vec-20211231

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ExercisePricesOneMemberVEC：不合格的股票选项成员2021-12-310001601548VEC：不合格的股票选项成员VEC：练习价格范围两个成员2021-01-012021-12-310001601548VEC：不合格的股票选项成员VEC：练习价格范围两个成员2021-12-310001601548美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001601548美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001601548美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-310001601548美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310001601548美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-08-112020-08-110001601548美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-08-110001601548VEC：总计股东回报奖励成员VEC：关键员工成员2021-01-012021-12-310001601548VEC：总计股东回报奖励成员VEC：关键员工成员2020-01-012020-12-310001601548VEC：总计股东回报奖励成员VEC：关键员工成员2019-01-012019-12-310001601548VEC：总计股东回报奖励成员VEC：关键员工成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001601548VEC：总计股东回报奖励成员SRT：最大成员数VEC：关键员工成员2021-01-012021-12-310001601548VEC：总计股东回报奖励成员VEC：关键员工成员美国-GAAP：次要事件成员2022-01-012022-01-310001601548VEC：总计股东回报奖励成员VEC：关键员工成员2021-01-012021-01-310001601548VEC：总计股东回报奖励成员VEC：关键员工成员2020-01-012020-01-310001601548VEC：总计股东回报奖励成员VEC：关键员工成员2021-12-310001601548VEC：总计股东回报奖励成员VEC：关键员工成员2020-12-310001601548Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberVEC：不合格的股票选项成员2021-01-012021-12-310001601548Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberVEC：不合格的股票选项成员2021-01-012021-12-310001601548Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberVEC：不合格的股票选项成员2021-01-012021-12-310001601548Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001601548Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001601548Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001601548VEC：VectrusIncMemberSRT：ScenarioForecastMemberVEC：VertexAerospaceServicesHoldingCorpMember美国-GAAP：次要事件成员2022-03-072022-03-070001601548VEC：VectrusIncMemberSRT：ScenarioForecastMemberVEC：VectrusExistingShareholdersMember美国-GAAP：次要事件成员2022-03-072022-03-070001601548SRT：ScenarioForecastMember美国-GAAP：次要事件成员2022-03-072022-03-07

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度12月31日, 2021

或

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

在由至至的过渡期内

委托文件编号：001-36341

Vectrus，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)


印第安纳州		38-3924636
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主识别号码)

众神之路2424号花园，科罗拉多州斯普林斯科罗拉多州80919
(Address of Principal Executive Offices)		(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：
(719)	591-3600

根据ACT第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	交易代码	注册的交易所名称
普通股，每股面值0.01美元	VEC	纽约证券交易所

根据ACT第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是¨ 不是 þ

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是¨ 不是 þ

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ No ¨

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ No ¨

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☑

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。þ

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是þ

注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，是根据截至2021年7月2日，也就是注册人最近完成的第二季度的最后一个营业日普通股最后一次出售的收盘价计算得出的。$543,635,649.

截至2022年2月25日，有 11,738,546已发行普通股(每股面值0.01美元)。

以引用方式并入的文件

第三部分的部分内容将根据说明G(3)以引用方式并入，以形成10-K表格，不迟于注册人会计年度结束后120天。

Vectrus，Inc.

10-K表格年度报告索引

页码

第一部分

第1项。

业务

第1A项。

风险因素

1B项。

未解决的员工意见

第二项。

属性

第三项。

法律诉讼

第四项。

煤矿安全信息披露

第二部分

第五项。

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

第六项。

选定的财务数据

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

第八项。

财务报表和补充数据

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

第9A项。

控制和程序

第9B项。

其他信息

项目9C。

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

第三部分

第10项。

董事、高管与公司治理

第11项。

高管薪酬

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

第13项。

特定关系和关联交易与董事独立性

第14项。

首席会计费及服务

第四部分

第15项。

展品和财务报表明细表

第16项。

表格10-K摘要

签名

第一部分

第1项。生意场

概述

Vectrus，Inc.(Vectrus，Company，Our Company，We，US或Our)拥有超过75年的历史，是全球服务解决方案的领先提供商，包括设施和基地运营、供应链和物流服务、信息技术任务支持、工程和数字集成服务、安全服务以及主要面向美国(美国)的维护、维修和大修(MRO)服务。政府在 205地点和 28各个国家和地区五在稳定和不稳定的政治和经济环境中，世界各大洲都面临着新的挑战。我们公司的一个主要优势是我们的全球足迹和招聘美国和国际人员的能力，以及驾驭在多个严峻的海外地点运营的后勤、法律和其他复杂问题的能力。我们基于三个核心价值观来经营我们的业务：诚信、尊重和责任。我们在快速、精确地部署资源以支持我们客户任务的成功方面有着久经考验的历史。我们未来的战略是提升我们的竞争形象，使Vectrus作为融合基础设施市场的创新者进一步脱颖而出。

我们的主要客户是美国国防部(DoD)，主要集中在美国陆军。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中，我们的总收入分别为18亿美元、14亿美元和14亿美元，基本上所有收入都来自美国政府客户。

我们雇佣了大约8,100人员和参与度约为 6,100在世界各地增加分包人员。执行管理团队平均拥有36在军事、国防工业和其他美国政府机构拥有多年经验。我们的管理团队在赢得合同、提高卓越的运营效率以及管理全球环境下美国政府承包商所要求的苛刻合规文化的方方面面方面拥有丰富的经验。我们也是退伍军人的主要雇主，拥有超过 39%在我们有军事背景的员工中，我们的员工比例很高，近年来，我们多次被以退伍军人为重点的组织认定为对军队友好的雇主。

Vectrus于2014年2月注册为印第安纳州的一家公司，作为2014年9月从Exelis，Inc.剥离(剥离)的一部分，使Vectrus成为一家独立的上市公司。本年度报告中提到的10-K表格中的Exelis或“前母公司”是指Exelis Inc.及其合并子公司(Vectrus除外)。剥离后，Exelis于2015年5月被L3Harris Technologies，Inc.的前身实体收购。

收购

2020年12月31日，Vectrus收购了Zenetex，LLC(Zenetex)和Higgins，Hermansen，Banikas，LLC(HHB)。Zenetex是一家领先的技术和战略解决方案提供商，专注于为全球国防和国家安全客户提供任务就绪性、性能和增强保护，HHB提供情报社区解决方案。这些解决方案主要作为附加服务集成到我们现有的Vectrus业务中。收购价格分别为1.176亿美元和1550万美元，资金来自手头的现金和我们循环信贷安排下的借款。

2019年7月，Vectrus从Infrasafe Holding，Inc.和Infrasafe，LLC(统称Infrasafe)手中收购了Advantor Systems Corporation和Advantor Systems，LLC(统称为Advantor)。Advantor是向美国政府提供集成电子安全系统的领先供应商，也是业内唯一垂直集成和认可的指挥、控制和通信(C3)网络安全技术平台。4,510万美元的购买价格是由手头的现金和我们循环信贷安排下的借款提供资金的。

我们的业务战略

我们的目标是成为客户物理和数字基础设施以及供应链需求融合方面的创新者和领导者。

我们寻求通过以下三个战略推动增长：增强基础、扩大产品组合和增加更多价值。这些战略的主要组成部分以及我们在执行这些战略方面的进展包括：

•加强基础建设。我们努力通过加强我们向客户提供更高价值、高影响力服务的方法和途径来加强我们的业务，同时在我们的四项核心能力中发展我们的坚实基础：设施和基地运营；供应链和物流服务；信息技术任务支持；以及工程和数字集成服务。开发和执行增长活动，以增加我们与现有客户和新客户的有机收入，是这一战略的关键组成部分。

•扩展产品组合。我们致力于通过加强我们的信息技术(IT)能力，并融合我们客户设施和物流任务的物理和数字方面，来创建一个更高价值、技术使能和差异化的平台。我们通过利用我们在设施和基地运营、供应链和物流服务、信息技术任务支持以及工程和数字集成服务方面的强大基础，将我们的能力打包。此外，我们还寻求与高度创新的第三方合作。我们预计，其结果将是一个更加科技化、差异化、价值更高的产品组合。

•增加更多价值。我们客户的物理和数字基础设施以及供应链的融合代表着一个机会，可以改善我们客户使命的结果，同时创建一个更高价值、以增长为导向的平台。我们的长期战略旨在通过建设我们向客户提供创新的综合解决方案的能力来塑造我们的未来和目标。这种方法包括创建更具预测性、灵活性和响应性的基础设施和供应链，以及标准化、改进和自动化我们的核心运营能力，以创建差异化、以增长为导向的业务。

我们的服务产品

我们专注于支持美国政府的六大核心服务产品和解决方案：设施和基地运营、供应链和物流服务、信息技术任务支持、工程数字集成服务、安全服务。还有MRO。我们的服务遍及全球，包括亚太地区、欧洲、中东和美国。

设施和基地行动

Vectrus在驻军和应急行动期间为美国陆军、空军、海军、海军陆战队和国家安全机构提供全面的设施和基地行动支持。从美国和欧洲到INDOPACOM地区和中央司令部地区，我们的服务对于满足全球任务要求至关重要。我们的客户依赖我们提供集成解决方案，以提高可靠性、降低拥有成本、提高生活质量，最重要的是确保运营就绪。

我们的设施和基地运营能力包括：

•设施运营和维护：Vectrus在世界上一些最恶劣的环境中维护设施。

•基地生活保障：这些服务与我们军人及其家属的福祉相关，包括食品服务；士气、福利和娱乐服务；邮政业务；住房和住宿管理；以及世界各地军事设施的旅行办公室支持。

•设施工程和管理：我们为设施管理提供全面的解决方案，协助规划、工程、设计、实施和管理。具体服务包括计算机辅助设施管理、建筑和室内设计、计算机辅助设计以及客户设施的建筑操作。

•机场管理：这些服务包括飞行操作和调度、跑道维护和清洁、航空航天地面设备操作和维护以及导航设备操作和维护。维修。

•紧急服务：这些服务包括多个地点的主要消防、救护车和医疗服务。

•土木工程：这些服务包括安装设施和基础设施的维护以及设计、执行和监督施工项目。

•公共工程：这些服务包括公用事业、电力生产和分配、道路和地面维护、水处理、饮用水生产和分配、固体废物处理和回收、设施运营、维护和维修，包括管道、电力、木工、病媒控制、供暖、通风、空调和制冷。

•安全：Vectrus提供静态和移动安全、用于安装和远程现场安全的出入口控制点、生物特征筛选、面谈、安全徽章和个人安全分队，从而提供保护服务。

•运输业务：这些服务包括各类地面运输；班车服务；人员和家庭物品及用品的运送；支持部队空运、铁路和轮船运输；以及机动车联运业务。

•应急行动：Vectrus为INDOPACOM和CENTCOM地区的多个任务订单、固定基地以及应急和演习提供设施和基地行动支持。

供应链与物流服务

我们在世界各地的供应链和物流能力为国防部提供支持。无论是建立和维护关键基础设施、通过创新改进仓库管理，还是提供集成的物流能力，我们的端到端解决方案都能提高运营绩效、提高任务就绪性、增强供应链分销并降低成本。

我们的供应链和物流服务包括：

•仓库管理和配送：这些服务包括各种设备和商品的仓库管理和库存控制，包括但不限于修理零部件、包装石油产品、服装和设备以及医疗用品的车辆、武器和地面支持设备。我们还开展各种储存分配活动，包括但不限于供应支助活动、武器储存地点、燃料分发点以及维持生计的储存和分发点。

•资产管理和物流：我们支持设施管理和物业监管，提供物流支持、培训、供应链和库存监控。

•集成物流：这些服务将人员、技能、知识、设备、工具和技术数据整合在一起，以建立、执行和维护物流政策、流程和程序。这些服务包括安全合作/援助以及对外军售技术和项目支持；为海外外国合作伙伴加快产品交付并优化作战和航空准备可靠性的准备行动；以及为国防部和外国提供F-18、H-60、C-130和鱼叉武器系统的全方位后勤和培训支持。

•供应链即服务(SCaaS)：这些服务侧重于通过捆绑服务和产品销售我们的供应链功能，并通过创新解决方案提供独特功能来创造收入。SCaaS模式包括商品、运输、培训、能源、采购和私人标签方面的产品或服务。

信息技术任务支持

Vectrus提供广泛的IT支持、网络和网络安全解决方案，帮助国防部和其他美国政府机构满足包括欧洲、中东、亚洲、美国和海上在内的多个行动区域的全球任务要求。我们的全方位解决方案包括通信系统的运营和维护、网络和网络安全服务、IT系统的生命周期管理、系统工程和软件开发。

为了支持高标准和卓越的性能，我们公司应用信息技术基础设施库的原则，通过ISO9001、ISO 20000和能力成熟度模型集成(CMMIIII)标准认证，并拥有提供这些服务所需的重要信息保证、风险管理、网络保护、项目管理和设计证书。

我们的信息技术任务支持能力包括：

•通信：这些服务包括全天候、全天候通信系统运营和维护，包括系统管理、网络管理、技术控制设施的运营和维护、安全和非安全电话交换操作、VoIP、多媒体网络、布线和配电基础设施以及视频信息系统。我们的支持还包括应急和后备站点操作。

•管理和服务支持：这些服务包括全生命周期管理和服务交付支持功能，包括预防性维护计划、材料供应控制功能、服务台支持、培训、电子维修、后勤趋势分析、配置控制、项目支持协议、技术报告、部件清单、现场勘测报告、系统竣工文档以及计算机辅助设计和起草。

•IT服务管理设计和实施(包括云实施和应用迁移)：我们已经与超过25家政府客户合作，规划、设计和集成既实用又可维护的IT服务管理解决方案。Vectrus为客户的IT企业运营提供解决方案，包括数据收集和存储、应用程序虚拟化和桌面集成。

•网络和网络安全：这些服务包括网络网络中心运营、信息保障以及数据和信息管理和分析。Vectrus还提供安全运营数据中心的设计、设置、安装、测试、咨询和监控。

•系统安装和激活：这些服务包括识别和定义系统要求、确定功能以及描述和定义接口、协议、所需升级、安装/卸载、测试、集成、修改、文档编制、故障排除以及与信息技术和指挥、控制、通信、计算机和情报(C4I)系统相关的培训的工程和技术支持。

•任务支持：这些服务包括为情报和国防领域的客户提供从情报分析到技术支持的全面任务支持。

工程与数字集成

我们的工程和数字集成能力提供基于技术的服务和解决方案，包括物联网集成、分析开发以及专为补充和集成我们的设施和基地运营服务而设计的专有硬件、软件和传感器包。Vectrus的全面工程服务对于确保不同的设备和系统协同工作至关重要。我们目前的服务包括传感器和系统集成、5G智能仓库网络部署、下一代飞机高级工程、运营技术的网络安全评估和补救规划、电磁频谱工程以及能源弹性和管理。

Vectrus拥有30多年的电磁频谱工程经验，帮助我们为政府、军事和商业客户促进无线电频率的高效利用。我们的全套工程支持包括电磁环境影响分析、电磁频谱运营、频谱可支持性风险评估、实时/认知频谱运营、频谱认证和频率管理。

这些服务旨在加快向我们当前的计划库插入技术的步伐，以提高效率和透明度。

我们的工程和数字集成能力包括：

•系统工程和软件开发：这些服务包括专注于国防和国家安全客户的高优先级任务挑战的工程和技术解决方案。它们越来越多地涉及传感器和传感器数据的物联网集成，并专注于速度以采取行动并从结果数据中获得价值。

•高级工程：这些服务包括航天工程、系统工程技术评审、武器系统集成、多层分类网络工程、系统工程、仿真工程、研发、测试和评估、综合训练。

•传感器和可视化技术：Vectrus通过创建网络物理系统，并将传感器、设备和不同的数据源与分析和可视化解决方案链接起来，提供增强的态势感知。Vectrus在结合适当的传感器活动层以实现客户的任务结果方面拥有更多的专业知识，包括化学和生物传感器、雷达和其他可改进任务操作的设备。

•能源解决方案：Vectrus开发、集成、测量和验证能源解决方案，以提高基础设施的弹性，同时降低成本。其中包括Vectrus品牌的热涂料、Vectrus品牌的净水、太阳能照明、发光二极管照明、运营技术的网络安全评估和补救规划、测量和验证以及移动发电。

•电磁互操作性：Vectrus提供全套电磁机动工程支持，包括电磁环境影响分析、电磁频谱操作、频谱可支持性风险评估、实时/认知频谱操作、频谱认证和频率管理。

安防

30年来，Vectrus的安全解决方案一直在全天候保护我们国家的军事基地，重要的情报界(IC) f可访问性、边界和其他关键资源。Vectrus为全球50多个美国空军基地和80多个空军国民警卫队和空军预备役基地提供空军认证基地范围的安全系统。这些系统结合了集成监控、入侵检测、访问控制、视频管理和ID标记，形成了一个共同的操作画面。我们先进的集成安全解决方案已通过认证，可满足包括IC在内的严格的联邦、计划和服务法规。空军只是我们长期的安全客户合作伙伴之一。我们还为美国陆军提供综合安全解决方案，包括韩国和海军的半岛范围系统、美国海关和边境保护局、国务院和其他政府机构，以及能源相关实验室。

从评估和设计到施工、安装、培训和维护，Vectrus为其全包式电子安全解决方案提供全面的生命周期支持。我们的安全能力包括：

•周边安全和入侵检测：这些服务包括Advantor套件的产品开发、集成、设计、支持、维护和升级。这项工作主要集中在情报和国防领域。

•集成电子安全监控系统：这些系统包括垂直集成和经认证的C3网络安全技术平台；威胁评估；特定任务的端到端/交钥匙安全系统；集成安全产品(专有和商用现成(COTS)组件)、集成电子安全系统设计、安装、培训和维护。

•有形资产、知识产权和计算机系统的系统集成安全保护：我们的高技能人员使用先进的技术和经过批准的流程和程序，为有形资产和知识产权提供系统保护，防止计算机存储的信息遭到恶意入侵。

•视频管理系统：这些系统提供对警报状况的即时视频评估，以及对基地作业区和周边的监视和态势感知。在边缘的现代数码相机系统中提供的视频分析功能由该系统增强，并支持微光图像。

•设计和培训：威胁评估与安全保护法规相结合，为采用Vectrus知识产权系统和先进传感器的系统的详细设计提供信息。针对我们客户的认证培训可确保系统继续运行并提供所需的保护。该培训在客户所在地和佛罗里达州奥兰多的教室/实验室环境中进行。

维护、维修和大修(MRO)

Vectrus的MRO服务最大限度地提高了运营就绪程度，最大限度地减少了机库时间，并降低了成本。我们为传统和下一代飞机提供全方位的MRO服务，包括固定翼、旋转翼和无人驾驶飞行器，以及后勤作业、实验室系统和武器子系统。我们还为各种重型和轻型军用车辆提供全方位的MRO服务，包括轮式和履带式车辆，以及军用设备和商业发电设备。

我们的MRO能力包括：

•设备维护、维修和服务：这些服务包括从军用和商用轮式和履带式车辆到武器的所有设备的维护和维修的方方面面。

•全频谱航空维护、维修和大修(MRO)：MRO服务涵盖完整的航空平台(固定翼、旋转翼、无人驾驶飞行器)、“后台”操作、实验室系统和武器子系统。Vectrus提供关键的仓库级维护支持，以确保各个海军航空站的飞行适宜性和飞机准备就绪。

顾客

我们将与国防部关系的强健归功于我们对项目绩效、全球响应能力和卓越运营的执着，以及我们诚信、尊重和责任的核心价值观。我们将对美国政府客户的销售视为在美国境内的销售，无论服务在哪里进行。

美国政府客户在以下期间的收入如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)	2021		2020		2019
军队	$	1,134,849	$	965,558	$	958,582
空军	266,291		299,272		306,767
海军	224,407		68,748		56,236
其他	158,118		61,951		60,940
总收入	$	1,783,665	$	1,395,529	$	1,382,525

主要客户服务合同包括以下内容：

•科威特驻科威特基地业务和安全支持服务(K-BOSS)。我们最大的基地业务支持服务合同为科威特国境内地理上分散的主要业务地点提供支持，包括几个营地和一个靶场训练中心。K-BOSS提供关键基地运营支持和安全支持服务。

•西南亚和中亚陆军通信的操作、维护和防御(OMDAC-SWACA)。我们为中东和中亚多个地区的陆军通信网络提供操作、维护和防御服务。

•位于阿拉巴马州蒙哥马利(麦克斯韦尔)的麦克斯韦尔空军基地作战支持。我们运营和维护空军大学的关键设施，该大学提供全方位的空军教育，从试飞前到最高水平的专业军事教育，如空军战争学院。

•图勒空军基地格陵兰岛作战支援(图勒)。我们为格陵兰岛的图勒空军基地(AB)提供极端天气条件下的基地运营和维护服务。Thule AB是第821空军基地群的所在地，同时也是预警雷达(EWR)第12空间预警中队和空军卫星控制网络支队1极轨地球物理天文台(DET1/POGO)第23空间作战中队的所在地。EWR是向设在夏延山航空站的北美防空指挥中心报告导弹警告和空间监视信息的众多全球传感器之一。DET 1/POGO是第50航天联队的远程卫星站之一。

•运营、维护和供应-欧洲(OPMAS-E)。我们为美国陆军欧洲司令部、美国欧洲司令部和美国非洲司令部的第二信号旅G-6任务提供IT支持和服务。

•舰队系统工程团队(FSET II)。我们为美国海军提供C4I系统的现场技术和端到端系统工程支持。FSET II确保在整个部署周期内所有海上和岸上C4I系统的有效运行，并为舰队快速引入新能力提供系统工程和技术支持。

•布拉格堡后勤支持服务隶属于增强型陆军全球后勤企业(EAGLE)。布拉格堡物流准备中心(LRC)是维护、供应和服务以及设施运输支持的主要物流供应商。

•后勤民用增强计划V(LOGCAP V)无限期交付和不定期数量(IDIQ)，是陆军战略采购的首选来源，用于驻军和应急行动期间的基地作战支持和维持服务。LOGCAP V为每个陆军军种司令部指挥官提供了一种专用的区域维持能力，具有72小时的响应时间，以及与军事行动节奏保持一致的可扩展性和灵活性。LOGCAP V增强了战区维持、工程和基地作战支援部队的能力，使其能够快速应对整个军事行动连续体中的多个全球应急和非应急任务。Vectrus是基本IDIQ合同的四个获奖者之一，将支持两个地理战斗司令部(GCC)，中央司令部(CENTCOM)和印度司令部(INDOPACOM)。所有与中央司令部和印度司令部相关的陆军应急任务都将由Vectrus公司在LOGCAP V的头五年执行。

该公司在LOGCAP V计划下的主要任务订单包括：

▪科威特任务订单-Vectrus支持科威特多个基地的所有基地业务，以支持电力投射和接收业务。

▪伊拉克任务订单-Vectrus支持伊拉克多个基地的所有基地行动，以支持打击ISIS的行动。

▪INDOPACOM任务订单-Vectrus支持整个INDOPACOM地区多个国家的基地行动和应急维持。

竞争

我们的竞争取决于我们提供的服务。在设施和基地运营方面，我们的主要竞争对手是AMENTUM、PAE设施管理公司(PAE)、KBR公司、IAP世界服务公司和福陆公司(政府集团)。我们在信息技术任务支持方面的主要竞争对手包括Leidos Holdings，Inc.，Science Applications International Corporation(SAIC)，Peraton和General Dynamics Technologies Segment的部门。在工程和数字集成领域，考虑到该市场目前的生命周期阶段，直接竞争对手较少。我们的每项服务能力在海外市场上的竞争者通常较少。.

