选举董事

我们目前的章程规定，在正式召开的有法定人数的股东大会上，只要获得过半数的投票，就足以选出董事(Standard Chartered Bank)。根据我们的章程，我们的董事会可以修改我们的章程，以改变选举董事所需的投票。

董事人数；空缺；免职

我们的章程规定，董事的人数只能由我们的董事会根据我们的章程来确定。我们的章程规定，我们整个董事会的大多数成员可以随时增加或减少董事人数。但是，董事的人数不得少于一人，也不得超过十二人。除非我们的董事会在确定任何类别或系列优先股的条款时另有规定，否则我们董事会的任何和所有空缺都必须由在任董事中的多数人投赞成票才能填补，即使其余董事不构成法定人数，并且任何被选举填补空缺的董事将在空缺发生的整个董事任期的剩余时间内任职，直到继任者被选出并符合1940年法案的任何适用要求。

根据马里兰州的法律，机密董事会中的董事只有在有理由的情况下才能被免职，而且必须在董事选举中获得至少有权投下的多数赞成票才能被免职。

股东的诉讼

“马里兰州公司法”规定，股东行动只能在股东年度会议或特别会议上采取，或经一致书面同意才能代替会议。这些规定，再加上我们的章程中关于召开股东要求召开下面讨论的股东特别会议的要求，可能会产生将股东提案推迟到下一次年度会议审议的效果。

股东提名和股东提案的预告规定

我们的章程规定，就年度股东大会而言，只有(1)根据本公司的会议通知，(2)由本公司董事会或在本公司董事会的指示下，或(3)任何在发出通知和年度会议时都是登记在册的股东，有权在大会上投票并已遵守本公司章程的预先通知程序的股东，才可提名本公司董事会成员和拟由股东审议的业务建议。关于股东特别会议，只有我们的会议通知中规定的事项才能提交会议。只有在(1)根据我们的会议通知，(2)由我们的董事会或在董事会的指示下，或(3)如果我们的董事会已经决定董事将在会议上选举，任何在发出通知和年度会议时都是登记在册的股东有权在会议上投票并遵守章程的预先通知规定的情况下，才可以提名参加特别会议的董事会成员参加我们的董事会选举。(2)根据我们的会议通知，(2)我们的董事会或在董事会的指示下，或(3)我们的董事会已经决定，董事将在会议上选举，任何在发出通知和年度会议时都是登记在册的股东，有权在会议上投票，并且已经遵守了章程的提前通知规定。

要求股东提前通知我们提名和其他业务的目的是让我们的董事会有一个有意义的机会来考虑建议被提名人的资格和任何其他建议的业务的可取性，并在董事会认为必要或合适的范围内通知股东并就该等资格或业务提出建议，以及为举行股东会议提供更有秩序的程序。虽然本公司的附例并无赋予本公司董事会任何权力否决股东提名以选举董事或建议采取某些行动的建议，但本公司附例的某些条文可能会在不遵守适当程序的情况下，阻止竞争董事选举或考虑股东建议，并阻止或阻止第三方进行委托书征集以选出其自己的董事名单或批准其本身的建议，而不论考虑此等提名人或建议是否对本公司有害或有利，并不影响或阻止第三方进行委托书征集以选出其自己的董事名单或批准其自己的建议，而不论对此等提名或建议的考虑是否对我们有害或有利，并可阻止或阻止第三方进行征集委托书以选出其自己的董事名单或批准其自己的建议，而不论考虑此等提名或建议是否对我们有害或有利。

召开股东特别大会

我们的章程规定，股东特别会议可以由董事会主席、总裁或当时在任的董事多数召开，或应董事会主席、总裁或多数在任董事的要求召开。此外，我们的附例规定，在要求召开会议的股东满足某些程序和信息要求的情况下，公司秘书将应有权在该会议上投下不少于多数票的股东的书面要求，召开股东特别会议。

非常公司行动的批准；章程及附例的修订

根据马里兰州法律，马里兰州公司通常不能在正常业务过程之外解散、修改其章程、合并、出售其全部或基本上所有资产、从事股票交换或从事类似交易，除非获得有权对此事投至少三分之二投票权的股东的赞成票批准。然而，马里兰州的公司可以在其章程中规定以较小的百分比批准这些事项，但不得少于有权就该事项投下的所有投票权的多数。根据我们的章程，只要至少75%的在任董事已经批准并宣布行动是可取的，并向股东提交了此类行动，我们的解散、我们章程的修正案(要求股东批准、合并或出售我们的全部或几乎所有资产)或正常业务过程以外的类似交易，必须得到有权就此事投至少多数投票权的股东的赞成票批准。如果本公司董事会向股东提交的非常事项获得少于75%的董事的批准和建议，则该事项将需要有权就该事项投下至少三分之二投票权的股东的赞成票批准。

我们的章程和章程规定，我们的董事会将拥有制定、修改、修改或废除我们章程中任何条款的独家权力。

没有评估权

除马里兰州一般公司法允许的与下文讨论的“控制股份法”相关的评价权外，我们的章程规定，股东将无权行使评价权，除非我们的董事会多数成员决定该等权利适用。

控制股权收购

马里兰州一般公司法规定，在控制权股份收购中获得的马里兰公司的控制权股份没有投票权，除非获得有权就此事投票的三分之二票数或“控制权股份法案”的批准。收购人、公司雇员的高级职员或董事拥有的股份不包括在有权就该事项投票的股份之外。控制权股份是指有表决权的股票，如果与收购人拥有的所有其他股票或收购人能够行使或指示行使投票权(仅凭借可撤销的委托书除外)的所有其他股票合计，将使收购人有权在下列投票权范围之一内行使投票权选举董事：

·十分之一或更多，但不到三分之一；

·三分之一或更多，但不到多数；或

·所有投票权的多数或更多。

每当收购者超过上述投票权门槛之一时，必须获得必要的股东批准。控制权股份不包括收购人因事先获得股东批准而有权投票的股份。控制权股份收购是指取得控制权股份，但某些例外情况除外。

已经或拟进行控制权收购的人，可以强制公司董事会在提出要求后50天内召开股东特别会议，审议股份的投票权。强制召开特别会议的权利必须满足某些条件，包括承诺支付会议费用。如果没有提出召开会议的要求，公司可以自己在任何股东大会上提出问题。

如果投票权没有在会议上获得批准，或者如果收购人没有按照法规的要求提交收购人声明，那么公司可以公允价值赎回任何或所有控制权股份，但之前已经批准投票权的股份除外。公司赎回控制权股份的权利受某些条件和限制的约束，包括遵守1940年法案。公允价值乃于收购人最后一次收购控制权股份之日或任何考虑并未批准股份投票权之股东大会日期厘定，而不考虑控制权股份之投票权。股东大会通过控制权的表决权，收购人有权对有表决权的股份行使多数表决权的，其他股东均可以行使评价权。为评估权利而确定的股票公允价值不得低于收购人在控制权收购中支付的最高每股价格。

如果公司是交易的一方，则控制股份法不适用于(A)在合并、合并或换股中获得的股份，或(B)公司章程或章程批准或豁免的收购。我们的章程包含一项条款，任何人收购我们股票的任何和所有交易都不受“控制股票法”的约束。我们不能保证日后任何时候都不会修订或取消这项条文。然而，只有在董事会认为这符合我们的最佳利益，并且美国证券交易委员会员工不反对我们的决定，即我们受控制股份法的约束与1940年法案不冲突的情况下，我们才会修改我们的章程，使其受控制股法案的约束。美国证券交易委员会此前曾发布非正式指导意见，表明其立场，即控制股票法的某些条款如果实施，将违反1940年法案第18(I)条。美国证券交易委员会随后撤回了这一指导意见，并表示，如果公司董事会实施控制股法案的决定是在与其他适用的职责和法律以及对基金及其股东的一般责任一致的基础上以合理谨慎的方式做出的，则不建议对实施控制股法案的公司采取执法行动。

企业合并

根据马里兰州的法律，马里兰州公司与感兴趣的股东或其附属公司之间的“企业合并”在利益股东成为利益股东的最近日期或“企业合并法”之后的五年内是被禁止的。这些业务合并包括合并、合并、换股，或者在法规规定的情况下，资产转让或股权证券的发行或重新分类。有利害关系的股东定义为：

·任何实益拥有公司已发行有表决权股票10%或以上投票权的人；或

·该公司的关联公司或联营公司，在有关日期之前的两年内的任何时候，是该公司当时已发行的有表决权股票的10%或更多投票权的实益拥有人。

根据本法规，如果我们的董事会事先批准了一项交易，否则该股东就不会成为有利害关系的股东，那么该人就不是有利害关系的股东。然而，在批准一项交易时，我们的董事会可以规定，该交易的批准必须在批准时或之后遵守董事会决定的任何条款和条件。

在五年的禁令之后，马里兰州公司和利益相关股东之间的任何业务合并通常都必须由公司董事会推荐，并由至少以下各方的赞成票批准：

·公司有表决权股票的流通股持有人有权投下的表决权的80%；以及

·公司有表决权股票持有人有权投三分之二的票，但利益股东持有的股份除外，利益股东的关联公司或联营公司将与该股东或与其关联公司实施或持有该业务合并。

如果公司的普通股股东按照马里兰州法律的定义，以现金或其他对价的形式获得其股票的最低价格，而现金或其他对价与感兴趣的股东之前为其股票支付的形式相同，则这些超级多数投票要求不适用。

法规允许不同的豁免条款，包括在感兴趣的股东成为感兴趣的股东之前被我们的董事会豁免的企业合并。我们的董事会已经通过了一项决议，我们和任何其他人之间的任何业务合并都不受企业合并法案的规定的约束，前提是该企业合并必须首先得到我们的董事会的批准，包括大多数董事，他们不是1940年法案中定义的利害关系人。本决议可随时全部或部分修改或废除；但是，只有当我们的董事会确定这符合我们的最佳利益，并且美国证券交易委员会员工不反对我们的决定，即我们受企业合并法案的约束与1940年法案不冲突时，我们的董事会才会通过决议，使我们遵守企业合并法案的条款。如果这一决议被废除，或者我们的董事会没有以其他方式批准企业合并，法规可能会阻止其他人试图获得对我们的控制，并增加完成任何要约的难度。

与1940年法案冲突

我们的章程规定，如果马里兰州一般公司法的任何条款，包括控制股票法(如果我们修改我们的章程以遵守该法案)和企业合并法案，或我们章程或章程的任何条款与1940年法案的任何条款相冲突，且在一定程度上，以1940年法案的适用条款为准。

B.债务证券-6.50%债券，2024年到期

2017年4月，我们发行了本金总额为64,370,225美元的2024年3月到期的债券(下称“2024年债券”)。截至2021年12月31日，2024年未偿还票据的本金总额为64,370,225美元。我们已在纳斯达克全球精选市场挂牌发行2024年纸币，交易代码为“OXSQL”。

