附件99.1

新闻稿

多伦多，2022年3月9日

(除非另有说明，否则以美元计算)

弗兰科-内华达公司报告创纪录的年度业绩

高利润率和不断增长的自由现金流

“弗兰科-内华达公司报告了有史以来最好的业绩，”首席执行官保罗·布林克说。“我们取得了创纪录的年度营收和底线业绩。Geo销售额的增长是由Cobre巴拿马公司的贡献增加、Antamina的优异表现以及新收购的贡献推动的。我们多样化投资组合的优势在2021年再次得到展示。年内铁矿石价格高企提升了我们所持铁矿石的收入，能源价格上涨导致我们的能源收入增加了一倍多。随着2021年地球观测目标的快速增长，我们预计2022年地球观测目标会略有下降，然后我们的增长将持续到2026年。在通胀影响有限的情况下，我们的营收增长直接转化为利润率的扩大和创纪录的收益。弗兰科-内华达公司没有债务，现金余额正在增加，并且拥有强大的增长机会。“


		2021		Q4 2021
	创纪录的年度业绩	VS	第四季度业绩强劲	VS
		2020		Q4 2020
土力工程处总数¹售出(包括能源)	728,237 GEOS	+27%	182,543 GEOs	+12%
贵金属地球观测系统¹售出	558,397 GEOS	+9%	138,799 GEOs	-3%
收入	13亿美元	+27%	3.277亿美元	+8%
净收入	7.337亿美元(每股3.84美元)	+125%	2.209亿美元(每股1.16美元)	+25%
调整后净收益²	6.736亿美元(每股3.52美元)	+30%	1.637亿美元(每股0.86美元)	+0%
调整后的EBITDA²	11亿美元(合每股5.72美元)	+30%	2.698亿美元(每股1.41美元)	+6%
保证金²	84.0%	+2%	82.3%	-1%

强大的财务状况

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截至2021年12月31日，无债务和16亿美元可用资本

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本季度产生了2.79亿美元的运营现金流

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季度股息增加6.7%，至每股0.32美元，2022年第一季度生效

行业领先的ESG

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可持续发展公司排名第一，摩根士丹利资本国际公司排名AA，ISS ESG公司排名Prime

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致力于世界黄金协会的“负责任的黄金开采原则”

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与我们的运营商合作开展社区和ESG计划

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目标是到2025年董事会和最高领导层中40%的多元化代表作为一个群体

多样化、寿命长的产品组合

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按资产、运营商和国家/地区划分的最多样化的版税和流媒体产品组合

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核心资产自收购以来表现优异

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长寿储量和资源

成长性和可选性

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收购、矿山扩张和新矿山推动长期增长

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黄金、铜和镍的长期可选择性

关于我们的地球观测卫星

为了更全面地衡量我们的业务表现，我们现在将能源资产的收入计入我们的地球物理观测中。我们相信，这种方法将有助于我们的投资者评估我们的投资组合的全部规模。已重新计算比较期间的GEO，以符合当前的列报方式。


按商品销售的年收入和GEO
	2021			2020
	已售出GEOS	收入		已售出GEOS	收入
	#	(单位：百万)		#	(单位：百万)
贵金属
黄金	420,535	$	750.6	405,033	$	718.1
白银	97,234		172.7	59,606		106.4
光敏核不育系	40,628		72.4	47,038		86.2
	558,397	$	995.7	511,677	$	910.7
多样化
铁矿石	49,748	$	89.6	8,105	$	14.7
其他矿业资产	2,836		5.2	1,782		3.1
油	60,447		108.1	31,483		55.7
燃气	44,685		79.8	13,627		24.2
NGL	12,124		21.6	6,673		11.8
	169,840	$	304.3	61,670	$	109.5
	728,237	$	1,300.0	573,347	$	1,020.2


按商品销售的季度收入和GEO
	Q4 2021			Q4 2020
	已售出GEOS	收入		已售出GEOS	收入
	#	(单位：百万)		#	(单位：百万)
贵金属
黄金	109,637	$	196.5	110,815	$	208.4
白银	21,479		38.6	20,403		38.0
光敏核不育系	7,683		14.0	11,162		20.9
	138,799	$	249.1	142,380	$	267.3
多样化
铁矿石	8,600	$	15.5	4,778	$	9.0
其他矿业资产	656		1.1	318		0.4
油	16,148		28.9	8,495		15.6
燃气	14,569		26.3	5,019		9.3
NGL	3,771		6.8	1,543		2.9
	43,744	$	78.6	20,153	$	37.2
	182,543	$	327.7	162,533	$	304.5