美国政府已经实施了旨在保护小企业和代表性不足的少数族裔承包商的政策。有时，美国政府在美国的某些工作仅限于小企业，包括

阿拉斯加本土公司。我们作为精选商机的分包商与这些小企业一起参与。此外，我们依靠与其他主承包商和分包商的合作关系进行大型采购或其他我们认为服务组合将帮助我们赢得和履行合同的机会。我们的竞争对手可能会在他们之间或与第三方之间巩固或建立团队关系或其他关系，以提高他们满足客户需求的能力。

Vectrus追求的这项工作的竞争性投标基于执行类似规模和范围的合同的技术资格和公司经验，可能对价格高度敏感。虽然并不是每一份合同都是通过选择价格最低的投标人来获得的，但客户对基于他们的预算分配的成本很敏感。收购周期很长(通常为12至24个月)，合同通常是多年期合同，初始期限为一年或更短，其余合同期为每年一年(或更短)的选择期。

一些美国政府客户表现出强烈的偏好，希望获得多份IDIQ合同。这些合同向一批承包商提供奖励，然后在绩效期间通过每个IDIQ下的任务订单在池中竞争单个项目。IDIQ合同的履约期遵循传统的三至十年业绩周期。管理IDIQ的合同通常有数十亿美元的上限价值。

我们公司密切监控成本，以促进具有高度竞争力的定价，并使用内部业务发展模式来管理收入成本和捕捉未来投标的机会。

季节性

我们不认为我们业务的任何实质性部分是季节性的。然而，各种因素可能会影响我们在不同会计期间的收入分配，包括授予的时间、产品交付、客户对产品和服务的接受程度、合同分阶段持续时间、合同完成情况以及客户资金的可获得性。天气和自然现象也会暂时影响我们的服务表现。

美国政府的财政年度将在每年的9月30日结束。美国政府机构可能会在财年结束前的时间框架内授予额外任务或完成其他合同行动，以避免损失财政年度未支出的资金，这可能会有利地影响我们的第三财季。

监管环境

我们服务的美国政府市场受到严格监管。在与美国机构和实体合作时，我们必须遵守与合同的订立、管理和履行相关的法律和法规。除其他事项外，这些法律法规包括：

•要求遵守合同管理、会计和管理内部控制制度的政府标准；

•定义允许和不允许的成本，并以其他方式管理我们根据各种灵活定价的美国政府合同获得补偿的权利；

•要求认证和披露与某些合同谈判相关的所有成本和定价数据；

•要求我们在与工作相关的组织利益冲突不能得到适当缓解的情况下，不竞争或放弃工作；以及

•限制为国家安全目的保密的信息的使用和传播，以及某些产品和技术数据的出口。

美国政府合同一般受《联邦采购条例》(FAR)、执行或补充FAR的机构特定法规(如国防部的《国防联邦采购条例补充条例》(DFARS))以及其他适用法律法规的约束。FAR规定了美国政府采购商品和服务的政策、程序和要求。这些法规规定了广泛的要求，其中许多是政府合同所特有的，包括关于采购、进出口、安全、合同定价和成本、允许成本、合同履行、合同终止和调整、审计以及IT系统安全和隐私控制的各种规则。此外，作为政府承包商，我们还接受美国政府机构的例行审计和调查，如国防合同审计局(DCAA)和国防合同管理局(DCMA)。这些机构审查我们的业绩、成本结构、已发生的成本、远期定价率以及我们合同中适用的法律、法规和标准的遵守情况。DCAA还审查我们的内部控制系统和政策的充分性和遵守情况，包括我们的会计、采购、政府财产、估算和相关的政府业务系统。

美国政府可以随时修改其采购做法，或采用新的或修订后的合同规则和条例。为了帮助确保遵守这些复杂的法律法规，我们的所有员工都必须完成与各自职位相关的道德和其他合规培训。

我们受制于美国政府的其他法律、法规和政策，包括“国际武器贩运条例”、“反海外腐败法”和“虚假申报法”。在海外工作时，我们不仅必须遵守适用的美国法律法规，还必须遵守可能与美国法律不同的外国政府法律、法规和采购政策和做法，包括与进出口控制、外国税收考虑、数据隐私、外国劳工和环境法以及反腐败有关的法规。

合同

美国政府的项目通常是通过将个别合同授予主承包商来实施的，主承包商可能会利用一个或多个分包商。我们公司通常是长期合同的主承包商，合同期限一般在三到十年之间。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的三年中，我们是合同的主承包商，分别占我们收入的93%、95%和95%。在其他合同中，我们与主承包商合作作为分包商。美国国会通常在财政年度的基础上拨款，尽管一个计划可能会跨越几个财政年度。因此，项目最初往往只有部分资金，只有在美国国会批准进一步拨款时，才会承诺提供额外资金。在合同到期之前，如果客户需要合同提供的其他类型的服务，它通常会开始竞争性重新投标或重新竞争过程。如果计划下的合同和分包合同没有拨款或发生变化，通常会为了方便或进行调整而终止合同和分包合同。美国政府被要求公平地调整合同，以增加或缩小范围或其他变化，包括价格，由美国政府指导。

一般来说，我们合同的销售价格要素是成本加成、成本补偿、时间和材料或固定价格。我们通常在一份合同上包含成本加成、成本可偿还和固定价格合同的要素。

在成本加成类型的合同中，我们得到的是允许发生的成本加上利润，利润可以是固定的，也可以是可变的，具体取决于合同的费用安排，最高可达客户预先确定的资金水平。在成本加成类型的合同中，我们不承担意外成本超支的风险，前提是我们不会招致超过预先确定的资金金额的成本。我们的大多数成本加成合同也包含固定价格要素。具有奖励和奖励费用条款的成本加成类型合同是我们主要的可变合同费用安排。奖励费用是根据合同规定的绩效标准的实际绩效收取的费用。奖励费用是根据总允许成本和目标成本之间的关系收取的费用。

在我们的大多数合同中，一个可偿还成本的元素捕获了该计划所需的消耗性材料。通常，这些费用不承担费用。

在计时制和物料型合同中，我们按固定的小时工资报销人工费用，一般情况下，允许的材料、成本和费用按成本单独报销。对于这类合同，我们承担的风险是我们的人工成本和可分配的间接费用高于合同中规定的固定小时费率。

固定价格型合同通常比成本加成型合同提供更高的利润率潜力和更高的风险水平。在固定价格型合同中，我们同意以预定的合同价履行合同工作说明书。虽然固定价格型合同一般允许我们在实际合同总成本低于预计合同成本的情况下保留利润，但我们承担增加的或意外的成本可能会减少我们的利润或导致我们在合同上蒙受损失的风险。虽然合同要求的总体工作范围可能不会改变，但随着经验的积累、效率的实现或成本的增加，利润可能会进行调整。

在上述期间，每种合约类别所产生的总收入百分比如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
合同类型	2021		2020		2019
成本加成和成本可报销	71	%	68	%	73	%
固定价格	25	%	29	%	24	%
时间和材料	4	%	3	%	3	%
总收入	100	%	100	%	100	%

积压

有关我们的积压的讨论，请参阅本年度报告(Form 10-K)第II部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-积压”.

环境、健康和安全

我们受联邦、州、地方和外国环境保护法律和法规的约束，包括管理和处置危险物质、清理受污染地点以及为我们的员工、承包商和游客维护安全和健康的工作场所的法律和法规。环境、健康和安全法律法规可能会发生变化，其性质本质上是不可预测的，潜在变化的时间是

不确定。环境、健康和安全要求是影响我们所有业务的重要因素，我们已经建立了一个全面的计划，以满足适用的环境、健康和安全要求。

人力资本管理

截至2021年12月31日，我们雇佣了大约8100名全职员工，比2020年12月31日减少了1100名，这主要是因为我们的一份合同完成了。我们还雇佣了大约6100名分包工人，与2020年年底持平。截至2021年12月31日，我们约有15%的员工年龄在21岁以下与劳工的集体谈判协议工会。在正常的业务过程中，一些集体谈判协议将在某一年重新谈判。我们预计，2021年需要重新谈判的任何合同(单独或整体)都不会对我们的业务构成重大风险。我们相信与员工和工会代表的关系是积极的。

我们相信，我们的员工是我们最重要的资源之一，对我们的持续成功至关重要。我们非常重视吸引和留住有才华和经验的人员来管理和支持我们的运营，我们的管理团队定期审查组织各级的员工流失率。管理层还会审查员工敬业度和满意度调查，以监控员工士气，并接收对各种问题的反馈。我们向员工支付具有竞争力的薪酬，并提供广泛的由公司支付的福利，我们认为这些福利与我们行业的其他公司相比具有竞争力。

多样性、公平性和包容性

我们创新和领导核心能力的愿景将制定内部战略结合起来，通过促进问责、衡量结果、改进方法以及将公平和包容的文化制度化，使领导者具备管理多样性的能力。我们是退伍军人和退伍军人配偶的领先雇主，超过39%的员工自愿报告有军事背景，近年来，我们多次被退伍军人组织认定为军事友好型雇主。

我们的多样性、公平性和包容性(D、E和I)执行委员会的倡议与Vectrus的战略重点紧密一致。执行理事会由我们的多元化、公平和包容性执行董事领导，并由两名高级副总裁共同担任主席，他们向我们的首席执行官汇报工作。鉴于关于种族和公平的全国性讨论，执行委员会鼓励公开对话，促进包容，并在2021年通过Global TownHall和D，E&I网络研讨会支持员工参与。

在为2022年做准备的过程中，我们的五个员工资源小组(ERG)在三个重点领域制定了目标，以提高认识、尊重和包容：

•业务发展和外展

•员工敬业度、留任力和职业发展

•招聘

每年，在最后一个季度的第一个月，ERG都会根据每个重点领域的目标对他们的表现进行评估，并将结果报告给D，E&I执行委员会。D，E&I执行委员会每年向我们的董事会报告员工和供应商的整体多样性分配情况。

学习与发展

我们继续强调员工发展和培训，并提供一系列发展计划以及在Vectrus取得成功职业生涯所需的机会、技能和资源。我们的在线Vectrus大学允许员工访问1600多个虚拟课程，这些课程涉及领导力/管理和信息技术技能等主题，以及国防承包商所需的标准合规课程。我们致力于发现和发展我们下一代领导者的人才，提供知识帮助职业生涯早期的员工发展在组织内晋升的技能，提供培训计划以使我们的主管了解最新的最佳实践，并确保他们专注于员工的成功，并鼓励提名加入我们的计划，这些计划包括额外的培训和指导机会。

我们有一个健全的人才和继任规划流程，并建立了一个专门的计划，以支持我们的关键职位人才管道的发展。我们每季度都会对我们的新兴人才的继任计划和个人发展计划进行审查。这些会议集中于高潜力人才、多样化人才以及我们最关键角色的继任，由我们的首席执行官、首席人力资源官和高级副总裁领导。

员工健康与安全

2021年期间，为应对新冠肺炎疫情，我们继续制定公共卫生和安全协议，包括更新传染病程序，以保护我们的员工、分包商和客户。这些协议包括遵守联邦、州和地方政府机构要求的社会距离和其他健康和安全标准，并考虑到我们客户的指导方针，疾病控制和预防中心，

世界卫生组织和我们开展业务的国家的其他公共卫生机构。我们继续举行季度电话会议，教育工作人员，并让他们了解如何在地方一级部署传染病应对计划。我们继续作出持续努力，分享最佳做法和经验教训的环境，包括改进工作存在。我们改进了业务的许多方面，以减少面对面互动的数量。例如，我们大大扩展了虚拟交互在业务各个方面的使用，包括面向客户的活动。在此期间，我们的许多行政和运营职能也需要修改，包括我们的大部分员工远程工作。

作为一家服务提供商，我们仍然拥有大量的员工，每天都需要在现场工作。为了保持一支健康的员工队伍，我们的重点包括保护员工，继续提供服务，并保持业务运营。这是通过在努力早期成功部署大流行计划，并通过不断更新和指导使其保持最新来实现的。我们继续监控员工的安全，并将普遍预防措施放在首位。

有关新冠肺炎疫情对我们人力资本的影响的详细讨论，请参阅本年度报告10-K表格中第1A项的“风险因素”。

道德和合规

所有员工都必须遵守Vectrus行为准则，该准则为适当的行为设定了标准，并包括预防、识别、报告和制止任何类型的非法歧视、不道德行为和不可接受的行为所需的年度培训。员工生活和工作在五大洲和205在所有地点，Vectrus要求每位员工每年完成Vectrus行为准则培训。

打击贩运人口(CTIP)和其他国家(OCN)遵守

Vectrus采用的流程和程序侧重于CTIP合规性以及分包和直聘OCN人员的整体候选人体验。主要审计领域是人员配备办公室安全、招聘流程合规性、CTIP意识通知和培训、候选人文件收集程序和候选人面试。

Vectrus对潜在的分包商进行了广泛而有力的审查，以确定那些已经证明符合CTIP和招聘流程的分包商。我们只寻找那些会充分保护人权的公司。

Vectrus人员在授予合同后对分包商区域招聘中心进行检查和审计。在这些检查期间，我们确认他们的员工接受过CTIP合规培训，他们的招聘过程符合当地和美国政府CTIP的所有政策和法规，以及原产国和东道国劳动法的人事规定。Vectrus人员面试潜在应聘者，了解他们与分包商的招聘经验，并审查雇佣文件(如果有的话)以确保合规性。

在我们的合同有效期内，Vectrus合同/分包人员在任务订单经理、现场经理和CTIP团队(特定地点)的协助下，监督我们的合同分包商，以验证他们是否遵守CTIP和与我们签订的合同中的所有其他条款。

一旦雇用了员工，Vectrus就会提供针对特定计划、CTIP、质量、安全和特定任务的培训。这次培训强化了我们的承诺，即为举报涉嫌违反CTIP的行为提供安全和匿名的选择。

Vectrus在每个项目地点都保持着积极的CTIP意识活动，以加强我们对人权的保护。这有助于让所有员工能够自信地举报涉嫌违规行为，而不必担心遭到报复。Vectrus迅速调查CTIP违规投诉，如果投诉有效，将立即报告给我们的高级副总裁、总法律顾问和首席法务官以及适当的美国政府和项目当局。

我们对违反CTIP的行为零容忍。Vectrus迅速要求分包商或员工对已确认的CTIP违规行为采取纠正措施(CA)。如果CTIP违规是正当的，无法执行或遵守批准的CA的分包商或员工将被迅速从合同中删除，并阻止其未来与Vectrus开展业务。

在合同有效期内，Vectrus定期对员工住房和交通进行审计和检查，采访通过我们的分包商聘用的员工，并审查雇佣合同和相关文件，以进一步验证我们的分包商是否符合FAR 52.222-50以及原产国和东道国劳动法。

有关我们高管的信息

下表列出了截至2022年1月31日有关我们高管的某些信息，包括五年的受雇历史和在上市公司担任的任何董事职务。

名字

年龄

当前标题

业务体验

查尔斯·L·普劳

董事总裁兼首席执行官(首席执行官)

普劳先生自2016年12月起担任公司总裁、首席执行官兼董事。Prow先生拥有30多年的信息技术和联邦服务经验，曾在IBM公司、普华永道会计师事务所和Coopers&Lybrand担任领导职务。在他的职业生涯中，他管理过大型的全球政府服务组织，为国防部和其他政府客户提供解决方案。从2015年8月到2016年8月，他担任CPS Professional Services总裁，这是一家由退伍军人拥有的服务残疾小企业，在那里他为美国政府客户提供管理咨询服务。在此之前，Prow先生曾在IBM Corporation担任多个职务，包括：(I)2014年至2015年，担任与IBM技术和服务能力相关的全球政府产业部总经理，负责IBM超过90亿美元的全球收入；(Ii)2012年至2013年，担任全球业务服务部总经理，负责IBM价值超过40亿美元的北美咨询服务部门的战略、损益和运营；(Iii)2007年至2012年，担任全球业务服务部总经理，负责IBM价值超过24亿美元的业务，负责战略、损益和运营他目前是国际研究与交流委员会(IREX)的董事会成员。

苏珊·D·林奇

高级副总裁兼首席财务官(CFO)

林奇女士于2019年8月加入Vectrus，担任高级副总裁兼首席财务官。在加入Vectrus之前，林奇女士自2016年4月起担任Sungard Availability Services Capital Inc.的首席财务官兼执行副总裁，该公司是一家11亿美元的私募股权支持的全球性企业，提供云、灾难恢复、托管的私人和共享托管和托管IT服务。在Sungard任职期间，Lynch女士负责全球业务财务管理的方方面面，包括税务、财务、投资者关系、控制权、财务规划和分析、内部审计和控制、采购和财务共享服务。2007年至2015年，林奇女士担任日立Vantara(前身为日立数据系统公司)执行副总裁兼首席财务官，该公司是日立株式会社的一个部门，提供全球数据存储基础设施解决方案、软件和专业服务。在日立任职期间，她领导和管理内部审计和控制、财务报告和分析、控制、采购和设施、财务共享服务、税务和财务职能。. 2005年至2007年，林奇女士担任雷神技术服务公司副总裁兼首席财务官. 从1984年到2005年，林奇女士在霍尼韦尔国际公司的6个地点和两大洲担任过多个财务领导职位，职责与日俱增。她在霍尼韦尔的最后一个职位是全球业务服务部助理公司总监。林奇女士暂时离开霍尼韦尔国际公司，并于1993年至1994年担任Geonex公司的首席财务官。2021年11月，林奇女士被提名为Allegro Microsystems董事会成员，目前在审计委员会任职。

凯文·T·博伊尔

高级副总裁、首席法务官兼总法律顾问

博伊尔先生于2018年10月加入Vectrus，担任高级副总裁、首席法务官和总法律顾问。在加入Vectrus之前，他曾在2017年3月至2018年6月期间担任Vencore Holding Corp的高级副总裁、总法律顾问兼秘书，Vencore Holding Corp是一家为美国政府和情报界提供信息解决方案、网络安全、工程和分析的公司。他领导Vencore完成了战略交易过程，导致Vencore与另外两家公司合并，成立了Perspecta，Inc.。2014年1月至2016年1月，Boyle先生在Alion Science and Technology Corporation担任高级副总裁、总法律顾问和秘书，Alion Science and Technology Corporation是一家为联邦和国际客户提供服务的全球工程和技术解决方案公司。博伊尔还曾在2012年2月至2014年1月期间担任MCR LLC的高级副总裁、总法律顾问和秘书。MCR LLC是一家私人持股的专业服务公司，专门为国防部提供综合项目管理解决方案。在加入MCR之前，他曾担任Vangent公司的高级副总裁、总法律顾问和秘书。Vangent公司是一家为联邦政府和国际市场提供专业服务的全球供应商。在他职业生涯的早期，他曾在公共和私人技术服务和产品公司担任高级职位，包括通用动力信息技术公司、安泰国际公司和InterWorld公司。博伊尔先生目前在沃尔夫特拉普基金会的董事会任职。

苏珊·L·迪格尔

高级副总裁兼首席增长官

迪格尔女士自2017年5月起担任公司高级副总裁兼首席增长官。她负责公司的收入增长、合作伙伴关系、战略、营销和业务发展。2015年至2017年，Deagle女士担任副总裁兼集成主管，负责IBM Corporation旗下沃森健康业务部门成立时的一项收购。从2013年到2015年，Deagle女士担任IBM美国联邦和政府工业公司负责销售和分销战略的副总裁，在那里她推动了跨品牌和交叉销售机会，以增加市场渗透率，扩大IBM的基础业务。2011年至2012年，迪格尔女士担任董事全球公共部门销售和分销战略与规划部部长。在IBM工作期间，她还创建并管理了联邦政府范围内的采购合同中心。

Corinne Minton-套餐

Vectrus运营技术和企业高级副总裁

Minton-Package女士自2020年10月以来一直担任Vectrus运营技术和企业高级副总裁。除了领导运营技术服务线外，她还负责领导管理计划，支持Vectrus企业在供应链、技术和质量方面的效率和规模。Minton-Package女士还负责Vectrus的信息技术部门。从2018年到2020年，Minton-Package女士担任Vectrus运营技术副总裁，负责工程、周边安全和入侵检测以及物联网传感器功能产品组合的项目执行和增长，此外还负责解决方案和联盟。2017至2018年间，她担任Vectrus解决方案和联盟副总裁，负责创建支持我们融合基础设施战略的合作伙伴关系。在加入Vectrus之前，Minton-Package女士在IBM Global Business Services担任了20多年的各种职位，最近的一次是从2014年到2017年，担任商业医疗保健业务的合伙人。

肯·施雷夫斯(Ken Shreves)

负责业务有机增长和运营支持的高级副总裁

史瑞夫斯先生曾担任尊敬的各位高级副总裁，自2021年11月以来的有机增长和运营支持。在此之前，Shreves先生是Vectrus的业务开发/捕获副总裁，在那里他致力于建立和执行Vectrus的有机增长战略。在加入Vectrus之前，Shreves先生于2017年3月至2017年10月在SOSI担任业务发展副总裁，并于2015年至2017年3月担任DynCorp运营业务线的业务发展副总裁和国家安全解决方案副总裁。

可用的信息

我们的主要执行办事处位于科罗拉多州斯普林斯，科罗拉多州斯普林斯，邮编：80919，上帝之路花园2424号。我们的电话号码是(719)591-3600，网址是www.vetrus.com。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订在以电子方式提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)后，将在合理可行的范围内尽快公布在我们的网站上。在本10-K表格中，我们以引用方式并入了提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中的部分信息。美国证券交易委员会允许我们通过这样的方式引用它来披露重要信息。我们网站上提供的信息不是本报告的一部分，因此，除非在本报告的其他地方特别提及此类信息，否则不会通过引用将其并入本报告。我们向美国证券交易委员会提交的报告也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上找到。

第1A项。危险因素

您应仔细考虑以下风险(我们认为这些风险是我们面临的主要风险，我们目前已意识到这些风险)以及本报告中的所有其他信息。下面描述的风险涉及我们的业务、政府法规、金融状况和市场、剥离以及我们的证券。

如果下列任何风险和不确定性发展为实际事件，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到实质性的不利影响，我们普通股的交易价格可能会下跌，您的投资可能会全部或部分损失。

与我们的业务相关的风险

我们很大一部分收入来自几个大型合同，任何这些合同的损失或实质性减少都可能对我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

