美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-K
(标记 一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至2021年12月31日的 财年
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的过渡 报告 |
委托 档号:001-40696
PHP Ventures Acquisition Corp.
(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)
(州 或 的其他管辖权公司或组织) | (国税局 雇主 识别号码) |
CT 10-06, Level 10 企业 苏邦大厦广场 Jalan SS15/4G 苏邦 查亚 47500 马来西亚雪兰莪州 |
||
(主要执行办公室地址 ) | (ZIP 代码) |
+60 3 5888 8485
(注册人电话号码 ,含区号)
根据该法第12(B)条登记的证券 :
每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
单位,
每个单位由 |
| |||
股票市场有限责任公司 | ||||
股票市场有限责任公司 | ||||
股票市场有限责任公司 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示 。是☐否☒
如果注册人不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告,请用复选标记表示 。是☐否☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。是的,☒No ☐
用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速的 文件服务器 | ☐ |
☒ | 较小的报告公司 | ||
新兴 成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示 注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估 是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所 提交的。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☒否☐
As of March 10, 2022, 6,043,400A类普通股,每股0.0001美元 面值,以及B类普通股,面值0.0001美元,分别发行和发行 。截至第二季度末,非附属公司没有持有任何证券。
引用合并的单据
[无。]
目录表
页面 | |
第一部分 | 6 |
项目1.业务 | 6 |
第1A项。风险因素 | 10 |
1B项。未解决的员工意见 | 11 |
项目2.属性 | 11 |
项目3.法律诉讼 | 11 |
项目4.矿山安全信息披露 | 11 |
第二部分 | 11 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 11 |
项目6.精选财务数据 | 12 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 12 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 14 |
项目8.财务报表和补充数据 | 14 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 14 |
第9A项。控制和程序 | 14 |
第9B项。其他信息 | 15 |
第三部分 | 15 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 15 |
项目11.高管薪酬 | 21 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 21 |
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 23 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 23 |
第四部分 | 24 |
项目15.证物和财务报表明细表 | 24 |
项目16.表格10-K总结 | 25 |
签名 | 26 |
2 |
有关前瞻性陈述的警示 说明;风险因素摘要
本 年度报告包含构成前瞻性陈述的陈述,这些陈述受“1995年私人证券诉讼改革法”的安全港条款约束。非历史性陈述属于前瞻性陈述,符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的规定。本年度报告中的一些陈述 属于前瞻性陈述,因为它们与未来事件或我们未来的业绩或未来的财务状况有关。这些 前瞻性陈述不是历史事实,而是基于对我们的 公司、我们的行业、我们的信念和我们的假设的当前预期、估计和预测。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外, 任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他描述(包括任何潜在的 假设)的陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“ ”估计、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“ ”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”以及类似的表述 可能会识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。本年度报告中的前瞻性 陈述可能包括,例如,有关以下内容的陈述:
● | 我们 能够选择合适的一项或多项目标业务; | |
● | 我们 完成初始业务合并的能力; | |
● | 我们对预期目标企业业绩的 期望; | |
● | 我们的 在最初的业务合并后,成功留住或招聘我们的高级管理人员、主要员工或董事,或需要进行变动 ; | |
● | 我们的 高级管理人员和董事将他们的时间分配给其他业务,并可能与我们的业务发生利益冲突,或者在批准我们最初的业务合并时 ; | |
● | 我们 获得额外融资以完成初始业务合并的潜在能力; | |
● | 我们的 潜在目标业务库; | |
● | 我们的高级管理人员和董事创造大量潜在收购机会的能力; | |
● | 我们 公募证券的潜在流动性和交易; | |
● | 我们 对财务报告的披露控制和程序、内部控制以及前述的任何重大弱点; | |
● | 我们的证券缺乏市场; | |
● | 使用信托账户中未持有或我们可从信托账户余额的利息收入中获得的收益; | |
● | 不受第三方索赔的 信托账户;或 | |
● | 我们的 财务业绩。 |
3 |
本年度报告中包含的 前瞻性陈述基于我们目前对未来发展的预期和信念 及其对我们的潜在影响。不能保证影响我们的未来发展会与我们预期的一样。 这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设,可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。 这些风险和不确定性包括但不限于本年度报告中题为“风险因素”一节中描述的那些因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的, 实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们不承担 更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,除非适用的证券法可能要求 。
我们 使用诸如“预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“寻求”、“ ”计划、“估计”、“目标”等词语来识别前瞻性陈述。本年度报告中包含的 前瞻性陈述涉及风险和不确定性。由于任何原因,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中暗示或表达的结果大不相同,包括“第I部分- 第1A项”中陈述的因素。本年度报告中的“风险因素”。
尽管 我们认为这些前瞻性陈述所基于的假设是合理的,但这些假设中的任何一个都可能被证明是不准确的 ,因此,基于这些假设的前瞻性陈述也可能是不准确的。重要假设 包括我们发起新贷款和投资的能力、一定的利润率和盈利水平以及额外 资本的可用性。鉴于这些和其他不确定性,在本年度报告中加入预测或前瞻性陈述 不应被视为我们的计划和目标将会实现的表述。
我们 本年度报告中包含的前瞻性陈述以本年度报告发布之日提供的信息为基础 ,我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。尽管我们没有义务修改或更新本年度报告中的任何 前瞻性声明,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,我们建议您 参考我们可能直接向您作出的任何其他披露,或通过我们未来可能提交给证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告,包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告 。
4 |
风险因素摘要
投资我们的证券涉及高度风险。 标题为“风险因素”一节中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独或与其他事件或情况一起发生,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响 。在这种情况下,我们证券的交易价格可能会下跌, 您可能会损失全部或部分投资。这些风险包括但不限于:
我们的 公众股东可能没有机会对我们提议的初始业务合并进行投票,这意味着我们可能会完成 我们的初始业务合并,即使我们的大多数公众股东不支持这样的合并。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的初始股东和管理团队成员已 同意投票支持这种初始业务合并,无论我们的公众股东如何投票。
您影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于行使 您从我们手中赎回股票以换取现金的权利。
我们的公众股东赎回股票换取现金的能力可能会使我们的财务状况对潜在业务合并目标没有吸引力 ,这可能会使我们难以与目标公司达成业务合并。
我们的公众股东对我们的大量股票行使赎回权的能力可能不会使我们 完成最理想的业务组合或优化我们的资本结构。
我们的公众股东对我们的大量股票行使赎回权的能力可能会增加我们最初的业务合并失败的可能性,并且您必须等待清算才能赎回您的股票 。
要求我们在完成初始业务合并的期限内完成初始业务合并的要求可能会 让潜在目标企业在谈判业务合并时对我们产生影响,并可能会限制我们在临近解散截止日期时对潜在业务合并目标进行 尽职调查的时间,这可能会削弱我们 按照为股东带来价值的条款完成初始业务合并的能力。
我们可能无法在完成初始业务合并的期限内完成初始业务合并, 在这种情况下,我们将停止除清盘目的以外的所有业务,我们将赎回我们的公众股票并进行清算, 在这种情况下,我们的公众股东每单位可能只获得10.15美元,或者在某些情况下低于该金额。
如果我们寻求股东批准我们最初的业务合并,我们的初始股东、董事、高管、顾问 和他们各自的附属公司可能会选择从公众股东手中购买股票,这可能会影响对拟议业务合并的投票 并减少我们A类普通股的公开“流通股”。
如果股东未收到与我们最初的业务合并相关的赎回公开股票要约的通知 或未遵守其股票认购程序,则该股票不得赎回。
您将无权享受通常为许多其他空白支票公司的投资者提供的保护。
在完成初始业务合并后,我们可能需要进行减记或注销、重组 以及减值或其他费用,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和我们的 股价产生重大负面影响,这可能会导致您的部分或全部投资损失。
收购候选人的高级管理人员和董事可以在完成我们最初的业务合并后辞职。 业务合并目标关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。
5 |
在最初的业务合并后,我们的管理层可能无法保持对目标业务的控制。在失去对目标业务的控制 后,新管理层可能不具备盈利运营该业务所需的技能、资格或能力。
我们依赖我们的高管和董事,他们的流失可能会对我们的运营能力产生不利影响。
我们能否成功实施最初的业务合并以及之后的成功将完全取决于我们主要人员的 努力,他们中的一些人可能会在我们最初的业务合并后加入我们。关键人员的流失可能会 对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市,这可能会限制投资者对我们的 证券进行交易的能力,并使我们受到额外的交易限制。
我们的保荐人总共支付了25,000美元,约合每股创始人股票0.02美元,因此,购买我们A类普通股后,您将立即体验到 大量稀释。
由于我们的发起人每股仅支付约0.02美元购买创始人股票,因此即使我们收购的目标企业随后价值缩水,我们的高级管理人员和董事也有可能获得可观的利润 。
我们是一家最近成立的公司,没有运营历史和收入,您没有任何依据来评估我们实现业务目标的能力 。
我们的赞助商和我们的管理团队(包括其附属公司以及本文提及的业务)过去的业绩可能不能 预示对我们的投资的未来业绩或我们可能收购的任何业务的未来业绩。
第 部分I
项目 1.业务
在 本Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)中,提到了“公司”和“我们”、“我们”、 “我们”和PHP Ventures Acquisition Corp.(PHP Ventures Acquisition Corp.)。
