析

 

非利息收入

下表汇总了我们截至12月31日的年度非利息收入(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

押金手续费

 

$

5,571

 

 

$

4,810

 

 

$

7,241

 

保险收入

 

 

5,750

 

 

 

4,403

 

 

 

4,570

 

卡交换收入

 

 

8,498

 

 

 

7,281

 

 

 

6,779

 

投资咨询

 

 

11,672

 

 

 

9,535

 

 

 

9,187

 

公司拥有的人寿保险

 

 

2,947

 

 

 

1,902

 

 

 

1,758

 

对有限合伙企业的投资

 

 

2,081

 

 

 

104

 

 

 

352

 

还本付息

 

 

415

 

 

 

249

 

 

 

432

 

衍生工具净收益

 

 

2,695

 

 

 

5,521

 

 

 

2,274

 

出售持有待售贷款的净收益

 

 

2,950

 

 

 

3,858

 

 

 

1,352

 

投资证券净收益

 

 

71

 

 

 

1,599

 

 

 

1,677

 

其他资产净利(损)

 

 

441

 

 

 

(61

)

 

 

29

 

税收抵免投资净亏损

 

 

(431

)

 

 

(275

)

 

 

(528

)

其他

 

 

4,246

 

 

 

4,250

 

 

 

5,258

 

非利息收入总额

 

$

46,906

 

 

$

43,176

 

 

$

40,381

 

 

2021年，存款服务费增加了76.1万美元，涨幅16%，达到560万美元，而2020年为480万美元。2021年的增长主要是因为我们在2020年3月23日至2020年7月9日期间实施了新冠肺炎救灾倡议。

2021年，保险收入增加了130万美元，增幅为31%，达到580万美元，而2020年为440万美元。这一增长主要是由于2021年的两次补充性收购和传统SDN业务的增长，包括保险费增加的影响。

2021年，信用卡交换收入增加了120万美元，增幅为17%，达到850万美元，而2020年为730万美元。这一增长主要是由于客户交易量的增加。

2021年，投资咨询收入增加了210万美元，增幅为22%，达到1170万美元，而2020年为950万美元。这一增长主要是由于市场收益、新客户账户和对现有账户的贡献共同推动了管理资产的增加。

2021年，公司拥有的人寿保险收入增加了100万美元，增幅为55%，达到290万美元，而2020年为190万美元。我们在2021年第三季度和2020年第四季度分别对公司所有的人寿保险进行了2000万美元和3000万美元的额外投资。

2021年，有限合伙企业的投资收入增加了200万美元，达到210万美元，而2020年为10.4万美元。我们有对有限合伙企业的投资，主要是小企业投资公司，并根据股权法对这些投资进行核算。这些投资的收益根据标的投资的到期日和表现而波动。

2021年，来自衍生工具的收入净减少280万美元，至270万美元，而2020年为550万美元。2021年每笔交易的手续费收入高于2020年，但由于掉期交易减少，总掉期手续费收入减少了220万美元。抵押贷款衍生品收入比2020年减少了58.9万美元，主要是因为即将发放的抵押贷款减少。

2021年，出售持有的待售贷款的净收益减少了90.8万美元，降至300万美元，而2020年为390万美元。下降的主要原因是2021年交易量和利润率下降。在抵押贷款再融资活动的推动下，2020年下半年的交易量和利润率处于历史高位。

与2020年的160万美元相比，2021年投资证券的净收益减少了150万美元，降至7.1万美元。我们出售投资证券的金额和时机取决于几个因素，包括我们在管理存续期、溢价和信用风险的同时谨慎地实现收益的努力。

- 45 -

目录

管理层的讨论与分析

 

非利息支出

下表汇总了截至12月31日的年度非利息支出(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

薪金和员工福利

 

$

60,893

 

 

$

59,336

 

 

$

56,330

 

入住率和设备

 

 

14,371

 

 

 

13,655

 

 

 

13,552

 

专业服务

 

 

6,535

 

 

 

6,326

 

 

 

5,424

 

计算机与数据处理

 

 

14,112

 

 

 

11,645

 

 

 

9,983

 

供应品和邮资

 

 

1,769

 

 

 

1,975

 

 

 

2,036

 

FDIC评估

 

 

2,624

 

 

 

2,242

 

 

 

1,005

 

广告和促销

 

 

1,704

 

 

 

2,609

 

 

 

3,577

 

无形资产摊销

 

 

1,060

 

 

 

1,134

 

 

 

1,250

 

重组费用

 

 

111

 

 

 

1,492

 

 

 

-

 

其他

 

 

9,571

 

 

 

8,840

 

 

 

9,671

 

总非利息费用

 

$

112,750

 

 

$

109,254

 

 

$

102,828

 

 

2021年，工资和员工福利支出增加了160万美元，增幅为3%，达到6090万美元，而2020年为5930万美元。这一增长主要归因于更高的绩效激励性薪酬和佣金、对人员的投资以及2021年收购的影响。

与2020年的1370万美元相比，2021年的入住率和设备支出增加了71.6万美元，增幅为5%，达到1440万美元。增加的主要原因是为多个地点购买个人电脑和安全设备，以及与2021年6月开设的两家银行分行有关的费用。

2021年，计算机和数据处理支出增加了250万美元，增幅为21%，达到1410万美元，而2020年为1160万美元。这一增长主要是由于对技术的投资，包括数字银行倡议和2021年底在所有业务线部署的客户关系管理解决方案。

2021年，广告和促销费用减少了90万5千美元，降幅为35%，降至170万美元，而2020年为260万美元。减少的主要原因是外部广告费用暂时减少。由于新冠肺炎疫情，该公司在2021年和2020年都减少了广告总支出，并正在继续评估其长期营销战略。

2020年的重组费用为150万美元，这是与2020年关闭6家分支机构和裁员相关的非经常性房地产相关费用。由于物业估值调整，2021年产生了11.1万美元的额外相关重组费用。

截至2021年12月31日的年度效率比为55.76%，2020年为60.22%。较低的效率比率是净利息收入增加的结果，这些净利息收入与当年平均可赚取利息的资产增加、购买力平价贷款的递延费用摊销、非利息收入增加以及利息支出与上年相比减少有关。效率比率的计算方法是将总的非利息支出除以净收入，净收入的定义是相当于税收的净利息收入和非利息收入在投资证券净收益之前的总和。效率比率的提高表明正在利用更多的资源来产生相同数量的收入，而效率比率的下降则表明资源的分配更加有效。效率比率是银行业的一项财务指标，但GAAP并不要求。然而，效率比率是管理层在评估财务业绩时使用的，特别是因为它与非利息费用控制有关。管理层还认为，这些信息对投资者评估公司业绩是有用的。

所得税

我们记录的2021年所得税支出为1950万美元，而2020年为740万美元。2021年和2020年，我们确认了税收抵免投资，分别减少了260万美元和150万美元的所得税支出，并分别记录了431000美元和27.5万美元的非利息收入净亏损。

我们2021年的有效税率为20.1%，而2020年为16.2%。有效税率通常受到不受联邦或州税收影响的收入和支出项目的影响。我们的实际税率反映了这些项目的影响，包括但不限于来自免税证券的利息收入、公司拥有的人寿保险的收益以及税收抵免投资的影响。此外，我们2021年和2020年的有效税率反映了我们的房地产投资信托基金产生的纽约州税收优惠。

 

- 46 -

目录

管理层的讨论与分析

 

截至该年度的经营业绩

2020年12月31日和2019年12月31日

关于截至2019年12月31日的年度的财务状况和经营结果以及2020和2019年的同比比较的讨论(不包括在本10-K表中)，可在《财务状况和经营成果的管理层讨论和分析》第II部分第7项下找到，该讨论没有包括在本10-K表格中的10-K表格中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下，该讨论没有包括在本表格10-K中。公司截至2020年12月31日财年的Form 10-K年度报告并通过引用结合于此。

财务状况分析

概述

截至2021年12月31日，我们的总资产为55.2亿美元，比截至2020年12月31日的49.1亿美元增长了12%，这主要归因于有机贷款增长和我们投资证券组合的增加。截至2021年12月31日，净贷款为36.4亿美元，与截至2020年12月31日的35.4亿美元相比，增加了9700万美元，增幅为3%。净贷款增加，主要是因为本地消费间接贷款的有机增长。截至2021年12月31日，不良资产总额为1220万美元，比一年前减少了31.7万美元。截至2021年12月31日，存款总额达到48.3亿美元，比2020年12月31日增加5.487亿美元，增幅为13%。截至2021年12月31日，借款资金总额为1.039亿美元，而截至2020年12月31日为7890万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，普通股每股普通股账面价值分别为30.98美元和28.12美元。截至2021年12月31日，我们的总股东权益为5.051亿美元，而一年前为4.684亿美元。

投资活动

下表汇总了我们可供出售并持有至到期的证券投资组合的构成(以千计)。

 

 

 

投资证券组合构成
十二月三十一号，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

摊销
成本

 

 

公平
价值

 

 

摊销
成本

 

 

公平
价值

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府机构和政府支持的企业证券

 

$

15,793

 

 

$

15,891

 

 

$

6,239

 

 

$

6,635

 

抵押贷款支持证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

机构抵押贷款支持证券

 

 

1,169,042

 

 

 

1,162,214

 

 

 

601,426

 

 

 

620,989

 

非机构抵押贷款支持证券

 

 

-

 

 

 

410

 

 

 

-

 

 

 

435

 

资产支持证券

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

可供出售的证券总额

 

 

1,184,835

 

 

 

1,178,515

 

 

 

607,665

 

 

 

628,059

 

持有至到期的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和政区

 

 

111,399

 

 

 

113,511

 

 

 

144,506

 

 

 

148,984

 

抵押贷款支持证券

 

 

94,187

 

 

 

96,309

 

 

 

127,467

 

 

 

133,051

 

持有至到期的证券总额

 

 

205,586

 

 

 

209,820

 

 

 

271,973

 

 

 

282,035

 

信贷损失准备--证券

 

 

(5

)

 

 

 

 

 

(7

)

 

 

 

持有至到期证券合计(净额)

 

 

205,581

 

 

 

 

 

 

271,966

 

 

 

 

总投资证券

 

$

1,390,416

 

 

$

1,388,335

 

 

$

879,631

 

 

$

910,094

 

 

我们的投资政策包含在我们的整体资产负债管理和投资政策中。这项政策规定，将根据投资的安全性、流动性要求、潜在回报、现金流目标、抵押品需求和所需的风险参数做出投资决定。在追求这些目标的过程中，我们考虑的是一项投资提供与质量、成熟度、可销售性、可质押性质和分散风险等因素一致的收益的能力。我们的首席财务官和财务主管在ALCO的指导下，负责在既定政策范围内的投资组合决策。

我们的可供出售(AFS)投资证券组合增加了5.505亿美元，从2020年12月31日的6.281亿美元增加到2021年12月31日的11.8亿美元。与2020年底相比有所增加，主要是由于投资组合中的现金流进行了再投资，加上较高存款水平的过剩流动性被部署到现金流机构支持证券中。截至2021年12月31日，我们的AFS投资组合的未实现净亏损总计630万美元，而截至2020年12月31日的未实现净收益为2040万美元。AFS投资组合中的大多数投资证券的公允价值都会随着市场利率的变化而波动。

- 47 -

目录

管理层的讨论与分析

 

减损评估

对于处于未实现亏损状态的AFS证券，我们首先评估(I)我们是否打算出售，或(Ii)我们更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券。如果任何一种情况是肯定的，任何以前确认的减值准备都将被注销，证券的摊销成本将通过收入减记为公允价值。如果两种情况都不是肯定的，则对证券进行评估，以确定公允价值的下降是由于信用损失还是其他因素造成的。在作出这项评估时，管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何改变，以及与证券有关的任何不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的任何减值在其他全面收益中确认。对减值准备的调整在我们的损益表中作为信贷损失费用的一个组成部分报告。AFS证券在管理层认为无法收回时，或在没有任何拨备的情况下，通过收入减记，或当上述有关出售意向或要求的标准之一得到满足时，从拨备中注销。截至十二月三十一日止的年度, 2021年和2020年，由于管理层不认为任何证券因信用质量原因而减值，处于未实现亏损状态的AFS证券没有确认信贷损失准备金。

截至2021年12月31日，我们无意出售任何亏损证券，我们认为在预期摊销成本收回之前，我们不太可能被要求出售任何此类证券。未实现亏损主要是由于市场利率高于购买标的证券时的可用收益率。随着债券接近到期日、重新定价日期或此类投资的市场收益率下降，预计公允价值将回升。我们不认为任何处于亏损状态的证券因信用质量原因而受损。因此，截至2021年12月31日，我们得出结论，我们的AFS证券的未实现亏损没有因信用质量原因而减值，也没有确认AFS证券的信用损失准备金。以下讨论提供了我们对AFS证券组合按投资类别进行评估的进一步细节。

美国政府机构和政府支持的企业(“GSE”)。截至2021年12月31日，美国政府机构和GSE投资组合中有一只证券的未实现亏损头寸不到12个月，未实现亏损总计9.7万美元。公允价值的下降可归因于利率的变化，而不是信贷质量。我们没有出售这种证券的意图，很可能在预期的复苏之前，我们不会被要求出售这种证券。

机构抵押贷款支持证券。除下文讨论的非机构抵押贷款支持证券(“Non-Agency MBS”)外，截至2021年12月31日，我们持有的所有抵押贷款支持证券均由美国政府支持的实体和机构(“机构MBS”)发行，主要是FNMA和FHLMC。我们机构MBS的合同现金流由FNMA、FHLMC或GNMA担保。GNMA抵押贷款支持证券得到了美国政府的充分信任和信用支持。

截至2021年12月31日，AFS Agency MBS投资组合中有116种证券处于未实现亏损状态，未实现亏损总额为1,470万美元。其中28家处于12个月或更长时间的未实现亏损，公允价值合计为1.722亿美元，未实现亏损为470万美元。这些证券的未实现亏损是由在过去两年经历的延长的低利率环境中购买固定利率证券的时机推动的，再加上随后基准利率的上调。然而，购买这些固定利率证券时，预期它们将继续预付本金，收益将按当前市场利率进行投资。

鉴于机构MBS固有的高信用质量，我们不认为截至2021年12月31日该机构MBS的任何未实现亏损与信贷相关。截至2021年12月31日，我们不打算出售任何处于未实现亏损状态的机构MBS，所有这些都是按照它们的条款表现的。

非机构抵押贷款支持证券。我们的非机构MBS投资组合包括一笔私人发行的整体贷款抵押抵押债券(CDO)的头寸，截至2021年12月31日，公允价值和未实现净收益为41万美元。截至当日，其中一只非机构MBS的评级低于投资级。该证券并不处于未实现的亏损状态。

其他投资。作为联邦住房贷款机构的成员，银行必须持有联邦住房贷款机构的股票。所需的FHLB存量取决于银行的资产规模和从FHLB借入的金额。我们已经评估了我们的FHLB股票的最终可回收性，并认为目前不存在减值。作为FRB系统的成员，我们必须根据与我们资本的比例来维持对FRB股票的特定投资。截至2021年12月31日，我们对FHLB和FRB股票的所有权分别为440万美元和640万美元，并计入其他资产并按成本计入，这与公允价值大致相同。

- 48 -

目录

管理层的讨论与分析

 

借贷活动

截至2021年12月31日，贷款总额为36.8亿美元，比2020年12月31日增加8430万美元，增幅为2%。截至2021年底，商业贷款占贷款总额的55.7%。截至2021年12月31日，消费贷款占贷款总额的44.3%。我们的贷款组合的构成如下(以千计)，不包括待售贷款，包括未赚取的净收入和递延费用和成本净额：

 

 

 

贷款组合构成

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

金额

 

 

百分比

 

 

金额

 

 

百分比

 

商业业务

 

$

638,293

 

 

 

17.3

%

 

$

794,148

 

 

 

22.1

%

商业抵押贷款

 

 

1,412,788

 

 

 

38.4

 

 

 

1,253,901

 

 

 

34.9

 

总商业广告

 

 

2,051,081

 

 

 

55.7

 

 

 

2,048,049

 

 

 

57.0

 

住宅房地产贷款

 

 

577,299

 

 

 

15.7

 

 

 

599,800

 

 

 

16.7

 

住宅地产线

 

 

78,531

 

 

 

2.2

 

 

 

89,805

 

 

 

2.5

 

消费者间接

 

 

958,048

 

 

 

26.0

 

 

 

840,421

 

 

 

23.4

 

其他消费者

 

 

14,477

 

 

 

0.4

 

 

 

17,063

 

 

 

0.4

 

总消费额

 

 

1,628,355

 

 

 

44.3

 

 

 

1,547,089

 

 

 

43.0

 

贷款总额

 

 

3,679,436

 

 

 

100.0

%

 

 

3,595,138

 

 

 

100.0

%

减去：信贷损失拨备

 

 

39,676

 

 

 

 

 

 

52,420

 

 

 

 

贷款总额，净额

 

$

3,639,760

 

 

 

 

 

$

3,542,718

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日，商业商业贷款比2020年12月31日减少了1.559亿美元，降至6.383亿美元。这一下降是由PPP贷款的宽免或偿还推动的。扣除递延费用的PPP贷款包括在商业商业贷款中，截至2021年12月31日为5530万美元，截至2020年12月31日为2.48亿美元。相应地，剔除PPP贷款影响的商业商业贷款比2020年12月31日增长了7%。截至2021年12月31日，商业抵押贷款比2020年12月31日增加了1.589亿美元，增幅为13%，达到14.1亿美元。与商业贷款相关的信用风险在很大程度上受到一般经济状况的影响，包括新冠肺炎疫情对我们市场地区中小企业的影响、通货膨胀以及由此对借款人的运营或基础抵押品价值(如果有的话)的影响。

对管理整体信用质量非常重要的因素是健全的贷款承保和管理、对现有贷款和承诺的系统监测、持续有效的贷款审查、及早发现潜在问题、适当的信贷损失拨备以及健全的非应计项目和冲销政策。

对商业贷款采用积极的信用风险管理程序，以进一步确保做出健全和一致的信贷决策。信用风险通过详细的承保程序、全面的贷款管理以及对借款人未偿还贷款和承诺的定期审查来控制。对借款人关系进行正式审查，并对其进行持续评级，以便及早发现潜在问题。根据客户、行业和地理位置进行进一步分析，以监控趋势、财务业绩和集中度。

我们参与了由美国政府机构提供担保的各种贷款项目，如小企业管理局、美国农业部、农村经济和社区发展以及农场服务局等。截至2021年12月31日，这类贷款(包括商业贷款)的本金余额为8760万美元，担保部分达7270万美元。不包括购买力平价贷款，这类贷款(包括商业贷款)的本金余额为3,010万美元，担保部分为1,520万美元。这些贷款中的大部分都是由小企业管理局担保的。

截至2021年底，商业商业贷款为6.383亿美元，自2020年底以来减少了1.559亿美元，降幅为20%，占2021年12月31日未偿还贷款总额的17.3%，而2020年12月31日为22.1%。商业贷款减少，主要是因为免除或偿还购买力平价贷款。截至2021年12月31日，我们有5530万美元的PPP贷款，扣除递延贷款费用和成本后，与2020年12月31日的2.48亿美元相比。我们通常为我们市场范围内的中小型企业发放高达1500万美元的商业贷款，用于营运资金、设备融资、库存融资、应收账款融资或其他一般业务用途。这类贷款涉及各行各业。截至2021年12月31日，包括PPP贷款在内的商业业务SBA贷款总额为7510万美元，占我们商业业务贷款组合的12%。

- 49 -

目录

管理层的讨论与分析

 

截至2021年12月31日，商业抵押贷款总额为14.1亿美元，比2020年12月31日增加1.589亿美元，增幅为13%，占总贷款的38.4%，而截至2020年12月31日，这一比例为34.9%。商业抵押贷款包括业主自住型和非业主自住型商业房地产贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的商业抵押贷款组合中分别约有23%和24%是业主自住的商业房地产。我们的大部分商业房地产贷款以写字楼、制造设施、配送/仓库设施和零售中心为担保，这些设施通常位于我们当地的市场区域。截至2021年12月31日，商业抵押SBA贷款总额为540万美元，不到我们商业抵押贷款组合的1%。

我们根据物业类型确定我们当前的商业房地产和房地产建设贷款标准，并具体解决许多标准，包括：最高贷款额、最高贷款价值比(LTV)、预租或预售要求、最低偿债覆盖率、最低借款人权益和最高贷款成本比。目前，LTV的最高标准是85%，对某些风险较高的类型设定了较低的限制，例如原始土地的LTV最高为65%。

截至2021年12月31日，消费贷款总额为16.3亿美元，比2020年增加8130万美元，占2021年年终贷款组合的44.3%，而2020年底为43.0%。这类贷款包括住宅房地产贷款、住宅房地产额度贷款、间接消费贷款和其他消费分期付款贷款。这类贷款的信用风险一般受一般经济状况的影响，包括通胀、新冠肺炎疫情对这些借款人就业收入的影响、个别借款人的特征以及贷款抵押品的性质。损失风险通常较小，平均每笔贷款的余额分布在许多借款人身上。一旦冲销，这些规模较小的零售贷款的复苏机会通常较小。信用风险主要是通过审查借款人的信誉、监控支付历史以及采取适当的抵押品和担保头寸来控制的。

住宅房地产投资组合包括传统的第一留置权抵押贷款、房屋净值贷款和信用额度。对于传统的第一留置权按揭，我们通常将最高贷款额限制在抵押品价值的85%以内，而不增加信用(例如个人按揭保险)。我们的固定利率常规抵押贷款的一部分在二级市场出售，并保留偿还权。我们的传统抵押贷款产品继续使用FHLMC二级营销指南进行承保。我们对房屋净值产品的承保准则包括借款人FICO(信用评分)、担保贷款的房产的LTV以及借款人有足够收入偿还贷款的证据。目前，对于房屋净值产品，可接受的最高LTV为90%。在截至2021年和2020年12月31日的一年中，新屋资产生产的平均FICO得分分别为768和764。

截至2021年底，住宅房地产贷款总额为5.773亿美元，较上年末减少2250万美元，降幅为4%，分别占2021年12月31日和2020年12月31日未偿还贷款总额的15.7%和16.7%。截至2021年12月31日，住宅房地产系列投资组合达到7850万美元，与2020年相比减少了1,130万美元，降幅为13%，占2021年年终贷款组合的2.2%，而2020年底为2.5%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，住宅房地产贷款和LINE投资组合的加权平均LTV分别约为70%和69%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，约93%的贷款和额度分别为第一留置权头寸。

截至2021年12月31日，消费者间接贷款达到9.58亿美元，较2020年增加1.176亿美元，增幅为14%，占2021年年终贷款组合的26.0%，而2020年底为23.4%。这些贷款主要用于购买汽车(包括新车和二手车)和轻型卡车，主要是个人，但也包括公司和其他组织。贷款是通过经销商发放的，通常期限从36个月到84个月不等。在截至2021年12月31日的一年中，我们发起了5.043亿美元的间接贷款，其中约25%是新车，75%是二手车。相比之下，2020年同期的间接贷款为3.189亿美元，其中约33%是新车，67%是二手车。我们与450多家特许汽车经销商有业务往来，这些经销商分布在纽约西区、中区和首都区，以及宾夕法尼亚州北部和中部。在截至2021年和2020年12月31日的几年中，间接贷款产生的平均FICO得分分别为706和712。截至2021年12月31日，其他消费贷款总额为1,450万美元，与2020年相比减少了260万美元，降幅为15%，在2021年和2020年年终贷款组合中所占比例不到1%。其他消费贷款包括个人贷款(抵押贷款和无抵押贷款)和存款账户抵押贷款。

我们的贷款组合根据借款人类型、行业群体和我们经营范围内的市场领域而广泛多样化。如果一家金融机构向从事类似活动的众多借款人发放了大量贷款，而这些活动会导致他们受到经济或其他条件的类似影响，则认为该金融机构存在严重的贷款集中现象。截至2021年12月31日，如上所述，我们的投资组合中没有超过总贷款10%的显著集中度。

- 50 -

目录

管理层的讨论与分析

 

为销售和贷款服务权而持有的贷款。持有待售的贷款(不包括在贷款组合构成表中)全部由住宅房地产贷款组成，截至2021年12月31日和2020年12月31日，贷款总额分别为620万美元和430万美元。

我们在二级市场上销售某些符合条件的新发放或再融资的住宅房地产贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，为他人服务的住宅房地产贷款(未包括在合并财务状况表中)分别为2.727亿美元和2.417亿美元。

信贷损失准备

下表汇总了信贷损失拨备中的活动--贷款(以千计)。

 

 

 

信用损失--贷款分析

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

信贷损失拨备--贷款、期初、前期
采用ASC 326

 

$

52,420

 

 

$

30,482

 

 

$

33,914

 

采用ASC 326的影响

 

 

-

 

 

 

9,594

 

 

 

-

 

信贷损失拨备--贷款，期初，之后
采用ASC 326

 

 

52,420

 

 

 

40,076

 

 

 

33,914

 

净冲销(收回)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

 

(212

)

 

 

7,384

 

 

 

1,989

 

商业抵押贷款

 

 

3,814

 

 

 

1,755

 

 

 

2,980

 

住宅房地产贷款

 

 

56

 

 

 

72

 

 

 

297

 

住宅地产线

 

 

141

 

 

 

(3

)

 

 

7

 

消费者间接

 

 

1,256

 

 

 

4,278

 

 

 

5,420

 

其他消费者

 

 

705

 

 

 

329

 

 

 

783

 

净冲销总额

 

 

5,760

 

 

 

13,815

 

 

 

11,476

 

信贷损失准备金(收益)--贷款

 

 

(6,984

)

 

 

26,159

 

 

 

8,044

 

信贷损失拨备--贷款，年终

 

$

39,676

 

 

$

52,420

 

 

$

30,482

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款净冲销(收回)与平均贷款之比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

 

-0.03

%

 

 

1.00

%

 

 

0.35

%

商业抵押贷款

 

 

0.29

%

 

 

0.15

%

 

 

0.29

%

住宅房地产贷款

 

 

0.01

%

 

 

0.01

%

 

 

0.05

%

住宅地产线

 

 

0.17

%

 

 

0.00

%

 

 

0.01

%

消费者间接

 

 

0.14

%

 

 

0.51

%

 

 

0.61

%

其他消费者

 

 

4.61

%

 

 

2.06

%

 

 

4.88

%

贷款总额

 

 

0.16

%

 

 

0.40

%

 

 

0.37

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信贷损失拨备--贷款占贷款总额的比例

 

 

1.08

%

 

 

1.46

%

 

 

0.95

%

信贷损失拨备--对非应计贷款的贷款

 

 

349

%

 

 

564

%

 

 

353

%

信贷损失拨备--贷款给不良贷款

 

 

326

%

 

 

551

%

 

 

353

%

 

2021年净冲销580万美元，占平均贷款的0.16%，而2020年为1380万美元，即0.40%。2021年商业业务净冲销减少的主要原因是，2020年第一季度降级的1190万美元商业贷款部分冲销了820万美元，2020年第三季度发生了丧失抵押品赎回权的情况。借款人的业务与酒店业有关，评级下调和冲销是受到新冠肺炎疫情的影响而促成的。2021年商业抵押贷款净冲销的增加主要是由于2021年第四季度一笔780万美元的商业贷款被降级，部分冲销了380万美元。截至2021年12月31日，信贷损失-贷款拨备为3970万美元，而2020年12月31日为5240万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，信贷损失拨备-贷款占总贷款的比例分别为1.08%和1.46%。截至2021年12月31日，信贷损失拨备-贷款与不良贷款的比率为326%，而2020年12月31日为551%。

- 51 -

目录

管理层的讨论与分析

 

下表列出了截至所示日期信贷损失拨备的分配情况--按贷款类别分列的贷款。这一分配是出于分析目的，并不一定表明可能发生实际损失的类别。总津贴可用于吸收贷款组合中任何部分的损失(以千计)。

 

 

 

信贷损失拨备--按贷款类别划分的贷款

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

百分比

 

 

 

 

 

百分比

 

 

 

信用

 

 

贷款额由

 

 

贷款

 

 

贷款额由

 

 

 

损失

 

 

类别为

 

 

损失

 

 

类别为

 

 

 

津贴

 

 

贷款总额

 

 

津贴

 

 

贷款总额

 

商业业务

 

$

11,099

 

 

 

17.3

%

 

$

13,580

 

 

 

22.1

%

商业抵押贷款

 

 

14,777

 

 

 

38.4

 

 

 

21,763

 

 

 

34.9

 

住宅房地产贷款

 

 

1,604

 

 

 

15.7

 

 

 

3,924

 

 

 

16.7

 

住宅地产线

 

 

379

 

 

 

2.2

 

 

 

674

 

 

 

2.5

 

消费者间接

 

 

11,611

 

 

 

26.0

 

 

 

12,165

 

 

 

23.4

 

其他消费者

 

 

206

 

 

 

0.4

 

 

 

314

 

 

 

0.4

 

总计

 

$

39,676

 

 

 

100.0

%

 

$

52,420

 

 

 

100.0

%

 

 

公司采用了自2020年1月1日起生效的ASC 326，这导致信贷损失-贷款拨备增加了960万美元，并为无资金承诺设立了210万美元的准备金，税前累计效果调整总额为1170万美元。

集合贷款的信贷损失拨备估计是基于定期审查贷款的可收回性，使用前瞻性信息将历史贷款经验与合理和可支持的预测进行量化关联。定量评估可能会根据当前或预期的定性风险特征的不同而进行调整，例如：承保标准、违约水平、监管环境、经济状况、公司管理和投资组合管理状况(包括公司的信用风险审查职能)的变化。本公司为个别评估的贷款设立专门的准备金，这些贷款的风险特征与信贷损失预测拨备中的贷款没有相似之处。这些单独评估的贷款被从上面讨论的集合方法中剔除，用于预测信贷损失拨备，包括非应计贷款、TDR和管理层认为合适的其他贷款。 我们用来确定整体信贷损失拨备的过程就是基于这一分析。基于这一分析，我们认为，截至2021年12月31日，信贷损失拨备是充足的。

评估信贷损失拨备的充分性涉及大量不确定性，并基于管理层在权衡各种因素(包括我们的贷款产品和客户的风险概况)后对贷款组合中估计的冲销所需金额的评估。

然而，我们无法控制的因素，如国家和地方的总体经济状况，可能会对信贷损失拨备的充分性产生不利影响。因此，不能保证不利的经济条件或其他情况不会导致投资组合中的损失增加，也不能保证信贷损失准备金足以弥补实际的贷款损失。关于影响这一估计数的风险，见第一部分第1A项“风险因素”。管理层向董事会审计委员会提交一份关于信贷损失拨备充分性的季度审查报告，其方法在第一部分“业务”中“借贷活动”一节中有更详细的描述。另见“关键会计估计数”，了解有关信贷损失准备的更多信息。

信贷损失拨备的充分性取决于管理层不断进行的审查。虽然管理层在确定信贷损失拨备(贷款)时评估了目前可用的信息，但如果情况与评估时使用的假设有很大不同，未来可能有必要对拨备进行调整。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构会定期审查我们的信贷损失拨备-贷款。这些机构可能会要求我们根据他们在审查时对可获得的信息的判断来增加津贴。

- 52 -

目录

管理层的讨论与分析

 

不良资产和潜在问题贷款

下表汇总了我们的不良资产(单位：千)：

 

 

 

不良资产

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

非权责发生制贷款：

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

$

602

 

 

$

1,975

 

商业抵押贷款

 

 

6,414

 

 

 

2,906

 

住宅房地产贷款

 

 

2,373

 

 

 

2,587

 

住宅地产线

 

 

200

 

 

 

323

 

消费者间接

 

 

1,780

 

 

 

1,495

 

其他消费者

 

 

-

 

 

 

-

 

非权责发生制贷款总额

 

 

11,369

 

 

 

9,286

 

累计拖欠90天或以上的贷款

 

 

797

 

 

 

231

 

不良贷款总额

 

 

12,166

 

 

 

9,517

 

丧失抵押品赎回权的资产

 

 

-

 

 

 

2,966

 

不良资产总额

 

$

12,166

 

 

$

12,483

 

 

 

 

 

 

 

 

非权责发生制贷款占总贷款的比例

 

 

0.31

%

 

 

0.26

%

不良贷款占总贷款的比例

 

 

0.33

%

 

 

0.26

%

不良资产占总资产的比例

 

 

0.22

%

 

 

0.25

%

 

不良资产包括不良贷款和丧失抵押品赎回权的资产。截至2021年12月31日的不良资产为1220万美元，比2020年12月31日的1250万美元减少了31.7万美元。不良资产的主要组成部分是不良贷款，截至2021年12月31日，不良贷款为1,220万美元，占总贷款的0.33%，而截至2020年12月31日，不良贷款为950万美元，占总贷款的0.26%。不良贷款的增加主要是由于2021年第四季度一笔780万美元的商业抵押贷款被降级，其中380万美元被部分冲销。

