rrgb-2021122600011717592021财年假象http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentP3Y00011717592020-12-282021-12-2600011717592021-07-11Iso4217:美元00011717592022-03-08Xbrli:共享00011717592018-12-312020-12-2700011717592021-12-2600011717592020-12-27Iso4217:美元Xbrli:共享0001171759美国-GAAP:食品和饮料会员2020-12-282021-12-260001171759美国-GAAP:食品和饮料会员2019-12-302020-12-270001171759美国-GAAP:食品和饮料会员2018-12-312019-12-290001171759RRGB:法国和其他成员2020-12-282021-12-260001171759RRGB:法国和其他成员2019-12-302020-12-270001171759RRGB:法国和其他成员2018-12-312019-12-290001171759RRGB:ProductAndServiceGiftCardAndOtherMember2020-12-282021-12-260001171759RRGB:ProductAndServiceGiftCardAndOtherMember2019-12-302020-12-270001171759RRGB:ProductAndServiceGiftCardAndOtherMember2018-12-312019-12-2900011717592019-12-302020-12-2700011717592018-12-312019-12-290001171759美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-300001171759美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-300001171759US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-300001171759Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-300001171759美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-3000011717592018-12-300001171759美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-312019-12-290001171759US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-312019-12-290001171759美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-312019-12-290001171759Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-312019-12-290001171759美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-290001171759美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-290001171759US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290001171759Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-290001171759美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-2900011717592019-12-290001171759美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-302020-12-270001171759US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-12-270001171759美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-302020-12-270001171759Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-302020-12-270001171759美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-302020-12-270001171759美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-270001171759美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-270001171759US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-270001171759Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-270001171759美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-270001171759美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-282021-12-260001171759US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-282021-12-260001171759美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-282021-12-260001171759Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-282021-12-260001171759美国-GAAP:CommonStockMember2021-12-260001171759美国-GAAP:SecuryStockMember2021-12-260001171759US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-260001171759Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-260001171759美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-260001171759US-GAAP:EntityOperatedUnitsMember2021-12-26RRGB:餐厅RRGB:状态0001171759US-GAAP:FranchisedUnitsMember2021-12-26RRGB:省RRGB:段0001171759Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-12-260001171759SRT:场景先前报告的成员2019-12-302020-12-270001171759SRT:场景先前报告的成员2018-12-312019-12-290001171759Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2019-12-302020-12-270001171759Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2018-12-312019-12-29RRGB:主菜0001171759SRT:最小成员数2020-12-282021-12-26Xbrli:纯0001171759SRT:最大成员数2020-12-282021-12-26RRGB:基金0001171759美国-GAAP:BuildingMemberSRT:最小成员数2020-12-282021-12-260001171759美国-GAAP:BuildingMemberSRT:最大成员数2020-12-282021-12-260001171759美国-GAAP:租赁改进成员SRT:最大成员数2020-12-282021-12-260001171759SRT:最小成员数美国-GAAP:家具和固定设备成员2020-12-282021-12-260001171759美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最大成员数2020-12-282021-12-260001171759SRT:最小成员数US-GAAP:ComputerEquipmentMember2020-12-282021-12-260001171759US-GAAP:ComputerEquipmentMemberSRT:最大成员数2020-12-282021-12-260001171759US-GAAP:许可协议成员SRT:最大成员数2020-12-282021-12-260001171759美国-公认会计准则:法国会员2020-12-282021-12-260001171759美国-公认会计准则:法国会员2019-12-302020-12-270001171759美国-公认会计准则:法国会员2018-12-312019-12-290001171759RRGB:ProductsAndServicesGiftCardMember2020-12-282021-12-260001171759RRGB:ProductsAndServicesGiftCardMember2019-12-302020-12-270001171759RRGB:ProductsAndServicesGiftCardMember2018-12-312019-12-290001171759美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-12-282021-12-260001171759美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-12-302020-12-270001171759美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2018-12-312019-12-290001171759RRGB:使用过的礼品卡收入成员2021-12-260001171759RRGB:使用过的礼品卡收入成员2020-12-270001171759RRGB:UnenedLoyaltyRewardsMember2021-12-260001171759RRGB:UnenedLoyaltyRewardsMember2020-12-2700011717592020-04-1400011717592020-04-142020-12-270001171759RRGB:ClosedRestaurantsMember2019-12-302020-12-27RRGB:酒类许可证0001171759美国-GAAP:本土成员2021-12-260001171759美国-GAAP:本土成员2020-12-270001171759美国-GAAP:BuildingMember2021-12-260001171759美国-GAAP:BuildingMember2020-12-270001171759美国-GAAP:租赁改进成员2021-12-260001171759美国-GAAP:租赁改进成员2020-12-270001171759RRGB:家具固定和设备成员2021-12-260001171759RRGB:家具固定和设备成员2020-12-270001171759美国-GAAP:建设正在进行成员2021-12-260001171759美国-GAAP:建设正在进行成员2020-12-270001171759美国-公认会计准则:法国权利成员2021-12-260001171759美国-公认会计准则:法国权利成员2020-12-270001171759美国-GAAP:租赁协议成员2021-12-260001171759美国-GAAP:租赁协议成员2020-12-270001171759US-GAAP:许可协议成员2021-12-260001171759US-GAAP:许可协议成员2020-12-270001171759US-GAAP:许可协议成员2021-12-260001171759US-GAAP:许可协议成员2020-12-270001171759RRGB:Term LoanMember2021-12-260001171759美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-12-260001171759美国-GAAP:次要事件成员2022-04-172022-04-1700011717592021-11-040001171759美国-GAAP:次要事件成员2022-04-1700011717592021-02-252021-02-2500011717592021-11-092021-11-090001171759美国-GAAP:次要事件成员RRGB:CreditAgreement DatedMarch42022成员2022-03-040001171759美国-GAAP:次要事件成员RRGB:CreditAgreement DatedMarch42022成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2022-03-040001171759美国-GAAP:次要事件成员RRGB:CreditAgreement DatedMarch42022成员RRGB:Term LoanMember2022-03-040001171759美国-GAAP:次要事件成员2022-03-040001171759美国-GAAP:次要事件成员RRGB:CreditAgreement DatedMarch42022成员2022-03-042022-03-040001171759美国-GAAP:次要事件成员US-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMember2022-03-040001171759Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美国-GAAP:次要事件成员2022-03-040001171759美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-260001171759美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-12-260001171759美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-260001171759美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-12-260001171759美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-270001171759美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-270001171759美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-270001171759美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-270001171759美国-GAAP:次要事件成员2022-01-182022-01-180001171759美国-GAAP:次要事件成员2022-01-1800011717592018-08-0900011717592018-08-092021-12-26RRGB:最大比率0001171759RRGB:A2017PerformanceIncentivePlanMember2019-12-290001171759RRGB:A2017PerformanceIncentivePlanMember2021-12-260001171759Rrgb:A2017and2007PerformanceIncentivePlansMember2020-12-282021-12-260001171759Rrgb:A2017and2007PerformanceIncentivePlansMemberSRT:最小成员数2020-12-282021-12-260001171759Rrgb:A2017and2007PerformanceIncentivePlansMemberSRT:最大成员数2020-12-282021-12-260001171759RRGB:A2007PerformanceIncentivePlanMember2021-12-260001171759美国-GAAP:员工股票期权成员2020-12-282021-12-260001171759美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-282021-12-260001171759US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-12-282021-12-260001171759美国-GAAP:员工股票期权成员2020-12-270001171759美国-GAAP:员工股票期权成员2021-12-260001171759美国-GAAP:员工股票期权成员2019-12-302020-12-270001171759美国-GAAP:员工股票期权成员2018-12-312019-12-290001171759Rrgb:A2017and2007PerformanceIncentivePlansMember美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-282021-12-260001171759Rrgb:A2017and2007PerformanceIncentivePlansMember美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-270001171759Rrgb:A2017and2007PerformanceIncentivePlansMember美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-260001171759US-GAAP:PerformanceSharesMemberRRGB:A2017PerformanceIncentivePlanMember2020-12-282021-12-260001171759US-GAAP:PerformanceSharesMemberRRGB:A2017PerformanceIncentivePlanMember2019-12-302020-12-270001171759US-GAAP:PerformanceSharesMemberRRGB:A2017PerformanceIncentivePlanMember2020-12-270001171759US-GAAP:PerformanceSharesMemberRRGB:A2017PerformanceIncentivePlanMember2021-12-260001171759Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:LongTermCashIncentivePlanMember2020-12-282021-12-26RRGB:句号0001171759Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:LongTermCashIncentivePlanMember2019-12-302020-12-270001171759Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:LongTermCashIncentivePlanMember2018-12-312019-12-290001171759Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:应收工资责任成员RRGB:LongTermCashIncentivePlanMember2021-12-260001171759Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:应收工资责任成员RRGB:LongTermCashIncentivePlanMember2020-12-270001171759Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:员工延期补偿计划成员2020-12-282021-12-260001171759Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:员工延期补偿计划成员2019-12-302020-12-270001171759Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:员工延期补偿计划成员2018-12-312019-12-290001171759美国-GAAP:其他非当前资产成员Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:员工延期补偿计划成员2021-12-260001171759美国-GAAP:其他非当前资产成员Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:员工延期补偿计划成员2020-12-270001171759Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:员工延期补偿计划成员美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2021-12-260001171759Us-gaap:DeferredCompensationExcludingShareBasedPaymentsAndRetirementBenefitsMemberRRGB:员工延期补偿计划成员美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2020-12-270001171759Rrgb:AmendedAndRestatedEmployeeStockPurchasePlanMember2017-07-310001171759Rrgb:AmendedAndRestatedEmployeeStockPurchasePlanMember2017-07-012017-07-310001171759Rrgb:AmendedAndRestatedEmployeeStockPurchasePlanMember2020-12-282021-12-260001171759Rrgb:AmendedAndRestatedEmployeeStockPurchasePlanMember2021-12-260001171759Rrgb:AmendedAndRestatedEmployeeStockPurchasePlanMember2019-12-302020-12-270001171759Rrgb:AmendedAndRestatedEmployeeStockPurchasePlanMember2018-12-312019-12-290001171759RRGB:A401kPlanMember2020-12-282021-12-260001171759SRT:最小成员数RRGB:A401kPlanMember2019-12-302020-12-270001171759RRGB:A401kPlanMemberSRT:最大成员数2019-12-302020-12-270001171759RRGB:A401kPlanMember2019-12-302020-12-270001171759RRGB:A401kPlanMember2018-12-312019-12-29 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________________________________
表格10-K
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月26日, 2021
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
佣金档案编号001-34851
______________________________________________________________
红罗宾美食汉堡公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
德 | | 84-1573084 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | |
(税务局雇主 识别号码) |
6312 S Fiddler‘s Green Circle,200n套房 | | |
绿林村 | 公司 | 80111 |
(主要行政办公室地址) | (州) | (邮政编码) |
(303) 846-6000
(注册人电话号码,包括区号)
______________________________________________________________
根据交易法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | RRGB | | 纳斯达克 | (全球精选市场) |
根据该法第12(G)条登记的证券:
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是o 不是 ý
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是o 不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器o | | 加速文件管理器 | ý | 非加速文件服务器o
| | 规模较小的报告公司 | o | 新兴成长型公司 | o |
如果是一家新兴的成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。ý
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是o 不是 ý
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值(基于注册人最近完成的第二财季在纳斯达克全球精选市场的最后一个工作日的收盘价)为$484.3百万美元。仅就上述计算而言,注册人的所有高管和董事均被视为注册人的“附属公司”。
有几个15,747,615截至2022年3月8日已发行的普通股。
以引用方式并入的文件
本年度报告(Form 10-K)第III部分第10、11、12、13及14项所需的若干资料,以注册人将于2021年12月26日起120天内提交的2022年股东周年大会的最终委托书(“2022年委托书”)为参考。
红罗宾美食汉堡公司。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 11 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 23 |
第二项。 | 属性 | 24 |
第三项。 | 法律诉讼 | 24 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
第二部分 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 25 |
第六项。 | 已保留 | 26 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 40 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 70 |
第9A项。 | 控制和程序 | 70 |
第9B项。 | 其他信息 | 72 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 72 |
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 72 |
第11项。 | 高管薪酬 | 72 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 72 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 72 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 72 |
第四部分 |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 73 |
签名 | 76 |
第一部分
项目1.业务
概述
Red Robin Gourmet Burgers,Inc.及其子公司主要在北美经营、特许经营和开发休闲餐厅,该餐厅以提供20多个令人垂涎的高质量汉堡和无底牛排薯条®而闻名,在一个欢迎所有年龄段的客人的有趣环境中。
1969年9月,我们在华盛顿州西雅图开设了第一家Red Robin®餐厅。1979年,第一家特许经营的Red Robin餐厅在华盛顿州亚基马开业。2001年,我们成立了特拉华州的Red Robin Gourmet Burgers,Inc.,并完成了公司的重组。从那时起,Red Robin Gourmet Burgers,Inc.直接或间接拥有Red Robin International,Inc.和其他运营子公司的所有未偿还股本或会员权益,我们通过这些子公司经营公司所有的餐厅。除非本Form 10-K年度报告中另有规定,否则所提及的“Red Robin”、“We”、“We”、“Our”或“Company”均指Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和我们的合并子公司。
截至2021年12月26日财年末,共有531家Red Robin餐厅,其中430家为公司所有,101家由加盟商经营。我们的加盟商是独立的组织,我们对他们提供一定的支持。有关我们特许经营计划的更多信息,请参阅“餐厅特许经营和许可安排”。截至2021年12月26日,红知更鸟餐厅遍布44个州和加拿大1个省。
该公司将其业务作为一个运营部门和一个可报告部门运营。我们经营部门的财务信息包含在本年度报告(Form 10-K)第II部分第8项的合并财务报表附注中。
本公司的会计年度为52周或53周,截止日期为日历年度的最后一个星期日。在本Form 10-K年度报告中,我们将我们的财年称为2021年、2020和2019年。下表汇总了我们的财政年度、财政年度结束日期和每个期间的周数:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
财年 | | 年终日期 | | 会计年度的周数 |
本财政年度和上一财政年度: | | | | |
2021 | | 2021年12月26日 | | 52 |
2020 | | 2020年12月27日 | | 52 |
2019 | | 2019年12月29日 | | 52 |
| | | | |
| | | | |
即将到来的财政年度: | | | | |
2022 | | 2022年12月25日 | | 52 |
2023 | | 2023年12月31日 | | 53 |
经营策略
我们的长期业务战略是利用嘉宾和团队成员的洞察力制定的,以使我们的努力与我们在行业中的独特品牌地位保持一致。我们的客人是每天都在寻求与朋友和家人联系的人,他们来自不同的、多代人,其中绝大多数属于X世代、千禧一代和百年一代。我们相信,我们广泛的人口吸引力和独特的Red Robin品牌资产为我们未来的增长奠定了良好的基础。
虽然新冠肺炎疫情带来了复杂的挑战,但它也使我们能够专注于改善我们的运营和财务模式。对我们业务的实质性改进将使我们能够在更强大的地位上执行我们的业务战略。我们的业务战略重点放在以下几个支柱上;
•人物:成为行业内的最佳雇主。我们倡导多样性和包容性的文化,在这种文化中,我们的人民得到了发展、认可和赞誉--而且总是可以“如愿以偿”。我们赋予了使“红罗宾”成为可能的人的力量,并为团队成员提供了令人信服的价值主张。
•食物:提供各式各样的美食汉堡和客人喜爱的主流美食。我们提供种类繁多的美食汉堡,对传统汉堡有创意。我们了解客人的喜好,提供高质量的汉堡和可持续的替代品,包括不可能的选择。TM汉堡和我们的素食汉堡。我们也
提供其他主流的最爱,如可分享的披萨、鸡翅、奶昔和啤酒。我们继续专注于有意义的菜单创新,这对客人来说很有吸引力,而且我们的运营团队很容易执行。
•客人体验:创造相关的、个性化的、令人难忘的客人体验。我们利用我们的全面宾客体验(“TGX”)招待模式,提供根据客人的时间和场合量身定做的有趣有趣的服务,同时通过我们对无底牛排薯条的承诺提供非凡的价值®还有饮料。我们采用场外和餐厅技术增强技术,为我们的客人提供无缝、无摩擦的体验。
•地基:执行盈利增长平台。对于我们的业务模式和相关资本配置至关重要,我们开发了几个旨在推动持续和盈利增长的平台。我们将继续投资于这些平台,包括我们的数字生态系统和Donatos®,并支持不断增长的多种业务渠道,包括内部用餐、酒店外和餐饮。我们还处于重建新餐厅发展计划的早期阶段。
红罗宾的愿景是成为我们社区最信任的餐厅品牌…YUMMM®!
餐厅概念
Red Robin品牌有许多令人向往的属性,包括一系列高质量的菜单项目,强烈的以客人为中心的文化,以及强大的价值主张,在这里,我们的客人可以体验到与家人、朋友和乐趣联系在一起的难忘时刻。
