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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
x根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
对于财年告一段落12月31日, 2021
o根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-38884
富兰克林金融服务公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | |
| 宾夕法尼亚州 | 25-1440803 | |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | |
| | | |
| 南大街20号, 钱伯斯堡, 帕 | 17201-0819 | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |
(717) 264-6116
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | |
| | |
| | |
班级名称 | 符号 | 注册的交易所名称 |
普通股 | 法兰克福机场 | 纳斯达克资本市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是o No x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是o不是x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x No o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405条)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是x No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | |
大型加速文件服务器o | 加速文件管理器o | 非加速文件服务器 x | 规模较小的报告公司x |
| | | 新兴成长型公司o |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)是o不是x
截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的3997,999股注册人普通股的总市值为$127,696,088.
有几个4,449,969截至2022年2月28日注册人普通股的流通股。
以引用方式并入的文件
根据REG提交的最终年度委托书的部分内容。14A在2021年12月31日之后的120天内，均纳入第III部。
富兰克林金融服务公司
表格10-K
索引
| | |
第一部分 | | 页面 |
第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 14 |
第二项。 | 属性 | 14 |
第三项。 | 法律诉讼 | 15 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 15 |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 15 |
第六项。 | [已保留] | 17 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 39 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 83 |
第9A项。 | 控制和程序 | 83 |
第9B项。 | 其他信息 | 83 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 83 |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 84 |
第11项。 | 高管薪酬 | 84 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 84 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 84 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 84 |
第IV部 | | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 85 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 85 |
签名 | | 87 |
第一部分
项目1.业务
一般信息
富兰克林金融服务公司(“本公司”)于1983年6月1日成立为宾夕法尼亚州商业公司，是根据经修订的1956年银行控股公司法(“BHCA”)注册的银行控股公司。1984年1月16日，根据钱伯斯堡农商信托公司(“F&M信托”或“银行”)股东和有关监管机构批准的重组计划，该公司收购了F&M信托的全部股份，并以股份换股份的方式向前F&M信托股东发行了自己的股份。
该公司的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为“FRAF”。该公司的网址是www.frklinfin.com。该公司2022年年度报告的10-K表格电子版可通过访问www.frklinfin.com的“投资者信息”部分免费索取。表格10-Q的季度报告和表格8-K的最新报告的电子版也可在此网址获得。这些报告以电子方式提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)后，将在合理可行的情况下尽快公布。在任何情况下，对公司互联网地址的引用都不应被视为将该互联网地址提供的信息并入本10-K表格或其他美国证券交易委员会备案文件中。公司互联网地址提供的信息不是本10-K表格或公司提交给美国证券交易委员会的任何其他报告的一部分。该公司的美国证券交易委员会备案文件也可以在美国证券交易委员会的网站上获得，网址为http://www.sec.gov.。
该公司几乎所有的业务都是通过其全资拥有的直接银行子公司F&M Trust进行的。F&M Trust成立于1906年，是一家提供全方位服务的宾夕法尼亚州特许商业银行和信托公司，不是美联储系统的成员。F&M Trust在宾夕法尼亚州的富兰克林、坎伯兰、富尔顿和亨廷顿县经营着21个社区银行办事处。本行从事一般商业、零售银行及信托服务，通常与社区银行有关，其存款由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保(最高可达适用法律限额)。F&M Trust为企业、个人和政府实体提供各种银行服务。这些服务包括但不一定限于接受和维护支票、储蓄和定期存款账户，提供投资和信托服务，发放贷款和提供安全存款便利。富兰克林未来基金公司是富兰克林未来基金公司的直接子公司，是一家非银行投资公司，在该公司的主要市场范围内进行风险资本投资，其流通股不得超过任何公司任何类别有投票权证券的流通股的5%或更少。富兰克林金融地产公司是一家“合格的房地产子公司”，是F&M信托公司的全资子公司，成立的目的是持有F&M信托公司在其银行业务中使用的房地产资产。
F&M Trust的大部分业务并不依赖于单个客户或几个客户。因此，任何客户或可识别的客户组别的流失，不会对该公司或本行的业务造成重大不利影响。此外，世行的所有业务都不是季节性的。世行的贷款活动主要包括商业房地产、建筑和土地开发、农业、商业和工业贷款、向消费者提供的分期付款和循环贷款以及住房抵押贷款。有担保和无担保的商业和工业贷款，包括应收账款和存货融资，以及商业设备融资，都是向中小企业、个人、政府实体和非营利组织提供的。
世行在本报告中按抵押品类型对贷款进行分类，主要是住宅或商业和农业房地产。以住宅房地产贷款为抵押的贷款可以进一步细分为消费或商业用途。消费目的住宅房地产贷款代表传统的住宅抵押贷款和房屋净值产品。这两种产品的承销方式大体相同；然而，房屋净值产品可能会带来更大的风险，因为其中许多贷款是由第二留置权头寸担保的，在第二留置权头寸上，银行可能持有也可能不持有第一留置权头寸。商业目的住宅房地产贷款是指向企业发放的贷款，但由住宅房地产担保。这些贷款是作为商业贷款承销的，尽管有住宅抵押品，但偿还能力可能取决于企业的运营。除了房地产抵押品之外，个人担保或UCC对企业资产的备案也可能提供额外的保障。在某些情况下，银行通过取消拖欠贷款的抵押品赎回权来获得财产。银行最初按估计公允价值减去出售成本记录这些物业，随后根据需要对公允价值进行调整。
商业和农业房地产贷款以酒店、写字楼、公寓楼、零售场所和农田或农业相关财产等财产为担保。这些贷款高度依赖于企业运营来偿还。与住宅房地产相比，如果发生违约，这种抵押品可能更难出售。
建筑贷款是为购买土地和建造住宅和商业建筑提供资金，并以房地产抵押作为担保。这些贷款主要包括向消费者提供的建造房屋的贷款，以及向承建商和开发商提供的贷款，用于建造转售或出租的住宅物业。建筑贷款存在各种风险，包括但不限于：进度延误、成本超支、施工期间经济状况的变化，以及竣工后无法出售或出租物业。
商业贷款向各种规模的企业和政府市政当局提供，用于各种目的，包括运营、财产、厂房和设备以及营运资本。这些贷款高度依赖于企业运作来偿还，通常以企业资产和个人担保为担保。因此，如果发生违约，这种抵押品可能更难出售。商业贷款，包括商业房地产，集中在世行的一级市场，但也包括主要起源于宾夕法尼亚州中南部的购买贷款参与。
消费贷款包括无担保的个人信用额度和分期付款贷款。虽然其中一些贷款是有担保的，但贷款背后的抵押品通常是迅速贬值的资产(例如汽车)，如果被收回，可能无法在违约情况下完全偿还贷款。这些贷款的偿还在很大程度上取决于借款人的财务状况，而这些财务状况可能会受到他们无法控制的经济因素和个人情况的影响。
银行向零售、商业和市政客户提供多种存款产品，包括活期存款(无息和有息账户)、储蓄账户、资金管理账户和定期存款(存单/存单)。
F&M Trust的投资和信托服务部提供通常与社区银行信托部门相关的所有个人和公司信托服务，包括：遗产规划和管理、公司和个人信托基金管理、养老金、利润分享和其他员工福利基金管理，以及托管服务。F&M Trust通过其投资和信托服务部的持牌成员销售共同基金、年金和精选的保险产品。
竞争
该公司及其银行附属公司在竞争激烈的环境中运作。F&M Trust的主要市场位于宾夕法尼亚州中南部，主要是富兰克林、坎伯兰、富尔顿和亨廷顿等县。有22家相互竞争的商业银行在该公司的主要市场区域内设有办事处。这些银行的范围从大型地区性银行到独立的社区银行。此外，信用合作社、抵押贷款银行、经纪公司等在线竞争对手也在市场上展开竞争。
下表显示了2021年6月30日FDIC存款摘要报告中显示的该行在一级市场的市场份额：
| | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | | | |
| | F&M信托基金 | | | | | |
县 | | 地点数量 | | | 存款 | | 市场存款 | | 市场占有率 |
富兰克林 | | 12 | | $ | 1,062,351 | | $ | 2,726,743 | | 39% |
坎伯兰 | | 7 | | | 332,142 | | | 10,566,277 | | 3% |
富尔顿 | | 2 | | | 92,222 | | | 258,235 | | 36% |
亨廷顿 | | 1 | | | 24,247 | | | 770,588 | | 3% |
| | 22 | | $ | 1,510,962 | | $ | 14,321,843 | | 11% |
随着竞争的加剧，许多非银行机构提供与银行类似的服务。一些竞争对手可能比世行更早获得资源(例如，金融和技术)，或者世行可能无法获得这些资源，从而在产品、服务定价和交付方面给世行造成竞争劣势。此外，信用社与银行争夺存款的竞争日益激烈。银行利用各种策略，包括其悠久的本地客户服务和便利性，作为关系管理文化的一部分，利用种类繁多的产品和服务，以及在较小程度上，贷款和存款的定价，来进行竞争。F&M Trust是总部设在富兰克林县的最大金融机构，截至2021年12月31日总资产约为17亿美元。
人力资本
F&M Trust致力于通过发展我们的银行来保持独立，以满足我们客户、社区和股东日益增长的财务需求。我们的员工对我们实现这一愿景至关重要。培育和维护强大、健康的文化是我们的关键战略重点。我们诚信、卓越、负责、团队合作和关心客户和社区的核心价值观反映了我们是谁，并指导我们的员工与彼此、我们的客户、社区和股东进行互动。我们以长远眼光作出决策，并通力合作，以实现银行战略计划中设定的目标和结果。
订婚。为了确保我们为员工提供一个良好的工作环境，我们定期收集反馈，以更好地了解和改善员工体验，并确定继续加强我们文化的机会。我们每年聘请独立的第三方进行员工敬业度调查，为我们提供有关关键敬业度驱动因素(即组织、工作和职业、同事/团队和领导者敬业度)的反馈。2021年，我们的调查回复率连续第四年达到97%。我们的关键敬业度驱动因素得分最高的是同事/团队和工作与职业指数，
85%的员工表示他们对工作感到满意。我们认为我们从员工那里得到的坦率和有力的反馈是一份礼物，并采取适当的行动来解决员工关心的任何领域。
员工入职和发展。我们的招聘实践和聘用对象的决定是维护我们文化的最重要活动之一。加入银行的员工通过结构化的定向和入职过程，并辅之以持续的内部培训机会，沉浸在银行的文化和实践中。该行的培训课程包括领导力、参与度、销售、运营和合规方面的培训。我们鼓励员工在培训期间与他们的主管讨论他们的职业发展，以确定他们的兴趣或可能的交叉培训领域。从长远来看，我们的继任规划活动有助于我们确定和培养有潜力晋升到银行关键职位的内部人员。一项管理实习生计划也在制定中，该计划将使我们能够将高潜力的候选人培养成继任计划中确定的关键银行职位。针对与当前工作或未来可能的工作相关的教育追求，有一个学费援助计划。
多样性、公平性和包容性(DEI)。截至2021年12月31日，我们的团队有280名员工，几乎都是全职员工，其中大部分是女性。我们努力认可每个人给我们公司带来的独特贡献，并致力于支持多样性、公平性和包容性，纳入我们所有的就业实践。无论种族、性别、民族或其他受保护的特质，我们都会聘请最优秀的人才担任这项工作，我们的政策是完全遵守适用于工作场所歧视的所有法律。我们的Dei原则也反映在我们的员工培训和政策中。我们继续加强我们的Dei努力，这得到了我们的高级管理团队和董事会的充分支持。2021年正式通过了Dei政策。
健康与安全。我们银行的成功从根本上与员工的福祉息息相关。因此，我们为我们的员工及其家人提供各种灵活方便的健康和福利计划，包括通过提供工具和资源帮助他们改善或维持健康状况来支持他们的身心健康的福利。我们通过提供自2001年以来一直存在的强大的健康计划，向我们的员工表明我们关心他们的个人福祉。去年，超过63%的员工参加了我们的健康计划。针对新冠肺炎疫情，我们启动了以沟通、工作场所健康安全和新的生产力措施为重点的积极应对措施，并根据公共卫生指导意见进行了调整。
留存。我们不断监测员工流失率，因为我们的成功有赖于留住我们有才华、尽职尽责的员工。我们2021年的总营业额为20.57%。为了应对市场上竞争激烈的薪酬压力，我们调整了入门级职位的起薪，使我们能够更有效地招聘和留住员工。我们相信，具有竞争力的薪酬与银行的文化、职业成长和发展机会相结合，有助于延长员工任期，减少自愿离职。
社区参与。我们的目标是回馈我们生活和工作的社区，并相信这一承诺有助于我们吸引和留住员工。我们鼓励各级员工志愿加入和/或加入非营利组织的董事会。该银行还为我们社区的非营利性组织提供的各种筹款活动和计划提供财务支持，这些活动和计划由我们的社区投资委员会审查和批准。在2021年，公司向我们社区的248个组织捐赠了44万6千美元，并向幼儿园提供了20万和251美元的奖学金这是通过宾夕法尼亚州教育改善税收抵免计划，提供年级和幼儿园前学校和组织。此外，世行员工向47个不同的服务组织提供了1882个志愿服务小时。
监督和监管
美国法律和宾夕法尼亚州法律下的各种要求和限制会影响公司及其子公司。
一般信息
本公司注册为银行控股公司，并根据经修订的1956年《银行控股法》，受美国联邦储备系统(美联储)理事会的监督和监管。该公司也作出了有效的选择，被视为“金融控股公司”。金融控股公司是符合某些最低资本金和其他标准的银行控股公司，因此有权加速从事下文进一步讨论的与金融有关的活动。银行控股公司必须向美联储提交定期报告，并接受美联储的审查。美联储已根据《银行控股公司法》发布规定，要求银行控股公司作为其附属银行的财务和管理力量来源。因此，美联储可能会根据这些规定，要求公司随时准备使用其资源，在财务压力或逆境期间为其银行子公司提供充足的资本资金。除了监管的影响，商业银行还受到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)行动的重大影响，因为美联储试图控制货币供应和信贷供应，以影响经济。
《银行控股公司法》禁止公司在未经联邦储备委员会事先批准的情况下，直接或间接控制任何类别有表决权股票超过5%的流通股，或实质上控制任何银行的全部资产，或与另一家银行控股公司合并或合并。此外，“银行控股公司法”禁止本公司从事或获得超过5%的任何类别有表决权股票的流通股的所有权或控制权。-银行业务，除非美联储认定该等业务与银行业关系密切，以致构成正当事故。联邦法律和宾夕法尼亚州法律还要求个人或实体希望获得公司一定程度的股份所有权(通常为10%或更多，或另一家银行控股公司为5%或更多)，必须事先获得美联储和宾夕法尼亚州银行和证券部的批准。
作为宾夕法尼亚州银行守则规定的宾夕法尼亚州银行控股公司，该公司还受到宾夕法尼亚州银行和证券部的监管和审查。
该银行是一家州特许银行，不是联邦储备系统的成员，其存款由联邦存款保险公司(FDIC)承保(最高可达适用的法律限额)。因此，银行的主要联邦监管机构是联邦存款保险公司，银行受到联邦存款保险公司和宾夕法尼亚州银行和证券部的广泛监管和审查。该银行还须遵守联邦和州法律的要求和限制，包括保持存款准备金的要求，对可能发放的贷款的类型和金额以及可能收取的利息的限制，以及对可能进行的投资类型和可能提供的服务类型的限制。世界银行在多个领域受到广泛的监管和报告要求，包括帮助防止洗钱、保护金融隐私，以及正确报告逾期付款、拖欠和拒绝贷款申请。
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法
2010年，多德-弗兰克(Dodd-Frank)华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank)成为法律。多德-弗兰克法案旨在影响联邦银行监管的根本性重组。其中，多德-弗兰克法案创建了一个新的金融稳定监督委员会，以识别金融体系中的系统性风险，并赋予联邦监管机构新的权力，以控制和清算金融公司。多德-弗兰克法案还创建了一个新的独立联邦监管机构来管理联邦消费者保护法。多德-弗兰克法案的条款生效后，预计将对我们的业务运营产生重大影响。在可能影响九广铁路公司的条文中，包括以下各项：
联邦存款保险公司。保险限额提高到每名储户25万美元。此外，评估基数由按存款计算改为按资产计算。多德-弗兰克法案还取消了联邦法律禁止支付商业支票账户利息的规定。
补偿。公司必须至少每三年进行一次不具约束力的股东投票(薪酬话语权)，以批准CEO和公司“被任命的高管”的薪酬.股东还必须至少每6年投票一次，决定是否每1年、2年或3年举行一次关于高管薪酬的不具约束力的投票。此外，银行业监管机构已经制定了指导意见，禁止基于激励的薪酬安排，这种安排鼓励可能导致机构重大财务损失的不适当风险。
消费者金融保护局。多德-弗兰克法案创建了一个新的独立联邦机构，名为消费者金融保护局(CFPB)，根据各种联邦消费者金融保护法，包括平等信贷机会法、贷款真实性法、房地产结算程序法、公平信用报告法、公平债务收集法、格拉姆-利奇-布莱利法(Gramm-Leach-Bliley Act)的消费者金融隐私条款以及其他一些法规，该机构被授予广泛的规则制定、监督和执行权力。CFPB对资产在100亿美元或以上的存款机构拥有审查权和主要执行权。规模较小的机构受到CFPB颁布的规则的约束，但出于消费者合规的目的，仍将继续接受联邦银行监管机构的审查和监督。CFPB有权防止与提供消费金融产品相关的不公平、欺骗性或滥用行为。多德-弗兰克法案授权CFPB为住房抵押贷款的发放建立某些最低标准，包括确定借款人的偿还能力。此外，多德-弗兰克法案将允许借款人在获得CFPB定义的“合格抵押贷款”以外的任何贷款的情况下，提高某些抵押品的抵押品赎回权。多德-弗兰克法案允许各州通过比联邦一级更严格的消费者保护法律和标准，并在某些情况下允许州总检察长强制遵守州和联邦法律法规。
多德-弗兰克法案的大部分规则和规定已经实施。这些新规则和规例已经并将继续显著改变现行的银行监管架构，并影响包括按揭证券公司在内的金融机构的借贷、存款和经营活动。仍然很难预测或预测多德-弗兰克法案对公司、我们的客户、我们的财务状况和经营结果的整体未来财务影响。本公司会继续监察及执行采纳及修订的规则及规例，并评估其在本公司目前及未来运作中的应用情况。
《社区再投资法案》
社区再投资法案(CRA)要求世行帮助满足世行运营的整个社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区。根据《社区再投资法案》(Community ReInvestment Act)，FDIC根据对银行的审查分配的银行评级，对于确定银行是否可以获得批准或在申请中利用某些简化的程序从事新的活动非常重要。该行目前的CRA评级为“令人满意”.各种消费者法律法规也影响着银行的运作。
资本充足率指引
该公司作为一家银行控股公司，必须遵守美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)制定的资本充足率标准。银行必须遵守FDIC制定的资本充足率标准。此外，宾夕法尼亚州银行和证券部(Pennsylvania Department Of Banking And Securities)还要求州特许银行维持最低资本充足率，其定义与联邦法规基本相同。
目前，监管机构通过使用几个最低要求比率来确定银行的资本充足率。资本充足率被认为是：(1)普通股一级资本(CET1)为6.5%，(2)一级杠杆率为5%，(3)一级风险资本为8%，(4)总风险资本为10%。此外，2.50%的资本保护缓冲适用于除一级杠杆率以外的所有资本比率。资本保护缓冲等于三个适用资本比率中的最低值减去每个资本计量的监管最低值(“充分资本化”)。该行于2021年12月31日的资本保全缓冲为8.55%。必须遵守资本保护缓冲，以避免对某些资本分配，特别是股息的限制。截至2021年12月31日，根据巴塞尔协议III的要求，该行的资本状况良好。有关资本比率的更多信息，请参见标题为“股东权益”的部分和表13。
2019年，社区银行杠杆率(CBLR)被联邦银行机构批准为符合条件的社区银行组织(QCBO)可用的可选资本指标。如果一家银行符合QCBO资格，并维持CBLR为9%或更高，则出于监管资本的目的，该银行将被视为“资本充足”，不受上述基于风险的资本规则的约束。CBLR规则于2020年1月1日生效，银行可以通过2020年第一季度的选举选择加入。世行符合合格CBO的标准，但没有选择加入CBLR。
即时纠正措施规则
联邦银行机构规定了保险机构被认为“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”的标准。在某些情况下，适用于存款机构的联邦银行监管机构可以对“好”进行重新分类。-资本化“机构被列为”资本充足“，或要求”资本充足“或”资本不足“机构遵守监管行动，就好像它属于下一个较低类别。如果监管机构确定该机构处于不安全或不健全的状况(可能包括不令人满意的审查评级)，则可以进行这样的重新分类。2021年12月31日，世界银行满足了在适用法规的含义内被归类为”资本充足“的标准。
对股息的监管限制
银行向公司支付的股息须遵守宾夕法尼亚州银行法、联邦存款保险法和联邦存款保险公司的规定。根据“银行业守则”，除“累计净收益”(一般为留存收益)外，不得支付任何股息。美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)都有正式和非正式的政策，规定受保银行和银行控股公司通常只能从当前的运营收益中支付股息，但也有一些例外。上述《迅速纠正行动规则》和《巴塞尔III规则》可能会进一步限制银行在不符合监管资本要求的情况下支付股息或进行资本分配的能力。目前，该银行或该公司派发股息并无限制。
沃尔克规则
2013年12月，联邦银行业监管机构发布了遵守多德-弗兰克法案沃尔克规则条款的规则。本行不从事或预期从事任何被“沃尔克规则”定义为“涵盖活动”的交易。因此，根据沃尔克规则，银行没有任何合规义务。
消费者法律法规
消费者金融保护局(“CFPB”)是根据“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)成立的，其职责集中在消费者金融保护方面，拥有广泛的规则制定、监督和执行权，适用于所有银行和储蓄机构，包括“平等信用机会法”、“真实贷款法”(“TILA”)、“房地产结算程序法”(RESPA)、“公平信用报告法”、“公平收债法”、“格拉姆-利奇-布利利法”中的消费者金融隐私条款。违反消费者保护法可能会导致消费者和监管机构提起诉讼并承担责任。CFPB未来的规则制定行动很可能会影响到世行。总资产低于100亿美元的银行不受CFPB的审查。然而，CFPB可以要求任何银行提交其认为完成其使命所需的报告，并可以要求参与任何银行检查。
偿还/合格抵押贷款的能力
2013年7月，消费者金融保护局(Consumer Finance Protection Bureau)通过了实施多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)偿还能力(ATR)/合格抵押贷款(QM)条款的最终规则。监管机构认为，ATR/QM规则将防止导致2008年抵押贷款危机的许多松散承销做法。ATR/QM规则适用于几乎所有由住宅担保的封闭式消费信贷交易。ATR规则提供了承保过程中必须考虑的八个具体因素。QMS通常有三种类型的要求：贷款功能限制、积分和费用限制以及承保标准。QM被推定为符合ATR要求。ATR/QM规则于2014年1月10日生效.
商业地产指导
2015年12月，联邦银行机构发布了《关于商业房地产贷款审慎风险管理的声明》(简称《CRE声明》)。这些机构指出，金融机构应审查其与中央信用评级贷款有关的政策和做法，并应保持与其中央信用评级集中风险的水平和性质相称的风险管理做法和资本水平，包括维持承保纪律，并实行审慎的风险管理做法，以确定、衡量、监测和管理其中央信用评级贷款活动产生的风险。金融机构被要求审查2006年发布的关于“商业房地产贷款集中，健全的风险管理做法”的机构间指导意见，其中规定，金融机构可能面临重大的商业地产集中风险，并应在以下情况下采用加强的风险管理做法：(1)商业地产贷款总额占总资本的300%或以上，以及(2)商业地产贷款组合的未偿还余额在之前36个月内增加了50%或更多。这些机构在CRE声明中表示，它们将把重点放在那些最近经历或其贷款战略计划大幅增长CRE贷款活动的金融机构，或者那些在增长或风险基本面不断增强的市场或贷款领域运营的金融机构。
宾夕法尼亚州监管和监督
2012年12月，《银行法现代化一揽子方案》正式生效。该法律允许银行披露宾夕法尼亚州银行和证券部(Pennsylvania Department Of Banking And Securities)发起的正式执法行动，澄清该部门对受监管银行的子公司和附属公司拥有审查和执行权，并通过澄清该部门有权因违反法律或命令或任何不安全或不健全的做法或违反受托责任而将董事、高级职员和员工从机构中免职，从而加强了该部门对其受监管机构的执行权。该署亦可评估每宗违例事项的民事罚款，最高可达25,000元。
FDIC保险
该银行是存款保险基金(DIF)的成员，该基金由FDIC管理。FDIC为银行的存款账户提供保险，通常每个单独投保的储户最高可达25万美元。FDIC向存款机构收取存款保险保费。这一费率是根据机构的风险类别计算的，总保费是根据平均总资产减去平均有形股本得出的。截至2021年12月31日，该行被认为资本充足，其评估率约为评估基数的4个基点。
FDIC可在发现机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续运营或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止存款保险。我们目前不知道有任何可能导致我们的存款保险终止的做法、条件或违规行为。
税制改革
2017年12月22日，《减税和就业法案》(简称《法案》)签署成为法律。这项全面的税法规定了对修订后的1986年美国国内税法的重大变化，这些变化影响了公司税，例如从2018年1月1日起将联邦公司所得税税率从35%降至21%。该法案废除了公司替代最低税，规定了更早确认某些收入，加快了有形财产投资的支出，并限制了几项扣除，如FDIC保费、某些高管薪酬以及餐饮和娱乐费用。
COVID 19大流行
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案第4013条“问题债务重组的临时救济”让银行可以选择在有限的一段时间内暂停美国公认会计准则(“GAAP”)中与问题债务重组(“TDR”)相关的某些要求，以计入新冠肺炎的影响.要符合CARE法案第4013条的资格，借款人必须在2019年12月31日之前是现役的。所有修改只要在2020年3月1日至(I)2020年12月31日或(Ii)美国总统宣布的新冠肺炎国家紧急状态结束后第60天之间执行，均有资格。允许对同一信用额度进行多次修改，并且修改的持续时间没有上限。2020年12月21日，CARE法案的某些条款，包括暂时暂停某些与TDR相关的要求，被延长至2021年12月31日。
2020年3月，包括联邦储备系统理事会和联邦存款保险公司在内的多个监管机构发布了一份关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨部门声明。机构间声明立即生效，并影响了贷款修改的会计处理。根据会计准则编纂310-40“应收款-债权人的问题债务重组”(“ASC 310-40”)，如果债权人出于与债务人的财务困难有关的经济或法律原因，给予债务人它本来不会考虑的特许权，则债务重组构成问题债务重组(“TDR”)。这些机构与财务会计准则委员会的工作人员确认，根据新冠肺炎对在任何救济之前在任的借款人进行的善意短期修改，不被视为TDR。这包括短期(例如六个月)的修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是指在实施修改计划时，合同付款逾期不到30天的借款人。截至2020年12月31日，该公司根据CARE法案第4013条修改了6760万美元的贷款。截至2021年12月31日，根据CARE ACT修改的所有贷款都已恢复到合同付款时间表。有关更多信息，请参见第1A项。风险因素。
新立法
国会经常在考虑新的金融业立法，联邦银行机构也经常提出新的法规。该公司无法预测联邦银行机构通过的任何新立法或新规则可能会如何影响其未来的业务。
选定的统计信息
一定的统计信息包括在本报告中，作为管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的一部分。
项目1A.风险因素
以下是与该公司的业务、财务状况和经营结果以及普通股相关的主要风险的摘要。
与地铁公司有关的风险因素
房地产相关贷款是我们贷款组合的重要组成部分。
该行提供多种贷款产品，包括住房抵押贷款、消费贷款、建筑贷款和商业贷款。世行要求将房地产作为其许多贷款的抵押品。在2021年12月31日，大约75% ($747.9(亿美元)的贷款是由房地产担保的。由房地产担保的贷款和贷款组合中的百分比如表8所示。这些房地产贷款主要位于世行位于宾夕法尼亚州中南部的市场区域。房地产价格往往会跟随一般经济周期的变化。如果一笔贷款因经济低迷而拖欠，而银行开始依赖房地产抵押品作为还款来源，房地产抵押品的价值很可能也会下降。房地产价值的下降意味着房地产抵押品可能不足以弥补拖欠或丧失抵押品赎回权的贷款的未偿还余额，导致银行蒙受损失。此外，房地产抵押品集中在宾夕法尼亚州中南部的一小块市场区域。工厂关闭或裁员等本地化事件可能会影响房地产价格和抵押品价值，与拥有更多样化投资组合的其他竞争对手相比，可能会对世行产生更负面的影响。随着银行的发展，预计房地产担保贷款将继续构成其资产负债表的重要组成部分。贷款违约风险在银行业是不可避免的，管理层试图通过仔细监测特定行业的贷款额、实行审慎的放贷做法和获得适当的抵押品来限制对这一风险的敞口。然而，这一风险无法消除，大量信贷损失可能导致收益或亏损减少。
商业贷款是我们贷款组合的重要组成部分。
世行继续扩大其商业贷款组合。商业用途贷款占总贷款组合的85%(8.452亿美元)。这些贷款是为了各种商业目的而向企业发放的，可能包括固定和可变利率贷款、定期贷款和信用额度。商业目的贷款可以用房地产、商业资产和设备、个人担保或非房地产抵押品担保。截至2021年12月31日，房地产担保的商业目的贷款为6.07亿美元，占商业贷款组合总额的60%。如上所述，这些贷款包含与房地产贷款相关的所有风险。此外，出于偿还目的，商业地产抵押品可能比住宅地产更难清算。商业贷款的偿还在很大程度上取决于商业活动的成功，因此，在经济低迷期间，可能更容易受到损失风险的影响。由于世行的商业贷款组合集中在宾夕法尼亚州中南部，偿还这些贷款的能力可能会受到该地区经济恶化的影响。由于商业贷款仍然是贷款增长的主要驱动力，这些新贷款可能会因为缺乏在世行的还款历史而带来额外的风险。世行试图通过其承销和贷款审查过程来缓解这些风险；然而，这种风险无法消除，大量信贷损失可能会导致收益或亏损减少。
贷款损失拨备可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的固有损失。
银行保留贷款损失拨备，管理层认为这一拨备是适当的，以弥补贷款组合中的任何固有损失。津贴的数额是通过定期审查和考虑几个因素来确定的，包括对我们贷款组合的质量、规模和多样性的持续审查；对不良贷款的评估；历史贷款损失经验；以及保证贷款的抵押品的数量和质量，包括担保。
尽管管理层认为贷款损失拨备足以吸收贷款组合中的固有损失，但此类损失无法预测，而且拨备可能不够。过多的贷款损失可能会对银行的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
银行的贷款限额比我们的许多竞争对手要小，这影响了它能向客户提供的贷款规模.
世行的贷款限额约为4130万美元。因此，可以提供给客户的贷款规模小于我们的许多竞争对手可以提供的贷款规模，这些竞争对手的贷款限额更高。这一限制影响了世行在其市场领域寻求与较大企业建立关系的能力。超过贷款限额的贷款金额可通过将此类贷款的股份出售给其他银行来解决。然而，不能保证世行将成功地吸引或保持寻求更大规模贷款的客户，也不能保证它将能够参与此类贷款或以对世行有利的条件参与。
世行主要市场领域竞争激烈，地域多元化有限。
世行在其主要市场领域(包括宾夕法尼亚州的富兰克林县、坎伯兰县、富尔顿县和亨廷顿县)遇到了来自其他金融机构的激烈竞争。此外，尚未在世界银行主要市场地区开展业务的老牌金融机构未来可能会在那里开设分支机构，或者可以通过互联网在市场上竞争。在处理某些方面的银行业务时，本行亦会与储蓄互助社、按揭银行公司、消费金融公司、保险公司及其他机构竞争，其中一些机构所受的规管或限制，与本行所受的规管或限制程度并不相同。这些竞争对手中有许多拥有更多的资源和贷款限额，可以提供世行不提供的服务。此外，这些竞争对手中的许多公司在其扩展的市场区域中都有许多分支机构，这为他们提供了竞争优势。不能保证这种竞争不会对银行的财务状况和经营结果产生不利影响。
利率的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。.