2024年票据是根据一份基准契约发行的，日期为2017年4月12日，这是我们与作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订的第一份补充契约(统称为“2024年契约”)。根据联邦法律对所有公开发行的公司债券和票据的要求，2024年债券受2024年契约管辖。契约是我们与代表持有人担任受托人的金融机构之间的合同，受修订后的1939年“信托契约法”的约束和管辖。受托人有两个主要角色。首先，如果我们违约，受托人可以向我们强制执行持有人的权利。受托人代表持有人行事的程度有一些限制，如第二段“违约事件-违约事件发生时的补救措施”所述。其次，受托人为我们履行有关2024年票据的某些行政职责。

这一部分包括对2024年票据和2024年契约的重要条款的描述。然而，由于这一部分是一个总结，它没有描述2024年笔记和2024年契约的每一个方面。2024年的压痕，而不是这个展品，定义了持有者作为2024年票据持有者的权利。基础契约和第二补充契约以引用的方式并入本附件所附的年度报告中作为展品。

一般信息

2024年发行的债券将于2024年3月30日到期。到期应付本金将是本金总额的100%。票据利率为年息6.50%，自2017年6月30日起每年3月30日、6月30日、9月30日及12月30日派息，定期记录付息日期为自2017年6月15日起每年3月15日、6月15日、9月15日及12月15日。如果付息日期适逢非营业日，适用的利息支付将在下一个营业日支付，并且不会因延迟支付而产生额外的利息。最初的利息期间是从2017年4月12日起至(但不包括)初始付息日期的期间，随后的利息期间将是从付息日期(包括付息日期)起至(但不包括)下一个付息日期或所述到期日(视情况而定)的期间。

我们发行的2024年债券面额为25美元，超出面值25美元的整数倍。2024年债券不受任何偿债基金的约束，2024年债券持有人无权选择在规定的到期日之前偿还2024年债券。

除本图示中的标题“-违约事件”、“其他契约”和“合并或合并”中描述的情况外，2024年契约不包含任何在我们发行大量债务或我们被其他实体收购的情况下为持有人提供保护的条款。

我们有能力发行条款与2024年债券不同的契约证券，并有权在未经持有人同意的情况下重新开放2024年债券并额外发行2024年债券。

可选的赎回

2024年债券目前可由吾等选择(于2020年3月30日或之后)全部或部分赎回，在赎回债券的指定赎回日期前不少于30天但不超过60天以邮递方式发出书面通知，赎回价格为须赎回债券未偿还本金的100%，另加截至指定赎回日期的当时应计季度利息期间应支付的应计及未付利息。

当2024年纸币被赎回时，持有者可能被阻止交换或转让。如果任何2024年纸币只赎回部分，赎回通知将规定，在交出该等2024年纸币时，持有人将免费获得一张或多张授权面额的新纸币，相当于持有人剩余的未赎回2024年纸币的本金金额。我们赎回2024年票据的任何选择权的行使都将符合1940年法案的规定。

如果我们只赎回部分2024年债券，受托人或就全球证券而言，纽约存托信托公司(DTC)将根据2024年契约和1940年法案以及2024年债券上市地纳斯达克全球精选市场的规则，决定选择特定2024年债券的方法。除非我们拖欠赎回价格，否则在赎回日及之后，2024年到期赎回的债券将停止计息。

环球证券

每一张2024年钞票将以簿记形式发行，并由一份全球证券代表，我们以DTC或其被提名人的名义存入并登记。除非出现特殊终止情况，否则不得将全球担保转让给或登记在保管人或其代名人以外的任何人名下。由于这些安排，托管机构或其被提名人将成为由全球证券代表的所有2024年票据的唯一登记所有者和持有人，投资者将被允许只拥有全球证券的实益权益。有关这些安排的更多信息，请参阅下面的“-图书录入程序”。

终止一项全球安全协议

如果全球证券因任何原因终止，其利息将被兑换成非簿记形式的证书(经认证的证券)。在那次交换之后，是直接持有认证的2024年债券还是以街头名义持有，将由投资者决定。投资者必须咨询自己的银行或经纪商，以了解如何在终止交易时将其在全球证券中的权益转移到自己的名下，这样他们才能成为持有者。

付款和付款代理

我们将在每个利息到期日之前的特定日期收盘时，向受托人记录中列为2024年票据所有者的人支付利息，即使该人在利息到期日不再拥有票据也是如此。这一天通常是利息到期日的两周前，被称为“记录日期”。由于我们将在记录日期向持有者支付某一利息期的所有利息，2024年债券的持有者买卖必须自己计算出适当的购买价格。最常见的方式是调整2024年期债券的销售价，根据买卖双方在特定利息期内各自的拥有期，公平地分摊利息。这笔按比例分摊的利息被称为“应计利息”。

全球证券的付款方式

我们将根据托管人不时生效的适用政策，对2024年票据进行付款，只要它们由全球证券代表即可。根据这些政策，我们将直接向存托机构或其指定人付款，而不是向在全球证券中拥有实益利益的任何间接持有人付款。间接持有人获得这些付款的权利受保管人及其参与者的规则和做法的约束，如“-账簿录入程序”所述。

凭证式证券的付款

如果2024年债券以认证证券为代表，我们将按以下方式支付2024年债券的款项。我们将向2024年票据持有人支付在付息日到期的利息，该利息显示在我们纽约办事处的受托人截至正常记录日期收盘时的记录上。凡本金及保费(如有)，吾等将于交回票据时，于适用受托人在纽约的办事处及/或在发给持有人的通知中指定的其他办事处以支票支付。

或者，根据我们的选择，我们可以支付2024年票据到期的任何现金利息，方法是向持有人邮寄支票，支票地址显示在受托人在常规记录日期的交易结束时的记录上，或者在到期日通过转账到美国一家银行的账户，在这两种情况下，我们都可以通过向持有人邮寄支票来支付2024年票据到期的任何现金利息，支票地址显示在受托人的常规记录日期收盘时的地址，或者在到期日转账到美国银行的账户。

办事处关门时付款

如果2024年票据在非营业日到期付款，我们将在第二个工作日(即营业日)付款。在这种情况下，在下一个工作日支付的款项根据2024年契约被视为在最初的到期日支付。这笔付款不会导致2024年票据或2024年契约下的违约，从原来的到期日到下一个工作日(即营业日)的付款金额将不会产生利息。

书-条目其他间接持有人应咨询他们的银行或经纪人，了解他们将如何获得2024年债券付款的信息。

违约事件

持有者将有权在2024年债券发生违约事件时享有权利，如本款后面所述。

就2024年债券而言，“违约事件”一词指下列任何一种情况：

·我们不支付到期的任何2024年票据的本金(或溢价，如果有的话)；

·我们不会为任何2024年到期的票据支付利息，而且这种违约在30天内也不会得到治愈；

·我们在收到书面违约通知(该通知必须由受托人或至少持有2024年票据本金25%的持有人发送)后60天内仍未履行2024年票据的契约；

·我们申请破产或发生某些其他破产、资不抵债或重组事件，在根据破产法对我们作出的某些命令或法令的情况下，这些命令或法令在60天内仍未解除或搁置；或

在连续24个日历月的最后一个工作日，根据1940年法案的定义，在美国证券交易委员会给予我们的任何豁免减免生效后，2024年纸币的资产覆盖率不到100%。

2024年债券的违约事件不一定构成根据相同或任何其他契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。受托人如真诚地认为不发出通知是符合持有人的最佳利益，则可不向2024年票据持有人发出任何失责通知(本金或利息的支付除外)。

违约事件发生时的补救措施

如果违约事件已经发生并仍在继续，受托人或本金不少于25%的2024年债券持有人可宣布所有2024年债券的全部本金到期并立即支付。这就是所谓的成熟度加速宣言。在某些情况下，如果(1)我们已向受托人存入与2024年票据有关的所有到期和欠款(仅因加速到期而到期的本金除外)和某些其他金额，以及(2)任何其他违约事件已被治愈或放弃，则2024年票据本金过半数的持有人可以取消加速到期声明。(2)如果(1)我们已向受托人存入与2024年票据有关的所有到期和欠款(仅因加速到期的本金除外)和某些其他金额，以及(2)任何其他违约事件已经治愈或放弃。

除非在失责情况下，受托人有一些特殊责任，否则受托人无须应任何持有人的要求根据2024年契约采取任何行动，除非持有人向受托人提供合理的保障，使其免受开支和法律责任(称为“弥偿”)。如果提供合理的赔偿，2024年票据本金的多数持有人可以指示进行任何诉讼或其他正式法律行动的时间、方法和地点，以寻求受托人可用的任何补救措施。受托人在某些情况下可拒绝遵从该等指示。在行使任何权利或补救措施时的任何延误或遗漏将不会被视为放弃该权利、补救措施或违约事件。

在允许持有人绕过受托人提起自己的诉讼或其他正式法律行动或采取其他步骤强制执行其权利或保护其与2024年票据相关的利益之前，必须发生以下情况：

·持有人必须向受托人发出书面通知，告知违约事件已经发生且仍未治愈；

·所有2024年债券本金至少25%的持有人必须书面请求受托人因违约而采取行动，并必须向受托人提供合理的赔偿、担保或两者兼而有之，以弥补采取该行动的成本、费用和其他责任；

·受托人在收到上述通知和提供赔偿和/或担保后60天内不得采取行动；以及

·在该60天期间，2024年债券本金的多数持有人不得向受托人发出与上述通知不一致的指示。

然而，持票人有权随时提起诉讼，要求支付到期日期或之后到期的2024年票据上的款项。

书-条目其他间接持有人应咨询其银行或经纪人，了解如何向受托人发出通知或指示或提出请求，以及如何宣布或取消加速到期日。

每年，我们都会向受托人提交一份我们某些官员的书面声明，证明据他们所知，我们遵守了2024年契约和2024年票据，或者具体说明了任何违约情况。

免除失责

持有2024年债券本金过半数的持有人可免除以往的任何违约，但以下情况除外：

·支付本金或利息；或

·关于未经每个持有者同意不得修改或修改的契约。

合并或合并

根据2024年契约的条款，我们通常被允许与另一实体合并或合并。我们还被允许将我们的全部或几乎所有资产出售给另一家实体。但是，除非满足以下所有条件，否则我们不会采取上述任何行动：

·如果我们合并不复存在，或将我们的资产实质上作为一个整体转让或转让，所产生的实体必须同意对我们根据2024年票据承担的义务承担法律责任；

·资产的合并或出售不能导致2024年债券违约，我们也不能已经违约(除非合并或出售可以治愈违约)。就此非默认测试而言，默认将包括已发生且尚未修复的违约事件，如上文“违约事件”中所述。就此目的而言，失责亦包括任何事件，如不理会给予我们失责通知或我们的失责必须存在一段特定期间的规定，便会成为失责事件；及