我们为我们的美食汉堡和其他主流最受欢迎的食物感到自豪,这些食物都是在休闲、好玩的氛围中提供的。我们的菜单上有我们的招牌产品,一系列美食汉堡,由优质的新鲜碎牛肉制成。为了补充我们最畅销的美食汉堡,我们提供每日超值的Red‘s Tavern Double®汉堡系列和Red Robin用优质配料制成的最好系列。我们还提供由其他蛋白质制成的汉堡,包括烤或炸的鸡胸肉、土耳其馅饼,以及专有的素食馅饼和Impact™植物汉堡馅饼。我们提供各种包子,包括无麸质、芝麻、奶油蛋糕和生菜卷,还有各种配料,包括自制调味汁、脆洋葱杆、炒蘑菇、几种奶酪选择和一个煎蛋。我们所有的汉堡都与我们的无底牛排薯条®一起供应,客人也可以从其他选择中选择。我们专门定制我们的菜单项目,以满足客人的饮食需求和偏好,并得到过敏原社区专家的认可。除了汉堡,占2021年食品销售额的58%,Red Robin还提供一系列其他主流最受欢迎的食物,以吸引我们的客人。这些食物包括各种可共享的食物,如Donatos®披萨、鸡翅、沙拉、其他主菜和甜点。我们还提供一系列单一服务和共享的甜点以及我们的奶昔。我们的饮料包括标志性的酒精和非酒精特色饮料、鸡尾酒、葡萄酒和各种民族啤酒和手工啤酒。
我们努力让我们的客人根据他们的场合选择他们的体验节奏,从满足时间紧迫的餐饮到提供一个放松和与家人和朋友联系的地方。Red Robin也有一种不同寻常的客人服务方法,我们已经编目了数以千计的Red Robin团队成员的故事,他们践行了我们的价值观。在我们的网站www.redrobin.com上可以找到很多例子。请注意,我们的网站以及我们网站上包含或连接到我们网站的信息在此并不作为参考,我们的网址仅作为非活动文本参考包含在本文中。
我们还努力为我们的客人提供非凡的用餐价值和定制他们的体验的能力。2021年,包括饮料在内,我们每位客人的平均支票为14.46美元。与2020年相比,平均客人支票有所增加,当时新冠肺炎大流行限制了室内用餐,导致更高的场外销售组合。我们相信,我们的性价比关系,以我们创新的优质汉堡系列为特色,配以无底薯条,使我们有别于我们的休闲餐饮竞争对手,并使我们能够吸引广泛的中等收入、多代消费者基础。
对可持续发展的持续承诺
红罗宾的更好地待在这里心态代表着我们的承诺,因为公司正在成熟其可持续发展的方法。Red Robin是一家关心我们的公司;我们一直在努力让世界变得更美好,让我们的团队成员、我们的社区和我们的星球变得更美好。我们正开始踏上一段更加正式和稳健的可持续发展之旅,我们的目标是有意义的,并承诺与行业保持一致,并得到了包括可持续发展会计准则委员会(SASB)在内的专家的信息。
人力资本管理
我们努力确保我们的员工(我们称之为团队成员)更好地履行我们的B.U.R.G.E.R核心价值观:无底线的乐趣、坚定不移的诚信、坚持不懈的专注于改进、真正的服务精神、非凡的人和公认的汉堡权威。这些价值观中的每一种都有助于增强和发展我们的团队。
并创造了一种我们每天集体引以为豪的公司文化。我们通过有竞争力的薪酬、认可和奖励以及福利计划来奖励和激励我们的团队成员。我们还为我们的团队成员提供成长和发展的机会,促进健康和安全,重视包容性、多样性和参与性。
作为我们人力资本管理战略的一部分,我们专注于以下领域:
我们的团队成员
截至2021年12月26日,我们有22,483名团队成员,其中包括公司所有餐厅的22,045名团队成员和438名餐厅支持中心和现场团队成员。我们关注的是餐厅的总经理任期及其与客人流量、总体客人满意度和团队成员离职趋势的积极联系。我们的总经理在2021年的流动率是27.6%,67.2%的总经理已经管理他们现在的餐厅一年或更长时间了。我们的团队成员都不在集体谈判协议的覆盖范围内。
有竞争力的薪酬和福利
我们通过为符合条件的团队成员提供具有市场竞争力的工资和福利来支持我们的团队成员。我们支付有竞争力的普遍工资,我们在餐厅级别支付的唯一低于最低工资的职位是我们的小费团队成员,他们的工资是按州小费信用费率或州最低工资费率支付的。所有其他职位的工资都等于或高于最低工资,如果包括小费,我们确保小费职位的工资高于最低工资。我们的福利计划包括医疗和其他保险、员工援助计划、轮班用餐、红罗宾用餐折扣、带薪休假、与雇主的401K计划、员工股票购买计划,以及对符合条件的餐厅支持中心和运营团队成员(通常为董事及以上级别)的股权奖励。
我们的薪酬和绩效评估系统经过精心设计,将薪酬决策的重点放在经验和绩效上,以保持薪酬公平,以确保公司保留一支高生产率的员工队伍来运营我们的业务,同时为我们的客人提供高水平的服务。
健康与安全
我们的运营考虑到Red Robin团队成员、客人和社区的健康、安全和福祉,以及联邦、州和地方监管要求。我们传统上在健康和安全方面处于领先地位,并在新冠肺炎大流行期间实施了与这一领导地位相一致的新做法。
为了应对新冠肺炎疫情,我们为餐厅团队成员提供了个人防护装备。我们还在需要之前,通过福利计划为我们的餐厅团队成员提供了新冠肺炎测试覆盖范围。
在新冠肺炎流行期间,我们立即在餐厅支持中心制定了远程办公政策,以支持在家工作。由于这一方法的成功,我们实施了分散的员工政策,允许我们的许多餐厅支持中心团队成员继续远程工作,我们预计这一政策将继续下去。对于现场关键人员、公司领导层和那些希望在共享位置工作的人,我们已经优化了我们的办公室空间,以满足这些人群的需求。
多样性、公平性和包容性
在红罗宾,我们重视多样性和包容性。我们有一个成功的女性卓越计划,这是一个全公司的资源小组,通过发展、网络、领导力和其他资源来支持和激励团队成员,同时促进机会和多样化的文化。我们继续与女性餐饮论坛合作,该论坛在提供宝贵资源和见解帮助我们的女性领导者提升方面发挥了重要作用。
在多样性顾问的协助下,我们正在推进一项计划,以确定在我们公司扩大多样性和包容性实践的机会领域,并支持为红知更鸟制定和执行全面的长期多样性、公平性和包容性战略。2021年末,运营和餐厅支持中心领导职位的董事及以上人员完成了无意识偏见培训。我们打算在2022年为我们的餐厅总经理提供类似的培训。
餐饮管理
我们典型的餐厅管理团队由一名总经理、一名副总经理、一到两名副经理和额外的轮班主管组成,具体取决于餐厅的销售额。随着我们的餐厅管理重组于2020年完成,我们能够更容易地波动监管需求,以更好地调整我们餐厅的销售额。在高峰期,我们会加强对食肆的管理和监督,从而提高我们有效管理食肆的能力。2021年,我们加快了对副经理的招聘,以反映销售额的增长,并支持面临运营挑战的餐厅。我们的餐厅管理重组也扩大了我们的人才渠道,增加了入门级餐厅经理的能力。这为我们的团队成员提供了一条条理清晰的职业道路,并使我们能够将外部候选人人才库扩大到拥有全方位服务餐饮经验的个人之外。
每个餐厅的管理团队负责该餐厅的日常运营,包括招聘、培训和指导团队成员,以及运营结果。我们典型的餐厅雇佣了大约47名团队成员,他们中的大多数人都是按小时兼职的。
学习与发展
我们通过培训和发展团队成员,建立并遵守与团队成员表现、客人满意度、餐饮准备和餐厅维护相关的高标准,努力保持每家餐厅的质量和一致性。每家餐厅都有一组经过认证的学习教练,其中包括一名首席学习教练,他们的共同任务是为新的团队成员做好成功的准备,为他们的职位提供最终技能认证之前的在职培训。寻求晋升的团队成员有机会作为轮班主管加入我们的管理发展计划。我们继续专注于招聘、培训和留住我们的团队成员,因为我们相信这是保持我们每家餐厅质量和一致性的关键。
新的餐厅经理参加我们为期八周的管理基础培训项目。这个项目磨练了每个经理的技能,特别是在两个方面:完美的轮班执行和对团队成员的有效指导。
餐厅的这些学习和发展实践支持我们的人才管道,从内部培养和提升我们的餐厅管理团队成员。
团队成员参与度
我们定期收集反馈,以更好地了解和改善团队成员的体验,并确定加强我们文化的机会。我们欢迎公开、坦诚的反馈,以确保团队成员感到被倾听和参与,并更好地支持对我们每个团队成员重要的价值观。我们通过各种计划和论坛来实现这一点,包括市政厅、虚拟公开论坛、一对一教练、健康和参与度会议以及团队成员语音调查。除了这些有组织的计划和论坛外,我们在公司的所有级别都保持开放的政策。我们公司仍然致力于为团队成员提供无数机会,让他们的声音得到倾听,因为我们相信我们的团队成员是我们最宝贵的资源。
2021年末,我们开始探索更新和提升团队成员价值主张的必要性。这包括一个多渠道的发现过程,我们从以前的团队成员以及我们餐厅和餐厅支持中心的现任团队成员那里寻求反馈。通过各种调查和访谈技术,我们开发了越来越多的数据,为我们团队成员价值主张的演变提供信息。
食品安全与采购
我们的食品安全和质量保证计划有助于管理我们对优质配料和食品制备的承诺。我们的系统旨在通过准备和服务来保护我们的食品供应不受产品接收的影响。我们向供应商提供专有食品配料、产品和供应品的详细规格。我们每年对我们所有的食品和饮料供应商以及种植者进行资格认证和审核。如果适用,他们的认证必须符合全球食品安全倡议。我们的餐厅经理通过了国家餐厅协会的ServSafe计划的综合安全和卫生课程认证。严格的食品安全规程,包括安全烹饪温度要求、食品处理程序、冷却程序,以及频繁的温度和质量检查,确保了我们餐厅提供的食物的安全和质量。为了提供最新鲜的食材和产品,并最大限度地提高购买和使用之间的运营效率,每家餐厅的管理团队都会确定餐厅对食品配料、产品和供应品的日常使用需求,并相应地确定来自经批准的供应商和分销商的订单。餐厅管理团队检查送货情况,以确保收到的产品符合我们的安全和质量规格。此外,我们聘请了一家独立的审计公司,每年在所有公司拥有的和特许经营的餐厅进行最多四次的突击全面食品安全和卫生检查。
为了最大限度地提高我们的采购效率,并为我们的高质量配料、产品和供应品获得尽可能最佳的价格,我们的集中采购团队就供应协议进行谈判,其中可能包括期限不同的固定价格合同或可能随原材料商品定价变化而波动的基于配方的定价协议。在我们2021年的商品总成本中,绞碎牛肉约占16%,土豆约占12%,家禽约占11%。我们监控我们购买的主要商品的市场,并在适用的情况下延长合同头寸,以最大限度地减少价格和供应波动的影响。然而,某些商品,主要是奶酪、培根和碎牛肉,历史上一直受到市场价格波动的影响。由于新冠肺炎大流行,我们已经并预计将继续经历分配中断、大宗商品成本上涨以及某些食品和供应短缺。为了在一定程度上控制这一风险,我们对某些商品签订了固定价格采购承诺;但是,我们可能无法对某些商品达成固定价格采购承诺,或者我们可能选择不签订某些商品的固定价格合同。我们相信,几乎所有符合我们规格的食品和供应品都可以从替代来源获得,我们已经确定了替代来源,以使我们的供应链多样化。
截至2021年12月26日,我们估计的年度食品和饮料购买量中约65%是固定价格合同,其中大部分计划在2022年底之前的不同时间到期。
餐厅开发、改建和Donatos®
2020年,Red Robin重新建立了一个新的餐厅发展计划,作为其长期增长战略的一部分,其中包括执行可持续增长计划的机会,为我们的股东带来价值。在大流行期间,我们已经取得了相当大的进展,为我们的计划奠定了基础,包括完善我们的新餐厅原型设计,确定谨慎增加新餐厅的目标市场,以及重新利用我们的经纪网络来帮助确定新的餐厅选址。目标市场是根据品牌亲和力、运营和财务表现、营销效率、增量网站的可用性和预期财务回报来选择的。具体的选址标准侧重于确定市场、贸易区和可能产生最大密度的理想人口特征、零售流量和可见性的特定地点。
2021年第四季度,我们在高流量市场开设了一家企业餐厅。这家餐厅利用我们新的原型配置,改进了设计,改善了室内用餐、酒店外用餐和路边就餐,并优化了厨房布局,提高了效率。该公司希望从2023年开始,根据符合我们财务标准的成功开业餐厅的持续记录,寻求适度的新餐厅增长。
在大流行期间,我们暂停了现有地点的餐厅更新和改建。从2022年开始,我们将恢复这一计划,以保持我们的餐厅相关并得到良好的维护。
2020年,我们宣布与高品质披萨品牌Donatos®建立合作伙伴关系,该品牌“嵌套”在Red Robin餐厅内。通过这一合作关系,我们的餐厅将为我们酒店内外的就餐客人准备和供应Donatos®品牌披萨。根据许可协议,我们将向Donatos®支付向Donatos®销售Donatos®披萨产品的版税。截至2021年12月26日,我们已将Donatos®披萨引入198家餐厅。我们计划在2022年将Donatos®引入大约50家餐厅,并预计在2023年完成对大约400家公司拥有的餐厅的推广。
食肆专营权及发牌安排
截至2021年12月26日,我们的加盟商在16个州和加拿大不列颠哥伦比亚省经营着101家餐厅。我们最大的两家加盟商在宾夕法尼亚州东部和中部、密歇根州和俄亥俄州拥有43家餐厅。我们预计我们的加盟商将在2022年开设一家新餐厅。
特许经营合规保证
我们积极与加盟商合作并监督加盟商的业绩,帮助他们按照Red Robin的标准、系统和程序开发和运营餐厅。在餐厅开发阶段,我们审查加盟商的选址,并向加盟商提供我们的原型建筑计划。我们提供培训人员协助加盟商开张营业。我们为加盟商提供所有菜单项、管理培训和设备和食品采购。我们还与加盟商交流最佳运营实践,努力改善我们的运营系统,同时获得加盟商的高度参与。
数字生态系统
在2021年期间,该公司通过完成多项增强功能,显著推进了其数字战略,共同为我们的客人创建了一个集成和无缝的数字生态系统。
2021年第四季度,我们在iOS和Android平台上都推出了移动应用。与传统的在线体验相比,这些应用程序旨在产生更高的订单转换率,并在更方便的用户体验的基础上提供卓越的建议追加销售功能。
在2021年第四季度,我们还推出了改进的、更相关的数字体验,以提高现有访客、新访客流量和访客检查的频率。这些改进包括推出一个新的和改进的网站,以及整合一个新的忠诚度平台,使我们拥有新的细分功能,通过基于客户购买历史的个性化消息传递,与我们的客户建立更有意义的联系。这使得我们能够与我们的Red Robin Royalty计划的1000多万名成员保持高水平的接触。
我们在2021年第四季度对数字访客体验的这些增强功能已“软推出”,并将在2022年初获得营销支持,以提高人们对新应用程序和网站订购体验的认识和试用。这些增强是迭代的,我们希望在未来几年内继续对Red Robin的数字生态系统进行持续的创新和改进。
资讯科技
我们在运营的所有方面都依赖信息系统,包括但不限于,我们餐厅的销售点交易处理、数字体验、我们餐厅的运营、劳动力管理、库存管理、现金收集、支付工资和其他义务,以及各种其他流程和程序。
我们的餐厅支持中心和公司拥有的餐厅都配备了信息技术和决策支持系统。在我们的餐厅,这些系统旨在为销售、库存和劳动力管理提供运营工具。这项技术包括特定于行业的现成系统,例如旨在优化食品、饮料和劳动力成本的工具。这些系统与我们的销售点系统集成在一起,提供每日、每周和期初至今的报告,这对经理们经营高效和高绩效的餐厅非常重要。我们还利用技术通过我们的数字生态系统与我们的客人互动,包括我们的网站、移动应用程序、忠诚度平台、在线订购网站和客人反馈系统,这些系统提供了关于客人服务、食物质量和每家餐厅氛围的可行见解。
我们利用集中的财务、会计和人力资源管理系统来支持我们的餐厅支持中心和公司拥有的餐厅。此外,我们还使用运营记分卡,它集成了来自我们集中系统的数据,并分发信息以帮助管理我们的餐厅。我们相信,这些组合工具对于分析和改进我们的运营、利润率和其他结果非常重要。
2020年,我们对基础设施进行了投资,实现了餐厅系统的现代化和升级,稳定了整个系统的手持销售点设备,为推出我们新的全面客人体验服务模式做好了准备,并继续致力于新的面向客人的数字体验,以支持餐厅内和店外就餐。2021年,我们实施了数字化转型的第一阶段,其中包括一个新的和改进的订购网站,定制移动应用(iOS和Android),以及一个新的集成忠诚度平台。我们计划继续投资为我们的客人构建创新的数字体验,并通过云优先方法在基础设施、自动化和高级监控方面的投资,提高我们管理技术基础设施的能力。
我们接受客人的电子支付卡在我们的餐厅付款。我们还接收和维护有关我们的客人和团队成员的某些个人信息。我们有系统和流程,专注于保护我们的客人的信用卡信息和我们要求保护的其他私人信息,如我们团队成员的个人信息。我们已采取多项措施,防止在这方面发生违反保安规定的情况。我们的系统经过精心设计和配置,可防止数据丢失或泄露。例如,由于我们公司拥有的餐厅处理的信用卡交易数量较多,Red Robin必须遵守我们餐厅支持中心和公司拥有的餐厅的网络和系统的支付卡行业数据安全标准(PCI-DSS)。红知更不仅满足了要求,还保持了作为商人和服务提供商的更高级别的称号。这些PCI合规标准由主要信用卡公司组成的财团制定,要求每年进行评估,以确保一定级别的系统安全和程序到位,以保护我们客人的信用卡和其他个人信息。
我们还聘请安全评估人员和顾问审查我们在保护从客人和团队成员那里获得的其他敏感个人信息方面的其他数据安全做法,并向我们提供建议。
营销与广告
我们通过按渠道和目标定制内容的媒体战略来建立品牌资产和知名度。我们利用数字媒体(包括搜索、网站、数字显示、夸张、在线视频和社交媒体)、电子邮件、短信和公关计划。这些项目的资金主要来自合作创意开发和国家媒体广告基金。此外,我们还通过线下和线上渠道,用有针对性的地方媒体补充国家媒体。
近年来,我们开展了重要的市场调查活动,以深入了解我们的客人、我们的品牌承诺,以及我们必须做些什么来实现这一承诺。此外,我们还会获得反馈和看法,以便为我们的业务决策提供信息。在其他方面,我们在所有餐厅都使用客人满意工具,提供客人对他们体验的反馈。餐厅经理利用这些信息帮助确定重点领域,以加强餐厅业绩并跟踪进度。我们还持续监测我们相对于同行的表现,并在现有和潜在客人中测试潜在的业务驱动因素。我们利用我们超过1000万的会员Red Robin RoyaltyTM数据库,以获得洞察力并跟踪客人的频率和购买行为。
我们的“All the Full”品牌活动,突出了我们渴望的食物,独特的定位和与客人的情感联系。我们还将继续为我们不断增长的外部业务提供营销支持,包括外卖、餐饮和送货。2021年,我们一直将重点放在数字营销上,事实证明,数字营销在以最具成本效益的方式接触我们的核心客户、在哪里以及如何消费媒体方面是有效的。这一数字营销战略提高了客户对我们品牌的参与度。
行政主任
下表列出了有关我们高管的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
保罗·墨菲 | | 67 | | 总裁、首席执行官、董事会成员 |
乔纳森·穆塔尔 | | 50 | | 执行副总裁兼首席概念官 |
林恩·S·施韦因弗思 | | 54 | | 执行副总裁、首席财务官和临时首席会计官 |
迈克尔·布赫迈尔 | | 58 | | 高级副总裁兼首席运营官 |
迈克尔·L·卡普兰 | | 53 | | 执行副总裁兼首席法务官 |
达拉·莫尔斯 | | 59 | | 执行副总裁兼首席信息官 |
韦恩·戴维斯 | | 59 | | 高级副总裁兼首席人事官 |
保罗·墨菲。墨菲先生于2019年10月加入Red Robin,担任总裁兼首席执行官。在加入Red Robin之前,墨菲先生于2017年7月至2019年9月担任面条公司执行主席。在此之前,墨菲先生于2009年2月至2017年7月担任Del Taco Restaurants,Inc.首席执行官兼董事会成员,并于2009年2月至2016年12月担任总裁。1996年至2008年,墨菲先生在爱因斯坦诺亚餐饮集团担任各种职务。墨菲先生最初于1997年加入爱因斯坦,担任运营高级副总裁。他于1998年晋升为负责运营的执行副总裁,并于2002年晋升为首席运营官。2003年,他被任命为总裁兼首席执行官和董事会成员。墨菲先生在餐饮业的运营和行政领导方面拥有丰富的经验,包括成功实现业务转型的领先公司。
乔纳森·穆塔尔。穆泰康先生晋升为公司执行副总裁兼首席概念官,自2018年1月1日起生效。穆泰康先生曾在2015年12月至晋升期间担任公司高级副总裁兼首席营销官。在加入本公司之前,Muhtar先生于2011年11月至2015年12月担任D船长海鲜餐厅执行副总裁兼首席营销官,并于2004年7月至2011年6月在汉堡王公司担任全球营销和创新副总裁以及其他企业和营销职位。
林恩·S·施韦因弗思。施韦因弗思女士于2019年1月加入Red Robin,担任执行副总裁兼首席财务官。她目前还担任我们的临时首席会计官,从2022年2月开始。施韦因弗思女士此前自2012年起担任嘉年华餐饮集团副总裁、首席财务官兼财务主管,并于2015年2月被任命为嘉年华餐饮集团高级副总裁。2010年至2012年,她担任Winn-Dixie Stores,Inc.财务副总裁兼财务主管。Schweinfurth女士于2009年至2010年担任孤星牛排餐厅(Lone Star Steakhouse)和德克萨斯土地与牛公司(Texas Land&Bills)的首席财务官。2004年至2009年,她担任Brinker International,Inc.负责财务的副总裁。在2004年之前,Schweinfurth女士曾在百胜餐饮集团和百事可乐公司担任过各种企业财务职位。
迈克尔·布赫迈尔。Buchmeier先生自2021年11月起担任Red Robin高级副总裁兼首席运营官,自2019年8月起担任公司高级副总裁兼首席人事官,并于2020年1月起担任公司临时首席运营官。在被任命为高级副总裁兼首席人事官职位之前,布赫迈尔先生曾于2019年4月至2020年8月担任公司临时首席人事官。2018年4月至2019年4月,他曾在公司担任餐厅运营和各种领导职务,包括2018年8月至2019年4月担任运营标准和人才优化副总裁,2018年1月至2018年8月担任运营副总裁,2016年10月至2018年1月担任卓越运营副总裁,2012年8月至2016年10月担任董事新餐厅运营副总裁。
迈克尔·L·卡普兰。卡普兰先生于2013年10月加入Red Robin,担任高级副总裁、首席法务官和秘书,并于2020年2月晋升为执行副总裁兼首席法务官。在加入公司之前,他曾于2010年1月至2013年9月担任全球私人航空维修公司DAE航空控股公司(d/b/a Standard Aero)的高级副总裁、总法律顾问、首席安全官兼公司秘书,并于2002年1月至2010年1月担任国际律师事务所Greenberg Traurig,LLP的股东。
达拉·莫尔斯。莫尔斯女士于2021年3月加入Red Robin,担任执行副总裁兼首席信息官。在加入公司之前,她于2019年4月至2021年4月担任长江基建餐饮控股公司首席信息官,于2016年4月至2019年4月担任Inspire Brands首席信息官,并于2010年4月至2016年4月担任海洋世界首席信息官。
韦恩·戴维斯。戴维斯先生于2021年11月加入Red Robin,担任高级副总裁兼首席人事官。在加入公司之前,他于2009年6月至2021年1月担任康卡斯特国际人力资源高级副总裁,并于2005年6月至2009年6月担任YRC Worldwide人力资源副总裁。
竞争
餐饮业竞争激烈,我们的客人可以选择在超市或其他食品零售商购买食物。尽管在某些情况下,我们会与餐饮业的其他细分市场竞争,包括快餐和快速休闲餐厅,但我们的主要竞争对手是全服务餐饮细分市场中的其他坐着休闲餐厅。此外,我们竞相吸引客人参加场外用餐场合,包括在线点餐、送货、外卖和餐饮。竞争对手的数量、规模和实力因地区、概念、市场甚至餐厅的不同而不同。我们以口味、质量、食物价格和相关的客人价值、客人服务、氛围、地理位置和整体用餐体验为基础进行竞争。
我们相信,我们的客人结构、强大的品牌认知度、美食汉堡概念、家庭友好氛围、诱人的性价比关系以及我们的食物和服务质量,使我们有别于我们的休闲餐饮竞争对手。我们相信,我们在这些因素中的每一个方面都处于有利地位。我们的竞争对手包括久负盛名的全国性连锁店,它们拥有更雄厚的营销资源。我们还与许多其他餐厅和零售店争夺团队成员。
季节性
我们的业务受季节性波动的影响。在新冠肺炎疫情爆发之前,由于我们以零售为导向的地点和家庭吸引力等因素,我们大多数餐厅在夏季和冬季的销售额都较高。因此,我们的季度经营业绩和可比餐厅销售额可能会因季节性因素而大幅波动。因此,任何一个季度或一年的业绩不一定表明任何其他季度或任何一年的预期业绩,未来任何特定时期的可比餐厅销售额可能会有所不同。
商标
我们拥有多个注册商标和服务标志,包括Red Robin®、Red Robin Gourmet Burgers®、“YUMMM®”、Red Robin Gourmet Burgers and Brews®和Red Robin Royalty®和徽标。我们已向美国专利商标局等注册了这些商标,并已申请在某些其他国际司法管辖区注册各种商标。根据我们与Donatos®的许可协议,我们授权使用Donatos®商标。
为了更好地保护我们的品牌,我们还注册了互联网域名Www.redrobin.com。我们相信,我们的商标、服务标志和其他知识产权具有重大价值,对我们的品牌建设努力和我们餐厅概念的营销都很重要。
政府监管
为了应对新冠肺炎疫情,联邦、州和地方政府发布和修订了大量影响我们业务的法规,要求经常在没有事先通知的情况下发生变化。与客人和团队成员的疫苗接种和新冠肺炎测试、餐厅内的客人间距和其他社交距离做法、卫生做法、团队成员的隔离和隔离期、带薪病假以及客人和团队成员的口罩强制要求相关的规定,对我们运营业务和为客人提供服务的方式产生了实质性影响。
我们还受到与食品制备和销售相关的法律法规的约束,包括有关产品安全、营养成分和菜单标签的法规。我们收集或使用有关客人或团队成员的个人信息在联邦和州一级受到监管,包括《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act)。
我们的餐厅受到国家和地方卫生、安全、消防和其他当局的各种许可要求和其他规定的约束,包括许可要求、酒精饮料和食品的销售规定,以及与公共卫生相关的室内容量限制。到目前为止,我们已经能够获得并维护所有必要的许可证、许可证和批准。新餐厅的开发和建设还必须遵守适用的分区、土地使用和环境法规。我们还受到1990年《美国残疾人法》和各种州法规的某些指导方针的约束,这些准则要求餐厅和我们的品牌为身体残疾的人提供全面和平等的机会。
我们还受到联邦法规和州法律的约束,这些法规和法律对特许经营权的提供和销售以及特许人-特许经营商关系的实质性方面进行了规范。各种联邦和州劳动法规范着我们与团队成员的关系,并可能对我们的运营成本产生重大影响。这些法律规定了最低工资要求、加班费、小费抵免、带薪休假、用餐和休息时间、失业税率、医疗保健和其他福利、工人补偿率、公民身份或居住权要求、童工法规以及歧视行为。
可用的信息
我们在我们的网站上保持着投资者关系信息的链接,Ir.redrobin.com当我们免费提供给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件时,我们会在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些材料后,尽快向美国证券交易委员会免费提供这些材料,包括我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前的Form 8-K报告以及根据1934年证券交易法(以下称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的所有修订版。所有美国证券交易委员会备案文件也可在美国证券交易委员会网站上查阅,网址为Www.sec.gov.我们的网站以及我们网站上包含或连接到我们网站的信息在此并不作为参考,我们的网址仅作为非活动的文本参考包含在本网站中。
前瞻性陈述
本报告中包含的某些信息和陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法案”(“PSLRA”)所指的前瞻性陈述,该法案由修订后的“1933年证券法”(“证券法”)第27A节和“交易法”第21E节编撰。前瞻性陈述包括有关我们的预期、信念、意图、计划、目的、目标、战略、未来事件或业绩的陈述,以及与历史事实陈述不同的潜在假设和其他陈述。这些陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如“预期”、“假设”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“将会”和类似的表达。前瞻性表述可能涉及,但不限于:(I)我们的业务目标和战略计划,包括预期或预期的增长,包括客户流量和收入的预期增长,运营效率、毛利率和费用管理的计划改进,以及对我们餐厅环境和客户参与度的增强,包括创新、改进和增强营销支持对我们业务某些方面的预期影响;(Ii)我们对定价策略和平均支票规模的预期;(Iii)我们对劳动力市场竞争力以及我们招聘、培训和留住团队成员的能力的预期;(Ii)我们对定价策略和平均支票规模的预期;(Iii)我们对劳动力市场竞争力以及我们招聘、培训和留住团队成员的能力的预期;(Iv)预期的资本投资,包括我们的数码生态系统、资讯科技系统、我们的食肆发展计划,以及预期的相关利益;。(V)我们对食肆经营成本的期望。, (Ii)我们对未来现金流、流动性、未来资本支出和其他资本部署机会以及税收的预期使用和相关风险;(Ix)我们对竞争的预期;(X)我们对需求和业务复苏、消费者偏好和消费者可自由支配支出的预期;(Xi)我们对我们多元化和包容性计划的实施和预期收益的预期;(Xi)我们对未来现金流量、流动性、未来资本支出和其他资本部署机会以及税收的预期;(X)我们对需求和业务复苏、消费者偏好和消费者可自由支配支出的预期;(Xi)我们对我们多元化和包容性计划的实施和预期效益的预期;(Xi)我们对未来现金流、流动性、未来资本支出和其他资本部署机会以及税收的预期。(Xii)新冠肺炎的预期影响、我们已经采取并可能继续采取的应对新冠肺炎疫情的措施,包括远程工作安排,以及各国政府实施的任何缓解流行病的措施;(Xiii)我们业务的季节性;(Xiv)我们对利率、大宗商品价格以及以下风险因素中讨论的其他风险的预期和其他表述。
尽管我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但由于已知和未知的风险和不确定性,这些预期可能被证明是实质性的不正确的。
在某些情况下,有关可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的某些重要因素的信息与前瞻性陈述一起出现。此外,风险因素中描述的因素以及其他未列出的可能因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同,包括但不限于:
•新冠肺炎对我们的运营结果、供应链和流动性的影响;
•公司战略举措的有效性,包括替代劳务模式、服务和运营改进举措;
•我们为服务执行配备人员、培训和留住员工的能力;
•公司营销策略和促销活动的有效性;
•菜单变化,包括预期的销售增长、成本和Donatos®扩展的时间;
•技术解决方案在我们的餐厅和餐厅支持中心的实施、推广和时间安排,以及我们的客人可以访问的数字平台;
•我们有能力通过非现场销售和其他举措实现收入和成本节约;
•休闲餐饮市场的竞争和竞争对手的打折;
•消费者消费趋势和消费习惯的变化;
•主要食品的成本和可获得性、分配、劳动力和能源的变化;
•一般经济状况,包括消费者可支配收入的变化、天气状况以及我们餐厅所在地区的相关事件;
•现金流的充足性以及资本或信贷借款的成本和可用性;
•联邦、州和地方法规对公司业务的影响;
•联邦、州和地方新冠肺炎法规或要求的影响,包括容量限制;
•影响我们餐厅经营的联邦、州或地方法律法规的变化,包括最低工资、消费者健康和安全、医疗保险覆盖范围、营养披露以及与就业资格相关的文件要求;以及
•团队成员、加盟商、客户、供应商、股东和其他人的法律索赔的成本和其他影响,包括关于食品安全或网络安全的负面宣传。
所有前瞻性陈述仅说明截止日期。可归因于我们或代表我们行事的人员的所有后续书面和口头前瞻性声明,其全部内容均明确受警告性声明的限制。除法律另有要求外,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映该陈述作出之日后的事件或情况,或反映预期或意外事件或情况的发生。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股有很高的风险。在做出投资决定之前,您应该仔细阅读并考虑下面描述的风险。以下任何风险的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流造成重大损害。我们普通股的交易价格或价值可能会下降,你可能会损失全部或部分投资。在对我们的普通股作出投资决定时,您还应参考本年度报告中的10-K表格中包含的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关附注。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情扰乱了我们的业务,并可能进一步扰乱我们的业务,这已经并可能进一步对我们的运营、业务和财务业绩产生实质性的不利影响。此外,任何其他流行病、疾病暴发或突发公共卫生事件都可能导致类似的不良影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务产生了实质性的不利影响。新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们餐厅的销售和流量,可能会使餐厅更难配备员工,导致无法获得供应,增加商品成本,继续导致受影响餐厅部分或全部关闭,并可能损害我们的声誉。新冠肺炎大流行和其他流行病、疾病爆发或突发公共卫生事件对我们的业务、流动性、财务状况和运营结果的影响程度取决于许多我们可能无法准确预测或评估的不断变化的因素,包括大流行、流行病、疾病爆发或突发公共卫生事件的持续时间和范围;对经济的负面影响;对餐饮服务的需求和消费者信心水平的短期和长期影响;我们成功驾驭这些影响的能力;政府行动,包括对餐厅经营的限制;以及失业增加和消费者减少。即使病毒或其他疾病没有显著传播,感知到的感染风险或健康风险也可能损害我们的声誉,并对我们的业务、流动性、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们一直并可能继续受到政府对公众集会的限制、原地避难令、旅行禁令和对餐馆经营的限制,包括就餐限制和强制性或自愿关闭或对营业时间的限制。根据新冠肺炎,美国的餐厅目前正根据政府的命令或指导方针,暂时暂停营业或限制餐厅就餐业务。我们无法预测这些措施何时可能进一步减少,多快或在措施缩减后我们的运营会恢复到以前的水平,或者未来是否会因潜在的新冠肺炎未来浪潮或另一场疫情或突发公共卫生事件而进一步暂停运营。虽然我们的一些餐厅已经能够重新开放餐厅,但其他餐厅不得不再次关闭,我们的大多数餐厅仍然严重依赖非现场运营模式,因为重新开业的餐厅的入住率有限,因为加强了旨在确保我们团队成员和客人安全和舒适的健康和安全程序和做法。即使放松了对餐厅的限制,随着我们适应销量的提高和健康和安全协议的加强,我们预计在一段时间内也会增加清洁和供应成本,并导致劳动力效率低下。此外,我们不能保证我们运营政策和培训的改变将有效地保护我们的团队成员和客人免受新冠肺炎的伤害。任何与健康问题有关的宣传,或被认为是或特定于新冠肺炎爆发的宣传,归因于我们的一家或多家餐厅, 可能会导致我们所有餐厅的客流量大幅下降,并可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。与其他餐厅或连锁餐厅有关的类似宣传或事件也可能减少我们的客人流量,并对我们的业务产生类似的重大不利影响。此外,公司餐厅所在地区的恶劣天气条件可能会限制我们利用扩大的户外座位的能力。我们还临时关闭了餐厅,修改了工作时间,减少了员工人数,并解雇了员工。这些变化和任何额外的变化可能会对我们的业务、流动性、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,特别是如果这些变化持续很长一段时间的话。
