附件4.1
股本说明
截至本附件所列10-K表格年度报告的日期,Squaepace,Inc.(“我们”、“我们”或“我们”)有一类证券根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第12条注册:我们的A类普通股,每股票面价值0.0001美元。
下面的描述总结了我们股本的某些重要术语。因为它只是一个摘要,所以它不包含可能对您重要的所有信息。要获得完整的描述,请参阅我们修订和重述的公司证书、修订和重述的章程、我们的注册权协议和我们的投票和支持协议,这些协议的副本在我们的10-K年度报告中提供。
一般信息
我们的法定股本包括:
·10亿股A类普通股,每股票面价值0.0001美元;
·1亿股B类普通股,每股票面价值0.0001美元;
·10亿股C类普通股,每股票面价值0.0001美元;以及
·1亿股优先股,每股票面价值0.0001美元。
根据我们修订和重述的公司注册证书,我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行额外的股本,除非纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的上市标准要求这样做。
普通股
我们有三类法定普通股:A类普通股、B类普通股和C类普通股。除表决权、转换权和转让权外,A类普通股、B类普通股和C类普通股持有人的权利相同。
投票权
我们A类普通股的股票有权每股一票,我们B类普通股的股票有权每股10票,我们C类普通股的股票没有投票权。我们A类普通股的持有者和我们B类普通股的持有者通常在提交我们股东投票的所有事项上作为一个类别一起投票,除非特拉华州法律或我们修订和重述的公司证书另有要求。特拉华州法律可以要求我们A类普通股的持有者或我们B类普通股的持有者在以下情况下分别投票:
·如果我们寻求修改我们修订和重述的公司证书,以增加或减少我们某一类别股本的面值,则该类别将被要求单独投票,以批准拟议的修订;以及
·如果我们试图修改我们修订和重述的公司注册证书,以改变或改变我们某类股本的权力、优先权或特殊权利,从而对其持有人产生不利影响,那么该类别将需要单独投票才能批准拟议的修正案。
我们修订并重述的公司注册证书规定,股东无权累积投票选举董事。因此,我们拥有过半数投票权的人可以选出当时参选的所有董事。



转换和转移
根据持有者的选择,我们B类普通股的每股流通股可以随时转换为我们A类普通股的一股。我们B类普通股的每股股票将在任何转让时自动转换为A类普通股的一股,无论是否有价值,但我们修订和重述的公司注册证书中描述的某些允许的转让除外。我们B类普通股的每股也将自动转换为A类普通股的一股,最早发生的日期是:(A)我们的创始人兼首席执行官Anthony Casalena和他的允许受让人持有的我们B类普通股当时的流通股占我们A类普通股和B类普通股已发行股票总数的不到7%的第一天,(B)B类普通股的大多数流通股持有人指定的日期,或(C)我们创始人持有的B类普通股的大多数已发行股票的持有者指定的日期,或者(C)我们创始人持有的B类普通股的流通股数量少于我们A类普通股和B类普通股已发行股票总数的7%的日期,或者(C)我们创始人持有B类普通股的第一个日期B类普通股一旦转换为A类普通股,不得再发行。
我们C类普通股的股票不能转换为我们股本的任何其他股票。
经济权利
红利。支付或应付给A类普通股、B类普通股和C类普通股持有者的任何股息或分派,应按同等优先权、同等比例按比例支付,除非适用类别股票的多数流通股持有人以赞成票批准不同的对待,每个人都作为一个类别单独投票;(B)A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有者应按同等优先权、同等比例按比例支付股息或分派,除非该等类别的股份的不同待遇得到被视为不利的适用类别股票的多数流通股持有人的赞成票的批准;但是,以A类普通股、B类普通股、C类普通股(或者取得A类普通股、B类普通股、C类普通股股份的收购权)的形式支付股利或者分红的,A类普通股持有人应当获得A类普通股(或者获得A类普通股股份的权利),B类普通股持有人应当获得B类普通股(或者获得B类普通股股份的权利),C类普通股持有人应当获得C类普通股(或者
清算。在我们清算、解散或清盘的情况下,在任何一系列可能未偿还的优先股所需的分配完成后,我们合法可供分配给股东的剩余资产应同等优先、按比例分配给A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有者。
