安东尼·L·G(Anthony L.G.，PLLC)

劳拉安东尼，EQ

约翰卡科曼诺利斯，Esq*

查德 Friend，Esq，LLM

Svetlana ESQ**ROVENSKAYA

WWW.ANTHONYPLLC.COM

WWW.SECURITIESLAWBLOG.COM

WWW.LAWCAST.COM

律师的：

Jack A.胖子，如*

杰西卡·哈格德(Jessica Haggard，EQ.)****

Michael R.Geroe，Esq，CIPP/US*

克雷格·D·林德，Esq*

彼得·P·林德利(Peter P.Lindley)，Esq，CPA，MBA

约翰·洛伊，特别是*

斯图尔特·里德(Stuart Reed，Esq)

哈里斯图尔钦，Esq.********

直接电子邮件：

邮箱：LANTHONY@ANTHONYPLLC.COM

*在佛罗里达州和纽约州获得许可

**在纽约和新泽西州获得许可

* 在纽约获得许可

*密苏里州许可

*在CA、DC、MO和NY获得许可

*在加利福尼亚州、佛罗里达州和纽约州获得许可

*在纽约和新泽西州获得许可

*CA和HI中的许可 (HI中处于非活动状态)

2022年1月25日

通过电子EDGAR归档

技术厅

公司财务部

证券和交易委员会

东北F街100

华盛顿特区，20549

回复：	Heartcore 企业，Inc.
	表格S-1上的注册声明
	于2022年1月3日提交
	File No. 333-261984

尊敬的先生或女士：

我们已代表Heartcore Enterprise，Inc.(“本公司”)以电子方式提交上述S-1表格中引用的注册声明的第1号修正案(“第1号修正案”)。修订编号1被标记为显示与2022年1月3日的前一次申请(“之前的申请”)相比所做的更改。我们在此提供了针对美国证券交易委员会(SEC)公司财务部门(“员工”)(“美国证券交易委员会”)工作人员的评论的叙述性回复，该评论在2022年1月20日致公司首席执行官山本住隆(Sumitaka Yamamoto)的信函中阐述了该公司财务部门(以下简称“员工”)员工的评论。该评论于2022年1月20日提交给公司首席执行官山本住孝(Sumitaka Yamamoto)。我们相信您会认为这封信的内容是对您的评议信的回应。

表格S-1上的注册声明

招股说明书摘要，第1页

	1.	评论：我们注意到您对我们之前意见3的回应。鉴于您的审计师依赖于中华人民共和国的支持机构，请在摘要中和风险因素中披露，如果PCAOB确定无法检查或全面调查您的审计师，则根据《控股外国公司问责法》可能禁止您的证券交易，因此交易所可能决定将您的证券摘牌。此外，请披露美国参议院通过了《加速持有外国公司责任法案》，如果通过该法案，将把未检查的年数从三年减少到两年，从而缩短您的证券被禁止交易或退市之前的时间段。

		回应：针对员工的意见，公司修改了第1号修正案，在摘要中和风险因素中披露：(I)如果 PCAOB确定它不能检查或全面调查公司的审计师，则可能会根据《控股外国公司问责法》禁止本公司的证券交易，因此交易所可能决定将本公司的证券退市，以及(Ii)美国参议院通过了《加速控股外国公司问责法》。(Ii)美国参议院通过了《加速控股外国公司问责法》(Accelerating Holding Foreign Companies Acceduling Act)。如果PCAOB确定不能检查或全面调查本公司的审计师，交易所可以决定将本公司的证券退市将不检查的年数从三年减少到两年，从而缩短了公司证券被禁止交易或退市之前的时间段。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

影响我们运营结果的关键因素

我们管理和保留客户续订的能力，第64页

	2.	评论：我们注意到针对之前的评论7所做的额外披露。请披露您截至2021年9月30日的最新净留存率 30。此外，请告诉我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的净留存率是根据您在第8页和第93页的披露，还是根据您在第18页和 106页的披露分别在2019年12月31日和2020年12月31日的净留存率为52%和75%，并相应地更正您的披露中的差异。此外，请修改您的讨论，以解决导致这两个期间的净保留率变化的潜在因素。讨论并分析这些因素是否代表任何已知的重要趋势或不确定性。解决现在使用您的CXM平台免费版本的以前付费客户已经或预计将如何影响您的净保留率。最后，请说明此处披露的净保留率与您在第66页和71页有关维护和支持服务收入变化的讨论中披露的保留率之间的差异。