概述
我们 是一家空白支票公司,于2021年4月13日在特拉华州注册成立。本公司成立的目的是与一个或多个业务进行合并、资本 换股、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务 合并”)。我们是一家新兴成长型公司,因此,我们面临与新兴成长型公司相关的所有风险 。
我们 相信有许多目标公司可以成为有吸引力的上市公司,我们打算专注于面向消费者的公司 ,这些公司在非洲有重要的业务或具有令人信服的非洲潜力,这是对我们管理团队专业知识的补充。我们将 寻找处于不断变化的偏好、品味、体验和价值观前沿的企业,这些企业有潜力提供差异化的主张,为现代消费者创造更多意义和连通性 。
我们的 管理团队由首席执行官Marcus Choo Yeow Ngoh领导,他在商业和创业领域积累了15年的经验,打造了卓越的消费品和公司。Ngoh先生有直接与相关当局、政府、 和官僚机构打交道以确保遵守相关法律、法规和标准的经验。在他作为企业家的职业生涯中,他曾与多个政府合作。他熟悉在新国家开设外国企业的许多方面,包括 在投资、工作许可和其他签证问题上获得政府批准,以及在销售产品时获得监管部门的批准。
6 |
公司的赞助商是特拉华州的有限责任公司Global Link Investment LLC(“赞助商”)。本公司首次公开募股的注册 声明于2021年8月11日宣布生效。于2021年8月16日,本公司 完成其首次公开发售5,000,000股(以下简称“单位”,就被发售单位所包括的A类普通股而言,称为“公开发售股份”),每股10.00美元,所得毛收入为50,000,000美元(见附注 6)(“首次公开发售”)。该公司授予承销商45天的选择权,可按首次公开发行(IPO)价格额外购买最多750,000个单位 ,以弥补超额配售(如果有)。
同时 随着发售完成,本公司完成向保荐人定向增发合共270,900个单位 (“定向增发单位”),每个配售单位的价格为10.00美元,总收益为2,709,000美元 (“定向增发”)。
随后, 承销商于2021年8月19日全面行使了超额配售选择权,并完成了额外 个单位的发行和出售(“超额配售选择权单位”)。该公司以每单位10.00美元的价格 发行总计750,000个单位,总收益为7,500,000美元。2021年8月19日,在超额配售期权单位出售的同时,公司完成了另外22,500个配售单位的私下销售,产生了225,000美元的毛收入。 配售单位是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条发行的,因为交易不涉及 公开发行。
总计58,075,000美元存入为公司公众股东利益设立的信托账户 ,其中包括发行所得收益以及于2021年8月16日和2021年8月19日结束的定向增发收益,扣除承销佣金、折扣和发售费用后的净额为58,075,000美元。 为公司公众股东的利益而设立的信托账户中存入了58,075,000美元,其中包括2021年8月16日 和2021年8月19日结束的定向增发收益 。
我们的 业务战略
我们 相信,消费产品和服务领域代表着极具吸引力的目标市场,具有良好的商业潜力,同时还有大量潜在的收购机会。到2025年,消费产品和服务领域的全球市场预计将达到约15.3万亿美元。根据麦肯锡公司(McKinsey&Company)的预测,到2025年,非洲消费者和企业的支出将从2015年的4万亿美元增加到5.6万亿美元。在全球增长相对较慢的环境下,非洲快速增长的人口和市场为企业提供了重要机遇 。与此同时,企业加大创新和投资对于满足非洲未满足的商品和服务需求、填补基础设施缺口、创造就业机会和减少贫困 至关重要。
非洲越来越多的互联网接入还导致急于利用非洲日益增长的在线消费主义的电子商务网站迅速涌现。 加纳、尼日利亚、肯尼亚和南非目前处于这一增长演变的前沿。随着非洲大陆互联网普及率的激增 ,许多非洲人逐渐养成了网购的习惯。根据麦肯锡的Lions Go Digital报告,随着越来越多的非洲人接入互联网,到2025年,网购可能占零售额的10%(价值约750亿美元)。
7 |
我们的 收购标准
需要明确的是,我们的重点不是为非洲的任何特定业务提供资金。相反,该公司对满足 以下标准的业务感兴趣:
● | 有机增长和诱人利润率的历史 ,有机会通过创新、营销投资(包括数字)和生产率提高来进一步提高收入增长和盈利能力。 | |
● | 通过提供极具竞争力的价格/价值主张的基本日常使用产品和服务,实现经济衰退 和抗大流行; | |
● | 消费者部门内关键增值服务外包增加的受益者 ; | |
● | 可通过相邻类别发布和并购扩展 平台; | |
● | 全方位渠道 存在和/或机会; | |
● | 强大的、有远见的管理团队;以及 | |
● | 被公司所有者视为非核心或非战略的孤立 细分市场或品牌,它们可以从更高的关注度和 投资中获益良多。 |
我们的 收购流程
在 评估潜在目标业务时,我们希望进行全面的尽职调查审查,以确定公司的 质量及其内在价值。该尽职审查可能包括财务报表分析、详细文档 审查、技术调查、与管理层的多次会议、与相关行业和学术专家、竞争对手、 客户和供应商的磋商,以及对作为我们对目标 公司分析的一部分而寻求获取的其他信息的审查。
我们 不被禁止寻求与我们的保荐人、高级管理人员或董事有关联的业务进行初始业务合并。 如果我们寻求完成与我们的保荐人、高级管理人员或董事有关联的业务的初始业务合并, 我们或独立董事委员会将从作为金融业监管局(“FINRA”)成员的独立投资银行或独立会计师事务所获得意见,认为我们的初始业务合并是公平的 此外,如果我们寻求这样的业务合并,我们预计 我们董事会的独立成员将参与审议和批准交易的过程。
我们管理团队的成员 ,包括我们的高级管理人员和董事,将在此次发行后直接或间接拥有我们的证券 ,因此,在确定特定目标公司是否适合与 进行我们最初的业务合并时,可能会有利益冲突。我们的每位高级管理人员和董事以及我们的管理团队在评估特定业务合并时可能存在 利益冲突,包括目标业务是否将任何此类 高级管理人员、董事和管理团队成员的留任或辞职作为与此类 业务合并相关的任何协议的条件。
我们 没有选择任何具体的业务合并目标,我们没有,也没有任何人代表我们直接或间接地与任何业务合并目标 发起任何实质性讨论。
我们的每位董事、董事被提名人和高级管理人员目前 以及他们中的任何一位未来可能对其他实体负有额外的、受托或合同义务,根据这些义务,该高级管理人员或董事必须或将被要求提供业务合并机会。 因此,如果我们的任何高级管理人员或董事意识到一个业务合并机会适合他或她当时负有当前受信义务或合同义务的实体 ,他或她将履行他或她的受信义务或合同义务。 如果我们的任何高级管理人员或董事意识到适合他或她当时负有受信义务或合同义务的实体 ,他或她将履行他或她的受信义务或合同义务但是,我们不认为我们的高级管理人员或董事的受托责任或合同义务会对我们识别和寻求业务合并机会或完成初始业务 合并的能力产生实质性影响。
我们的 修订和重述的公司注册证书将规定,我们将放弃在向 任何董事或高级职员提供的任何公司机会中的权益,除非该机会仅以董事或本公司高级职员的身份明确提供给该人,并且此类机会是我们依法和合同允许我们进行的,否则 我们将合理地 追求,并且在允许董事或高级职员在不违反其他法律 义务的情况下向我们推荐该机会的范围内。
8 |
在我们寻求初始业务合并的 期间,我们的 创始人、发起人、管理人员和董事可能会赞助、组建或参与与我们类似的其他空白支票公司,他们各自参与任何此类公司可能会带来额外的 利益冲突,以确定特定业务合并机会应呈现给哪一家此类公司, 尤其是在此类公司的投资授权存在重叠的情况下。此外,我们的一位董事斯坦先生 还投资了其他空白支票公司。我们不认为斯坦先生的投资会影响我们识别和 寻求商机或完成我们最初的业务合并的能力。
此外, 因为我们的管理团队在同时识别和执行多个收购机会方面拥有丰富的经验 ,而且我们可以追求的收购机会不受行业或地理位置的限制,但我们禁止 在中国内地和香港寻求目标收购。此外,我们的创始人、赞助商、高级管理人员和董事不需要 在我们的事务上投入任何指定的时间,因此在各种业务活动之间分配管理时间 将存在利益冲突,包括确定潜在的业务合并和监控相关的尽职调查。
初始 业务组合
纳斯达克 规则要求我们在签署与我们的初始业务合并相关的最终协议时,完成一项或多项初始业务合并,其公平市值合计至少为信托账户所持资产 价值的80%(不包括递延承销佣金和 信托账户所赚取利息的应付税款)。我们的 董事会将决定我们最初业务合并的公平市场价值。
如果我们的董事会不能独立确定我们最初业务合并的公平市场价值,我们将从一家独立的投资银行公司或另一家独立实体那里获得 的意见,这些机构通常会根据 的标准提出估值意见 。虽然我们认为我们的董事会不太可能无法独立 确定我们最初业务组合的公平市场价值,但如果董事会对特定目标的业务不太熟悉或经验不足,或者目标资产或前景的价值存在很大不确定性,则可能无法这样做。
我们 预期构建我们最初的业务组合,使我们的公众股东拥有股份的交易后公司 将拥有或收购目标企业100%的股权或资产。然而,我们可以构建我们最初的 业务组合,使得交易后公司拥有或收购目标 业务的此类权益或资产的比例低于100%,以供收购后公司满足目标管理团队或股东的特定目标, 但只有在交易后公司拥有或收购目标公司50%或更多的未偿还有表决权 证券,或者以其他方式收购目标公司的权益或资产不足以满足目标的情况下,我们才会完成此类业务合并经修订的“1940年投资公司法”或经修订的“1940年投资公司法”。
即使 如果交易后公司拥有或收购目标公司50%或更多的有表决权证券,我们在初始 业务合并之前的股东可能共同拥有交易后公司的少数股权,这取决于在初始业务合并中归属于 目标和我们的估值。例如,我们可以进行一项交易,在该交易中,我们发行大量 新股,以换取目标公司的所有已发行股本。在这种情况下,我们将获得目标的100%控股权 。但是,由于发行了大量新股,紧接我们 初始业务合并之前的股东可能在我们初始业务合并之后拥有的流通股不到我们的大部分。 如果交易后 公司拥有或收购的一项或多项目标业务的股权或资产少于100%,则该业务中拥有或收购的部分将是80%净资产的估值 测试。如果初始业务合并涉及多个目标业务,80%的净资产测试将基于所有目标业务的合计 价值,我们将把目标业务一起视为初始业务合并,以进行投标要约或寻求股东批准(视情况而定)。
9 |
本次发行的 净收益以及我们最初的 业务合并结束时从信托账户中释放给我们的配售单元的出售可用作向我们完成初始业务合并的目标业务的卖家支付的对价 。如果我们最初的业务组合是使用股权或债务证券支付的,或者从 信托账户中释放的资金并非全部用于支付与我们的初始业务组合相关的对价或用于赎回我们的公开股票 ,我们可以将关闭后信托账户释放给我们的现金余额用于一般公司 用途,包括维持或扩大交易后业务的运营,支付完成初始业务所产生的债务的本金或利息 我们可能需要获得与结束我们的初始业务合并相关的额外融资,以便 在完成合并后用于上述一般公司用途。
我们通过发行股票或与股票挂钩的证券或通过贷款、垫款或与我们最初的业务合并相关的其他债务来筹集资金的能力没有限制 。如果遵守适用的证券法,我们 只会在完成初始业务合并的同时完成此类融资。目前,我们不是与任何第三方关于通过出售证券或以其他方式筹集任何额外资金的任何安排或谅解的 方 。我们的任何发起人、高级管理人员、董事或股东都不需要向我们提供与 相关的或在我们最初的业务合并之后的任何融资。我们还可以在初始业务合并结束之前获得融资,为我们寻找和完成初始业务合并所需的营运资金需求和交易成本提供资金 。
我们的 修订和重述的公司证书将规定,在本次发行之后,在我们最初的 业务合并完成之前,我们将被禁止发行额外的证券,使其持有人有权(I)从信托账户获得 资金;或(Ii)与我们的公众股票一起投票:(A)对任何初始业务合并进行投票,或(B)批准对我们修订和重述的公司注册证书的修订,以:(X)延长我们必须从本次发行结束起完成业务合并的时间 ,或(Y)修订前述条款,除非(与对我们修订的 和重述的公司注册证书的任何此类修订相关),我们向我们的公众股东提供赎回其公开股票的机会。
企业 信息
我们的 行政办公室位于马来西亚雪兰莪州苏邦查亚47500雪兰莪州公司大厦苏邦广场10层CT 10-06,Jalan SS15/4G, ,我们的电话号码是+60 3 5888 8485。
第 1A项。风险因素
由于 是交易法规则12b-2中定义的较小的报告公司,我们不需要提供 本项目所需的信息。可能导致我们的实际结果与本年度报告中的结果大不相同的因素是我们提交给美国证券交易委员会的首次公开募股(IPO)最终招股说明书中描述的任何风险 。这些因素中的任何一个都可能对我们的运营结果或财务状况造成重大或实质性的不利影响 。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或运营结果。截至本年度报告日期,我们在提交给美国证券交易委员会并于2021年8月11日被美国证券交易委员会宣布生效的首次公开募股(IPO)最终招股说明书中披露的风险因素,或我们于2021年9月16日提交给美国证券交易委员会的截至2021年6月30日的10-Q表格季度报告中披露的风险因素,并未发生重大 变化。我们可能会在未来提交给美国证券交易委员会的文件中不时披露这些因素的变化或其他因素 。
10 |
第 1B项。未解决的员工意见
不适用 。
项目 2.属性
我们的行政办公室位于马来西亚雪兰莪州苏邦广场Jalan SS15/4G Subang Jaya 47500雪兰莪州公司大厦10层CT 10-06,我们的电话号码是+60 3 5888 8485。我们已同意向Arc Group Limited支付每月10,000美元的办公空间、公用事业、秘书和行政支持费用 此办公地点的使用费包括在每月10,000美元的付款中。 从2021年8月16日至2021年12月31日,已支付50,000美元。完成我们最初的业务合并或清算后, 我们将停止支付这些月费。我们认为我们目前的办公空间足以满足我们目前的业务需求。
第 项3.法律诉讼
我们可能会不时卷入与正常业务过程中产生的索赔相关的法律程序。我们的管理层 认为,目前没有针对我们的索赔或诉讼悬而未决,这些索赔或诉讼的最终处置可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利 影响。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第二部分
