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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
委托文件编号%0000-10792
Horizon银行股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
印第安纳州 | | 35-1562417 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
富兰克林大街515号, 密歇根市, 印第安纳州46360
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:219-879-0211
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | HBNC | | 纳斯达克股票市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
打勾标明注册人是否为证券法第405条所界定的知名经验丰富的发行人☐ 不是 ☒
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
根据截至2021年6月30日,也就是注册人最近结束的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$684.2百万美元。
截至2022年3月8日,注册人拥有43,563,462已发行普通股的股份。
引用成立为法团的文件 | | | | | | | | |
文档 | | 表格10-K的一部分,其中包含文件的一部分 |
注册人委托书的部分须予存档 其2022年5月5日的年度股东大会 | | 第三部分 |
目录表
Horizon银行股份有限公司
2021年年报表格10-K
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
前瞻性陈述 | 3 |
第一部分 | | |
项目1 | 业务 | 5 |
第1A项 | 风险因素 | 18 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 29 |
项目2 | 属性 | 30 |
第3项 | 法律诉讼 | 30 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 30 |
特别项目: | 关于我们的执行官员的信息 | 31 |
第二部分 | | |
第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 32 |
项目6 | 选定的财务数据 | 33 |
第7项 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 64 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 66 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 143 |
第9A项 | 控制和程序 | 143 |
项目9B | 其他信息 | 143 |
第三部分 | | |
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 144 |
项目11 | 高管薪酬 | 144 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 144 |
第13项 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 145 |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 145 |
第四部分 | | |
项目15 | 展品和财务报表附表 | 146 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 149 |
签名 | 150 |
目录表
Horizon银行股份有限公司
2021年年报表格10-K
前瞻性陈述
关于前瞻性陈述,请注意以下几点:除历史信息外,本年度报告中以10-K表格形式包含和引用的信息还包含联邦证券法所指的某些“前瞻性陈述”。Horizon Bancorp,Inc.(“Horizon”)打算将这类前瞻性陈述纳入1995年“私人证券诉讼改革法”中有关前瞻性陈述的安全港条款,并将本声明包括在内,以援引这些安全港条款。前瞻性陈述可能包括有关估计的成本节约、未来运营的计划和目标以及对Horizon的财务和业务表现以及经济和市场状况的预期的陈述。它们通常可以通过使用“期望”、“可能”、“应该”、“将”、“打算”、“计划”、“估计”、“相信”、“预期”、“寻求”、“计划”、“目标”、“战略”、“未来”等词语以及这些词语和类似表达的变体来识别。
Horizon可能会在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中,如10-K表格、其他书面材料中,以及高级管理层向分析师、投资者、媒体代表和其他人所作的口头陈述中,包含前瞻性陈述。Horizon打算让这些前瞻性陈述仅在作出之日发表,Horizon没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映前瞻性陈述发表之日之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
尽管管理层认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但实际结果可能与任何前瞻性陈述中明示或暗示的对Horizon的期望大不相同,无论是不利的还是积极的。可能导致Horizon公司的实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的风险、不确定因素和因素包括但不限于:
•新冠肺炎对Horizon及其客户、员工和供应商的相关影响,这可能取决于几个因素,包括大流行的范围和持续时间、对金融市场的影响、大流行后客户银行偏好和行为的长期变化、银行及其客户面临的供应链风险以及政府当局和其他第三方应对大流行的行动;
•经济状况及其对Horizon及其客户的影响,包括当地和全球经济从大流行中复苏;
•修改政府条例,包括《CARE法案》关于修改贷款会计的规定;
•利率水平和波动性、盈利资产和计息负债的利差以及利率敏感度的变化;
•越来越多地使用比特币和其他加密货币和/或稳定的硬币,以及这些替代货币可能对存款脱媒和支付系统产生的收入产生的影响;
•低利率对净息差的影响及其对按揭贷款额和存款流出的影响;
•失去关键的地平线人员;
•非中介化增加,因为新技术使消费者能够在没有银行协助的情况下完成金融交易,这可能因大流行病而加速;
•随着新的和新兴的替代支付平台(如Apple Pay或比特币)在支付系统中占据更大的市场份额,可能会损失手续费收入,包括交换费;
•对Horizon的某些资产和负债的公允价值估计;
•金融市场的波动和混乱;
•提前还款速度、贷款来源、信用损失和市场价值、担保贷款和其他资产的抵押品;
•流动资金来源;
•与借贷和收购活动有关的环境责任的潜在风险;
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•Horizon市场领域和其他金融服务提供商之间竞争环境的变化;
•影响整个金融服务业,特别是Horizon及其子公司的立法和/或法规;
•监管和监督方面的变化,包括货币政策和资本金要求;
•监管机构可能采用和要求的会计政策或程序的变更;
•诉讼、法规执行、税务和法律合规风险和成本,适用于一般和具体适用于金融和信托(一般和作为员工持股信托)环境,特别是如果与我们预期产生或已累积的金额以及由此造成的任何中断有实质性差异;
•第三方的政府调查或相关行动的影响和费用;
•快速的技术发展和变化;
•网络恐怖主义和数据安全漏洞带来的风险;
•有效的网络安全成本不断上升;
•控制成本和费用;
•美国联邦政府管理联邦债务限额的能力;
•气候变化和社会正义倡议对美国金融市场和经济的潜在影响;
•美国境外或海外关系的重大变化对美国金融市场和经济的潜在影响,包括与征收关税、英国退欧和根据监管指导逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)有关的美国贸易关系的变化;
•通过合并和收购进行扩张的风险,包括收购贷款出现意想不到的信用质量问题、难以整合收购业务以及此类交易的实际财务结果与Horizon最初预期的重大差异,包括充分实现预期的成本节约;
•恐怖主义行为、武器和全球冲突,如俄罗斯和乌克兰冲突,以及它们可能对供应链、大宗商品可获得性、大宗商品价格、通胀压力以及整个美国和全球金融市场产生的潜在影响。
请注意,实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。本10-K表格第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”列出了可能导致Horizon公司的实际结果与任何前瞻性陈述中所表达或暗示的结果大不相同的一些因素。我们将您的注意力转移到这次讨论上。
可能影响Horizon公司未来业绩的其他风险和不确定因素列于下文项目1A“风险因素”中。
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第一部分
ITEM1.生意场
本第1项的披露受下文第1A项“风险因素”和第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本年度报告10-K表其他部分所列其他警示说明的限制。
一般信息
Horizon Bancorp,Inc.(“Horizon”或“公司”)是一家注册银行控股公司,在印第安纳州注册成立,总部设在印第安纳州密歇根市。Horizon通过其银行子公司Horizon Bank(“Horizon Bank”或“Bank”)和其他附属实体以及Horizon Risk Management,Inc.在印第安纳州北部和中部以及密歇根州南部和中部提供广泛的银行服务。Horizon Risk Management,Inc.作为一个单一部门运营,即商业银行业务。Horizon的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为HBNC。Horizon Bank(前身为“Horizon Bank,N.A.”)成立于1873年,是一个全国性协会,在2017年6月23日转变为印第安纳州商业银行之前一直是全国性协会。本行是一家提供全方位服务的商业银行,提供商业及零售银行服务、企业及个人信托及代理服务,以及其他与银行业有关的服务。Horizon Risk Management,Inc.是一家在内华达州注册成立的专属自保保险公司,是Horizon的全资子公司。
在过去的20年里,Horizon通过有机扩张和并购的结合,扩大了其地理范围,并经历了财务增长。Horizon最初的业务集中在印第安纳州西北部,但此后,该公司在密歇根州南部和中部以及印第安纳州东北部和中部的新市场发展了业务。通过收购进行的最新实质性扩张如下所述。
2021年9月17日,Horizon Bank完成了对前TCF National Bank(TCF)在密歇根州11个县的14家分行的某些资产和负债的购买和承担。交易中收到现金净额6.182亿美元,即成交时承担的存款余额,扣除贷款支付金额2.12亿美元、固定资产690万美元、现金400万美元和存款溢价1.75%。客户存款余额为8.464亿美元,交易中记录了160万美元的无形核心存款,将按直线方式在10年内摊销。这笔交易产生了330万美元的商誉。
2019年3月26日,Horizon通过合并完成了对印第安纳州公司Salin BancShares,Inc.的收购,并于2019年3月26日起完成了Horizon Bank对Salin银行和信托公司(Salin Bank And Trust Company)的收购,Salin Bank and Trust Company是Salin的全资子公司。根据合并协议的条款,Salin的股东获得23,907.5股Horizon普通股,每股Salin普通股换取87,417.17美元的现金。Salin在收盘时的流通股为275股,向Salin股东发行的Horizon普通股总数为6,563,697股。Salin的股东收到了现金,而不是零星的股份。根据合并生效前2019年3月25日Horizon普通股每股15.65美元的收盘价,这笔交易的隐含估值约为1.267亿美元。作为收购的结果,该公司能够增加其贷款和存款基础,并通过规模经济降低成本。此次收购使Horizon在印第安纳州中部(包括印第安纳波利斯和哥伦布)以及印第安纳州东北部(包括韦恩堡)拥有更多业务。
世行设有78个提供全方位服务的办事处。截至2021年12月31日,该行总资产为74亿美元,存款总额为58亿美元。该银行拥有全资拥有的直接和间接子公司:Horizon Investments,Inc.(“Horizon Investments”)、Horizon Properties,Inc.(“Horizon Properties”)、Horizon Insurance Services,Inc.(“Horizon Insurance”)、Horizon Grantor Trust和Wolverine Commercial Holdings,LLC。Horizon Investments管理银行的投资组合。Horizon Properties管理着房地产投资信托基金。公司的财富管理部门使用Horizon Insurance通过第三方销售某些人寿保险产品。Horizon Grantor Trust拥有某些公司拥有的人寿保险保单的所有权. 金刚狼商业控股有限责任公司目前持有一项财产,但不从事其他重大商业活动。
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Horizon于2004年成立Horizon Bancorp Capital Trust II(“Trust II”),并于2006年成立Horizon Bancorp Capital Trust III(“Trust III”),以参与集合信托优先证券发售。本公司于二零零五年因收购Alliance Financial Corporation而承担额外债权证,后者成立Alliance Financial法定信托I(“Alliance Trust”)。本公司亦因于二零一零年收购美国信托储蓄银行(“美国”)而承担额外债权证,后者成立了Am Tru法定信托I(“Am Tru Trust”)。作为哈特兰交易的结果,该公司还承担了额外的债券,这笔交易组成了哈特兰(IN)法定信托II(“哈特兰信托”)。2016年,该公司还承担了LaPorte Bancorp交易带来的额外债券。Laporte Bancorp于2007年收购了City Savings Financial Corporation。2003年,City Savings Financial Corporation发行了债券,成立了City Savings法定信托I(“City Savings”)。该公司还承担了Salin交易的额外债券,Salin交易于2003年成立了Salin法定信托I(“Salin Trust”)。见项目8所列合并财务报表附注15,以进一步讨论现在单独报告的这些以前合并的实体。
Horizon的业务不是季节性的,没有任何实质性的程度。Horizon业务的任何实质性部分都不依赖于单个或一小部分客户,失去其中任何一个或多个客户都会对Horizon的业务产生实质性的不利影响。2021年,贷款收入占综合收入总额的62.7%,投资证券收入占综合收入总额的14.9%。
可用信息
该公司的网址是www.Horizonbank。公司在向美国证券交易委员会提交或提交报告后,在合理可行的范围内,通过其互联网网站的“关于我们-投资者关系-文件-美国证券交易委员会备案”栏目免费提供公司年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年证券交易法第13(A)节提交或提交的报告的任何修正案。
员工与人力资本资源
我们相信,我们在银行业务中取得成功的基础是我们员工的素质、员工技能和职业目标的发展,以及我们提供全面、有益的经验和工作环境的能力。我们鼓励和支持员工的发展,并在可能的情况下,努力从组织内部填补职位。截至2021年12月31日,该行拥有843名全职员工和69名兼职员工。
竞争
Horizon在其所有一级市场都面临着高度竞争。世行的主要市场包括印第安纳州北部和中部地区以及密歇根州南部和中部地区。该银行的一级市场由印第安纳州和密歇根州进一步确定,如下所示。该行与其他商业银行、储蓄和贷款协会、消费金融公司、信用社和其他非银行和数字金融服务提供商竞争。此外,金融科技,或金融科技,在关键的银行领域正在涌现初创企业。在更温和的程度上,该行与芝加哥货币中心银行、抵押贷款银行公司、保险公司、经纪公司、其他从事货币市场金融服务的机构和某些政府机构竞争。许多非金融机构竞争对手面临的监管限制较少,拥有更多资本。
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下表基于2021年6月30日联邦存款保险公司(FDIC)存款市场份额报告(可在WW获得),估计了Horizon主要市场领域的金融机构竞争对手的数量,以及Horizon在这些领域的竞争地位W.fdic.gov):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
印第安纳州 | | 密歇根州 |
县 | | 数量 院校 | | 地平线 市场 分享 | | 县 | | 数量 院校 | | 地平线 市场 分享 |
艾伦 | | 20 | | 0.57 | % | | 贝里安 | | 8 | | 13.10 | % |
巴塞洛缪 | | 9 | | 6.09 | % | | 卡斯 | | 5 | | 6.17 | % |
卡罗尔 | | 6 | | 25.56 | % | | 英格汉姆 | | 19 | | 2.11 | % |
卡斯 | | 6 | | 18.17 | % | | 卡拉马祖 | | 14 | | 2.14 | % |
德卡尔布 | | 12 | | 15.14 | % | | 肯特 | | 24 | | 0.48 | % |
埃尔克哈特 | | 16 | | 0.32 | % | | 米德兰 | | 7 | | 11.68 | % |
泉水 | | 4 | | 8.58 | % | | 奥克兰 | | 29 | | 0.21 | % |
格兰特 | | 7 | | 6.76 | % | | 渥太华 | | 14 | | 0.42 | % |
哈密尔顿 | | 26 | | 0.17 | % | | 萨吉诺 | | 12 | | 0.81 | % |
霍华德 | | 9 | | 3.23 | % | | 圣约瑟夫 | | 9 | | 6.38 | % |
约翰逊 | | 20 | | 11.74 | % | | | | | | |
科斯丘斯科 | | 10 | | 5.28 | % | | | | | | |
拉波特 | | 8 | | 59.96 | % | | | | | | |
拉格朗日 | | 4 | | 4.05 | % | | | | | | |
湖水 | | 16 | | 1.62 | % | | | | | | |
马里昂 | | 24 | | 0.67 | % | | | | | | |
贵族 | | 6 | | 5.67 | % | | | | | | |
搬运工 | | 11 | | 9.92 | % | | | | | | |
圣约瑟夫 | | 14 | | 0.26 | % | | | | | | |
蒂帕卡诺 | | 15 | | 6.33 | % | | | | | | |
惠特利 | | 7 | | 6.90 | % | | | | | | |
在FDIC报告发表时,Horizon是拉波特县八家银行和储蓄机构中最大的,卡罗尔县六家机构中最大的,约翰逊县20家机构中第二大的,德卡尔布县12家机构中第三大的,卡斯县六家机构中第三大的,蒂佩卡诺县15家机构中第五大的,以及波特县11家机构中第五大的。
在密歇根州,Horizon在米德兰县的七家银行和储蓄机构中排名第二,在贝里恩县的机构中排名第四。
监管与监督
一般信息
作为一家银行控股公司及金融控股公司,本公司须根据经修订的1956年银行控股公司法(“BHC法案”),接受作为其主要联邦监管机构的美国联邦储备委员会(“联邦储备委员会”或“联邦储备委员会”)的广泛监管、监督及审查。该公司被要求向美联储提交年度报告,并提供美联储可能要求的其他信息。美联储也可以对公司进行检查和检查。
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作为一家印第安纳州特许银行,该银行受到印第安纳州金融机构部(“DFI”)作为其主要州监管机构的广泛监管、监督和审查。此外,就某些事项而言,本行正接受联邦存款保险公司(“FDIC”)的监管及审查,因为FDIC为本行提供存款保险,并且是本行的主要联邦监管机构。
银行监管机构对Horizon和银行的监督、监管和审查主要是为了保护储户,而不是为了Horizon的股东的利益。
Horizon还须遵守美国证券交易委员会实施的1933年《证券法》(修订本)和1934年《证券交易法》(修订本)的披露和监管要求。Horizon的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,交易代码为“HBNC”,Horizon受适用于上市公司的纳斯达克规则约束。
以下是适用于Horizon和世行的法律、法规和政策的重要方面的简要摘要。本摘要以引用的法规、法规和政策全文为限,并非对适用于Horizon和本行业务的法规、法规和政策的详尽描述。此外,国会和州立法机构以及联邦和州监管机构也在不断审查此类法规、法规和政策。适用于Horizon和银行的法规、法规或监管政策的变化可能会对Horizon的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。
《银行控股公司法》
BHC法案一般限制银行控股公司及其附属公司从事银行业务或管理或控制银行的业务,以及联邦储备委员会认定与银行业务密切相关而构成适当事故的活动。目前那些密切相关的活动可以包括消费金融、抵押贷款银行和证券经纪等活动。某些管理良好、资本充足的银行控股公司可能选择被视为“金融控股公司”,因此将被允许从事更广泛的金融性质的活动,以及被确定为附属于或补充金融性质的活动的活动。Horizon既符合金融控股公司的资格,也被选为金融控股公司。被视为金融性质的活动包括证券承销和交易、保险承保和进行商业银行投资。
要开展BHC法案允许的任何新活动或收购从事BHC法案允许的任何新活动的公司,金融控股公司的每个受保存款机构子公司必须在最近一次根据社区再投资法案进行的审查中获得至少“满意”的评级。当联邦储备委员会有合理理由相信任何银行控股公司或其附属公司的任何银行附属公司的财务稳健、安全或稳定构成严重风险时,联邦储备委员会有权命令任何银行控股公司或其附属公司终止任何活动,或终止其对任何附属公司的所有权或控制权。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策历来要求银行控股公司充当其子公司的财务和管理实力来源。2010年7月21日签署成为法律的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(简称《多德-弗兰克法案》)将这一政策编纂成文。根据这一要求,Horizon必须作为世行的财务力量来源,并在Horizon可能无法支持世行的情况下承诺资源支持世行。为此,“财务力量来源”指的是Horizon在银行陷入财务困境时向银行提供财务援助的能力。
BHC法案、银行合并法(联邦存款保险法第18(C)条的通俗名称)和其他联邦和州法规对银行和银行控股公司的收购进行监管。BHC法案规定,银行控股公司在收购任何银行或银行控股公司超过5%的有投票权权益或基本上所有资产之前,必须事先获得美联储的批准。银行还必须事先获得州和联邦主要监管机构的批准,才能进行任何此类收购。在审核寻求批准合并和其他收购交易的申请时,银行监管当局会考虑多项因素,包括交易的竞争效果和公众利益、合并后机构的资本状况、对美国银行或金融体系稳定的风险、申请人在《社区再投资法案》下的表现,以及有关机构在打击清洗黑钱活动方面的成效。
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根据1991年联邦存款保险公司改善法案(“FDICIA”),银行控股公司必须保证任何可能变得“资本不足”的受保存款机构子公司(按照FDICIA的定义)遵守该子公司向其适当的联邦银行监管机构提交的任何资本恢复计划的条款。
Horizon等银行控股公司及其承保的存款机构(如银行)受到联邦和州监管机构管理的各种监管资本要求的约束。指导方针建立了一个系统的分析框架,使监管资本要求对银行组织之间风险状况的差异更加敏感。基于风险的资本比率是通过将资产和特定的表外承诺分配给四个风险加权类别来确定的,其中被认为代表较大风险的类别需要更高的资本水平。最近,联邦银行监管机构联合通过了一项旨在简化社区银行资本金要求的规则,允许符合条件的社区银行采用简单的社区银行杠杆率。有关公司截至2021年12月31日的监管资本比率和监管要求的更多讨论,请参阅题为“资本监管”在“监管和监督”一节中。
分支机构和收购
印第安纳州法律、BHC法案和银行合并法案限制了公司和银行的某些类型的扩张。作为收购或设立新办事处,或通过合并、购买或其他方式收购其他银行或公司的股票、业务或资产的条件,公司和银行可能被要求向美联储、DFI和FDIC和或其他监管机构申请事先批准(或向美联储、DFI和FDIC和/或其他监管机构申请事先批准)。
根据现行法律,印第安纳州特许银行可以在全州和其他州设立分行,但受到某些限制。印第安纳州法律还授权印第安纳州银行通过州际合并交易在印第安纳州以外的州设立一个或多个分行,并通过重新设立分行或收购分行设立一个或多个州际分行。《多德-弗兰克法案》允许在各州设立新分行,这些分行可由该州特许的州立银行开设。不再需要新分行开业所在州的同意。
存款保险及评税
本行的存款由联邦存款保险公司的存款保险基金(“DIF”)按适用限额投保。一般来说,存款的保险金额最高可达25万美元。银行须缴交存款保险费,并缴交评估以维持存款保险基金。联邦存款保险公司有权提高或降低投保银行的评估利率,以达到存款保险基金法定要求的准备金率,并征收特别额外评估。
多德-弗兰克法案导致FDIC的存款保险制度发生重大变化。根据多德-弗兰克法案,FDIC有权将DIF的存款准备金率设定为不低于1.35%,并必须在2020年9月30日之前达到1.35%的指定存款准备金率。FDIC必须抵消最低指定准备金率从1.15%提高到1.35%对100亿美元以下受保存款机构的影响,并可以在日历季度末的准备金率至少为1.50%时向存款机构宣布股息,尽管FDIC有权暂停或限制此类允许的股息宣布。FDIC已将存款保险基金指定准备金率的长期目标定为预估投保存款的2%。
此外,由于《多德-弗兰克法案》,2011年存款保险费的分摊基数从调整后的国内存款改为平均综合总资产减去平均有形资产。为此,有形股本指的是一级资本。最初的基本评估率从5个基点到35个基点不等。对于地平线银行等I类小型风险银行,利率从5个基点到9个基点不等。根据长期无担保债务、存款机构债务和中介存款对初始评估利率进行调整。
自2016年6月30日起,准备金率达到1.15%,新的评估利率表于2016年7月1日生效,利率范围为3至30个基点,而不是5至35个基点。所有现有较小银行的评估率将使用财务指标和监管评级来确定,这些评级来自一个统计模型,该模型估计了三年内倒闭的可能性。新的定价系统消除了风险
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类别,但根据一家银行的骆驼综合评级(CAMELS)为老牌小银行设定最低和最高评估率(即资本充足率、资产质量、管理、收益、流动性和敏感性)。到2018年9月,超过法定最低要求,准备金率达到1.36%。
到2020年9月,联邦存款保险公司宣布,由于新冠肺炎疫情和存款激增的影响,存款准备金率已降至1.30%。FDIC通过了一项计划,在八年内将该基金的比率恢复到1.35%,但没有改变其评估时间表。
如果FDIC在听证后认定任何投保的存款机构已经或正在从事不安全或不健全的做法,处于不安全和不健全的状况,无法继续经营,或违反了任何适用的法律、法规、命令或FDIC以书面形式施加的任何条件或与FDIC达成的书面协议,FDIC可终止该机构的存款保险。如果FDIC没有有形资本,FDIC还可以在永久终止保险的听证过程中暂时暂停存款保险。
联邦存款保险公司承保的机构还必须向联邦存款保险公司缴纳摊款,为金融公司发行的债券的利息支付提供资金。金融公司是联邦政府的一个机构,成立的目的是对资不抵债的联邦储蓄和贷款保险公司进行资本重组,联邦储蓄和贷款保险公司是DIF的早期前身。FICO债券计划在2017年至2019年期间偿还,上一次对Horizon Bank等机构的FICO评估是在2019年3月29日FDIC季度认证报表发票上收集的。
与关联公司和内部人士的交易
Horizon和世行受《联邦储备法》的约束,该法案限制银行、关联公司及其高管之间的金融交易,包括对这些各方之间的信贷交易的限制。该法规规定了条款和条件,以使银行关联交易被视为符合安全和稳健的银行做法,并限制了与银行向关联公司提供信贷有关的允许的抵押品类型。一般而言,信贷延期(I)必须在基本相同的条件下进行,包括利率和抵押品,并遵守至少与当时与非关联公司进行可比交易时一样严格的信贷承销程序,以及(Ii)不得涉及超过正常还款风险或出现其他不利特征。
资本监管
联邦银行监管机构对银行和银行控股公司采用了基于风险的资本金指导方针,旨在使监管资本金要求对银行和银行控股公司之间的风险状况差异更加敏感,并将表外项目考虑在内。一般来说,为了满足资本要求,公司必须保持足够的资本,以满足基于风险的资产比率测试和综合基础上的杠杆率测试。基于风险的资本比率是通过将资产和特定的表外承诺分配到各种风险加权类别中来确定的,较高的权重被分配给被认为代表更大风险的类别。基于风险的比率代表适用的资本除以总风险加权资产的衡量标准。杠杆率是公司核心资本除以指导方针中规定的调整后总资产的指标。
资本准则将银行控股公司或银行的资本分为两级。第一层(“第一层”)包括普通股权益、若干非累积永久优先股及综合附属公司权益账内少数股东权益、商誉较少及若干其他无形资产(抵押贷款偿还权及购入的信用卡关系除外,但受若干限制所限)。补充资本(“第II级”)包括(除若干限制外)累积永久及长期有限年期优先股、强制性可转换证券、若干混合资本工具、定期次级债务及贷款及租赁损失拨备。监管规定还要求维持杠杆率,以补充基于风险的资本指导方针。这一比率的计算方法是,将第一级资本(扣除所有无形资产)除以总资产的季度平均值。根据规定,银行必须保持与风险水平相称的资本水平,包括它们面临的问题贷款的数量和严重程度。
自2015年1月1日起(截至2019年1月1日,受某些分阶段条款的约束),公司开始遵守联邦银行规则,这些规则实施了多德-弗兰克法案和美国巴塞尔银行监管委员会产生的变化,为所有美国银行和银行控股公司(“巴塞尔III”)提供了一个资本框架。
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《巴塞尔协议III》提高了Horizon和世界银行持有的资本数量和质量的最低要求。这些规则包括4.5%的普通股一级资本充足率,6.0%的最低一级资本充足率(从4.0%提高),8.0%的总资本充足率(与之前的规则持平),以及4.0%的最低杠杆率。规则还要求普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%,这是规则中其他基于风险的最低资本标准的补充。没有保持所需的资本保护缓冲的机构,将受到越来越严格的限制,限制可以用于派息或用于股票回购的收益的百分比,以及向高级管理人员支付某些奖金的限制。资本保护缓冲要求从2016年开始分三年分阶段实施,占风险加权资产的0.625,并逐年增加,直到2019年1月1日全面实施,达到2.5%。资本保护缓冲要求有效地将所需的最低普通股一级资本比率提高到7.0%,将第一级资本比率提高到8.5%,将总资本比率提高到10.5%。
巴塞尔协议III还推出了其他变化,包括提高某些类别资产的资本金要求,包括较高风险的建筑房地产贷款,以及与证券化相关的某些敞口。截至2010年12月31日资产低于150亿美元的银行机构,如Horizon,获准保留在2010年5月19日之前发行的不符合条件的一级资本信托优先证券,一般以一级资本的25%为限。
2018年5月,颁布了《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(《监管救济法案》),修改或删除了某些金融改革规则和法规,包括根据多德-弗兰克法案实施的一些规则和法规。在《监管救济法》的指导下,2019年10月,联邦银行监管机构设立了“社区银行杠杆率”,以取代选择加入新框架的符合条件的社区银行组织的杠杆率和基于风险的监管资本比率。任何符合资格的存托机构或其控股公司,如超过9%的“社区银行杠杆率”,将被视为已符合一般适用的杠杆比率和基于风险的监管资本比率,而任何符合资格的存托机构,如超过新比率,将根据即时纠正行动规则,被视为“资本充足”。
联邦银行监管机构还通过了额外的资本简化规则,从2020年起生效。资本简化规则提高了抵押贷款服务资产和某些递延税项资产的个人监管上限,取消了普通股一级资本门槛15%的总计扣减,简化了对未合并金融机构资本的投资处理,并简化了非高级方法银行组织的少数股权限制的计算。
Horizon的管理层认为,截至2021年12月31日,Horizon和银行满足了目前生效的巴塞尔III资本规则下的所有资本充足率要求。
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以下是Horizon和世行在2021年12月31日的监管资本和资本要求摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 资本所需 充分性目的(1) | | 资本所需 充分性目的 使用资本缓冲(1) | | 资本充裕 在提示下 纠正措施 条文(1) |
| 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
总资本(与风险加权资产之比)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | $ | 708,198 | | | 15.71 | % | | $ | 360,737 | | | 8.00 | % | | $ | 473,468 | | | 10.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 664,061 | | | 14.72 | % | | 361,015 | | | 8.00 | % | | 473,832 | | | 10.50 | % | | $ | 451,269 | | | 10.00 | % |
第一级资本(风险加权资产)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 661,729 | | | 14.68 | % | | 270,553 | | | 6.00 | % | | 383,284 | | | 8.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 617,592 | | | 13.69 | % | | 270,761 | | | 6.00 | % | | 383,578 | | | 8.50 | % | | 361,015 | | | 8.00 | % |
普通股一级资本(相对于风险加权资产)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 541,920 | | | 12.02 | % | | 202,915 | | | 4.50 | % | | 315,645 | | | 7.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 617,592 | | | 13.69 | % | | 203,071 | | | 4.50 | % | | 315,888 | | | 7.00 | % | | 293,325 | | | 6.50 | % |
一级资本(相对于平均资产)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 661,729 | | | 9.05 | % | | 292,335 | | | 4.00 | % | | 292,335 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 617,592 | | | 8.50 | % | | 290,646 | | | 4.00 | % | | 290,646 | | | 4.00 | % | | 363,307 | | | 5.00 | % |
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(1)根据监管机构的定义 |
《多德-弗兰克法案》还要求美联储为银行控股公司设定最低资本水平,与投保的存款子公司的要求一样严格,但资产低于10亿美元的银行控股公司不受这些资本要求的限制。
分红
Horizon是一个独立于银行的法人实体。Horizon现金流的主要来源,包括支付普通股股息的现金流,是银行向Horizon支付股息。根据印第安纳州的法律,银行可以支付银行董事会认为适当的未分配利润的股息(通常是收益减去亏损、坏账、税款和其他运营费用)。然而,如果银行在本年度宣布的所有股息的总和,包括建议的股息,将超过今年迄今的留存净收入加上前两年的留存净收入的总和,则银行支付股息必须获得DFI的批准。为此目的,“留存净收入”是指为看涨报告目的计算的净收入减去为适用期间宣布的所有股息。在下列情况下,本行一般可获豁免于DFI有关派息的预先审批程序:(I)本行因最近一次联邦或州审查而获给予1或2级综合统一金融机构评级;(Ii)建议派息不会导致一级杠杆率低于7.5%;及(Iii)本行不受任何纠正行动、监管命令、监管协议或董事会批准的经营协议所规限。
联邦存款保险公司有权禁止银行支付股息,如果联邦存款保险公司认为,鉴于银行的财务状况,支付股息会构成不安全或不健全的做法。
此外,根据美联储的监管政策,银行控股公司一般不应维持其现有的普通股现金股息率,除非(I)该组织在过去一年中可供普通股股东使用的净收入足以为股息提供充分资金,(Ii)预期的收益保留率似乎与该组织的资本需求、资产、质量和整体财务状况一致。美联储于2009年2月24日致函银行控股公司,通知他们,预计银行控股公司在宣布股息之前将与其进行磋商,这可能会引发安全和稳健方面的担忧。即例如,当股息不受收益支持时,或涉及一种
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提高股息率)和提前回购普通股或优先股的股份。尽管这封信的效力在2015年12月进行了修订,不适用于某些美国大型银行控股公司(通常是那些平均合并总资产至少为500亿美元的公司),但该指导方针对Horizon等银行控股公司仍然有效。
立即采取纠正监管行动
根据FDICIA,联邦银行监管机构被要求对不符合最低资本要求的存款机构采取监管执法行动,称为“迅速纠正行动”。监管者权力的大小取决于监管机构是否被归类为“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”或“严重资本不足”。根据机构被分配的资本类别,监管机构的纠正权力包括:(I)要求提交资本恢复计划;(Ii)对资产增长和活动施加限制;(Iii)要求机构发行额外的股本(包括额外的有表决权的股票)或被收购;(Iv)限制与关联公司的交易;(V)限制机构可以支付的存款利率;(Vi)命令重新选举机构的董事;(Vii)要求解雇高级管理人员或董事;(Viii)禁止该机构接受代理银行的存款;。(Ix)要求该机构剥离某些附属公司;。(X)禁止支付次级债务的本金或利息;及。(Xi)对于资本严重不足的机构,最终须为该机构委任接管人。
2015年1月1日生效的新的迅速纠正行动要求,提高了达到“资本充足”所需的资本水平要求。于2021年12月31日,本行被列为“资本充足”,即本行的总风险资本比率超过10%,本行的一级风险资本比率超过8%,本行的普通股一级风险资本比率超过6.5%,本行的杠杆率超过5%,且本行不受监管命令、协议或指令的约束,以满足和维持任何资本措施的特定资本水平。
银行业监管机构可能会根据一般的经济前景和银行业的前景,不时改变这些资本金要求。该公司无法预测是否以及何时会实施任何此类进一步的资本要求,如果是,将达到什么水平和按什么时间表实施。
反洗钱--《美国爱国者法案》和《银行保密法》
Horizon受2001年《美国爱国者法案》的条款约束,该法案包含反洗钱和金融透明度法律,并要求金融机构实施额外的政策和程序,以解决洗钱、可疑活动和货币交易报告以及货币犯罪问题。根据2001年《美国爱国者法案》颁布的条例要求银行等金融机构采取控制措施,以发现、预防和报告洗钱和恐怖主义融资,并核实其客户的身份。
1970年的《银行保密法》经过修订,纳入了2001年《美国爱国者法》的某些条款,该法案还侧重于打击洗钱和恐怖分子融资,并要求金融机构制定政策、程序和做法,以防止、发现和威慑这些活动,包括客户识别程序和提交可疑活动报告的程序。银行最迟在2018年5月之前必须更新其政策,以应对美国财政部根据《银行保密法》通过的新客户尽职调查法规。2018年,Horizon Bank实施了《银行保密法》(BSA)第五支柱,重点是确定实益所有权。BSA官员和BSA分析师在2018年将这些加强的尽职调查要求纳入了世行的政策、程序和培训计划。
如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划,或不遵守与此相关的所有相关法律或法规,可能会给Horizon和世行带来严重的法律和声誉后果。
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《联邦证券法》与纳斯达克
地平线的普通股已根据证券交易法(“1934年法”)在美国证券交易委员会登记。Horizon须遵守1934年法案和据此颁布的美国证券交易委员会规则的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求。
地平线附属公司持有的普通股未经登记不得转售,除非根据1933年证券法第144条的转售限制出售。如果Horizon符合规则第144条下的现行公开信息要求,则每个符合规则第144条其他条件(包括要求联属公司的销售与某些其他人的销售合计的条件)的Horizon联属公司将能够在公开市场上出售不超过(I)Horizon已发行股份的1%或(Ii)在之前四个日历周内该等股份的每周平均交易量的较大者,而无需注册。
根据多德-弗兰克法案,Horizon必须为其股东提供机会,就支付给其指定高管的高管薪酬和与并购相关的金降落伞付款进行投票。这些投票不具约束力,是咨询性质的。Horizon还必须至少每六年允许股东在咨询的基础上决定是否应该每一年、两年或三年举行一次关于高管薪酬的投票(称为“薪酬发言权”投票)。在2012年和2018年,Horizon的股东都投票赞成每年提出高管薪酬“薪酬话语权”的问题。
Horizon的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,交易代码为“HBNC”,Horizon受纳斯达克上市公司规则的约束。
2002年萨班斯-奥克斯利法案
Horizon必须遵守2002年的萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”),该法案修订了影响公司治理、会计义务和公司报告的法律。萨班斯-奥克斯利法案适用于所有根据1934年法案注册的拥有股权或债务证券的公司。特别是,《萨班斯-奥克斯利法案》确立了:(I)对审计委员会的新要求,包括独立性、专门知识和责任;(I)报告公司首席执行官和首席财务官在财务报表方面的额外责任;(Ii)审计师的新标准和审计规范;(Iv)报告公司及其董事和高管更多的披露和报告义务;以及(V)对违反证券法的行为施加新的和更高的民事和刑事处罚。
根据美国证券交易委员会为实施萨班斯-奥克斯利法案第404条而通过的最终规则,Horizon必须在每一份10-K表格中包括一份关于Horizon财务报告内部控制的管理层报告。内部控制报告必须包括说明管理层建立和维持对Horizon财务报告的充分控制的责任,确定管理层用来评估Horizon财务报告内部控制有效性的框架,并提供管理层对Horizon财务报告内部控制有效性的评估。这份Form 10-K年度报告还包括由Horizon的注册会计师事务所出具的关于Horizon财务报告内部控制的证明报告。
金融体系改革--多德-弗兰克法案、CFPB和2018年监管救济法
2010年签署成为法律的《多德-弗兰克法案》极大地改变了对金融机构和金融服务业的监管。多德-弗兰克法案包括影响大型和小型金融机构的条款,其中包括几项条款,这些条款深刻影响了社区银行、储蓄机构以及小型银行和储蓄控股公司的监管方式。除其他事项外,这些条款取消了储蓄银行监管办公室,将其职能移交给其他联邦银行机构,放宽了关于州际分行的规则,允许金融机构为企业支票账户支付利息,改变了联邦存款保险的覆盖范围,并对银行和储蓄控股公司实施了新的资本金要求。
多德-弗兰克法案将消费者金融保护局(CFPB)创建为联邦储备系统内的一个独立机构,根据各种联邦消费者金融保护法,包括平等信贷机会法、真实贷款法、房地产结算程序法、公平信用报告法、公平收债行为法、消费者金融保护法,拥有广泛的规则制定、监督和执行权力
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《格拉姆-利奇-布莱利法案》和某些其他法规中的隐私条款。2011年7月,以前分配给联邦银行和其他指定机构的许多消费者金融保护职能被移交给CFBP。CFBP拥有大量的预算和工作人员,有权实施联邦消费者保护法下的法规,并针对金融机构执行这些法律。CFPB对资产在100亿美元或以上的存款机构拥有审查权和主要执法权。规模较小的机构受到CFPB颁布的规则的约束,但出于消费者合规的目的,仍将继续接受联邦银行监管机构的审查和监督。CFPB还有权防止与提供消费金融产品有关的不公平、欺骗性或滥用行为。此外,CFPB有权收取罚款并在违规情况下向消费者提供赔偿,开展消费者金融教育,跟踪消费者投诉,要求提供数据,并促进向服务不足的消费者和社区提供金融服务。
CFPB已表示,抵押贷款是一个监管重点领域。CFPB公布了几项影响抵押贷款行业的最终规定,包括与偿还能力、抵押贷款服务、托管账户和抵押贷款发起人补偿相关的规定。偿还能力规则规定,如果贷款人未能在规定的测试下评估借款人的偿还能力,他们将承担责任,但也为所谓的“合格抵押贷款”创造了一个安全港。不遵守偿还能力规则可能导致CFPB强制执行诉讼和特殊法定损害赔偿加上实际、集体诉讼和律师费损害赔偿,所有这些借款人都可以在任何时候要求抗辩止赎诉讼。
CFPB还修订了C规则,以实施多德-弗兰克法案对住房抵押贷款披露法案的修订。修正案为金融机构增加了大量新的信息收集和报告要求,其中大部分自2018年1月1日起生效。
多德-弗兰克法案包含许多其他条款,影响到所有类型的金融机构,其中许多条款可能会对Horizon的经营环境产生实质性和不可预测的影响。Horizon因遵守多德-弗兰克法案而产生了更高的运营成本,并预计在可预见的未来这些更高的成本将继续下去。
2018年5月,颁布了《监管救济法》,以修改或删除某些金融改革规则和法规,包括根据《多德-弗兰克法案》实施的一些规则和法规。虽然《监管救济法案》维持了《多德-弗兰克法案》确立的大部分监管结构,但它对资产规模低于100亿美元的小型存款机构和资产规模超过500亿美元的大型银行的监管框架的某些方面进行了修改。
根据《监管救济法》于2019年颁布的规则简化了监管资本的计算,并为选择采用杠杆率和基于风险的监管资本比率的银行建立了一种“社区银行杠杆率”,以取代基于杠杆和风险的监管资本比率。此外,《监管救济法》还包括对社区银行在监管审查周期、通知报告、沃尔克规则(自营交易禁令)、抵押贷款披露和某些高风险商业房地产贷款的风险权重方面的监管减免。
Horizon管理层将继续审查根据《多德-弗兰克法案》和《监管救济法案》通过的规则和法规的现状,特别是社区银行杠杆率框架,并评估其对Horizon的业务、财务状况和运营结果可能产生的影响。在这一点上,地平线银行尚未选择加入社区银行杠杆率框架。
联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统
世行是印第安纳波利斯联邦住房贷款机构的成员,印第安纳波利斯联邦住房贷款机构是12个地区性住房贷款机构之一。每个FHLB都是其指定区域内其成员的储备或中央银行。联邦住房抵押贷款机构的资金主要来自银行和储蓄协会存入的资金,以及出售联邦住房抵押贷款机构系统的综合债务所得收益。它向会员提供贷款(即,预付款),根据FHLB董事会制定的政策和程序。所有FHLB预付款必须由FHLB确定的足够抵押品完全担保。联邦住房金融委员会是一个独立机构,控制着联邦住房贷款系统,包括印第安纳波利斯的住房住房贷款系统。
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FHLB对预付款施加了各种限制,例如将某些类型的房地产相关抵押品的金额限制在成员资本的30%,以及限制对成员的总预付款。预付款的利率取决于到期日、印第安纳波利斯联邦住房金融局的资金成本和借款目的。
FHLB被要求为解决陷入困境的储蓄协会提供资金,并通过直接贷款或针对社区投资和中低收入住房项目的预付款提供利息补贴,为负担得起的住房计划做出贡献。
作为联邦住房抵押贷款机构的成员,银行必须在每年年初购买和维护印第安纳波利斯住房抵押贷款机构的库存,其金额至少相当于其未偿还的住宅抵押贷款、购房合同或类似债务总额的1%。截至2021年12月31日,世行对印第安纳波利斯FHLB的股票投资为2440万美元。在截至2021年12月31日的一年中,印第安纳波利斯FHLB就FHLB股票向银行支付的股息总额约为657,000美元,年化股息率为2.8%。
对存款利率的限制;对经纪存款的限制
FDIC的规定限制了资本不足的有保险存款机构为存款支付的利率,也限制了这类机构接受经纪存款的能力。这些规定允许“资本充足”的存款机构不受限制地接受、续期或展期经纪存款,而“资本充足”的存管机构在获得联邦存款保险公司的豁免后,可以接受、续期或展期经纪存款(但须遵守对支付利率的某些限制)。该规定禁止“资本不足”的存款机构接受、续期或展期经纪存款。这些条例设想,“资本充足”、“资本充足”和“资本不足”的定义将与各机构为实施FDICIA的迅速纠正行动条款而采用的定义相同。世行是一家资本充足的机构,管理层认为这些规定不会对世行目前的业务产生实质性的不利影响。
《社区再投资法案》
根据《社区再投资法案》(“CRA”),银行有持续和肯定的义务,与其安全稳健的运营相一致,帮助满足整个社区的信贷需求,包括低收入和中等收入社区。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划,也没有限制机构根据CRA开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。CRA要求FDIC在审查世行时,评估其满足社区信贷需求的记录,并在评估世行的某些申请时考虑到这一记录。例如,《条例》规定,一家银行的CRA业绩将被考虑在其扩张建议中(例如,对其他金融机构的分支机构和收购),并可能成为批准、拒绝或限制批准申请的基础。截至最近一次监管检查之日,该行在CRA合规方面被评为“令人满意”。
《格雷姆-利奇-布莱利法案》,金融隐私
1999年通过的《格拉姆-利奇法案》(“格拉姆-利奇法案”)旨在通过消除银行、保险公司、证券业和其他金融服务提供者之间的联系障碍,使银行业现代化。格拉姆-利奇负责建立一种不同类型的银行控股公司,称为金融控股公司,该公司被允许从事更广泛的金融服务,包括银行、证券承销、保险(代理和承销)和商业银行业务。如前所述,根据BHC法案的格拉姆-利奇修正案,Horizon有资格成为并选择成为一家金融控股公司。
根据格拉姆-利奇法案,联邦银行监管机构通过了一些规则,限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露消费者的非公开信息的能力。这些规定要求向消费者披露隐私政策,在某些情况下,允许消费者阻止向非关联第三方披露某些个人信息。《格拉姆-利奇法案》的隐私条款影响着消费者信息如何通过多元化的金融服务公司传递,以及如何传递给外部供应商。
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作为一家金融机构,该银行处理大量敏感数据,包括个人信息。本公司不会向任何人披露有关任何现任或前任客户的任何非公开信息,除非法律允许,并受限制发布和使用此类信息的合同保密条款的约束。
在数据隐私、灾难恢复和网络安全等问题上,我们还受到联邦金融机构审查委员会(FFIEC)的指导,FFIEC是一个由五个联邦银行监管机构组成的跨部门机构。
Horizon继续监测现有和新的隐私和数据安全法律对Horizon业务运营及其客户的影响,包括欧盟2018年全面的一般数据隐私法规和2020年1月1日生效的加州消费者隐私法案等法律的适用性和效力。
借记卡的交换费
根据多德-弗兰克法案,银行卡交易的交换费必须是合理的,并与发行商因交易而产生的增量成本加上某些与欺诈有关的成本成比例。互换费是银行之间每次银行卡交易的交易费,旨在补偿发卡银行在银行信用卡或借记卡交易中固有的处理成本和信用风险。尽管像世行这样总资产低于100亿美元的机构不受这一要求的限制,但竞争压力可能会要求规模较小的存款机构降低这些银行卡交易的手续费。
其他法规
除上述事项外,银行的活动亦须受其他监管,包括影响其贷款、存款及收债活动的多项消费者保障规定,以及影响二手按揭市场活动的规定。联邦和州法律广泛规范银行业务的各个方面,如准备金要求、真实借贷和真实储蓄披露、平等信贷机会、公平信贷报告、证券交易和银行业务的其他方面。
具有监管效力的会计准则
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新《金融工具--信贷损失(专题326),金融工具信贷损失计量》,用当前预期信贷损失(CECL)模型取代了目前确认信贷损失的“已发生损失”模型。根据CECL模式,Horizon将被要求以摊销成本列报某些金融资产,如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券,净额预计将收回。对预期信贷损失的衡量应基于过去事件的信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。2018年12月21日,联邦银行机构批准了一项最终规则,修改了其监管资本规则,并提供了在三年内逐步实施CECL模式的第一天监管资本效应的选项。最终规则还修订了这些机构的其他规则,以反映会计准则的更新。最终规则于2019年4月1日生效。Horizon采用了新的CECL标准,自2020年1月1日起生效,其影响在本年度报告中的财务报表和相关附注中显示和讨论。
政府货币政策的效果
银行的收益受到国内经济状况以及美国政府及其机构的货币和财政政策的影响。美联储的货币政策已经并可能继续对商业银行的经营业绩产生重要影响,因为它有权实施国家货币政策,以遏制通胀或抗击经济衰退。美联储的货币政策通过其对美国政府证券的公开市场操作以及对成员银行借款贴现率和对成员银行存款准备金要求的管制,对银行贷款、投资和存款水平产生了重大影响。无法预测未来货币和财政政策变化的性质或影响。
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立法倡议
美国国会、州立法机构和各种监管机构可能会考虑采取其他影响银行业的立法和行政行动。Horizon无法肯定地预测这种立法或行政行动是否会颁布,或者整个银行业或Horizon及其附属公司将受到多大程度的影响。
第1A项。危险因素
对Horizon证券的投资受到与我们业务相关的许多风险和不确定因素的影响。管理层认为目前影响Horizon的重大风险和不确定因素如下:与我们业务相关的风险、与银行业相关的风险以及与我们的普通股相关的风险。管理层没有意识到或管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害Horizon的业务运营及其财务业绩。这份报告整体上受到这些风险因素的限制。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到重大不利影响。如果发生这种情况,我们证券的价值可能会大幅缩水,你的投资可能会全部或部分损失。因此,在做出投资决定之前,您应该仔细考虑这些风险以及我们在本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中引用或并入的信息。
下列风险因素中的一些陈述构成前瞻性陈述。请参阅本年度报告第3页以Form 10-K开始的“前瞻性陈述”。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们的业务和财务业绩,最终影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,也无法预测,包括疫情的范围和持续时间以及政府当局应对疫情的行动。
新冠肺炎疫情已经并将继续对全球经济和世界各地个人的生活造成破坏。政府、企业和公众正在采取前所未有的行动来遏制新冠肺炎的传播并减轻其影响,包括隔离、旅行禁令、就地避难令、关闭企业和学校、财政刺激以及旨在提供货币援助和其他救济的立法。虽然新冠肺炎的范围、持续时间和全面影响仍在迅速演变中,还不完全清楚,但这一流行病和控制它的相关努力已经扰乱了全球经济活动,对金融市场的运作产生了不利影响,影响了利率,增加了经济和市场的不确定性,并扰乱了贸易和供应链。如果这些影响持续很长一段时间或导致持续的经济压力或衰退,本年报中确定的许多风险因素可能会加剧,该等影响可能在与信贷、抵押品、客户需求、融资运营、利率风险、人力资本、自我保险和财务业绩相关的多个方面对我们产生重大不利影响,如下所述。
•信用风险--我们及时偿还贷款的风险和支持贷款的抵押品价值受到借款人业务实力的影响。对新冠肺炎传播的担忧已经并可能继续导致企业关闭、商业活动和金融交易受到限制、劳动力短缺、消费者和企业支出和旅行行为的改变、供应链中断、失业率和商业物业空置率上升、盈利能力下降、物业所有者无法偿还抵押贷款,以及整体经济和金融市场不稳定,所有这些都已经导致我们的一些客户无法按计划偿还贷款。如果新冠肺炎的持续影响导致我们投资组合中的贷款普遍而持续地出现偿还缺口,我们可能会招致严重的违约、丧失抵押品赎回权和信用损失,特别是如果可用的抵押品不足以弥补我们的风险敞口。新冠肺炎未来对经济活动的影响可能会对我们现有贷款的抵押品价值、我们清算担保住宅和商业房地产贷款的房地产抵押品的能力、我们保持贷款发放量和获得额外融资的能力、我们贷款服务的未来需求或盈利能力、以及我们客户的财务状况和信用风险状况产生负面影响。
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此外,在违约的情况下,旨在保护借款人的监管变化和政策可能会减缓或阻止我们做出业务决策,或者可能导致我们推迟采取某些补救行动,如止赎。此外,我们还有向客户提供信贷的资金不足的承诺。在像现在这样具有挑战性的经济环境下,我们的客户更加依赖我们的信贷承诺,根据这些承诺增加的借款可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,为了在疫情期间支持我们的社区,我们参与了《CARE法案》下的Paycheck保护计划(PPP),根据该计划,向小企业发放贷款,这些贷款受到监管要求的约束,这些要求要求在特定时间内不支付贷款,并限制了我们在发生贷款违约时寻求所有可用补救措施的能力。如果购买力平价贷款的借款人没有资格获得贷款减免,与我们原本会向客户提供的贷款相比,我们以不利的利率持有这些贷款的风险更高。
•战略风险-我们能否成功有效地实施短期和长期战略目标及业务计划,可能会受到新冠肺炎疫情持续影响的负面影响,包括我们的产品和服务定价适销性的变化、可能增加我们融资成本的利率变化、由于经济状况恶化而对我们金融产品的需求减少,以及政府和非政府机构的各种应对措施。在我们的许多市场,在新冠肺炎疫情期间,地方政府不时采取行动,暂时关闭或限制大多数企业的运营。
•运营风险-目前和未来对我们员工使用我们设施的限制可能会限制我们满足客户服务期望的能力,并对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。我们依赖的业务流程和分支机构活动在很大程度上依赖于人员和技术,包括获取信息技术系统以及第三方提供的信息、应用程序、支付系统和其他服务。作为对新冠肺炎的回应,我们已经修改了我们的业务做法,我们的一部分员工在其他地点及其家中远程工作,以使我们的运营尽可能不受中断。此外,员工家中的技术可能不如我们办公室中的强大,并可能导致员工可用的网络、信息系统、应用程序和其他工具比我们办公室中的更有限或更不可靠。继续采取这些在家工作的措施还会带来额外的运营风险,包括增加的网络安全风险。这些网络风险包括更大的网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全攻击、我们的信息技术基础设施和远程操作电信系统中断的脆弱性、未经授权传播机密信息的风险增加、发生系统故障或中断时恢复系统的能力有限、安全漏洞导致宝贵信息被破坏或滥用的风险更大、以及我们执行关键功能(包括电汇资金)的能力可能受到损害,所有这些都可能使我们面临数据或财务损失、诉讼和责任的风险,并可能严重扰乱我们的运营和任何受影响客户的运营。
此外,我们在业务运营中依赖许多第三方,包括房地产抵押品评估师、提供基本服务的供应商,如贷款服务商、金融信息提供商、系统和分析工具提供商以及电子支付和结算系统提供商,以及地方和联邦政府机构、办公室和法院。鉴于正在制定的应对大流行的措施,其中许多实体可能会限制其服务和设施的提供和使用。例如,由于可获得抵押品的房地产估价师有限,贷款发放可能会被推迟。贷款关闭可能会推迟,原因是记录处现有工作人员的减少或某些县法院的关闭,这减缓了这些县的所有权工作、抵押贷款和UCC备案的进程。如果第三方服务提供商在很长一段时间内继续能力有限,或者如果这些服务出现其他限制或潜在中断,可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。
