美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从到的过渡期过渡报告 |
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其约章)
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: (
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的,☐
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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☐ |
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加速文件管理器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是的,☐不是
注册人的非关联公司持有的普通股的总市值,基于注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,即2021年6月30日,注册人的A类普通股在纽约证券交易所的收盘价,为 $
截至2022年2月28日,有
以引用方式并入的文件
注册人关于ITS 2022的最终委托书部分
目录
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页面 |
第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
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第1A项。 |
风险因素 |
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1B项。 |
未解决的员工意见 |
47 |
第二项。 |
属性 |
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第三项。 |
法律诉讼 |
49 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
49 |
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第二部分 |
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第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
50 |
第六项。 |
[已保留] |
52 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
53 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
64 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
65 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
87 |
第9A项。 |
控制和程序 |
87 |
第9B项。 |
其他信息 |
87 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
88 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
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第11项。 |
高管薪酬 |
91 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
91 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
91 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
92 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展品、财务报表明细表 |
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第16项。 |
表格10-K摘要 |
95 |
2
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这类前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中有关前瞻性陈述的安全港条款。本年度报告(Form 10-K)中包含的除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“设想”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述。本Form 10-K年度报告中包含的前瞻性表述包括但不限于以下前瞻性表述:我们未来的经营业绩和财务状况、行业和业务趋势、新冠肺炎疫情的影响、我们对海运和空运的使用、股权补偿、业务战略、计划、市场增长以及我们对未来运营的目标。
本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同,包括但不限于第一部分第1A项中讨论的重要因素。风险因素“在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中。本Form 10-K年度报告中的前瞻性陈述是基于截至本Form 10-K年度报告日期获得的信息,虽然我们认为这些信息构成此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
您应阅读本Form 10-K年度报告以及我们在Form 10-K年度报告中引用的文件,并将其作为证物提交给本Form 10-K年度报告,以了解我们未来的实际结果、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。这些前瞻性陈述仅代表截至本年度报告(Form 10-K)的日期。除非适用法律另有要求,否则我们不打算根据任何新信息、未来事件或其他情况公开更新或修改本年度报告中包含的10-K表格中的任何前瞻性陈述。
陈述的基础
本年度报告中以表格10-K表示的某些金额、百分比和其他数字可能会进行四舍五入的调整。本年度报告中表格10-K的百分比金额在某些情况下是根据这些四舍五入的数字计算的。因此,本表格10-K年度报告中的百分比金额可能与使用本表格10-K年度报告其他部分所包含的数字进行相同计算得出的百分比金额有所不同。
在本10-K表格年度报告中使用的,除非另有说明或上下文另有要求,否则提及的“我们”、“公司”和“无花果”指的是无花果公司的业务。
商标和商号
本年度报告中以Form 10-K形式出现的无花果、Cross&Shield徽标、螺纹、FION technology、FIONx、Technologies Comfort、AweseHuman和其他注册或普通法商品名称、商标或服务标志均为无花果的财产。本Form 10-K年度报告可能包含属于其各自所有者财产的其他公司的其他商号、商标和服务标志。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标志,以暗示我们与这些其他公司有关系,或由这些其他公司背书或赞助。仅为方便起见,本年度报告中以Form 10-K格式提及的商标和商号可能不带®和®符号出现,但这些引用并不表示我们不会根据适用法律最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标和商号的权利,但这些引用并不意味着我们不会在最大程度上根据适用法律主张我们或适用许可人对这些商标和商号的权利,这些引用不会以任何方式表明我们不会根据适用法律最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标和商号的权利。
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汇总风险因素
我们的业务面临许多风险和不确定因素,包括第一部分第1A项中描述的风险和不确定因素。本表格10-K年度报告中的“风险因素”。在投资我们的A类普通股时,您应该仔细考虑这些风险和不确定性。影响我们业务的主要风险和不确定因素包括:
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第一部分
它EM1.商务。
概述
我们的使命是庆祝、授权和服务那些为他人服务的人。
我们是一家由创始人领导的、直接面向消费者的医疗服装和生活方式品牌,旨在庆祝、赋予和服务当代和未来几代医疗保健专业人员。我们致力于帮助这个不断壮大的全球专业人士社区--我们称之为令人敬畏的人类--一年365天、每周7天、每天24小时保持最佳的外观、感觉和表现。我们创造了技术先进的服装和产品,具有无与伦比的舒适性、耐用性、功能性和风格的结合,所有这些都是实惠的价格。在这样做的过程中,我们重新定义了什么是磨砂--这就引出了我们的口号:既然你可以穿#WearFIGS,为什么还要穿磨砂呢?
我们彻底改变了庞大而分散的保健服装市场。我们给一个以前没有品牌的行业打上了烙印,并将一个以前商品化的产品去商品化-提升了磨砂,并为医疗保健专业人员创造了优质产品。最重要的是,我们围绕职业建立了一个社区和生活方式。因此,我们已经成为该行业定义类别的保健服装和生活方式品牌。
我们通过为现代医疗保健专业人士销售技术先进的服装来创造收入。我们的产品包括洗涤服,以及生活方式服装和其他非擦洗产品,如实验室大衣、内衣、外套、休闲服、压缩袜子、鞋和口罩。我们的所有产品都是内部设计的,利用第三方供应商和制造商来生产我们的原材料和成品,并利用浅薄的初始购买和数据驱动的回购决策来测试新产品。我们直接和积极地管理我们产品开发和生产过程的每一步,以确保达到我们极高的质量标准。我们还有一个高效的销售模式-由于保健服装的非可自由支配的补充性质,我们保持了低库存风险,这是由大量重复购买和专注于我们的核心擦洗产品推动的。我们主要通过我们的数字平台(由我们的网站和移动应用程序组成)向快速增长的忠实客户社区营销和销售我们的产品。
从2017年到2021年,我们的年净收入从1760万美元增加到4.196亿美元,复合年增长率为121%。
我们痴迷于我们可怕的人类社区。
我们致力于赋予和表彰所有学科和经验水平的每一位医疗保健专业人员。我们有目的地设计产品以满足他们的特殊需求,并通过一个方便的直接面向消费者(“DTC”)数字平台销售这些产品,该平台为他们的全天候生活方式量身定做。我们还利用我们的数字平台以令人向往的、创造性的和意想不到的方式庆祝伟大的人类,我们利用社交媒体平台来倾听、参与、理解和更好地为我们的医疗保健专业人员社区提供大规模服务。我们的大使计划由来自世界各地的令人敬畏的人类组成,他们代表着医疗保健行业的不同领域,帮助我们与社区互动并推动与社区的互动。我们与社区建立真实而有意义的关系的差异化方法使我们能够建立一个不断增长的基础,截至2021年12月31日,我们拥有约190万活跃客户,他们对我们的品牌充满热情和忠诚。
创新驱动我们的产品开发。
我们的设计理念植根于技术舒适性,即设计、舒适性和功能是不容商量的。虽然价值数十亿美元的公司专注于运动员,但我们认为,没有人足够关注医疗保健专业人员-那些值得看起来、感觉上和表现最佳的非凡的人。因此,我们开发了尖端面料技术和产品设计,专门满足他们的需求。我们的核心专有面料技术名为FIONx,可提供四向拉伸、防臭、防皱和排湿性能。我们的手术服具有易于取用的拉链口袋,可放置听诊器、剪刀、智能手机和身份证等专业和个人物品。我们的生活方式服装和其他非擦洗产品,如实验室大衣、内衣、外衣、休闲服、压缩袜子、鞋子和口罩,都是专门为医疗界的需求和偏好而设计的。
我们是一个数字原生直接面向消费者的品牌。
我们是一个数字本土DTC品牌,利用技术提供差异化的客户体验。我们颠覆了该行业历史上的实体分销模式,建立了医疗保健服装领域最大的DTC平台。通过我们的数字平台直接销售,我们可以控制无缝、便捷的客户体验的方方面面。此外,我们能够在购买前、购买期间和购买后通过我们的数字平台、电子邮件、社交媒体、
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播客、面对面活动和众多其他频道。这种直接接触使我们能够大规模地建立个人关系,并为我们提供宝贵的客户数据和反馈,我们可以利用这些数据和反馈在整个组织中更好地服务于我们的社区。
我们利用数据科学来连接和服务我们的社区。
我们利用我们丰富的客户数据集,再加上DTC模式的固有优势,更有效地为我们的社区提供服务。我们开发专有和定制的数据解决方案,旨在优化我们的产品创新、库存分析、营销工作和运营效率。我们还拥有由数据科学家、数据工程师和数据分析师组成的团队,直接与公司的每个关键职能领域合作。这种方法使我们能够收集和管理大量数据,并快速、直接地应用这些数据来提供有价值的见解,从而改进我们的核心运营活动和决策流程。我们庞大且不断增长的数据集在推动新客户获取以及我们的社区参与和留住战略方面发挥着关键作用。
我们回馈我们服务的社区。
与我们以目标为导向的使命一致,回馈是我们无花果公司所做的每一件事中根深蒂固的,而且从一开始就是如此。当我们开始做无花果时,我们发起了一项名为Thread for Thread的倡议,向在资源匮乏的国家工作、缺乏适当制服以安全工作的医疗专业人员捐赠磨砂。通过为这些人提供清洁的手术服,我们的目标是赋予他们权力,并提高他们提供的护理质量。到目前为止,我们已经向世界各地有需要的医疗专业人员捐赠了数十万无花果、磨砂和其他产品。
为了增强和支持我们的医疗保健社区,我们还采取了多种其他方式,包括通过医疗旅行、向下一代医疗保健专业人员提供学费和学生贷款偿还补助、向帮助提升医疗保健社区的组织提供财政支持,以及广泛的其他伙伴关系和倡议,以支持我们的医疗保健社区每天服务的弱势社区。
我们的市场机遇
保健服装是一个庞大的、不断增长的、非可自由支配的行业。
美国大约有2000万医疗保健专业人员。根据美国劳工统计局(Bureau Of Labor Statistics)的数据,从2020年到2030年,美国医疗保健职业的就业人数预计将增长16%,远远快于所有职业的平均水平,新增约260万个就业岗位。医疗保健职业预计也将比其他任何职业群体增加更多的就业机会。
在这个不断增长的市场中,保健服是一个从根本上有吸引力的行业,其规模、重复性和令人信服的增长前景是其基础。根据我们委托进行的一项2021年4月的Frost&Sullivan研究,2020年,仅在美国,保健服装行业的潜在市场总额估计为120亿美元,全球为79亿美元。与服装行业的大多数其他类别不同,保健服行业在很大程度上是非可自由支配的、抗衰退的,不太容易受到时尚或时尚风险的影响。医院、医务室、诊所和实验室通常要求医生、护士和医疗技术人员等医疗专业人员在每次轮班时穿着手术服、实验室大衣和其他医疗服装,绝大多数医疗专业人员都是自己购买制服。由于经常穿着,保健服需要不断补充,导致对这类产品的高度可预测的、经常性的需求。
该行业历来缺乏创新。
在无花果出现之前,保健服行业已经运营了100多年,几乎没有什么变化或创新。尽管市场基本面具有吸引力,但由于传统参与者的商业模式过时,该行业受到了阻碍,其消费者也得不到足够的服务。
我们认为,现有行业的主要局限包括:(I)商品化的产品,这些产品出了名的不合适、不舒适,缺乏设计和功能;(Ii)生活方式有限;(Iii)在第三方许可证下销售以及对产品缺乏控制导致品牌默默无闻和品牌忠诚度有限;(Iv)通过零散的折扣实体医疗用品商店网络进行陈旧的分销;(V)缺乏DTC分销;(Vi)缺乏与最终客户的直接联系;以及(Vii)存在结构性挑战的利润率状况会影响现有制造商在产品创新、营销和客户体验方面的投资能力。
这个行业正在发生根本性的变化。
我们相信,在几个关键行业动态的推动下,保健服装行业将继续强劲增长。保健服行业正在增长,并在其产品的非可自由支配、补充性质和医疗行业的长期增长的推动下,在经济周期中表现出了韧性。医疗保健职业也是美国增长最快的职业之一。随着老龄化人口的增加,慢性病的扩散,美国更多地获得医疗保健,以及对健康和健康的日益关注,对医疗保健专业人员的需求继续增长
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成长。此外,随着消费者继续接受在线和移动购物的便利性,向电子商务的转变正在迅速加速。对于长时间轮班、昼夜不分昼夜工作的医疗专业人员来说,电子商务的便利性更是必不可少的。最后,消费者越来越多地被使用社交媒体渠道的目标驱动型品牌吸引,也越来越有兴趣参与其中。
根据Frost&Sullivan的研究,在这些关键趋势的支持下,保健服装行业预计将表现出强劲而持续的增长,未来五年,美国潜在市场总额预计将以6.1%的复合年增长率增长,从2020年的约120亿美元增加到2025年的约160亿美元。
是什么让我们脱颖而出
我们相信,到目前为止,以下竞争优势一直是我们成功的关键驱动力,并从战略上为我们继续取得成功做好了准备。
充满激情、忠诚的社区
到2021年12月31日,我们非常忠诚的社区由大约190万活跃客户组成。我们的品牌知名度在很大程度上是由对无花果充满热情的医疗专业人员口口相传推动的,他们的热情迅速蔓延到医院和医疗机构,在那里,数以千计的医疗专业人员往往工作得很近。此外,通过我们的数字平台和社交媒体,我们为我们的社区提供了在共同点上相互接触的场所。我们感到自豪的是,我们的产品和数字平台正在连接医疗保健专业人员,并弥合以前存在的跨不同学科和经验水平的差距。
正宗、品类明确的品牌
无花果是第一个为医疗保健专业人士提供服装的数字本土生活方式品牌。我们的品牌代表了高品质、功能性、舒适性和时尚性的产品,并结合了无缝的数字客户体验。我们的宗旨是庆祝、赋权和服务那些为他人服务的人,这一宗旨与我们的社会产生了共鸣。我们与其他享有盛誉的品牌合作,进一步扩大我们的品牌覆盖范围,增强我们对客户的吸引力。通过我们的大使计划,我们已经与数百名令人敬畏的人建立了有意义的关系,他们帮助我们以一种亲密、真实和个性化的方式接触到世界各地的数百万医疗专业人员。我们强大的品牌亲和力体现在截至2021年12月31日的高净值(NPS)+80。
行业领先的产品创新
我们致力于打造业内最具创新性、功能性、舒适性和时尚性的保健服。我们的设计理念源于坚定不移地关注医疗保健专业人员需要从他们的服装中获得什么,以便让他们的外观、手感和表现达到最佳状态。我们的创新产品是从纤维层面设计、采购和制造的。我们专有的FIONx织物技术是由我们认为最好的材料组合制成的,采用芯纺技术,具有最大的耐用性,能够在不牺牲舒适性的情况下承受医疗保健专业人员的工作要求。我们设计的产品具有四向拉伸、防臭、防皱和排湿等技术特性。我们的方法和产品与传统制造商不同,后者提供不合身的擦洗和其他商品化的医疗保健服装产品。
数字原生直接面向消费者战略
我们的业务由数字原生DTC战略提供动力,这一战略提供了显著的竞争优势,使我们能够直接接触和服务医疗专业人员。通过拥有客户体验的方方面面,包括网站和应用程序设计、营销内容、讲故事和购后客户参与,我们提供了提升的、个性化的和无缝的体验。我们的DTC战略还使我们能够获得宝贵的实时客户数据,这些数据可用于我们业务的各个方面,包括服装设计和销售、客户获取和保留、需求预测和库存优化,从而提高整个供应链、库存管理和新产品开发的运营效率。
高效的商品销售和产品发布模式
我们已经制定了一套高效的营销策略,以我们提供的13种核心洗涤服款式为基础,这13种款式代表了80岁以上占我们2021年净收入的3%。我们提供六种核心颜色以及限量版颜色的这些核心洗涤服款式,以激发品牌的兴奋感,并创造一种购买紧迫感。除了我们的核心洗手服款式外,我们还提供限量款式的洗涤服,这代表了5占我们2021年净收入的3%。剩下的142021年净收入的%来自我们生活方式服装和其他非擦洗产品的销售,其中包括实验室大衣、内衣、外衣、休闲服、压缩袜子、鞋类、口罩和其他产品。对于我们的限量版颜色和款式,我们利用有纪律的购买方法,通过浅初始购买和数据驱动的回购决策,在造成稀缺性的同时将库存风险降至最低。我们几乎每周都会推出限量版颜色、限量版款式或新产品。
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为我们的数字平台带来经常性流量,客户通常会在购买我们核心产品的同时购买限量版产品。这些产品的推出不仅激发了人们对限量版产品本身的兴趣,也推动了我们的核心业务。这一创新的、低风险的销售策略在保持库存效率的同时推动了经常性需求。作为一个额外的好处,我们的方法在2020和2021年产生了大约10%的退货率,这远远低于更广泛的在线服装退货率,后者往往在30%到40%的范围内。
具有吸引力的财务状况推动强劲增长、盈利能力和现金流产生
我们的业务模式支持我们富有吸引力的财务状况,其特点是强劲的增长、盈利能力和现金流产生。作为一个成功的DTC品牌,拥有高效的营销模式,我们受益于具有结构优势的产品利润率。通过我们的DTC战略,我们在营销活动中利用数据来推动有效的客户获取和保留,这对我们的快速增长和强劲的盈利能力做出了贡献。2021年,我们实现了净收入增长H为59.5%,毛利率为71.8%,营业收入利润率为2.6%,调整后的EBITDA利润率为25.1%。由于我们的资本支出要求不高,我们享有可观的现金流。
使命驱动、创始人引领的文化与执行力
我们的公司文化、战略愿景和运营执行是由我们富有远见的联合创始人兼联席首席执行官希瑟·哈森(Heather Hasson)和特里娜·斯皮尔(Trina Spear)推动的。我们的公司文化反映了我们的创始人的使命,即庆祝、授权和服务那些为他人服务的人。我们明白,真正为人类服务是从内部开始的,我们热衷于支持我们的社区,并确保我们的公司反映出我们想要生活的世界。我们致力于负责任地运营,并通过我们的采购和制造来促进道德和可持续的商业实践。我们优先建设一支以创造力和有目的的创新为动力的多元化、包容性、公平和支持性的团队。
我们的增长战略
2020年,美国保健服装行业的潜在市场总量约为120亿美元根据Frost&Sullivan的研究。尽管我们增长迅速,但我们估计我们在美国保健服装行业的份额约为3.5%,为进一步增长提供了巨大的机遇。我们相信,通过执行以下战略,我们有能力大幅扩大市场份额,推动可持续增长和盈利能力:
继续提高客户忠诚度
我们有机会为终身创造客户--那些在他们的医疗生涯中反复使用无花果的客户。医疗保健服装需要不断补充,从而产生高度可预测的经常性需求。因此,客户忠诚度和保留率将继续是我们增长的关键驱动力。我们通过推出创新的限量版款式、产品和颜色来鼓励重复购买。随着时间的推移,我们留住的客户也往往会花更多的钱在我们身上。通过利用数据分析和开发新的个性化功能,我们计划继续深化我们现有的客户关系,以进一步提高我们强大的客户保留率和参与度。
我们还通过与我们的社区建立可信的关系,以及创建注重留住的深思熟虑的品牌和绩效营销来激发客户忠诚度。例如,通过我们的#FIGSLOVE计划,当我们的社区成员从学校毕业、开设新诊所或达到其他职业里程碑时,我们会向他们发送特殊礼物,比如刺绣实验室大衣。我们的目标是成为他们旅程的一部分,在此过程中建立深厚而持久的关系。
增强品牌意识,吸引新客户
截至2021年12月31日,我们为大约190万活跃客户提供了服务,相比之下,美国有2000万医疗保健专业人员,这是一个更广泛的潜在市场。此外,与美国男性医疗保健专业人员的比例相比,我们的男性业务比例较低,这为扩大我们的客户基础提供了重要的机会。
我们也有一个重要的机会来提高品牌知名度,并通过口碑、品牌营销和绩效营销吸引新客户到无花果。医院和其他医疗机构通常雇佣数千名医疗专业人员,每天在近距离工作,是通过口碑提高我们品牌知名度的理想环境。品牌营销和绩效营销也共同推动了我们数字平台的数百万访问量。我们创造差异化的品牌营销内容,以发展和留住我们忠诚的社区,同时突出无花果品牌的精神。我们利用与担任大使的医疗保健专业人员的真实关系,通过社交媒体展示与我们社区的超大参与度。我们用广告牌和广告等线下品牌营销策略来补充社交媒体的努力,这些策略提供了能够提升品牌知名度的情感和鼓舞人心的内容。我们以数字为中心的绩效营销努力旨在推动客户从意识到考虑再到转换。这些努力包括通过我们的应用程序进行重新定位、付费搜索和产品列表广告、付费社交媒体广告、搜索引擎优化、个性化电子邮件和移动推送通知。我们高效、多元化的战略为新产品带来了丰厚的回报
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高平均订单价值、强劲的产品利润率和有吸引力的重复购买行为带来的客户获取投资。
拓宽我们的生活方式选择
我们打算继续利用医疗保健专业人员对我们的技术功能、适合性、舒适性和风格的信任,以及我们快速的产品开发能力,以扩大和深化我们的产品供应。随着时间的推移,我们通过创造新的创新产品和进入或创建与我们的核心产品相辅相成的新类别,战略性地扩大了我们的潜在市场。我们的品类扩展战略专注于装备医疗专业人员-上下班-上班、上班和下班。因此,我们创造了无花果分层系统,它的特点是特意设计了互补的产品,从底层到外层都可以一起穿着。我们的客户经常从我们的核心磨砂开始他们的无花果之旅,并将他们的购买扩展到限量版磨砂、生活方式和其他产品,这些产品构成了无花果分层系统的一部分。随着我们不断扩大我们的产品范围,为医疗专业人员提供全面的装备,我们相信我们有一个重要的机会来继续扩大我们在客户制服和生活方式衣柜中的份额。
追求国际扩张
我们相信,从长远来看,为世界其他地区的医疗保健专业人员提供服务是一个巨大的机会。根据Frost&Sullivan的研究,国际上的医疗保健专业人员和医学生的数量预计将从2020年的约1.18亿人增长到2025年的估计1.24亿人,美国以外的医疗服装的总潜在市场预计将从2020年的估计670亿美元增长到2025年的估计860亿美元。
在美国以外,我们目前销售到澳大利亚、加拿大和英国。到目前为止,这些市场的客户接受度一直很高,并证明我们的品牌在美国以外的客户中产生了共鸣。随着时间的推移,我们计划进入其他新市场。我们打算在这些市场进行战略投资,以增强我们服务国际客户的能力,并进一步确立无花果作为一个全球品牌的地位。
利用数据科学扩大我们的社区,提升客户体验,推动智能补货
我们希望通过使用专有数据科学来推动持续增长。通过与数百万客户相关的数百个数据属性,我们有独特的能力欢迎新的医疗保健专业人员加入我们的社区,并推动他们的回头客业务。这只是一个例子,我们能够识别无花果被低估的地理区域,利用我们对现有社区成员的了解来建立基于机器学习的客户细分市场,以确定谁最有可能从我们这里购买,并将我们的客户推向预先填充了最有可能吸引他们的产品的数字体验。
同样,我们认为传统的固定时间订阅模式没有充分利用数据,因此与医疗保健专业人员的实际需求脱节。取而代之的是,我们使用与个性化购买偏好捆绑在一起的智能补货模型。对我们来说,最重要的是我们要迎合每个医疗保健专业人员的独特偏好-他们多久购买一次特定的产品,他们最有可能购买哪些产品,以及他们最有可能通过哪个渠道进行交易。通过利用数据科学,我们能够以越来越准确的方式为我们庞大且不断增长的社区中的每个成员回答这些问题,并创造与这些定制需求相关的补充机会。使用数据科学使购买体验尽可能无缝和方便,这是我们为社区创造价值的基本部分,我们相信这将推动我们业务的持续增长。
进入新的专业市场
在保健服装行业之外,我们相信我们有一个令人信服的长期机会进入其他穿制服的专业市场。在美国,在以服务为基础的行业中,约有4000万人在医疗保健之外,这些行业传统上每天都穿制服,如餐饮服务、酒店、建筑和运输。这些职业的职业性质通常是动手的,劳动密集型的,通常需要有技术规格的服装。此外,我们认为,这些市场上现有的服装制造商受到类似于传统保健服装制造商所面临的限制。在我们看来,这些市场-类似于保健服装市场-长期以来一直没有得到现有服装制造商的充分服务,颠覆的时机已经成熟。我们相信,我们在战略上处于有利地位,可以利用我们的核心能力在未来向这些新市场扩张。
我们的产品
我们在进行产品设计时会考虑到医疗保健专业人员。通过深入了解医疗专业人员如何移动、工作以及与同事和患者互动,我们寻求设计能够满足他们独特需求的产品。我们不断挑战自己,为医疗保健专业人员创造最高质量和最具创新性的制造、风格和产品功能。我们的服装舒适、耐用、实用、时尚,价格实惠。由于我们的努力,医疗保健专业人员现在有了一个目的地,可以为自己配备能够让他们在外观、感觉和表现上达到最佳状态的产品。
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我们相信不断创新
医疗保健专业人员的需求一直在变化,我们的目标是通过与社区的直接互动来了解和满足他们的需求。我们利用客户数据、客户反馈、焦点小组和从业者测试来了解如何最好地为医疗保健专业人员提供服务。我们通过数字平台和社交媒体渠道以及客户体验团队的紧密反馈循环,使我们能够迅速将社区的想法融入到我们的产品设计中。
提供的产品
医疗保健专业人员经常更换环境,需要舒适的高质量产品来帮助他们在面临的每一种情况下做好自己的工作。这就是为什么我们将我们的产品视为一个完整的分层系统-无花果分层系统-包括医疗专业人员在他们的手术服(如内衣、运动胸罩和紧身裤)下穿什么,手术服本身,以及他们在手术服上穿什么(如背心、夹克和羊毛)。
在无花果分层系统中有两个主要类别:擦洗衣物和非擦洗衣物/生活方式。
我们还提供套件,这些套件将我们的各种产品捆绑在一起,让我们令人敬畏的人类只需一键即可从整个无花果分层系统购买产品。
我们令人敬畏的人类社区
我们致力于庆祝、授权和服务各个层次和专业领域的医疗保健专业人员。虽然医疗保健行业的人口结构和收入水平存在相当大的多样性,但我们通过拥有差异化的品牌和以负担得起的价位提供优质产品来吸引不同的医疗保健专业人员。
我们的客户包括广泛的经验水平和专业领域,包括注册护士、执业护士、正畸医生、牙科卫生师、药剂师、理疗师、职业治疗师、兽医、销售代表、美容师、言语病理学家、急救医疗技术员、外科医生和医疗保健管理员等。由于
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我们的客户组合中有很大比例是由学生和年轻专业人士组成的,他们的收入将随着他们的职业生涯而增长,我们相信我们处于有利地位,能够留住并增加这些客户的参与度,随着时间的推移,我们在他们的制服和生活方式衣柜中的份额会扩大。
我们的营销策略
我们创造差异化的品牌营销内容,并利用绩效营销来推动客户从认知到考虑再到转化。我们在品牌和绩效营销方面的流动性导致了一个以粘性和高购买频率为特征的品牌的创建。
品牌营销
我们吸引和留住客户在很大程度上是通过我们与社区打交道的独特能力,我们通过多种渠道做到这一点,包括营销活动、社交媒体和我们的大使计划。
市场营销活动。我们的大部分创意资产都是内部创造的,这使得我们能够加快推出活动的步伐,以庆祝我们带到市场的产品和将穿这些产品的人。我们推出了完全整合的营销活动,以超凡脱俗的人类为特色,将人们、他们的职业和我们的品牌赋予生命。宣传活动通过全面的多媒体战略展开,英雄信息和形象贯穿每个平台,包括电子邮件、数字、展示、网站、直邮、商业广告、社交媒体和大使。我们相信,我们的活动和鼓舞人心的信息有助于提高我们社区的品牌亲和力。
社交媒体。我们是第一家在社交媒体上拥有重要影响力的保健服装公司。我们使用社交媒体来促进与社区的对话,并培养热情、高度参与的粉丝基础。今天,我们在Instagram上有近70万粉丝,是我们最接近的竞争对手粉丝数量的两倍多。我们为我们强大的追随者和高于平均水平的参与率感到自豪。社交媒体是我们的社区聚集、分享故事、关注产品发布和与我们的品牌互动的主要场所,反过来,我们的社区分享反馈,为我们的产品和内容决策提供信息。我们努力创造有价值、有目的的内容--无论是为了扩大一项事业,让人们发笑,还是为了庆祝和教育我们的产品--而社交媒体正是我们的创造力和与社区的深厚联系汇聚的地方。
我们的大使计划。无花果是第一家在保健服行业拥有品牌大使的公司,为医疗保健专业人士提供了一个讲述他们故事的平台。我们的大使计划由来自世界各地的令人敬畏的人类组成,代表着不同专业和不同地理位置的不同专业和经验水平。我们与我们的大使们建立了深刻而有意义的关系,他们对我们品牌的忠诚、热爱和参与促进了与我们社区数百万医疗保健专业人员的有机分享、讲故事和亲密联系。我们的大使计划是我们无花果社区的一个缩影-它们对我们来说是无价之宝,它们激励和指导我们所做的一切,没有它们,我们就不会有今天的成就。
绩效营销
我们的绩效营销植根于以数字为中心的方法,旨在在正确的时间向正确的医疗专业人员提供正确的产品。我们复杂的绩效营销努力包括通过我们的应用程序进行重新定位、付费搜索和产品列表广告、付费社交媒体广告、搜索引擎优化、个性化电子邮件和移动推送通知。当与我们的社区驱动的品牌营销相结合时,我们的绩效营销支持有吸引力的客户获取和保持指标。因为我们可以准确地确定我们的客户是谁,以及他们在哪里生活和工作,所以我们能够以更高的效率和更低的成本瞄准他们,而其他公司的客户来自定义更不明确的群体。
我们的团队业务
我们已经建立了一个差异化的B2B定制平台,称为团队,以革命化、消费化和提升机构客户以前过时的购买流程。通过团队,医疗保健管理员只需点击几下,就可以无缝高效地征集个人订单,并为他们的团队购买无花果产品。我们的团队业务围绕着与机构部门和医疗办公室的合作展开,这些部门和医疗机构希望使他们的团队制服标准化和专业化。
我们的数据分析
数据是我们整个组织中必不可少的嵌入式功能。我们拥有由数据科学家、数据工程师和数据分析师组成的团队,直接处理每个关键职能领域。这种方法可以收集和管理大量数据,开发一套专有工具,并在整个公司的核心经营活动和决策过程中直接、快速地应用数据科学。
我们的数据规模巨大,而且还在不断增长。我们丰富的数据集融合了第一方的、确定性的和观察到的行为、补充的、扩展的丰富元素集以及与数百万客户相关的数百个数据属性。此外,
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我们已经建立了一种独特的方法来捕获订单过程中所有阶段的细粒度数据。这些数据集用于构建专有数据科学解决方案,这些解决方案适用于整个公司的关键功能,包括:
我们的技术
除了使用数据分析,我们还在内部开发定制的专有技术解决方案,这样做将是我们社区独特需求的真正差异化和核心,此外,我们还利用同类最佳的第三方组件和软件来帮助构建我们的平台功能。本着这一理念,我们创建了我们自己的无头数字平台,这是一个完全定制的前端架构,允许我们的医疗专业人员社区体验专门为他们的需求量身定做的特性和功能。然后,我们将定制的表示层与Shopify的后端引擎相结合,Shopify是一个经过验证的业界领先的电子商务解决方案。通过将我们自己的内部技术与云软件相结合,我们能够创建真正差异化的用户体验,我们可以根据需要进行调整,同时还可以利用世界上一些最好的SAAS公司的工程人才快速高效地进行扩展。