第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
我们的 单位、公开发行的股票和公开认股权证分别以“PPHPU”、“PPHP”、 “PPHPR”和“PPHPW”的代码在纳斯达克资本市场交易。我们的单位于2021年8月14日开始公开交易,我们的公开股票、 公有权利和公有权证于2021年10月1日开始单独公开交易。我们的B类普通股未在任何 交易所上市。
截至2021年12月31日 ,我们的普通股持有者和公开认股权证的持有者各有一名。 更多的普通股持有者是“街头巷尾”或实益持有人,其登记在册的股份 由银行、经纪商和其他金融机构持有。因此,我们无法估计我们普通股的记录持有者代表的股东总数 。
分红
到目前为止,我们 尚未就我们的普通股支付任何现金股息,并且在我们最初的 业务合并完成之前,我们不打算支付现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本金要求 以及我们完成初始业务合并后的一般财务状况。在我们最初的业务合并之后 的任何现金股息的支付将在此时由我们的董事会酌情决定。此外,我们的董事会 目前没有考虑,也预计在可预见的未来不会宣布任何股票分红。此外,如果我们在最初的业务合并中产生任何债务,我们宣布股息的能力可能会受到我们可能同意的限制性 契约的限制。
根据股权补偿计划授权发行的证券
[无。]
11 |
最近未注册证券的销售情况
[无。]
发行人和关联购买者购买股票证券
[无。]
使用首次公开募股(IPO)所得资金
正如 之前报道的那样,2021年8月16日,PHP Ventures Acquisition Corp.(“本公司”)完成了其500万台(“单位”)的首次公开募股 (“发售”)。每个单位将包括一股A类普通股和一半 一份可赎回认股权证(“公共认股权证”)和一项权利(“公共权利”)。根据 本公司S-1表格的注册声明(第333-256840号文件),每份公共认股权证将使 持有人有权按每股11.5美元的行使价购买一股普通股的一半,并可进行调整。这些单位以每单位10.00美元 的发行价出售,产生了50,000,000美元的毛收入。
随后, 承销商于2021年8月19日全面行使了超额配售选择权,并完成了额外 个单位的发行和出售(“超额配售选择权单位”)。该公司以每单位10.00美元的价格 发行总计750,000个单位,总收益为7,500,000美元。2021年8月19日,在出售超额配售期权单位的同时,本公司完成了另外22,500个配售单位的私下销售,产生了225,000美元的毛收入。 配售单位是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条发行的,因为交易不涉及 公开发行。
2021年10月1日,单位持有人可以选择从2021年10月4日开始分别交易A类普通股股票、权利和构成单位的认股权证 。未分离的单位将继续在纳斯达克资本市场交易,交易代码为“PPHPU”,分离后的A类普通股、权证和认股权证将分别以“PPHP”、“PPHPR”和“PPHPW”的代码在纳斯达克资本 市场交易。单位持有人需要 指示其经纪人联系公司的转让代理大陆股票转让与信托公司,将其 单位分离为A类普通股、权利和认股权证的股份。
在上述要约中,未直接或间接向(I)我们的任何董事、高级管理人员或他们的 联系人、(Ii)拥有我们任何类别股权证券10%或以上的任何人士或(Iii)我们的任何附属公司支付 任何费用,除非与偿还未偿还贷款有关,并根据本公司与我们的保荐人签订的行政支持协议在此披露。我们根据规则424(B)提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书 中描述的首次公开募股(IPO)所得资金的计划用途没有实质性变化。
第 项6.选定的财务数据
不适用 。
项目 7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告的10-K表格“第8项.财务报表和补充 数据”中包含的经审计的财务报表及其相关附注一起阅读 。以下讨论和分析中包含的某些信息包括 前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括那些在“关于前瞻性陈述的特别说明”第 1A项中陈述的因素。风险因素“以及本年度报告中表格10-K的其他部分。
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有关前瞻性陈述的特别 说明
本年度报告中除历史事实陈述外的所有 陈述,包括但不限于本 “项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关我们的财务 状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在本年度报告中使用 时,“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“ ”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“继续”或此类术语或其他类似表述的否定 表示前瞻性陈述。 可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于我们在其他美国证券交易委员会申报文件中描述的那些因素。此类 前瞻性陈述基于管理层的信念,以及我们 管理层所做的假设和目前可获得的信息。不能保证任何前瞻性陈述中的结果将会实现,实际结果可能会受到一个或多个因素的影响,这些因素可能会导致它们大相径庭。本年度报告中作出的警示声明应理解为 适用于本年度报告中的所有前瞻性声明。对于这些声明,我们要求 保护私人证券诉讼改革法案中包含的前瞻性声明的安全港。由于我们提交给美国证券交易委员会的文件中详述的某些因素,实际结果 可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。归因于我们或代表我们行事的人员的所有后续书面或口头前瞻性陈述均受本段的限制 。
概述
我们 是一家空白支票公司,于2021年4月13日在特拉华州注册成立。我们成立的目的是与一个或多个企业进行合并、股本 交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务 合并”)。我们是一家新兴成长型公司,因此,本公司面临与新兴成长型公司相关的所有风险 。我们打算使用首次公开发行(IPO)和出售私募认股权证所得的现金、我们的股本、债务或现金、股票和债务的组合来实现我们的业务合并。
我们 预计在执行收购计划的过程中将继续产生巨额成本。我们不能向您保证我们的融资计划 或完成初始业务合并的计划是否会成功。
运营结果
到目前为止,我们 既没有从事任何业务,也没有产生任何收入。从成立到2021年12月31日,我们唯一的活动是 组织活动,即为首次公开募股(“首次公开募股”)做准备、进行首次公开募股和确定业务合并的目标公司所必需的活动。公司最早在完成初始业务合并之前不会产生任何营业收入 。本公司将以现金利息收入和现金等价物的形式产生营业外收入 来自首次公开募股的收益我们因上市而产生的费用 (用于法律、财务报告、会计和审计合规)以及尽职调查费用 。
从2021年4月13日(成立)到2021年12月31日,我们的净亏损为418,021美元,其中包括我们信托账户中持有的有价证券的已实现收益6,221美元,被未实现亏损5,627美元、形成和运营成本 418,615美元以及特许经营税144,160美元所抵消。
流动性 与资本资源
在首次公开募股(IPO)完成之前,我们缺乏维持运营所需的合理时间 的流动性,这段时间被认为是自经审计的财务报表发布之日起一年。此后,本公司完成了首次公开募股 ,届时,超过存入信托账户的资金和/或用于支付发售费用的资金被释放给本公司,用于一般营运资金用途。此外,为了支付与企业合并相关的交易成本,赞助商可以在营运资金贷款项下向我们提供最高1,500,000美元的资金。因此,管理层自 起重新评估本公司的流动资金和财务状况,并确定存在足够的资本以维持运营 ,以较早的业务合并完成或自本申请之日起一年为准,因此重大疑虑已减轻 。不能保证公司完成初始业务合并的计划将在合并期 内成功。经审计的财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。
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公司将所有购买的原始期限在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金 等价物按成本计价,接近公允价值。截至2021年12月31日,该公司拥有486,315美元现金,没有现金等价物 。
截至2021年12月31日,信托账户中持有的几乎所有资产都以美国国库券的形式持有。
表外融资安排
截至2021年12月31日,我们 没有义务、资产或负债,这将被视为表外安排。我们不会 参与与未合并实体或金融合伙企业(通常称为可变 利益实体)建立关系的交易,这些实体本来是为了促进表外安排而建立的。我们没有签订任何表外融资安排,没有设立任何特殊目的实体,没有为其他 实体的任何债务或承诺提供担保,也没有购买任何非金融资产。
合同义务
我们 没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债。承销商有权 获得业务合并结束时发行总收益的3.5%(3.50%)的递延费用 或2,012,500美元。根据承销协议的规定,延期费用将在企业合并结束时从信托账户中的金额中以现金支付。
关键会计政策
按照美国普遍接受的会计原则编制经审计的财务报表和相关披露,要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、 截至审计财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用 。实际结果可能与这些估计大相径庭。截至2021年12月31日,没有关键的会计政策。
最近的 会计准则
管理层 不认为最近发布但尚未生效的任何会计声明(如果当前采用)会对我们已审计的财务报表产生重大 影响。
第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露
较小的报告公司不需要 。
第 项8.财务报表和补充数据
此 信息显示在本报告第15项之后,并通过引用包含在本文中。
第 项9.会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
第 9A项。控制和程序
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信息披露控制和程序的评估
披露 控制和程序旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们在《交易法》报告中要求披露的信息,并将此类信息 累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员 ,以便及时做出有关要求披露的决定。
在 监督下,在我们管理层(包括首席执行官和首席财务会计官)的参与下,我们对从2021年4月13日(开始)到截至2021年12月31日的财年期间我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,该术语在交易所 法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于此评估,我们的首席执行官和首席财务会计官得出结论,在本报告所涵盖的 期间,我们的披露控制和程序(如交易所 法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)无效,原因是与公司复杂金融工具会计相关的财务报告的内部控制存在重大缺陷 。为了解决这一重大弱点,管理层已经投入并计划继续投入大量的 努力和资源来补救和改善其财务报告内部控制。虽然我们有确定和适当应用适用会计要求的流程,但我们计划加强这些流程,以更好地评估其研究 和了解适用于其经审计财务报表的复杂会计准则的细微差别。我们计划将 纳入其中,以增强对会计文献、研究材料和文档的访问,并加强其人员 与其就复杂会计应用向其提供咨询的第三方专业人员之间的沟通。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本 表格10-K年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告 ,也不包括我所独立注册会计师事务所的认证报告,因为 美国证券交易委员会规则为新上市公司设定了过渡期。
财务报告内部控制变更
在最近的会计期间,我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易所法案》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有 发生重大影响或合理地可能对我们对财务报告的内部 控制产生重大影响的变化。
第 9B项。其他信息
不适用 。
第 9C项。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用 。
第 第三部分
项目 10.注册人的董事和高级管理人员
董事 和高级管理人员
我们的 现任董事和高管如下:
名字 | 年龄 | 职位 | ||
马库斯 Choo Yeow Ngoh | 50 | 首席执行官 | ||
加里 理查德·斯坦 | 75 | 首席财务官 | ||
Vanitha Mani Thevarathnam | 48 | 首席战略官 | ||
安东尼·戈登 | 62 | 董事 | ||
唐纳德·南姆迪·阿尼(Donald Nnamdi Anih,Esq.) | 55 | 董事 | ||
Khye Wang Phoon | 57 | 董事 |
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董事首席执行官朱耀武(Marcus Choo Yeow Ngoh)