2021年第四季度，我们的收入为3.277亿美元，比2020年第四季度增长7.6%。这一增长主要是由于我们的能源资产实现了更高的石油和天然气价格，以及我们最近收购的淡水河谷特许权使用费的收入。这抵消了贵金属收入的轻微下降，导致我们76.1%的收入来自贵金属资产(60.0%黄金，11.8%白银，4.3%PGM)。91.7%的收入来自美洲(30.8%的南美，26.3%的中美洲和墨西哥，22.9%的美国和11.7%的加拿大)。

2022年指南

2021年是弗兰科-内华达州显著增长的一年，创纪录的收入和地球观测总数同比增长27.0%。2022年，我们预计与2021年相比，产量略有下降，我们的可归属地球观测目标预计在68万至740,000个地球观测目标之间。其中，我们的贵金属资产预计将贡献510,000至550,000个GEO。这一前景反映了我们的瓜达卢佩-帕尔马雷霍溪预计将有较低的贡献，预计2022年安塔米纳和安塔帕凯的等级将会较低。我们估计耗尽费用在2.7亿至3亿美元之间。我们对与大陆航空的特许权使用费收购合资企业的剩余资本承诺为9160万美元。请参阅我们截至2021年12月31日的年度MD&A，以了解有关我们指导的更多详细信息，并参见下面的“前瞻性声明”。

5年展望

我们预计，到2026年，我们的投资组合将生产765,000至825,000个GEO，其中57万至610,000个GEO预计将来自贵金属资产。这一前景假设科布雷巴拿马公司将在2023年将其工厂产能扩大到每年1亿吨。它还假设Salares Norte、Greenstone(Hardrock)、Rosemont、瓦伦丁湖和Eskay Creek开始生产，从萨德伯里持续交付到2026年，MWS的流量将在2024年达到顶峰。

对于我们2022年的指引和5年展望，在反映从黄金、白银、铂、钯、铁矿石、石油和天然气大宗商品向GEO赚取的收入时，我们假设了以下价格：1,800美元/盎司Au，23.00美元/盎司Ag，1,000美元/盎司Pt，2,100美元/盎司PD，125美元/吨Fe 62%CFR China，85美元/桶WTI油和3.75美元/mcf Henry Hub天然气。如上所述，我们的2022年指导和5年展望不假设任何其他收购，也不反映我们可能向与大陆航空的特许权使用费收购合资企业额外贡献的任何增量收入，作为我们剩余9160万美元承诺的一部分。2022年的指导和5年展望是基于我们资产的第三方所有者和运营商的公开预测和其他披露，以及我们对此的评估。

环境、社会和治理(ESG)更新

弗兰科-内华达州继续获得最高的ESG排名。在本季度，我们获得了可持续发展公司的最高评级，是环球邮报董事会运动会上排名第四的加拿大矿业公司。我们在实现多元化目标方面取得了进展，通过员工晋升，在我们的高级管理层中增加了不同的代表。我们将继续与我们的合作伙伴合作，扩大我们的ESG计划。

投资组合添加

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对Skeena Resources Limited的投资：2021年12月23日，我们以1720万美元(2210万加元)的总收购价收购了Skeena Resources Limited(“Skeena”)的1,471,739股普通股，与Skeena签订了一项协议，修改我们现有的1%NSR特许权使用费协议的条款，使我们现有的特许权使用费基本上涵盖Eskay Creek金银项目(“Eskay Creek”)土地包的全部，包括目前已知的所有矿化。Skeena授予Skeena在Eskay Creek出售0.5%NSR特许权使用费(“0.5%NSR特许权使用费”)的优先购买权。如果Skeena在2023年10月2日之前没有出售0.5%的NSR特许权使用费，弗兰科-内华达州将有权以2250万加元的价格购买0.5%的NSR特许权使用费。

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收购罗斯蒙特/铜业世界特许权使用费：2021年11月26日，我们从某些私人卖家手中收购了哈德贝矿业公司(Hudbay Minerals Inc.)罗斯蒙特铜矿项目现有0.585%的NSR特许权使用费权益。收购这项特许权使用费后，该特许权使用费与我们现有的1.5%NSR特许权使用费的条款相同，并涵盖相同的土地包，包括大部分铜世界矿藏，我们现在对该项目拥有2.085%的NSR。0.585%NSR特许权使用费权益的总代价高达1,950万美元，其中包括交易完成时支付的7,000,000美元，以及在Rosemont及/或Cu World矿藏达到若干里程碑时支付的最高1,250万美元或有付款。

2021年第四季度产品组合更新

贵金属资产：我们贵金属资产中的GEO为138,799个，而2020年第四季度售出的GEO为142,380个。科布雷巴拿马公司、Candelaria公司和最近收购的Condestable Stream公司的较高贡献被Hemlo、Ancapaccay和Guadalupe-Palmarejo较低的交货量所抵消。