控制变更交易记录。在某些合并、合并、企业合并或其他类似交易的情况下,我们的A类普通股、B类普通股或C类普通股的股票将被平等、同等对待,并将以每股为基础,以与此类交易相关的任何代价为基础,除非A类普通股过半数流通股持有人的赞成票、B类普通股过半数流通股持有人的赞成票和B类普通股的过半数流通股持有人的赞成票批准对每类股票的不同对待,否则我们的A类普通股、B类普通股或C类普通股的股票将被平等对待。每个人作为一个班级单独投票。如果A类普通股、B类普通股或C类普通股的持有者被授予选择接受与此类交易相关的两种或两种以上可选对价形式之一的权利,如果A类普通股的持有者、B类普通股的持有者和C类普通股的持有者被授予相同的选择权,上述规定将得到满足。
细分和组合。如果我们以任何方式细分或合并A类普通股、B类普通股或C类普通股的流通股,则其他类别的流通股将以相同的比例和方式进行细分或合并,除非A类普通股的过半数流通股持有人、B类普通股的过半数流通股持有人的赞成票和B类流通股的过半数流通股持有人的赞成票批准对每一类股票的不同对待,否则另一类流通股的流通股将以相同的比例和方式进行拆分或合并,除非A类普通股的过半数流通股持有人、B类普通股过半数流通股持有人的赞成票和B类普通股的过半数流通股持有人的赞成票批准对每一类股票的不同处理



C类普通股
根据我们修订和重述的公司注册证书,我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行我们C类普通股,除非纽约证券交易所的上市标准要求这样做。我们可以为各种公司目的发行C类普通股,包括向我们的员工、顾问和董事进行融资、收购、投资、分红和股权激励,C类普通股为我们提供了这样做的灵活性,而不会稀释我们已发行的A类普通股和B类普通股的现有投票权。由于C类普通股没有投票权,不能转换为任何其他股本,也不在证券交易委员会上市交易或登记出售,所以C类普通股的流动性和对这些股票未来接受者的吸引力可能不如A类普通股,尽管我们可能会寻求将C类普通股上市交易,并登记C类普通股出售。此外,由于我们的C类普通股没有投票权,在决定是否达到与B类普通股自动转换相关的7%所有权门槛时也不计算在内,如果我们未来发行C类普通股,我们B类普通股的持有者,包括我们的创始人和首席执行官,可能能够选举我们所有的董事,并在比我们在此类交易中发行A类普通股而不是C类普通股的情况下,在更长的时间内决定提交给我们股东投票的大多数事项的结果。在这种情况下,如果我们发行A类普通股,而不是C类普通股,那么我们B类普通股的持有者,包括我们的创始人和首席执行官,可能能够选举所有董事,并在更长的时间内决定提交给我们股东投票的大多数事项的结果
没有优先购买权或类似权利
我们普通股的持有者没有优先认购权、认购权或赎回权。我们的普通股没有适用于赎回或偿债基金的条款。
全额支付和免税
我们A类普通股的流通股是全额支付和不可评估的。
优先股
根据我们修订和重述的公司注册证书的条款,我们的董事会有权指示我们在没有股东批准的情况下发行一个或多个系列的优先股,除非法律或任何证券交易所要求如此。本公司董事会有权酌情决定每一系列优先股的权利、优先股、特权和限制,包括投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先股。
授权我们的董事会发行优先股并确定其权利和偏好的目的是为了消除与股东对特定发行进行投票相关的延迟。优先股的发行可能会对我们普通股持有者的投票权以及这些持有者在清算时获得股息和支付的可能性产生不利影响。优先股的发行,虽然为可能的收购、未来融资和其他公司目的提供了灵活性,但可能会使第三方更难收购,或者可能会阻止第三方寻求收购我们大部分已发行的有表决权的股票。
论坛的选择
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是以下方面的唯一和排他性论坛:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;(Ii)任何声称违反我们任何现任或前任董事、高级管理人员、股东、雇员或代理人对我们或我们股东的义务(包括任何受托责任)的诉讼;(Ii)任何声称违反我们的任何现任或前任董事、高级管理人员、股东、雇员或代理人对我们或我们的股东所欠的义务(包括任何受托责任)的诉讼;(Iii)针对吾等或吾等任何现任或前任董事、高级职员、股东、雇员或代理人而提出的任何诉讼,该等诉讼因或与特拉华州一般公司法(“DGCL”)或吾等经修订及重述的公司注册证书或吾等经修订及重述的附例的任何条文有关;或(Iv)因受特拉华州内务原则管辖的吾等或吾等任何现任或前任董事、高级职员、股东、雇员或代理人而提出的任何诉讼。这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。我们修订和重述的公司注册证书还规定,美国联邦地区法院



在法律允许的最大范围内,美国是解决根据修订后的1933年证券法(“证券法”)提出诉因的任何投诉的唯一和独家论坛。
反收购条款
