附件99.1

百世集团。公布未经审计的2021年第四季度和财年财务业绩

中国杭州，2022年3月8日--中国领先的智能供应链解决方案和物流服务提供商百世集团(纽约证券交易所股票代码：BEST)(“BEST”或“本公司”)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和财年未经审计的财务业绩。

百思买创始人、董事长兼首席执行官周永明(Johnny Chou)评价说：“第四季度，我们成功完成了中国快递业务的出售，我们以一个更精简、更专注的组织结束了这一年 。我们现在拥有更强大的资本基础和清晰的路径来支持我们的可持续增长和盈利能力 。

“在顺利交接快递后，百世(Br)货运在12月强劲反弹，净亏损环比收窄50%。供应链管理专注于利润率较高的客户 ，并扩展了其特许云OFCS网络，为获得新客户做好准备。尽管受到新冠肺炎的持续影响，环球快递的业绩依然令人鼓舞 ，本季度包裹数量同比增长57%，全年同比增长104%。

周永明接着说：“2022年，我们的业务将更好地实现近期和长期的成功，为我们的利益相关者和合作伙伴带来更强的价值回报。” “通过专注于我们在货运、综合供应链管理和全球物流解决方案方面的核心能力，同时最大化 收入和成本协同效应，我们预计到2022年，我们核心细分市场的营收将同比增长15%至20%，目标是在下半年实现货运和供应链管理的盈利 。

百思买首席财务官Gloria Fan 补充说：“我们的第四季度为决定性业务调整的关键一年画上了句号。凭借我们主要业务支柱的实力， 我们为BEST的未来增长铺平了道路。在充满挑战的宏观环境和我们战略调整的短期影响下，我们第四季度的收入为27亿元人民币。本季度我们还继续精简成本并提高运营效率 。最重要的是，我们显著改善了资产负债表。我们现在的债务水平较低，现金充足。 我们希望在2022年过渡到增长的一年，在明确路线图的指导下建立一个高效的组织。“

财务亮点⁽¹⁾

截至2021年12月31日的第四季度 ⁽²⁾:

⁽¹⁾ 所有显示的数字都已四舍五入到最接近的整数、十分之一或百分之一，与去年的比较 是以四舍五入前的数字为基础的。

⁽²⁾ 2021年12月，百思买出售了其中国快递业务，主要条款此前已公布。因此，中国快递业务已从本公司解除合并，其历史财务业绩相应地作为非连续性业务反映在本公司的 综合财务报表中。本新闻稿中披露的财务信息和非GAAP财务信息 是在持续运营的基础上提供的，除非另有特别说明。

⁽³⁾ 非GAAP净收益/亏损指不包括基于股份的薪酬支出、业务收购产生的无形资产摊销和股权投资(如果有)的公允价值变动的净收益/亏损。

⁽⁴⁾ 有关本结果 公告中提及的非GAAP衡量标准的更多信息，请参阅标题为“非GAAP财务衡量标准的使用”和“将非GAAP衡量标准调整为最接近的可比GAAP衡量标准”的章节。

⁽⁵⁾ 稀释每股收益或稀释每股收益的计算方法为：经稀释普通股(如有)影响调整后的普通股股东应占净收益/亏损 除以期内已发行普通股和稀释性普通股的加权平均数 。

⁽⁶⁾ EBITDA代表不包括折旧、摊销、利息费用和所得税费用的净亏损，以及减去 利息收入。调整后的EBITDA为EBITDA，不包括基于股份的薪酬支出和股权投资的公允价值变化 (如果有的话)。

截至2021年12月31日的财年 ：

商业亮点⁽⁷⁾

百世快递 --2021年12月17日，公司宣布完成向强生快递股份有限公司出售中国快递业务(以下简称业务) 。该协议已获得相关监管机构的批准 ，并根据协议条款完成了最终交易。业务已转移至强生快递 中国。

Best Freight -2021年第四季度，公司仍专注于发展与电子商务相关的业务，该业务占该季度总销售额的21.8% ，同比增长4.8个百分点。除了疫情卷土重来、油价上涨和电力短缺等具有挑战性的宏观环境外，货运公司的业绩还受到快递运营困难的影响，因为快递 和货运公司共享某些特许经营商和供应商。第四季度货运量同比下降8.2%，但全年货运量同比增长9.8%。