南美：

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坎德拉属(Candelaria)(金银流)-与2020年第四季度相比，2021年第四季度交付和销售的GEO有所增加，因为该季度的生产受益于对运营实践的关注和等级差异的改善。相比之下，由于劳工行动，2020年第四季度的产量受到了负面影响。对于2022年，我们预计我们从Candelaria交付的GEO将在6万到7万个GEO之间，与2021年售出的GEO一致。2022年以后，我们预计生产将受益于消除鹅卵石粉碎线路瓶颈的举措。

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安塔米纳(22.5%银流)-2021年第四季度交付和销售的GEO低于2020年第四季度。虽然2021年全年白银交货量为380万银盎司，明显高于2020年，但交货量在上半年的权重更大。2022年，我们预计白银交货量将恢复到我们长期预期的280万至320万银盎司的较高端。

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安塔帕凯(金银流)-2021年第四季度交付和销售的GEO低于2020年第四季度。由于交付时间的原因，2020年第四季度收到的GEOS特别高。对于2022年，我们预计交货量将从2021年的62,411个GEO减少到47,500到57,500个GEO之间，因为根据矿山计划的寿命排序，预计品位会降低。

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萨拉雷斯·诺尔特(1-2% royalty) – Gold Fields报告称，Salares Norte矿的建设仍在按部就班地进行，预计2023年第一季度将首次投产。Gold Fields预测，2023年产量将达到20.3万金当量盎司，2024年产量将达到55万金当量盎司。

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Posse(玛拉·罗莎)(1%版税)-2021年11月，Hochschild Mining达成协议，收购Amarillo Gold，包括位于巴西的Amarillo旗舰Posse金矿项目。Hochschild的目标是在2022年开工建设，2024年开始生产。

中美洲和墨西哥：

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巴拿马科布雷(金银流)-与2020年第四季度相比，2021年第四季度地球观测组织增加，反映出巴拿马科布雷的产量增加。2021年，科布雷巴拿马公司生产了33.1万吨铜。2022年，铜产量预计将增加到33万至36万吨。然而，由于交付时间的原因，我们预计我们的GEO销量将在12万至14万个GEO之间，与2021年相对一致。2022年以后，我们预计交货量将增加，因为科布雷巴拿马公司预计将实现每年1亿吨的吞吐量。关于正在进行的第9号法律讨论，First Quantum报告说，巴拿马政府提出了一项新建议，即政府应每年从科布雷巴拿马公司获得3.75亿美元的福利，应向政府支付的现有收入特许权使用费将由毛利特许权使用费取代。各方继续敲定这些拟议原则背后的细节。弗兰科-内华达公司预计，根据其STREAM协议，目前的提议不会对未来的交付产生实质性影响。

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瓜达卢佩-帕尔马雷霍(50%金流)-与2020年同季度相比，2021年第四季度从Guadalupe-Palmarejo售出的GEO减少，后者的品级和回收率更高。对于2022年，我们预计我们的交货量将从2021年售出的46,507个地球观测卫星减少到35,000到45,000个地球观测卫星之间。2022年2月，在一项广泛的勘探计划于2021年完成后，Coeur报告称，Guadalupe-Palmarejo的矿井寿命延长到仅保护区寿命8年。

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卡斯卡贝尔(1%版税)-SolGold预计将在2022年第二季度发布Cascabel项目的预可行性研究。卡斯卡贝尔项目包括Alpala和Tandayama-America矿藏，这两个矿藏都由弗兰科-内华达州的特许权使用费负责。SolGold于2021年10月宣布在Tandayama-America矿藏上拥有首个矿产资源。

美国：

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斯蒂尔沃特(5%版税)-与2020年第四季度相比，来自斯蒂尔沃特的GEO减少。2021年下半年的产量受到2021年6月Stillwater West矿发生致命事故后实施的持续运营限制的影响。

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金牌大罢工(版税2-6%)-内华达州金矿公司报告称，GoldStrike焙烧机机械磨机故障的修复工作已于9月底完成，该故障影响了2021年第三季度的生产。2021年第三季度采取的缓解措施还包括对矿石进行优先排序，以优化焙烧炉产能和回收率，这对2021年第四季度的产量产生了积极影响。

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城堡山(版税2.65%)-2021年，Equinox Gold完成了拟议中的第二阶段扩建的可行性研究，预计将把黄金的平均年产量从2021年的2.53万盎司提高到20万盎司以上。Equinox预计将在2022年第一季度提交第二阶段许可申请。

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罗斯蒙特/铜业世界(2.085%版税)-2021年12月，Hudbay Minerals宣布其铜世界项目的矿产资源初步估计为2.72亿吨，占指示矿产资源的0.36%，1.42亿吨，占推断矿产资源的0.36%。预计2022年上半年将进行初步经济评估，考虑与Rosemont矿床一起开发铜世界矿床。

