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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
| | | | | |
| (标记一) |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-40297
N-Able,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 85-4069861 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | |
30企业驱动力 |
400号套房 |
伯灵顿 | 马萨诸塞州 | 01803 |
(主要执行办公室地址) |
注册人的电话号码,包括区号:(781) 328-6490
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | Nabl | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。¨ Yes þ 不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。¨ Yes þ 不是
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。þ 是 ¨不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。þ 是 ¨不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☑ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☑ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐ Yes þ不是
注册人在其最近完成的第二财季的最后一个营业日不是上市公司,因此,无法计算截至该日期非关联公司持有的普通股的总市值。
2022年2月28日,179,842,790普通股已发行,每股票面价值0.001美元。
以引用方式并入的文件
本年度报告10-K表格第III部分引用了注册人2022年股东年会的最终委托书(“委托书”)中的某些信息,该委托书将在注册人截至2021年12月31日的财政年度的120天内提交。除
关于通过引用明确纳入本10-K表格年度报告的信息,委托书不被视为作为本10-K表格年度报告的一部分提交。
N-Able Inc.
目录表
| | | | | | | | | | | |
第一部分 |
| | | 页面 |
第1项。 | 业务 | | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | | 17 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | | 48 |
第二项。 | 属性 | | 49 |
第三项。 | 法律诉讼 | | 49 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | | 49 |
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 50 |
| | | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 52 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 68 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | | 69 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 69 |
第9A项。 | 控制和程序 | | 69 |
项目9B。 | 其他信息 | | 70 |
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | | 71 |
第11项。 | 高管薪酬 | | 71 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | | 71 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | | 71 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | | 71 |
第四部分 |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | | 72 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | | 74 |
| 签名 | | |
安全港警示声明
这份Form 10-K年度报告包含符合1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第21E节和1995年《私人证券诉讼改革法》含义的前瞻性陈述。这些陈述可以用诸如“目的”、“预期”、“相信”、“继续”、“期望”、“感觉”、“打算”、“估计”、“寻求”、“计划”、“可能”、“可以”、“可能”、“应该”、“将会”、“将会”或类似的表述或这些术语的否定来表示。在本报告中,前瞻性陈述包括关于我们的财务预测、未来的财务业绩以及未来业务的计划和目标的陈述,包括但不限于:
•对我们的财务状况和经营结果的预期,包括收入、收入增长、收入组合、收入成本、运营费用、运营收入、非GAAP运营收入、非GAAP运营利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率、现金流量和有效所得税税率;
•对产品开发投资的期望,以及我们对这些努力结果的期望;
•对收购的预期和我们收购带来的机会;
•预期在全球范围内在销售和营销以及研发领域招聘更多人员;
•关于我们的国际收益的意图;
•对我们资本支出的预期;
•对新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩和财务状况的影响的预期;
•我们对现金和现金等价物、经营活动的现金流和借款能力是否充足的信念;以及
•对我们从SolarWinds Corporation(“SolarWinds”)剥离为一家新成立的独立交易的上市公司的期望。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下因素:
•与我们从SolarWinds剥离为一家新成立的独立交易的上市公司相关的风险,包括剥离可能扰乱或对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,剥离可能无法为我们的业务实现部分或全部预期收益;分销连同某些相关交易可能不符合美国联邦所得税的一般免税交易资格,这可能会导致N-able产生重大税务责任,并在某些情况下,要求我们根据税务事项协议下的赔偿义务赔偿SolarWinds的实质性税款和其他相关金额;
•全球新冠肺炎疫情继续对我们的业务、运营业绩和财务状况造成不利影响的可能性,或新冠肺炎疫情对全球经济或我们的客户、他们的最终客户和我们的潜在客户的业务运营和财务状况的影响;
•我们有能力向新的MSP合作伙伴销售订阅,向我们现有的MSP合作伙伴销售额外的解决方案,并增加我们现有MSP合作伙伴对我们解决方案的使用,以及我们产生和保持MSP合作伙伴忠诚度的能力;
•续约率或净留存率的任何下降;
•总体经济状况或不确定性导致信息技术支出减少或采购决定推迟的可能性,包括新冠肺炎疫情的结果;
•无法从我们的数字营销计划中产生大量高质量的销售线索,并以可接受的转换率将这些线索转化为新业务;
•我们无法成功地识别、完成和整合收购并有效地管理我们的增长;
•与我们的国际业务相关的风险;
•风险:网络攻击,包括SolarWinds于2020年12月宣布的对SolarWinds‘Orion软件平台和内部系统的网络攻击,或Cyber事件和其他安全事件,可能会导致我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的系统受到危害或破坏,恶意代码、恶意软件、勒索软件或其他漏洞插入到我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的环境中,利用我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的安全漏洞,我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的专有和机密信息被窃取或挪用,以及干扰我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的专有和机密信息
合作伙伴或其中小企业客户的运营,暴露于法律和其他责任,MSP合作伙伴和员工更高的流失率和关键人员的流失,对我们的销售、续订和升级的负面影响,以及声誉损害和其他严重的负面后果,任何或所有这些都可能对我们的业务造成实质性损害;
•我们作为受控公司的地位;
•作为一家独立的上市公司,我们有能力吸引和留住合格的员工和关键人员;
•N-ABLE或其竞争对手推出新产品和产品升级的时机和成功程度;
•我们保护和捍卫自己的知识产权而不侵犯他人知识产权的能力;
•我们的营业收入可能会波动,随着我们为支持业务的进一步增长而进一步支出,营业收入占收入的比例可能会下降;
•与以联系实体的本位币以外的货币计价的费用和销售有关的潜在汇兑损益;
•我们的负债,包括对我们业务的潜在限制和违约事件的影响;以及
•在提交给或提交给证券交易委员会的文件中更全面地描述了此类其他风险和不确定性,包括本年度报告中讨论的10-K表格中的风险因素。
鉴于这些风险和不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表截至本年度报告10-K表格之日我们管理层的信念和假设。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同和不利的原因,即使未来有新的信息。
在本报告中,“N-Able”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”指的是N-Able,Inc.及其合并的子公司,而“SolarWinds”和“Parent”指的是SolarWinds Corporation。
第一部分
项目1.业务
业务概述
我们是为托管服务提供商(MSP)提供基于云的软件解决方案的全球领先提供商,使他们能够支持中小型企业(“SME”)的数字化转型和增长。凭借灵活的技术平台和强大的集成,N-Able使MSP能够轻松监控、管理和保护其最终客户系统、数据和网络。我们不断扩大的远程终端管理、安全以及备份和恢复解决方案产品组合专为IT服务管理专业人员打造。此外,我们还通过丰富合作伙伴计划、实践培训和增长资源,提供广泛、主动的支持,帮助MSP提供非凡的价值并取得规模化的成功。通过我们的多维土地和扩张模式以及全球业务,我们能够推动强劲的经常性收入增长和盈利能力。
各种规模的组织都在部署技术来实现业务转型和有效竞争。随着中小企业经历数字化转型,它们越来越依赖技术作为竞争优势。IT环境正变得越来越复杂,应用程序和终端的数量激增,同时互联程度也越来越高,导致部署、管理和保护这些资产所需的复杂性和开销不断增加。
许多中小企业缺乏资源或内部专业知识来有效管理其IT资产并适应不断变化的环境。由于缺乏资源和专业知识,再加上在业务中更好地利用技术的愿望,中小企业越来越需要依靠MSP进行IT部署、管理和安全。随着越来越多的中小企业寻求实施有助于推动战略业务成果的技术解决方案,MSP成为重要的合作伙伴。
为了有效地管理分布式和异类IT环境的可操作性和安全性,MSP需要对各种架构、应用程序和连接的端点进行可见性和控制。MSP还必须跟上快速技术创新的步伐,否则就有被淘汰的风险。当MSP所依赖的解决方案缺乏集成能力或无法满足MSP及其客户的技术和业务需求时,这些挑战变得更加困难。
我们通过提供一个平台,帮助中小企业获取强大且无缝的技术,从而使所有类型的IT服务提供商都能充当MSP的角色。我们的软件平台旨在成为一个集成的企业级解决方案,作为我们的MSP合作伙伴的操作系统,并随着他们的业务增长而扩展。我们的平台构建于多层、多租户架构之上,通过在公共云和私有云、内部部署和混合云环境中提供集中式可见性和基于角色的访问控制,使我们的MSP合作伙伴能够适应客户的要求并改进服务交付。
我们的平台包括三个核心解决方案类别:远程监控和管理、安全和数据保护以及业务管理。我们广泛的远程监控和管理功能包括网络和设备的实时可用性和性能,以及策略和工作流的自动化。我们通过我们的数据保护、补丁管理、终端安全、网络保护、电子邮件安全以及归档和漏洞评估解决方案,提供覆盖网络和系统基础设施、应用程序和最终用户设备的分层保护方法。我们完全基于云的数据保护能力包括服务器、工作站、文件、数据和关键的基于云的应用程序的高效存储备份、高速恢复和灾难恢复。此外,我们的业务管理解决方案有助于提高我们的MSP合作伙伴的技术和服务交付效率,并包括专业服务自动化以及密码和文档管理。
我们有一个多维的土地和扩展模式和全球存在,使我们能够有效地捕捉全球MSP和中小企业市场的机会。当我们添加MSP合作伙伴时,我们也会添加他们的中小企业客户,当合作伙伴添加新客户、提供基于我们的解决方案的新服务以及合作伙伴的客户添加设备和服务时,我们也会增长。我们通过为我们的MSP合作伙伴提供合作伙伴成功计划来支持他们,这些计划旨在帮助他们更好地管理自己的业务,提供由我们的平台提供支持的服务,并扩大他们的客户基础。我们的合作伙伴成功计划有助于推动留住和扩张,因为我们的MSP合作伙伴获得了旨在帮助他们更好地了解和追求增长机会的资源。
我们的商业模式使我们能够与我们的MSP合作伙伴一起成长。我们平台上年化经常性收入(ARR)超过50,000美元的MSP合作伙伴从2020年12月31日的1,473个增长到2021年12月31日的1,678个,增幅为14%。在同一时期,我们平台上拥有超过50,000美元ARR的MSP合作伙伴占我们总ARR的比例从2020年12月31日的约42%增长到2021年12月31日的约47%。
我们的业务是全球性的,截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年,我们分别有49%、47%和47%的收入来自北美以外的地区。我们的收入分别为3.465亿美元、3.029亿美元和263.5美元
截至2021年12月31日止年度、2020年及2019年12月31日止年度分别增加14.9%,较截至2020年12月31日止年度增加14.9%,较截至2020年12月31日止年度增加14.4%。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我们的净收益(亏损)分别为10万美元、720万美元和250万美元,调整后的EBITDA分别为1.133亿美元、1.206亿美元和1.033亿美元。
行业背景
不同行业和地区的各种规模的公司继续投资于现代云和数字技术,以实现组织转型和有效竞争。随着中小企业使用数字手段提高生产率、远程工作、管理和监控其业务、运营以及与客户和其他关键利益攸关方接触,技术正变得越来越关键。根据Gartner的数据,作为技术对中小企业重要性的证据,员工人数不到1,000人的企业的IT支出预计将从2021年的1.1万亿美元增加到2025年的1.5万亿美元。
数字化转型带来了挑战和复杂性
随着中小企业增加对这些技术的投资和依赖,IT可用性和功能对其业务的重要性也越来越大。选择、购买和实施新的技术基础设施以及部署新的应用程序和设备可能很复杂,并给中小企业带来财务、人力和其他挑战。许多中小企业缺乏独立管理与数字转型相关的复杂性所需的财务资源、员工人数和专业知识,因此依赖专门为中小企业提供可靠和可扩展服务的MSP来部署、管理和保护其IT环境。与中小企业数字化转型相关的挑战包括:
1)IT管理和安全不是大多数公司的核心能力。
部署、管理和保护复杂且不断发展的IT系统不是大多数中小企业的核心能力,可能会将重点、资本和其他关键资源从基本业务目标上转移出来。现代基础设施、应用程序和设备需要具备各种技术学科专业知识的团队,例如安全、数据库管理、IT、开发运营和网络管理。尽管越来越依赖技术解决方案,但许多中小企业缺乏必要的时间、资源和专业知识。
2)公司面临着日益增长的网络威胁。
对于中小企业来说,保护网络、应用程序、设备、数据和用户免受勒索软件、网络钓鱼和其他代价高昂的攻击等网络犯罪是至关重要的。安全问题可能会造成严重的法律问题,造成财务上的瘫痪,并损害中小企业的品牌和声誉。
3)IT和其他合规成本和负担正在增加。
中小企业不能免除遵守义务,而且由于资源和专门知识有限,它们可能会承受不成比例的负担。管理IT、隐私、安全、人员和行业的法律、法规、规则和标准是复杂的,在不同地区和行业不断变化和变化,许多义务对不遵守规定的行为处以刑事处罚。
4)互联终端的激增正在推动复杂性的增加。
根据思科2020年的一份白皮书,到2023年,全球联网设备数量将从2018年的184亿增加到293亿,在此期间的复合年增长率为10%。由于联网、高度分散和多样化的终端数量不断增加,中小企业在跨云、内部部署和混合云基础设施管理、配置和保护这些终端时所面临的负担正变得越来越复杂。
5)对始终在线、始终可用的IT环境的期望加剧了压力。
客户、员工和其他利益相关者越来越希望能够始终在线、始终可用地访问数字资源。建立和保持连通性和可用性对许多中小企业的成功至关重要,它们必须确保其员工和分散在各地的工作人员能够访问所需的系统、应用程序和设备,并确保其客户可以随时在线获取信息和开展业务。
托管IT服务模式的兴起
随着中小企业对技术的投资及其对持续可用性、性能和安全性的需求不断增长,它们越来越依赖IT服务提供商来管理其业务的这些方面。这些MSP通过帮助中小企业采购和部署关键技术,以及为其IT系统和设备提供监督、管理和安全来为它们提供支持。MSP不是按任务向客户收费,而是通常有定期的年度或每月合同要交付
这些正在进行的服务。MSP还可以与中小企业的内部IT部门以共同管理的模式合作,提供特定的专业知识并分担责任。
我们看到,随着对这些服务的需求增加,越来越多的IT服务提供商(如增值经销商、系统集成商、IT顾问和数据中心运营商)采用托管服务模式。这些新的MSP可以从支持托管服务模式并满足其中小企业客户的广泛需求的软件平台中受益。例如,IT要求不太复杂的中小企业可能需要远程监控和管理、终端保护以及备份和灾难恢复。其他中小企业可能有更复杂的IT需求,并希望他们的MSP提供帮助台功能、网络运营管理或安全运营。
市场机遇
我们基于云的软件解决方案使MSP能够支持其中小企业客户的增长和数字化转型。这些MSP合作伙伴依靠我们的平台来部署、管理和保护全球超过500,000家中小企业的IT环境。作为提高生产效率、远程工作、管理和监控业务、运营以及与客户和其他关键利益相关者互动的手段,技术对中小企业的任务越来越重要。在预测分析:全球中小企业IT支出Gartner在2021年9月21日发布的报告中估计,员工人数不足1,000人的中小企业的IT支出预计将从2021年的1.1万亿美元增加到2025年的1.5万亿美元。
我们委托Frost&Sullivan进行一项独立分析,以评估我们的远程监控和管理、安全和数据保护以及业务管理解决方案的全球潜在市场。为了确定我们的潜在市场,Frost&Sullivan计算了以下和:1)MSP在远程监控、安全和数据保护解决方案方面每个中小企业客户的平均收入估计乘以他们对MSP服务的中小企业总数的估计;以及2)MSP使用的业务管理解决方案的平均成本估计乘以可寻址MSP总数的估计。
根据这一分析,我们的解决方案在2020年的全球市场机会估计约为233亿美元,预计到2025年将以13.5%的复合年增长率增长至约439亿美元。我们相信,我们解决方案的全球市场规模和预期增长对我们的业务来说是一个重要的机遇。
MSP使用的现有方法的局限性
MSP使用集中、有效、易于部署、可扩展并能够与其他解决方案集成的技术,能够更好地为其客户服务并管理不同的、不同的IT环境。
MSP使用的许多现有方法都面临限制,例如:
1)不是专门为MSP打造的。许多工具不是为支持托管服务模型而设计的,因为它们无法使MSP以可扩展和高效的方式提供服务。这些工具可能会导致部署、可配置性或可伸缩性方面的问题。此外,一些工具可能需要预先购买硬件,或者缺乏本机或混合云管理和数据保护功能。这些工具还会使通过单个控制面板管理不同或不同类型的环境变得更加困难。
2)灵活性和集成度有限的窄点解决方案和工具。许多面向MSP的产品无法在通用平台上提供一套全面的解决方案。如果没有统一的平台,MSP需要使用不同的解决方案和工具,这可能会限制他们以集中、协调的方式管理自己和客户的IT环境的能力。其中许多解决方案和工具的功能很窄,并且不是为与其他技术集成而设计的。这可能会导致缺乏互操作性,从而阻止MSP对其客户的IT环境拥有统一的视图。
3)缺乏企业级特性和功能。许多针对MSP和中小企业市场的方法提供的功能有限,或者缺乏各种规模的企业在数字世界中具有竞争力所需的特性和能力。随着中小企业在其业务的更多方面转向始终在线、始终可用的数字环境,这些方法可能缺乏充分满足其需求所需的功能深度。此外,这些工具的供应商可能缺乏快速适应和创新以应对MSP和中小企业不断变化的技术需求的能力。
4)不以合作伙伴成功为导向。替代方法的提供商可能缺乏面向MSP的领域专业知识和合作伙伴成功功能,旨在帮助MSP发展其业务。这可能会使MSP更难充分利用和部署工具,并有效地为他们的客户服务。
5)定价和部署限制。许多工具缺乏灵活的定价模型和部署选项,无法与MSP销售和交付服务的方式保持一致。这可能会给MSP带来业务挑战和效率低下,从而导致向其客户提供不灵活的服务。
6)手工操作,效率低下。替代方法可能缺乏自动化,需要MSP手动解决他们或他们的客户面临的问题。这种对人工干预的需求可能会推高员工成本,并导致解决问题的时间变慢。替代工具也可能缺乏报告和分析,无法帮助MSP在问题出现之前主动识别和补救。
我们的解决方案
我们提供集成在我们的技术平台中的基于云的远程监控和管理、安全、数据保护和业务管理软件解决方案。我们的技术平台是专门构建的,通过一个集中控制面板,让MSP能够查看和控制分布式和异类IT环境。我们的平台构建在多层、多租户架构、统一代理管理系统和微服务之上,旨在安全地提供集成解决方案,以满足每个MSP合作伙伴及其中小企业客户的特定IT需求。我们的模块化和高度可扩展的平台帮助我们的MSP合作伙伴以高效和有序的方式部署、管理和保护IT资产。
通过我们的平台,我们的目标是为我们的MSP合作伙伴及其客户提供价值和灵活性。我们为我们的MSP合作伙伴提供多种部署选项,并在我们的平台上以订阅为基础为解决方案定价。我们的生态系统框架支持并简化了与来自领先企业技术供应商的众多第三方解决方案的集成。通过跨云、内部部署和混合云基础设施开展工作,我们的平台实现了一种能够满足我们的MSP合作伙伴及其客户的IT环境偏好和需求的交付模式。
我们平台的主要优势
我们平台和相关产品的主要优势包括:
1)深入的远程监控和管理能力。我们领先的远程监控和管理功能为我们的MSP合作伙伴提供了对各种系统、网络基础设施和设备的可用性和性能的可见性和洞察力,所有这些都通过一个集中的仪表盘实现。我们开箱即用的网络拓扑和网络路径分析使MSP能够可视化并识别异类中小企业客户IT环境中整个基础设施和设备环境中的问题。我们的RMM平台收集并关联实时网络和设备问题、MSP用来帮助客户维持正常运行时间和最佳性能的数据。通过我们基于角色的访问和支持,MSP技术人员可以轻松排除特定IT系统、设备和应用程序的故障,并轻松加载由我们的平台提供支持的新服务。
2)针对网络威胁和合规风险的分层安全方法。我们的MSP合作伙伴使用我们的集成解决方案来改善其中小企业客户的IT环境的安全框架,同时帮助他们满足监管和行业特定的合规标准。我们的安全和数据保护解决方案旨在防御针对网络、基础设施、应用程序和端点层的网络威胁,以及驻留在这些层中并通过这些层传输的敏感数据。我们的安全解决方案提供预防和补救功能,同时我们的数据保护解决方案支持持续备份和高速恢复,共同为中小企业筑起一道坚固的防线。
3)专为混合IT环境而设计。我们平台上的解决方案旨在满足我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户在云、内部部署和混合云IT基础设施方面的需求。我们的远程监控和管理功能涵盖本地系统和云本地系统和工作负载,而我们完全基于云的数据保护功能同样能够实现连续备份和高速数据恢复,而无论数据驻留在何处。
4)开箱即用的自动化,实现更高的服务效率和容量。我们的平台包括专业服务自动化和可轻松配置的自动化功能,使我们的MSP合作伙伴能够更高效地向其中小企业客户提供服务,管理他们的业务并增加增长能力。我们的MSP合作伙伴拥有100多项开箱即用的自动化任务和无代码拖放编辑器,可轻松构建额外的自动化策略,从而消除了常见的重复性任务,并解放了技术人员,让他们从事更有价值的活动。此外,无需定制脚本即可自动解决特定于客户的问题并轻松跟踪配置更改,这增加了我们平台的粘性。
5)强大的报告和分析功能。我们的报告和分析仪表板为我们的MSP合作伙伴提供了中小企业客户IT环境的数据和分析输出的综合视图,以及关键指标和趋势的统一视图。我们的报告和分析功能旨在为各种用户提供业务友好型服务,并可生成合规证明报告,以满足许多行业的监管要求。
我们为什么会赢
我们的平台、合作伙伴成功计划和业务模式植根于我们对MSP合作伙伴及其中小企业客户需求的经验和理解,旨在帮助我们的合作伙伴取得成功和发展。我们的MSP合作伙伴功能强大
通过我们的平台为他们提供服务,使我们成为他们获得、扩大和留住客户能力不可或缺的一部分。使我们有别于竞争对手的一些关键因素包括:
1)专为MSP成功而设计的平台。我们的平台允许我们的MSP合作伙伴围绕我们的可定制解决方案建立和发展他们的业务。本地功能和集成的持续扩展、强大且易于创建的自动化策略以及始终可用的培训和支持资源都旨在帮助我们的MSP合作伙伴取得成功。此外,我们的平台服务于MSP和各种规模的客户的需求,使MSP很容易在我们的平台上标准化和操作。
2)专为集成而设计的全面且可扩展的平台。我们的平台具有与领先企业技术供应商的第三方技术和解决方案的开箱即用集成功能。我们的生态系统框架使我们能够通过我们的战略技术合作伙伴关系快速开发和部署广泛的集成。
3)通过我们的MSP合作伙伴为中小企业提供企业级技术。通过我们的平台和战略技术合作伙伴关系,我们使我们的MSP合作伙伴能够为他们的中小企业客户部署、管理和保护企业级技术。我们的解决方案开发和创新路线图结合了来自活跃用户社区的实时反馈,这有助于改进现有产品和开发新产品,以满足我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户的需求。
4)一流的合作伙伴成功计划。我们提供各种合作伙伴成功计划,旨在帮助我们的MSP合作伙伴通过我们的平台扩大他们的客户基础和服务产品,并更有效地发展和运营他们的业务。我们专注的合作伙伴成功团队为入职、售后工程和合作伙伴管理提供帮助。此外,通过我们的MSP学院,MSP合作伙伴可以从行业专家和领导者那里获得商业、销售、营销和技术培训。此外,我们的Head Nerds计划还提供专家培训和咨询,指导我们的合作伙伴如何针对安全、备份、自动化和运营等最重要的增长领域优化其业务。我们还提供基于社区的资源,如论坛、同行委员会、专家系列和行业专家博客。
5)灵活的订阅定价和计费模式。我们在我们的平台上以订阅方式销售解决方案,以满足我们MSP合作伙伴的特定需求,并在他们增加新客户、基于我们的解决方案提供新服务以及合作伙伴的客户添加设备和服务时进行扩展。我们为我们的MSP合作伙伴提供了购买解决方案的灵活性,其定价基于承诺数量或按现收现付模式,即我们的合作伙伴根据他们及其客户使用我们的解决方案的数量进行支付。此外,我们还提供跨云、内部部署和混合云基础架构的灵活部署模式,以适应我们的MSP合作伙伴及其客户的IT环境偏好和需求。
6)高效部署和扩展。我们的平台旨在由我们的MSP合作伙伴快速配置和部署,并为其客户提供高效的服务。我们的MSP合作伙伴能够轻松定义业务角色和流程,然后利用我们的自动化功能在其客户的IT环境中部署这些策略,以管理和维护一致的服务标准。我们平台中的自动化还旨在帮助我们的MSP合作伙伴用更少的技术支持人员来扩大他们的客户群。
我们差异化的入市方法
我们的入市方法基于差异化、多维的土地和扩展模式。我们的商业模式和与MSP合作伙伴的合作使我们具有杠杆作用和销售触角,能够高效、有效地服务于中小企业市场。随着我们的MSP合作伙伴扩大他们的客户基础,提供由我们的解决方案支持的新服务,以及他们的客户添加设备和服务,我们与他们一起成长。我们的合作伙伴成功计划使我们的MSP合作伙伴能够在我们的平台上发展他们的业务,扩大他们的客户基础和解决方案的消费,从而进一步提高我们模式的效率。
为了增加新的MSP合作伙伴,我们采用了在SolarWinds的一部分期间培养的高效、低接触、高速的“从内部销售”运动。我们的销售行动植根于通过遵守标准化定价和协议的规定方法,在线或通过电话向任何地点的各种规模的MSP销售。我们以高度灵活、分析驱动的营销模式推动这一销售活动,旨在有效地推动数字流量和高质量机会。我们的低摩擦销售行动和营销模式还允许潜在的MSP合作伙伴在我们的平台上试用解决方案的全功能版本,这通常是迈向更广泛采用的一步。在国际上,我们通过有针对性的本地化经销商模式来加强我们的进入市场的方式。
我们相信,我们差异化的入市方法使我们的业务受益的原因有很多,包括:
1)销售范围扩展.我们的MSP合作伙伴有效地将我们的销售范围扩展到全球中小企业市场。当我们添加新的MSP合作伙伴时,我们也会获得其客户,并随着MSP合作伙伴扩大其客户群而继续受益。
2)通过自然采用来扩大销售.随着时间的推移,MSP合作伙伴在增加新客户及其客户添加新设备和服务时,会扩大对我们产品的使用。随着数字化转型趋势继续影响中小企业,我们的平台促进了我们的MSP合作伙伴向其客户提供新的和增强的服务。
3)资本效率扩展.我们通过MSP合作伙伴的客户获取努力以及他们为服务客户提供的支持和管理费用,获得了显著的运营优势。
4)忠诚度和忠诚度.我们一流的合作伙伴成功计划为我们的MSP合作伙伴提供旨在帮助他们更好地了解和利用我们的平台寻求增长机会的资源,从而提高忠诚度和保留率。
5)强大的国际影响力.我们广泛的国际分销商网络和本地化的进入市场的方法使我们能够并增强了我们强大的全球影响力。
增长战略
我们相信我们的市场存在巨大的增长机会,我们打算集中我们的投资来利用这些机会并加快收入增长。我们相信,我们的增长将来自以下几个方面:
1)扩大我们的MSP合作伙伴足迹。我们的合作伙伴收购模式是由我们添加新的MSP合作伙伴推动的,这些合作伙伴开发并向其中小企业客户提供基于我们平台的服务。我们专注于增加MSP合作伙伴,这些合作伙伴有机会与我们一起发展业务,并在我们的平台上增加解决方案的消费。
2)促进合作伙伴推动的增长。 当我们添加MSP合作伙伴时,我们通过两个矢量扩展了与该合作伙伴的关系。当我们的MSP合作伙伴扩大他们的中小企业客户群时,我们就会成长。当我们的MSP合作伙伴基于我们的解决方案向他们的客户提供新的或增强的服务,以及他们的客户添加设备和服务时,我们也会增长。随着中小企业的数字化转型计划正在推动他们的IT系统现代化,我们看到中小企业客户通过我们的MSP合作伙伴采用和使用我们的解决方案的顺风。我们利用众多合作伙伴成功计划,通过教育我们的MSP合作伙伴如何推出更深入、更广泛的服务产品来帮助他们扩大客户基础。通过这种方式,我们的MSP合作伙伴作为我们销售足迹的延伸,同时只需要我们最少的增量销售工作。我们在合作伙伴基础内扩张的能力体现在我们以美元计算的净收入保留率上,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的12个月内,我们的净收入保留率分别为110%、109%和108%。
3)扩大我们的表面积。我们还通过扩大我们在平台上管理和保护的网络、设备、服务和用户的范围来实现增长。这种表面积的扩大是由内部开发、与大型企业技术供应商的战略技术伙伴关系以及与其他MSP技术供应商的整合推动的。
4)驱动创新。我们打算继续在我们的平台上推出新的企业级解决方案。这些新的解决方案可能来自内部创新、战略技术合作或有针对性的收购。特别是,我们的目标是进一步扩大我们的安全服务产品、技术控制、自动化以及报告和分析能力。为了跟上技术发展和不断变化的IT复杂性,我们还不断投资于我们的平台及其现有解决方案。
5)扩大我们共同管理的IT足迹。除了为中小企业提供服务外,一些MSP合作伙伴还通过共同管理的IT模式为较大的企业提供服务,与内部IT团队分担IT管理和服务的责任。我们相信,更多地采用共同管理的IT模式将继续成为市场扩张的重要驱动力。
6)全球交付。我们是一家全球性软件公司,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年中,来自北美以外地区的收入分别约占我们总收入的49%、47%和47%。我们打算瞄准我们已经建立了业务和分销渠道的世界各地的市场,并通过渠道和人员增长以及针对市场的解决方案进一步扩展到新市场。
我们的平台
我们提供集成解决方案平台,使我们的MSP合作伙伴能够为中小企业部署、管理和保护技术。我们基于订阅的平台专为满足MSP合作伙伴的广泛需求而构建,具有可伸缩性、可扩展性和易于部署的特点。
我们的平台包括三个核心解决方案类别:远程监控和管理、安全和数据保护以及业务管理。
远程监控和管理
我们的远程监控和管理(RMM)解决方案为我们的MSP合作伙伴提供了对其客户的网络、基础设施、设备和应用程序的可用性和性能的可见性和洞察力,所有这些都通过一个集中的仪表盘实现。我们的RMM解决方案旨在支持各种规模的MSP的需求,并满足复杂和
异类中小企业客户环境。此外,我们的RMM技术是托管服务模式的基础,允许我们的MSP合作伙伴远程监控和访问其客户的IT环境。通过我们的RMM解决方案,我们可以满足各种规模的MSP跨云、内部部署和混合云环境的远程监控和管理需求。我们利用各种服务检查,如SNMP、WMI、ICMP、UDP/TCP、API和脚本来收集和关联我们的MSP合作伙伴用来最大限度地延长其客户的正常运行时间和提高工作效率的数据。
我们的RMM解决方案包括一套完善的跨设备、终端和基础架构的远程监控功能,旨在使我们的MSP合作伙伴能够:
•支持主要设备类别的数千种设备类型,包括Windows、MacOS和Linux终端以及交换机、路由器、防火墙和无线接入点等网络基础设施组件;
•利用一组强大的开箱即用功能,包括网络拓扑图和网络路径分析;
•实现对IT系统和设备的远程访问和支持,以快速识别和解决问题;
•自动执行策略和任务,支持活动设备发现,并利用自动警报和可定制的性能检查;
•使技术支持人员能够对各种问题进行维护和故障排除,无论最终用户是否参与;以及
•通过仪表板和报告管理他们的业务,跟踪他们的技术支持人员的活动,向他们的客户展示价值,并确定运营改进的机会。
安全和数据保护
我们的安全和数据保护解决方案旨在帮助我们的MSP合作伙伴保护他们自己和客户的IT环境和数据。我们通过我们的数据保护、补丁管理、终端安全、网络保护、电子邮件安全以及归档和漏洞评估解决方案,提供覆盖网络和系统基础设施、应用程序和最终用户设备的分层保护方法。我们的数据保护功能完全基于云,包括对服务器、工作站、文件、数据和关键的基于云的应用程序的备份和灾难恢复。我们的多租户平台和安全远程交付架构旨在为我们的MSP合作伙伴提供灵活性,以根据他们各自的风险状况为他们的客户选择和部署最佳解决方案。
备份、恢复和灾难恢复。我们的备份、恢复和灾难恢复解决方案旨在帮助我们的MSP合作伙伴:
•为客户提供跨多种类型的数据和系统的高效、精细的数据保护和恢复,包括服务器、虚拟机、工作站、关键数据库和业务文档;
•保护和恢复关键SaaS应用程序,如M365;
•基于自动恢复测试等机制了解其保护副本的完整性;
•通过选择在18个国家/地区的可用数据中心之一指定首选存储位置,并允许从单一平台保护跨工作站、服务器和网络的数据,优化与云之间的数据传输;以及
•向客户提供这些服务,而无需他们购买、维护和修补硬件。
终端保护。我们有两种终端安全方法:一种是基于传统防病毒的方法,包括全磁盘加密;另一种是新一代终端检测和响应产品,可实现攻击防御和简单的回滚。我们的终端检测和响应解决方案帮助我们的MSP合作伙伴预防、检测和响应不断变化的网络威胁,并在发生勒索软件或其他攻击时快速恢复。此解决方案旨在使我们的MSP合作伙伴能够:
•无需等待重复扫描或签名定义更新,即可防范最新威胁;
•通过补救和回滚来逆转攻击的影响,将终端恢复到攻击前的状态,并最大限度地减少客户停机时间;以及
•从我们平台的集中式控制面板查看有关威胁的摘要或详细信息。
补丁程序管理。我们提供灵活的基于云的补丁管理解决方案,使我们的MSP合作伙伴能够:
•轻松更新系统、应用程序和设备,以帮助确保连接的终端符合最新的安全协议;以及
•根据包括漏洞严重性和客户服务级别在内的多个标准,为自动、计划或手动部署补丁程序提供灵活的选项。
网络保护和内容过滤。我们的网络保护和内容过滤解决方案允许我们的MSP合作伙伴设置内容过滤策略、网站访问控制以及基于时间和内容的浏览策略,以帮助确保员工的安全和工作效率。该解决方案使我们的MSP合作伙伴能够:
•阻止设备用户访问可疑和已确认的不安全站点;
•建立允许和阻止名单,以覆盖基于类别的过滤器;以及
•根据日期、类别和URL过滤互联网活动,以揭示趋势、峰值和违规行为。
邮件保护和存档。我们的电子邮件安全解决方案利用基于我们每天处理的数百万封电子邮件的外部威胁馈送和内部数据,以帮助我们的解决方案识别攻击并保护我们的MSP合作伙伴及其客户的电子邮件系统。我们的解决方案旨在通过为我们的MSP合作伙伴提供以下服务来保护电子邮件:
•一个基于网络的仪表盘,使客户能够在其主要电子邮件服务中断时继续发送和接收电子邮件;
•电子邮件存档,用于存储和检索电子邮件;以及
•根据从我们的MSP合作伙伴及其全球客户那里收集的数据,针对垃圾邮件、恶意软件、勒索软件和其他电子邮件威胁提供额外防护。
企业管理。我们的业务管理解决方案包括专业服务自动化、自动化和脚本管理、密码管理策略以及报告和分析。我们的MSP合作伙伴使用我们的业务管理解决方案来管理他们自己的IT和业务环境,并为他们的客户提供服务。我们的解决方案集成了第三方专业服务自动化工具、IT服务管理产品和MSP使用的其他关键技术。
专业服务自动化和票务。我们的专业服务自动化和票务系统可供我们的MSP合作伙伴通过以下方式管理他们的业务:
•通过送票、安排技术支持人员等方式组织员工队伍;
•通过存档客户联系和密码信息、流程和任务知识以及工单历史记录,在整个组织内共享知识;
•通过客户、票证和技术支持仪表板提高可见性和透明度;以及
•通过基于客户需求的灵活计费,简化计费流程。
密码和文档管理。我们的密码和文档管理产品为我们的MSP合作伙伴的运营提供了一种简单而安全的解决方案。该解决方案可帮助我们的MSP合作伙伴:
•利用我们集中且安全的密码库,通过精细的基于角色的权限和完整的审核跟踪访问其客户环境;
•通过一个完全集成的工具使基本文件易于获取,从而使服务提供标准化并加快问题的进程;以及
•执行移动密码重置,使最终用户能够随时重置自己的密码,而无需MSP支持。
台式机管理。我们的桌面管理解决方案使MSP能够远程:
◦当客户的设备正在使用时,解决问题并与客户沟通;以及
◦在不中断客户运营的情况下排除故障并主动解决客户终端和网络问题。
技术
我们平台的主要功能包括:
可扩展性。我们灵活的平台允许用户通过深度集成轻松扩展内置功能,以创建与广泛的第三方工具相结合的自定义监控功能。我们将我们的平台构建为可通过生态系统框架进行扩展,以实现与广泛的第三方技术的快速集成。我们在我们的技术联盟计划和集成解决方案合作伙伴关系中利用此框架,如下所述,使我们能够
创建可提供嵌入式用户界面体验的集成。我们的生态系统框架增强了我们在MSP用来管理其客户环境的无数解决方案、工具和其他技术中提供单点管理的能力。这使我们的MSP合作伙伴能够深入了解其中小企业客户的环境和访问企业级技术,同时还允许我们快速添加集成,以高效地向我们的MSP合作伙伴提供新的监控功能。
多层、多租户。我们的多层、多租户平台使我们的MSP合作伙伴能够从单一管理平台高效地管理云、内部部署和混合云环境中的多个客户和站点。我们的多租户扩展到我们的MSP合作伙伴之外,并能够推动与主要分销商的无缝集成。我们的多层、多租户架构还使我们的全球分销商能够从我们平台的单个实例向广泛的客户有效地提供我们的解决方案。
自动化。我们的平台采用100多种开箱即用的策略来自动化常见任务和解决频繁发生的问题,使我们的MSP合作伙伴能够专注于更高价值的活动。我们的无代码可视化工作流构建器和600多个设计元素使我们MSP合作伙伴的技术人员和非技术人员能够为主动式和被动式工作流创建和定制强大的自动化流程。我们的MSP合作伙伴可以通过我们平台内的详细报告轻松管理自动化策略和跟踪更改配置。
统一代理管理。MSP利用软件代理来收集数据并促进与其客户终端的连接。部署和更新这些代理可能既耗时又繁重,尤其是在分布或移动的员工队伍中。我们拥有统一的代理管理系统,可帮助我们的MSP合作伙伴在多个客户环境中部署代理功能和更新新功能。我们的代理管理方法旨在使我们的MSP合作伙伴能够快速轻松地部署新软件和服务。
安防。我们投入了大量资金,以确保我们正在以安全的方式构建解决方案。我们的安全软件开发生命周期是一个不断改进的过程。我们定期与第三方一起对我们的解决方案进行渗透测试,并与将其作为评估周期一部分进行测试的客户合作。作为我们严格安全程序的一部分,我们不断使用动态和静态分析工具评估我们的解决方案,并解决重大发现的漏洞问题。所有这一切都通过正式的事件响应程序得到加强,以帮助确保对传入的事件进行适当的分类、上报和补救或缓解。我们的某些解决方案或数据中心符合以下一种或多种安全合规标准,这些标准因产品或位置的不同而有所不同:HIPAA、ISO 27001、ISO 9001、NIST800-53、PCIDSS、SOC 1 Type II和SOC 2 Type II。
通用用户界面和用户体验模型。我们的平台旨在为我们的MSP合作伙伴提供一致、直观和易于使用的体验。我们正在不断提高我们的MSP合作伙伴使用我们平台的便利性,以确保他们能够高效地部署我们的解决方案并实现其业务目标。
全球足迹。我们运营全球多云架构,以便在数据主权的速度和客户选择方面提供最佳的客户体验。我们在私有数据中心、AWS和Azure的混合环境中运行工作负载。这一全球覆盖范围使我们能够为有各种数据存储需求的合作伙伴提供广泛的选择。
战略技术合作伙伴关系
我们将我们的平台和解决方案设计为高度可扩展,这使我们能够发展一个庞大的技术合作伙伴生态系统。我们有三种方式将战略技术合作伙伴的解决方案交付给我们的MSP合作伙伴:
技术联盟计划。通过我们的技术联盟计划,我们使第三方技术或软件供应商能够与我们的平台集成,以简化工作流程和共享数据。当供应商加入该计划时,通过一项营销协议正式确定合作关系,该协议为我们的MSP合作伙伴设定了联合营销工作的期望,例如网络研讨会。一旦接受该计划,这些战略合作伙伴就可以访问集成资源,如API文档,以及我们产品管理团队的支持和指导。
集成解决方案合作伙伴关系。这些战略合作伙伴关系使我们能够将同类最佳的第三方产品直接嵌入我们的平台,并使我们的MSP合作伙伴能够向他们的客户销售这些解决方案。通过我们的集成解决方案合作伙伴关系,我们管理联合路线图集成、全面上市和商业化,从而提供更广泛的产品来满足我们MSP合作伙伴的各种需求。
大型企业技术供应商。我们与大型企业技术供应商建立了合作伙伴关系,我们相信这证明了我们在MSP市场的战略差异化。通过这些战略合作伙伴关系和我们的多层、多租户架构,我们能够为我们的MSP合作伙伴提供一个统一的平台,其中包括这些供应商提供的产品,如与Microsoft Intune的集成、对Mac的深度支持以及对Meraki等云服务的强大监控。这些战略合作伙伴扩大了我们的MSP合作伙伴可以管理和保护的设备的应用领域。
我们的MSP合作伙伴
我们是为MSP提供软件解决方案的全球领先供应商,使他们能够推动中小企业的数字化转型和增长。这些MSP合作伙伴部署、管理和保护其全球中小企业客户的IT环境。我们的MSP合作伙伴以订阅的方式购买我们的解决方案,以支持销售给其客户的托管服务或用于其内部业务管理。
我们的MSP合作伙伴范围广泛,从只有一到两名技术人员的IT公司到拥有数千名员工的大型IT服务提供商。它们的地理分布也不同,包括一些专注于当地或地区客户,以及其他拥有多国业务的公司。我们的一些MSP合作伙伴在我们的平台上为他们的整个客户群部署了多种解决方案,而另一些合作伙伴则使用我们的平台只为部分客户提供服务。我们的MSP合作伙伴的客户一般不到1,000名员工,涵盖广泛的行业垂直领域,包括金融服务、医疗保健、专业服务、教育和制造业。