我们四份最大合同的总收入约为8亿美元，占截至2021年12月31日的年度收入的47.2%。截至2021年12月31日，我们最大的四个合同是K-BOSS合同、后勤民用增强计划5(LOGCAP V)合同车辆下的科威特和伊拉克任务订单以及西南亚和中亚陆军通信的操作、维护和防御(OMDAC-SWACA)合同。科威特任务订单以前是美国陆军K-BOSS合同的一部分，该合同将执行到2022年8月28日，目前正在根据LOGCAP V进行过渡，并由我们保留。科威特任务订单于2021年7月开始执行，伊拉克任务订单于2021年6月开始执行。奖金分别约为7.663亿美元和8.209亿美元，预计业绩完成期为2026年12月。OMDAC-SWACA合同于2020年12月29日重新授予，合同于2021年7月16日开始履行。新合同是一份价值约8.597亿美元的成本加固定费用合同，预计绩效完成期为2026年4月。

在截至2021年12月31日的一年中，LOGCAP V项下的科威特和伊拉克任务订单分别占我们营收的10%以上，这些合同将继续对我们的营收做出重大贡献。我们的收入、运营结果和现金流高度依赖于这些现有合同。任何这些合同的损失或实质性减少都可能对我们的收入、运营结果和现金流产生重大不利影响。见本表格10-K年度报告中第7项“重要合同”：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

我们可能无法成功赢得新合同或重新竞争现有合同，这可能会对我们的业务和前景产生不利影响。

我们与联邦政府的合同通常是通过严格的竞争性投标过程授予的。这一竞争性投标过程带来了许多风险，包括以下风险：

•我们可能会对工作活动、交付成果和时间表不明确或招标不完全描述实际工作的项目进行投标，这可能会导致不准确的定价假设；

•我们可能会招致庞大的成本，并花费大量的管理时间和精力准备标书和建议书；以及

•我们可能会意识到，如果我们没有竞标并赢得其他我们可能会寻求的合同，就会失去机会成本。

如果我们无法赢得特定的新合同，我们可能会被阻止在几年内向客户提供根据该合同购买的服务。

此外，我们还面临着来自美国政府的任何额外合同授予的激烈竞争和定价压力。我们现有的一些合同在原来的履约期结束后必须重新竞争。竞争代表着竞争对手从我们手中夺走市场份额的机会。我们的客户也有机会从我们这里获得更优惠的条件和折扣。我们可能会被要求在以下条件下获得资格或继续获得资格

各种多授标任务订单合同条件。因此，我们可能更难赢得未来的任务订单。如果我们不能始终如一地赢得新的合同，或成功地重新竞争现有的合同，我们的业务和前景将受到不利影响，我们的实际结果可能与预期的大不相同。

我们市场内的竞争可能会减少我们的收入和市场份额。

我们的业务竞争激烈，我们的竞争对手是知名度更高、财力更强、技术人员更多的大公司，以及因指定小企业而具有竞争优势的公司。在我们的行业内，公司都在进行并购活动，目的是提高自己的竞争地位。我们的竞争对手可能会向我们的客户提供与我们所能提供的不同或更大的功能或更好的合同条款，包括过去的合同经验、地理位置、价格和合格专业人员的可用性。此外，我们的竞争对手可能会在他们之间或与第三方之间巩固或建立团队关系或其他关系，以提高他们满足客户需求的能力。

即使我们有资格在政府合约下工作，我们也可能得不到合约，因为政府现行政策旨在协助小型企业和其他指定类别的企业，例如代表性不足的少数族裔承建商。因此，可能会出现更大或新的竞争对手、竞争对手之间的联盟或被指定为小企业承包商的竞争对手，这可能会对我们的竞争能力产生不利影响。如果我们不能成功地与当前或未来的竞争对手竞争，我们可能会经历收入和市场份额的下降，这可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生负面影响。

我们的收益和利润率可能会根据我们的合同组合、我们的业绩和我们控制成本的能力而有所不同。

我们根据各种类型的合同产生收入，其中包括成本加成、成本可偿还(包括非费用承担成本)和固定价格。我们的收益和盈利能力可能会有很大的差异，这取决于从每种类型的合同中获得的收入比例的变化，所提供的服务的性质，以及业绩目标的实现情况，以及最终确定收取费用的权利(特别是根据奖励和奖励费用合同)的业绩阶段。可偿还成本的合同通常比固定价格合同的盈利能力低。当我们产生不能向客户开具账单的合同成本时，我们的盈利能力会受到不利影响。在新合同开始期间，由于成功完成分阶段要求所需的初始支出，盈利能力也可能受到不利影响。例如，当我们继续LOGCAP V的逐步引入过程时，我们需要花费一定数量的资本才能根据合同履行合同，这笔资金我们可能会也可能不会从美国政府那里收回。在不同程度上，我们的每一种合同类型都涉及一些风险，即我们可能低估了履行合同所需的成本和资源。虽然固定价格合同使我们能够从成本节约中获益，但这些合同也增加了我们面临成本超支的风险。在截至2021年12月31日的一年中，来自固定价格合同的收入约占我们总收入的25%。在就固定价格合同提出建议时，我们在很大程度上依赖于我们对相关项目完成的成本和时间的估计，以及对技术问题的假设。在每种情况下, 我们不能准确估计履行合同所需的成本或资源，或在执行工作期间不能有效地管理和控制成本，可能会导致利润减少或亏损。如果我们产生的成本超过合同的初始估计或资金，我们通常通过公平调整请求(REA)或向军事合同上诉委员会(ASBCA)索赔来要求补偿这些成本，我们在财务报表中对预期收回的金额做出了假设，但我们可能无法就这些成本的全额收回进行谈判。此外，追求这些理由和索赔可能需要相当长的时间，并会产生额外的成本，包括法律费用和开支，而且不能保证这些行动最终会成功。

更广泛地说，与履行合同有关的任何增加或意外成本或意外延误，包括合同纠纷或其他我们无法控制的因素(如分包商履约失败、自然灾害或其他不可抗力事件)导致的成本和延误，都可能使我们的合同利润低于预期或无利可图。美国和其他国家也可能经历通胀上升，2021年也出现了这样的通胀上升。通货膨胀率的大幅上升可能会对这些合约的盈利能力产生不利影响。

此外，如果我们未能达到客户的期望或合同要求，可能会导致客户对我们提出的费用或索赔减少，并可能影响我们在此期间的财务表现。在每种类型的合同下，如果我们无法控制成本，我们的经营业绩可能会受到不利影响，特别是如果我们无法向客户证明增加合同价值的话。成本超支或未能执行现有计划也可能对我们保留现有计划和赢得未来合同的能力产生不利影响。

如果我们不能招聘和留住合格的人员，或者我们不能为我们的合同保持足够的人员配备水平，我们的盈利能力或业绩可能会受到影响。

由于我们业务的专业性，我们未来的业绩和增长率在很大程度上取决于我们的人员和高管的持续服务、额外管理人员的发展以及为我们的运营招聘新的合格的技术、营销、销售和管理人员。招聘合格人才

人才竞争激烈，吸引人才、留住人才不一定成功。2021年，全行业合格员工市场的竞争比往年更加激烈。关键员工的流失，我们无法吸引新员工,合格的员工或经过充分培训的员工，或延迟招聘关键人员可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

此外，我们的盈利能力受到我们利用劳动力的效率的影响，包括我们将员工从已完成的合同过渡到新的任务，雇用和吸收新员工的能力；在国外招聘人员或及时将外籍员工部署到国外的能力；管理自然减员和分包商劳动力的能力；以及将时间和资源投入培训、业务发展、专业发展和其他免费活动的能力。此外，与正在进行的新冠肺炎疫情相关的持续签证和其他旅行限制也可能影响我们正确履行合同的能力。请参阅下面与新冠肺炎相关的风险因素。

美国政府合同只有部分资金，我们现有的美国政府合同的终止、到期或不续签可能会对我们的业务产生不利影响。

与大型生产和系统集成项目相比，美国政府服务市场的特点是合同期限较短。美国政府服务合同通常有五年的有限期限，通常在三年到十年之间。美国国会通常在财政年度的基础上拨款，尽管一个计划可能会跨越几个财政年度。因此，项目最初往往只有部分资金，只有在美国国会批准进一步拨款时，才会承诺提供额外资金。终止或减少美国政府计划的资金将导致该计划预期未来收入的损失，这可能会对我们的运营产生不利影响。此外，计划的终止或未能为已经启动的计划提供额外资金可能会导致收入损失，并增加我们开展业务的总成本。

美国政府可以在方便的任何时候终止我们的任何政府合同，全部或部分，只需很少通知或不通知。如果我们未能履行合同规定的义务，美国政府也可能终止我们的违约合同。如果我们的任何合同是为了方便而终止的，我们通常有权获得完成工作的付款和允许的终止或取消费用。如果我们的任何政府合同因违约而终止，客户通常只向我们支付已接受的工作的费用；此外，客户可以要求我们支付原始合同价格与重新采购合同交付成果的成本之间的差额，这不包括从原始合同接受的工作。此外，美国政府还可以要求我们对违约造成的损害承担责任。

我们的任何政府合同到期、不续签或终止，无论是为了方便还是违约，都会对我们目前的计划产生不利影响，并减少我们的收入、收益和现金流。违约终止也可能对我们的声誉、业绩评级以及我们赢得新合同的能力产生负面影响，特别是涉及相同或类似类型服务的合同。

我们面临着与卫生流行病、流行病和类似疫情相关的各种风险，特别是新冠肺炎，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和/或现金流产生实质性的不利影响。

2020年3月，新冠肺炎在全球范围内爆发，被世界卫生组织宣布为大流行，并被美国政府宣布为全国紧急状态。新冠肺炎已经并将继续对美国和全球经济产生负面影响，扰乱了全球供应链，导致了严重的旅行和运输限制，包括强制关闭和下令“就地避难”，并对全球金融市场造成了重大扰乱。疫情的爆发没有对我们截至2021年的财年的运营业绩和业务产生实质性的不利影响。然而，程度上，新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的持续影响，包括我们在预期时间框架内执行项目的能力，将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间和蔓延，以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的相关行动，以及疫苗和随后的加强疫苗的开发和广泛分发，所有这些都仍然不确定，无法预测。此外，如果我们的大部分劳动力由于疾病、隔离、政府行动、设施关闭、旅行限制、与增加的远程办公政策相关的中断、社会距离或其他与新冠肺炎相关的限制而无法有效工作，我们的运营、效率和有效性在未来可能会受到影响。

新冠肺炎的持续传播也有可能继续推迟或限制美国政府和其他客户履行其合同义务的能力，包括及时向我们付款。基本上，我们所有的收入都来自最终出售给美国政府的服务，我们无法预测新冠肺炎可能对我们客户的支出和任务优先事项产生的影响。新冠肺炎疫情可能会推迟新合同授予的宣布和/或我们主要合同(包括但不限于LOGCAP V)的启动或过渡时间。任何大型合同付款或过渡活动的长期中断都可能扰乱我们的现金流，这些不确定性可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。

2020年3月，为了应对新冠肺炎疫情，我们制定了尽可能最大限度远程办公的政策，并取消了所有非必要的差旅，以保护员工的健康和安全。2021年，我们开始向

针对某些员工的混合办公室和远程办公政策，并开始在整个企业重新引入某些批准的差旅。我们将根据需要继续评估和延长这些政策，以继续保护我们的员工。我们很大一部分劳动力继续长期远程工作对我们长期运营的影响是未知的。此外，我们很大一部分员工长时间远程工作会带来潜在的网络安全和数据安全风险。此外，随着某些限制开始在全球范围内取消，根据新的社会距离指导方针，我们许多项目工地和总部的员工已开始在特定情况下重返工作岗位。我们继续监测世界卫生组织和疾病控制中心的指导方针，以及国家、州和地方的指导方针，我们已经做出重大努力来降低与重返工作岗位相关的风险。我们也继续采取预防措施，以减少病毒的传播，但我们不能保证这些措施是否有效或足够。此外，新冠肺炎的影响可能会恶化，这取决于新冠肺炎爆发的持续时间和传播、新冠肺炎感染的死灰复燃，或者在我们开展业务的受影响地区开始好转后引入新的新冠肺炎变异株或疫苗抗药性株。我们员工在新冠肺炎上的任何风险敞口都可能影响我们有效运营的能力。

新冠肺炎的传播已促使我们大幅调整我们的业务做法(包括限制员工和承包商出现在我们的工作地点)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们的员工、承包商、客户、供应商和社区利益的进一步行动采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，我们履行关键职能的能力可能会受到不利影响。

由于新冠肺炎的影响难以预测，我们将继续与利益攸关方合作应对这一全球流行病。我们不断评估任何可能对我们的业务和客户造成的影响，以减轻不利后果。由于许多不确定性和快速变化的商业环境，新冠肺炎疫情的影响可能会对我们未来的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性的不利影响。正在进行的大流行可能还会加剧本年度报告(截至2021年12月31日的10-K表格)中确定的许多其他风险。

新的法规，包括关于强制政府承包商和分包商员工接种新冠肺炎疫苗的14042号行政命令，以及最近的职业安全与健康管理局指导意见，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

2021年9月9日，拜登总统宣布了拟议中的新规则，其中包括14042号行政命令，要求所有在美国的联邦政府承包商和分包商雇员接种新冠肺炎疫苗(受医疗和宗教豁免的约束)，无论公司规模如何。2021年9月24日，更安全的联邦劳动力特别工作组发布了关于执行行政命令的指导意见、协议和常见问题。因此，我们在2021年10月14日宣布，我们将实施新冠肺炎疫苗接种要求，以遵守行政命令14042和更安全的联邦劳动力特别工作组，并要求所有美国公司员工、供应商和承包商全面接种疫苗(受医疗和宗教豁免的约束)，如果该要求通过合同修改适用于我们的个人合同。此外，对于我们在美国以外的全球员工，我们将遵守与疫苗相关的合同和/或东道国要求。然而，我们继续监测我们的政策，因为拜登政府的指导和美国法院系统继续参与。

目前还不能确切地预测新规定将对我们产生什么影响。作为一家政府承包商，强制我们的员工接种新冠肺炎疫苗或要求我们未接种疫苗的员工每周接受检测(如果有足够的检测试剂盒)的任何要求都可能是困难的。遵守这些新规定可能会导致成本增加、员工自然减员和难以确保未来的劳动力需求，这可能会对我们的业务、收入和运营结果产生实质性的不利影响。此外，任何要求我们的供应商和分包商强制接种疫苗的要求都可能影响材料或劳动力的价格和供应的连续性，我们的运营结果和财务状况可能会受到进一步的不利影响。最后，将新冠肺炎的影响描述为“工伤”给我们的业务带来了额外的潜在责任。我们继续积极监控不断变化的形势，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工和客户利益的情况，采取进一步行动来改变我们的业务运营。此外，美国职业安全与健康管理局最近发布了关于“新冠肺炎”对工作场所影响的指导意见，包括将对员工的任何不利影响定性为“工作场所伤害”。

我们在国际地点工作，那里有很高的安全风险，这可能会对我们的员工和承包商造成伤害，并产生巨额成本。

我们的一些服务，包括使用分包商，是在高风险地点执行的，包括但不限于伊拉克、非洲某些地区和中东，该国或周边地区的政府可能不稳定，或者在军事冲突地区，或者在敌对和不稳定的环境(包括战区)，或者在军事设施。这些操作增加了事故的风险，导致我们的工作或生活场所受损或破坏，或导致我们的员工、分包商或其他第三方受伤或生命损失。我们维持保险，以减轻与我们的国际业务相关的风险和潜在责任，但我们的保险覆盖范围可能不足以涵盖这些索赔和

赔偿责任，我们可能被迫承担因这些索赔而产生的巨额费用。这些因素的影响很难预测，但其中任何一个或多个因素都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。

我们依赖于美国政府，如果我们的声誉或与美国政府的关系受到损害，我们的收入和增长前景可能会受到不利影响。

基本上，我们2021、2020和2019年的所有收入都来自最终出售给美国政府(主要是国防部)的服务，这些服务要么作为主承包商，要么作为其他为美国政府工作的承包商的分包商。在截至2021年12月31日的一年中，我们来自美国陆军的收入约占总收入的64%。我们预计，我们的全部或大部分收入将继续来自根据美国政府合同完成的工作。我们的声誉和与美国政府的关系，特别是与国防部分支机构的关系，是维持和增长这一收入的关键因素。负面新闻报道或宣传可能与员工或分包商的不当行为、利益冲突、合同或任务订单的终止、合同履行不佳、服务缺陷、报告或其他交付成果、信息安全漏洞、业务系统不认可或我们业务的其他方面有关，无论准确性如何，都可能损害我们的声誉，特别是在这些分支机构和机构中。如果我们的声誉受到负面影响，我们将失去在国外开展业务的能力(例如，吊销营业执照)，失去必要的安全许可，或者我们因任何原因被暂停或禁止与政府机构或国防部任何分支机构签约，我们与美国政府和其他客户的业务量可能会减少，我们未来的收入和增长前景可能会受到不利影响。

我们面临着与国际化经营相关的法律和监管合规风险。

在截至2021年12月31日的一年中，我们的国际运营的美国政府合同约占总收入的67%。我们受到各种美国和外国法律法规的约束，包括但不限于商业合规、税收和反腐败法律，包括美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)。我们还雇用国际人员，并与外国分包商和劳务中介接洽，这要求遵守许多与劳工、福利、税收、保险和报告要求相关的外国法律和法规，如欧盟(EU)一般数据保护条例(GDPR)。如果我们或我们的分包商或供应商不遵守这些法律和法规，可能会导致行政、民事或刑事责任，暂停或取消政府合同的资格，这可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们的业务运营还面临与在国际上开展业务相关的额外风险，包括但不限于：

•外国政局不稳；

•不同团体在我们活动地区的恐怖活动；

•实施不一致的外国法律、法规或政策，或者改变或解释这些法律、法规或政策；

•货币汇率管制、货币汇率波动、货币升值；

•在不熟悉或不熟悉法律、商业惯例和风俗习惯的地方开展业务；

•限制或增加对外国业务支付的预扣税和其他税。

如果我们不能适应或减轻这些风险，可能会影响我们在国际上开展业务的能力，并对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。

我们的业务可能会受到竞标抗议的不利影响。

如果我们的竞争对手在竞争性投标中抗议或挑战授予我们的合同，我们可能会遇到额外的成本和延误。任何此类抗议或挑战都可能导致重新提交修改规格的投标，或终止、减少或修改授予的合同。解决合同抗议可能需要相当长的时间，在此期间，签订合同的美国联邦机构可能会暂停我们在合同项下的工作，等待抗议的结果。我们无法预测抗议的时间或结果。

此外，当我们认为这样做是审慎的，以保护我们在竞争中的权益时，我们可以抗议我们的竞争对手授予的合同。这一过程需要我们的管理层和员工的时间、精力和注意力，并会产生额外的成本。

我们的员工、分包商、代理商、主承包商或业务合作伙伴的不当行为可能会导致我们失去客户，并可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响，对我们获得新合同的能力产生不利影响。

我们的员工、分包商、代理商、主承包商或业务合作伙伴的不当行为、欺诈或其他不当活动可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响。此类不当行为可能包括未能遵守联邦、州、地方或外国政府采购法规、有关保护的法规。

有关机密或个人信息、关于政府合同中劳动力和其他成本定价的立法、与环境事务有关的法律法规、贿赂外国政府官员、游说或类似活动、抵制、反垄断以及任何其他适用的法律或法规。涉及数据安全疏忽的不当行为可能会导致个人信息泄露或不当使用客户的敏感或机密信息，从而导致补救费用、监管机构对我们的制裁，并严重损害我们的声誉。虽然我们已经实施了旨在预防和发现这些活动的政策、程序、控制和培训，但这些预防措施可能无法阻止所有不当行为，因此，我们可能面临未知的风险或损失。我们的任何员工、分包商、代理商、主承包商或业务合作伙伴的不当行为，或我们未能遵守适用的法律或法规，都可能使我们面临罚款和处罚，失去安全许可，失去当前和未来的客户合同，以及暂停或禁止与联邦、州或地方政府机构签订合同，任何这些都将对我们的业务、我们的声誉和我们未来的财务业绩产生不利影响。

美国政府国防预算的不确定性、开支或预算优先事项的变化或合同授予的延迟可能会对我们未来的收入产生重大不利影响，并限制我们的增长前景。

我们的合同和收入主要依赖于美国国防部的预算，该预算受国会预算授权和拨款程序的制约，很难预测。美国国会通常在9月30日财政年度的基础上为给定的项目拨款，尽管合同的履约期可能会延长很多年。因此，在重大项目开始时，合同通常是部分资金，只有当国会在未来财政年度拨款时，采购机构才会向合同承诺额外的资金。国防部预算是一系列我们无法控制的因素的函数，包括但不限于美国采购政策的变化、预算考虑、当前和未来的经济状况、总统行政和国会的优先事项、政府关门、不断变化的国家安全和国防要求、地缘政治发展以及本财年国会用于国防预算的实际拨款。这些因素中的任何一个都可能导致当前和未来国防部预算的重大调整，并影响我们未来的运营和现金流。这些因素可能会直接影响我们的新商机，以及美国政府是否会行使现有合同下的服务选择权，从而影响我们业务的时机和数量。尽管两党预算法案降低了预算不确定性和自动减支风险，但与2021财年和2022财年以及未来拨款相关的风险依然存在。如果年度拨款法案没有通过，美国政府可能会根据一项持续的决议(CR)运作，限制新合同或项目的启动和额外的政府关门，这可能涉及所有政府机构，包括国防部, 可能会出现。未来的CR和政府关闭可能会因为缺乏资金而导致服务采购的延迟，这些延迟可能会对我们的收入、运营结果和现金流产生不利影响。

美国政府还定期审查美国的国防战略和优先事项，这可能会改变国防部的预算优先事项，减少国防部开支，或者推迟国防相关项目的合同或任务订单授予。美国政府国防开支的削减,国防开支优先顺序的改变或合同或任务订单授予的延迟可能会潜在地减少我们未来的收入,收益和现金流，并对我们的业务有实质性的影响。

我们的一些劳动力是由工会代表的，如果长时间停工，我们的业务可能会受到损害。

大致截至2021年12月31日，我们有1200名员工加入了工会，约占员工总数的15%。我们与劳顾会签订了21项集体谈判协议。R工会。我们无法预测我们的工会关系会有多稳定，也无法预测我们是否能够在不影响财务状况的情况下成功谈判后续协议。此外，工会的存在可能会限制我们与劳动力打交道的灵活性。工会员工的停工可能会对我们及时向客户提供服务的能力产生负面影响，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。

我们的收益和利润率在一定程度上取决于分包商的表现。

我们依赖第三方分包商来执行我们向客户提供的一些服务。分包商造成的中断或性能问题可能会对我们作为主承包商或更高级别分包商履行对客户承诺的能力产生不利影响。

我们可能与分包商发生争议，原因包括分包商完成工作的质量和及时性、客户对分包商的担忧、我们未能根据分包商延长现有任务单或发布新的任务单、适当的发票、成本合理性、可分配性、允许性、彼此雇用人员、对分包商工作范围的调整，或分包商未能遵守适用的法律或法规。不确定的经济状况增加了我们分包商的财务压力风险，这可能会对他们满足我们的合同要求的能力产生不利影响。如果我们的任何分包商未能及时履行他们的合同义务，或者有法规遵从性或其他问题，我们履行义务的能力可能会受到威胁。未来可能会出现重大损失，而分包商的履约缺陷可能会导致我们因违约而终止合同。