银行的盈利能力在一定程度上是投资、贷款和其他有息资产所赚取的利率与存款和其他有息负债的利率之间的利差的函数。利率对许多银行无法控制的因素高度敏感，这些因素包括一般经济状况以及各政府和监管机构的政策，特别是联邦储备系统(Federal Reserve System)理事会的政策。货币政策的改变，包括利率的改变，不仅会影响贷款和投资证券的利息，以及我们支付的存款和借款的利息，而且还会影响银行发放贷款和获得存款的能力，以及我们投资组合的价值。如果存款和其他借款的利率增长超过贷款和其他投资的利率，银行的净利息收入和收益可能会受到不利影响。同样，英国央行目前的资金成本非常低，在加息的环境下可能无法维持。如果贷款和其他投资的利率比存款和其他借款的利率下降得更快，收益也可能受到不利影响。虽然管理层采取了防范利率风险的措施，但不能保证这些措施会有效地将利率风险的风险降至最低。
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)前景的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和某些其他利率“基准”是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。2020年11月18日，洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)表示，打算在2021年12月31日发布后立即停止发布1个月和2个月期美元LIBOR，并在2023年6月30日发布LIBOR后立即停止其余美元LIBOR设置(3个月、6个月和12个月LIBOR)。该公司拥有与美元-伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的重要合约。行业组织目前正在制定过渡计划。虽然对于什么利率或哪些利率可能成为LIBOR的可接受替代品还没有达成共识，但由美联储(Fed)召集的一群市场参与者-另类参考利率委员会(ARRC)-已经选择有担保的隔夜融资利率(SOFR)作为其建议的LIBOR替代品。2018年4月，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)开始发布SOFR。SOFR是衡量以美国国债为抵押的隔夜借款成本的广泛指标，ARRC之所以选择SOFR，是因为美国国债回购市场的深度和健壮性。2020年1月，ARRC发布了一项建议，即新的基于SOFR的公司间贷款使用提前设定的30或90天平均SOFR，并设定适当的重置期。
目前还无法预测SOFR是否会成为LIBOR的公认替代品。从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转向另一种参考利率(如SOFR)的市场过渡是复杂的，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生一系列不利影响。管理层已经成立了一个工作组，负责审查银行对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的敞口，研究替代方案，并就LIBOR的变化与客户进行沟通。该公司目前正监察这项活动，并评估所涉及的风险。
我们的运营或安全系统可能会遇到安全中断或破坏，包括网络攻击。
我们在很大程度上依赖于通信和信息系统来开展业务。这些系统包括我们的内部网络和数据系统，以及第三方供应商的系统。任何安全或这些系统的故障、中断或破坏，包括网络攻击，都可能导致机密或专有信息的泄露或滥用。近年来，金融机构的网络安全风险大幅增加，部分原因是新技术的扩散，使用互联网和电信技术进行金融交易，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子和包括外国国家行为者在内的其他外部各方日益复杂和活动。金融服务机构一直并可能继续成为网络攻击的目标，包括计算机病毒、恶意或破坏性代码、网络钓鱼攻击、拒绝服务或信息或其他安全漏洞，这些攻击可能导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏机构、其员工或客户或第三方的机密、专有和其他信息，或以其他方式严重扰乱网络访问或业务运营。网络威胁可能导致未经授权访问、丢失或破坏客户数据、不可用、降级或拒绝服务、引入计算机病毒和其他不良事件，导致公司产生额外成本(例如维修系统或增加新的人员或保护技术)。网络威胁还可能使该公司受到监管调查、诉讼或执法，要求
支付监管罚款或罚款或进行代价高昂的补救工作。虽然我们有旨在防止或限制信息系统故障、中断或安全漏洞的影响的系统、政策和程序，但不能保证不会发生任何此类故障、中断或安全漏洞，或者即使它们确实发生了，也不能保证它们将得到充分解决。如果我们的信息系统发生任何故障、中断或安全漏洞，可能会损害我们的声誉，导致客户业务损失，或使我们面临民事诉讼和可能的财务责任，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
手续费收入的很大一部分取决于股票市值。
银行投资和信托服务部的手续费收入占总非利息收入的很大比例。投资和信托服务的手续费收入主要由资产管理费组成，以所管理资产的市值衡量。因此，市场价值与股票市场价值直接相关。因此，任何因股市波动而导致管理的资产价值出现重大负面变化，都可能大大减少手续费收入，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
手续费收入的很大一部分依赖于两项存款服务。
来自银行借记卡的手续费收入是手续费收入的重要贡献者。随着技术的变化和消费者支付偏好的变化，借记卡收入可能不会继续增长，也可能会下降。世行的透支保护计划也是手续费收入的重要贡献者。此产品的使用速度可能会变慢，或者法规的变化可能会对此类服务的收费产生负面影响。
很大比例的存单都是短期存单。
七十-五个百分比(美元55.7(百万美元)的存单将在一年内到期。如果银行无法保留这些存款，它可能需要银行获得其他可能带来更高成本的流动性来源。然而，这些存款只占3%。.5占总存款的百分比。
很大一部分存款可能对利率变化高度敏感。.
37%(5.798亿美元)在所有存款中，有银行的资金管理产品。这些存款的利率通常跟随市场利率。市场利率的大幅或持续上调可能会导致这些存款的利息支出迅速增加。虽然该产品的利率通常跟随市场利率，但该产品并不与市场利率挂钩，从而使银行对任何利率上调都有更多的控制权。
流动性应急资金高度集中。
该银行是匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)的成员。通过FHLB获得资金是世行流动性压力测试和应急资金计划的最大组成部分。如果出现资金需求，从FHLB获得资金的能力可能是至关重要的。然而，不能保证FHLB在需要时能够提供资金，也不能保证FHLB在财政状况恶化时会向银行提供资金。由于信贷限制或FHLB倒闭而无法获得FHLB资金，可能会对银行的流动性管理产生实质性的不利影响。
我们的业务和财务业绩可能会受到法律诉讼中不利结果的重大影响。
该公司的业务性质会引致一定数额的诉讼，涉及在正常业务过程中(在某些情况下，亦涉及我们收购的公司的活动)所引起的事宜。这些法律程序，无论是有根据或无根据的，如果不能以对该公司有利的方式解决，可能会导致声誉受损，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。虽然我们在与这些事项所代表的或有损失相关的信息表明损失可能发生并且损失金额可以合理估计的情况下，为法律诉讼确定了法定应计项目，但我们并不是所有面临损失风险的法律程序都有应计项目。此外，由于评估的内在主观性和法律诉讼结果的不可预测性，任何可能应计或包括在可能损失或可能损失范围的估计中的金额都可能不代表该公司的实际损失。我们将在本报告第一部分第3项法律诉讼和本报告第二部分第8项合并财务报表附注中的附注21中进一步讨论这些事项。
公共卫生危机，如流行病或流行病，可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。.
我们继续密切关注新冠肺炎疫情和相关风险的演变。当前新冠肺炎或其变种爆发的规模、持续时间和可能性；政府当局和/或其他第三方未来应对此类爆发的行动，及其未来对全球、国家和地方经济以及我们的
业务和经营结果高度不确定。新冠肺炎疫情可能会导致全球或国家经济状况持续衰退，或者对经济状况产生比目前更持久的影响，这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
由于COVID-10或其变种的持续或新的爆发，对我们产品和服务的需求已经并可能继续受到重大影响，这可能会对我们的收入和运营业绩产生不利影响。此外，疫情的影响可能导致在我们的贷款组合中确认信贷损失，并增加我们的信贷损失拨备，特别是如果企业受到限制或被要求再次关闭，对全球、国家和地方经济的影响恶化，或者更多客户利用他们的信贷额度或寻求额外的贷款来帮助他们的企业融资。同样，由于不断变化的经济和市场状况影响发行人，我们可能需要确认我们持有的证券的进一步减值以及其他全面收益的减少。如果我们的大部分劳动力无法有效工作，包括由于疾病、隔离、政府行动或与大流行相关的其他限制，我们的业务运营也可能受到干扰。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，且无法预测，包括大流行的范围和持续时间以及政府当局和其他第三方应对大流行的行动。
由于本公司参与了美国小企业管理局(“SBA”)Paycheck Protection Program(“PPP”)，本公司还面临客户或其他各方就处理PPP贷款而提起诉讼的额外风险，以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。
2020年3月27日，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》，其中包括一项3490亿美元的贷款计划，该计划通过被称为Paycheck Protection Program(PPP)的SBA进行管理。2020年12月21日，第二轮新冠肺炎纾困授权额外提供2,850亿美元的PPP资金。根据PPP，小企业和其他实体和个人可以向现有的SBA贷款人和其他经批准的受监管贷款人申请贷款。该公司作为贷款人参加了公私伙伴关系。由于CARE法案的通过和PPP的开放之间的时间很短，关于PPP的操作指导存在一些含糊不清的地方，以及关于该计划的SBA规则、解释和指导方针的不断演变的性质，这使我们暴露于与不遵守PPP相关的风险。因此，我们可能面临客户和非客户就购买力平价贷款向公司提出诉讼的风险，涉及公司处理购买力平价申请的程序和程序。如果对我们提起任何此类诉讼，并且没有以对我们有利的方式解决，可能会导致重大财务责任或对我们的声誉造成不利影响。此外，无论结果如何，诉讼都可能代价高昂。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果SBA认定公司在贷款的发起、承销、由借款人认证、提供资金或提供服务的方式上存在缺陷，例如借款人获得购买力平价贷款的资格问题，这可能与PPP运作的法律、规则和指导中的含糊不清有关，也可能与此无关，则公司在PPP贷款上也存在信用风险。如果PPP贷款违约造成损失，并且SBA认定PPP贷款的发起、借款人认证、融资或公司服务的方式存在缺陷，SBA可以否认其担保责任，减少担保金额，或者如果它已经根据担保支付了款项，则SBA可以向我们追回与缺陷相关的任何损失。(2)如果SBA已经在担保项下付款，则SBA可以拒绝其担保责任，或者如果它已经根据担保支付了款项，则SBA可以向我们要求赔偿与该不足相关的任何损失，或者SBA可以否认其担保下的责任，减少担保金额，或者如果它已经在担保下付款，则要求我们赔偿与该不足相关的任何损失。截至2021年12月31日，世行持有780万美元的购买力平价贷款，而2020年底为5230万美元。
该公司的运营可能会受到气候变化的影响。
该公司的业务以及我们客户的业务和活动可能会受到气候变化的负面影响。气候变化对本公司及其客户既有直接风险，也有长期风险，这些风险预计会随着时间的推移而增加。气候变化带来了多方面的风险，包括：气候事件对公司及其客户设施和其他资产的有形影响带来的运营风险；来自面临气候风险的借款人的信用风险；与向碳依赖程度较低的经济转型相关的过渡风险；以及利益相关者对我们与气候变化相关的做法、公司的碳足迹以及公司与在碳密集型行业运营的客户的业务关系的关注带来的声誉风险。
联邦和州银行监管机构和监督当局、投资者和其他利益攸关方越来越多地认为，金融机构在帮助应对与气候变化有关的直接风险和与其客户相关的风险方面发挥着越来越重要的作用，这可能会导致金融机构在披露和管理其气候风险以及相关贷款和投资活动方面面临更大的压力。鉴于气候变化可能给金融部门带来系统性风险，无论是通过气候变化实际影响造成的经济活动中断，还是通过经济向碳密集度较低的环境过渡时政策的变化，公司可能面临监管风险，即越来越重视公司对气候相关风险的恢复能力，包括在针对各种气候压力情景进行压力测试的背景下。有关气候风险管理和做法的持续立法或监管不确定性和变化可能会导致更高的监管、合规、信用和声誉风险和成本。
与普通股相关的风险因素
股票市场可能会波动，我们经营业绩的波动和其他因素可能会导致我们的股价下跌。
股票市场已经并可能继续经历对许多公司和金融机构发行的证券的市场价格产生重大影响的波动。市场波动可能会对我们的股票价格产生不利影响。这些波动往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场波动，以及普遍的经济、系统、政治和市场状况，如经济衰退、投资者信心丧失、利率变化、政府停摆、贸易战、流行病或流行病，或国际货币波动，都可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。此外，由于本文所述的风险因素，我们的经营业绩可能会在不同时期波动和变化。因此，不应依赖期间间的比较作为未来业绩的指标。我们的股票价格可能会随着我们的季度或年度业绩、年度预测以及这些风险因素对我们经营业绩或财务状况的影响而大幅波动。
虽然公司的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，但从历史上看，任何一天的交易量都是有限的，因此股东可能无法按照期望的数量、价格或时间出售或购买公司的普通股。我们的普通股可能会不时被纳入某些和各种股票市场指数。纳入这些指数可能会对我们普通股的价格、交易量和流动性产生积极影响，部分原因是指数基金或其他机构投资者经常购买这些指数中的证券。相反，如果我们的市值在任何年度重组日期跌破纳入任何指数所需的最低要求，可能会出现相反的情况。此外，我们在指数中的纳入可能会根据我们的市值大小进行加权，因此即使我们的市值仍然高于这些指数所需纳入的金额，如果我们的市值低于最近重组日期的金额，我们的普通股的权重可能会更低。如果我们的普通股的权重处于较低水平，试图跟踪这些指数组成的持有者将被要求出售我们的普通股，以与指数的重新加权相匹配。
银行向该公司支付股息的能力受到监管限制，这些限制可能会影响该公司向其股东支付股息的能力。
作为一家控股公司，本公司是独立于本行的法人实体，本身并无重大业务。目前，它依赖于银行的现金和流动性来向股东支付股息。本公司不能向您保证，在未来，本银行将有能力向本公司支付股息。各种法律和法规限制了从银行获得股息。根据该银行的财政状况和其他因素，该银行的监管机构可能会断言，该银行向该公司支付股息会构成不安全或不健全的做法。如果银行无法向该公司支付股息，该公司可能无法向其股东支付股息。
项目1B。未解决的员工意见
无
项目2.属性
该公司总部位于宾夕法尼亚州钱伯斯堡南大街20号的F&M信托公司总部。该地点还设有一个社区银行办公室，以及为世界银行提供的运营支持服务。该公司在宾夕法尼亚州的富兰克林、坎伯兰、富尔顿和亨廷顿拥有或租赁了35处物业，用于银行业务，如下所述：
| | | | |
属性 | | 拥有 | | 租赁 |
银行业务中使用的设施 | | 15 | | 10 |
远程自动柜员机站点 | | 3 | | 5 |
其他属性 | | 1 | | 1 |
包括在其他物业中的是出租以供将来使用的物业。
项目3.法律诉讼
该公司的业务性质会引起一定数量的诉讼。
当与这些事项所代表的或有损失有关的信息表明可能发生损失并且损失金额可以合理估计时，我们为法律程序确立应计项目。当我们能够做到这一点时，我们也会确定可能的损失估计，无论是超过任何应计负债还是没有应计负债。
这些评估是基于我们对现有信息的分析，并受到重大判断以及各种假设和不确定性的影响。随着新信息的获得，我们可能会改变我们的评估，因此，我们可能会采用或调整我们的应计金额，并改变我们对可能损失或可能损失范围的估计。由于评估的内在主观性和法律诉讼结果的不可预测性，可能应计或包括在可能损失估计或可能损失范围内的任何金额可能不代表公司因任何法律诉讼而遭受的实际损失。我们的风险敞口和最终损失可能比我们可能积累的金额或我们估计的金额更高，甚至可能显著更高。
管理层认为，目前我们预计，该公司参与的所有诉讼所产生的最终总负债(如有的话)，不会对我们的财务状况产生重大不利影响。然而，我们现在不能确定任何针对我们的索赔是否会对我们未来任何报告期的经营业绩产生重大不利影响，这将取决于报告期内的其他金额、索赔造成的损失金额和以其他方式报告的收入金额。因此，截至2021年12月31日，我们无法提供对不利结果的可能性的评估，或对此类其他事项的潜在损失金额或范围的估计，因此尚未为此类其他事项确定任何具体的应计项目。
目前没有任何实质性的诉讼待决，也没有政府当局威胁或打算对我们提起任何实质性诉讼。
管理层认为，并无任何其他法律程序待决，而该公司是该公司的一方，或其财产受该公司的财产所规限，而该等法律程序如被裁定对该公司不利，将会是重大的。
项目4.矿山安全信息披露
不适用
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场和股利信息
该公司有1个,626 截至2021年12月31日登记的股东。
对支付股息的限制
为限制有关公司派发股息的能力，请参阅上文第一项“监管--股息的监管限制”。
根据股权补偿计划授权发行的证券
与股权薪酬计划相关的信息参考本公司2022年股东周年大会委托书中“高管薪酬-薪酬表”项下的材料纳入。
普通股回购
董事会不时授权回购该公司面值1.00美元的普通股。回购的股票将作为库存股持有，可用于未来的股票分红和股票拆分、员工福利计划、高管薪酬计划、股息再投资计划和其他适当的公司目的。
下表显示了已批准计划下的股票回购活动：
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期间 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票数量 | | | 加权平均每股支付价格 | | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票的美元金额 | | | 根据计划尚未购买的股票 |
2021年10月 | | 1,320 | | | 32.02 | | $ | 42,272 | | | 113,436 |
2021年11月 | | 204 | | | 31.97 | | | 6,521 | | | 113,232 |
2021年12月 | | 1,211 | | | 32.07 | | | 38,834 | | | 149,341 |
| | 2,735 | | | | | $ | 87,627 | | | |
性能图表
下图将富兰克林金融公司股东的累计总回报率与选定的市场指数和一个银行同行组进行了比较，其中包括截至2021年9月30日资产在10亿美元至20亿美元之间的中大西洋银行；截至2021年12月31日的五年期间，每种情况下都假设2016年12月31日的初始投资为100美元，并对所有股息进行再投资。信息由标准普尔全球市场情报公司提供。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期间结束 |
索引 | 12/31/16 | | 12/31/17 | | 12/31/18 | | 12/31/19 | | 12/31/20 | | 12/31/21 |
富兰克林金融服务公司 | $ | 100.00 | | $ | 134.41 | | $ | 116.78 | | $ | 148.08 | | $ | 107.96 | | $ | 137.67 |
同级组* | $ | 100.00 | | $ | 114.90 | | $ | 112.30 | | $ | 128.09 | | $ | 103.38 | | $ | 136.95 |
SNL中大西洋银行 | $ | 100.00 | | $ | 122.56 | | $ | 104.72 | | $ | 148.90 | | $ | 134.59 | | $ | 169.99 |
纳斯达克复合体 | $ | 100.00 | | $ | 129.64 | | $ | 125.96 | | $ | 172.18 | | $ | 249.51 | | $ | 304.85 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
*Peer Group由大西洋中部银行组成，截至2021年9月30日，资产在10亿至20亿美元之间 | | | | | | | | | | |
股东信息
股息再投资计划：
富兰克林金融服务公司提供一项红利再投资计划，根据该计划，公司普通股的股东可以将他们的红利再投资，或支付可选的现金，以购买更多的公司股票。公司普通股的受益者可以通过他们的银行、经纪人或其他被提名者做出适当的安排来参与该计划。有关这一可选项目的信息，请联系公司秘书，地址：宾夕法尼亚州钱伯斯堡，邮政信箱6010号，南大街20号，邮编：17201-6010，电话：717264-6116。
红利直接存款计划：
富兰克林金融服务公司提供红利直接存款计划，根据该计划，该公司普通股的股东可以选择在红利支付日将他们的红利直接存入他们选择的银行账户。有关这一可选项目的信息，请联系公司秘书，地址：宾夕法尼亚州钱伯斯堡，邮政信箱6010号，南大街20号，邮编：17201-6010，电话：717264-6116。
年会：
富兰克林金融服务公司股东年会将于2022年4月26日(星期二)上午9点举行。仅限于虚拟会议格式。按照富兰克林金融服务公司2022年委托书中的描述，只有股东才能参加这次会议。
网站：
富兰克林金融服务公司：www.frklinfin.com
农商信托公司：www.fmtrust.bank
股票信息：
该公司的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“FRAF”。
| |
富兰克林金融服务公司的登记和转让代理是： | 计算机共享 |
| P.O. Box 30170 |
| 大学站，德克萨斯州77842-3170号 |
| 1-800-368-5948 |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日及截至12月31日的年度部分财务数据摘要 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(千美元，每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表亮点 | | | | | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 1,773,806 | | $ | 1,535,038 | | $ | 1,269,157 | | $ | 1,209,587 | | $ | 1,179,813 |
投资和股权证券 | | | 530,292 | | | 397,331 | | | 187,873 | | | 131,846 | | | 127,336 |
贷款，净额 | | | 983,746 | | | 992,915 | | | 922,609 | | | 960,960 | | | 931,908 |
存款 | | | 1,584,359 | | | 1,354,573 | | | 1,125,392 | | | 1,082,629 | | | 1,047,181 |
股东权益 | | | 157,065 | | | 145,176 | | | 127,528 | | | 118,396 | | | 115,144 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
操作摘要 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 47,573 | | $ | 45,939 | | $ | 49,235 | | $ | 44,868 | | $ | 39,885 |
利息支出 | | | 2,902 | | | 3,978 | | | 7,113 | | | 4,214 | | | 2,491 |
净利息收入 | | | 44,671 | | | 41,961 | | | 42,122 | | | 40,654 | | | 37,394 |
贷款损失准备金 | | | (2,100) | | | 4,625 | | | 237 | | | 9,954 | | | 670 |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | | | 46,771 | | | 37,336 | | | 41,885 | | | 30,700 | | | 36,724 |
非利息收入 | | | 19,488 | | | 15,084 | | | 15,424 | | | 12,629 | | | 12,189 |
非利息支出 | | | 43,245 | | | 39,362 | | | 38,314 | | | 37,369 | | | 43,172 |
所得税前收入 | | | 23,014 | | | 13,058 | | | 18,995 | | | 5,960 | | | 5,741 |
联邦所得税支出(福利) | | | 3,398 | | | 258 | | | 2,880 | | | (165) | | | 3,565 |
净收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 | | $ | 16,115 | | $ | 6,125 | | $ | 2,176 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
性能测量 | | | | | | | | | | | | | | | |
平均资产回报率 | | | 1.17% | | | 0.91% | | | 1.29% | | | 0.52% | | | 0.19% |
平均股本回报率 | | | 13.20% | | | 9.56% | | | 13.17% | | | 5.34% | | | 1.80% |
平均有形股本回报率(1) | | | 14.05% | | | 10.24% | | | 14.22% | | | 5.80% | | | 1.94% |
效率比(1) | | | 66.12% | | | 67.32% | | | 65.36% | | | 68.27% | | | 82.59% |
净息差，全额税金等值 | | | 2.88% | | | 3.21% | | | 3.68% | | | 3.78% | | | 3.72% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股东价值(每股普通股) | | | | | | | | | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 4.42 | | $ | 2.93 | | $ | 3.67 | | $ | 1.39 | | $ | 0.50 |
基本每股收益 | | | 4.44 | | | 2.94 | | | 3.68 | | | 1.40 | | | 0.50 |
定期支付的现金股息 | | | 1.25 | | | 1.2 | | | 1.17 | | | 1.05 | | | 0.93 |
账面价值 | | | 35.36 | | | 33.07 | | | 29.30 | | | 26.85 | | | 26.44 |
有形账面价值(1) | | | 33.34 | | | 31.02 | | | 27.23 | | | 24.81 | | | 24.37 |
市值** | | | 33.10 | | | 27.03 | | | 38.69 | | | 31.50 | | | 37.36 |
市值/账面价值比率 | | | 93.61% | | | 81.74% | | | 132.05% | | | 117.32% | | | 141.30% |
市场价值/有形账面价值比率 | | | 99.29% | | | 87.13% | | | 142.11% | | | 126.97% | | | 153.30% |
年初至今市盈率 | | | 7.49 | | | 9.23 | | | 10.54 | | | 22.66 | | | 74.72 |
本季度股息率** | | | 3.87% | | | 4.44% | | | 3.10% | | | 3.43% | | | 2.49% |
股息支付率 | | | 28.16% | | | 40.83% | | | 31.74% | | | 75.07% | | | 185.25% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
安全和稳健 | | | | | | | | | | | | | | | |
平均股本/平均资产 | | | 8.89% | | | 9.48% | | | 9.78% | | | 9.73% | | | 10.62% |
基于风险的资本比率(总计) | | | 18.41% | | | 17.69% | | | 16.08% | | | 15.21% | | | 15.31% |
杠杆率(第1级) | | | 8.52% | | | 8.69% | | | 9.72% | | | 9.78% | | | 9.73% |
普通股权益比率(第1级) | | | 15.20% | | | 14.32% | | | 14.82% | | | 13.96% | | | 14.06% |
不良贷款/总贷款 | | | 0.74% | | | 0.87% | | | 0.42% | | | 0.27% | | | 0.28% |
不良资产/总资产 | | | 0.42% | | | 0.57% | | | 0.31% | | | 0.44% | | | 0.45% |
贷款损失/贷款拨备 | | | 1.51% | | | 1.66% | | | 1.28% | | | 1.28% | | | 1.25% |
净贷款回收(冲销)/平均贷款 | | | 0.02% | | | 0.02% | | | -0.07% | | | -0.97% | | | 0.01% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
管理的资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
信托和投资服务(公允价值) | | $ | 946,964 | | $ | 836,381 | | $ | 790,949 | | $ | 684,825 | | $ | 686,941 |
由第三方经纪人持有(公允价值) | | | 58,052 | | | 112,624 | | | 127,976 | | | 122,213 | | | 158,145 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
*按年计算 | | | | | | | | | | | | | | | |
*基于2021年、2020年和2019年在纳斯达克资本市场上报价的法兰克福机场管理局收盘价以及之前所有时期的场外交易 |
(1)见下面标题为“GAAP与非GAAP报告”的部分。 | | | | | | | | | |
关键会计政策的应用:
本公司主要会计政策的披露载于综合财务报表附注1。这些政策特别敏感，需要管理层做出重大判断、估计和假设。高级管理层已与董事会审计委员会讨论了此类估计的制定，以及相关的管理层讨论和分析披露。
管理层认为以下会计政策对经营结果至关重要：贷款损失准备和年度商誉减值评估。
GAAP陈述与非GAAP陈述的对比-该公司用某些非GAAP计量来补充其传统的GAAP计量，以评估其业绩并消除无形资产的影响。通过剔除无形资产，该公司认为它提供了一种可与没有无形资产的公司或在类似计算中剔除无形资产的公司相媲美的计量方法。然而，并非所有公司对每项测量都使用相同的计算方法。效率比率衡量的是产生一美元收入的成本。非GAAP计量并不打算用作相关GAAP计量的替代品。下表显示了非GAAP测量值的计算。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元，每股除外) | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
平均有形权益回报率(非GAAP) | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 | | $ | 16,115 | | $ | 6,125 | | $ | 2,176 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平均股东权益 | | | 148,637 | | | 133,958 | | | 122,377 | | | 114,625 | | | 120,993 |
减去平均无形资产 | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) |
平均股东权益(非公认会计准则) | | | 139,621 | | | 124,942 | | | 113,361 | | | 105,609 | | | 111,977 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平均有形权益回报率(非GAAP) | | | 14.05% | | | 10.24% | | | 14.22% | | | 5.80% | | | 1.94% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
有形账面价值(每股)(非GAAP) | | | | | | | | | | | | | | | |
股东权益 | | $ | 157,065 | | $ | 145,176 | | $ | 127,528 | | $ | 118,396 | | $ | 115,144 |
较少的无形资产 | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) |
股东权益(非公认会计准则) | | | 148,049 | | | 136,160 | | | 118,512 | | | 109,380 | | | 106,128 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已发行股票(千股) | | | 4,441 | | | 4,389 | | | 4,353 | | | 4,409 | | | 4,355 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
有形账面价值(非GAAP) | | | 33.34 | | | 31.02 | | | 27.23 | | | 24.81 | | | 24.37 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
效率比率(非GAAP) | | | | | | | | | | | | | | | |
非利息支出 | | $ | 43,245 | | $ | 39,362 | | $ | 38,314 | | $ | 37,369 | | $ | 43,172 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | | 44,671 | | | 41,961 | | | 42,122 | | | 40,654 | | | 37,394 |
净利息收入加税额等值调整 | | | 1,466 | | | 1,407 | | | 1,393 | | | 1,522 | | | 2,690 |
加上扣除证券交易后的非利息收入 | | | 19,271 | | | 15,104 | | | 15,102 | | | 12,564 | | | 12,186 |
总收入 | | | 65,408 | | | 58,472 | | | 58,617 | | | 54,740 | | | 52,270 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
能效比率(非公认会计原则) | | | 66.12% | | | 67.32% | | | 65.36% | | | 68.27% | | | 82.59% |
经营成果:
管理层概述
以下讨论和分析旨在帮助读者审查所提供的财务信息，应与本文其他地方提供的合并财务报表和其他财务数据一起阅读。
摘要
富兰克林金融服务公司公布的2021年合并收益为1,960万美元(每股稀释后收益4.42美元)，而2020年同期为1,280万美元(每股稀释后收益2.93美元)。
年初至今，净利息收入为4470万美元(包括330万美元的PPP利息和费用)，与2020年同期的4200万美元(包括290万美元的PPP利息和费用)相比增长6.5%。与去年同期相比，2021年的净息差为2.88%，而2020年为3.21%。2021年净息差的减少主要是由于盈利资产收益率从2020年的3.51%下降到2021年的0.45%。
2021年为3.06%，因为所有资产类别在2021年的收益率都较低。有息负债成本从2020年的0.39%降至2021年的0.24%，部分抵消了这一降幅。同样，t所有存款的成本从2020年的0.28%下降到2021年的0.12%。
2021年的平均收益资产为17亿美元，而2020年为14亿美元，增长18.8%。2021年，有息现金余额平均增加3420万美元(45.6%)，投资组合平均余额增加2.035亿美元(71.9%)，贷款组合平均余额增加1610万美元(1.6%)。在贷款组合中，年内平均商业贷款余额增加了580万美元。2021年商业贷款组合中包含的购买力平价贷款的平均余额为4,140万美元。2021年存款总额平均为15亿美元，比2020年平均余额增加2.32亿美元(18.5%)。除定期存款外，所有存款类别的平均结余均录得按年增长。
贷款损失费用拨备为210万美元，而2020年同期为460万美元。2020年的拨备支出是贷款损失拨备计算中几个定性因素增加的结果，原因是预计的经济影响和新冠肺炎大流行的影响。2021年期间， 减少了几个定性因素，反映出贷款组合的损失风险较低，计算中使用的二十四年历史平均冲销率下降，从而导致贷款损失费用准备金的冲销。.截至2021年12月31日，贷款损失拨备比率为贷款总额的1.51%，而2020年12月31日为1.66%。
非利息收入为1950万美元，而2020年为1510万美元。今年迄今的重大差异包括出售世行总部大楼的销售收益180万美元、投资和信托服务费增加(110万美元)、抵押贷款销售收益(增加89万4千美元)和借记卡收入(增加32.6万美元)。这些增长被银行拥有的人寿保险收益减少54.5万美元部分抵消。
2021年的非利息支出为4320万美元，而2020年为3940万美元。以下类别导致了同比增长：工资和福利增加了240万美元(主要是激励性补偿和健康保险)，FDIC保险增加了27.8万美元，数据处理费用增加了60.7万美元，非服务养老金结算费用增加了42.5万美元。其他支出减少29.3万美元，主要是由于与以前建立的表外负债准备金的冲销有关的63.6万美元的费用冲销。
2021年的实际税率为14.8%。
截至2021年12月31日的总资产为17.74亿美元，而截至2020年12月31日的总资产为15.35亿美元，增长15.6%。自2020年12月31日以来资产负债表的重大变化包括：
其他银行的短期有息存款增加1.246亿元(310.8%)，投资组合增加1.329亿元(33.5%)。
净贷款组合比2020年底的余额减少了920万美元。商业贷款比2020年底减少了1390万美元，因为新的产量完全被购买力平价贷款4450万美元的减少所抵消。截至2021年12月31日，世行持有780万美元的购买力平价贷款，还有37万美元的递延购买力平价费用有待确认。
截至2021年12月31日，银行在COVID修改的付款时间表下没有贷款，所有以前修改付款的贷款都回到了合同付款时间表。
存款比2020年底增加了2.3亿美元(17.0%)，除定期存款外，所有存款产品都出现了增长。资金管理账户和计息支票产品比去年年底增长最多。
股东权益比2020年12月31日增加了1190万美元，主要原因是2021年期间留存收益增加了1410万美元，但由于投资组合的公允价值在这一年里下降，累计其他全面收益(AOCI)减少了370万美元，这部分抵消了这一增长。截至2021年12月31日 ，该公司普通股的账面价值为每股35.36美元，有形账面价值为每股33.34美元。2021年12月，公开市场回购计划获批，在一年内回购15万股。
本报告项目6介绍了其他关键业绩衡量标准。
下面将更详细地讨论对报告结果影响最大的领域。
净利息收入
该公司最重要的盈利来源是净利息收入，其定义为可赚取利息的资产的收入与支持这些资产的有息负债的支出之间的差额。生息资产的主要类别是贷款和证券，而有息负债的主要类别是存款、短期借款和长期债务。就本次讨论而言，资产负债表项目指的是当年的平均余额，净利息收入调整为全额应税等值基础。这一税收等值调整通过将免税收入增加相当于如果该收入按公司21%的联邦法定税率纳税时应缴纳的联邦所得税的数额，促进了应税资产和免税资产之间的业绩比较。净利息收入的构成详见表1、表2和表3。
表1显示了相当于税的净利息收入每年的变化情况。利息收入和支出的变化是由余额(数量)的变化以及生息资产和有息负债的平均利率的变化推动的。表2显示了可归因于利率或数量的变化。盈利资产收益率(表3)从2020年的3.51%下降到2021年的3.06%。2021年，免税收入带来的好处为150万美元。