我们的供应链
我们已经建立了一个为我们的业务优化的供应链,通过这个供应链,我们控制着我们产品的设计、开发和实施。
制造业
我们拥有多元化和灵活的供应链,利用第三方供应商和制造商来生产我们的原材料和成品。我们直接而积极地管理我们产品开发和生产过程中的每一步。我们管理生产的程度有别于主要依靠第三方代理管理生产的典型模式。我们相信,我们的方法使我们能够通过更好地控制端到端的生产过程来生产优质产品。
我们的内部创新和设计团队与我们的供应商密切合作,为我们的产品开发材料,以满足我们在舒适性、伸缩性、耐用性、功能性和性能方面的精确规格。2021年,我们近90%的生产利用率
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我们的主要擦洗面料技术FIONx使我们能够实现一致性和规模性。我们的内部生产团队选择我们的面料和装饰品供应商,直接管理这些供应商和我们的成品制造商之间的关系,并推动我们的生产分配战略和生产计划。
我们全年生产的13种核心毛巾款式占我们2021年净收入的80%以上。与我们的核心FIONx面料类似,我们核心擦洗风格的持续生产为我们的生产提供了一致性和规模性。我们管理着一个多元化的供应链,覆盖14个国家,到2021年由大约40个全球生产合作伙伴组成。
作为一家致力于满足医疗保健专业人员需求的公司,质量对我们至关重要。我们有自己的内部质量控制团队和独立的第三方质量控制员,每个人都对我们的面料、饰边和成品进行详细的质量控制检查,以确保达到我们极高的质量标准。我们保持严格的可接受的质量限制标准,这些标准定义了通过我们的检验过程所需的质量水平。
我们以采购订单的方式从制造商那里购买成品,没有任何长期协议要求我们使用任何供应商或制造商。我们与我们的供应商有着长期的合作关系,这种关系因我们核心面料和核心款式的一致性和持久性而得到加强。此外,我们为我们的制造合作伙伴提供了可预测的、持续的库存采购增长,几乎没有季节性。
我们定期寻找新的供应商和制造商,以支持我们持续的创新和增长,特别是在我们的非擦洗类别,我们仔细评估所有新的供应商和制造商,以确保他们在制造质量、合乎道德的工作条件以及社会和环境可持续性实践方面符合我们的标准。作为我们质量保证程序的一部分,无花果团队成员平均每月访问所有无花果直接供应商两次,他们平均每月访问所有供应商一次,以审查他们的运营和我们的质量要求。
根据我们的价值观,我们还要求我们所有的制造商都通过全球责任认可生产(WRAP)计划的认证,该计划是一个独立的组织,致力于促进安全、合法、人道和合乎道德的制造。此外,我们要求所有供应商和制造商在合同上承诺遵守这些标准。作为我们供应商要求的WRAP认证的一部分,他们直接接受WRAP的定期审核。WRAP向证明完全符合WRAP的12项原则的设施颁发金牌认证,WRAP向连续三次认证审核证明完全符合WRAP的12项原则的设施颁发白金认证。白金工厂必须在没有纠正措施或观察的情况下成功通过每一次审核,并保持无差距的持续认证。所有无花果供应商必须拥有金牌或白金认证才能继续与我们合作。
仓库和刺绣
我们将我们的成品运往美国各地的客户,以及澳大利亚、加拿大和英国的国际客户。我们通过位于加利福尼亚州工业城的履行中心分销我们的产品,我们在第三方物流提供商的网站上创建了创新的仓中仓模式。在这个空间内,我们还运营着一个由技术支持的刺绣车间,通过该车间,我们在擦洗上衣、实验室大衣和外套上提供文字和标志刺绣,使我们的医疗保健专业人员能够告诉世界他们是谁,他们做什么。我们的刺绣车间由无花果刺绣团队成员组成,他们负责我们刺绣产品的应用和质量控制。我们定期评估我们的分销基础设施和能力,以确保我们能够满足我们的预期需求,并支持我们的持续增长。
我们的员工和人力资本
作为一家以庆祝、授权和服务那些为他人服务的人为使命的公司,我们明白真正为人类服务是从内部开始的。在无花果,我们正在创造我们想要生活的世界,我们努力工作,以确保我们的公司反映出我们希望在社区看到的东西。
截至2021年12月31日,我们在美国的圣莫尼卡总部、工业城、加州履约中心位置和偏远地点雇用了264名团队成员。此外,我们还不时依靠独立承包商和临时人员来补充我们的劳动力。我们的员工中没有一个是由工会代表的。我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系很好。
我们预计,在可预见的未来,员工人数将继续增长,特别是我们将继续专注于招聘员工,以继续支持整个公司的职能,包括设计、创新、工程和与我们上市公司运营相关的职能,以及其他职能,以支持我们预期的增长。我们引以为豪的是,我们聘用的团队成员不仅具备履行各自职责所需的技能,而且还肩负着庆祝、授权和服务于他人的使命。
多样性、公平性和包容性
我们优先考虑建立一支多元化、包容性、公平和授权的团队,代表性别、种族和民族背景、行业和经验水平的混合。根据2021年12月至2022年1月收集的数据,我们感到自豪的是:
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薪酬和福利
我们提供极具竞争力的薪酬和福利,旨在吸引、留住和激励优秀人才。我们的2021年股权激励奖励计划还规定向员工发放股权奖励。我们感到自豪的是,我们给予所有新员工股权,作为他们整体薪酬方案的一部分,我们相信这会培养更强的主人翁意识,并使我们员工的利益与公司的利益和增长保持一致。
除了根据我们的股权激励计划发放的基本薪酬和奖励外,我们还提供多种福利,包括401(K)计划,包括匹配、健康(医疗、牙科和视力)保险、人寿保险、带薪假期、带薪育儿假、推荐奖金计划以及公司赞助的短期和长期残疾。为了促进公司的进一步参与和个人所有权,我们还维持员工股票购买计划,为符合条件的员工提供以折扣价购买额外无花果股票的机会。
文化与福利
我们相信,要想取得成功,我们的每一位员工都必须感到有能力展现出真实的自我。随着我们的不断发展,我们积极主动地确保无花果的每一个人都有一个让人看到、听到和庆祝的平台。为了实现这一目标,我们非常关注我们的文化、团队建设倡议和福祉。我们的文化委员会致力于为所有无花果员工培养一种授权、支持和健康的体验,并通过定期组织全公司的活动和倡议,帮助确保所有无花果的声音都得到了代表和倾听。我们还为我们的员工提供几项福利福利,包括送餐津贴,以及获得虚拟锻炼、心理健康、行为健康、治疗和自我护理提供者的机会。
安全问题
我们致力于员工的健康和安全。我们员工健康和安全战略的核心要素是风险分析、事件管理、文件化流程和培训,包括对我们履行中心的团队成员的培训。我们还设有举报人热线,员工可以通过该热线举报健康和安全风险。我们不断努力改进我们的安全流程。在2021财年,由于新冠肺炎疫情,我们还继续实施安全协议来保护我们的员工,包括有关社交距离和面部覆盖、体温检查和测试的协议。此外,我们的绝大多数员工继续远程工作。
竞争
保健服行业的竞争主要基于产品质量、创新、款式、价格、品牌形象、分销模式以及客户体验和服务。我们相信,我们的竞争优势来自于我们的技术产品创新,我们对医疗保健专业人士社区的关注,以及我们高质量的品牌形象。此外,我们相信,我们的数字原生DTC分销战略使我们有别于行业现有公司,使我们能够建立个人客户关系,并更有效地支持医疗保健专业人员。我们的与众不同之处还在于我们致力于以社区为基础的营销,以提高品牌知名度和增强客户忠诚度。
保健服行业既有老牌公司,也有新进入者。我们的竞争对手是保健服装批发商,如Careistical Brands、Barco制服、Landau制服和Superior Group of Companies。此外,我们还与Srubs&Beyond和Uniform Advantage等保健服装综合零售商以及Jaanuu等DTC品牌展开竞争。
政府监管
在美国和我们开展业务的其他司法管辖区,我们必须遵守劳工和就业法、管理广告的法律、安全法规、产品标签法规、产品安全法规和其他法律,包括适用于商品推广和销售以及履行中心运营的消费者保护法规,以及隐私、数据安全和数据保护法律和法规,如加州消费者隐私法(CCPA)、一般数据保护法规2016/679(GDPR)、隐私指令以及国家实施和我们在美国境外销售的产品可能要缴纳关税、条约和各种贸易协定,以及影响消费品进口的法律。
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我们监测这些法律的变化,并相信我们实质上遵守了适用的法律。虽然遵守这些法律和法规通常需要员工在截至12月31日的财年投入时间和精力以及财务资源,但2021年遵守这些法律和法规,包括任何适用的环境法规,对我们的资本支出、运营结果或竞争地位没有、也预计不会在随后的任何重要时期产生实质性影响。
知识产权
为了建立和保护我们的专有权,我们依靠商标法、专利法、著作权法和商业秘密法的组合,以及许可协议、保密和保密协议和其他合同中的合同限制。我们的知识产权是我们业务的重要组成部分,我们相信我们的专有技术和持续的创新对于发展和保持我们的竞争地位非常重要。我们还相信,在我们的产品上拥有易于识别的独特标志是继续打造我们的品牌和使我们的产品与众不同的一个重要因素。我们认为无花果名称和Cross&Shield标识商标是我们最有价值的知识产权资产之一。此外,我们已经申请注册或已经注册了我们的几个面料和产品名称的商标,还申请和/或获得了我们的几个标签行的商标注册。
截至2021年12月31日,我们拥有9项美国商标注册,12项待决的美国商标申请,69项外国商标注册,23项待决的外国商标申请。
截至2021年12月31日,我们有两项允许的美国设计专利,10项正在申请的美国设计专利,52项已批准的外国外观设计注册和12项待决的外国外观设计注册,每一项都与我们的核心毛巾有关。此外,截至2021年12月31日,我们还有另外4项美国设计专利申请正在审批中,5项已获得外国外观设计注册,还有10项其他服装设计的外国设计申请正在审批中。外观设计专利和外观设计注册的保护期是有期限的,并取决于授予它们的司法管辖区。虽然我们在美国的外观设计专利申请尚未颁发,但在美国,任何因此而颁发的外观设计专利的有效期一般都是从专利授予之日起15年。
如果颁发给我们的核心洗手服的外国设计注册保持到其有效期结束,预计它们将在2025年到期,届时我们打算续签它们,只要它们是可再生的。我们打算寻求更多的知识产权保护,以达到我们认为有益和符合成本效益的程度。
季节性
有关本公司业务季节性的资料,请参阅本年度报告的第二部分第7项“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”(Form 10-K)。
公司和可用的信息
我们成立于2013年,当时是特拉华州的一家公司,名为无花果公司(Figs,Inc.)。我们的主要行政办公室位于科罗拉多大道2834号,加利福尼亚州圣莫尼卡100号套房,邮编:90404,电话号码是(424300-8330)。我们的网址是www.wearfigs.com。我们网站上包含的或可通过本网站访问的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中,也不是本年度报告的一部分。
我们根据交易法第13(A)和15(D)条向美国证券交易委员会提交或提交的报告,在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后,在合理可行的范围内尽快可在美国证券交易委员会的投资者关系网站上免费查阅。美国证券交易委员会在http://www.sec.gov上保留了一个网站,其中包含有关我们和其他以电子方式向美国证券交易委员会提交材料的公司的报告和其他信息。公司的投资者和其他人应该注意,我们通过各种渠道向公众传播关于公司、产品和服务以及其他事项的重要信息,包括我们网站(ir.wearfigs.com)的投资者关系部分、公司博客、新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播,以便向公众广泛、非排他性地分发信息。本公司鼓励其投资者和其他人审查其在其网站的投资者关系部分公布的信息,因为这些信息可能被视为重要信息。
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它EM 1A。风险因素。
我们的业务涉及重大风险,其中一些风险如下所述。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本Form 10-K年度报告中的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。任何这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生实质性的不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
与我们的业务相关的风险
我们最近的快速增长可能是不可持续的,也不能预示未来的增长,我们预计随着时间的推移,我们的增长率最终会放缓。
我们经历了显著而快速的增长。净收入从2020年的2.631亿美元增加到2021年的4.196亿美元。我们的历史增长率可能是不可持续的,也不能预示我们未来的增长率,而且在未来一段时间内,我们的净收入增长可能会比我们预期的更慢,甚至会下降。我们相信,净收入的持续增长,以及我们改善或保持利润率和盈利能力的能力,除其他因素外,将取决于我们应对本“风险因素”部分其他部分描述的挑战、风险和困难的能力。我们不能保证我们能够成功应对未来增长面临的任何此类挑战或风险。这些因素中的任何一个都可能导致我们的净收入增长放缓或下降,并可能对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。即使我们的净收入继续增长,我们预计我们的增长速度可能会因为其他一些原因而放缓,包括对我们产品的需求增长放缓、竞争加剧、增长放缓或整体市场规模缩小,或者如果我们无法利用增长机会。如果不能继续增加我们的净收入,或提高或保持利润率,将对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。您不应该依赖我们的历史增长率作为我们未来业绩的指标。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利的影响。
自2013年成立以来,我们的业务迅速扩大。为了有效地管理我们的增长,我们必须继续实施我们的运营计划和战略,改善和扩大我们的人员和信息系统基础设施,并扩大、培训和管理我们的员工基础。自成立以来,我们迅速增加了员工人数,以支持我们的业务增长。为了支持我们的持续增长,我们必须有效地整合、发展和激励一大批新员工。我们面临着激烈的人才竞争,包括我们总部所在的南加州。为了吸引顶尖人才,我们可能需要提高员工薪酬水平,以保持在吸引和留住优秀员工方面的竞争力。此外,我们可能需要继续扩大我们的销售和营销、产品开发和分销功能,升级我们的管理信息系统和其他流程和技术,并为不断扩大的劳动力争取更多空间。此外,我们业务的增长对我们现有的管理层和其他员工提出了很大的要求。如果不能有效地管理我们的员工基础和招聘需求,包括成功整合我们的新员工,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们还需要管理与越来越多的客户、供应商、制造商、分销商和其他第三方的关系。如果我们无法在需要时扩展供应、制造和分销能力,或者我们的信息技术系统和其他流程不足以支持这些关系的未来增长,我们可能会在客户服务、订单响应和发货时间方面遇到延迟,这将对我们的声誉和品牌造成不利影响。如果我们不能有效地管理我们组织的增长,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们最近才实现盈利,未来可能不会盈利。
我们有运营亏损的历史,直到最近才实现盈利。我们预计,随着我们加大销售和营销力度,继续投资开发新产品,招聘更多人员,扩大我们的运营基础设施,并扩展到新的地理位置,未来我们的运营费用将会增加。此外,作为一家上市公司,我们承担了额外的法律、会计和其他费用,这是我们作为私人公司没有发生的。此外,与股权奖励相关的基于股票的薪酬支出在未来可能是一笔重大支出。这些努力和额外的费用可能比我们预期的成本更高,我们不能保证我们能够增加净收入来抵消增加的运营费用。我们的净收入增长可能会因为其他一些原因而放缓,包括如果我们经历了对我们产品的需求减少,增加
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竞争、整体市场增长或规模的减少,或者我们不能利用增长机会。如果我们的净收入不能以高于我们运营费用的速度增长,我们将无法保持我们最近实现的盈利水平。
我们的成功取决于我们维护品牌价值和声誉的能力。
无花果品牌对我们的业务战略以及吸引和吸引客户的能力是不可或缺的。维持、推广和定位我们的品牌将在很大程度上取决于我们的营销和品牌努力的成功,以及我们提供一致的、高质量的产品和客户体验的能力。如果我们不能实现这些目标,或者如果我们的公众形象因对我们的负面宣传(包括我们的产品、技术、客户服务、人员、营销努力、大使或供应商)而受损,我们的品牌可能会受到影响。即使是涉及我们公司、供应商、代理商或第三方服务提供商或我们销售的产品的个别事件,也可能侵蚀我们客户的信任和信心,损害我们的品牌实力,特别是如果此类事件导致负面宣传、政府调查、产品召回或诉讼。
此外,随着竞争的加剧,我们品牌的重要性可能会增加,这可能需要在我们的品牌推广活动上增加支出。维护和提升我们的品牌形象可能还需要我们在销售、营销和在线运营等领域进行额外的投资。这些投资可能是巨大的,也可能最终不会成功。此外,如果我们不能成功地保护我们品牌的知识产权,我们的品牌价值可能会受到损害。对我们品牌和声誉的任何损害都可能对我们吸引和吸引客户的能力产生不利影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
如果我们不能吸引新客户,留住现有客户,或者不能保持或增加对这些客户的销售,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景都将受到损害。
我们的成功在很大程度上取决于医疗保健专业人员对我们产品的广泛采用。为了吸引新客户并继续扩大我们的客户基础,我们必须吸引和吸引认同我们产品的医疗保健专业人员。如果愿意购买我们产品的医疗保健专业人员数量没有继续增加,如果我们无法提供高质量的购物体验,或者如果我们当前或潜在的未来客户不相信我们的产品优于其他产品,那么我们留住现有客户、获得新客户和发展业务的能力可能会受到损害。我们已经在提升我们的品牌和吸引新客户方面进行了大量投资,我们预计将继续进行大量投资来推广我们的产品,包括可能代价高昂的活动,这些活动可能并不总是会带来新客户或我们产品的销售增加。随着时间的推移,这些因素反过来可能会增加我们的客户获取成本。此外,随着我们的品牌越来越广为人知,我们可能不会像过去那样吸引新客户或增加净收入。如果我们无法获得购买足够数量的产品来发展业务的新客户,我们可能无法产生必要的规模来推动与供应商的有益网络效应,我们的净收入可能会下降,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
此外,我们未来的成功在一定程度上取决于我们随着时间的推移增加对现有客户销售的能力,因为我们净收入的很大一部分来自对现有客户的销售,特别是那些高参与度并经常和/或大量购买我们提供的产品的现有客户。如果现有客户不再认为我们的产品有吸引力,对我们的客户服务(包括发货时间)不满意,或者如果我们不能及时更新我们的产品以满足当前的趋势和客户需求,我们的现有客户可能不会购买,或者如果他们购买了,他们可能会在未来购买更少或更少的产品。
如果我们不能继续吸引新客户或现有客户减少在我们提供的产品上的支出,或者不能重复购买我们的产品,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景都将受到损害。
如果我们的营销努力不成功,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
我们创造差异化的品牌营销内容,并利用绩效营销来推动客户从认知到考虑再到转换,提升我们的品牌和产品的知名度对于我们发展业务、推动客户参与和吸引新客户的能力非常重要。我们的营销战略包括跨平台的品牌营销活动,包括电子邮件、数字、展示、网站、直邮、商业广告、社交媒体和大使,以及绩效营销活动,包括重新定位、付费搜索和产品列表广告、付费社交媒体广告、搜索引擎优化、个性化电子邮件和通过我们的应用程序的移动推送通知。
从历史上看,我们一直受益于社交媒体、客户推荐和口碑宣传我们的品牌。社交网络作为新客户的来源和与现有客户联系的一种方式很重要,而且这种重要性可能还在增加。此外,我们还实施了基层营销工作,如与当地医生、护士和其他人接触
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医疗保健专业人员,其中一些人被称为我们的大使,通过向他们的社区介绍我们的品牌和文化来帮助我们。我们的社交媒体和草根努力必须针对每个特定的市场进行量身定做。这需要我们在进入新市场时付出大量努力,以及持续的关注和资源。我们还通过赞助独特的活动和体验,寻求与我们的客户接触,并建立我们品牌的知名度。如果我们的营销努力和信息不适合医疗保健社区并为其接受,我们可能无法吸引客户,我们的品牌和声誉可能会受到损害。此外,随着竞争的加剧,我们的营销计划可能会变得越来越昂贵,从这些计划中获得有意义的回报可能很困难。我们未来的增长和盈利能力以及我们品牌的成功将在一定程度上取决于这些营销努力的有效性和效率。
我们的数字平台通过社交媒体或现有和潜在客户使用的其他渠道获得了大量访问。随着电子商务和社交媒体的持续快速发展,我们必须继续与这些渠道建立关系,可能无法在可接受的条件下发展或维持这些关系。此外,我们目前通过搜索引擎结果访问我们的网站和移动应用程序的次数很多。搜索引擎经常改变决定用户搜索结果排名和显示的算法,这可能会减少访问我们网站的次数,进而减少新客户的获得,并对我们的运营结果产生不利影响。如果我们不能经济高效地将流量吸引到我们的数字平台上,我们获得新客户的能力和我们的财务状况将受到影响。电子邮件营销努力对我们的营销努力也很重要。如果我们无法成功地向客户发送电子邮件,或者客户不使用我们的电子邮件(无论是出于自愿,因为这些电子邮件被标记为低优先级、垃圾邮件或其他原因),我们的业务可能会受到不利影响。我们的营销计划可能会变得越来越昂贵,从这些计划中产生有意义的回报可能会很困难,或者是不可预测的。即使我们成功地通过营销努力增加了净收入,也可能无法抵消我们产生的额外营销费用。
如果我们的营销努力在提升产品知名度、提高客户参与度或吸引新客户方面不成功,或者如果我们不能经济高效地管理我们的营销费用,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们是否有能力维持一个强大的参与型客户和大使社区,包括通过使用社交媒体。如果我们遇到与我们的营销努力或社交媒体的使用相关的负面宣传,未能维持和发展我们的大使网络,或者未能满足客户的期望,我们可能无法维持和提升我们的品牌。
我们与大使合作,帮助提高我们品牌的知名度,并与我们的社区互动。我们有能力与现有的大使保持关系,并找到新的大使,这对扩大和保持我们的客户基础至关重要。随着我们的市场竞争日益激烈,或者随着我们在国际上的扩张,招聘和维持新的大使可能会变得越来越困难。如果我们不能与我们的大使网络发展和保持牢固的关系,我们宣传和维持我们品牌知名度的能力可能会受到不利影响。此外,如果我们在这方面的支出过高,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们和我们的大使使用第三方社交媒体平台来提高我们品牌的知名度,并与我们的社区互动。随着现有社交媒体平台的发展和新平台的发展,我们和我们的大使必须继续在这些平台上保持存在,并在新兴的流行社交媒体平台上建立存在。如果我们不能经济高效地使用社交媒体平台作为营销工具,我们获得新客户的能力和我们的财务状况可能会受到影响。此外,随着监管使用这些平台的法律和法规的发展,我们、我们的大使、我们的赞助商或按照我们的指示行事的第三方在使用这些平台时如果未能遵守适用的法律和法规,我们可能会受到监管调查、集体诉讼、责任、罚款或其他处罚,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,增加使用社交媒体进行产品推广和营销可能会增加我们监督此类材料合规性的负担,并增加此类材料违反适用法规可能包含有问题的产品或营销声明的风险。例如,在某些情况下,联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)寻求采取执法行动,因为背书未能明确和明显地披露有影响力的人和广告商之间的财务关系或物质联系。
我们的大使可能会以损害我们品牌形象或违反适用法规或平台服务条款的方式从事行为或使用他们的平台,并可能将其归因于我们。对我们、我们的产品或大使以及与我们有关联的其他第三方的负面评论,无论是否准确,都可能随时发布在社交媒体平台上,并可能对我们的声誉、品牌和业务产生不利影响。损害可能是直接的,没有给我们提供补救或纠正的机会,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,与我们的网站、移动应用程序、产品、产品交付时间、客户数据处理、营销努力、安全做法或客户支持相关的客户投诉或负面宣传,特别是在博客和社交媒体网站上,可能会降低客户忠诚度和社区参与度。
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如果我们不继续成功地开发和推出新的、创新的和更新的产品,我们可能无法保持或增加我们的销售和盈利能力。
我们是一个面向医疗保健专业人员的服装和生活方式品牌。因此,我们的成功在一定程度上取决于我们为医疗保健专业人员创造服装的能力,以及及时预测和应对不断变化的客户需求的能力。我们所有的产品都会受到客户喜好变化的影响,而这些喜好是无法确切预测的。如果我们不继续及时推出新产品或在现有产品上进行创新,或者我们的新产品或创新不被客户接受,或者如果我们的竞争对手更及时地推出类似产品,我们的品牌或我们作为医疗服装领先者的地位可能会受到损害。
此外,我们的新产品和对现有和未来产品的创新可能不会像我们过去的产品那样受到客户的接受。客户偏好可能会发生变化,特别是当我们将产品范围扩大到我们的核心洗手服之外的时候,我们未来的成功在一定程度上取决于我们预测和应对这些变化的能力。我们未能及时预测和响应不断变化的客户偏好,可能会导致销售额下降、库存过剩或库存短缺、降价和注销以及品牌忠诚度下降等。即使我们成功预测了客户的需求和偏好,我们充分满足这些需求和偏好的能力在一定程度上也将取决于我们继续开发和推出创新的、高质量的产品和设计,并在扩大我们提供的产品范围的同时保持我们独特的品牌形象,这在一定程度上取决于我们是否有能力继续开发和推出创新的、高质量的产品和设计,并保持我们独特的品牌形象。如果不能有效地推出吸引客户的新产品或现有产品的创新,可能会导致净收入下降和过剩库存水平,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
保健服市场竞争激烈。
我们在保健服装行业的竞争主要基于产品质量、创新、款式、价格和品牌形象,以及客户体验和服务。这个行业是高度合作的竞争性,既包括老牌公司,也包括新进入者。我们的竞争对手是保健服装批发商,如Careistical Brands、Barco制服、Landau制服和Superior Group of Companies。此外,我们还与Srubs&Beyond和Uniform Advantage等保健服装专业零售商以及Jaanuu等数字本土品牌展开竞争。在Add中在未来,我们可能会面临来自拥有品牌认知度和完善的销售、制造和分销基础设施的大型多元化服装公司的竞争,这些公司选择扩展到医疗服装的生产和营销领域。我们的一些竞争对手比我们拥有更长的运营历史、更大的市场份额和更多的资源。
我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地获得和保持市场份额。同样,如果客户认为我们的竞争对手提供的产品比我们的质量更高,或者我们的竞争对手以更低的价格提供类似的产品,我们的收入可能会下降,这将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的许多潜在竞争对手主要通过传统的广告形式(如印刷媒体)来宣传他们的品牌,并拥有大量的资源来投入这些努力。我们的竞争对手也可能比我们更快地在新市场上使用传统形式的广告。虽然我们相信我们的直接面向消费者的业务模式为我们提供了竞争优势,但我们的竞争对手也可能通过强调与我们不同的分销渠道(如批发和广泛的零售商店特许经营网络),在新的和现有的市场上比我们更快地增加销售额,我们的许多竞争对手都有大量的资源可以通过这种方式增加销售额。竞争可能导致定价压力、利润率下降或失去市场份额或无法扩大我们的市场份额,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大损害。
我们未来的成功有赖于我们关键员工的持续努力,以及我们吸引和留住高技能人才和高级管理人员的能力。
我们依赖于我们继续发现、吸引、开发、整合和留住合格和高技能人才的能力,包括高级管理人员、设计师、产品经理、工程师、数据科学家以及物流和供应链人员。特别是,我们高度依赖我们的联合创始人和联席首席执行官希瑟·哈森(Heather Hasson)和特里娜·斯皮尔(Trina Spear)的服务,他们对我们的业务发展、未来愿景和战略方向至关重要。我们还严重依赖我们高级管理团队其他成员的持续服务和业绩,他们提供领导,为我们的业务核心领域做出贡献,并帮助我们有效地执行业务。如果高级管理团队,包括我们的任何新员工,不能有效地合作,不能及时执行我们的计划和战略,我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
此外,任何关键人员的流失可能会使我们的运营研究、开发、生产和营销活动管理变得更加困难,减少我们的员工保留率和净收入,并削弱我们的竞争能力。虽然我们已经与我们的一些关键人员签订了聘书或协议,但这些协议没有具体的
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任意性雇佣的期限和构成。我们没有在我们的任何高级管理团队中获得关键人物的人寿保险单。因此,如果我们失去高级管理团队成员的服务,我们将无法弥补财务损失。
对高技能人才的竞争往往很激烈,特别是在我们总部所在的南加州。我们可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人才来满足我们当前或未来的需求。我们在招聘和留住具有适当资历的高技能员工方面可能会遇到困难。如果不能有效地管理我们的员工基础和招聘需求,包括成功整合我们的新员工,或留住和激励我们现有的人员,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不能在成长过程中保持我们的文化,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的企业文化。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的文化,这种文化植根于激情、目标和创新。随着我们的不断发展,包括在加州圣莫尼卡总部之外扩大我们的业务,以及开发与上市公司相关的基础设施,我们将需要在分散在不同地理区域的更多员工中保持我们的文化。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘员工以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力。
我们计划进军更多的国际市场,这将使我们面临新的重大风险。
我们未来的增长在一定程度上取决于我们在美国以外的扩张努力。我们目前的业务和客户群主要在美国,有运往澳大利亚、加拿大和英国的能力。因此,我们在美国以外运营的客户数量和经验有限。我们在美国以外的监管环境和市场实践方面的经验也有限,不能保证我们能够在美国以外的任何市场渗透或成功运营。在我们的扩张努力中,我们可能会遇到在美国没有遇到的障碍,包括文化和语言差异,监管环境和市场实践的差异,跟上市场、商业和技术发展以及外国客户的品味和偏好的困难。
由于在新市场的品牌认知度有限,我们可能也会在拓展新市场方面遇到困难,导致那里的客户推迟接受我们的服装。特别是,我们不能保证我们的营销努力在美国使用它们的狭窄地理区域之外会被证明是成功的。向新市场的扩张还可能带来与我们目前面临的不同或更严峻的竞争、销售、预测和分销挑战。在国际市场做生意还有其他固有的风险和成本,包括:
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如果我们不能成功管理这些风险,可能会损害我们的国际业务,并对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
运输是我们业务的重要组成部分,运输安排的任何变化或中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们目前依赖第三方全球供应商来交付我们在网站和移动应用程序上提供的产品。如果我们不能与这些供应商协商可接受的价格和其他条款,或者如果这些供应商在处理我们的订单或向客户交付我们的产品时遇到性能问题或其他困难,可能会对我们的运营结果和客户体验产生负面影响。例如,更改运输安排的条款或征收附加费或高峰定价可能会对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。此外,我们高效接收进货库存和向客户发运商品的能力可能会受到我们和这些供应商无法控制的因素的负面影响,包括大流行、天气、火灾、洪水、断电、地震、战争或恐怖主义行为或其他特别影响其他航运合作伙伴的事件,如劳资纠纷、财务困难、系统故障和我们所依赖的航运公司运营的其他中断。我们过去曾因非我们所能控制的原因而延误装运,将来亦可能会如此。
我们所依赖的第三方供应商的运营也可能受到持续的新冠肺炎疫情的干扰。例如,紧张的包裹承运人网络通常导致出站运输时间延长和额外的运输成本。新冠肺炎大流行可能会继续对全球劳动力和供应链造成不利影响,潜在地影响我们第三方航运提供商的运营,这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们的船运供应商在交货过程中也要承担损坏或丢失的风险。如果我们的客户订购的产品没有及时发货(包括向国际客户发货),或者在发货过程中损坏或丢失,我们的客户可能会变得不满意,停止购买我们的产品,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们的配送和仓库管理系统出现问题,我们满足客户期望、管理库存、完成销售和实现运营效率目标的能力可能会受到损害。