⁽⁷⁾所有显示的数字都已四舍五入为 最接近的整数、十分之一或百分之一，与去年的比较基于四舍五入前的数字。

快递交接基本完成后， 12月份货运量明显回升，降幅环比收窄。

最佳供应链 管理-本季度，公司继续扩大其特许云OFCS网络以实现未来增长 并优先考虑利润率较高的客户。由于某些低利润率的传统客户停产，云离岸中心第四季度完成的订单总数 同比下降9.4%，至1.233亿份，其中特许 云离岸中心完成的订单总数同比增长10.9%，至7440万份。其第四季度毛利率同比下降0.6个百分点，主要原因是停产低利润率账户产生的一次性成本 。全年毛利率同比增长0.6个百分点。在2021财年，云离岸中心完成的订单总数 同比增长3.5%，达到4.482亿份，加盟商 云离岸中心完成的订单总数同比增长25.0%，达到2.683亿份。

Best Global -Global在东南亚和北美的跨境和本地业务取得了坚实的进展，本季度利润率有所扩大。尽管受到新冠肺炎的持续影响，东南亚地区的包裹数量在第四季度增长了56.7%，达到4,370万件 。Global的毛利率同比增长3.0个百分点，这是由于市场份额的增加以及服务质量和成本控制的持续改善大大改善了规模经济。2021年财年，东南亚包裹总量同比增长104.4%，其中泰国、越南、马来西亚、柬埔寨和新加坡的同比增长率分别为87.7%、87.1%、609.2%、336.8%和522.6%。

其他：

作为战略调整计划的一部分， 公司于2021年第四季度开始逐步缩减UCargo和Capital业务线，以使BEST的业务 围绕我们的核心竞争力进行调整。

关键运营指标

财务业绩⁽⁸⁾

截至2021年12月31日的第四季度 ：

收入

下表列出了所示期间按业务细分的 收入细目。

表1-按业务细分的收入

⁽⁸⁾ 除非另有说明，所有数字均代表持续经营的财务结果。

⁽⁹⁾ “其他”部门主要代表UCargo和Capital业务部门。

收入成本

下表列出了所示期间按业务部门划分的 收入成本细目。

表2-按业务分类的收入成本明细

收入成本 为29.533亿元人民币(4.634亿美元)，占收入的108.4，而2020年为33.053亿元人民币，占收入的96.6%。营收成本占营收的百分比增加11.8个百分点(br})，主要是由于货运量减少及U-Cargo业务结束 所致。

表3-每件包裹平均成本和每吨平均成本细目

每吨货运服务平均成本同比增长12.8%，主要原因是货运量下降，以及油价和劳动力成本上升导致成本上升。

毛亏损为人民币2.284亿元(3580万美元)，而2020年的毛利润为人民币1.153亿元；毛利率为负8.4%，而2020年为3.4%。

运营费用

下表列出了所示期间按类别分列的运营费用和调整后的运营费用 。

表4-营业费用明细 和调整后的营业费用按类别分列

销售、一般 和管理费用在2021年为人民币3.548亿元(5570万美元)，占收入的13.0%，而2020年为人民币3.23亿元 ，占收入的9.4%；这主要是由于与逐步关闭Capital业务部门相关的费用，以及过渡我们的中国快递业务所产生的额外费用 。

2021年，研发费用为5030万元人民币(790万美元)，占收入的1.8%，而2020年的研发费用为3980万元人民币，占收入的1.2%；这主要是由于我们在转型中国快递业务时产生的额外费用。

计入上述成本和费用项目的基于股份的薪酬 (“SBC”)费用为人民币2370万元(合370万美元)，而2020年为人民币2440万元。2021年第四季度，收入成本为人民币90万元(合10万美元)，销售费用为人民币460万元 (合70万美元)，一般和行政费用为人民币1580万元(合250万美元)，研发费用为人民币320万元(合50万美元)。

持续运营的净亏损和非GAAP净亏损

持续运营的净亏损为7.341亿元人民币(1.152亿美元)，而2020年为2.522亿元人民币。不包括SBC费用、业务收购产生的无形资产摊销和投资增值收益，持续运营的非GAAP净亏损 为人民币7.104亿元(1.115亿美元)，而2020年为人民币2.367亿元。