表1.净利息收入
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 变化 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
利息收入 | | $ | 47,573 | | $ | 45,939 | | $ | 1,634 | | 3.6 |
利息支出 | | | 2,902 | | | 3,978 | | | (1,076) | | (27.0) |
净利息收入 | | | 44,671 | | | 41,961 | | | 2,710 | | 6.5 |
税额调整 | | | 1,466 | | | 1,407 | | | 59 | | 4.2 |
税金等值净利息收入 | | $ | 46,137 | | $ | 43,368 | | $ | 2,769 | | 6.4 |
表2列出了由于平均数量的变化或生息资产和有息负债的平均利率的变化而导致的等值净利息收入的增减。年内发生多次同时的余额和利率变动。不完全由交易量或利率引起的变动量按比例分配给两者。
表2.税额净利息收入的率-量分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年与2020年相比 | | 2020年与2019年相比 |
由于以下原因增加(减少)： | | 由于以下原因增加(减少)： | | 由于以下原因增加(减少)： |
(千美元) | | 卷 | | 费率 | | 网络 | | 卷 | | 费率 | | 网络 |
从以下项目赚取的利息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在其他银行的计息债务 | | $ | 159 | | $ | (386) | | $ | (227) | | $ | (11) | | $ | (1,111) | | $ | (1,122) |
投资证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应税 | | | 3,262 | | | (771) | | | 2,491 | | | 2,555 | | | (580) | | | 1,975 |
免税 | | | 877 | | | (168) | | | 709 | | | 826 | | | (135) | | | 691 |
贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业和农业 | | | 237 | | | (924) | | | (687) | | | 882 | | | (4,599) | | | (3,717) |
住宅抵押贷款 | | | (89) | | | (271) | | | (360) | | | 46 | | | (324) | | | (278) |
房屋净值贷款和额度 | | | 397 | | | (849) | | | (452) | | | 291 | | | (1,002) | | | (711) |
消费者 | | | 10 | | | 209 | | | 219 | | | 39 | | | (159) | | | (120) |
贷款 | | | 555 | | | (1,835) | | | (1,280) | | | 1,258 | | | (6,084) | | | (4,826) |
利息收入净变动总额 | | | 4,853 | | | (3,160) | | | 1,693 | | | 4,628 | | | (7,910) | | | (3,282) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计息支票 | | | 164 | | | (439) | | | (275) | | | 188 | | | (671) | | | (483) |
资金管理 | | | 230 | | | (988) | | | (758) | | | 347 | | | (2,908) | | | (2,561) |
储蓄 | | | 18 | | | (59) | | | (41) | | | 44 | | | (318) | | | (274) |
定期存款 | | | (110) | | | (514) | | | (624) | | | (56) | | | (152) | | | (208) |
其他借款 | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | | | (36) |
下级注释 | | | 619 | | | 3 | | | 622 | | | 213 | | | 214 | | | 427 |
利息支出净变动总额 | | | 921 | | | (1,997) | | | (1,076) | | | 718 | | | (3,853) | | | (3,135) |
税金等值净利息收入变动 | | $ | 3,932 | | $ | (1,163) | | $ | 2,769 | | $ | 3,910 | | $ | (4,057) | | $ | (147) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
下表列出了平均余额、相当于税(T/E)的利息收入和费用，以及为资产或负债赚取的收益或支付的税率。非权责发生贷款包括在平均贷款余额中。
表3.净利息收入分析
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 平均值 | | 收入或 | | 平均值 | | 平均值 | | 收入或 | | 平均值 |
(千美元) | 平衡 | | 费用 | | 成品率/成交率 | | 平衡 | | 费用 | | 成品率/成交率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
生息资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他银行的计息义务 | $ | 109,263 | | $ | 249 | | 0.23% | | $ | 75,063 | | $ | 476 | | 0.63% |
投资证券： | | | | | | | | | | | | | | | |
应税 | | 392,789 | | | 7,216 | | 1.84% | | | 219,815 | | | 4,725 | | 2.15% |
免税 | | 93,764 | | | 2,661 | | 2.84% | | | 63,246 | | | 1,952 | | 3.09% |
投资 | | 486,553 | | | 9,877 | | 2.03% | | | 283,061 | | | 6,677 | | 2.36% |
贷款： | | | | | | | | | | | | | | | |
商业、工业和农业 | | 849,201 | | | 33,982 | | 4.00% | | | 843,412 | | | 34,669 | | 4.11% |
住宅抵押贷款 | | 68,581 | | | 2,382 | | 3.47% | | | 70,932 | | | 2,742 | | 3.87% |
房屋净值贷款和额度 | | 83,465 | | | 2,103 | | 2.52% | | | 71,042 | | | 2,555 | | 3.60% |
消费者 | | 6,855 | | | 446 | | 6.51% | | | 6,581 | | | 227 | | 3.45% |
贷款 | | 1,008,102 | | | 38,913 | | 3.86% | | | 991,967 | | | 40,193 | | 4.05% |
生息资产总额 | | 1,603,918 | | $ | 49,039 | | 3.06% | | | 1,350,091 | | $ | 47,346 | | 3.51% |
其他资产 | | 67,381 | | | | | | | | 63,507 | | | | | |
总资产 | $ | 1,671,299 | | | | | | | $ | 1,413,598 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
有息负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
存款： | | | | | | | | | | | | | | | |
计息支票 | $ | 472,596 | | $ | 521 | | 0.11% | | $ | 379,564 | | $ | 796 | | 0.21% |
资金管理 | | 537,010 | | | 830 | | 0.15% | | | 460,447 | | | 1,588 | | 0.34% |
储蓄 | | 112,506 | | | 64 | | 0.06% | | | 93,645 | | | 105 | | 0.11% |
时间 | | 72,525 | | | 438 | | 0.60% | | | 81,847 | | | 1,062 | | 1.30% |
有息存款总额 | | 1,194,637 | | | 1,853 | | 0.16% | | | 1,015,503 | | | 3,551 | | 0.35% |
其他借款 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | — |
下级注释 | | 19,571 | | | 1,049 | | 5.36% | | | 8,022 | | | 427 | | 5.32% |
有息负债总额 | | 1,214,208 | | | 2,902 | | 0.24% | | | 1,023,525 | | | 3,978 | | 0.39% |
无息存款 | | 293,027 | | | | | | | | 240,042 | | | | | |
其他负债 | | 15,427 | | | | | | | | 16,073 | | | | | |
股东权益 | | 148,637 | | | | | | | | 133,958 | | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 1,671,299 | | | | | | | $ | 1,413,598 | | | | | |
净利息收入/净利差 | | | | | 46,137 | | 2.88% | | | | | | 43,368 | | 3.21% |
税额调整 | | | | | (1,466) | | | | | | | | (1,407) | | |
净利息收入 | | | | $ | 44,671 | | | | | | | $ | 41,961 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净息差 | | | | | | | 2.82% | | | | | | | | 3.12% |
资金成本 | | | | | | | 0.19% | | | | | | | | 0.31% |
存款成本 | | | | | | | 0.12% | | | | | | | | 0.28% |
贷款损失准备金
2021年，世行记录的贷款冲销总额为33万美元，被70.7万美元的回收所抵消，导致净贷款回收37万7千美元。2021年，该公司通过贷款损失费用拨备冲销了210万美元。2021年底的贷款损失拨备为1,510万美元(占总贷款的1.51%)，而2020年底为1,680万美元(占总贷款的1.66%)。管理层密切监控投资组合的信用质量，以确保保持适当的All。作为这一过程的一部分，管理层考虑到拖欠趋势和事件、当前经济状况和其他相关因素，对贷款组合进行全面分析，以确定贷款损失拨备和贷款损失拨备的充分性。有关更多信息，请参阅贷款质量讨论和表10。
非利息收入
以下是表格列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的非利息收入比较：
表格4.非利息收入
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | 变化 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
非利息收入 | | | | | | | | | | | |
投资和信托服务费 | | $ | 7,111 | | $ | 6,040 | | $ | 1,071 | | 17.7 |
贷款服务费 | | | 904 | | | 853 | | | 51 | | 6.0 |
出售贷款的收益 | | | 2,430 | | | 1,536 | | | 894 | | 58.2 |
存款服务费及收费 | | | 2,258 | | | 1,977 | | | 281 | | 14.2 |
其他服务费及收费 | | | 1,650 | | | 1,446 | | | 204 | | 14.1 |
借记卡收入 | | | 2,170 | | | 1,844 | | | 326 | | 17.7 |
增加人寿保险的现金退还价值 | | | 446 | | | 457 | | | (11) | | (2.4) |
银行自营寿险收益 | | | 295 | | | 840 | | | (545) | | (64.9) |
出售债务证券的净收益 | | | 127 | | | 29 | | | 98 | | 337.9 |
权益证券公允价值变动 | | | 90 | | | (49) | | | 139 | | (283.7) |
出售银行楼宇所得收益 | | | 1,776 | | | — | | | 1,776 | | 不适用 |
其他 | | | 231 | | | 111 | | | 120 | | 108.1 |
总计 | | $ | 19,488 | | $ | 15,084 | | $ | 4,404 | | 29.2 |
下面讨论非利息收入最显著的变化：
投资和信托服务费：这些费用包括资产管理费、房地产管理和结算费、员工福利计划以及销售保险和投资产品的佣金。资产管理费在性质上是经常性的，并受确认费用时所管理资产的公允价值影响。2021年资产管理费650万美元，比2020年增加86.5万美元。截至年底，信托资产管理的公允价值为9.47亿美元，而2020年底为8.364亿美元。根据遗产和解的性质，这些费用被认为是非经常性的。2021年遗产费增加了26万美元，达到45.4万美元。与2020年相比，保险和投资产品销售的佣金减少了4.8万美元。
贷款服务费：这一类别主要包括商业信用证手续费、商业贷款提前还款罚金、抵押贷款服务费和消费者债务保护费。
出售贷款的收益：这一类别包括在二级市场出售抵押贷款的费用。
押金费用：这一类别主要包括透支费用、透支保障计划、服务费和账户分析费。这类存款增加28.1万元，是因为增加了新的存款产品。
其他服务费及收费：这一类别中最重要的项目包括来自银行商务卡计划的费用和自动取款机费用。由于使用率的提高，商务卡费用增加了4.5万美元，自动取款机费用增加了2.5万美元。
借记卡收入：借记卡费用包括零售卡和商务卡。零售费增加了26.8万美元，比上年增加了19%，而商务卡费用增加了11.1万美元，比上年增加了25%。商务借记卡根据使用情况提供返现奖励计划，而零售借记卡根据使用情况提供奖励积分。借记卡收入是扣除奖励计划费用后报告的。
银行自营寿险收益：2020年，世界银行从银行拥有的人寿保险单中获得的死亡抚恤金比2021年更多。
出售银行楼宇所得收益：正如之前报道的那样，银行出售了目前位于宾夕法尼亚州尚伯斯堡南大街20号的总部。
非利息支出
下表比较了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度非利息支出：
表5.非利息费用
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(千美元) | | | | 变化 |
非利息支出 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
薪金和福利 | | $ | 24,780 | | $ | 22,392 | | $ | 2,388 | | 10.7 |
净入住率 | | | 3,580 | | | 3,350 | | | 230 | | 6.9 |
市场营销和广告 | | | 1,533 | | | 1,757 | | | (224) | | (12.7) |
法律和专业 | | | 2,013 | | | 1,802 | | | 211 | | 11.7 |
数据处理 | | | 4,026 | | | 3,419 | | | 607 | | 17.8 |
宾夕法尼亚州银行股票税 | | | 1,017 | | | 965 | | | 52 | | 5.4 |
FDIC保险 | | | 735 | | | 457 | | | 278 | | 60.8 |
自动柜员机/借记卡处理 | | | 1,305 | | | 1,088 | | | 217 | | 19.9 |
电信 | | | 407 | | | 458 | | | (51) | | (11.1) |
非服务性养老金 | | | 819 | | | 351 | | | 468 | | 133.3 |
其他 | | | 3,030 | | | 3,323 | | | (293) | | (8.8) |
总计 | | $ | 43,245 | | $ | 39,362 | | $ | 3,883 | | 9.9 |
下面讨论非利息支出中最重要的变化：
薪金和福利：这一类别是最大的非利息支出类别，包括工资、健康福利、保险、养老金服务、税收和其他员工福利计划的费用。与前一年相比，这一类别增加了240万美元，工资增加了87.7万美元，原因是奖励补偿计划的费用增加了87.7万美元，医疗保险费用增加了71万美元，因为与2020年相比，世行的自筹计划在2021年产生的盈余较少，而由于功绩增加，2021年的工资增加了36.5万美元。有关福利计划的更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注17。
净入住率：这一类别包括与用于银行业务的财产和设施相关的所有费用，如折旧、租赁、维护、公用事业和房地产税。设备维护合同和折旧在2021年期间有所增加，但被折旧费用的减少所抵消，因为银行出售了位于宾夕法尼亚州钱伯斯堡南大街20号的总部大楼。
法律和专业费用：这一类别包括支付给外部法律顾问、顾问和审计费。由于在正常业务过程中提供的服务，律师费增加了6.7万美元。内部和外部审计费用增加了2.1万美元。
数据处理：这一类别中最大的成本是与世行核心处理系统和相关服务相关的费用，占数据处理总成本的230万美元，而2020年为180万美元。这一增长是由于交易量增加和新产品的推出。软件费用的增加为这一类别的总增长贡献了34万7千美元。
FDIC保险：这一类别包括支付给联邦存款保险公司(FDIC)的全部费用。由于世行资产负债表的增长，2021年的支出比上一年有所增加。
非服务性养老金：非服务养老金支出的增加是由于本年度与一次性养老金支付相关的42.5万美元养老金结算费用。
所得税拨备
该公司记录的联邦所得税支出为340万美元，而2020年为25.8万美元。2021年和2020年的有效税率分别为14.8%和2.0%。2020年，由于2020年3月通过了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，公司记录了110万美元的所得税优惠。CARE法案允许将2018年、2019年和2020年发生的净营业亏损(NOL)结转，以抵消发生NOL的前一年前五年期间赚取的应税收入。该公司在2018年发生了NOL，能够结转到以前的时期，当时该公司的法定利率为34%，而目前的利率为21%。如果没有北环线结转的好处，2020年的实际税率将为10.5%。这个由于某些投资证券、贷款和银行拥有的人寿保险的免税收入的影响，公司2021年的有效税率低于其法定税率。公司2021年的有效税率高于2020年的可比税率(调整后的NOL)，原因是税前、应税
收入。有关联邦所得税支出的更全面分析，请参阅所附合并财务报表的附注14。
财务状况
评估该公司状况的一种方法是根据其资金来源和用途。资产代表资金用途，负债代表资金来源。截至2021年12月31日，总资产比上年增长15.6%，从2020年底的15.4亿美元增至17.7亿美元。
在其他银行的计息存款：
这项资产从2020年12月31日的5280万美元增加到2021年12月31日的1.752亿美元，因为银行存款的增长超过了盈利资产的增长，从而获得了过剩的现金。2021年的平均余额从2020年的7510万美元增加到1.093亿美元。截至年底，1050万美元以长期存单的形式存在，1.633亿美元存在美联储的一个计息账户中。
投资证券：
AFS证券
投资组合作为一种机制，在资金来源超过放贷活动的情况下投资资金，为放贷和运营提供流动性，并为存款和借款提供抵押品。证券和投资决策的组合是资产负债表管理的一个组成部分。债务证券包括美国政府机构、美国政府机构抵押贷款支持证券、非机构抵押贷款支持证券、州和市政政府债券，以及银行发行的次级债券形式的公司债务。该投资组合的平均寿命为6.9年，并以1.603亿美元(公允价值)作为存款的抵押品。该行对任何一家发行人的投资均未超过股东权益的10%。除非另有说明，否则所有证券均归类为可供出售，所有投资余额均按公允价值计算。下表列出了过去两年按类型划分的投资证券的摊余成本和估计公允价值：
表6.按摊余成本和估计公允价值计算的投资证券
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 摊销 | | 公平 | | 摊销 | | 公平 |
(千美元) | 成本 | | 价值 | | 成本 | | 价值 |
美国政府和机构证券 | $ | 94,360 | | $ | 93,760 | | $ | 12,594 | | $ | 12,574 |
市政证券 | | 206,501 | | | 212,227 | | | 236,253 | | | 247,054 |
公司证券 | | 24,794 | | | 24,939 | | | 20,421 | | | 20,288 |
机构抵押贷款支持证券 | | 123,686 | | | 122,669 | | | 70,443 | | | 72,241 |
非机构抵押贷款支持证券 | | 30,904 | | | 30,666 | | | 8,412 | | | 8,453 |
资产支持证券 | | 45,472 | | | 45,550 | | | 36,246 | | | 36,330 |
总计 | $ | 525,717 | | $ | 529,811 | | $ | 384,369 | | $ | 396,940 |
下表按到期日列出了截至2021年12月31日的投资证券，以及各到期日的加权平均收益率。此表中的收益率是使用税金等值利息和摊销成本计算得出的。
表7.投资组合的到期日分布
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 一年后 | | 五年后 | | 十点以后。 | | | | |
| 一年或一年以下 | | 历经五年 | | 在过去的十年里 | | 年份 | | 总计 |
| 公平 | | | 公平 | | | 公平 | | | 公平 | | | 公平 | |
(千美元) | 价值 | 产率 | | 价值 | 产率 | | 价值 | 产率 | | 价值 | 产率 | | 价值 | 产率 |
可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府和 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
代理证券 | $ | — | — | | $ | 1,016 | 0.94% | | $ | 91,510 | 1.28% | | $ | 1,234 | 1.01% | | $ | 93,760 | 1.27% |
市政证券 | | 1,862 | 2.98% | | | 5,171 | 2.74% | | | 39,635 | 2.51% | | | 165,559 | 2.61% | | | 212,227 | 2.60% |
公司证券 | | — | — | | | — | — | | | 23,688 | 4.38% | | | 1,251 | 4.28% | | | 24,939 | 4.37% |
机构抵押贷款支持证券 | | 1,044 | 1.76% | | | 1,846 | 2.86% | | | 33,934 | 1.69% | | | 85,845 | 0.89% | | | 122,669 | 1.14% |
非机构抵押贷款支持 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
证券 | | 504 | 3.83% | | | 7,931 | 3.77% | | | 5,414 | 1.78% | | | 16,817 | 1.82% | | | 30,666 | 2.34% |
资产支持证券 | | 20 | 2.27% | | | 536 | 2.37% | | | 481 | 0.80% | | | 44,513 | 0.88% | | | 45,550 | 0.90% |
总计 | $ | 3,430 | 2.73% | | $ | 16,500 | 3.13% | | $ | 194,662 | 1.99% | | $ | 315,219 | 1.86% | | $ | 529,811 | 1.95% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表3显示了投资组合的平均余额和收益率的两年趋势。该投资组合的税金等值收益率从2020年的2.36%降至2021年的2.03%。按公允价值计算，美国机构抵押贷款支持证券和市政债券仍然是投资组合中最大的板块，分别约占23%和40%。世行预计，投资组合将继续集中在这些投资领域。该投资组合在2021年产生了7130万美元的现金流，而在这一年中，2.1567亿美元投资于该投资组合。
市政债券：该部门持有2.122亿美元，占总投资组合的40%，摊销成本同比下降3000万美元。世行的市政债券投资组合在地理上非常多样化，包括免税市政债券(占投资组合的46%)和应税市政债券(占投资组合的54%)。该投资组合中65%为一般义务债券，35%为营收债券。该投资组合持有34个州221家发行人的债券。美元敞口最大的是德克萨斯州(14%)、加利福尼亚州和宾夕法尼亚州(各占11%)。在购买市政债券时，世行主要将发行人的基础信用视为信用质量的标志，然后再关注任何信用增强。整个投资组合被国家认可的评级机构评为“A”级或更高。
公司债券：这一部门主要由42家不同社区银行发行人的2080万美元次级债务组成。
抵押贷款支持证券(MBS)：这个部门持有1.533亿美元，占总投资组合的29%。这一领域的大部分(1.227亿美元)由美国政府或政府支持的实体发行和担保的债券组成。非机构MBS投资组合包括高级私人标签、第一留置权、商业和住宅抵押贷款。作为高级头寸债券，它们受益于次级债券形式的信贷支持，以及在优先债券之前吸收损失的储备基金。
资产支持证券(ABS)：该部门持有4560万美元，占总投资组合的9%。联邦家庭教育贷款计划(FFELP)债券构成了这一领域的到期日，并得到了美国教育部97%的担保。FFELP债券的评级都是AAA。
损伤: 对于出现未实现亏损的证券，管理层采用系统的方法对非暂时性减值的可能性进行评估。就债务证券而言，被考虑为非暂时性减值的投资：(1)有特定的到期日或重新定价日期，(2)通常预计按面值赎回，(3)预计在合理时间内实现市值回升。此外，银行还会考虑是否打算出售这些证券，或者是否会被迫在摊销成本收回或到期日较早的日期之前出售这些证券。债务证券上确认的减值并在2021年12月31日进行评估，被认为是暂时的，除非另有说明，否则不需要对财务报表进行进一步调整。该行在2021年没有记录减值费用。
公允价值股权证券
本公司拥有一项公平价值可随时厘定的股权投资。截至2021年12月31日，这项投资按公允价值(48.1万美元)报告，2021年通过收入报告价值变化。
按成本价计算的限制性股票
截至2021年底，该银行持有49.5万美元的限制性股票，其中46.5万美元是匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)的股票。FHLB的股票是以每股100美元的成本持有的。FHLB股票的减值评估主要基于对其成本的最终可回收性的评估。作为一个政府支持的实体，FHLB有能力通过美国财政部筹集资金，这些资金可用于支持IT运营。FHLB的股票没有公开市场，FHLB成员资格的好处(例如，流动性和低成本资金)增加了股票的价值，而不仅仅是纯粹的财务措施。如果FHLB的股票被认为减值，银行的减记可能会很大。管理层打算继续作为FHLB的成员，并相信它将能够完全收回这项投资的成本基础。
贷款：
2021年贷款组合减少1.1%(1,090万美元)，主要是由于PPP贷款(包括在商业贷款额度中)免除了4450万美元，部分被商业房地产贷款以及世行FlexLOC产品的初级留置权和信贷额度的增加所抵消。FlexLOC是2021年推出的一款新产品，允许消费者提取可变利率的信贷额度，然后锁定部分提取的固定利率和还款期。与2020年的9.92亿美元相比，2021年的平均贷款总额增加了1610万美元，达到10亿美元。商业、抵押和房屋净值贷款和贷款额度在年内均显示平均余额增加，但部分被消费贷款的下降所抵消。2021年，该投资组合的收益率从2020年的4.05%降至3.86%。表3详细列出了过去两年贷款的平均余额和收益率。
下表显示了过去两年截至12月31日按类别划分的未偿还贷款。
表8.贷款组合
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 变化 |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | | 金额 | | % |
住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | |
消费者第一留置权 | $ | 71,828 | | $ | 77,373 | | $ | (5,545) | | (7.2) |
商事第一留置权 | | 60,655 | | | 59,851 | | | 804 | | 1.3 |
第一留置权合计 | | 132,483 | | | 137,224 | | | (4,741) | | (3.5) |
| | | | | | | | | | |
消费者初级留置权和信用额度 | | 67,103 | | | 60,935 | | | 6,168 | | 10.1 |
商业初级留置权和信用额度 | | 4,841 | | | 4,425 | | | 416 | | 9.4 |
初级留置权和信用额度合计 | | 71,944 | | | 65,360 | | | 6,584 | | 10.1 |
住宅房地产总量1-4个家庭 | | 204,427 | | | 202,584 | | | 1,843 | | 0.9 |
| | | | | | | | | | |
住宅房地产建设 | | | | | | | | | | |
消费者 | | 8,278 | | | 6,751 | | | 1,527 | | 22.6 |
商业广告 | | 12,379 | | | 9,558 | | | 2,821 | | 29.5 |
住宅房地产建设总量 | | 20,657 | | | 16,309 | | | 4,348 | | 26.7 |
| | | | | | | | | | |
商业地产 | | 522,779 | | | 503,977 | | | 18,802 | | 3.7 |
商业广告 | | 244,543 | | | 281,257 | | | (36,714) | | (13.1) |
总商业广告 | | 767,322 | | | 785,234 | | | (17,912) | | (2.3) |
| | | | | | | | | | |
消费者 | | 6,406 | | | 5,577 | | | 829 | | 14.9 |
贷款总额 | | 998,812 | | | 1,009,704 | | | (10,892) | | (1.1) |
减去：贷款损失准备金 | | (15,066) | | | (16,789) | | | 1,723 | | (10.3) |
净贷款 | $ | 983,746 | | $ | 992,915 | | $ | (9,169) | | (0.9) |
住宅房地产：这一类别包括第一留置权贷款，在较小程度上，由住宅房地产担保的初级留置权和信用额度。2021年住宅房地产贷款总额比2020年增加了180万美元，主要是消费者初级留置权和信用额度。2021年，世行发起了1.276亿美元的抵押贷款，而2020年为1.254亿美元，其中约1.077亿美元在二级市场出售。银行不发放或持有任何被认为是次级或Alt-A的贷款，通常也不会在其一级市场区域以外发放抵押贷款。
这一类别的商业目的贷款是指为各种业务需要而发放的贷款，但以住宅房地产为抵押。除了房地产抵押品，个人担保或UCC备案也可能提供额外的担保。这些贷款是作为商业贷款承销的，并不是为了出售而发起的。
住宅房地产建设：这一类别的最大组成部分是向住宅房地产开发商和房屋建筑商提供的1240万美元贷款，而截至2021年12月31日，向个人建设个人住宅的贷款总额为830万美元。世行对住宅建筑贷款的敞口主要集中在宾夕法尼亚州中南部。房地产建设贷款，包括住宅房地产和土地开发贷款，偶尔会提供利息储备，以帮助开发商在开发阶段产生最少的现金流。
商业地产(CRE)：这类贷款包括商业、工业和农业贷款，其中房地产是贷款的主要抵押品。这一贷款类别比上一年增加了1880万美元。CRE最大的行业(按抵押品计算)是：酒店和汽车旅馆(7580万美元)、公寓(6970万美元)、写字楼(5010万美元)、开发土地(4920万美元)和制造业(3810万美元)。该银行的大部分酒店敞口位于穿过宾夕法尼亚州中南部的81号州际公路(I-81)走廊沿线。该投资组合由18个旗舰品牌和3个独立运营商运营的物业组成。
CRE还包括总计9,260万美元的房地产建设贷款。截至2021年12月31日，世行有2580万美元的房地产建设贷款由利息准备金提供资金，2021年从这些准备金中资本化了75.5万美元的利息，用于正在进行的商业建设项目。房地产建设贷款由独立的第三方检查员或指定的信贷员定期监测，具体取决于贷款金额或项目的复杂程度。这一监督过程至少包括提交发票或友邦保险文件(取决于项目的复杂性)，详细说明借款人发生的费用，现场检查，以及指定的信贷员签字以支付资金。所有房地产建设贷款都以相同的方式承销，而不考虑利息准备金的使用。
商业广告：这类贷款包括商业、工业、农业和免税贷款。这些贷款的抵押品可能包括企业资产或设备、个人担保或其他非房地产抵押品。商业贷款比2020年末余额减少了3670万美元，主要是由于PPP贷款减免。截至2021年12月31日，世行的投资组合中约有1.41亿美元的免税贷款。(按行业划分)最大的部门是：公用事业(5200万美元)、公共行政(4900万美元)、房地产、租赁和租赁(1820万美元)和制造业(1350万美元)。这一类别还包括由SBA 100%担保的780万美元PPP贷款。
参与人数：截至2021年12月31日，未偿还商业参与占商业目的贷款的10.1%，即7750万美元，而前一年年底为8.7%，即6870万美元。截至2021年12月31日，世行对购买参与的总敞口(包括无资金承诺)为9590万美元，截至2020年12月31日为8400万美元。商业贷款部分包括2320万美元的商业贷款和5430万美元的CRE贷款，这两笔贷款在各自的贷款部分中都有报道。世行预计，商业贷款将继续是未来通过市场贷款实现贷款增长的主要领域。
消费贷款：这一类别主要由无担保个人信用额度组成，2021年比2020年期末余额增加了82.9万美元。
表9.选定贷款的期限和利率条件
下表列出了选定贷款截至2021年12月31日的声明到期日(或更早的赎回日期)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 少于 | | | | | | | 完毕 | | | |
(千美元) | 1年 | | 1-5年 | | 5-15年 | | 15年 | | 总计 |
贷款： | | | | | | | | | | | | | | |
住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | | | |
固定费率 | $ | 961 | | $ | 9,410 | | $ | 43,214 | | $ | 15,459 | | $ | 69,044 |
可变费率 | | 5,147 | | | 16,614 | | | 48,955 | | | 64,667 | | | 135,383 |
| | 6,108 | | | 26,024 | | | 92,169 | | | 80,126 | | | 204,427 |
住宅房地产建设 | | | | | | | | | | | | | | |
固定费率 | | 8,702 | | | — | | | — | | | — | | | 8,702 |
可变费率 | | 9,417 | | | 2,538 | | | — | | | — | | | 11,955 |
| | 18,119 | | | 2,538 | | | — | | | — | | | 20,657 |
商业地产 | | | | | | | | | | | | | | |
固定费率 | | 2,190 | | | 42,004 | | | 50,076 | | | — | | | 94,270 |
可变费率 | | 33,675 | | | 115,893 | | | 235,137 | | | 43,804 | | | 428,509 |
| | 35,865 | | | 157,897 | | | 285,213 | | | 43,804 | | | 522,779 |
商业广告 | | | | | | | | | | | | | | |
固定费率 | | 726 | | | 54,292 | | | 38,839 | | | 8,606 | | | 102,463 |
可变费率 | | 31,764 | | | 16,231 | | | 38,398 | | | 55,687 | | | 142,080 |
| | 32,490 | | | 70,523 | | | 77,237 | | | 64,293 | | | 244,543 |
消费者 | | | | | | | | | | | | | | |
固定费率 | | 90 | | | 2,443 | | | 27 | | | 1,688 | | | 4,248 |
可变费率 | | 1,135 | | | 398 | | | 625 | | | — | | | 2,158 |
| | 1,225 | | | 2,841 | | | 652 | | | 1,688 | | | 6,406 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 93,807 | | $ | 259,823 | | $ | 455,271 | | $ | 189,911 | | $ | 998,812 |
贷款质量:
管理层使用从1级到9级的风险评级来评估贷款质量。该风险评级标准主要用于商业目的贷款。消费者目的贷款根据贷款的表现状况被确定为合格或不合格评级。不合标准的消费贷款是指逾期90天或更长时间且仍在累积的贷款。评级为1-4的贷款被认为是通过学分。评级为5-Pass Watch的贷款是指被确定为信贷的信贷，可能需要额外关注和监控。评级为6-特别提到的其他资产(OAEM)或更差的贷款开始得到世行的加强监测和报告。评级为7-不合标准或8-可疑的贷款表现出最大的财务弱点，并可能给银行带来最大的损失风险。非权责发生贷款的评级不高于7级-低于标准。以下是确定借款人风险评级时使用的一些因素：现金流、债务覆盖范围、流动性、管理和抵押品。对于PASS信用，风险评级通常每年审查定期债务，并在续签时审查循环或续订债务。世行通过审查三个主要指标来监测投资组合的整体贷款质量：(1)评级为6-OAEM或更差的贷款(统称为“观察名单”)，(2)拖欠贷款，以及(3)净冲销。
观察名单上的贷款显示出财务弱点，这增加了银行违约或损失的潜在风险。然而，被列入观察名单本身并不意味着一定会出现亏损。观察名单包括不良贷款和不良贷款。截至年底，观察名单上的贷款总额为3660万美元，而去年同期为6610万美元。在2020年期间，由于大流行，世行下调了其酒店投资组合的评级。其中许多贷款的风险评级在2021年期间得到了提升，因为这些贷款从修改后的付款时间表转移到了定期付款时间表。因此，观察名单逐年减少。截至2020年底，世行有3,270万美元的酒店贷款评级为6-OAEM，1,450万美元的评级为7-不合标准。截至2021年12月31日，6级酒店降至1710万美元，7级酒店降至1340万美元。观察名单中包括740万美元的非应计贷款。按主要抵押品划分的观察名单(评级为6、7或8级的贷款)的构成见所附财务报表附注6。
拖欠贷款是借款人的现金流和/或其他现金来源不足以偿还贷款的结果。借款人越落后，银行为偿还贷款而进行抵押品清算的可能性就越大，特别是在贷款逾期90天或更长时间的情况下。管理层通过使用账龄报告来监控贷款的绩效状态。账龄报告可以提供贷款的早期指标，这些贷款可能会严重拖欠，并可能导致银行亏损。有关贷款组合中付款账龄的信息，请参阅所附财务报表中的附注6。
非应计贷款通常代表管理层确定借款人将无法根据其合同条款偿还贷款，抵押品清算可能会也可能不会全额偿还利息和本金。本银行的政策是评估所有90天或以上贷款、非权责发生贷款或减值贷款的贷款合同条款下到期本金和利息的可能收回性。此外，世行的政策是停止对没有充分担保的贷款和在催收过程中的贷款计息。一旦确定为非应计项目，银行将从其收入中减去本年度的应计利息和未付利息，并从贷款损失拨备中减去前一年的应计未付利息。管理层持续监测不良贷款的状况、任何抵押品的价值以及潜在的损失风险。非权责发生贷款的评级不高于7级-低于标准。