·我们必须将某些证书和文件交付给受托人。

修改或豁免

我们可以对2024年契约和根据其发行的2024年票据进行三种类型的修改。

需要批准的更改

首先，在未经持有人具体批准的情况下，我们不能对2024年纸币进行修改。以下是这些类型的更改的列表：

·更改2024年票据本金或利息的声明到期日；

·减少2024年纸币的任何到期金额；

·减少违约后票据到期加速时的应付本金金额；

·更改2024年纸币上的付款地点或货币；

·损害持有人起诉要求付款的权利；

·降低2024年票据持有者修改或修订2024年契约需征得同意的百分比；以及

·降低2024年票据持有者放弃遵守2024年契约某些条款或放弃某些违约需要同意的比例。

不需要批准的更改

第二种变化不需要2024年纸币持有者投票。这种类型仅限于澄清和某些其他变化，这些变化不会在任何实质性方面对2024年债券的持有者产生不利影响。

需要多数人批准的变更

2024年契约和2024年票据的任何其他变化都需要以下批准：

·如果这一变化只影响2024年债券，则必须得到2024年债券本金的过半数持有人的批准；以及

·如果变更影响到在同一契约下发行的多个系列债务证券，则必须得到受变更影响的所有系列的多数本金持有人的批准，所有受影响的系列为此目的而作为一个类别一起投票。

在每一种情况下，所需的批准都必须以书面同意的方式给予。

在一份契约下发行的所有系列债务证券的大多数本金持有人，为此目的作为一个类别一起投票，可以放弃我们对该契约中的一些契约的遵守。然而，我们不能获得付款违约的豁免，也不能免除上面“--需要批准的变更”项下的要点所涵盖的任何事项。

有关投票的更多详细信息

在投票时，我们将使用以下规则来决定将多少本金归属于2024年债券：

如果我们以信托形式存入或预留资金用于支付或赎回2024年债券，则2024年债券将不被视为未偿还债券，因此没有资格投票。如果2024年钞票像后面“失败-完全失败”中描述的那样被完全击败，那么它们也将没有资格投票。

我们通常有权将任何一天定为创纪录的日期，以确定根据2024年契约有权投票或采取其他行动的2024年票据持有者。不过，备案日期不得超过首次征集持有人投票或采取此类行动之日前30天。如果我们为2024年纸币持有者的投票或其他行动设定一个创纪录的日期，该投票或行动只能由2024年纸币的持有者在记录日期进行，并且必须在记录日期之后的11个月内进行。

书-条目其他间接持有人应咨询他们的银行或经纪人，了解如果我们寻求更改2024年契约或2024年票据或请求豁免，如何批准或拒绝批准的信息。

失败

以下失效条款适用于2024年发行的票据。“失效”是指，向受托人存入一笔现金和/或政府证券，足以在2024年票据到期时支付所有本金和利息(如果有的话)，并满足以下任何附加条件，我们将被视为已解除2024年票据下的义务。在“契约失效”的情况下，一旦存入这些资金并满足下面讨论的类似条件，我们将被解除与2024年纸币相关的2024年契约下的某些契约。对2024年纸币持有人的影响是，虽然他们不再受益于2024年契约下的限制性契诺，虽然2024年纸币可能不会因任何原因而加速发行，但2024年纸币的持有人仍可保证获得欠他们的本金和利息。

契约失败

根据当前的美国联邦税法和2024年契约，我们可以支付如下所述的保证金，并从2024年契约中的一些限制性契约中获得豁免。这就是所谓的“圣约失败”。在这种情况下，持有者将失去这些限制性公约的保护，但将获得以信托形式预留的资金和政府证券的保护，以偿还持有者的2024年票据。如果吾等实现契约失效，而阁下的票据按下文“契约条文-排名”所述的次序排列，则该附属次序不会阻止契约下的受托人将第一个项目符号所述存款中可动用的资金，用于支付该等债务证券的应付款项，以使附属债券持有人受益。(C)如果阁下的债券按下“契约条款-排名”所述，则该契约下的受托人不会因次要债券持有人的利益而将第一个项目所述存款中可动用的资金，用于支付该等债务证券的应付款项。为了实现契约的失败，我们必须做以下几件事：

·由于2024年债券是以美元计价的，我们必须为2024年债券的所有持有者的利益以信托方式存入现金和美国政府或美国政府机构2024年债券或债券的组合，这些债券将产生足够的现金，以在不同的到期日支付2024年债券的利息、本金和任何其他付款；

·我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，确认根据美国现行的联邦所得税法，我们可以在不导致持有者在2024年票据上征税的情况下进行上述存款，这与我们没有存款的情况没有任何不同；

·我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，声明上述存款不需要我们根据1940年法案进行登记，以及一份法律意见和官员证书，声明已经遵守了契约失效的所有先决条件；

·失败不得导致违反或违反2024年契约或我们的任何其他重要协议或文书，或导致违约；以及

·在未来90天内，与2024年票据有关的违约或违约事件不会发生，也不会继续发生，也不会发生与破产、资不抵债或重组有关的违约或违约事件。

如果我们完成了契约失效，如果信托存款出现缺口或受托人无法付款，持有人仍然可以指望我们偿还2024年票据。事实上，如果剩余的违约事件之一发生(比如我们的破产)，2024年的票据立即到期并支付，可能会出现缺口。根据导致违约的事件，持有者可能无法获得差额的支付。

完全失败

如果美国联邦税法发生变化，如下所述，我们可以合法地免除2024年票据上的所有付款和其他义务(称为“完全失败”)，前提是我们为持有者的偿还制定了以下其他安排：

·由于2024年债券以美元计价，我们必须为2024年债券的所有持有者的利益以信托方式存入货币和美国政府或美国政府机构2024年债券或债券的组合，这些债券或债券将产生足够的现金，以支付2024年债券在不同到期日的利息、本金和任何其他付款；

·我们必须向受托人提交一份法律意见，确认当前的美国联邦税法或美国国税局(US Internal Revenue Service)的一项裁决已经改变，允许我们进行上述存款，而不会导致持有者对2024年票据征税，这与我们没有存款没有任何不同。根据现行的美国联邦税法，存款和我们对2024年票据的法定解除将被视为我们向持有者支付了其在现金和2024年票据或债券中的份额，当时现金和2024年票据或债券是以信托形式存放的，以换取持有人的2024年票据，持有者将在存款时确认2024年票据的收益或亏损；

·我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，说明上述存款不需要我们根据1940年法案进行登记，以及一份法律意见和高级人员证书，说明所有先决条件都已得到遵守；

·失效不得导致违反或违反2024年契约或我们的任何其他重要协议或文书，或构成违约；以及

·在未来90天内，与2024年票据有关的违约或违约事件不会发生，也不会继续发生，也不会发生与破产、资不抵债或重组有关的违约或违约事件。

如上所述，如果我们真的实现了完全失败，持有人将不得不完全依靠信托存款来偿还2024年债券。持有者不能指望我们在不太可能出现任何短缺的情况下还款。相反，如果我们破产或资不抵债，信托存款很可能会受到保护，不会受到贷款人和其他债权人的索赔。如果持有人的2024年票据如后面“-契约条款-排名”中所述，这种从属关系不会阻止2024年契约下的受托人将前段第一个项目所指存款中的可用资金用于支付该2024年票据的到期金额，以使从属债券持有人受益。(2)如果持有人的2024年票据具有从属地位，则这种从属关系不会阻止2024年债券的受托人将上段第一个项目所指存款中的可用资金用于支付该2024年票据的到期金额，以使从属债券持有人受益。

其他契诺

除本展览所述的任何其他契诺，以及与支付本金和利息、维持一个可供付款或交出证券以供支付、公司缴税及有关事宜有关的标准契诺外，下列契诺将适用于2024年发行的票据：

·我们同意，在2024年票据未偿还期间，我们不会违反经1940年法案第61(A)条或任何后续条款修改的第18(A)(1)(A)条(无论我们是否受其约束)，但将使美国证券交易委员会给予我们的任何豁免救济生效。目前，这些条款一般禁止我们进行额外的借款，包括通过发行额外的债务证券，除非我们的资产覆盖率(根据1940年法案的定义)在此类借款后至少等于150%。

·如果在任何时候，我们不受交易所法案第13或15(D)条的报告要求向美国证券交易委员会提交任何定期报告，我们同意在债券未偿还期间，在我们的财政年度结束后90天内，向票据持有人和受托人提交我们的经审计的年度财务报表，以及在我们的财政季度结束后的45天内(我们的第四财政季度除外)提交未经审计的中期财务报表。所有此类财务报表在所有重要方面都将按照适用的美国公认会计原则编制。

证书注册证券的格式、交换和转让

如2024年登记纸币不再以簿记形式发行，将会发行：

·仅以完全注册的证书形式；

·无息优惠券；以及

·除非我们另有说明，否则面额为25美元，金额为25美元的倍数。

只要本金总额不变，只要面额等于或大于25美元，持有者可以将其持有的证书证券兑换成较小面额的2024年票据，或合并为更少的2024年大面额票据。

持有人可以在受托人办公室交换或转让其认证的证券。我们已指定受托人作为我们的代理，以2024年票据转让持有人的名义登记2024年票据。我们可以指定另一个实体来履行这些职能，或者我们自己来履行这些职能。

持有者将不需要支付服务费来转让或交换他们认证的证券，但他们可能需要支付与转让或交换相关的任何税收或其他政府费用。只有在我们的转让代理对持有人的合法所有权证明感到满意的情况下，才会进行转让或调换。

我们可以指定额外的转让代理或取消任何特定转让代理的任命。我们也可以批准任何转让代理人所代表的办事处的变更。

如果特定系列的任何认证证券是可赎回的，而我们赎回的债务证券少于该系列的所有债务证券，我们可以在我们邮寄赎回通知的前15天至该邮寄日结束的期间内阻止该等债务证券的转让或交换，以便冻结准备邮寄的持有人名单。我们也可以拒绝登记被选择赎回的任何有证书的证券的转让或交换，但我们将继续允许转让和交换将部分赎回的任何债务证券的未赎回部分。

如果登记债务担保是以记账方式发行的，只有托管机构才有权转让和交换本款所述的债务担保，因为它将是债务担保的唯一持有人。

受托人辞职

受托人可就2024年票据辞职或被免任，但须委任继任受托人就2024年票据署理职务。如有两名或多於两名人士担任“2024年契约”下不同系列契约证券的受托人，则每名受托人均为一项信托的受托人，该信托与任何其他受托人管理的信托不同。

契约条款-排名

2024年债券是我们的直接无担保债务，排名如下：

·与我们发行的所有未偿还和未来无担保的无次级债务相等，包括我们6.25%的票据(截至2021年12月31日，本金总额约为44,800,000美元，外加应计利息)。债券还将与我们的一般负债并列，这意味着相当于我们的一般负债，一般负债由贸易和其他应付款项组成，包括任何应付股息、应付基础费用和奖励费用、应付利息和债务费、供应商应付款项和应计费用，如审计师费用、律师费、董事费用等。

·优先于我们未来任何明确规定的债务，从属于2024年债券。我们目前没有从属于2024年债券的未偿还债务，目前也不打算发行明确规定从属于2024年债券的债务。因此，2024年债券将不会优先于任何债务或义务。