加拿大：

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绕行湖(2%版税)-Agnico Eagle分别于2021年第四季度和2021年第四季度报告了德图湖矿创纪录的季度和全年产量。2021年第四季度，发现了新的高品位矿化，包括露天测量和指示矿产资源量大幅增加。这些新的矿产资源和正在进行的业务改善计划将被纳入一份新的技术报告，预计将于2022年第二季度提交。

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赫姆洛(3%版税和50%NPI)-Hemlo的收入显着低于2020年第四季度，反映出弗兰科-内华达州拥有特许权使用费权益的土地产量下降，运营成本上升，这影响了NPI下的特许权使用费。巴里克预计，2022年地下活动将有所改善。

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柯克兰湖(1.5-5.5% royalty & 20% NPI)-Agnico Eagle报道称，Macassa#4竖井有望于2022年底完工。预计Macassa的黄金产量将从2022年的17万盎司增加到19万盎司，2024年的目标是大约33万到35万盎司，而2021年的产量为210,192盎司。一旦4号竖井的全部效益得以实现，生产水平可能会提高。

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加拿大孔雀石(版税1.5%)-年内生产继续从马拉蒂克矿坑过渡到巴纳特矿坑。奥德赛地下项目预计将把建筑群的寿命延长到至少2039年，目前正在按计划进行。弗兰科-内华达公司的特许权使用费索赔覆盖了部分矿藏，东古尔迪区的充填和进出式钻探支持了连续性和规模。

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格林斯通(Hardrock)(3%版税)-2021年10月27日，60/40合资伙伴Equinox Gold和Orion mine Finance举行了破土动工仪式，开始建设安大略省的Greenstone矿，预计2024年上半年将迎来第一次倒金。该项目的建设预算为12亿美元，100%的基础上，Equinox Gold提供60%的资金。2022年，Equinox Gold预计将为建设活动提供3.26亿美元的资金。

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火山带(版税1-3%)-Noront和Wyloo已经达成协议，根据该协议，Wyloo将收购Noront的所有已发行和流通股。弗兰科-内华达公司除了对诺罗特公司的财产拥有多项特许权使用费外，还从诺罗特公司获得一笔3970万美元的应收贷款，弗兰科-内华达公司可酌情在控制权变更时偿还这笔贷款。

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瓦伦丁湖(2%版税)-马拉松黄金公司继续报告正在进行的浆果矿藏填充式钻探的积极勘探结果。2022年1月，马拉松公司提交了一份修订后的环境影响说明书，以推进该项目的审批程序。马拉松黄金公司的目标是在2022年下半年开工建设，等待修订后的环境影响报告书的审查完成。

世界其他地区：

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塔西斯特(2%版税)-Kinross报告说，Tasiast在2021年6月工厂起火后恢复了全面生产。2021年第四季度，生产能力逐渐提高，工厂的生产能力达到19,000至20,000吨

在持续的基础上，2022年1月的每一天。Tasiast 24k项目仍将按计划在2023年年中完工。

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苏比卡(Ahafo)(2%版税)-纽蒙特公司报告说，在采矿方法改变后，Subika的产量有所增加，预计2022年的品位将有所改善。预计2022年Ahafo的产量将从2021年的48.1万盎司增加到65万盎司。此外，弗兰科-内华达公司预计更大比例的生产将来自我们的特许权使用费覆盖的土地。

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杜克顿(2%版税)-花园井南地下矿山的开发继续取得进展，矿石开发预计将于2022年第一季度开始，2022年第二季度停产。

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阿芙罗狄蒂(版税2.5%)-2021年12月，圣巴巴拉同意收购Bardoc Gold。此次收购预计将推进Bardoc Gold Project的开发，该项目包括位于西澳大利亚的阿佛洛狄特(Aphrodite)地下矿藏。

多元化资产：我们的多元化资产，主要由我们的铁矿石和能源权益组成，创造了7860万美元的收入，高于2020年第四季度的3720万美元。收入的增长反映了2021年初收购淡水河谷特许权使用费以及与前一时期相比实现的石油和天然气价格更高。2021年，我们的铁矿石资产受益于创纪录的价格。2022年，基于假设铁矿石价格为125美元/吨62%Fe CFR China，我们预计我们多元化的矿业资产将贡献35,000至55,000个GEO，而2021年为52,584个GEO。2021年，我们的能源资产超过了我们修订后的能源收入指引1.95亿美元至2.05亿美元，创造了2.095亿美元的收入。2022年，基于85美元的WTI石油和3.75美元的Henry Hub天然气的假设价格，我们预计我们的能源资产将贡献125,000至145,000个GEO，而2021年的GEO为117,256个。

铁矿石：

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淡水河谷版税(铁矿石特许权使用费)-2021年第四季度的收入低于2021年前几个季度，主要原因是铁矿石价格在2021年年中创下历史新高后有所下降，以及可扣除运输成本的增加。我们的淡水河谷特许权使用费权益是在2021年4月收购的，尽管我们收到的付款涉及2021年1月1日开始的时期。