世行贷款管理委员会每季度审查这些贷款和风险评级，以便主动发现和管理问题贷款。此外，一个委员会每月开会，讨论所有7级或更差的学分和OREO可能的锻炼策略。管理层还跟踪其他商业贷款风险衡量标准，包括高贷款价值比贷款、集中度、参与度和政策例外，并向董事会信用风险监督委员会报告这些情况。世行还聘请第三方顾问协助内部贷款审查，目标是每年审查80%的商业贷款。FDIC定义了某些监管贷款价值比贷款限额。银行的内部贷款价值比限额都等于或低于监管的贷款价值比限额。然而，在某些情况下，银行可能会发放超过监管贷款价值比的贷款。截至2021年12月31日，世行的贷款总额为1,790万美元(占贷款总额的1.8%)，超过了监管的贷款价值比限制，而前一年年底为2.3%。
与2020年底相比，非应计贷款减少了130万美元，主要是商业房地产类别，这是由于年内还款的结果。最重要的非应计贷款是一笔560万美元的酒店贷款，这笔贷款自2020年9月以来一直是非应计贷款，但截至2021年12月31日是当期还款。世行继续与借款人和酒店管理公司合作，监测业务情况。世行为这笔贷款设立了69.8万美元的专项准备金。
除了监控非应计项目贷款，世行还密切监控不良贷款和问题债务重组(TDR)。如果根据目前的信息和事件，银行很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期利息和本金，则贷款被视为减值。非权责发生贷款(不包括消费者目的贷款)和TDR贷款被认为是减值贷款。
如果债权人(银行)出于与债务人财务困难相关的经济或法律原因，向债务人提供了它本来不会考虑的特许权，则该贷款被视为问题债务重组(TDR)。这些优惠可能包括降低利率、延长期限、还本付息，或者多项优惠相结合。世行在提供贷款重组、修改或新的信贷安排时，会审查所有评级为6-OAEM或更差的贷款，以确定该行动是否为TDR。如果TDR贷款被置于非权责发生状态，它将在至少六个月内保持非应计状态，以确保业绩。
根据财务会计准则，TDR贷款总是被认为是减值的，直到它们被偿还或在某些情况下进行再融资。然而，在修改后的条款下，减值TDR贷款可以是履约贷款。年底的不良贷款总额为1160万美元，而上年年底为1730万美元。减少的主要原因是一笔TDR贷款以市场利率和条件将一笔TDR贷款再融资到一笔新贷款，因此从TDR中删除了这笔贷款。减值贷款总额中包括560万美元的TDR贷款。
工资保障计划。2020年3月，国会通过了CARE法案，为受新冠肺炎疫情影响的小企业和消费者提供经济救济。该法案包括由小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)。购买力平价是一个小企业贷款计划，旨在帮助小企业在新冠肺炎大流行期间让工人留在工资单上。当工人在资格期内被保留在工资单上时，如果小企业发生了符合条件的费用，贷款可以免除。PPP贷款100%由SBA担保，期限为两年或五年，贷款期限固定为1%。PPP贷款的借款人在前六个月不必支付贷款，贷款将在两年或五年期的剩余时间内全额摊销。
2020年12月，国会通过了第二轮刺激方案，通过购买力平价(PPP)为符合一定资格要求的小企业提供第二轮资金。第二轮融资的购买力平价贷款期限为5年，固定利率为1%，在某些情况下，首期本金支付延期最多10个月。
SBA向发起银行支付的手续费从贷款的1%到5%不等，具体取决于PPP第一轮融资的贷款余额。小企业管理局将为PPP第二轮融资向发起银行支付类似于第一轮支付的手续费。世行将在贷款的合同期(两年或五年)内将这些费用计入利息收入。随着PPP贷款获得SBA的宽恕，费用确认将会加快。截至2021年12月31日，世行有780万美元的购买力平价贷款和37万美元的购买力平价费用有待确认。
购买力平价贷款100%由小额信贷管理局担保，因此，一旦履行小额信贷管理局担保，如有必要，不会对银行构成信用风险。不过，PPP贷款的目的只是为了满足借款人的短期运营需求。如果经济不能从大流行中迅速复苏，而且借款人在购买力平价融资之外经历了长期的运营问题，那么对这些客户的其他贷款的表现可能会开始恶化。
贷款损失准备：
管理层每月监测贷款执行情况，并对贷款损失准备(全部)的充分性进行季度评估。全部是通过根据贷款的抵押品对贷款组合进行细分来确定的。在计算全部金额时，在编制这项估计时会考虑多项因素，包括但不限于当前经济状况、贷款组合多元化、拖欠统计数字、内部贷款审查结果、历史撇账、相关抵押品(如依赖抵押品)是否足够，以及其他相关因素。世行开始加强对所有评级为6-OAEM或更差的贷款的监测，并对任何评级为7-不合标准或更差的非应计项目贷款进行新的评估或资产估值。管理层可酌情决定是否需要对评估或估价进行额外调整。估值将根据各种因素进行必要的调整，这些因素包括但不限于：经济状况、延期维护、行业、物业/设备类型、评估年限等，而知识管理部门对某一特定情况有所了解。此外，出售或清算抵押品的成本也被估计并从估值中扣除，以确定银行的可变现净值。 在确定贷款损失准备时，评估中涉及的某些因素本质上是主观的，需要可能受到重大变化影响的重大估计，包括预计将从减值贷款中收到的未来现金流量的金额和时间。管理层持续监测贷款损失准备的充分性，并每季度向董事会信用风险监督委员会报告其充分性。管理层认为，截至2021年12月31日的贷款损失拨备是足够的。
确定ALL的分析与公认会计原则(GAAP)和关于贷款和租赁损失拨备的机构间政策声明中提出的指导方针是一致的。分析由三部分组成：具体部分、一般部分和未分配部分。具体部分涉及为不良贷款建立的特定准备金。如果根据目前的信息和事件，银行很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期利息和本金，则贷款被视为减值。根据市况和销售成本折现的抵押品价值被用来为不良贷款建立特定的配置。然而，由于信用分析的结果，不良贷款可能不需要特定的准备金。余额低于25万美元的商业贷款和所有消费用途贷款不作为减值贷款计入特定准备金分析，但计入一般分配池。。对特定准备金进行评估，但不需要特定准备金的贷款不会重新添加到一般分配池中。截至2021年12月31日，世行有一笔580万美元的贷款，其中有一笔特定准备金(69万8千美元)。所附财务报表附注6提供了有关为不良贷款设立的所有资产的补充信息。
一般分配部分涉及为同质贷款池建立的准备金。一般部分包括定量分析和定性分析。在计算一般分配时，世行主要根据支持抵押品的类型将其贷款组合划分为以下部分：住宅房地产、商业、工业或农业房地产；商业和工业(商业非房地产)以及消费者。每一部分还可以按抵押品类型、留置权头寸或所有者/非所有者自住物业进一步划分。由于SBA的担保，购买力平价贷款被排除在定量分析之外。定量分析使用银行为每个贷款部门确定的第20个季度滚动历史贷款损失经验，以确定适用于每个贷款部门的损失系数。量化分析确定的津贴为280万美元，而2020年底为370万美元。数量部分减少的主要原因是，随着较老的较高损失率从滚动平均水平出来，二十四个季度的历史损失率降低了。
定性分析利用了一个风险矩阵，该矩阵包含四个主要风险因素：经济状况、拖欠、分类贷款和风险水平，并为每个因素分配一个风险水平(以基点衡量)。在确定这些主要因素的风险水平时，考虑的操作因素包括：贷款额、管理、贷款审查过程、信贷集中、竞争以及法律和监管问题。每个主要因素的风险水平(以基点衡量)被设定为从最低风险到极端风险的六个风险水平，并独立确定商业贷款、住宅按揭贷款和消费贷款的风险水平。2020年期间，由于大流行对经济的负面影响，世行提高了某些质量组成部分的基点风险系数。2021年期间，随着风险状况变得更加清晰，世行减少了某些定性风险因素。此外，2021年，世行停止对修改后的贷款进行分割，以进行单独的定性评估，并于2020年实施。由于这些变化，总额的质量部分从2020年底的1,210万美元减少到2021年12月31日的1,100万美元。
未分配部分的保留是为了弥补可能影响管理层估计可能损失的不确定性。所有资产的未分配部分反映了在估算投资组合中具体和一般损失的方法中使用的基本假设所固有的不精确边际。截至2021年12月31日，未分配的津贴为58.9万美元。
房地产评估和抵押品估值是银行确定抵押品依赖型贷款潜在损失的重要组成部分，因此对贷款准备金的确定、冲销和贷款损失拨备的计算有直接影响。只要贷款仍然是履约贷款，就不需要进一步更新评估。如果贷款或关系转移到非权责发生制，且风险评级为7-不合标准或更差，则根据降级时可用的当前信息对减值状态进行评估，并获得新的评估或抵押品估值。我们认为，这一做法符合监管指导意见。
在确定贷款损失准备时，管理层可酌情决定需要对从评估或抵押品估值获得的公允价值进行额外调整。将根据经济、延期维护、行业、财产或设备类型等因素进行必要的调整，知识管理部门将对特定情况进行调整。此外，出售或清算抵押品的成本也被估计并从估值中扣除，以确定银行的可变现净值。如果没有评估，管理层可以对抵押品的实际价值做出最佳估计，或使用最近已知的市场价值并应用适当的折扣。如果对抵押品估值进行了调整，将在适当的支持下记录下来，并向贷款管理委员会报告。
下表为截至2021年12月31日和2020年12月31日的贷款损失拨备和其他贷款履约率分配情况：
表10.贷款履约率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 初级留置权& | | | | | 商业广告 | | | | | | | | | | | |
| | 第一留置权 | | 信用额度 | | 施工 | | 房地产 | | 商业广告 | | 消费者 | | 未分配 | | 总计 |
2021 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的贷款 | | $ | 132,483 | | $ | 71,944 | | $ | 20,657 | | $ | 522,779 | | $ | 244,543 | | $ | 6,406 | | $ | — | | $ | 998,812 |
2021年平均贷款 | | | 133,452 | | | 69,083 | | | 20,389 | | | 509,706 | | | 264,772 | | | 6,836 | | | — | | | 1,004,237 |
截至2021年12月31日的非权责发生贷款 | | | 50 | | | 38 | | | 424 | | | 6,812 | | | 60 | | | — | | | — | | | 7,384 |
2021年12月31日的贷款损失准备 | | | 555 | | | 226 | | | 294 | | | 9,163 | | | 5,679 | | | 97 | | | 775 | | | 16,789 |
2021年净回收/(冲销) | | | 4 | | | (10) | | | — | | | 490 | | | (195) | | | (91) | | | — | | | 198 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的贷款/贷款总额 | | | 13% | | | 7% | | | 2% | | | 52% | | | 24% | | | 1% | | | — | | | 100% |
截至2021年12月31日的非权责发生贷款/总贷款 | | | 0.04% | | | 0.05% | | | 2.05% | | | 1.30% | | | 0.02% | | | 0.00% | | | — | | | 0.74% |
截至2021年12月31日的贷款损失免税额/总贷款 | | | 0.42% | | | 0.31% | | | 1.42% | | | 1.75% | | | 2.32% | | | 1.51% | | | — | | | 1.68% |
2021年净回收(冲销)/平均贷款 | | | 0.00% | | | -0.01% | | | 0.00% | | | 0.10% | | | -0.07% | | | -1.33% | | | — | | | 0.02% |
截至2021年12月31日的贷款损失/非应计贷款拨备 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 227.37% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的贷款 | | $ | 137,224 | | $ | 65,360 | | $ | 16,309 | | $ | 503,977 | | $ | 281,257 | | $ | 5,577 | | $ | — | | $ | 1,009,704 |
2020年的平均贷款 | | | 141,265 | | | 57,409 | | | 14,896 | | | 500,325 | | | 275,037 | | | 6,366 | | | — | | | 995,297 |
2020年12月31日的非权责发生贷款 | | | 41 | | | 10 | | | 512 | | | 8,033 | | | 108 | | | — | | | — | | | 8,704 |
截至2020年12月31日的贷款损失拨备 | | | 475 | | | 252 | | | 325 | | | 8,168 | | | 5,127 | | | 130 | | | 589 | | | 15,066 |
2020年净回收/(冲销) | | | — | | | 170 | | | (28) | | | (56) | | | 455 | | | (164) | | | — | | | 377 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款/贷款总额(截至2020年12月31日) | | | 14% | | | 6% | | | 2% | | | 50% | | | 28% | | | 1% | | | — | | | 100% |
截至2020年12月31日的非权责发生贷款/总贷款 | | | 0.03% | | | 0.02% | | | 3.14% | | | 1.59% | | | 0.04% | | | 0.00% | | | — | | | 0.86% |
截至2020年12月31日的贷款损失/总贷款拨备 | | | 0.35% | | | 0.39% | | | 1.99% | | | 1.62% | | | 1.82% | | | 2.33% | | | — | | | 1.49% |
2020年净回收/(冲销)/平均贷款 | | | 0.00% | | | 0.30% | | | -0.19% | | | -0.01% | | | 0.17% | | | -2.58% | | | — | | | 0.04% |
截至2020年12月31日的贷款损失/非应计贷款拨备 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 173.09% |
商誉:
由于企业收购，该行的资产负债表上记录了900万美元的商誉。商誉不能摊销，也不能在纳税时扣除。然而，根据美国会计准则委员会的第350主题，商誉至少每年进行一次减值测试。截至2021年8月31日，商誉进行了减值测试。2021年的测试是使用定性评估方法进行的，该方法需要使用重要的假设来确定损害。这些假设可能包括但不限于：宏观经济因素、银行业状况、银行业并购趋势、
银行历史财务业绩、公司股价、预测银行财务业绩和控制权变更溢价。管理层认定，世行的商誉在2021年没有受到损害。
2020年的减值测试使用了几种量化方法，包括收益法、市值法和控制权变更收购法。这些量化方法中的每一种都包括具有不同假设的不同情景。根据管理层的判断，对这些方案进行了权衡。根据这项评估，该公司的估计公允价值较其账面价值高出24%，管理层认为本行的商誉并无受损。
2021年12月31日，管理层随后考虑了影响公司的某些定性因素，确定先前测试的结果不太可能发生变化，并确定商誉在年终时没有减损。
存款：
该银行依靠在正常业务过程中产生的存款作为其主要资金来源。银行向零售、商业和市政客户提供多种存款产品，包括活期存款(无息和有息账户)、储蓄账户、资金管理账户和定期存款(存单/存单)。表11列出截至十二月三十一日止两年间各主要存款类别的比较数字，包括存款余额及其与去年同期比较的变动百分率。表3显示了主要存款类别的平均余额和这些存款在两年内的平均成本。
表11.存款
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | 变化 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
无息支票 | | $ | 298,403 | | $ | 259,060 | | $ | 39,343 | | 15.2 |
计息支票 | | | 511,969 | | | 409,178 | | | 102,791 | | 25.1 |
资金管理 | | | 579,826 | | | 501,017 | | | 78,809 | | 15.7 |
储蓄 | | | 119,908 | | | 109,153 | | | 10,755 | | 9.9 |
定期存款 | | | 74,253 | | | 76,165 | | | (1,912) | | (2.5) |
总计 | | $ | 1,584,359 | | $ | 1,354,573 | | $ | 229,786 | | 17.0 |
无息支票：这一类别每年增加3930万美元，主要是商业账户，而这一年的平均余额增加5300万美元。作为一个无息账户，这些存款为净息差贡献了大约9个基点。
计息检查：与上一年年底相比，这一类别的年终余额和平均余额都有所增加，而这些账户的成本同比下降。2021年，商业和零售账户都出现了增长。
资金管理：零售和商业账户余额同比增加7880万美元，与2020年的平均余额相比，平均余额增加7660万美元。随着市场价格的下降，这种产品的成本在这一年里下降了。
节省：储蓄账户在这一年中增加了1080万美元，这是连续第13年增长，2021年主要是常规储蓄账户。随着市场价格的下降，这种产品的成本在这一年里下降了。
定期存款：2021年定期存款减少，因为客户将资金转移到流动性更强的账户，利率下降。
互惠存款：截至2021年年底，该行在IntraFi Network存款计划中存入2.567亿美元(1.85亿美元用于计息支票，7170万美元用于资金管理)，410万美元定期存款存入CDARS计划。这些计划允许银行向大额储户提供全面的FDIC保险，但对客户来说很方便，只需与一家银行打交道。本行在其市场范围内招揽这些存款，并相信这些存款的风险并不比任何其他本地存款为大。只有超过负债20%的互惠存款才被视为经纪存款。截至2021年12月31日，银行的互惠存款占总负债的16.0%。
世行不断审查不同的融资增长方式，包括传统存款和其他批发来源。来自其他本地金融机构、互联网银行和券商的竞争，将继续是该行吸引新存款账户和保留现有存款账户的努力所面临的挑战。这场竞争预计未来不会减弱。
未投保存款：截至2021年12月31日，估计未投保存款为1.42亿美元(占总存款的9.0%)，而截至2020年12月31日的未投保存款为1.506亿美元(占总存款的11.1%)。2021年和2020年的保险存款数据反映了总存款水平，但不包括以抵押品担保的公共资金。
截至2021年12月31日，超过FDIC保险限额的定期存款和到期时未投保的定期存款如下：
表12.25万美元或以上的定期存款
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(千美元) | | 达到或超过FDIC保险限额的个别票据 | | 符合或超过FDIC保险限额的定期存款 | |
到期日分布： | | | | | | | |
三个月内 | | $ | 3,254 | | $ | 5,254 | |
超过三到六个月 | | | 5,409 | | | 6,909 | |
超过6到12个月 | | | 1,072 | | | 2,572 | |
超过12个月 | | | 171 | | | 421 | |
总计 | | $ | 9,906 | | $ | 15,156 | |
借款:
短期借款：银行可以从FHLB以循环期限承诺的形式获得短期借款，用于为银行的短期流动性需求提供资金。这些借款每天都会重新定价，利率会随着短期市场利率的变化而波动。截至2021年12月31日，世行在FHLB的最大借款能力为3.699亿美元，可供借款的资金为3.699亿美元。截至2021年12月31日和2020年，世行没有短期借款。
长期债务：2020年8月4日，该公司完成了次级债务票据的发售。该公司发售了1,500万美元的次级债务票据，到期日为2030年9月1日。这些票据在5年内不可赎回，5年内固定利率为每年5%，然后在剩余期限内转换为SOFR加4.93%的浮动利率。这些票据可以在到期前5年开始按面值赎回。该公司还发售了500万美元的次级债券，到期日为2035年9月1日。这些票据在10年内不可赎回，10年内固定利率为每年5.25%，然后在剩余期限内转换为SOFR加4.92%的浮动利率。这些票据可以在到期前5年开始按面值赎回。这些票据的结构符合公司二级资本的资格，它投资于银行的任何资金都有资格成为银行的一级资本。该公司支付的发行费为发行总额的2%，将按比例摊销至每批债券的赎回日期。这些票据计入综合资产负债表，扣除未摊销债务发行成本。所得款项拟用于一般企业用途。
股东权益:
截至2021年12月31日，股东权益增加了1190万美元，达到1.571亿美元。这一增长是由于2021年净收入为1960万美元，被550万美元的股息(每股1.25美元)抵消，以及主要由于投资组合的公允价值减少而累计的其他全面收入减少370万美元。2021年的股息支付率为28.2%，而2020年为40.8%。
董事会经常批准回购该公司面值1.00美元的普通股。有关年内已实施的股份回购计划的资料载于第5项注册人普通股市场、有关股东事项及发行人购买股权证券。有关股东权益的其他资料载于随附的综合财务报表附注19。
该公司的红利再投资计划(DIP)允许股东通过对其股票支付的现金红利进行再投资或通过可选的现金支付来购买额外的公司普通股。股息再投资计划(DIP)在2021年增加了240万美元的资本。这一总额包括来自季度红利再投资的100万美元和140万美元的可选现金贡献。
雄厚的资本状况对该公司至为重要，因为它为该公司日后的发展提供稳固的基础，并可令存户、监管机构和投资者对该银行建立信心，而管理层亦认为这点至为重要。该公司现正不断寻求其他资金来源，作为其为该公司及该银行进行的资本管理计划的一部分。
衡量银行机构资本金充足程度的常用指标是资本充足率。这些比率表明永久承诺资金占总资产基础的比例。联邦和州监管部门发布的指导方针要求银行和银行控股公司都要达到最低杠杆资本比率和基于风险的资本比率。
杠杆率将一级资本与平均资产进行比较，而基于风险的比率将一级资本和总资本与风险加权资产和表外活动进行比较，以使资本水平对个别银行的风险状况更加敏感。
一级资本包括普通股、额外实收资本、留存收益和其他全面收益的组成部分，减去商誉和其他无形资产。总资本由一级资本加上贷款损失拨备的允许部分组成。
该公司作为一家银行控股公司，必须遵守美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)制定的资本充足率标准。银行必须遵守FDIC制定的资本充足率标准。此外，宾夕法尼亚州银行部还要求州特许银行保持6%的杠杆资本水平和10%的基于风险的资本水平，其定义与联邦法规基本相同。
公司和银行须遵守《巴塞尔协议III》规定的资本要求。《巴塞尔协议III》对公司和银行生效，自2015年1月1日起生效。与之前的规定相比，《巴塞尔协议III》规定了更高的资本金要求以及更严格的杠杆和流动性比率。根据《巴塞尔协议III》，资本充足率被认为是：(1)普通股一级资本(CET1)为6.5%，(2)一级杠杆率为5%，(3)一级风险资本为8%，(4)总风险资本为10%。CET1比率是巴塞尔协议III下的一项新资本比率，基于风险的一级资本比率从6%提高到8%。这些规定还包括改变某些资产的风险权重，以更好地反映信贷和其他风险敞口。此外，2.50%的资本保护缓冲适用于除一级杠杆率以外的所有资本比率。资本保护缓冲等于三个适用资本比率中的最低值减去每个资本计量的监管最低值(“充分资本化”)。该行于2021年12月31日的资本保全缓冲为8.54%。必须遵守资本保护缓冲，以避免对某些资本分配，特别是股息的限制。截至2021年12月31日，根据巴塞尔协议III的要求，该行的资本状况良好。有关资本比率的更多信息，请参见标题为“股东权益”的部分和表13。
2020年8月4日，该公司完成了2000万美元次级债务票据的发售。这些票据的结构符合公司二级资本的资格，它投资于银行的任何资金都有资格成为银行的一级资本。
2019年，社区银行杠杆率(CBLR)被联邦银行机构批准为符合条件的社区银行组织(QCBO)可用的可选资本指标。如果一家银行符合QCBR资格，且CBLR维持在9%或更高，则出于监管资本的目的，该银行将被视为“资本充足”，并免于遵守巴塞尔III基于风险的资本规定.CBLR规则于2020年1月1日生效，银行可以通过2020年第一季度的选举选择加入监管备案文件。世行符合合格CBO的标准，但没有选择加入CBLR。
小型银行控股公司的综合资产限额为30亿美元，资产低于这一限额的公司不受综合资本金规则的约束，但可以提交包括资本金金额和比率的报告。该公司已选择提交这些报告。
下表载列该公司截至十二月三十一日的资本比率：
表13.资本比率
| | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 公司 | | 银行 | | 公司 | | 银行 |
普通股一级风险资本比率 | 15.20% | | 15.28% | | 14.32% | | 14.07% |
总风险资本比率 | 18.41% | | 16.54% | | 17.69% | | 15.33% |
一级风险资本比率 | 15.20% | | 15.28% | | 14.32% | | 14.07% |
第1级杠杆率 | 8.52% | | 8.57% | | 8.69% | | 8.54% |
有关资本充足率的更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注2。
地方经济
该公司的主要市场区域包括宾夕法尼亚州的富尔顿市、坎伯兰市和亨廷顿县。这个地区的人口和经济构成各不相同。县人口从富尔顿县约15,000人的最低水平到坎伯兰县超过260,000人不等。2021年期间，随着当地经济从新冠肺炎大流行关闭的最严重影响中复苏，世行市场区的失业率比2020年有所下降。该市场地区拥有多样化的经济基础和当地产业，包括仓储、卡车和铁路航运中心、轻工和重工、医疗保健、高等教育机构、农业和农业，以及各种服务业。通过卡车运输和铁路运输，该市场区域可以方便地到达东海岸的主要大都市市场。正因为如此，仓储和配送公司继续发现该地区具有吸引力。当地经济没有过度依赖任何一个行业或企业，管理层相信世行的主要市场领域继续非常适合增长。以下为该行截至12月31日一级市场的精选经济数据：
经济数据
| | | | |
| | 2021 | | 2020 |
失业率(经季节性调整) | | | | |
市场区域范围(1) | | 3.6% - 5.2% | | 4.8% - 10.1% |
宾夕法尼亚州 | | 5.7% | | 6.6% |
美国 | | 4.2% | | 6.7% |
| | | | |
房价指数-同比变动 | | | | |
PA，非大都市统计区 | | 11.5% | | 5.2% |
美国 | | 16.4% | | 4.7% |
| | | | |
建筑许可证-同比变化-12个月 | | | | |
宾夕法尼亚州哈里斯堡-卡莱尔和宾夕法尼亚州钱伯斯堡-韦恩斯伯勒 | | | | |
住宅，估计 | | 7.4% | | -2.2% |
多个家庭，估计 | | -24.0% | | -50.0% |
| | | | |
(1)富兰克林县、坎伯兰县、富尔顿县和亨廷顿县 | | | |
地铁公司的资产和负债属金融性质，因此，产品的定价、客户对某类产品的需求，以及资产和负债的价值，都会受到利率的很大影响。因此，利率和利率的变动对该公司的财务业绩的影响可能比对其他行业的影响更大。正因为如此，该公司在美联储公开市场委员会(FOMC)就利率变化和货币政策做出决定时，会密切关注其行动。2022年1月，联邦公开市场委员会发布的报告中写道：“经济活动和就业指标持续增强。近几个月来，受疫情影响最严重的行业有所改善，但正受到最近新冠肺炎病例急剧上升的影响。近几个月来，就业增长势头强劲，失业率大幅下降。与大流行和经济重新开放有关的供需失衡继续加剧了通胀水平。整体金融状况依然宽松，部分反映出支持经济的政策措施以及对美国家庭和企业的信贷流动.“随着美联储(Federal Reserve)减少债券购买规模，加上经济改善和通胀，联邦公开市场委员会(FOMC)加息的可能性似乎更大。从长远来看，银行受益于更高的利率，但预计2022年的任何加息都不会对该公司产生实质性影响。
流动性
该公司几乎所有的业务都是通过其银行子公司进行的。本公司的流动资金需求主要由银行附属公司提供资金，并辅之以股息再投资计划的流动资金。
银行必须满足其服务客户的财务需求，同时为股东的投资提供令人满意的回报。为达致这个目标，地铁公司必须维持充足的流动资金，以便能迅速回应借贷及存款活动所需资金水平的转变。流动性管理的目标是满足希望提取资金的储户和要求贷款支付的借款人的持续现金流要求。世行定期审查其流动性状况，每隔30天和90天测量一次预计的净现金流(流入和流出)。世行通过假设历史上没有实现的存款流出水平来测试这一衡量标准。除了这一预测外，还将审查其他资金来源，作为必要时提供紧急资金的一种方法。这种衡量的目标是确定在不需要清算资产的情况下可以快速筹集到的现金数量。世行还利用不同的较长期情景强调其流动性状况。不同程度的压力对当地市场的存款流动造成了压力，减少了获得批发资金的渠道，并限制了通过中介存款渠道获得资金的渠道。除了强调现金流之外，还会监测具体的流动性风险指标，以帮助识别风险领域。这一分析有助于确定和量化各种时间范围内的潜在现金盈余/赤字，以确保世行拥有充足的资金来源。用于流动性压力测试的假设是主观的。如果不断变化的流动性状况或商业周期出现新的数据，将考虑潜在的假设变化。世行相信，它可以满足所有预期的流动性需求。
从历史上看，世行通过盈利、偿还贷款、摊销和到期的投资证券、贷款销售、存款增长以及获得现有信贷额度的能力来满足其流动性需求。所有投资证券都被归类为可供出售；因此，作为借款抵押品的未担保证券(公允价值约为3.788亿美元)是现成的流动资金的另一个来源，或者是通过出售证券，或者更可取的是，通过为额外借款提供抵押品。世行还可以通过经纪CD市场获得其他批发资金。
FHLB系统一直是社区银行的主要资金来源。没有任何指标让世行相信FHLB将停止其贷款职能或限制世行的借款能力。如果这两件事中的任何一件发生，
这将对世行产生负面影响，世行不太可能在短期内取代FHLB的资金水平。该银行还在美联储贴现窗口设立了信贷，并在一家代理银行设立了无担保信贷额度。
下表显示了该行在2021年12月31日的可用流动性。
| | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
流动性来源 | | | 容量 | | | 杰出的 | | | 可用 |
联邦住房贷款银行 | | $ | 369,860 | | $ | — | | $ | 369,860 |
联邦储备银行贴现窗口 | | | 22,125 | | | — | | | 22,125 |
代理银行 | | | 56,000 | | | — | | | 56,000 |
总计 | | $ | 447,985 | | $ | — | | $ | 447,985 |
表外承付款
该公司的财务报表没有反映在正常业务过程中作出的各种承诺，这可能涉及一些流动性风险。这些承诺主要包括在与资产负债表内贷款和信用额度相同的标准下发放的无资金支持的贷款和信用证。由于这些无资金来源的票据有固定的到期日，而其中许多票据将会到期而不会被提取，因此它们一般不会对该公司构成任何重大的流动性风险。截至2021年12月31日，未使用的承诺和备用信用证总额分别为3.756亿美元和2330万美元，而截至2020年12月31日，未使用的承诺和备用信用证分别为3.12亿美元和2230万美元。2018年第二季度，银行针对信用证设立了240万美元的津贴。发布于2018年第二季度宣布破产的商业借款人。2020年第一季度，银行接到通知，一张25万美元的信用证被取消，金额从负债中冲销，并在其他费用中记录了一笔抵销金额。2021年第二季度，银行接到通知，第二张63.6万美元的信用证被取消，金额从负债中冲销，并在其他费用中记录了一笔抵销金额。. 截至2021年12月31日，这一准备金为150万美元。
管理层相信，实际动用的任何金额都可以在正常运营过程中获得资金。本公司与任何可能对流动资金有重大影响的未合并实体并无投资或财务关系。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
该公司在正常的业务运作过程中，会面对一定的市场风险。本公司无外币汇率风险，无商品价格风险或重大权益价格风险。然而，它面临着利率风险。所有利率风险均与为交易以外的目的而订立的金融工具有关。对市场利率变化敏感的金融工具包括固定和可变利率贷款、固定收益证券、衍生品、计息存款和其他借款。
利率的变化可能会对该公司的净利息收入和股权的经济价值产生影响。利率风险管理的目标是识别和管理净利息收入和权益经济价值对利率变化的敏感性，以实现不依赖于有利的利率趋势的持续收益。
该公司分析利率风险的主要工具是财务模拟模型，它不仅捕捉利率变化的影响，而且还捕捉其他现金流变化的来源，包括贷款和证券、预付款和客户偏好。财务模拟模型预测了各种不同利率环境下的净利息收入和股权的经济价值。该公司至少每季度衡量一次多种利率变化情景的影响。根据当前的利率环境，每种变化情景的幅度可能会有所不同。此外，资产负债表在每种情况下都保持不变，因此利率变化的影响可以被隔离出来，不会因资产负债表的变化而扭曲。
表14列出了五种不同利率变化情景的结果，并衡量了一年内净利息收入相对于基准(不变)情景的变化。如图所示，与基本情景相比，世界银行的净利息收入在下降100个基点的情景中有所下降，但在每种上升情景中都有所增加。对于每一种情况，利率变化都会在一年的时间内向上或向下倾斜。世行认为，斜坡情景比利率冲击情景更现实；然而，世行也使用冲击和收益率曲线扭曲来运行情景。
对假设利率变化的预期影响的计算基于许多假设，包括不能完全精确衡量的市场利率、贷款提前还款和存款重新定价的相对水平。此外，计算没有考虑管理层可能采取的任何行动，以应对市场利率的变化。
表14.对市场利率变化的敏感度
| | | | | | |
(千美元) | | 净利息收入 | |
税率变动(基点) | | 预计 | | %变化 | |
+400 | | $ | 48,235 | | 4.4% | |
+300 | | $ | 47,793 | | 3.2% | |
+200 | | $ | 47,210 | | 2.0% | |
+100 | | $ | 46,671 | | 0.8% | |
未变 | | $ | 46,305 | | — | |
(100) | | $ | 46,164 | | (0.3)% | |
前瞻性陈述
本文中的某些非历史性陈述属于前瞻性陈述，符合1995年“私人证券诉讼改革法”的规定。此类前瞻性陈述指的是一个或多个未来时期，反映管理层目前对未来可能发展的看法，并使用“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”或类似术语。由于前瞻性陈述涉及公司无法直接控制的某些风险、不确定因素和其他因素，实际结果可能与此类陈述中预期的大不相同。这些因素包括(但不限于)：总体经济状况、利率的变化、公司资金成本的变化、政府货币政策的变化、政府对金融机构监管和税收的变化、政府关门和预算谈判的影响、我们的信息系统的安全中断或破坏或其他技术风险和攻击的影响、战争或恐怖主义行为、会计政策或做法的变化、通货膨胀率的变化、技术的变化、公司市场领域内的竞争加剧，以及其他类似的因素。
通货膨胀的影响
通胀对该公司等金融机构的影响，与对其他商业机构的影响不同。与大多数其他商业企业不同的是，该公司几乎所有资产都是货币性的。因此，利率对该公司业绩的影响，较一般通胀水平的影响更为显著。虽然通胀(和通胀预期)可能会影响利率环境，但不可能精确地衡量未来通胀对该公司的影响。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
富兰克林金融服务公司的股东和董事会
宾夕法尼亚州钱伯斯堡
对财务报表的几点看法
我们审计了随附的富兰克林金融服务公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，以及相关的附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了该公司的财务状况。自.起根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，于2021年12月31日和2020年12月31日，以及在此期间终了年度的业务结果和现金流。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对已传达或要求传达给审计委员会的合并财务报表进行当期审计时产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
贷款损失拨备--定性拨备
如综合财务报表附注1及附注6所述，本公司的贷款损失拨备为估值账，反映本公司对其贷款组合中所发生亏损的估计，而该等亏损是可能及合理估计的。截至2021年12月31日，贷款损失拨备为15066,000美元。贷款损失准备由两部分组成：(I)根据ASC主题450确定的集体评估减值贷款的一般估值准备，主要包括基于最近的历史损失的“投资组合分部准备”，以及根据对影响贷款可收回性的各种因素的主观评估确定的定性准备分配，总计为14,368,000美元；(Ii)根据ASC主题310确定的个别评估减值贷款的特定估值准备，为698,000美元。
定性津贴分配基于以下考虑：经济状况、贷款组合的拖欠趋势、贷款组合的分类贷款趋势和风险水平，并进一步细分风险水平，以考虑贷款的性质和数量；管理和贷款人员的经验、能力和深度；贷款审查系统的质量；信贷集中和集中变化；以及其他外部条件(竞争、法律、监管等)。管理层将有关这些事项的信息转换为风险级别分配，用于确定定性津贴分配的金额。
由于在评估管理层将定性津贴分配的信息转换为风险级别分配时涉及到审计师的重大判断，我们将定性津贴的审计确定为关键审计事项。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：
对管理层制定定性津贴分配的流程进行实质性测试，包括评估其判断和假设，其中包括：
o评价作为定性津贴分配依据的数据输入的相关性和可靠性。
o对管理层判断的合理性进行评价，这些判断涉及将用于确定定性津贴分配的因素的数据转换为风险级别分配以及由此产生的津贴分配。
o检验津贴计算的数学准确性，包括定性津贴分配的计算。对定性津贴分配计算的检验包括检验基础因素分配的准确性。
/s/ Crowe LLP
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
克利夫兰，俄亥俄州
March 10, 2022
合并资产负债表
| | | | | |
(千美元，不包括每股和每股数据) | 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 10,463 | | $ | 17,059 |
在其他银行的短期附息存款 | | 164,686 | | | 40,087 |
现金和现金等价物合计 | | 175,149 | | | 57,146 |
其他银行的长期有息存款 | | 10,492 | | | 12,741 |
可供出售的公允价值债务证券 | | 529,811 | | | 396,940 |
股权证券 | | 481 | | | 391 |
限制性股票 | | 495 | | | 468 |
持有待售贷款 | | 2,827 | | | 9,446 |
贷款 | | 998,812 | | | 1,009,704 |
贷款损失拨备 | | (15,066) | | | (16,789) |
净贷款 | | 983,746 | | | 992,915 |
房舍和设备，净值 | | 19,190 | | | 13,105 |
使用权资产 | | 4,759 | | | 5,272 |
银行自营人寿保险 | | 21,874 | | | 22,288 |
商誉 | | 9,016 | | | 9,016 |
递延税项资产，净额 | | 3,314 | | | 2,401 |
其他资产 | | 12,652 | | | 12,909 |
总资产 | $ | 1,773,806 | | $ | 1,535,038 |
| | | | | |
负债 | | | | | |
存款 | | | | | |
无息支票 | $ | 298,403 | | $ | 259,060 |
资金管理、储蓄和利息检查 | | 1,211,703 | | | 1,019,348 |
时间 | | 74,253 | | | 76,165 |
总存款 | | 1,584,359 | | | 1,354,573 |
下级注释 | | 19,588 | | | 19,555 |
租赁责任 | | 4,857 | | | 5,332 |
其他负债 | | 7,937 | | | 10,402 |
总负债 | | 1,616,741 | | | 1,389,862 |
| | | | | |
承付款和或有负债 | | | | | |
| | | | | |
股东权益 | | | | | |
普通股，$1.00每股面值，15,000,000授权的股份 | | | | | |
4,710,972已发行及已发行的股份4,441,443于2021年12月31日发行的已发行股份，以及 | | | | | |
4,710,872已发行及已发行的股份4,389,355于2020年12月31日发行的股份 | | 4,711 | | | 4,711 |
无面值股本，5,000,000授权的股份不是 | | | | | |
已发行和已发行股份 | | — | | | — |
额外实收资本 | | 43,085 | | | 42,589 |
留存收益 | | 116,612 | | | 102,520 |
累计其他综合(亏损)收入 | | (547) | | | 3,190 |
国库股，269,529股票于2021年12月31日及321,517股票价格为 | | | | | |
