附件1
NAVIGATOR HOLDINGS L白破疫苗. P一元数 F乌尔思 Q更上一层楼 和 F财务财务 Y耳朵 2021 R结果
(UNAUDITED)
亮点
| • | Navigator Holdings Ltd.(The Company？？Company？？We？Our？Our？？和？？us？NVGs)(纽约证券交易所代码： NVGS)公布，截至2021年12月31日的三个月的营业收入为1.294亿美元，而截至2020年12月31日的三个月的营业收入为8740万美元。截至2021年12月31日的年度的营业收入为4.036亿美元，而截至2020年12月31日的年度的营业收入为3.325亿美元。 |
| • | 截至2021年12月31日的三个月净亏损为4700万美元，而截至2020年12月31日的三个月的净收益为340万美元。不包括6,370万美元的船舶减值损失，截至2021年12月31日的三个月的净收入为1,670万美元。 |
| • | 调整后的EBITDA(1)截至2021年12月31日的三个月为5520万美元，而截至2020年12月31日的三个月为3200万美元。截至2021年12月31日的年度，调整后的EBITDA为1.558亿美元，而截至2020年12月31日的年度为1.242亿美元。 |
| • | 截至2021年12月31日的三个月，机队利用率为91.4%，而截至2020年12月31日的三个月，机队利用率为91.0%。 |
| • | 截至2021年12月31日的三个月，位于休斯顿船道的德克萨斯州Morgan‘s Point的乙烯出口海运码头(海运出口码头)的吞吐量约为241,500吨，而截至2020年12月31日的三个月的吞吐量为125,300吨。截至2021年12月31日的年度总吞吐量为628,257吨。 |
| • | 2021年11月，该公司为其剩余的三艘中型乙烷运输船获得了多年定期包租，这些定期包租将于2026年到期 。 |
| • | 2022年1月14日，该公司出售海王星导航员，一艘2000年建造的2.2万立方米乙烯运输船，耗资2100万美元。 |
| • | 2022年3月7日，公司出售了快乐小鸟，一艘1999年建造的8600立方米液化石油气运输船，耗资610万美元。 |
| • | 在截至2021年12月31日的三个月中，债务减少了2420万美元，截至2021年12月31日，现金和现金等价物为1.24亿美元。 |
本新闻稿中包含的公司截至2021年12月31日的季度和年度的财务信息是初步的、未经审计的，可能会随着公司年终结算程序的完成和 进一步的财务审查(包括公司独立注册会计师事务所目前正在进行的审计)而发生变化。由于公司年终结算程序的完成、审查调整以及从现在到截至2021年12月31日的年度财务信息最终确定期间可能出现的其他事态发展，实际审计结果可能会有所不同。
2
俄罗斯入侵乌克兰的影响
我们目前与俄罗斯交易对手签订了四份租船合同，分别于2012和2017年签订，其中两份将于2022年6月到期，两份将于2023年12月到期。未经双方同意，这些租船合同不能终止，除非交易对手成为受制裁实体，这将使合同无效。在目前情况下，我们打算 这些租船合同到期后不再续签。
我们在我们的舰艇上总共雇用了大约120名俄罗斯和乌克兰军官，其中许多人都在同一艘船上。我们正密切监察这方面的情况，并注意到在不久的将来，可能会有限制、后勤困难或完全无法同时聘用两个国籍的人士。据我们了解，全球舰队中大约有70,000名俄罗斯军官和大约50,000名乌克兰军官，如果未来无法提供，将带来来自其他国家的成本压力，或者无法为我们的 船只提供受过适当培训的军官。
海运出口码头
海运出口码头在2021年第四季度出口了大约241,500吨乙烯。12月份显示，2021年通过码头出口的货物达到近10万吨，创历史新高。美国和国际市场之间广泛的乙烯套利 持续到2022年1月，导致码头出口量达到10.6万吨的月度新高，之后在2022年2月农历新年和冬奥会之前活动减少 。然而，从2022年2月下半月到2022年3月，全球石油和能源价格上涨导致国际买家对乙烯的需求增加，预计2022年第一季度的乙烯总量约为25万吨 吨。
航运趋势
本公司的船舶利用率从2021年9月的最低点80.8%上升到2021年12月的95.4%，2021年第四季度的平均利用率为91.4%。根据经纪商的报告，便携式半冷藏气体运输船的货运市场从2021年9月底的59万美元/日历月增长到2021年12月底的68万美元/日历月 。这一水平在整个2022年的前两个月都保持不变。
2021年最后三个月这些上涨的关键驱动因素是双重的。第一，海运出口码头的吞吐量增加，对船只需求有正面影响。2021年8月，美国乙烯总出口量仅为3万吨，2021年12月期间逐月增加到约12万吨。此外，美国便携和中型乙烷气体运输船上的乙烷出口量从2021年10月的22.5万吨 增加到2021年12月的创纪录的30万吨。C2分子、乙烯和乙烷的联合影响整体提升了运输部门，使专门的乙烯容器 运载这些产品，从而减少了对其他不太复杂的石化和液化石油气货物的部门间竞争。我们的石化盈利天数增加了16% 季度环比到2021年第四季度总共1664个财报日。其次，对轻便LPG货运量的需求，传统上在冬季前的几个月里会增加 ，这提供了额外的LPG收入天数，趋势是增长10%季度环比至2021年第四季度共1,586个财报日。
从历史上看，高油价和高能源价格环境往往会增加对液化石油气和石化气体的需求，我们最近看到了这种动态的迹象。北美的竞争力，特别是从国内生产的乙烷生产乙烯，以及相对于世界其他地区的定价都有所提高。相比之下，欧洲和亚洲使用石脑油作为原料的乙烯生产商 正面临负利润率，这使得来自美国的乙烯更具吸引力。拥有灵活炼油能力的石化生产商正在将原料从石油转向天然气。因此，美国乙烷需求再次旺盛，亚洲买家寻求方便尺寸的乙烷货物尺寸。
这种美国到亚洲的贸易通常只在商业上可行，因为有了更大的乙烷容器，如我们的中型乙烷运输船，但对轻便货物的需求表明了北美生产的天然气液体及其衍生物(如乙烯)出口的重要性和吸引力。从石脑油中替代液化石油气的需求增加，以及更长的吨位里程，都是我们轻便船舶领域的积极因素。
3
影响可比性的因素
在评估我们过去的财务表现和评估未来前景时，您应该考虑以下因素：
| • | 我们的舰队规模已经改变。2021年8月4日，作为收购Ultragas和奥赛罗航运公司(Othello Shipping Company S.A.)的一部分，我们额外购买了18艘液化石油气运输船 。这些船舶包括： |
| • | 7艘现代化的22,000cbm轻便半冷藏船； |
| • | 5个12,000cbm乙烯容器；以及 |
| • | 6个3,770-9,000 cbm的气体载体，其中3个具有乙烯 能力。 |
2021年9月28日，该公司同意以475万美元的价格将1999年建造的6400立方米液化石油气运输船的其中一艘较老的收购船快乐新娘号出售给第三方。这笔交易于2021年10月12日完成。
鉴于在我们船队运营的船舶数量 增加，我们的历史财务报表反映并将在未来反映显著不同的所有权水平和运营天数，以及不同水平的航程费用、船舶运营费用、利息费用和其他相关成本。 我们的历史财务报表反映了不同的所有权和运营天数，以及不同的航程费用、船舶运营费用、利息费用和其他相关成本。
| • | 我们还有额外的融资安排。我们通过 收购Ultragas和Othello Shipping Company S.A.承担了五项银行贷款安排。在收购的18艘船只中，共有13艘获得了贷款担保，其他5艘船只没有担保。这些银行贷款每半年偿还约1,360万美元，于2026年6月到期，利息为美国伦敦银行间同业拆借利率(Libor)加1.9%至2.65%的保证金。在每种情况下，利息都是通过大约2.0%的利率掉期来固定的。对这五笔银行贷款的金融契约进行了修改 ，以与Navigator银行契约的金融契约保持一致。 |
4
截至2021年12月31日的三个月的经营业绩与截至2020年12月31日的三个月的经营业绩
下表比较了我们截至2021年12月31日和 2020年的三个月的经营业绩：
| 三个月 告一段落 十二月三十一日， |
三个月 告一段落 十二月三十一日， |
百分比变化 | ||||||||||
| (除百分比外，以千为单位) | ||||||||||||
| 营业收入 |
$ | 82,926 | $ | 105,176 | 26.8 | % | ||||||
| 营业收入-Unigas Pool |
— | 15,949 | — | |||||||||
| 营业收入--露娜池协作安排 |
4,496 | 8,265 | 83.8 | % | ||||||||
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| 营业总收入 |
$ | 87,422 | $ | 129,390 | 48.0 | % | ||||||
| 费用： |