我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程包含可能延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制权的条款。这些条款还旨在鼓励寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会谈判,我们相信这可能会导致任何此类收购的条款得到改善,有利于我们的股东。然而,它们也赋予我们的董事会权力,阻止一些股东可能赞成的收购。
多级股票
我们修订和重述的公司注册证书规定了多级普通股结构,这使我们B类普通股的持有者有能力控制需要股东批准的事项的结果,即使这些持有者持有的已发行普通股的多数股份明显少于我们的已发行普通股的多数股份。
股东行动和股东特别会议
我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的股东要求或允许采取的任何行动必须在正式召开的股东年会或特别会议上进行,不得通过股东的任何书面同意来实施。我们修订和重述的公司注册证书进一步规定,我们的股东特别会议只能由我们的董事会多数成员、我们的董事会主席或我们的首席执行官召开,因此禁止股东召开特别会议。这些规定可能会推迟我们的股东强迫考虑一项提案或采取任何行动的能力,包括罢免董事。
股东提案和董事提名的提前通知要求
我们修订和重述的章程为寻求在我们的年度股东大会上开展业务或提名候选人在我们的年度股东大会上当选为董事的股东提供了预先通知程序。我们修订和重述的章程还对股东通知的形式和内容规定了某些要求。如果不遵循适当的程序,这些规定可能会阻止我们的股东向我们的年度股东大会提出问题,或者在我们的年度股东大会上提名董事。我们预计,这些规定也可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。
修订和重述公司注册证书以及修订和重述公司章程的绝对多数要求
对我们修订和重述的公司证书以及我们的修订和重述的章程的某些修订需要我们股本的662/3%的未偿还投票权的批准。
授权但未发行的股份
我们的普通股和我们的优先股的授权但未发行的股票可以在没有股东批准的情况下未来发行,但受纽约证券交易所上市标准施加的任何限制的限制。这些额外的股份可能用于各种公司融资交易、收购和员工福利计划。授权但未发行和未保留的普通股和优先股的存在,可能会增加或阻止通过委托书竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的企图。
“香港海关条例”第203条
我们必须遵守DGCL第203条的规定。这项法令禁止特拉华州的某些公司在某些情况下与“有利害关系的公司”进行“商业合并”。



股东。“一般而言,第203条将“利益股东”定义为一个实体或个人,该实体或个人连同该人的关联公司和联营公司,实益拥有该公司15%或更多的已发行有表决权股票。
“企业合并”包括合并或出售超过10%的我们的资产。但是,在下列情况下,DGCL第203节的上述规定不适用:
·企业合并发生在感兴趣的股东成为“感兴趣的股东”三年多之后;
·我们的董事会批准在交易日期之前使股东成为“利益股东”的交易;
·在导致股东成为利益股东的交易完成后,该股东至少拥有我们已发行有表决权股票的85%,但法定排除的普通股除外;或
·在交易当天或之后,企业合并由我们的董事会批准,并在我们的股东会议上批准,而不是通过书面同意,由至少三分之二的已发行有表决权股票(不是由感兴趣的股东拥有)投赞成票。
董事责任的限制与赔偿
我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的董事不对我们或我们的股东因违反作为董事公司的任何受托责任而个人承担金钱损害责任,除非根据可能修订的《董事公司条例》不允许免除责任或限制,或者不承担责任:
·对任何违反董事对我们或我们股东忠诚义务的行为;
·非善意的行为或不作为,或涉及故意不当行为或明知违法的行为或不作为;
·根据DGCL第174条;或
·查处董事为其谋取不正当个人利益的交易。
我们修订和重述的章程规定,我们必须在法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿。我们还被明确授权向我们的董事和高级管理人员预付某些费用(包括律师费),并承保董事和高级管理人员的保险,为我们的董事和高级管理人员提供某些责任的赔偿。我们相信,这些赔偿条款和保险对吸引和留住合格的董事和行政人员是有用的。
注册权
根据证券法,我们股本的某些持有者有权获得与其股票登记相关的权利。这些注册权包含在我们的注册权协议中。我们和我们股本的某些持有者是注册权协议的当事人。注册权协议将于(I)2026年5月10日终止,或(Ii)对于任何特定股东,当该股东持有公司已发行普通股的2%或更少,并能够根据证券法第144条在任何三个月期间出售其所有股票时。吾等将支付根据下述登记规定登记的股份持有人的登记费用(承销折扣及佣金除外)。在承销发行中,承销商有权在符合特定条件的情况下限制此类持有人可以包括的股票数量。
