表格10-K
错误财年--12-31动力专用公司0001854270P2YP3YP48D00018542702021-03-012021-12-3100018542702021-12-3100018542702021-05-282021-05-2800018542702021-05-2800018542702021-12-1900018542702021-06-3000018542702021-02-280001854270US-GAAP:CommonClassBMember2021-12-310001854270美国-GAAP:公共类别成员2021-12-310001854270戴恩斯:海绵成员US-GAAP:CommonClassBMember2021-12-310001854270美国-GAAP:超额分配选项成员2021-12-310001854270戴恩斯:海绵成员DYNS:WorkingCapitalLoansMember2021-12-310001854270戴恩斯:海绵成员动态:AdministrativeServicesAgreement成员2021-12-310001854270SRT:最小成员数2021-12-310001854270US-GAAP:CommonClassBMember戴恩斯:FounderShareMember2021-12-310001854270美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2021-12-310001854270美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2021-12-310001854270美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310001854270美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-12-310001854270美国-GAAP:公共类别成员DYNS:非赎回协议成员戴恩斯:FounderShareMember戴恩斯:海绵成员2021-12-310001854270美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-012021-12-310001854270US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-012021-12-310001854270美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2021-03-012021-12-310001854270美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2021-03-012021-12-310001854270美国-GAAP:公共类别成员2021-03-012021-12-310001854270US-GAAP:CommonClassBMember2021-03-012021-12-310001854270美国-GAAP:超额分配选项成员2021-03-012021-12-310001854270DYNS:WorkingCapitalLoansMember戴恩斯:海绵成员2021-03-012021-12-310001854270SRT:最小成员数2021-03-012021-12-310001854270美国-GAAP:PrivatePlacementMember2021-03-012021-12-310001854270美国-GAAP:国内/地区成员2021-03-012021-12-310001854270DYNS:UsGovernment 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目录
 
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
 
 
表格
10-K
 
 
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度十二月三十一日,2021
 
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
由_的过渡期
佣金档案编号
001-40440
 
 
动力专用公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
 
 
 
特拉华州
 
86-2437900
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
 
(美国国税局雇主
识别号码)
2875 El Camino Real
红杉城, 94061
(主要执行机构地址和邮政编码)
(408)-212-0200
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
 
每节课的标题
 
交易
符号
 
每个交易所的名称
在其上注册的
A类普通股,每股票面价值0.0001美元
 
DYNS
 
纳斯达克资本市场
 
 
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的,☐不是  
如果注册人不需要根据交易法第13条或第15条(D)提交报告,请用复选标记表示。是的,☐不是  
表明
通过勾选标记,注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件
S-T
(本章232.405节)在过去12个月内(或要求注册人提交此类档案的较短期限内)。 ☒ No ☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器
非加速
Filer,一家规模较小的报告公司或一家新兴的成长型公司。请参阅Rule中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义
12b-2
《交易法》的一部分:
 
大型加速文件服务器          加速文件管理器  
         
非加速文件服务器
         规模较小的报告公司  
         
             新兴成长型公司  
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如规则中所定义
12b-2
《交易法》(Exchange Act)。是 No ☐
截至2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,注册人已发行的有投票权和无投票权普通股(可能被视为注册人的关联方持有的股票除外)的总市值约为$228,620,000。这一数额是参考注册人的A类普通股最后一次在纳斯达克资本市场上出售的价格计算的,即
$9.94
 
每股。
自.起
三月
7
,2022年,有23,715,500注册人的A类普通股,每股票面价值0.0001美元5,750,000注册人的B类普通股,每股票面价值0.0001美元,已发行和已发行。
 
 
 

目录
动力专用公司。
目录
 
第一部分
        
第1项。
   业务      6  
第1A项。
   风险因素      26  
1B项。
   未解决的员工意见      62  
第二项。
   属性      62  
第三项。
   法律诉讼      62  
第四项。
   煤矿安全信息披露      62  
第二部分
        
第五项。
   注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券      63  
第六项。
   选定的财务数据      64  
第7项。
   管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析      65  
第7A项。
   关于市场风险的定量和定性披露      68  
第八项。
   财务报表和补充数据      69  
第九项。
   会计与财务信息披露的变更与分歧      69  
第9A项。
   控制和程序      69  
第9B项。
   其他信息      70  
第三部分
        
第10项。
   董事、高管与公司治理      71  
第11项。
   高管薪酬      81  
第12项。
   某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜      82  
第13项。
   某些关系和相关交易,以及董事独立性      84  
第14项。
   首席会计费及服务      84  
第四部分
        
第15项。
   展品、财务报表明细表      86  
第16项。
   表格10-K摘要     
F-1
 
某些条款
凡提及“公司”、“动力”、“我们”、“我们”或“我们”,指的是动力特殊目的公司,该公司是一家空白支票公司,成立于2021年3月1日,是特拉华州的一家公司,成立的目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并,我们在本年度报告的整个表格中都是指该公司
10-K
(“报告”或“年度报告”)作为我们的“初步业务组合”。我们的“赞助商”指的是动力赞助商有限责任公司,一家特拉华州的有限责任公司。所指的“股权挂钩证券”是指可转换为、可交换或可行使的公司A类普通股的任何证券。有关“美国证券交易委员会”的提法是指美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。我们的首次公开募股(IPO)指的是我们于2021年5月28日结束的首次公开募股(IPO)。所指的“公开发行股票”是指我们首次公开发行时出售的A类普通股。所指的“公众股东”是指我们的公众股票的持有者。对“信托账户”的提及是指为我们的公众股东的利益而设立的美国信托账户,大陆股票转让信托公司是该信托账户的受托人。除文意另有所指外,其他术语在本年度报告中均有定义,在本文中使用时均具有相应的含义
否则的话。

目录
动力专用公司。
目录
 
有关前瞻性陈述的警示说明
就联邦证券法而言,本年度报告中的某些陈述可能构成“前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述,以及“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关我们的财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述。此外,任何提及对未来事件或情况的预测、预测或其他描述(包括任何潜在假设)的陈述都是前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。本年度报告中的前瞻性陈述可能包括,例如,关于以下内容的陈述:
 
   
我们有能力选择合适的一项或多项目标业务;
 
   
我们完成最初业务合并的能力;
 
   
我们对未来目标企业业绩的期望值;
 
   
在我们最初的业务合并后,我们成功地留住或招聘了我们的高级管理人员、主要员工或董事,或需要进行变动;
 
   
我们的高级管理人员和董事将他们的时间分配到其他业务上,并且可能与我们的业务存在利益冲突,或者在批准我们最初的业务合并时存在利益冲突;
 
   
我们获得额外融资以完成最初业务合并的潜在能力;
 
   
我们的潜在目标企业池;
 
   
我们高级管理人员和董事创造大量潜在收购机会的能力;
 
   
我国公募证券潜在的流动性和交易性;
 
   
我们的证券缺乏市场;
 
   
使用信托账户余额中未存入信托账户或我们可从利息收入中获得的收益;
 
   
信托账户不受第三人债权限制;
 
   
如果我们收购一家或多家目标企业作为股票,公司控制权可能发生变化;
 
   
我们的财务表现;或
 
   
“第一部分第1A项讨论的其他风险和不确定性。风险因素,“在本年度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的其他地方。
本年度报告中包含的前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。不能保证影响我们的未来事态发展会是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设,可能导致我们的实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于“第一部分第1A项”中描述的那些因素。风险因素。“如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是错误的,我们的实际
 
4

目录
动力专用公司。
目录
 
结果可能在重大方面与这些前瞻性陈述中预测的结果不同。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求我们这样做。
 
5

目录
第一部分
项目1.业务
公司概述
我们是一家空白支票公司,于2021年3月1日在特拉华州注册成立,成立的目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。我们是一家早期和新兴的成长型公司,因此,我们面临与早期和新兴成长型公司相关的所有风险,这在“第一部分,项目1A”中有更全面的描述。本年度报告中的“风险因素”。
首次公开发行(IPO)与定向增发
2021年3月8日,我们的发起人获得了575万股B类普通股(“方正股份”),总价为25,000美元。方正股份包括总计最多750,000股B类普通股,可由我们的保荐人没收,条件是我们首次公开发行(IPO)的承销商持有的超额配售选择权没有全部或部分行使,因此我们的保荐人将拥有
折算成
假设我们的保荐人在首次公开发行(IPO)中没有购买任何公开发行的股票(假设我们的保荐人在首次公开募股(IPO)中没有购买任何公开发行的股票,但保荐人并没有购买)。承销商于2021年5月28日全面行使超额配售选择权,因此,这75万股方正股票不再被没收。
2021年5月28日,我们完成了2300万股A类普通股的首次公开发行,其中包括300万股A类普通股,这些A类普通股是根据承销商全面行使超额配售选择权而发行的,每股超额配售选择权为10.00美元,产生的毛收入为2.3亿美元。
在首次公开发行(IPO)结束的同时,我们完成了以每股10.00美元的价格向保荐人出售715,500股A类普通股(“定向增发股份”),产生了7,155,000美元的毛收入。
业务合并协议-建议与Senti Biosciences,Inc.进行业务合并。
2021年12月19日,我们与特拉华州的Explore Merge Sub,Inc.(“Merge Sub”)和特拉华州的Senti Biosciences,Inc.(“Senti”)签订了业务合并协议(“业务合并协议”)。业务合并协议(其中包括)规定,根据其中所载条款及受该等条件规限,合并子公司将与森泰合并并并入森泰,森泰将作为本公司的全资附属公司继续存在(“合并”)。合并结束后(“结束”),该公司将更名为“Senti Biosciences,Inc.”。其在纳斯达克资本市场(纳斯达克)的股票代码预计将改为“纳斯达克”。收盘日期以下称为“收盘日期”。与森蒂的业务合并建议已在公司目前的报表中公布
8-K
于2021年12月20日向美国证券交易委员会提交。
业务合并协议及拟进行的交易均获本公司及森泰董事会批准。我们打算利用首次公开募股(以及同时定向增发股票)所得的现金、向私人投资者出售与我们最初业务合并相关的股票所得的现金以及向Senti所有者发行的股票,来实现我们与Senti拟议的初步业务合并,如下所述。
根据业务合并协议,本公司将收购Senti的全部流通股权益,以换取公司A类普通股的股份,每股面值0.0001美元(“A类普通股”),基于Senti的隐含权益价值240,000,000美元,将在合并生效时(“生效时间”)支付给Senti股东和期权持有人。此外,Senti股东将有权获得(I)总计100万股A类普通股,如果在成交后,A类普通股的成交量加权平均价格
 
6

目录
第一部分
 
在纳斯达克或任何其他国家证券交易所交易A类普通股的股票,在截至交易结束日两周年的期间内的任何连续30个交易日内的任何20个交易日内大于或等于15美元,及(2)如果在收盘后的任何连续30个交易日内的任何20个交易日内,A类普通股在结束的期间内的任何20个交易日内大于或等于20美元,则总计1,000,000股A类普通股
根据业务合并协议,于生效时间,在紧接生效时间前尚未行使的Senti股权的每项可行使期权应不再代表购买Senti股权的权利,而应转换为购买A类普通股的期权,其条款及条件与紧接生效时间前适用于该等期权的相同,但须受行使时发行的A类普通股的行使价和股份数量、因业务合并协议及相关交易文件预期的交易而导致的条款无效的条款的调整所限,以及在生效时间前可行使的每一项可行使的A类普通股的可行使期权应不再代表购买Senti股权的权利,并应转换为购买A类普通股的期权,其条款及条件与紧接生效时间前适用于该等期权的条款及条件相同。
商业合并协议各方已同意此类交易的惯例陈述和担保。此外,业务合并协议订约方同意受这类交易的若干惯例契诺的约束,包括(其中包括)关于森泰、本公司及其各自附属公司在业务合并协议签署至交易结束期间的行为的契诺。双方在企业合并协议中提出的陈述、担保、协议和契诺将在交易结束时终止,但根据其条款预期交易完成后履行的契约和协议除外,以及企业合并协议中注明的某些陈述和保证。商业合并协议各方已同意尽其合理最大努力采取或安排采取一切行动,并进行或安排进行一切合理必要的事情,以完成和迅速实施合并。
根据企业合并协议,双方完成合并的义务取决于双方满足或放弃某些惯常的成交条件,包括但不限于:(I)经公司股东和森蒂股东的必要投票批准和采纳企业合并协议及其计划进行的交易;(Ii)根据修订后的1976年“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案”(Hart-Scott-Rodino Advantations Act)到期或终止适用的等待期;(Ii)根据经修订的1976年“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法”(Hart-Scott-Rodino Anti Trust Improtions Act),终止或到期适用的等待期;(Iii)自企业合并协议之日起并无持续的公司重大不利影响或DYNS重大不利影响(定义见企业合并协议);(Iv)在企业合并协议拟进行的交易生效后,完成合并后,本公司将拥有至少5,000,001美元的有形资产净值;(Iii)自企业合并协议之日起,本公司将拥有至少5,000,001美元的有形资产净值;(Iv)自企业合并协议之日起,本公司将拥有至少5000,001美元的有形资产净值;(V)本公司就合并向纳斯达克提出的初步上市申请已获批准,紧接生效时间后,本公司能够满足纳斯达克适用的初始及持续上市要求,本公司A类普通股已获准在纳斯达克上市,但须受发行正式通知的规限;及(Vi)本公司就《企业合并协议》(其初稿已于2022年2月14日以S-4表格形式提交予美国证券交易委员会)所拟进行的交易而提交的登记声明(“登记声明”)已生效,美国证券交易委员会并未发出任何停止令,该登记声明对该登记声明仍然有效。, 寻求此类停止令的程序尚未受到美国证券交易委员会的威胁或发起,目前仍悬而未决。此外,Senti完成合并的义务受到以下条件的约束:可用成交现金(如业务合并协议中所定义)应大于或等于150,000,000美元。由于双方完成合并的义务取决于这些(和其他)条件的满足或豁免,因此不能保证合并将完成。
于2022年2月12日,业务合并协议订约方修订了业务合并协议(“业务合并协议修订”),以反映(其中包括)(I)对业务合并协议第5.7节的更正,以及(Ii)在业务合并协议签署时授予若干人士的Senti期权的更改。
 
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第一部分
 
上述对企业合并协议和企业合并协议修正案的描述并不声称是完整的,并分别受到企业合并协议的条款和条件的限制,该协议的副本作为当前表格报告的附件2.1展示
8-K
本公司于2021年12月20日向美国证券交易委员会提交的“企业合并协议修正案”(其条款已作为本公司于2022年2月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格现行报告的附件2.1)以及“企业合并协议修正案”(其条款已作为附件2.1展示于本公司于2022年2月15日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1)的条款与条件并入本文作为参考。
业务合并协议还考虑在交易结束时或之前签署各种附加协议和文书,其中包括赞助商支持协议、Senti支持协议、PIPE认购协议、
不可赎回
协议和投资者权利协议,其中每一项或其形式均在当前表格报告中描述并作为另一份文件的附件或证物展示(无论是直接或作为另一份文件的附件或证物)。
8-K
本公司于2021年12月20日向美国证券交易委员会提交了一份文件,每一份文件的条款均以引用的方式并入本文。
经营策略
我们认为,生命科学部门正在经历一场戏剧性的变革,这是因为颠覆性基础技术的广泛可获得性,这些技术使健康和疾病的诊断、治疗、监测和预测能够以更快的速度得到显著改善。创新的步伐在整个历史上都是史无前例的,我们并没有看到这种创新的步伐减退。因此,更好地理解生物学并利用生物学诊断和治疗疾病的能力正在推动整个生命科学领域新市场的创建和现有市场的颠覆。我们的重点是通过颠覆性技术创造的新兴医疗价值链中的机遇,包括生命科学工具、使能软件、合成生物学和使能在预防、诊断、治疗和晚期应用中得以应用的新药发现和开发平台。
生物材料。
我们的目标是找到一家颠覆性的目标公司,帮助加快价值的提升,而不是像一家追求传统IPO道路的独立公司那样更快地实现。
我们相信,某些生命科学公司将从上市中看到实质性的好处,包括更多地获得资本以及吸引和留住人才。根据我们管理团队作为私人融资和后续IPO积极参与者的经验,我们相信我们可以为收购目标提供一条更有效的上市途径,与已知的投资者辛迪加一起上市,并预先协商收购价格。
我们在产业界、学术界和投资界的联系和深厚关系的集体网络是独一无二的。当然,技术发展的价值拐点和加速不仅仅是资本的问题,而是互联互通和集体智慧的问题。我们打算为目标公司做出贡献,使其实现更多价值,包括潜在地帮助目标公司实现合作,获得新的战略指导,将其平台扩展到新的终端市场,和/或扩大其投资者辛迪加的质量。
我们的创建者
我们的赞助团队有着悠久的合作历史,在多个相辅相成的领域拥有数十年的经验:(1)作为公共和私营公司的高管和董事,创新、创建、建设和扩大世界级组织,创造数十亿美元的股东价值;(2)识别、审查、投资、孵化和定位新的科学突破,并与管理团队合作,帮助他们实现愿景;(3)对市场保持深入了解,并具有远见和远见,基于生命科学领域的颠覆性产品开发新的终端市场。
我们的管理团队和董事会成员包括现任赛尔公司(纳斯达克代码:SEER)创始人、首席执行官兼董事长的执行主席奥米德·法罗克扎德医学博士;我们的首席执行官穆斯塔法·罗纳吉博士,他最近担任Illumina公司(纳斯达克代码:ILMN)的首席技术官;我们的首席财务官马克·阿弗拉西亚比首席财务官(最近是银石金融公司的高级合伙人);我们的首席商务官罗文·查普曼。我们独立的董事Jay Flatley,他曾在1999年6月至2016年3月担任Illumina的首席执行官,直到2021年3月担任董事长;我们的独立董事大卫
 
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第一部分
 
爱泼斯坦,诺华制药的前首席执行官;以及我们的独立董事迪普·尼沙尔,目前在通用催化剂公司管理董事。我们还有一位首席科学顾问罗伯特·兰格教授,他目前是麻省理工学院12位研究所教授之一。我们相信,我们的管理层、董事和顾问拥有强大的科学、创业、投资和管理背景,再加上行业、学术界和投资界的深厚网络,将使我们能够确定一个能够作为上市公司蓬勃发展的颠覆性收购目标。
有关本公司管理团队及董事会的详细资料,请参阅本年报“董事、行政人员及公司管治”第三部分第10项。
竞争优势
技术创新正在颠覆生命科学子领域的许多市场,从基础发现和转译研究到新的诊断、疫苗、治疗和高级
生物材料。
我们相信,出于以下原因,我们的管理团队已做好充分准备,能够发现机会:
 
   
成功的往绩
:我们的管理团队成员在生命科学领域建立了长期的运营管理人员、科学家、公司创始人和投资专业人员的记录,并创建和/或投资了许多成功的、创新的生物技术和生命科学工具公司。执行主席奥米德·法罗克扎德博士,医学博士,是变革性蛋白质组学平台Seer的创始人、首席执行官和董事长,他领导该平台于2020年12月成功进行首次公开募股(IPO)。他之前
共同创立的
BIND治疗公司(被辉瑞公司收购)、SELETA生物科学公司(纳斯达克市场代码:SELB)和塔尔韦达治疗公司。董事首席执行官兼首席执行官穆斯塔法·罗纳吉博士在2008年至2021年期间担任照明公司(纳斯达克代码:ILMN)的首席技术官、高级副总裁和执行领导团队成员。2016年,在Illumina工作期间,Ronaghi博士还
共同创立的
圣杯,一个
下一代
用于癌症检测的液体活检平台。
 
   
跨生命科学和制药生态系统的深层次关系
:我们的管理团队、董事和顾问与生命科学和制药生态系统的高级业务开发和研发领导人员保持着广泛的关系,并与专注于生命科学的领先学者和主要投资基金保持着广泛的关系。我们相信,我们的团队已经建立了作为整个生命科学价值链上的企业家和公司值得信赖的顾问的声誉,我们相信这将促进这些公司的投资机会。
 
   
主动和专有的交易采购
:我们相信我们的管理团队能够获得高质量的交易流程,这在很大程度上要归功于他们广泛的行业联系以及我们管理团队、董事和科学顾问的声誉。我们预计,我们团队拥有深厚行业专业知识的声誉也将吸引行业同行的推荐。这些公司中的许多可能不那么出名,可能代表着我们团队独一无二的投资机会。
 
   
意义重大
增值
能力
:我们相信,我们团队的运营和投资经验相结合,可以帮助公司最大限度地发挥其潜在价值。我们的目标是找到一个目标,我们相信,通过利用我们团队的集体业务、科学、金融、知识产权、招聘和交易建议,与传统的IPO路径相比,与我们合作将实现更大的价值。我们的管理团队、董事会和科学顾问共同拥有数十年的创建、成长和管理公司的经验,并将它们从私募市场带到公开市场。该团队还拥有与行业领先的制药和生命科学公司建立战略合作伙伴关系的经验。我们的团队还对潜在的机会感兴趣,在最初的业务合并之后,我们团队的一名或多名成员或董事可以在公司获得董事会席位,如果可行,对我们的团队和目标都有利的话。
 
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第一部分
 
   
宽广的视野、卓越的网络和深厚的领域专业知识,有助于发现和努力发现机会
:我们相信我们的管理团队和董事拥有独特的品质组合,从对生命科学技术发展和新兴医疗价值链的关键趋势的广泛看法,到对关键技术和科学细微差别的深刻理解,这应该使我们能够更好地审查技术平台,识别适当的专业知识,并实现目标公司的彻底勤奋水平。由于我们广泛的行业和学术网络,我们甚至可能比目标公司的管理层或董事会更早看到机会和协同效应。
 
   
在私人和公共市场拥有广泛的经验
:我们的团队在董事会和高管层面拥有领导大型上市公司的经验,这可能会为许多尚未设想首次公开募股(IPO)的公司打开大门。该团队的集体经验可能有助于将一家高质量的私人持股公司过渡到公开市场。
投资标准和收购流程
根据我们上面讨论的业务战略和我们团队的专业知识,我们确定了以下评估潜在目标企业的一般标准,尽管我们可能决定与不符合所有这些标准的目标企业进行初始业务合并:
 
   
令人信服的风险/回报主张;
 
   
基于突破性科学(即,
一流的
同类中最好的
竞争定位);
 
   
潜在的市场主导产品;
 
   
解决未得到满足的医疗需求;
 
   
为患者提供重大利益;
 
   
多元化资产,能够分散风险,成功应对经济低迷、行业格局变化、社会可持续性趋势和不断变化的监管环境;
 
   
IPO准备就绪
管理团队;以及
 
   
经验丰富的投资者群:由经验丰富的生命科学投资者资助的公司,包括风险资本家、私募股权投资者、医疗保健公司和其他机构投资者,他们也为公司提供了战略投入。
我们对每个潜在目标的收购和调查流程将包括:
 
   
科技分析,评估产品开发、商业、临床、监管和报销成功因素;
 
   
审查市场因素,如规模、增长机会、竞争和发展趋势;
 
   
全面审查专有技术含量和知识产权;
 
   
商业评论,包括对主要意见领袖、客户、竞争对手和行业专家的采访;
 
   
财务评估,包括对历史结果的分析和对各种情景的建模;以及
 
   
审核和评估运营情况,包括研发、制造、销售和分销。
 
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第一部分
 
这些标准并非包罗万象。任何与特定初始业务合并的优点有关的评估,包括我们与Senti拟议的初始业务合并,都可能基于这些一般指导方针以及我们的管理团队可能认为相关的其他考虑、因素和标准。
我们不被禁止与与我们的赞助商、高级管理人员、董事或科学顾问有关联的公司进行初始业务合并或后续交易(尽管Senti与我们的赞助商、高级管理人员、董事或科学顾问没有关联)。如果我们寻求完成我们的初始业务合并,或(除某些例外情况外)与我们的赞助商、高级管理人员、董事或科学顾问有关联的公司进行后续重大交易,在适用法律要求的范围内,或根据我们董事会或其委员会的指示,我们或独立董事委员会将从作为金融业监管局(FINRA)成员的独立投资银行公司或独立会计师事务所获得意见,认为此类初始业务合并或交易对我们公司是公平的。
我们的赞助商或我们的任何高级管理人员、董事或科学顾问可能直接或间接拥有我们的普通股,因此,在确定特定目标业务是否适合与我们进行初始业务合并时,可能存在利益冲突。此外,如果就我们最初的业务合并达成的任何协议都以任何此类高管或董事的留任或辞职为条件,则我们的每位高管和董事在评估特定业务合并时可能会有利益冲突。
我们的每位高级职员和董事目前或将来可能对其他实体负有受信义务或合同义务,根据这些义务,该高级职员或董事必须或将被要求提供业务合并机会。因此,如果我们的任何高级管理人员或董事意识到业务合并的机会适合他或她当时有信托或合同义务向该实体提供机会的实体,他或她将履行他或她的信托或合同义务向该实体提供该机会。然而,我们相信,我们高级管理人员或董事的受托责任或合同义务不会对我们完成最初业务合并的能力产生实质性影响。吾等经修订及重述之公司注册证书规定,吾等将放弃在向任何董事或主管人员提供之任何公司机会中拥有权益,除非该机会纯粹是以董事或本公司主管人员之身份明确向该人士提供,而此等机会是吾等依法及按合约准许进行并以其他方式合理追求之,且董事或主管人员获准在不违反其他法律义务之情况下将该机会转介吾等。我们的高级管理人员和董事将继续承担对我们和我们的股东的所有其他受托责任,并未就其各自的受托责任提供任何其他豁免。我们没有任何计划免除我们的高级管理人员和董事在业务合并后的受托责任。
在我们寻求初步业务合并期间,我们的高级管理人员、董事、科学顾问和他们各自的任何附属公司可以赞助或组建,如果是个人,还可以作为董事或其他空白支票公司的高级管理人员。任何这类公司在追求收购目标的过程中可能会出现额外的利益冲突。然而,我们不认为任何这样的潜在冲突会对我们完成最初业务合并的能力产生实质性影响。
目标业务来源
我们预计目标企业候选人将从各种渠道引起我们的注意,包括我们的全球网络,以及其他来源,如投资银行家和投资专业人士。目标企业可能会因为我们通过电话或邮件征集而被这些无关的来源引起我们的注意。这些消息来源还可能向我们介绍他们认为我们可能感兴趣的目标企业。
在不请自来的基础上。我们的赞助商、高级管理人员和董事以及他们各自的关联公司也可能会让我们注意到他们通过正式或非正式的询问或讨论而通过业务联系了解到的目标企业候选人。
 
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第一部分
 
虽然我们目前预计不会在任何正式基础上聘请专业公司或其他专门从事商业收购的个人提供服务,但我们未来可能会聘请这些公司或其他个人,在这种情况下,我们可能会支付发起人费用、咨询费、咨询费或其他补偿,这些费用将根据交易条款进行公平谈判确定。我们只会在以下情况下聘用发现者:我们的管理层认为,使用发现者可能会给我们带来机会,否则我们可能无法获得这些机会;或者发现者主动与我们接洽,并提出我们管理层认为最符合我们最佳利益的潜在交易的情况下,我们才会聘用发现者。发现者费用的支付通常与交易的完成有关,在这种情况下,任何此类费用都将从信托账户中的资金中支付。在任何情况下,我们的保荐人或我们的任何现有高级管理人员或董事,或与我们的保荐人或高级管理人员有关联的任何实体,都不会因公司在完成我们的初始业务合并之前或与之相关的任何服务而支付任何贷款或其他补偿款项(无论交易类型如何,包括本报告其他部分描述的与Senti拟议的初始业务合并)。
虽然我们的保荐人、高级职员或董事,或他们各自的任何关联公司,都不会被允许从潜在的业务合并目标那里获得与计划中的初始业务合并相关的任何补偿、发起人费用或咨询费,但我们没有禁止我们的保荐人、高级职员或董事,或他们各自的关联公司谈判退款的政策。
自掏腰包
目标企业的费用。我们的一些高级管理人员和董事可能会在我们最初的业务合并(包括拟议的与Senti的初始业务合并)后与交易后公司签订雇佣或咨询协议。有无任何此类费用或安排将不会作为我们遴选初步业务合并候选人的标准。
如上所述,我们不被禁止与与我们的赞助商、高级职员或董事有关联的公司进行初始业务合并或后续交易(尽管森蒂与我们的赞助商、高级职员或董事没有关联)。如果我们寻求完成我们的初始业务合并,或(除某些例外情况外)与我们的赞助商、高级管理人员或董事有关联的公司进行后续的重大交易,在适用法律要求的范围内或根据我们的董事会或其委员会的指示,我们或独立董事委员会将从金融行业监管机构(FINRA)成员的独立投资银行公司或独立会计师事务所获得意见,认为从财务角度来看,此类初始业务合并或交易对我们公司是公平的。在此情况下,我们或独立董事委员会将在适用法律要求的范围内或根据我们董事会或其委员会的指示,从财务角度获得独立投资银行公司的意见,认为此类初始业务合并或交易从财务角度来看对我们的公司是公平的。
同样如上所述,如果我们的任何高级管理人员或董事意识到属于他或她所属的任何实体的业务范围内的初始业务合并机会
预先存在的
在履行受托或合同义务的情况下,他或她可能被要求在向我们提供该业务合并机会之前,向该实体提供该业务合并机会。我们的高级职员和董事目前有某些相关的受托责任或合同义务,这些义务可能优先于他们对我们的职责。
实现我们最初的业务合并
我们目前没有,将来也不会无限期地从事任何行动。我们打算利用我们首次公开募股的收益、私募股票配售的收益、与我们的初始业务合并相关的出售我们的股票的收益、向目标所有者发行的股票以及向银行或其他贷款人或目标所有者发行的债务的现金组合来实现我们的初始业务合并。我们与Senti拟议的初步业务合并的预期资金来源如上所述。我们可能寻求完成与财务状况不稳定或处于早期发展或增长阶段的公司或业务的初步业务合并,这将使我们面临此类公司和业务固有的众多风险。
 
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第一部分
 
如果我们最初的业务合并是为了使用股权(就像与senti提出的初始业务合并一样)或债务证券支付的,或者并非所有从信托账户释放的资金都用于支付与我们的初始业务合并相关的对价或用于赎回我们的公开股票,我们可以将信托账户释放给我们的现金余额用于一般公司用途,包括维持或扩大交易后公司的运营,支付完成初始业务合并所产生的债务的本金或利息(如果是这样的话),我们可能会将信托账户中释放的现金余额用于一般公司用途,包括维持或扩大交易后公司的运营,支付完成初始业务合并所产生的债务的本金或利息(如果
我们可能寻求通过私募债务或股权证券来筹集额外资金,以完成我们的初始业务合并(就像拟议的与Senti的初始业务合并一样),我们可能会使用此类发行的收益而不是信托账户中持有的金额来完成我们的初始业务合并。此外,我们打算用首次公开募股(IPO)和出售私募股份的净收益来瞄准规模大于我们所能收购的业务,因此可能需要寻求额外的融资来完成这一拟议的初始业务合并(就像拟议的与Senti的初始业务合并一样,私人投资者将在合并的同时认购我们A类普通股的股票)。在遵守适用的证券法的情况下,我们预计只能在完成我们最初的业务合并的同时完成此类融资。如果最初的业务合并是由信托账户资产以外的资产出资的,披露初始业务合并的委托书或要约收购文件(包括注册表)将披露融资条款,只有在法律要求的情况下,我们才会寻求股东批准此类融资。对于我们最初的业务合并,我们私下或通过贷款筹集资金的能力没有任何限制。
目标业务的选择和初始业务组合的构建
纳斯达克上市规则要求,我们的初始业务合并必须与一家或多家目标企业在我们签署与我们的初始业务合并相关的最终协议时,这些目标企业的公平市值合计至少为信托账户价值的80%(不包括任何递延承销费和信托账户收入应缴纳的税款)。一个或多个目标的公平市场价值将由我们的董事会根据金融界普遍接受的一个或多个标准(如实际和潜在销售额、收益、现金流和/或账面价值)确定。尽管我们的董事会将依赖于普遍接受的标准,但我们的董事会将有权选择所采用的标准。此外,标准的适用通常涉及很大程度的判断。因此,投资者将依赖董事会的商业判断来评估一个或多个目标的公平市值,包括我们与Senti拟议的初步业务合并。
吾等在任何拟议交易(包括注册声明)中使用的委托书征集材料或投标要约文件将向公众股东提供本公司董事会对80%净资产测试的满意程度的确认,或者,如果我们的董事会不能独立确定我们初始业务合并的公平市场价值,我们将从独立投资银行公司或其他独立实体那里获得意见,该公司或其他独立实体通常就该等标准的满足程度发表估值意见。虽然我们认为我们的董事会不太可能无法独立确定我们最初业务合并的公平市场价值,但如果董事会对特定目标的业务不太熟悉或经验较少,或者目标资产或前景的价值存在很大的不确定性,董事会可能无法做到这一点,我们认为董事会不太可能对我们最初业务合并的公平市值做出独立决定,但如果董事会对特定目标的业务不太熟悉或经验不足,或者目标资产或前景的价值存在重大不确定性,董事会可能无法做到这一点。我们目前不打算在最初的业务合并中收购无关行业的多项业务。根据这一要求,我们的管理层在确定和选择一项或多项潜在目标业务方面拥有几乎不受限制的灵活性,尽管我们将不被允许与另一家空白支票公司或具有名义业务的类似公司进行初步业务合并。
在任何情况下,吾等只会完成一项初步业务合并,即吾等拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券,或以其他方式收购目标公司的控股权,而该等权益足以令目标公司无须根据经修订的1940年投资公司法(“投资公司法”)注册为投资公司(“投资公司法”)(就建议与Senti进行的初步业务合并而言,吾等将收购Senti的所有未偿还股权)。如果我们拥有或收购一家或多家目标企业少于100%的股权或资产,交易后公司拥有或收购的这类或多家企业的部分将被考虑在80%的净资产测试中。
 
 
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第一部分
 
就我们与财务状况可能不稳定或处于早期发展或增长阶段的公司或业务进行初始业务合并的程度而言,我们可能会受到此类公司或业务固有的许多风险的影响。虽然我们的管理层将努力评估特定目标业务所固有的风险,但我们不能向您保证,我们将适当地确定或评估所有重大风险因素。
在评估任何潜在的目标业务时,我们预计将进行彻底的尽职审查,其中可能包括与现任管理层和关键员工的会议、文件审查、与客户和供应商的面谈、对设施的检查以及对向我们提供的财务和其他信息的审查。
与识别和评估潜在目标业务(包括Senti)有关的任何成本,如果我们的初始业务合并最终没有完成,都将导致我们蒙受损失,并将减少我们可用于完成另一业务合并的资金。
缺乏业务多元化
在我们最初的业务合并完成后的一段不确定的时间内(包括我们提议的与Senti的初始业务合并),我们的成功前景可能完全取决于单一业务的未来表现,该业务可能只在单一行业运营或存在。与其他有资源与一个或几个行业的多个实体完成业务合并的实体不同,我们很可能没有资源收购多个业务。由于我们只与单一实体完成初始业务合并(该实体可能只在单一行业运营或存在),我们缺乏多元化可能会使我们在交易后面临负面的经济、竞争和监管发展,任何或所有这些都可能对我们在初始业务合并后运营的一个或多个特定行业产生重大不利影响,并导致我们依赖于有限数量的产品或服务的开发、营销和销售。
股东可能没有能力批准最初的企业合并
根据美国证券交易委员会的要约收购规则,我们可以在没有股东投票的情况下进行赎回,并符合我们修订和重述的公司证书的规定。然而,如果法律或适用的证券交易所规则要求,我们将寻求股东批准,或者我们可能出于业务或其他法律原因决定寻求股东批准。
允许购买我们的证券
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,并且我们没有根据投标要约规则对我们的初始业务合并进行赎回,我们的保荐人、董事、高级管理人员或他们各自的关联公司可以在我们的初始业务合并完成之前或之后在私下协商的交易中或在公开市场购买公开股票。在遵守适用法律和纳斯达克规则的前提下,我们的保荐人、董事、高级管理人员或他们的关联公司可以在此类交易中购买的股票数量没有限制。然而,他们目前没有承诺、计划或打算从事此类交易,也没有为任何此类交易制定任何条款或条件。如果他们进行这样的交易,当他们拥有任何材料时,他们就不会进行任何这样的购买
非公有
未向卖方披露的信息或根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)规定的M规则禁止此类购买的信息。我们目前没有
 
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第一部分
 
预期该等购买(如有)将构成受制于交易所法案下的收购要约规则的收购要约,或受制于交易所法案下的私营化规则的私有化交易;然而,如果买方在进行任何该等购买时确定该等购买受该等规则的约束,则买方将遵守该等规则。任何此类购买都将根据“交易法”第13节和第16节进行报告,前提是此类购买者必须遵守此类报告要求。在我们完成最初的业务合并之前,信托账户中持有的任何资金都不会用于购买此类交易中的公开股票。
购买股份的目的可能是投票支持最初的业务合并,从而增加获得股东批准初始业务合并的可能性,或者满足与目标达成的协议中的结束条件,该协议要求我们在结束初始业务合并时拥有最低净值或一定数量的现金(就像我们提议的与Senti的初始业务合并一样),否则似乎无法满足这些要求。对我们证券的任何此类购买都可能导致我们最初的业务合并完成,否则这可能是不可能的。此外,如果进行这样的购买,我们A类普通股的公开“流通股”可能会减少,我们证券的实益持有者可能会减少,这可能会使我们的证券很难维持或获得在国家证券交易所的报价、上市或交易。
我们的保荐人、高级管理人员、董事和/或他们的关联公司预计,他们可以通过直接联系我们的股东或通过我们收到股东在我们邮寄与我们最初的业务合并相关的代理材料后提交的赎回请求,来确定他们可以进行私下谈判购买(如果有)的股东。只要我们的保荐人、高级管理人员、董事或他们的关联公司达成私人收购,他们将只识别和联系已表示选择按比例赎回其股份以换取信托账户份额或投票反对我们最初业务合并的潜在出售股东,无论该股东是否已经就我们最初的业务合并提交了委托书。我们的保荐人、高级管理人员、董事或其附属公司只有在此类购买符合交易所法案和其他联邦证券法规定的M规定的情况下,才会购买公开股票。
我们的保荐人、高级管理人员、董事和/或他们的关联公司根据规则属于关联采购人的任何购买
10b-18
根据交易法,只有在符合规则的范围内才能进行此类购买
10b-18,
是根据第9(A)(2)条和规则免除操纵责任的避风港
10b-5
《交易法》的一部分。规则
10b-18
有一定的技术要求,必须遵守这些要求,才能使购买者获得安全的避风港。如果购买普通股违反第9(A)(2)条或规则,我们的保荐人、高级管理人员、董事和/或他们的关联公司将不会购买普通股
10b-5
《交易法》的一部分。任何此类购买都将根据“交易法”第13节和第16节进行报告,前提是此类购买符合此类报告要求。
公众股东的赎回权在我们完成最初的业务合并或某些股东投票修改我们修订和重新发布的公司注册证书时
我们将向我们的公众股东提供机会,在以下情况下赎回其全部或部分A类普通股:(I)完成我们的初始业务合并,或(Ii)股东投票批准对我们修订和重述的公司证书的修正案(A)修改我们允许赎回与我们的初始业务合并相关的义务的实质或时间,或者如果我们没有在首次公开募股(IPO)结束后24个月内完成我们的初始业务合并,或者(B)如果我们没有完成我们的初始业务合并,我们将赎回100%的公开股票。
初始前
企业合并活动。此类赎回(如果有的话)将在
每股
价格,以现金支付,相当于当时存入信托账户的总金额(在初始业务合并完成之前的两个工作日,在这种赎回的情况下),包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,这些资金以前没有释放给我们用于支付我们的特许经营权。
 