·实际上从属于我们所有现有和未来的有担保债务(包括最初无担保的债务，我们随后对其提供担保)，以担保此类债务的资产价值为限。在任何清算、解散、破产或其他类似情况中

根据程序，吾等任何现有或未来有担保债务的持有人可针对为该债务作抵押的资产主张权利，以便在该等资产可用于支付其他债权人(包括票据持有人)之前获得全数清偿其债务，而吾等附属公司的任何资产将不会直接用于偿付吾等债权人(包括票据持有人)的债权，而本公司附属公司的任何资产将不会直接用于清偿本公司债权人(包括票据持有人)的债权，而本公司附属公司的任何资产将不会直接用于清偿本公司债权人(包括票据持有人)的债权。目前，我们在牛津广场资本公司(Oxford Square Capital Corp.)的水平上没有任何担保债务。

·在结构上从属于本公司任何子公司现有和未来的所有债务和其他义务，自2024年债券以来我们持有股权的CLO工具和融资工具完全是牛津广场资本公司(Oxford Square Capital Corp.)的义务，而不是我们任何子公司的义务。结构性从属是指母公司的债权人在子公司资产方面从属于子公司的债权人。

记账程序

2024年债券由以DTC或其提名人的名义存放和注册的全球证券代表。这意味着，除非在有限的情况下，持有者将不会收到2024年纸币的证书。2024年债券的实益权益通过金融机构的账簿记账账户表示，这些金融机构代表实益所有者作为DTC的直接和间接参与者。投资者可选择透过直接参与者(“直接参与者”)或间接透过参与“直接参与者”(“间接参与者”)的机构持有2024年债券的权益。

2024年债券以正式注册证券的形式发行，注册名称为CEDE&Co.(DTC的合伙被提名人)或DTC授权代表可能要求的其他名称。每发行一次2024年债券，就会发出一张完全注册的证书，该证书的本金总额为该债券的本金总额，并存放于DTC。2024年债券的利息将在DTC的同日资金结算系统中交易，因此，DTC要求此类2024年债券的任何获准二级市场交易活动都必须立即以可用资金结算。本公司、受托人或付款代理人均不对DTC或其参与者或间接参与者履行其运营规则和程序所规定的各自义务承担任何责任。

在DTC系统下购买2024年债券必须由直接参与者或通过直接参与者进行，DTC记录上的2024年债券将获得贷方。每种证券的每个实际购买者或“受益者”的所有权权益依次记录在直接和间接参与者的记录中。受益所有人不会收到DTC对其购买的书面确认。然而，预计受益所有人将从直接或间接参与者那里收到书面确认，提供交易的细节，以及他们所持股份的定期报表，受益所有人是通过这些参与者进行交易的。2024年债券中所有权权益的转让将通过直接和间接参与者代表受益所有者的账簿上的条目来完成。除非停止使用2024年债券的簿记系统，否则受益所有者将不会收到代表他们在2024年债券中所有权权益的证书。

为方便随后的转让，直接参与者向DTC存入的所有2024张票据均以DTC的合伙被提名人CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他名称登记。将2024年票据存入DTC，并以CEDE&Co.或其他DTC被提名人的名义登记，并不影响受益所有权的任何变化。DTC不知道2024年票据的实际受益者；DTC的记录只反映了2024年票据存入其账户的直接参与者的身份，这些参与者可能是也可能不是受益者。直接和间接参与者将继续负责代表其客户对其所持股份进行记账。

直接参与者向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及直接参与者和间接参与者向实益拥有人传递通知和其他通信受他们之间的安排管辖，但须遵守不时生效的任何法律或法规要求。

赎回通知应发送给DTC。如果一次发行的2024年债券中赎回的债券少于全部，DTC的做法是以抽签方式确定每一位直接参与者在该债券中将赎回的权益金额。

2024年债券的赎回收益、分派和利息支付给Cowde&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名人。DTC的惯例是，在DTC于付款日从吾等或信托人收到资金及相应的详细资料后，根据DTC记录上显示的直接参与者的持有量，将其账户记入直接参与者的账户。参与者向实益拥有人支付款项受常规指示和惯例的约束，就像以不记名形式或以“街道名称”登记的客户账户所持有的证券一样，并由参与者负责，而不是DTC或其代名人、受托人或我们的责任，但须遵守可能不时生效的任何法律或法规要求。向CEDE&Co.(或DTC授权代表可能要求的其他被指定人)支付赎回收益、分配和利息是我们或受托人的责任，但向直接参与者支付此类款项是DTC的责任，向受益者支付此类款项是直接和间接参与者的责任。

DTC可随时向吾等或受托人发出合理通知，终止提供有关2024年债券的证券托管服务。在这种情况下，如果没有获得后续证券托管机构，则需要打印和交付证书。我们可能决定停止使用通过DTC(或后续证券托管机构)进行的仅记账转账系统。在这种情况下，证书将被打印并交付给DTC。

本节中有关DTC和DTC记账系统的信息是从我们认为可靠的来源获得的，但我们对其准确性不承担任何责任。

C.债务证券-6.25%债券，2026年到期

2019年3月，我们发行了2026年4月到期的本金总额为44,790,750美元的票据(“2026年票据”)。截至2021年12月31日，2026年未偿还债券的本金总额为44,790,750美元。我们已在纳斯达克全球精选市场挂牌发行2026年纸币，交易代码为“OXSQZ”。

2026年票据是根据基准契约发行的，日期为2017年4月12日，其第二个补充契约是我们与作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订的(统称为2026年契约)。根据联邦法律对所有公开发行的公司债券和票据的要求，2026年债券受2026年契约管辖。契约是我们与代表持有人担任受托人的金融机构之间的合同，受修订后的1939年“信托契约法”的约束和管辖。受托人有两个主要角色。首先，如果我们违约，受托人可以向我们强制执行持有人的权利。受托人代表持有人行事的程度有一些限制，如第二段“违约事件-违约事件发生时的补救措施”所述。其次，受托人为我们履行有关2026年票据的某些行政职责。

这一部分包括对2026年票据和2026年契约的具体条款的描述。然而，由于这一部分是一个总结，它没有描述2026年笔记和2026年契约的每一个方面。2026年的压痕，而不是这个展品，定义了持有者作为2026年票据持有者的权利。基础契约和第二补充契约以引用的方式并入本附件所附的年度报告中作为展品。

一般信息

2026年发行的债券将於2026年4月30日期满。到期应付本金将是本金总额的100%。2026年票据的利率为年息6.25%，自2019年7月31日开始，每年1月31日、4月30日、7月31日和10月31日支付，定期记录付息日期为2019年7月15日开始的每年1月15日、4月15日、7月15日和10月15日。如果付息日期适逢非营业日，适用的利息支付将在下一个营业日支付，并且不会因延迟支付而产生额外的利息。最初的利息期间是从2019年4月3日起至(但不包括)初始付息日期的期间，随后的利息期间将是从付息日期(包括付息日期)起至(但不包括)下一个付息日期或声明的到期日(视情况而定)的期间。

我们发行的2026年债券面额为25美元，超出面值25美元的整数倍。2026年债券不受任何偿债基金的约束，2026年债券持有人将没有选择权在规定的到期日之前偿还2026年债券。

除本图示中的标题“-违约事件”、“其他契约”和“合并或合并”中描述的情况外，2026年契约不包含任何条款，在我们发行大量债务或我们被另一实体收购的情况下为持有人提供保护。

我们有能力发行条款与2026年债券不同的契约证券，并有能力在没有持有人同意的情况下重新开放2026年债券并增发2026年债券。

可选的赎回

2026年债券可在2022年4月30日或之后，根据吾等的选择，在赎回债券的指定赎回日期前不少于30天但不超过60天的书面通知下，全部或部分赎回2026年债券，赎回价格为2026年债券未赎回本金的100%，另加当时应计至(但不包括)指定赎回日期的当前季度利息期间应支付的应计和未付利息。

当2026年债券被赎回时，持有人可能被阻止交换或转让。如果任何2026年债券只赎回部分，赎回通知将规定，在交出该等2026年债券时，持有人将免费获得一张或多张新的授权面额债券，相当于持有人剩余未赎回2026年债券的本金。我们赎回2026年票据的任何选择权的行使都将符合1940年法案的规定。

如果我们只赎回部分2026年债券，受托人或就全球证券而言，DTC将根据2026年契约和1940年法案，并按照2026年债券上市地纳斯达克全球精选市场的规则，决定选择要赎回的特定2026年债券的方法。除非我们拖欠赎回价格，否则在赎回日及之后，2026年到期赎回的票据将停止计息。

环球证券

每一张2026年的钞票将以簿记形式发行，并由一份全球证券代表，我们以DTC或其被提名人的名义存入并登记。除非出现特殊终止情况，否则不得将全球担保转让给或登记在保管人或其代名人以外的任何人名下。由于这些安排，托管人或其被提名人将是由全球证券代表的所有2026年票据的唯一登记所有者和持有人，投资者将被允许只拥有全球证券的实益权益。有关这些安排的更多信息，请参阅下面的“-图书录入程序”。

终止一项全球安全协议

如果全球证券因任何原因终止，其利息将被兑换成非簿记形式的证书(经认证的证券)。在那次交换之后，是直接持有认证的2026年债券还是以街头名义持有，将由投资者决定。投资者必须咨询自己的银行或经纪商，以了解如何在终止交易时将其在全球证券中的权益转移到自己的名下，这样他们才能成为持有者。

付款和付款代理

我们将在每个利息到期日之前的特定日期收盘时，向受托人记录中列为2026年票据所有者的人支付利息，即使该人在利息到期日不再拥有票据也是如此。这一天通常是利息到期日的两周前，被称为“记录日期”。由于我们将在记录日期向持有者支付某一利息期的所有利息，2026年债券的持有者买卖必须自行计算出适当的购买价格。最常见的方式是调整2026年债券的销售价，根据买卖双方在特定利息期内各自的拥有期，公平地分摊利息。这笔按比例分摊的利息被称为“应计利息”。

全球证券的付款方式

我们将根据托管人不时生效的适用政策，对2026年票据进行付款，只要它们由全球证券代表即可。根据这些政策，我们将直接向存托机构或其指定人付款，而不是向在全球证券中拥有实益利益的任何间接持有人付款。间接持有人获得这些款项的权利将受保管人及其参与者的规则和做法管辖，如“-账簿录入程序”中所述。

凭证式证券的付款

如果2026年债券以认证证券为代表，我们将按以下方式支付2026年债券的款项。我们将向2026年票据持有人支付在付息日到期的利息，该利息显示在我们纽约办事处的受托人截至正常记录日期收盘时的记录上。我们将在适用受托人在纽约、纽约的办事处和/或2026年契约中指定的其他办事处，或向持有人发出交出票据的通知，支付所有本金和保费(如果有)。

或者，根据我们的选择，我们可以支付2026年票据到期的任何现金利息，方法是向持有人邮寄支票，支票地址显示在受托人在常规记录日期的交易结束时的记录上，或者在到期日通过转账到美国一家银行的账户，在这两种情况下，我们都可以通过向持有人邮寄支票来支付2026年票据到期的任何现金利息，支票地址显示在受托人的常规记录日期收盘时的地址，或者在到期日转账到美国银行的账户。

办事处关门时付款

如果2026年债券在非工作日到期付款，我们将在第二个工作日(即工作日)付款。在这种情况下，在下一个工作日支付的款项根据2026年契约被视为在最初的到期日支付。这笔付款不会导致2026年票据或2026年契约下的违约，从原来的到期日到下一个工作日(即营业日)的付款金额将不会产生利息。

