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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文档号001-37917
猛犸象能源服务公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | | 32-0498321 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | | | |
| 14201口径车道， | 300套房 | | | |
| 俄克拉荷马城 | 俄克拉荷马州 | (405) | 608-6007 | 73134 |
| (主要执行办公室地址) | (注册人的电话号码，包括区号) | (邮政编码) |
| | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股 | 图斯克 | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| | | | 纳斯达克全球精选市场 |
| | 根据该法第12(G)条登记的证券：无 | |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用符合交易所法案第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提交的。(ff)☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为#美元。106.6百万，根据纳斯达克全球精选市场普通股当天的收盘价计算。
截至2022年3月2日，有46,684,065我们发行的普通股面值为0.01美元。
通过引用成立为法团的文件
猛犸能源服务公司在2022年股东年会上的委托书的部分内容以引用的方式并入本10-K表格第三部分第10、11、12、13和14项。
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| 石油天然气和电力基础设施术语汇编 | i | |
| 有关前瞻性陈述的注意事项 | 四. | |
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第一部分： | 1 | |
| 第1项。 | 业务 | 1 | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 21 | |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 43 | |
| 第二项。 | 属性 | 43 | |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 50 | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 51 | |
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第二部分。 | 52 | |
| 第五项。 | 注册商的市场’普通股、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 52 | |
| 第六项。 | [已保留] | 53 | |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 54 | |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 80 | |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 81 | |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 81 | |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 81 | |
| 项目9B。 | 其他信息 | 84 | |
| 项目9C。 | 披露外国司法管辖区阻止检查的信息 | 84 | |
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第三部分。 | 85 | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 85 | |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 85 | |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 85 | |
| 第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 85 | |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 85 | |
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第四部分。 | 86 | |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 86 | |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 88 | |
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签名 | 89 | |
石油天然气和电力基础设施术语汇编 | | | | | |
| 以下是本年度报告(“年度报告”或“报告”)中使用的若干石油、天然气和天然砂支撑剂行业术语的词汇表： |
| 酸化 | 将酸注入井筒以提高油井产能或注水能力。 |
| 井喷 | 油藏流体不受控制地流入井筒，有时甚至灾难性地流入地面。井喷可能由盐水、石油、天然气或这些物质的混合物组成。井喷可能发生在所有类型的勘探和生产作业中，而不仅仅是在钻井作业期间。如果油藏流体流入另一个地层，而不流到地面，其结果称为地下井喷。如果经历井喷的油井有很长的裸眼井距，油井可能会桥接(或用坍塌地层的岩石碎片封堵)井下，从而避免干预工作。 |
| 井底总成 | 钻柱的下部，由钻头、钻头接头、泥浆马达(在某些情况下)、稳定器、钻杆、重型钻杆、震荡装置(“罐子”)和各种螺纹型式的分叉组成(在直井中自下而上)。井底组件必须为钻头提供破岩的力(钻头的重量)，在恶劣的机械环境中生存，并为司钻提供对井的定向控制。该组件通常包括泥浆马达、定向钻井和测量设备、随钻测量工具、随钻测井工具和其他专用设备。 |
| 固井 | 在井筒中准备水泥并将其泵入适当位置。 |
| 连续油管 | 缠绕在卷轴上的长的、连续的管子。在将管子推入井筒并重新缠绕以将管子卷回到运输和存储卷轴上之前，将管子拉直。取决于管道直径(1英寸至4 1/2英寸)而线轴尺寸，连续油管的范围可以从2000英尺。至23,000英尺。(610米到6,096米)或更长。 |
| 完成 | 一个通用术语，用于描述井下油管和设备的组装，以确保从油井或气井安全高效地生产。完井过程的起始点可能取决于油井的类型和设计。 |
| 定向钻进 | 井眼故意偏离其自然路径的偏差。这是通过使用惠普钻杆、井底总成(BHA)配置、在三维空间中测量井筒路径的仪器、将井下测量结果传递到地面的数据链路、泥浆马达和特殊的BHA组件和钻头(包括旋转导向系统和钻头)来实现的。定向钻机还利用钻头重量和转速等钻井参数使钻头偏离现有井筒的轴线。在某些情况下，例如在常规钻井作业中钻取陡峭的地层或不可预测的井斜，可采用定向钻井技术来确保垂直钻井。虽然有许多技术可以做到这一点，但总体概念很简单：将钻头指向一个人想要钻的方向。最常见的方法是在井下可导向泥浆马达的钻头附近使用弯头。当整个钻柱不旋转时，弯头将钻头指向与井筒轴线不同的方向。通过泥浆马达泵入泥浆，钻头在钻柱不旋转的情况下转动，从而使钻头可以朝其指向的方向钻。当达到特定的井眼方向时，可以通过旋转整个钻柱(包括弯曲段)来保持该方向，以便钻头不沿井筒轴线的单一方向钻进，而是向四周扫射，其净方向与现有井筒重合。旋转导向工具允许在旋转的同时转向，通常具有更高的渗透率和最终更平滑的井眼。 |
| 井下 | 与井筒有关或在井筒中(与在地面相反)。 |
| 井下马达 | 位于钻头上方的钻柱中的钻井马达，由钻井泥浆流动提供动力。井下马达用于提高钻头的速度和效率，也可用于在定向钻井作业中引导钻头。由于水平和定向钻井的应用以及钻机的日费率，钻井马达已经变得非常流行。 |
| 钻机 | 钻井机用来钻井筒的机器 |
| 钻杆或钻杆 | 装有特殊螺纹端的管状钢导管，称为工具接头。钻杆将钻井地面设备与井底总成和钻头连接起来，将钻井液泵入钻头，并能够升降和旋转井底总成和钻头。 |
| 钻柱或钻柱 | 钻杆、井底组件和用于使钻头在井筒底部转动的任何其他工具的组合。 |
| 回流 | 在处理后允许流体从油井中流出的过程，或者是为了准备下一阶段的处理，或者是为了准备清理油井并使油井恢复生产。 |
| 水平钻井 | 更一般的术语“定向钻井”的一个子集，用于井眼偏离垂直方向超过约80度的情况。注意，一些水平井的设计是这样的，在达到真正的90度水平线后，井筒实际上可以开始向上钻井。在这种情况下，超过90度的角度将继续，如95度，而不是报告为偏离垂直方向，后者将为85度。由于水平井通常能穿透更长长度的油层，因此与直井相比，水平井可以显著提高产量。 |
| 水力压裂 | 低渗透油藏油气井的常规增产措施。专门设计的流体以高压和速度泵入待处理的储集层段，导致垂直裂缝打开。根据地层内的自然应力，裂缝的翼从井筒向相反的方向延伸。支撑剂，如特定尺寸的沙粒，与处理液混合，以在处理完成时保持裂缝开放。水力压裂技术可与大片地层进行高传导性沟通，并绕过井筒附近可能存在的任何损害。 |
| 碳氢化合物 | 一种天然存在的有机化合物，由氢和碳组成。碳氢化合物可以像甲烷一样简单，但许多是高度复杂的分子，可以以气体、液体或固体的形式存在。石油是碳氢化合物的复杂混合物。最常见的碳氢化合物是天然气、石油和煤炭。 |
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| 网格大小 | 支撑剂的大小由支撑剂通过具有与所需支撑剂大小相对应的均匀开口的筛子来确定。每种类型的支撑剂都有不同的大小，归类为网目大小，各种网目大小在石油和天然气行业的不同应用中使用。目数系统是衡量每平方英寸筛分支撑剂的大小相等的孔口的数量。 |
| 泥浆马达 | 利用钻井液的液压马力驱动钻头的一种正排量钻井马达。泥浆马达广泛应用于定向钻井作业中。 |
| 天然气液体 | 在油田设施或天然气加工厂中，在地面上为液体的天然气组分。天然气液体可根据其蒸汽压分为低(凝析油)、中(天然气)和高(液化石油气)蒸汽压。 |
| 氮气泵送装置 | 能够输送用于油井或气井的高纯度氮气的高压泵或压缩机组。通常有两种基本类型的机组：氮气转换器机组，它通过热交换器或转换器在高压下泵送液氮，以在常温下输送高压气体；氮气发生器机组，它压缩和分离空气，提供高压氮气供应。 |
| 封堵 | 永久关闭不再有经济产量的油气井的过程。封堵工作可以使用修井钻机以及钢丝绳和固井设备来执行；然而，这种服务通常由专门从事封堵工作的公司提供。 |
| 塞子 | 井下封隔器组件，用于井下封堵或隔离特定地层以进行测试、酸化、固井等；也是一种在井口拆除时用于暂时封井的封隔器。 |
| 每平方英寸磅 | 一种压力单位。它是施加在一平方英寸面积上的一磅力所产生的压力。 |
| 加压泵送 | 这些服务包括在有压力的情况下泵送液体。 |
| 产油层 | 一种地下岩层，从中生产石油、天然气或水。任何多孔岩石都会含有某种类型的流体，而在地球表面以下相当远的所有岩石最初都会受到压力，这通常与水库上方的地下水静水柱有关。为了生产，岩石还必须具有渗透性，或允许流体通过它们的能力。 |