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目录
第一部分
 
和所得税,除以当时已发行的公众股票数量,受我们修订和重述的公司注册证书中描述的限制。这个
每股
我们将分配给适当赎回股票的投资者的金额不会因我们向首次公开募股(IPO)承销商支付的递延承销费而减少。赎回权包括实益持有人必须表明身份才能有效赎回其公开发行的股票的要求。我们的保荐人和我们的每位高级管理人员和董事已经与我们订立了一项书面协议,根据该协议,他们同意放弃他们在完成我们最初的业务合并或股东投票批准对我们修订和重述的公司注册证书的修订时,对他们持有的任何创始人股票和任何公开股票或私募股票的赎回权。
在股东对我们最初的业务合并进行投票的同时进行赎回的方式
我们将向我们的公众股东提供在我们的初始业务合并完成后赎回其全部或部分A类普通股的机会,或者(I)通过召开股东大会批准最初的业务合并,或者(Ii)通过收购要约的方式赎回A类普通股的全部或部分股份。至于吾等是否寻求股东批准拟议的初始业务合并或进行收购要约,将由吾等全权酌情决定,并将根据各种因素作出决定,例如交易的时间,以及交易条款是否要求吾等根据法律或联交所上市要求寻求股东批准。根据纳斯达克的规定,资产收购和股票购买通常不需要股东批准,而在我们无法生存的情况下与我们公司的直接合并,以及我们发行超过20%的已发行普通股或试图修改我们修订和重述的公司注册证书的任何交易都需要股东批准。如果我们以需要股东批准的方式构建与目标公司的初始业务合并(就像我们与Senti拟议的初始业务合并一样),我们将无权酌情决定是否寻求股东投票批准拟议的初始业务合并。根据美国证券交易委员会的要约收购规则,我们可以在没有股东投票的情况下进行赎回,除非法律或证券交易所上市要求需要股东批准,或者我们出于业务或其他原因选择寻求股东批准。只要我们获得并维护我们的证券在纳斯达克上的上市,我们就会被要求遵守这些规则。
如果不需要股东投票,并且我们因业务或其他原因不决定举行股东投票,我们将根据我们修订和重述的公司注册证书:
 
   
根据规则进行赎回
13e-4
以及监管发行人投标要约的《交易法》第14E条;以及
 
   
在完成我们的初始业务合并之前,向美国证券交易委员会提交投标报价文件,其中包含的有关初始业务合并和赎回权的财务和其他信息与规范委托书征集的交易法第14A条所要求的基本相同。
在公开宣布我们最初的业务合并后,我们和我们的赞助商将终止根据规则建立的任何计划
10b5-1
在公开市场购买我们的A类普通股(如果我们选择通过收购要约赎回我们的公开股票),以遵守规则
14e-5
根据交易所法案。
在我们根据投标报价规则进行赎回的情况下,我们的赎回报价将根据规则保持至少20个工作日。
14e-1(a)
根据交易法,在投标报价期满之前,我们将不被允许完成我们的初始业务合并。此外,投标要约将以公众股东不超过指定数量的公开股票(我们的保荐人没有购买)为条件,这一数字将基于这样的要求,即我们在完成最初的业务合并和支付递延承销费(这样我们就不受美国证券交易委员会的“细价股”规则约束)或相关协议中可能包含的任何更大的有形资产净额或现金要求之后,不得赎回导致我们有形资产净额低于5,000,001美元的公开股票。这一数字将基于这样的要求:我们不能赎回超过指定数量的公开股票,这将导致我们在完成初始业务合并和支付递延承销费后,不能赎回导致我们有形资产净额低于5,000,001美元的公开股票。如果公众股东提供的股份超过我们提出的购买要约,我们将撤回投标要约,并且不会完成最初的业务合并。
 
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第一部分
 
然而,如果法律或证券交易所上市要求要求交易必须获得股东批准,或者我们出于业务或其他原因决定获得股东批准,我们将根据我们修订和重述的公司注册证书:
 
   
根据“交易法”第14A条规定的代理募集,而不是根据要约收购规则,在进行赎回的同时进行代理募集;以及
 
   
在美国证券交易委员会备案代理材料。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们将分发代理材料,并在完成初始业务合并后向我们的公众股东提供上述赎回权。
如果我们寻求股东的批准,我们将只有在投票的普通股流通股的大多数投票赞成最初的业务合并的情况下才能完成我们的初始业务合并。该会议的法定人数为亲自或委派代表出席该公司已发行股本股份的持有人,他们占有权在该会议上投票的该公司所有已发行股本股份的多数投票权。我们的初始股东将计入这个法定人数,根据他们与我们签订的书面协议,我们的保荐人和我们的每位高级管理人员和董事已同意投票表决他们持有的创始人股票、私募股票和他们持有的任何公开股票,以支持我们的初始业务合并(包括我们提议的与Senti的初始业务合并)。为了寻求大多数我们已投票的普通股流通股的批准,
无表决权
一旦获得法定人数,将不会影响我们最初业务合并的批准。因此,假设普通股的所有流通股都投票通过,除了创始人股票和私募股票外,我们只需要23,000,000股公开发行股票中的8,267,251股,约占35.9%,就可以通过最初的业务合并。假设只有代表法定人数的最低数量的股票获得投票,除了方正股票和私募股票外,我们只需要在2300万股公开发行的股票中投票支持初始业务合并,我们只需要900,876股,约占3.9%,就能获得批准。
1
这些法定人数和投票门槛,以及我们最初股东的投票协议,可能会使我们更有可能完成最初的业务合并。每个公众股东可以选择赎回他们的公开股票,没有投票,如果他们真的投票了,无论他们投票支持还是反对我们提议的业务合并。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,在任何情况下,我们在完成初始业务合并并支付递延承销费(以便我们不受美国证券交易委员会的“细价股”规则约束)或与我们初始业务合并相关的协议中包含的任何更大有形资产净额或现金要求后,将不会赎回公开发行的股票,赎回金额不得低于5,000,001美元。例如,建议的初始业务合并可能需要:(I)向目标或其所有者支付现金对价,(Ii)将现金转移到目标,用于营运资金或其他一般公司用途,或(Iii)根据建议的初始业务合并的条款保留现金,以满足其他条件。如果我们需要为有效提交赎回的所有A类普通股支付的现金对价总额,加上根据建议的初始业务合并条款满足现金条件所需的任何金额,超过我们可用现金的总额,我们将不会完成初始业务合并或赎回任何股份,所有提交赎回的A类普通股股票将返还给其持有人,我们可能会寻找替代的业务合并。
 
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第一部分
 
如果我们寻求股东批准,在完成我们的初始业务合并时的赎回限制
尽管如上所述,如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,并且我们没有根据投标要约规则进行与我们的初始业务合并相关的赎回,我们修订和重述的公司注册证书规定,公众股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为一个“集团”行事的任何其他人(根据交易法第13条的定义)将被限制寻求赎回超过在我们首次公开募股中出售的股份总数的15%的赎回权。此类限制也应适用于我们的关联公司。我们相信,这一限制将阻止股东积累大量股份,以及这些股东随后试图利用他们针对拟议的初始业务合并行使赎回权的能力,以迫使我们或我们的保荐人或其关联公司以高于当时市场价格的显著溢价或其他不受欢迎的条款购买其股票。如果没有这一规定,持有我们首次公开募股(IPO)中出售的股份总数超过15%的公众股东可能会威胁要行使其赎回权,如果我们或我们的保荐人或其关联公司没有以高于当时市场价格的溢价或其他不受欢迎的条款购买该持有者的股票。通过限制我们的股东在未经我们事先同意的情况下赎回在此次发行中出售的股份的不超过15%的能力,我们相信我们将限制一小部分股东无理地试图阻止我们完成最初业务合并的能力。, 特别是在与目标的初始业务合并方面,目标要求我们拥有最低净资产或一定数量的现金作为成交条件(就像我们提议的与Senti的初始业务合并一样)。然而,我们修改和重述的公司注册证书并不限制我们的股东投票支持或反对我们最初的业务合并的所有股份(包括多余股份)的能力。
投标与投标要约或赎回权相关的股票
我们可能要求寻求行使赎回权的公众股东,无论他们是记录持有人或以“街头名义”持有股票,要么在投标报价文件或邮寄给这些持有人的代理材料中规定的日期之前向我们的转让代理提交证书,要么在我们分发代理材料的情况下对批准初始业务合并的提案进行初始投票前最多两个工作日,或者使用存托信托公司的DWAC(保管人存取款)系统以电子方式将其股票交付给转让代理。我们将就我们最初的业务合并向我们的公众股票持有人提供的投标要约或委托书材料(如果适用)将表明我们是否要求公众股东满足此类交付要求,其中可能包括实益持有人必须表明身份才能有效赎回其公众股票的要求。因此,如果公众股东希望行使其赎回权,则从我们发出投标要约材料至投标要约期结束之时,或在对初始业务合并进行投票之前最多两个工作日,如果我们分发代理材料(视情况而定),公众股东将有权投标其股份。鉴于行使期限相对较短,股东最好使用电子方式交付其公开发行的股票。
与上述招标过程以及通过DWAC系统认证或交付股票的行为相关的名义成本。转让代理通常会向投标经纪人收取80.00美元的费用,这将由经纪人决定是否将这笔费用转嫁给赎回持有人。然而,无论我们是否要求寻求行使赎回权的持有者投标他们的股份,这笔费用都会发生。交付股票的需要是行使赎回权的要求,无论何时必须交付股票。
上述程序与许多空白支票公司使用的程序不同。为了完善与企业合并相关的赎回权,许多空白支票公司发放代理材料,供股东对初始企业合并进行投票,持股人只需在代理卡上勾选一个复选框,表明他们希望行使赎回权。在最初的业务合并获得批准后,公司与持有者联系。
 
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第一部分
 
安排他们递交证书以核实所有权。因此,在最初的业务合并完成后,股东有一个“期权窗口”,在此期间,他们可以监控公司股票在市场上的价格。如果价格高于赎回价格,他们可以在公开市场上出售他们的股票,然后才能真正将他们的股票交付给公司注销。因此,股东意识到他们需要在股东大会之前承诺的赎回权,在最初的业务合并完成后成为“选择权”,直到赎回持有人递交证书为止。会议前实物或电子交付的要求确保了一旦最初的业务合并获得批准,赎回持有人选择赎回的权利是不可撤销的。
任何赎回公开发行股票的请求一旦提出,均可随时撤回,直至投标要约材料中规定的日期或我们的委托书材料中规定的股东大会日期(视情况而定)。此外,如果公开股票持有人交付与赎回权选举相关的证书,并随后在适用日期之前决定不选择行使此类权利,该持有人可以简单地要求转让代理返还证书(以实物或电子形式)。预计将分配给我们选择赎回股票的公众股票持有人的资金将在我们完成初步业务合并后迅速分配。
如果我们最初的业务合并由于任何原因没有获得批准或完成,那么我们选择行使赎回权的公众股东将无权赎回他们的公开股票,以换取信托账户中适用的按比例份额。在这种情况下,我们将及时退还选择赎回其公开股票的公众股东交付的任何证书。
如果拟议的初始业务合并(包括我们与Senti的初始业务合并)未完成,我们可能会继续尝试完成不同目标的初始业务合并,直到首次公开募股(IPO)结束后24个月。
如果没有初始业务合并,则赎回公开发行的股票并进行清算
我们修订和重述的公司注册证书规定,自首次公开募股(IPO)结束起,我们只有24个月的时间来完成我们的首次业务合并。若吾等未能在该24个月内完成初步业务合并,吾等将:(I)停止所有业务(清盘除外);(Ii)在合理可能范围内尽快赎回公众股份,但其后不超过十个营业日;
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以前没有向我们发放用于支付我们的特许经营权和所得税(减去最多100,000美元用于支付解散费用的利息)的总金额,除以当时已发行的公众股票的数量,根据适用的法律,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),并且(Iii)在赎回之后尽可能合理地尽快赎回,但须受条件限制在每种情况下,我们都要遵守特拉华州法律规定的债权人债权义务和其他适用法律的要求。
我们的保荐人以及我们的每位高级职员和董事与我们订立了一项书面协议,根据该协议,如果我们未能在首次公开募股(IPO)结束后24个月内完成我们的初始业务合并,他们将放弃从信托账户中清算其持有的任何创始人股票和私募股票的分派的权利。然而,如果我们的保荐人或我们的任何高级管理人员或董事收购了公众股票,如果我们未能在分配的24个月时间内完成我们的初始业务合并,他们将有权从信托账户中清算与该等公众股票有关的分配。
 
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第一部分
 
此外,根据与吾等签订的函件协议,吾等保荐人及吾等每位高级职员及董事已同意,他们不会就吾等经修订及重述的公司注册证书提出任何修订:(I)修改吾等义务的实质或时间,如吾等未能在首次公开招股结束后24个月内完成首次业务合并,或(Ii)与公众股东权利有关的任何重大条款,则不会修改吾等允许赎回与吾等首次公开发售的业务合并有关的义务的实质或时间安排,或(Ii)就任何与公众股东权利有关的重大条款提出修订建议。
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,而这些资金以前没有发放给我们用于支付特许经营权和所得税,除以当时已发行的公众股票的数量。但是,在完成初始业务合并和支付递延承销费后,我们可能不会赎回公开发行的股票,赎回的金额可能会导致我们的有形资产净额低于500001美元(这样我们就不受美国证券交易委员会的“细价股”规则的约束)。如果就过多的公众股份行使这项选择权,以致我们无法满足上述有形资产净值要求,我们将不会在此时对我们的公众股份进行修订或相关的赎回。
我们预计,与执行我们的解散计划相关的所有成本和开支,以及向任何债权人支付的款项,都将来自信托账户以外的金额,尽管我们不能向您保证有足够的资金用于此目的。我们将依靠信托账户中的收益赚取足够的利息来支付我们可能欠下的任何税收义务。然而,如果这些资金不足以支付与实施我们的解散计划相关的成本和费用,只要信托账户中有任何不需要为信托账户余额赚取的利息收入缴税的应计利息,我们可以要求受托人向我们额外发放高达10万美元的应计利息,以支付这些成本和费用。
如果我们将首次公开募股(IPO)和出售私募股份的所有净收益(存入信托账户的收益除外)全部支出,并且不考虑信托账户赚取的利息(如果有的话),
每股
我们解散后,公众股东收到的赎回金额约为10.00美元。然而,存入信托账户的收益可能会受到我们债权人的债权的制约,这些债权的优先权将高于我们公共股东的债权。我们不能向您保证实际的
每股
公众股东收到的赎回金额将不会大大低于10.00美元。根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)第281(B)条,我们的解散计划必须规定全数支付针对我们的所有索赔,或规定在适用的情况下全额支付(如果有足够的资产)。在我们将剩余资产分配给我们的公众股东之前,这些索赔必须得到支付或拨备。虽然我们打算支付这些金额(如果有的话),但我们不能向您保证,我们将有足够的资金支付或拨备所有债权人的债权。
尽管我们寻求让所有与我们有业务往来的供应商、服务提供商、潜在目标企业或其他实体与我们执行协议,放弃对信托账户中的任何资金的任何权利、所有权、利息或索赔,以使我们的公众股东受益,但不能保证他们会执行此类协议,或者即使他们执行了此类协议,也不能保证他们将被阻止向信托账户提出索赔,包括但不限于欺诈性诱因、违反信托责任或其他类似索赔,以及具有挑战性的索赔。在每一种情况下,都是为了在对我们的资产(包括信托账户中持有的资金)的索赔方面获得优势。如果任何第三方拒绝执行放弃对信托账户中所持资金的此类索赔的协议,我们的管理层将对其可用的替代方案进行分析,并且只有在管理层认为该第三方的参与将明显比任何替代方案更有利于我们的情况下,才会与没有执行豁免的第三方签订协议。我们可能会聘用拒绝执行豁免的第三方,例如聘请管理层认为其特定专业知识或技能明显优于同意执行豁免的其他顾问的第三方顾问,或管理层无法找到愿意执行豁免的服务提供商的情况。我们的独立注册会计师事务所Marcum LLP(“Marcum”)和我们首次公开募股的承销商尚未与我们签署协议,放弃对信托账户中所持资金的此类索赔。
 
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第一部分
 
此外,不能保证这些实体将同意放弃它们未来可能因与我们的任何谈判、合同或协议而产生的任何索赔,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索。我们的保荐人同意,如果第三方对我们提供的服务或销售给我们的产品或与我们签订了书面意向书、保密或类似协议或商业合并协议的潜在目标企业提出任何索赔,并在一定范围内将信托账户中的资金金额减少到以下较低者,即(I)每股公开股票10.00美元,以及(Ii)截至信托账户清算之日信托账户持有的每股实际公开股票金额,如果由于减少而低于每股10.00美元,则保荐人将对我们承担责任。但此类责任不适用于执行放弃信托账户中所持资金的任何和所有权利的第三方或潜在目标企业的任何索赔(无论该豁免是否可强制执行),也不适用于根据我们的首次公开募股(IPO)承保人对某些债务(包括证券法下的债务)的我们赔偿项下的任何索赔。然而,我们没有要求保荐人为此类赔偿义务预留资金,我们也没有独立核实保荐人是否有足够的资金履行其赔偿义务,并相信保荐人的唯一资产是本公司的证券。因此,我们不能保证我们的赞助商能够履行其赔偿义务。我们的高级职员、董事或赞助商的任何成员都不会赔偿我们的第三方索赔,包括但不限于供应商和潜在目标企业的索赔。
如果信托账户中的收益减少到低于(I)每股公开股份10.00美元,或(Ii)在信托账户清算之日信托账户中持有的每股公开股份的较低金额,这两种情况都是由于信托账户资产的价值减少(在每种情况下都是扣除可能提取用于纳税的利息金额),而我们的保荐人声称它无法履行其赔偿义务或它没有与特定索赔相关的赔偿义务,我们的独立董事将决定是否采取这一措施。在这两种情况下,我们的发起人声称它无法履行其赔偿义务,或者它没有与特定索赔相关的赔偿义务,则我们的独立董事将决定是否采取这一行动,因为这两种情况下,我们的发起人都声称它无法履行其赔偿义务,或者它没有与特定索赔相关的赔偿义务。虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们对我们的赞助商采取法律行动,以履行其对我们的赔偿义务,但我们的独立董事在行使他们的商业判断时,可能会选择不这样做,例如,如果独立董事认为此类法律行动的成本相对于可收回的金额太高,或者如果独立董事认为不太可能出现有利的结果。如上所述,我们没有要求我们的赞助商为此类赔偿义务预留资金,我们不能向您保证我们的赞助商能够履行这些义务。因此,我们不能向您保证,由于债权人的债权,
每股
赎回价格将不低于每股公开发行10.00美元。
我们将努力让所有供应商、服务提供商(我们的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业和与我们有业务往来的其他实体与我们执行协议,放弃对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、利益或索赔,从而降低我们的赞助商因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。截至2021年12月31日,我们可以从信托账户以外获得约889,323美元的资金,用于支付任何此类潜在索赔(包括与我们清算相关的成本和支出,目前估计不超过100,000美元)。如果吾等进行清算,而其后确定债权及负债准备金不足,则从吾等信托账户收取资金的公众股东可对债权人提出的债权承担责任;然而,该等负债不会超过任何该等公众股东从吾等信托账户收取的资金金额。
 
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第一部分
 
根据DGCL,股东可能须对第三者向公司提出的索偿负责,但以他们在解散时收到的分派为限。根据特拉华州的法律,如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并,在赎回我们的公开股票时,我们信托账户中按比例分配给我们的公众股东的部分可能被视为清算分配。如果公司遵守DGCL第280条中规定的某些程序,这些程序旨在确保公司对所有针对它的索赔做出合理规定,包括
60天
可向公司提出任何第三方索赔的通知期,a
90天
公司可拒绝任何提出的申索的期限,以及额外的
150天
在向股东作出任何清算分配之前的等待期内,股东关于清算分配的任何责任仅限于该股东在债权中按比例所占份额或分配给该股东的金额中较小的一者,并且在解散三周年之后,该股东的任何责任将被禁止。
如上所述,若吾等未能于首次公开招股结束后24个月内完成初步业务合并,吾等将:(I)停止除清盘目的外的所有业务;(Ii)在合理可能范围内尽快赎回公众股份,但以不超过十个营业日为限。
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以前没有向我们发放用于支付我们的特许经营权和所得税(减去最多100,000美元用于支付解散费用的利息)的总金额,除以当时已发行的公众股票的数量,根据适用的法律,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),并且(Iii)在赎回之后尽可能合理地尽快赎回,但须受条件限制在每种情况下,我们都要遵守特拉华州法律规定的债权人债权义务和其他适用法律的要求。因此,如果我们没有完成最初的业务合并,我们打算在24小时后合理地尽快赎回我们的公开发行的股票。
因此,我们不打算遵守东区政府合伙公司的上述程序。因此,我们的公众股东可能会对他们从信托账户收到的分配的任何索赔负责(但不会更多),我们公众股东的任何责任可能会延伸到我们解散三周年之后。
由于我们将不遵守DGCL第280条,DGCL第281(B)条要求我们根据我们当时已知的事实通过一项计划,该计划将规定我们支付所有现有的和未决的索赔或可能在随后十年内对我们提出的索赔。然而,由于我们是一家空白支票公司,而不是运营公司,我们的业务一直并将仅限于寻找潜在的目标企业进行收购,因此唯一可能出现的索赔将是来自我们的供应商(如律师、投资银行家等)。或潜在的目标企业。如上所述,根据我们的承销协议中包含的义务,我们将设法让所有供应商、服务提供商(本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业或与我们有业务往来的其他实体与我们执行协议,放弃对信托账户中持有的任何资金的任何权利、所有权、利息或索赔。由于这一义务,可能对我们提出的索赔非常有限,导致任何责任延伸到信托账户的可能性微乎其微。此外,我们的保荐人有责任向我们作出必要的赔偿,以确保信托账户中的金额不会因信托账户资产价值的减少而减少到(I)每股公开股票10.00美元以下,或(Ii)由于信托账户资产价值的减少而在信托账户中持有的每股公共股票的较低金额,在每种情况下,我们都有责任扣除为支付税款而提取的利息金额,并且不对我们首次公开发行(IPO)承销商在我们的赔偿下就某些债务提出的任何索赔负责。, 包括证券法规定的责任。如果已执行的信托账户豁免被认为不能对第三方强制执行,我们的保荐人将不对此类第三方索赔的豁免程度负责。
如果我们在首次公开发行(IPO)结束后24个月内没有完成首次业务合并,在赎回我们的公开股票时按比例分配给我们的公众股东的信托账户部分,根据特拉华州法律不被视为清算分配,并且这种赎回分配被认为是非法的(可能是因为一方可能提起法律诉讼,或者由于其他目前未知的情况),那么,根据DGCL第174条,债权人债权的诉讼时效可能是在
 
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第一部分
 
如果我们提交破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请没有被驳回,则信托账户中持有的收益可能受适用的破产法的约束,并可能包括在我们的破产财产中,并受到第三方优先于我们公共股东的索赔的约束。在任何破产索赔耗尽信托账户的程度上,我们不能向您保证,我们将能够向公众股东返还每股10.00美元。此外,如果我们提交破产申请或针对我们的非自愿破产申请未被驳回,根据适用的债务人/债权人和/或破产法,公众股东收到的任何分配都可能被视为“优先转让”或“欺诈性转让”。因此,破产法院可以寻求追回我们的公众股东收到的部分或全部金额。此外,我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或可能是不守信用的行为,从而使自己和我们的公司在解决债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付惩罚性赔偿。我们不能保证不会因为这些原因对我们提出索赔。
我们的公众股东只有在以下情况中较早发生时才有权从信托账户获得资金:(I)完成我们的初始业务合并;(Ii)赎回与股东投票有关的任何适当提交的公众股票,以修订我们修订和重述的公司注册证书的任何条款;(A)修改我们义务的实质或时间,允许赎回与我们的初始业务合并相关的赎回,或者如果我们没有在初始业务合并结束后24个月内完成我们的初始业务合并,则赎回100%的公开股票。(A)如果我们没有在初始业务合并结束后24个月内完成我们的初始业务合并,则我们的公众股东将有权从信托账户获得资金:(I)完成我们的初始业务合并,(Ii)赎回任何与股东投票有关的适当提交的公众股票
前-
根据适用法律,(I)在首次公开募股结束后24个月内,如果我们没有完成首次公开募股,我们将赎回所有公开发行的股票;以及(Iii)赎回首次公开募股活动中的首次业务合并。在任何其他情况下,公众股东都不会对信托账户或信托账户拥有任何形式的权利或利益。如果我们就最初的业务合并寻求股东批准,股东仅就最初的业务合并进行投票并不会导致股东将其股份赎回给我们,以换取信托账户中适用的按比例份额。该股东还必须行使如上所述的赎回权。我们修订和重述的公司证书的这些条款,就像我们修订和重述的公司证书的所有条款一样,可以通过股东投票进行修改。
修订及重订的公司注册证书
我们修订和重述的公司注册证书包含与我们的首次公开募股(IPO)相关的某些要求和限制,这些要求和限制将适用于我们,直到我们完成最初的业务合并。未经持有我们65%普通股的持有者批准,不得修改这些条款。我们的初始股东(包括我们的发起人),他们共同实益拥有我们大约21.9%的普通股,他们将参与任何修改我们修订和重述的公司证书的投票,并将有权以他们选择的任何方式投票。具体地说,我们经修订和重述的公司注册证书除其他事项外,规定:
 
   
若吾等未能于首次公开发售结束后24个月内完成初步业务合并,吾等将(I)停止所有业务(清盘除外);(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回100%公众股份,但其后不超过十个营业日,但须受合法可供赎回的资金规限。
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以前没有发放给我们用于支付我们的特许经营权和所得税(减去最多10万美元用于支付解散费用的利息),除以当时已发行的公众股票的数量,赎回将完全消灭公众。
 
23

目录
第一部分
 
 
根据适用法律,股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),以及(Iii)在赎回之后,经我们的其余股东和我们的董事会批准,尽快合理地解散和清算,在每种情况下,遵守我们在特拉华州法律下规定债权人债权的义务和其他适用法律的要求;(Iii)在任何情况下,根据特拉华州法律,我们有义务规定债权人的债权和其他适用法律的要求,并在合理可能的情况下尽快解散和清算;
 
   
在我们的初始业务合并完成之前,我们可能不会发行额外的股本,使其持有人有权(I)从信托账户获得资金,或(Ii)对我们的初始业务合并或任何初始业务合并前的活动进行投票;
 
   
虽然我们不打算与与我们的保荐人、高级管理人员或董事有关联的目标企业进行初始业务合并(我们提议的初始业务合并的目标Senti与这些人没有关联),但我们并不被禁止这样做。如果吾等达成此类交易,吾等或独立董事委员会将在适用法律要求的范围内或根据吾等董事会或其委员会的指示,征求独立投资银行公司或其他通常提出估值意见的实体的意见,即从财务角度看,这样的初始业务合并对本公司是公平的;
 
   
如果适用法律或证券交易所规则不要求对我们的初始业务合并进行股东投票,并且我们出于业务或其他原因没有决定举行股东投票,我们将根据规则提出赎回我们的公开股票
13e-4
在完成我们的初始业务合并之前,我们将向美国证券交易委员会提交投标要约文件,其中包含的有关我们的初始业务合并和赎回权的财务和其他信息与交易法第14A条所要求的基本相同;无论我们是否继续根据交易法进行注册或在纳斯达克上市,我们都将向公众股东提供通过上述两种方法之一赎回其公开发行的股票的机会;
 
   
我们最初的业务合并必须得到我们的独立董事的多数批准;
 
   
我们的初始业务合并必须发生在我们签署与初始业务合并相关的最终协议时,一家或多家企业合计的公平市值合计至少为信托账户持有的净资产的80%(不包括递延承销费和信托账户收入应缴纳的税款);
 
   
如果我们的股东批准对我们修订和重述的公司注册证书的修正案,(I)修改我们义务的实质或时间,如果我们没有在首次公开募股(IPO)结束后24个月内完成我们的初始业务合并,则允许赎回与我们的初始业务合并相关的义务,或者赎回100%的公开股票,或者(Ii)关于股东权利的任何其他条款,或者(Ii)关于股东权利的任何其他条款
营业前
合并活动时,我们将向我们的公众股东提供机会,在获得批准后按a/a赎回全部或部分公开发行的股份。
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以前没有向我们发放用于支付特许经营权和所得税的利息,除以当时已发行的公众股票的数量;以及
 
   
我们不会与另一家空白支票公司或具有名义业务的类似公司进行最初的业务合并。
此外,我们修订和重述的公司注册证书规定,在完成最初的业务合并和支付递延承销佣金后,我们在任何情况下都不会赎回我们的公开股票,赎回金额不会导致我们的有形资产净额低于5,000,001美元。
 
24

目录
第一部分
 
竞争
如果我们不完善我们与森泰的初始业务组合,在确定、评估和选择另一个目标业务作为我们的初始业务组合时,我们可能会遇到与我们的业务目标相似的其他实体的竞争,包括其他空白支票公司、私募股权集团和杠杆收购基金,以及寻求战略业务组合的运营业务。这些实体中的许多都建立得很好,并拥有直接或通过附属公司识别和实施业务合并的丰富经验。此外,许多竞争对手比我们拥有更多的财力、技术、人力和其他资源。我们收购规模更大的目标企业的能力受到我们现有财力的限制。这种固有的限制可能会使其他拥有更多资源的公司在寻求与目标企业的业务合并方面具有优势。此外,我们向行使赎回权的公众股东支付现金的义务可能会减少我们完成初始业务合并(包括拟议的与Senti的业务合并)的可用资源,并可能不被某些目标企业看好。这些因素中的任何一个都可能使我们在成功谈判另一个初始业务合并方面处于竞争劣势,如果拟议的与Senti的初始业务合并不能完成的话。
员工
我们目前有四名行政主管。这些个人没有义务在我们的事务上投入任何具体的时间,但他们打算在我们完成初步业务合并(包括拟议的与Senti的初步业务合并)之前,尽可能多地投入他们认为必要的时间来处理我们的事务。根据我们所处的初始业务合并流程所处的阶段,他们在任何时间段内投入的时间都会有所不同。在我们最初的业务合并完成之前,我们不打算有任何其他全职或兼职员工。
网站
我们的网址是https://www.dspc.bio.我们网站上的信息不是本年度报告的一部分。
我们在表格上的年度报告
10-K,
表格上的季度报告
10-Q
和当前表单上的报告
8-K,
以及根据交易所法案第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的任何修订和证物,在向美国证券交易委员会提交或向其提交此类报告后,在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供。或者,你也可以在美国证券交易委员会的网站上浏览这些报道,网址是https://www.sec.gov.
定期报告和财务信息
我们已经根据交易法登记了我们的A类普通股,并有报告义务,包括要求我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告。根据交易法的要求,我们的年度报告将包含由我们的独立注册公共会计师审计和报告的财务报表。
我们将向股东提供Senti经审计的财务报表,作为在注册说明书中发送给股东的委托书征集材料的一部分,以帮助他们评估Senti的业务以及本年报和我们的表格中描述的拟议的初始业务合并
8-K
于2021年12月20日向美国证券交易委员会提交。这些财务报表将按照公认会计准则编制,并按照PCAOB的标准进行审计。
 
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目录
第一部分
 
第1A项。风险因素。
投资我们的证券有很高的风险。在决定投资我们的证券之前,您应该仔细考虑以下描述的所有风险,以及本年度报告中包含的所有其他信息,包括合并财务报表。本年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。如果发生以下任何事件,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响,可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。在这种情况下,我们证券的交易价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。
虽然吾等已订立业务合并协议,目前拟完成与森泰的初步业务合并(如本年报“第I部分第1项业务”所述),但吾等尚未完成建议的业务合并。因此,以下列出的许多风险与我们与Senti拟议的初始业务组合的完善有关,如果出于任何原因,我们没有完成与Senti的拟议业务组合,并且需要寻找新的目标业务来完成我们的初始业务组合,则某些风险将是相关的。因此,您应该仔细考虑下面描述的所有风险,尽管我们目前打算完成与Senti的初步业务合并。
汇总风险因素
以下列出的风险因素是我们证券的潜在投资者应该注意的一些主要风险因素的总结。虽然这些风险中的每一个都很重要,但这份清单不是也不打算替代投资者审阅本年度报告中的所有信息,包括本摘要之后的所有风险因素。
 
   
我们的公众股东可能没有机会对我们最初的业务合并进行投票,这意味着我们可能会完成最初的业务合并,即使我们的大多数公众股东不支持这样的合并。
 
   
如果我们寻求股东对我们最初的业务合并的批准,我们的赞助商和我们的每位高级管理人员和董事都同意投票支持这种最初的业务合并,无论我们的公众股东如何投票。
 
   
我们的公众股东赎回股票换取现金的能力可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标没有吸引力,这可能会使我们很难与目标公司达成初步的业务合并。
 
   
我们的公众股东对我们的大量股票行使赎回权的能力可能不会让我们完成最理想的业务组合或优化我们的资本结构。
 
   
我们的公众股东对我们的大量股票行使赎回权的能力可能会增加我们最初的业务合并失败的可能性,您将不得不等待清算才能赎回您的股票。
 
   
要求我们在规定的时间内完成我们的初始业务合并可能会让潜在的目标业务在谈判初始业务合并时对我们产生影响,并可能会降低我们在临近解散最后期限时对潜在业务合并目标进行尽职调查的能力,这可能会削弱我们以能为股东创造价值的条款完成初始业务合并的能力。
 
   
我们可能无法在规定的时间内完成最初的业务合并,在这种情况下,我们将停止所有业务,但以清盘为目的,我们将赎回我们的公众股票并进行清算,在这种情况下,我们的公众股东可能只获得每股10.00美元,或在某些情况下低于该金额。
 
   
您将无权享受通常为其他许多空白支票公司的投资者提供的保护。
 
   
由于我们的特殊目的收购公司结构、有限的资源以及对业务合并机会的激烈竞争,我们完成最初的业务合并可能会更加困难。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东在赎回我们的公开股票时可能只获得大约每股10.00美元,或者在某些情况下低于这个数额。
 
   
如果我们首次公开募股(IPO)和出售非信托账户持有的私募股票的收益不足,可能会限制我们寻找另一项或多项目标业务(如果我们提议的与Senti的初始业务合并没有完成)的可用资金,并完成我们的初始业务合并,我们将依赖保荐人或管理团队的贷款来为我们寻找初始业务合并(如果需要)提供资金,支付我们的特许经营权和所得税,并完成我们的初始业务合并。(如果需要),我们将依赖我们的赞助商或管理团队的贷款来为我们寻找初始业务合并提供资金,支付我们的特许经营税和所得税,并完成我们的初始业务合并。如果我们无法获得这些贷款,我们可能无法完成最初的业务合并。
 
   
如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,股东收到的每股赎回金额可能不到每股10.00美元。
 
   
我们的独立董事可能决定不执行我们保荐人的赔偿义务,导致信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金减少。
 
   
法律或法规的变更,或不遵守任何法律法规,可能会对我们的业务产生不利影响,包括我们谈判和完成初始业务合并的能力。
 
   
如果我们在首次公开募股(IPO)结束后的24个月内没有完成首次公开募股(IPO)的初始业务合并,我们的公众股东可能会被迫等待超过24个月,然后才能从我们的信托账户赎回。
 
   
我们的股东可能要对第三方向我们提出的索赔负责,但以他们在赎回其公开股票时收到的分红为限。
 
   
我们与保荐人、高级管理人员和董事之间的书面协议可以在未经股东批准的情况下进行修改。
 
   
向我们的初始股东授予注册权可能会使我们完成最初的业务合并变得更加困难,未来此类权利的行使可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
 
   
在我们最初的业务合并之后,任何选择继续持有股票的股东都可能遭受其证券价值的缩水。
 
   
我们可能会在我们管理团队的专业领域之外的行业或部门寻找业务合并机会。
 
   
尽管我们已经确定了我们认为对评估潜在目标业务很重要的一般标准和准则,但我们可能会与不符合此类标准和准则的目标进行初始业务合并,因此,我们与之进行初始业务合并的目标业务的属性可能与我们的一般标准和准则不一致。
 
   
我们可能会寻求与财务不稳定的企业或缺乏既定收入、现金流或收益记录的实体进行业务合并的机会,这可能会使我们面临收入、现金流或收益波动或难以留住关键人员的问题。
 
   
我们不需要从独立的投资银行公司或其他通常提供估值意见的实体那里获得意见,因此,您可能无法从独立来源获得我们为目标业务(包括Senti)支付的价格从财务角度对我们公司公平的保证。
 
   
我们可能会发行额外的A类普通股或优先股来完成我们的初始业务合并(就像我们与Senti提出的初始业务合并一样),或者在完成初始业务合并后根据员工激励计划进行。由于我们修订和重述的公司注册证书中包含的反稀释条款,我们还可以在B类普通股转换时发行A类普通股,比率在我们最初的业务合并时大于1:1。任何此类发行都会稀释我们公众股东的利益,并可能带来其他风险。
 
   
与许多其他类似结构的空白支票公司不同,如果我们发行股票以完成初始业务合并,我们的初始股东可能会获得额外的A类普通股。
 
   
我们可能会与一个或多个目标企业进行初始业务合并,这些目标企业与可能与我们的赞助商、高级管理人员、董事或现有持有人有关联的实体有关系,这可能会引起潜在的利益冲突。
 
   
由于如果我们的初始业务合并没有完成,我们的发起人及其投资者和我们的董事将失去对我们的全部风险投资,因此在确定特定的业务合并目标是否适合我们的初始业务合并时可能会出现利益冲突。
 