截至2021年12月31日，在1140万美元的非应计贷款(不良贷款的组成部分)中，约有780万美元，即69%的非应计贷款在本金和利息的支付方面是流动的，但由于全额本金和/或利息的偿还不确定，因此被归类为非应计贷款。截至2021年12月31日，我们没有TDR包括在非应计贷款中，截至2020年12月31日，我们没有20万美元。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们没有TDR产生利息。

丧失抵押品赎回权的资产包括以前作为贷款抵押品的不动产，我们通过丧失抵押品赎回权程序或接受代替丧失抵押品赎回权的契据而获得。截至2021年12月31日，我们没有代表丧失抵押品赎回权的资产的房产，截至2020年12月31日，我们没有两处房产，总计300万美元。2021年期间丧失抵押品赎回权的资产减少的主要原因是出售了一项资产，该资产在2020年第三季度发生了丧失抵押品赎回权的情况。借款人的业务与酒店业有关，2020年第一季度的评级下调和部分冲销是受新冠肺炎疫情影响促成的。

潜在问题贷款是指目前正在履行的贷款，但有关借款人可能的信用问题的信息使我们担心这些借款人是否有能力遵守目前的贷款支付条款，并可能导致此类贷款在未来某个时候被披露为不良贷款。由于各种因素，包括支付历史、支持信贷的抵押品价值和/或个人或政府担保，这些贷款仍处于履约状态。我们认为被归类为不合标准的贷款，即继续产生利息的贷款，是潜在的问题贷款。我们发现，截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有2270万美元和1790万美元的贷款继续计息，被归类为不合格贷款。

- 53 -

目录

管理层的讨论与分析

 

资助活动

存款

下表汇总了我们存款的构成(以千美元为单位)。

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

金额

 

 

百分比

 

 

金额

 

 

百分比

 

无息需求

 

$

1,107,561

 

 

 

22.9

%

 

$

1,018,549

 

 

 

23.8

%

生息需求

 

 

864,528

 

 

 

17.9

 

 

 

731,885

 

 

 

17.1

 

储蓄和货币市场

 

 

1,933,047

 

 

 

40.0

 

 

 

1,642,340

 

 

 

38.4

 

定期存款

 

 

921,954

 

 

 

19.1

 

 

 

885,593

 

 

 

20.7

 

总存款

 

$

4,827,090

 

 

 

100.0

%

 

$

4,278,367

 

 

 

100.0

%

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，无保险存款(超过25万美元的存款，这是联邦存款保险的最高金额)的总额分别为12.9亿美元和10.8亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们账户定期存款中超过FDIC保险限额的部分分别为1.823亿美元和1.553亿美元。截至2021年12月31日，我们无保险定期存款的到期日如下：三个月或以下期限为4520万美元；三个月至六个月期限为7,470万美元；六个月至一年期限为6,210万美元；一年期限为28.7万美元。

我们提供各种旨在吸引和留住客户的存款产品，主要侧重于建立和扩大长期关系。截至2021年12月31日，存款总额为48.3亿美元，全年增加5.487亿美元，增幅为13%。与2020年12月31日相比有所增加，主要是由于非公共、公共和互惠存款的增长。截至2021年12月31日和2020年12月31日，定期存款分别约占总存款的19%和21%。

非公开存款是我们资金来源的最大组成部分，截至2021年12月31日和2020年12月31日，非公开存款总额分别为27亿美元和25.5亿美元，分别占每个期末存款总额的56%和60%。我们通过具有竞争力的定价策略来管理这部分资金，该策略将只有一个服务高成本存款账户的客户关系数量降至最低。

作为一种额外的资金来源，我们向我们市场内的城镇、乡村、县和学区提供各种公共(市政)存款产品。公众存款一般占我们总存款的20%至30%。这部分资金具有高度的季节性，因为存款水平随这些公众客户的季节性现金流而变化。我们维持必要的短期流动资产水平，以适应与公共存款相关的季节性。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公众存款总额分别为11亿美元和8.349亿美元，分别占每个期末总存款的23%和20%。

我们参与了互惠存款计划，使储户能够获得FDIC保险覆盖的存款，否则超过最高可保金额。通过这些计划，超过最高可保金额的存款将被存入多家参与其中的金融机构。截至2021年12月31日，互惠存款总额为7.714亿美元，而2020年12月31日为6.123亿美元，分别占每个期末存款总额的16%和14%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，经纪存款总额分别为2.547亿美元和2.796亿美元，分别占每个期末存款总额的5%和7%。

借款

本公司根据协议原条款将借款分为短期借款和长期借款。截至12月31日，未偿还借款汇总如下(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

短期借款：

 

 

 

 

 

 

短期FHLB借款

 

$

30,000

 

 

$

5,300

 

长期借款：

 

 

 

 

 

 

附属票据，净额

 

 

73,911

 

 

 

73,623

 

借款总额

 

$

103,911

 

 

$

78,923

 

 

- 54 -

目录

管理层的讨论与分析

 

短期借款

短期FHLB借款的原始到期日不到一年，包括隔夜借款，我们通常利用隔夜借款来解决出现的短期融资需求。截至2021年12月31日，FHLB的短期借款包括3000万美元的短期借款。截至2020年12月31日，FHLB的短期借款包括530万美元的短期借款。FHLB借款以公司投资组合中的证券和某些符合条件的贷款为抵押。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的借款加权平均利率分别为0.34%和1.70%。

我们在FHLB有信贷能力，可以通过包括摊销和定期预付款或回购协议在内的贷款安排进行借款。截至2021年12月31日，我们在FHLB的即时信贷能力约为2.017亿美元。在FRB贴现窗口，我们有大约6.134亿美元的担保借款能力，截至2021年12月31日，没有一笔未偿还。FHLB和FRB的信贷能力以我们投资组合中的证券和某些符合条件的贷款为抵押。截至2021年12月31日，我们在与多家银行购买的无担保联邦基金额度下约有1.3亿美元的信贷可用，2021年12月31日没有未偿还的金额。此外，我们还有大约5.346亿美元的未担保流动证券可供认捐。

母公司与一家商业银行有循环信贷额度，允许借款总额高达2000万美元，作为额外的营运资金来源。截至2021年12月31日，信贷额度上没有提取任何金额。

长期借款

2020年10月7日，我们完成了本金总额为3500万美元的私人配售，本金总额为2030年到期的固定利率至浮动利率次级票据，对象为合格机构买家和认可机构投资者，这些次级票据随后被兑换为根据修订后的1933年证券法登记的条款基本相同的次级票据(“2020票据”)。债券到期日为2030年10月15日，每半年派息一次，年利率4.375厘，至2025年10月15日止。自该日起，该利率将按季重置为年利率，相当于当时的3个月期SOFR加4.265厘，按季支付，直至到期。我们可于2025年10月15日或之后的任何付息日期赎回全部或部分2020年期债券，并可在任何其他指定情况下随时赎回全部债券。我们将净收益用于一般企业用途、有机增长以及支持五星银行的监管资本比率。

2015年4月15日，我们在注册公开发售中发行了4,000万美元的附属票据(“2015年票据”)。2015年发行的债券的固定利率为年息6.0%，每半年派息一次，首10年派息一次。从2025年4月15日至2030年4月15日到期日，利率将按季度重置为年利率，相当于当时三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.944%，按季支付。于伦敦银行同业拆息终止后，利率将以本公司合理选择的替代方法厘定。2015年债券可由本公司于2025年4月15日开始的任何季度利息支付日期赎回，直至按面值到期，外加应计和未付利息。扣除110万美元的债券发行成本后，收益为3890万美元。出于监管目的，2020年和2015年发行的债券符合二级资本的要求。

股东权益

截至2021年12月31日，股东权益总额为5.051亿美元，比2020年12月31日的4.684亿美元增加了3680万美元。这一年的净收入增加了7770万美元的股东权益，但部分被宣布的1850万美元的普通股和优先股红利所抵消。包括在股东权益中的累计其他全面亏损在本年度增加了1530万美元，这主要是由于可供出售的证券的未实现净亏损增加。包括在股东权益中的库存股增加了800万美元，主要是因为根据我们的2020年回购计划，在2021年购买了普通股。有关股东权益的详细资料，请参阅合并财务报表附注附注16“股东权益”。FII和世行受到各种监管资本要求的约束。截至2021年12月31日，FII和世行都超过了所有监管要求。有关监管资本要求的详细信息，请参阅合并财务报表附注15“监管事项”。

流动性和资本管理

保持充足流动性的目标是确保我们履行我们的财务义务。这些义务包括按需或在合同到期日提取存款，偿还到期借款，为新的和现有的贷款承诺提供资金的能力，以及利用新的商业机会的能力。我们通过保持核心客户资金和即将到期的短期资产的强大基础来实现流动性；我们还依赖于我们出售或质押证券和信贷额度的能力，以及我们进入金融和资本市场的整体能力。

银行的流动资金是通过监测贷款、投资组合、核心存款和批发基金的预期变化来管理的。本行的流动资金状况之所以强劲，是其核心客户存款基础的结果。这些核心存款得到批发资金来源的补充，其中包括与其他银行机构、联邦住房金融局和联邦住房金融局的信贷额度。

- 55 -

目录

管理层的讨论与分析

 

FII的主要流动性来源是来自银行的股息以及进入金融和资本市场的机会。来自银行的股息受到与资本充足率和收益趋势相关的各种监管要求的限制。世行依赖来自运营、核心存款、借款和短期流动资产的现金流。

截至2021年12月31日，现金和现金等价物为7910万美元，比截至2020年12月31日的9390万美元减少了约1480万美元。2021年期间，经营活动提供的净现金总额为5940万美元，经营活动现金流的主要来源是经非现金收入和支出项目调整后的净收入。用于投资活动的现金净额共计6.198亿美元，其中包括投资证券交易净流出5.024亿美元和贷款净额流出9010万美元。融资活动提供的现金净额5.457亿美元归因于存款增加5.487亿美元和短期借款增加2470万美元，但被购买普通股作为国库的920万美元和支付股息的1850万美元部分抵消。

资本资源的计划用途

截至2021年12月31日，公司有各种长期合同义务，其中包括：

•
定期存款9.22亿美元；
•
100万美元的补充高管退休计划；
•
附属票据7,500万元；及
•
3770万美元的运营租赁。

有关本公司上述长期合同义务的更多信息，请参见所附合并财务报表中的附注11，存款，附注21，员工福利计划，附注12，借款，以及附注9，租赁。

- 56 -

目录

管理层的讨论与分析

 

我们有在正常业务过程中建立的具有表外风险的金融工具，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺在2021年12月31日发放9.363亿美元的信贷和2,490万美元的备用信用证。我们预计不会为所有延长信用证和备用信用证的承诺提供资金。因此，总承诺额不一定代表我们未来的现金需求。

我们承诺对主要与小企业投资公司和税收抵免投资有关的有限合伙企业进行投资。截至2021年12月31日，与有限合伙小企业投资公司和税收抵免投资相关的表外承诺分别为640万美元和970万美元。我们还记录了2020万美元的负债，主要与2021年12月31日或之前投入使用的物业的税收抵免投资承诺有关。不能具体或合理地确定未来对这些税收抵免投资作出贡献的时间。

截至2021年12月31日，除了与我们的不可撤销贷款承诺、有限合伙投资和税收抵免投资相关的债务外，我们没有其他表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响，这对投资者来说是重要的。关于表外安排的更多信息，见所附合并财务报表附注中的附注1，主要会计政策摘要和附注14，承付款和或有事项。

证券收益率和到期日时间表

下表列出了有关摊销成本(“成本”)、成本加权平均收益率(“收益率”)(定义为账面收益率相对于期末账面价值的加权)以及截至2021年12月31日我们的债务证券投资组合的合同到期日的某些信息。抵押贷款支持证券根据其声明的到期日被归入到期日类别。实际到期日可能与提交的合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付某些投资。加权平均收益率没有进行税收等值调整。自2020年12月31日以来，由于2021年到期(千美元)，免税投资组合账面余额减少了4330万美元。

 

 

 

在更少的时间内到期
不止一个
年

 

 

应由一人支付
到五年

 

 

5点以后到期
几年过去了
十年

 

 

十点以后到期
年份

 

 

总计

 

 

 

成本

 

 

产率

 

 

成本

 

 

产率

 

 

成本

 

 

产率

 

 

成本

 

 

产率

 

 

成本

 

 

产率

 

可供出售的债务证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府机构和政府支持的企业

 

$

-

 

 

 

 

%-

 

$

6,258

 

 

 

2.42

%

 

$

9,535

 

 

 

1.90

%

 

$

-

 

 

 

 

%-

 

$

15,793

 

 

 

2.11

%

抵押贷款支持证券

 

 

1,469

 

 

 

2.01

 

 

 

58,268

 

 

 

2.59

 

 

 

169,383

 

 

 

1.87

 

 

 

939,922

 

 

 

1.49

 

 

 

1,169,042

 

 

 

1.60

 

 

 

 

1,469

 

 

 

2.01

 

 

 

64,526

 

 

 

2.58

 

 

 

178,918

 

 

 

1.87

 

 

 

939,922

 

 

 

1.49

 

 

 

1,184,835

 

 

 

1.61

 

持有至到期的债务证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和政区

 

 

35,419

 

 

 

2.01

 

 

 

65,793

 

 

 

1.88

 

 

 

5,005

 

 

 

1.62

 

 

 

5,182

 

 

 

1.92

 

 

 

111,399

 

 

 

1.91

 

抵押贷款支持证券

 

 

-

 

 

-

 

 

 

2,261

 

 

 

2.27

 

 

 

14,204

 

 

 

2.21

 

 

 

77,722

 

 

 

2.38

 

 

 

94,187

 

 

 

2.36

 

 

 

 

35,419

 

 

 

2.01

 

 

 

68,054

 

 

 

1.89

 

 

 

19,209

 

 

 

2.21

 

 

 

82,904

 

 

 

2.38

 

 

 

205,586

 

 

 

2.13

 

总投资证券

 

$

36,888

 

 

 

2.01

%

 

$

132,580

 

 

 

2.23

%

 

$

198,127

 

 

 

1.89

%

 

$

1,022,826

 

 

 

1.56

%

 

$

1,390,421

 

 

 

1.68

%

 

- 57 -

目录

管理层的讨论与分析

 

合同贷款到期日时间表

下表汇总了我们的贷款组合在2021年12月31日的合同到期日。扣除递延贷款发放成本后的贷款包括本金摊销和非应计贷款。没有规定还款或到期日的活期贷款和透支被报告为在一年或更短的时间内到期(以千计)。

 

 

 

在更少的时间内到期
不止一个
年

 

 

截止日期：
一比一
五年

 

 

截止日期：
五到
十五年

 

 

在此之后到期
十五年

 

 

总计

 

商业业务

 

$

211,616

 

 

$

235,502

 

 

$

8,918

 

 

$

182,257

 

 

$

638,293

 

商业抵押贷款

 

 

400,396

 

 

 

689,943

 

 

 

319,429

 

 

 

3,020

 

 

 

1,412,788

 

住宅房地产贷款

 

 

76,973

 

 

 

255,345

 

 

 

237,373

 

 

 

7,608

 

 

 

577,299

 

住宅地产线

 

 

3,133

 

 

 

10,364

 

 

 

31,668

 

 

 

33,366

 

 

 

78,531

 

消费者间接(1)

 

 

376,857

 

 

 

581,191

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

958,048

 

其他消费者

 

 

6,578

 

 

 

7,354

 

 

 

500

 

 

 

45

 

 

 

14,477

 

贷款总额

 

$

1,075,553

 

 

$

1,779,699

 

 

$

597,888

 

 

$

226,296

 

 

$

3,679,436

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一年后到期的贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以预定的利率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

 

 

 

$

88,389

 

 

$

2,323

 

 

$

14,787

 

 

$

105,499

 

商业抵押贷款

 

 

 

 

 

370,551

 

 

 

146,382

 

 

 

98

 

 

 

517,031

 

住宅房地产贷款

 

 

 

 

 

235,649

 

 

 

218,619

 

 

 

3,055

 

 

 

457,323

 

住宅地产线

 

 

 

 

 

12

 

 

 

37

 

 

 

2

 

 

 

51

 

消费者间接(1)

 

 

 

 

 

581,191

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

581,191

 

其他消费者

 

 

 

 

 

7,354

 

 

 

500

 

 

 

45

 

 

 

7,899

 

具有浮动或可调整的汇率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

 

 

 

 

147,113

 

 

 

6,595

 

 

 

167,470

 

 

 

321,178

 

商业抵押贷款

 

 

 

 

 

319,392

 

 

 

173,047

 

 

 

2,922

 

 

 

495,361

 

住宅房地产贷款

 

 

 

 

 

19,696

 

 

 

18,754

 

 

 

4,553

 

 

 

43,003

 

住宅地产线

 

 

 

 

 

10,352

 

 

 

31,631

 

 

 

33,364

 

 

 

75,347

 

消费者间接(1)

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他消费者

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

一年后到期的贷款总额

 

 

 

 

$

1,779,699

 

 

$

597,888

 

 

$

226,296

 

 

$

2,603,883

 

 

 

(1)金额包括基于实际历史经验的提前还款假设。

- 58 -

目录

管理层的讨论与分析

 

资本资源

联邦储备委员会采用了一种系统，使用基于风险的资本准则来综合评估银行控股公司的资本充足率。实施巴塞尔银行监管委员会(BCBS)针对美国银行的资本指导方针的最终规则于2019年1月1日全面分阶段实施。截至2021年12月31日，根据BCBS规则，公司的资本水平仍被描述为“资本充足”。请参阅下文附注15合并财务报表附注的监管事项和“巴塞尔协议III资本规则”一节以作进一步讨论。下表反映了该公司截至12月31日的比率及其组成部分(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

普通股股东权益

 

$

487,850

 

 

$

451,035

 

添加：CECL过渡量

 

 

8,537

 

 

 

12,061

 

减去：商誉和其他无形资产

 

 

71,748

 

 

 

71,235

 

投资证券未实现净亏损(1)

 

 

(4,971

)

 

 

14,743

 

套期保值衍生工具

 

 

1,160

 

 

 

(316

)

定期养老金和退休后福利计划净额调整

 

 

(9,396

)

 

 

(12,299

)

其他

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股一级资本(“CET1”)

 

 

437,846

 

 

 

389,733

 

加：优先股

 

 

17,292

 

 

 

17,328

 

较少：其他

 

 

-

 

 

 

-

 

第1级资本

 

 

455,138

 

 

 

407,061

 

另外：符合条件的信贷损失拨备

 

 

29,938

 

 

 

40,509

 

附属票据

 

 

73,911

 

 

 

73,623

 

监管资本总额

 

$

558,987

 

 

$

521,193

 

调整后的平均总资产(用于杠杆资本目的)

 

$

5,532,987

 

 

$

4,933,597

 

总风险加权资产

 

$

4,260,101

 

 

$

3,844,380

 

 

 

 

 

 

 

 

监管资本比率

 

 

 

 

 

 

一级杠杆(一级资本与调整后平均资产之比)

 

 

8.23

%

 

 

8.25

%

CET1资本(CET1资本对总风险加权资产的比率)

 

 

10.28

 

 

 

10.14

 

一级资本(一级资本与总风险加权资产之比)

 

 

10.68

 

 

 

10.59

 

基于风险的资本总额(监管资本总额与风险加权资产总额之比)

 

 

13.12

 

 

 

13.56

 

 

(1)
包括与公司将可供出售的投资证券重新分类为持有至到期类别有关的未实现损益。

 

我们已选择适用2020年CECL过渡条款，该条款与CECL会计准则对监管资本的影响有关，这是美国银行机构2020年3月临时最终规则所规定的。根据2020年CECL过渡条款，2020年1月1日CECL采用日期对信贷损失拨备(税后)的第一天调整对监管资本的影响已被推迟，并将从2022年1月1日起以每年25%的速度逐步纳入监管资本。对于CECL的持续影响，我们被允许推迟信贷损失拨备的监管资本影响，金额相当于2020年1月1日至2021年12月31日期间通过收益确认的信贷损失拨备(税前)变化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期间对信贷损失拨备的累计调整也将从2022年1月1日起以每年25%的速度逐步纳入监管资本。

巴塞尔III资本规则

根据《巴塞尔协议III》的规则，目前的最低资本比率，包括适用于公司和银行的额外资本节约缓冲，是：

•
风险加权资产的CET1为7.0%；
•
风险加权资产的8.5%的一级资本(即CET1加上额外的一级资本)；以及
•
总资本(即一级资本加二级资本)占风险加权资产的10.5%。

截至2021年12月31日，根据巴塞尔协议III的规定，公司的资本水平仍被描述为“资本充足”。

- 59 -

目录

管理层的讨论与分析

 

关键会计估计

我们的合并财务报表是根据公认会计原则编制的，并与金融服务业的主要做法一致。关键会计政策是管理层认为对我们的财务状况和结果最重要的政策，关键会计政策的应用要求管理层根据截至财务报表日期的信息作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断影响合并财务报表和附注中报告的金额。未来信息的变化可能会影响这些估计、假设和判断，进而可能影响财务报表中报告的金额。

我们有许多会计政策，其中最重要的是在合并财务报表附注的附注1“重大会计政策摘要”中介绍的。这些政策与其他财务报表附注中的披露一起，在本讨论中提供了有关重大资产、负债、收入和费用如何在合并财务报表中报告以及如何确定这些报告金额的信息。基于财务报表金额对这些金额的方法、假设和估计的敏感性，管理层已确定，有关信贷损失准备、商誉和递延税项资产估值以及固定收益计划会计的会计政策需要对我们的财务状况和经营结果特别重要的主观或复杂判断，因此被视为如下讨论的关键会计政策。这些估计和假设基于管理层的最佳估计和判断，并使用历史经验和其他因素(包括当前的经济环境)进行持续评估。当事实和情况需要时，我们会调整这些估计和假设。缺乏流动性的信贷市场和不稳定的股市，再加上消费者支出的下降，增加了这些估计和假设所固有的不确定性。由于未来事件无法准确确定，实际结果可能与我们的估计大不相同。

信贷损失准备的充分性

信贷损失准备是管理层对贷款组合中可能存在的信贷损失的估计。确定信贷损失准备的金额被认为是一项关键的会计估计，因为它需要大量的判断和主观衡量的使用，包括但不限于管理层对贷款的内部风险分类的评估，利用当前预测估计未来的损失，对包括现有经济状况、投资组合管理、拖欠债务、监管环境和公司贷款政策在内的定性因素的前瞻性估计。由于目前的经济条件和借款人实力可能会发生变化，而且未来的事件本身也很难预测，因此预计的贷款损失估计金额以及信贷损失拨备的适当性可能会发生重大变化。作为审查过程的一个组成部分，各监管机构也会审查信贷损失拨备。这些机构可能要求增加信贷损失准备金，或者可能要求在其信用评估与管理层的信用评估不同时，根据其在审查时对其可获得的信息的判断，将某些贷款余额注销或降级为批评贷款类别。我们认为信贷损失准备的水平在综合财务报表中记录是适当的。

有关我们的信贷损失准备会计政策的更多讨论，请参见合并财务报表附注的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中题为“信贷损失准备”的章节和附注1“重要会计政策摘要”。

商誉的评估

商誉是指按照企业合并会计购买法取得的净资产的收购价超过其公允价值的部分。商誉具有无限期的使用寿命，不摊销，但进行减值测试。公认会计原则要求商誉每年在我们的报告单位水平上进行减值测试，如果事件或情况表明可能存在减值，则更频繁地进行测试。我们测试了10月1日起的商誉减值ST每一年。

当报告单位的商誉账面价值超过其公允价值时，就存在减值。在测试商誉的减值时，GAAP允许我们首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如在评估整体事件及情况后，吾等认为报告单位的公允价值不太可能少于其账面值，则不会进行进一步测试。然而，如果我们得出不同的结论，我们将被要求通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行商誉减值测试。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则就差额确认商誉减值费用，但不超过分配给报告单位的商誉金额。

- 60 -

目录

管理层的讨论与分析

 

递延税项资产和负债的估值

递延税项支出或利益的确定是基于产生暂时性差异的资产和负债账面金额的变化。我们递延税项净资产或负债的账面价值假设我们将能够根据估计和假设(在考虑历史应税收入和税务筹划策略后)产生足够的未来应税收入。如果这些估计和相关假设发生变化，我们可能需要记录我们的递延税项资产和负债的估值扣除，从而在综合收益表中产生额外的所得税费用或收益。我们按季度评估递延税项资产和负债，并评估是否需要估值津贴(如果有的话)。当管理层认为其递延税项资产和负债的一部分很可能不会变现时，就会建立估值拨备。期间估值免税额的变动包括在变动期间的税项拨备中。有关我们所得税会计政策的更多讨论，请参见合并财务报表附注19所得税。

固定收益养老金计划

我们有一个基本覆盖所有员工的固定收益养老金计划。对于在2006年12月31日之前聘用的员工，如果在2008年1月1日或之前符合参与要求(“第一级参与者”)，福利通常基于员工连续五年的服务年限和最高平均薪酬。对于在2007年1月1日及之后受聘的合格员工(“第二层参与者”)，福利通常基于现金余额福利公式。对未来事件进行了假设，这些事件将决定所需福利支付的数额和时间、资金需求和固定福利养恤金支出。主要假设是确定当期福利债务时使用的加权平均贴现率、计划资产的加权平均预期长期回报率、赔偿增长率和估计死亡率。加权平均贴现率基于预计收益现金流和高等级公司债券的市场收益率，这些公司债券可用于支付截至测量日期12月31日的此类现金流。加权平均预期长期回报率是根据计划中资产的当前趋势、这些资产的预测未来回报率、长期通货膨胀的合理精算假设以及特定资产类别的实际和名义投资回报率来估计的。各计划的现行目标资产分配模式详见综合财务报表附注21。这些不同资产类别的预期收益被混合在一起，得出一个长期收益假设。这些资产投资于某些集体投资和共同基金、普通股、美国国债和其他美国政府机构证券, 以及公司和市政债券和票据。薪酬增长幅度是基于审查类似行业和地理区域的其他计划发起人的薪酬增长做法，以及对未来增长的预期。死亡率假设是基于第三方(如精算师协会)发布的死亡率表，考虑到其他可用的信息，包括历史数据以及来自可靠来源的研究和出版物。我们与我们的精算顾问每年审查养老金计划假设，以确定假设是否合理，并调整假设以反映未来预期的变化。

用于计算固定收益养老金计划2021年费用的假设是加权平均贴现率2.32%，计划资产加权平均长期回报率5.25%，补偿增长率3.00%。2022年的固定福利养老金支出预计将从2021年的190万美元减少到180万美元。

由于养老金计划假设的长期性，实际结果可能与基于精算的估计大不相同。导致精算损益的差额必须计入股东权益，作为累积的其他全面收益(亏损)的一部分，并在未来几年摊销至固定收益养老金支出。2021年，合格固定收益养老金计划的实际计划资产回报率为640万美元，而计划资产的预期回报率为520万美元。截至2021年12月31日，固定收益养老金计划在累计其他全面收益(亏损)中确认的税前亏损总额为1260万美元。在截至2021年12月31日的一年中，在其他全面收益(亏损)中确认的精算税前净收益为固定收益养老金计划的310万美元。

固定福利养老金费用记入合并损益表中的“薪金和员工福利”费用。

最近的会计声明

有关最近会计声明的讨论，请参阅合并财务报表附注中的附注1，重要会计政策摘要--最近的会计声明。

- 61 -

目录

 

 

第7A项。数量和质量关于市场风险的披露

 

资产负债管理

我们利率风险管理的主要目标是评估资产和负债固有的利率风险，根据我们的业务战略、经营环境、资本和流动性要求以及业绩目标确定我们面临的适当风险水平，并按照董事会批准的指导方针管理风险。管理层负责与董事会一起审查我们的活动和战略、这些战略对净利息收入的影响、投资组合的公允价值以及利率变化对投资组合和风险敞口限制的影响。管理层制定了符合战略目标的资产负债管理和投资政策，并定期审查世行的活动。

投资组合构成

我们的资产负债表资产是固定和可变利率资产的组合，消费者间接贷款、商业贷款和住房抵押贷款占我们资产的很大一部分。我们的消费者间接贷款组合占资产的17%，主要是期限相对较短的固定利率贷款。我们的商业贷款组合总计占资产的37%，是固定和可变利率贷款、额度和抵押贷款的组合。包括抵押贷款债券在内的MBS投资组合占总资产的23%，平均期限为三至五年。

我们的负债主要是存款，占总负债的96%。在这些存款中，大部分(50%)是非公开浮动利率和无息产品，包括活期(无息和有息)、储蓄和货币市场账户。此外，固定利率非公开存单产品占总存款的6%。银行还拥有大量的公共存款，截至2021年12月31日，公众存款占总存款的23%。

风险净利息收入

用来管理利率风险的一个主要工具是“利率冲击”模拟，用来衡量利率敏感度。利率冲击模拟是一种建模技术，用于估计利率变化对净利息收入以及股权经济价值的影响。

风险净利息收入是通过估计在12个月期间内不同幅度的利率瞬间和持续平行变动而导致的净利息收入变化来衡量的。下表列出了在截至2022年12月31日的12个月期间，假设给定利率冲击情景下的利率瞬时变化(以千美元为单位)，净利息收入的估计变化：

 

 

 

利率的变动

 

 

 

-100 bp

 

 

+100 bp

 

 

+200 bp

 

 

+300 bp

 

净利息收入的估计变化

 

$

(3,875

)

 

$

548

 

 

$

1,346

 

 

$

2,035

 

%变化

 

 

(2.63

)%

 

 

0.37

%

 

 

0.91

%

 

 

1.38

%

 

在利率上升的情景中，模型结果表明，与固定利率情景相比，净利息收入在一年的时间框架内建模为增长。这是假设的商业贷款产品和投资证券现金流重新定价的结果，重新定价的频率高于基础借款和存款成本。随着中期和长期资产不断到期，并以更高的收益率被取代，净利息收入在较长期的时间框架内有所改善。利率下降情景中的模型结果表明，由于有能力重新定价的资产，净利息收入减少，而存款和借款负债达到模型下限。

除了上述利率情景的变化之外，通常还会对其他情景进行建模，以衡量利率风险。这些情景因经济和利率环境而异。

上面提到的模拟是基于我们关于利率变化对资产和负债的影响的假设，并假设收益率曲线平行移动。它还包括对未来贷款和存款定价的某些假设，以应对利率的变化。此外，它假设拖欠率不会因为利率的变化而改变，尽管不能保证情况会是这样。虽然这种模拟是衡量利率变化导致的净利息收入风险的有用指标，但它不是对未来结果的预测，也不衡量利率变化对非利息收入的影响，并且基于许多假设，如果这些假设发生变化，可能会导致不同的结果。

- 62 -

目录

 

风险股权的经济价值

我们资产负债表上的金融工具的经济(或“公允”)价值也将在前面讨论的利率情景下有所不同。这一差异是通过模拟我们的权益经济价值(“EVE”)的变化来衡量的，EVE是通过从资产的估计公允价值中减去负债的估计公允价值来计算的。金融工具的公允价值是通过按当前重置汇率对每个账户类别的预计现金流量(本金和利息)进行贴现来估计的，而非金融资产和负债的公允价值假设为账面价值相等，不会随着利率波动而变化。经济价值模拟是资产负债表账户在给定时间点的静态衡量标准，但随着资产负债表特征的演变以及利率和收益率曲线假设的更新，这种衡量标准可能会随着时间的推移而发生实质性变化。

不同利率情景下经济价值的变动量取决于每一类金融工具的特点，包括所述利率或相对于当前市场利率或利差的利差、提前还款的可能性、利率是固定的还是浮动的，以及工具的到期日。一般来说，固定利率金融资产在利率下降的情况下会变得更有价值，而在利率上升的情况下会变得不那么有价值，而固定利率的金融负债会随着利率的上升而增值，随着利率的下降而贬值。金融工具的存续期越长，利率变化对其价值的影响就越大。在我们的经济价值模拟中，对于具有规定到期日的金融工具，估计的提前还款被考虑在内，而非到期存款的衰减率则基于历史数据、基于第三方审查和投入来预测。

下面的分析给出了在给定季度末普遍存在的市场利率(“冲击前情景”)以及其他利率情景(每种情景都是“利率冲击情景”)造成的估计前夕，这些情景代表的是利率与2021年12月31日和2020年12月31日的利率立即、永久性、平行变化。该分析还提供了对2021年12月31日和2020年12月31日利率敏感度的衡量。EVE金额是在各自的震前情景和汇率震荡情景下计算的。前夕金额的增加被认为是有利的，而下降被认为是不利的。

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

利率冲击情景：

 

夏娃

 

 

变化

 

 

百分比
变化

 

 

夏娃

 

 

变化

 

 

百分比
变化

 

震前情景

 

$

775,697

 

 

 

 

 

 

 

 

$

583,156

 

 

 

 

 

 

 

-100个基点

 

 

746,770

 

 

$

(28,927

)

 

 

-3.73

%

 

 

574,345

 

 

$

(8,811

)

 

 

-1.51

%

+100个基点

 

 

782,438

 

 

 

6,741

 

 

 

0.87

 

 

 

617,768

 

 

 

34,612

 

 

 

5.94

 

+200个基点

 

 

786,362

 

 

 

10,665

 

 

 

1.37

 

 

 

638,224

 

 

 