下表按部门列出了截至2021年12月31日的三个月的非GAAP净亏损细目。

表5-非GAAP净亏损按部门细分

⁽⁹⁾ 未分配费用主要与公司行政费用和 未分配给个别部门的其他杂项项目有关。

持续运营的稀释每股收益和非GAAP稀释每股收益

基于本季度已发行的3.88亿股加权平均稀释股， 持续运营的摊薄每股收益为负1.81元人民币(0.28美元)。相比之下，2020年同期3.856亿股加权平均稀释后流通股为负0.64元人民币。 剔除SBC费用、业务收购产生的无形资产摊销和投资增值收益，持续运营的非GAAP稀释每股收益为负1.75元人民币(0.28美元)，而2020年为负0.60元人民币。 不包括SBC费用、业务收购产生的无形资产摊销和投资增值收益，持续运营的非GAAP稀释每股收益为负1.75元人民币(0.28美元)，而2020年为负0.60元人民币。本业绩公告的末尾包括非GAAP稀释每股收益与稀释每股收益的对账 。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率 来自持续运营

持续运营的调整后EBITDA 为负6.352亿元人民币(9970万美元)，而2020年为负1.671亿元人民币。调整后的 持续运营的EBITDA利润率为负23.3%，而2020年为负4.9%。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率 按部门划分

下表 列出截至2021年12月31日止三个月经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率的分项数字。

表6-调整后EBITDA 和调整后EBITDA利润率按部门细分

现金和现金等价物、限制性现金 和短期投资

截至2021年12月31日，现金和现金等价物、限制性现金和短期投资为人民币54.57亿元(8.564亿美元)，而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为人民币37.408亿元。

持续经营活动中使用的净现金

经营活动中使用的净现金为人民币5.557亿元(Br)(8720万美元)，而2020年经营活动产生的现金净额为人民币9580万元。经营活动产生的净现金 减少的主要原因是12月份向供应商支付的补充款。

资本支出(“资本支出”)

截至2021年12月31日的第四季度，资本支出为人民币2060万元(合320万美元)，占总收入的0.8%，而2020年同期的资本支出为人民币9950万元，占总收入的2.9%。

⁽¹⁰⁾未分配费用主要与公司 管理费用和其他未分配给个别部门的杂项项目有关。

截至2021年12月31日的财年 ：

收入

下表列出了所示期间按业务细分的 收入细目。

表7-按业务细分的收入

收入成本

下表列出了所示期间按业务部门划分的 收入成本细目。

表8-按业务分类的收入成本明细

收入成本 为人民币116.252亿元(18.243亿美元)，占收入的101.7，而2020财年为人民币102.86亿元，占收入的97.7%。收入成本占收入的百分比增加了4.0个百分点，这主要是由于油价和劳动力成本上涨导致的额外成本 。

表9-每件包裹平均成本和每吨平均成本细目

货运平均每吨成本 相对持平，同比下降0.1%。

毛亏损为人民币1.994亿元(合3130万美元)，而2020财年的毛利为人民币2.423亿元；毛利率为负1.7%， 而2020财年为2.3%。

运营费用

下表列出了所示期间按类别分列的运营费用和调整后的运营费用 。

表10-营业费用明细 和调整后的营业费用按类别分列

销售、一般和管理费用 为11.417亿元人民币(1.792亿美元)，占收入的10.0%，而2020财年为11.029亿元人民币，占收入的10.5%。

研发费用为1.802亿元人民币(2,830万美元)，占收入的1.6%，而2020财年为1.361亿元人民币，占收入的1.3% ，这主要是因为支持Best Global在东南亚业务扩张的费用不断增加。

计入上述成本和费用项目的股份薪酬 (“SBC”)费用为人民币1.077亿元(合1,690万美元)，而2020财年为人民币1.155亿元。在2021财年，收入成本为30万元人民币(005万美元)，销售费用为970万元人民币(150万美元)，一般和行政费用为8840万元人民币(1390万美元)，研发费用为930万元人民币(150万美元)。

持续运营的净亏损和非GAAP净亏损

持续运营的净亏损为人民币12.639亿元(1.983亿美元)，而2020财年为人民币10.284亿元。不包括 SBC费用、业务收购产生的无形资产摊销和投资增值收益(如果在特定时期内有 )。持续运营的非GAAP净亏损为人民币12.204亿元(1.915亿美元)，而2020财年为人民币9.289亿元 。