•利率风险-新冠肺炎引发的不确定性导致利率波动,可能会对我们的净利息收入、贷款活动、存款和盈利能力产生负面影响。长期极端动荡和不稳定的市场状况可能会增加我们的融资成本,并对我们的市场风险缓解策略产生负面影响。由于利率和基准指数的利差变化导致的收入波动性增加,可能会导致未来净利息收入的损失,并导致我们资产的当前公平市场价值下降。利率的波动也将影响我们大部分资产和负债的收入和支出水平,以及所有可产生利息的资产的市值和
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有息负债,这反过来可能对我们的净收入、经营业绩或整体财务状况产生重大不利影响。
此外,美国政府及其相关实体为支持美国经济而招致前所未有的债务水平。如果国际投资者选择不再购买美国国债,这种债务水平可能是不可持续的,可能会造成进一步的通胀压力,并对美国经济构成更大的风险。
由于最近没有发生过造成类似全球影响的全球大流行,我们还不知道新冠肺炎对我们的业务、运营和客户,或者整个全球经济的影响有多大。未来的任何事态发展都将高度不确定,也无法预测,包括疫情的范围和持续时间、我们在家工作安排的有效性、第三方供应商支持我们行动的能力,以及政府当局和其他第三方为应对疫情而采取的任何行动。这场危机不确定的未来发展可能会对我们的业务、运营、运营业绩、财务状况、流动性或资本水平产生实质性的不利影响。
我们主要市场地区的经济放缓可能会影响我们的业务。
我们的存款和贷款主要市场区域包括印第安纳州北部和中部以及密歇根州南部和中部。经济放缓可能会损害我们的业务,这种衰退可能产生的后果包括:
•贷款拖欠和丧失抵押品赎回权的情况增加;
•房地产和其他担保贷款的抵押品价值下降;
•冲销的贷款增加;
•增加贷款损失准备金的费用;
•收款成本增加;
•对我们的产品和服务的需求下降;以及
•非权责发生制贷款和其他房地产所拥有的增加。
我们在业务的所有阶段都面临着来自其他银行、金融机构和非银行机构的激烈竞争。
我们大部分市场的银行和金融服务业务竞争激烈。我们的竞争对手包括大型银行、当地社区银行、储蓄和贷款协会、证券和经纪公司、抵押贷款公司、保险公司、财务公司、货币市场共同基金、信用合作社、新银行(没有任何实体银行分支机构的数字或纯移动银行),以及其他非银行金融和数字服务提供商,其中许多公司拥有比我们更多的财务、营销和技术资源。这些竞争对手中的许多人不受我们相同的监管限制,因此可能能够更有效地竞争。
此外,技术和其他方面的变化降低了进入门槛,使客户能够使用新银行、非银行和金融技术(“金融科技”)公司完成金融交易,这些公司在交易的一端或两端都有银行参与。这些实体现在提供传统上由银行提供的产品和服务,而且往往成本更低。基于互联网的商务被广泛接受,导致了许多替代支付处理系统,以及银行只扮演次要角色的存款和贷款平台。例如,消费者可以保留历史上作为银行存款存放在经纪账户或共同基金中的资金。消费者也可以在没有银行协助的情况下直接完成支付账单和/或转账等交易。使用新兴的替代支付平台,如Apple Pay、比特币或其他加密货币,可能会改变消费者的信用卡行为,从而影响我们的交换费收入。
消除银行作为中介的持续过程,即所谓的“非中介化”,可能会导致额外手续费收入的损失,以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。去中介化的影响也可能继续对传统银行的放贷活动产生负面影响,因为越来越多的金融科技公司使用软件和技术来提供抵押贷款和其他金融服务,而员工人数更少。一个相关的风险是银行人员从传统银行环境迁移到新银行、金融科技公司和其他非银行机构。
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我们市场竞争的加剧可能会导致我们的贷款和存款金额减少,贷款利率和存款利率之间的利差缩小,或者对借款人更有利的贷款条件。这些结果中的任何一个都可能对我们保持盈利记录、增加贷款组合和获得低成本资金的能力产生实质性的不利影响。如果竞争加剧导致我们提供的贷款利率大幅打折或增加我们支付的存款金额,我们的净利息收入可能会受到不利影响。如果竞争加剧导致我们改变承保标准,我们可能会面临更大的贷款活动损失。此外,我们的许多竞争对手在总资产和资本总额方面都更大,而且更容易进入资本市场。
由于金融机构的整体实力和较高的资本水平,Horizon收购其他银行的竞争也在加剧。此外,信用社、私募股权集团和金融科技公司目前正在积极寻求收购小银行。对银行收购的竞争加剧可能会减缓Horizon以可比的历史增长率增长盈利资产的能力。
利率的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的财务状况和经营业绩受到利率变化的重大影响。我们既不能肯定地预测利率变化,也不能控制利率变化。这些变化随时可能发生,并受到许多因素的影响,包括国际、国家、地区和当地的经济状况、竞争压力和美联储的货币政策。
我们的经营结果在很大程度上取决于我们的净利息收入,净利息收入是我们从生息资产赚取的利息收入与我们为计息负债支付的利息支出之间的差额。我们的盈利能力取决于我们在利率变化期间管理资产和负债的能力。如果利率快速上升,我们可能不得不比贷款和投资重新定价更快地提高存款和借款的利率,从而对利差和净利息收入造成负面影响。如果存款客户将资金从我们手中转移到直接投资中,如美国政府债券、公司证券和其他投资,包括共同基金,利率上升的影响可能会加剧。由于没有联邦存款保险费和准备金要求,共同基金支付的回报率通常高于金融机构提供的回报率。
我们还预计,我们的资产和负债的利率敏感度将定期出现“缺口”,这意味着要么我们的计息负债对市场利率的变化比我们的赚取利息的资产更敏感,要么反之亦然。在任何一种情况下,如果市场利率与我们的立场背道而驰,这种“差距”将对我们的收益产生负面影响。当收益率曲线的斜率变平时,即短期利率增幅大于长期利率,或长期利率降幅大于短期利率时,对收益的影响更为不利。
利率的变化也可能影响贷款额。例如,利率上升可能导致对抵押贷款(和其他贷款)的需求减少,这可能导致我们的收入大幅下降。
相反,如果市场利率降至当前水平以下,我们的净息差也可能受到负面影响,因为竞争压力可能会阻止我们进一步降低存款利率,贷款提前还款可能会继续下去。这些变动可能会导致我们的利差和净息差减少,从而降低我们的盈利能力。
我们还面临与利率变化相关的再投资风险。利率的变化可能会影响贷款和抵押贷款相关证券的平均寿命。利率上升可能会减少贷款需求和/或可能使借款人更难偿还可调利率贷款,这增加了违约的可能性。利率上升对借款人支付本金或利息的能力产生不利影响,也可能导致不良资产增加和已确认收入减少,这可能对我们的运营业绩和现金流产生重大不利影响。此外,当我们将贷款置于非应计状态时,我们会冲销任何应计但未付的应收利息,这会减少利息收入。同时,我们继续有成本来为贷款提供资金,这反映为利息支出,没有任何利息收入来抵消相关的资金支出。
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利率的下降往往会导致贷款和抵押贷款相关证券的提前还款额增加,因为借款人会对贷款进行再融资,以降低借贷成本。在这种情况下,我们面临再投资风险,因为我们无法将从这类提前还款中获得的现金再投资于利率与现有贷款和证券利率相当的贷款或其他投资。
我们未来可能需要筹集额外的资本,而这些资本可能在需要的时候无法获得,或者根本就没有。
我们未来可能需要筹集更多资本,为收购提供资金,并为我们提供足够的资本资源和流动性,以满足我们的承诺、监管资本要求和业务需求,特别是在我们的资产质量或收益大幅恶化的情况下。尽管出于监管目的,我们目前和历史上都是“资本充足”,但在过去,我们一直被要求在与某些收购相关的情况下保持更高的资本水平。此外,我们还定期与其他金融机构探索收购机会,其中一些机构的财务状况不佳。未来的任何收购,特别是收购一家陷入严重困境的机构或与我们规模相当的机构,可能需要我们筹集额外的资本,以获得监管部门的批准和/或保持良好的资本状况。
如有需要,我们是否有能力筹集额外资本,除其他因素外,将视乎当时资本市场的情况,以及我们的财政表现,而这些情况并非我们所能控制。经济状况和对金融机构失去信心可能会增加我们的融资成本,并限制某些常规资金来源的获取,包括银行间借款、回购协议和从美联储贴现窗口借款。
我们不能保证这些资本将以可接受的条件获得,或者根本不能。任何可能限制我们进入资本市场的事件,例如债券购买者、我们的存户或参与资本市场的交易对手的信心下降,都可能对我们的资本成本和我们筹集资金的能力以及反过来对我们的流动性造成不利影响。此外,如果我们未来需要筹集资金,我们可能不得不这样做,而此时许多其他金融机构也在寻求筹集资金,并将不得不与这些机构争夺投资者。无法在需要时以可接受的条件筹集额外资本,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并可能限制我们的增长能力。
我们的商业、住宅抵押贷款和消费贷款使我们面临更大的信用风险。
我们有很大比例的商业、住宅抵押贷款和消费贷款。商业贷款通常比住宅按揭贷款具有更大的信用风险,因为这些贷款的偿还往往取决于借款人的成功经营。商业房地产贷款通常比住宅抵押贷款具有更大的风险,因为这些贷款的偿还往往取决于产生的收入足以支付运营成本和偿债。这两种类型的商业贷款通常也比住房抵押贷款的贷款余额大得多。消费贷款通常比住宅抵押贷款涉及更大的风险,因为它们是无担保的,或者是由贬值的资产担保的。尽管我们对这些类型的贷款承担了各种承保、监测和准备金保护,但不能保证我们不会遭受意外损失。由于新冠肺炎导致失业率持续波动和利率上升,住宅按揭贷款和消费贷款面临风险,这可能会对基础房地产和其他抵押品价值以及借款人按预定条款偿还贷款的能力产生不利影响。
我们持有的建筑、土地和房屋净值贷款可能比其他类型的抵押贷款构成更大的信用风险。
建筑贷款、商业房地产担保贷款和房屋净值贷款通常比其他类型的抵押贷款风险更大。当房地产价值下跌时,我们贷款给的开发商很可能会经历他们项目中新房销售的下降。土地和建筑贷款更有可能成为不良贷款,因为开发商无法建造和销售足够大的房屋,以有序偿还贷款,而且此类房地产的其他所有者(包括房主)无法跟上他们的还款。我们努力在我们的财务报表上建立我们认为足够的准备金,以涵盖这些贷款组合的信用风险。然而,不能保证损失不会超过我们的准备金,
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并最终导致实质性的冲销,这将对我们的运营结果、流动性和资本产生不利影响。
贷款的信贷损失拨备可能被证明是不足的,或者受到信贷风险敞口的负面影响。
我们的业务有赖于客户的信誉。我们会考虑经济状况及趋势、抵押品价值及信贷质素指标(包括过往撇账经验及逾期贷款及不良资产水平),定期检讨信贷损失拨备的充足性。随着时间的推移,由于经济、市场状况或对特定客户、行业或市场产生不利影响的意外不利变化,信贷损失拨备是否足以弥补投资组合中的信贷损失,尚不确定。如果我们客户群的信用质量大幅下降,如果市场、行业或客户群体的风险状况发生重大变化,或者如果信用损失拨备不足,我们的业务、财务状况、流动资金、资本和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们的抵押贷款仓库和间接贷款业务比我们的其他贷款业务面临更高的欺诈风险。
我们购买抵押贷款银行家和汽车经销商发放的贷款。因为我们必须依赖抵押贷款银行家和汽车经销商来发放和记录这些贷款,所以第三方发起人和基础借款人对我们来说的欺诈风险增加了。为了防范这种增加的风险,我们对发起我们购买的贷款的抵押贷款公司和其他第三方进行调查,并审查我们购买的贷款文件和贷款文件,试图发现任何违规或法律违规行为。然而,不能保证我们的程序将检测到所有欺诈或合法违规的案件。
如果我们不能以合理的销售收益转售抵押贷款,或者在二级市场过程中遇到其他问题,我们的抵押贷款盈利能力可能会大幅下降。
目前,我们出售很大一部分我们发起的抵押贷款。我们按揭银行业务的盈利能力,在很大程度上有赖于我们能否累积大量贷款,并在二手市场上有利可图地出售。因此,我们依赖活跃的二级市场的存在,以及我们向该市场出售贷款的有利可图的能力。
我们出售抵押贷款的能力取决于单一家庭抵押贷款的活跃二级市场的可用性,而这又在一定程度上取决于目前由Fannie Mae、Freddie Mac和Ginnie Mae(“机构”)和其他机构和非机构投资者提供的计划的持续。这些机构占住宅按揭贷款二手市场的很大一部分。二级市场上一些最大的参与者,包括机构,是政府支持的企业,其活动受联邦法律管辖。未来任何对此类政府支持企业的活动产生重大影响的法律修改,都可能反过来对我们的运营产生不利影响。
任何机构对我们资格的任何重大损害都可能对我们的运营产生实质性的不利影响。此外,根据这类方案接受贷款的标准可由赞助实体不时改变,这可能会导致相应的贷款发放量较低。参与特定计划的盈利能力可能会因多种因素而异,包括我们发起和购买合格贷款的管理成本,以及我们满足这些标准的成本。
我们的按揭贷款盈利能力可能会大幅下降,因为利率的变动可能会影响按揭发放量和在二手市场出售按揭的定价。
目前,我们出售很大一部分我们发起的抵押贷款。我们按揭银行业务的盈利能力,在很大程度上取决于我们发行按揭并向二级市场出售按揭的能力。较高的利率环境可能会对贷款来源和再融资贷款的数量产生负面影响,减少可出售给二级市场的贷款金额。较高的利率也可能对出售给二级市场的贷款的保费产生负面影响,因为发放贷款的竞争压力可能会降低定价。
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我们可能面临与我们拥有所有权的不动产有关的环境责任风险。
在我们的业务过程中,我们可能拥有或取消抵押品赎回权并取得房地产的所有权,并可能对这些财产承担环境责任(包括这些各方因环境污染而产生的财产损失、人身伤害、调查和清理费用),或者可能被要求调查或清理危险或有毒物质,或在物业中排放化学物质。
我们面临无形资产风险,因为我们的商誉可能会受损。
截至2021年12月31日,我们拥有1.755亿美元的商誉和其他无形资产。如果我们的股票价格和市值持续大幅下降,我们预期的未来现金流大幅下降,商业环境发生重大不利变化,或者增长速度放缓,都可能导致商誉减值。如果我们得出结论认为,未来有必要对我们的商誉进行减记,那么我们将记录适当的费用,这可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。有关进一步讨论,请参阅本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第8项中的合并财务报表附注1和附注9,“经营性质和重要会计政策摘要”和“商誉和无形资产”。
我们之前作为员工持股计划(“ESOP”)受托人的角色可能会使我们面临更大的诉讼风险,因为美国劳工部和原告律师对这一角色进行了更严格的审查。
在2021年9月30日之前,我们是全美企业员工持股计划的独立受托人。在过去的几年里,美国劳工部和原告律师协会一直在积极打击员工持股计划受托人和多方面的交易,包括估值和员工持股受托人从出售股东手中回购股票所支付的金额,以及员工持股计划公司通常用来保护员工持股受托人免受过度风险和责任敞口的赔偿协议。2021年12月,Horizon与美国劳工部就员工持股计划的估值和与我们担任受托人的员工持股计划相关的销售交易达成调解和解。2021年9月30日,我们将员工持股受托业务出售给了第三方。尽管我们退出了这一业务,并与美国劳工部就我们之前的许多合同达成了和解,但我们仍可能面临来自美国劳工部和原告律师因这些历史活动而提起诉讼的风险增加。
终止伦敦银行同业拆息作为用于贷款和其他融资协议的短期利率,我们可能会受到不利影响。
2017年,英国金融市场行为监管局(监管LIBOR的机构)(FCA)宣布,在2021年后,它将不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)所需的利率。随后,在2020年11月,FCA建议紧随2021年12月31日发布一周和两个月LIBOR设置的结束日期,以及2023年6月30日发布其他LIBOR基调的结束日期。
这些公告表明,在2021年12月31日或2023年6月30日(视情况适用)之后,不能也不会保证在当前基础上继续使用LIBOR。因此,目前无法预测银行是否以及在多大程度上会继续为计算伦敦银行同业拆息而提交申请。同样,无法预测LIBOR是否会继续被视为可接受的市场基准,什么利率或哪些利率可能成为LIBOR的可接受替代方案,或者任何此类观点或替代方案的变化可能对LIBOR指数金融工具市场产生什么影响。
特别是,监管机构、行业团体和某些委员会(例如另类参考利率委员会)已就与伦敦银行同业拆息挂钩的金融工具公布了建议的备用语言,为某些LIBOR利率确定了建议的替代方案(例如,有担保的隔夜融资利率作为美元LIBOR的建议替代方案),以及建议在浮动利率工具中实施建议的替代方案。目前还无法预测这些具体的建议和提议是否会被广泛接受,它们是否会继续演变,以及它们的实施可能对浮息金融工具市场产生什么影响。
我们有直接或间接依赖于伦敦银行间同业拆借利率的贷款、借款和其他金融工具。从伦敦银行间同业拆借利率过渡可能会带来额外的成本和风险。由于拟议的替代性费率的计算方式不同,根据新费率的合同支付的款项将与参考新费率的合同下的付款不同
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伦敦银行同业拆借利率。这一过渡将改变我们的市场风险状况,需要改变风险和定价模型、估值工具和产品设计。此外,如果不能充分管理与客户的过渡过程,可能会对我们的声誉造成不利影响。尽管我们目前无法评估从伦敦银行间同业拆借利率过渡的最终影响,但如果未能充分管理过渡,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
编制我们的财务报表需要使用可能与实际结果不同的估计数。
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响财务报表的重大估计。我们最关键的估计之一是信贷损失拨备的水平。由于这些预算的固有性质,我们不能绝对保证我们不会增加贷款损失拨备和/或承受明显高于拨备拨备的贷款损失拨备。
我们的信息系统可能会遭受网络攻击,或者安全方面的中断或破坏。我们的网络安全系统可能不完善或失败。
我们严重依赖内部和外包技术、通信和信息系统来开展业务。此外,在正常的业务过程中,我们收集、处理和保留有关客户的敏感和机密信息。随着我们对技术的依赖增加,与技术相关的运营中断(如客户关系管理、总账、存款、贷款或其他系统中断)或发生网络攻击(如未经授权访问我们的系统、计算机病毒、勒索软件或其他恶意代码)的潜在风险也在增加。在有组织犯罪、诈骗犯、黑客、恐怖分子和其他人的技术日益复杂的时期,包括使用互联网和电信技术(包括移动设备)在内的新技术已普遍用于进行金融和其他商业交易,所有金融机构面临的这些风险都有所增加。除了涉及窃取敏感和机密信息的网络攻击或其他安全漏洞外,黑客最近还对大型金融机构发动了攻击,特别是拒绝服务攻击,旨在扰乱关键商业服务,如面向客户的网站。尽管我们有与业务连续性、灾难恢复和信息安全相关的计划来维护我们的系统、业务应用程序和客户信息的机密性、完整性和可用性,但我们无法预见或实施有效的预防措施来应对所有网络安全威胁,特别是因为使用的技术经常变化,而且攻击可能来自国内外的各种来源。
我们还面临与信用卡和借记卡交易相关的网络攻击和其他安全漏洞的风险,这些漏洞通常涉及通过各种第三方传输关于我们客户的敏感信息,包括商家收购银行、支付处理商、支付卡网络和我们的处理商。其中一些交易方过去曾成为安全漏洞和网络攻击的目标,由于交易涉及第三方和我们无法控制或保护的环境(如销售点),未来影响这些第三方的任何安全漏洞或网络攻击可能会影响我们,而在某些情况下,我们可能会因与之相关的漏洞或攻击而面临风险和损失。未来进一步的网络攻击或其他入侵,无论是影响我们还是其他人,都可能加剧消费者的担忧和监管重点,并导致支付卡使用减少和成本增加,所有这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果我们卷入未来的任何网络攻击或其他入侵,我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的保护措施,或者调查和补救漏洞或其他风险,我们可能会受到诉讼和财务损失,这些诉讼和财务损失要么没有投保,要么没有通过我们维持的任何保险完全覆盖。我们的声誉也可能遭受重大损害。虽然我们为其中许多风险投保,包括隐私泄露应对成本、通知费用、违规支持和信用监控费用、网络勒索和网络恐怖主义,但不能保证此类保险足以覆盖数据或信息技术泄露所产生的所有成本,我们的风险敞口可能超出我们的承保范围。
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我们不断地遇到技术变革。
金融服务业不断经历快速的技术变革,不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率,使金融机构能够更好地为客户服务,降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户需求的产品和服务,以及在我们的运营中创造额外的效率,从而满足客户的需求。我们的许多竞争对手有更多的资源投资于技术改进,我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务,速度与我们的竞争对手相同(或根本不是),或者无法成功地向我们的客户营销这些产品和服务。如果不能跟上影响金融服务业的技术变革的步伐,可能会对我们的业务产生重大的不利影响,进而对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。
第三方供应商提供我们业务基础设施的关键组件,包括互联网连接、移动和网上银行、对账单处理、贷款文件准备、网络接入和交易以及其他处理服务。虽然我们仔细选择了这些第三方供应商,但我们不能控制他们的行为。由这些第三方造成的任何问题,包括服务不充分或中断或客户信息被泄露,都可能对我们向客户提供产品和服务以及以其他方式开展业务的能力产生不利影响。此外,客户信息的任何泄露都可能影响我们的声誉,并导致法律责任和业务损失。更换这些第三方供应商还可能导致重大延迟和费用。
我们高级管理团队和贷款团队关键成员的流失可能会影响我们有效运营的能力。
我们在很大程度上依赖现有高级管理团队的服务来执行我们的业务和投资战略。随着我们继续发展和扩大我们的业务以及我们的地点、产品和服务,我们将越来越需要依赖我们高级管理团队的经验、判断力和专业知识。我们还在很大程度上依赖于我们经验丰富和有效的贷款团队及其各自的特殊市场洞察力,例如,我们的农业贷款专家。除了保留我们的贷款团队的重要性外,我们还需要继续吸引和留住各级合格的银行人员。在我们的地理市场领域,对这类人员的竞争非常激烈。如果我们无法吸引和留住一支有效的贷款团队和其他有才华的人,我们的业务可能会受到影响。失去任何高级管理人员的服务,或未来无法招聘和留住合格的贷款和其他人员,可能会对我们的综合经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
潜在的收购可能会扰乱我们的业务,稀释股东价值。
我们定期评估合并和收购机会,并就可能与其他金融机构和金融服务公司进行的交易进行尽职调查。我们通常寻求文化相似、具有显著市场占有率或有潜力通过财务管理、规模经济或扩大服务来提高盈利能力的并购合作伙伴。收购其他银行、企业或分支机构通常涉及与收购相关的各种风险,其中包括:
•对目标公司的未知或或有负债的潜在风险;
•对目标公司潜在资产质量问题的风险敞口;
•对我们业务的潜在干扰;
•可能会转移管理层的时间和注意力,使其不再专注于日常运营;
•目标公司关键员工、业务和客户的可能流失;
•难以估计目标公司的价值;以及
•将目标公司的数据处理和辅助系统、客户和员工与我们的整合可能存在的问题。
因此,可能会进行合并或收购讨论,在某些情况下,可能会进行谈判,未来可能会发生涉及支付现金或发行我们的债务或股权证券的合并或收购。收购通常涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价,因此会产生一定程度的稀释
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我们的有形账面价值和每股普通股净收入可能会在未来的任何交易中发生。如果我们在任何此类交易中增发普通股,我们现有的股东将被稀释,这样的发行可能会降低我们的股价,可能会很大程度上降低我们的股价。此外,如果不能实现预期的收入增长、成本节约、地理或产品存在的增加,和/或收购带来的其他预期收益,可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,Horizon产生的并购成本可能会暂时增加运营费用。
一般与银行业有关的风险
我们受到广泛的监管,法律和监管政策的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到联邦和州机构的广泛监管。有关我们所受法律法规的详细信息,请参阅本报告第一部分第一项中关于我们的业务描述中的“监管和监督”。这些法规中的许多旨在保护储户、公众或FDIC保险基金,而不是股东。监管要求影响我们的贷款做法、资本结构、投资做法、股息政策和我们业务的许多其他方面。适用法律、法规或监管机构政策的变化可能会对我们的业务产生重大影响。未来发生重大变化的可能性及其影响是无法预测的。例如,由于联邦或州立法,或者由于监管或破产法院的行动,减少了根据现有贷款合同要求银行借款人支付的金额,银行可能会经历更高的信贷损失。此外,由于联邦或州立法或监管行动限制了银行对财产或其他抵押品丧失抵押品赎回权的能力,或者使丧失抵押品赎回权在经济上更不可行,银行可能会经历更高的信贷损失。
我们还面临着美国财政部和美国国税局最近的行动带来的其他风险。2016年11月,这些机构发布了一份通知,由于可能存在避税或逃税行为,专属自保保险公司的活动将被定为“有利益的交易”。我们有一家专属自保保险公司,目前还不确定通知可能会对我们作为风险管理工具的专属自保保险公司的运营产生什么影响。
近年来颁布的立法以及美国财政部和其他监管机构宣布的其他行动仍在继续发展。目前尚不清楚美国财政部和其他银行监管机构的立法、流动性和融资举措,以及未来可能启动的额外计划,将对金融市场和金融服务业产生什么影响。
我们还可能面临由外国政府颁布的新的和不断增加的隐私和数据安全法律体系带来的合规风险,例如欧盟全面的2018年一般数据隐私法规,以及美国各州政府制定的合规风险,例如2020年1月1日生效的加州消费者隐私法案。
其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响。
由于交易、清算、交易对手或其他关系,金融服务机构是相互关联的。我们对许多不同的行业和交易对手都有敞口,我们经常与金融服务业的交易对手进行交易,包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行、共同基金和对冲基金以及其他机构客户。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外,当我们持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回我们应得的全部贷款或衍生工具风险时,我们的信用风险可能会加剧。不能保证任何此类亏损不会对我们的经营业绩或收益产生实质性的不利影响。
我们无法继续准确地处理大量交易,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们每天处理大量交易,面临多种类型的操作风险。由于内部流程、人员和系统不充分或失败而导致的运营风险包括Horizon内部或外部人员的欺诈风险、员工执行未经授权的交易、与交易处理和系统有关的错误以及违反内部控制系统和合规要求。
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这一损失风险还包括由于操作缺陷或不遵守适用的监管标准而可能引起的潜在法律行动。因此,如果内部控制系统未能按预期运行,如果系统以未经授权的方式使用,或者如果员工颠覆内部控制系统,可能会造成重大损失。
我们建立和维护内部运营控制系统,旨在为我们提供有关我们运营风险水平的准确信息。虽然这些系统不是万无一失的,但它们的设计是为了在适当、具有成本效益的水平上管理运营风险。还存在旨在确保与行为、道德和商业惯例有关的政策得到遵守的程序。如果这些系统失灵,可能会造成重大损失。
虽然我们不断监测和改进内部控制系统、数据处理系统以及整个公司的流程和程序,但不能保证未来不会发生亏损。
恐怖主义或战争行为,以及恐怖主义或战争的威胁,可能会对我们的业务结果、财务状况和流动性产生不利影响。
任何恐怖行为、持续的军事行动或战争(上述任何行为的威胁)都可能导致美国和全球金融市场的普遍经济衰退和不稳定、波动和/或疲软。从历史上看,美国和全球市场一直受到中东、东欧、俄罗斯、委内瑞拉和亚洲发生的政治和内乱的不利影响。当前的俄罗斯和乌克兰冲突也引发了类似的经济和金融市场担忧,导致全球金融市场出现不确定性和混乱,并使本已举步维艰的全球供应链进一步紧张。此外,此类事件有可能对商品的可获得性、商品价格产生不利影响,并造成全球通胀压力。
由于任何此类事件,对我们产品和服务的需求可能会受到重大影响,并可能影响我们贷款组合中信贷损失的确认,并增加我们的信贷损失拨备,因为企业和消费者都受到此类事件以及与之相关的经济不确定性和波动性的负面影响。它们还可能导致我们投资组合的价值大幅下降,导致我们不得不筹集资本,或采取其他不可预见的行动来抵消这些影响。
这些行动对我们的业务、经营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,包括此类冲突的范围和持续时间,以及政府当局和其他第三方对此采取的行动。即使在这类冲突平息后,美国和全球经济也往往需要一段时间才能复苏,复苏的时间长短不得而知。
这些事态发展对经济状况和全球市场的任何持续或进一步的负面影响都可能对我们的业务、财务状况和流动性产生不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们普通股的价格可能会大幅波动,这可能会使您很难在某些时候或以您认为有吸引力的价格转售我们的普通股。
虽然我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,但我们的股价不断变化,我们预计未来我们的股价将继续波动。我们的股票价格受到多种因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的。
这些因素包括:
•我们的经营业绩或资产质量的变化;
•经营业绩与管理层、证券分析师和投资者的预期不一致;
•贷款损失、不良贷款和其他自有房地产增加;
•美国公司税率的变化;
•对我们未来财务业绩的预期发生变化;
•宣布我们或我们的竞争对手的新产品、战略发展、新技术、收购和其他重大活动;
•能够通过核心存款和/或批发资金为Horizon的资产提供资金;
•投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和证券价格表现;
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•我们被纳入罗素3000指数或其他指数;
•实际或预期出售我们的股权或股权相关证券;
•我们过去和未来的股利实践;
•我们的信誉;
•利率;
•信贷、抵押和住房市场,以及与抵押或住房有关的证券市场;
•金融机构的总体发展;以及
•影响我们或金融市场的经济、金融、地缘政治、监管、国会或司法事件。
此外,股市总体上经历了价格和成交量的波动。这种波动对许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响,特别是金融服务和银行部门的公司,包括与其经营业绩无关的原因。尽管我们的经营业绩良好,但这些广泛的市场波动可能会对我们的股价产生不利影响。
由于我们的股票是适度交易的,当您想要出售您的股票或购买额外的股票时,可能会更加困难,而且价格可能会波动。
虽然我们的普通股从2001年12月开始在纳斯达克上市,但我们的普通股交易温和。交易温和的股票,如我们的股票,其价格可能比在大型活跃的公开市场交易的股票更不稳定,更容易受到大额股票出售或购买的影响。适度交易的股票流动性也较低,由于交易量较低,当你想出售股票时,可能无法出售。
我们的公司章程、我们的章程和印第安纳州法律中的条款可能会推迟或阻止第三方收购我们。
我们的公司章程和章程以及印第安纳州法律包含具有一定反收购效力的条款。虽然这些条款的目的是在发生敌意收购企图的情况下加强董事会的谈判地位,但这些条款的总体影响可能是使合并、收购要约或代理权竞争、由我们的一大块股份的持有者接管控制权以及罢免现任董事和关键管理层变得更加困难或不鼓励。
我们的公司章程规定了一个交错的董事会,这意味着在任何年度会议上,只有三分之一的董事会成员可以由股东取代。我们的条款还规定,只有持有我们已发行普通股70%或更多的股东才能无故罢免我们的董事。
我们的条款还优先于印第安纳州关于收购我们普通股10%或更多的人的商业合并的法律,并规定此类交易必须遵守独立和超级多数股东批准的要求,除非满足某些定价和董事会预先批准的要求。
我们的章程不允许股东在董事选举中进行累积投票,允许我们流通股的多数持有者控制我们所有董事的选举,我们的董事是通过多数(而不是多数)投票选出的。我们的章程也规定了详细的程序,如果股东希望提名董事参加选举或以其他方式将问题提交股东大会审议,他们必须遵循这些程序。我们还规定了新董事的最高年龄和董事的强制性退休年龄。
我们的管理文件和印第安纳州法律中的这些和其他条款旨在为董事会提供谈判筹码,以便在对公司提出收购要约的情况下为我们的股东实现更有利的结果。然而,不能保证这些同样的反收购条款不会产生推迟、推迟或阻止股东可能认为符合他们最佳利益的交易或控制权变更的效果。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
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2021年年报表格10-K
项目2.财产
Horizon和银行的总办事处和全方位服务分支机构位于印第安纳州密歇根市富兰克林大街515号。该大楼位于Horizon和世行总部对面的大街上,位于富兰克林大街502号,是世行的信贷管理、运营、设施和采购以及信息技术部门的所在地。除了这些主要设施外,该行在印第安纳州北部和中部以及密歇根州南部和中部的不同城镇设有77个销售办事处。Horizon保留着它认为对方便客户和社区所需的分支机构和办事处,Horizon经常评估其所有业务地点的适宜性。
除了在密歇根州东兰辛和密歇根州大急流城租用的办公室外,Horizon拥有所有设施。
项目3.法律程序
Horizon及其子公司参与了与其业务开展相关的各种法律诉讼。管理层预计,任何此类诉讼的结果不会对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
特别项目:有关本公司行政人员的资料 | | | | | | | | |
克雷格·M·德怀特 | 65 | 自2014年7月起担任Horizon董事长;自2003年1月起担任世行董事长兼首席执行官;自2001年7月以来担任Horizon和世行首席执行官;1998年至2003年1月担任世行行长。 |
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詹姆斯·D·内夫 | 62 | 自2018年1月起担任Horizon及本行总裁;2016年至2018年1月任本行消费者及按揭银行部执行副总裁;2004年1月至2016年1月任本行按揭银行部执行副总裁;1999年10月至2004年1月任本行高级副总裁;2007年至2017年任Horizon企业秘书。 |
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马克·E·塞科尔 | 55 | 自2014年1月起担任Horizon执行副总裁;自2009年1月起担任Horizon和世行首席财务官兼执行副总裁;2007年6月至2009年1月担任副总裁兼首席投资和资产负债经理;2004年至2007年担任印第安纳州米沙瓦卡圣约瑟夫资本公司首席财务官。 |
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凯西·A·德鲁伊特 | 60 | 自2014年1月起担任Horizon执行副总裁兼高级银行运营官;2003年1月至2014年1月担任高级副总裁兼高级银行运营官;2000年1月至2003年1月担任副总裁兼高级银行运营官。 |
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丹尼斯·J·库恩 | 62 | 自2017年10月起担任执行副总裁兼首席商业银行官;2014年2月至2017年10月担任密歇根州和印第安纳州东北部地区市场总裁;2010年5月至2017年10月担任地区贷款委员会主席;密歇根州卡拉马祖市市场总裁。 |
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托德·A·埃兹勒 | 55 | 执行副总裁兼总法律顾问,2021年1月起;高级副总裁兼总法律顾问,2018年7月至2020年12月;副总裁兼总法律顾问,2017年3月至2018年7月;企业秘书,2018年1月起。家庭快递公司总法律顾问,2011年7月至2017年3月。 |
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林恩·M·科伯 | 53 | 自2021年1月起担任执行副总裁兼高级商业信贷官;2018年5月至2020年12月担任高级副总裁兼高级商业信贷官;2015年6月至2017年8月担任化学金融公司执行副总裁兼首席风险官;2013年至2017年担任化学银行基金会总裁。 |
所有管理人员每年由Horizon董事会和世行视情况任命。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买 股权证券
普通股及相关股东事项
Horizon普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“HBNC”。
截至2022年3月8日,Horizon已发行普通股的记录持有者约为1,489人。
股权薪酬计划信息表出现在下文第12项“股权薪酬计划信息”的标题下,并通过引用并入本文。
证券回购
在2021年第四季度,该公司没有购买其普通股。
性能图表
美国证券交易委员会要求Horizon提供折线图,将Horizon过去五年累计普通股股东总回报率与过去五年的市场和行业回报率进行比较。标普全球市场情报编制了以下图表。图中所示的回报假设2016年12月31日的投资为100美元,并进一步假设所有股息的再投资。公司的普通股于2007年2月1日在纳斯达克全球市场交易,2014年1月2日在纳斯达克全球精选市场交易。在此之前,该普通股在纳斯达克资本市场交易。
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| 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 |
索引 | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
Horizon银行股份有限公司 | 100.00 | | | 101.06 | | | 87.78 | | | 108.57 | | | 94.61 | | | 128.13 | |
罗素2000指数 | 100.00 | | | 114.65 | | | 102.02 | | | 128.06 | | | 153.62 | | | 176.39 | |
标准普尔美国小盘股银行指数 | 100.00 | | | 104.33 | | | 87.06 | | | 109.22 | | | 99.19 | | | 138.09 | |
资料来源:标普全球市场情报
© 2022
下图比较了自2016年12月31日以来Horizon普通股的市场价格变化与印第安纳州和密歇根州资产超过5亿美元的上市银行的市场价格变化,其中不包括股息再投资。
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| 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 |
索引 | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
Horizon银行股份有限公司 | 100.00 | | | 101.06 | | | 87.78 | | | 108.57 | | | 94.61 | | | 128.13 | |
印第安纳银行(1) | 100.00 | | | 116.30 | | | 117.14 | | | 126.30 | | | 138.08 | | | 158.64 | |
密歇根银行(1) | 100.00 | | | 114.04 | | | 111.61 | | | 127.47 | | | 122.66 | | | 164.14 | |
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(1)不包括合并目标 |
资料来源:标普全球市场情报
© 2022
项目6.保留
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
Horizon是一家注册银行控股公司,在印第安纳州注册成立,总部设在印第安纳州密歇根市。Horizon通过其银行子公司Horizon Bank在印第安纳州北部和中部以及密歇根州南部和中部提供广泛的银行服务。Horizon作为一个单一部门运营,这是商业银行业务。Horizon的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为HBNC。世行成立于1873年,是一个全国性协会,在2017年6月23日转变为印第安纳州商业银行之前一直是全国性协会。本行是一家提供全方位服务的商业银行,提供商业及零售银行服务、企业及个人信托及代理服务,以及其他与银行业有关的服务。
2021年第四季度和全年亮点
•在截至2021年12月31日的一年中,净收益总计达到创纪录的8710万美元,或每股摊薄收益1.98美元,而截至2020年12月31日的一年,净收益为6850万美元,或每股摊薄收益1.55美元。
•截至2021年12月31日的财年,净利息收入增长至创纪录的1.817亿美元,较截至2020年12月31日的财年增长6.3%。报告净息差(“NIM”)为3.13%,经调整NIM为3.06%,报告NIM较截至2020年12月31日止年度减少31个基点,经调整NIM减少32个基点。(有关调整后净息差的非公认会计准则计算的定义,请参阅“净息差的非公认会计准则对账”表。)NIM和调整后的NIM中约有10个基点归因于联邦支付保护计划(PPP)贷款,2021年估计有23个基点的压缩归因于流动性过剩。2021年期间,Horizon将其投资组合的平均余额增加了8.055亿美元,以杠杆化资本并专注于增加净利息收入。
•截至2021年12月31日,公司对资产敏感,这是由于资产负债表上的流动性、可调整利率资产以及基于预期存款利率的存款定价的较低贝塔。基于对资产负债表的平行利率冲击,100个基点的冲击和200个基点的冲击,净利息收入将分别增加约1,000万美元和2,000万美元。
•不包括购买力平价和收购贷款的商业贷款在2021年期间增长了3.3%,到期末,扣除购买力平价和收购贷款后,净额达到创纪录的21.5亿美元。
•消费贷款,不包括收购贷款,在2021年增长了2.7%,到期末达到创纪录的7.273亿美元,创纪录的3.971亿美元。
•不包括收购贷款的住宅抵押贷款在2021年期间下降了13.8%,至期末的5.944亿美元,这是由于新生产商的加入以及针对Horizon具有吸引力的第二套房市场的第二套房买家推出的新的巨型抵押贷款产品开始缓解整个行业抵押贷款从最近历史水平放缓的影响。2021年,抵押贷款收入仅占总收入的10.8%。
•2021年的非利息支出为1.393亿美元,其中包括与2021年9月17日完成的密歇根分行收购相关的持续运营费用。不包括与收购相关的费用和非经常性员工持股计划(“ESOP”)结算费用应计,非利息支出为1.355亿美元,占2021年平均资产的2.08%,而2020年为1.314亿美元,或2.34%。2021年,与收购相关的支出总额约为190万美元。(有关调整后非利息费用的非GAAP计算方法的定义,请参阅“非GAAP非利息费用对账”表。)
•Horizon去年12月因与美国劳工部(DOL)就Horizon的员工持股计划受托人业务的估值和销售交易发生纠纷而达成调解和解,累计支出190万美元。Horizon不再从事员工持股受托人业务,并于2021年9月30日将所有账户出售给第三方,并在第三季度记录了出售收益230万美元。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
•2021年的有效率为58.12%,而2020年为57.01%。调整后的效率比率,不包括收购相关费用和非经常性员工持股结算费用,2021年为57.46%,而2020年为57.20%。(见下表“非公认会计原则下效率比率和调整后效率比率的计算及对账”)。
•Horizon的市场内消费者和商业存款关系,包括作为接近第三季度末的分支机构收购的一部分入职的关系,加上管理存款增长和高价定期存款流失的战略定价举措,推动了计息负债成本的持续改善,2021年降至0.40%,而2020年为0.87%。
•Horizon在2021年记录了210万美元的拨备释放,而2020年的拨备支出为2080万美元,因为不良贷款在2021年12月31日下降到1900万美元,占总贷款的0.53%。
•Horizon的账面价值和每股有形账面价值分别增至16.61美元和12.58美元。(见下表“有形股东权益和每股有形账面价值的非公认会计准则对账”。)持有至到期日(“HTM”)证券在第四季度通过从可供出售(“AFS”)证券和购买转移至投资组合的57.2%而增加。HTM证券的这一增加将有助于在利率上升的环境下管理有形资本未实现亏损的影响。
•从TCF National Bank购买的14家分行的整合于2021年9月17日完成,非常成功。泥沙径流已经稳定在大约8%的水平,计划在进入2022年时开始重建这一径流。到目前为止,这笔交易的财务影响与管理层的预测一致。
关键会计政策
本2021年10-K表格年度报告第8项中的综合财务报表附注包含公司重要会计政策的摘要。其中某些政策对描述公司的财务状况很重要,因为它们要求管理层作出困难、复杂或主观的判断,其中一些可能涉及本质上不确定的事项。管理层已将贷款损失准备、商誉和无形资产、抵押贷款偿还权、衍生工具和估值计量确定为关键会计政策。
信贷损失准备
贷款和租赁信贷损失准备(“ACL”)取代贷款和租赁损失准备作为信贷会计估计,自2020年1月1日起采用ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。
信贷损失准备是管理层对贷款和租赁组合有效期内当前预期信贷损失的最佳估计。估计信贷损失需要在确定影响借款人偿还合同债务能力的贷款特定属性时做出判断。其他因素,例如用以决定合理和可支持的预测的经济预测、提前还款假设、相关抵押品的价值,以及投资组合内规模组合和风险的变化,也会被考虑在内。
信贷损失准备在每个资产负债表日进行评估,调整计入信贷损失准备金。免税额是根据贷款水平特征,使用历史损失率估计的,这是一个合理和可支持的经济预测。贷款损失采用抵押品依赖型贷款的抵押品公允价值来估计,或当借款人遇到财务困难,预计将通过经营或出售抵押品偿还贷款时。被认为无法收回的贷款余额将从acl中注销。以信贷恶化而购入的资产(“PCD”)指自购入日起有超过轻微信贷质素恶化的证据而购入的资产。在收购时,PCD资产的信贷损失准备金直接计入ACL。PCD资产的任何后续变动都通过信贷损失准备入账。管理层相信,截至资产负债表日止,贷款及租赁组合的贷款信贷损失预期年限足以抵销贷款及租赁组合的贷款信贷损失。实际发生的损失可能与我们的估计大不相同。尤其是新冠肺炎对
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
借款人信贷和更大的宏观经济环境都是不确定的,病毒持续时间、传播范围和严重程度的变化将影响我们的损失体验。
表外信贷风险计提信贷损失准备
本公司估计在本公司因履行提供信贷的合同义务而面临信用风险的合同期内的预期信贷损失,除非该义务可由本公司无条件取消。本公司根据历史使用情况确定预期信贷展期的估计金额,以计算损失估计的风险金额。在审查了表外风险的预期信贷损失后,本公司确定目前没有记录的金额并不重要。
可供出售证券信用损失准备
对于处于未实现亏损状态的可供出售的债务证券,本公司首先评估其是否打算在其摊销成本基础收回之前出售或更有可能被要求出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的债务证券,本公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在进行评估时,管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信贷损失,并将信贷损失计入acl,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未通过会计准则入账的减值均在其他全面收益中入账。
ACL的变化被记录为信用损失费用的拨备或冲销。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认时,或当满足有关出售意图或要求的任何一项标准时,损失将计入备抵。
持有至到期证券的信贷损失准备
对于持有至到期日的证券,本公司在购买时及至少每年一次对其持有至到期日的证券进行评估,以确保该等投资证券保持在适当的风险水平内,并继续在履行其义务方面表现令人满意。除其他因素外,本公司亦会考虑证券的性质及发行人的信贷评级或财务状况。如果可用,公司将从国家认可的统计评级组织(“NRSRO”)获得发行人的信用评级,以供考虑。如果这项评估表明存在重大信贷损失,则将从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊销成本基础,则存在信用损失,并为信用损失记录ACL。在完成这项评估后,管理层确定截至2020年12月31日的任何信贷损失对合并财务报表没有重大影响。
商誉与无形资产
管理层认为,与大多数其他重大会计政策相比,商誉和其他无形资产的会计也涉及更高程度的判断。FASB ASC 350-10为收购的无形资产的摊销和商誉的减值评估建立了标准。截至2021年12月31日,Horizon的核心存款无形资产为2,090万美元,需摊销,商誉为1.546亿美元,不需摊销。企业合并产生的商誉是指被收购企业中无法识别的无形资产的应占值。Horizon的商誉与银行业的内在价值有关,这种价值取决于Horizon在竞争激烈的市场中提供高质量、高成本效益的银行服务的能力。商誉价值得到收入的支持,而收入在一定程度上是由交易量推动的。由于客户基础的减少或无力而导致的收益减少
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Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
在持续期间提供具有成本效益的服务可能会导致商誉减值,从而可能对未来期间的收益产生不利影响。FASB ASC 350-10要求对减值商誉进行年度评估。
在年度商誉减值测试之间的每个报告日期,Horizon都会考虑潜在的减值指标。鉴于目前围绕新冠肺炎的经济不确定性和波动性,Horizon评估了事件和情况是否导致其任何报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大。考虑的减值指标包括经济和银行业状况;政府干预和监管更新;最近事件对报告单位财务业绩和成本因素的影响;公司股票表现和其他相关事件。Horizon进一步考虑了在最近进行的量化分析和压力测试中公允价值超过账面价值的金额。在评估结束时,本公司认定,截至2021年12月31日,公允价值超过其账面价值的可能性较大。Horizon将继续监测有关新冠肺炎疫情的事态发展以及为应对疫情而采取的措施、市值、整体经济状况以及未来可能表明商誉受损的任何其他触发事件或情况。
抵押贷款服务权
如果权利是通过购买或在保留维修的基础上出售金融资产而获得的,维修资产被确认为单独的资产。资本化维修权按相关金融资产估计未来净维修权的比例和期间摊销为非利息收入。维修资产根据权利相对于摊余成本的公允价值进行定期减值评估。减值是通过按主要特征对偿还权进行分层来确定的,例如利率、原始贷款条件以及贷款是固定利率抵押贷款还是可调整利率抵押贷款。公允价值是根据具有相似特征的类似资产的价格(如有)或基于基于市场的假设的贴现现金流量来确定的。当个别阶层的账面价值超过其公允价值时,确认减值准备,以便每个阶层以其摊余账面价值或公允价值中的较低者列账。在市场利率下降的时期,加快贷款提前还款可能会对这些抵押贷款偿还权相对于账面价值的公允价值产生不利影响。如果这些资产的公允价值在未来增加,Horizon可以确认增加的公允价值达到减值准备的范围,但不能确认超过其摊销账面价值的资产。由于与市场利率、贷款提前还款速度和其他因素有关的可观察市场数据的变化,管理层对这些维修资产减值的评估未来发生变化,可能会对Horizon的财务状况和运营结果产生积极或消极的影响。
一般来说,当市场利率下降和其他有利于提前还款的因素出现时,随着客户以更有利的利率条件对现有抵押贷款进行再融资,提前还款额会相应增加。当抵押贷款被预付时,与偿还该贷款相关的预期现金流被终止,导致资本化的抵押贷款偿还权的公允价值减少。如果实际借款人提前还款并不像提前还款模型所预期的那样作出反应(即,模型中观察到的历史数据与实际市场活动不一致),则提前还款模型可能无法准确预测抵押贷款提前还款,并可能导致显著的收益波动。为了估计提前还款速度,Horizon使用了第三方提前还款模式,该模式基于与某些关键主要指标相关的统计衍生数据,这些主要指标涉及与二级市场抵押贷款相关的借款人历史提前还款活动、当前市场利率和其他因素,包括Horizon自己的历史提前还款经验。为进行模型估值,每月对抵押贷款服务权组合中的每一种产品类型进行估计。此外,Horizon每季度聘请第三方独立测试其服务资产的价值。
衍生工具
作为公司资产/负债管理计划的一部分,Horizon不时利用利率下限、上限或掉期来降低公司对利率波动的敏感性。这些是衍生工具,在合并资产负债表中以公允价值计入资产或负债。中的更改
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财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
衍生工具的公允价值于综合收益表或其他全面收益(“保监处”)中列报,视乎衍生工具的用途及该工具是否符合对冲会计资格而定。套期保值会计的关键标准是,套期保值关系必须非常有效地实现可归因于套期保值风险的现金流的抵销变化,无论是在套期保值开始时还是在持续的基础上。
Horizon与衍生品相关的会计政策反映了FASB ASC 815-10的指导。符合对冲会计处理资格的衍生品被指定为:对已确认资产或负债的公允价值或对未确认公司承诺的对冲(公允价值对冲),或对预测交易的对冲,或与已确认资产或负债相关的现金流量的可变性(现金流量对冲)。对于公允价值对冲,对冲工具和相关贷款的公允价值累计变动计入非利息收入。对于现金流量对冲,衍生工具的公允价值变动在保监处报告,以对冲有效的程度为准。于保监处呈报的衍生工具损益,于受对冲项目现金流量变动影响经营业绩的期间,于综合损益表中反映。一般而言,净利息收入是按与衍生工具有关的应收或应付款项增加或减少,而衍生工具符合对冲会计的资格。在对冲开始时,Horizon确立了其用于评估对冲衍生工具有效性的方法,以及用于确定对冲无效方面的计量方法。套期保值的无效部分,如果有的话,目前在综合损益表中确认。在衡量无效性时,Horizon排除了对冲的时间价值到期。
估值计量
估值方法往往涉及很大程度的判断,特别是在被估值项目没有明显的活跃市场的情况下。投资证券、待售住宅按揭贷款及衍生工具按FASB ASC 820所界定的公允价值列账,该等公允价值需要影响该等资产及负债的公允价值如何厘定的关键判断。此外,估值的结果对商誉、抵押贷款偿还权、养老金和其他退休后福利义务的账面价值有直接影响。为了确定这些资产和负债的价值以及相关资产可能减值的程度,管理层对贴现率、资产回报、提前还款速度和其他因素进行了假设和估计。使用不同的贴现率或其他估值假设可能会产生显著不同的结果,这可能会影响Horizon的运营业绩。
财务状况分析
截至2021年12月31日,Horizon的总资产为74亿美元,比2020年12月31日增加了15亿美元。增加的主要是14亿美元的投资证券以及3.438亿美元的现金和银行到期贷款,但净贷款减少2.57亿美元和其他资产1280万美元被抵销。
投资证券
截至2021年12月31日,价值总计27亿美元的投资证券包括3.112亿美元的财政部和联邦机构证券(11.5%);15亿美元的州和市政证券(55.4%);4.145亿美元的联邦机构抵押贷款支持池和1.101亿美元的联邦机构抵押贷款担保债券(24.2%);1.316亿美元的私人标记抵押贷款支持池(4.9%);以及2.425亿美元的公司证券(8.9%)。
如上所述,24.2%的投资组合包括抵押贷款支持证券和抵押贷款债券。这些工具由不同期限的住房抵押贷款担保。本金和利息在偿还相关抵押贷款时按月收到。这些付款还包括提前支付抵押贷款余额,因为借款人要么出售他们的房屋,要么为他们的抵押贷款再融资。因此,抵押贷款支持证券和抵押贷款债券的到期日是以平均寿命表示的。平均寿命是指每一美元本金预计未偿还的平均时间。截至2021年12月31日,抵押贷款支持证券和抵押贷款债券
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
投资组合的平均存续期为5.8年。利率高于当前市场利率的证券以溢价购买。
可供出售的市政债券由第三方使用定价网格进行定价,该网格根据最近类似证券的销售情况估计价格。所有市政债券都是投资级或地方非评级债券。每年对市政证券投资组合进行信用审查。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别有42.8%和87.1%的投资证券被归类为可供出售。归类为可供出售的证券按其公允价值列账,未实现收益和亏损均记录在扣除税金后,直接计入股东权益。这些证券的净增值总额为720万美元,导致截至2021年12月31日的股东权益中包括了570万美元的税后净额。相比之下,截至2020年12月31日,包括在股东权益中的证券净增值总计3440万美元。
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。还建立了公允价值等级,这要求一个实体最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。有三种水平的投入可用于衡量公允价值:
第1级为相同资产或负债在活跃市场的报价。
第1级价格以外的第2级可观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或资产或负债基本上整个期限内的可观察到的或能得到可观察到的市场数据证实的其他投入。
第三级不可观察到的投入,很少或根本没有市场活动支持,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
当活跃的市场中有报价的市场价格时,证券被归类在估值层次的第一级。没有1级证券。如果没有报价的市场价格,则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流来估计公允价值。二级证券包括美国国债和联邦机构证券、州和市政证券、联邦机构抵押贷款债券、联邦机构抵押贷款支持池和公司票据。对于二级证券,Horizon使用第三方服务来确定公允价值。在进行估值时,定价服务依赖于考虑特定证券细节以及相关行业和经济因素的模型。这些信息中最重要的是报价市场价格、相关基准证券的利差和某些提前还款假设。为了验证该服务确定公允价值的合理性,Horizon让一家独立的证券经纪交易商为部分二级证券定价。
可供出售证券的未实现收益和亏损被视为暂时的,在资产负债表上的其他全面收益中单独计入扣除所得税后的净额。
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Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
以下为截至2021年12月31日各类别可供出售及持有至到期的债务证券的到期日表,以及该等证券的相关加权平均收益率:
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| 一年 或更少 | | 一年后 历经五年 | | 五年后 走过十年 | | 十年后 |
(千美元) | 金额 | | 产率 | | 金额 | | 产率 | | 金额 | | 产率 | | 金额 | | 产率 |
可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构(1) | $ | 501 | | | 0.13 | % | | $ | 45,754 | | | 0.80 | % | | $ | 67,723 | | | 1.54 | % | | $ | 3,001 | | | 1.67 | % |
州和市 | 22,482 | | | 1.43 | % | | 64,974 | | | 1.97 | % | | 209,906 | | | 2.53 | % | | 342,384 | | | 2.74 | % |
联邦机构抵押贷款债券(2) | — | | | — | % | | 5,556 | | | 2.77 | % | | 13,701 | | | 2.86 | % | | 42,320 | | | 3.23 | % |
联邦机构抵押贷款支持池(2) | — | | | — | % | | 833 | | | 2.72 | % | | 43,387 | | | 2.67 | % | | 181,854 | | | 1.84 | % |
私人标记的抵押贷款支持池(2) | — | | | — | % | | 2,932 | | | 2.80 | % | | 18,541 | | | 3.18 | % | | 10,144 | | | 2.08 | % |
公司票据 | — | | | — | % | | 45,670 | | | 2.73 | % | | 38,496 | | | 3.01 | % | | 653 | | | — | % |