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| 经纪佣金 |
1,315 | 1,472 | 11.9 | % | ||||||||
| 航程费用 |
16,516 | 21,873 | 32.4 | % | ||||||||
| 航海费--露娜池协同安排 |
5,055 | 6,346 | 25.5 | % | ||||||||
| 船舶运营费用 |
28,383 | 40,817 | 43.8 | % | ||||||||
| 折旧及摊销 |
19,140 | 25,686 | 34.2 | % | ||||||||
| 船舶减值损失 |
— | 63,653 | — | |||||||||
| 一般和行政费用 |
6,329 | 10,264 | 62.2 | % | ||||||||
| 其他收入 |
(75 | ) | (109 | ) | 45.3 | % | ||||||
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| 总运营费用 |
$ | 76,663 | $ | 170,002 | 121.8 | % | ||||||
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| 营业收入/(亏损) |
$ | 10,759 | $ | (40,612 | ) | — | ||||||
| 其他收入/(费用) |
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| 优先担保债券的外币兑换(损失)/收益 |
(6,884 | ) | 436 | — | ||||||||
| 非指定衍生工具的未实现损益 |
8,378 | (1,384 | ) | — | ||||||||
| 利息支出 |
(9,071 | ) | (10,701 | ) | 18.0 | % | ||||||
| 利息收入 |
41 | 138 | 236.6 | % | ||||||||
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| 合资企业的税前收益/(亏损)和股权收益份额 |
$ | 3,223 | $ | (52,123 | ) | — | ||||||
| 所得税 |
(161 | ) | (909 | ) | 464.6 | % | ||||||
| 股权会计合营企业的成果份额 |
709 | 6,449 | 809.6 | % | ||||||||
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| 净收益/(亏损) |
$ | 3,771 | $ | (46,583 | ) | — | ||||||
| 可归因于非控股利息的净收入 |
(405 | ) | (378 | ) | (6.7 | %) | ||||||
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| Navigator Holdings Ltd股东应占净收益/(亏损) |
$ | 3,366 | $ | (46,961 | ) | — | ||||||
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营业收入。截至2021年12月31日的三个月，扣除地址佣金后的营业收入为1.052亿美元 ，与截至2020年12月31日的三个月的8290万美元相比，增长了2230万美元，增幅为26.8%。增加的主要原因是：
| • | 运营收入增加约1150万美元，原因是船只可用天数增加了598天，与截至2020年12月31日的三个月相比，截至2021年12月31日的三个月增加了17.3%，这主要是由于作为Ultragas交易的一部分，增加了七艘轻便船只加入船队； |
| • | 营业收入增加约510万美元，原因是平均 月定期租船当量费率上升，截至2021年12月31日的三个月，平均为每艘船每月约684,278美元(每天22,497美元)，而截至2020年12月31日的三个月，平均每艘船每月约为642,533美元(每天21,123美元)； |
5
| • | 运营收入增加约30万美元，这归因于机队利用率的小幅增长 在截至2021年12月31日的三个月中上升至91.4%，而截至2020年12月31日的三个月为91.0%；以及 |
| • | 营业收入增加约540万美元，主要原因是与截至2020年12月31日的三个月相比，截至2021年12月31日的三个月加入船队的额外船只增加了 直通航程成本。 |
下表提供了截至2020年12月31日和2021年12月31日的三个月的精选运营数据，我们认为这些数据对于了解我们运营收入的变动基础非常有用 。这不包括我们拥有的10艘较小的船只在独立的商业管理的Unigas Pool中，也不包括我们露娜Pool中的5艘太平洋天然气拥有的船只。
| 三个月告一段落2020年12月31日 | 三个月告一段落2021年12月31日 | |||||||
| 机队数据： |
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| 船舶加权平均数 |
38.0 | 45.0 | ||||||
| 拥有天数 |
3,496 | 4,140 | ||||||
| 可用天数 |
3,454 | 4,052 | ||||||
| 营业天数 |
3,144 | 3,703 | ||||||
| 机队利用率 |
91.0 | % | 91.4 | % | ||||
| 每日平均定期租船等值费率(*) |
$ | 21,123 | $ | 22,497 | ||||
| * | 非GAAP财务指标相当于定期租船费用：时间 相当于租船费用(TCE)费率是衡量船舶日均收入表现的指标。TCE不是按照美国公认会计原则计算的。对于所有包机，我们通过将营业收入减去任何航次费用 除以相关期间的运营天数来计算TCE。根据定期租船，承租人基本上支付所有与船舶航次相关的费用，而对于航次租船，也称为现货市场租船，我们支付所有航程费用 。TCE费率是航运业的业绩衡量标准，主要用于比较一期一期公司业绩的变化，尽管船舶在这两个时期之间可以使用的租船类型组合(即现货租赁、定期租赁和包租合同)发生了变化。我们包括日均TCE费率，因为我们认为它在 净运营收入中提供了更多有意义的信息，因为它帮助我们的管理层做出有关船舶部署和使用的决策，并评估其财务业绩。我们对TCE比率的计算可能无法与其他公司报告的 进行比较。 |
营业收入与三氯乙烯税率的对账
下表显示了营业收入与TCE税率的对账。营业收入是根据美国公认会计原则计算的最直接可比的财务指标 。
| 三个月 告一段落 2020年12月31日 |
三个月告一段落2021年12月31日 | |||||||
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(在数以千计的人，除 操作日数 和平均值每天时间 宪章等价物费率) |
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| 机队数据： |
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| 营业收入(不包括协作安排) |
$ | 82,926 | $ | 105,176 | ||||
| 航程费用(不包括协作安排) |
16,516 | 21,873 | ||||||
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| 营业收入减去航次费用 |
66,410 | 83,303 | ||||||
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| 营业天数 |
3,144 | 3,703 | ||||||
| 日均定期租船等值费率 |
$ | 21,123 | $ | 22,497 | ||||
6
营业收入-Unigas Pool。Unigas Pool在截至2021年12月31日的三个月中的营业收入为1,590万美元，根据商定的池点，这是我们在Unigas Pool内运营的10艘船只获得的收入份额。这些船只是作为Ultragas交易的一部分于2021年8月4日收购的，因此，在截至2020年12月31日的三个月内，Unigas Pool没有营业收入。
营业收入：露娜池协同安排。集合收益被汇总，然后根据集合协议分配给集合参与者(在扣除集合管理费用和经理费用 之后)。截至2021年12月31日的三个月，露娜池合作安排的营业收入为830万美元 ，而截至2020年12月31日的三个月为450万美元，这代表我们在池中其他参与者的船只产生的池净收入中所占的份额。露娜池，由 公司的9个乙烯容器和太平洋天然气私人有限公司的5个乙烯容器组成。公司专注于乙烯和乙烷的运输，以满足客户日益增长的需求。