Marcus Choo Yeow Ngoh自我们成立以来一直担任首席执行官。2006年3月至2021年5月,Ngoh先生担任Edmark Promotions Hong Kong Co.Ltd.的董事 ,在那里他成功地在中东和非洲开拓了新业务。从1994年到2005年, Ngoh先生担任Everdynamic Marketing的营销主管,通过现场演示推广消费品。从1992年到1993年,Ngoh先生担任Everdynamic Marketing的会计助理,负责维护应付帐款、应收帐款和编制财务报表。Ngoh先生于1991年5月从系统商学院获得会计学文凭,并于1992年5月从系统商业学院获得特许营销学院-CIM UK。
董事首席财务官加里·理查德·斯坦(Garry Richard Stein)
加里·理查德·斯坦(Garry Richard Stein)是我们的首席财务官。Stein先生在2019年3月至2021年4月期间担任加纳金矿生产商希望黄金有限公司执行副总裁兼董事总裁。2017年11月至2019年3月,Stein 先生担任Quotable Management Limited的管理合伙人和首席知识官,并担任与世界储备信托公司 的合作伙伴关系的战略顾问。2015年10月至2018年1月,Stein先生担任Baryon Solar Pte Ltd的顾问委员会成员,该公司是新兴市场公用事业规模替代发电的开发商和运营商。2013年11月至2018年1月,斯坦先生担任CAF有限公司董事董事总经理。2014年1月至2015年7月,斯坦先生担任环球网络壹集团控股有限公司董事高管 。2014年12月至2015年6月,Stein先生担任Minonal Bull Limited及其母股东地球财富有限公司(Earth Fortune Limited)公司 开发执行副总裁。从2010年9月到2015年6月,斯坦先生是董事(Sequoia Capital)以及之前在多伦多证券交易所上市的公司鲑鱼河资源有限公司(Salmon River Resources Ltd.)的大股东。从2009年6月到2015年6月,斯坦先生担任世霸资本有限公司董事长兼首席执行官。, 一家英属维尔京群岛注册投资和咨询公司。2009年9月至2012年12月,Stein先生担任香港上市公司董事企业发展部 信和盛邦黄金资源控股有限公司。斯坦先生在2008年3月至2009年6月期间担任Quam私募股权投资公司董事的董事总经理 。Stein先生于2004年2月至2008年1月期间创立并担任金华公司副总裁兼首席投资官。2003年8月至2007年11月,斯坦先生担任金斯威国际控股有限公司的子公司--加拿大金斯威资本公司的副总裁,并于1995年10月至2003年7月担任金华管理公司董事董事总经理兼首席投资官。1999年3月至2001年10月,斯坦先生担任探索者联盟公司财务副总裁、首席财务官兼秘书。Stein先生在凯斯西储大学凯斯理工学院获得了 化学理学学士学位。1972年8月,Stein先生获得多伦多大学冶金与材料科学应用科学硕士学位。1997年12月,斯坦先生从约克大学获得工商管理硕士学位。
Vanitha Mani Thevaratnam,首席战略官
Vanitha Mani Thevaratnam是我们的首席战略官。特瓦拉特南女士自2017年1月以来一直担任Arcis Communications的公关账户董事。 特瓦拉特南在2015年4月至2016年10月期间担任科恩-沃尔夫律师事务所的董事账户。2013年8月至2015年3月,Thevaratnam女士担任电通宙斯盾网络马来西亚公司高级公关经理。2012年3月至2015年,Thevaratnam 女士担任WhatWorks的活动、公关和客户服务经理。2009年9月至2013年,特瓦拉特南女士担任活动和公关顾问。2008年4月至2009年9月,特瓦拉特南女士担任马来西亚韦伯尚德威克公司(Weber Shandwick Malaysia)的SNR公关顾问。从2006年10月到2008年3月,特瓦拉特南女士担任华宝目标的活动经理。2001年至2006年,Thevaratnam女士担任Roots,Shoots&Froot的客户 经理。Thevaratnam女士于1986年至1987年就读于Sekolah Tuanku Jaafar、吉隆皮拉、Negeri Sembilan。 1987年至1990年,Thevaratnam女士就读于Sekolah Menengah Content Seremban。
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Khye 王菲,独立董事
Khye 王峰创立了精英有机公司,自1995年以来一直担任董事的管理人员。1989年至1995年,Phoon先生在Lindeteves-Jacoberg公司担任销售经理 。1983年至1989年,冯先生在Behn Meyer担任销售和营销药剂师。1982年至1983年, Phoon先生在圣詹姆斯教学医院担任注册前药剂师。Phoon先生于1983年在英国皇家药学会注册为合格药剂师,并在卫生部马来西亚药房委员会注册。Phoon 先生于1982年在布拉德福德大学获得药学学士学位。
唐纳德·南南迪·阿尼(Donald Nnamdi Anih),独立董事
唐纳德 Nnamdi Anih Esq.自2007年以来一直担任Donald Anih&Co.律师事务所的执行合伙人。从2003年到2015年,Anih 先生在国王计算机学院担任董事研究部主任。从1993年至今,Anih先生一直担任Donny Systems Limited的首席执行官 ,在那里他就业务收购条款进行了谈判,以扩大业务基础,巩固市场存在 并使产品多样化。Anih先生于1991年在拉各斯大学Akoka Yaba获得数据处理和编程学位。Anih Additional先生于2006年获得拉各斯大学的法学学士学位,并于2007年获得尼日利亚法学院法律教育委员会的法学学士学位。
安东尼·戈登,独立董事
安东尼·戈登(Antony Gordon)自2013年12月以来一直担任隐形咨询管理公司(Stealth Consulting Management,Inc.)总裁。Gordon先生在家族理财室、高净值人士、职业运动员和名人以及为公共和私营公司提供与资本市场和业务发展相关的广泛咨询服务方面拥有超过25年的工作经验。戈登是VitroTech公司的一名高管,该公司于2013年根据破产法申请破产法第13章。戈登先生于2017年2月至2020年9月担任微软首席执行官董事总裁,期间他领导了一家创业型专业服务公司的业务发展。从2010年2月至2013年11月,戈登先生担任CREO Select Opportunities Fund,L.P.的董事经理,负责一家机会主义多空对冲基金的投资者关系 。2008年1月至2010年10月,戈登先生担任美思罗金融的董事董事总经理,负责评估集团的业务发展。2006年9月至2007年12月,戈登先生 担任全球宏观对冲基金东大道资本合伙公司的董事董事总经理。Gordon先生就读于威特沃特斯兰德大学(University Of Witwater Srand),并获得法律和工业心理学学士学位以及法学学士学位。戈登先生还拥有哈佛法学院的法律硕士学位,并参加了哈佛商学院的高管课程。
高级职员和董事的人数 和任期
本次发行完成后,我们 有五名董事。我们的董事会分为三届,每年只选举一届董事 ,每一届(第一届股东年会前任命的董事除外) 任期三年。根据纳斯达克公司治理要求,我们在纳斯达克上市后的第一个财年结束后一年内不需要召开年会 。
由戈登先生组成的第一级董事的任期将在我们的第一次年度股东大会上届满。由Anih先生组成的第二类董事的 任期将在第二届年度股东大会上届满。由Phoon先生和Ngoh先生组成的第三类董事的 任期将在第三届年度股东大会上届满。 我们在完成最初的业务合并之前,可能不会召开年度股东大会。
在 完成初始业务合并之前,董事会中的任何空缺都可以由持有我们大多数创始人股份的 股东选择的被提名人来填补。此外,在完成初始业务合并之前,持有我们创始人股份多数 的股东可以任何理由免去董事会成员职务。根据将与本次发行的证券发行和销售同时签订的协议,我们的保荐人在完成初始业务合并后,将有权提名个人参加我们的董事会选举,只要我们的保荐人持有 注册权协议涵盖的任何证券。
我们的 管理人员由董事会任命,并由董事会自行决定,而不是具体任期 。我们的董事会有权提名其认为合适的人员担任我们修订和重述的公司注册证书 中规定的职位。我们修订和重述的公司注册证书将规定,我们的高级职员可由 一名或多名董事会主席、首席执行官、总裁、首席财务官、副总裁、秘书、 财务主管和董事会可能决定的其他职位组成。
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董事 独立
纳斯达克 上市标准要求董事会多数成员独立。“独立董事”一般是指公司或其子公司的高级管理人员或员工以外的人,或者与公司董事会认为会干扰董事履行董事职责的关系的任何其他个人。 “独立董事”指的是公司或其子公司的高级管理人员或员工以外的任何人。 董事会认为,与董事有关系会干扰董事行使独立判断 。我们期望董事会决定,除吴先生以外的所有董事均为纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则中定义的“独立董事”。我们的独立 董事将定期安排只有独立董事出席的会议。
高管 和董事薪酬
在我们完成最初的业务合并后,我们的管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询费或管理费 。所有这些费用都将在当时已知的范围内,在向我们股东提供的与拟议的业务合并相关的委托书征集材料或投标要约材料中向股东充分披露。我们没有 对合并后的公司支付给管理层成员的此类费用金额设定任何限制。在拟议的业务合并时,不太可能知道此类薪酬的金额 ,因为合并后业务的董事 将负责确定高管和董事的薪酬。将支付给我们高管的任何薪酬 将由独立董事单独组成的薪酬委员会或由我们董事会中的多数独立董事确定,或建议董事会做出决定。 由独立董事单独组成的薪酬委员会或由我们董事会中的多数独立董事组成的薪酬委员会将决定或建议董事会决定支付给我们的高管 的任何薪酬。
我们 不打算采取任何行动,以确保我们的管理团队成员在我们最初的业务合并 完成后继续留在我们的职位上,尽管我们的一些或所有高管和董事可能会协商聘用 或咨询安排,以便在我们最初的业务合并后留在我们这里。任何此类雇佣或 保留其职位的咨询安排的存在或条款可能会影响我们管理层确定或选择 目标业务的动机,但我们不认为我们管理层在完成初始业务 合并后留在我们身边的能力将是我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。我们不是与我们的高管和董事签订的任何 协议的一方,这些协议规定了终止雇佣时的福利。
董事会委员会
我们的 董事会有三个常设委员会:审计委员会、薪酬委员会和公司治理和提名委员会 。除分阶段规则和有限例外情况外,纳斯达克规则和交易法第10A-3条要求上市公司的 审计委员会只能由独立董事组成。除分阶段规则和有限例外外, 纳斯达克规则要求上市公司薪酬委员会只能由独立董事组成。
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审计 委员会
我们 成立了董事会审计委员会。Phoon先生、Anih先生和Gordon先生是我们审计委员会的成员, 戈登先生将担任审计委员会主席。根据纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则,我们需要至少有 三名审计委员会成员,他们都必须是独立的。我们的董事会已经确定,根据董事上市标准和交易所 法案第10-A-3(B)(1)条,每位拟议的 审计委员会成员都符合纳斯达克的独立标准。审计委员会的每位成员都精通财务,我们的董事会已经确定,安东尼·戈登(Antony Gordon) 每位成员都有资格成为适用的美国证券交易委员会规则中定义的“审计委员会财务专家”。我们通过了审计委员会章程 ,其中详细说明了审计委员会的主要职能,包括:
● | 我们聘请的独立注册会计师事务所的聘任、报酬、保留、更换和监督工作 ; |
● | 预先批准 我们聘请的独立注册会计师事务所提供的所有审计和允许的非审计服务,并 建立预先批准的政策和程序; |
● | 为独立注册会计师事务所的员工或前员工制定明确的招聘政策,包括但不限于适用法律法规的要求; |
● | 根据适用的法律法规, 制定明确的审计合作伙伴轮换政策; |
● | 从独立注册会计师事务所获取并至少每年审查一份报告,说明(I)独立注册会计师事务所的内部质量控制程序,(Ii)审计事务所最近一次内部质量控制审查或同行审查提出的任何重大问题。或政府或专业机构在过去五年内就本所进行的一项或多项独立审计以及为处理此类问题而采取的任何步骤进行的任何查询或调查,以及(Iii)独立注册会计师事务所与我们之间评估独立注册会计师事务所独立性的所有关系; |
● | 在我方进行此类交易之前,审查 并批准根据美国证券交易委员会颁布的S-K法规第404项要求披露的任何关联方交易。 |
● | 与独立注册会计师事务所管理层和我们的法律顾问(视情况而定)一起审查 任何法律、法规 或合规事项,包括与监管机构或政府机构的任何通信、任何员工投诉或发布的 报告,这些报告对我们的财务报表或会计政策以及财务会计准则委员会、美国证券交易委员会或其他监管机构颁布的会计准则或规则的任何重大变更提出了重大问题。 |
审计委员会是根据《交易所法》第3(A)(58)(A)条设立的单独指定的常设委员会。
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薪酬 委员会
我们 成立了董事会薪酬委员会。我们薪酬委员会的成员是Phoon先生、Anih先生和Gordon先生。阿尼将担任薪酬委员会主席。根据纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会 规则,我们需要至少有两名薪酬委员会成员,他们都必须是独立董事。我们的董事会 决定Phoon、Anih和Gordon三位先生都是独立的。我们通过了薪酬委员会章程 ,其中详细说明了薪酬委员会的主要职能,包括:
● | 审查 并每年批准与我们的首席执行官薪酬相关的公司目标和目标, 如果我们支付了任何目标和目标,根据这些目标和目标评估我们的首席执行官的表现,并根据这种评估确定 并批准我们的首席执行官的薪酬(如果有); | |