可供出售的总数量 | 22,983 | | | 1.40 | % | | 165,719 | | | 1.90 | % | | 391,754 | | | 2.47 | % | | 580,356 | | | 2.47 | % |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构(1) | — | | | — | % | | 20,993 | | | 1.40 | % | | 43,305 | | | 1.85 | % | | 129,928 | | | 2.18 | % |
州和市 | 5,265 | | | 3.36 | % | | 45,989 | | | 3.62 | % | | 76,761 | | | 3.77 | % | | 750,902 | | | 2.44 | % |
联邦机构抵押贷款债券(2) | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 47,465 | | | 1.85 | % |
联邦机构抵押贷款支持池(2) | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 98,116 | | | 1.75 | % | | 87,849 | | | 1.77 | % |
私人标记的抵押贷款支持池(2) | 596 | | | 2.72 | % | | — | | | — | % | | 56,500 | | | 2.46 | % | | 41,080 | | | 2.53 | % |
公司票据 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 155,242 | | | 3.77 | % | | — | | | — | % |
持有至到期的合计 | 5,861 | | | 3.30 | % | | 66,982 | | | 2.92 | % | | 429,924 | | | 2.94 | % | | 1,057,224 | | | 2.33 | % |
总投资证券 | $ | 28,844 | | | 1.78 | % | | $ | 232,701 | | | 2.19 | % | | $ | 821,678 | | | 2.72 | % | | $ | 1,637,580 | | | 2.38 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)公允价值基于合同到期日或存在看涨期权的看涨日期 |
(2)基于最终到期日的到期日 |
加权平均利率是基于按面值购买的证券的票面利率,以及如果以溢价或折扣购买的证券考虑摊销或增值的实际利率。收益率不是在税收等值的基础上列报的。
作为联邦住房贷款银行系统的成员,Horizon必须保持对联邦住房贷款银行普通股的投资。对普通股的投资是根据预定的公式进行的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,Horizon对联邦住房贷款银行普通股的投资总额分别为2440万美元和2300万美元。
截至2021年12月31日,Horizon没有开设交易账户。
关于证券的更多信息,见合并财务报表附注4--证券,第8项。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
贷款总额
截至2021年12月31日,扣除递延费用/成本后的贷款总额为36亿美元,这是该银行的主要盈利资产。目前的贷款总额较2020年12月31日减少6.7%,至38亿元的水平,主要是由于年内发放的按揭仓储贷款和购买力平价贷款减少。下表提供了贷款类别的比较详细情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 美元 | | 百分比 |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | 变化 |
商业广告 | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 549,014 | | | $ | 496,306 | | | $ | 52,708 | | | 10.6 | % |
非业主自住房地产 | 1,066,131 | | | 999,636 | | | 66,495 | | | 6.7 | % |
住宅规格住宅 | 9,907 | | | 10,070 | | | (163) | | | (1.6) | % |
开发与规范用地 | 22,712 | | | 26,372 | | | (3,660) | | | (13.9) | % |
工商业 | 529,195 | | | 659,887 | | | (130,692) | | | (19.8) | % |
总商业广告 | 2,176,959 | | | 2,192,271 | | | (15,312) | | | (0.7) | % |
房地产 | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 563,811 | | | 598,700 | | | (34,889) | | | (5.8) | % |
住宅建设 | 30,571 | | | 25,586 | | | 4,985 | | | 19.5 | % |
抵押贷款仓库 | 109,031 | | | 395,626 | | | (286,595) | | | (72.4) | % |
总房地产 | 703,413 | | | 1,019,912 | | | (316,499) | | | (31.0) | % |
消费者 | | | | | | | |
直接分期付款 | 63,714 | | | 38,046 | | | 25,668 | | | 67.5 | % |
间接分期付款 | 372,575 | | | 357,511 | | | 15,064 | | | 4.2 | % |
房屋净值 | 290,970 | | | 259,643 | | | 31,327 | | | 12.1 | % |
总消费额 | 727,259 | | | 655,200 | | | 72,059 | | | 11.0 | % |
贷款总额 | 3,607,631 | | | 3,867,383 | | | (259,752) | | | (6.7) | % |
贷款损失准备 | (54,286) | | | (57,027) | | | 2,741 | | | (4.8) | % |
贷款,净额 | $ | 3,553,345 | | | $ | 3,810,356 | | | $ | (257,011) | | | (6.7) | % |
接受和管理信用风险是世行作为金融中介机构业务的组成部分。世行制定了承保标准,包括通过严格的行政和报告要求监测贷款职能的政策,以及对消费者和小企业贷款的内部贷款审查。世行还使用独立的第三方贷款审查功能,定期审查资产质量。
下表显示了贷款组合平均值组合的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
商业广告 | $ | 2,155,018 | | | $ | 2,218,812 | | | $ | 1,980,948 | |
房地产 | 591,395 | | | 725,168 | | | 778,844 | |
抵押贷款仓库 | 206,932 | | | 259,727 | | | 107,259 | |
消费者 | 666,291 | | | 663,405 | | | 633,598 | |
平均贷款总额 | $ | 3,619,636 | | | $ | 3,867,112 | | | $ | 3,500,649 | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
贷款的期限和对利率变化的敏感度
下表显示了截至2021年12月31日我们贷款组合的到期日分布。该表还列出了固定利率或浮动利率在贷款期限内根据利率指数的变化而波动的贷款部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止日期: 一年 或更少 | | 一次过后, 但在内心 五年 | | 五点过后, 但在内心 十五年 | | 之后 十五年 | | 总计 |
商业广告 | $ | 270,815 | | | $ | 942,259 | | | $ | 880,945 | | | $ | 82,940 | | | $ | 2,176,959 | |
房地产 | 2,452 | | | 7,193 | | | 71,218 | | | 513,519 | | | 594,382 | |
抵押贷款仓库 | 109,031 | | | — | | | — | | | — | | | 109,031 | |
消费者 | 13,882 | | | 265,700 | | | 251,616 | | | 196,061 | | | 727,259 | |
总计 | $ | 396,180 | | | $ | 1,215,152 | | | $ | 1,203,779 | | | $ | 792,520 | | | $ | 3,607,631 | |
固定利率贷款: | | | | | | | | | |
商业广告 | $ | 111,051 | | | $ | 567,554 | | | $ | 240,027 | | | $ | 28,345 | | | $ | 946,977 | |
房地产 | 2,406 | | | 6,126 | | | 46,473 | | | 226,097 | | | 281,102 | |
抵押贷款仓库 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消费者 | 7,212 | | | 243,534 | | | 218,036 | | | 7,140 | | | 475,922 | |
总计 | $ | 120,669 | | | $ | 817,214 | | | $ | 504,536 | | | $ | 261,582 | | | $ | 1,704,001 | |
浮动利率贷款: | | | | | | | | | |
商业广告 | $ | 159,764 | | | $ | 374,705 | | | $ | 640,918 | | | $ | 54,595 | | | $ | 1,229,982 | |
房地产 | 46 | | | 1,067 | | | 24,745 | | | 287,422 | | | 313,280 | |
抵押贷款仓库 | 109,031 | | | — | | | — | | | — | | | 109,031 | |
消费者 | 6,670 | | | 22,166 | | | 33,580 | | | 188,921 | | | 251,337 | |
总计 | $ | 275,511 | | | $ | 397,938 | | | $ | 699,243 | | | $ | 530,938 | | | $ | 1,903,630 | |
商业贷款
截至2021年12月31日,商业贷款总额为21.8亿美元,占总贷款的60.3%,而截至2020年12月31日,商业贷款总额为21.9亿美元,占总贷款的56.7%。2021年期间的减少主要是由于购买力平价贷款从2020年12月31日的2.089亿美元减少到2021年12月31日的1.83亿美元至2580万美元。
截至12月31日,商业贷款包括以下类型的贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 数 | | 金额 | | 百分比 投资组合 | | 数 | | 金额 | | 百分比 投资组合 |
SBA保证 | 491 | | | $ | 79,458 | | | 3.6 | % | | 1,985 | | | $ | 264,727 | | | 12.1 | % |
市政府 | 75 | | | 67,029 | | | 3.1 | % | | 66 | | | 59,932 | | | 2.7 | % |
信用额度 | 1,494 | | | 418,632 | | | 19.2 | % | | 1,334 | | | 437,487 | | | 20.0 | % |
房地产和设备 | 4,896 | | | 1,611,840 | | | 74.1 | % | | 4,121 | | | 1,430,124 | | | 65.2 | % |
总计 | 6,956 | | | $ | 2,176,959 | | | 100.0 | % | | 7,506 | | | $ | 2,192,270 | | | 100.0 | % |
账面价值为4.788亿美元、公允价值为4.924亿美元的固定利率定期贷款已使用衍生品工具互换为浮动利率。贷款在财务报表中按公允价值列账,相关掉期按公允价值列账,并与其他负债一起计入资产负债表。贷款和掉期公允价值的确认记录在损益表中,并在2021年相互等额抵消。公允价值
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
由交易对手使用专有模型确定,该模型使用实时市场输入来对利率互换进行估值。该模型受到日常市场测试,因为当前和未来的头寸都是经过定价和估值的。如上所述,这些是公允价值层次结构下的第三级投入。
截至2021年12月31日,商业贷款组合持有3.215亿美元的可调整利率贷款,这些贷款在票据条款中具有利率下限。在利率下限的商业贷款中,总计2.506亿美元的贷款处于2021年12月31日的下限。
住宅房地产贷款
截至2021年12月31日,住宅房地产贷款总额为5.944亿美元,占贷款总额的16.5%,而截至2020年12月31日,住宅房地产贷款总额为6.243亿美元,占贷款总额的16.1%。这一类别包括住房抵押贷款,通常要求贷款价值不超过80%。一些特殊的担保或保险房地产贷款计划确实允许更高的贷款与抵押品价值比率。2021年期间下降的主要原因是由于利率处于历史低位,年内继续开展再融资活动。
除了上述常规房地产贷款外,该行在2021年12月31日还有2.487亿美元的房屋净值信贷额度未偿还,而2020年12月31日的未偿还贷款为2.266亿美元。信贷额度通常将贷款的抵押品价值限制在不超过89%。房屋净值信贷额度主要不与第一抵押贷款相结合,因此在贷款损失准备金中作为一个单独的池进行评估。这些贷款在上文贷款表和综合财务报表附注5第8项中被归类为消费贷款。
住宅房地产贷款是一项竞争激烈的业务。截至2021年12月31日,房地产贷款组合反映了广泛的利率和偿还模式,但总体上可以分为以下几类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 金额 | | 百分比 投资组合 | | 产率 | | 金额 | | 百分比 投资组合 | | 产率 |
固定费率 | | | | | | | | | | | |
按月付款 | $ | 283,145 | | | 47.6 | % | | 3.63 | % | | $ | 189,197 | | | 30.3 | % | | 4.03 | % |
双周付款 | — | | | — | % | | — | % | | — | | | — | % | | — | % |
可调费率 | | | | | | | | | | | |
按月付款 | 311,237 | | | 52.4 | % | | 3.73 | % | | 435,089 | | | 69.7 | % | | 3.83 | % |
双周付款 | — | | | — | % | | — | % | | — | | | — | % | | — | % |
小计 | 594,382 | | | 100.0 | % | | 3.67 | % | | 624,286 | | | 100.0 | % | | 3.92 | % |
持有待售贷款 | 12,579 | | | | | | | 13,538 | | | | | |
房地产贷款总额 | $ | 606,961 | | | | | | | $ | 637,824 | | | | | |
2021年可调利率住宅按揭贷款减少而固定利率住宅按揭贷款增加,主要是由于客户在低利率环境下转用固定利率产品所致。除房地产贷款组合外,该行还发起和销售房地产贷款,并保留偿还权。在2021年和2020年,分别约有4.381亿美元和5.841亿美元的住房抵押贷款被出售到二级市场。为他人提供的贷款不计入综合资产负债表。截至2021年12月31日和2020年12月31日,为他人偿还的未偿还贷款本金余额分别约为15亿美元和15亿美元。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
截至2021年12月31日,资本化抵押贷款服务权的公允价值总额约为1520万美元,而账面价值为1520万美元。可比市场价值和计算未来现金流量现值的估值模型被用来估计公允价值。为了衡量减值的目的,风险特征,包括产品类型、投资者类型和利率,被用来对最初的抵押贷款偿还权进行分层。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
抵押贷款偿还权 | | | | | |
余额,1月1日 | $ | 17,644 | | | $ | 15,046 | | | $ | 12,876 | |
服务权资本化 | 4,209 | | | 5,530 | | | 3,547 | |
摊销维修权 | (4,073) | | | (2,932) | | | (1,377) | |
余额,12月31日 | 17,780 | | | 17,644 | | | 15,046 | |
减损津贴 | | | | | |
余额,1月1日 | (5,172) | | | (719) | | | (527) | |
加法 | — | | | (5,106) | | | (234) | |
减量 | 2,578 | | | 653 | | | 42 | |
余额,12月31日 | (2,594) | | | (5,172) | | | (719) | |
抵押贷款偿还权,净额 | $ | 15,186 | | | $ | 12,472 | | | $ | 14,327 | |
按揭仓储贷款
Horizon的抵押贷款仓储贷款有特定的抵押贷款公司作为Horizon银行的客户。根据Horizon与抵押公司的协议,由这些抵押公司发起的个人抵押贷款作为担保借款提供资金,并以抵押品质押。每笔由Horizon提供资金的抵押贷款都要经过Horizon根据最终投资者指南进行的承销审查,并被分配给Horizon,直到抵押贷款公司将贷款出售给二级市场。此外,Horizon持有每一张原始票据,并在抵押贷款公司出售贷款后将这些票据转发给最终投资者。在贷款转移到二级市场时,抵押贷款公司根据协议中的选择权重新获得贷款。由于协议中包含的重新收购功能,交易不符合出售资格,因此根据与抵押公司的协议,被计入带有抵押品质押的担保借款。当抵押贷款公司将个人贷款出售给最终投资者时,Horizon将收到出售贷款的收益,并将其用于偿还Horizon的贷款余额以及任何应计利息和任何相关费用。出售的剩余余额将转给抵押贷款公司。这些个人贷款通常由抵押贷款公司在30天内出售,很少超过90天。利息收入在此期间应计,并在出售每笔贷款时收取。每笔出售贷款的手续费收入是在出售贷款时收取的,不会因为每笔贷款资金和相关偿还之间的期限(通常不到30天)而推迟成本。
根据与每家抵押贷款公司达成的协议,抵押贷款公司可以在任何时候从Horizon重新获得个人抵押贷款的未偿还贷款余额,并重新拥有原始票据。Horizon还可以选择要求抵押贷款公司重新收购个人抵押贷款。如果发生这种情况,Horizon将退还原始票据,并将抵押贷款的转让重新转让给抵押贷款公司。此外,如果最终投资者无法履行购买承诺,抵押贷款公司将无法重新获得其个人抵押贷款,Horizon将能够行使协议下的权利。与这些贷款相关的最大风险是交易和欺诈风险。2021年,Horizon处理了约49亿美元的抵押贷款仓库贷款。
截至2021年12月31日,抵押贷款仓库贷款余额为1.09亿美元,而截至2020年12月31日为3.956亿美元。
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财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
消费贷款
截至2021年12月31日,消费贷款总额为7.273亿美元,占总贷款的20.2%,而截至2020年12月31日,消费贷款总额为6.552亿美元,占总贷款的16.9%。2021年的增长是由于年内创纪录的产量约3.971亿美元,以及通过收购分支机构购买的贷款在2021年第三季度完成。
信贷损失准备和拨备
下表按贷款组合分部提供了贷款信贷损失年终拨备的分配情况;然而,将一部分拨备分配给一个分部并不排除其可用于吸收其他分部的损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已分配的津贴额 | | 各类别贷款占贷款总额的百分比 | | 贷款总额 | | 每类贷款的免税额比率 |
2021年12月31日 | | | | | | | |
商业广告 | $ | 40,775 | | | 60.3 | % | | $ | 2,176,959 | | | 1.87 | % |
房地产 | 3,856 | | | 16.5 | % | | 594,382 | | | 0.65 | % |
抵押贷款仓库 | 1,059 | | | 3.0 | % | | 109,031 | | | 0.97 | % |
消费者 | 8,596 | | | 20.2 | % | | 727,259 | | | 1.18 | % |
总计 | $ | 54,286 | | | 100.0 | % | | $ | 3,607,631 | | | 1.50 | % |
不包括购买力平价贷款 | $ | 54,286 | | | | | $ | 3,581,787 | | | 1.52 | % |
2020年12月31日 | | | | | | | |
商业广告 | $ | 42,210 | | | 56.8 | % | | $ | 2,192,271 | | | 1.93 | % |
房地产 | 4,620 | | | 16.1 | % | | 624,286 | | | 0.74 | % |
抵押贷款仓库 | 1,267 | | | 10.2 | % | | 395,626 | | | 0.32 | % |
消费者 | 8,930 | | | 16.9 | % | | 655,200 | | | 1.36 | % |
总计 | $ | 57,027 | | | 100.0 | % | | $ | 3,867,383 | | | 1.47 | % |
不包括购买力平价贷款 | $ | 57,027 | | | | | $ | 3,658,501 | | | 1.56 | % |
截至2021年12月31日,信贷损失准备为5430万美元,占未偿还贷款总额的1.50%,而截至2020年12月31日,信贷损失拨备为5700万美元,占未偿还贷款总额的1.47%。2021年期间,信贷损失准备金的拨备总额为210万美元,而2020年的拨备支出为2080万美元。2020年录得的信贷损失费用反映了我们于2020年1月实施CECL会计方法,并审慎增加了对公司已确定的压力投资组合的分配。
Horizon通过定期审查其所有贷款组合的表现来评估其信贷损失拨备(“ACL”)的充分性。作为其季度审查的结果,确定了一项信贷损失拨备,以使ACL总额达到分析要求的水平。除采用中央结算所会计方法外,Horizon于2020年建立的储备包括与经济因素及其贷款组合的性质和特点有关的未来潜在贷款损失的拨备,主要与新冠肺炎关闭对非必要业务的影响以及重新开放和经济复苏缓慢有关。截至2021年12月31日,Horizon尚未记录到任何可归因于新冠肺炎关闭的重大具体贷款损失。
不能保证Horizon在任何特定时期内不会遭受与准备金金额相关的重大贷款损失,也不能保证根据当时的主要因素,包括经济状况和管理层正在进行的对贷款组合的季度评估,对贷款组合的后续评估不会要求增加信贷损失拨备。Horizon认为,截至2021年12月31日,信贷损失准备金足以弥补贷款组合中固有的损失。
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
不良贷款
不良贷款被定义为拖欠90天以上或管理层已停止计息的贷款。本行不时取得的资料,可能会令管理层相信某笔贷款的收款可能有问题。考虑到这一点,管理层的政策是将贷款从“盈利资产”转换为非应计贷款。此外,管理层的政策是,当拖欠超过90天或管理层确定借款人是否有能力继续付款时,将商业贷款置于非应计贷款状态。负责贷款的官员、执行副总裁兼首席商业银行官和高级商业贷款制定官必须审查所有以非应计项目状态发放的贷款。管理层继续努力将不良贷款恢复到盈利资产的基础上。
截至12月31日的前三年不良贷款情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | | | |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
不良贷款 | | | | | | | | | |
商业广告 | | | | | | | | | |
逾期90天以上 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
非应计项目 | 6,621 | | | 12,714 | | | 4,782 | | | | | |
麻烦债务重组--应计 | 603 | | | 168 | | | 1,484 | | | | | |
麻烦债务重组--非应计项目 | 285 | | | 1,466 | | | 1,081 | | | | | |
房地产 | | | | | | | | | |
逾期90天以上 | 66 | | | 17 | | | 1 | | | | | |
非应计项目 | 5,626 | | | 5,674 | | | 7,614 | | | | | |
麻烦债务重组--应计 | 1,421 | | | 1,381 | | | 1,561 | | | | | |
麻烦债务重组--非应计项目 | 892 | | | 922 | | | 708 | | | | | |
抵押贷款仓库 | | | | | | | | | |
逾期90天以上 | — | | | — | | | — | | | | | |
非应计项目 | — | | | — | | | — | | | | | |
麻烦债务重组--应计 | — | | | — | | | — | | | | | |
麻烦债务重组--非应计项目 | — | | | — | | | — | | | | | |
消费者 | | | | | | | | | |
逾期90天以上 | 79 | | | 245 | | | 145 | | | | | |
非应计项目 | 2,715 | | | 3,754 | | | 3,283 | | | | | |
麻烦债务重组--应计 | 367 | | | 244 | | | 309 | | | | | |
麻烦债务重组--非应计项目 | 344 | | | 222 | | | 217 | | | | | |
不良贷款总额 | 19,019 | | | 26,807 | | | 21,185 | | | | | |
其他拥有和收回的房地产抵押品 | | | | | | | | | |
商业广告 | 2,861 | | | 1,908 | | | 3,698 | | | | | |
房地产 | 695 | | | — | | | 28 | | | | | |
抵押贷款仓库 | — | | | — | | | — | | | | | |
消费者 | 5 | | | — | | | — | | | | | |
拥有和收回的其他房地产抵押品总额 | 3,561 | | | 1,908 | | | 3,726 | | | | | |
不良资产总额 | $ | 22,580 | | | $ | 28,715 | | | $ | 24,911 | | | | | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,不良贷款总额分别占信贷损失准备的35.0%、47.0%和119.9。截至2021年12月31日的不良贷款总额为1,900万美元,低于截至2020年12月31日的2,680万美元余额和截至2019年12月31日的2,120万美元余额。
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2021年不良贷款的减少主要是由于年内将两个以前的不良商业关系升级为业绩状态。截至2021年12月31日,不良贷款占总贷款的百分比为0.53%,低于2020年12月31日的0.69%和2019年12月31日的0.58%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不良贷款 | | 各类别不良贷款占贷款总额的百分比 | | 贷款总额 |
2021年12月31日 | | | | | |
商业广告 | $ | 7,509 | | | 0.34 | % | | $ | 2,176,959 | |
房地产 | 8,005 | | | 1.35 | % | | 594,382 | |
抵押贷款仓库 | — | | | 0.00 | % | | 109,031 | |
消费者 | 3,505 | | | 0.48 | % | | 727,259 | |
总计 | $ | 19,019 | | | 0.53 | % | | $ | 3,607,631 | |
不包括购买力平价贷款 | $ | 19,019 | | | 0.53 | % | | $ | 3,581,787 | |
贷款信贷损失准备 | $ | 54,286 | | | | | |
贷款信贷损失准备与不良贷款的比率 | 285.43 | % | | | | |
2020年12月31日 | | | | | |
商业广告 | $ | 14,348 | | | 0.65 | % | | $ | 2,192,271 | |
房地产 | 7,994 | | | 1.28 | % | | 624,286 | |
抵押贷款仓库 | — | | | 0.00 | % | | 395,626 | |
消费者 | 4,465 | | | 0.68 | % | | 655,200 | |
总计 | $ | 26,807 | | | 0.69 | % | | $ | 3,867,383 | |
不包括购买力平价贷款 | $ | 26,807 | | | 0.73 | % | | $ | 3,658,501 | |
贷款信贷损失准备 | $ | 57,027 | | | | | |
贷款信贷损失准备与不良贷款的比率 | 212.73 | % | | | | |
截至2021年12月31日,新冠肺炎相关贷款延期贷款降至1,080万美元,占总贷款的0.3%,而截至2020年12月31日,该数字为1.267亿美元,占总贷款的3.3%。
截至2021年12月31日,其他自有房地产(OREO)总额为360万美元,比2020年12月31日增加170万美元,比2019年12月31日减少16.5万美元。截至2021年12月31日,OREO由12处物业组成,其中7处是银行关闭分行后拥有的物业,4处是住宅物业,其中一处是商业地产。
截至2021年、2020年或2019年12月31日,没有抵押贷款仓库贷款是不良贷款或OREO。
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递延税金
截至2021年12月31日,Horizon的递延税净资产总额为330万美元,截至2020年12月31日的递延税净资产为18.8万美元。下表显示了递延税金的主要组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
贷款损失准备 | $ | 13,707 | | | $ | 13,966 | |
净营业亏损和税收抵免(来自收购) | — | | | 3 | |
董事和员工福利 | 2,094 | | | 2,035 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 1,785 | | | 3,139 | |
总资产 | 17,586 | | | 19,143 | |
负债 | | | |
折旧 | (4,540) | | | (4,374) | |
州税 | (261) | | | (315) | |
联邦住房贷款银行股票股息 | (371) | | | (363) | |
无形资产基础差异 | (3,476) | | | (2,921) | |
收购的公允价值调整 | (3,435) | | | (3,284) | |
AFS证券和公允价值对冲的未实现收益 | (1,953) | | | (7,404) | |
其他 | (222) | | | (294) | |
总负债 | (14,258) | | | (18,955) | |
| | | |
递延税项净资产/(负债) | $ | 3,328 | | | $ | 188 | |
存款
银行的主要资金来源是接受活期存款和定期存款。然而,有时,当银行能够以比存款资金更优惠的利率和条款从联邦住房贷款银行和其他来源借入资金,或者贷款需求大于存款增长能力时,银行将利用其能力从联邦住房贷款银行和其他来源借入资金。截至2021年12月31日,存款总额为58亿美元,而2020年12月31日为45亿美元。截至十二月三十一日止三年的平均存款及按类别划分的利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年平均未偿还余额 | | 支付的平均利率 |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
无息活期存款 | $ | 1,188,275 | | | $ | 919,449 | | | $ | 757,389 | | | | | | | |
有息活期存款 | 1,651,060 | | | 1,267,617 | | | 1,024,099 | | | 0.09 | % | | 0.19 | % | | 0.68 | % |
储蓄存款 | 779,325 | | | 625,842 | | | 552,101 | | | 0.05 | % | | 0.12 | % | | 0.32 | % |
货币市场 | 815,081 | | | 615,722 | | | 483,187 | | | 0.15 | % | | 0.38 | % | | 1.09 | % |
定期存款 | 652,284 | | | 818,736 | | | 948,550 | | | 0.75 | % | | 1.60 | % | | 2.07 | % |
总存款 | $ | 5,086,025 | | | $ | 4,247,366 | | | $ | 3,765,326 | | | | | | | |
2021年期间平均存款增加8.387亿美元,主要是由于9月17日收购了14家分行。作为低成本资金来源的交易账户平均余额增加了10亿美元,而成本较高的定期存款的平均余额减少了1.665亿美元。Horizon根据当地市场状况和支持各类资产的资金需求,不断提高其计息消费者和商业活期存款产品。
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别约为24亿美元和19亿美元,或者说我们的存款组合没有保险。未投保金额是根据Horizon Bank的监管报告要求所使用的方法和假设进行的估计。
25万美元或以上的存单被认为对利率敏感,不被视为核心存款的一部分,截至2021年12月31日到期如下:
| | | | | |
在三个月或更短时间内到期 | $ | 43,662 | |
在三个月至六个月后到期 | 39,999 | |
在六个月到一年后到期 | 100,838 | |
一年后到期 | 115,038 | |
| $ | 299,537 | |
2021年、2020年和2019年,10万美元或以上的定期证书的利息支出约为240万美元、500万美元和1070万美元。2021年、2020年和2019年,25万美元或以上的定期证书的利息支出约为140万美元、290万美元和740万美元。
表外安排
截至2021年12月31日,Horizon没有任何表外安排对公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响,而这些安排对投资者来说是重要的。表外安排“一词一般指任何交易、协议或其他合约安排,而未与本公司合并的实体为其中一方,而根据该等交易、协议或其他合约安排,本公司有(I)担保合约、衍生工具或可变权益项下产生的任何责任;或(Ii)转让予该实体的资产的留存权益或或有权益,作为该等资产的信贷、流动资金或市场风险支持。
资本资源
截至2021年12月31日,Horizon没有对资本支出的重大承诺。Horizon的资金来源和流动资金将在本项目7“流动资金”一节中讨论。
经营成果
净收入
2021年合并净收入为8710万美元,或每股稀释后收益1.98美元,2020年为6850万美元,或每股稀释后收益1.55美元,2019年为6650万美元,或每股稀释后收益1.53美元。净收入比上一年增加反映出信贷损失支出减少2280万美元,净利息收入增加1080万美元,但被非利息支出增加780万美元、所得税支出增加550万美元和非利息收入减少170万美元所抵消。与上一年相比,每股摊薄收益的增加反映了净收益的增加和摊薄股份的减少。截至2021年12月31日的一年,调整后的净收益为8860万美元,或每股稀释后收益为2.00美元,而截至2020年12月31日的一年,调整后净收益为6780万美元,或每股稀释后收益为1.53美元。(有关调整后净收益的定义,请参阅下文“非GAAP财务措施的使用”标题下的“非GAAP净收入和稀释每股收益的对账”表。)
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净利息收入
净收益的最大组成部分是净利息收入。净利息收入是主要来自贷款和投资证券的利息收入与主要用于存款和借款的利息支出之间的差额。净利息收入的变化是交易量和净息差变化的结果,这影响了净息差。成交量是指赚取利息的资产和有息负债的平均美元水平。净息差是指计息资产的平均收益率与计息负债的平均成本之间的差额。净息差是指净利息收入除以平均计息资产,受计息资产和计息负债的水平和相对组合的影响。
2021年的净利息收入为1.817亿美元,比2020年的1.709亿美元增加了1080万美元,增幅为6.3%。本公司计息资产的收益率于2021年下降68个基点,由2020年的4.11%降至3.43%。利息收入从2020年的2.054亿美元下降到2021年的2.0亿美元,减少了540万美元。这一减少是由于2021年利率的整体下降,以及与收购相关的购买会计调整的利息收入确认从2020年的690万美元减少到2021年的450万美元,但被9.016亿美元的平均利息收益资产余额的增加所抵消。
利息支出从2020年的3440万美元减少到2021年的1830万美元,减少了1610万美元。这一减少是由于2021年利率的整体下降和2020年期间支付的380万美元的提前还款罚款。提前还款罚金作为去杠杆化策略的一部分,在2020年第四季度偿还了8,300万美元的FHLB预付款,平均成本为2.61%。除本公司生息资产收益率下降外,计息负债利率下降导致净息差由2020年的3.44%下降至2021年的3.13%,降幅为31个基点。不包括收购相关购买会计调整和借款提前还款罚金确认的利息收入,2021年的利润率为3.06%,而2020年为3.38%。管理层认为,目前的利率水平是由外部因素驱动的,因此影响了公司净息差的结果。
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
下表列出了我们的资产、负债和股东权益的平均余额,以及我们的计息资产和计息负债的相关加权平均收益率和利率。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 | | 截至12个月 | | 截至12个月 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 费率 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 费率 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 费率 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生息资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售的联邦基金 | $ | 398,528 | | | $ | 535 | | | 0.13 | % | | $ | 61,408 | | | $ | 154 | | | 0.25 | % | | $ | 21,301 | | | $ | 511 | | | 2.40 | % |
生息存款 | 25,993 | | | 160 | | | 0.62 | % | | 25,943 | | | 268 | | | 1.03 | % | | 19,601 | | | 342 | | | 1.74 | % |
投资证券--应纳税 | 884,244 | | | 14,437 | | | 1.63 | % | | 459,551 | | | 8,071 | | | 1.76 | % | | 474,833 | | | 11,753 | | | 2.48 | % |
投资证券--免税(1) | 1,086,942 | | | 23,246 | | | 2.71 | % | | 706,092 | | | 17,213 | | | 3.09 | % | | 454,066 | | | 12,095 | | | 3.34 | % |
应收贷款(2)(3)(4) | 3,626,033 | | | 161,617 | | | 4.47 | % | | 3,867,112 | | | 179,672 | | | 4.66 | % | | 3,500,649 | | | 183,631 | | | 5.27 | % |
生息资产总额(1) | 6,021,740 | | | 199,995 | | | 3.43 | % | | 5,120,106 | | | 205,378 | | | 4.11 | % | | 4,470,450 | | | 208,332 | | | 4.75 | % |
非息资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | 89,993 | | | | | | | 84,065 | | | | | | | 62,920 | | | | | |
贷款损失准备 | (56,798) | | | | | | | (46,329) | | | | | | | (18,019) | | | | | |
其他资产 | 459,316 | | | | | | | 470,941 | | | | | | | 417,707 | | | | | |
总平均资产 | $ | 6,514,251 | | | | | | | $ | 5,628,783 | | | | | | | $ | 4,933,058 | | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计息负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计息存款 | $ | 3,897,750 | | | $ | 7,867 | | | 0.20 | % | | $ | 3,327,917 | | | $ | 18,556 | | | 0.56 | % | | $ | 3,007,937 | | | $ | 33,690 | | | 1.12 | % |
借款 | 425,214 | | | 4,546 | | | 1.07 | % | | 459,752 | | | 11,160 | | | 2.43 | % | | 386,895 | | | 9,991 | | | 2.58 | % |
回购协议 | 123,675 | | | 155 | | | 0.13 | % | | 100,201 | | | 270 | | | 0.27 | % | | 81,264 | | | 681 | | | 0.84 | % |
附属票据 | 58,672 | | | 3,522 | | | 6.00 | % | | 30,610 | | | 1,824 | | | 5.96 | % | | — | | | — | | | — | % |
向资本信托发行的次级债券 | 56,657 | | | 2,215 | | | 3.91 | % | | 56,427 | | | 2,628 | | | 4.66 | % | | 50,134 | | | 3,179 | | | 6.34 | % |
计息负债总额 | 4,561,968 | | | 18,305 | | | 0.40 | % | | 3,974,907 | | | 34,438 | | | 0.87 | % | | 3,526,230 | | | 47,541 | | | 1.35 | % |
无息负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | 1,188,275 | | | | | | | 919,449 | | | | | | | 757,389 | | | | | |
应计应付利息和其他负债 | 51,886 | | | | | | | 68,961 | | | | | | | 43,720 | | | | | |
股东权益 | 712,122 | | | | | | | 665,466 | | | | | | | 605,719 | | | | | |
平均负债和股东权益总额 | $ | 6,514,251 | | | | | | | $ | 5,628,783 | | | | | | | $ | 4,933,058 | | | | | |
净利息收入/利差 | | | $ | 181,690 | | | 3.03 | % | | | | $ | 170,940 | | | 3.24 | % | | | | $ | 160,791 | | | 3.40 | % |
净利息收入占平均利息资产的百分比(1) | | | | | 3.13 | % | | | | | | 3.44 | % | | | | | | 3.69 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)Horizon没有外国办事处,因此,对外国业务没有资产或负债。截至2021年12月31日,Horizon的子公司银行没有资金投资于欧洲美元存单。 |
(2)收益率是在税额等值的基础上列报的。 |
(3)就上述计算而言,非应计贷款包括在每日平均未偿还贷款额内。贷款总额是扣除非劳动收入和递延贷款费用后的净额。 |
(4)2021年、2020年和2019年,贷款费用和贷款利息中包括的滞纳金分别为1980万美元、1660万美元和980万美元。 |
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
2020年的净利息收入为1.709亿美元,比2019年的1.608亿美元增加了1010万美元,增幅为6.3%。2020年内,本公司计息资产的收益率从2019年的4.75%下降到4.11%,下降了64个基点。2020年的利息收入从2019年的2.083亿美元下降到2.054亿美元,减少了300万美元。这一减少是由于2020年利率的整体下降,但与收购相关的购买会计调整的利息收入确认增加了约130万美元,从2019年的560万美元增加到2020年的690万美元,抵消了这一减少。
利息支出从2019年的4750万美元减少到2020年的3440万美元,减少了1310万美元。这一减少是由于2020年利率的整体下降,并被380万美元的借款提前还款罚金部分抵消。借款的提前还款罚金作为去杠杆化策略的一部分,在2020年第四季度偿还了8,300万美元的FHLB预付款,平均成本为2.61%。除本公司生息资产收益率下降外,计息负债利率下降导致净息差由2019年的3.69%下降至2020年的3.44%,降幅为25个基点。不包括收购相关购买会计调整和借款提前还款罚金确认的利息收入,2020年的利润率为3.38%,而2019年为3.57%。管理层认为,目前的利率水平是由外部因素驱动的,因此影响了公司净息差的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 - 2020 | | 2020 - 2019 |
| 总计 变化 | | 变化 由于 卷 | | 变化 由于 费率 | | 总计 变化 | | 变化 由于 卷 | | 变化 由于 费率 |
利息收入 | | | | | | | | | | | |
出售的联邦基金 | $ | 381 | | | $ | 483 | | | $ | (102) | | | $ | (357) | | | $ | 379 | | | $ | (736) | |
生息存款 | (108) | | | 1 | | | (109) | | | (74) | | | 90 | | | (164) | |
投资证券--应纳税 | 6,366 | | | 6,971 | | | (605) | | | (3,682) | | | (368) | | | (3,314) | |
投资证券--免税 | 6,033 | | | 10,577 | | | (4,544) | | | 5,118 | | | 7,854 | | | (2,736) | |
应收贷款 | (18,055) | | | (10,964) | | | (7,091) | | | (3,959) | | | 18,253 | | | (22,212) | |
利息收入总额 | (5,383) | | | 7,068 | | | (12,451) | | | (2,954) | | | 26,208 | | | (29,162) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | |
计息存款 | (10,689) | | | 2,748 | | | (13,437) | | | (15,134) | | | 3,269 | | | (18,403) | |
借款 | (6,614) | | | (783) | | | (5,831) | | | 1,169 | | | 1,797 | | | (628) | |
回购协议 | (115) | | | 53 | | | (168) | | | (411) | | | 131 | | | (542) | |
附属票据 | 1,698 | | | 1,684 | | | 14 | | | 1,824 | | | 1,824 | | | — | |
向资本信托发行的次级债券 | (413) | | | 11 | | | (424) | | | (551) | | | 365 | | | (916) | |
利息支出总额 | (16,133) | | | 3,713 | | | (19,846) | | | (13,103) | | | 7,386 | | | (20,489) | |
净利息收入 | $ | 10,750 | | | $ | 3,355 | | | $ | 7,395 | | | $ | 10,149 | | | $ | 18,822 | | | $ | (8,673) | |
信用损失费用
Horizon通过定期审查其贷款组合的表现来评估其ACL的充分性。2021年的信贷损失支出总额为210万美元,而2020年的支出为2080万美元。截至2021年12月31日的年度,贷款净冲销总额为160万美元,其中包括商业贷款净冲销110万美元,住宅按揭贷款净冲销9000美元,消费贷款净冲销53.3万美元。2020年的信用损失费用水平较高,是由于2020年初采用CECL,经济停摆导致经济因素导致的信用损失费用增加,以及新冠肺炎带来的经济不确定性带来的性质和特征的贷款风险敞口较大。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
2020年,信贷损失费用总额为2080万美元,而2019年为200万美元。总贷款净冲销为190万美元,其中包括截至2020年12月31日的年度商业贷款净冲销49.7万美元,住宅按揭贷款净冲销16.7万美元,消费贷款净冲销120万美元。2020年的信用损失费用水平较高,是由于2020年初采用CECL,经济停摆导致经济因素导致的信用损失费用增加,以及新冠肺炎带来的经济不确定性带来的性质和特征的贷款风险敞口较大。
下表列出了与信贷损失费用(追回)和净冲销(追回)有关的其他信息。另见本报告其他部分所附合并财务报表附注中的附注6--信贷和贷款损失准备。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用损失费用(追回) | | 净(冲销)回收 | | 平均贷款 | | 年化净(冲销)回收与平均贷款的比率 |
截至2021年12月31日的12个月 | | | | | | | |
商业广告 | $ | (1,320) | | | $ | (1,099) | | | $ | 2,155,018 | | | (0.05) | % |
房地产 | (755) | | | (9) | | | 591,395 | | | 0.00 | % |
抵押贷款仓库 | (208) | | | — | | | 206,932 | | | 0.00 | % |
消费者 | 199 | | | (533) | | | 666,291 | | | (0.08) | % |
总计 | (2,084) | | | (1,641) | | | 3,619,636 | | | (0.05) | % |
不包括购买力平价贷款 | $ | (2,084) | | | $ | (1,641) | | | $ | 3,453,491 | | | (0.05) | % |
截至2020年12月31日的12个月 | | | | | | | |
商业广告 | $ | 19,198 | | | $ | (497) | | | $ | 2,218,812 | | | (0.02) | % |
房地产 | (184) | | | (167) | | | 725,168 | | | (0.02) | % |
抵押贷款仓库 | 190 | | | — | | | 259,727 | | | 0.00 | % |
消费者 | 1,547 | | | (1,199) | | | 663,405 | | | (0.18) | % |
总计 | 20,751 | | | (1,863) | | | 3,867,112 | | | (0.05) | % |
不包括购买力平价贷款 | $ | 20,751 | | | $ | (1,863) | | | $ | 3,668,729 | | | (0.05) | % |
截至2019年12月31日的12个月 | | | | | | | |
商业广告 | $ | 2,165 | | | $ | (664) | | | $ | 1,980,948 | | | (0.03) | % |
房地产 | (635) | | | (47) | | | 778,844 | | | (0.01) | % |
抵押贷款仓库 | — | | | — | | | 107,259 | | | 0.00 | % |
消费者 | 446 | | | (1,418) | | | 633,598 | | | (0.22) | % |
总计 | 1,976 | | | (2,129) | | | 3,500,649 | | | (0.06) | % |
不包括购买力平价贷款 | $ | 1,976 | | | $ | (2,129) | | | $ | 3,500,649 | | | (0.06) | % |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
非利息收入
以下为非利息收入变动情况摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 12月31日 | | 2020 - 2021 | | 截至12个月 12月31日 | | 2019 - 2020 |
非利息收入 | 2021 | | 2020 | | 金额变动 | | 百分比变化 | | 2020 | | 2019 | | 金额变动 | | 百分比变化 |
存款账户手续费 | $ | 9,192 | | | $ | 8,848 | | | $ | 344 | | | 3.9 | % | | $ | 8,848 | | | $ | 9,959 | | | $ | (1,111) | | | (11.2) | % |
电汇手续费 | 892 | | | 1,000 | | | (108) | | | (10.8) | % | | 1,000 | | | 653 | | | 347 | | | 53.1 | % |
换乘费用 | 10,901 | | | 9,306 | | | 1,595 | | | 17.1 | % | | 9,306 | | | 7,655 | | | 1,651 | | | 21.6 | % |
受托活动 | 7,419 | | | 9,145 | | | (1,726) | | | (18.9) | % | | 9,145 | | | 8,580 | | | 565 | | | 6.6 | % |
出售投资证券的收益(损失) | 914 | | | 4,297 | | | (3,383) | | | (78.7) | % | | 4,297 | | | (75) | | | 4,372 | | | (5,829.3) | % |
出售按揭贷款的收益 | 19,163 | | | 26,721 | | | (7,558) | | | (28.3) | % | | 26,721 | | | 9,208 | | | 17,513 | | | 190.2 | % |
抵押贷款减值准备净额 | 2,352 | | | (3,716) | | | 6,068 | | | (163.3) | % | | (3,716) | | | 1,914 | | | (5,630) | | | (294.1) | % |
增加银行拥有的人寿保险的现金退保额 | 2,094 | | | 2,243 | | | (149) | | | (6.6) | % | | 2,243 | | | 2,190 | | | 53 | | | 2.4 | % |
军官人寿保险中的死亡抚恤金 | 783 | | | 264 | | | 519 | | | 196.6 | % | | 264 | | | 580 | | | (316) | | | (54.5) | % |
其他收入 | 4,242 | | | 1,513 | | | 2,729 | | | 180.4 | % | | 1,513 | | | 2,394 | | | (881) | | | (36.8) | % |
非利息收入总额 | $ | 57,952 | | | $ | 59,621 | | | $ | (1,669) | | | (2.8) | % | | $ | 59,621 | | | $ | 43,058 | | | $ | 16,563 | | | 38.5 | % |
2021年,由于长期利率在2021年期间开始上升,该公司发起了约4.381亿美元的抵押贷款,将在二级市场出售,而2020年为5.841亿美元。除销售按揭贷款所赚取的百分比略有下降外,交易量的减少亦导致出售按揭贷款的整体收益较上一年减少760万美元。由于2020年执行的去杠杆化战略,2021年出售投资证券的收益减少了340万美元。信托活动收入在2021年期间减少了170万美元,主要是由于第三季度完成的员工持股计划受托人账户的出售。2021年扣除减值的抵押贷款服务净额较2020年增加610万美元,这主要是由于2021年录得的260万美元的回收减值费用净额所致。2021年期间,其他收入增加了270万美元,主要是由于出售员工持股受托人账户获得的230万美元。与2020年相比,2021年交换费收入的增长是2021年交易性存款账户和交易量有机增长的结果。
2020年,由于长期利率下降,本公司发行了约5.841亿美元的抵押贷款,将在二级市场出售,而2019年的抵押贷款为2.697亿美元。除销售按揭贷款所赚取的百分比有所增加外,销售量的增加亦导致出售按揭贷款的整体收益较上年增加1,750万美元。由于年内执行了去杠杆化战略,2020年出售投资证券的收益增加了440万美元。与2019年相比,2020年扣除减值的抵押贷款服务净额减少560万美元,主要是由于2020年录得的减值费用净额为450万美元。与2019年相比,2020年交换费收入的增长是2020年交易性存款账户和交易量有机增长的结果。2020年存款账户收入手续费收入减少的原因是数字交易和刺激资金增加,导致不充足的资金手续费收入减少。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
非利息支出
以下为非利息支出变动情况摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 12月31日 | | 2020 - 2021 | | 截至12个月 12月31日 | | 2019 - 2020 |
非利息支出 | 2021 | | 2020 | | 金额 变化 | | 百分比 变化 | | 2020 | | 2019 | | 金额 变化 | | 百分比 变化 |
薪金 | $ | 49,463 | | | $ | 47,024 | | | $ | 2,439 | | | 5.2 | % | | $ | 47,024 | | | $ | 44,671 | | | $ | 2,353 | | | 5.3 | % |
佣金和花红 | 11,089 | | | 10,428 | | | 661 | | | 6.3 | % | | 10,428 | | | 6,861 | | | 3,567 | | | 52.0 | % |
雇员福利 | 13,499 | | | 13,630 | | | (131) | | | (1.0) | % | | 13,630 | | | 13,673 | | | (43) | | | (0.3) | % |