如果我们的大量团队成员被诊断出患有新冠肺炎,我们的餐厅运营可能会进一步中断。如果我们有很大一部分劳动力无法工作,无论是因为生病、隔离、担心感染新冠肺炎、旅行限制或其他与新冠肺炎相关的政府限制,我们的运营都可能受到负面影响。此外,如果我们之前被暂时解雇的员工找到了其他工作来源,或者在目前的环境下不愿意重返工作岗位,那么我们的餐厅可能很难适当地配备员工并重新开放。
新冠肺炎的传播也促使我们改变了公司业务做法(包括公司差旅、公司工作地点、取消实际参加会议、活动和会议以及社交疏远措施),我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工利益的措施采取进一步行动。在家办公和其他措施带来了额外的运营风险,包括网络安全风险,并影响了我们开展业务的方式,这可能会对我们的运营产生不利影响。目前还不能确定采取的措施是否足以减轻病毒带来的风险,疾病和劳动力中断可能导致关键人员无法使用,并损害我们履行关键职能的能力。
新冠肺炎疫情以及其他流行病、疾病爆发或突发公共卫生事件也可能对我们实施战略增长计划的能力产生重大不利影响,包括延迟将Donatos®披萨推出到更多餐厅、实施技术平台和技术解决方案、餐厅改建以及未来几年开发新餐厅。
我们的供应商已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。如果我们供应商的员工因病、检疫、担心感染新冠肺炎、旅行限制或其他与新冠肺炎相关的政府限制而无法工作,我们的餐厅可能会面临食品或其他供应短缺,我们的运营和销售可能会受到此类供应中断的不利影响。我们为我们的团队成员提供个人防护装备(“PPE”),并为我们的餐厅增加了额外的消毒产品供应,供员工和客人使用。个人防护用品或消毒产品的供应短缺可能会对我们的餐厅经营产生不利影响。
为了保持流动性,我们已经并可能继续对我们的部分或全部租约采取某些行动,包括与房东谈判以获得租金减免、延期或租约重组,以及继续支付部分租金。我们不能保证我们将承担任何进一步的租赁义务,也不能保证在新冠肺炎疫情发生后,我们能够按照现有租赁的当前条款继续经营餐厅,这些条款中的任何一项都可能对我们的业务和业绩产生不利影响。此外,我们亦收到部分租契的拖欠租约通知书,而在少数个案中,我们收到了迁出通知书,或已有人向我们提出驱逐的诉讼。我们正在积极回应这些通知或诉讼;但是,我们不能确定我们的努力是否会成功,这可能会对我们的运营产生不利影响。虽然我们打算让所有公司拥有的餐厅重新开业,但我们公司拥有的某些餐厅可能会因为新冠肺炎而永久关闭或最终关闭。
大流行对我们业务的影响可能是长期的,并可能继续对我们的业务、运营结果、流动性、现金流和财务状况产生不利影响,其中一些影响可能是重大的,并对我们在信贷安排下获得资本或借款能力产生不利影响,从而影响我们以大流行前的条件运营业务的能力,完成我们计划的资本支出,并执行我们的战略计划。
我们已经并将继续经历劳动力短缺和劳动力成本大幅上涨的影响,这些影响已经并可能继续对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们能否提供客人期望和渴望的体验,取决于我们是否有能力继续吸引和留住足够数量的合格管理和运营团队成员。我们的行业和更广泛的经济领域的劳动力短缺已经扰乱了,甚至可能进一步扰乱了我们维持餐厅充足员工水平的能力。团队成员市场上日益激烈的竞争可能会增加我们的劳动力成本,包括要求我们采取额外的措施,以确保我们团队成员的薪酬和福利在餐饮业以及与我们竞争劳动力的其他行业保持竞争力,这可能会大幅增加我们的支出。在2021年期间,我们采取了并可能继续采取某些措施,以限制人员短缺对客人体验的影响。这些措施包括限制我们一些餐厅的营业时间和就餐服务。如果劳动力短缺持续或恶化,我们可能需要在更多的餐厅采取类似或额外的措施。如果我们没有成功实施这些措施,或者这些措施不足以缓解任何劳动力短缺的影响,我们的客人体验可能会受到负面影响,导致流量和销售额下降,这可能会影响我们的财务状况和运营结果。
此外,在2021年,我们的许多供应商合作伙伴在招聘和留住方面遇到了挑战,再加上全球供应链中断,导致了间歇性的产品和分销短缺。我们可能无法通过找到供应商来减轻此类中断的影响,这些供应商可以为我们提供符合我们的时间、质量和成本要求和预期的供应,或者根本无法减轻此类中断的影响,特别是在发生大范围供应链中断的情况下。持续的供应短缺已经并可能继续对我们的收入和成本造成不利影响。
我们认为,美国联邦政府越来越有可能寻求大幅提高联邦最低工资和小费抵免工资(或完全取消小费抵免),并要求比目前联邦法律要求的福利多得多的强制性福利。如果发生这种情况,历史上要求工资和福利高于联邦法律要求的其他州和地方司法管辖区可能会寻求进一步提高工资和强制福利。除了增加支付给我们最低工资和小费抵免工资收入者的整体工资外,这些增加还产生了增加支付给其他团队成员的工资和其他福利的压力,这些团队成员出于对他们的任期、业绩、工作责任和其他类似考虑的认可,历史上获得的薪酬比率超过了适用的最低工资或最低小费抵免工资。由于我们雇佣了大量劳动力,任何加薪或扩大福利规定都将对我们的劳动力成本产生特别重大的影响。我们的供应商同样受到工资和福利成本上涨的影响,许多供应商已经或将提高商品、建筑和服务的价格,以抵消不断上升的劳动力成本。
虽然我们试图通过价格上涨、更高效的采购做法、生产率的提高、更大的规模经济以及为我们的团队成员提供各种健康计划来抵消劳动力成本的增加,但我们不能保证这些努力会成功。如果我们无法预测和抵消增加的劳动力成本,我们的财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们的业务战略可能不会成功或不能达到预期的结果,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的业务战略旨在让Red Robin在快速发展的市场中为股东创造长期价值。我们的转型战略侧重于通过提供将家人、朋友和乐趣联系在一起的难忘时刻、新的服务模式、技术解决方案以及员工和留住员工,重新获得并兑现我们的品牌承诺;通过新的创意战略和营销举措讲述我们的故事;通过场外销售、菜单合理化和改进(包括引入Donatos®披萨和新的餐厅原型)加快盈利增长。
这些策略和举措可能不会带来持续的更高销售额。我们的新服务模式可能无法实现我们预期的服务增强,这可能会对访客流量和销售产生负面影响。餐饮、在线订餐和其他餐厅外销售选项还涉及到我们餐厅的额外操作程序和复杂性,并增加了对第三方的依赖。我们可能无法成功执行这些程序,无法控制第三方提供的体验,这可能会对客人体验产生不利影响,从而损害客人对我们品牌和销售的认知。我们的业务和成功的扭亏为盈取决于我们通过各种重要的战略举措继续增长和发展的能力。不能保证我们能够开发或实施这些或其他重要的战略举措,也不能保证我们拥有或将拥有足够的资源来充分和成功地实施、维持这些举措的结果或实现额外的预期效益,这反过来可能对我们的业务产生不利影响。
我们的成功取决于我们在餐饮业有效竞争以吸引和留住客人的能力。
餐饮业竞争激烈,准入门槛低。我们的竞争对手包括一大批各式各样的餐厅,从快速服务和快速休闲到精致休闲和那些接近精致餐饮的餐厅,应有尽有。这些竞争对手从在不同市场开设餐厅的独立当地运营商,高增长目标是快速服务和快速休闲领域的“更好”汉堡概念,到资本充裕的全国性餐饮公司,不一而足。这些概念中的许多已经占领了我们目标市场的各个部分,并且正在以比我们更快的速度扩张,渗透到理想的地理和人口市场。我们的许多竞争对手在休闲餐饮细分市场和某些地理位置都有很好的地位,我们的一些竞争对手拥有比我们可用的更多的资金、营销和其他资源。因此,他们可能比我们更有能力增加营销或采取其他措施来保持他们的竞争地位,包括使用大幅折扣来吸引客人。我们还与其他餐馆和零售店争夺黄金地段。
我们吸引、吸引和留住客人的营销和品牌战略可能不会成功,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们继续发展我们的营销和品牌战略,以吸引客户并有效竞争,以吸引、吸引和留住客户。我们独特的忠诚度计划,Red Robin Royalty™,通过为忠诚的客人提供各种激励和奖励,在注册和推动销售和客人数量方面取得了一些成功。我们打算继续提供对家庭友好的氛围,最近我们将营销重点转移到加强联系时刻和品牌资产,而不是价格,以推动客人的参与度、流量和销售。我们不能保证我们的营销策略会成功。如果我们的广告、品牌和其他营销计划和方法不成功,我们可能不会产生我们预期的餐厅销售额或客人流量水平,与这些计划相关的费用可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外,我们的许多竞争对手拥有更大的营销资源,以及更广泛的国家营销战略和媒体使用,我们可能无法成功地与这些成熟的节目竞争。
我们无法有效地使用和监控社交媒体,这可能会损害我们的营销努力以及我们的声誉,这可能会对我们的餐厅销售和财务业绩产生负面影响。
作为我们营销努力的一部分,我们依靠全渠道创意战略,包括增加社交和数字参与平台,包括Facebook®、Instagram®和Twitter®来吸引和留住客人。因此,我们需要不断创新和发展我们的社交媒体战略,以保持广泛的吸引力。我们的许多竞争对手正在扩大对社交媒体的使用,新的社交媒体平台正在迅速开发,这可能会使更传统的社交媒体平台过时,并使我们在社交媒体消息方面脱颖而出面临挑战。因此,我们需要不断创新和发展我们的社交媒体战略,以保持广泛的吸引力。
社交媒体可能具有挑战性,因为它为消费者、员工和其他人提供了近乎实时地与企业沟通赞许或不满的能力,并为任何个人提供了接触广大受众的能力,以及通常不会经过过滤或检查准确性的评论。如果我们不能迅速有效地作出回应,任何负面宣传都可能“迅速传播”,对我们的品牌和声誉造成近乎直接和潜在的重大损害,无论事实是否准确。此外,社交媒体可能会为不正当披露专有信息、暴露个人身份信息、欺诈或过时信息提供便利。
因此,如果我们不恰当地管理我们的社交媒体战略,我们在这一领域的营销努力可能不会成功,任何未能有效回应负面或潜在破坏性社交媒体闲聊的失败(或被认为是失败),无论准确与否,都可能损害我们的声誉,对我们的餐厅销售和财务业绩产生负面影响。我们的客人或团队成员不当使用社交媒体工具可能会增加我们的成本,导致诉讼,或者导致负面宣传,可能会损害我们的声誉。
涉及我们的信息技术系统的隐私或安全漏洞,或我们的数据安全措施失败可能会中断我们的业务,损害我们的声誉,并对我们的运营和利润产生负面影响。
保护客人、团队成员和公司数据对我们至关重要。我们必须遵守与信息安全、隐私、无现金支付、消费信贷和欺诈相关的法律。此外,越来越多的政府和行业团体制定了保护个人和健康信息的法律和标准。随着包括《加州消费者隐私法》(CCPA)在内的不断变化的新要求的频繁实施,围绕信息安全和隐私的监管环境日益苛刻。遵守这些要求可能会因必要的系统更改和新行政流程的开发而导致成本增加,如果我们不遵守有关隐私和安全的法律和法规,我们可能面临罚款、调查、诉讼和运营中断的风险。
此外,我们接受客人的电子支付卡在我们的餐厅付款。在正常的业务过程中,我们从客人、团队成员和供应商那里接收和维护某些个人信息,并使用支付信息处理客人付款。客户和员工对我们将充分保护他们的个人信息抱有很高的期望。第三方可能拥有破坏此客户信息安全的技术或诀窍,我们和我们技术供应商的安全措施可能无法有效地阻止其他人以不正当方式访问此信息。许多餐厅经营者和零售商都经历过安全漏洞,信用卡和借记卡信息可能被盗。虽然我们采用了安全技术和做法,并采取了其他措施试图防止入侵,但我们可能没有足够的资源或技术成熟来防止迅速演变的网络攻击类型。如果我们经历过或在未来经历过安全漏洞,我们可能会因信用卡或借记卡信息被盗、安全和信息系统受损、我们的员工未能遵守适用法律、第三方未经授权获取或使用此类信息或其他类似索赔而受到索赔、诉讼或其他涉嫌欺诈交易的指控。任何此类事件或诉讼都可能扰乱我们餐厅的经营,对我们的声誉、客人信心和我们的经营结果造成不利影响,或导致罚款或导致我们遭受重大计划外损失和支出。, 包括对其个人信息可能已被泄露的人的任何损害进行补救所需的费用。虽然我们已经为我们的客人制定了消费者网络安全“权利法案”,其中包括一些程序,旨在提高透明度和解决我们的客人对数据泄露(无论是实际的还是感知的)的担忧,但这一政策可能不能有效地解决这些担忧,这反过来可能会对我们的声誉和客人的信心造成不利影响。我们维持一份涵盖网络安全风险的独立保险单,根据保单条款和条件,此类保险可能涵盖网络风险的某些方面,但受留成金额的限制,可能不适用于特定事件,或者不足以覆盖我们任何留成以外的所有损失。此外,鉴于最近法院的裁决和对保单表格的修订,传统的商业一般责任保单是否会被解释为涵盖与网络攻击相关的费用,以及如果信用卡和借记卡信息被盗,则是否会被攻破,仍存在不确定性。
由于我们处理的信用卡交易数量众多,我们需要在我们的餐厅支持中心和公司拥有的餐厅保持最高级别的PCI数据安全标准合规性。作为整体安全计划的一部分,为了满足PCI标准,我们定期进行外部漏洞扫描,并由第三方评估人员对我们进行审查。随着PCI标准的变化,我们可能需要实施额外的安全措施。如果我们不保持PCI合规性所需的水平,我们可能会被接受或失去接受这些支付卡的能力的卡品牌处以高昂的罚款或额外费用。我们的加盟商是独立的业务,根据处理的信用卡交易数量的不同,要求的合规程度也不同。如果我们的特许经营商未能保持适当的PCI合规性或遇到安全漏洞,可能会对他们的业务运营产生负面影响,我们可能会损失或减少他们需要汇给我们的特许权使用费或其他付款,这可能会对我们的声誉和客户信心造成不利影响。
如果我们的信息技术系统出现重大故障,我们的业务运营和利润可能会受到负面影响,我们的系统可能不足以支持我们未来的增长战略。
我们在运营的各个方面都严重依赖信息技术系统,包括我们的餐厅销售点系统、财务系统、营销计划、员工参与度、供应链管理、网络安全以及各种其他流程和交易。自新冠肺炎疫情爆发以来,这种依赖一直在增长,因为我们不得不在更大程度上依赖在线订购、非接触式支付、在线预订以及支持远程劳动力的系统。我们是否有能力有效地管理和运营我们的业务,取决于我们的信息技术系统的可靠性和容量,包括我们与第三方签订合同的技术服务和系统。这些系统和服务可能不足以有效管理和运营我们的业务。随着时间的推移,这些系统和我们的业务需求将继续发展,需要升级和维护,因此需要在未来投入大量资源和资金。
不过,我们不能保证我们为加强这些系统的安全而采取的措施是否足以保护我们的资讯科技系统,以及防止网络攻击、系统故障或资料或资料遗失。网络攻击、基于互联网的恶意活动以及线上线下欺诈盛行,而且还在继续增加。除了传统的计算机“黑客”之外,威胁行为者、人员(如通过盗窃或滥用)、老练的民族国家和民族国家支持的行为者现在也参与了攻击。我们可能会受到各种不断变化的威胁,包括但不限于社会工程,如网络钓鱼、恶意代码(如病毒和蠕虫)、恶意软件(包括高级持续性威胁入侵造成的)、拒绝服务攻击(如凭据填充)、人员不当行为或错误、供应链攻击、软件漏洞、服务器故障以及可长时间躲避检测的大规模复杂自动攻击。勒索软件攻击,包括由有组织犯罪威胁行为者、民族国家和民族国家支持的行为者实施的攻击,正变得越来越普遍和严重,可能导致我们的行动严重中断、数据和收入损失、声誉损害和资金挪用。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响,但我们可能不愿意或无法支付此类付款,例如,由于适用的法律或法规禁止此类付款。
我们或我们的服务提供商的网络或其他供应商系统的任何入侵都可能导致机密业务和财务数据的丢失、我们的消费者、用户或员工的个人信息被盗用或我们的业务中断。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务产生实质性的不利影响,包括不必要的媒体关注、损害我们的消费者和客户关系、损害我们的声誉、导致销售和消费者损失、罚款、诉讼、政府执法行动(例如,调查、罚款、处罚、审计和检查)或巨额法律和补救费用。我们还可能需要花费大量资源来防范、应对和/或纠正任何违规行为造成的问题。
此外,越来越多地使用员工拥有的设备进行通信以及在家工作的安排,例如为应对新冠肺炎疫情而实施的安排,这给我们的信息技术系统带来了更多的操作风险,包括但不限于网络攻击的风险增加。我们的软件或信息技术系统,或我们赖以运营业务的第三方的软件或信息技术系统可能存在重大漏洞,尽管我们努力识别和补救这些漏洞,但我们的努力可能不会成功,或者我们在开发和部署旨在解决任何此类已识别漏洞的补救措施时可能会遇到延误。补救重大漏洞可能既昂贵又耗时,如果我们不能成功、迅速地补救此类漏洞,我们的运营、声誉、销售和财务业绩可能会受到不利影响。此外,与餐饮业的其他公司一样,我们过去曾遭受过网络攻击,我们预计还会继续遭受网络攻击,包括网络钓鱼攻击,以及其他入侵或未经授权访问我们系统的企图。例如,2021年,Apache log4j中的远程代码执行漏洞被确定为影响全球大量系统,我们的一家第三方软件服务提供商因此受到影响并遭受勒索软件攻击。我们完成了对这起事件的调查,得出的结论是,这些事件对我们没有造成实质性的不利影响。然而,尽管我们采取了预防措施来降低此类事件的风险,但对我们的企业信息技术系统或与我们有业务往来的第三方的攻击可能会导致我们的专有或机密信息被盗或未经授权披露或泄露机密客户。, 供应商或员工信息。这类事件可能会削弱我们的运营能力或导致供应链中断,这可能会对收入产生不利影响,并损害我们的声誉。此外,这类事件可能使我们面临监管制裁或处罚、诉讼或其他法律行动,或者导致我们承担法律责任和费用,这可能是重大的,以解决和补救攻击的影响和相关的安全问题。我们维持的保险覆盖范围可能不足以支付与网络安全攻击相关的索赔或责任。
我们还使用信息技术系统处理财务信息和运营结果,以进行内部报告,并遵守监管财务报告、法律和税务要求。如果这些系统遭受严重损坏、中断或关闭,而我们的业务连续性计划或我们供应商的计划不能有效地及时解决问题,我们可能会在报告财务业绩时遇到延迟,这可能会导致收入和
利润,以及声誉的损害。此外,我们依靠信息技术系统和个人信息收集进行数字营销、数字商务、消费者参与以及我们数字产品和服务的营销和使用。我们还依赖于我们在世界各地员工之间以及与其他第三方(包括客户、供应商、供应商和消费者)进行电子通信的能力。 信息技术系统的任何中断都可能阻碍我们从事数字商务的能力,并导致收入损失、声誉受损和用户流失。
此外,这些技术服务和系统、通信系统和电子数据可能会受到或容易受到地震、恐怖袭击、洪水、火灾、断电、电信故障、计算机病毒、数据丢失、数据泄露或其他试图损害我们系统的损害或中断的影响。这些系统无法有效运行、向升级或更换系统过渡时出现问题,或者由于上述任何原因而无法维护持续安全的信息技术网络,都可能导致客户服务中断和延误,对我们的声誉造成不利影响,并对我们的运营结果产生负面影响。
消费者偏好的变化可能会对我们的运营结果产生负面影响。
餐饮业的特点是不断引入新概念,并受到消费者偏好、口味以及饮食和购买习惯快速变化的影响。我们的餐厅在各种菜单的基础上进行竞争,提供汉堡、沙拉、汤、开胃菜、其他主菜、甜点以及我们标志性的酒精和非酒精饮料,我们正在向我们的餐厅推出Donatos®披萨。我们的持续成功在一定程度上取决于这些食物和这种用餐风格的持续流行。消费者偏好的转变可能会对我们未来的盈利能力产生实质性的不利影响。此外,竞争对手使用的大量广告和食品折扣可能会影响我们的客人的就餐选择。不能保证菜单中添加Donatos®披萨不会对我们的品牌产生负面影响,也不会蚕食核心菜单项目的销售。
此外,改变健康或饮食偏好可能会导致消费者避开我们的产品,转而选择替代食品。餐饮服务业作为一个整体取决于地方、地区和国家层面的消费者偏好和人口趋势,以及有关饮食、营养和健康的新信息对消费者饮食习惯的影响。新的法律要求在我们的菜单上披露额外的营养信息,联邦政府机构发布的营养指南的变化,其他联邦、州或地方市政当局发布类似指南或统计信息,或学术研究等,都可能影响消费者的选择,并导致消费者显著改变他们的就餐选择,从而对我们的销售和盈利产生不利影响。
我们承担所有与租赁空间相关的风险,包括长期不可取消的租赁,以及与续签相关的风险。
截至2021年12月26日,我们的430家公司所有餐厅中有393家位于租赁场所。根据我们的运营租赁支付的款项占我们运营费用的很大一部分。我们租赁的更多土地可能会受到类似的长期不可取消租约的约束。尽管如此,在关闭餐厅方面,我们仍可能承诺履行适用租约规定的义务,其中包括支付租赁期剩余部分的基本租金。
此外,当我们的每份租约到期时,不能保证我们将能够在所有剩余的续期选项到期后续签我们即将到期的租约,无论是按商业上可以接受的条款还是完全可以续签。因此,我们可能会招致经营餐厅的额外成本,包括租金增加,以及与谈判现有租赁处所的占用条款有关的其他成本。如果我们无法续约或决定不续约,可能会涉及搬迁和发展新餐厅的费用,或如果我们无法搬迁,收入可能会减少。
全球和国内的经济环境可能会对我们餐厅的客人访问频率和平均门票支出产生负面影响,这将对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
全球和国内的经济环境影响餐饮业,并可能通过我们的客户、分销商和供应商直接或间接地影响我们。这些情况包括失业、楼市疲软且没有持续改善、住宅或商业地产开发下滑或延迟、美国股市和其他金融市场波动、通胀压力、工资率、关税和其他贸易壁垒、获得信贷的机会减少或其他可能影响消费者信心的经济因素。因此,我们的客人可能会对经济感到担忧,并维持或进一步减少他们的可自由支配支出水平。这可能会影响我们的客人选择外出就餐的频率或他们在餐饮上的花费,从而减少我们的收入,并可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外,我们的客人可以选择在超市或其他食品零售商购买食品。我们认为,长期不确定的经济状况可能会导致消费者对其可自由支配的支出行为做出长期的改变,包括减少外出就餐或在价格更低的餐厅就餐,这将对我们的盈利能力产生负面影响,因为我们将固定成本分摊到较低的销售水平。
消费者购买模式的变化,特别是由于我们租赁地点附近的流量下降,以及电子商务网站和场外销售的受欢迎程度的增加,可能会影响我们的收入、经营业绩和流动性。
我们餐厅的成功在很大程度上取决于租用的地点。我们的餐厅主要位于高密度零售区附近,如区域商场、生活方式中心、大型购物中心和娱乐中心。我们依靠这些中心的大量游客来吸引客人光顾我们的餐厅。随着人口和经济模式的变化,当前的地点可能会或可能不会继续具有吸引力或盈利。电子商务或网上购物继续增加,并对位于区域购物中心、生活方式中心、大型购物中心和娱乐中心的传统“实体”零售网站的消费者流量产生负面影响。在这些环境下,企业的发展或倒闭,或者我们餐厅附近零售区的游客减少,都可能对我们餐厅的销售产生负面影响。此外,现有餐厅搬迁的理想地点可能无法以可接受的成本提供,部分原因是无法轻松终止长期租约。
在过去的几年里,由于消费者对便利性的需求,场外销售,特别是送货,有所增加。虽然我们计划继续投资于我们的在线、外卖、餐饮和送货服务的增长,以推动场外销售,但不能保证我们能够继续增加我们的场外销售。场外销售也可能会蚕食销售中的正餐,或者我们的系统和程序可能不足以处理场外销售,这可能需要在技术或人员方面进行额外的投资。此外,我们餐厅有很大比例的送货是通过第三方快递公司进行的。这些第三方快递公司要求我们向他们支付佣金,这降低了我们在这些销售上的利润率。任何关于第三方快递公司或其商业模式的负面报道,无论是真是假,都可能对我们的销售产生负面影响。虽然我们已经引入了第三方送货的替代方案,提供了一个在线公司平台来收集订单并外包送货的“最后一英里”,但我们可能无法将客人转换到我们的平台,这种模式仍然面临一些相同的风险。
我们的业务容易受到成本和商品供应变化的影响,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的盈利能力在一定程度上取决于我们预测和应对大宗商品成本变化的能力。各种我们无法控制的因素,包括不利的天气条件、政府监管和货币政策、可能对从其他国家进口的商品征收关税、产品可获得性、食品召回和季节性,以及当前宏观经济环境对我们供应商的影响,都可能影响我们的商品成本或导致我们的供应链中断。为了减轻一些风险,我们对我们的一些食品和饮料产品签订了固定价格协议,包括某些蛋白质、农产品和食用油。截至2021年底,我们预计2022年的年度食品和饮料购买量中,约65%是固定价格合同,其中大部分计划在2021年之前的不同时间到期。我们没有固定价格合同的商品的价格或可获得性的变化可能会对我们的盈利能力产生实质性的不利影响。与我们的食品供应商即将到期的合同也可能导致不利的续签条款,从而增加与这些供应商相关的成本,或者可能需要与替代供应商进行谈判。尽管我们的大部分商品来自国内,但贸易政策和关税的变化可能会对我们的商品成本产生负面影响。我们可能无法获得与供应商的有利合同条款,也无法调整我们的采购做法和菜单价格,以应对不断变化的食品成本,如果做不到这一点,可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们可能会遇到来自第三方的食品和其他产品的交付中断。
我们的餐厅依赖于新鲜农产品、食品、饮料和其他产品的频繁送货。这使我们面临食品和饮料供应中断的风险,这些风险可能由各种原因造成,包括但不限于食源性疾病的爆发、生产设施运行的中断、财务困难,包括我们的供应商破产或其他不可预见的情况。这种短缺可能会对我们的收入和利润造成不利影响。我们的餐厅承担与供应商和分销商交货的及时性以及每个供应商和分销商的偿付能力、声誉、劳资关系、运费以及健康和安全标准相关的风险。与我们的供应商和分销商相关的其他重大风险包括对食品和饮料产品的不当处理和/或此类食品和饮料产品的掺假或污染。
价格上涨可能会对客人参观造成负面影响。
我们未来可能会涨价,主要是为了抵消增加的成本和运营费用。我们不能保证未来的价格上涨不会阻止客人光顾我们的餐厅,减少他们光顾的频率,或影响他们的购买决定。
新的或改进的技术或由这些技术推动的消费者行为的改变可能会对我们的业务产生负面影响。
技术的进步或由这些技术驱动的消费者行为的某些变化可能会对我们的业务产生负面影响。技术和消费者产品继续发展,我们预计未来将推出新的或增强的技术和消费者产品。如果我们相信这些技术和消费者产品提供了可持续的客户主张,并且可以成功地整合到我们的商业模式中,那么我们可能会追求其中的某些技术和消费者产品。然而,我们无法预测消费者对这些交付渠道的接受程度或它们对我们业务的影响。此外,我们的竞争对手,其中一些拥有比我们更多的资源,可能会从技术的变化中受益,或者消费者对这些变化的接受程度,这可能会损害我们的竞争地位。不能保证我们能够成功地响应不断变化的消费者偏好,包括新技术方面的偏好,或者有效地调整我们的产品组合、提供的服务以及针对并预见技术和市场趋势进步的产品和服务的营销计划。如果我们不能成功应对这些挑战,我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到损害。
扩大我们的食肆基础是我们长期增长的一部分,而我们是否有能力开设新的食肆并有利可图地经营新的食肆,是受我们无法控制的因素影响的。
我们食肆基础的扩展,在很大程度上有赖於我们和我们的特许经营者是否有能力及时和有效率地开设新的食肆,以及在有利可图的基础上经营这些食肆。新餐厅开业的延误或失败,或一旦开业后无法盈利经营,都可能对我们计划中的增长造成实质性的不利影响。我们扩张策略的成功和新餐厅的成功取决于众多因素,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•国家和地区宏观经济环境的变化或波动,这可能会影响餐厅层面的业绩,并影响我们对扩张速度、时机和开业餐厅数量的决定;
•我们市场的竞争和可能影响消费者支出或选择的总体经济状况;
•确定并有能力确保充足的可用和合适的餐厅用地供应;
•及时遵守开发计划;
•为餐厅扩张和经营提供资金的成本和可获得性;
•谈判有利的租赁和建设条件;
•建筑材料和劳动力的可获得性;
•我们有能力管理新餐厅的建设和开发成本;
•新地点的不可预见的环境问题;
•及时或完全获得所需的政府批准和许可,包括酒类许可证;
•我们有能力找到、聘用、培训和留住合格的运营团队成员,为我们的新餐厅工作,特别是经理;
•我们吸引和留住客人的能力;
•天气、自然灾害等灾害;
•我们在可接受的利润率下运营的能力。
我们受到收购或再融资带来的风险的影响。
作为我们扩张努力的一部分,我们过去收购了一些我们的特许经营餐厅。将来,我们可能会不时考虑机会性地收购或处置餐厅。我们未来可能会在某些已确定的市场与高质量的运营商进行再融资。未来的任何收购或处置都将伴随着收购中常见的风险。这些风险包括:
•整合运营和团队成员的难度;
•对我们正在进行的业务的潜在干扰;
•管理的潜在分心;
•对销售、一般和行政费用及收益的影响;
•无法保持统一的标准、控制程序和政策;以及
•由于所有权和管理层的改变而损害了与团队成员和客人的关系。
新的或不太成熟的餐厅一旦开业,在六个月或更长时间内的盈利能力和运营收入水平可能会有所不同。
与同类餐厅相比,新开的和不太成熟的餐厅最初通常会经历更高的运营成本(无论是以美元计算,还是占收入的百分比)。不能保证未来的新餐厅会继续取得成功。由于效率低下和其他通常与新餐厅相关的因素,新餐厅需要大约6个月或更长的时间才能达到正常的运营水平。这些因素包括运营成本(在运营的头几个月往往明显更高),新地点的客人数量波动,以及来自我们的竞争对手或我们自己的餐厅的竞争,消费者对我们餐厅在新市场的接受度,以及我们的品牌在新市场缺乏市场认知度。再者,我们不能保证我们较不成熟的食肆会取得与现有食肆相若的经营业绩。
大量公司拥有的餐厅集中在美国西部,这使得我们很容易受到该地区经济和其他趋势变化的影响。
截至2021年12月26日,我们的430家公司所有餐厅中,共有170家或39.5%(占餐厅收入的48%)位于美国西部(即亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、内华达州、俄勒冈州、爱达荷州、新墨西哥州、犹他州和华盛顿州)。由于我们的地理位置集中,对我们在美国西部任何一家餐厅的负面宣传,以及法律、法规和诉讼环境中的地区差异,都可能对我们的业务和运营产生实质性的不利影响,其他地区性事件(如当地罢工、能源短缺或能源价格上涨、干旱、地震、火灾或其他自然灾害)也可能对我们的业务和运营产生重大不利影响。
由于各种风险和意想不到的情况,包括成本、季节性、天气和其他我们无法控制的因素的增加,我们的收入和经营业绩可能会有很大的波动。
我们面临许多重大风险,这些风险可能导致我们的实际季度和年度业绩大幅波动或受到负面影响。这些风险包括但不限于:长时间的恶劣天气可能影响客人的来访以及限制关键商品的供应和成本,如牛肉、禽肉、土豆和其他作为我们产品重要成分的商品;我们的供应链发生重大中断;借款和利率发生变化;会计方法或原则的改变;长期资产减值(包括商誉)和餐厅关闭造成的损失;以及自然灾害和修复损坏或遗失财产的费用。
而且,我们的生意是季节性波动的。在新冠肺炎疫情爆发之前,我们大多数餐厅在夏季和冬季假期的销售额都较高。因此,由于季节性和上述因素的影响,我们的季度和年度经营业绩以及可比餐厅销售额可能会有很大波动。因此,任何一个季度或一年的业绩不一定表明任何其他季度或任何一年的预期业绩,未来任何特定时期的可比餐厅销售额可能会下降。
我们依赖我们的高级管理团队来制定和执行我们的业务战略,高级管理团队中任何一名成员的流失都可能对我们的运营业绩产生负面影响。
我们高级管理团队的关键成员是我们成功的核心,很难被取代。我们可能无法留住他们或吸引其他高素质的高级管理人员,特别是如果我们不提供有竞争力的聘用条件的话。失去我们任何一位主要高管的服务或未能实施适当的继任计划可能会阻碍我们实现业务战略和计划,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
如果我们不能在竞争日益激烈的市场中成功招聘和留住合格的餐厅管理和运营团队成员,我们可能无法有效地运营和增长我们的业务和收入,这可能会对我们的财务业绩造成重大不利影响。
我们必须继续吸引、留住和激励足够数量的合格管理和运营团队成员,为我们的餐厅提供理想的客人和团队成员体验,或者实现我们的商业战略。目前对合格的管理和运营团队成员的需求量很大。如果我们不能吸引和留住合格的人才,特别是总经理级别的人才,我们的餐厅可能会人手不足,我们可能会被迫支付加班费,团队成员的小时流动率可能会增加,我们有效运营餐厅和推出新服务模式和技术解决方案的能力可能会受到限制,客人体验可能会受到负面影响,导致客流量和销售额下降。
我们的加盟商可能会采取可能损害我们业务、使我们承担责任或损害我们声誉的行动。
加盟商是独立的实体,不是我们的员工、合作伙伴或附属公司。我们与我们的加盟商分享我们认为是餐饮业的最佳实践;然而,加盟商将他们的餐厅作为独立的企业运营。因此,特许经营食肆的经营质素可能会因很多我们无法控制的因素而下降。此外,加盟商可能无法以符合我们标准和要求的方式成功经营餐厅,或者可能无法聘用和培训合格的经理和其他餐厅团队成员。此外,作为独立的企业,特许经营商可能不会被要求遵守与我们相同的业务或监管合规水平。虽然我们努力确保我们所有的特许经营商都维护我们品牌的质量、遵守我们的运营标准及其保密性,但我们不能保证我们的特许经营商会避免对Red Robin的声誉或我们专有信息的价值产生负面影响的行为。我们的形象和声誉以及其他加盟商的形象和声誉可能会受到严重影响,如果我们的加盟商不按照我们的标准经营餐厅,整个系统的销售额可能会大幅下降。
此外,我们受到联邦和州法律的约束,这些法律规范特许经营权的提供和销售,以及许可人与被许可人关系的各个方面。此外,在某些情况下,我们可能要为我们的特许经营者的行为负责。在2014年的一次诉讼中,美国国家劳资关系委员会(NLRB)指控麦当劳美国有限责任公司(麦当劳餐厅的母公司-特许经营公司)可能对其特许经营商的劳工和工资违规行为承担共同责任。尽管双方在2018年3月达成了和解提议,但诉讼中的行政法法官在2018年7月驳回了和解提议。如果诉讼没有达成和解,并导致对麦当劳美国公司不利的结果,加盟商的加班、工资或违反工会组织的行为可能会被追究我们的责任。不遵守管理我们的特许经营商关系的法律法规或类似上述NLRB行动的不利决定可能使我们对特许经营商的行为承担责任,或使我们面临对特许经营商的责任,或因违反规定而被罚款和处罚。