55,068

 

 

 

9.44

 

+300个基点

 

 

784,923

 

 

 

9,226

 

 

 

1.19

 

 

 

651,518

 

 

 

68,362

 

 

 

11.72

 

 

截至2021年12月31日，震前情景前夕为7.757亿美元，而2020年12月31日为5.832亿美元。与2020年12月31日相比，2021年12月31日前夕震荡前情景的增加主要是由于我们投资证券组合的增长，这也是前夕汇率震荡情景增加的驱动因素。-100个基点的利率冲击情景对Eve的敏感度增加，是因为利率在联系年份的基础上上升，从而对利率下行的走势更加敏感。由于贴现率下限假设，固定利率长期资产的增长，加上存款在2021年之前的持续增长，使这种敏感性进一步加剧。由于折扣率下限假设，这些资产没有获得通常在下行利率情景下观察到的全部增值。

- 63 -

目录

 

利率敏感度差距

下表分析了我们在2021年12月31日的利率敏感度缺口头寸。所有有息资产和有息负债均根据其合同到期日或重新定价日期中较早的日期列示。预期到期日以合同为基础，或者，如果更相关，则基于预计的赎回日期。可供出售的证券和持有至到期的证券的投资证券均按摊销成本计算。扣除递延贷款发放成本后的贷款包括经估计预付款调整的本金摊销(超过合同金额的本金支付)和非应计贷款。由于表中显示的利率敏感度水平可能会因外部因素(如贷款提前还款和负债衰减率)或我们可控制的因素(如资产出售)而变化，因此它不能绝对反映我们潜在的利率风险状况(以千计)。

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

三
月份
或更少

 

 

三个以上
月份
穿过
一年

 

 

完毕
一年
穿过
五年

 

 

完毕
五
年份

 

 

总计

 

生息资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售的联邦基金和其他有利息的存款

 

$

29,304

 

 

$

-

 

 

$

245

 

 

$

-

 

 

$

29,549

 

投资证券

 

 

69,248

 

 

 

171,911

 

 

 

643,549

 

 

 

505,713

 

 

 

1,390,421

 

贷款

 

 

1,386,180

 

 

 

551,159

 

 

 

1,324,897

 

 

 

423,402

 

 

 

3,685,638

 

生息资产总额

 

$

1,484,732

 

 

$

723,070

 

 

$

1,968,691

 

 

$

929,115

 

 

 

5,105,608

 

现金和银行到期款项

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

49,563

 

其他资产(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

365,608

 

总资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,520,779

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计息负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息需求、储蓄与货币市场

 

$

2,797,575

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

2,797,575

 

定期存款

 

 

395,628

 

 

 

485,589

 

 

 

40,737

 

 

 

-

 

 

 

921,954

 

借款

 

 

30,000

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

73,911

 

 

 

103,911

 

有息负债总额

 

$

3,223,203

 

 

$

485,589

 

 

$

40,737

 

 

$

73,911

 

 

 

3,823,440

 

无息存款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,107,561

 

其他负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

84,636

 

总负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,015,637

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

505,142

 

总负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,520,779

 

利息敏感度差距

 

$

(1,738,471

)

 

$

237,481

 

 

$

1,927,954

 

 

$

855,204

 

 

$

1,282,168

 

累积缺口

 

$

(1,738,471

)

 

$

(1,500,990

)

 

$

426,964

 

 

$

1,282,168

 

 

 

 

累积空隙率(2)

 

 

46.1

%

 

 

59.5

%

 

 

111.4

%

 

 

133.5

%

 

 

 

累计缺口占总资产的百分比

 

 

(31.5

)%

 

 

(27.2

)%

 

 

7.7

%

 

 

23.2

%

 

 

 

 

 

(1)
包括可供出售的证券的未实现净亏损和信贷损失拨备。
(2)
累计生息资产总额除以累计计息负债总额。

出于利率风险管理的目的，我们将更多的注意力放在模拟建模上，比如前面讨论的“风险净利息收入”，而不是缺口分析。我们认为净利息收益风险模拟模型在预测未来风险收益时更具信息量。

- 64 -

目录

 

 

项目8.财务状况NTS和补充数据

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表索引

 

 

 

页面

 

 

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

66

 

 

 

独立注册会计师事务所报告(关于合并财务报表)(PCAOB ID：49)

 

67

 

 

 

独立注册会计师事务所报告(关于财务报告的内部控制)(PCAOB ID：49)

 

69

 

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务状况报表

 

70

 

 

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表

 

71

 

 

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表

 

72

 

 

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合股东权益变动表

 

73

 

 

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表

 

75

 

 

 

合并财务报表附注

 

76

 

- 65 -

目录

 

管理层关于内部的报告对财务报告的控制

 

管理层负责为金融机构公司及其子公司(“公司”)建立和维持充分的财务报告内部控制，这一术语在“交易法”规则13a-15(F)中有定义。该公司的财务报告内部控制系统旨在根据美国公认会计原则，向公司管理层和董事会提供合理的保证，保证财务报告的可靠性，并根据美国公认会计原则为外部目的编制和公平列报财务报表。

任何财务报告的内部控制系统，无论设计得多么好，都有内在的局限性，包括控制可能被规避或推翻，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能发生而不被发现。此外，由于条件的变化，内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。因此，即使是一个有效的内部控制系统也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。

公司管理层，包括以下确定的公司首席执行官和首席财务官，评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。为了进行这一评估，我们使用了对财务报告进行有效内部控制的标准，如内部控制-综合框架(2013)，由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据我们的评估并基于这些标准，我们认为，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。

本公司的独立注册会计师事务所RSM US LLP审计了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的综合财务报表，该公司发布了截至2021年12月31日的财务报告内部控制报告。这份报告出现在这里。

 

 

 

 

马丁·K·伯明翰

 

/s/W.杰克植物，II

总裁兼首席执行官

 

高级副总裁、首席财务官兼财务主管

March 10, 2022

 

March 10, 2022

 

- 66 -

目录

 

独立注册会计师报告艾瑞德会计师事务所

致金融机构股份有限公司股东和董事会

对财务报表的几点看法

我们审计了所附金融机构及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务状况表，截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量变动表，以及合并财务报表的相关附注(统称财务报表)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制-集成框架特雷德韦委员会赞助组织委员会2013年发布的报告和我们2022年3月10日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

信贷损失拨备--贷款

如财务报表附注1和6所述，截至2021年12月31日，公司的信贷损失-贷款拨备为39,676,000美元，其中包括集合贷款的信贷损失拨备(33,905,000美元)和单独评估贷款的特定准备金(5,771,000美元)。管理层使用贴现现金流(DCF)方法估算集合贷款的信贷损失拨备。考虑到违约适用于调整为现值的未来现金流，DCF实现了违约概率和亏损。该公司使用预测来预测模拟的经济因素将如何表现。此外，可能导致估计信贷损失不同于历史损失经验的定性因素，包括但不限于：国家和地方经济趋势和条件(不包括全国失业)，拖欠的水平和趋势，非权责发生贷款和分类资产，贷款数量、条款和集中程度的趋势，贷款政策和程序的变化，信用审查职能和管理的质量，以及监管环境的变化。在违约情况下确定违约/损失概率、合理和可支持的预测，以及定性因素调整，都需要管理层做出大量判断，并涉及高度的估计不确定性。

我们认为，确定集合贷款的信贷损失准备是一项关键的审计事项，因为在考虑到违约、合理和可支持的预测的情况下，审计违约/损失概率的潜在发展，而定性因素调整需要审计师做出重大判断，因为管理层确定的金额依赖于高度主观和包括重大估计不确定性的分析。

- 67 -

目录

 

我们与确定集合贷款信贷损失准备有关的审计程序包括以下内容：

•
我们了解了与管理层建立、审查和批准违约/损失概率、合理和可支持的预测以及定性因素调整相关的控制措施，并测试了这些控制措施的设计和运营有效性。
•
我们通过将数据与适用的内部和外部信息达成一致，测试了管理层在确定违约/损失概率时使用的数据的完整性和准确性。
•
我们通过将预测与外部信息进行比较来评估管理层使用的预测的合理性。
•
我们测试了信息的完整性和准确性，评估了信息的适当性，并同意了信贷损失准备-贷款计算中包含的定性因素调整。

/s/RSM US LLP

自2018年以来，我们一直担任本公司的审计师。

芝加哥，伊利诺斯州

March 10, 2022

- 68 -

目录

 

独立注册会计师报告艾瑞德会计师事务所

致金融机构股份有限公司股东和董事会

财务报告内部控制之我见

我们对金融机构公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，其依据是内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日的综合财务状况表、截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，以及本公司截至2022年3月10日的综合财务报表相关附注和我们的报告，均为无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并在随附的“管理层财务报告内部控制报告”中对财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，根据普遍接受的会计原则记录交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并保证公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置。(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的资产；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的财务报表；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/ RSM US LLP

芝加哥，伊利诺斯州

March 10, 2022

- 69 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并报表财务状况

 

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

资产

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

$

79,112

 

 

$

93,878

 

可供出售的证券，按公允价值计算

 

 

1,178,515

 

 

 

628,059

 

持有至到期日的证券，按摊销成本计算(扣除信贷损失准备金#美元)5及$7)(公允价值为#美元209,820及$282,035，分别)

 

 

205,581

 

 

 

271,966

 

持有待售贷款

 

 

6,202

 

 

 

4,305

 

贷款(扣除信贷损失准备金#美元)39,676及$52,420，分别)

 

 

3,639,760

 

 

 

3,542,718

 

公司拥有的人寿保险

 

 

123,898

 

 

 

100,895

 

房舍和设备，净值

 

 

40,111

 

 

 

40,610

 

商誉和其他无形资产净额

 

 

74,400

 

 

 

73,789

 

其他资产

 

 

173,200

 

 

 

156,086

 

总资产

 

$

5,520,779

 

 

$

4,912,306

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

无息需求

 

$

1,107,561

 

 

$

1,018,549

 

生息需求

 

 

864,528

 

 

 

731,885

 

储蓄和货币市场

 

 

1,933,047

 

 

 

1,642,340

 

定期存款

 

 

921,954

 

 

 

885,593

 

总存款

 

 

4,827,090

 

 

 

4,278,367

 

短期借款

 

 

30,000

 

 

 

5,300

 

长期借款，扣除发行成本#美元1,089及$1,377，分别

 

 

73,911

 

 

 

73,623

 

其他负债

 

 

84,636

 

 

 

86,653

 

总负债

 

 

5,015,637

 

 

 

4,443,943

 

承付款和或有事项(附注14)

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

系列A3%优先股，$100票面价值；1,533授权股份；1,435已发行股份

 

 

143

 

 

 

143

 

B-1系列8.48%优先股，$100票面价值；200,000授权股份；171,486和171,847分别发行的股份

 

 

17,149

 

 

 

17,185

 

总优先股权益

 

 

17,292

 

 

 

17,328

 

普通股，$0.01票面价值；50,000,000授权股份；16,099,556已发行股份

 

 

161

 

 

 

161

 

额外实收资本

 

 

126,105

 

 

 

125,118

 

留存收益

 

 

384,007

 

 

 

324,850

 

累计其他综合(亏损)收入

 

 

(13,207

)

 

 

2,128

 

库存股，按成本计算-354,103和57,630分别为股票

 

 

(9,216

)

 

 

(1,222

)

股东权益总额

 

 

505,142

 

 

 

468,363

 

总负债和股东权益

 

$

5,520,779

 

 

$

4,912,306

 

 

见合并财务报表附注。

- 70 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

整合状态收入构成要素

 

(单位为千，每股数据除外)

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款利息和手续费

 

$

147,898

 

 

$

143,520

 

 

$

149,873

 

投资证券的利息和股息

 

 

19,091

 

 

 

17,464

 

 

 

18,532

 

其他利息收入

 

 

216

 

 

 

315

 

 

 

395

 

利息收入总额

 

 

167,205

 

 

 

161,299

 

 

 

168,800

 

利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

8,118

 

 

 

17,822

 

 

 

28,494

 

短期借款

 

 

120

 

 

 

1,604

 

 

 

7,923

 

长期借款

 

 

4,237

 

 

 

2,888

 

 

 

2,471

 

利息支出总额

 

 

12,475

 

 

 

22,314

 

 

 

38,888

 

净利息收入

 

 

154,730

 

 

 

138,985

 

 

 

129,912

 

(收益)信贷损失拨备

 

 

(8,336

)

 

 

27,184

 

 

 

8,044

 

扣除信贷损失准备金(收益)后的净利息收入

 

 

163,066

 

 

 

111,801

 

 

 

121,868

 

非利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

押金手续费

 

 

5,571

 

 

 

4,810

 

 

 

7,241

 

保险收入

 

 

5,750

 

 

 

4,403

 

 

 

4,570

 

卡交换收入

 

 

8,498

 

 

 

7,281

 

 

 

6,779

 

投资咨询

 

 

11,672

 

 

 

9,535

 

 

 

9,187

 

公司拥有的人寿保险

 

 

2,947

 

 

 

1,902

 

 

 

1,758

 

对有限合伙企业的投资

 

 

2,081

 

 

 

104

 

 

 

352

 

还本付息

 

 

415

 

 

 

249

 

 

 

432

 

衍生工具净收益

 

 

2,695

 

 

 

5,521

 

 

 

2,274

 

出售持有待售贷款的净收益

 

 

2,950

 

 

 

3,858

 

 

 

1,352

 

投资证券净收益

 

 

71

 

 

 

1,599

 

 

 

1,677

 

其他资产净利(损)

 

 

441

 

 

 

(61

)

 

 

29

 

税收抵免投资净亏损

 

 

(431

)

 

 

(275

)

 

 

(528

)

其他

 

 

4,246

 

 

 

4,250

 

 

 

5,258

 

非利息收入总额

 

 

46,906

 

 

 

43,176

 

 

 

40,381

 

非利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和员工福利

 

 

60,893

 

 

 

59,336

 

 

 

56,330

 

入住率和设备

 

 

14,371

 

 

 

13,655

 

 

 

13,552

 

专业服务

 

 

6,535

 

 

 

6,326

 

 

 

5,424

 

计算机与数据处理

 

 

14,112

 

 

 

11,645

 

 

 

9,983

 

供应品和邮资

 

 

1,769

 

 

 

1,975

 

 

 

2,036

 

FDIC评估

 

 

2,624

 

 

 

2,242

 

 

 

1,005

 

广告和促销

 

 

1,704

 

 

 

2,609

 

 

 

3,577

 

无形资产摊销

 

 

1,060

 

 

 

1,134

 

 

 

1,250

 

重组费用

 

 

111

 

 

 

1,492

 

 

 

-

 

其他

 

 

9,571

 

 

 

8,840

 

 

 

9,671

 

总非利息费用

 

 

112,750

 

 

 

109,254

 

 

 

102,828

 

所得税前收入

 

 

97,222

 

 

 

45,723

 

 

 

59,421

 

所得税费用

 

 

19,525

 

 

 

7,391

 

 

 

10,559

 

净收入

 

$

77,697

 

 

$

38,332

 

 

$

48,862

 

优先股股息

 

 

1,460

 

 

 

1,461

 

 

 

1,461

 

普通股股东可获得的净收入

 

$

76,237

 

 

$

36,871

 

 

$

47,401

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股收益(注20)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

4.81

 

 

$

2.30

 

 

$

2.97

 

稀释

 

$

4.78

 

 

$

2.30

 

 

$

2.96

 

宣布的每股普通股现金股息

 

$

1.08

 

 

$

1.04

 

 

$

1.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

15,841

 

 

 

16,022

 

 

 

15,972

 

稀释

 

 

15,937

 

 

 

16,063

 

 

 

16,031

 

 

见合并财务报表附注。

- 71 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并报表综合收入的比例

 

(单位：千)

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

77,697

 

 

$

38,332

 

 

$

48,862

 

其他综合(亏损)收入，税后净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券和转让的证券

 

 

(19,714

)

 

 

13,870

 

 

 

9,323

 

套期保值衍生工具

 

 

1,476

 

 

 

202

 

 

 

(242

)

养老金和退休后债务

 

 

2,903

 

 

 

2,569

 

 

 

470

 

扣除税后的其他综合(亏损)收入总额

 

 

(15,335

)

 

 

16,641

 

 

 

9,551

 

综合收益

 

$

62,362

 

 

$

54,973

 

 

$

58,413

 

 

见合并财务报表附注。

- 72 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

Cha合并报表股东权益中的NES

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

 

(以千计，
(每股数据除外)

 

择优
权益

 

 

普普通通
库存

 

 

其他内容
实缴
资本

 

 

留用
收益

 

 

累计
其他
全面
收益(亏损)

 

 

财务处
库存

 

 

总计
股东的
权益

 

2018年12月31日的余额

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

122,704

 

 

$

279,867

 

 

$

(21,281

)

 

$

(2,486

)

 

$

396,293

 

累加效应调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(710

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(710

)

2019年1月1日的余额

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

122,704

 

 

$

279,157

 

 

$

(21,281

)

 

$

(2,486

)

 

$

395,583

 

综合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

48,862

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

48,862

 

其他综合收益，税后净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9,551

 

 

 

-

 

 

 

9,551

 

所得税影响的重新分类

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,783

 

 

 

(2,783

)

 

 

-

 

 

 

-

 

已发行普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,151

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,151

 

购买国库普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(293

)

 

 

(293

)

基于股份的薪酬计划：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,406

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,406

 

受限制的股票单位被释放

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(554

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

554

 

 

 

-

 

已发行的限制性股票奖励，净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(165

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

165

 

 

 

-

 

股票奖励

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

40

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

85

 

 

 

125

 

宣布的现金股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系列A3首选百分比-$3.00每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

B-1系列8.48首选百分比-$8.48每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,457

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,457

)

普通-$1.00每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(15,977

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(15,977

)

2019年12月31日的余额

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

124,582

 

 

$

313,364

 

 

$

(14,513

)

 

$

(1,975

)

 

$

438,947

 

累加效应调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(8,719

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(8,719

)

2020年1月1日的余额

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

124,582

 

 

$

304,645

 

 

$

(14,513

)

 

$

(1,975

)

 

$

430,228

 

综合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

38,332

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

38,332

 

其他综合收益，税后净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16,641

 

 

 

-

 

 

 

16,641

 

购买国库普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(209

)

 

 

(209

)

基于股份的薪酬计划：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,333

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,333

 

受限制的股票单位被释放

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(511

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

511

 

 

 

-

 

已发行的限制性股票奖励，净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(272

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

272

 

 

 

-

 

股票奖励

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(14

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

179

 

 

 

165

 

宣布的现金股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系列A3首选百分比-$3.00每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

B-1系列8.48首选百分比-$8.48每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,457

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,457

)

普通-$1.04每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(16,666

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(16,666

)

2020年12月31日的余额

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

125,118

 

 

$

324,850

 

 

$

2,128

 

 

$

(1,222

)

 

$

468,363

 

 

下一页续

见合并财务报表附注。

- 73 -

目录

 

 

金融机构，Inc.和子公司

合并股东权益变动表(续)

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

 

(以千计，
(每股数据除外)

 

择优
权益

 

 

普普通通
库存

 

 

其他内容
实缴
资本

 

 

留用
收益

 

 

累计
其他
全面
收益(亏损)

 

 

财务处
库存

 

 

总计
股东的
权益

 

2020年12月31日的余额

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

125,118

 

 

$

324,850

 

 

$

2,128

 

 

$

(1,222

)

 

$

468,363

 

结转余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

综合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

77,697

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

77,697

 

其他综合亏损，税后净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(15,335

)

 

 

-

 

 

 

(15,335

)

已发行普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

298

 

 

 

301

 

为国库购买普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(9,235

)

 

 

(9,235

)

购买8.48%的优先股

 

 

(36

)

 

 

-

 

 

 

(7

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(43

)

基于股份的薪酬计划：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,743

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,743

 

受限制的股票单位被释放

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(574

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

574

 

 

 

-

 

已发行的限制性股票奖励，净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(223

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

223

 

 

 

-

 

股票奖励

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

45

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

146

 

 

 

191

 

宣布的现金股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系列A3首选百分比-$3.00每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

B-1系列8.48首选百分比-$8.48每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,456

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,456

)

普通-$1.08每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(17,080

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(17,080

)

2021年12月31日的余额

 

$

17,292

 

 

$

161

 

 

$

126,105

 

 

$

384,007

 

 

$

(13,207

)

 

$

(9,216

)

 

$

505,142

 

 

见合并财务报表附注。

- 74 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并状态现金流量项目

 

(单位：千)

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

77,697

 

 

$

38,332

 

 

$

48,862

 

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

8,049

 

 

 

7,893

 

 

 

8,213

 

证券溢价净摊销

 

 

5,493

 

 

 

3,474

 

 

 

2,069

 

(收益)信贷损失拨备

 

 

(8,336

)

 

 

27,184

 

 

 

8,044

 

基于股份的薪酬

 

 

1,743

 

 

 

1,333

 

 

 

1,406

 

递延所得税费用(福利)

 

 

5,218

 

 

 

(4,523

)

 

 

369

 

出售持有以供出售的贷款所得收益

 

 

81,334

 

 

 

97,238

 

 

 

41,479

 

持有以供出售的贷款的来源

 

 

(80,281

)

 

 

(93,461

)

 

 

(41,626

)

公司自有人寿保险收入

 

 

(2,947

)

 

 

(1,902

)

 

 

(1,758

)

出售持有待售贷款的净收益

 

 

(2,950

)

 

 

(3,858

)

 

 

(1,352

)

投资证券净收益

 

 

(71

)

 

 

(1,599

)

 

 

(1,677

)

其他资产的净(得)损

 

 

(441

)

 

 

61

 

 

 

(29

)

资产的非现金重组费用

 

 

392

 

 

 

202

 

 

 

-

 

其他资产增加

 

 

(9,342

)

 

 

(37,565

)

 

 

(21,263

)

(减少)其他负债增加

 

 

(2,596

)

 

 

10,646

 

 

 

14,973

 

经营活动提供的净现金

 

 

72,962

 

 

 

43,455

 

 

 

57,710

 

投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买投资证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售

 

 

(784,064

)

 

 

(396,879

)

 

 

(195,660

)

持有至到期

 

 

(18,425

)

 

 

(7,345

)

 

 

(23,494

)

本金支付、到期日和投资证券催缴的收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售

 

 

150,919

 

 

 

97,685

 

 

 

82,358

 

持有至到期

 

 

83,684

 

 

 

93,046

 

 

 

83,508

 

出售可供出售的证券所得款项

 

 

51,891

 

 

 

107,098

 

 

 

178,059

 

出售持有至到期证券的收益

 

 

-

 

 

 

52

 

 

 

-

 

净贷款发放量

 

 

(90,058

)

 

 

(390,932

)

 

 

(167,234

)

卖给他人的贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

21,077

 

购买公司拥有的人寿保险，扣除收到的收益

 

 

(20,056

)

 

 

(30,051

)

 

 

(68

)

出售其他资产所得收益

 

 

3,510

 

 

 

519

 

 

 

360

 

购置房舍和设备

 

 

(9,403

)

 

 

(4,264

)

 

 

(3,639

)

收购支付的现金对价，扣除收购的现金

 

 

(1,420

)

 

 

-

 

 

 

-

 

用于投资活动的净现金

 

 

(633,422

)

 

 

(531,071

)

 

 

(24,733

)

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款净增量

 

 

548,723

 

 

 

722,692

 

 

 

188,768

 

短期借款净增(减)

 

 

24,700

 

 

 

(270,200

)

 

 

(194,000

)

优先股回购

 

 

(43

)

 

 

-

 

 

 

-

 

发行长期债券

 

 

-

 

 

 

35,000

 

 

 

-

 

发债成本

 

 

-

 

 

 

(779

)

 

 

-

 

为国库购买普通股

 

 

(9,235

)

 

 

(209

)

 

 

(293

)

支付给优先股股东的现金股息

 

 

(1,460

)

 

 

(1,461

)

 

 

(1,461

)

支付给普通股股东的现金股利

 

 

(16,991

)

 

 

(16,496

)

 

 

(15,799

)

融资活动提供(用于)的现金净额

 

 

545,694

 

 

 

468,547

 

 

 

(22,785

)

现金及现金等价物净(减)增

 

 

(14,766

)

 

 

(19,069

)

 

 

10,192

 

期初现金和现金等价物

 

 

93,878

 

 

 

112,947

 

 

 

102,755

 

期末现金和现金等价物

 

$

79,112

 

 

$

93,878

 

 

$

112,947

 

 

见合并财务报表附注。

- 75 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

 

 

(1)重要会计政策摘要

金融机构股份有限公司(在此单独称为“母公司”，并连同其所有子公司，在此统称为“公司”)是根据纽约州(“纽约州”)法律于1931年成立的金融控股公司。于2021年12月31日，本公司透过其五家附属公司经营业务：纽约特许银行五星银行(“该银行”)；全方位服务保险代理公司SDN Insurance Agency LLC(“SDN”)；在美国证券交易委员会注册的投资咨询及财富管理公司Courier Capital，LLC(“Courier Capital”)及HNP Capital，LLC(“HNP Capital”)；以及监管本公司的“银行即服务”及与金融科技的关系的玉米山创新实验室(“Corn Hill Innovation Labs，LLC”)。该公司通过其银行和非银行子公司为消费者、商业和市政客户提供全方位的银行和相关金融服务。

会计和报告政策符合银行业的一般惯例和美国公认会计原则(“GAAP”)。

自财务报表发布之日起，该公司已对可能确认或披露的事件和交易进行了评估，并确定没有重大可识别的后续事件。

以下是对该公司重要会计政策的描述。

(A)合并原则

合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。

(B)预算的使用

在编制符合公认会计原则的合并财务报表时，管理层必须做出影响截至财务状况表日期的资产和负债额以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。重大估计涉及信贷损失准备、商誉和递延税项资产的账面价值的确定，以及固定收益养老金计划会计中使用的假设。这些估计和假设基于管理层的最佳估计和判断，并使用历史经验和其他因素(包括当前的经济环境)进行持续评估。公司会在事实和情况需要时调整这些估计和假设。由于未来事件无法准确确定，实际结果可能与公司的估计大不相同。

(C)现金流量报告

现金和现金等价物包括现金和银行到期、出售的联邦基金和其他银行的有息存款。报告贷款、存款交易和短期借款的净现金流。

截至12月31日的年度补充现金流信息摘要如下(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

补充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付利息的现金

 

$

14,709

 

 

$

28,875

 

 

$

37,225

 

缴纳所得税的现金，扣除收到的退款后的净额

 

 

10,832

 

 

 

7,462

 

 

 

9,853

 

非现金投融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为清偿贷款而取得的房地产和其他资产

 

$

-

 

 

$

2,966

 

 

$

557

 

应计并宣布未付股息

 

 

4,624

 

 

 

4,535

 

 

 

4,365

 

未结清证券净购买量减少

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,650

)

从持有到到期再到可供出售的证券(按成本计算)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

26,175

 

为信使资本或有收益发行的普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

1,151

 

为收购而发行的普通股

 

 

301

 

 

 

-

 

 

 

-

 

企业合并中取得的资产和承担的负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收购资产的公允价值

 

 

712

 

 

 

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(1)重要会计政策摘要(续)

 

(D)投资证券

投资证券分为可供出售证券(“AFS”)或持有至到期的证券(“HTM”)。管理层有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券被归类为持有至到期日，并按摊销成本入账。其他投资证券被分类为可供出售并按公允价值记录，未实现收益和亏损不包括在收益中，并作为全面收益(亏损)和股东权益的组成部分报告。

购买溢价和折扣在利息收入中确认，采用高于证券条款的利息方法。出售证券的收益和损失在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。

(五)为销售和贷款服务权而持有的贷款

本公司一般根据本公司持有贷款的意图和能力，决定是否在贷款结清时将该抵押确认为待售抵押。持有待售贷款按总投资组合基础上的成本或市价中较低者入账。成本超过市价的数额(如有)计入估值津贴，并在厘定发生变动期间的经营业绩时计入变动。贷款发放成本及费用于发放时递延，并于综合损益表中确认为贷款销售损益的一部分，按特定确认方法厘定。

本公司在二级市场发起和销售某些住宅房地产贷款。该公司通常保留在出售时偿还抵押贷款的权利。抵押贷款偿还权(“MSR”)代表获得为他人偿还贷款的合同权利的成本。MSR在出售贷款时按其公允价值记录，并保留维护权。MSR在合并财务状况表中在其他资产中报告，并在合并损益表中按估计净服务收入期间的比例摊销为非利息收入。该公司采用计算未来现金流现值的估值模型来确定维修权的公允价值。在使用这种估值方法时，该公司采用了一些假设来估计未来的净服务收入，其中包括对贷款服务成本、贴现率、通货膨胀率和预付款速度的估计。该公司每季度评估其MSR的减值，并将任何此类减值计入当期收益。为了评估其MSR，该公司利用贴现现金流和基于市场的假设，根据相关抵押贷款的主要风险特征(如利率、起始年份和期限)对相关抵押贷款进行分层。MSR的减值是通过估值拨备确认的，估值拨备是通过估计每一层的公允价值并将其与账面价值进行比较来确定的。公允价值随后的增长将通过估值免税额进行调整，但仅限于估值免税额的范围。

抵押贷款服务包括收取每月抵押人付款、向投资者转发付款和相关会计报告、收取第三方保证金用于支付抵押方财产税和保险、在到期时从第三方托管基金支付税款和保险，以及在必要时管理止赎行动。还贷收入(综合损益表中非利息收入的一部分)包括为出售给第三方的按揭贷款提供还本付息所赚取的费用，扣除与资本化按揭还本资产相关的摊销费用和减值损失。

(f.)贷款

当管理层有意图和能力在可预见的未来持有贷款，或者直到到期或偿还时，贷款被归类为持有以供投资。贷款按未偿还本金计入，扣除任何未赚取的收入和未摊销的递延费用以及原始贷款的成本。贷款发放费和某些直接贷款发放成本递延，净额在相关贷款的合同期限内或承诺期内摊销为净利息收入，作为收益率的调整。贷款利息收入以实际利息法计算的未偿还本金余额为基础。

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(1)重要会计政策摘要(续)

如果没有按照合同条款收到付款，贷款就被认为是拖欠的。当有明确迹象表明借款人的现金流可能不足以支付到期款项时，商业贷款利息收入的应计利息收入就会停止；而零售贷款利息收入的应计利息收入则会在贷款达到特定的拖欠水平时停止。贷款通常在利息或本金支付合同逾期90天或更长时间时处于非应计状态，除非贷款有良好的担保并处于收回过程中。此外，如果管理层意识到可能对贷款本金或利息的可收回性产生不利影响的事实或情况，管理层的做法是立即将此类贷款置于非应计状态，而不是推迟到贷款逾期90天再采取此类行动。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，以前应计和未收回的利息被转回，相关递延贷款费用或成本的摊销被暂停，只有在随后以现金收到利息支付并确定贷款本金余额是可收回的情况下，才记录收入。如果本金的可收回性有疑问，收到的付款将用于贷款本金。当所有拖欠的本金和利息按照贷款协议的条款变为流动时，非权责发生贷款可以恢复到应计状态，借款人已经表现出一段持续的履约期(通常至少为6个月)，合同本金和利息总额的最终可收回性不再存在疑问。

公司的贷款政策规定了在确定何时注销贷款时应遵循的指导方针。所有冲销都由银行的高级信贷员或贷款委员会批准，具体取决于冲销的金额，并向银行董事会报告。商业业务和商业按揭贷款在确定借款人的财务状况表明贷款在正常业务过程中无法收回时予以注销。住房抵押贷款和房屋净值通常在信贷严重拖欠且余额超过物业的公允价值减去出售成本时被注销或减记。间接和其他消费贷款，无论是有担保的还是无担保的，一般都在贷款发生当月全额冲销。120逾期天数，除非抵押品正在按照本公司的政策收回。

如果公司出于与借款人的财务状况相关的经济或法律原因，向借款人提供了它不会考虑的重大让步，则贷款被计入问题债务重组。问题债务重组可能涉及接受债务人的资产以部分或全部偿还贷款，或修改条款，如降低贷款的规定利率或面值，减少应计利息，以低于当前市场利率的规定利率延长到期日(对于具有类似风险的新贷款)，或这些优惠的某种组合。问题债务重组通常保持非应计状态，直到有持续的付款表现期(通常是6个月或更长时间)，并有合理的保证付款将继续进行。有关进一步的政策讨论，请参阅下面的信贷损失拨备，更多信息请参见注释6-贷款。

(G)表外金融工具

在正常业务过程中，公司签订表外金融工具，包括信贷承诺、备用信用证和财务担保。这类金融工具在获得资金或产生或收到相关费用时计入合并财务报表。本公司定期评估这些承诺所固有的信用风险，并在认为有必要时为此类风险设立损失准备金。

本公司确认在开立备用信用证项下的担保时承担的义务的公允价值，扣除最初的相关摊销后的公允价值。公允价值近似于客户为开立备用信用证而收取的未摊销费用。这些费用在承诺期内以直线方式递延和确认。未付备用信用证的原始条款通常为一至五年。提供贷款承诺和信用证导致贷款的费用通常从最初借款开始，在相关贷款的有效期内递延并摊销为利息收入。承诺和信用证的费用在承诺期内作为银行手续费和佣金摊销到其他收入中，而承诺期预计不会提供资金。