占用费用净额 | 12,541 | | | 12,811 | | | (270) | | | (2.1) | % | | 12,811 | | | 12,157 | | | 654 | | | 5.4 | % |
数据处理 | 9,962 | | | 9,200 | | | 762 | | | 8.3 | % | | 9,200 | | | 8,480 | | | 720 | | | 8.5 | % |
专业费用 | 2,216 | | | 2,433 | | | (217) | | | (8.9) | % | | 2,433 | | | 1,946 | | | 487 | | | 25.0 | % |
外部服务和顾问 | 8,449 | | | 7,318 | | | 1,131 | | | 15.5 | % | | 7,318 | | | 8,152 | | | (834) | | | -10.2 | % |
贷款费用 | 11,377 | | | 10,628 | | | 749 | | | 7.0 | % | | 10,628 | | | 8,633 | | | 1,995 | | | 23.1 | % |
FDIC存款保险 | 2,377 | | | 1,855 | | | 522 | | | 28.1 | % | | 1,855 | | | 252 | | | 1,603 | | | 636.1 | % |
其他损失 | 2,283 | | | 1,162 | | | 1,121 | | | 96.5 | % | | 1,162 | | | 740 | | | 422 | | | 57.0 | % |
其他费用 | 16,023 | | | 14,952 | | | 1,071 | | | 7.2 | % | | 14,952 | | | 16,466 | | | (1,514) | | | (9.2) | % |
非利息支出总额 | $ | 139,279 | | | $ | 131,441 | | | $ | 7,838 | | | 6.0 | % | | $ | 131,441 | | | $ | 122,031 | | | $ | 9,410 | | | 7.7 | % |
在截至2021年12月31日的12个月中,工资增加了240万美元,这反映了年度业绩增长以及第三季度完成了对分支机构收购的额外员工。2021年期间,外部服务、顾问和其他费用各增加了110万美元。部分原因是与收购有关的外部服务和咨询人费用671 000美元和其他费用674 000美元。其他亏损增加了110万美元,主要是由于2021年第四季度录得的190万美元的员工持股和解费用。
在截至2020年12月31日的12个月中,佣金和奖金增加了360万美元,反映了创纪录的抵押贷款发放量和相关的佣金支出。工资增加了240万美元,反映了收购Salin带来的全年额外员工和年度业绩增长。贷款支出增加200万美元,主要是由于商业和抵押贷款的数量增加。FDIC存款保险增加160万美元是由于该行在2019年第三季度收到的评估信用,因为当时FDIC准备金资金过剩。其他费用减少了150万美元,抵消了这些增加。
所得税
截至2021年12月31日的财年,所得税支出总额为1540万美元,与截至2020年12月31日的财年相比增加了550万美元。这一增长主要是由于2021年所得税前收入增加了2410万美元,以及由于公司投资的项目延迟而确认的税收抵免减少,这被免税市政投资的增加所抵消。
截至2020年12月31日的年度,所得税支出总额为990万美元,与截至2019年12月31日的年度相比,减少了340万美元。减少的主要原因是能够从公司投资的已完成项目中确认太阳能税收抵免,以及免税市政投资的增加。
目录表
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管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
伦敦银行间同业拆借利率的预期替代
ARRC继续致力于为LIBOR找到合适的替代者。预计从广泛使用伦敦银行间同业拆借利率转向替代参考利率和其他潜在的利率基准改革,可能会从2022年开始。虽然这些改革和行动的全面影响,以及任何脱离LIBOR的过渡仍不明朗,但我们正准备从LIBOR过渡到另一种参考利率。
我们的过渡计划包括一系列关键步骤,包括继续与央行、行业工作组和监管机构接触,积极客户参与,内部操作准备,以及风险管理等,以促进向替代参考利率的过渡。我们正在确定资产负债表内和表外对LIBOR的引用,确定取代LIBOR索引语言的适当语言,并确定客户需要的披露,以及完成LIBOR过渡的适当程序和时间表。
然而,有关从伦敦银行同业拆息或利率基准改革过渡的一些未知因素可能会影响我们的业务,例如,过渡到替代或改革利率的速度、替代参考利率的具体条款和参数以及市场对替代参考利率的接受程度、基于替代参考利率的产品交易市场的价格和流动性,以及我们过渡到一个或多个替代参考利率并为其开发适当系统和分析的能力。有关我们面临的与预期的LIBOR替换和我们业务的利率基准改革相关的各种风险的进一步讨论,请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险”。
非公认会计准则财务计量的使用
本报告中关于表格10-K的某些信息指的是以非公认会计准则的方法确定的财务措施。具体地说,我们包括了与净收益、稀释每股收益、净利差、信贷损失准备、有形股东权益、每股有形账面价值、平均资产回报率、平均普通股股本回报率和税前拨备前净收入有关的非GAAP财务指标。在每一种情况下,我们都确定了我们认为属于调整的特殊情况,并将其排除在外,以显示与收购相关的采购会计调整、借款的提前还款处罚、减税和就业法案等事件的影响,以及我们在对账中确定的其他事项。Horizon认为,这些非GAAP财务衡量标准对投资者有帮助,并在不影响购买会计影响和其他调整的情况下更好地了解我们的业务。这些措施不一定与其他公司可能提出的类似措施具有可比性,不应单独考虑或作为相关GAAP措施的替代品。有关本表格10-K中确定的非GAAP衡量标准与其最具可比性的GAAP衡量标准的对账情况,请参阅下表。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益的非公认会计准则对账 |
(千美元,未经审计) |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
报告的净收入 | $ | 87,091 | | | $ | 68,499 | | | $ | 66,538 | |
收购费用 | 1,925 | | | — | | | 5,650 | |
税收效应 | (401) | | | — | | | (987) | |
不包括收购费用的净收益 | 88,615 | | | 68,499 | | | 71,201 | |
已获得贷款的信用损失费用 | 2,034 | | | — | | | — | |
税收效应 | (427) | | | — | | | — | |
不包括已获得贷款的信贷损失费用的净收益 | 90,222 | | | 68,499 | | | 71,201 | |
出售员工持股受托人账户的收益 | (2,329) | | | — | | | — | |
税收效应 | 489 | | | — | | | — | |
净收益,不包括出售员工持股受托人账户的收益 | 88,382 | | | 68,499 | | | 71,201 | |
员工持股和解费用 | 1,900 | | | — | | | — | |
税收效应 | (315) | | | — | | | — | |
不包括员工持股结算费用的净收益 | 89,967 | | | 68,499 | | | 71,201 | |
(收益)/出售投资证券的损失 | (914) | | | (4,297) | | | 75 | |
税收效应 | 192 | | | 902 | | | (16) | |
不包括投资证券销售的净收益(收益)/亏损 | 89,245 | | | 65,104 | | | 71,260 | |
银行拥有人寿保险的死亡抚恤金(“BOLI”) | (783) | | | (264) | | | (580) | |
BOLI上不包括死亡抚恤金的净收入 | 88,462 | | | 64,840 | | | 70,680 | |
对借款的提前还款罚款 | 125 | | | 3,804 | | | — | |
税收效应 | (26) | | | (799) | | | — | |
不包括借款提前还款罚金的净收益 | 88,561 | | | 67,845 | | | 70,680 | |
调整后净收益 | $ | 88,561 | | | $ | 67,845 | | | $ | 70,680 | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
稀释后每股收益的非公认会计准则对账 |
(千美元,未经审计) |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
报告的稀释后每股收益(EPS) | $ | 1.98 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.53 | |
收购费用 | 0.04 | | | — | | | 0.13 | |
税收效应 | — | | | — | | | (0.02) | |
不包括收购费用的稀释每股收益 | 2.02 | | | 1.55 | | | 1.64 | |
已获得贷款的信用损失费用 | 0.05 | | | — | | | — | |
税收效应 | (0.01) | | | — | | | — | |
稀释每股收益,不包括收购贷款的信贷损失费用 | 2.06 | | | 1.55 | | | 1.64 | |
出售员工持股受托人账户的收益 | (0.05) | | | — | | | — | |
税收效应 | 0.01 | | | — | | | — | |
稀释每股收益,不包括出售员工持股受托人账户的收益 | 2.02 | | | 1.55 | | | 1.64 | |
员工持股和解费用 | 0.04 | | | — | | | — | |
税收效应 | (0.01) | | | — | | | — | |
稀释每股收益,不包括员工持股结算费用 | 2.05 | | | 1.55 | | | 1.64 | |
(收益)/出售投资证券的损失 | (0.02) | | | (0.10) | | | — | |
税收效应 | — | | | 0.02 | | | — | |
稀释每股收益,不包括出售投资证券的收益/亏损 | 2.03 | | | 1.47 | | | 1.64 | |
银行拥有人寿保险的死亡抚恤金(“BOLI”) | (0.03) | | | (0.01) | | | (0.01) | |
BOLI上不包括死亡津贴的稀释每股收益 | 2.00 | | | 1.46 | | | 1.63 | |
对借款的提前还款罚款 | — | | | 0.09 | | | — | |
税收效应 | — | | | (0.02) | | | — | |
稀释每股收益,不包括借款的提前还款罚款 | 2.00 | | | 1.53 | | | 1.63 | |
调整后稀释每股收益 | $ | 2.00 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.63 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
税前、拨备前收入的非公认会计准则对账 |
(千美元,未经审计) |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
税前收入 | $ | 102,447 | | | $ | 78,369 | | | $ | 79,841 | |
信用损失费用 | (2,084) | | | 20,751 | | | 1,976 | |
税前、拨备前收入 | $ | 100,363 | | | $ | 99,120 | | | $ | 81,817 | |
| | | | | |
税前、拨备前收入 | $ | 100,363 | | | $ | 99,120 | | | $ | 81,817 | |
收购费用 | 1,925 | | | — | | | 5,650 | |
出售员工持股受托人账户的收益 | (2,329) | | | — | | | — | |
员工持股和解费用 | 1,900 | | | — | | | — | |
(收益)/出售投资证券的损失 | (914) | | | (4,297) | | | 75 | |
银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | (783) | | | (264) | | | (580) | |
对借款的提前还款罚款 | 125 | | | 3,804 | | | — | |
调整后的税前、拨备前收入 | $ | 100,287 | | | $ | 98,363 | | | $ | 86,962 | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净息差的非公认会计准则对账 |
(千美元,未经审计) |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
报告的净利息收入 | $ | 181,690 | | | $ | 170,940 | | | $ | 160,791 | |
平均生息资产 | 6,021,740 | | | 5,120,106 | | | 4,470,450 | |
净利息收入占平均利息资产的百分比 (“净息差”) | 3.13 | % | | 3.44 | % | | 3.69 | % |
| | | | | |
报告的净利息收入 | $ | 181,690 | | | $ | 170,940 | | | $ | 160,791 | |
与购置有关的采购会计调整(“PAUS”) | (4,503) | | | (6,936) | | | (5,590) | |
对借款的提前还款罚款 | 125 | | | 3,804 | | | — | |
调整后净利息收入 | $ | 177,312 | | | $ | 167,808 | | | $ | 155,201 | |
调整后的净息差 | 3.06 | % | | 3.38 | % | | 3.57 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均资产收益率的非公认会计准则对账 |
(千美元,未经审计) |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
平均资产 | $ | 6,514,251 | | | $ | 5,628,783 | | | $ | 4,933,058 | |
报告的平均资产回报率(ROAA) | 1.34 | % | | 1.22 | % | | 1.35 | % |
收购费用 | 0.03 | % | | — | % | | 0.11 | % |
税收效应 | (0.01) | % | | — | % | | (0.02) | % |
ROAA,不包括收购费用 | 1.36 | % | | 1.22 | % | | 1.44 | % |
已获得贷款的信用损失费用 | 0.03 | % | | — | % | | — | % |
税收效应 | (0.01) | % | | — | % | | — | % |
ROAA不包括已获得贷款的信用损失费用 | 1.38 | % | | 1.22 | % | | 1.44 | % |
出售员工持股受托人账户的收益 | (0.04) | % | | — | % | | — | % |
税收效应 | 0.01 | % | | — | % | | — | % |
ROAA不包括出售员工持股受托人账户的收益 | 1.35 | % | | 1.22 | % | | 1.44 | % |
员工持股和解费用 | 0.03 | % | | — | % | | — | % |
税收效应 | — | % | | — | % | | — | % |
ROAA不包括员工持股和解费用 | 1.38 | % | | 1.22 | % | | 1.44 | % |
(收益)/出售投资证券的损失 | (0.01) | % | | (0.08) | % | | — | % |
税收效应 | — | % | | 0.02 | % | | — | % |
ROAA不包括出售投资证券的(收益)/损失 | 1.37 | % | | 1.16 | % | | 1.44 | % |
银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | (0.01) | % | | — | % | | (0.01) | % |
ROAA不包括银行拥有的人寿保险的死亡保险金 | 1.36 | % | | 1.16 | % | | 1.43 | % |
对借款的提前还款罚款 | — | % | | 0.07 | % | | — | % |
税收效应 | — | % | | (0.01) | % | | — | % |
ROAA不包括借款的提前还款罚款 | 1.36 | % | | 1.22 | % | | 1.43 | % |
调整后的ROAA | 1.36 | % | | 1.22 | % | | 1.43 | % |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均普通股权益报酬率的非公认会计准则调整 |
(千美元,未经审计) |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
平均普通股权益 | $ | 712,122 | | | $ | 665,466 | | | $ | 605,719 | |
报告的平均普通股权益回报率(“ROACE”) | 12.23 | % | | 10.29 | % | | 10.98 | % |
收购费用 | 0.27 | % | | — | % | | 0.93 | % |
税收效应 | (0.06) | % | | — | % | | (0.16) | % |
ROACE,不包括收购费用 | 12.44 | % | | 10.29 | % | | 11.75 | % |
已获得贷款的信用损失费用 | 0.29 | % | | — | % | | — | % |
税收效应 | (0.06) | % | | — | % | | — | % |
ROACE不包括已获得贷款的信用损失费用 | 12.67 | % | | 10.29 | % | | 11.75 | % |
出售员工持股受托人账户的收益 | (0.33) | % | | — | % | | — | % |
税收效应 | 0.07 | % | | — | % | | — | % |
ROACE,不包括出售ESOP受托人账户的收益 | 12.41 | % | | 10.29 | % | | 11.75 | % |
员工持股和解费用 | 0.27 | % | | — | % | | — | % |
税收效应 | (0.04) | % | | — | % | | — | % |
ROACE不包括员工持股和解费用 | 12.64 | % | | 10.29 | % | | 11.75 | % |
(收益)/出售投资证券的损失 | (0.13) | % | | (0.65) | % | | 0.01 | % |
税收效应 | 0.03 | % | | 0.14 | % | | — | % |
ROACE不包括(收益)/出售投资证券的损失 | 12.54 | % | | 9.78 | % | | 11.76 | % |
银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | (0.11) | % | | (0.04) | % | | (0.10) | % |
ROACE不包括银行拥有的人寿保险的死亡保险金 | 12.43 | % | | 9.74 | % | | 11.66 | % |
对借款的提前还款罚款 | 0.02 | % | | 0.57 | % | | — | % |
税收效应 | — | % | | (0.12) | % | | — | % |
ROACE不包括对借款的提前还款罚款 | 12.45 | % | | 10.19 | % | | 11.66 | % |
调整后的ROACE | 12.45 | % | | 10.19 | % | | 11.66 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有形股东权益与每股有形账面价值的非公认会计准则对账 |
(千美元,每股数据除外,未经审计) |
| |
| 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 六月三十日, | | 三月三十一号, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2021 | | 2021 | | 2021 | | 2020 |
股东权益总额 | $ | 723,209 | | | $ | 708,542 | | | $ | 710,374 | | | $ | 689,379 | | | $ | 692,216 | |
减去:无形资产 | 175,513 | | | 183,938 | | | 172,398 | | | 173,296 | | | 174,193 | |
有形股东权益总额 | $ | 547,696 | | | $ | 524,604 | | | $ | 537,976 | | | $ | 516,083 | | | $ | 518,023 | |
| | | | | | | | | |
已发行普通股 | 43,547,942 | | | 43,520,694 | | | 43,950,720 | | | 43,949,189 | | | 43,880,562 | |
| | | | | | | | | |
普通股每股账面价值 | $ | 16.61 | | | $ | 16.28 | | | $ | 16.16 | | | $ | 15.69 | | | $ | 15.78 | |
每股普通股有形账面价值 | $ | 12.58 | | | $ | 12.05 | | | $ | 12.24 | | | $ | 11.74 | | | $ | 11.81 | |
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Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公认会计原则下效率比与调整后效率比的计算与对账 |
(千美元,未经审计) |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
报告的非利息支出 | $ | 139,279 | | | $ | 131,441 | | | $ | 122,032 | |
报告的净利息收入 | 181,690 | | | 170,940 | | | 160,791 | |
报告的非利息收入 | $ | 57,952 | | | $ | 59,621 | | | $ | 43,058 | |
| | | | | |
非利息支出/(净利息收入+非利息收入) (“能效比率”) | 58.12 | % | | 57.01 | % | | 59.86 | % |
| | | | | |
报告的非利息支出 | $ | 139,279 | | | $ | 131,441 | | | $ | 122,032 | |
收购费用 | (1,925) | | | — | | | (5,650) | |
员工持股和解费用 | (1,900) | | | — | | | — | |
不包括收购费用和员工持股结算费用的非利息费用 | 135,454 | | | 131,441 | | | 116,382 | |
报告的净利息收入 | 181,690 | | | 170,940 | | | 160,791 | |
对借款的提前还款罚款 | 125 | | | 3,804 | | | — | |
净利息收入,不包括借款的提前还款罚款 | 181,815 | | | 174,744 | | | 160,791 | |
报告的非利息收入 | 57,952 | | | 59,621 | | | 43,058 | |
出售员工持股受托人账户的收益 | (2,329) | | | — | | | — | |
(收益)/出售投资证券的损失 | (914) | | | (4,297) | | | 75 | |
银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | (783) | | | (264) | | | (580) | |
非利息收入,不包括出售员工持股受托人账户的收益、(收益)/出售投资证券的亏损和银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | $ | 53,926 | | | $ | 55,060 | | | $ | 42,553 | |
| | | | | |
调整后的能效比 | 57.46 | % | | 57.20 | % | | 57.23 | % |
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管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
流动性和利率敏感度管理
管理层和董事会定期开会,审查Horizon的流动性和利率敏感度状况。有效的资产和负债管理确保了Horizon有能力监控储户的现金流需求以及借款人的需求,并衡量和管理利率风险。Horizon利用利率风险评估模型,旨在突出现有利率风险的来源,并考虑这些风险对战略规划的影响。管理层维持(在某些参数范围内)利息敏感型资产与负债的基本平衡比率,以防范利率大幅波动的影响。
流动性
通过与消费者和当地企业的长期关系,该银行保持着稳定的核心存款基础。这些存款是Horizon的主要流动性来源。Horizon的其他流动资金来源包括收益、贷款偿还、投资证券销售、现金流和到期日、房地产贷款销售以及与代理银行的借款关系,包括联邦住房贷款委员会和联邦储备银行(“联邦储备银行”)。截至2021年12月31日,Horizon可从多家货币中心银行获得约6.727亿美元的可用信贷,其中包括FHLB和FRB贴现窗口。以下因素可能会影响Horizon未来的资金需求:
◦Horizon在联邦住房贷款机构的未偿还借款约为5.255亿美元,而在联邦住房贷款机构的总借款能力为5.492亿美元。一般来说,从FHLB获得的贷款条件比Horizon可以从其他来源获得的条款更好,这使得从FHLB借钱的成本更低。联邦住房贷款机构的财务困难可能会减少或消除Horizon在联邦住房贷款机构的额外借款能力,或者联邦住房贷款机构可能会改变抵押品要求,这可能会降低公司的借款能力。
◦如果住宅抵押贷款利率保持在低位,Horizon的抵押贷款仓储贷款可能会产生额外的融资需求。
◦Horizon从多家货币中心银行获得了总计1.8亿美元的未使用联邦基金额度。这些是未承诺的额度,可以随时由代理银行撤回。
◦Horizon在FRB有总计4.59亿美元的可用抵押品,由市政证券担保。这些证券可能到期、赎回或出售,这将减少可用的抵押品。
◦截至2021年12月31日,Horizon约有20亿美元的未质押投资证券。
◦Horizon获得信贷的能力因资产质量恶化、收益大幅计提、盈利能力下降或其他财务指标下降或重大合并或收购等因素而下调,可能会影响资金来源的可用性。
◦恐怖主义或战争行为、自然灾害、政治事件或大公司、共同基金、对冲基金或政府机构的违约或破产都可能影响资金来源的成本和可用性。
◦关于Horizon或整个银行业的市场投机或谣言可能会对正常资金来源的成本和可用性产生不利影响。
如果这些事件中的任何一种发生,它们可能会迫使Horizon从其他来源借钱,包括可转让存单。这类其他资金可能只能以较高的利率和不太有利的条款获得,这将影响我们的净收入,并可能影响我们的增长能力。管理层相信,Horizon有足够的资金来源来满足短期和长期需求。
Horizon维持着一项流动性应急计划,概述了解决流动性危机的流程。该计划规定在各种市场条件下对资金来源进行评估。它还指定了在问题期间有效管理流动性的具体角色和责任。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
2021年期间,现金流量主要来自从分行收购收到的现金净额总计6.222亿美元,投资证券的销售、到期和预付款3.183亿美元,贷款净减少4.889亿美元,存款增加4.254亿美元。现金流主要用于购买总计18亿美元的投资。2021年期间,净现金和现金等价物头寸增加了9410万美元。
截至2021年12月31日,该行有13亿美元的未偿还信贷承诺,不包括打算在二级市场销售的符合衍生品定义的住宅抵押贷款的利率锁定承诺。2021年12月31日起一年内到期的定期存款总额为5.117亿美元,占定期存款的70.0%。我们认为,一年内到期的定期存款比例较大,反映出由于最近的低利率环境和本地竞争压力,客户对长期投资资金犹豫不决。余额还包括截至2021年12月31日的1530万美元经纪定期存款。如果这些到期的定期存款不留在我们这里,我们将被要求寻求其他资金来源,包括其他存单和借款。根据市场情况,我们可能需要为这类存款或其他借款支付比我们目前支付的2022年12月31日或之前到期的定期存款更高的利率。然而,根据过去的经验,我们相信我们的定期存款中有很大一部分将保留在我们手中。我们有能力通过调整利率来吸引和留住存款。
利率敏感度
Horizon使用计算机模拟模型监测净利息收入可能因利率变化而波动的程度,这些模型不仅包括当前的缺口状况,还包括特定金融资产和负债预期重新定价的影响。当重新定价机会没有适当调整时,净利息收入可能会在利率变化时受到影响。对可能结果的预测结果决定了Horizon资产负债表固有的利率风险敞口。目标是管理在给定时间段内重新定价或到期的资产总额与在同一时间段重新定价或到期的负债总额显著不同时出现的不平衡头寸。管理资产和负债重新定价之间的差异背后的理论是,在利率上升的环境中进行更多的资产重新定价,在利率下降的环境中进行更多的负债重新定价。
根据一个假设重新定价滞后的模型,截至2021年12月31日,一年内重新定价的资产数量是一年内重新定价的负债的197%。在2020年12月31日,同样的模型报告说,一年内重新定价的资产金额约为同一时间段内重新定价的负债金额的257%。在2021年期间,生息资产收益率的降幅超过了融资成本的降幅,导致净息差下降。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3个月 或更少 | | >3个月 & =6个月 | | >6个月 & =1年 | | 更大 比 1年 | | 总计 |
贷款 | $ | 1,497,584 | | | $ | 241,787 | | | $ | 426,441 | | | $ | 1,454,398 | | | $ | 3,620,210 | |
出售的联邦基金 | 485,194 | | | — | | | — | | | — | | | 485,194 | |
与银行的利息收入余额 | 20,823 | | | — | | | — | | | — | | | 20,823 | |
投资证券和FHLB股票 | 111,012 | | | 64,282 | | | 129,378 | | | 2,433,023 | | | 2,737,695 | |
其他资产 | — | | | — | | | — | | | 510,981 | | | 510,981 | |
总资产 | $ | 2,114,613 | | | $ | 306,069 | | | $ | 555,819 | | | $ | 4,398,402 | | | $ | 7,374,903 | |
| | | | | | | | | |
无息存款 | $ | 32,172 | | | $ | 32,172 | | | $ | 64,344 | | | $ | 1,231,650 | | | $ | 1,360,338 | |
计息存款 | 289,020 | | | 242,284 | | | 502,229 | | | 3,409,120 | | | 4,442,653 | |
借入资金 | 286,628 | | | 53,959 | | | 7,903 | | | 423,327 | | | 771,817 | |
其他负债 | — | | | — | | | — | | | 57,415 | | | 57,415 | |
股东权益 | — | | | — | | | — | | | 723,209 | | | 723,209 | |
总负债和股东权益 | $ | 607,820 | | | $ | 328,415 | | | $ | 574,476 | | | $ | 5,844,721 | | | $ | 7,355,432 | |
间隙 | $ | 1,506,793 | | | $ | (22,346) | | | $ | (18,657) | | | $ | (1,446,319) | | | |
累积缺口 | $ | 1,506,793 | | | $ | 1,484,447 | | | $ | 1,465,790 | | | | | |
截至2021年12月31日,公司对资产敏感,这是由于资产负债表上的流动性、可调整利率资产以及基于预期存款利率的存款定价的低贝塔。基于对资产负债表的平行利率冲击,100个基点的冲击和200个基点的冲击,净利息收入分别增加约1,000万美元和2,000万美元。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
Horizon的主要市场风险敞口是利率风险。利率风险(“IRR”)是指Horizon的收益和资本将因利率变化而受到不利影响的风险。内部收益率管理的主要方法是侧重于调整资产/负债组合,以限制内部收益率的幅度。
Horizon的利率风险敞口来自重新定价或错配风险、嵌入期权风险和收益率曲线风险。重新定价风险是指由于利率变化影响Horizon资产和负债的时间不同而产生的利率变化带来的不利后果的风险。基差风险是指类似期限的工具之间的利差或利率差异发生变化的风险。只要产品赋予客户改变现金流数量或时间的权利,而不是义务,就会出现期权风险。收益率曲线风险是指现行利率的变化将以不同的金额影响不同期限的工具的风险。Horizon的目标是在内部收益率问题上保持合理的中立。Horizon利用各种策略来维持这一地位,包括在二级市场上出售抵押贷款、使用衍生品对某些资产负债表项目进行对冲、不同期限的FHLB预付款、存单资金和投资证券。
下表提供了Horizon截至2021年12月31日对利率变化敏感的金融工具的信息。该表包含了Horizon的内部系统生成的与产生利息的资产和计息负债的到期日和偿还/提取相关的数据。对于合同期限的贷款、证券和负债,该表列出了按合同期限分列的本金现金流和相关加权平均利率,以及Horizon在利率波动对住宅贷款和抵押贷款支持证券提前还款的影响方面的历史经验。从风险管理的角度来看,Horizon认为重新定价日期比合同到期日更相关
在分析金融工具的价值时。对于没有合同到期日的存款,该表根据Horizon的经验和管理层对最可能的提款行为的判断,列出了适用的本金现金流和加权平均利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027年及以后 | | 总计 | | 公允价值12月31日 2021 |
对利率敏感的资产 |
固定利率贷款 | $ | 654,091 | | | $ | 400,578 | | | $ | 253,109 | | | $ | 161,789 | | | $ | 91,266 | | | $ | 155,886 | | | $ | 1,716,719 | | | $ | 1,614,745 | |
平均利率 | 4.30 | % | | 4.19 | % | | 4.09 | % | | 3.96 | % | | 4.00 | % | | 3.90 | % | | 4.16 | % | | |
浮动利率贷款 | 1,518,934 | | | 131,702 | | | 90,190 | | | 70,758 | | | 79,486 | | | 12,421 | | | 1,903,491 | | | 1,860,277 | |
平均利率 | 3.86 | % | | 4.18 | % | | 4.19 | % | | 4.10 | % | | 3.95 | % | | 3.63 | % | | 3.91 | % | | |
贷款总额 | 2,173,025 | | | 532,280 | | | 343,299 | | | 232,547 | | | 170,752 | | | 168,307 | | | 3,620,210 | | | 3,475,022 | |
平均利率 | 3.99 | % | | 4.19 | % | | 4.12 | % | | 4.00 | % | | 3.98 | % | | 3.88 | % | | 4.03 | % | | |
证券,包括FHLB股票 | 304,672 | | | 151,386 | | | 170,267 | | | 202,569 | | | 214,353 | | | 1,694,448 | | | 2,737,695 | | | 2,737,695 | |
平均利率 | 1.98 | % | | 2.15 | % | | 2.04 | % | | 2.14 | % | | 2.66 | % | | 2.57 | % | | 2.42 | % | | |
其他可产生利息的资产 | 506,017 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 506,017 | | | 506,017 | |
平均利率 | 0.19 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 0.19 | % | | |
盈利资产总额 | $ | 2,983,714 | | | $ | 683,666 | | | $ | 513,566 | | | $ | 435,116 | | | $ | 385,105 | | | $ | 1,862,755 | | | $ | 6,863,922 | | | $ | 6,718,734 | |
平均利率 | 3.14 | % | | 3.74 | % | | 3.43 | % | | 3.13 | % | | 3.25 | % | | 2.68 | % | | 3.10 | % | | |
对利率敏感的负债 |
无息存款 | $ | 128,688 | | | $ | 116,514 | | | $ | 105,492 | | | $ | 95,512 | | | $ | 86,477 | | | $ | 827,655 | | | $ | 1,360,338 | | | $ | 1,360,338 | |
Now帐户 | 143,312 | | | 124,595 | | | 108,323 | | | 94,176 | | | 81,876 | | | 545,048 | | | 1,097,330 | | | 1,090,742 | |
平均利率 | 0.04 | % | | 0.04 | % | | 0.04 | % | | 0.04 | % | | 0.04 | % | | 0.04 | % | | 0.04 | % | | |
储蓄和货币市场账户 | 378,495 | | | 324,785 | | | 276,905 | | | 236,171 | | | 201,506 | | | 1,196,575 | | | 2,614,437 | | | 2,550,692 | |
平均利率 | 0.09 | % | | 0.09 | % | | 0%.09 | | 0.09 | % | | 0.09 | % | | 0.08 | % | | 0.09 | % | | |
存单 | 511,724 | | | 149,471 | | | 43,875 | | | 13,344 | | | 12,269 | | | 203 | | | 730,886 | | | 727,577 | |
平均利率 | 0.35 | % | | 0.68 | % | | 1.09 | % | | 0.85 | % | | 0.44 | % | | 0.07 | % | | 0.47 | % | | |
总存款 | 1,162,219 | | | 715,365 | | | 534,595 | | | 439,203 | | | 382,128 | | | 2,569,481 | | | 5,802,991 | | | 5,729,349 | |
平均利率 | 0.19 | % | | 0.19 | % | | 0.14 | % | | 0.08 | % | | 0.07 | % | | 0.05 | % | | 0.11 | % | | |
固定利率借款 | 335,283 | | | 63,852 | | | 137,161 | | | 10,682 | | | 59,394 | | | 69,380 | | | 675,752 | | | 547,835 | |
平均利率 | 0.15 | % | | 0.37 | % | | 1.33 | % | | 0.12 | % | | 2.28 | % | | 0.11 | % | | 0.59 | % | | |
浮动利率借款 | 115,536 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 115,536 | | | 234,779 | |
平均利率 | 4.67 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 4.67 | % | | |
资金总额 | $ | 1,613,038 | | | $ | 779,217 | | | $ | 671,756 | | | $ | 449,885 | | | $ | 441,522 | | | $ | 2,638,861 | | | $ | 6,594,279 | | | $ | 6,511,963 | |
平均利率 | 0.50 | % | | 0.20 | % | | 0.39 | % | | 0.08 | % | | 0.37 | % | | 0.05 | % | | 0.24 | % | | |
项目8.财务报表和补充数据
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表
目录表 | | | | | |
| 页面 |
合并财务报表 | |
| |
合并资产负债表 | 67 |
| |
合并损益表 | 68 |
| |
综合全面收益表 | 69 |
| |
股东权益合并报表 | 70 |
| |
合并现金流量表 | 71 |
| |
合并财务报表附注 | 73 |
| |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:686) | 138 |
| |
管理层关于财务报表的报告 | 142 |
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并资产负债表
(以千为单位的美元金额) | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
资产 | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 593,508 | | | $ | 249,711 | |
生息定期存款 | 4,782 | | | 8,965 | |
可供出售的投资证券 | 1,160,812 | | | 1,134,025 | |
持有至到期的投资证券(公允价值为#美元)1,559,991及$179,990) | 1,552,443 | | | 168,676 | |
持有待售贷款 | 12,579 | | | 13,538 | |
贷款,扣除信贷损失准备净额#美元54,286及$57,027 | 3,553,345 | | | 3,810,356 | |
房舍和设备,净额 | 93,441 | | | 92,416 | |
联邦住房贷款银行股票 | 24,440 | | | 23,023 | |
商誉 | 154,572 | | | 151,238 | |
其他无形资产 | 20,941 | | | 22,955 | |
应收利息 | 26,137 | | | 21,396 | |
人寿保险现金价值 | 97,150 | | | 96,751 | |
其他资产 | 80,753 | | | 93,564 | |
总资产 | $ | 7,374,903 | | | $ | 5,886,614 | |
负债 | | | |
存款 | | | |
无息 | $ | 1,360,338 | | | $ | 1,053,242 | |
计息 | 4,442,653 | | | 3,477,891 | |
总存款 | 5,802,991 | | | 4,531,133 | |
借款 | 675,753 | | | 475,000 | |
附属票据 | 58,750 | | | 58,603 | |
向资本信托发行的次级债券 | 56,785 | | | 56,548 | |
应付利息 | 2,235 | | | 2,712 | |
其他负债 | 55,180 | | | 70,402 | |
总负债 | 6,651,694 | | | 5,194,398 | |
承付款和或有负债 | | | |
股东权益 | | | |
经授权的优先股,1,000,000已发行股份0股票 | — | | | — | |
普通股,无面值,授权99,000,000股票 | | | |
已发布43,811,421和43,905,631股票, 杰出的43,547,942和43,880,562股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 352,122 | | | 362,945 | |
留存收益 | 363,742 | | | 301,419 | |
累计其他综合收益 | 7,345 | | | 27,852 | |
股东权益总额 | 723,209 | | | 692,216 | |
总负债和股东权益 | $ | 7,374,903 | | | $ | 5,886,614 | |
见合并财务报表附注
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并损益表
(美元金额以千为单位,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | | |
应收贷款 | $ | 161,617 | | | $ | 179,672 | | | $ | 183,631 | |
投资证券--应纳税 | 15,132 | | | 8,493 | | | 12,606 | |
投资证券--免税 | 23,246 | | | 17,213 | | | 12,095 | |
利息收入总额 | 199,995 | | | 205,378 | | | 208,332 | |
利息支出 | | | | | |
存款 | 7,867 | | | 18,556 | | | 33,690 | |
借入资金 | 4,701 | | | 11,430 | | | 10,672 | |
附属票据 | 3,522 | | | 1,824 | | | — | |
向资本信托发行的次级债券 | 2,215 | | | 2,628 | | | 3,179 | |
利息支出总额 | 18,305 | | | 34,438 | | | 47,541 | |
净利息收入 | 181,690 | | | 170,940 | | | 160,791 | |
信用损失费用(追回) | (2,084) | | | 20,751 | | | 1,976 | |
扣除信用损失费用后的净利息收入 | 183,774 | | | 150,189 | | | 158,815 | |
非利息收入 | | | | | |
存款账户手续费 | 9,192 | | | 8,848 | | | 9,959 | |
电汇手续费 | 892 | | | 1,000 | | | 653 | |
换乘费用 | 10,901 | | | 9,306 | | | 7,655 | |
受托活动 | 7,419 | | | 9,145 | | | 8,580 | |
出售投资证券的收益(损失)(包括#美元)914, $4,297和$(75)截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,分别与累积其他综合收益重新分类有关) | 914 | | | 4,297 | | | (75) | |
出售按揭贷款的收益 | 19,163 | | | 26,721 | | | 9,208 | |
扣除减值的抵押贷款服务收入净额 | 2,352 | | | (3,716) | | | 1,914 | |
增加银行自营寿险的现金价值 | 2,094 | | | 2,243 | | | 2,190 | |
银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | 783 | | | 264 | | | 580 | |
其他收入 | 4,242 | | | 1,513 | | | 2,394 | |
非利息收入总额 | 57,952 | | | 59,621 | | | 43,058 | |
非利息支出 | | | | | |
薪酬和员工福利 | 74,051 | | | 71,082 | | | 65,206 | |
占用费用净额 | 12,541 | | | 12,811 | | | 12,157 | |
数据处理 | 9,962 | | | 9,200 | | | 8,480 | |
专业费用 | 2,216 | | | 2,433 | | | 1,946 | |
外部服务和顾问 | 8,449 | | | 7,318 | | | 8,152 | |
贷款费用 | 11,377 | | | 10,628 | | | 8,633 | |
FDIC保险费 | 2,377 | | | 1,855 | | | 252 | |
其他损失 | 2,283 | | | 1,162 | | | 740 | |
其他费用 | 16,023 | | | 14,952 | | | 16,466 | |
非利息支出总额 | 139,279 | | | 131,441 | | | 122,032 | |
所得税前收入 | 102,447 | | | 78,369 | | | 79,841 | |
所得税支出(包括#美元192, $902和$(16)截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,分别与重新分类项目的所得税支出(利益)有关) | 15,356 | | | 9,870 | | | 13,303 | |
普通股股东可获得的净收益 | $ | 87,091 | | | $ | 68,499 | | | $ | 66,538 | |
基本每股收益 | $ | 1.99 | | | $ | 1.56 | | | $ | 1.53 | |
稀释后每股收益 | 1.98 | | | 1.55 | | | 1.53 | |
见合并财务报表附注
Horizon Bancorp公司及其子公司
综合全面收益表
(以千为单位的美元金额) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 87,091 | | | $ | 68,499 | | | $ | 66,538 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | |
衍生工具的公允价值变动: | | | | | |
本期衍生工具的公允价值变动 | 4,570 | | | (3,803) | | | (2,680) | |
所得税效应 | (960) | | | 799 | | | 563 | |
衍生工具的变动 | 3,610 | | | (3,004) | | | (2,117) | |
证券变动: | | | | | |
本期AFS证券的未实现增值(折旧) | (35,547) | | | 35,272 | | | 21,173 | |
从可供出售的证券转移到持有到到期的证券的摊销 | 5,935 | | | (58) | | | (117) | |
收益中已实现的证券(收益)损失的重新分类调整 | (914) | | | (4,297) | | | 75 | |
所得税效应 | 6,409 | | | (6,493) | | | (4,438) | |
证券未实现收益(亏损) | (24,117) | | | 24,424 | | | 16,693 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (20,507) | | | 21,420 | | | 14,576 | |
综合收益 | $ | 66,584 | | | $ | 89,919 | | | $ | 81,114 | |
见合并财务报表附注
Horizon Bancorp公司及其子公司
股东权益合并报表
(美元金额以千为单位,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 择优 库存 | | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 |
余额,2019年1月1日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 276,101 | | | $ | 224,035 | | | $ | (8,144) | | | $ | 491,992 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 66,538 | | | — | | | 66,538 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,576 | | | 14,576 | |
未赚取补偿的摊销 | — | | | — | | | 705 | | | — | | | — | | | 705 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 236 | | | — | | | — | | | 236 | |
股票期权费用 | — | | | — | | | 215 | | | — | | | — | | | 215 | |
已发行股票计划 | — | | | — | | | 1,469 | | | — | | | — | | | 1,469 | |
| | | | | | | | | | | |
在Salin收购中发行的股票 | — | | | — | | | 102,722 | | | — | | | — | | | 102,722 | |
回购已发行普通股 | — | | | — | | | (1,595) | | | — | | | — | | | (1,595) | |
普通股现金股息(#美元0.46每股) | — | | | — | | | — | | | (20,835) | | | — | | | (20,835) | |
余额,2019年12月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 379,853 | | | $ | 269,738 | | | $ | 6,432 | | | $ | 656,023 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 68,499 | | | — | | | 68,499 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,420 | | | 21,420 | |
采用ASU编号2016-13的影响 | — | | | — | | | — | | | (15,635) | | | — | | | (15,635) | |
未赚取补偿的摊销 | — | | | — | | | 1,206 | | | — | | | — | | | 1,206 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 157 | | | — | | | — | | | 157 | |
股票期权费用 | — | | | — | | | 132 | | | — | | | — | | | 132 | |
已发行股票计划 | — | | | — | | | 1,233 | | | — | | | — | | | 1,233 | |
| | | | | | | | | | | |
回购流通股 | — | | | — | | | (19,636) | | | — | | | — | | | (19,636) | |
普通股现金股息(#美元0.48每股) | — | | | — | | | — | | | (21,183) | | | — | | | (21,183) | |
余额,2020年12月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 362,945 | | | $ | 301,419 | | | $ | 27,852 | | | $ | 692,216 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 87,091 | | | — | | | 87,091 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,507) | | | (20,507) | |
| | | | | | | | | | | |
未赚取补偿的摊销 | — | | | — | | | 1,751 | | | — | | | — | | | 1,751 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 1,062 | | | — | | | — | | | 1,062 | |
股票期权费用 | — | | | — | | | 68 | | | — | | | — | | | 68 | |
已授予的股票奖励 | — | | | — | | | (1,355) | | | — | | | — | | | (1,355) | |
回购流通股 | — | | | — | | | (7,607) | | | — | | | — | | | (7,607) | |
股票退休计划 | — | | | — | | | (4,742) | | | — | | | — | | | (4,742) | |
普通股现金股息(#美元0.56每股) | — | | | — | | | — | | | (24,768) | | | — | | | (24,768) | |
余额,2021年12月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 352,122 | | | $ | 363,742 | | | $ | 7,345 | | | $ | 723,209 | |
见合并财务报表附注
Horizon Bancorp公司及其子公司
合并现金流量表
(以千为单位的美元金额) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 87,091 | | | $ | 68,499 | | | $ | 66,538 | |
不需要(提供)现金的物品 | | | | | |
信用损失费用(追回) | (2,084) | | | 20,751 | | | 1,976 | |
折旧及摊销 | 11,169 | | | 10,589 | | | 9,688 | |
基于份额的薪酬 | 68 | | | 132 | | | 215 | |
按揭还款权收入 | 226 | | | (737) | | | (2,106) | |
抵押贷款偿还权,净减值 | (2,578) | | | 4,453 | | | 192 | |
证券溢价摊销净额 | 10,289 | | | 9,067 | | | 5,929 | |
出售投资证券的损失(收益) | (914) | | | (4,297) | | | 75 | |
出售按揭贷款的收益 | (19,163) | | | (26,721) | | | (9,208) | |
出售贷款所得款项 | 458,255 | | | 601,336 | | | 275,809 | |
用于销售的贷款 | (438,133) | | | (584,065) | | | (269,651) | |
人寿保险现金价值变动 | (2,094) | | | (2,243) | | | (2,190) | |
拥有的其他不动产的损失(收益) | (85) | | | (197) | | | (126) | |
净变动率: | | | | | |
应收利息 | (4,222) | | | (2,568) | | | (2,101) | |
应付利息 | (493) | | | (350) | | | 205 | |
其他资产 | 10,964 | | | (13,987) | | | 99,735 | |
其他负债 | (2,948) | | | (897) | | | (608) | |
经营活动提供的净现金 | 105,348 | | | 78,765 | | | 174,372 | |
投资活动 | | | | | |
购买可供出售的证券 | (837,684) | | | (590,305) | | | (425,879) | |
出售可供出售证券的收益、到期日、催缴股款和本金偿还 | 287,714 | | | 318,897 | | | 248,422 | |
购买持有至到期的证券 | (931,029) | | | — | | | — | |