   
我们可能会发行票据或其他债务证券,或以其他方式产生大量债务,以完成最初的业务合并,这可能会对我们的杠杆率和财务状况产生不利影响,从而对我们股东在我们的投资价值产生负面影响。
 
   
我们可能会完成一项业务合并,这将导致我们完全依赖于单一业务(如Senti),而该业务可能具有有限数量的服务和有限的经营活动。这种缺乏多元化可能会对我们的经营业绩和盈利能力产生负面影响。
 
   
我们可能会尝试与一家私人公司(如Senti)完成最初的业务合并,但有关该公司的信息很少,这可能会导致与一家利润并不像我们怀疑的那样盈利的公司(如果有的话)的初始业务合并。
 
   
我们可能无法获得额外的融资来完成我们最初的业务合并,或为目标业务(包括Senti)的运营和增长提供资金,这可能会迫使我们重组或放弃特定的业务合并。
 
   
我们的公众股票持有人将无权在我们最初的业务合并之前举行的任何董事选举中投票,在完成我们的初始业务合并后,我们的保荐人将拥有指定个人参加董事选举的某些权利。
 
   
我们最初的股东将控制我们董事会的选举,直到我们完成最初的业务合并,并将持有我们的大量权益。因此,他们将选举我们所有的董事,并可能对需要股东投票的行动产生重大影响,可能是以您不支持的方式。
 
   
我们可能会向投资者发行与我们最初的业务合并相关的股票,价格低于我们A类普通股的现行市场价格。
 
   
在我们最初的业务合并之后,我们的管理团队可能无法控制目标业务。
 
   
我们评估潜在目标企业管理层的能力可能有限,因此,这可能会影响我们与目标企业的最初业务合并,该目标企业的管理层可能不具备管理上市公司的技能、资格或能力,这反过来可能对我们的公众股东对我们的投资价值产生负面影响。
 
   
如果我们完成与生命科学子行业或相关行业(包括Senti)的业务的初始业务合并,我们可能无法在最初的业务合并之后获得美国或外国监管机构对我们未来候选产品的批准,因此可能无法将我们未来的候选产品商业化。
 
   
如果我们完成与生命科学部门或相关行业(包括Senti)的业务的初始业务合并,我们可能无法为当前或未来的产品获得、维护和执行知识产权保护,或者如果我们的知识产权保护范围不够广泛,我们未来产品成功商业化和有效竞争的能力可能会受到实质性的不利影响。
 
   
我们的高级职员、董事、证券持有人和他们各自的关联公司可能有与我们的利益相冲突的竞争性金钱利益。
 
   
除非在某些有限的情况下,否则您不会对信托账户中的资金拥有任何权利或利益。因此,为了清算你的投资,你可能会被迫出售你的公开股票,可能会亏损。
 
   
如果我们完成最初的业务合并,我们保荐人为方正股票支付的名义收购价可能会显著稀释贵公司公开发行股票的隐含价值。此外,如果我们完成最初的业务合并,赞助商创始人股票的价值将大大高于我们的赞助商购买此类股票所支付的金额,即使业务合并导致我们A类普通股的交易价格大幅下降。
 
   
我们的管理层最近得出结论,我们的披露控制和程序无效。财务报告的内部控制存在重大缺陷,这完全与我们对复杂金融工具的会计有关,这导致公司重述了截至2021年5月28日的经审计财务报表,以及截至2021年6月30日和2021年9月30日的未经审计财务报表。如果我们不能保持有效的披露控制程序和财务报告的内部控制系统,我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩,这可能会对投资者对我们的信心造成不利影响,并对我们的业务和财务业绩产生重大和不利的影响。
 
 
   
我们是一家新成立的公司,没有经营历史,也没有收入,您没有任何依据来评估我们实现业务目标的能力。
 
   
我们的独立注册会计师事务所的报告中有一段解释,对我们作为一家“持续经营的公司”继续经营的能力表示了极大的怀疑。
 
   
我们是一家新兴成长型公司,也是证券法意义上的一家较小的报告公司,如果我们利用新兴成长型公司或较小的报告公司可以获得的某些披露要求豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
 
   
由于只有我们B类普通股的持有者才有权投票选举董事,纳斯达克可能会认为我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”,因此,我们可能有资格获得某些公司治理要求的豁免。
 
   
对我们证券的投资可能导致不确定或不利的美国联邦所得税后果。
 
   
我们可能会面临与生命科学和相关产业相关的风险。
与我们寻找并完成或无法完成业务合并相关的风险
我们的公众股东可能没有机会对我们最初的业务合并进行投票,这意味着我们可能会完成最初的业务合并,即使我们的大多数公众股东不支持这样的合并。
虽然我们目前打算举行股东投票以批准我们与Senti的拟议初始业务合并(如本年报“第一部分第1项业务”所述),但在某些情况下,我们可能会选择不举行股东投票以批准另一项拟议的初始业务合并(如有),除非该业务合并根据适用法律或证券交易所上市要求需要股东批准。例如,纳斯达克规则目前允许我们进行要约收购,以代替股东大会,但如果我们寻求发行超过20%的流通股作为任何业务合并的对价,仍将要求我们获得股东批准(就像我们提议的与森泰的初始业务合并一样)。除适用法律或证券交易所规则另有规定外,我们是否将寻求股东批准拟议的业务合并(包括与Senti的拟议业务合并)或是否允许公众股东在收购要约中将其股票出售给我们的决定将完全由我们自行决定,并将基于各种因素,例如交易的时间以及交易条款是否要求我们寻求股东的批准。因此,即使我们大多数公众股票的持有者不同意我们完成的初始业务合并,我们也可以完成我们的初始业务合并。
如果我们寻求股东对我们最初的业务合并的批准,我们的赞助商和我们的每位高级管理人员和董事都同意投票支持这种最初的业务合并,无论我们的公众股东如何投票。
根据一项书面协议,我们的保荐人和我们的每一位高级管理人员和董事都同意投票表决他们持有的创始人股票、私募股票和公开发行的股票,支持我们最初的业务合并。因此,假设所有流通股都投票通过,除了创始人股票和私募股票外,我们只需要在首次公开募股(IPO)中出售的2300万股公开发行股票中的8267,251股,即大约35.9%,就可以投票支持我们在#年的初始业务合并。
 
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第一部分
 
让它获得批准的命令。假设只有代表法定人数的最低数量的股票获得投票,除了方正股票和私募股票外,我们只需要在2300万股公开发行的股票中投票支持初始业务合并,我们只需要900,876股,约占3.9%,就能获得批准。我们的保荐人、我们的高级管理人员和董事拥有的股份约占本年度报告日期我们已发行普通股的21.9%。因此,如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的赞助商、我们的高级管理人员和董事同意投票支持我们的初始业务合并将增加我们获得股东批准进行这种初始业务合并所需的可能性。
您影响有关潜在初始业务合并的投资决策的唯一机会可能是行使您向我们赎回股票的权利,以换取现金,除非我们寻求股东对初始业务合并的批准。
您可能没有机会评估我们提议的初始业务合并的具体优点或风险。由于我们的董事会可以在不寻求股东批准的情况下完成初始业务合并,除非我们寻求股东投票,否则公众股东可能没有权利或机会对初始业务合并进行投票。
如果我们不寻求股东批准,您影响有关潜在初始业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于在邮寄给我们的公开股东的投标报价文件中规定的一段时间(至少20个工作日)内行使您的赎回权,我们在该文件中描述了我们的初始业务合并。
我们的公众股东赎回股票换取现金的能力可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标没有吸引力,这可能会使我们很难与目标公司达成初步的业务合并。
我们可能会寻求与预期目标签订初始业务合并协议,该协议的成交条件是我们拥有最低净资产或一定数量的现金(就像我们提议的与Senti的初始业务合并一样)。如果太多的公众股东行使赎回权,我们可能无法满足这样的结束条件,从而无法进行最初的业务合并。此外,在任何情况下,在支付递延承销佣金(以便我们不受美国证券交易委员会的“细价股”规则约束)或与我们的初始业务合并相关的协议中可能包含的任何更大的有形资产净额或现金要求之后,我们赎回公开发行的股票的金额不会导致我们的有形资产净额低于5,000,001美元。因此,如果接受所有正确提交的赎回请求将导致我们在支付递延承销佣金后完成初始业务组合后的有形资产净值低于5,000,001美元,或满足上述关闭条件所需的更大金额,我们将不会继续进行此类赎回和相关业务组合,而可能会寻找替代目标来完成我们的初始业务组合。潜在的目标将意识到这些风险,因此可能不愿与我们进行初步的业务合并。
就我们与Senti的初步业务合并而言,我们已与若干公众股东订立不赎回协议,根据这些协议,除其他事项外,他们已同意在某些限制的规限下,不会选择赎回与建议的业务合并有关的公众股份。这些公众股东的这些承诺帮助我们满足了企业合并协议中的最低现金条件。
请参阅本年度报告的“第一部分,第一项业务”,了解与森泰的业务合并协议中所包含的一些结束条件的讨论。请参阅本年报综合财务报表附注1,以了解有关我们与森泰拟进行的初步业务合并而订立的非赎回协议的进一步资料。
我们的公众股东对我们的大量股票行使赎回权的能力可能不会让我们完成最理想的业务组合或优化我们的资本结构。
于吾等就初步业务合并订立协议(包括业务合并协议)时,吾等将不会(就业务合并协议而言,亦不知道)有多少股东可行使其赎回权,因此,吾等需要根据吾等对将提交赎回的股份数目的预期,安排任何建议的业务合并交易。如果我们最初的企业合并协议要求我们使用信托账户中的一部分现金来支付购买价格,或者要求我们有最低金额
 
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第一部分
 
如果我们在交易结束时有大量现金(就像我们建议的与Senti的业务合并一样),我们将需要在信托账户中预留一部分现金,以满足这些要求,或者安排第三方融资。此外,如果提交赎回的股票数量比我们最初预期的要多,我们可能需要重组交易,以便在信托账户中保留更大比例的现金,或者安排第三方融资。然而,如上所述,就我们建议的与Senti的初始业务合并而言,我们的某些公众股东已经签订了不赎回协议,以帮助我们满足业务合并协议中的最低现金条件。如果需要,筹集额外的第三方融资可能涉及稀释股权发行或产生高于理想水平的债务。此外,如果我们B类普通股的反稀释条款导致A类普通股的发行价格超过
一对一
基于我们最初业务合并时B类普通股的转换。
上述考虑因素可能会限制我们完成最理想的业务组合或优化资本结构的能力。支付给承销商的递延承销佣金金额将不会因与初始业务合并相关而赎回的任何股票而进行调整。这个
每股
我们将向适当行使赎回权的公众股东分派的金额不会因递延承销佣金而减少,而在该等赎回后,
每股
持有的公众股份的价值
不可赎回
公众股东将反映我们支付递延承销佣金的义务。
我们的公众股东对我们的大量股票行使赎回权的能力可能会增加我们最初的业务合并失败的可能性,您将不得不等待清算才能赎回您的股票。
如果我们最初的业务合并协议要求我们使用信托账户中的一部分现金来支付购买价格,或者要求我们在成交时拥有最低金额的现金(就像我们与Senti拟议的业务合并一样),那么我们最初的业务合并失败的可能性就会增加。然而,如上所述,就我们建议的与Senti的初始业务合并而言,我们的某些公众股东已经签订了不赎回协议,以帮助我们满足业务合并协议中的最低现金条件。如果我们最初的业务合并不成功,在我们清算信托账户之前,您不会收到按比例分摊的信托账户份额。如果您需要即刻的流动性,您可以尝试在公开市场上出售您的股票;然而,在这个时候,我们的股票可能会以低于信托账户中按比例计算的每股金额的价格交易。在任何一种情况下,您的投资都可能遭受重大损失,或者在我们清算或您能够在公开市场上出售您的股票之前,您可能会失去与我们的赎回相关的预期资金的好处。
要求我们在规定的时间内完成我们的初始业务合并可能会让潜在的目标业务在谈判初始业务合并时对我们产生影响,并可能会降低我们在临近解散最后期限时对潜在业务合并目标进行尽职调查的能力,这可能会削弱我们以能为股东创造价值的条款完成初始业务合并的能力。
任何与我们就初始业务合并进行谈判的潜在目标企业都将意识到,我们必须在首次公开募股(IPO)结束后24个月内完成初始业务合并,或者寻求股东批准的延长期限。因此,这些目标业务可能会在谈判初始业务合并时获得对我们的影响力,因为我们知道,如果我们不完成与该特定目标业务的初始业务合并,我们可能无法完成与任何目标业务的初始业务合并。随着我们越来越接近上述时间框架,这种风险将会增加。此外,我们可能有有限的时间进行尽职调查,并可能以我们在更全面的调查中会拒绝的条款进入我们的初步业务合并。
 
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第一部分
 
我们对业务合并的寻找,以及我们最终完成业务合并的任何目标业务(包括Senti),可能会受到正在进行的冠状病毒的实质性不利影响
(新冠肺炎)
疫情或任何未来的大流行,以及债务和股票市场的状况。
自2019年12月以来,一种新的冠状病毒株导致
新冠肺炎
已经蔓延到世界各地,包括美国。2020年1月30,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为《国际关注的突发公共卫生事件》。2020年1月31日,美国卫生与公共服务部部长亚历克斯·M·阿扎尔二世(Alex M.Azar II)宣布美国进入公共卫生紧急状态,以帮助美国医疗界应对
COVID-19,
2020年3月11日,世界卫生组织将
新冠肺炎
疫情是一种“大流行”。这个
新冠肺炎
大流行已经导致,其他传染病可能导致广泛的健康危机,已经并将继续对全球经济和金融市场造成不利影响,我们与之达成业务合并的任何潜在目标企业(包括Senti)的业务也可能受到实质性和不利影响。此外,如果持续关注以下问题,我们可能无法完成业务合并
新冠肺炎
限制旅行或限制与潜在投资者或目标公司人员会面的能力,如果供应商和服务提供商无法及时谈判和完成交易,或者如果
新冠肺炎
导致经济长期低迷。新冠肺炎疫情对企业的影响,以及无法准确预测疫情对企业未来的影响,也使得估值的确定和谈判变得更加困难,这可能会增加完成企业合并交易的难度。
在多大程度上
新冠肺炎
最终影响我们对业务合并的确认和完善将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括可能出现的关于病毒严重程度和蔓延的新信息。
新冠肺炎
以及遏制病毒或治疗其影响的行动等。如果由以下因素造成的干扰
新冠肺炎
或其他全球关注的事项持续较长一段时间,我们完成业务合并的能力,或我们最终完成业务合并(包括Senti)的目标业务的运营可能会受到重大不利影响。
此外,我们完成业务合并的能力可能取决于筹集股权和债务融资的能力,这可能会受到以下方面的不利影响
新冠肺炎
以及其他事件,包括由于市场波动性增加、市场流动性下降以及第三方融资条款为我们所接受或根本不能接受。
如果我们寻求或完成与生命科学部门或相关行业(包括森蒂)的业务的初步业务合并,我们可能面临
新冠肺炎
或其他特定于此类公司的与大流行相关的风险。
生命科学部门面临着特定的要求,如进入实验室,涉及独特的试剂和设备,这可能会受到以下方面的不利影响
新冠肺炎
或其他流行病。获取和成本可能会受到不利影响,如果一家公司无法获取关键试剂或提供支持和服务,这可能会对生命科学部门和相关行业的产品开发或商业化产生不利影响。此外,由于与流行病相关的和/或偏远的工作条件,关键的人才和员工可能更难接触到。此外,大流行可能会限制我们获取数据的能力。
酒店内。
这些风险还可能对我们进行尽职调查并成功完成初始业务合并的能力产生不利影响。
我们可能无法在规定的时间内完成最初的业务合并,在这种情况下,我们将停止所有业务,但以清盘为目的,我们将赎回我们的公众股票并进行清算,在这种情况下,我们的公众股东可能只获得每股10.00美元,或在某些情况下低于该金额。
我们修订和重述的公司注册证书规定,我们必须在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并。我们可能无法在这段时间内找到合适的目标业务并完成我们的初步业务组合。如吾等未能在该期限内完成初步业务合并,吾等将:(I)停止所有业务(清盘除外);(Ii)在合理可能范围内尽快(但不超过其后十个营业日)赎回公众股份,按
每股
以现金支付的价格,等于当时存入信托账户的总金额,包括利息
 
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目录
第一部分
 
根据适用法律,(Iii)在赎回之后,(Iii)在合理可能的情况下,(Iii)赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有的话),(Iii)在赎回信托账户中持有的资金所赚取的收益,以支付我们的特许经营权和所得税(减去支付解散费用的利息最高可达100,000美元)除以当时已发行的公众股票数量,即可解散和清算;(Iii)在获得我们其余股东和我们的董事会的批准后,尽快进行赎回,解散和清算;以及(Iii)在获得我们剩余股东和我们的董事会的批准的情况下,尽快解散和清算在这种情况下,我们的公众股东可能只获得每股10.00美元。在某些情况下,我们的公众股东在赎回股票时可能会获得每股少于10.00美元的收益。见“-如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,
每股
股东收到的赎回金额可能低于每股10.00美元“以及其他风险因素。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的发起人、董事、高级管理人员、顾问或他们的附属公司可以选择从公众股东手中购买公共股票,这可能会影响对拟议的初始业务合并的投票,并减少我们A类普通股的公开“流通股”。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并(包括我们建议的与Senti的初始业务合并),并且我们没有根据投标要约规则对我们的初始业务合并进行赎回,我们的保荐人、董事、高级管理人员、顾问或他们的关联公司可以在初始业务合并完成之前或之后在私下协商的交易中或在公开市场购买公开股票,尽管他们没有义务这样做(他们目前没有从事此类交易的承诺、计划或意图,也没有为任何此类交易制定任何条款或条件。信托账户中的任何资金都不会用于购买此类交易中的公开股票(如果有的话)。
这样的购买可能包括一份合同承认,该股东虽然仍然是我们股票的记录持有者,但不再是其实益所有者,因此同意不行使其赎回权。如果我们的保荐人、董事、高级管理人员、顾问或他们的关联公司在私下协商的交易中从已经选择行使赎回权的公众股东手中购买公众股票,这些出售股票的股东将被要求撤销他们之前赎回股票的选择。这类购买的目的可能是投票支持最初的业务合并,从而增加获得股东批准初始业务合并的可能性,或者满足与目标达成的协议中的结束条件,该协议要求我们在结束初始业务合并时拥有最低净值或一定数量的现金(就像我们提议的与Senti的业务合并一样),否则似乎无法满足此类要求。对我们证券的任何此类购买都可能导致完成最初的业务合并,否则这可能是不可能的。任何此类购买都将根据“交易法”第13节和第16节进行报告,前提是此类购买者必须遵守此类报告要求。
此外,如果进行这样的购买,我们A类普通股的公众“流通股”和我们证券的受益持有人的数量可能会减少,可能会使我们的证券难以获得或维持在国家证券交易所的报价、上市或交易。
如果股东未能收到与我们最初的业务合并相关的赎回公开股票要约的通知,或未能遵守其股票投标程序(如适用),则该等股票可能不会被赎回。
在进行与我们最初的业务合并相关的赎回时,我们将遵守投标要约规则或委托书规则(视情况而定)。尽管我们遵守了这些规则,但如果公众股东未能收到我们的投标要约或代理材料(视情况而定),该公众股东可能不会意识到有机会赎回其股票。此外,我们还将提供代理材料或投标报价文件(如果适用),这些材料或投标报价文件将提供给我们的
 
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目录
第一部分
 
与我们最初的业务合并相关的公开股票将描述为有效投标或赎回公开股票必须遵守的各种程序,其中可能包括实益持有人必须表明身份的要求。例如,我们可能要求寻求行使赎回权的公众股东,无论他们是记录持有者还是以“街头名义”持有他们的股票,要么在投标报价文件或邮寄给这些持有人的代理材料中规定的日期之前向我们的转让代理提交证书,要么最多在我们分发代理材料的情况下批准初始业务合并的提案的初始投票前两个工作日向转让代理提交他们的股票,或者以电子方式将他们的股票交付给转让代理。如果公众股东不遵守上述或任何其他程序,其股票不得赎回。
您将无权享受通常为其他许多空白支票公司的投资者提供的保护。
由于我们首次公开募股和出售私募股份的净收益原本(现在仍然)打算用于完成与我们首次公开募股时尚未确定的目标业务的初始业务合并,根据美国证券法,我们可能被视为一家“空白支票”公司。然而,由于我们在完成首次公开招股和出售私募股份后拥有超过5,000,000美元的有形资产净值,并提交了一份当前的表格报告
8-K,
包括经过审计的资产负债表,证明了这一事实,我们不受美国证券交易委员会颁布的保护空白支票公司投资者的规则的约束,比如第419条。因此,我们证券的投资者没有获得这些规则的好处或保护。在其他方面,这意味着我们的股票可以立即交易,与遵守规则419的公司相比,我们有更长的时间来完成最初的业务合并。此外,如果我们受规则419的约束,该规则将禁止将信托账户中持有的资金赚取的任何利息释放给我们,除非和直到信托账户中的资金因我们完成初步业务合并而释放给我们。
如果我们寻求股东批准我们最初的业务合并,而我们没有根据要约收购规则进行赎回,并且如果您或一群股东被视为持有超过我们A类普通股的15%,您将失去赎回超过我们A类普通股15%的所有此类股票的能力。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,并且我们没有根据要约收购规则对我们的初始业务合并进行赎回,我们修订和重述的公司证书规定,公众股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”行事的任何其他人(根据交易法第13条的定义)将被限制在未经我们事先同意(我们指的是事先同意)的情况下,就超过15%的公开股票寻求赎回权。然而,我们修订和重述的公司注册证书并不限制公众股东投票支持或反对我们最初的业务合并的所有股份(包括超额股份)的能力。您无法赎回多余的股票将降低您对我们完成初始业务合并的能力的影响力,如果您在公开市场交易中出售多余的股票,您在我们的投资可能会遭受重大损失。此外,如果我们完成最初的业务合并,您将不会收到关于超额股份的赎回分配。因此,您将继续持有超过15%的股票,为了处置这些股票,您将被要求在公开市场交易中出售您的股票,可能会出现亏损。
随着评估标的的特殊目的收购公司数量增加,有吸引力的标的可能会变得更加稀缺,对有吸引力标的的竞争可能会更加激烈。这可能会增加我们初始业务合并的成本,甚至可能导致我们无法找到另一个目标(如果我们提议的与Senti的初始业务合并不能完成)或无法完成初始业务合并。
近年来,已组建的特殊目的收购公司数量大幅增加。许多特殊目的收购公司的潜在目标已经进入初步业务合并,仍有许多特殊目的收购公司准备首次公开募股(IPO),以及许多此类公司目前正在注册。因此,有时可供我们完成初始业务合并的有吸引力的目标可能会减少。
 
 
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第一部分
 
此外,由于有更多特殊目的收购公司寻求与可用目标达成初步业务合并,对具有吸引力基本面或商业模式的可用目标的竞争可能会加剧,这可能会导致目标公司要求改善财务条件。由于其他原因,有吸引力的交易也可能变得更加稀缺,例如经济或行业低迷、地缘政治紧张局势,或者完成业务合并或运营企业合并后目标所需的额外资本成本上升。这可能会增加、推迟或以其他方式复杂化或挫败我们寻找和完善初始业务合并的能力(如果我们提议的与Senti的业务合并没有完成,则包括针对另一个目标),并可能导致我们无法以有利于我们投资者的条款或根本无法完成初始业务合并。
由于我们的特殊目的收购公司结构、有限的资源以及对业务合并机会的激烈竞争,我们完成最初的业务合并可能会更加困难。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东在赎回我们的公开股票时可能只获得大约每股10.00美元,或者在某些情况下低于这个数额。
如果我们与Senti的拟议业务合并没有完成,并且我们被要求为潜在的业务合并寻找另一个目标业务,那么我们预计将遇到与我们的业务目标相似的其他实体的竞争,包括私人投资者(可能是个人或投资合伙企业)、其他空白支票公司和其他实体竞争我们打算收购的业务类型。这些个人和实体中的许多人和实体都是久负盛名的,在直接或间接确定和实施收购在不同行业经营或向其提供服务的公司方面拥有丰富的经验。这些竞争对手中,很多拥有与我们相若的技术、人力和其他资源,与很多竞争对手相比,我们的财力会相对有限。虽然我们相信,我们可以通过首次公开募股(IPO)和出售私募股票的净收益来潜在收购众多目标业务,但我们在收购某些规模可观的目标业务方面的竞争能力将受到我们现有财务资源的限制。这种固有的竞争限制使其他公司在寻求收购某些目标企业时具有优势。此外,由于我们有义务为我们的公众股东赎回的与我们最初的业务合并相关的任何公开股票支付现金,目标公司将意识到这可能会减少我们最初业务合并可用的资源,从而带来关闭风险。此外,潜在的目标公司可能不太愿意完成与我们的交易,因为此类交易的最终文件将排除对我们的信托账户的任何追索权。, 这意味着,在交易未能完成的情况下,潜在的交易对手可能会确定他们没有足够的合同补救措施。这些因素可能会使我们在成功谈判初步业务合并时处于竞争劣势。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得大约每股10.00美元的收益。在某些情况下,我们的公众股东可能会在我们清算时获得每股不到10.00美元的收益。见“-如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,
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股东收到的赎回金额可能低于每股10.00美元“以及其他风险因素。
 
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第一部分
 
如果我们首次公开发行股票和出售非信托账户持有的私募股份的收益不足以让我们从发行股票之日起至少24个月内运营,我们可能无法完成最初的业务合并,在这种情况下,我们的公众股东可能只获得每股10.00美元,或者在某些情况下低于这样的金额。
假设我们最初的业务合并没有在此期间完成,信托账户以外的资金可能不足以让我们在首次公开募股(IPO)完成后至少24个月内运营。我们相信信托账户以外的资金将足以使我们在这段时间内运营;但是,我们不能向您保证我们的估计是准确的。在我们可用的资金中,我们可以用其中的一部分来支付咨询费,以帮助我们寻找目标业务。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得大约每股10.00美元的收益。在某些情况下,我们的公众股东可能会在我们清算时获得每股不到10.00美元的收益。见“-如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,
每股
股东收到的赎回金额可能低于每股10.00美元“以及其他风险因素。
如果我们首次公开募股(IPO)和出售非信托账户持有的私募股票的收益不足,可能会限制我们寻找另一项或多项目标业务(如果我们提议的与Senti的初始业务合并没有完成)的可用资金,并完成我们的初始业务合并,我们将依赖保荐人或管理团队的贷款来为我们寻找初始业务合并(如果需要)提供资金,支付我们的特许经营权和所得税,并完成我们的初始业务合并。(如果需要),我们将依赖我们的赞助商或管理团队的贷款来为我们寻找初始业务合并提供资金,支付我们的特许经营税和所得税,并完成我们的初始业务合并。如果我们无法获得这些贷款,我们可能无法完成最初的业务合并。
截至2021年12月31日,我们在信托账户之外有889,323美元可用来满足我们的营运资金需求。如果我们被要求寻求额外的资本,我们将需要从我们的赞助商、管理团队或其他第三方借入资金来运营,否则我们可能会被迫清算。在这种情况下,我们的任何保荐人、高级职员或董事,或他们的任何关联公司,都没有义务预支资金给我们。任何此类预付款只会从信托账户以外的资金或在我们完成初始业务合并后释放给我们的资金中偿还。根据贷款人的选择,至多200万美元的此类贷款可以每股10.00美元的价格转换为业务后合并实体的股票。这些股票将与私募股票相同。在我们完成最初的业务合并之前,我们预计不会向赞助商、赞助商的关联公司或我们的高级管理人员和董事以外的其他方寻求贷款,因为我们不相信第三方会愿意借出这类资金,并放弃寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利。如果我们需要但无法获得这些贷款,我们可能无法完成最初的业务合并。如果我们因为没有足够的资金而没有完成最初的业务合并,我们将被迫停止运营并清算信托账户。因此,我们的公众股东在赎回我们的公众股票时,每股只能获得大约10.00美元。在某些情况下,我们的公众股东在赎回股票时可能会获得每股少于10.00美元的收益。见“-如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,
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股东收到的赎回金额可能低于每股10.00美元“以及其他风险因素。
如果第三方对我们提出索赔,信托账户中的收益可能会减少,
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股东收到的赎回金额可能低于每股10.00美元。
我们将资金存入信托账户可能无法保护这些资金免受第三方对我们的索赔。尽管我们将寻求让所有供应商、服务提供商(我们的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业和与我们有业务往来的其他实体与我们执行协议,放弃对信托账户中的任何资金的任何权利、所有权、利益或索赔,以使我们的公众股东受益,但这些各方不得执行此类协议,或者即使他们签署了此类协议,他们也不能被阻止向信托账户提出索赔,包括但不限于欺诈性诱因、违反受托责任或在每一种情况下,都是为了在对我们的资产(包括信托账户中持有的资金)的索赔方面获得优势。如果任何第三方拒绝执行放弃对信托账户中所持资金的此类债权的协议,
 
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第一部分
 
我们的管理团队将对其可用的替代方案进行分析,并且只有在我们的管理团队认为第三方的参与将比任何替代方案更有利于我们的情况下,才会与没有执行豁免的第三方签订协议。向潜在目标业务提出此类请求可能会降低任何收购提议对他们的吸引力,如果潜在目标业务拒绝执行此类豁免,则可能会限制我们可能追求的潜在目标业务领域(尽管森泰已通过业务合并协议执行了此类豁免)。我们的独立注册会计师事务所Marcum和我们首次公开募股(IPO)的承销商尚未与我们签署协议,放弃对信托账户中持有的资金的此类索赔。
我们可能聘请拒绝执行免责声明的第三方的例子包括聘请管理层认为其特定专业知识或技能明显优于同意执行免责声明的其他顾问的第三方顾问,或者我们的管理团队找不到愿意执行免责声明的服务提供商的情况。此外,不能保证这些实体将同意放弃它们未来可能因与我们的任何谈判、合同或协议而产生的任何索赔,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索。在赎回我们的公开股份时,如果我们没有在规定的时限内完成我们的初始业务合并,或者在行使与我们的初始业务合并相关的赎回权时,我们将被要求支付债权人在赎回后十年内可能向我们提出的未被放弃的债权。因此,
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由于这些债权人的债权,公众股东收到的赎回金额可能低于信托账户最初持有的每股10.00美元。根据书面协议,我们的保荐人同意,如果第三方对我们提供的服务或销售给我们的产品或与我们签订了书面意向书、保密或类似协议或商业合并协议的预期目标企业提出任何索赔,并在一定范围内将信托账户中的资金金额降至(I)每股公开股票10.00美元,和(Ii)截至信托账户清算日期信托账户中的实际每股公开股票金额,则保荐人将对我们承担责任。若因信托账户资产价值减少而低于每股10.00美元,则本公司将不承担任何责任减去应付税款,前提是此类负债不适用于放弃信托账户中所持有资金的任何和所有权利的第三方或潜在目标企业提出的任何索赔(无论该豁免是否可强制执行),也不适用于我们对首次公开募股(IPO)承销商就某些负债(包括证券法下的负债)进行的赔偿项下的任何索赔。然而,我们没有要求保荐人为此类赔偿义务预留资金,我们也没有独立核实保荐人是否有足够的资金履行其赔偿义务,并相信保荐人的唯一资产是本公司的证券。因此,我们不能向您保证我们的赞助商能够履行这些义务。因此,如果成功地对信托账户提出任何此类索赔,我们最初业务合并和赎回的可用资金可能会减少到每股10.00美元以下。在这种情况下,我们可能无法完成最初业务合并, 而且,在赎回您的公开股票时,您将获得每股较少的金额。我们的高级职员、董事或赞助商的任何成员都不会赔偿我们的第三方索赔,包括但不限于供应商和潜在目标企业的索赔。
我们的独立董事可能决定不执行我们保荐人的赔偿义务,导致信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金减少。
如果信托账户中的收益减少到低于(I)每股10.00美元,和(Ii)在信托账户清算之日信托账户中实际持有的每股金额(如果由于信托账户资产价值减少而低于每股10.00美元,在每种情况下都是扣除可能提取用于纳税的利息),而我们的发起人声称它无法履行其义务或它没有与特定索赔相关的赔偿义务,则我们的独立董事将确定以下两者中较小的一个:(I)每股10.00美元;(Ii)由于信托账户资产价值减少而低于每股10.00美元的实际金额,以及我们的保荐人声称其无法履行其义务或没有与特定索赔相关的赔偿义务。
 
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第一部分
 
虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们对我们的赞助商采取法律行动,以履行其对我们的赔偿义务,但我们的独立董事在行使他们的商业判断并遵守他们的受托责任时,可能会在任何特定情况下选择不这样做,例如,如果独立董事认为此类法律行动的成本相对于可收回的金额太高,或者如果独立董事认为不太可能出现有利的结果。如果我们的独立董事选择不执行这些赔偿义务,信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金金额可能会降至每股10.00美元以下。
我们的管理层成员和他们所属的公司卷入与我们的商业事务无关的民事纠纷和诉讼、政府调查或负面宣传,可能会对我们完成初步业务合并的能力产生重大影响。
我们的董事和高级管理人员以及他们所属的公司一直并将继续参与各种各样的商业事务,包括交易,如业务的销售和购买,以及持续运营。由于这种参与,我们的管理层成员和他们所属的公司过去和将来都可能卷入与其商业事务有关的民事纠纷、诉讼、政府调查和负面宣传。任何此类索赔、调查、诉讼或负面宣传都可能损害我们的声誉,并可能对我们以实质性方式识别和完成初始业务合并的能力产生负面影响,并可能对我们证券的价格产生不利影响。
我们可能没有足够的资金来满足我们董事和高级职员的赔偿要求。
我们已同意在法律允许的最大程度上赔偿我们的高级职员和董事。然而,我们的高级管理人员和董事已同意放弃(以及在初始业务合并前可能成为高级管理人员或董事的任何其他人士也将被要求放弃)信托账户中或其中任何款项的任何权利、所有权、利息或索赔,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索权(除非他们因拥有公开股票而有权获得信托账户中的资金)。因此,我们只有在(I)我们在信托账户之外有足够的资金,或(Ii)我们完成初步业务合并的情况下,才能满足所提供的任何赔偿。我们赔偿高级管理人员和董事的义务可能会阻碍股东对我们的高级管理人员或董事提起诉讼,因为他们违反了受托责任。这些规定还可能降低针对我们的高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性,即使这样的行动如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向我们的高级管理人员和董事支付和解和损害赔偿的费用,股东的投资可能会受到不利影响。
我们将信托账户中持有的收益投资于证券的利率可能为负值,这可能会减少可用于纳税的利息收入,或者降低信托资产的价值,从而使公众股东收到的每股赎回金额可能低于每股10.00美元。
我们首次公开招股的净收益和出售私募股份的某些收益,金额为2.3亿美元,存放在一个计息信托账户中。信托账户中持有的收益只能投资于期限在185天或更短的直接美国政府证券,或投资于仅投资于直接美国国债的某些货币市场基金。虽然美国短期国债目前的收益率为正,但近年来它们曾短暂地产生负利率。近年来,欧洲和日本的央行都在推行低于零的利率,美联储公开市场委员会也没有排除未来可能在美国采取类似政策的可能性。如果收益率非常低或为负,利息收入(我们可以提取这些收入来支付特许经营税和所得税,如果有的话)的金额将会减少。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东有权获得他们在信托账户中持有的收益份额,外加任何利息收入。如果信托账户的余额因负利率而减少到2.3亿美元以下,信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金金额可能会减少到每股10.00美元以下。
 
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第一部分
 
如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公众股东后,我们提交了破产申请或对我们提出的非自愿破产申请没有被驳回,破产法院可能会寻求追回这些收益,我们和我们的董事会可能会面临惩罚性赔偿的索赔。
如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公共股东之后,我们提交了破产申请,或者非自愿破产申请对我们提出了没有被驳回的申请,那么根据适用的债务人/债权人和/或破产法,公共股东收到的任何分配都可能被视为“优先转让”或“欺诈性转让”。因此,破产法院可以寻求追回我们的公众股东收到的所有金额。此外,我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或恶意行事,从而使自己和我们面临惩罚性赔偿的索赔,在解决债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付款项。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请而未被驳回,则债权人在该诉讼中的债权可能优先于我们的公众股东和
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否则,我们的公众股东在与我们的清算相关的情况下收到的金额可能会减少。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公共股东之前,我们提交了破产申请或针对我们的非自愿破产申请,但未被驳回,则信托账户中持有的收益可能受适用的破产法的约束,并可能包括在我们的破产财产中,并受到优先于我们公共股东的债权的第三方的债权的约束。在任何破产索赔耗尽信托账户的程度上,
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否则,我们的公众股东在与我们的清算相关的情况下收到的金额可能会减少。
如果根据《投资公司法》我们被视为投资公司,我们可能会被要求制定繁重的合规要求,我们的活动可能会受到限制,这可能会使我们难以完成最初的业务合并。
如果根据《投资公司法》,我们被视为投资公司,我们的活动可能会受到限制,包括:
 
   
对我们投资性质的限制;以及
 
   
对证券发行的限制,每一项都可能使我们难以完成最初的业务合并。
此外,我们可能对自己施加了繁重的要求,包括:
 
   
注册为投资公司;
 
   
采用特定形式的公司结构;以及
 
   
报告、记录保存、投票、代理和披露要求以及其他规章制度。
为了不作为投资公司受到“投资公司法”的监管,除非我们有资格被排除在外,否则我们必须确保我们主要从事的业务不是投资、再投资或证券交易,并且我们的活动不包括投资、再投资、拥有、持有或交易占我们总资产(不包括美国政府证券和现金项目)40%以上的“投资证券”。我们的业务将是确定并完成最初的业务合并,然后长期运营交易后业务或资产。我们不打算购买企业或资产,以期转售或从转售中获利。我们不打算收购无关的业务或资产,也不打算做被动投资者。
 