书-条目其他间接持有人应咨询他们的银行或经纪人，了解他们将如何获得2026年债券付款的信息。

违约事件

持有者将有权在2026年债券发生违约事件时享有权利，如本款后面所述。

就2026年债券而言，“违约事件”一词指下列任何一种情况：

·到期时，我们不支付任何2026年票据的本金(或溢价，如果有)；

·我们不会为任何2026年到期的票据支付利息，此类违约也不会在30天内治愈；

·我们在收到书面违约通知(该通知必须由受托人或至少持有2026年票据本金25%的持有人发送)后60天内仍未履行2026年票据的契约；

·我们申请破产或发生某些其他破产、资不抵债或重组事件，在根据破产法对我们作出的某些命令或法令的情况下，这些命令或法令在60天内仍未解除或搁置；或

在连续24个日历月的最后一个工作日，根据1940年法案的定义，在实施美国证券交易委员会给予我们的任何豁免减免后，2026年纸币的资产覆盖率不到100%。

2026年债券的违约事件不一定构成根据相同或任何其他契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。受托人如真诚地认为不发出通知是符合持有人的最佳利益，则可不向2026年票据持有人发出任何失责通知，但在支付本金或利息方面则除外。

违约事件发生时的补救措施

如果违约事件已经发生并仍在继续，受托人或本金不少于25%的2026年债券持有人可宣布所有2026年债券的全部本金已到期并立即支付。这就是所谓的成熟度加速宣言。在某些情况下，如(1)吾等已向受托人存入与2026年债券有关的所有到期及欠款(仅因加速到期而到期的本金除外)及若干其他金额，以及(2)任何其他违约事件已获补救或豁免，则2026年债券本金的多数持有人可取消加速到期声明。

除非在失责情况下，受托人有一些特别责任，否则受托人无须应任何持有人的要求根据2026年契约采取任何行动，除非持有人向受托人提供合理保障，使其免受合理地令其满意的开支及法律责任(称为“弥偿”)。如获提供令受托人合理满意的弥偿，2026年票据本金的过半数持有人可指示进行任何诉讼或其他正式法律行动的时间、方法及地点，以寻求受托人可获得的任何补救。受托人在某些情况下可拒绝遵从该等指示。在行使任何权利或补救措施时的任何延误或遗漏将不会被视为放弃该权利、补救措施或违约事件。

在允许持有人绕过受托人提起自己的诉讼或其他正式法律行动或采取其他步骤强制执行其权利或保护其与2026年票据相关的利益之前，必须发生以下情况：

·持有人必须向受托人发出书面通知，告知违约事件已经发生且仍未治愈；

·所有2026年票据本金至少25%的持有人必须书面请求受托人因违约而采取行动，并必须向受托人提供合理的赔偿、担保或两者兼而有之，以弥补采取该行动的成本、费用和其他责任；

·受托人在收到上述通知和提供赔偿和/或担保后60天内不得采取行动；以及

·在该60天期间，2026年债券本金的多数持有人不得向受托人发出与上述通知不一致的指示。

然而，持票人有权随时提起诉讼，要求支付到期日或之后到期的2026年票据上的款项。

书-条目其他间接持有人应咨询其银行或经纪人，了解如何向受托人发出通知或指示或提出请求，以及如何宣布或取消加速到期日。

每年，我们都会向受托人提交一份我们某些官员的书面声明，证明据他们所知，我们遵守了2026年契约和2026年票据，或者具体说明了任何违约情况。

免除失责

持有2026年债券本金过半数的持有人可免除以往的任何违约，但以下情况除外：

·支付本金或利息；或

·关于未经2026年票据持有人同意不得修改或修改的公约。

合并或合并

根据2026年契约的条款，我们通常被允许与另一实体合并或合并。我们还被允许将我们的全部或几乎所有资产出售给另一家实体。但是，除非满足以下所有条件，否则我们不会采取上述任何行动：

·如果我们合并不复存在，或将我们的资产实质上作为一个整体转让或转让，所产生的实体必须同意对我们根据2026年票据承担的义务承担法律责任；

·资产的合并或出售不能导致2026年债券违约，我们也不能已经违约(除非合并或出售可以治愈违约)。就此非默认测试而言，默认将包括已发生且尚未修复的违约事件，如上文“违约事件”中所述。就此目的而言，失责亦包括任何事件，如不理会给予我们失责通知或我们的失责必须存在一段特定期间的规定，便会成为失责事件；及

·我们必须将某些证书和文件交付给受托人。

修改或豁免

我们可以对2026年契约和根据其发行的2026年票据进行三种类型的修改。

需要批准的更改

首先，在未经持有人具体批准的情况下，我们不能对2026年纸币进行修改。以下是这些类型的更改的列表：

·更改2026年票据本金或利息的声明到期日；

·减少2026年票据的到期金额或降低2026年票据的利率；

·减少违约后票据到期加速时的应付本金金额；

·更改2026年纸币上的付款地点或货币；

·损害持有人起诉要求付款的权利；

·降低2026年票据持有者修改或修订2026年契约需要征得同意的百分比；以及

·降低2026年票据持有人放弃遵守2026年契约某些条款或放弃某些违约或降低2026年票据持有人在2026年票据持有人会议上满足法定人数或投票要求所需的同意的比例。

不需要批准的更改

第二种变化不需要2026年债券持有人的任何投票。这种类型仅限于澄清和某些其他变化，这些变化不会在任何实质性方面对2026年债券的持有者产生不利影响。

需要多数人批准的变更

2026年契约和2026年票据的任何其他变化都需要以下批准：

·如果这一变化只影响2026年债券，则必须得到2026年债券本金的过半数持有人的批准；以及

·如果变更影响到在同一契约下发行的多个系列债务证券，则必须得到受变更影响的所有系列的多数本金持有人的批准，所有受影响的系列为此目的而作为一个类别一起投票。

在每一种情况下，所需的批准都必须以书面同意的方式给予。

在一份契约下发行的所有系列债务证券的大多数本金持有人，为此目的作为一个类别一起投票，可以放弃我们对该契约中的一些契约的遵守。然而，我们不能获得付款违约的豁免，也不能免除上面“--需要批准的变更”项下的要点所涵盖的任何事项。

有关投票的更多详细信息

在投票时，我们将使用以下规则来决定将多少本金归属于2026年债券：

如果我们以信托形式存入或预留资金用于支付或赎回2026年债券，则2026年债券将不被视为未偿还债券，因此没有资格投票。如果2026年的钞票像后面“失败-完全失败”中描述的那样被完全击败，那么它们也将没有资格投票。

我们通常有权将任何一天定为创纪录的日期，以确定根据2026年契约有权投票或采取其他行动的2026年票据持有者。但是，备案日期不得早于第一次征集持有人投票或采取此类行动的日期前30天，也不得晚于此类征集完成之日。如果我们为2026年纸币持有人的投票或其他行动设定一个创纪录的日期，该投票或行动只能由2026年纸币的持有者在记录日期进行，并且必须在记录日期后的11个月内进行。

书-条目其他间接持有人应咨询他们的银行或经纪人，了解如果我们寻求更改2026年契约或2026年票据或请求豁免，如何批准或拒绝批准的信息。

满足感和解除感

在下列情况下，2026年印模将被解除，并将停止对2026年债券的进一步效力：

• Either

·所有已认证的2026年纸币已交付受托人注销；或

·所有未交付受托人注销的2026年票据：

·已到期并应支付，或

·将在一年内到期并在其规定的到期日支付，或

·根据受托人满意的安排，在一年内要求赎回，由受托人以公司的名义并自费发出赎回通知，

就上述第一、第二及第三子项目而言，我们已不可撤销地纯粹为2026年债券持有人的利益而以信托基金的形式向受托人缴存或安排以信托基金形式缴存2026年债券的款项，款额足以支付及清偿交付受托人注销的2026年债券的全部债务(包括所有本金、溢价(如有的话)及利息)(就2026年债券而言，该等债券已于2026年债券到期并于2026年年月日或之前到期及应付)，以支付及清偿该等2026年债券的全部债项(包括所有本金、溢价(如有的话)及利息)，该等债券已交付受托人注销(就2026年债券而言，该等债券已于2026年或之前到期及应付)。

·我们已经支付或安排支付我们根据2026年契约就2026年票据应支付的所有其他款项；以及

·我们已经向受托人递交了高级官员证书和法律意见，每份证书和法律意见都表明，2026年契约规定的所有先决条件都得到了遵守，这些条件涉及2026年契约和2026年票据的清偿和清偿。

失败

以下失效条款适用于2026年发行的票据。“失效”是指，向受托人存入一笔现金和/或政府证券，足以在到期时支付2026年票据的所有本金和利息(如果有的话)，并满足以下任何附加条件，我们将被视为已解除2026年票据下的义务。在“契约失效”的情况下，一旦存入这些资金并满足下面讨论的类似条件，我们将被解除与2026年纸币相关的2026年契约下的某些契约。

契约失败

根据当前的美国联邦税法和2026年契约，我们可以支付下面描述的保证金，并从2026年契约中的一些限制性契约中获得豁免。这就是所谓的“圣约失败”。在这种情况下，持有者将失去这些限制性公约的保护，但将获得以信托形式预留的资金和政府证券的保护，以偿还持有者的2026年票据。对2026年票据持有人的影响将是，虽然他们将不再受益于2026年契约下的某些契诺，尽管2026年票据持有人因任何原因不能加快速度，但如果存放在受托人的资金出现缺口或受托人无法付款，2026年票据持有人仍可指望公司偿还2026年票据。为了使圣约失效，必须发生以下情况：

·由于2026年债券以美元计价，我们必须为2026年债券的所有持有者的利益以信托方式存入现金和美国政府或美国政府机构2026年债券或债券的组合，这些债券或债券将产生足够的现金，以在不同的到期日支付2026年债券的利息、本金和任何其他付款；

·我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，确认根据美国现行的联邦所得税法，我们可以在不导致持有者在2026年票据上征税的情况下进行上述存款，这与我们没有存款的情况没有任何不同；

·我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，声明上述存款不需要我们根据1940年法案进行登记，以及一份法律意见和官员证书，声明已经遵守了契约失效的所有先决条件；

·失败不得导致违反或违反2026年契约或我们的任何其他重要协议或文书，或导致违约；以及

·在未来90天内，与2026年票据有关的违约或违约事件不会发生，也不会继续发生，也不会发生与破产、资不抵债或重组有关的违约或违约事件。

如果我们完成了契约失效，如果信托存款出现缺口或受托人无法付款，持有人仍然可以指望我们偿还2026年票据。事实上，如果剩余的违约事件之一发生(如我们的破产)，2026年债券立即到期并支付，可能会出现缺口。根据导致违约的事件，持有者可能无法获得差额的支付。

完全失败

如果美国联邦税法发生变化，如下所述，我们可以合法地免除2026年票据上的所有付款和其他义务(称为“完全失败”)，前提是我们为持有者的偿还制定了以下其他安排：

·由于2026年债券以美元计价，我们必须为2026年债券的所有持有者的利益以信托方式存入货币和美国政府或美国政府机构2026年债券或债券的组合，这些债券或债券将产生足够的现金，以支付2026年债券在不同到期日的利息、本金和任何其他付款；