经纪佣金。经纪佣金通常占营业收入的1.25%至2.5%，在截至2021年12月31日的三个月中，佣金增加了20万美元，增幅为11.9%，达到150万美元，而截至2020年12月31日的三个月为130万美元，这主要是由于经纪佣金所基于的营业收入增加。
航程费用。截至2021年12月31日的三个月，航程费用增加了540万美元，增幅为32.4%，从截至2020年12月31日的三个月的1650万美元 增至2190万美元 。这一增长主要是由于作为Ultragas交易的一部分收购的另外七艘手持型船舶的航程费用。这些航程费用是转嫁成本，相当于营业收入的等额增长。
航次费用--露娜池协同安排。截至2021年12月31日的三个月，露娜池合作安排的航程费用为630万美元，而截至2020年12月31日的三个月为510万美元。这些航次费用由露娜池合作安排，代表其他 参与者从我们在池中的船舶产生的池净收入中分得的份额。扣除露娜池合作安排的运营收入后的净效果是，在截至2021年12月31日的三个月里，其他参与者的船只为我们在露娜池中的船只贡献了190万美元，而在截至2020年12月31日的三个月里，我们的船只向其他参与者的船只贡献了60万美元。
船舶运营费用。截至2021年12月31日的三个月，船舶运营费用增加了1,240万美元或43.8%，从截至2020年12月31日的三个月的2,840万美元 增至4,080万美元 ，这主要是由于额外的Ultragas船舶加入了船队。截至2021年12月31日的三个月，平均每日船舶运营费用 每艘船每天120美元，或1.5%，降至每艘船每天7999美元，而截至2020年12月31日的三个月，每艘船每天8,119美元。
折旧及摊销。截至2021年12月31日的三个月，折旧和摊销增加了660万美元，增幅为34.2%，从截至2020年12月31日的三个月的1910万美元增至2570万美元。这一增长是由于截至2021年12月31日的三个月，船队中增加了18艘Ultragas船。 折旧和摊销包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的资本化干船坞成本摊销，分别为390万美元和200万美元。
船舶减值损失。在经过减值评估后，截至2021年12月31日的三个月，船舶减值损失为6370万美元，减值评估将船舶的估计使用年限从30年降至25年。这些减值损失与减记九艘船舶的账面价值有关。
一般及行政费用。截至2021年12月31日的三个月，一般和行政成本增加了390万美元或62.2%，从截至2020年12月31日的三个月的630万美元增加到1,030万美元，这主要是由于Ultragas的额外一般和行政成本 140万美元，遣散费110万美元，以及与Ultragas交易相关的法律和其他成本130万美元。
其他收入。截至2021年12月31日及2020年12月31日止三个月的其他收入均为1,000,000美元， 包括本公司为露娜池进行的与其他参与者船只有关的商业及行政活动管理费的该部分。
7
非经营性结果
高级担保债券的外币汇兑损益。汇兑损益与我们6亿挪威克朗2018年债券的非现金变动有关，这些债券按2021年12月31日的现行汇率换算为美元。在截至2021年12月31日的三个月里，挪威克朗兑美元汇率为40万美元，这是挪威克朗兑美元汇率走弱的结果，截至2021年12月31日，挪威克朗兑美元汇率为8.80挪威克朗兑1.0美元，而截至2021年9月30日，挪威克朗兑美元汇率为8.75挪威克朗兑1.0美元。
非指定衍生工具的未实现亏损 。截至2021年12月31日的三个月，非指定衍生工具的未实现亏损140万美元，主要与我们180万美元的交叉货币利率掉期的公允价值变动有关，这是由于挪威克朗对美元的疲软，被我们其他利率掉期的公允价值收益40万美元所抵消。截至2020年12月31日的三个月，交叉货币利率互换的未实现收益 为840万美元。
利息 费用。截至2021年12月31日的三个月，利息支出增加了160万美元，增幅为18.0%，从截至2020年12月31日的三个月的910万美元增至1,070万美元。这主要是因为 2021年8月与Ultragas交易承担的1.927亿美元额外债务的利息。
所得税 税。与我们在美国、英国、波兰和新加坡注册的子公司以及在马耳他注册的综合可变利益实体(VIE)的税收相关的所得税。截至2021年12月31日的三个月，我们的税费为90万美元，而截至2020年12月31日的三个月的税费为20万美元，这主要是由于我们从 海运出口码头获得的部分利润的税收。
股权会计合营企业的收益份额。截至2021年12月31日的三个月，本公司在拥有海运出口码头的合资企业(出口码头合资企业)中的50%股权份额为640万美元，而截至2020年12月31日的三个月的收入为70万美元。这一增长主要是由于海运出口码头的出口量增加，截至2021年12月31日的三个月的出口量为241,500吨，而截至2020年12月31日的三个月的出口量为125,300 吨。
非控股权益。 我们于2019年11月与一家金融机构的全资拥有的特殊目的载体(出租人SPV)达成了出售和回租安排。虽然我们在该出租人SPV中没有持有任何股权投资，但我们已 确定我们是该实体的主要受益者，因此，我们需要将该VIE合并到我们的财务业绩中。因此，该金融机构40万美元的收入在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的财务业绩中作为非控股权益列报。
8
截至2020年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比的经营业绩
下表比较了我们在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度的经营业绩：
| 年终 十二月三十一日， 2020 |
年终十二月三十一日，2021 | 百分比变化 | ||||||||||
| (除百分比外，以千为单位) | ||||||||||||
| 营业收入 |
$ | 319,665 | $ | 352,922 | 10.4 | % | ||||||
| 营业收入-Unigas Pool |
— | 24,104 | — | |||||||||
| 营业收入--露娜池协作安排 |
12,830 | 26,555 | 107.0 | % | ||||||||
|
|
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| 营业总收入 |
$ | 332,495 | $ | 403,581 | 21.4 | % | ||||||
| 运营费用： |
||||||||||||
| 经纪佣金 |
5,095 | 4,802 | (5.8 | %) | ||||||||
| 航程费用 |
63,372 | 71,953 | 13.5 | % | ||||||||
| 航海费--露娜池协同安排 |
12,418 | 20,913 | 68.4 | % | ||||||||
| 船舶运营费用 |
109,503 | 131,583 | 20.2 | % | ||||||||
| 折旧及摊销 |
76,681 | 88,486 | 15.4 | % | ||||||||
| 船舶减值损失 |
— | 63,653 | — | |||||||||
| 一般和行政费用 |
23,871 | 30,089 | 26.0 | % | ||||||||
| 其他收入 |
(199 | ) | (367 | ) | 84.4 | % | ||||||
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| 总运营费用 |
$ | 290,741 | $ | 411,112 | 41.4 | % | ||||||
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| 营业收入/(亏损) |
$ | 41,754 | $ | (7,531 | ) | — | ||||||
| 其他收入/(费用) |
||||||||||||
| 优先担保债券的外币兑换(损失)/收益 |
(1,931 | ) | 2,146 | — | ||||||||
| 非指定衍生工具的未实现损益 |
2,762 | (1,333 | ) | — | ||||||||
| 利息支出 |
(41,080 | ) | (38,682 | ) | (5.8 | %) | ||||||
| 偿还7.75%优先无担保债券的损失 |
(479 | ) | — | — | ||||||||
| 递延融资成本的核销 |
(155 | ) | — | — | ||||||||
| 利息收入 |
408 | 302 | (26.0 | %) | ||||||||
|