(h.)信贷损失准备

信贷损失拨备(“ACL”)定期评估，并以信贷损失拨备(福利)的形式计入收益。当一笔贷款或部分贷款被确定为无法收回时，被视为无法收回的部分将从拨备中扣除，随后收回的款项(如果有)将计入拨备。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。

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(1)重要会计政策摘要(续)

投资组合细分和“集合贷款”计算

贷款是根据其同质风险特征进行汇集的。一旦贷款被分割成池，损失率就会应用到摊销成本基础上。该公司将其投资组合分为六个部分，因为这些部分中的贷款具有相似的特征。考虑的特征包括：目的、期限、摊销、还款来源、付款频率、抵押品和追索权。该公司已确定六贷款组合部分包括商业贷款/额度、商业抵押、间接贷款、直接贷款、住宅信用额度和住宅贷款。

该公司使用贴现现金流(“DCF”)方法计算其集合分部。在给定违约和违约估计风险敞口的情况下，DCF方法实现了具有损失的违约概率。违约概率和违约造成的损失适用于调整为现值的未来现金流，这些贴现的预期损失成为信贷损失拨备。

DCF分析依赖于各种贷款水平数据、外围模型输出和关键假设。创建前瞻性现金流计划的合同部分所需的数据字段与每笔贷款的条款相关，包括付款金额、付款频率、利率、利息类型、到期日、摊销期限等信息。合同条款必须进行调整，以使预付款达到预期的现金流。该公司将摊销/分期付款票据建模为预付率，按年率计算为一年。对于本金收取由借款人选择主导的贷款，例如信用额度、纯利息等，而不是合同义务，公司将偿还的统计趋势建模为削减率，并归一化为一年期利率。

该公司使用预测来预测模拟的经济因素将如何表现。该公司目前选择在一段时间内预测经济因素，它可以从广泛接受的经济预测资源中得出可靠和有根据的预测。在预测期过后，以下八个季度将直线回归到经济因素的平均值。该公司使用了八个季度的直线回归，以降低快速回归对模型造成尖峰影响的可能性。此外，由于该公司已经超过其预测点，直线回归是最有可能出现的情况，因为没有合理和可支持的预测。

在该公司在投资组合层面的分析中，它发现预测违约的最佳模型考虑了全国失业率。由于同行数据提供了大量的观测数据，默认曲线对不寻常的损失事件不那么敏感，形状要平滑得多。全国失业率是违约的极强预测指标，几乎可以解释违约率的所有变化。

准备金是以贷款年限为基础计算的。贷款的期限是在考虑提前还款和合同到期日的情况下假定的。如果一笔特定贷款没有特定的到期日，根据历史经验，公司选择在一段时间内摊销贷款，时间长度等于贷款部分的平均寿命，然后剩余余额将激增，但公司使用一年的商业需求信贷额度除外，这反映了这些风险敞口的需求性质，并进行了年度审查。

管理层还考虑了可能导致公司现有投资组合的估计信用损失与历史损失经验不同的定性因素(“QF”)，包括但不限于：国家和地区经济趋势和条件(不包括全国失业)、拖欠、非应计贷款和分类资产的水平和趋势、贷款数量趋势、贷款条款和集中程度、贷款政策和程序的变化、信用审查职能和管理的质量，以及监管环境的变化。公司将根据其对当前预期信贷损失的评估，定期评估需要进行哪些调整才能对ACL进行定性调整。

特定池中QF的范围代表回归分析(r平方系数)解释的投资组合部门亏损与该时期的总亏损之间的差额(以基点为单位)，回顾2006年，该公司经历了最高的四个季度亏损率。在这种方法中，公司根据历史经验捕捉到了其最大的潜在损失率。在可能的情况下，使用可用的数据来源计算合格标准差，以支持在区间内分配基点。例如，将某个细分市场的拖欠率映射到2006年，并根据当前拖欠率在该范围内的位置为其分配QF。

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(1)重要会计政策摘要(续)

个人评估贷款

被排除在集合分析之外的是由于资产没有保持与资产中的资产相似的风险特征而需要单独评估的贷款六指定的线段。这些贷款通常被认为是抵押品相关的，因此，对抵押品头寸的分析与集合贷款贴现现金流方法相比，更能反映潜在的损失。单独评估的账户包括：贷款超过90逾期天数，被标记为问题债务重组(TDR)的贷款，被置于非权责发生状态的贷款，并批评风险敞口超过$$的资产2.0百万美元。

此外，由于新冠肺炎疫情的影响，某些商业贷款被长期推迟。虽然这些贷款没有受到批评，但它们反映了独特的特征，值得单独分析。管理层审查了这些贷款，并选择从基于行业等特征的集合贷款分析中删除某些贷款，这些特征表明大流行的影响有更高的损失风险。这些贷款是单独评估的，并根据抵押品头寸分配准备金。管理层继续评估这些贷款的风险特征状况。

持有至到期(“HTM”)债务证券

该公司的HTM债务证券还必须使用当前预期信贷损失方法来估计预期信贷损失。该公司的HTM债务证券包括由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的证券。这些证券拥有美国政府的显性和/或隐性担保，被广泛认为是“无风险”的，并且有很长一段零信用损失的历史。该公司还持有HTM市政债券的投资组合。本公司按主要证券类型集体计量HTM债务证券的信用损失拨备。这一估计是基于历史信贷损失(如果有的话)，并根据当前情况进行调整，以及合理和可支持的预测。公司考虑抵押品的性质、抵押品价值未来的潜在变化以及可获得的损失信息。

可供出售(“AFS”)债务证券

对于处于未实现亏损状态的AFS证券，我们首先评估(I)我们是否打算出售，或者(Ii)我们更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果任何一种情况都是肯定的，任何以前确认的津贴都将被冲销，证券的摊销成本将通过收入减记为公允价值。如果两种情况都不是肯定的，则对证券进行评估，以确定公允价值的下降是由信用损失还是其他因素造成的。在进行此评估时，管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的任何不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并对信用损失计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的任何减值在其他全面收益中确认。对拨备的调整在我们的损益表中作为信贷损失拨备的一个组成部分进行了报告。AFS证券在管理层认为无法收回时，或在没有任何拨备的情况下，从收入中减记，或者当上述有关出售意图或要求的标准之一得到满足时，AFS证券就会从备抵中冲销，或者在没有任何备抵的情况下，通过收益减记。

 

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(1)重要会计政策摘要(续)

应收应计利息

在2020年1月1日通过ASU 2016-13及其相关修正案后，公司就应计应收利息做出了以下选择：

•
在财务状况表上单独列报其他资产内的应计利息应收余额。
•
不包括计入融资应收账款和债务证券摊销成本的应计利息，不受相关披露要求的影响。
•
继续我们的政策，通过冲销利息收入来冲销应计应收利息。对于商业贷款，核销通常发生在逾期90天时。对于消费贷款，冲销通常发生在逾期120天时。从历史上看，本公司的投资证券并未出现无法收回的应计利息。然而，如果公司不合理地预期收到付款，公司通常会通过冲销利息收入来冲销应计应收利息。由于应计利息应收账款的及时核销，此类核销金额无关紧要。
•
如上所述，由于公司及时核销坏账应收利息余额的政策，本公司选择采用ASU 2016-13年度不计量应计利息应收余额的信贷损失拨备。

无资金承付款储备金

无资金承付款准备金(“无资金承付款准备金”)代表表外承付款的预期信贷损失，例如延长信贷和备用信用证的无资金承付款。但是，对于公司无条件可取消的承诺，不承认责任。无资金准备确认为负债(综合财务状况表中的其他负债)，对准备金的调整在综合损益表中确认为信贷损失费用拨备。无资金准备是通过估计每个部门下的预期未来资金，并应用预期损失率来确定的。预期的未来资金是基于资金利率的历史平均值(即抽奖的可能性)。平均融资利率是根据最近20个季度(5年)的信贷额度实际融资确定的。每一部分的平均资金利率与每条线路的当前资金利率进行比较，以确定可供提取的平均资金。然后，在CECL模型中将每个部门的资金上升率(平均资金比率与当前资金比率之间的差额)应用于未获资金的承付款余额，以估计每个部门的预期未来资金。然后，将在当前CECL计算中得出的每个部分的损失率应用于预期的未来资金，以得出无资金承付款的信贷损失拨备估计数。

(I)拥有的其他房地产

其他拥有的不动产包括通过止赎或接受代替止赎的契据而获得的财产。这些资产最初按公允价值减去预计出售成本入账，这为成本基础奠定了基础。随后，拥有的其他房地产按成本基准或公允价值减去估计销售成本中的较低者列账。在丧失抵押品赎回权时，或当实质上发生丧失抵押品赎回权时，贷款超出收到资产的公平市场价值减去估计销售成本后的超额部分将计入信贷损失拨备，随后的任何估值减记将计入其他费用。在确定信贷损失拨备和所拥有的其他房地产的估值时，管理层获得对财产的评估。与物业相关的运营成本在发生时计入费用。出售所拥有的其他房地产的收益包括在所有权转移并且销售达到GAAP规定的最低首付要求时的收入。拥有的其他房地产余额为#美元。0及$3.0百万美元2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。

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(1)重要会计政策摘要(续)

(j.)公司拥有的人寿保险

该公司对某些现任和前任员工持有人寿保险单。本公司是保单的所有者和受益人。这些保单的现金退回价值在综合财务状况表中作为资产计入，任何现金退回价值的增加都在综合损益表中作为非利息收入入账。如果根据这些保单的被保险人死亡，本公司将获得死亡抚恤金，该抚恤金将被记录为非利息收入。

(k.)房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧是按资产的预计使用年限按直线法计算的。该公司一般会在一段时间内摊销建筑物和建筑物改善工程。15至39年以及软件、家具和设备3至10年。租赁改进按租赁期或改进使用年限中较短的时间摊销。定期审查房舍和设备是否受损，或在情况出现受损迹象时进行审查。

(l.)商誉和其他无形资产

收购成本超过收购净资产公允价值的部分主要包括商誉、核心存款无形资产和其他可识别的无形资产。无形资产是指因合同或其他法律权利或因资产本身或与相关合同、资产或负债相结合而能够出售或交换的、缺乏有形实质但可区别于商誉的已取得资产。公司的无形资产包括核心存款和其他无形资产(主要是客户关系)。核心存款无形资产在其估计年限内加速摊销九年半。其他无形资产按其加权平均估计寿命加速摊销。二十年。本公司至少每年检讨长期资产及若干可识别无形资产的减值情况，或每当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时，在此情况下将会记录减值费用。

商誉不会摊销，而是至少每年进行减值测试，如果发生事件或情况变化，报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值，则会更频繁地进行减值测试。减值测试过程是通过向每个报告单位分配净资产和商誉来进行的。进行初步的定性评估，以评估减值的可能性，并确定是否需要进一步的定量测试来计算公允价值。当定性评估表明减值可能性较大时，需要进行定量测试，从而计算每个报告单位的公允价值，并将其与记录的账面价值进行比较。如果报告单位的计算公允价值超过其账面价值，则商誉不被视为减值。然而，如果报告单位的账面价值超过其计算的公允价值，则确认商誉减值费用。有关商誉和其他无形资产的更多信息，请参见附注8。

(m.)联邦住房贷款银行(FHLB)和联邦储备银行(FRB)股票

对FHLB和FRB股票的非流通投资按面值或成本计入综合财务状况表中的其他资产，并定期审查减值情况。与这些投资相关的红利计入合并损益表中的其他非利息收入。

作为FHLB系统的成员，公司必须按照其与FHLB的某些交易额的比例，维持对纽约FHLB股票的特定投资。FHLBNY股票总额为$4.4百万美元和$2.6截至分别是2021年12月31日和2020年12月31日。

作为FRB系统的成员，公司必须根据与公司资本的比例维持对FRB股票的特定投资。FRB股票总额为$6.4百万美元和$6.1截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。

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(1)重要会计政策摘要(续)

(n.)权益法投资

该公司投资于有限合伙企业，主要是小企业投资公司，并按照权益法核算这些投资。这些投资包括在合并财务状况表中的其他资产，总额为#美元。9.9百万美元和$7.9截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。

(O.)衍生工具和套期保值活动

财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题815，衍生工具和套期保值(ASC 815)，规定了衍生工具和套期保值活动的披露要求，目的是让财务报表使用者更好地了解：(A)一个实体如何以及为什么使用衍生工具，(B)该实体如何对衍生工具和相关的套期保值项目进行会计核算，以及(C)衍生工具和相关的套期保值项目如何影响一个实体的财务状况、财务业绩和财务业绩，以及(C)衍生工具和相关的套期保值项目如何影响一个实体的财务状况、财务业绩和此外，定性披露必须解释公司使用衍生工具的目标和战略，以及有关衍生工具的公允价值和损益的定量披露，以及有关衍生工具中与信用风险相关的或有特征的披露。

根据ASC 815的要求，本公司将所有衍生品按公允价值记录在资产负债表上。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途。在符合条件的套期保值关系中指定的本公司衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面收益(亏损)。公司衍生产品的公允价值变动不是在有条件的对冲关系中指定的，直接在收益中确认。

根据财务会计准则委员会的公允价值计量指引，本公司作出了一项会计政策选择，以衡量其衍生金融工具的信用风险，这些衍生金融工具按交易对手投资组合按净额计算受总净值协议约束。

(P.)库存股

库存股的收购按成本入账。国库中股票的再发行按加权平均成本入账。

(问：)金融资产的转让

当对资产的控制权已经交出时，金融资产的转移被计入销售。当资产与本公司隔离后，受让人获得(不受限制其利用权利的条件)质押或交换转让资产的权利，且本公司未通过协议在转让资产到期前回购资产，则视为放弃了对转让资产的控制权。

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(r.)收入确认

ASC 606“与客户的合同收入”(“ASC 606”)确立了报告有关实体向客户提供商品或服务合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认收入，以描述向客户转让商品或服务的金额，其金额应反映其预期有权获得的对价，以换取那些被确认为履行履约义务的商品或服务。

我们的大部分创收交易不受ASC 606的约束，包括我们的贷款、信用证、衍生品和投资证券等金融工具产生的收入，以及与我们的贷款服务活动相关的收入，因为这些活动受其他GAAP的约束。我们的主要创收活动属于ASC 606的范围，在我们的损益表中作为非利息收入的组成部分列示如下：

•
交易和基于服务的收入--包括存款服务费、投资咨询服务费、自动柜员机和借记卡服务费。收入在交易发生或服务主要按月或季度进行时确认。付款通常在交易发生时收到，在某些情况下，在服务期后90天内收到。费用可以是固定的，或者在适用的情况下，基于交易规模或管理资产的百分比。
•
保险收入-在销售保险产品时收取保险佣金，并在保单发行之日确认收入。付款通常在保单期限内收到。除配售外，SDN还提供保单相关风险管理服务。收入在提供这些服务时确认。

(S.)雇员福利

公司维持雇主赞助的401(K)计划，参与者可以工资延期的形式缴费，公司可以根据计划的条款提供酌情的匹配缴费。根据我们的固定缴款计划条款到期的缴款将按员工赚取的金额累算。

该公司还参与了一项非缴费固定收益养老金计划，该计划适用于某些以前符合参与要求的员工。该公司还向以前收购的一家实体的员工提供退休后福利，主要是健康和牙科护理。本公司已向新参与者关闭养老金和退休后计划。精算确定的养老金福利是基于服务年限和雇员在连续五年就业期间的最高平均薪酬。该公司的政策是至少为1974年“就业退休收入保障法”所要求的最低金额提供资金。养老金和退休后计划的成本是基于对员工当前和未来福利的精算计算，并在合并损益表中计入非利息费用。

该公司在合并财务报表中分别确认计划资金过剩或资金不足的资产或负债，并在发生变化的年度将资金状况的变化报告为其他全面收益的组成部分，扣除适用的税项。

自2016年1月1日起，公司的401(K)计划被修订，公司之前的等额出资停止。在修订401(K)计划的同时，公司的固定收益养老金计划也进行了修改，以修改当前的福利公式，以反映401(K)计划中匹配缴费的终止，并向2007年1月1日及以后受聘的合格员工开放固定收益养老金计划，为这些新参与者提供现金余额福利公式。

(t.)基于股份的薪酬计划

股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的补偿费用以奖励在计量日期的公允价值为基础，对本公司来说，计量日期是授予日期，并在奖励的服务期内按比例确认。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。限制性股票奖励和限制性股票单位的公允价值一般是公司股票在授予之日的市场价格。

以股份为基础的薪酬支出，对于授予管理层的奖励，计入薪金和员工福利项下的综合收益表，对于授予董事的奖励，计入其他非利息支出。

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(美国)所得税

所得税采用资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行现行税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果根据现有证据的权重，部分或全部资产很可能无法变现，则确认递延税项资产的估值备抵。公司在所得税支出中确认与所得税相关的利息和/或罚款。

该公司直接和间接地投资于由第三方组成的几个有限合伙企业，这些合伙企业产生与修复经认证的房地产和合格的经济适用房项目有关的投资税收抵免。作为合伙企业的有限合伙人，我们确定我们不是这些投资的主要受益者，因为普通合伙人有权指导对各自合伙企业的经济表现影响最大的活动，并有义务吸收预期损失，并有权获得剩余收益。由于我们不是这些投资的主要受益者，我们不合并它们。

对于产生与修复经认证的不动产相关的税收抵免的有限合伙企业，在结构投入使用时，有限合伙企业有资格获得联邦和纽约州的税收抵免。联邦税收抵免的影响被记录为所得税费用的减少。对于2015年1月1日之后产生的纽约州税收抵免，本纳税年度未使用的金额被视为退税或多缴税款，将计入下一年度的税收。由于税收抵免的实现不取决于公司未来应税收入的产生，也不取决于公司目前的纳税状况或纳税状况，因此抵免不被视为所得税会计的一个要素(ASC 740)。该公司将税收抵免计入非利息收入，而不是减少所得税支出。在一种结构投入使用时，该公司记录了非利息收入的税收抵免投资的亏损，以将投资减少到其合伙企业权益的预期现金流的现值。

对于产生与符合条件的保障性住房项目相关的税收抵免的有限合伙企业，投资使用比例摊销法核算。根据这一方法，公司按照收到的税收抵免和其他税收优惠的比例摊销投资的初始成本，并将净额确认为所得税支出的减少额。

税收抵免投资计入合并财务状况表中的其他资产，总额为#美元。57.0百万美元和$34.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。我们没有任何与这些投资相关的损失准备金，因为我们认为发生任何损失的可能性微乎其微。对于所有具有法律约束力的无资金支持的股权承诺，我们将增加我们确认的投资，并确认一项负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的负债为20.2百万美元和$17.5分别与综合财务状况表中其他负债中的这些投资相关的100万欧元。我们继续投资于这些有限的合伙企业。

(五)综合收益(亏损)

综合收益(亏损)包括一段时期内股东权益的所有变动，但与股东交易产生的变动除外。除净收入外，公司全面收益(亏损)的其他组成部分包括可供出售证券的未实现净损益变化的税后影响、对冲衍生工具的未实现损益变化以及退休后固定收益计划的净精算损益变化。全面收益(亏损)在随附的综合股东权益变动表和综合全面收益表(亏损)中报告。有关更多信息，请参阅附注17-累计其他全面收益(亏损)。

(w.)普通股每股收益

公司根据FASB ASC主题260“每股收益”使用两级法计算每股普通股收益(“EPS”)。两类法要求公司公布每股收益，就好像该期间的所有收益都被分配给普通股股东和任何参与的证券一样，无论是否进行了任何实际的股息或分配。所有包含不可没收红利权利的未授予股份支付奖励均被视为参与证券。

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(1)重要会计政策摘要(续)

基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的已分配和未分配收益除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股股东可获得的分配和未分配收益是指扣除优先股股息后的净收益，以及可供参与证券使用的已分配和未分配收益。已发行普通股包括普通股和既得限制性股票奖励。摊薄每股收益反映所有潜在摊薄证券的假定转换。用于计算每股基本普通股收益的加权平均股份和用于计算报告期稀释每股普通股收益的加权平均普通股的对账载于附注20-每股普通股收益。

(x.)重新分类

以前财务报表中的某些项目已重新分类，以符合当前的列报方式。这些重新分类并未导致先前报告的净收入或股东权益发生任何变化。

(y.)近期会计公告

2017年，负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算在2021年12月31日之后不再需要说服或强制其小组银行提交LIBOR利率。2021年3月5日，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人洲际交易所基准管理局(IBA)发布了关于某些LIBOR男高音的停止时间表的咨询结果。在与IBA的协调下，FCA还确认了某些伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)男高音何时将不复存在。咨询结果显示，某些LIBOR期限(隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月美元LIBOR)将延长至2023年6月30日，以允许一些不容易修改的遗留合约在当前条款下到期。尽管某些LIBOR期限延长至2023年，但在2021年12月31日之后，银行可能不再提供基于LIBOR的新合约。鉴于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)是一种广泛使用的贷款和衍生品合约定价指数，因此推出了一项全公司范围的倡议，通过公司的贷款、存款、借款和衍生品类别评估所有LIBOR风险敞口，同时制定最终停止使用该指数的计划。在制定过渡计划时，该公司遵循了美联储另类参考利率委员会、我们的第三方衍生品顾问以及内部掉期和衍生品协会的最佳实践建议。迄今为止，该公司已经确定了涉及伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的贷款票据部分，这些部分主要代表商业关系。此外，该公司还拥有一一种指定的衍生工具，用于对冲远期借款的伦敦银行同业拆借利率(即联邦住房贷款银行预付款)。2015年，该公司发行了$40百万美元固定利率到浮动利率的次级票据，目前的固定利率为6.00%，直到2025年4月，届时该利率将转换为等于三个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.944%；发行票据的契约包括允许在浮动利率确定日伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)不可用的情况下应用替代指数的语言。目前，还没有发现使用LIBOR作为指数的其他借款或存款关系。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的可选权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代利率(如SOFR)过渡时的财务报告负担。ASU 2020-04于2020年第一季度生效，适用于报告期初的合同修改和修改，包括ASU的发布日期2020年3月12日至2022年12月31日。2020年采用这一指导方针后，采用了一些实际的权宜之计，对公司的合并财务报表没有产生实质性影响。

2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01号，参考汇率改革(主题848)：范围。ASU澄清，ASC 848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU还修订了ASC 848中的权宜之计和例外情况，以捕捉范围澄清的增量后果，并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指南。ASU 2021-01自发布之日起生效，适用至2022年12月31日。这一指导方针的采用导致了某些实际权宜之计的应用，这对公司的合并财务报表没有产生实质性影响。 

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(2)企业合并

2021年2月1日，SDN完成了对独立保险经纪公司Landmark Group(“Landmark”)资产的收购。此次收购的对价包括公司普通股、股票和现金。作为收购的结果，SDN记录的商誉为#美元。611千美元和其他无形资产399一千个。商誉和其他无形资产预计可在所得税方面扣除。由于此次收购对公司综合财务报表的影响不大，因此没有公布收购成本对收购资产和承担的负债的分配情况，以及此次收购的预计运营结果。

2021年8月2日，SDN完成了对员工福利和人力资源咨询公司North Woods Capital Benefits LLC(简称“North Woods”)资产的收购。作为收购的结果，SDN记录的商誉为#美元。399千美元和其他无形资产263一千个。商誉和其他无形资产预计可在所得税方面扣除。由于此次收购的影响对本公司的综合财务报表并不重要，因此本次收购的收购成本在收购资产和承担的负债中的分配以及此次收购的预计运营结果尚未公布。

在2020年或2019年期间，没有业务合并。

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(3)重组费用

2020年7月17日，世行宣布管理层决定采用全方位服务的分行模式，精简零售分行，以更好地与不断变化的客户需求和偏好保持一致。这一转变导致了六关闭分支机构和减少人员编制。该公告是与一家领先的流程改进组织合作，对所有业务线和职能领域进行了为期九个月的全面评估的结果。这项以数据为导向的分析除其他外，确定了重叠的服务领域、自动化机会以及流程和业务的精简，这将改善客户体验，促进现有和未来分支机构的长期可持续性。已宣布的合并代表了大约十占分支机构网络的百分比，并受到大约六占公司员工总数的百分比。在可能的情况下，那些受影响的人被提供替代角色或申请公司其他领域的空缺职位的机会。分居的员工收到了基于任期的全面遣散费。

2020年10月，本公司宣布计划关闭一2021年1月增加分行。这一地点没有包括在2020年7月宣布的分行合并中，因为正在考虑其他备选方案，而且由于距离银行其他分行很远，合并是不可能的。

该公司与分支机构关闭相关的税前费用总额约为$1.7百万美元，包括大约$0.2百万员工遣散费，$0.5百万美元的租赁终止成本和1.02020年间分支机构设施的估值调整为100万美元。额外的相关重组费用为#美元1112021年，由于房地产估值调整，发生了数千起。该公司预计约为$0.4总成本的100万美元将导致未来的现金支出。该公司预计每年节省的费用约为$2.7这些分支机构的关闭造成了100万美元的损失。

下表是公司重组费用的综合收入分类报表(单位：千)：

 

 

 

损益表位置

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遣散费

 

薪金和员工福利

 

$

-

 

 

$

242

 

 

$

-

 

租赁终止费用

 

重组费用

 

 

-

 

 

 

454

 

 

 

-

 

估值调整

 

重组费用

 

 

111

 

 

 

1,038

 

 

 

-

 

估值调整

 

出售其他资产的净亏损(收益)

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

 

 

$

122

 

 

$

1,734

 

 

$

-

 

 

下表列出了重组准备金的变动情况(单位：千)：

 

余额，2019年1月1日

 

 

 

 

 

$

-

 

在此期间没有任何活动

 

 

 

 

 

 

-

 

余额，2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

-

 

重组费用

 

 

 

 

 

 

1,734

 

现金支付

 

 

 

 

 

 

(287

)

对资产的押记

 

 

 

 

 

 

(202

)

平衡，2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

1,245

 

重组费用

 

 

 

 

 

 

122

 

现金支付

 

 

 

 

 

 

(192

)

对资产的押记

 

 

 

 

 

 

(730

)

余额，2021年12月31日

 

 

 

 

 

$

445

 

考虑到上述交易，截至2021年12月31日，某些长期资产已符合持有待售标准。持有待售的长期资产总额为$3.2截至2021年12月31日，本公司的综合财务状况表上的其他资产包括了600万欧元。不是截至2020年12月31日，长期资产符合持有待售标准。截至2021年12月31日的年度，公司确认收益为$1111000英镑，用于出售某些长期持有的待售资产。 

 

 

- 88 -

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(4)投资证券

投资证券的摊余成本和公允价值汇总如下(以千计)。

 

 

 

摊销
成本

 

 

未实现
收益

 

 

未实现
损失

 

 

公平
价值

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府机构和政府支持的企业

 

$

15,793

 

 

$

195

 

 

$

97

 

 

$

15,891

 

抵押贷款支持证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

576,163

 

 

 

6,565

 

 

 

5,242

 

 

 

577,486

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

430,010

 

 

 

952

 

 

 

6,435

 

 

 

424,527

 

政府全国抵押贷款协会

 

 

122,266

 

 

 

298

 

 

 

2,082

 

 

 

120,482

 

抵押抵押债券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

15,346

 

 

 

26

 

 

 

433

 

 

 

14,939

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

25,257

 

 

 

-

 

 

 

477

 

 

 

24,780

 

私人发行

 

 

-

 

 

 

410

 

 

 

-

 

 

 

410

 

抵押贷款支持证券总额

 

 

1,169,042

 

 

 

8,251

 

 

 

14,669

 

 

 

1,162,624

 

可供出售的证券总额

 

$

1,184,835

 

 

$

8,446

 

 

$

14,766

 

 

$

1,178,515

 

持有至到期的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和政区

 

$

111,399

 

 

$

2,412

 

 

$

300

 

 

$

113,511

 

抵押贷款支持证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

9,275

 

 

 

411

 

 

 

-

 

 

 

9,686

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

8,706

 

 

 

137

 

 

 

144

 

 

 

8,699

 

政府全国抵押贷款协会

 

 

27,400

 

 

 

706

 

 

 

2

 

 

 

28,104

 

抵押抵押债券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

19,485

 

 

 

368

 

 

 

3

 

 

 

19,850

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

23,840

 

 

 

565

 

 

 

-

 

 

 

24,405

 

政府全国抵押贷款协会

 

 

5,481

 

 

 

84

 

 

 

-

 

 

 

5,565

 

抵押贷款支持证券总额

 

 

94,187

 

 

 

2,271

 

 

 

149

 

 

 

96,309

 

持有至到期的证券总额

 

 

205,586

 

 

$

4,683

 

 

$

449

 

 

$

209,820

 

信贷损失准备--证券

 

 

(5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期证券合计(净额)

 

$

205,581

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府机构和政府支持的企业

 

$

6,239

 

 

$

396

 

 

$

-

 

 

$

6,635

 

抵押贷款支持证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

350,627

 

 

 

15,549

 

 

 

44

 

 

 

366,132

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

225,645

 

 

 

3,155

 

 

 

24

 

 

 

228,776

 

政府全国抵押贷款协会

 

 

22,107

 

 

 

830

 

 

 

-

 

 

 

22,937

 

抵押抵押债券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

3,047

 

 

 

97

 

 

 

-

 

 

 

3,144

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

私人发行

 

 

-

 

 

 

435

 

 

 

-

 

 

 

435

 

抵押贷款支持证券总额

 

 

601,426

 

 

 

20,066

 

 

 

68

 

 

 

621,424

 

可供出售的证券总额

 

$

607,665

 

 

$

20,462

 

 

$

68

 

 

$

628,059

 

 

- 89 -

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金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(4)投资证券 (续)

 

 

 

摊销
成本

 

 

未实现
收益

 

 

未实现
损失

 

 

公平
价值

 

2020年12月31日(续)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和政区

 

$

144,506

 

 

$

4,478

 

 

$

-

 

 

$

148,984

 

抵押贷款支持证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

10,776

 

 

 

703

 

 

 

-

 

 

 

11,479

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

5,858

 

 

 

382

 

 

 

-

 

 

 

6,240

 

政府全国抵押贷款协会

 

 

37,084

 

 

 

1,578

 

 

 

-

 

 

 

38,662

 

抵押抵押债券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

29,988

 

 

 

1,075

 

 

 

-

 

 

 

31,063

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

35,897

 

 

 

1,581

 

 

 

-

 

 

 

37,478

 

政府全国抵押贷款协会

 

 

7,864

 

 

 

265

 

 

 

-

 

 

 

8,129

 

抵押贷款支持证券总额

 

 

127,467

 

 

 

5,584

 

 

 

-

 

 

 

133,051

 

持有至到期的证券总额

 

$

271,973

 

 

$

10,062

 

 

$

-

 

 

$

282,035

 

信贷损失准备--证券

 

 

(7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期证券合计(净额)

 

$

271,966

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

该公司选择将应计应收利息(“AIR”)从本脚注中披露的债务证券的摊余成本基础中剔除。对于AFS债务证券，AIR总计为$2.1百万美元和$1.2分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。对于HTM债务证券，AIR总计为$696一千美元905截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为千人。AIR包括在公司综合财务状况报表中的其他资产中。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，HTM投资证券的信贷损失(信贷)费用为(5)一千元(7)分别为1000个。

总公允价值为#美元的投资证券637.6百万美元和$567.4百万美元2021年12月31日和2020年12月31日分别被质押为抵押品，以确保公共存款安全，并用于法律要求或允许的其他目的。

截至12月31日的年度证券利息和股息摘要如下(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

应税利息和股息

 

$

16,736

 

 

$

14,186

 

 

$

14,382

 

免税利息和股息

 

 

2,355

 

 

 

3,278

 

 

 

4,150

 

证券利息和股息合计

 

$

19,091

 

 

$

17,464

 

 

$

18,532

 

 

截至12月31日的年度可供出售的证券销售额如下(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

销售收入

 

$

51,891

 

 

$

107,098

 

 

$

178,059

 

已实现毛利

 

 

251

 

 

 

1,642

 

 

 

2,391

 

已实现亏损总额

 

 

180

 

 

 

43

 

 

 

714

 

 

- 90 -

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(4)投资证券 (续)

可供出售的证券和截至2021年12月31日到期的证券的预定到期日如下(单位：千)。实际预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权催缴或预付债务。

 

 

 

摊销
成本

 

 

公平
价值

 

可供出售的债务证券：

 

 

 

 

 

 

在一年或更短的时间内到期

 

$

1,469

 

 

$

1,479

 

截止日期为一至五年

 

 

64,526

 

 

 

66,843

 

在五年到十年后到期

 

 

178,918

 

 

 

182,096

 

十年后到期

 

 

939,922

 

 

 

928,097

 

可供出售的证券总额

 

$

1,184,835

 

 

$

1,178,515

 

持有至到期的债务证券：

 

 

 

 

 

 

在一年或更短的时间内到期

 

$

35,419

 

 

$

35,700

 

截止日期为一至五年

 

 

68,054

 

 

 

70,227

 

在五年到十年后到期

 

 

19,209

 

 

 