我们所有的产品分销都依赖于我们在加利福尼亚州工业城的唯一配送中心,该中心由我们的第三方物流提供商运营。我们的履约中心包括计算机控制和自动化设备,并依赖仓库管理系统来管理供应链履约操作,这意味着它的操作很复杂,可能会受到与网络安全、软件和硬件的正常运行、电子或电力中断或其他系统故障相关的一系列风险的影响。此外,由于我们所有的产品都是从我们的工业配送中心配送的,我们的运营也可能会因劳工困难、洪水、火灾或我们配送中心附近的其他自然灾害而中断。我们维持业务中断保险,但它可能不足以保护我们免受分销系统重大中断可能导致的不利影响,例如客户的长期流失或我们品牌形象的侵蚀。此外,如果我们或我们的第三方物流提供商无法为我们的履行中心配备足够的人员来满足需求,或者如果由于强制加薪、法规变化、危险津贴、国际扩张或其他因素,此类人员成本高于历史成本或预计成本,我们的运营结果可能会受到损害。
运营履约中心伴随着额外的潜在风险,如工作场所安全问题和因未能或被指控未能遵守劳动法或有关工会组织活动的法律而提出的雇佣索赔。我们的分销能力还取决于第三方服务的及时履行,包括我们的产品往返工业城分销设施的运输。为了跟上业务增长的步伐,我们未来可能需要运营更多的物流中心,我们不能向您保证,我们将能够按照我们的扩张计划,以商业上可接受的条件找到合适的设施,也不能向您保证,我们将能够招聘到合格的管理和运营人员来支持我们的扩张计划。如果我们的配送和仓库管理系统出现问题,我们满足客户期望、管理库存和履行能力、完成销售、及时完成订单和实现运营效率目标的能力可能会受到损害,这也可能损害我们的声誉和我们与客户的关系。
此外,我们履行中心的运营也可能受到持续的新冠肺炎疫情的影响。例如,与其他处境相似的公司一样,由于新冠肺炎疫情,我们不时会经历,未来也可能会不时经历,我们的产品入境发货延迟以及我们履行中心的劳动力短缺,这些都会影响我们的
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能够在我们已经习惯的时间线上完成订单。新冠肺炎大流行可能会继续对全球劳动力和供应链产生不利影响,潜在地影响我们第三方物流提供商的运营,这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
如果我们不能准确预测客户需求、管理库存和规划未来费用,我们的经营结果可能会受到不利影响。
我们根据运营预测和对未来需求的估计来确定当前和未来的库存需求和费用水平。为了确保充足的库存供应,我们必须能够预测库存需求和费用,并根据我们对特定产品未来需求的估计,充分提前向我们的供应商和制造商下订单。未能准确预测需求可能导致库存供应效率低下或成本增加。我们可能不会携带大量库存,而且可能无法满足短期需求增长,这可能会加剧这种风险。因此,如果我们不能准确预测客户需求,我们可能会遇到库存过剩或可供销售的产品短缺的情况。超过客户需求的库存水平可能会导致库存减记或注销,以及以折扣价出售过剩库存,这将导致我们的毛利率受到影响,并可能损害我们品牌的实力和溢价性质。此外,低于预期的需求还可能导致制造产能过剩或制造效率下降,这可能会导致利润率下降。相反,如果我们低估了客户的需求,我们的供应商和制造商可能无法提供满足我们要求的产品,我们可能会为了确保必要的产能而承受更高的成本,或者我们可能会招致更高的运输成本。无法满足客户需求和延迟向客户交付我们的产品可能会导致声誉损害和客户关系受损,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,虽然我们非常关注预测工作,但我们收到的订单的数量、时间、价值和类型本质上是不确定的。此外,我们不能确保相同的增长率、趋势和其他关键业绩指标是对未来增长有意义的预测指标。我们的业务以及我们预测需求的能力也受到美国总体经济和商业状况的影响,包括通胀压力,以及客户对未来经济状况的信心程度。我们预计,由于这些因素而预测需求的能力将越来越多地受到国际市场状况的影响。我们很大一部分支出是固定的,因此,我们可能无法及时调整支出,以弥补净收入的任何意外缺口。任何未能准确预测净收入或毛利率的行为都可能导致我们的经营业绩低于预期,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
商品退货可能会损害我们的业务。
根据我们的退货政策,我们允许客户退回我们的产品。我们通常接受商品退货,如果退货日期在原购日期的30天内,退货不超过原购日期的30天,我们接受全额退款。我们的收入是扣除退货和折扣后报告的。我们根据历史退货趋势以及对当前经济和市场状况的评估来估计我们对产品退货的责任。我们将预期的客户退款责任记录为收入的减少,将预期的存货回收权利记录为销售商品成本的降低。新产品的推出,客户信心或购物习惯的改变,或其他竞争性和一般性的经济状况,都可能导致实际回报超出我们的估计。如果实际退货成本与以前的估计不同,负债金额和相应的收入将在发生此类成本的期间进行调整。此外,我们的产品在运输过程中可能会不时损坏,这也可以提高退货率。退货也可能在退货过程之前或与退货过程相关的过程中损坏,这可能并且经常会阻碍我们重新进货和转售退货的能力。竞争压力可能会导致我们改变退货政策或运输政策,这可能会导致损坏产品的增加和产品退货的增加。如果产品退货率大幅提高或产品退货经济效率降低,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
原材料成本的波动可能会增加我们的销售成本,并导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到影响。
由于我们无法控制的原因,我们过去曾经历过,将来也可能会经历我们产品所用原材料成本的波动。例如,我们的核心擦洗面料包括合成纤维面料,其成分可能会出现价格波动。我们的原材料成本受天气、客户需求、大宗商品市场投机、生产国和消费国货币的相对估值和波动以及其他一般不可预测和我们无法控制的因素的影响。原材料成本的增加可能会对我们的销售成本、业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
由于新冠肺炎疫情,我们的业务可能会受到不确定性的影响。
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我们相信,新冠肺炎疫情加速了无花果品牌的知名度和购买决策的转变,这将继续推动未来的增长;然而,无法保证这些趋势将持续下去,新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响仍不确定。
正在进行的新冠肺炎大流行继续对全球供应链产生负面影响,并给物流带来挑战,包括导致海运延误和不可靠、港口拥堵、海运和空运费率上涨以及劳动力短缺。因此,我们的某些海运供应商,以及我们的一些供应商和制造商,特别是在越南运营的供应商和制造商,都经历了延误和关闭,未来可能会由于新冠肺炎疫情而再次遭遇延误和关闭。
为了应对这些中断的影响并满足客户的期望,我们会不时地(并可能会继续)在可能的情况下提早发货,并将发货调整到备用始发港和目的港,以避免延误。我们也不时使用更快但更昂贵的空运,这在过去增加了我们销售商品的成本,未来我们可能会继续使用更昂贵的空运。
新冠肺炎疫情可能会继续对全球劳动力、供应链、经济和金融市场产生不利影响,可能导致经济低迷和消费者支出减少,或者导致我们的供应商、供应商或与我们有业务往来的其他方无法履行合同义务,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
新冠肺炎疫情的影响还可能加剧下文讨论的其他风险,其中任何一项都可能对我们产生实质性影响。尽管我们继续密切关注新冠肺炎大流行,但形势正在迅速变化,包括在许多国家死灰复燃,可能会出现我们目前不知道的其他影响。
我们依赖数量有限的第三方供应商为我们的产品提供材料和生产,这可能会导致我们的供应链出现问题,并使我们面临额外的风险。
我们依赖第三方供应商来生产我们的原材料和产品,我们的原材料和产品可能在短期内从有限的来源获得。我们选择不与我们的任何供应商或制造商签订生产和供应我们的原材料和产品的长期合同,通常以订单为基础与我们的供应商进行交易。我们还在原材料和生产方面与其他公司竞争。
目前,我们产品中使用的绝大多数面料都来自中国的两家第三方供应商,我们还从主要位于亚太地区的供应商那里采购我们产品中使用的其他原材料,包括内容标签、橡皮筋、纽扣、扣子和拉绳等。我们还与少数在东南亚、中国和南美的工厂生产我们产品的制造合作伙伴合作,目前我们的绝大多数产品都是由我们在东南亚的两个最大的制造供应商生产的。我们正在不断努力使我们的采购和制造能力多样化。
我们可能会遇到现有来源的面料或原材料供应中断的情况,我们可能无法以可接受的价格找到质量相当的替代材料供应商,或者根本找不到。此外,如果我们的需求大幅增加,或者如果我们需要更换现有的供应商或制造商,我们可能无法以我们可以接受的条款找到额外的面料或原材料供应或额外的制造能力,或者根本无法找到任何有足够能力满足我们的要求或及时完成订单的供应商或制造商。寻找合适的供应商是一个复杂的过程,要求我们对其质量控制、响应和服务、财务稳定性以及劳工和其他道德实践感到满意。即使我们能够扩大现有或找到新的制造或面料来源,我们也可能会因为培训供应商和制造商学习我们的方法、产品和质量控制标准所需的时间而延迟生产并增加成本。
我们的面料供应或我们产品的制造也可能受到全球冲突(如乌克兰持续的冲突)以及卫生流行病(包括持续的新冠肺炎大流行)以及相关政府和私营部门应对行动(如边境关闭、产品运输限制和旅行限制)的影响而中断或延迟。正在进行的新冠肺炎大流行对全球供应链产生了负面影响,并给物流带来了挑战,包括导致海运延误和不可靠、港口拥堵、海运和空运费率上涨以及劳动力短缺。此外,由于新冠肺炎大流行,全球海运能力问题继续存在,因为对航运的需求要大得多,运力也在减少。因此,我们的某些海运供应商,以及我们的一些供应商和制造商,特别是在越南运营的供应商和制造商,都经历了延误和关闭,未来可能会再次遭遇延误和关闭。为了应对这些中断的影响并满足客户的期望,我们会不时地(并可能会继续)在可能的情况下提早发货,并将发货调整到备用始发港和目的港,以避免延误。我们还不时使用更快但更昂贵的空运,这在过去增加了我们的成本
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我们可能会继续使用更昂贵的空运,因为我们的货物已经售出,我们可能会不时地需要继续使用更昂贵的空运。任何型号面料或产品供应中断或成本增加,或全球供应链中断时间延长,都可能对我们满足客户对我们产品的需求的能力产生不利影响,并导致短期和长期净收入下降、销售商品成本上升和运营收入下降。
此外,我们偶尔会收到,将来也可能收到不符合我们技术规格或质量控制标准的产品。在这种情况下,除非我们能够及时获得替换产品,否则我们将面临因无法销售这些产品以及相关的行政和运输成本增加而导致的净收入损失的风险。此外,如果直到客户购买我们的产品后才发现我们的产品不可接受,我们的客户可能会对我们的产品失去信心,我们的业务和品牌可能会受到损害。
我们许多供应商的运营都面临着我们无法控制的额外风险,这些风险可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们几乎所有的供应商都位于美国以外,因此,我们面临与在国外开展业务相关的风险,包括:
这些因素和其他我们无法控制的因素可能会中断我们供应商在离岸设施的生产,影响我们供应商以成本效益出口我们产品的能力,甚至完全影响我们的产品出口能力,并抑制我们的供应商采购某些材料的能力,任何这些因素都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们或我们的制造商或供应商未能遵守产品安全、劳工或其他法律,为我们或他们的工人提供安全条件,或未能使用或透明道德商业实践,都可能损害我们的声誉和品牌,损害我们的业务。
我们致力于支持全球各地的社区。以同情心和诚信经营是我们价值观的核心,这使得我们的声誉对不道德或不当商业行为的指控非常敏感,无论是真实的还是感知的。如果我们的任何供应商或制造商未能提供安全和人道的工厂条件,并对其设施进行监督,可能会损害我们的声誉和品牌,或导致对我们的法律索赔。我们依靠制造商和供应商的合规报告来遵守适用于我们产品的法规。由于对道德商业行为的期望不断演变,可能比适用的法律要求高得多,这一事实进一步复杂化了这一点。
我们不控制我们的供应商和制造商或他们的业务,他们可能不遵守我们的指导方针或适用的法律。我们销售的产品受联邦客户产品安全委员会、联邦贸易委员会以及类似的州和国际监管机构的监管。出于产品安全、标签和许可方面的考虑,我们可能需要自愿从库存中删除选定的商品。此类召回或自愿移除商品可能导致销售损失、资源转移、对我们声誉的潜在损害以及增加客户服务成本和法律费用,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,如果我们的供应商或制造商不遵守适用的法律法规和合同要求,可能会导致针对我们的诉讼或导致我们寻找其他供应商,这可能会增加我们的成本,并导致我们的产品延迟交付、产品短缺或其他运营中断。
道德商业行为也在一定程度上受到法律发展的推动,以及积极宣传和组织公众对被认为是道德缺陷的反应的团体的推动。除了评估公司做法的实质内容外,这些组织还经常审查公司在此类做法以及它们用来确保供应商和其他商业伙伴遵守的政策和程序方面的透明度。如果我们没有达到积极推动道德商业行为的各方所期望的透明度标准,我们可能会招致负面宣传,无论实际劳动和其他商业行为是否符合
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美国和我们的独立制造商遵守道德的商业惯例。这种负面宣传可能会损害我们的品牌形象、业务、财务状况和经营业绩。
我们与中国的供应商和制造商开展业务,这使我们在中国开展业务面临固有的风险。
我们从中华人民共和国采购原材料,并在中华人民共和国进行有限的制造。随着中国经济的快速发展,劳动力成本已经增加,而且可能还会继续增加。如果我们的第三方供应商和制造商的劳动力成本大幅增加,我们的运营结果将受到不利影响。此外,由于中国熟练劳动力市场的竞争,我们的制造商和供应商可能无法找到足够数量的合格工人。
在中国做生意使我们面临政治、法律和经济风险。特别是,中国的政治、法律和经济环境变化无常,变幻莫测。我们在中国的运营能力可能会受到美国和中国法律法规变化的不利影响,包括与税收、进出口关税、环境法规、土地使用权、知识产权、货币管制、网络安全、员工福利、卫生监督和其他事项相关的变化。此外,中国的贸易法规正在不断演变,我们可能会受到其他形式的税收、关税和关税的影响。此外,我们在中国依赖的第三方可能会向竞争对手或第三方泄露我们的机密信息或知识产权,这可能会导致非法销售我们产品的假冒版本。如果这些事件中的任何一个发生,我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到不利影响。
劳动力成本的增加,包括工资,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
劳动力是我们成本结构的重要组成部分,受到许多外部因素的影响,包括失业率、通货膨胀率、现行工资率、最低工资法、潜在的集体谈判安排、医疗保险成本和其他保险成本,以及就业和劳工立法或其他工作场所法规的变化。不时有人提出立法建议,提高美国联邦最低工资,以及加利福尼亚州和其他一些州和市政当局的最低工资,并改革福利计划,如医疗保险和带薪休假计划。随着最低工资率的提高,相关法律法规的变化,或者通货膨胀或其他压力提高了工资率,我们和我们的合作伙伴可能不仅需要提高最低工资员工的工资率,而且需要提高支付给其他小时工或工薪族的工资。艾斯。例如,由于通胀压力,我们第三方物流提供商员工的时薪不时增加,未来可能会进一步增加,这可能会对我们的履行成本产生不利影响。我们或我们的第三方合作伙伴劳动力成本的任何增加都可能带来负面影响ERSE对我们的业务、财务状况和经营结果的影响。
劳动力成本的增加也可能迫使我们提高价格,这可能会对我们的销售产生不利影响。如果竞争压力或其他因素阻止我们通过涨价来抵消增加的劳动力成本,我们的盈利能力可能会下降,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,我们的主要办事处和履行中心以及我们的大多数员工所在的南加州的就业市场竞争非常激烈。如果当时的工资是由市场力量或其他因素推高,但我们不能支付如此高的工资,我们可能会受到员工流动率增加的影响,对我们的业务造成不利影响。当n我们的一名国内员工目前受到集体谈判协议的保护,我们员工组织工会的任何尝试也可能导致法律和其他相关成本的增加。
我们很大一部分产品是在亚洲生产的,我们的一些产品是在中国生产的。在这些地区开展业务的劳动力成本和其他成本的增加也可能增加我们生产产品的成本,并可能对我们的运营和收益产生负面影响。可能对我们的业务产生负面影响的因素包括这些国家使用的货币可能大幅升值,这可能导致生产产品成本的增加,劳动力短缺和劳动力成本增加,以及运输这些国家制造的产品的困难和额外成本。此外,对我们从任何制造我们产品的国家进口的产品实施贸易制裁或其他规定,或者失去与我们产品生产国的“正常贸易关系”地位,可能会显著增加我们的产品成本,损害我们的业务。
如果产品成本上升或售价下降,我们的销售额和盈利能力可能会下降。
我们的业务受到许多因素造成的成本和定价压力,包括竞争、有限的采购能力和相关的通胀压力、客户要求我们降低产品价格的压力以及客户需求的变化。这些因素可能会导致我们的成本增加,同时也会导致我们降价。如果我们因成本增加而提价,我们的销售量可能会减少。如果我们不能通过降低运营成本来抵消这些因素,任何上述因素都可能导致我们的运营利润率下降,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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如果我们不能成功地优化、运营和管理我们履行中心能力的扩展,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
随着业务的持续增长,我们预计需要增加履行中心的容量,并租用更多的仓库空间作为履行中心。如果我们继续增加履行和仓储能力,增加具有不同履行要求的产品类别,或者改变我们销售的产品组合,我们的履行网络将变得越来越复杂,运营它将变得更具挑战性。我们履行中心能力的扩大可能会给我们的管理、财务、运营和其他资源带来压力。我们不能保证我们能够按照我们的扩张计划以商业上可接受的条件找到合适的设施,也不能保证我们能够招聘到合格的管理和运营人员来支持我们的扩张计划。此外,我们可能被要求比我们预期的更早扩大我们的能力。如果我们不能获得新的设施来扩大我们的履行业务,招募合格的人员来支持任何此类设施或有效控制与扩张相关的费用,我们的订单履行和发货时间可能会延迟,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的信贷协议包含限制性条款,可能会限制我们的经营灵活性。
虽然我们没有动用我们现有的信贷额度,但我们现有的信贷协议载有限制性条款,其中包括限制我们转让或处置资产、与其他公司合并或完成某些控制权变更、收购其他公司、产生额外债务和留置权以及开展新业务的能力。因此,除非我们征得贷款人的同意或终止信贷协议,否则我们可能无法进行上述任何交易,这可能会限制我们的经营灵活性。此外,我们的信贷协议以我们所有的资产为担保,并要求我们履行某些金融契约。我们不能保证我们能够产生足够的现金流或销售额来履行这些金融契约,或在我们的信贷安排下支付到期的本金和利息。此外,不能保证未来的营运资金、借款或股权融资将可用于偿还或再融资任何此类债务。任何不能遵守我们信用协议的条款,包括不能按期付款或不能履行财务契约,都将对我们的业务造成不利影响。有关我们现有信贷协议条款的更多信息,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”一节。
经济衰退可能会对我们的业务造成不利影响。
我们相信,由于保健服装的非可自由支配性质,我们的业务在很大程度上抵抗了经济衰退的压力。不过,由於经营历史所限,我们并未经历过持续的衰退期,因此不能预测经济不景气对我们的销售和盈利有何影响。在我们销售产品的市场中,经济低迷可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们可能寻求通过收购或投资于新的或互补的业务、设施、技术或产品,或通过战略联盟来发展我们的业务,如果不能管理这些收购、投资或联盟,或将它们与我们现有的业务整合,可能会对我们产生不利影响。
我们可能会不时考虑收购或投资于新的或互补的业务、设施、技术、产品或产品,或结成战略联盟,以增强或增强我们的能力,扩大我们的外包和供应商网络,补充我们现有的产品或服务,或扩大我们的市场广度。收购、投资和其他战略联盟涉及许多风险,包括:
我们可能无法确定我们认为合适的收购或战略关系。即使我们这样做了,我们也可能无法以优惠的条件成功完成任何此类交易,或根本无法成功地将任何收购的业务、设施、技术或产品整合到我们的业务中,或留住任何关键人员、供应商或客户。这些努力可能既昂贵又耗时,可能会扰乱我们正在进行的业务,并使管理层无法专注于我们的运营。如果我们不能确定合适的收购或战略关系,或者如果我们不能有效地整合任何收购的业务、设施、技术和产品,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
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我们的某些关键运营指标在衡量方面受到内在挑战,我们的指标或基础数据中的任何真实或感知的不准确都可能导致投资者对这些指标失去信心,我们A类普通股的市场价格可能会下跌。
我们使用内部数据分析工具跟踪某些关键运营指标,这些工具具有一定的局限性。此外,我们依赖从第三方(包括第三方平台)收到的数据来跟踪某些绩效指标,我们核实此类数据的能力可能会受到限制。此外,我们跟踪指标的方法可能会随着时间的推移而改变,这可能会导致我们报告的指标发生变化。如果由于我们使用的内部数据分析工具或从第三方收到的数据存在问题,或者如果我们的内部数据分析工具包含算法或其他技术错误,我们报告的数据可能无法准确或与前期相比,因此我们低估或高估了性能。此外,有关我们如何衡量数据的限制、更改或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解,这可能会影响我们的长期战略。如果我们的业绩指标不是或不被认为是我们业务的准确表现,如果我们发现我们的指标或这些指标所基于的数据中存在重大不准确之处,或者如果我们不再能够足够准确地计算我们的任何关键业绩指标,投资者可能会对这些指标的准确性和完整性失去信心,这可能会导致我们A类普通股的价格下跌。
我们可能会因欺诈而蒙受损失。
我们过去偶尔也会因各种欺诈行为而蒙受损失,包括被盗的信用卡号码、声称顾客没有授权购买和商家诈骗。一般来说,我们对欺诈性的信用卡交易负有责任。虽然我们已采取措施侦测及减少在我们的数码平台上发生的欺诈活动,但这些措施未必总是有效的。除了此类损失的直接成本外,如果欺诈与信用卡交易有关并变得过度,可能会导致我们支付更高的费用或影响我们接受信用卡付款的能力。我们未能充分防止欺诈性交易,可能会损害我们的声誉,导致诉讼或监管行动,并导致可能对我们的经营业绩产生重大影响的费用。
此外,我们过去偶尔会受到个人或组织的欺诈购买,这些个人或组织批量购买我们的产品,意图以溢价非法转售此类产品。我们过去一直是,将来也可能成为与我们网站具有类似域名或内容的欺诈网站的目标,这些网站试图非法地将我们的客户流量转移到此类欺诈网站,以欺骗我们的客户。虽然我们已经制定了检测和防止此类行为的程序,但我们未能识别这些活动可能会对我们的品牌和声誉造成不利影响。
我们的生意受季节性的影响。
与传统服装行业不同,保健服装行业通常不是季节性的。然而,由于我们持续强劲的环比增长,以及我们决定在假日季节进行精选促销活动,与其他季度相比,我们在今年第四季度产生的净收入比例历来更高,销售和营销费用也更高,我们预计这些趋势将继续下去。
与信息技术、知识产权、数据安全和隐私相关的风险
影响客户访问我们网站的系统中断或我们技术基础设施中的其他性能故障可能会损害我们的业务、声誉和品牌,并严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依靠信息技术网络和系统以及我们的网站来营销和销售我们的产品,管理各种业务流程和活动,并遵守法规、法律和税收要求。我们依赖我们的信息技术基础设施进行数字营销活动,以及我们在世界各地的人员、客户、制造商和供应商之间的电子通信。我们的网站(部分通过Shopify运行)和信息技术系统(其中一些由第三方管理)可能容易因升级或更换软件、数据库或组件过程中的故障、停电、硬件故障、计算机病毒、计算机黑客攻击、电信故障、用户错误或灾难性事件而损坏、中断或关闭。我们的网站通过向潜在的新客户展示我们的品牌、提供的产品和增强的内容,有效地扩展了我们的营销战略。由于我们网站和互联网相关业务的重要性,我们很容易受到网站停机和其他技术故障的影响,这可能是我们无法控制的。此外,我们的系统、我们的第三方服务提供商的系统或我们的网站的任何减速或实质性中断都可能破坏我们跟踪、记录和分析我们销售的产品的能力,并可能对我们的运营、货物运输、处理财务信息和交易的能力以及我们接收和处理客户订单或从事正常业务活动的能力产生负面影响。我们的第三方技术提供商也可能会不时更改他们的政策、条款或产品,可能无法在我们扩张时引入满足我们需求的新功能和产品,或者可能停止
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如果您以优惠的条款向我们提供服务,或者根本不提供服务,这可能需要我们调整我们使用信息技术系统(包括我们的网站)的方式,或者转而使用替代的第三方服务提供商,这些服务提供商可能成本高昂、导致中断,并最终可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
如果我们的网站或信息技术系统,包括由我们的第三方提供商或我们的第三方提供商运行的网站或信息技术系统受损、中断或关闭,而我们或我们的第三方提供商没有及时有效地解决问题,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响,我们可能会在报告财务业绩方面遇到延误。
如果我们的计算机和通信硬件出现故障,或者如果我们遭受服务中断或降级,我们可能会丢失客户数据并错过订单履行期限,这可能会损害我们的业务。我们的系统和运营很容易受到火灾、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击、网络攻击、数据丢失、战争行为、闯入、地震和类似事件的破坏或中断。我们的网站、移动应用程序、内部业务应用程序或我们的技术基础设施的任何故障或中断都可能损害我们为客户服务的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在技术基础设施中使用复杂的定制专有软件。我们的专有软件可能包含未检测到的错误或漏洞,其中一些错误或漏洞可能只有在软件在我们的生产环境中实施或发布给最终用户后才会被发现。此外,我们寻求不断更新和改进我们的软件,我们可能并不总是成功地执行这些升级和改进,我们系统的运行可能会失败。当我们更新我们的网站时,我们可能会遇到速度变慢或中断的情况。例如,在过去,我们在更新网站时遇到过轻微的速度减慢。此外,新技术或基础设施结构可能不能及时与现有系统完全集成,或者根本不能集成。在商业实施或发布后,在我们的软件中发现的任何错误或漏洞都可能导致我们的声誉受损、客户流失、我们的电子商务渠道中断、收入损失或损害赔偿责任,任何这些都可能对我们的增长前景和我们的业务造成不利影响。
此外,如果我们扩大对第三方服务(包括基于云的服务)的使用,我们的技术基础设施可能会因为与此类服务的集成和/或此类第三方的故障而面临更大的减速或中断风险,而这不是我们所能控制的。我们的净收入取决于在我们网站上购物的访问者数量和我们能处理的订单数量。我们的网站或移动应用程序不可用或订单履行性能下降会减少商品销售量,还可能对客户对我们品牌的认知产生不利影响。我们可能会时不时地遇到周期性的系统中断。此外,我们交易量的持续增长,以及与促销活动或业务季节性趋势相关的在线流量和订单的激增,对我们的技术平台提出了额外的需求,并可能导致或加剧减速或中断。如果我们网站的流量或客户下单数量大幅增加,我们将被要求进一步扩大、扩大和升级我们的技术、交易处理系统和网络基础设施。不能保证我们能够准确预测我们网站或移动应用程序的使用量增加的速度或时间(如果有的话),或者及时扩展、扩展和升级我们的技术、系统和基础设施以适应此类增加。为了保持竞争力,我们必须继续增强和改进我们网站的响应能力、功能和特点,考虑到电子商务行业中新技术、客户偏好和期望以及行业标准和实践的快速发展,这一点尤其具有挑战性。我们或我们的第三方供应商无法继续更新, 改进和扩展我们的网站或移动应用程序以及底层技术基础设施可能会损害我们的声誉以及我们获取、留住和服务客户的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们努力不断升级现有技术和业务应用程序,未来可能需要实施新技术或业务应用程序。实施升级和更改需要大量投资。我们的运营结果可能会受到与成功实施我们的系统和基础设施的任何升级或更改相关的时间、效率和成本的影响。如果我们的客户在他们的移动设备上购买我们的产品变得更加困难,或者如果我们的客户选择不在他们的移动设备上购买我们的产品或使用不能访问我们网站的移动产品,我们的客户增长可能会受到损害,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们必须继续扩展和扩展我们的资讯科技系统,否则可能会对我们的业务、财政状况和经营业绩造成负面影响。
我们将需要继续扩大和扩大我们的信息技术系统和人员规模,以支持最近和预期的未来增长。因此,我们将继续投资于我们的信息技术系统和程序,并对其进行修改和升级,包括用后续系统替换旧系统、对旧系统进行更改或获取具有新功能的新系统、聘用具有信息技术专业知识的员工以及构建新的政策、程序、培训计划和监控工具。这些类型的活动使我们面临着与更换和更新产品相关的固有成本和风险
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这些风险和成本包括履行客户订单的能力受损、内部控制结构的潜在中断、资本支出、额外的管理和运营费用、采购和留住足够熟练的人员来实施和操作新系统、管理时间的要求、引入错误或漏洞以及在过渡到新系统或将新系统集成到当前系统中的延迟或困难的其他风险和成本。这些实施、修改和升级可能不会导致生产率提高到超过实施成本的水平,甚至根本不会。此外,实施新技术系统的困难、我们计划改进的时间表延迟、重大系统故障或我们无法成功修改我们的信息系统以响应业务需求的变化,都可能导致我们的业务运营中断,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的一些软件和系统包含开源软件,这可能会给我们的专有应用程序带来特别的风险。
在开发或部署我们的专有软件时,我们使用第三方开发商根据“开源”许可向我们授权的软件,并期望在未来继续使用开源软件。一些开放源码许可证包含明确的要求(在某些情况下可能会触发),即被许可人为修改或衍生作品提供源代码,或禁止此类修改或衍生作品收费许可。尽管我们对开源软件的使用进行监控以避免将我们的平台置于此类要求之下,但许多开源许可证的条款尚未得到美国或外国法院的解释,而且这些许可证有可能被解释为可能对我们开发或使用我们专有软件的能力施加意想不到的条件或限制的风险。我们可能面临来自第三方的索赔,要求发布或许可我们从此类软件(可能包括我们的专有源代码)开发的开源软件或衍生作品,或者以其他方式寻求强制执行适用的开源许可证的条款。这些声明可能会导致诉讼,并可能要求我们公开发布部分专有源代码,或者停止分发或以其他方式使用所涉及的解决方案,除非我们能够重新设计这些解决方案。
此外,我们使用开源软件可能会带来比使用其他第三方商业软件更大的风险,因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、担保、赔偿或其他合同保护。就我们的平台依赖于开源软件的成功运行而言,我们使用的开源软件中任何未检测到的错误或缺陷都可能阻止部署或损害我们系统的功能并损害我们的声誉。此外,此类软件的公开使用可能会使其他人更容易危害我们的平台。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理,如果不加以解决,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不能为我们的客户提供一个经济高效的购物平台,能够响应和适应技术的快速变化,我们的业务可能会受到不利影响。
过去几年,通过个人电脑以外的设备上网的人数大幅增加,其中包括智能手机和笔记本电脑和平板电脑等便携式电脑。与某些替代设备相关的较小屏幕尺寸、功能和内存可能会使使用我们的网站和购买我们的产品变得更加困难。我们为这些替代设备开发的网站和移动应用程序的版本可能对客户没有说服力。此外,跟上快速变化和不断发展的技术的步伐既耗时又昂贵。
随着现有移动设备和平台的发展以及新移动设备和平台的发布,很难预测我们在调整和开发针对变化的和替代的设备和平台的应用程序时可能遇到的问题,我们可能需要投入大量资源来重新开发、支持和维护我们的网站和移动应用程序。与我们为网站或移动设备用户服务的系统和基础设施的任何升级或更改的成功实施相关的时间、效率和成本可能会影响我们的运营结果。如果我们无法通过这些设备吸引客户访问我们的网站,或开发与替代设备更兼容的网站或移动应用程序版本的速度较慢,或者如果我们的客户选择不在他们的移动设备上从我们购买产品或使用不能访问我们网站的移动产品,我们可能无法在医疗服装市场获得相当大的客户份额,这可能会对我们的业务产生不利影响。此外,如果我们的客户在他们的移动设备上购买我们的产品变得更加困难,或者如果我们的客户选择不在他们的移动设备上购买我们的产品或使用不能访问我们网站的移动产品,我们的客户增长可能会受到损害,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们在移动设备上的客户参与度取决于我们无法控制的移动操作系统、网络和标准的有效运行。