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| 合营企业所得税前收益/(亏损)及股权收益份额 |
$ | 1,279 | $ | (45,098 | ) | — | ||||||
| 所得税 |
(617 | ) | (1,690 | ) | 173.9 | % | ||||||
| 股权会计合营企业的成果份额 |
651 | 11,147 | 1612.3 | % | ||||||||
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|||||||||
| 净收益/(亏损) |
$ | 1,313 | $ | (35,641 | ) | — | ||||||
| 可归因于非控股利息的净收入 |
(1,756 | ) | (1,550 | ) | (11.7 | %) | ||||||
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| Navigator Holdings Ltd股东应占净亏损 |
$ | (443 | ) | $ | (37,191 | ) | — | |||||
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营业收入。在截至2021年12月31日的一年中，扣除地址佣金后的营业收入增加了3330万美元，增幅为10.4%，从截至2020年12月31日的3.197亿美元增至3.529亿美元。增加的主要原因是：
| • | 运营收入增加约1580万美元，原因是与截至2020年12月31日的年度相比，船只可用天数增加了841天，或截至2021年12月31日的年度增加了6.1%。可用天数的增加主要是因为在截至2021年12月31日的一年中，作为Ultragas交易的一部分，增加了7艘轻便船舶加入船队，减去了截至2021年12月31日的年度比截至2020年12月31日的年度增加了192天的干船坞天数； |
| • | 运营收入增加约720万美元，这归因于 每月平均定期租赁当量费率的提高，在截至2021年12月31日的一年中，平均费率增加到每艘船每天约22,145美元(每艘船每月673美元)，而在截至2020年12月31日的一年中，平均每艘船每天约为21,573美元(每艘船每月665,174美元)。 |
9
| • | 运营收入增加约170万美元，原因是机队利用率 在截至2021年12月31日的年度增至87.4%，而截至2020年12月31日的年度为86.8%；以及 |
| • | 营业收入增加了约860万美元，主要原因是与截至2020年12月31日的年度相比，在截至2021年12月31日的一年中，与加入船队的额外船只相比，通过航程成本增加了 。 |
下表显示了截至2020年12月31日和2021年12月31日的精选运营数据，我们认为这些数据有助于 了解运营收入变动的基础。这不包括我们拥有的10艘较小的船只在独立的商业管理的Unigas池中，也不包括我们露娜池中的5艘太平洋天然气拥有的船只：
| 年终2020年12月31日 | 年终2021年12月31日 | |||||||
| 机队数据： |
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| 船舶加权平均数 |
38.0 | 40.9 | ||||||
| 拥有天数 |
13,908 | 14,941 | ||||||
| 可用天数 |
13,684 | 14,525 | ||||||
| 营业天数 |
11,880 | 12,688 | ||||||
| 机队利用率 |
86.8 | % | 87.4 | % | ||||
| 每日平均定期租船等值费率(*) |
$ | 21,573 | $ | 22,145 | ||||
| * | 非GAAP财务计量-定期租船当量：时间 租船当量(TCE)费率是衡量船舶日均收入表现的指标。TCE不是按照美国公认会计原则计算的。对于所有包机，我们通过将营业收入减去任何航次费用 除以相关期间的运营天数来计算TCE。根据定期租船，承租人基本上支付所有与船舶航次相关的费用，而对于航次租船，也称为现货市场租船，我们支付所有航程费用 。TCE费率是航运业的业绩衡量标准，主要用于比较一期一期公司业绩的变化，尽管船舶在这两个时期之间可以使用的租船类型组合(即现货租赁、定期租赁和包租合同)发生了变化。我们包括日均TCE费率，因为我们认为它在 净运营收入中提供了更多有意义的信息，因为它帮助我们的管理层做出有关船舶部署和使用的决策，并评估其财务业绩。我们对TCE比率的计算可能无法与其他公司报告的 进行比较。 |
营业收入与三氯乙烯税率的对账
下表显示了营业收入与TCE税率的对账。营业收入是根据美国公认会计原则计算的最直接可比的财务指标 。
| 年终2020年12月31日 | 年终2021年12月31日 | |||||||
| 机队数据： |
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| 营业收入(不包括协作安排) |
$ | 319,665 | $ | 352,922 | ||||
| 航程费用(不包括协作安排) |
63,372 | 71,953 | ||||||
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| 营业收入减去航次费用 |
$ | 256,293 | $ | 280,969 | ||||
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| 营业天数 |
11,880 | 12,688 | ||||||
| 日均定期租船等值费率 |
$ | 21,573 | $ | 22,145 | ||||
营业收入-Unigas Pool。从2021年8月Ultragas交易之日至2021年12月31日的5个月内，Unigas Pool的营业收入为 2410万美元，根据商定的Pool 积分，这代表我们在Unigas Pool内运营的10艘船只所赚取的收入中我们所占的份额。
营业收入：露娜池协同安排。露娜池 截至2021年12月31日的年度的营业收入为2,660万美元，而截至2020年12月31日的年度为1,280万美元。增加的主要原因是露娜水池在2020年第二季度才开始运营 。营业收入-露娜池合作安排代表我们在池中其他参与者的船只所产生的池净收入中的份额。
10
经纪佣金。经纪佣金占收入的比例通常在1.25%至2.5%之间，在截至2021年12月31日的一年中，佣金从截至2020年12月31日的510万美元下降了5.8%，至480万美元。这主要是因为直接与租船人进行了租船谈判，不需要支付经纪人佣金。
航程费用。截至2021年12月31日的年度，航程费用从截至2020年12月31日的6340万美元增加到7200万美元，增幅为13.5%。增加的主要原因是作为Ultragas 交易的一部分收购的另外7艘轻便船舶的航程费用。这些航程费用是转嫁成本，相当于营业收入的等额增长。
航次费用由露娜池协调安排。截至2021年12月31日的年度，露娜池的航程费用为2,090万美元，而截至2020年12月31日的年度为1,240万美元，因为露娜池在2020年第二季度才开始运营。航次费用保证金露娜池 合作安排代表其他参与者在池中我方船舶产生的池净收入中的份额。从运营收入中扣除航程费用后的露娜池合作安排 露娜池协作安排为其他参与者的船只在截至2021年12月31日的年度为我们在露娜池中的船只贡献了560万美元，在截至2020年12月31日的年度为我们的船只贡献了40万美元。 露娜池的合作安排在截至2021年12月31日的年度中为我们的船只贡献了560万美元，而在截至2020年12月31日的年度中，其他参与者的船只为我们的船只贡献了40万美元。
船舶营运费用。截至2021年12月31日的年度，船舶运营费用从截至2020年12月31日的1.095亿美元增加到1.316亿美元，增幅为20.2%。截至2021年12月31日的年度，平均每天的船舶运营费用增加了81美元，即1.0%，达到每艘船舶每天7954美元，而截至2020年12月31日的年度，每艘船舶每天的运营费用为7873美元。
折旧和摊销 。在截至2021年12月31日的一年中，折旧和摊销增加了1180万美元，增幅为15.4%，从截至2020年12月31日的7670万美元增至8850万美元。折旧和摊销包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的资本化干船坞成本摊销分别为1190万美元和820万美元。
船舶减值损失。船舶减值损失在截至2021年12月31日的年度为6,370万美元 经过减值评估后，船舶的预计使用年限从30年降至25年。这些减值损失与减记九艘船舶的账面价值有关。