运营现金流减少或无法获得信贷可能会对我们的业务计划产生负面影响,或者可能导致我们无法执行收入、费用和资本部署战略。
我们为运营计划提供资金和实施资本部署战略的能力取决于来自运营或其他融资的足够现金流,包括使用我们循环信贷协议下的资金。我们的资本部署战略包括但不限于偿还债务、维护现有的餐厅和基础设施,以及执行我们的长期转型战略。如果我们的运营现金流减少,我们为运营和计划的计划提供资金以及利用增长机会的能力可能会受到延迟或负面影响。此外,这些中断以及由此对我们的净收益、现金流或我们循环信贷安排下的其他相关财务业绩指标产生的任何负面影响,可能会影响我们借入或遵守该安排下的契约的能力。虽然我们的股票回购计划目前暂停,但一旦恢复,我们对普通股的任何回购都将进一步减少可用于运营和未来增长的现金,以及债务偿还。
我们未来的成功有赖于我们保护知识产权的能力。
我们的业务前景将在一定程度上取决于我们保护专有信息和知识产权的能力,包括Red Robin,Red Robin Gourmet Burgers®,Red Robin America‘s Gourmet Burgers&Spirits®,“YUMMM®”,Red Robin Gourmet Burgers and BrewsTM,和红罗宾皇室TM名字和徽标。我们已向美国专利商标局和加拿大等地注册或提交了这些名称和标识的商标申请,并已申请在某些其他国际司法管辖区注册各种商标。我们的商标可能会以无法补救的方式被侵犯,例如通过模仿或通过其他人在我们目前未注册的司法管辖区提交的申请。此外,我们依赖商业秘密和专有技术来经营我们的餐厅,我们采用各种方法来保护这些商业秘密和专有技术。然而,这样的方法可能不能提供足够的保护,其他方法可以独立开发类似的诀窍或获得我们的诀窍、概念和食谱。因此,如果我们不能成功地捍卫和保护我们的知识产权,我们的业务可能会受到负面影响,利润可能会减少。
食品安全和食源性疾病问题,以及任何相关的负面宣传都可能对我们的业务产生不利影响。
我们投入大量资源来确保我们的客人享受到安全、优质的食品。尽管如此,像我们这样的食肆企业可能会因为投诉或诉讼而受到负面影响,这些投诉或诉讼涉及食品质量低劣、食源性疾病、人身伤害、食物篡改、传染病、食用各种食品或高卡路里食品对健康的不良影响,或其他方面的担忧。食品安全问题也可能是由食品供应商或分销商造成的,因此可能不是我们所能控制的。无论来源或原因,在我们或加盟商的餐厅中,任何食源性疾病(如大肠杆菌、诺沃克病毒、李斯特菌、甲型肝炎、沙门氏菌或旋毛虫病)以及其他食品安全问题(包括食品篡改或污染)的任何报告都可能对我们的声誉造成不利影响,并对我们的销售产生负面影响。食品安全问题的发生也可能对受影响成分的价格和可获得性产生不利影响,导致成本上升和利润率下降。
与食用牛肉、鸡肉或其他食品有关的健康问题可能会影响消费者的偏好,并可能对我们的运营结果产生负面影响。
消费者的偏好可能会受到对食品相关疾病的健康担忧、牛肉(这是我们许多菜单项目中的关键成分)的消费,或者政府或行业关于食品质量、疾病和伤害的负面宣传或发布的影响。此外,消费者可能会对我们的一家或多家餐厅有关我们的食品或健康或其他担忧或经营问题的报道做出负面反应。这种负面宣传,无论是否有效,都可能对我们的食物需求产生负面影响,并可能导致我们餐厅的客人流量减少。由于这些健康问题或负面宣传,或由于我们菜单或概念的改变,导致我们餐厅的客人流量减少,可能会对我们的业务造成实质性损害,并对我们的盈利能力产生负面影响。
我们的业务可能会受到劳动力成本上升的不利影响,包括与提高最低工资和新的医疗保健法相关的成本。
劳动力是我们企业运营成本中的主要组成部分。劳动力成本增加,无论是由于竞争、成立工会、提高最低工资和小费工资、州失业率、员工福利成本或其他原因,都可能对我们的运营费用产生不利影响。我们餐厅团队中相当一部分成员的薪酬与联邦、州或当地最低工资标准相关。此外,在加州、华盛顿州、俄勒冈州、科罗拉多州和纽约州,我们有相当数量的餐厅位于最低工资高于当前联邦最低工资的州或直辖市。例如,加州通过立法,通过一系列的年度上调提高了最低工资,从2017年1月的每小时10.50美元提高到2022年1月的每小时15美元,加州的一些地方目前要求工资高于每小时15美元。此外,拜登政府和国会议员呼吁将联邦最低工资从每小时7.25美元提高到每小时15美元。我们预计未来几个时期和其他司法管辖区将颁布更多提高最低工资标准的立法,包括可能增加或取消TIP信用工资。
过去,我们的许多合格团队成员出于各种原因选择不参加公司赞助的医疗保健计划,但我们预计,由于医疗保健法变化的影响,包括2010年患者保护和平价医疗法案(“平价医疗法案”)的任何废除、替换或其他重大修改,我们预计成本将继续增加。我们的分销商和供应商也可能受到更高的最低工资或医疗保健成本的影响,这可能会导致向我们供应的商品和服务的成本上升。劳动力短缺或其他普遍的通胀压力或变化也可能增加我们的劳动力成本。过去,我们能够通过提高生产率或改变餐厅的员工模式,或者通过逐步提高定价来抵消劳动力成本的增加,但不能保证我们未来能继续这样做。此外,我们依赖我们的团队成员准确披露收到的全部小费金额,我们的FICA纳税报告基于这些小费团队成员提供给我们的金额。团队成员FICA纳税报告不准确可能会使我们承担货币责任。如果我们的劳动力成本增加,而我们不能通过改变员工模式、盈利的销售驱动因素或降低成本的努力来提高生产率或效率来抵消成本,或者以涨价的形式将成本转嫁给我们的客人,那么这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们餐厅的员工模式由于劳动力成本或任何劳动力短缺而发生变化,可能会对我们为客人提供足够服务水平的能力产生负面影响,这可能会导致客人的不良反应,并可能减少我们餐厅的客人流量。
在政府法律法规不断演变的过程中,我们未能遵守这些法律法规,以及相关的合规成本,可能会导致我们的业务业绩受到影响。
我们的业务受到各种联邦、州和地方政府法律法规的约束,其中包括与我们的员工、公共健康和安全、食品安全、酒精饮料控制、公共住宿、财务和披露报告和控制以及消费者健康法规有关的法规,包括与营养成分和菜单标签有关的法规,如要求我们这样的餐饮公司在菜单上披露卡路里信息的《平价医疗法案》(Affordable Care Act)。这些法律和法规不断演变和变化,遵守可能是昂贵和耗时的。此外,即使我们尽了最大努力,也可能无法保持对所有法律法规的遵守。适用法律和监管要求的改变,或不遵守这些要求,除其他外,可能导致更多的诉讼、行政执法行动或政府调查或诉讼;吊销所需的许可证或批准;罚款;以及民事和刑事责任。这些负面后果可能会增加我们运营业务和执行战略的成本或干扰我们的能力。
各种联邦、州和地方雇佣法律规范我们与团队成员的关系,并影响运营成本。这些法律规范员工分类、工资率、公平的日程安排和支付要求,包括小费信用法和加班费、用餐和休息时间、失业和其他税收、医疗保健和福利、工人补偿率、公民身份或居住权要求、劳动关系、童工法规以及歧视行为。这些法律的改变或我们未能遵守执法要求可能需要改变我们的运营,这可能会损害我们的运营业绩。例如,虽然我们要求我们的所有团队成员向我们提供政府指定的文件,以证明他们的就业资格,但我们的一些团队成员在我们不知情的情况下,可能不符合联邦公民身份或居留要求,这可能会导致我们的劳动力中断。其他一些因素可能会对我们的经营业绩产生不利影响,包括:
•政府强制增加最低工资和/或小费、加班费、带薪休假、病假和强制医疗福利;
•提高对领取小费的员工的纳税申报和纳税要求;
•减少允许将小费计入最低工资要求的州的数量;以及
•增加了员工诉讼,包括根据联邦和/或州工资和工时法(包括WARN法案)提出的索赔。
我们在一些州受到“DRAM商店”法规的约束。这些法规通常允许被醉酒者伤害的人向错误地向醉酒者提供酒精饮料的机构追讨损害赔偿金。不遵守酒精饮料管制或DRAM商店规定可能会使我们承担责任,并可能对我们的业务产生负面影响。
由于税法的变化,该公司的有效税率可能是不稳定的,并可能发生重大变化。
在2020年美国总统大选之前,拜登总统提议将美国企业所得税税率从21%提高到28%,对某些进口商品征收10%的罚金,并对全球账面收入征收15%的最低税率。此外,还讨论了废除NOL结转的问题。如果任何或所有这些(或类似)提案最终全部或部分成为法律,它们可能会对公司的有效税率和现金退税产生负面影响。此外,虽然我们相信我们的税收估计是合理的,但税务审计的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。税务审计的结果可能会对我们在最终确定期间的经营结果或现金流产生重大影响。
诉讼的显著增加可能会对我们的运营结果、财务状况和业务前景产生实质性的不利影响。
作为餐饮业的一员,我们有时会受到客人的投诉或诉讼,包括集体诉讼,他们声称我们生病、受伤或其他食品质量、健康或运营方面的问题。这些指控造成的负面宣传可能会损害我们的餐厅,无论这些指控是否属实,或者我们是否要承担责任。此外,即使这些指控实际上涉及我们的一名特许经营商,我们也会面临同样的负面宣传风险。
如果我们未能遵守管理我们与团队成员关系的各种联邦和州劳动法,包括有关最低工资、加班费、用餐和休息时间、失业税率、工人补偿率、公民身份或居留要求、童工法规以及歧视性行为的要求,都可能对我们的业务或运营产生重大不利影响。我们时不时地会受到这样的指控。考虑到美国西部雇佣的团队成员高度集中,特别是加利福尼亚州,该地区有大量与就业相关的立法和司法活动,因此与劳工诉讼有关的业务受到实质性不利影响的可能性更加明显。此外,雇员对
除其他事项外,基于歧视、骚扰或不当终止等因素,我们可能会挪用我们的财务和管理资源,否则这些资源将用于改善我们未来的运营业绩。
劳工组织可能会对我们的运营产生不利影响,损害我们在餐饮业的竞争地位,这可能会损害我们的财务业绩。
我们的员工或其他人可能试图成立工会,建立抵制或纠察线,或中断我们的供应链,这可能会增加我们的劳动力成本,限制我们有效管理劳动力的能力,并导致我们的运营中断。如果我们失去了有效管理员工的能力以及我们向员工提供的薪酬和福利,可能会损害我们的财务业绩。
我们目前的保险可能不能为索赔提供足够的承保范围。
我们可能会遭受一些无法投保或我们认为在经济上不合理投保的损失。这样的损失可能会对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响。此外,根据我们的员工健康、工人补偿、一般责任、财产和网络保险计划,我们为预期损失的很大一部分提供自我保险。我们这些损失准备金背后的精算假设和管理层估计的意外变化可能会导致这些计划下的费用数额大不相同,这可能会对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。如果不能获得和维持足够的董事和高级职员保险,可能会对我们吸引和留住合格高级职员和董事的能力造成重大不利影响。
与持有我们的股票相关的风险
我们普通股的市场价格容易波动,这已经并可能继续吸引维权股东的兴趣。
在2021财年,我们普通股的价格在每股15.20美元到41.14美元之间波动。我们普通股的市场价格可能会受到多种因素的重大影响,包括但不限于,我们或我们的竞争对手的经营业绩与分析师预期的实际或预期差异,研究分析师对我们或餐饮业其他公司财务预期的变化,我们或餐饮业其他公司宣布的重大交易(包括合并或收购、资产剥离、合资企业或其他战略举措),以及新冠肺炎疫情。此外,股票市场经历了价格和成交量的波动,以与个别公司的经营业绩无关的方式影响公司的股价。基于特定于我们公司和行业的因素,以及与整体股票市场相关的因素,我们普通股的价格可能会继续波动。此外,这种波动最近已经并可能继续吸引维权股东的兴趣。回应维权股东可能是昂贵和耗时的,而回应维权战略对我们未来方向的感知不确定性本身可能会进一步影响我们普通股的市场价格和波动性。
任何未能回购公司股票至我们之前宣布的回购计划所允许的最高金额的情况,都可能对投资者对我们的看法产生负面影响,并可能影响我们股票的市场价格和波动性。
我们的股票回购计划暂时暂停。如果我们恢复股票回购计划,可能需要我们使用运营现金流的很大一部分,和/或可能需要我们利用现有的信贷安排或其他形式的债务融资产生债务。我们回购股票的能力将取决于我们从运营中产生足够现金流的能力,以及行使员工股票期权的收益和我们借入资金的能力,这些可能会受到我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素的影响。根据我们之前宣布的回购计划,无法完成股票回购可能会对投资者对我们的看法产生负面影响,因此可能会影响我们股票的市场价格和波动性。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们目前以经营租赁的形式为我们公司拥有的大多数餐厅设施租赁房地产,剩余期限从不到一年到超过15年不等,不包括延长的选择。这些租约一般都有选择权,允许我们以商定的租金或现行的市场价格延长租赁期。某些租约规定了或有租金,这是根据超过指定水平的调整后餐厅销售总额的百分比确定的。当已达到指定水平或管理层认为年内有可能达到指定水平时,或有租金支付确认为可变租赁费用。某些租赁协议还要求该公司支付维护费、保险费和财产税。
我们拥有37家公司所有的餐厅的房地产,这些餐厅位于亚利桑那州(4家)、阿肯色州(1家)、加利福尼亚州(1家)、科罗拉多州(4家)、佛罗里达州(1家)、佐治亚州(1家)、伊利诺伊州(1家)、印第安纳州(1家)、马里兰州(1家)、密苏里州(1家)、北卡罗来纳州(3家)、俄亥俄州(4家)、宾夕法尼亚州(3家)、德克萨斯州(5家)、弗吉尼亚州(4家)和华盛顿州(2家)。
我们的餐厅支持中心位于科罗拉多州格林伍德村。由于新冠肺炎的流行,我们已经实施了分散的员工政策,允许我们餐厅支持中心的许多团队成员继续远程工作,我们预计这一政策将继续下去。对于现场关键人员、公司领导层和那些希望在共享位置工作的人,我们已经优化了我们的办公室空间,以满足这些人群的需求。我们租用这个设施的租约将于2025年5月31日到期。我们在科罗拉多州恩格尔伍德经营一家测试厨房和培训设施,租约将于2025年5月31日到期。
我们现有的新红罗宾餐厅原型面积约为5100平方英尺,可容纳约200个座位。我们根据土地租约开发餐厅,我们在这些租约上建造自己的餐厅,此外还将现有的建筑改造成独立的、内嵌的、端盖的和购物中心的位置。截至2021年12月26日,我们的餐厅面积约为270万平方英尺。
项目3.法律诉讼
有关诉讼或有事项的信息,请参见脚注12。承诺和或有事项8.本年度报告第二部分截至2021年12月26日的10-K表格的财务报表和补充数据,其内容以引用的方式并入本文。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为RRGB。截至2022年3月8日,我们普通股的注册所有者有92人。
分红
在2021年、2020年或2019年期间,我们没有宣布或支付任何普通股现金股息。我们目前预计,我们将保留未来的现金流,以偿还债务,维护现有的餐厅和基础设施,并执行我们的长期业务战略。我们的信贷安排在支付股息或回购股票方面有一定的限制,我们必须遵守一定的契约比率,包括我们信贷协议中的杠杆率。
未来与我们的股息政策有关的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于当时的现有条件,包括我们的财务状况、经营结果、合同限制、资本要求、业务前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
发行人购买股票证券
在截至2021年12月26日的会计年度内,该公司在没有根据证券法登记的交易中没有任何证券销售,这些交易没有在Form 8-K的当前报告中报告。本公司于2021年期间并无进行股份回购。我们回购股票的能力仅限于我们的贷款人在信贷安排中规定的某些条件。
性能图表
下图比较了该公司自2015财年末以来股东累计普通股总回报率的年度百分比,以及同期(I)罗素3000指数(Russell 3000 Index)和(Ii)标准普尔600指数(S&P600 Restaurants)的累计总回报率。
根据美国证券交易委员会规则,比较假设在2016年12月24日,也就是公司2016财年的最后一个交易日,投资于公司普通股和每个指数的资金为100亿美元。
本业绩图表不应被视为“征集材料”或根据“证券法”或“交易法”被“存档”。
五年累计总报酬率的比较(1)
在红罗宾美食汉堡公司(Red Robin Gourmet Burgers,Inc.)中,罗素3000指数(Russell 3000 Index)
和标准普尔600餐饮指数
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2016年12月25日 | | 2017年12月31日 | | 2018年12月30日 | | 2019年12月29日 | | 2020年12月27日 | | 2021年12月26日 |
红罗宾美食汉堡公司(Red Robin Gourmet Burgers,Inc.) | $ | 100.00 | | | $ | 99.91 | | | $ | 47.33 | | | $ | 54.97 | | | $ | 35.61 | | | $ | 30.40 | |
罗素3000指数 | 100.00 | | | 119.86 | | | 112.59 | | | 149.16 | | | 178.27 | | | 224.41 | |
标准普尔600指数餐厅(2) | $ | 100.00 | | | $ | 105.05 | | | $ | 115.04 | | | $ | 129.10 | | | $ | 167.49 | | | $ | 162.41 | |
———————————————————
(1)代表2016年12月25日投资于股票或指数的100美元的业绩,包括基于截至12月31日的历年的股息再投资,以便于比较。
(2)标准普尔600指数成份股公司包括Bloomin‘Brands Inc.、Brinker International,Inc.、Chuy’s Holdings Inc.、Dine Brands Global,Inc.、Fiesta Restaurant Group,Inc.和Cheesecake Factory Inc.等公司。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析提供了我们的财务业绩和状况的叙述,应与随附的合并财务报表一起阅读。除非另有说明,本标题下2021年和2020年的所有比较都是指截至2021年12月26日和2020年12月27日的52周。
概述
业务说明
位于特拉华州的Red Robin Gourmet Burgers公司及其子公司(“Red Robin”、“We”、“Us”、“Our”或“公司”)主要在北美经营、特许经营和开发531家分店的休闲餐厅。截至2021年12月26日,该公司在38个州经营着430家公司所有的餐厅。截至2021年12月26日,该公司还在16个州和一个加拿大省份拥有101家特许经营餐厅。该公司将其业务作为一个运营部门和一个可报告部门运营。
我们的主要收入来源是在公司拥有的餐厅销售食品和饮料。我们还从特许经营餐厅的特许权使用费和手续费中赚取收入。
本公司的会计年度在每个历年的最后一个星期日结束。我们的大多数财政年度都有52周;然而,我们每五到六年就会经历一次第53周。2021年和2020年都是指52周的财年。
2021财年成就
尽管新冠肺炎疫情持续带来挑战,以及相关的人员配备和供应链逆风,但在2021财年,我们在执行我们的战略商业模式方面取得了重大进展。2021年我们取得的成就包括:
•持续的场外销售是大流行前水平的两倍多,2021年第四季度的场外销售组合为31.4%,而2019年第四季度约为14.0%。2021年第四季度、2020年和2019年第四季度,店外销售额分别占可比餐厅收入的8470万美元、8510万美元和3670万美元;
•继续向120家公司拥有的餐厅推出Donatos®,截至2021年12月26日,采用Donatos®的餐厅总数达到198家。随着运营成熟和品牌亲和力的增强,在2021年之前一直提供Donatos®披萨的餐厅在第一年后继续受益于不断增长的销售额,与2019年相比,在没有供应链问题的餐厅,可比餐厅的收入增长了6.5%;
•到2021年底,我们93%的人担任受薪经理职位,96%的人担任总经理;
•为我们的客人推出集成和无缝的数字生态系统,包括iOS和Android平台上的移动应用程序,改进的、更相关的数字客人体验,包括一个新的和改进的网站,以及一个新的忠诚度计划的集成;以及,
•我们完成了我们从2020年开始的租约重新谈判和重组计划,这是受新冠肺炎疫情影响的结果,与重组租赁的剩余租期相比,入住率节省了3%至4%。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情继续给我们的行业带来前所未有的挑战,包括政府强制实施的限制、不断变化的消费者行为、劳动力和供应链挑战以及广泛存在的通胀成本。尽管政府取消了限制,餐厅恢复了满负荷,但达美航空和奥密克戎的激增继续突显了为我们的团队成员和客人提供安全环境的极端重要性。
为了应对这些新冠肺炎挑战,本公司限制了用餐时间和座位容量,以保持我们客人对我们始终如一的高质量体验。我们纪律严明的客人焦点通过我们的TGX招待模式、非现场增强和我们的管理劳动力模式来提供。
在当前竞争激烈的就业市场中,我们吸引和留住团队成员的能力变得更加具有挑战性。人员配备是我们的头等大事;我们通过对申请和招聘流程进行技术改进、改进我们的工资政策、举办全国招聘日以及部署内部和外部资源来加强招聘、招聘和培训工作,来支持我们的人员配备工作。招聘和留住方面的挑战以及全球供应链中断已经影响到我们的许多供应商合作伙伴,导致间歇性的产品和分销短缺。
我们仍然专注于积极应对这些行业挑战,同时提供出色的客人体验,并继续优先考虑团队成员的满意度和留任率。
财务和运营亮点
以下总结了截至2021年12月26日的52周内的财务和运营亮点:
与前一年同期相比,餐厅收入如下表所示: | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | |
| | (百万) | | | | |
截至2020年12月27日的52周内餐厅收入 | | $ | 854.1 | | | | | |
可比性增加(1)餐厅收入 | | 276.6 | | | | | |
不可比餐厅收入增加 | | 7.0 | | | | | |
合计增长 | | 283.6 | | | | | |
截至2021年12月26日的52周内餐厅收入 | | $ | 1,137.7 | | | | | |
(1) 可比餐厅收入是指公司所有的餐厅的收入,这些餐厅在报告所述期间结束时经营了整整五个季度。
该期间餐厅收入和经营成本占餐厅收入的百分比详见下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 52周结束 | | 2021年与2020年相比 | | | | |
(百万美元) | | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 | | 增加/(减少) | | | | |
餐厅收入 | | $ | 1,137.7 | | | $ | 854.1 | | | 33.2 | % | | | | |
餐厅经营成本: | | (占食肆收入的百分比) | | (基点) | | | | |
销售成本 | | 22.9 | % | | 23.2 | % | | (30) | | | | | |
劳工 | | 36.0 | | | 39.0 | | | (300) | | | | | |
其他操作 | | 18.3 | | | 19.3 | | | (100) | | | | | |
入住率 | | 8.5 | | | 11.7 | | | (320) | | | | | |
总计 | | 85.7 | % | | 93.2 | % | | (750) | | | | | |
下表汇总了截至2021年12月26日和2020年12月27日的52周的净亏损、每股摊薄亏损和调整后每股摊薄亏损(非公认会计准则衡量标准); | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 52周结束 |
(美元和股票(千美元和千股,每股除外) | | | | | | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
报告的净损失 | | | | | | $ | (50,002) | | | $ | (276,068) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股亏损-稀释后: | | | | | | | | |
报告的净损失 | | | | | | $ | (3.19) | | | $ | (19.29) | |
餐厅关门费 | | | | | | 0.40 | | | 1.39 | |
资产减值 | | | | | | 0.45 | | | 1.88 | |
诉讼或有事项 | | | | | | 0.08 | | | 0.45 | |
新冠肺炎相关成本 | | | | | | 0.08 | | | 0.13 | |
董事会和股东事宜成本 | | | | | | 0.01 | | | 0.17 | |
商誉减值 | | | | | | — | | | 6.67 | |
遣散费 | | | | | | — | | | 0.06 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税效应 | | | | | | (0.26) | | | (2.79) | |
调整后每股亏损-稀释后 | | | | | | $ | (2.43) | | | $ | (11.33) | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股 | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 15,660 | | | 14,314 | |
稀释 | | | | | | 15,660 | | | 14,314 | |
我们相信,非GAAP衡量的调整后每股摊薄亏损使读者对公司正在进行的经营业绩有了更多的洞察力,其目的是补充根据GAAP对公司财务业绩的陈述。经调整的稀释后每股亏损不包括商誉减值、资产减值、或有诉讼、董事会和股东事项成本、餐厅关闭成本、遣散费和高管过渡成本、高管留任成本、新冠肺炎相关成本以及相关所得税影响的影响。其他公司对调整后每股净亏损的定义可能不同,因此我们对调整后每股亏损的衡量标准可能无法与其他公司的衡量标准直接进行比较。调整后的每股亏损应被视为根据美国公认会计原则作为业绩衡量标准报告的净亏损的补充,而不是替代净亏损。
餐厅数据
下表详细说明了我们公司拥有的和特许经营的餐厅在所述时期的餐厅单位数据: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 52周结束 | | | | |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 | | | | |
公司拥有: | | | | | | | | |
期初 | | 443 | | | 454 | | | | | |
在此期间开放 | | 1 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
在此期间停业 | | (14) | | | (11) | | | | | |
期末 | | 430 | | | 443 | | | | | |
特许经营: | | | | | | | | |
期初 | | 103 | | | 102 | | | | | |
在此期间开放 | | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | | |
在此期间停业 | | (2) | | | — | | | | | |
期末 | | 101 | | | 103 | | | | | |
餐厅总数 | | 531 | | | 546 | | | | | |
———————————————————
下表列出了截至2021年12月26日按州或省划分的公司拥有和特许经营的餐厅总数:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公司拥有的餐厅 | | 特许经营餐厅 |
| | | | |
国家: | | | | |
阿肯色州 | | 2 | | | 2 | |
阿拉斯加州 | | — | | | 3 | |
阿拉巴马州 | | 4 | | | — | |
亚利桑那州 | | 17 | | | 1 | |
加利福尼亚 | | 59 | | | — | |
科罗拉多州 | | 22 | | | — | |
康涅狄格州 | | — | | | 3 | |
特拉华州 | | — | | | 5 | |
佛罗里达州 | | 19 | | | — | |
佐治亚州 | | 6 | | | — | |
爱荷华州 | | 5 | | | — | |
爱达荷州 | | 8 | | | — | |
伊利诺伊州 | | 22 | | | — | |
印第安纳州 | | 13 | | | — | |
堪萨斯州 | | — | | | 4 | |
肯塔基州 | | 4 | | | — | |
路易斯安那州 | | 2 | | | — | |
马萨诸塞州 | | 4 | | | 2 | |
马里兰州 | | 13 | | | — | |
缅因州 | | 2 | | | — | |
密西根 | | — | | | 20 | |
明尼苏达州 | | 4 | | | — | |
密苏里 | | 8 | | | 3 | |
蒙大拿州 | | — | | | 2 | |
北卡罗来纳州 | | 17 | | | — | |
内布拉斯加州 | | 4 | | | — | |
新汉普郡 | | 3 | | | — | |
新泽西 | | 12 | | | 1 | |
新墨西哥州 | | 3 | | | — | |
内华达州 | | 6 | | | — | |
纽约 | | 14 | | | — | |
俄亥俄州 | | 18 | | | 2 | |
俄克拉荷马州 | | 5 | | | — | |
俄勒冈州 | | 15 | | | 5 | |
宾夕法尼亚州 | | 11 | | | 21 | |
罗德岛 | | 1 | | | — | |
南卡罗来纳州 | | 4 | | | — | |
南达科他州 | | 1 | | | — | |
田纳西州 | | 11 | | | — | |
德克萨斯州 | | 20 | | | 9 | |
犹他州 | | 1 | | | 6 | |
维吉尼亚 | | 20 | | | — | |
华盛顿 | | 39 | | | — | |
威斯康星州 | | 11 | | | — | |
| | | | |
省: | | | | |
不列颠哥伦比亚省 | | — | | 12 |
总计 | | 430 | | 101 |
———————————————————
经营成果
以下列出的每个会计期间的经营业绩都是以总收入的百分比表示的,但餐厅运营成本的组成部分除外,它是以餐厅收入的百分比表示的。由于四舍五入以及餐厅运营成本表示为餐厅收入的百分比,而不是总收入,下表中的某些百分比金额并不合计。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
餐厅收入 | | 97.9 | % | | 98.3 | % | | | | |
特许经营收入 | | 1.5 | | | 1.0 | | | | | |
其他收入 | | 0.6 | | | 0.7 | | | | | |
总收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | | |
餐厅经营成本(1)(不包括下面单独显示的折旧和摊销): | | | | | | | | |
销售成本 | | 22.9 | % | | 23.2 | % | | | | |
劳工 | | 36.0 | | | 39.0 | | | | | |
其他操作 | | 18.3 | | | 19.3 | | | | | |
入住率 | | 8.5 | | | 11.7 | | | | | |
餐厅总运营成本 | | 85.7 | | | 93.2 | | | | | |
折旧及摊销 | | 7.2 | | | 10.1 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 10.6 | | | 12.3 | | | | | |
开业前和购置费用 | | 0.1 | | | — | | | | | |
其他收费 | | 1.4 | | | 17.7 | | | | | |
运营亏损 | | (3.2) | % | | (31.7) | % | | | | |
其他费用(收入): | | | | | | | | |
利息支出 | | 1.2 | % | | 1.2 | % | | | | |
利息(收入)和其他净额 | | (0.1) | | | (0.2) | | | | | |
其他费用合计 | | 1.2 | | | 1.0 | | | | | |
所得税前亏损 | | (4.3) | | | (32.6) | | | | | |
所得税优惠 | | 0.0 | | | (0.9) | | | | | |
净亏损 | | (4.3) | % | | (31.8) | % | | | | |
———————————————————
(1) 以餐厅收入的百分比表示
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | | | | | |
(收入(以千计)) | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 | | | | | | |
餐厅收入 | | $ | 1,137,733 | | | $ | 854,136 | | | 33.2 | % | | | | | | |
特许经营收入 | | 17,236 | | | 8,853 | | | 94.7 | % | | | | | | |
其他收入 | | 7,109 | | | 5,726 | | | 24.2 | % | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,162,078 | | | $ | 868,715 | | | 33.8 | % | | | | | | |
每家公司拥有的餐厅每周平均净销售额 | | $ | 51,116 | | | $ | 38,381 | | | | | | | | | |