 
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第一部分
 
我们不认为主要活动使我们受“投资公司法”的约束。为此,信托账户中持有的收益只能投资于《投资公司法》第2(A)(16)条所指的到期日不超过185天的美国“政府证券”,或投资于符合规则规定某些条件的货币市场基金。
2a-7,
根据“投资公司法”(Investment Company Act)颁布,该法案仅投资于美国政府的直接国库债务。根据与信托账户受托人的信托协议(“信托协议”),受托人不得投资于其他证券或资产。通过将信托账户中资金的投资限制在这些工具上,并通过制定一项旨在长期收购和发展业务的业务计划(而不是以商业银行或私募股权基金的方式买卖业务),我们打算避免被视为投资公司法所指的“投资公司”。我们的证券不是为那些寻求政府证券或投资证券投资回报的人准备的。信托账户旨在作为资金的持有场所,等待以下最早发生的情况:(I)完成我们的初始业务合并;(Ii)赎回与股东投票有关的任何适当提交的公众股票,以修订我们修订和重述的公司注册证书(A)修改我们关于初始业务合并允许赎回的义务的实质或时间,或者如果我们没有在首次公开募股(IPO)结束后24个月内完成我们的初始业务合并,或者(B)赎回100%的我们的公开股票,则赎回我们的义务的实质或时间,或者如果我们没有在首次公开募股(IPO)结束后24个月内完成我们的初始业务合并,或者(B)如果我们没有在首次公开募股(IPO)结束后24个月内完成我们的初始业务合并,则赎回100%的公开股票
初始前
业务合并活动;或(Iii)在首次公开募股结束后24个月内,如果没有初始业务合并,我们将把信托账户中持有的资金返还给我们的公众股东,作为我们赎回公众股票的一部分。如果我们不按照上文讨论的方式将收益进行投资,我们可能会被视为受《投资公司法》的约束。如果我们被视为受“投资公司法”的约束,遵守这些额外的监管负担将需要我们尚未分配资金的额外费用,可能会阻碍我们完成初始业务合并的能力,或者可能导致我们的清算。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得大约每股10.00美元,或者在某些情况下低于这个数额。
法律或法规的变更,或不遵守任何法律法规,可能会对我们的业务产生不利影响,包括我们谈判和完成初始业务合并的能力。
我们受制于国家、地区和地方政府制定的法律法规。特别是,我们被要求遵守某些美国证券交易委员会和其他法律要求。遵守和监督适用的法律法规可能是困难、耗时和昂贵的。
这些法律法规及其解释和应用也可能会不时发生变化,这些变化可能会对我们的业务、投资和运营结果产生重大不利影响。此外,如果未能遵守解释和适用的适用法律或法规,可能会对我们的业务产生重大不利影响,包括我们谈判另一项业务合并的能力(如果需要,如果我们与Senti提出的初始业务合并没有完成)或完成我们的初始业务合并。
如果我们在首次公开募股(IPO)结束后的24个月内没有完成首次公开募股(IPO)的初始业务合并,我们的公众股东可能会被迫等待超过24个月,然后才能从我们的信托账户赎回。
如果我们在首次公开募股(IPO)结束后的24个月内没有完成首次公开募股(IPO),当时存入信托账户的收益,包括信托账户中持有的资金赚取的利息,以及之前没有发放给我们用于纳税的利息(从支付解散费用的利息中减去最多100,000美元),将用于赎回我们的公开募股,如本文进一步描述的那样。任何对公众的救赎
 
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第一部分
 
在任何自动清盘之前,我们修订和重述的公司注册证书的功能将自动影响信托账户中的股东。如果我们被要求
上发条,
清算信托账户,并按比例将其中的金额分配给我们的公众股东,作为任何清算过程的一部分,此类清盘、清算和分配必须符合DGCL的适用条款。在这种情况下,投资者可能被迫在我们首次公开募股(IPO)结束后等待超过24个月,然后才能获得我们信托账户的赎回收益,他们将获得我们信托账户收益的按比例返还。我们没有义务在赎回公开股票或清算日期之前将资金返还给投资者,除非我们在此之前完成了最初的业务合并,而且只有在投资者寻求赎回其公开股票的情况下才会完成。如果我们没有完成最初的业务合并,只有在我们赎回或任何清算之后,公众股东才有权获得分配。
我们的股东可能要对第三方向我们提出的索赔负责,但以他们在赎回其公开股票时收到的分红为限。
根据DGCL,股东可能须对第三者向公司提出的索偿负责,但以他们在解散时收到的分派为限。根据特拉华州的法律,如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并,在赎回我们的公开股票时,我们信托账户中按比例分配给我们的公众股东的部分可能被视为清算分配。如果一家公司遵守了DGCL第280条规定的某些程序,这些程序旨在确保它对所有针对它的索赔做出合理的规定,包括
60天
可向公司提出任何第三方索赔的通知期,a
90天
公司可拒绝任何提出的申索的期限,以及额外的
150天
在向股东作出任何清算分配之前的等待期内,股东关于清算分配的任何责任仅限于该股东在债权中按比例所占份额或分配给该股东的金额中较小的一者,并且在解散三周年之后,该股东的任何责任将被禁止。然而,我们打算在24日结束后合理地尽快赎回我们的公众股票。
于首次公开招股结束后一个月,倘若吾等未能完成初步业务合并,故吾等不打算遵守上述程序。
由于我们将不遵守DGCL的第280条,DGCL的第281(B)条要求我们根据我们当时已知的事实通过一项计划,该计划将规定我们支付在我们解散后十年内可能对我们提出的所有现有的和未决的索赔或索赔。然而,由于我们是一家空白支票公司,而不是一家运营公司,我们的业务目前和一直仅限于寻找要收购的潜在目标企业,因此唯一可能出现的索赔将是来自我们的供应商(如律师、投资银行家等)。或潜在的目标企业。如果我们的分配计划符合DGCL第281(B)条,股东关于清算分配的任何责任仅限于该股东在索赔中按比例分配的份额或分配给股东的金额中较小的一个,股东的任何责任很可能在解散三周年后被禁止。我们不能向您保证,我们将适当评估可能对我们提出的所有索赔。因此,我们的公众股东可能会对他们收到的分派的任何索赔负责(但不会更多),我们公众股东的任何责任可能会延长到该日期的三周年之后。此外,如果我们在首次公开募股结束后24个月内没有完成最初的业务合并,在赎回我们的公开股票时按比例分配给我们的公众股东的信托账户部分,根据特拉华州的法律,不被视为清算分配,这种赎回分配被认为是非法的(可能是因为一方可能提起法律诉讼,或者由于目前未知的其他情况)。, 然后,根据DGCL第174条,债权人债权的诉讼时效可以是非法赎回分配后的六年,而不是清算分配的情况下的三年。
 
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第一部分
 
在我们最初的业务合并完成之前,我们可能不会召开年度股东大会。
根据纳斯达克公司治理要求,我们在纳斯达克上市后的第一个财年结束后一年内不需要召开年会。然而,根据DGCL第211(B)条的规定,我们必须举行股东周年大会,以便根据我们的附例选举董事,除非该等选举是以书面同意代替该等会议作出的。在我们最初的业务合并完成之前,我们可能不会召开年度股东大会来选举新的董事,因此我们可能不符合DGCL第211(B)条的规定。因此,如果我们的股东希望我们在完成业务合并之前召开年度会议,他们可能会试图根据DGCL第211(C)条向特拉华州衡平法院提交申请,迫使我们举行年会。
我们与保荐人、高级管理人员和董事之间的书面协议可以在未经股东批准的情况下进行修改。
我们与我们的保荐人、高级管理人员和董事的书面协议包含一些条款,其中包括转移对我们的创始人股票和私募股票的限制、对信托账户的赔偿、放弃赎回权利和参与信托账户的清算分配。书面协议可在未经股东批准的情况下进行修改,并根据我们当前表格报告中所述的保荐人支持协议进行修改。
8-K
于2021年12月20日提交给美国证券交易委员会(其格式附于企业合并协议)后,此类信函协议已针对我们与森蒂拟议的初始业务合并进行了修改。我们的董事会在行使其商业判断并履行其受托责任时,可能会选择批准对本函件协议的一项或多项进一步修订。对信函协议的任何此类修改都不需要我们股东的批准,可能会对我们证券投资的价值产生不利影响。
向我们的初始股东授予注册权可能会使我们完成最初的业务合并变得更加困难,未来此类权利的行使可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
根据与我们首次公开发行(IPO)中的证券发行和销售同时签订的一项协议,我们的初始股东及其许可受让人可以要求我们登记方正股票可转换成的A类普通股和私募股票。如此大量的证券注册并在公开市场交易,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。此外,注册权的存在可能会使我们最初的业务合并成本更高或更难达成。这是因为目标业务的股东可能会增加他们在合并实体中寻求的股权,或要求更多的现金对价,以抵消我们的初始股东或其获准受让人拥有的证券登记转售时对我们证券市场价格的负面影响。
在我们最初的业务合并之后,任何选择继续持有股票的股东都可能遭受其证券价值的缩水。
如果我们完成最初的业务合并,我们可能会受到合并的业务运营中固有的许多风险的影响(包括Senti的风险,如果我们提议的初始业务合并完成的话)。例如,如果我们与财务不稳定的企业或缺乏既定销售或收益记录的实体合并,我们可能会受到财务不稳定或处于发展阶段的实体的业务和运营中固有风险的影响。虽然我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险,但我们不能向您保证,我们将适当地确定或评估所有重大风险因素,或者我们将有足够的时间完成尽职调查。此外,其中一些风险可能超出我们的控制范围,使我们无法控制或降低这些风险对目标业务造成负面影响的可能性。我们也不能向您保证,对我们的投资
 
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第一部分
 
在企业合并目标中,股票最终将被证明比直接投资更有利,如果有这样的机会的话。因此,在我们最初的业务合并(包括我们提议的与Senti的初始业务合并)之后,任何选择保留股东身份的股东都可能遭受其证券价值的缩水。除非这些股东能够成功地声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了对他们的注意义务或其他受托责任,或者如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即与企业合并有关的委托书征集或投标要约材料(如果适用)包含可起诉的重大失实陈述或重大遗漏,否则这些股东不太可能对这种减值获得补救。
我们可能会在我们管理团队的专业领域之外的行业或部门寻找业务合并机会。
虽然我们打算专注于寻找专注于生命科学领域及相关行业的公司,但如果我们与Senti的拟议业务合并没有完成,如果向我们提交了初步业务合并候选人,并且我们认为该候选人为我们公司提供了一个有吸引力的业务合并机会,或者我们花费了合理的时间和精力尝试后无法在该行业找到合适的候选人,我们将考虑在我们管理团队的专业领域之外进行初始业务合并。虽然我们的管理团队将努力评估任何特定业务合并候选者的固有风险,但我们不能向您保证我们将充分确定或评估所有重大风险因素。我们也不能向您保证,如果有机会,对我们股票的投资最终不会比对初始业务合并候选者的直接投资更有利。如果我们选择在我们管理团队的专业领域之外进行业务合并,我们的管理团队的专业知识可能不会直接应用于其评估或运营。因此,我们的管理团队可能无法充分确定或评估与这种初始业务合并相关的所有重大风险因素。因此,在我们最初的业务合并之后,任何选择保留股东身份的公众股东都可能遭受其股票价值的缩水。这样的股东不太可能对这样的价值缩水有补救措施。
尽管我们已经确定了我们认为对评估潜在目标业务很重要的一般标准和准则,但我们可能会与不符合此类标准和准则的目标进行初始业务合并,因此,我们与之进行初始业务合并的目标业务的属性可能与我们的一般标准和准则不一致。
虽然我们已经确定了评估潜在目标企业的一般标准和指导方针,但我们与之进行初始业务合并的目标企业可能不会具有这些积极的属性。如果我们完成初始业务合并的目标不符合部分或全部这些准则,则此类合并可能不会像与符合我们所有一般标准和准则的业务合并那样成功。此外,如果我们宣布的潜在业务合并的目标不符合我们的一般标准和指导方针,更多的股东可能会行使他们的赎回权,这可能会使我们很难满足目标业务的任何结束条件,要求我们拥有最低净值或一定的现金(就像我们建议的与Senti的初始业务合并一样)。此外,如果法律要求股东批准交易,或者我们出于业务或其他原因决定获得股东批准,如果目标业务不符合我们的一般标准和指导方针,我们可能更难获得股东对我们最初的业务合并的批准。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得大约每股10.00美元的收益。在某些情况下,我们的公众股东在赎回股票时可能会获得每股少于10.00美元的收益。见“-如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,
每股
股东收到的赎回金额可能低于每股10.00美元“以及其他风险因素。
 
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目录
第一部分
 
我们可能会寻求与财务不稳定的企业或缺乏既定收入、现金流或收益记录的实体进行业务合并的机会,这可能会使我们面临收入、现金流或收益波动或难以留住关键人员的问题。
只要我们与财务不稳定的企业或缺乏既定收入或收益记录的实体完成最初的业务合并,我们可能会受到合并业务运营中固有的许多风险的影响。这些风险包括在没有经过验证的商业模式和有限的历史财务数据的情况下投资于一家企业,收入或收益波动,以及难以获得和留住关键人员。虽然我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险,但我们可能无法正确确定或评估所有重大风险因素,并且我们可能没有足够的时间完成尽职调查。此外,其中一些风险可能超出我们的控制范围,使我们无法控制或降低这些风险对目标业务造成负面影响的可能性。
我们不需要从独立的投资银行公司或其他通常提供估值意见的实体那里获得意见,因此,您可能无法从独立来源获得我们为目标业务(包括Senti)支付的价格从财务角度对我们公司公平的保证。
我们不被禁止与与我们的赞助商、高级职员或董事有关联的公司进行初始业务合并或随后的交易(尽管Senti与我们的赞助商、高级职员或董事没有关联)。如果我们寻求完成我们的初始业务合并,或(除某些例外情况外)与与我们的赞助商、高级管理人员或董事有关联的公司进行后续重大交易,在适用法律要求的范围内或根据我们的董事会或其委员会的指示,我们或独立董事委员会将从独立投资银行公司或其他通常提出估值意见的实体那里获得意见,即从财务角度来看,此类初始业务合并或交易对本公司是公平的。?如果得不到意见,我们的股东将依赖董事会的判断,董事会将根据金融界普遍接受的标准来确定公平的市场价值。
我们可能会发行额外的A类普通股或优先股来完成我们的初始业务合并(就像我们与Senti提出的初始业务合并一样),或者在完成初始业务合并后根据员工激励计划进行。我们也可以在B类普通股转换时发行A类普通股,发行比例大于
一对一
在我们最初的业务合并时,由于我们修订和重述的公司注册证书中包含的反稀释条款。任何此类发行都会稀释我们公众股东的利益,并可能带来其他风险。
我们修订和重述的公司注册证书授权发行最多100,000,000股A类普通股、10,000,000股B类普通股和1,000,000股优先股。截至2021年12月31日,可供发行的授权但未发行的A类普通股和B类普通股分别为76,284,500股和4,250,000股,这一数额不包括转换B类普通股时为发行预留的A类普通股以及转换后B类普通股的相应减持。截至2021年12月31日,没有发行和流通股优先股。B类普通股的股票最初可以按A类普通股的价格转换成我们A类普通股的股票。
一对一
(B)本公司可能会按本公司经修订及重述的公司注册证书所载比例作出调整,包括在某些情况下,吾等发行与本公司最初业务合并相关的A类普通股或股权挂钩证券(然而,须注意的是,就吾等建议与森泰进行的初始业务合并而言,保荐人已放弃以此方式调整此换股比率的权利)。B类普通股的股票也可以随时根据持有者的选择权进行转换。
 
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第一部分
 
我们可能会发行大量额外的普通股或优先股,以完成我们最初的业务合并(就像我们建议的与Senti的初始业务合并一样),或者在完成最初的业务合并后,根据员工激励计划。我们也可以在转换B类普通股时发行A类普通股,比例大于
一对一
在我们最初的业务合并时,由于我们修订和重述的公司证书中包含的反稀释条款(尽管如上所述,关于我们与Senti拟议的初始业务合并,发起人已经放弃了以这种方式调整这一转换比率的权利)。然而,我们修订和重述的公司注册证书规定,除其他事项外,在我们最初的业务合并之前或与我们的初始业务合并相关的情况下,我们不能发行额外的股本,使其持有人有权(I)从信托账户获得资金,或(Ii)对任何初始业务合并进行投票。我们修订和重述的公司证书的这些条款,就像我们修订和重述的公司证书的所有条款一样,可以在我们股东的批准下进行修改。然而,根据与吾等的书面协议,吾等的保荐人及吾等的每位高级职员及董事已同意,他们不会建议对吾等经修订及重述的公司注册证书作出任何修订(A)修改吾等义务的实质或时间,即若吾等未能在首次公开招股(IPO)结束后24个月内完成初始业务合并,或(B)与股东权利有关的任何其他条款,或(B)与首次公开招股结束后24个月内未能完成首次公开招股的情况下,允许赎回或赎回100%公开发售股份的义务的实质或时间安排。
初始前
企业合并活动,除非我们向我们的公众股东提供在批准任何此类修订后赎回其公开股票的机会。
每股
以现金支付的价格,等于当时存入信托账户的总金额,包括利息(利息应为应缴税款净额)除以当时已发行的公众股票数量。
增发普通股或优先股:
 
   
可能会大大稀释投资者在我们公开发行股票中的股权;
 
   
如果优先股的发行权利高于我们普通股的权利,则可以使普通股持有人的权利从属于普通股持有人的权利;
 
   
如果我们发行了大量普通股,可能会导致控制权的变更,这可能会影响我们使用净营业亏损结转(如果有的话)的能力,并可能导致我们现任高管和董事的辞职或解职;以及,如果有的话,这可能会影响我们使用净营业亏损结转的能力,并可能导致我们现任高级管理人员和董事的辞职或解职;以及
 
   
可能会对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。
与许多其他类似结构的空白支票公司不同,如果我们发行股票以完成初始业务合并,我们的初始股东可能会获得额外的A类普通股。
B类普通股将在我们最初的业务合并时自动转换为A类普通股,或根据持有者的选择更早地转换为A类普通股
一对一
在此基础上,根据股票拆分、股票股息、资本重组等因素进行调整。如果额外发行或被视为发行的A类普通股或股权挂钩证券的发行金额超过我们首次公开发行(IPO)中提供的金额,并与初始业务合并的结束有关,则B类普通股转换为A类普通股的比率将被调整(除非当时已发行的大部分B类普通股的持有者同意就任何此类发行或被视为发行免除此类调整,否则,B类普通股应转换为A类普通股的比例将被调整,除非当时已发行的大部分B类普通股的持有者同意就任何此类发行或被视为发行的A类普通股免除此类调整,正如发起人在我们建议的与Senti的初始业务合并的情况下所做的那样),以便在转换所有B类普通股后可发行的A类普通股的股份总数将在
折算成
(I)完成首次公开发售(不包括私募股份)时已发行普通股总数的20%,加上(Ii)本公司因初始业务合并而发行或可发行的所有A类普通股(在转换或行使任何股权挂钩证券或其他情况下)的所有股份(不包括向初始业务合并中的任何卖方和任何私人发行的或将发行的任何A类普通股或股权挂钩证券的任何股份)的总和的20%,以及(Ii)公司与初始业务合并相关的所有A类普通股(不包括向初始业务合并中的任何卖方和任何私人发行的任何A类普通股或已发行或将向任何私人发行的A类普通股或股权挂钩证券)的总和
 
42

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第一部分
 
向本公司转换营运资金贷款时向本公司保荐人、高级职员或董事发行的配售股份)。这与大多数其他类似结构的空白支票公司不同,在这些公司中,初始股东将只获得初始业务合并前总流通股数量的20%。
资源可能会浪费在研究未完成的业务组合上,这可能会对后续定位和收购或与另一业务合并的尝试产生重大不利影响。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股大约10.00美元,或者在某些情况下低于这个数额。
我们预计,对每项特定目标业务的调查以及相关协议、披露文件和其他文书的谈判、起草和执行将需要会计师、律师、顾问和其他人员大量的管理时间和注意力以及大量成本。如果我们决定不完成特定的初始业务合并(包括我们与Senti拟议的初始业务合并),则到那时为止,拟议交易产生的成本可能无法收回。此外,如果我们就特定的目标业务达成协议,我们可能会因为各种原因(包括我们无法控制的原因)而无法完成最初的业务合并。任何此类事件将导致我们损失所产生的相关成本,这可能会对随后寻找并收购或与另一业务合并的尝试产生重大不利影响。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得大约每股10.00美元的收益。在某些情况下,我们的公众股东在赎回股票时可能会获得每股少于10.00美元的收益。见“-如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,
每-
股东收到的股票赎回金额可能低于每股10.00美元“以及以下其他风险因素。
我们可能会与一个或多个目标企业进行初始业务合并,这些目标企业与可能与我们的赞助商、高级管理人员、董事或现有持有人有关联的实体有关系,这可能会引起潜在的利益冲突。
考虑到我们的保荐人、高级管理人员和董事与其他实体的关系,我们可能决定收购一个或多个与我们的保荐人或我们的一名或多名高级管理人员或董事有关联的业务(尽管Senti与我们的保荐人、高级管理人员或董事没有关联)。我们的高级管理人员和董事还担任其他实体的高级管理人员和董事会成员。这些实体可能会与我们争夺业务合并的机会。我们的保荐人、高级管理人员和董事目前不知道我们有任何具体机会完成与他们关联的任何实体的初步业务合并,也没有就与任何一个或多个此类实体的初步业务合并进行初步讨论。虽然我们不会特别关注或瞄准与任何此类关联实体的任何交易,但如果我们确定此类关联实体符合我们的初始业务合并标准,并且此类交易得到我们多数无利害关系董事的批准,我们将寻求此类交易。尽管吾等同意,在适用法律要求的范围内或根据吾等董事会或其委员会的指示,就与吾等保荐人、高级管理人员或董事有关联的一项或多项国内或国际业务的初始业务合并征求独立投资银行公司或其他通常从财务角度提供估值意见的实体的意见,但潜在的利益冲突仍可能存在,因此,与此类关联公司进行初始业务合并的条款可能不会像没有任何利益冲突的情况下那样对我们的公众股东有利。
此外,我们可以根据我们的选择,寻求与高管或董事负有受信、合同或其他义务或义务的实体进行关联联合收购的机会。任何此等各方均可
共同投资
在我们最初的业务合并时,我们可能与目标业务有关,或者我们可以通过向任何此等各方发行股权来筹集额外收益以完成收购,这可能会导致某些利益冲突。
 
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第一部分
 
因为我们的赞助商及其投资者和我们的董事
面临风险
对我们的投资如果我们的初始业务合并没有完成,在确定特定的业务合并目标是否适合我们的初始业务合并时,可能会出现利益冲突。
2021年3月8日,我们的保荐人购买了总计5750000股B类普通股,总收购价为25,000美元,约合每股0.004美元(即创始人股票)。B类普通股的发行数量是基于预期B类普通股将占我们首次公开发行(不包括定向增发)后普通股流通股的20%而确定的。如果我们不完成最初的业务合并,所有这些创始人的股票都将一文不值。此外,我们的保荐人在首次公开募股(IPO)时以每股10.00美元(总计7155,000美元)的价格购买了总计715,500股私募股票,如果我们没有完成初始业务合并,这些股票也将一文不值。
我们的保荐人和我们的每位高级管理人员和董事已经与我们签订了一项书面协议,根据该协议,他们同意投票支持任何拟议的初始业务合并(包括我们与Senti的初始业务合并),并同意在(I)完成我们的初始业务合并时放弃对该等股票的赎回权,根据该协议,他们同意投票支持他们拥有的创始人股票和他们拥有的任何公开发行的股票或私募股票,以支持任何拟议的初始业务合并(包括我们建议的与Senti的初始业务合并)。以及(Ii)任何股东投票通过对我们修订和重述的公司注册证书的修正案(A)修改我们的义务的实质或时间,如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并,则允许赎回我们的初始业务合并,或者赎回100%的公开股票,或者(B)关于股东权利的任何其他条款,或者(B)关于股东权利的任何其他条款
初始前
企业合并活动。此外,我们可能会从我们的赞助商、我们赞助商的关联公司或高级管理人员或董事获得贷款。我们高级管理人员和董事的个人和财务利益可能会影响他们确定和选择目标业务合并的动机,完成初始业务合并,并影响初始业务合并后业务的运营。
我们可能会发行票据或其他债务证券,或以其他方式产生大量债务,以完成最初的业务合并,这可能会对我们的杠杆率和财务状况产生不利影响,从而对我们股东在我们的投资价值产生负面影响。
尽管截至本年度报告日期,我们没有承诺发行任何票据或其他债务证券,或以其他方式招致债务,但我们可能选择招致巨额债务来完成我们最初的业务合并。我们已同意,除非我们从贷款人那里获得对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、利息或索赔的放弃,否则我们不会招致任何债务。
因此,不发行债券将不会影响
每股
可从信托账户赎回的金额。然而,债务的产生可能会产生各种负面影响,包括:
 
   
如果我们最初的业务合并后的营业收入不足以偿还债务,我们的资产就会违约和丧失抵押品赎回权;
 
   
加快偿还债务的义务,即使我们在到期时支付所有本金和利息,如果我们违反了某些契约,这些契约要求在没有放弃或重新谈判该契约的情况下保持某些财务比率或准备金;
 
   
如果债务是即期支付的,我们将立即支付所有本金和应计利息(如果有的话);
 
   
如果债务包含限制我们在债务未偿期间获得此类融资的能力的契约,我们无法获得必要的额外融资;
 
   
我们没有能力为我们的普通股支付股息;
 
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第一部分
 
   
使用很大一部分现金流来支付债务的本金和利息,这将减少可用于普通股股息的资金(如果宣布),我们支付费用、进行资本支出和收购以及为其他一般公司用途提供资金的能力;
 
   
我们在规划和应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性受到限制;
 
   
更容易受到总体经济、行业和竞争状况不利变化以及政府监管不利变化的影响;
 
   
我们为开支、资本支出、收购、偿债要求和战略执行借入额外金额的能力受到限制;以及
 
   
与负债较少的竞争对手相比,我们还有其他劣势。
我们可能会完成一项业务合并,这将导致我们完全依赖于单一业务(如Senti),而该业务可能具有有限数量的服务和有限的经营活动。这种缺乏多元化可能会对我们的经营业绩和盈利能力产生负面影响。
在我们首次公开发售和出售私募股份的净收益中,有230,000,000美元将可用于完成我们最初的业务合并,并支付相关的费用和开支(其中最多7,050,000美元用于支付递延承销费),前提是信托没有赎回。
我们可能会同时或在短时间内与单一目标业务或多个目标业务进行初步业务合并(截至本年报日期,我们仅打算与单一目标业务Senti进行业务合并)。然而,由于各种因素,我们可能无法实现我们与多个目标业务的初步业务合并,包括存在复杂的会计问题,以及我们需要向美国证券交易委员会编制和提交形式财务报表,以展示几个目标业务的经营业绩和财务状况,就好像它们是在合并的基础上运营的。由于我们最初只与一家实体(如Senti)完成了业务合并,我们缺乏多元化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管方面的发展。此外,我们无法分散业务,或从可能分散风险或抵销亏损中获益,这与其他实体可能有资源在不同行业或同一行业的不同领域完成几项业务合并不同。此外,我们已经专注于,如果我们与Senti的业务合并不完善,如果我们被要求寻找另一项目标业务,我们打算专注于寻找单一行业的初步业务合并。因此,我们成功的前景可能是:
 
   
完全取决于单一业务(如Senti)、财产或资产的业绩;或
 
   
取决于单一或有限数量的产品、流程或服务的开发或市场接受度。
缺乏多元化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管风险,其中任何一个或所有风险都可能对我们最初的业务合并后可能经营的特定行业产生重大不利影响。
 
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第一部分
 
我们可能试图同时完成具有多个预期目标的业务合并,这可能会阻碍我们完成初始业务合并的能力,并导致成本和风险增加,从而对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
截至本年度报告日期,我们仅打算实现与单一目标业务森蒂的业务合并。然而,如果我们决定同时收购由不同卖家拥有的多个业务,我们需要每个此类卖家同意,我们购买其业务取决于其他业务合并的同时完成,这可能会使我们更难完成最初的业务合并,并推迟我们的能力。然而,我们不打算在最初的业务合并中收购无关行业的多项业务。对于多个业务合并,我们还可能面临额外的风险,包括与可能的多重谈判和尽职调查(如果有多个卖方)相关的额外负担和成本,以及与随后将被收购公司的业务和服务或产品吸收到单一运营业务中相关的额外风险。如果我们不能充分应对这些风险,可能会对我们的盈利能力和运营结果产生负面影响。
我们可能会尝试与一家私人公司(如Senti)完成最初的业务合并,但有关该公司的信息很少,这可能会导致与一家利润并不像我们怀疑的那样盈利的公司(如果有的话)的初始业务合并。
在执行我们最初的业务合并战略时,我们可能会寻求实现与Senti等私人持股公司的初始业务合并。关于私营公司的公开信息通常很少,我们可能需要根据有限的信息来决定是否寻求潜在的初始业务合并,这可能会导致与一家没有我们怀疑的盈利能力的公司进行初步业务合并。
我们没有指定的最大赎回门槛。没有这样的赎回门槛可能会使我们有可能完成大多数股东不同意的初步业务合并。
我们经修订和重述的公司注册证书并没有规定特定的最高赎回门槛,但在任何情况下,我们在完成最初的业务合并并支付递延承销费(这样我们就不受美国证券交易委员会的“细价股”规则约束)或与我们最初的业务合并相关的协议中可能包含的任何更大的有形资产净额或现金要求后,赎回我们的公开股票的金额都不会导致我们的有形资产净额低于5,000,001美元(就像我们提议的与森特的业务合并一样)。因此,我们可能能够完成我们的初始业务合并,即使我们的绝大多数公众股东不同意交易并赎回了他们的公开股票,或者如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并并且没有根据投标要约规则进行与我们的初始业务合并相关的赎回,我们可能会达成私下谈判的协议,将他们的股份出售给我们的保荐人、高级管理人员、董事或他们的关联公司。如果我们需要为所有有效提交赎回的A类普通股支付的现金对价总额,加上根据建议的初始业务合并条款满足现金条件所需的任何金额,超过我们可用现金的总额,我们将不会完成初始业务合并或赎回任何公开发行的股票,所有提交赎回的A类普通股股票将返还给其持有人,我们可能会寻找替代的业务合并。
为了实现最初的业务合并,空白支票公司最近修改了其章程和其他管理文书中的各种条款。我们不能向您保证,我们不会试图修改我们修订和重述的公司注册证书或管理文件,以使我们更容易完成一些股东可能不支持的初始业务合并。
为了实现最初的业务合并,空白支票公司最近修改了其章程和管理文书中的各种条款。例如,空白支票公司修改了“业务合并”的定义,提高了赎回门槛,并延长了完成初始业务合并的时间。我们不能向您保证,我们不会寻求修改我们的章程或管理文件,包括延长完成初始业务合并的时间,以实现我们的初始业务合并。
 
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第一部分
 
我们修改和重述的公司注册证书中与我们的
营业前
合并活动(以及管理我们信托账户资金释放的协议中的相应条款),包括一项允许我们从信托账户提取资金的修正案,使得投资者在任何赎回或清算时将获得的每股金额大幅减少或消除,可以在我们普通股65%的持有者批准的情况下进行修改,这比其他一些空白支票公司的修改门槛更低。因此,我们可能更容易修改我们修订和重述的公司注册证书和信托协议,以促进完成我们的一些股东可能不支持的初步业务合并。
我们修订和重述的公司注册证书规定,它的任何条款都与
初始前
企业合并活动(包括要求将我们首次公开发行(Ipo)和私募股票的收益存入信托账户,除非在特定情况下不释放这些金额,并要求向公众股东提供赎回权,包括允许我们从信托账户提取资金,以便投资者在任何清算时获得的每股金额大幅减少或取消),如果获得有权就此投票的65%普通股的持有者的批准,则可以修改;如果获得批准,信托协议中关于从我们的信托账户释放资金的相应条款可能会被修改。在所有其他情况下,根据DGCL的适用条款或适用的证券交易所规则,我们修订和重述的公司注册证书可由有权投票的已发行普通股的大多数持有人修订。我们可能不会发行额外的证券,这些证券可以对我们修订和重述的公司证书的修正案进行投票。我们的初始股东实益拥有我们大约21.9%的普通股,将参与任何修改和重述公司注册证书和/或信托协议的投票,并将有权以他们选择的任何方式投票。因此,我们可能能够修改我们修订和重述的公司证书中管理我们的
初始前
业务合并行为比其他一些空白支票公司更容易,这可能会增加我们完成并非所有股东都同意的初始业务合并的能力。我们的股东可以就任何违反我们修改和重述的公司证书的行为向我们寻求补救。
根据与吾等的书面协议,吾等保荐人及吾等的每位高级管理人员及董事已同意,他们不会就吾等经修订及重述的公司注册证书提出任何修订:(I)修改吾等义务的实质或时间,以允许赎回与吾等首次公开招股有关的首次业务合并,或(Ii)就任何与公众股东权利有关的重大条款,除非吾等向公众股东提供机会,否则,如吾等未能在首次公开招股结束后24个月内完成初始业务合并,则须赎回100%的公开上市股份。
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额(包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,如果有的话),除以当时已发行的公众股票的数量。不是本协议一方或第三方受益人的人将没有能力就任何违反本协议的行为向我们的赞助商或我们的任何高级管理人员或董事寻求补救措施。因此,在违约的情况下,这些人将需要根据适用的法律提起股东派生诉讼。
我们可能无法获得额外的融资来完成我们最初的业务合并,或为目标业务(包括Senti)的运营和增长提供资金,这可能会迫使我们重组或放弃特定的业务合并。
 
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目录
第一部分
 
我们可能会利用首次公开募股(IPO)和出售私募股票的净收益,瞄准规模超过我们收购能力的企业。因此,我们可能需要寻求额外的融资来完成该建议的初始业务合并(就像我们建议的与Senti的初始业务合并一样)。我们不能向您保证,如果可以接受的话,这种融资将会以可接受的条件提供。如果在需要完成我们最初的业务合并时无法获得额外的融资,我们将被迫要么重组交易,要么放弃特定的业务合并,并寻找替代的目标业务候选者。此外,我们可能需要获得的额外融资额可能会增加,原因是任何特定交易的未来增长资本需求、我们为寻找目标业务而耗尽信托账户外的可用资金、从选择赎回与我们最初的业务合并相关的公众股东手中以现金回购大量公众股票的义务,和/或与我们的初始业务合并相关的购买公众股票的谈判交易条款。如果不能获得额外融资,可能会对目标业务的持续发展或增长产生重大不利影响。我们的高级管理人员、董事或股东不需要在我们最初的业务合并期间或之后向我们提供任何融资。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只会获得大约每股10.00美元的收益。此外,正如题为“如果第三方对我们提出索赔”的风险因素所描述的那样,信托账户中持有的收益可能会减少,而
每股
股东收到的赎回金额可能不到每股10.00美元,“在某些情况下,我们的公众股东在信托账户清算时可能获得每股不到10.00美元的赎回。
我们的公众股票持有人将无权在我们最初的业务合并之前举行的任何董事选举中投票,在完成我们的初始业务合并后,我们的保荐人将拥有指定个人参加董事选举的某些权利。
在我们最初的业务合并之前,只有我们B类普通股的持有者才有权投票选举董事。在此期间,我们公众股票的持有者将无权投票选举董事。此外,在完成最初的业务合并之前,我们大部分B类普通股的持有者可以出于任何原因罢免董事会成员。因此,在完成最初的业务合并之前,您可能对公司的管理没有任何发言权。
此外,根据登记及股权协议,完成初始业务合并后,我们的保荐人将有权指定三名个人参加我们董事会的选举,但须根据我们初始业务合并的条款(根据业务合并协议,这将使我们与Senti的初始业务合并生效,我们的保荐人有权提名两名董事)以及只要保荐人持有登记和股东权利协议所涵盖的任何证券而进行修改。这可能会导致我们的赞助商对我们的业务有很大的控制权。
我们最初的股东将控制我们董事会的选举,直到我们完成最初的业务合并,并将持有我们的大量权益。因此,他们将选举我们所有的董事,并可能对需要股东投票的行动产生重大影响,可能是以您不支持的方式。
我们的初始股东拥有相当于我们普通股已发行和流通股21.9%的股份。此外,B类普通股,全部由我们的初始股东持有,使股东有权在我们最初的业务合并之前任命我们的所有董事。在此期间,本公司公开股份的持有者无权就董事的任命投票。
 
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目录
第一部分
 
由于他们拥有我们公司的大量所有权,我们的初始股东可能会对需要股东投票的行动产生重大影响,可能会以您不支持的方式,包括修改我们修订和重述的公司注册证书,以及批准重大公司交易。如果我们的初始股东在售后市场或私下协商的交易中购买任何额外的普通股,这将增加他们的控制权。在进行这样的额外购买时将考虑的因素将包括考虑我们A类普通股的当前交易价格。
因为我们必须向我们的股东提供目标企业财务报表,我们可能会失去与一些潜在目标企业完成原本有利的初始业务合并的能力。
联邦委托书规定,与符合某些财务重要性测试的初始业务合并投票有关的委托书必须包括定期报告中的历史和/或形式财务报表披露。我们将在任何投标报价文件中包括相同的财务报表披露。根据具体情况,这些财务报表可能需要按照美国公认的会计原则(GAAP)或国际会计准则委员会(IFRS)发布的国际财务报告准则编制或调整,历史财务报表可能需要根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准进行审计。这些财务报表要求可能会限制我们可能收购的潜在目标业务的范围,因为一些目标可能无法及时提供此类财务报表,使我们无法根据联邦委托书或收购要约规则披露此类报表,并在规定的时间框架内完成我们的初步业务合并。
我们可能会向投资者发行与我们最初的业务合并相关的股票,价格低于我们A类普通股的现行市场价格。
关于我们最初的业务合并,我们可能会以每股10.00美元的价格向私募交易(所谓的“管道交易”)中的投资者发行股票,或者发行价格接近当时我们信托账户中的每股金额(就像我们建议的与Senti的初始业务合并一样)。此类发行的目的之一将是为业务后合并实体提供充足的营运资金。根据我们A类普通股的现行市场价格,我们发行的任何股票的价格都可能低于发行时的价格,甚至可能显著低于发行时的价格。
与企业合并后公司有关的风险
在我们最初的业务合并完成后,我们可能会被要求进行减记或注销、重组和减值或其他费用,这些费用可能会对我们的财务状况、经营业绩和股票价格产生重大负面影响,从而可能导致您的部分或全部投资损失。
即使我们对我们合并的目标业务进行广泛的尽职调查,我们也不能向您保证,这种尽职调查将揭示特定目标业务(包括Senti)内部可能存在的所有重大问题,通过常规的尽职调查可以发现所有重大问题,或者目标业务以外和我们无法控制的因素稍后不会出现。由于这些因素,我们可能会被迫稍后减记或
核销
资产、重组我们的业务或产生可能导致我们报告亏损的减值或其他费用。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险,也可能会出现意想不到的风险,以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。即使这些指控可能是
非现金
由于这些项目并不会对我们的流动性产生立竿见影的影响,我们报告这类费用的事实可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法。此外,这种性质的指控可能会导致我们违反净值或其他金融或其他契约,而我们可能会因为假设而受到这些契约的约束。
预先存在的
由目标企业持有的债务,或由于我们获得债务融资为我们最初的业务合并提供部分资金而产生的债务。因此,在最初的业务合并之后,任何选择保留股东身份的公众股东都可能遭受其股票价值的缩水。除非这些股东能够成功地声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了对他们的注意义务或其他受托责任,或者如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即与最初的业务合并相关的委托书征集或投标要约材料(如果适用)构成了可起诉的重大失实陈述或遗漏,否则这些股东不太可能对这种减值获得补救。
在我们最初的业务合并之后,我们的管理团队可能无法控制目标业务。
 