一般及行政费用。截至2021年12月31日的一年，一般和行政成本增加了620万美元或26.0%，从截至2020年12月31日的2390万美元 增至3010万美元 。一般和行政成本的增加主要是由于董事和高级管理人员责任保险增加了150万美元，遣散费增加了110万美元，Ultragas的额外一般和行政成本增加了230万美元，以及与Ultragas交易相关的法律和其他成本增加了130万美元。
其他收入。截至2021年12月31日的年度的其他收入为40万美元，而截至2020年12月31日的年度的其他收入为20万美元，其中包括本公司为露娜池进行的与其他参与者的船只相关的商业和行政活动的管理费部分。
非经营性结果
高级担保债券的外币汇兑损益汇兑损益与我们2018年债券的 非现金变动有关，这些债券以挪威克朗计价，并按2021年12月31日的现行汇率换算为美元。在截至2021年12月31日的一年中，换算后的外币兑换收益为210万美元，这是由于挪威克朗对美元的疲软，截至2021年12月31日，挪威克朗兑美元汇率为8.80挪威克朗兑1.0美元，而截至2020年12月31日，挪威克朗兑美元汇率为8.53挪威克朗兑1.0美元 。相比之下，在截至2020年12月31日的一年中，由于挪威克朗兑美元汇率在截至2020年12月31日的一年中走强，换算成外币的亏损为190万美元。
11
非指定衍生工具的未实现(亏损)/收益 。非指定衍生工具的未实现亏损130万美元与我们的交叉货币利率掉期和其他利率掉期的公允价值变动有关。这一变动主要是由于挪威克朗对美元的疲软，导致我们的交叉货币利率掉期亏损220万美元，被截至2021年12月31日的年度我们其他利率掉期的公允价值 收益90万美元所抵消。截至2020年12月31日的一年，我们的跨货币利率互换的未实现收益为290万美元，被我们的利率互换的公允价值亏损10万美元所抵消。
利息支出。截至2021年12月31日的一年，利息支出减少了240万美元，降幅为5.8%，从截至2020年12月31日的4,110万美元降至3,870万美元。减少的主要原因是美国伦敦银行间同业拆借利率(Libor)下降，但被2021年8月Ultragas交易承担的1.927亿美元额外债务的利息所抵消。
偿还7.75%的高级无担保债券的损失 。关于2017年债券的赎回(据此，我们于2020年9月赎回了所有未偿还本金)，有20万美元的赎回溢价费用，以及与赎回2017年债券相关的剩余 30万美元的未摊销递延融资成本(截至2020年12月31日)。
递延融资成本的核销. 截至2020年12月31日的年度的递延融资成本为20万美元的注销与2.9亿美元有担保循环信贷安排的剩余未摊销递延融资成本有关，该融资安排在到期日之前于年内进行了全额再融资。
所得税。所得税涉及我们在美国、英国、波兰和新加坡注册的子公司以及我们在马耳他注册的综合VIE的税收。我们的美国子公司负责对海运出口码头的收益征税，我们的两个英国子公司从附属公司赚取管理费和其他费用， 我们的新加坡子公司从我们在印尼的可变利息实体的贷款中赚取利息。美国、英国、波兰、新加坡和马耳他的主要企业税率分别为21%、19%、19%、17%和35%。截至2021年12月31日的 年度，我们产生的税款为170万美元，而截至2020年12月31日的年度的税款为60万美元。
股权会计合营企业的收益份额。在截至2021年12月31日的年度，本公司在出口码头合资企业中的50%股权所占份额为1,110万美元，而截至2020年12月31日的年度为70万美元，这主要是由于通过海运出口码头的出口量增加所致。 截至2021年12月31日的年度收入为1,110万美元，而截至2020年12月31日的年度为70万美元，这主要是由于通过海运出口码头的出口量增加所致。
非控股权益。我们已于2019年11月与一家金融机构的全资拥有的特殊目的载体(出租人SPV)签订了售后回租安排。虽然我们没有持有该出租人SPV的任何股权投资，但我们已确定我们是该实体的主要受益者，因此，我们需要将该VIE合并到我们的财务业绩中。因此，该金融机构在截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的 年度的收入分别为160万美元和180万美元，在我们的财务业绩中作为非控股权益列示。
12
非公认会计准则财务指标的对账
下表列出了截至2020年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度的净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账：
| 截至三个月 | 年终 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2021 |
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| (单位：千) | (单位：千) | |||||||||||||||
| 净收益/(亏损) |
$ | 3,771 | $ | (46,583 | ) | $ | 1,313 | $ | (35,641 | ) | ||||||
| 净利息支出 |
9,030 | 10,563 | 41,306 | 38,380 | ||||||||||||
| 所得税 |
161 | 909 | 617 | 1,690 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
19,140 | 25,686 | 76,681 | 88,486 | ||||||||||||
| 船舶减值损失 |
— | 63,653 | — | 63,653 | ||||||||||||
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| EBITDA(1) |
$ | 33,482 | $ | 54,228 | $ | 125,068 | $ | 156,568 | ||||||||
| 优先担保债券的外币兑换(收益)/亏损 |
6,884 | (436 | ) | 1,931 | (2,146 | ) | ||||||||||
| 非指定衍生工具的未实现亏损/(收益) |
(8,378 | ) | 1,384 | (2,762 | ) | 1,333 | ||||||||||
|
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| 调整后的EBITDA(1) |
$ | 31,988 | $ | 55,176 | $ | 124,237 | $ | 155,755 | ||||||||
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| 1 | EBITDA和调整后的EBITDA不是根据美国GAAP(非GAAP财务衡量标准)编制的计量。EBITDA代表扣除净利息支出、所得税、折旧和摊销以及船舶减值损失之前的净收益。我们将调整后EBITDA定义为优先担保债券的外币汇兑损益和非指定衍生工具的未实现损益前的EBITDA。管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA对投资者评估公司的经营业绩很有用 。EBITDA和调整后的EBITDA不代表也不应被视为综合净收入、运营产生的现金或根据美国公认会计原则准备的任何衡量标准的替代方案，我们对EBITDA和调整后的EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的结果进行比较。有关EBITDA和调整后的EBITDA与净收入/(亏损)(我们最直接可比的美国GAAP财务指标)的对账，请参阅上表。 |
13
我们的舰队
下表列出了截至2022年3月10日我们的船只：
| 作业船 |
年已建成 | 容器大小(煤层气) | 就业 状态 |
当前货货 | 宪章 到期日 | |||||||||||
| 支持乙烯/乙烷的半冷藏中型 |
||||||||||||||||
| 极光导航器 |
2016 | 37,300 | 定期租船 | 乙烷 | 2026年12月 | |||||||||||
| 导航器Eclipse |
2016 | 37,300 | 定期租船 | 乙烷 | 2026年3月 | |||||||||||
| 导航员新星(Navigator Nova) |
2017 | 37,300 | 定期租船 | 乙烷 | 2026年9月 | |||||||||||
| 导航员日珥 |
2017 | 37,300 | 定期租船 | 乙烷 | 2026年1月 | |||||||||||
| 支持乙烯/乙烷的半冷藏手提式尺码 |
||||||||||||||||
| 猎户座导航员* |
2000 | 22,085 | 定期租船 | 乙烷 | 2022年9月 | |||||||||||
| 冥王星导航员* |
2000 | 22,085 | 现货市场 | 乙烷 | — | |||||||||||
