附件10.20

信贷、担保和担保协议第1号修正案 (循环贷款)

本 信贷、担保和担保协议(循环贷款)第1号修正案(本“协议“)于2022年3月7日由特拉华州的XTANT Medical Holdings，Inc.(”控股“)作为担保人，在本协议的签名页上列明为”借款人“(统称为”借款人“)的直接和间接子公司(统称为”借款人“)、MidCap Funding IV Trust(特拉华州法定信托基金)、MidCap Funding IV Trust和MidCap Funding IV Trust之间签订。XTANT Medical Holdings，Inc.是特拉华州的一家法定信托公司，分别作为贷款人 和代理人(in代理)和其他金融机构 或以下提及的其他信贷协议的其他实体，每一方均为贷款人。

独奏会

A. 代理人、贷款人和贷款方签订了日期为2021年5月6日(循环贷款)的特定信用、担保和担保协议(“原信用协议”，现予修订，并可能不时进一步修订、修改、补充和重述，简称“信用协议”)，根据该协议，贷款人同意 在金额和方式上对借款人进行一定的垫款，并向借款人提供一定的财务便利。

B. 信用证各方已请求，代理人和所有贷款人已同意修改原信贷协议的某些条款， 全部按照本合同规定的条款并受其约束。

协议书

现在， 因此，考虑到前述规定、本协议中规定的条款和条件以及其他良好和有价值的对价， 代理、贷款人和贷款方在此确认收到并充分支付这些对价，特此同意如下：

1. 独奏会。本 协议应构成一份融资文件，除非另有明确说明 ，否则本协议的摘要和每一处提及信贷协议的内容将被视为引用经修订的信贷协议。上述背诵应被解释为 本协议的一部分，如同在本协议正文中完整阐述一样，此处使用但未另行定义的大写术语应 具有信贷协议中赋予它们的含义(包括本协议背诵中使用的那些大写术语)。

2. 修改原信用证协议 根据本协议的条款和条件 ，包括但不限于以下第4节规定的生效条件，现将原信用证 协议修改如下：

(A) 现修改原信贷协议第1.1节，按字母顺序增加以下定义：

“第一修正案”指的是，“信贷、担保和担保协议”(循环贷款)于第一修正案生效日期为“第一修正案第1号修正案”，由控股公司作为担保人，控股公司的直接和间接子公司作为借款人、代理人和贷款人在其签名页上列明 。“第一修正案”指的是“信贷、担保和担保协议”(循环贷款)的特定修正案第1号，由控股公司作为担保人在其签名页上注明 作为借款人、代理人和贷款人。

“首次 修正案生效日期”指2022年3月7日。

“流动性 阈值”指的是1400万美元。

“EBITDA公约最短豁免期”是指贷方根据第4.1节向代理人交付合规证书之日起(X)的期间，(I)证明贷方截至该日的流动性大于流动性门槛，(Y)在(I)任何违约或违约事件发生之日或(Ii) 贷方按照第(2)节向代理人交付合规证书之日(以较早者为准)结束。贷款方截至该日期的 流动性等于或低于流动性门槛；提供第6.3节中描述的财务公约应在本定义第(Y)(Ii)条的操作 终止最低EBITDA公约豁免期的任何日期进行测试。

(B) 现修改原信贷协议第2.2(G)条，将每次出现的“截止日期” 替换为“第一修正案生效日期”。

(C) 现将原信贷协议第6.3条全部修改并重述如下：

“最低 EBITDA。贷款方将不允许贷款方在任何定义期限内的合并EBITDA低于500,000美元，如在适用定义期限的最后一天测试的季度 (不包括在最低EBITDA公约豁免期 内因贷款方未能维持流动性超过流动性阈值而在该确定日期终止的任何定义期限)。

3. 陈述和担保；重申担保权益 。各信用方特此确认，信用证 协议中规定的所有陈述和担保在本合同日期关于该信用方的所有重要方面都是真实和正确的(没有在该陈述或保证文本中重复任何重大限定词 )，除非任何该等陈述或保证与特定日期有关，在这种情况下，该陈述或保证应在该较早日期是真实和正确的。本协议的任何内容 均无意损害或限制代理人在抵押品中的担保权益和留置权的有效性、优先权或范围。各信用方承认并同意，信用协议、其他融资文件和本协议构成该信用方的法定、有效和具有约束力的义务，并可根据其条款对该信用方强制执行，但 因其可执行性可能受到破产、资不抵债或其他类似法律的限制，这些法律与债权人权利的一般执行和一般公平原则有关。

4. 有效的条件。本协议 应自代理商自行决定自满足以下各项条件之日起生效 ：

(D) 每个信用方均应由该信用方的授权人员 向代理人交付本协议和经修订和重新签署的费用函；(D) 每个信用方均应由该信用方的授权人员签署本协议和修订和重新签署的费用函；

(E) 本合同所载信用证方的所有陈述和担保在所有重要方面均应真实、正确(不得在该陈述或担保的文本中重复 任何重大限定词)，除非任何此类 陈述或担保与特定日期有关，在此情况下，该陈述或担保应在该 早些时候真实和正确(且该等当事人交付各自的签名应视为其对其的证明)；