越来越多的客户通过我们的移动应用程序购买我们的产品。我们依赖于我们的网站和移动应用程序与我们无法控制的流行移动操作系统(如Android和iOS)的互操作性,此类系统中任何降低我们数字产品功能的更改都可能对用户体验产生不利影响
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在移动设备上使用我们的网站和移动应用程序。此外,为了向移动设备提供一致的购物体验,我们的移动应用程序必须经过有效设计,并与我们无法控制的一系列移动技术、系统、网络和标准很好地协同工作,这一点很重要。我们可能无法成功地与移动行业的关键参与者发展关系,也无法开发能够有效运行这些技术、系统、网络或标准的产品。如果我们的客户在他们的移动设备上访问和使用我们的移动应用程序变得更加困难,或者如果我们的客户选择不在他们的移动设备上访问或使用我们的移动应用程序,或者使用不能访问我们平台的移动产品,我们的销售和增长前景可能会受到不利影响。
如果我们客户的敏感信息被泄露,或者我们或我们的第三方提供商受到真实或感知的网络攻击,我们的客户可能会减少使用我们的网站或移动应用程序,我们可能会承担责任,我们的声誉可能会受到损害。
运营我们的业务和平台涉及收集、存储和传输专有和机密信息,以及员工和客户的个人信息。我们的一些第三方服务提供商,如身份验证和支付处理提供商,也可以定期访问客户数据。为了保护敏感信息,我们依赖各种安全措施,包括从第三方获得许可的加密和身份验证技术。然而,计算机能力的进步、黑客和网络恐怖分子使用的日益复杂的工具和方法、密码学领域的新发现或其他发展可能导致我们无法或无法充分保护敏感信息。
与其他电子商务公司一样,我们很容易受到黑客攻击、恶意软件、计算机病毒、未经授权的访问、网络钓鱼或社会工程攻击、勒索软件和基于敲诈勒索的攻击、凭据填充攻击、拒绝服务攻击、利用软件漏洞以及其他真实或感知的网络攻击的攻击。此外,由于持续的新冠肺炎疫情,我们员工的某些职能领域仍然处于远程工作环境中,这增加了这些潜在漏洞的风险。这些事件中的任何一个都可能导致我们的平台中断或关闭、数据丢失或损坏,或者未经授权访问或披露个人数据或其他敏感信息。网络攻击还可能导致我们的知识产权被盗,我们的IT系统遭到破坏,或者我们做出财务报告和公开披露上市公司要求的其他信息的能力受到破坏。我们过去曾遭受过未遂的网络攻击、网络钓鱼或社会工程攻击,未来可能还会继续遭受此类攻击和其他网络安全事件。如果我们获得更大的知名度,我们可能面临更高的被网络攻击目标的风险。计算机能力的进步、新技术的发现或其他发展可能会导致网络攻击变得更加复杂和更难检测。我们和我们的第三方服务提供商可能没有资源或技术成熟来预测或阻止所有此类网络攻击。此外,用于获得对系统的未经授权访问的技术经常变化,可能要到对我们或我们的第三方服务提供商发起攻击时才为人所知。安全漏洞也可能是非技术问题造成的,包括我们的员工、我们的第三方服务提供商或他们的人员故意或无意的行为。
此外,我们和我们的第三方服务提供商可能会遇到旨在中断我们和他们的服务的网络攻击。如果我们或我们的第三方服务提供商经历或被认为经历过安全漏洞,导致市场性能或可用性问题,或个人数据或机密信息的丢失或损坏,或未经授权访问或披露,人们可能会变得不愿向我们提供在我们的网站或移动应用程序上进行购买所需的信息。现有客户也可能减少或完全停止购买。虽然我们继续承保网络及错误和遗漏保险,涵盖网络风险的某些方面,但保险或我们可获得的其他合同权利可能不足以覆盖这些损失。如果对我们提出的一项或多项超出或不在我们承保范围内的大额索赔成功索赔,或改变我们的保单,包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,我们可能会被要求根据个人、隐私倡导者、监管机构、政府机构和执法机构的要求披露个人数据,这些司法管辖区的隐私和安全法律相互冲突。这种披露或拒绝披露个人数据可能导致违反隐私和数据保护政策、通知、法律、规则、法院命令和法规,并可能导致在相同或其他司法管辖区对我们提起诉讼或诉讼,损害我们的声誉和品牌,以及无法在某些司法管辖区向客户提供我们的产品。此外,监管我们收集、使用和披露客户数据的法律法规的变化可能会对客户数据的保留和安全提出额外要求,可能会限制我们的营销活动,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
不遵守联邦、州或外国法律法规或我们与隐私、数据保护和客户保护相关的合同义务,或扩大现有或颁布与隐私、数据保护和客户保护相关的新法律和法规,都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
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我们收集和维护大量与客户和员工相关的数据,我们在处理大量数据和保护这些数据的安全性方面都面临着固有的风险。我们实际或被认为未能遵守任何联邦、州或外国法律和法规,或管理或适用于我们收集、使用、保留、共享和安全数据的适用行业标准,可能会导致执法行动,要求我们以可能对我们的收入产生负面影响的方式改变我们的业务做法,并使我们自己面临诉讼、罚款、民事和/或刑事处罚以及可能导致我们的客户失去对我们的信任的不良宣传,以损害我们的财务状况的方式对我们的声誉和业务产生负面影响。美国和世界各地的法律和法规限制个人信息的收集、处理、存储、使用和披露方式,并为其安全设定标准,实施有关隐私实践的通知要求,并为个人提供有关使用、披露和销售其受保护的个人信息的某些权利。这些法律法规仍在法庭上接受考验,它们受到法院和监管官员的新的、不同的解释。我们正在努力遵守适用于我们的隐私、安全和数据保护法律法规,我们预计需要投入大量额外资源来遵守这些法律法规。这些法律法规的解释和应用可能会因司法管辖区的不同而不一致,或者与我们现行的政策和做法不一致。
在美国,联邦贸易委员会(“FTC”)和许多州总检察长正在解释联邦和州消费者保护法,以实施在线数据收集、使用、传播和安全的标准。这样的标准要求我们发布声明,描述我们如何处理个人数据,以及个人可能对我们处理其个人数据的方式的选择。如果我们发布的这些信息被认为是不真实或不准确的,我们可能会受到政府对不公平或欺骗性贸易行为的指控,这可能会导致重大责任和后果。此外,根据联邦贸易委员会的说法,侵犯消费者隐私权或未采取适当措施保护消费者个人数据安全,可能构成违反联邦贸易委员会法第5(A)条的不公平行为或做法,或影响商业。州消费者保护法对不公平或欺骗性行为提供了类似的诉讼理由。一些州,如加利福尼亚州和马萨诸塞州,已经通过了具体的法律,要求采取合理的安全措施来处理消费者数据。此外,隐私权倡导者和行业团体经常提出,有时还会批准,并可能在未来提出和批准我们必须合法遵守或合同适用于我们的自律标准。
此外,许多州立法机构已经通过立法,规范企业如何在网上运营,包括与隐私、数据安全和数据泄露有关的措施。举例来说,加州制定了“加州消费者私隐法案”(“CCPA”),赋予加州居民更大的权利,让他们可以查阅和删除他们的个人资料,选择不分享某些个人资料,以及接收有关他们的个人资料如何使用的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及法定损害赔偿和数据泄露的私人诉权,预计这将增加数据泄露诉讼。此外,在2020年11月,加州选民通过了“加州隐私权法案”(“CPRA”)。CPRA预计将于2023年1月1日生效,并将从2022年1月1日起对与消费者相关的某些数据设定义务,它大幅扩大了CCPA的范围,包括引入了数据最小化和存储限制等额外义务,授予消费者更多权利,如更正个人信息和额外的选择退出权利,并创建了一个新的实体,加州隐私保护局(California Privacy Protection Agency)来实施和执法这项法律。我们处理的个人信息可能会受到CCPA和CPRA的约束,这可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。
其他州也颁布了类似的法案。例如,弗吉尼亚州消费者数据保护法(“VCDPA”)赋予消费者类似于CCPA的权利,还要求覆盖的企业实施安全措施并进行数据保护评估。此外,“科罗拉多州隐私法案”(“COPA”)与VCDPA非常相似。VCDPA和COPA将于2023年生效,并可由各自州的总检察长和/或地区检察官执行。如果我们的经营属于这些法律的范围,我们必须遵守VCDPA和COPA,这可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。其他州和联邦一级也提出了类似的法律,反映了美国更严格的隐私立法的趋势。
除了不遵守州法律可能会被处以罚款和惩罚外,一些州还规定了客户滥用或未经授权访问个人信息的私人诉权。我们遵守这些不断变化的、日益繁重的、有时甚至相互冲突的法规和要求,可能会导致我们产生巨额成本或要求我们改变业务做法,这可能会影响我们的财务状况。如果我们不遵守这些规定或要求,我们可能面临诉讼费用和可能的重大责任、费用或罚款。此外,任何此类索赔、诉讼或行动都可能损害我们的声誉、品牌和业务,迫使我们为辩护此类诉讼而招致巨额费用,分散我们的管理层注意力,增加我们的经营成本,导致客户和供应商流失或无法处理信用卡付款,并可能导致罚款。根据合同,我们还可能被要求赔偿第三方,并使其免受违反与隐私或消费者保护有关的任何法律、法规或其他法律义务的成本或后果,或因我们在运营业务过程中存储或处理的数据的任何无意或未经授权的使用或披露而产生的成本或后果。
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除了新的隐私法带来的风险外,我们可能会受到指控,指控违反了历史悠久的联邦和州隐私和消费者保护法。例如,“电话消费者保护法”(“TCPA”)是一项联邦法律,对未经被联系人事先同意向移动电话号码拨打电话或发送短信的能力施加了重大限制。TCPA规定了对违规行为的大量法定损害赔偿,这引发了广泛的集体诉讼。此外,美国的集体诉讼原告正在利用新颖的法律理论,声称联邦和州窃听/窃听法律和州宪法禁止使用网站和移动应用运营商广泛使用的分析技术,以了解用户如何与其服务互动。尽管我们做出了合规努力,但我们使用短信通信或类似的分析技术可能会使我们面临代价高昂的诉讼、政府执法行动、损害和处罚,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,一些法律可能要求我们在涉及某些个人信息的数据泄露或其他未经授权或无意中访问或披露此类信息的情况下通知政府当局和/或受影响的个人。我们可能需要就此类事件通知政府当局和受影响的个人。例如,美国所有50个州的法律可能要求企业向个人信息因数据泄露而被泄露的消费者提供通知。这些法律彼此不一致,在发生大范围数据泄露的情况下遵守可能会很困难,成本也很高。我们还可能被要求通知消费者或其他交易对手发生安全事件,包括违规事件。任何实际或预期的安全事件或违规行为,或违反我们的合同义务,都可能损害我们的声誉和品牌,使我们承担潜在的责任,或要求我们在数据安全以及应对任何此类实际或预期的违规行为方面花费大量资源。
在美国以外,某些外国司法管辖区,包括欧洲经济区(下称“欧洲经济区”)和英国,其法律和规例在某些方面较美国更具限制性。例如,欧洲经济区和英国分别通过了GDPR,或仅在英国通过了GDPR(根据2018年英国数据保护法和英国一般数据保护条例(根据经2019年数据保护、隐私和电子通信(修订等)(欧盟退出)条例修订的2018年英国数据保护法定义)),(英国GDPR),这可能适用于我们对相关数据的收集、控制、使用、共享、披露和其他处理GDPR、UK GDPR和欧洲经济区成员国和联合王国的国家执行立法规定了严格的数据保护合规制度,包括:详细披露个人数据是如何收集和处理的(以简明、易懂和容易获取的形式);授予数据主体关于其个人数据的新权利(包括被遗忘的权利和数据可移植权),以及加强现有权利(例如,数据主体访问请求);要求制定数据处理协议,以管理代表数据主体处理个人数据的过程。规定有义务就重大数据泄露事件通知数据保护监管机构或监督当局(在某些情况下,还包括受影响的个人);保持数据处理记录;遵守问责原则以及通过政策、程序、培训和审计证明遵守的义务。
此外,我们亦可能须遵守有关将个人资料跨境转移出欧洲经济区及英国的特定规定。欧洲经济区和英国最近的法律发展造成了将个人数据转移出欧洲的复杂性和不确定性。2020年7月16日,欧洲联盟法院(下称“欧盟法院”)宣布“欧盟-美国隐私盾牌框架”(下称“隐私盾牌”)无效,根据该框架,个人数据可从欧洲经济局转移到根据隐私盾牌计划获得自我认证的美国实体。虽然CJEU支持标准合约条款(“SCC”)的充分性(“SCC”是欧盟委员会批准的一种标准合约形式,作为一种充分的个人数据传输机制,并有可能替代隐私盾牌),但它明确表示,在所有情况下,仅依赖这些条款未必就足够了。现在必须在个案的基础上评估SCC的使用情况,同时考虑到目的地国家适用的法律制度,特别是适用的监督法和个人权利,可能需要制定额外的措施和/或合同条款。CJEU接着表示,如果主管监管机构认为在目的地国家不能遵守SCC,并且不能通过其他方式获得所需水平的保护,该监管机构有义务暂停或禁止该项转让。此外,欧盟委员会于2021年6月4日发布了一套新的SCC的实施决定,要求我们从2021年9月28日起使用新的SCC,并在2022年12月27日之前更换现有的SCC, 欧洲数据保护委员会(European Data Protection Board)也发布了相关指导方针。我们可能有义务对这种跨境数据转移进行转移影响评估,并实施额外的安全措施。如果我们选择依赖新的SCC,我们可能需要花费大量资源来更新我们的合同安排,并履行由此产生的义务。随着监管机构就个人数据输出机制(包括无法使用SCC的情况)发布进一步的指导,和/或开始采取执法行动,我们可能遭受额外的成本、投诉和/或监管调查或罚款,和/或如果我们无法在我们运营的国家和地区之间传输个人数据,这可能会影响我们提供产品的方式、地理位置或相关系统和运营的隔离,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
这些最近的事态发展可能需要我们审查和修改我们向美国/在美国进行和/或接收个人数据传输的法律机制。我们可能遭受额外的成本、投诉和/或监管调查或罚款,和/或如果我们无法在我们开展业务的国家和地区之间传输个人数据,则可能
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这可能会影响我们提供服务的方式、地理位置或相关系统和运营的隔离,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
联合王国退出欧盟给联合王国的数据保护监管带来了不确定性。
展望未来,我们可能需要遵守欧洲经济区和英国的多重数据保护制度。2021年6月28日,欧盟委员会根据GDPR发布了一项充分性决定,允许从欧洲经济区向英国转移个人信息在截至2025年6月27日的四年内不受限制地继续进行。在这四年中,如果联合王国偏离发布充分性决定时的数据保护水平,欧盟委员会可能会进行干预。如果撤回或不续签充分性决定,将个人信息从欧洲经济区转移到英国将需要一个有效的转移机制,我们可能需要实施新的流程和新的协议才能继续进行此类转移。2021年9月,英国政府就其在英国退欧后对英国数据保护法进行广泛改革的建议启动了咨询。英国数据保护制度的任何重大变化都有可能导致欧盟委员会审查英国的充分性决定,如果欧盟委员会认为英国不再为个人数据提供足够的保护,英国就会失去充分性决定。这些变化可能会导致额外的成本,并增加我们的整体风险敞口。英国信息专员办公室于2021年8月就其修订后的数据传输机制草案启动了公众咨询,并将其提案提交议会,英国SCC预计将于2022年3月生效,有两年的宽限期。我们可能需要实施英国和欧盟版本的SCC,这将需要大量的资源和大量的成本。
我们依赖于与我们的业务运营相关的多个第三方,其中多个第三方代表我们处理个人数据。我们的第三方处理器违反任何数据或安全法律,或其行为或不作为导致我们违反法律义务,都可能对我们的业务产生不利影响,并导致以下概述的罚款和处罚。
对某些违反GDPR或英国2018年GDPR和数据保护法案的罚款,最高可达2000万欧元(或分别为1750万英镑)或全球年总营业额的4%,以金额较高者为准。除上述规定外,违反GDPR或英国GDPR可能导致监管调查、声誉损害、命令停止/更改我们对数据的处理、执行通知和/或评估通知(强制审计)。我们还可能面临民事索赔,包括代表诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼(个人受到伤害),可能会带来巨额赔偿或损害赔偿责任,以及相关费用、内部资源转移和声誉损害。
我们还受制于不断变化的饼干和网络营销隐私法。在欧洲经济区和英国,监管机构越来越关注在线行为广告生态系统中的合规性要求。根据电子隐私指令和国家实施法,在用户设备上放置cookie或类似技术以及进行直接电子营销需要征得知情同意。GDPR还对获得有效同意施加了条件,例如禁止预先检查同意,并要求确保每种类型的cookie或类似技术都要寻求单独的同意。在欧盟,目前实施电子隐私指令的国家法律预计将被一项被称为电子隐私条例的欧盟法规所取代,该法规将大幅提高对不遵守规定的罚款。虽然电子隐私法规的文本仍在制定中,但欧洲法院最近的一项裁决和监管机构最近的指导正在推动人们对cookie和跟踪技术的更多关注。随着监管机构、维权人士、消费者保护组织和第三方越来越多地在最近的指导中执行严格的方法,这可能会导致大量成本,需要重大的系统更改,限制我们营销活动的有效性,转移我们技术人员的注意力,对我们的利润率产生不利影响,增加成本,并使我们承担额外的责任。对Cookie和类似技术的监管,以及Cookie或类似的在线跟踪技术作为识别和潜在目标个人的手段的任何衰落,都可能导致我们的营销和个性化活动受到更广泛的限制和损害,并可能对我们了解用户的努力产生负面影响。
此外,为了遵守法律和合同义务,我们需要就我们的隐私和数据安全做法发表公开声明,包括我们在在线隐私政策中所做的声明。尽管我们努力遵守这些声明,但如果它们被证明是不真实的或被视为不真实,即使在我们无法合理控制的情况下,我们也可能面临美国联邦贸易委员会(U.S.Federal Trade Commission)、州总检察长和其他联邦、州和外国监管机构以及私人诉讼当事人指控违反隐私法或消费者保护法的诉讼、索赔、调查、调查或其他诉讼程序。
我们的第三方技术和平台提供商的某些要求也可能导致我们出于隐私考虑而修改我们的产品或策略,或者对我们的财务业绩产生负面影响。例如,苹果iOS 14.5要求苹果应用商店(Apple App Store)中的应用选择加入对第三方拥有的应用和网站上的用户进行跟踪,以用于广告和测量目的。这样的更改可能会降低我们和/或我们的合作伙伴可能收集或使用的数据和相关指标的质量。此外,这些变化可能会抑制我们有针对性的广告和相关活动的有效性。
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我们还遵守支付卡行业(“PCI”),即数据安全标准,这是一个旨在保护支付卡数据的安全标准,由支付卡行业实体强制执行。我们依赖供应商来处理PCI问题并确保PCI合规性。尽管我们做出了合规努力,但我们可能会受到违反PCI数据安全标准的指控,这可能会使我们面临巨额罚款和处罚。
如果我们或与我们合作的第三方公司实际或被认为不遵守这些快速变化的法律、法规或标准,或违反我们与隐私、数据保护和消费者保护相关的合同义务,可能会导致政府实体、消费者或其他人对我们提起诉讼和诉讼,对我们或公司官员处以罚款和民事或刑事处罚,停止提供产品或大幅修改我们的业务,使其在某些司法管辖区的效力降低,对我们的品牌和声誉造成负面宣传和损害,以及对我们产品的总体需求减少,这些都可能对我们的业务产生不利影响。
政府对互联网和电子商务的监管正在演变,如果我们做出不利的变化或未能遵守这些监管规定,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。
我们受一般商业法规和法律以及专门管理互联网和电子商务的法规和法律的约束。现有和未来的法规和法律可能会阻碍互联网、电子商务或移动商务的增长,这反过来可能会对我们的增长产生不利影响。这些法规和法律可能涉及税收、关税、隐私和数据安全、反垃圾邮件、内容保护、电子合同和通信、客户保护以及互联网中立。目前尚不清楚管理财产所有权、销售税和其他税收以及客户隐私等问题的现有法律如何适用于互联网,因为这些法律中的绝大多数是在互联网出现之前通过的,没有考虑或解决互联网或电子商务提出的独特问题。一般商业法规和法律,或那些专门管理互联网或电子商务的法规和法律,可能会在不同的司法管辖区以不一致的方式解释和应用,并可能与其他规则或我们的做法相冲突。我们不能确保我们的做法完全符合所有这些法律和法规。如果我们未能或被认为未能遵守这些法律或法规中的任何一项,都可能导致我们的声誉受损、业务损失以及政府实体、客户、供应商或其他人对我们提起的诉讼或诉讼。任何这样的诉讼或行动都可能损害我们的声誉,迫使我们花费大量资金为这些诉讼辩护,分散我们的管理层的注意力,增加我们的经营成本, 减少客户和供应商使用我们的网站和移动应用程序,并可能导致施加金钱责任。我们还可能在合同上承担赔偿第三方不遵守任何此类法律或法规的费用或后果并使其不受损害的责任。因此,违反这些法律法规的不利发展可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大损害。
任何未能或无法保护或执行我们的知识产权都可能降低我们品牌的价值,削弱我们的竞争地位,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们目前依靠版权、商标、商业外观、外观设计和其他知识产权法律以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的知识产权。然而,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以防止他人侵犯这些权利,包括模仿或假冒我们的产品和盗用我们的品牌。
我们的成功在很大程度上取决于我们的品牌形象。我们相信,我们的商标、外观设计专利和其他知识产权具有重大价值,对于将我们的产品与竞争对手的产品区分开来以及创造和维持对我们产品的需求非常重要。我们已经申请并获得了某些美国和外国的商标注册、外观设计专利和外观设计注册,并将继续酌情评估更多商标和外观设计的注册以及更多外观设计专利的申请。但是,我们不能保证我们的任何悬而未决的商标或外观设计专利申请都会得到适用的政府当局的批准。此外,即使我们的申请获得批准,第三方也可能试图反对或以其他方式挑战这些注册或我们的其他知识产权。第三方也可能在知情或不知情的情况下侵犯我们的知识产权。在上述任何一种情况下,我们都可能需要花费大量的时间和费用来捍卫或执行我们的权利。
我们目前还拥有与我们的品牌相关的各种域名。我们可能无法阻止第三方获取和使用与我们的商标非常相似的域名,或者以其他方式对我们的商标和其他专有权的价值产生负面影响的域名。例如,我们过去一直是,将来也可能成为与我们网站具有相似域名或内容的欺诈网站的目标,这些网站试图非法地将我们的客户流量转移到此类欺诈网站,以欺骗我们的客户。任何不能阻止这些做法的行为都可能对我们的品牌造成负面影响,并使用户更难找到我们的网站。
此外,我们产品线的扩展以及我们销售和营销的地域范围可能会带来额外的知识产权挑战。例如,某些外国对知识产权的保护不如美国那样充分,因此,知识产权保护可能是有限的,或者在某些情况下是不可用的,
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在一些我们选择做生意的国家。因此,我们可能更难成功地挑战这些国家的其他各方使用我们的知识产权。如果我们不能保护和维护我们的知识产权,我们的品牌价值可能会下降,我们的竞争地位可能会受到影响。
我们的面料和制造技术可能会被我们的竞争对手模仿。
我们在美国有外观设计专利申请,我们的一些产品设计的某些方面已经在其他国家获得或正在等待相应的工业品外观设计注册申请。此外,我们的产品是使用我们专有的原材料、织物和织物整理的混合物制造的,这导致了我们独一无二的产品;但是,我们并不拥有潜在的织物技术、织物处理或织物的知识产权。因此,我们为产品获得知识产权保护的能力是有限的。因此,我们现在和未来的竞争对手可能会试图模仿我们的产品和面料,并以更低的价格这样做。如果我们的竞争对手成功做到这一点,我们的净收入和盈利能力可能会受到影响。
我们可能会招致辩护费用,面临其他人对我们提出的知识产权侵权索赔的责任,或者容易受到他人的侵犯。
第三方可能会对我们提出索赔,指控我们侵犯、挪用、稀释或以其他方式侵犯他们的知识产权,特别是在我们扩大业务和提供更多产品的时候。这些风险因第三方的增加而被放大,这些第三方的唯一或主要业务是主张此类索赔。我们对任何索赔的辩护,无论其是非曲直,都可能既昂贵又耗时,并可能转移管理资源。我们不能预测诉讼的结果,也不能确保任何此类行动的结果不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。成功的针对我们的侵权索赔可能会导致重大的金钱责任或阻止我们销售我们的一些产品。此外,索赔的解决可能需要我们重新设计或重新命名我们的产品,从第三方获得许可权,完全停止使用某些品牌名称或其他知识产权,或者支付大量版税或许可费、律师费、和解款项或其他费用或损害赔偿。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务,并导致我们的运营结果、流动性和财务状况受到影响。
无法为我们的网站获取、使用或维护我们的标志和域名可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们目前是我们产品在多个司法管辖区的商标注册人,也是wearfigs.com网站的互联网域名以及各种相关域名的注册人。然而,我们并没有在所有主要的国际司法管辖区注册我们的域名所代表的商标。域名通常受到互联网监管机构的监管,可能不会作为商标本身受到普遍保护。随着我们业务的增长,我们可能会产生与注册、维护和保护我们的商标相关的材料成本。如果我们没有或不能以合理的条件获得在特定国家使用我们的商标或使用或注册我们的域名的能力,我们可能会被迫在该国营销我们的产品产生大量额外费用,包括开发新品牌和创建新的宣传材料和包装,或者选择不在该国销售产品。这两种结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外,管理域名的法规以及保护商标和类似专有权的法律可能会以阻止或干扰我们使用相关域名或无花果品牌的能力的方式发生变化。此外,我们可能无法阻止第三方注册、使用或保留干扰我们的客户通信或侵犯或以其他方式降低我们的商标、域名和其他专有权的价值的域名。监管机构还可以建立额外的通用或国家代码顶级域名,或者允许修改注册、持有或使用域名的要求。因此,我们可能无法在我们目前或打算开展业务的所有国家和地区注册、使用或维护使用FICS或“wearFIGS”名称的域名。
与其他法律、监管和税务事项有关的风险
我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。
虽然我们历史上一直以美元与我们的客户进行交易,但随着我们在国际上扩大产品和业务,我们未来可能会使用外币进行交易。此外,我们的某些海外运营费用是以我们的第三方供应商所在国家和地区的货币计价的。因此,外币相对于美元的价值变化可能会影响我们的净收入和经营业绩。由于这种外币汇率波动,我们可能更难发现我们业务和经营业绩的潜在趋势。此外,如果货币汇率波动导致我们的经营结果与我们的预期或我们投资者的预期不同,我们A类普通股的交易价格可能会降低。我们目前没有维护
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对冲外币交易风险的计划。然而,在未来,我们可能会使用衍生品工具,如外币远期合约和期权合约,以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。在对冲实施的有限时间内,此类对冲活动的使用可能无法抵消任何或超过一部分外汇汇率不利变动的不利财务影响,如果我们无法使用此类工具进行有效的对冲,可能会带来额外的风险。
英国退出欧盟可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。
在全民公投和联合王国政府立法之后,联合王国正式退出欧盟,并批准了一项管理其与欧盟未来关系的贸易与合作协议。该协议于2021年1月1日起临时实施,2021年5月1日生效,涉及贸易、经济安排、执法、司法合作以及包括争端解决程序在内的治理框架等问题。由于该协议只是在许多方面提出了一个框架,并将需要联合王国和欧盟之间进行复杂的额外双边谈判,因为双方都在继续努力制定执行规则,因此双方之间关系的确切条款将与退出前的条款有何不同,仍然存在重大的政治和经济不确定性。
这些事态发展,或任何相关发展可能发生的看法,已经并可能继续对全球经济状况和金融市场产生不利影响,并可能显著降低全球市场流动性,限制主要市场参与者在某些金融市场运营的能力,或限制我们获得资金的机会。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响,并降低A类普通股的价格。
任何不遵守贸易、反腐败和其他法规的行为都可能导致政府监管机构的调查或行动以及负面宣传。
我们产品的标签、分销、进口、营销和销售受到多个联邦机构的广泛监管,包括美国的联邦贸易委员会、客户产品安全委员会和州总检察长、加拿大的竞争局和加拿大卫生部,以及我们产品分销或销售所在国家的其他联邦、州、省、地方和国际监管机构。如果我们不遵守任何这些规定,我们可能会受到执法行动或施加重大处罚或索赔,这可能会损害我们的运营结果或我们开展业务的能力。例如,我们和我们的联合创始人和联席首席执行官目前是战略合作伙伴公司(“SPI”)提起的两起诉讼的被告。见第一部分第3项。有关本法律程序及其他法律程序的其他资料,请参阅本年报10-K表格中的“法律程序”。虽然我们认为SPI在这两起诉讼中提出的索赔都是没有根据或正当理由的,我们打算积极抗辩此类索赔,但这些诉讼或政府机构与这些或任何其他事项相关的任何调查或调查,可能会导致巨额和解金额、损害赔偿、罚款或其他处罚,转移财务和管理资源,并导致巨额法律费用。任何特定诉讼的不利结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外,采用新法规或改变对现有法规的解释可能会导致重大的合规成本或产品销售中断,并可能损害我们产品的营销,导致净收入的重大损失。
我们的产品主要是由外国和地区的第三方制造和供应合作伙伴,包括被视为腐败商业行为风险增加的国家和地区。我们必须遵守“反海外腐败法”、“美国法典”第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、“美国旅行法”、“美国爱国者法”、“英国反贿赂法”,并可能在我们开展活动的国家遵守其他反贿赂和反洗钱法律。这些法律禁止公司及其雇员和第三方中介机构直接或间接地向外国政府官员、政党和私营部门收款人提供或提供不正当的付款或任何有价值的东西,以获取或保留业务、将业务导向任何人或获取任何利益,这些承诺、授权、提供或提供直接或间接地向外国政府官员、政党和私营部门接受者提供不正当的付款或任何有价值的东西。此外,美国上市公司被要求保持准确和公平地代表其交易的记录,并拥有足够的内部会计控制系统。在许多外国国家,包括我们可以开展业务的国家,当地的习俗可能是企业从事《反海外腐败法》或其他适用的法律法规所禁止的做法。如果我们或我们的任何董事、高级管理人员、员工、代理或其他合作伙伴或代表未能遵守这些法律,我们将面临重大风险,美国和其他地方的政府当局可能寻求施加巨额民事和/或刑事罚款和处罚,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的员工、承包商和代理以及我们将某些业务外包给的公司采取违反我们的政策或适用法律的行动,可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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任何违反《反海外腐败法》、其他适用的反腐败法或反洗钱法的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁,以及(就《反海外腐败法》而言)暂停或取消美国政府合同的资格,任何此类行为都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移,以及巨额的国防费用和其他专业费用。
如果实施新的贸易限制或现有的贸易限制变得更加繁重,我们以有利可图的方式采购和分销商品的能力可能会受到损害。
我们几乎所有的服装产品目前都是在美国以外生产的。美国和我们的产品在国际上生产或销售的国家已经实施并可能实施额外的配额、关税、关税或其他限制或法规,或可能对现行配额、关税或关税水平进行不利调整。各国根据各种因素实施、修改和取消关税和其他贸易限制,包括全球和国家的经济和政治条件,这些因素使我们无法预测关税和其他贸易限制的未来发展。贸易限制,包括关税、配额、出口管制、贸易制裁、禁运、保障措施和海关限制,可能会增加或减少向我们提供的产品的成本或供应,或者可能要求我们修改供应链组织或其他当前的商业做法,其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
税法的改变可能会对我们未来的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的实际税率也可能因各种不断变化的因素而变化,包括我们业务范围的变化。
净收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例可能随时颁布,或对我们不利的解释、更改、修改或应用,任何这些都可能对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。提案包括对商业实体的美国联邦所得税进行重大改革,其中包括提高适用于全球低税收入的税率,以及对某些类型的收入征收最低税率或附加税。此外,20国集团(G20)/经济合作与发展组织(OECD)包容性框架的130多个成员国已经加入了双支柱解决方案,以应对经济数字化带来的税收挑战,这是OECD基数侵蚀和利润分享项目(BEPS)的一部分,该项目包括在市场司法管辖区之间重新分配税权,并计划从2023年1月1日起实施15%的全球最低税率。由于修改美国联邦所得税法和实施BEPS框架的提议仍有待进一步谈判,我们目前无法预测税法、法规、规则、法规或条例将在多大程度上发生变化,如果发生变化,将对我们的业务产生最终影响。若该等变动对本公司、我们的供应商、制造商或我们的客户有负面影响(包括任何现行建议的颁布或BEPS项下全球最低税率实施时间的相关不确定性所致),该等变动可能会对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生不利影响。最后,我们业务范围的变化,包括扩展到新的美国和非美国司法管辖区, 可以增加我们应缴纳的税额(包括实施BEPS的全球最低税率)和我们的实际税率。