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LIORC-LIORC宣布现金股息为每股普通股1.15加元，而2020年第四季度为每股1.80加元，反映出Carol Lake矿球团和精矿产量下降以及铁矿石价格下降。

能源：

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海恩斯维尔(各种专营权费率)-与2020年第四季度相比，海恩斯维尔投资组合的收入增加了三倍，反映了目前较高的天然气价格以及一些高特许权使用费油井的强劲初始产量水平。

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铲子/堆叠(各种特许权使用费)-与2020年第四季度相比，独家/堆叠的收入翻了一番以上，这是因为我们通过大陆版和更高价格的特许权使用费收购合资企业持有的特许权使用费增加了产量。

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二叠纪盆地(各种专营权费率)-与2020年第四季度相比，二叠纪盆地的收入大幅增长。由于一些高利率油井开始投产，米德兰盆地的产量增加，抵消了特拉华州盆地产量的减少。

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马塞卢斯(1%版税)-由Range Resources运营的Marcellus资产的收入比2020年第四季度翻了一番。与去年同期相比，产量相对持平，但收入受益于天然气和天然气价格的大幅上涨。

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韦伯恩(NRI、ORR、WI)-与2020年第四季度相比，Weyburn部门的收入大幅上升，反映出大宗商品价格的上涨和我们NRI的运营杠杆略有被产量下降所抵消。2021年第四季度，我们在Weyburn部门的权益录得7550万美元(税后5550万美元)的税前减值冲销。

股东信息

完整的审计简明综合财务报表和管理层的讨论和分析可在我们的网站www.franco-nevada.com、SEDAR网站www.sedar.com和Edgar网站www.sec.gov上找到。

管理层将于2022年3月10日(星期四)上午10点主持电话会议。东部时间回顾弗兰科-内华达州2021年的业绩，并讨论其2022年的指导方针和5年展望。

欢迎有兴趣的投资者参加，详情如下：

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通过电话会议：免费电话：(888)390-0546；国际电话：(416)764-8688

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电话会议重播至2022年3月17日：免费(888)3900541；国际(416)7648677；代码914584#

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网络直播：可在www.franco-nevada.com上收看现场音频网络直播

公司摘要

弗兰科-内华达公司是领先的以黄金为重点的特许权使用费和流媒体公司，拥有最大和最多元化的现金流产生资产组合。其商业模式为投资者提供了黄金价格和勘探选择权，同时限制了对成本通胀的敞口。弗兰科-内华达州没有债务，利用其自由现金流扩大投资组合并支付股息。它在多伦多和纽约证券交易所的交易代码都是FNV。弗兰科-内华达是行之有效的黄金投资。

欲了解更多信息，请访问我们的网站www.franco-nevada.com，或联系：


桑迪普·拉纳
首席财务官
(416) 306-6303
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前瞻性陈述