(F) 在本协议生效之前和之后，任何融资文件项下均不存在违约或违约事件 。

5. 发布。考虑到本协议包含的代理人和贷款人的协议 以及其他良好和有价值的对价(在此确认这些协议的收据和充分性)， 信用方自愿、知情、无条件和不可撤销地为其本人及其各自的母公司、子公司、附属公司、成员、经理、前任、继任者和受让人及其各自的现任和前任董事、高级管理人员、股东、代理人和员工 ，并代表其 及其各自的所有母公司、子公司、附属公司、成员、经理、前任、继任者和受让人， 自愿、知情、无条件和不可撤销地为并代表其本人 被解约方)在此完全、完全地解除代理、贷款人及其各自的母公司、子公司、附属公司、成员、经理、股东、董事、高级管理人员和员工，以及他们各自的前任、继任者、继承人和受让人(单独和集体，被解除方)的任何和所有诉讼、诉讼原因、诉讼、债务、纠纷、损害赔偿、索赔、义务、责任， 的责任，并永远解除他们的责任， 所有的诉讼、诉讼原因、诉讼、债务、争议、 损害赔偿、索赔、义务、责任和受让人(单独和集体，“被解除方”)均被免除任何和所有的诉讼、诉讼原因、诉讼、债务、争议、 损害赔偿、索赔、义务、责任无论是成熟的还是 未到期的、清算的或未清算的、既有的或或有的、选择的或不成熟的、已知或未知的、解除方(或任何 方)对解除方或其任何一方(直接或间接)的反对。每一贷款方都承认，上述 解除是代理人和每一贷款人决定签订本协议并同意本协议项下的修改 的重要诱因，代理人和贷款人一直依赖于此。

6. 不提供豁免或更新。除本协议明确规定外，本协议的签署、交付和效力不构成对代理人的任何权利、权力或补救措施的放弃，也不构成对信贷协议、融资文件或任何其他文件、 文书和与上述任何内容相关而签署或交付的协议的任何规定的放弃。 本协议的签署、交付和效力不构成对代理的任何权利、权力或补救措施的放弃，也不构成对信贷协议、融资文件或任何其他文件、 文书和与上述任何内容相关而签署或交付的协议的放弃。本协议的任何内容都不打算也不应被解释为放弃信贷协议或其他融资文件项下的任何现有违约或违约事件，或放弃代理人对该等违约或违约事件的任何 权利和补救措施， 也不应将其解释为放弃信用协议或其他融资文件下的任何现有违约或违约事件，或放弃代理人对此类违约或违约事件的任何权利和补救措施。本协议(连同在本协议中签署的任何其他文件)不打算、也不应被解释为信贷协议的更新。

7. 确认。除根据本条款特别修订的 外，各信用方在此确认并同意，信贷协议和所有其他融资文件(以及其中的所有契诺、条款、条件和协议)将保持完全效力，并在此由该信用方在所有方面予以批准和确认 。每一贷款方约定并同意遵守信贷协议和融资文件的所有条款、契诺和条件 ，尽管代理人或任何贷款方之前的任何行为过程、放弃、免除或其他行动 或代理人或任何贷款方的不作为可能构成或被解释为放弃或修改该等条款、契诺和条件 。

8. 其他。

(A) 提及对信贷协议的影响。 在本协议生效时，信贷协议中提及的“本协议”、“本协议”、“ ”、“本协议”或类似含义的词语均指经本协议修订的信贷协议。 除上文特别修订外，信贷协议和所有其他融资文件(以及所有契诺、其中的条款、条件和协议)应保持完全效力和效力，并在此由各贷款方在各方面予以批准和确认 。

(B) 适用法律。本协议和与本协议相关或由此引起的所有争议(无论是否涉及合同法、侵权法或其他法律)应受、 管辖，并应根据纽约州法律解释和执行，而不考虑法律冲突原则。

(C) 纳入信贷协议条款。 信贷协议第11.6节(赔偿)、第13.8(B)节(提交司法管辖)和第 13.9节(免除陪审团审判)中包含的条款通过引用并入本合同，其范围与全文转载的程度相同 。

(D) 个标题。本协议中的章节标题 仅供参考，不得出于任何其他目的构成本协议的一部分。

(E) 对应方。本协议可由 任意数量的副本签署，每一副本均应视为正本，当所有副本合在一起时，将构成一份且 相同的文书。通过传真或电子邮件发送任何已执行签名页的电子版本的签名应 对本合同双方具有约束力。

(F) 整个协议。本协议构成本协议各方之间的完整协议和谅解，并取代与本协议主题相关的任何和所有先前的协议和谅解，无论是口头的还是书面的。 本协议构成本协议双方之间的完整协议和谅解，并取代之前任何和所有与本协议主题相关的口头或书面协议和谅解。

(G) 可分割性。如果本协议的任何条款或义务 在任何适用司法管辖区无效、非法或不可执行，则其余条款或义务或此类条款或义务在任何其他司法管辖区的有效性、合法性和可执行性 不应因此而受到任何影响 或损害。

(H) 继任者/受让人。根据信贷协议和其他融资文件的规定，本协议应 具有约束力，双方各自的继承人和受让人应享有本协议项下的权利。

[签名 显示在以下页面]

兹证明，本文件拟受法律约束，并意在构成盖章签署的协议，签字人已于上述日期加盖印章签署本协议。

[签名 继续下一页]

借款人：

担保人：