持有至到期证券的到期日收益 | 30,544 | | | 37,529 | | | 8,384 | |
生息定期存款的净变动 | 4,183 | | | (510) | | | 7,289 | |
美联储和联邦住房金融局股票的变化 | (1,417) | | | (576) | | | (803) | |
贷款净变动 | 469,412 | | | (234,166) | | | (59,420) | |
出售OREO和收回资产的收益 | 1,286 | | | 2,047 | | | 4,744 | |
房舍和设备变更,净额 | (1,440) | | | (5,866) | | | (4,612) | |
银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | 783 | | | 264 | | | 580 | |
| | | | | |
收购分行收到的现金净额 | 622,179 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
收购中收到的现金净额,Salin | — | | | — | | | 128,745 | |
| | | | | |
回购流通股 | (7,607) | | | (19,636) | | | (1,595) | |
用于投资活动的现金净额 | (363,076) | | | (492,322) | | | (94,145) | |
融资活动 | | | | | |
净变动率: | | | | | |
存款 | 425,449 | | | 600,131 | | | 50,282 | |
借款 | 201,137 | | | (74,725) | | | (71,040) | |
发行股票所得款项 | (293) | | | 1,390 | | | 1,705 | |
发行附属票据所得款项净额 | — | | | 58,824 | | | — | |
普通股支付的股息 | (24,768) | | | (21,183) | | | (20,835) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 601,525 | | | 564,437 | | | (39,888) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物净变动 | 343,797 | | | 150,880 | | | 40,339 | |
期初现金和现金等价物 | 249,711 | | | 98,831 | | | 58,492 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 593,508 | | | $ | 249,711 | | | $ | 98,831 | |
其他补充信息 | | | | | |
支付的利息 | $ | 18,782 | | | $ | 34,788 | | | $ | 46,510 | |
已缴纳的所得税 | 1,650 | | | 10,588 | | | 13,219 | |
将贷款转移到其他房地产和收回的资产 | 1,721 | | | 2,442 | | | 2,700 | |
将房产移转至其他房地产 | 1,753 | | | — | | | 1,705 | |
用使用权资产交换租赁义务 | — | | | — | | | 3,411 | |
出售可供出售但尚未交收的证券 | — | | | — | | | 6,303 | |
见合并财务报表附注
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Note 1 – 业务性质和主要会计政策摘要
业务性质-Horizon Bancorp,Inc.(“Horizon”)及其全资子公司Horizon Bank(“Bank”)和Horizon Risk Management,Inc.(统称为“Horizon”)的合并财务报表符合美利坚合众国普遍接受的会计原则和银行业遵循的报告做法。Horizon Risk Management,Inc.是一家在内华达州注册成立的专属自保保险公司,是Horizon的全资子公司。
中国银行是一家提供全方位服务的商业银行,提供广泛的商业和零售银行服务以及其他与银行业相关的服务,并设有信托部门,提供企业和个人信托和代理服务以及投资管理服务。世行维持78提供全方位服务的办公室。该银行拥有全资拥有的直接和间接子公司:Horizon Investments,Inc.(“Horizon Investments”)、Horizon Properties,Inc.(“Horizon Properties”)、Horizon Insurance Services,Inc.(“Horizon Insurance”)和Horizon Grantor Trust。Horizon Investments管理银行的投资组合。Horizon Properties管理着房地产投资信托基金。公司的财富管理部门使用Horizon保险来销售某些保险产品。Horizon Grantor Trust拥有某些公司拥有的人寿保险保单的所有权。Horizon除了子公司所有权的意外事件外,不从事任何业务。
Horizon于2004年成立Horizon Bancorp Capital Trust II(“Trust II”),并于2006年成立Horizon Bancorp Capital Trust III(“Trust III”),以参与集合信托优先证券发售。本公司因下列收购而承担额外债券:Alliance Financial Corporation于2005年成立Alliance Financial法定信托I(“Alliance Trust”);American Trust&Savings Bank于2010年成立Am Tru法定信托I(“Am Tru Trust”);哈特兰银行股份有限公司于2013年成立哈特兰(IN)法定信托II(“哈特兰信托”);LaPorte Bancorp,Inc.于2016年收购City Savings法定信托I(“City Savings Trust”);及Salin BancShares,Inc.于2019年成立Salin法定信托I(“Salin Trust”)。见合并财务报表附注15,以进一步讨论这些以前合并的实体,这些实体现在单独报告。Horizon的业务不是季节性的,没有任何实质性的程度。
报告依据-合并财务报表包括Horizon和子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中注销。
预算的使用-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
特别易受重大变动影响的重大估计涉及厘定信贷损失准备、所拥有的其他房地产、商誉及无形资产的估值、抵押贷款偿还权(暂时性减值及金融工具的公允价值除外)。
企业合并-企业合并采用会计收购法核算。被收购实体的账目计入收购之日,收购价格超过收购净资产公允价值的任何部分都计入商誉。Horizon通常发行普通股和/或支付现金进行收购,具体取决于收购协议的条款。已发行普通股的价值是根据收购完成时股票的市场价格确定的。收购成本在发生时计入费用。
现金和现金等价物-现金和现金等价物包括现金、原始到期日在90天以下的其他金融机构的存款,以及出售的联邦基金。
公允价值计量-Horizon使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整,并确定公允价值披露。Horizon采用了会计准则编纂(ASC)820、公允价值计量和披露所有适用的财务和非财务
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资产和负债。本会计准则界定了公允价值,建立了公允价值计量框架,并扩大了关于公允价值计量的披露。本指引仅适用于其他指引要求或允许资产或负债按公允价值计量的情况;它不会在任何新情况下扩大公允价值的使用。
根据法典的定义,公允价值是在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格。它代表测量日期的退出价格。市场参与者是买家和卖家,他们是独立的、知识渊博的,愿意并能够在本金(或最有利的)市场上为被计量的资产或负债进行交易。在确定公允价值时,考虑了当前的市场状况,包括供求之间的失衡。Horizon在主要市场对其资产和负债进行估值,在这个市场上,它以最大的交易量和活动水平出售特定资产或转移负债。在没有主要市场的情况下,估值以资产或负债最有利的市场为基础(即,资产或负债可以出售或转移的市场,其价格可使资产的收入额最大化或转移负债的支付金额最小化)。
在计量资产的公允价值时,Horizon假设市场参与者对资产的最高和最佳使用,以最大化资产的价值,而不考虑资产的预期用途。
在衡量负债的公允价值时,Horizon假设与负债相关的不履行风险在转移前后是相同的。不履行风险是指债务无法履行的风险,不仅包括Horizon自身的信用风险(即Horizon无法履行其义务的风险),还包括其他风险,如结算风险。Horizon考虑其自身信用风险对任何计量公允价值期间的公允价值的影响。
有三种可接受的估值技术可用于计量公允价值:市场法、收益法和成本法。选择对特定资产或负债进行估值的适当技术时,要考虑退出市场、被估值的资产或负债的性质以及市场参与者如何对相同的资产或负债进行估值。归根结底,确定适当的估值方法需要重要的判断,需要足够的知识和专业知识才能应用估值技术。
估值投入指的是市场参与者使用三种估值技术中的一种为给定资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观察的,也可以是不可观察的。可观察到的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时所使用的假设。这些投入基于市场数据,并从独立于Horizon的来源获得。不可观察的输入是基于Horizon自己的信息或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。不可观察的输入基于测量日期可用的最佳和最新信息。所有投入,不论是可观察的或不可观察的,均按照规定的公允价值等级进行排名,该等级对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)给予最高排名(第1级),对不可观测投入给予最低排名(第3级)。分类为第二级的资产或负债的公允价值是基于以下一项或多项因素:(I)类似资产的报价;(Ii)资产或负债的可观察投入,例如利率或收益率曲线;或(Iii)主要来自可观测市场数据或由可观测市场数据证实的投入。公允价值体系中公允价值计量整体所属的水平是根据对整个公允价值计量重要的最低水平投入确定的。该公司认为,如果一项投入是重要的,那么它就会10占特定资产或负债总公允价值的%或更多。
如按定期(即每日、每周、每月或每季)计量公允价值,则资产及负债按经常性原则被视为公允价值。经常性估值至少在计量日发生。如果工具的公允价值计量不一定导致资产负债表上记录的金额发生变化,则资产和负债按非经常性基础被视为公允价值。一般而言,非经常性估值是应用其他会计声明的结果,这些会计声明要求对资产或负债进行减值评估或按成本或公允价值中的较低者记录。移入或移出第三级的资产或负债的公允价值在转移之日计量,转移后公允价值的任何额外变化被视为已实现或未实现损益。
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可供出售的投资证券-Horizon指定其大部分投资组合可供出售,这是基于管理层将此类证券用于资产和债务管理、流动性以及不将此类证券作为长期投资持有的计划。当Horizon的长期盈利能力增强时,管理层将重新定位投资组合,以利用未来预期的利率趋势。可供出售的投资证券及可出售权益证券按估计公允价值列账,该等证券的任何未实现收益/亏损净额(税后)计入累计其他全面收益。溢价的摊销和折扣的增加计入证券利息收入。出售可供出售的证券的收益/损失在交易时确认,并由特定的识别方法确定。
持有至到期的投资证券-包括Horizon具有积极意图和能力持有至到期的任何证券。这些证券是按摊销成本列账的。
贷款-管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款,或直到到期或偿还的贷款,按摊销成本报告。摊销成本是未偿还本金余额,扣除购买溢价和折扣、递延贷款费用和成本后的余额。应计应收利息共计#美元11.5百万美元和美元13.3于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的百万元未计入信贷损失准备(“ACL”)计算,并在综合资产负债表的应计应收利息中列报。利息收入应计在未付本金余额上。贷款发放费用,扣除若干直接发放成本后,按实际收益法递延并于利息收入中确认,而无须预期预付款项。
商业贷款、抵押贷款和分期付款贷款的利息在贷款期限内根据未偿还本金确认。当本金或利息逾期90天或以上,并且贷款没有得到很好的担保或在收回过程中,或者当对贷款的可收回性存在严重怀疑时,利息应计停止。贷款发放费,扣除直接贷款发放成本,在贷款有效期内递延并确认为收益调整。已购入贷款的贴现和溢价在剩余期间至合同到期日采用利息方法摊销至收入,并根据预期预付款进行调整。
本行不时取得的资料,可能会令管理层相信某笔贷款的收款情况可能有问题。认识到这一点,管理层的政策是将贷款从“盈利资产”转换为非应计贷款。如果在规定的到期日之前没有收到合同规定的最低付款,贷款的全部余额被认为是拖欠的。此外,管理层的政策是,当拖欠款项超过以下数额时,通常将贷款置于非应计状态90天数或贷款的应计利息已被管理层终止。负责贷款的官员和首席商业银行业务主管和/或首席业务干事必须审查所有非权责发生状态的贷款。非权责发生贷款的后续付款被记为本金的减少,利息收入只有在本金收回得到合理保证后才被记录。非权责发生制贷款在管理层认为借款人的财务状况表明不再有任何合理怀疑可根据贷款条款及时收取利息或本金时,才恢复权责发生制状态。公司要求业绩令人满意的期间不少于六个月在将非应计项目贷款返回应计项目状态之前。
预期的信贷损失是在贷款的合同期限内估计的,在适当的时候根据预期的提前还款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续签和修改,除非以下任何一项适用:管理层在报告日期合理预期将与个别借款人执行有问题的债务重组,或延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改后的合同中,公司不能无条件取消。
与监管指导一致的是,当特定贷款或部分贷款被认为无法收回时,将对所有贷款部分进行冲销。本公司的政策是在无法收回的损失被合理确定的期间内迅速冲销这些贷款。
对于除1-4家庭住宅物业和消费者以外的所有贷款组合,当现有信息证实特定贷款无法收回时,公司会立即注销贷款或部分贷款,这些信息包括但不限于:(1)借款人财务状况恶化,(2)抵押品价值下降,和/或(3)损害借款人充分履行债务能力的法律行动,包括破产。对于被认为完全依赖抵押品的减值贷款,部分
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当抵押品的最新评估或其他适当估值确认损失时,即记入注销。
当公司合理地确定损失金额时,公司注销1-4个家庭住宅和消费贷款或其部分。本公司遵守适用的监管指引所设定的时间表,该指引规定将家庭优先及初级留置权按揭按可变现净值减去出售成本,减去出售成本,但不得迟于贷款180逾期几天。根据这些指导方针,当无担保无固定期限贷款是合同性质的贷款时,公司也会将其注销。90逾期几天。本公司可清楚证明贷款担保良好且处于催收过程中的贷款,不论拖欠情况如何,均不会全数收回,而不会撇账。
根据目前的信息,当债权人可能遇到财务困难,并且预计将通过操作或出售抵押品偿还时,对贷款进行单独评估。对于个别评估的抵押品依赖型资产,本公司在厘定信贷损失准备时,将抵押品的公允价值用作实际的权宜之计,抵押品的公允价值经估计出售成本调整后予以调整。
对余额较小的同质贷款进行总体评估。这类贷款包括以1-4个家庭住房为抵押的住房第一按揭贷款、住宅建设贷款、汽车、房屋净值贷款、二次抵押贷款和抵押仓库贷款。以其他物业为抵押的商业贷款和抵押贷款分别进行评估。
购买的信用恶化(“PCD”)贷款-本公司购买了贷款,其中一些自发起以来经历了信用恶化。PCD贷款按支付金额入账。贷款的ACL使用与为投资而持有的其他贷款相同的方法来确定。在集体基础上确定的贷款的初始ACL分配给个人贷款。贷款的购买价格和贷款的acl之和成为其初始摊销成本基础。初始摊销成本基础和贷款面值之间的差额是非信贷贴现或溢价,在贷款剩余期限内摊销或增加为利息收入。对贷款的ACL的后续更改将通过信用损失费用来记录。
正如在附注1后面的采用新会计准则中所讨论的那样,该公司采用了ASU 326,采用了先前在ASC 310-30中入账的PCD贷款的预期过渡方法。根据该标准,吾等于采用该标准时并无评估购入信贷减值贷款是否符合购入信贷减值贷款的准则,而所有先前分类为购入信贷减值贷款的贷款均已更新至购入信贷减值贷款分类。ASC 310-30项下用于进行PCI核算的池未被考虑,因为本公司在采用时没有PCI池。使用先前针对初始PCD贷款ACL的特定贷款审查来评估PCD贷款。
持有待售贷款-在二手市场发放及拟供出售的按揭贷款,以总成本或公平价值较低者为准。未实现净亏损(如有)通过计入非利息收入的估值拨备确认。贷款销售的收益和损失计入非利息收入,直接贷款发放成本和费用在贷款发放时递延,并在贷款出售时在非利息收入中确认。
信用风险的集中度-银行向主要位于印第安纳州北部和中部地区以及密歇根州南部和中部地区的客户提供商业、房地产和消费贷款,并向美国的抵押贷款公司提供抵押贷款仓库额度。商业贷款约占60贷款组合的30%,并由房地产和商业资产担保。这些贷款预计将从企业运营的现金流中偿还。世行并不集中于投机性商业房地产贷款。住宅房地产贷款约占17占贷款组合的3%,并以住宅房地产为担保。分期付款贷款约占20占贷款组合的30%,主要由消费者资产担保。按揭仓储贷款约占3占贷款组合的3%,并以住宅房地产为担保。
贷款信贷损失准备(“ACL”)-贷款的ACL是一个估值账户,从贷款的摊销成本基础上扣除,以显示预计从贷款上收取的净额。当管理层认为贷款余额被确认不再可收回时,贷款将从ACL中注销。预期收回金额不超过先前已注销及预期将被注销的金额的总和。
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管理层使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关信息来估计ACL余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异进行的,例如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异,以及环境条件的变化、经济条件的变化或其他相关因素。
本公司在估计信贷损失时考虑以下因素:1)与评估现金流可收回性有关的现有信息,包括与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的内部信息、外部信息或两者的组合;2)与公司经营环境和借款人特有因素有关的相关定性和定量因素;3)表外信贷风险敞口;以及信贷支持。
贷款的折旧比率按集体基准计量,并按类似的风险特征按贷款组合反映减值,这些风险特征可能包括以下任何一项或多项组合:内部信用评级、风险评级或分类、金融资产类型、抵押品类型、规模、借款人的行业、历史或预期的信贷损失模式以及合理和可支持的预测期。通过将损失率乘以该细分市场的摊余成本余额,并如上所述对其他定性因素进行调整,计算出特定投资组合细分市场的ACL。在适当情况下,历史损失有限的较新信贷产品或投资组合可使用适用的外部数据来确定ACL,直到经验证明足够的产品成熟度支持对预期信贷损失的估计为止。
根据美国会计准则第326-20-30-9号文件,实体不应完全依赖过去的事件来估计预期的信贷损失,并应考虑对历史信息进行调整,以反映管理层预期当前条件和预测条件与用于计算历史损失率的期间的差异程度。管理层纳入了对模型中计算的历史损失率的调整,以反映当前和预测的情况,并在定性因素的基础上将这一调整适用于集合损失率。
定性调整是基于外部计量经济学数据和内部因素的组合,如投资组合构成、管理层变动、贷款政策变化和其他因素。经济预测部分基于经济指数和量化矩阵,预测为6至12个月。定性调整是根据当前和预测的情况进行计算,并由管理层每季度进行评估,因此具有动态化的性质。由于预测被用作定性因素并按季度进行调整,因此没有必要恢复到历史损失率,因为在计算“All In”损失率时保留了历史基本损失率。
特定准备金反映被确定用于评估或个别被视为不良的贷款的抵押品短缺,包括问题债务重组和公司已确定可能丧失抵押品赎回权的应收账款。这些贷款不再具有与集体评估贷款相似的风险特征,原因是信用风险、借款人情况、确认注销或现金收款已根据非权责发生制政策完全用于本金。接受个人评估的贷款至少包括个人贷款和租赁,根据最初的合同条款,我们很可能无法收回所有到期金额。这些贷款包括商业减值贷款、巨额住宅抵押贷款(定义)、余额超过25万美元的巨额房屋净值贷款,以及管理层确定的其他贷款。住宅和消费贷款的贷款额度主要由类似贷款池确定,并按季度进行评估。
不具有共同风险特征的贷款将以个人为基础进行评估。单独评估的贷款也不包括在集体评估中。当管理层确定有可能丧失抵押品赎回权时,预期的信贷损失以报告日期抵押品的公允价值为基础,并根据销售成本进行适当调整。
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贷款损失准备(2020年1月1日之前)-维持贷款损失准备金,以吸收贷款组合中可能发生的损失。这项津贴是根据对贷款组合固有的可能发生的损失进行的持续季度评估得出的。这项准备金因信贷损失准备金而增加,这笔准备金根据当期的经营业绩记入,减去收回后的冲销额。Horizon评估津贴适当性的方法由几个关键要素组成,其中包括一般津贴、已查明问题贷款的特定津贴和质量津贴。
一般免税额是通过将损失系数应用于未偿还贷款池来计算的。损失因数是根据历史损失经验计算的,可能已根据管理层判断影响投资组合截至评估日的可收回性的重大因素进行了调整。
如果管理层确定了与信贷有关的条件或情况,而管理层认为这些条件或情况表明发生的损失有可能超过适用公式津贴所确定的数额,则确定特定的津贴。
质量津贴的依据是管理层对各种条件的评价,在确定一般津贴和具体津贴时,不直接衡量这些条件的影响。对与这些条件有关的固有损失的评估具有较高的不确定性,因为它们没有确定为具体的贷项。根据质量津贴评估的条件可能包括诸如地方、区域和国家经济条件和预测、信贷集中和投资组合组成变化等因素。
问题债务重组(“TDR”)-如果贷款的条款已被修改,从而获得特许权,且借款人在财务上遇到困难,则被视为TDR。TDR上贷款的ACL使用与所有其他为投资而持有的贷款相同的方法来衡量,不同的是原始利率用于贴现预期现金流,而不是重组中指定的利率。
冠状病毒援助、救济和经济安全(CARS)法案为所有银行提供了从2020年3月1日至2020年12月31日较早的日期或国家紧急状态终止后60天内选择以下两项中的一项或两项的选项。CARE法案第4013条于2020年12月27日修订,将这一救济期延长至2022年1月1日。《CARE法》的具体适用条款允许:
i.暂停根据公认会计原则对与新冠肺炎大流行有关的贷款修改的要求,否则将被归类为TDR;和/或
二、暂停对因新冠肺炎疫情的影响而修改为TDR的贷款的任何确定,包括会计上的减值。
如果银行选择上述暂停,(I)暂停将在贷款修改的有效期内有效,但仅限于在贷款适用期间发生的任何修改,包括忍耐安排、利率修改、还款计划和任何其他类似安排,推迟或推迟本金或利息的支付;(Ii)不适用于与新冠肺炎疫情无关的借款人信用受到的任何不利影响。
表外信贷损失准备(“OBS”)信贷风险-本公司通过履行提供信贷的合同义务,估计本公司面临信用风险的合同期内的预期信贷损失,除非该义务可由本公司无条件取消。本公司根据历史使用情况确定预期信贷展期的估计金额,以计算损失估计的风险金额。在审阅开放式保税仓的预期信贷亏损后,本公司认为该金额目前并未被记录为非重要金额。
可供出售证券信用损失准备-对于处于未实现亏损状态的可供出售的债务证券,公司首先评估它是否打算在其摊销成本基础收回之前出售或更有可能被要求出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的债务证券,本公司评估
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公允价值的下降是由于信用损失或其他因素造成的。在进行评估时,管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信贷损失,并将信贷损失计入acl,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未通过会计准则入账的减值均在其他全面收益中入账。
ACL的变化被记录为信用损失费用的拨备或冲销。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认时,或当满足有关出售意图或要求的任何一项标准时,损失将计入备抵。
持有至到期证券的信贷损失准备-对于持有至到期的证券,公司在购买时和至少每年一次对其持有至到期的证券进行评估,以确保该等投资证券保持在适当的风险水平,并继续在履行其义务方面表现令人满意。除其他因素外,本公司亦会考虑证券的性质及发行人的信贷评级或财务状况。如果可用,公司将从国家认可的统计评级组织(“NRSRO”)获得发行人的信用评级,以供考虑。如果这项评估表明存在重大信贷损失,则将从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊销成本基础,则存在信用损失,并为信用损失记录ACL。在完成这项评估后,管理层确定截至2021年12月31日和2020年12月31日的任何信贷损失对合并财务报表都不是实质性的。
房舍和设备-建筑物和重大改善工程的资本化和折旧主要采用直线法,使用年限从3至40好几年了。家具和设备的资本化和折旧主要使用直线法,其使用寿命范围为2至20好几年了。维护和维修费用按发生的费用计入,而主要的增加和改进则计入资本化。处置损益计入当前业务。
美联储和印第安纳波利斯联邦住房贷款银行(FHLBI)股票-股票是属于联邦储备银行(FRB)和联邦住房贷款银行(FHLB)系统成员的机构的必需投资。普通股所需的投资是基于一个预先确定的公式。
合伙企业投资-伙伴关系选择使用比例摊销法对符合条件的负担得起的住房和太阳能税收抵免的某些伙伴关系投资进行核算。在比例摊销法下,投资的初始成本按照获得的税收抵免和其他税收优惠的比例摊销至所得税费用。这一净投资业绩在损益表中确认为所得税支出的一个组成部分。对有限合伙企业的投资总额为$2.3百万美元和美元2.3分别于2021年12月31日及2020年12月31日计入综合资产负债表的其他资产。本公司于其中的投资按公允价值计入其投资。
抵押贷款服务权-当通过购买或出售金融资产获得权利时,抵押还本资产被单独确认。根据维修资产和负债会计准则(ASC 860-50),出售或证券化本公司贷款所产生的维护权最初按转让之日的公允价值计量。摊销抵押贷款偿还权包括商业性抵押贷款偿还权。根据摊销法,维修权按估计净服务收入期间的比例摊销。已摊销资产根据每个报告日期的公允价值评估减值或增加的负债。
公允价值是基于可比抵押贷款服务合同的市场价格(如果有),或者是基于计算估计未来净服务收入现值的估值模型。估值模型纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设,如服务成本、贴现率、托管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。随着市场的变化,这些变量会随季度而变化
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条件和预计利率发生变化,可能对抵押贷款偿还权的价值产生不利影响,并可能导致非利息收入减少。
随后使用摊销法计量的每一类单独确认的维修资产均为减值进行评估和计量。减值是通过根据主要特征(如利率、贷款类型和投资者类型)将权利分成不同部分来确定的。在公允价值低于该批次服务资产的账面价值的范围内,通过个别批次的估值准备确认减值。估值准备已作出调整,以反映首次计提减值后减值计量的变动。估值减值准备的变动在损益表中以扣除减值后的抵押贷款服务收入列报。公允价值超过该阶层服务资产的账面价值不予以确认。
维修费收入记录为为贷款提供服务所赚取的费用。这些费用是根据未偿还本金的合同百分比或每笔贷款的固定金额计算的,并在赚取时记为收入。抵押贷款偿还权的摊销从还贷手续费收入中扣除。
商誉与无形资产-商誉每年进行减损测试,如果发现可能表明潜在减损的潜在触发事件,则更频繁地进行测试。截至2021年12月31日,Horizon的核心存款无形资产为20.9应摊销的百万美元和美元154.6百万的商誉,不受摊销的影响。企业合并产生的商誉是指被收购企业中无法识别的无形资产的应占值。Horizon的商誉与银行业的内在价值有关,这种价值取决于Horizon在竞争激烈的市场中提供高质量、高成本效益的银行服务的能力。商誉价值得到收入的支持,而收入在一定程度上是由交易量推动的。如果商誉的隐含公允价值低于其账面价值,则表明商誉减值,并将商誉减记至其隐含公允价值。大部分善意与收购哈特兰、顶峰、人民、科斯丘斯科、拉波特、老佛爷、金刚狼和萨林有关。
银行拥有人寿保险(“BOLI”)-向公司的某些员工和董事购买BOLI。本公司在资产负债表日按保险合同可变现的金额记录人寿保险,该金额是根据结算时可能到期的其他费用或金额调整后的现金退回价值。
根据转售协议购买的证券、根据回购协议出售的证券和其他担保借款-公司根据转售协议购买某些证券,通常是美国政府支持的实体和机构证券。根据这些协议预支的金额为短期担保贷款,并在随附的综合资产负债表中反映为资产。我们还根据回购协议出售某些证券。这些协议被视为抵押融资交易。该等及其他有担保借款,例如不符合出售会计处理资格的已售出贷款,在随附的综合资产负债表中反映为负债,并按与交易有关而收到的现金金额入账。根据回购协议出售的短期证券通常在交易日起一至四天内到期。根据这些融资安排质押为抵押品的证券,通常是美国政府和联邦机构证券,可以由被担保的一方进行再抵押。根据标的证券的公允价值,可能需要额外的抵押品。
所得税-本公司按照所得税会计准则(ASC 740,所得税)。所得税会计准则导致所得税费用的两个组成部分:当期和递延。当期所得税支出反映当期应缴纳或退还的税款,方法是将制定的税法的规定适用于应纳税所得额或扣除超过收入的部分。公司采用负债(或资产负债表)法确定递延所得税。在这种方法下,递延税项资产或负债净额是根据资产和负债的账面和计税基础之间的差异产生的税收影响,并在税率和法律发生变化的期间确认。递延所得税支出是由于递延税项资产和负债在不同期间的变化造成的。如果根据现有证据的权重,递延税项资产的一部分或全部更有可能无法变现,则递延税项资产减值准备。
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如果根据技术上的优点,不确定的税收状况更有可能在审查后实现或维持,则确认不确定的税收状况。“更有可能”这个词的意思是50所审查的条款还包括解决相关的上诉或诉讼程序(如果有的话)。符合最有可能确认门槛的税务头寸最初和随后被计量为在与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。在厘定一项税务状况是否已达到较可能的确认门槛时,会考虑报告日期的事实、情况及资料,并须由管理层作出判断。
本公司确认所得税利息和罚金是所得税支出的一个组成部分。
该公司向其子公司提交合并所得税申报单。
信托资产和收益-以受托或代理身份持有的财产(现金存款除外)不包括在合并资产负债表中,因为此类财产不属于Horizon所有。
金融资产的转移-当对资产的控制权已经交出时,金融资产的转移被计入销售。在下列情况下,转让资产的控制权被视为交出:(1)资产已与本公司隔离,并被推定超出转让人及其债权人的控制范围,即使处于破产或其他接管状态,(2)受让人获得了(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产的权利,以及(3)本公司未通过协议在转让资产到期前回购资产或使持有人单方面返还特定资产的能力来保持对转让资产的有效控制。
普通股每股收益-每股基本收益是通过将普通股股东可获得的净收入(净收入减去优先股的股息要求和增加的优先股折扣)除以已发行普通股的加权平均数量来计算的。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基本每股收益 | | | | | |
净收入 | $ | 87,091 | | | $ | 68,499 | | | $ | 66,538 | |
加权平均已发行普通股 | 43,802,733 | | | 44,044,737 | | | 43,493,316 | |
基本每股收益 | $ | 1.99 | | | $ | 1.56 | | | $ | 1.53 | |
稀释后每股收益 | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 87,091 | | | $ | 68,499 | | | $ | 66,538 | |
加权平均已发行普通股 | 43,802,733 | | | 44,044,737 | | | 43,493,316 | |
稀释性证券的影响: | | | | | |
限制性股票 | 107,988 | | | 41,817 | | | 23,006 | |
股票期权 | 44,559 | | | 36,522 | | | 81,273 | |
加权平均已发行普通股 | 43,955,280 | | | 44,123,076 | | | 43,597,595 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.98 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.53 | |
有几个140,955, 278,776和120,341分别于截至2021年、2020年及2019年12月31日止十二个月的股份,因非摊薄性质而不计入每股摊薄盈利计算。
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
2019年7月16日,公司董事会批准了一项股票回购计划,回购金额最高为2,250,000Horizon的已发行和已发行普通股的股票,没有面值。截至2021年12月31日,Horizon累计回购803,349以每股平均价格$16.89。除了股票回购计划外,Horizon还同意回购1,000,000每股价格为$$的股票15.19来自个人股东,2020年3月6日。
股息限制-Horizon支付股息的主要资金来源是从银行收到的股息。银行业监管规定限制了在没有监管机构事先批准的情况下可能支付的股息金额。根据该等规定,任何历年可派发的股息数额以本年度的纯利加上前两年的留存纯利为限,但须受附注21所述的资本要求规限。在2021年12月31日,银行可以在没有事先批准的情况下宣布大约#美元的股息。108.5百万美元到地平线。此外,根据其资本充足率指导方针,联邦储备委员会限制了Horizon可能向股东支付的股息金额。
合并现金流量表-为了报告现金流,现金和现金等价物的定义包括来自银行的现金和到期、货币市场投资和出售的到期日不超过一天的联邦基金。Horizon报告客户贷款交易、存款交易、短期投资和借款的净现金流。
综合收益-全面收入包括扣除适用所得税后的净收入和其他全面收入(亏损)。其他全面收益(亏损)包括可供出售证券的未实现增值(折旧)、现金流量衍生金融工具的未实现和已实现损益以及可供出售证券的摊销。
基于股份的薪酬-截至2021年12月31日,Horizon有基于股票的薪酬计划,附注22中对此进行了更详细的描述。所有以股份为基础的付款应根据其公允价值在奖励归属期间的财务报表中确认为费用。Horizon已经记录了大约$1.8百万,$1.3百万美元,以及$920,000与股票期权归属相关的补偿支出减去分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止12个月期间的估计没收金额。
衍生金融工具-该公司偶尔订立衍生金融工具,作为其利率风险管理策略的一部分。这些衍生金融工具主要由利率互换组成。所有衍生工具均按其公允价值在财务状况表中作为资产或负债入账。公允价值变动产生的损益的会计处理取决于衍生工具的预期用途。对于用于对冲已确认资产或负债的公允价值变动或未确认的确定承诺的衍生品,衍生品的收益或亏损将与对冲项目的抵销亏损或收益一起在收益中确认。这仅在对冲在实现公允价值的抵销变化方面无效的情况下才会对收益造成影响。如确定衍生工具作为对冲工具并不十分有效,则终止对冲会计,并将衍生工具的公允价值调整计入收益。对于用于对冲与预测交易相关的现金流变化的衍生品,衍生品有效部分的收益或亏损将递延,并报告为累计其他全面收益(股东权益的一个组成部分),直到被对冲的交易影响收益。对于未计入套期保值的衍生工具,公允价值变动在非利息收入或非利息支出中确认。衍生工具的递延损益如已终止并以现金流量对冲,则按衍生工具原来的剩余期限或标的资产或负债的剩余年期中较短的期限摊销。
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
收入确认-《会计准则汇编》606,“与客户签订合同的收入”(ASC 606)规定,实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额,其金额应反映该实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。该指南列举了各实体在实现这一核心原则方面应遵循的五个步骤。来自包括贷款和投资证券在内的金融工具产生的收入不包括在ASC 606的范围内。采用ASC 606并未导致修订范围内的任何公司收入流的会计处理发生变化。在ASC 606范围内并在公司综合损益表中作为非利息收入列报的收入收集活动包括:
•服务费和存款账户费用--包括存款账户维护和活动所收取的一般服务费,以及借记卡、电汇和透支等某些服务所收取的基于交易的费用。收入在履行义务完成时确认,通常是在交易完成后确认,对于账户维护服务则是按月确认。
•信托活动-这包括信托和财富管理客户管理客户金融资产的定期费用。费用是根据标准协议收取的,并在赚取收入时确认。
细分市场-Horizon拥有一主要业务部门,商业银行。我们的首席决策者监控各种产品和服务的收入流,同时管理可识别部门的运营,并在全公司范围内评估财务业绩。因此,公司的所有金融服务业务被认为是汇总在一可报告的运营部门。
重新分类-对2020年和2019年合并财务报表进行了某些重新分类,以与2021年相媲美。这些重新分类有不是对净利润的影响。
采用新会计准则
财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量
2020年1月1日,本公司通过了ASU第2016-13号文件,金融工具.信用损失(专题326):金融工具信用损失的测量“(“CECL”)。根据CECL方法计量的预期信贷损失适用于按摊销成本计量的金融资产,包括应收贷款和持有至到期的证券。它还适用于未计入保险的表外(“OBS”)信用风险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似协议)。此外,ASC 326对可供出售债务证券的会计进行了修改。其中一个变化是,要求将信用损失作为可供出售债务证券管理层不打算出售或认为它们不会被要求出售的一种补贴,而不是减记。
本公司采用ASC 326,对所有按摊销成本和OBS信贷风险计量的金融资产采用修正的追溯法。自2019年12月31日之后开始的报告期的业绩在ASC 326项下列报,而上期金额继续根据先前适用的GAAP报告。该公司记录的留存收益净减少了#美元。15.6截至2020年1月1日,采用ASC 326的累计效果为1百万美元。
本公司采用ASC 326,对以信用恶化(“PCD”)购买的金融资产采用预期过渡方法,以前被归类为已购买的信用减值(“PCI”),并根据ASC 310-30进行会计处理。根据该标准,管理层没有重新评估截至通过之日,PCI资产是否符合PCD资产的标准。2020年1月1日,PCD资产的摊余成本基础进行了调整,以反映增加的#美元2.8贷款的信贷损失准备金(“ACL”)为百万美元。
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
下表说明了ASC 326的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月1日 |
| 根据ASC 326报告 | | 采用ASC 326之前版本 | | 采用ASC 326的影响 |
贷款 | | | | | |
商业广告 | $ | 25,614 | | | $ | 11,996 | | | $ | 13,618 | |
房地产 | 4,971 | | | 923 | | | 4,048 | |
抵押贷款仓库 | 1,077 | | | 1,077 | | | — | |
消费者 | 8,582 | | | 3,671 | | | 4,911 | |
贷款信贷损失准备 | $ | 40,244 | | | $ | 17,667 | | | $ | 22,577 | |
附注1中所述的会计政策反映了主题326的采用,因为它与截至2020年1月1日的投资证券、贷款和表外信贷敞口有关。在通过326主题之前与会计指导有关的披露可在截至2019年12月31日的年度的10-K表格中找到。
FASB ASU No. 2017–04, 无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减值测试
2020年1月1日,公司通过了ASU 2017-04号规定,取消了商誉减值测试的第二步。根据步骤2,实体必须按照确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序,在减值测试日期确定其资产和负债(包括未确认的资产和负债)的公允价值。相反,根据本ASU的修订,实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试。实体应就账面金额超出报告单位公允价值的金额确认减值费用;但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外,实体在计量商誉减值损失时,应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响(如适用)。实体仍可选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行量化减值测试。该ASU消除了对账面金额为零或负的任何报告单位执行定性测试的要求。采用这一新的指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
FASB ASU No. 2018–13, 公允价值计量(主题820):披露框架--公允价值计量披露要求的变化
2020年1月1日,本公司采用ASU 2018-13条款,对公允价值计量的披露要求进行了修改。该修订删除了主题820要求的某些披露,这些披露涉及公允价值层次结构的第1级和第2级之间的转移;各级之间转移的时间政策;以及第3级公允价值计量的估值过程。本次更新还增加了某些披露要求,涉及报告期结束时经常性公允价值计量的其他全面收益所包含的期间未实现损益的变化,以及用于制定公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。对于某些不可观察到的投入,如果我们认为其他量化信息将是更合理和合理的方法来反映用于制定第3级公允价值计量的不可观察到的投入的分布,本公司可能会披露其他量化信息来代替加权平均值。采用这一新的指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
已发布但尚未采用的会计准则
FASB ASU No. 2019–12, 所得税(话题740):简化所得税会计
FASB已经发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计。新的指南旨在通过删除ASC 740一般原则的某些例外,来简化所得税的会计处理。该指南还通过澄清和修改ASC 740的现有指南,改进了一致性应用。本指导意见适用于2020年12月15日之后的会计年度,包括其中的过渡期,并将根据具体修正案采用追溯、修改后的追溯或预期方法。允许及早领养。我们目前正在评估采用新的合并财务报表指引的影响,但预计不会产生实质性影响。
FASB ASU No. 2020–04, 参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响
FASB已经发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响它提供了临时性的可选指导,以减轻在核算或认识到从伦敦银行间同业拆借利率或其他银行间同业拆借利率过渡对财务报告的影响方面的潜在负担。为了帮助过渡到新的参考汇率,ASU为将GAAP应用于受影响的合同修改和对冲会计关系提供了可选的权宜之计和例外。主要条文包括:
•合同参考利率的变化将被视为该合同的延续,而不是为满足特定标准的合同,包括贷款、债务、租赁和其他安排创建新的合同。
•在根据参考汇率改革更新其对冲策略时,一家实体将被允许保留其对冲会计。
该指引仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率或其他预计将被终止的参考利率的合同或对冲会计关系。由于指导意见旨在帮助实体度过过渡期,因此它将在有限的时间内有效,不适用于在2022年12月31日之后进行的合同修改和签订或评估的对冲关系,但截至2022年12月31日存在的对冲关系除外,实体已为其选择了某些可选的权宜之计,这些权宜之计将在对冲关系结束时保留。本ASU中的修正案有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。
ASU 2020-04只允许对参考汇率改革行动进行减免,并允许对遗留活动和新活动的生效日期进行不同的选举。因此,该公司正在按季度对选举进行评估和重新评估。对于目前有效的关于预测交易概率断言的选举,本公司选择有利的方式来断言对冲利息支付和收入的概率,而不考虑与参考利率改革相关的条款的任何预期修改。
该公司相信,2020年12月31日至2022年12月31日之后的活动指南的采用将不会对合并财务报表产生实质性影响。
Note 2 – 收购
分支机构收购
2021年9月17日,地平线银行完成对以下资产和负债的购买和承担14前TCF国家银行(“TCF”)分行11密歇根州的县。现金净额为$618.2在交易中收到百万美元,即结清时假定的存款余额,减去为贷款支付的金额#美元。212.0百万美元,固定资产为$6.9百万,现金$4.0百万和一个1.75存款溢价1%。客户存款余额记录为#美元。846.4百万美元和无形的核心存款1.6这笔交易中记录了100万美元,这笔钱将在10在直线基础上的年份。商誉为$3.3在这笔交易中产生了100万美元。
根据收购会计方法,总收购价格根据收购当日有形资产和无形资产的当前估计公允价值分配给净有形资产和无形资产。根据对购置的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的初步估值,这些估值是基于估计数和
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
假设可能发生变化,TCF分支机构的收购价格详见下表。在最终确定采购价格分配的一年测算期结束之前,如果有信息表明需要对采购价格分配进行调整,则此类调整将包括在预期的采购价格分配中。
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | | 负债 | |
现金和银行到期款项 | $ | 4,012 | | | 存款 | |
贷款 | | | 无息 | $ | 181,403 | |
商业广告 | 101,327 | | | Now帐户 | 303,050 | |
住宅抵押贷款 | 56,499 | | | 储蓄和货币市场 | 262,488 | |
消费者 | 54,212 | | | 存单 | 99,468 | |
贷款总额 | 212,038 | | | 总存款 | 846,409 | |
| | | | |
房舍和设备,净额 | 6,901 | | | 应付利息 | 16 | |
商誉 | 3,334 | | | 其他负债 | 1,278 | |
无形岩心矿藏 | 1,630 | | | | |
应收利息 | 519 | | | | |
其他资产 | 1,102 | | | | |
| | | | |
购买的总资产 | $ | 229,536 | | | 承担的总负债 | $ | 847,703 | |
| | | | |
| | | | |
收到的现金净额 | $ | (618,167) | | | | |
自贷款产生以来有信用恶化证据的贷款,如果合同要求的付款很可能不会全部收回,则被认为是信用减值。截至购买日期,信用质量恶化的证据可能包括逾期和非应计状态、借款人信用评分和最近的贷款与价值比率等信息。管理层继续完成其评价,以确定是否有任何贷款是在信用恶化的情况下购买的。
萨林银行股份有限公司
2019年3月26日,Horizon通过合并完成了对印第安纳州公司Salin BancShares,Inc.的收购,并于2019年3月26日起完成了Horizon Bank对Salin银行和信托公司(Salin Bank And Trust Company)的收购,Salin Bank and Trust Company是Salin的全资子公司。根据合并协议的条款,Salin的股东获得23,907.5Horizon普通股和美元87,417.17以现金换取每股已发行的萨林普通股。Salin在收盘时将交换的流通股为275,向Salin股东发行的Horizon普通股股份总数为6,563,697。Salin的股东收到了现金,而不是零星的股份。基于2019年3月25日美元的收盘价15.65在合并生效前,每股Horizon普通股的隐含估值约为$126.7百万美元。该公司产生了大约$5.6与收购相关的成本为100万美元。这些费用归入损益表的非利息支出部分,主要列在数据处理、专业费用、外部服务和顾问及其他费用细目中。作为收购的结果,该公司能够增加其贷款和存款基础,并预计通过规模经济降低成本。
根据收购会计方法,总收购价格根据收购当日有形资产和无形资产的当前估计公允价值分配给净有形资产和无形资产。根据对收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的初步估值,这些估值基于可能发生变化的估计和假设,收购Salin的最终收购价格详见下表。在最终确定采购价格分配的一年测算期结束之前,如果有信息表明需要对采购价格分配进行调整,例如
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
调整将包括在预期的采购价格分配中。测算期调整将按照截至收购日期已完成的会计处理进行计算。
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | | 负债 | |
现金和银行到期款项 | $ | 152,745 | | | 存款 | |
可供出售的投资证券 | 54,319 | | | 无息 | $ | 188,744 | |
| | | Now帐户 | 207,567 | |
贷款 | | | 储蓄和货币市场 | 274,504 | |
商业广告 | 352,798 | | | 存单 | 70,529 | |
住宅抵押贷款 | 131,008 | | | 总存款 | 741,344 | |
消费者 | 85,112 | | | | |
贷款总额 | 568,918 | | | | |
| | | 借款 | 70,495 | |
房舍和设备,净额 | 20,425 | | | 次级债券 | 18,376 | |
FRB和FHLB股票 | 3,571 | | | 应付利息 | 826 | |
商誉 | 31,358 | | | 其他负债 | 8,759 | |
无形岩心矿藏 | 19,818 | | | | |
应收利息 | 2,488 | | | | |
其他资产 | 112,880 | | | | |
| | | 承担的总负债 | $ | 839,800 | |
购买的总资产 | $ | 966,522 | | | | |
已发行普通股 | $ | 102,722 | | | | |
支付的现金 | 24,000 | | | | |
购买总价 | $ | 126,722 | | | | |
购买总价为$126.7百万,$19.8已拨出100万英镑用于核心无形存款。此外,$31.4100万美元已分配给商誉,所有购买价格都不能扣除。核心矿藏无形资产正在摊销10按直线计算的年份。
本公司于收购中收购各项贷款,而该等贷款自发起以来已有证据显示信贷质素恶化,而收购时很可能不会收回所有合约所需付款。
自贷款产生以来有信用恶化证据的贷款,如果合同要求的付款很可能不会全部收回,则被认为是信用减值。截至购买日期,信用质量恶化的证据可能包括逾期和非应计状态、借款人信用评分和最近的贷款与价值比率等信息。购入的信贷减值贷款根据会计准则(ASC 310-30)计入信用质量恶化的贷款和债务证券,并初步按公允价值计量,其中包括预计在贷款期限内发生的估计未来信贷损失。因此,与这些贷款相关的信贷损失准备不会在购置日结转和记录。管理层使用我们的内部风险模型估计了收购时预期收取的现金流,该模型包含了对当前假设的估计,如违约率、严重性和预付款速度。
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下表详细说明了截至2019年3月26日根据ASC 310-30入账的收购贷款的估计数。
| | | | | |
收购时合同要求的本金和利息 | $ | 22,672 | |
预计不会收取合同现金流(不可增值差额) | 6,694 | |
收购时的预期现金流 | 15,978 | |
预期现金流的利息部分(可增加的贴现) | 735 | |
根据ASC310-30核算的收购贷款的公允价值 | $ | 15,243 | |
某些贷款的估计,即自发放以来发生了特定信贷相关恶化的贷款,按公允价值记录,反映了预期收回的金额的现值。对这些贷款的收入确认是基于对收取现金流的时间和金额的合理预期。
自收购之日起,Salin的经营业绩就已包含在公司的综合财务报表中。以下时间表包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的预计业绩,就好像Salin收购在可比的前几个报告期开始时发生了一样。
| | | | | | | | | |
| | | | | 截至该年度为止 |
| | | | | 12月31日 |
| | | | | 2019 |
操作摘要: | | | | | |
净利息收入 | | | | | $ | 168,693 | |
贷款损失准备金 | | | | | 2,276 | |
计提贷款损失准备后的净利息收入 | | | | | 166,417 | |
非利息收入 | | | | | 43,472 | |
非利息支出 | | | | | 134,446 | |
所得税前收入 | | | | | 75,443 | |
所得税费用 | | | | | 13,246 | |
净收入 | | | | | $ | 62,197 | |
基本每股收益 | | | | | $ | 1.43 | |
稀释后每股收益 | | | | | $ | 1.43 | |
预计信息包括贷款利息收入的调整、交易产生的无形资产摊销、收购存款的利息支出、收购银行中心的房地支出以及相关的所得税影响。
备考财务信息仅供参考,并不表明如果当时完成收购,实际取得的业务成果,也不打算作为未来业绩的预测。
Note 3 – 现金等价物
本公司认为所有原始到期日为三个月或更少的现金等价物。截至2021年12月31日和2020年12月31日,现金等价物主要包括在经纪商的货币市场账户和存单。
截至2021年12月31日,公司的现金账户超出联邦保险限额约1美元514.9百万美元。大约$485.7其中100万由联邦储备银行或印第安纳波利斯联邦住房贷款银行持有,后者没有联邦保险。
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Note 4 – 证券
证券的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公平 价值 |
可供出售 | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | 118,595 | | | 82 | | | $ | (1,698) | | | $ | 116,979 | |
州和市 | 632,652 | | | 12,802 | | | (5,708) | | | 639,746 | |
联邦机构抵押贷款债券 | 60,600 | | | 989 | | | (12) | | | 61,577 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 225,329 | | | 1,777 | | | (1,032) | | | 226,074 | |
私人标记的抵押贷款支持池 | 31,856 | | | 137 | | | (376) | | | 31,617 | |
公司票据 | 84,579 | | | 1,013 | | | (773) | | | 84,819 | |
可供出售的投资证券总额 | $ | 1,153,611 | | | $ | 16,800 | | | $ | (9,599) | | | $ | 1,160,812 | |
持有至到期 | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | 195,429 | | | $ | 12 | | | $ | (1,215) | | | $ | 194,226 | |
州和市 | 862,461 | | | 20,719 | | | (4,263) | | | 878,917 | |
联邦机构抵押贷款债券 | 48,482 | | | 3 | | | (1,020) | | | 47,465 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 188,426 | | | 151 | | | (2,612) | | | 185,965 | |
私人标记的抵押贷款支持池 | 99,958 | | | 58 | | | (1,840) | | | 98,176 | |
公司票据 | 157,687 | | | 11 | | | (2,456) | | | 155,242 | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | 1,552,443 | | | $ | 20,954 | | | $ | (13,406) | | | $ | 1,559,991 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公平 价值 |
可供出售 | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | 19,750 | | | $ | — | | | $ | (35) | | | $ | 19,715 | |
州和市 | 803,100 | | | 35,014 | | | (271) | | | 837,843 | |
联邦机构抵押贷款债券 | 144,022 | | | 3,448 | | | (17) | | | 147,453 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 114,484 | | | 4,315 | | | — | | | 118,799 | |
公司票据 | 9,007 | | | 1,208 | | | — | | | 10,215 | |
可供出售的投资证券总额 | $ | 1,090,363 | | | $ | 43,985 | | | $ | (323) | | | $ | 1,134,025 | |
持有至到期 | | | | | | | |
州和市 | $ | 157,421 | | | $ | 11,035 | | | $ | — | | | $ | 168,456 | |
联邦机构抵押贷款债券 | 2,661 | | | 36 | | | — | | | 2,697 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 8,594 | | | 243 | | | — | | | 8,837 | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | 168,676 | | | $ | 11,314 | | | $ | — | | | $ | 179,990 | |
公司选择转让475AFS证券,总公允价值为#美元490.22021年12月31日,对HTM的分类为百万。根据FASB ASC 320-10-55-24,从AFS向HTM的转移必须按转移时AFS证券的公允价值记录。未实现的持有收益净额为$6.0于转让日期的税项净额已于累计其他全面收益(亏损)中保留,相关税前金额则保留在HTM证券的账面价值中。这些金额将在证券剩余期限内摊销为综合收益。转让的AFS证券的公允价值
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
成为HTM证券在2021年12月31日的账面价值,不是出于披露的目的,证券可能会记录未实现的收益或损失。
公司选择转让319可供出售证券(“AFS”),总公允价值为$167.1百万美元至2014年4月1日持有至到期(“HTM”)类别。根据FASB ASC 320-10-55-24,从AFS向HTM的转移必须按转移时AFS证券的公允价值记录。未实现的持有收益净额为$1.3于转让日期的税项净额已于累计其他全面收益(亏损)中保留,相关税前金额则保留在HTM证券的账面价值中。这些金额将在证券剩余期限内摊销为综合收益。转让的AFS证券的公允价值于2014年4月1日成为HTM证券的账面价值,不是截至目前的未实现损益。未来的报告期,随着这些证券市值的潜在变化,出于披露的目的,可能会记录未实现的收益或损失。