本新闻稿分别包含适用的加拿大证券法和1995年美国私人证券诉讼改革法案所指的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”，这些陈述可能包括但不限于有关未来事件或未来业绩的陈述，管理层对弗兰科-内华达公司增长的预期，经营结果，估计的未来收入，业绩指引，资产的账面价值，未来股息和额外资本要求，矿产储量和矿产资源估计，产量估计，生产成本和收入，未来对大宗商品的需求和价格。预期的采矿顺序、商业前景和机会、第三方运营商的业绩和计划、加拿大税务局正在进行的审计、当前和未来评估以及可用的补救措施的预期风险、与巴拿马最高法院关于科布雷巴拿马项目的裁决有关的补救措施及其后果、根据公司的市场股权计划(“ATM计划”)可能发行的普通股的总价值，以及公司预期使用自动柜员机计划的净收益(如果有的话)。此外，本新闻稿中有关储量和资源的表述(包括表格中的数据)均为前瞻性表述，因为它们涉及基于某些估计和假设进行的隐含评估，因此，本新闻稿中包含的有关储量和资源(包括特许权使用费、河流或其他权益所涵盖的储量和资源)、地球观测组织或矿山生命的表述均为前瞻性表述，不能保证这些估计和假设是准确的，也不能保证该等储量和资源、矿井寿命和地质观测目标将会实现。这些前瞻性陈述反映了管理层目前的信念，并以管理层目前掌握的信息为基础。经常，但不总是, 前瞻性陈述可以通过使用诸如“计划”、“预期”、“预期”、“预算”、“潜在的”、“预定的”、“估计”、“预测”、“预测”、“项目”、“打算”、“目标”、“目标”、“预期”或“相信”等词语或这些词语和短语的变体(包括负面变体)来识别，或者可以通过某些行动“可能”、“可能”、“应该”、“将”的陈述来识别。“可能”或“将”被采取、发生或实现。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致弗兰科-内华达公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。许多因素可能导致实际事件或结果与任何前瞻性陈述大不相同，包括但不限于：自动柜员机计划中普通股的出售价格和公司因自动柜员机计划而获得的总净收益；推动特许权使用费和流动收入的主要商品(黄金、铂族金属、铜、镍、铀、银、铁矿石和石油和天然气)的价格波动；加拿大和澳元、墨西哥比索和任何其他产生收入的货币相对于美元的价值波动；国家和地方政府立法的变化，包括许可和许可制度和税收政策及其执行；对公司实行全球最低税率；弗兰科-内华达房地产拥有特许权使用费的任何国家的监管、政治或经济发展, 河流或其他权益位于或通过其持有；与弗兰科-内华达持有特许权使用费、河流或其他权益的物业的经营者有关的风险，包括这些经营者的所有权和控制权的改变；矿产的放弃或出售；宏观经济发展的影响；弗兰科-内华达可以获得或正在寻求的商机；获得债务和股权资本的机会减少；诉讼；与弗兰科-内华达持有特许权使用费、河流或其他权益的任何物业的权益相关的所有权、许可或许可纠纷。公司是否被确定为拥有1986年美国国税法(修订)第1297条所界定的“被动外国投资公司”(“PFIC”)地位；加拿大对近海河流征税方式的潜在变化；成本过度上升以及弗兰科-内华达公司持有特许权使用费、河流或其他权益的任何物业的开发、许可、基础设施、运营或技术困难；获得足够的管道能力；实际矿物含量可能与技术报告中包含的储量和资源不同；投产速度和时间与弗兰科-内华达公司拥有特许权使用费、河流或其他权益的任何物业的开发和采矿业务相关的风险和危害，包括但不限于异常或意外的地质和冶金条件、斜坡坍塌或塌方、洪水和其他自然灾害、恐怖主义。, 内乱或传染性疾病爆发；新冠肺炎(冠状病毒)大流行的影响；以及收购资产的整合。本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于管理层认为合理的假设，包括但不限于：弗兰科-内华达公司持有特许权使用费、流量或其他权益的物业的所有者或经营者以与以往做法一致的方式持续经营；该等基础物业的所有者或经营者所作的公开陈述和披露的准确性；资产组合所含商品的市场价格没有重大不利变化；公司与确定其PFIC地位有关的持续收入和资产；没有重大变化。本新闻稿包含的前瞻性信息包括：税务机关预期应用税务法律和法规的情况；任何税务机关进行审计的预期评估和结果；弗兰科-内华达公司持有特许权使用费、河流或其他权益的任何重要物业没有不利发展；公开披露的对尚未投产的基础物业开发的预期的准确性；收购资产的整合；以及没有任何其他因素可能导致行动、事件或结果与预期、估计或预期的结果大不相同。然而，不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。提醒投资者，前瞻性陈述并不是未来业绩的保证。此外, 不能保证CRA正在进行的审计的结果或公司因此而面临的风险。弗兰科-内华达公司不能向投资者保证实际结果将与这些前瞻性陈述一致。因此，由于前瞻性陈述固有的不确定性，投资者不应过度依赖这些前瞻性陈述。

有关弗兰科-内华达公司2022年和2026年全球地质观测指导的更多信息，请参阅弗兰科-内华达公司提交给加拿大证券监管机构的最新年度管理层讨论和分析报告(网址：www.sedar.com)和提交给美国证券交易委员会(www.sec.gov)的最新年度管理讨论和分析报告。有关风险、不确定性和假设的更多信息，请参考弗兰科-内华达公司在www.sedar.com上向加拿大证券监管机构提交的最新年度信息表和弗兰科-内华达公司提交的最新年度报告。

在www.sec.gov上提交给美国证券交易委员会的40-F表格。本文中的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出，弗兰科-内华达公司不承担任何更新或修改它们以反映新信息、估计或意见、未来事件或结果或其他情况的义务，除非适用法律要求。

尾注：

GEOS：从2021年第四季度开始，弗兰科-内华达能源资产的收入将计入GEO。已重新计算比较期间的GEO，以符合当前的列报方式。GEOS包括弗兰科-内华达公司在扣除适用的回收和偿付因素后从我们的矿业和能源资产中获得的可归属产量份额。GEOS是按NSR特许权使用费的毛基础估计的，如果是纯盎司，则是在支付公司支付的每盎司合同价格之前估计的。对于NPI特许权使用费，计算GEO时要考虑NPI经济情况。白银、铂金、钯、铁矿石、石油、天然气和其他大宗商品通过将相关收入(包括结算调整)除以相关金价而转换为GEO。用于计算从特定资产赚取的地球物理收益的价格根据特许权使用费或分流协议的不同而有所不同，该协议可能参考经营者实现的市场价格，或生产或销售该商品的月份、季度或年份的平均价格。2021年第四季度，平均大宗商品价格如下：黄金1795美元/盎司(2020年第四季度-1,873美元)，白银23.32美元/盎司(2020年第四季度-24.39美元)，铂金998美元/盎司(2020年第四季度-939美元)，钯1,935美元/盎司(2020年第四季度-2,348美元)，108美元/吨铁62%CFR中国(2020年第四季度-131美元)，WTI石油(77.19美元/桶)(对于2021年的价格，平均大宗商品价格如下：1800美元/盎司黄金(2020-1770美元)，25.17美元/盎司白银(2020-20.55美元)，1091美元/盎司铂金(2020-884美元)和2397美元/盎司钯(2020-2194美元)，160美元/吨铁62%CFR中国(2020-107美元)，67.91美元/桶WTI石油(2020-39.36美元)和3.72美元/盎司钯