·我们必须向受托人提交一份法律意见，确认当前的美国联邦税法或美国国税局(US Internal Revenue Service)的一项裁决发生了变化，允许我们进行上述存款，而不会导致持有者对2026年票据征税，这与我们没有存款没有任何不同。根据现行的美国联邦税法，存款和我们对2026年票据的法定解除将被视为我们向持有者支付了其在现金和2026年票据或债券中的份额，当时现金和2026年票据或债券是以信托形式存放的，以换取持有人的2026年票据，持有者将在存款时确认2026年票据的收益或亏损；

·我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，说明上述存款不需要我们根据1940年法案进行登记，以及一份法律意见和高级人员证书，说明所有先决条件都已得到遵守；

·失效不得导致违反或违反《2026年契约》或我们的任何其他重要协议或文书，或构成违约；以及

·在未来90天内，与2026年票据有关的违约或违约事件不会发生，也不会继续发生，也不会发生与破产、资不抵债或重组有关的违约或违约事件。

如果我们真的实现了如上所述的完全失败，持有人将不得不完全依靠信托存款来偿还2026年债券。持有者不能指望我们在不太可能出现任何短缺的情况下还款。相反，如果我们破产或资不抵债，信托存款很可能会受到保护，不会受到贷款人和其他债权人的索赔。

其他契诺

除本展览所述的任何其他契诺，以及与支付本金和利息、维持一个可供付款或交出证券以供支付、公司缴税及有关事宜有关的标准契诺外，下列契诺将适用于2026年发行的票据：

·我们同意，在2026年票据未偿还期间，我们不会违反经1940年法案第61(A)条中不时适用于我们的条款或任何后续条款修改的第18(A)(1)(A)条(无论我们是否受其约束)，但使美国证券交易委员会给予我们的任何豁免救济生效。目前，这些条款一般禁止我们进行额外的借款，包括通过发行额外的债务证券，除非我们的资产覆盖率(根据1940年法案的定义)在此类借款后至少等于150%。

·我们同意，在2026年票据未偿还期间，我们不会对我们的一类股本宣布任何股息(以我们的股票支付的股息除外)，也不会宣布任何其他分配，也不会购买任何此类股本，除非在每种情况下，在宣布任何此类股息或分配时，或在任何此类购买时，吾等的资产承保范围(根据1940年法令的定义)至少为第18(A)(1)(B)节中指定的门槛，该门槛经1940年法令第61(A)条中不时适用于我们的条款或1940年法令的任何后续条款修改后，在扣除该等股息、分派或购买价格(视属何情况而定)的金额以及在每种情况下生效(I)美国证券交易委员会给予我们的任何豁免减免后，可予修订或取代及(Ii)美国证券交易委员会给予另一商业发展公司(或在我们决定寻求类似的不采取行动或其他救济的情况下，亦可给予我们的任何美国证券交易委员会不作为救济)，从而允许商业发展公司宣布任何现金股息或分派，尽管第18(A)(1)(B)节所载的禁止经1940年法令第61(A)节的条款不时修改(该义务可予修订或取代)，以维持该商业发展公司作为M分章下受监管投资公司的地位。

·如果在任何时候，我们不受交易法第13或15(D)条的报告要求向美国证券交易委员会提交任何定期报告，我们同意在2026年票据未偿还期间，向2026年票据持有人和受托人提供我们财政年度结束后90天内的经审计年度财务报表，以及我们财政季度结束后45天内(我们的第四财政季度除外)的未经审计中期财务报表。所有此类财务报表在所有重要方面都将按照适用的美国公认会计原则编制。

证书注册证券的格式、交换和转让

如2026年登记纸币不再以簿记形式发行，将会发行：

·仅以完全注册的证书形式；

·无息优惠券；以及

·除非我们另有说明，否则面额为25美元，金额为25美元的倍数。

只要本金总额不变，只要面额等于或大于25美元，持有者可以将其持有的证书证券换成2026年面额较小的票据，或合并为更少的2026年面额较大面额的票据。

持有人可以在受托人办公室交换或转让其认证的证券。我们已指定受托人作为我们的代理，以2026年票据转让持有人的名义登记2026年票据。我们可以指定另一个实体来履行这些职能，或者我们自己来履行这些职能。

持有者将不需要支付服务费来转让或交换他们认证的证券，但他们可能需要支付与转让或交换相关的任何税收或其他政府费用。只有在我们的转让代理对持有人的合法所有权证明感到满意的情况下，才会进行转让或调换。

我们可以指定额外的转让代理或取消任何特定转让代理的任命。我们也可以批准任何转让代理人所代表的办事处的变更。

如果我们赎回的债券少于全部2026年债券，我们可能会在我们邮寄赎回通知前15天至该邮寄日结束的期间内阻止转让或交换被选中赎回的2026债券，以便冻结准备邮寄的持有人名单。我们也可以拒绝登记任何选择赎回的有证书的2026年债券的转让或交换，但我们将继续允许转让和交换将部分赎回的任何2026年债券的未赎回部分。

如果登记债务担保是以记账方式发行的，只有托管机构才有权转让和交换本款所述的债务担保，因为它将是债务担保的唯一持有人。

受托人辞职

受托人可就2026年票据辞职或被免任，但须委任继任受托人就2026年票据署理职务。如有两名或多於两名人士担任“2026年契约”下不同系列契约证券的受托人，则每名受托人均为一项信托的受托人，该信托与任何其他受托人管理的信托不同。

契约条款-排名

2026年债券是我们的直接无担保债务，排名如下：

·与我们发行的所有未偿还和未来无担保的无次级债务相等，包括我们的2024年票据(截至2021年12月31日，本金总额约为64,400,000美元，外加应计利息)。2026年票据还与我们的一般负债并列，这意味着等于我们的一般负债，一般负债包括任何未偿还的股息、应付的基本费和激励费、应付的利息和债务费、供应商应付款和应计费用，如审计师费用、律师费、董事费用等。

·优先于我们未来任何明确规定的债务，从属于2026年债券。我们目前没有从属于2026年债券的未偿还债务，目前也不打算发行明确规定从属于2026年债券的债务。因此，2026年发行的债券将不会优先于任何债务或义务。

·实际上从属于我们所有现有和未来的有担保债务(包括最初无担保的债务，我们随后对其提供担保)，以担保此类债务的资产价值为限。在任何清算、解散、破产或其他类似程序中，我们任何现有或未来有担保债务的持有人可以针对为该债务提供担保的资产主张权利，以便在资产可用于支付其他债权人(包括2026年票据持有人)之前获得其债务的全额偿付，并且我们子公司的任何资产将不能直接用于偿还我们债权人(包括2026年票据持有人)的债权。目前，我们在牛津广场资本公司(Oxford Square Capital Corp.)的水平上没有任何担保债务。

·在结构上从属于本公司任何子公司现有和未来的所有债务和其他义务，自2026年债券以来我们持有股权的CLO工具和融资工具完全是牛津广场资本公司(Oxford Square Capital Corp.)的义务，而不是我们任何子公司的义务。结构性从属是指母公司的债权人在子公司资产方面从属于子公司的债权人。

记账程序

2026年债券由以DTC或其提名人的名义存放和注册的全球证券代表。这意味着，除非在有限的情况下，持有者将不会收到2026年纸币的证书。2026年债券的实益权益通过金融机构的账簿记账账户表示，这些金融机构代表实益所有者作为DTC的直接和间接参与者。投资者可选择透过直接参与者(“直接参与者”)或间接透过参与“直接参与者”(“间接参与者”)的机构持有2026年债券的权益。

2026年债券以正式注册证券的形式发行，注册名称为CEDE&Co.(DTC的合伙被提名人)或DTC授权代表可能要求的其他名称。每发行一次2026年债券，就会发出一张完全注册的证书，该证书的本金总额为该债券的本金总额，并存放于DTC。2026年债券的利息将在DTC的同日资金结算系统中交易，因此，DTC要求此类2026年债券的任何获准二级市场交易活动都必须立即以可用资金结算。本公司、受托人或付款代理人均不对DTC或其参与者或间接参与者履行其运营规则和程序所规定的各自义务承担任何责任。

在DTC系统下购买2026年债券必须由直接参与者或通过直接参与者进行，DTC记录上的2026年债券将获得贷方。每种证券的每个实际购买者或“受益者”的所有权权益依次记录在直接和间接参与者的记录中。受益所有人不会收到DTC对其购买的书面确认。然而，预计受益所有人将从直接或间接参与者那里收到书面确认，提供交易的细节，以及他们所持股份的定期报表，受益所有人是通过这些参与者进行交易的。2026年票据中所有权权益的转让将通过直接和间接参与者代表受益所有者的账簿上的条目来完成。除非停止使用2026年债券的簿记系统，否则受益所有者将不会收到代表他们在2026年债券中所有权权益的证书。

为方便随后的转让，直接参与者向DTC存入的所有2026年票据均以DTC的合伙被提名人CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他名称登记。将2026年票据存入DTC并以CEDE&Co.或其他DTC被提名人的名义登记，并不影响受益所有权的任何变化。DTC不知道2026年票据的实际受益者；DTC的记录只反映了2026年票据存入其账户的直接参与者的身份，这些参与者可能是也可能不是受益者。直接和间接参与者将继续负责代表其客户对其所持股份进行记账。

直接参与者向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及直接参与者和间接参与者向实益拥有人传递通知和其他通信受他们之间的安排管辖，但须遵守不时生效的任何法律或法规要求。

赎回通知应发送给DTC。如果一次发行的2026期债券中赎回的债券少于全部，DTC的做法是以抽签方式确定每一位直接参与者在该发行中将赎回的权益金额。

2026年债券的赎回收益、分派和利息支付给Cowde&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名人。DTC的惯例是，在DTC于付款日从吾等或信托人收到资金及相应的详细资料后，根据DTC记录上显示的直接参与者的持有量，将其账户记入直接参与者的账户。参与者向实益拥有人支付款项受常规指示和惯例的约束，就像以不记名形式或以“街道名称”登记的客户账户所持有的证券一样，并由参与者负责，而不是DTC或其代名人、受托人或我们的责任，但须遵守可能不时生效的任何法律或法规要求。向CEDE&Co.(或DTC授权代表可能要求的其他被指定人)支付赎回收益、分配和利息是我们或受托人的责任，但向直接参与者支付此类款项是DTC的责任，向受益者支付此类款项是直接和间接参与者的责任。

DTC可随时向吾等或受托人发出合理通知，终止提供有关2026年债券的证券托管服务。在这种情况下，如果没有获得后续证券托管机构，则需要打印和交付证书。我们可能决定停止使用通过DTC(或后续证券托管机构)进行的仅记账转账系统。在这种情况下，证书将被打印并交付给DTC。