● | 审查 并每年批准我们所有其他官员的薪酬(如果有); | |
● | 每年审查我们的高管薪酬政策和计划; | |
● | 实施 并管理我们的激励性薪酬股权薪酬计划; | |
● | 协助 管理层遵守我们的委托书和年报披露要求; | |
● | 批准 为我们的官员和员工提供的所有特别津贴、特别现金支付和其他特别薪酬和福利安排; | |
● | 如果 需要,提供一份关于高管薪酬的报告,并将其包括在我们的年度委托书中;以及 | |
● | 审查、 评估并建议适当的董事薪酬变动。 |
尽管 如上所述,在完成初始业务合并之前,不会向我们的任何现有股东、高级管理人员、董事或他们各自的任何关联公司支付任何形式的补偿,包括发现者、咨询费或其他类似费用,也不会向他们提供任何服务 。因此,在完成初始业务合并 之前,薪酬委员会很可能只负责审核和建议与该初始业务合并相关的任何薪酬 安排。
薪酬 委员会联锁和内部人士参与
我们的高管中没有 目前且在过去一年中没有担任过任何有一名或多名高管在我们董事会任职的实体 的薪酬委员会成员。
公司治理和提名委员会
我们 没有常设提名委员会,但我们打算在法律或纳斯达克规则要求时 成立公司治理和提名委员会。根据纳斯达克规则第5605条,多数独立董事可推荐 董事提名人选供董事会遴选。董事会认为,独立董事可以在不成立常设提名委员会的情况下,满意地 履行好遴选或批准董事被提名人的职责。 我们的独立董事将参与董事被提名人的审议和推荐。根据纳斯达克规则第5605条 ,所有这些董事都是独立的。由于没有常设提名委员会,我们没有提名委员会 章程。
董事会还将在我们的股东 征集提名人选参加下一届股东年会(或特别股东大会,如果适用)选举期间,考虑由我们的股东推荐的董事候选人。 希望提名董事进入董事会的股东应遵循我们 章程中规定的程序。
我们 尚未正式确定董事必须具备的任何具体的最低资格或所需的技能。 一般而言,在确定和评估董事的提名人选时,董事会会考虑教育背景、多样化的专业经验、对我们业务的了解、诚信、职业声誉、独立性、智慧以及代表股东最佳利益的能力
道德准则
我们 通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的道德准则。我们已经提交了我们的道德准则和我们的 审计委员会章程的副本,作为注册声明的证物。您可以在 美国证券交易委员会网站www.sec.gov上访问我们的公开文件来查看这些文档。此外,如果我们提出要求,我们将免费提供《道德规范》副本 。我们打算在当前的8-K表格报告中披露对我们的道德准则某些条款的任何修订或豁免。 请参阅本招股说明书标题为“在哪里可以找到更多信息”一节。
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第 项11.高管薪酬
我们没有 名高管或董事因向我们提供的服务而获得任何现金补偿。我们可能会向初始股东、高级管理人员、董事或他们的关联公司支付咨询费、发现者 或成功费用,以帮助我们完成初始业务组合 。此外,我们的初始股东、高管和董事或他们各自的任何附属公司将获得报销 与代表我们的活动相关的任何自付费用,例如确定潜在的目标业务和 对合适的业务组合进行尽职调查。我们可报销的自付费用金额没有限制 。
在我们最初的业务合并后,我们的管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询、管理或其他费用 ,并在当时已知的范围内,在向股东提供的委托书征集 材料中向股东充分披露所有金额。在召开股东大会以 考虑初始业务合并时,可能不知道此类薪酬的金额,因为这将由合并后业务的董事决定高管薪酬和 董事薪酬。在这种情况下,此类赔偿将按照美国证券交易委员会的要求,在确定赔偿时以8-K表格的形式在当前报告 中公开披露。
自 我们成立以来,我们没有根据长期激励计划 向我们的任何高管或董事授予任何股票期权或股票增值权或任何其他奖励。
项目 12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
下表列出了截至本招股说明书发布之日我们普通股的受益所有权信息, 根据本招股说明书提供的A类普通股的出售情况进行了调整,并假设不购买 本次发行的公开股票,通过:
我们所知的每一位持有超过5%的流通股普通股的实益所有人;
我们每一位实益拥有普通股的高管和董事;以及
我们所有的高管和董事都是一个团队。
在 下表中,所有权百分比基于7,480,900股我们的普通股,包括(I)5,750,000股我们的A类普通股,以及(Ii)1,437,500股我们的B类普通股,截至2021年8月19日已发行并已发行。在所有待表决的事项上,A类普通股和B类普通股的持有者作为一个类别一起投票。下表 不反映私募认股权证的记录或受益所有权,因为这些认股权证在本报告发布之日起60天内不可行使 。
除非 另有说明,否则我们相信表中列出的所有人员对其实益拥有的所有 普通股拥有唯一投票权和投资权。
21 |
2021年5月3日,我们的保荐人总共支付了25,000美元,约合每股0.02美元,以换取1,437,500股方正股票 。在我们的发起人对该公司进行25,000美元的初始投资之前,该公司没有有形或无形资产。 创始人股票的单价是通过将向公司出资的金额除以已发行的创始人股票数量来确定的。
A类普通股 |
B类 普通股 | 近似值 | ||||||||||||||||||
受益人姓名 和地址(1) | Number of 股票 有益的 拥有 | 大约
百分比 属于班级 | Number of 股票 有益的 拥有(2) | 大约
百分比 属于班级 | 百分比 杰出的 个 普通股 | |||||||||||||||
Global Link Investment LLC(1)(2) | 293,400 | 4.85 | % | 1,429,500 | 99.44 | % | 19.1 | % | ||||||||||||
Marcus Ngoh(1)(2) | — | * | 1,429,500 | 99.44 | 19.1 | |||||||||||||||
加里 理查德·斯坦(1)(2) | — | * | 1,429,500 | 99.44 | 19.1 | |||||||||||||||
Khye Wang Phoon(1) | — | * | 2,500 | * | * | |||||||||||||||
唐纳德·南姆迪·阿尼(Donald Nnamdi Anih,Esq.)(1) | — | * | 2,500 | * | * | |||||||||||||||
传统 Royals,LLC(1)(3) | — | * | 3,000 | * | * | |||||||||||||||
所有 高管和董事作为一个小组(6个人) | 293,400 | 4.85 | % | 1,437,500 | 100.0 | % | 19.2 | % |
* 不到1%
(1) | 除 另有说明外,以下所有实体或个人的营业地址为c/o PHP Ventures Acquisition Corp.,CT 10-06, 马来西亚雪兰莪州素邦15/4G苏邦广场公司大厦10层。 |
(2) | 我们的保荐人Global Link Investment LLC是本文报告的证券的创纪录保持者。我们的董事长兼首席执行官Marcus Choo Yeow Ngoh是我们的经理和成员,Garry Richard Stein是我们赞助商的成员。由于这种关系, Ngoh先生和Stein先生可能被视为共享我们保荐人记录持有的证券的实益所有权。Ngoh先生和 Stein先生均放弃任何此类实益所有权,但其金钱利益除外。所有这些实体和个人的营业地址为:马来西亚雪兰莪州雪兰莪市苏邦广场Jalan SS15/4G 10层CT 10-06。 马来西亚雪兰莪州。 |
(3) | 记录 所有者是Legacy Royals,LLC,一个由Antony Gordon所有的实体。戈登先生将被视为对Legacy Royals持有的任何股份 拥有实益所有权。 |
我们的初始股东持有的 方正股票占紧随本次发行完成后的普通股流通股的20%(不包括任何配售单位,并假设我们的初始股东不购买本次发行的任何公开股票), 根据某些触发事件,他们的方正股票有可能拥有最多14.29%的普通股流通股。
在我们最初的业务合并之前,我们公开股票的持有者 将无权任命任何董事进入我们的董事会。 由于这一所有权区块,我们的初始股东可能能够有效地影响所有其他需要我们股东批准的事项的结果,包括修改我们修订和重述的公司注册证书,以及批准重大的 公司交易,包括我们最初的业务合并。
方正股份的 持有者同意(A)投票支持任何拟议的业务合并,并 (B)不会因股东投票批准拟议的初始业务合并而赎回任何方正股份。我们的保荐人 以及我们的高管和董事被视为我们的“发起人”,因为这一术语在联邦证券 法律中有定义。
22 |
第 项13.某些关系和关联交易,以及董事独立性
2021年5月3日,公司向保荐人发行了总计1,437,500股B类普通股,总收购价 为25,000美元现金。该等B类普通股包括最多187,500股可由保荐人没收的股份 ,惟承销商并未全部或部分行使超额配售,因此保荐人将于发售后合共拥有本公司至少20%的已发行及已发行股份(假设首次股东在发售中不购买 任何公开股份,不包括配售单位及相关证券)。承销商全面行使了超额配售选择权 ,因此这些股票不再被没收。
初始股东同意不转让、转让或出售任何B类普通股(某些许可受让人除外) 对于任何B类普通股,在(I)业务合并完成之日起六个月或(Ii)公司普通股收盘价等于或超过每股12.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组和资本重组调整后的价格)之日(根据股票拆分、股票股息、重组和重组的调整后),不转让、转让或出售任何B类普通股 对于剩余的任何B类普通股,在企业合并完成之日 后六个月,或在任何情况下,如果在企业合并后,本公司完成了随后的清算、合并、换股或其他类似交易,导致本公司所有股东都有权将其普通股换成现金、证券或其他财产,则在每种情况下,本公司都将完成清算、合并、换股或其他类似交易。
2021年5月3日,保荐人承诺向本公司提供总计300,000美元的贷款,用于支付根据本票进行首次公开募股(以下简称“票据”)的相关费用。 发起人承诺向本公司提供总计300,000美元的贷款,用于支付根据本票进行首次公开发行(以下简称“票据”)的相关费用。票据为无息票据,于2021年10月31日或首次公开发售完成后(以较早者为准)支付。于首次公开发售时,本公司已根据附注借入95,120美元。本票项下共计 美元95,120美元已于2021年9月1日偿还。
为支付与企业合并相关的交易成本,赞助商可根据需要向本公司提供最高 至1,500,000美元的贷款(“营运资金贷款”)。此类营运资金贷款将在业务合并完成 时无息偿还,或者贷款人自行决定在业务合并完成后以每单位10.00美元的价格将高达1,500,000美元的此类贷款转换为额外的安置单元。如果企业合并 没有结束,公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款,但信托账户中的收益 不会用于偿还营运资金贷款。截至2021年12月31日,任何营运资金贷款项下均无未偿还金额 。
如果 本公司预期其可能无法在12个月内完成最初的业务合并,本公司可应发起人的要求,通过 董事会决议,将完成业务合并的期限延长至多两次, 每次再延长三个月(完成业务合并的总时间最长为18个月),但发起人须将 额外资金存入如下所述的信托账户。根据修订后的公司注册证书 和本公司与大陆股票转让与信托公司将签订的信托协议的条款,为使本公司完成将延长的初始业务合并的时间 ,保荐人或其关联公司或指定人, 必须在信托账户中存入575,000美元,并全面行使承销商的超额配售选择权(在 任何一种情况下,每单位0.10美元),在该日或之前,保荐人或其关联公司或指定人必须向信托账户存入575,000美元,并全面行使承销商的超额配售选择权(在 两种情况下,每单位0.10美元)。提供总计 18个月的可能业务合并期,总支付金额为575,000美元,并全面行使承销商的超额配售选择权 (每单位0.10美元)。任何此类付款都将以贷款的形式进行。任何此类贷款都将是无息的 ,并在企业合并完成后从信托账户的收益中支付。
第 项14.主要会计费和服务
以下 是已支付或将支付给MaloneBailey、LLP或MaloneBailey所提供服务的费用摘要。
审核 费用。审计费用包括为审计我们的年终财务报表而提供的专业服务的费用,以及通常由MaloneBailey提供的与监管备案相关的服务 。MaloneBailey为审计我们的年度财务报表、审核我们 年度报表8-K中包含的财务信息以及从2021年4月13日(成立之日)至2021年12月31日期间向美国证券交易委员会提交的其他必要文件而提供的专业 服务的总费用约为99,000美元。上述金额包括临时程序和审计费用,以及出席审计委员会 会议的费用。
与审计相关的 费用。与审计相关的费用包括为保证和相关服务收取的费用,这些费用与我们财务报表的审计或审查绩效合理相关,不在“审计费用”项下报告。这些服务包括法规或法规不要求的证明服务 ,以及有关财务会计和报告标准的咨询。在2021年4月13日至2021年12月31日的 期间,我们没有向MaloneBailey支付任何与审计相关的费用。
23 |
税 手续费。我们没有向MaloneBailey支付2021年4月13日至2021年12月31日期间的纳税申报服务、规划和税务建议 。
所有 其他费用。在2021年4月13日至2021年12月31日期间,我们没有向MaloneBailey支付任何其他服务费用。
前置审批政策
我们的 审计委员会是在我们首次公开募股(IPO)完成后成立的。因此,审计委员会没有预先批准 所有上述服务,尽管在我们的审计委员会成立之前提供的任何服务都得到了我们董事会的批准 。自我们的审计委员会成立以来,在未来的基础上,审计委员会已经并将预先批准 我们的审计师为我们提供的所有审计服务和允许的非审计服务,包括其费用和条款(受 交易所法案中描述的非审计服务的最低限度例外的约束,这些非审计服务在 完成审计之前由审计委员会批准)。
第 第四部分
第 项15.展品和财务报表明细表
(A) 以下文件作为本表格10-K的一部分进行归档:
(1) 财务报表:
(2) 财务报表明细表:
没有。
(3) 个展品
24 |
PHP Ventures Acquisition Corp.