截至2021年12月31日,我们约有25,000名客户。此外,截至2021年12月31日,我们的平台上有1,678个ARR超过50,000美元的MSP合作伙伴,高于截至2020年12月31日的1,473个,增幅为14%。在同一时期,我们平台上拥有超过50,000美元ARR的MSP合作伙伴占我们总ARR的比例从2020年12月31日的约42%增长到2021年12月31日的47%。我们将ARR确定为给定期间最后一个月的年化经常性收入。我们通过将报告期最后一个月从长期订阅和按月订阅确认的经常性收入和相关使用收入(不包括信贷和准备金的影响)乘以12来计算ARR。我们使用ARR,尤其是可归因于拥有超过50,000美元ARR的MSP合作伙伴的ARR,以增强对我们的业务业绩和我们MSP合作伙伴的增长的了解。
市场营销、销售、合作伙伴的成功和支持
我们的营销、销售和合作伙伴成功组织为我们的多维领域提供动力,并扩大进入市场的战略。通过领先的定向营销内容、免费试用和业务发展努力的结合,我们培养了大量合格的机会,这些机会被传递给专门的内部销售团队,以转化为合作伙伴。此外,我们的内部销售团队利用我们的营销内容来创造他们自己的合格机会,以增加产品对我们现有基础的渗透率。
我们根据潜在MSP和现有合作伙伴的需求,根据他们各自的业务生命周期阶段来划分我们的销售和营销战略。在我们添加MSP合作伙伴后,我们的合作伙伴成功计划旨在帮助他们更好地管理自己的业务,提供由我们的平台支持的服务,并扩大他们的客户基础和使用我们的解决方案。
营销
我们的营销努力植根于深厚的行业专业知识,旨在为我们的销售组织创造高质量的机会。我们通过广泛使用数字营销技术,包括搜索引擎优化、付费搜索、社交媒体营销、虚拟活动、定向电子邮件活动、本地化网站、免费资源和内容营销、展示广告、亲和力小组和网络研讨会,部署了高度灵活和以分析为导向的直接营销方法。
我们通过一种细分市场的方法来瞄准我们的营销努力。对于IT需求不那么复杂的潜在MSP合作伙伴,我们通常部署低成本、低接触战略。对于有更复杂IT需求的潜在MSP合作伙伴,我们利用经济高效、基于客户的营销模式来瞄准他们并对他们进行教育。在国际上,我们与我们的全球经销商网络合作,以推动本地化的营销战略。
此外,我们通过持续的合作伙伴成功和基于社区的计划吸引现有和潜在的MSP合作伙伴。作为我们合作伙伴成功计划的一部分,我们的营销工作旨在让MSP了解他们目前使用的服务产品和不使用的服务产品的功能,以及我们的解决方案如何帮助他们发展业务。利用我们深厚的行业专业知识,我们为我们的MSP合作伙伴提供一系列基于社区的资源,包括点对点网络研讨会、在线和面对面活动,以及旨在帮助他们更好地实现我们平台价值的内容资源。
销售额
我们采用了一种高效和有纪律的销售方法,这种方法以我们在成为独立公司之前培养的“从内部销售”文化为基础。这种方法植根于让我们的销售组织在线或通过电话销售,使用结构化的方法来管理机会,并遵守标准的定价和合同条款。我们的销售团队通过我们的内部销售方法处理各种规模和跨地域的MSP合作伙伴客户。
我们的销售组织按我们的关键解决方案类别以及地理区域进行组织。我们敬业的销售团队从我们的营销和业务发展动议中获得高质量的机会,与潜在客户接触,支持我们的多维土地动议。这进一步得到了我们低摩擦、免费试用的方法的支持,该方法允许潜在的MSP合作伙伴试用我们平台的全功能版本。当这些潜在合作伙伴意识到我们平台的价值时,他们就可以在我们的平台上购买适合其及其客户IT环境的规模和功能级别的解决方案。
此外,我们在营销、合作伙伴成功和销售行动方面的共同努力,从我们现有的客户群中创造了高质量的机会,推动了我们扩大进入市场的战略。这种方法使我们能够在现有的MSP合作伙伴群中交叉销售和扩大产品渗透率。根据我们对潜在客户或现有合作伙伴的特定产品需求以及销售过程中的拐点的理解,我们坚持以严谨、数据驱动的方式快速有效地转换商机。
我们还通过分销商销售我们的软件,以补充我们的直销队伍,主要是在非英语地区,以及启动和履行来自MSP的销售订单,这些MSP更喜欢通过特定的分销商进行购买。我们在国际市场的本地化渠道战略使我们能够以当地语言提供市场解决方案、销售、营销和支持。我们的渠道分销商基础积极主动地为我们的解决方案创造需求,并为我们带来新的机会和MSP。我们还能够灵活地部署一种混合方法,即我们的销售专家与我们的分销商一起工作,在这些当地市场瞄准并获得更高价值的交易。
合作伙伴成功
我们提供大量的合作伙伴成功计划,帮助MSP利用我们的平台扩大他们的客户基础和服务产品,并成为更有效率的商业运营商。我们的合作伙伴成功团队分为入职、售后工程和合作伙伴成功管理。这些跨职能团队共同教育我们的MSP合作伙伴如何针对他们的个性化使用案例正确配置和使用我们的平台和解决方案,以及如何在我们的平台上建立成功的业务。
通过我们的客户成功中心,我们的MSP合作伙伴可以访问一系列教育资源,如MSP学院、首席书呆子和基于社区的知识。我们的MSP研究所提供来自专家和行业领导者的培训、技巧和攻略,涵盖商业、销售、市场营销和技术方面。我们的Head Nerds计划于2020年2月启动,提供培训、资源和咨询会议,帮助MSP了解和优化其在最重要的增长领域的业务,包括安全、备份、自动化和运营。
我们利用我们的深度合作伙伴社区作为宝贵的信息交流来源。通过主持论坛、同行委员会、专家系列和行业专家博客,我们的MSP合作伙伴了解如何创建和销售服务、保护客户并在快速发展的托管服务领域保持领先地位的最佳实践。
支持
我们经验丰富的本地化支持团队为我们的MSP合作伙伴提供24x7x365全天候技术支持,以支持我们的平台和解决方案。
研发
我们的研发组织主要负责新解决方案的架构、设计、开发、测试和部署以及对现有解决方案的改进,重点是确保我们的平台完全集成和可扩展。
我们设计了我们的软件开发流程,以响应我们MSP合作伙伴的需求,具有成本效益和灵活性。我们在整个开发过程中与我们的MSP合作伙伴密切合作,构建解决方案,以解决我们的MSP合作伙伴及其客户面临的问题。我们有一部分合作伙伴定期参与流程,以验证我们的解决方案和功能是否符合他们的需求,以改进其运营并满足他们最紧迫的需求。
我们已经建立了一个开发组织,使我们能够快速高效地添加新功能并增强我们的平台。我们的全球发展模式使我们能够通过参与多个劳动力市场来从庞大的人才库中选拔人才。我们利用遵循标准实践的小型Scrum团队来构建和测试他们的代码,并促进持续改进。我们在我们的办公室中分享我们的发展价值,并致力于将有意义的设计和开发工作分配给我们的国际地点。
竞争
我们在一个庞大而分散的行业中与多家供应商竞争,这些供应商为MSP和其他IT服务提供商提供服务于中小企业的技术。我们在以下类别中与供应商竞争:
•MSP Pure-Play:专注于MSP市场的供应商,提供广泛的集成解决方案,包括监控和管理、数据保护、业务管理工具和安全产品。这类供应商的例子是Datto和Kaseya。
•利基或特定领域:小型到大型企业供应商,他们提供专注于MSP可能销售的特定服务的解决方案,例如网络监控、系统管理、电子邮件安全、远程访问和支持以及数据保护。这类供应商的例子有Auvik、Mimecast和Veeam。
我们相信,我们市场上的主要竞争因素包括:
•特性和功能的广度和可扩展性;
•关注MSP和中小企业的成功并与之保持一致;
•我们平台和解决方案的可扩展性、性能和可靠性;
•有能力解决各种规模和复杂的MSP和客户的技术和业务问题;
•灵活的部署模式,无论是公共云还是私有云、内部部署或混合环境;
•持续创新,以跟上不断发展的技术要求和不断变化的中小企业市场需求;
•易于使用和部署;
•MSP、其技术人员和其他IT专业人员的品牌知名度和美誉度;
•总拥有成本以及成本与MSP和中小企业市场的业务目标和需求的一致性;以及
•销售和营销工作的有效性。
我们相信,我们在这些因素上的竞争是有利的。
我们的人民
我们是一家全球性的软件公司。截至2021年12月31日,我们拥有1,399名全身心投入业务的员工,其中330人在美国受雇,1,069人在美国以外受雇。在这些雇员中,有1,385人是全职雇员。我们努力成为一家以人为本的公司,并相信我们与员工之间有着积极的关系,我们将继续培养和发展这种关系。我们不是任何集体谈判协议的一方。
我们的成功是我们整个组织内才华横溢、经验丰富和表现出色的员工的结果,包括研发、销售和营销、合作伙伴成功以及一般和行政等职能。
作为一家全球公司,我们拥有独特的优势,可以雇佣不同种族、性别、种族、宗教、性取向和世代的有才华和多样化的个人,所有这些都得到了创新和包容的文化的支持。我们的协作文化使我们能够提供强劲的财务业绩,并与世界各地的社区建立持久的关系。
我们相信,我们与员工的关系、我们软件平台的实力、与MSP合作伙伴的结合以及商业模式使我们在市场上脱颖而出。我们能够实现我们的目标,一直是并将继续是我们人民坚定的价值观和巨大的激情的结果。我们继续在吸引顶尖人才、培训和发展举措以及激励和留住高潜力员工方面投入巨资。
知识产权
我们依靠专利、版权、商标、商业外观和商业秘密法律以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的专有权利。这些法律、程序和限制只能提供有限的保护。截至2021年12月31日,我们拥有5项美国专利和1项外国专利,有效期从2033年2月22日到2034年7月12日。N-Able可能会考虑在未来提交专利申请,我们不能保证就目前的专利申请发放专利的方式会给我们提供我们所寻求的保护,或者根本不会。我们的专利和未来向我们颁发的任何专利可能会受到挑战、无效或规避,可能无法提供足够广泛的保护,或者可能无法在针对被指控的侵权者的诉讼中被证明是可强制执行的。
我们努力与我们的员工和承包商以及与我们有业务往来的各方签订保密和发明转让协议,以限制对我们专有信息的访问和披露,并保护我们对我们专有信息的所有权。我们不能确定我们采取的步骤将防止未经授权使用我们的技术或对其进行反向工程。此外,其他公司可能会独立开发与我们竞争的技术或侵犯我们的知识产权的技术,而监管未经授权使用我们的技术和知识产权可能会很困难。我们的知识产权的执行也有赖于针对这些侵权者的任何法律行动是否成功,但这些行动可能不会成功,即使我们的权利受到了侵犯。
此外,有效的专利、商标、商业外观、版权和商业秘密保护可能并不适用于我们提供解决方案或开展业务的每个国家/地区。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的,而且仍在不断演变。
附加信息
我们的网站地址是www.n-able.com。我们的网站及其内容或与之相关的内容不打算纳入本10-K表格年度报告中。通过我们网站投资者关系栏目的链接,我们在以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快提供以下文件:我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的任何修订。所有这样的文件都是免费提供的。此外,美国证券交易委员会还维护一个互联网网站(http://www.sec.gov)),其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
第1A项。风险因素
风险因素摘要
以下是使我们的普通股投资具有投机性或风险的主要因素的摘要。这一总结并没有解决我们面临的所有风险。对此风险因素摘要中总结的风险的其他讨论,以及其他对于我们面临的风险,我们可以在下面“风险因素”的标题下找到,在做出关于我们普通股的投资决定之前,应该仔细考虑这些信息,以及本年度报告中的其他信息,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。
与我们的商业和工业有关的风险
•我们的季度收入和经营业绩未来可能会因为许多因素而波动,这使得我们未来的业绩很难预测,或者可能导致我们的经营业绩或我们未来提供的指导低于预期。
•全球新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
•如果我们无法向新的MSP合作伙伴销售订阅,无法向我们现有的MSP合作伙伴销售额外的解决方案,或无法增加现有MSP合作伙伴对我们解决方案的使用,可能会对我们的收入增长和运营业绩产生不利影响。
•我们的业务依赖于MSP合作伙伴续订订阅协议。如果我们基于订阅的业务模式不能产生我们预期的好处,我们的运营结果可能会受到负面影响。
•我们在竞争激烈的市场中运营,这可能会使我们很难以历史上的速度收购和留住MSP合作伙伴。
•我们的成功取决于我们适应MSP合作伙伴及其中小企业客户快速变化的需求的能力。
•如果我们不能将我们的解决方案与其他人或自己开发的各种操作系统、软件应用程序、平台和硬件集成在一起,我们的解决方案可能会变得更具竞争力或过时,我们的运营结果将受到损害。
•收购带来了许多风险,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•我们未来可能无法实现或维持同样的现金流水平。
•由于我们的长期成功取决于我们在国际上经营业务的能力,以及向美国以外的MSP合作伙伴销售我们的解决方案的能力,因此我们的业务容易受到与国际业务相关的风险的影响。
与我们的负债有关的风险
•我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和我们未来获得融资、对业务变化做出反应以及履行与我们的债务有关的义务的能力产生不利影响。
•我们可能会招致更多的债务,这可能会进一步加剧与我们巨额债务相关的风险。
与我们的知识产权有关的风险
•我们业务的成功取决于我们获得、维护、保护和执行我们知识产权的能力。
•我们的解决方案使用第三方软件,这些软件可能难以替换,或者可能会导致我们的解决方案出现错误或故障,从而导致失去MSP合作伙伴或损害我们的声誉和经营业绩。
网络安全和网络事件的相关风险
•网络攻击,包括网络事件和其他安全事件,在未来可能会导致我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的系统受到危害或破坏,恶意代码、恶意软件、勒索软件或其他漏洞插入我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的系统,利用我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户环境中的漏洞,窃取或挪用我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的专有和机密信息,以及干扰我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的运营,承担法律和其他责任。更高的MSP合作伙伴和员工流失率以及关键人员的流失、对我们销售、续订和升级的负面影响以及声誉损害和其他严重的负面后果,任何或所有这些都可能对我们的业务造成实质性损害。
•网络事件已经并可能继续对我们的业务、声誉、MSP合作伙伴和员工关系、运营结果、财务状况或现金流产生不利影响。
与分离和分配相关的风险
•分离和分配可能无法实现部分或全部预期收益,这可能会扰乱或不利影响我们的业务、运营结果和财务状况。
•如果分离和分配被确定为应税交易,我们可能会招致重大责任,在某些情况下,我们可能需要根据税务事项协议下的赔偿义务,就SolarWinds的物质税和其他相关金额赔偿SolarWinds。
•作为一家独立的上市公司,我们的运营历史有限,我们的历史财务信息不一定代表我们作为一家独立的上市公司所取得的结果,也可能不是我们未来业绩的可靠指标。
•如果我们在分离和分配后的过渡中遇到困难,并由我们的高级管理团队实施我们的业务战略,我们的业务可能会受到负面影响。
•我们在分离和分配中从SolarWinds获得的资产和资源可能不足以使我们作为一家独立公司运营,我们可能会在将我们的资产和资源从SolarWinds中分离出来时遇到困难。
与政府监管相关的风险
•我们受到各种全球数据隐私和安全法规的约束,这可能会给我们带来额外的成本和责任。
•我们受到政府出口管制和经济制裁法律的约束,这些法律可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,并使我们承担责任。
与会计和税务有关的风险
•我们会受到利率波动的影响。
•未能保持适当和有效的内部控制可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•我们可能会受到税收法律或法规的变化的影响
与我们普通股所有权相关的风险
•发起人对需要股东批准的事项拥有控制性影响力。
•发起人及其关联基金可能会寻求独立于我们的公司机会,这可能会与我们和我们股东的利益发生冲突。
与我们的组织结构相关的风险
•我们的章程和章程包含反收购条款,可能会推迟或阻止收购企图。
•发起人对需要股东批准的事项拥有控制性影响力。
风险因素
与我们的商业和工业有关的风险
我们的季度收入和经营业绩未来可能会因为许多因素而波动,这使得我们未来的业绩很难预测,或者可能导致我们的经营业绩或我们未来提供的指导低于预期。
我们相信,我们的季度收入和经营业绩在未来可能会有很大不同。因此,您不应依赖任何一个季度的业绩作为未来业绩的指示,对我们的收入和运营业绩进行期间间的比较可能没有意义。
我们的季度运营结果可能会因各种因素而波动,包括但不限于以下列出的因素,其中许多因素不在我们的控制范围之内:
•我们有能力维持和增加对现有MSP合作伙伴的销售,并吸引新的MSP合作伙伴,包括向我们现有的MSP合作伙伴销售额外的订阅,以向其中小企业客户提供服务或供其内部使用;
•中小企业对我们的MSP合作伙伴提供的服务的需求的变化,包括与我们的MSP合作伙伴为中小企业客户提供服务的数量以及我们的MSP合作伙伴向其中小企业客户提供的服务数量减少有关的变化;
•订阅续订减少,净客户保留率发生变化;
•缺乏对我们的财务状况和与我们的消费收入相关的运营结果的可见性;
•我们有能力抓住大量合格的销售机会;
•我们有能力以可接受的转换率将合格的销售机会转化为新的业务销售;
•与扩大业务、基础设施和客户获取相关的运营费用和资本支出的金额和时间;
•未能达到我们在制定运营和资本支出预算时预期的增长率;
•与以联系实体的本位币以外的货币计价的费用和销售有关的潜在汇兑损益;
•可能对我们报告的经营业绩产生负面影响的外币汇率波动;
•与开发或收购技术、解决方案或业务或战略伙伴关系及其整合有关的收入和支出的时间安排;
•与被收购企业相关的潜在商誉和无形资产减值费用及摊销;
•我们或我们的竞争对手推出的新产品、增强功能或功能的时机和成功,包括由于预期我们或我们的竞争对手宣布的新产品或增强功能而可能推迟我们MSP合作伙伴的订单;
•我们行业竞争格局的任何其他变化,包括我们的竞争对手、MSP合作伙伴或中小企业之间的整合,以及我们与竞争对手建立的战略伙伴关系;
•我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权的能力;
•我们或我们的竞争对手的订阅价格的变化;
•新会计公告的影响;
•影响美国和我们销售解决方案的其他国家的中小企业IT管理技术支出的一般经济、行业和市场条件;
•重大安全漏洞,如网络事件、技术困难或我们的解决方案或基础设施中断;
•我们所在司法管辖区的税率、法律或法规的变化;以及
•新冠肺炎疫情对市场和我们业务运营的影响带来的不确定性。
我们季度经营业绩的波动可能会导致分析师改变他们对我们普通股的估值模型。因此,我们的股价可能会迅速下跌,我们可能会面临代价高昂的证券集体诉讼或其他意想不到的问题。
全球新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布2019年冠状病毒病(新冠肺炎)爆发,为大流行。全球新冠肺炎疫情给全球经济带来了极大的波动性、不确定性和混乱。由于新冠肺炎疫情的影响,我们在2020年第二季度的订阅收入同比增长率比前几个时期的增长率有所放缓。我们将这种减速主要归因于现有MSP合作伙伴的流失和降级增加以及MSP合作伙伴添加速度放缓。从2020年第三季度开始,一直持续到2021年第四季度,我们开始看到我们的业务有所改善,主要是
由于我们的MSP合作伙伴基础更稳定,与某些现有MSP合作伙伴进行了扩展,并增加了新的MSP合作伙伴。
新冠肺炎疫情可能会在多大程度上继续影响我们的业务、运营结果和财务状况是不确定的,并将取决于许多我们无法准确预测的不断变化的因素,包括:
•新冠肺炎大流行的持续时间和范围;
•政府为应对新冠肺炎疫情而采取的限制或扰乱全球经济活动的行动,包括对我们在美国和国际地点的业务运营施加的限制;
•业务失败,我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户的信息技术支出减少,我们的MSP合作伙伴、他们的中小企业客户和我们潜在的MSP合作伙伴在购买决定方面的延迟或延迟,以及由此对我们的产品需求、我们收取订阅费用的能力或我们提高客户净保留率的能力的影响;
•我们有能力通过中断我们的运营、我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户的运营以及我们及其员工所在的社区,继续有效地营销、销售和支持我们的解决方案,包括病毒传播、隔离、办公室关闭、内部资源重新分配和过渡到远程工作安排造成的中断;
•我们的解决方案能够满足我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户在快速发展的业务环境中的需求,以及由于转移到更远程的工作环境而增加使用我们的解决方案所导致的任何中断或性能问题,包括我们所依赖的任何第三方数据中心或任何第三方产品或供应商的中断;
•我们有能力在这个不确定的商业环境中开发新的解决方案、改进现有的解决方案和获得新的解决方案;以及
•基于新冠肺炎、由新冠肺炎引起或与之相关的公共和私人诉讼以及我们对此采取的行动和应对措施。
除了这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响外,这些因素以及新冠肺炎疫情的其他影响可能会导致、促成或增加本年度报告中确定的风险和不确定性的可能性,这些风险和不确定性因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外,新冠肺炎对我们业务的全面影响可能在一段时间内不会完全反映在我们的财务业绩中。
如果我们无法向新的MSP合作伙伴销售订阅,无法向我们现有的MSP合作伙伴销售额外的解决方案,或无法增加现有MSP合作伙伴对我们解决方案的使用,可能会对我们的收入增长和运营业绩产生不利影响。
我们主要以按月或按年订阅的方式向我们的MSP合作伙伴提供解决方案。订阅通常使客户有权获得支持,以及安全更新、修复、功能增强和技术升级(如果可用)。为了增加我们的收入,我们必须定期增加新的MSP合作伙伴,并扩大我们与现有MSP合作伙伴的关系。我们还在很大程度上依赖我们的MSP与他们的中小企业客户建立和维护关系,我们的MSP合作伙伴增加新的中小企业客户,这些客户添加新的设备,并推动采用我们提供的新服务。经济疲软和不确定性、信贷市场收紧和IT支出受限不时导致科技行业、中小企业行业以及我们、我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户运营所在的地理区域的放缓;这可能会导致对我们产品的需求减少和价格竞争加剧。未来经济状况的不确定性可能会对我们MSP合作伙伴当前和潜在的中小企业客户产生负面影响,并导致技术采购的延迟或减少。即使我们从我们的数字营销活动中捕捉到大量的机会,我们也必须能够将这些机会转化为我们订阅的销售,以实现收入增长。
我们主要依靠我们的直销团队向新的和现有的MSP合作伙伴销售我们的解决方案,并使用我们的低接触、高速销售模式将合格的机会转化为销售。因此,我们能否在未来实现收入的显著增长,将取决于我们招聘、培训和留住足够数量的销售人员的能力,以及这些人员的生产率。在分拆和分销之后,我们计划继续扩大我们在国内和国际的销售队伍。我们最近和计划增加的人员可能不会像我们希望的那样或及时地变得富有成效,而且我们可能无法在未来在我们开展或计划开展业务的市场招聘或保留足够数量的合格人员。
我们的业务依赖于MSP合作伙伴续订订阅协议。如果我们基于订阅的业务模式不能产生我们预期的好处,我们的运营结果可能会受到负面影响。
我们收入的很大一部分来自订阅收入。我们的订阅通常有每月或每年的定期订阅周期。我们的MSP合作伙伴没有义务在订阅到期后续订其订阅协议。
很难准确预测长期客户保留率。我们的MSP合作伙伴的订阅净收入保留率可能会由于许多因素而下降或波动,包括他们对我们的产品的满意度、我们解决方案的价格、我们的竞争对手提供的工具和服务的价格或我们MSP合作伙伴或其中小企业客户支出水平的下降。如果我们的MSP合作伙伴不续订他们的订阅协议,或者如果他们以不太优惠的条款续订,我们的收入可能会下降,我们的业务将受到影响。
我们可能无法看到我们基于消费的收入的一部分,这可能导致我们的财务状况和运营结果低于内部或外部预期,这可能会对我们的普通股价格产生负面影响。
当MSP合作伙伴使用我们平台的某些方面时,我们收入的一部分将根据消费确认,无论此类使用超出其付费订阅范围还是以个人为基础。这种用法尤其适用于我们的远程监控和管理(RMM)解决方案以及我们的备份、恢复和灾难恢复解决方案。与我们的订阅收入不同,我们通常在提供服务时确认消费收入,而不是按比例在订阅期限内确认。由于我们的MSP合作伙伴在消费时间上具有灵活性,因此我们无法像我们的订阅收入那样了解收入确认的时间。我们的MSP合作伙伴可能根本不会使用我们平台中提供基于消费的收入的部分,或者使用的速度比我们预期的要慢,我们的实际结果可能与我们的预测不同。此外,投资者和证券分析师可能不理解我们业务的基于消费的部分与基于订阅的业务部分有何不同,我们的商业模式可能会与纯粹的基于订阅的商业模式或纯粹的基于消费的商业模式进行比较。如果我们的季度或年度运营业绩低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期,我们普通股的价格可能会大幅下降,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
我们在竞争激烈的市场中运营,这可能会使我们很难以历史上的速度收购和留住MSP合作伙伴。
我们在一个竞争激烈、充满活力的行业中运营,受到中小企业和MSP技术需求的推动。我们的行业规模庞大且分散,有几家供应商提供MSP和其他IT服务提供商为中小企业提供服务的技术。我们市场的竞争主要基于解决方案能力,包括:特性和功能的广度和可扩展性;专注于MSP和SME的成功并与之保持一致;我们平台和解决方案的可扩展性、性能和可靠性;解决各种规模和复杂的MSP和客户的技术和业务问题的能力;部署模式的灵活性,无论是公共或私有云、内部部署还是在混合环境中;持续创新,以跟上不断发展的技术要求和中小企业市场不断变化的需求;易用性和部署;MSP、他们的技术人员和其他IT专业人员的品牌知名度和声誉;总拥有成本和成本与MSP和中小企业市场的业务目标和需求的一致性;以及销售和营销努力的有效性。如果我们不能提供满足竞争对手需求的解决方案和服务,我们的MSP合作伙伴从我们的平台切换到竞争对手的解决方案的障碍是有限的。此外,我们目前和潜在的许多竞争对手都享有比我们更大的竞争优势,例如更高的品牌知名度和更长的经营历史,更广泛的分销和与MSP建立的关系,更大的销售和营销预算和资源,更多的客户支持资源,更多的资源进行战略性收购或达成战略合作伙伴关系,更低的劳动力和开发成本,更大和更成熟的知识产权组合,以及显著更多的财务、技术和其他资源。考虑到它们更大的尺寸, 随着我们拥有更多的资源和现有的客户关系,我们的竞争对手可能会比我们更有效地竞争和应对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。此外,在2021年期间,我们将我们的品牌从“SolarWinds MSP”改为“N-Able”,这可能导致失去客户认知度,并可能对我们的业务和盈利能力产生不利影响。
我们面临着来自专注于MSP市场的IT供应商的竞争,这些供应商提供广泛的集成解决方案,包括监控和管理、数据保护、业务管理工具和安全产品。这类供应商的例子是Datto和Kaseya。此外,我们还与提供专注于MSP可能销售的特定服务的解决方案的小型到大型企业供应商展开竞争,例如网络监控、系统管理、电子邮件安全、远程支持和数据保护。这类供应商的例子有Auvik、Mimecast和Veeam。
创新的新创业公司和在研发方面投入巨资的大型竞争对手或潜在竞争对手可能会发明类似或更优秀的解决方案和技术,与我们的订阅竞争。此外,我们的一些较大的竞争对手或潜在竞争对手拥有更广泛、更多样化的解决方案和
服务产品。这可能会使他们不那么容易受到特定市场低迷的影响,并允许他们利用基于其他解决方案的关系或将功能整合到现有解决方案中,以阻止用户购买我们的解决方案和订阅,包括以零利润率或负利润率销售、提供优惠、解决方案捆绑或封闭的技术平台。此外,使用我们竞争对手的传统工具和服务的MSP或中小企业可能会认为这些工具和服务足以满足他们的IT需求,或者我们的平台只服务于一部分中小企业IT市场的需求。因此,这些组织可能会继续为此类遗留工具和服务分配其IT预算,并且可能不会采用我们的产品。此外,许多组织投入了大量的人员和财政资源来设计和运营其网络,并与其他有竞争力的供应商建立了深厚的关系。因此,这些组织可能更愿意从其现有供应商处采购,而不是使用我们的解决方案和服务添加或切换到新供应商,而不管解决方案的性能、功能或更大的服务产品。
随着MSP行业的发展,我们创新的竞争压力包括更广泛的服务,包括需要不同于我们现有产品的专业知识的新产品。我们的一些竞争对手已经进行了收购或彼此建立了战略关系,以提供更具竞争力的、捆绑或集成的解决方案产品,并更快地适应新技术和MSP或SME的需求。我们预计,随着公司试图加强或维持其在不断发展的行业中的市场地位,以及公司达成合作伙伴关系或被收购,这一趋势将继续下去。这些可能的整合和合作所产生的公司和联盟可能会创造更具吸引力的解决方案产品,并能够提供更具吸引力的价格,使我们更难有效竞争。
我们市场中的这些竞争压力或我们无法有效竞争可能会导致价格下降、净客户保留率下降、收入和毛利率下降以及市场份额的丧失。任何未能满足和解决这些因素的情况都可能严重损害我们的业务和经营业绩。
我们的成功取决于我们适应MSP合作伙伴及其中小企业客户快速变化的需求的能力。
中小企业信息技术市场发展迅速,预计将继续快速发展。此外,我们的许多MSP合作伙伴及其中小企业客户所处的市场以快速变化的技术和业务计划为特征,这要求他们采用日益复杂的网络,包括各种硬件、软件应用程序、操作系统和网络协议。我们的长期增长取决于我们不断增强和改进现有产品的能力,以及开发或获取新解决方案的能力,这些解决方案可解决技术专业人员在不断发展的IT管理市场中日常遇到的常见问题,包括适应快速变化的技术和用户偏好、使我们的产品适应不断变化的行业标准、预测用户偏好和行业变化,以便继续为我们的MSP合作伙伴提供价值,并提高我们产品的性能和可靠性。任何改进或新解决方案的成功取决于许多因素,包括与MSP合作伙伴及其中小企业客户的相关性、推动中小企业业务的技术形式因素的变化、及时完成和推出以及市场接受度。我们开发或获取的新解决方案和增强功能可能无法充分满足我们现有和潜在的MSP合作伙伴及其中小企业客户不断变化的需求,可能无法以及时或具有成本效益的方式推出,也可能无法获得必要的广泛市场接受度,从而产生必要的收入,实现我们开发或获取此类解决方案或增强功能所需的投资回报。如果我们的新产品因任何原因都不成功,我们产品组合中的某些产品可能会过时、不那么适销对路、更不具竞争力,我们的业务将受到损害。
如果我们不能将我们的解决方案与其他人或自己开发的各种操作系统、软件应用程序、平台和硬件集成在一起,我们的解决方案可能会变得更具竞争力或过时,我们的运营结果将受到损害。
为了满足我们MSP合作伙伴的需求,我们的解决方案必须与各种网络、硬件和软件平台集成,我们需要不断修改和增强我们的解决方案,以适应硬件、软件、网络、浏览器和数据库技术的变化。我们相信,我们对MSP合作伙伴的价值主张的一个重要组成部分是能够优化和配置我们的解决方案,以与我们的系统和第三方的系统集成。如果我们不能以有意义和高效的方式集成我们的解决方案,无论是因为我们无法继续适应,还是因为第三方限制我们与他们的网络、硬件或软件集成的能力,对我们解决方案的需求可能会减少,我们的业务和运营结果将受到损害。
此外,我们有大量的解决方案,有效地维护和集成它们需要广泛的资源。我们继续努力使我们的解决方案更具互操作性,可能不会成功。如果我们的解决方案无法与未来的基础设施平台和技术一起有效运行,可能会减少对我们解决方案的需求,导致客户不满并损害我们的业务。如果我们不能以经济高效的方式应对变化,我们的解决方案可能会变得更不畅销、更不具竞争力或过时,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们近年来经历了巨大的增长,如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,无法保持高水平的客户满意度或充分应对竞争挑战,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们的业务快速增长,这导致我们的员工数量大幅增加,我们的基础设施、新的内部系统和其他重大变化和额外的复杂性。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的财年,我们分别创造了3.465亿美元、3.029亿美元和2.635亿美元的收入。虽然我们打算进一步扩大我们的整体业务、客户基础和员工数量,但我们的历史增长率并不一定表明我们未来可能实现的增长。我们业务的增长以及我们对分散在美国和国际各地的不断增长的劳动力和客户基础的管理,将需要大量的管理努力、基础设施和运营能力。此外,在2021年下半年,我们安装并实施了信息技术基础设施,以支持我们作为独立实体的某些业务职能,包括会计和报告、人力资源、营销和销售运营、客户服务和业务分析。当我们完成从我们作为SolarWinds的一部分时使用的交易和运营系统和数据中心的过渡时,我们可能会产生比之前预期高得多的成本。为了支持我们的增长,我们必须有效地过渡并继续改进我们的管理资源以及我们的运营和财务控制和系统,这些改进可能会增加我们的费用,使我们的支出超出预期,并导致业务更加复杂。我们还必须过渡并预期我们的关系管理、实施、客户支持和其他人员的必要扩展,以支持我们的增长并实现高水平的客户服务和满意度。我们的成功将取决于我们完成这一过渡的能力, 有效地规划和管理这种增长。如果我们不能完成这一过渡,预测和管理我们的增长,或者无法提供高水平的客户服务,我们的声誉以及我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
收购带来了许多风险,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
为了扩大我们平台的业务和功能,我们之前已经进行了几次收购,并预计将继续进行类似的收购,并可能进行更大规模的收购,作为我们增长战略的一部分。我们未来增长战略的成功将取决于我们识别、谈判、完成和整合收购的能力,以及在必要时获得令人满意的债务或股权融资为这些收购提供资金的能力。收购本身就有风险,我们完成的任何收购都可能不会成功。我们过去的收购和未来可能进行的任何并购都涉及许多风险,包括但不限于以下风险:
•在整合和管理我们收购的公司的业务、人员、系统、技术和解决方案方面遇到困难;
•将管理层的注意力从正常的日常业务上转移开;
•我们无法维持关键的商业关系和我们收购的企业的声誉;
•进入我们以前的经验有限或没有经验,而竞争对手的市场地位更强的市场的不确定性;
•我们对我们收购的公司的不熟悉的附属公司、经销商、分销商和合作伙伴的依赖;
•我们无法从收购中增加收入的原因有很多,包括我们未能推动现有合作伙伴对收购解决方案的需求,以及我们未能从被收购企业的客户那里获得销售;
•与收购的业务以及持续支持和开发收购的解决方案有关的费用增加;
•我们未能通过尽职调查发现或缓解的或我们在收购前低估的程度的我们收购的业务的负债或不利运营问题,或两者兼而有之,包括潜在的产品错误或缺陷或安全问题或漏洞;
•与被收购企业相关的潜在商誉和无形资产减值费用及摊销;
•与收购相关的不利税收后果;
•根据美国公认会计原则,我们被要求对收购进行会计核算的方式发生变化,包括我们从收购中承担的安排;
•MSP合作伙伴、金融市场或投资者对我们收购的潜在负面看法;
•未能根据竞争和反垄断法及时获得政府当局所需的批准,这可能会延误或阻止我们完成交易,或以其他方式限制我们实现收购的预期财务或战略目标的能力;
•如果我们产生额外的债务来支付收购,我们的利息支出、杠杆和偿债要求可能会增加;
•我们无法将我们的内部标准、控制程序和政策应用于和维护被收购的企业;以及
•我们收购的公司的关键员工可能会流失。
此外,完全或部分以现金进行的收购或资产购买可能会减少我们的现金储备,或要求我们在我们的信贷安排下或以其他方式产生额外债务。我们可能寻求通过出售股权或债务证券来获得额外的现金,为收购提供资金。我们可能无法获得必要的股权或债务融资,以便以我们可以接受的条款为未来的收购提供资金。如果我们通过发行股权或可转换债券来为收购融资,我们现有的股东将经历所有权稀释。
任何这些风险的发生都可能对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响,特别是在进行较大规模收购或基本上同时进行收购的情况下。
我们计划通过未来的收购部分扩大我们的业务,但我们可能无法确定或完成合适的收购,这可能会损害我们的财务业绩。
我们之前已经进行了几次收购,并预计将继续进行类似的收购,并可能进行更大规模的收购,作为我们增长战略的一部分。然而,如果我们不能找到合适的收购候选者、以可接受的条款与收购目标达成协议或以可接受的条款安排收购所需的融资,我们可能无法实施这一增长战略。此外,试图确定收购候选者和完成收购所涉及的时间和精力可能会分散我们管理层成员对公司运营的注意力和努力,这也可能损害我们的业务和运营结果。
我们未来可能无法实现或维持同样的现金流水平。
我们预计未来几年我们的运营费用可能会增加,因为我们雇佣了更多的人员,扩大了我们在国内和国际的运营和基础设施,寻求收购,并继续开发我们平台的功能。随着我们作为一家独立的上市公司继续发展,我们可能会产生额外的法律、会计和其他费用,这是我们历史上没有发生过的。如果我们的收入不增加以抵消运营费用的增加,我们将无法在未来达到或保持我们的历史盈利水平。虽然我们的收入在历史上一直在增长,但在未来一段时间内,我们的收入增长可能会放缓或下降,原因有很多,包括对我们解决方案的需求放缓、竞争加剧、未能获得或留住MSP合作伙伴、我们整体市场的增长放缓、我们的技术或服务因中小企业IT市场的技术进步而过时,或者由于任何原因,我们无法继续利用增长机会。因此,我们过去的财务表现不应被视为我们未来表现的指标。如果我们未能在持续的基础上实现或维持现金流,可能会导致我们停止扩张、不进行战略业务合并、拖欠现有合同到期款项、无法继续开发我们的平台、解决方案和服务,或在我们的业务中经历其他负面变化。
我们的营业收入可能会波动,因为我们为了支持业务的进一步增长而进行未来扩大业务的支出,或者如果我们看不到先前支出的预期好处。
我们对我们的业务进行了大量投资,以支持进一步的增长,例如招聘大量新人员,投资于新设施,收购其他公司或其资产,以及建立和扩大我们的国际业务,以扩大我们的业务。近年来,我们进行了大量投资,以增加我们在国际地区的销售和营销业务,并预计将继续投资,以提高我们的国际销售和全球品牌知名度。我们还希望继续投资,以发展我们的研发组织,特别是在国际上。我们近年来进行了多次收购,预计这些收购将在未来继续增加我们的运营费用。这些投资可能不会增加收入,即使增加了收入,增加的收入也可能无法抵消投资的金额。我们还预计将继续进行收购,以扩大我们在当前市场或新市场的存在,这些市场中的许多或所有可能会增加我们的运营成本,而不是我们的收入。由于这些因素中的任何一个,我们的营业收入可能会波动,占收入的比例可能会比上一年同期有所下降。
由于我们的长期成功取决于我们在国际上经营业务的能力,以及向美国以外的MSP合作伙伴销售我们的解决方案的能力,因此我们的业务容易受到与国际业务相关的风险的影响。
我们在澳大利亚、奥地利、白俄罗斯、加拿大、荷兰、菲律宾、葡萄牙、罗马尼亚和英国都有国际业务,我们在全球范围内营销和销售我们的解决方案。我们希望在可预见的未来继续扩大我们的国际业务。我们业务的持续国际扩张需要大量的管理层关注和财政资源,并导致行政和合规成本增加。我们的有限公司
我们在美国以外的某些地区经营业务的经验增加了我们在这些地区的扩张努力可能不成功的风险。特别是,我们的商业模式可能不会在美国以外的特定国家或地区取得成功,原因是我们目前无法预测。我们面临与国际销售和运营相关的风险,包括但不限于:
•货币汇率的波动;
•外国法规要求的复杂性或变化,包括与隐私和数据安全以及未经授权使用或获取商业和个人数据有关的更严格的法规,特别是在欧洲;
•我们的渠道合作伙伴进行本地化,包括翻译我们的材料;
•管理国际业务人员配置方面的困难,包括遵守当地劳动和就业法律和条例;
•潜在的不利税收后果,包括外国增值税制度的复杂性、重叠的税制、对将收入汇回国内的限制以及税率的变化;
•遵守各种各样的外国法律和不同的法律标准的负担;
•增加财务会计和报告的负担和复杂性;
•付款周期较长,应收账款收款困难;
•更长的销售周期;
•政治、社会和经济不稳定;
•战争、恐怖袭击和普遍的安全关切;
•一些国家减少或改变了对知识产权的保护,以及由于我们的国际业务,无论是国家支持的渎职行为还是其他外国实体或个人,我们的系统、安全、数据、专有或机密信息或知识产权因潜在的网络攻击、盗窃或危害而面临的风险增加;
•影响国际贸易的美国和其他司法管辖区的法律和政策(包括进出口管制法律、关税和贸易壁垒);
•美国监管外国业务的风险;以及
•其他我们无法控制的因素,如自然灾害和流行病。
这些风险中的任何一个的发生都可能对我们的国际业务产生负面影响,从而影响我们的经营业绩。我们不能确定在其他国家建立、收购或整合业务所需的投资和额外资源是否会产生所需的收入或盈利水平。如果我们不能有效地管理向其他地理市场的扩张,我们的财务状况和运营结果可能会受到损害。
特别是,我们的大部分研究和开发活动在国际上运作,并将我们解决方案和解决方案增强的编码和测试的一部分外包给合同开发供应商。我们相信,在我们的国际设施中进行研究和开发,并与我们的合同开发供应商一起补充这些活动,可以提高我们解决方案开发的效率和成本效益。例如,我们在白俄罗斯拥有研发设施,自2020年8月初总统选举以来,白俄罗斯经历了多次公开抗议活动和内乱,政府和警察部队积极干预。我们还与居住在乌克兰的员工数量有限的第三方承包商接洽。该地区不稳定的程度和持续时间以及我们行动面临的任何相关风险仍然不确定,而且俄罗斯军队在白俄罗斯的持续存在以及俄罗斯-乌克兰冲突的发展可能会进一步加剧这种不稳定。到目前为止,白俄罗斯偶尔会发生断断续续的通信和移动互联网中断,欧盟已经对特定的白俄罗斯官员实施了经济制裁。然而,由于不断发展的俄罗斯-乌克兰冲突,该区域的局势正在迅速演变,这种事件以及其他国家的类似动乱或敌对行动可能对我们的人民、我们的设施、我们的技术系统和我们的业务以及对诸如公用事业和网络服务等当地基础设施构成安全风险。, 这是我们当地球队所依赖的。美国和其他国家还威胁要因俄罗斯-乌克兰冲突而对白俄罗斯实施经济和其他制裁。任何此类额外制裁都可能对我们在白俄罗斯的业务以及我们继续在该地区开展业务的能力造成不利影响。任何这些风险的实现都可能对我们的产品开发、运营、业务和/或财务结果产生不利影响,并可能要求我们将研发活动转移到其他司法管辖区,这可能会导致我们的开发周期延迟并产生额外成本。该地区的中断也可能对我们的供应商、合作伙伴和客户产生不利影响。
这可能会对我们的业务和运营结果造成负面影响。无论是在这些国家,还是在我们开展业务的其他国家,内乱、政治不稳定或不确定性、军事活动或广泛的制裁,如果长期持续或升级,可能使我们面临上述风险以及许多其他风险,并要求我们重新平衡地理集中度,任何或所有这些都可能对我们的业务、业务和财务状况产生不利影响。
此外,2016年6月,英国选民在公投中投票决定自愿脱离欧盟,也就是通常所说的“脱欧”。英国于2020年1月31日退出欧盟,但在2020年12月31日到期的过渡期内,英国仍留在欧盟的关税同盟和单一市场。2020年12月24日,英国与欧盟签订贸易与合作协定(《贸易与合作协定》),自2021年1月1日起临时适用。虽然经济一体化没有达到联合王国作为欧盟成员国时的水平,但《贸易与合作协定》在货物和服务贸易、数字贸易和知识产权等领域规定了优惠安排。联合王国与欧洲联盟之间关于联合王国与欧洲联盟之间在《贸易与合作协定》未涵盖的某些其他领域的关系的谈判预计将继续进行。英国脱欧的长期影响将取决于《贸易与合作协议》以及英国与欧盟之间任何其他相关协议的执行和适用效果。