我们可能会被要求征收额外的销售税,这可能会增加我们的客户不得不为我们的产品支付的成本,并对我们的运营结果产生不利影响。
继美国最高法院于2018年做出南达科他州诉Wayfair,Inc.,一个州可以对某些零售商(包括电子商务公司)征收销售税,这些零售商在该州没有任何实体存在。最高法院的维福尔该决定消除了对州外电子商务公司强制征收销售税义务的法律的颁布的一个重大障碍,越来越多的州已经通过了这样的法律。虽然我们认为我们目前在所有要求我们这样做的州都征收销售税,但如果一个或多个州要求我们在目前不征收销售税的地方征收销售税,或者在我们目前征收销售税的州征收额外的销售税,可能会导致大量的税收负担(包括罚款和利息)。此外,征收额外的销售税征收义务,无论是前几年的还是预期的,都可能给我们带来额外的行政负担,如果不对我们的竞争对手施加类似的义务,我们将处于竞争劣势,并减少我们未来的销售额,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
美国政府征收的现有和潜在关税或全球贸易战可能会增加我们产品的成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美国政府近年来提高了对某些外国进口商品的关税,美国征收的任何额外关税都可能导致其他国家采取关税,从而引发全球贸易战。虽然美国政府最近对从中国进口的某些商品征收的关税只影响了我们生产的一小部分,但美国或其他国家未来征收的任何此类关税都可能对我们的业务产生重大影响。虽然我们可能会尝试与供应商重新谈判价格或使我们的供应链多样化,以应对关税,但这样的努力可能不会立即产生效果或
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可能是无效的。我们可能还会考虑提高对最终客户的价格;然而,这可能会降低我们产品的竞争力,并对净收入产生不利影响。如果我们不能成功地管理这些动态,毛利率和盈利能力可能会受到不利影响。截至本年度报告Form 10-K的日期,关税尚未对我们的业务产生实质性影响,但美国或其他国家因全球贸易战而实施的增加关税或贸易限制可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们使用净营业亏损结转的能力可能是有限的。
截至2021年12月31日,我们在美国联邦和州的净营业亏损分别约为150万美元和1290万美元。在2017年12月31日之后的纳税年度中产生的未使用的美国联邦净营业亏损不会到期,可能会无限期结转,但此类联邦净营业亏损结转到2020年12月31日之后的纳税年度的扣除额限制在应税收入的80%。根据修订后的1986年美国国税法第382条,我们利用联邦净营业结转的能力可能受到限制。这些限制适用于我们经历“所有权变更”的情况,“所有权变更”通常被定义为在三年的滚动期间,某些股东对我们股权的所有权(按价值计算)变化超过50个百分点。州税法的类似规定也可能适用于限制我们国家净营业亏损结转的使用。我们之前经历过所有权变更,虽然这种先前的所有权变更并没有实质性地限制我们利用受影响的净营业亏损结转,但未来我们股票所有权的变更(可能不在我们的控制范围内)可能会触发所有权变更,从而对我们利用变更前净营业亏损结转的能力产生重大影响。此外,可能会有暂停使用或以其他方式限制使用净营业亏损结转的时期。例如,加州普遍暂停使用加州净营业亏损结转来抵消从2019年之后到2022年之前的纳税年度的应税收入。因此,我们使用净营业亏损结转抵销应税收入的能力可能会受到适用于州一级的此类限制或特殊规则的限制,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
活跃的市场可能是不可持续的,你可能无法以或高于你购买股票的价格转售你的股票。
我们A类普通股的活跃或流动性市场可能是不可持续的。如果我们的A类普通股没有活跃的交易市场,您可能无法以或高于您支付的价格转售您持有的任何股票,或者根本不能转售。我们无法预测A类普通股的交易价格。
无论我们的经营业绩如何,我们的股价可能会波动,也可能会下跌,导致投资者遭受重大损失。
我们A类普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
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股票市场最近经历了极端的价格和成交量波动。公司的证券市场价格经历了与其经营业绩无关或不成比例的波动。市场波动可能会导致我们A类普通股的股票价格剧烈波动,这可能会导致您的投资价值下降。如果我们A类普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。此外,在过去,股东有时会在证券市场价格出现波动后,对公司提起证券集体诉讼。任何针对我们的类似诉讼都可能导致巨额费用,转移管理层的注意力和资源,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们普通股的双层结构可能会对我们A类普通股的交易市场产生不利影响。
我们无法预测我们的双层股权结构是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更不稳定,或者会带来负面宣传或其他不利后果。例如,某些指数提供商已宣布限制将双层或多级股权结构的公司纳入其某些指数。2017年7月,标普道琼斯(S&P Dow Jones)和富时罗素(FTSE Russell)宣布修改将上市公司股票纳入某些指数的资格标准,包括罗素2000指数(Russell 2000)、标准普尔500指数(S&P500)、标准普尔中型股400指数(S&P MidCap 400)和标准普尔小盘600指数(S&P SmallCap 600),将拥有多类普通股的公司排除在这些指数之外。从2017年开始,领先的股指提供商摩根士丹利资本国际(MSCI)就如何对待无投票权和多类别结构展开了公开咨询,并暂时禁止新的多类别上市公司进入其某些指数;然而,2018年10月,摩根士丹利资本国际(MSCI)宣布决定将“具有不平等投票权结构”的股权证券纳入其指数,并推出一个新指数,在其资格标准中具体包括投票权。因此,我们的双层资本结构将使我们没有资格被纳入这些指数中的任何一个,而试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投资工具将不会投资于我们的股票。这些政策仍然是相当新的,目前尚不清楚它们在较长期内会对被排除在指数之外的上市公司的估值产生什么影响(如果有的话),但与被纳入指数的其他类似公司相比,它们可能会压低这些估值。更有甚者, 我们不能向你保证,未来其他股指不会采取类似标普道琼斯(S&P Dow Jones)或富时罗素(FTSE Russell)的做法。将我们的A类普通股排除在指数之外可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力,因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们现有的证券持有人在公开市场上直接或间接出售我们的A类普通股,可能会导致我们A类普通股的价格下跌。
将我们A类普通股的大量股票出售到公开市场,特别是我们的董事、高管和主要股东的出售,或者认为这些出售可能发生的看法,可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。我们的许多现有证券持有人持有的股权价值有大量未确认的收益,可能会采取措施出售他们的股票,或者以其他方式确保或限制他们在这些股票上的未确认收益的价值的风险敞口。我们无法预测此类出售的时间或对我们A类普通股市场价格的影响。
截至2021年12月31日,我们拥有未偿还的股票期权,如果充分行使,将发行37,871,680份股票 A类普通股包括30,915,451股,可由我们的联合创始人和联席首席执行官Hasson女士和Spear女士兑换同等数量的B类普通股。根据我们的2021年计划和ESPP,所有在行使股票期权时可以发行的A类普通股,以及根据我们的2021年计划和ESPP为未来发行保留的15,362,581股A类普通股,都将根据证券法注册公开转售。因此,根据当时现有的锁定或市场对峙协议以及适用的归属要求,这些股票在发行时将能够在公开市场上自由出售,但我们联属公司持有的任何股份(根据证券法第144条的定义)只能按照第144条的规定出售。
此外,根据截至2021年12月31日的已发行股票,我们普通股63,874,530股的持有者有权在符合某些条件的情况下,要求我们提交公开转售此类股票的注册声明,或将此类股票包括在我们可能为我们或其他股东提交的注册声明中。
我们和B类股东之间的普通股和投票权协议的双层结构的效果是,我们的联合创始人和联席首席执行官Heather Hasson和Trina Spear以及Tulco,LLC集中了投票权,他们总共持有大约74.6%我们的已发行股本拥有投票权,这可能会限制或排除您影响公司事务的能力,包括选举董事和批准任何控制权变更交易的能力,这可能会限制或排除您影响公司事务(包括选举董事和批准任何控制权变更交易)的能力。
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我们的B类普通股每股有20票,我们的A类普通股每股有一票。我们B类普通股的所有流通股都由我们的联合创始人和联席首席执行官哈森女士和斯皮尔女士以及我们的大股东Tulco,LLC持有。这些托架代表近似值y 74.6% 截至2021年12月31日,我们已发行股本的投票权。
这些股东有能力控制提交给我们股东批准的事项的结果,包括选举我们的董事和批准任何控制权变更交易。此外,我们与B类股东就董事选举达成了投票协议。这种集中控制限制或排除了我们的股东在可预见的未来影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何需要股东批准的合并、合并、出售我们全部或几乎所有资产或其他重大公司交易。此外,这可能会阻止或不鼓励联合国作为我们的股东之一,您可能认为对我们的股本提出的收购建议或要约符合您的最大利益。
B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股,但有有限的例外情况,例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移,将B类普通股转换为A类普通股将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
我们是纽约证券交易所规则意义上的“受控公司”,因此,我们有资格并依赖于某些公司治理要求的豁免。你没有提供给受此类要求约束的公司股东的同等保护。
我们的联合创始人和联席首席执行官哈森女士和斯皮尔女士,以及Tulco,LLC共同控制着我们已发行普通股的大部分投票权,并就董事选举达成了投票协议。因此,我们是纽交所公司治理标准意义上的“受控公司”。根据这些规则,由个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的上市公司是“受控公司”,可选择不遵守某些公司管治要求,包括:
我们依赖这些豁免,因此,我们的董事会或治理和薪酬委员会中没有占多数的独立董事,这些委员会完全由独立董事组成。因此,你没有得到纽约证券交易所所有公司治理要求所要求的公司股东所享有的同等保护。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们遵守了适用于“新兴成长型公司”的降低的报告和披露要求,这可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
根据“就业法案”的定义,我们是一家“新兴成长型公司”,我们选择利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免和减免。这些规定包括但不限于:豁免遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求;豁免上市公司会计监督委员会可能通过的要求强制性审计公司轮换或补充财务报表审计师报告的任何规则;在我们的定期报告和委托书中减少有关高管薪酬的披露义务;以及无需就高管薪酬或任何先前未获批准的金降落伞薪酬进行无约束力的咨询投票。
此外,虽然我们是一家“新兴成长型公司”,但我们不会被要求遵守任何新的财务会计准则,直到此类准则普遍适用于私营公司。因此,我们的财务报表可能无法与那些不是“新兴成长型公司”或选择不利用这一规定的公司相提并论。
直到2026年12月31日,也就是首次公开募股(IPO)完成五周年后的财年末,我们可能仍是一家“新兴成长型公司”,尽管在某些情况下,我们可能会提前停止成为“新兴成长型公司”,包括:(1)我们在任何一个财年的年净收入超过10.7亿美元,(2)我们成为“大型加速申报公司”。截至该会计年度第二季度末,非附属公司持有的股本证券至少有7亿美元,或者(3)我们在三年内发行了超过10亿美元的不可转换债券。
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就业法案的确切含义仍有待美国证券交易委员会和其他监管机构的解释和指导,我们不能向您保证我们将能够利用就业法案的所有好处。此外,投资者可能会发现,如果我们依赖就业法案授予的豁免和减免,我们的A类普通股就不那么有吸引力了。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降,我们A类普通股的交易市场可能会变得不那么活跃,我们的股价可能会下跌或变得更加波动。
如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果很少有证券分析师开始报道我们,或者如果行业分析师停止报道我们,我们A类普通股的交易价格将受到负面影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的A类普通股价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的A类普通股价格和交易量下降。
我们目前不打算在可预见的未来派发股息。
我们目前打算保留未来的任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,目前我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。此外,我们现有信贷协议的条款限制了我们支付股息的能力,我们未来可能产生的任何额外债务都可能包括类似的限制。此外,特拉华州的法律可能会强加一些要求,限制我们向普通股持有者支付股息的能力。因此,股东在价格上涨后必须依赖于出售他们的A类普通股,而这可能永远不会成为实现投资未来收益的唯一途径。因此,寻求现金股利的投资者不应购买我们的A类普通股。
特拉华州的法律和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并压低我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程中的条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更或要约收购,包括股东可能从其股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,从而压低我们A类普通股的市场价格。此外,这些规定可能会挫败或阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队现有成员的任何尝试。其中,这些规定包括:
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此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款一般禁止持有我们已发行有表决权股票超过15%的人在交易日期后三年内与我们合并或合并,除非合并或合并以规定的方式获得批准。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是处理某些股东诉讼事宜的唯一和独家论坛,而美国联邦地区法院是解决根据证券法提出诉讼理由的任何投诉的独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛解决与我们或我们的董事、高级管理人员、雇员或股东的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们另有书面同意,否则(A)(1)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(2)任何声称公司现任或前任董事、高管、其他雇员或股东违反对公司或公司股东的受信责任的诉讼,(3)根据特拉华州公司法的任何规定提出索赔的任何诉讼,我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的公司章程(可能会被修订或重述)或特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院专属管辖权的法律,或(4)任何主张受特拉华州法律的内部事务原则管辖的索赔的诉讼,应在法律允许的最大范围内,完全提交给特拉华州衡平法院,或如果该法院对此没有主题管辖权,则由联邦法院独家提起。(4)任何主张受特拉华州法律的内部事务原则管辖的索赔的诉讼,应在法律允许的最大范围内,完全提交给特拉华州衡平法院,或者,如果该法院对此没有主题管辖权,则由联邦法院独家提起。(B)美国联邦地区法院应是解决根据证券法提出诉因的任何申诉的独家论坛。尽管有上述规定,排他性法庭条款不适用于寻求强制执行“交易法”规定的任何责任或义务的索赔。选择法院条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼,尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和法规的遵守。另一种选择, 如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。任何个人或实体购买或以其他方式收购或持有本公司股本股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司经修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。
一般风险因素
我们的季度经营业绩可能会波动,如果我们在任何特定时期的经营和财务表现不符合我们向公众提供的指导或我们的投资者和证券分析师的预期,我们A类普通股的交易价格可能会下降。
我们的季度运营业绩可能会因各种原因而波动,其中许多原因是我们无法控制的。这些原因包括这些风险因素中描述的原因,以及以下原因:
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我们季度经营业绩的波动可能会导致这些业绩低于我们向公众提供的指导或我们的投资者和证券分析师的预期,这可能会导致我们A类普通股的交易价格下降。我们结果的波动还可能导致许多其他问题。例如,分析师或投资者可能会改变他们对我们A类普通股的估值模型,我们可能会遇到短期流动性问题,我们留住或吸引关键人员的能力可能会减弱,可能会出现其他意想不到的问题。
此外,我们认为,我们的季度运营业绩在未来可能会有所不同,对我们的运营业绩进行逐期比较可能没有意义。你不应该依赖一个季度的业绩作为未来业绩的指标。
这份10-K表格年度报告中包含的对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,或者根本没有增长。
本年报所载的10-K表格对市场机会的估计及对市场增长的预测可能会被证明是不准确的。市场机会估计和增长预测受到重大不确定性的影响,基于假设和估计,以及从内部来源、市场研究、公开可获得的信息和行业出版物获得的信息。我们认为这些消息来源和估计是可靠的,但没有独立核实,也不能保证其准确性或完整性。它们也可能被证明是不准确的,包括由于本10-K表格年度报告中描述的任何风险。
我们计算市场机会的变量也会随着时间的推移而变化,不能保证我们的市场机会估计所涵盖的任何特定数量或百分比的潜在客户都会购买我们的产品或为我们创造任何特定的净收入水平。此外,我们在任何目标市场的扩张能力取决于许多因素,包括与我们的产品和传统医疗服装相关的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场达到这份Form 10-K年度报告中预计的规模和增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,或者根本没有增长。我们的增长受到许多因素的影响,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。因此,本年报所载的10-K表格所载的市场增长预测,不应视为我们未来增长的指标。
我们的行动结果可能会受到自然灾害、公共卫生危机、政治危机或其他灾难性事件的不利影响。
我们的主要办事处和执行中心位于南加州,这是一个有地震历史的地区,因此很容易受到破坏。这些风险包括但不限于地震、野火、飓风、龙卷风、洪水和其他不利天气和气候条件的自然灾害;无法预见的公共卫生危机,如流行病和流行病,包括当前的新冠肺炎大流行;政治危机,如恐怖主义袭击、战争和其他政治不稳定;或其他灾难性事件,无论是在美国还是国际上发生的,都可能扰乱我们的任何办事处和服务中心的运营,或者我们一个或多个第三方供应商或供应商的运营。特别是,这些类型的事件可能会影响我们的商品供应链,包括第三方制造和运输商品的能力,以及我们向受影响地区或一般地区的客户运送产品的能力。例如,正在进行的新冠肺炎大流行对全球供应链产生了负面影响,并给物流带来了挑战,包括导致海运延误和不可靠、港口拥堵、海运和空运费率上涨以及劳动力短缺。因此,我们的某些海运供应商,以及我们的一些供应商和制造商,特别是在越南运营的供应商和制造商,都经历了延误和关闭,未来可能会再次遭遇延误和关闭。
此外,这些类型的事件可能会对受影响地区或全球的客户支出产生负面影响。一旦这些事件发生,我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到不利影响。
我们受到定期索赔和诉讼的影响,这些索赔和诉讼可能导致意外费用,并最终可能对我们不利。
43
我们可能会不时卷入诉讼和其他诉讼程序,包括与商业纠纷、产品责任、知识产权、贸易、海关法律法规、雇佣、监管合规和其他与我们业务相关的索赔事宜。例如,我们和我们的联合创始人和联席首席执行官目前是SPI提起的两起诉讼的被告。见第一部分第3项。请参阅本年度报告表格10-K中的“法律诉讼”,了解有关本诉讼及其他法律诉讼的更多信息。虽然我们认为SPI在这两起诉讼中提出的索赔都是没有根据或正当理由的,我们打算积极抗辩此类索赔,但这些或任何其他诉讼或审计可能导致巨额和解金额、损害赔偿、罚款、罚款或其他救济,如禁令,转移财务和管理资源,并导致巨额法律费用。任何特定诉讼的不利结果可能会超出我们保单的限制,或者我们的保险公司可能拒绝为此类最终和解或判决提供资金,或支付与该诉讼相关的全部或部分法律费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,任何此类诉讼都可能对我们的品牌资产和声誉产生负面影响。
我们的保险可能不能为索赔提供足够的保险。
我们销售的一些商品可能会使我们面临与人身伤害相关的产品责任索赔和诉讼或监管行动。我们相信,对于我们这种规模和类型的企业,我们保持投保的惯例。然而,我们可能会遭受某些类型的损失,这些损失不能或可能不能投保,或者我们认为投保在经济上是不合理的。此外,发生的任何损失都可能超过保单限额,向我们支付的保单可能不会及时支付。此外,我们与供应商达成的一些协议可能不会使我们免除对特定供应商商品的产品责任,或者我们的供应商可能没有足够的资源或保险来履行其赔偿和防卫义务。
作为一家上市公司,我们产生了巨大的额外成本,我们的管理层需要投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理实践。
我们产生了与适用于我们上市公司的公司治理要求相关的巨额成本,包括根据萨班斯-奥克斯利法案、2010年多德-弗兰克华尔街改革和客户保护法案、交易所法案以及纽约证券交易所规则制定的美国证券交易委员会规则。这些规章制度大大增加了我们的会计、法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。作为一家上市公司,我们无法预测或估计我们将产生的额外成本,也无法估计这些成本的时间。
我们预计,在我们不再是一家“新兴成长型公司”后,这些费用还会进一步增加。我们还预计,这些规则和规定将使我们维持董事和高级管理人员责任保险的成本更高。因此,我们可能更难吸引和挽留合资格的人士加入我们的董事局或担任行政人员。此外,我们的管理团队需要投入大量精力来过渡到与上市公司分析师和投资者互动,并遵守与上市公司有关的日益复杂的法律,这可能会转移人们对我们业务日常管理的注意力。由于成为上市公司而增加的成本或转移管理层的注意力,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设,我们的经营结果可能会低于我们的投资者和证券分析师的预期,从而导致我们A类普通股的交易价格下降。
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如本年报其他部分10-K表格中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所讨论的,其结果构成了对资产、负债、权益、净收入和支出账面价值的判断的基础,而这些资产、负债、权益、净收入和支出的账面价值从其他来源看起来并不明显。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期,从而导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们报告的财务结果可能会受到美国公认会计原则变化的负面影响。
美国公认会计准则受到财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会(Standard Chartered Bank)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。FASB过去曾发布新的或修订的会计准则,取代了现有的指导方针,并对财务业绩的报告产生了重大影响。美国公认会计原则或解释未来的任何变化也可能对我们报告的财务结果产生重大影响,甚至可能影响对在宣布变化或变更有效性之前完成的交易的报告。很难预测未来会计原则或会计政策变化的影响,其中任何一项都可能对我们报告的经营业绩产生负面影响。
44
如果我们不能对财务报告实施和保持有效的内部控制,投资者可能会对我们报告的财务信息的准确性和完整性失去信心,我们A类普通股的市场价格可能会受到负面影响。
作为一家上市公司,我们必须保持对财务报告的内部控制,并报告内部控制中的任何重大弱点。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求,从首次公开募股(IPO)完成后的第二份年度报告开始,我们必须提供一份关于我们财务报告内部控制有效性的管理层报告。如果我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,我们可能无法及时发现错误,我们的财务报表可能会出现重大错报。我们正在实施必要的流程和文件,以执行遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条所需的评估。我们可能无法及时完成评估、测试和任何必要的补救措施。
在评估和测试过程中,如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点,我们的管理层将无法得出我们的财务报告内部控制有效的结论。此外,当我们不再是一家新兴的成长型公司时,我们的独立注册会计师事务所将被要求出具一份关于我们的财务报告内部控制有效性的证明报告。即使我们的管理层得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的,我们的独立注册会计师事务所也可能得出结论,认为我们的内部控制或我们的内部控制被记录、设计、实施或审查的水平存在重大弱点。如果我们不能断定我们对财务报告的内部控制是有效的,或者当我们不再是一家新兴的成长型公司时,如果我们的审计师因为我们存在一个或多个重大弱点而对我们对财务报告的内部控制的有效性表示负面意见,投资者可能会对我们财务披露的准确性和完整性失去信心,这可能会导致我们的A类普通股价格下跌。内部控制缺陷也可能导致我们未来重述财务业绩。
此外,我们还需要招聘更多的人员来支持我们的内部会计和审计职能。如果我们无法招聘更多人员,我们及时准确报告运营结果的能力可能会受到损害,我们可能会遭受不利的监管后果,或者违反纽约证交所的上市标准。由于投资者对我们失去信心和我们财务报表的可靠性,金融市场也可能出现负面反应,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的披露控制和程序可能无法阻止或检测所有错误或欺诈行为。
我们必须遵守交易所法案的定期报告要求。我们设计了披露控制和程序,以提供合理的保证,即我们必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息经过积累并传达给管理层,并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。我们相信,任何披露资料的管制和程序,无论构思和运作如何周详,都只能提供合理的保证,而非绝对的保证,确保管制制度的目标得以达致。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制,都可以规避控制。因此,由于我们控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长,而这些资本可能无法获得,或者只有通过稀释现有股东的股权才能获得。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来支持这一增长。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、国际扩张努力和其他增长举措的时机和程度、我们营销活动的扩张以及整体经济状况。在目前和预期的未来流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金的情况下,我们可能需要进行股权或债务融资,以获得额外的资金。如果我们通过进一步发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券都可能拥有比我们A类普通股持有人更高的权利、优先和特权。我们日后获得的任何债务融资,都可能涉及与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款,使我们更难获得额外资金和寻找商机。此外,我们可能无法以对我们有利的条款获得额外融资(如果有的话)。如果我们不能以我们满意的条件获得足够的融资或融资,当我们需要时,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制,我们的业务和前景可能会失败或受到不利影响。
如果不能有效和高效地解决环境、可持续性和社会问题,可能会对我们产生不利影响。
45
公众越来越关注影响上市公司的各种环境、社会和其他可持续发展问题。如果我们不能有效地解决环境、社会和其他影响我们业务的可持续性问题,我们的声誉可能会受到损害。为了实现我们的可持续发展目标,我们可能还会遇到成本增加的情况,而这些增加的成本可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
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它EM1B。未解决的员工评论。
没有。
47
它EM 2.财产。
我们的总部设在加利福尼亚州的圣莫尼卡,根据一项将于2030年1月到期的租赁协议,我们在那里租赁办公空间。我们设计、建造和使用了这个位置,用于产品创新和设计、内容创建、技术、客户体验以及一般办公用途。我们还在这个位置保留了专门的照相馆空间。
我们还在我们的第三方物流供应商位于加利福尼亚州工业城的专用仓库内经营一个刺绣车间,我们根据服务协议租用了该仓库。
我们相信,这些设施足以满足我们目前和预期的未来需求,并将根据需要提供适当的额外空间,以满足我们业务的扩展。
48
伊特M3.法律诉讼
2019年2月22日,Strategic Partners,Inc.(“SPI”)向洛杉矶县高等法院提起诉讼,指控我们(后来点名我们的联合创始人和联席首席执行官)虚假广告、不公平的商业行为、不真实和误导性的广告、故意干扰未来的经济关系、转换和违反受托责任等。此案于2019年3月移送至美国加州中心区地区法院(以下简称“中央区”)。2019年9月3日,SPI向洛杉矶县高级法院提交了针对我们的联合创始人和联席首席执行官(后来指名我们)的额外诉讼,涉及的主题与之前提起的联邦诉讼相同;后来的州法院诉讼已被搁置,直到中区诉讼结束。2021年8月10日,中区部分批准了我们关于诉状的判决动议,未经许可驳回了SPI关于不公平商业行为的某些索赔以及SPI关于转换、违反信托以及协助和教唆违反信托义务的全部索赔。
2021年11月1日,前无花果股东Miracle Ventures I,LP(“Miracle Ventures”)向美国纽约南区地区法院起诉我们和我们的联合创始人和联席首席执行官,称Miracle Ventures违反受托责任和欺诈行为,涉及其于2017年6月决定将其无花果普通股出售给Tull Family Trust的决定。驳回修改后的申诉的动议目前正在审理中。
我们认为上述案件中的索赔是没有根据和理据的,我们打算继续积极抗辩,但我们不能确定这些诉讼的结果,如果裁决对我们不利,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
除上述事项外,本公司在日常业务过程中不时受到仲裁、诉讼或索偿的影响,并有可能成为仲裁、诉讼或索偿的对象。目前或未来的任何索赔或诉讼程序的结果都不能确定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和诉讼成本、管理资源转移、声誉损害和其他因素而对我们产生不利影响。