已审计财务报表的索引
页面 | |
独立注册会计师事务所报告
(PCAOB ID号: |
F-2 |
经审计的 财务报表: | |
截至2021年12月31日的资产负债表 | F-3 |
2021年4月13日(开始)至2021年12月31日期间的经营报表 | F-4 |
2021年4月13日(开始)至2021年12月31日期间股东赤字变动表 | F-5 |
2021年4月13日(开始)至2021年12月31日期间现金流量表 | F-6 |
已审计财务报表附注 | F-7 - F-16 |
F-1 |
独立注册会计师事务所报告
致 公司股东和董事会
PHP 风险投资收购公司(Ventures Acquisition Corp.)
关于财务报表的意见
我们 审计了PHP Ventures Acquisition Corp.(“本公司”)截至2021年12月31日的资产负债表, 审计了2021年4月13日(成立)至2021年12月31日期间的相关经营报表、股东权益(亏损)和现金流量 以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为, 财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日的财务状况,并 按照美国公认的会计原则,公平地反映了本公司2021年4月13日(成立)至2021年12月31日期间的运营结果和现金流量。
意见依据
这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的 财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们 根据PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得 财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。公司 不需要对其财务报告内部控制进行审计,也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分 我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此,我们不表达这样的意见。
我们的 审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是 欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/s/ MaloneBailey,LLP
Www.malonebailey.com
我们 自2021年以来一直担任本公司的审计师
德克萨斯州休斯顿
三月 九日, 2022
F-2 |
第四部分-财务信息
第 项15.展品和财务报表明细表
PHP Ventures Acquisition Corp.
资产负债表 表
12月 31, | ||||
2021 | ||||
资产 | ||||
现金 | $ | |||
预付 费用 | ||||
信托账户中持有的现金和有价证券 | ||||
流动资产合计 | ||||
总资产 | $ | |||
负债 和股东赤字 | ||||
流动负债 | ||||
应付账款和应计费用 | $ | |||
应缴特许经营税 | ||||
延期 应付承销商费用 | ||||
流动负债合计 | ||||
总负债 | ||||
承付款 和或有事项(注6) | ||||
第 类可能赎回的普通股; 按赎回价值计算的股份($ 每股) | ||||
股东亏损 | ||||
优先股 ,$ 票面价值; 授权股份; 已发行和未偿还 | ||||
A类普通股,$ 票面价值; 授权股份; 已发行和未偿还(不包括 A类股 需赎回) | ||||
B类普通股,面值$ ; 授权股份; 已发行和未偿还 | ||||
追加 实收资本 | - | |||
累计赤字 | ( | ) | ||
股东赤字合计 | ( | ) | ||
总负债和股东赤字 | $ |
附注 是这些经审计的财务报表不可分割的一部分
F-3 |
PHP Ventures Acquisition Corp.
操作报表
对于 从 | ||||
April 13, 2021 | ||||
(初始) 至 | ||||
2021年12月31日 | ||||
组建 和运营成本 | $ | ( | ) | |
特许经营税 | ( | ) | ||
运营亏损 | ( | ) | ||
其他 收入和支出: | ||||
信托账户持有的有价证券未实现亏损 | ( | ) | ||
信托账户中持有的有价证券已实现 收益 | ||||
净亏损 | $ | ( | ) | |
加权 A类普通股平均流通股 | ||||
基本 和稀释后每股普通股净亏损 | ( | ) | ||
加权 B类普通股平均流通股 | ||||
基本 和稀释后每股普通股净亏损 | ( | ) |
附注 是这些经审计财务报表的组成部分。
F-4 |
PHP Ventures Acquisition Corp.
股东亏损变动报表
从2021年4月13日(开始)到2021年12月31日
A类 | B类 | 其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 股 | 普通股 股 | 已支付 个 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
余额 -2021年4月13日(开始) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
向保荐人发行 B类普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
首次公开募股(IPO)单位的销售 | — | |||||||||||||||||||||||||||
出售私人配售单位 | — | |||||||||||||||||||||||||||
发售 和承销成本 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
需要赎回的普通股 股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
增加赤字 APIC | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
余额 -2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附注 是这些经审计的财务报表不可分割的一部分
F-5 |
PHP Ventures Acquisition Corp.
现金流量表
从2021年4月13日(开始)到2021年12月31日
经营活动现金流 : | ||||
净亏损 | $ | ( | ) | |
调整 ,将净亏损与经营活动中使用的净现金进行核对: | ||||
信托账户中持有的证券的未实现亏损 | ||||
信托账户中持有的证券已实现 收益 | ( | ) | ||
营业资产和负债的变化 : | ||||
预付 费用 | ( | ) | ||
应缴特许经营税 | ||||
应付账款和应计费用 | ||||
净额 经营活动中使用的现金 | ( | ) | ||
投资活动产生的现金流 : | ||||
信托账户现金投资 | ( | ) | ||
净额 用于投资活动的现金 | ( | ) | ||
融资活动的现金流 : | ||||
向保荐人发行B类普通股所得款项 | ||||
出售单位的收益 扣除支付的承保折扣后的净额 | ||||
出售私募单位的收益 | ||||
支付报价费 | ( | ) | ||
本票关联方收益 | ||||
本票关联方还款 | ( | ) | ||
净额 融资活动提供的现金 | ||||
现金净额 变化 | ||||
期初现金 | ||||
期末现金 | $ | |||
补充 披露非现金融资活动: | ||||
延期 应付承销费 | $ | |||
可能赎回的A类普通股价值 | $ |
附注 是这些经审计的财务报表不可分割的一部分
F-6 |
PHP Ventures Acquisition Corp.
财务报表附注
注 1-组织和业务运营说明
PHP Ventures Acquisition Corp.(“本公司”)是一家于2021年4月13日在特拉华州注册成立的空白支票公司。 本公司成立的目的是收购、从事换股、股份重组和合并、购买 一个或多个企业或实体的全部或几乎全部资产、与其订立合同安排或从事任何其他类似的业务合并 。虽然公司可能在任何业务或行业中追求业务合并目标 ,但它打算专注于面向消费者的公司,这些公司在非洲拥有重要的业务或引人注目的非洲潜力 ,这与其管理团队的专业知识相辅相成。
截至2021年12月31日 ,公司尚未开始任何运营。2021年4月13日(成立)至 12月31日期间的所有活动都与公司的组建和发售(定义如下)有关。公司最早在完成初始业务合并之前不会产生任何营业收入 。公司将以现金利息收入和现金等价物的形式产生营业外收入 此次发行所得收益。本公司已选择12月 31作为其会计年度结束日期。
公司的赞助商是特拉华州的有限责任公司Global Link Investment LLC(“赞助商”)。本公司首次公开募股的注册 声明于2021年8月11日宣布生效。
于2021年8月16日,本公司完成首次公开发售5,000,000股(以下简称“单位”,有关被发售单位所包括的A类普通股,简称“公众股”),每股10.00美元,产生总收益50,000,000美元,招致发售成本3,153,369美元,其中1,750,000美元为递延承销佣金(见 附注6)。
同时 随着发售完成,本公司完成向本公司保荐人Global Link Investment LLC(“保荐人”)定向增发合共270,900个单位 (“定向增发单位”),价格为 每个定向增发单位10.00美元,总收益为2,709,000美元(“定向增发”)(见 附注4)。
随后, 于2021年8月19日,本公司完成了以每单位10美元的价格出售750,000个额外单位(“单位”)的交易。 在收到承销商选择全面行使其超额配售选择权(“超额配售单位”)的通知后, 产生了额外的毛收入7,500,000美元,并产生了额外的发售成本412,500美元,其中262,500美元用于递延承销佣金 。每个单位包括一股公司A类普通股,每股票面价值0.0001美元(“A类普通股”),一份公司可赎回认股权证(“认股权证”)的一半,每份完整认股权证的持有人有权以每股11.5美元购买一股A类普通股,以及一项权利(“权利”),每项 权利使持有人有权获得A类普通股的十分之一股(以此为准)。根据本公司S-1表格(第333-256840号文件)的 注册声明。
同时 通过行使超额配售,本公司完成向特拉华州有限责任公司Global Link Investment LLC(“保荐人”)定向增发22,500个私募单位 ,总收益为225,000美元。
总计58,075,000美元,包括发行收益和2021年8月16日 和2021年8月19日结束的私募收益,扣除承销佣金、折扣和发行费用后,存入一个信托账户(“信托账户”),该账户可以投资于美国政府证券,其含义符合经修订的1940年“投资公司法”(“投资公司”)第2(A)(16)节的规定。 这笔款项包括发行收益和2021年8月16日结束的私募收益,扣除承销佣金、折扣和发行费用后,存入一个信托账户(“信托账户”),该账户可投资于美国政府证券,其含义符合“1940年投资公司法”(“投资公司”)第2(A)(16)节的规定。期限为185天或以下,或持有符合投资公司法第2a-7条条件(由本公司决定)的任何不限成员名额 投资公司,直至(I)完成业务合并或(Ii)将信托 账户分配给本公司股东,两者中以较早者为准,如下所述。
行使超额配售后首次公开发售的交易成本为3,565,869美元,其中包括1,150,000美元的现金承销费 、2,012,500美元的递延承销费和403,369美元的其他成本。
F-7 |
PHP Ventures Acquisition Corp.
财务报表附注
注 1-组织和业务运营说明(续)
首次公开募股(IPO)结束后,925,077美元在可用于营运资金的信托账户
之外持有的现金。截至2021年12月31日,我们有美元可用
公司管理层对首次公开募股(IPO)和出售私募单位的净收益的具体运用拥有广泛的酌处权,尽管基本上所有的净收益都打算普遍用于 完成业务合并。纳斯达克规则规定,企业合并必须与一家或多家目标企业在签署最终协议时, 合计公平市值至少等于信托账户余额的80%(减去任何递延承销佣金 和信托账户利息应缴税款)。 只有在企业合并后公司拥有或收购目标公司50%或更多未偿还的 有表决权证券或以其他方式收购的情况下,公司才会完成企业合并因为它不需要根据《投资公司法》注册 为投资公司。不能保证公司能够成功实施业务合并 。
公司将向其已发行公众股持有人(“公众股东”)提供在企业合并完成时赎回其全部或部分公开股份的机会(I)与召开股东大会 以批准企业合并有关,或(Ii)通过要约收购的方式赎回全部或部分公开股份。对于拟议的企业合并, 公司可以在为此目的召开的股东会议上寻求股东批准企业合并,股东可以在会上寻求 赎回其股票,无论他们投票支持还是反对企业合并。本公司只有在紧接企业合并完成之前或之后拥有至少5,000,001美元的有形资产净值,并且如果本公司寻求股东批准,投票表决的大多数流通股投票赞成企业合并 ,公司才会继续进行业务合并 。
公司可在2022年8月16日(或2023年2月16日,视情况而定)之前完成业务合并。如果公司 无法在本次发行结束后12个月内(或在公司选择了两次单独的三个月延期后最多18个月的时间内完成业务合并,但须满足某些条件), 包括为每三个月延期全额行使承销商的超额配售选择权(每 个单位0.10美元)存入信托账户的保证金,最高可达500,000美元,或者如果承销商的超额配售选择权得到全部行使,则向信托账户支付最高575,000美元的保证金(在这两种情况下,每 个单位超额配售选择权均为0.10美元)。或如本公司股东根据我们的公司注册证书所延长),本公司将(I)停止除清盘目的外的所有业务,(Ii)在合理可能范围内尽快(但不超过十个营业日)赎回公众股份,按每股价格以现金支付, 相当于当时存入信托账户的总金额,包括信托账户中持有的资金赚取的利息和 之前未发放给我们的税款( ),以支付我们的税金(包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以及 之前未向我们发放的税款), 相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以及 之前未发放给我们纳税的 (支付解散费用的利息)除以 当时已发行的公众股数,赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括 获得进一步清算分派(如果有)的权利),并且(Iii)在赎回之后合理地尽快 ,经我们的其余股东和我们的董事会批准,解散和清算, 在上述第(Ii)和(Iii)款的情况下,必须遵守我们根据特拉华州法律承担的义务,即规定债权人的债权和其他适用法律的 要求。相应地,, 我们打算在12个月后(或自本次发行结束起最多18个月)合理地尽快赎回我们的公开股票,分两次分别延期三个月 ,条件是满足某些条件,包括每次延期三个月,承销商的超额配售 选择权全部行使(每单位0.10美元),存入信托账户,或延长 ,最高可达50万美元,或57.5万美元(如果承销商的超额配售选择权已全部行使,则每单位0.10美元)进入信托账户。 每延期三个月,或延期 ,最高可赎回500,000美元,如果超额配售每三个月延长一次,则最高可赎回575,000美元因此,我们不打算遵守 这些程序。因此,我们的股东可能对他们收到的分配范围内的任何索赔负责 (但不会更多),我们股东的任何责任可能会延长到该日期的三周年之后。
F-8 |
PHP Ventures Acquisition Corp.