我们在英国的运营和员工对我们的业务成功至关重要,包括支持销售、营销、财务和工程职能的两个办事处和员工。因此,我们面临着与英国退欧以及贸易与合作协议的实施和应用可能带来的潜在不确定性和中断相关的风险,包括汇率和利率的波动,英国与欧盟之间数据、货物、服务、人员和资本自由流动的中断,以及适用于我们在英国的业务的监管制度可能发生重大变化。由于英国退欧,我们还可能面临新的监管成本和挑战,这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。例如,截至2021年1月1日,英国失去了欧盟代表其成员国谈判达成的全球贸易协定的好处,这可能会导致贸易壁垒增加,从而使我们在受此类全球贸易协定约束的地区开展业务变得更加困难。此外,随着英国决定取代或复制欧盟的哪些法律,英国退欧可能会导致法律上的不确定性,并可能导致各国法律法规的差异。围绕英国退欧后果的经济不确定性可能会继续存在,这些不确定性会对客户信心造成不利影响,导致客户减少在我们服务上的支出预算,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,全球隐私和数据保护立法、执法和政策活动正在迅速扩大和演变,而且可能在不同的司法管辖区之间不一致。例如,2020年7月16日,欧洲最高法院欧盟法院在Schrems II案中裁定,欧盟-美国隐私盾牌--一种将个人数据从欧盟转移到美国的机制无效,并就使用欧盟委员会批准的标准合同条款施加了额外的义务。正在评估这一决定对将个人数据从欧盟合法转移到美国的能力的影响,并等待欧洲监管机构和咨询机构的指导。这一决定可能会限制将个人数据从欧盟转移到美国的能力,除了其他影响外,我们可能还会经历与增加的合规负担相关的额外成本,我们、我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户可能面临欧洲经济区(EEA)的监管机构将个人数据从EEA转移到美国应用不同标准的可能性,并阻止或要求对从EEA到美国的某些数据流采取的措施进行特别核实。
如果发生其中一个或多个风险,可能需要我们投入大量资源进行补救,如果我们未能找到解决方案,我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的解决方案使用第三方软件,这些软件可能难以替换,或者可能会导致我们的解决方案出现错误或故障,从而导致失去MSP合作伙伴或损害我们的声誉和经营业绩。
为了在我们的平台上为我们的MSP合作伙伴提供额外的功能,我们经常通过许可协议与同类最好的技术开发商合作,以便在我们的产品中使用他们的软件。在未来,我们可能无法以商业上合理的条款获得此软件,或者根本无法获得。任何软件使用权的丧失都可能导致我们解决方案的功能下降,直到我们开发出同等的技术,或者如果从其他提供商处获得了相同的技术,则识别、获取和集成这些技术,这可能会损害我们的业务。此外,第三方软件中的任何错误或缺陷或故障都可能导致我们的解决方案出现错误或缺陷,导致我们的解决方案失败或增加我们受到网络攻击的风险,任何或所有这些都可能损害我们的业务,并且纠正成本高昂。这些提供商中的许多人试图强制
限制他们对此类错误、缺陷或故障的责任,如果可执行,我们可能对我们的MSP合作伙伴或第三方提供商承担额外的责任,这可能会损害我们的声誉并增加我们的运营成本。
与我们的内部基础设施及其对第三方技术的依赖相关的中断或性能问题可能会对我们管理业务和履行报告义务的能力产生不利影响。
目前,我们使用NetSuite管理我们的订单管理和财务流程,使用Salesforce.com跟踪我们的销售和营销工作,使用其他第三方供应商管理在线营销和网络服务。我们还依赖微软和亚马逊等公共云提供商托管我们的一些内部应用程序以及面向客户的解决方案。我们相信,这些服务的可用性对于我们的大容量、以交易为导向的商业模式的管理至关重要。我们还使用第三方供应商来管理我们的股权薪酬计划和财务报告流程的某些方面。随着我们扩大业务,我们希望利用更多的系统和服务提供商,这些系统和服务提供商可能对管理我们的业务也是必不可少的。虽然我们需要的系统和服务通常可以从许多提供商那里获得,但鉴定和实施这些关系既耗时又成本高昂。因此,如果我们的一个或多个供应商的业务中断,或在运营中遇到延误、中断或质量控制问题,或者我们不得不更改或增加额外的系统和服务,我们管理业务和编制及时准确财务报表的能力将受到影响。
与我们的解决方案相关的中断或性能问题,包括我们所依赖的任何第三方数据中心的中断,可能会削弱我们支持MSP合作伙伴的能力。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们现有和潜在的MSP合作伙伴在可接受的时间内访问我们的网站、软件或基于云的解决方案的能力。我们已经并可能在未来经历由于各种因素造成的服务中断、中断和其他性能问题,包括基础设施更改、人为或软件错误、由于大量用户同时访问我们的网站而导致的容量限制以及拒绝服务或欺诈或安全攻击。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间内确定这些网站性能问题的一个或多个原因。维护和改进我们的网站性能可能会变得越来越困难,特别是在使用高峰期和我们的用户流量增加的时候。如果我们的网站不可用,或者我们的MSP合作伙伴无法在合理的时间内或根本无法访问我们的软件或基于云的解决方案,我们的业务将受到负面影响。此外,我们的数据中心和网络以及第三方数据中心和网络可能会遇到技术故障和停机,可能无法分发适当的更新,或者可能无法满足不断增长的客户群日益增长的要求。
我们通过位于美国和其他国家/地区的第三方数据中心托管设施提供某些解决方案。虽然我们控制和访问我们的服务器和位于此类第三方数据中心的网络的所有组件,但我们并不控制这些设施的运行。在当前协议条款到期后,数据中心设施的所有者没有义务以商业合理的条款续签他们与我们的协议,或者根本没有义务续签。如果我们无法以商业上合理的条款续签这些协议,或者如果我们的一个数据中心运营商被收购,我们可能需要将我们的服务器和其他基础设施转移到新的数据中心设施,并且我们可能会因此而产生巨额成本和可能的服务中断。
我们解决方案中的重大缺陷或错误可能会损害我们的声誉,导致我们的巨额成本,并削弱我们销售解决方案的能力。
软件解决方案本质上是复杂的,在第一次引入或发布新版本时通常会包含缺陷和错误。我们解决方案中的任何缺陷或错误都可能导致:
•失去或延迟了我们的解决方案的市场接受度和销售;
•减少订阅或维护续订;
•转移发展资源;
•法律申索;以及
•损害了我们的声誉和我们的品牌。
当面临缺陷或错误时,我们需要在补救工作期间为我们的MSP合作伙伴提供高质量的支持。如果我们的MSP合作伙伴对我们的支持不满意,或者我们无法有效地处理投诉,我们的品牌和声誉可能会受到影响。纠正或补救我们解决方案中的缺陷或错误的影响所产生的成本可能是巨大的,并可能对我们的运营结果产生不利影响。此外,我们解决方案中的任何缺陷或错误都可能导致漏洞,从而增加我们受到网络攻击的风险。有关网络攻击可能给我们的业务带来的风险的其他讨论,请参阅“与网络安全相关的风险”。
如果我们不能发展和维护我们的品牌,我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。
我们相信,以经济高效的方式发展和保持我们品牌的知名度和完整性,对于获得对我们现有和未来产品的广泛接受非常重要,也是吸引新的MSP合作伙伴的重要因素。此外,在2021年期间,我们将我们的品牌从“SolarWinds MSP”改为“N-Able”,这可能导致失去客户认知度,并可能对我们的业务和盈利能力产生不利影响。我们相信,随着我们进入新的市场和现有市场的竞争进一步加剧,品牌识别的重要性将会增加。我们品牌的成功推广将取决于我们营销努力的有效性,以及我们以具有竞争力的价格提供可靠和有用的解决方案的能力。我们打算增加品牌推广的支出。品牌推广活动可能不会带来增加的收入,即使增加了收入,增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。我们还以各种方式依赖我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户,包括就我们的产品向我们提供反馈,以及通过我们的Head Nerds计划为我们的其他客户提供基于用户的支持。如果有关我们解决方案的糟糕建议或错误信息在我们的Head Nerds计划的用户中传播,可能会对我们的声誉、我们的财务业绩以及我们推广和维护我们品牌的能力造成不利影响。如果我们未能推出我们的新品牌,未能成功推广和维持我们的品牌,未能维持我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户的忠诚度,或在引入、推广和维持我们的品牌的尝试失败而产生巨额开支,我们可能无法吸引新的MSP合作伙伴或留住我们现有的MSP合作伙伴,我们的财务状况和经营业绩可能会受到损害。另外, 如果我们的MSP合作伙伴不使用或不有效地使用我们的解决方案来服务他们的最终客户,我们的声誉和发展业务的能力可能会受到损害。
如果我们无法从我们的数字营销计划中捕捉到大量高质量的销售机会,可能会对我们的收入增长和经营业绩产生不利影响。
我们的数字营销计划旨在高效且经济高效地推动大量网站流量,并为我们的销售团队提供高质量的机会,这些机会通常是我们解决方案的试验。我们通过路演、合作伙伴活动和贸易展示等活动,以及各种数字营销计划,包括搜索引擎优化(SEO)、有针对性的电子邮件活动、本地化网站、社交媒体、电子书分发、视频内容、博客和网络研讨会,推动网站流量和捕捉机会。如果我们不能带动足够数量的网站流量或从这些活动中捕捉到足够数量的高质量销售机会,我们的收入可能不会像预期的那样增长,或者可能会下降。如果这些活动不成功,我们可能会被要求增加销售和营销费用,这可能无法被额外的收入抵消,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。
由于多种原因,我们的数字营销计划在推动大量网站流量和产生我们解决方案的试用方面可能不成功,导致高质量的销售机会减少。例如,技术专业人员在在线搜索解决方案以满足特定需求时,通常会找到我们的解决方案。搜索引擎通常提供两种类型的搜索结果,算法搜索结果和购买列表搜索结果,我们都依赖这两种搜索结果。无偿搜索结果的显示,包括排名,可能会受到许多因素的影响,其中许多因素不在我们的直接控制之下,可能会频繁变化。我们的搜索引擎优化技术已经被开发为与主要搜索引擎使用的现有搜索算法一起工作。然而,主要搜索引擎经常修改他们的搜索算法,这样的修改可能会导致我们的网站获得不太有利的位置,这可能会减少访问我们网站的技术专业人员的数量。此外,网站必须遵守搜索引擎的指导方针和政策,这些指导方针和政策非常复杂,随时可能发生变化。如果我们没有正确地遵循这些指导方针和政策,搜索引擎可能会在搜索结果中将我们的内容排名较低,或者可能从他们的索引中完全删除我们的内容。如果我们的网站显示不那么突出,或由于任何原因未能出现在搜索结果列表中,以回应有关互联网搜索引擎的IT管理问题的搜索查询,我们的网站流量可能会显著下降,需要我们产生更多的营销费用来取代这些流量。任何不能替换这些流量的情况都可能减少我们的收入。
此外,我们数字营销计划的成功在一定程度上取决于我们收集客户数据以及在线和通过电话与现有和潜在的MSP合作伙伴沟通的能力。作为解决方案评估试验流程的一部分,在我们的销售流程中,我们的大多数MSP合作伙伴都同意接收我们的电子邮件和其他通信。我们还使用跟踪技术,包括Cookie和相关技术,帮助我们跟踪网站访问者的活动。然而,正如下面更详细讨论的那样,我们受到美国和国际上各种各样的数据隐私和安全法律法规的约束,这些法律和法规会影响我们收集和使用客户数据以及通过电子邮件和电话与MSP合作伙伴进行沟通的能力。几个司法管辖区已经提出或通过了限制或禁止未经请求的电子邮件或“垃圾邮件”或规范Cookie使用的法律,包括欧盟的一般数据保护条例。这些新的法律和法规可能会对与发送商业电子邮件或其他数据驱动的营销做法相关的违规行为和复杂且往往繁琐的要求施加巨额罚款。由于这种监管,我们可能被要求修改或停止现有的营销做法,这可能会增加我们的营销成本。
我们可能需要降低或改变我们的定价模式,以保持竞争力。
我们按设备或按用户对订阅进行定价,并根据批量分级进行定价。我们预计我们可能需要不时地改变我们的定价。随着新的或现有的竞争对手推出与我们竞争的工具或降低他们的价格,我们可能无法吸引新客户或留住现有客户。我们还必须确定适当的价格,使我们能够有效地在国际上竞争。因此,我们可能被要求或选择降低价格或以其他方式改变我们的定价模式,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受益于中小企业信息技术支出市场的增长,如果这个市场缺乏持续的增长或收缩,可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
随着中小企业对技术的投资及其对持续可用性、性能和安全性的需求不断增长,它们越来越依赖MSP来管理其业务的这些方面。除MSP外,增值经销商、系统集成商、IT顾问和数据中心运营商等其他IT服务提供商也采用了托管服务模式。虽然我们受益于中小企业在IT方面的支出增长和托管IT服务模式的兴起,但市场是动态和不断发展的。我们未来的财政表现在很大程度上将取决于中小企业支出的持续增长,以及中小企业对MSP的需求,以提供对其IT系统和设备的监督、管理和安全。如果这个市场未能增长或增长速度慢于我们目前的预期,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
招聘、留住和发展关键员工和管理人员的能力对我们的成功和发展至关重要,而我们无法吸引和留住合格的人才可能会损害我们的业务。
我们的业务需要一定的专业知识和智力资本,特别是在我们的管理团队中。我们在运营、安全、营销、销售、支持以及一般和行政职能方面依靠我们的管理团队。失去一名或多名管理团队成员可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
为了使我们在竞争中取得成功和发展,我们必须留住、招聘和培养能够为我们的行业和解决方案提供所需专业知识的关键人员。随着我们进入新的地理区域,我们将需要在这些地区吸引、招聘和留住合格的人员。此外,尽管收购是我们增长战略的一部分,但我们可能会失去被收购业务的关键人员。人才市场竞争激烈,关键人才留不住、招不好,现有关键人才带着合格或有效接班人离开的,也可能换不来。我们认为,用合格的继任者取代我们的关键人员尤其具有挑战性,因为我们认为我们的商业模式和营销和销售我们的解决方案的方法是独一无二的。我们从公司外部聘请的任何继任者都可能不熟悉我们的商业模式,因此可能需要大量时间来理解和欣赏我们业务的重要方面,或者完全无法做到这一点。我们留住和发展员工的努力也可能导致重大的额外费用,包括基于股票的薪酬费用,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。新的法规和我们股价的波动或表现不佳也可能影响我们股权奖励的价值,这可能会影响我们吸引和留住关键员工的能力。我们不能保证关键人员,包括我们的执行官员,将继续受雇于我们,或者我们将来能够吸引和留住合格的人员。如果不能留住或吸引关键人员,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的运营结果可能会受到劳动力短缺、营业额和劳动力成本增加的不利影响。
劳动力是我们经营业务的主要组成部分。许多因素可能会对我们可用的劳动力产生不利影响,或者不时增加劳动力成本,包括高就业水平、联邦失业补贴和其他政府法规。尽管到目前为止,我们还没有经历过任何由于劳动力短缺而造成的实质性中断,但我们观察到了劳动力市场的整体收紧和竞争日益激烈。我们员工群体中持续的劳动力短缺或离职率上升,无论是由新冠肺炎还是一般宏观经济因素引起的,都可能导致成本增加,例如为了吸引和留住员工而提高工资率,并可能对我们高效运营业务的能力产生负面影响。如果我们无法雇佣和留住能够高水平表现的员工,或者如果我们可能采取的应对劳动力供应减少的缓解措施,如第三方外包,产生了意想不到的负面影响,我们的业务可能会受到不利影响。新冠肺炎或一般宏观经济因素导致的整体劳动力短缺、熟练劳动力缺乏、营业额增加或劳动力通胀,可能会对我们的运营、运营结果、流动性或现金流产生实质性的不利影响。
如果我们不能在成长过程中保持我们的企业文化,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们的企业文化一直是我们成功的关键组成部分,我们的文化创造了一个激励员工的环境,并使我们的整体业务战略永久化。我们已经投入了大量的时间和资源来建设我们的团队,随着我们的扩张,我们预计将继续积极招聘,包括在我们的国际业务方面。随着我们作为一家上市公司的成长和成熟,以及在国际上的进一步发展,我们可能会发现很难保持我们企业文化中导致我们成功的部分。任何未能保护我们的文化都可能带来负面影响
影响我们未来的成功,包括我们招聘和留住人员的能力,以及有效地专注和实施我们的业务战略的能力。
不利的经济状况可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业务取决于对信息技术的总体需求,以及我们现有和潜在的MSP合作伙伴及其中小企业客户的经济健康状况。美国、欧洲、亚洲、澳大利亚和全球经济的任何显著疲软、信贷供应更加有限、商业信心和活动减少、政府支出减少、经济不确定性和其他困难都可能影响到我们销售解决方案的一个或多个行业或国家。全球经济和政治的不确定性可能会导致我们的一些MSP合作伙伴或潜在的MSP合作伙伴或他们的中小企业客户全面削减支出或具体削减IT管理支出,并最终可能导致我们的国际业务面临新的监管和成本挑战。此外,强势美元可能会减少货币相对疲软的国家对我们解决方案的需求。这些不利条件可能会导致订阅量减少、我们服务的消费减少、销售周期延长、新技术的采用速度放缓以及价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
气候变化可能会对我们的业务产生长期的负面影响。
从长远来看,与快速气候变化相关的风险可能会对我们的业务以及我们的MSP合作伙伴和供应商产生越来越不利的影响。虽然我们寻求为我们的业务降低与 气候变化 相关的业务风险,但无论在哪里开展业务,都存在固有的与气候相关的风险。在我们开展业务的社区获得清洁水和可靠的能源是当务之急,无论是我们的办公室、数据中心、合作伙伴、供应商还是其他利益相关者。我们的任何主要地点都可能容易受到 气候变化的不利影响和极端天气事件的影响,这些事件已在美国和其他地方导致地区性短期系统性故障。例如,我们在德克萨斯州有业务,在恶劣的冬季天气后,该州在2021年初遭遇了一场重大的电力危机。与气候相关的事件,包括极端天气事件的日益频繁,它们对美国和国际关键基础设施的影响,以及它们可能增加我们、我们的合作伙伴和供应商开展业务的地区的政治不稳定,有可能扰乱我们的业务、我们的供应商或我们MSP合作伙伴的业务,并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和维护或恢复运营的额外成本。
与未来任何诉讼相关的风险敞口可能会对我们的运营结果、盈利能力和现金流产生不利影响。
在日常业务过程中,我们不时地会参与各种法律程序和索偿。目前,我们或我们的任何子公司都不是任何重大法律程序的当事人,我们各自的财产也不是任何重大法律程序的标的。然而,针对我们的法律诉讼和索赔的结果受到重大不确定性的影响。未来的诉讼可能会转移管理层的注意力和资源,导致巨额成本,包括金钱损害赔偿和法律费用,以及禁令救济,并可能导致当前和未来的股价波动。不能保证未来的诉讼不会导致重大财务风险或声誉损害,这可能对我们的运营结果、盈利能力或现金流产生重大不利影响。
特别是,软件和技术行业的特点是存在大量专利、版权、商标和商业秘密,并经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。我们已经收到并可能会不时收到信件,声称我们的解决方案侵犯或可能侵犯他人的专利或其他知识产权。随着我们面临日益激烈的竞争和我们品牌知名度的提高,针对我们的额外知识产权索赔的可能性也越来越大。我们的技术可能无法承受任何第三方针对其使用的权利要求或权利。此外,我们已从其他方获得专利和其他知识产权所涵盖的专有技术的许可,这些专利或其他知识产权可能会受到挑战、无效或规避。这些类型的索赔可能会损害我们与MSP合作伙伴的关系,可能会阻止未来的MSP合作伙伴获取我们的解决方案,或者可能会使我们面临与这些索赔相关的诉讼。即使我们不是客户和第三方之间的任何诉讼的一方,该诉讼中的不利结果也可能使我们更难在我们被指定为当事人的任何后续诉讼中捍卫我们的知识产权。这些结果中的任何一个都会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
针对我们或我们的MSP合作伙伴的任何知识产权索赔,无论是否具有可取之处,提起诉讼或达成和解都可能既耗时又昂贵,并可能分散管理资源和注意力。如果针对我们或我们的MSP合作伙伴的知识产权索赔成功,我们可能不得不支付损害赔偿金或停止使用被发现侵犯第三方权利的技术,这可能会阻止我们向我们的MSP合作伙伴提供我们的解决方案。我们还可能需要为技术寻求许可,这可能无法以合理的条款获得,可能会显著增加我们的收入成本,或者可能要求我们在一个或多个方面限制我们的业务活动。这项技术也可能根本无法向我们提供许可。因此,我们还可能被要求开发替代的非侵权技术或停止提供特定的解决方案,这可能需要大量的努力和费用和/或损害我们的收入和财务业绩。
我们过去和未来的收购可能会增加我们对与使用知识产权相关的风险的风险,因为我们对所获得技术的开发过程或为防范侵权风险所采取的谨慎措施的可见性较低。第三方可能在我们获得了在我们收购之前没有主张的技术之后,提出侵权和类似或相关的索赔。
我们的实际经营结果可能与我们未来可能提供的有关我们财务前景的信息有很大不同。
我们不时地在季度收益发布、季度收益电话会议或其他方面提供有关我们财务前景的信息,这些信息代表了我们管理层截至发布日期的估计。一旦提供,这些关于我们财务前景的信息,包括前瞻性陈述,将基于我们管理层准备的预测,包括与上面列出的某些因素有关的预测。我们的独立注册会计师事务所或任何其他独立专家或外部人士都不会编制或审查该预测,因此,任何该等人士也不会就此发表任何意见或任何其他形式的保证。
这些预测将基于一些假设和估计,这些假设和估计虽然有具体的数字,但本身将受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外情况的影响,其中许多将超出我们的控制,还将基于关于未来业务决策的具体假设,其中一些将发生变化。我们通常将可能的结果描述为高范围和低范围,这是为了在变量发生变化时提供敏感性分析,但并不意味着实际结果不能超出建议的范围。我们可能发布此类信息的主要原因是为我们的管理层提供一个基础,以便与分析师和投资者讨论我们的业务前景。对于分析师发布的任何预测或报告,我们不承担任何责任。
有关我们财务前景的资料必然是投机性的,可以预期,我们所提供的这些资料所依据的部分或全部假设,将不会成为现实,或与实际结果大相径庭。因此,我们可能提供的有关我们财务前景的信息只是管理层认为截至发布之日可实现的估计。实际结果将与我们的财务前景不同,这种变化可能是实质性的和不利的。有鉴于此,我们敦促投资者在就我们的普通股做出投资决定时考虑这些因素,而不是完全依赖我们可能提供的有关我们财务前景的信息,并且仅在与我们提交给美国证券交易委员会的文件中包括的其他信息相关的情况下才考虑此类信息,包括此类文件中的“风险因素”部分。
未能成功实施我们的经营战略或发生下列任何事件或情况第1A项。风险因素本年度报告中的10-K表格可能会导致我们的实际经营结果与我们提供的有关财务前景的信息不同,这些差异可能是不利的和实质性的。
与我们的负债有关的风险
我们有大量的债务,这可能会对我们的财务健康和我们未来获得融资、对业务变化做出反应以及履行与我们的债务有关的义务的能力产生不利影响。
我们于2021年7月签订了信贷协议,截至2021年12月31日,根据信贷协议,扣除债务发行成本后,我们的未偿债务总额为3.389亿美元,我们的循环信贷安排下有6000万美元的额外未使用借款能力。如果我们无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要为债务进行再融资、处置资产或发行股本以获得必要的资金;我们不知道我们是否能够及时采取任何此类行动,或以我们满意的条件或根本不采取任何行动。
我们在信贷协议下产生的巨额债务,再加上我们的其他财务义务和合同承诺,可能会产生重要的后果,包括:
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少了可用于运营、营运资本、资本支出、收购、产品开发和其他目的的资金;
•增加了我们在不利经济和行业条件下的脆弱性,与负债相对较少的竞争对手相比,这可能使我们处于竞争劣势;
•限制了我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•限制我们进行投资或战略性收购,或者导致我们进行非战略性资产剥离;
•要求我们在某些情况下将国际业务的收入汇回国内,以偿还我们的债务,这可能会使我们缴纳当地国家的收入以及目前未在我们的财务报表中应计的预扣税和/或国家所得税;
•要求我们清算短期或长期投资,以偿还我们的债务,这可能会产生损失;
•使我们面临利率上升的风险,因为信贷协议下的借款需要支付浮动利率;以及
•限制我们借入额外资金的能力,或在需要时处置资产以筹集资金,用于营运资本、资本支出、收购、产品开发和其他公司目的。
尽管我们目前的负债水平,我们和我们的受限子公司可能会产生更多的债务,这可能会进一步加剧与我们的巨额债务相关的风险。
虽然有关本行未偿还债务的信贷协议条款载有对产生额外债务的限制,但该等限制须受若干重要的例外情况所规限,而因遵守该等限制而产生的债务可能相当庞大。如果我们和我们的受限制子公司产生显著的额外债务,我们面临的相关风险可能会增加。如果在我们或我们子公司目前的债务水平上增加新的债务,我们现在面临的相关风险将会增加,我们可能无法履行所有债务义务。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源”。
管理我们债务的信贷协议包含的限制和限制可能会限制我们的业务和融资活动,并使我们面临可能对我们的流动性和财务状况产生不利影响的风险。
管理我们信贷安排的信贷协议包含各种契约,只要我们的信贷安排仍然未偿还,这些契约就是有效的。这些契约除其他事项外,将我们和我们的某些子公司的能力限制为:
•招致额外的债务;
•设立或产生留置权;
•从事合并、清算、解散或处置;
•进行投资、收购、贷款(包括担保)、垫款或出资;
•出售、转让或以其他方式处置资产,包括子公司的股本;
•经营、交易或以其他方式从事某些业务或经营;
•对支付股息或支付子公司欠下的其他金额作出负面承诺或限制;
•提前偿还或回购在偿付权方面从属的债务;
•修改关于偿债权利从属债务的某些文件;
•支付股息和分派,或赎回、回购或注销我们的股本;以及
•与附属公司进行某些交易。
我们的信贷协议还包含一项财务契约,要求在每个财政季度末,只要我们的循环信贷安排下的借款本金总额超过循环信贷安排下承诺总额的35%,我们的第一留置权净杠杆率就不能超过7.50至1.00。违反本财务契约不会导致吾等信贷协议下定期贷款安排下的违约或违约事件,除非及直至本公司循环信贷安排下的贷款人终止循环信贷安排下的承诺,并宣布循环信贷安排下的借款到期及应付。
我们的信贷协议还包含许多积极的契约,只要我们的信贷安排仍然未偿还,这些契约就将继续有效。在某些情况下,我们也被要求强制预付我们信贷安排下的义务,包括在某些资产出售或收到某些保险收益或谴责赔偿金时,在某些债务发行时,以及每年用我们的部分超额现金流。
我们遵守信贷协议中约束我们信贷安排的契约和限制的能力可能会受到我们无法控制的经济、金融和行业条件的影响。管理我们信贷安排的信贷协议中的限制可能会阻止我们采取我们认为符合我们业务最佳利益的行动,并可能使我们难以成功地执行我们的业务战略或有效地与没有类似限制的公司竞争。即使我们的信贷协议终止,我们未来产生的任何额外债务也可能使我们受到类似或额外的契约的约束。
信贷协议包括常规违约事件,其中除其他外,包括未能支付本金、利息或其他数额;陈述和担保的重大不准确;违反契诺;具体规定的交叉违约和与其他重大债务的交叉加速;某些破产和破产事件;某些ERISA事件;某些未解除的判决;担保或担保权益的重大无效;以及控制权的变更。任何违约如未得到纠正或放弃,可能会导致我们的信用协议终止或加速履行信用协议下的义务。任何此类违约将允许适用的贷款人宣布其项下的所有未偿还金额以及应计和未付利息都是到期和应支付的。此外,这种违约或加速可能导致适用交叉加速或交叉违约条款的任何其他债务的加速。如果我们无法偿还我们的债务,我们的信贷安排下的贷款人可以针对担保债务的抵押品进行诉讼。在任何这种情况下,我们可能无法在我们的信贷安排下借款,也可能无法偿还我们信贷安排下的到期金额。这可能会对我们的财务状况和运营结果造成严重后果,并可能导致我们破产或破产。
与我们的知识产权有关的风险
我们业务的成功取决于我们获得、维护、保护和执行我们知识产权的能力。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护我们开发或许可的专有方法和技术的能力,以便我们能够防止其他人使用我们的发明和专有信息。如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们的竞争对手可能会获得我们的技术,我们的业务可能会受到不利影响。然而,保护和执行我们的知识产权可能需要大量的费用。我们的任何知识产权可能会受到其他人的挑战,通过行政程序或诉讼被削弱或无效。我们主要依靠专利、版权、商标、商业外观、不正当竞争和商业秘密法律以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的专有权利。这些法律、程序和限制只能提供有限的保护。
截至2021年12月31日,我们拥有6项已颁发专利。获得专利保护的过程既昂贵又耗时,我们可能无法以合理的成本或及时地起诉所有必要或可取的专利申请。即使发出,也不能保证这些专利或我们现有的专利将充分保护我们的知识产权,因为与专利和其他知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的。我们的专利和未来向我们颁发的任何专利可能会受到挑战、无效或规避,并且可能无法提供足够广泛的保护,或者可能无法在针对被指控的侵权者的诉讼中被证明是可强制执行的。任何已颁发的专利可能随后被宣布无效或受到限制,从而允许其他公司开发与我们竞争的产品,这可能会对我们的竞争业务地位、业务前景和财务状况产生不利影响。此外,专利的颁发并不保证我们有权实践专利发明。在美国,专利申请通常在申请18个月后才发表,在某些情况下,甚至根本不发表,而且与行业相关的文献中发现的发布滞后于实际发现。我们不能确定第三方没有阻止我们营销或实践我们的专利软件或技术的阻止专利。
我们努力与我们的员工和承包商以及与我们有业务往来的各方签订协议,以限制对我们的商业秘密和其他专有信息的访问和披露。我们不能确定我们采取的步骤将防止未经授权使用、挪用或反向工程我们的技术。此外,其他国家可能会独立开发与我们竞争的技术,并可能侵犯我们的知识产权。我们知识产权的执行也取决于我们对这些侵权者采取的法律行动是否成功,但这些行动可能不会成功,即使我们的权利受到了侵犯。此外,任何诉讼,无论是否以对我们有利的方式解决,都可能是昂贵和耗时的。
在收购技术的背景下,我们面临的与保护知识产权有关的风险可能会增加,因为我们对开发过程以及为确立和保护收购技术的专有权而采取的行动的可见度较低。在过去的收购中,我们发现一些相关的知识产权,如某些司法管辖区的域名和商标,由经销商、分销商或其他第三方拥有。过去,我们在从第三方获得这些相关知识产权的转让方面遇到了困难。
此外,有效的专利、商标、商业外观、版权和商业秘密保护可能并不适用于我们提供解决方案的每个国家/地区。一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国(特别是一些外国司法管辖区不允许对软件进行专利保护),知识产权执法机制可能不足。此外,美国和外国关于知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准
财产权是不确定的,而且还在不断演变。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。
我们可能需要花费大量资源来监测和保护我们的知识产权。我们可能会就侵犯我们的专有权利向第三方提出索赔或诉讼,或证明我们的专有权利的有效性。诉讼还使我们的专利面临被无效或狭义解释的风险,我们的专利申请面临不颁发的风险。此外,我们可能会激起第三方对我们提出反索赔。我们可能不会在我们发起的任何诉讼中获胜,而且所判给的损害赔偿或其他补救措施(如果有)可能在商业上是不可行的。任何诉讼,无论是否对我们有利,都可能导致我们的巨额费用,并分散我们的技术和管理人员的努力,这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们使用开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
我们的一些产品包含开源软件,我们打算在未来继续使用开源软件。我们受制于某些开源许可证的某些条款尚未得到美国或外国法院的解释,而且开源软件许可证的解释方式可能会对我们将产品货币化的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们可能会不时面临第三方要求对我们使用此类软件开发的开源软件或衍生作品(可能包括我们的专有源代码)的所有权或要求发布的索赔,或以其他方式寻求强制执行适用的开源软件许可证的条款。这些索赔可能导致诉讼,并可能要求我们免费提供我们的软件源代码、购买昂贵的许可证以继续提供软件或停止提供所涉及的服务,除非我们能够重新设计这些服务以避免侵权或违规。这种重新设计过程可能需要大量额外的研究和开发资源,我们可能不愿意承担与软件更新相关的成本,也可能不愿成功完成软件更新。除了与许可证要求有关的风险外,使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制,因此可能包含安全漏洞或侵权或损坏的代码。此外,如果我们使用要求我们为开源项目做出贡献的开源许可证, 此软件代码是公开可用的;我们保护与此类软件源代码相关的知识产权的能力可能会受到限制或完全丧失。我们可能无法阻止我们的竞争对手或其他人使用此类贡献的软件源代码。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理,如果不加以解决,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
与网络安全相关的风险
网络攻击,包括网络事件和其他安全事件,在未来可能会导致我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的系统受到危害或破坏,恶意代码、恶意软件、勒索软件或其他漏洞插入我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的系统,利用我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户环境中的漏洞,窃取或挪用我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的专有和机密信息,以及干扰我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的运营,承担法律和其他责任。更高的MSP合作伙伴和员工流失率以及关键人员的流失、对我们销售、续订和升级的负面影响以及声誉损害和其他严重的负面后果,任何或所有这些都可能对我们的业务造成实质性损害。
我们严重依赖我们的技术基础设施来运营我们的业务,我们的MSP合作伙伴依赖我们的解决方案来帮助管理和保护他们的IT基础设施和环境,以及他们的中小企业客户的IT基础设施和环境,包括保护机密信息。尽管我们实施了安全措施和控制,但我们的系统、我们所依赖的第三方服务提供商的系统、我们MSP合作伙伴的系统和我们MSP合作伙伴的虚拟系统,以及这些系统存储和处理的信息容易受到众多威胁行为者的攻击,包括复杂的民族国家和民族国家支持的行为者(包括高级持续威胁入侵)。威胁行为者一直是,将来也可能能够危害我们的安全措施或以其他方式利用我们系统中的漏洞,包括可能通过我们的员工或承包商的行动或我们的产品和系统或我们从第三方采购的产品和系统的设计或制造中的缺陷而引入的漏洞。在这样做的过程中,他们已经并可能在未来破坏或危害我们的IT系统,包括我们用来设计、开发、部署和支持我们产品的系统,并访问和挪用我们、我们的现任和前任员工以及我们的MSP合作伙伴的专有和机密信息,包括我们的软件源代码,将恶意软件、勒索软件或漏洞引入我们的产品和系统,并造成系统中断或关闭。凭借我们的产品在帮助管理和保护我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户的环境和系统方面所起的作用,对我们的系统和产品的攻击可能会对我们的MSP合作伙伴及其中小企业客户的系统和数据造成类似的影响。
网络安全对我们的MSP合作伙伴来说变得越来越重要,因为他们的中小企业客户在新冠肺炎疫情期间面临着越来越大的安全威胁,同时他们更多的员工进行远程工作。越来越多的远程设备连接到中小企业的网络,导致漏洞增加,勒索软件和网络钓鱼攻击的发生率也在增加,这使得安全成为中小企业的高度优先事项。影响MSP合作伙伴对多个中小企业客户网络和设备的远程监控的网络安全漏洞或事件的潜在影响是巨大的。
此外,网络攻击的数量和规模继续增加,威胁行为者使用的方法和技术,包括网络事件等复杂的“供应链”攻击,继续快速演变。因此,我们可能无法识别当前的攻击、预测这些攻击或实施足够的安全措施。我们已经并可能在未来经历安全漏洞,这些漏洞可能会在很长一段时间内不被发现,因此会对我们的解决方案、我们的专有数据或我们的MSP合作伙伴或其中小企业客户的数据产生更大的影响,并最终影响我们的业务。此外,我们防御和缓解网络攻击的能力在一定程度上取决于我们和我们所依赖的第三方为解决漏洞和安全缺陷而做出的优先顺序决定。虽然我们努力解决我们产品中所有已发现的漏洞,但我们必须确定如何优先开发和部署相应的修复程序,而我们可能无法在攻击之前做到这一点。同样,即使漏洞已经解决,对于我们的某些产品,只有当MSP合作伙伴使用最新版本更新了受影响的产品时,修复才会生效,而没有安装和运行我们产品的补救版本的MSP合作伙伴及其SME客户可能仍然容易受到攻击。
网络攻击,包括网络事件和其他安全事件,在未来可能会给我们的业务带来许多风险和不良后果,包括:(A)我们的预防、缓解和补救努力可能不成功或不充分,(B)我们的机密和专有信息,包括我们的源代码,以及与现任或前任员工和MSP合作伙伴有关的个人信息可能被访问、泄露、挪用、泄露或损坏,(C)我们对我们的业务造成重大的财务、法律、声誉和其他损害,包括:业务损失,销售额下降,严重声誉损害,对当前和潜在客户、员工或供应商关系和投资者信心造成不利影响,美国或外国监管调查和执法行动,诉讼,赔偿义务,合同违约的损害,违反适用法律或法规的处罚,包括美国和其他司法管辖区与收集、使用和保护用户和其他个人身份信息和数据有关的法律和法规,补救的重大成本,我们保护我们知识产权的能力的损害,股价波动和其他重大责任,(D)我们的保险覆盖范围,包括与某些安全和隐私损害和索赔费用有关的保险,可能无法或不足以补偿我们因这些问题而产生的所有责任,或我们未来可能面临更多获得和维护保险的成本,以及(E)我们保护内部环境的步骤, 调整和增强我们的软件开发和构建环境,并确保我们向MSP合作伙伴提供的解决方案的安全性和完整性可能不成功或不足以抵御未来的威胁参与者或网络攻击。我们已经并预计将继续招致与我们的网络安全举措相关的巨额费用,包括我们正在为发展我们自己的与分离和分配相关的安全基础设施而招致的费用。
网络事件已经并可能继续对我们的业务、声誉、MSP合作伙伴和员工关系、运营结果、财务状况或现金流产生不利影响。
2020年12月14日,SolarWinds宣布,它是猎户座软件平台和内部系统受到网络攻击(即网络事件)的受害者。SolarWinds的调查显示,作为此次攻击的一部分,恶意代码(SunBurst)被注入到SolarWinds在2020年3月至2020年6月期间发布的猎户座软件平台的版本中。如果存在并在客户的IT环境中激活,SunBurst可能会允许攻击者危害安装了Orion Software平台的服务器。SolarWinds和其他第三方广泛报道了网络事件,似乎是历史上最复杂和最复杂的网络攻击之一。
SolarWinds的调查显示,这名威胁行为者使用了新颖而复杂的技术,表明他是一个民族国家行为者,并与通过供应链攻击进行网络间谍活动的目标一致。通过使用SolarWinds在调查中发现的新型太阳黑子代码注入器,威胁参与者秘密地将SunBurst恶意代码完全注入到猎户座软件平台的构建中。2019年10月,这家威胁参与者对其将代码注入猎户座软件平台内部版本的能力进行了测试,几个月后,SolarWinds于2020年3月至6月发布了对猎户座软件平台内部版本的实际SunBurst注入。SolarWinds在其70多个非猎户座产品和工具中没有发现任何SunBurst产品和工具,包括我们之前披露的任何N-able解决方案。
由于网络事件,我们面临着巨大的风险。作为SolarWinds的一部分,以及我们以前的“SolarWinds MSP”品牌,网络事件已经并可能继续损害我们的声誉、我们的MSP合作伙伴和员工关系,以及我们的运营和业务,因为它对我们与现有和潜在客户的关系以及我们的人员已经和可能必须投入的大量时间和资源都产生了影响
调查和应对网络事件。由于网络事件,客户已经并可能在未来推迟购买,或选择取消或不续订与我们的协议或订阅。我们已经花费了与网络事件相关的大量成本和开支,包括调查、我们的补救工作、我们遵守与威胁行为人访问和泄露与我们的现任或前任员工和MSP合作伙伴相关的信息的适用法律和法规,以及我们为解决对我们声誉和MSP合作伙伴和员工关系的损害而采取的措施。我们还在与我们正在进行的与网络安全相关的倡议方面花费额外的成本。如果我们无法保持现有和潜在的MSP合作伙伴及其中小企业客户的信任,负面宣传继续下去,和/或我们的人员不得不继续在网络事件上投入大量时间,我们的业务、市场份额、运营业绩和财务状况都将受到负面影响。
SolarWinds已经向我们证实,它已经结束了与网络事件有关的内部调查。虽然SolarWinds不知道威胁行为者首次访问其环境的确切时间或方式,但其调查发现有证据表明,威胁行为者在2019年10月开始试运行之前,通过持续访问其软件开发环境和内部系统(包括Office 365环境)至少9个月,泄露了凭据,并进行了研究和监视,以促进其目标。在整个期间,我们是SolarWinds共享环境的一部分,威胁行为者拥有对我们的系统和Office 365环境的持续访问权限。SolarWinds还发现了一些证据,让我们相信威胁参与者泄露了某些信息,作为其研究和监控的一部分。威胁行为人创建并移动了我们认为包含我们产品源代码的文件,尽管我们无法确定这些文件的实际内容。威胁参与者还创建和移动了其他文件,包括可能包含有关我们的MSP合作伙伴的数据的文件,以及可能包含与我们的N-Central On Demand解决方案的试用和产品激活相关的数据的文件。我们不相信我们的MSP合作伙伴的任何客户信息会包含在威胁行为者创建的文件中。虽然我们无法确定这些文件的实际内容,但对于可能包含我们MSP合作伙伴的数据的文件,我们相信这些文件中包含的信息不会包含高度敏感的个人信息,如信用卡、社会保险、护照或银行账号,但可能包含其他信息,如MSP合作伙伴ID, 业务电子邮件地址和加密的MSP合作伙伴门户登录凭据。关于可能包含与我们的N-Central On Demand解决方案的试用和产品激活相关的数据的文件,尽管我们无法确定此类文件的实际内容,但此类文件中包含的信息可能包含由N-ABLE生成的MSP合作伙伴用户名和N-Central On Demand初始密码。这位威胁行为人还将文件移动到跳转服务器,SolarWinds认为这是为了促进文件从共享环境中渗出。到目前为止的调查还显示,威胁行为人访问了我们某些人员的电子邮件帐户,其中一些包含与现任或前任员工和MSP合作伙伴有关的信息。SolarWinds已通知我们,它已识别这些帐户的电子邮件中包含的所有个人信息,并已通知我们,它已根据需要向任何受影响的个人和其他各方发出通知。
发现有关网络事件的新的或不同的信息,包括有关其范围、威胁行为者在共享SolarWinds环境中的活动以及对我们的任何系统、解决方案、现任或前任员工和MSP合作伙伴的相关影响,可能会增加我们与网络事件相关的成本和责任,并使我们面临索赔、美国联邦、州和外国政府官员和机构的调查、民事和刑事诉讼(包括证券集体诉讼和其他诉讼)以及其他责任,导致重大补救和其他可能不在保险范围内的费用,包括罚款和对我们的业务、声誉、知识产权的进一步损害,经营业绩和财务状况。尽管根据分离和分销协议的条款,SolarWinds将赔偿我们可能产生的费用,但任何此类索赔、调查或诉讼都可能导致重大的外部和内部法律和咨询费用以及开支,并对我们的业务造成声誉损害,以及转移管理层对我们业务运营的注意力和对我们员工士气的负面影响。如果SolarWinds的保险范围或分居和分销协议赔偿条款不包括某些费用,我们也可能没有为任何索赔或费用提供足够的保险。