总运营周数 | | 22,258 | | | 22,254 | | | — | % | | | | | | |
每平方英尺净销售额 | | $ | 425 | | | $ | 320 | | | 32.8 | % | | | | | | |
餐厅收入主要包括食品和饮料销售,与2020年相比,2021年增加了2.836亿美元,增幅为33.2%。这一增长是由于新冠肺炎疫情带来的可比餐厅收入增加了2.766亿美元(33.5%),以及主要来自2020年暂时关闭的重新开张的餐厅带来的700万美元的增长。可比餐厅收入的增长是由于客人数量增加了22.3%,平均客人支票增加了11.2%。平均宾客支票的增加包括菜单组合增加6.7%,定价增加3.7%,折扣减少带来0.8%的增长。菜单组合的增加主要是由于饮料、开胃菜的销售增加,以及限时菜单提供的就餐销售量更高。
平均每周净销售额代表所有公司拥有的Red Robin餐厅在每个时间段内的餐厅总收入除以该时间段内的营业周数。可比餐厅收入包括那些在截至每个季度末经营五个完整会计季度的基础上处于可比基础上的餐厅。由于新冠肺炎疫情而暂时关闭的公司拥有的餐厅不包括在截至2021年12月26日和2020年12月27日的财年的可比基数中。公司拥有的餐厅每周平均净销售额的波动反映了可比餐厅收入变化的影响,以及在此期间新建和收购餐厅的表现,我们餐厅的平均面积,以及根据特定地区的新冠肺炎水平改变容量限制的影响。每平方英尺的净销售额是指包括在可比基数中的公司自有餐厅的总收入除以包括在可比基数中的公司自有餐厅的调整后总面积。
特许经营收入主要包括特许权使用费收入和广告基金贡献。与2020年相比,2021年特许经营收入增加了840万美元,增幅为94.7%,这主要是由于可比特许经营销售业绩的改善,以及在2021年期间向我们的特许经营商收取和收取特许权使用费支付和广告贡献。于2020年期间,本公司已于3月中旬暂时扣减特许经营商特许权使用费及广告缴费,并于2020年第二财季下半年恢复收取。
其他收入主要包括礼品卡破损(代表与售出的礼品卡不太可能兑换的部分相关的价值)和许可使用费。在2021年至2020年期间,我们确认了540万美元和450万美元的礼品卡破损。
销售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(除百分比外,以千为单位) | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 | | | | | | |
销售成本 | | $ | 260,896 | | | $ | 198,487 | | | 31.4 | % | | | | | | |
占餐厅收入的百分比 | | 22.9 | % | | 23.2 | % | | (0.3) | % | | | | | | |
由食品和饮料成本组成的销售成本是可变的,通常会随着销售渠道组合和数量的变化而波动。与2020年相比,2021年销售成本占餐厅收入的百分比下降了30个基点。这一下降主要是由定价和有利的组合变化推动的,但部分被大宗商品通胀所抵消。
劳工
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(除百分比外,以千为单位) | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 | | | | | | |
劳工 | | $ | 409,901 | | | $ | 332,827 | | | 23.2 % | | | | | | |
占餐厅收入的百分比 | | 36.0 | % | | 39.0 | % | | (3.0) | % | | | | | | |
劳动力成本包括餐厅级别的时薪和管理人员工资,以及相关的税收和福利。与2020年相比,2021年劳动力占餐厅收入的百分比下降了300个基点。这一下降主要是由人员短缺和销售杠杆推动的,但2021年更高的工资率、员工成本和增加的餐厅管理层薪酬成本部分抵消了这一下降。
其他操作
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(除百分比外,以千为单位) | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 | | | | | | |
其他操作 | | $ | 207,829 | | | $ | 164,468 | | | 26.4 | % | | | | | | |
占餐厅收入的百分比 | | 18.3 | % | | 19.3 | % | | (1.0) | % | | | | | | |
其他运营成本包括设备维修和维护成本、餐厅用品、水电费、餐厅技术,以及支付给Donatos®的特许权使用费等其他杂项成本。与2020年相比,2021年其他运营成本占餐厅收入的百分比下降了100个基点。这一下降主要是由销售杠杆和公用事业和供应减少推动的,但部分被增加的第三方佣金和招聘广告成本所抵消。
入住率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(除百分比外,以千为单位) | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 | | | | | | |
入住率 | | $ | 96,484 | | | $ | 99,521 | | | (3.1) | % | | | | | | |
占餐厅收入的百分比 | | 8.5 | % | | 11.7 | % | | (3.2) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
租住成本包括固定租金、物业税、公共区域维护费、一般责任保险、或有租金和其他物业成本。2021年,与2020年相比,入住率成本占餐厅收入的百分比下降了320个基点,主要原因是销售杠杆、永久关闭的餐厅节省的成本和重组的租赁。
我们在2021年和2020年的固定租金分别为6,880万美元和6,610万美元,增加了270万美元,这是因为在2020年因新冠肺炎疫情而关闭期间临时关闭的公司所有餐厅的其他费用中确认了占用成本,但增加了部分被2021年永久关闭的14家餐厅和2020年永久关闭的11家餐厅的减少所抵消。
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(除百分比外,以千为单位) | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 83,438 | | | $ | 87,557 | | | (4.7) | % | | | | | | |
占总收入的百分比 | | 7.2 % | | 10.1 % | | (2.9) | % | | | | | | |
折旧和摊销包括餐馆和公司资产的资本支出折旧,以及已获得的特许经营权、租赁权益和某些酒类许可证的摊销。2021年,折旧和摊销费用占收入的百分比比2020年下降了290个基点。减少的主要原因是净关闭的公司所有的餐厅,以及销售杠杆。
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(除百分比外,以千为单位) | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | $ | 122,743 | | | $ | 106,822 | | | 14.9 | % | | | | | | |
占总收入的百分比 | | 10.6 | % | | 12.3 | % | | (1.7) | % | | | | | | |
销售、一般和行政成本包括所有公司和行政职能。这一类别的成本包括营销和广告费用、我们的餐厅支持中心、区域和特许经营支持人员的工资和福利、差旅、专业和咨询费、公司信息系统、法律费用、写字楼租金、培训和董事会费用。
与2020年相比,2021年的销售、一般和管理费用增加了1590万美元,增幅为14.9%。2021年销售、一般和管理费用的增加主要是由于市场营销支出在2021年恢复到更接近正常化的水平,2020年业绩增长和临时减薪,差旅成本增加,以及专业服务支出增加。
开业前成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(除百分比外,以千为单位) | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 | | | | | | |
开业前成本 | | $ | 1,410 | | | $ | 296 | | | * | | | | | | |
占总收入的百分比 | | 0.1 % | | * | | * | | | | | | |
*超过100%的百分比增加和减少被认为没有意义。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
开业前成本在发生时计入费用,包括准备餐厅引入Donatos®和其他计划的相关成本,以及与新餐厅开业和雇佣初始劳动力相关的直接成本,包括劳动力、入住率、培训和营销。我们开业前的费用在不同时期会有所不同,这取决于(但不限于)开业餐厅的数量、开业餐厅的规模以及餐厅的位置。任何给定季度的开业前成本通常包括与本季度开业的餐厅相关的费用,以及与随后几个季度开业的餐厅相关的费用。
我们在2021年发生了与推出Donatos®相关的开业前成本,以及与开设一家新餐厅相关的成本。我们在2020年内发生了与推出Donatos®相关的开业前费用。在截至2021年12月26日的一年中,该公司完成了120家餐厅的推出,预计2022年将继续向大约50家餐厅推出Donatos®,并在2024年全面完成。推出Donatos®需要每家餐厅大约12000美元的开业前费用。
其他收费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | | 2021 | | 2020 | | 百分比变化 | | | | |
餐厅关闭和再融资成本 | | $ | 6,276 | | | $ | 19,846 | | | (68.4) | % | | | | |
资产减值 | | 7,052 | | | 26,940 | | | (73.8) | % | | | | |
诉讼或有事项 | | 1,330 | | | 6,440 | | | (79.3) | % | | | | |
新冠肺炎相关成本 | | 1,288 | | | 1,858 | | | (30.7) | % | | | | |
董事会和股东事项成本 | | 128 | | | 2,504 | | | (94.9) | % | | | | |
商誉减值 | | — | | | 95,414 | | | * | | | | |
遣散费和高管换届 | | — | | | 881 | | | * | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收费 | | $ | 16,074 | | | $ | 153,883 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
*超过100%的百分比增加和减少被认为没有意义。 | | | | |
有关其他收费项目的更多信息,请参阅脚注4,其他收费合并财务报表附注载于本年报第II部分第8项表格10-K。
利息支出和利息收入
2021年和2020年的利息支出分别为1420万美元和1020万美元。我们2021年和2020年的加权平均利率为7.1%和4.5%。
在2020年第四季度,我们收到了4940万美元的联邦现金退税,其中包括大约110万美元的利息,记录在综合经营报表和全面亏损的利息收入和其他净额中。
所得税
2021年所得税优惠为20万美元,而2020年所得税优惠为750万美元。我们的有效税率在2021年为0.3%,在2020年为2.6%。截至2021年12月26日的年度税收优惠减少的主要原因是作为CARE法案的一部分允许的净营业亏损(NOL)结转对2020年有利利率的影响。
截至2021年12月26日,该公司有大约1580万美元的联邦和州未偿还退款要求。2022年1月,该公司收到了其中240万美元的退款申请,由于美国国税局的处理延误,预计将在未来12-18个月内收到剩余的1340万美元。
流动性与资本资源
截至2021年12月26日,现金和现金等价物增加了670万美元,从本财年初的1610万美元增加到2280万美元。随着公司继续从新冠肺炎疫情中恢复并产生运营现金流,公司正在利用运营的可用现金流偿还债务,维护现有的餐厅和基础设施,并执行其长期战略计划。截至2021年12月26日,该公司拥有约5770万美元的流动资金,包括手头现金和其信贷安排下的可用借款能力。
现金流
下表汇总了我们每个会计年度来自运营、投资和融资活动的现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 47,292 | | | $ | 20,233 | | | |
用于投资活动的净现金 | | (42,241) | | | (21,393) | | | |
提供(用于)融资活动的净现金 | | 1,563 | | | (11,704) | | | |
货币兑换对现金的影响 | | 20 | | | (1,065) | | | |
现金及现金等价物净增(减) | | $ | 6,634 | | | $ | (13,929) | | | |
营业现金流
与2020年相比,2021年运营活动提供的净现金流增加了2710万美元,达到4730万美元。经营活动提供的现金净额的变化主要是由于经营利润增加了1.634亿美元(定义为来自可比和不可比餐厅的营业利润率的变化),由于经营收入和付款的时间安排,应收账款减少和应付账款余额增加,以及综合现金流量表中列报的营运资本的其他变化。
投资现金流
与2020年相比,2021年用于投资活动的净现金流增加了2080万美元,达到4220万美元。这一增长主要是由于在2021年期间为120家餐厅增加了Donatos®,以及在餐厅改善方面的支出增加,以及在技术上的投资。
下表列出了我们每个会计年度的资本支出组成部分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2021 | | 2020 |
Donatos®扩展 | $ | 17,113 | | | $ | 2,620 | |
餐厅改善资本和其他 | 12,798 | | | 9,794 | |
在技术、基础设施和其他方面的投资 | 10,812 | | | 9,718 | |
新的餐厅和餐厅的更新 | 1,538 | | | — | |
资本支出总额 | $ | 42,261 | | | $ | 22,132 | |
Donatos®扩展的支出包括厨房设备、其他设备和与将Donatos®添加到我们的餐厅相关的其他资本成本,餐厅改善资本和其他成本包括我们餐厅的资本设备,在技术、基础设施和其他方面的投资包括与餐厅技术资产、资本管理费用和其他项目相关的资本成本,新餐厅和餐厅翻新主要涉及与重新建立我们的新餐厅发展计划相关的成本。
融资现金流
与2020年相比,2021年融资活动提供(用于)的净现金流增加了1330万美元,达到160万美元。这一增长主要是由于长期债务的净提取增加了4020万美元,由于公司的财务契约限制了2021年普通股的回购,用于回购公司普通股的现金减少了160万美元,与2020年相比,2021年用于债务发行成本的现金减少了120万美元,部分被2020年发行普通股收到的现金净收益减少了2870万美元所抵消。
优先信贷安排
2021年11月9日,本公司签订了本公司经修订和重述的信贷安排(“优先信贷安排”)的第三修正案,以获得额外的灵活性,以继续实施我们的业务战略。第三修正案免除了对2021年第三财季杠杆率公约的遵守,并规定在2021年第四财季进行调整,还包括对先前信贷安排的某些修订,以解决伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡事宜。
截至2021年12月26日,该公司在先前信贷安排下的未偿还借款为1.761亿美元,其中970万美元被归类为流动借款,此外还有790万美元的信用证金额。根据信用证开具的金额减少了信贷安排下的可用金额,但没有记录为债务。
截至2021年12月26日,本公司遵守了经修订的适用于我们信贷安排的所有契约。
有关我们以前的信贷安排的更多细节,请参阅本年度报告(Form 10-K)第II部分第8项合并财务报表附注中的附注8“借款”。
新的信贷安排
2022年3月4日,本公司签订了一项新的高级担保定期贷款和循环信贷安排(“新信贷安排”)。新贷款是指有担保隔夜融资利率(“SOFR”),这是一个由短期回购协议计算并由美国国债支持的新指数,或替代基本利率(“ABR”),它代表(A)最优惠利率,(B)联邦基金利率加0.50%年率,或(C)一个月期限SOFR加1.00%年利率中的最高者。
在我们的新信贷安排下,我们必须遵守一些惯例契约,包括对额外借款、收购、股票回购、出售资产和股息支付的限制,以及总净杠杆率契约。
有关我们新信贷安排的更多详情,请参阅附注8,综合财务报表附注内的借款,该附注载于本年度报告第II部分,表格10-K的第8项。
未偿债务
由于2021年信贷安排净借款630万美元,截至2021年12月26日,未偿债务总额从2020年12月27日的1.706亿美元增加到1.77亿美元,增加了630万美元。截至2021年12月26日,该公司的信贷安排下有3500万美元的可用借款能力。2021年净借款总额为630万美元。
股份回购
2018年8月9日,公司董事会批准了公司目前的股份回购计划,回购总额高达7500万美元的公司普通股。股票回购授权将在完成7500万美元普通股回购后终止,除非董事会另行终止。根据回购计划,公司可以随时进行购买,公司没有义务收购任何特定数量的普通股。从当前计划批准之日到2021年12月26日,我们总共回购了226,500股票,平均价格为每股29.14美元,总金额为660万美元。因此,截至2021年12月26日,根据当前的股票回购计划,我们有6840万美元的可用资金。
自2020年3月14日起,公司暂停股票回购计划,以在新冠肺炎大流行期间提供额外的流动性。截至12月26日。在2021年,我们回购股票的能力仅限于我们的信贷安排第二修正案中规定的条件,该修正案禁止我们最早在2022年第一财季之前以及在我们提交证明租赁调整后杠杆率小于或等于5.00:1.00的契约性合规证书之前回购额外的股票。新的信贷安排将我们回购股票的能力限制在我们的贷款人在新的信贷安排中规定的某些条件下。
合同义务
下表汇总了截至2021年12月26日根据指定合同义务到期的付款金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| | 总计 | | 2022 | | 2023 - 2024 | | 2025 - 2026 | | 此后 |
长期债务义务(1) | | $ | 189,692 | | | $ | 21,796 | | | $ | 166,769 | | | $ | 65 | | | $ | 1,062 | |
融资租赁义务(2) | | 15,021 | | | 1,716 | | | 2,508 | | | 2,628 | | | 8,169 | |
经营租赁义务(3) | | 681,318 | | | 80,361 | | | 151,524 | | | 134,435 | | | 314,998 | |
购买义务(4) | | 233,491 | | | 81,830 | | | 82,693 | | | 45,373 | | | 23,595 | |
其他非流动负债(5) | | 6,244 | | | 1,408 | | | 1,833 | | | 147 | | | 2,856 | |
合同义务总额 | | $ | 1,125,766 | | | $ | 187,111 | | | $ | 405,327 | | | $ | 182,648 | | | $ | 350,680 | |
———————————————————
(1)长期债务主要是指截至2021年12月26日,我们现有信贷协议规定的最低要求本金支付,包括基于7%平均借款利率的估计利息1240万美元。
(2)融资租赁义务包括利息310万美元。
(3)经营租赁义务不包括可变租赁成本,如基于销售的或有租金,并包括1.973亿美元的利息。
(4)购买义务包括公司在食品、饮料和餐馆供应项目的预期全系统固定价格承诺中的份额。这些数额是根据公司餐厅所需的预期库存估算的,可能会因数量时间的不同而有所不同。
(5)其他非流动负债主要为员工递延薪酬计划负债。请参阅附注15,员工福利计划有关补充资料,请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项“合并财务报表附注”。
金融状况与未来流动性
我们需要资金主要用于维护、改善和翻新现有餐厅,支持基础设施需求,以及用于一般经营目的,以及通过新建餐厅和扩大我们提供Donatos®的餐厅基地来发展业务。此外,在我们的信贷协议允许的情况下,我们已经并可能继续使用资本来支付借款本金和回购我们的普通股。我们的短期和长期流动性的主要来源预计将是来自运营的现金流和我们的信贷安排。基于目前的运营水平和预期增长,以及新冠肺炎疫情影响的减弱,我们预计运营现金流和信贷安排下的可用借款能力将足以满足至少未来12个月的偿债、资本支出和营运资金需求。我们和餐饮业总体上保持相对较低的应收账款和库存水平,供应商通常会为购买食品和用品等提供短期贸易信贷。新餐厅的增加和现有餐厅的翻新被反映为长期资产,而不是营运资本的一部分。
营运资金
我们通常将流动负债维持在超过流动资产的水平,这导致了营运资本赤字。我们能够在营运资金不足的情况下运营,因为餐厅的销售主要是以现金或信用卡的方式进行的。库存的快速周转导致对库存的投资有限,销售现金通常在食品、用品和工资的相关应付款到期之前收到。此外,礼品卡的销售收据早在相关兑换之前就收到了。我们通常不会因为运营现金流的这种模式而保持更高的现金余额,而是利用超过当前到期负债所需的运营现金流来支付资本支出、偿还债务或回购股票。必要时,我们会利用我们的信贷安排来满足短期流动性需求。我们相信,我们未来从餐厅运营产生的现金流,加上我们在信贷安排下剩余的借款能力,将足以弥补任何营运资本赤字和我们计划的资本支出。
关键会计政策和估算
关键会计政策和估计是那些我们认为既重要又需要我们做出困难、主观或复杂判断的政策和估计,通常是因为我们需要估计内在不确定事项的影响。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在这种情况下合适的各种其他因素。实际结果可能与这些估计不同,包括我们对未来餐厅水平现金流的估计,这取决于当前的经济环境,如果我们使用不同的假设或条件,我们可能会得到不同的结果。我们确定了以下是公司最关键的会计政策和估计,这些政策和估计对公司的财务状况和结果的描述是最重要的,需要管理层做出最主观和最复杂的判断。关于本公司其他重要会计政策的信息在附注1中披露。业务说明和重要会计政策摘要合并财务报表附注载于本年报第II部分第8项表格10-K。
长期资产减值-长期资产,包括餐厅用地、租赁改善、其他固定资产、使用权资产和可摊销无形资产,在出现减值指标时进行审查。与资产相关的预期现金流是决定资产可回收性的关键因素。可识别的现金流是在餐厅层面上衡量的。现金流的估计主要基于对预期未来经营业绩的某些假设,包括对未来收入趋势的假设。管理层对未贴现现金流的估计可能与实际现金流不同,原因包括经济状况的变化、我们业务模式的变化或经营业绩的变化。如果未贴现现金流的总和小于资产的账面价值,我们确认减值损失。减值损失金额以账面价值超过资产公允价值的金额计量,公允价值是使用贴现现金流量确定的。
管理层对我们实现超过此类资产账面价值的未贴现现金流的能力的判断受到资产持续维护和改善、经济状况变化和经营业绩变化等因素的影响。随着长期资产的持续预期现金流和账面金额被评估,这些因素可能导致我们实现重大减值费用。每家餐厅过去和现在的经营业绩都与预期的未来业绩相结合,主要是通过预测的未贴现现金流进行审查,这表明可能出现了减值。我们将每家餐厅的账面价值与管理层估计的公允价值进行了比较。长期资产的公允价值通常使用贴现现金流预测模型来确定。贴现率是使用关于无风险回报率、行业贝塔系数和保费调整的外部信息来确定的。这些因素与公司的平均债务成本和实际税率等内部信息相结合,以确定适用于未贴现现金流的加权平均资本成本。在某些情况下,管理层会使用其他市场信息,如市场租金(如果有)来估计餐厅的公允价值。减值费用是指每家餐厅的账面价值超过其估计公允价值的部分。于2021年,本公司根据我们的现金流分析,确定10项超额物业的长期资产已减值,并确认640万美元的非现金减值费用,主要与与超额物业相关的长期资产减值有关。2020年间, 由于我们的现金流分析,我们减损了40家公司所有的餐厅,导致非现金减值费用为2170万美元。
如果内部使用的计算机软件预计不会提供实质性的服务潜力、软件的使用或预期使用的程度或方式发生重大变化、软件程序发生或将发生重大改变、或者开发或修改内部使用软件的成本大大超过最初预期的开发或修改软件的量,则对信息技术系统(例如内部使用的计算机软件)进行审查和可恢复性测试。2020年间,由于新冠肺炎疫情,公司损失了总计520万美元的信息技术资产,为了加快推向市场的速度,我们改变了某些数字平台的实施方向。
无限期的酒牌每年或每当发生的事件或情况的变化表明持有量可能无法追回时,都会对其减损情况进行审查。如果账面金额无法收回,我们将就账面金额超出公允价值计入减值费用。我们根据相同或相似司法管辖区内许可证的活跃市场报价确定公允价值,代表一级公允价值计量。在2021年第四季度,该公司对账面价值为720万美元的无限期活白酒牌照进行了年度审查,并在2021年记录了对无限期活着无形资产的50万美元减值费用。2020年或2019年,寿命不确定的酒类许可证没有记录减损费用。
近期发布的会计准则
见脚注2,近期会计公告请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项“合并财务报表附注”,以供我们讨论最近发布的会计准则。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
在我们的信贷安排下,我们面临着借贷利率变化带来的市场风险。信贷安排下的借款,如果以美元计价,将按照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上基于杠杆的利差或基础利率加上基于杠杆的利差的利率计算。基本利率是(A)最优惠利率、(B)联邦基金利率加0.50%和(C)一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1%中最高的。此外,第三修正案还要求提高定价。截至2021年12月26日,我们有1.761亿美元的浮动利率借款。适用于这些贷款的实际利率变化1.0%将导致税前利息支出年化波动170万美元。
Libor将于2021年12月31日终止;然而,我们信贷安排的第三修正案包括对信贷安排的某些修订,以解决LIBOR过渡问题。其中包括与基准置换相关的细节,基准置换指的是有担保隔夜融资利率(SOFR),这是一个由短期回购协议计算并由美国国债支持的新指数。第三修正案概述了SOFR过渡事件的定义,以及新的基本费率和在此类事件完成后生效的规定。截至2021年12月26日的财年末,公司的信贷安排继续参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。本公司于2022年3月4日对其信贷安排进行再融资,新安排参考SOFR或备用基本利率(“ABR”),代表(A)最优惠利率、(B)联邦基金利率加0.50%年利率或(C)一个月期限SOFR加1.00%年利率中的最高者。
我们继续持续监控我们的利率风险,并可能在未来使用利率掉期或类似工具来管理本公司认为合适的与我们借款相关的利率变化的风险敞口。
商品价格风险
该公司的餐厅菜单高度依赖于一些精选的商品,包括碎牛肉、家禽、土豆和餐厅用品。我们根据与供应商确定的价格购买食品、供应品和其他商品,用于我们的运营。由于我们无法控制的市场供求因素,我们购买的许多商品都会受到波动的影响,包括其他商品的价格、天气、季节性、生产、贸易政策和其他因素。由于新冠肺炎大流行,我们已经并预计将继续经历分配中断、大宗商品成本上涨以及某些食品和供应短缺。为了在一定程度上控制这一风险,我们对某些商品签订了固定价格采购承诺;但是,我们可能无法对某些商品达成固定价格采购承诺,或者我们可能选择不签订某些商品的固定价格合同。我们相信,几乎所有符合我们规格的食品和供应品都可以从替代来源获得,我们已经确定了替代来源,以使我们的供应链多样化,以降低我们的整体大宗商品风险。我们可能有能力也可能没有能力提高菜单价格,或者改变菜单项目,以应对商品价格的上涨。食品和饮料成本增加1.0%将对销售成本产生负面影响,按年率计算约为260万美元。
我们购买的许多食品都会受到天气、产量、可获得性、季节性和其他我们无法控制的因素的影响。为了减轻一些风险,我们已经对我们的一些食品和饮料产品达成了固定价格协议,包括某些蛋白质、农产品和食用油。截至2021年12月26日,我们估计的年度食品和饮料购买量中约65%是固定价格合同,其中大部分计划在2022年底之前的不同时间到期。这些合同可能不包括燃油附加费和其他费用等相关费用。此外,我们认为,我们几乎所有的食物和供应都可以从几个来源获得,这有助于减少或减轻这些风险。
项目8.财务报表和补充数据
红罗宾美食汉堡公司。
索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)报告(PCAOB ID:34) | 41 |
独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所报告(PCAOB ID:185) | 43 |
合并资产负债表 | 44 |
合并经营报表和全面亏损 | 45 |
股东权益合并报表 | 46 |
合并现金流量表 | 47 |
合并财务报表附注 | 48 |
独立注册会计师事务所报告
致Red Robin Gourmet Burgers,Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了所附Red Robin Gourmet Burgers,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月26日的综合资产负债表、截至2021年12月26日期间的相关综合经营报表和全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月26日的财务状况,以及截至2021年12月26日期间的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月26日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年3月10日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
长期资产减值-请参阅财务报表附注1、4和9
关键审计事项说明
截至2021年12月26日,公司的财产和设备净额为3.863亿美元,经营租赁资产净额为4.08亿美元,融资租赁资产净额为970万美元。每当事件和情况显示某一资产组的账面价值可能无法收回时,本公司就在个别餐厅层面评估长期资产的减值。在截至2021年12月26日的财年中,该公司记录了与超额物业相关的长期资产减值640万美元。
只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产进行审查。与资产相关的预期未贴现现金流是决定资产可回收性的关键因素。可识别的现金流是在餐厅层面上衡量的。现金流的估计主要基于对预期未来经营业绩的某些假设,包括对未来收入趋势的假设。如果折现现金流的总和低于资产的账面价值,减值损失被确认和计量为账面价值超过资产公允价值的金额。
我们将餐厅用地、租赁改善、其他固定资产、使用权资产和可摊销无形资产的长期资产减值评估确定为一项关键审计事项,因为管理层在估计未贴现现金流(包括对预期未来经营业绩的假设)和使用权资产的公允价值时做出了重大判断。这就要求审计师在执行审计程序以评估管理层是否恰当地识别和评估潜在损害时,要有高度的判断力和更大的努力。
在评估管理层估计和假设的合理性时,特别是与未贴现现金流和市场租金相关的估计和假设的合理性时,需要评估各种指标。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与长期资产减值相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了内部控制对公司评估和评估长期资产的潜在减值指标以及超额预测的未贴现现金流和市场租金在可收回和减值分析中使用的操作有效性。
•我们从以下几个方面评估了公司减值指标评估的合理性:
◦评估公司按地点确定定性和定量减值指标的过程,以及公司是否适当考虑了这些指标
◦进行完整性评估,以确定期内是否存在本公司未确定的其他减值指标。
•我们测试了管理层计算的数学准确性,对于选定的餐厅网站,我们测试了潜在的来源信息。
•我们评估了公司在可回收和减值分析中使用的预测未贴现现金流中的信息的合理性,方法是将预测与
◦历史真实信息
◦管理层与董事会之间的内部沟通
◦公司及其某些同行公司的分析师和行业报告中包含的预测信息。
•我们评估了该公司预测的未贴现现金流与审计其他领域获得的证据是否一致。
•在我们公允价值专家的协助下,我们通过制定一系列独立评估并将其与管理层使用的市场租金进行比较来评估市场租金。
/s/ 德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP)
科罗拉多州丹佛市
March 10, 2022
自2021年以来,我们一直担任本公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
红罗宾美食汉堡公司(Red Robin Gourmet Burgers,Inc.)
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Red Robin Gourmet Burgers,Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月27日的合并资产负债表、截至2020年12月27日的两年期间各年度的相关合并经营报表和全面亏损、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月27日的财务状况,以及截至2020年12月27日的两年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 毕马威会计师事务所
我们在2015年至2021年期间担任本公司的审计师.