要求登记权利
我们A类普通股的某些持有者有权享有某些要求登记的权利。持有至少7200,000股可登记证券的持有者可以要求我们登记他们股票的要约和出售。此类注册申请必须包括预期总发行价至少为



$20,000,000,扣除任何承销商的折扣或佣金。我们有义务实施最多两个来自General Atlantic附属实体的此类注册,最多一个来自Index附属实体的此类注册,以及最多一个来自Accel附属实体的此类注册。我们将不需要在我们的善意估计提交与我们的普通股公开发行相关的登记声明的日期之前60天至生效后180天的期间内进行要求登记。(注:本公司将不会被要求在提交与公开发行我们普通股有关的登记声明的日期之前60天至180天止的期间内进行要求登记)。
搭载登记权
我们A类普通股的某些持有者有权享有某些“搭便式”注册权,允许持有者将他们的股票包括在此类注册中,但受某些营销和其他限制的限制。因此,每当我们建议根据证券法提交登记声明时,除非涉及(I)要求登记,(Ii)仅与出售公司股票计划参与者的证券有关的登记,根据证券法第145条与公司重组或交易有关的登记,(Iii)任何登记表格上的登记,而登记表格中的信息与涉及出售该等股份的登记声明中所要求的基本相同,或(Iv)仅登记的股份是在转换后可发行的股份的登记,但以下情况除外:(I)要求登记;(Ii)仅与出售公司股票计划参与者的证券有关的登记;(Iii)根据证券法第145条与公司重组或交易有关的登记;这些股份的持有者有权获得登记通知,并有权在受某些限制的情况下将其股份纳入登记。
S-3注册权
我们A类普通股的某些持有者有权享有某些形式的S-3登记权。持有至少7,200,000股应登记证券的持有人或持有当时已发行并由该等投资者持有的至少20%的应登记证券的投资者,可要求我们在表格S-3的登记声明上登记其股份的发售和出售,前提是我们有资格在表格S-3上提交登记声明,且只要要求涵盖的证券的预期公开发售总价至少为5,000,000美元(扣除任何承销商的折扣或佣金)。这些股东可以不限次数地要求在表格S-3上注册;但是,如果我们在请求日期之前的12个月内完成了两次这样的注册,我们就不需要在表格S-3上进行注册。
在表格S-3生效后,持有最少7,200,000股应登记证券的持有人或持有当时已发行并由该等投资者持有的至少20%的应登记证券的投资者,可提出请求,要求我们根据搁置减值启动其全部或部分应登记证券的发售或出售,只要该要求涵盖预期公开发售总价至少为5,000,000美元(扣除任何承销商的折扣或佣金)的证券。
投票和支持协议
我们的创始人兼首席执行官Anthony Casalena、我们创始人的某些附属实体、General Atlantic的某些附属实体与公司签订了投票和支持协议。根据投票和支持协议,公司将把一名由通用大西洋公司提名的董事列入董事会推荐的提名名单中,并尽商业上合理的最大努力使该被提名人在我们作为上市公司的第三次年度会议之前当选为董事会成员。我们的创始人和某些与我们的创始人有关联的实体有义务在为选举或罢免董事会而召开的股东例会或特别会议上投票表决我们的创始人和某些与我们的创始人有关联的实体持有的A类普通股和B类普通股,换取总大西洋公司提名的一个董事。本公司创办人及与本公司创办人有关联的若干实体的责任将于(I)General Atlantic选择终止其权利时,(Ii)General Atlantic停止持有我们的普通股9,772,914股时,(Iii)紧接本公司作为上市公司的第三次年度会议之前或(Iv)紧接某些控制权变更交易完成之前(以较早者为准)终止。
如果投票和支持协议没有以其他方式终止,在法律允许的最大范围内,公司将在董事会推荐的提名名单中包括一名由通用大西洋公司提名的董事公司,该名单从我们作为上市公司的第三次年度会议开始。如果通用大西洋公司提名的董事没有当选为董事会成员,公司将邀请该被提名人出席该公司的所有会议。



董事会以无表决权的观察员身份。本公司之责任将于(I)General Atlantic选择终止其权利之时间、(Ii)General Atlantic停止持有9,772,914股普通股或(Iii)在紧接若干控制权变更交易完成前终止,以较早者为准。(Ii)General Atlantic选择终止其权利时,或(Ii)General Atlantic停止拥有9,772,914股普通股之时,或(Iii)紧接若干控制权变更交易完成前。
转会代理和注册处
我们A类普通股和B类普通股的转让代理和登记处是北卡罗来纳州的Computershare Trust Company。转让代理处和登记处的地址是马萨诸塞州02021,坎顿市罗亚尔街150号,电话号码是(8667796659)。
上市
我们的A类普通股在纽约证券交易所上市,代码是“SQSP”。