网络事件还可能鼓励其他威胁行为者以我们的系统为目标,这可能会对我们的业务、声誉、知识产权、运营结果和财务状况造成额外的损害。尽管我们已经并预计将继续部署大量资源作为我们安全基础设施的一部分,但我们不能确保我们保护内部环境、改善软件开发和构建环境以及保护我们提供的解决方案的安全性和完整性的步骤将成功或足够防止未来的威胁参与者或网络攻击,或被现有和潜在的MSP合作伙伴视为足以应对网络事件造成的伤害。
与会计和税务有关的风险
如果不能保持适当和有效的内部控制,可能会对我们的业务、经营业绩和股票价格产生重大不利影响。
作为一家上市公司,我们必须遵守经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)、《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》的报告要求,并必须根据美国证券交易委员会要求的规章制度编制我们的财务报表。此外,《交易法》要求我们提交年度、季度和当前报告。任何未能及时准备和披露这些信息或不遵守适用法律的行为都可能使我们受到联邦证券法的惩罚,使我们面临诉讼,并限制我们获得融资的能力。此外,萨班斯-奥克斯利法案要求我们为财务报告和披露目的建立和维护有效的内部控制和程序。财务报告的内部控制很复杂,可能会随着时间的推移进行修订,以适应我们业务的变化,或适用会计规则的变化。我们不能保证我们对财务报告的内部控制在未来有效,也不能保证我们不会发现与我们之前认为内部控制有效的前一时期相比的重大缺陷。虽然我们作为SolarWinds的子公司一直遵守这些法律和法规,但作为一家独立的上市公司,我们需要证明我们有能力管理我们对这些公司治理法律和法规的遵守。
财务会计准则或实践的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动,并影响我们报告的运营结果。
会计准则或惯例的改变可能会对我们报告的结果产生重大影响,甚至可能影响我们对在改变生效之前完成的交易的报告。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经发生,并可能在未来发生。现有规则的改变或对当前做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。
我们的业务和财务业绩可能会受到税收法律或法规变化的负面影响。
新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例可以随时颁布。此外,现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释、更改、修改或适用于我们。对这些现行税法的任何修改都可能对我们的国内和国际业务运营以及我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,这些事件可能要求我们或我们的MSP合作伙伴在预期或追溯的基础上支付额外的税额,并要求我们或我们的MSP合作伙伴为过去被视为到期的金额支付罚款和/或罚款和利息。如果我们提高订阅价格以抵消这些更改的成本,现有的MSP合作伙伴可能会取消订阅,潜在的MSP合作伙伴可能会选择不购买我们的订阅。此外,新的、更改、修改或新解释或适用的税法可能会增加我们的MSP合作伙伴和我们的合规、运营和其他成本,以及我们解决方案的成本。此外,这些事件可能会减少我们可用于运营业务的资本。任何或所有这些事件都可能对我们的业务和财务表现产生不利影响。
此外,2017年12月22日颁布的美国《2017年减税和就业法案》(简称《税法》)要求进行复杂的计算,在解释税法条款时做出重大判断,在计算中进行重大估计,以及准备和分析以前不相关或经常产生的信息。美国财政部继续解释或发布关于如何应用或以其他方式管理税法条款的指导意见。随着额外指引的发出,我们可能会对我们之前记录的金额进行调整,这些金额可能会对我们在进行调整的期间的财务报表产生重大影响。
现任美国总统政府可能会对税法进行修改,这可能会对我们的有效税率产生负面影响。总裁·拜登就他支持哪些税法修改提供了一些非正式的指导意见。在其他方面,他的提议将提高国内收入和外国收入的税率(从21%提高到28%),并对账面收入征收新的替代最低税。如果这些建议最终成为法律,它们可能会对我们的税收规定、现金纳税义务和实际税率产生重大影响。如果任何或所有这些(或类似的)建议最终全部或部分成为法律,它们可能会对我们的现金纳税义务和实际税率产生负面影响。
与税收或潜在的税收调整相关的额外负债可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
在我们经营或经营业务的各个联邦、州、地方和外国司法管辖区,我们都要缴纳税款和相关义务。我们经营或经营业务的不同司法管辖区的征税规则往往很复杂,并受到不同解释的影响。税务机关可以挑战我们历来采取的或未来打算采取的税务立场,或者可能审计我们已经提交的税务申报并评估额外的税收。税务机关也可以评估我们没有进行税务备案的司法管辖区的税收。产生的任何评估都可能是实质性的,还可能涉及施加巨额罚款和利息。在评估我们的税务状况时,以及在
建立适当的储备,而我们的税收状况的决议是不可预测的。任何评估所产生的额外税款、罚款或利息的支付可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的公司结构和公司间安排受不同司法管辖区的税法约束,我们可能有义务支付额外的税款,这将损害我们的经营业绩。
根据我们目前的公司结构,我们可能要在世界各地的几个司法管辖区纳税,税法越来越复杂,其适用可能不确定。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因适用税务规则的改变而大幅增加,包括提高税率、新税法或修订现有税法和先例的解释。此外,这些司法管辖区的当局可能会挑战我们评估发达技术或公司间安排的方法,包括我们的转让定价。相关税务机关可能会认定,我们经营业务的方式没有达到预期的税收后果。如果出现这样的分歧,而我们的立场无法维持,我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款。这些机构可以声称各种预扣要求适用于我们或我们的子公司,或者断言我们或我们的子公司不能享受税收条约的好处。我们缴纳或征收的税额的任何增加都可能增加我们在全球的有效税率,并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的经营业绩可能会因为失去向我们行业的公司提供的某些税收优惠而受到负面影响,这些优惠主要是由我们拥有研发人员的国家政府提供的。
我们拥有研究和开发人员的许多国家的政府向我们提供与雇用这些人员及其从事的活动有关的某些税收优惠。例如,在白俄罗斯,我们的当地子公司与高科技园区的其他成员技术公司一起,在2049年前完全免征白俄罗斯所得税和增值税,并对各种其他税收减税。我们与英国和罗马尼亚的子公司也有类似的安排。如果这些税收优惠被更改、终止、不延长或不推出类似的新税收优惠,我们预计我们的有效所得税税率和/或我们的运营费用可能会大幅增加,这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
与政府监管相关的风险
我们受到各种全球数据隐私和安全法规的约束,这可能会给我们带来额外的成本和责任。
我们的业务受适用于收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理个人数据的各种地方、州、国家和国际法律、指令和法规的约束。此外,由于我们产品的许多功能使用、存储和报告可能包含个人数据的中小企业数据,任何无法充分解决隐私问题、满足数据主体请求、在相关时间删除存储的数据或遵守适用的隐私法律、法规和政策的行为,即使没有根据,也可能导致对我们的责任,并损害我们的声誉、销售损失和业务。这些数据保护和隐私相关的法律和法规将继续发展,预计将导致监管和公共审查不断加强,执法和制裁水平不断升级,合规成本增加。在美国,这些法律包括在联邦贸易委员会的授权下颁布的规则和条例,以及州违反通知法。关于网络事件,SolarWinds的调查显示,威胁参与者访问了我们某些人员的电子邮件帐户,其中一些包含与现任或前任员工和MSP合作伙伴有关的信息。SolarWinds已通知我们,它已通知欧盟和美国的适用监管机构,以及必要时受影响的个人,涉及威胁行为者访问的某些现任和前任员工和客户的电子邮件帐户中包含的个人信息。此类通知可能会对我们的声誉和业务造成额外损害,并可能导致客户流失或额外的调查、索赔和其他相关成本和支出。此外, 如果我们遇到另一次个人数据安全事件,我们可能需要通知代表州总检察长或联邦或国家监管机构、媒体和信用报告机构以及信息被泄露的任何一方,这可能会进一步损害我们的声誉和业务。其他州和国家已经制定了不同的要求,以保护通过电子方式收集和维护的个人数据。我们预计美国、欧盟和其他司法管辖区将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、法规和行业标准,我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准将对我们的业务或我们MSP合作伙伴的业务产生什么影响,包括但不限于2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例,该条例规定了一系列新的合规义务,并大幅增加了对违规行为的经济处罚。此外,2020年7月16日,欧洲最高法院欧盟法院在Schrems II案中裁定,将个人数据从欧盟转移到美国的机制-欧盟-美国隐私盾牌无效,并就使用欧盟委员会批准的标准合同条款施加了额外的义务。我们继续评估这一决定对将个人数据从欧盟合法转移到美国的能力的影响,监督相关指导,并相应地改进我们的程序。这一决定可能会限制将个人数据从欧盟转移到美国的能力,除了其他影响外,我们还可能经历与更高的合规性相关的额外成本
我们,我们的MSP合作伙伴,以及他们的中小企业客户,可能面临欧洲经济区的监管机构对从欧洲经济区向美国传输个人数据应用不同标准的可能性,并阻止或要求对从欧洲经济区到美国的某些数据流采取的措施进行特别核查。
不遵守有关隐私、数据保护和信息安全的法律可能会导致针对我们的执法行动,包括罚款、监禁公司官员和公众谴责、我们的MSP合作伙伴、他们的中小企业客户和其他受影响的个人要求损害我们的声誉和商誉损失(涉及现有MSP合作伙伴及其中小企业客户和潜在的MSP合作伙伴及其中小企业客户),任何这些都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生重大不利影响。此外,如果我们被指控或发现我们没有采取足够的措施确保MSP合作伙伴提供给我们的个人数据的机密性,我们可能会遭受负面宣传和失去客户信心。这可能会导致MSP合作伙伴和收入的损失,从而危及我们的成功。我们可能无法成功避免因未能遵守这些法律而导致的潜在责任或业务中断,即使我们遵守法律,也可能因安全事件而承担责任。如果我们被要求支付任何巨额款项以满足根据这些法律或其他司法管辖区制定的任何类似法律提出的索赔,或者如果我们因无法完全遵守这些法律而被迫停止业务运营任何时间,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外,在发生违反安全规定的情况下遵守适用的通知要求可能会导致巨大的费用。
此外,我们的业务效率和规模经济依赖于我们运营的所有司法管辖区普遍提供的统一解决方案和对MSP合作伙伴的统一待遇。不同司法管辖区的合规要求差异很大,这给我们的业务带来了额外的成本,并可能增加合规缺陷的责任。
我们受到政府出口管制和经济制裁法律的约束,这些法律可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,如果我们不完全遵守适用的法律,我们将承担责任。
我们的某些解决方案受到美国出口管制的约束,包括美国商务部的出口管理条例和由美国财政部外国资产管制办公室执行的经济和贸易制裁条例。这些法规可能会限制我们的解决方案和服务在美国境外的出口,或者可能需要出口授权,包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权,包括年度或半年度报告和提交加密注册。出口管制和经济制裁法律还可能包括禁止向被禁运或制裁的国家、地区、政府、个人和实体出售或供应我们的某些解决方案。此外,各国通过进口许可和许可要求,对某些解决方案的进口进行监管,并颁布了可能限制我们分发解决方案的能力的法律。出口、再出口和进口我们的解决方案和提供服务,包括由我们的合作伙伴提供,必须遵守这些法律,否则我们可能会受到负面影响,通过声誉损害、政府调查、处罚以及限制或拒绝我们输出我们的解决方案或提供服务的能力。遵守出口管制和制裁法律可能会耗费时间,并可能导致销售机会的延误或丧失。如果我们被发现违反了美国的制裁或出口管制法律,可能会对我们和为我们工作的个人处以巨额罚款和惩罚。进出口法律或相应制裁的变化可能会推迟我们的解决方案在国际市场上的推出和销售,或者在某些情况下,阻止向某些国家、地区、政府出口或进口我们的解决方案, 个人或实体,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们还受到各种国内和国际反腐败法律的约束,如美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》,以及其他类似的反贿赂和反回扣法律法规。这些法律法规一般禁止公司及其员工和中间人以不正当目的授权、提供或提供不正当的报酬或福利给官员和其他接受者。尽管我们采取预防措施防止违反这些法律,但随着我们在国际业务的扩大以及我们在外国司法管辖区的销售和运营增加,我们因违反这些法律而面临的风险增加。
政府对互联网和电子商务的监管正在演变,不利的变化或我们不遵守监管规定可能会损害我们的经营业绩。
随着互联网商务的持续发展,联邦、州或外国机构加强监管的可能性变得更大。除了数据隐私和安全法律法规外,还可以对通过互联网提供的解决方案和服务或政府机构或私人组织为访问互联网而收取的其他费用征税。任何对互联网使用收取更高费用或限制互联网信息交换的规定都可能导致互联网使用率下降以及基于互联网的服务和解决方案产品的生存能力下降,这可能会损害我们的业务和运营业绩。
与分离和分配相关的风险
分离和分配可能无法实现部分或全部预期收益,这可能会扰乱或不利影响我们的业务、运营结果和财务状况。
我们可能没有充分意识到作为一家独立上市公司的预期好处,如果在此过程中发现的任何风险风险因素“部分,或其他事件,将会发生。如果我们出于任何原因没有意识到这些预期的好处,我们的业务可能会受到负面影响。我们可能无法在我们预期的时间内实现我们作为一家独立公司预期实现的部分或全部利益,原因有很多,包括:(I)作为一家独立的上市公司,我们可能比如果我们仍然是SolarWinds的一部分更容易受到市场波动和其他不利事件的影响;以及(Ii)作为一家独立的上市公司,我们的业务不如分离和分配之前的SolarWinds业务多样化。我们还可能在吸引、留住和激励员工,或与合作伙伴、客户和我们目前或未来可能开展业务的其他方保持或启动关系方面遇到更多困难,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。如果我们未能实现作为一家独立公司预期实现的部分或全部收益,或者没有在我们预期的时间内实现这些收益,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们与SolarWinds签订的与分离和分配相关的协议条款可能会限制我们采取某些行动的能力,这可能会阻止我们寻求筹集资金、收购其他业务或向员工提供股权激励的机会,这可能会削弱我们的增长能力。
我们与SolarWinds签订的与分离和分配相关的协议的条款,包括分离和分配协议,可能会限制我们采取某些行动的能力,这可能会削弱我们的增长能力。为了保持对分离和分配的免税待遇,我们在税务事项协议中同意限制,包括在分配后一段时间内有效的限制,这些限制可能会限制我们进行某些战略交易、股票发行或回购或我们可能认为符合股东最佳利益或可能增加我们业务价值的其他交易的能力。请参阅“-我们可能无法在分销后进行理想的战略或融资交易。我们无法进行此类交易可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果分离和分配被确定为应税交易,我们可能会招致重大责任,在某些情况下,我们可能需要根据税务事项协议下的赔偿义务,就SolarWinds的物质税和其他相关金额赔偿SolarWinds。
SolarWinds已经收到了税务律师和税务顾问关于分离和分配的资格以及某些相关交易的意见,这些交易是根据守则第368(A)(1)(D)和/或355条规定的美国联邦所得税目的一般免税的交易。税务律师和税务顾问的意见基于并依赖于某些事实和假设,以及SolarWinds和我们的某些陈述、陈述和承诺,包括与SolarWinds和我们过去和未来行为有关的陈述、声明和承诺。如果这些陈述、陈述或承诺中的任何一项是不完整或不准确的,或者如果我们或SolarWinds违反了任何与分离和分配相关的协议中的任何相应契约,税务律师和税务顾问的意见可能无效,其中达成的结论可能会受到损害。
尽管税务律师和税务顾问有任何意见,但如果国税局(“国税局”)确定税务律师和税务顾问的任何意见所依据的任何事实、假设、陈述、陈述或承诺是虚假的或已被违反,或如果国税局不同意税务律师和税务顾问的任何意见的结论,则国税局可裁定分居和分配应被视为应纳税交易。税务律师和税务顾问的任何意见都不会对国税局或法院具有约束力,我们不能保证国税局或法院不会主张相反的立场。SolarWinds没有也不打算要求美国国税局就美国联邦所得税目的分配或某些相关交易的处理做出裁决。
如果分离和分配不符合美国联邦所得税准则第355和368(A)(1)(D)条规定的一般免税交易的条件,SolarWinds一般会确认应税收益,就像它以公平市场价值在应税销售中出售了我们的普通股一样,而在分配中收到我们普通股股份的SolarWinds股东将被征税,就像他们收到的应税分配等于该等股票的公平市场价值一样。
吾等于税务事宜协议中同意赔偿SolarWinds因分立及分派及某些其他相关交易而产生的任何税项(及任何相关成本及其他损害),惟该等金额须由(I)以合并或其他方式分派吾等全部或部分股权证券后的收购(不论吾等是否参与或以其他方式协助收购)、(Ii)吾等采取其他行动或未能采取行动或(Iii)任何分立及分派相关协议或
与税务顾问、税务顾问意见不符或者违规的文件。任何此类赔偿义务都可能是实质性的,并可能对我们的业务和财务报表产生重大影响。
在分配之后,我们可能无法进行理想的战略或融资交易。
根据现行法律,根据《法典》第355节的规定,对于美国联邦所得税而言,本来可以被视为免税交易的分配,可以通过某些分配后对分配公司的股份或资产的收购,向母公司及其股东征税。例如,根据《守则》第355(E)条,如果该分配后来被视为一项计划(或一系列相关交易)的一部分,而根据该计划,一名或多名人士直接或间接获得了该分配公司50%或更大的权益(以投票或价值方式),则该分配可为母公司带来应税收益。
为了保持对分居和分配的免税待遇,以及除了我们上述预期的赔偿义务外,我们在税务协议中同意对遵守守则第355条(包括守则第355(E)条)的限制。这些限制可能会限制我们进行某些战略交易、股票发行或回购或我们认为可能符合我们股东最佳利益或可能增加我们业务价值的其他交易的能力。
作为一家独立的上市公司,我们的运营历史有限,我们的历史财务信息不一定代表我们作为一家独立的上市公司所取得的结果,也可能不是我们未来业绩的可靠指标。
我们在这份Form 10-K年度报告中包含的分离和分配之前期间的历史财务信息并不反映我们的财务状况、运营结果或现金流,如果我们在所述历史时期是一个独立的实体,或者我们的财务状况、运营结果或现金流在未来作为一个独立的实体将是什么。
我们从SolarWinds的综合财务报表中提取了本年度报告Form 10-K中包含的部分历史财务信息,这些信息不一定反映我们作为一家独立上市公司在本报告所述期间或未来将实现的运营结果和财务状况。这主要是由以下因素造成的:
•在分离和分配之前,我们作为SolarWinds更广泛组织的一部分运营,SolarWinds为我们履行各种公司职能。我们的历史财务信息反映了SolarWinds为这些和类似职能分配的公司费用。这些分配可能不会反映我们未来作为一家独立上市公司提供类似服务将产生的成本。
•我们与SolarWinds达成了在分离和分配之前不存在的交易,如SolarWinds提供过渡和其他服务,并承担了赔偿义务,这导致我们产生新的成本。
•我们的历史财务信息没有反映我们预计未来将因分离和分配而经历的变化,包括我们业务的融资、现金管理、运营、成本结构和人员需求的变化。作为SolarWinds的一部分,我们受益于SolarWinds的运营多样性、规模、购买力、借款杠杆和可用资本,这些投资在分离和分配后将不再可用。作为一个独立实体,我们可能无法按照分离和分配之前作为SolarWinds的一部分获得的对我们有利的条款购买商品、服务和技术,如保险和医疗福利以及计算机软件许可证,或进入资本市场,并且我们的运营结果可能会受到不利影响。此外,我们的历史财务数据不包括与我们将因分离和分配及相关交易而产生的利息支出相当的利息支出分配,包括与我们的优先担保信贷安排相关的利息支出。
在分离和分配之后,我们还面临着与成为一家独立的上市公司相关的额外成本和对管理层时间的要求,包括与公司治理、投资者和公共关系以及公共报告相关的成本和要求。虽然我们作为SolarWinds的一部分实现了盈利,但我们不能保证我们的利润将继续保持在与历史时期类似的水平,因为我们是一家独立的上市公司。
如果我们在分离和分配后的过渡中遇到困难,并由我们的高级管理团队实施我们的业务战略,我们的业务可能会受到负面影响。
我们已经任命了我们的高级管理团队,包括我们的第一位首席执行官和首席财务官。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们第一个高级管理团队和其他关键员工对我们业务战略的有效实施。我们的管理团队可能需要额外的过渡时间来充分了解
与SolarWinds分开经营我们的业务,以及经营一家上市公司的挑战。这一转变可能会对我们的业务和战略方向造成破坏或造成不确定性。如果我们在转型的任何方面都失败了,或者我们的管理团队实施的战略不成功,我们的业务可能会受到损害。
我们在分离和分配中从SolarWinds获得的资产和资源可能不足以使我们作为一家独立公司运营,我们可能会在将我们的资产和资源从SolarWinds中分离出来时遇到困难。
由于我们在分离和分配之前没有作为一家独立公司运营,除了SolarWinds及其子公司向我们和我们的子公司提供的与分离和分配相关的资产外,我们还需要收购资产。在将新收购的资产整合到我们的业务中时,我们也可能面临困难。如果我们未能收购对我们的运营至关重要的资产,或者如果我们在整合新收购的资产时产生意外成本,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
SolarWinds向我们提供的服务可能不足以满足我们的需求,这可能会导致成本增加,并在其他方面对我们的业务产生不利影响。
根据过渡服务协议,SolarWinds在过渡期内继续为我们提供与公司职能相关的公司和共享服务,如工程、营销、内部审计和差旅支持,以换取我们与SolarWinds之间的过渡服务协议中规定的费用。SolarWinds没有义务以与分离和分配前12个月期间向N-Able业务提供的服务性质不同的方式提供这些服务,因此我们可能无法以我们作为独立上市公司所希望的方式修改这些服务。此外,如果我们因过渡服务协议终止或其他原因而不再从SolarWinds获得这些服务,我们可能无法自己执行这些服务和/或以合理的成本找到合适的第三方安排(任何此类成本可能高于SolarWinds收取的费用)。
如果我们不能经济高效地建立我们自己的行政和其他支持职能,以便在我们与SolarWinds的共享服务和其他公司间协议到期后作为独立公司运营,我们有效运营业务的能力可能会受到影响。
作为SolarWinds的前业务部门,我们依靠SolarWinds的行政和其他资源,包括信息技术、会计、财务、人力资源和法律服务来运营我们的业务。关于分离和分配,我们签订了各种服务协议,以保留在特定期限内使用这些SolarWinds资源的能力,并继续依赖SolarWinds提供某些工程、营销、审计和差旅支持服务。这些服务的提供水平可能与我们在SolarWinds中作为业务部门时的水平不同,我们可能无法获得与分离和分配之前相同的好处。这些服务可能不足以满足我们的需求,并且在我们与SolarWinds的协议到期后(通常发生在2022年底),我们可能根本无法更换这些服务或以目前与SolarWinds一样优惠的价格和条款获得这些服务。我们将需要创建我们自己的管理和其他支持系统,或者与第三方签订合同来取代这些SolarWinds的服务。此外,我们还收到了SolarWinds的非正式支持,这可能不会在我们与SolarWinds达成的协议中得到解决,随着我们成为一家更加独立的公司,这种非正式支持的水平可能会减少。在过渡期内,我们自己的管理系统或SolarWinds管理系统中的任何故障或重大停机都可能导致意外成本、影响我们的业绩和/或使我们无法及时向供应商或员工付款以及执行其他管理服务。
在分离和分配之后,相对于SolarWinds,我们是一家较小的公司,这可能会导致成本增加,因为我们的购买力下降。由于难以维护现有客户关系和获得新的MSP合作伙伴,我们可能还会遇到收入下降的情况。
在分离和分销之前,我们能够利用SolarWinds的规模和购买力采购商品、技术和服务,包括保险、员工福利支持和审计以及其他专业服务。我们是一家比SolarWinds更小的公司,我们不能保证我们将获得与分离和分配之前的财务和其他资源相当的财务和其他资源。作为一家独立的公司,我们可能无法以与分离和分配之前一样优惠的价格或条款获得办公空间、商品、技术和服务,这可能会增加我们的成本并降低我们的盈利能力。
SolarWinds已同意赔偿我们,我们也同意赔偿SolarWinds的某些责任。SolarWinds的赔偿要求,或SolarWinds未能向我们提供足够的赔偿,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
根据分离和分销协议以及与SolarWinds的某些其他协议,SolarWinds已同意赔偿我们,我们也同意赔偿SolarWinds的某些责任。SolarWinds的赔偿要求可能会对我们的财务状况产生负面影响。此外,第三方也可能试图扣留我们
对SolarWinds同意保留的任何责任负责,我们不能保证SolarWinds的赔偿足以保护我们不受此类责任的全额影响,也不能保证SolarWinds将来能够充分履行其赔偿义务。即使我们最终成功地从SolarWinds追回了我们被追究责任的任何金额,我们也可能暂时被要求承担这些损失。这些风险中的每一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们业务中使用的某些合同需要更换或从SolarWinds或其附属公司分配给N-Able,与分离和分配相关,如果不按有利条款续签此类替换合同,可能会增加N-Able的费用或以其他方式对我们的运营结果产生不利影响。
分离和分配要求我们替换共享合同,对于某些合同,这些合同将从SolarWinds或其附属公司转让给我们或我们的附属公司。在某些情况下,我们可能已经收到了基于此方与SolarWinds之间先前合同的条款,当需要续签此类合同时,此等各方可能会向N-Able寻求更优惠的合同条款。如果我们不能以类似或更优惠的条款续签此类合同,可能会增加我们的费用,或以其他方式对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些董事和高管拥有SolarWinds普通股、SolarWinds普通股的限制性股票或收购SolarWinds普通股并持有SolarWinds头寸的期权,这可能会导致利益冲突或利益冲突的出现,从而导致我们不能抓住我们本来可能拥有的机会。
我们的一些董事和高管拥有SolarWinds普通股、SolarWinds限制性股票或购买SolarWinds普通股的期权。SolarWinds普通股的所有权、SolarWinds普通股的限制性股票以及我们的董事和高管在分离和分配后购买SolarWinds普通股的期权,以及SolarWinds的高管或董事在我们董事会的存在,可能会在涉及我们和SolarWinds的事项上产生或似乎产生利益冲突,这些冲突对SolarWinds的影响可能与对我们的影响不同。例如,在解决SolarWinds和我们之间关于分居和分配协议条款以及此后SolarWinds与我们之间的关系的任何争议时,可能会产生潜在的利益冲突,包括分居和分配协议、员工事项协议、税务事项协议或过渡服务协议。如果我们未来与SolarWinds达成商业安排,也可能会出现潜在的利益冲突。由于这些实际或明显的利益冲突,我们可能会被排除在追求某些增长举措之外。
作为分离和分配的一部分在SolarWinds和我们之间分配知识产权和数据、在分离和分配之后共享某些知识产权和数据以及限制使用知识产权,可能会对我们的声誉、我们行使某些知识产权的能力和我们的竞争地位产生不利影响。
关于分离和分配,我们与SolarWinds签订了协议,管理与我们业务相关的知识产权和数据的分配。这些协议包括对我们使用SolarWinds的知识产权和授权给我们的数据的限制,包括对我们可以行使许可权的使用领域的限制。此外,根据SolarWinds的知识产权和数据授予我们的许可是非排他性的,因此SolarWinds可能能够将权利和数据许可给可能与我们竞争的第三方。这些协议可能会对我们在知识产权执法、许可谈判和货币化以及访问我们业务中使用的数据方面的地位和选择产生不利影响。我们也可能没有足够的权利授予在我们的业务中使用的知识产权或数据的再许可,并且我们可能受到与基础知识产权或数据相关的第三方权利的约束。这些情况可能会对我们保护我们在行业中的竞争地位的能力产生不利影响,或者对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
作为一家上市公司的要求,包括遵守交易所法案的报告要求、萨班斯-奥克斯利法案的要求和纽约证券交易所的要求,可能会给我们的资源带来压力,增加我们的成本,并分散管理层的注意力,我们可能无法及时或具有成本效益地遵守这些要求。
作为一家上市公司,我们被要求遵守新的法律、法规和要求,萨班斯-奥克斯利法案的某些公司治理条款,美国证券交易委员会的相关法规和纽约证券交易所的要求,而作为SolarWinds的业务部门,我们没有被要求遵守这些要求。遵守这些法规、法规和要求将占用我们董事会和管理层的大量时间,并将显著增加我们的成本和支出。我们已经,并将需要继续:
•建立和维持更全面的合规职能;
•遵守纽约证券交易所颁布的规则;
•根据联邦证券法规定的义务,准备和分发定期公开报告;
•制定新的内部政策,例如与内幕交易有关的政策;以及
•在更大程度上让外部法律顾问和会计师参与并留住他们参与上述活动。
此外,虽然我们一般必须遵守截至2022年12月31日的年度的萨班斯-奥克斯利法案第404条,但我们不需要让我们的独立注册会计师事务所证明我们的内部控制的有效性,直到我们不再是一家新兴成长型公司后的第一份年度报告。因此,我们可能不会被要求让我们的独立注册会计师事务所证明我们的内部控制的有效性,直到我们截至2026年12月31日的年度报告。一旦我们的独立注册会计师事务所被要求这样做,如果它对我们的控制被记录、设计、操作或审查的水平不满意,它可能会发布一份不利的报告。遵守这些要求可能会给我们的资源带来压力,增加我们的成本,并分散管理层的注意力,我们可能无法及时或具有成本效益地遵守这些要求。
此外,我们预计,作为一家受这些规则和法规约束的上市公司,可能会使我们更难和更昂贵地获得董事和高级人员责任保险,我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围,或者产生更高的成本才能获得相同或类似的保险。因此,我们可能更难吸引和留住合格的人士加入我们的董事会或担任高管。我们不能预测或估计我们可能产生的额外成本的金额或此类成本的时间。
我们普通股的交易价格一直并可能继续波动,这可能会导致您的投资价值下降。
从历史上看,科技股经历了很高的波动性。我们普通股的交易价格已经大幅波动,并可能继续波动。我们普通股的市场价格可能高于或低于您为我们普通股支付的价格,这取决于许多因素,其中一些因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您失去对我们普通股的全部或部分投资。可能导致我们普通股交易价格波动的因素包括:
•我们或我们的竞争对手宣布新的解决方案或技术、商业关系、收购或其他活动;
•MSP合作伙伴对我们产品优势的看法发生了变化;
•各季度订阅收入的变化;
•关键人员离任;
•整体股市的价格和成交量不时出现波动;
•本公司股票交易量或公开发行股票规模的波动;
•出售我们的大量普通股,包括我们的赞助商的销售;
•经营业绩的实际或预期变化或波动;
•经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期;
•投资者或证券分析师的实际或未来预期的变化;
•诉讼涉及我们、我们的行业或两者兼而有之;
•网络安全事件;
•美国、外国或两者兼而有之的监管发展;
•总体经济状况和趋势;
•国内外市场发生重大灾难性事件;
•“闪电崩盘”、“冻结闪电”或其他干扰我们所在证券交易所交易的故障。
此外,如果科技股市场或整个股票市场遭遇投资者信心丧失,我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下降。我们普通股的交易价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌,即使这些事件不会直接影响我们。在过去,随着一家公司证券交易价格的波动,该公司经常会被提起证券集体诉讼。如果我们的股价波动,我们可能会成为
证券诉讼标的。证券诉讼可能导致巨额成本,并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果证券或行业分析师对我们的业务发表误导性或不利的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果我们普通股的覆盖面减少,我们普通股的交易价格可能会受到负面影响。如果一个或多个分析师下调了我们的股票评级,或者发表了关于我们业务的误导性或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果一位或多位分析师停止报道我们的普通股,或未能定期发布有关我们普通股的报告,对我们普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的普通股价格或交易量下降。
在公开市场上大量出售我们的普通股,或者认为这种出售可能发生,可能会降低我们普通股的市场价格。
在分拆和分派后在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或认为可能发生此类出售,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。截至2021年12月31日,保荐人总共拥有约111,564,512股我们的普通股。我们向发起人授予了我们普通股股份的登记权。根据登记权协议登记的任何股份将可在公开市场自由交易。此外,关于分拆前刚完成的定向增发,我们授予了投资者在此次定向增发中购买的合计20,623,282股本公司普通股的登记权,并以S-1表格提交了登记转售该等股份的登记声明,该声明于2021年9月7日被美国证券交易委员会宣布生效。该等股份一经登记,即可在公开市场自由买卖,但须符合登记声明的规定。
我们发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他相关的额外股本,将稀释所有其他股东的权益。
我们可能会在未来发行额外的股本,这将导致对所有其他股东的稀释。我们未来还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资于互补的公司、解决方案或技术,并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行可能会导致股东的所有权权益显著稀释,我们普通股的每股价值下降。
我们不打算为我们的普通股支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们不打算为我们的普通股支付股息。我们打算保留任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。因此,只有当我们普通股的市场价格上升时,您在我们普通股上的投资才能获得回报。
我们重述的章程和重述的章程包含反收购条款,这些条款可能会推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们修订和重述的公司证书或我们重述的章程,以及我们修订和重述的章程,或我们重述的章程,包含可能延迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东很难选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括:
•具有三年交错任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力;
•在发起人不再实益持有合计至少30%的我们普通股的流通股后,仅出于原因罢免董事;
•我们的董事会有能力发行优先股,并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购方的所有权;
•在符合股东协议规定的发起人权利的情况下,只允许我们的董事会填补我们董事会的空缺,这阻止了股东能够填补我们董事会的空缺;
•在发起人不再实益拥有我们普通股总流通股的至少40%之后,禁止股东通过书面同意采取行动,这迫使我们的股东在年度会议或特别会议上采取股东行动。因此,控制我们大部分股本的股东在没有按照我们的章程召开股东会议的情况下,将无法修改我们的章程或罢免董事;
•在发起人不再继续实益拥有我们普通股至少40%的流通股后,为了修改我们重述章程中与我们业务管理(包括我们的分类董事会结构)有关的条款或我们章程的某些条款,要求当时所有有投票权股票的至少662/3%的投票权的持有者作为一个类别一起投票,这可能会抑制收购者实施此类修订以促进主动收购企图的能力;
•我们董事会有能力修订章程,这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购,并抑制收购方修改章程以促进主动收购企图的能力;
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在收购方进行委托选举自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权;以及
•禁止在我们的董事会选举中进行累积投票,否则将允许少于多数股东选举董事候选人。
我们重述的章程还包含一项条款,为我们提供类似于特拉华州一般公司法(“DGCL”)第203条的保护,并禁止我们与有利害关系的股东(即,获得我们至少15%有表决权股份的个人或集团)在自该股东成为利益股东之日起三年内进行业务合并,如合并,除非(除某些例外情况外)该人成为利益股东的业务合并或交易已按规定方式获得批准。然而,我们重述的章程也规定,保荐人,包括银湖基金和Thoma Bravo基金,以及任何银湖基金或Thoma Bravo基金或其任何关联公司出售其普通股的任何个人,将不构成本条款中的“利益股东”。
发起人对需要股东批准的事项拥有控制性影响力。
截至2021年12月31日,保荐人合计持有我们普通股约111,564,512股,约占当时我们普通股投票权的62.3%。发起人已经签订了一份股东协议,其中他们各自同意将各自实益拥有的股份投票给银湖和托马·布拉沃分别指定的董事被提名人。因此,Silver Lake和Thoma Bravo可能对我们的运营和业务战略产生重大影响,并将拥有足够的投票权,以有效控制需要股东批准的事项的结果。这些事项可能包括:
•董事会的组成,有权指导我们的业务,任免我们的高级职员;
•批准或者拒绝合并、合并或者其他企业合并;
•筹集未来资本;以及
•修改我们重述的宪章和重述的章程,这些法律管辖着我们普通股附带的权利。
此外,只要发起人实益拥有我们普通股总流通股的40%或更多,发起人将有权指定我们董事会的多数成员。只要保荐人有权指定董事会的多数成员,保荐人指定的董事通常应在董事会每个委员会(审计委员会除外)中占多数,而除审计委员会外,每个委员会的主席通常应由保荐人指定的董事在该委员会任职。尽管如此,赞助商指定的董事并不构成我们网络安全委员会的多数成员,并且该委员会的主席不是赞助商指定的董事。虽然我们相信我们的委员会成员已经符合纽约证券交易所公司治理标准的所有适用要求,并且我们的大多数董事会是根据纽约证券交易所规则定义的“独立董事”,但一旦我们不再是纽约证券交易所公司治理标准下的“受控公司”,我们将被要求遵守这些标准,受任何分阶段条款的约束。
我们普通股的这种集中所有权可能会推迟或阻止委托书竞争、合并、收购要约、公开市场购买计划或其他对我们普通股的购买,否则可能会让您有机会实现对我们普通股当时盛行的市场价格的溢价。这种所有权的集中也可能对我们的股价产生不利影响。
我们的某些董事与赞助商有关系,这可能会导致与我们的业务有关的利益冲突。
我们的九名董事中有两名与银湖有关联,两名与Thoma Bravo有关联。这些董事对我们负有受托责任,此外,还对各自的保荐人及其关联基金负有责任。因此,这些董事可能在影响我们和保荐人的事项上面临实际或明显的利益冲突,在某些情况下,保荐人的利益可能与我们的利益背道而驰。
发起人及其关联基金可能会寻求独立于我们的公司机会,这可能会与我们和我们股东的利益发生冲突。
保荐人及其关联基金从事对公司进行投资或提供投资建议的业务,并持有(并可能在未来不时获得)与我们业务的某些部分直接或间接竞争的业务或为我们的供应商或MSP合作伙伴的业务提供建议。赞助商及其关联基金也可能寻求与我们的业务相辅相成的收购,因此,我们可能无法获得这些收购机会。
我们重述的章程规定,同时也是任何一个发起人的高级管理人员、董事、雇员、合伙人、管理董事、主要、独立承包商或其他联营公司的公司高级管理人员或董事不会因为以下事实而对我们或我们的股东违反任何受信责任:任何此等个人为其自身或联属公司的帐户(视情况而定)追求或获取公司机会,而不是我们,将公司机会转给我们以外的任何其他人,或者不向我们传达有关公司机会的信息。
发起人控制我们董事会的能力可能会使我们很难招聘到高质量的独立董事。
只要发起人实益拥有我们已发行普通股的股份,至少占我们已发行有表决权股票持有人有权投票的多数,他们就可以有效地控制和指导我们的董事会。
在分离和分配完成后,我们的三名董事会成员Bock先生、Hoffmann先生和Widmann先生继续担任SolarWinds董事会的董事。宾格尔之前是SolarWinds的董事成员,但他没有在SolarWinds 2021年股东年会上竞选连任SolarWinds董事会成员。此外,SolarWinds和我们的其他股东的利益可能会出现分歧。在这种情况下,可能会接受我们的邀请加入董事会的人可能会拒绝。
我们可能会发行优先股,其条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。
我们重述的章程授权我们在未经股东批准的情况下发行一种或多种类别或系列的优先股,这些优先股具有董事会可能决定的指定、优先、限制和相对权利,包括关于股息和分配的相对于普通股的优先股。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。例如,我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利,或否决特定交易的权利。同样,我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。