| 支撑剂 | 在水力压裂处理后，与压裂液混合以保持裂缝打开的颗粒大小。除了自然形成的沙粒，也可以使用人造或特殊工程的支撑剂，如树脂涂层砂或高强度陶瓷材料，如烧结型铝土矿。支撑剂材料经过仔细的大小和球度分选，为从储集层到井筒的流体生产提供了一条有效的管道。 |
| 资源实战 | 已知的碳氢化合物在大范围内的积累。 |
| 页岩 | 碎屑岩一种细粒、裂变的沉积岩，由粘土和粉砂大小的颗粒凝结成相对不透水的薄层而形成 |
| 致密油 | 在渗透率极低的油层中发现的常规石油。如果没有技术先进的钻井和完井工艺的帮助，这些储集岩中包含的石油通常不会以经济的速度流入井筒。对于这些开采难度较大的油气藏，一般采用水平钻井与多级压裂相结合的方法。 |
| 致密砂岩 | 一种非常规致密油藏。致密油藏是指渗透率较低的油层，通常被量化为小于0.1毫升。 |
| 小管 | 与任何类型的油田管有关的通用术语，如钻杆、钻箍、短接头、套管、生产油管和管道。 |
| 非常规资源/非常规井 | 资源开采方式与常规资源开采方式不同的术语。在非常规钻井中，井筒通常在狭窄的参数范围内钻至特定的目标，通常是在狭窄的水平地层内跨越较长的横向间隔，从而提供与生产地层更大的接触面积。通常情况下，然后在多个阶段对油井进行水力压裂，以优化产量。 |
| 井筒 | 从地表进入油气藏的物理管道。 |
| 油井增产 | 为恢复或提高油井产能而进行的处理。刺激疗法主要分为两组，水力压裂疗法和基质疗法。压裂处理在储集层的破裂压力以上进行，并在储集层和井筒之间形成高传导性的流动路径。基质处理是在低于储层破裂压力的情况下进行的，通常被设计为在损害附近井筒区域后恢复储层的自然渗透率。页岩气藏的增产通常采用水力压裂处理的形式。 |
| 有线电视 | 用于描述使用单股或多股钢丝或电缆在油气井中进行干预的油井干预作业的一般术语。尽管使用不一致，但该术语通常与电测井和含有电导体的电缆联系在一起。 |
| 修井 | 对油井或气井进行重大维护或补救处理的过程。在许多情况下，修井意味着在压井和现场放置修井机后拆除和更换生产油管柱。贯通油管修井作业通常使用连续油管、不压井或绳索设备进行，以完成处理或油井服务活动，避免在油管被拆除的地方进行全面修井。这一操作节省了相当多的时间和费用。 |
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| 以下是本报告中使用的某些电气基础设施行业术语的词汇表： |
| 分布 | 将电力从输电系统分配给个人用户。 |
| 变电所 | 输电和配电系统的一部分，用于将高电压转换为低电压，或将低电压转换为高电压。 |
| 传输 | 电能从发电站(如发电厂)到变电所的输送。 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告中包含的表达信念、预期或意图的陈述，或非历史事实的陈述，均属前瞻性陈述，符合修订后的1933年《证券法》第27A节，或《证券法》1934年第21E节，或《交易法》和《1995年私人证券诉讼改革法》的规定。特别是，本报告中讨论的因素可能会影响我们的实际结果，并导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中表达、预测或暗示的预期、估计或假设大不相同。
前瞻性陈述可能包括有关以下方面的陈述：
•我们客户的资本支出水平，以及钻井和完井活动减少或持平对我们油田服务的利用率和定价的影响；
•石油和天然气价格的波动以及欧佩克成员国和其他石油出口国(或称欧佩克+)的行动影响大宗商品价格和产量水平；
•新冠肺炎大流行的严重性和持续时间，相关的全球和国家健康问题和经济影响，以及由此对猛犸象服务需求的负面影响；
•与新冠肺炎大流行有关的业务挑战和减缓病毒传播的努力，包括后勤挑战、远程工作安排和保护猛犸象员工的健康、安全和福祉；
•员工留任和劳动力市场竞争日益激烈；
•新冠肺炎疫情期间合同履行情况和供应链中断情况；
•一般经济、商业或行业状况；
•资本、金融和信贷市场的状况；
•美国石油和天然气工业状况以及美国能源、货币和贸易政策的影响；
•美国和全球经济状况以及政治和经济发展，包括最近美国总统和国会选举对能源和环境政策的影响；
•我们是否有能力以有利的条件或根本不存在的条件获得我们的运营所需的资金或融资；
•我们有能力继续遵守我们最近修订的循环信贷安排下的其他条款和条件，或者在适用的情况下，从我们的贷款人那里获得对预测或实际不遵守某些金融契约的豁免；
•我们执行业务和财务战略的能力；
•我们有能力继续发展我们的基础设施服务部门，重新启动某些暂停的油田服务，或使我们的天然砂支撑服务部门恢复盈利；
•失去一个或多个我们的重要客户及其对我们的收入、财务状况和经营结果的影响；
•资产减值；
•我们识别、完成和整合收购资产或业务的能力；
•我们收到或延迟收到许可证、政府批准和/或付款的能力，以及遵守适用的政府法律和法规的能力；
•与波多黎各电力局授予我们的一家子公司的合同有关的政府调查结果以及由此产生的任何诉讼；
•本报告中讨论的诉讼事项的结果或和解，包括最近与湾港能源公司(“湾港”)和波多黎各MasTec可再生能源公司达成的和解对我们的财务状况和运营结果的不利影响；
•任何未来的诉讼、赔偿或其他索赔；
•地区供需因素、生产延迟或中断，以及可能对我们的客户施加生产限制的任何政府命令、规则或规定；
•运输、管道和储存设施的可获得性以及相关费用的任何增加；
•极端天气条件，例如2021年2月在二叠纪盆地发生的严重冬季风暴，我们在那里提供完井和钻井服务；
•获取和限制用水；
•技术；
•内乱或恐怖袭击；
•网络安全问题，因为工作场所更多地使用远程连接，数字技术可能变得更脆弱，网络攻击率更高；
•能源服务行业内部的竞争；
•设备、材料或技术人员或其他人力资源的可用性；
•支付未来的任何股息；
•未来经营业绩；以及
•资本支出和其他计划、目标、预期和意图。
除本年度报告中包含的历史事实陈述外，所有这些类型的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以在本年度报告的“业务”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及其他章节中找到。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“计划”、“项目”、“预算”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“寻求”、“目标”、“继续”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“寻求”、“目标”、“继续“将会”、“将会受益”或“将继续”这类术语或其他可比术语的否定。
本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们的预期，这些预期反映了我们管理层所做的估计和假设。这些估计和假设反映了我们基于目前已知的市场状况和其他因素做出的最佳判断，这些因素很难预测，而且许多因素超出了我们的控制。虽然我们相信这些估计和假设是合理的，但它们本身是不确定的，涉及一些我们无法控制的风险和不确定因素。此外，我们管理层对未来事件的假设可能被证明是不准确的。我们的管理层告诫所有读者，本年度报告中包含的前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，我们不能向任何读者保证此类陈述将会实现，或者前瞻性事件和情况将会发生。由于许多因素，包括项目1A中描述的因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。“风险因素”和项目7。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本年度报告的其他部分。所有前瞻性陈述仅在本年度报告发布之日发表。我们不打算因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。这些警告性声明限定了可归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性声明。
第一部分：
项目1.业务
概述
我们是一家以增长为导向的综合性能源服务公司，通过其基础设施服务业务，专注于为私人公用事业公司、公共投资者所有的公用事业公司和合作公用事业公司建设和修复电网。我们还提供产品和服务，以支持北美陆上非常规石油和天然气储量的勘探和开发。我们的主要业务目标是通过有机增长机会和增值收购来扩大我们的业务并为股东创造价值。我们的服务包括基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务。我们的基础设施服务部门为电力基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。我们的完井服务部门提供水力压裂、送砂和输水服务。我们的天然砂支撑剂服务于采矿、加工和销售用于水力压裂的天然砂支撑剂。我们的钻井服务部门目前提供垂直和水平钻井的租赁设备，如泥浆马达和操作工具。除了这些服务部门，我们还提供航空服务、设备租赁、远程住宿和设备制造。我们认为，我们提供的服务在维护和改善电力基础设施以及提高来自非常规资源的生产流的最终回收率和现值方面发挥了关键作用。我们的配套服务为我们提供了交叉销售我们的服务的机会，并扩大了我们的客户基础和地理位置。
我们正在向以工业为基础的公司转型。我们提供以输配电行业为重点的基础设施工程服务，还拥有设备制造业务和光纤服务。我们的设备制造业务为我们提供了在内部维修大部分现有设备的能力，以及制造我们未来可能需要的某些新设备的选择。设备制造业务最初满足了我们的调水、设备租赁和基础设施业务的内部需求，但我们预计未来将扩展到第三方销售。我们的光纤服务包括架空光纤和埋地光纤的安装。随着我们转向更广泛的行业重点，我们正在继续探索其他机会来扩大我们的业务线。
我们的设施和服务中心位于俄亥俄州、得克萨斯州、俄克拉何马州、威斯康星州、西弗吉尼亚州、肯塔基州、加利福尼亚州、科罗拉多州和加拿大艾伯塔省，主要服务于以下地区：
•俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩；
•俄亥俄州南部；
•德克萨斯州西部的二叠纪盆地；
•东北部的阿巴拉契亚盆地；
•俄克拉何马州的《独家新闻》；
•阿肯色州和俄克拉何马州的阿科马盆地；
•俄克拉荷马州的阿纳达科盆地；
•西弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州的马塞卢斯页岩；
•新墨西哥州东南部；
•德克萨斯州的巴尼特页岩；
•俄克拉荷马州和德克萨斯州的花岗岩和密西西比页岩；
•俄克拉荷马州的卡纳·伍德福德和伍德福德页岩以及克利夫兰沙滩；
•南加州；以及
•加拿大艾伯塔省的油砂。
我们的运营部门主管在基础设施和油田服务业务方面拥有丰富的记录，平均拥有超过24年的基础设施服务经验和超过29年的油田服务经验。他们为我们的业务带来了宝贵的专业知识和长期的客户关系。我们为私营公用事业公司、公共投资者所有的公用事业公司和合作社提供基础设施服务，向各类公共和私人独立石油和天然气生产商提供完井、天然砂支撑剂、钻井和其他服务。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们最大的五个客户分别占我们收入的35%和50%。
最新发展动态
持续的新冠肺炎疫情和大宗商品价格波动的影响