可供出售并于2021年12月31日和2020年12月31日到期的证券的摊余成本和公允价值按合同到期日显示如下。预期到期日将不同于合同到期日,因为发行人可能有权催缴或预付债务,包括或不包括催缴或预付罚款。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
可供出售 | | | | | | | |
一年内 | $ | 22,980 | | | $ | 22,984 | | | $ | 44,206 | | | $ | 44,192 | |
一到五年 | 156,677 | | | 156,397 | | | 61,594 | | | 63,006 | |
五到十年 | 315,630 | | | 316,125 | | | 136,857 | | | 145,102 | |
十年后 | 340,539 | | | 346,038 | | | 589,200 | | | 615,473 | |
| 835,826 | | | 841,544 | | | 831,857 | | | 867,773 | |
联邦机构抵押贷款债券 | 60,600 | | | 61,577 | | | 144,022 | | | 147,453 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 225,329 | | | 226,074 | | | 114,484 | | | 118,799 | |
私人标记的抵押贷款支持池 | 31,856 | | | 31,617 | | | — | | | — | |
可供出售的投资证券总额 | $ | 1,153,611 | | | $ | 1,160,812 | | | $ | 1,090,363 | | | $ | 1,134,025 | |
持有至到期 | | | | | | | |
一年内 | $ | 5,222 | | | $ | 5,265 | | | $ | 7,302 | | | $ | 7,327 | |
一到五年 | 65,739 | | | 66,982 | | | 42,742 | | | 44,358 | |
五到十年 | 273,720 | | | 275,308 | | | 82,087 | | | 88,300 | |
十年后 | 870,896 | | | 880,830 | | | 25,290 | | | 28,471 | |
| 1,215,577 | | | 1,228,385 | | | 157,421 | | | 168,456 | |
联邦机构抵押贷款债券 | 48,482 | | | 47,465 | | | 2,661 | | | 2,697 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 188,426 | | | 185,965 | | | 8,594 | | | 8,837 | |
私人标记的抵押贷款支持池 | 99,958 | | | 98,176 | | | — | | | — | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | 1,552,443 | | | $ | 1,559,991 | | | $ | 168,676 | | | $ | 179,990 | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
下表显示了公司投资的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
投资证券 | | | | | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | 268,732 | | | $ | (2,483) | | | $ | 15,820 | | | $ | (430) | | | $ | 284,552 | | | $ | (2,913) | |
州和市 | 539,882 | | | (9,389) | | | 19,461 | | | (582) | | | 559,343 | | | (9,971) | |
联邦机构抵押贷款债券 | 56,027 | | | (1,032) | | | — | | | — | | | 56,027 | | | (1,032) | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 333,489 | | | (3,644) | | | — | | | — | | | 333,489 | | | (3,644) | |
私人标记的抵押贷款支持池 | 113,057 | | | (2,216) | | | — | | | — | | | 113,057 | | | (2,216) | |
公司票据 | 189,500 | | | (3,229) | | | — | | | — | | | 189,500 | | | (3,229) | |
总证券 | $ | 1,500,687 | | | $ | (21,993) | | | $ | 35,281 | | | $ | (1,012) | | | $ | 1,535,968 | | | $ | (23,005) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
投资证券 | | | | | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | 17,215 | | | $ | (35) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,215 | | | $ | (35) | |
州和市 | 56,287 | | | (242) | | | 1,245 | | | (29) | | | 57,532 | | | (271) | |
联邦机构抵押贷款债券 | 6,358 | | | (17) | | | — | | | — | | | 6,358 | | | (17) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总证券 | $ | 79,860 | | | $ | (294) | | | $ | 1,245 | | | $ | (29) | | | $ | 81,105 | | | $ | (323) | |
不是2021年12月31日和2020年12月31日,需要为可供出售的债务证券或持有至到期的证券计提信贷损失拨备。可供出售的债务证券和持有至到期证券的应计利息总额为#美元。14.6百万美元和美元8.1分别为2021年12月31日和2020年12月31日,并被排除在信贷损失估计之外。
美国政府支持的实体和机构以及抵押贷款支持证券由美国政府明示或默示担保,得到主要信用评级机构的高评级,并有很长一段没有信用损失的历史。因此,对于这些证券,我们不记录预期的信贷损失。
关于担保收益、毛利和毛损的信息如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
出售可供出售的证券 | | | | | |
收益 | $ | 27,514 | | | $ | 77,213 | | | $ | 98,425 | |
毛利 | 914 | | | 4,372 | | | 168 | |
总损失 | — | | | (75) | | | (243) | |
出售可供出售的证券所得款项的税款为#元。192,000, $902,000和$(16,000)分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度。
该公司抵押证券,以确保零售和企业回购协议向美联储借款,并作为互换协议公允价值的结算。截至2021年12月31日,该公司已认捐了146.5公允价值的百万美元或145.0以证券形式作为抵押品的已摊销成本
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
$130.8百万美元的回购协议,美元479.5公允价值的百万美元或453.6百万美元的摊销成本,以证券形式作为美联储借款的抵押品,不是当前未偿还借款和美元37.2公允价值的百万美元或36.6百万美元的摊销成本,以证券作为抵押品,价值$7.2就互换协议的公允价值达成和解。
暂时性减损以外(“OTTI”)(2020年1月1日之前)
在2020年1月1日采用ASC 326之前,公司使用ASC 320中的OTTI指导进行减值分析和确认。在OTTI模式下,减值亏损被确认为投资成本基础的减少,减值亏损的收回预期随着时间的推移被确认为利息收入。
Note 5 – 贷款
下表列出了该公司的贷款组合细分和类别。
| | | | | | | | |
投资组合细分 | | 应收融资类别 |
商业广告 | | 业主自住房产 |
| | 非业主自住房地产 |
| | 住宅规格住宅 |
| | 开发与规范用地 |
| | 工商业 |
| | |
房地产 | | 住宅抵押贷款 |
| | 住宅建设 |
| | |
抵押贷款仓库 | | 抵押贷款仓库 |
| | |
消费者 | | 直接分期付款 |
| | 间接分期付款 |
| | 房屋净值 |
投资组合部分被定义为一个水平,在这个水平上,一个实体制定并记录一个系统的方法,以确定其信贷损失准备金。应收融资类别是指根据以下两项确定的一组融资应收账款:1)融资应收账款的风险特征;2)实体监测和评估信用风险的方法。一般来说,世行不会将贷款从循环贷款转移到建筑贷款以外的定期贷款。建筑贷款在作为定期贷款发放之前要经过审查和重写。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
下表按投资组合类别列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还贷款总额。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
商业广告 | | | |
业主自住房产 | $ | 549,014 | | | $ | 496,306 | |
非业主自住房地产 | 1,066,131 | | | 999,636 | |
住宅规格住宅 | 9,907 | | | 10,070 | |
开发与规范用地 | 22,712 | | | 26,372 | |
工商业 | 529,195 | | | 659,887 | |
总商业广告 | 2,176,959 | | | 2,192,271 | |
房地产 | | | |
住宅抵押贷款 | 563,811 | | | 598,700 | |
住宅建设 | 30,571 | | | 25,586 | |
抵押贷款仓库 | 109,031 | | | 395,626 | |
总房地产 | 703,413 | | | 1,019,912 | |
消费者 | | | |
直接分期付款 | 63,714 | | | 38,046 | |
间接分期付款 | 372,575 | | | 357,511 | |
房屋净值 | 290,970 | | | 259,643 | |
总消费额 | 727,259 | | | 655,200 | |
贷款总额 | 3,607,631 | | | 3,867,383 | |
信贷损失准备 | (54,286) | | | (57,027) | |
净贷款 | $ | 3,553,345 | | | $ | 3,810,356 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,根据联邦薪资保护计划(PPP)发放的贷款总额约为$25.8百万美元和美元208.9分别为100万美元。贷款总额包括净递延贷款成本#美元。1.9截至2021年12月31日,净递延贷款费用为1.7截至2020年12月31日,分别为100万人。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
各贷款组合细分市场的风险特征如下:
商业广告
商业贷款主要基于借款人确定的现金流,其次是借款人提供的基础抵押品。然而,借款人的现金流可能不像预期的那样,担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数商业贷款以融资资产或应收账款或存货等其他商业资产作担保,并可纳入个人担保;但有些短期贷款可能是在无担保的基础上发放的。就以应收账款作担保的贷款而言,偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期款项的能力。
商业房地产贷款主要被视为现金流贷款,其次是以房地产为担保的贷款。商业房地产贷款通常涉及较大的贷款本金金额,这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业的成功运营或担保贷款的物业上进行的业务。商业房地产贷款可能更多地受到房地产市场状况、一般经济状况或利率波动的不利影响。确保公司商业地产投资组合安全的物业在物业类型方面多种多样,并受到信贷集中的监控。管理层根据抵押品、现金流和风险等级标准监测和评估商业房地产贷款。作为一般规则,除非存在其他有助于降低风险的承保因素,否则公司避免为单一目的项目提供融资。此外,管理层还跟踪业主自住商业房地产贷款与非业主自住贷款的水平。
房地产和消费者
对于以1-4个家庭住宅为抵押且通常由业主自住的住宅贷款,本公司通常设定最高贷款与价值比率,如果超过该比率,则要求私人抵押贷款保险。房屋净值贷款通常以1-4个家庭住宅的从属权益为担保,而消费贷款则以汽车或休闲车等消费资产为担保。一些消费贷款是无担保的,如小额分期付款贷款和某些信用额度。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入,这可能会受到其市场领域的经济状况(如失业率)的影响。还款也会受到住宅物业价值变动的影响。由于贷款的个人金额较小,并且分散在大量借款人身上,这一事实减轻了风险。
抵押贷款仓储
Horizon的抵押贷款仓库贷款有特定的抵押贷款公司作为Horizon银行的客户。根据Horizon与抵押公司的协议,由这些抵押公司发起的个人抵押贷款作为担保借款提供资金,并以抵押品质押。每笔由Horizon提供资金的抵押贷款都要经过Horizon根据最终投资者指南进行的承销审查,并被分配给Horizon,直到抵押贷款公司将贷款出售给二级市场。此外,Horizon持有每一张原始票据,并在抵押贷款公司出售贷款后将这些票据转发给最终投资者。在贷款转移到二级市场时,抵押贷款公司根据协议中的选择权重新获得贷款。由于协议中包含的重新收购功能,交易不符合出售资格,因此根据与抵押公司的协议,被计入带有抵押品质押的担保借款。当抵押贷款公司将个人贷款出售给最终投资者时,Horizon将收到出售贷款的收益,并将其用于偿还Horizon的贷款余额以及任何应计利息和任何相关费用。出售的剩余余额将转给抵押贷款公司。这些个人贷款通常由抵押贷款公司在30几天,很少超过90几天。利息收入在此期间应计,并在出售每笔贷款时收取。出售每笔贷款的手续费收入是在出售贷款时收取的,不会因为每笔贷款资金和相关偿还之间的期限而推迟成本,这通常小于30几天。
根据与每家抵押贷款公司达成的协议,抵押贷款公司可以在任何时候从Horizon重新获得个人抵押贷款的未偿还贷款余额,并重新拥有原始票据。地平线
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
还可以选择要求抵押贷款公司重新获得个人抵押贷款。如果发生这种情况,Horizon将退还原始票据,并将抵押贷款的转让重新转让给抵押贷款公司。此外,如果最终投资者无法履行购买承诺,抵押贷款公司将无法重新获得其个人抵押贷款,Horizon将能够行使协议下的权利。
不良贷款
下表按贷款类别列出了非权责发生制贷款、逾期90天仍按应计制发放的贷款以及不良债务重组贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 非应计项目 | | 过去的贷款 到期时间超过90 天数还在 应计 | | 不良资产 TDRS | | 表演 TDRS | | 总计 不良资产 贷款 | | 不计提信贷损失准备的不良贷款 |
商业广告 | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 4,247 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 603 | | | $ | 4,850 | | | $ | 2,796 | |
非业主自住房地产 | 761 | | | — | | | 285 | | | — | | | 1,046 | | | 1,046 | |
住宅规格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
开发与规范用地 | 919 | | | — | | | — | | | — | | | 919 | | | 919 | |
工商业 | 694 | | | — | | | — | | | — | | | 694 | | | 456 | |
总商业广告 | 6,621 | | | — | | | 285 | | | 603 | | | 7,509 | | | 5,217 | |
房地产 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 5,626 | | | 66 | | | 892 | | | 1,421 | | | 8,005 | | | 8,005 | |
住宅建设 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押贷款仓库 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总房地产 | 5,626 | | | 66 | | | 892 | | | 1,421 | | | 8,005 | | | 8,005 | |
消费者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
间接分期付款 | 538 | | | 15 | | | — | | | — | | | 553 | | | 553 | |
房屋净值 | 2,170 | | | 64 | | | 344 | | | 367 | | | 2,945 | | | 2,945 | |
总消费额 | 2,715 | | | 79 | | | 344 | | | 367 | | | 3,505 | | | 3,505 | |
总计 | $ | 14,962 | | | $ | 145 | | | $ | 1,521 | | | $ | 2,391 | | | $ | 19,019 | | | $ | 16,727 | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 非应计项目 | | 过去的贷款 到期时间超过90 天数还在 应计 | | 不良资产 TDRS | | 表演 TDRS | | 总计 不良资产 贷款 | | 不计提信贷损失准备的不良贷款 |
商业广告 | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 10,581 | | | $ | — | | | $ | 630 | | | $ | 168 | | | 11,379 | | | $ | 6,305 | |
非业主自住房地产 | 237 | | | — | | | 330 | | | — | | | 567 | | | 567 | |
住宅规格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
开发与规范用地 | 70 | | | — | | | — | | | — | | | 70 | | | 70 | |
工商业 | 1,826 | | | — | | | 506 | | | — | | | 2,332 | | | 1,847 | |
总商业广告 | 12,714 | | | — | | | 1,466 | | | 168 | | | 14,348 | | | 8,789 | |
房地产 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 5,674 | | | 17 | | | 922 | | | 1,381 | | | 7,994 | | | 7,097 | |
住宅建设 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押贷款仓库 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总房地产 | 5,674 | | | 17 | | | 922 | | | 1,381 | | | 7,994 | | | 7,097 | |
消费者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 12 | | | 1 | | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
间接分期付款 | 1,174 | | | 120 | | | — | | | — | | | 1,294 | | | 1,294 | |
房屋净值 | 2,568 | | | 124 | | | 222 | | | 244 | | | 3,158 | | | 2,628 | |
总消费额 | 3,754 | | | 245 | | | 222 | | | 244 | | | 4,465 | | | 3,935 | |
总计 | $ | 22,142 | | | $ | 262 | | | $ | 2,610 | | | $ | 1,793 | | | $ | 26,807 | | | $ | 19,821 | |
曾经有过不是于截至2021年12月31日及2020年12月31日止十二个月内确认的非应计项目贷款的利息收入,而该等贷款为非应计项目。包括在$15.0百万美元的非应计贷款和美元1.5截至2021年12月31日,不良TDR的百万美元2.2百万美元和美元290,000所获得的贷款中,存在确认的可增加收益的贷款。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
下表按贷款类别列出付款情况,不包括#美元的非应计贷款。15.0百万美元和不良TDR1.52021年12月31日,百万美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 当前 | | 30–59 Days 逾期 | | 60–89 Days 逾期 | | 90天或以上 更大 逾期 | | 逾期合计 | | 贷款总额 |
商业广告 | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 543,978 | | | $ | 789 | | | — | | | — | | | $ | 789 | | | $ | 544,767 | |
非业主自住房地产 | 1,063,377 | | | 1,708 | | | — | | | — | | | 1,708 | | | 1,065,085 | |
住宅规格住宅 | 9,907 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,907 | |
开发与规范用地 | 21,735 | | | 58 | | | — | | | — | | | 58 | | | 21,793 | |
工商业 | 527,448 | | | 974 | | | 79 | | | — | | | 1,053 | | | 528,501 | |
总商业广告 | 2,166,445 | | | 3,529 | | | 79 | | | — | | | 3,608 | | | 2,170,053 | |
房地产 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 556,128 | | | 834 | | | 265 | | | 66 | | | 1,165 | | | 557,293 | |
住宅建设 | 30,571 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,571 | |
抵押贷款仓库 | 109,031 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 109,031 | |
总房地产 | 695,730 | | | 834 | | | 265 | | | 66 | | | 1,165 | | | 696,895 | |
消费者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 63,295 | | | 409 | | | 3 | | | — | | | 412 | | | 63,707 | |
间接分期付款 | 369,615 | | | 2,271 | | | 136 | | | 15 | | | 2,422 | | | 372,037 | |
房屋净值 | 287,382 | | | 849 | | | 161 | | | 64 | | | 1,074 | | | 288,456 | |
总消费额 | 720,292 | | | 3,529 | | | 300 | | | 79 | | | 3,908 | | | 724,200 | |
总计 | $ | 3,582,467 | | | $ | 7,892 | | | $ | 644 | | | $ | 145 | | | $ | 8,681 | | | $ | 3,591,148 | |
| | | | | | | | | | | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
下表按贷款类别列出付款情况,不包括#美元的非应计贷款。22.1百万美元和不良TDR2.6截至2020年12月31日,
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 当前 | | 30–59 Days 逾期 | | 60–89 Days 逾期 | | 90天或以上 更大 逾期 | | | | 逾期合计 | | 总计 |
商业广告 | | | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 484,282 | | | $ | 683 | | | $ | 130 | | | $ | — | | | | | $ | 813 | | | $ | 485,095 | |
非业主自住房地产 | 997,816 | | | 599 | | | 654 | | | — | | | | | 1,253 | | | 999,069 | |
住宅规格住宅 | 10,070 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 10,070 | |
开发与规范用地 | 25,552 | | | — | | | 750 | | | — | | | | | 750 | | | 26,302 | |
工商业 | 657,027 | | | 249 | | | 279 | | | — | | | | | 528 | | | 657,555 | |
总商业广告 | 2,174,747 | | | 1,531 | | | 1,813 | | | — | | | | | 3,344 | | | 2,178,091 | |
房地产 | | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 590,944 | | | 905 | | | 238 | | | 17 | | | | | 1,160 | | | 592,104 | |
住宅建设 | 25,586 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 25,586 | |
抵押贷款仓库 | 395,626 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 395,626 | |
总房地产 | 1,012,156 | | | 905 | | | 238 | | | 17 | | | | | 1,160 | | | 1,013,316 | |
消费者 | | | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 37,965 | | | 69 | | | — | | | — | | | | | 69 | | | 38,034 | |
间接分期付款 | 354,655 | | | 1,356 | | | 206 | | | 120 | | | | | 1,682 | | | 356,337 | |
房屋净值 | 255,908 | | | 554 | | | 266 | | | 125 | | | | | 945 | | | 256,853 | |
总消费额 | 648,528 | | | 1,979 | | | 472 | | | 245 | | | | | 2,696 | | | 651,224 | |
总计 | $ | 3,835,431 | | | $ | 4,415 | | | $ | 2,523 | | | $ | 262 | | | | | $ | 7,200 | | | $ | 3,842,631 | |
| | | | | | | | | | | | | |
如果在规定的到期日之前没有收到合同规定的最低付款,贷款的全部余额被认为是拖欠的。
问题债务重组
修改为问题债务重组(“TDR”)的贷款通常包括允许借款人推迟预定的本金支付,并按原始贷款协议规定的利率在指定时间内只支付利息,或由于贷款合同条款的修改而降低付款。继续应计利息的TDR按月单独监测,并每年评估减值,并在贷款的任何剩余本金和利息可能不会根据贷款的合同条款收回时,转移到非应计状态。随后违约的TDR将在违约时单独评估减值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司对重组贷款的让步类型为临时降息和/或减少每月还款额,没有记录余额修改的重组贷款。对属于特许权且不在正常放贷过程中的贷款的任何修改都被视为重组贷款。重组后的贷款在下列情况下恢复为应计状态六连续付款,但仍被报告为TDR,除非贷款按市场利率计息。截至2021年12月31日,该公司拥有3.9TDR为百万美元,2.4百万美元根据重组后的条款执行,五TDR在2021年期间恢复到应计状态。截至2020年12月31日,公司拥有4.4TDR为百万美元,1.8百万美元根据重组后的条款执行,一TDR在2020年期间恢复到应计状态。有几个不是根据贴现现金流或在适当情况下抵押品的公允价值,在2021年或2020年12月31日分配给TDR的特定准备金。这些TDR不包括2021年根据CARE法案修改的贷款。
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合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
下表按贷款组合列出了TDR:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 非应计项目 | | 应计 | | 总计 | | 非应计项目 | | 应计 | | 总计 |
商业广告 | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | — | | | $ | 603 | | | $ | 603 | | | $ | 630 | | | $ | 168 | | | $ | 798 | |
非业主自住房地产 | 285 | | | — | | | 285 | | | 330 | | | — | | | 330 | |
住宅规格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
开发与规范用地 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业 | — | | | — | | | — | | | 506 | | | — | | | 506 | |
总商业广告 | 285 | | | 603 | | | 888 | | | 1,466 | | | 168 | | | 1,634 | |
房地产 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 892 | | | 1,421 | | | 2,313 | | | 922 | | | 1,381 | | | 2,303 | |
住宅建设 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押贷款仓库 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总房地产 | 892 | | | 1,421 | | | 2,313 | | | 922 | | | 1,381 | | | 2,303 | |
消费者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
间接分期付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋净值 | 344 | | | 367 | | | 711 | | | 222 | | | 244 | | | 466 | |
总消费额 | 344 | | | 367 | | | 711 | | | 222 | | | 244 | | | 466 | |
总计 | $ | 1,521 | | | $ | 2,391 | | | $ | 3,912 | | | $ | 2,610 | | | $ | 1,793 | | | $ | 4,403 | |
根据CARE法案修改的贷款
世界银行选择(I)暂停《公认会计准则》对与新冠肺炎疫情有关的贷款修改的要求,否则这些贷款将被归类为TDR;以及(Ii)暂停将因新冠肺炎疫情的影响而修改的贷款确定为TDR,包括会计上的减值。在2021年12月31日和2020年12月31日,世行修改的贷款总额为10.9百万美元和美元126.7根据《关注法》,有资格接受治疗的患者分别为100万人。
抵押品依赖型金融资产
抵押品依赖型金融贷款完全依靠经营或出售抵押品来偿还。在评估与贷款有关的整体风险时,本公司会考虑借款人的性质、整体财务状况及资源,以及借款人的付款纪录;任何负财务责任的担保人提供支持的前景;以及任何相关抵押品的现金流及价值所提供的保障的性质及程度。然而,随着时间的推移,其他还款来源变得不足,抵押品价值的重要性增加,贷款可能变得依赖抵押品。
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
下表列出了根据ASC326为抵押品依赖贷款分配的摊余成本基础和ACL,这些基础和ACL分别进行评估,以确定2021年12月31日和2020年12月31日的预期信贷损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 房地产 | | 应收账款/设备 | | 其他 | | 总计 | | ACL分配 |
商业广告 | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 11,201 | | | $ | 103 | | | $ | — | | | $ | 11,304 | | | $ | 632 | |
非业主自住房地产 | 2,068 | | | — | | | — | | | 2,068 | | | — | |
| | | | | | | | | |
开发与规范用地 | 919 | | | — | | | — | | | 919 | | | — | |
工商业 | 427 | | | 1,218 | | | — | | | 1,645 | | | 128 | |
总商业广告 | 14,615 | | | 1,321 | | | — | | | 15,936 | | | 760 | |
抵押品依赖贷款总额 | $ | 14,615 | | | $ | 1,321 | | | $ | — | | | $ | 15,936 | | | $ | 760 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 房地产 | | 应收账款/设备 | | 其他 | | 总计 | | ACL分配 |
商业广告 | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 11,309 | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 11,423 | | | $ | 1,605 | |
非业主自住房地产 | 1,032 | | | — | | | — | | | 1,032 | | | — | |
| | | | | | | | | |
开发与规范用地 | 70 | | | — | | | — | | | 70 | | | — | |
工商业 | 2,245 | | | 210 | | | — | | | 2,455 | | | 252 | |
总商业广告 | 14,656 | | | 324 | | | — | | | 14,980 | | | 1,857 | |
抵押品依赖贷款总额 | $ | 14,656 | | | $ | 324 | | | $ | — | | | $ | 14,980 | | | $ | 1,857 | |
信用质量指标
Horizon Bank确定信用质量的流程略有不同,具体取决于是否承销新贷款或续贷,或者是否正在重新评估现有贷款的信用质量。后者通常发生在收到当前财务信息或其他相关数据时,这些信息或数据会触发贷款等级的变化。
·对于新的和续签的商业贷款,世行的信贷部独立于信贷员行事,为贷款分配信用质量等级。总信贷风险超过各自区域当局的贷款等级(从#美元到#美元不等3,000,000至$6,000,000)经贷款委员会确认,该委员会由首席商业银行官担任主席。
·商业信贷员负责审查其贷款组合,并向CCBO或贷款委员会报告任何不利的重大变化。如情况需要更改信贷质素级别,信贷员须将更改贷款级别一事通知商业信贷处及信贷部。CCBO立即接受降级,但贷款人在建议升级时必须向贷款委员会或CCBO提交事实信息。
·CCBO或指定人定期与信贷员会面,讨论逾期贷款和分类贷款的状况。这些会议的目的也是为了让信贷员有机会确定应该降级到分类等级的现有贷款。
·高级管理层每月以观察委员会成员的身份开会,该委员会审查所有逾期、分类和减值贷款以及这些资产的相关趋势。该委员会还审查管理层在止赎缓解、贷款延期、问题债务重组、其他拥有的房地产和个人财产收回方面采取的行动。在本次会议中审查的信息可作为
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
开发管理层对贷款和租赁损失拨备充分性分析的先导。
对于住宅房地产和消费贷款,Horizon使用了基于拖欠的评级系统。逾期90天或以上的贷款、非应计贷款或被归类为TDR的贷款被评级为“不合格”。在经历了90至120拖欠的天数,除非贷款得到很好的担保并在催收过程中,否则将被注销。如果存在后一种情况,则将贷款置于非应计项目。偶尔,一笔抵押贷款可能会被归类为“特别提及”。出现这种情况,是因为贷款和借款人的特征符合下文所述的风险等级5的定义,该等级通常用于对商业贷款进行评级。未被评级为不合格的贷款被视为合格。
Horizon Bank采用九级评级系统来确定商业贷款的信用质量。前五个等级代表可接受的质量,后四个等级反映了银行监管机构使用的批评和分类等级(特别提及、不合格、可疑和损失)。最近一次对贷款政策的审查和批准是在2020年10月。贷款等级定义详述如下。
风险等级1:优秀(合格)
以流动抵押品担保的贷款,如存单、信誉良好的银行信用证或其他现金等价物,或向当前长期债务评级为A或更高且符合定义的关键财务指标范围的任何上市公司提供的贷款。
风险等级2:良好(合格)
提供给财务报表强劲的企业的贷款,其中包含注册会计师事务所的无保留意见,至少三年连续几年的利润;由包含强劲资产负债表的未经审计财务报表支持的贷款,五年连续几年的利润,五年与银行的良好关系,以及稳定或积极的关键资产负债表和损益表趋势;以公开交易的有价证券担保的贷款,在清算没有障碍的情况下,具有所需保证金;向有流动个人资产和无懈可击的信用记录支持的个人提供的贷款;或向目前长期债务评级为Baa或更高并符合定义的关键财务指标范围的上市公司提供的贷款。
风险等级3:满意(合格)
由财务报表(经审计或未经审计)支持的贷款,表明平均风险或略低于平均水平,并有一些不足或易受不断变化的经济状况的影响;具有一些弱点但具有其他支持的抵消特征的贷款随时可用;符合偿还条件的贷款,但如果遇到不利因素,并满足已确定的关键财务指标范围,可能容易恶化。如果没有可作为当前风险评估基础的最新信息,并且符合以下条件,则可将贷款评级为令人满意:
·在开始时,贷款得到了适当的承保,没有不必要的信用风险水平,贷款符合上述风险等级为优秀、良好或满意的标准;
·一开始,这笔贷款以贷款价值足以保护银行免受损失的抵押品作担保。
·贷款已经展示了二或本金余额合理减少的令人满意的还款年数。
·在贷款未偿还期间,没有证据表明有任何信贷疲软。一些疲软的例子包括付款缓慢,借款人缺乏合作,违反贷款契约,或者借款人所在的行业正经历着已知的问题。如果观察到这些信用弱点中的任何一个,可能会有较低的风险等级。
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
风险等级4令人满意/受到监控:
这类贷款被认为具有可接受的信用质量,但包含比令人满意的评级贷款更大的信用风险,并满足定义的关键财务指标范围。借款人在银行的最低承保指导方针内表现出可接受的流动性、杠杆和收益表现。风险水平是可以接受的,但条件是信贷员的适当监督水平。通常属于这一级别的贷款包括收购、建设和开发贷款以及尚未达到稳定的创收物业。
4W级风险管理观察:
这类贷款被认为质量可接受,符合规定的关键财务指标范围,但具有高于正常风险的风险。借款人在主要还款来源方面表现出潜在的疲软迹象,导致对二级还款来源的依赖程度更高。资产负债表可能表现出流动性较弱和/或杠杆率较高。在没有能力承受不利经济状况的情况下,盈利表现不稳定。借款人可能是在经营衰落的行业或物业类型,如商业房地产贷款,可能是高风险或在下降。这些贷款需要加强信贷员的监督和监测,以确保及时解决任何恶化问题。商业建设贷款被评级为4W管理观察,直到项目完成并稳定下来。
5级风险:特别注意
具有暂时性(通常不到一年)信用缺陷或潜在缺陷的贷款,值得密切关注。这类贷款构成了不必要的财务风险,如果不加以纠正,可能会对借款人未来的偿还能力产生不利影响,从而削弱贷款。特别提及分类的主要区别是:(1)它表明了不必要的风险水平,(2)弱点被认为是对主要还款来源的“潜在的”,而不是“确定的”减值。这些贷款可能是向在财务业绩、抵押品价值和/或市场能力或资产负债表实力方面出现不利趋势的借款人发放的,必须满足规定的关键财务指标范围。
风险等级6:不合标准
在分类为不合格的贷款中,可能表现出以下一种或多种特征:
·具有明确的信用弱点的贷款。从主要还款来源偿还贷款的可能性是不确定的。财务状况正在恶化,必须非常密切地注意,以确保无损失地收回贷款。
·债务人目前的净资产和偿付能力对贷款的保护不足。
·主要还款来源已不复存在,世行被迫依赖次要还款来源,如抵押品清算或担保。
·贷款有明显的可能性,即如果缺陷得不到纠正,世行将蒙受一些损失。
·需要采取不寻常的行动,以保持较高的还款概率。
·借款人没有产生足够的现金流来偿还贷款本金;但它继续支付利息。
·由于文件上的缺陷,贷款人被迫处于从属或无担保的地位。
·对贷款进行了重组,以便与正常贷款条款相比,付款时间表、条款和抵押品代表对借款人的让步。
·由于贷款的明显恶化,贷款人正在认真考虑取消抵押品赎回权或采取法律行动。
·借款人极易受到市场状况的严重恶化。
·借款人符合定义的关键财务指标范围。
目录表
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
风险等级7:可疑
在分类为可疑的贷款中可能存在以下一个或多个特征:
·贷款具有被归类为不合格贷款的所有弱点。然而,基于现有的条件,这些弱点使得完全收回本金变得非常不可能。
·主要还款来源已不复存在,次要还款来源的质量存在相当大的疑问。
·损失的可能性很高,但由于某些可能加强贷款的重要悬而未决的因素,损失分类被推迟,直到知道确切的还款状况。
·借款人符合定义的关键财务指标范围。
风险等级8:损失
贷款被认为是无法收回的,价值如此之小,继续将其作为资产持有是不可行的。当推迟注销或保留基本毫无价值的资产的全部或部分既不实际也不可取时,贷款将被归类为损失,即使在未来某个时候可能部分收回。
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
下表列出了截至2021年12月31日按信用等级和起始年份划分的贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 旋转 贷款 | | 总计 |
商业广告 | | | | | | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 86,798 | | | $ | 58,789 | | | $ | 61,134 | | | $ | 43,467 | | | $ | 46,327 | | | $ | 148,940 | | | $ | 60,539 | | | $ | 505,994 | |
特别提及 | | — | | | 72 | | | 2,685 | | | 3,194 | | | 7,279 | | | 10,806 | | | 1,345 | | | 25,381 | |
不合标准 | | — | | | 1,003 | | | 1,312 | | | 3,192 | | | 1,957 | | | 9,401 | | | 774 | | | 17,639 | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总拥有人自住房地产 | | $ | 86,798 | | | $ | 59,864 | | | $ | 65,131 | | | $ | 49,853 | | | $ | 55,563 | | | $ | 169,147 | | | $ | 62,658 | | | $ | 549,014 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非业主自住房地产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 175,538 | | | $ | 127,936 | | | $ | 113,907 | | | $ | 59,596 | | | $ | 126,334 | | | $ | 260,224 | | | $ | 148,876 | | | $ | 1,012,411 | |
特别提及 | | — | | | 839 | | | 1,192 | | | 29,446 | | | 999 | | | 3,850 | | | 515 | | | 36,841 | |
不合标准 | | 720 | | | — | | | 6,045 | | | 1,096 | | | 425 | | | 7,793 | | | 800 | | | 16,879 | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非业主自住房地产总额 | | $ | 176,258 | | | $ | 128,775 | | | $ | 121,144 | | | $ | 90,138 | | | $ | 127,758 | | | $ | 271,867 | | | $ | 150,191 | | | $ | 1,066,131 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅规格住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 1,115 | | | $ | 254 | | | $ | 155 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,346 | | | $ | 7,037 | | | $ | 9,907 | |
特别提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合标准 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅规格住宅总数 | | $ | 1,115 | | | $ | 254 | | | $ | 155 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,346 | | | $ | 7,037 | | | $ | 9,907 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
开发与规范用地 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 2,282 | | | $ | 536 | | | $ | 503 | | | $ | 11 | | | $ | 1,822 | | | $ | 8,496 | | | $ | 7,837 | | | $ | 21,487 | |
特别提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 177 | | | — | | | 177 | |
不合标准 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | 289 | | | 748 | | | 1,048 | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总开发用地和规范用地 | | $ | 2,282 | | | $ | 536 | | | $ | 503 | | | $ | 11 | | | $ | 1,833 | | | $ | 8,962 | | | $ | 8,585 | | | $ | 22,712 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 198,482 | | | $ | 48,245 | | | $ | 43,003 | | | $ | 47,975 | | | $ | 63,516 | | | $ | 69,384 | | | $ | 23,647 | | | $ | 494,252 | |
特别提及 | | 592 | | | 3,278 | | | 2,090 | | | 4,588 | | | 3,781 | | | 7,427 | | | 3,295 | | | 25,051 | |
不合标准 | | 111 | | | 143 | | | 1,211 | | | 3,936 | | | 1,313 | | | 1,826 | | | 1,352 | | | 9,892 | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业合计 | | 199,185 | | | 51,666 | | | 46,304 | | | 56,499 | | | 68,610 | | | 78,637 | | | 28,294 | | | 529,195 | |
总商业广告 | | $ | 465,638 | | | $ | 241,095 | | | $ | 233,237 | | | $ | 196,501 | | | $ | 253,764 | | | $ | 529,959 | | | $ | 256,765 | | | $ | 2,176,959 | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 旋转 贷款 | | 总计 |
房地产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 116,118 | | | $ | 105,051 | | | $ | 44,691 | | | $ | 50,778 | | | $ | 56,330 | | | $ | 182,838 | | | $ | — | | | $ | 555,806 | |
不良资产 | | — | | | 78 | | | 448 | | | 854 | | | 66 | | | 6,559 | | | — | | | 8,005 | |
住宅按揭总额 | | $ | 116,118 | | | $ | 105,129 | | | $ | 45,139 | | | $ | 51,632 | | | $ | 56,396 | | | $ | 189,397 | | | $ | — | | | $ | 563,811 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅建设 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,571 | | | $ | 30,571 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅总建筑 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,571 | | | $ | 30,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款仓库 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 109,031 | | | $ | 109,031 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押贷款仓库合计 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 109,031 | | | 109,031 | |
总房地产 | | $ | 116,118 | | | $ | 105,129 | | | $ | 45,139 | | | $ | 51,632 | | | $ | 56,396 | | | $ | 189,397 | | | $ | 139,602 | | | $ | 703,413 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 旋转 贷款 | | 总计 |
消费者 | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 18,826 | | | $ | 12,756 | | | $ | 13,390 | | | $ | 7,027 | | | $ | 6,036 | | | $ | 5,577 | | | $ | 95 | | | $ | 63,707 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 6 | | | — | | | 7 | |
全额直接分期付款 | | $ | 18,826 | | | $ | 12,756 | | | $ | 13,390 | | | $ | 7,027 | | | $ | 6,037 | | | $ | 5,583 | | | $ | 95 | | | $ | 63,714 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
间接分期付款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 160,194 | | | $ | 91,416 | | | $ | 58,907 | | | $ | 39,956 | | | $ | 17,014 | | | $ | 4,535 | | | $ | — | | | $ | 372,022 | |
不良资产 | | 46 | | | 93 | | | 162 | | | 92 | | | 88 | | | 72 | | | — | | | 553 | |
间接分期付款总额 | | $ | 160,240 | | | $ | 91,509 | | | $ | 59,069 | | | $ | 40,048 | | | $ | 17,102 | | | $ | 4,607 | | | $ | — | | | $ | 372,575 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 80,389 | | | $ | 51,856 | | | $ | 34,603 | | | $ | 26,924 | | | $ | 22,495 | | | $ | 65,059 | | | $ | 6,699 | | | $ | 288,025 | |
不良资产 | | 9 | | | 114 | | | 37 | | | 90 | | | 166 | | | 1,321 | | | 1,208 | | | 2,945 | |
总房屋净值 | | 80,398 | | | 51,970 | | | 34,640 | | | 27,014 | | | 22,661 | | | 66,380 | | | 7,907 | | | 290,970 | |
总消费额 | | $ | 259,464 | | | $ | 156,235 | | | $ | 107,099 | | | $ | 74,089 | | | $ | 45,800 | | | $ | 76,570 | | | $ | 8,002 | | | $ | 727,259 | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
下表按信用等级列出了2020年12月31日的贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 旋转 贷款 | | 总计 |
商业广告 | | | | | | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 57,726 | | | $ | 65,558 | | | $ | 49,455 | | | $ | 49,032 | | | $ | 47,480 | | | $ | 127,373 | | | $ | 40,027 | | | $ | 436,651 | |
特别提及 | | — | | | 1,081 | | | 5,928 | | | 10,205 | | | 4,207 | | | 12,787 | | | 325 | | | 34,533 | |
不合标准 | | 1,021 | | | 1,231 | | | 4,012 | | | 2,504 | | | 2,839 | | | 9,673 | | | 3,842 | | | 25,122 | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总拥有人自住房地产 | | $ | 58,747 | | | $ | 67,870 | | | $ | 59,395 | | | $ | 61,741 | | | $ | 54,526 | | | $ | 149,833 | | | $ | 44,194 | | | $ | 496,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非业主自住房地产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 115,667 | | | $ | 120,023 | | | $ | 73,669 | | | $ | 133,396 | | | $ | 99,674 | | | $ | 208,649 | | | $ | 166,986 | | | $ | 918,064 | |
特别提及 | | 862 | | | 1,236 | | | 28,723 | | | 1,298 | | | 2,548 | | | 13,182 | | | 4,072 | | | 51,921 | |
不合标准 | | — | | | 15,552 | | | 1,477 | | | 107 | | | 6,422 | | | 4,521 | | | 1,572 | | | 29,651 | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非业主自住房地产总额 | | $ | 116,529 | | | $ | 136,811 | | | $ | 103,869 | | | $ | 134,801 | | | $ | 108,644 | | | $ | 226,352 | | | $ | 172,630 | | | $ | 999,636 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅规格住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 737 | | | $ | 237 | | | $ | — | | | $ | 298 | | | $ | 368 | | | $ | 1,177 | | | $ | 7,253 | | | $ | 10,070 | |
特别提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合标准 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅规格住宅总数 | | $ | 737 | | | $ | 237 | | | $ | — | | | $ | 298 | | | $ | 368 | | | $ | 1,177 | | | $ | 7,253 | | | $ | 10,070 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