		回应：针对员工的意见，公司修改了修正案1第64页，以(I)披露截至2021年9月30日我们的RPA业务部门和CMS业务部门客户的最新净保留率分别为49%和95%，(Ii)披露截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的RPA业务部门客户的净保留率分别为52%和75% 。(Iii)解决导致这两个时期之间净保留率变化的根本因素并讨论这些因素是否代表任何已知的重大趋势或不确定性，(Iv)讨论现在使用我们的CXM平台免费版本的前付费客户如何影响或预计将如何影响我们的净保留率，以及(V)解决此处披露的净保留率与我们在第66页和71页关于维护和支持服务收入变化的讨论中披露的保留率之间的差异。

业务说明

客户，第96页

	3.	评论：我们注意到您对先前备注11的回应。请修改以披露您用来确定要突出显示哪些客户的客观标准以及是否有其他客户满足这些标准。此外，请汇总公司与这些客户签订的任何重要协议的条款并考虑将这些协议作为证据存档。

		回应：作为对员工意见的回应，公司修改了修正案1，以披露您用于确定要突出显示哪些客户以及是否有任何其他客户满足这些标准的客观标准。如修正案1所述，在截至2020年12月31日或截至2021年9月30日的9个月内，没有客户或渠道合作伙伴占我们收入的10%以上。此外，与每位客户签订的合同包括我们在正常业务过程中使用的标准格式许可协议。也就是说，即使突出显示，没有任何客户具有不同的合同协议条款，从而使在公司整体业务运营的背景下出现此类合同材料。因此，本公司不认为与该等客户签订的许可协议是需要汇总该等协议的条款或将该等协议作为带有第1号修正案的证物存档的重要协议。

合并现金流量表，F-6页

	4.	评论：我们从您对先前评论12的回复和您在附注5中的披露中注意到，向相关方提供的预付款(被归类为投资活动 )是预付给贵公司CEO的资金，用于支付公司费用。根据ASC 230-10-45-17(B)，这些现金流出似乎应归类为经营活动。请相应修改。

		回复：公司确认员工的意见，并考虑ASC 230-10-45-17(B)。然而，这位首席执行官不是一名员工，而是一个拥有公司50%以上股权的大股东。此外，预付给CEO的现金不是用于提供商品或服务，而是预支给他以备将来使用的资金。在向首席执行官预付资金时，没有指定资金将用于的具体项目，因此公司将预付款视为业务贷款，并在月结时将交易反映为投资性现金流出。后来，当首席执行官用这笔资金支付公司的费用(如商务差旅费和咨询费)时，该交易在非现金交易部分反映为关联方代表公司支付的费用，其中包括首席执行官实际支付现金当月的公司现金流量表。因此，本公司认为上述关联方交易在现金流量表中的分类是合理的。由于预计将成为一家美国上市公司，截至2021年9月30日，所有余额都已偿还，首席执行官没有未偿还的贷款。

合并财务报表附注

注 14-后续事件，F-22页

评论：您表明，您于2021年8月10日签订了股票购买协议，据此，您同意在(I)美国证券交易委员会宣布登记生效之日(以较早者为准)购买电通数码持有的哈特芯日本公司278股普通股。您以公司向美国证券交易委员会提交的S-1表格中的首次公开募股(IPO)承销普通股的确定承诺日期或(Ii)2022年12月20日提交的声明中的较早者为准。您声明：您同意在(I)美国证券交易委员会宣布登记生效之日或(Ii)2022年12月20日购买电通数码持有的心芯日本的278股普通股，两者以较早者为准。由于这似乎是一种强制赎回的金融工具，请修改截至2021年9月30日的资产负债表上非控制性利息的分类和计量。请参阅ASC 480-10-25-4和30-1。

回应：为回应员工的意见，本公司谨通知员工，已修订截至2021年9月31日及截至2021年9月31日的9个月的未经审计综合财务报表及附注，以反映交易情况。

如果员工对S-1表格注册说明书生效前的第1号修正案或公司S-1表格注册说明书后续的修改有任何进一步意见，请随时与以下签字人联系。

安东尼·L·G(Anthony L.G.，PLLC)

By:	/s/ 劳拉·安东尼
	劳拉安东尼，Esq.

抄送：	梅丽莎·沃尔什/美国证券交易委员会
	斯蒂芬克里科里安/美国证券交易委员会
	奥斯汀帕坦/美国证券交易委员会
	Matthew Crispino/美国证券交易委员会
	住友山本/红心企业股份有限公司(Sumitaka Yamamoto/Heartcore Enterprise，Inc.
	克雷格·D·林德，Esq./Anthony L.G.，PLLC

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