2020年3月和4月，随着新冠肺炎和检疫订单在美国和全球的蔓延，由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素，油价历史上首次大幅跌至零以下。从2020年3月开始，为了应对新冠肺炎疫情和大宗商品价格低迷，包括我们的客户在内的许多勘探和生产公司大幅削减了资本支出预算。因此，对我们油田服务的需求在2020年第一季度末下降，并在2020年剩余时间继续进一步下降。勘探和生产公司根据当时的石油和天然气价格制定了2021年的预算。尽管对石油、天然气和大宗商品价格的需求在2021年第四季度有所增加，但上市勘探和生产公司的这些预算在整个2021年保持相对不变，任何多余的现金流都用于偿还债务或股东回报，而不是像过去那样用于增加产量。尽管在2021年第四季度和2022年初，由于美国和全球经济活动的改善、新冠肺炎大流行相关限制的放松、疫苗和治疗的可获得性以及能源使用和大宗商品价格的上涨，勘探和生产公司的活动水平有所增加，但2021年下半年三角洲新冠肺炎变体的出现以及随后高传播性奥密克戎变体的激增继续推动经济和价格波动，并对2022年的生产前景持谨慎态度。
2021年7月18日，随着原油价格达到两年多来的最高水平，欧佩克+达成协议，在2022年9月之前逐步取消每天580万桶的减产。欧佩克+从2021年8月开始协调增加石油供应，从那时起，石油总产量每月增加40万桶/天。此外，2022年1月4日，欧佩克+同意继续将2022年2月的日产量目标提高40万桶，预计这将进一步增加石油供应，以应对不断增长的需求。欧佩克在2022年2月10日发布的报告中指出，随着全球经济继续从新冠肺炎疫情中强劲复苏，欧佩克预计2022年世界石油需求将每天增加415万桶。尽管这种需求前景预计将支撑油价，但我们无法预测这些事件对大宗商品价格的影响，并预计在可预见的未来，油田服务市场将竞争激烈。2022年初，油价已创下7年来的新高。
在新冠肺炎疫情期间，我们已经并将继续采取负责任的措施来保护我们员工的健康和安全。我们正在继续监测新冠肺炎疫情造成的不利行业和市场状况，并已采取缓解措施，努力保持流动性，降低成本和降低资本支出。有关其他信息，请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
我们的服务
我们的收入、营业(亏损)收入和可确认资产主要来自四个可报告的部门：基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务和钻井服务。
基础设施服务
我们的基础设施服务业务为电力基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。我们在输配电或T&D、网络和变电站设施方面提供广泛的服务，包括高压输电线路、变电站和低压架空及地下配电系统的工程、设计、施工、升级、维护和维修。我们的商业服务包括商业布线的安装、维护和维修。我们还提供风暴修复和恢复服务，以应对风暴和其他灾害。我们主要在美国东北部、西南部、中西部和西部地区提供基础设施服务。
我们目前已经与私人公用事业公司、公共借条和合作公司达成了协议。自从我们开始经营这一业务以来，由于飓风玛丽亚造成的破坏，我们基础设施收入的很大一部分来自风暴恢复工作，主要来自波多黎各电力局(PREPA)。2017年10月19日，眼镜蛇收购有限责任公司与PREPA签订了一项紧急主服务协议，对PREPA的电网进行维修。修订后的一年合同规定最高支付9.45亿美元。2018年5月26日，眼镜蛇和PREPA签订了第二份为期一年、价值9亿美元的主服务协议，以提供额外的维修服务，并开始波多黎各电力系统重建的初始阶段。根据与PREPA签订的每一份合同，我们的工作于2019年3月31日结束。
截至2021年12月31日，PREPA为我们提供的服务欠我们约2.27亿美元，不包括截至2021年12月31日这些拖欠余额收取的1.108亿美元利息。见附注2.重要会计政策摘要--应收账款和附注19.对合并财务报表的承付款和或有事项以及项目1A。“风险因素-与我们的业务和我们所服务的行业相关的风险”包括在本年度报告的其他部分，以了解有关这些拖欠余额以及与我们为PREPA工作相关的其他法律行动和政府调查的更多信息。
我们的船员人数从2020年12月31日的大约100名船员下降到2021年12月31日的大约82名船员。尽管新冠肺炎疫情和由此导致的经济状况并未对我们基础设施服务的需求或定价产生实质性影响，但由于全年某些管理层变动导致机组人员离职以及风暴恢复活动减少，我们基础设施服务的收入在2021年有所下降。在2021年第三季度，我们对基础设施部门进行了领导层更迭。我们专注于削减成本和加强整个部门的问责，我们在2021年第四季度看到了这两个领域的改善。
基础设施领域的项目资金依然强劲，预计2022年下半年和2023年都会有更多机会，这是2021年11月15日签署成为法律的基础设施投资和就业法案的结果。我们继续在这一领域寻求机会，因为我们在战略上构建了我们的服务产品以实现增长，意在增加我们的基础设施服务活动，并扩大我们的地理足迹和项目深度。在2021年末，我们获得了一份光纤安装合同，预计明年将产生总计约450万美元的收入。此外，我们还获得了一份为期多年的电动汽车充电站工程合同，该合同可能会产生高达500万美元的收入，并将持续到2024年。这两个项目目前都在进行中。
我们主要在美国东北部、西南部、中西部和西部为多家公用事业公司工作。我们相信，由于我们的基础设施管理团队的经验，以及我们垂直整合的服务产品，我们在竞争新项目方面处于有利地位。我们正在寻求利用这种经验和我们提供的服务来扩大我们的客户基础，并在未来几年增加我们在美国大陆的收入。
完井服务
加压泵送。我们为勘探和生产公司提供压力泵服务，也称为水力压裂。实施压裂服务是为了提高低渗透率地层的石油和天然气产量，从而限制碳氢化合物的流动。我们在页岩和其他非常规地质地层的水平石油和天然气生产井的多级压裂方面拥有丰富的专业知识。目前，我们在俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩和俄克拉何马州的中大陆地区提供压力泵服务。
压裂过程包括在足够的压力下将压裂液泵入井中，以压裂地层。被称为支撑剂的材料，在我们的案例中主要是沙子或陶粒，悬浮在压裂液中，并被泵入裂缝中以支撑裂缝打开。压裂液的设计目的是“打破”或放松粘度，并在其压力的作用下被迫离开地层，使支撑剂悬浮在产生的裂缝中，从而增加碳氢化合物的流动性。作为压裂过程的结果，产量通常会大幅提高，从而提高了操作员的回报率。
我们将执行典型压裂任务所需的一组压裂单元、其他设备和车辆称为“舰队”，将分配给每个舰队的人员称为“船员”。我们通常每天24小时运营，每支舰队通常有三名船员。我们所有的压裂机和高压泵都是按照我们的规格制造的，以提高我们设备的性能和耐用性，并满足我们客户的需求。
每支水力压裂机队都包括一个可移动的现场控制中心，用于监测适用的压力、速度和体积。在那里，我们的现场管理人员通过无线电监督工作现场。每个控制中心都配备了高带宽卫星硬件，提供作业遥测数据的连续上传和下载。这些数据实时提供给现场工作人员、操作员和我们总部的人员，以便以数字和图形形式显示。
压裂服务的一个重要因素是确定适当的压裂液、支撑剂和注入方案，以最大限度地提高效果。在我们几乎所有的水力压裂作业中，我们的客户都会指定要使用的压裂液的成分。压裂液可能含有危险物质，如盐酸和某些石化产品。我们的客户负责处理从油井回流的压裂液和废水。这个
客户使用受控的回流过程从油井中去除水，而我们通常不参与该过程或流体的处置。
我们拥有并运营一批移动式水力压裂设备和其他辅助重型设备，以执行压裂服务。我们的水力压裂设备主要由高压液压泵、发动机、变速器和各种软管、阀门、油罐和其他支撑设备组成，这些设备通常安装在平板拖车上。截至2021年12月31日，我们的压力泵业务包括六支高压机队，由总计117台高压压裂机组成，泵铭牌容量为291,750马力。目前，其中两支舰队配备了工作人员，在东北和中大陆地区提供服务。在过去的两年里，我们已经对我们的20台机组进行了改造，以包括动态天然气混合(DGB)功能，以满足最近客户需求的变化，目前正在改造另外10台机组。
运砂. 我们的运砂服务为Utica页岩和铲斗/堆栈的完井活动中使用的支撑剂提供最后一英里的卡车运输和物流服务。截至2021年12月31日，我们拥有一支由40辆卡车组成的车队。
调水。我们的水转移服务主要为中大陆地区的完成活动提供水源和水转移服务。截至2021年12月31日，我们拥有122台输水泵和69英里长的扁平软管。
主服务协议。我们与大多数完井客户签订主服务协议或MSA合同。一般来说，我们的MSA，包括与我们的水力压裂服务相关的MSA，都规定了支付条款、审核权和保险要求，并通过赔偿和类似的条款来分配某些操作风险。
天然砂支撑剂服务
在我们的天然砂支撑剂业务中，我们开采、加工和销售沙子。我们还从现货市场上的供应商那里购买加工砂，然后转售。天然砂支撑剂又称压裂砂，由于其在非常规油气井中的广泛适用性以及相对于其他支撑剂的成本优势，是目前应用最广泛的支撑剂类型。除最高压力和温度环境外，天然压裂砂可在所有环境中用作支撑剂，并被用于几乎所有美国主要的非常规石油和天然气生产盆地，包括我们作业的盆地。
在我们位于威斯康星州巴伦县和杰克逊县的工厂，我们开采沙子并将其加工成优质单晶砂，这是一种用作压裂砂的特殊矿物。我们还可以购买原砂或洗砂，并在我们位于威斯康星州皮尔斯县的室内砂加工厂进行加工；然而，由于市场状况，该工厂自2018年9月以来一直处于暂时闲置状态。我们向客户出售砂子，用于他们的水力压裂作业，以提高非常规油井的采收率。我们的砂加工厂生产一系列用于北美所有主要页岩盆地的压裂砂尺寸，包括ISO/API 13503-2规范定义的大多数标准支撑剂尺寸。这些颗粒大小可以定制，以满足客户对特定油井的需求。我们供应的Jordan基材具有经得起这些页岩盆地油井完井和生产环境所需的物理性能。我们位于威斯康星州皮尔斯县的室内加工厂是为全年持续的干湿工厂运营而设计的。我们位于威斯康星州巴伦县和杰克逊县的多环境加工厂拥有可全年运行的室内干法工厂和通常每年运行8个月的室外湿式工厂。
我们还提供物流解决方案，以方便将我们的压实砂产品交付给我们的客户。我们的压实砂产品主要通过铁路运输到我们在加拿大不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省的尤蒂卡页岩、铲子/堆叠、DJ盆地、二叠纪盆地和蒙特尼页岩的客户。我们的物流能力对我们的客户很重要，他们关注产品交付的可靠性和灵活性。由于我们的客户通常发现在完井地点附近大量储存压裂砂是不切实际的，他们通常更喜欢在需要的地方按需交付产品，这需要可预测和高效的装载和运输能力。我们与第三方供应商签订合同，将我们的压裂砂产品运送到铁路设施，然后交付给我们的客户。我们目前租赁或使用加拿大国家铁路公司(CN)、联合太平洋公司(UP)、伯灵顿北圣达菲(BNSF)和加拿大太平洋(CP)铁路系统的原始运输设施，并使用我们从各种第三方租用的内部轨道车队将我们的压实砂产品交付给我们的客户。多条铁路上的原产地运输设施使我们能够为我们的压裂砂产品提供可预测和高效的装载和运输。我们还利用位于俄亥俄州约克维尔的目的地转运设施为尤蒂卡页岩提供服务，并利用位于其他北美资源公司(包括蒙特尼页岩)的目的地转运设施来满足我们客户的送货需求。
钻探服务
在本报告讨论的某些时期，我们提供合同土地和定向钻井服务以及钻井平台移动服务。由于市场状况，我们从2019年12月开始暂时关闭我们的合同陆地钻探业务。我们继续监测市场状况，以确定我们是否以及何时重新提供这些服务。
合同钻探。作为合同钻井服务的一部分，我们为德克萨斯州西部二叠纪盆地的客户提供垂直和水平钻井服务。截至2021年12月31日，我们拥有12台陆地钻机，功率从800马力到1600马力不等，其中8台是专门为钻水平井和定向井而设计的。
我们的钻机的最大深度能力从12,500英尺到20,000英尺不等。在这些钻机中，有七台是电动钻机，五台是机械钻机。电动钻机与机械钻机的不同之处在于，电动钻机将来自发电机的电力(对于机械钻机，直接为钻机供电)转化为电力，为钻机提供动力。井的深度和复杂性以及钻井现场的条件是决定为特定工作选择的钻机规格的主要因素。钻井作业的功率要求可能会有很大不同，但我们的大多数机械钻机都使用六台发动机来产生800至1200马力的功率，具体取决于井深和钻机设计。大多数能够在深层钻探的钻机都能钻到超过10,000至18,000英尺的测量深度。通常，陆地钻井平台由四名五人一组的工作人员和两名工具推进员或钻井平台经理组成，每周或每两周轮换一次。
我们相信，我们的钻机和其他相关设备处于良好的运行状态。我们的员工对我们的钻机进行定期维护和小修工作。