| 领航员土星* |
2000 | 22,085 | 定期租船 | 乙烷 | May 2022 | |||||||||||
| 维纳斯领航员* |
2000 | 22,085 | 定期租船 | 液化气 | 2022年4月 | |||||||||||
| 导航仪地图集* |
2014 | 21,000 | 定期租船 | 液化气 | 2022年3月 | |||||||||||
| 导航员欧罗巴* |
2014 | 21,000 | 现货市场 | 乙烷 | — | |||||||||||
| 导航员奥伯龙* |
2014 | 21,000 | 现货市场 | 乙烷 | — | |||||||||||
| 导航员Triton* |
2015 | 21,000 | 现货市场 | 乙烷 | — | |||||||||||
| 航海家翁布里奥* |
2015 | 21,000 | 现货市场 | 乙烷 | — | |||||||||||
| 支持乙烯/乙烷的半冷藏较小尺寸 |
||||||||||||||||
| 快乐红隼** |
2013 | 12,000 | Unigas池 | — | — | |||||||||||
| 快乐鱼鹰** |
2013 | 12,000 | Unigas池 | — | — | |||||||||||
| 百富勤快乐** |
2014 | 12,000 | Unigas池 | — | — | |||||||||||
| 快乐的信天翁** |
2015 | 12,000 | Unigas池 | — | — | |||||||||||
| 快乐Avocet** |
2017 | 12,000 | Unigas池 | — | — | |||||||||||
| 半冷藏手提箱 |
||||||||||||||||
| 导航员麦哲伦 |
1998 | 20,700 | 现货市场 | 液化气 | — | |||||||||||
| 领航员白羊座 |
2008 | 20,750 | 定期租船 | 液化气 | 2023年1月 | |||||||||||
| 摩羯座导航员 |
2008 | 20,750 | 定期租船 | 液化气 | 2022年6月 | |||||||||||
| 双子座导航员 |
2009 | 20,750 | 现货市场 | 丁二烯 | — | |||||||||||
| 帕加索斯领航员 |
2009 | 22,200 | 定期租船 | 丙烯 | 2022年8月 | |||||||||||
| 凤凰号导航员 |
2009 | 22,200 | 定期租船 | 液化气 | May 2022 | |||||||||||
| 天蝎座导航员 |
2009 | 20,750 | 现货市场 | 液化气 | — | |||||||||||
| 领航员金牛座 |
2009 | 20,750 | 现货市场 | — | — | |||||||||||
| 处女座导航员 |
2009 | 20,750 | 定期租船 | 液化气 | 2022年4月 | |||||||||||
| 狮子座导航员 |
2011 | 20,600 | 定期租船 | 液化气 | 2023年12月 | |||||||||||
| 领航员天秤座 |
2012 | 20,600 | 定期租船 | 液化气 | 2023年12月 | |||||||||||
| 大西洋天然气 |
2014 | 22,000 | 现货市场 | — | — | |||||||||||
| 亚得里亚海天然气 |
2015 | 22,000 | 现货市场 | 丁二烯 | — | |||||||||||
| 巴利阿里气体 |
2015 | 22,000 | 定期租船 | 液化气 | 2022年4月 | |||||||||||
| 凯尔特气体 |
2015 | 22,000 | 现货市场 | 液化气 | — | |||||||||||
| 半人马座导航器 |
2015 | 21,000 | 定期租船 | 液化气 | May 2022 | |||||||||||
| 谷神星导航员 |
2015 | 21,000 | 定期租船 | 液化气 | 2022年6月 | |||||||||||
| 领航员Ceto |
2016 | 21,000 | 定期租船 | 液化气 | 2022年6月 | |||||||||||
14
| 作业船 |
年已建成 | 容器大小(煤层气) | 就业 状态 |
当前货货 | 宪章 到期日 | |||||||||||
| 导航员哥白尼 |
2016 | 21,000 | 定期租船 | 液化气 | 2022年6月 | |||||||||||
| 白令煤气 |
2016 | 22,000 | 现货市场 | 丙烯 | — | |||||||||||
| 导航器Luga |
2017 | 22,000 | 定期租船 | 液化气 | 2022年6月 | |||||||||||
| 领航员约扎 |
2017 | 22,000 | 定期租船 | 液化气 | 2022年6月 | |||||||||||
| 北极天然气 |
2017 | 22,000 | 现货市场 | — | — | |||||||||||
| 太平洋天然气 |
2017 | 22,000 | 现货市场 | 丁二烯 | — | |||||||||||
| 半冷藏小尺寸 |
||||||||||||||||
| 快乐小鸟** |
1999 | 8,600 | Unigas池 | — | — | |||||||||||
| 快乐猎鹰** |
2002 | 3,770 | Unigas池 | — | — | |||||||||||
| 快乐秃鹰** |
2008 | 9,000 | Unigas池 | — | — | |||||||||||
| 快乐鹈鹕** |
2012 | 6,800 | Unigas池 | — | — | |||||||||||
| 快乐企鹅** |
2013 | 6,800 | Unigas池 | — | — | |||||||||||
| 全冷藏 |
||||||||||||||||
| 领航者荣耀 |
2010 | 22,500 | 定期租船 | 氨 | May 2022 | |||||||||||
| 领航员格蕾丝 |
2010 | 22,500 | 定期租船 | 氨 | 2022年4月 | |||||||||||
| 导航器银河 |
2011 | 22,500 | 定期租船 | 氨 | 2022年12月 | |||||||||||
| 导航者创世纪(Navigator Genesis) |
2011 | 22,500 | 定期租船 | 氨 | 2022年4月 | |||||||||||
| 全球导航器 |
2011 | 22,500 | 定期租船 | 液化气 | 2022年4月 | |||||||||||
| 古斯托导航员 |
2011 | 22,500 | 现货市场 | — | — | |||||||||||
| 导航员约尔夫 |
2017 | 38,000 | 定期租船 | 氨 | 2027年8月 | |||||||||||
| * | 指我所拥有的在露娜池内作业的船舶 |
| ** | 表示我们拥有的在独立管理的Unigas池内运营的船只 |
15
电话会议详细信息：
明天，2022年3月11日(星期五)美国东部时间上午9点，公司管理层将召开电话会议，讨论初步财务结果。
电话会议详细信息：
与会者应在预定时间前10分钟使用以下号码拨打电话会议：1(877) 553-9962(美国免费拨入)，0(808)238-0669(英国免费拨入)或+44(0)2071 928592(标准国际拨入)。请向运营商 报价Navigator？
音频网络广播：
电话会议还将进行现场直播，然后存档，可通过公司网站 (www.navgatorgas.com)收看。要收听现场和存档的音频文件，请访问我们的网站www.Navigatorga.com，并单击我们投资者中心页面下的关键日期。网络直播的参与者应在网络直播开始前大约10 分钟在网站上注册。
导航气体
注意：投资者关系部(InvestorRelationship@Navigatorga.com)
伦敦：10 Bressenden Place，伦敦，SW1E 5DH。电话：+44(0)2073404850
关于我们
Navigator Holdings Ltd是世界上最大的轻便液化气船队的拥有者和运营商，也是乙烯和乙烷、液化石油气(液化石油气)和氨等石化气体海运领域的全球领先者，并通过一家合资企业在美国休斯顿航道上德克萨斯州摩根厄德角的一个乙烯出口海运码头拥有50%的股份。Navigator的船队由54艘半冷藏或全冷藏液化气运输船组成，其中21艘具备乙烯和乙烷能力。该公司在能源公司、工业消费者和大宗商品贸易商的液化天然气供应链中发挥着至关重要的作用，其先进的船舶在各方之间提供了一条高效可靠的浮动管道，连接了当今的世界，创造了一个可持续的明天。
16
领航控股有限公司(Navigator Holdings Ltd.)