2020年12月31日，按成本计算 | | (6,796) | | | (7,834) |
股东权益总额 | | 157,065 | | | 145,176 |
总负债和股东权益 | $ | 1,773,806 | | $ | 1,535,038 |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
合并损益表
| | | | | | |
(千美元，每股数据除外) | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
利息收入 | | | | | | |
贷款，包括手续费 | | $ | 37,993 | | $ | 39,186 |
投资的利息和股息： | | | | | | |
应税利息 | | | 7,198 | | | 4,710 |
免税利息 | | | 2,115 | | | 1,552 |
股息收入 | | | 18 | | | 15 |
其他银行的存款和债务 | | | 249 | | | 476 |
利息收入总额 | | | 47,573 | | | 45,939 |
利息支出 | | | | | | |
存款 | | | 1,853 | | | 3,551 |
下级注释 | | | 1,049 | | | 427 |
利息支出总额 | | | 2,902 | | | 3,978 |
净利息收入 | | | 44,671 | | | 41,961 |
贷款损失准备金 | | | (2,100) | | | 4,625 |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | | | 46,771 | | | 37,336 |
非利息收入 | | | | | | |
投资和信托服务费 | | | 7,111 | | | 6,040 |
贷款服务费 | | | 904 | | | 853 |
出售贷款的收益 | | | 2,430 | | | 1,536 |
存款服务费及收费 | | | 2,258 | | | 1,977 |
其他服务费及收费 | | | 1,650 | | | 1,446 |
借记卡收入 | | | 2,170 | | | 1,844 |
增加人寿保险的现金退还价值 | | | 446 | | | 457 |
银行自营寿险收益 | | | 295 | | | 840 |
出售债务证券的净收益 | | | 127 | | | 29 |
权益证券公允价值变动 | | | 90 | | | (49) |
出售银行楼宇所得收益 | | | 1,776 | | | — |
其他 | | | 231 | | | 111 |
非利息收入总额 | | | 19,488 | | | 15,084 |
非利息支出 | | | | | | |
薪金和员工福利 | | | 24,780 | | | 22,392 |
净入住率 | | | 3,580 | | | 3,350 |
市场营销和广告 | | | 1,533 | | | 1,757 |
法律和专业 | | | 2,013 | | | 1,802 |
数据处理 | | | 4,026 | | | 3,419 |
宾夕法尼亚州银行股票税 | | | 1,017 | | | 965 |
FDIC保险 | | | 735 | | | 457 |
自动柜员机/借记卡处理 | | | 1,305 | | | 1,088 |
电信 | | | 407 | | | 458 |
非服务性养老金 | | | 819 | | | 351 |
其他 | | | 3,030 | | | 3,323 |
总非利息费用 | | | 43,245 | | | 39,362 |
联邦所得税前收入 | | | 23,014 | | | 13,058 |
联邦所得税支出 | | | 3,398 | | | 258 |
净收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 |
每股 | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 4.44 | | $ | 2.94 |
稀释后每股收益 | | $ | 4.42 | | $ | 2.93 |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
综合全面收益表
| | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | |
净收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 | |
| | | | | | | |
债务证券 | | | | | | | |
期内产生的未实现(亏损)收益 | | | (8,350) | | | 12,366 | |
净收入中所列收益的重新分类调整(1) | | | (127) | | | (29) | |
未实现(亏损)净收益 | | | (8,477) | | | 12,337 | |
税收效应 | | | 1,780 | | | (2,591) | |
税额净额 | | | (6,697) | | | 9,746 | |
| | | | | | | |
养老金 | | | | | | | |
期内产生的未实现收益(亏损) | | | 2,187 | | | (1,626) | |
净收益中包括的净精算损失的重新分类(2) | | | 1,560 | | | 904 | |
未实现净收益(亏损) | | | 3,747 | | | (722) | |
税收效应 | | | (787) | | | 152 | |
税额净额 | | | 2,960 | | | (570) | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)收入合计 | | | (3,737) | | | 9,176 | |
| | | | | | | |
综合收入总额 | | $ | 15,879 | | $ | 21,976 | |
| | | | | | | |
(1) | | | | | | | |
(2) | | | | | | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
合并股东权益变动表
在过去的几年里2021年12月31日及 2020:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 累计 | | | | | | |
| | | | | | 其他内容 | | | | | 其他 | | | | | | |
| 数 | | 普普通通 | | 实缴 | | 留用 | | 全面 | | 财务处 | | | |
(千美元，每股数据除外) | 的股份 | | 库存 | | 资本 | | 收益 | | 收入/(亏损) | | 库存 | | 总计 |
2020年1月1日的余额 | 4,352,753 | | $ | 4,710 | | $ | 42,268 | | $ | 94,946 | | $ | (5,986) | | $ | (8,410) | | $ | 127,528 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | — | | | — | | | 12,800 | | | — | | | — | | | 12,800 |
其他综合收益 | | | | — | | | — | | | — | | | 9,176 | | | — | | | 9,176 |
宣布的现金股息，$1.20每股 | | | | — | | | — | | | (5,226) | | | — | | | — | | | (5,226) |
收购库存股 | (36,401) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,171) | | | (1,171) |
根据股息再投资计划发行的库存股 | 71,227 | | | — | | | 107 | | | — | | | — | | | 1,729 | | | 1,836 |
股票薪酬计划： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行库存股 | 753 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 18 | | | 19 |
已发行普通股 | 1,023 | | | 1 | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 17 |
补偿费用 | | | | — | | | 197 | | | — | | | — | | | — | | | 197 |
2020年12月31日的余额 | 4,389,355 | | $ | 4,711 | | $ | 42,589 | | $ | 102,520 | | $ | 3,190 | | $ | (7,834) | | $ | 145,176 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | — | | | — | | | 19,616 | | | — | | | — | | | 19,616 |
其他综合损失 | | | | — | | | — | | | — | | | (3,737) | | | — | | | (3,737) |
宣布的现金股息，$1.25每股 | | | | — | | | — | | | (5,524) | | | — | | | — | | | (5,524) |
收购库存股 | (38,453) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,193) | | | (1,193) |
根据股息再投资计划发行的库存股 | 77,851 | | | — | | | 466 | | | — | | | — | | | 1,922 | | | 2,388 |
股票薪酬计划： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行库存股 | 12,590 | | | — | | | (176) | | | — | | | — | | | 309 | | | 133 |
已发行普通股 | 100 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 |
补偿费用 | | | | — | | | 204 | | | — | | | — | | | — | | | 204 |
2021年12月31日的余额 | 4,441,443 | | $ | 4,711 | | $ | 43,085 | | $ | 116,612 | | $ | (547) | | $ | (6,796) | | $ | 157,065 |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
整合现金流量表
| | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | | | |
折旧及摊销 | | | 1,202 | | | 1,330 |
贷款和投资证券摊销净额 | | | 1,137 | | | 3,528 |
次级债券发行成本摊销 | | | 33 | | | 14 |
贷款损失准备金 | | | (2,100) | | | 4,625 |
权益证券公允价值变动 | | | (90) | | | 49 |
债务证券收益，净额 | | | (127) | | | (29) |
用于销售的贷款 | | | (107,749) | | | (105,300) |
出售贷款所得款项 | | | 116,798 | | | 99,430 |
出售持有以供出售的贷款所得收益 | | | (2,430) | | | (1,536) |
出售或处置房屋和设备的净收益 | | | (1,726) | | | — |
衍生工具公允价值的增加 | | | (19) | | | 21 |
增加人寿保险的现金退还价值 | | | (446) | | | (457) |
退保人寿保险单的收益 | | | (295) | | | (840) |
法定处理营业净亏损结转所得税优惠 | | | — | | | (1,113) |
股票期权薪酬 | | | 204 | | | 197 |
对退休金计划的供款 | | | — | | | (1,000) |
其他资产减少(增加) | | | 1,646 | | | (3,626) |
其他负债增加(减少) | | | 605 | | | (819) |
递延税费(福利) | | | 90 | | | (839) |
经营活动提供的净现金 | | | 26,349 | | | 6,435 |
投资活动的现金流 | | | | | | |
其他银行长期有息存款净减(增) | | | 2,249 | | | (3,995) |
出售及催缴可供出售的投资证券所得款项 | | | 36,666 | | | 3,141 |
可供出售证券的到期日和还款所得 | | | 34,587 | | | 38,541 |
购买可供出售的投资证券 | | | (215,595) | | | (240,696) |
限制性股票净增 | | | (27) | | | (3) |
贷款净减少(增加) | | | 12,547 | | | (77,429) |
出售证券组合贷款的收益 | | | — | | | 913 |
退保人寿保险单的收益 | | | 1,142 | | | 3,698 |
购买银行拥有的人寿保险 | | | — | | | (1,000) |
出售银行自有资产所得款项 | | | 3,300 | | | — |
资本支出 | | | (8,807) | | | (484) |
用于投资活动的净现金 | | | (133,938) | | | (277,314) |
融资活动的现金流 | | | | | | |
活期存款、有息支票和储蓄账户净增 | | | 231,698 | | | 242,364 |
定期存款净减少 | | | (1,912) | | | (13,183) |
次级票据的收益，扣除发行成本 | | | — | | | 19,541 |
支付的股息 | | | (5,524) | | | (5,226) |
购买库存股 | | | (1,193) | | | (1,171) |
从期权行使中收到的现金 | | | 135 | | | 36 |
根据股息再投资计划发行的库存股 | | | 2,388 | | | 1,836 |
融资活动提供的现金净额 | | | 225,592 | | | 244,197 |
增加(减少)现金和现金等价物 | | | 118,003 | | | (26,682) |
截至1月1日的现金和现金等价物 | | | 57,146 | | | 83,828 |
截至12月31日的现金和现金等价物 | | $ | 175,149 | | $ | 57,146 |
现金流量信息的补充披露 | | | | | | |
年内支付的现金： | | | | | | |
存款和其他借款的利息 | | $ | 2,999 | | $ | 4,234 |
所得税 | | $ | 3,049 | | $ | 4,367 |
非现金活动： | | | | | | |
取得使用权资产所产生的租赁负债 | | $ | — | | $ | 584 |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
合并财务报表附注
注1.主要会计政策摘要
富兰克林金融服务公司及其子公司的会计政策符合美国公认的会计原则和行业惯例。在编制随附的合并财务报表时一贯采用的更重要的会计政策摘要如下：
合并原则-合并财务报表包括富兰克林金融服务公司(本公司)及其全资子公司、钱伯斯堡农民和商人信托公司以及富兰克林未来基金公司的账户。钱伯斯堡农民和商人信托公司是一家商业银行(本银行)，有一家全资子公司--富兰克林金融地产公司，持有本银行租赁的房地产资产。富兰克林未来基金公司是一家非银行投资公司，在该公司的主要市场范围内进行风险投资。非银行实体的活动对合并总额并不重要。所有重大的公司间交易都已在合并中消除。
业务性质 -该公司几乎所有的业务都是通过其子公司钱伯斯堡农民和商人信托公司进行的，该公司通过位于宾夕法尼亚州富兰克林、坎伯兰、富尔顿和亨廷顿县的22个社区银行办事处为其客户群提供服务。这些县被认为是该公司的主要市场区域，但它可能会在宾夕法尼亚州中南部市场开展业务。世行是一家以社区为导向的商业银行，强调客户服务和便利。作为其战略的一部分，该银行寻求开发各种产品和服务，以满足其零售和商业客户的需求。本公司和本银行受各联邦和州机构的监管，并接受这些监管机构的定期检查。
在编制财务报表时使用估计数-按照公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设。这些估计和假设影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。在短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定。
信用风险的显著集团集中度-该公司的大部分活动都是与位于其主要市场区域内的客户进行的。综合财务报表附注4显示本公司投资的证券类别。综合财务报表附注5显示公司从事的贷款类型。该公司没有任何一个行业或客户的任何重要集中度。
现金流量表-为了报告现金流，现金和现金等价物包括现金和银行到期的现金、其他银行的有息存款以及原始到期日低于90天的现金项目。
投资证券--管理层在购买时将其债务证券归类为可供出售或持有至到期。在2021年12月31日和2020年12月31日，所有债务证券都被归类为可供出售，这意味着该公司打算无限期持有这些证券，但不一定要持有到到期。可供出售的债务证券按估计公允价值列报，经溢价摊销及确认为按赎回日期或到期日的利息收入调整的折扣额增加后作出调整。相关的未实现损益在实现前作为其他综合收益或损失报告，扣除税项。持有至到期和可供出售的债务证券的公允价值下降到低于成本的金额被视为非临时性的，在收益中作为已实现亏损反映。在估计非暂时性减值损失时，管理层考虑(1)公允价值低于成本的时间长度和程度，(2)发行人的财务状况和近期前景，以及(3)如果公司不打算出售证券，或者如果不是更有可能要求公司在收回摊销成本之前出售证券。当确定存在非临时性损害时地铁公司 本公司并不打算出售该债务证券，且其不太可能须在预期收回债务证券前出售该债务证券，但非暂时性减值乃分为(A)与预期从债务抵押品收取的现金流量减少有关的非暂时性减值总额(信贷损失)及(B)与所有其他因素相关的非暂时性减值总额。与信贷损失相关的非暂时性减值总额在收益中确认。与所有其他因素相关的非临时性减值总额在其他全面收益中确认。已实现证券损益采用特定的识别方法计算。处置债务投资证券的收益或损失在交易日记录，以出售的具体证券的净收益和调整后的账面金额为基础。股权投资按公允价值计价，公允价值变动在净收益中确认。
限制性股票-限制性股票，按成本计价，包括匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)和大西洋中央银行(ACBB)的股票。银行持有美元4952021年底有数千股限制性股票。除了$30千美元，这笔投资代表FHLB的股票，银行必须持有这些股票才能成为FHLB的成员
FHLB，费用为$#100每股。FHLB股票分为两类：会员股票和活动股票，基于未偿还贷款余额。联邦法律要求联邦住房金融局的成员机构根据预先确定的公式持有联邦住房金融局的股票。管理层根据ASC主题320对限制性股票进行减值评估。管理层对这些投资是否减值的判断是基于他们对其成本最终可收回程度的评估，而不是通过确认暂时的价值下降。确定下降是否影响其成本的最终可回收性受到以下标准的影响：(1)银行净资产相对于银行股本数额下降的重要性，以及这种情况持续的时间长短；(2)银行承诺支付法律或法规要求的款项；(3)立法和监管变化对机构以及相应地对银行客户基础的影响。作为一家政府支持的实体，FHLB有能力通过美国财政部筹集资金，用于支持其运营。FHLB或ACBB股票没有公开市场，成员资格的好处(例如，流动性和低成本资金)增加了股票的价值，而不仅仅是纯粹的财务措施。管理层打算继续作为FHLB的成员，并相信它将能够完全收回这项投资的成本基础。管理层认为，截至2021年12月31日，不需要与FHLB或ACBB限制性股票相关的减值费用。
金融衍生品-FASB ASC 815，衍生工具与套期保值(“ASC 815”)就衍生工具及套期保值活动提供披露要求，旨在让财务报表使用者更深入了解：(A)实体如何及为何使用衍生工具；(B)实体如何就衍生工具及相关对冲项目入账；及(C)衍生工具及相关对冲项目如何影响实体的财务状况、财务表现及现金流量。此外，定性披露必须解释公司使用衍生工具的目标和战略，以及关于衍生工具的公允价值和损益的定量披露，以及关于衍生工具中与信用风险相关的或有特征的披露。
根据ASC 815的要求，本公司按公允价值在资产负债表上记录所有衍生品。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生工具并应用套期保值会计，以及套期保值关系是否符合应用套期保值会计所需的标准。被指定为对冲资产、负债或公司承诺因特定风险(如利率风险)的公允价值变化而具有对冲资格的衍生品，被视为公允价值对冲。被指定和符合条件的衍生品被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易中的可变性敞口的对冲工具，被视为现金流对冲。衍生品也可以被指定为对一项外国业务的净投资的外币风险敞口的对冲。套期会计一般规定在套期工具上确认损益的时间与确认可归因于公允价值对冲中的对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动或现金流量对冲中的对冲预测交易的收益影响的时间相匹配。公司可以签订旨在对其某些风险进行经济对冲的衍生品合同，即使对冲会计不适用，或者公司选择不应用对冲会计。
根据财务会计准则委员会的公允价值计量指引(ASU 2011-04)，本公司作出会计政策选择，以计量其衍生金融工具的信用风险，该等衍生金融工具按交易对手组合按净额计算须遵守总净额结算协议。截至2021年12月31日，没有任何衍生品受到净额结算协议的约束。
贷款-管理层有意愿和能力持有的贷款，在可预见的未来或到期或偿还之前，在扣除任何递延费用后的未偿还本金余额中列报。利息收入应计在未付本金余额上。贷款发放费用扣除某些直接发放成本后递延，并确认为使用利息法对相关贷款的收益率(利息收入)进行的调整。该公司将在贷款的合同期内摊销这些金额。
如果合同规定的本金或利息已逾期90天，或者管理层严重怀疑本金或利息的进一步收回性，即使贷款目前仍在履行，利息的应计也一般停止。如果贷款处于催收过程中，并且有担保或担保良好，则贷款可保持应计状态。当一笔贷款处于非应计项目状态时，当年计入收入的未付利息被转回，上一年度应计未付利息从贷款损失准备中扣除。从非权责发生制贷款中收到的付款最初用于本金，然后是利息收入、滞纳金和任何其他费用和费用。一般来说，当债务变为现款、在一段合理的时间内按照合同条款履行、合同本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问时，贷款就恢复到应计状态。消费贷款通常不晚于逾期180天冲销。逾期状态是基于贷款的合同条款。
持有待售贷款-抵押贷款贷款发放时已在二手市场发放并拟在二手市场出售的贷款于较低成本或估计公允价值(在汇总的基础上确定)。所有的销售都是无追索权的。2021年12月31日持有的待售贷款是指通过第三方经纪协议以预先确定的价格发放的贷款，不会对银行构成价格风险。
贷款损失拨备-贷款损失拨备是通过从收入中扣除贷款损失准备金设立的。被认为无法收回的贷款从贷款损失拨备中扣除，如果有的话，随后收回的贷款将计入拨备。
贷款损失拨备维持在被认为足以为可合理预期的可能发生的损失提供准备的水平。管理层对拨备充足性的定期评估是基于银行过去的贷款损失经验、投资组合中已知的和固有的风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、贷款组合的构成、当前的经济状况、贷款组合的多样化、拖欠统计数据、内部贷款审查结果、借款人实际或感知的财务和管理实力，以及其他相关因素。这种评估本质上是主观的，因为它需要可能受到重大变化影响的重大估计，包括预计将从减值贷款中收到的未来现金流的金额和时间。
该公司对可能发生的贷款损失的拨备包括三个部分：具体、一般和未分配。具体部分涉及为不良贷款建立的特定准备金。如果根据目前的信息和事件，银行很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的预定本金或利息，则贷款被视为减值。非应计贷款和问题债务重组(TDR)都是减值贷款。TDR贷款是一种由于借款人的财务困难而修改了条款，导致让步的贷款。管理层在厘定减值时考虑的因素包括付款状况、抵押品价值及收取到期本金及利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额，从而逐案确定延迟付款和付款不足的重要性，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。对于商业和商业房地产贷款，减值以逐笔贷款为基础，采用以下方法之一进行计量：如果贷款依赖抵押品，则抵押品的公允价值、按贷款的实际利率或贷款的可获得市场价格折现的预期未来现金流的现值。余额25万美元以下的商业贷款, 所有消费目的贷款不作为减值贷款计入特定准备金分析，但计入一般配置池。对特定准备金进行评估但不需要特定准备金的贷款不会被重新添加到一般分配池中。
一般分配部分涉及为同质贷款池建立的准备金。一般部分包括定量分析和定性分析。在计算一般分配时，世行主要根据支持抵押品的类型将其贷款组合分为以下几个部分：住宅房地产、商业、工业或农业房地产；商业和工业(商业非房地产)以及消费者。每一部分还可以按抵押品类型、留置权头寸或所有者/非所有者自住物业进一步划分。定量分析使用银行为每个贷款部门确定的第20个季度滚动历史贷款损失经验，以确定适用于每个贷款部门的损失系数。定性分析利用了一个风险矩阵，该矩阵包含四个主要风险因素：经济状况、拖欠、分类贷款和风险水平，并为每个因素分配一个风险水平(以基点衡量)。在确定这些主要因素的风险水平时，考虑的操作因素包括：贷款额、管理、贷款审查过程、信贷集中、竞争以及法律和监管问题。每个主要因素的风险水平(以基点衡量)被设定为从最低风险到极端风险的六个风险水平，并独立确定商业贷款、住宅按揭贷款和消费贷款的风险水平。
保留一个未分配的组成部分，以涵盖可能影响管理层估计可能发生的损失的不确定因素。津贴的未分配部分反映了在估计投资组合中具体和一般损失的方法中使用的基本假设所固有的不精确幅度。这一估计，如果只改变几个基点，可能会有数十万美元的差异。因此，管理层认为应该保持一定的未分配津贴水平，以解释这种不精确的情况。
一大批规模较小的同质贷款余额集中评估减值，使用历史冲销作为估计损失的起点。因此，本公司不得单独识别个人消费贷款和住宅贷款以进行减值披露。
房舍和设备-房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧以直线法计算，以相关资产的估计使用年限或租赁保有改善的租赁期(以较短者为准)计算。当资产报废或出售时，资产成本和相关的累计折旧从各自的账户中冲销，由此产生的任何损益都计入净收入。
维护和维修费用在发生时计入运营费用，主要增加和改进的费用计入资本化。
商誉-商誉产生于企业合并，确定为转让对价的公允价值，加上被收购方任何非控制性权益的公允价值，超过收购的净资产的公允价值。
截至收购日承担的负债。在企业合并中取得并被确定具有无限期使用年限的商誉和无形资产不会摊销，但如果存在表明商誉减值测试应进行的事件和情况，则至少每年或更频繁地进行减值测试。该公司已选择8月31日作为进行年度减值测试的日期。
银行拥有的人寿保险-本银行投资于银行拥有的人寿保险(BOLI)，作为员工福利支出的资金来源。银行为选定的一组雇员购买人寿保险。本行是保单的所有人及受益人，并以保单的现金退回价值记录投资。保单现金退回价值增加所得收入计入非利息收入。
其他拥有的房地产(OREO)-丧失抵押品赎回权的房地产(OREO)是由通过止赎程序或接受代替止赎的契据而获得的财产组成。余额最初按估计公允价值减去任何估计处置成本反映，随后进行调整以反映价值的进一步下降。处置财产时发生的任何损失，以及在此之前的持有成本，都从收入中扣除。所有物业都积极向潜在买家推销。
金融资产转移-当对资产的控制权已经交出时，金融资产的转移被计入销售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为交出：(1)资产已与公司隔离，(2)受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产的权利，以及(3)公司未通过在资产到期前回购资产的协议来保持对转让资产的有效控制。
联邦所得税-递延所得税是关于负债法的规定，根据这种方法，递延税项资产确认为可扣除的临时差异，递延税项负债确认为应税临时差异。暂时性差异是指报告的资产和负债金额与其税基之间的差异。当管理层认为部分或全部递延税项资产很有可能无法变现时，递延税项资产减值计提。递延税项资产及负债于颁布之日按税法及税率变动的影响，透过所得税拨备予以调整。ASC主题740规定了用于财务报表确认和测量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税位置的确认阈值和测量属性。只有在充分了解所有相关信息的适当税务机关进行审查后，税务状况很可能得以维持的情况下，才应在财务报表中确认来自税务状况的利益。达到最有可能确认门槛的税务头寸，是以最终结算时实现可能性大于50%的最大利润额衡量的。以前未能达到极有可能达到确认门槛的税务头寸，应在随后达到该门槛的第一个财务报告期确认。以前确认的不再符合更有可能达到确认门槛的税务头寸，应在随后不再达到该门槛的第一个财务报告期间取消确认。ASC主题740“所得税”还就未确认的税收优惠、利息和罚款的会计和披露提供了指导。
广告费-广告费在发生时计入费用。
国库股-库存股的收购按成本法入账。库存股的后续处置或出售采用平均成本法入账。
投资和信托服务-以受托身份持有的资产不是本公司的资产，因此不包括在综合财务报表中。截至2021年12月31日，信托管理资产(包括第三方经纪持有的资产)的公允价值为#美元。1.010亿美元和949.0上年末为100万美元。
表外金融工具-在正常业务过程中，银行已签订表外金融工具，包括提供信贷和信用证的承诺。这类金融工具在获得资金时会记录在资产负债表上。与表外金融工具相关的信用风险的任何负债金额记录在其他负债中，对本公司于2021年12月31日或2020年12月31日的财务状况并不重要。
基于股票的薪酬-本公司根据ASC主题718“股票薪酬”对基于股票的薪酬进行核算。ASC主题718要求在财务报表中确认与基于股份的支付交易相关的补偿成本(有限的例外)。补偿成本金额按已发行权益或负债票据的授予日公允价值计量，并在发生没收时计入。薪酬成本是在员工提供服务以换取奖励期间确认的。公司允许员工使用股份来履行雇主扣缴所得税的义务。
退休金-养恤金费用拨备是使用预计单位信贷精算成本法精算确定的。资金政策是提供足够的资金来满足ERISA的要求，但要遵守“国内收入法”的捐款限制。
根据ASC主题715“补偿-退休福利”，本公司确认该计划的资金过剩或资金不足状态为资产或负债，并对累积的其他全面收入(AOCI)进行抵消性调整。ASC主题715要求在公司年终确定计划资产的公允价值，并确认精算损益、先前服务成本或信用、过渡资产或债务作为AOCI的组成部分。这些数额随后将被确认为净定期福利成本的组成部分。此外，后续期间出现的精算损益最初未被确认为净定期福利成本的组成部分，将被确认为AOCI的组成部分。这些数额随后将记录为定期福利净成本的组成部分，因为它们将在未来期间摊销。
每股收益-每股收益是根据每年的加权平均流通股数量计算的。公司每股基本收益的计算方法为净收益除以加权平均流通股数。对于稀释后每股收益，净收入除以加权平均流通股数量加上因转换普通股等价物而增加的股票数量，使用库存股方法计算。该公司的普通股等价物包括股票期权和限制性股票奖励。
用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均流通股对账如下：
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(美元和股票(以千计)，每股数据除外) | | 2021 | | 2020 |
加权平均流通股(基本) | | | 4,420 | | | 4,357 |
普通股等价物的影响 | | | 20 | | | 9 |
加权平均流通股(稀释) | | | 4,440 | | | 4,366 |
反稀释期权不在计算范围内 | | | 30 | | | 71 |
净收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 |
基本每股收益 | | $ | 4.44 | | $ | 2.94 |
稀释后每股收益 | | $ | 4.42 | | $ | 2.93 |
细分市场报告-银行作为独立的社区金融服务提供商，向个人、企业和政府客户提供传统银行和相关金融服务。本行透过社区办事处及电子银行应用系统，提供全面的商业及零售金融服务，包括接受定期存款、储蓄及活期存款；发放商业、消费及按揭贷款；以及提供稳妥的存款服务。世行还通过其投资和信托服务部提供个人、公司、养老金和信托服务。
管理层没有在银行的商业、零售、抵押银行和信托业务之间单独分配费用，包括为贷款需求提供资金的成本。因此，没有离散的信息，分部报告也没有意义。
风险和不确定性-2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情被视为大流行，2020年3月13日，总统宣布正在进行的新冠肺炎大流行的规模足够大，需要宣布紧急声明。冠状病毒对商业活动或投资结果的影响程度，将视乎未来的发展而定，这些发展极具不确定性及无法预测，包括可能出现的有关冠状病毒严重程度的新资料，以及控制冠状病毒或测试其影响所需的行动等。新冠肺炎大流行的经济影响可能会对重大估计以及这些估计所依据的假设产生负面影响。特别容易受到重大变化影响的估计是贷款损失拨备的确定。
综合收益-全面收入反映在综合全面收益表中，包括净收益和未实现收益或损失、税后净额、投资证券、重新分类以及银行养老金计划上计划资产和福利义务的变化(税后净额)。
重新分类-某些前期金额可能已重新分类，以符合本年度的列报方式。这种重新分类并不影响报告的净收入。
最近的会计声明：
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最近颁布但尚未生效的会计准则 | | | | | |
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ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量 |
描述 | | 本标准要求以摊余成本计量的大多数金融资产的信用损失和某些其他工具使用预期信用损失模型(称为当前预期信用损失(CECL)模型)进行计量。根据这一模式，各实体将估计该工具自初始确认之日起整个合同期内的信贷损失(考虑估计的预付款，但不考虑预期的延期或修改，除非存在对陷入困境的债务重组的合理预期)。ASU取代了当前购买的信用减值贷款和债务证券的会计模式。对于自产生以来信用恶化幅度超过微不足道的已购买金融资产(“PCD资产”)，其信贷损失拨备的确定方式应与按摊销成本计量的其他金融资产类似。然而，在初始确认时，信贷损失拨备被添加到收购价格中，以确定初始摊销成本基础。随后对PCD金融资产的会计核算与上述预期损失模型相同。 |
生效日期 | | 2023年1月1日 |
对合并财务报表的影响 | | 我们已经成立了一个由公司的风险管理职能领导的实施小组。该小组正在审查ASU的要求，并评估实施的方法和模型。自采用新准则的第一个报告期开始，本公司预计将确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，这些调整将通过留存收益进行。采用新准则后，将提早确认贷款损失拨备的增加，并可能增加贷款损失余额拨备，同时相应增加经营业绩中的贷款损失拨备；不过，公司正在继续评估即将采用新准则对其综合财务报表的影响。已选择第三方供应商协助计算CECL，并已开始实施过程。该公司将于2022年在测试模式下运行CECL模型。 |
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ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：定向过渡救济 |
描述 | | 本ASU允许实体在采用ASU 2016-13年时，不可撤销地选择(1)以前按摊余成本记录的金融工具的公允价值期权，以及(2)如果金融工具符合ASC 825-10项下的公允价值期权的条件，则该金融工具属于ASC 326-20的范围。公允价值期权选择不适用于持有至到期的债务证券。实体需要在逐个工具的基础上进行此选择。ASU 2019-05与ASU 2016-13的生效日期相同。2019年10月16日，FASB批准了其2019年8月的提案，允许某些小型上市公司推迟ASU 2016-13年度的生效日期。对于该公司来说，这一延迟使ASU从2023年1月起生效。由於该公司目前符合“美国证券交易委员会”对小型报告公司的定义，因此延迟申报将适用於该公司。允许提前领养。 |
生效日期 | | 2023年1月1日 |
对合并财务报表的影响 | | 公司继续审查ASU，作为其采用ASU 2016-13年度的一部分。 |
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ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响 |
描述 | | 这一ASU提供临时的、可选的指导，以减轻在会计或认识到从LIBOR或其他银行间同业拆借利率过渡到财务报告的影响方面的潜在负担。为了帮助过渡到新的参考汇率，ASU为将GAAP应用于受影响的合同修改和对冲会计关系提供了可选的权宜之计和例外。主要条款包括：(1)合同参考利率的变化将被视为该合同的延续，而不是为包括贷款、债务、租赁和符合特定标准的其他安排在内的合同创建新的合同；(2)在根据参考利率改革更新其套期保值战略时，将允许一个实体保留其会计核算。该指引仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率或其他预计将被终止的参考利率的合同或对冲会计关系。由于指导意见旨在帮助实体度过过渡期，因此它将在有限的时间内有效，不适用于在2022年12月31日之后进行的合同修改和签订或评估的对冲关系，但截至2022年12月31日存在的对冲关系除外，实体已为其选择了某些可选的权宜之计，这些权宜之计将在对冲关系结束时保留。 |
生效日期 | | 2020年3月12日至2022年12月31日 |
对合并财务报表的影响 | | 作为采用ASU的一部分，本公司继续对其进行审查，但预计它不会对合并财务报表产生实质性影响。 |
《关于修改新冠肺炎贷款的指导意见》
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案第4013条“问题债务重组的临时救济”为银行提供了一种选择，可以在有限的一段时间内暂停美国公认会计准则(GAAP)中与问题债务重组(TDR)相关的某些要求，以应对新冠肺炎的影响。要符合CARE法案第4013条的资格，借款人必须在2019年12月31日之前是现役的。所有修改只要是在2020年3月1日至(I)2020年12月31日或(Ii)美国总统宣布的新冠肺炎国家紧急状态结束后第60天之间执行的，均有资格。对同一
信用是允许的，并且对修改的持续时间没有上限。2020年12月21日，CARE法案的某些条款，包括暂时暂停某些与TDR相关的要求，被延长至2021年12月31日。
2020年3月，包括联邦储备系统理事会和联邦存款保险公司在内的多个监管机构发布了一份关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨部门声明。机构间声明立即生效，并影响了贷款修改的会计处理。根据会计准则编纂310-40“应收款-债权人的问题债务重组”(“ASC 310-40”)，如果债权人出于与债务人的财务困难有关的经济或法律原因，给予债务人它本来不会考虑的特许权，则债务重组构成问题债务重组(“TDR”)。这些机构与财务会计准则委员会的工作人员确认，根据新冠肺炎对在任何救济之前在任的借款人进行的善意短期修改，不被视为TDR。这包括短期(例如六个月)的修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是指在实施修改计划时，合同付款逾期不到30天的借款人。截至2020年12月31日，该公司拥有67.6根据CARE法案第4013条修改的贷款中，仍有100万笔贷款处于修改后的还款条件下。
注2.监管事项
除非该等贷款是以特定责任作抵押，否则本行可借予该公司的金额是有限的。国家法规还限制了银行可以向公司支付的股息金额，通常仅限于银行累计净收益，净收益为#美元。103.82021年12月31日为百万。此外，如果股息的影响会导致本行的资本金降至低于适用的最低资本金要求，则本行向该公司支付的股息将被禁止。该银行受到由联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的可自由支配的行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
监管为确保资本充足而制定的量化措施要求银行维持总资本和一级资本(定义见下表)与风险加权资产(定义)以及一级资本(定义)与平均资产(定义)的最低金额和比率(见下表)。尽管没有以监管形式采用，宾夕法尼亚州银行部使用的资本标准要求最低杠杆资本比率为6%，基于风险的资本比率为10%，与FDIC定义的基本相同。管理层认为，截至2021年12月31日，该行满足了其应遵守的所有资本充足率要求。