它EM 4.披露矿场安全资料
不适用。
49
第二部分
它EM 5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
普通股市场信息
我们的A类普通股于2021年5月27日在纽约证券交易所开始交易,交易代码为“Figs”。在此之前,我们的A类普通股没有公开交易市场。
我们的B类普通股没有在任何证券交易所上市或交易。
纪录持有人
截至2022年2月28日,我们的A类普通股有3名登记持有人,B类普通股有6名登记持有人。由于我们的许多A类普通股由经纪人和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。在可预见的未来,我们预计不会为我们的股本支付股息。相反,我们预计,在可预见的未来,我们所有的收益都将用于我们业务的运营和增长。未来宣布现金股息的任何决定将取决于我们董事会的酌情决定权,并将取决于各种因素,包括我们的经营业绩、财务状况和资本要求、适用法律可能施加的限制,以及我们董事会认为相关的其他因素。
性能图表
以下业绩图表不应被视为征集材料,也不应根据交易法第18节的规定向美国证券交易委员会备案,也不得通过引用将此类信息纳入我们根据交易法或证券法提交的任何其他申报文件中。
下图将我们A类普通股的累计总回报与纽约证交所综合指数和标准普尔500服装、配件和奢侈品指数的累计总回报进行了比较。该图表假设在2021年5月27日(也就是我们最初的交易日)收盘时,对我们的A类普通股-纽约证交所综合指数(NYSE Composite Index)和标准普尔500服装、配件和奢侈品指数(S&P500 Apparel,Accessories&Luxury Goods Index)-的初始投资为100美元,以及股息(如果有的话)的再投资。
下图中的比较是基于历史数据,并不表示,也不打算预测我们A类普通股的未来表现。
50
收益的使用
2021年6月1日,我们完成了IPO。所有出售的股票均根据美国证券交易委员会于2021年5月26日宣布生效的S-1表格登记说明(第333-255797号文件)(经修订后的登记说明)进行登记。
我们IPO的净收益已投资于投资级计息工具。我们的注册声明中所描述的首次公开募股所得款项净额的预期用途没有实质性变化。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
没有。
51
它em 6. [已保留]
52
项目7.管理蒙特对财务状况和经营业绩的讨论与分析。
您应该阅读下面对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的财务报表和本年度报告(Form 10-K)中其他地方包含的相关说明。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素,包括第一部分第1A项规定的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。“风险因素”和本年度报告10-K表格其他部分列出的其他因素。关于截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较,我们先前已在我们于2021年9月15日根据证券法第424(B)条提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书(以下简称招股说明书)中报告过,标题为《管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析》。
概述
我们的使命是庆祝、授权和服务那些为他人服务的人。
我们是一家由创始人领导的、直接面向消费者的医疗服装和生活方式品牌,旨在庆祝、赋予和服务当代和未来几代医疗保健专业人员。我们致力于帮助这个不断壮大的全球专业人士社区--我们称之为令人敬畏的人类--一年365天、每周7天、每天24小时保持最佳的外观、感觉和表现。我们创造了技术先进的服装和产品,具有无与伦比的舒适性、耐用性、功能性和风格的结合,所有这些都是实惠的价格。在这样做的过程中,我们重新定义了擦洗是什么-这就是我们的口号:当你可以穿#FIGS的时候,为什么还要穿手术服?
我们彻底改变了庞大而分散的保健服装市场。我们给一个以前没有品牌的行业打上了烙印,并将一个以前商品化的产品去商品化-提升了磨砂,并为医疗保健专业人员创造了优质产品。最重要的是,我们围绕职业建立了一个社区和生活方式。因此,我们已经成为该行业定义类别的保健服装和生活方式品牌。
我们通过为现代医疗保健专业人士销售技术先进的服装来创造收入。我们的产品包括洗涤服,以及生活方式服装和其他非擦洗产品,如实验室大衣、内衣、外套、休闲服、压缩袜子、鞋和口罩。我们的所有产品都是内部设计的,利用第三方供应商和制造商来生产我们的原材料和成品,并利用浅薄的初始购买和数据驱动的回购决策来测试新产品。我们直接和积极地管理我们产品开发和生产过程的每一步,以确保达到我们极高的质量标准。我们还有一个高效的销售模式-由于保健服装的非可自由支配的补充性质,我们保持了低库存风险,这是由大量重复购买和专注于我们的核心擦洗产品推动的。我们主要通过我们的数字平台(由我们的网站和移动应用程序组成)向快速增长的忠实客户社区营销和销售我们的产品。
截至2021年12月31日,我们约有190万活跃客户。我们的客户通过口碑推荐以及我们以数据为导向的品牌和绩效营销努力来找我们。有关活跃客户的定义,请参阅标题为“关键运营指标和非GAAP财务指标”的小节。
在截至2021年12月31日的一年中,与2020年同期相比,我们取得了以下结果:
53
有关调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和自由现金流(包括与根据美国公认会计原则编制的最直接可比财务衡量标准的对账)的信息,请参阅标题为“关键经营指标和非GAAP财务衡量标准”的章节。
新冠肺炎更新
我们认为,新冠肺炎的流行加速了无花果品牌的知名度,以及购买决策的转变,这将继续推动未来的增长;然而,我们不能保证这些趋势将持续下去。
正在进行的新冠肺炎大流行继续对全球供应链产生负面影响,并给物流带来挑战,包括造成海运延误、可靠性和运力问题、港口拥堵、海运和空运费率上涨以及劳动力短缺。我们的某些海运供应商,以及我们的一些供应商和制造商,特别是在越南运营的供应商和制造商,都经历了延误和关闭,未来可能会由于新冠肺炎疫情而再次遭遇延误和关闭。
在我们寻求及时、经济高效地完成订单和向客户发运产品的过程中,我们能够继续生产我们的产品,而不会造成重大中断,并采取了成功的措施来缓解这些我们无法幸免的宏观经济挑战。例如,为了满足客户的期望,我们不时在可能的情况下提早发货,并将发货调整到备用始发港和目的港,以避免延误。在截至2021年12月31日的季度和年度中,我们还不时使用更快但更昂贵的空运,这增加了我们销售商品的成本。
我们的补给驱动型模式也是我们驾驭这些挑战能力的关键部分天啊。我们近90%的生产使用我们的主要擦洗面料技术FIONx,我们近一半的收入来自核心颜色的核心擦洗款式,这些款式全年都很受欢迎。因此,我们能够生产出我们的生料。里亚尔和成品提前更久,并持有更多库存,不会有明显的过时风险或季节性风险。
我们相信我们已经有效地度过了新冠肺炎物流挑战。尽管如此,我们预计我们将继续应对高企的海运和空运费率、不可预测的海运时间以及其他与“新冠肺炎”相关的物流挑战。新冠肺炎疫情还可能继续对全球劳动力、供应链、经济和金融市场产生不利影响,可能导致经济低迷和消费者支出减少,或者导致我们的供应商、供应商或与我们有业务往来的其他方无法履行其合同义务,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
首次公开发行(IPO)
2021年6月1日,我们完成了首次公开募股(IPO),以每股22.00美元的价格向公众发行了4636364股A类普通股,扣除610万美元的承销折扣和佣金以及80万美元的递延发售费用(扣除报销净额)后,我们的净收益为9510万美元。在报销前,该公司与首次公开募股相关的总支出为870万美元。
后续服务
2021年9月20日,我们完成了后续发行(“后续发行”),其中公司的大股东Tulco公司以及我们的联合创始人和联席首席执行官作为出售股东,以每股40.25美元的价格向公众出售了注册公开发行的总计10254,992股公司A类普通股。我们在后续发行中没有出售任何A类普通股,也没有收到出售股东出售股份的任何收益。
在后续发售中,1,468,324股公司B类普通股按1:1的比例转换为公司A类普通股。
影响我们业绩的关键因素
我们相信,我们的业绩和未来的成功取决于许多因素,这些因素为我们带来了重要的机遇。这些因素还构成风险和挑战,包括第一部分第1A项中讨论的风险和挑战。本年度报告(Form 10-K)截至2021年12月31日的年度报告中的“风险因素”。
品牌意识与忠诚度
我们提升和维护品牌知名度和忠诚度的能力对我们的成功至关重要。我们有一个重要的机会,通过口碑、品牌营销和绩效营销继续提高我们的品牌知名度和忠诚度。通过我们的营销策略,包括品牌营销,我们进行了大量的投资来强化无花果品牌。
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通过我们的应用程序,我们可以跨平台开展各种活动,包括电子邮件、数字、展示、网站、直邮、商业广告、社交媒体和大使,以及绩效营销活动,包括重新定位、付费搜索和产品列表广告、付费社交媒体广告、搜索引擎优化、个性化电子邮件和移动推送通知。我们计划继续投资于我们的品牌和绩效营销,以帮助推动我们未来的增长。
每个活跃客户的净收入
我们相信,我们每个活跃客户的净收入的增长表明了我们对客户群不断增长的价值主张。我们将每个活跃客户的净收入计算为特定时间段内的总净收入除以同一时间段内的活跃客户数量。通过我们差异化的核心产品、限量版颜色和款式发布以及生活方式服装和其他非擦洗产品,我们一再将客户吸引回我们的数字平台,并增加了每名活跃客户的净收入。随着我们不断扩展我们的产品,使医疗专业人员装备齐全,我们相信,随着时间的推移,我们有一个重要的机会继续扩大我们在客户制服和生活方式服装方面的份额,并增加我们每个活跃客户的净收入。我们未来的增长将在一定程度上取决于我们是否有能力继续增加每个活跃客户的净收入。
客户获取成本
我们的业务业绩在一定程度上取决于我们能否持续经济高效地获得新客户。我们将客户获取成本(“CAC”)定义为在除以同期获得的客户后,可归因于新客户获取和重复客户保留的业绩和品牌营销费用。我们在绩效营销方面的战略投资,如重新定位、付费搜索和产品列表广告、付费社交媒体广告、搜索引擎优化、个性化电子邮件和移动推送通知(通过我们的应用程序),再加上主要通过口碑推动的强大品牌知名度,已导致CAC显著改善。
客户保留率和参与度
我们的持续成功在一定程度上取决于我们留住现有客户的能力,并推动从现有客户那里重复购买。我们监控整个客户群的保留率。我们的目标是吸引游客并将其转化为活跃的客户,并培养推动重复购买的关系。截至2021年12月31日,我们的活跃客户约为190万,而截至2020年12月31日的活跃客户约为130万。在过去的四年里,我们一直在不断提高回头客的净收入百分比,同时也在继续增加获得的新客户数量。这些新获得的客户经常在同一年进行一次或多次重复购买,而前一年继续从我们这里购买的客户的嵌入式增长补充了这一点。
我们从前一年与我们进行过购买的客户那里获得的净收入份额不断增加,这反映了我们的客户忠诚度和我们在队列中看到的净收入保留行为。我们相信,回头客的贡献越来越大,反映了我们通过差异化的产品、社区驱动的品牌和定制的客户体验吸引和留住客户的能力。这一群体行为表明,我们不仅有能力留住客户,而且随着客户更频繁地下订单,我们还能增加他们的支出。
我们运营结果的组成部分
净收入
净收入包括主要通过我们的数字平台销售的保健服装、鞋类和其他产品。当控制权转移到客户手中时,也就是产品发货到客户手中时,我们就会确认产品销售情况。净收入代表这些项目的销售和运输收入,扣除估计的回报和折扣。净收入主要由活跃客户数量、客户购买频率和平均订单价值的增长推动。
销货成本
销售成本主要包括购买商品的成本,包括进口税和其他税、运入、客户退回的缺陷商品、存货注销和其他杂项收缩。我们的销售成本已经并可能继续随着我们产品所用的原材料成本和运费成本而波动。
毛利和毛利率
我们把毛利定义为净收入减去销售成本。毛利是指毛利占净收入的百分比。我们的毛利率在历史上一直在波动,而且可能会根据一系列因素继续在不同时期波动,这些因素包括我们销售产品的时机和组合,以及我们在任何给定时期降低成本的能力。
运营费用
我们的运营费用包括销售、市场营销以及一般和管理费用。
55
卖
销售费用是指为履行、销售和分销而产生的成本。履约费用包括第三方履约中心的运营和人员配备成本,包括与检查和仓储库存以及挑选、包装和准备客户订单发货相关的成本。销售和分销费用主要包括向客户运送商品和客户退货所产生的运输和其他运输成本、商家加工费和包装。我们预计,随着我们净收入的增加,以绝对美元计算的履行、销售和分销成本将会增加。
营销
营销费用主要包括在线绩效营销成本,如重定目标、付费搜索和产品列表广告、付费社交媒体广告、搜索引擎优化、个性化电子邮件和通过我们的应用程序的移动推送通知。营销费用还包括我们在品牌营销渠道上的支出,包括广告牌、播客、广告、照片和视频拍摄开发、与我们的大使计划相关的费用以及其他形式的线上和线下营销。我们预计,随着业务的持续增长,我们的营销费用(以绝对美元计算)将会增加。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要包括与员工相关的成本,包括工资、奖金、福利、股票薪酬、其他相关成本和其他一般管理费用,包括某些第三方咨询和承包商费用、某些设施费用、软件费用、法律费用和招聘费。我们预计,随着我们业务的持续增长,我们的一般和行政费用(以绝对美元计算)将会增加。我们还预计,我们将继续产生大量额外的法律、会计、保险、投资者关系和其他费用,以支持我们作为一家上市公司的运营,包括与我们遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)相关的成本。
其他收入(亏损),净额
其他收入(亏损),净额包括与我们的后续发售、债务融资安排、债务发行成本摊销和投资赚取的利息收入相关的利息收入或费用,以及主要由向供应商支付非美元金额推动的外币收益或亏损。
所得税拨备
我们的所得税拨备包括基于制定的联邦和州税率对联邦和州所得税的估计,并根据允许的抵免、扣除和不确定的税收状况进行调整。
季节性
与传统服装行业不同,保健服装行业通常不是季节性的。然而,由于我们持续强劲的环比增长,以及我们决定在假日季节进行精选促销活动,我们在今年第四季度产生的净收入比例历来高于其他季度,销售和营销费用也高于其他季度,我们预计这些趋势将继续下去。
经营成果
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
下表列出的信息比较了我们在所示时期的经营结果的组成部分,以及我们的经营结果在所述时期的净收入中所占的百分比。
56
|
|
年终 |
|
|
年终 |
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||||||||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
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(单位:千) |
|
|
(占净收入的百分比) |
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||||||||||
净收入 |
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$ |
419,591 |
|
|
$ |
263,112 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
销货成本 |
|
|
118,370 |
|
|
|
72,888 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
27.7 |
|
毛利 |
|
|
301,221 |
|
|
|
190,224 |
|
|
|
71.8 |
|
|
|
72.3 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
卖 |
|
|
81,923 |
|
|
|
51,896 |
|
|
|
19.5 |
|
|
|
19.7 |
|
营销 |
|
|
58,713 |
|
|
|
38,852 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
14.8 |
|
一般事务和行政事务(1) |
|
|
149,602 |
|
|
|
41,536 |
|
|
|
35.7 |
|
|
|
15.8 |
|
总运营费用 |
|
|
290,238 |
|
|
|
132,284 |
|
|
|
69.2 |
|
|
|
50.3 |
|
营业净收入 |
|
|
10,983 |
|
|
|
57,940 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
22.0 |
|
其他收入(亏损),净额 |
|
|
(1,124 |
) |
|
|
136 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.1 |
|
扣除所得税拨备前的净收入 |
|
|
9,859 |
|
|
|
58,076 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
22.1 |
|
所得税拨备 |
|
|
19,415 |
|
|
|
8,318 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
3.2 |
|
净收益(亏损)和综合收益(亏损) |
|
$ |
(9,556 |
) |
|
$ |
49,758 |
|
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
18.9 |
% |
净收入
|
|
年终 |
|
|
变化 |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
% |
|
|||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||
净收入 |
|
$ |
419,591 |
|
|
$ |
263,112 |
|
|
|
59.5 |
% |
净收入增加1.565亿美元,或59.5%, 截至2021年12月31日的年度与上年相比。净收入的增长主要是由于新客户的获得以及现有客户的强劲留住而导致的订单增加。我们的平均订单金额也从94美元增加到 105美元,这对净收入的增长做出了贡献。
销货成本
|
|
年终 |
|
|
变化 |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
% |
|
|||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||
销货成本 |
|
$ |
118,370 |
|
|
$ |
72,888 |
|
|
|
62.4 |
% |
毛利 |
|
|
301,221 |
|
|
|
190,224 |
|
|
|
58.4 |
% |
毛利率 |
|
|
71.8 |
% |
|
|
72.3 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
截至2021年12月31日的一年,销售成本比上年增加了4550万美元,增幅为62.4%。这一增长主要是由于与2020年同期相比,2021年第四季度的订单总数有所增加。
在截至2021年12月31日的一年中,毛利润比上一年增加了1.11亿美元,增幅为58.4%,这主要是由于订单总数的增加。
截至2021年12月31日的一年,毛利率比上年下降了0.5个百分点。毛利率下降的主要原因是由于使用了更昂贵的空运和更高的海运费率而增加了货运收入,但被折扣减少和回报减少部分抵消了这一影响。
运营费用
57
|
|
年终 |
|
|
变化 |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
% |
|
|||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
卖 |
|
$ |
81,923 |
|
|
$ |
51,896 |
|
|
|
57.9 |
% |
营销 |
|
|
58,713 |
|
|
|
38,852 |
|
|
|
51.1 |
% |
一般事务和行政事务 |
|
|
149,602 |
|
|
|
41,536 |
|
|
|
260.2 |
% |
总运营费用 |
|
|
290,238 |
|
|
|
132,284 |
|
|
|
119.4 |
% |
截至2021年12月31日的一年中,营业费用比上一年增加了1.58亿美元,增幅为119.4%,占净收入的百分比增加了18.93个百分点,主要是由如下所述的一般费用和行政费用增加推动的。
销售费用增加3,000万美元,或57.9%, 截至2021年12月31日的一年,与上一年相比,净收入的百分比下降了0.2个百分点。销售费用占净收入的百分比下降的主要原因是平均订单价值增加导致运输方面的杠杆作用。
在截至2021年12月31日的一年中,营销费用比上一年增加了1990万美元,增幅为51.1%,占净收入的比例下降了0.8个百分点。营销费用在净收入中所占百分比的下降主要是由于绩效营销的杠杆作用,这是由于现有客户的强劲留住推动了绩效营销的杠杆作用。
在截至2021年12月31日的一年中,一般和行政费用比上一年增加了1.081亿美元,增幅为260.2%,占净收入的百分比增加了19.9个百分点。一般和行政费用占净收入的百分比增加,主要是由于与首次公开募股相关的基于股票的薪酬支出增加,其次是人力资本投资增加。
其他收入(亏损),净额
|
|
年终 |
|
|
变化 |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
% |
|
|||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||
其他收入(亏损),净额 |
|
$ |
(1,124 |
) |
|
$ |
136 |
|
|
|
(926 |
)% |
与上一年相比,截至2021年12月31日的一年,其他收入(亏损)净额下降,主要与与后续发售相关的费用有关。
所得税拨备
|
|
年终 |
|
|
变化 |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
% |
|
|||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||
所得税拨备 |
|
$ |
19,415 |
|
|
$ |
8,318 |
|
|
|
133.4 |
% |
在截至2021年12月31日的一年中,所得税拨备比上一年增加了1,110万美元,增幅为133.4%,这主要是由于包括股票薪酬支出在内的不可扣除项目的增加。
关键运营指标和非GAAP财务指标
我们根据美国公认会计准则报告财务业绩。除了财务报表中提出的衡量标准外,我们还使用以下关键的运营和业务指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、制定财务预测和做出战略决策。我们相信,调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和自由现金流等非GAAP财务指标在评估我们的业绩时是有用的。我们的非GAAP财务措施不应与根据美国GAAP编制的财务信息分开考虑,也不应将其作为财务信息的替代品。
活跃客户、每个活跃客户的净收入和平均订单价值
58
活跃客户数量是我们增长的一个重要指标,因为它反映了我们数字平台的覆盖范围、我们的品牌知名度和整体价值主张。我们将活跃客户定义为在过去12个月内至少进行了一次购买的唯一客户帐户。在任何特定期间,我们通过计算在过去12个月内至少购买了一次的客户总数(从该期间的最后一天开始计算)来确定活跃客户的数量。
|
|
截止到十二月三十一号, |
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|
|||||
活跃客户 |
|
|
1,872 |
|
|
|
1,300 |
|
|
我们相信,我们每个活跃客户的净收入的增长表明了我们对客户群不断增长的价值主张。我们将每个活跃客户的净收入定义为前12个月的总净收入除以本期活跃客户的总和。
|
|
年终 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
每个活跃客户的净收入 |
|
$ |
224 |
|
|
$ |
202 |
|
我们定义了平均订货值(“AOV”)即某一特定时期的总净收入除以该时期下的总订单的总和。订单总数是指给定时期内所有已完成的个人采购交易的总和。我们相信,我们相对较高的平均订单价值表明了我们产品的溢价性质。随着我们扩展到更多的产品类别和价位,以及在国际上扩张,AOV可能会波动。
|
|
年终 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
平均订单值 |
|
$ |
105 |
|
|
$ |
94 |
|
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们将调整后的EBITDA计算为调整后的净收益,以不包括:其他收入(亏损)、净额;处置资产的收益/损失;所得税拨备;折旧和摊销费用;基于股票的薪酬和相关费用;交易成本;以及与非普通过程纠纷相关的费用。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以净收入来计算。
管理层认为,剔除某些非现金项目以及在频率和规模上可能与净收入有很大差异的项目,可以提供有用的补充措施,帮助评估我们创造收益的能力,提供与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并便于对我们的核心经营业绩以及我们同行公司的业绩进行逐期比较。
使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为分析工具有几个限制,包括:
59
下表反映了调整后的EBITDA与净收入的对账,净收入是根据美国公认会计原则编制的最直接可比的财务指标:
|
|
年终 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
(单位为千,边际除外) |
|
||||||
净收益(亏损) |
|
$ |
(9,556 |
) |
|
$ |
49,758 |
|
加(减): |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入(亏损),净额 |
|
|
1,124 |
|
|
|
(136 |
) |
处置损益 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
所得税拨备 |
|
|
19,415 |
|
|
|
8,318 |
|
折旧及摊销费用(1) |
|
|
1,424 |
|
|
|
946 |
|
基于股票的薪酬及相关费用(2) |
|
|
83,516 |
|
|
|
8,713 |
|
交易成本 |
|
|
1,139 |
|
|
|
296 |
|
与非普通课程争议有关的费用(3) |
|
|
8,183 |
|
|
|
1,197 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
105,245 |
|
|
$ |
69,094 |
|
调整后的EBITDA利润率 |
|
|
25.1 |
% |
|
|
26.3 |
% |
自由现金流
我们将自由现金流计算为经营活动减去资本支出提供的净现金,包括购买财产和设备以及资本化的软件开发成本。管理层认为,自由现金流是衡量流动性的有用指标,也是评估我们产生现金能力的额外基础。使用自由现金流作为分析工具有一定的局限性,包括:其他公司计算自由现金流的方式可能不同,这降低了其作为比较指标的有效性;自由现金流确实反映了我们未来的合同承诺,并不代表给定时期的全部剩余现金流。
下表显示了自由现金流与经营活动提供的净现金的对账情况,这是根据美国公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。
|
|
年终 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
66,437 |
|
|
$ |
21,748 |
|
减去:资本支出 |
|
|
(2,712 |
) |
|
|
(2,262 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
63,725 |
|
|
$ |
19,486 |
|
流动性与资本资源
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别拥有1.954亿美元和5810万美元的现金和现金等价物。自成立以来,我们主要通过经营活动的现金流和出售我们的股本为运营提供资金。
在2020年12月,我们与摩根大通银行(J.P.Morgan Chase Bank,N.A.)签订了一项信贷协议,提供了一项循环信贷安排,初始金额最高为5,000万美元(“2020年设施”)。2021年9月7日,我们终止了2020设施。截至2021年12月31日,根据2020融资机制,总面值为190万美元的信用证仍未偿还,但我们的偿还义务由我们质押给北卡罗来纳州摩根大通银行的现金抵押品担保,金额约为210万美元,占未偿还金额的105%。
2021年9月,我们与北卡罗来纳州的美国银行签订了一项信贷协议,提供金额最高为10000万美元的循环信贷安排。“2021年设施”)。2021年融资机制将于2026年9月到期。截至2021年12月31日,我们在2021年融资机制下的未偿还信用证总额为250万美元,可用借款为9750万美元。截至2021年12月31日,我们在2021年贷款机制下没有未偿还的借款。
60
有关2021年融资机制的更多信息,请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K中包含的我们已审计财务报表的附注8。
我们的现金需求主要用于营运资本和资本支出。我们相信,如果需要,我们2021年融资机制下的现有现金和现金等价物、运营现金流以及可用的借款将足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同,并将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、国际扩张努力和其他增长举措的时机和程度、我们营销活动的扩张以及整体经济状况。在目前和预期的未来流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金的情况下,我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。出售额外的股权将导致我们股东的股权被进一步稀释。额外的债务融资将导致偿债义务,管理这类债务的文书可以规定限制我们业务的经营和融资契约。我们不能保证在需要时或在我们可以接受的条件下,我们能够筹集额外的资本。如果不能在需要时筹集资金,将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。
历史现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
|
|
年终 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
66,437 |
|
|
$ |
21,748 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(2,712 |
) |
|
|
(2,262 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
75,572 |
|
|
|
294 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
|
$ |
139,297 |
|
|
$ |
19,780 |
|
经营活动
经营活动提供的现金主要包括经折旧和摊销等某些项目调整后的净收入、基于股票的补偿费用以及营业资产和负债变化的影响。
截至2021年12月31日的一年中,经营活动提供的净现金与去年同期相比增加了4470万美元。由于净收入的改善,我们看到经营活动提供的现金增加,不包括7570万美元非现金调整的影响。此外,由于期内付款时间导致应计费用余额增加,应收账款余额减少,以及期内缴税时间导致应收所得税余额增加,营业资产和负债净变化2,830万美元,我们看到提供的现金有所增加。在此期间,我们看到营业资产和负债净变化2,830万美元,这是由于期内付款时间的应计费用余额增加,应收账款余额减少,以及期内纳税时间的应收所得税余额增加所致。
投资活动
投资活动中使用的现金涉及资本支出和其他投资活动。
截至2021年12月31日的一年中,用于投资活动的现金为270万美元,比去年同期增加了50万美元。
在截至2021年和2020年12月31日的年度内,资本支出主要与资本化软件开发成本、购买机器和设备以及购买计算机设备有关。
融资活动
融资活动提供的现金主要包括与涉及我们普通股的交易有关的收益和付款、借款以及与我们现有信用额度相关的费用。
在截至2021年12月31日的一年中,融资活动提供的现金为7560万美元,这是由于我们首次公开募股(IPO)的收益为9590万美元,资本贡献为130万美元,行使股票期权的收益为90万美元,部分被与限制性股票单位净额结算相关的税款2160万美元所抵消。
61
截至2020年12月31日的一年,融资活动产生的现金流并不重要。
合同义务和承诺
我们最重要的合同义务涉及对库存的购买承诺和对我们设施的运营租赁义务。见我们经审计财务报表附注10请在本年度报告10-K表格中的其他位置查看我们的合同义务和承诺的说明.