49

目录
第一部分
 
我们可以构建一个初始业务合并,使我们的公众股东拥有股份的交易后公司拥有目标业务的股权或资产少于100%,但只有在交易后公司拥有或收购目标公司50%或更多的未偿还有表决权证券或以其他方式获得目标公司的控股权足以使我们不需要根据投资公司法注册为投资公司的情况下,我们才会完成此类业务合并。我们不会考虑任何不符合这些标准的交易。即使交易后公司拥有目标公司50%或更多的有表决权证券,我们在初始业务合并之前的股东可能共同拥有后业务合并公司的少数股权,这取决于最初业务合并中目标和我们的估值。例如,我们可以寻求一项交易,在该交易中,我们发行大量A类普通股,以换取目标公司的所有已发行股本,或者向第三方发行大量新股,为我们最初的业务合并提供资金(就像我们与Senti拟议的初始业务合并一样,在每种情况下都是如此)。在这种情况下,我们将获得目标的100%权益。然而,由于发行了大量新的普通股,紧接在交易之前的我们的股东在交易后可能持有不到我们已发行普通股的大部分。此外,其他少数股东可能会随后合并他们的持股,导致单个人或集团获得比我们最初收购的更多的目标股票份额。相应地,, 这可能会使我们的管理团队更有可能无法控制目标业务。我们不能保证新的管理层将拥有盈利经营这类业务所需的技能、资历或能力。
我们评估潜在目标企业管理层的能力可能有限,因此,这可能会影响我们与目标企业的最初业务合并,该目标企业的管理层可能不具备管理上市公司的技能、资格或能力,这反过来可能对我们的公众股东对我们的投资价值产生负面影响。
在评估与预期目标企业进行初始业务合并的可取性时,由于缺乏时间、资源或信息,我们评估目标企业管理层的能力可能会受到限制。因此,我们对目标管理人员能力的评估可能被证明是不正确的,这种管理人员可能缺乏我们怀疑的技能、资格或能力。如果目标公司的管理层不具备管理上市公司所需的技能、资格或能力,合并后企业的运营和盈利能力可能会受到负面影响。因此,在我们最初的业务合并之后,任何选择保留股东身份的公众股东都可能遭受其股票价值的缩水。这样的公众股东不太可能对这样的价值缩水有补救措施。
如果我们完成与生命科学子行业或相关行业(包括Senti)的业务的初始业务合并,我们可能无法在最初的业务合并之后获得美国或外国监管机构对我们未来候选产品的批准,因此可能无法将我们未来的候选产品商业化。
获得美国食品和药物管理局(FDA)、欧洲药品管理局(EMA)和类似的外国监管机构的批准所需的时间是不可预测的,通常需要在临床试验开始后多年,并取决于许多因素,包括所涉及的候选产品的类型、复杂性和新颖性。此外,在未来候选产品的临床开发过程中,批准政策、法规或获得批准所需的临床数据的类型和数量可能会发生变化,并且在不同的司法管辖区之间可能会有所不同,这可能会导致批准的延迟或不批准申请的决定。监管机构在审批过程中拥有相当大的自由裁量权,可以拒绝接受任何申请,也可以决定我们的数据不足以获得批准,需要额外的临床前、临床或其他研究。如果我们完成与生命科学部门或相关行业(包括Senti)的业务的初步业务合并,我们未来可能寻求开发的任何产品候选产品都可能永远不会获得监管部门的批准。
 
50

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第一部分
 
如果我们完成与生命科学部门或相关行业(包括Senti)的业务的初始业务合并,第三方付款人的承保和补偿决定可能会对定价和市场接受度产生不利影响。如果在这些行业进行业务合并后,我们的产品无法获得报销或报销不足,我们的产品被广泛使用的可能性就会降低。
即使我们完成了与生命科学子行业或相关行业(包括Senti)的业务的初步业务合并,并且我们未来的候选产品获得了适当的监管机构的批准销售,但这些产品的市场接受度和销售将取决于保险和报销政策,并可能受到未来医疗改革措施的影响。第三方付款人,如政府医疗计划、私人健康保险公司和健康维护组织,决定他们将承保哪些治疗,并确定此类治疗的报销水平。我们不能确定我们在与生命科学部门或相关行业(包括Senti)的业务合并后开发的任何产品是否可以获得或足够的承保和报销。如果没有覆盖范围和足够的报销,或者在有限的基础上提供,我们可能无法成功地将我们未来的任何候选产品商业化(如果获得批准)。
生命科学部门和相关行业(包括Senti)的企业在获得新批准的治疗的保险和报销方面可能会面临重大延误,而且保险范围可能比FDA、EMA或其他监管机构批准治疗的目的更有限。此外,有资格获得保险和报销并不意味着在所有情况下都会支付治疗费用,或者按照与我们的产品定价相称的费率支付治疗费用,产品定价涵盖了我们的成本,包括研究、开发、制造、销售和分销费用。新疗法的临时报销水平(如果适用)也可能不足以支付我们的费用,可能不会成为永久性的。报销费率可能会因疗法的使用和临床环境的不同而有所不同,可能基于已经为低成本疗法设定的报销水平,也可能并入其他服务的现有付款中。此外,美国没有统一的承保和报销政策,不同支付者的承保和报销可能有很大差异。治疗的净价可能会通过政府医疗保健计划或私人付款人要求的强制性折扣或回扣,以及未来对法律的任何修改来降低,这些法律目前限制从那些国家进口治疗,在这些国家,治疗的销售价格可能低于美国。在与生命科学部门或相关行业(包括Senti)的业务合并后,我们无法迅速从第三方付款人(包括政府资助和私人付款人)那里获得保险和足够的补偿,因为我们开发的任何经批准的产品都可能对我们的经营业绩、我们筹集产品商业化所需资金的能力以及我们的整体财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们完成与生命科学部门或相关行业(包括Senti)的业务的初始业务合并,我们可能无法为当前或未来的产品获得、维护和执行知识产权保护,或者如果我们的知识产权保护范围不够广泛,我们未来产品成功商业化和有效竞争的能力可能会受到实质性的不利影响。
我们与生命科学部门或相关行业(包括Senti)业务的初步业务合并是否成功,将取决于我们是否有能力就我们当前和未来的专有产品在美国和其他国家获得并维护专利和其他知识产权保护。生命科学部门和相关行业的企业依靠专利和商业秘密保护相结合的方式来保护与其技术、制造工艺和产品相关的知识产权。如果我们完成这些行业的初步业务合并,我们的商业成功将在一定程度上取决于获得和维护对我们当前和未来产品(如果有的话)的专利和商业秘密保护,以及用于制造这些产品的方法,以及成功地保护这些专利和商业秘密不受第三方挑战。我们阻止第三方制造、使用、销售、提供销售或进口我们产品的能力将取决于我们在有效和可强制执行的专利以及涵盖这些活动的其他知识产权下拥有的权利的程度。
 
51

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第一部分
 
如果我们完成与生命科学部门或相关行业(包括Senti)的业务的初步业务合并,我们可能会受到美国外国投资法规的约束,这可能会给我们的普通股带来额外的负担,或者可能会限制某些投资者购买我们的普通股的能力,可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
美国财政部于2020年发布了实施外国投资风险审查现代化法案(FIRRMA)的最终规定。FIRRMA扩大了美国外国投资委员会(CFIUS)的管辖权,将某些直接或间接外国投资包括在特定类别的美国公司中,包括涉及关键基础设施和关键技术的公司。除其他外,FIRRMA授权CFIUS要求与某些外国投资美国公司相关的某些强制性申报,并允许CFIUS收取与此类申报相关的备案费用。这类申请将受到CFIUS的审查,CFIUS将有权建议美国总统阻止或对受CFIUS监督的公司的某些外国投资施加条件。如果我们完成与生命科学部门或相关行业的业务的初步业务合并,对外国投资者投资本公司能力的任何此类限制都可能限制我们从事可能使我们的股东受益的战略交易的能力,包括控制权变更交易,并可能阻止我们的股东在控制权变更时获得他们的普通股溢价,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
与我们的管理团队相关的风险
我们能否成功完成最初的业务合并,以及之后的成功,将取决于我们的主要人员的努力,他们中的一些人可能会在我们最初的业务合并后加入我们。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。
我们成功实现最初业务合并的能力取决于我们主要人员的努力。然而,我们的关键人员(包括Senti)在目标业务中的角色目前还不能确定。虽然在我们最初的业务合并后,我们的一些关键人员可能会留在目标业务的高级管理或顾问职位上,但目标业务的部分或全部管理层很可能会留任。虽然我们打算在最初的业务合并后密切审查我们雇用的任何个人,但我们不能向您保证,我们对这些个人的评估将被证明是正确的。这些人可能不熟悉经营一家受美国证券交易委员会监管的公司的要求,这可能导致我们不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。此外,初始业务合并候选人的高级管理人员和董事可以在完成我们的初始业务合并后辞职。最初业务合并目标的关键人员的离职可能会对我们合并后业务的运营和盈利产生负面影响。在我们的初始业务合并完成时,初始业务合并目标的关键人员的角色目前还不能确定。虽然我们预计初始业务合并目标的管理团队的某些成员(包括森蒂的管理团队)在我们的初始业务合并后仍将与本公司保持联系,但初始业务合并目标的管理层成员可能不希望留任。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。
我们依赖我们的高级管理人员和董事,他们的离开可能会对我们的运营能力产生不利影响。
我们的运作依赖于相对较少的个人,特别是我们的高级管理人员和董事。我们相信,我们的成功有赖于我们的高级管理人员和董事的持续服务,至少在我们完成最初的业务合并之前是这样。我们没有与您签订雇佣协议,或者
关键人物
为我们的任何董事或高级职员投保人寿保险。如果我们的一名或多名董事或高级管理人员意外失去服务,可能会对我们造成不利影响。
 
52

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第一部分
 
我们的主要人员可以协商雇佣或咨询协议以及报销
不在--
与特定业务合并相关的目标业务的零花钱(如果有的话)。这些协议可以规定他们可以获得补偿或补偿
自掏腰包
在我们最初的业务合并之后,如果有任何费用,可能会导致他们在确定特定业务合并是否最有利的过程中产生利益冲突。
我们的主要人员只有在能够就与最初的业务合并相关的雇佣或咨询协议进行谈判的情况下,才能在我们最初的业务合并完成后继续留在公司。此外,他们还可以协商报销任何
自掏腰包
在我们最初的业务合并完成之前代表我们发生的费用,如果他们选择这样做的话。此类谈判将与初始业务合并的谈判同时进行,并可规定这些个人在初始业务合并完成后将以现金支付和/或我们证券的形式获得补偿,或作为对此类服务的补偿。
自掏腰包
费用。这些人的个人和财务利益可能会影响他们为我们最初的业务合并确定和选择目标业务的动机。然而,我们相信,在我们最初的业务合并完成后,这些人是否有能力留在我们身边,不会成为我们决定是否继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。然而,在我们最初的业务合并完成后,我们的关键人员是否会留在我们这里并不确定。我们不能向您保证,我们的任何关键人员将继续担任我们的高级管理或顾问职位。我们的主要人员是否会留在我们这里,将在我们最初的业务合并时作出决定。
我们的高级管理人员和董事会将他们的时间分配给其他业务,从而导致他们在决定投入多少时间处理我们的事务时产生利益冲突。这种利益冲突可能会对我们完成最初业务合并的能力产生负面影响。
我们的高级管理人员和董事不需要也不会全身心投入到我们的事务中,这可能会导致在我们的运营和我们寻找和完成初始业务合并及其其他业务之间分配他们的时间时存在利益冲突。我们的每一位高级管理人员和董事都从事其他业务,他或她可能有权获得丰厚的补偿,我们的高级管理人员和董事没有义务每周为我们的事务贡献任何具体的小时数。我们的独立董事也可以担任其他实体的管理人员或董事会成员。如果我们的高级职员和董事的其他商务事务需要他们投入大量的时间来处理这些事务,超过他们目前的承诺水平,这可能会限制他们在我们的事务上投入时间的能力,这可能会对我们完成初步业务合并的能力产生负面影响。
我们的某些高级职员和董事现在以及将来都可能成为从事与我们打算进行的业务活动类似的业务活动的实体的附属公司,因此,在分配他们的时间和决定应该向哪个实体提供特定的商业机会方面可能存在利益冲突。
在我们完成最初的业务组合之前,我们打算从事识别和合并一个或多个业务的业务。我们的高级管理人员和董事现在是,将来也可能成为从事类似业务的实体(如运营公司或投资工具)的附属机构。
适合与我们进行业务合并的公司与为我们的董事或高级管理人员提供有吸引力的投资机会的公司以及他们目前或未来可能关联的其他实体之间可能存在重叠。
 
53

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第一部分
 
我们的高级职员和董事也可能意识到可能适合向我们和他们负有某些受托或合同义务的其他实体介绍的商机。任何此类机会在追求收购目标的过程中可能会带来额外的利益冲突,我们的董事和高级管理人员在决定特定业务机会应呈现给哪个实体时可能存在利益冲突。这些冲突可能不会以对我们有利的方式解决,潜在的目标业务可能会在提交给我们之前提交给另一个实体。吾等经修订及重述之公司注册证书规定,吾等将放弃在向任何董事或主管人员提供之任何公司机会中拥有权益,除非该机会纯粹是以董事或本公司主管人员之身份明确向该人士提供,且该机会乃吾等依法及合约所允许从事且本公司以其他方式合理追求之机会,且前提是董事或主管人员获准在不违反另一法律义务之情况下将该机会转介吾等。
我们的高级职员、董事、证券持有人和他们各自的关联公司可能有与我们的利益相冲突的竞争性金钱利益。
吾等并未采用明确禁止吾等的董事、高级职员、证券持有人或联营公司在吾等将收购或处置的任何投资中或在吾等参与或拥有权益的任何交易中拥有直接或间接金钱或财务利益的政策。事实上,我们可能会与与我们的赞助商、我们的董事或高级管理人员有关联的目标企业进行初步业务合并,尽管我们不打算这样做(Senti与我们的赞助商、董事或高级管理人员没有关联)。我们并没有政策明文禁止任何这类人士自行从事我们所进行的这类商业活动。因此,这些个人或实体可能会在他们的利益和我们的利益之间发生冲突。
与我们的证券相关的风险
除非在某些有限的情况下,否则您不会对信托账户中的资金拥有任何权利或利益。因此,为了清算你的投资,你可能会被迫出售你的公开股票,可能会亏损。
我们的公众股东只有在以下情况中最早的情况下才有权从信托账户获得资金:(I)我们完成了初始业务合并,然后仅与该股东正确选择赎回的那些公众股票有关,但受此处描述的限制的限制,(Ii)赎回与股东投票有关的适当提交的任何公开股票,以修订我们修订和重述的公司注册证书(A)修改我们的义务的实质或时间,如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并,则允许赎回我们的初始业务合并,或赎回100%的公开股票,或(B)关于股东权利的任何其他条款,或(B)与股东权利有关的任何其他条款,或(B)与股东权利有关的任何其他条款
初始前
在适用法律的约束下,以及(Iii)如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成首次公开募股,我们将赎回公开发行的股票。在任何其他情况下,公众股东都不会在信托账户中享有任何形式的权利或利益。
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市,这可能会限制投资者交易我们的证券的能力,并使我们受到额外的交易限制。
我们的A类普通股目前在纳斯达克上市。尽管我们预计将继续达到纳斯达克上市标准中规定的最低初始上市标准,但我们不能向您保证,我们的证券在未来或在我们最初的业务合并之前将继续在纳斯达克上市。在我们最初的业务合并之前,为了继续在纳斯达克上市我们的证券,我们必须保持一定的财务、分销和股票价格水平。一般来说,我们必须保持股东权益的最低金额(一般为250万美元)和至少300名公众股东。此外,在我们最初的业务合并方面,我们将被要求证明符合纳斯达克的初始上市要求,这些要求比纳斯达克的持续上市要求更严格,以便继续保持我们的证券在纳斯达克上市。
 
54

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第一部分
 
例如,我们的股票价格通常被要求至少为每股4.00美元,我们的股东权益通常被要求至少为500万美元,我们将被要求至少拥有300美元
圆形地块
我们无限制证券的持有者(至少有50%的持有者
圆形地块
持有市值至少2500美元的无限制证券的持有者)。我们不能向您保证,届时我们将能够满足这些初始上市要求。如果纳斯达克将我们的任何证券从其交易所退市,而我们无法在另一家全国性证券交易所上市,我们预计此类证券可能会在
非处方药
市场。如果发生这种情况,我们可能面临重大的不利后果,包括:
 
   
我们证券的市场报价有限;
 
   
我们证券的流动性减少;
 
   
确定我们的A类普通股为“细价股”,这将要求在我们A类普通股交易的经纪商遵守更严格的规则,并可能导致我们证券在二级交易市场的交易活动水平降低;
 
   
有限的新闻和分析家报道;以及
 
   
未来发行额外证券或获得额外融资的能力下降。
1996年的“全国证券市场改善法案”是一项联邦法规,它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售,这些证券被称为“担保证券”。因为我们的A类普通股在纳斯达克上市,所以我们A类普通股的股票将是担保证券。尽管各州被先发制人地监管我们的证券销售,但联邦法规确实允许各州在存在欺诈嫌疑的情况下调查公司,如果发现欺诈活动,则各州可以在特定情况下监管或禁止销售担保证券。虽然据我们所知,除爱达荷州外,并无其他州利用这些权力禁止或限制出售空白支票公司发行的证券,但某些州的证券监管机构对空白支票公司持不利态度,可能会利用这些权力,或威胁要使用这些权力,以阻挠他们所在州的空白支票公司的证券销售。此外,如果我们不再在纳斯达克上市,我们的证券将不属于担保证券,我们将受到我们提供证券的每个州的监管,包括与我们最初的业务合并相关的监管。
如果我们完成最初的业务合并,我们保荐人为方正股票支付的名义收购价可能会显著稀释贵公司公开发行股票的隐含价值。此外,如果我们完成最初的业务合并,赞助商创始人股票的价值将大大高于我们的赞助商购买此类股票所支付的金额,即使业务合并导致我们A类普通股的交易价格大幅下降。
我们的保荐人在我们的首次公开募股(IPO)中总共投资了7,180,000美元,其中包括方正股票的25,000美元收购价和私募股票的7,155,000美元收购价。我们在首次公开募股(IPO)中以每股10.00美元的发行价向公众发售了我们A类普通股的股票,我们信托账户中的金额最初为每股10.00美元,这意味着初始价值为每股10.00美元。然而,由于保荐人只为方正股票支付了大约每股0.004美元的名义收购价,在我们完成初始业务合并后,由于保荐人的方正股票自动转换为A类普通股,您的公开股票的价值可能会被大幅稀释。
下表显示了公众股东和我们的发起人的每股投资,以及这些投资与我们完成初始业务合并后一股A类普通股的隐含价值相比如何。下表假设(I)我们的估值为230,000,000美元(这是我们最初存入
 
55

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第一部分
 
(I)在我们首次公开招股后,(Ii)信托账户中持有的资金不产生利息,(Iii)不会赎回与我们的初始业务合并相关的公开股票,以及(Iv)在完成我们的初始业务合并后,我们的保荐人持有我们所有的创办人股票;(Iv)我们的首次公开募股后,我们的所有创始人股票均由保荐人持有,
3
并未考虑在首次业务合并时对吾等估值的其他潜在影响,例如(I)本公司公开发行股份及私募股份的价值,(Ii)本公司公开发行股份的交易价,(Iii)初始业务合并交易成本(包括支付7,050,000美元递延承销费),(Iv)向目标卖家发行的任何股权或支付给目标卖家的现金,(V)向其他第三方投资者发行的任何股权,或(Vi)目标的业务本身。
 
公众股东持有的A类普通股
     23,000,000  
发起人持有的A类普通股
     715,500  
保荐人持有的B类普通股
     5,750,000  
总普通股
     29,465,500  
信托账户可用于初始业务合并的资金总额
   $ 230,000,000.00  
公众股东对A类普通股的每股投资。
   $ 10.00  
我们发起人每股普通股的总投资额
4
   $ 1.11  
初始业务合并时A类普通股每股隐含价值
5
   $ 7.81  
根据这些假设,我们最初的业务合并完成后,我们A类普通股的每股隐含价值约为每股7.81美元,比最初每股10.00美元的隐含价值下降了约21.9%。虽然在我们最初的业务合并完成后,A类普通股的隐含价值约为每股7.81美元,这将稀释我们的公众股东,但这将意味着我们的赞助商的价值相对于它为每股创始人股票支付的价格有了显著的增加。以每股A类普通股约7.81美元计算,保荐人在完成我们的初始业务合并后(在保荐人5750000股创始人股票自动转换后)将拥有6465,500股A类普通股,总隐含价值约为50,495,555美元。因此,即使我们A类普通股的交易价格大幅下降,我们保荐人持有的方正股票的价值也将远远高于我们保荐人支付购买此类股票的金额。此外,即使我们的A类普通股在最初的业务合并后的交易价格低至每股1.11美元,我们的赞助商也有可能收回其在我们公司的全部投资。因此,即使我们完成最初的业务合并后,我们的A类普通股的交易价格大幅下降,我们的赞助商在出售其A类普通股股份后,很可能会从对我们的投资中获得可观的利润。因此,我们的赞助商可能会在经济上受到激励,与风险更高的公司完成最初的业务合并, 如果我们的保荐人为方正股票支付的每股价格与我们的公众股东为他们的公开股票支付的每股价格相同,那么表现较差或不太成熟的目标业务就会出现这种情况。
一般风险因素
我们的管理层最近得出结论,我们的披露控制和程序无效。财务报告的内部控制存在重大缺陷,这完全与我们对复杂金融工具的会计有关,这导致公司重述了截至2021年5月28日的经审计财务报表,以及截至2021年6月30日和2021年9月30日的未经审计财务报表。如果我们不能保持有效的披露控制程序和财务报告的内部控制系统,我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩,这可能会对投资者对我们的信心造成不利影响,并对我们的业务和财务业绩产生重大和不利的影响。
管理层的结论是,重述我们之前发布的截至2021年5月28日的经审计资产负债表(作为附件99.1提交给公司于2021年6月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格)、我们未经审计的中期财务报表(包括在我们于2021年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中包括的截至2021年6月30日的季度报告)以及我们未经审计的中期财务报表(包括在截至9月30日的10-Q表格季度报告中)是适当的。我们的中期财务报表是作为附件99.1提交给公司于2021年6月4日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格,我们的未经审计的中期财务报表包括在我们于2021年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中的未审计中期财务报表由于将部分A类普通股赎回为永久股权时出现错误。作为这一过程的一部分,我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,这完全与我们对复杂金融工具的会计有关。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不会得到及时防止或发现和纠正。(C)重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现和纠正。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们正在采取措施补救实质性的弱点,但不能保证任何补救努力最终会产生预期的效果。
如果我们在未来发现任何新的重大弱点,任何这种新发现的重大弱点都可能限制我们防止或发现可能导致我们年度或中期财务报表重大错报的账目或披露错误陈述的能力。在这种情况下,除了适用的证券交易所上市要求外,我们可能无法继续遵守证券法关于及时提交定期报告的要求,投资者可能会对我们的财务报告失去信心,我们的股票价格可能会因此而下跌。我们不能向您保证,我们目前已经采取的措施,或我们未来可能采取的任何措施,将足以避免未来潜在的重大弱点。
我们是一家新成立的公司,没有经营历史,也没有收入,您没有任何依据来评估我们实现业务目标的能力。
我们是一家新成立的公司,没有经营业绩。由于我们没有经营历史,您没有依据来评估我们实现与一个或多个目标企业(包括我们与Senti的拟议业务合并)完成初始业务合并的业务目标的能力。我们可能无法完成最初的业务合并,如果我们不能完成最初的业务合并,我们将永远不会产生任何运营收入。
我们的独立注册会计师事务所的报告中有一段解释,对我们作为一家“持续经营的公司”继续经营的能力表示了极大的怀疑。
截至2021年12月31日,该公司在信托账户之外拥有889,323美元的现金,营运资金赤字为1984816美元。此外,我们已经并预计将继续在执行我们的收购计划过程中产生巨额成本,包括与Senti拟议的初步业务合并相关的成本。管理层解决任何额外资本需求的计划在“第二部分,第7项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中进行了讨论。我们不能向您保证,我们筹集资金(如果需要)或完成初始业务合并(包括拟议的与Senti的初始业务合并)的计划将会成功。除其他因素外,这些因素令人对我们是否有能力继续经营下去存有很大疑问。本招股说明书其他部分包含的合并财务报表不包括任何可能因我们无法继续经营而导致的调整。
  
 
3
 
关于与若干公众股东订立的非赎回协议,该协议涉及我们与Senti拟议的初步业务合并,如果该业务合并完成,保荐人将没收某些方正股份,而我们将向该等公众股东发行等值数量的A类普通股。这种潜在的没收没有反映在上面的示例场景中。请参阅本年报综合财务报表附注1,以了解有关我们与Senti拟进行的初步业务合并而订立的非赎回协议的进一步资料。
4
 
保荐人对本公司股权的总投资(包括创始人股份和定向增发股份)为7,180,000美元。
5
 
在我们完成最初的业务合并后,所有方正股票自动转换为A类普通股。
 
56

目录
第一部分
 
我们管理团队、董事和他们各自关联公司过去的表现可能不代表我们对本公司投资的未来表现或我们可能收购的任何业务的未来表现。
有关我们的管理团队、董事及其各自附属公司的业绩或与其相关的业务的信息仅供参考。我们的管理团队、董事和该等关联公司过去的表现既不能保证(I)我们可能完成的任何业务合并(包括与Senti的拟议初始业务合并)取得成功,也不能保证我们能够为我们的初始业务合并找到合适的候选人。您不应依赖我们的管理团队和董事或他们各自关联公司的历史业绩作为对本公司投资的未来业绩或本公司将会或可能产生的未来回报的指标。我们的管理团队和董事以及他们各自的附属公司过去在空白支票和特殊目的收购公司方面的经验有限。
我们是一家新兴成长型公司,也是证券法意义上的一家较小的报告公司,如果我们利用新兴成长型公司或较小的报告公司可以获得的某些披露要求豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们是“证券法”所指的“新兴成长型公司”(经就业法案修订),我们可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师内部控制认证要求,在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求。因此,我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们可能会在长达五年的时间里成为一家新兴的成长型公司,尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位,包括如果我们持有的A类普通股的市值
非附属公司
在此之前的任何6月30日,我们的市值都超过7亿美元,在这种情况下,从次年12月31日起,我们将不再是一家新兴的成长型公司。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降,我们证券的交易价格可能会比其他情况下更低,我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的交易价格可能会更加波动。
此外,就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或经修订的财务会计准则,直至私营公司(即尚未根据经修订的1933年证券法(下称“证券法”)宣布生效或没有根据交易所法注册的某类证券的私人公司)须遵守新的或经修订的财务会计准则为止。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。我们已选择不采用这项延长的过渡期,即是说,当一项标准颁布或修订,而该标准对公营或私营公司有不同的适用日期时,我们作为一间新兴的成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订的标准时,采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司进行比较,后者既不是新兴成长型公司,也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司,因为所使用的会计准则存在潜在差异,因此很难或不可能将我们的财务报表与另一家上市公司进行比较。
 
 
57

目录
第一部分
 
此外,我们是规例第10(F)(1)项所界定的“较小的申报公司”。
S-K
规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家规模较小的报告公司,直到本财年的最后一天,在该财年的最后一天,(1)我们持有的普通股的市值由
非附属公司
截至上一财年6月30日,我们的年收入超过2.5亿美元,(2)在完成的会计年度内,我们的年收入超过1亿美元,我们持有的普通股的市值由
非附属公司
截至前一年6月30日超过7亿美元。就我们利用这种减少的披露义务而言,这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)规定的合规义务可能会使我们更难完成最初的业务合并,需要大量的财务和管理资源,并增加完成初始业务合并的时间和成本。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求我们从年度报表开始,对我们的内部控制系统进行评估和报告
10-K
截至2022年12月31日的年度。只有当我们被认为是大型加速申报公司或加速申报公司,不再符合新兴成长型公司的资格时,我们才会被要求遵守独立注册会计师事务所对我们财务报告内部控制的认证要求。我们是一家空白支票公司,与其他上市公司相比,遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的要求对我们造成了特别大的负担,因为我们寻求与之完成初始业务合并的目标公司(包括森蒂)可能不符合萨班斯-奥克斯利法案关于其内部控制充分性的规定。发展任何这样的实体的内部控制以达到遵守萨班斯-奥克斯利法案的目的,可能会增加完成任何这样的业务合并所需的时间和成本。
我们修订和重述的公司注册证书和特拉华州法律中的条款可能会阻止对我们的收购,这可能会限制投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,并可能巩固管理层。
我们修订和重述的公司注册证书包含了一些条款,这些条款可能会阻止股东可能认为符合他们最佳利益的主动收购提议。这些规定包括
两年制
董事条款、董事会指定条款和发行新系列优先股的能力,以及在我们最初的业务合并完成之前,只有B类普通股的持有者才有权在董事选举中投票这一事实,可能会使管理层的撤职变得更加困难,并可能会阻碍可能涉及支付高于我们证券当前市场价格的溢价的交易。
根据特拉华州的法律,我们还必须遵守反收购条款,这可能会推迟或阻止控制权的变更。总而言之,这些规定可能会使撤换管理层变得更加困难,并可能会阻碍可能涉及支付高于当前证券市价的溢价的交易。
我们修订和重述的公司注册证书要求,在法律允许的最大范围内,以我们的名义提起的派生诉讼、针对我们的董事、高级管理人员、其他员工或股东的违反受托责任的诉讼和其他类似的诉讼只能在特拉华州的衡平法院提起,如果在特拉华州以外提起,提起诉讼的股东将被视为同意向该股东的律师送达法律程序文件,这可能会阻止对我们的董事、高级管理人员、其他员工或股东提起诉讼。
 
58

目录
第一部分
 
我们修订和重述的公司注册证书要求,在法律允许的最大范围内,以我们的名义提起的派生诉讼、针对我们的董事、高级管理人员、其他员工或股东的违反受托责任的诉讼和其他类似的诉讼只能在特拉华州的衡平法院提起,如果在特拉华州以外提起,提起诉讼的股东将被视为同意向该股东的律师送达法律程序文件,除非:下列任何诉讼:(A)特拉华州衡平法院裁定存在不受衡平法院管辖的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在裁决后10天内不同意衡平法院的属人管辖权);(B)属于衡平法院以外的法院或法院的专属管辖权的诉讼;(C)衡平法院没有标的物管辖权的诉讼;或(D)根据《交易法》设立的任何诉讼任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体应被视为已知悉并同意本公司经修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。除非我们书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院将是根据证券法提起的任何诉讼的独家法院。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。, 尽管我们的股东不会被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们对公司的修订和重述规定,除某些例外情况外,排他性论坛条款将在适用法律允许的最大范围内适用。“交易法”第27条规定,联邦政府对为执行“交易法”或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属联邦管辖权。因此,排他性法庭条款将不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外,我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则在法律允许的最大范围内,美利坚合众国联邦地区法院应成为解决根据证券法或根据证券法颁布的规则和法规提出诉因的任何投诉的独家法院。然而,我们注意到,对于法院是否会执行这一条款存在不确定性,投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和法规。证券法第22条赋予州法院和联邦法院对所有诉讼的同时管辖权,这些诉讼是为了执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的。
针对我们的网络事件或攻击可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或经济损失。
我们依赖数字技术,包括信息系统、基础设施和云应用和服务,包括我们可能与之打交道的第三方的应用和服务。对我们的系统或基础设施、第三方或云的系统或基础设施的复杂而蓄意的攻击或安全漏洞可能导致我们的资产、专有信息以及敏感或机密数据的腐败或挪用。作为一家在数据安全保护方面没有重大投资的早期公司,我们可能无法充分防范此类事件的发生。我们可能没有足够的资源来充分防范网络事件,或调查和补救网络事件的任何漏洞。这些事件中的任何一种,或它们的组合,都有可能对我们的业务产生不利影响,并导致财务损失。
 
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第一部分
 
由于只有我们B类普通股的持有者才有权投票选举董事,纳斯达克可能会认为我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”,因此,我们可能有资格获得某些公司治理要求的豁免。
只有我们B类普通股的持有者才有权投票选举董事。因此,纳斯达克可能会认为我们是纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。根据纳斯达克公司治理标准,个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的公司是“受控公司”,可以选择不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
 
   
按照纳斯达克规则的定义,我们的董事会包括多数“独立董事”;
 
   
我们董事会有一个薪酬委员会,完全由独立董事组成,并有一份书面章程,说明该委员会的宗旨和职责;以及
 
   
我们董事会有一个提名和公司治理委员会,该委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,阐述了委员会的宗旨和职责。
我们目前没有利用这些豁免,并打算在适用的情况下继续遵守纳斯达克的公司治理要求
移入
规矩。然而,如果我们在未来决定利用部分或全部这些豁免,您将不会获得向受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东提供的相同保护。
对我们证券的投资可能导致不确定或不利的美国联邦所得税后果。
对我们证券的投资可能会导致不确定的美国联邦所得税后果。目前尚不清楚我们公开发行股票的赎回权是否暂停了美国持有者的持有期,以确定我们支付的任何股息是否会被视为美国联邦所得税的“合格股息”。我们敦促我们证券的潜在投资者在购买、持有或处置我们的公众股票时,就适用于他们特定情况的这些和其他税收后果咨询他们的税务顾问。
我们可能会在与我们最初的业务合并相关的另一个司法管辖区重新注册,这样的重新注册可能会对股东征收税款。
就我们最初的业务合并而言,我们可以在目标公司或业务所在的司法管辖区或其他司法管辖区重新注册公司,并根据特拉华州法律获得必要的股东批准(尽管在我们提议与Senti进行初始业务合并的情况下不会考虑这一点)。如果该交易是税务透明实体,则可能要求股东在股东是税务居民或其成员居住的司法管辖区确认应税收入(否则可能导致不利的税收后果)。我们不打算向股东发放任何现金来支付此类税款。
股东在重新成立公司后,可能需要就他们对我们的所有权缴纳预扣税或其他税款。
如果我们与一家在美国以外有业务或机会的公司进行最初的业务合并,我们将面临各种额外的风险,这些风险可能会对我们的业务产生负面影响。
 
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第一部分
 
如果我们与一家在美国以外有业务或机会的公司进行初步业务合并,我们将受到与在国际环境下运营的公司相关的任何特殊考虑或风险的影响,包括以下任何一项:
 
   
管理跨境业务和遵守海外市场不同的商业和法律要求所固有的更高的成本和困难;
 
   
有关货币兑换的规章制度;
 
   
复杂的企业个人预扣税;
 
   
管理未来企业合并方式的法律;
 
   
关税和贸易壁垒;
 
   
有关海关和进出口事项的规定;
 
   
付款周期较长,催收应收账款面临挑战;
 
   
税收问题,包括但不限于税法的变化和税法与美国相比的变化;
 
   
货币波动和外汇管制;
 
   
通货膨胀率;
 
   
文化和语言差异;
 
   
雇佣条例;
 
   
数据隐私;
 
   
在我们运营的司法管辖区内行业、法规或环境标准的变化;
 
   
公共卫生或安全问题以及政府限制,包括由大流行性疾病爆发造成的限制,如
新冠肺炎
大流行;
 
   
犯罪、罢工、骚乱、内乱、恐怖袭击、自然灾害和战争;
 
   
与美国的政治关系恶化;以及
 
   
政府对资产的拨款。
我们可能无法充分应对这些额外的风险。如果我们无法做到这一点,我们的运营可能会受到影响,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会面临与生命科学和相关产业相关的风险。
与生命科学部门和相关行业的业务合并可能涉及特殊考虑和风险。如果我们完成与此类行业(包括Senti)业务的初始业务合并,除了上述风险外,我们还将面临以下风险,其中任何风险都可能对我们和我们收购的业务造成损害:
 
   
竞争可能会降低利润率;
 
   
未能有效维护和管理供应链;
 
   
快速的技术变革可能会导致来自意想不到的竞争;以及
 
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第一部分
 
   
生命科学部门和相关行业容易受到重大责任风险的影响。如果在我们最初的业务合并后对我们提出责任索赔,可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
在我们最初的业务合并(包括我们与Senti的初步业务合并)之后,上述任何一项都可能对我们的运营产生不利影响。然而,如果我们与Senti的业务合并不能完成,我们可能会寻找另一个目标业务,我们寻找潜在目标业务的努力可能并不局限于生命科学领域的业务。因此,我们可能会收购另一个行业的目标业务,如果我们这样做了,这些风险很可能不会影响我们,我们将受到与我们收购的目标业务所在的特定行业相关的其他风险的影响,这些风险目前都无法确定。
1B项。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
我们的行政办公室位于加利福尼亚州红杉市埃尔卡米诺雷亚尔2875号,邮编:94061。我们的执行办公室是由我们的赞助商提供给我们的。我们认为我们目前的办公空间足以满足我们目前的业务需求。
第3项法律诉讼
目前没有针对我们、我们的任何子公司或我们管理团队的任何成员的实质性诉讼、仲裁或政府诉讼待决。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
 