公司和银行须遵守《巴塞尔协议III》规定的资本要求。《巴塞尔协议III》对公司和银行生效，自2015年1月1日起生效。与之前的规定相比，《巴塞尔协议III》规定了更高的资本金要求以及更严格的杠杆和流动性比率。根据“巴塞尔协议III”，被视为“资本充足”的资本比率是：(1)普通股一级资本比率(CET1)：6.5%，(2)第1层杠杆率为5%，(3)第1级基于风险的资本8%，以及(4)基于风险的资本总额10%。CET1比率是《巴塞尔协议III》规定的新资本比率，也是《巴塞尔协议III》规定的基于风险的一级资本比率。8百分比已从6%。这些规定还包括改变某些资产的风险权重，以更好地反映信贷和其他风险敞口。此外，一个资本节约缓冲2.50%适用于除一级杠杆率以外的所有资本比率。资本保护缓冲等于三个适用资本比率中的最低值减去每个资本计量的监管最低值(“充分资本化”)。截至2021年12月31日，世行的资本节约缓冲为8.54%.必须遵守资本保护缓冲，以避免对某些资本分配，特别是股息的限制。截至2021年12月31日，根据巴塞尔协议III的要求，该行的资本状况良好。有关资本比率的更多信息，请参见标题为“股东权益”的部分和表13。
2020年8月4日，该公司完成了一笔20.0发行百万次级债务票据(见附注13)。这些票据的结构符合公司二级资本的资格，它投资于银行的任何资金都有资格成为银行的一级资本。
在2021年12月31日，t他的公司有$20.0百万无担保的应付次级债务票据，$15.02030年9月1日到期的储税券；5.0100万美元，2035年9月1日到期。这些票据在综合资产负债表中扣除剩余的债务发行成本后记入综合资产负债表。总计$412.0千美元，2021年12月31日，按比例摊销5-年份和10-根据票据的赎回日期，按有效利息方法计算的年限。附属票据总额为$15.0百万美元的固定利率为5.00%至2025年9月1日，然后转换为90天担保隔夜融资利率(SOFR)加的可变利率4.93适用的利息期限至到期日为%。附属票据总额为$5.0百万美元的固定利率为5.25%至2030年9月1日，然后转换为90天SOFR加的可变利率4.92适用的利息期限至到期日为%。公司可选择全部或部分赎回该等票据
分离，在任何时候5-到期前几年。这些票据的结构符合该公司二级资本的资格，而且票据上没有债务契约。
2019年，社区银行杠杆率(CBLR)被联邦银行机构批准为符合条件的社区银行组织(QCBO)可用的可选资本指标。如果一家银行符合QCBR资格，且CBLR维持在9%或更高，则出于监管资本的目的，该银行将被视为“资本充足”，并免于遵守巴塞尔III基于风险的资本规定.CBLR规则于2020年1月1日生效，银行可以通过2020年第一季度的选举选择加入。世行符合合格CBO的标准，但没有选择加入CBLR。
小型银行控股公司的综合资产限额为$3而资产低于这一限额的公司不受综合资本规则的约束，但可以提交包括资本额和比率在内的报告。该公司已选择提交这些报告。
下表列出了对公司和银行的监管资本比率要求。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
| | | | | | | 监管比率 |
| | | | | | | 资本充足 | | 资本充足 |
| | 实际 | | 最低要求 | | 最低要求 |
(千美元) | | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
普通股一级股权
基于风险的资本比率(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 148,365 | | 15.20% | | $ | 43,927 | | 不适用 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | | | 149,087 | | 15.28% | | | 43,901 | | 4.50% | | $ | 63,413 | | 6.50% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于风险的一级资本充足率(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 148,365 | | 15.20% | | $ | 58,569 | | 不适用 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | | | 149,087 | | 15.28% | | | 58,535 | | 6.00% | | $ | 78,046 | | 8.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于风险的总资本比率(3) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 179,701 | | 18.41% | | $ | 78,092 | | 不适用 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | | | 161,335 | | 16.54% | | | 78,046 | | 8.00% | | $ | 97,558 | | 10.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
一级杠杆率(4) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 148,365 | | 8.52% | | $ | 69,649 | | 不适用 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | | | 149,087 | | 8.57% | | | 69,608 | | 4.00% | | $ | 87,009 | | 5.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| | | | | | | 监管比率 |
| | | | | | | 资本充足 | | 资本充足 |
| | 实际 | | 最低要求 | | 最低要求 |
(千美元) | | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
普通股一级股权
基于风险的资本比率(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 132,970 | | 14.32% | | $ | 41,788 | | 不适用 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | | | 130,678 | | 14.07% | | | 41,809 | | 4.50% | | $ | 60,390 | | 6.50% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于风险的一级资本充足率(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 132,970 | | 14.32% | | $ | 55,717 | | 不适用 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | | | 130,678 | | 14.07% | | | 55,745 | | 6.00% | | $ | 74,326 | | 8.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于风险的总资本比率(3) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 164,230 | | 17.69% | | $ | 74,289 | | 不适用 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | | | 142,384 | | 15.33% | | | 74,326 | | 8.00% | | $ | 92,908 | | 10.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
一级杠杆率(4) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 132,970 | | 8.69% | | $ | 61,191 | | 不适用 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | | | 130,678 | | 8.54% | | | 61,222 | | 4.00% | | $ | 76,527 | | 5.00% |
(1)普通股一级资本/总风险加权资产，(2)一级资本/总风险加权资产，(3)基于风险的总资本/总风险加权资产，(4)一级资本/季度平均资产
注3.受限现金余额
2020年3月，美联储将银行存款负债的存款准备金率下调至0%。该银行当时是不是不需要在2021年和2020年12月31日持有任何储备。
注4.投资
可供出售(AFS)证券
下表汇总了2021年12月31日和2020年12月31日可供出售证券的摊余成本和公允价值，以及在累计其他综合收益(亏损)中确认的相应未实现损益总额。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售的投资证券的摊余成本和估计公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 毛收入 | | 毛收入 | | | |
| | 摊销 | | 未实现 | | 未实现 | | 公平 |
2021年12月31日 | | 成本 | | 利得 | | 损失 | | 价值 |
美国政府和机构证券 | | $ | 94,360 | | $ | 115 | | $ | (715) | | $ | 93,760 |
市政证券 | | | 206,501 | | | 7,148 | | | (1,422) | | | 212,227 |
公司证券 | | | 24,794 | | | 333 | | | (188) | | | 24,939 |
机构抵押贷款支持证券 | | | 123,686 | | | 877 | | | (1,894) | | | 122,669 |
非机构抵押贷款支持证券 | | | 30,904 | | | 34 | | | (272) | | | 30,666 |
资产支持证券 | | | 45,472 | | | 253 | | | (175) | | | 45,550 |
总计 | | $ | 525,717 | | $ | 8,760 | | $ | (4,666) | | $ | 529,811 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 毛收入 | | 毛收入 | | | |
| | 摊销 | | 未实现 | | 未实现 | | 公平 |
2020年12月31日 | | 成本 | | 利得 | | 损失 | | 价值 |
美国政府和机构证券 | | $ | 12,594 | | $ | 20 | | $ | (40) | | $ | 12,574 |
市政证券 | | | 236,253 | | | 11,020 | | | (219) | | | 247,054 |
公司证券 | | | 20,421 | | | 22 | | | (155) | | | 20,288 |
机构抵押贷款支持证券 | | | 70,443 | | | 1,905 | | | (107) | | | 72,241 |
非机构抵押贷款支持证券 | | | 8,412 | | | 56 | | | (15) | | | 8,453 |
资产支持证券 | | | 36,246 | | | 249 | | | (165) | | | 36,330 |
总计 | | $ | 384,369 | | $ | 13,272 | | $ | (701) | | $ | 396,940 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，为确保公共资金和信托存款安全而承诺的投资证券的公允价值总计为#美元。160.3百万美元和$137.4分别为百万美元。世界银行已经不是对单一发行人的投资超过10股东权益的%。
截至2021年12月31日，按合同到期日计算的债务证券的摊销成本和估计公允价值如下所示。 由于证券中嵌入的预付款或看涨期权，实际到期日可能不同于合同到期日。没有确定到期日的抵押贷款支持证券和资产支持证券在单独的一行中报告。
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 摊销
成本 | | 公平
价值 |
在一年或更短的时间内到期 | | | | | $ | 1,830 | | $ | 1,862 |
在一年到五年后到期 | | | | | | 6,039 | | | 6,187 |
在五年到十年后到期 | | | | | | 154,192 | | | 154,833 |
十年后到期 | | | | | | 163,594 | | | 168,044 |
| | | | | | 325,655 | | | 330,926 |
抵押贷款支持证券和资产支持证券 | | | | | | 200,062 | | | 198,885 |
总计 | | | | | $ | 525,717 | | $ | 529,811 |
截至12月31日止年度的已实现证券收益净额构成如下：
| | | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
收益 | | $ | 36,666 | | $ | 3,141 |
| | | | | | |
已实现的毛利 | | | 626 | | | 62 |
已实现的总亏损 | | | (499) | | | (33) |
已实现净收益 | | $ | 127 | | $ | 29 |
| | | | | | |
已实现净收益的税收拨备 | | $ | (27) | | $ | (6) |
损伤:
下表反映了投资组合中的临时减值，按投资类别汇总，个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度，以及截至2021年和2020年12月31日每个类别的证券数量。对于出现未实现亏损的证券，管理层采用系统的方法对非暂时性减值的可能性进行评估。就债务证券而言，被考虑为非暂时性减值的投资：(1)有特定的到期日或重新定价日期，(2)通常预计按面值赎回，(3)预计在合理时间内实现市值回升。此外，银行还会考虑是否打算出售这些证券，或者是否会被迫在摊销成本收回或到期日较早的日期之前出售这些证券。债务证券上确认的减值并在2021年12月31日进行评估，被认为是暂时的，除非另有说明，否则不需要对财务报表进行进一步调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公平 | | 未实现 | | | | 公平 | | 未实现 | | | | 公平 | | 未实现 | | |
(千美元) | 价值 | | 损失 | | 数数 | | 价值 | | 损失 | | 数数 | | 价值 | | 损失 | | 数数 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | $ | 78,000 | | $ | (701) | | 24 | | $ | 2,880 | | $ | (14) | | 4 | | $ | 80,880 | | $ | (715) | | 28 |
市政证券 | | 38,997 | | | (910) | | 44 | | | 15,404 | | | (512) | | 16 | | | 54,401 | | | (1,422) | | 60 |
公司证券 | | 8,954 | | | (132) | | 17 | | | 1,694 | | | (56) | | 3 | | | 10,648 | | | (188) | | 20 |
机构抵押贷款支持证券 | | 76,477 | | | (1,517) | | 70 | | | 10,771 | | | (377) | | 11 | | | 87,248 | | | (1,894) | | 81 |
非机构抵押贷款支持证券 | | 15,215 | | | (215) | | 11 | | | 1,956 | | | (57) | | 1 | | | 17,171 | | | (272) | | 12 |
资产支持证券 | | 18,829 | | | (149) | | 21 | | | 2,348 | | | (26) | | 5 | | | 21,177 | | | (175) | | 26 |
临时减值证券总额 | $ | 236,472 | | $ | (3,624) | | 187 | | $ | 35,053 | | $ | (1,042) | | 40 | | $ | 271,525 | | $ | (4,666) | | 227 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公平 | | 未实现 | | | | 公平 | | 未实现 | | | | 公平 | | 未实现 | | |
(千美元) | 价值 | | 损失 | | 数数 | | 价值 | | 损失 | | 数数 | | 价值 | | 损失 | | 数数 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | $ | 3,966 | | $ | (21) | | 5 | | $ | 4,185 | | $ | (19) | | 11 | | $ | 8,151 | | $ | (40) | | 16 |
市政证券 | | 27,022 | | | (219) | | 28 | | | — | | | — | | — | | | 27,022 | | | (219) | | 28 |
公司证券 | | 7,576 | | | (37) | | 13 | | | 3,040 | | | (118) | | 4 | | | 10,616 | | | (155) | | 17 |
机构抵押贷款支持证券 | | 18,390 | | | (101) | | 17 | | | 3,355 | | | (6) | | 5 | | | 21,745 | | | (107) | | 22 |
非机构抵押贷款支持证券 | | 2,506 | | | (15) | | 2 | | | — | | | — | | — | | | 2,506 | | | (15) | | 2 |
资产支持证券 | | 1,458 | | | (12) | | 2 | | | 11,452 | | | (153) | | 15 | | | 12,910 | | | (165) | | 17 |
临时减值证券总额 | $ | 60,918 | | $ | (405) | | 67 | | $ | 22,032 | | $ | (296) | | 35 | | $ | 82,950 | | $ | (701) | | 102 |
下表为截至2021年12月31日在收益中确认的债务证券累计信贷损失：
| | | | | | |
| | | | | | |
(千美元) | | 截至12个月 |
| | 2021 | | 2020 |
1月1日累计信贷相关OTTI余额 | | $ | 272 | | $ | 272 |
之前未确认的与信用相关的OTTI的增加 | | | — | | | — |
与信贷相关的OTTI的额外增长在以下情况下以前确认 | | | | | | |
没有出售意向，也没有要求在摊销成本基础收回之前出售 | | | — | | | — |
之前确认的与信贷相关的OTTI减少，因为有出售意向 | | | — | | | — |
预计将收取的现金流增加的减少额 | | | — | | | — |
12月31日与信贷相关的OTTI余额 | | $ | 272 | | $ | 272 |
公允价值股权证券
该公司拥有一公允价值易于确定的股权投资。在2021年12月31日和2020年12月31日，这项投资的公允价值为#美元。481一千美元391分别为1000美元，并通过收入报告价值变化。
注5.贷款
世行根据贷款的主要抵押品报告其贷款组合。它进一步按主要目的对这些贷款进行分类，无论是消费者贷款还是商业贷款。世行的抵押贷款包括以借款人不动产抵押担保的个人和企业的长期贷款。建筑贷款是为购买土地和在土地上建造住宅和商业建筑提供资金，并以房地产抵押作为担保。商业贷款提供给各种规模的企业，用于各种目的，包括建筑、房地产、厂房和设备以及营运资本。商业贷款还包括向政府市政当局发放的贷款。商业贷款集中在世行的一级市场，但也包括购买的贷款参与。消费贷款包括分期付款、房屋净值和无担保个人信用额度。
每一类贷款都涉及一种不同的风险。然而，利率变化、总体经济状况和抵押品价值变化等风险因素在所有类别中都是常见的。每种贷款类别的风险如下所示。
住宅房地产1-4个家庭
向零售客户发放住宅房地产贷款的最大风险是借款人因失去主要收入来源而无法偿还贷款。世行试图通过审慎的承保标准(包括受雇历史、当前财务状况和信用历史)来缓解这一风险。这些贷款通常是业主自住的，是借款人的主要住所。银行通常对这些房产拥有第一留置权，但可能在一些房屋净值贷款或信用额度上拥有第二留置权。以住宅房地产为抵押的商业用途贷款通常依赖于租金收入或其他商业用途的偿还。这些贷款一般都是非业主自用的。除了房地产抵押品，这些贷款还可能有个人担保或其他商业资产的UCC备案。如果1-4个家庭的住宅房地产贷款出现付款违约，抵押品将作为还款来源，但可能会因经济状况而发生价值变化。
住宅房地产建设
这一类别包括贷款给个人，用于建造主要住宅，以及给承包商和开发商，用于改善房地产和建造住宅物业。向个人发放的建筑贷款通常与1-4个家庭住房贷款承担相同的风险。其他风险可能包括成本超支、施工延误或承包商问题。
对承包商和开发商的贷款主要依赖于出售改善后的地块或完工的房屋来偿还。与这些贷款相关的风险包括借款人的性格和完成开发项目的能力、经济状况对地块或房屋估值的影响、成本超支、施工延误或承包商问题。除了房地产抵押品，这些贷款可能还有个人担保或其他商业资产的UCC备案，这取决于开发商的财务实力和经验。房地产建设贷款由独立的第三方或负责的信贷员定期监测，具体取决于项目的规模和复杂程度。这一监督过程至少包括提交发票或友邦保险文件，详细说明借款人的费用，现场检查，以及资金支付的授权签名。
商业地产
商业房地产贷款可以由各种类型的商业财产担保，包括零售空间、写字楼、仓库、酒店和汽车旅馆、制造设施和农业用地。
商业房地产贷款的风险水平高于住宅房地产贷款。这些贷款的偿还通常依赖于利用房地产的企业运营产生的现金流。企业的成功运作，以及因此的还款能力，可能会受到经营者无法控制的一般经济状况的影响。在大多数商业房地产贷款中，对现金流和其他财务业绩指标的持续监测是每年通过财务报表分析完成的。此外，抵押品的价值可能会受到经济状况的负面影响，在发生违约时可能不足以偿还贷款。如果发生止赎，商业地产可能比住宅地产更难清算。
商业广告
商业贷款用于各种商业目的，为设备、库存、应收账款和经营流动资金提供资金。这些贷款通常以企业资产或设备、非房地产抵押品和/或个人担保为担保。
商业贷款比其他贷款具有更高的信用风险，因为偿还能力通常依赖于企业运营的现金流，而这种现金流可能会受到一般经济状况的影响。在大多数商业贷款中，至少每年通过财务报表分析对现金流和其他财务业绩指标进行持续监测。如果发生违约，这些贷款的抵押品可能更难清算，抵押品的估值可能比其他类型抵押品担保的贷款下降得更快。
向政府市政当局提供的贷款也包括在商业类课程中。这些贷款通常比商业贷款风险小，因为市政府的征税当局及其评估服务费用的能力。
该课程还包括作为Paycheck Protection Program(PPP)的一部分发放的贷款。购买力平价是一个小企业贷款计划，旨在帮助小企业在新冠肺炎大流行期间让工人留在工资单上。当工人在资格期内被保留在工资单上时，如果小企业发生了符合条件的费用，贷款可以免除。购买力平价贷款是100由小企业管理局担保的百分比，到期日为两年或五年固定利率为1在贷款的有效期内支付%。由于PPP贷款是由SBA 100%担保的，因此一旦履行SBA担保，如有必要，它们不会对银行构成信用风险。然而，如果小企业管理局不给予贷款豁免，购买力平价贷款将出现与任何其他商业贷款相同的风险因素。购买力平价贷款的目的只是为了满足借款人的短期运营需求。如果经济不能从大流行中迅速复苏，而且借款人在购买力平价融资之外经历了长期的运营问题，那么对这些客户的其他贷款的表现可能会开始恶化。
消费者
这些贷款是出于各种原因向消费者发放的，包括定期贷款和个人信用额度。贷款可以是有担保的，也可以是无担保的。还款主要取决于借款人的收入，其次取决于抵押品的出售。这些贷款的承保是根据消费者的偿还能力和意愿，并由借款人的就业历史、当前财务状况和信用背景决定的。这些贷款的抵押品，如果有的话，通常会迅速贬值，因此，如果贷款被收回，可能不足以偿还贷款。因此，包括失业率和工资在内的整体经济健康状况将对这一贷款类别的信贷质量产生影响。
截至十二月三十一日，按类别划分的未偿还贷款摘要如下：
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
住宅地产1-4户 | | | | | | |
消费者优先留置权 | | $ | 71,828 | | $ | 77,373 |
商事第一留置权 | | | 60,655 | | | 59,851 |
第一留置权合计 | | | 132,483 | | | 137,224 |
| | | | | | |
消费者初级留置权和信用额度 | | | 67,103 | | | 60,935 |
商业初级留置权和信用额度 | | | 4,841 | | | 4,425 |
初级留置权和信用额度合计 | | | 71,944 | | | 65,360 |
住宅房地产总量1-4个家庭 | | | 204,427 | | | 202,584 |
| | | | | | |
住宅房地产.建筑业 | | | | | | |
消费者 | | | 8,278 | | | 6,751 |
商业广告 | | | 12,379 | | | 9,558 |
住宅房地产建设总量 | | | 20,657 | | | 16,309 |
| | | | | | |
商业地产 | | | 522,779 | | | 503,977 |
商业广告 | | | 244,543 | | | 281,257 |
总商业广告 | | | 767,322 | | | 785,234 |
| | | | | | |
消费者 | | | 6,406 | | | 5,577 |
| | | 998,812 | | | 1,009,704 |
减去：贷款损失准备金 | | | (15,066) | | | (16,789) |
净贷款 | | $ | 983,746 | | $ | 992,915 |
| | | | | | |
贷款余额包括以下内容： | | | | | | |
未摊销递延贷款净成本 | | $ | 1,289 | | $ | 8 |
| | | | | | |
作为以下借款和承诺的抵押品的贷款： | | | | | | |
FHLB | | $ | 614,828 | | $ | 734,891 |
联邦储备银行 | | | 45,453 | | | 50,605 |
总计 | | $ | 660,281 | | $ | 785,496 |
| | | | | | |
薪资保障计划(PPP)贷款(包括在上述商业贷款中) | | | |
两年期贷款 | | $ | 26 | | $ | 5,378 |
五年期贷款 | | | 7,729 | | | 46,912 |
Paycheck保护计划贷款总额 | | $ | 7,755 | | $ | 52,290 |
| | | | | | |
未摊销递延购买力平价贷款费用(包括在上述净未摊销递延贷款费用中) | | | | | | |
两年期贷款 | | $ | — | | $ | (165) |
五年期贷款 | | | (370) | | | (1,178) |
未摊销递延购买力平价贷款费用总额 | | $ | (370) | | $ | (1,343) |
向董事和高级管理人员及相关权益和关联企业提供的贷款如下：
| | | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | | $ | 10,604 | | $ | 10,321 |
新发放贷款 | | | 3,086 | | | 2,401 |
还款 | | | (3,528) | | | (2,118) |
年终余额 | | $ | 10,162 | | $ | 10,604 |
注6.贷款质量
管理层使用从1级到9级的风险评级来评估贷款质量。该风险评级标准主要用于商业目的贷款。消费者目的贷款根据贷款的表现状况被确定为合格或不合格评级。不合标准的消费贷款是指非应计或逾期90天或更长时间且仍在积累的贷款。评级为1-4的贷款被认为是通过学分。评级为5-Pass Watch的贷款是通过信用，但已被确定为可能需要额外关注和监控的信用。评级为6-OAEM或更差的贷款开始得到世行的加强监测和报告。评级为7-不合标准或8-可疑的贷款表现出最大的财务弱点，并可能给银行带来最大的损失风险。非权责发生贷款的评级不高于7级-低于标准。以下因素代表了确定借款人风险评级时使用的一些因素：现金流、债务覆盖范围、流动性、管理和抵押品。对于PASS信用，风险评级通常每年审查定期债务，并在续签时审查循环或续订债务。
下表报告了截至2021年12月31日和2020年12月31日，投资组合中那些被分配了个人风险评级的贷款的风险评级：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 经过 | | OAEM | | 不合标准 | | 疑团 | | | |
(千美元) | (1-5) | | (6) | | (7) | | (8) | | 总计 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置权 | $ | 132,433 | | $ | — | | $ | 50 | | $ | — | | $ | 132,483 |
初级留置权和信用额度 | | 71,906 | | | — | | | 38 | | | — | | | 71,944 |
总计 | | 204,339 | | | — | | | 88 | | | — | | | 204,427 |
住宅房地产.建筑业 | | 20,233 | | | — | | | 424 | | | — | | | 20,657 |
商业地产 | | 486,903 | | | 19,006 | | | 16,870 | | | — | | | 522,779 |
商业广告 | | 244,315 | | | 49 | | | 179 | | | — | | | 244,543 |
消费者 | | 6,406 | | | — | | | — | | | — | | | 6,406 |
总计 | $ | 962,196 | | $ | 19,055 | | $ | 17,561 | | $ | — | | $ | 998,812 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置权 | $ | 137,156 | | $ | — | | $ | 68 | | $ | — | | $ | 137,224 |
初级留置权和信用额度 | | 65,350 | | | — | | | 10 | | | — | | | 65,360 |
总计 | | 202,506 | | | — | | | 78 | | | — | | | 202,584 |
住宅房地产.建筑业 | | 15,797 | | | — | | | 512 | | | — | | | 16,309 |
商业地产 | | 449,478 | | | 35,947 | | | 18,552 | | | — | | | 503,977 |
商业广告 | | 270,272 | | | 10,698 | | | 287 | | | — | | | 281,257 |
消费者 | | 5,565 | | | — | | | 12 | | | — | | | 5,577 |
总计 | $ | 943,618 | | $ | 46,645 | | $ | 19,441 | | $ | — | | $ | 1,009,704 |
拖欠贷款是借款人的现金流和/或其他现金来源不足以偿还贷款的结果。借款人越落后，银行为偿还贷款而进行抵押品清算的可能性就越大，特别是在贷款逾期90天或更长时间的情况下。管理层通过使用账龄报告来监控贷款的绩效状态。账龄报告可以提供贷款的早期指标，这些贷款可能会严重拖欠，并可能导致银行亏损。
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日贷款组合中的付款账龄：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 逾期且仍在累积的贷款 | | | | | 总计 |
| | 当前 | | 30-59天 | | 60-89天 | | 90天+ | | 总计 | | 非应计项目 | | 贷款 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置权 | | $ | 132,224 | | $ | 96 | | $ | 113 | | $ | — | | $ | 209 | | $ | 50 | | $ | 132,483 |
初级留置权和信用额度 | | | 71,788 | | | 118 | | | — | | | — | | | 118 | | | 38 | | | 71,944 |
总计 | | | 204,012 | | | 214 | | | 113 | | | — | | | 327 | | | 88 | | | 204,427 |
住宅房地产.建筑业 | | | 20,233 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 424 | | | 20,657 |
商业地产 | | | 515,487 | | | 293 | | | 187 | | | — | | | 480 | | | 6,812 | | | 522,779 |
商业广告 | | | 244,377 | | | 106 | | | — | | | — | | | 106 | | | 60 | | | 244,543 |
消费者 | | | 6,368 | | | 27 | | | 11 | | | — | | | 38 | | | — | | | 6,406 |
总计 | | $ | 990,477 | | $ | 640 | | $ | 311 | | $ | — | | $ | 951 | | $ | 7,384 | | $ | 998,812 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置权 | | $ | 137,056 | | $ | 43 | | $ | 58 | | $ | 26 | | $ | 127 | | $ | 41 | | $ | 137,224 |
初级留置权和信用额度 | | | 65,212 | | | 115 | | | 23 | | | — | | | 138 | | | 10 | | | 65,360 |
总计 | | | 202,268 | | | 158 | | | 81 | | | 26 | | | 265 | | | 51 | | | 202,584 |
住宅房地产.建筑业 | | | 15,797 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 512 | | | 16,309 |
商业地产 | | | 495,609 | | | 74 | | | 261 | | | — | | | 335 | | | 8,033 | | | 503,977 |
商业广告 | | | 280,930 | | | 219 | | | — | | | — | | | 219 | | | 108 | | | 281,257 |
消费者 | | | 5,525 | | | 38 | | | 2 | | | 12 | | | 52 | | | — | | | 5,577 |
总计 | | $ | 1,000,129 | | $ | 489 | | $ | 344 | | $ | 38 | | $ | 871 | | $ | 8,704 | | $ | 1,009,704 |
减值贷款通常代表管理层认定借款人将无法根据其合同条款偿还贷款，抵押品清算可能会也可能不会全额偿还利息和本金。本银行的政策是评估所有90天或以上贷款、非权责发生贷款或减值贷款的贷款合同条款下到期本金和利息的可能收回性。此外，世行的政策是停止对没有充分担保的贷款和在催收过程中的贷款计息。一旦确定为非应计项目，银行将从其收入中减去本年度的应计利息和未付利息，并从贷款损失拨备中减去前一年的应计未付利息。管理层持续监测不良贷款的状况、任何抵押品的价值以及潜在的损失风险。商业贷款一旦发现损失，立即予以核销。如果贷款(商业贷款或抵押贷款)依赖抵押品(仅由抵押品提供偿还)，抵押品的价值将被确定，并可记录部分冲销。消费贷款不迟于逾期180天注销。截至2021年12月31日，世行拥有美元38.0数千处正在丧失抵押品赎回权的住宅物业，相比之下，68.0到2020年底将达到1000人。
未确认的非应计贷款利息为#美元。115.4一千美元342.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为1000美元。除了监控非应计项目贷款，世行还密切监控不良贷款和问题债务重组。如果根据目前的信息和事件，银行很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期利息和本金，则贷款被视为减值。非应计贷款(不包括消费者目的贷款)和问题债务重组(TDR)贷款被认为是减值贷款。余额在$以下的商业贷款250千元，而所有消费用途贷款均不包括在特定准备金分析中作为减值贷款，但会加入一般分配池。。不良贷款总额为$11.62021年12月31日为百万美元，而2021年12月31日为17.3截至2020年12月31日，这一数字为100万。
下表列出了有关不良贷款的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不良贷款 |
| | 没有津贴的情况下 | | 有津贴的情况下 |
(千美元) | | | | | 未付 | | | | | 未付 | | | |
| | 录下来 | | 本金 | | 录下来 | | 本金 | | 相关 |
2021年12月31日 | | 投资 | | 天平 | | 投资 | | 天平 | | 津贴 |
住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置权 | | $ | 661 | | $ | 661 | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
初级留置权和信用额度 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
总计 | | | 661 | | | 661 | | | — | | | — | | | — |
住宅房地产.建筑业 | | | 424 | | | 729 | | | — | | | — | | | — |
商业地产 | | | 4,942 | | | 5,405 | | | 5,578 | | | 5,764 | | | 698 |
商业广告 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
总计 | | $ | 6,027 | | $ | 6,795 | | $ | 5,578 | | $ | 5,764 | | $ | 698 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置权 | | $ | 637 | | $ | 637 | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
初级留置权和信用额度 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
总计 | | | 637 | | | 637 | | | — | | | — | | | — |
住宅房地产.建筑业 | | | 512 | | | 729 | | | — | | | — | | | — |
商业地产 | | | 10,402 | | | 11,107 | | | 5,702 | | | 5,702 | | | 228 |
商业广告 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
总计 | | $ | 11,551 | | $ | 12,473 | | $ | 5,702 | | $ | 5,702 | | $ | 228 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 平均值 | | 利息 | | 平均值 | | 利息 |
(千美元) | | 录下来 | | 收入 | | 录下来 | | 收入 |
| | 投资 | | 公认的 | | 投资 | | 公认的 |
住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | |
第一留置权 | | $ | 657 | | $ | 32 | | $ | 648 | | $ | 40 |
初级留置权和信用额度 | | | — | | | — | | | — | | | — |
总计 | | | 657 | | | 32 | | | 648 | | | 40 |
住宅房地产.建筑业 | | | 469 | | | — | | | 518 | | | — |
商业地产 | | | 14,530 | | | 341 | | | 13,839 | | | 390 |
商业广告 | | | — | | | — | | | — | | | — |
总计 | | $ | 15,656 | | $ | 373 | | $ | 15,005 | | $ | 430 |