19,414

 

十年后到期

 

 

82,904

 

 

 

84,479

 

持有至到期的证券总额

 

$

205,586

 

 

$

209,820

 

 

- 91 -

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December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(4)投资证券 (续)

 

未计提信贷损失准备的投资证券的未实现亏损和相关证券的公允价值，按投资类别和各证券截至12月31日处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总如下(以千计)：

 

 

 

少于12个月

 

 

12个月或更长时间

 

 

总计

 

 

 

公平
价值

 

 

未实现
损失

 

 

公平
价值

 

 

未实现
损失

 

 

公平
价值

 

 

未实现
损失

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府机构和政府支持的企业

 

$

9,438

 

 

$

97

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

9,438

 

 

$

97

 

抵押贷款支持证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

333,489

 

 

 

3,597

 

 

 

61,249

 

 

 

1,645

 

 

 

394,738

 

 

 

5,242

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

283,965

 

 

 

3,353

 

 

 

110,931

 

 

 

3,082

 

 

 

394,896

 

 

 

6,435

 

政府全国抵押贷款协会

 

 

108,448

 

 

 

2,082

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

108,448

 

 

 

2,082

 

抵押抵押债券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

13,364

 

 

 

433

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13,364

 

 

 

433

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

24,780

 

 

 

477

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,780

 

 

 

477

 

抵押贷款支持证券总额

 

 

764,046

 

 

 

9,942

 

 

 

172,180

 

 

 

4,727

 

 

 

936,226

 

 

 

14,669

 

可供出售的证券总额

 

 

773,484

 

 

 

10,039

 

 

 

172,180

 

 

 

4,727

 

 

 

945,664

 

 

 

14,766

 

临时减值证券总额

 

$

773,484

 

 

$

10,039

 

 

$

172,180

 

 

$

4,727

 

 

$

945,664

 

 

$

14,766

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府机构和政府支持的企业

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

抵押贷款支持证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

18,155

 

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

18,155

 

 

 

44

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

10,932

 

 

 

24

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

10,932

 

 

 

24

 

政府全国抵押贷款协会

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

抵押抵押债券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦全国抵押贷款协会

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

-

 

联邦住房贷款抵押公司

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

私人发行

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

抵押贷款支持证券总额

 

 

29,087

 

 

 

68

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

29,095

 

 

 

68

 

可供出售的证券总额

 

 

29,087

 

 

 

68

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

29,095

 

 

 

68

 

临时减值证券总额

 

$

29,087

 

 

$

68

 

 

$

8

 

 

$

-

 

 

$

29,095

 

 

$

68

 

 

- 92 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(4)投资证券 (续)

 

截至2021年12月31日，投资组合中未实现亏损头寸中尚未计入信贷损失拨备的证券头寸总数为116与八在…2020年12月31日。于2021年12月31日，本公司于28公允价值为$的投资证券172.2百万美元，未实现亏损总额为美元4.7超过12个月来一直处于未实现亏损状态的百万美元。截至2021年12月31日，共有88公司投资组合中公允价值为$的证券头寸773.5百万美元，未实现亏损总额为$10.0100万美元，持续未实现亏损不到12个月。于2020年12月31日，本公司在一公允价值为八1000美元，未实现的总亏损不到一千美元，连续12个月以上处于未实现亏损状态。在…2020年12月31日，总共有七公司投资组合中公允价值为$的证券头寸29.1百万美元，未实现亏损总额为$68千人，连续未实现亏损不到12个月。投资证券的未实现亏损主要是由购买后市场利率的变化造成的。公司投资组合中的大多数投资证券的公允价值都会随着市场利率的变化而波动。

可供出售的证券

截至2021年12月31日，不是由于管理层不相信任何证券因信用质量原因而减值，信贷损失拨备已在可供出售证券的未实现亏损状况下确认。这是基于我们对潜在风险特征的分析，包括信用评级，以及与我们的可供出售证券相关的其他定性因素，并考虑到我们的历史信用损失经验和内部预测。这些证券的发行人继续根据证券的合同条款按时支付本金和利息。此外，管理层无意出售上表中分类为可供出售的任何证券，并相信在收回成本之前，我们更有可能不必出售任何此类证券。未实现亏损是由于市场利率高于购买标的证券时可获得的收益率。随着证券接近到期日或重新定价日期，或者如果此类投资的市场收益率下降，预计公允价值将会回升。

持有至到期的证券

该公司的HTM投资证券包括由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的债务证券。这些证券拥有美国政府的显性和/或隐性担保，被广泛认为是“无风险”的，并且有很长一段零信用损失的历史。此外，公司的HTM投资证券包括由州和地方政府机构发行的债务证券或市政债券。

该公司通过使用信用评级机构或通过内部评分模型得出的评级来监控我们市政债券的信用质量。内部派生评级的评分方法是根据正在审查的市政当局与典型行业数字相比的一系列财务比率。这些信息被用来确定市政府的财政优势和劣势，这是用数字评级来表示的。然后，这个数字被转换为字母评级，以更好地匹配信用评级机构使用的系统。截至2021年12月31日，美元105.6我们有100万市政债券的评级相当于标准普尔的A/AA/AAA，为1美元。5.8百万内部评级相当于标准普尔的A/AA/AAA评级。此外，没有市政债券的评级低于投资级。截至2020年12月31日，美元135.7我们有100万市政债券的评级相当于标准普尔的A/AA/AAA，为1美元。8.5百万内部评级相当于标准普尔的A/AA/AAA评级。此外，截至2020年12月31日，一只市政债券的评级低于投资级，相当于标准普尔的BB+评级。低于投资级债券的风险敞口为#美元。279千人，或0.19这笔资金占市政债券投资组合的3%，并一直受到密切关注，以偿还债务。

截至2021年12月31日，公司拥有不是逾期或非应计持有至到期日的投资证券。

 

- 93 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(5)持有以供出售的贷款和还款权

持有的待售贷款全部由住宅房地产贷款组成，总额为#美元。6.2百万美元和$4.3截至分别是2021年12月31日和2020年12月31日。

本公司在二级市场销售某些符合条件的新发放或再融资的住宅房地产贷款。为他人提供的住宅房地产贷款(未包括在综合财务状况表中)为#美元。272.7百万美元和$241.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。在这些抵押贷款服务活动中，公司管理代管和其他托管基金，数额约为#美元。4.9百万美元和$4.5截至分别是2021年12月31日和2020年12月31日。

12月31日终了年度资本化还贷资产活动摘要如下(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

抵押贷款服务资产，年初

 

$

1,376

 

 

$

1,129

 

 

$

1,022

 

起源

 

 

520

 

 

 

601

 

 

 

349

 

摊销

 

 

(378

)

 

 

(354

)

 

 

(242

)

抵押贷款服务资产，年终

 

 

1,518

 

 

 

1,376

 

 

 

1,129

 

估值免税额

 

 

(1

)

 

 

(56

)

 

 

-

 

抵押贷款服务资产净额，年终

 

$

1,517

 

 

$

1,320

 

 

$

1,129

 

 

(6)贷款

截至12月31日，该公司的贷款组合包括以下内容(以千计)：

 

 

 

本金
金额
杰出的

 

 

净延迟
贷款(手续费)
费用

 

 

贷款，净额

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

$

639,368

 

 

$

(1,075

)

 

$

638,293

 

商业抵押贷款

 

 

1,415,486

 

 

 

(2,698

)

 

 

1,412,788

 

住宅房地产贷款

 

 

563,579

 

 

 

13,720

 

 

 

577,299

 

住宅地产线

 

 

75,515

 

 

 

3,016

 

 

 

78,531

 

消费者间接

 

 

923,052

 

 

 

34,996

 

 

 

958,048

 

其他消费者

 

 

14,355

 

 

 

122

 

 

 

14,477

 

总计

 

$

3,631,355

 

 

$

48,081

 

 

 

3,679,436

 

信贷损失准备--贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

(39,676

)

贷款总额，净额

 

 

 

 

 

 

 

$

3,639,760

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

$

798,409

 

 

$

(4,261

)

 

$

794,148

 

商业抵押贷款

 

 

1,256,525

 

 

 

(2,624

)

 

 

1,253,901

 

住宅房地产贷款

 

 

586,537

 

 

 

13,263

 

 

 

599,800

 

住宅地产线

 

 

86,708

 

 

 

3,097

 

 

 

89,805

 

消费者间接

 

 

812,816

 

 

 

27,605

 

 

 

840,421

 

其他消费者

 

 

16,913

 

 

 

150

 

 

 

17,063

 

总计

 

$

3,557,908

 

 

$

37,230

 

 

 

3,595,138

 

信贷损失准备--贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

(52,420

)

贷款总额，净额

 

 

 

 

 

 

 

$

3,542,718

 

 

- 94 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)贷款(续)

CARE法案于2020年3月27日由国会通过并签署成为法律。CARE法案建立了PPP，这是SBA 7(A)贷款计划和EIDL的扩展，由SBA直接管理。该公司有$57.5百万美元和$253.1截至2021年12月31日和2020年12月31日，PPP贷款的未偿还本金(包括在上述商业业务中)分别为百万美元。此外，CARE法案规定，金融机构可以选择暂停(1)对与新冠肺炎有关的某些贷款修改(否则将被归类为TDR)应用公认会计准则，以及(2)任何确定此类贷款修改将被视为TDR的决定，包括会计上的相关减值。因此，该公司有#美元。532.42020年间，与新冠肺炎相关的修改后的贷款达100万美元，其中46.2百万美元和$113.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，仍有100万人被推迟。

该公司选择将AIR排除在本脚注中披露的贷款摊销成本基础之外。截至2021年12月31日和2020年12月31日，AIR For贷款总额为美元12.7百万美元和$13.6在本公司的综合财务状况报表中，这些资产包括在其他资产中。

公司在贷款组合中信用风险的显著集中与公司服务的社区的地理集中有关。

某些高管、董事及其商业利益是本公司的客户。与这些交易方的交易基于与无关第三方的类似交易的相同条款，并且不会承担比正常信用风险更大的风险。这些关联方的借款总额为#美元。44.7百万美元和$32.8百万美元2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。2021年期间，新增借款达到#美元。19.0100万美元(包括执行干事和董事在任命时尚未偿还的借款)，偿还和其他减少额为#美元7.1百万美元。

逾期贷款账龄

公司按贷款类别记录的流动贷款和非应计贷款投资，以及对应计拖欠贷款的分析，列出了截至12月31日的情况(以千计)：

 

 

 

30-59天
逾期

 

 

60-89天
逾期

 

 

更大
多于90
日数

 

 

过去合计
到期

 

 

非应计项目

 

 

当前

 

 

贷款总额

 

 

非应计项目，不计任何津贴

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

$

659

 

 

$

34

 

 

$

797

 

 

$

1,490

 

 

$

602

 

 

$

637,276

 

 

$

639,368

 

 

$

477

 

商业抵押贷款

 

 

69

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

69

 

 

 

6,414

 

 

 

1,409,003

 

 

 

1,415,486

 

 

 

781

 

住宅房地产贷款

 

 

1,148

 

 

 

141

 

 

 

-

 

 

 

1,289

 

 

 

2,373

 

 

 

559,917

 

 

 

563,579

 

 

 

2,373

 

住宅地产线

 

 

18

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

21

 

 

 

200

 

 

 

75,294

 

 

 

75,515

 

 

 

200

 

消费者间接

 

 

5,706

 

 

 

770

 

 

 

-

 

 

 

6,476

 

 

 

1,780

 

 

 

914,796

 

 

 

923,052

 

 

 

1,780

 

其他消费者

 

 

121

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

122

 

 

 

-

 

 

 

14,233

 

 

 

14,355

 

 

 

-

 

贷款总额，总金额

 

$

7,721

 

 

$

949

 

 

$

797

 

 

$

9,467

 

 

$

11,369

 

 

$

3,610,519

 

 

$

3,631,355

 

 

$

5,611

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

$

264

 

 

$

87

 

 

$

-

 

 

$

351

 

 

$

1,975

 

 

$

796,083

 

 

$

798,409

 

 

$

1,502

 

商业抵押贷款

 

 

822

 

 

 

26

 

 

 

-

 

 

 

848

 

 

 

2,906

 

 

 

1,252,771

 

 

 

1,256,525

 

 

 

2,709

 

住宅房地产贷款

 

 

984

 

 

 

60

 

 

 

-

 

 

 

1,044

 

 

 

2,587

 

 

 

582,906

 

 

 

586,537

 

 

 

2,587

 

住宅地产线

 

 

40

 

 

 

15

 

 

 

-

 

 

 

55

 

 

 

323

 

 

 

86,330

 

 

 

86,708

 

 

 

323

 

消费者间接

 

 

3,966

 

 

 

1,348

 

 

 

-

 

 

 

5,314

 

 

 

1,495

 

 

 

806,007

 

 

 

812,816

 

 

 

1,495

 

其他消费者

 

 

133

 

 

 

18

 

 

 

231

 

 

 

382

 

 

 

-

 

 

 

16,531

 

 

 

16,913

 

 

 

-

 

贷款总额，总金额

 

$

6,209

 

 

$

1,554

 

 

$

231

 

 

$

7,994

 

 

$

9,286

 

 

$

3,540,628

 

 

$

3,557,908

 

 

$

8,616

 

该公司有$797截至2021年12月31日，数千笔逾期90天以上的PPP贷款仍在计息(包括在上述商业业务中)。PPP贷款的偿还由SBA提供担保。

截至12月31日，没有逾期超过90天的贷款仍在计息，2020年。只有不到1000美元和1美元231截至以下日期，已逾期超过90天的消费者透支达数千美元分别是2021年12月31日和2020年12月31日。消费者透支是指透支存款账户，这些账户已被重新分类为贷款，但根据条款不会产生利息。

- 95 -

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金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)贷款(续)

非权责发生制贷款的利息收入如已确认，应按收付实现制会计方法入账。曾经有过不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度确认的非权责发生贷款利息收入。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，估计利息收入为#美元211千美元，430一千美元，还有$508如果所有这些贷款都按照最初的合同条款计息，那么将分别记录1000美元。

问题债务重组

当借款人遇到财务困难时，对贷款的修改构成问题债务重组(“TDR”)，而修改构成让步。在TDR中修改的商业贷款可能涉及临时只支付利息、延长期限、降低贷款剩余期限的利率、以低于当前市场利率的利率延长到期日、抵押品优惠、本金宽免、容忍协议，或者替换或增加新的借款人或担保人。

有几个不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内修改为TDR的贷款。有几个不是截至年度内修改为TDR的贷款2021年12月31日和2020年12月31日在截至2021年12月31日的一年中违约。为了本公开的目的，修改为TDR的贷款在借款人成为90逾期几天。

抵押品依赖型贷款

管理层已确定，非应计制状态的特定商业贷款、在问题债务重组中进行了条款重组的所有贷款以及管理层认为适当的其他贷款，其偿还预计将主要通过经营或出售抵押品提供，属于抵押品依赖型贷款。2021年12月31日和2020年12月31日的抵押品依赖贷款包括某些受到批评的新冠肺炎过桥贷款，否则不被归类为非应计项目。按抵押品类型分类的抵押品依赖型贷款的摊余成本基础列于所示日期(以千为单位)：

 

 

 

宣传品类型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

企业资产

 

 

不动产

 

 

总计

 

 

特定储备量

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

$

326

 

 

$

993

 

 

$

1,319

 

 

$

1,055

 

商业抵押贷款

 

 

-

 

 

 

37,936

 

 

 

37,936

 

 

 

4,716

 

总计

 

$

326

 

 

$

38,929

 

 

$

39,255

 

 

$

5,771

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

十二月三十一日，
2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

$

2,379

 

 

$

-

 

 

$

2,379

 

 

$

1,383

 

商业抵押贷款

 

 

-

 

 

 

36,625

 

 

 

36,625

 

 

 

8,187

 

总计

 

$

2,379

 

 

$

36,625

 

 

$

39,004

 

 

$

9,570

 

 

- 96 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)贷款(续)

信用质量指标

该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别，这些信息包括：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势，以及抵押品的公允价值等其他因素。本公司通过对商业贷款和商业抵押贷款进行信用风险分类，分别对商业贷款和商业抵押贷款进行分析。风险评级会在任何时候根据情况进行更新。公司使用以下风险评级定义：

特别提示：被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或公司在未来某个日期的信用状况恶化。

不合标准：被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，公司可能会蒙受一些损失。

令人怀疑的是：被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值，完全收回或清算是高度可疑和不可能的。

不符合上述标准的贷款作为上述过程的一部分进行单独分析，被视为“未受批评”或通过评级的贷款，并被归入具有相似风险和损失特征的同质贷款组。

- 97 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)贷款(续)

下表列出了该公司截至所示日期(以千计)的商业贷款组合，按内部分配的资产类别分类：

 

 

 

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

之前

 

 

旋转
贷款
摊销
成本基础

 

 

旋转
贷款
转换成
到期日

 

 

总计

 

十二月三十一日，
2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未受批评

 

$

141,925

 

 

$

91,338

 

 

$

68,433

 

 

$

42,631

 

 

$

24,847

 

 

$

12,033

 

 

$

248,338

 

 

$

-

 

 

$

629,545

 

特别提及

 

 

-

 

 

 

132

 

 

 

166

 

 

 

44

 

 

 

180

 

 

 

1,344

 

 

 

1,993

 

 

 

-

 

 

 

3,859

 

不合标准

 

 

45

 

 

 

256

 

 

 

169

 

 

 

745

 

 

 

415

 

 

 

49

 

 

 

3,210

 

 

 

-

 

 

 

4,889

 

疑团

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

141,970

 

 

$

91,726

 

 

$

68,768

 

 

$

43,420

 

 

$

25,442

 

 

$

13,426

 

 

$

253,541

 

 

$

-

 

 

$

638,293

 

商业按揭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未受批评

 

$

342,483

 

 

$

339,988

 

 

$

176,753

 

 

$

147,247

 

 

$

128,381

 

 

$

167,739

 

 

$

3,712

 

 

$

-

 

 

$

1,306,303

 

特别提及

 

 

11,184

 

 

 

2,450

 

 

 

29,759

 

 

 

2,344

 

 

 

8,269

 

 

 

27,635

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

81,641

 

不合标准

 

 

1,001

 

 

 

77

 

 

 

2,950

 

 

 

11,607

 

 

 

3,209

 

 

 

6,000

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,844

 

疑团

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

354,668

 

 

$

342,515

 

 

$

209,462

 

 

$

161,198

 

 

$

139,859

 

 

$

201,374

 

 

$

3,712

 

 

$

-

 

 

$

1,412,788

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

之前

 

 

旋转
贷款
摊销
成本基础

 

 

旋转
贷款
转换成
到期日

 

 

总计

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未受批评

 

$

350,992

 

 

$

112,469

 

 

$

82,029

 

 

$

31,990

 

 

$

8,195

 

 

$

16,600

 

 

$

179,770

 

 

$

-

 

 

$

782,045

 

特别提及

 

 

-

 

 

 

360

 

 

 

21

 

 

 

709

 

 

 

41

 

 

 

1,025

 

 

 

2,995

 

 

 

-

 

 

 

5,151

 

不合标准

 

 

193

 

 

 

211

 

 

 

1,183

 

 

 

464

 

 

 

202

 

 

 

309

 

 

 

4,390

 

 

 

-

 

 

 

6,952

 

疑团

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

351,185

 

 

$

113,040

 

 

$

83,233

 

 

$

33,163

 

 

$

8,438

 

 

$

17,934

 

 

$

187,155

 

 

$

-

 

 

$

794,148

 

商业按揭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未受批评

 

$

310,364

 

 

$

227,406

 

 

$

163,839

 

 

$

161,771

 

 

$

74,915

 

 

$

154,399

 

 

$

731

 

 

$

-

 

 

$

1,093,425

 

特别提及

 

 

14,299

 

 

 

42,305

 

 

 

19,505

 

 

 

27,530

 

 

 

12,256

 

 

 

28,744

 

 

 

43

 

 

 

-

 

 

 

144,682

 

不合标准

 

 

189

 

 

 

2,521

 

 

 

1,890

 

 

 

1,648

 

 

 

3

 

 

 

9,344

 

 

 

199

 

 

 

-

 

 

 

15,794

 

疑团

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

324,852

 

 

$

272,232

 

 

$

185,234

 

 

$

190,949

 

 

$

87,174

 

 

$

192,487

 

 

$

973

 

 

$

-

 

 

$

1,253,901

 

 

- 98 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)贷款(续)

该公司利用支付状况作为识别和报告问题和潜在问题零售贷款的一种手段。本公司认为非权责发生制贷款和逾期超过90天且仍在应计利息的贷款为不良贷款。下表列出了该公司截至所示日期(以千计)的零售贷款组合，按支付状况分类：

 

 

 

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

之前

 

 

旋转
贷款
摊销
成本基础

 

 

旋转
贷款
转换成
到期日

 

 

总计

 

十二月三十一日，
2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地产贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

92,620

 

 

$

129,240

 

 

$

85,876

 

 

$

65,866

 

 

$

50,932

 

 

$

150,392

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

574,926

 

不良资产

 

 

79

 

 

 

55

 

 

 

225

 

 

 

557

 

 

 

899

 

 

 

558

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,373

 

总计

 

$

92,699

 

 

$

129,295

 

 

$

86,101

 

 

$

66,423

 

 

$

51,831

 

 

$

150,950

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

577,299

 

住宅房地产线

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

70,521

 

 

$

7,810

 

 

$

78,331

 

不良资产

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

39

 

 

 

161

 

 

 

200

 

总计

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

70,560

 

 

$

7,971

 

 

$

78,531

 

消费者间接

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

452,601

 

 

$

206,472

 

 

$

122,849

 

 

$

90,998

 

 

$

51,598

 

 

$

31,750

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

956,268

 

不良资产

 

 

417

 

 

 

515

 

 

 

436

 

 

 

230

 

 

 

136

 

 

 

46

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,780

 

总计

 

$

453,018

 

 

$

206,987

 

 

$

123,285

 

 

$

91,228

 

 

$

51,734

 

 

$

31,796

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

958,048

 

其他消费者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

4,422

 

 

$

3,738

 

 

$

1,681

 

 

$

763

 

 

$

280

 

 

$

1,044

 

 

$

2,549

 

 

$

-

 

 

$

14,477

 

不良资产

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

4,422

 

 

$

3,738

 

 

$

1,681

 

 

$

763

 

 

$

280

 

 

$

1,044

 

 

$

2,549

 

 

$

-

 

 

$

14,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

之前

 

 

旋转
贷款
摊销
成本基础

 

 

旋转
贷款
转换成
到期日

 

 

总计

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地产贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

137,926

 

 

$

103,923

 

 

$

87,153

 

 

$

66,446

 

 

$

67,473

 

 

$

134,292

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

597,213

 

不良资产

 

 

-

 

 

 

199

 

 

 

765

 

 

 

665

 

 

 

233

 

 

 

725

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,587

 

总计

 

$

137,926

 

 

$

104,122

 

 

$

87,918

 

 

$

67,111

 

 

$

67,706

 

 

$

135,017

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

599,800

 

住宅房地产线

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

79,257

 

 

$

10,225

 

 

$

89,482

 

不良资产

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

65

 

 

 

258

 

 

 

323

 

总计

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

79,322

 

 

$

10,483

 

 

$

89,805

 

消费者间接

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

295,216

 

 

$

202,187

 

 

$

166,773

 

 

$

111,008

 

 

$

47,793

 

 

$

15,949

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

838,926

 

不良资产

 

 

70

 

 

 

652

 

 

 

319

 

 

 

287

 

 

 

132

 

 

 

35

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,495

 

总计

 

$

295,286

 

 

$

202,839

 

 

$

167,092

 

 

$

111,295

 

 

$

47,925

 

 

$

15,984

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

840,421

 

其他消费者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

6,774

 

 

$

3,177

 

 

$

1,765

 

 

$

907

 

 

$

369

 

 

$

508

 

 

$

3,563

 

 

$

-

 

 

$

17,063

 

不良资产

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

6,774

 

 

$

3,177

 

 

$

1,765

 

 

$

907

 

 

$

369

 

 

$

508

 

 

$

3,563

 

 

$

-

 

 

$

17,063

 

 

- 99 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)贷款(续)

信贷损失拨备--贷款

下表列出了截至12月31日的年度信贷损失拨备-贷款的变化(单位：千)：

 

 

 

商业广告
业务

 

 

商业广告
抵押贷款

 

 

住宅
房地产
贷款

 

 

住宅
房地产
线条

 

 

消费者
间接法

 

 

其他
消费者

 

 

总计

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信贷损失拨备--贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

13,580

 

 

 

21,763

 

 

 

3,924

 

 

 

674

 

 

 

12,165

 

 

 

314

 

 

$

52,420

 

冲销

 

 

(669

)

 

 

(3,999

)

 

 

(148

)

 

 

(141

)

 

 

(7,236

)

 

 

(1,026

)

 

 

(13,219

)

恢复

 

 

881

 

 

 

185

 

 

 

92

 

 

 

-

 

 

 

5,980

 

 

 

321

 

 

 

7,459

 

拨备(福利)

 

 

(2,693

)

 

 

(3,172

)

 

 

(2,264

)

 

 

(154

)

 

 

702

 

 

 

597

 

 

 

(6,984

)

期末余额

 

$

11,099

 

 

$

14,777

 

 

$

1,604

 

 

$

379

 

 

$

11,611

 

 

$

206

 

 

$

39,676

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信贷损失拨备--贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

采用ASC 326之前的期初余额

 

$

11,358

 

 

$

5,681

 

 

$

1,059

 

 

$

118

 

 

$

11,852

 

 

$

414

 

 

$

30,482

 

采用ASC 326的影响

 

 

(246

)

 

 

7,310

 

 

 

3,290

 

 

 

607

 

 

 

(1,234

)

 

 

(133

)

 

$

9,594

 

采用ASC 326后的期初余额

 

 

11,112

 

 

 

12,991

 

 

 

4,349

 

 

 

725

 

 

 

10,618

 

 

 

281

 

 

 

40,076

 

冲销

 

 

(9,093

)

 

 

(1,792

)

 

 

(100

)

 

 

-

 

 

 

(9,959

)

 

 

(681

)

 

 

(21,625

)

恢复

 

 

1,709

 

 

 

37

 

 

 

28

 

 

 

3

 

 

 

5,681

 

 

 

352

 

 

 

7,810

 

拨备(福利)

 

 

9,852

 

 

 

10,527

 

 

 

(353

)

 

 

(54

)

 

 

5,825

 

 

 

362

 

 

 

26,159

 

期末余额

 

$

13,580

 

 

$

21,763

 

 

$

3,924

 

 

$

674

 

 

$

12,165

 

 

$

314

 

 

$

52,420

 

 

- 100 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)贷款(续)

 

 

 

商业广告
业务

 

 

商业广告
抵押贷款

 

 

住宅
房地产
贷款

 

 

住宅
房地产
线条

 

 

消费者
间接法

 

 

其他
消费者

 

 

总计

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款损失拨备：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

14,312

 

 

$

5,219

 

 

$

1,112

 

 

$

210

 

 

$

12,572

 

 

$

489

 

 

 

33,914

 

冲销

 

 

(2,481

)

 

 

(2,997

)

 

 

(340

)

 

 

(13

)

 

 

(10,810

)

 

 

(1,170

)

 

 

(17,811

)

恢复

 

 

492

 

 

 

17

 

 

 

43

 

 

 

6

 

 

 

5,390

 

 

 

387

 

 

 

6,335

 

拨备(福利)

 

 

(965

)

 

 

3,442

 

 

 

244

 

 

 

(85

)

 

 

4,700

 

 

 

708

 

 

 

8,044

 

期末余额

 

$

11,358

 

 

$

5,681

 

 

$

1,059

 

 

$

118

 

 

$

11,852

 

 

$

414

 

 

$

30,482

 

评估损害：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

单独地

 

$

214

 

 

$

479

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

693

 

集体地

 

$

11,144

 

 

$

5,202

 

 

$

1,059

 

 

$

118

 

 

$

11,852

 

 

$

414

 

 

$

29,789

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

$

571,222

 

 

$

1,108,315

 

 

$

560,717

 

 

$

101,048

 

 

$

822,179

 

 

$

15,984

 

 

$

3,179,465

 

评估损害：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

单独地

 

$

1,177

 

 

$

3,146

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

4,323

 

集体地

 

$

570,045

 

 

$

1,105,169

 

 

$

560,717

 

 

$

101,048

 

 

$

822,179

 

 

$

15,984

 

 

$

3,175,142

 

 

风险特征

商业贷款主要是向我们市场范围内各行各业的中小型企业提供的贷款。这些贷款的风险较高，通常是基于借款人从借款人企业的现金流中偿还贷款的能力而发放的。此外，担保贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能很难评估，价值可能会波动。与商业贷款相关的信用风险在很大程度上受到一般经济状况的影响，包括新冠肺炎疫情对我们市场地区中小企业的影响、通货膨胀以及由此对借款人的运营或基础抵押品价值(如果有的话)的影响。

商业按揭贷款的结余一般较住宅按揭贷款为大，涉及的风险程度亦较住宅按揭贷款为大，可能导致个别客户蒙受更高的潜在损失。贷款的偿还往往取决于物业的成功运营和管理，以及获得贷款的抵押品。经济事件，包括新冠肺炎疫情对租户支付这些物业租金的能力的影响、通货膨胀或房地产市场状况可能对获得公司商业房地产贷款的物业产生的现金流和该等物业的价值产生不利影响。

住宅房地产贷款(包括常规抵押贷款和房屋净值贷款)和住宅房地产额度(由房屋净值额度组成)通常基于借款人从就业和其他收入中偿还的能力，但以房地产为担保，房地产的价值往往更容易确定。这类贷款的信用风险一般受一般经济状况的影响，包括新冠肺炎疫情对这些借款人就业收入的影响、通货膨胀、个别借款人的特征以及贷款抵押品的性质。

消费间接贷款和其他消费贷款可能比住宅按揭贷款和房屋净值带来更大的信用风险，特别是在其他无担保的消费贷款中，或者在间接消费贷款的情况下，以汽车等可折旧资产作为担保。在这种情况下，任何被收回的违约消费贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。此外，消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到失业、疾病或个人破产等不利个人环境的影响，包括由于包括通胀在内的新冠肺炎大流行而出现此类情况的风险增加。此外，各种联邦和州法律的适用，包括破产法和破产法，可能会限制这些贷款可以收回的金额。

- 101 -

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金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(7)房舍和设备，净值

截至十二月三十一日，主要类别的楼宇及设备摘要如下(以千计)：

 

 

 

2021(1)

 

 

2020

 

土地及土地改善工程

 

$

5,019

 

 

$

6,022

 

建筑物和租赁设施的改进

 

 

50,253

 

 

 

56,842

 

家具、固定装置、设备和车辆

 

 

39,759

 

 

 

40,996

 

房舍和设备

 

 

95,031

 

 

 

103,860

 

累计折旧和摊销

 

 

(54,920

)

 

 

(63,250

)

房舍和设备，净值

 

$

40,111

 

 

$

40,610

 

 

(1)
截至2021年12月31日的房地和设备余额不包括重新分类为待售资产的金额。有关更多信息，请参阅附注3-重组费用。

在截至12月31日的年度综合收益表中，包括在占用和设备费用中的折旧和摊销费用如下(以千计)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

入住率和设备费用

 

$

3,905

 

 

$

4,109

 

 

$

4,382

 

计算机和数据处理费用

 

 

659

 

 

 

637

 

 

 

599

 

折旧和摊销费用合计

 

$

4,564

 

 

$

4,746

 

 

$

4,981

 

 

(8)商誉和其他无形资产

商誉

商誉不摊销，但至少每年进行减值测试，如果发生事件或情况变化，报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值，则会更频繁地进行减值测试。本公司自10月1日起进行年度商誉减值测试ST每一年。关于公司商誉和其他无形资产的会计政策，见附注1。

2021年，该公司完成了对银行、速递资本和HNP资本报告部门的定性评估，以及对SDN报告部门的定量评估。公司报告单位2021年年度减值测试结果显示不是商誉减值。

基于新冠肺炎疫情引发的资本市场波动和公司股价下跌导致的整体经济状况，于2020年第三季度对银行业务报告部门进行了量化评估。根据这一量化评估，本公司得出结论，商誉是不是不会受到损害。

截至2020年年度测试日期，本公司完成了关于SDN报告单位的量化评估，并确定商誉不是不会受到损害。

截至2020年年度测试日期，本公司完成了与Courier Capital和HNP Capital报告单位有关的定性评估，并确定这些报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值。

本公司报告单位2019年年度减值测试结果显示不是商誉减值。

公司上市股票市值的下降或公司产生未来现金流能力的下降可能会增加公司综合财务状况表中记录的商誉被指定为减值的可能性，以及公司未来可能发生商誉减记的可能性。

 

- 102 -

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合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(8)商誉和其他无形资产(续)

12月31日终了年度的商誉余额变动情况如下(以千计)：

 

 

 

银行业

 

 

所有其他(1)

 

 

总计

 

平衡，2020年1月1日

 

$

48,536

 

 

$

17,526

 

 

$

66,062

 

在此期间没有任何活动

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

平衡，2020年12月31日

 

 

48,536

 

 

 

17,526

 

 

 

66,062

 

收购

 

-

 

 

 

1,009

 

 

 

1,009

 

余额，2021年12月31日

 

$

48,536

 

 

$

18,535

 

 

$

67,071

 

 

(1)
全其他包括SDN、Courier Capital和HNP Capital报告部门。报告的金额净额为#美元。4.7与SDN报告单位相关的累计减值百万美元。

其他无形资产

该公司还有其他已摊销的无形资产，包括核心存款无形资产和其他无形资产(主要与客户关系有关)。截至12月31日的年度账面总额、累计摊销和账面净值变动情况如下(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

核心存款无形资产：

 

 

 

 

 

 

总账面金额

 

$

2,042

 

 

$

2,042

 

累计摊销

 

 

(2,039

)

 

 

(2,014

)

账面净值

 

$

3

 

 

$

28

 

 

 

 

 

 

 

 

其他无形资产：

 

 

 

 

 

 

总账面金额

 

$

14,545

 

 

$

13,883

 

累计摊销

 

 

(7,219

)

 

 

(6,184

)

账面净值

 

$

7,326

 

 

$

7,699

 

 

核心存款、无形资产和其他无形资产摊销费用为#美元。25一千美元1.0在截至2021年12月31日的一年中，分别为100万美元。核心存款、无形资产和其他无形资产摊销费用为#美元。70一千美元1.1在截至2020年12月31日的年度内，分别为100万欧元。核心存款、无形资产和其他无形资产摊销费用为#美元。115一千美元1.1在截至2019年12月31日的一年中，分别为100万美元。其他无形资产未来五年的摊销估计费用如下(单位：千)：

 

2022

 

$

985

 

2023

 

 

910

 

2024

 

 

838

 

2025

 

 

766

 

2026

 

 

694

 

 

- 103 -

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金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(9)租契

会计准则编纂(“ASC”)842，租赁(“ASC 842”)，建立了一个使用权模式，要求承租人记录期限超过12个月的所有租赁的使用权资产和租赁负债。根据若干不可撤销的土地、建筑物和设备经营租赁协议，本公司有义务履行条款，包括合理确定将行使的续期选择权，期限至2061年。. 一分租的建筑物租期至2021年6月30日。.