财务报表附注
注 1-组织和业务运营说明(续)
我们的 发起人已同意,如果第三方(独立公共会计 事务所除外)对我们提供的服务或销售给我们的产品或与我们签订了书面意向书、保密协议或类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出任何索赔,并在一定程度上将信托账户中的资金金额降至(I)每股公开股票10.10美元和(Ii)信托持有的每股公众股票实际金额两者中较低者,则发起人将对我们承担责任。 发起人同意,如果且在一定范围内,第三方(独立公共会计公司除外)对我们提供的服务或销售给我们的产品或我们与之签订了书面意向书、保密协议或类似协议或商业合并协议的潜在目标企业提出任何索赔,它将对我们负责。如果由于信托资产价值减少而低于每股公开股份10.10美元,减去 应缴税款,前提是此类负债不适用于第三方或潜在目标企业提出的任何索赔,他们 放弃对信托账户中持有的资金的任何和所有权利(无论该豁免是否可强制执行),也不适用 根据我们对本次发行的承销商对某些债务(包括根据证券 法案规定的负债)的赔偿提出的任何索赔。但是,我们没有要求保荐人为此类赔偿义务预留资金,也没有独立核实 保荐人是否有足够的资金履行其赔偿义务,并认为保荐人的唯一资产是我公司的证券 。因此,我们不能向您保证我们的赞助商能够履行这些义务。对于第三方的索赔,包括但不限于供应商和潜在目标企业的索赔,我们的任何高级管理人员或 董事都不会赔偿我们。
流动性 和管理层的计划
在首次公开发售(IPO)完成前 ,本公司缺乏维持运营所需的合理时间 ,这段时间被认为是自财务报表发布之日起一年。此后,本公司完成了首次公开募股 ,届时超出存入信托账户和/或用于支付发售费用的资金的资金将 释放给本公司,用于一般营运资金用途。因此,管理层此后已重新评估本公司的流动资金 和财务状况,并确定存在足够的资本来维持运营,以完成业务合并的时间较早或自本申请之日起一年为准,因此大大减轻了疑虑。不能保证 公司完成初始业务合并的计划在合并期内会成功。财务报表 不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
附注 2-重要会计政策摘要
演示基础
随附的 经审计财务报表以美元列报,符合美国公认会计原则 ,并符合美国证券交易委员会的规则和规定。
F-9 |
PHP Ventures Acquisition Corp.
财务报表附注
附注 2-重要会计政策摘要(续)
新兴 成长型公司
公司按照证券法第2(A)节的定义,经2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订后,是一家“新兴成长型公司”,它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免 ,包括但不限于,不被要求 遵守萨班斯-奥克斯法(Sarbanes-Oxe)第404节的审计师认证要求。 公司可能会利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求 ,而不是要求 遵守萨班斯-奥克斯法(Sarbanes-Oxe)第404节的审计师认证要求免除对高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,《就业法案》 第102(B)(1)条免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求,直到要求非上市公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或 没有根据交易法注册的证券类别的公司)遵守新的或修订后的财务会计 标准为止。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求 ,但任何此类选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择 延长的过渡期,这意味着当发布或修订一项标准时,如果该标准对上市公司或私营公司有不同的申请日期 ,本公司作为一家新兴成长型公司,可以在私营公司 采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使本公司的财务报表与另一家上市公司进行比较,该上市公司 既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司,由于所用会计准则的潜在差异,选择不使用延长的过渡期 是困难或不可能的。
使用预估的
按照公认会计原则编制经审计的财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。 财务报表的编制要求管理层做出影响 财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。
做出 估计需要管理层做出重大判断。至少合理的可能性是,管理层在制定其估计时考虑的于经审核财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响估计可能在短期内因一个或多个未来确认事件而发生变化。因此,实际结果 可能与这些估计值大不相同。
提供与首次公开募股相关的成本
发售成本 包括与准备于2021年8月16日签署的公开发售相关的成本。这些成本连同承销折扣和佣金在公开发售完成后计入额外实收资本。
风险 和不确定性
管理层 目前正在评估新冠肺炎疫情对该行业的影响,并得出结论,虽然病毒可能会对公司的财务状况、运营结果、公开募股结束、 和/或搜索目标公司产生负面影响是合理的,但截至这些经审计的财务报表的日期,具体影响尚不能轻易确定。 经审计的财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。 该病毒可能会对公司的财务状况、运营业绩、公开募股结束和/或搜索目标公司产生负面影响。 截至这些经审计的财务报表的日期,具体影响尚不能轻易确定。 经审计的财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。
现金 和现金等价物
公司将所有购买的原始期限在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金 等价物按成本计价,接近公允价值。截至2021年12月31日,该公司拥有486,315美元现金,没有现金等价物 。
所得税 税
公司遵守ASC主题740“所得税”的会计和报告要求,该主题要求采用资产和负债方法来进行所得税的财务会计和报告。递延所得税资产和负债是根据制定的税法和税率计算的, 资产和负债的财务报表和计税基础之间的差额将导致未来的应税或可扣税金额 ,适用于这些差额预计会影响应税收入的期间。 必要时设立估值免税额,以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
ASC 主题740规定了确认阈值和计量属性,用于财务报表确认和计量纳税 在纳税申报单中采取或预期采取的立场。要使这些好处得到认可,税务机关审查后,税务状况必须更有可能持续 。 公司管理层确定美国是公司 唯一的主要税收管辖区。本公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款(如果有)为收入 税费。截至2021年12月31日,没有未确认的税收优惠,也没有利息和罚款的应计金额。公司 目前未发现任何可能导致其 立场出现重大付款、应计或重大偏差的审查问题。本公司自成立以来一直接受主要税务机关的所得税审查。
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财务报表附注
附注 2-重要会计政策摘要(续)
从2021年4月13日(开始)到2021年12月31日,所得税拨备被视为无关紧要。
类可能赎回的普通股
在公开发行中作为单位的一部分出售的所有 A类普通股都包含赎回功能,如果与企业合并相关的 股东投票或要约收购,以及与公司修订和重述的公司注册证书的某些修订相关的情况下, 可以在与公司清算相关的 此类公开股票进行赎回。 根据ASC 480,有条件可赎回的A类普通股(包括以赎回为特征的A类普通股股份 权利由持有人控制,或在不确定事件发生时可赎回,而不完全在本公司控制范围内)分类为临时股权。涉及赎回和清算实体所有股权工具的普通清算事件 不在ASC 480的规定范围内。虽然本公司并未指定 最高赎回门槛,但其章程规定,本公司目前不会赎回其公开股份,赎回金额不得超过 导致其有形资产(股东权益)净额低于5,000,001美元。于2021年12月31日,共有5,750,000股A类普通股 作为公开发售单位的一部分出售,并可能进行赎回。
信用风险集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融 工具包括金融机构的现金账户 ,该账户有时可能超过联邦存款保险覆盖范围250,000美元。于2021年12月31日,本公司并无因此而出现 亏损,管理层相信本公司不会因此而面临重大风险。
每股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以 期间已发行普通股的加权平均数。在计算每股摊薄收益(亏损)时,并未考虑与首次公开发售(IPO)相关发行的认股权证及作为私募单位组成部分发行的认股权证(“配售认股权证”)的影响,因为 认股权证的行使视乎未来事件的发生而定,而纳入该等认股权证将会反摊薄。
A类和B类不可赎回普通股每股基本和稀释净亏损的计算方法是,将经A类可赎回普通股收益调整后的净亏损 除以当期已发行的A类和B类不可赎回普通股的加权平均数 。不可赎回的A类和B类普通股包括方正股票和 不可赎回普通股,因为这些股票没有任何赎回功能,也不参与 信托账户赚取的收入。
For The Period from April 13, 2021 (Inception) Through December 31, 2021 | ||||
A类普通股 | ||||
分子: 可分摊到A类普通股的净亏损 | ( | ) | ||
分母: A类普通股加权平均数 | ||||
每股可赎回A类普通股的基本 和稀释后净收益 | $ | ( | ) | |
B类普通股 | ||||
分子: 可分摊到B类普通股的净亏损 | ( | ) | ||
分母: B类普通股加权平均数 | ||||
基本 和稀释后的B类普通股净亏损 | $ | ( | ) |
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财务报表附注
金融工具的公允价值
公司资产和负债的公允价值符合ASC主题820“公允价值 计量和披露”项下的金融工具资格,其公允价值与所附资产负债表中的账面价值大致相同,主要是由于它们的短期性质。
最近 发布了会计准则
管理层 不认为最近发布但尚未生效的任何会计声明(如果当前采用)会对公司的财务报表产生重大 影响。
注 3-公开发行
根据首次公开发售(IPO)及全面行使承销商的超额配售选择权,本公司售出5,750,000个单位,购买价 每单位10.00美元。每个单位由一股A类普通股和一半的可赎回认股权证(“公共认股权证”) 和一项权利(“公共权利”)组成。每份公共认股权证将使持有者有权以每股11.50美元的行使价 购买一股普通股的一半(见附注7)。每个公共权利使持有人有权在完成我们的初始业务合并时获得十分之一(1/10)的A类普通股 ,因此您必须以10的倍数持有权利,才能在业务合并完成时获得您所有权利的 股票(请参阅注释7)。
注 4-私募
同时 随着首次公开发行(IPO)和全面行使承销商的超额配售选择权,保荐人以每个私募单位10.00美元的价格购买了总计293,400个私募单位,总购买价为2,934,000美元。
出售配售单位所得的 将与信托账户中持有的拟发行的净收益相加。 配售单位与拟发售的单位相同,但配售认股权证(“配售认股权证”)除外, 如附注7所述。如果本公司未在合并期内完成业务合并,出售配售单位所得款项将用于赎回公开股份(受适用法律的要求所限) 配售认股权证及配售单位相关权利(“私权”)将于到期时一文不值。
注 5-关联方交易
B类普通股
在截至2021年12月31日的 期间,公司向保荐人发行了总计1,437,500股B类普通股, 总收购价为25,000美元现金,约合每股0.02美元。2021年5月26日,我们的发起人将20,000股 转让给Ngoh先生,6,000股转让给Stein先生,2,500股转让给Phoon先生,2,500股转让给Anih先生,以及3,000股转让给Legacy Royals LLC,Legacy Royals LLC是戈登先生控制的 实体。
初始股东同意不转让、转让或出售任何B类普通股(某些许可受让人除外) ,直至(I)业务合并完成之日起六个月,或(Ii)公司普通股收盘价等于或超过每股12.00美元(按股票拆分、股票股息、重组和重组调整后的价格) 之前,不转让、转让或出售任何B类普通股。 对于50%的B类普通股,在(I)业务合并完成后六个月或(Ii)公司普通股收盘价等于或超过每股12.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组和重组调整后的价格)之前,不会转让、转让或出售任何B类普通股(某些许可受让人除外) 至于其余50%的B类普通股,在企业合并完成之日 后六个月,或在任何情况下,如果在企业合并后,本公司完成了随后的清算、合并、换股或其他类似交易,导致本公司所有股东都有权将其普通股换成现金、证券或其他财产,则在每种情况下,本公司都将完成清算、合并、换股或其他类似交易。
本票 票据关联方
保荐人于2021年5月3日向本公司发出无担保本票,据此,本公司可借入本金总额达300,000美元,用于支付与建议发行相关的成本。票据为无息票据, 于(I)2021年10月31日或(Ii)建议发售完成时(以较早者为准)支付。承兑票据 项下的95,120美元已于2021年9月1日偿还。截至2021年12月31日,本公司在保荐人的本票项下借款为0美元。
相关 党的贷款
为支付与企业合并相关的交易成本,本公司的发起人或发起人的关联公司, 或本公司的高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借出本公司的资金(“营运资金贷款”)。这种周转资金贷款将由期票证明。票据将在企业合并完成 时偿还,不计息,或贷款人自行决定,最多1,500,000美元的票据可在企业合并完成 后以每单位10.00美元的价格转换为额外的配售单元。如果企业合并 没有结束,公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款,但信托账户中的任何收益 都不会用于偿还营运资金贷款。