在2019年12月暂时关闭这些服务之前，我们通过竞争性招标或通过与客户直接谈判获得了钻探油井和天然气井的合同。我们通常签订钻探合同，规定以日工为基础进行补偿。偶尔，我们签订钻探合同，规定按底片补偿；然而，大多数此类底片钻探合同还规定了此类底片合同所设想的岩心钻探活动以外的工作以及在某些其他情况下的日工费率。从历史上看，我们没有签订过交钥匙合同；但是，我们将来可能会决定签订这样的合同。我们也有可能在未来收购钻井资产时获得此类合同。合同条款一般取决于作业的复杂性和风险、现场钻探条件、使用的设备类型、预计执行工作的持续时间以及市场条件。
定向钻进。我们的定向钻探服务可从非常规资源区块高效地钻探和生产石油和天然气。我们的定向钻井设备包括用于推动钻头的泥浆马达，以及随钻测量(MWD)和电磁(EM)技术套件。随钻测量套件是一种井下工具，可实时测量井底组件的位置和方向，这对于调整钻井过程和引导井筒指向特定目标是必要的。这项技术与我们的补充服务相结合，使我们的客户能够在目标范围内狭小的位置参数内钻探特定的目标。非常规资源储量开采的发展增加了对井筒精确放置的需求。井眼经常在薄至10英尺的狭窄地层中穿过长侧向井段。我们的人员参与油井的各个方面，从客户钻井计划的初始规划到水平或定向钻井作业的管理和执行。
截至2021年12月31日，我们拥有用于垂直、水平和定向钻井应用的5个MWD套件和1个EM套件、89个泥浆马达、16个气动马达以及相关零部件和设备的库存。目前，我们在尤蒂卡页岩、阿纳达科盆地、阿科马盆地、鲍德河盆地和二叠纪盆地进行定向钻探服务。
移动钻机。我们在二叠纪盆地提供钻井平台移动服务。由于市场状况，我们从2020年4月开始暂时关闭我们的钻井平台移动业务。截至2021年12月31日，我们拥有16辆专门为移动钻井平台量身定做的卡车和7台协助我们移动钻井平台的起重机。
其他服务
我们还提供各种其他服务，包括航空服务、设备租赁服务、远程住宿服务和设备制造服务。此外，在本报告讨论的某些时期，我们还提供盘管服务、压力控制服务、排液服务、原油运输服务、固井服务和酸化服务。
航空服务。我们的航空服务包括向客户出租直升机，主要用于电力公用事业行业。此外，我们还提供直升机培训和应急服务。截至2021年12月31日，我们拥有四架直升机。
设备租赁。我们的设备租赁服务提供广泛的油田相关设备，用于钻井、排液和水力压裂服务。我们的设备租赁包括起重机、轻型设备、发电机和其他油田相关设备。我们在尤蒂卡页岩、鹰滩页岩和中大陆地区提供设备租赁。此外，我们还在东北地区提供调水服务。截至2021年12月31日，我们拥有18台输水泵、30英里长的扁平软管和10英里长的聚合管，用于我们的输水作业。
偏僻的住宿。我们的远程住宿业务为偏远地区的油田工人提供住房、厨房和餐饮以及娱乐服务设施，远离现成的住宿。我们为客户的住宿需求提供交钥匙解决方案。这些模块化的营地，当组装在一起时，形成了带有厨房/餐饮设施和娱乐区的大型宿舍。这些营地的运作方式是“包罗万象”，为客人准备和提供食物。这些营地的主要收入来源是住宿费。截至2021年12月31日，我们拥有878间客房，其中612间位于我们在加拿大阿尔伯塔省北部的营地Sand Tiger Lodge，其中266间可作为租赁设备出租给第三方。在截至2021年12月31日的一年中，平均每晚使用了90个房间。
装备制造业。2019年，我们在俄克拉何马州的工厂开始了设备制造业务。这些业务最初满足了我们对调水、设备租赁和基础设施业务的内部需求，但我们打算在未来扩展到第三方销售。
在本报告讨论的某些时期，我们还提供盘管服务、压力控制服务、回流服务、原油运输服务、固井服务和酸化服务。由于市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭排液、固井和酸化业务，从2020年7月开始关闭盘管、压力控制和全方位服务运输业务，从2021年7月开始关闭原油运输业务。我们继续监测市场状况，以确定我们是否以及何时重新提供这些服务。
回流。我们的回流服务包括生产测试、固体控制、水压测试和扭矩服务。回流是指在处理后允许流体从油井中流出的过程，为即将到来的处理阶段做准备，或者使油井恢复生产。我们的排液设备由歧管、蓄能器、阀门、火炬堆叠和其他相关设备组成，这些设备组合在一起形成了总共五个试井扩散。我们在阿巴拉契亚盆地、鹰滩页岩、海恩斯维尔页岩和中大陆市场提供回流服务。截至2021年12月31日，我们拥有5个生产测试包、20个固控包、4个水压测试包和7个扭矩服务包。
固井和酸化。我们在二叠纪盆地提供固井和酸化服务。固井服务包括在井筒中准备和泵入水泥，以支持和保护油井套管，并帮助实现分层隔离。酸化服务包括向井筒中泵入酸液以提高产能或注水能力。截至2021年12月31日，我们拥有两个双水泥中心和相关设备，以及四个酸化泵。
盘管。我们在伊格尔福特页岩和二叠纪盆地提供盘管服务。连续油管服务包括将连续油管注入油井，以执行各种油井维修和修井作业。连续油管是一种直径通常小于3英寸的柔性钢管，连续生产的长度为数千英尺。它被缠绕或盘绕在卡车安装的卷轴上，用于陆上应用。由于连续油管在某些迭代中直径较小，因此可以插入到现有的生产油管中，并用于执行各种服务，以增强石油或天然气的流动，而无需使用更大、更昂贵的修井机。在修井中使用连续油管的主要优点包括：(I)不间断地从油井继续生产，从而减少地层损害的风险，(Ii)在修井钻机的情况下，连续连续油管进出油井的速度比传统油管快得多，其必须是接合和不接合的，(Iii)以更高的精度将流体引导到井筒中，允许改进的刺激流体放置，(4)提供能源，为井下泥浆马达提供动力或操纵井下工具；(5)由于连续油管装置的尺寸较小且机动性较大，因此能够更方便地进入偏远地区。截至2021年12月31日，我们有一个能够运行25,000英尺额定为每平方英寸15,000磅的2英寸和5/8英寸线圈的连续管单元，两个能够运行23,500英尺额定为15,000磅/平方英寸的线圈的连续管单元，一个能够运行24,500英尺额定为15,000磅/平方英寸的2英寸线圈的连续管单元，两个能够运行超过22,000英尺额定为10,000磅/平方英寸的线圈的连续管单元，以及一个能够运行20,000磅/平方英寸的连续管单元。500英尺的2又3/8英寸的线圈，额定功率为15,000磅/平方英寸。
压力控制。我们的压力控制服务包括氮气和流体泵送服务。我们的压力控制服务设备旨在支持非常规资源区块中的活动，能够在高压下运行，而不必在完井作业期间延迟或停止生产。在非常规油井完井阶段停止或抑制生产可能会造成地层损害，影响储量的整体回收。我们的压力控制服务可帮助操作员将完井过程中发生此类损坏的风险降至最低。截至2021年12月31日，我们总共拥有4台氮气泵机组和7台液体泵机组。我们在德克萨斯州南部的伊格尔福特页岩和德克萨斯州西部的二叠纪盆地提供压力控制服务。
•氮气服务。氮气服务涉及在各种加压泵送作业中使用氮气这一惰性气体。当作为独立服务提供时，氮气可用于各种油田应用中的驱替流体。截至2021年12月31日，我们总共有四台氮气泵机组，能够以每分钟3000标准立方英尺的速度泵送，压力高达10,000磅/平方英寸。对于我们所服务的非常规石油和天然气资源而言，通常需要以这样的速度和压力进行开采。
•流体泵送服务。流体泵送服务包括维持井压、向下泵入钢丝绳工具、协助连续油管装置以及从井筒中清除井筒中的流体和固体以进行清理作业。截至2021年12月31日，我们拥有7台液体泵机组。其中五台机组是连续油管双泵机组，能够每分钟输出高达8桶石油，额定压力高达15,000磅/平方英寸。其中两台是五缸泵机组，每分钟的输出能力高达15桶，额定压力高达15,000磅/平方英寸。
全方位服务运输。2019年，我们扩大了卡车运输业务，将普通货物的经纪和运输业务扩展到全美。截至2021年12月31日，我们拥有六辆卡车。
原油运输。我们在二叠纪盆地和中大陆地区提供原油运输服务。截至2021年12月31日，我们拥有一支由14辆原油拖车组成的车队。
我们的工业
电力基础设施行业
电力基础设施行业涉及电网的建设和维护，包括但不限于发电、高压输电线路、变电站和低压配电线路，所有这些都将发电设施连接到最终用户。该行业还提供风暴修复和恢复服务，以应对风暴和其他灾害。该行业高度分散，2019年在美国发现了3300多家独立的电力公用事业公司，分布在以下子类别：欠条、私营公用事业公司和合作运营公司。
对我们服务的需求是由输电线路、变电站和配电网络的维修和建设推动的，并由公用事业公司的支出水平决定。虽然电网正在扩大，但近年来的大部分资本支出都集中在现有网络的维修和维护上。另一个显著影响该行业支出水平的因素是自然灾害，它会影响电网。这些自然灾害包括但不限于雷暴、冰暴、雪暴、龙卷风、飓风、地震、野火和雷击。
我们经营的市场存在某些进入壁垒，包括充足的财政资源、技术专长、较高的安全评级和经过证明的经营成功记录。我们根据我们的行业经验、技术专长、财务和运营资源、地理位置、行业声誉、安全记录和客户服务进行竞争。虽然我们相信我们的客户在选择服务提供商时会考虑许多因素，但他们通常会通过投标过程来奖励他们的大部分工作。因此，价格往往是决定选择哪个服务提供商的主要因素。
我们相信，全美现有基础设施的老化和北美的支出趋势将有利于我们的运营和我们实现业务目标的能力。基础设施领域的项目资金依然强劲，预计基础设施投资和就业法案将带来更多机会，该法案于2021年11月15日签署成为法律。
石油和天然气行业
石油和天然气行业传统上是不稳定的，受到长期、短期和周期性趋势的影响，包括国内和国际石油和天然气的供求、石油和天然气的当前和预期未来价格以及这些价格的稳定性和可持续性、生产损耗率以及勘探和生产公司为其钻探、完井及相关服务和产品预算产生和分配的现金流水平。石油和天然气行业还受到国内和国际总体经济状况、产油国政治不稳定、(美国和其他地方的)政府法规、客户需求水平、管道能力的可获得性以及其他条件和因素的影响，包括全球和国家健康问题，这些都是我们无法控制的。见上文“最近的事态发展--新冠肺炎疫情和大宗商品价格波动的影响”。
对我们大多数石油和天然气产品和服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业公司的支出水平。我们客户的资本支出水平主要受石油和天然气价格的推动。2020年3月和4月，随着新冠肺炎和检疫订单在美国和全球的蔓延，由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素，油价历史上首次大幅跌至零以下。从2020年3月开始，为了应对新冠肺炎疫情和大宗商品价格低迷，包括我们的客户在内的许多勘探和生产公司大幅削减了资本支出预算。因此，对我们油田服务的需求在2020年第一季度末下降，并在2020年剩余时间继续进一步下降。勘探和生产公司根据当时的石油和天然气价格制定了2021年的预算。尽管对石油、天然气和大宗商品价格的需求在2021年第四季度有所增加，但上市勘探和生产公司的这些预算在整个2021年保持相对不变，任何多余的现金流都用于偿还债务或股东回报，而不是像过去那样用于增加产量。然而，勘探和生产公司的活动水平在2021年第四季度和2022年初有所增加，原因是美国和全球经济活动最近有所改善，与新冠肺炎大流行相关的限制放松，疫苗和治疗的可获得性，以及能源使用和大宗商品价格上涨, 达美航空新冠肺炎变体在2021年下半年的出现以及随后高传播性奥密克戎变体的激增继续导致2022年的经济和价格波动以及谨慎的生产前景。
2021年7月18日，随着原油价格达到两年多来的最高水平，欧佩克+达成协议，在2022年9月之前逐步取消每天580万桶的石油减产。欧佩克+从2021年8月开始协调增加石油供应，从那时起，石油总产量每月增加40万桶/日。此外，2022年1月4日，欧佩克+同意继续将2022年2月的日产量目标提高40万桶，预计这将进一步增加石油供应，以应对不断增长的需求。欧佩克在2022年2月10日发布的报告中指出，随着全球经济继续从新冠肺炎疫情中强劲复苏，欧佩克预计2022年世界石油需求将每天增加415万桶。尽管这种需求前景预计将支撑油价，但我们无法预测这些事件对大宗商品价格的影响，并预计在可预见的未来，油田服务市场将竞争激烈。2022年初，油价已创下7年来的新高。