如果债权人(银行)出于与债务人财务困难相关的经济或法律原因，向债务人提供了它本来不会考虑的特许权，则该贷款被视为问题债务重组(TDR)。这些优惠可能包括降低利率、延长期限、还本付息，或者多项优惠相结合。世行在提供贷款重组、修改或新的信贷安排时，会审查所有评级为6-OAEM或更差的贷款，以确定该行动是否为TDR。如果TDR贷款被置于非权责发生状态，它将在至少六个月内保持非应计状态，以确保业绩。确认的收付实现制收入与权责发生制收入相同。
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的TDR贷款：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 问题债务重组 |
| | | | | | | | | | | | | 在过去12个月内 |
| | | | | | | | | | 已经违约的银行 |
(千美元) | | 问题债务重组 | | 关于修改后的条款 |
| | 数量 | | 录下来 | | | | | | | | 数量 | | 录下来 |
| | 合同 | | 投资 | | 表演* | | 不良资产* | | 合同 | | 投资 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产.建筑业 | | 1 | | $ | 424 | | $ | — | | $ | 424 | | — | | $ | — |
住宅房地产 | | 5 | | | 661 | | | 661 | | | — | | — | | | — |
商业地产-业主自住 | | 4 | | | 1,161 | | | 1,161 | | | — | | — | | | — |
商业地产.农田 | | 4 | | | 1,664 | | | 1,664 | | | — | | — | | | — |
商业房地产.多户住宅 | | 1 | | | 1,360 | | | 1,360 | | | — | | — | | | — |
商业地产 | | 2 | | | 294 | | | 294 | | | — | | — | | | — |
总计 | | 17 | | $ | 5,564 | | $ | 5,140 | | $ | 424 | | — | | $ | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产.建筑业 | | 1 | | $ | 434 | | $ | 434 | | $ | — | | — | | $ | — |
住宅房地产 | | 4 | | | 637 | | | 637 | | | — | | — | | | — |
商业地产-业主自住 | | 4 | | | 1,224 | | | 1,224 | | | — | | — | | | — |
商业地产.农田 | | 6 | | | 2,257 | | | 2,257 | | | — | | — | | | — |
商业地产.建筑和土地开发 | | 2 | | | 6,129 | | | 6,129 | | | — | | — | | | — |
商业地产 | | 2 | | | 330 | | | 122 | | | 208 | | — | | | — |
总计 | | 19 | | $ | 11,011 | | $ | 10,803 | | $ | 208 | | — | | $ | — |
*
下表列出了2021年期间发放的新TDR贷款、授予的特许权以及截至2021年12月31日的记录投资：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 期间的新情况 |
截至12个月 | | 数量 | | 前TDR | | TDR后 | | 录下来 | | |
2021年12月31日 | | 合同 | | 改型 | | 改型 | | 投资 | | 特许权 |
住宅房地产 | | 1 | | $ | 41 | | $ | 50 | | $ | 50 | | 多个 |
下表列出了2020年期间发放的新TDR贷款、授予的特许权和截至2021年12月31日的记录投资：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 期间的新情况 |
截至12个月 | | 数量 | | 前TDR | | TDR后 | | 录下来 | | |
2020年12月31日 | | 合同 | | 改型 | | 改型 | | 投资 | | 特许权 |
商业地产.农地 | | 1 | | $ | 650 | | $ | 650 | | $ | 682 | | 多个 |
商业地产-业主自住 | | 2 | | | 426 | | | 426 | | | 412 | | 成熟度 |
总计 | | 3 | | $ | 1,076 | | $ | 1,076 | | $ | 1,094 | | |
贷款损失准备：
管理层每月监测贷款执行情况，并对贷款损失准备(全部)的充分性进行季度评估。全部是通过根据贷款的抵押品对贷款组合进行细分来确定的。在计算全部金额时，在作出这项估计时会考虑多项因素，包括但不限于当前经济状况、贷款组合多元化、拖欠统计数字、内部贷款检讨结果、历史撇账、相关抵押品(如依赖抵押品)是否足够，以及其他相关因素。世行开始加强对所有评级为6-OAEM或更差的贷款的监测，并对任何评级为7-不合标准或更差的非权责发生制贷款进行新的评估或资产估值。管理层可酌情决定是否需要对评估或估价进行额外调整。估值将根据各种因素进行必要的调整，这些因素包括但不限于：经济状况、延期维护、行业、物业/设备类型、评估年限等。此外，出售或清算抵押品的成本也被估计并从估值中扣除，以确定银行的可变现净值。 在确定贷款损失拨备时，评估中涉及的某些因素本质上是主观的，需要可能受到重大变化影响的重大估计，包括预计从减值贷款收到的未来现金流的金额和时间。管理层监督贷款损失拨备的充足性。
并按季度向董事会信用风险监督委员会报告其充分性。管理层认为，截至2021年12月31日的贷款损失拨备是足够的。
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度贷款损失拨备(ALL)中的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 | | 初级留置权& | | | | | 商业广告 | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 留置权 | | 信用额度 | | 施工 | | 房地产 | | 商业广告 | | 消费者 | | 未分配 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所有时间均在2019年12月31日 | | $ | 555 | | $ | 226 | | $ | 294 | | $ | 9,163 | | $ | 5,679 | | $ | 97 | | $ | 775 | | $ | 16,789 |
冲销 | | | — | | | — | | | (28) | | | (57) | | | (50) | | | (195) | | | — | | | (330) |
恢复 | | | — | | | 170 | | | — | | | 1 | | | 505 | | | 31 | | | — | | | 707 |
规定 | | | (80) | | | (144) | | | 59 | | | (939) | | | (1,007) | | | 197 | | | (186) | | | (2,100) |
均为2020年12月31日 | | $ | 475 | | $ | 252 | | $ | 325 | | $ | 8,168 | | $ | 5,127 | | $ | 130 | | $ | 589 | | $ | 15,066 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
均为2020年12月31日 | | $ | 416 | | $ | 119 | | $ | 187 | | $ | 6,607 | | $ | 4,021 | | $ | 84 | | $ | 532 | | $ | 11,966 |
冲销 | | | — | | | (10) | | | — | | | (55) | | | (463) | | | (117) | | | — | | | (645) |
恢复 | | | 4 | | | — | | | — | | | 545 | | | 268 | | | 26 | | | — | | | 843 |
规定 | | | 135 | | | 117 | | | 107 | | | 2,066 | | | 1,853 | | | 104 | | | 243 | | | 4,625 |
所有时间均为2021年12月31日 | | $ | 555 | | $ | 226 | | $ | 294 | | $ | 9,163 | | $ | 5,679 | | $ | 97 | | $ | 775 | | $ | 16,789 |
下表显示了在特定准备金下(单独)和在一般准备金下(集体)评估的贷款损失拨备(ALL)，以及截至2021年12月31日和2020年12月31日在每类贷款中设立的拨备金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 住宅地产1-4户 | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 | | 初级留置权& | | | | 商业广告 | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 留置权 | | 信用额度 | | 施工 | | 房地产 | | 商业广告 | | 消费者 | | 未分配 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
为所有人评估的贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单独地 | | $ | 661 | | $ | — | | $ | 424 | | $ | 10,520 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 11,605 |
集体地 | | | 131,822 | | | 71,944 | | | 20,233 | | | 512,259 | | | 244,543 | | | 6,406 | | | — | | | 987,207 |
总计 | | $ | 132,483 | | $ | 71,944 | | $ | 20,657 | | $ | 522,779 | | $ | 244,543 | | $ | 6,406 | | $ | — | | $ | 998,812 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
都是为
已评估的贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单独地 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 698 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 698 |
集体地 | | | 475 | | | 252 | | | 325 | | | 7,470 | | | 5,127 | | | 130 | | | 589 | | | 14,368 |
所有时间均为2021年12月31日 | | $ | 475 | | $ | 252 | | $ | 325 | | $ | 8,168 | | $ | 5,127 | | $ | 130 | | $ | 589 | | $ | 15,066 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
为所有人评估的贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单独地 | | $ | 637 | | $ | — | | $ | 512 | | $ | 16,104 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 17,253 |
集体地 | | | 136,587 | | | 65,360 | | | 15,797 | | | 487,873 | | | 281,257 | | | 5,577 | | | — | | | 992,451 |
总计 | | $ | 137,224 | | $ | 65,360 | | $ | 16,309 | | $ | 503,977 | | $ | 281,257 | | $ | 5,577 | | $ | — | | $ | 1,009,704 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
都是为
已评估的贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单独地 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 228 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 228 |
集体地 | | | 555 | | | 226 | | | 294 | | | 8,935 | | | 5,679 | | | 97 | | | 775 | | | 16,561 |
均为2020年12月31日 | | $ | 555 | | $ | 226 | | $ | 294 | | $ | 9,163 | | $ | 5,679 | | $ | 97 | | $ | 775 | | $ | 16,789 |
注7.房舍和设备
十二月三十一日，处所设备包括：
| | | | | | | |
(千美元) | 预计寿命 | | 2021 | | 2020 |
土地 | | | $ | 2,710 | | $ | 3,337 |
建筑物和租赁设施的改进 | 15 - 30年限，或租赁期 | | | 26,218 | | | 24,841 |
家具、固定装置和设备 | 3 - 10年份 | | | 8,031 | | | 13,274 |
总成本 | | | | 36,959 | | | 41,452 |
减去：累计折旧 | | | | (17,769) | | | (28,347) |
净房舍和设备 | | | $ | 19,190 | | $ | 13,105 |
以下是表格显示截至12月31日的年度折旧额：
| | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
折旧费用 | | | $ | 1,137 | | $ | 1,230 |
注8.租约
该公司在营运过程中租赁各项资产，这些资产须根据新准则予以确认。该公司将其所有租约视为经营性租约，并且没有融资租约。租赁资产包括设备、建筑物和土地(统称为房地产)。设备租赁的期限比房地产租赁短，通常在规定的期限内有固定的付款，没有续签选择权。某些设备租赁有购买选择权，并已确定该选择权不能合理确定要行使。房地产租约期限较长，可能包含初始期限之后的续签选择权，但没有一份房地产租约包含购买选择权。房地产租约的续期选择权已予检讨，如确定选择权合理地肯定会续期，则在厘定租赁负债时会考虑选择权期限。根据租赁负债中包含的一个指标，只有一项房地产租赁具有可变报酬。所有契约均没有载有任何限制性契约，亦没有尚未展开的重大契约。用于确定租赁负债的贴现率是基于银行从联邦住房贷款银行获得的全担保借款利率，期限与租赁期限相似。经营租赁费用计入综合损益表中的净占用费用。
租赁费：
租赁费总额的构成如下：
| | | | | | |
| | 在过去的几年里 |
| | 12月31日 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | | $ | 695 | | $ | 615 |
短期租赁成本 | | | 218 | | | 7 |
可变租赁成本 | | | 98 | | | 49 |
总租赁成本 | | $ | 1,011 | | $ | 671 |
补充租赁信息：
| | | | | | |
| | 在过去的几年里 |
(千美元) | | 12月31日 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | 2021 | | 2020 |
营业租赁的营业现金流 | | $ | 657 | | | 590 |
| | | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | 11.0 | | | 12.4 |
加权平均贴现率 | | | 3.37% | | | 3.54% |
租赁义务：
截至2021年12月31日，初始期限为一年或以上的经营租赁的未来未折扣租赁付款如下：
| | | |
(千美元) | | | |
| | | |
2022 | | $ | 640 |
2023 | | | 650 |
2024 | | | 628 |
2025 | | | 588 |
2026 | | | 480 |
2027年及以后 | | | 2,918 |
贴现现金流 | | | 5,904 |
推算利息 | | | (1,047) |
租赁总负债 | | $ | 4,857 |
注9.拥有的其他房地产
银行有不是在2021年12月31日和2020年12月31日拥有的其他房地产。
注10.商誉
世界银行有$9.0由于公司收购，其资产负债表上记录了数百万美元的商誉。商誉不能摊销，也不能在纳税时扣除。但是，根据ASC主题350，商誉至少每年进行一次减损测试。截至2021年8月31日，商誉进行了减值测试。2021年的测试是使用定性评估方法进行的，该方法需要使用重要的假设来确定可能的损害。这些假设可能包括但不限于：宏观经济因素、银行业状况、银行并购趋势、银行历史财务业绩、公司股价、预测银行财务业绩以及控制权变更溢价。管理层确定2021年世行的商誉不太可能受到损害，并没有做出进一步的评估。
2020年的减值测试使用了几种量化方法，包括收益法、市值法和控制权变更收购法。这些量化方法中的每一种都包括具有不同假设的不同情景。根据管理层的判断，对这些方案进行了权衡。根据这一评估，该公司的估计公允价值比其账面价值高出24%，管理层确定银行的商誉是不是不会受到损害。
注11.存款
截至12月31日存款摘要如下：
| | | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
无息支票 | | $ | 298,403 | | $ | 259,060 |
| | | | | | |
计息支票 | | | 511,969 | | | 409,178 |
资金管理 | | | 579,826 | | | 501,017 |
储蓄 | | | 119,908 | | | 109,153 |
有息支票和储蓄总额 | | | 1,211,703 | | | 1,019,348 |
| | | | | | |
定期存款 | | | 74,253 | | | 76,165 |
| | | | | | |
总存款 | | $ | 1,584,359 | | $ | 1,354,573 |
| | | | | | |
透支存款账户重新分类为贷款 | | $ | 103 | | $ | 86 |
2020年12月31日和2020年12月31日超过25万美元的定期存款为15.2百万美元和$8.8分别为百万美元。
2021年12月31日定期存款预定到期日如下：
| | | |
| | |
(千美元) | | 定期存款 |
2022 | | $ | 55,721 |
2023 | | | 12,468 |
2024 | | | 2,884 |
2025 | | | 1,878 |
2026 | | | 1,302 |
总计 | | $ | 74,253 |
董事、高级管理人员、相关权益和关联企业的存款总额为$。4.7百万美元和$6.62021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
注12.其他借款
该银行的短期借款由匹兹堡联邦住房贷款银行(Open Repo Plus)的信用额度组成。Open Repo Plus是一种隔夜使用的循环期限承诺。这项承诺的期限不得超过364天，并按市场汇率每天重新定价。在2021年12月31日和2020年12月31日，世行不是短期借款。
截至2021年12月31日，世行在FHLB的最大借款能力为#美元。369.9百万美元369.9百万可借。这一借款能力是由与FHLB就银行房地产贷款组合达成的一揽子质押协议保证的。
该银行已在美联储贴现窗口建立了信贷，截至年底有能力借入约#美元22百万美元。世界银行还拥有#美元。56.0在两家代理银行的无担保信贷额度为100万美元。
注13.下级备注
在2021年12月31日和2020年，t他的公司有$20百万无担保的应付次级债务票据，$15.02030年9月1日到期的储税券；5.0100万美元，2035年9月1日到期。这些票据在综合资产负债表中扣除剩余的债务发行成本后记入综合资产负债表。总计$412.0截至2021年12月31日的千元和$445.3千美元，于2020年12月31日按比例摊销5-年份和10-根据票据的赎回日期，按有效利息方法计算的年限。附属票据总额为$15.0百万美元的固定利率为5.00%至2025年9月1日，然后转换为90天担保隔夜融资利率(SOFR)加的可变利率4.93适用的利息期限至到期日为%。附属票据总额为$5.0百万美元的固定利率为5.25%至2030年9月1日，然后转换为90天SOFR加的可变利率4.92适用的利息期限至到期日为%。地铁公司可随时选择赎回全部或部分票据5-到期前几年。这些票据的结构符合该公司二级资本的资格，而且票据上没有债务契约。
注14.联邦所得税
截至12月31日，导致很大一部分递延税项资产和负债的暂时性差异如下：
| | | | | | |
(千美元) | | |
递延税项资产 | | 2021 | | 2020 |
贷款损失拨备 | | $ | 3,197 | | $ | 3,561 |
递延补偿 | | | 908 | | | 761 |
采购会计 | | | 18 | | | 17 |
投资暂时性减值除外 | | | 58 | | | 58 |
累计其他综合损失 | | | 145 | | | — |
租赁负债 | | | 1,030 | | | 1,131 |
其他 | | | 354 | | | 581 |
| | | 5,710 | | | 6,109 |
估值免税额 | | | (58) | | | (58) |
递延税项总资产总额 | | | 5,652 | | | 6,051 |
| | | | | | |
递延税项负债 | | | | | | |
折旧 | | | 102 | | | 464 |
使用权资产 | | | 1,010 | | | 1,118 |
合资企业和合伙企业 | | | 51 | | | 55 |
养老金 | | | 901 | | | 1,163 |
累计其他综合收益 | | | — | | | 848 |
递延贷款费用和成本，净额 | | | 274 | | | 2 |
递延税项总负债总额 | | | 2,338 | | | 3,650 |
递延税金净资产 | | $ | 3,314 | | $ | 2,401 |
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入和税务筹划策略。根据历史应纳税所得额和对递延税项资产可扣除期间未来应纳税所得额的预测，管理层认为，银行更有可能实现这些递延税项资产的好处，而不是那些已计入估值免税额的资产。
可归因于业务收入的联邦所得税拨备的组成部分如下：
| | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | |
当期税费(福利) | | $ | 3,308 | | $ | 2,210 | |
税收优惠NOL结转 | | | — | | | (1,113) | |
递延税金(福利)费用 | | | 90 | | | (839) | |
所得税拨备 | | $ | 3,398 | | $ | 258 | |
在截至2021年12月31日的年度中，所得税规定不同于通过对税前营业收益适用联邦法定税率计算的税收支出。联邦法定利率是212021年和2020年为%。按法定税率计提的税额拨备与按实际税率计提的税额拨备之间的对账如下：
| | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | |
按法定税率计提的税收拨备 | | $ | 4,833 | | $ | 2,747 | |
免税贷款和证券所得 | | | (1,190) | | | (1,144) | |
税收优惠NOL结转 | | | — | | | (1,113) | |
太阳能税收抵免投资 | | | (162) | | | — | |
与承担免税义务有关的不可扣除的利息支出 | | | 26 | | | 43 | |
银行自营寿险收入 | | | (146) | | | (269) | |
股票期权薪酬 | | | 5 | | | — | |
其他，净额 | | | 32 | | | (6) | |
所得税拨备 | | $ | 3,398 | | $ | 258 | |
| | | | | | | |
有效所得税率 | | | 14.8% | | | 2.0% | |
本公司确认所有列报期间与所得税费用中未确认的税收优惠和罚款相关的应计利息。2021年或2020年没有承认任何罚款或利息。该公司记录的冲销金额为#美元。1.1由于2020年3月通过的CARE法案的好处，2020年第二季度的所得税支出为100万美元。CARE法案允许将2018年、2019年和2020年发生的NOL结转，以抵消发生NOL的前一年前五年期间获得的应税收入。该公司在2018年产生了NOL，该NOL被追溯到以前的时期，当时公司的法定费率是34%与当前的21%。该公司曾不是2021年12月31日的税收状况不确定。该公司在2017年前不再接受美国联邦税务机关的审查。
注15.累计其他综合收益/(亏损)
截至12月31日，计入股东权益的累计其他综合亏损构成如下：
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
债务证券未实现净收益 | | $ | 4,094 | | $ | 12,571 |
税收效应 | | | (860) | | | (2,640) |
期末余额 | | $ | 3,234 | | $ | 9,931 |
| | | | | | |
累计养老金调整 | | $ | (4,786) | | $ | (8,533) |
税收效应 | | | 1,005 | | | 1,792 |
税额净额 | | $ | (3,781) | | $ | (6,741) |
| | | | | | |
累计其他综合(亏损)收入合计 | | $ | (547) | | $ | 3,190 |
附注16.金融衍生工具
该公司在业务运作和经济环境方面均有一定的风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的风险敞口。该公司主要通过管理其资产和负债的数额、来源和期限来管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险。
本公司现有的信贷衍生工具来自参与外部贷款人作为贷款参与安排的一部分而提供的利率掉期，因此不会用于管理本公司资产或负债的利率风险。未被指定为套期保值的衍生品不是投机性的，是公司向参与贷款的某些贷款人提供的服务的结果。
下表列出了截至2021年12月31日该公司衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表上的分类：
| 衍生工具的公允价值 |
| 衍生负债 |
(千美元) | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 名义金额 | | 资产负债表位置 | | | 公允价值 | | 名义金额 | | 资产负债表位置 | | | 公允价值 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | |
其他合同 | 6,653 | | 其他负债 | | $ | 21 | | 6,836 | | 其他负债 | | $ | 40 |
未被指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | | $ | 21 | | | | | | $ | 40 |
| | | | | | | | | | | | | |
下表显示了截至2021年12月31日公司未被指定为对冲工具的衍生金融工具对损益表的影响：
| | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生工具对财务业绩报表的影响 |
未被指定为815-20分项下的套期保值工具的衍生品 | | 在衍生工具收益中确认的收益或(损失)的位置 | | 在衍生工具收益中确认的损益金额 |
(千美元) | | | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
其他合同 | | 其他收入 | | $ | 19 | | $ | (21) |
截至2021年12月31日，与这些协议相关的净负债头寸(包括应计利息，但不包括对不履行风险的任何调整)的衍生品公允价值为#美元。21一千个。
注17.福利计划
银行有一项401(K)计划，其中包括自动登记功能，并覆盖所有已完成的银行员工四个月为您服务。员工对该计划的贡献与100最高百分比4每位参与者延期的百分比加上50下一个的%2参与者合格薪酬延期的百分比。根据该计划，任何给定年度的员工缴费上限由美国国税局(Internal Revenue Service)规定。此外，a100可自由支配的利润分享贡献百分比，最高可达2如果实现了净收入目标，每位员工有可能获得合格薪酬的%。 401(K)计划和可自由支配的利润分享计划的相关费用为$。1.12021年为100万美元，869到2020年将达到1000个。此费用记录在合并损益表的工资和员工福利行中。
世行有一项非缴费固定福利养老金计划，涵盖2007年4月1日之前受雇的员工。养老金计划于2007年4月1日对新参与者关闭。福利以服务年限和员工薪酬为基础，使用职业平均公式。世行的资金政策是每年提供所需金额，以满足1974年“雇员退休收入保障法”的最低资金要求。缴款的目的不仅是为了提供迄今服务所带来的福利，而且也是为了将来能够赚取的福利。有资格领取养老金福利的员工可以选择年金形式的付款，也可以选择一次性支付他们的养老金福利。养恤金服务费用记入工资和福利费用，而定期养恤金净费用的所有其他部分记入其他费用。在下一财政年度，将从累积的其他全面收入摊销到净定期福利成本的固定收益养老金计划的估计净亏损为#美元。588一千个。世行使用12月31日作为其养老金计划的衡量日期。
养恤金委员会审查并确定每年用于确定福利义务和费用的所有假设。历史投资回报在决定计划资产的预期长期回报率方面发挥着重要作用。
下表根据2020年的精算估值阐述了该计划的资金状况：
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
预计福利义务的变化 | | | | | | |
计量年度开始时的福利义务 | | $ | 22,511 | | $ | 20,779 |
服务成本 | | | 419 | | | 332 |
利息成本 | | | 374 | | | 525 |
精算(收益)损失 | | | (1,784) | | | 2,275 |
已支付的福利 | | | (2,518) | | | (1,400) |
计量年度结束时的福利义务 | | | 19,002 | | | 22,511 |
| | | | | | |
计划资产变更 | | | | | | |
计价年度初计划资产的公允价值 | | | 19,462 | | | 18,135 |
扣除费用后的计划资产实际回报率 | | | 1,518 | | | 1,727 |
雇主供款 | | | — | | | 1,000 |
已支付的福利 | | | (2,518) | | | (1,400) |
计价年度末计划资产的公允价值 | | | 18,462 | | | 19,462 |
| | | | | | |
预计福利义务的资金状况 | | $ | (540) | | $ | (3,049) |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
用于确定福利义务的假设： | | | | | | |
贴现率 | | | 3.71% | | | 2.33% |
补偿增长率 | | | 5.00% | | | 4.00% |
计划资产的预期长期回报 | | | 6.00% | | | 6.25% |
| | | | | | |
在累计其他综合项目中确认的金额 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
所得税(亏损)，税后净额 | | 2021 | | 2020 |
净精算损失 | | $ | (4,786) | | $ | (8,533) |
税收效应 | | | 1,005 | | | 1,792 |
在累计其他综合亏损中确认的净额 | | $ | (3,781) | | $ | (6,741) |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
定期养老金净费用的构成 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | 419 | | $ | 332 |
利息成本 | | | 374 | | | 525 |
计划资产的预期回报率 | | | (1,115) | | | (1,079) |
确认净精算损失 | | | 1,135 | | | 904 |
定期养老金净成本 | | | 813 | | | 682 |
结算费用 | | | 425 | | | — |
| | $ | 1,238 | | $ | 682 |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
用于确定净定期收益成本的假设： | | | | | | |
贴现率 | | | 2.33% | | | 3.13% |
补偿增长率 | | | 4.00% | | | 4.00% |
计划资产的预期长期回报 | | | 6.25% | | | 6.50% |
| | | | | | |
资产配置： | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | 1% | | | 12% |
普通股 | | | 31% | | | 22% |
公司债券 | | | 13% | | | 13% |
市政债券 | | | 26% | | | 26% |
投资基金-债务 | | | 9% | | | 9% |
投资基金-股权 | | | 13% | | | 12% |
即时参与担保合同中的保证金 | | | 7% | | | 6% |
总计 | | | 100% | | | 100% |
以下方法和假设被用于估计该计划持有的资产的公允价值。有关公允价值层次的其他信息，请参阅附注21。
现金和现金等价物：该资产的账面价值被视为接近其公允价值(第1级)。
股权证券、投资基金(债务和股权)：这些类别资产的公允价值是使用国家认可市场的报价确定的(第一级)。
债券(公司债券和市政债券)：这些资产的公允价值主要是使用第三方定价服务提供的信息来计量的。这项服务通过利用市场数据信息支持的评估定价模型来提供定价信息。标准输入包括基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、出价、报价和来自市场研究出版物的参考数据。公允价值主要是通过获得活跃市场中类似资产的报价或通过使用定价模型来估计的(第2级)。
即时参与保证合同：该资产的账面价值被视为接近其公允价值。(1级)。
人寿保险现金退保额：该资产的现金退回价值被视为接近其公允价值。然而，用于确定现金退还价值的投入在市场上并不容易观察到(第3级)。
存单：这些资产的公允价值是通过使用与新市场发行报价和交易商报价(第2级)的利差的定价模型来计算的。
下表按公允价值等级列出了该计划截至2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值投资。有关公允价值层次结构中的级别的更多信息，请参阅附注21。
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2021年12月31日 |
资产描述 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金和现金等价物 | | $ | 189 | | $ | 189 | | $ | — | | $ | — |
股权证券 | | | 5,671 | | | 5,671 | | | — | | | — |
公司债券 | | | 2,451 | | | — | | | 2,451 | | | — |
市政债券 | | | 4,722 | | | — | | | 4,722 | | | — |
投资基金-债务 | | | 1,690 | | | 1,690 | | | — | | | — |
投资基金-股权 | | | 2,381 | | | 2,381 | | | — | | | — |
即时参与担保合同中的保证金 | | | 1,280 | | | 1,280 | | | — | | | — |
寿险现金退保额 | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 |
存单 | | | 50 | | | — | | | 50 | | | — |
总资产 | | $ | 18,462 | | $ | 11,211 | | $ | 7,223 | | $ | 28 |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年12月31日 |
资产描述 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金和现金等价物 | | $ | 2,305 | | $ | 2,305 | | $ | — | | $ | — |
股权证券 | | | 4,236 | | | 4,236 | | | — | | | — |
公司债券 | | | 2,581 | | | — | | | 2,581 | | | — |
市政债券 | | | 5,066 | | | — | | | 5,066 | | | — |
投资基金-债务 | | | 1,757 | | | 1,757 | | | — | | | — |
投资基金-股权 | | | 2,252 | | | 2,252 | | | — | | | — |
即时参与担保合同中的保证金 | | | 1,187 | | | 1,187 | | | — | | | — |
寿险现金退保额 | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 |
存单 | | | 50 | | | — | | | 50 | | | — |
总资产 | | $ | 19,462 | | $ | 11,737 | | $ | 7,697 | | $ | 28 |
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度该计划第3级投资的公允价值变化：
| | | | | |
| 人寿保险的现金价值 |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 28 | | $ | 28 |
与报告日持有的投资有关的未实现收益(亏损) | | — | | | — |
购买、销售、发行和结算，净额 | | — | | | — |
期末余额 | $ | 28 | | $ | 28 |
投稿
世行预计2022年不会做出任何额外贡献。
预计2021年12月31日的未来福利支出(以千为单位的美元)
| | | |
2022 | | $ | 1,287 |
2023 | | | 1,078 |
2024 | | | 1,012 |
2025 | | | 1,456 |
2026 | | | 1,610 |
2027-2031 | | | 6,652 |
总计 | | $ | 13,095 |
注18.基于股票的薪酬
2004年，公司通过了“2004年员工购股计划”(ESPP)。根据ESPP，以下选项250,000可以向符合条件的员工发行股票。每个参与者可以购买的股票数量由该计划定义
期权价格由董事会决定。但是，期权价格不能低于90认购权授予之日，公司普通股的公允市值的%。董事会还决定期权的到期日；但是，任何期权的期限都不能超过一年从授予之日起。ESPP期权一经授予即可行使。任何与未行使期权相关的股票都可用于未来的授予。董事会可以随时修改、暂停或终止ESPP。2021年ESPP期权的行权价定为95奖励时股票公允价值的%。
2019年，公司批准了2019年总括股票激励计划(股票计划)，取代了2013年激励股票期权计划(ISOP)。不是将根据2013年计划颁发新的奖项；然而，根据2013年计划颁发的任何奖项，根据发放的条款仍然悬而未决。根据股票计划，400,000股份已获授权发行，包括根据2013年计划可供发行的剩余股份，这些股份已滚动到股票计划中，没收的奖励可用于未来的授予。股票计划允许各种类型的奖励，包括激励性股票期权、限制性股票和股票增值权。
根据股票计划授予并于2021年12月31日发行的ESPP和激励性股票期权(ISO)均可行使。ESPP期权将于2022年6月30日到期，ISO期权将到期10从授予之日起数年。下表汇总了ESPP中的活动：
| | | | | | | |
员工购股计划 | | | | | | | |
| ESPP | | 加权平均 | | 集料 |
(千美元，不包括每股和每股数据) | 选项 | | 每股价格 | | 内在价值 |