下表是截至12月31日公司使用权资产和租赁负债的综合财务状况分类报表(单位：千)：

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

资产负债表位置

 

 

 

 

 

 

经营性租赁使用权资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

总账面金额

 

其他资产

 

$

27,063

 

 

$

23,697

 

累计摊销

 

其他资产

 

 

(4,993

)

 

 

(3,741

)

账面净值

 

 

 

$

22,070

 

 

$

19,956

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

使用权租赁义务

 

其他负债

 

$

23,867

 

 

$

21,507

 

经营租约的加权平均剩余租约期为24.0截至2021年12月31日止年度，用于计量经营租赁负债的加权平均贴现率为3.71%。本公司在租赁开始时，以抵押为基础，在贴现率的类似期限内利用其增量借款利率。

下表列出了12月31日终了年度的租赁费和其他租赁信息(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

租赁费：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁成本

 

$

2,830

 

 

$

2,673

 

 

$

2,758

 

可变租赁成本(1)

 

 

427

 

 

 

410

 

 

 

428

 

转租收入

 

 

(23

)

 

 

(46

)

 

 

(46

)

净租赁成本

 

$

3,234

 

 

$

3,037

 

 

$

3,140

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业租赁的营业现金流

 

$

2,647

 

 

$

2,599

 

 

$

2,641

 

经营性租赁使用权资产的初步确认

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

23,275

 

经营租赁负债的初步确认

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

23,985

 

以新的经营租赁负债换取的使用权资产

 

$

4,251

 

 

$

477

 

 

$

620

 

 

(1)
可变租赁成本主要是指公共区域维护费、保险费、税金和水电费等可变费用。

 

- 104 -

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December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(9)租约(续)

截至2021年12月31日，初始或剩余期限为一年或更长的不可取消经营租赁下的未来最低付款如下(以千为单位)：

 

截至十二月三十一日止的年度(1),

 

 

 

2022

 

$

2,215

 

2023

 

 

1,766

 

2024

 

 

1,452

 

2025

 

 

1,378

 

2026

 

 

1,299

 

此后

 

 

29,575

 

未来最低经营租赁支付总额

 

 

37,685

 

相当于利息的数额

 

 

(13,818

)

未来最低经营租赁付款净额现值

 

$

23,867

 

 

(1)
经营租赁付款不包括在内$13.8百万欧元F已签署但尚未开始的租约的未来最低租赁金。 

(10.) 其他资产

截至12月31日的其他资产摘要如下(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

经营性租赁使用权资产

 

$

22,070

 

 

$

19,956

 

税收抵免投资

 

 

57,010

 

 

 

34,370

 

衍生工具

 

 

16,504

 

 

 

20,120

 

衍生工具的抵押品

 

 

4,640

 

 

 

19,630

 

其他

 

 

72,976

 

 

 

62,010

 

其他资产总额

 

$

173,200

 

 

$

156,086

 

 

- 105 -

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合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(11.) 存款

截至12月31日的存款汇总表如下(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

无息需求

 

$

1,107,561

 

 

$

1,018,549

 

生息需求

 

 

864,528

 

 

 

731,885

 

储蓄和货币市场

 

 

1,933,047

 

 

 

1,642,340

 

定期存款，到期：

 

 

 

 

 

 

一年内

 

 

880,892

 

 

 

841,581

 

一到两年

 

 

23,572

 

 

 

30,847

 

两到三年

 

 

9,881

 

 

 

5,186

 

三到四年

 

 

6,485

 

 

 

5,417

 

四到五年

 

 

1,124

 

 

 

2,562

 

此后

 

 

-

 

 

 

-

 

定期存款总额

 

 

921,954

 

 

 

885,593

 

总存款

 

$

4,827,090

 

 

$

4,278,367

 

 

2021年12月31日和2020年12月31日25万美元或以上的定期存款总额达$220.8百万美元和$200.7分别为百万美元。

截至12月31日的年度，按存款类型划分的利息支出汇总如下(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

生息需求

 

$

1,156

 

 

$

1,091

 

 

$

1,372

 

储蓄和货币市场

 

 

3,363

 

 

 

4,788

 

 

 

4,365

 

定期存款

 

 

3,599

 

 

 

11,943

 

 

 

22,757

 

存款利息支出总额

 

$

8,118

 

 

$

17,822

 

 

$

28,494

 

 

(12.) 借款

本公司根据适用协议的原始条款将借款分为短期借款和长期借款。截至12月31日，未偿还借款包括以下内容(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

短期借款：

 

 

 

 

 

 

短期FHLB借款

 

$

30,000

 

 

$

5,300

 

长期借款：

 

 

 

 

 

 

附属票据，净额

 

 

73,911

 

 

 

73,623

 

借款总额

 

$

103,911

 

 

$

78,923

 

 

短期借款

短期FHLB借款的原始到期日不到一年，包括隔夜借款，我们通常利用隔夜借款来解决出现的短期融资需求。2021年12月31日和2020年12月31日的短期FHLB借款包括$30百万美元和$5.3分别为短期借款100万美元。FHLB借款以公司投资组合中的证券和某些符合条件的贷款为抵押。在…2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的借款加权平均利率为0.34%和1.70%。

母公司在一家商业银行有循环信贷额度，允许借款最高可达$20.0总计100万美元，作为额外的营运资金来源。在…2021年12月31日和2020年12月31日, 不是已经从信贷额度上提取了金额。

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(12.) 借款(续)

长期借款

2020年10月7日，公司完成定向增发，募集资金为35.0本金总额为2030年到期的固定利率至浮动利率次级票据(“2020年票据”)，付予合格机构买家及认可机构投资者，其后兑换为根据一九三三年证券法(经修订)登记的条款大致相同的次级票据(“2020年票据”)。2020年发行的债券到期日为2030年10月15日和利息，每半年支付一次，利率为4.375每年%，直到2025年10月15日。自该日起，该利率将每季度重置为年利率，相当于当时的三个月有担保隔夜融资利率(SOFR)加。4.265%，按季支付，直至到期。收益，扣除债务发行成本净额#美元779一千美元，是$34.2百万美元。是次发行所得款项净额用于一般企业用途，包括但不限于向本行出资以支持有机增长及监管资本比率。出于监管目的，2020年发行的债券符合二级资本的要求。

2015年4月15日，公司发行了美元40.0百万美元6.0于登记公开发售中于2030年4月15日到期的浮息次级票据(“2015年票据”)的固定利率百分比。2015年发行的债券的固定息率为6.0每年%，每半年支付一次，第一次10好几年了。从2025年4月15日至2030年4月15日到期日，利率将每季度重置为年利率，相当于当时三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加3.944%，按季支付。于伦敦银行同业拆息终止后，利率将以本公司合理选择的替代方法厘定。2015年债券可由本公司于2025年4月15日开始至到期日的任何季度利息支付日赎回，外加应计和未付利息。收益，扣除债务发行成本净额#美元1.1百万美元，是$38.9百万美元。此次发行的净收益用于一般企业用途，包括但不限于向银行提供资本，以支持有机增长和机会性收购。出于监管目的，2015年发行的债券符合二级资本的资格。

本公司采用ASU 2015-03，要求债务发行成本直接从2015年和2020年债券的面值中扣除，而不是作为递延费用。债务发行成本将作为利息支出的调整通过以下方式摊销April 15, 2025对于2015年的备注和整个2025年10月15日对于2020年的票据。

(13.) 衍生工具和套期保值活动

运用衍生工具的风险管理目标

本公司在业务运作和经济状况方面都面临一定的风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的风险敞口。该公司主要通过管理其资产和负债的数额、来源和期限以及衍生金融工具的使用来管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险。具体地说，本公司订立衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，这些业务活动导致收到或支付未来已知和不确定的现金金额，其价值由利率决定。公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入与已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间之间的差异。

利率风险的现金流对冲

该公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标，该公司主要使用利率上限和利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率上限涉及，如果利率高于合约的执行利率，则从交易对手那里收取可变金额，以换取预付溢价。2021年期间，此类衍生品被用于对冲与短期借款相关的可变现金流。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率，而不交换相关名义金额。该公司正在对冲其对未来现金流可变性的风险敞口，以供预测的交易在大约60月份。截至2021年12月31日，公司拥有一名义价值为#美元的未偿还远期利率衍生工具50.0被指定为利率风险现金流对冲的100万美元。导数在以下时间生效2022年4月.

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(13.) 衍生工具和套期保值活动(续)

对于被指定为利率风险现金流对冲的衍生品，衍生工具的收益或亏损计入累计其他全面收益(亏损)，随后重新分类为被对冲交易影响收益的同期利息支出。在与衍生品相关的累计其他综合收益(亏损)中报告的金额将重新分类为利息支出，因为公司的借款需要支付利息。在接下来的12个月里，公司估计将有$531000美元将被重新归类为利息支出的增加。

利率掉期

本公司与商业银行客户进行利率互换，以方便其各自的风险管理策略。这些利率掉期同时通过抵消公司与第三方执行的利率掉期进行对冲，从而使公司将此类交易带来的净风险降至最低。由于与该计划相关的利率掉期不符合对冲会计要求，客户掉期和抵销掉期的公允价值变化都直接在收益中确认。

 

与信用风险相关的或有特征

本公司与若干衍生产品交易对手订立协议，该等协议载有下列一项或多项条文：(A)倘若本公司拖欠任何债务，包括贷款人未能加快偿还债务的违约，本公司亦可被宣布拖欠其衍生债务；及(B)倘若本公司未能维持其资本充裕机构的地位，交易对手可终止衍生工具仓位，而本公司将被要求清偿协议项下的债务。

抵押贷款银行衍生产品

该公司将利率锁定协议扩展到与住宅按揭贷款的发起有关的借款人。为了减轻这些利率锁定协议所固有的利率风险，当公司打算出售相关贷款(一旦发放)以及持有待售的封闭式住宅抵押贷款时，公司将签订出售个人住宅抵押贷款的预先承诺。利率锁定协议和远期承诺被视为衍生品，并按公允价值记录。

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(13.) 衍生工具和套期保值活动(续)

资产负债表上衍生工具的公允价值

下表列出了截至12月31日该公司衍生金融工具的名义金额、各自的公允价值，以及它们在资产负债表上的分类(单位：千)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产衍生品

 

 

负债衍生品

 

 

 

名义总金额

 

 

资产负债表

 

公允价值

 

 

资产负债表

 

公允价值

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

行项目

 

2021

 

 

2020

 

 

行项目

 

2021

 

 

2020

 

指定为对冲工具的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲

 

$

50,000

 

 

$

50,000

 

 

其他资产

 

$

1,559

 

 

$

-

 

 

其他负债

 

$

-

 

 

$

311

 

总导数

 

$

50,000

 

 

$

50,000

 

 

 

 

$

1,559

 

 

$

-

 

 

 

 

$

-

 

 

$

311

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未被指定为对冲工具的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲

 

$

-

 

 

$

100,000

 

 

其他资产

 

$

-

 

 

$

-

 

 

其他负债

 

$

-

 

 

$

-

 

利率互换(1)

 

 

853,445

 

 

 

631,907

 

 

其他资产

 

 

14,702

 

 

 

19,626

 

 

其他负债

 

 

14,708

 

 

 

19,837

 

信贷合同

 

 

113,833

 

 

 

113,434

 

 

其他资产

 

 

-

 

 

 

23

 

 

其他负债

 

 

1

 

 

 

86

 

抵押银行业务

 

 

18,199

 

 

 

28,225

 

 

其他资产

 

 

243

 

 

 

471

 

 

其他负债

 

 

4

 

 

 

1

 

总导数

 

$

985,477

 

 

$

873,566

 

 

 

 

$

14,945

 

 

$

20,120

 

 

 

 

$

14,713

 

 

$

19,924

 

 

(1)
该公司用#美元担保了其在这些合同下的义务。4.6百万美元和$19.62021年12月31日和2020年12月31日分别为100万现金。

衍生工具对损益表的影响

下表列出了该公司的衍生金融工具对截至12月31日的年度损益表的影响(单位：千)：

 

 

 

 

 

在收入中确认的损益

 

未指定的衍生品

 

行损益项目
在收入中确认

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲

 

衍生工具净收益

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

利率互换

 

衍生工具净收益

 

 

2,852

 

 

 

4,707

 

 

 

2,189

 

信贷合同

 

衍生工具净收益

 

 

74

 

 

 

455

 

 

 

29

 

抵押银行业务

 

衍生工具净收益

 

 

(231

)

 

 

359

 

 

 

56

 

未指定合计

 

 

 

$

2,695

 

 

$

5,521

 

 

$

2,274

 

 

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(14.) 承诺和或有事项

具有表外风险的金融工具

公司拥有在正常经营过程中建立的具有表外风险的金融工具，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超出财务报表确认金额的信贷和利率风险因素。

本公司在承诺提供信用证和备用信用证的金融工具另一方不履行承诺时面临的信用损失风险与向客户提供贷款所涉及的风险基本相同。该公司在作出承诺和有条件的义务时使用与资产负债表内工具相同的信贷承销政策。

截至12月31日的表外承诺包括以下内容(以千计)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

提供信贷的承诺

 

$

936,298

 

 

$

1,012,810

 

备用信用证

 

 

24,913

 

 

 

22,393

 

 

提供信贷的承诺是指只要不违反协议中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。承诺额可能到期而不动用；因此，承诺额总额不一定代表未来的现金需求。每个客户的信誉都是在个案的基础上进行评估的。获得的抵押品金额(如果有的话)取决于管理层对借款人的信用评估。备用信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件贷款承诺。这些备用信用证主要是为了支持私人借款安排。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。

资金不足的承付款

截至2021年12月31日和2020年12月31日，无资金承付款的信贷损失拨备总额为#美元。1.8百万美元和$3.1本公司的综合财务状况表中的其他负债已分别计入600万欧元和600万欧元的其他负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，无资金承诺的信贷损失(福利)费用为(1.3)百万元及$1.0这笔款项分别为600万欧元，并计入本公司综合损益表的信贷损失拨备(利益)。

或有负债与诉讼

在正常业务过程中，有各种针对该公司的威胁和未决的法律诉讼。管理层相信，该等诉讼所产生的总负债(如有)不会对本公司的综合财务报表造成重大不利影响。

我们是2017年5月16日马修·L·奇佩戈(Matthew L.Chipego)、夏琳·莫里(Charlene Mowry)、康斯坦斯·C·丘吉尔(Constance C.Churchill)和约瑟夫·W·尤因(Joseph W.Ewing)在宾夕法尼亚州费城普通普莱斯法院(Court Of Common Pleas)对我们提起的诉讼的当事人。原告寻求并获得阶级认证，以代表纽约和宾夕法尼亚州的消费者阶层，寻求追回法定损害赔偿、利息和声明性救济。原告声称，他们从我们那里获得了购买车辆的直接或间接融资，我们后来收回了这些车辆。原告特别声称，银行在车辆被收回后向违约消费者发出的通知不符合纽约和宾夕法尼亚州统一商法典的相关部分。我们对此表示异议，并相信我们有针对这些指控的正当理由，并计划继续积极为自己辩护。

2021年9月30日，法院批准了原告要求等级认证的动议，并认证了四个不同的阶层(两类纽约消费者和两类宾夕法尼亚州消费者)。纽约班级大约有5200名成员，宾夕法尼亚州班级大约有300名成员。我们的动议要求允许对等级认证裁决提出上诉，并在任何此类上诉之前暂停诉讼程序，但被驳回。我们目前正在等待宾夕法尼亚州高等法院对我们的动议做出裁决，寻求允许对驳回我们的动议提出上诉，理由是我们缺乏法律地位。2022年2月8日，原告提出动议，要求对他们寻求的大部分救济做出部分即决判决。本公司拟反对并提出部分简易判决的交叉动议。双方同意，公司的反对和交叉动议文件将在2022年3月21日之前提交。通过2022年2月10日的案件管理令，初审法院指示，除其他事项外，发现应在2022年10月3日之前完成，预审动议应在2022年11月21日之前提交，案件准备好于2023年3月6日开庭审理。我们目前没有就这件事累积或有负债，因为鉴于我们的抗辩理由，我们无法断定负债是否合理地可能发生，我们目前也无法合理地估计潜在损失的金额。

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(14.) 承付款和或有事项(续)

如果我们就这些索赔达成和解，或者诉讼没有得到对我们有利的解决，我们可能会遭受声誉损害，并招致超过我们现有保单承保金额的法律费用、和解或判决。我们不能保证我们的保险公司将承保超出我们免赔额的法律费用、和解或判决。如果我们在这些索赔中没有成功地为自己辩护，或者如果我们的保险公司不为我们招致的超过免赔额的法律费用投保，结果可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

 

(15.) 监管事项

一般信息

对金融和银行控股公司及其附属公司的监管主要是为了保护存款人、联邦存款保险公司监管的存款保险基金和整个银行体系，而不是为了保护银行控股公司的股东或债权人。各银行监管机构对金融控股公司和银行拥有广泛的执行权，包括对违法违规行为和安全稳健考虑处以巨额罚款、限制经营和其他处罚的权力。

资本

银行和银行控股公司受到州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。资本充足率指导方针，以及针对银行的快速纠正措施规定，涉及对资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的量化衡量。资本金额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。

巴塞尔III资本规则是针对美国银行组织的全面资本框架，于2015年1月1日对公司和银行生效(受某些条款的分阶段实施期限限制)。巴塞尔III资本规则为确保资本充足而制定的量化措施要求维持普通股一级资本(“CET1”)、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率(见下表)，以及一级资本与调整后季度平均资产的比率(各自定义见下表)。

《经济增长法》为社区银行提供了巴塞尔III规则的潜在例外，这些银行将社区银行杠杆率保持在至少8.0%至10.0%。CBLR的计算方法是将一级资本除以银行的平均总合并资产。在FDIC于2019年9月批准的最终规则中，选择使用CBLR的符合条件的社区银行组织被认为符合巴塞尔III规则，只要银行保持CBLR大于9.0%。如果一家银行不是符合资格的社区银行组织，不选择使用CBLR，或不能保持CBLR大于9.0%，银行将不得不遵守巴塞尔III规则。我们决定遵守巴塞尔协议III的规则，而不是使用CBLR框架。

公司和银行的普通股一级资本包括普通股和相关实收资本、库存股净额和留存收益。在采纳巴塞尔III资本规则的情况下，我们选择不再要求将累积的其他全面收入的大部分计入普通股一级。公司和银行的普通股一级减去商誉和其他无形资产，减去相关递延税项负债。

一级资本包括普通股一级资本和额外一级资本。对于本公司而言，截至2021年12月31日的额外一级资本包括(但不限于)$17.3百万优先股。

总资本包括一级资本和二级资本。本公司和本行的二级资本均包括信贷损失拨备的允许部分。该公司的二级资本还包括合格次级债务。截至2021年12月31日，公司的二级资本包括73.9数以百万计的附属票据。

普通股一级资本比率、一级资本比率和总资本比率是通过将各自的资本金额除以风险加权资产来计算的。风险加权资产是根据监管要求计算的，包括总资产，但有一定的排除，按风险权重类别分配，以及某些表外项目等。杠杆率的计算方法是将一级资本除以调整后的季度平均总资产，其中不包括商誉和其他无形资产等。

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(15.) 监管事项(续)

巴塞尔III资本规则要求公司和银行维持(I)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少4.5%，外加a2.5%“资本保护缓冲”(与4.5%的普通股一级资本比率相加，有效地导致普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少为7.0%)，(Ii)一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，加上资本保护缓冲(加上6.0%的一级资本充足率，有效地导致最低一级资本充足率为8.5%)，(三)总资本(即第一级加第二级)与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上资本保护缓冲(与8.0%的总资本比率相加，有效地导致最低总资本比率为10.5%)和(Iv)最低杠杆率为4.0%，计算为一级资本与平均季度资产的比率。

巴塞尔协议III资本规则还规定了“反周期资本缓冲”，该缓冲仅适用于某些涵盖机构，目前不适用于本公司或本行。资本保护缓冲旨在吸收经济压力时期的损失，并有效地提高了所需的最低风险加权资本比率。普通股一级资本与风险加权资产的比率低于有效下限的银行机构，将面临股息、股权回购和基于缺口金额的补偿方面的限制。

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(15.) 监管事项(续)

下表列出了截至目前的实际资本充足率和要求的资本充足率根据巴塞尔III资本规则，公司和银行将于2021年12月31日和2020年12月31日。被认为资本金充足的资本水平基于及时纠正措施法规，这些法规经过修订，以反映巴塞尔III资本规则下的变化(以千为单位)：

 

 

 

实际

 

 

最低资本
必需-巴塞尔III

 

 

必须符合以下条件
被认为是很好的
大写

 

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1级杠杆作用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

455,138

 

 

 

8.23

%

 

$

221,319

 

 

 

4.00

%

 

$

276,649

 

 

 

5.00

%

银行

 

 

496,337

 

 

 

8.98

 

 

 

220,963

 

 

 

4.00

 

 

 

276,204

 

 

 

5.00

 

CET1资本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

437,846

 

 

 

10.28

 

 

 

298,207

 

 

 

7.00

 

 

 

276,907

 

 

 

6.50

 

银行

 

 

496,337

 

 

 

11.68

 

 

 

297,489

 

 

 

7.00

 

 

 

276,240

 

 

 

6.50

 

第一级资本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

455,138

 

 

 

10.68

 

 

 

362,109

 

 

 

8.50

 

 

 

340,808

 

 

 

8.00

 

银行

 

 

496,337

 

 

 

11.68

 

 

 

361,237

 

 

 

8.50

 

 

 

339,987

 

 

 

8.00

 

总资本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

558,987

 

 

 

13.12

 

 

 

447,311

 

 

 

10.50

 

 

 

426,010

 

 

 

10.00

 

银行

 

 

526,274

 

 

 

12.38

 

 

 

446,233

 

 

 

10.50

 

 

 

424,984

 

 

 

10.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1级杠杆作用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

407,061

 

 

 

8.25

%

 

$

197,344

 

 

 

4.00

%

 

$

246,680

 

 

 

5.00

%

银行

 

 

441,929

 

 

 

8.97

 

 

 

197,064

 

 

 

4.00

 

 

 

246,330

 

 

 

5.00

 

CET1资本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

389,733

 

 

 

10.14

 

 

 

269,107

 

 

 

7.00

 

 

 

249,885

 

 

 

6.50

 

银行

 

 

441,929

 

 

 

11.52

 

 

 

268,483

 

 

 

7.00

 

 

 

249,306

 

 

 

6.50

 

第一级资本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

407,061

 

 

 

10.59

 

 

 

326,772

 

 

 

8.50

 

 

 

307,550

 

 

 

8.00

 

银行

 

 

441,929

 

 

 

11.52

 

 

 

326,015

 

 

 

8.50

 

 

 

306,838

 

 

 

8.00

 

总资本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

521,193

 

 

 

13.56

 

 

 

403,660

 

 

 

10.50

 

 

 

384,438

 

 

 

10.00

 

银行

 

 

482,439

 

 

 

12.58

 

 

 

402,725

 

 

 

10.50

 

 

 

383,547

 

 

 

10.00

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，根据所有监管资本指导方针，公司和银行被视为“资本充足”。这一决定是基于一级杠杆、CET1资本、一级资本和总资本比率做出的。

美联储要求

根据FRB设定的准备金要求，银行通常被要求在纽约FRB保持手头或存款的现金。2020年3月，美联储将存款准备金率下调至0%。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日，世界银行不需要在纽约联邦储备银行维持准备金余额。该银行的存款准备金率总计为#美元。6.4截至2019年12月31日，为100万。

股息限制

在正常业务过程中，公司依赖银行的股息提供资金，用于向股东支付股息，并提供其他现金需求。银行监管可能会限制可能支付的股息金额。如果宣布派息的效果会导致银行的监管资本低于规定的最低水平，则需要获得监管部门的批准。如果申报的股息超过该年度的净利润加上前两年的留存净利润，也需要批准。

- 113 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(16.) 股东权益

公司的法定股本包括50,210,000股本股份，50,000,000其中为普通股，面值为$0.01每股，以及210,000其中优先股，票面价值$100每股，被指定为两类，其中A类10,000股票是授权的，其中B类股票200,000股份是经过授权的。A类优先股有两个系列：A系列3%优先股和A系列优先股。B类优先股有一个系列：B系列-1 8.48%的优先股。有几个172,921和173,282截至目前已发行和已发行的优先股股份2021年12月31日和2020年12月31日,分别为。

普通股

下表列出了截至12月31日的年度普通股数量变化情况：

 

 

 

杰出的

 

 

财务处

 

 

已发布

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初发行的已发行股票

 

 

16,041,926

 

 

 

57,630

 

 

 

16,099,556

 

为Landmark Group收购发行的股票

 

 

12,831

 

 

 

(12,831

)

 

 

-

 

已发行的限制性股票奖励

 

 

9,350

 

 

 

(9,350

)

 

 

-

 

受限制的股票单位被释放

 

 

24,069

 

 

 

(24,069

)

 

 

-

 

股票奖励

 

 

5,972

 

 

 

(5,972

)

 

 

-

 

购买国库股

 

 

(348,695

)

 

 

348,695

 

 

 

-

 

年底已发行的股票

 

 

15,745,453

 

 

 

354,103

 

 

 

16,099,556

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初发行的已发行股票

 

 

16,002,899

 

 

 

96,657

 

 

 

16,099,556

 

已发行的限制性股票奖励

 

 

12,798

 

 

 

(12,798

)

 

 

-

 

受限制的股票单位被释放

 

 

24,921

 

 

 

(24,921

)

 

 

-

 

股票奖励

 

 

8,439

 

 

 

(8,439

)

 

 

-

 

购买国库股

 

 

(7,131

)

 

 

7,131

 

 

 

-

 

年底已发行的股票

 

 

16,041,926

 

 

 

57,630

 

 

 

16,099,556

 

 

股份回购

2020年11月，公司董事会批准了一项普通股回购计划，回购金额最高可达801,879普通股。回购股份按成本计入库存股，包括任何适用的交易成本。340,688股票回购的平均价格为$。26.44在截至2021年12月31日的年度内。不是在截至2020年12月31日的一年中，根据该计划回购了股票。截至2021年12月31日，根据回购计划授权回购的剩余股份数量为461,191.