本节中有关DTC和DTC记账系统的信息是从我们认为可靠的来源获得的，但我们对其准确性不承担任何责任。

或者，根据我们的选择，我们可以支付2028年票据到期的任何现金利息，方法是向持有人邮寄支票，支票地址显示在受托人在常规记录日期的交易结束时的记录上，或者在到期日通过转账到美国一家银行的账户，在这两种情况下，我们都可以通过向持有人邮寄支票来支付2028年票据到期的任何现金利息，支票地址显示在受托人的常规记录日期收盘时的地址，或者在到期日转账到美国银行的账户。

办事处关门时付款

如果2028年票据在非营业日到期付款，我们将在第二个工作日(即营业日)付款。在这种情况下，在下一个工作日支付的款项根据2028年契约被视为在最初的到期日支付。这笔付款不会导致2028年票据或2028年契约下的违约，从原来的到期日到下一个工作日(即营业日)的付款金额将不会产生利息。

书-条目其他间接持有人应咨询他们的银行或经纪人，了解他们将如何获得2028年债券付款的信息。

违约事件

如本款后面所述，如果2028年债券发生违约事件，持有人将拥有权利。

就2028年债券而言，“违约事件”一词指下列任何一种情况：

·到期时，我们不支付任何2028年票据的本金(或溢价，如果有)；

·我们不会为任何2028年到期的票据支付利息，此类违约也不会在30天内治愈；

·我们在收到书面违约通知(该通知必须由受托人或至少持有2028年票据本金25%的持有人发送)后60天内仍未履行2028年票据的契约；

·我们申请破产或发生某些其他破产、资不抵债或重组事件，在根据破产法对我们作出的某些命令或法令的情况下，这些命令或法令在60天内仍未解除或搁置；或

在连续24个日历月的最后一个工作日，根据1940年法案的定义，在实施美国证券交易委员会给予我们的任何豁免减免后，2028年纸币的资产覆盖率不到100%。

2028年债券的违约事件不一定构成根据相同或任何其他契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。受托人如真诚地认为不发出通知是符合持有人的最佳利益，则可不向2028年票据持有人发出任何失责通知(本金或利息的支付除外)。

违约事件发生时的补救措施

如果违约事件已经发生并仍在继续，受托人或本金不少于25%的2028年债券持有人可宣布所有2028年债券的全部本金到期并立即支付。这就是所谓的成熟度加速宣言。在某些情况下，如(1)吾等已向受托人存入与2028年债券有关的所有到期及欠款(仅因该加速到期而到期的本金除外)及若干其他款额，以及(2)任何其他违约事件已获补救或豁免，则2028年债券本金的多数持有人可取消加速到期声明。

除非在失责情况下，受托人有一些特别责任，否则受托人无须应任何持有人的要求根据2028年契约采取任何行动，除非持有人向受托人提供合理保障，使其免受合理地令其满意的开支及法律责任(称为“弥偿”)。如获提供令受托人合理满意的弥偿，2028年债券本金的过半数持有人可指示

提起诉讼或其他正式法律行动以寻求受托人可获得的任何补救的时间、方法和地点。受托人在某些情况下可拒绝遵从该等指示。在行使任何权利或补救措施时的任何延误或遗漏将不会被视为放弃该权利、补救措施或违约事件。

在允许持有人绕过受托人提起自己的诉讼或其他正式法律行动或采取其他步骤强制执行其权利或保护其与2028年票据相关的利益之前，必须发生以下情况：

·持有人必须向受托人发出书面通知，告知违约事件已经发生且仍未治愈；

·所有2028年票据本金至少25%的持有人必须书面请求受托人因违约而采取行动，并必须向受托人提供合理的赔偿、担保或两者兼而有之，以弥补采取该行动的成本、费用和其他责任；

·受托人在收到上述通知和提供赔偿和/或担保后60天内不得采取行动；以及

·在该60天期间，2028年债券本金的多数持有人不得向受托人发出与上述通知不一致的指示。

然而，持票人有权随时提起诉讼，要求支付到期日或之后到期的2028年票据上的款项。

书-条目其他间接持有人应咨询其银行或经纪人，了解如何向受托人发出通知或指示或提出请求，以及如何宣布或取消加速到期日。

每年，我们都会向受托人提交一份我们某些官员的书面声明，证明据他们所知，我们遵守了2028年契约和2028年票据，或者具体说明了任何违约情况。

免除失责

持有2028年债券本金过半数的持有人可免除以往的任何违约，但以下情况除外：

·支付本金或利息；或

·关于未经2028年票据持有人同意不得修改或修改的公约。

合并或合并

根据2028年契约的条款，我们通常被允许与另一实体合并或合并。我们还被允许将我们的全部或几乎所有资产出售给另一家实体。但是，除非满足以下所有条件，否则我们不会采取上述任何行动：

·如果我们合并不复存在，或将我们的资产实质上作为一个整体转让或转让，所产生的实体必须同意对我们根据2028年票据承担的义务承担法律责任；

·资产的合并或出售不能导致2028年债券违约，我们也不能已经违约(除非合并或出售可以治愈违约)。就此非默认测试而言，默认将包括已发生且尚未修复的违约事件，如上文“违约事件”中所述。就此目的而言，失责亦包括任何事件，如不理会给予我们失责通知或我们的失责必须存在一段特定期间的规定，便会成为失责事件；及

·我们必须将某些证书和文件交付给受托人。

修改或豁免

我们可以对2028年的假牙和根据其发行的2028年票据进行三种类型的修改。

需要批准的更改

首先，在未经持有人具体批准的情况下，我们不能对2028年纸币进行修改。以下是这些类型的更改的列表：

·更改2028年票据本金或利息的声明到期日；

·减少2028年票据的到期金额或降低2028年票据的利率；

·减少违约后2028年票据到期加速时的应付本金金额；

·更改2028年纸币上的付款地点或货币；

·损害持有人起诉要求付款的权利；

·降低2028年票据持有者修改或修订2028年契约需要同意的百分比；以及

·降低2028年票据持有人放弃遵守2028年契约某些条款或放弃某些违约或降低2028年票据持有人在2028年票据持有人会议上满足法定人数或投票要求所需的同意的比例。

不需要批准的更改

第二种变化不需要2028年债券持有人的任何投票。这种类型仅限于澄清和某些其他变化，这些变化不会在任何实质性方面对2028年票据的持有者产生不利影响。

需要多数人批准的变更

2028年契约和2028年票据的任何其他变化都需要以下批准：

·如果这一变化仅影响2028年债券，则必须得到2028年债券本金的过半数持有人的批准；以及

·如果变更影响到在同一契约下发行的多个系列债务证券，则必须得到受变更影响的所有系列的多数本金持有人的批准，所有受影响的系列为此目的而作为一个类别一起投票。

在每一种情况下，所需的批准都必须以书面同意的方式给予。

在一份契约下发行的所有系列债务证券的大多数本金持有人，为此目的作为一个类别一起投票，可以放弃我们对该契约中的一些契约的遵守。然而，我们不能获得付款违约的豁免，也不能免除上面“--需要批准的变更”项下的要点所涵盖的任何事项。

有关投票的更多详细信息

在投票时，我们将使用以下规则来决定将多少本金归属于2028年债券：

如果我们以信托形式存入或预留资金用于支付或赎回2028年债券，则2028年债券将不被视为未偿还债券，因此没有资格投票。如果2028年的钞票像后面“-失败-完全失败”中描述的那样被完全击败，那么它们也将没有资格投票。

我们通常有权将任何一天定为创纪录的日期，以确定根据2028年契约有权投票或采取其他行动的2028年票据持有者。但是，备案日期不得早于第一次征集持有人投票或采取此类行动的日期前30天，也不得晚于此类征集完成之日。如果我们为2028年纸币持有人的投票或其他行动设定一个创纪录的日期，该投票或行动只能由2028年纸币的持有者在记录日期进行，并且必须在记录日期后的11个月内进行。

书-条目其他间接持有人应咨询他们的银行或经纪人，了解如果我们寻求更改2028年契约或2028年票据或请求豁免，如何批准或拒绝批准的信息。

满足感和解除感

在下列情况下，2028年印模将被解除，并将停止对2028年债券的进一步效力：

• Either

·所有已认证的2028年纸币已交付受托人注销；或

·所有未交付受托人注销的2028年票据：

·已到期并应支付，或

·将在一年内到期并在其规定的到期日支付，或

·根据受托人满意的安排，在一年内要求赎回，由受托人以公司的名义并自费发出赎回通知，

就上述第一、第二及第三子项目而言，我们已不可撤销地纯粹为2028年债券持有人的利益而以信托基金的形式向受托人缴存或安排以信托基金形式缴存2028年债券的款项，款额足以支付及清偿交付受托人注销的2028年债券的全部债务(包括所有本金、溢价(如有的话)及利息)(就2028年债券而言，该等债券已于2028年债券到期并于2028年之前到期及应付)，以支付及清偿该等2028年债券的全部债务(包括所有本金、溢价(如有的话)及利息)。

·我们已经支付或安排支付我们根据2028年契约就2028年票据应支付的所有其他款项；以及

·我们已经向受托人递交了高级官员证书和法律意见，每份证书和法律意见都表明，2028年契约中规定的关于2028年契约和2028年票据清偿和清偿的所有先决条件都得到了遵守。

失败

以下失效条款适用于2028年发行的票据。“失效”是指，向受托人存入一笔现金和/或政府证券，足以在到期时支付2028年票据的所有本金和利息(如果有的话)，并满足以下任何附加条件，我们将被视为已解除2028年票据下的义务。在“契约失效”的情况下，一旦存入这些资金并满足下面讨论的类似条件，我们将被解除与2028年票据相关的2028年契约下的某些契约。

契约失败

根据当前的美国联邦税法和2028年契约，我们可以支付下面描述的保证金，并从2028年契约中的一些限制性契约中获得豁免。这就是所谓的“圣约失败”。在这种情况下，持有者将失去这些限制性公约的保护，但将获得以信托形式预留的资金和政府证券的保护，以偿还持有者的2028年票据。2028年票据持有者的后果将是，虽然他们将不再受益于

虽然2028年债券不能加速发行，但2028年债券的持有人仍可要求本公司偿还2028年债券，如果存放于受托人的资金出现短缺或受托人无法付款，则2028年债券的持有人仍可要求本公司偿还2028年债券。为了使圣约失效，必须发生以下情况：

·由于2028年债券以美元计价，我们必须为2028年债券的所有持有者的利益以信托方式存入现金和2028年美国政府或美国政府机构2028年债券或债券的组合，这些债券将产生足够的现金，以在不同的到期日支付2028年债券的利息、本金和任何其他付款；

·我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，确认根据美国现行的联邦所得税法，我们可以在不导致持有者在2028年票据上征税的情况下进行上述存款，这与我们没有存款的情况没有任何不同；

·我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，声明上述存款不需要我们根据1940年法案进行登记，以及一份法律意见和官员证书，声明已经遵守了契约失效的所有先决条件；

·失败不得导致违反或违反2028年契约或我们的任何其他重要协议或文书，或导致违约；以及

·2028年票据不会发生违约或违约事件，也不会继续发生，未来90天内也不会发生与破产、资不抵债或重组有关的违约或违约事件。

如果我们完成了契约失效，如果信托存款出现缺口或受托人无法付款，持有人仍然可以指望我们偿还2028年票据。事实上，如果剩余的违约事件之一发生(比如我们的破产)，2028年的票据立即到期并支付，可能会出现缺口。根据导致违约的事件，持有者可能无法获得差额的支付。