开发与规范用地 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 573 | | | $ | 736 | | | $ | 1,522 | | | $ | 2,461 | | | $ | 672 | | | $ | 11,971 | | | $ | 6,907 | | | $ | 24,842 | |
特别提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 274 | | | — | | | 274 | |
不合标准 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 506 | | | 750 | | | 1,256 | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总开发用地和规范用地 | | $ | 573 | | | $ | 736 | | | $ | 1,522 | | | $ | 2,461 | | | $ | 672 | | | $ | 12,751 | | | $ | 7,657 | | | $ | 26,372 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 253,953 | | | $ | 63,772 | | | $ | 58,978 | | | $ | 88,121 | | | $ | 26,044 | | | $ | 70,706 | | | $ | 30,845 | | | $ | 592,419 | |
特别提及 | | 8,779 | | | 1,164 | | | 1,088 | | | 9,306 | | | 1,835 | | | 11,870 | | | 3,040 | | | 37,082 | |
不合标准 | | 4,233 | | | 7,079 | | | 11,072 | | | 1,660 | | | 636 | | | 3,322 | | | 2,384 | | | 30,386 | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业合计 | | 266,965 | | | 72,015 | | | 71,138 | | | 99,087 | | | 28,515 | | | 85,898 | | | 36,269 | | | 659,887 | |
总商业广告 | | $ | 443,551 | | | $ | 277,669 | | | $ | 235,924 | | | $ | 298,388 | | | $ | 192,725 | | | $ | 476,011 | | | $ | 268,003 | | | $ | 2,192,271 | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 旋转 贷款 | | 总计 |
房地产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 109,487 | | | $ | 68,556 | | | $ | 86,572 | | | $ | 89,051 | | | $ | 65,718 | | | $ | 171,322 | | | $ | — | | | $ | 590,706 | |
不良资产 | | — | | | 296 | | | 636 | | | 39 | | | 300 | | | 6,723 | | | — | | | 7,994 | |
住宅按揭总额 | | $ | 109,487 | | | $ | 68,852 | | | $ | 87,208 | | | $ | 89,090 | | | $ | 66,018 | | | $ | 178,045 | | | $ | — | | | $ | 598,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅建设 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,586 | | | $ | 25,586 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅总建筑 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,586 | | | $ | 25,586 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款仓库 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 395,626 | | | $ | 395,626 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押贷款仓库合计 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 395,626 | | | 395,626 | |
总房地产 | | $ | 109,487 | | | $ | 68,852 | | | $ | 87,208 | | | $ | 89,090 | | | $ | 66,018 | | | $ | 178,045 | | | $ | 421,212 | | | $ | 1,019,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 旋转 贷款 | | 总计 |
消费者 | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 12,552 | | | $ | 9,552 | | | $ | 5,828 | | | $ | 5,946 | | | $ | 2,124 | | | $ | 2,019 | | | $ | 12 | | | $ | 38,033 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 3 | | | 5 | | | — | | | 13 | |
全额直接分期付款 | | $ | 12,552 | | | $ | 9,552 | | | $ | 5,828 | | | $ | 5,951 | | | $ | 2,127 | | | $ | 2,024 | | | $ | 12 | | | $ | 38,046 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
间接分期付款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 134,394 | | | $ | 97,408 | | | $ | 74,215 | | | $ | 36,763 | | | $ | 8,636 | | | $ | 4,801 | | | $ | — | | | $ | 356,217 | |
不良资产 | | 84 | | | 223 | | | 392 | | | 361 | | | 80 | | | 154 | | | — | | | 1,294 | |
间接分期付款总额 | | $ | 134,478 | | | $ | 97,631 | | | $ | 74,607 | | | $ | 37,124 | | | $ | 8,716 | | | $ | 4,955 | | | $ | — | | | $ | 357,511 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 63,946 | | | $ | 42,762 | | | $ | 34,807 | | | $ | 27,553 | | | $ | 22,450 | | | $ | 59,503 | | | $ | 5,464 | | | $ | 256,485 | |
不良资产 | | — | | | 9 | | | 111 | | | 74 | | | 121 | | | 1,237 | | | 1,606 | | | 3,158 | |
总房屋净值 | | 63,946 | | | 42,771 | | | 34,918 | | | 27,627 | | | 22,571 | | | 60,740 | | | 7,070 | | | 259,643 | |
总消费额 | | $ | 210,976 | | | $ | 149,954 | | | $ | 115,353 | | | $ | 70,702 | | | $ | 33,414 | | | $ | 67,719 | | | $ | 7,082 | | | $ | 655,200 | |
核算通过转让获得的某些贷款(2020年1月1日之前)
如附注1所示,本公司采用ASC 326,采用预期过渡法处理以前被归类为PCI并在ASC 310-30项下入账的PCD贷款。因此,在2020年1月1日重新评估后,ASC 310-30先前要求的披露不再适用于截至2020年12月31日的年度。
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
本公司于收购中取得贷款,且自收购以来有证据显示信贷质素恶化,而收购时很可能不会收回所有合约所需付款。
在2020年1月1日之前,本公司购买的贷款自发起以来有信用恶化的证据,并且很可能不会收回所有合同要求的付款被视为信用减值。截至购买日期,信用质量恶化的证据可能包括逾期和非应计状态、借款人信用评分和最近的贷款与价值比率等信息。购置性信贷减值贷款根据会计准则(ASC 310-30)对信用质量恶化的贷款和债务证券进行会计核算,并初步按公允价值计量,其中包括预计在贷款期限内发生的估计未来信贷损失。因此,与这些贷款相关的信贷损失准备不会在购置日结转和记录。管理层使用我们的内部风险模型估计了收购时预期收取的现金流,该模型包含了对当前关键假设的估计,如违约率、严重性和预付款速度。在贷款的剩余期限内,利息标记将增加到收入中。信用分数的评估采用了实用的权宜之计。
截至2019年12月31日的年度,预计将收取的可增加收益或收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的12个月 |
| 起头 平衡 | | 加法 | | 吸积 | | 重新分类 从… 不可吸积 差异 | | 处置 | | 收尾 平衡 |
心脏地带 | $ | 174 | | | — | | | $ | (32) | | | — | | | $ | — | | | $ | 142 | |
峰会 | 42 | | | — | | | (9) | | | — | | | (11) | | | 22 | |
科斯丘斯科 | 300 | | | — | | | (63) | | | — | | | (2) | | | 235 | |
拉波特 | 829 | | | — | | | (111) | | | — | | | 4 | | | 722 | |
拉斐特 | 609 | | | — | | | (126) | | | — | | | (193) | | | 290 | |
金刚狼 | 698 | | | — | | | (272) | | | — | | | (306) | | | 120 | |
沙林 | — | | | 2,002 | | | (590) | | | — | | | (37) | | | 1,375 | |
总计 | $ | 2,652 | | | $ | 2,002 | | | $ | (1,203) | | | $ | — | | | $ | (545) | | | $ | 2,906 | |
截至2019年12月31日止年度,本公司增加贷款损失准备,计入损益表#美元。133,000. 不是截至2019年12月31日的年度,贷款损失拨备被冲销。
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Note 6 – 信贷和贷款损失准备
下表按贷款组合分类汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月贷款ACL的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的12个月 |
| 商业广告 | | 房地产 | | 抵押贷款仓库 | | 消费者 | | 总计 |
期初余额 | $ | 42,210 | | | $ | 4,620 | | | $ | 1,267 | | | $ | 8,930 | | | $ | 57,027 | |
| | | | | | | | | |
信用损失费用(追回) | (1,320) | | | (755) | | | (208) | | | 199 | | | (2,084) | |
PCD贷款冲销 | 984 | | | — | | | — | | | — | | | 984 | |
冲销 | (1,368) | | | (159) | | | — | | | (1,272) | | | (2,799) | |
复苏 | 269 | | | 150 | | | — | | | 739 | | | 1,158 | |
期末余额 | $ | 40,775 | | | $ | 3,856 | | | $ | 1,059 | | | $ | 8,596 | | | $ | 54,286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的12个月 |
| 商业广告 | | 房地产 | | 抵押贷款仓库 | | 消费者 | | 总计 |
期初余额 | $ | 11,996 | | | $ | 923 | | | $ | 1,077 | | | $ | 3,671 | | | $ | 17,667 | |
采用ASC 326的影响 | 10,832 | | | 4,048 | | | — | | | 4,911 | | | 19,791 | |
初期个人消费津贴 | 2,786 | | | — | | | — | | | — | | | 2,786 | |
信用损失费用(追回) | 19,198 | | | (184) | | | 190 | | | 1,547 | | | 20,751 | |
PCD贷款冲销 | (2,105) | | | — | | | — | | | — | | | (2,105) | |
冲销 | (653) | | | (204) | | | — | | | (2,169) | | | (3,026) | |
复苏 | 156 | | | 37 | | | — | | | 970 | | | 1,163 | |
期末余额 | $ | 42,210 | | | $ | 4,620 | | | $ | 1,267 | | | $ | 8,930 | | | $ | 57,027 | |
本公司采用累计损失率法确定预期的未来信贷损失。损失率法衡量贷款冲销金额,扣除回收后的净额(“贷款损失”),并将这些贷款损失与该贷款池在特定时间点(“贷款池日期”)的未偿还贷款余额进行比较。
为了估计集合的CECL损失率,管理层首先确定集合日期和集合报告日期之间确认的贷款损失,并确定哪些贷款损失与集合日期的未偿还贷款有关。然后,损失率法将截至汇集日的未偿还贷款确认的贷款损失除以截至汇集日的未偿还贷款余额。
该公司的预期损失估计以历史信用损失经验为基础,重点放在所有可用的投资组合数据上。本公司的历史回顾期间包括2013年1月至当前期间,按月计算。当某一特定投资组合的历史信用损失经验不足时,公司可能会用外部模型或数据补充其自身的投资组合数据。
定性准备金反映了管理层对集体评估贷款的当前预期信贷损失与历史损失经验的差异程度的总体估计。该分析考虑了组织内执行的其他分析,如企业和集中管理,以及被认为适当的其他与信贷有关的分析。只要有可能,管理层就试图量化定性储备。
该公司的CECL估计适用于结合宏观经济趋势和其他环境因素的预测。管理层利用国家、区域和地方领先经济指数以及
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管理层判断,作为预测期的依据。以历史损失率作为基准率,并利用定性调整来反映预测和其他相关因素。
该公司根据以下风险特征将贷款组合划分为池:金融资产类型、贷款目的、抵押品类型、贷款特征、信用特征、未偿还贷款余额、合同条款和提前还款假设、借款人的行业和集中度以及历史或预期的信用损失模式。
Note 7 – 房舍和设备 | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
土地 | $ | 28,079 | | | $ | 27,224 | |
建筑物和改善措施 | 86,507 | | | 86,004 | |
家具和设备 | 33,136 | | | 29,940 | |
总成本 | 147,722 | | | 143,168 | |
累计折旧 | (54,281) | | | (50,752) | |
净房舍和设备 | $ | 93,441 | | | $ | 92,416 | |
Note 8 – 贷款服务
为他人提供的贷款不包括在随附的综合资产负债表中。为他人偿还的贷款本金余额合计约为#美元。1.54010亿美元1.5272021年12月31日和2020年12月31日。
资本化按揭偿还权的总公平价值约为#元。15.2百万,$12.4百万美元和美元14.42021年、2020年和2019年12月31日的百万美元,而账面价值为15.2百万,$12.5百万美元和美元14.3分别为100万美元。资本化抵押贷款偿还权的公允价值约为#美元。13.92019年1月1日,百万。可比市场价值和计算未来现金流量现值的估值模型被用来估计公允价值。为了衡量减值的目的,风险特征,包括产品类型、投资者类型和利率,被用来对最初的抵押贷款偿还权进行分层。截至2021年12月31日和2020年12月31日,抵押贷款偿还权包括在资产负债表上的其他资产中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 | | 12月31日 2019 |
抵押贷款偿还权 | | | | | |
余额,1月1日 | $ | 17,644 | | | $ | 15,046 | | | $ | 12,876 | |
服务权资本化 | 4,209 | | | 5,530 | | | 3,547 | |
摊销维修权 | (4,073) | | | (2,932) | | | (1,377) | |
余额,12月31日 | 17,780 | | | 17,644 | | | 15,046 | |
减损津贴 | | | | | |
余额,1月1日 | (5,172) | | | (719) | | | (527) | |
加法 | — | | | (5,106) | | | (234) | |
减量 | 2,578 | | | 653 | | | 42 | |
余额,12月31日 | (2,594) | | | (5,172) | | | (719) | |
抵押贷款偿还权,净额 | $ | 15,186 | | | $ | 12,472 | | | $ | 14,327 | |
在2021年期间,银行记录了大约#美元的减值回收2.6百万美元。在2020和2019年期间,银行记录了大约#美元的额外减值4.5百万美元和美元192,000,分别为。
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Note 9 – 商誉与无形资产
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
余额,1月1日 | $ | 151,238 | | | $ | 151,238 | |
获得的商誉 | 3,334 | | | — | |
余额,12月31日 | $ | 154,572 | | | $ | 151,238 | |
在年度商誉减值测试之间的每个报告日期,Horizon都会考虑潜在的减值指标。鉴于目前围绕新冠肺炎的经济不确定性和波动性,Horizon评估了事件和情况是否导致其任何报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大。考虑的减值指标包括经济和银行业状况;政府干预和监管更新;最近事件对报告单位财务业绩和成本因素的影响;公司股票表现和其他相关事件。Horizon在最近的量化分析和敏感性分析中进一步考虑了公允价值超过账面价值的金额。在评估结束时,本公司认定,截至2020年12月31日,公允价值超过其账面价值的可能性较大。Horizon将继续监测有关新冠肺炎疫情的事态发展以及为应对疫情而采取的措施、市值、整体经济状况以及未来可能表明商誉受损的任何其他触发事件或情况。
不是减值损失记录于2021年或2020年。该公司在2021年至2020年期间对商誉进行了减值测试。在这两项估值中,公允价值均超过本公司的账面价值,因此,得出商誉没有减损的结论。有关减值测试的更多详细信息,请参阅本年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“商誉和无形资产”部分,该部分作为本年度报告的第7项,采用Form 10-K格式。
2021年9月17日,对TCF分行的收购带来了1美元的商誉3.3百万美元。
由于2010年收购美国信托储蓄银行;2012年收购哈特兰;2014年收购Summit;2015年收购People;2016年收购Kosciusko、LaPorte和CNB;2017年收购老佛爷和金刚狼;2019年收购Salin;2021年收购TCF;公司记录了与核心存款无形资产相关的某些应摊销无形资产。这些核心存款的无形资产正在摊销七年了至十年使用一种加速的方法。应摊销无形资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 |
应摊销无形资产 | | | | | | | |
无形岩心矿藏 | $ | 42,220 | | | $ | (21,279) | | | $ | 40,590 | | | $ | (17,635) | |
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无形资产摊销费用总额为#美元。3.9百万,$3.8百万美元,以及$3.5截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度为100万美元。截至12月31日的年度摊销估计数如下:
| | | | | | | | |
年 | | 金额 |
2022 | | $ | 3,702 | |
2023 | | 3,612 | |
2024 | | 3,403 | |
2025 | | 3,044 | |
2026 | | 2,566 | |
此后 | | 4,614 | |
| | $ | 20,941 | |
Note 10 – 租契
自2019年1月1日公司前瞻性采用ASU 2016-02年度起,公司开始将经营租赁作为使用权资产计入其他资产,将经营租赁负债计入综合资产负债表的其他负债。经营租赁ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,经营租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。营运单位资产及营运租赁负债于租赁开始时根据剩余租赁付款的现值按折现率确认,贴现率代表租赁开始日我们的递增借款利率。经营租赁费用由ROU资产的摊销和因经营负债增加的隐性利息组成,在租赁期内按直线原则确认,并在合并损益表中主要计入占用费用净额。
当公司于2019年1月1日通过指导意见时,它选择了ASU 2018-11年度允许的可选替代过渡方法,允许承认自2019年1月1日起适用的租约。此外,公司还选择了以下会计政策:
•实用的权宜之计方案包括:
•重新评估任何到期的或现有的租赁合同
•重新评估到期租约或现有租约的租约分类
•重新评估现有租约的初始直接成本
•确定ROU资产租赁期限和减值的事后实用权宜之计
•关于租赁和非租赁组成部分的组合以及排除短期租赁的其他实际权宜之计
•该公司没有选择遵循土地地役权的实际权宜之计和组合方法
经营租赁主要涉及银行分行和写字楼,剩余的平均租赁期限为七年了。用于计算ROU资产和经营租赁负债的加权平均贴现率约为2.57%,代表增量借款利率。一开始,该公司记录的净资产和经营租赁负债为#美元。3.5百万美元。截至2021年12月31日,ROU资产为2.0百万美元包括在其他资产和经营租赁负债#美元。2.0百万美元包括在其他负债。延长租约的备选办法在确定剩余租约期限时予以考虑。经营租赁的租赁费用为#美元。484,000截至2021年12月31日的年度。租约的加权平均剩余年期为4.5截至2021年12月31日。
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截至2021年12月31日,具有初始或剩余租赁条款的不可取消租赁下的未来最低经营租赁付款如下:
| | | | | | | | |
年 | | 金额 |
2022 | | $ | 504 | |
2023 | | 504 | |
2024 | | 459 | |
2025 | | 323 | |
2026年及其后 | | 323 | |
租赁付款总额 | | $ | 2,113 | |
减去:利息 | | (365) | |
租赁负债现值 | | $ | 1,748 | |
Note 11 – 存款 | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
无息活期存款 | $ | 1,360,338 | | | $ | 1,053,242 | |
有息活期存款 | 1,947,973 | | | 1,420,359 | |
货币市场(浮动利率) | 826,317 | | | 702,227 | |
储蓄存款 | 937,477 | | | 680,087 | |
25万美元或以上的存单 | 299,537 | | | 242,417 | |
其他存款证及定期存款 | 431,349 | | | 432,801 | |
总存款 | $ | 5,802,991 | | | $ | 4,531,133 | |
截至12月31日止年度内到期的零售及经纪储税券及其他定期存款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售 | | 中间人 | | 总计 |
2022 | $ | 496,468 | | | $ | 15,256 | | | $ | 511,724 | |
2023 | 132,823 | | | 16,648 | | | 149,471 | |
2024 | 43,875 | | | — | | | 43,875 | |
2025 | 13,344 | | | — | | | 13,344 | |
2026 | 12,269 | | | — | | | 12,269 | |
此后 | 203 | | | — | | | 203 | |
| $ | 698,982 | | | $ | 31,904 | | | $ | 730,886 | |
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Note 12 – 借款
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
联邦住房贷款银行预付款,浮动和固定利率,范围从0.01%至4.90%,截止日期不同,截止日期为2031年7月23日 | $ | 525,484 | | | $ | 365,538 | |
根据回购协议出售的证券 | 130,798 | | | 109,462 | |
| | | |
有担保借款 | 19,471 | | | — | |
借款总额 | $ | 675,753 | | | $ | 475,000 | |
联邦住房贷款银行的垫款由第一和第二抵押贷款、商业房地产贷款和抵押仓库贷款担保,总额约为#美元。830.8百万美元。如果提前还款,预付款将受到限制或处罚。截至2021年12月31日,世行的资金总额为425.0一百万美元的预付款。这些进步的召回日期从2022年1月24日至2022年10月24日即使到期日超过了这些日期。
截至2021年12月31日,世行的可用资金约为672.7在包括联邦住房金融局在内的多家货币中心银行的信贷额度为100万美元。
截至12月31日的年度合约到期日如下:
| | | | | | | | |
年 | | 金额 |
2022 | | $ | 200,377 | |
2023 | | 112 | |
2024 | | 50,117 | |
2025 | | 73 | |
2026 | | 75,074 | |
此后 | | 350,000 | |
| | $ | 675,753 | |
Note 13 – 回购协议
根据回购协议出售的证券包括本行对其他各方的义务。这些债务由联邦机构抵押抵押债券和联邦机构抵押贷款支持池担保,这些抵押品由第三方保管。2021年至2020年期间任何一个月的未完成协议最高金额总计为#美元。145.2百万美元和美元109.5百万美元,这类协议的日平均总额为123.7百万美元和美元100.2百万美元。2021年12月31日的协议是隔夜协议。
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下表显示了作为有担保借款入账的回购协议以及为回购协议质押的公允价值相关证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 协议的剩余合同到期日 |
| 通宵 和 连续式 | | 最多一个 年 | | 一到三个 年份 | | 三到五个 年份 | | 五到十个 年份 | | 十点以后 年份 | | 总计 |
回购协议和回购到期交易 | | | | | | | | | | | | | |
回购协议 | $ | 130,798 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 130,798 | |
为回购协议质押的证券 | | | | | | | | | | | | | |
联邦机构抵押贷款债券 | $ | 31,372 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,372 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 98,474 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 98,474 | |
私人标记的抵押贷款支持池 | 16,639 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,639 | |
总计 | $ | 146,485 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 146,485 | |
Note 14 – 附属票据
2020年6月24日,Horizon发行了美元60.0本金总额为百万元,$58.5百万美元收益,扣除相关发行成本$1.5百万美元,共5.625固定利率至浮动利率的次级票据百分比(以下简称“票据”)。是次发行的债券面额为1,000元,超出面值1,000元的整数倍。该批债券将於2030年7月1日(“到期日”)到期。由原始发行日期起至2025年7月1日止(但不包括该日)或较早赎回日期(“固定利率期”)计,债券的初始利率为5.625年息%,自2021年1月1日起,每半年拖欠一次,时间为每年的1月1日和7月1日。固定利率期限的最后付息日为2025年7月1日。由二零二五年七月一日起至(包括)到期日或较早赎回日(“浮动利率期”)止(但不包括该日),债券的年利率为基准利率的浮动利率(预期为三个月期SOFR),另加549基点,每季度支付一次,分别于每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日拖欠,自2025年10月1日开始。尽管有上述规定,如果基准利率低于零,基准利率应视为零。
Horizon可选择自2025年7月1日起及其后的任何付息日期赎回全部或部分债券。除非发生某些情况,否则这些票据将不会在到期前由Horizon赎回。任何赎回的赎回价格为100债券本金的%,另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。债券的任何提前赎回将取决于收到联邦储备系统理事会的批准,按照当时适用的法律或法规(包括资本法规)的要求。
债券为无抵押次级债券,与Horizon所有未来的无担保次级债务具有同等或同等的等级,并优先于所有现有和未来的优先债务。在结构上,这些票据从属于Horizon子公司的所有现有和未来负债,包括Horizon Bank其他债权人的存款负债和债权,并且实际上从属于Horizon现有和未来的担保债务。债券没有偿债基金。票据只是Horizon的债务,不是Horizon任何子公司的债务,也不受其担保。
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Note 15 – 向资本信托公司发行的次级债券
2004年10月,Horizon成立了Horizon法定信托II(“信托II”),这是一家全资拥有的法定商业信托。Trust II售出$10.3百万信托优先资本证券作为集合信托优先证券发行的参与者。出售信托优先证券的收益被该信托用于从Horizon购买等额的次级债券。次级债券是Trust II的唯一资产,由Horizon提供全面和无条件的担保。次级债券和信托优先证券按季度支付利息和股息。次级债券和证券的利率为90天伦敦银行同业拆息加1.95% (2.162021年12月31日)和2034年11月23日到期,证券可以在任何季度利息支付日期按面值赎回。与发行证券相关的成本总计为$17,500已资本化并摊销至2009年10月31日,也就是证券的第一个赎回日期。
2006年12月,Horizon成立了Horizon Bancorp Capital Trust III(“Trust III”),这是一家全资拥有的法定商业信托基金。Trust III售出$12.4百万信托优先资本证券作为集合信托优先证券发行的参与者。出售信托优先证券的收益被该信托用于从Horizon购买等额的次级债券。次级债券是Trust III的唯一资产,由Horizon提供全面和无条件的担保。次级债券和信托优先证券按季度支付利息和股息。次级债券和证券的利率为90天伦敦银行同业拆息加1.65% (1.862021年12月31日)和2037年1月30日到期,证券可以在任何季度利息支付日期按面值赎回。与发行证券相关的成本总计为$12,647已资本化,并将摊销至证券的第一个赎回日期。
该公司在2005年收购联合银行公司后,承担了额外的债券。2004年6月,联盟成立了联盟金融法定信托I,这是一家全资拥有的商业信托(“联盟信托”),出售美元5.2百万美元的信托优先证券。出售信托优先证券所得款项由信托基金用来向Alliance购买等值的次级债券。次级债券是联合信托的唯一资产,由Horizon提供全面和无条件的担保。次级债券和信托优先证券按季度支付利息和股息。次级债券和证券的利率为90天伦敦银行同业拆息加2.65% (2.862021年12月31日),2034年6月到期,证券可于任何季度付息日按面值赎回。
本公司于二零一零年因收购美国信托储蓄银行而承担额外债券。2004年3月,美国信托储蓄银行的控股公司Am Tru Inc.成立了Am Tru法定信托公司,这是一家全资拥有的商业信托基金(Am Tru Trust),出售$3.5百万美元的信托优先证券。出售信托优先证券的收益被信托公司用于从Am Tru Inc.购买等额的次级债券。次级债券是Am Tru Trust的唯一资产,由Horizon全面和无条件担保。次级债券和信托优先证券按季度支付利息和股息。次级债券和证券的利率为90天伦敦银行同业拆息加2.85% (3.062021年12月31日),并于2033年12月到期,证券可于任何季度付息日按面值赎回。账面价值是$3.52021年12月31日,扣除剩余的购买折扣后的净额。
本公司于二零一二年七月因与哈特兰合并而承担额外债券。2006年12月,哈特兰成立了哈特兰(IN)法定信托II,这是一家全资拥有的商业信托(“哈特兰信托”),出售$3.0百万美元的信托优先证券。出售信托优先证券的收益被信托用于从哈特兰购买等额的次级债券。次级债券是哈特兰信托的唯一资产,并由Horizon提供全面和无条件的担保。次级债券和信托优先证券按季度支付利息和股息。次级债券和证券的利率为90天伦敦银行同业拆息加1.67% (1.882021年12月31日),并于2036年12月到期,证券可于任何季度付息日按面值赎回。账面价值是$2.02021年12月31日,扣除剩余的购买折扣后的净额。
目录表
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
由于2016年7月与LaPorte的合并,该公司承担了额外的债券。2007年10月,LaPorte因收购City Savings Financial Corporation(“City Savings”)而承担了债券。2003年6月,City Savings成立了City Savings法定信托I,这是一家全资拥有的商业信托基金(“City Savings Trust”),出售美元5.0百万美元的信托优先证券。出售信托优先证券的收益被信托基金用于从City Savings购买等额的次级债券。次级债券是City Savings Trust的唯一资产,由Horizon提供全面和无条件的担保。次级债券和信托优先证券按季度支付利息和股息。次级债券和证券的利率为90天伦敦银行同业拆息加3.10% (3.312021年12月31日),2033年6月到期,证券可于任何季度付息日按面值赎回。账面价值是$4.52021年12月31日,扣除剩余的购买折扣后的净额。
2019年3月,由于Salin合并,公司承担了额外的债券。2003年10月,Salin BancShares,Inc.(“Salin”)成立了Salin法定信托I(“Salin Trust”),出售$20.0百万美元的信托优先证券。出售信托优先证券的收益被信托用于从Salin购买等额的次级债券。次级债券是Salin Trust的唯一资产,由Horizon提供全面和无条件的担保。次级债券和证券的利率为90天伦敦银行同业拆息加2.95% (3.162021年12月31日),2033年10月到期,证券可于任何季度付息日按面值赎回。账面价值是$17.92021年12月31日,扣除剩余的购买折扣后的净额。
受制于若干限制,信托优先资本证券包括在第一级资本内,以供监管之用。信托优先资本证券的股息记为利息支出。
Note 16 – 员工持股计划
自2007年1月1日起,Horizon将其股票红利计划转换为员工持股计划(“ESOP”)。在此之前,Horizon维持着一项员工股票奖金计划,基本上覆盖了所有员工。股票红利计划是非供款的,Horizon对员工储蓄计划和可自由支配的供款进行了匹配的供款。在建立员工股票红利计划之前,Horizon维持着一项于1999年终止的员工持股计划。在职员工以前的员工持股账户和在职员工的可自由支配账户仍保留在新的员工持股计划中。股票红利计划下匹配的缴款账户被转移到雇员储蓄计划。
员工持股计划的存在基本上是为了所有员工的利益。对员工持股计划的出资由Horizon公司提供,并由董事会酌情决定。出资可以是现金,也可以是普通股。每年12月31日,根据每个参与者的合格补偿占总合格补偿的比例,在参与者之间分配份额。符合条件的补偿限制为$290,000对于每个参与者。根据每个参与者的决定,计划持有的股票的股息可以分配给单个参与者,也可以留在计划中购买额外的股票。
员工持股计划记录的现金缴款和支出总额为#美元。0 in 2021, $591,000 in 2020 and $719,000 in 2019.
员工持股计划没有杠杆化,总共拥有740,113Horizon的股票或1.7截至2021年12月31日的流通股的百分比。
Horizon的员工持股计划于2021年7月1日终止。美国国税局于2021年10月29日发布了一份有利的确定函,该计划正在向参与者分配资产,预计将于2022年第二季度完成。
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Note 17 – 员工福利计划
员工储蓄计划(“计划”)规定,Horizon的所有员工只要有必要的服务时间,都有资格参加该计划。该计划允许员工自愿缴费,Horizon可以酌情进行匹配和利润分享缴费。每一名符合条件的员工都会根据服务年限的时间表获得奖励。员工自愿缴费在任何时候都是可以获得的。世行与该计划有关的支出总额约为#美元。1.52021年达到100万美元,1.42020年为100万美元,1,200,000 in 2019.
该计划共拥有842,396Horizon的股票或1.9截至2021年12月31日的流通股的百分比。
从People收购中收购的彭特格拉固定福利计划(“彭特格拉计划”)于2020年4月终止。彭特格拉计划已被转移到年金合同中,将不再由公司管理。终止债务为#美元。3.4百万美元,该公司记录了一美元2.9100万美元的退出责任,导致2020年额外的终止费用为$460,000.
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Note 18 – 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 | | 12月31日 2019 |
所得税费用 | | | | | |
目前应支付 | | | | | |
联邦制 | $ | 11,742 | | | $ | 16,914 | | | $ | 11,143 | |
状态 | 1,303 | | | 2,377 | | | 140 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | 2,056 | | | (7,970) | | | 1,787 | |
状态 | 255 | | | (1,451) | | | 233 | |
| | | | | |
所得税总支出 | $ | 15,356 | | | $ | 9,870 | | | $ | 13,303 | |
联邦法定税费与实际税费的对账 | | | | | |
联邦法定所得税税率为21% | $ | 21,514 | | | $ | 16,457 | | | $ | 16,767 | |
免税利息 | (5,362) | | | (4,090) | | | (2,977) | |
免税所得 | (604) | | | (531) | | | (587) | |
股票薪酬 | (250) | | | (160) | | | (324) | |
| | | | | |
其他免税所得 | (404) | | | (334) | | | (313) | |
州税 | 1,231 | | | 733 | | | 295 | |
税收抵免投资 | (981) | | | (2,284) | | | — | |
不可免赔额和其他 | 212 | | | 79 | | | 442 | |
实际税费 | $ | 15,356 | | | $ | 9,870 | | | $ | 13,303 | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
资产 | | | |
贷款损失准备 | $ | 13,707 | | | $ | 13,966 | |
净营业亏损和税收抵免(来自收购) | — | | | 3 | |
董事和员工福利 | 2,094 | | | 2,035 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 1,785 | | | 3,139 | |
总资产 | 17,586 | | | 19,143 | |
负债 | | | |
折旧 | (4,540) | | | (4,374) | |
州税 | (261) | | | (315) | |
联邦住房贷款银行股票股息 | (371) | | | (363) | |
无形资产基础差异 | (3,476) | | | (2,921) | |
收购的公允价值调整 | (3,435) | | | (3,284) | |
AFS证券和公允价值对冲的未实现收益 | (1,953) | | | (7,404) | |
其他 | (222) | | | (294) | |
总负债 | (14,258) | | | (18,955) | |
| | | |
递延税项净资产/(负债) | $ | 3,328 | | | $ | 188 | |
银行的留存收益约为#美元。12.8未确认递延所得税负债的100万欧元。这一数额是指截至1987年12月31日以前获得的机构收入用于坏账扣除的分配,仅用于税务目的。减少如此分配用于税收以外的坏账损失的金额,包括赎回银行股票或超额股息,或失去“银行”地位,将仅为税收目的而创造收入,这将适用当时的企业所得税税率。这个
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本公司上述金额的未记录递延所得税负债约为#美元。2.72021年12月31日为100万人。
该公司在美国联邦司法管辖区提交所得税申报单。除少数例外情况外,本公司在2018年前不再接受美国联邦、州和地方或非美国税务机关的所得税审查。
Note 19 – 累计其他综合损失
计入资本的累计其他综合损失构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
可供出售的证券的未实现收益 | $ | 7,201 | | | $ | 43,662 | |
持有至到期证券的未摊销损失,以前从AFS转账 | 5,770 | | | (165) | |
衍生工具的未实现亏损 | (3,673) | | | (8,243) | |
税收效应 | (1,953) | | | (7,402) | |
累计其他综合收益合计 | $ | 7,345 | | | $ | 27,852 | |
Note 20 – 承付款、表外风险和或有事项
截至2021年12月31日,该银行不需要在联邦储备银行有任何现金存款,以满足监管准备金和清算余额要求。这些余额将包括在现金和现金等价物中,不会产生利息。
本行是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺发放贷款和备用信用证。如果金融票据的另一方不履行作出贷款承诺和备用信用证的承诺,银行面临的信贷损失由这些票据的合同金额表示。世界银行遵循与财务报表中记录的贷款相同的信贷政策作出承诺。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,提供贷款的承诺约为#美元。1.310亿美元917.4100万美元,未偿还备用信用证项下的承付款约为#美元12.7百万美元和美元12.4百万美元。由于许多贷款和备用信用证的承诺到期而没有使用,这笔金额不一定代表未来的现金预付款。本公司估计在本公司因履行提供信贷的合同义务而面临信用风险的合同期内的预期信贷损失,除非该义务可由本公司无条件取消。本公司根据历史使用情况确定预期信贷展期的估计金额,以计算损失估计的风险金额。在审查了表外风险的预期信贷损失后,本公司确定目前没有记录的金额并不重要。在履行承诺时获得的抵押品是使用管理层的信用评估来确定的。
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Note 21 – 监管资本
Horizon和世行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束,并被分配到一个资本类别。未能达到最低监管资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的和可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速纠正措施的监管框架,公司和银行必须满足特定的资本准则,涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。公司和银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
为确保资本充足性,监管规定建立的量化措施要求公司和银行维持总资本和一级资本与风险加权资产的最低金额和比率,以及一级资本与平均资产的最低金额和比率,或杠杆率。对于12月31日、2021年和2020年,巴塞尔III规则要求公司和银行维持普通股一级资本与风险加权资产的最低金额和比率。此外,根据巴塞尔协议III的规定,决定不将累积的其他全面收益计入监管资本。
要被归类为资本充足,公司和银行必须保持下表所列的基于总风险、基于第I级风险、基于普通股、基于第I级风险和基于第I级的最低杠杆率。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该行符合所有资本充足率要求,被视为资本充足。自截至2021年12月31日的一年以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了银行的资本状况。银行控股公司没有资本充裕的门槛。如附注1所示,本公司采纳ASC 326,并已选择适用CECL过渡条款。
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Horizon和世行截至2021年12月31日和2020年12月31日的实际资本比率和要求资本比率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 资本所需 充分性目的(1) | | 资本充足率所需 使用资本缓冲(1) | | 资本充裕的 立即采取纠正措施 条文(1) |
| 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
总资本(与风险加权资产之比)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | $ | 708,198 | | | 15.71 | % | | $ | 360,737 | | | 8.00 | % | | $ | 473,468 | | | 10.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 664,061 | | | 14.72 | % | | 361,015 | | | 8.00 | % | | 473,832 | | | 10.50 | % | | $ | 451,269 | | | 10.00 | % |
第一级资本(风险加权资产)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 661,729 | | | 14.68 | % | | 270,553 | | | 6.00 | % | | 383,284 | | | 8.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 617,592 | | | 13.69 | % | | 270,761 | | | 6.00 | % | | 383,578 | | | 8.50 | % | | 361,015 | | | 8.00 | % |
普通股一级资本(相对于风险加权资产)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 541,920 | | | 12.02 | % | | 202,915 | | | 4.50 | % | | 315,645 | | | 7.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 617,592 | | | 13.69 | % | | 203,071 | | | 4.50 | % | | 315,888 | | | 7.00 | % | | 293,325 | | | 6.50 | % |
一级资本(相对于平均资产)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 661,729 | | | 9.05 | % | | 292,335 | | | 4.00 | % | | 292,335 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 617,592 | | | 8.50 | % | | 290,646 | | | 4.00 | % | | 290,646 | | | 4.00 | % | | 363,307 | | | 5.00 | % |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
总资本(与风险加权资产之比)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | $ | 548,364 | | | 13.95 | % | | $ | 314,395 | | | 8.00 | % | | $ | 412,644 | | | 10.500 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 497,227 | | | 12.65 | % | | 314,452 | | | 8.00 | % | | 412,718 | | | 10.500 | % | | $ | 393,065 | | | 10.00 | % |
第一级资本(风险加权资产)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 530,643 | | | 13.50 | % | | 235,796 | | | 6.00 | % | | 334,044 | | | 8.500 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 479,506 | | | 12.20 | % | | 235,823 | | | 6.00 | % | | 334,082 | | | 8.500 | % | | 314,430 | | | 8.00 | % |
普通股一级资本(相对于风险加权资产)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 473,150 | | | 12.04 | % | | 176,846 | | | 4.50 | % | | 275,094 | | | 7.500 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 479,506 | | | 12.20 | % | | 176,867 | | | 4.50 | % | | 275,126 | | | 7.500 | % | | 255,475 | | | 6.50 | % |
一级资本(相对于平均资产)(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | 530,643 | | | 10.50 | % | | 202,111 | | | 4.00 | % | | 202,111 | | | 4.000 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 479,506 | | | 9.49 | % | | 202,110 | | | 4.00 | % | | 202,110 | | | 4.000 | % | | 252,638 | | | 5.00 | % |
(1)根据监管机构的定义 |
上述最低资本要求不包括为避免资本分配限制所需的资本保护缓冲,包括向高管支付股息和某些酌情奖金。资本节约缓冲从2016年开始分阶段逐步实施,并于2019年全面实施2.50%。可供出售证券的未实现净收益或净亏损不包括在计算监管资本中。
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Note 22 – 基于股份的薪酬
2003年1月21日,董事会通过了Horizon Bancorp 2003年综合股权激励计划(“2003计划”),并于2003年5月8日获得股东批准。根据2003年的计划,Horizon可以发行最多759,375普通股,加上Horizon因行使期权而提交或扣留的股份数量,加上Horizon用行使期权时收到的现金收益购买的该数量的股票。2003年的计划将可用股票的数量限制为759,375用于激励股票期权和379,687授予非期权奖励。根据2003年计划,可供发行的股票可根据补偿委员会(“委员会”)的决定在不同类型的奖励和参与者之间分配。委员会受权向参与者授予符合2003年计划规定的任何类型的奖励。奖励可以包括激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、业绩单位、业绩股票或这些奖励的任意组合。委员会决定了每项裁决的规定、条款和条件。限售股在委员会每次授予时确定的一段时间内归属。限制性股票的持有者获得股息,并可以对股票投票。限售股份以公平市价(于授出日期)作为股东权益的独立组成部分入账。这些股票的成本在归属期间使用直线法按收益摊销。根据2003年计划授予的期权股份按个别协议指定的比率授予。根据2003年计划授予的限制性股票在每次授予的归属期间结束时归属。2010年3月8日,董事会通过了一项对2003年计划的修正案,并于2010年5月6日股东批准了一项修正案,该修正案增加了885,937可发行的普通股。所有股票数据都已针对2018年6月15日的3:2股票拆分进行了调整(以及2003年计划通过后2003年、2011年、2012年和2016年的另外四次股票拆分)。
截至2021年12月31日的2003年计划下的备选方案活动以及当年终了年度的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权的- 平均值 行权价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 固有的 价值 |
突出,年初 | 4,050 | | | $ | 7.49 | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | — | | | — | | | | | |
没收 | — | | | — | | | | | |
未完成,年终 | 4,050 | | | 7.49 | | | 0.45 | | $ | 54,095 | |
可锻炼,年终 | 4,050 | | | 7.49 | | | 0.45 | | 54,095 | |
2013年6月18日,董事会通过了Horizon Bancorp 2013年综合股权激励计划(“2013计划”),并于2014年5月8日获得公司股东的批准。根据2013年计划,Horizon可能会发行最多1,556,325普通股,加上Horizon因行使期权而提交或扣留的股份数量,加上Horizon用行使期权时收到的现金收益购买的该数量的股票。2013年计划限制了可供225,000用于激励股票期权和900,000授予非期权奖励。根据2013年计划可供发行的股份可根据委员会的决定在不同类型的奖励和参与者之间分配。委员会有权向参与者授予符合2013年计划规定的任何类型的奖励。奖励可以包括激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、业绩单位、业绩股票或这些奖励的任意组合。委员会决定每项裁决的规定、条款和条件。2013年计划于2018年5月3日经股东批准后进行了修订,主要是为了允许授予其他类型的基于股票的奖励,例如根据Horizon普通股的股票价值进行全部或部分估值的奖励。所有股票数据已针对2018年6月15日和2016年11月14日的3:2股票拆分进行了调整。
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合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
限制性股份可以在委员会每次授予时确定的一段时间内归属,但根据2013年计划已授予的限制性股份一般在连续受雇三年、四年或五年结束时归属。限制性股票的持有者获得股息,并可以对股票投票。限售股份以公平市价(于授出日期)作为股东权益的独立组成部分入账。这些股票的成本在归属期间使用直线法按收益摊销。
授予的业绩份额是根据委员会在每次赠款时确定的业绩期间实现某些业绩目标而赚取和授予的。目前授予的赠款协议下的业绩目标是基于对公司在业绩期间的普通股权益回报率、总资产复合年增长率和平均资产回报率的平均业绩进行比较,所有这些都是相对于总资产在#美元之间的上市银行的平均业绩。110亿美元5在SNL银行指数上。绩效股票奖励的持有者获得传递股息,但在绩效股票获得和授予之前没有任何投票权。
根据2013年计划授予的期权股份按个别协议指定的比率授予。
授予期权的公允价值是在授予之日使用期权定价模型估计的,该模型具有以下加权平均假设:
| | | | | | | | | |
| | | | | 截至该年度为止 12月31日 |
| | | | | 2019 |
股息收益率 | | | | | 2.39 | % |
普通股预期市价的波动因素 | | | | | 28.67 | % |
无风险利率 | | | | | 2.61 | % |
期权的预期寿命 | | | | | 8年份 |
截至2021年12月31日的《2013年计划》下的备选方案活动和当年终了年度的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权的- 平均值 行权价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 固有的 价值 |
突出,年初 | 305,362 | | | $ | 12.52 | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | (104,484) | | | 10.45 | | | | | |
没收 | — | | | — | | | | | |
未完成,年终 | 200,878 | | | 14.46 | | | 4.95 | | $ | 1,283,614 | |
可锻炼,年终 | 188,888 | | | 14.32 | | | 4.81 | | 1,234,355 | |
2021年、2020年和2019年期间授予期权的加权平均授予日公允价值为#美元。0.00, $0.00及$4.44.