优先股

A系列3%优先股。有几个1,435A系列股票3截至目前已发行和已发行的优先股百分比2021年12月31日和2020年12月31日。A系列3%优先股的持有者有权获得每年#美元的股息。3.00每股，是累积的，按季度支付。A系列3%优先股的持有者没有优先购买权，也没有权利购买或认购公司股本中的任何额外股份，也没有投票权。在向B类优先股或普通股持有人宣布和支付任何股息或解散股息之前，必须先宣布并支付A类股东的股息或解散股息，或将股息或解散股息支付给B类优先股或普通股持有人，或将股息或解散股息支付给B类优先股或普通股持有人。A系列3%的优先股不能转换为公司的任何其他证券。

B系列-1 8.48%优先股。有几个171,486股票和171,847B-1系列股票8.48截至目前已发行和已发行的优先股百分比2021年12月31日和2020年12月31日。B-1系列8.48%优先股的持有者有权获得每年#美元的股息8.48每股，是累积的，按季度支付。B-1系列优先股的持有者没有优先购买权，也没有权利购买或认购公司普通股的任何额外股份，也没有投票权。B-1系列8.48%优先股的累计股息不计息，B-1系列8.48%优先股不需要赎回。在向普通股持有人宣布和支付任何股息或解散股息之前，必须宣布并支付B类股东的股息或解散股息，或将股息或解散股息支付给B类股东，或将股息或解散股息支付给B类股东，或将股息或解散股息支付给普通股持有人。B-1系列8.48%的优先股不能转换为公司的任何其他证券。

- 114 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(17.) 累计其他综合收益(亏损)

下表列出了截至12月31日的年度其他全面收益(亏损)的组成部分(单位：千)：

 

 

 

税前
金额

 

 

税收效应

 

 

税净额
金额

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券和转让的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年内未实现损益变动

 

$

(26,643

)

 

$

(6,826

)

 

$

(19,817

)

净收入中包括的净收益的重新分类调整(1)

 

 

139

 

 

 

36

 

 

 

103

 

可供出售和转让的证券总额

 

 

(26,504

)

 

 

(6,790

)

 

 

(19,714

)

对冲衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年内未实现损益变动

 

 

1,984

 

 

 

508

 

 

 

1,476

 

养老金和退休后义务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

本年度内产生的净精算收益(亏损)

 

 

3,162

 

 

 

810

 

 

 

2,352

 

收入中计入的精算损失净额和先前服务费用摊销

 

 

741

 

 

 

190

 

 

 

551

 

养恤金和退休后债务总额

 

 

3,903

 

 

 

1,000

 

 

 

2,903

 

其他综合损失

 

$

(20,617

)

 

$

(5,282

)

 

$

(15,335

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券和转让的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年内未实现损益变动

 

$

19,928

 

 

$

5,106

 

 

$

14,822

 

净收入中包括的净收益的重新分类调整(1)

 

 

(1,281

)

 

 

(329

)

 

 

(952

)

可供出售和转让的证券总额

 

 

18,647

 

 

 

4,777

 

 

 

13,870

 

对冲衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年内未实现损益变动

 

 

271

 

 

 

69

 

 

 

202

 

养老金和退休后义务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

本年度内产生的净精算收益(亏损)

 

 

2,201

 

 

 

565

 

 

 

1,636

 

收入中计入的精算损失净额和先前服务费用摊销

 

 

1,254

 

 

 

321

 

 

 

933

 

养恤金和退休后债务总额

 

 

3,455

 

 

 

886

 

 

 

2,569

 

其他综合收益

 

$

22,373

 

 

$

5,732

 

 

$

16,641

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券和转让的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年内未实现损益变动

 

$

13,648

 

 

$

3,456

 

 

$

10,192

 

净收入中包括的净收益的重新分类调整(1)

 

 

(1,176

)

 

 

(307

)

 

 

(869

)

可供出售和转让的证券总额

 

 

12,472

 

 

 

3,149

 

 

 

9,323

 

对冲衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年内未实现损益变动

 

 

(327

)

 

 

(85

)

 

 

(242

)

养老金和退休后义务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

本年度内产生的净精算收益(亏损)

 

 

(879

)

 

 

(303

)

 

 

(576

)

收入中计入的精算损失净额和先前服务费用摊销

 

 

1,398

 

 

 

352

 

 

 

1,046

 

养恤金和退休后债务总额

 

 

519

 

 

 

49

 

 

 

470

 

其他综合收益

 

$

12,664

 

 

$

3,113

 

 

$

9,551

 

 

(1)
包括与公司将可供出售的投资证券重新分类为持有至到期类别相关的未实现净收益和亏损的摊销/增加有关的金额。未实现的净收益/亏损将在投资证券的剩余寿命内摊销/累加，作为收益率的调整。

 

- 115 -

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金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(17.) 累计其他综合收益(亏损)(续)

 

累计其他综合收益(亏损)扣除税项后的活动情况如下(以千计)：

 

 

 

套期保值
导数
仪器

 

 

证券
可用于
销售和
已转接
证券

 

 

养老金和
后-
退休
义务

 

 

累计
其他
全面
收益(亏损)

 

2021年1月1日的余额

 

$

(316

)

 

$

14,743

 

 

$

(12,299

)

 

$

2,128

 

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

1,476

 

 

 

(19,817

)

 

 

2,352

 

 

 

(15,989

)

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额

 

 

-

 

 

 

103

 

 

 

551

 

 

 

654

 

本期净其他综合收益(亏损)

 

 

1,476

 

 

 

(19,714

)

 

 

2,903

 

 

 

(15,335

)

2021年12月31日的余额

 

$

1,160

 

 

$

(4,971

)

 

$

(9,396

)

 

$

(13,207

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年1月1日的余额

 

$

(518

)

 

$

873

 

 

$

(14,868

)

 

$

(14,513

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

202

 

 

 

14,822

 

 

 

1,636

 

 

 

16,660

 

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额

 

 

-

 

 

 

(952

)

 

 

933

 

 

 

(19

)

本期净其他综合收益

 

 

202

 

 

 

13,870

 

 

 

2,569

 

 

 

16,641

 

2020年12月31日的余额

 

$

(316

)

 

$

14,743

 

 

$

(12,299

)

 

$

2,128

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年1月1日的余额

 

$

(276

)

 

$

(7,769

)

 

$

(13,236

)

 

$

(21,281

)

净收入中包括的净收益的重新分类调整

 

 

-

 

 

 

(681

)

 

 

(2,102

)

 

 

(2,783

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

(242

)

 

 

10,192

 

 

 

(576

)

 

 

9,374

 

从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额

 

 

-

 

 

 

(869

)

 

 

1,046

 

 

 

177

 

本期净其他综合(亏损)收入

 

 

(242

)

 

 

9,323

 

 

 

470

 

 

 

9,551

 

2019年12月31日的余额

 

$

(518

)

 

$

873

 

 

$

(14,868

)

 

$

(14,513

)

 

- 116 -

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金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(17.) 累计其他综合收益(亏损)(续)

下表列出了截至12月31日的年度从累计其他综合收益(亏损)的各个组成部分中重新归类的金额(单位：千)：

 

累计其他详细信息
全面收益(亏损)组成部分

 

金额从
累计其他
综合收益
(亏损)

 

 

中受影响的行项目
合并损益表

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

出售投资证券的已实现收益(亏损)

 

$

71

 

 

$

1,599

 

 

投资证券净收益

从可供出售转移到持有至到期的投资证券的未实现持有收益(损失)摊销

 

 

(210

)

 

 

(318

)

 

利息收入

 

 

 

(139

)

 

 

1,281

 

 

税前合计

 

 

 

36

 

 

 

(329

)

 

所得税优惠(费用)

 

 

 

(103

)

 

 

952

 

 

税后净额

养恤金和退休后项目摊销：

 

 

 

 

 

 

 

 

以前的服务积分(1)

 

 

3

 

 

 

34

 

 

薪金和员工福利

精算净损失(1)

 

 

(744

)

 

 

(1,288

)

 

薪金和员工福利

 

 

 

(741

)

 

 

(1,254

)

 

税前合计

 

 

 

190

 

 

 

321

 

 

所得税优惠

 

 

 

(551

)

 

 

(933

)

 

税后净额

该期间的重新分类总额

 

$

(654

)

 

$

19

 

 

 

 

(1)
这些项目包括在定期养老金净支出的计算中。有关更多信息，请参阅附注21-员工福利计划。

 

 

(18.) 基于股份的薪酬

本公司维持若干经本公司股东批准并由董事会管理发展及薪酬委员会(“薪酬委员会”)管理的股票薪酬计划。2015年5月，公司股东批准了2015年度长期激励计划(“2015计划”)，以取代2009年度管理层股票激励计划和2009年度董事股票激励计划(统称为“2009计划”)。总计438,076根据2015年计划，从2009年计划转让的股票可供授予。此外，根据2009年计划，任何被取消、到期、没收或以其他方式不发行或以现金结算的未偿还股票将可用于2015计划下的未来奖励授予。2021年6月，公司股东批准了经修订并重新确定的2015年长期激励计划(“计划”)，该计划将该计划下可供授予的股票总数增加了734,000股份。截至2021年12月31日，大约有816,000根据2015年计划可授予的股份。

根据该计划，赔偿委员会可制定和规定赠款准则，包括给予股票补偿的各种条款和条件。对于股票期权，每个期权的行权价格等于授予日公司股票的市场价格。所有期权在一段时间后到期十年从授予之日起，通常在一段时间内完全可行使3至5年从授予之日起。当期权接受者行使期权时，公司从库存股中发行股票，并将收益记录为资本补充。授予员工的限制性股票通常归属于2至3年从授予之日起。五十授予非雇员董事的限制性股票的百分比一般在授予之日归属，其余的五十百分比通常从授予之日起一年内授予。股票的归属可能基于服务年限或既定的业绩衡量标准，也可能两者兼而有之。如果限制性股票授予在授予之前被没收，这些股票将被重新收购为库存股。授予员工的限制性股票单位一般在授予之日的三周年时完全授予。

设立以股份为基础的薪酬计划，以便授予薪酬奖励，以吸引、激励和留住对公司长期增长和盈利做出贡献的雇员、高管和非雇员董事，并给予该等人士在本公司的专有权益，从而提高他们对本公司成功的个人利益。

- 117 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(18.) 基于股份的薪酬(续)

该计划使用了衡量公司相对业绩的指标，该指标被定义为SNL小盘银行和储蓄指数(SNL Small Cap Bank&Thrift Index)。SNL小盘股银行和储蓄指数于2021年8月7日停产，取而代之的是标准普尔美国小盘股银行指数。由于奖励协议不包含与移除或修改指数有关的后续语言，补偿委员会批准了以标准普尔美国SmallCap银行指数作为衡量现有奖励相对表现的基础的生存同行小组的申请。

在截至2021年12月31日的一年中，该公司授予某些管理层成员限制性股票单位。五十每项最终归属的授权书所占股份的百分比，视乎薪酬委员会为此目的而选定的同业组别是否达到指定的平均股本回报率(“ROAE”)目标，而定为薪酬委员会为此目的而选定的同业组别。这些股票将根据公司达到相对ROAE业绩要求而赚取，以百分位数为基础，而市场指数超过三年制截至2023年12月31日的绩效期。基于达到ROAE绩效要求而赚取的股份(如果有的话)将在授予日的三周年时归属，前提是接受者继续为公司服务。剩下的五十最终授予的PSU的百分比取决于是否达到平均资产回报率(ROAA)的业绩要求三年制截至2023年12月31日的绩效期。基于达到ROAA业绩要求而赚取的股份(如有)，将于授出日期的三周年时归属，假设受赠人持续为本公司服务。如果在目标级别获得，管理层成员将获得最高22,178我们普通股的总和。

在截至2021年12月31日的一年内授予的ROAE和ROAA部分PSU的公允价值等于授予日我们普通股的收盘价减去预计将为相关股票支付的股息现值。

公司授予了 在截至2021年12月31日的年度内，向管理层提供额外的限制性股票单位。这些奖励将在完成三年制服务要求。如果赢得，管理层成员将获得最高63,998我们普通股的总和。于授出当日，受限制股票单位的平均市价为$。27.55.

于截至2021年12月31日止年度内，本公司合共授予9,350限售普通股给非雇员董事，其中4,670立即归属的股份，并且4,680股票将在完成一项一年期服务要求。授权日限制性股票的加权平均市价为32美元。.06。此外，该公司共发行了5,972以普通股代替现金支付年度聘用金七截至2021年12月31日止年度的非雇员董事。该股于授出日之加权平均市价为$。32.03.

在截至2020年12月31日的年度内，公司授予某些管理层成员限制性股票单位。五十每一次授予的股份的百分比将基于公司达到相对ROAE业绩要求的百分比，以百分位数为基础，与市场指数相比三年制截至2022年12月31日的表演期。基于达到ROAE绩效要求而赚取的股份(如果有的话)将在授予日的三周年时归属，前提是接受者继续为公司服务。剩下的五十最终授予的PSU的百分比取决于是否达到平均资产回报率(ROAA)的业绩要求三年制截至2022年12月31日的表演期。基于达到ROAA业绩要求而赚取的股份(如有)，将于授出日期的三周年时归属，假设受赠人持续为本公司服务。如果在目标级别获得，管理层成员将获得最高23,302我们普通股的总和。

在截至2020年12月31日的年度内授予的ROAE和ROAA部分PSU的公允价值等于授予日我们普通股的收盘价减去相关股票预期支付的股息现值。

公司授予了 在截至2020年12月31日的年度内，向管理层提供额外的限制性股票单位。这些奖励将在完成三年制服务要求。如果赢得，管理层成员将获得最高58,806我们普通股的总和。于授出当日，受限制股票单位的平均市价为$。25.02.

于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司共授予12,798限售普通股给非雇员董事，其中6,399立即归属的股份，并且6,399股票将在完成一项一年期服务要求。于授出当日，受限制股票的加权平均市价为$。17.57。此外，该公司共发行了8,439以普通股代替现金支付年度聘用金四截至2020年12月31日止年度的非雇员董事。该股于授出日之加权平均市价为$。19.54.

- 118 -

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金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(18.) 基于股份的薪酬(续)

本公司于截至2019年12月31日止年度向若干管理层成员授予限制性股票单位。五十在截至2021年12月31日的公司会计年度达到ROAA业绩要求时，将获得每项授予股票的百分比。剩下的五十将根据公司实现相对总股东回报(TSR)业绩要求的百分比赚取股份，相对于市场指数三年制截至2021年12月31日的表演期。如果在目标级别获得，管理层成员将获得最高21,970我们普通股的总和，这将归属于2022年2月26日假设收件人持续为本公司服务。

2019年2月26日授予的TSR表现奖的授予日期公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型确定的，假设以下预期期限：2.84年，(Ii)无风险利率2.43%，(Iii)预期股息率为3.20%和(Iv)TSR绩效奖预期期限内的预期股价波动21.3%。2019年5月22日授予的TSR表现奖的授予日期公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型确定的，假设以下预期期限：2.61年，(Ii)无风险利率2.18%，(Iii)预期股息率为3.60%和(Iv)TSR绩效奖预期期限内的预期股价波动22.0%。所有其他限制性股票奖励的授予日公允价值等于授予日公司普通股的收盘价。

本公司于截至2019年12月31日止年度向管理层授予额外限制性股票单位。这些奖励将在完成三年制服务要求。如果赢得，管理层成员将获得最高54,476我们普通股的总和。于授出当日，受限制股票单位的平均市价为$。25.60.

截至2019年12月31日止年度，本公司合共授予8,226限售普通股给非雇员董事，其中4,113立即归属的股份，并且4,113股票将在完成一年的服务要求后授予。于授出当日，受限制股票的加权平均市价为$。27.33。此外，该公司共发行了4,192以普通股代替现金支付年度聘用金三截至2019年12月31日止年度的非雇员董事。该股于授出日之加权平均市价为$。29.78.

2021年、2020年和2019年授予董事的限制性股票奖励和授予管理层的限制性股票单位不享有股息或股息等价物的权利。

该公司使用布莱克-斯科尔斯估值方法估计其股票期权奖励的公允价值。有几个不是在2021年、2020年或2019年期间授予的股票期权。曾经有过不是截至2021年12月31日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬支出。截至2021年12月31日的年度没有股票期权活动。

以下为截至2021年12月31日的年度限制性股票奖励和限制性股票单位活动摘要：

 

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

市场

 

 

 

数量

 

 

价格为

 

 

 

股票

 

 

授予日期

 

年初未偿还款项

 

 

168,513

 

 

$

25.65

 

授与

 

 

95,526

 

 

 

28.00

 

既得

 

 

(35,138

)

 

 

26.13

 

没收

 

 

(32,911

)

 

 

26.56

 

期末未清偿债务

 

 

195,990

 

 

$

26.56

 

 

截至2021年12月31日，2.4与未归属限制性股票奖励和限制性股票单位相关的未确认薪酬支出，预计将在加权平均期间确认1.8好几年了。

- 119 -

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December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(18.) 基于股份的薪酬(续)

本公司在归属期间摊销与股票薪酬相关的费用。以股份为基础的薪酬支出在授予管理层奖励的综合收益表中作为薪金和员工福利的组成部分记录，而对于授予董事的奖励则作为其他非利息支出的组成部分记录。12月31日终了年度收入报表中按份额计算的薪酬支出如下(以千计)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

薪金和员工福利

 

$

1,460

 

 

$

1,107

 

 

$

1,175

 

其他非利息支出

 

 

283

 

 

 

226

 

 

 

231

 

以股份为基础的薪酬费用总额

 

$

1,743

 

 

$

1,333

 

 

$

1,406

 

 

(19.) 所得税

截至12月31日的年度所得税支出包括以下内容(以千为单位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

当期税费：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦制

 

$

11,453

 

 

$

10,041

 

 

$

8,882

 

状态

 

 

2,854

 

 

 

1,873

 

 

 

1,308

 

当期税费总额

 

 

14,307

 

 

 

11,914

 

 

 

10,190

 

递延税费(福利)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦制

 

 

4,384

 

 

 

(3,306

)

 

 

280

 

状态

 

 

834

 

 

 

(1,217

)

 

 

89

 

递延税费(福利)合计

 

 

5,218

 

 

 

(4,523

)

 

 

369

 

所得税总支出

 

$

19,525

 

 

$

7,391

 

 

$

10,559

 

 

截至12月31日的年度，所得税支出与法定联邦所得税税率的差异如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

法定联邦税率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

由以下原因引起的增加(减少)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

免税利息收入

 

 

(0.7

)

 

 

(2.0

)

 

 

(1.9

)

税收抵免和调整

 

 

(2.6

)

 

 

(3.4

)

 

 

(3.0

)

公司拥有的人寿保险的非应纳税所得额

 

 

(0.6

)

 

 

(0.9

)

 

 

(0.6

)

州税，扣除联邦税收优惠后的净额

 

 

3.0

 

 

 

1.1

 

 

 

1.9

 

不可扣除的费用

 

 

-

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

商誉和或有对价调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他，净额

 

 

-

 

 

 

0.3

 

 

 

0.2

 

实际税率

 

 

20.1

%

 

 

16.2

%

 

 

17.8

%

 

截至12月31日的年度所得税支出(福利)总额如下(以千为单位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

所得税费用

 

$

19,525

 

 

$

7,391

 

 

$

10,559

 

股东权益

 

 

(5,282

)

 

 

5,732

 

 

 

3,113

 

 

- 120 -

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(19.) 所得税(续)

考虑到制定的税法，本公司确认递延所得税是由于资产和负债的税基和财务报表基础之间的差异对未来税收的估计影响。这些差异导致递延税金资产和负债，这些资产和负债包括在公司综合财务状况报表中的其他资产中。本公司亦根据(其中包括)未来应课税收入评估递延税项资产可变现的可能性，并在必要时为被确定为不可能变现的递延税项资产设立估值津贴。如果根据现有证据(正面和负面)的权重，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，则确认递延税项资产估值拨备。递延税项利益的未来实现取决于结转和结转期间是否存在足够的应纳税所得额。在确定递延税项资产和负债的适当确认(包括对未来应税收入的预测)时，需要管理层的判断力。

在2021年和2020年，该公司认识到其在有限合伙企业中的投资产生了影响，这些投资产生了合格的税收抵免，从而产生了2.6百万美元和$1.5所得税支出分别减少100万美元和300万美元431一千美元275千元净亏损分别计入非利息收入。有关公司所得税和这些税收抵免投资的会计政策，请参见附注1。

公司的递延税项净资产计入合并财务状况表中的其他资产。截至12月31日，产生递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下(单位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

递延税项资产：

 

 

 

 

 

 

信贷损失拨备

 

$

10,627

 

 

$

14,239

 

租赁--使用权义务

 

 

5,993

 

 

 

5,510

 

递延补偿

 

 

1,365

 

 

 

1,149

 

对有限合伙企业的投资

 

 

-

 

 

 

1,418

 

SERP协议

 

 

262

 

 

 

323

 

基于股份的薪酬

 

 

759

 

 

 

602

 

税收属性结转福利

 

 

446

 

 

 

-

 

可供出售证券的未实现净亏损

 

 

1,712

 

 

 

-

 

其他

 

 

579

 

 

 

236

 

递延税项总资产

 

 

21,743

 

 

 

23,477

 

递延税项负债：

 

 

 

 

 

 

租赁-使用权资产

 

 

5,533

 

 

 

5,113

 

对有限合伙企业的投资

 

 

126

 

 

 

-

 

预付费用

 

 

662

 

 

 

635

 

预付养老金成本

 

 

1,677

 

 

 

1,183

 

无形资产

 

 

2,418

 

 

 

2,286

 

折旧及摊销

 

 

3,471

 

 

 

2,046

 

可供出售证券的未实现净收益

 

 

-

 

 

 

5,079

 

还贷资产

 

 

389

 

 

 

338

 

延期贷款发放成本

 

 

830

 

 

 

623

 

其他

 

 

403

 

 

 

4

 

递延税项总负债

 

 

15,509

 

 

 

17,307

 

递延税金净资产

 

$

6,234

 

 

$

6,170

 

 

 

- 121 -

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(19.) 所得税(续)

根据该公司的历史和预计未来税前和应税收入水平、为抵消未来可抵扣金额而计划的应税暂时性差异的冲销计划以及审慎可行的税务筹划战略，管理层认为递延税项资产变现的可能性更大。因此，不是估值津贴已于2021年或2020年12月31日入账。

该公司及其子公司主要缴纳联邦所得税和纽约州所得税。目前开放审计的联邦所得税年度是2018穿过2021。目前开放审计的纽约所得税年度是2019穿过2021.

截至2021年12月31日，公司拥有不是联邦或纽约净营业亏损或税收抵免结转。该公司结转的资本亏损总额为#美元。1.7截至2021年12月31日，2020纳税年度产生的100万美元。资本损失的一部分将计入前几年，其余的如果没有使用，将于2025年到期。这项税收优惠的实现有赖于在适当的纳税年度产生足够的资本利得以抵消结转的剩余资本损失的能力。管理层已经确定它更有可能实现，因此我们没有为这项税收优惠设立估值免税额。

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，公司的未确认税收优惠和未确认税收优惠的变化并不显著。有几个不是截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，在所得税费用表中记录的重大利息或罚款。自.起2021年12月31日和2020年12月31日，这里有不是与不确定的税收状况相关的利息或罚款的应计金额。

(20.) 普通股每股收益

下表列出了在计算截至12月31日的每一年的基本每股收益和稀释后每股收益时使用的收益和股份的对账(除每股金额外，以千计)。所有包含不可没收红利权利的未授予股份支付奖励均被视为参与证券。

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

普通股股东可获得的净收入

 

$

76,237

 

 

$

36,871

 

 

$

47,401

 

加权平均已发行普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行股份总数

 

 

16,100

 

 

 

16,100

 

 

 

16,086

 

未归属的限制性股票奖励

 

 

(5

)

 

 

(5

)

 

 

(4

)

库存股

 

 

(254

)

 

 

(73

)

 

 

(110

)

已发行基本加权平均普通股总数

 

 

15,841

 

 

 

16,022

 

 

 

15,972

 

假定的增量共享数：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期权的行使

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

限制性股票奖励的归属

 

 

96

 

 

 

41

 

 

 

59

 

已发行总摊薄加权平均普通股

 

 

15,937

 

 

 

16,063

 

 

 

16,031

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本每股收益

 

$

4.81

 

 

$

2.30

 

 

$

2.97

 

稀释后每股普通股收益

 

$

4.78

 

 

$

2.30

 

 

$

2.96

 

 

在提出的每个时期，受以下工具约束的平均股票不包括在稀释每股收益的计算中，因为其影响将是反稀释的：

 

股票期权

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

限制性股票奖励

 

 

3

 

 

 

54

 

 

 

4

 

总计

 

 

3

 

 

 

54

 

 

 

4

 

 

有几个不是截至2021年12月、2020年和2019年12月止年度的未偿还参与证券；因此，基本每股收益和稀释每股收益的两级计算方法不适用于本报告年度。

- 122 -

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(21.) 员工福利计划

补充高管退休协议

本公司有涵盖某些前高管的无保留的高管退休补充协议(“SERP”)。与可持续发展方案有关的无资金来源负债为#美元。1.0百万美元和$1.3百万美元2021年12月31日和2020年12月31日，分别为。SERP费用为$39千美元，51一千美元3662021年、2020年和2019年分别为1000人。

确定缴费计划

符合特定资格条件的员工有资格参加公司赞助的401(K)计划。根据该计划，参与者可以以工资延期的形式缴费，最高可达国内收入法(Internal Revenue Code)的最高限额。该公司还被允许提供额外的可自由支配的供款，尽管不是这些额外的可自由支配捐款是在2021年、2020年或2019年做出的。

固定收益养老金计划

本公司参与纽约州银行家退休制度(“计划”)，这是一项基本覆盖所有员工的固定收益养老金计划。对于在2006年12月31日之前聘用的员工，如果在2008年1月1日或之前符合参与要求(“第一级参与者”)，福利通常基于员工连续五年的服务年限和最高平均薪酬。

自2016年1月1日起，对该计划进行了修订，将该计划开放给2007年1月1日及之后受雇的符合条件的员工(“第二级参与者”)，并为这些符合条件的参与者提供现金余额福利公式。

下表提供了该计划福利义务、资产公允价值以及截至12月31日和截至12月31日的一年的资金状况声明的对账情况(以千为单位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

预计福利义务的变化：

 

 

 

 

 

 

期初预计福利义务

 

$

97,560

 

 

$

84,328

 

服务成本

 

 

4,196

 

 

 

3,693

 

利息成本

 

 

2,202

 

 

 

2,537

 

精算(收益)损失

 

 

(1,945

)

 

 

11,154

 

已支付的福利和计划费用

 

 

(4,331

)

 

 

(4,152

)

期末预计福利义务

 

 

97,682

 

 

 

97,560

 

计划资产变更：

 

 

 

 

 

 

计划资产期初公允价值

 

 

102,176

 

 

 

87,827

 

计划资产实际收益率

 

 

6,382

 

 

 

18,501

 

雇主供款

 

 

-

 

 

 

-

 

已支付的福利和计划费用

 

 

(4,331

)

 

 

(4,152

)

计划资产期末公允价值

 

 

104,227

 

 

 

102,176

 

期末资金状况

 

$

6,545

 

 

$

4,616

 

 

累计福利义务为#美元。90.1百万美元和$88.9百万美元分别是2021年12月31日和2020年12月31日。

本公司的资金政策是，至少提供精算确定的金额，以满足根据国内税法适当部分确定的最低资金要求。该公司对2022财年的缴费没有最低要求。

- 123 -

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(21.) 员工福利计划(续)

截至2021年12月31日，该计划下的未来十年福利支出估计如下(以千为单位)：

 

2022

 

$

3,731

 

2023

 

 

3,935

 

2024

 

 

4,199

 

2025

 

 

4,425

 

2026

 

 

4,663

 

2027 - 2031

 

 

25,686

 

 

12月31日终了年度的定期养恤金净费用由以下部分组成(以千计)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

服务成本

 

$

4,196

 

 

$

3,693

 

 

$

3,207

 

预计福利义务的利息成本

 

 

2,202

 

 

 

2,537

 

 

 

2,777

 

计划资产的预期回报率

 

 

(5,225

)

 

 

(5,136

)

 

 

(4,736

)

未确认损失摊销

 

 

724

 

 

 

1,270

 

 

 

1,445

 

定期养老金净成本

 

$

1,897

 

 

$

2,364

 

 

$

2,693

 

 

用于确定定期养恤金净费用的精算假设如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

加权平均贴现率

 

 

2.32

%

 

 

3.09

%

 

 

4.13

%

补偿增长率

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

预期长期回报率

 

 

5.25

%

 

 

6.00

%

 

 

6.50

%

 

用于确定预计福利债务的精算假设如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

加权平均贴现率

 

 

2.70

%

 

 

2.32

%

 

 

3.09

%

补偿增长率

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

 

加权平均贴现率基于预计收益现金流和可用于支付此类现金流的高等级公司债券的市场收益率。

该计划的总体投资战略是投资于多样化的投资组合，同时管理资金不足的养老金计划的资产和预计负债之间的变异性。该计划的董事会成员批准将该计划的几乎所有资产迁移(“迁移”)到摩根大通银行(JPMCB LDI Diversified Balanced Fund，N.A.)旗下的混合养老金信托基金(LDI Diversified Balanced Fund)(以下简称“JPMCB LDI多元化平衡基金”或“基金”)。该基金是一项集体投资基金，由计划的受托人(“受托人”)根据信托声明管理。受托人是基金的经理人，负责基金的日常投资决策。该基金是修订后的美国国税局收入规则81-100所指的团体信托基金。由于免除了联邦证券法的注册要求，基金和基金单位都没有在美国证券交易委员会或任何州证券委员会注册。由于基金无须根据联邦或州证券法注册，因此基金的投资者无法获得某些原本可向注册基金投资者提供的保障。然而，作为银行赞助的持有合格退休计划资产的集体投资信托基金，该基金必须遵守1974年修订后的《雇员退休收入保障法》(ERISA)的适用条款，受托人受到货币监理署和劳工部的监督和监管。

- 124 -

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December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(21.) 员工福利计划(续)

在迁移之前，该计划的总体投资战略是实现大约97投资的百分比用于长期增长，3对于资产类型、基金策略和基金经理广泛多样化的短期福利支付，这一比例为1%。董事会在2018年12月的会议上做出了这一选择，移民的有效贸易日期为2019年2月28日。基金对养老金计划采用负债驱动投资(“LDI”)策略，寻求在增长和对冲之间取得平衡的解决方案。彭博巴克莱多头A美国公司指数(Bloomberg Barclays Long A U.S.Corporation Index)是该基金的主要负债表现基准，被用作计划预计负债的指标。基金以增长为导向的部分投资于多种资产类别，基金受托人认为，这些资产类别将通过资本增值和收入的组合，共同实现风险调整后总回报的最大化。基金的这一部分将包括35%和90该公司将通过标的基金直接或间接投资于全球股票、信贷、全球固定收益、房地产和现金加战略的广泛组合。基金的剩余部分，在10%和65%的投资组合，提供对美国长期固定收益的敞口，用于将相对于计划预计负债的波动性降至最低。该基金的这一部分将通过标的基金直接或间接投资于投资级公司债券和美国财政部及其机构或机构发行的证券。

下表分别列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日该计划的目标资产分配和实际资产分配：

 

 

 

2021

 

2020

 

 

目标

 

实际

 

目标

 

实际

 

 

分配

 

分配

 

分配

 

分配

资产类别：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

股权证券

 

 

30.00

 

 

 

35.65

 

 

 

28.25

 

 

 

31.56

 

固定收益证券

 

 

15.00

 

 

 

34.98

 

 

 

59.75

 

 

 

62.60

 

另类投资

 

 

55.00

 

 

 

29.37

 

 

 

12.00

 

 

 

5.84

 

 

现金等价物包括回购协议、银行承兑汇票、商业票据、可转让存单、还有不到一年到期的美国政府证券，以及为投资这类高流动性、高质量票据而设立的基金(包括摩根大通银行(JPMorgan)的混合养老金信托基金(流动性))。股权证券主要包括普通股、存托凭证、优先股、混合型养老金信托基金、交易所交易基金(ETF)和房地产投资信托基金的投资。固定收益证券包括公司债券、政府发行的债券、信用卡应收账款、抵押贷款支持证券、市政债券、混合养老金信托基金和其他资产支持证券。另类投资是指在混合养老金信托基金内持有的房地产权益和相关投资。

该基金利用摩根大通资产管理委员会制定的估值政策进行估值。容易获得市场报价的标的投资按其市场价值估值。没有现成市场报价的相关投资由经批准的关联和/或非关联定价供应商、第三方经纪自营商或资产管理委员会批准的方法进行公允估值。固定收益工具根据从认可关联和非关联定价供应商或第三方经纪自营商(统称为“定价服务”)收到的价格进行估值。定价服务使用多种估值技术来确定固定收益工具的估值。在存在足够市场活动的情况下，定价服务可以利用基于市场的方法，通过这种方法使用做市商的交易或报价来确定这些工具的估值。在可能不存在足够市场活动的情况下，定价服务还利用专有估值模型，该模型可在确定公允价值和/或市场特征时考虑可比证券的市场交易和证券之间的各种关系，以便估计相关的现金流。, 然后对其进行贴现，以计算公允价值。股票及其他交易所买卖工具于估值日期计算基金资产净值(“资产净值”)前，按交易该工具的主要交易所的最后销售价格或官方市场收市价估值。期货合约通常根据现有的市场报价进行估值。远期外币兑换合同是利用经批准的定价服务的市场报价进行估值的。本基金投资于摩根大通的混合退休金信托基金(“策略性财产基金”)，该基金持有于2021年12月31日及2020年12月31日已获公平估值的大量投资。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，1级、2级或3级没有调入或调出。此外，在截至2021年和2020年12月31日的年度内，估值方法也没有变化。

 

 

- 125 -

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(21.) 员工福利计划(续)

下表列出了截至12月31日按公允价值经常性计量的计划资产的主要类别(以千计)。

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总计

 

 

 

输入量

 

 

输入量

 

 

输入量

 

 

公允价值

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金(包括外币)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

短期投资基金

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

现金等价物合计

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

股权证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型养老金信托基金

 

 

-

 

 

 

37,157

 

 

 

-

 

 

 

37,157

 

总股本证券

 

 

-

 

 

 

37,157

 

 

 

-

 

 

 

37,157

 

固定收益证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型养老金信托基金

 

 

-

 

 

 

36,459

 

 

 

-

 

 

 

36,459

 

公司债券

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

固定收益证券总额

 

 

-

 

 

 

36,459

 

 

 

-

 

 

 

36,459

 

其他投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型养老金信托基金

 

 

-

 

 

 

30,611

 

 

 

-

 

 

 

30,611

 

计划总投资

 

$

-

 

 

$

104,227

 

 

$

-

 

 

$

104,227

 

 

截至2021年12月31日，该投资组合基本上由一家投资公司管理，控制着大约100该计划资产的%。投资组合集中度为100在JPMCB LDI多元化平衡基金中，CPTF于2021年12月31日存在。

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总计

 

 

 

输入量

 

 

输入量

 

 

输入量

 

 

公允价值

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金(包括外币)

 

$

6

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

6

 

短期投资基金

 

 

-

 

 

 

1,253

 

 

 

-

 

 

 

1,253

 

现金等价物合计

 

 

6

 

 

 

1,253

 

 

 

-

 

 

 

1,259

 

股权证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型养老金信托基金

 

 

-

 

 

 

31,848

 

 

 

-

 

 

 

31,848

 

总股本证券

 

 

-

 

 

 

31,848

 

 

 

-

 

 

 

31,848

 

固定收益证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型养老金信托基金

 

 

-

 

 

 

63,171

 

 

 

-

 

 

 

63,171

 

公司债券

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

5

 

固定收益证券总额

 

 

-

 

 

 

63,176

 

 

 

-

 

 

 

63,176

 

其他投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型养老金信托基金

 

 

-

 

 

 

5,893

 

 

 

-

 

 

 

5,893

 

计划总投资

 

$

6

 

 

$

102,170

 

 

$

-

 

 

$

102,176

 

 

截至2020年12月31日，该投资组合基本上由一家投资公司管理，控制着大约99计划资产的%，剩余部分1%由本计划直接控制。投资组合集中度为99在JPMCB LDI多元化平衡基金中，CPTF于2020年12月31日存在。

 

- 126 -

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(21.) 员工福利计划(续)

退休后福利计划

本公司收购的一家实体通过退休后健康和牙科护理计划向符合规定年龄和服务要求的退休员工提供健康和牙科护理福利，被收购实体和退休人员共同承担成本。该计划为在职员工提供了基本相同的医疗保险覆盖范围，直到他们去世，并与65岁或65岁以上退休人员的医疗保险整合在一起。2001年，该计划的资格要求被修订，只向退休员工和已经达到该计划当时适用的年龄和服务要求的在职员工支付符合条件的福利。2003年，65岁以下的退休人员开始在与在职员工相同的费用分摊水平上为医疗保险缴费。65岁或65岁以上的退休人员被提供新的医疗保险补充计划，作为历史上提供的计划的替代方案。医疗保险的费用分担在整个65岁或以上的退休人员群体中都是标准化的。此外，为了与公司针对在职员工的牙科计划的管理相一致，所有继续承保牙科保险的退休人员开始支付每月全额保险费。与本计划有关的合并财务状况报表中的其他负债所列应计负债为#美元。33一千美元108截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为1000人。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年里，包括在合并损益表中的工资和员工福利中包括的该计划的退休后费用并不显著。该计划没有资金。

截至12月31日，与固定福利计划和退休后福利计划有关的累计其他全面亏损的组成部分摘要如下(以千计)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

固定福利计划：

 

 

 

 

 

 

净精算损失

 

$

(12,587

)

 

$

(16,412

)

前期服务积分(成本)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

(12,587

)

 

 

(16,412

)