我们重述的宪章指定特拉华州衡平法院为我们股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们重述的宪章规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将在适用法律允许的最大范围内,成为(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员、雇员或代理人对我们或我们股东的受托责任的诉讼,(Iii)根据DGCL、我们的重述章程或重述章程的任何规定提出索赔的任何诉讼。或(Iv)针对我们提出受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼,在每个此类案件中,特拉华州衡平法院对被列为被告的不可或缺的当事人具有属人管辖权。我们重申的宪章进一步规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则在法律允许的最大范围内,美国联邦地区法院应是解决任何声称有理由的申诉的唯一和独家论坛。
根据证券法提起的诉讼。上述专属法院条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体将被视为已知悉并同意本公司前述重述章程的规定。其他公司的公司注册证书中类似选择的法院条款的可执行性在法律程序中受到了质疑,法院是否会执行这些条款尚不确定。此外,投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。
这一选择法院的条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和这些人的此类诉讼。或者,如果法院发现我们重述的宪章中的这些条款不适用于一种或多种指定类型的诉讼或诉讼程序,或者对于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼程序,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用,这可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
只要我们是一家新兴的成长型公司,我们就不会被要求遵守适用于其他上市公司的某些要求。
根据《就业法案》的定义,我们有资格成为新兴成长型公司。只要我们是一家新兴的成长型公司,可能长达五个完整的财政年度,我们就不会被要求与其他上市公司不同,其中包括:(I)提供审计师证明报告,说明管理层根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条对我们的财务报告内部控制制度的有效性进行评估;(Ii)遵守上市公司会计监督委员会通过的任何新要求,要求强制性轮换审计公司或补充审计师报告,其中要求审计师提供有关发行人的审计和财务报表的额外信息;(Iii)提供有关大型上市公司要求的高管薪酬的某些披露;或(Iv)就高管薪酬和任何先前未获批准的金降落伞薪酬进行不具约束力的咨询投票。此外,《就业法案》规定,新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期,采用新的或修订的财务会计准则。我们打算利用《就业法案》允许采用新的或修订后的财务会计准则的较长阶段,直到我们不再是一家新兴的成长型公司。如果我们随后选择遵守这些上市公司的生效日期,根据《就业法案》,这种选择将是不可撤销的。
在长达五年的时间里,我们仍将是一家新兴的成长型公司,尽管如果我们在一个财年的收入超过10.7亿美元,非关联公司持有的普通股市值超过7.00亿美元,或者在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券,我们将更快失去这一地位。
只要我们依赖新兴成长型公司可获得的任何豁免,您收到的有关我们高管薪酬和财务报告内部控制的信息就会少于非新兴成长型公司的发行人。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们的普通股可能会出现不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。
我们是纽约证券交易所规则意义上的受控公司,因此,我们有资格并可能依赖于某些公司治理要求的豁免。
截至2021年12月31日,保荐人实益拥有我们所有类别已发行有表决权股票的多数总投票权。因此,我们是纽约证券交易所公司治理标准意义上的受控公司。根据纽约证券交易所规则,由另一人或一组共同行动的人持有超过50%投票权的公司是受控公司,可以选择不遵守纽约证券交易所的某些公司治理要求,包括以下要求:
•董事会的大多数成员由纽约证券交易所规则所界定的独立董事组成;
•提名和管治委员会完全由独立董事组成,并附有说明委员会宗旨和责任的书面章程;以及
•薪酬委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,说明委员会的宗旨和职责。
只要我们仍然是一家受控公司,这些要求就不适用于我们。我们可能会利用这些豁免。因此,你可能得不到对受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司股东提供的同样的保护。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们出租办公室,没有任何房产。我们的公司总部位于马萨诸塞州伯灵顿。我们在国内和国际各地为我们的业务租用办公空间,包括位于德克萨斯州奥斯汀、罗马尼亚布加勒斯特、加拿大卡尔加里、葡萄牙科英布拉、英国邓迪、英国爱丁堡、荷兰埃梅卢德、葡萄牙里斯本、菲律宾马尼拉、白俄罗斯明斯克、北卡罗来纳州莫里斯维尔、加拿大渥太华、澳大利亚悉尼、荷兰乌得勒支和奥地利维也纳的设施。我们的租约都被归类为经营性租约,通常剩余期限不到一年到10.4年。
我们相信,我们租赁的设施在可预见的未来是足够的。如果我们需要额外的或替代的空间,我们相信我们将能够以可接受的、商业上合理的条件获得这些空间。
项目3.法律程序
在日常业务过程中,我们不时地会参与各种法律程序和索偿。目前,吾等或吾等任何附属公司均不参与任何法律程序,而任何法律程序如裁定对吾等不利,将会对吾等产生重大不利影响,而吾等各自的财产亦不属该法律程序的标的。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股自2021年7月20日起在纽约证券交易所上市,代码为“NABL”。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。2021年7月19日,我们的首次公开募股(IPO)定价为每股16.00美元。
2022年2月28日,我们普通股在纽约证券交易所的最后一次报告销售价格为每股11.57美元,截至2022年2月28日,我们普通股的登记持有者有67人。因为我们的许多普通股是由经纪人和其他机构代表我们的股东持有的,所以这个数字并不代表这些登记在册的股东所代表的股东总数。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。特拉华州的法律和我们重述的章程都没有要求我们的董事会宣布我们普通股的股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,用于我们的业务运营,并预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。未来对普通股宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般商业条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外,我们的信贷安排限制了我们支付现金股息的能力。
性能图表
下面的图表比较了2021年7月20日(我们上市公司的第一天)至2021年12月31日期间我们普通股的累计总股东回报与(I)标准普尔500指数和(Ii)标准普尔500软件和服务指数的累计总回报。此图假设在我们的普通股(按我们普通股2021年7月20日的收盘价)、标准普尔500指数和标准普尔500软件和服务指数的投资为100.00美元,并假设股息(如果有的话)进行了再投资。请注意,历史股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
股票表现图表中包含的信息不应被视为征集材料或向美国证券交易委员会备案,也不应通过引用将此类信息纳入根据1933年证券法或交易法提交的任何未来备案文件,除非我们通过引用明确将其纳入此类备案文件。
发行人购买证券
在本报告所涵盖的会计年度第四季度,该公司回购了普通股,具体如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
期间 | | | | | 数量 股票 购得 (1) | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总计 数 的股份 购得 作为计划的一部分 公开地 宣布 计划或计划 | | 近似值 的价值 分享 可能还会是 购得 在.之下 计划或计划 (单位:千) |
October 1 - 31, 2021 | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
November 1 - 30, 2021 | | | | | 17,562 | | | $ | 0.00 | | | — | | | — | |
December 1 - 31, 2021 | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
总计 | | | | | 17,562 | | | | | — | | | |
________________
(1)所有回购都与员工持有的受归属的限制性股票有关。如果雇员股东在归属前不再受雇或聘用(视情况而定),本公司有权回购未归属股份。上表中的所有股票都是我们行使这项权利而不是根据公开宣布的计划或计划回购的股票。
项目6.保留
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的综合财务报表及其相关附注一并阅读。除了历史综合财务信息外,以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。请参阅上文标题为“安全港警示声明”和“风险因素”的章节,以讨论与这些声明相关的不确定性、风险和假设。以下讨论和分析还包括对某些非公认会计准则财务措施的讨论。关于本节讨论的非公认会计准则计量的说明和对账,请参阅下文“非公认会计准则财务计量”。
概述
N-Able,Inc.是特拉华州的一家公司,其子公司(“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”)是为托管服务提供商(“MSP”)提供基于云的软件解决方案的全球领先提供商,使他们能够支持中小企业(“SME”)的数字化转型和增长,我们将中小企业定义为员工少于1,000人的企业。凭借灵活的技术平台和强大的集成,N-Able使MSP能够轻松监控、管理和保护其最终客户系统、数据和网络。我们不断增长的安全、自动化以及备份和恢复解决方案产品组合是为IT服务管理专业人员打造的。N-Able简化了复杂的生态系统,使客户能够解决他们最紧迫的挑战。此外,我们还通过丰富合作伙伴计划、实践培训和增长资源,提供广泛、主动的支持,帮助MSP提供非凡的价值并取得规模化的成功。通过我们的多维土地和扩张模式以及全球业务,我们能够推动强劲的经常性收入增长和盈利能力。
与SolarWinds分离
2020年8月6日,SolarWinds Corporation(“SolarWinds”或“母公司”)宣布,其董事会已授权管理层研究将其MSP业务剥离到我们公司的可能性,这是一家新成立的独立交易的上市公司,并分离为两家不同的上市公司(“分离”)。
2021年7月19日,SolarWinds通过按比例将其持有的所有普通股流通股分配给SolarWinds于2021年7月12日(“记录日期”)收盘时登记在册的股东,完成了分拆。每持有两股SolarWinds普通股,在记录日期交易结束时,每持有两股SolarWinds普通股,每持有一股SolarWinds普通股,每持有一股SolarWinds普通股,面值0.001美元。SolarWinds在分配中分配了158,020,156股我们的普通股,于美国东部时间2021年7月19日晚上11:59生效。本次分配反映了在2021年7月12日发行的316,040,312股SolarWinds普通股,分配比例为每两股SolarWinds普通股对应一股SolarWinds普通股。此外,在2021年7月19日,在分配完成之前,我们发行了20,623,282股新发行的普通股,与非公开配售N-Able的普通股有关(“非公开配售”)。作为分销的结果,我们成为了一家独立的上市公司,我们的普通股在纽约证券交易所以“NABL”的代码上市。
我们截至2021年7月19日分离和分配日期的财务报表是在“分拆”的基础上编制的综合财务报表。我们2021年7月20日至2021年12月31日期间的财务报表是根据我们作为独立公司报告的业绩编制的综合财务报表。本文中包含的财务信息应与我们于2021年3月29日首次提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10注册声明(文件编号001-40297)中的财务报表和注释一起阅读,该注册声明经2021年4月6日提交的第1号修正案、2021年4月14日提交的第2号修正案、2021年5月27日提交的第3号修正案和2021年6月15日提交的第4号修正案(“Form 10”)修订。表格10包括一份初步信息声明,描述了分销情况,并提供了有关我们的业务和管理的信息。注册声明于下午3点由美国证券交易委员会宣布生效。中部时间2021年6月25日。最终信息声明作为附件99.3提供给我们于2021年7月12日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(以下简称“信息声明”)。看见附注2.主要会计政策摘要和注11.与母公司及相关实体的关系在合并财务报表附注了解更多细节。
新冠肺炎带来的影响
由冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行引起的快速变化的市场和经济状况对我们业务的影响尚不确定。在分离和分配之前,我们所在的SolarWinds最初对新冠肺炎疫情的反应是执行业务连续性计划,并将几乎所有员工过渡到远程工作环境,以优先考虑人员的安全。在分离之后,我们维持了类似的计划
而且,我们几乎所有的员工仍在远程工作,到目前为止,我们的业务运营还没有因为这一转变而出现重大中断。
我们认为,新冠肺炎疫情为我们的业务既创造了机遇,也带来了挑战。由于这场大流行,我们看到中小企业加快了数字化转型的努力,对安全、现代远程工作环境的需求增加。我们相信,这将支持我们的MSP合作伙伴提供的服务的长期需求。这一大流行病还导致全球经济出现重大波动、不确定和混乱,特别是对中小企业而言。由于新冠肺炎疫情的影响,我们在2020年第二季度的订阅收入同比增长率比前几个时期的增长率有所放缓。我们将这种减速主要归因于现有MSP合作伙伴的流失和降级增加以及MSP合作伙伴添加速度放缓。从2020年第三季度开始,一直持续到2021年第四季度,我们开始看到我们的业务有所改善,这主要是由于我们的MSP合作伙伴基础更加稳定,与某些现有MSP合作伙伴进行了扩展,以及增加了新的MSP合作伙伴。
我们无法预测大流行可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生的长期影响,因为许多不确定因素,包括大流行的持续时间、世界各地政府当局可能采取的行动、对MSP合作伙伴及其客户的企业的影响以及题为项目1A的一节中确定的其他因素。风险因素在这份Form 10-K年度报告中。我们将继续评估新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况的影响的性质和程度。
SolarWinds网络事件
正如之前披露的那样,SolarWinds是其猎户座软件平台和内部系统受到网络攻击或网络事件的受害者。SolarWinds已经向我们证实,它已经结束了与网络事件有关的内部调查。SolarWinds在其70多个非猎户座产品和工具中没有发现任何SunBurst产品和工具,包括我们之前披露的任何N-able解决方案。SolarWinds与其合作伙伴一起采取了广泛的措施来调查、遏制、根除和补救网络事件。正如SolarWinds之前在其调查更新中披露的那样,它已经基本上完成了这一过程,并认为威胁行为者在其环境中不再活跃。
为了应对网络事件和分离与分配,我们正在努力进一步加强我们解决方案的安全、监控和认证。具体地说,我们对N-Able产品组合实施了产品内安全增强,包括多因素身份验证、统一单点登录服务和安全保密保险库。我们还在整个企业IT和生产环境中引入了新的身份和访问控制、扫描和补救技术和标准以及监控工具。我们预计,在未来一段时间内,由于我们解决方案中安全措施的不断增强,将产生额外的费用。
截至2021年7月19日,在SolarWinds记录的与网络事件有关的费用中,没有一项分配给N-Able业务,并且由于根据与分离和分配相关的分离和分配协议(“分离和分配协议”)订立的赔偿条款,截至2021年12月31日,我们没有记录任何与网络事件有关的或有负债。此外,由于网络事件,SolarWinds受到了众多诉讼和政府调查或询问。到目前为止,我们还没有在这类诉讼和调查中被单独点名,但未来我们可能会受到与网络事件有关的诉讼、调查或询问。在这种情况下,根据分离和分销协议的条款,SolarWinds将赔偿我们可能产生的费用。
我们认为,网络事件对SolarWinds的声誉造成了损害,也对我们的声誉、新订阅销售额和净保留率产生了不利影响。2021年,相对于历史水平,我们经历了对新订阅销售和扩展速度的不利影响。我们认为,这部分是由于我们在应对网络事件时决定在2021年1月之前暂时减少对需求创造活动的投资,以及某些MSP合作伙伴在评估网络事件的潜在影响时推迟了采购决定。然而,我们也看到我们与规模较大的MSP合作伙伴的续约率保持一致,并且没有观察到我们的解决方案的使用出现了实质性的不利趋势。此外,我们在2021年2月恢复了常规的需求创造活动,与潜在和现有的MSP合作伙伴的接触令我们感到鼓舞。总体而言,我们的销售周期和从签订合同到确认收入的时间基本上很短,根据2021财年的趋势,我们认为,在没有新发现或新事件的情况下,网络事件对我们财务业绩的不利影响将随着时间的推移而减弱。然而,网络事件有可能在未来一段时间内继续对我们的业务产生不利影响,如果这种影响持续存在,包括由于新的发现或事件,它可能会对我们的业务、运营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
经营成果
我们截至2021年7月19日分离和分配日期的财务报表是在“分拆”的基础上编制的综合财务报表。我们2021年7月20日至2021年12月31日期间的财务报表是根据我们作为独立公司报告的业绩编制的综合财务报表。截至2021年7月19日分离和分配日期,我们作为SolarWinds的一部分运营。因此,历史上没有为我们准备独立的财务报表。随附的历史综合财务报表是根据SolarWinds的历史会计记录编制的,并以独立的基础列报,就好像我们的业务运营是独立于SolarWinds进行的一样。合并财务报表按照公认会计原则列报了我们的历史经营结果。
在分离和分配之前,N-ABLE由某些独立的法律实体组成,这些实体有离散的财务信息。由于SolarWinds记录了法律实体层面的交易,对于N-able企业和其他SolarWinds业务之间共享的法律实体,没有离散的财务信息,因此将分配方法应用于某些账户,以将金额分配给我们,如中所述注1.业务的组织和性质在合并财务报表附注.
综合经营报表包括直接归因于N-ABLE的所有收入和成本,以及与SolarWinds在分离和分配之前提供的设施、功能和服务有关的费用分配。这些公司费用已根据可识别的直接使用或收益分配给我们的业务,其余部分根据适当的员工人数分配。这些分配主要反映在我们的综合业务报表中的运营费用中。我们认为,分配费用的依据合理地反映了在所述期间向我们提供的服务的利用情况,或我们所获得的利益。然而,这些分配可能不表明我们作为一家独立公司在分离和分配之前的期间将产生的实际费用,或我们未来将产生的成本。看见注11.与母公司及相关实体的关系在合并财务报表附注有关已分配费用的进一步细节,请参阅。
第四季度财务亮点
收入
我们提供集成解决方案平台,使我们的MSP合作伙伴能够为其中小企业最终客户管理和保护IT环境和资产,并更高效地管理他们自己的业务。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月,我们的总收入分别为8950万美元和7990万美元。
截至2021年12月31日,我们约有25,000名客户。此外,截至2021年12月31日,我们的平台上有1,678个ARR超过50,000美元的MSP合作伙伴,高于截至2020年12月31日的1,473个,增幅为14%。在同一时期,我们平台上拥有超过50,000美元ARR的MSP合作伙伴占我们总ARR的比例从2020年12月31日的约42%增长到2021年12月31日的约47%。我们将ARR确定为给定期间最后一个月的年化经常性收入。我们通过将报告期最后一个月从长期订阅和按月订阅确认的经常性收入和相关使用收入(不包括信贷和准备金的影响)乘以12来计算ARR。我们使用ARR,尤其是可归因于拥有超过50,000美元ARR的MSP合作伙伴的ARR,以增强对我们业务业绩的了解,并促进我们与MSP合作伙伴关系的发展。
盈利能力
我们在保持高运营效率的同时实现了增长。截至2021年12月31日的三个月,我们的净收益为210万美元,而截至2020年12月31日的三个月,我们的净亏损为990万美元。截至2021年12月31日的三个月净收入的增加主要是由于收入的增加以及收购技术的摊销成本和利息支出的减少。我们的调整后EBITDA,分别计算为截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的净收益210万美元和净亏损(990万美元),不包括分别为310万美元和1230万美元的收购无形资产和开发技术的摊销,分别为560万美元和240万美元的折旧支出,分别为190万美元和350万美元的所得税支出,利息支出,分别净额为480万美元和670万美元,未实现外币亏损分别为20万美元和30万美元。截至2021年和2020年12月31日的三个月,收购相关成本分别为零和10万美元,分拆成本分别为110万美元和600万美元,基于股票的薪酬支出和相关雇主支付的工资税分别为870万美元和930万美元,重组成本和其他成本分别为30万美元和不足10万美元,分别为2780万美元和3060万美元。
现金流
我们建立我们的业务是为了在长期内产生强劲的现金流。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月,运营现金流分别为1920万美元和1620万美元。与截至2020年12月31日的三个月相比,截至2021年12月31日的三个月,经营活动提供的现金增加,主要是因为净收益增加了1200万美元,但由于销售、现金支付和收入的时间安排,我们的运营资产和负债提供的现金净额减少了900万美元,部分抵消了这一增加。截至2021年和2020年12月31日的三个月,我们的运营现金流分别减少了260万美元和980万美元的利息现金支付,而截至2021年和2020年12月31日的三个月的所得税现金支付分别减少了400万美元和270万美元。
我们运营结果的组成部分
收入
我们的收入包括以下内容:
•订阅收入。我们主要通过销售我们在平台上托管和管理的SaaS解决方案的订阅来获得订阅收入。我们的订阅提供对我们软件平台的最新版本、技术支持以及未指明的软件升级和更新的访问。一旦服务向MSP合作伙伴提供,或者当我们有权为所执行的服务开具发票时,我们的SaaS解决方案的订阅收入通常会在订阅期限内按费率确认。此外,我们的订阅收入包括由我们的MSP合作伙伴托管和管理的自我管理解决方案的销售。我们自主管理解决方案的订阅包括定期许可证、技术支持和未指明的软件升级。我们自主管理的解决方案的许可履行义务的收入在交付许可访问权限后的某个时间点确认,与我们基于订阅的许可安排的技术支持和未指明软件升级相关的履行义务的收入在协议期限内按比例确认。我们通常根据使用量按月对订阅协议开具发票,或在订阅期内提前按月或按年开具发票。
•其他收入。其他收入主要包括与历史上销售永久许可证相关的维护服务销售收入。签订了维护协议的MSP合作伙伴有权在指定的协议期内,在可用时获得技术支持以及对其解决方案的新版本进行未指明的升级或增强。我们预计,随着时间的推移,维护收入占总收入的比例将会下降。
收入成本
•收入成本。收入成本包括技术支持人员成本、公共云基础设施和托管费、特许权使用费以及我们订阅收入和维护服务的间接成本分配。我们根据员工人数分配设施、折旧、福利和IT成本。
•收购技术的摊销。我们按收入成本摊销与2016年初SolarWinds私有化交易和我们的收购相关的收购技术的资本化成本。
运营费用
营业费用包括销售和营销、研究和开发、一般和行政费用以及收购的无形资产的摊销。人员成本包括工资、奖金和基于股票的薪酬和相关的雇主支付的工资税,以及我们的设施分配、折旧、福利和IT成本。在截至2021年7月19日分离和分配日期的期间,SolarWinds为我们提供设施、信息技术服务以及某些公司和行政服务。与这些服务有关的费用已分配给N-ABLE,并反映在合并财务报表中。截至2021年12月31日和2020年12月31日,全身心投入业务的员工总数分别为1,399人和1,177人。在截至2021年12月31日的一年中,我们的股票薪酬支出较上一财年有所增加,主要是由于在截至2021年12月31日的六个月中转换了与离职和分配相关的现有未归属和未行使股权奖励以及授予员工的新股权奖励的影响。我们的差旅成本在2020财年有所下降,并在截至2021年12月31日的财年中保持在较低水平,这要归功于新冠肺炎。
•销售部和市场部。销售和营销费用主要包括相关的人员成本,包括我们的销售、营销、合作伙伴成功和产品管理团队。销售和营销费用还包括付费搜索、搜索引擎优化和管理以及网站维护和设计等数字营销项目的成本。我们希望在国内和国际上继续发展我们的销售和营销组织,以推动新的MSP
合作伙伴增加,与现有的MSP合作伙伴一起扩展,并推行旨在帮助我们的MSP合作伙伴成功和发展的计划。
•研究和开发。研究和开发费用主要包括相关的人员成本。我们预计将在国内和国际上继续发展我们的研发组织,并产生与我们增强解决方案的安全性、监控和身份验证相关的额外费用。
•一般和行政。一般及行政开支主要包括行政人员、财务、法律、人力资源及其他行政人员的人事成本、一般重组费用及其他与收购有关的费用、专业费用及其他一般公司开支。我们预计我们的一般和行政费用将增加,主要是因为与独立上市公司相关的成本增加,以及与分离和分配相关的成本。
•已获得无形资产的摊销。我们将与2016年初SolarWinds私有化交易和我们的收购相关收购的无形资产的资本化成本摊销至运营费用。
其他费用
其他支出主要包括与本公司关联方债务相关的利息支出和外币账户汇率变动所产生的收益(亏损)。
外币
作为一家全球公司,我们面临着外汇汇率不利波动的风险敞口。外币的波动会影响我们为海外子公司报告的总资产、负债、收入、运营费用和现金流的金额,这些金额将转换为美元。看见第1A项。风险因素有关外币如何影响我们的财务业绩的更多信息。
所得税费用
所得税支出包括与销售认购有关的国内和国外企业所得税。我们的有效税率将受到许多因素的影响,包括税收法律、法规或税率的变化、对现有法律或法规的新解释、估值免税额、不确定的税收状况、基于股票的薪酬、永久不可抵扣账面和税收差异、全球收入分配的变化以及整体税前收入水平的变化。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
订阅收入 | $ | 336,845 | | | 97.2 | % | | $ | 292,027 | | | 96.4 | % | | $ | 44,818 | |
其他收入 | 9,611 | | | 2.8 | | | 10,844 | | | 3.6 | | | (1,233) | |
订阅量和其他收入总额 | $ | 346,456 | | | 100.0 | % | | $ | 302,871 | | | 100.0 | % | | $ | 43,585 | |
在我们的安全和数据保护解决方案的推动下,截至2021年12月31日的一年,总收入比截至2020年12月31日的一年增加了4360万美元,增幅为14.4%。我们根据每个MSP合作伙伴的发货地址按地理位置计算收入。根据MSP合作伙伴所在地,截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年,来自美国的收入分别约占总收入的46.4%和47.8%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,来自英国的收入分别约占总收入的11.1%和10.4%。在这段期间,除美国和英国外,没有任何一个国家或地区的收入占我们总收入的10%或以上。
订阅收入。在截至2021年12月31日的财年中,订阅收入比截至2020年12月31日的财年增加了4480万美元,增幅为15.3%。我们订阅收入的增长是由于增加了新的MSP合作伙伴,以及现有MSP合作伙伴增加了新的中小企业客户和采用了新的解决方案而增加了收入。与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度,我们的订阅收入占总收入的百分比略有增加。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,我们订阅产品的年度美元净收入保留率分别约为110%和109%,这主要是由于我们的MSP产品强劲的客户保留率和扩张所致。为了计算基于美元的年度净收入留存率,我们首先确定在上一年期间的最后一个月拥有活跃付费订阅的MSP合作伙伴,或基本合作伙伴。然后,我们将本年度最后一个月归属于基本合作伙伴的订阅收入除以上一年期间最后一个月归属于这些基本合作伙伴的收入。然后,我们以美元为基础的特定时期的净收入保留率是通过将该特定时期的税率与之前11个月的结果进行平均得到的。我们的计算包括任何扩展收入,并扣除任何收缩或取消,但不包括可归因于任何MSP合作伙伴的信用和收入,这些合作伙伴在前一时期不是付费订阅的合作伙伴。
其他收入。由于我们的永久许可证和相关维护协议的销售减少,截至2021年12月31日的年度的其他收入比截至2020年12月31日的年度减少了(120万美元)或(11.4%)。截至2020年3月31日的三个月,我们已停止永久许可证升级。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
收入成本 | $ | 46,677 | | | 13.5 | % | | $ | 38,916 | | | 12.8 | % | | $ | 7,761 | |
已获得技术的摊销 | 5,755 | | | 1.7 | | | 24,257 | | | 8.0 | | | (18,502) | |
收入总成本 | $ | 52,432 | | | 15.2 | % | | $ | 63,173 | | | 20.8 | % | | $ | (10,741) | |
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度收入总成本下降,主要原因是与2016年初SolarWinds私有化交易相关的无形资产摊销减少1,850万美元,但被特许权使用费、公共云基础设施和托管费增加470万美元、折旧和其他摊销增加210万美元以及人员成本增加60万美元部分抵消,其中包括基于股票的薪酬支出增加30万美元。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
销售和市场营销 | $ | 112,678 | | | 32.5 | % | | $ | 82,034 | | | 27.1 | % | | $ | 30,644 | |
研发 | 53,959 | | | 15.6 | | | 42,719 | | | 14.1 | | | 11,240 | |
一般和行政 | 80,575 | | | 23.3 | | | 57,331 | | | 18.9 | | | 23,244 | |
已获得无形资产的摊销 | 13,482 | | | 3.9 | | | 23,848 | | | 7.9 | | | (10,366) | |
总运营费用 | $ | 260,694 | | | 75.3 | % | | $ | 205,932 | | | 68.0 | % | | $ | 54,762 | |
销售部和市场部。销售和营销费用增加了3,060万美元,或37.4%,主要是由于人员成本增加了1,460万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了440万美元,分配成本增加了680万美元,广告费用增加了460万美元,营销计划成本增加了130万美元,合同服务成本增加了90万美元,与离职和分配相关的成本增加了50万美元。我们增加了销售和营销员工人数,以支持其他解决方案的销售并推动业务增长。
研究和开发。研究和开发费用增加了1120万美元,增幅为26.3%,主要原因是人员费用增加了660万美元,其中包括基于股票的薪酬费用增加了150万美元,合同服务费用增加了350万美元,与离职和分配相关的费用增加了60万美元。我们增加了全球研发员工人数,以加快向我们的MSP合作伙伴交付增强功能和新解决方案。
一般和行政。一般和行政费用增加2320万美元,即40.5%,主要原因是与离职和分配有关的费用增加1110万美元,人事费用增加940万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加220万美元,合同费用增加250万美元
服务成本。我们增加了与分离和分配相关的全球一般和行政员工人数。
已获得无形资产的摊销。已收购无形资产摊销减少1,040万美元,或(43.5%),主要是由于与2016年初SolarWinds私有化交易相关的无形资产摊销减少,以及外币汇率变化的影响。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
利息支出,净额 | $ | (20,472) | | | (5.9) | % | | $ | (28,137) | | | (9.3) | % | | $ | 7,665 | |
于截至2021年12月31日止年度,利息开支净额较截至2020年12月31日止年度减少770万美元,或(27.2%),主要由于偿还本公司长期关联方债务下的借款,以及信贷协议项下利率较吾等长期关联方债务较低的影响。看见注11.与母公司及相关实体的关系 和注7.债务在合并财务报表附注有关我们关联方债务的更多信息。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
| | | | | | | | | |
其他费用,净额 | $ | (1,266) | | | (0.4) | % | | $ | (773) | | | (0.3) | % | | $ | (493) | |
| | | | | | | | | |
在截至2021年12月31日的一年中,与截至2020年12月31日的年度相比,其他费用净额增加了50万美元,这主要是由于与此期间的各种账户相关的外币汇率变化的影响,但与SolarWinds达成转租协议有关的其他收入70万美元部分抵消了这一影响。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
所得税前收入 | $ | 11,592 | | | 3.3 | % | | $ | 4,856 | | | 1.6 | % | | $ | 6,736 | |
所得税费用 | 11,479 | | | 3.3 | | | 12,014 | | | 4.0 | | | (535) | |
实际税率 | 99.0 | % | | | | 247.4 | % | | | | (148.4) | % |
截至2021年12月31日的年度,我们的所得税支出与截至2020年12月31日的年度相比减少了50万美元。截至2021年12月31日的年度,实际税率降至99.0%,主要原因是司法管辖区所得税前收入的变化,被美国递延税项资产确认的估值准备、不可抵扣的基于股票的薪酬以及与分离和分配相关的成本所抵消。有关我们所得税的更多讨论,请参见注12.所得税在合并财务报表附注.
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
订用收入 | $ | 292,027 | | | 96.4 | % | | $ | 251,695 | | | 95.5 | % | | $ | 40,332 | |
其他收入 | 10,844 | | | 3.6 | | | 11,823 | | | 4.5 | | | (979) | |
订阅量和其他收入总额 | $ | 302,871 | | | 100.0 | % | | $ | 263,518 | | | 100.0 | % | | $ | 39,353 | |
在我们的安全和数据保护解决方案的推动下,截至2020年12月31日的一年,总收入比截至2019年12月31日的一年增加了3940万美元,或14.9%。我们根据每个MSP合作伙伴的发货地址按地理位置计算收入。根据MSP合作伙伴所在地,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年中,来自美国的收入分别约占总收入的47.8%和47.7%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,来自英国的收入分别约占总收入的10.4%和10.8%。在这段期间,除美国和英国外,没有任何一个国家或地区的收入占我们总收入的10%或以上。
经常性收入
订阅收入。与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,订阅收入增加了4,030万美元,增幅为16.0%。我们订阅收入的增长主要是因为现有的MSP合作伙伴增加了新的中小企业客户并采用了新的解决方案,从而增加了收入。与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,我们的订阅收入占总收入的百分比略有增加。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,我们订阅产品的年度美元净收入保留率分别约为109%和108%,主要是由于我们的MSP产品强劲的客户保留率和扩张。
其他收入。与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的其他收入减少(100万美元)或(8.3%),原因是我们的永久许可证和相关维护协议的销售额下降。截至2020年3月31日的三个月,我们已停止永久许可证升级。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
收入成本 | $ | 38,916 | | | 12.8 | % | | $ | 33,253 | | | 12.6 | % | | $ | 5,663 | |
已获得技术的摊销 | 24,257 | | | 8.0 | | | 24,067 | | | 9.1 | | | 190 | |
收入总成本 | $ | 63,173 | | | 20.8 | % | | $ | 57,320 | | | 21.8 | % | | $ | 5,853 | |
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的总收入成本有所增加,主要原因是公共云基础设施和托管费增加了330万美元,云基础设施的服务器折旧和其他摊销费用增加了150万美元,支持新的MSP合作伙伴的人员成本和额外的解决方案产品成本增加了110万美元,其中包括基于股票的薪酬增加了200万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
销售和市场营销 | $ | 82,034 | | | 27.1 | % | | $ | 70,254 | | | 26.7 | % | | $ | 11,780 | |
研发 | 42,719 | | | 14.1 | | | 37,172 | | | 14.1 | | | 5,547 | |
一般和行政 | 57,331 | | | 18.9 | | | 38,971 | | | 14.8 | | | 18,360 | |
已获得无形资产的摊销 | 23,848 | | | 7.9 | | | 23,189 | | | 8.8 | | | 659 | |
总运营费用 | $ | 205,932 | | | 68.0 | % | | $ | 169,586 | | | 64.4 | % | | $ | 36,346 | |
销售部和市场部。销售和营销费用增加了1180万美元,或16.8%,主要是由于人员成本增加了730万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了210万美元,营销计划成本增加了450万美元,与分离和分配相关的成本增加了70万美元。与差旅有关的费用减少140万美元,部分抵消了这些增加。我们增加了销售和营销员工人数,以支持其他解决方案的销售并推动业务增长。
研究和开发。研发费用增加550万美元或14.9%,主要是由于人员成本增加540万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加90万美元,以及第三方承包商增加90万美元。与差旅有关的费用减少50万美元,部分抵消了这些增加。我们增加了全球研发员工人数,以加快向我们的MSP合作伙伴交付增强功能和新解决方案。
一般和行政。一般和行政费用增加了1840万美元,即47.1%,主要是由于人事费用增加了1330万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了930万美元,与离职和分配有关的费用增加了660万美元。与购置有关的费用和差旅费用减少了180万美元,部分抵消了这些增加。股票薪酬支出的增加主要与年内业绩股票奖励的修改有关。
已获得无形资产的摊销。截至2020年12月31日止年度的已收购无形资产摊销较截至2019年12月31日止年度增加70万美元,或2.8%,主要是由于与收购相关的额外摊销。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
利息支出,净额 | $ | (28,137) | | | (9.3) | % | | $ | (33,805) | | | (12.8) | % | | $ | 5,668 | |
于截至2020年12月31日止年度的利息开支净额较截至2019年12月31日止年度减少570万美元,或(16.8%),主要由于偿还本公司长期关联方债务项下的借款,以及信贷协议项下利率较吾等长期关联方债务较低的影响。看见注11.与母公司及相关实体的关系 a发送注7.债务在合并财务报表附注有关我们关联方债务的进一步细节。
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | $ | (773) | | | (0.3) | % | | $ | 386 | | | 0.1 | % | | $ | (1,159) | |
| | | | | | | | | |
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的其他(支出)收入净额减少(120万美元),这主要是由于与该期间的各个账户相关的外币汇率变化的影响。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 变化 |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
所得税前收入 | $ | 4,856 | | | 1.6 | % | | $ | 3,193 | | | 1.2 | % | | $ | 1,663 | |
所得税费用 | 12,014 | | | 4.0 | | | 5,705 | | | 2.2 | | | 6,309 | |
实际税率 | 247.4 | % | | | | 178.7 | % | | | | 68.7 | % |
与截至2019年12月31日的年度相比,我们截至2020年12月31日的年度的所得税支出增加了630万美元。该期间的实际税率增至247.4%,主要是由于所得税前收入的增加以及在美国确认的递延税项资产的估值准备。有关我们所得税的更多讨论,请参见注12.所得税在合并财务报表附注.