2021年1月19日,董事会通过了《Horizon Bancorp 2021年综合股权激励计划》(简称《2021年计划》),并于2021年5月6日获得公司股东批准。根据2021年计划,地平线可能会发行最多1,787,548普通股,加上Horizon因行使期权而提交或扣留的股份数量,加上Horizon用行使期权时收到的现金收益购买的该数量的股票。委员会有权向参与者授予符合《2021年计划》规定的任何类型的奖励。奖励可以包括激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、业绩单位、业绩股票或这些奖励的任意组合。委员会决定每项裁决的规定、条款和条件。
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限制性股份可以在委员会每次授予时确定的一段时间内归属,但根据2021年计划已经授予的限制性股份一般在连续工作三年、四年或五年结束时归属。限制性股票的持有者获得股息,并可以对股票投票。限售股份以公平市价(于授出日期)作为股东权益的独立组成部分入账。这些股票的成本在归属期间使用直线法按收益摊销。
授予的业绩份额是根据委员会在每次赠款时确定的业绩期间实现某些业绩目标而赚取和授予的。目前授予的赠款协议下的业绩目标是基于对公司在业绩期间的普通股权益回报率、总资产复合年增长率和平均资产回报率的平均业绩进行比较,所有这些都是相对于总资产在#美元之间的上市银行的平均业绩。310亿美元7在SNL银行指数上。业绩奖励的持有者获得传递股息,但在获得和授予业绩股票之前没有任何投票权。
根据2021年计划授予的期权股份按个别协议指定的比率授予。
截至2021年12月31日,Horizon的非既得限制性股票和绩效股票的状况摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
非既得利益,年初 | 334,890 | | | $ | 13.90 | |
既得 | (68,679) | | | 20.21 | |
授与 | 161,823 | | | 18.91 | |
没收 | (4,725) | | | 14.48 | |
非既得利益,年终 | 423,309 | | | 14.78 | |
2021年期间在损益表中确认的按期权付款安排的补偿费用总额为#美元。68,000已确认的相关税收优惠约为#美元。14,000。在损益表中确认的2020和2019年基于期权的付款安排的总补偿成本为#美元。132,000及$215,000而已确认的相关税收优惠为$28,000及$45,000,分别为。在2021年或2020年期间,没有授予任何股票期权。
2021年、2020年和2019年期间,在损益表中确认的限制性股份和基于业绩的支付安排的总薪酬成本为#美元。1.8百万,$1.2百万美元,以及$705,000。与此相关的已确认税收优惠约为#美元。368,000, $253,000、和$148,000截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,根据所有以股份为基础的付款安排行使购股权所收到的现金为$1.1百万,$255,000、和$236,000。因行使以股份为本的付款安排的选择权而获得的实际税项利益合共为$334,000, $59,000、和$104,000,截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
截至2021年12月31日,3.2与所有计划下授予的所有非既有股份为基础的补偿安排有关的未确认补偿成本总额的百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认2.41好几年了。根据所有计划,以股份为基础的薪酬授予的丧失在发生时予以确认。
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Note 23 – 衍生金融工具
现金流对冲
作为一种战略,以保持对未来现金流因利率波动而变化的风险的可接受水平的敞口,该公司就其于2021年12月16日到期的部分浮动利率债务签订了利率互换协议。该协议规定,本公司可从交易对手那里收取利息三个月Libor,并按加权平均固定利率向交易对手支付利息4.20%,名义金额为$12.0截至2020年12月31日,为100万人。根据协议,本公司按月支付或收取利息净额,按月结算计入利息支出。
本公司于2016年7月收购LaPorte后,承担了一项额外的利率互换协议,该协议于2021年3月15日到期。该协议规定,本公司可从交易对手那里收取利息一个月伦敦银行间同业拆借利率,并按加权平均利率向交易对手支付利息2.62%,名义金额为$10.0截至2020年12月31日,为100万人。根据协议,本公司按月支付或收取利息净额,按月结算计入利息支出。
2018年7月20日,该公司就其浮息债务的额外部分订立了利率互换协议。该协议规定,本公司可从交易对手那里收取利息一个月伦敦银行间同业拆借利率,并向交易对手支付利率为2.81%,名义金额为$50.02021年12月31日和2020年12月31日为100万人。根据协议,公司每月支付或收取净利息金额,每月结算包括在利息支出中。
管理层已将利率互换协议指定为现金流对冲工具。对于被指定为现金流对冲并符合资格的衍生工具,衍生工具的有效损益部分作为其他全面收益的组成部分报告,并重新分类为被对冲交易影响收益的同一个或多个期间的收益。于2021年12月31日,公司的现金流对冲生效,预计不会对公司下一年的净收入产生重大影响12月份。
公允价值对冲
公允价值套期保值旨在降低与相关对冲项目相关的利率风险。本公司订立固定利率贷款协议,作为其贷款政策的一部分。为减低因利率波动而导致公允价值变动的风险,本公司已就个别贷款订立利率互换协议,将固定利率贷款转换为浮动利率。于2021年12月31日,公司的公允价值对冲生效,预计不会对公司下一年的净收入产生重大影响12月份。
对冲工具及相关贷款协议的公允价值变动均记为利息收入的损益。公允价值对冲被认为是非常有效的,任何对冲无效都被认为不是重大的。被对冲的贷款和担保协议的名义金额为#美元。489.02021年12月31日为百万美元,442.7截至2020年12月31日,为100万人。
其他衍生工具
本公司以抵押贷款远期销售承诺的形式与投资者订立非对冲衍生工具,并承诺作为其按揭银行业务的一部分发放按揭贷款。于2021年12月31日,本公司已记录该等衍生工具的公允价值12预计几个月不会对公司的净收入产生重大影响。
远期销售承诺和发放按揭贷款的承诺的公允价值变动均已入账,净收益或亏损计入本公司的销售贷款收益。
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下表汇总了Horizon使用的衍生金融工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| 2021年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 资产负债表 位置 | | 公平 价值 | | 资产负债表 位置 | | 公平 价值 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合约 | 其他资产 | | $ | 14,419 | | | 其他负债 | | $ | 18,092 | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | 14,419 | | | | | 18,092 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
按揭贷款合约 | 其他资产 | | 1,037 | | | 其他负债 | | 238 | |
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | 1,037 | | | | | 238 | |
总衍生品 | | | $ | 15,456 | | | | | $ | 18,330 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| 2020年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 资产负债表 位置 | | 公平 价值 | | 资产负债表 位置 | | 公平 价值 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合约 | 其他资产 | | $ | 35,388 | | | 其他负债 | | $ | 43,631 | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | 35,388 | | | | | 43,631 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
按揭贷款合约 | 其他资产 | | 1,045 | | | 其他负债 | | — | |
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | 1,045 | | | | | — | |
总衍生品 | | | $ | 36,433 | | | | | $ | 43,631 | |
衍生工具对截至12月31日的12个月综合损益表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的衍生工具(有效部分)年度在其他全面收益中确认的(收益)亏损金额 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
现金流对冲关系中的衍生品 | | | | | |
利率合约 | $ | 3,610 | | | $ | (3,004) | | | $ | (2,117) | |
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FASB ASC 820-10-20将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。ASC 820-10-55建立了公允价值等级,强调使用可观察到的投入,并在计量公允价值时最大限度地减少使用不可观察到的投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增益的位置 (亏损) 识别日期 导数 | | 截至12月31日的衍生年度确认的收益(亏损) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
公允价值套期保值关系中的衍生工具 | | | | | | | |
利率合约 | 利息收入--贷款 | | $ | (19,588) | | | $ | (20,962) | | | $ | (11,380) | |
利率合约 | 利息收入--贷款 | | 19,588 | | | 20,962 | | | 11,380 | |
总计 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增益的位置 (亏损) 识别日期 导数 | | 截至12月31日的衍生年度确认的收益(亏损) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
衍生品未被指定为对冲关系 | | | | | | | |
抵押贷款合同 | 其他收入--出售贷款的收益 | | $ | (246) | | | $ | 819 | | | $ | 91 | |
Note 24 – 关于资产和负债公允价值的披露
FASB ASC的公允价值计量专题定义了公允价值,建立了公允价值计量框架,并扩大了关于公允价值计量的披露。有三种水平的投入可用于衡量公允价值:
第1级相同资产或负债在活跃市场的报价
第1级价格以外的第2级可观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或资产或负债基本上整个期限内的可观察到的或能得到可观察到的市场数据证实的其他投入
第三级不可观察的投入,很少或根本没有市场活动的支持,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义
以下是按公允价值经常性计量并于随附的综合财务报表确认的工具所采用的估值方法的说明,以及根据估值层次对该等工具的一般分类。在截至2021年12月31日的期间内,估值技术没有重大变化。
可供出售的证券
当活跃的市场中有报价的市场价格时,证券被归类在估值层次的第一级。如果没有报价的市场价格,则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流来估计公允价值。二级证券包括美国财政部和联邦机构证券、州和市政证券、联邦机构抵押贷款债券和抵押贷款支持池、私人标签抵押贷款支持池和公司票据。二级证券由银行业通常使用的第三方定价服务利用可观察到的输入进行估值。可观察的信息包括交易商报价、市场价差、现金流分析、美国国债收益率曲线、交易执行数据、市场共识提前还款价差、可用信用信息以及债券的条款和条件。定价提供商使用根据资产类别不同而不同的评估定价模型。这些型号包含了可供选择的
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市场信息包括具有相似特征的证券的报价,由于许多固定收益证券不是每天交易,因此通过基准曲线、同类证券的基准、行业分组和矩阵定价等过程应用可用的信息。此外,模型过程,如期权调整价差模型,被用于开发具有提前还款特征的证券的提前还款和利率情景。在没有1级或2级投入的某些情况下,证券被归类在层次结构的3级,包括州和市政证券、美国政府支持的抵押贷款支持证券和公司证券。证券的第三级公允价值是使用网格定价确定的,该定价结合了基于利率、到期日、票面利率和评级的市场估计。由于缺乏其他合理的定价来源或方法,很少或没有市场活动的证券的第三级公允价值也可以按账面价值定价。
对冲贷款
通过签订利率互换协议,某些固定利率贷款已转换为可变利率贷款。该等固定利率贷款的公允价值乃按各自利率掉期协议厘定的利率对估计现金流量进行贴现计算。贷款根据不可观察到的投入在估值层次结构的第二级进行分类。
利率互换协议
本公司利率掉期协议的公允价值是由第三方使用主要不可观察到的信息来估计的,其中包括经流动性和信用风险、合同条款和贴现现金流分析调整后的收益率曲线,因此被归类于估值层次的第二级。
下表列出了在所附财务报表中确认的按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量,以及公允价值计量在FASB ASC公允价值层次结构内的水平,其中公允价值计量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 公允价值 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
可供出售的证券 | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | 116,979 | | | $ | — | | | $ | 116,979 | | | $ | — | |
州和市 | 639,746 | | | — | | | 519,282 | | | 120,464 | |
联邦机构抵押贷款债券 | 61,577 | | | — | | | 61,577 | | | — | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 226,074 | | | — | | | 226,074 | | | — | |
私人标记的抵押贷款支持池 | 31,617 | | | — | | | 31,617 | | | — | |
公司票据 | 84,819 | | | — | | | 79,787 | | | 5,032 | |
可供出售的证券总额 | 1,160,812 | | | — | | | 1,035,316 | | | 125,496 | |
利率互换协议资产 | 14,419 | | | — | | | 14,419 | | | — | |
远期销售承诺 | 1,037 | | | — | | | 1,037 | | | — | |
利率互换协议负债 | (18,092) | | | — | | | (18,092) | | | — | |
发起贷款的承诺 | (238) | | | — | | | (238) | | | — | |
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 公允价值 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
可供出售的证券 | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | 19,715 | | | $ | — | | | $ | 19,715 | | | $ | — | |
州和市 | 837,843 | | | — | | | 837,843 | | | — | |
联邦机构抵押贷款债券 | 147,453 | | | — | | | 147,453 | | | — | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 118,799 | | | — | | | 118,799 | | | — | |
公司票据 | 10,215 | | | — | | | 10,215 | | | — | |
可供出售的证券总额 | 1,134,025 | | | — | | | 1,134,025 | | | — | |
利率互换协议资产 | 35,388 | | | — | | | 35,388 | | | — | |
远期销售承诺 | 1,045 | | | — | | | 1,045 | | | — | |
利率互换协议负债 | (43,631) | | | — | | | (43,631) | | | — | |
| | | | | | | |
以下是对资产负债表中确认的经常性公允价值计量的期初和期末余额的对账,这些经常性公允价值计量使用了截至2021年12月31日的年度的重大不可观察的第3级投入。
| | | | | |
| 可供出售的证券 |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 |
期初余额 | $ | — | |
包括在其他全面收入中 | (134) | |
购买、发行和结算 | 125,630 | |
本金支付 | — | |
期末余额 | $ | 125,496 | |
各期间净收益所列已实现损益在合并损益表中列报如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
非利息收入 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
以下项目的总损益: | | | | | |
对冲贷款 | $ | (19,588) | | | $ | (20,962) | | | $ | (11,380) | |
公允价值利率互换协议 | 19,588 | | | 20,962 | | | 11,380 | |
衍生贷款承诺 | (246) | | | 819 | | | 91 | |
| $ | (246) | | | $ | 819 | | | $ | 91 | |
某些其他资产在正常业务过程中按公允价值非经常性计量,并在某些情况下(例如,当有减值证据时)进行公允价值调整:
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(除每股数据外,表中美元以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公平 价值 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
2021年12月31日 | | | | | | | |
抵押品依赖贷款 | $ | 15,176 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,176 | |
抵押贷款偿还权 | 15,186 | | | — | | | — | | | 15,186 | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
抵押品依赖贷款 | $ | 13,123 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,123 | |
抵押贷款偿还权 | 12,472 | | | — | | | — | | | 12,472 | |
抵押品依赖贷款:对于被确认为抵押品依赖的贷款,则使用公允价值计量减值金额的方法。这种方法需要获得抵押品的当前独立评估,并对价值应用贴现系数。
当使用公允价值法确定减值时,抵押品依赖贷款被归类到公允价值层次的第三级。
抵押贷款服务权(MSR):MSR不会在价格容易观察到的活跃市场进行交易。因此,这些资产的公允价值被归类为3级。本公司根据公司的月末利率曲线和提前还款假设,使用收益法模型来确定MSR的公允价值。该模型使用假设来估计未来净维修收入现金流,包括对时间衰减、收益以及估值投入和假设的变化的估计。本公司对照该市场数据检讨估值假设是否合理,并于认为适当时调整该等假设。MSR的账面金额减少了1美元。2.62021年为100万美元,5.2公允价值在2020年达到100万美元。
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下表列出了在2021年12月31日和2020年12月31日在经常性和非经常性公允价值计量(商誉除外)中使用的不可观察到的投入的定性信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 公平 价值 | | 估值 技术 | | 看不见 输入量 | | 射程 (加权平均) |
州和市政证券 | $ | 120,464 | | | 电网定价 | | 到期日, 加权平均票息 | | 1月份-16几年来, 2.05% |
公司证券 | 5,032 | | | 电网定价 | | 到期日, 加权平均票息 | | 9几年-17几年来, 3.97% |
抵押品依赖贷款 | 15,176 | | | 基于抵押品的测量 | | 折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性 | | 0.0%–54.0% (4.8%) |
抵押贷款偿还权 | 15,186 | | | 贴现现金流 | | 贴现率, 固定预付率、违约概率 | | 8.0%–8.0% (8.0%), 8.4%–14.6% (11.6%), 0.0%–2.0%(0.4%) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 公平 价值 | | 估值 技术 | | 看不见 输入量 | | 射程 (加权平均) |
抵押品依赖贷款 | $ | 13,123 | | | 基于抵押品的测量 | | 折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性 | | 0.0%–72.0% (12.4%) |
抵押贷款偿还权 | 12,472 | | | 贴现现金流 | | 贴现率, 固定预付率、违约概率 | | 7.8%–7.8% (7.8%), 11.5%–20.9% (17.5%), 0.0%–1.0%(0.8%) |
Note 25 – 金融工具的公允价值
本公司金融工具的估计公允价值金额是根据现有市场信息、适用于Horizon的当前定价信息和各种估值方法确定的。在无法取得市场报价的情况下,在厘定估计公允价值时,管理层须作出相当大的判断。因此,以下所示金融工具的估计公允价值可能不代表它们在当前或未来交易中可交换的金额。由于金融工具预期现金流量的内在不确定性,采用替代估值假设和方法可能对估计公允价值金额产生重大影响。
如下所示,金融工具的估计公允价值并不旨在反映Horizon整体的估计清算或市场价值。披露的公允价值估计仅限于Horizon于2021年12月31日和2020年12月31日的重要金融工具。这些工具包括在综合资产负债表上确认为资产和负债的金融工具以及某些表外金融工具。下列估计公允价值不包括非FASB ASC公允价值体系所界定的金融工具的任何资产及负债的估值。
目录表
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使用以下方法和假设来估计每类金融工具的公允价值:
银行的现金和到期款项-账面金额接近公允价值。
持有至到期的证券-对于持有至到期的债务证券,公允价值基于市场报价或交易商报价。对于没有报价市场价格的证券,账面价值是根据与同类证券的比较对公允价值的合理估计。
持有待售贷款-账面金额接近公允价值。
净贷款-贷款净额的公允价值是在退出价格的基础上估计的,其中纳入了信贷、流动性和市场化因素的折扣。
FHLB股票-FHLB股票的公允价值基于其可能转售给FHLB的价格
应收/应付利息-账面金额接近公允价值。
存款-活期存款、储蓄账户、计息支票账户和货币市场存款的公允价值为报告日的即期应付金额。定期存单的公允价值是通过使用当前为类似剩余期限的存款提供的利率对未来现金流量进行贴现来估计的。
借款-Horizon目前可用于类似期限和剩余期限的债务的利率用于估计现有借款的公允价值。
附属票据-次级票据的公允价值是基于基于类似类型工具的当前借款利率的贴现现金流。
从属于资本信托的次级债券-目前可用于类似期限和剩余期限的债券的利率用于估计现有债券的公允价值。
关于延长信用证和备用信用证的承诺-考虑到协议的其余条款和对手方目前的信誉,使用目前为达成类似协议而收取的费用来估计承诺的公允价值。对于固定利率贷款承诺,公允价值还考虑了当前利率水平与承诺利率之间的差异。信用证的公允价值是根据目前对类似协议收取的费用或在报告日期终止这些协议或以其他方式与交易对手清偿债务的估计费用计算的。由于这些协议的短期性质,账面值接近公允价值。
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下表载列本公司金融工具的估计公允价值,以及公允价值计量所属的公允价值水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 携带 金额 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
资产 | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 593,508 | | | $ | 593,508 | | | $ | — | | | $ | — | |
生息定期存款 | 4,782 | | | — | | | 4,861 | | | — | |
持有至到期的投资证券 | 1,552,443 | | | — | | | 1,513,520 | | | 46,471 | |
持有待售贷款 | 12,579 | | | — | | | — | | | 12,579 | |
贷款(不包括贷款水平对冲),净额 | 3,553,345 | | | — | | | — | | | 3,462,443 | |
FHLB中的库存 | 24,440 | | | — | | | 24,440 | | | — | |
应收利息 | 26,137 | | | — | | | 26,137 | | | — | |
负债 | | | | | | | |
无息存款 | $ | 1,360,338 | | | $ | 1,360,338 | | | $ | — | | | $ | — | |
计息存款 | 4,442,653 | | | — | | | 4,369,011 | | | — | |
借款 | 675,753 | | | — | | | 671,289 | | | — | |
附属票据 | 58,750 | | | — | | | 57,906 | | | — | |
向资本信托发行的次级债券 | 56,785 | | | — | | | 53,420 | | | — | |
应付利息 | 2,235 | | | — | | | 2,235 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 携带 金额 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
资产 | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 249,711 | | | $ | 249,711 | | | $ | — | | | $ | — | |
生息定期存款 | 8,965 | | | — | | | 9,136 | | | — | |
持有至到期的投资证券 | 168,676 | | | — | | | 179,990 | | | — | |
持有待售贷款 | 13,538 | | | — | | | — | | | 13,538 | |
贷款(不包括贷款水平对冲),净额 | 3,810,356 | | | — | | | — | | | 3,767,348 | |
FHLB中的库存 | 23,023 | | | — | | | 23,023 | | | — | |
应收利息 | 21,396 | | | — | | | 21,396 | | | — | |
负债 | | | | | | | |
无息存款 | $ | 1,053,242 | | | $ | 1,053,242 | | | $ | — | | | $ | — | |
计息存款 | 3,477,891 | | | — | | | 3,466,522 | | | — | |
借款 | 475,000 | | | — | | | 483,245 | | | — | |
附属票据 | 58,603 | | | — | | | 57,626 | | | — | |
向资本信托发行的次级债券 | 56,548 | | | — | | | 52,676 | | | — | |
应付利息 | 2,712 | | | — | | | 2,712 | | | — | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
Note 26 – 一般诉讼
该公司会受到主要在正常业务过程中发生的索赔和诉讼的影响。管理层认为,处置或最终解决该等索偿及诉讼不会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
Note 27 – 简明财务信息(仅限母公司)
以下是Horizon Bancorp,Inc.的财务状况、经营结果和现金流的简要财务信息:
简明资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
资产 | | | |
现金和现金等价物合计 | $ | 53,907 | | | $ | 127,044 | |
对子公司的投资 | 796,054 | | | 685,966 | |
其他资产 | 9,510 | | | 3,902 | |
总资产 | $ | 859,471 | | | $ | 816,912 | |
负债 | | | |
附属票据 | $ | 58,750 | | | $ | 58,603 | |
向资本信托发行的次级债券 | 56,785 | | | 56,548 | |
其他负债 | 20,727 | | | 9,545 | |
股东权益 | 723,209 | | | 692,216 | |
总负债和股东权益 | $ | 859,471 | | | $ | 816,912 | |
简明损益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
营业收入(费用) | | | | | |
来自子公司的股息收入 | $ | 22,500 | | | $ | 61,400 | | | $ | 46,150 | |
其他收入 | 25 | | | 106 | | | — | |
利息支出 | (5,767) | | | (4,483) | | | (3,209) | |
员工福利支出 | (1,890) | | | (1,997) | | | (1,687) | |
其他费用 | (591) | | | (517) | | | (416) | |
子公司未分配收入前收益 | 14,277 | | | 54,509 | | | 40,838 | |
子公司未分配收入 | 71,439 | | | 13,131 | | | 25,053 | |
税前收入 | 85,716 | | | 67,640 | | | 65,891 | |
所得税优惠 | 1,375 | | | 859 | | | 647 | |
普通股股东可获得的净收益 | $ | 87,091 | | | $ | 68,499 | | | $ | 66,538 | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
简明全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 87,091 | | | $ | 68,499 | | | $ | 66,538 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | |
衍生工具扣除税项后的公允价值变动 | 3,610 | | | (3,004) | | | (2,117) | |
持有至到期日证券的未实现增值,扣除税项 | 4,687 | | | (46) | | | (92) | |
可供出售证券的未实现增值(折旧),税后净额 | (28,082) | | | 27,865 | | | 16,726 | |
减去:已实现(收益)亏损的重新分类调整计入净收益,税后净额 | (722) | | | (3,395) | | | 59 | |
| (20,507) | | | 21,420 | | | 14,576 | |
综合收益 | $ | 66,584 | | | $ | 89,919 | | | $ | 81,114 | |
现金流量表简明表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 87,091 | | | $ | 68,499 | | | $ | 66,538 | |
不需要(提供)现金的物品 | | | | | |
子公司未分配净收入中的权益 | (71,439) | | | (13,131) | | | (25,053) | |
更改: | | | | | |
基于份额的薪酬 | 68 | | | 132 | | | 215 | |
未赚取补偿的摊销 | 1,751 | | | 1,206 | | | 705 | |
其他资产 | 730 | | | (20) | | | (5,449) | |
其他负债 | 946 | | | (14) | | | 1,629 | |
经营活动提供的净现金 | 19,147 | | | 56,672 | | | 38,585 | |
投资活动 | | | | | |
回购流通股 | (7,607) | | | (19,636) | | | (1,595) | |
| | | | | |
| | | | | |
对附属公司的出资 | (60,000) | | | — | | | — | |
收购Salin | — | | | — | | | 2,350 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (67,607) | | | (19,636) | | | 755 | |
融资活动 | | | | | |
借款净变动 | 384 | | | 16 | | | 98 | |
普通股支付的股息 | (24,768) | | | (21,183) | | | (20,835) | |
发行股票所得款项 | (1,355) | | | 1,390 | | | 1,705 | |
股票期权行权 | 1,062 | | | — | | | — | |
发行附属票据所得款项净额 | — | | | 58,824 | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | (24,677) | | | 39,047 | | | (19,032) | |
现金及现金等价物净变动 | (73,137) | | | 76,083 | | | 20,308 | |
年初现金及现金等价物 | 127,044 | | | 50,961 | | | 30,653 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 53,907 | | | $ | 127,044 | | | $ | 50,961 | |
目录表
Horizon银行股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,表中美元以千为单位)
Note 28 – 季度运营业绩(未经审计)
以下为各季度综合经营业绩摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号, | | 六月三十日, | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2021 | | 2021 | | 2021 |
利息收入 | $ | 47,589 | | | $ | 47,420 | | | $ | 50,868 | | | $ | 54,118 | |
利息支出 | 5,051 | | | 4,788 | | | 4,324 | | | 4,142 | |
净利息收入 | 42,538 | | | 42,632 | | | 46,544 | | | 49,976 | |
贷款损失准备金 | 367 | | | (1,492) | | | 1,112 | | | (2,071) | |
卖出证券所得(损) | 914 | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | $ | 20,422 | | | $ | 22,173 | | | $ | 23,071 | | | $ | 21,425 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.49 | |
稀释 | 0.46 | | | 0.50 | | | 0.52 | | | 0.49 | |
平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 43,919,549 | | | 43,950,501 | | | 43,810,729 | | | 43,534,298 | |
稀释 | 44,072,581 | | | 44,111,103 | | | 43,958,870 | | | 43,733,416 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号, | | 六月三十日, | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2020 | | 2020 | | 2020 |
利息收入 | $ | 51,654 | | | $ | 50,344 | | | $ | 50,146 | | | $ | 53,234 | |
利息支出 | 10,729 | | | 7,348 | | | 6,749 | | | 9,612 | |
净利息收入 | 40,925 | | | 42,996 | | | 43,397 | | | 43,622 | |
贷款损失准备金 | 8,600 | | | 7,057 | | | 2,052 | | | 3,042 | |
卖出证券所得(损) | 339 | | | 248 | | | 1,088 | | | 2,622 | |
净收入 | $ | 11,655 | | | $ | 14,639 | | | $ | 20,312 | | | $ | 21,893 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.26 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.50 | |
稀释 | 0.26 | | | 0.33 | | | 0.46 | | | 0.50 | |
平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 44,658,512 | | | 43,781,249 | | | 43,862,435 | | | 43,862,435 | |
稀释 | 44,756,716 | | | 43,802,794 | | | 43,903,881 | | | 43,903,881 | |
独立注册会计师事务所报告
审计委员会、董事会和股东
Horizon银行股份有限公司
印第安纳州密歇根市
对财务报表的几点看法
我们审计了Horizon Bancorp,Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年期间各年度的经营业绩和现金流量。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年3月9日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见.
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。
我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
信贷损失准备(“acl”)
截至2021年12月31日,该公司的贷款组合总额为35亿美元,贷款信贷损失拨备为5400万美元。如本公司综合财务报表附注1、5及6所述,本公司估计其于资产负债表日的预期信贷亏损风险,包括按摊余成本持有的现有金融工具、分类为可供出售的证券及表外风险,例如本公司不可无条件注销的无资金来源贷款承诺、信用证及其他财务担保。
确定贷款准备金率需要管理层作出重大判断,并考虑许多主观因素,包括确定用于调整历史损失率的定性因素、贷款信用风险评级以及确定需要进行个人评估的贷款等。正如管理层披露的那样,不同的假设和条件可能会导致ACL估计的金额有很大不同。
我们在2021年12月31日将ACL确定为关键审计事项。在评估管理层的估计时,审计涉及高度的主观性,例如评估管理层对信用质量指标的识别、将被确定为类似贷款的贷款分组、估计贷款在池中的剩余寿命、评估经济状况和其他环境因素、评估与个别评估的贷款相关的特定免税额的充分性,以及评估贷款信用风险等级的适当性。
我们对2021年12月31日估计的信贷损失准备的审计程序包括:
•测试内部控制的设计和操作有效性,包括与技术有关的内部控制,对当前和预期条件建立质量调整,贷款的评级和风险分类,为单独评估的贷款建立特定准备金,以及管理层对整个ACL余额的审查控制,包括参加CECL内部委员会、商业观察和披露委员会会议。
•测试计算中公式的文书和计算准确性。
•测试ACL中使用的信息和报告的完整性和准确性。
•评估管理评审ACL充分性的精确度。
•评价当前和预期的质量调整,包括评估调整的基础和重要假设的合理性。
•评估预测调整,包括评估其是否合理和可支持。
•评估数据和假设的相关性和可靠性。
•测试贷款审查功能和确定的贷款等级的准确性。具体地说,利用内部专业人员协助我们评估贷款等级的适当性和评估特定贷款减值的合理性。
•评估定性因素的总体合理性及其方向和大小的适当性,以及与前几年相比公司对方向和大小的支持程度。
•评估信用质量指标,如拖欠、非应计项目、冲销和贷款等级的趋势。
•确定各种贷款系统中界定贷款池的领域,并测试围绕这些领域的投入和维护的内部控制的设计和运作效力。
BKD,LLP
自1998年以来,我们一直担任本公司的审计师。
印第安纳州印第安纳波利斯
March 9, 2022
独立注册会计师事务所报告
审计委员会、董事会和股东
Horizon银行股份有限公司
印第安纳州密歇根市
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Horizon Bancorp(“公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制,基于内部控制--综合框架:(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架:(2013)由COSO发布。
我们也已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了公司的综合财务报表和我们于2022年3月9日发布的报告,表达了无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报表报告中。我们的责任是就基于我们审计的公司财务报告的内部控制。
我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
BKD,LLP
印第安纳州印第安纳波利斯
March 9, 2022
管理层关于财务报表的报告
管理层负责编制和列报前几页的合并财务报表和相关附注。这些报表是按照美利坚合众国在有关情况下普遍接受的会计原则编制的,其中包括以管理层最佳估计和判断为基础的数额。年度报告中其他财务信息与综合财务报表中的财务信息一致。
在履行其对合并财务报表准确性的责任时,管理层依赖于Horizon的内部会计控制系统。这一制度的目的是提供合理保证,确保资产得到保护,交易得到适当记录,以便编制适当的财务信息。内部控制系统由内部审计计划补充,以独立评估财务和运营控制的充分性和应用,以及对公司政策和程序的遵守情况。
董事会审计委员会定期与管理层、独立会计师和内部审计师举行会议,以确保每个人都正确履行关于综合财务报表和内部会计控制的责任。独立会计师可以完全和自由地接触审计委员会,并与其会面,讨论审计和财务报告事项。
年报中的合并财务报表已由独立注册会计师事务所BKD,LLP审计,分别为2021年、2020年和2019年。它们的审计是按照美国上市公司会计监督委员会的标准进行的,其中包括审议内部会计控制、会计记录测试和其他审计程序,以使它们能够根据美利坚合众国普遍接受的会计原则就合并财务报表的公正性发表意见。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
无
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,Horizon评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制(定义见1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)条)的设计和运作的有效性。基于这种评估,这些官员得出结论,截至评估日期,Horizon的披露控制和程序有效,以确保Horizon在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并旨在确保积累这些报告中要求披露的信息并酌情传达给管理层,以便及时做出披露决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
Horizon管理层负责根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的有效内部控制。Horizon对财务报告的内部控制旨在向公司管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。
管理层评估了截至2021年12月31日Horizon对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制--综合框架(2013)》中规定的标准。根据这一评估,管理层已确定,Horizon截至2021年12月31日的财务报告内部控制基于指定的标准是有效的。
注册会计师事务所认证报告
独立注册会计师事务所BKD,LLP发布了一份关于管理层对Horizon财务报告内部控制的评估的认证报告。本报告载于项目8,BKD之后,有限责任合伙的审计报告。
财务报告内部控制的变化
Horizon的管理层,包括首席执行官和首席财务官,也得出结论,在截至2021年12月31日的财政季度内,Horizon对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或有可能对Horizon的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
根据Form 10-K的一般指示G.(3),本报告省略了某些信息,因为Horizon打算不迟于2021年12月31日后120天,根据修订的1934年证券交易法第14A条,向委员会提交其2022年年度股东大会的最终委托书(“委托书”)。
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的有关Horizon董事的资料载于委托书“建议I-董事选举”项下,并以参考方式并入本报告及项目。
本项目所要求的有关董事会审计委员会的资料载于委托书“公司管治-审计委员会”项下,并以参考方式并入本报告及项目。
本项目所要求的关于Horizon执行人员的信息包括在本表格10-K的第I部分中的“特别项目:关于我们的执行人员的信息”下,并通过参考并入本项目。
Horizon没有拖欠第16(A)条的文件要报告。
Horizon的《高管和董事道德守则》适用于其董事、首席执行官和首席财务官。该代码可在Horizon的网站http://www.horizonbank.com/上找到,其标题为“关于我们与投资者的关系”,标题为“公司信息-公司治理”。
项目11.高管薪酬
本项要求提供的高管及董事薪酬委员会事项的相关信息,见委托书中《公司治理》、《薪酬委员会报告》、《薪酬讨论与分析》、《高管薪酬》、《董事薪酬》下的内容,并以参考方式并入本报告和项目。
项目12.某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权 事务
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2021年12月31日的Horizon所有股权薪酬计划下的赠款信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 股权补偿计划下未来可供发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 204,928 | | | $ | 14.32 | | | 1,621,711 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | $ | — | | | — | |
| | 204,928 | | | $ | 14.32 | | | 1,621,711 | |
本项目要求的其他信息可在委托书“管理层和某些实益所有者的普通股所有权”下找到,并通过引用并入本报告和项目。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所需资料载于委托书“公司管治”及“若干业务关系及交易”项下,并以参考方式并入本报告及项目。
项目14.首席会计师费用和服务
本报告和“委托书”中标题为“审计师费用和服务”的项目中引用了本项目所需的信息。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)作为本年度报告10-K表格的一部分提交的文件:
1.财务报表
以下财务报表作为本文件第8项下的一部分提交:
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并损益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的股东权益合并报表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表合并财务报表附注
独立注册会计师事务所报告
2.财务报表附表
略去财务报表附表的原因是不需要或不适用,或所要求的资料已列入财务报表。
3.展品
作为本报告一部分提交的展品和通过参考其他文件并入本报告的展品如下: | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 | | 以引用方式并入/随附 |
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3.1 | | 修订和重新修订的Horizon Bancorp,Inc.公司章程于2018年5月16日生效 | | 在2018年5月16日提交的注册人Form 8-K中引用了附件3.1 |
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3.2 | | 修订和重新制定Horizon Bancorp,Inc.的附则。 | | 在2020年1月23日提交的注册人8-K表格中引用附件3.2并入 |
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4.1 | | 普通股说明 | | 通过引用附件4.1并入注册人截至2020年12月31日的10-K表格 |
| | | | |
4.2 | | Horizon Bancorp和Wilmington Trust Company之间关于发行信托优先证券的契约,日期为2004年10月21日 | | 在截至2009年12月31日的年度注册人表格10-K中引用附件4.1并入 |
| | | | |
4.3 | | 修订和重新发布关于发行信托优先证券的Horizon Bancorp资本信托II信托宣言,日期为2004年10月21日 | | 在截至2009年12月31日的年度注册人10-K表格中引用附件4.2并入 |
| | | | |
4.4 | | Horizon Bancorp和Wilmington Trust Company之间的初级附属契约,日期为2006年12月15日 | | 在2006年12月21日提交的注册人8-K表格中引用附件4.1并入 |
| | | | |
4.5 | | 修订和重新签署的Horizon Bancorp Capital Trust III信托协议,日期为2006年12月15日 | | 在2006年12月21日提交的注册人8-K表格中引用附件4.2并入 |
| | | | |
4.6 | | 次级债务契约,日期为2020年6月24日,由Horizon Bancorp,Inc.和全国协会威尔明顿信托公司签订 | | 在2020年6月24日提交的注册人8-K表格中引用附件4.1并入 |
| | | | |
4.7 | | 第一补充契约,日期为2020年6月24日,由Horizon Bancorp,Inc.和全国协会威尔明顿信托公司共同签署 | | 在2020年6月24日提交的注册人8-K表格中引用附件4.2并入 |
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展品 数 | | 描述 | | 以引用方式并入/随附 |
10.1* | | Horizon Bancorp修订的2003年综合股权激励计划 | | 通过引用注册人2010年度股东大会最终委托书附录A并入 |
| | | | |
10.2* | | 2003年综合股权激励计划下限制性股票奖励协议的格式 | | 在截至2009年12月31日的年度注册人表格10-K中引用附件10.7并入 |
| | | | |
10.3* | | 2003年综合股权激励计划下的期权授予协议格式 | | 在截至2009年12月31日的年度注册人表格10-K中引用附件10.8并入 |
| | | | |
10.4* | | Horizon Bancorp 2013综合股权激励计划 | | 参照注册人2014年度股东大会最终委托书附录A并入 |
| | | | |
10.5* | | 2013年度全面股权激励计划下非限制性股票期权协议的形式 | | 通过引用附件10.1并入2013年6月18日提交的注册人Form 8-K |
| | | | |
10.6* | | 2013年综合股权激励计划下非限制性股票期权协议(限制性契约)的格式 | | 通过引用附件10.2并入2013年6月18日提交的注册人Form 8-K |
| | | | |
10.7* | | 2013年度综合股权激励计划绩效奖励协议格式 | | 通过引用附件10.1并入注册人于2017年3月27日提交的Form 8-K |
| | | | |
10.8* | | 2013年综合股权激励计划下业绩奖励协议(限制性契约)的格式 | | 通过引用附件10.2并入2017年3月27日提交的注册人8-K表格 |
| | | | |
10.9* | | 2013年综合股权激励计划下限制性股票奖励协议的格式 | | 通过引用附件10.9并入注册人于2018年2月28日提交的Form10-K |
| | | | |
10.10* | | 2013年综合股权激励计划下限制性股票奖励协议(限制性契约)的格式 | | 通过引用附件10.10并入2018年2月28日提交的注册人10-K表格 |
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10.11* | | Horizon Bancorp,Inc.2021综合股权激励计划 | | 通过引用注册人2021年年度股东大会最终委托书附录A并入 |
| | | | |
10.12* | | 2021年综合股权激励计划限制性股票奖励协议格式(按时间) | | 通过引用附件10.2并入2021年5月11日提交的注册人表格8-K |
| | | | |
10.13* | | 2021年综合股权激励计划限制性股票奖励协议格式(基于业绩) | | 附设 |
| | | | |
10.14* | | 2021年综合股权激励计划限售股奖励协议格式(按时间) | | 通过引用附件10.4并入2021年5月11日提交的注册人8-K表格 |
| | | | |
10.15* | | 2021年综合股权激励计划限制性股票奖励协议格式(基于业绩) | | 附设 |
| | | | |
10.16* | | 2021年综合股权激励计划下的股票期权奖励协议格式(基于时间) | | 通过引用附件10.6并入2021年5月11日提交的注册人表格8-K |
| | | | |
10.17* | | 1997年补充高管退休计划,自1997年1月1日起修订并重述,修订至2017年12月19日 | | 于2017年12月28日提交的注册人S-8表格注册说明书(注册号333-222329) |
| | | | |
10.18* | | 2005年补充高管退休计划,自2005年1月1日起生效,修订至2017年12月19日 | | 于2017年12月28日提交的注册人S-8表格注册说明书(注册号333-222329) |
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展品 数 | | 描述 | | 以引用方式并入/随附 |
10.19* | | 1998年董事递延薪酬计划,修订至2017年12月19日 | | 于2017年12月28日提交的注册人S-8表格注册说明书(注册号333-222330) |
| | | | |
10.20* | | 修订并重新制定了2005年董事递延薪酬计划,日期为2017年12月19日 | | 于2017年12月28日提交的注册人S-8表格注册说明书(注册号333-222330) |
| | | | |
10.21* | | 高级管理人员奖金计划说明 | | 通过引用附件10.15并入注册人截至2020年12月31日的10-K表格 |
| | | | |
10.22* | | 修订和重新签署的就业协议(克雷格·M·德怀特),日期为2020年1月1日 | | 在2020年1月7日提交的注册人Form 8-K中引用附件10.7 |
| | | | |
10.23* | | 修订和重新签署的就业协议(詹姆斯·D·内夫),日期为2020年1月1日 | | 在2020年1月7日提交的注册人Form 8-K中引用附件10.8 |
| | | | |
10.24* | | 《控制权变更协议》(Craig M.Dwight),日期为2020年1月1日 | | 在2020年1月7日提交的注册人Form 8-K中引用附件10.1 |
| | | | |
10.25* | | 《控制权变更协议》(詹姆斯·D·内夫),日期为2020年1月1日 | | 在2020年1月7日提交的注册人Form 8-K中引用附件10.2 |
| | | | |
10.26* | | 《控制权变更协议》(Mark E.Secor),日期为2020年1月1日 | | 在2020年1月7日提交的注册人Form 8-K中引用附件10.3 |
| | | | |
10.27* | | 《控制权变更协议》(Kathie A.DeRuiter),日期为2020年1月1日 | | 在2020年1月7日提交的注册人Form 8-K中引用附件10.4 |
| | | | |
10.28* | | 控制变更协议(Dennis J.Kuhn),日期为2020年1月1日 | | 在2020年1月7日提交的注册人Form 8-K中引用附件10.5 |
| | | | |
10.29* | | 《控制权变更协议》(Todd A.Etzler),日期为2020年1月1日 | | 在2020年1月7日提交的注册人Form 8-K中引用附件10.6 |
| | | | |
14 | | 行政人员及董事道德守则 | | 通过引用附件14并入注册人于2017年12月21日提交的Form 8-K |
| | | | |
21 | | Horizon的子公司 | | 附设 |
| | | | |
23 | | BKD,LLP的同意 | | 附设 |
| | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对克雷格·M·德怀特进行认证 | | 附设 |
| | | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Mark E.Secor的认证 | | 附设 |
| | | | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对克雷格·M·德怀特的认证 | | 附设 |
| | | | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对Mark E.Secor的证明 | | 附设 |
| | | | |
101 | | 内联交互数据文件 | | 附设 |
| | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | 嵌入在内联XBRL文档中 |
* 显示描述或证明管理合同或补偿计划或安排的展品,这些合同或补偿计划或安排需要作为展品提交给本表格10-K。
项目16.表格10-K摘要
不包括在内。
签名 | | | | | | | | | | | | | | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告 |
| | |
| | Horizon银行股份有限公司 注册人 |
| | | | |
日期:2022年3月9日 | | 由以下人员提供: | | //克雷格·M·德怀特 |
| | 克雷格·M·德怀特 董事长兼首席执行官(首席执行官) |
| | | | |
日期:2022年3月9日 | | 由以下人员提供: | | /s/马克·E·塞科尔 |
| | 马克·E·塞科尔 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |
| | | | |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。 |
日期 | | 签名和头衔 |
| | | | |
March 9, 2022 | | //克雷格·M·德怀特 |
| | 克雷格·M·德怀特,董事会主席兼首席执行官兼董事 |
| | | | |
March 9, 2022 | | /苏珊·D·亚伦 |
| | 苏珊·D·艾伦,董事 |
| | | | |
March 9, 2022 | | 埃里克·P·布莱克赫斯特 |
| | 埃里克·P·布莱克赫斯特,董事 |
| | | | |
March 9, 2022 | | /s/劳伦斯·E·伯内尔 |
| | 劳伦斯·E·伯内尔,董事 |
| | | | |
March 9, 2022 | | /s/詹姆斯·B·德沃金 |
| | 詹姆斯·B·德沃金,董事 |
| | | | |
March 9, 2022 | | /s/Julie Scheck Freigang |
| | 朱莉·谢克·弗利刚,董事 |
| | | | |
March 9, 2022 | | /s/Daniel F.Hopp |
| | 丹尼尔·F·霍普,董事 |
| | | | |
March 9, 2022 | | /s/Michele M.Magnuson |
| | 米歇尔·M·马格努森,董事 |
| | | | |
March 9, 2022 | | /S/彼得·L·佩里茨 |
| | 彼得·L·佩里茨,董事 |
| | | | |
March 9, 2022 | | /s/史蒂文·W·里德 |
| | 史蒂文·W·里德,董事 |
| | | | |
March 9, 2022 | | /s/Spero W.Valavanis |
| | 斯佩罗·W·瓦拉瓦尼斯,董事 |