我们的业务依赖于获得和维护所需的设施安全许可和个人安全许可。

我们的许多联邦政府合同要求我们的员工保持不同级别的安全许可，以符合美国政府的要求。获得和维护员工的安全许可涉及一个漫长的过程，而且很难识别、招聘和留住已经持有安全许可的员工。如果我们的员工无法获得或保留安全许可，或者持有安全许可的员工终止与我们的雇佣关系，我们根据合同执行工作的能力可能会受到负面影响，而其工作需要通过安全许可的员工的客户可以在合同到期时终止或决定不续签合同。此外，我们投标的许多合同都要求我们保持设施安全许可。如果我们无法维持设施安全许可，我们可能无法竞标或赢得新合同，或有效地重新竞标即将到期的合同。

我们在行动中依赖我们的信息和通信系统。安全漏洞和其他中断可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

作为一家美国国防承包商，各种隐私和安全法律要求我们保护敏感和机密信息，使其不会泄露给我们和其他人。然而，我们可能会面临某些安全威胁，包括对我们信息技术基础设施的网络安全威胁、获取专有或机密信息的企图，以及对物理安全的威胁。在我们向客户提供的信息技术和网络通信服务方面，我们还可能在我们运营的客户站点遇到网络安全威胁。随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂性增加，安全漏洞或破坏的风险增加，特别是通过网络攻击或网络入侵(包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子)。

网络安全威胁是重大的和不断演变的，其中包括恶意软件、试图未经授权访问数据，以及其他电子安全漏洞，这些漏洞可能导致关键任务系统中断、未经授权泄露机密或其他受保护的信息以及损坏数据。除了安全威胁，我们还面临其他系统故障，包括网络、软件或硬件故障，无论是由我们、第三方服务提供商、自然灾害、电力短缺、恐怖袭击或其他事件引起的。

我们的系统是去中心化，这带来了各种风险，包括这样的风险：与在更集中的环境中相比，我们识别或应对影响业务功能的问题的能力可能会更慢或更差。此外，“全公司”的业务计划，例如整合资讯科技系统或形成影响我们业务不同部分的技术系统，往往比在更集中的环境下更具挑战性和成本更高，失败的风险也更高。根据相关计划的性质，此类失败可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。虽然预防措施可能有助于减轻此类事件造成的损害，但任何此类事件对我们业务造成的损害和中断都可能是重大的。如果我们的保险和其他风险缓解机制不足以收回成本，我们的财政状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们最近更新或更换，并继续更新和更换我们的许多系统和网络基础设施，以保护我们的计算环境，保持供应商支持的产品的最新状态，提高我们系统的效率，加强网络安全要求，并提高我们系统的效率。新系统和信息技术的实施可能会对我们的业务产生不利影响，因为这会带来巨额资本支出、管理时间要求以及向新系统过渡过程中出现延误或困难的风险。此外，我们的系统实施可能不会带来预期水平的生产率提高。系统实施中断和任何其他信息技术中断，如果没有预料到并得到适当缓解，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们为客户开发、安装和维护的许多系统和网络都涉及管理和保护个人信息以及与国家安全和其他敏感政府职能相关的信息。虽然我们有旨在遵守相关隐私和安全法律和限制的计划，但如果我们开发、安装或维护的系统或网络出现故障或遭遇安全漏洞或服务中断，无论是由我们、第三方服务提供商、网络安全威胁还是其他事件造成的，我们都可能面临收入损失、补救费用或面临损害赔偿或合同终止的索赔。任何此类事件都可能阻止我们访问或有资格进一步使用此类系统和网络，并对我们的声誉造成严重损害。我们的错误和遗漏责任保险可能不足以赔偿我们可能招致的所有损害，因此，我们未来的业绩可能会受到不利影响。

我们受到某些数据隐私法规的约束，如果我们不遵守这些要求，就会面临一定的风险。

作为在多个欧洲国家开展业务的美国实体，我们还必须遵守欧盟GDPR的监管合规要求，要求我们的业务遵守安全和隐私控制，以保护欧盟公民在欧盟成员国内进行的交易的个人数据和隐私。不遵守这些要求可能

对我们的业务和财务状况产生负面影响。此外，有关数据保护和隐私权的类似法规正在美国出现，可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。

作为美国政府承包商，我们还必须遵守DFARS和其他联邦法规的法规遵从性要求，这些法规要求我们的IT系统遵守国家标准与技术特别出版物800-171(NIST 800-171)中的安全和隐私控制。DCAA要求承包商在处理和支付来自该承包商的任何账单之前，拥有经批准的业务系统(例如会计系统)并对该系统进行维护。如果我们的分包商不遵守这些要求，我们也有责任。不遵守这些要求可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。

我们通过合资企业开展部分业务，这使我们面临一定的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。

我们通过合资企业经营我们的一部分业务，在合资企业中，控制权可能与独立的第三方分享。此外，与任何合资企业的安排一样，合资企业参与者之间的意见分歧可能会导致决策延迟或在重大问题上无法达成一致。我们也无法控制我们合资伙伴的行为，包括不遵守适用的法律或法规、我们合资伙伴的不履行、违约或破产。如果我们的合作伙伴不履行合同义务，合资企业可能无法充分履行和交付其合同服务，需要我们进行额外的投资或提供额外的服务，以确保向客户提供充分的服务。我们可能同时对我们和我们合作伙伴的义务负责，这可能会导致利润减少，在某些情况下，可能会导致项目的重大损失。此外，这些因素可能对合资企业的业务运营产生重大不利影响，进而影响我们的业务运营和声誉。

此外，通过我们拥有少数权益的合资企业运营，可能导致我们对与项目有关的许多决策和与项目相关的内部控制的控制有限。这些合资企业在内部控制方面可能不受与我们相同的要求。因此，可能会出现内部控制问题，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们可能会进行或进行涉及许多风险和不确定性的收购和其他投资。

我们可能会有选择地进行战略性收购和其他投资。这些交易需要大量的时间和资源投入，可能会扰乱我们的业务，分散我们管理层对其他职责的注意力。即使成功，这些交易也可能会影响我们的经营业绩，原因有很多，包括无形资产的摊销、减值费用、尚未盈利的收购业务，或者如果收购表现好于预期，需要根据盈利安排支付额外的对价。如果我们从事此类交易，我们可能会产生巨大的交易和整合成本，并难以整合人员、运营、产品或技术，或以其他方式从交易中实现协同效应或其他好处。整合过程可能导致关键员工流失、关键客户流失、关键供应商流失、收入减少和运营成本上升。此外，我们可能在收购中承担重大责任，包括收购时未知的负债。这类交易可能会稀释我们的每股收益，扰乱我们正在进行的业务，分散我们的管理层和员工的注意力，增加我们的费用，表现不佳，使我们承担责任，并增加我们的诉讼风险，所有这些都可能损害我们的业务。

自然灾害和其他危机造成的业务中断可能会对我们的盈利能力和整体财务状况产生不利影响。

我们在美国和国际上都有业务，这些地区可能会受到自然灾害的影响，如飓风、龙卷风、暴风雪、洪水、野火或地震。我们的业务也可能受到流行病和其他国内或国际危机的干扰(例如，包括新冠肺炎)。虽然预防措施可能有助于减轻此类事件造成的损害，但任何此类事件对我们业务造成的损害和中断都可能是重大的。如果我们的保险和其他风险缓解机制不足以收回所有成本，包括向客户销售收入的损失，我们可能会对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

我们依赖于我们的团队安排和与其他承包商的关系。如果我们不能维持这些关系，或者如果这些方不能履行他们对我们或客户的义务，我们的收入、盈利能力和增长前景可能会受到不利影响。

我们依赖我们与其他主承包商或分包商的合作关系和其他安排，以便提交对大型采购或其他机会的投标，我们相信我们与其他公司提供的服务组合将有助于我们赢得并履行合同。如果其他承包商取消或减少与我们的合同关系，或者如果美国政府终止或减少这些其他承包商的项目，不授予他们新合同或拒绝根据合同付款，我们未来的收入和增长前景可能会受到不利影响。

我们可能需要贡献额外的资金，以履行目前或未来与我们参加的多雇主养老金计划相关的任何资金不足的福利义务。

多雇主养老金计划通常是根据与工会的集体谈判协议建立的，以代表各种无关公司的工人。某些集体谈判协议要求我们为他们的各种多雇主养老金计划缴费。在截至2021年12月31日的一年中，我们贡献了110万元至多雇主养老金计划。根据“雇员退休收入保障法”(ERISA)，在没有适用豁免或其他减轻情节的情况下，向多雇主养老金计划缴费的雇主，在终止或退出该计划时，也可能对其在多雇主养老金计划的无基金既得利益中的比例份额承担责任。如果我们终止或退出多雇主计划，在没有适用豁免或其他减轻情节的情况下，我们可能被要求贡献大量现金，为多雇主计划的无基金既得利益提供资金，这可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。

法律纠纷可能需要我们支付潜在的巨额损害赔偿金，而且辩护的成本可能会很高，这将对我们的现金余额和盈利能力产生不利影响，并可能损害我们的声誉。

如本报告第一部分第3项“法律诉讼”所述，我们面临许多诉讼和索赔。在我们的正常业务过程中，我们还面临并可能成为各种其他诉讼或索赔和诉讼的当事人。部分或全部这些法律纠纷的不利判决或和解可能会导致对我们的巨额金钱损害赔偿或禁令救济。任何索赔或诉讼的辩护成本都可能很高，即使我们胜诉，或者如果我们获得完全赔偿或保险，也可能损害我们的声誉，使我们更难在未来有效竞争或获得足够的保险。此外，作为一家上市公司，我们可能遇到的任何证券诉讼都可能花费巨额费用，转移管理层对我们业务的注意力和资源，并可能要求我们支付巨额款项来了结这些诉讼或履行任何可能对我们不利的判决。诉讼和其他索赔受到固有不确定性的影响，管理层对这些问题的看法未来可能会改变。

与政府法规和法律相关的风险

作为一家美国政府承包商，我们受到许多采购法律和法规的约束，如果法规发生变化或我们未能遵守这些法规，我们可能会受到不利影响。

我们在高度监管的环境中运营，必须遵守许多重要的采购法规和其他要求。这些法规和要求虽然是政府合同中的惯例，但增加了我们的绩效和合规成本。如果任何此类法规或采购要求发生变化，我们遵守这些法规或采购要求的成本可能会增加，从而降低我们的利润率。影响我们的一些重要法律法规包括：

•实施或补充FAR的FAR和特定于部门或机构的法规，如国防部的DFARS，它规范美国政府合同的形成、管理和履行；

•《谈判真理法》，要求认证和披露与某些合同谈判相关的成本和定价数据；

•《采购诚信法案》，它规定了对竞争对手投标和提案信息以及政府来源选择信息的访问，以及我们向某些前政府官员提供补偿的能力；

•“民事虚假索赔法”(Civil False Claims Act)规定了对违规行为的重大民事处罚，包括三倍损害赔偿的索赔，包括向美国政府提交虚假或欺诈性索赔以供支付或批准；

•“打击贩运人口法”(CTIP)，确保政府承包商和其他人根据“国家安全总统指令”(NSPD)22接受打击贩运人口的充分培训；以及

•美国政府成本会计准则(CAS)，该准则强制实施会计要求，规范我们根据某些基于成本的美国政府合同获得报销的权利。

如果我们被发现违反了这些或其他法律或法规，或者被发现没有按照它们的定义负责任地行事，我们可能会受到合同价值的降低；合同的修改或终止；惩罚和罚款的评估、补偿性损害赔偿或三倍损害赔偿；或者暂停或禁止政府承包或分包可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。

我们的业务受到美国政府的审计、审查、成本调整和调查，如果这些问题对我们不利，可能会对我们的盈利能力、现金状况或增长前景产生不利影响。

美国政府机构，包括DCAA、DCMA和其他机构，定期审计和审查我们在政府合同、间接费率和定价实践方面的表现，以及对适用的合同和采购法的遵守情况。

法规和标准。他们还审查我们的业务系统(包括会计、采购、政府财产、估算和相关业务系统)是否符合政府标准。

最近，这些审计和审查变得更加严格，我们所遵循的标准也得到了更严格的解释和应用，增加了审计或审查导致不利结果的可能性。虽然这些审计和审查是政府合同中的惯例，但它们增加了我们的绩效和合规成本。

政府审计或其他审查可能会导致调整合同成本、拒绝或调整分配给某些合同的成本、强制客户退款或减少对美国政府客户的账单，直到审计或审查中发现的缺陷得到纠正，并且我们的更正被DCMA接受。这样的调整可以追溯应用，这可能会导致大量客户退款。如果确定不遵守适用的合同和采购法律、法规和标准，可能会导致美国政府对我们实施惩罚和制裁，包括扣留付款、暂停付款和加强政府审查，这可能会推迟或不利影响我们按合同及时开具发票和收到付款、履行合同或竞争合同的能力。如果我们不遵守规定，可能会导致我们被列入总务署维护的“被排除方名单”，而且我们可能没有资格从美国政府获得某些合同、分包合同和其他福利，或者在适当处理列入名单的基础之前，没有资格根据政府合同或分包合同开展工作，这将对我们的业务能力产生重大不利影响。

此外，如果审查或调查发现不当或非法活动，我们可能会受到民事或刑事处罚或行政处罚，包括终止合同、没收利润、触发降价条款、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与政府机构做生意。民事处罚和制裁在我们这个行业并不少见。如果我们受到物质处罚或行政处罚，我们的声誉、业务、经营结果和未来的业务都可能受到不利影响。

我们的合同工地本质上是危险的工作场所。如果不能维护安全的工作场所和设备，或有效应对新冠肺炎对我们工作场所的影响，可能会导致环境灾难、员工伤亡、盈利能力下降、项目或客户流失以及可能面临诉讼。

我们的项目现场经常让我们的员工和其他人靠近机械化设备、移动车辆和严格管制的材料。此外，新冠肺炎疫情给我们的工作场所带来了额外的风险，这需要额外的政策和程序。虽然我们有安全程序，但如果我们不执行，或我们执行的程序无效，我们可能会蒙受雇员的损失或受伤，也可能会招致诉讼。因此，我们未能保持足够的安全标准和设备，以及我们开展业务的环境的性质，可能会导致项目或客户的损失，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

环境、健康和安全问题可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

我们必须遵守联邦、州、地方和国外的环境、健康和安全法律和法规，包括管理：空气排放；向水排放；危险废物、石油和其他受管制物质的管理、储存、运输和处置；调查和清理受污染的财产；以及为我们的员工、承包商和访客维护一个安全健康的工作场所。这些法律及其实施条例可能会对我们的业务施加某些运营控制，以最大限度地减少污染、许可、培训、记录保存、监控和报告要求或其他运营或选址限制，导致补救向环境中排放受管制物质的成本，导致工厂关闭以解决违规行为，或要求我们补救我们将受管制物质送往处置的地点的成本。违反这些法律法规可能会导致重大延误，并增加项目的额外成本。我们已经并将继续因环境、健康和安全法律法规而产生运营、维护和其他支出。任何新的发展，如采用新的环境、健康和安全法律和法规，都可能导致我们目前没有预料到的材料成本和负债，可能会增加我们的支出，还会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

国防部继续修改其业务做法，这可能会对其整体采购流程产生实质性影响，并对我们当前的计划和潜在的新奖励产生不利影响。

国防部继续推行旨在提高效率、集中和加强业务实践的各种举措。这些举措和随之而来的变化，如公司固定价格合同的使用增加，我们承担增加或意外成本可能会减少我们的利润或导致我们蒙受损失的风险，多个授予IDIQ合同以及小型和弱势企业搁置合同，正在对我们开展业务的签约环境产生影响。这些变化中的任何一项都可能影响我们获得新合同或在重新竞争现有合同时续签这些合同的能力。这些计划，如IDIQ合同，仍在继续发展，对我们业务的全面影响仍然不确定，并取决于国防部实施这些计划的方式。由于这些举措，我们未来合同的利润率可能会下降，可能需要我们持续努力降低成本，以实现收入和

我们合同下的利润。如果我们不能成功地降低成本，我们的合同盈利能力将受到负面影响。任何新的合同要求或采购方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施，并可能对我们未来的收入、盈利能力和前景产生不利影响。

如果我们不能充分保护知识产权，我们的业务可能会受到负面影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们利用技术将我们的服务与竞争对手区分开来的能力。我们依靠专利、保密协议和其他合同安排，以及著作权法、商标法、专利法和商业秘密法来保护我们的知识产权和利益。然而，这些方法只能提供有限的保护，可能不能充分保护我们的知识产权权益。我们的员工、承包商和合资伙伴有保密义务，但这种保护可能不足以阻止或防止我们的机密信息被盗用和/或侵犯我们的知识产权。此外，我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权，或以其他方式采取适当的步骤来执行我们的权利。如果不能充分保护、维护或执行我们的知识产权，可能会不利地限制我们的竞争地位。

我们不能保证别人不会独立开发与我们受保护的技术实质上相似的技术，也不能保证我们未来能够成功地保护我们的知识产权。我们的知识产权可能会被宣布无效、规避、挑战、挪用或侵犯。任何侵权、挪用或相关索赔，无论有功与否，都是费时费力、分流技术和管理人员、解决成本高、结果难以预测。由于任何此类纠纷，我们可能需要开发非侵权技术、支付损害赔偿金、签订专利费或许可协议、停止使用某些产品或服务或采取其他行动来解决索赔问题。如果需要，这些行动可能代价高昂，或者在我们可以接受的条款下不可用。如果我们不能及时或合乎成本效益地胜诉、保留或取得足够的权利、发展非侵犯知识产权或以其他方式改变我们的经营手法，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

此外，我们的客户或其他第三方也可能向我们提供他们的技术和知识产权。我们可能没有充分保护我们或他们的信息不受不当使用或传播的影响，因此可能会受到索赔和诉讼以及由此产生的责任、合同损失或其他后果的影响，这些后果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们还持有第三方的许可证，这些许可证可能用于我们的业务运营。如果我们不再能够以商业上合理的条款或其他方式获得此类技术的许可，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。

政府扣缴规定可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

DFARS规则允许在承包商的业务系统存在一个或多个重大缺陷时扣留一定百分比的付款。DFARS规则适用于在合同条款和条件中包含DFARS条款的CAS覆盖的合同。对于任何单个承包商业务系统中的一个或多个重大缺陷，签约官员可以扣留合同付款的5%，或者对于多个承包商业务系统中的重大缺陷，可以扣留高达10%的合同付款。国防部定义的一个重大缺陷是“系统的缺陷，严重影响国防部官员依靠系统产生的信息进行管理的能力”。如果我们有重大缺陷，合同付款被扣留，我们的收入和财务状况可能会受到不利影响。

与政府财政状况和市场相关的风险

我们在许多项目中使用预估，而预估的变化可能会对我们未来的财务结果产生不利影响。

我们合同的收入主要使用输入法确认(例如，迄今发生的成本相对于完工时估计的总成本)，以衡量完成进度。这种方法需要估算合同总收入、完工时的总成本和合同所赚取的费用。合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性；要执行的工作的复杂性；材料的成本和可用性；以及分包商的表现。这一估计过程，特别是由于所执行服务的性质，是复杂的，涉及重要的判断。尽管合同要求的工作范围可能不变，但随着工作的进展、经验的积累和更多信息的了解，通常需要对原始估计数进行调整。由于估计的变化而产生的任何调整都会在了解到更多信息后予以确认。基本假设、情况或估计的变化可能会导致调整，这可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。

我们的负债水平以及我们偿还或偿还债务的能力可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。

截至2021年12月31日，我们的未偿债务总额约为1.054亿美元，其中包括一笔定期贷款和一项循环信贷安排(见合并财务报表附注中的附注10，“债务”)。

在本年报的表格10-K中)。根据我们的循环信贷安排，我们还有能力招致高达2.173亿美元的额外债务。循环信贷安排下的可用金额会因任何未付信用证而减少。截至2021年12月31日，共有两份总计270万美元的信用证。我们偿还债务和对债务进行再融资的能力，以及我们未来可能产生的任何债务，将取决于我们未来从运营、融资或资产出售中获得现金的能力。我们产生现金的能力取决于我们的表现，以及我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。

如果我们无法在债务到期时偿还或再融资，我们可能会被要求采取一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁重或高度稀释的条款获得额外的债务或股权(如果我们能获得的话)。如果我们通过发行优先股来筹集股本，优先股的条款可能会给予持有者优先于普通股持有者的权利、优惠和特权，特别是在清算的情况下。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能会导致我们的债务违约。

我们的信用协议包含我们必须遵守的契约，否则就有违约的风险。.