合并资产负债表(未经审计)
| 2020年12月31日 |
2021年12月31日 | |||||||
| (单位为千，共享数据除外) | ||||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 59,271 | $ | 124,010 | ||||
| 应收账款，扣除信贷损失准备金1105美元(2020年12月31日： 161美元) |
14,451 | 36,206 | ||||||
| 应计收入 |
20,073 | 3,344 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
22,015 | 15,835 | ||||||
| 燃料油和润滑油 |
8,428 | 13,171 | ||||||
| 应收保险款项 |
447 | 7,265 | ||||||
| 关联方应付款项 |
11,853 | 13,836 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
136,538 | 213,667 | ||||||
| 非流动资产 |
||||||||
| 网状船舶 |
1,545,688 | 1,764,127 | ||||||
| 持有待售资产 |
— | 26,033 | ||||||
| 财产、厂房和设备、净值 |
502 | 430 | ||||||
| 无形资产，累计摊销净额96美元(2020年12月31日：279美元) |
277 | 400 | ||||||
| 对股权会计合资企业的投资 |
148,665 | 147,963 | ||||||
| 对联营公司的投资 |
— | 1,152 | ||||||
| 衍生资产 |
— | 579 | ||||||
| 使用权用于经营租赁的资产 |
5,701 | 923 | ||||||
| 预付费用和其他非流动资产 |
2,037 | 452 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 非流动资产总额 |
1,702,870 | 1,942,059 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 1,839,408 | $ | 2,155,726 | ||||
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| 负债和股东权益 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 有担保定期贷款的当期部分，扣除递延融资成本 |
$ | 65,663 | $ | 148,570 | ||||
| 经营租赁负债的当期部分 |
1,276 | 381 | ||||||
| 应付帐款 |
8,565 | 13,197 | ||||||
| 应计费用和其他负债 |
16,488 | 21,255 | ||||||
| 应计利息 |
3,398 | 5,211 | ||||||
| 递延收入 |
11,604 | 18,504 | ||||||
| 应付关联方的款项 |
229 | 224 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
107,223 | 207,342 | ||||||
|
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|||||
| 非流动负债 |
||||||||
| 有担保定期贷款和循环信贷安排，扣除当期部分和递延融资成本 |
552,594 | 604,790 | ||||||
| 高级担保债券，扣除递延融资成本 |
69,580 | 67,688 | ||||||
| 优先无担保债券，扣除递延融资成本 |
98,158 | 98,551 | ||||||
| 衍生负债 |
3,007 | 8,800 | ||||||
| 营业租赁负债，扣除当期部分后的净额 |
5,232 | 522 | ||||||
| 应付关联方的款项 |
61,219 | 54,877 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 非流动负债总额 |
789,790 | 835,228 | ||||||
|
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|
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|||||
| 总负债 |
897,013 | 1,042,570 | ||||||
| 承诺和或有事项 |
||||||||
| 股东权益 |
||||||||
| 普通股：每股面值0.01美元；授权400,000,000股；已发行和已发行77,180,429股 ，(2020年12月31日：55,893,618股) |
559 | 772 | ||||||
| 额外实收资本 |
593,254 | 797,324 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(245 | ) | (250 | ) | ||||
| 留存收益 |
346,972 | 309,781 | ||||||
| 股权套期保值准备金 |
— | 2,124 | ||||||
|
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|
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|||||
| 道达尔导航控股有限公司股东权益 |
940,540 | 1,109,751 | ||||||
| 非控股权益 |
1,855 | 3,405 | ||||||
|
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|
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|
|||||
| 总股本 |
942,395 | 1,113,156 | ||||||
|
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|||||
| 负债和权益总额 |
$ | 1,839,408 | $ | 2,155,726 | ||||
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17
领航控股有限公司(Navigator Holdings Ltd.)
合并业务报表
(未经审计)
| 截至三个月 十二月三十一日， (除共享数据外，以千为单位) |
年终 十二月三十一日， (除共享数据外，以千为单位) |
|||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 营业收入 |
$ | 82,926 | $ | 105,176 | $ | 319,665 | $ | 352,922 | ||||||||
| 营业收入-Unigas Pool |
— | 15,949 | — | 24,104 | ||||||||||||
| 营业收入-露娜池协作安排 |
4,496 | 8,265 | 12,830 | 26,555 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业总收入 |
$ | 87,422 | $ | 129,390 | $ | 332,495 | $ | 403,581 | ||||||||
|
|
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|||||||||
| 费用 |
||||||||||||||||
| 经纪佣金 |
1,315 | 1,472 | 5,095 | 4,802 | ||||||||||||
| 航程费用 |
16,516 | 21,873 | 63,372 | 71,953 | ||||||||||||
| 航次费用：露娜池协同安排 |
5,055 | 6,346 | 12,418 | 20,913 | ||||||||||||
| 船舶运营费用 |
28,383 | 40,817 | 109,503 | 131,583 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
19,140 | 25,686 | 76,681 | 88,486 | ||||||||||||
| 船舶减值损失 |
— | 63,653 | — | 63,653 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
6,329 | 10,264 | 23,871 | 30,089 | ||||||||||||
| 其他收入 |
(75 | ) | (109 | ) | (199 | ) | (367 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总运营费用 |
76,663 | 170,002 | 290,741 | 411,112 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 营业收入/(亏损) |
10,759 | (40,612 | ) | 41,754 | (7,531 | ) | ||||||||||
| 其他收入/(费用) |
||||||||||||||||
| 优先担保债券的外币兑换(损失)/收益 |
(6,884 | ) | 436 | (1,931 | ) | 2,146 | ||||||||||
| 非指定衍生工具的未实现损益 |
8,378 | (1,384 | ) | 2,762 | (1,333 | ) | ||||||||||
| 利息支出 |
(9,071 | ) | (10,701 | ) | (41,080 | ) | (38,682 | ) | ||||||||
| 偿还7.75%优先担保债券的损失 |
— | — | (479 | ) | — | |||||||||||
| 递延融资成本的核销 |
— | — | (155 | ) | — | |||||||||||
| 利息收入 |
41 | 138 | 408 | 302 | ||||||||||||
|
|
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|
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|
|||||||||
| 合资企业的所得税前收益/(亏损)和股权收益份额占比 |
3,223 | (52,123 | ) | 1,279 | (45,098 | ) | ||||||||||
| 所得税 |
(161 | ) | (909 | ) | (617 | ) | (1,690 | ) | ||||||||
| 股权会计合营企业的成果份额 |
709 | 6,449 | 651 | 11,147 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 净收益/(亏损) |
3,771 | (46,583 | ) | 1,313 | (35,641 | ) | ||||||||||
| 可归因于非控股利息的净收入 |
(405 | ) | (378 | ) | (1,756 | ) | (1,550 | ) | ||||||||
|
|
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|
|||||||||
| Navigator Holdings Ltd股东应占净收益/(亏损) |
$ | 3,366 | $ | (46,961 | ) | $ | (443 | ) | $ | (37,191 | ) | |||||
|
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|
|
|
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|
|
|||||||||
| Navigator Holdings Ltd.股东应占每股收益/(亏损)： |
||||||||||||||||
| 基本和稀释： |
$ | 0.06 | $ | (0.61 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.58 | ) | |||||
|
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|||||||||
| 加权平均流通股数量： |
||||||||||||||||
| 基本信息： |
55,895,585 | 77,183,379 | 55,885,376 | 64,669,567 | ||||||||||||
| 稀释： |
56,235,521 | 77,183,379 | 55,885,376 | 64,669,567 | ||||||||||||
|
|
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18
领航控股有限公司(Navigator Holdings Ltd.)