为了应对市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭固井、酸化和排液作业，从2019年12月开始关闭合同钻井作业，从2020年4月开始关闭钻井平台作业，从2020年7月开始关闭盘管、压力控制和全方位服务运输作业，从2021年7月开始关闭原油运输作业。我们继续监测市场，以确定我们是否以及何时可以重新开始这些服务。
天然砂支撑剂行业
2018年和2019年，几家新的和现有的供应商完成了计划中的压裂砂供应能力增加，特别是在二叠纪盆地。行业扩张，再加上资本纪律的加强、预算枯竭以及新冠肺炎疫情对石油需求的影响，导致压裂砂市场变得供过于求，尤其是在较细的等级。由于压实砂市场供过于求，所有等级的价格都从2018年全年和2019年上半年的峰值大幅下降。这种供应过剩导致几个行业参与者闲置和关闭高成本矿山，试图恢复供需平衡。尽管做出了这些努力，但由于上述因素，2019年下半年和2020年全年对我们的沙子的需求大幅下降。随着钻井和完井在2021年开始回升，对压裂砂的总体需求比2020年的水平有所增加，2021年达到约9300万吨，尽管我们生产的北白硅砂继续面临与德克萨斯州压裂砂的激烈竞争。我们看到最近加拿大的活动有所增加，目前我们预计这种情况将持续到2022年。然而，铁路限制依然存在，导致运输延误，并对铁路的恢复产生不利影响
北怀特压裂砂市场。我们无法预测需求和定价是否以及何时会充分复苏，使我们的天然砂支撑剂服务部门恢复盈利。
我们的支撑砂储备由北白硅砂组成，使我们能够获得满足或超过所有API规格的一系列高质量砂级，包括粗级(20/40和30/50目)和细级(40/70和100目)的混合。我们的样本钻探数据和我们的历史生产数据表明，我们的储量包含大约60%、40目或更细的基板。北白砂的粗糙性和导电性使碳氢化合物的流动比天然砂有时更自由，从而显著提高了石油和富含液体的天然气的采收率。相对于其他酸溶解度较高的支撑剂，低酸解性增加了北白压裂砂的完整性，特别是在页岩中，硫化氢和其他酸性化学物质与目标碳氢化合物混合在一起。此外，它的抗压碎特性使北白砂比许多天然矿藏生产的砂更适用于更深的钻井应用。
我们相信，我们北白砂储量的粗糙性、导电性、球形性、酸溶性和抗挤压性能，以及我们设施与铁路和其他交通基础设施的连接，使我们比许多竞争对手具有成本优势，并使我们成为能够向北美目前生产的所有主要非常规资源盆地输送大量压裂砂的精选砂商之一。
我们的优势
我们的主要业务目标是通过有机增长机会和增值收购来扩大我们的业务并为我们的股东创造价值。我们相信，以下优势使我们能够很好地利用非传统资源领域的活动，实现我们的主要业务目标：
•战略地理定位。我们目前运营基础设施和服务中心，以支持我们在美国东北部、西南部、中西部和西部地区的基础设施运营。我们目前运营设施和服务中心，以支持我们在美国主要非常规资源领域的油田服务运营，包括俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩、得克萨斯州西部的二叠纪盆地、俄克拉何马州的铲子/堆叠、西弗吉尼亚州的马塞卢斯页岩、俄克拉何马州和得克萨斯州的花岗岩洗页岩、俄克拉何马州的Cana Woodford页岩以及加拿大艾伯塔省的油砂。我们相信，我们在活跃的石油和天然气液体资源领域的地理位置将使我们在战略上受益，因为这些非常规资源领域的活动增加。
•经验丰富的管理和运营团队。我们的运营部门主管在油田和基础设施服务业务方面拥有丰富的记录，平均拥有超过24年的基础设施服务经验和超过29年的油田服务经验。此外，我们的现场经理在他们经营的领域拥有专业知识，并了解我们的客户面临的挑战。我们相信，他们对我们行业和业务线的了解增强了我们提供创新的、以客户为中心的和特定于流域的客户服务的能力，我们也相信这也加强了我们与客户的关系。
•年轻的装备舰队。我们的基础设施服务车队主要由设计用于建造和维修输配电线路的设备组成，我们的油田服务车队主要由旨在优化非常规油井采油的设备组成。我们有三艘压力泵船队，总马力为13.25万马力，建于2017年。我们相信，我们的优质设备将使我们能够为客户提供高水平的服务。此外，在过去的两年里，我们已经改造了20台压力泵机组，以包括DGB功能，以满足最近客户需求的变化，并预计在2022年再改造10台机组。
我们的业务战略
我们打算通过成功执行我们的业务计划，从战略上部署设备和人员，在美国各地提供基础设施服务，从而实现与我们的基础设施服务相关的主要业务目标。我们相信，我们的基础设施服务优化了客户维护、改善和扩大基础设施的能力，我们的石油和天然气服务也优化了客户的最终资源回收和碳氢化合物储量的现值。就我们的油田服务而言，我们打算通过成功执行我们的业务计划来实现我们的主要业务目标，即战略性地部署我们的设备和人员，在非常规资源领域提供完井服务、天然砂支撑剂服务和其他能源服务，包括俄亥俄州的尤蒂卡页岩、俄克拉何马州的铲子/堆叠和德克萨斯州西部的二叠纪盆地。我们寻求通过提供一套旨在满足客户广泛需求的补充服务来为客户创造成本效益。具体地说，我们努力通过以下战略为我们的股东创造价值：
•利用我们广泛的服务获得交叉销售机会。我们提供一整套配套的服务和产品。我们的基础设施服务部门为电力基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。我们的完井服务部门为非常规油井提供水力压裂服务，以及输砂和输水服务。我们的天然砂支撑剂服务于采矿、加工和销售水力压裂用天然砂支撑剂。此外，我们还提供定向钻井服务、设备租赁、远程住宿和设备制造。我们打算利用我们现有的客户关系和运营记录来交叉销售我们的服务，增加我们对现有客户的曝光率和产品供应，扩大我们的客户基础，并有机会将业务扩展到我们的客户所在的其他地理区域，以及为我们的客户创造运营效率。
•拓展能源基础设施业务。2021年11月15日，总裁·拜登签署《基础设施投资和就业法案》，使之成为法律。预计这将为基础设施行业带来新的机遇，包括新的光纤相关项目。我们不断监测市场状况，并打算在我们目前运营的地理区域以及新的地理区域根据需求扩展我们的能源基础设施服务的能力和范围。
•保持保守的资产负债表。我们寻求保持保守的资产负债表，使我们能够更好地对大宗商品价格的变化、对我们服务的相关需求以及整体市场状况做出反应。
•扩展我们的服务以满足不断增长的客户需求。水平井的服务范围比常规井大。行业分析师报告称，自2008年以来，当前完井设计所需的平均马力、每侧向脚的砂量、侧向长度和裂缝阶段数持续增加。我们不断监测市场状况，并打算在我们目前运营的资源业务以及新的资源业务中有需求时，扩大我们业务线的能力和范围。如果我们发现我们的主要地理位置对不同服务线路的需求未得到满足，我们将寻求扩展我们现有的服务产品以满足该需求。
•利用我们经验丰富的运营管理团队专业知识。我们寻求管理我们提供的服务，尽可能贴近我们的客户群的需求。我们的运营部门负责人与我们最大的客户有着长期的合作关系。我们打算利用这些关系和我们的运营管理团队的专业知识，为我们的客户提供创新的、以客户为中心的服务。
•通过精选的、增值的收购进行扩张。为了补充我们的有机增长，我们打算进行精选的、增值的业务和资产收购，主要涉及我们的基础设施服务、完工和生产服务以及以工业为基础的公司，以满足我们的投资资本目标回报，并增强我们的产品和服务组合、市场定位和/或地理存在。我们相信，这一方法将有助于促进我们客户基础、地理位置和服务产品的战略扩张。我们还相信，我们的行业联系以及我们最大的股东Wexford Capital LP或Wexford的联系可能有助于我们寻找收购机会。我们可以用我们的普通股作为增值收购的对价。
•利用非常规资源业务中的活动。我们的石油和天然气服务设备旨在为非常规油井提供广泛的服务，我们的业务位于主要非常规资源区块的战略位置。2021年期间，油价在2021年1月4日的低点47.62美元和2021年10月26日的高点84.65美元之间波动，全年平均价格为每桶68.17美元。这种极端的价格波动减少了对我们油田服务的需求。我们无法预测大宗商品价格是否或何时企稳，以及稳定在什么水平，
但我们将寻求利用我们现有市场活动的任何增加，并在机会出现时使我们在更多非常规资源盆地的业务多样化。
市场营销和客户
我们的客户主要包括北美的私人公用事业公司、借条、合作公司、独立的石油和天然气生产商以及陆地钻井承包商。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，我们分别拥有约480、530和590个客户，包括美国电力公司、湾港、Liberty油田服务公司、希尔科普能源和阿森纳资源公司。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的财年中，我们的前五大客户分别约占我们收入的35%、50%和53%。在截至2021年和2020年12月31日的年度内，湾港分别占我们收入的7%和16%。截至2019年12月31日止年度，湾港及PREPA分别占我们收入的20%及15%。我们为PREPA和湾港提供的服务已经结束。尽管我们相信我们拥有广泛的客户基础和广泛的业务地理覆盖范围，但我们很可能在未来继续从相对较少的客户那里获得相当大一部分收入。如果大客户决定不继续使用我们的服务，并且没有被新的或现有的客户取代，我们的收入将会下降，我们的经营业绩和财务状况将受到损害。
经营风险与保险
我们的运营受到能源服务行业固有危险的影响，如事故、井喷、爆炸、火灾、泄漏和泄漏，可能导致：
•人身伤害或者生命损失的；
•损坏或破坏财产、设备、自然资源和环境；
•暂停运作。
此外，油田服务行业可能发生石油和天然气生产损失以及地层损害索赔。如果在使用我们的设备和服务的地点发生严重事故，可能会导致我们在主张大额索赔的诉讼中被列为被告。
由于我们的业务涉及重型设备和材料的运输，我们也可能会遇到交通事故，可能会导致泄漏、财产损失和人身伤害。
尽管我们努力保持安全标准，但我们过去不时地遭遇事故，并预计我们未来可能会遇到事故。除了这些事故造成的财产损失、人身伤害和其他损失外，这些事故的频率和严重程度还会影响我们的运营成本和保险能力，以及我们与客户、员工、监管机构和其他各方的关系。这些事故的频率或严重程度或赔偿金额的一般水平的任何显著增加，都可能对我们获得工人赔偿和其他形式保险的成本或能力产生不利影响，并可能对我们的财务状况和运营业绩产生其他重大不利影响。
我们维持商业一般责任、工人赔偿、商业汽车、商业财产、机动卡车货物、伞形责任，在某些情况下，超额责任，以及董事和高级管理人员保险单，提供我们认为是本行业惯例的风险覆盖范围和金额。关于我们的水力压裂作业，根据我们的政策，我们将为任何地表或地下环境清理以及因任何地表或地下污染而对第三方承担的责任提供保险。我们还为我们的一些业务提供特定的保险，包括我们的远程住宿服务、压力泵服务、合同和定向钻井服务以及基础设施工程服务。
尽管我们维持我们认为是业内惯例的保险类型和金额，但我们并没有为所有风险提供全面保险，要么是因为没有保险，要么是因为相对于感知风险，保费成本较高。此外，保险费率在过去一直有很大的波动，承保范围的变化可能导致承保范围较小、成本增加或更高的免赔额和扣除额。我们没有投保的责任，或超过我们适用保险的保单限额的责任，可能会对我们产生实质性的不利影响。见第1A项。“风险因素“了解与我们的保险单有关的某些风险的说明。
安全和补救计划
在能源服务行业，建立和维护长期客户关系的一个重要竞争因素是拥有一支经验丰富和熟练的员工队伍。我们的许多大客户不仅重视价格，还重视承包商的安全记录和质量管理系统。我们已投入资源用于员工安全和质量管理培训计划。我们的现场员工需要完成技术和安全培训计划。此外，作为我们安全计划和补救程序的一部分，我们定期检查处理铁是否有任何缺陷，以避免在水力压裂操作中出现铁故障，并对处理铁进行标记，以反映最新的测试日期。我们还定期监测用于压裂的处理铁和表层套管中的压力水平，以验证压力和流量是否与作业特定的模型一致，以努力避免故障。作为我们安全程序的一部分，我们还有能力关闭泵和数据车中的压力泵和压裂作业。此外，我们在提供水力压裂服务的过程中，对可能泄漏的污染物进行现场维护。泄漏套件通常由用于吸收和遏制泄漏的衬垫和围栏以及用于中和酸的纯碱组成。每个泵的工作现场也有灭火器。