我们的信贷协议包含多项重要契约，其中包括限制我们设立留置权和产权负担；招致额外债务；合并、解散、清算或合并；进行收购、投资、垫付或贷款；处置或转让资产；就我们的股本支付股息或其他付款；赎回或回购股本或预付、赎回或回购某些债务；与联属公司进行某些交易；订立投机性对冲安排；以及订立某些特定条款。

这些限制可能会削弱我们为未来的运营或资本需求提供资金或从事其他可能符合我们利益的商业活动的能力。此外，信贷协议还要求我们遵守某些财务比率，包括与利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)以及合并债务有关的比率。我们遵守这些比率和公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。违反信贷协议或我们无法遵守或重新谈判信贷协议中所包含的所需财务比率或契诺，可能会导致信贷协议下的违约，并导致未偿债务加速。

我们的浮动利率负债可能会使我们面临利率风险，这可能会导致我们的债务成本大幅增加。

我们的定期贷款和我们可能发生的任何循环贷款的利率都是可变的，这使我们面临利率风险和利率上升的风险。截止到十二月三十一号，2021，我们有大约我们的浮动利率定期贷款项下的未偿还金额为5540万美元，我们的浮动利率循环安排项下的未偿还金额为5000万美元，D能够招致高达根据我们的循环安排，额外的浮动利率债务为2.173亿美元。虽然我们已经通过名义金额为4180万美元的利率掉期对冲了部分定期贷款下的利率风险，但如果未来利率上升，那么浮动利率的利息支出将英国电信可能会大幅增加。

我们税收条款的意外变化或承担额外的美国和外国税收义务可能会影响我们的盈利能力。

我们需要缴纳各种税，包括但不限于美国和许多外国司法管辖区的所得税、总收入和工资预扣税。在确定我们在全球范围内的税收拨备或福利时，需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中，有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。此外，国内或外国税务法规的改变，或其解释和执行，可能会导致评估的税款增加或减少，或某些收入的可纳税能力或某些费用的扣除能力发生变化，从而影响我们的税费和盈利能力。有关更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中的合并财务报表附注中的附注13“所得税”。此外，我们还定期接受税务机关的审计。税务审计和任何相关诉讼的最终决定可能与我们历史上的税务规定和应计项目有很大不同。此外，我们收入的地域组合的变化也可能影响我们的纳税义务，并影响我们的整体税费和盈利能力。

我们可能不会将积压中反映的全部金额作为收入实现，这可能会对我们未来的收入和增长产生不利影响。

截至2021年12月31日，我们的总积压金额为50亿美元，其中包括10亿美元的资金积压。我们可能无法将我们的全部积压实现为收入，特别是没有资金的积压和未来的服务(客户可以根据合同选择拒绝我们的持续服务)。此外，我们不能保证我们的积压工作会在任何一段期间带来实际收入。我们收到的收入，以及根据我们积压的合同获得收入的时间和金额受到各种意外情况的影响，其中许多是我们无法控制的，包括国会拨款。特别是，延迟完成美国政府的预算程序和使用持续的决议可能会对我们根据我们的积压合同及时确认收入的能力产生不利影响。此外，从我们的积压合同中实际收到收入可能永远不会发生或可能延迟，因为：

•项目时间表可能改变，或者项目可能被取消；合同的资金或范围可能会减少、修改、延迟或提前终止，包括由于缺乏拨款，或由于削减成本的举措和其他努力减少美国政府开支或自动削减自动减支所需的联邦国防开支；

•资金积压的，合同履约期已满；

•在没有资金积压的情况下，资金可能无法获得；或者，在定价期权的情况下，我们的客户可能不会行使他们的期权。

商誉占我们资产的很大一部分，这些资产的任何减值都可能对我们的经营业绩产生负面影响。

截至2021年12月31日，我们的商誉约为3.217亿美元，约占我们总资产的36%。我们每年测试商誉的减值，或当事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回时。(有关我们商誉减值测试的更多信息，请参阅本年度报告10-K表格中的综合财务报表附注中的注释1“业务描述和重要会计政策摘要”)。由于我们商誉的重要性，这项资产未来的任何减值都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们的保险可能不足以保护我们免受索赔或损失。

作为我们整体风险管理战略的一部分，我们与第三方保险公司保持保险覆盖范围，这是因为我们的一些合同要求我们保持特定的保险覆盖范围限制。然而，并非所有风险或责任都是或可以由保险保障的，对于我们承保的那些风险，我们购买或在市场上合理获得的承保范围可能不足以弥补所有实际发生的损失或债务。如果我们的任何第三方保险公司倒闭、取消我们的承保范围或以其他方式无法为我们提供足够的保险范围，那么我们的整体风险敞口和我们的运营费用将会增加，我们的业务运营的管理将会中断。我们的保险可能不足以保护我们免受重大保修和其他责任索赔或损失。此外，我们有可能无法继续以合理的价格获得商业责任保险，如果有的话。如果责任索赔或损失超过我们目前或可用的保险范围，我们的业务和前景可能会受到损害。我们还受国防基地法案(DBA)的要求，该法案一般要求为受雇于美国境外军事基地的人员提供保险。未能获得DBA保险可能会导致罚款或其他制裁，包括丧失特定合同。

全球经济和资本市场状况变化的影响可能会严重影响我们维持流动性或获取资本的能力。

我们的业务可能会受到美国和其他国家的因素的不利影响，这些因素是我们无法控制的，例如特定国家或地区的金融市场中断或经济活动下滑，或者我们公司所在行业的经济活动下滑；特定国家或地区的社会、政治或劳动力条件；或者我们公司运营所在司法管辖区的资金可获得性和成本、利率、外币汇率、税率或法规的不利变化。如果我们无法获得我们的循环信贷安排，或者如果我们被要求筹集额外的资本，我们可能无法在当前的信贷和股市环境下做到这一点，或者我们可能只能在不利的条件下做到这一点。

财务状况的不利变化也可能危及某些交易对手的义务，包括我们的保险公司、金融机构和其他第三方的义务。

与我们的证券相关的风险

我们的股票价格可能会波动。

由于许多因素的影响，我们普通股的市场价格一直非常不稳定，而且很可能继续如此。这些因素包括股票市场的总体波动性，以及与主要合同授予相关的不确定性，如我们的LOGCAP V奖(LOGCAP V Award)。我们股票的交易价格在2021年从最低的41.24美元到最高的59.87美元不等。由于这种波动，我们股票的投资者可能会经历他们投资价值的下降，或者可能无法以或高于股票支付的价格出售他们的普通股。

任何未来发行的债券(清算时将优先于我们的普通股)或其他股权证券可能会对我们或我们的股东产生重大不利影响，包括我们普通股的每股交易价。

威达在美国证券交易委员会的货架登记声明于2020年1月生效，根据该声明，我们可以不时发行高达2.5亿美元的普通股、优先股、存托股份、认股权证、权利和债务证券。未来，我们可能会尝试通过增发债券(包括优先债务证券或次级债务证券或优先股权证券)来增加资本资源，这些债券可能是可转换的或

可交换为其他证券和附加类别或系列优先股。清算后，债务证券或优先股的持有者和其他借款的贷款人将有权在分配给我们普通股持有者之前获得我们的可用资产。此外，我们未来发行的任何可转换或可交换证券可能具有比我们普通股更有利的权利、优惠和特权，并可能导致我们普通股所有者的股权被稀释。我们普通股的持有者无权享有优先购买权或其他防止稀释的保护措施。我们的优先股，如果发行，可能优先于清算分配，如果发行，可能优先于股息支付，这可能会限制我们向普通股持有人支付股息的能力。由于我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，我们无法预测或估计未来发行的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担风险，即我们未来的股票发行可能会降低我们普通股的每股交易价格，稀释他们对我们的兴趣。

我们目前不打算为我们的普通股支付股息，我们的负债可能会限制我们未来支付普通股股息的能力。

我们目前不打算为我们的普通股支付股息。任何未来现金股息的宣布以及(如果宣布)任何此类股息的金额将受我们的财务状况、收益、资本要求、财务契约和其他合同限制以及我们董事会的酌情决定权的制约。我们的董事会可能会考虑一般业务状况、行业惯例、我们的财务状况和业绩、我们的未来前景、我们的现金需求和资本投资计划、所得税后果、适用法律以及董事会认为相关的其他因素。

此外，我们的负债可能会对我们普通股的持有者产生重要影响。如果我们不能从运营中产生足够的现金流来履行我们的债务偿还义务，那么我们支付股息的能力(如果董事会这样决定的话)将受到损害。此外，管理我们目前债务的协议条款限制了我们未来可能产生的股息和债务的支付，这也可能限制股息的支付。

我们的组织文件和印第安纳州法律中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更。

我们修订和重述的公司章程以及我们修订和重述的章程中的某些条款可能会推迟或阻止股东可能认为有利的合并或收购。例如，经修订及重述的公司章程及经修订及重述的附例(其中包括)规定设立一个分类董事会，并禁止股东召开特别会议或除因外罢免董事。此外，修订和重述的公司章程授权我们的董事会发行一个或多个系列的优先股。这些条款还可能阻碍收购提议，或者推迟或阻止控制权的改变，这可能会损害我们的股价。印第安纳州的法律还对持有我们已发行普通股10%或以上的任何持有者与我们之间的合并和其他业务合并施加了一些限制，并对“发行上市公司”的“控制股份”的投票权施加了某些限制。

1B项。未解决的员工意见

没有。

第二项。特性

我们在五大洲的28个国家和地区拥有205家分店。我们的合同履行通常发生在政府客户的设施上。我们的主要办公地点是位于科罗拉多州科罗拉多州斯普林斯市神路花园2424号的公司总部办公室和位于弗吉尼亚州麦克莱恩琼斯支路7901号的运营办公室。这些属性由我们唯一的运营部门使用。我们的科罗拉多州斯普林斯和麦克莱恩办公室是租赁的，分别约有65,000平方英尺和24,400平方英尺。我们科罗拉多州斯普林斯和麦克莱恩办公室的租约分别于2028年和2032年到期。我们认为我们租赁的物业状况良好，一般适合其用途。

第3项. 法律程序

我们不时会卷入与我们的业务运营相关的法律诉讼。其中一些诉讼寻求与雇佣事宜、与我们的合约有关的事宜，以及根据有关保护环境的法律而引起的事宜的补救。

双方之间的关系。美国政府随后提出了一项和解方案，将成本降低到微不足道的水平，以解决与续签给我们前母公司的合同相关的错误和成本，我们目前正在审查这些合同。我们相信，根据我们与前母公司的分销协议，我们得到了完全的赔偿，并已将美国政府在这件事上的决定通知了我们的前母公司。

尽管任何法律问题的最终结果无法确切预测，但根据目前的信息，包括我们对特定索赔的是非曲直的评估，我们预计任何单独或整体的断言或未断言的法律索赔或诉讼程序将不会对我们的现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

有关详细信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中的合并财务报表附注中的附注15，“承付款和或有事项”。

第四项。煤矿安全信息披露

不适用。

第二部分

第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

共同股票市场信息、持有者和股息

我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)交易，代码是“VEC”。我们的普通股于2014年9月开始在纽约证券交易所交易。截至2022年2月25日，大约有4,158 s记录和记录的持有者D 1170万普通股流通股。

到目前为止，我们还没有宣布或支付我们普通股的任何股息。吾等宣布及派发股息须由吾等董事会酌情决定，并取决于多项因素，包括吾等的财务状况、盈利、资本要求、与吾等债务义务相关的契诺、法律要求、监管限制及董事会认为相关的其他因素。因此，我们不能保证将来会派发多少股息(如果有的话)。在决定是否向我们的普通股支付未来股息时，我们的董事会可能会考虑一般业务状况、行业惯例、我们的财务状况和业绩、我们的未来前景、我们的现金需求和资本投资计划、债务水平和要求、所得税后果、适用法律以及董事会认为相关的其他因素。见第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”，载于本年度报告Form 10-K。有关根据我们的信贷协议支付股息的限制的讨论，请参阅本年度报告Form 10-K中合并财务报表附注中的附注10“债务”。

股权薪酬计划信息

有关我们股权薪酬计划下授权的证券的讨论，请参阅本年度报告中10-K表格的第12项，其中引用了我们将在2022年股东年会的最终委托书中披露的信息。

最近出售的未注册证券

无

发行人购买股权证券

在截至2021年12月31日的一年中，我们没有回购任何股权证券。

股票表现图表

下图比较了2014年12月31日至2021年12月31日期间我们普通股的累计股东总回报与罗素2000指数和标准普尔航空航天与国防精选行业指数的回报，以及所示年份截至12月31日的数据点。这张图表不是，也不打算用来显示我们普通股的未来表现。本图表不被视为已在美国证券交易委员会“备案”，也不受1934年“证券交易法”(交易法)第18条的约束，也不应被视为通过引用纳入我们之前或随后根据1933年证券法(证券法)或交易法提交的任何备案文件，除非该备案文件中明确规定了这一点。

该图表假设在2014年12月31日，有100美元投资于Vectrus普通股、罗素2000指数和标准普尔航空航天和国防精选行业指数，所有股息都进行了再投资。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601548/000160154822000018/vec-20211231_g1.jpg

第六项。选定的财务数据

已保留

第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与本10-K年度报告中经审计的综合财务报表及其注释以及本10-K年度报告中题为“业务”的第1项讨论一并阅读。本年度报告提供有关公司、我们的服务、行业前景以及涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述的更多信息。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对我们的行业、业务和未来财务结果的当前预期、估计、假设和预测。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同。有关前瞻性陈述的更多信息，请参阅“前瞻性陈述信息”。本项目7中和整个项目中列报的金额都是四舍五入的，因此，在不同时期的变化和报告的百分比中可能会出现四舍五入的差异。

前瞻性陈述信息

这份Form 10-K年度报告和通过引用纳入本文的某些信息包含符合“交易法”第21E节、“证券法”第27A节和“1995年私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述，因此可能涉及风险和不确定因素。本报告中包括或引用的所有陈述(纯历史陈述除外)均为前瞻性陈述。前瞻性陈述一般可以通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“可能”、“潜在”、“继续”或类似术语来识别。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设，基于管理层目前掌握的信息。

前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述预期的结果大不相同。

本报告中引用的前瞻性陈述可能会受到项目1A下进一步讨论的额外风险和不确定性的影响。“风险因素”，并基于我们在本报告提交之日获得的信息。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发表之日发表。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。

我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。此外，前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与公司的历史经验以及我们目前的预期或预测大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：新冠肺炎对全球经济的持续影响；我们提交提案和/或赢得所有潜在机会的能力；我们保留和续签现有合同的能力；我们在市场上与其他公司竞争的能力；安全漏洞和其他信息技术和运营中断；我们的成本加成、成本补偿和固定价格合同的组合；维持我们与美国政府的声誉和关系；抗议新的授标；我们最近对HHB和Zeneni的收购。我们开展业务所在国家的经济、政治和社会状况；美国或国际政府国防预算的变化；政府法规及其遵守情况，包括国防部采购流程的变化；技术变化；知识产权问题；政府调查、审查、审计和成本调整；与实际或所谓的环境污染、索赔和关切相关的意外情况；美国政府预算完成的延迟；我们在扩展、深化和增强技术能力方面的成功；我们成功地扩大了我们的地理足迹或扩大了我们的客户基础；我们实现商誉受损；我们的员工、分包商、代理商的不当行为, 主要承包商和业务合作伙伴；我们控制成本的能力；我们的负债水平和信用协议条款；利率风险；分包商业绩；经济和资本市场状况；我们维护安全工作场所和设备的能力；我们保留和招聘合格人员以及与我们的劳动力保持良好关系的能力；我们与其他承包商的合作关系；我们会计估计的变化；我们保险覆盖范围的充分性；我们股票价格的波动；我们税收规定的变化或承担额外所得税负债的风险和不确定性；与剥离有关的风险和不确定性；美国总体的变化以及本报告中其他地方描述的、并在我们提交给美国证券交易委员会的未来报告中不时描述的其他因素。

概述

Vectrus是全球领先的为美国政府提供全球服务解决方案的供应商。我们作为一个细分市场运营，提供设施和基地运营、供应链和物流服务、信息技术任务支持以及工程和数字集成服务。

我们的主要客户是美国国防部，在美国军队中高度集中。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中，我们的总收入分别为18亿美元、14亿美元和14亿美元，基本上所有收入都来自美国政府客户。在截至2021年、2020和2019年12月31日的年度中，我们产生了大约64%，分别占美国陆军总收入的69%和69%。

执行摘要

与截至2020年12月31日的财年相比，截至2021年12月31日的财年，我们的收入增加了3.881亿美元，增幅为27.8%。收入的增长主要是由于我们的美国计划增加了2.5亿美元(其中包括我们2020年收购Zenetex和HHB的2.544亿美元)，我们的中东计划增加了9870万美元，我们的亚洲计划增加了5200万美元，但部分被我们中东计划减少的1260万美元所抵消。

截至2021年12月31日的年度营业收入为6,200万美元，较截至2020年12月31日的年度增加1,850万美元或42.7%。这一增长主要是由于我们的亚洲项目增加了750万美元，欧洲项目增加了520万美元，美国项目增加了500万美元，中东项目增加了80万美元。

在我们的长期合同履行期间，我们定期审查估计的最终合同价格和成本，并根据需要进行修改，这些修改被记录为确定期间的收入和收入成本的变化。此外，某些合同下的费用可能会根据成本或绩效激励条款进行增减，这些条款衡量的是根据既定目标或其他标准衡量实际绩效的条款。当有足够的信息来合理评估预期的合同履行情况时，此类奖励费用奖励或罚款将计入收入中。只有在索赔很可能会导致额外的合同收入并且可以可靠地估计金额的情况下，才会记录代表合同更改单或合同资金限制的金额。估计收入、收入成本和对营业收入的相关影响的变化使用累计调整确认，即根据合同的完成百分比确认当期变化对本期和上期的累计影响。累计调整受合同条款、计划绩效、客户变化的推动

报告期内的范围变更和估计变更。这些变化可能会增加或减少营业收入，这取决于每个合同的动态。

我们记录的所得税支出为830万美元截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为170万美元，分别代表15.4%和4.5%的实际所得税税率。有关详细信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中的合并财务报表附注中的附注13“所得税”。

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的更多细节包含在财务业绩讨论部分。有关截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的详细信息，请参阅我们截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告的财务结果讨论部分，该报告于2021年3月2日以电子方式提交给埃德加的美国证券交易委员会。

新冠肺炎的影响

2020年3月，新冠肺炎在全球范围内爆发，被世界卫生组织宣布为大流行，并被美国政府宣布为全国紧急状态。2021年，新冠肺炎疫情继续给企业带来重大挑战。2021年期间，我们继续经历与新冠肺炎相关的影响，包括冠状病毒相关成本持续上升、全球供应链中断、当地移民法规限制人员部署能力、供应商交货延迟、旅行限制、现场准入和检疫限制以及远程工作和调整工作时间表的影响。此外，拜登总统于2021年9月9日宣布了针对政府承包商和分包商的新疫苗授权。新疫苗授权的监管影响程度尚不清楚，可能会对该公司的运营产生重大不利影响。随着病毒新变种的出现，我们仍然保持谨慎，因为许多因素仍然不可预测。我们继续采取措施保护员工的健康和安全，包括根据州和地方的指导方针为员工提供疫苗提供便利的措施，与我们的客户合作将最终的潜在干扰降至最低，并支持我们的社区应对这场全球大流行带来的挑战。

新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩(包括我们在预期时间框架内执行项目的能力)的最终影响程度将取决于未来的发展，包括后续任何潜在的新冠肺炎感染浪潮，新冠肺炎疫苗的有效性、分销和接受度，政府对国防承包商的新规定，以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的其他相关行动。所有这些都仍不确定，无法预测。

在截至2021年12月31日的12个月里，新冠肺炎的影响对我们的财务业绩并不重要。据估计，在截至2020年12月31日的12个月里，新冠肺炎导致我们的收入减少了6,310万美元，稀释后每股收益减少了0.39美元。造成这一影响的主要原因是政府采取了某些行动，限制Vectrus人员进入某些基地，并延误了供应商的交付。

根据美国国防部2020年3月发布的将国防工业基地指定为关键基础设施劳动力的指南，我们的美国设施继续运行，以支持履行我们对美国政府和美国军方的承诺所需的基本产品和服务；然而，设施关闭或工作放缓或供应链中断影响了我们的财务业绩和预测。此外，其他国家对影响我们的国际业务以及我们供应商和客户的业务的大流行做出了不同的反应。然而，到目前为止，任何关闭都没有对Vectrus的业务产生重大影响。

我们将继续与我们的客户、员工、供应商和社区合作，以应对新冠肺炎的影响。我们继续评估可能对我们的业务、供应链和客户造成的影响，并采取行动，努力减轻不利后果，以支持我们客户的关键任务业务和国家安全。

重要合同

下表反映了在截至2021年、2020和2019年12月31日的一年或多年中，占我们总收入10%以上的合同：


	占总收入的百分比
	截至十二月三十一日止的年度，
合同名称	2021	2020	2019
K-BOSS	15.8%	34.1%	35.8%
后勤民用增强计划(LOGCAP)V-科威特任务订单	11.8%	—%	—%
后勤民用增强计划(LOGCAP)V-伊拉克任务订单	11.7%	—%	—%
OMDAC-SWACA	7.8%	14.2%	15.6%

与合同相关的收入将根据合同中正在进行的工作的增减、授标费用支付以及合同期限内的其他合同修改而波动，从而导致合同总价值的变化。

美国政府合同是多年期合同，通常包括一年或更短的初始期限，其余合同期为每年一年(或更短)的选择期。期权期限的数量因合同而异，不能保证美国政府会行使期权期限。行使期权期限的权利由美国政府全权决定。美国政府还可以通过发放延期或过渡期合同来延长项目的期限，通常期限为一年或更短。

K-BOSS合同目前执行至2022年8月28日，是我们在科威特国境内最大的基地运营支持服务合同。K-BOSS合同的组成部分作为LOGCAP V合同车辆的任务订单重新竞争，该合同车辆于2019年4月12日授予。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里，K-Bosss的合同分别贡献了2.82亿美元和4.75亿美元的收入, 分别为。

LOGCAP V-科威特任务订单目前的执行期限为2022年6月30日，另外还有4个12个月的期权和1个6个月的期权，截止日期为2026年12月31日。该任务订单提供服务，在科威特地区的所有军事行动中支持地理作战司令部和陆军军种司令部。LOGCAP V-科威特任务订单在截至2021年12月31日的一年中贡献了2.11亿美元的收入，在截至12月31日的一年中没有收入。2020.

LOGCAP V-伊拉克任务订单目前的执行期限为2022年6月21日，另外还有4个12个月的选择权和1个6个月的选择权，截止日期为2026年12月21日。该任务订单提供服务，在伊拉克地区的所有军事行动中支持地理作战司令部和陆军军种司令部。LOGCAP V-伊拉克任务订单在截至2021年12月31日的一年中贡献了2.09亿美元的收入，在截至12月31日的一年中没有收入。2020.