截至2019年12月31日的未偿还余额 | 19,111 | | $ | 36.21 | | $ | - |
授与 | 32,209 | | | 24.19 | | | |
练习 | (753) | | | 25.32 | | | |
过期 | (20,882) | | | 35.15 | | | |
截至2020年12月31日的未偿还余额 | 29,685 | | $ | 24.19 | | $ | 84 |
授与 | 26,734 | | | 30.24 | | | |
练习 | (4,629) | | | 25.80 | | | |
过期 | (27,541) | | | 24.46 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还余额 | 24,249 | | $ | 30.24 | | $ | 69 |
| | | | | | | |
2021年12月31日根据ESPP可供未来授予的股票 | 182,761 | | | | | | |
下表汇总了库存计划中的活动：
综合股票期权计划
| | | | | | | |
| | | 加权平均 | | 集料 |
(千美元，不包括每股和每股数据) | ISO | | 每股价格 | | 内在价值 |
截至2019年12月31日的未偿还余额 | 92,979 | | $ | 28.55 | | $ | 943 |
授与 | — | | | — | | | |
练习 | (625) | | | 27.62 | | | |
没收 | — | | | — | | | |
截至2020年12月31日的未偿还余额 | 92,354 | | $ | 28.55 | | $ | - |
授与 | — | | | — | | | |
练习 | (100) | | | 22.05 | | | |
没收 | (2,000) | | | 33.08 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还余额 | 90,254 | | $ | 28.46 | | $ | 419 |
| | | 加权平均 | | | |
| 受限 | | 授予日期 | | | |
| 股票 | | 公允价值 | | | |
截至2019年12月31日未归属 | — | | $ | — | | | |
授与 | 14,921 | | | 31.02 | | | |
既得 | (398) | | | 31.02 | | | |
没收 | (990) | | | 31.02 | | | |
截至2020年12月31日的非既得利益者 | 13,533 | | $ | 31.02 | | | |
授与 | 6,095 | | | 27.54 | | | |
既得 | (7,418) | | | 30.98 | | | |
没收 | (255) | | | 29.50 | | | |
截至2020年12月31日的非既得利益者 | 11,955 | | $ | 29.30 | | | |
| | | | | | | |
于2021年12月31日根据股票计划可供日后授予的股份 | 287,250 | | | | | | |
根据股票计划授予的限制性股票完全归属于一年对董事的奖励和按比例超过三年奖励其他符合条件的员工。补偿费用基于授予日期的公允价值，为#美元。2042021年为1000美元，197在2020年。限制股的未确认补偿费用为#美元。202截至2021年12月31日，1000人。
下表提供了有关2021年12月31日未偿还期权的信息：
| | | | | | | | | | |
| | 选项 | | | | | | | | 加权 |
| | 杰出的 | | | 行使价或 | | 加权平均 | | 平均剩余时间 |
股票期权计划 | | 和可操纵性 | | | 价格范围 | | 行权价格 | | 寿命(年) |
员工购股计划 | | 24,249 | | $ | 30.24 | | $ | 30.24 | | 0.5 |
| | | | | | | | | | |
激励性股票期权 | | 30,950 | | | 21.27-23.84 | | | 21.54 | | 3.8 |
激励性股票期权 | | 29,300 | | | 28.97-31.53 | | | 30.00 | | 5.2 |
激励性股票期权 | | 30,004 | | | 31.53-34.10 | | | 34.10 | | 6.2 |
ISO总计/平均值 | | 90,254 | | | | | $ | 28.46 | | 5.0 |
附注19.递延补偿协议
银行有一个董事延期补偿计划，根据该计划，每个董事都可以自愿参加，并每年选择延期支付其所在银行董事的全部或部分费用。每个参与者在银行投资和信托服务部指定的各种公开可用的共同基金中指导自己账户的投资。账户余额的变化超过了递延到账户的金额，完全是选定共同基金业绩的结果。该行为递延账户余额保留了抵消性资产和负债，年度支出被记录为董事费用的一个组成部分，就像是直接向董事支付一样。当账户支付时，银行不会产生任何费用。
注20。股东的权益
董事会不时授权回购该公司的美元1.00面值普通股。回购的股票将作为可供发行的库存股，用于未来的股票分红和股票拆分、员工福利计划、高管薪酬计划、红利再投资计划(DIP)和其他适当的公司目的。回购计划的期限通常是一年。该公司举行269,529和321,517分别为2021年12月31日和2020年12月31日的国库股成本价。
下表提供了有关该公司股票回购活动的信息：
| | | | | | | | |
| | | | | | 回购股份 |
计划日期 | | 授权 | | 期满 | | 2021 | | 2020 |
12/17/2020 | | 150,000股票 | | 12/18/2021 | | 37,320 | | 36,401 |
12/20/2021 | | 150,000股票 | | 12/19/2022 | | 659 | | 不适用 |
该公司的Drop允许股东通过将他们股票上支付的现金红利或通过可选的现金支付进行再投资，购买额外的公司普通股股票。地铁公司已授权100万(1,000,000)其目前授权的普通股将根据该计划发行，或可能从库存股发行。点滴增加了$2.42021年将有100万美元的资金投入。这一总额包括#美元。1.0来自季度股息再投资的百万美元和1.4百万
可供选择的现金捐献。在2021年期间，77,851普通股是通过点滴购买的，311,853股票仍有待发行。
注21。承诺和或有事项
在正常业务过程中，本行是未在随附财务报表中反映的金融工具的当事人，通常被称为表外工具。这些金融工具的签订主要是为了满足银行客户的融资需求，包括提供信用证和备用信用证的承诺。这些工具在不同程度上涉及综合资产负债表中未确认的信贷和利率风险因素。
本公司在金融工具的其他当事人不履行对提供信用证和备用信用证的承诺的情况下面临的信用损失，由这些工具的合同或名义金额表示。世行在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与对资产负债表内工具的信贷政策相同。
截至12月31日，世行有以下未偿还承付款：
| | | | | | |
(千美元) | | | | | | |
合同金额代表信用风险的金融工具 | | 2021 | | 2020 |
提供信贷的商业承诺 | | $ | 288,075 | | $ | 234,975 |
消费者承诺提供信贷(有担保) | | | 82,095 | | | 71,761 |
消费者承诺提供信贷(无担保) | | | 5,389 | | | 5,224 |
| | $ | 375,559 | | $ | 311,960 |
备用信用证 | | $ | 23,284 | | $ | 22,334 |
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，但房屋净值额度和个人信用额度除外，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。银行根据具体情况评估每个客户的信誉。如果银行认为有必要，获得的抵押品金额取决于管理层对交易对手的信用评估。大多数商业承诺的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备，以及产生收入的商业财产。担保消费者承诺的抵押品包括住宅房地产的留置权。
备用信用证是由本行签发的票据，用于在本行客户不履行义务或服务的情况下保证本行向受益人付款。大多数备用信用证的展期为一年句号。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。银行持有的抵押品支持那些被认为需要抵押品的承诺，抵押品主要以存单和房地产留置权的形式存在。管理层认为，通过清算这类抵押品获得的收益将足以支付相应担保要求的未来最高潜在付款金额。2018年第二季度，世行设立了一个美元2.4百万份信用证津贴发布于2018年第二季度宣布破产的商业借款人。2020年第一季度，世界银行接到通知，一份金额为1美元的信用证2501000美元被取消，金额从负债中冲销了一笔记录在其他费用中的抵销金额。在2021年第二季度，银行接到通知，第二份金额为#美元的信用证。6361000美元被注销，这笔金额从负债中转回，并在其他费用中记录了一笔抵销金额。截至2021年12月31日，这一准备金为$1.5百万美元。
该银行的大部分业务活动是与其一级市场内的客户进行的，并不涉及对任何一个实体或行业的任何重大信贷集中。
法律诉讼
该公司的业务性质会引起一定数量的诉讼。
当与这些事项所代表的或有损失有关的信息表明可能发生损失并且损失金额可以合理估计时，我们为法律程序确立应计项目。当我们能够做到这一点时，我们也会确定可能损失的估计，无论是超过任何应计负债还是在没有应计负债的情况下。
这些评估是基于我们对现有信息的分析，并受到重大判断以及各种假设和不确定性的影响。随着新信息的获得，我们可能会改变我们的评估，因此，我们可能会采用或调整我们的应计金额，并改变我们对可能损失或可能损失范围的估计。由于评估的固有主观性和法律诉讼结果的不可预测性，任何可能应计或
包括在可能损失估计或可能损失范围内的可能损失可能不代表公司因任何法律诉讼而遭受的实际损失。我们的风险敞口和最终损失可能比我们可能积累的金额或我们估计的金额更高，甚至可能显著更高。
管理层认为，目前我们预计，该公司参与的所有诉讼所产生的最终总负债(如有的话)，不会对我们的财务状况产生重大不利影响。然而，我们现在不能确定任何针对我们的索赔是否会对我们未来任何报告期的经营业绩产生重大不利影响，这将取决于报告期内的其他金额、索赔造成的损失金额和以其他方式报告的收入金额。因此，截至2021年12月31日，我们无法提供对不利结果的可能性的评估，或对此类其他事项的潜在损失金额或范围的估计，因此尚未为此类其他事项确定任何具体的应计项目。
目前没有任何实质性的诉讼待决，也没有政府当局威胁或打算对我们提起任何实质性诉讼。
注22。公允价值计量与金融工具公允价值
管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何估计技术都存在固有的弱点。因此，对于几乎所有金融工具，本文中的公允价值估计并不一定表明该公司在指定日期的销售交易中可能实现的金额。估计公允价值金额已于其各自的年终计量，并未在该等各自的日期后就该等财务报表重新评估或更新。因此，这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与每个年终报告的金额不同。
FASB ASC主题820“金融工具”要求披露金融资产和负债的公允价值，包括那些在经常性和非经常性基础上未按公允价值计量和报告的金融资产和负债。本公司不按公允价值报告任何非金融资产。FASB ASC主题820建立了公允价值层次结构，该层次结构对用于计量公允价值的估值方法的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。FASB ASC主题820下的公允价值层次结构的三个级别如下：
1级：估值基于活跃市场上的未调整报价，这些报价在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债。
2级: 估值基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。在同一水平内，用于证券的假设可能会有很大不同。例如，美国机构证券的价格比私人标签抵押贷款支持证券(MBS)的假设更少，估值更接近1级，后者需要更多的假设，更接近3级估值。
3级：估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上看不到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了公司对市场参与者在为金融工具定价时所假设的假设。
公允价值层次结构中的资产或负债水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。层次结构中的级别不代表风险。
以下有关公司金融工具公允价值的资料不应解释为对整个公司公允价值的估计，因为公允价值只针对公司有限部分的资产和负债进行计算。由於估值方法繁多，以及在作出估计时所用的主观程度，该公司的披露与其他公司的披露比较，未必有甚麽意义。
本公司于2021年12月31日及2020年12月31日采用下列方法及假设估计按公允价值按经常性及非经常性计量的金融工具的公允价值。
股权证券：股权证券使用国家认可市场的报价进行估值(1级)。股权证券按公允价值经常性计量。
投资证券：可供出售的投资证券的公允价值主要是使用来自第三方定价服务的信息来衡量的。这项服务通过利用市场数据信息支持的评估定价模型来提供定价信息。标准输入包括基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、出价、报价和来自市场研究出版物的参考数据。二级投资证券主要包括各州和市政当局发行的债务证券、公司发行的抵押贷款支持证券和政府发行的抵押贷款支持证券。
机构和政府支持的企业。公允价值主要通过在活跃市场获得类似资产的报价或通过使用定价模型来估计。投资证券按公允价值经常性计量。
不良贷款：具体分配贷款损失准备的减值贷款的公允价值一般基于独立的持牌估价师最近进行的房地产评估，减去销售成本。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法(第2级)。如果评估师对类似贷款的可比销售和收入数据之间的差异进行了调整，或者如果管理层调整了评估价值，则公允价值被视为3级。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，这些评估或折现是基于管理层的历史知识、从估值时起的市场状况变化，以及管理层对客户和客户业务的专业知识，从而产生3级公允价值分类。减值贷款按季度评估是否有额外减值，并根据拨备政策进行调整。部分冲销不良贷款为#美元。0 in 2021 and $35到2020年将达到1000个。不良贷款在非经常性基础上按公允价值计量。
拥有的其他房地产：通过或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的资产，最初以成本或公允价值减去出售成本中的较低者入账。这些资产随后以较低的成本或公允价值减去出售的估计成本入账。公允价值通常基于最近的房地产评估，这些评估的更新频率不低于每年一次。这些评估可以使用单一的估值方法，也可以使用多种方法的组合，包括可比销售额和收入法，并使用来自可比房产的数据(第2级)。如果评估师对类似贷款的可比销售和收入数据之间的差异进行了调整，或者如果管理层调整了评估价值，则公允价值被视为第三级。对于其他拥有的房地产的计量和初步确认，损失通过贷款损失拨备确认。随后的冲销被确认为费用。其他房地产自有物业按季度评估额外减值，并进行相应调整。
经常性公允价值计量
对于按公允价值经常性计量的金融资产，公允价值在2021年12月31日和2020年12月31日使用的公允价值分级计量如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元 | | 2021年12月31日的公允价值 |
资产描述 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
股权证券，按公允价值计算 | | $ | 481 | | $ | — | | $ | — | | $ | 481 |
| | | | | | | | | | | | |
可供销售的产品有： | | | | | | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | | | 84,286 | | | 9,474 | | | — | | | 93,760 |
市政证券 | | | — | | | 212,227 | | | — | | | 212,227 |
公司证券 | | | — | | | 24,939 | | | — | | | 24,939 |
机构抵押贷款支持证券 | | | — | | | 122,669 | | | — | | | 122,669 |
非机构抵押贷款支持证券 | | | — | | | 30,666 | | | — | | | 30,666 |
资产支持证券 | | | — | | | 45,550 | | | — | | | 45,550 |
总资产 | | $ | 84,767 | | $ | 445,525 | | $ | — | | $ | 530,292 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年12月31日的公允价值 |
资产描述 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
股权证券，按公允价值计算 | | $ | 391 | | $ | — | | $ | — | | $ | 391 |
| | | | | | | | | | | | |
可供销售的产品有： | | | | | | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | | | — | | | 12,574 | | | — | | | 12,574 |
市政证券 | | | — | | | 247,054 | | | — | | | 247,054 |
公司证券 | | | — | | | 20,288 | | | — | | | 20,288 |
机构抵押贷款支持证券 | | | — | | | 72,241 | | | — | | | 72,241 |
非机构抵押贷款支持证券 | | | — | | | 8,453 | | | — | | | 8,453 |
资产支持证券 | | | — | | | 36,330 | | | — | | | 36,330 |
总资产 | | $ | 391 | | $ | 396,940 | | $ | — | | $ | 397,331 |
于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，按公允价值计量的衍生负债的公允价值为#美元。21一千美元40分别为1000个，被认为是无关紧要的。
非经常性公允价值计量
对于在非经常性基础上按公允价值计量的金融资产，公允价值在2021年12月31日和2020年12月31日使用的公允价值分级计量如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2021年12月31日的公允价值 |
资产描述 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
不良贷款(1) | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,880 | | $ | 4,880 |
总资产 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,880 | | $ | 4,880 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年12月31日的公允价值 |
资产描述 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
不良贷款(1) | | $ | — | | $ | — | | $ | 5,474 | | $ | 5,474 |
总资产 | | | — | | $ | — | | $ | 5,474 | | $ | 5,474 |
(1)
该公司就是这样做的。不是不以公允价值记录任何负债，公允价值的计量是在2021年12月31日以非经常性基础进行的。对于按公允价值经常性计量的金融资产和负债，在截至2021年12月31日的期间内，一级和二级之间没有发生金融资产或负债转移。
下表提供了有关在非经常性基础上按公允价值计量的3级资产的其他量化信息：
| | | | | | | | | |
(千美元) | | | 关于第3级公允价值计量的量化信息 |
| | | | | | | | | 射程 |
2021年12月31日 | | | 公允价值 | | 估价技术 | | 无法观察到的输入 | | (加权平均) |
不良贷款 | | $ | 4,880 | | 鉴定 | | 评估调整对 | | |
| | | | | | | 房地产资产 | | 20% (20%) |
| | | | | | | 非房地产资产 | | 50% - 100% (83%) |
| | | | | | | 销售成本 | | 8% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 射程 |
2020年12月31日 | | | 公允价值 | | 估价技术 | | 无法观察到的输入 | | (加权平均) |
不良贷款 | | $ | 5,474 | | 鉴定 | | 评估调整对 | | |
| | | | | | | 非房地产资产 | | 0% - 100% (66%) |
按摊余成本计量的公司金融工具的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 携带 | | 公平 | | | | | | | |
(千美元) | 金额 | | 价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
金融资产，按成本列账： | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 175,149 | | $ | 175,149 | | $ | 175,149 | | $ | — | | $ | — |
其他银行的长期有息存款 | | 10,492 | | | 10,492 | | | 10,492 | | | | | | |
持有待售贷款 | | 2,827 | | | 2,940 | | | — | | | 2,940 | | | — |
净贷款 | | 983,746 | | | 1,003,580 | | | — | | | — | | | 1,003,580 |
应计应收利息 | | 5,217 | | | 5,217 | | | — | | | — | | | 5,217 |
| | | | | | | | | | | | | | |
财务负债： | | | | | | | | | | | | | | |
存款 | $ | 1,584,359 | | $ | 1,616,128 | | $ | — | | $ | 1,616,128 | | $ | — |
下级注释 | | 19,588 | | | 19,909 | | | — | | | 19,909 | | | — |
应计应付利息 | | 83 | | | 83 | | | — | | | 83 | | | — |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 携带 | | 公平 | | | | | | | | | |
(千美元) | 金额 | | 价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
金融资产，按成本列账： | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 57,146 | | $ | 57,146 | | $ | 57,146 | | $ | — | | $ | — |
其他银行的长期有息存款 | | 12,741 | | | 12,741 | | | 12,741 | | | | | | |
持有待售贷款 | | 9,446 | | | 9,446 | | | — | | | 9,446 | | | — |
净贷款 | | 992,915 | | | 990,867 | | | — | | | — | | | 990,867 |
应计应收利息 | | 6,410 | | | 6,410 | | | — | | | — | | | 6,410 |
| | | | | | | | | | | | | | |
财务负债： | | | | | | | | | | | | | | |
存款 | $ | 1,354,573 | | $ | 1,355,086 | | $ | — | | $ | 1,355,086 | | $ | — |
应计应付利息 | | 180 | | | 180 | | | — | | | 180 | | | — |
| | | | | | | | | | | | | | |
注23。母公司浓缩(富兰克林金融服务公司)财务信息
资产负债表
| | | | | | |
| | 12月31日 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
资产： | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 17,637 | | $ | 20,109 |
投资证券 | | | 481 | | | 391 |
对子公司的股权投资 | | | 157,620 | | | 142,949 |
其他资产 | | | 918 | | | 1,282 |
总资产 | | $ | 176,656 | | | 164,731 |
| | | | | | |
负债： | | | | | | |
下级注释 | | $ | 19,588 | | $ | 19,555 |
其他负债 | | | 3 | | | — |
总负债 | | | 19,591 | | | 19,555 |
股东权益 | | | 157,065 | | | 145,176 |
总负债和股东权益 | | $ | 176,656 | | $ | 164,731 |
损益表
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
收入： | | | | | | |
来自银行子公司的股息 | | $ | 4,050 | | $ | 6,639 |
权益证券公允价值变动 | | | 90 | | | (49) |
分红 | | | 9 | | | — |
| | | 4,149 | | | 6,590 |
费用： | | | | | | |
利息支出 | | | 1,048 | | | 427 |
运营费用 | | | 1,536 | | | 1,474 |
所得税前收入和未分配收入中的权益
子公司的数量 | | | 1,565 | | | 4,689 |
所得税优惠 | | | 517 | | | 409 |
子公司未分配收入中的权益 | | | 17,534 | | | 7,702 |
净收入 | | | 19,616 | | | 12,800 |
子公司其他综合(亏损)/收益 | | | (3,737) | | | 9,176 |
综合收益 | | $ | 15,879 | | $ | 21,976 |
现金流量表
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 |
对净收益与提供的现金净额进行调整 | | | | | | |
按经营活动划分： | | | | | | |
子公司未分配(收入)权益 | | | (17,534) | | | (7,702) |
股票期权薪酬 | | | 204 | | | 197 |
股权证券公允价值变动 | | | (90) | | | (49) |
其他资产/负债增加 | | | (474) | | | (317) |
经营活动提供的净现金 | | | 1,722 | | | 4,929 |
| | | | | | |
融资活动的现金流 | | | | | | |
支付的股息 | | | (5,524) | | | (5,226) |
次级票据的收益，扣除发行成本 | | | — | | | 19,541 |
从期权行使中收到的现金 | | | 135 | | | 36 |
根据股息再投资计划发行的普通股 | | | 2,388 | | | 1,836 |
库存股购买 | | | (1,193) | | | (1,171) |
融资活动提供的现金净额(用于) | | | (4,194) | | | 15,016 |
(减少)现金和现金等价物增加 | | | (2,472) | | | 19,945 |
截至1月1日的现金和现金等价物 | | | 20,109 | | | 164 |
截至12月31日的现金和现金等价物 | | $ | 17,637 | | $ | 20,109 |
注24.收入确认
公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入都在我们的综合损益表中的非利息收入中确认。在ASC 606范围内的创收活动描述如下：
投资和信托服务费-这些费用包括财富管理费用(管理下的资产)、遗产管理和结算费用以及投资和保险产品销售的佣金。
资产管理费通常基于分级收费表、基于所管理资产的价值进行评估，并在服务义务完成时按月确认。已确认的费用为$6.52021年为100万美元，5.62020年为100万。
物业管理服务的收费以物业的估计公允价值为基础。这些费用一般按月确认。18-管理层确定的代表履行合同履行义务的平均时间的月期。管理层有权根据个别屋的性质和复杂程度，按需要调整这段时间。已确认的费用为$4542021年1000美元和$1942020年为1000美元。
销售投资和保险产品的佣金在交易完成时确认。已确认的费用为$1642021年1000美元和$2122020年为1000美元。
贷款服务费-这些是贷款服务费或贷款登记后发生的费用，例如滞纳金。所有这些费用都是交易性质的，并在交易完成时确认，这代表了履行义务。
存款服务费及收费-这些是来自存款客户的基于交易、账户维护和透支服务的费用。基于交易的费用包括但不限于止付费和透支费。这些费用在交易时在履行履行义务时确认。账户维护费和账户分析费是在一个月内赚取的，代表履行义务的期限，并按月确认。
借记卡收入-这是通过信用卡支付网络进行的持卡人交易的交换费。持卡人使用借记卡进行产生交换费的销售点交易。费用是以交易为基础的，费用在交易处理过程中确认。这些费用是扣除持卡人奖励后报告的。
其他服务费及收费-这些费用主要包括商务卡费用、信用卡费用、自动柜员机附加费、交换费和电汇费用。商家卡费用是指银行从第三方为客户登记加入处理商计划而赚取的费用。信用卡手续费是指银行为成功转介给发卡公司而赚取的费用。自动取款机
附加费和交换费是银行客户进行ATM交易的结果，这些交易产生手续费收入，并通过多个卡网络进行处理。所有这些费用都是基于交易的，并在交易时确认。
其他收入-这些项目本质上是交易性的，并在代表履行义务的交易完成时确认。此类别中包括的某些项目可能被排除在ASC 606的范围之外。
出售其他房地产的损益-当财产控制权移交给买家时，这些都会得到确认。
合同余额
合同资产余额是指实体在客户支付对价(导致应收合同)或到期付款(导致合同资产)之前为客户提供服务。合同责任余额是实体向客户转让服务的义务，该实体已经收到客户的付款(或到期付款)。该公司的非利息收入主要基于交易活动，或标准的月末收入应计项目，如基于月末市场价值的资产管理费。对价通常是在公司履行其履约义务和确认收入后立即或不久收到的。该公司通常不会与客户签订较长期的收入合同，因此，合同余额不会很大。
合同采购成本
公司将所有合同采购费用作为已发生的成本支出。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
控制和程序的评估
本公司在本公司管理层(包括本公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对其披露控制和程序的有效性进行了评估，具体情况见交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)。根据评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在确保在根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。
财务报告内部控制管理报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。本公司的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认会计原则编制对外财务报表。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层使用特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准，评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。内部控制-综合框架(2013)。根据这一评估，管理层得出结论，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
于2021年第四季度，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能影响本公司财务报告的内部控制的变化。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
这个本项目所要求的有关本公司董事和高管的信息，通过参考本公司2022年委托书中“董事选举--关于被提名人、留任董事和高管的信息”和“其他信息--关键员工”标题下的信息并入本文。
本条款所要求的与遵守《交易法》第16(A)条有关的信息，通过参考公司2022年委托书中的《附加信息--遵守《交易法》第16(A)条》标题下的信息并入本文。
本项目所要求的与公司道德准则相关的信息在本文中引用了公司2022年委托书中“公司治理政策、实践和程序”标题下的信息。本公司将以表格8-K的形式提交对适用于其任何董事或高管的道德准则的任何修订或豁免。
本项目所要求的与公司股东程序的重大改变有关的资料根据本公司2022年委托书中的“董事选举-董事选举提名”标题下的信息，可推荐董事会成员的提名在此并入。
项目11.高管薪酬
本项目要求的有关高管薪酬的信息在此并入，参考本公司2022年委托书中“高管薪酬”标题下的信息。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
本项目所要求的与根据高管薪酬计划授权发行的证券有关的信息，通过参考公司2022年委托书中“高管薪酬--薪酬表格和额外薪酬披露”标题下的信息并入本文。
本项目所要求的与某些实益所有者的担保所有权有关的信息，通过参考本公司2022年委托书中“一般信息-股份及其主要持有人的投票”标题下的信息并入本文。
这个信息与管理的安全所有权相关的本项目所要求的内容通过引用该信息并入本文在本公司2022年委托书中的标题“董事选举--关于被提名人、留任董事和高管的信息”下列出。
第十三项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的与关联人交易有关的信息在此并入，参考本公司2022年委托书中“附加信息--与关联人的交易”标题下的信息。
本条款所要求的与董事独立性有关的信息在此通过引用公司2022年委托书中的标题“董事选举-董事独立性”和标题“附加信息-与关联人的交易”。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目要求的有关主要会计师费用和服务的信息在此并入，参考本公司2022年委托书中“与独立注册会计师的关系”项下的信息。
第IV部
项目15.证物和财务报表明细表
(A)以下文件作为本报告的一部分提交：
(1)公司的以下综合财务报表：
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID173)
合并资产负债表
合并损益表
综合全面收益表
合并股东权益变动表
合并现金流量表
合并财务报表附注。
(2)所有在适用的证券交易委员会会计规例中已作出规定的财务报表附表，在有关指示下并无规定，或并不适用，因此已略去。
(3)以下证物为本报告的一部分：
| |
项目 | 描述 |
3.1 | 修订和重新修订的公司章程(作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文。) |
3.2 | 公司章程(提交公司章程附件3.2，表格8-K于2021年7月9日提交给证监会，并通过引用并入本文。) |
4. | 界定证券持有人权利(包括债权证)的文书载于公司章程(附件3.1)及附例(附件3.2) |
10.1 | 与银行董事的递延薪酬协议*(作为截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文。) |
10.2 | 董事递延薪酬计划*(作为截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.2提交，通过引用并入本文。) |
10.3 | 高级管理人员年度激励计划*(作为截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.3提交，并通过引用并入本文。) |
10.4 | 高级管理层和董事激励股票计划**(作为截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.4提交，并通过引用并入本文。) |
10.5 | 2013年激励股票期权计划(2014年1月30日提交的表格S-8的第333-193655号注册说明书附件10.1，通过引用并入本文)* |
10.6 | 2019年综合股票激励计划(作为2019年3月18日提交给证监会的附表14A最终委托书的附录A提交，并通过引用并入本文.)* |
10.7 | 富兰克林金融服务公司(“公司”)、钱伯斯堡农民和商人信托公司(“银行”)和蒂莫西·G·亨利之间的雇佣协议，通过引用附件99.1并入2021年3月4日提交的注册人8-K表格中 |
10.8 | 富兰克林金融服务公司(“公司”)、钱伯斯堡农民和商人信托公司(“银行”)和Steven M.Poynot之间的雇佣协议，通过引用附件99.2并入登记人2021年3月4日提交的8-K表格 |
10.9 | 富兰克林金融服务公司(“公司”)、钱伯斯堡农民和商人信托公司(“银行”)和Mark R.Hollar之间的雇佣协议，通过引用附件99.3并入登记人于2021年3月4日提交的8-K表格中 |
10.10 | 富兰克林金融服务公司(“公司”)、钱伯斯堡农民和商人信托公司(“银行”)和史蒂文·D·巴茨之间的雇佣协议，通过引用附件99.4并入登记人于2021年3月4日提交的8-K表格中 |
14. | 公司网站上张贴的道德守则 |
21 | 公司的附属公司-在此存档 |
23.1 | Crowe LLP同意书-随函存档 |
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)证书(首席执行官)-现存档 |
31.2 | 第13a-14(A)/15d-14(A)条证明(首席财务官)--现存档 |
32.1 | 第1350条认证(首席执行官)-现存档 |
32.2 | 第1350条认证(首席财务官)-现存档 |
101 | 交互式数据文件(XBRL) |
*补偿计划或安排。
(B)须作为本报告一部分提交的证物作为本报告的单独一节提交。
(C)财务报表附表：无。
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| |
| 富兰克林金融服务公司 |
| 作者：/s/蒂莫西·G·亨利 |
| 蒂莫西·G·亨利 |
| 总裁兼首席执行官 |
日期：2022年3月10日
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | |
签名 | 标题 | 日期 |
/s/G.沃伦·埃利奥特(Warren Elliott) | 董事局主席兼董事(Sequoia Capital) | March 10, 2022 |
G·沃伦·埃利奥特 | | |
| | |
/s/蒂莫西·G·亨利 | 董事总裁兼首席执行官 | March 10, 2022 |
蒂莫西·G·亨利 | (首席行政主任) | |
| | |
/s/马克·R·霍拉 | 财务主管兼首席财务官 | March 10, 2022 |
马克·R·霍拉 | (首席财务会计官) | |
| | |
/s/马丁·R·布朗 | 董事 | March 10, 2022 |
马丁·R·布朗 | | |
| | |
/s/凯文·W·克雷格 | 董事 | March 10, 2022 |
凯文·W·克雷格 | | |
| | |
/s/格雷戈里·A·达菲 | 董事 | March 10, 2022 |
格雷戈里·A·达菲 | | |
| | |
/s/丹尼尔·J·费舍尔(Daniel J.Fisher) | 董事 | March 10, 2022 |
丹尼尔·J·费舍尔 | | |
| | |
/s/小艾伦·E·詹宁斯(Allan E.Jennings，Jr.) | 董事 | March 10, 2022 |
艾伦·E·詹宁斯(Allan E.Jennings，Jr.) | | |
| | |
/s/Stanley J.Kerlin | 董事 | March 10, 2022 |
斯坦利·J·科林 | | |
| | |
/s/Donald H.Mowery | 董事 | March 10, 2022 |
唐纳德·H·莫瑞 | | |
| | |
/s/Kimberly M.Rzomp | 董事 | March 10, 2022 |
金伯利·M·罗姆普 | | |