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制我们的财务报表要求我们作出影响这些财务报表和附注中报告金额的估计和判断。虽然我们认为我们使用的估计是合理的,但由于作出这些估计所涉及的固有不确定性,未来报告的实际结果可能与这些估计不同。我们认为以下会计政策涉及高度的判断性和复杂性。因此,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的财务状况和经营成果是最关键的。有关我们其他重要会计政策的说明,请参阅本年度报告(Form 10-K)中其他地方的经审计财务报表附注2。
收入确认
我们的主要收入来源是主要通过我们的数字平台销售保健服装、鞋类和其他产品。
我们根据2018年1月1日生效的主题606通过以下步骤确定收入确认:
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,收入在装运时确认,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们的收入是扣除销售退货和折扣后的净额。我们根据历史退货趋势以及对当前经济和市场状况的评估来估计我们对产品退货的责任。我们将预期的客户退款责任记录为收入的减少,将预期的存货回收权利记录为销售商品成本的降低。如果实际退货成本与以前的估计不同,负债金额和相应的收入将在发生此类成本的期间进行调整。
基于股票的薪酬
我们已经授予员工和顾问以股票为基础的奖励,主要包括股票期权和RSU。我们使用Black-Scholes期权定价模型,根据员工和非员工截至授予日的估计公允价值,衡量和确认授予员工和非员工的所有股票期权奖励的基于股票的薪酬支出。我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计授予的股票期权的公允价值,需要输入以下各种假设:
无风险利率-参考授予奖励时生效的美国国债收益率曲线确定,期限大致等于奖励的预期期限。
预期波动率-我们的波动率来自几家同行上市公司在相当于奖励预期期限的一段时间内的平均历史股票波动率。我们预计将继续这样做,直到我们有足够的历史数据来说明我们自己交易的股票价格的波动性。
预期股息率-我们尚未支付,目前也不预期支付普通股的现金股息;因此,预期股息率假设为零。
62
预期期限-授予员工的股票期权的预期期限是利用符合“普通”期权资格的奖励的“简化”方法确定的,该方法计算的预期期限是期权授予时间和合同期限的平均值。
普通股公允价值-我们普通股的公允价值是我们A类普通股在纽约证券交易所的收盘价。
就雇员及非雇员期权而言,吾等根据授出日期确认薪酬开支,并根据授出日期确认所需服务期内奖励的公允价值,而所需服务期一般为基于授予日期奖励公允价值的相应奖励的归属期间。我们会在罚没发生时对其进行核算。
我们根据授予日A类普通股的公允价值来计量授予员工的限制性股票单位(“RSU”)的公允价值。我们的RSU在满足服务条件或同时满足服务条件和性能条件的情况下授予背心。服务条件一般在四年内得到较好的满足。与首次公开发行(IPO)相关的业绩条件已得到满足,这与我们基于业绩的杰出奖励有关。
库存
存货按成本和可变现净值中较低者列报。成本是用平均成本法确定的。库存成本包括进口税和其他税以及运输和搬运成本。我们减记库存,如果库存的保有成本似乎不能通过后续的方式收回,我们就会减记库存。出售存货。在评估库存价值时,我们分析库存的现存量、过去一年的销售量、预期销售量、预期销售价格和销售成本。如果特定产品的销售量或销售价下降,可能需要进行额外的减记。
所得税
我们在美国要缴纳所得税。我们使用资产负债法计算所得税拨备,在这种方法下,递延税项资产和负债被确认为财务报告和资产和负债的计税基础之间的暂时性差异的预期未来税收后果。递延税项资产和负债采用当前颁布的税率计量,预计这些税项资产和负债将在预期实现或结算的年度适用于应纳税所得额。为将递延税项资产减少至预期变现金额,在必要时设立估值免税额,并将费用计入收益。
在确定我们不确定的税收状况时,需要做出重大判断。我们会不断检讨所有正在进行的考试和开始课税年度所提出的问题,以评估我们的税务负担是否足够。我们用两步法评估不确定的税收头寸。第一步是评估不确定的税收状况以供确认,方法是确定现有证据的权重是否表明,根据其技术价值进行审查后,该状况更有可能得到维持。第二步是,对于那些符合认可标准的职位,衡量最大可能实现的好处。我们相信,根据我们的评估,我们记录的纳税义务足以覆盖所有未结纳税年度。这种评估依赖于估计和假设,并涉及对未来事件的重大判断。如果我们对这些问题的结果的看法发生变化,我们将在做出决定的期间调整所得税费用。我们把与所得税有关的利息和罚金归类为所得税费用。
或有损失
我们可能会参与法律诉讼、索赔和监管、税务或政府调查,这些调查在正常业务过程中会导致或有损失。当损失变得可能并可合理估计时,我们应计或有损失。如果对损失的合理估计是一个范围,而该范围内的任何金额都不是较好的估计,则该范围的最低金额被记录为负债。我们不应计按我们的判断认为合理可能但不可能发生的或有损失;但是,我们披露这种合理可能损失的范围。被认为遥远的或有损失通常不会披露。
近期会计公告
请参阅本年度报告(Form 10-K)中其他部分的财务报表附注2,以讨论最近采用和最近发布的尚未采用的会计公告及其对我们财务报表的潜在影响。
63
伊特M7A。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和汇率波动的结果。
利率风险
在2021年12月31日,我们有现金、现金等价物和限制性现金1.974亿美元。赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。我们不为交易或投机目的进行投资,也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。假设10%的利率变动不会对我们的财务报表造成实质性影响。
2021年融资机制为我们提供了金额最高可达#美元的可用借款100.0 百万美元。由于2021年贷款的利息是浮动的,如果我们有一个有意义的未偿还余额,我们将面临与利率变化相关的市场风险。截至2021年12月31日,2021年贷款机制下没有未偿还借款。
外币风险
我们的净收入主要以美元计价,目前不受重大外汇风险的影响。一些国外运营费用是以我们的第三方供应商所在国家和地区的货币计价的,可能会因外币汇率的变化而波动。外币汇率的波动可能会使我们在经营业绩中确认交易损益。到目前为止,外币交易损益对我们的财务报表没有重大影响,我们也没有进行任何外币套期保值交易。
通货膨胀风险
我们不相信通胀对我们的业务、财政状况或经营业绩有实质影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
64
伊特M8.财务报表和补充数据。
财务报表索引
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 |
66 |
资产负债表 |
67 |
经营表和全面收益表(亏损) |
68 |
股东权益表 |
69 |
现金流量表 |
70 |
财务报表附注 |
71 |
65
独立注册会计师事务所报告
致无花果股份有限公司股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了无花果公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表、截至2021年12月31日的三年内每年的相关经营报表和全面收益(亏损)、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
March 10, 2022
66
无花果公司
资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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受限现金 |
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应收账款 |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产 |
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财产和设备,净值 |
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递延税项资产 |
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其他资产 |
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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$ |
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应计费用 |
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应计薪酬和福利 |
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应缴销售税 |
|
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礼品卡责任 |
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递延收入 |
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退货准备金 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
|
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非流动负债 |
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递延租金和租赁奖励 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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(注10) |
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股东权益 |
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普通股-面值$ |
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A类普通股-面值$ |
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B类普通股-面值$ |
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优先股-面值$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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|
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||
总负债和股东权益 |
|
$ |
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|
$ |
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
67
无花果公司
的声明O营业和综合收益(亏损)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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销货成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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卖 |
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营销 |
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|
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一般事务和行政事务 |
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总运营费用 |
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|||
营业净收益(亏损) |
|
|
|
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( |
) |
||
其他收入(亏损),净额 |
|
|
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|
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|||
利息收入(费用) |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
||
其他费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
( |
) |
|
其他收入(亏损)合计(净额) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
||
扣除所得税拨备前的净收入 |
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|
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|
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|
|||
所得税拨备 |
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|
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|||
净收益(亏损)和综合收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
A类和B类普通股股东应占收益(亏损) |
|
|
|
|
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|
|
|
|||
每股基本收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
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|
|
$ |
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||
稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
||
加权平均流通股-基本 |
|
|
|
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|
|
|
|
|||
加权平均流通股-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
68
无花果公司
政治家股东权益资产净值
(单位为千,共享数据除外)
|
|
普通股 |
|
|
A类普通股 |
|
|
B类普通股 |
|
|
贡献 |
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其他内容 |
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|
(累计赤字) |
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股东合计 |
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|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
应收账款 |
|
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实收资本 |
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留存收益 |
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|
权益 |
|
||||||||||
2018年12月31日 |
|
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$ |
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$ |
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|
|
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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出资 |
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净收入 |
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2019年12月31日 |
|
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
|
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股票期权行权 |
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净收入 |
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2020年12月31日 |
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发行A类普通股 |
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( |
) |
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|
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发行B类普通股 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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发行A类普通股 |
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发行A类普通股 |
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|
发行A类普通股 |
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发行B类普通股 |
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( |
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因雇员税务责任而交出的限制性股票 |
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出资 |
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基于股票的薪酬 |
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股票期权行权 |
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可抵扣IPO交易费用的税收优惠 |
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净亏损 |
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2021年12月31日 |
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|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
69
无花果公司
STAT现金流要素
(单位:千)
|
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年终 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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经营活动的现金流: |
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净收益(亏损) |
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对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧及摊销费用 |
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递延所得税的利益 |
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财产和设备处置损失 |
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基于股票的薪酬 |
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营业资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他资产 |
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( |
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应付帐款 |
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应计费用 |
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递延收入 |
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( |
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应计薪酬和福利 |
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退货准备金 |
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应缴销售税 |
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应付所得税 |
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礼品卡责任 |
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递延租金和租赁奖励 |
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( |
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其他非流动负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: |
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购置物业和设备 |
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( |
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) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
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( |
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( |
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融资活动的现金流: |
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首次公开发行(IPO)发行A类普通股的收益,扣除承销折扣后的净额 |
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支付首次公开发行(IPO)发行成本,扣除报销后的净额 |
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( |
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债务发行和融资成本的支付 |
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( |
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出资额收益 |
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行使股票期权所得收益 |
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与限制性股票单位股票净结算有关的税款支付 |
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融资活动提供的现金净额 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充披露: |
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缴纳所得税的现金,扣除收到的退款后的净额 |
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支付利息的现金 |
|
$ |
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应付账款和应计费用中包括的财产和设备 |
|
$ |
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首次公开发行(IPO)时在股东权益中记录的递延发行成本(扣除相关税收影响) |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
70
无花果公司
备注:财务报表
1.业务说明
无花果公司(以下简称“公司”)是特拉华州的一家公司,成立于2013年,是一家由创始人领导、直接面向消费者的医疗保健服装和生活方式品牌公司。该公司设计和销售洗涤服和其他非擦洗产品,如实验室大衣、内衣、外衣、运动服、休闲服、压缩袜子、鞋和口罩。该公司主要在美国营销和销售其产品。销售额主要通过该公司的数字平台产生。
新冠肺炎的影响
持续的新冠肺炎大流行已经对国际和美国的经济和金融市场造成了重大破坏。新冠肺炎的传播造成疾病、隔离、取消活动和旅行、商业和学校停课、商业活动和金融交易减少、劳动力短缺、全球供应链中断以及整体经济和金融市场不稳定。
为了响应公共卫生指令和命令,并帮助将病毒对员工的风险降至最低,公司已采取预防措施,包括对某些员工实施在家工作的政策。新冠肺炎疫情还对全球供应链造成负面影响,给物流带来挑战,包括造成海运延误和不可靠、港口拥堵、海运和空运费率上升以及劳动力短缺,并有可能对公司的制造业供应链、配送、物流和其他服务产生重大影响。。新冠肺炎可能会继续对全球劳动力、供应链、经济和金融市场产生不利影响,可能导致经济低迷和消费者支出减少,或者公司的供应商、供应商或与其有业务往来的其他方无法履行合同义务,这可能会对公司的业务和运营结果产生负面影响.
首次公开发行(IPO)
2021年6月1日,本公司通过发行以下股票完成首次公开发行(IPO)
后续服务
2021年9月20日,本公司完成了后续发行(“后续发行”),其中Tulco,LLC,该公司的大股东,以及我们的联合创始人和联席首席执行官,作为出售股东,总共售出了
关于后续发售,
2.重要会计政策摘要
陈述的基础
该公司已按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制随附的财务报表。
股票分割
71
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。重大估计包括但不限于存货可变现净值、销售退货准备金、坏账准备、基于股票的补偿、或有销售税负债以及长期资产的使用寿命和可回收性。实际结果可能与这些估计不同。
或有损失
本公司可能涉及在正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和监管、税务或政府查询和调查,从而导致或有损失。或有损失是在损失变得可能并可合理估计时应计的。如果对损失的合理估计是一个范围,而该范围内的任何金额都不是较好的估计,则该范围的最低金额被记录为负债。本公司不会就其判断认为合理可能但不可能发生的或有亏损应计;不过,该等合理可能亏损的范围将予披露。被认为遥远的或有损失通常不会披露。
金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。该公司使用基于可观察和不可观察输入的估值技术。可观察到的投入是利用市场数据(如公开可获得的信息)来开发的,并反映了市场参与者将使用的假设,而不可观察到的投入是使用关于市场参与者将使用的假设的最佳信息来开发的。资产和负债根据对公允价值计量重要的最低水平输入在公允价值层次结构中进行分类:
第一级:相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
第2级:除第1级报价外的其他可观察的投入,如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价;或可观察到或可被可观测市场数据证实的其他投入。
第三级:很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流方法,以及使用重大不可观察投入的类似技术。
在某种程度上,估值是基于在市场上较难观察到或无法观察到的模型或投入,公允价值的确定需要更多的判断。因此,本公司在确定公允价值时所作的判断程度最大的是分类为第3级的工具。公允价值层次中的金融工具的水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。“公司”就是这么做的。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物。
该公司的现金和现金等价物由信誉良好的金融机构持有。虽然本公司在银行的存款可能超过为此类存款提供的联邦保险金额,但本公司在此类账户中并未遭受任何损失。该公司将其多余的现金投资于货币市场账户。
如果持有资产负债表上所反映金额的现金和现金等价物的金融机构违约,本公司将面临信用风险。
现金和现金等价物
该公司将原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。该公司的现金等价物,即货币市场账户中持有的资金,在经常性的基础上按公允价值计量。现金等价物的账面价值为#美元。
72
受限现金
限制性现金包括为保证公司在其未偿还信用证项下的偿还义务而质押的现金抵押品金额。
下表提供了对所附资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账,这些现金、现金等价物和限制性现金的总和与现金流量表中显示的相同金额之和相同(以千计):
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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现金总额、现金等价物和限制性现金 |
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应收帐款
应收账款包括主要与通过以下方式向客户销售产品而产生的信用卡应收账款有关的贸易应收账款通过公司的数字平台。应收贸易账款是在扣除坏账准备后报告的,坏账准备是
库存,净额
存货由产成品组成,采用平均成本法核算。存货按成本或可变现净值中较低者计价。该公司记录了一笔超额和过时库存准备金,以根据对公司产品未来需求的假设来调整库存的账面价值。
成本或可变现净值的降低是通过考虑陈旧、库存水平过高、变质和其他因素来评估的。如有必要,可对估计的过剩、陈旧或减值存货进行调整,以将存货成本降至其可变现净值。多余和陈旧的存货计入售出货物的成本。
公司将存货减记至成本或可变现净值的较低者的额度为#美元。
财产和设备,净值
财产和设备按累计折旧和摊销后的成本入账。本公司使用直线折旧法对资产的估计使用年限进行折旧,使用年限从三年到十年不等。
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预计使用寿命(年) |
家具和固定装置 |
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办公设备 |
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机器设备 |
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计算机设备 |
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软件和网站开发 |
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租赁权的改进 |
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在出售或处置财产和设备时,成本及相关累计折旧和摊销从资产负债表中扣除,由此产生的收益或亏损在损益表和全面收益表中反映在一般和行政费用中。维护和维修在损益表和全面收益表中计入一般和行政费用,而延长资产使用寿命或提供额外效用的主要更新和改造支出则资本化。
这个本公司已发生与本公司网站开发相关的费用。本公司根据ASC分主题350-50“无形资产-商誉和其他-网站开发成本”(“ASC 350-50”)对这些网站开发成本进行资本化(“ASC 350-50”)。ASC 350-50要求将网站开发阶段发生的成本资本化。
73
大写网站成本包括公司员工和开发网站的承包商的工资和福利成本。当开发阶段基本完成并且网站已准备好达到其预期目的时,资本化成本将使用直线法在五年的使用寿命内摊销。
云计算成本
该公司还利用与作为服务合同的云托管安排相关的软件许可费和实施成本。这些金额包括在随附的资产负债表中的其他资产中。软件许可费的摊销在服务合同期限内使用直线法计算。实施费用的摊销是根据服务合同的条款或基于资产的预期使用情况使用直线法计算的,一旦模块或组件准备好可供预期使用,就开始摊销。
长期资产减值
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,本公司就其长期资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产或资产组的账面价值与资产或资产组预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果对预测现金流量的评估表明该资产的账面价值不可收回,则该资产减记至其公允价值。
递延租金和租赁激励
该公司根据不可撤销的经营租约租赁某些设施。该公司的租约通常包含在租赁期或租金假期期间不断增加的付款。租金费用在租赁期内以直线方式确认,从公司占有租赁空间开始。租金支出与支付给业主的现金之间的差额在随附的资产负债表中记为递延租金负债。
在某些情况下,本公司从业主处收取建筑和租赁改善津贴,并在随附的资产负债表中作为递延租赁信贷记录,并在随附的收益表和综合收益表中在租赁期内将递延租赁信贷摊销为租金费用的减少。
销售税
根据2018年最高法院在#年的裁决南达科他州诉Wayfair Inc.,越来越多的州在通知或不通知的情况下考虑或通过了法律或行政做法,对远程卖家征收新税,以征收销售税、消费税或类似税等交易税。该公司遵循ASC 450“或有事项”的指导方针,其财务报表反映了此类立法目前的影响。
递延发售成本
该公司将与IPO直接相关的某些法律、专业会计和其他第三方费用资本化。在2021年6月1日IPO完成后,这些成本作为发行所产生的收益减少计入股东权益。
收入确认
公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASU 2014-09“与客户的合同收入”(主题606)(“ASC 606”)确认收入。收入的确认金额反映了预期用产品换取的对价。为了确定在ASC 606范围内与客户签订的合同的收入确认,公司通过以下五个步骤确认产品和合同的商业销售收入:(I)确定与客户的合同;(Ii)确定合同的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)在(或正如)我们满足履约义务时确认收入。
只有当公司有可能收取其有权收取的对价以换取其转让给客户的商品或服务时,公司才会将五步模式应用于合同。该公司在履行履行义务的时间点确认收入,并将产品的控制权移交给各自的客户,这发生在货物转移到共同承运人的时候。运输和搬运成本与运输产品所产生的外运运费相关
74
向客户提供货物被视为一种履行活动,因此,从客户那里收到的任何费用都包括在向客户提供货物的履行义务的交易价格中。
本公司一般会在原定购买日起30天内退货。退货准备金由本公司根据历史退款模式入账。资产负债表中的回报储备为#美元。
由政府当局评估的税收,如果是在特定创收交易的同时征收的,由本公司从客户那里收取,则不包括在收入中。当公司在将货物转移到共同承运人之前收到付款时,就会记录递延收入。预计记录的金额将在资产负债表之后的12个月内确认为收入,因此在资产负债表中归类为流动负债。
除了递延收入、销售退货和与礼品卡相关的负债外,该公司没有重大的合同余额。该公司没有重大的合同收购成本。
下表列出了该公司截至本年度的净收入细目。2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日(单位:千):
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年终 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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美国 |
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世界其他地区 |
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按产品分类: |
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擦洗衣物 |
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非擦洗衣物/生活方式 |
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销货成本
销售商品成本主要包括购买商品的成本,包括进口税和其他税、运入、客户退回的次品、存货减记和其他杂项收缩以及与刺绣人员相关的薪酬和福利。
销售费用
销售费用主要包括运输和搬运、履行和信用卡销售处理的费用。运输和搬运成本与产品控制权转移到客户手中后的出站运费相关,因此包括在销售费用中。
营销费用
营销费用主要包括数字广告和品牌广告。该公司的营销成本主要包括通过搜索引擎和社交媒体进行的数字广告,并在发生时计入费用。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与员工相关的成本,包括工资、奖金、福利和股票薪酬,慈善捐款,包括产品捐赠成本,其他相关成本,包括某些第三方咨询和承包商费用,某些设施成本,软件费用,法律费用和招聘费用,以及管理费用。
基于股票的薪酬
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型,根据员工和非员工截至授予日的估计公允价值,计量和确认授予员工和非员工的所有股票期权奖励的基于股票的薪酬支出。本公司的
75
使用Black-Scholes期权定价模型估算授予的股票期权的公允价值需要输入各种假设,这些假设如下:
无风险利率-参考授予奖励时生效的美国国债收益率曲线确定,期限大致等于奖励的预期期限。
预期波动率-该公司的波动率来自几家同行上市公司在相当于奖励预期期限的一段时间内的平均历史股票波动性。该公司预计将继续这样做,直到它有足够的关于其交易股票价格波动的历史数据。
预期股息率-公司尚未支付,目前也不预期支付普通股的现金股息;因此,假设预期股息率为
预期期限--公司授予员工的股票期权的预期期限是利用“简化”方法确定的,这种方法适用于符合“普通”期权资格的奖励,该方法将预期期限计算为期权授予时间和合同期限的平均值。
普通股公允价值--公司普通股的公允价值是公司A类普通股在纽约证券交易所公布的收盘价。
对于在满足服务条件后授予的员工和非员工奖励,本公司基于授予日期确认补偿支出,该补偿支出基于授予日期的奖励在必要服务期内的公允价值直线基础上,这通常是基于授予日期的奖励的公允价值的相应奖励的归属期间。本公司对发生的没收行为进行核算。
该公司根据授予日A类普通股的公允价值计量授予员工的限制性股票单位(“RSU”)的公允价值。公司的RSU在满足服务条件或同时满足服务条件和性能条件的情况下授予。服务条件一般在四年内得到较好的满足。与首次公开发行(IPO)相关的与公司基于业绩的杰出奖励相关的业绩条件得到了满足。
C级公司在其损益表和全面收益表中对基于股票的薪酬费用进行分类的方式与对获奖者的现金薪酬成本进行分类的方式相同。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,公司记录的基于股票的薪酬支出为$
所得税
本公司按资产负债法核算所得税。这种方法要求确认递延税项资产和负债,因为这些资产和负债的财务报告基础和各自的税基之间的暂时性差异可归因于预期的未来税收后果。递延税项资产和负债采用预计将适用于差额预计收回或结算年度的应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。
当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,则就结转及其他递延税项资产计入估值拨备。基于事实,该公司考虑了所有可获得的证据,无论是正面的还是负面的,包括应税收入的历史水平、与未来应税收入估计相关的预期和风险,以及在评估对估值免税额的需求时正在进行的谨慎和可行的税务筹划战略。于2019年12月31日,本公司就其递延税项资产计入估值津贴,因为本公司极有可能无法变现其递延税项资产。2020年,由于本公司的三年累计税前账面收益状况,本公司确定其所有递延税项资产均可变现,从而导致估值津贴全部释放。公司是
该公司采用两步法来确认和衡量不确定的税务状况。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该立场更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉和诉讼程序的解决(如果有的话),来评估要确认的税务状况。第二步是将最大数额的税收优惠衡量为最有可能在结算时实现的最大数额。
76
确认或计量的变更反映在判断变更发生的期间。截至2021年12月31日,公司有$
COM综合收益(亏损)
全面收益包括净收益以及除与股东的交易和经济事件以外的交易和经济事件导致的股东权益的其他变化。在过去的几年里December 31, 2021, 2020 and 2019,有一个
每股收益(亏损)
该公司使用多类普通股和参与证券所需的两级法计算每股收益(亏损)。每股基本收益(亏损)(“基本每股收益”)的计算方法是将净收益(亏损)除以当年已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益(亏损)(“摊薄每股收益(亏损)”)是用净收益(亏损)除以本年度已发行普通股和等值普通股的加权平均数来计算的。普通股等值股票在具有反稀释效果的期间不计入稀释后每股收益的计算。
段信息
经营分部被定义为实体的组成部分,可获得单独的财务信息,并由首席运营决策者(“CODM”)定期审核,以决定如何向单个分部分配资源以及评估业绩。该公司的CODM是其联席首席执行官。该公司将其运营作为用于评估业绩和做出运营决策的细分市场。因此,该公司得出的结论是,它已经
近期发布的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842)经随后修订后,该条款规定了合同双方(即承租人和出租人)确认、计量、列示和披露租赁的原则,并取代了ASC 840租赁中的现有指导。新标准还要求承租人确认资产负债表上的经营和融资租赁负债以及相应的使用权资产,并围绕租赁安排产生的现金流的数量、时间和不确定性提供更多披露。该公司被要求于2022年1月1日采用该标准,并将在2022年第一季度的Form 10-Q中报告其采用情况。一旦采用,公司希望应用现有的过渡实用权宜之计。本公司估计采用将导致建立对总资产具有类似相应影响的重大租赁负债的影响,以及加强披露。该公司预计采用新准则不会影响其现金流量表或营业净收入(亏损)表和全面收益(亏损)表。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失:金融工具信用损失的测量(主题326)(“亚利桑那州立大学2016-13年度”)。ASU 2016-13要求衡量和确认金融资产的预期信贷损失。2019年4月,FASB在ASU编号2019-04的范围内向ASU 2016-13发布了澄清,对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具进行了编纂改进。这一更新对公共商业实体以外的实体有效,包括新兴成长型公司,这些公司选择推迟遵守新的或修订后的财务会计准则,直到非发行人的公司被要求遵守这些准则,从2021年12月15日之后的年度报告期开始。该公司预计采用这一标准不会对其财务报表和相关披露产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税的核算(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债相关的某些例外情况。它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。这一更新对公共业务实体以外的实体有效,包括选择推迟遵守新的或修订后的财务会计准则的新兴成长型公司,直到要求非发行人的公司遵守此类准则,年度报告期从2021年12月15日之后开始,中期从2022年12月15日之后开始。该公司预计采用这一标准不会对其财务报表和相关披露产生实质性影响。
77
3.金融资产和负债的公允价值
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司的现金等价物由货币市场基金组成。现金等价物被分类为一级金融资产,因为这些资产是按照活跃市场的报价进行估值的,而不进行任何估值调整。
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截至公允价值计量 |
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2021年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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总计 |
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资产 |
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截至公允价值计量 |
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2020年12月31日 |
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1级 |
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总计 |
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资产 |
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有过
4.应收账款
应收账款包括以下内容(以千计):
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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贸易 |
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其他 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他应收账款主要由与供应商退款有关的应收账款和因与公司产品的直接销售无关的活动而欠公司的款项组成。