2020年12月29日，美国陆军宣布，我们的全资子公司Vectrus Systems Corporation(VSC)获得了一份8.597亿美元的成本加固定费用合同，继续运营、维护和防御西南亚和中亚的陆军通信(OMDAC-SWACA)。工作将设在科威特，在东南亚各地设有更多地点。2021年3月8日，美国政府收到一家竞争对手的抗议，该抗议已提交给政府问责局(GAO)。美国政府问责局(GAO)对此案做出了裁决，并于2021年6月1日否认了抗议活动。随后，在2021年7月13日，失败的竞争对手向美国联邦索赔法院(CofC)提出抗议。授予Vectrus的合同正在履行中，因为由于提交了抗议文件，没有“暂停”履行。中粮银行的听证会于2022年1月11日举行，预计将在2022年第一季度末做出决定。这个本合同预计完成日期为2025年12月26日。OMDAC-SWACA合同在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中分别贡献了1.4亿美元和1.98亿美元的收入, 分别为。

积压

总积压包括剩余的履约义务，包括有资金的积压(资金由客户合同授权和拨付的公司订单)和无资金的积压(客户目前没有合同义务的确定订单和未行使的合同选项)。总积压不包括IDIQ合同下的潜在订单，以及授予我们的合同，这些合同正在被GAO的竞争对手或美国联邦索赔法院(U.S.Court of Federal Claims)抗议。积压订单的价值基于合同预期期限内的预期收入水平。实际值可能大于或小于预期。总积压在执行工作时转换为收入。与项目相关的订单活动水平可能会受到政府资金授权时间及其项目评估周期的影响。与去年相比，有时可能会受到这些因素等因素的影响。

我们的合同是多年期合同，通常包括一年或更短的初始期限，其余合同期为每年一年(或更短)的选择期。期权期限的数量因合同而异，不能保证期权期限会被行使。当我们是主承包商时，行使期权期限的权利完全由美国政府决定，当我们是分包商时，行使选择期的权利完全由主承包商决定。美国政府还可以通过延长桥梁合同来延长项目的期限，通常期限为一年或更短。

我们预计，在未来12个月内，我们将把积压的资金中的很大一部分确认为收入。然而，为了方便起见，美国政府或主承包商可以随时通过终止合同来取消任何合同。我们的大多数合同都有条款，允许我们收回全部或部分因工作终止而产生的成本和费用。

在截至2021年12月31日的一年中，总积压减少了1亿美元。截至2021年12月31日，总积压(有资金和无资金)为50亿美元，如下表所示：


	截止到十二月三十一号，
(单位：百万)	2021		2020
资金积压	$	1,033	$	843
资金不足的积压	3,972		4,221
总积压	$	5,005	$	5,064

资金订单(与资金积压订单不同)是指在此期间收到资金的订单。在截至2021年12月31日的一年中，我们收到了18亿美元的资金订单，比截至2020年12月31日的一年增加了2770万美元。

经济机遇、挑战和风险

为了应对不断变化的安全挑战，美国政府在服务和能力方面的投资为Vectrus和这个市场上的其他公司创造了一个复杂而多变的商业环境。然而，除了可能影响资金的多变的政治环境外，美国继续面临着重大的财政和经济挑战。美国政府收购改革和成本节约举措的步伐和深度，加上行业竞争力的增强，以赢得关键项目的长期地位，可能会增加收入水平和利润率的压力。然而，我们预计美国政府将继续高度重视国家安全，并将继续投资于负担得起的解决方案。我们相信，我们的能力，特别是在基地运营支持、供应链和物流、IT任务支持、工程和数字集成、安全或维护、维修和大修方面的能力，应该可以帮助我们的客户提高效率，降低成本，改善准备状态，并加强国家安全，从而继续允许我们的业务实现长期盈利增长。此外，国防部的预算仍然是世界上最大的，也是最大的。门特认为，我们在国防部预算中的可寻址部分提供了实质性的增长机会。

美国政府的财年从10月1日开始，到9月30日结束。2021年5月28日，政府提交了2022财年预算，要求国防总支出为7530亿美元，其中国防部为7150亿美元，比2021财年颁布的国防总额和国防部都增加了1.6%。2021年12月27日，总统签署了2022财年国防授权法案(NDAA)，该法案授权比原来增加约250亿美元 2022财年预算申请。

美国政府尚未颁布2022财年的年度预算。因此，已经颁布了一系列持续的决议(CR)资金措施，以避免政府关门。目前的CR为2022年3月11日之前的美国政府活动提供资金。公约与建议委员会提供部分年度资金，数额与2021财年的拨款水平一致，但受某些限制。根据CR，新的支出计划未获授权。如果年度拨款法案没有通过，美国政府可能会在CR下运作，限制新合同或项目的启动，并可能出现额外的政府停摆，这可能涉及包括国防部在内的所有政府机构。未来的CR和政府关闭可能会因为缺乏资金而导致服务采购的延迟，这些延迟可能会对我们的收入、运营结果和现金流产生不利影响。最后，围绕政府和国会未来可自由支配的国防资金水平和优先事项仍然存在不确定性，这可能会对我们的服务需求产生不利影响。

我们相信，用于维护、运营和加固国家安全国防资产以及文职机构基础设施和设备的支出将继续是美国政府的优先事项。我们的重点是维护和保护基础设施、设备和IT网络，同时利用运营技术和融合解决方案来提高效率和客户任务的成果。我们相信，这与我们的客户希望利用和强化现有设备和基础设施，而不是进行新的采购的意图是一致的。我们履行的许多核心职能都是对任务至关重要的。以下是这些核心功能中的几个例子：(I)保持通信网络正常运行；(Ii)维护机场和飞机；(Iii)提供紧急服务；(Iv)通过综合电子安全系统保卫我国的军事基地和其他关键资源；以及(V)支持快速反应应急工作。虽然客户可能会降低我们要求的服务级别，但我们目前预计这些服务不会完全取消。

以上提供的信息并不代表趋势和UNC的完整列表(C)前瞻性表述信息应与本公司截至2021年12月31日的年度报告(Form 10-K)中第一部分“风险因素”第1A项中确定的风险因素以及本文中“前瞻性陈述信息”中确定的事项一并考虑，这些因素可能会在近期或长期内影响我们的业务，并应与本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中“风险因素”项下确定的风险因素以及本文“前瞻性陈述信息”项下确定的事项一并考虑。

关于财务业绩的讨论

截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较

下表列出了精选的财务重点：


	截至十二月三十一日止的年度，						变化
(单位：千)	2021			2020			$		%
收入	$	1,783,665		$	1,395,529		$	388,136	27.8	%
收入成本	1,623,245			1,271,375			351,870		27.7	%
收入的%	91.0		%	91.1		%
销售、一般和行政	98,400			80,679			17,721		22.0	%
收入的%	5.5		%	5.8		%


营业收入	62,020			43,475			18,545		42.7	%
营业利润率	3.5		%	3.1		%
利息支出，净额	(7,985)			(4,793)			(3,192)		66.6	%

税前收入	54,035			38,682			15,353		39.7	%
收入的%	3.0		%	2.8		%
所得税费用	8,307			1,731			6,576		379.9	%
有效所得税率	15.4		%	4.5		%
净收入	$	45,728		$	36,951		$	8,777	23.8	%

收入

与截至2020年12月31日的财年相比，截至2021年12月31日的财年，我们的收入增加了3.881亿美元，增幅为27.8%。收入的增加主要是因为我们的美国计划增加了2.5亿美元(其中包括我们2020年收购Zenetex和HHB的2.544亿美元)，中东计划增加了9870万美元，亚洲计划增加了5200万美元，但部分被我们欧洲计划减少的1260万美元所抵消。

收入成本

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度收入成本增加3.519亿美元，增幅为27.7%，这主要是由于上述收入增加所致。

销售、一般和行政(SG&A)费用

在截至2021年12月31日的一年中，SG&A费用为9840万美元，与截至2020年12月31日的年度相比增加了1770万美元，增幅为22.0%。增加的主要原因是Zenetex和HHB增加了SG&A费用。

营业收入

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度营业收入增加了1850万美元，增幅为42.7%。这一增长主要是由于我们的亚洲项目增加了750万美元，欧洲项目增加了520万美元，美国项目增加了500万美元，中东项目增加了80万美元。

截至2021年12月31日的一年，营业收入占收入的比例为3.5%，而截至2020年12月31日的一年为3.1%。这一增长是由于如上所述经营业绩的改善和收入的增加。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，累计调整后的营业收入分别减少了130万美元和370万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度累计调整总额与合同人员相关的利润率下降和其他直接成本增加有关。

利息(费用)收入，净额

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的利息(费用)收入净额如下：


	截至十二月三十一日止的年度，				变化
(单位：千)	2021		2020		$		%
利息收入	$	161	$	123	$	38	30.9	%
利息支出	(8,146)		(4,916)		3,230		65.7	%
利息支出，净额	$	(7,985)	$	(4,793)	$	3,192	66.6	%

利息收入与我们现金赚取的利息直接相关。利息支出与我们的高级担保信贷安排下的借款、债务发行成本的摊销以及用于对冲我们部分利率风险敞口的衍生品工具直接相关。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度利息支出增加了320万美元，这主要是因为我们在2021年增加了对循环信贷安排的使用，为短期营运资金需求以及收购Zenetex和HHB提供资金。

所得税费用

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们分别记录了830万美元和170万美元的所得税支出，分别代表各自年度15.4%和4.5%的实际所得税支出税率。截至2021年12月31日的一年的有效所得税率比截至2020年12月31日的一年有所增加，这是因为截至2020年12月31日的一年释放了与2018年至2020年的外国衍生无形收入(FDII)扣除有关的710万美元的不确定税收头寸余额。

流动性和资本资源

流动性

从历史上看，我们产生的运营现金流足以满足我们的营运资本、资本支出和融资需求。我们预计将利用运营现金流、手头现金、我们的信贷安排和进入资本市场的机会，为我们持续的营运资本、资本支出和融资需求提供资金，并通过新的业务发展和潜在的收购机会寻求额外的增长。必要时，我们将利用我们的循环信贷安排来满足短期营运资金需求。

如果我们的运营现金流低于我们的预期，我们可能需要进入长期或短期资本市场。虽然我们相信我们现时的融资安排可以让我们以可接受的条款和条件为我们的业务融资，但我们将来能否以可接受的条款和条件获得融资，会受到很多因素的影响，包括：(I)我们的信贷评级或没有信贷评级；(Ii)整体资本市场的流动资金；以及(Iii)目前的经济状况。我们不能保证我们将以可接受的条件获得这种融资，或者完全可以获得这种融资。

到目前为止，新冠肺炎还没有对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。然而，新冠肺炎的持续蔓延也导致了全球资本市场和全球供应链的中断和波动，这取决于未来的发展，可能会影响我们未来的资本资源和流动性。

此外，在2020年3月27日，为了应对新冠肺炎疫情，特朗普总统签署了CARE法案，该法案规定推迟某些税收的缴纳。CARE法案还包含许多其他可能使Vectrus受益的条款，我们将继续审查政府对CARE法案和新冠肺炎的持续指导，以评估对我们流动性和资本资源的潜在影响。

2014年9月，我们和我们的全资子公司VSC达成了一项信贷协议。信贷协议随后于2020年12月24日和2022年1月24日进行了修订(见附注18)。有关2022年1月修订的更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中包含的综合财务报表附注中的“后续事件”。)并统称为经修订的协定。经修订的协议包括截至2021年12月31日的定期贷款(经修订的定期贷款)和2.7亿美元的循环信贷安排(经修订的Revolver)。

截至2021年12月31日，根据修订后的Revolver，有5000万美元的未偿还借款用于2021年12月31日收购Zenetex和HHB。截至2021年12月31日，共有两份总金额为270万美元的未偿还信用证，根据修订后的Revolver，我们的借款可获得性降至2.173亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，Vectrus的净债务(定义为总债务减去无限制现金)分别为6690万美元和1.121亿美元。

修订协议包括手风琴功能，允许公司在贷款人同意的情况下，按照与现有承诺相同的条款和条件，额外提取最多1.0亿美元。修订协议还允许公司借入最多7500万美元的无担保债务，只要无担保债务和手风琴的总和不超过1.0亿美元。

分红

我们目前不打算为我们的普通股支付定期股息。未来任何现金股息的宣布以及宣布的任何此类股息的金额，将取决于我们的财务状况、收益、资本要求、财务契约和其他合同限制以及我们董事会的酌情权。在决定是否向我们的普通股支付未来股息时，我们的董事会可能会考虑一般业务状况、行业惯例、我们的财务状况和业绩、我们的未来前景、我们的现金需求和资本投资计划、所得税后果、适用法律以及董事会认为相关的其他因素。

流动性的来源和用途

现金、应收账款、未开票应收账款和应付账款是我们营运资本的主要组成部分，通常由我们的收入水平以及与我们客户的付款做法和我们开单时间相关的其他短期波动所推动。我们的应收账款反映了向客户开具账单的金额，以及上个月确认的收入，通常在每个资产负债表日期的下一个月开具账单。

我们的应收账款总额可能会随着时间的推移而变化很大，并且对收入水平和从客户那里收到的付款时间非常敏感。未付销售天数(DSO)是用于监控应收账款水平的指标。该公司根据其最近的历史收入，通过计算耗尽其期末应收账款余额所需的天数来确定其DSO。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的DSO分别为75和66。

下表列出了经营活动、投资和融资活动提供的现金净额(用于)。


	截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)	2021		2020		2019
经营活动	$	61,339	$	64,081	$	27,557
投资活动	(12,643)		(138,025)		(55,825)
融资活动	(75,585)		105,774		(1,896)
外汇	(3,325)		1,579		(663)
现金净变动	$	(30,214)	$	33,409	$	(30,827)

我们运营现金流的趋势往往跟随运营收入的趋势，不包括非现金费用和税法变化，如CARE法案。与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年，经营活动提供的净现金略有下降，这主要是由于2020年CARE法案延期带来的1320万美元的好处。

在截至2021年12月31日的一年中，经营活动提供的净现金包括4570万美元的净收入、2590万美元的非现金项目和310万美元的营运资本净变化，部分被730万美元的递延税金净变化以及大约610万美元的其它非流动负债和非流动资产的净变化所抵消。

截至2020年12月31日的一年，经营活动提供的净现金包括3700万美元的净收入和1790万美元的非现金项目，净营运资本的有利净变化为580万美元，以及其他长期资产的有利变化约为340万美元。与CARE法案相关的递延税款为我们的经营活动带来了1320万美元的现金流。

在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的现金净额包括用于购买计算机硬件和软件以及与持续运营相关的设备的980万美元资本支出净额，以及用于合资企业出资的310万美元资本支出净额。这些流出部分被30万美元业务收购收购价格调整带来的资金流入所抵消。截至2020年12月31日的一年，用于投资活动的现金净额包括收购Zenetex和HHB的1.336亿美元，以及购买计算机硬件和软件、无形资产和设备的资本支出净额440万美元。

在截至2021年12月31日的一年中，融资活动使用的净现金包括修订后的Revolver的净偿还6500万美元，长期债务支付860万美元，以及支付240万美元的员工股票薪酬预扣税。这被行使股票期权收到的40万美元部分抵消。

在截至2020年12月31日的一年中，融资活动中提供的现金净额包括用于满足短期营运资金需求以及收购Zenetex和HHB的修订Revolver的净借款1.15亿美元，以及行使股票期权收到的10万美元现金，但被650万美元的长期债务偿还、80万美元的债务发行成本以及200万美元的基于股票的薪酬的员工预扣税相关付款部分抵消。

资本资源

于2021年12月31日，我们持有现金及现金等价物3,850万美元，其中包括由外国子公司持有的1,360万美元，根据修订后的Revolver(修订后的Revolver)，我们有2.173亿美元的可用借款能力2023年11月15日我们相信，我们在2021年12月31日的现金，加上运营现金流和修正后的Revolver，将足以为我们预期的运营成本、资本支出和至少未来12个月的当前债务偿还义务提供资金。

我们在美国证券交易委员会的搁置登记声明于2020年1月生效，根据该声明，我们可以不时发行高达2.5亿美元的普通股、优先股、存托股份、权证、权利和债务证券。虽然它将于2023年1月到期，但我们预计会在到期前续签。如有必要，我们可能会寻求获得额外的定期贷款，或根据注册说明书发行债务或股本，以补充我们的营运资金和投资要求，或为收购提供资金。融资交易可能无法以我们可以接受的条款进行，或者根本无法获得，融资交易可能会稀释我们现有股东的权益。

合同义务

截至2021年12月31日，我们根据长期合同义务进行未来付款的承诺如下：


	到期付款期限

(单位：千)	总计		不到1年		1-3年		3-5年		5年以上
经营租约	$	51,996	$	13,198	$	20,990	$	7,645	$	10,163
经修订的定期贷款的本金支付	55,400		10,400		45,000		—		—
经修订的左轮车的本金付款	50,000		—		50,000		—		—
修正定期贷款利息和修正转轨利率？	5,348		2,952		2,396		—		—
总计	$	162,744	$	26,550	$	118,386	$	7,645	$	10,163
？包括未使用的资金费用，以2021年12月31日的利率和未偿还的修正转账余额为基础

关键会计估计

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用报告金额。随着获得更多信息，估计会进行修订。管理层认为所采用的会计估计和由此产生的余额是合理的；然而，在不同的假设或条件下，这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。

编制合并财务报表时使用的重要会计政策在本年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注1“业务说明和重要会计政策摘要”中进行了讨论。我们认为，与收入确认、商誉减值评估、无形资产和所得税相关的假设和估计对我们的财务报表有最大的潜在影响，因为它们具有内在的不确定性，涉及重大判断，包括不同估计合理地可能对财务报表产生重大影响的领域。本节将讨论这些重要的关键会计政策。管理层认为所采用的会计估计和由此产生的余额是合理的；然而，在不同的假设或条件下，这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。

收入确认

我们按照会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入(主题606)中的指导对收入进行会计处理。作为一家从事长期合同的国防承包商，我们几乎所有的收入都来自长期服务合同。ASC主题606中的收入记账单位是履约义务。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。为了确定正确的收入确认方法，应考虑是否应将一份合同计入一项以上的履约义务。对于我们的大多数合同，客户与我们签订合同，将一组集成的任务和交付内容作为单一服务解决方案执行，因此每项服务都无法与合同中的其他承诺分开识别，因此无法区分。因此，当存在这组集成任务时，合同被视为一项履约义务。在行使或授予期权或IDIQ任务订单时，未行使的合同期权和IDIQ合同被视为单独的履约义务。我们的履约义务会随着时间的推移得到履行，因为我们在整个合同期限内都提供服务。我们确认收入

随着时间的推移，使用输入法(例如，迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本)来衡量进度。随着时间的推移，我们的客户可以同时获得和消费我们的服务所带来的好处，这一事实加强了我们的认可度。

合同和项目会计涉及到使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于合同，我们估计合同上的利润是完成合同的预计总收入和预期成本之间的差额，并在合同有效期内确认这一利润。当合同将产生的总成本的估计超过交易价格的总估计时，整个损失的拨备在合同层面确定，并在确定损失的期间确认。

合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性、所执行服务的复杂性、材料的成本和可用性、分包商的绩效以及客户提供资金的可用性和时机。

我们合同的性质导致了几种类型的可变对价，包括奖励和奖励费用、对供应和服务的检查、未确定的变更订单以及允许的间接可报销成本的波动。当有确定性和合理估计费用数额的基础时，我们将奖励或奖励费用计入估计的交易价格中。这些估计是基于历史获奖经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。对供应和服务的检查是一个因素，因为如果我们不按照合同要求提供服务，美国政府可以降低交易价格。如果完成合同的预期成本中已包括相关的估计成本，则包括与未确定的变更单相关的可变对价。允许的间接可报销成本的波动是一个因素，因为美国政府有权审查我们的会计记录并追溯调整可报销费率。之前的任何调整都反映在我们财务报表中记录的美国政府储备额中。我们估计可变对价是我们预计有权获得的最有可能的金额。有关美国政府储备额的进一步讨论，请参阅本年度报告(Form 10-K)中合并财务报表附注中的附注15“承付款和或有事项”。

由于这些估算中的一个或多个的重大变化可能会影响我们合同的盈利能力，我们定期审查和更新合同估算。我们累计确认已执行合同的估计利润的调整。调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同出现预期亏损，我们将在确定的季度确认总亏损。

合同经常被修改，以考虑到合同规范和要求的变化。如果修改产生了新的可强制执行的权利和义务，或改变了现有的可强制执行的权利和义务，则该修改将被视为单独的合同。我们的合同修改，除了那些行使期权年限的合同外，从历史上看与现有合同没有什么不同，并被视为现有合同的一部分。

收入确认、开票和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票和未开票应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(合同负债)。根据商定的合同条款，按照定期间隔(例如，每两周或每月)向工程进展开具帐单。通常，在确认收入之后开票，从而产生合同资产。但是，在确认收入之前，我们可能会从客户那里收到预付款或定金，从而产生合同责任。这些预付账单和付款不被认为是重要的融资组成部分，因为它们通常是用来为合同规定的当前业务费用提供资金的。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表中报告。

请参阅本年报10-K表格所载综合财务报表附注内的附注1，“业务说明及主要会计政策摘要”及附注4，“收入”，以作进一步讨论。

企业合并、商誉和其他无形资产

被收购企业的收购价分配给被收购的有形资产、金融资产和单独确认的无形资产减去根据各自公允价值承担的负债，超出的部分计入商誉。确定收购的资产和承担的负债的公允价值需要重大判断，其中包括(除其他因素外)对历史业绩的分析和对未来业绩的估计。这些因素可能导致最终金额与最初的估计大不相同。在某些情况下，我们使用贴现现金流分析，这是基于我们对未来收入、收益和现金流的最佳估计，以及我们根据风险调整后的贴现率。

商誉不摊销，而是每年进行减值测试(如果出现减值指标，如报告单位结构变化或商业环境的重大不利变化，则更频繁地进行减值测试)。我们从第四财季开始进行年度减值测试。在审核减值商誉时，我们可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果

我们选择执行定性评估并确定更有可能出现减损，然后执行如下所述的定量减损测试。否则，就不需要进一步的分析了。我们也可以选择不进行定性评估，而直接进行定量损伤测试。

对于量化减值测试，我们将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，报告单位的商誉不会受到损害。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过其估计公允价值，商誉减值损失的确认金额等于分配给该报告单位的商誉总额的超出部分，同时考虑到任何可扣税商誉的相关所得税影响。

2021年和2020年，我们使用定性方法评估减值商誉。2021年至2020年期间，没有记录与商誉相关的减值费用。

除商誉外，每当无形资产因合约或其他法律权利而产生时，或只要该等无形资产可与收购实体分开或分割并单独或与相关合约、资产或负债一起出售、转让、许可、出租或交换，吾等即确认商誉以外的无形资产。这类无形资产在其估计使用寿命内摊销，除非估计使用寿命被确定为无限期。可摊销无形资产将在四到八年的使用年限内摊销。采用直线法摊销，因为它已被确定为近似资产的使用模式。

所得税

我们使用资产负债法确定所得税的拨备或收益。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和计税基础之间的临时差异来确定的，并采用我们预计差异将逆转的年度的现行税率。根据对现有证据的评估，我们确认未来的税收优惠，如结转的净营业亏损，只要我们认为我们更有可能实现这些好处。我们定期评估我们能够收回递延税项资产的可能性，并反映我们对估值拨备中我们更有可能变现的金额的估计的任何变化，并视情况对收益或其他全面收益(亏损)进行相应的调整。

我们的有效税率反映了某些未分配的海外收益的影响，我们没有确认这些收益的美国税收，因为我们计划将这些收益无限期地再投资于美国以外。我们根据预计的现金流需求以及我们海外子公司和国内业务的营运资金和长期投资需求来计划海外收益汇款金额。基于这些假设，我们估计我们将分配给美国的金额，并确认只有这些金额应缴纳的美国联邦税款。在我们开展业务的各个司法管辖区，我们对现金、营运资本和长期投资需求的估计发生重大变化，可能会影响我们的实际汇款金额，从而影响我们的实际税率。

在计算我们的纳税义务时，涉及到在我们全球业务的多个司法管辖区应用复杂的税收法规时的不确定性。我们根据我们对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计，为美国和其他税务管辖区的预期税务审计问题确认潜在责任并记录纳税责任。此外，我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后，极有可能维持该税务状况的情况下，才会承认不确定的税务状况所带来的税务利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠是根据最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠来计量的。

我们根据不断变化的事实和情况调整我们对未确认税收优惠的负债；然而，由于其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能导致支付与我们目前对税收负债的估计大不相同的款项。如果我们对纳税义务的估计被证明低于最终评估，就会产生额外的税费。如果这些金额的支付最终被证明少于记录的金额，负债的冲销将导致在我们确定不再需要提供负债的期间确认税收优惠。

新会计准则更新

有关会计准则更新的信息，请参阅本年度报告中包含的合并财务报表附注中的第II部分，第8项，附注2，“最近的会计准则更新”。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们的盈利、现金流和财务状况都受到与利率和外币汇率波动相关的市场风险的影响。下面提到的所有潜在更改均基于2021年12月31日的可用信息。

利率风险

与浮动利率修订定期贷款相关的每一个百分点的变化将导致10万美元我们的年度现金利息支出的变化，扣除截至2021年12月31日的利率掉期，以对冲部分风险。

假设我们的修正左轮车已全部支取本金，相当于$2.7亿，利率每变动一个百分点就会导致$2.7 我们每年的现金利息支出有一百万英镑的变化。

截至2021年12月31日，我们利率互换协议的名义价值总计4180万美元。根据利率掉期协议条款应支付或收到的差额随着利率变化而累计，并确认为相关债务在所发生期间的利息支出的调整。根据利率互换协议条款支付的浮动利率的变化将对未来现金流产生相应影响。请参阅附注11，“派生工具,“有关利率掉期的其他资料，请参阅本年报10-K表格内的综合财务报表附注。

外币兑换风险

我们的大部分业务都是用美元进行的。然而，我们的一些合同需要用外币交易，导致一些资产和负债以外币计价。因此，我们的收益可能会因外币汇率的变动而出现一些波动。我们签订远期外汇合约，买卖各种外币，以选择性地防范非功能性货币计价的货币资产和负债的价值波动。截至2021年12月31日，我们未偿还的外币远期外汇合约的美元名义价值约为50万美元。截至2021年12月31日，这些合同的公允净值负债小于10万美元.