非GAAP衡量标准：调整后净收益和调整后每股净收入、调整后EBITDA和调整后EBIDA以及利润率是非GAAP财务衡量标准，根据国际财务报告准则(IFRS)没有标准化含义，可能无法与其他发行人披露的类似财务衡量标准相比较。有关每个非GAAP财务衡量标准与IFRS最直接可比性财务衡量标准的量化对账，请参阅下表。有关这些非GAAP财务措施的更多信息，请参考弗兰科-内华达州MD&A截至2022年3月9日的年度MD&A中的“非GAAP财务措施”部分，该部分提交给加拿大证券监管机构的SEDAR可在www.sedar.com上查阅，也可在Edgar网站www.sec.gov上查阅美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的文件。

●

调整后净收益和调整后每股净收益是非GAAP财务指标，不包括以下各项：与特许权使用费、流转和工作利益及投资有关的减值费用和冲销；出售特许权使用费、流转和工作利益及投资的损益；汇兑损益和其他收入/支出；非常非经常性项目；以及所得税对这些项目的影响。

●

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA为非GAAP财务指标，不包括净收益和每股收益中的下列项目：所得税费用/回收；财务费用和财务收入；损耗和折旧；销售的非现金成本；与特许权使用费、流量和工作利益及投资有关的减值费用和冲销；出售特许权使用费、流量和工作利益和投资的损益；汇兑损益和其他收入/支出；以及非常的非经常性项目。

●

利润率是一项非GAAP财务指标，公司将其定义为调整后的EBITDA除以收入。

与“国际财务报告准则”衡量标准的对账：


	在截至的三个月内				截至年底的年度
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
(以百万计，每股金额除外)	2021		2020		2021		2020
净收入	$	220.9	$	176.7	$	733.7	$	326.2
减值(冲销)和费用		(75.5)		(9.6)		(68.0)		262.1
汇兑损失(收益)和其他(收入)费用		1.3		(2.5)		3.0		(2.8)
调整的税收效应		19.3		(1.6)		17.8		(69.2)
其他与税收相关的调整：
确认以前未确认的递延税项资产		(2.3)		—		(12.9)		—
调整后净收益	$	163.7	$	163.0	$	673.6	$	516.3
基本加权平均流通股		191.2		190.9		191.1		190.3
调整后每股净收益	$	0.86	$	0.85	$	3.52	$	2.71


	在截至的三个月内				截至年底的年度
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
(以百万计，每股金额除外)	2021		2020		2021		2020
净收入	$	220.9	$	176.7	$	733.7	$	326.2
所得税费用		44.7		21.5		124.1		13.3
财务费用		0.9		0.8		3.6		3.5
财政收入		(0.7)		(0.7)		(3.7)		(3.7)
损耗和折旧		78.2		67.5		299.6		241.0
减值(冲销)和费用		(75.5)		(9.6)		(68.0)		262.1
汇兑损失(收益)和其他(收入)费用		1.3		(2.5)		3.0		(2.8)
调整后的EBITDA	$	269.8	$	253.7	$	1,092.3	$	839.6
基本加权平均流通股		191.2		190.9		191.1		190.3
调整后每股EBITDA	$	1.41	$	1.33	$	5.72	$	4.41


	在截至的三个月内						截至年底的年度
	十二月三十一日，						十二月三十一日，
(单位为百万，毛利除外)	2021			2020			2021			2020
调整后的EBITDA	$	269.8		$	253.7		$	1,092.3		$	839.6
收入		327.7			304.5			1,300.0			1,020.2
保证金		82.3	%		83.3	%		84.0	%		82.3	%

弗兰科-内华达公司

合并财务状况表

(单位：百万美元)


	十二月三十一号，		十二月三十一号，
	2021		2020
资产
现金和现金等价物(附注5)	$	539.3	$	534.2
应收账款		119.8		93.4
应收贷款(附注6)		39.7		—
预付费用和其他费用(附注7)		52.6		36.1
流动资产	$	751.4	$	663.7