合并现金流量表
(未经审计)
| 截至12月31日的一年， 2020 (单位：千) |
年终 十二月三十一日， 2021 (单位：千) |
|||||||
| 经营活动的现金流 |
||||||||
| 净收益/(亏损) |
$ | 1,313 | $ | (35,641 | ) | |||
| 将净(亏损)/收入调整为经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 非指定衍生工具的未实现(收益)/亏损 |
(2,762 | ) | 1,327 | |||||
| 折旧及摊销 |
76,681 | 88,486 | ||||||
| 船坞费用的支付 |
(10,192 | ) | (19,944 | ) | ||||
| 以股份为基础的薪酬摊销 |
1,245 | 1,372 | ||||||
| 递延融资成本摊销 |
4,654 | 3,671 | ||||||
| 股权会计合营企业的成果份额 |
(651 | ) | (11,147 | ) | ||||
| 赎回7.75%无担保债券的看涨期权溢价 |
236 | — | ||||||
| 应收保险理赔 |
(975 | ) | (3,602 | ) | ||||
| 优先担保债券未实现汇兑损失/(收益) |
1,931 | (2,146 | ) | |||||
| 其他未实现外汇收益 |
80 | (635 | ) | |||||
| 船舶减值损失 |
— | 63,653 | ||||||
| 经营性资产和负债的变动 |
||||||||
| 应收账款 |
8,860 | (12,175 | ) | |||||
| 燃料油和润滑油 |
1,218 | (2,703 | ) | |||||
| 应计收益、预付费用和其他流动资产 |
(20,772 | ) | 39,541 | |||||
| 应付账款、应计利息、应计费用和其他负债 |
(4,118 | ) | 6,043 | |||||
| 关联方提供的金额 |
(12,075 | ) | (13,512 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
44,673 | 102,588 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动的现金流 |
||||||||
| 增加船只及设备 |
(2,233 | ) | (3,150 | ) | ||||
| 对股权会计合资企业的投资 |
(17,354 | ) | (4,000 | ) | ||||
| 股权会计合资企业的分配 |
— | 16,184 | ||||||
| 购买其他财产、厂房和设备以及无形资产 |
(31 | ) | (390 | ) | ||||
| 投资Ultragas获得的现金 |
— | 17,477 | ||||||
| 出售船只的净收益 |
— | 4,530 | ||||||
| 保险赔偿 |
3,467 | (2,406 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用于投资活动的净现金 |
(16,151 | ) | 28,245 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动的现金流 |
||||||||
| 有担保定期贷款融资和循环信贷融资的收益 |
51,000 | 18,000 | ||||||
| 循环贷款融资的收益 |
185,000 | — | ||||||
| 发行8.0%的优先无担保债券 |
100,000 | — | ||||||
| 优先担保债券的发行成本 |
(141 | ) | — | |||||
| 8.0%优先无担保债券的发行成本 |
(1,963 | ) | — | |||||
| 船舶再融资发行成本 |
(18 | ) | — | |||||
| 有担保定期贷款和循环信贷安排的直接融资成本 |
— | (26 | ) | |||||
| 终端信贷的直接融资成本 |
(72 | ) | — | |||||
| 循环信贷的直接融资成本 |
(1,939 | ) | — | |||||
| 偿还7.75%的优先无担保债券 |
(100,236 | ) | — | |||||
| 偿还有担保的定期贷款安排和循环信贷安排 |
(260,167 | ) | (77,726 | ) | ||||
| 向关联方偿还船舶再融资 |
(6,845 | ) | (6,342 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动提供的(用于)现金净额 |
(35,381 | ) | (66,094 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 |
(6,859 | ) | 64,739 | |||||
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 |
66,130 | 59,271 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 59,271 | $ | 124,010 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 补充资料 |
||||||||
| 年内支付的利息总额，扣除资本化金额 |
$ | 37,619 | $ | 34,588 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 年内已缴税款总额 |
$ | 330 | $ | 637 | ||||
|
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|||||
19
有关前瞻性陈述的重要信息
本新闻稿包含一些前瞻性陈述，涉及未来运营或经济表现的管理计划和目标，或与此相关的 假设，包括我们的财务预测。此外，我们和我们的代表可能会不时发表其他口头或书面声明，这些声明也是前瞻性声明。此类陈述尤其包括 本新闻稿中描述的有关我们的计划、战略、业务前景、业务变化和趋势以及我们经营的市场的陈述。在某些情况下，您可以通过使用单词 来识别前瞻性陈述，例如：可能、可能、应该、将、预计、计划、预期、预测、相信、估计、预测、预测、建议、潜在、继续、计划、否定或这些术语或其他类似术语的否定。前瞻性陈述出现在本新闻稿的多个位置 。这些风险和不确定性包括但不限于：
| • | 公司截至2021年12月30日的年度财务报表以及从现在到本公司年度最终业绩披露期间可能出现的其他发展，完成公司年终结账程序和进一步的财务审查； 公司截至2021年12月30日的年度财务报表和其他可能出现的事态发展； |
| • | 全球流行病或其他健康危机，如新冠肺炎的爆发， 包括它对我们业务的影响； |
| • | 未来的经营业绩或财务业绩； |
| • | 待完成的收购、业务战略和预期资本支出； |
| • | 运营费用、船员可获得性、停工天数、干船坞要求和保险费； |
| • | 货币和利率的波动； |
| • | 一般市场状况和航运市场趋势，包括租船费率和影响供应和需求的因素； |
| • | 我们有能力继续遵守我们所有的债务契约； |
| • | 我们的财务状况和流动性，包括我们在债务到期时进行再融资的能力，或 未来获得额外融资为资本支出、收购和其他公司活动提供资金的能力； |
| • | 估计未来维持资本基础所需的资本开支； |
| • | 我们对可供购买的船只或我们船只的使用寿命的期望； |
| • | 我们继续能够与客户签订长期、固定费率的定期租约； |
| • | 符合国际海事组织硫排放限制削减(通常指IMO 2020)的低硫燃料油的可获得性和成本，该公约于2020年1月1日生效； |
| • | 我船从事液化石油气或石化货物的船对船转运，最终可能在受制裁地区卸货或在我不知情的情况下被制裁的个人； |
| • | 近期俄罗斯入侵乌克兰的影响 |
| • | 政府规章制度的变化或者监管部门采取的行动； |
| • | 未来诉讼的潜在责任； |
| • | 我们对股息支付的预期； |
| • | 我们成功弥补财务报告内部控制和 披露控制和程序中的重大缺陷的能力； |
| • | 我们对为船队中的某些船只提供内部技术管理的期望，以及我们在提供此类内部技术管理方面的成功； |
| • | 我们对海运出口码头及其相关出口码头合资企业财务成功的期望 ； |
| • | 我们对在Ultragas交易中收购的船只和业务的整合、盈利和成功的期望；以及 |
| • | 我们在提交给证券交易委员会的其他定期报告中不时详细说明的其他因素。 |
本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。新的 因素时有出现，我们无法预测所有这些因素。此外，我们无法评估每个此类因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际 结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。我们明确表示不承担任何更新或修改这些前瞻性陈述的义务，无论是因为未来事件、新信息、我们观点或预期的变化 ，还是其他原因。我们对普通股的表现不做任何预测或陈述。
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