科罗拉多州丹佛市
2021年3月3日,但附注1(D)段除外,即截至2022年3月10日
红罗宾美食汉堡公司。
合并资产负债表
(单位为千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
资产: | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 22,750 | | | $ | 16,116 | |
应收账款净额 | | 21,400 | | | 16,510 | |
盘存 | | 25,219 | | | 23,802 | |
应收所得税 | | 15,824 | | | 16,662 | |
预付费用和其他流动资产 | | 16,963 | | | 13,818 | |
流动资产总额 | | 102,156 | | | 86,908 | |
财产和设备,净值 | | 386,336 | | | 427,033 | |
经营性租赁资产,净额 | | 400,825 | | | 415,929 | |
无形资产净额 | | 21,292 | | | 24,714 | |
其他资产,净额 | | 18,389 | | | 20,155 | |
总资产 | | $ | 928,998 | | | $ | 974,739 | |
负债和股东权益: | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 32,510 | | | $ | 20,179 | |
应计工资单和与工资单有关的负债 | | 32,584 | | | 27,653 | |
未赚取收入 | | 54,214 | | | 50,138 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 48,842 | | | 54,197 | |
| | | | |
长期债务的当期部分 | | 9,692 | | | 9,692 | |
应计负债和其他流动负债 | | 45,458 | | | 40,695 | |
流动负债总额 | | 223,300 | | | 202,554 | |
| | | | |
长期债务 | | 167,263 | | | 160,952 | |
经营租赁负债的长期部分 | | 435,136 | | | 454,296 | |
| | | | |
其他非流动负债 | | 26,325 | | | 36,224 | |
总负债 | | 852,024 | | | 854,026 | |
股东权益: | | | | |
普通股;$0.001面值:45,000授权股份;20,449已发行股份;15,722和15,548截至2021年12月26日和2020年12月27日的已发行股票 | | 20 | | | 20 | |
优先股,$0.001面值:3,000授权股份;不是截至2021年12月26日和2020年12月27日发行和发行的股票 | | — | | | — | |
库存股4,727和4,901股票,截至2021年12月26日和2020年12月27日的成本价 | | (192,803) | | | (199,908) | |
实收资本 | | 242,560 | | | 243,407 | |
累计其他综合收益(亏损),税后净额 | | 1 | | | (4) | |
留存收益 | | 27,196 | | | 77,198 | |
股东权益总额 | | 76,974 | | | 120,713 | |
总负债和股东权益 | | $ | 928,998 | | | $ | 974,739 | |
请参阅合并财务报表附注。
红罗宾美食汉堡公司。
合并经营报表和全面亏损
(单位为千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
收入: | | | | | | |
餐厅收入 | | $ | 1,137,733 | | | $ | 854,136 | | | $ | 1,289,521 | |
特许经营收入 | | 17,236 | | | 8,853 | | | 17,497 | |
其他收入 | | 7,109 | | | 5,726 | | | 7,996 | |
总收入 | | 1,162,078 | | | 868,715 | | | 1,315,014 | |
成本和费用: | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括下面单独列出的折旧和摊销): | | | | | | |
销售成本 | | 260,896 | | | 198,487 | | | 303,404 | |
人工(包括$894, $157,及$161基于股票的薪酬) | | 409,901 | | | 332,827 | | | 456,778 | |
其他操作 | | 207,829 | | | 164,468 | | | 186,476 | |
入住率 | | 96,484 | | | 99,521 | | | 111,798 | |
折旧及摊销 | | 83,438 | | | 87,557 | | | 91,790 | |
销售、一般和管理费用(包括$5,728, $4,173,及$3,103基于股票的薪酬) | | 122,743 | | | 106,822 | | | 155,978 | |
开业前成本 | | 1,410 | | | 296 | | | 319 | |
其他收费 | | 16,074 | | | 153,883 | | | 21,598 | |
总成本和费用 | | 1,198,775 | | | 1,143,861 | | | 1,328,141 | |
| | | | | | |
运营亏损 | | (36,697) | | | (275,146) | | | (13,127) | |
其他费用(收入): | | | | | | |
利息支出 | | 14,176 | | | 10,163 | | | 10,178 | |
利息(收入)和其他净额 | | (719) | | | (1,757) | | | (1,068) | |
其他费用合计(净额) | | 13,457 | | | 8,406 | | | 9,110 | |
所得税前亏损 | | (50,154) | | | (283,552) | | | (22,237) | |
所得税优惠 | | (152) | | | (7,484) | | | (14,334) | |
净亏损 | | $ | (50,002) | | | $ | (276,068) | | | $ | (7,903) | |
每股亏损: | | | | | | |
基本信息 | | $ | (3.19) | | | $ | (19.29) | | | $ | (0.61) | |
稀释 | | $ | (3.19) | | | $ | (19.29) | | | $ | (0.61) | |
加权平均流通股: | | | | | | |
基本信息 | | 15,660 | | | 14,314 | | | 12,959 | |
稀释 | | 15,660 | | | 14,314 | | | 12,959 | |
| | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | |
外币折算调整 | | $ | 5 | | | $ | (1,115) | | | $ | 428 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | 5 | | | (1,115) | | | 428 | |
全面损失总额 | | $ | (49,997) | | | $ | (277,183) | | | $ | (7,475) | |
请参阅合并财务报表附注。
红罗宾美食汉堡公司。
股东合并报表 股权
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股 | | | | 累计 其他 全面 (亏损)收入, 税后净额 | | | | |
| | 实缴 资本 | | | 留用 收益 | | |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | 总计 |
余额,2018年12月30日 | | 17,851 | | | $ | 18 | | | 4,880 | | | $ | (201,505) | | | $ | 212,752 | | | $ | (4,801) | | | $ | 376,341 | | | $ | 382,805 | |
期权的行使、限制性股票的发行、行使和纳税的换股以及通过员工购股计划发行的股票 | | — | | | — | | | (64) | | | 2,642 | | | (2,180) | | | — | | | — | | | 462 | |
收购库存股 | | — | | | — | | | 112 | | | (3,450) | | | — | | | — | | | — | | | (3,450) | |
非现金股票薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,350 | | | — | | | — | | | 3,350 | |
主题842转移减值,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,172) | | | (15,172) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,903) | | | (7,903) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 428 | | | — | | | 428 | |
余额,2019年12月29日 | | 17,851 | | | 18 | | | 4,928 | | | (202,313) | | | 213,922 | | | (4,373) | | | 353,266 | | | 360,520 | |
期权的行使、限制性股票的发行、行使和纳税的换股以及通过员工购股计划发行的股票 | | — | | | — | | | (99) | | | 4,040 | | | (3,720) | | | — | | | — | | | 320 | |
收购库存股 | | — | | | — | | | 72 | | | (1,635) | | | — | | | — | | | — | | | (1,635) | |
非现金股票薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,489 | | | | | | | 4,489 | |
发行普通股,面值0.001美元,扣除股票发行成本 | | 2,598 | | | 2 | | | — | | | — | | | 28,716 | | | — | | | — | | | 28,718 | |
发布货币换算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,484 | | | — | | | 5,484 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (276,068) | | | (276,068) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,115) | | | — | | | (1,115) | |
平衡,2020年12月27日 | | 20,449 | | | 20 | | | 4,901 | | | (199,908) | | | 243,407 | | | (4) | | | 77,198 | | | 120,713 | |
期权的行使、限制性股票的发行、行使和纳税的换股以及通过员工购股计划发行的股票 | | — | | | — | | | (174) | | | 7,105 | | | (7,484) | | | — | | | — | | | (379) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非现金股票薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,637 | | | | | | | 6,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,002) | | | (50,002) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | | | 5 | |
余额,2021年12月26日 | | 20,449 | | | $ | 20 | | | 4,727 | | | $ | (192,803) | | | $ | 242,560 | | | $ | 1 | | | $ | 27,196 | | | $ | 76,974 | |
请参阅合并财务报表附注。
红罗宾美食汉堡公司。
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 | | |
经营活动的现金流: | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (50,002) | | | $ | (276,068) | | | $ | (7,903) | | | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 83,438 | | | 87,557 | | | 91,790 | | | |
礼品卡破损 | | (5,373) | | | (4,516) | | | (6,776) | | | |
商誉和资产减值 | | 7,052 | | | 122,354 | | | 15,094 | | | |
非现金其他收费 | | 346 | | | 2,837 | | | (13,621) | | | |
递延所得税拨备(福利) | | — | | | 51,502 | | | (9,640) | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 6,622 | | | 4,330 | | | 3,344 | | | |
其他,净额 | | 3,103 | | | 1,052 | | | 678 | | | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | | | | |
应收账款 | | (4,919) | | | 5,601 | | | 2,766 | | | |
盘存 | | (1,925) | | | 2,239 | | | 161 | | | |
应收所得税 | | 759 | | | (11,276) | | | (5,238) | | | |
预付费用和其他流动资产 | | (3,066) | | | 7,443 | | | (3,163) | | | |
经营租赁资产,扣除负债后的净额 | | (9,293) | | | 18,324 | | | 696 | | | |
应付贸易账款和应计负债 | | 19,449 | | | (9,566) | | | (15,490) | | | |
未赚取收入 | | 9,449 | | | 430 | | | 5,632 | | | |
其他经营性资产和负债,净额 | | (8,348) | | | 17,990 | | | (415) | | | |
经营活动提供的净现金 | | 47,292 | | | 20,233 | | | 57,915 | | | |
投资活动的现金流: | | | | | | | | |
购置财产、设备和无形资产 | | (42,261) | | | (22,132) | | | (57,309) | | | |
房地产、房产、厂房、设备等销售收入 | | 20 | | | 739 | | | 279 | | | |
用于投资活动的净现金 | | (42,241) | | | (21,393) | | | (57,030) | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | |
长期债务的借款 | | 192,500 | | | 211,000 | | | 273,500 | | | |
支付长期债务和资本租赁 | | (188,845) | | | (247,501) | | | (261,063) | | | |
购买库存股 | | — | | | (1,635) | | | (3,450) | | | |
发债成本 | | (1,714) | | | (2,952) | | | (33) | | | |
普通股发行收益,扣除股票发行成本 | | — | | | 28,718 | | | — | | | |
(使用)其他融资活动的收益,净额 | | (378) | | | 666 | | | 724 | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 1,563 | | | (11,704) | | | 9,678 | | | |
汇率变动对现金的影响 | | 20 | | | (1,065) | | | 913 | | | |
现金和现金等价物净变化 | | 6,634 | | | (13,929) | | | 11,476 | | | |
期初现金和现金等价物 | | 16,116 | | | 30,045 | | | 18,569 | | | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 22,750 | | | $ | 16,116 | | | $ | 30,045 | | | |
| | | | | | | | |
补充披露现金流量信息 | | | | | | | | |
已缴所得税(已收到退款),净额 | | $ | (962) | | | $ | (50,629) | | | $ | 3,237 | | | |
支付的利息,扣除资本化金额后的净额 | | 10,455 | | | 9,869 | | | 9,750 | | | |
不动产、设备和无形资产的应计购买 | | $ | 4,655 | | | $ | 2,358 | | | $ | 3,307 | | | |
| | | | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
红罗宾美食汉堡公司。
合并财务报表附注
1. 业务说明和重要会计政策摘要
(a) 业务说明
位于特拉华州的Red Robin Gourmet Burgers公司及其子公司(“Red Robin”、“We”、“Us”、“Our”或“公司”)主要在北美经营、特许经营和开发休闲餐厅。截至2021年12月26日,公司拥有并运营430餐厅位于38各州。该公司还拥有101加盟商在香港经营的休闲餐厅16州和州一加拿大的一个省。该公司的业务运营方式为一运营和一可报告的细分市场。
(b) 列报依据和合并原则
本公司的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,包括Red Robin及其全资子公司在剔除所有公司间账户和交易后的账户。本公司的会计年度为52周或53周,截止日期为日历年度的最后一个星期日。下表列出了合并财务报表中列报的期间和即将到来的财政年度的每个财政年度的年终日期和周数。
| | | | | | | | | | | | | | |
财年 | | 年终日期 | | 会计年度的周数 |
本财政年度和上一财政年度: | | | | |
2021 | | 2021年12月26日 | | 52 |
2020 | | 2020年12月27日 | | 52 |
2019 | | 2019年12月29日 | | 52 |
即将到来的财政年度: | | | | |
2022 | | 2022年12月25日 | | 52 |
2023 | | 2023年12月31日 | | 53 |
(c) 预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。需要管理层最重要的估计的领域是长期资产减值、租赁会计、估计公允价值和未赚取收入。实际结果可能与这些估计不同。
(d) 非实质性重述
在2020年12月27日综合财务报表发布后,管理层得出结论,融资租赁使用权资产、融资租赁负债当前部分和长期部分融资租赁负债分别与2020年12月27日合并资产负债表上的经营租赁使用权资产、当前部分经营租赁负债和长期部分经营租赁负债在同一财务表行项目内错误列报。为了更正这些资产和负债的分类,$9.7百万融资租赁使用权资产净额重新分类为其他资产,净额,#美元。1.1融资租赁债务的当前部分中有100万美元重新分类为应计负债和其他流动负债,以及#美元。10.9融资租赁债务的长期部分中有100万美元重新归类为其他非流动负债。标题中的余额与经营租赁有关,为了反映这一点,本年度列报中的财务报表行项目说明进行了更改。
此外,在2020年12月27日综合财务报表发布后,管理层得出结论认为,该公司错误地披露了与建筑相关的应付账款的变化,而所要求的披露显示了截至年底的应付账款、应计费用和其他流动负债中包括的应计资本支出金额。公司更正了本年度的披露,并将财务报表行项目说明更正为应计物业、设备和无形资产购买,并将2020和2019年的金额从(0.9)百万元及(3.9),分别为$2.4百万美元和$3.3在合并现金流量表中分别计入600万欧元的现金流量表。
这些重述与列报有关,对当年或上一年列报的留存收益没有任何影响。管理层已对这些错误进行了评估,并根据定量和定性因素确定,它们对截至2020年12月27日和2019年12月29日的年度资产负债表或现金流量表并不重要。
(E)重要会计政策摘要
收入确认-收入包括餐厅运营(包括第三方送货)的销售额、特许经营收入,以及其他收入,包括礼品卡损坏和杂项收入。当公司通过将产品或服务的控制权转让给餐厅客人、加盟商或其他客户来履行履行义务时,公司确认收入。
由于公司向顾客提供食品和饮料的履约义务已经履行,公司在销售点付款时确认餐厅经营的收入。
该公司销售没有到期日的礼品卡,并且不会从未付礼品卡余额中扣除休眠费。我们将礼品卡的收入确认为:(I)餐饮收入,即公司在兑换礼品卡时履行向客户提供食品和饮料的义务,或(Ii)礼品卡损坏,如下所述:(I)餐厅收入,即公司在兑换礼品卡时履行向客户提供食品和饮料的义务,或(Ii)礼品卡损坏,如下所述。
Red Robin Royalty™递延收入主要与一项计划有关,在该计划中,注册会员可获得免费入场券奖励,九购买的主菜。如果注册会员在加入我们的Royalty™计划后5周内分别光顾一家Red Robin餐厅5次,也可以获得奖励。我们确认目前出售的入场券,并推迟一部分收入,以反映会员有权获得的未来入场券的部分预付款。我们根据赎回的历史平均值来估计奖励的未来价值。我们还根据历史活动估计注册会员中不太可能达到第九次购买或第五次访问的部分,并从递延收入中确认与这些购买相关的收入。当公司在赎回或到期时履行其履约义务时,我们将餐厅收入中的递延收入确认为赚取的奖励。我们将对未来奖励价值的估计与历史赎回进行比较,以评估递延金额的合理性。
我们从特许经营安排中获得的收入包括基于销售的特许权使用费、广告基金捐款、地区开发费和特许经营费。红知更鸟的加盟商被要求汇款4.0%至5.0其收入的%作为特许权使用费支付给公司,并贡献最高3.0收入的%用于二国家广告基金。该公司确认这些基于销售的特许权使用费和广告基金贡献作为基本的特许经营商销售发生。
该公司还为其加盟商提供管理专业知识、培训、开业前援助和餐厅运营援助,以换取地区开发费和加盟费。本公司从特许经营商收取这些费用后,将这些费用资本化,然后在履行履行义务的服务完成后,在合同规定的特许经营期限内摊销这些费用。公司通常将特许经营权授予特许经营商,期限为20年,有权将期限再延长一年十年如果被特许人满足了各种条件。
当客户兑换礼品卡的可能性很小,并且公司确定没有法律义务将未兑换的礼品卡余额汇回相关司法管辖区时,礼品卡损坏即被确认。礼品卡破损率的确定基于公司特定的历史兑换模式。本公司通过在预计兑换期内按比例应用其对礼品卡破损率的估计来确认礼品卡破损率。
其他收入包括被认为对公司业务无关紧要的杂项收入。
现金和现金等价物-该公司将所有原始到期日为3个月或更短的高流动性票据视为现金等价物。从信用卡发行商应收的金额通常在以下时间内转换为现金两天至四天原始销售交易的现金等价物,并被认为是现金等价物。
现金和现金等价物由多家金融机构维护。一般来说,这些存款可以按需赎回,并存放在信用良好的金融机构,因此承担的信用风险最小。该公司在金融机构持有的现金和现金等价物超过了联邦存托保险公司(FDIC)承保的金额,有时还会将多余的现金投资于不受FDIC保险的货币市场基金。本公司定期评估与这些金融机构相关的信用风险,并认为损失风险微乎其微。
应收账款净额-应收账款,净额主要包括第三方礼品卡应收账款、第三方交付合作伙伴应收账款、特许经营商应收特许权使用费和广告基金捐款的贸易应收账款以及租户改善津贴。在2021年底,大约有美元10.9与第三方零售商销售的礼品卡相关的应收账款中的礼品卡应收账款为百万美元,而第三方零售商销售的礼品卡应收账款为7.6到2020年底,这一数字将达到100万。在.的末尾
2021年,也有大约美元3.0应收账款中与第三方交付合作伙伴相关的百万美元,而应收账款中的相关金额约为$4.0到2020年底,这一数字将达到100万。
盘存-库存包括以成本(先进先出法)或可变现净值中较低者估值的食品、饮料和供应品。2021年底和2020年底,食品和饮料库存为#美元。8.7百万美元和$6.8分别为100万美元和用品库存为$16.4百万美元和$17.0分别为百万美元。
财产和设备,净值-财产和设备按成本入账。主要增加和改进的支出被资本化,而次要的更换、维护和维修费用则计入已发生的费用。折旧按直线法计算,以相关资产的估计可用年限或相关资产的相关租赁条款中较短者为准。用于建设本公司拥有的餐厅的资金产生的利息在相关资产的预计使用年限内资本化和摊销。
物业和设备的预计使用年限为:
| | | | | |
建筑物 | 5几年前20年份 |
租赁权的改进 | 租赁期或估计使用年限较短,不得超过20年份 |
家具、固定装置和设备 | 5几年前20年份 |
计算机设备 | 2几年前5年份 |
该公司利用与其新餐厅的开发和建设以及某些信息技术基础设施升级相关的某些管理费用。随后被终止的餐厅的潜在开发所发生的费用将被计入费用。
租契-该公司根据运营和融资租赁租赁其运营中使用的土地、建筑物和设备。我们的租约通常剩余期限为1-15年,其中大部分包括延长租约的选项,以获得更多5-年周期。一般而言,租赁期是租约的不可撤销期限的最短期限,或包括合理确定的续约期在内的租赁期的最短期限,最长可达20好几年了。
我们确定合同在开始时是否包含租赁。经营租赁资产和负债在租赁开始日确认。经营租赁负债是指尚未支付的租赁付款的现值。经营租赁资产代表我们使用标的资产的权利,并基于经预付款或应计租赁付款、初始直接成本、租赁奖励和经营租赁资产减值调整后的经营租赁负债。为了确定尚未支付的租赁付款的现值,我们估计了与租赁到期日相对应的递增担保借款利率。我们根据当时的金融市场状况、可比较的公司和信用分析以及管理层的判断来估计这一比率。
我们的租约通常包含租期内的租金上涨。我们在租赁期内以直线方式确认这些租赁的费用。此外,用于为租赁改进提供资金的租户激励措施在赚取时予以确认,并减少了与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产摊销,作为租赁期内费用的减少。
我们的一些租约包括基于通胀指数和公平市值调整的租金上涨。某些租约包含或有租金条款,其中包括固定的基本租金,外加超出规定金额的餐厅销售额的额外百分比。经营性租赁负债按租赁开始时的现行指数或利率计算。随后指数或费率的上升和或有租金支付被确认为可变租赁费用。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
我们已经为所有适用的标的资产类别选择了短期租约确认豁免。短期披露只包括那些租期为12个月或更短的租约,费用在租赁期内以直线方式确认。初始期限为12个月或以下的租赁,如不包括购买我们合理确定将行使的标的资产的选择权,则不会记录在资产负债表上。
我们选择了实际的权宜之计,不要求我们为我们的房地产资产人口分开租赁和非租赁部分。
无形资产净额-无形资产主要包括租赁权益、获得的特许经营权和购买酒类牌照的成本。租赁权益主要指合同租金低于公平市场租金的已收购租赁合同的公允价值,并在剩余的初始租赁期内按直线摊销。取得的特许经营权代表特许经营合同的取得价值,在特许经营协议期限内摊销。从当地政府机构获得不可转让的酒牌的成本被资本化,并通常在最长不超过30%的期限内摊销。20好几年了。在授权酒牌数量有限的司法管辖区通过公开市场购买可转让酒牌的成本被资本化为无限期无形资产。
无限期的酒牌每年或每当发生的事件或情况的变化表明持有量可能无法追回时,都会对其减损情况进行审查。如果账面金额无法收回,我们将就账面金额超出公允价值计入减值费用。我们根据相同或相似司法管辖区许可的公开市场价格确定公允价值。减损费用为$0.52021年,记录了100万与无限寿命的无形资产相关的数据。2020年或2019年没有记录减值费用。
长期资产减值-每当发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,该公司就审查其长期资产,包括餐厅选址、租赁改进、信息技术系统、使用权资产、其他固定资产和可摊销无形资产的减值。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现净现金流量进行比较来衡量的。可识别现金流在最低水平计量,在很大程度上独立于其他资产和负债组的现金流,通常是在餐厅层面。如果资产被确定为减值,确认的减值金额是资产的账面价值超过其公允价值的金额。公允价值一般根据预测现金流量确定,预计现金流量使用估计加权平均资本成本贴现。管理层还可以利用其他市场信息来确定公允价值,当相关信息可用时,如市场租金,当可用时,可用来估计餐厅的公允价值。待处置的餐厅用地和其他资产以账面价值或公允价值中较低者为准,减去估计出售成本。如果内部使用的计算机软件预计不会提供实质性的服务潜力、软件的使用或预期使用的范围或方式发生重大变化、软件程序发生或将发生重大改变、或者开发或修改内部使用软件的成本大大超过最初预期的开发或修改软件的量,则对信息技术系统(例如内部使用的计算机软件)进行审查和可恢复性测试。
其他资产,净额-其他资产,净额主要包括与各种存款、员工递延补偿计划和信贷安排的未摊销债务发行成本有关的资产。债务发行成本在直线基础上资本化并摊销为利息支出,这近似于公司长期债务期限内的实际利率法。
广告-根据该公司的专营权协议,该公司和专营者必须作出最多3.0收入的%用于二全国媒体广告基金(“广告基金”)。这些广告资金主要用于建立公司的品牌资产和知名度,主要通过全国性营销战略,包括全国性电视广告、数字媒体、社交媒体节目、电子邮件、忠诚度和公关活动。来自特许经营商对这些广告资金的贡献被记录为根据ASC主题606的综合经营报表中的特许经营收入和综合亏损项下的收入,与客户签订合同的收入.
广告总成本为$34.3百万,$24.9百万美元,以及$44.32021年、2020年和2019年,并包括在销售、一般和管理费用中。
广告制作成本在第一次做广告时支出。其他广告费用在发生时计入费用。
自我保险计划-该公司利用健康、一般责任和工人补偿的自我保险计划。已与保险公司安排了预定的损失限额,以限制公司每次发生的现金支出。应计负债和其他流动负债以及应计工资和与工资有关的负债包括结清已报告索赔和已发生但未报告的索赔的估计费用。
法律或有事项-在正常业务过程中,我们面临各种法律诉讼和索赔,其结果不确定。当我们确定我们可能发生了负债,并且我们可以合理地估计损失金额时,我们就会记录法律或有事项的应计项目。在作出此等决定时,除其他事项外,我们会评估不利结果的可能性,以及当我们认为可能已招致负债时,我们对损失作出合理估计的能力。
开业前成本-开业前成本在发生时计入费用。开业前成本包括每家餐厅截至开业日期的租金、培训和开业团队的差旅费、工资和福利,以及餐厅开业前发生的食品、饮料和其他餐厅开业成本。与准备餐厅引进Donatos®相关的费用将按已发生的费用计入开业前费用。
所得税-递延税项负债确认为所有应税暂时性差异的估计影响,递延税项资产确认为所有可扣除暂时性差异、净营业亏损和税收抵免结转的估计影响。递延税项净资产的实现取决于盈利业务和现有应税临时差额的未来冲销。然而,若结转期间对未来应纳税所得额的估计增加或减少,或现有应税暂时性差异的未来冲销时间或金额存在差异,则被视为可变现的递延税项资产的金额可能会进行调整。
根据关于不确定税收状况的指导意见,纳税人必须更有可能维持一种地位来确认税收优惠,而优惠的衡量标准是在解决优惠后可能实现的超过50%的最大金额。该公司已经分析了要求其提交所得税申报单的所有联邦、州和外国司法管辖区的申报头寸,以及这些司法管辖区的所有开放纳税年度。该公司的联邦和州申报单只有2017至2021年纳税年度需要审核。
该公司将与审计相关的利息和罚款记录为税前收入的一个组成部分。罚金记入销售、一般和行政费用,收到的利息记入利息收入和其他净额,支付的利息记入综合经营报表和综合亏损的利息支出。该公司在2021年、2020年和2019年记录了已确认纳税负债的无形利息支出。大约$1.1记录的利息收入为100万美元,与49.42020年第四季度收到100万联邦现金退税。
每股亏损-每股基本亏损金额是通过将净亏损除以本年度已发行普通股的加权平均数量来计算的。稀释每股亏损金额是根据本年度已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数计算的。潜在稀释股票在具有反稀释效果的期间被排除在计算之外。稀释每股亏损反映了如果期权和奖励的持有者将其所持股份转换为普通股可能发生的稀释。由于公司在截至2021年12月26日、2020年12月27日和2019年12月29日的52周期间处于净亏损状态,所有可能稀释的普通股都被认为是反稀释的。
公司采用库存股方法计算已发行股票期权和奖励的影响。基本加权平均流通股与截至2021年12月26日、2020年12月27日和2019年12月29日的财年的稀释加权平均流通股核对如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基本加权平均流通股 | 15,660 | | | 14,314 | | | 12,959 | |
股票期权和奖励的稀释效应 | — | | | — | | | — | |
稀释加权平均流通股 | 15,660 | | | 14,314 | | | 12,959 | |
| | | | | |
因对稀释后每股收益产生反摊薄效应而被排除的奖励 | 875 | | | 489 | | | 378 | |
综合损失-全面亏损总额由净亏损和其他影响股东权益的损益组成,根据美国公认会计原则,这些损益不包括在净收入中。2021年、2020年和2019年综合业务表和全面亏损中列报的其他全面(亏损)收入包括公司加拿大特许经营业务产生的外币换算调整。
基于股票的薪酬-公司有几个股权激励计划,根据这些计划,公司可以授予股票期权、股票增值权、限制性股票、股票可变薪酬,或以公司普通股或公司普通股单位授予或计价的其他形式的奖励,以及向员工、非员工、董事和顾问发放现金可变薪酬奖励。该公司还维持一项员工股票购买计划。公司从库存股中发行与股票薪酬计划和员工股票购买计划相关的股票。我们只确认基于股票的奖励中预期授予的那部分的薪酬支出。因此,当团队成员离开公司时,我们采用的估计罚没率是根据我们以往没收类似奖励得出的。
递延补偿-公司拥有与递延补偿计划相关的资产和负债。递延补偿计划的资产由拉比信托基金持有,在那里它们被投资于某些共同基金,这些基金涵盖了从股票到货币市场工具的各种投资范围。信托投资市值的波动导致在销售、一般和行政费用中报告的递延补偿费用或收入的确认,以及在综合经营和全面亏损报表中的利息收入和其他净额中的投资收益或损失的确认。
外币折算-加元是我们加拿大特许经营业务的功能货币。以加元计价的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元。收入和费用账户使用整个期间的平均汇率进行折算。由此产生的换算调整记为其他综合(亏损)收入的单独组成部分。外币交易的收益或损失在我们的综合经营报表中确认,全面亏损按交易日期的有效汇率确认。
于二零二零年第四季,本公司大体上完成了本公司在加拿大拥有的餐厅的退出,从而取消了作为股东权益组成部分的累计货币换算调整,并在综合经营报表和综合亏损中确认了其他费用,合计亏损#美元。5.5百万美元。
新冠肺炎大流行的影响-新冠肺炎疫情继续给我们的行业带来前所未有的挑战,包括政府强制限制、消费者行为变化、劳动力和供应链挑战以及广泛的通胀成本。尽管政府取消了限制,餐厅恢复了满负荷,但达美航空和奥密克戎的激增继续突显了为我们的团队成员和客人提供安全环境的极端重要性。
为了应对这些新冠肺炎挑战,本公司限制了用餐时间和座位容量,以保持我们客人对我们始终如一的高质量体验。在当前竞争激烈的就业市场中,我们吸引和留住团队成员的能力变得更加具有挑战性。招聘和留住方面的挑战以及全球供应链中断已经影响到我们的许多供应商合作伙伴,导致间歇性的产品和分销短缺。
我们仍然专注于积极应对这些行业挑战,同时提供令人难忘的客人体验,并继续优先考虑让我们的团队成员满意和留住他们。
2. 近期会计公告
参考汇率改革
2020年3月,FASB发布了更新2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这一更新提供了临时的可选的权宜之计,将参考利率改革指导应用于参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率的合约。根据这一更新,导致新的参考汇率的合同修改可被视为现有合同的延续。本指南自更新发布之日起生效,适用于截至2022年12月31日的合同修改。我们目前正在评估这一指导方针将对我们的合并财务报表产生的影响。
我们审查了最近发布的所有其他会计声明,得出结论,这些声明要么不适用,要么预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
3. 收入
收入的分类
在下表中,收入按商品或服务类型分类(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
餐厅收入 | | $ | 1,137,733 | | | $ | 854,136 | | | $ | 1,289,521 | |
特许经营收入(1) | | 17,236 | | | 8,853 | | | 17,497 | |
礼品卡破损 | | 5,373 | | | 4,516 | | | 6,776 | |
其他收入 | | 1,736 | | | 1,210 | | | 1,220 | |
总收入 | | $ | 1,162,078 | | | $ | 868,715 | | | $ | 1,315,014 | |
———————————————————
(1) 2020年特许经营收入的下降是由于该公司在新冠肺炎疫情爆发期间暂时减少了特许经营支付。
合同责任
综合资产负债表中未赚取收入的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
不劳而获的礼品卡收入 | | $ | 41,128 | | | $ | 38,309 | |
递延忠诚度收入 | | $ | 13,086 | | | $ | 11,829 | |
本会计年度初计入负债余额的综合营业报表和兑换礼品卡的综合亏损确认的收入如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
礼品卡收入 | | $ | 14,249 | | | $ | 16,385 | | | $ | 19,941 | |
4. 其他收费
其他费用包括以下费用(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
餐厅关闭和再融资成本(收益) | | $ | 6,276 | | | $ | 19,846 | | | $ | (1,187) | |
资产减值 | | 7,052 | | | 26,940 | | | 15,094 | |
诉讼或有事项 | | 1,330 | | | 6,440 | | | — | |
新冠肺炎相关成本 | | 1,288 | | | 1,858 | | | — | |
董事会和股东事项成本 | | 128 | | | 2,504 | | | 3,261 | |
商誉减值 | | — | | | 95,414 | | | — | |
遣散费和高管换届 | | — | | | 881 | | | 3,450 | |