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则编制的财务指标外,我们还使用某些非GAAP财务指标来澄清和加强我们对我们业绩的理解,并有助于对我们业绩的逐期比较。我们认为,这些非公认会计准则财务指标提供了在评估我们的经营业绩时有意义的补充信息,因为它们排除了我们的管理层和董事会在评估我们的经营业绩、分配资源、编制年度预算和确定薪酬时未考虑核心经营业绩的某些金额的影响。因此,这些非公认会计准则的财务指标可能为投资者提供洞察,了解管理层在经营企业时的动机和决策。鼓励投资者审查这些非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的协调情况,如下所示。
虽然我们认为这些非GAAP财务指标提供了有用的补充信息,但非GAAP财务指标具有局限性,不应与其最具可比性的GAAP指标分开考虑或作为其替代。该等非公认会计原则财务计量并非根据公认会计原则编制,并不能反映全面的会计制度,并可能无法与其他公司的类似名称的计量比较,原因是其他公司的融资及会计方法、资产的账面价值、资本结构、收购资产的方法及界定非公认会计准则计量的方式存在潜在差异。无形资产的摊销、基于股票的薪酬支出和相关雇主支付的工资税、收购相关调整、与分离和分配相关的分拆成本以及这些项目的相关税务影响等项目可能会对我们的GAAP财务业绩产生重大影响。
非GAAP营业收入和非GAAP营业利润率
我们提供非GAAP营业收入和相关非GAAP营业利润率,不包括基于股票的薪酬支出和相关雇主支付的工资税、收购无形资产的摊销、收购相关成本、剥离成本和重组成本等项目。管理层认为这些措施是有用的,原因如下:
•基于股票的薪酬支出和相关的雇主支付的工资税。我们提供的非GAAP信息不包括与基于股票的薪酬相关的费用,以及与我们的员工参与N-Able的基于股票的激励薪酬计划相关的雇主支付的工资税。我们相信,由于不同的估值方法、主观假设和不同的奖励类型,基于股票的薪酬的计算因不同的估值方法、主观假设和奖励类型的不同而有所不同,因此剔除基于股票的薪酬费用有助于更好地将我们的经营业绩与以往期间和我们的同行公司进行比较。雇主为基于股票的薪酬支付的工资税取决于我们的股价和与股权奖励相关的应税事件的时间,我们的管理层对此几乎没有控制权,并不一定与我们的业务核心运营相关。由于基于股票的薪酬和相关雇主支付的工资税的这些独特特征,管理层在分析组织的业务业绩时不包括这些费用。
•已收购无形资产的摊销。我们提供的非GAAP信息不包括与我们收购相关的购买无形资产相关的费用。我们认为,从我们的非GAAP衡量标准中剔除这项费用对投资者是有用的,因为收购无形资产的摊销在金额和频率上可能不一致,并受到我们收购交易的时间和规模的显著影响,收购交易的频率也在不同时期有所不同。因此,我们分析我们在每个时期的运营业绩,而不考虑这些费用。
•与收购相关的成本。我们不包括因收购而产生的某些支出项目,例如法律、会计和咨询费、或有对价的公允价值变动、与整合被收购业务相关的成本、递延补偿、遣散费和留任费用。我们认为,这些调整在某种程度上是不可预测的,并依赖于许多我们无法控制的因素。此外,收购导致运营费用,否则我们不会在我们的有机业务运营的正常过程中发生这些费用。我们相信,提供不包括收购相关成本的非GAAP衡量标准可以让投资者更好地审查和了解我们持续运营的历史和当前业绩,也有助于与我们的历史业绩和收购意识较弱的同行公司的业绩进行比较,无论是否进行此类调整。
•衍生成本。我们排除了因剥离一家新成立的独立上市公司而产生的某些费用项目。这些成本包括法律、会计和咨询费、系统实施成本以及我们因分离和分配而产生的其他增量成本。剥离交易导致了运营费用,否则我们在有机业务运营的正常过程中不会产生这些费用。我们认为,提供不包括这些成本的非GAAP衡量标准有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估,并与我们过去的经营业绩进行比较。
•重组成本和其他。我们提供的非公认会计准则信息不包括遣散费等重组成本,以及退出和终止设施租赁承诺的估计成本,因为它们与我们的公司重组和退出活动有关。这些成本在数额上是不一致的,并受到这些事件的时间和性质的重大影响。因此,尽管我们未来可能会产生这些类型的费用,但我们认为,为了计算非公认会计准则财务指标而剔除这些成本,有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估,并与我们过去的经营业绩进行比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | |
| (除利润率数据外,以千计) | | |
公认会计准则营业收入 | $ | 33,330 | | | $ | 33,766 | | | $ | 36,612 | | | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | 30,092 | | | 21,496 | | | 9,080 | | | |
已获得技术的摊销 | 5,755 | | | 24,257 | | | 24,067 | | | |
已获得无形资产的摊销 | 13,482 | | | 23,848 | | | 23,189 | | | |
与收购相关的成本 | (87) | | | 175 | | | 3,175 | | | |
衍生成本 | 15,653 | | | 7,430 | | | — | | | |
重组成本和其他 | 422 | | | 309 | | | 538 | | | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 98,647 | | | $ | 111,281 | | | $ | 96,661 | | | |
GAAP营业利润率 | 9.6 | % | | 11.1 | % | | 13.9 | % | | |
非GAAP营业利润率 | 28.5 | % | | 36.7 | % | | 36.7 | % | | |
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们定期监测调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率,因为它们是我们用来评估我们的经营业绩的指标。我们将调整后的EBITDA定义为净收益或亏损,不包括已获得的无形资产和开发技术的摊销、折旧费用、所得税费用(收益)、利息费用、净额、未实现外币(收益)损失、收购相关成本、剥离成本、基于股票的薪酬支出以及相关雇主支付的工资税和重组及其他成本。我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以总收入。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制包括:
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来可能需要更换,调整后的EBITDA不反映此类更换或新的资本支出要求的现金资本支出要求;
•调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•经调整的EBITDA不反映我们关联方债务的重大利息支出,或支付利息或本金所需的现金需求;
•经调整的EBITDA不反映可能代表我们可用现金减少的税款支付;以及
•其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA,这降低了它作为比较指标的有效性。
由于这些限制,您应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务业绩指标,包括营业收入和净收益(亏损)以及我们的其他GAAP结果。在评估调整后的EBITDA时,您应该意识到,未来我们可能会产生与本演示文稿中的一些调整相同或相似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到调整后EBITDA计算中排除的项目类型的影响。调整后的EBITDA不是根据公认会计准则进行的列报,该术语的使用与我们行业中的其他术语有所不同。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
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| (除利润率数据外,以千计) |
净收益(亏损) | $ | 113 | | | $ | (7,158) | | | $ | (2,512) | |
摊销 | 20,384 | | | 48,104 | | | 47,256 | |
折旧 | 13,385 | | | 8,346 | | | 6,883 | |
所得税费用 | 11,479 | | | 12,014 | | | 5,705 | |
利息支出,净额 | 20,472 | | | 28,137 | | | 33,805 | |
未实现外币损失(收益) | 1,433 | | | 1,707 | | | (601) | |
与收购相关的成本 | (87) | | | 175 | | | 3,175 | |
衍生成本 | 15,653 | | | 7,430 | | | — | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | 30,092 | | | 21,496 | | | 9,080 | |
重组成本和其他 | 422 | | | 309 | | | 538 | |
| | | | | |
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调整后的EBITDA | $ | 113,346 | | | $ | 120,560 | | | $ | 103,329 | |
调整后EBITDA利润率 | 32.7 | % | | 39.8 | % | | 39.2 | % |
流动性与资本资源
截至2021年12月31日,现金和现金等价物为6670万美元。由于我们的销售和运营现金流主要由英国和加拿大的国际实体产生,我们的国际子公司持有约6260万美元的现金和现金等价物,其中69.4%、12.7%和11.7%分别以美元、英镑和欧元持有。我们打算将我们的海外收益永久投资于海外业务,或者以一种节税的方式将这些收益汇到我们的美国实体。税法对累积的外国收入征收强制性过渡税,并取消了美国联邦政府对外国子公司分配征收的所得税。
我们为运营和增长提供资金的主要现金来源一直是通过运营活动提供的现金。鉴于与新冠肺炎疫情相关的快速变化的市场和经济状况存在不确定性,我们将继续评估对我们的业务和财务状况的影响的性质和程度。然而,尽管存在这种不确定性,我们相信我们现有的现金和现金等价物以及我们来自经营活动的现金流量将足以为我们的运营提供资金,并至少在未来12个月内履行我们对资本支出的承诺。
关于分拆及分派,本公司若干附属公司于2021年7月19日与作为行政代理及抵押品代理的摩根大通银行及不时与贷款人订立信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议提供4.1亿美元的第一留置权担保信贷安排(“信贷安排”),包括6,000万美元的循环信贷安排(“循环贷款”)和3.5亿美元的定期贷款安排(“定期贷款”)。2021年7月19日,在分配完成之前,公司向SolarWinds分配了大约1650万美元,这是定期贷款的收益,扣除偿还欠SolarWinds控股公司的关联方债务、支付公司间贸易应付款以及费用和其他交易相关费用后的净额。循环贷款将主要用于一般公司目的。截至2021年12月31日,扣除1020万美元的债券发行成本,我们的总借款为3.389亿美元。除了我们的全部借款外,我们还承诺在信贷协议期限内支付约7860万美元的现金利息,基于截至2021年12月31日的3.50%的利率。看见注7.债务在合并财务报表附注有关信贷协议的进一步详情,请参阅。
除了与信贷协议相关的承诺付款外,我们还承诺在截至2026年12月31日的财年期间承担5300万美元的购买义务,在截至2032年12月31日的财年期间承担4270万美元的剩余经营租赁负债。采购义务是指包括公共物品的未完成采购订单
云基础设施和托管费、特许权使用费、营销活动、软件许可和支持费用,以及会计和法律费用。看见注5.租约在合并财务报表附注有关我们的经营租赁的更多详细信息。
此外,根据分离和分配协议的预期,在截至2021年9月30日的三个月中,公司向SolarWinds分配了超过5000万美元的现金。
虽然我们目前还没有签订任何关于潜在投资或收购互补业务、应用或技术的实质性最终协议,但我们可能会达成此类安排,这可能会减少我们的现金和现金等价物,要求我们寻求额外的股权或债务融资,或将我们国际业务产生的现金汇回国内。来自融资安排的额外资金可能不会以对我们有利的条款或根本不能获得。
于截至2021年12月31日止年度内,我们与未合并的组织或金融伙伴关系并无任何关系,例如结构性融资或为促进表外安排或其他合约上狭窄或有限的目的而成立的特殊目的实体。
关联方负债
综合资产负债表中长期负债内的关联公司债务是指截至2020年12月31日,N-Able欠SolarWinds Holdings,Inc.的关联方债务3.727亿美元。在分离和分配方面,我们偿还了这笔关联方债务,截至2021年12月31日,我们没有欠SolarWinds Holdings,Inc.的剩余关联方债务。
2016年2月25日,我们与SolarWinds Holdings,Inc.签订了一项贷款协议,原始本金金额为2.5亿美元,到期日为2023年2月25日。贷款协议项下的借款按浮动利率计息,利率为三个月期的经调整伦敦银行同业拆息加9.8%。允许提前偿还贷款项下的借款。截至2020年12月31日,未偿还借款为2.285亿美元。关于分离和分配,我们偿还了这笔债务,截至2021年12月31日没有未偿还的借款。
2016年5月27日,我们与SolarWinds Holdings,Inc.签订了一项额外的贷款协议。修订后的贷款协议的原始本金为2亿美元,到期日为2026年5月27日。贷款协议项下的借款按2.24%的固定利率计息。允许提前偿还贷款项下的借款。截至2020年12月31日,未偿还借款为1.442亿美元。关于分离和分配,我们偿还了这笔债务,截至2021年12月31日没有未偿还的借款。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,与SolarWinds Holdings,Inc.活动相关的利息支出分别为1380万美元、2810万美元和3410万美元。偿还这些关联方借款的本金在合并现金流量表中反映为融资活动。
看见注11.与母公司及相关实体的关系在合并财务报表附注有关我们欠附属公司的借款的进一步细节。
现金流量摘要
现金流信息摘要如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 45,341 | | | $ | 85,665 | |
用于投资活动的现金净额 | (34,833) | | | (16,140) | |
用于融资活动的现金净额 | (42,322) | | | (10,558) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,240) | | | 1,475 | |
现金及现金等价物净(减)增 | $ | (33,054) | | | $ | 60,442 | |
经营活动
我们经营活动的主要现金来源是从我们的MSP合作伙伴和我们的分销商那里收取的现金。我们预计来自经营活动的现金流入将受到我们的销售时机和我们的MSP合作伙伴对我们的解决方案的消费的影响。我们从经营活动中获得的现金主要用于与人事有关的支出,以及其他一般运营费用,以及与税收、利息和设施有关的付款。
截至2021年12月31日止年度,与截至2020年12月31日止年度相比,经营活动提供的现金减少,主要是由于应收及应收联属公司的现金减少、预付开支及其他资产增加、应收所得税增加、应计关联方应付利息减少、应付账款减少及应收账款增加,但因应计负债及其他流动负债增加而提供的现金部分抵销。本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的经营资产及负债变动分别导致现金净流出1,990万美元及流入1,620万美元(不包括上述变动),主要是由于销售、现金支付及收入的时间安排所致。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,运营现金流分别减少了1,900万美元和1,420万美元的纳税现金。
投资活动
投资现金流包括用于资本支出的现金和无形资产。我们的资本支出主要用于购买云基础设施的服务器,主要用于支持我们的数据保护解决方案,以及租赁改进、计算机和设备,以支持我们的国内和国际办公地点。无形资产的购买包括资本化的研究和开发成本。
与截至2020年12月31日的年度相比,在截至2021年12月31日的一年中,用于投资活动的现金净额有所增加,这主要是由于资本支出和资本化研发成本的增加。
融资活动
融资现金流包括信贷协议的收益、债务发行成本的付款、私募的收益和分派、与我们欠关联公司的借款相关的偿还、往来母公司的净转账、与限制性股票相关的预扣税义务的支付以及股票期权的行使。
与截至2020年12月31日止年度相比,于截至2021年12月31日止年度用于融资活动的现金净额增加,主要是由于应付联属公司的借款偿还增加、对母公司的转账净额增加、债务发行成本付款、支付与限制性股票有关的预扣税项,以及偿还信贷协议的借款,但该等款项由信贷协议的收益部分抵销。对母公司的净转账包括已包括在我们的合并财务报表中的来自不是完全作为我们的法人实体运营的法人实体的任何交易的结算的总净影响,并且在SolarWinds和我们之间记录交易时被认为是有效的结算。看见注1.业务的组织和性质和注11.与母公司及相关实体的关系 在合并财务报表附注有关母公司净投资的进一步详情,请参阅。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的,要求我们的管理层做出影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计值不同,如果基础条件或假设发生变化,此类估计值可能会发生变化。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、运营结果和现金流将受到影响,可能是实质性的。
在许多情况下,特定交易的会计处理是由公认会计原则具体规定的,在适用时不需要管理层的判断,而在其他情况下,在允许对类似交易进行不同会计处理的现有替代会计准则中进行选择时,需要管理层的判断。我们认为,这些需要大量管理层判断和估计的会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策与我们财务业绩的更重要领域有关。这些关键会计政策是:
•商誉、无形资产、长期资产和或有对价的估值;
•收入确认;
•所得税;以及
•管理层在离职和分配前对费用分配的评估。
收购
我们根据被收购企业的估计公允价值,将被收购企业的收购价格分配给被收购资产和承担的负债,超出的部分计入商誉。如果适用,我们在确定购买价格时估计或有对价付款的公允价值。可识别无形资产的公允价值是基于管理层作出的重大判断。我们通常聘请第三方评估公司来帮助我们确定公允价值和
收购资产的使用年限。估值估计及假设乃基于过往经验及从管理层取得的资料,亦包括但不限于从无形资产赚取的未来预期现金流量及用以厘定该等现金流量现值的贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况,影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
商誉
我们的商誉来自2016年2月对SolarWinds的私有化交易以及2016年5月、2017年8月、2018年7月和2019年4月的收购,当时收购价格超过了收购的可识别净资产的公允价值。在分离和分配之前,N-能力法人实体作为母公司的一个单一报告单位进行管理,在分离和分配之后,N-能力继续作为一个单一报告单位进行管理。当情况显示可能存在减值时,商誉至少每年在第四季度或更早期间进行减值测试。当报告单位的账面金额超过其公允价值时,确认商誉减值。就年度减值测试而言,吾等评估定性因素,以确定商誉是否更有可能减值,以及是否有需要进行量化减值测试,该测试考虑报告单位的公允价值与测试日期的账面价值比较。定性因素包括行业和市场考虑因素、整体财务表现、管理层或关键人员的变动、战略的变动、客户的变动以及影响报告单位的其他相关事件和情况。
2021年10月1日,我们对报告单位进行了年度定性考核。在年度减值分析中,我们评估了几个可能影响用于确定报告单位公允价值的重大投入的事件和情况,包括公允价值超出账面价值的金额的重要性、营业利润率和现金流的一致性、上一年预算与实际业绩的差异、经济环境的总体变化、行业和竞争环境的变化、关键管理层的更替以及收益质量和可持续性。截至2021年10月1日,截至年度减值分析日,上述定性因素中并无影响本报告单位公允价值的意外变化或负面指标。因此,吾等确定并无减值指标,而我们报告单位的公允价值很可能大于其账面值,因此无须进行下一步减值测试。
我们报告单位的公允价值厘定需要相当大的判断力,并对基本假设和因素的变化十分敏感。因此,不能保证为进行定性商誉减值测试而作出的估计和假设将被证明是对未来结果的准确预测。如果发生导致我们修改用于分析商誉价值的估计和假设的事件,修订可能会导致非现金减值费用,这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
可确认无形资产
当事件或环境变化显示资产组之账面值可能无法收回时,我们会评估长期资产,包括有限年期无形资产及其他资产的减值。可能导致减值审查的事件或环境变化包括但不限于:相对于历史或预期未来经营业绩的重大表现不佳,收购资产的使用方式或我们整体业务战略的重大变化,以及重大的负面行业或经济趋势。如果发生事件,导致我们修改在分析我们的财产和设备或有限寿命的无形资产和其他资产的价值时使用的估计和假设,这种修改可能会导致非现金减值费用,这可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
收入确认
我们的收入主要来自销售SaaS解决方案的订阅和基于订阅的定期许可证,其次是与永久许可证相关的维护服务的销售。当我们转让承诺的商品或服务时,我们确认收入,其金额反映了实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。这是通过以下五个步骤确定的:(1)确定与客户的协议,(2)确定协议中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)分配交易价格,以及(5)在我们履行履约义务时确认收入,如下所述。
我们根据将转移给MSP合作伙伴的货物和服务在协议中确定履约义务,这些货物和服务可与协议中的其他承诺分开识别,或不同。如果不被认为是不同的,承诺的货物或服务与其他货物或服务合并,并作为合并履行义务入账。在协议中确定不同的履行义务需要判断。我们的性能义务主要涉及我们的SaaS解决方案、基于订阅的定期许可证和维护支持,包括对我们解决方案的新版本进行未指明的升级或增强。
我们根据相对独立的销售价格将协议的交易价格分配给每个不同的履约义务。确定我们的履约义务的独立销售价格需要判断,并基于多种因素,主要包括我们解决方案和服务的历史销售价格和折扣做法。我们定期审查我们的履约义务的独立销售价格,并在必要时进行更新,以确保所用的方法反映我们当前的定价实践。
所得税
我们采用《权威性所得税会计指引》中规定的负债法进行所得税核算。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度及截至2021年7月19日止期间,SolarWinds的N-ABLE财务报表中列报的所得税属当期及递延所得税,以系统、合理及与FASB ASC主题740:所得税(“ASC 740”)所规定的资产及负债方法一致的方式,计入N-ABLE的独立财务报表。因此,这些期间的N-ABLE所得税拨备是按照单独报税法编制的。根据这一方法,我们确认递延税项负债和资产因资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异而产生的预期未来税务后果。从2021年7月20日开始,所得税拨备是根据ASC 740中反映的权威指导,在分离和分配后基础上计算的。
在计算我们的实际税率时,我们会就某些税务状况作出判断,包括扣除的时间和金额,以及在不同税务管辖区之间的收入分配。
所得税不确定性会计指引要求我们识别、评估和衡量所有在纳税申报表上采取或将采取的不确定税收头寸,并记录经相关税务机关审查后可能无法维持或仅部分维持的这些头寸的金额的负债。虽然我们认为我们的估计和判断是合理的,但实际结果可能与这些估计不同。这些判决中的部分或全部须经税务机关覆核。如果这些事项的实际结果与记录的金额不同,这种差异将影响我们的实际税率。我们确认利息支出和对不确定税收头寸的惩罚是我们所得税支出的一个组成部分。ASC 740将确认财务报表中纳税申报头寸的利益的门槛定义为税务机关仅根据截至报告日期的技术优点“更有可能”维持的门槛。如果税务状况不被认为仅仅因为其技术价值而更有可能持续下去,则该状况的任何好处都不应在财务报表中确认。如果一个税收头寸达到了可能性大于非可能性的门槛,那么它应该根据超过50%的可能性实现的最大收益来衡量。
我们在必要时设立估值拨备,以将递延税项资产减少至预期变现金额。我们会根据递延税项资产的预期变现情况,按季度评估估值拨备的需要及充分性。用于评估实现可能性的因素包括我们对未来应纳税所得额的最新预测、可实施的税务筹划策略、应税暂时性差异的逆转以及实现递延税项净资产的结转潜力。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在美国分别记录了290万美元和1830万美元的估值准备金。如果根据所有现有证据的权重,部分或全部递延税项资产更有可能(可能性大于50%)无法实现,则必须计入估值准备金以减少递延税项资产。
管理层对拨款的评估
在截至2021年7月19日分离和分配日期的期间内,N-Able作为SolarWinds的一部分运营。因此,从历史上看,没有为N-ABLE编制独立的财务报表。综合财务报表是根据SolarWinds的历史综合财务报表和N-ABLE分离和分配前的会计记录采用法人体法编制的,并以独立的基础列报,犹如N-ABLE的运营是独立于SolarWinds进行的。
在截至2021年7月19日分离和分配日期的期间,SolarWinds向N-Able提供设施、信息技术服务以及某些公司和行政服务。与这些服务有关的费用已分配给N-ABLE,并反映在合并财务报表中。在直接分配不可能或不可行的情况下,这些费用是根据人数分配的。管理层相信,综合财务报表所依据的假设,包括有关已分配开支的假设,合理地反映在列报期间向吾等提供的服务的使用率,或吾等所收取的利益。然而,综合财务报表中反映的支出可能并不表明如果N-ABLE历史上作为一个独立的、独立的实体运营,在列报期间将发生的实际支出。如果我们是一家独立公司,实际成本将取决于多种因素,包括组织结构和不同领域的战略决策,如信息技术和基础设施。此外,综合财务报表中反映的费用可能不表明N-ABLE未来将发生的相关费用。
近期会计公告
看见附注2.主要会计政策摘要在合并财务报表附注在本年度报告表格10-K第II部分的第8项中,对最近的会计声明进行了完整的描述,通过引用将其并入本文。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为6670万美元和9980万美元。我们的现金和现金等价物由银行活期存款组成,对市场风险没有重大敞口。我们持有现金和现金等价物,用于营运资本目的。我们的投资是出于保本目的,而不是出于交易或投机目的进行投资。
截至2021年12月31日,我们在信贷协议下的总借款(扣除债务发行成本)为3.389亿美元。循环融资项下以美元计价的借款,在指定的利息期间按经调整的伦敦银行同业拆息浮动利率(受0.0%的“下限”规限)加3.00%的适用保证金计息。循环融资项下以欧元计价的借款按调整后的欧洲银行同业拆息利率(“下限”为0.0%)的浮动利率计息,利率为指定的利息期间外加3.00%的适用保证金。定期贷款项下的借款按经调整的伦敦银行同业拆息浮动利率计算利息(“下限”为0.5%),为期一段指定的利息期间,外加3.00%的适用保证金。根据我们的第一留置权净杠杆率,每个保证金分别降至2.75%和1.75%。截至2021年12月31日,借款年加权平均利率为3.50%。如果假设利率上升100个基点,每年对利息支出的影响将约为350万美元。利息支出的这一假设变化是根据截至2021年12月31日的未偿还浮动利率借款以及一年期利率每年变化100个基点计算得出的。
截至2020年12月31日,我们的总债务为3.727亿美元,未偿还本金余额为3.727亿美元,其中包括应付SolarWinds控股公司的长期贷款,SolarWinds Holdings,Inc.是SolarWinds的附属公司。根据我们的贷款协议,截至2020年12月31日的2.285亿美元借款按浮动利率计息,利率等于适用保证金加特定的基于LIBOR的利率。根据我们的贷款协议,截至2020年12月31日的1.442亿美元借款按固定利率计息。截至2020年12月31日,借款年加权平均利率为7.02%。
我们在现金和现金等价物方面没有重大的市场风险敞口,因为这些投资主要包括购买的高流动性投资,分别于2021年12月31日和2020年12月31日购买了三个月或更短的原始到期日。
看见注11.与母公司及相关实体的关系在合并财务报表附注有关我们关联方债务的更多信息。
外币兑换风险
作为一家全球公司,我们面临着外汇汇率不利波动的风险敞口。我们主要在以下地区开展业务:美国、英国、欧洲和加拿大。这一风险敞口是多种货币销售、我们国际投资的增长、在外国的额外员工以及在功能货币为当地货币的国家运营的结果。具体地说,我们的经营业绩和现金流主要受以下货币波动的影响:欧元、英镑和加元兑美元。随着商业实践的演变和经济状况的变化,这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化,包括由于新冠肺炎大流行对全球经济的影响或政府为应对新冠肺炎大流行而采取的行动。外币汇率的变化可能会对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。
我们的综合经营报表按每个适用期间的平均汇率换算成美元。我们的国际收入、运营费用和以美元以外货币计价的重要资产负债表账户主要通过我们的英国和欧洲子公司流动,这些子公司在历史上分别使用英镑和欧元的功能货币,导致了一个两步货币兑换过程,在这个过程中,英镑和欧元以外的货币首先被转换为这些功能货币,然后在我们的综合财务报表中转换为美元。关于分离和分配,如中所定义注1.业务的组织和性质在合并财务报表附注,我们的英国法人实体将其本位币从英镑改为美元。这一变化的影响反映在2021年7月20日至2021年12月31日期间的外币换算调整中。
我们的综合经营报表和资产负债表账户也受到重新计量非功能性货币交易的影响,如我们海外子公司持有的现金账户、以外币计价的应收账款、递延收入和以外币计价的应收账款。
外币交易风险
我们的外汇风险通常来自以多种货币出售年度和多年订阅、应收账款和其他公司间交易。
外币兑换风险
外币的波动会影响我们为海外子公司报告的总资产、负债、收入、运营费用和现金流的金额,这些金额将转换为美元。如果外币汇率发生变化,我们以美元报告的以国际货币交易的外国子公司的资产、负债、收入、运营费用和现金流的金额可能高于或低于我们使用不变货币汇率报告的金额。只要美元兑外币走强,这些外币计价交易的换算就会导致我们国际业务的资产、负债、收入、运营费用和现金流减少。同样,如果美元对外国货币走弱,我们国际业务的资产、负债、收入、运营费用和现金流将增加。将外国子公司的财务报表转换为美元还将导致在收入中记录的重新计量收益和损失,或计入累计其他全面收益(损失)的折算收益或损失。
新兴成长型公司
根据《就业法案》的定义,我们有资格成为新兴成长型公司。《就业法案》允许新兴成长型公司推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们打算利用这些过渡期,这可能会使我们的财务报表很难与非新兴成长型公司和其他选择退出《就业法案》规定的过渡期的新兴成长型公司的财务报表进行比较。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所要求的资料参考本文件F-1至F-37页所载的合并财务报表。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
在会计和财务披露问题上,我们的会计师没有任何变化或分歧。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
吾等维持“披露控制及程序”(定义见交易法第13a-15(E)及15d-15(E)条),旨在提供合理保证,确保吾等根据交易法提交或提交的报告中须披露的信息,会在美国证券交易委员会的规则及表格所指定的期限内予以记录、处理、汇总及报告。
披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年12月31日,即本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时,我们披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。我们管理层的结论是,本年度报告中的Form 10-K所包含的综合财务报表在所有重要方面都按照美国公认的会计原则进行了公平的陈述。
管理层财务报告内部控制年度报告
本Form 10-K年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括我们的独立注册会计师事务所的认证报告(定义见1934年证券交易法修订或交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)),因为公司正处于美国证券交易委员会规则允许的新上市公司的过渡期。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的财政年度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
论内部控制有效性的内在局限性
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。与阻止检查的外国司法管辖区有关的披露
没有。
第三部分
本报告省略了第三部分所要求的某些资料。我们打算根据交易法第14A条的规定,在与2021年股东年会相关的最终委托书(“委托书”)中包含此类信息,我们打算在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交委托书。
项目10.董事、高管和公司治理
除下文所述外,本项目所要求的信息将包括在我们的委托书中,并通过引用并入本文。
商业道德和行为准则
我们的董事会已经为所有员工制定了商业行为和道德准则,包括首席执行官和首席财务官,以及其他高管和高级财务官。商业道德和行为准则可在我们网站www.n-able.com的投资者关系部分获得。在美国证券交易委员会和纽约证券交易所适用规则要求的范围和方式下,我们打算在我们的网站上或根据交易所法案提交的文件中披露对我们的商业行为和道德准则的任何修订,或对其要求的豁免。我们的网站及其内容或与之相关的内容不打算纳入本10-K表格年度报告中。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息将包括在我们的委托书中,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息将包括在我们的委托书中,并通过引用并入本文。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所要求的信息将包括在我们的委托书中,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息将包括在我们的委托书中,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
(A)本年报以表格10-K的形式提交下列文件:
1.财务报表。
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | F-2 |
合并资产负债表 | F-3 |
合并业务报表 | F-4 |
综合全面收益表(损益表) | F-5 |
合并报表股东权益 | F-6 |
合并现金流量表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-9 |
2.财务报表明细表。
以下财务报表明细表应与作为本报告一部分提交的N-Able,Inc.合并财务报表一并阅读:
上述附表以外的其他附表已被省略,因为它们不是必需的或不适用的,或因为所需的资料已包括在本文件其他部分所载的综合财务报表或其附注中。
3.展品。
展品索引
| | | | | | | | |
展品编号 | | 展品名称 |
2.1# | | 分离和分销协议,日期为2021年7月16日,由SolarWinds Corporation和N-Able,Inc.(通过引用2021年7月20日提交给委员会的公司当前8-K表格报告的附件2.1合并而成)。 |
3.1 | | N-Able,Inc.的修订和重新注册证书,日期为2021年7月16日(通过引用附件3.1并入公司于2021年7月20日提交给委员会的当前8-K表格报告中)。 |
3.2 | | 修订和重新修订的N-Able,Inc.的章程,日期为2021年7月16日(通过引用本公司于2021年7月20日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。 |
4.1 | | 股东协议,日期为2021年7月19日,由N-Able,Inc.和其中所列股东之间签订(通过参考2021年7月20日提交给委员会的公司当前8-K报表的附件4.1并入)。 |
4.2 | | 本公司与其中所列股东于2021年12月13日签订的《股东协议第一修正案》(通过引用附件10.1并入本公司于2021年12月15日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.1)。 |
4.3 | | 注册权协议,日期为2021年7月19日,由N-Able,Inc.和其中所列股东之间的协议(通过引用2021年7月20日提交给委员会的公司当前8-K表格报告的附件4.2并入)。 |
10.1# | | 过渡服务协议,日期为2021年7月16日,由SolarWinds Corporation和N-Able,Inc.(通过引用2021年7月20日提交给委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 |
10.2 | | SolarWinds Corporation和N-Able,Inc.之间的税务协议,日期为2021年7月16日(通过参考2021年7月20日提交给委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.2而并入)。 |
10.3 | | 员工事项协议,日期为2021年7月16日,由SolarWinds Corporation和N-Able,Inc.(通过引用2021年7月20日提交给委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.3并入)。 |
10.4# | | SolarWinds Corporation和N-Able,Inc.(通过引用2021年7月20日提交给委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.4并入)签署的知识产权事项协议,日期为2021年7月16日。 |
| | | | | | | | |
展品编号 | | 展品名称 |
10.5# | | 商标许可协议,日期为2021年7月16日,由SolarWinds Corporation和N-Able,Inc.(通过参考2021年7月20日提交给委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.5合并而成)。 |
10.6# | | 软件交叉许可协议,日期为2021年7月16日,由SolarWinds Corporation和N-Able,Inc.(通过参考2021年7月20日提交给委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.6合并而成)。 |
10.7# | | N-Able International Holdings I,LLC,N-Able International Holdings II,LLC(N-Able International Holdings I,LLC,N-Able International Holdings II,LLC)与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间的信贷协议,日期为2021年7月19日。N-Able International Holdings I,LLC是N-Able International Holdings I,LLC,N-Able International Holdings II,LLC是N-Able International Holdings II,N-Able International Holdings II LLC是N-Able International Holdings I,N-Able International Holdings II,LLC,N-Able International Holdings II,LLC,以及作为行政代理、抵押品代理和开证行的北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)(通过参考2021年7月20日提交给委员会的 |
10.8^ | | N-Able Technologies,Inc.和John Pagliuca之间的雇佣协议,日期为2021年7月19日(通过引用附件10.8并入公司于2021年7月20日提交给委员会的当前8-K表格报告中)。 |
10.9^ | | N-Able Solutions ULC和Frank Colletti之间的雇佣协议,日期为2021年7月19日(通过引用附件10.9并入公司于2021年7月20日提交给委员会的当前8-K表格报告中)。 |
10.10^ | | N-Able Technologies,Inc.和凯瑟琳·派之间的雇佣协议,日期为2021年7月19日(通过引用附件10.10并入公司于2021年7月20日提交给委员会的当前8-K表格报告中)。 |
10.11^* | | N-Able Technologies,Inc.和Tim O‘Brien之间的雇佣协议,日期为2021年7月19日。 |
10.12^* | | 雇佣协议,日期为2021年2月9日,由N-Able Technologies,Inc.和Michael Adler签署。 |
10.13 | | N-Able,Inc.的赔偿协议表(通过引用本公司于2021年7月20日提交给委员会的当前8-K表的附件10.11并入)。 |
10.14^# | | N-Able,Inc.2021年股权激励计划及其下的协议形式(通过参考公司于2021年7月17日提交给委员会的S-8表格注册声明的附件4.3并入)。 |
10.15^# | | N-ABLE,Inc.2021年员工股票购买计划(通过引用公司于2021年7月17日提交给委员会的S-8表格注册声明的附件4.4并入)。 |
10.16^ | | N-Able,Inc.奖金计划(通过引用本公司于2021年7月20日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件10.14并入)。 |
10.17 | | 购买协议,日期为2021年7月11日,由N-Able,Inc.、N-Able International Holdings II,LLC和其中列出的投资者签署(通过参考2021年7月12日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
21.1* | | N-Able,Inc.的子公司 |
23.1* | | 独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证 |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
32.1** | | 根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官的证明 |
101* | | 交互式数据文件(格式为内联XBRL) |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)
|
| | | | | |
| |
* | 随函存档 |
** | 作为本10-K表格年度报告附件32.1所附的证明被视为已提供且未向美国证券交易委员会备案,且不得通过引用将其纳入注册人根据1933年《证券法》(经修订)或《1934年证券交易法》(经修订)提交的任何文件中,无论是在本表格10-K年度报告日期之前或之后进行的,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何 |
# | 根据S-K规则第601(A)(5)项,已略去附表。注册人承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何遗漏时间表的补充副本。 |
^ | 确定N-Able的高管或董事参与的管理合同或补偿计划或安排。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
N-Able,Inc.
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | N-Able,Inc. |
| | | |
日期: | March 7, 2022 | 发信人: | /s/Tim O‘Brien |
| | | |
| | | 蒂姆·奥布莱恩 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务会计官) |
根据修订后的1934年《证券法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
约翰·帕格柳卡 | | 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) | | March 7, 2022 |
约翰·帕格柳卡 | | | |
| | | | |
/s/Tim O‘Brien | | 首席财务官 (首席财务会计官) | | March 7, 2022 |
蒂姆·奥布莱恩 | | | |
| | | | |
/s/威廉·博克 | | 主席和董事 | | March 7, 2022 |
威廉·博克 | | | | |
| | | | |
/s/Michael Bingle | | 董事 | | March 7, 2022 |
迈克尔·宾格尔 | | | | |
| | | | |
/s/迈克尔·霍夫曼 | | 董事 | | March 7, 2022 |
迈克尔·霍夫曼 | | | | |
| | | | |
/s/安·约翰逊 | | 董事 | | March 7, 2022 |
安·约翰逊 | | | | |
| | | | |
/s/达里尔·刘易斯 | | 董事 | | March 7, 2022 |
达里尔·刘易斯 | | | | |
| | | | |
/s/Cam McMartin | | 董事 | | March 7, 2022 |
卡姆·麦克马丁 | | | | |
| | | | |
/s/Kristin Nimsger | | 董事 | | March 7, 2022 |
克里斯汀·尼姆斯格 | | | | |
| | | | |
/s/Michael Widmann | | 董事 | | March 7, 2022 |
迈克尔·威德曼 | | | | |
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
| |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | F-2 |
合并资产负债表 | F-3 |
合并业务报表 | F-4 |
综合全面(亏损)收益表 | F-5 |
合并报表股东权益 | F-6 |
合并现金流量表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-9 |
1.业务的组织和性质 | F-9 |
2.主要会计政策摘要 | F-10 |
3.商誉和无形资产 | F-21 |
| |
4.财产和设备 | F-22 |
5.租契 | F-23 |
6.应计负债及其他 | F-23 |
7.债务 | F-24 |
8.股票薪酬 | F-25 |
9.每股收益 | F-29 |
10.员工福利计划 | F-29 |
11.与母公司及相关实体的关系 | F-30 |
12.所得税 | F-33 |
13.承付款和或有事项 | F-35 |
14.经营部门和地理信息 | F-35 |
| |
| |
附表二-估值及合资格账目 | F-37 |
独立注册会计师事务所报告
致N-Able,Inc.董事会和股东
对财务报表的几点看法
本公司已审核N-Able,Inc.及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、综合(亏损)收益表、股东权益表及现金流量表,包括载于所附指数的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 普华永道会计师事务所
德克萨斯州奥斯汀
March 7, 2022
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
N-Able,Inc.
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 66,736 | | | $ | 99,790 | |
| | | |
应收账款,扣除准备金净额#美元1,653及$751分别截至2021年12月31日和2020年12月31日 | 33,041 | | | 29,086 | |
应收所得税 | 7,250 | | | 1,262 | |
预付资产和其他流动资产 | 13,962 | | | 5,584 | |
流动资产总额 | 120,989 | | | 135,722 | |
财产和设备,净额 | 38,748 | | | 19,590 | |
经营性租赁使用权资产 | 36,206 | | | 13,697 | |
递延税金 | 1,681 | | | 2,982 | |
商誉 | 840,923 | | | 874,083 | |
无形资产,净额 | 8,066 | | | 27,374 | |
其他资产,净额 | 9,086 | | | 6,287 | |
总资产 | $ | 1,055,699 | | | $ | 1,079,735 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 5,865 | | | $ | 5,542 | |
由于附属公司 | 464 | | | 8,023 | |
应计负债及其他 | 30,944 | | | 21,976 | |
流动经营租赁负债 | 4,830 | | | 2,860 | |
| | | |
应计关联方应付利息 | — | | | 2,477 | |
应付所得税 | 4,600 | | | 4,447 | |
递延收入的当期部分 | 10,675 | | | 9,502 | |
活期债务 | 3,500 | | | — | |
流动负债总额 | 60,878 | | | 54,827 | |
| | | |
长期负债: | | | |
由于附属公司 | — | | | 372,650 | |
递延收入,扣除当期部分 | 223 | | | 168 | |
非当期递延税金 | 2,632 | | | 5,846 | |
非流动经营租赁负债 | 37,822 | | | 14,641 | |
长期债务,扣除当期部分 | 335,379 | | | — | |
其他长期负债 | 410 | | | 406 | |
总负债 | 437,344 | | | 448,538 | |
| | | |
承担额和或有事项(注13) | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.001面值:550,000,000授权股份及179,049,429和不是截至2021年12月31日和2020年12月31日分别发行和发行的股票 | 179 | | | — | |
优先股,$0.001面值:50,000,000授权股份及不是截至2021年12月31日和2020年12月31日分别发行和发行的股票 | — | | | — | |
母公司净投资 | — | | | 582,206 | |
额外实收资本 | 602,996 | | | — | |
累计其他综合收益 | 15,053 | | | 48,991 | |
留存收益 | 127 | | | — | |
股东权益总额 | 618,355 | | | 631,197 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,055,699 | | | $ | 1,079,735 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
N-Able,Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | |
订阅费和其他收入 | $ | 346,456 | | | $ | 302,871 | | | $ | 263,518 | |
收入成本: | | | | | |
收入成本 | 46,677 | | | 38,916 | | | 33,253 | |
已获得技术的摊销 | 5,755 | | | 24,257 | | | 24,067 | |
收入总成本 | 52,432 | | | 63,173 | | | 57,320 | |
毛利 | 294,024 | | | 239,698 | | | 206,198 | |
运营费用: | | | | | |
销售和市场营销 | 112,678 | | | 82,034 | | | 70,254 | |
研发 | 53,959 | | | 42,719 | | | 37,172 | |
一般和行政 | 80,575 | | | 57,331 | | | 38,971 | |
已获得无形资产的摊销 | 13,482 | | | 23,848 | | | 23,189 | |
总运营费用 | 260,694 | | | 205,932 | | | 169,586 | |
营业收入 | 33,330 | | | 33,766 | | | 36,612 | |
其他费用: | | | | | |
利息支出,净额 | (20,472) | | | (28,137) | | | (33,805) | |
其他(费用)收入,净额 | (1,266) | | | (773) | | | 386 | |
其他费用合计 | (21,738) | | | (28,910) | | | (33,419) | |
所得税前收入 | 11,592 | | | 4,856 | | | 3,193 | |
所得税费用 | 11,479 | | | 12,014 | | | 5,705 | |
净收益(亏损) | $ | 113 | | | $ | (7,158) | | | $ | (2,512) | |
| | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.00 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.00 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | |
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股份: | | | | | |
用于计算每股基本收益(亏损)的股份 | 167,460 | | | 158,124 | | | 158,124 | |
用于计算每股摊薄收益(亏损)的股份 | 168,667 | | | 158,124 | | | 158,124 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
N-Able,Inc.
综合全面(亏损)收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | 113 | | | $ | (7,158) | | | $ | (2,512) | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | |
外币折算调整 | (33,938) | | | 42,414 | | | (7,890) | |
其他综合(亏损)收入 | (33,938) | | | 42,414 | | | (7,890) | |
综合(亏损)收益 | $ | (33,825) | | | $ | 35,256 | | | $ | (10,402) | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
N-Able,Inc.