下表列出了按部门划分的2021财年非GAAP净亏损细目 。

表11-非GAAP净亏损按部门细分

持续运营的稀释每股收益和非GAAP稀释每股收益

持续运营的稀释每股收益为负3.12元人民币(0.49美元)，基于2021财年3.881亿股加权平均稀释流通股 。相比之下，2020财年3.875亿股加权平均稀释后流通股为负2.59元人民币。不包括SBC费用、业务收购产生的无形资产摊销和投资增值收益 (如果在给定时期内有)，持续运营的非GAAP稀释每股收益为负3.01元人民币(0.47美元)，而2020财年为负 元2.29元人民币。本公告末尾包括非GAAP稀释每股收益与稀释每股收益的对账。

⁽¹¹⁾未分配费用主要与公司 管理费用和其他未分配给个别部门的杂项项目有关。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率 来自持续运营

持续运营的调整后EBITDA 为负9.327亿元人民币(1.464亿美元)，而2020财年为负6.93亿元人民币。调整后的EBITDA利润率为负8.2%，而2020财年为负6.6%。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率 按部门划分

下表按部门列出了2021财年调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的细目。

表12-调整后EBITDA 和调整后EBITDA利润率按部门细分

持续经营活动中使用的净现金

运营活动使用的净现金为9.413亿元人民币(1.477亿美元)，而2020财年运营活动产生的净现金为人民币9640万元 。经营活动产生的净现金减少的主要原因是2020年大流行延长了付款期限 ，该付款期限在2021年逐渐正常化。

资本支出(“资本支出”)

资本支出为人民币1.452亿元(合2280万美元)， 占总收入的1.3%，而2020财年的资本支出为人民币3.113亿元，占总收入的3.0%。

流通股

截至2022年2月28日 公司约有3.896亿股已发行普通股⁽¹³⁾。 每股美国存托股份相当于一股A类普通股。

金融引导

根据目前的运营和市场状况， 预计其核心业务货运、供应链管理和全球业务2022年的收入将在100亿至120亿元人民币之间。这代表了Best的当前和初步估计，这些估计可能会发生变化。

⁽¹²⁾未分配费用主要 与公司管理费用和其他未分配给个别部门的杂项项目有关。

⁽¹³⁾已发行股份总数 不包括根据本公司股票激励计划授予的奖励在行使或归属时为未来发行保留的股份 。

网络广播和电话会议信息

该公司将于美国东部时间2022年3月8日晚上8点(北京时间2022年3月9日上午9点)召开电话会议，讨论其第四季度和2021财年的财务业绩和经营业绩。

参与者可以通过拨打 以下号码接入通话：

拨打以下号码可在2022年3月15日之前收听 电话会议的重播：

请访问公司投资者关系 网站，查看电话会议前发布的收益。电话会议的现场存档网络直播和公司 演示文稿将在同一站点上提供。

关于百世集团。

百世集团(纽约证券交易所代码： BEST)是中国领先的智能供应链综合解决方案和物流服务提供商。百世通过其专有技术 平台和广泛的网络提供全面的物流和增值服务，包括货运、供应链管理和全球物流服务。百思买的使命是通过利用技术和商业模式创新来创建更智能、更高效的供应链，从而增强业务能力和丰富生活。如需更多信息，请访问网站：http://www.best-inc.com/en/.。

投资者和媒体查询，请联系：

百世集团。

投资者关系团队

邮箱：ir@Best-inc.com

The Piacente Group，Inc.

杨松

Tel: +86-10-6508-0677

电子邮件：Best@tpg-ir.com

The Piacente Group，Inc.