从历史上看，我们曾使用第三方承包商在必要时提供补救和泄漏响应服务，以解决超出我们控制能力的泄漏问题。之前的这些漏油事件都不是很严重，我们也没有经历过任何与我们的水力压裂或原油运输服务有关的事件、传票或法律程序，以解决环境问题。如果我们的水力压裂或其他能源服务作业导致未来的泄漏、泄漏或其他环境影响超出我们的控制能力，我们打算聘请此类补救公司或替代公司的服务来帮助我们进行清理和补救。
竞争
我们经营的市场竞争激烈。为了取得成功，一家公司必须以具有竞争力的价格提供满足石油和天然气勘探和生产公司、钻井服务承包商、私人公用事业公司、欠条和合作公司的特定需求的服务和产品。
我们在美国和加拿大艾伯塔省提供我们的服务和产品，我们在每个地理区域以及我们提供的服务和产品线上与不同的公司竞争。我们的竞争对手包括许多大大小小的能源服务公司，包括最大的综合油田服务公司和能源基础设施公司。我们基础设施服务业务的主要竞争对手包括MYR集团、广达服务公司、MasTec公司和EMCOR集团。我们在完井服务方面的主要竞争对手包括哈里伯顿公司、美国油井服务公司、NexTier油田解决方案公司、RPC公司、Liberty油田服务公司和FTS国际公司。我们天然砂支撑剂服务业务的主要竞争对手是獾矿业公司、Covia控股公司、Hi-Crush Partners LP、Capital Sand Proppants LLC和美国硅石控股公司。
我们认为，在我们所服务的市场领域，主要的竞争因素是服务和产品的质量、安全的声誉、技术熟练程度、可获得性和价格。虽然我们必须在价格上具有竞争力，但我们相信我们的客户选择我们的服务和产品是基于当地的领导力和专业知识，我们的现场管理和运营人员使用这些专业知识来提供高质量的服务和产品。
监管
我们在一些监管机构的管辖下运作，这些监管机构监管工人的安全标准、适用于建筑项目的许可和检查要求、建筑和电气规范法规、政府项目法规、危险材料的处理、爆炸物的运输、保护人类健康和环境以及驾驶作业标准。有关设备认证的规定产生了对定期维护的持续需求，并将其纳入我们的日常操作程序。根据地方、州和联邦立法，石油、天然气和基础设施行业受到环境和其他法规的约束。
基础设施服务的监管
在我们的基础设施业务中，我们的运营受到各种联邦、州和地方法律法规的约束，包括：
•适用于承包商、电工和工程师的许可、许可和检查要求；
•管理环境和养护事项的条例；
•与工人安全有关的规定；
•适用于建设项目的许可和检验要求；
•工资和工时规定；
•建筑和电气规范；以及
•对政府工程实行特殊招标、采购等要求。
我们相信，我们拥有开展能源基础设施服务所需的所有许可证，而且我们正在
基本遵守适用的法规要求。如果我们不遵守适用的法规，可能会被处以巨额罚款或吊销我们的经营许可证，并根据我们的合同产生终止或取消权利，或取消我们未来的竞标机会。
运输事务
在运输和搬迁我们的设备以及运输压裂砂、原油和普通货物方面，我们经营卡车和其他重型设备。因此，我们作为一家汽车承运人提供某些服务，因此受到美国交通部和各种州机构的监管。这些监管机构行使广泛的权力，管理各种活动，如授权从事机动承运人业务、司机执照和保险要求、财务报告和某些合并、合并和收购以及危险材料运输(危险物质)的审查。我们的卡车运输业务可能会受到监管和立法变化的影响，这可能会增加我们的成本。其中一些可能的变化包括越来越严格的环境法规，管理司机在任何特定时期可以驾驶或工作的时间的服务时间规定的变化，车载黑匣子记录器设备要求或对车辆重量和大小的限制。
州际汽车承运人的运营受到联邦汽车承运人安全管理局(FMCSA)规定的安全要求的约束，FMCSA是美国交通部的一个部门。在很大程度上，州内机动承运人的运营受到州安全法规的约束，这些法规反映了联邦法规。设备的重量和尺寸等问题也受联邦和州法规的约束。不时会提出各种立法建议，包括增加联邦、州或地方税的建议，包括对汽车燃料税的建议，这可能会增加我们的成本或对招募司机产生不利影响。我们无法预测会否或以何种形式增加适用於我们的这类税项。
某些机动车运营商要求在交通部登记。这项注册需要一个可接受的操作记录。交通部定期进行合规审查，并可能根据某些可能导致暂停运营的安全表现标准撤销登记特权。评级表由“满意”、“有条件”及“不满意”评级组成。截至2021年12月31日，我们所有的卡车运输业务都获得了交通部的“满意”评级。我们已经采取了我们认为足以遵守这些规定的全面努力。有关我们安全性能的更多信息，请访问FMCSA网站www.fmcsa.dot.gov。
2010年12月，FMCSA启动了一项名为合规、安全、问责或CSA的计划，以努力改善商用卡车和公共汽车的安全。CSA的一个组成部分是安全测量系统，或称SMS，它分析联邦和州执法人员记录的所有安全违规行为，以确定承运人的安全表现。短信旨在允许FMCSA识别存在安全问题的运营商，并进行干预以解决这些问题。然而，该机构已宣布，未来打算修改其安全评级系统，更多地使用短信数据，以取代对运营商的现场合规审计。目前，我们无法预测这样的修订可能对我们的安全评级产生的影响。
环境问题与监管
我们的运营受到严格的法律和法规的约束，这些法规管理着向环境中排放材料或其他与环境保护有关的问题。许多联邦、州和地方政府机构，如美国环境保护局或EPA，发布的法规往往要求采取困难且代价高昂的合规措施，这些措施会带来重大的行政、民事和刑事处罚，并可能导致对不遵守行为的禁令义务。这些法律和法规可能要求在开始作业之前获得许可证；限制与我们的作业相关的各种物质的类型、数量和浓度；限制或禁止在荒野、湿地、生态或地震敏感地区及其他保护区内的某些土地上进行施工或钻探活动；要求采取行动防止或补救当前或以前作业造成的污染，例如封堵废弃的水井或关闭矿井；导致暂停或吊销必要的许可证、执照和授权；要求安装额外的污染控制装置；对公司运营中产生的或与公司拥有或运营的设施相关的污染承担重大责任。根据这种法律和法规，责任是严格的(即，没有
需要显示“故障”)，并且可以是联合的和多个的。此外，邻近的土地所有者和其他第三方就据称因向环境中排放危险物质、碳氢化合物或其他废物而造成的人身伤害和财产损失提出索赔的情况并不少见。环境法律和法规经常发生变化，任何导致更严格和成本更高的污染控制或废物处理、储存、运输、处置或清理要求的变化，都可能对我们的运营和财务状况以及石油和天然气行业以及整个基础设施行业产生重大不利影响。我们没有经历过因遵守这些环境要求而产生的任何重大不利影响。然而，这一趋势在未来可能不会继续下去。
废物处理。我们处理、运输、储存和处置受修订后的《联邦资源保护和回收法案》(RCRA)以及根据其颁布的类似州法规影响我们的活动的废物，这些法律法规通过对危险和非危险废物的产生、运输、处理、储存、处置和清理施加要求。经联邦政府批准，各州管理RCRA的部分或全部条款，有时与各自更严格的要求相结合。尽管某些石油生产废物作为危险废物不受《危险废物法》的管制，但这类废物可能构成“固体废物”，受非危险废物规定的较宽松要求的约束。
如果不遵守废物处理要求，可能会受到行政、民事和刑事处罚。此外，环保局或州或地方政府可能会对非危险废物的处理采取更严格的要求，或将一些非危险废物归类为危险废物，以供未来监管。事实上，国会不时提出立法，将某些石油和天然气勘探、开发和生产废物重新归类为“危险废物”。几个环保组织也向环保局请愿，要求修改现有法规，将某些石油和天然气勘探、开发和生产废物重新归类为“危险”。此外，2015年12月，环保局在一项同意法令中同意审查其对石油和天然气废物的监管。然而，2019年4月，美国环保局得出结论，目前没有必要修改联邦石油和天然气废物管理条例。法律法规的任何变化都可能对我们的资本支出和运营费用产生实质性的不利影响。尽管我们认为目前管理我们的废物的成本并不是很大，但任何对石油和天然气勘探和生产废物的立法或监管重新分类都可能增加我们管理和处置这些废物的成本。
有害物质的治理。修订后的《综合环境反应、补偿和责任法》，我们称之为CERCLA，或“超级基金”法，以及类似的州法律，一般规定被认为对向环境中排放“危险物质”负有责任的各类人员承担责任，而不考虑原始行为的过错或合法性。这些人包括受污染设施的现任所有人或运营者、污染发生时该设施的前所有人或运营者，以及在该设施处置或安排处置危险物质的人。根据CERCLA和类似的州法规，被视为“责任方”的人要承担严格的责任，在某些情况下，可以连带承担移除或补救先前处置的物质(包括先前所有者或经营者处置或释放的物质)或财产污染(包括地下水污染)的费用，对自然资源的损害和某些健康研究的费用。此外，邻近的土地所有者和其他第三方就据称排放到环境中的有害物质造成的人身伤害和财产损失提出索赔的情况并不少见。在我们的操作过程中，我们使用的材料，如果发布，将受到CERCLA和类似的州法规的约束。因此，政府机构或第三方可能会要求我们根据《环境影响、危害和责任法案》和类似的州法规，对已释放此类“危险物质”的场所进行清理的全部或部分费用负责。
规范。在我们的业务过程中，我们的一些设备可能会接触到与石油和天然气矿藏相关的自然产生的放射性物质，并因此可能导致产生废物和其他含有自然产生的放射性物质的材料，或正常。自然产生的辐射水平超过国家规定标准的规范应遵守特殊的处理和处置要求，任何受规范影响的储存容器、管道和工作区域都可能受到补救或恢复要求的约束。由于我们目前或以前拥有、经营或占用的某些财产可能被用于石油和天然气生产业务，因此我们可能会产生与NOM相关的成本或债务。
水的排放。1972年修订的《联邦水污染控制法》，也被称为《清洁水法》、《安全饮用水法》、《石油污染法》以及据此颁布的类似的州法律和法规，对未经授权向美国的通航水域和州水域排放污染物，包括产出水和其他气体和石油废物，施加了限制和严格的控制。禁止向受管制水域排放污染物，除非符合环境保护局或国家颁发的许可证条款。《清洁水法》及其实施的法规还禁止将疏浚和填埋材料排放到受监管水域，包括管辖湿地，除非得到美国陆军工程兵团颁发的许可证的授权，我们称之为
军团。近些年来，CWA监管的水域范围一直在波动。2015年6月29日，环保局和军团联合发布了最终规则，重新定义了《清洁水法》保护的水域范围。然而，2019年10月22日，这些机构发布了一项最终规则，废除了2015年的规则，然后，2020年4月21日，环境保护局和兵团发布了一项最终规则，取代了2015年的规则，并大幅减少了受《清洁水法》下联邦监管的水域。2021年8月30日，一家联邦法院推翻了替代规则，2021年12月7日，环境保护局和军团公布了一项拟议的规则，该规则将恢复2015年前“美国水域”的定义，更新以反映最高法院的裁决，同时各机构继续就未来的监管行动与利益攸关方进行磋商。由于最近的这些事态发展，受《清洁水法》保护的水域的范围存在很大的不确定性。如果这些规定扩大了受《清洁水法》管辖的财产范围，某些能源公司在获得湿地地区疏浚和填埋活动的许可证方面可能会面临更高的成本和延误。
环保局还通过了法规，要求某些石油和天然气勘探和生产设施获得个人许可证或一般雨水排放许可证下的覆盖范围。此外，2016年6月28日，美国环保局公布了一项最终规则，禁止将来自陆上非常规油气开采设施的废水排放到公有污水处理厂，该规则将在下文的标题“-水力压裂法规”下进行更详细的讨论。成本可能与废水处理或制定和实施雨水污染预防计划有关，以及监测和采样我们某些设施的雨水径流。此外，根据联邦法律的防止、控制和对策计划要求，需要适当的围堵护堤和类似的结构，以帮助防止对通航水域的污染。一些州还维持着地下水保护计划，要求排放或可能影响地下水条件的操作获得许可。不遵守这些要求可能会导致重大的行政、民事和刑事处罚，以及强制令义务。
空气排放。修订后的联邦《清洁空气法》和类似的州法律和法规通过发放许可证和施加其他要求来管理各种空气污染物的排放。环保局已经制定了并将继续制定严格的法规，管理特定来源的空气污染物排放。新的设施可能需要在开工前获得许可，现有的设施可能需要获得额外的许可并产生资本成本，以保持合规。例如，我们的沙子支撑剂服务业务必须接受威斯康星州自然资源部颁发的空气许可证，以管制我们排放的逃逸粉尘和其他成分。这些和其他法律法规可能会增加我们运营的一些设施的合规成本，联邦和州监管机构可以对不遵守联邦《清洁空气法》和相关州法律法规的空中许可或其他要求施加行政、民事和刑事处罚。获得或续签许可证可能会推迟石油、天然气和基础设施项目的开发。