高管留任 | | — | | | — | | | 980 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他收费 | | $ | 16,074 | | | $ | 153,883 | | | $ | 21,598 | |
餐厅关闭和再融资成本(收益)
餐厅关闭成本是指永久关闭餐厅发生的成本,包括租约终止成本,以及由于新冠肺炎疫情而暂时关闭的公司所有餐厅的持续餐厅运营成本。
在2020年间,该公司暂时关闭35由于新冠肺炎大流行的爆发,一些餐馆受到了影响。在临时关闭期间,餐厅的运营和入住费包括在餐厅关闭和重新安排餐厅的费用中。下表显示了这些餐厅的分布情况:
| | | | | | | | |
| | (食肆) |
受新冠肺炎疫情影响,餐厅于2020年3月暂时关闭: | | 35 |
临时关闭的餐厅于2020年重新开业: | | 17 |
临时关闭的餐厅在2020年永久关闭: | | 6 |
自2020年12月27日起,餐厅暂时关闭: | | 12 |
临时关闭的餐厅于2021年重新开业: | | 1 |
临时关闭的餐厅在2021年永久关闭: | | 10 |
餐厅自2021年12月26日起暂时关闭(1): | | 1 |
(1) 该公司打算在2022年第一财季重新开放剩余的暂时关闭的餐厅。
2021年期间,公司永久关闭14餐厅。十其中有一些餐厅最初是在2020年因新冠肺炎而暂时关闭的。
2020年间,公司永久关闭11餐厅。六其中有几家餐厅最初因新冠肺炎而暂时关闭。由于2020年某些餐厅永久关闭,我们在六的11永久关闭的食肆,总额为$5.7百万美元。
此外,于2020年,本公司实质上完成了本公司在加拿大拥有的餐厅的退出,并据此确认累计货币换算调整为综合经营报表上其他费用的亏损和全面亏损共计#美元。5.5百万美元。
在2019年期间,公司关闭18餐厅带来了$的收益1.2百万美元。这一增长是由之前关闭的餐厅提前终止租约推动的。
资产减值
于2021年,本公司将长期资产确定为十地点已减值,确认的非现金减值费用为#美元。6.4百万美元,主要与与我们的超额财产相关的长期资产的减值有关。
此外,该公司确认了$0.5与国家白酒许可证配额有关的长期无形资产减值相关的非现金减值费用七地点。
于2020年内,本公司减值40公司拥有的餐厅和确认的非现金减值费用为#美元。21.7百万美元。此外,该公司减损的信息技术资产总额为#美元。5.2由于新冠肺炎疫情,我们改变了某些数字平台的实施方向,以加快我们推向市场的速度。
于2019年,本公司减值29公司拥有的餐厅和确认的非现金减值费用为#美元。15.1百万美元。
诉讼或有事项
在2021年和2020年,该公司记录了1.3百万美元和$6.4与诉讼事项有关的或有事项分别为100万美元。见附注13,承诺和或有事项,以供进一步讨论。
新冠肺炎相关成本
在2021年和2020年,该公司记录了1.3百万美元和$1.9为餐厅团队成员和客人购买个人防护设备,以及在大流行期间向餐厅团队成员提供紧急病假工资,分别涉及数百万美元的成本。
董事会和股东事项成本
在2021年期间,本公司记录了一笔无形的董事会和股东事项成本。
在2020年内,该公司记录了$2.5董事会和股东事项成本为100万美元,主要与股东权利计划以及2020年第一季度招聘和任命新董事会成员有关。
于2019年,本公司录得$3.3董事会和股东事项的百万美元成本主要与招聘和任命三名新董事会成员以及通过一项股东权利计划有关。
商誉减值
本公司于2020年第一季度确认全额商誉减值,总额为$95.4由于新冠肺炎对我们业务的负面影响,我们获得了数百万美元的收入。
遣散费与高管换届
在2020年内,该公司记录了$0.9数百万的遣散费和高管过渡成本主要与2020年第一季度餐厅支持中心团队成员减少相关的遣散费有关。
于2019年,本公司录得$3.5数百万美元的遣散费和高管过渡成本主要与我们高管团队的过渡和重组有关,包括在2019年第三季度任命新的首席执行官。
高管留任
于2019年,本公司录得$1.0在我们的首席执行官于2019年4月初退休后以及随后的整个过渡期带来的不确定性期间,为保留高管领导权而支付的高管留任成本中,据信对公司的持续运营至关重要。
5. 财产和设备,净值
截至2021年12月26日和2020年12月27日,物业和设备包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
土地 | $ | 41,850 | | | $ | 41,850 | |
建筑物 | 98,675 | | | 97,550 | |
租赁权的改进 | 684,235 | | | 682,449 | |
家具、固定装置和设备 | 405,387 | | | 403,051 | |
在建工程正在进行中 | 8,866 | | | 5,086 | |
财产和设备,毛额 | $ | 1,239,013 | | | $ | 1,229,986 | |
累计折旧和摊销 | (852,677) | | | (802,953) | |
财产和设备,净值 | $ | 386,336 | | | $ | 427,033 | |
财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。80.52021年为100万美元,83.2到2020年达到100万美元,87.42019年将达到100万。
2022年1月25日,公司签订了一份买卖协议,出售公司拥有房地产的一个地点,条件是完成惯常的尽职调查。如果完成,这笔交易将在2022年带来实质性收益。
6. 无形资产
下表显示截至2021年12月26日和2020年12月27日的无形资产(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
| | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
应摊销的无形资产: | | | | | | | | | | | | |
特许经营权 | | $ | 49,328 | | | $ | (38,662) | | | $ | 10,666 | | | $ | 49,972 | | | $ | (36,815) | | | $ | 13,157 | |
租赁权益 | | 13,001 | | | (9,681) | | | 3,320 | | | 13,001 | | | (9,254) | | | 3,747 | |
酒牌及其他 | | 9,670 | | | (9,364) | | | 306 | | | 9,714 | | | (9,364) | | | 350 | |
| | $ | 71,999 | | | $ | (57,707) | | | $ | 14,292 | | | $ | 72,687 | | | $ | (55,433) | | | $ | 17,254 | |
无限期居住的无形资产: | | | | | | | | | | | | |
酒牌及其他 | | $ | 7,000 | | | $ | — | | | $ | 7,000 | | | $ | 7,460 | | | $ | — | | | $ | 7,460 | |
无形资产净额 | | $ | 78,999 | | | $ | (57,707) | | | $ | 21,292 | | | $ | 80,147 | | | $ | (55,433) | | | $ | 24,714 | |
记录了与有限寿命无形资产相关的无形减值费用,这些无形资产是由于公司拥有的餐厅在2021年、2020年和2019年持续和预计的未来业绩而产生的。减损费用为$0.52021年,记录了100万与无限寿命的无形资产相关的数据。2020年和2019年没有记录与无限期无形资产相关的减值费用。
2021年、2020年和2019年与应摊销无形资产相关的摊销费用总额为#美元。2.9百万,$4.4百万美元,以及$4.4百万美元。
截至2021年12月26日的预计未来摊销费用总额如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 2,499 | |
2023 | | 2,362 | |
2024 | | 2,117 | |
2025 | | 1,777 | |
2026 | | 1,464 | |
此后 | | 4,073 | |
| | $ | 14,292 | |
7. 应计工资和与工资有关的负债,以及应计负债和其他流动负债
截至2021年12月26日和2020年12月27日,应计工资和工资相关负债包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
薪资和薪资相关税 | $ | 15,290 | | | $ | 11,327 | |
工伤保险 | 5,079 | | | 4,943 | |
企业和餐厅的激励性薪酬 | 5,624 | | | 4,776 | |
累积假期 | 4,439 | | | 4,283 | |
其他 | 2,152 | | | 2,324 | |
应计工资单和与工资单有关的负债 | $ | 32,584 | | | $ | 27,653 | |
截至2021年12月26日和2020年12月27日,应计负债和其他流动负债包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
《关怀法案》递延工资税 | $ | 8,780 | | | $ | — | |
应缴的州和市销售税 | 6,960 | | | 3,487 | |
房地产、个人财产、州收入和其他应缴税金 | 6,696 | | | 6,501 | |
一般责任险 | 4,984 | | | 6,370 | |
公用事业 | 2,569 | | | 2,747 | |
法律 | 2,455 | | | 10,480 | |
应计营销 | 2,108 | | | 282 | |
融资租赁负债的当期部分 | 1,194 | | | 1,078 | |
其他 | 9,712 | | | 9,750 | |
应计负债和其他流动负债 | $ | 45,458 | | | $ | 40,695 | |
8. 借款
截至2021年12月26日和2020年12月27日的借款摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
(千美元) | 借款 | | 加权 平均值 利率,利率 | | 借款 | | 加权 平均值 利率,利率 |
循环信贷安排、定期贷款和其他长期债务 | $ | 176,955 | | | 7.10 | % | | $ | 170,644 | | | 4.50 | % |
债务总额 | 176,955 | | | | | 170,644 | | | |
较少电流部分 | 9,692 | | | | | 9,692 | | | |
长期债务 | $ | 167,263 | | | | | $ | 160,952 | | | |
截至2021年12月26日的长期债务到期日如下(单位:千):
| | | | | |
2022 | $ | 9,692 | |
2023 | 166,388 | |
2024 | — | |
2025 | — | |
2026 | — | |
此后 | 875 | |
| $ | 176,955 | |
信贷安排
截至2021年12月26日,该公司在信贷安排下的未偿还借款为#美元。176.1百万美元,加上根据信用证开具的金额#美元。7.9百万美元。截至2020年12月27日,公司在信贷安排下的未偿还借款为#美元。169.8百万美元,加上根据信用证开具的金额#美元。8.7百万美元。信用证项下签发的金额减少了信贷安排下的可用金额,但没有记录为债务。截至2021年12月26日和2020年12月27日,信贷安排下长期借款的当前部分总计为美元。9.7百万美元。
截至2021年12月26日,我们的信贷安排主要包括119.1一百万美元的定期贷款,以及一笔57.0百万循环信贷额度。定期贷款要求每季度支付本金,利率为7.0原本金余额的年利率。定期贷款和循环信用额度在伦敦银行同业拆借利率中计息,下限为1.0%,外加6.0%,定期贷款和循环信用额度都将于2023年1月10日到期。
信贷安排项下的借款以本公司几乎所有资产作抵押,并可用于:(I)为本公司及其附属公司的若干现有债务提供再融资;(Ii)为餐厅建设成本提供融资;(Iii)支付与该等新餐厅建设相关的成本、费用及开支;(Iv)支付与信贷安排相关的任何费用及开支;及(V)支付本公司的营运资金及一般公司要求,包括准许收购及赎回股本。根据我们贷款人提出的要求,对公司如何使用借款的限制是适当的。
该公司须遵守信贷安排下的若干惯例契约,包括对额外借款、收购、资本开支、股份回购、租赁承诺、股息支付的限制,以及维持某些财务比率(包括租赁调整杠杆率和固定费用覆盖率)的要求。然而,第三修正案在2021年底之前为公司提供了一定的契约减免。我们的债务契约评估基于受新冠肺炎疫情造成的各种风险和不确定性影响的投入,包括预测的收入、费用和现金流、当前贴现率、增长率、可观察到的市场数据以及监管环境的变化。
第三修正案
为了应对围绕行业劳动力和供应链挑战以及新冠肺炎三角洲变体的影响的持续不确定性,本公司于2021年11月9日修订了目前的信贷安排(“第三修正案”),以获得更大的灵活性,以继续实施我们的业务战略。第三修正案进一步修订了公司的信贷安排,除其他事项外:
•豁免适用于2021年第三财政季度的经租赁调整杠杆率财务公约(下称“杠杆率公约”)
•提高2021年第四财季和2022年第一、第二和第三财季杠杆率公约允许的最高杠杆率,杠杆率公约的定义也进行了修改,规定不应在未来期间实施经季节性调整的年化综合EBITDA的基础上计算杠杆率;
•降低2022年第一财政季度固定费用覆盖率金融公约(“FCCR公约”)所要求的最低固定费用覆盖率,“FCCR公约”的定义也进行了修改,以考虑未来任何时期收到的现金退税,并将构成“扩张资本支出”的某些资本支出排除在计算之外;
•降低最低流动性契约所需的最低流动性,并规定在任何时候都要测试这种最低流动性契约;
•对信贷安排作出若干修订,以(I)规定某些额外资本开支应构成“扩充资本开支”及(Ii)规定在截至2022年10月2日或前后的本公司财政季度最后一天或之前的所有期间,只要(1)没有违约或违约事件,(2)预计流动资金应超过某一数额,及(3)该等“扩充资本开支”不超过每个财政季度的某些议定数额(连同结转),则“扩充资本开支”应获准于该财政季度或其前后的所有期间内进行,但须符合以下条件:(1)没有违约或违约事件;(2)预计流动资金应超过某一数额;及(3)该等“扩充资本开支”不得超过每个财政季度的某些议定数额(连同结转)。此后的所有期间,只要(1)无违约或违约事件,(2)备考流动资金应超过一定数额,(3)租赁调整杠杆率不得超过5.00倍;(3)在备考基础上,租赁调整后的杠杆率不得超过5.00倍;(3)在备考基础上,租赁调整后的杠杆率不得超过5.00倍;
•提高信贷安排下的定价,期限为:(A)自第三修正案生效日期起至第一个利息确定日之间的一段时间,该期间发生在本公司截至以下日期或大约的会计季度的最后一天之后的会计季度的最后一天
2022年4月17日至伦敦银行同业拆息(以1%楼层)加6.00%和(B)之后至伦敦银行同业拆借利率(a1应适用%LIBOR下限)加6.50%;
•前提是先前约定的使用费0.75信贷安排项下的定期贷款、循环贷款、摆动贷款和信用证义务的每日未偿还本金的年利率仅为2021年2月25日开始至第三次修订生效日止的期间的欠款,所有该等金额均应在第三次修订生效日支付;
•将总循环承诺额减少到#美元75.0在截至2022年4月17日或大约2022年4月17日的公司会计季度的最后一天,收入为100万美元;
•修改反现金囤积条款,要求在公司手头综合现金超过#美元的范围内偿还左轮手枪还款(但循环承诺没有相关的永久减少)。30.0任何时候都有百万;
•修订每年经审计的财务报表须在没有“持续经营资格”的情况下交付的规定,以容许该资格只关乎(I)任何即将到期的债务(不论是根据信贷安排或其他方式),或(Ii)任何实际或预期无法履行财务维持合约的情况;及
•对信贷安排进行某些修订,以解决伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡问题。
上面的描述是对第三修正案的概述,协议的完整文本对其进行了限定。连同于2021年2月25日修订及重订的信贷安排第二修正案(下称“第二修正案”)及第三修正案,本公司向信贷安排下的贷款人支付了若干惯常的修订费用,总额约为$0.6百万美元和$0.8这笔款项将作为递延贷款费用资本化,并在信贷安排的剩余期限内摊销。
在2021年期间,该公司花费了大约$1.7递延融资费用100万美元,与第二和第三修正案相关的左轮手枪总借款能力计算减少有关。$1.7百万美元包括在截至2021年12月26日的年度综合经营报表和全面亏损的利息支出中。
新的信贷安排
2022年3月4日,本公司以一份新的信贷协议(“信贷协议”)取代了先前的信贷协议,该协议由Red Robin International,Inc.作为借款人、贷款人(不时作为贷款方、不时作为发证行)、堡垒信贷公司(作为行政代理和抵押品代理)以及摩根大通银行(北卡罗来纳州)(作为唯一牵头安排人和唯一簿记管理人)签署。五年期美元225.0百万美元信贷协议规定25.0百万美元的循环信贷额度和1美元200.0百万定期贷款。借款人保留在未来增加信贷额度的选择权,条件是贷款人的参与,最多可增加$。40.0按信贷协议所载条款及条件计算,合共百万元。
新的信贷安排将于March 4, 2027。循环信贷安排不需要摊销。定期贷款要求每季度支付一次本金,每年的总金额相当于1.0定期贷款原始本金的%。新贷款的利率参考了有担保隔夜融资利率(SOFR),这是一个由短期回购协议计算并由美国国债支持的新指数,或者是替代基本利率(ABR),它代表(A)最优惠利率,(B)联邦基金利率加0.50年息%,或(C)一个月期SOFR加1.00每年的百分比。
Red Robin International,Inc.是信贷协议项下的借款人,其若干子公司和本公司是信贷协议项下借款人义务的担保人。信贷协议项下的借款以借款人及担保人(包括本公司)的几乎所有资产作抵押,并可供:(I)为借款人及其附属公司的若干现有债务再融资,(Ii)支付与信贷协议相关的任何费用及开支,及(Iii)提供本公司、借款人及其附属公司的营运资金及一般公司要求,包括准许收购及资本开支,但不包括限制性付款。
2022年3月4日,Red Robin International,Inc.、本公司和担保人还签订了质押和担保协议(“担保协议”),授予行政代理对借款人和担保人几乎所有资产的优先担保权益,以担保信贷协议项下的义务。这项新的担保协议取代了日期为2020年1月10日的现有担保协议,后者是根据先行信贷协议签订的。
Red Robin International,Inc.作为借款人,有义务根据信贷协议向代理、贷款人和开证行支付有关提供、维护或管理信贷便利(视情况而定)的惯例费用。
信贷协议及担保协议的概要说明并不声称完整,并分别参考信贷协议及担保协议的全文而有所保留。
9. 公允价值计量
公允价值计量是在三层公允价值层次结构下进行的,它对公允价值计量中使用的投入进行了优先排序:
第1级:反映活跃市场未经调整的报价的可观察的投入,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债。
第2级:第1级中的报价以外的可直接或间接观察到的资产或负债的投入。
级别3:通常无法观察到的输入。这些投入可以与内部开发的方法一起使用,从而产生管理层对公允价值的最佳估计。
资产和负债按公允价值经常性计量
由于票据的短期性质或到期日,本公司现金及现金等价物、应收账款、应付账款以及当前应计费用和其他流动负债的账面价值接近公允价值。
该公司维持一个拉比信托,为递延补偿计划下的义务提供资金。见附注15,员工福利计划。拉比信托中的金额投资于共同基金,这些共同基金被指定为交易证券,以公允价值列账,并计入其他资产,净额计入随附的合并资产负债表。共同基金的公平市场价值是使用一级投入(活跃市场中相同资产的报价)来衡量的。
下表列出了该公司截至2021年12月26日和2020年12月27日在经常性基础上按公允价值计量的资产(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月26日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | | |
对拉比信托基金的投资 | | $ | 6,276 | | | $ | 6,276 | | | $ | — | | | $ | — | |
按公允价值计量的总资产 | | $ | 6,276 | | | $ | 6,276 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | 2020年12月27日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | | |
对拉比信托基金的投资 | | $ | 6,740 | | | $ | 6,740 | | | $ | — | | | $ | — | |
按公允价值计量的总资产 | | $ | 6,740 | | | $ | 6,740 | | | $ | — | | | $ | — | |
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
在合并财务报表中按公允价值确认或披露的非经常性资产和负债包括不动产、厂房设备、使用权资产和其他无形资产等项目。如果这些资产被确定为减值,则按公允价值计量。
在2021年、2020年和2019年期间,本公司使用持续和预计的未来现金流计量非金融资产的减值,如附注4所述。其他收费这是基于市场上无法观察到的重大投入,因此代表了3级公允价值计量。
根据我们2021年、2020年和2019年的减值分析,我们在十, 40和29账面价值为$的地点13.7百万,$67.3百万美元,以及$17.3百万美元。我们确定这些长期资产在2021年、2020年和2019年的公允价值为7.2百万,$34.7百万美元和$2.2百万美元,基于第3级公允价值计量。
无限期的酒牌每年或每当发生的事件或情况的变化表明持有量可能无法追回时,都会对其减损情况进行审查。如果账面金额无法收回,我们将就账面金额超出公允价值计入减值费用。我们根据相同或相似司法管辖区内许可证的活跃市场报价确定公允价值,代表一级公允价值计量。在2021年第四季度,该公司对账面价值为#美元的无限期活酒牌照进行了年度审查。7.2百万美元,记录的减值费用为$0.5到2021年,将有100万至无限寿命的无形资产。2020年或2019年,寿命不确定的酒类许可证没有记录减损费用。
披露其他资产和负债的公允价值
本公司在其信贷安排项下的负债在随附的综合资产负债表中按历史成本列账。账面价值接近2021年12月26日和2020年12月27日信贷安排的公允价值,因为该工具的利率接近当前市场利率。信贷安排的利率代表2级公允价值投入。
10. 租契
公司截至2021年12月26日和2020年12月27日的融资和经营租赁资产和负债如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月26日 | | 金融(1) | | 运营中(2) | | |
租赁资产,净额(3) | | $ | 9,664 | | | $ | 400,825 | | | |
| | | | | | |
租赁义务的当期部分 | | 1,194 | | | 48,842 | | | |
租赁义务的长期部分 | | 10,765 | | | 435,136 | | | |
总计 | | $ | 11,959 | | | $ | 483,978 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)融资租赁资产和义务计入我们2021年12月26日和2020年12月27日合并资产负债表上的其他资产、净额、应计负债和其他流动负债以及其他非流动负债。
(2)经营租赁资产和义务包括在我们2021年12月26日和2020年12月27日合并资产负债表上的经营租赁资产、经营租赁负债的净额、当前部分和长期部分。
(3)租赁资产,净标题包括与公司的财务和经营租赁相关的使用权资产,扣除这些使用权资产的相关摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月27日 | | 金融(1) | | 运营中(2) | | |
租赁资产,净额(3) | | $ | 9,644 | | | $ | 415,929 | | | |
| | | | | | |
租赁义务的当期部分 | | 1,078 | | | 54,197 | | | |
租赁义务的长期部分 | | 10,937 | | | 454,296 | | | |
总计 | | $ | 12,015 | | | $ | 508,493 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)融资租赁资产和义务计入我们2021年12月26日和2020年12月27日合并资产负债表上的其他资产、净额、应计负债和其他流动负债以及其他非流动负债。
(2)经营租赁资产和义务包括在我们2021年12月26日和2020年12月27日合并资产负债表上的经营租赁资产、经营租赁负债的净额、当前部分和长期部分。
(3)租赁资产,净标题包括与公司的财务和经营租赁相关的使用权资产,扣除这些使用权资产的相关摊销。
租赁费用的组成部分,包括主要由公共区域维护费和房地产税组成的可变租赁成本,在我们的综合经营报表和综合亏损中包括的入住率如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
经营租赁成本 | | $ | 70,000 | | | $ | 67,320 | | | $ | 75,496 | |
融资租赁成本: | | | | | | |
使用权资产摊销 | | 856 | | | 845 | | | 793 | |
租赁负债利息 (4) | | 532 | | | 534 | | | 544 | |
融资租赁总成本 | | $ | 1,388 | | | $ | 1,379 | | | $ | 1,337 | |
可变租赁成本 | | 19,812 | | | 24,482 | | | 29,300 | |
总租赁成本 | | $ | 91,200 | | | $ | 93,181 | | | $ | 106,133 | |
(4)融资租赁负债的利息在我们的综合经营报表和全面亏损中计入利息支出。
截至2021年12月26日,我们租赁负债的到期日如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 融资租赁 | | 经营租约 | | |
2022 | $ | 1,716 | | | $ | 80,361 | | | |
2023 | 1,244 | | | 76,626 | | | |
2024 | 1,264 | | | 74,898 | | | |
2025 | 1,283 | | | 70,282 | | | |
2026 | 1,345 | | | 64,153 | | | |
此后 | 8,169 | | | 314,998 | | | |
未来租赁总负债 | $ | 15,021 | | | $ | 681,318 | | | |
扣除的利息 | 3,062 | | | 197,340 | | | |
租赁负债现值 | $ | 11,959 | | | $ | 483,978 | | | |
与租赁有关的补充现金流量信息(以千计)(其他信息除外)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
与租赁负债相关的已支付现金 | | | | | | |
经营租约 | | $ | 81,520 | | | $ | 47,164 | | | $ | 78,260 | |
融资租赁 | | 532 | | | 534 | | | 512 | |
融资活动的现金流 | | | | | | |
与租赁负债相关的已支付现金 | | | | | | |
融资租赁 | | 1,733 | | | 270 | | | 817 | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 83,785 | | | $ | 47,968 | | | $ | 79,589 | |
| | | | | | |
用经营性租赁义务换取的使用权资产 | | $ | 28,738 | | | $ | 56,014 | | | $ | 12,580 | |
用融资租赁义务换取的使用权资产 | | $ | 1,170 | | | $ | 2,918 | | | $ | 1,606 | |
| | | | | | |
与经营租赁有关的其他信息如下: | | | | | | |
加权平均剩余租期 | | 9.69年份 | | 10.24年份 | | 10.70年份 |
加权平均贴现率 | | 7.05 | % | | 6.90 | % | | 7.38 | % |
| | | | | | |
与融资租赁相关的其他信息如下: | | | | | | |
加权平均剩余租期 | | 10.81年份 | | 11.76年份 | | 12.37年份 |
加权平均贴现率 | | 4.56 | % | | 4.56 | % | | 4.90 | % |
11. 所得税
所得税前亏损包括截至2021年12月26日、2020年12月27日和2019年12月29日的财年的以下组成部分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | | $ | (49,978) | | | $ | (262,728) | | | $ | (14,549) | |
外国 | | (176) | | | (20,824) | | | (7,688) | |
所得税前亏损 | | $ | (50,154) | | | $ | (283,552) | | | $ | (22,237) | |
截至2021年12月26日、2020年12月27日和2019年12月29日的财年所得税优惠包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | — | | | $ | (60,340) | | | $ | (3,054) | |
状态 | | (152) | | | 1,354 | | | (1,687) | |
外国 | | — | | | — | | | — | |
当期所得税(福利)总额 | | $ | (152) | | | $ | (58,986) | | | $ | (4,741) | |
延期: | | | | | | |
联邦制 | | $ | — | | | $ | 44,353 | | | $ | (10,994) | |
状态 | | — | | | 8,086 | | | 1,354 | |
外国 | | — | | | (937) | | | 47 | |
递延所得税费用(福利)合计 | | — | | | 51,502 | | | (9,593) | |
所得税优惠 | | $ | (152) | | | $ | (7,484) | | | $ | (14,334) | |
在截至2021年12月26日、2020年12月27日和2019年12月29日的财政年度,所得税优惠和通过将美国联邦法定税率应用于所得税前亏损计算的所得税金额之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按美国联邦法定税率计提的税收拨备 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税 | | 3.8 | | | 3.9 | | | 2.2 | |
FICA小费税收抵免 | | — | | | — | | | 46.0 | |
外国税率与美国法定税率 | | — | | | 0.2 | | | 0.8 | |
递延所得税资产估值免税额 | | (25.2) | | | (27.9) | | | (9.1) | |
CARE法案的影响及相关方法的改变 | | — | | | 5.5 | | | — | |
其他税收抵免 | | — | | | — | | | 6.1 | |
餐饮和娱乐 | | — | | | — | | | (0.7) | |
超额股票期权 | | 1.1 | | | (0.1) | | | (2.9) | |
员工出差 | | — | | | — | | | (0.1) | |
其他 | | (0.4) | | | — | | | 1.2 | |
实际税率 | | 0.3 | % | | 2.6 | % | | 64.5 | % |
本公司在上述所有三个年度都享有税收优惠,但由于对账面亏损的税收优惠进行了数学计算,2021年、2020年和2019年的有效税率以正百分比表示。公司2021年有效税收优惠的减少主要是由于作为CARE法案的一部分允许的净营业亏损结转对2020年有利税率的影响。 2020年有效税收优惠减少的主要原因是抵免减少和估值免税额增加。
该公司在2021年12月26日和2020年12月27日的联邦和州递延税金如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
递延税项资产: | | | | |
租赁交易记录 | | $ | 126,981 | | | $ | 134,471 | |
一般业务和其他税收抵免 | | 40,472 | | | 40,366 | |
净营业亏损结转 | | 36,069 | | | 23,567 | |
应计补偿和相关费用 | | 9,738 | | | 11,893 | |
商誉 | | 8,296 | | | 9,536 | |
基于股票的薪酬 | | 6,461 | | | 5,561 | |
预付款 | | 3,912 | | | 4,702 | |
其他非流动递延税项资产 | | 5,782 | | | 3,073 | |
小计 | | 237,711 | | | 233,169 | |
估值免税额 | | (99,093) | | | (86,677) | |
总计 | | $ | 138,618 | | | $ | 146,492 | |
| | | | |
递延税项负债: | | | | |
租赁交易记录 | | $ | (108,067) | | | $ | (112,860) | |
财产和设备 | | (17,600) | | | (21,549) | |
用品库存 | | (4,128) | | | (4,267) | |
预付费用 | | (2,517) | | | (2,884) | |
| | | | |
其他非流动递延税项负债 | | (6,306) | | | (4,932) | |
总计 | | $ | (138,618) | | | $ | (146,492) | |
| | | | |
递延税金净资产 | | $ | — | | | $ | — | |
该公司有净营业亏损结转,用于纳税目的为#美元。36.1截至12月26日, 2021。这包括大约$11.8联邦净营业亏损结转百万美元,约合美元14.8州净营业亏损结转100万美元,约为9.5百万美元的海外净营业亏损结转。联邦净营业亏损有一个无限期的结转期,州净营业亏损结转在2025年至2041年之间的不同日期到期,外国净营业亏损结转在2035年至2041年之间的不同日期到期。
自.起12月26日, 2021,公司的递延税金资产为#美元。39.3与联邦税收抵免有关的100万美元,在2037年至2040年之间的不同日期到期。该公司还拥有#美元的递延税金资产。1.2与2024年到期的州税收抵免相关的100万美元。
在评估递延所得税资产的变现能力时,ASC 740要求更有可能达到标准。如果公司确定递延所得税资产更有可能无法变现,则必须设立估值拨备。递延税项资产的变现取决于临时差额可扣除期间未来应纳税所得额的产生。管理层在作出这一决定时会考虑递延所得税负债的冲销、预计的未来应税收入以及税务筹划策略。由于新冠肺炎疫情,该公司近年来经历了累计亏损,这是一个重大的负面证据,很难克服,以便确定不需要估值准备金。预测未来应纳税所得额是积极的主观证据,但不足以克服近期累计损失的客观证据。因此,管理层决定,自以下日期起需要全额估值津贴12月26日, 20212020年12月27日。
根据公司对其递延税项资产的评估,估值津贴约为#美元。99.1对于联邦和州税收抵免、联邦和州递延税项资产、所有净营业亏损结转以及我们外国子公司的递延税金,我们已经记录了100万美元的递延税金资产。
下表汇总了公司在2021年12月26日、2020年12月27日和2019年12月29日的未确认税收优惠
(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初 | | $ | 80 | | | $ | 104 | | | $ | 304 | |
因本年度税收状况而增加 | | 3 | | | — | | | 52 | |
由于降至上一年的职位 | | — | | | (24) | | | (170) | |
聚落 | | — | | | — | | | (16) | |
与诉讼时效失效相关的减损 | | (51) | | | — | | | (66) | |
年终 | | $ | 32 | | | $ | 80 | | | $ | 104 | |
如果确认,将影响实际税率的未确认税收优惠总额约为#美元。32一千个。除名义税务结算外,公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生重大变化。
该公司有大约$的联邦和州退款要求。15.8截至2021年12月26日,这一数字为100万。2022年1月,该公司收到了$2.4其中100万美元的退款要求,并预计将收到剩余的美元13.4由于国税局的处理延误,未来12-18个月将有100万美元。
12. 承诺和或有事项
由于诉讼本质上是不可预测的,评估与诉讼相关的意外情况是一个复杂的过程,涉及对未来事件潜在结果的高度主观判断。在评估诉讼或有事件时,我们可能会因多项因素而无法提供有意义的估计,包括有关事宜的程序状况、上诉补救措施的可获得性、与有关索偿有关的保险承保范围、复杂或新颖的法律理论的存在,以及不断发现和发展对有关事宜重要的资料。此外,在针对我们的诉讼中要求的损害金额可能是不支持的、夸大的或与可能的结果无关的,因此不是我们潜在责任或财务风险的有意义的指标。因此,我们在咨询法律顾问后,每季度审查应计项目和披露的充分性,并评估与合并财务报表中潜在应计项目或有事项相关的可能亏损的可能性和范围。然而,诉讼索赔的最终解决方案可能与我们目前的估计不同。
在正常的业务过程中,有各种索赔正在进行中,诉讼中的事项,以及其他或有事件。这些索赔包括与雇佣有关的索赔,以及客人或团队成员声称生病、受伤、食品质量、健康或操作方面的索赔。到目前为止,这些索赔中的任何一项都没有对公司产生实质性影响,其中一些索赔在保单范围内。虽然不能确切预测这些诉讼、法律诉讼和索赔的结果,但管理层认为,财务报表中已为与这些事项相关的潜在损失做了足够的拨备,这些事项的最终解决不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。然而,这些索赔数量的大幅增加,或者一个或多个成功索赔导致的负债超过我们目前的预期,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
截至2021年12月26日,我们的余额为$2.5我们合并资产负债表上的或有亏损费用为100万美元。我们最终可能会受到高于或低于应计金额的影响。
截至2021年12月26日,我们与某些向我们的餐厅提供食品、饮料和其他用品的供应商达成了采购承诺,总金额为$155.9百万美元。我们期望在正常的业务过程中履行我们在这些协议下的承诺,因此,没有记录任何责任。
13. 股东的 权益
2018年8月9日,公司董事会批准增加公司股份回购计划约$21百万美元到总金额75百万美元的公司普通股。增加的股份回购授权于2018年8月9日生效,并将在完成$的回购后终止。75百万股普通股,除非董事会另行终止。回购计划下的购买可以在公开市场或私下协商的交易中进行。本公司可随时酌情决定购股,任何股份回购的时间和金额将根据股价、市场状况、法律要求和其他因素确定。回购计划并不要求公司购买任何特定数额的普通股,公司可以随时暂停或终止回购计划。于2021年,本公司并无根据其股份回购计划回购任何股份。从当前计划批准之日到2021年12月26日,我们总共回购了226,500平均价格为$$的股票29.14每股,总款额为$6.6百万美元。因此,截至2021年12月26日,我们拥有68.4根据当前的股票回购计划,可用金额为100万美元。
自2020年3月14日起,公司暂停股票回购计划,以在新冠肺炎大流行期间提供额外的流动性。我们回购股票的能力受限于我们的贷款人在第二修正案中规定的条件,该修正案禁止我们最早在2022年第一财季之前回购额外的股票,而且直到我们提交一份证明租赁调整后杠杆率小于或等于的契约性合规证书。5.00:1.00.