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第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券。
市场信息
我们的A类普通股在纳斯达克资本市场或“纳斯达克”上交易,代码为“DYNS”。
持有者
截至2022年3月2日,我们有2名A类普通股持有者和1名B类普通股持有者。
分红
到目前为止,我们还没有为我们的普通股支付任何现金红利,也不打算在我们最初的业务合并完成之前支付现金红利。未来现金股息的支付将取决于我们完成初始业务合并后的收入和收益(如果有的话)、资本要求和一般财务状况。此外,如果我们在最初的业务合并中产生任何债务,我们宣布股息的能力可能会受到我们可能同意的与此相关的限制性契约的限制。我们目前不打算因我们提议的与Senti的初步业务合并而产生债务。
根据股权补偿计划授权发行的证券
没有。
近期未登记证券的销售;登记发行所得资金的使用
最近出售的未注册证券
2021年3月8日,我们的发起人获得了575万股B类普通股,总价为25000美元(即创始人股票)。方正股份包括总计最多750,000股B类普通股,可由我们的保荐人没收,条件是我们首次公开发行(IPO)的承销商持有的超额配售选择权没有全部或部分行使,因此我们的保荐人将拥有
折算成
根据基准,我们首次公开发行(IPO)后,我们已发行和已发行股票的20%(不包括私募股份,并假设我们的保荐人在首次公开募股(IPO)中没有购买任何公开发行的股票,而保荐人并没有购买)。承销商于2021年5月28日全面行使超额配售选择权,因此,这75万股方正股票不再被没收。
在首次公开发行(IPO)结束的同时,我们完成了以每股10.00美元的价格向保荐人出售715,500股A类普通股(即定向增发股份),产生了7,155,000美元的毛收入。
这些发行是根据“证券法”第4(A)(2)节所载的注册豁免进行的,因为这些发行都不涉及任何公开发行证券。
登记发售所得收益的使用
2021年5月28日,我们完成了2300万股A类普通股的首次公开发行,其中包括300万股A类普通股,这些A类普通股是根据承销商全面行使超额配售选择权而发行的,每股超额配售选择权为10.00美元,产生的毛收入为2.3亿美元。摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)是我们首次公开募股(IPO)的唯一承销商(因此也是主承销商)。我们在首次公开募股(IPO)中出售的证券是根据证券法在S-1表格(第333-255930号)的注册声明上注册的,该声明于2021年5月25日被美国证券交易委员会宣布生效。
与我们首次公开募股相关的交易成本最初为13,198,430美元,其中包括4,600,000美元的承销费,8,050,000美元的递延承销费和548,430美元的其他发行成本。在我们首次公开募股之后,承销商于2021年12月17日同意免除其8,050,000美元递延承销费中的1,000,000美元,从而将这些费用降低到7,050,000美元;因此,与我们首次公开募股相关的交易成本为12,198,430美元。
 
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第二部分
 
出售首次公开发售公开发售股份及出售私募股份所得款项净额230,000,000美元(每股公开发售股份10.00美元)存入信托账户。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
第六项:精选财务数据。
此项目不适用,因为我们是一家较小的报告公司。
 
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第二部分
 
第七项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告“第二部分第8项财务报表和补充数据”中包含的经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读。
有关前瞻性陈述的注意事项
本年度报告包括“前瞻性陈述”,这些陈述不是历史事实,涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与预期和预测的结果大不相同。除本年度报告中包含的有关历史事实的陈述外,包括但不限于本“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关公司财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。诸如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“寻求”等词汇以及类似的词汇和表达都是为了识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关,但反映了管理层基于现有信息的当前信念。许多因素可能导致实际事件、业绩或结果与前瞻性陈述中讨论的事件、业绩和结果大不相同。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素的信息,请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”,第一部分,第1A项。风险因素“以及本年度报告中的其他部分。该公司的证券备案文件可以在美国证券交易委员会网站的EDGAR部分获得,网址是:https://www.sec.gov.除非适用的证券法明确要求,否则公司不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述,也不承担任何义务。
概述
我们是一家空白支票公司,成立于2021年3月1日,是特拉华州的一家公司,成立的目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。我们预计,在追求我们最初的业务合并过程中,包括我们提议的与Senti的初始业务合并,我们将继续产生巨大的成本。我们不能向您保证我们完成初始业务合并的计划会成功,包括我们提议的与Senti的初始业务合并。
最新发展动态
2021年12月19日,我们与Merge Sub和Senti签订了业务合并协议。业务合并协议(其中包括)规定,根据其中所载条款及条件,合并附属公司将与森泰合并并并入森泰,森泰将作为本公司的全资附属公司继续存在。交易结束后,该公司将更名为“Senti Biosciences,Inc.”。其在纳斯达克资本市场的股票代码预计将改为“国家工商总局”。
业务合并协议及拟进行的交易均获本公司及森泰董事会批准。我们打算利用我们首次公开募股(以及同时向我们的赞助商私募股票)的现金组合、与我们最初的业务合并相关的向私人投资者出售我们的股票的收益以及向Senti的当前所有者发行的股票,来实现我们与Senti拟议的初步业务合并。
有关业务合并协议及我们建议与森泰进行的初步业务合并的进一步资料,请参阅本年报的“第I部分,第1项.业务”及本年报的现行报告
8-K
宣布拟议中的业务合并,并于2021年12月20日提交给美国证券交易委员会。
 
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目录
第二部分
 
经营成果
到目前为止,我们既没有从事任何业务,也没有产生任何运营收入。从2021年3月1日(成立)到2021年12月31日,我们唯一的活动是组织活动,那些为我们的首次公开募股(IPO)做准备所必需的活动,以及在我们首次公开募股(IPO)之后,确定业务合并的目标公司,对这些目标公司进行尽职调查,并与Senti谈判业务合并协议,我们预计这将使我们的初始业务合并生效。在我们最初的业务合并完成之前,我们预计不会产生任何营业收入。我们产生了
非运营
收入形式为首次公开募股后持有的现金和现金等价物的利息收入。作为一家上市公司,我们产生了费用(法律、财务报告、会计和审计合规),我们还发生了与确定Senti作为我们最初业务合并的目标公司相关的尽职调查费用。
从2021年3月1日(成立)到2021年12月31日,我们净亏损3857,088美元,原因是运营和组建成本为3,702,033美元,特许经营税支出为163,839美元,部分被信托账户投资的利息和股息收入8,784美元所抵消。
流动性与资本资源
2021年5月28日,我们完成了2300万股A类普通股的首次公开发行,其中包括300万股根据承销商全面行使超额配售选择权而发行的公开发行股票,每股10.00美元,产生毛收入2.3亿美元。
在首次公开募股结束的同时,我们的保荐人以每股10.00美元的价格购买了总计715,500股A类普通股(即定向增发股票),产生了7,155,000美元的毛收入。出售私募股份的部分收益被加到我们信托账户中首次公开募股(IPO)的净收益中。如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并,出售信托账户中持有的私募股票的收益将用于赎回我们的公开股票(符合适用法律的要求)。
从2021年3月1日(成立)到2021年12月31日,经营活动中使用的现金净额为1,142,247美元,这是由于我们净亏损3,857,088美元,以及
非现金
信托账户投资的利息和股息收入被营运资金变化2723625美元部分抵消。
从2021年3月1日(成立)到2021年12月31日,投资活动中使用的现金净额为2.3亿美元,这是首次公开募股(IPO)和出售私募股票的净收益存入信托账户的结果。
从2021年3月1日(开始)到2021年12月31日,融资活动提供的现金净额为232,031,570美元,其中包括首次公开募股(IPO)股票发行收益225,400,000美元(扣除支付的承销商折扣),向我们的保荐人发行私募股票的收益7,155,000美元,以及向保荐人发行本票250,000美元的收益,被支付与首次公开募股相关的发售成本的523,430美元抵销。
 
66

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第二部分
 
截至2021年12月31日,我们在信托账户之外持有的现金为889,323美元。我们打算将信托账户以外的资金主要用于完成我们与Senti拟议的初步业务合并。
我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金,包括信托账户赚取的任何利息(减去应缴税款和递延承销费),以完成我们与Senti的初步业务合并。我们可以提取利息收入(如果有)来支付特许经营权和所得税(如果有)。我们的年度所得税义务将取决于从信托账户中持有的金额赚取的利息和其他收入。我们预计信托账户(如果有的话)的利息收入将足以支付我们的所得税。只要我们的全部或部分股权或债务被用作完成我们最初的业务合并的对价,信托账户中持有的剩余金额将用作营运资金,为Senti的运营提供资金,进行其他收购和实施我们的增长战略。
我们认为,在我们与森蒂的初步业务合并完成后,我们不需要筹集额外的资金来满足运营业务所需的支出。然而,如果我们在此期间对业务运营成本的估计低于实际需要的金额,我们可能在最初的业务合并之前没有足够的资金来运营我们的业务。为了弥补营运资金不足或支付与我们提议的与Senti的初始业务合并相关的交易成本,我们的赞助商或我们的赞助商的关联公司,或我们的某些高级管理人员或董事可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成最初的业务合并,我们将偿还这些贷款金额。如果我们最初的业务合并没有结束,我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还这些贷款金额,但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。如果发放至多200万美元的此类贷款,贷款人可以选择以每股10.00美元的价格将其转换为业务后合并实体的股票。这些股票将与私募股票相同。此类贷款的条款(如果有的话)尚未确定,也不存在关于此类贷款的书面协议。我们不希望向我们的保荐人、保荐人的关联公司或我们的高级管理人员或董事以外的其他方寻求贷款,因为我们不相信第三方会愿意借出这类资金,并放弃任何和所有寻求使用我们信托账户中资金的权利。
您应该注意到,我们的独立注册会计师事务所的报告(在本报告中提出)中有一段说明,对我们作为一家“持续经营的公司”继续经营的能力表示了极大的怀疑。
失衡
板材布置
我们没有任何
失衡
截至2021年12月31日的床单安排。
合同义务
承销协议
关于我们的首次公开募股,公司向承销商授予
45天
购买最多300万股A类普通股的选择权,以弥补首次公开募股(IPO)价格减去承销折扣和费用后的超额配售。承销商于2021年5月28日全面行使超额配售选择权。
在我们首次公开募股(IPO)结束时,承销商获得了每股0.20美元的现金承销费,总计460万美元。此外,可能向承销商支付每股约0.306美元,或总计7050,000美元的递延承销费(根据2021年12月17日与承销商达成的协议,这笔金额已从8050,000美元减少1,000,000美元)。根据承销协议的条款,仅在公司完成其初始业务合并的情况下,递延承销费将从信托账户中持有的金额中支付给承销商。
财务顾问协议
于2021年12月16日,本公司与摩根士丹利有限公司(“摩根士丹利”)订立协议(“财务顾问协议”),就吾等自2021年8月4日以来与森蒂潜在的初步业务合并、摩根士丹利受聘提供哪些服务及摩根士丹利提供哪些服务提供财务顾问服务。财务顾问协议将于2022年12月16日自动终止,除非本公司或摩根士丹利提前(无论是否有理由)终止。本公司将在完成我们与森蒂的初步业务合并后,向摩根士丹利支付1,000,000美元的费用。
配售代理协议
于2021年9月21日,本公司与摩根士丹利、摩根大通证券有限责任公司及美国银行证券有限公司(统称为“配售代理”)订立一项协议(“配售代理协议”),提供有关向若干私人投资者配售A类普通股股份的服务,预计配售代理协议将于完成我们与森泰潜在的初步业务合并的同时进行。配售代理协议将于2022年8月28日自动终止,除非本公司或任何配售代理(仅针对其本身)提前终止(不论是否有理由)。公司将向配售代理支付相当于A类普通股出售给私人投资者的总价的4.0%的总费用,这笔费用将在配售完成时支付。每名配售代理将获得33.3%的费用。
注册权
本公司保荐人、高级职员或董事提供的营运资金贷款转换后,方正股份、私募股份及任何可发行的A类普通股的持有人根据与本公司首次公开发行(IPO)相关而签署的登记及股权协议,拥有登记权利。这些证券的持有者有权提出最多三项要求(不包括简短要求),要求公司登记此类证券。此外,持有者对我们最初的业务合并完成后提交的登记声明有一定的“搭载”登记权。本公司将承担与提交任何该等注册说明书有关的费用。
此外,预计将在成交时签订的投资者权利协议的每个签字人(本公司除外)将被授予关于他们各自的A类普通股的某些登记权。
企业合并
根据本报告“第一部分第1项业务”所载协议,吾等已与Merge Sub及Senti订立业务合并协议,据此(其中包括)Merge Sub将与Senti合并并并入Senti,而Senti将作为本公司的全资附属公司继续存在。我们还签署了各种附属交易文件,以使合并生效,本报告通篇对此进行了描述。
 
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目录
第二部分
 
关键会计政策
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表和相关披露,要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们确定了以下关键会计政策
:
每股普通股净亏损
每股普通股净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。
可能赎回的A类普通股
我们根据会计准则编码(“ASC”)480的指导,对可能赎回的A类普通股进行核算。
区分负债与股权
。必须强制赎回的A类普通股被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股,这些普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在不确定事件发生时在我们完全无法控制的情况下进行赎回)被归类为临时股权。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。我们的A类普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在我们的控制范围之内,并受到未来不确定事件发生的影响。因此,可能需要赎回的A类普通股在我们综合资产负债表的股东权益部分之外,以赎回价值作为临时股本列报。首次公开发行(IPO)结束后,公司立即确认了从初始账面价值到赎回金额的重新计量。受可能赎回的可赎回A类普通股账面价值的变化导致额外费用
实缴
资本和累计赤字。
最新会计准则
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“会计准则更新”(“ASU”)。
2020-06,
债务-带转换和其他选项的债务(小主题
470-20)
衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题
815-40)
(“ASU
2020-06”)
简化某些金融工具的会计核算。ASU
2020-06
取消了当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式,并简化了与实体自有股权中的合同的股权分类有关的衍生品范围例外指导。新标准还对可转换债务和独立工具引入了额外的披露,这些工具与实体的自有股本挂钩并以其结算。ASU
2020-06
修订稀释后每股盈利指引,包括要求使用
IF-转换
适用于所有可兑换票据的方法。ASU
2020-06
将于2022年1月1日生效,应在完全或修改后的追溯基础上应用,并允许从2021年1月1日开始提前采用。公司采用了ASU
2020-06
自2021年1月1日起使用修改后的追溯过渡方法。空分设备的采用
2020-06
没有对我们截至2021年12月31日的财年的合并财务报表产生实质性影响。
管理层不相信任何其他最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前被采用,将不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
此项目不适用,因为我们是一家较小的报告公司。
 
68

目录
第二部分
 
项目8.财务报表和补充数据
此信息显示在本表格第16项之后
10-K
并通过引用结合于此
第九条会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定需要披露的信息。
信息披露控制和程序的评估
按照规则的要求
13a-15
15d-15
根据交易所法案,我们的首席执行官和首席财务官对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。在编制截至2021年9月30日的财务报表时,我们重新评估了我们之前在可赎回普通股会计方面的立场,并最初根据我们于2021年11月10日提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的季度10-Q表,修订了我们之前发布的财务报表,将所有公开发行的股票归类为临时股权。此后,根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,这种重新分类对公司以前发布的财务报表在数量上是重要的,因此,重述公司以前发布的财务报表以及公司的披露控制程序(定义见
规则第13A-15条
(E)及
15d-15
(E)根据交易所法案)在2021年9月30日或截至2021年12月31日的季度的部分时间内未生效。
管理层的结论是,财务报告的内部控制在复杂金融工具的会计处理方面存在重大缺陷。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。如上所述,由于发现了这一重大弱点,公司重述了截至2021年5月28日的经审计财务报表,以及截至2021年6月30日和2021年9月30日的未经审计财务报表。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本年度报告(Form 10-K)不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括独立注册会计师事务所的认证报告,因为“美国证券交易委员会”规则为新上市公司设定了过渡期。
财务报告内部控制的变化
在最近结束的财季中,我们对财务报告的内部控制没有变化(如规则所定义
13a-15(f)
15d-15(f)
根据“交易法”(Exchange Act),我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。鉴于我们上期财务报表的重述(如上所述),我们计划加强我们的流程,以识别和适当应用适用的会计要求,以便更好地评估和理解适用于我们财务报表的复杂会计准则的细微差别。我们目前的计划包括加强对会计文献、研究材料和文件的访问,以及加强我们的人员和我们就复杂会计应用向他们提供咨询的第三方专业人员之间的沟通。我们补救计划的内容只能随着时间的推移才能完成,我们不能保证这些举措最终会产生预期的效果。
 
69

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第二部分
 
第9B项。其他信息。
没有。
 
70

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第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
截至本报告日期,我们的董事和高级管理人员如下表所示。我们的任何董事或高级管理层之间都没有家族关系。我们与主要股东(除我们的赞助商以外)、客户、供应商或其他人没有任何安排或谅解,根据这些安排或谅解,下文提及的任何人均被选为董事或高级管理层成员。本公司并不知悉任何董事与本公司以外的任何人士或实体之间有任何关于该董事成为本公司董事候选者或提供董事服务的补偿或其他付款的协议或安排。
 
名字
  
Age
  
职位
奥米德·法罗克扎德
   52   
董事执行主席
穆斯塔法·罗纳吉
   53   
董事首席执行官
马克·阿弗拉西亚比
   46   
首席财务官
罗文·查普曼(Rowan Chapman)
   51   
首席商务官
大卫·爱泼斯坦
   60   
董事
杰伊·弗拉特利
   69   
董事
深尼沙尔
   53   
董事
奥米德·法罗克扎德,医学博士--执行主席:
法罗克扎德博士是一名医生--科学家、连续创业者、公司创始人、公司创建者、高管和董事(Sequoia Capital)--横跨多个公司和技术平台。他于2017年创立了Seer,Inc.(纳斯达克:SEER),该公司推出了一个革命性的蛋白质组学平台,并担任创始人、首席执行官和董事长。他之前
共同创立的
BIND治疗公司(被辉瑞公司收购)、正在为生物制剂和基因治疗开发新型抗原特异性耐受平台的Selecta生物科学公司(纳斯达克市场代码:SELB)以及非上市肿瘤学生物治疗公司Tarveda治疗公司。2004年9月至2018年2月,任哈佛医学院教授,布里格姆妇女医院纳米医学中心董事研究员。他撰写了180多篇论文,是200多项已发布或正在申请的专利的发明家。他是美国国家发明家学会院士。他还获得了2016年埃利斯岛荣誉勋章(Ellis Island Medal Of Honor);2014年新英格兰国际研究所(International Institute Of New England)颁发的金门奖(Golden Door Award),以表彰他作为移民对美国做出的科学、社会和经济贡献;2015年由科学美国人(Science American)颁发的WorldView 100大奖,表彰在世界各地塑造生物技术的远见卓识者;2013年RUSNANOPRIZE奖,这是国际上最大的纳米技术奖之一,以表彰他在纳米材料表面改性方面的工作;以及2012年安永(Ernst&Young)年度新英格兰企业家奖。Farokhzad博士拥有波士顿大学的硕士和医学博士学位,以及麻省理工学院斯隆管理学院的MBA学位。
Mostafa Ronaghi博士-首席执行官
董事(&W):
罗纳吉博士是一位科学家兼企业家、发明家、投资人、公司创始人、高管和董事(Sequoia Capital)。最近,他在2008年至2021年期间担任Illumina公司(纳斯达克代码:ILMN)的首席技术官、高级副总裁和执行领导团队成员。2016年,在Illumina,Ronaghi博士
共同创立的
圣杯,一个
下一代
用于癌症检测的液体活检平台。他还创办了Illumina的研究和技术开发小组,
共同创立的
2014年的Illumina加速器计划,行业内最成功的加速器计划之一,该计划指导并投资了50多个
初创企业,
实现获得外部机构资金的最高成功率之一。在加入Illumina之前,Ronaghi博士在1999年至2008年期间担任斯坦福基因组技术中心的首席研究员。在他多产的职业生涯中,Ronaghi博士
共同创立的
其他几家公司,包括PyroSequence AB(成立于1997年,2000年在斯德哥尔摩首次公开募股),专注于
综合测序
技术(这是第一个
下一代
测序技术,并为Illumina开发的领先技术奠定了基础)。然后他
共同创立的
Parallele Biosciences于2001年成立,该公司于2005年被Affymetrix收购,该公司开发了
史无前例
适用于以下方面的技术
 
71

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第三部分
 
高度多重基因分型(国际HapMap项目用来识别不同人群和疾病的基因变异)。他
共同创立的
他在2004年加入NextBio(2013年被Illumina收购),在那里他开发了一个分析分子生物学数据的软件平台。他也
共同创立的
Avantome在2008年(2008年被Illumina收购)作为
低成本
DNA测序仪使测序大众化。他曾为70多家公司提供咨询和投资,是30多项已发布和正在申请的专利的发明人,并撰写了80多份科学出版物。他也是2015年埃利斯岛荣誉勋章的获得者。他目前是Seer(纳斯达克代码:SEER)、1Health、Clearlabs和其他三家私人公司的董事会成员。Ronaghi博士拥有斯德哥尔摩皇家理工学院的生物技术博士学位和瑞典卡尔马大学的生物医学化学学士学位。
首席财务官马克·阿弗拉西亚比(Mark Afrasiabi):
Afrasiabi先生最近是一名合伙人
联席主管
他是Silver Rock Financial LP投资委员会的首席执行官,这是一家投资管理公司,管理着约30亿美元的资产,负责医疗保健投资组合。从2010年成立到2021年,阿夫拉西亚比一直在银石集团(Silver Rock)工作。在此之前,从2006年到2010年,他是太平洋投资管理公司(PIMCO)的高收益研究分析师(负责医疗保健)和投资组合经理。在他的整个职业生涯中,他在医疗保健的所有子行业进行了投资,包括制药、生物技术、生命科学工具、设施、服务、付款人、医疗IT和医疗器械等子行业。在他之前
15年
在投资管理生涯中,他曾在雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc.)从事投资银行业务,并曾在Irell&Manella LLP担任律师。他还担任过美国第九巡回上诉法院的法律书记员(理查德·R·克利夫顿阁下)。Afrasiabi先生拥有哈佛法学院的法学博士学位和加州大学洛杉矶分校的经济学学士学位,是CFA特许持有人。
罗文·查普曼(Rowan Chapman)博士-首席商务官
:查普曼博士是从创业公司到财富50强公司的高管业务开发负责人、公司创始人、股票投资者和董事(Standard Chartered Bank)。她目前担任纳特拉公司的独立董事(纳斯达克代码:NTRA)和两家私人公司的董事会。她领导了各种医疗垂直领域的80多个合作伙伴和投资的执行,包括生命科学工具、治疗学、诊断、医疗设备、疫苗和数字健康。查普曼博士曾担任北美西部强生创新公司(纽约证券交易所代码:JNJ)的负责人。澳大利亚和新西兰,2017年1月至2019年8月。在此之前,她在2012年至2016年期间在通用电气公司(纽约证券交易所股票代码:GE)担任过多个职位,包括担任通用电气风险投资公司(GE Ventures)的医疗投资主管,领导团队负责投资组合,特别关注数字健康、数据分析和精确医学。在此期间,她领导创建了三家医疗保健初创公司,包括Eviation Health和Vineti。查普曼博士还曾担任通用电气医疗集团(GE Healthcare)精密诊断部负责人,负责整合实验室服务、产品、数据、信息学和软件的战略开发。在此之前,她在创业初期和成长期担任运营职务,从2001年到2012年担任摩尔·戴维多风险投资公司(Mohr Davidow Ventures)的合伙人长达11年之久,获得了丰富的投资者、董事会成员或董事会顾问的经验,为各种技术和数据公司提供服务,包括Adamas(IPO:ADMS)、HealthTap、Pacific Biosciences(IPO:PACB)、ParAllele Biosciences(收购代码:AFFX)、Personalis(IPO:PSNL)、SIS她也是罗塞塔制药公司(上市后被默克公司收购)和英特尔基因公司(纳斯达克:INCY)的早期雇员。她也是一个
联合创始人
她是成立于2020年的生命科学孵化器Initiate Studios的首席执行官,在那里她与企业家合作创办了新的医疗保健公司。查普曼博士拥有英国剑桥大学生物化学和分子生物学博士学位和生物化学学士学位,并在加州大学旧金山分校从事博士后研究。
大卫·R·爱泼斯坦--独立董事:
爱泼斯坦先生是安塞拉治疗公司(纳斯达克代码:AXLA)、鲁比乌斯治疗公司(纳斯达克代码:RUBY)和伊维罗生物科学公司(纳斯达克代码:EVLO)的旗舰先驱公司的执行合伙人兼董事长,他是OPY Acquisition Corp.I公司(纳斯达克代码:OHAA)的董事成员,还曾是国际香精香料公司(纽约证券交易所代码:IFF)的董事成员。爱泼斯坦先生还是四家私营生物治疗公司(Ring Treeutics、Tarus Treeutics、Valo Health和Woolsey Pharma)的董事会成员。从2010年到
mid-2016,
他曾担任诺华制药旗下诺华制药公司的首席执行官。此前,他创办并领导了诺华的肿瘤学和分子诊断部门。在他的领导下,诺华
 
72

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第三部分
 
肿瘤学业务增长到世界第二大。爱泼斯坦先生在全球范围内拥有超过25年的广泛的药物开发、交易、商业化和领导经验。在他的职业生涯中,他领导了30多种新分子实体的开发和商业化,其中包括Glivec等重大突破
®
、Tasigna
®
,Gilenya
®
,Cosentyx
®
和Entresto
®
。他的团队培养了三位大奖获得者,他还指导了几位首席执行官进入他们的角色。2015年,他被FierceBiotech评为2015年生物制药领域最具影响力的25位人物之一。在他职业生涯的早期,他是博思艾伦咨询公司(Booz,Allen and Hamilton)战略实践的助理。爱泼斯坦先生拥有罗格斯大学药学院药剂学学士学位和哥伦比亚大学商学院金融和营销MBA学位。
杰伊·弗拉特利--独立董事
:弗拉特利先生从1999年到2016年领导Illumina(纳斯达克:ILMN)担任首席执行官,担任执行主席到2019年,并担任董事会主席直到2021年5月。在担任首席执行官期间,他将Illumina的销售额从2000年的130万美元提高到2015年的22亿美元,复合年增长率为64%。在加入Illumina之前,弗拉特利先生
联合创始人,
分子动力学公司是一家在纳斯达克上市的生命科学公司,专注于基因发现和分析,从1994年到1998年被出售给amersham Pharmacia Biotech Inc.,他是该公司的总裁、首席执行官和董事的一员。从1987年到1994年,他在分子动力学公司担任过责任越来越大的其他各种职位。弗拉特利先生曾担任齐默根公司(纳斯达克代码:ZY)的代理首席执行官兼董事长、艾瑞迪亚公司(私人持股)的董事长以及Rivian汽车公司(纳斯达克代码:RIVN)、Coherent公司(纳斯达克代码:COHR)和德纳利治疗公司(纳斯达克代码:DNLI)的董事公司的董事。他还曾是琼治疗公司(纳斯达克代码:JUNO)的董事成员。他也是索尔克研究所(Salk Institute)董事会成员,也是惠康飞跃(Wellcome Leap)的主席。
总部设在美国
非营利组织
该组织由惠康信托创立,旨在加速有利于全球健康的创新。Flatley先生拥有克莱蒙特·麦肯纳学院的经济学学士学位和斯坦福大学的工业工程学士和硕士学位。
深尼沙尔-独立董事
:尼沙尔先生目前在通用催化剂公司管理董事,他于2022年1月加入该公司。他有20多年帮助建立和发展互联网和软件业务的经验。尼沙尔先生在2015年6月至2021年12月期间担任软银愿景基金的高级管理合伙人。2009年1月至2014年10月,Nishar先生在LinkedIn Corporation担任各种职务,最近担任产品和用户体验高级副总裁。2003年8月至2009年1月,尼沙尔先生在谷歌公司(纳斯达克代码:谷歌)担任过各种职务,最近担任的职务是董事亚太区产品高级总监。此前,他是企业软件公司Patkai Networks的创始人。他是14项专利的发明人,也是谷歌创始人奖(Google Founders Award)的获得者,该奖项授予对公司做出非凡贡献的员工。尼沙尔先生目前是赛尔公司(纳斯达克代码:SEER)和维尔生物技术公司(纳斯达克代码:VIR)的董事会成员,此前还曾在Guardant Health(纳斯达克代码:GH)、TripAdvisor(纳斯达克代码:TRIP)、OPower(纽约证券交易所代码:OPWR)、接力治疗公司(纳斯达克代码:RLAY)和齐默根公司(纳斯达克代码:ZY)等公司的董事会任职。Nishar先生以最高荣誉获得哈佛商学院工商管理硕士(Baker Scholar)、伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校硕士学位和印度理工学院理工科学士学位。
董事会会议
在我们的2021财年,我们的董事会召开了四次会议(独立于审计委员会会议)。在2021财年,我们的所有董事出席了至少75%的董事会会议。所有董事都应无故参加董事会会议、他们所服务的委员会会议(如果有的话)以及我们的股东会议。
参与某些法律程序
在过去十年中,本公司没有任何高管或董事(I)在刑事诉讼(不包括交通违规和类似的轻罪)中被定罪,或(Ii)参与任何司法或行政诉讼(未经批准或和解而被驳回的事项除外),这些诉讼导致判决、法令或最终命令禁止此人未来违反或禁止受联邦或州证券法约束的活动,或被裁定违反任何联邦或州证券法。
在过去十年中,(I)我们的任何高管或董事没有根据联邦破产法或任何州破产法提出申请,(Ii)法院没有就任何高管或董事的业务或财产任命破产管理人、财务代理人或类似的高管,(Iii)在根据联邦破产法或任何州破产法提交由或针对任何实体的申请之前的两年内,我们的任何高管或董事都不是任何业务实体的高管或任何合伙企业的普通合伙人。
 
73

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第三部分
 
高级职员和董事的人数和任期
我们有五个董事,每个董事的任期为一年
两年制
学期。在我们最初的业务合并完成之前,我们董事会的任何空缺都可以由持有我们大多数B类普通股的持有者选择一名被提名人来填补。此外,在我们最初的业务合并完成之前,我们大部分B类普通股的持有者可以出于任何原因罢免董事会成员。
我们的高级职员由董事会任命,并由董事会酌情决定。本公司董事会有权任命其认为合适的人员担任本公司章程规定的职务。我们的章程规定,我们的高级职员可以由首席执行官、总裁、首席财务官、副总裁、财务主管、秘书以及董事会决定的其他职位组成。
自2021年3月以来,我们的每一位董事和高级管理人员都曾担任过相关职位。
董事独立自主
纳斯达克上市规则要求我们的董事会多数成员要独立。独立董事“泛指本公司或其附属公司的高级职员或雇员或任何其他与本公司或其附属公司有关系,而本公司董事会认为该关系会干扰董事在履行董事责任时行使独立判断的人士。我们有纳斯达克上市规则和适用的美国证券交易委员会规则中定义的三名“独立董事”。本公司董事会已决定,根据适用的美国证券交易委员会和纳斯达克上市规则,大卫·爱泼斯坦、杰伊·弗拉特利和迪普·尼沙尔均为独立董事。我们的独立董事定期安排只有独立董事出席的会议。我们的每一位独立董事大约拥有我们赞助商已发行股本的1.91%。
员工
我们目前有四名高管:奥米德·法罗克扎德、穆斯塔法·罗纳吉、马克·阿弗拉西亚比和罗文·查普曼。这些人没有义务在我们的事务上投入任何具体的时间,但他们打算在我们完成最初的业务合并之前,尽可能多地投入他们认为必要的时间来处理我们的事务。
根据我们所处的初始业务合并流程所处的阶段,他们在任何时间段内投入的时间都会有所不同。在我们最初的业务合并完成之前,我们不打算有任何其他全职或兼职员工。
董事会委员会
我们的董事会有两个常设委员会:审计委员会和薪酬委员会。我们的审计委员会和薪酬委员会都是由独立董事组成的。
审计委员会
我们已经成立了董事会审计委员会。我们审计委员会的成员是大卫·爱泼斯坦、杰伊·弗拉特利和迪普·尼沙尔。爱泼斯坦担任审计委员会主席。爱泼斯坦、弗拉特利和尼沙尔先生独立于我们的赞助商,与我们的赞助商无关。根据纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则,审计委员会的所有董事必须是独立的。
审计委员会的每位成员都精通财务,我们的董事会已经认定David Epstein有资格成为适用的美国证券交易委员会规则中定义的“审计委员会财务专家”,并拥有会计或相关财务管理专业知识。
 
74

目录
第三部分
 
我们通过了审计委员会章程,详细说明了审计委员会的主要职能,包括:
 
   
协助董事会监督(1)财务报表的完整性,(2)遵守法律和法规的要求,(3)独立注册会计师事务所的资格和独立性,(4)内部审计职能和独立注册会计师事务所的履行情况;
 
   
聘任、补偿、保留、更换和监督我所聘请的独立注册会计师事务所的工作;
 
   
预先审批
所有审核并允许
非审计
由我们聘请并设立的独立注册会计师事务所提供的服务
预先审批
政策和程序;
 
   
为独立注册会计师事务所的雇员或前雇员制定明确的聘用政策,包括但不限于适用法律法规的要求;
 
   
根据适用的法律法规,制定明确的审计合伙人轮换政策;
 
   
至少每年从独立注册会计师事务所获取和审查一份报告,该报告描述(I)独立注册会计师事务所的内部质量控制程序,(Ii)审计事务所最近的内部质量控制审查或同行审查提出的任何重大问题,或政府或专业当局在过去五年内就该事务所进行的一项或多项独立审计以及为处理该等问题而采取的任何步骤进行的任何查询或调查提出的任何重大问题,以及(Iii)独立注册会计师事务所与我们之间的所有关系,以评估独立注册会计师事务所的内部质量控制程序,以及(Iii)独立注册会计师事务所与我们之间的所有关系,以评估独立注册会计师事务所的内部质量控制程序,以及(Iii)独立注册会计师事务所与我们之间为评估独立注册会计师事务所的质量控制程序而提出的任何重大问题
 
   
召开会议,与管理层和独立注册会计师事务所审查和讨论我们的年度经审计财务报表和季度财务报表,包括审查我们在“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”项下的具体披露;
 
   
审查批准根据条例第404条规定需要披露的关联方交易
S-K
由美国证券交易委员会在吾等进行此项交易前颁布;以及
 
   
与管理层、独立注册会计师事务所和我们的法律顾问(视情况而定)一起审查任何法律、法规或合规事项,包括与监管机构或政府机构的任何通信、任何员工投诉或发布的报告,这些投诉或报告对我们的财务报表或会计政策提出重大问题,以及财务会计准则委员会、美国证券交易委员会或其他监管机构颁布的会计准则或规则的任何重大变化。
赔偿委员会
我们已经成立了董事会薪酬委员会。我们薪酬委员会的成员是大卫·爱泼斯坦、杰伊·弗拉特利和迪普·尼沙尔。弗拉特利担任薪酬委员会主席。爱泼斯坦、弗拉特利和尼沙尔先生独立于我们的赞助商,与我们的赞助商无关。根据纳斯达克上市标准,薪酬委员会的所有董事都必须是独立的。
我们通过了薪酬委员会章程,详细说明了薪酬委员会的主要职能,包括:
 
   
每年审查和批准与我们的首席执行官薪酬相关的公司目标和目标(如果我们支付了任何目标和目标),根据该等目标和目的评估我们的首席执行官的表现,并根据该评估确定和批准我们的首席执行官的薪酬(如果有);
 
75

目录
第三部分
 
   
每年审查并向我们的董事会建议(或者,如果我们的董事会这样授权的话,批准我们的其他高管的薪酬(如果有),以及任何需要董事会批准的激励性薪酬和基于股权的计划),并每年向我们的董事会提出建议,以批准我们的其他高级管理人员的薪酬(如果有),以及任何需要董事会批准的激励性薪酬和基于股权的计划;
 
   
每年审查我们的高管薪酬政策和计划;
 
   
实施和管理我们的激励性薪酬股权薪酬计划(如果有);
 
   
协助管理层遵守委托书和年报披露要求;
 
   
批准所有高级职员的特别津贴、特别现金支付和其他特别补偿和福利安排;
 
   
如有需要,可提交一份有关行政人员薪酬的报告,以纳入我们的年报内;以及
 
   
审查、评估和建议适当的董事薪酬变动。
尽管如上所述,在完成我们最初的业务合并(包括我们建议的与森蒂的初始业务合并)之前,我们不会向我们的任何现有股东、高级管理人员、董事或他们各自的任何关联公司支付任何形式的补偿,包括寻找人、咨询或其他类似费用,或他们为完成我们的初始业务合并而提供的任何服务。因此,在完成我们最初的业务合并之前,薪酬委员会很可能只负责审查和建议与该初始业务合并相关的任何补偿安排。
我们的薪酬委员会章程还规定,薪酬委员会可自行决定保留或征求薪酬顾问、法律顾问或其他顾问的意见,并将直接负责任命、补偿和监督任何此类顾问的工作。然而,在聘请薪酬顾问、法律顾问或任何其他顾问或接受他们的建议之前,薪酬委员会必须考虑每个此类顾问的独立性,包括纳斯达克和美国证券交易委员会所要求的因素。
董事提名
我们并没有常设的提名委员会,虽然我们打算在适用的法律或证券交易所规则要求时成立一个公司管治和提名委员会。根据纳斯达克上市规则第5605(E)(1)(A)条,我们的多数独立董事可以选择或推荐董事的被提名人供董事会选择。董事会认为,独立董事可以在不成立常设提名委员会的情况下,令人满意地履行妥善遴选或批准董事被提名者的职责。由于我们没有常设提名委员会,所以我们没有提名委员会章程。
在我们最初的业务合并之前,董事会还将考虑董事的候选人,由我们的股东在他们寻求提名人选的时候,在年度股东大会(或如果适用的话,特别股东会议)上竞选。希望提名董事进入董事会的股东应遵循公司章程中规定的程序。
 
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第三部分
 
我们还没有正式确定董事必须具备的任何具体的最低资格或所需的技能。一般而言,在确定和评估董事的被提名人时,董事会会考虑教育背景、多样化的专业经验、对我们业务的了解、诚信、专业声誉、独立性、智慧以及代表我们股东最佳利益的能力。
第16(A)节实益所有权报告合规性
交易法第16(A)条要求我们的高级管理人员、董事和实益拥有我们注册类别股权证券超过10%的人向美国证券交易委员会提交所有权报告和所有权变更报告。这些报案人还被要求向我们提供他们提交的所有第16(A)条表格的副本。仅根据对这些表格的审查,我们认为在截至2021年12月31日的一年中,没有拖欠申请者。
薪酬委员会连锁与内部人参与
如果我们的董事会有一名或多名高管,我们的高管目前或过去一年都没有担任过任何实体的薪酬委员会成员。
道德守则
我们已经通过了适用于我们的董事、高级职员和员工的道德准则,该准则的副本可以在我们的网站上找到,网址是:https://www.dspc.bio/.此外,如果我们提出要求,我们将免费提供一份《道德守则》。我们打算在当前的表格报告中披露对我们的道德准则某些条款的任何修改或豁免
8-K,
我们会在美国证券交易委员会上备案。
高级人员及董事的责任限制及弥偿
我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的高级管理人员和董事将在特拉华州法律授权的最大程度上得到我们的赔偿,因为它现在存在,或者未来可能会被修订。此外,我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的董事将不会因违反其作为董事的受托责任而对我们或我们的股东造成的金钱损害承担个人责任,除非他们违反了他们对我们或我们的股东的忠诚义务,恶意行事,明知或故意违法,授权非法支付股息,非法购买股票或非法赎回,或从他们作为董事的行为中获得不正当的个人利益。
我们已经与我们的高级管理人员和董事签订了协议,除了我们修订和重述的公司注册证书中规定的赔偿外,还提供合同赔偿。我们的章程还允许我们代表任何管理人员、董事或员工为其行为引起的任何责任投保,无论特拉华州法律是否允许此类赔偿。我们购买了一份董事和高级职员责任保险单,为我们的高级职员和董事在某些情况下支付辩护、和解或支付判决的费用提供保险,并为我们赔偿高级职员和董事的义务提供保险。除他们可能收购的任何公众股份外,我们的高级管理人员和董事已同意放弃(以及在我们最初的业务合并之前可能成为高级管理人员或董事的任何其他人士也将被要求放弃)信托账户中的任何权利、所有权、利息或索赔,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索权,包括与此类赔偿有关的权利(除非他们因拥有公共股票而有权获得信托账户中的资金),但我们的高级管理人员和董事已同意放弃(以及在我们最初的业务合并之前可能成为高级管理人员或董事的任何其他人士也将被要求放弃),并且不会以任何理由向信托账户寻求追索权,包括与此类赔偿有关的权利、所有权、利益或索赔。
 