特许权使用费、河流权益和工作权益，净额(附注8)	$	5,149.3	$	4,632.1
应收投资和应收贷款(附注6)		235.9		238.4
递延所得税资产(附注17)		49.4		45.1
其他资产(附注9)		23.9		13.6
总资产	$	6,209.9	$	5,592.9

负债
应付账款和应计负债(附注10)	$	33.6	$	40.8
流动所得税负债		9.6		12.4
流动负债	$	43.2	$	53.2

递延所得税负债(附注17)		135.4		91.5
其他负债		6.1		4.4
总负债	$	184.7	$	149.1

股东权益
股本(附注18)	$	5,628.5	$	5,580.1
缴款盈余		16.1		14.0
留存收益(亏损)		484.9		(34.4)
累计其他综合损失		(104.3)		(115.9)
股东权益总额	$	6,025.2	$	5,443.8
总负债和股东权益	$	6,209.9	$	5,592.9

综合财务报表和附注是我们综合财务报表不可分割的一部分，可在我们网站上的2021年年度报告中找到

弗兰科-内华达公司

合并损益表(亏损)和综合收益表(亏损)

(以百万美元和股票计算，每股金额除外)


	2021		2020
收入(附注12)	$	1,300.0	$	1,020.2

销售成本
销售成本(附注13)	$	178.3	$	158.8
损耗和折旧		299.6		241.0
销售总成本	$	477.9	$	399.8
毛利	$	822.1	$	620.4

其他营业费用(收入)
一般和行政费用	$	19.6	$	19.2
基于股份的薪酬费用(附注14)		11.2		9.6
减值(冲销)和费用(附注8)		(68.0)		262.1
出售金条的收益		(1.4)		(7.0)
其他营业费用(收入)合计	$	(38.6)	$	283.9
营业收入	$	860.7	$	336.5
汇兑(亏损)损益及其他收入(费用)	$	(3.0)	$	2.8

财务项目和所得税前收益	$	857.7	$	339.3

财务项目(附注16)
财政收入	$	3.7	$	3.7
财务费用		(3.6)		(3.5)
所得税前净收益	$	857.8	$	339.5

所得税支出(附注17)		124.1		13.3
净收入	$	733.7	$	326.2

其他综合收益

随后可能重新分类为损益的项目：
货币换算调整	$	(4.0)	$	19.6

以后不会重新分类为损益的项目：
股权投资公允价值变动收益
按公允价值通过其他全面收益(“FVTOCI”)计算，
所得税净额(附注6)		22.6		43.8
其他综合收益	$	18.6	$	63.4

综合收益	$	752.3	$	389.6

每股收益(附注19)
基本信息	$	3.84	$	1.71
稀释	$	3.83	$	1.71
加权平均流通股数量(附注19)
基本信息		191.1		190.3
稀释		191.5		190.7

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弗兰科-内华达公司

合并现金流量表

(单位：百万美元)


	2021		2020
经营活动的现金流
净收入	$	733.7	$	326.2
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
损耗和折旧		299.6		241.0
基于股份的薪酬费用		8.0		5.6
减值(冲销)费用		(68.0)		262.1
未实现汇兑损失		1.5		0.4
递延所得税费用(回收)		37.1		(35.2)
其他非现金项目		(3.0)		(12.0)
收购金条		(40.0)		(37.9)
出售金条所得款项		27.5		52.7
非现金营运资本变动前的经营现金流	$	996.4	$	802.9
非现金营运资金变动情况：
应收(增)款减少	$	(26.4)	$	4.4
(增加)预付费用和其他费用的减少		(13.1)		1.4
流动负债减少		(1.5)		(4.8)
经营活动提供的净现金	$	955.4	$	803.9

用于投资活动的现金流
取得特许权使用费、流通权和工作权益	$	(758.7)	$	(311.1)
收购投资		(17.2)		—
能源井设备的购置		(1.8)		(1.5)
出售投资所得收益		12.7		3.6
用于投资活动的净现金	$	(765.0)	$	(309.0)

用于融资活动的现金流
支付股息	$	(179.6)	$	(154.9)
提取循环信贷融资所得款项		150.0		—
偿还循环信贷安排		(150.0)		—
偿还定期贷款		—		(80.0)
在市场上发行股票的收益		—		135.7
信贷安排修订费用		(1.0)		—
行使股票期权所得收益		0.4		7.4
用于融资活动的净现金	$	(180.2)	$	(91.8)
汇率变动对现金及现金等价物的影响	$	(5.1)	$	(1.0)
现金和现金等价物净变化	$	5.1	$	402.1
年初现金及现金等价物	$	534.2	$	132.1
年终现金和现金等价物	$	539.3	$	534.2

补充现金流信息：
收到的股息收入	$	30.2	$	14.7
支付利息和备用费	$	2.4	$	2.4
已缴所得税	$	93.5	$	51.2

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