14. 股票激励计划
2017年5月,公司股东批准了2017年度业绩激励计划(《2017年度股票计划》)。批准日期后,所有奖励均根据2017年度股票计划发放,不得根据第二次修订和重新修订的2007年业绩计划(“2007股票计划”)授予新的奖励。2017年股票计划授权发行以公司普通股或公司普通股单位授予或计价的股票期权、股票增值权(SARS)和其他形式的奖励,以及根据该计划授予或计价的现金业绩奖励。根据2017年股票计划有资格获得奖励的人包括高级管理人员、员工、董事、顾问和其他服务提供商或公司的任何附属公司。根据2017年股票计划的奖励,公司普通股可发行或转让的最高股数为630,182股份。2017年股票计划于2019年5月修订,并于2020年5月再次修订,增加了额外的660,000和275,000股票,使总数分别达到1,565,182截至2021年12月26日的股票。
2017年股票计划下的奖励归属由计划管理人在授予之日决定。根据2017年股票计划和2007年股票计划授予的每项奖励全部归属,在控制权发生变化时可行使和/或支付(视情况而定)。然而,除非个人奖励协议另有规定,对于高管和某些其他高级管理人员,一旦发生控制权变更,除非该等管理人员在合同生效期间被本公司无故终止雇佣关系,否则不会授予奖励。两年在这样的控制事件改变之后。每项奖励将在授予之日确定的日期到期;但是,根据该计划获得普通股的期权、特别提款权和其他权利的最长期限为十年在最初的裁决日期之后,根据在某些情况下进一步延期付款的规定。这些计划下的奖励授予通常以时间为基础,时间跨度为一年至四年了。截至2021年12月26日,211,608根据2007年股票计划,收购公司普通股的期权和奖励仍未偿还;根据2017年股票计划,所有剩余的期权和奖励仍未偿还。
2021年、2020和2019年确认的基于股票的薪酬成本为$6.6百万,$4.3百万美元,以及$3.3百万美元,相关所得税优惠为$1.4百万,$0.3百万美元,以及$0.3百万美元。截至2021年12月26日,12.7未确认的赔偿成本,不包括估计的没收。未确认的补偿成本预计将在加权平均剩余归属期间确认,约为0.72几年的股票期权,1.05限制性股票单位(“RSU”)的年份,以及1.29绩效股票单位(“PSU”)的年数。
股票期权
下表汇总了公司股票期权计划的状况(单位为千,行权价格除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 |
| | 股票 | | 加权平均行权价 |
杰出,2020年12月27日 | | 470 | | | $ | 36.64 | |
授与 | | — | | | — | |
没收/过期 | | (13) | | | 34.67 | |
练习 | | (4) | | | 14.12 | |
未完成,2021年12月26日 | | 453 | | | $ | 36.91 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 几年来 合同 生命 | | 集料 内在价值 |
截至2021年12月26日的未偿还款项 | | 453 | | | $ | 36.91 | | | 5.7 | | $ | 998 | |
已归属且预计将于2021年12月26日归属(1) | | 436 | | | 37.81 | | | 5.6 | | 924 | |
自2021年12月26日起可行使 | | 299 | | | $ | 48.48 | | | 4.5 | | $ | 326 | |
———————————————————
(1) 预期授予期权是将归属前罚没率假设应用于未偿还期权总额的结果。本公司采用我们以往没收类似奖励所得的估计罚没率。
授予的每个期权的估计公允价值是使用Black-Scholes多重期权定价模型计算的,费用在授权期内是直线确认的。2021年或2019年期间没有授予任何期权。模型中使用的截至2021年12月26日、2020年12月27日和2019年12月29日财年的平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
无风险利率 | — | | % | | 0.5 | | % | | — | | % |
运动前的预计年限 | 0年份 | | | 4.7年份 | | | 0年份 | |
预期股票波动率 | — | | % | | 61.0 | | % | | — | | % |
股息率 | — | | % | | — | | % | | — | | % |
授予日每股加权平均Black-Scholes公允价值 | $ | — | | | | $ | 6.28 | | | | $ | — | | |
行使期权的总内在价值(千) | $ | 89 | | | | $ | 30 | | | | $ | 20 | | |
无风险利率是基于剩余期限与预期寿命相似的零息美国政府债券的利率。期权的预期寿命代表期权预期未完成的时间段,并基于历史趋势和团队成员的锻炼模式。预期股价波动率代表公司在接近预期寿命的一段时间内测量的历史波动率的平均值。股息率假设是基于该公司的历史和对股息支付的预期。
基于时间的RSU
在2021年、2020年和2019年期间,公司在2017年股票计划允许的情况下,向某些员工发放了基于时间的限制性股票单位(RSU)。公司可以向其董事、高管和其他关键员工授予RSU。授予员工的RSU通常在三到三年内等额分期付款。四年了。对于公司董事会,RSU完全授予较早的一-授予日期的周年纪念日或下一次年度股东大会。在归属后,一为每个RSU发行公司普通股的股票。授予的每个RSU的公允价值等于授予之日公司股票的市场价格,费用在归属期间是直线确认的。
下表汇总了2017和2007股票计划下公司基于时间的RSU的状态(以千股为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 限售股单位 |
| | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值(每股) |
杰出,2020年12月27日 | | 347 | | | $ | 19.74 | |
获奖 | | 257 | | | 34.72 | |
没收 | | (35) | | | 27.88 | |
既得 | | (150) | | | 17.93 | |
未完成,2021年12月26日(1) | | 419 | | | $ | 28.89 | |
(1) 预计将授予的奖励是将授予前的罚没率假设应用于未偿还期权总额的结果。本公司采用我们以往没收类似奖励所得的估计罚没率。
绩效股票单位
在2021年、2020年和2019年,公司在2017年股票计划允许的情况下,向某些员工授予了绩效股票单位奖励(PSU)。每个PSU代表接收的权利一支付日公司普通股的份额。
在2020年前,每个PSU被划分为三具有适用业绩期间(通常由一个会计年度组成)的等额分期付款,取决于在目标和适用归属条件下实现适用业绩目标的情况。授予的每个PSU的公允价值等于授予日公司股票的市场价格,费用在整个业绩期间根据实现适用业绩目标的可能性按比例确认。在第三个履约期结束之前,承授单位一直没有归属,在第三个履约期的最后一天之前,如果受让人被终止雇佣,承办人的承建单位将被没收。
从2020年开始,公司开始根据相对总股东回报授予PSU奖励,该回报定义为公司股票价格在以下业绩期间的增长三年与一组同业公司的股东总回报相比。授予的每个PSU的公允价值由蒙特卡洛估值模型确定,费用在业绩期间以直线确认。承授单位在三年履约期的最后一天前仍未获批,如承授人在三年履约期的最后一天前被终止聘用,承办商的承办权将会被没收。
下表汇总了2017年股票计划下公司绩效股票单位的状况(千股): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 绩效股票单位 |
| | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值(每股) |
杰出,2020年12月27日 | | 297 | | | $ | 20.52 | |
获奖 | | 100 | | | 53.49 | |
没收 | | (13) | | | 27.34 | |
既得 | | (4) | | | 61.25 | |
未完成,2021年12月26日(1) | | 380 | | | $ | 28.54 | |
(1) 预计将授予的奖励是将授予前的罚没率假设应用于未偿还期权总额的结果。本公司采用我们以往没收类似奖励所得的估计罚没率。
长期现金激励计划
从2020年开始,长期现金激励计划基于相对总股东回报,定义为公司股票价格在以下业绩期间的增长三年与一组同业公司的股东总回报相比。薪酬是根据蒙特卡洛估值模型在三年业绩期间内可变确认的。从2017年开始,长期现金激励计划基于运营指标,三一年演出期。2020年前授予的奖励的薪酬支出在绩效期间根据计划迄今的绩效业绩进行可变确认。所有长期现金奖励悬崖背心后三年在每个性能周期结束时。在2021年、2020和2019年,该公司记录了0.5百万,$0.2百万美元,以及$0.2在综合经营报表中,补偿费用分别为销售费用、一般费用和行政费用,以及与2017年长期现金激励计划相关的全面亏损。
在2021年至2020年期间,长期现金激励计划支出总额为$0.3百万美元和$0.5分别为百万美元。在2021年12月26日和2020年12月27日,一美元1.0百万美元和$0.8100万长期现金奖励计划负债包括在合并资产负债表的应计薪资和与薪资相关的负债中。
15. 员工福利计划
员工延期薪酬计划
该公司提供递延薪酬计划,允许关键员工和根据美国国税局代码被定义为高薪员工的其他管理层成员在允许退休储蓄超过401(K)限额的税前储蓄工具中推迟部分薪酬。根据该计划,符合条件的团队成员可以选择推迟到75他们基本工资的%,最高可达100每个计划年度可变薪酬和佣金的%。
递延补偿计划的资产在拉比信托基金中持有,在那里它们投资于某些共同基金,这些共同基金涵盖从股票到货币市场工具的各种投资范围,并可在破产或资不抵债的情况下满足公司债权人的债权。这些共同基金已经公布了市场价格,并以公允价值报告。见注9,公允价值计量。信托投资市值的变化导致在综合经营报表和全面亏损报表中确认利息收入和其他净额中报告的相应损益。与递延补偿计划相关的负债的相应变化会导致抵消性递延补偿支出或费用的减少,这些费用在合并营业报表和全面亏损报表中的销售、一般和管理费用中报告。
公司确认了$0.72021年递延薪酬支出100万美元,0.6到2020年达到100万美元,1.12019年将达到100万。截至2021年12月26日和2020年12月27日,美元6.3百万美元和$6.7百万美元的递延补偿资产包括在其他资产中,净额和#美元。6.3百万美元和$6.7百万美元的递延补偿计划负债包括在随附的综合资产负债表中的其他非流动负债中。
员工购股计划
2017年7月,公司通过了修订后的《员工购股计划》(简称《新计划》)。批准的新计划100,000发行本公司普通股。根据新计划,符合条件的团队成员可以自愿贡献最多15%的工资,但有限制,以相当于以下价格购买普通股85在每个发行期的第一天,公司普通股的公允市值的%或85在每个发售期间的最后一天,本公司普通股的公允市值的%,以数额较小者为准。一般说来,公司的所有高级管理人员和团队成员在公司任职至少一年以及定期安排的工作时间超过20每周工作时间有资格参加该计划,该计划连续六个月从每个财政年度的1月1日和7月1日开始。2021年期间,本公司共发布了42,563新计划下的股份与119,426可供未来发行的股票。2020年间,本公司共发布了40,462新计划下的股份。
2021年,根据股票补偿会计准则,本公司使用Black-Scholes多期权定价模型估计了根据股票购买计划授予的奖励的公允价值。模型中使用的假设包括0.3%的无风险利率,0.5年预期寿命、预期波动率53.94%和0%的股息收益率。于授出日每股加权平均公允价值为$。4.36。对于2020年,模型中使用的假设包括0.1%的无风险利率,0.5年预期寿命、预期波动率50.40%和0%的股息收益率。于授出日每股加权平均公允价值为$。2.16。对于2019年,模型中使用的假设包括1.5%的无风险利率,0.50年预期寿命、预期波动率41.82%和0%的股息收益率。于授出日每股加权平均公允价值为$。7.56。公司确认了$0.22021年与该计划相关的百万薪酬支出,$0.1到2020年达到100万美元,0.22019年将达到100万。
员工定义缴费计划
公司维持401(K)储蓄计划(“401K计划”),该计划涵盖已满足服务要求并达到以下要求的合格团队成员21几年前的事了。401K计划符合美国国税法第401(K)条的规定,允许团队成员在税前基础上推迟支付指定百分比的薪酬。公司可以按照董事会确定的数额作出相应的出资。此外,公司可酌情在每个期间从利润中贡献一笔额外的金额。雇主匹配的供款等于100第一个的百分比3补偿的百分比和50下一张:%2赔偿的%。公司在员工缴费时进行缴费匹配,而雇主的缴费匹配不受归属时间表的约束。公司确认配对供款费用为#美元。2.82021年为100万美元,2.5到2020年达到100万美元,3.02019年将达到100万。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本Form 10-K年度报告所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至期末,我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)有效地提供了合理的保证,即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息是:
•在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告,以及
•积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个会计季度内,公司财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
财务报告内部控制管理报告
公司管理层有责任建立和保持对根据“交易法”颁布的第13a-15(F)或15d-15(F)条规定的财务报告进行充分的内部控制。这些规则将财务报告的内部控制定义为一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,并包括下列政策和程序:
•与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(B)提供合理的保证,以允许按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
管理层评估了截至2021年12月26日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,公司管理层使用了特雷德威委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准。
根据我们的评估和这些标准,管理层认为,截至2021年12月26日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)发布了一份关于本公司财务报告内部控制的审计报告。
内部控制的内在局限性
无论控制系统的设计和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现,并防止或检测到错误陈述。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。
对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
独立注册会计师事务所报告
致Red Robin Gourmet Burgers,Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了Red Robin Gourmet Burgers,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月26日的财务报告内部控制,依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2021年12月26日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月26日和截至2021年12月26日年度的综合财务报表和我们2022年3月10日的报告,对这些财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
科罗拉多州丹佛市
March 10, 2022
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们的董事会已经通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官和所有财务团队。我们的道德准则全文可在我们网站的ESG部分的治理页面中找到,网址为Ir.redrobin.com。我们打算通过在我们的公司网站上张贴此类信息或通过提交最新的8-K表格报告来披露对道德准则的任何更改或豁免。
与本项目有关的信息将包括在本年度报告的10-K表格修正案或我们2022年年度股东大会的委托书中,并通过引用纳入本表格10-K年度报告中。有关我们高管的某些信息包括在本年度报告第一部分第1项的表格10-K中,并在此并入作为参考。
项目11.高管薪酬
与本项目有关的信息将包括在本年度报告的10-K表格修正案或2022年委托书中,并在此以参考方式并入本10-K表格年度报告中。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
与本项目有关的信息将包括在本年度报告的10-K表格修正案或2022年委托书中,并在此以参考方式并入本10-K表格年度报告中。
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
与本项目有关的信息将包括在本年度报告的10-K表格修正案或2022年委托书中,并在此以参考方式并入本10-K表格年度报告中。
项目14.主要会计费用和服务
与本项目有关的信息将包括在本年度报告的10-K表格修正案或2022年委托书中,并在此以参考方式并入本10-K表格年度报告中。
第四部分
项目15.证物、财务报表明细表
(a)展品和财务报表明细表
(1)我们的合并财务报表及其附注包含在本年度报告的第8项表格10-K中。有关详细信息,请参阅“财务报表和补充数据-Red Robin Gourmet Burgers,Inc.-Index”。
(2)所有财务明细表都被省略了,要么是因为它们不适用,要么是因为我们的合并财务报表及其附注中提供了所需的信息,这些信息包括在本年度报告的第8项Form 10-K中。
(3)展品索引
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
(3.1) | | 重述红罗宾美食汉堡公司注册证书,日期为2015年5月28日。通过引用附件3.1并入我们于2015年5月29日提交的当前8-K表格报告中。 |
| | |
(3.2) | | 2012年5月24日第四次修订和重新修订附例。本公司于2012年8月10日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-34851)中引用了附件3.2。 |
| | |
(3.3) | | 2013年2月13日至2012年5月24日修订和重新修订的第四次附例的第1号修正案。通过引用附件3.1并入我们于2013年2月19日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-34851)。 |
| | |
(4.1) | | 样品库存证书。本公司于2002年6月10日提交的S-1表格(注册号为333-87044)的注册说明书第1号修正案的附件4.1为本公司成立的参考文件。 |
| | |
(4.2) | | 股本说明。我们于2020年2月26日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告(文件编号001-34851)中引用了附件4.2。 |
| | |
(4.3) | | 权利协议的第1号修正案,日期为2020年4月10日,由Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和美国股票转让与信托公司LLC作为权利代理。通过引用附件4.1并入我们于2020年4月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。 |
| | |
(10.1)* | | 红罗宾美食汉堡公司2007年绩效激励计划第二次修订和重申。通过引用我们于2011年4月21日提交的最终委托书(文件编号001-34851)的附录A并入本公司。 |
| | |
(10.2)* | | 红罗宾美食汉堡公司表格第二次修订和重新修订了2007年业绩激励计划非限制性股票期权协议。在2012年2月23日提交的Form 10-K年度报告(文件编号001-34851)中引用附件10.7并入。 |
| | |
(10.3)* | | 红罗宾美食汉堡公司2007年度业绩奖励计划限制性股票授予协议。本公司于2009年5月22日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:000-49916)中引用了附件10.1。 |
| | |
(10.4)* | | 红罗宾美食汉堡公司2007年度业绩奖励计划限制性股票授予协议。本公司于2009年5月22日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:000-49916)中引用了附件10.2。 |
| | |
(10.5)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.非雇员董事限制性股票单位授予协议格式。本公司于2010年8月13日提交的Form10-Q季度报告(文件编号001-34851)中引用了附件10.1。 |
| | |
(10.6)* | | 红罗宾美食汉堡公司表格董事股票期权协议以外的2007年业绩激励计划修订和重新实施。我们于2010年5月21日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:000-49916)中引用了附件10.1。 |
| | |
(10.7)* | | 红罗宾美食汉堡公司表格第二次修订和重新修订了2007年业绩激励计划非限制性股票期权协议。我们于2014年5月23日提交的Form 10-Q季度报告中引用了附件10.1。 |
| | |
(10.8)* | | 红罗宾美食汉堡公司表格第二次修订和重新修订了2007年业绩激励计划限制性股票授予协议。我们于2014年5月23日提交的Form 10-Q季度报告中引用了附件10.2。 |
| | |
(10.9)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.修订并重新制定员工股票购买计划。通过引用我们于2020年4月8日提交的最终委托书的附录A并入本公司。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
(10.10)* | | 2015年12月15日修订并重申的Red Robin Gourmet Burgers,Inc.递延薪酬计划。通过引用附件10.16并入我们于2016年2月19日提交的Form 10-K年度报告中。 |
| | |
(10.11)* | | 由Red Robin Gourmet Burgers,Inc.与我们的每一位董事和某些高管签订的赔偿协议格式。本公司于2002年7月12日提交的S-1表格(注册号为333-87044)的注册说明书第3号修正案的附件10.20中加入了本公司的注册表格S-1(注册号333-87044)。 |
| | |
(10.12)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.2017年绩效激励计划。参考我们于2017年4月4日提交的最终委托书附录A并入。 |
| | |
(10.13)* | | 根据Red Robin Gourmet Burgers,Inc.2017绩效激励计划的绩效股票单位奖励协议表格。通过引用附件10.41并入我们于2018年2月27日提交的Form 10-K年度报告中。 |
| | |
(10.14)* | | 根据Red Robin Gourmet Burgers,Inc.2017绩效激励计划的现金绩效奖励协议形式。通过引用附件10.42并入我们于2018年2月27日提交的Form 10-K年度报告中。 |
| | |
(10.15)* | | 根据Red Robin Gourmet Burgers,Inc.2017绩效激励计划的绩效股票单位奖励协议表格。通过引用附件10.43并入我们于2018年2月27日提交的Form 10-K年度报告中。 |
| | |
(10.16)* | | 红罗宾美食汉堡公司管理层变更控制权分离计划。通过引用附件10.1并入我们于2018年8月22日提交的Form 10-Q季度报告中。 |
| | |
(10.17)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和Denny Marie Post之间的第二次修订和重新签署的雇佣协议,日期为2018年8月20日。通过引用附件10.2并入我们于2018年8月22日提交的Form 10-Q季度报告中。 |
| | |
(10.18)* | | 修订并重新签署了Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和Guy J.Constant之间的雇佣协议,日期为2018年8月20日。我们在2018年8月22日提交的Form 10-Q季度报告中引用了附件10.3。 |
| | |
(10.19)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和Jonathan A.Muhtar之间的修订和重新签署的雇佣协议,日期为2018年8月20日。我们在2018年8月22日提交的Form 10-Q季度报告中引用了附件10.4。 |
| | |
(10.20)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和Michael L.Kaplan之间的修订和重新签署的雇佣协议,日期为2018年8月20日。通过引用附件10.6并入我们于2018年8月22日提交的Form 10-Q季度报告中。 |
| | |
(10.21)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和Lynn之间的雇佣协议。美国施韦因弗斯,日期为2018年12月31日。通过引用附件10.39并入我们于2019年2月27日提交的Form 10-K年度报告中。 |
| | |
(10.22)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和Paul Murphy之间的雇佣协议,日期为2019年9月2日。参考附件10.1并入我们于2019年9月5日提交给美国证券交易委员会的当前报告。 |
| | |
(10.23)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和Denny Marie Post之间的退休协议,日期为2019年4月3日。通过引用附件10.1并入我们于2019年5月30日提交的Form 10-Q季度报告中。 |
| | |
(10.24)* | | 《红罗宾美食汉堡公司2017年度绩效激励计划绩效股票单位奖励协议》。本公司于2020年2月25日提交的Form 10-K年度报告中引用了附件10.40。 |
| | |
(10.25)* | | 《红罗宾美食汉堡公司2017年度绩效激励计划现金绩效奖励协议》通过引用附件10.41并入我们于2020年2月25日提交的Form 10-K年度报告中。 |
| | |
(10.26)* | | 红罗宾美食汉堡公司2017年度业绩激励计划限制性股票单位授予协议表格。通过引用附件10.42并入我们于2020年2月25日提交的Form 10-K年度报告中。 |
| | |
(10.27)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.2017年业绩激励计划非合格股票期权协议表格。通过引用附件10.43并入我们于2020年2月25日提交的Form 10-K年度报告中。 |
| | |
(10.28) | | 信贷协议,日期为2020年1月10日。通过引用附件10.1并入我们于2020年1月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
(10.29) | | 信贷协议和豁免的第一修正案,日期为2020年5月29日,由Red Robin International,Inc.、Red Robin Gourmet Burgers,Inc.、担保人、贷款方和作为管理代理人的富国银行(Wells Fargo)全国协会之间签署。通过引用附件10.1并入我们于2020年5月29日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。 |
| | |
(10.30) | | 安全协议,日期为2020年1月10日。通过引用附件10.2并入我们于2020年1月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。 |
| | |
(10.31) | | 合作协议,日期为2020年3月26日,由Red Robin Gourmet Burgers,Inc.、Vintage Capital Management,LLC和Kahn Capital Management,LLC签署。通过引用附件10.1并入我们于2020年4月1日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。 |
| | |
(10.32)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.2017年绩效激励计划(修订)。引用我们于2020年4月8日提交给美国证券交易委员会的最终委托书的附录B。 |
| | |
(10.33)* | | 《红罗宾美食汉堡公司2017年度绩效激励计划绩效股票单位奖励协议》。我们于2020年6月10日向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告中引用了附件10.6。 |
| | |
(10.34)* | | 《红罗宾美食汉堡公司2017年度绩效激励计划现金绩效奖励协议》我们于2020年6月10日向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告中引用了附件10.7。 |
| | |
(10.35) | | 分销协议,日期为2020年6月16日,由Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和J.P.Morgan Securities LLC签署。通过引用附件1.1并入我们于2020年6月16日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。 |
| | |
(10.36) | | 信贷协议第二修正案,日期为2021年2月25日,由Red Robin International,Inc.、Red Robin Gourmet Burgers,Inc.、担保人、贷款方和作为管理代理人的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)签署。通过引用附件10.1并入我们于2021年3月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。 |
| | |
(10.37) | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.2017年绩效激励计划(修订)。通过引用我们于2021年4月5日提交的最终委托书的附录A并入本公司。 |
| | |
(10.38) | | 信贷协议第三修正案,日期为2021年11月9日,由Red Robin International,Inc.、Red Robin Gourmet Burgers,Inc.、担保人、贷款方和作为管理代理人的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)签署。我们于2021年11月11日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中引用了附件10.1。 |
| | |
(10.39) | | 信贷协议,日期为2022年3月4日。我们于2022年3月10日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中引用了附件10.1。 |
| | |
(10.40) | | 安全协议,日期为2022年3月4日。我们于2022年3月10日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中引用了附件10.2。 |
| | |
21.1 | | 子公司名单。 |
| | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所德勤会计师事务所同意。 |
| | |
23.2 | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。 |
| | |
31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。 |
| | |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证。 |
| | |
32.1 | | 第1350条首席执行官和首席财务官的证书。 |
| | |
101 | | 以下财务信息来自Red Robin Gourmet Burgers,Inc.截至2021年12月26日的年度报告Form 10-K,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2021年12月26日和2020年12月27日的合并资产负债表;(Ii)截至2021年12月26日、2020年12月27日和2019年12月29日的合并经营报表;(Iii)截至12月31日的合并股东权益报表(Iv)截至2021年12月26日、2020年12月27日及2019年12月29日的合并现金流量表;及(V)合并财务报表附注。 |
(如特别注明的)以前在公司定期申报文件中提交的展品。
*高管薪酬计划和安排。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 红罗宾美食汉堡公司。 (注册人) |
March 10, 2022 | | 由以下人员提供: | | /s/保罗·墨菲 |
(日期) | | | | 保罗·墨菲 (首席执行官) |
根据1934年证券法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/保罗·墨菲 | | 总裁兼首席执行官和董事(首席执行官) | | March 10, 2022 |
保罗·墨菲 | | |
| | | | |
/s/Lynn S.Schweinfurth | | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务和会计官) | | March 10, 2022 |
林恩·S·施韦因弗思 | | |
| | | | |
| | | | |
| | |
| | | | |
/s/David A.Pace | | 董事会主席 | | March 10, 2022 |
大卫·A·佩斯 | | |
| | | | |
/s/Tom Conforti | | 董事 | | March 10, 2022 |
汤姆·康福尔蒂 | | |
| | | | |
/s/Cammie W.Dunaway | | 董事 | | March 10, 2022 |
卡米·W·达纳韦 | | |
| | | | |
/s/G.J.哈特 | | 董事 | | March 10, 2022 |
G.J.哈特 | | |
| | | | |
/s/卡伦·F·福尔摩斯 | | 董事 | | March 10, 2022 |
卡伦·F·福尔摩斯 | | |
| | | | |
/s/ANDDRIA Varnado | | 董事 | | March 10, 2022 |
安德里亚·瓦尔纳多(Anddria Varnado) | | |
| | | | |
/s/Steven K.Lumpkin | | 董事 | | March 10, 2022 |
史蒂文·K·兰普金 | | |
| | | | |
/s/Anthony Ackil | | 董事 | | March 10, 2022 |
安东尼·阿基尔 | | |
| | | | |
/s/Allison页面 | | 董事 | | March 10, 2022 |
艾莉森·佩奇 | | |