我们进行敏感性分析，以确定市场风险敞口可能对我们的远期外汇合约的公允价值产生的影响。为了进行敏感性分析，我们从假设的外币汇率变化的影响来评估公允价值损失的风险。这一分析假设我们对冲投资组合中的外币对美元也有类似的变动。截至2021年12月31日，美元升值5%不会对我们衍生品投资组合的公允价值产生明显影响。

有关我们的利率和外币对冲合约的更多信息，请参阅附注11，“衍生品工具,“在本年度报告(Form 10-K)中的合并财务报表附注中。

第八项。财务报表和补充数据

请参阅此处的合并财务报表索引。

第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年12月31日公司的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的有效性。基于这样的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序有效，以确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，(Ii)积累并传达给管理层，以便及时做出有关披露要求的决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年12月31日的季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，如《交易法》第13a-15(F)条所定义。我们的管理层对我们内部的有效性进行了评估

根据中的框架对财务报告进行控制内部控制-集成框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)。

根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。管理层与我们的审计委员会一起审查了评估结果。

公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，正如本文所述的报告中所述。

对控制和程序有效性的限制

在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即可能存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。

独立注册会计师事务所报告

致Vectrus，Inc.股东和董事会

财务报告内部控制之我见

本公司已根据下列准则对截至2021年12月31日的Vectrus，Inc.及其子公司(“本公司”)的财务报告进行了内部控制审计内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日年度的综合财务报表和我们2022年3月7日的报告，对这些财务报表表达了无保留意见。

意见基础

公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤律师事务所

科罗拉多州丹佛市

March 7, 2022

第9B项。其他信息

自2021年2月24日起，公司董事会薪酬人事委员会批准并通过了经修订并重述的高级管理人员特别离职薪酬计划(下称“修订计划”)。经修订的计划(I)将两个行政职位的倍数由1.5倍提高至2倍，并增设一个有权获得遣散费的行政职位；(Ii)将拖欠合资格受助人的遣散费的时间，由随时间分期支付改为在终止合约后30天内一次性支付；(Iii)修订“有充分理由”终止合约的定义，加入买方减少奖励补偿和因“因由”终止合约的定义，以消除买方的酌情决定权；(Iv)规定支付医疗保健的雇主和雇员部分。以及(V)进行某些其他编辑。

修改后的计划的前述概要并不声称是完整的，而是通过参考修改后的计划全文进行限定的，该修改后的计划全文作为附件10.27附于此，并通过引用并入本文。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第三部分

第10项。董事、行政人员和公司治理

第10项要求提供的信息是通过参考本公司2022年年度股东大会的最终委托书合并的，该最终委托书将在公司截至2021年12月31日的财政年度后120天内根据交易法第14A条提交，但第10项要求提供的有关高管的信息在本10-K年度报告的第I部分第1项“业务”中列出。.

该公司向美国证券交易委员会提交了根据萨班斯-奥克斯利法案第302条对其首席执行官和首席财务官所要求的证明，作为本年度报告的10-K表格的证物。

第11项。高管薪酬

项目11要求的信息通过引用项目10中引用的最终代理声明并入本文。

第12项。某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜

项目12要求的信息通过引用项目10中引用的最终代理声明并入本文。

第13项。某些关系和关联交易与董事独立性

第13项要求的信息通过引用第10项中引用的最终代理声明并入本文。

第14项。主要会计费用和服务

第14项要求提供的有关我们的主要会计师德勤会计师事务所的信息(PCAOB ID No.34)，通过引用第10项中引用的最终代理声明并入本文。

第四部分

第15项。展品和财务报表明细表

(a)作为本报告一部分提交的文件：

1.有关作为本报告一部分提交的财务报表的列表，请参阅F-1页上的合并财务报表索引。

2.陈列品


2.1			Vectrus Systems Corporation、Zenetex LLC、ZTX Holdings，LLC和签名页上指名的人之间的股份购买协议，日期为2020年12月28日(通过引用2020年12月29日提交的公司当前8-K报表的附件2.1并入)
3.1			修订和重新修订的Vectrus，Inc.的公司章程(通过参考Vectrus，Inc.于2019年5月22日提交的最新8-K表格报告的附件3.1并入)
3.2			修订和重新修订Vectrus，Inc.的章程(通过参考Vectrus，Inc.于2019年5月22日提交的最新表格8-K报告的附件3.2并入)
4.1			公司证券说明+
10.1			Vectrus，Inc.和Exelis Inc.之间的分销协议，日期为2014年9月25日(引用Exelis Inc.于2014年9月29日提交的最新8-K表格报告附件2.1(CIK No.1524471，1-35228号文件))
10.2			Exelis Inc.和Vectrus，Inc.签订和之间的员工事项协议，日期为2014年9月25日(引用Exelis Inc.于2014年9月29日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1(CIK No.1524471，1-35228号文件))*
10.3			Vectrus，Inc.与Exelis Inc.签订的截至2014年9月25日的税务协议(引用Exelis Inc.于2014年9月29日提交的Form 8-K Current Report的附件10.2(CIK No.1524471，文件号1-35228))
10.4			Vectrus，Inc.与Exelis Inc.签订的技术许可协议，截止日期为2014年9月25日(引用Exelis Inc.于2014年9月29日提交的Form 8-K Current Report的附件10.5(CIK No.1524471，文件号1-35228))
10.5			股票购买协议，日期为2018年1月23日，由R&R Enterprise，Inc.、SENTEL Corporation、Vectrus Systems Corporation和Russell T.Wright签署(合并内容参考Vectrus，Inc.于2018年1月23日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)
10.6			Vectrus，Inc.和Charles L.Prow于2016年11月30日签署的Prow Letter协议(通过参考Vectrus Inc.于2016年12月6日提交的Form 8-K当前报告的附件10.01合并而成)*
10.7			Charles L.Prow住房津贴说明(引用Vectrus，Inc.于2017年5月9日提交的Form 10-Q季度报告截至2017年3月31日的季度报告附件10.1)*
10.8			Vectrus，Inc.和Rene J.Moline之间的Moline Letter协议，日期为2015年8月25日(通过引用Vectrus，Inc.于2017年4月3日提交的关于Form 8-K的当前报告附件10.01合并)*
10.9			Vectrus系统公司和Rene J.Moline于2017年6月12日签署的分离协议和完全解除责任协议(合并内容参考Vectrus，Inc.于2017年6月12日提交的当前8-K表格报告附件10.01)*
10.10			Vectrus系统公司和Kelvin R.Coppock于2017年6月30日签署的分离协议和完全解除责任协议(合并内容参考Vectrus，Inc.于2017年6月30日提交的表格8-K的当前报告附件10.01)*
10.11			Leonard聘书，日期为2017年3月9日，Vectrus，Inc.和Kevin A.Leonard之间的聘书(合并内容参考Vectrus，Inc.于2018年4月3日提交的表格8-K当前报告的附件10.2)*
10.12			Deagle聘书，日期为2017年3月13日，Vectrus，Inc.和Susan L.Deagle之间的聘书(通过引用Vectrus，Inc.于2018年4月3日提交的表格8-K当前报告的附件10.1合并而成)*
10.13			Vectrus系统公司和Michele L.Tyler于2018年11月5日签署的分离协议和完全解除责任协议(合并内容参考Vectrus，Inc.于2018年11月9日提交的最新8-K表格报告附件10.01)*
10.14			Hathaway聘书，Vectrus，Inc.和David A.Hathaway之间，日期为2017年9月4日(通过参考Vectrus，Inc.于2019年3月14日提交的表格8-K当前报告的附件10.1合并而成)*
10.15			Vectrus，Inc.和Susan D.Lynch于2019年7月7日签署的Lynch Letter协议(通过引用Vectrus，Inc.于2019年8月5日提交的表格8-K当前报告的附件10.1合并而成)*
10.16			Vectrus，Inc.非管理层董事年度薪酬说明(自2017年5月12日起生效)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2017年5月16日提交的8-K表格当前报告附件10.01)*
10.17			Vectrus，Inc.非管理层董事年度薪酬说明(2018年5月18日生效)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2018年5月22日提交的8-K表格当前报告附件10.01)*


10.18			Vectrus，Inc.，Exelis Systems Corporation作为借款人、贷款人和发行银行，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理签订的信贷协议，日期为2014年9月17日(通过引用Vectrus，Inc.于2014年9月19日提交的表格8-K的当前报告附件10.1合并)
10.19			Vectrus，Inc.，Vectrus Systems Corporation作为借款人、贷款人和开证行，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理对信贷协议的第1号修正案，日期为2016年4月19日(通过引用Vectrus，Inc.于2016年4月20日提交的当前表格8-K报告的附件10.1并入)
10.20			Vectrus，Inc.，Vectrus Systems Corporation作为借款人、贷款人和发行银行，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理之间的修订和重述协议，日期为2017年11月15日(通过引用Vectrus，Inc.于2017年11月15日提交的当前表格8-K的附件10.1并入)
10.21			Vectrus，Inc.董事赔偿协议表(参考Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.10并入)*
10.22			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划(截至2020年5月7日修订和重新修订)(通过引用Vectrus，Inc.于2020年5月13日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)*
10.23			截至2016年1月1日修订和重述的Vectrus，Inc.年度奖励计划(通过引用Vectrus，Inc.于2016年3月15日提交的Form 10-K年度报告附件10.17并入)*
10.24			Vectrus，Inc.，高级管理人员年度激励计划(截至2016年1月1日修订和重申)(通过引用Vectrus，Inc.于2016年5月16日提交的最新Form 8-K报告附件10.1并入)*
10.25			Vectrus系统公司超额储蓄计划(引用Vectrus，Inc.于2015年3月16日提交的Form 10-K年度报告附件10.15)*
10.26			截至2015年10月6日修订和重述的Vectrus，Inc.遣散费计划(引用Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.2)*
10.27			Vectrus，Inc.特别高级管理人员Severance薪酬计划，截至2021年2月24日修订和重述+
10.28			Vectrus，Inc.高级管理人员薪酬计划，截至2016年11月9日修订和重述(通过引用Vectrus，Inc.于2016年11月10日提交的当前Form 8-K报告的附件10.01并入)*
10.29			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-限制性股票奖励协议-非管理层董事(已结算股票)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.20)*
10.30			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-限制性股票单位协议-一般授予-股票结算表格(合并内容参考Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.21)*
10.31			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-受限单位协议-一般赠款-现金结算表格(合并内容参考Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.22)*
10.32			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-非限定股票期权奖励协议-一般授予的表格(通过引用Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.23并入)*
10.33			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-限制性股票单位协议-2013 TSR置换奖励-股票结算表格(合并内容参考Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.24)*
10.34			Vectrus，Inc.2014综合激励计划-TSR奖励协议的表格(通过引用Vectrus，Inc.于2015年3月5日提交的表格8-K当前报告的附件10.1并入)*
10.35			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-限制性股票奖励协议-非管理层董事(股票结算)(适用于2015年10月6日或之后的奖励)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.7)*
10.36			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-限制性股票单位协议-一般授予-股票结算表格(2015年10月6日或之后的奖励)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.8)*
10.37			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-受限单位协议-一般赠款-现金结算表格(2015年10月6日或之后的奖励)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.9)*
10.38			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划表格-非限定股票期权奖励协议-一般奖励(适用于2015年10月6日或之后的奖励)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.10)*
10.39			Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-TSR奖励协议表格(适用于2015年10月6日或之后的奖励)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.11)*
10.40			非管理层董事年度薪酬说明(引用Vectrus，Inc.于2021年5月11日提交的最新8-K报表附件10.1)*


10.41			租赁担保，日期为2021年9月30日，由Vectrus系统公司(通过引用Vectrus，Inc.于2021年10月6日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1合并而成)
10.42			第2号修正案，日期为2022年1月24日，由印第安纳州公司Vectrus，Inc.作为借款人，特拉华州的Vectrus Systems Corporation作为借款人，其他贷款方、贷款人和发行银行方，以及北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理(通过引用附件10.1并入本文)。至Vectrus，Inc.于2022年1月27日提交的最新Form 8-K报告)
10.43			Vectrus，Inc.、Vertex AerSpace Services Holding Corp.、Andor Merge Sub LLC和Andor Merge Sub Inc.之间的合并协议和计划，日期为2022年3月7日(合并内容参考Vectrus，Inc.于2022年3月7日提交的Form 8-K当前报告的附件2.1)
10.44			Vectrus，Inc.及其一方股东之间的股东协议表(通过参考Vectrus，Inc.于2022年3月7日提交的当前8-K表格报告附件10.1并入)
10.45			Vectrus，Inc.与作为协议一方的股东之间的注册权协议表(通过参考Vectrus，Inc.于2022年3月7日提交的最新8-K表格报告附件10.2并入)
21			本公司的附属公司+
23			德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP+)同意
31.1			根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证
31.2			根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证
32.1			根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。本附件旨在根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项提供，不得被视为为施行1934年《证券交易法》第18条的目的而提交，或通过引用而并入根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何未来文件中，除非特别引用明确规定。+
32.2			根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。本附件旨在根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项提供，不得被视为为施行1934年《证券交易法》第18条的目的而提交，或通过引用而并入根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何未来文件中，除非特别引用明确规定。+
101			以下材料来自Vectrus公司以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的截至2019年12月31日会计年度的Form 10-K年度报告：(I)综合收益表，(Ii)综合全面收益表，(Iii)综合资产负债表，(Iv)综合现金流量表，(V)综合股东权益表，(Vi)综合财务报表附注。
104			封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)#

*指管理合同或补偿计划或安排。

+表示本文件在此作为证物存档。

#以电子方式与本报告一起提交。

公司对Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K报告的委托文件编号为001-36341。

(b)由于缺少需要财务报表附表的条件，或者因为所需信息已包括在作为本报告一部分提交的合并财务报表中，因此省略了财务报表附表。

第八项。财务报表和补充数据

Vectrus，Inc.

合并财务报表索引


						页码
独立注册会计师事务所报告						F-2
合并损益表						F-5
综合全面收益表						F-6
合并资产负债表						F-7
合并现金流量表						F-8
合并股东权益报表						F-9
注1.业务说明及主要会计政策摘要						F-10
附注2.最近的会计准则更新						F-14
注3.收购						F-15
注4.收入						F-17
附注5.应收账款						F-19
注6.每股收益						F-19
注7.财产、厂房和设备，净额						F-20
附注8.商誉和无形资产						F-20
附注9.某些财务报表标题的构成						F-21
注10.债务						F-22
注11.衍生工具						F-23
注12.租约						F-24
注13.所得税						F-25
注14.离职后福利计划						F-28

附注15.承付款和或有事项						F-29
注16.股票薪酬						F-30
注17.股东权益						F-32
注18.后续事件						F-32

F-1

合并财务报表索引

独立注册会计师事务所报告

致Vectrus，Inc.股东和董事会

对财务报表的几点看法

我们审计了Vectrus，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年3月7日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下述关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，这些事项已传达或要求传达给审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

收入确认--请参阅财务报表附注1和附注4

关键审计事项说明

随着时间的推移，该公司确认合同收入。合同和项目会计涉及到使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于合同，管理层将合同上的利润估计为完成合同的总估计收入与预期成本之间的差额，并在合同有效期内确认这一利润。合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性；正在执行的服务的复杂性；材料的成本和可用性；分包商的绩效；以及与客户就合同修改进行的谈判。在截至2021年12月31日的一年中，收入为17.84亿美元。

我们将合同收入确定为一个重要的审计事项，因为估计履约义务的总成本和收入所需的假设是必要的。由于合同的数量和复杂性，这需要广泛的审计工作，在执行审计程序以审计管理层对总成本和收入的估计和假设时，需要审计师高度的判断力。

F-2

合并财务报表索引

如何在审计中处理关键审计事项

我们的审计程序涉及管理层对用于确认收入的履约义务的总成本和收入的估计，其中包括：

•我们测试了合同收入控制的有效性，包括管理层对绩效义务的总成本和收入估计的控制。

•我们建立了对收入的预期，并将其与记录的余额进行了比较。

•我们选择了一个合同样本，并为每个合同执行了以下操作：

-根据每份合同的条款和条件，评估合同是否正确计入管理层的合同收入计算，包括客户是否同时获得和消费公司服务的好处。

-将交易价格与根据合同规定的当前权利和义务以及与客户商定的任何修改而预期收到的对价进行比较。

-通过评估底层服务是否是作为单一服务解决方案的一组集成任务和交付件，以及合同修改的影响，测试管理层对不同绩效义务的识别。

-测试迄今发生的履约义务成本的准确性和完整性。

-通过以下方式评估履约义务的总成本和收入估计：

•将迄今发生的成本与估计迄今发生的成本管理进行比较。

•将管理层对选定合同的估计与类似履约义务的成本和收入(如果适用)以及当前合同要求进行比较。

•根据历史劳动成果对管理层的估计成本进行独立的预期，并将其与管理层准备的估计成本进行比较。

•选择代表合同对价的项目样本，并将样本与合同文件或与管理层对可变对价和合同范围变化的估计有关的其他支持文件达成一致。

•检验管理层计算业绩义务收入的数学准确性。

•我们选择了管理层准备的绩效义务样本和相关的完工时盈利估计，并将其与记录的成本和收入进行了比较。

•我们通过将实际成本和利润与管理层对已经履行的绩效义务的历史估计进行比较，评估了管理层准确估计总成本和收入的能力。

收购-Zenetex-与客户相关的无形资产-请参阅财务报表附注1和3

关键审计事项说明

该公司于2020年12月31日以1.176亿美元收购了Zenetex。截至收购之日，该公司对某些收购的资产和负债进行了估值，包括与客户相关的5710万美元的无形资产，这些资产在本会计年度内最终确定。管理层对客户相关无形资产公允价值的确定需要做出重大判断。这些判断包括使用管理层对未来收入、收益和现金流的最佳估计的现金流分析，以及对Zenetex历史业绩的分析。现金流分析被贴现，以根据这些估计中的风险进行调整。这些判断可能会导致最终金额与最初的估计大不相同。

鉴于审计该等会计结论所需的判断，由于与未来事件相关的不确定性以及在执行审计程序和评估该等程序的结果(包括需要我们的公允价值专家参与)时高度的审计师判断力，估计需要更多的审计工作。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与客户相关的无形资产估值相关的审计程序包括以下内容：

•我们取得并阅读了已签署的采购协议。

•我们测试了控制客户相关无形资产估值的有效性，包括管理层对识别无形资产、确定未来现金流预测和选择贴现率的控制。

F-3

合并财务报表索引

•我们测试了公允价值模型中使用的基础数据的完整性和准确性，包括检查合同文件，并将预测的现金流与历史实际结果和行业数据进行比较。

•在我们公允价值专家的协助下，我们评估了(1)估值方法和(2)贴现率的合理性，方法是测试决定贴现率的来源信息，测试计算的数学准确性，制定一系列独立估计，并将其与管理层选择的贴现率进行比较。

•我们对公允价值模型中使用的假设进行了敏感性分析，以评估与客户相关无形资产的记录公允价值假设变化相关的风险。

•我们将这些重要假设与Zenetex的当前行业、市场和经济趋势、历史结果以及包括基准数据在内的其他相关因素进行了比较。

•我们评估了该公司与收购相关的财务报表披露的充分性。

/s/ 德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP)

科罗拉多州丹佛市

March 7, 2022

自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。

F-4

合并财务报表索引

Vectrus，Inc.

合并损益表


	截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，每股数据除外)	2021		2020		2019
收入	$	1,783,665	$	1,395,529	$	1,382,525
收入成本	1,623,245		1,271,375		1,254,560
销售、一般和管理费用	98,400		80,679		78,316

营业收入	62,020		43,475		49,649
利息支出，净额	(7,985)		(4,793)		(6,470)

所得税前营业收入	54,035		38,682		43,179
所得税费用	8,307		1,731		10,003
净收入	$	45,728	$	36,951	$	33,176

每股收益
基本信息	$	3.91	$	3.19	$	2.90
稀释	$	3.86	$	3.14	$	2.86
加权平均已发行普通股-基本	11,705		11,599		11,444
加权平均已发行普通股-稀释	11,836		11,751		11,612

附注是综合财务报表的组成部分。

F-5

合并财务报表索引

Vectrus，Inc.

综合全面收益表


	截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)	2021		2020		2019
净收入	$	45,728	$	36,951	$	33,176
其他综合收益(亏损)，税后净额
衍生工具的更改：
利率互换公允价值净变动	1,099		(756)		(1,234)
外币远期公允价值净变动	(434)		589		173

税收优惠	121		36		230
衍生工具的净变动	786		(131)		(831)
外币折算调整	(6,659)		5,186		(834)
会计准则更新(ASU)2018-02年度对留存收益的某些税收影响的重新分类	—		—		(259)
其他综合收益(亏损)，税后净额	(5,873)		5,055		(1,924)
综合收益总额	$	39,855	$	42,006	$	31,252

附注是综合财务报表的组成部分。

F-6

合并财务报表索引

Vectrus，Inc.

合并资产负债表


	十二月三十一日，
(单位为千，每股数据除外)	2021		2020
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	38,513	$	66,949
受限现金	—		1,778
应收账款	348,605		314,959
预付费用	21,160		16,083
其他流动资产	15,062		8,619
流动资产总额	423,340		408,388
财产、厂房和设备、净值	23,758		22,573
商誉	321,734		339,702
无形资产净额	66,582		48,105
使用权资产	43,651		18,718
其他非流动资产	10,394		6,325
非流动资产总额	466,119		435,423
总资产	$	889,459	$	843,811
负债与股东权益
流动负债
应付帐款	$	212,533	$	159,586

薪酬和其他员工福利	80,284		79,568

短期债务	10,400		8,600
其他应计负债	55,031		40,657
流动负债总额	358,248		288,411


长期债务，净额	94,246		168,751
递延税项负债	32,214		39,386
经营租赁负债	34,536		13,970
其他非流动负债	20,128		28,355
非流动负债总额	181,124		250,462
总负债	539,372		538,873
承付款和或有事项(附注15)
股东权益
优先股；$0.01票面价值；10,000授权股份；不是已发行和已发行股份	—		—
普通股；$0.01票面价值；100,000授权股份；11,738和11,625截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票	117		116
额外实收资本	88,116		82,823
留存收益	267,754		222,026
累计其他综合损失	(5,900)		(27)
股东权益总额	350,087		304,938
总负债与股东权益	$	889,459	$	843,811

附注是综合财务报表的组成部分。

F-7

合并财务报表索引

Vectrus，Inc.