股东权益合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 父级 公司 网络 投资 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 留存收益 | | 总计 | |
股票 | | 金额 | | | |
截至2018年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | $ | 537,280 | | | $ | — | | | $ | 14,467 | | | $ | — | | | $ | 551,747 | | |
采用收入确认会计准则的累积效应调整 | — | | | — | | | 900 | | | — | | | — | | | — | | | 900 | | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,890) | | | — | | | (7,890) | | |
净亏损 | — | | | — | | | (2,512) | | | — | | | — | | | — | | | (2,512) | | |
来自父级的净转账 | — | | | — | | | 12,789 | | | — | | | — | | | — | | | 12,789 | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 8,662 | | | — | | | — | | | — | | | 8,662 | | |
截至2019年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | $ | 557,119 | | | $ | — | | | $ | 6,577 | | | $ | — | | | $ | 563,696 | | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 42,414 | | | — | | | 42,414 | | |
净亏损 | — | | | — | | | (7,158) | | | — | | | — | | | — | | | (7,158) | | |
来自父级的净转账 | — | | | — | | | 11,192 | | | — | | | — | | | — | | | 11,192 | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 21,053 | | | — | | | — | | | — | | | 21,053 | | |
2020年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | $ | 582,206 | | | $ | — | | | $ | 48,991 | | | $ | — | | | $ | 631,197 | | |
净亏损 | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,912) | | | — | | | (13,912) | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 9,023 | | | — | | | — | | | — | | | 9,023 | | |
来自父级的净转账 | — | | | — | | | 10,783 | | | — | | | — | | | — | | | 10,783 | | |
私募股份的收益,扣除发行成本 | 20,623 | | | 21 | | | 216,000 | | | (21) | | | — | | | — | | | 216,000 | | |
私募净收益向母公司的分配 | — | | | — | | | (216,000) | | | — | | | — | | | — | | | (216,000) | | |
净转账到父级 | — | | | — | | | (18,161) | | | — | | | — | | | — | | | (18,161) | | |
论分居交易的完善 | 158,020 | | | 158 | | | (583,837) | | | 583,858 | | | — | | | — | | | 179 | | |
截至2021年7月19日的余额 | 178,643 | | | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | 583,837 | | | $ | 35,079 | | | $ | — | | | $ | 619,095 | | |
关于完善分居交易的调整 | — | | | — | | | — | | | 863 | | | — | | | — | | | 863 | | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,026) | | | — | | | (20,026) | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 127 | | | 127 | | |
股票期权的行使 | 39 | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | | |
已发行的限制性股票单位,扣除因缴税而扣缴的股票 | 356 | | | — | | | — | | | (2,209) | | | — | | | — | | | (2,209) | | |
发行股票 | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 20,482 | | | — | | | — | | | 20,482 | | |
截至2021年12月31日的余额 | 179,049 | | | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | 602,996 | | | $ | 15,053 | | | $ | 127 | | | $ | 618,355 | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
目录表
N-Able,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 113 | | | $ | (7,158) | | | $ | (2,512) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
折旧及摊销 | 33,771 | | | 56,450 | | | 54,139 | |
坏账准备 | 2,153 | | | 1,483 | | | 1,840 | |
基于股票的薪酬费用 | 29,430 | | | 21,053 | | | 8,662 | |
| | | | | |
债务发行成本摊销 | 732 | | | — | | | — | |
| | | | | |
租赁修改损失 | 271 | | | — | | | — | |
递延税金 | (1,913) | | | (4,051) | | | (4,733) | |
经营性租赁使用权资产净额 | (741) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
外币汇率损失(收益) | 1,433 | | | 1,707 | | | (601) | |
其他非现金费用 | — | | | — | | | (100) | |
企业合并中经营资产和负债的变动,扣除收购资产和承担的负债后的净额: | | | | | |
应收账款 | (5,567) | | | (3,458) | | | (5,015) | |
应收所得税 | (5,999) | | | (233) | | | (271) | |
预付费用和其他资产 | (10,673) | | | (581) | | | (1,025) | |
应付帐款 | (455) | | | 3,273 | | | (236) | |
由于与关联公司之间的往来 | (8,302) | | | 6,155 | | | (3,753) | |
应计负债及其他 | 11,923 | | | 7,970 | | | (2,562) | |
应计关联方应付利息 | (2,477) | | | 1,540 | | | (18,550) | |
应付所得税 | 158 | | | 389 | | | 752 | |
递延收入 | 1,253 | | | 1,126 | | | (495) | |
其他长期资产 | 231 | | | — | | | — | |
其他长期负债 | — | | | — | | | — | |
经营活动提供的净现金 | 45,341 | | | 85,665 | | | 25,540 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
购置财产和设备 | (30,664) | | | (11,919) | | | (5,793) | |
购买无形资产 | (4,169) | | | (4,221) | | | (2,422) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | — | | | — | | | (14,823) | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (34,833) | | | (16,140) | | | (23,038) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
私募收益,净额为$9,000发行成本的百分比 | 216,000 | | | — | | | — | |
私募净收益向母公司的分配 | (216,000) | | | — | | | — | |
与限制性股票有关的预提税款的支付 | (2,230) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
股票期权的行使 | 23 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
信贷协议所得款项 | 350,000 | | | — | | | — | |
偿还应付关联公司的借款 | (372,650) | | | (21,750) | | | (55,600) | |
偿还信贷协议中的借款 | (875) | | | — | | | — | |
从父级转账(至)的净额 | (6,515) | | | 11,192 | | | 12,789 | |
支付债务发行成本 | (10,075) | | | — | | | — | |
目录表
N-Able,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
用于融资活动的现金净额 | (42,322) | | | (10,558) | | | (42,811) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,240) | | | 1,475 | | | 1,790 | |
现金及现金等价物净(减)增 | (33,054) | | | 60,442 | | | (38,519) | |
现金和现金等价物 | | | | | |
期初 | 99,790 | | | 39,348 | | | 77,867 | |
期末 | $ | 66,736 | | | $ | 99,790 | | | $ | 39,348 | |
| | | | | |
补充披露现金流量信息 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 20,387 | | | $ | 26,602 | | | $ | 52,681 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 19,029 | | | $ | 14,205 | | | $ | 8,941 | |
| | | | | |
补充披露非现金活动: | | | | | |
应付账款和应计费用中包括的购置财产、设备和租赁改进的变动 | $ | 1,138 | | | $ | 2,653 | | | $ | 624 | |
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | $ | 31,079 | | | $ | 5,765 | | | $ | 2,278 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
1. 业务的组织和性质
背景
2020年8月6日,SolarWinds Corporation(“SolarWinds”或“母公司”)宣布,其董事会已授权管理层研究将其托管服务提供商(“MSP”)业务剥离到我们公司的可能性,这是一家新成立的独立交易的上市公司,并分离为两家不同的上市公司(“分离”)。
2021年7月19日,SolarWinds通过按比例将其持有的所有普通股流通股分配给SolarWinds于2021年7月12日(“记录日期”)收盘时登记在册的股东,完成了分拆。收到的每个SolarWinds股东的记录一我们普通股的份额,$0.001面值,每一次二SolarWinds普通股,$0.001票面价值,由股东持有,如在记录日期交易结束时持有。SolarWinds分布式158,020,156分销中我们的普通股,于美国东部时间2021年7月19日晚上11:59生效。反映出的分布316,040,312SolarWinds普通股于2021年7月12日发行,分派比例为一我们普通股的每一股二SolarWinds普通股的股份。此外,在2021年7月19日,在分发完成之前,我们发布了20,623,282与定向增发N-Able普通股相关的新发行普通股(“定向增发”)。作为分销的结果,我们成为了一家独立的上市公司,我们的普通股在纽约证券交易所以“NABL”的代码上市。我们截至2021年7月19日分离和分派日期的财务报表是在“分拆”的基础上编制的,如下所述。
业务说明
N-Able,Inc.是特拉华州的一家公司,及其子公司是一家为MSP提供基于云的软件解决方案的全球领先供应商,使它们能够支持中小企业(SMEs)的数字化转型和增长,我们将中小企业定义为以下企业1,000员工。凭借灵活的技术平台和强大的集成,N-Able使MSP能够轻松监控、管理和保护其最终客户系统、数据和网络。我们不断增长的安全、自动化以及备份和恢复解决方案产品组合是为IT服务管理专业人员打造的。N-Able简化了复杂的生态系统,使客户能够解决他们最紧迫的挑战。此外,我们还通过丰富合作伙伴计划、实践培训和增长资源,提供广泛、主动的支持,帮助MSP提供非凡的价值并取得规模化的成功。通过我们的多维土地和扩张模式以及全球业务,我们能够推动强劲的经常性收入增长和盈利能力。
N-ABLE符合1933年证券法(经修订)第2(A)节(“证券法”)经2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订的“新兴成长型公司”(“EGC”)的定义。
目录表
N-Able,Inc.
合并财务报表附注(续)
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
在与SolarWinds分离之前
我们截至2021年7月19日分离和分配日期的财务报表是在“分拆”的基础上编制的综合财务报表。综合经营报表包括直接归因于N-ABLE的所有收入和成本,以及与SolarWinds在分离和分配之前提供的设施、功能和服务有关的费用分配。这些公司费用已根据直接使用或收益(如果可识别)分配给我们,其余部分根据员工人数分配。看见注11.与母公司及相关实体的关系了解更多细节。已分配成本被视为由N-Able to SolarWinds在综合经营报表中记录费用的期间结算,这些结算反映在综合现金流量表中经营活动的现金流量中。当期及递延所得税及相关税项开支乃根据N-ABLE的独立结果而厘定,方法是将会计准则汇编第740号所得税(“ASC 740”)应用于N-ABLE在每个国家的业务,犹如其为独立的纳税人(即遵循独立报税法)。
合并财务报表包括驻留在N个法人实体中的所有资产和负债。截至2020年12月31日,共有实体的资产和负债包括在独立财务报表中,前提是资产或负债主要由N-ABLE使用。如果N-ABLE不是资产或负债的主要使用者,则将其完全排除在合并财务报表之外。SolarWinds使用了一种法人方法来管理现金和为其运营融资。因此,现金及现金等价物、关联方债务和相关利息支出在综合财务报表中仅在这些项目历来在N-ABLE法律实体内合法享有的范围内才归属于N-ABLE。存在于其他实体中的任何此类项目,无论是共享的还是以其他方式存在的,都不在N-able业务的控制范围内,并已从合并财务报表中排除。
SolarWinds在公司层面上维护着各种基于股票的薪酬计划。N-ABLE员工在离职和分配之前参加了这些计划,与这些计划相关的部分补偿成本包括在N-ABLE的综合业务报表中。股权薪酬支出计入分离分配前的母公司净投资,母公司净投资的累计余额在分离分配完成后转入额外实收资本。综合财务报表中列报的数额不一定代表未来的奖励。看见注11.与母公司及相关实体的关系了解更多细节。
SolarWinds的第三方债务及相关权益并未于所述任何适用期间分配予吾等,因为SolarWinds的借款主要用于公司现金用途,并不直接归属于N-Able。此外,N家有能力的法律实体都没有为这笔债务提供担保,也不对SolarWinds的债务承担连带责任。
在SolarWinds和N-ABLE业务之间记录交易时,来自非独家作为N-能力法人经营的法人的任何交易已纳入综合财务报表,被视为在综合财务报表中有效结算。结算这些公司间交易的净影响总额反映在合并现金流量表中作为一项融资活动,并反映在合并资产负债表中作为母公司净投资。N-able法人实体与其他SolarWinds法人实体之间的其他交易,只要此类交易在期末仍未以现金结算,则在合并资产负债表中反映为应付联营公司的款项,以及包括在应收账款中的联属公司应付款项。看见注11.与母公司及相关实体的关系有关截至2021年12月31日和2020年12月31日的应付和应付附属公司余额的进一步详细信息。
综合财务报表中的所有拨款和估计数均基于管理层认为合理的假设。然而,本文所包括的综合财务报表可能不能反映N-ABLE未来的财务状况、经营业绩和现金流,也不能反映N-ABLE在所述适用期间是否为独立、独立的上市实体。如果我们是一家独立的公司,可能产生的实际成本将取决于许多因素,包括组织结构、职能是外包还是由员工执行,以及在信息技术和基础设施等领域做出的战略决策。展望未来,我们可能会使用自己的资源或外包服务来执行这些功能。然而,在分离和分配之后的一段时间内,其中一些职能继续由SolarWinds根据过渡服务协议提供。此外,我们还根据此类过渡服务协议向SolarWinds提供一些服务。看见注11.与母公司及相关实体的关系有关与SolarWinds分摊的成本的更多详细信息。
目录表
N-Able,Inc.
合并财务报表附注(续)
在与SolarWinds分离之后
我们2021年7月20日至2021年12月31日期间的财务报表是根据我们作为独立公司报告的业绩编制的综合财务报表。我们按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会的报告规则(“美国证券交易委员会”)编制我们的综合财务报表。随附的合并财务报表包括N-Able公司的账目及其全资子公司的账目。我们已经消除了所有公司间余额和交易。
新兴成长型公司
《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则,直至私营公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。N-ABLE选择不选择退出这种延长的过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,如果它对上市公司或私人公司有不同的应用日期,N-Able作为一家新兴的成长型公司,可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。
N-ABLE的历史业绩作为母公司分离和分配前财务报表的一部分包括在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中。在分离和分配之前,N-ABLE跟踪生效日期,并采用与母公司跟踪和通过所有适用指导的方式一致的所有适用指导。
这可能会使N-Able的财务报表难以与另一家上市公司进行比较,后者既不是新兴成长型公司,也不是没有选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司,因为所使用的会计准则可能存在差异。
细分市场信息
经营部门是企业的组成部分,可获得单独的财务信息,并由公司首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。N-Able目前在一可报告的业务部门。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的报告金额和资产与负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。由冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行引起的快速变化的市场和经济状况对我们的业务、运营业绩和财务状况的影响是不确定的。我们在截至2021年和2020年12月31日的财务报表中对新冠肺炎疫情的影响进行了估计,没有进行重大调整。评估的估计数包括但不限于信贷损失准备、商誉、无形资产和其他长期资产的账面价值、税务资产的估值准备和收入确认,并可能在未来期间发生变化。我们所经历的实际结果可能与我们的估计大不相同。需要我们做出最重大、最困难和最主观的判断的会计估计包括:
•商誉、无形资产、长期资产和或有对价的估值;
•收入确认;
•所得税;以及
•管理层在离职和分配前对费用分配的评估。
外币折算
我们境外子公司的功能货币是根据财务会计准则委员会(“FASB”)发布的权威指引确定的。我们按资产负债表日的有效汇率换算这些子公司的资产和负债。我们按各期间的平均每月汇率换算这些子公司的收入和支出账户。我们将由此产生的换算调整作为母公司分离和分配前净投资总额内累计其他全面收益(亏损)的组成部分记录在
目录表
N-Able,Inc.
合并财务报表附注(续)
股权分置后的股东权益。我们在综合经营报表中将以本位币以外的货币计价的货币交易的损益记为其他收入(费用)净额。以美元为功能货币的国际子公司的当地货币交易使用货币资产和负债的当前汇率以及非货币资产和负债的历史汇率重新计量为美元。外币交易和重新计量汇兑(损失)和收益为(1.8)百万,$(0.8),以及$0.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
现金和现金等价物
合并财务报表中包含的所有现金和现金等价物均由N能力法人实体合法拥有,在分离和分配之前的一段时间内,不受与SolarWinds的汇集安排的约束。我们将购买期限在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。
母公司净投资
在分离和分配之前的期间,N-ABBE在综合资产负债表上的权益代表SolarWinds在业务上的历史净投资,并作为“母公司净投资”而不是股东权益列示。对于分离和分配之前的期间,股东权益和母公司净投资综合报表包括公司分配、净现金转移和SolarWinds与业务之间的其他财产转移,以及按当前基础结算的联属公司短期、联属公司短期和N-Able与其他SolarWinds联属公司之间的长期联属公司。
在合并现金流量表中,母公司在合并资产负债表中的净投资中反映的所有交易都被视为现金收付,并在合并现金流量表中反映为融资活动。
收购
我们收购业务的收购价格根据其估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债,超出部分在报告单位记录为商誉,预计将从业务合并中受益。如果适用,我们在确定购买价格时估计或有对价付款的公允价值。在自收购日期起计最长一年的计量期内,吾等可对收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值作出调整,包括递延税项资产估值拨备及收购所得税的不确定因素,并相应抵销商誉。我们从收购之日起将收购的经营结果包括在我们的合并财务报表中。收购相关成本在发生时与收购分开列支,并主要计入我们综合经营报表中的一般及行政费用。
可识别无形资产的公允价值是基于管理层作出的重大判断。我们通常聘请第三方估值评估公司来帮助我们确定所收购资产的公允价值和使用寿命。估值估计及假设乃基于过往经验及管理层取得的资料,包括但不限于产品技术所赚取的未来预期现金流量及用以厘定该等现金流量现值的贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况,影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。已获得的可确认无形资产在其估计经济寿命内按直线方法摊销,估计经济寿命一般为二至七年了商标、客户关系和开发的产品技术。我们将收购的开发产品技术的摊销计入收入成本,将其他收购的无形资产摊销计入我们的综合经营报表中。
商誉、无形资产和长期资产的减值
商誉
N-ABLE综合资产负债表中列示的商誉代表N-ABLE法人实体的历史商誉余额。商誉是指收购价格超过在企业合并中收购的企业净资产的估计公允价值的金额。我们的商誉余额主要归因于SolarWinds的私有化交易和2016年收购LogicNow。在分离和分配之前,N个有能力的法人实体作为SolarWinds的一个报告单位进行管理。当情况表明可能存在减值时,我们至少每年在第四季度或更早的时候测试商誉。当报告单位的账面金额超过其公允价值时,确认商誉减值。就年度减值测试而言,我们首先评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值,这是一个“第0步”分析。如果,基于
目录表
N-Able,Inc.
合并财务报表附注(续)
回顾定性因素,报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。我们通过比较报告单位的公允价值及其账面价值来执行商誉减值测试的“第一步”。如果账面价值超过公允价值,则就报告单位的账面价值超过其公允价值的金额确认减值损失,但不超过该报告单位的商誉账面价值。
2021年10月,我们对我们的单一报告单位进行了定性的“第0步”评估。对于“步骤0”,我们评估了几个可能影响用于确定报告单位公允价值的重要投入的事件和情况,包括公允价值超出账面价值的数量的重要性、营业利润率和现金流的一致性、上一年预算与实际业绩的一致性、经济环境的总体变化、行业和竞争环境的变化、关键管理层的更替以及收益质量和可持续性。截至2021年10月1日,上述定性因素并无意外变化或负面指标影响业务截至年度减值日的公允价值。因此,吾等确定并无减值指标,而报告单位的公允价值很可能大于其账面值,因此无须进行下一步减值测试。
我们报告单位的公允价值厘定需要相当大的判断力,并对基本假设和因素的变化十分敏感。因此,不能保证为量化商誉减值测试作出的估计和假设将被证明是对未来结果的准确预测。如果发生导致我们修改用于分析商誉价值的估计和假设的事件,修订可能会导致非现金减值费用,这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
长寿资产
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们会评估我们的长期资产,包括有限寿命的无形资产和其他资产的减值可回收性。我们有限年限的无形资产主要与2016年SolarWinds私有化交易和收购LogicNow时获得的资产有关。可能导致减值审查的事件或环境变化包括但不限于:相对于历史或预期未来经营业绩的重大表现不佳,收购资产的使用方式或我们整体业务战略的重大变化,以及重大的负面行业或经济趋势。如果我们长期资产的账面净值超过该等资产的未来未贴现现金流量净额,将需要计入减值费用。资产或资产组之账面值超过该资产或资产组之公允价值时,如有减值,则于确认期内确认。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,没有指标表明我们的长期资产受到了减值。
公允价值计量
对于按公允价值计量的经常性金融资产和负债,以及按公允价值计量的非经常性非金融资产和负债,如商誉、无形资产和财产、厂房和设备,我们采用权威的公允价值计量准则。
该指引建立了一个三级公允价值层次结构,对公允价值计算中使用的估值技术的投入进行了优先排序。三个级别的投入定义如下:
第1级:我们可以进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
第2级:在市场上可观察到的投入,而不是归类为第1级的投入。
第三级:在市场上看不到的、对估值有重要意义的投入。
由于到期日相对较短,我们的综合资产负债表中报告的现金、应收账款、应付账款和其他应计费用的账面价值接近公允价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有持有任何金融工具。截至2021年12月31日,我们未偿债务的账面价值接近其估计公允价值,因为债务利率根据市场利率的变化进行了调整。看见注7.债务以获取有关我们债务的更多信息。在分离与分配之前,我们与SolarWinds Holdings,Inc.的关联方债务并未按公允价值列账。看见注11.与母公司及相关实体的关系有关我们关联方债务的进一步细节。
应收帐款
应收账款指我们已出售软件即服务(“SaaS”)产品的订阅、基于订阅的定期许可以及与我们的永久许可产品相关的维护服务的销售,但尚未收到付款的客户的贸易应收账款。我们提出的应收账款是扣除坏账准备后的净额。
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合并财务报表附注(续)
帐目。我们保留因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户准备金。在这样做时,我们会考虑客户目前的财务状况、客户账户的具体细节、未偿还余额的年龄和当前的经济环境。分析某一具体应收账款时所用假设的任何改变,都可能导致在发生改变的期间对可疑账款额外计提备抵。我们的坏账准备是$。1.7百万,$0.8百万美元和美元1.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
财产和设备
我们按成本记录财产和设备,并使用直线折旧法对其估计使用寿命进行折旧,具体如下:
| | | | | |
| 使用寿命 (单位:年) |
设备、服务器和计算机 | 3 - 5 |
家具和固定装置 | 5 - 7 |
软件 | 3 - 5 |
租赁权改进 | 租期或使用年限较短 |
在报废或出售财产和设备时,我们将处置资产的成本和任何相关的累计折旧从我们的账户中扣除,并将由此产生的任何收益或损失计入运营费用。我们的维修和维护费用是按实际费用计算的。
研发成本
研究和开发费用主要包括与开发新软件产品和改进现有软件产品有关的人员费用和承包人费用。人员成本包括工资、奖金和基于股票的薪酬和相关的雇主支付的工资税,以及我们的设施分配、折旧、福利和IT成本。研究和开发成本在发生时计入运营费用。
内部使用软件成本
我们利用与为我们的产品套件开发新功能相关的成本,这些产品套件由我们的客户以订阅的方式托管和访问。当支出可能会导致额外的功能时,我们也会将与特定升级和增强相关的成本资本化。在开发的初步阶段发生的成本在发生时计入费用。一旦应用程序达到开发阶段,内部和外部成本(如果是直接的和递增的)将被资本化,直到软件基本上完成并准备好其预期用途。资本化成本被记录为其他资产的一部分,净额计入我们的综合资产负债表。维护和培训费用在发生时计入费用。内部使用的软件成本一般是在估计的使用年限内按直线摊销的三年,并计入合并业务报表的收入成本。有几个不是所列期间内部使用软件成本的减值。
我们有一块钱5.1百万,$4.9百万美元和美元3.1内部使用软件成本,分别为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的净资本。内部使用软件成本的摊销费用为#美元。2.2百万,$1.8百万美元和美元1.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
发债成本
我们有担保信贷融资的债务发行成本在我们的综合资产负债表上从相应的债务负债中扣除,并在我们的综合经营报表中作为利息支出在关联债务的期限内按有效利率法摊销。计入利息支出的债务发行成本摊销为#美元。0.7在截至2021年12月31日的一年中,看见注7.债务以讨论我们的担保信贷安排。
或有事件
本公司根据权威指引对索赔和或有事项进行会计处理,该指引要求,当在我们的综合财务报表发布前获得的信息表明在我们的综合财务报表日期发生了负债,并且损失金额可以合理估计时,我们将记录索赔或或有损失的估计损失。如果我们确定一项资产已经减值或发生了一项负债是合理可能但不可能的,我们披露了估计损失的金额或范围(如果是重大损失),或者该损失不可能是合理的
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估计。对索赔和或有事项进行核算需要我们使用我们的判断。我们就与诉讼有关的问题咨询法律顾问,并就正常业务过程中的事项征求其他专家和顾问的意见。看见附注13.承付款和或有事项关于意外情况的讨论。
收入确认
我们的收入来自SaaS解决方案的费用收入、基于订阅的定期许可证的订阅以及与永久许可证相关的维护服务的销售。当我们转让承诺的商品或服务时,我们确认与客户合同相关的收入,转移的金额反映了实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。这是通过以下五个步骤确定的:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)分配交易价格,(5)在履行履约义务时确认收入,如下所述。
•确定与客户的合同。如果收款被认为是可能的,我们通常使用电子或手动签署的订单、采购订单、授权信用卡或现金付款的收据作为合同的证据。我们通过我们的直接内部销售团队以及我们的分销商和转售商销售我们的产品。通过经销商和分销商进行的销售通常由经销商或分销商协议以及采购订单或授权信用卡逐笔交易来证明。我们的经销商和经销商没有我们软件的库存,我们通常要求他们在订购时指定软件的最终用户。我们的分销商和经销商对他们从我们购买的软件没有退货或换货的权利,无论分销商或经销商是否向其客户收取款项,这些购买的款项都应支付给我们。
•确定合同中的履约义务。合同中承诺的履约义务是根据将转移给MSP合作伙伴的货物或服务确定的,这些货物或服务可与合同中的其他承诺分开识别,或不同。如果不被认为是不同的,承诺的货物或服务与其他货物或服务合并,并作为合并履行义务入账。在合同中确定不同的履行义务需要判断。我们的性能义务主要包括SaaS解决方案、基于订阅的定期许可证和维护支持,包括对我们软件解决方案的新版本进行未指明的升级或增强。请参阅下面有关我们的绩效义务的其他讨论。
•确定交易价格。我们根据合同对价和我们期望在将承诺的商品或服务转让给客户的交换中获得的对价金额来确定交易价格。我们在确认相关产品销售收入时,将对MSP合作伙伴、经销商或总代理商的销售激励计入收入减少。我们报告扣除征收的任何销售税后的收入净额。我们的退货政策一般不允许我们的MSP合作伙伴退回软件产品或服务。
•分配交易价格。对于包含多个履约义务的合同,我们根据相对独立的销售价格将合同的交易价格分配给每个不同的履约义务。确定我们的履约义务的独立销售价格需要判断,并基于多种因素,主要包括产品和服务的历史销售价格和折扣做法。我们定期审查我们的履约义务的独立销售价格,并在必要时进行更新,以确保所用的方法反映我们当前的定价实践。
•当我们履行一项业绩义务时,确认收入。当履行义务在一段时间内或在某一时间点通过转让承诺的货物或服务得到履行时,收入被确认。我们认为,当损失风险转移到MSP合作伙伴、经销商或总代理商,或者MSP合作伙伴可以访问他们的订阅时,通常是在以电子方式激活所购买的许可证或授予访问权限时,才会发生这种转移,从而为购买者提供产品的即时可用性。关于我们每项业绩义务的收入确认时间,请参阅下文的进一步讨论。
下面总结了我们创造收入的绩效义务:
| | | | | | | | |
履行义务 | | 当履行义务通常得到履行时 |
| | |
SaaS解决方案 | | 在订阅期内,一旦服务向MSP合作伙伴提供(随着时间的推移) |
基于订阅的定期和永久许可证 | | 在提供产品即时可用性的许可证密钥或密码交付后(时间点) |
技术支持和未指明的软件升级 | | 在合同期内按比例计算(在一段时间内) |
| | |
| | |
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合并财务报表附注(续)
我们的收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
订阅收入 | $ | 336,845 | | | $ | 292,027 | | | $ | 251,695 | |
其他收入 | 9,611 | | | 10,844 | | | 11,823 | |
订阅量和其他收入总额 | $ | 346,456 | | | $ | 302,871 | | | $ | 263,518 | |
| | | | | |
•订阅收入。我们主要通过销售SaaS解决方案的订阅和基于订阅的定期许可证获得订阅收入。一旦服务向MSP合作伙伴提供,或者当我们有权为所执行的服务开具发票时,我们的SaaS解决方案的订阅收入通常会在订阅期限内按费率确认。我们的MSP合作伙伴无权拥有我们SaaS解决方案的软件。我们基于订阅的定期许可的许可履行义务的收入在交付许可访问权限后的某个时间点确认,而与我们基于订阅的定期许可的技术支持和未指定软件升级相关的履行义务的收入在合同期间按比例确认。我们通常根据使用量按月对订阅协议开具发票,或在订阅期内提前按月或按年开具发票。
•其他收入。其他收入主要包括与永久许可产品的历史销售相关的我们维护续订服务的销售收入。签订了维护协议的客户有权在指定的合同期内,在可用时获得技术支持以及对其软件产品新版本的未指明升级或增强。我们认为,我们的技术支持和未指明的升级或增强性能义务都具有向客户转移的相同模式,因此被视为单一的不同的性能义务。我们在合同期内按日按比例确认维护收入。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,我们分别在某个时间点和一段时间内确认了来自订阅和其他服务的以下收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
在某个时间点确认的收入 | $ | 62,204 | | | $ | 57,943 | | | $ | 49,510 | |
随时间推移确认的收入 | 284,252 | | | 244,928 | | | 214,008 | |
已确认的总收入 | $ | 346,456 | | | $ | 302,871 | | | $ | 263,518 | |
递延收入
递延收入主要包括分配给年度计费订阅协议的剩余履约义务的交易价格,以及与我们随着时间推移交付的永久许可产品的历史销售相关的维护服务。我们的某些维护协议是按年预付费的,用于在12个月句号。我们最初将分配给维护履约义务的金额记录为递延收入,并在维护协议期限内按日按比例确认这些金额。
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合并财务报表附注(续)
我们递延收入总额的详细情况如下:
| | | | | |
| 递延收入总额 |
| (单位:千) |
| |
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| |
| |
| |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 8,172 | |
已确认递延收入 | (13,619) | |
递延的额外金额 | 15,117 | |
2020年12月31日的余额 | $ | 9,670 | |
已确认递延收入 | (17,517) | |
递延的额外金额 | 18,745 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 10,898 | |
我们预计,截至2021年12月31日,与这些剩余业绩义务相关的收入确认如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间预计的收入确认 |
| 总计 | | 少于1 年 | | 1-3年 | | 多过 3年 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
递延收入的预期确认 | $ | 10,898 | | | $ | 10,675 | | | $ | 223 | | | $ | — | |
收入成本
收入成本。收入成本包括技术支助人员费用,其中包括薪金、奖金和基于股票的薪酬,以及雇主为技术支助人员支付的相关工资税,以及间接费用的分配。公共云基础设施和托管费以及特许权使用费也包括在收入成本中。
收购技术的摊销。包括在与我们的订阅产品相关的收入成本中的收购技术的摊销为$5.8百万,$24.3百万美元和美元24.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
广告
我们的广告费是按实际发生的费用计算的。广告费用包括在我们的综合经营报表中的销售和营销费用中。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度广告费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
广告费 | $ | 18,534 | | | $ | 13,903 | | | $ | 12,774 | |
租契
我们根据不可取消的租赁协议租赁世界各地的设施和某些设备。在2019年,我们采用了新的租赁会计准则,FASB会计准则更新号2016-02“租赁”,或ASC 842。根据ASC 842,我们在合同开始时评估合同是否为租赁或包含租赁。如果我们确定合同是租赁或包含租赁,我们将确定适当的租赁分类,并根据租赁激励措施减少的租赁期内固定租赁付款的现值,在租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。为厘定租赁付款的现值,吾等采用一项估计的递增借款利率,该利率基于基于租赁开始日的现有资料而在抵押基础上发生的类似借款的利率,因为我们的租赁均未提供隐含利率。该贴现率一般基于我们的担保信贷安排产生的利率,以及在分离和分配之前,我们母公司的优先担保债务产生的利率,并根据租赁的价值、期限和货币的考虑进行调整。租赁条款包括当我们合理确定我们将行使这些选择权时延长或终止租约的选择权。
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我们确认期限超过一年的租赁安排的使用权资产和租赁负债。某些租赁合同包括支付运营和维护等其他服务的义务。我们将合同中的租赁和非租赁部分作为除某些设备类别以外的所有类别基础资产的单一租赁部分进行核算。使用权资产的减值测试方法与长期资产相同。
我们的一些租赁协议的条款规定,租金是以分级为基础支付的。营运租赁成本以直线法于租赁期内确认,并根据资产或写字楼租赁的员工分配在适当的损益表项目中记录。我们的某些写字楼租赁需要支付我们按比例分摊的公共区域维护或服务费。由于我们已选择将租赁和非租赁组成部分作为房地产租赁的单一租赁组成部分进行核算,因此这些成本包括在可变租赁成本中。此外,我们的某些租赁可能包括基于包括价格指数或市场利率变化在内的衡量标准的可变支付,这些变化包括在可变租赁成本中并在发生时支出。截至2021年12月31日及截至2020年12月31日止期间,我们并无融资租赁。看见注5.租约 有关我们的租赁安排的更多信息。
所得税
我们采用《权威性所得税会计指引》中规定的负债法进行所得税核算。根据这一方法,我们确认递延税项负债和资产因资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异而产生的预期未来税务后果。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2021年7月19日的期间,综合财务报表中列报的所得税将SolarWinds的当期和递延所得税以系统、合理和与ASC 740规定的资产和负债方法一致的方式归入N-Able的独立财务报表。因此,N-ABLE的所得税拨备是按照这些期间的单独报税法编制的。单独报税法适用于合并集团每个成员的独立财务报表,就像集团成员是独立的纳税人和独立的企业一样。在以单独的报税表为基础计算所得税时,需要对估计和分配进行大量的判断和使用。因此,SolarWinds合并财务报表中包含的实际交易可能不包括在N-ABLE的单独财务报表中。同样,反映在N-Able财务报表中的某些项目的税务处理可能不会反映在SolarWinds的综合财务报表和纳税申报表中。因此,净营业亏损、信贷结转和估值拨备等项目可能存在于独立财务报表中,而SolarWinds的综合财务报表中可能存在也可能不存在。就其本身而言, 综合财务报表中列报的N-ABLE所得税可能不代表N-CABLE未来将报告的所得税。N-Able的某些业务历来被包括在与其他SolarWinds实体的合并或合并回报中。在某些司法管辖区,N-Able向SolarWinds提交合并或合并纳税申报单的地区的当前纳税义务,就综合财务报表而言,被视为与SolarWinds进行了结算。在N-Able没有向SolarWinds(包括某些外国司法管辖区)提交合并或综合报税表的司法管辖区的当前税收义务,计入综合资产负债表上的应收所得税或应付所得税。
2017年12月22日,美国《减税和就业法案》(简称《税法》)颁布。因此,2017年确认了可归因于N能力国际子公司以前未分配收益的所得税。SolarWinds选择随时间推移支付的这一负债仍由SolarWinds承担,并未反映在N-Able的财务报表中。
在正常的业务过程中,量化我们的所得税头寸存在固有的不确定性。我们根据管理层对报告日期的事实、情况和信息的评估,评估我们的所得税头寸,并记录所有需要审查的年度的税收优惠。对于那些税收优惠很可能会持续的税务头寸,我们记录了最大金额的税收优惠,最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。对于那些不太可能维持税收优惠的所得税职位,财务报表中没有确认任何税收优惠。在适用的情况下,相关利息支出和罚金已确认为所得税支出的组成部分。
我们在必要时设立估值拨备,以将递延税项资产减少至预期变现金额。我们会根据递延税项资产的预期变现情况,按季度评估估值拨备的需要及充分性。用于评估实现可能性的因素包括我们对未来应纳税所得额的最新预测、可实施的税务筹划策略、应税暂时性差异的逆转以及实现递延税项净资产的结转潜力。看见注12.所得税有关我们所得税的更多信息。
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风险集中
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。我们的现金和现金等价物包括存放在银行活期存款账户中的现金,其金额可能超过对这些存款提供的保险金额。一般来说,我们可以根据需要提取现金存款并赎回投资的现金等价物。我们努力保持我们在信用良好的多家金融机构的现金存款,因此承担最小的信用风险。
我们在正常的业务过程中向分销商、经销商和直接客户提供信贷。我们通常根据行业声誉向新客户提供信贷,并根据以前的付款历史向现有客户提供信贷。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,没有任何经销商、经销商或直接客户代表我们收入的显著集中。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,没有任何经销商、经销商或直接客户代表我们的未偿还应收账款余额的显著集中。我们不认为我们的业务在很大程度上依赖于任何分销商,也不认为失去分销商关系会对我们的业务产生实质性的不利影响。
累计其他综合收益(亏损)
按构成部分分列的累计其他综合收益(亏损)变动情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 外币折算调整 | | 累计其他综合收益(亏损) |
| | | | | |
| | | (单位:千) |
截至2019年12月31日的余额 | | | $ | 6,577 | | | $ | 6,577 | |
改划前的其他综合收益 | | | 42,414 | | | 42,414 | |
| | | | | |
本期其他综合收益净额 | | | 42,414 | | | 42,414 | |
2020年12月31日的余额 | | | 48,991 | | | 48,991 | |
重新分类前的其他综合损失 | | | (33,938) | | | (33,938) | |
| | | | | |
本期其他综合损失净额 | | | (33,938) | | | (33,938) | |
截至2021年12月31日的余额 | | | $ | 15,053 | | | $ | 15,053 | |
基于股票的薪酬
我们已经授予我们的员工、董事和某些承包商基于股票的奖励。这些奖励采取股票期权、限制性普通股、限制性股票单位和绩效股票单位的形式。我们根据授予员工和董事的所有基于股票的奖励的估计公允价值来衡量基于股票的薪酬支出。股票期权奖励的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯估值模型估计的。限制性普通股、限制性股票单位和绩效股票单位的公允价值是根据授予日相关普通股的公允市场价值减去授予时支付的任何金额或内在价值确定的。我们的股票奖励基于服务或基于业绩的授予条件。对于我们的基于服务的奖励,我们在奖励的服务期内以直线基础确认基于股票的薪酬支出。对于我们的绩效奖励,如果有可能实现绩效目标,我们将在奖励的每个单独归属部分的服务期内按分级归属基础确认基于股票的薪酬支出。
关于离职和分配,我们的员工持有的所有未偿还和未归属的SolarWinds股权奖励已转换为N-Able奖励(“转换”)。作为转换的结果,224,638股票期权,91,477限制性普通股的股份,以及2,207,824限制性股票单位的股份是在截至2021年12月31日的年度内授予的。看见注8.基于股票的薪酬和注11.与母公司及相关实体的关系有关在截至2021年12月31日的年度内确认的因转换而增加的薪酬支出的资料。
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我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算了授予日股票期权的公允价值,其加权平均假设如下:
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 |
| |
| |
预期股息收益率 | — | % |
波动率 | 45.5 | % |
无风险收益率 | 0.5 | % |
预期寿命 | 3.47年份 |
我们还没有支付,也不预期支付普通股的现金股息;因此,我们假设预期股息收益率为零。我们使用具有代表性的同业集团中可比上市公司的历史波动率来估计预期波动率。我们将无风险收益率建立在美国国债平均收益率曲线的基础上,得出了各个时期最合适的条款。在现行指引下,由于我们没有足够的历史行使数据提供合理的基础来估计预期年期,因此我们选择采用“简化方法”来估计“普通”股票期权的预期年期,即采用归属日期与合约终止日期之间的中点。对于所有奖励,我们授予员工股票奖励,行使价格等于奖励获得批准之日相关普通股的公允价值。在确定每一适用部分的业绩实现目标之前,不会考虑根据适用的会计准则授予业绩奖励。当基于股票的薪酬费用被没收时,我们认识到它们的影响。看见注8.基于股票的薪酬以获取更多信息。
股票薪酬支出和相关所得税优惠对我们所得税前收入(亏损)的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
股票薪酬对所得税前收益(亏损)的影响 | $ | 29,430 | | | $ | 21,053 | | | $ | 8,662 | |
与股票薪酬相关的所得税优惠 | 310 | | | 241 | | | 161 | |
每股净收益(亏损)
我们计算普通股股东应占每股基本净收益(亏损)和稀释后每股净收益(亏损)的方法与有参与证券的公司所要求的两级法一致。我们通过将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以报告期内已发行普通股的加权平均数,来计算普通股股东可获得的每股基本净收益(亏损)。我们计算每股摊薄净收益(亏损)的方式与计算每股基本净收益(亏损)的方法相似,只是它反映了如果稀释性证券或发行普通股的其他义务被行使或使用库存股方法转换为普通股时可能发生的摊薄。参考注9.每股收益有关计算每股净收益的更多信息。
最近采用的会计公告
商誉减值测试
2020年1月1日,我们通过了财务会计准则委员会,或FASB,会计准则编纂(ASC)2017-04号“无形资产-商誉和其他,”或ASC 350,它简化了商誉减值的会计处理。新的指引取消了两步量化商誉减值测试的第二步,该测试要求进行假设的收购价格分配。该标准对我们截至2020年12月31日的年度合并财务报表没有实质性影响。
收入
2019年1月1日,我们采用了FASB会计准则编撰,简称ASC, No. 2014-09 “与客户签订合同的收入”(“ASC 606”),取代了ASC 605下的所有现有收入指引“收入确认”包括说明性的特定行业指南(“ASC 605”)。这一标准的核心原则是,实体在将承诺的商品或服务转移给客户时,将确认收入,金额反映对
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该实体期望有权获得这些商品或服务。采用改良回溯法,采用ASC606。2019年1月1日后开始的报告期的业绩按照新的收入确认标准ASC 606公布。2019年前报告期间的历史财务结果按照先前收入确认标准ASC 605下先前披露的金额列报。
截至2019年1月1日,我们的综合资产负债表因采用ASC 606而发生的变化的累积影响约为0.9百万美元,并计入对截至采用日的母公司净投资的调整。这一调整包括$1.2历史递延收入减少100万美元,主要是因为涉及基于订阅的定期许可证的安排,这些安排永远不会被确认为收入,但被#美元抵消0.3递延所得税负债增加百万美元。采用ASC 606并未影响我们的总运营现金流。
采用ASC 606对我们截至2019年12月31日的年度综合经营报表的影响并不重要。
租契
由于自2019年12月31日起,SolarWinds不再有资格成为新兴成长型公司,我们追溯采用了FASB ASC编号2016-02“租约”(“ASC 842”)自2019年1月1日起使用可选的过渡方法,即实体可以在通过之日应用新标准,而无需调整可比较的前期。
新的租赁会计准则取代了现有的租赁会计准则,扩大了披露要求。采用新准则后,目前被指定为经营租赁的租赁在我们的综合资产负债表中按其净现值报告。我们选择了新标准内过渡指导所允许的一揽子实际权宜之计,除其他外,这使我们能够继续我们的历史租赁分类,而不重新评估任何到期的或现有的合同是否为租赁或包含租赁。此外,我们选择不将某些类别资产的租赁和非租赁部分分开,并排除了所有原始期限为一年或以下的租赁。
截至2019年1月1日,我们记录了10.1经营租赁使用权资产,百万美元2.3目前的经营租赁负债为百万美元,11.5由于采用ASC 842,非流动经营租赁负债为100万欧元。该标准对我们的合并经营报表或合并现金流量表没有实质性影响。看见注5.租约以获取更多信息。
3. 商誉与无形资产
商誉
下表反映了2021年和2020年12月31日终了年度的商誉变动情况:
| | | | | |
| (单位:千) |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 836,643 | |
| |
外币折算 | 37,440 | |
2020年12月31日的余额 | 874,083 | |
| |
外币折算 | (33,160) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 840,923 | |
无形资产
截至2021年12月31日和2020年12月31日,无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 |
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
发达的产品技术 | $ | 35,210 | | | $ | (33,542) | | | $ | 1,668 | | | $ | 127,057 | | | $ | (119,392) | | | $ | 7,665 | |
客户关系 | 95,010 | | | (88,612) | | | 6,398 | | | 131,045 | | | (111,336) | | | 19,709 | |
| | | | | | | | | | | |
商标 | 1,136 | | | (1,136) | | | — | | | 1,162 | | | (1,162) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | $ | 131,356 | | | $ | (123,290) | | | $ | 8,066 | | | $ | 259,264 | | | $ | (231,890) | | | $ | 27,374 | |
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合并财务报表附注(续)
无形资产摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
无形资产摊销费用 | $ | 19,065 | | | $ | 48,105 | | | $ | 47,289 | |
截至2021年12月31日,我们估计无形资产摊销总费用如下:
| | | | | |
| 估计摊销 |
| (单位:千) |
2022 | $ | 7,512 | |
2023 | 554 | |
| |
| |
| |
| |
摊销总费用 | $ | 8,066 | |
预期摊销费用是一个估计值。由于额外的无形资产收购、外币汇率变化、无形资产减值、无形资产预期资产寿命的未来变化以及其他事件,实际摊销费用可能与估计金额不同。
4. 财产和设备
财产和设备、网络,包括软件,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (单位:千) |
服务器、设备和计算机 | $ | 32,524 | | | $ | 29,025 | |
家具和固定装置 | 6,409 | | | 3,474 | |
软件 | 602 | | | 1,022 | |
租赁权改进 | 21,408 | | | 8,740 | |
| $ | 60,943 | | | $ | 42,261 | |
减去:累计折旧和摊销 | (22,195) | | | (22,671) | |
财产和设备,净额 | $ | 38,748 | | | $ | 19,590 | |
2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的财产和设备折旧和摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
折旧及摊销 | $ | 12,226 | | | $ | 6,581 | | | $ | 5,783 | |
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5. 租契
我们出租办公室,没有任何房产。我们的公司总部位于马萨诸塞州伯灵顿。我们在国内和国际各地为我们的业务租用办公空间,包括位于德克萨斯州奥斯汀、罗马尼亚布加勒斯特、加拿大卡尔加里、葡萄牙科英布拉、英国邓迪、英国爱丁堡、荷兰埃梅卢德、葡萄牙里斯本、菲律宾马尼拉、白俄罗斯明斯克、北卡罗来纳州莫里斯维尔、加拿大渥太华、澳大利亚悉尼、荷兰乌得勒支和奥地利维也纳的设施。此外,我们还租赁某些信息技术、办公等设备。我们的租约都被归类为经营性租约,通常剩余期限不到一年至10.4好几年了。
2021年和2020年12月31日终了年度的经营租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| | | | | |
| (单位:千) | | |
经营租赁成本 | $ | 5,444 | | | $ | 4,370 | | | |
可变租赁成本(1) | 1,046 | | | 976 | | | |
短期租赁成本 | 476 | | | 39 | | | |
| | | | | |
总租赁成本 | $ | 6,966 | | | $ | 5,385 | | | |
____________
(1)主要包括租赁的公共区域维护费和其他服务费,在租赁中,我们支付按比例分摊的成本,因为我们选择不将租赁和非租赁部分分开租赁。
截至2021年12月31日,我们的经营租赁负债到期日如下:
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
2022 | $ | 7,773 | |
2023 | 8,623 | |
2024 | 8,274 | |
2025 | 6,844 | |
2026 | 6,887 | |
此后 | 22,455 | |
最低租赁付款总额 | 60,856 | |
减去:推定利息 | (18,204) | |
经营租赁负债现值 | $ | 42,652 | |
| |
| |
截至2021年12月31日,我们经营租赁的加权平均剩余租赁期为8.4年,在计算租赁负债时使用的加权平均贴现率为4.1%.