完全失败

如果美国联邦税法发生变化，如下所述，我们可以合法地免除2028年票据上的所有付款和其他义务(称为“完全失败”)，前提是我们为持有者的偿还制定了以下其他安排：

·由于2028年债券是以美元计价的，我们必须为2028年债券的所有持有者的利益以信托方式存入货币和美国政府或美国政府机构2028年债券或债券的组合，这些债券将产生足够的现金，以在不同的到期日支付2028年债券的利息、本金和任何其他付款；

·我们必须向受托人提交一份法律意见，确认当前的美国联邦税法或美国国税局(US Internal Revenue Service)的一项裁决已经改变，允许我们进行上述存款，而不会导致持有者在2028年票据上纳税，这与我们没有存款没有任何不同。根据现行的美国联邦税法，存款和我们对2028年票据的法定解除将被视为我们向持有者支付了其在现金和2028年票据或债券中的份额，当时现金和2028年票据或债券是以信托形式存放的，以换取持有人的2028年票据，持有者将在存款时确认2028年票据的收益或亏损；

·我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，说明上述存款不需要我们根据1940年法案进行登记，以及一份法律意见和高级人员证书，说明所有先决条件都已得到遵守；

·失效不得导致违反或违反《2028年契约》或我们的任何其他重要协议或文书，或构成违约；以及

·2028年票据不会发生违约或违约事件，也不会继续发生，未来90天内也不会发生与破产、资不抵债或重组有关的违约或违约事件。

如果我们真的实现了如上所述的完全失败，持有人将不得不完全依靠信托存款来偿还2028年债券。持有者不能指望我们在不太可能出现任何短缺的情况下还款。相反，如果我们破产或资不抵债，信托存款很可能会受到保护，不会受到贷款人和其他债权人的索赔。

其他契诺

除了本展览所述的任何其他公约，以及与支付本金和利息、维持一个可供付款或交出证券以供支付、公司缴税及有关事宜有关的标准公约外，下列公约将适用于2028年发行的债券：

·我们同意，在2028年票据未偿还期间，我们不会违反经1940年法案第61(A)条中不时适用于我们的条款或任何后续条款修改的第18(A)(1)(A)条(无论我们是否受其约束)，但使美国证券交易委员会给予我们的任何豁免救济生效。目前，这些条款一般禁止我们进行额外的借款，包括通过发行额外的债务证券，除非我们的资产覆盖率(根据1940年法案的定义)在此类借款后至少等于150%。

·我们同意，在2028年票据未偿还期间，我们不会对我们的一类股本宣布任何股息(以我们的股票支付的股息除外)，也不会宣布任何其他分配，也不会购买任何此类股本，除非在每种情况下，在宣布任何此类股息或分配时，或在任何此类购买时，吾等的资产承保范围(根据1940年法令的定义)至少为第18(A)(1)(B)节中指定的门槛，该门槛经1940年法令第61(A)条中不时适用于我们的条款或1940年法令的任何后续条款修改后，在扣除该等股息、分派或购买价格(视属何情况而定)的金额以及在每种情况下生效(I)美国证券交易委员会给予我们的任何豁免减免后，可予修订或取代及(Ii)美国证券交易委员会给予另一商业发展公司(或在我们决定寻求类似的不采取行动或其他救济的情况下，亦可给予我们的任何美国证券交易委员会不作为救济)，从而允许商业发展公司宣布任何现金股息或分派，尽管第18(A)(1)(B)节所载的禁止经1940年法令第61(A)节的条款不时修改(该义务可予修订或取代)，以维持该商业发展公司作为M分章下受监管投资公司的地位。

·如果在任何时候，我们不受交易法第13或15(D)条的报告要求向美国证券交易委员会提交任何定期报告，我们同意在2028年票据未偿还期间，向2028年票据持有人和受托人提供我们财政年度结束后90天内的经审计年度财务报表，以及我们财政季度结束后45天内(我们的第四财政季度除外)的未经审计中期财务报表。所有此类财务报表在所有重要方面都将按照适用的美国公认会计原则编制。

证书注册证券的格式、交换和转让

如2028年登记纸币不再以簿记形式发行，将会发行：

·仅以完全注册的证书形式；

·无息优惠券；以及

·除非我们另有说明，否则面额为25美元，金额为25美元的倍数。

只要本金总额不变，只要面额等于或大于25美元，持有者就可以将其持有的证书证券兑换成较小面额的2028年债券，或合并为更少的2028年大面额债券。

持有人可以在受托人办公室交换或转让其认证的证券。我们已指定受托人作为我们的代理，以2028年票据转让持有人的名义登记2028年票据。我们可以指定另一个实体来履行这些职能，或者我们自己来履行这些职能。

持有者将不需要支付服务费来转让或交换他们认证的证券，但他们可能需要支付与转让或交换相关的任何税收或其他政府费用。只有在我们的转让代理对持有人的合法所有权证明感到满意的情况下，才会进行转让或调换。

我们可以指定额外的转让代理或取消任何特定转让代理的任命。我们也可以批准任何转让代理人所代表的办事处的变更。

如果我们赎回的债券少于2028年的全部债券，我们可能会在我们邮寄赎回通知前15天至该邮寄日结束的期间内阻止转让或交换被选择赎回的2028年债券，以便冻结准备邮寄的持有人名单。我们也可以拒绝登记任何选择赎回的有证书的2028年债券的转让或交换，但我们将继续允许转让和交换将部分赎回的任何2028年债券的未赎回部分。

如果登记债务担保是以记账方式发行的，只有托管机构才有权转让和交换本款所述的债务担保，因为它将是债务担保的唯一持有人。

受托人辞职

受托人可就2028年票据辞职或被免任，但须委任继任受托人就2028年票据署理职务。如有两名或多於两名人士担任“2028年契约”下不同系列契约证券的受托人，则每名受托人均为一项信托的受托人，该信托与任何其他受托人管理的信托不同。

契约条款-排名

2028年债券是我们的直接无担保债务，排名如下：

·与我们发行的所有未偿还和未来无担保的无次级债务相等，包括我们的2024年票据和2026年票据(截至2021年12月31日，本金总额分别约为64,370,225美元和44,790,750美元，外加应计利息)。2028年票据还与我们的一般负债并列，这意味着等于我们的一般负债，一般负债包括任何未偿还的股息、应付的基本费和激励费、应付的利息和债务费、供应商应付款和应计费用，如审计师费用、律师费、董事费用等。

·优先于我们未来任何明确规定的债务，从属于2028年债券。我们目前没有从属于2028年债券的未偿还债务，目前也不打算发行明确规定从属于2028年债券的债务。因此，2028年发行的债券将不会优先于任何债务或义务。

·实际上从属于我们所有现有和未来的有担保债务(包括最初无担保的债务，我们随后对其提供担保)，以担保此类债务的资产价值为限。在任何清算、解散、破产或其他类似程序中，我们任何现有或未来有担保债务的持有人可以针对为该债务提供担保的资产主张权利，以便在资产可用于支付其他债权人(包括2028年票据持有人)之前获得其债务的全额偿付，并且我们子公司的任何资产将不能直接用于偿还我们债权人(包括2028年票据持有人)的债权。目前，我们在牛津广场资本公司(Oxford Square Capital Corp.)的水平上没有任何担保债务。

·在结构上从属于本公司任何子公司现有和未来的所有债务和其他义务，自2028年债券以来我们持有股权的CLO工具和融资工具完全是牛津广场资本公司(Oxford Square Capital Corp.)的义务，而不是我们任何子公司的义务。结构性从属是指母公司的债权人在子公司资产方面从属于子公司的债权人。

记账程序

2028年的票据由以DTC或其提名人的名义存放和注册的全球证券代表。这意味着，除非在有限的情况下，持有者将不会收到2028年纸币的证书。2028年债券的实益权益通过金融机构的账簿记账账户表示，这些金融机构代表实益所有者作为DTC的直接和间接参与者。投资者可选择透过直接参与者(“直接参与者”)或间接透过参与“直接参与者”(“间接参与者”)的机构持有2028年债券的权益。

2028年发行的债券是以CEDE&Co.(DTC的合伙被提名人)或DTC授权代表可能要求的其他名称登记的正式注册证券发行的。每发行一次2028年债券，就会发出一张完全注册的证书，该证书的本金总额为该债券的本金总额，并存放于DTC。2028年债券的利息将在DTC的同日资金结算系统中交易，因此，DTC要求此类2028年债券的任何获准二级市场交易活动都必须立即以可用资金结算。本公司、受托人或付款代理人均不对DTC或其参与者或间接参与者履行其运营规则和程序所规定的各自义务承担任何责任。

在DTC系统下购买2028年债券必须由直接参与者或通过直接参与者进行，DTC记录上的2028年债券将获得贷方。每种证券的每个实际购买者或“受益者”的所有权权益依次记录在直接和间接参与者的记录中。受益所有人不会收到DTC对其购买的书面确认。然而，预计受益所有人将从直接或间接参与者那里收到书面确认，提供交易的细节，以及他们所持股份的定期报表，受益所有人是通过这些参与者进行交易的。2028年票据中所有权权益的转让将通过直接和间接参与者代表受益所有者的账簿上的条目来完成。除非停止使用2028年债券的簿记系统，否则受益所有者将不会收到代表他们在2028年债券中所有权权益的证书。

为方便随后的转让，直接参与者向DTC存入的所有2028年票据均以DTC的合伙被提名人CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他名称登记。将2028年发行的票据存入DTC，并以CEDE&Co.或其他DTC被提名人的名义登记，并不影响受益所有权的任何变化。DTC不知道2028年票据的实际受益者；DTC的记录只反映了2028年票据存入其账户的直接参与者的身份，这些参与者可能是也可能不是受益者。直接和间接参与者将继续负责代表其客户对其所持股份进行记账。

直接参与者向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及直接参与者和间接参与者向实益拥有人传递通知和其他通信受他们之间的安排管辖，但须遵守不时生效的任何法律或法规要求。

赎回通知应发送给DTC。如果一次发行的2028年期债券中赎回的债券少于全部，DTC的做法是以抽签方式确定每名直接参与者在该发行中将赎回的权益金额。

2028年债券的赎回收益、分派和利息支付给Cowde&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名人。DTC的惯例是，在DTC于付款日从吾等或信托人收到资金及相应的详细资料后，根据DTC记录上显示的直接参与者的持有量，将其账户记入直接参与者的账户。参与者向实益拥有人支付款项受常规指示和惯例的约束，就像以不记名形式或以“街道名称”登记的客户账户所持有的证券一样，并由参与者负责，而不是DTC或其代名人、受托人或我们的责任，但须遵守可能不时生效的任何法律或法规要求。向CEDE&Co.(或DTC授权代表可能要求的其他被指定人)支付赎回收益、分配和利息是我们或受托人的责任，但向直接参与者支付此类款项是DTC的责任，向受益者支付此类款项是直接和间接参与者的责任。