退休后福利计划：

 

 

 

 

 

 

净精算损失

 

 

(46

)

 

 

(127

)

以前的服务积分

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

 

(46

)

 

 

(124

)

总计

 

 

(12,633

)

 

 

(16,536

)

递延税金优惠

 

 

3,237

 

 

 

4,237

 

计入累计其他综合亏损的金额

 

$

(9,396

)

 

$

(12,299

)

 

在截至12月31日的年度中，在税前其他全面收入中确认的计划资产和福利债务的变化如下(以千计)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

固定福利计划：

 

 

 

 

 

 

净精算收益

 

$

3,101

 

 

$

2,212

 

净亏损摊销

 

 

724

 

 

 

1,270

 

摊销先前服务信用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

3,825

 

 

 

3,482

 

退休后福利计划：

 

 

 

 

 

 

精算净收益(亏损)

 

 

61

 

 

 

(12

)

净亏损摊销

 

 

20

 

 

 

18

 

摊销先前服务信用

 

 

(3

)

 

 

(34

)

 

 

 

78

 

 

 

(28

)

在其他全面收益中确认的总额

 

$

3,903

 

 

$

3,454

 

 

- 127 -

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(22.) 公允价值计量

公允价值的确定--在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产

估值层次结构

资产或负债的公允价值是指在该资产或负债的主要市场(或在没有主要市场的情况下为最有利的市场)进行的有序交易中，出售该资产或负债将收到的价格或转移该负债所支付的价格。ASC主题820“公允价值计量和披露”为估值投入建立了一个公允价值等级，对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。本期间使用的估值技术没有变化。公允价值层次结构如下：

•
1级-报告实体在测量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
•
2级-直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的投入。这些可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(如利率、波动性、提前还款速度、信用风险等)。或主要由市场数据通过相关性或其他方式得出或证实的输入。
•
3级-用于确定资产或负债公允价值的不可观察的投入，这些投入反映了一个实体自己对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的假设。

公允价值层级之间的转移记录于报告期末。

一般情况下，公允价值是基于可用的市场报价。如果没有这样的报价市场价格，公允价值是基于内部开发的模型，这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为输入。可能会进行估值调整，以确保金融工具按公允价值记录。这些调整可能包括反映交易对手信用质量和公司信誉的金额，以及无法观察到的参数。任何此类估值调整都会随着时间的推移而持续适用。本公司的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。虽然管理层认为本公司的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。此外，报告的公允价值金额自列报之日起未进行全面重估，因此，资产负债表日后的公允价值估计可能与此处列示的金额大不相同。关于按公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法，以及根据估值层次对该等工具进行的一般分类的更详细说明如下。

可供出售的证券：分类为可供出售的证券利用第2级投入按公允价值报告。对于这些证券，公司从独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。

衍生工具：衍生工具的公允价值按同类金融工具的二级市场报价厘定，并在公允价值架构中被分类为第二级。

持有待售贷款：持有待售贷款的公允价值是根据二级市场报价和投资者承诺确定的。持有待售贷款在公允价值层次结构中被归类为2级。

- 128 -

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(22.) 公允价值计量(续)

抵押品依赖贷款：具有特定信贷损失准备分配的抵押品依赖型贷款的公允价值-贷款是根据为这些贷款提供担保的抵押品的价值计量的，并在公允价值层次中被归类为第三级。抵押品可以是房地产和/或商业资产，包括设备、库存和/或应收账款，抵押品价值是根据公司聘请的合格持牌评估师进行的评估确定的。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。经评估及报告的价值可根据管理层的历史知识、自估值时起市场状况的变化及/或管理层对客户及客户业务的专业知识而贴现。这种折扣通常很大，并导致对确定公允价值的投入进行3级分类。抵押品依赖型贷款至少按季度审核和评估额外减值，并根据上述相同因素进行相应调整。

持有待售的长期资产：持有待售长期资产的公允价值乃根据独立编制的现行评估所得的估计市价计算，并按预期出售成本作出调整，并在公允价值层级中被分类为第三级。

还款权：贷款偿还权不在活跃的市场中交易，市场数据容易观察到。因此，公司通过使用贴现现金流模型来计算估计的未来净服务收入的现值，从而估计贷款偿还权的公允价值。贴现现金流模型中使用的假设是我们认为市场参与者将用来估计未来净服务收入的假设，包括对贷款预付率、服务成本、辅助收入、扣留账户余额和贴现率的估计。在公司还款权的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是不变的预付款率和加权平均贴现率。这些投入中的任何一项单独大幅增加(减少)都可能导致公允价值计量大幅降低(提高)。虽然不变提前还款利率和贴现率没有直接的相互关系，但它们通常会朝着相反的方向移动。由于使用了重大的不可观察的投入，以及重大的管理层判断和估计，贷款偿还权被归类为3级衡量标准。

其他拥有的房地产(止赎资产)：对某些被归类为拥有的其他房地产的商业和住宅房地产的非经常性调整，按账面价值或公允价值中较低者计量，减去销售成本。公允价值通常基于第三方对物业的评估，从而产生3级分类。评估有时会根据管理层的历史知识、自估值时起市场状况的变化和/或管理层对客户和客户业务的专业知识而进一步贴现。这种折扣通常很大，并导致对确定公允价值的投入进行3级分类。若账面值超过公允价值，且销售成本较低，则确认减值损失。

对信用证和信用证的承诺：对信用证和资金信用证的承诺主要按当前利率计算，因此账面金额接近公允价值。承诺的公允价值并不重要。

- 129 -

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(22.) 公允价值计量(续)

按公允价值计量的资产

下表列出了公司截至12月31日在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的每个公允价值层次的资产(以千计)：

 

 

 

报价
处于活动状态
市场：
雷同
资产或
负债
(1级)

 

 

意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)

 

 

意义重大
看不见的
输入量
(3级)

 

 

总计

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以循环为基础衡量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府机构和政府支持的企业

 

$

-

 

 

$

15,891

 

 

$

-

 

 

$

15,891

 

抵押贷款支持证券

 

 

-

 

 

 

1,162,624

 

 

 

-

 

 

 

1,162,624

 

其他资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值衍生工具

 

 

-

 

 

 

1,559

 

 

 

-

 

 

 

1,559

 

通过综合收益调整的公允价值

 

$

-

 

 

$

1,180,074

 

 

$

-

 

 

$

1,180,074

 

其他资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具.利率产品

 

$

-

 

 

$

14,702

 

 

$

-

 

 

$

14,702

 

衍生工具.信贷合同

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

衍生工具-抵押银行业务

 

 

-

 

 

 

243

 

 

 

-

 

 

 

243

 

其他负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具.利率产品

 

 

-

 

 

 

(14,708

)

 

 

-

 

 

 

(14,708

)

衍生工具.信贷合同

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

-

 

 

 

(1

)

衍生工具-抵押银行业务

 

 

-

 

 

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

(4

)

通过净收入调整的公允价值

 

$

-

 

 

$

232

 

 

$

-

 

 

$

232

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在非循环基础上衡量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售贷款

 

$

-

 

 

$

6,202

 

 

$

-

 

 

$

6,202

 

抵押品依赖贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

33,484

 

 

 

33,484

 

其他资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售的长期资产

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,560

 

 

 

2,560

 

还款权

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,517

 

 

 

1,517

 

总计

 

$

-

 

 

$

6,202

 

 

$

37,561

 

 

$

43,763

 

 

有几个不是1级和2级之间在截止年度内的转移2021年12月31日和2020年12月31日。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，没有按公允价值非经常性基础计量的负债。

- 130 -

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(22.) 公允价值计量(续)

 

 

 

报价
处于活动状态
市场：
雷同
资产或
负债
(1级)

 

 

意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)

 

 

意义重大
看不见的
输入量
(3级)

 

 

总计

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以循环为基础衡量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府机构和政府支持的企业

 

$

-

 

 

$

6,635

 

 

$

-

 

 

$

6,635

 

抵押贷款支持证券

 

 

-

 

 

 

621,424

 

 

 

-

 

 

 

621,424

 

其他负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值衍生工具

 

 

-

 

 

 

(311

)

 

 

-

 

 

 

(311

)

通过综合收益调整的公允价值

 

$

-

 

 

$

627,748

 

 

$

-

 

 

$

627,748

 

其他资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具.利率产品

 

$

-

 

 

$

19,626

 

 

$

-

 

 

$

19,626

 

衍生工具.信贷合同

 

 

-

 

 

 

23

 

 

 

-

 

 

 

23

 

衍生工具-抵押银行业务

 

 

-

 

 

 

471

 

 

 

-

 

 

 

471

 

其他负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具.利率产品

 

 

-

 

 

 

(19,837

)

 

 

-

 

 

 

(19,837

)

衍生工具.信贷合同

 

 

-

 

 

 

(86

)

 

 

-

 

 

 

(86

)

衍生工具-抵押银行业务

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

-

 

 

 

(1

)

通过净收入调整的公允价值

 

$

-

 

 

$

196

 

 

$

-

 

 

$

196

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在非循环基础上衡量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售贷款

 

$

-

 

 

$

4,305

 

 

$

-

 

 

$

4,305

 

抵押品依赖贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29,434

 

 

 

29,434

 

其他资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

还款权

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,320

 

 

 

1,320

 

拥有的其他房地产

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,966

 

 

 

2,966

 

总计

 

$

-

 

 

$

4,305

 

 

$

33,720

 

 

$

38,025

 

 

有几个不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，1级和2级之间的转移。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，没有按公允价值在非经常性基础上计量的负债。

下表提供了有关在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产的额外量化信息，公司已利用第3级投入确定公允价值(以千美元为单位)。

 

资产

 

公平
价值

 

 

估价技术

 

无法观察到的输入

 

无法观察到的输入
值/范围

抵押品依赖贷款

 

$

33,484

 

 

抵押品的评估(1)

 

评估调整(2)

 

24.7% (3) / 0 - 45%

还款权

 

$

1,517

 

 

贴现现金流

 

贴现率

 

10.2% (3)

 

 

 

 

 

 

 

恒定预付率

 

14.4% (3)

持有待售的长期资产

 

$

2,560

 

 

抵押品的评估(1)

 

评估调整(2)

 

11-40%

 

(1)
公允价值一般通过对相关抵押品的独立评估来确定，这些抵押品通常包括各种无法识别的3级投入。
(2)
管理层可以根据经济状况和估计的清算费用等定性因素对评估进行调整。
(3)
加权平均值。

- 131 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(22.) 公允价值计量(续)

第3级公允价值计量的变化

有几个不是截至年末或年末使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的资产2021年12月31日和2020年12月31日。

关于金融工具公允价值的披露

以下使用的假设预计将与市场参与者在评估这些金融工具时使用的假设大致相同。

公允价值估计是在特定的时间点，基于现有的市场信息和对金融工具的判断，包括对时机、预期未来现金流的金额和发行人的信用状况的估计。这样的估计没有考虑实现未实现损益的税收影响。在某些情况下，与独立市场相比，公允价值估计无法得到证实。此外，披露的公允价值可能不会在金融工具的即时结算中实现。在根据下述金融工具的公允价值信息得出有关我们的业务、其价值或财务状况的结论时，应谨慎行事。

估计公允价值大致为现金及现金等价物、FHLB及FRB股票、应计应收利息、未到期存款、短期借款及应计应付利息的账面价值。本披露其他地方未包括的其他金融工具的公允价值估计如下所述。

持有至到期的证券：该公司持有至到期日的投资证券的公允价值主要使用来自第三方定价服务的信息进行计量。公允价值衡量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。

贷款：本公司贷款的公允价值是通过使用相同剩余期限的类似贷款的当前利率对预期未来现金流量进行贴现来估计的。贷款首先按类型分类，如商业贷款、住宅抵押贷款和消费贷款，然后进一步细分为固定和可变利率和贷款质量类别。预期的未来现金流是根据合同现金流预测的，并根据估计的预付款进行了调整。

定期存款：定期存款的公允价值是采用贴现现金流量法估计的，该方法适用于类似到期日工具的现行市场利率。本公司定期存款负债的公允价值未考虑本公司与储户的长期关系的价值，这可能具有重大价值。

长期借款：长期借款包括7500万美元的次级票据。附属票据公开交易，并根据市场价格进行估值，市场价格在公允价值层次中被描述为二级负债。

 

- 132 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(22.) 公允价值计量(续)

以下是截至12月31日该公司金融工具的账面价值、估计公允价值和在公允价值计量层次中的配置(单位：千)：

 

 

 

标高在

 

2021

 

 

2020

 

 

 

公允价值

 

 

 

 

估计数

 

 

 

 

 

估计数

 

 

 

量测

 

携带

 

 

公平

 

 

携带

 

 

公平

 

 

 

层次结构

 

金额

 

 

价值

 

 

金额

 

 

价值

 

金融资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

1级

 

$

79,112

 

 

$

79,112

 

 

$

93,878

 

 

$

93,878

 

可供出售的证券

 

2级

 

 

1,178,515

 

 

 

1,178,515

 

 

 

628,059

 

 

 

628,059

 

持有至到期的证券，净额

 

2级

 

 

205,581

 

 

 

209,820

 

 

 

271,973

 

 

 

282,035

 

持有待售贷款

 

2级

 

 

6,202

 

 

 

6,202

 

 

 

4,305

 

 

 

4,305

 

贷款

 

2级

 

 

3,606,276

 

 

 

3,642,351

 

 

 

3,513,284

 

 

 

3,549,770

 

Loans⁽¹⁾

 

3级

 

 

33,484

 

 

 

33,484

 

 

 

29,434

 

 

 

29,434

 

持有待售的长期资产

 

3级

 

 

2,560

 

 

 

2,560

 

 

 

-

 

 

 

-

 

应计应收利息

 

1级

 

 

15,482

 

 

 

15,482

 

 

 

15,635

 

 

 

15,635

 

衍生工具-现金流对冲

 

2级

 

 

1,559

 

 

 

1,559

 

 

 

-

 

 

 

-

 

衍生工具.利率产品

 

2级

 

 

14,702

 

 

 

14,702

 

 

 

19,626

 

 

 

19,626

 

衍生工具.信贷合同

 

2级

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

23

 

 

 

23

 

衍生工具-抵押银行业务

 

2级

 

 

243

 

 

 

243

 

 

 

471

 

 

 

471

 

FHLB和FRB股票

 

2级

 

 

10,770

 

 

 

10,770

 

 

 

8,619

 

 

 

8,619

 

财务负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未到期存款

 

1级

 

 

3,905,136

 

 

 

3,905,136

 

 

 

3,392,774

 

 

 

3,392,774

 

定期存款

 

2级

 

 

921,954

 

 

 

920,699

 

 

 

885,593

 

 

 

887,113

 

短期借款

 

1级

 

 

30,000

 

 

 

30,000

 

 

 

5,300

 

 

 

5,300

 

长期借款

 

2级

 

 

73,911

 

 

 

77,792

 

 

 

73,623

 

 

 

83,953

 

应计应付利息

 

1级

 

 

2,147

 

 

 

2,147

 

 

 

4,381

 

 

 

4,381

 

衍生工具.现金流对冲

 

2级

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

311

 

 

 

311

 

衍生工具.利率产品

 

2级

 

 

14,708

 

 

 

14,708

 

 

 

19,837

 

 

 

19,837

 

衍生工具.信贷合同

 

2级

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

86

 

 

 

86

 

衍生工具-抵押银行业务

 

2级

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

(1)
由抵押品依赖贷款组成。

- 133 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(23.) 母公司财务信息

仅与母公司有关的简明财务报表列示如下(以千计)。

 

财务状况简明报表

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

资产：

 

 

 

 

 

 

子公司的现金和应付款项

 

$

23,318

 

 

$

31,848

 

对子公司的投资和应收账款

 

 

555,310

 

 

 

511,572

 

其他资产

 

 

5,998

 

 

 

4,136

 

总资产

 

$

584,626

 

 

$

547,556

 

负债和股东权益：

 

 

 

 

 

 

长期借款，扣除发行成本#美元1,089及$1,377，分别

 

$

73,911

 

 

$

73,623

 

其他负债

 

 

5,573

 

 

 

5,570

 

股东权益

 

 

505,142

 

 

 

468,363

 

总负债和股东权益

 

$

584,626

 

 

$

547,556

 

 

 

简明损益表

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

附属公司及相联公司的股息

 

$

24,000

 

 

$

23,000

 

 

$

20,000

 

子公司的管理费和服务费

 

 

147

 

 

 

146

 

 

 

146

 

其他收入

 

 

93

 

 

 

121

 

 

 

97

 

总收入

 

 

24,240

 

 

 

23,267

 

 

 

20,243

 

利息支出

 

 

4,237

 

 

 

2,888

 

 

 

2,471

 

运营费用

 

 

3,379

 

 

 

3,171

 

 

 

3,073

 

总费用

 

 

7,616

 

 

 

6,059

 

 

 

5,544

 

子公司未分配收益中的所得税前收益、收益和权益

 

 

16,624

 

 

 

17,208

 

 

 

14,699

 

所得税优惠

 

 

1,999

 

 

 

1,399

 

 

 

596

 

子公司未分配收益中的权益前收益

 

 

18,623

 

 

 

18,607

 

 

 

15,295

 

子公司未分配收益中的权益

 

 

59,074

 

 

 

19,725

 

 

 

33,567

 

净收入

 

$

77,697

 

 

$

38,332

 

 

$

48,862

 

 

- 134 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(23.) 母公司财务信息(续)

 

现金流量表简明表

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

77,697

 

 

$

38,332

 

 

$

48,862

 

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

子公司未分配收益中的权益

 

 

(59,074

)

 

 

(19,725

)

 

 

(33,567

)

折旧及摊销

 

 

367

 

 

 

209

 

 

 

153

 

基于股份的薪酬

 

 

1,743

 

 

 

1,333

 

 

 

1,406

 

(增加)其他资产减少

 

 

(1,448

)

 

 

(48

)

 

 

2,243

 

(减少)其他负债增加

 

 

(86

)

 

 

497

 

 

 

(1,407

)

经营活动提供的净现金

 

 

19,199

 

 

 

20,598

 

 

 

17,690

 

投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对子公司的资本投资

 

 

-

 

 

 

(11,966

)

 

 

(350

)

购置房舍和设备

 

 

-

 

 

 

(11

)

 

 

8

 

收购支付的现金净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

用于投资活动的净现金

 

 

-

 

 

 

(11,977

)

 

 

(342

)

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

发行长期债务，扣除发行成本

 

 

-

 

 

 

34,221

 

 

 

-

 

购买优先股和普通股

 

 

(9,235

)

 

 

(209

)

 

 

(293

)

发行优先股和普通股所得款项

 

 

(43

)

 

 

-

 

 

 

-

 

支付的股息

 

 

(18,451

)

 

 

(17,957

)

 

 

(17,260

)

融资活动提供的现金净额(用于)

 

 

(27,729

)

 

 

16,055

 

 

 

(17,553

)

现金及现金等价物净(减)增

 

 

(8,530

)

 

 

24,676

 

 

 

(205

)

年初的现金和现金等价物

 

 

31,848

 

 

 

7,172

 

 

 

7,377

 

截至年底的现金和现金等价物

 

$

23,318

 

 

$

31,848

 

 

$

7,172

 

 

(24.) 细分市场报告

本公司拥有一可报告的部门，银行业务，包括公司的所有零售和商业银行业务。这一可报告的部门是根据适用于该部门的基础产品和服务的性质、向其提供这些产品和服务的客户类型以及提供这些产品和服务的分销渠道来确定和组织的。

所有其他不符合单独报告数量门槛的部门都被归类为“所有其他部门”。这个“所有其他”类别包括SDN(一家提供全方位服务的保险机构，为个人和商业客户提供广泛的保险服务)、Courier Capital和HNP Capital(我们的投资顾问和财富管理公司，为个人、企业、机构、基金会和退休计划提供定制的投资管理、投资咨询和退休计划服务)、CHIL(监管本公司的银行即服务业务)和金融科技的关系，以及控股公司金额(这是部门金额和综合总额之间的主要差异，以及抵消部门之间余额和交易的金额)。

- 135 -

目录

 

金融机构，Inc.和子公司

合并财务报表附注

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(24.) 分部报告(续)

下表列出了截至所示日期公司业务部门的信息(以千为单位)。

 

 

 

银行业

 

 

所有其他

 

 

整合
总计

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商誉

 

$

48,536

 

 

$

18,535

 

 

$

67,071

 

其他无形资产，净额

 

 

3

 

 

 

7,326

 

 

 

7,329

 

总资产

 

 

5,481,889

 

 

 

38,890

 

 

 

5,520,779

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商誉

 

$

48,536

 

 

$

17,526

 

 

$

66,062

 

其他无形资产，净额

 

 

28

 

 

 

7,699

 

 

 

7,727

 

总资产

 

 

4,875,673

 

 

 

36,633

 

 

 

4,912,306

 

 

下表介绍了该公司在所指时期的业务部门信息(以千为单位)。

 

 

 

银行业

 

 

所有其他(1)

 

 

整合
总计

 

截至2021年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入(费用)

 

$

158,967

 

 

$

(4,237

)

 

$

154,730

 

信贷损失津贴--贷款

 

 

8,336

 

 

 

-

 

 

 

8,336

 

非利息收入

 

 

31,340

 

 

 

15,566

 

 

 

46,906

 

非利息支出

 

 

(95,882

)

 

 

(16,868

)

 

 

(112,750

)

所得税前收入(亏损)

 

 

102,761

 

 

 

(5,539

)

 

 

97,222

 

所得税(费用)福利

 

 

(21,038

)

 

 

1,513

 

 

 

(19,525

)

净收益(亏损)

 

$

81,723

 

 

$

(4,026

)

 

$

77,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入(费用)

 

$

141,873

 

 

$

(2,888

)

 

$

138,985

 

信贷损失准备金--贷款

 

 

(27,184

)

 

 

-

 

 

 

(27,184

)

非利息收入

 

 

31,232

 

 

 

11,944

 

 

 

43,176

 

非利息支出

 

 

(94,988

)

 

 

(14,266

)

 

 

(109,254

)

所得税前收入(亏损)

 

 

50,933

 

 

 

(5,210

)

 

 

45,723

 

所得税(费用)福利

 

 

(8,630

)

 

 

1,239

 

 

 

(7,391

)

净收益(亏损)

 

$

42,303

 

 

$

(3,971

)

 

$

38,332

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入(费用)

 

$

132,383

 

 

$

(2,471

)

 

$

129,912

 

贷款损失准备金

 

 

(8,044

)

 

 

-

 

 

 

(8,044

)

非利息收入

 

 

29,390

 

 

 

10,991

 

 

 

40,381

 

非利息支出

 

 

(88,801

)

 

 

(14,027

)

 

 

(102,828

)

所得税前收入(亏损)

 

 

64,928

 

 

 

(5,507

)

 

 

59,421

 

所得税(费用)福利

 

 

(11,190

)

 

 

631

 

 

 

(10,559

)

净收益(亏损)

 

$

53,738

 

 

$

(4,876

)

 

$

48,862

 

 

(1)
反映了自2021年2月1日(收购日期)以来收购Landmark和自2021年8月2日(收购日期)以来收购North Woods资产的活动。 

- 136 -

目录

 

第九项。 更改和不同意会计与财务披露方面的会计师

 

没有。

 

第9A项。控制LS和程序

 

控制和程序的有效性

截至本报告所述期间结束时，公司在包括公司首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在内的公司管理层的监督和参与下，对公司根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条通过的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。

披露控制和程序是旨在确保公司根据交易法归档或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。

独立注册会计师事务所财务报告和认证报告内部控制管理报告

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。管理层根据下列标准对公司财务报告的内部控制进行了评估内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据这一评估，管理层得出结论，截至2021年12月31日，公司对财务报告保持有效的内部控制。管理层关于财务报告内部控制的报告包含在本表格10-K第二部分的第8项“财务报表和补充数据”之下。

RSM US LLP是一家独立注册会计师事务所，已审计了本年度报告中包含的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的综合财务报表，并发布了截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制有效性报告。独立注册会计师事务所证明财务报告内部控制的有效性的报告列在本表格10-K第二部分的项目8“财务报表和补充数据”之下。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年12月31日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

 

第9B项。其他急诊室信息

 

不适用。

 

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

 

不适用。

- 137 -

目录

 

部分(三)

 

第10项。 董事、执行董事公司法人与公司治理

 

为回应这一项目，本公司将于本公司财政年度结束后120天内提交的2022年股东周年大会委托书(“2022年委托书”)中的“建议1-董事选举”、“董事的业务经验和资格”、“我们的执行人员”和“拖欠第16(A)条报告”的信息被并入本文作为参考。

有关本公司审计委员会及审计委员会财务专家的资料载于2022年委托书中“董事会委员会”一栏，并在此并入作为参考。

有关公司商业行为和道德准则的信息在2022年委托书中的“ESG和公司责任”标题下阐述，并通过引用并入本文。

 

第11项。 执行VE补偿

 

作为对这一项目的回应，在2022年委托书中标题为“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬表”、“管理发展与薪酬委员会联锁与内部人参与”、“董事薪酬”和“管理发展与薪酬委员会报告”的信息被并入本文作为参考。

 

第12项。 对某些受益O的担保所有权业主、管理层及相关股东事宜

 

作为对这一项目的响应，在标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”的2022年委托书中陈述的信息通过引用并入本文。

股权薪酬计划信息

下表列出了截至2021年12月31日，我们的股东已经批准的有关我们的股权补偿计划的信息，包括根据所有未偿还期权、认股权证和权利可行使的普通股股票数量、所有未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价格，以及根据我们的股权补偿计划未来可供发行的股票数量。我们没有未经股东批准的股权薪酬计划。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

证券数量

 

 

 

 

 

 

加权平均

 

 

留待将来

 

 

 

要发行的证券数量

 

 

行权价格

 

 

权益项下发行

 

 

 

在锻炼时发放

 

 

杰出的

 

 

补偿计划

 

 

 

所有未完成的选择中，

 

 

期权、认股权证

 

 

(不包括证券

 

 

 

认股权证及权利

 

 

和权利

 

 

反映在(A)栏)

 

计划类别

 

(a)

 

 

(b) (1)

 

 

(c)

 

股东批准的股权补偿计划

 

191,310⁽¹⁾

 

 

$

-

 

 

 

815,769

 

未经股东批准的股权薪酬计划

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

 

(1)
由我们2015年计划授予的限制性股票单位组成。有关详情，请参阅本年度报告表格10-K第8项所载综合财务报表附注18股份薪酬。所有限制性股票单位都被排除在加权平均行权价一栏之外。

 

 

为响应这一条款，在2022年委托书中标题为“某些关系和关联方交易”和“董事独立性和资格”的信息被并入本文作为参考。

 

第14项。 本金帐户NTING费用和服务

 

- 138 -

目录

 

为回应这一项目，2022年委托书中标题为“提案3-批准独立注册会计师事务所的任命”的信息被并入本文作为参考。

- 139 -

目录

 

部分IV

 

项目15.展品和F财务报表明细表

 

(a)
财务报表

请参阅本年度报告表格10-K第二部分第8项“财务报表及补充数据”下的“金融机构及附属公司合并财务报表索引”。

(b)
展品

以下是作为本报告的一部分存档或引用的所有展品的列表。

 

展品

数

 

描述

 

位置

  3.1

 

修订和重新签发的公司注册证书

 

通过引用展品并入本文3.1, 3.2和3.3截至2008年12月31日的10-K表格，日期为2009年3月12日

  3.2

 

修订和重新制定金融机构公司章程。

 

引用表格8-K的附件3.1，日期为2019年6月25日

  4.1

 

附属公司，日期为2015年4月15日，由金融机构，Inc.和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人

 

引用表格8-K的附件4.1，日期为2015年4月15日

  4.2

 

第一补充契约，日期为2015年4月15日，由金融机构，Inc.和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人

 

引用表格8-K的附件4.2，日期为2015年4月15日

  4.3

 

代表2030年4月15日到期的6.00%固定利率至浮动利率次级债券的全球票据格式

 

通过引用2015年4月15日的表格8-K的附件4.2的附件A并入

  4.4

 

附属公司，日期为2020年10月7日，由金融机构公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人

 

通过引用日期为2020年10月7日的表格8-K的附件4.1并入。

  4.5

 

定息至浮息4.375厘次级票据格式，于2030年10月15日到期

 

包括在附件4.4中。

  4.6

 

公司证券说明

 

在此引用截至2019年12月31日的10-K表格的附件4.4，日期为2020年3月4日。

10.1

 

金融机构公司与彼得·G·汉弗莱之间的高管退休补充协议

 

引用表格10-Q截至2012年9月30日、日期为2012年11月6日的季度期的附件10.3

10.2

 

金融机构公司与理查德·J·哈里森之间的高管退休补充协议

 

结合表格10-Q截至2014年6月30日、日期为2014年8月5日的季度的附件10.1

10.3

 

金融机构股份有限公司修订并重新制定2015年长期激励计划

 

引用表格10-Q截至2021年6月30日、日期为2021年8月9日的季度期的附件10.1

10.4

 

金融机构股份有限公司2015年长期激励计划董事年度限制性股票奖励协议格式

 

在此提交

10.5

 

董事《金融机构股份有限公司2015年长期激励计划》股权激励协议格式

 

结合表格10-Q截至2015年6月30日、日期为2015年8月5日的季度的附件10.3

10.6

 

金融机构股份有限公司2015年长期激励计划限制性股票奖励协议格式

 

在此提交

10.7

 

《金融机构股份有限公司2015年长期激励计划》限制性股票奖励协议格式

 

在此提交

10.8

 

弥偿协议的格式

 

引用表格8-K的附件10.1，日期为2016年12月30日

 

- 140 -

目录

 

10.9

 

修订和重新签署的执行协议，日期为2017年5月3日，由金融机构公司和马丁·K·伯明翰之间签署

 

引用表格8-K的附件10.1，日期为2017年5月4日

10.10

 

金融机构公司与凯文·B·克罗茨巴赫于2018年6月26日签署的高管退休补充协议

 

结合表格10-Q截至2018年6月30日、日期为2018年8月8日的季度的附件10.1

10.11

 

行政协议的格式

 

引用表格10-K截至2020年12月31日的附件10.15，日期为2021年3月15日

10.12

 

金融机构股份有限公司2015年长期激励计划绩效股票单位奖励协议格式

 

引用表格10-Q的附件10.2，提供截至2021年3月31日、日期为2021年5月10日的季度报告

10.13

 

金融机构公司高管激励计划，自2021年1月1日起生效

 

在此提交

21

 

金融机构公司的子公司。

 

在此提交

23.1

 

独立注册会计师事务所RSM US LLP同意

 

在此提交

31.1

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的认证--首席执行官

 

在此提交

31.2

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证--首席财务官

 

在此提交

32

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证

 

在此提交

101.INS

 

内联XBRL实例文档

 

 

101.SCH

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

 

101.CAL

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

101.LAB

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

101.PRE

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

101.DEF

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

104

 

封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)

 

 

 

所有重要协议都包括管理合同、补偿计划或安排。

 

第16项。 为M 10-K摘要

 

没有。

- 141 -

目录

 

登录解决方案

 

根据交易法第13或15(D)节的要求，注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

 

 

 

 

金融机构，Inc.

 

 

 

 

March 10, 2022

 

由以下人员提供：

马丁·K·伯明翰

 

 

 

马丁·K·伯明翰

 

 

 

总裁兼首席执行官

 

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

 

签名

 

标题

 

日期

 

 

 

 

 

马丁·K·伯明翰

 

董事总裁兼首席执行官

 

March 10, 2022

马丁·K·伯明翰

 

(首席行政主任)

 

 

 

 

 

 

 

/s/W.杰克植物，II

 

高级副总裁、首席财务官兼财务主管

 

March 10, 2022

W.Jack Plants，II

 

(首席财务官)

 

 

 

 

 

 

 

/s/索尼娅·M·邓布尔顿

 

高级副总裁兼财务总监

 

March 10, 2022

索尼娅·M·邓布尔顿

 

(首席会计官)

 

 

 

 

 

 

 

/s/唐纳德·K·博斯韦尔

 

董事

 

March 10, 2022

唐纳德·K·博斯韦尔

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Dawn H.Burlew

 

董事

 

March 10, 2022

道恩·H·伯洛

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/小安德鲁·W·多恩(Andrew W.Dorn，Jr.)

 

董事

 

March 10, 2022

小安德鲁·W·多恩

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/罗伯特·M·格拉泽

 

董事

 

March 10, 2022

罗伯特·M·格拉泽

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/塞缪尔·M·古洛

 

董事

 

March 10, 2022

塞缪尔·M·古洛

 

 

 

 

 

 

 

 

 

苏珊·R·霍利迪(Susan R.Holliday)

 

董事，主席

 

March 10, 2022

苏珊·R·霍利迪

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Robert N.Latella

 

董事

 

March 10, 2022

罗伯特·N·拉泰拉

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Mauricio F.Riveros

 

董事

 

March 10, 2022

毛里西奥·F·里韦罗斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/金姆·E·范盖尔德

 

董事

 

March 10, 2022

金·E·范·盖尔德

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Mark A.Zupan

 

董事

 

March 10, 2022

马克·A·祖潘

 

 

 

 

 

- 142 -