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目录
第三部分
 
这些规定可能会阻止股东起诉我们的董事违反他们的受托责任。这些规定还可能降低针对高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性,即使这样的行动如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向高级管理人员和董事支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到不利影响。
我们相信,这些条文、董事及高级人员责任保险和弥偿协议,是吸引和挽留有才华及经验的高级人员及董事所必需的。
利益冲突
在我们寻求或完成初步业务合并期间,我们的高级职员、董事和他们各自的任何关联公司可能会赞助或组建(如果是个人)担任董事或与本公司类似的其他空白支票公司或任何其他实体的高级职员。任何此类公司或其他实体在为我们公司寻求收购目标时可能会给我们的董事和高级管理人员带来利益冲突。然而,我们不认为任何这样的潜在冲突会对我们完成最初业务合并的能力产生实质性影响。
我们的股东还应该意识到以下其他潜在的利益冲突:
 
   
我们的高级管理人员或董事不需要全职从事我们的事务,因此,在各种业务活动中分配他或她的时间可能存在利益冲突。
 
   
在其他业务活动中,我们的高级职员和董事可能会意识到可能适合向我们以及他们所关联的其他实体介绍的投资和商业机会。我们的高级管理人员和董事在决定一个特定的商业机会应该呈现给哪个实体时可能会有利益冲突。
 
   
我们的保荐人,以及我们的每一位高级管理人员和董事,同意放弃(I)他们的创始人股票以及他们所持有的与我们的初始业务合并相关的任何公开股票或私募股票的赎回权,包括但不限于,在股东投票批准我们的初始业务合并或修订和重述的公司注册证书的情况下的任何此类权利(A)修改我们义务的实质或时间,如果我们没有在首次公开募股24个月内完成我们的初始业务合并,则允许赎回我们的初始业务合并,或者赎回100%的公开股票,或者(B)关于任何与公众股票持有人的权利有关的重大条款,(B)关于与我们的初始业务合并相关的权利,或者(B)关于与我们的初始业务合并相关的义务的实质或时间,或者(B)关于与我们的首次公开募股的24个月内没有完成我们的初始业务合并的情况下,以及(Ii)如果我们未能在首次公开募股后24个月内完成我们的初始业务合并,他们将放弃从信托账户中清算与其创始人股票和私募股票相关的分配的权利(尽管他们将有权从信托账户中清算与其持有的任何公开发行股票相关的分配)。若吾等未能在该适用期限内完成初步业务合并,则出售信托户口内持有的私募股份所得款项将用于赎回本公司公开发售的股份,而私募股份将于到期时一文不值。我们的发起人还同意,除某些有限的例外情况外,创始人的股票不得转让或转让,直到:(A)在我们的初始业务合并完成一年后,或(B)在我们的初始业务合并之后,(X)如果我们A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股12.00美元(根据股票拆分进行调整),则方正股票不得转让或转让:(X)如果我们的A类普通股的最后报告售价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分调整), (Y)吾等完成清算、合并、换股、重组或其他类似交易之日,或(Y)吾等所有公众股东有权将其持有的A类普通股股份兑换成现金、证券或其他财产的任何30个交易日内(Y)吾等完成清算、合并、换股、重组或其他类似交易之日。(Y)吾等于完成清算、合并、换股、重组或其他类似交易之日,或(Y)吾等完成清算、合并、换股、重组或其他类似交易之日。此外,我们的保荐人还同意,除某些有限的例外情况外,私募股份将不会
 
78

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第三部分
 
 
在我们最初的业务合并完成后30天内可以转让或转让。前两句中的转会限制将根据赞助商支持协议(如我们的表格中所述
8-K
于2021年12月20日向美国证券交易委员会提交的),在我们与森蒂拟议的初始业务合并结束时停止申请(这在本年度报告的“第一部分第1项业务”中讨论),尽管类似的转让限制将适用于保荐人支持协议和将于成交时签订的投资者权利协议(这也在我们的表格中描述)下的方正股份(或它们转换成的股份)和定向增发股份。
8-K
从那时起(2021年12月20日向美国证券交易委员会提交)。由于我们的保荐人以及高级管理人员和董事直接或间接拥有我们公司的普通股,我们的高级管理人员和董事在确定特定的目标业务(包括Senti)是否是实现我们最初业务合并的合适业务时可能存在利益冲突。此外,我们的高级管理人员和董事在决定是否应该修订某些条款、是否应该放弃某些权利或是否应该同意与我们的初始业务合并(包括我们建议的与Senti的初始业务合并)和生效的交易文件(包括业务合并协议)相关的某些行动(包括Senti或任何其他目标业务的行动)时,可能会在最佳个人财务状况和最佳公司之间存在利益冲突。
 
   
如果目标企业将任何此类高管和董事的留任或辞职作为与我们最初业务合并的任何协议的条件,则我们的高管和董事在评估特定业务合并方面可能存在利益冲突。
 
   
我们的保荐人、高级管理人员或董事在评估业务合并和融资安排方面可能会有利益冲突,因为我们可能会从保荐人或保荐人的关联公司或某些高级管理人员或董事那里获得贷款,以资助与预期的初始业务合并相关的交易成本。根据贷款人的选择,至多200万美元的此类贷款可以每股10.00美元的价格转换为业务后合并实体的股票。这些股票将与私募股票相同。目前不存在这样的贷款。
一般来说,在下列情况下,根据特拉华州法律注册成立的公司的高级管理人员和董事必须向公司提供商业机会:
 
   
该公司可以在财务上承担这一机会;
 
   
机会在该公司的业务范围内;及
 
   
如果不让该公司知道这个机会,对该公司及其股东是不公平的。
由于有多个业务关联,我们的高级管理人员和董事可能有类似的法律义务,向多个实体展示符合上述标准的商机。此外,吾等经修订及重述之公司注册证书规定,吾等将放弃在向任何董事或主管人员提供之任何公司机会中拥有权益,除非此等机会纯粹是以董事或本公司主管人员之身份明示向该人士提供之,且此等机会是吾等依法及合约允许从事并以其他方式合理追求之,且董事主管人员获准在不违反另一法律义务之情况下将该机会转介吾等。
董事公司或高管之间没有任何家庭关系。
 
79

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第三部分
 
下表汇总了我们的高管和董事目前对其负有受托责任或合同义务的实体:
 
个体
(1)
  
实体
  
实体业务
  
从属关系
奥米德·法罗克扎德    纳斯达克(Sequoia Capital:SEER)    蛋白质组学技术    首席执行官/董事长/创始人
   XLink治疗公司    治疗学    董事长/创始人
   PrognomIQ    蛋白质组学    董事长/创始人
   精选生物科学(纳斯达克:SELB)    治疗学    SAB/创始人
   塔尔韦达    治疗学    SAB/创始人
   西拉    法律搜索公司    创始人/董事会成员
   比利克斯    治疗学    萨布
   细胞治疗学    治疗学    萨布
穆斯塔法·罗纳吉    纳斯达克(Sequoia Capital:SEER)    蛋白质组学技术    董事会成员
   1健康状况    诊断测试即服务    董事会成员
   清除实验室    食品安全分子诊断学    董事会成员
   纤维素组    分子工具    董事会成员
   XLink治疗公司    治疗学    董事会成员
罗文·查普曼(Rowan Chapman)    纳特拉公司(纳斯达克代码:NTRA)    诊断    董事会成员
   羽化健康    数字健康/数据分析    董事会成员
   发起工作室有限责任公司   
预播种子
舞台公司加速器
  
联合创始人/经理
首席执行官/秘书
马克·阿弗拉西亚比    橘子林生物    生物技术控股公司    顾问委员会成员
大卫·爱泼斯坦    旗舰先锋    风险投资    执行合伙人
   阿克塞拉治疗公司(纳斯达克:Axla)    生物技术/药物发现    董事会成员
   鲁比乌斯(纳斯达克:RUBY)    生物技术/药物发现    董事会成员
   Evelo生物科学公司(纳斯达克:EVLO)    生物技术/药物发现    董事会成员
   OPY Acquisition Corp.I(纳斯达克:OHAA)    空间    董事会成员
   塔鲁斯治疗公司    治疗学    董事会成员
   瓦洛健康    生物技术/药物发现    董事会成员
   伍尔西制药公司(Woolsey Pharma)    生物技术/药物发现    董事会成员
   环状疗法    生物技术/药物发现    董事会成员
杰伊·弗拉特利    德纳利(纳斯达克:DNLi)    生物技术/药物发现    董事会成员
   连贯(纳斯达克:COHR)    基于激光的技术    董事会成员
   Rivian汽车股份有限公司(Temasek Holdings:RIVN)    汽车技术    董事会成员
   虹膜    数据存储/DNA芯片    主席
   索尔克研究所    科研院所    董事会
   惠康飞跃   
非营利组织
加速器
   椅子
   齐默根(纳斯达克:ZY)    生物制造/合成生物学    主席
深尼沙尔    通用催化剂    风险投资    经营董事
   纳斯达克(Sequoia Capital:SEER)    蛋白质组学技术    董事会成员
   VIR生物技术公司(纳斯达克代码:VIR)    生物技术/药物发现    董事会成员
 
(1)
每个人对其各自名称旁边的所列实体负有受托责任。
 
80

目录
第三部分
 
上表所列个人亦可能与上市实体的联属公司(包括上市实体的附属公司、投资组合公司及其他投资及合营企业)有关联关系及/或对其负有受信责任或对其负有合约义务。
我们不被禁止与我们的赞助商、高级管理人员或董事有关联的公司进行最初的业务合并或随后的交易。SENTI与我们的赞助商、高级管理人员或董事没有关联。如果我们试图完成我们的初始业务合并,或(除某些例外情况外)与与我们的赞助商、高级管理人员或董事有关联的公司进行后续重大交易,在适用法律要求的范围内或根据我们的董事会或其委员会的指示,我们或独立董事委员会将从独立投资银行公司或其他通常提出估值意见的实体那里获得意见,即从财务角度来看,此类初始业务合并或交易对我们公司是公平的。我们不需要在任何其他情况下获得这样的意见。此外,在任何情况下,我们的赞助人或我们的任何现任高级职员或董事,或他们各自的任何关联公司,都不会由
公司在完成我们最初的业务合并之前或为实现我们的初始业务合并而提供的任何服务之前,不收取任何发起人费用、咨询费或其他补偿。
如果我们将我们的初始业务合并提交给我们的公众股东进行表决,我们的赞助商和我们的每位高级管理人员和董事都同意投票表决他们持有的任何创始人股票、公开发行的股票或私募股票,以支持我们的初始业务合并。
第11项高管薪酬
薪酬问题探讨与分析
在任何情况下,我们现有的高级管理人员或董事都不会在完成我们最初的业务合并(无论是什么类型的交易)之前获得任何基于现金或股权的补偿,也不会得到公司支付的任何发起人费用、咨询费或其他补偿,或者他们为完成初始业务合并而提供的任何服务的补偿,但报销任何
自掏腰包
与代表我们的活动相关的费用,例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。在最初的业务合并之前,任何此类付款都将使用信托账户以外的资金进行。除了每季度审核委员会对该等款项的审核外,我们预计不会有任何额外的管制,以规管我们向董事及高级职员支付的报销款项。
自掏腰包
与确定和完善初始业务合并相关的费用。我们没有禁止我们的赞助商、高级管理人员或董事或他们各自的任何附属公司就目标企业的自付费用进行谈判的政策。
在我们最初的业务合并完成后,留在我们公司的董事或管理团队成员可能会获得咨询费或管理费,或者从合并后的公司获得股权或基于股权的奖励。这些费用和奖励将根据当时已知的适用规则和条例,在与拟议的初始业务合并相关的投标报价材料或委托书征集材料中向股东披露。我们没有对合并后的公司可能支付给我们的董事或管理层成员的这类费用的金额设定任何限制。在拟议的初始业务合并时,不太可能知道此类补偿的金额,因为
 
81

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第三部分
 
合并后的业务将负责确定高管和董事完成交易后的薪酬。支付给我们高级职员的任何薪酬将由一个由独立董事单独组成的薪酬委员会或由我们董事会中过半数的独立董事决定,或建议由董事会决定。
我们不打算采取任何行动,以确保我们的管理团队成员在完成我们的初步业务合并后继续留在我们的职位上,尽管我们的一些或所有高级管理人员和董事可能会在我们最初的业务合并后就聘用或咨询安排进行谈判,以留在我们这里,但我们不打算采取任何行动来确保我们的管理团队成员在完成最初的业务合并后继续留在我们的职位上。任何此类聘用或咨询安排的存在或条款可能会影响我们的管理团队确定或选择目标业务的动机,但我们不认为我们的管理层在完成初步业务合并后留在我们身边的能力将是我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。我们不是与我们的高级职员和董事签订的任何协议的一方,这些协议规定在终止雇佣时支付或福利。
计划奖和杰出股权奖在财政上的授予
年终
我们没有任何股权激励计划来奖励。
雇佣协议
我们目前没有与我们的任何董事和高级职员签订任何书面雇佣协议。
退休/辞职计划
我们目前并无任何计划或安排,以支付任何行政人员退休或辞职后的款项。
董事薪酬
我们过去没有为参加董事会会议支付过董事会费用。将来,我们可能会采取一项政策,向独立董事支付出席董事会和委员会会议的费用。如果适用,我们将向每个董事报销与该董事出席董事会和委员会会议有关的合理差旅费。
薪酬委员会报告
由大卫·爱泼斯坦(David Epstein)、杰伊·弗拉特利(Jay Flatley)和迪普·尼沙尔(Deep Nishar)组成的董事会薪酬委员会对上述薪酬讨论和分析部分进行了审查和讨论,并在此基础上向我们的董事会建议将该部分包括在本年度报告中。
第十二条某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
下表列出了截至2022年3月7日,截至2022年3月7日,我们普通股的受益所有权信息:
 
   
我们所知的每个人都是我们已发行和已发行普通股的5%以上的实益所有者;
 
   
我们的每一位行政人员和董事;以及
 
   
我们所有的高管和董事都是一个团队。
除非另有说明,否则我们相信表中所列的所有人士对他们实益拥有的所有我们的普通股拥有唯一投票权和投资权。
 
82

目录
第三部分
 
我们普通股的实益所有权基于截至2022年3月7日已发行和已发行的29,465,500股普通股,其中包括23,715,500股A类普通股(包括定向增发股票)和5,750,000股B类普通股。
 
实益拥有人姓名或名称及地址
(1)
  
数量
股份
有益的
拥有
(2)(3)(4)
    
近似
百分比

杰出的
普普通通
股票
 
Dynamic赞助商有限责任公司(我们的赞助商)
(3)
     6,465,500        21.9
奥米德·法罗克扎德
(3)(4)
     6,465,500        21.9
穆斯塔法·罗纳吉
(3)
     6,465,500        21.9
马克·阿弗拉西亚比
     —          —    
罗文·查普曼(Rowan Chapman)
     —          —    
杰伊·弗拉特利
     —          —    
大卫·爱泼斯坦
     —          —    
深尼沙尔
     —          —    
全体高级管理人员和董事为一组(7人)
(5)
     6,465,500        21.90
 
(1)
 
下列实体和个人的营业地址是加利福尼亚州雷德伍德市2875El Camino Real,邮编:94061。
(2)
 
所显示的权益包括方正股份(分类为B类普通股)和私募股份(分类为A类普通股)。B类普通股将自动转换为
一对一
在我们最初的业务合并时,基础(可能会调整)为A类普通股。
(3)
 
奥米德·法罗克扎德(Omid Farokhzad)和穆斯塔法·罗纳吉(Mostafa Ronaghi)是我们赞助商的董事会经理,他们对Dynamic赞助商LLC持有的创始人股票和私募股票拥有共同的投票权和投资酌处权。每名该等人士均直接或间接放弃对申报股份的实益拥有权,但在该等股份中可能拥有任何金钱利益的范围内,则不在此限。因此,我们的保荐人持有的所有股份可能被视为由奥米德·法罗赫扎德和穆斯塔法·罗纳吉实益拥有。我们的每一位独立董事大约拥有我们赞助商已发行股本的1.91%。
(4)
 
奥米德·法罗克扎德在我们赞助商中的实益所有权权益是通过Dynamics Group,LLC间接持有的。法罗克扎德先生控制着公司,也是动力集团有限责任公司的唯一成员。
(5)
 
我们所有的高级管理人员和董事都拥有我们保荐人的有限责任公司利益。
方正股份及定向增发股份转让的限制
除某些有限的例外情况外,创始人的股票不得转让或转让,直到:(A)在我们的初始业务合并完成后一年,或(B)在我们的初始业务合并之后,(X)如果我们的A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股12.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),在我们初始业务合并后至少150天开始的任何30个交易日内的任何20个交易日内,创始人股票不得转让或转让,或(Y)在我们的初始业务合并后至少150天开始的任何30个交易日内的任何20个交易日内,我们的A类普通股的最后销售价格等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)重组或其他类似的交易,使我们所有的公众股东都有权交换
 
83

目录
第三部分
 
以其持有的A类普通股换取现金、证券或其他财产。除某些有限的例外情况外,私募股份在我们最初的业务合并完成后30天内不得转让或转让。根据赞助商支持协议(如我们的表格中所述),这些转让限制
8-K
于2021年12月20日向美国证券交易委员会提交的),在我们与森蒂拟议的初始业务合并结束时停止申请(这在本年度报告的“第一部分第1项业务”中讨论),尽管类似的转让限制将适用于保荐人支持协议和将于成交时签订的投资者权利协议(这也在我们的表格中描述)下的方正股份(或它们转换成的股份)和定向增发股份。
8-K
从那时起(2021年12月20日向美国证券交易委员会提交)。
第十三条特定关系和关联交易,董事独立性。
方正股份
2021年3月8日,我们的发起人获得了575万股B类普通股,总价为25000美元(即创始人股票)。方正股份包括总计最多750,000股B类普通股,可由我们的保荐人没收,条件是我们首次公开发行(IPO)的承销商持有的超额配售选择权没有全部或部分行使,因此我们的保荐人将拥有
折算成
根据基准,我们首次公开发行(IPO)后,我们已发行和已发行股票的20%(不包括私募股份,并假设我们的保荐人在首次公开募股(IPO)中没有购买任何公开发行的股票,而保荐人并没有购买)。承销商于2021年5月28日全面行使超额配售选择权,因此,这75万股方正股票不再被没收。
私募配售
在首次公开募股结束的同时,我们完成了以每股10.00美元的私募方式向保荐人出售715,500股A类普通股,产生了7,155,000美元的毛收入(即私募股票)。出售私募股份的部分收益被加到我们信托账户中首次公开募股(IPO)的净收益中。如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成初始业务合并,出售信托账户中持有的定向增发股票的收益将用于赎回公开发行的股票(符合适用法律的要求)。
本票关联方
2021年3月8日,我们向保荐人发行了一张无担保本票(“本票”),据此,我们可以借入总计30万美元的资金,以支付与我们首次公开募股(IPO)相关的费用。这张期票是
非利息
支付日期为2021年12月31日早些时候,或我们首次公开募股(IPO)完成时。2021年4月,公司在本票项下借款25万美元,2021年5月26日全额偿还。
行政支持协议
我们达成了一项协议,从我们首次公开募股(IPO)的生效日期开始,每月向我们的赞助商支付高达1万美元的办公空间、行政和支持服务。在初步业务合并完成后,协议将终止。到目前为止,我们还没有行使我们使用这类服务的选择权,也没有向我们的赞助商支付任何费用。
董事独立自主
正如本年报第III部分第10项“董事、高管与公司治理”所述,我们有三名“独立董事”,由“纳斯达克”上市规则及适用的“美国证券交易委员会”规则界定。本公司董事会已决定,根据适用的美国证券交易委员会和纳斯达克上市规则,大卫·爱泼斯坦、杰伊·弗拉特利和迪普·尼沙尔均为独立董事。这些董事中的每一位都是我们的审计委员会和薪酬委员会的成员,根据这些委员会所要求的独立性标准,每一位董事都被认为是独立的。我们的每一位独立董事大约拥有我们赞助商已发行股本的1.91%。
第14项主要会计费用及服务
以下是已向Marcum支付或将向Marcum支付的服务费用摘要。
 
84

目录
第三部分
 
审计费。
审计费用包括为审计我们的公司提供的专业服务而收取的费用
年终
通常由Marcum提供的与监管备案相关的财务报表和服务。Marcum为审计我们的年度财务报表、审核我们的表格中包含的财务信息而提供的专业服务所收取的总费用
10-K
截至2021年12月31日的一年,提交给美国证券交易委员会的其他必要文件总额约为132,458美元(包括2021年1月支付的2021年年度审计相关账单)。上述金额包括临时程序、审计费用以及注册声明和安慰信的同意书。
审计相关费用。
与审计相关的服务包括为保证和相关服务收取的费用,这些费用与我们财务报表的审计或审查表现合理相关,不在“审计费用”项下报告。这些服务包括法规或条例不要求的证明服务以及有关财务会计和报告标准的咨询。我们没有向Marcum支付有关截至2021年12月31日的年度财务会计和报告准则的咨询费用。
税费。
我们没有向Marcum支付截至2021年12月31日的一年的税务规划和税务建议。
所有其他费用。
在截至2021年12月31日的一年中,我们没有向Marcum支付其他服务费用。
预先审批
政策
自首次公开发行(IPO)完成后,我们的审计委员会成立以来,在未来的基础上,审计委员会已经并将继续
预先审批
所有审核服务并允许
非审计
由我们的审计师为我们提供的服务,包括费用和条款(受
非审计
在完成审计之前,经审计委员会批准的《交易法》中描述的服务)。审计委员会
预先批准的
Marcum为2021年提供的所有审计服务如上所述。
 
85

目录
第四部分
 
项目15.证物和财务报表明细表
 
a.
以下文件作为本年度报告的一部分归档:
合并财务报表:见“
第二部分,
第八项财务报表及补充数据“。
 
b.
展品:以下展品作为本年度报告的一部分或作为参考纳入本年度报告。
 
不是的。
  
展品说明
  2.1
  
业务合并协议,日期为2021年12月19日,由注册人、Explore Merge Sub,Inc.和Senti Biosciences,Inc.签署,并由注册人、Explore Merge Sub,Inc.和Senti Biosciences,Inc.*签署。
  2.2
  
注册人Explore Merge Sub,Inc.和Senti Biosciences,Inc.之间的商业合并协议修正案1,日期为2022年2月12日**
  3.1
  
经修订及重新签署的公司注册证书格式。*
  3.2
  
附例。*。
  4.1
  
A类普通股证书样本。*
  4.5
  
注册人证券的描述。
10.1
  
注册人、Dynamic赞助商有限责任公司以及注册人的每一位高级职员和董事之间的信件协议书格式。*
10.2
  
大陆股票转让信托公司与注册人投资管理信托协议格式。*
10.3
  
注册人和Dynamic赞助商有限责任公司之间的证券认购协议,日期为2021年3月8日。*
10.4
  
注册人与Dynamic保荐人有限责任公司之间的定向增发股份购买协议表格。*
10.5
  
注册人与注册人的某些证券持有人之间的登记和股权协议表格。*
10.6
  
注册人与其董事和高级职员之间的赔偿协议格式。*
10.7
  
以Dynamic赞助商有限责任公司为收款人的本票,日期为2021年3月8日。*
10.8
  
注册人和Dynamic赞助商有限责任公司之间的行政服务协议表。*
10.9
  
认购协议格式。*
10.10
  
不赎回协议格式。*
10.11
  
投资者权利协议格式。*
10.12
  
赞助商支持协议。*
10.13
  
公司支持协议格式。*
10.14
  
主要持有人支持协议表格。*
10.15
  
Senti Biosciences,Inc.某些股东于2022年2月12日签订的公司支持协议修正案表格**
14.1    注册人道德准则。
31.1
  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。
31.2
  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。
32.1
  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。
32.2
  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
99.1
  
新闻稿,日期为2021年12月20日。*
99.2
  
投资者演示文稿,日期为2021年12月20日。*
99.3
  
注册人日期为2021年12月19日的电话会议的投资者电话会议脚本。*
101.INS
  
I
内联
XBRL实例文档。
101.CAL
  
内联
XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.SCH
  
内联
XBRL分类扩展架构文档。
101.DEF
  
内联
XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB
  
内联
XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE
  
内联
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104
  
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。
 
*
之前作为我们于2021年12月20日提交的Form 8-K的当前报告的证物提交,并通过引用并入本文。
**
之前作为我们于2022年2月14日提交的表格S-4的注册声明草案的证物提交,并通过引用并入本文。
***
之前作为我们于2021年5月21日提交的S-1/A表格注册声明草案的证物提交,并通过引用并入本文。
****
之前作为商业合并协议的证据提交的,该协议是作为我们于2021年12月20日提交的Form 8-K的当前报告的证据提交的,并通过引用并入本文。
项目16.表格10-K摘要
没有。
 
86

目录
签名
根据修订后的1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
 
 
 
动力专用公司。
日期:2022年3月7日
 
 
由以下人员提供:
 
/s/穆斯塔法·罗纳吉
 
 
 
穆斯塔法·罗纳吉
 
 
 
首席执行官
根据修订后的1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
 
/s/穆斯塔法·罗纳吉
姓名:穆斯塔法·罗纳吉(Mostafa Ronaghi)
职位:董事首席执行官兼首席执行官
日期:2022年3月7日
 
/s/Omid Farokhzard
姓名:奥米德·法罗赫扎德
职务:董事会执行主席
日期:2022年3月7日
 
/s/Mark Afrasiabi
姓名:马克·阿弗拉西亚比(Mark Afrasiabi)
职位:首席财务官
日期:2022年3月7日
 
/s/大卫·爱泼斯坦
姓名:大卫·爱泼斯坦(David Epstein)
标题:董事
日期:2022年3月7日
 
/s/Jay Flatley
姓名:杰伊·弗拉特利(Jay Flatley)
标题:董事
日期:2022年3月7日
 
/s/深尼沙尔
姓名:迪普·尼沙尔(Deep Nishar)
标题:董事
日期:2022年3月7日
 
87

目录
动力专用公司。
合并财务报表索引
 
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号688)
    
F-2
 
截至2021年12月31日的合并资产负债表
    
F-3
 
2021年3月1日(开始)至2021年12月31日期间的综合经营报表
    
F-4
 
2021年3月1日(开始)至2021年12月31日期间股东赤字变动表
    
F-5
 
2021年3月1日(开始)至2021年12月31日期间的合并现金流量表
    
F-6
 
合并财务报表附注
    
F-7
 

目录
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
动力专用公司
加利福尼亚州红杉城
对财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的Dynamic特种用途公司的合并资产负债表。
(“本公司”)截至2021年12月31日,相关合并经营报表、2021年3月1日(成立)至2021年12月31日期间股东赤字和现金流量的变化,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日的财务状况,以及从2021年3月1日(成立之初)到2021年12月31日期间的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
解释性段落--持续关注
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。正如财务报表附注1中更全面的描述,公司的业务计划取决于业务合并的完成情况,公司截至2021年12月31日的现金和营运资金不足以完成其计划的活动。这些情况使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。管理层在这些事项上的计划也在附注1中描述。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Marcum
LLP
马库姆律师事务所
自2021年以来,我们一直担任本公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
March 7, 2022
 
F-2

目录
动力专用公司。
合并资产负债表
2021年12月31日
 
资产
        
流动资产:
        
现金
   $ 889,323  
预付费用
     408,042  
    
 
 
 
流动资产总额
     1,297,365  
预付费用-非流动费用
 
 
150,514
 
信托账户中的投资
     230,008,784  
    
 
 
 
总资产
  
$
231,456,663
 
    
 
 
 
负债和股东赤字
        
流动负债:
        
应付帐款和其他流动负债
   $ 39,520  
应计专业费用和其他费用
     3,078,822  
应缴特许经营税
     163,839  
    
 
 
 
流动负债总额
     3,282,181  
应付递延承销费
     7,050,000  
    
 
 
 
总负债
  
 
10,332,181
 
    
 
 
 
承付款和或有事项(附注6)
     
有可能赎回的A类普通股,23,000,000按赎回价值计算的股票
 
(屁股
UMID为$10.00每股)
     230,000,000  
股东亏损
        
优先股,$0.0001票面价值;1,000,000授权股份;不是已发行且未偿还的NE
     0  
A类普通股,$0.0001票面价值;100,000,000授权股份;23,715,500已发行股份;715,500已发行股份(不包括23,000,000可能赎回的股票)
     72  
B类普通股,$0.0001票面价值;10,000,000授权股份;5,750,000已发行和已发行股份
     575  
其他内容
实缴
资本
     0  
累计赤字
     (8,876,165
    
 
 
 
股东亏损总额
  
 
(8,875,518
    
 
 
 
总负债和股东赤字
  
$
231,456,663
 
    
 
 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-3

目录
动力专用公司。
合并业务报表
自2021年3月1日(开始)至2021年12月31日
 
专业费用和其他费用
   $ 3,702,033  
特许经营税费
     163,839  
    
 
 
 
运营亏损
  
 
(3,865,872
信托账户投资的利息和股息收入
     8,784  
    
 
 
 
净亏损
  
$
(3,857,088
    
 
 
 
基本和稀释后加权平均流通股,A类普通股
     16,872,995  
    
 
 
 
每股基本和稀释后净亏损,A类普通股
   $ (0.17
    
 
 
 
基本和稀释后加权平均流通股,B类普通股
     5,418,853  
    
 
 
 
每股基本和稀释后净亏损,B类普通股
   $ (0.17
    
 
 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-4

目录
动力专用公司。
股东亏损综合变动表
自2021年3月1日(成立)至12月31日,
2021
 
 
  
A类普通股
 
  
B类普通股
 
  
其他内容
实缴

资本
 
 
累计
赤字
 
 
总计
股东的
赤字
 
 
 
  
股票
 
  
金额
 
  
股票
 
  
金额
 
余额-2021年3月1日(初始)
     0      $ 0        0      $ 0      $ 0     $ 0     $ 0  
向保荐人发行B类普通股
     0        0        5,750,000        575        24,425       0       25,000  
出售715,500私募向保荐人发行的A类普通股,扣除发行成本后的净额
     715,500        72        0        0        7,138,365       0       7,138,437  
可赎回A类普通股对赎回金额的重新计量
     0        0        0        0        (7,162,790     (6,019,077     (13,181,867
承销商豁免递延承保佣金(见附注6)
     0        0        0        0        0       1,000,000       1,000,000  
净亏损
     0        0        0        0        0       (3,857,088     (3,857,088
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
余额-2021年12月31日
  
 
715,500
 
  
$
72
 
  
 
5,750,000
 
  
$
575
 
  
$
0
 
 
$
(8,876,165
 
$
(8,875,518
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-5

目录
动力专用公司。
合并现金流量表
自2021年3月1日(开始)至2021年12月31日
 
经营活动的现金流:
        
净亏损
   $ (3,857,088
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整:
        
信托账户投资的利息和股息收入
     (8,784
营业资产和负债变动情况:
        
预付费用
     (558,556
应付帐款和其他流动负债
     39,520  
应计专业费用和其他费用
     3,078,822  
应缴特许经营税
     163,839  
    
 
 
 
用于经营活动的现金净额
  
 
(1,142,247
    
 
 
 
投资活动的现金流:
        
存入信托账户的现金
     (230,000,000
    
 
 
 
用于投资活动的净现金
  
 
(230,000,000
    
 
 
 
融资活动的现金流:
        
本票关联方收益
     250,000  
本票关联方的还款
     (250,000
首次公开发行(IPO)收益,扣除支付的承销折扣后的净额
     225,400,000  
出售私募股份所得款项
     7,155,000  
支付要约费用
     (523,430
    
 
 
 
融资活动提供的现金净额
  
 
232,031,570
 
    
 
 
 
现金净变动
  
 
889,323
 
现金-期初
      
    
 
 
 
现金-期末
  
$
889,323
 
    
 
 
 
补充披露
非现金
投资和融资活动:
        
重新测量
按赎回价值赎回的A类普通股
   $ 13,181,867  
    
 
 
 
应付递延承销费
   $ 8,050,000  
    
 
 
 
向保荐人发行B类普通股所支付的发行费用
   $ 25,000  
    
 
 
 
承销商免除递延承销佣金
   $ 1,000,000  
    
 
 
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F-6

目录
动力专用公司。
合并财务报表附注
2021年12月31日
 
注1.组织机构和业务运作说明
Dynamic特殊用途公司(以下简称“公司”)是一家空白支票公司,成立于特拉华州在……上面March 1, 2021.
如本文所用,“本公司”是指Dynamic特种用途公司及其全资-
拥有并拥有
受控子公司,Explore Merge Sub,Inc.(“Merge Sub”),除非上下文另有说明。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。本公司不限于为完成企业合并而特定的行业或地理区域。本公司是一家早期和新兴成长型公司,因此,本公司面临与早期和新兴成长型公司相关的所有风险。
截至2021年12月31日,公司尚未开始任何运营。自2021年3月1日(成立)至2021年12月31日期间的所有活动与本公司的组建、首次公开发行(“首次公开发售”)(如下所述)、确定业务合并的目标公司以及就该业务合并谈判和签订具有约束力的协议有关。公司最早在业务合并完成之前不会产生任何营业收入。该公司将产生
非运营
首次公开发行所得收益的利息收入。该公司已选择12月31日作为其财政年度的结束日期。
首次公开发行(IPO)的注册声明于2021年5月25日宣布生效。于2021年5月28日,本公司完成首次公开发售23,000,000A类普通股(“公众股”),包括3,000,000根据承销商行使以下权利而发行的A类普通股
它的
全部超额配售选择权,价格为$10.00每股公开发行股票,产生的毛收入为$230,000,000,这将在注释3中讨论。
在首次公开招股结束的同时,本公司完成了715,500A类普通股(“定向增发股份”),价格为$10.00以私募方式向Dynamic赞助商有限责任公司(“赞助商”)配售每股股票,总收益为$7,155,000,如注4所述。
交易成本
对于首次公开募股(IPO)
总额达$13,198,430由$组成4,600,000承销费,$8,050,000递延承销费,以及$548,430其他发行成本。
在首次公开募股(IPO)之后,承销商于2021年12月17日同意放弃$1,000,000在其递延的承销费中8,050,000,从而将这些费用降低到$7,050,000;因此,与我们的首次公开募股(IPO)相关的交易成本为$12,198,430.
在2021年5月28日首次公开募股(IPO)结束后,230,000,000 ($10.00出售首次公开发售的公开股份及出售私募股份所得的净收益)存入信托帐户(“信托帐户”),并将只投资于到期日为以下期限的美国政府证券:(以下简称“信托帐户”):(A)在首次公开发售中出售公开股份及出售私募股份所得的净收益存入信托帐户(“信托帐户”),并将只投资于185天数或更少
,
或根据规则符合某些条件的货币市场基金
2a-7
根据《投资公司法》,该法案仅投资于公司确定的直接美国政府国库债务,直至(I)企业合并完成,以较早者为准
,
以及(Ii)信托账户中资金的分配,如下所述。
公司管理层对首次公开发行(IPO)和出售私募股票的净收益的具体运用拥有广泛的酌处权,尽管几乎所有的净收益都打算一般用于完成企业合并。不能保证公司能够成功完成业务合并。公司必须完成与以下公司的业务合并或更多的目标企业,这些企业的总公平市值至少达到80信托账户价值的%(不包括延期承销
收费
在达成初步业务合并协议时,信托账户上的收入应缴税款)。只有在交易后公司拥有或收购的情况下,公司才会完成业务合并50目标公司的未偿还有表决权证券的百分比或以上,或以其他方式取得目标公司的控股权,足以使目标公司无须根据经修订的1940年投资公司法(“投资公司法”)注册为投资公司。
 