气候变化。近年来，联邦、州和地方政府已经采取措施减少二氧化碳、甲烷和其他温室气体的排放，统称为温室气体。美国环保署已经敲定了一系列针对石油和天然气行业的温室气体监测、报告和排放控制规则，美国国会也不时考虑通过立法来减少排放。几乎一半的州已经采取措施减少温室气体排放，主要是通过制定温室气体排放清单和/或地区性温室气体排放限额与交易计划。此外，各州对石油和天然气作业期间的天然气排放或燃烧提出了越来越严格的要求。虽然我们受到某些联邦温室气体监测和报告要求的约束，但我们的业务目前并未受到现有联邦、州和地方气候变化倡议的不利影响。
在国际一级，2015年12月，美国参加了在法国巴黎举行的《联合国气候变化框架公约》第21次缔约方大会。由此产生的《巴黎协定》要求各缔约方做出“雄心勃勃的努力”，限制全球平均气温，并保护和加强温室气体的汇和库。该协议于2016年11月4日生效。《巴黎协定》为缔约方建立了合作和报告减少温室气体排放行动的框架。虽然美国退出了2020年11月4日生效的《巴黎协定》，但总裁·拜登于2021年1月20日发布行政命令，要求重新加入于2021年2月19日生效的《巴黎协定》。2021年4月21日，美国宣布，它正在设定一个经济范围的目标，即在2030年将温室气体排放量在2005年的基础上减少50%到52%。2021年11月，结合在苏格兰格拉斯哥举行的第26次缔约方大会，美国和其他世界领导人进一步承诺减少温室气体排放，包括到2030年将全球甲烷排放量减少至少30%，以实现这一目标。此外，许多州和地方领导人表示，他们打算加强努力，支持国际承诺。
可能对甲烷或二氧化碳排放施加的限制可能会减少对碳氢化合物的需求，并使开发和生产碳氢化合物的成本更高，从而对石油和天然气行业产生不利影响。
这两种情况中的任何一种都可能对我们未来的服务需求产生实质性的不利影响。目前，无法准确估计未来针对温室气体排放的潜在法律或法规将如何影响我们的业务。
此外，近年来还努力影响投资界，包括投资。
顾问和某些主权财富、养老金和捐赠基金推动撤资化石燃料股票，并向贷款机构施压，要求其限制对从事化石燃料储备开采的公司的资金。这种旨在限制气候变化和减少空气污染的环境行动主义和倡议可能会干扰我们的商业活动、运营和获得资本的能力。此外，还对某些能源公司提出索赔，声称根据联邦和/或州普通法，石油和天然气作业产生的温室气体排放构成公共滋扰。因此，私人或公共实体可能寻求对某些能源公司执行环境法律和法规，并可能声称存在人身伤害、财产损失或其他责任。虽然我们的业务不是任何此类诉讼的一方，但我们可能会在提出类似指控的诉讼中被点名。在任何此类情况下，不利的裁决都可能严重影响我们的运营，并可能对我们的财务状况产生不利影响。
此外，气候变化可能导致更极端的天气状况，如更强烈的飓风、雷暴、龙卷风和冰雪风暴，以及海平面上升和季节性温度波动加剧。极端天气条件会干扰我们的生产力，增加我们的成本，而极端天气造成的损失可能无法完全投保。然而，目前我们无法确定气候变化可能在多大程度上导致影响我们业务的风暴或天气灾害增加。
《濒危物种法》
环境法律，如修订后的《濒危物种法》或欧空局，可能会影响公共或私人土地上的勘探、开发和生产活动。欧空局为被美国列为受威胁或濒危物种的鱼类、野生动物和植物提供了广泛的保护。根据《候鸟条约法》，对候鸟也提供了类似的保护。联邦机构被要求确保他们授权、资助或实施的任何行动不太可能危及被列入名单的物种的继续存在或改变它们的关键栖息地。虽然我们的一些设施可能位于指定为濒危或受威胁物种栖息地的地区，但我们相信我们基本上遵守了欧空局的规定。然而，美国鱼类和野生动物管理局可能会确定以前未确定的濒危或受威胁物种，或可能指定其认为对受威胁或濒危物种的生存所必需的关键栖息地和合适的栖息地，这可能会导致我们在受影响地区招致额外成本或受到经营限制或禁令的约束。
水力压裂规程
我们的部分业务取决于我们进行水力压裂和水平钻井活动的能力。水力压裂是一种重要而常见的做法，用于刺激致密地层(包括页岩)生产碳氢化合物，特别是天然气。这一过程通常由国家石油和天然气委员会监管，涉及在压力下向地层中注入水、沙子和化学物质(也称为“支撑剂”)，以压裂围岩并刺激生产。然而，联邦机构已经声称对这一过程的某些方面拥有监管权力。例如，美国环保署的立场是，使用含有柴油的液体进行水力压裂必须受到地下注水控制计划的监管，特别是根据《安全饮用水法》，被称为“II类”地下注水控制井。此外，2016年6月28日，美国环保局公布了一项最终规定，禁止将陆上非常规石油和天然气开采设施的废水排放到公有的废水处理计划中。环保局还在对接受石油和天然气开采废水的私人废水处理设施(也称为集中废物处理设施，或CWT设施)进行研究。环保局正在收集有关污水处理设施接受此类废水的程度、可用的处理技术(及其相关成本)、排放特征、污水处理设施的财务特征以及污水处理设施排放对环境的影响的数据和信息。此外，修订《安全饮水法》(SDWA)的立法, 最近几届国会提出废除水力压裂的豁免(使用柴油的情况除外)，并要求联邦政府对水力压裂进行许可和监管，以及要求披露压裂过程中使用的流体的化学成分的立法建议。
2012年8月16日，美国环保局公布了联邦清洁空气法下的最终规定，为石油和天然气生产以及天然气加工作业建立了新的空气排放控制。具体地说，环保局的一揽子规则包括新的污染源性能标准，我们称之为NSP标准，以解决二氧化硫和挥发性有机化合物的排放，以及一套单独的排放标准，以解决经常与石油和天然气生产和加工活动相关的危险空气污染物。最终的规则寻求通过要求在所有水力压裂上使用减少排放完井或绿色完井来实现将挥发性有机化合物排放减少95%。
威尔斯在2015年1月1日之后建造或重新建造。这些规定还对压缩机、控制器、脱水器、储罐和其他生产设备的排放提出了具体的新要求。环保局收到了许多来自行业和环境界的重新考虑这些规则的请求，法院也对这些规则提出了质疑。作为回应，环保局已经发布了修订后的规则，并可能继续发布，以回应一些复议请求。特别是，2016年5月12日，环保局修订了NSP标准，对石油和天然气行业的某些新的、改装和重建的设备、工艺和活动实施了甲烷和挥发性有机化合物排放的新标准。然而，2019年8月13日，为了回应前总裁·特朗普审查和修订不堪重负的法规的行政命令，美国环保局修改了2012年和2016年的新源性能标准，以减轻监管负担，包括取消适用于传输或存储部分的标准，并完全取消甲烷要求。2021年6月30日，总裁·拜登签署国会联合决议，不批准2020年的修正案(部分技术性修改除外)，从而恢复2012年和2016年的新源性能标准。此外，2021年11月15日，美国环保署公布了一项拟议的规则，将扩大和加强石油和天然气行业新的和现有来源的减排要求，要求加强对逃逸排放的监测，对气动控制器和油罐电池提出新的要求，并禁止在某些情况下排放天然气。这些新标准，在执行的范围内，以及任何未来的法律及其实施条例, 可能要求我们在扩建或改装现有设施或建造预计会产生空气排放的新设施时事先获得批准，实施严格的空气许可要求，或强制使用特定设备或技术来控制排放。我们无法确切地预测最终的监管要求或遵守这些要求的成本。
此外，2015年3月26日，美国土地管理局(Bureau of Land Management，简称BLM)发布了一项关于联邦和印度土地水力压裂的最终规定。该规定要求公开披露水力压裂中使用的化学品，实施套管和固井计划，管理回收的流体，并向BLM提交有关拟议作业的详细信息，包括井筒地质、断层和裂缝的位置，以及所有可用水的深度。此外，2016年11月18日，BLM敲定了一项废物预防规则，以减少联邦和印度土地上石油和天然气作业产生的甲烷燃烧、排放和泄漏。该规定要求运营商使用目前可用的技术和设备来减少燃烧，定期检查他们的运营是否存在泄漏，并更换向空气中排放大量气体的过时设备。该规定还澄清了运营商何时欠政府燃烧天然气的特许权使用费。2017年3月28日，特朗普政府发布了一项行政命令，指示BLM审查上述规则，并在适当的情况下启动规则制定，以撤销或修改这些规则。因此，2017年12月29日，BLM发布了一项最终规则，废除了2015年的水力压裂规则。一个由环保主义者、部落倡导者和加利福尼亚州组成的联盟提起诉讼，挑战这一规则的废除。此外，2018年9月28日，BLM完成了对废物预防规则的修订，以减少“不必要的合规负担”。然而，2020年7月15日，一家联邦法院推翻了这项缩减后的规定，此后不久，2020年10月8日，另一家联邦法院推翻了2016年的垃圾预防规定。目前，还不确定这些规则将于何时或是否实施，以及它们将对我们的运营产生什么影响。
有一些政府审查正在进行中或正在提出，重点是水力压裂实践的环境方面。2016年12月13日，美国环保署发布了一项研究，调查了水力压裂活动影响饮用水资源的可能性，发现在某些情况下，水力压裂活动中的水使用可能会影响饮用水资源。此外，2015年2月6日，环保局发布了一份报告，其中包含与公众对处置井诱发地震活动的担忧相关的调查结果和建议。报告建议了管理和最大限度地减少注入引起的重大地震事件的可能性的战略。其他政府机构，包括美国能源部、美国地质调查局和美国政府问责局，已经或正在评估水力压裂的其他各个方面。这些正在进行的或拟议的研究，取决于他们的追求程度以及是否取得了任何有意义的结果，可能会刺激进一步规范水力压裂的举措，并最终可能使我们进行压裂变得更加困难或成本更高，并增加我们的合规和业务成本。
我们或我们的客户所在的几个州和地方司法管辖区已经或正在考虑通过法规，在某些情况下限制或禁止水力压裂，实施更严格的操作标准，要求披露水力压裂液的组成和/或限制水力压裂活动产出水的使用，或在新的生产水井许可证上暂停使用，以努力控制诱发的地震活动。任何加强对水力压裂或相关活动的监管都可能减少对我们服务的需求，并对我们的储备和运营结果产生重大不利影响。
关于水力压裂的公众争议越来越多，涉及压裂液的使用、诱发的地震活动、对饮用水供应的影响、水的使用以及对地表水、地下水和一般环境的潜在影响。全国各地已经发起了一些涉及水力压裂实践的诉讼和执法行动。如果显著限制水力压裂的新法律或法规
如果这样的法律获得通过，可能会使我们更难或成本更高地进行压裂以刺激致密地层的生产，并使反对水力压裂过程的第三方更容易根据压裂过程中使用的特定化学品可能对地下水产生不利影响的指控提起法律诉讼。此外，如果水力压裂在联邦、州或地方层面得到进一步监管，我们的客户的压裂活动可能会受到额外的许可和财务保证要求、更严格的施工规范、更多的监测、报告和记录保存义务、封堵和废弃要求以及随之而来的许可延误和潜在的成本增加的影响。此类法律或法规变更可能会导致我们或我们的客户产生大量合规成本，而合规或我们任何不遵守的后果可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。目前，无法估计新颁布的或可能颁布的管理水力压裂的联邦、州或地方法律对我们业务的影响。
对沙土支撑服务的监管
MSHA对商业二氧化硅业务拥有主要的监管管辖权，包括采石场、露天矿、地下矿山和工业选矿设施。MSHA代表每年至少对我们的生产设施进行两次检查，以确保员工和一般现场的安全。到目前为止，这些检查没有导致任何实质性违反MSHA标准的传票，我们相信我们在实质上符合MSHA的要求。
石油和天然气行业的其他法规
石油和天然气行业受到众多联邦、州和地方当局的广泛监管。影响石油和天然气行业的立法正在不断地接受修订或扩大，这往往会增加监管负担。此外，联邦和州的许多部门和机构都得到了法规的授权，可以发布对石油和天然气行业及其个别成员具有约束力的规则和条例，其中一些规则和条例如果不遵守，将受到重大处罚。尽管石油和天然气行业监管负担的变化可能会影响对我们服务的需求，但我们预计受影响的程度不会与行业内其他拥有类似业务的公司有任何不同或更大或更小的程度。
钻探。我们的业务受到联邦、州和地方各级的各种监管。这些类型的监管包括要求获得钻井许可、钻探债券和有关作业的报告。我们所在的州以及一些县和市还对以下一项或多项进行监管：
•油井的位置；
•钻井和套管井的方法；
•施工或钻探活动的时间安排，包括季节性关闭野生动物；