布兰迪·皮亚森特

Tel: +1-212-481-2050

电子邮件：  Best@tpg-ir.com

安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。 这些陈述是根据1995年美国私人证券诉讼改革法的“避风港”条款作出的。 这些前瞻性陈述可以通过诸如“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似陈述来识别。 本公告中的业务前景和管理层的引述等。除了BEST的战略和运营计划 之外，还包含前瞻性陈述。百思买还可以在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及高管、董事或员工对第三方的口头声明中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述( 包括有关贝斯特的信念和期望的陈述)属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的 风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性 声明中包含的结果大不相同，包括但不限于：Best的目标和战略；Best的未来业务发展、运营结果和财务状况；Best维护和增强其生态系统的能力；Best继续创新、满足不断变化的市场趋势、适应不断变化的客户需求和保持其创新文化的能力；中国和其他运营最好的国家的总体经济和商业状况的波动 , 以及与上述任何一项有关或潜在的假设。有关这些风险和其他风险的详细信息 请参见百思买提交给美国证券交易委员会的文件。本新闻稿和 附件中提供的所有信息都是截至本新闻稿发布之日的信息，除适用法律要求外，百世不承担任何更新任何前瞻性声明的义务。

非公认会计准则财务计量的使用

在评估业务时，最佳考虑并 使用非GAAP衡量标准，如非GAAP净亏损/收益、非GAAP净亏损/利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、EBITDA、 调整后的销售费用、调整后的一般和行政费用、调整后的研发费用和非GAAP稀释后的每股收益，作为评估公司经营业绩和公司财务和运营决策的补充措施 。本公司认为，这些非GAAP财务衡量标准有助于识别本公司业务的潜在趋势，否则可能会受到本公司计入运营亏损和净亏损的费用和收益的影响而受到扭曲。 本公司认为，这些非GAAP财务衡量标准提供了有关其经营业绩的有用信息，增进了对其过去业绩和未来前景的整体 了解，并使公司 管理层在其财务和运营决策中使用的关键指标更具可见性。这些非GAAP财务指标的列报并不打算 被孤立地考虑或作为根据美国GAAP编制和列报的财务信息的替代品。有关这些非GAAP财务衡量标准的详细信息，请参阅业绩公告中标题为“将非GAAP衡量标准调整为 最接近的可比GAAP衡量标准”的表格。

提供非GAAP财务指标 作为附加信息，以帮助投资者一致地比较不同报告期的业务趋势，并增强投资者对公司当前财务业绩和未来前景的整体了解。这些非GAAP财务 指标应作为根据美国GAAP编制的结果之外的考虑因素，但不应被视为替代或优于美国GAAP结果的 。此外，公司对非GAAP财务指标的计算可能与其他公司使用的计算 不同，因此可比性可能有限。

未经审计的简明合并损益表摘要

(单位：千)

未经审计的简明合并资产负债表摘要

(单位：千)

未经审计的 简明合并资产负债表摘要(续)

(单位：千)

⁽¹⁴⁾包括累计增加赎回价值 及与可赎回可转换优先股有关的当作股息人民币9,493,807元，以及累计经营亏损人民币7,977,909元。

未经审计的现金流量表简并汇总表
(千)

将非GAAP衡量标准 与最接近的可比GAAP衡量标准进行对账

对于公司的持续运营， 下表列出了公司在 所示期间的净亏损与EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率之间的对账：

表13-EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的对账

⁽¹⁵⁾未分配费用主要 与公司管理费用和其他未分配给个别部门的杂项项目有关。

⁽¹⁶⁾未分配费用主要 与公司管理费用和其他未分配给个别部门的杂项项目有关。

⁽¹⁷⁾ 未分配费用主要与未分配给个别部门的公司行政费用和其他杂项项目有关 。

⁽¹⁸⁾ 未分配费用主要与未分配给个别部门的公司行政费用和其他杂项项目有关 。

对于本公司的持续运营， 下表列出了本公司在所示期间的净收益/(亏损)与非GAAP净收益/(亏损)、非GAAP净收益/(亏损) 利润率的对账：

表14-非GAAP净收益/(亏损)和非GAAP净收益/(亏损)利润率对帐

⁽¹⁹⁾ 未分配费用主要与未分配给个别部门的公司行政费用和其他杂项项目有关 。

⁽²⁰⁾ 未分配费用主要与未分配给个别部门的公司行政费用和其他杂项项目有关 。

⁽²¹⁾ 未分配费用主要与未分配给个别部门的公司行政费用和其他杂项项目有关 。

⁽²²⁾ 未分配费用主要与未分配给个别部门的公司行政费用和其他杂项项目有关 。

对于本公司的持续运营， 下表列出了本公司稀释每股收益与非GAAP稀释每股收益在指定期间的对账情况：

表15-稀释每股收益 和非GAAP稀释每股收益对帐