F-7

目录
动力专用公司。
合并财务报表附注
2021年12月31日
 
公司将向其股东提供在企业合并完成时赎回全部或部分公开股票的机会(I)与召开股东大会批准企业合并有关,或(Ii)通过要约收购的方式赎回全部或部分公开发行的股票。本公司是否寻求股东批准企业合并或进行收购要约,将完全由本公司酌情决定,并受适用法律和证券交易所上市要求的限制。股东将有权按信托账户中持有的金额(最初预计为每股10.00美元)的一定比例赎回其公开发行的股票,这部分金额是在企业合并完成前两个工作日计算的,包括从信托账户中持有的资金赚取的任何按比例计算的利息,这些利息以前没有释放给公司,以支付其纳税义务。在此之前,股东有权赎回信托账户中持有的股票(最初预计为每股10.00美元),包括从信托账户中持有的资金赚取的任何按比例计算的利息,以支付公司的纳税义务。
如果公司的有形资产净值至少为$,公司将继续进行业务合并
5,000,001
企业合并完成后,经表决的股份的多数票赞成企业合并。倘适用法律或联交所上市规定并无要求股东投票,而本公司因业务或其他原因并无决定持有股东投票权,则本公司将根据其经修订及重述的公司注册证书(“经修订及重述的公司注册证书”),根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要约赎回规则进行赎回,并在完成业务合并前向美国证券交易委员会提交要约文件。如本公司就企业合并寻求股东批准,方正股份(定义见附注5)的持有人已同意投票表决其创始人股份、私募股份及在首次公开发售中或之后购买的任何公开股份,赞成批准企业合并,并放弃与股东投票批准企业合并相关的任何该等股份的赎回权。此外,每个公共股东可以选择赎回他们的公开股票,没有投票,如果他们真的投票了,无论他们投票支持还是反对拟议的企业合并。
尽管如上所述,如果公司寻求股东对企业合并的批准,并且没有根据要约收购规则进行赎回,公司修订和重新发布的公司注册证书规定,公众股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”行事的任何其他人(根据修订后的“1934年证券交易法”(下称“交易法”)第13条的定义),将被限制赎回超过总金额的股票。15未经本公司事先书面同意,持有公众股份的百分比。
初始股东已同意放弃(A)他们就完成初始业务合并而持有的任何创始人股份、私募股份和公开股份的赎回权,(B)他们就其持有的任何创始人股份、私人配售股份和公开股份的赎回权,这些权利与股东投票批准修订和重新发布的公司注册证书的修正案有关,以修改本公司允许与初始业务合并有关的赎回或赎回的义务的实质或时间。(B)股东投票决定放弃(A)他们就完成初始业务合并而持有的任何创始人股份、私人配售股份和公开股份的赎回权,(B)他们就股东投票批准修订和重新发布的公司注册证书的修正案而持有的任何创始人股份、私人配售股份和公开股份的赎回权
100%
如本公司未于以下时间内完成初步业务合并,则公开发售的股份
24
(C)倘本公司未能于首次公开发售结束后24个月内完成首次公开发售业务合并,则彼等有权就其持有的任何创办人股份及私人配售股份从信托户口清盘分派,以及(C)彼等有权就其持有的任何创办人股份及私人配售股份从信托账户清盘分派的权利,以及(C)本公司未能于首次公开发售结束后24个月内完成首次公开发售业务合并的权利。然而,如果最初的股东在首次公开募股中或之后获得公开发行的股票,如果公司未能在合并期内(定义见下文)完成业务合并,则该等公开发行的股票将有权从信托账户清算分配。
公司将在2023年5月28日之前完成业务合并(“合并期”)。如本公司未能在合并期内完成业务合并,本公司将:(I)停止除清盘外的所有业务;(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回公众股份,但在合并期后不超过十个营业日,但须受合法可供赎回的资金所限。
每股
价格,
 
F-8

目录
动力专用公司。
合并财务报表附注
2021年12月31日
 
以现金支付,相当于当时存入信托账户的总金额
,
包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,该资金以前没有发放给该公司,用于支付其特许经营权和所得税(最高不超过#美元100,000
根据适用法律,(Iii)在赎回后,(Iii)在获得本公司其余股东和董事会批准的情况下,(Iii)在获得本公司其余股东和董事会批准的情况下,在特拉华州法律规定本公司有义务就债权人的债权和其他适用法律的规定作出规定的前提下,赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派(如有)的权利),并除以当时已发行的公开股份的数量(包括支付解散费用的利息),以及(Iii)在赎回后在合理可能范围内尽快解散和清盘,但须受本公司根据特拉华州法律规定就债权人的债权和其他适用法律的规定作出规定的义务所规限。
承销商已同意,倘若本公司未能在合并期内完成业务合并,承销商将放弃其于信托户口持有的递延承销佣金(见附注6)的权利,而在此情况下,该等款项将与信托户口所持有的其他可用于赎回公众股份的资金一并计入。在这种分配情况下,剩余可供分配的资产的每股价值可能会低于每股公开发行股票的初始价格(10.00美元)。
为了保护信托账户中的金额,发起人同意,如果第三方就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或本公司已与之洽谈交易协议的预期目标企业提出的任何索赔,将信托账户中的资金金额降至以下(I)每股公开股票10.00美元,或(Ii)截至信托账户清算之日信托账户中持有的每股公开股票的实际金额,则发起人将对本公司承担责任
$10.00
(B)由于信托账户资产值减少而导致每股公开发售股份减去应付税款,惟该等负债将不适用于签署放弃信托账户所持有款项的任何及所有权利(不论该豁免是否可强制执行)的第三方或潜在目标业务提出的任何申索,亦不适用于本公司就若干负债(包括根据经修订的1933年证券法(“证券法”)下的负债而向首次公开发售承销商作出的弥偿)。本公司将努力使与本公司有业务往来的所有供应商、服务提供商(本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在目标企业或其他实体与本公司签署协议,放弃对信托账户中持有的资金的任何权利、所有权、利益或索赔,从而降低赞助商因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。(注:本公司将努力使所有供应商、服务提供商(不包括本公司的独立注册会计师事务所)、潜在的目标企业或与本公司有业务往来的其他实体与本公司签署协议,放弃信托账户中所持有的任何权利、所有权、权益或索赔。
企业合并协议
2021年12月19日,本公司与合并子公司和特拉华州的Senti Biosciences,Inc.(“Senti”)之间签订了业务合并协议(“业务合并协议”)。业务合并协议(其中包括)规定,根据其中所载条款及受该等条件规限,合并子公司将与森泰合并并并入森泰,森泰将作为本公司的全资附属公司继续存在(“合并”)。合并结束后(“结束”),该公司将更名为“Senti Biosciences,Inc.”。实际成交的日期在下文中被称为“成交日期”。
企业合并协议及其预期的交易在本文件中提及
合并财务报表附注
被称为“Senti业务合并”。森蒂业务的合并得到了本公司和森蒂各自董事会的批准。
根据业务合并协议,公司将收购森蒂公司的全部流通股权益,以换取公司A类普通股的股份,面值为$。0.0001每股(“A类普通股”),基于隐含的Senti股权价值$240,000,000,待定
 
在合并生效时(“生效时间”)支付给Senti股东。此外,Senti股东将有权获得(I)合计
1,000,000如果收盘后A类普通股的成交量加权平均价为A类普通股

F-9

目录
动力专用公司。
合并财务报表附注
2021年12月31日
 
在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)或随后交易A类普通股的任何其他国家证券交易所(“VWAP”)上,
或等于$15.00胜过任何20在任何连续的交易日内30交易日期间,在第二关闭周年纪念日;及(Ii)另加1,000,000如果在成交后,A类普通股的VWAP大于或等于$,则A类普通股合计为A类普通股20.00胜过任何20在任何连续的交易日内30交易日期间,在第三闭幕纪念日。
根据业务合并协议,在生效时间或之前,在紧接生效时间之前尚未行使的Senti股权可行使的每一项期权,应由本公司承担,并按目前适用于该等期权的相同条款和条件继续有效,但须对行使时发行的A类普通股的行使价格和股份数量进行调整。
商业合并协议各方已同意此类交易的惯例陈述和担保。此外,业务合并协议订约方同意受这类交易的若干惯例契诺的约束,包括(其中包括)关于森泰、本公司及其各自附属公司在业务合并协议签署至交易结束期间的行为的契诺。双方在企业合并协议中规定的陈述、担保、协议和契诺将在交易结束时终止,但按照其条款,预期在交易完成后履行的契约和协议除外。商业合并协议各方已同意尽其合理最大努力采取或安排采取一切行动,并进行或安排进行一切合理必要的事情,以完成和迅速实施合并。
根据企业合并协议,双方完成合并的义务取决于各自当事人的某些惯常完成条件的满足或豁免,包括但不限于:(I)公司股东(“公司股东批准”)和森蒂股东(“Senti股东批准”)必要投票批准和通过企业合并协议和拟进行的交易;(Ii)Hart-Scott-Rodino反托拉斯改进法案规定的适用等待期到期或终止。(Iii)自持续的企业合并协议之日起,未有任何公司重大不利影响或DYNS重大不利影响(定义见企业合并协议);(Iv)在实施企业合并协议预期的交易后,本公司的有形资产净值至少为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
$5,000,001
合并完成后;(V)本公司就合并向纳斯达克提出的初步上市申请已获批准,并在紧接生效时间后,本公司已符合纳斯达克任何适用的初始及持续上市要求,且本公司的A类普通股已获准在纳斯达克上市,惟须受发行正式通知的规限;及(Vi)以表格形式提交予美国证券交易委员会的登记说明书。
S-4
除上述(“登记声明”)已生效外,美国证券交易委员会并未发出任何关于该登记声明的停止令且仍然有效,亦未有任何寻求此类停止令的诉讼受到美国证券交易委员会的威胁或发起而仍悬而未决。此外,Senti完成合并的义务受以下条件的约束:可用期末现金(如业务合并协议中所定义)应大于或等于
$150,000,000
(扣除与DYNS股东赎回(定义见业务合并协议)有关的已支付或须支付的总金额后)及根据PIPE融资(定义见业务合并协议)可动用的资金金额。
2022年2月12日,在这些综合财务报表涉及的期间之后,业务合并协议各方修订了业务合并协议,以反映(其中包括)(I)对业务合并协议第5.7节的更正,以及(Ii)对在签署业务合并协议时授予某些人士的Senti期权的更改。
 
F-10

目录
动力专用公司。
合并财务报表附注
2021年12月31日
 
其他协议
企业合并协议计划在交易结束时或之前签署各种附加协议和文书,其中包括:
赞助商支持协议
就签署业务合并协议而言,保荐人作为本公司B类普通股的唯一持有人,其面值
$0.0001
本公司与本公司及Senti订立支持协议(“保荐人支持协议”),与本公司及Senti订立支持协议(“保荐人支持协议”),与本公司及Senti订立支持协议(“保荐人支持协议”),并与本公司每股股份(“B类普通股”,在此亦称为方正股份(定义见附注5))及其他人士(“其他公司内部人士”,以及保荐人合称“公司内部人士”)订立支持协议。根据保荐人支持协议,保荐人同意在本公司任何股东大会上以及在任何经本公司股东书面同意的行动中,投票表决所有此类保荐人的A类普通股和B类普通股(I)赞成(A)企业合并协议和拟进行的交易,以及(B)本公司和森泰公司在企业合并协议中商定的其他建议应与获得公司股东批准的建议(连同该等建议为所需的交易建议(定义见业务合并协议),及(Ii)反对与任何该等建议有冲突或严重阻碍或干扰任何该等建议,或会对合并造成不利影响或延迟的任何建议。保荐人支持协议还禁止保荐人出售、转让或转让保荐人在交易结束前持有的任何A类普通股或B类普通股,以及除某些例外情况外,或采取任何可能阻止或实质性推迟保荐人履行保荐人支持协议义务的行动。此外,在赞助商支持协议中,赞助商同意放弃、不断言或完善等, 关于保荐人持有的B类普通股转换为A类普通股的比率的任何调整或其他反稀释保护的权利,这些权利与企业合并协议预期的交易有关。
保荐人支持协议还包括锁定保荐人在本公司的股权。根据保荐人支持协议,保荐人同意,除有限的例外情况外,保荐人不会出售、转让或转让任何A类普通股或B类普通股,直至(I)一年成交周年,以及(Ii)成交后,(X)如果A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$12.00每股(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)20任何时间内的交易日30最少开始的连续交易日期间150(Y)清算、合并、换股、重组或其他类似交易完成之日,使所有公众股东有权将其普通股转换为现金、证券或其他财产。
SENTI支持协议
就执行业务合并协议而言,若干森蒂股东(“森蒂支持股东”)与本公司订立支持协议(“森蒂支持协议”)。根据Senti支持协议,每个Senti支持股东同意,在48小时
于登记声明生效后,就该森蒂支持股东所持有的所有森蒂普通股及优先股已发行股份(“标的森蒂股份”)签署及递交批准业务合并协议及拟进行的交易的同意书。除上述事项外,各Senti支持股东同意,在Senti股本持有人的任何会议上,该等Senti支持股东将亲自或委派代表出席会议,并促使其标的Senti股份(I)批准及通过业务合并协议、拟进行的交易,以及Senti为完成合并而需要或合理要求的任何其他事项,及(Ii)反对任何与合并有冲突或重大阻碍或干扰或不利的建议。
Senti支持协议亦禁止Senti支持股东(其中包括)(I)在交易结束前转让任何Senti标的股份,(Ii)订立(A)要求Senti支持股东转让标的Senti股份的任何选择权、承诺或其他安排,或(B)就标的Senti股份的投票事宜订立任何投票信托、委托书或其他合约,或(Iii)采取任何行动以促进前述事项。此外,根据Senti支持协议,每个Senti支持股东同意(I)不
 
F-11

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动力专用公司。
合并财务报表附注
2021年12月31日
 
(I)行使与业务合并协议及据此拟进行的交易有关的任何评价权或持不同政见者权利,及(Ii)不开始或参与针对森泰、本公司或其任何联属公司的任何与森蒂支持协议或业务合并协议的谈判、签署或交付或完成合并有关的索赔或诉讼,以及(Ii)不会对森蒂、本公司或其任何联属公司提出任何与谈判、签署或交付森蒂支持协议或业务合并协议或完成合并有关的索偿或诉讼。
此外,(I)某些Senti支持协议禁止适用的Senti支持股东转让他们在合并中将获得的A类普通股的股份,但受某些允许的转让的限制,最高可达
 18
在关闭后的几个月内,这一期限可能会减少
12
在符合某些标准的几个月后(此期限内,“延长的
锁定“),
和(Ii)某些其他Senti支持协议禁止适用的Senti支持股东转让他们在合并中将获得的A类普通股的股份,但须符合某些允许的转让,
12
关闭后的几个月(该期限内,“一般
锁定“);
但条件是:(A)就扩展的
禁闭,
如果纳斯达克或当时交易A类普通股的任何其他国家证券交易所最后报告的A类普通股的销售价格大于或等于
$12.00
每股超过任何
20
在任何连续的交易日内
 30
至少开始交易日
330
截止日期后的天数,然后延长
锁定
对于受该锁定约束的每个股东的A类普通股而言,应被视为已到期,以及(B)对于一般股东而言,
禁闭,
如果纳斯达克或当时交易A类普通股的任何其他国家证券交易所最后报告的A类普通股的销售价格大于或等于
$12.00每股超过任何20在任何连续的交易日内30
最少开始的交易日期间
150
在截止日期之后的几天内,那么将军
锁定
对于受该锁定约束的每个股东的A类普通股而言,应被视为已到期。
2022年2月12日,在这些合并财务报表涉及的期间之后,本公司对某些Senti支持协议进行了修订,以修订这些协议,其中包括相关Senti支持股东的A类普通股股票在交易结束后三年内不得转让(该期限为“三年禁售期”),但必须遵守某些允许的转让。与上述延长禁售期和一般禁售期不同,三年禁售期不会根据A类普通股的股价表现提前终止。
管道订阅协议
就签署业务合并协议而言,本公司与若干私人投资者订立认购协议(“认购协议”),根据该等协议,该等投资者已认购合共
6,680,000
A类普通股的股份(统称为“认购”)的收购价
共$10.00
每股,或总收购价为
$66,800,000,
哪些股票将在收盘时发行;前提是认购协议允许公司接受额外认购,收购价为
$10.00
将于签署业务合并协议后于收盘时发行的每股股份。各方履行认购事项的义务,除其他事项外,以惯常的成交条件及完成业务合并协议所拟进行的交易为条件。
不可赎回
协议
就签订企业合并协议而言,保荐人作为
 
5,750,000
B类普通股(方正股份(定义见附注5))、本公司及其各自的摩根士丹利投资管理有限公司、T.Rowe Price Group,Invus Group、LLC和Ark Investment Management LLC和/或其各自的投资者
t
基金(各自为“投资者”,以及统称为“投资者”)就投资者(“投资者”)持有的公开股份订立不赎回协议。
“不可赎回
协议“)。
根据
不可赎回
根据协议,各投资者同意为了本公司的利益(A)不赎回其实益拥有的A类普通股的股份,或其在以下日期持有的本公司的任何其他股份、股本或其他股权(视何者适用而定);以及(A)不赎回其在以下日期持有的A类普通股或本公司的任何其他股份、股本或其他股权(视何者适用而定)。
不可赎回
协议,代表
 8,691,655
合计A类普通股股份(“投资者股份”),及(B)除其他事项外,不得出售、扣押或以其他方式转让投资者股份
非酌情决定
ETF或共同基金按比例重新平衡转移。关于投资者的这些承诺,发起人同意放弃。
 965,728
B类普通股,公司同意注销该等股份,并同时向投资者发行等值数量的A类普通股,在每种情况下,在交易完成后或在交易完成后立即发行A类普通股
合并的结果。
 
F-12

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动力专用公司。
合并后的备注
财务报表
2021年12月31日

投资者权利协议
关于交易结束,本公司、本公司若干股东(包括保荐人)及森蒂的若干股东将订立投资者权利及锁定协议(“投资者权利协议”)。根据投资者权利协议,各签署方(本公司除外)将获授予有关其各自持有的A类普通股的若干登记权。
投资者权利协议还将限制作为协议一方的每个股东(本公司除外)将其持有的A类普通股(或任何可转换为或可行使或可交换为A类普通股的证券)转让的能力,在符合某些允许转让的情况下,根据股东的不同,期限为
一年
在截止日期(“12个月锁定-U”)之后
p
“)或截止日期后18个月的期间(”18月份
锁定“);
但(I)上述限制不适用于根据认购协议购买的任何A类普通股,以及(Ii)(A)如果A类普通股在纳斯达克或当时交易A类普通股的任何其他国家证券交易所的最后报告销售价格大于或等于12个月禁售期,则上述限制不适用于根据认购协议购买的任何A类普通股
 $12.00每股超过任何20在任何连续的交易日内30
最少开始的交易日期间
150
在截止日期之后的几天,然后是12个月
锁定
就受该锁定规限的每名股东的A类普通股而言,须当作已到期;及。(B)就
18
锁定月,如果纳斯达克或当时交易A类普通股的任何其他国家证券交易所上一次报告的A类普通股的销售价格大于或等于$12.00每股超过任何20在任何连续的交易日内30最少开始的交易日期间330在截止日期后的几天内,对于每个股东的A类普通股而言,18个月的禁售期应被视为已到期,但须受该禁售期的约束。
持续经营的企业
截至2021年12月31日,该公司拥有889,323信托账户以外的现金和营运资本赤字#美元1,984,816.
该公司在执行其收购计划(包括Senti业务合并)的过程中已经并预计将继续招致巨额成本。这些条件使人对该公司在综合财务报表发布之日起一年内继续经营一段时间的能力产生了很大的怀疑。管理层计划通过Senti业务合并来解决这一不确定性,如上所述。不能保证本公司完成Senti业务合并(或任何其他业务合并)的计划将在合并期内成功或成功。合并财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。
风险和不确定性
管理层继续评估
新冠肺炎
该公司认为,尽管该病毒有可能对公司的财务状况、运营结果和/或搜索目标公司产生负面影响,但具体影响在这些合并财务报表的日期尚不容易确定。合并财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。
附注2.主要会计政策摘要
合并原则和财务报表列报
随附的本公司综合财务报表按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会的规则和规定列报。
合并财务报表包括公司及其全资拥有和控制的子公司合并子公司(Merge Sub)在2021年12月31日消除任何公司间交易和余额后的账目。
 
F-13

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动力专用公司。
合并后的备注
财务报表
2021年12月31日
 
新兴成长型公司
根据证券法第2(A)节的定义,本公司是经2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订的“新兴成长型公司”,它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法(Sarbanes-Oxley Act)第404条的独立注册会计师事务所认证要求,减少定期报告中关于高管薪酬的披露义务以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期,即当一项准则发出或修订,而该准则对上市公司或私人公司有不同的申请日期时,本公司作为一间新兴的成长型公司,可在私人公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。这可能令本公司的综合财务报表与另一间既非新兴成长型公司亦非新兴成长型公司的公众公司比较困难或不可能,后者因所采用的会计准则潜在差异而选择不采用延长的过渡期。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求公司管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的费用金额。
做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理情况下,管理层在编制估计时考虑的于综合财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。因此,实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日不超过三个月的所有短期投资视为现金等价物。“公司”就是这么做的。不是截至2021年12月31日,我没有任何现金等价物。
 
截至2021年12月31日,我们的运营现金(即信托账户外持有的现金)为$889,323.
信托账户中的投资
截至2021年12月31日,信托账户中持有的资产由美国政府证券组成,符合投资公司法第2(A)(16)条的含义,到期日为185
天数或更短的时间,或投资于货币市场基金,这些基金投资于美国政府证券,通常具有易于确定的公允价值,或两者的组合。当公司在信托账户中持有的投资由美国政府证券组成时,这些投资被归类为交易证券。当公司在信托账户中的投资由货币市场基金组成时,这些投资按公允价值确认。货币市场基金的证券交易和投资在每个报告期末按公允价值列示于综合资产负债表。这些证券的公允价值变动产生的收益和损失在营业报表中报告。信托账户中持有的投资的估计公允价值是根据现有的市场信息确定的。
 
F-14

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动力专用公司。
合并后的备注
财务报表
2021年12月31日
 
可能赎回的A类普通股
首次公开发售中出售的公开发售股份包含赎回功能,允许在与业务合并相关的股东投票或要约收购以及与本公司修订和重新发布的公司注册证书的某些修订相关的情况下,赎回与本公司清算相关的公开股份。根据美国证券交易委员会及其员工关于可赎回权益工具的指导意见(已编入会计准则编纂)第480主题,
区分负债与权益
Y,不完全在本公司控制范围内的赎回条款要求需要赎回的普通股被归类为永久股权以外的类别。
因此,所有A类普通股都被归类到永久股权之外。
当赎回价值发生变化时,本公司立即予以确认,并在每个报告期结束时调整可赎回普通股的账面价值,使其与赎回价值相等。可赎回普通股账面金额的增加或减少受到额外实收资本和累计亏损费用的影响。
截至2021年12月31日,投资者股份(见附注1)被归类为A类普通股中的临时股权,但须在公司综合资产负债表中赎回。这个
不可赎回
上述企业合并协议终止时,协议终止。因此,本公司决定
不可赎回
协议的达成取决于Senti业务合并的成功完成。在Senti业务合并不成功的情况下,
不可赎回
协议终止,投资者将再次有权赎回投资者的股票。因此,本公司决定
不可赎回
协议不会改变标的股票的可赎回性质。
截至2021年12月31日,下表对合并资产负债表中反映的需赎回的A类普通股进行对账:
 
毛收入
   $ 230,000,000  
更少:
        
分配给A类普通股的发行成本
     (13,181,867
另外:
        
账面价值与赎回价值的重新计量
     13,181,867  
    
 
 
 
可能赎回的A类普通股
  
$
230,000,000
 
    
 
 
 
与首次公开募股(IPO)相关的发售成本
本公司符合ASC的要求
340-10-S99-1
和美国证券交易委员会员工会计公报话题5A-招股费用。发售成本主要包括与首次公开发售有关的专业及注册费。发行归类为股权的股权合同的直接应占发售成本计入股权减少额。被归类为资产和负债的股权合同的发售成本立即计入费用。该公司招致的要约费用高达$13,198,430作为首次公开募股(由$组成)的结果4,600,000承销费,$8,050,000递延承销费,以及$548,430其他发行成本)。该公司记录了$13,181,867作为与发行公开股票相关的临时股本减少的发售成本。该公司记录了$16,563作为与发行私募股份相关的永久股本减少的发售成本。

F-15

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动力专用公司。
合并后的备注
财务报表
2021年12月31日
 
所得税
本公司遵循ASC主题740项下所得税的资产负债法核算。
所得税
(“ASC 740”)。递延税项资产及负债乃就可归因于现有资产及负债的综合财务报表与其各自税基之间的差额而产生的估计未来税项后果确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含颁布日期的期间的收入中确认。如有需要,可设立估值免税额,以将递延税项资产减至预期变现金额。
ASC740规定了确认阈值和计量属性,用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。要想承认这些好处,税务机关审查后,税务状况必须比不能维持的可能性更大。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。有几个不是未确认的税收优惠和不是截至2021年12月31日,利息和罚款应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。公司要缴纳所得税。
主要税务机关自成立以来的审查。
普通股每股净亏损
每股普通股净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。由于公众股被视为可按公允价值赎回,且按公允价值赎回并不等同于与其他股东不同的分配,因此在计算每股净亏损时,A类普通股和B类普通股被列为一类股票。因此,A类普通股和B类普通股计算的每股净亏损是相同的。
截至2021年12月31日,公司没有任何稀释性证券和其他合同,这些证券和合同可能会被行使或转换为普通股,然后在公司的收益中分享。因此,稀释后的每股亏损与列报期间的每股基本亏损相同。
下表反映了普通股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(除每股金额外,以美元计算):
 
    
由2021年3月1日起生效
(开始)至2021年12月31日
 
    
甲类
    
B类
 
每股基本和稀释后净亏损:
                 
分子:
                 
净亏损
   $ (2,919,481    $ (937,607
    
 
 
    
 
 
 
分母:
                 
已发行基本和稀释加权平均股票
     16,872,995        5,418,853  
每股基本和摊薄净亏损
   $ (0.17    $ (0.17
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户,该账户有时可能超过联邦存托保险(Federal Depository Insurance)承保的#美元。250,000。本公司并未因此而蒙受亏损,管理层相信本公司不会因此而面临重大风险。
 
F-16

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动力专用公司。
合并后的备注
财务报表
2021年12月31日
 
金融工具的公允价值
本公司应用ASC主题820,
公允价值计量
美国会计准则(“ASC 820”)确立了计量公允价值的框架,并在该框架内澄清了公允价值的定义。ASC 820将公允价值定义为退出价格,即在计量日市场参与者之间的有序交易中,为转移公司本金或最有利市场的负债而收到的资产价格或支付的价格。ASC 820中建立的公允价值等级一般要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入反映了市场参与者将用于为资产或负债定价的假设,并基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据而制定。不可观察到的投入反映了实体基于市场数据的自身假设,以及实体对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的判断,并将根据在该情况下可获得的最佳信息进行开发。
由于流动资产和流动负债的短期性质,综合资产负债表中反映的账面价值接近公允价值。
第1级-未经调整的资产和负债,报价在活跃的市场交易所上市。公允价值计量的投入是可观察的投入,例如相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级-公允价值计量的投入是使用最近交易的具有类似标的条款的资产和负债的价格,以及直接或间接的可观察到的投入,如利率和收益率曲线(可按通常报价的间隔观察)来确定的。
第3级-公允价值计量的投入是不可观察的投入,如估计、假设和估值技术,当资产或负债的市场数据很少或根本不存在时,公允价值计量的投入是不可观察的投入。
有关按公允价值计量的资产和负债的其他信息,请参阅附注9。
最新会计准则
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“会计准则更新”(“ASU”)。
2020-06,
债务-带转换和其他选项的债务(小主题
470-20)
衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题
815-40)
(“ASU
2020-06”)
简化某些金融工具的会计核算。ASU
2020-06
取消了当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式,并简化了与实体自有股权中的合同的股权分类有关的衍生品范围例外指导。新标准还对可转换债务和独立工具引入了额外的披露,这些工具与实体的自有股本挂钩并以其结算。ASU
2020-06
修订稀释后每股盈利指引,包括要求使用
IF-转换
适用于所有可兑换票据的方法。ASU
2020-06
将于2022年1月1日生效,应在完全或修改后的追溯基础上应用,并允许从2021年1月1日开始提前采用。公司采用了ASU
2020-06
自2021年1月1日起使用修改后的追溯过渡方法。空分设备的采用
2020-06
对截至2021年12月31日的财年合并财务报表没有实质性影响。
管理层不相信最近发布但尚未生效的任何其他会计准则,如果目前采用,将不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
 
F-17

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动力专用公司。
合并财务报表附注
2021年12月31日
 
注3.首次公开招股
本公司首次公开发行股票的注册书于2021年5月25日宣布生效。2021年5月28日,公司完成首次公开募股23,000,000类别股份
普通股
,包括3,000,000类别股份
普通股
根据承销商全面行使其超额配售选择权而发行,价格为$10.00每股公开发行股票,产生的毛收入为$230,000,000.
注4.私募
在首次公开招股结束的同时,保荐人购买了715,500定向增发股票,价格为$10.00每股私募股份,产生$的毛收入7,155,000.
出售私募股份的部分收益被加到信托账户持有的首次公开发行(IPO)的净收益中。若本公司未能在合并期内完成业务合并,则出售信托户口内持有的私募股份所得款项将用于赎回公众股份(受适用法律规定的规限)。
注5.关联方交易
方正股份
2021年3月8日,赞助商颁发5,750,000B类股份(“方正股份”)
普通股
总价为$25,000。创始人的股票包括总计高达750,000B类股份
普通股
保荐人可以没收保荐人的超额配售选择权,只要保荐人没有全部或部分行使超额配售选择权,保荐人将拥有
折算成
基础,20首次公开发售后公司已发行及流通股的百分比(不包括定向增发股份)(
假设保荐人在首次公开募股(IPO)中没有购买任何公开发行的股票,而保荐人并没有购买
)。承销商于2021年5月28日全面行使超额配售选择权,因此750,000方正股份不再被没收。
关于
不可赎回
协议(见附注1),发起人已同意没收965,728方正股份与本公司同意注销该等方正股份,并同时向投资者发行等值数量的A类普通股,每次均在合并完成时或在合并完成后立即发行。本公司对发起人没收和注销方正股份并同时发行股东股票的情况进行了评估
按职工会计公告主题向投资者等值的A类普通股股数
5A.
发起人没收、注销方正股份,并向投资者同时发行等值数量的A类普通股
不是I don‘截至2021年12月31日,我还没有完成交易
并不会在合并完成时或在合并完成后立即发生。因此,与向投资者发行A类普通股相关的任何费用将在发行之日(即合并完成时)确认。
本票关联方
2021年3月8日,公司向保荐人发行了一张无担保本票(“本票”),据此,公司可借入总额高达#美元的本票。300,000用于支付与首次公开募股(IPO)相关的费用。这张期票是
非利息
于二零二一年十二月三十一日较早时或首次公开发售完成时支付。2021年4月,该公司借入美元250,000
2021年5月26日全额偿还的本票
.
 
F-18

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动力专用公司。
合并财务报表附注
2021年12月31日
 
关联方贷款
此外,为了支付与企业合并相关的交易成本,保荐人或保荐人的关联公司,或公司的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借给公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将从发放给公司的信托账户中持有的收益中偿还营运资金贷款。否则,周转金贷款只能从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有完成,公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款,但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述外,该等营运资金贷款(如有)的条款尚未确定,亦不存在与该等贷款有关的书面协议。
最高可达$2,000,000此类周转资金贷款可转换为股票,价格为#美元。10.00每股由贷款人选择。这些股票将与私募股票相同。
行政支持协议
本公司订立协议,自首次公开招股生效之日起,向保荐人支付合共$10,000每月用于办公空间、行政和支助服务。初始业务合并完成后,公司将停止支付
这些月费(如果有)。到目前为止,该公司还没有行使其使用此类服务的选择权。
附注6.承付款和或有事项
注册权
方正股份、私募股份及任何营运资金贷款转换后可发行的任何A类普通股的持有人,根据与本公司首次公开发售(IPO)有关而签署的登记及股东权利协议,拥有登记权。这些证券的持有者有权提出最多三项要求(不包括简短要求),要求公司登记此类证券。此外,持有者对初始业务合并完成后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。本公司将承担与提交任何该等注册说明书有关的费用。
此外,预计除本公司外,投资者权利协议(见附注1)的每个签署方将在该协议签署时(预计将在交易结束时)获得有关其各自持有的A类普通股股份的某些登记权。
承销协议
该公司向其首次公开发售(IPO)的承销商授予
 
45-天
最多可选择购买
3,000,000
类别的额外股份
一种普通股,用于弥补首次公开发行(IPO)价格的超额配售,减去承销折扣和佣金。承销商于当日全面行使超额配售选择权。
 
可能
28
,
2021
.
承销商获得了#美元的现金承销费。0.20每股,或$4,600,000总体而言,在首次公开募股(IPO)结束时。此外,$0.35每股,或$8,050,000总共向承销商支付递延承销佣金。
2021年12月17日
,承销商同意放弃
它的权利
至$
1,000,000
本公司须就递延承销佣金支付的费用。被免除的费用被记录在案。
累积赤字。经修订的递延承保费用
 $
7,050,000
仅在公司完成业务合并的情况下,才从信托账户中持有的金额中支付给保险人,但须遵守
承销协议。
 
F-19

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动力专用公司。
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财务顾问协议
于二零二一年十二月十六日,本公司与摩根士丹利有限公司(“摩根士丹利”)订立协议(“财务顾问协议”),提供自二零二一年八月四日以来有关森蒂业务合并、摩根士丹利受聘提供哪些服务及摩根士丹利提供哪些服务的财务顾问服务。财务顾问协议应于
2022年12月16日除非由本公司或摩根士丹利提前终止,不论是否有理由。公司将向摩根士丹利支付费用#美元。1,000,000
在我们与Senti的初步业务合并完成后。
配售代理协议
于2021年9月21日,本公司与摩根士丹利、摩根大通证券有限责任公司及美国银行证券有限公司(统称为“配售代理”)订立一项协议(“配售代理协议”),提供有关向若干私人投资者配售A类普通股股份的服务,该服务预计将与森蒂业务合并(即认购事项-见附注1)同时进行。配售代理协议应于2022年8月28日除非由本公司或任何安置代理提前终止(仅限于其自身),不论是否有原因。本公司将向配售代理支付相当于以下金额的全部费用4.0A类普通股在认购中出售给私人投资者的总价的%,这笔费用将在配售股票完成时支付。每个安置代理都将收到33.3%的
手续费。
企业合并协议
正如本报告“第一部分第1项业务”所载,吾等已与Merge Sub及Senti订立业务合并协议,据此(其中包括)Merge Sub将与Senti合并并并入Senti,而Senti将作为本公司的全资附属公司继续存在。我们还签署了各种附属交易文件,以使合并生效,本报告通篇对此进行了描述。
注7.股东赤字
优先股
-本公司获授权发行1,000,000面值为$的优先股股票0.0001每股股份享有本公司董事会可能不时厘定的指定、投票权及其他权利及优惠权,而该等指定、投票权及其他权利及优惠权可由本公司董事会不时厘定。截至2021年12月31日,有不是已发行或已发行的优先股。
班级
A
普通股
-本公司获授权发行100,000,000A类股份
普通股
票面价值为$0.0001每股。A类持有人
普通股
有权获得一票每一股。截至2021年12月31日,有23,715,500A类股份
普通股
已发行和未偿还,包括23,000,000
可能赎回的A类普通股。尽管附注1讨论了非赎回协议,但在某些有限的情况下,投资者仍有可能转让其公众股份,而将该等股份转让给不受非赎回协议约束的第三方将使该等股份可能受到赎回的约束。
班级
B普通股
 
-本公司获授权发行10,000,000B类股份
普通股
票面价值为$0.0001每股。B类持有人
普通股
有权获得一票每一股。截至2021年12月31日,有5,750,000B类股份
普通股
已发行且未偿还。中的5,750,000B类股份
首次发行并已发行的普通股
,最高可达750,000如果承销商的超额配售选择权没有全部或部分行使,发起人可以无偿没收股份给公司,这样初始股东将共同拥有20首次公开发行(IPO)后公司已发行和已发行普通股的百分比(不包括定向增发股票)。超额配售选择权已于2021年5月28日全面行使;因此,这些股票不再被没收。
登记在册的普通股股东在所有待股东表决的事项上,每持有一股有权投一票。A类持有者
普通股
和B类持有者
普通股
将在提交股东投票的所有事项上作为一个班级一起投票,包括与初始业务相关的任何投票
合并,除非法律要求每一类人都有投票权。
B类普通股可根据持有者的选择转换为A类普通股,并将在A公司进行初始业务合并时自动转换为A类普通股
一对一
基础(受股票拆分、股票分红、重组、资本重组等调整的影响)。如果增发或被视为发行的A类普通股或股权挂钩证券的发行额超过首次公开发行(IPO)中提出的金额,并与初始企业合并的结束有关,则B类普通股转换为A类普通股的比例将被调整(除非B类普通股的大多数流通股持有人同意就任何此类发行或被视为发行免除此类调整,与建议的Senti业务合并的情况一样),以便B类普通股的所有股份转换后可发行的A类普通股的股份总数将等于
折算成
(I)首次公开发售完成时所有已发行普通股总数(不包括定向配售股份),加上(Ii)就初始业务合并而发行或视为已发行或视为已发行的所有A类普通股及股权挂钩证券(不包括已发行或将于初始业务合并中向任何卖方发行或将发行的A类普通股或股权挂钩证券,以及任何营运资金贷款转换后向保荐人或其联营公司发行的任何私人配售股份)总和的20%。

F
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注8.所得税
公司截至2021年12月31日的递延税金净资产(负债)如下:
 
递延税项资产:
        
启动
费用
   $ 551,466  
净营业亏损结转
     32,562  
    
 
 
 
递延税项资产总额
     584,028  
估值免税额
     (584,028
    
 
 
 
递延税项资产,扣除免税额后的净额
   $ 0  
    
 
 
 
2021年3月1日(开始)至2021年12月31日期间的所得税拨备包括以下内容:
 
联邦制
        
当前
   $ 0  
延期
     (584,028
状态
        
当前
     0  
延期
     0  
更改估值免税额
     584,028  
    
 
 
 
所得税拨备
   $ 0  
    
 
 
 
截至2021年12月31日,该公司可用美国联邦营业亏损结转约为$155,000可以结转的无限期的.
在评估递延税项资产的变现时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在代表未来可扣除金额的临时差额变为可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在进行这项评估时考虑了递延税项资产的预定冲销、预计的未来应税收入和税务筹划策略。经考虑所有可得资料后,管理层认为递延税项资产的未来变现存在重大不确定性,因此已设立全额估值拨备。2021年12月31日终了期间的估值津贴为#美元。584,028.
联邦所得税税率与公司截至2021年12月31日的有效税率对账如下:
 
法定联邦所得税税率
     21.0
州税,扣除联邦税收优惠后的净额
     0.0
其他
     0.0
更改估值免税额
     (15.1 )% 
企业合并交易成本
     (5.9 )% 
    
 
 
 
所得税拨备
     0.0
    
 
 
 
 
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动力专用公司。
合并财务报表附注
2021年12月31日

由于递延税项资产的全额估值免税额和永久性差异的记录,公司在本报告所述期间的实际税率与预期(法定)税率不同。
该公司在美国联邦司法管辖区和加利福尼亚州提交所得税申报单,这些申报单仍然开放并接受审查。
附注9.公允价值计量
下表列出了截至2021年12月31日公司按公允价值经常性计量的金融资产的信息,并指出了公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值等级:
 
描述
  
交易会上的金额
价值
    
1级
    
2级
    
3级
 
2021年12月31日
                                   
资产
                                   
信托账户中的投资:
                                   
美国国债
   $ 230,008,784      $ 230,008,784      $ 0      $ 0  
注10.后续事件
该公司对合并资产负债表日之后至合并财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估。根据本次审核,除附注1中讨论的对业务合并协议和Senti支持协议的修订外,本公司并无发现任何后续事件需要在综合财务报表中进行调整或披露。
 
 
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