截至2021年12月31日,本公司尚未通过该等贷款借入任何金额。
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注 5关联方交易(续)
管理 支持协议
自招股说明书发布之日起至公司业务合并或清算完成为止,公司每月可向保荐人的附属公司ARC Group Ltd.偿还最高1万美元的办公空间、秘书和行政支持费用。 从8月16日至12月31日,已支付50,000美元。
附注 6-承付款和或有事项
注册 权利
根据拟公开发售生效日期前或当日签署的协议,内部股份的 持有人以及配售单位(及相关证券)持有人及于 向本公司支付营运资金贷款后于 发行的任何证券持有人将有权享有登记权。这些证券的大多数持有者有权提出最多两个 要求本公司注册此类证券。尽管有相反规定,承销商(和/或其指定人) 只能(I)在拟公开发行股票生效之日起的五年内(I)和(Ii)进行索要登记。 从这些普通股解除托管之日起 三个月开始,大多数内部股票的持有者可以选择在任何时候行使这些登记权。大多数配售单位(及标的证券)及为支付营运资金贷款(或标的证券)而发行的证券的持有人,可在本公司完成业务合并后的任何时间 选择行使此等注册权。此外,持有者 对企业合并完成 后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。尽管有任何相反规定,承销商(和/或其指定人)只能在建议公开发行股票生效之日起的七年内参与“搭载”注册 。本公司将承担 与提交任何此类注册声明相关的费用。尽管有任何相反的规定,但根据 FINRA规则5110, 承销商和/或其指定人只能在(I)一次和(Ii)自与拟公开发行相关的登记声明生效之日起的 五年期间进行要求登记,承销商和/或其指定人仅可在与拟公开发行相关的登记声明生效日期 起的七年内参与“搭便式”登记,且承销商和/或其指定人仅可在与拟公开发行相关的登记声明生效之日起的五年内参与“搭便式”登记,且承销商和/或其指定人只能在与拟公开发行相关的登记声明生效之日起的七年内参与“搭载”登记。
承销商 协议
公司授予承销商45天的选择权,允许承销商以首次公开发行(IPO)价格减去承销折扣和佣金后购买最多750,000个额外单位,以弥补超额配售。 公司授予承销商45天的选择权,以弥补首次公开发行(IPO)价格的超额配售。上述期权已于2021年8月19日全面行使。
承销商获得首次公开发行(IPO)总收益的2%(2.00%)的现金承销折扣,即1,150,000美元。 此外,承销商有权获得首次公开发行(IPO)总收益的3.5%(3.50%)的递延费用 ,即2,012,500美元。递延费用存入信托账户,并将在企业合并结束时以现金支付, 符合承销协议的条款。
优先购买权
我们已授予基准投资部门EF Hutton(Benchmark Investments,LLC)在此期间内任何和所有未来的私募股权或公开股权、可转换股票和债券发行的优先购买权,从本次发售结束之日起至业务合并结束后18个月止的 期间内,优先担任Lead-Left账簿管理经理和Lead Left经理 。根据FINRA规则5110(G)(6)(A), 该优先购买权自本招股说明书的生效日期起不得超过三年 。
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附注 7-股东权益
优先股 本公司有权发行1,000,000股优先股,每股面值0.0001美元,其名称、 权利和优惠由本公司董事会不时决定。截至2021年12月31日,没有已发行或已发行的优先股 。
A类普通股-公司有权发行100,000,000股A类普通股,每股面值0.0001美元 。公司A类普通股的持有者每股有权投一票。截至2021年12月31日,已发行和已发行的A类普通股共293,400股,其中不包括可能需要赎回的5,750,000股A类普通股 。
B类普通股-公司有权发行10,000,000股B类普通股,每股票面价值0.0001美元 。公司B类普通股的持有者每股有权投一票。2021年5月3日,发起人购买了 1,437,500股方正股票,总收购价为25,000美元,约合每股0.02美元。2021年5月26日,发起人向Ngoh先生转让了20000股,向Stein先生转让了6000股,向Phoon先生转让了2500股,向Anih先生转让了2500股,向戈登先生控制的Legacy Royals LLC转让了3000股。截至2021年12月31日,已发行B类普通股1,437,500股,流通股 。在我们最初的业务合并时,B类普通股将在一对一的基础上自动转换为A类普通股。
认股权证 -认股权证只能针对整数股行使。在行使 认股权证时,不会发行零碎股份。认股权证将于(A)完成业务合并或(B)自与建议发售有关的登记声明生效日期起计12个月内(以较迟者为准)行使。除非本公司 拥有有效且有效的认股权证登记说明书,涵盖在行使认股权证时可发行的普通股,以及有关该等普通股的现行招股说明书 ,否则认股权证不得以现金行使。尽管如上所述,若涵盖可于 行使认股权证时发行的普通股的登记声明于企业合并完成后90天内未生效,则持有人可根据证券法 下的豁免以无现金方式行使认股权证,直至 有有效登记声明的时间及本公司未能维持有效 登记声明的任何期间为止。如果没有注册豁免,持有者将不能在无现金的基础上行使认股权证。 认股权证自企业合并完成之日起五年内到期,或在赎回或清算时更早到期。
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财务报表附注
公司可按每份认股权证0.01美元的价格赎回全部和部分认股权证:
在认股权证可行使期间的任何时间,
在向每位认股权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知后,
如果且仅当普通股报告的最后销售价格等于或超过每股18美元时,在截至向认股权证持有人发出赎回通知前第三个交易日的30个交易日 内的任何20个交易日内,以及
如果且仅当在赎回时且在上述整个30天交易期(此后每天持续到赎回之日)内,该认股权证的相关普通股存在有效的登记声明。
配售认股权证将与建议发售中出售的单位相关的公开认股权证相同,不同之处在于配售认股权证和行使配售认股权证后可发行的普通股在企业合并完成后才可转让、转让或 出售,但某些有限的例外情况除外。
如果 本公司要求赎回认股权证,管理层将有权要求所有希望行使认股权证的持有人 按照认股权证协议的规定,在“无现金基础”下行使认股权证。认股权证行使时的行权价格和可发行普通股数量 在某些情况下可能会调整,包括股票分红、非常股息 或资本重组、重组、合并或合并。然而,认股权证将不会因普通股 以低于其行使价的价格发行而进行调整。此外,在任何情况下,本公司都不会被要求以现金净额结算认股权证。如果公司 无法在合并期内完成企业合并,并且公司清算了信托账户中持有的资金,则 认股权证持有人将不会收到任何有关其认股权证的资金,也不会从 公司在信托账户以外持有的资产中获得任何与该等认股权证有关的分配。因此,认股权证可能会到期变得一文不值。
行权价为每股11.50美元,可按本文所述进行调整。此外,如果(X)如果本公司为完成我们最初的业务而增发A类普通股或股权挂钩证券 用于融资目的 组合,发行价格或有效发行价格低于每股A类普通股9.20美元(该发行价格或 有效发行价格将由我们的董事会真诚决定,如果是向我们的保荐人或 其关联公司发行任何此类股票,则不考虑以下公司持有的任何方正股票),该等发行价格或有效发行价格将由我们的董事会真诚地决定,如果是向我们的保荐人或其附属公司发行任何此类股票,则不考虑由以下公司持有的任何方正股票(该发行价或 有效发行价将由我们的董事会真诚决定)。发行前) (“新发行价格”),(Y)此类发行的总收益占股本 收益总额及其利息的60%以上,在我们的 初始业务合并完成之日(扣除赎回净额),以及(Z)我们A类普通股在我们消费的前一个交易日开始的20个交易日期间的成交量加权平均交易价格如果认股权证的价格(“市值”)低于每股9.20美元,则认股权证的行使价将调整为等于(最接近的 美分),等于市值和新发行价格中较大者的115%,而下文“赎回认股权证”项下描述的每股18.00美元的赎回触发价格将调整(最接近的),等于市值和新发行价格中较大的 的180%。
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权利 -权利持有人在企业合并完成后将获得十分之一(1/10)的A类普通股, 即使该权利持有人赎回了其持有的与企业合并相关的所有股份。权利交换后,不会发行任何零碎股份 。完成企业合并后,权利持有人将不需要支付额外代价以获得 其额外股份,因为与此相关的代价已计入投资者在建议发售中支付的单位收购价 。如果本公司就业务合并 订立最终协议,而本公司将不是尚存实体,该最终协议将规定权利持有人在转换为A类普通股的基础上,在交易中获得与A类普通股持有人在交易中获得的每股代价相同的 每股代价,权利持有人将被要求肯定地转换其权利,以获得1/10股相关权利 每项权利(无需支付额外对价)。权利交换后可发行的股份将可自由交易(除 由本公司联属公司持有的范围外)。
注 8-后续事件
根据ASC主题855“后续事件”(该主题为资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件建立了会计和披露的一般标准),公司评估了截至2022年3月10日(经审计的财务报表可供发布的日期)之前发生的所有事件或 交易。根据此次审查,公司未发现任何后续事件需要在财务 报表中进行调整或披露。
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第 项16.表单10-K总结
没有。
25 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15或15(D)节的要求,注册人已于2022年3月10日正式授权以下签名者代表其签署本报告 。
PHP Ventures Acquisition Corp. | ||
由以下人员提供: | /s/ Marcus Choo Yeow Ngoh | |
马库斯 Choo Yeow Ngoh | ||
首席执行官 |
根据1934年证券交易法 ,本报告已由以下人员代表注册人 以指定的身份和日期在下面签名。
根据《1933年证券法》的要求,本注册声明已由下列人员在指定日期以 身份签署。
名字 | 职位 | 日期 | ||
/s/ Marcus Choo Yeow Ngoh | 首席执行官 | 三月 十号, 2022 | ||
马库斯 Choo Yeow Ngoh | (首席执行官 ) | |||
/s/ 加里·理查德·斯坦 | 首席财务官 | 三月 十号, 2022 | ||
加里 理查德·斯坦 | (负责人 财务官) |
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附件 索引
附件 编号: | 描述 | |
1.1 | 2021年8月11日,该公司与基准投资公司(Benchmark Investments,LLC)的分公司EF Hutton签署了承销协议,作为其中提到的承销商的代表。(2) | |
3.1 | 公司注册证书的修订和重新签署。(2) | |
3.2 | 根据法律。(1) | |
4.1 | 单位证书样本。(1) | |
4.2 | A级普通股证书样本。(1) | |
4.3 | 授权书样本。(1) | |
4.4 | 公司与大陆股票转让信托公司于2021年8月16日签署的认股权证协议。(2) | |
4.5 | 注册证券说明。* | |
10.1 | 公司、其高级管理人员和董事以及公司赞助商Global Link Investments LLC之间于2021年8月16日签署的信函协议。(2) | |
10.2 | 向本公司发行日期为2021年5月3日的本票(1) | |
10.3 | 投资管理信托协议,本公司与大陆股票转让信托公司于2021年8月16日签署。(2) | |
10.4 | 注册权协议,日期为2021年8月16日,由本公司和某些证券持有人签署。(2) | |
10.5 | 本公司与Arc Group Limited签订的、日期为2021年8月9日的行政支持协议。(2) | |
10.6 | 本公司与保荐人之间于2021年8月16日签订的配售单位购买协议。(1) | |
10.7 | 弥偿协议书的格式。(2) | |
10.8 | 证券认购协议,日期为2021年5月3日,由注册人和Global Link Investment LLC签署。(1) | |
31.1 | 第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的特等行政干事的证明。* | |
31.2 | 规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席财务官证明。* | |
32.1 | 规则13a-14(B)或规则15d-14(B)及“美国法典”第18编第1350条所规定的主要行政人员的证明。** | |
32.2 | 规则13a-14(B)或规则15d-14(B)和“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官的证明。** | |
101.INS | 内联 XBRL实例文档* | |
101.SCH | 内联XBRL 分类扩展架构* | |
101.CAL | 内联XBRL 分类计算链接库* | |
101.LAB | 内联XBRL 分类标签Linkbase* | |
101.PRE | 内联 XBRL定义Linkbase文档* | |
101.DEF | 内联XBRL 定义Linkbase文档* | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档)* |
* | 随函存档 。 |
** | 随函提供 。 |
(1) | 参考公司于2021年6月4日提交给美国证券交易委员会的S-1表格并入本公司。 |
(2) | 通过参考公司于2021年8月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表格合并。 |
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