合并现金流量表


	截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)	2021		2020		2019
经营活动
净收入	$	45,728	$	36,951	$	33,176
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧费用	6,526		4,097		3,379
无形资产摊销	10,028		4,029		3,111
(收益)处置财产、厂房和设备的损失	65		(14)		62
基于股票的薪酬	8,331		9,445		8,262
债务发行成本摊销	912		386		404
资产负债变动情况：
应收账款	(36,376)		1,000		(21,053)
预付费用	(5,178)		(3,588)		(5,610)
其他资产	(7,667)		(3,644)		7,147
应付帐款	56,985		(2,680)		(11,733)

递延税金	(7,280)		(10,665)		(7,173)
薪酬和其他员工福利	1,133		12,004		9,652
其他负债	(11,868)		16,760		7,933
经营活动提供的净现金	61,339		64,081		27,557
投资活动
购买资本资产和无形资产	(9,776)		(4,500)		(16,151)
处置资产所得收益	16		84		5,400
收购业务，扣除收购现金后的净额	262		(133,609)		(45,074)

对合资企业的贡献	(3,145)		—		—

净现金(用于)投资活动	(12,643)		(138,025)		(55,825)
融资活动

偿还长期债务	(8,600)		(6,500)		(4,500)
左轮手枪收益	529,000		314,000		333,500
左轮手枪的还款	(594,000)		(199,000)		(333,500)

行使股票期权所得收益	379		59		3,672
支付发债成本	(17)		(830)		—


员工股票薪酬预扣税的支付	(2,347)		(1,955)		(1,068)


融资活动提供(用于)的现金净额	(75,585)		105,774		(1,896)
汇率对现金的影响	(3,325)		1,579		(663)
现金、现金等价物和限制性现金净变化	(30,214)		33,409		(30,827)
现金、现金等价物和限制性现金-年初	68,727		35,318		66,145
现金、现金等价物和限制性现金-年终	$	38,513	$	68,727	$	35,318

补充披露现金流量信息：
支付的利息	$	5,801	$	3,717	$	6,229
已缴所得税	$	9,703	$	14,520	$	4,511

临时购买资本性资产	$	277	$	2,226	$	556

附注是综合财务报表的组成部分。

F-8

合并财务报表索引

Vectrus，Inc.

合并股东权益报表


	已发行普通股			额外实收资本		留存收益		累计其他综合损失		总股东权益
(单位：千)	股票	金额
2018年12月31日的余额	11,267	$	113	$	71,729	$	151,640	$	(3,158)	$	220,324
净收入	—	—		—		33,176		—		33,176
采用ASU 2018-02对AOCI的某些税收影响重新分类的累积效应	—	—		—		259		(259)		—
外币折算调整	—	—		—		—		(834)		(834)
现金流对冲未实现收益	—	—		—		—		(831)		(831)
员工股票奖励和股票期权	257	2		3,671		—		—		3,673
股票补偿奖励预扣税款	—	—		(1,069)		—		—		(1,069)
基于股票的薪酬	—	—		4,426		—		—		4,426
2019年12月31日的余额	11,524	$	115	$	78,757	$	185,075	$	(5,082)	$	258,865
净收入	—	—		—		36,951		—		36,951

外币折算调整	—	—		—		—		5,186		5,186
现金流套期保值未实现亏损	—	—		—		—		(131)		(131)
员工股票奖励和股票期权	101	1		58		—		—		59
将基于责任的股票补偿奖励转换为基于股权的股票补偿奖励	—	—		405		—		—		405
股票补偿奖励预扣税款	—	—		(1,955)		—		—		(1,955)
基于股票的薪酬	—	—		5,558		—		—		5,558
2020年12月31日的余额	11,625	$	116	$	82,823	$	222,026	$	(27)	$	304,938
净收入	—	—		—		45,728		—		45,728
外币折算调整	—	—		—		—		(6,659)		(6,659)
现金流套期保值未实现亏损	—	—		—		—		786		786
员工股票奖励和股票期权	113	1		377		—		—		378
股票补偿奖励预扣税款	—	—		(2,345)		—		—		(2,345)
基于股票的薪酬	—	—		7,261		—		—		7,261
2021年12月31日的余额	11,738	$	117	$	88,116	$	267,754	$	(5,900)	$	350,087

附注是综合财务报表的组成部分。

F-9

合并财务报表索引

Vectrus，Inc.

合并财务报表附注

注1

业务说明和重要会计政策摘要

业务描述和呈报依据

我们的业务

Vectrus，Inc.是向全球美国政府提供全球服务解决方案的领先供应商。本公司的运营方式为一这是一个细分市场，提供以下服务和产品：设施和基地运营、供应链和物流服务、信息技术任务支持以及工程和数字集成服务。

除文意另有所指外，本说明中提及的“Vectrus”、“我们”、“本公司”和“我们的公司”均指Vectrus，Inc.。Vectrus于2014年2月在印第安纳州注册成立。2014年9月27日，Exelis Inc.(Exelis)完成了对Vectrus的剥离，Vectrus成为一家独立的上市公司。这些注释中提到的“Exelis”或“前母公司”指的是印第安纳州的Exelis公司及其合并子公司(Vectrus除外)。Exelis于2015年5月被L3Harris Technologies，Inc.的前身实体收购。

股权投资

2011年，我们与Shaw Environmental&Infrastructure，Inc.(现在的APTIM联邦服务有限责任公司)签订了一项合资协议。根据合资协议，成立了高沙漠支持服务有限责任公司(HDSS)，以从事和执行Ft的工作。欧文安装支持服务合同，该合同于2012年10月授予HDSS。2018年，我们与强生维修签订了合资协议。根据合资协议，成立了强生设施支持有限责任公司(J&J)，以从事和履行各种美国政府合同方面的工作。2020年，我们与中国签订了合资协议。科威特人力资源管理和服务公司(KRH)。根据合资协议，ServCore Resources and Services Solutions，LLC。(ServCore)成立的目的是在美国大陆以外的由Vectrus和世界各地的其他公司提供服务的指定地点运营和管理劳工和生命支持服务。

我们在HDSS、强生和ServCore的投资按权益法核算，因为我们有能力施加重大影响，但不持有控股权。我们记录我们的比例40%, 50%和40在综合收益表中，HDSS、强生和ServCore在销售、一般和行政费用中的收入或亏损分别占总收益或亏损的百分比。我们对这些合资企业的投资计入综合资产负债表中的其他非流动资产。

当我们从权益法投资中获得现金分配时，将现金分配与累计收益和累计现金分配进行比较。如果累计现金分配少于累计收益，收到的现金分配在合并现金流量表中记为营运现金流量投资回报。超过累计收益的任何现金分配在合并现金流量表中记录为投资现金流的投资回报。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们在这些合资企业的总投资余额为$5.4百万美元和$1.4分别为百万美元。我们从HDSS、强生和ServCore合资企业获得的收入比例为#美元。1.9百万，$0.6百万美元，以及$1.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

重要会计政策摘要

合并原则

Vectrus整合了它拥有控股权的公司。所有公司间交易和余额都已取消。

预算的使用

按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报告日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。随着获得更多信息，估计会进行修订。估计和假设用于但不限于收入确认、所得税、商誉和无形资产的公允价值和减值以及资产和某些或有负债的估值。实际结果可能与这些估计不同。

F-10

合并财务报表索引

段信息

管理层得出的结论是，该公司的运营方式一根据首席运营决策者在评估公司业务业绩以及分配资源和资本时所使用的信息进行细分。尽管我们在全球范围内提供服务，但在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年里，我们几乎所有的收入都来自美国政府。

重新分类

我们已对截至2020年12月31日的综合资产负债表中的金额列报进行了某些重新分类，以符合本年度的列报。具体地说，预付费用从其他流动资产中重新分类，经营租赁负债从其他非流动负债中重新分类，并在我们的综合资产负债表中单独列示。预付费用的变化从其他资产的变化中重新分类，并在我们的合并现金流量表中单独列示。

收入确认

作为一家从事长期合同的国防承包商，我们几乎所有的收入都来自长期服务合同。会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入(主题606)中的收入计算单位是履约义务。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。为了确定正确的收入确认方法，应考虑是否应将一份合同计入一项以上的履约义务。对于我们的大多数合同，客户与我们签订合同，将一组集成的任务和交付内容作为单一服务解决方案执行，因此每项服务都无法与合同中的其他承诺分开识别，因此无法区分。因此，当存在这组集成任务时，合同被视为一项履约义务。我们的绝大多数合同都有单一的履约义务。在行使或授予选择权或IDIQ任务订单时，未行使的合同选择权和不确定交货和不确定数量(IDIQ)合同被视为单独的履约义务。我们的履约义务会随着时间的推移得到履行，因为我们在整个合同期限内都提供服务。我们使用输入法(例如，迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本)来衡量进度，从而确认一段时间内的收入。随着时间的推移，我们的客户可以同时获得和消费我们的服务所带来的好处，这一事实加强了我们的认可度。对于大多数美国政府合同, 这种持续的控制权转移得到了合同条款的支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，向我们支付所发生的成本外加合理利润，并控制任何正在进行的工作。这种持续的控制权转移要求我们跟踪完成履约义务的进展情况，以便衡量和确认收入。

合同和项目会计涉及到使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于合同，我们估计合同上的利润是完成合同的预计总收入和预期成本之间的差额，并在合同有效期内确认这一利润。合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性；正在执行的服务的复杂性；材料的成本和可用性；分包商的绩效；以及与客户就合同修改进行的谈判。当合同将产生的总成本的估计超过交易价格的总估计时，整个损失的拨备在合同层面确定，并在确定损失的期间确认。

我们合同的性质导致了几种类型的可变对价，包括奖励和奖励费用、对供应和服务的检查、未确定的变更订单以及允许的间接可报销成本的波动。当有确定性和合理估计费用数额的基础时，我们将奖励或奖励费用计入估计的交易价格中。这些估计是基于历史获奖经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。对供应和服务的检查是一个因素，因为如果我们不按照合同要求提供服务，美国政府可以降低交易价格。与未确定的变更单相关的可变对价包括在完成合同的预期成本中包括相关估计成本的范围内。允许的间接可报销成本的波动是一个因素，因为美国政府有权审查我们的会计记录并追溯调整可报销费率。之前的任何调整都反映在我们财务报表中记录的美国政府储备额中。我们估计可变对价是我们预计有权收到的最有可能的金额，在确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下，该金额包括在交易价格中。有关美国政府储备额的更多信息，请参阅附注15，“承付款和或有事项”。

由于这些估算中的一个或多个的重大变化可能会影响我们合同的盈利能力，我们定期审查和更新合同估算。我们累计确认已执行合同的估计利润的调整。调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。收入和

F-11

合并财务报表索引

未来合同履行期间的利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同出现预期亏损，我们将在确定的季度确认总亏损。

应收账款

应收账款包括客户已开出和当前到期的金额、未开单金额、某些预计合同变更金额、与预期授标费用相关的估计、可能收回的谈判中的公平调整索赔或请求，以及客户在合同完成前保留的金额。未开票应收账款根据我们的合同运营周期被归类为流动资产。

受限现金

该公司拥有不是在2021年12月31日限制现金。截至2020年12月31日，公司现金、现金等价物和限制性现金总额为$68.7百万美元，其中包括$1.8与未偿还信用证的抵押品担保相关的百万受限现金。

每股收益

我们根据普通股的加权平均数计算普通股每股收益，如果是稀释普通股等价物，则根据指定期间的已发行普通股的加权平均数计算每股普通股收益。

基于股票的薪酬

我们根据授予日期、已发行权益工具的公允价值或产生的负债的公允价值确认基于股票的补偿费用。费用主要在销售、一般和行政费用中确认，这些费用是在奖励的必要服务期内确认的，这些服务期通常相当于归属条款。

物业、厂房和设备、净值

财产、厂房和设备净额按成本减去累计折旧列报。大型改善工程按成本资本化，而维护、维修和小规模改善工程的开支则计入费用。对于资产出售或报废，资产及相关累计折旧和摊销从账户中注销，任何由此产生的损益都反映在营业收入中。

折旧和摊销通常采用加速或直线法计算，并以估计使用寿命或租赁期限为基础，如下所示：


						年份
建筑物及改善工程						3 – 11
机器、设备和车辆						3 – 12
办公家具和设备、计算机和软件						3 – 7

长期资产减值

只要事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回，就会对长期资产进行减值测试。我们根据资产预期产生的未贴现的未来现金流来评估长期资产的可回收性。当账面价值超过未贴现的未来现金流量时，当资产的账面价值超过其基于贴现现金流量法或(如可用且适当)可比市场价值估计的公允价值时，将计入减值。

F-12

合并财务报表索引

商誉

商誉是指在超过分配给被收购企业净资产的公允价值的企业合并中支付的购买对价。商誉不摊销，而是每年进行减值测试(如果出现减值指标，如报告单位结构变化或商业环境的重大不利变化，则更频繁地进行减值测试)。我们在公司第四财季的第一天进行年度减值测试。在审核减值商誉时，我们可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果我们选择执行定性评估，并确定更有可能出现减损，则我们将执行如下所述的定量减损测试。否则，就不需要进一步的分析了。我们也可以选择不进行定性评估，而直接进行定量损伤测试。

对于量化减值测试，我们将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，报告单位的商誉不会受到损害。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过其估计公允价值，则确认商誉减值损失的金额相当于分配给该报告单位的商誉总额。我们使用收益法和市场法估计报告单位的公允价值。在收益法下，我们根据估计的未来现金流量的现值估计公允价值。在市场法下，我们比较我们的公司，选择合理相似的上市公司。

无形资产

除商誉外，每当无形资产因合约或其他法律权利而产生时，或只要该等无形资产可与收购实体分开或分割并单独或与相关合约、资产或负债一起出售、转让、许可、出租或交换，吾等即确认商誉以外的无形资产。这类无形资产在其估计使用寿命内摊销，除非估计使用寿命被确定为无限期。有限寿命无形资产在使用年限内摊销四至十二年。采用直线法摊销，因为它已被确定为近似资产的使用模式。

租契

2019年1月1日，公司采用ASC主题842，租赁(ASC主题842)。经营租赁作为使用权(ROU)资产、其他应计负债和经营租赁负债计入我们的综合资产负债表。

ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。租赁ROU资产及负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。截至2019年1月1日的增量借款利率适用于自该日起生效的经营租赁。租赁ROU资产还包括任何预付租赁付款，不包括租赁奖励。我们的许多租约包括一个或多个续订或终止租约的选项，完全由我们自行决定。当我们合理地确定我们会行使选择权时，这些选择权就会计入租赁期内。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

根据ASC主题842的允许，本公司选择了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计，允许本公司继续进行历史租赁分类、评估合同是否为租赁或包含租赁以及评估初始直接成本。此外，我们已作出政策选择，以应用短期租约作为实际的权宜之计，即12个月或以下的租约不会记录在我们的资产负债表上，以及实际的权宜之计是不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开。后一种权宜之计适用于我们所有的租约。我们没有选择在确定租赁条款和评估ROU资产减值时采用事后实际的权宜之计。更多信息见附注12，“租赁”。

所得税

我们使用资产负债法确定所得税的拨备或收益。根据这一方法，递延所得税代表资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税收后果。估值免税额在必要时设立，以将递延税项资产减少到预期变现的金额。在评估是否有需要设立估值免税额时，我们会考虑现有应课税暂时性差异的未来逆转情况、结转年度的应课税入息、税务筹划策略的可行性，以及估计未来的应课税入息。估值免税额可能会受到税法变化、法定税率变化以及未来应纳税所得额估计变化的影响。

F-13

合并财务报表索引

承诺和或有事项

当承诺额和或有损失可能发生并且金额可以合理估计时，我们会记录应计项目。此外，在可能造成损失的情况下，法律费用也会累算，相关费用可以合理估计。要确定损失的概率和估计金额，需要做出重大判断。我们每季度审查这些应计项目，并对应计项目进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议和其他最新信息的影响。

衍生工具

衍生工具在我们的综合资产负债表中按公允价值确认为资产或负债，并根据工具的预定到期日分类为流动或长期。根据适用的会计准则，我们的衍生工具已被正式指定为现金流对冲关系的一部分。

利率衍生工具通过累计其他综合收益(亏损)调整为公允价值。如果我们确定一种衍生品不再是一种高度有效的对冲工具，我们将前瞻性地停止对冲会计。收益或亏损将立即从累积的其他全面收益(亏损)重新分类为与不再可能发生的对冲预测交易有关的收益。与终止有效现金流对冲有关的损益(其中预测交易仍有可能发生)将被递延，并将根据相关对冲项目的收益或亏损确认予以确认。

有关我们衍生品业务的更多信息，请参阅附注11，“衍生品工具”。

遣散费

我们定期启动管理层批准的重组活动，通过减少运营冗余来实现成本节约，并根据当前的经济状况和相关的客户需求在市场上进行战略性定位。与重组行动相关的成本可能包括遣散费和相关福利费用。对于非自愿离职计划，当负债是可能的、合理评估的并传达给员工时，该负债才被确认。对于自愿离职计划，当员工不可撤销地接受离职时，确认责任。

公允价值计量

我们将公允价值确定为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。在计量公允价值时，采用了公允价值层次结构，将用于估计公允价值的投入划分为三个级别，并对其进行优先排序。公允价值分级的基础是在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低水平的投入。公允价值层次有三个层次。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指第1级中包含的、资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的其他价格。第2级投入包括类似资产或负债的非活跃市场或活跃市场的报价、可观察到的报价以外的投入，以及主要通过相关性或其他方式从可观测市场数据中得出或得到可观测市场数据证实的投入。第三级投入是资产或负债的不可观察的投入。

外币折算

功能货币不是美元的项目的财务报表折算成美元。资产负债表账户按每个期末的现行汇率换算；损益表账户按该期间的平均汇率换算。外币折算损益计入其他综合(亏损)收入的折算调整。外币交易的净收益或损失在销售、一般和行政费用中报告，历史上一直微不足道。

注2


(单位：千)	购进价格的分配

应收账款	$	40,144
递延税金	88
其他流动资产	1,314
财产、厂房和设备	1,108
商誉	53,541
无形资产	57,100
使用权资产	7,930

应付帐款	(7,381)
其他流动负债	(15,821)
应计补偿	(12,087)
租赁负债	(8,275)
其他非流动负债	(55)
购入价格，扣除购入现金后的净额	$	117,606


(单位：千)	2021		2020
建筑物及改善工程	$	2,232	$	2,143
机器、设备和车辆	19,756		17,774
办公家具和设备、计算机和软件	21,672		17,346
房地产、厂房和设备，毛额	43,660		37,263
减去：累计折旧和摊销	(19,902)		(14,690)
财产、厂房和设备、净值	$	23,758	$	22,573


2019年12月31日的余额	$	261,983
对Advantor初步采购价格分配的调整	147
收购HHB	10,647
收购Zenetex	66,925
2020年12月31日的余额	$	339,702
对Zenetex初步收购价分配的调整	(13,383)
对HHB初步收购价格分配的调整	(4,585)
2021年12月31日的余额	$	321,734


	2021年12月31日						2020年12月31日
(单位：千)	总账面金额		累计摊销		净账面金额		总账面金额		累计摊销		净账面金额
合同积压和重新竞争	$	77,300	$	(14,988)	$	62,312	$	48,800	$	(6,645)	$	42,155
客户合同	7,200		(3,572)		3,628		7,200		(2,133)		5,067
商号及其他	1,249		(607)		642		1,243		(360)		883
无形资产总额	$	85,749	$	(19,167)	$	66,582	$	57,243	$	(9,138)	$	48,105


期间	摊销
2022	$	8,499
2023	$	8,403
2024	$	7,296
2025	$	6,499
2026	$	6,028
2026年之后	$	29,857


(单位：千)	到期付款
2022	$	10,400
2023	95,000



总计	$	105,400


	年终
(单位：千)	2021年12月31日		2020年12月31日

经营租赁费用	$	11,477	$	6,952
可变租赁费用	783		736
短期租赁费用	62,124		53,528
租赁总费用	$	74,384	$	61,216


(单位为千，每股数据除外)	未偿还和可行使的期权
每股行权价格区间	数	加权平均剩余合同期限(年)	每股加权平均行权价		聚合内在价值
$20.06 - $21.98	44	4.03	$	21.56	$	1,049
$24.61 - $32.49	15	2.53	27.83		274
总期权和合计内在价值	59	3.63	$	23.19	$	1,323


Vectrus，Inc.
/s/威廉·B·中午(William B.Noon)
作者：威廉·B·努恩(William B.Noon)
公司副总裁兼首席会计官
(首席会计官)
日期：2022年3月7日


签名	标题	日期
/s/Charles L.Prow 查尔斯·L·普劳	董事总裁兼首席执行官	March 7, 2022
/s/Susan D.Lynch 苏珊·D·林奇	高级副总裁兼首席财务官	March 7, 2022
/s/威廉·B·中午(William B.Noon) William B. Noon	公司副总裁兼首席会计官	March 7, 2022
/s/路易斯·J·朱利亚诺路易斯·J·朱利亚诺	董事	March 7, 2022
布拉德福德·J·波士顿布拉德福德·J·波士顿	董事	March 7, 2022
/玛丽·L·豪厄尔玛丽·L·豪厄尔	董事	March 7, 2022
/s/威廉·F·墨迪威廉·F·默迪	董事	March 7, 2022
/s/梅尔文·F·帕克梅尔文·F·帕克	董事	March 7, 2022
/s/Eric M.Pillmore 埃里克·M·皮尔莫尔	董事	March 7, 2022
/s/Stephen L.Waechter 斯蒂芬·L·韦克特	董事	March 7, 2022
/s/菲利普·C·威德曼(Phillip C.Widman) 菲利普·C·威德曼	董事	March 7, 2022


	截至十二月三十一日止的年度，

(单位：千)	2021		2020		2019
中东	$	1,000,877	$	902,162	$	939,685
美国	578,255		328,214		301,991
欧洲	142,606		155,169		137,915
亚洲	61,927		9,984		2,934
总收入	$	1,783,665	$	1,395,529	$	1,382,525


	十二月三十一日，
(单位：千)	2021		2020
开票应收账款	$	104,074	$	102,045
未开单应收款(合同资产)	239,979		203,127
其他	4,552		9,787
应收账款合计	$	348,605	$	314,959