5.预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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库存存款 |
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预付费用 |
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预付税款 |
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其他 |
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6.财产和设备,净值
财产和设备,净值包括以下内容(以千计):
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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家具和固定装置 |
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办公设备 |
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机器设备 |
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计算机设备 |
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软件和网站设计 |
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租赁权的改进 |
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正在进行的基本工程项目 |
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总资产和设备 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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财产和设备,净值 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,财产和设备的折旧和摊销费用为$
7.应累算开支
应计费用包括以下内容(以千计):
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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应计存货 |
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应计运输 |
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应计销售费用 |
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应计法律费用 |
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应计营销费用 |
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信用卡负债 |
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其他应计费用 |
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8.融资安排
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9.关联方交易
2018年5月14日,本公司签订了一份合同。与现有股东Tulco,LLC签订的普通股购买协议,根据该协议,本公司发行和出售股票
Tulco,LLC支付了公司的某些专业费用,这些费用在截至2019年12月31日的年度内已支出,总额为$
2020年,该公司的销售额为
2021年,Tulco,LLC向公司偿还了与首次公开募股(IPO)相关的某些公司专业费用。这些报销总额为$。
10.承担及或有事项
对偏远卖家征税
如附注2所述,本公司须遵守有关向远程卖方征税的州法律或行政惯例。根据美国会计准则第450号“或有事项”,该公司记录了#美元。
经营租约
未来几年不可撤销经营租约下的未来最低租赁额2021年12月31日情况如下(单位:千):
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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库存采购义务
80
截至2021年12月31日的库存采购债务约为$
法律或有事项
在正常业务过程中,法律索赔可能会不时出现,其结果可能会对公司附带的财务报表产生重大影响。
该公司目前正就其与Strategic Partners,Inc.和Miracle Ventures I,LP的诉讼对其提起法律诉讼。本公司认为这些指控没有根据或理据,并打算对此类指控进行有力的抗辩。因此,没有记录任何潜在负债的应计项目。
11.所得税
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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现行所得税拨备 |
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联邦制 |
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状态 |
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当前拨备总额 |
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递延所得税优惠 |
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联邦制 |
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状态 |
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递延收益总额 |
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所得税拨备 |
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截至2019年12月31日的年度所得税当期和递延准备金为#美元
2020年3月18日,“家庭第一冠状病毒反应法”(“FFCR法案”)和2020年3月27日“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)分别颁布,以应对新冠肺炎大流行。FFCR法案和CARE法案包含许多所得税条款,涉及可退还的工资税抵免、推迟雇主方的社会保障支付、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制,以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正。截至2021年12月31日,FFCR法案和CARE法案没有对公司的财务报表产生实质性影响;然而,公司继续审查FFCR法案和CARE法案可能对其业务、经营结果、财务状况、流动性和相关披露产生的影响。
2020年6月29日,议会第85号法案(“A.B.85”)签署成为加利福尼亚州的法律。A.B.85规定在三年内暂停使用中型和大型企业的净营业亏损,并规定使用商业奖励税收抵免的三年上限,以抵消不超过#美元的损失。
81
从使用美国法定联邦所得税率的所得税费用到所得税拨备的调节如下(以千为单位):
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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按美国法定税率计算的税费 |
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州税支出,扣除联邦福利后的净额 |
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不可扣除的费用 |
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基于股票的薪酬 |
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超额补偿限制 |
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外国派生的无形收入扣除 |
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研发税收抵免优惠 |
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未确认的税收优惠 |
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更改估值免税额 |
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其他 |
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所得税拨备 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的实际税率为
递延所得税的重要组成部分如下(以千计):
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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递延税项资产 |
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净营业亏损 |
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存货统一资本化调整 |
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基于股票的薪酬 |
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应计薪酬和福利 |
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租户改善津贴 |
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库存储备 |
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递延租金 |
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退货准备金 |
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应计销售税 |
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其他 |
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递延税项资产总额 |
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减去:估值免税额 |
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递延税项净资产总额 |
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递延税项负债 |
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财产和设备 |
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递延税项负债总额 |
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递延税项净资产 |
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$ |
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$ |
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截至2021年12月31日,该公司的可用联邦净营业亏损(“NOL”)结转约为$
82
截至2021年12月31日,该公司拥有
下表汇总了截至2021年12月31日的一年中与我们未确认的税收优惠相关的活动(单位:千):
截至2020年12月31日的余额 |
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$ |
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与本年度税收状况有关的增加 |
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与本年度税收头寸相关的减少额 |
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与上一年度税收状况有关的增加 |
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因诉讼时效失效而作出的更改 |
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与税务机关达成和解 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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$ |
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12.股票薪酬
修订后的2016年度股权激励计划
2016年,公司通过了《2016年度股权激励计划》(修订后为《2016年度计划》)。2016年计划规定向本公司及其联属公司和董事会(“董事会”)的员工和顾问发放限制性股票奖励(“RSA”)、RSU、股票增值权(“SARS”)、激励性股票期权、非限制性股票期权和其他基于股票的奖励。终止前,根据2016年计划授权发行的A类普通股股数s
2021年5月18日,董事会批准终止2016计划。截至该日,根据2016年计划可供发行的任何剩余普通股已加入我们根据本公司2021年股权激励奖励计划(“2021年计划”)预留供发行的A类普通股股份中。此外,根据2016年计划授予奖励的任何普通股到期、失效或终止、以现金交换或结算、交出、回购、在2021年计划生效日期后未充分行使而注销或没收的普通股,将可根据2021年计划发行。
2021年股权激励奖励计划和2021年员工购股计划
2021年5月18日,董事会通过并经公司股东批准了2021年计划和2021年员工购股计划(以下简称ESPP)。
一旦被收养,
除了2021年计划,最高可达o
根据2021年计划授予的所有期权和SARS将普遍到期
83
根据2021年计划,到期、失效或终止、以现金交换或结算、交出、回购、未充分行使而注销或没收的股票将可用于未来的奖励。此外,参与者为满足授予的适用行使或购买价格和/或履行与授予有关的任何适用的预扣税款义务而向本公司提交的普通股将增加到未来可供奖励的普通股数量中。2021年计划由董事会对非雇员董事的奖励进行管理,并由董事会的薪酬委员会对其他参与者进行管理。
截至2021年12月31日,根据2021年计划可供发行的股票数量为
股票期权估值
该公司用来确定授予日期授予的股票期权公允价值的假设如下,这些假设是在加权平均的基础上提出的:
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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无风险利率 |
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预期波动率 |
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预期股息收益率 |
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预期期限(以年为单位) |
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该计划下的股票期权活动摘要如下:
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未偿还股票期权 |
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数 |
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加权平均 |
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加权平均 |
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集料 |
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在2020年12月31日未偿还 |
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授与 |
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练习 |
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没收 |
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截至2021年12月31日的未偿还金额 |
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可于2021年12月31日行使 |
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股票期权的总内在价值是指在期末行使价格低于普通股公允价值的股票期权的行权价格与公司普通股公允价值之间的差额。截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度内行使的股票期权的内在价值合计为
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度内,本公司已授出的股票期权的加权平均授出日每股公允价值为$
截至2021年12月31日,与未归属股票期权奖励相关的未确认补偿成本总额为$
股票期权修改
在截至2021年12月31日的年度内,董事会决定加快授予若干员工股票期权奖励,但须受本公司首次公开募股(IPO)结束时生效,并进一步受制于员工在IPO结束时继续为本公司服务,如我们的IPO招股说明书所述。于股票期权修订后,本公司决定无须记录递增公允价值,因为修订前及修订后的奖励将继续归属,而股票期权的修订并不改变奖励估值的投入或假设。该公司记录了$
84
在截至2021年12月31日的年度内,关于本公司首席财务官的退休,董事会决定加快授予即将退休的高管持有的某些股票期权奖励,并规定这些股票期权奖励可以在退休日期后一年内行使。在股票期权修改后,公司确定$
限制性股票奖励和限制性股票单位
截至2020年12月31日止年度,本公司已批准
于截至二零二一年十二月三十一日止年度内,归属的RSU及RSA之公平值为$。
截至2021年12月31日,与未归属RSA和RSU相关的未确认补偿成本总额为$
2016年计划和2021年计划下的RSA和RSU活动摘要如下:
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数量 |
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加权平均 |
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截至2020年12月31日的未归属限制性股票 |
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授与 |
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既得 |
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没收 |
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( |
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截至2021年12月31日的未归属限制性股票 |
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13.每股收益(亏损)
普通股股东应占的每股基本收益(亏损)和稀释每股收益(亏损)按照参与证券所需的两级方法计算:A类和B类普通股。除投票权、转换权和转让权外,A类普通股和B类普通股持有人的权利相同。A类普通股每股有一票投票权,B类普通股每股有20票投票权。根据股东的选择,每股B类普通股可随时转换为一股A类普通股。
由于A类普通股和B类普通股的经济权利相同,未分配收益按比例分配,并在合并的基础上列报。
85
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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分子: |
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净收益(亏损) |
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分母: |
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加权平均股价-基本股 |
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稀释性股票期权的作用 |
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稀释限制性股票的影响 |
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加权平均股份-稀释股份 |
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每股收益(亏损): |
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每股基本收益(亏损) |
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稀释性股票期权和限制性股票的影响 |
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稀释后每股收益(亏损) |
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本公司在计算截至该年度的稀释后每股收益时不包括下列项目2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,因为包括它们会产生反稀释效果:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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购买普通股的股票期权 |
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限制性股票单位 |
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14.员工福利计划
该公司为所有符合资格要求的员工提供固定缴款401(K)计划。参与者最多可贡献
86
它EM9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
IEM9A。控制和程序。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在联席首席执行官和首席财务官的参与下,在本10-K表格年度报告所涵盖的期间结束时,评估了我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估,我们的联席首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本10-K表格年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括我们独立注册会计师事务所的认证报告,因为美国证券交易委员会规则为新上市公司设定了一个过渡期。此外,在我们不再是“就业法案”中定义的“新兴成长型公司”之前,我们的独立注册会计师事务所将不再需要根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条对我们财务报告的内部控制的有效性发表意见。
它EM9B。其他信息。
CFO雇佣协议
2021年12月9日,公司董事会(以下简称董事会)任命丹妮拉·图伦肖恩为公司首席财务官。2022年3月8日,我们与特伦希尔女士就任命我们的首席财务官一事签订了一份修订并重述的雇佣信函协议(“雇佣协议”)。根据雇佣协议,Turenlight女士有资格于2022年领取500,000美元的年度基本工资和300,000美元的目标年度奖金机会,这由我们的董事会决定,但前提是她必须继续受雇至奖金支付日期。此外,特伦肖恩女士有资格参加我们的标准福利计划。特伦肖恩女士在我们公司的工作是随意的。
根据雇佣协议,倘吾等无“因由”或因“充分理由”(两者均定义见雇佣协议)而终止聘用Turenlight女士,且并非因死亡或伤残,则Turenlight女士将获得以下遣散费及福利:(I)终止后12个月内继续支付基本工资;及(Ii)COBRA最多继续支付12个月的遣散费及福利。(I)根据雇佣协议,Turenlight女士将获得以下遣散费及福利:(I)终止后12个月内继续支付基本工资;及(Ii)COBRA延续最多12个月。如果特伦肖恩女士在“控制权变更”(根据雇佣协议的定义)之后的12个月内被我们无故终止雇用,或被她以“正当理由”(死亡或残疾除外)终止雇用,特伦肖恩女士将获得以下额外的遣散费和福利:(I)终止当年按比例发放的目标奖金,一次性支付;(Ii)2021年12月授予的与她相关的RSU和期权的100%加速归属和可行使性。
87
上述遣散费和福利取决于特伦肖恩女士的及时执行和不撤销对我们有利的索赔释放。2018年11月,特伦肖恩女士与我们签订了标准的员工保密信息和发明转让协议,这是她受雇的一项条件。
前述对雇佣协议的描述并不完整,其全部内容是通过参考雇佣协议进行限定的,该雇佣协议作为本年度报告的附件10.15以Form 10-K的形式提交,并通过引用并入本文。
补充资料
2022年3月9日,本公司发布截至2021年12月31日的三个月季度财务业绩(“补充信息”),以补充本公司于2022年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的年度财务业绩。补充信息以表格10-K的形式作为本年度报告的附件99.1提供。
本年度报告中表格10-K(包括附件99.1)第II部分第9B项中的信息不应被视为“已存档”(就交易法第18节而言),或以其他方式承担该节的责任,也不应被视为通过引用将其纳入根据证券法或交易法提交的任何文件中,除非在该文件中特别引用了明确的规定。
它EM9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
88
第三部分
它EM10.董事、行政人员与公司管治
有关我们董事的信息
下表以Form 10-K格式提供了截至本年度报告日期的有关本公司董事会的信息。
名字 |
年龄 |
职位 |
希瑟·哈森 |
40 |
董事,联合创始人兼联席首席执行官 |
凯瑟琳·斯皮尔 |
38 |
董事,联合创始人兼联席首席执行官 |
希拉·窦姆(Sheila Antrum) |
63 |
董事 |
迈克尔·苏宁(Michael Soenen) |
51 |
董事 |
马丁·威尔海特(J.Martin Willhite) |
51 |
董事 |
以下是对我们董事背景的简要介绍。
希瑟·哈森
哈森女士共同创立了我们的公司,并担任我们的联席首席执行官和董事会主席。在联合创立Figs之前,哈森是一名企业家,曾担任高端手袋系列Heather Hasson Baps和领带和围巾公司Figs Tips的创始人兼首席执行官。自2021年1月以来,哈森还担任过两家空白支票公司G Squared Ascend I Inc.和G Squared Ascend II Inc.的董事会成员,以及非营利性组织RxArt的董事会成员。RxArt的使命是通过视觉艺术的非凡力量帮助儿童康复。哈森女士拥有威斯康星大学麦迪逊分校政治学学士学位。我们相信,根据哈森女士在服装行业的经验,以及她作为我们的联合创始人兼联席首席执行官带来的对我们公司的了解,她有资格担任我们的董事会成员。
凯瑟琳·斯皮尔
斯皮尔女士共同创立了我们的公司,并担任我们的联席首席执行官和董事会成员。在联合创立Figs之前,斯皮尔曾在黑石担任助理。斯皮尔的职业生涯始于花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)。从2020年8月到2021年7月,斯皮尔还担任空白支票公司One的董事会成员。斯皮尔女士拥有塔夫茨大学经济学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。我们相信,基于斯皮尔女士作为我们的联合创始人和联席首席执行官带来的视角和经验,她有资格担任我们的董事会成员。
希拉·窦姆(Sheila Antrum)
Antrum女士自2021年5月以来一直担任我们的董事会成员。自2007年以来,Antrum女士一直在加州大学担任越来越多的职责,包括自2017年8月起担任加州大学旧金山分校健康高级副总裁兼首席运营官,自2015年9月以来担任加州大学旧金山分校成人服务部高级副总裁兼首席运营官,2007年9月至2017年担任加州大学旧金山分校医疗中心首席护理官,并于2019年至2020年再次担任临时首席护理官。在此之前,2003年至2007年,安特鲁姆女士担任加州大学圣地亚哥分校临床癌症中心运营主管兼董事临床癌症中心运营助理。安特鲁姆自2021年2月以来一直担任Integer Holdings Corporation的董事会成员。Antrum女士拥有汉普顿大学护理学学士学位和密歇根大学公共卫生学院卫生服务管理硕士学位。基于她在医疗保健领域的丰富领导经验,我们相信Antrum女士有资格担任我们的董事会成员。
迈克尔·苏宁(Michael Soenen)
89
自2021年5月以来,Soenen先生一直担任我们的董事会成员。从2015年到2020年,Soenen先生担任投资公司Valor Equity Partners L.P.的投资委员会成员和运营部联席主管。在此之前,从1997年到2008年,Soenen先生在FTD Group,Inc.担任越来越多的职责,FTD Group,Inc.是一家花卉和特色礼品产品供应商,包括在2004年到2008年担任总裁、首席执行官和董事长。苏宁目前还在几家私人持股公司的董事会任职。Soenen先生拥有卡拉马祖学院经济学学士学位。我们相信,基于他广泛的领导、运营和交易经验,Soenen先生有资格担任我们的董事会成员。
马丁·威尔海特(J.Martin Willhite)
Willhite先生自2019年2月以来一直担任我们的董事会成员。自2017年6月以来,威尔希特一直担任投资公司Tulco,LLC的副董事长。在此之前,2011年10月至2017年6月,威尔希特先生在影视制作公司传奇娱乐公司担任总法律顾问,2013年4月至2017年6月,他还在传奇娱乐公司担任首席运营官。在此之前,威尔希特是芒格·托尔斯·奥尔森律师事务所(Munger,Tolles&Olson,LLP)的合伙人。Willhite先生拥有杨百翰大学哲学学士学位和洛约拉法学院法学博士学位。我们相信,基于他广泛的领导、运营、法律和交易经验,威尔希特先生有资格担任我们的董事会成员。
有关我们高管的信息
下表以Form 10-K格式提供了截至本年度报告日期的有关我们高管的信息。
名字 |
年龄 |
职位 |
希瑟·哈森 |
40 |
董事,联合创始人兼联席首席执行官 |
凯瑟琳·斯皮尔 |
38 |
董事,联合创始人兼联席首席执行官 |
丹妮拉·特伦希尔 |
32 |
首席财务官 |
以下是对我们高管背景的简要介绍。
哈森女士和斯皮尔女士的个人传记出现在上面标题为“关于我们董事的信息”的部分。
丹妮拉·特伦希尔
特伦肖恩女士自2021年12月以来一直担任我们的首席财务官,在此之前,她于2018年11月至2021年12月担任财务和战略高级副总裁。2017年7月至2018年11月,特伦肖恩担任投资公司Garnett Station Partners的副总裁,在那里她帮助打造了消费品公司Fridababy。在此之前,从2013年7月到2015年6月,图伦肖恩在私募股权公司Avista Capital Partners工作,专注于消费者、医疗保健和媒体行业的交易。2011年7月至2013年6月,她担任瑞士信贷(Credit Suisse)分析师。特伦肖恩女士拥有哈佛商学院工商管理硕士学位和普林斯顿大学金融与经济学高级荣誉学士学位。
家庭关系
我们的任何董事或高管之间都没有家族关系。
商业行为和道德准则
我们已通过书面商业行为及道德守则(“商业行为及道德守则”),适用于我们的董事、高级管理人员及雇员,包括我们的主要行政人员、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人士。商业行为和道德准则的最新版本张贴在我们网站ir.wearfigs.com投资者关系部分的“治理文件”下,标题为“治理”。我们打算满足Form 8-K第5.05项中关于修订或豁免我们的商业行为和道德准则的条款的披露要求,以及纽约证券交易所关于披露董事和高管豁免的要求,方法是在我们的网站上上述指定的地址和位置张贴此类信息。我们网站上包含的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。
90
本项目要求的其余信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的最终委托书中,该委托书将在截至2021年12月31日的财年的120天内提交,并通过引用并入本文。
它EM11.高管薪酬。
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的最终委托书中,该委托书将在截至2021年12月31日的财年的120天内提交,并通过引用并入本文。
它EM12.某些实益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事宜。
根据股权补偿计划授权发行的证券(截至2021年12月31日)
计划类别 |
行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 |
未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 |
股权补偿计划下未来可供发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) |
证券持有人批准的股权补偿计划(1) |
|
|
15,362,581(2) |
限售股单位 |
3,668,169(3) |
_ |
_ |
要购买的选项 A类普通股 |
37,871,680(4) |
$5.24(5) |
_ |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
_ |
_ |
_ |
总计 |
41,539,849 |
$5.24 |
15,362,581 |
(一)由修订后的2016年度股权激励计划(简称《2016计划》)、2021年股权激励奖励计划(简称《2021年计划》)、2021年员工购股计划(简称《职工持股计划》)组成。
(2)根据我们的2021年计划授权的股份数量将在每个日历年的第一天增加,从2022年1月1日开始,直至2031年1月1日(包括2031年1月1日),等于(A)一定数量(根据2021年计划的定义)的股份数量,使得紧接增加后的2021年计划下可供授予的股份总数应等于上一个日历年最后一天已发行的A类普通股和B类普通股总数的5%,以及(B)较少者从2022年1月1日开始至2031年1月1日止的每个日历年度的第一天,根据我们的ESPP授权的股票数量将增加,相当于(A)上一财年最后一天已发行的A类普通股和B类普通股已发行股票的1%和(B)我们董事会确定的较少数量(如ESPP所定义)中的较少者,两者中的较小者相当于(A)A类普通股和B类普通股截至上一财年最后一天已发行股票的1%。
(3)由2,705,216股和962,953股A类普通股组成,分别受2016年计划和2021年计划下的已发行限制性股票单位限制。在2021年计划生效后,2016年计划不允许再提供赠款,尽管现有的奖励仍然悬而未决。
(4)包括分别根据2016年计划和2021年计划购买A类普通股的35,144,968和2,726,712份未偿还期权。在2021年计划生效后,2016年计划不允许再提供赠款,尽管现有的奖励仍然悬而未决。
(5)截至2021年12月31日,未平仓期权的加权平均行权价为5.24美元。
本项目要求的其余信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的最终委托书中,该委托书将在截至2021年12月31日的财年的120天内提交,并通过引用并入本文。
它EM 13.某些关系和相关交易,以及董事独立性。
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的最终委托书中,该委托书将在截至2021年12月31日的财年的120天内提交,并通过引用并入本文。
91
伊特M 14.首席会计师费用及服务费
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会的最终委托书中,该委托书将在截至2021年12月31日的财年的120天内提交,并通过引用并入本文。
92
第四部分
它EM 15.展品、财务报表明细表
以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交:
以下列出的证据作为本年度报告的10-K表格的一部分进行了归档。
93
展品索引
|
|
通过引用并入本文 |
兹存档/提供 |
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展品编号 |
展品说明 |
表格 |
文件编号 |
展品 |
提交日期 |
|
3.1 |
无花果公司注册证书的修订和重新签署。 |
8-K |
001-40448 |
3.1 |
6/2/2021 |
|
3.2 |
修订和重新制定无花果公司章程。 |
8-K |
001-40448 |
3.2 |
6/2/2021 |
|
4.1 |
普通股证书格式。 |
S-1 |
333-255797 |
4.1 |
5/5/2021 |
|
4.2 |
由无花果公司和无花果公司的某些证券持有人于2020年10月23日修订和重新签署的股东协议。 |
S-1/A |
333-255797 |
4.2 |
5/20/2021 |
|
4.3 |
注册人证券说明 |
|
|
|
|
* |
10.1 |
本公司与北卡罗来纳州美国银行于2021年9月7日签订的信贷协议。 |
8-K |
001-40448 |
10.1 |
9/10/2021 |
|
10.2 |
无花果股份有限公司与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式。 |
S-1 |
333-255797 |
10.1 |
5/5/2021 |
|
10.3# |
2021年股权激励奖励计划。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.5 |
5/20/2021 |
|
10.4# |
2021年股权激励计划股票期权授予通知及协议格式。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.6 |
5/20/2021 |
|
10.5# |
《2021年股权激励计划限售股授权书及协议》表格。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.7 |
5/20/2021 |
|
10.6# |
2021年员工购股计划。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.8 |
5/20/2021 |
|
10.7# |
由无花果公司和希瑟·哈森公司修订和重新签署的雇佣协议。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.11 |
5/20/2021 |
|
10.8# |
由无花果公司和凯瑟琳·斯皮尔修订和重新签署的雇佣协议。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.12 |
5/20/2021 |
|
10.9# |
无花果公司和杰弗里·D·劳伦斯之间的聘书。 |
S-1 |
333-255797 |
10.13 |
5/5/2021 |
|
10.10# |
过渡协议,由无花果公司和杰弗里·D·劳伦斯签署,以及由杰弗里·D·劳伦斯签署。 |
|
|
|
|
* |
10.11# |
非员工董事薪酬计划。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.14 |
5/20/2021 |
|
10.12# |
无花果公司、希瑟·哈森公司、凯瑟琳·斯皮尔公司、Tulco公司、有限责任公司和某些相关实体之间的投票协议。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.17 |
5/20/2021 |
|
10.13# |
无花果公司、希瑟·哈森公司、凯瑟琳·斯皮尔公司、Tulco公司、有限责任公司和某些相关实体之间的交换协议格式。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.18 |
5/20/2021 |
|
10.14# |
无花果公司与希瑟·哈森和凯瑟琳·斯皮尔各自签订的股权奖励交换权协议。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.19 |
5/20/2021 |
|
10.15# |
无花果公司和丹妮拉·特伦肖恩之间的雇佣协议。 |
|
|
|
|
* |
10.16# |
无花果公司和希瑟·哈森之间的现金销售奖金函协议,日期为2018年2月22日。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.15 |
5/20/2021 |
|
10.17# |
无花果公司和凯瑟琳·斯皮尔之间的现金销售奖金函协议,日期为2018年2月22日。 |
S-1/A |
333-255797 |
10.16 |
5/20/2021 |
|
10.18 |
无花果公司和科罗拉多大道2834号有限责任公司之间的办公室租赁,日期为2018年11月26日。 |
S-1 |
333-255797 |
10.10 |
5/5/2021 |
|
10.19# |
无花果,Inc.修订了2016年股权激励计划。 |
S-8 |
333-256585 |
99.1 |
5/28/2021 |
|
10.20# |
2016年股权激励计划下的股票期权授予通知和协议格式。 |
S-1 |
333-255797 |
10.3 |
5/5/2021 |
|
10.21# |
2016股权激励计划下的创办人限制性股票授予通知和协议格式。 |
S-1 |
333-255797 |
10.4 |
5/5/2021 |
|
21.1 |
无花果公司子公司名单。 |
|
|
|
|
* |
23.1 |
安永律师事务所同意。 |
|
|
|
|
* |
24.1 |
授权书(包括在签名页上)。 |
|
|
|
|
* |
31.1 |
根据规则13a-14(A)/15d-14(A)认证联席首席执行官。 |
|
|
|
|
* |
31.2 |
根据规则13a-14(A)/15d-14(A)认证联席首席执行官。 |
|
|
|
|
* |
31.3 |
根据规则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务官。 |
|
|
|
|
* |
32.1 |
根据“美国法典”第18编第1350条颁发联席首席执行官证书。 |
|
|
|
|
** |
32.2 |
根据“美国法典”第18编第1350条颁发联席首席执行官证书。 |
|
|
|
|
** |
32.3 |
根据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
|
|
|
|
** |
99.1 |
补充资料 |
|
|
|
|
** |
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
* |
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
* |
94
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
* |
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
* |
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
* |
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
* |
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
谨此提交。 |
|
|
|
|
|
** |
随信提供。 |
|
|
|
|
|
# |
指管理合同或补偿计划 |
|
|
|
|
|
它EM 16.表格10-K摘要
没有。
95
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签名人代表其签署本报告.
|
|
无花果公司 |
|
|
|
|
|
日期:2022年3月10日 |
|
由以下人员提供: |
/s/凯瑟琳·斯皮尔 |
|
|
姓名: |
凯瑟琳·斯皮尔 |
|
|
标题: |
董事联席首席执行官兼首席执行官 |
授权书
通过此等文件,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命希瑟·哈森和凯瑟琳·斯皮尔,他们每一个人都单独(全权由他们单独行事)、他或她真正合法的事实代理人和代理人,有充分的权力以他们的名义、地点和代理代替他们,并以任何和所有身份在表格10-K格式的本年度报告的任何和所有修正案上签字,并提交该修正案。授予上述实名律师和代理人,以及他们中的每一人充分的权力和授权,在所有意图和目的上尽其可能或可以亲自作出和执行在处所内和周围进行的每一项必需或必要的行为和事情,特此批准和确认所有上述实名代理人和代理人或他们中的任何人,或他们中的任何一人,或他或她的一名或多名替代者,可以根据本条例合法地作出或导致作出的每一项作为和事情。
根据修订后的1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/希瑟·哈森 |
|
董事联席首席执行官兼首席执行官 |
|
March 10, 2022 |
希瑟·哈森 |
|
(联席首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/凯瑟琳·斯皮尔 |
|
董事联席首席执行官兼首席执行官 |
|
March 10, 2022 |
凯瑟琳·斯皮尔 |
|
(联席首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/Daniella Turenlight |
|
首席财务官 |
|
March 10, 2022 |
丹妮拉·特伦希尔 |
|
(首席财务会计官) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/希拉·窦姆 |
|
董事 |
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March 10, 2022 |
希拉·窦姆(Sheila Antrum) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Michael Soenen |
|
董事 |
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March 10, 2022 |
迈克尔·苏宁(Michael Soenen) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
马丁·威尔海特(Martin Willhite) |
|
董事 |
|
March 10, 2022 |
马丁·威尔海特(J.Martin Willhite) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
96