6. 应计负债及其他
应计负债和其他流动负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (单位:千) |
与薪资相关的应计项目 | $ | 16,657 | | | $ | 14,305 | |
增值税和其他税 | 1,805 | | | 1,553 | |
采购应计项目 | 3,593 | | | 3,183 | |
应计版税 | 1,938 | | | 1,130 | |
应计其他负债 | 6,951 | | | 1,805 | |
应计负债和其他负债总额 | $ | 30,944 | | | $ | 21,976 | |
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7. 债务
关于分拆和分配,2021年7月19日,本公司的某些子公司,包括N-Able International Holdings I,Inc.(作为担保人)和N-Able International Holdings II,Inc.(作为借款人)与作为行政代理和抵押品代理的JPMorgan Chase,N.A.以及不时与贷款人签订的信贷协议(“信贷协议”)。N-Able International Holdings I,Inc.是一家控股公司,除了在N-Able International Holdings II,Inc.的股权外,没有其他业务、现金流、重大资产或负债。410.0百万美元的第一留置权担保信贷安排(“信贷安排”),包括60.0百万美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)和#美元350.0百万定期贷款(“定期贷款”)。2021年7月19日,在分配完成之前,公司分配了大约$16.5100万美元,代表定期贷款的收益,扣除偿还欠SolarWinds控股公司的关联方债务、支付公司间贸易应付款以及费用和其他与交易相关的费用后的净额。循环贷款将主要用于一般公司目的。
下表汇总了截至2021年12月31日与我们未偿债务相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, | | |
| 2021 | | |
| 未清偿金额 | | 有效率 | | | | |
| | | | | | | |
| (单位为千,利率除外) |
定期贷款安排 | $ | 349,125 | | | 3.50 | % | | | | |
循环信贷安排 | — | | | — | % | | | | |
本金总额 | 349,125 | | | | | | | |
未摊销贴现和债务发行成本 | (10,246) | | | | | | | |
总债务,净额 | 338,879 | | | | | | | |
减去:本期债务 | (3,500) | | | | | | | |
长期债务,扣除当期部分 | $ | 335,379 | | | | | | | |
循环贷款项下以美元计价的借款按调整后的伦敦银行同业拆息浮动利率计息(“下限”为0.0%),外加适用保证金3.00%。循环贷款项下以欧元计价的借款按调整后的欧洲银行同业拆借利率浮动利率计息(“下限”为0.0%),外加适用保证金3.0%。定期贷款项下的借款按调整后的LIBOR利率的浮动利率计息(以0.5%),外加适用保证金3.0%。每笔保证金都要减少到2.75%和1.75分别基于我们的第一留置权净杠杆率。
除了支付循环贷款下未偿还贷款的利息外,我们还需要支付以下承诺费0.375就其下未使用的承担额而言,每年%,但须扣减至0.25以我们的第一留置权净杠杆率为基础的年利率。
定期贷款要求每季度偿还金额等于0.25原始本金的%,从2021年12月开始至2028年6月。循环贷款和定期贷款的最终到期日分别为2026年7月18日和2028年7月18日。
信贷协议载有多项契诺,除某些例外情况外,限制吾等有能力:招致额外债务;设立留置权;进行合并或合并;出售或转让资产;支付股息及分派或回购我们的股本;作出投资、贷款或垫款;预付若干次级债务;与联属公司进行若干交易;以及订立负质押协议。此外,循环融资机制必须遵守一项金融契约,要求遵守最高第一留置权净杠杆率7.50至每个财政季度末的1.00,这将在循环贷款项下的未偿还贷款超过35循环贷款项下承付款总额的百分比。信贷协议载有某些惯例违约事件,除其他外,包括未能支付本金、利息或其他金额;陈述和担保不准确;违反契诺;交叉违约事件;某些破产和破产事件;某些ERISA事件;某些未撤销的判决;以及控制权的变更。
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截至2021年12月31日,我们遵守了信贷协议的所有契约。
下表汇总了截至2021年12月31日信贷协议项下的未来最低本金支付:
| | | | | | | |
| | | |
| (单位:千) |
2022 | $ | 3,500 | | | |
2023 | 3,500 | | | |
2024 | 3,500 | | | |
2025 | 3,500 | | | |
2026 | 3,500 | | | |
此后 | 331,625 | | | |
最低本金支付总额 | $ | 349,125 | | | |
8. 基于股票的薪酬
普通股和优先股
根据我们公司注册证书的规定,公司已授权550,000,000普通股,面值$0.001每股,以及50,000,000优先股,面值$0.001每股。每一股普通股使其持有人有权在任何股东会议上就提交表决的每一事项投一票。
股权激励奖
2021年股权激励计划
2021年8月,我们的董事会通过了我们的2021年股权激励计划,我们的股东批准了我们的2021年股权激励计划。它的目的是提供激励措施,帮助我们吸引、留住和激励员工,包括高级管理人员、顾问和董事。我们可以通过授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和单位以及其他基于现金或股票的奖励来提供这些激励。
总计18,000,000我们普通股的股票已初步获得授权,并根据2021年计划预留供发行,外加一些我们普通股的股票,足以支付与SolarWinds普通股相关的任何奖励,这些奖励在分配完成后转换为与我们普通股相关的奖励。自2022年1月1日起至2031年1月1日(包括2031年1月1日)为止的每个周年纪念日,这项准备金将自动增加,数额等于(A)项中较小者。5(B)本公司董事会所厘定的数额。
根据2021年计划,可向我们的员工颁发奖项,包括高管、董事或顾问,或任何现在或未来的母公司、子公司或其他附属实体的员工。所有奖励必须由我们和奖励持有人之间的书面协议证明,可能包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、绩效股票和绩效单位(PSU)、现金奖励和其他基于股票的奖励。如《2021年计划》所述控制权发生变更,收购或继承实体可承担或继续执行《2021年计划》规定的所有或任何未决裁决,或代之以实质上等同的裁决。任何未因控制权变更而承担或继续执行的裁决,或在控制权变更前未行使或结算的任何裁决,将自控制权变更之时起终止生效。我们的薪酬委员会可按其决定的条款及程度,规定加快任何或所有尚未完成的奖励的归属,但由非雇员的董事会成员持有的所有奖励将自动全数加速归属。《2021年计划》还授权我们的薪酬委员会酌情在未经任何参与者同意的情况下,在控制权变更时取消以股票计价的每一项或任何未完成奖励,以换取就每一股向参与者支付的款项,但被取消的奖励金额相当于控制权变更交易中普通股支付的每股对价超过奖励项下每股行使价格(如果有的话)的金额。
2021年计划将继续有效,直到补偿委员会终止为止;但条件是,所有奖励必须在十年其生效日期。薪酬委员会可随时修改、暂停或终止2021计划;但未经股东批准,不能修改该计划以增加
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根据任何适用的法律、法规或上市规则,改变有资格获得激励性股票期权的人的类别,或实施任何其他需要股东批准的改变。
RSU通常在必要的服务期限内授予四年,但须持续受雇至每个适用的归属日期。PSU通常归属于三年制根据财政年度具体业绩目标的完成情况计算的期间,并须持续服务至适用的归属日期。根据绩效目标的实现程度,PSU按目标奖励金额的指定范围进行授予。
我们已向员工授予限制性股票和期权,行使价格相当于授予时相关普通股的公允价值,由我们的董事会在同一基础上确定。截至2021年12月31日,普通股激励奖励5,999,110根据2021年计划,已发行的股票包括169,168股票期权,75,815限制性普通股的股份,4,764,213限制性股票单位的股份,以及989,914绩效股票单位的股份。在截至2021年12月31日的年度,我们回购了17,562员工解雇时既得和未既得限制性普通股的股份。截至2021年12月31日,11,594,899根据2021年计划,股票被保留用于未来的授予。
SolarWinds股权奖励的转换
关于离职和分配,我们的员工持有的所有未偿还和未归属的SolarWinds股权奖励通过转换被转换为N-ABLE奖励。作为转换的结果,224,638股票期权,91,477限制性普通股的股份,以及2,207,824限制性股票单位的股份是在截至2021年12月31日的年度内授予的。看见注11.与母公司及相关实体的关系有关在截至2021年12月31日的年度内确认的因转换而增加的薪酬支出的资料。
基于股票的薪酬费用
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的股票薪酬支出为29.4百万,$21.1百万美元和美元8.7分别为百万美元,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 1,010 | | | $ | 670 | | | $ | 499 | |
销售和市场营销 | 8,761 | | | 4,409 | | | 3,543 | |
研发 | 4,659 | | | 3,189 | | | 2,275 | |
一般和行政 | 15,000 | | | 12,785 | | | 2,345 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 29,430 | | | $ | 21,053 | | | $ | 8,662 | |
股票期权奖
在截至2021年12月31日的年度内,2021年计划下的股票期权授予活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 杰出的 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 集料 固有的 价值 (单位:千) | | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 (单位:年) |
截至2020年12月31日的未偿还余额 | — | | | $ | — | | | | | |
通过转换授予的期权 | 224,638 | | | 1.20 | | | | | |
行使的期权 | (39,480) | | | 0.58 | | | | | |
被没收的期权 | (15,990) | | | 1.46 | | | | | |
期权已过期 | — | | | — | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还余额 | 169,168 | | | $ | 1.32 | | | | | |
截至2021年12月31日可行使的期权 | 138,436 | | | $ | 0.97 | | | $ | 1,402 | | | 5.4 |
截至2021年12月31日已归属和预期归属的期权 | 169,168 | | | $ | 1.32 | | | $ | 1,655 | | | 5.5 |
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关于截至2021年12月31日的年度内股票期权授予活动的其他信息如下:
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 |
| (以千为单位,每股除外) |
加权平均授予日期间授予的期权的每股公允价值 | $ | 1.62 | |
期内行使的期权的内在价值合计 | 413 | |
期内归属期权的合计公允价值 | 157 | |
与未归属股票期权有关并有待未来期间确认的未确认股票薪酬支出约为#美元。0.1截至2021年12月31日。我们预计将在加权平均期间确认这笔费用,大约为0.8截至2021年12月31日。
限制性股票
下表汇总了截至2021年12月31日的年度内根据2021年计划归属的限制性股票活动的信息:
| | | | | |
| 数量 股票 杰出的 |
截至2020年12月31日的未归属余额 | — | |
通过转换授予和发行的限制性股票 | 91,477 | |
已归属的限制性股票 | (11,300) | |
回购限制性股票--未归属股份 | (4,362) | |
截至2021年12月31日的未归属余额 | 75,815 | |
获得限制性股票奖励的员工以公平市价购买限制性股票,并在授予之日发行限制性普通股。所购限制性普通股的加权平均授予日公平市值为#美元。1.01每股。于截至二零二一年十二月三十一日止年度内,归属的限制性股票的总内在价值为$0.1百万美元。
限制性股票受到某些限制,如归属和回购权利。员工收购的普通股为限制性股票,因为归属的条件是(I)继续受雇至适用的归属日期,以及(Ii)对于总裁及以上集团副总裁级别的员工,实现董事会确定的某些财务业绩目标。根据分离与分配,如果股东因任何原因或控制权变更或某些监管负担而停止受雇或受聘于本公司(视情况而定),SolarWinds将回购受限股票。因此,截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们对未归属股份不承担任何责任。
限售股单位
下表汇总了截至2021年12月31日的年度内《2021年计划》下限制性股票单位活动的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 单位 杰出的 | | 加权平均授予日期每股公允价值 | | 聚合内在价值 (单位:千) | | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) |
截至2020年12月31日的未归属余额 | — | | | $ | — | | | | | |
通过转换授予的限制性股票单位 | 3,540,676 | | | 12.54 | | | | | |
已批出的限制性股票单位 | 2,207,824 | | | 13.95 | | | | | |
归属的限制性股票单位 | (525,806) | | | 13.46 | | | | | |
被没收的限制性股票单位 | (458,481) | | | 13.11 | | | | | |
截至2021年12月31日的未归属余额 | 4,764,213 | | | $ | 13.03 | | | $ | 52,883 | | | 1.3 |
截至2021年12月31日止年度内归属的限制性股票单位的公允价值总额为$6.8百万美元。与未归属的限制性股票单位有关并有待将来确认的未确认的基于股票的薪酬支出总额
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期间为$49.9截至2021年12月31日,我们预计将在加权平均期内确认这笔费用2.7好几年了。
绩效股票单位
下表汇总了截至2021年12月31日的年度内2021年计划下的绩效股票单位活动的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 单位 杰出的 | | 加权平均授予日期每股公允价值 | | 聚合内在价值 (单位:千) | | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) |
截至2020年12月31日的未归属余额 | — | | | $ | — | | | | | |
已授予的绩效股票单位 | 1,044,908 | | | 12.50 | | | | | |
已归属的绩效股票单位 | — | | | — | | | | | |
被没收的绩效股票单位 | (54,994) | | | 12.50 | | | | | |
截至2021年12月31日的未归属余额 | 989,914 | | | $ | 12.50 | | | $ | 10,988 | | | 1.1 |
与未归属绩效股票单位有关并有待在未来期间确认的未确认基于股票的薪酬支出总额为#美元。7.3截至2021年12月31日,我们预计将在加权平均期内确认这笔费用1.1好几年了。
员工购股计划
2021年8月,我们的董事会通过了我们的2021年员工股票购买计划(ESPP),我们的股东也批准了我们的计划。我们总共预订了2,500,000根据我们的ESPP可供出售的普通股。
我们的ESPP允许符合条件的参与者通过工资扣减购买普通股,最高可达20在要约期内其符合条件的补偿的%。ESPP通常将通过连续六个月供货期。从参与者薪酬中扣除和积累的金额,或在任何不允许扣除工资的参与非美国司法管辖区提供的其他资金,将在每个发售期间结束时用于购买我们普通股的股票。股份的收购价将为85本公司普通股在发行期的第一天的公允市值和在发行期的最后一天的公允市值的较小者的百分比。所有参赛者不得购买超过$25,000每一日历年的普通股价值。
与我们的ESPP计划相关的股票薪酬支出为$0.1在截至2021年12月31日的一年中,
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9. 每股收益
在计算基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)时,对股数进行核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
每股基本收益(亏损): | | | | | |
分子: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 113 | | | $ | (7,158) | | | $ | (2,512) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 113 | | | $ | (7,158) | | | $ | (2,512) | |
分母: | | | | | |
加权平均-用于计算每股基本收益(亏损)的已发行普通股 | 167,460 | | | 158,124 | | | 158,124 | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.00 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | |
| | | | | |
每股摊薄收益(亏损): | | | | | |
分子: | | | | | |
普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 113 | | | $ | (7,158) | | | $ | (2,512) | |
分母: | | | | | |
用于计算每股基本收益(亏损)的加权平均股份 | 167,460 | | | 158,124 | | | 158,124 | |
增加员工权益计划的稀释影响 | 1,207 | | | — | | | — | |
用于计算每股摊薄收益(亏损)的加权平均股份 | 168,667 | | | 158,124 | | | 158,124 | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.00 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | |
以下普通股等价物的加权平均流通股不包括在本报告所述期间普通股股东应占稀释后每股净收入的计算范围内,因为它们的影响将是反稀释的,或者在该期间结束时业绩条件没有得到满足:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
限制性股票单位 | 203 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
总反摊薄股份 | 203 | | | — | | | — | |
在计算稀释每股收益时,我们需要对行使股票期权、购买限制性股票或员工股票购买计划的收益的使用作出某些假设。
10. 员工福利计划
401(K)计划
我们有资格的员工参加401(K)匹配计划。我们作为该计划的发起人,使用独立的第三方为该计划提供行政服务。我们有权随时终止该计划。雇员完全享有对该计划的所有缴费。我们与该计划有关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
员工福利计划费用 | $ | 1,440 | | | $ | 1,203 | | | $ | 1,117 | |
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11. 与母公司及相关实体的关系
在分离和分销之前,N-Able业务与SolarWinds的其他附属公司在正常业务过程中进行管理和运营。因此,截至2021年7月19日分离和分配日期的某些分摊费用已分配给N-ABLE,并在合并财务报表中作为费用反映。管理层认为,就独立财务报表而言,所采用的分配方法是合理和适当地反映了应归属于N-ABLE的SolarWinds历史支出。然而,综合财务报表中反映的支出可能并不表明如果N-ABLE历史上作为一个独立的、独立的实体运营,在列报期间将发生的实际支出。此外,综合财务报表中反映的费用可能不表明N-ABLE未来将发生的相关费用。
一般公司管理费用
在截至2021年7月19日分离和分配日期的期间,SolarWinds为N-Able业务提供设施、信息技术服务以及某些公司和行政服务。与这些服务有关的费用已分配给N-ABLE,并反映在合并财务报表中。在直接分配不可能或不可行的情况下,这些费用是根据人数分配的。下表汇总了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度一般已分配公司费用的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
一般和行政 | $ | 20,357 | | | $ | 31,357 | | | $ | 17,394 | |
研发 | 253 | | | 1,672 | | | 1,224 | |
销售和市场营销 | 297 | | | 1,969 | | | 1,128 | |
收入成本 | 140 | | | 149 | | | 99 | |
总计 | $ | 21,047 | | | $ | 35,147 | | | $ | 19,845 | |
由于与关联公司之间的往来
综合资产负债表中长期负债内的联属公司债务代表N-Able欠SolarWinds Holdings,Inc.的关联方债务#美元372.7截至2020年12月31日。关于分离和分配,我们偿还了这个关联方债务,我们有不是截至2021年12月31日,SolarWinds Holdings,Inc.的剩余关联方债务。
2016年2月25日,我们与SolarWinds Holdings,Inc.签订了一项贷款协议,原始本金为$250.0百万美元,到期日为2023年2月25日。贷款协议下的借款按浮动利率计息,浮动利率等于调整后的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),期限为三个月加息。9.8%。允许提前偿还贷款项下的借款。截至2020年12月31日,228.5未偿还的借款有100万美元。关于分离和分配,我们偿还了这笔债务,并不是截至2021年12月31日,未偿还借款。
2016年5月27日,我们与SolarWinds Holdings,Inc.签订了一项额外的贷款协议。修订后的贷款协议的原始本金为$200.0百万美元,到期日为2026年5月27日。贷款协议项下的借款按固定利率计息2.24%。允许提前偿还贷款项下的借款。截至2020年12月31日,144.2未偿还的借款有100万美元。关于分离和分配,我们偿还了这笔债务,截至2021年12月31日没有未偿还的借款。
与SolarWinds Holdings,Inc.贷款协议相关的利息支出为#美元。13.8百万,$28.1百万美元和美元34.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。偿还这些关联方借款的本金在合并现金流量表中反映为融资活动。
由于联营公司的流动负债主要包括$0.5截至2021年12月31日,与SolarWinds提供的过渡服务有关的百万美元和8.0截至2020年12月31日,公司间贸易应付款达百万美元。应收账款内关联公司的应收账款包括$0.1截至2021年12月31日SolarWinds到期应收账款百万美元和0.3截至2020年12月31日的公司间贸易应收账款为百万美元。
目录表
N-Able,Inc.
合并财务报表附注(续)
股权激励计划
在分离和分配之前,我们的某些员工参与了母公司的股权激励计划。根据SolarWinds Corporation 2016股权激励计划(“2016计划”),我们的员工、顾问、董事、经理和顾问以多种形式获得基于股票的激励奖励,包括非合格股票期权。根据2016年计划授予任何未来股权奖励的能力于2018年10月终止。根据SolarWinds Corporation 2018股权激励计划,我们的员工有资格获得基于股票的激励奖励,包括非法定股票期权或激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票单位以及其他基于现金或股票的奖励。根据母公司激励计划授予员工的奖励通常在以下期限内授予一至五年。我们在授予日以公允价值衡量所有股票激励奖励的股票薪酬。基于股票的薪酬支出一般在奖励的必要服务期内以直线基础确认。
在截至2021年7月19日离职和分配日期的期间内,与我们的员工参与母公司激励计划相关的薪酬成本已明确确定为专门支持我们运营的员工,并作为母公司成本分配的一部分分配给我们。向我们收取的与员工参与父母激励计划相关的总成本为$9.3百万,$20.6百万美元和美元8.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。关于离职和分配,我们的员工持有的所有未偿还和未归属的SolarWinds股权奖励通过转换被转换为N-ABLE奖励。该等未清偿股权奖励的修订导致补偿开支增加,以致紧接修订后的奖励估计公允价值超过紧接修订前的奖励估计公允价值。这笔费用将在所有未完成的奖励中预先确认,并在所有未授予的奖励的剩余归属期限内确认。截至2021年12月31日止年度,我们确认2.7与转换相关的百万美元增量费用。我们将基于股票的薪酬费用计入运营费用(一般和行政、销售和营销以及研发),并将收入成本计入我们的综合运营报表中,这取决于员工在我们运营中所扮演角色的性质。
员工购股计划
在分离和分配之前,我们的合格员工参加了母公司2018年员工股票购买计划(ESPP)。ESPP允许符合条件的参与者通过正常的工资扣减以折扣价购买SolarWinds的股票,最高可达20在要约期内其符合条件的补偿的%。ESPP通常通过连续六个月供货期。这些股份的购买价是85发行期首日每股收盘价的公允市值与发行期最后一天的每股收盘价的公允市值中较小者的百分比。所有参与者的购买金额都不能超过$25,000每一日历年的普通股价值。
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,向我们收取的与员工参与母公司ESPP相关的成本并不重要。
与SolarWinds达成的协议
关于完成《分离与分配》2021年7月19日,我们与SolarWinds签订了几项协议,其中包括为我们在分离后与SolarWinds的关系提供了框架和分销。下面总结了我们与SolarWinds继续保持的一些最重要的协议和关系。
分居和分配协议
分离和分销协议规定了我们与SolarWinds就与分离相关的主要行动达成的协议和分销。它还规定了在分居后我们与SolarWinds关系的其他方面的协议和分销包括(I)N-Able和SolarWinds之间的法律事项和索赔的分配方式以及某些债务的分担;(Ii)其他事项,包括N-Able和SolarWinds之间的资产和负债的转移、公司间安排的处理或终止以及某些债务和其他义务的结算或终绝;以及(Iii)相互赔偿条款。分离和分销协议还规定,SolarWinds将负责并有义务赔偿我们因网络事件而产生的或与网络事件有关的所有责任,但我们将负责的某些特定费用除外。分离和分配协议的期限是无限期的,只有在获得N-Able和SolarWinds的事先书面同意后,才能终止该协议。
过渡服务协议
我们签订了一份过渡服务协议,根据该协议,N-Able和SolarWinds相互提供各种服务。根据该协议,SolarWinds将继续为我们提供某些公司和共享服务,例如
目录表
N-Able,Inc.
合并财务报表附注(续)
工程、营销、内部审计和差旅支持,以换取协议中规定的费用。过渡服务协议将在根据该协议提供的最后一项服务期限届满时终止,N-Able预计该期限为2022年12月31日或前后。我们招致了$1.7在截至2021年12月31日的年度内,过渡服务协议项下的成本为百万美元。
《税务协定》
吾等与SolarWinds订立税务事宜协议,规管双方在税务责任及利益、税务属性、准备及提交报税表、控制审计及其他税务程序及其他与税务有关的事宜方面各自的权利、责任及义务。截至2021年12月31日止年度内,税务事项协议项下产生的成本微不足道。
软件OEM协议
我们与SolarWinds签订了软件OEM协议,据此,SolarWinds向N-Able授予了非独家许可,并将N-Able授予了SolarWinds,这是一种非独家且有版税负担的许可,可分别在全球范围内向客户营销、广告、分销和再许可某些SolarWinds和N-Able软件产品。每项协议都有两年的期限,在某些情况下可由适用的许可方终止。我们赚了$0.5百万美元的收入,并产生了0.1在截至2021年12月31日的年度内,分别根据软件OEM协议支付百万美元的成本。
《员工事务协议》
我们与SolarWinds签订了《员工事项协议》,规定N-Able和SolarWinds对每家公司的员工和其他服务提供商的薪酬和员工福利义务,并总体分配与雇佣事宜、员工薪酬和福利计划和计划有关的责任和责任。截至2021年12月31日止年度,雇员事宜协议项下产生的成本微不足道。
《知识产权问题协议》
我们与SolarWinds签订了一项知识产权协议,根据该协议,双方向另一方授予一般不可撤销的、非排他性的、全球范围内的、免版税的许可,以使用另一方保留的某些知识产权。根据《知识产权事项协议》,被许可或再许可的专有技术的期限是永久性的,每项被许可或再许可的专利的期限是到该专利的最后一项有效权利要求到期为止。只有在N-Able和SolarWinds书面同意终止《知识产权问题协议》的情况下,该协议才会终止。于截至2021年12月31日止年度内,知识产权事宜协议项下产生的成本微不足道。
商标许可协议
吾等与SolarWinds订立商标许可协议,据此,SolarWinds向N-Enable授予一般有限、全球性、非独家及免版税的许可,以使用SolarWinds保留的某些商标,而该等商标是SolarWinds在分拆及分销前的业务运作中使用的。一旦我们停止使用所有许可的商标,《商标许可协议》将终止。于截至2021年12月31日止年度内,商标许可协议项下产生的成本微不足道。
软件交叉许可协议
我们与SolarWinds签订了软件交叉许可协议,根据该协议,双方向另一方授予另一方一般永久的、不可撤销的、非排他性的、全球范围内的、除某些例外情况外的、用于有限用途的某些软件库和内部工具的免版税许可。除非N-Able和SolarWinds书面同意终止该协议,否则软件交叉许可协议的期限将是永久性的。我们赚了$0.1百万美元的收入,并产生了0.7在截至2021年12月31日的年度内,根据软件交叉许可协议分别支付百万美元的成本。
目录表
N-Able,Inc.
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12. 所得税
美国和国际所得税前收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
美国 | $ | (37,028) | | | $ | (46,444) | | | $ | (23,463) | |
国际 | 48,620 | | | 51,300 | | | 26,656 | |
所得税前收入 | $ | 11,592 | | | $ | 4,856 | | | $ | 3,193 | |
所得税支出的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 2 | | | — | | | — | |
国际 | 13,324 | | | 16,065 | | | 10,438 | |
| 13,326 | | | 16,065 | | | 10,438 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | — | | | 86 | | | (64) | |
状态 | — | | | 5 | | | (133) | |
国际 | (1,847) | | | (4,142) | | | (4,536) | |
| (1,847) | | | (4,051) | | | (4,733) | |
所得税费用 | $ | 11,479 | | | $ | 12,014 | | | $ | 5,705 | |
通过将联邦法定所得税税率应用于我们的所得税前收入而获得的所得税费用(收益)与我们的合并财务报表中确认的金额之间的差额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
通过对所得税前收入适用联邦法定所得税率而获得的费用(收益) | $ | 2,434 | | | $ | 1,020 | | | $ | 670 | |
扣除联邦福利后的州税 | (105) | | | (185) | | | (93) | |
永久性物品 | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
研究和试验税收抵免 | — | | | (786) | | | (422) | |
预提税金 | — | | | (44) | | | 112 | |
交易成本 | 1,999 | | | — | | | — | |
预分离和分配净营业亏损和其他递延税项资产 | 21,130 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
递延税项资产的估值准备 | (15,383) | | | 11,680 | | | 5,638 | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | 1,258 | | | (333) | | | (636) | |
餐饮和娱乐 | 75 | | | 15 | | | 130 | |
| | | | | |
采购成本 | — | | | 35 | | | 297 | |
外国业务的影响 | (88) | | | 612 | | | 8 | |
其他 | $ | 159 | | | $ | — | | | $ | — | |
| $ | 11,479 | | | $ | 12,014 | | | $ | 5,705 | |
截至2021年12月31日的年度的实际税率较截至2020年12月31日的年度有所下降,主要原因是司法管辖区所得税前收入的变化,被美国递延税项资产确认的估值准备、不可扣除的基于股票的薪酬以及与分离和分配相关的成本所抵消。
目录表
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截至2020年12月31日止年度的实际税率较截至2019年12月31日止年度上升,主要是由于在美国确认的递延税项资产的估值拨备、基于股票的薪酬利益减少以及海外业务的影响,但部分被研究及试验税务抵免所抵销。
合并资产负债表中确认的递延税金净额的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (单位:千) |
递延税项资产: | | | |
坏账准备 | $ | 465 | | | $ | 262 | |
应计费用 | 99 | | | 209 | |
净营业亏损 | 1,573 | | | 17,935 | |
| | | |
研究和实验学分 | — | | | 1,349 | |
基于股票的薪酬 | 2,967 | | | 2,446 | |
| | | |
利息 | 1,195 | | | 1,072 | |
递延收入 | 62 | | | 91 | |
未实现汇兑收益 | — | | | 1 | |
租契 | 726 | | | 1,560 | |
其他学分 | 14 | | | 51 | |
递延税项资产总额 | 7,101 | | | 24,976 | |
估值免税额 | (2,873) | | | (18,256) | |
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 | 4,228 | | | 6,720 | |
递延税项负债: | | | |
财产和设备 | 1,787 | | | 846 | |
预付费用 | 646 | | | 574 | |
| | | |
| | | |
| | | |
租契 | 894 | | | 1,686 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
无形资产 | 1,852 | | | 6,478 | |
递延税项负债总额 | 5,179 | | | 9,584 | |
递延税项净资产(负债) | $ | (951) | | | $ | (2,864) | |
截至2021年12月31日,我们为美国联邦所得税结转的净营业亏损约为$5.8百万美元。根据2021年7月19日发生的分离和分配,所有分离和分配前联邦净营业亏损仍由SolarWinds承担。分离和分配后产生的美国联邦净营业亏损可用于抵消未来的美国联邦应税收入,并且不会到期。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们因某些州所得税目的而结转的净营业亏损约为$3.9百万美元和美元3.5分别为100万美元。根据2021年7月19日发生的分离和分配,所有分离和分配前合并的国家净运营亏损仍保留在SolarWinds。这些州的净营业亏损可用于抵消未来的州应税收入,并将于2029年开始到期。
截至2020年12月31日,我们的海外净营业亏损结转约为$14.8100万美元,可用于抵消未来的外国应税收入,并将于2022年开始到期。这些海外净营业亏损主要与英国和加拿大有关,在截至2021年12月31日的一年中得到了充分利用。
截至2020年12月31日,我们的研究和试验税收抵免结转约为$1.3100万美元,可用于抵消未来的美国联邦所得税。这些美国联邦税收抵免仍然适用于SolarWinds,在分离和分配之后不再适用。
我们在必要时设立估值准备,以将递延税项资产减少到预期变现的金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们已记录了1美元的估值津贴2.9百万美元和美元18.3估值拨备主要与净营业亏损有关。
税法对截至2017年12月31日的累计外国收入征收强制性过渡税。从2018年1月1日起,税法创建了一个新的地区税收制度,在该制度中,我们将认识到将某些外国收入作为期间成本纳入美国应纳税所得额的税收影响。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们没有产生全球无形低税收入或GILTI负债;然而,如果我们根据GILTI条款产生费用,我们将在发生的期间将其视为所得税支出的组成部分。作为税法的结果,我们的
目录表
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合并财务报表附注(续)
截至2017年12月31日的累计海外收益已缴纳美国税。此外,所有未来的海外收益将受到美国新的地区税制和股息收入扣除制度的约束。截至2021年12月31日,我们海外子公司的未分配收益约为$23.3因此,没有为与这些收入的分配相关的外国预扣税或州所得税拨备。确定这些未汇出收益的未确认递延税项负债额是不可行的。
截至2021年12月31日,我们没有任何与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。
除应计利息和罚金外,未确认税收优惠总额的变化情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
年初余额 | $ | 87 | | | $ | 87 | | | $ | 87 | |
与本年度有关的税务职位增加 | — | | | — | | | — | |
与本年度相关的税务头寸减少 | — | | | — | | | — | |
与前几年相关的税收头寸增加 | — | | | — | | | — | |
与前几年相关的税务头寸减少 | (87) | | | — | | | — | |
与税务机关达成和解 | — | | | — | | | — | |
因诉讼时效失效而减少的费用 | — | | | — | | | — | |
年终余额 | $ | — | | | $ | 87 | | | $ | 87 | |
我们认为,我们未确认的税收优惠在未来12个月内不可能发生重大变化。
我们在不同限制法规的司法管辖区提交美国、州和外国所得税申报单。2012年至2021年的纳税年度通常保持开放状态,并接受联邦、州和外国税务当局的审查。我们目前正在接受美国国税局2013至2016年2月的纳税年度的审查。在截至2021年3月31日的一年中,我们与美国国税局敲定了2011至2012纳税年度的和解协议。我们目前正在接受马萨诸塞州税务局2015至2016纳税年度的审计,以及德克萨斯州审计长2015至2018纳税年度的审计。我们目前没有在任何其他征税司法管辖区接受审计。
13. 承付款和或有事项
法律诉讼
在日常业务过程中,我们不时会涉及到各种法律程序。管理层认为,任何未决申索的解决(无论个别或整体)预计不会对我们的综合财务报表、现金流或财务状况产生重大不利影响,因此无法提供任何此类损失的估计金额。然而,争端的结果本质上是不确定的。因此,尽管管理层认为这种结果的可能性很小,但一个或多个问题的不利解决可能会对我们未来特定时期的运营业绩或现金流或两者都产生重大影响。
14. 运营细分市场和地理信息
我们是作为一个单一部门运营的。首席运营决策者被认为是我们N-Able的首席执行官。首席运营决策者在综合N-Able级别分配资源并评估业务绩效。
《企业部门信息披露权威性指南》确立了报告经营部门信息的标准。它将经营部门定义为企业的组成部分,可获得关于这些部门的单独财务信息,由首席经营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。我们的首席执行官将业务作为一项多产品业务进行管理,利用其模式向客户提供软件产品,而无论客户的地理位置或IT环境如何。经营结果,包括离散的财务信息和盈利能力指标,在合并实体一级进行审查,以便作出资源分配决定和评估财务业绩。因此,我们认为自己处于单一的运营和报告部门结构中。
目录表
N-Able,Inc.
合并财务报表附注(续)
我们根据每个MSP合作伙伴的发货地址按地理位置计算收入。在这段期间,除美国和英国外,没有任何一个国家或地区的收入占我们总收入的10%或以上。下表按地理区域列出了收入和长期资产净值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
收入 | | | | | |
美国,居住国 | $ | 160,833 | | | $ | 144,776 | | | $ | 125,682 | |
英国 | 38,526 | | | 31,649 | | | 28,422 | |
所有其他国际 | 147,097 | | | 126,446 | | | 109,414 | |
总收入 | $ | 346,456 | | | $ | 302,871 | | | $ | 263,518 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (单位:千) |
长期资产,净额 | | | |
美国,居住国 | $ | 20,130 | | | $ | 4,774 | |
瑞士 | 11,293 | | | 10,202 | |
加拿大 | 895 | | | 1,126 | |
所有其他国际 | 6,430 | | | 3,488 | |
长期资产总额,净额 | $ | 38,748 | | | $ | 19,590 | |
N-Able,Inc.
财务报表附表
附表二-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 加法 (记入费用) | | 扣除额 (撇除回收后的撇账) | | 期末余额 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
对可疑账户、客户和其他项目的备抵: | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | $ | 1,163 | | | $ | 1,840 | | | $ | (1,853) | | | $ | 1,150 | |
截至2020年12月31日的年度 | 1,150 | | | 1,483 | | | (1,882) | | | 751 | |
截至2021年12月31日的年度 | 751 | | | 3,260 | | | (2,358) | | | 1,653 | |
| | | | | | | |
税务估值免税额: | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | $ | 938 | | | $ | 5,638 | | | $ | — | | | $ | 6,576 | |
截至2020年12月31日的年度 | 6,576 | | | 11,680 | | | — | | | 18,256 | |
截至2021年12月31日的年度 | 18,256 | | | — | | | (15,383) | | | 2,873 | |