•在地面上使用和恢复钻井所依据的属性；
•堵塞和废弃油井；以及
•向地面拥有人和其他第三方发出通知，并与其进行磋商。
联邦、州和地方法规对封堵和废弃油井、关闭或退役生产设施和管道以及在我们运营的地区进行现场恢复提供了详细的要求。尽管军团不要求保证金或其他财务担保，但一些州机构和市政当局确实有这样的要求。
国家法规。我们或我们的客户经营的州监管石油和天然气的钻探、生产和收集，包括通过与开发新油田的方法、井的间距和操作以及防止石油和天然气资源浪费有关的要求。各国还可根据市场需求或资源节约，或两者兼而有之，管制产量，并可确定油井和天然气井允许的最高日产量。各州不监管井口价格或从事其他类似的直接经济监管，但它们可能会在未来这样做。这些规定的效果可能是限制油井可能生产的石油和天然气的数量，并限制我们的客户可以钻探的油井或地点的数量。
2015年，俄亥俄州自然资源部颁布了一套全面的规则来规范井垫的建设。根据这些规则，在建造井垫之前，运营商必须提交由专业工程师认证的详细水平井垫现场计划，以供石油和天然气资源管理部门ODNR审查。这些规定导致运营商的建设成本增加。2018年11月20日，俄亥俄州环保局宣布，打算评估涵盖非常规石油和天然气设施相关空气污染排放的现行规定。俄亥俄州环保局正在考虑修改其对水力压裂和天然气钻探地点的空气质量规定，将压缩机地点和生产地点包括在内。
石油行业还必须遵守其他各种联邦、州和地方法规和法律。其中一些法律与资源保护和平等就业机会有关。我们不认为遵守这些法律会对我们产生实质性的不利影响。
职业安全与健康管理局事宜
我们还必须遵守联邦《职业安全与健康法》(OSHA)的要求，以及监管保护工人健康和安全的类似州法规的要求。此外，OSHA危险通信标准要求维护有关作业中使用或生产的危险材料的信息，并将这些信息提供给员工、州和地方政府当局以及公众。遵守这些法律和法规并没有对我们的运营或财务状况产生实质性的不利影响。
员工
截至2021年12月31日，我们拥有783名全职员工。我们的员工没有工会代表，也没有任何集体谈判协议涵盖的范围。我们还聘请涉及土地、技术、监管和其他学科的独立承包商和顾问来帮助我们的全职员工。
公司报告的可用性
我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的对该等报告的所有修订，在以电子方式提交给美国证券交易委员会或向其提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快免费发布在我们网站www.mammothenergy.com的投资者关系页面上。我们网站上或可能链接到我们网站的其他网站上包含的信息，不会以引用的方式并入本10-K表格年度报告中，因此不应被视为本报告或我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的任何其他文件的一部分。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。有关本风险因素摘要中概述的风险的其他讨论，请参阅下面的表格10-K中的第1A项“风险因素”。
与我们的业务和我们服务的行业相关的风险
•如果PREPA未能向我们的基础设施子公司眼镜蛇支付所提供服务的欠款，将对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
•我们的客户群很集中，失去一个或多个重要客户，或者他们未能支付欠我们的金额，可能会导致我们的收入大幅下降。
•我们的损失可能超过我们已记录的应收账款准备金。
•我们的业务和运营已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
•与我们与PREPA合同有关的调查和诉讼结果可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
•我们的循环信贷安排对我们施加了限制，而我们未来的任何信贷安排都可能对我们施加限制，这些限制可能会影响我们成功运营业务的能力。
•我们未能收到合同变更订单的付款，或未能充分追回我们向客户提出的与付款条款和成本有关的索赔，可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
•我们可能无法准确估计与固定价格合同下提供的基础设施服务相关的成本，这可能会对我们的业务、财务状况和现金流产生不利影响。
•我们可能无法获得足够的担保能力来支持某些服务产品，而对履约和担保担保的需求可能会减少我们信贷安排下的可用性。
•我们基础设施服务业务的性质使我们面临保修索赔和有缺陷的工程的潜在责任，这可能会降低我们的盈利能力。
•政府拨款的延迟和减少可能会对能源基础设施工程、设计、建设、维护和维修项目产生负面影响，并可能削弱我们的能源基础设施客户及时为所提供的产品或服务付款的能力，或者导致他们破产或破产。
•石油和天然气市场的波动在过去对我们的业务产生了负面影响，并可能在未来对我们的油田服务业务产生负面影响。
•政府的法律、政策、法规和补贴，包括促进使用可再生能源的举措，可能会造成大宗商品波动，并对我们的油田服务业务产生负面影响。
•全球能源部门从主要以化石燃料为基础的系统向可再生能源的过渡可能会影响我们的客户’支出水平。
•我们的业务取决于我们从第三方供应商那里获得专业设备和部件的能力，我们可能容易受到延迟交货和未来价格上涨的影响。
•我们天然砂支撑剂服务业务未来的表现将取决于我们对压裂砂需求和供应的潜在波动做出适当反应的能力。
•不断增加的运输和相关成本可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•获得水的机会减少，无法获得或维持必要的许可证，可能会对我们压裂砂加工厂的运营产生不利影响。
•在加拿大油砂地区或我们远程住宿所在的其他地点开发永久基础设施可能会对我们的远程住宿业务产生负面影响。
•在我们的业务过程中，我们可能会受到诉讼、赔偿或其他索赔，这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
•我们依赖于少数关键员工和熟练且合格的工人，他们的缺席或损失可能会对我们的业务产生不利影响。
•在恶劣天气条件下，我们在美国大陆和加拿大某些地区的业务可能会受到限制或中断。
•我们的业务需要大量资本，我们可能无法以令人满意的条款或根本不能获得所需的资本或融资，这可能会限制我们发展或开展业务的能力。
•我们在寻找合适的、增值的收购机会以及整合业务、资产和人员方面可能会遇到困难。
•我们的流动性需求可能会限制我们的业务，使我们更容易受到不利经济状况的影响。
•我们的循环信贷安排提供，任何未来的信贷安排可能会提供，波动的利率，这可能增加或减少我们的利息支出。
•我们的业务受到石油、天然气和能源基础设施行业固有风险的影响，这可能使我们承担重大责任，并导致我们失去客户和大量收入。
•我们受到广泛的环境、健康和安全法律、卡车运输和其他法规的约束，这些法规可能会使我们承担更高的成本和/或重大责任。
•我们在天然砂支撑剂服务业务中的运营取决于我们开采我们财产的权利和能力，以及我们是否已续签或获得政府当局和其他第三方所需的许可和批准。
•税务法规的变化或因审查我们的纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
•网络事件可能会导致信息被盗或其他丢失、数据损坏、运营中断和/或财务损失。
我们普通股的内在风险
•我们最大的股东控制着我们普通股的很大比例，它的利益可能与我们其他股东的利益冲突。
•如果我们最大的股东Wexford大幅减少其在我们的所有权权益，可能会对我们产生不利影响。
•我们的两个最大股东出售我们普通股的股份，或其他股东出售大量普通股，都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
•我们公司注册证书中的公司机会条款可以使Wexford或我们的其他附属公司受益于本来可能向我们提供的公司机会。
•我们已经并期望继续与我们的联属公司进行交易，交易的条款和任何冲突的解决方案可能并不总是符合我们或我们的股东的最佳利益。
•如果我们的经营业绩不符合证券和金融分析师的预期，我们普通股的价格可能会下降。
•我们可能会发行优先股，对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。
•我们的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的条款使公司控制权的变更变得更加困难，这可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
•我们公司注册证书的独家法庭条款可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力。
•宣布我们普通股的股息是我们董事会的自由裁量权，不能保证我们未来会支付任何股息，或者支付我们股东预期的水平。
第1A项。风险因素
与我们的业务和我们服务的行业相关的风险
眼镜蛇是我们的基础设施服务子公司之一，是与PREPA签订服务合同的一方。PREPA目前正在接受破产程序，因此PREPA’美国履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦应急管理局或其他来源的资金。如果PREPA不支付所提供服务的欠款，我们的财务状况、经营业绩和现金流将受到重大不利影响。
2017年10月19日，我们的子公司眼镜蛇和PREPA签订了一项紧急主服务协议，对因飓风玛丽亚而对PREPA的电网进行维修。修订后的一年合同规定最多支付9.45亿美元(“第一份合同”)。2018年5月26日，眼镜蛇和PREPA签订了第二份为期一年、价值9亿美元的主服务协议，以提供额外的维修服务，并开始波多黎各电力系统重建的初步阶段(《第二份合同》)。截至2021年12月31日，PREPA欠我们约2.27亿美元的服务费用，其中不包括对这些拖欠余额收取的1.108亿美元利息。PREPA目前在美国波多黎各地区法院面临破产程序的待决。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦应急管理局或其他来源的资金。2019年9月30日，我们向美国波多黎各地区法院提出动议，要求追回PREPA欠我们的款项，该动议被法院搁置。2020年3月25日，我们提交了一项紧急动议，要求修改暂停令，并允许我们追回与第一份合同中包含的税收总额条款有关的约6200万美元的索赔。这项紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了我们的动议的缓期。2020年12月9日，法院再次延长了我们的动议的缓期，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交状况报告。2021年4月6日，我们提交了解除暂缓令的动议。在这一申请之后，PREPA启动了与Cobra的讨论，导致PREPA和Cobra提交了一项联合动议，将2021年4月6日动议的所有最后期限推迟到6月16日, 2021年综合听证会，因为PREPA的理解是，联邦应急管理局将在不久的将来发布一份关于第一份合同的报告。这项联合动议于2021年4月14日获得法院批准。2021年5月26日，联邦应急管理局发布了一份与眼镜蛇和PREPA之间的第一份合同有关的确定备忘录，其中除其他外，联邦应急管理局提出了两个合同遵守问题，因此得出结论，大约4700万美元的成本不是合同中授权的成本。2021年6月14日，法院发布命令，将眼镜蛇提出的解除暂缓令的动议推迟到2021年8月4日举行听证会，并指示眼镜蛇和PREPA会面，并真诚地就以下事项进行磋商：(I)联邦应急管理局发布的2021年5月26日确定备忘录；(Ii)是否以及何时预期第二个确定备忘录。双方还被指示提交另一份状况报告，该报告于2021年7月20日提交。2021年7月23日，在我们的帮助下，PREPA就FEMA在2021年5月26日的裁决备忘录中免除的全部4700万美元提出上诉。上诉目前仍在审理中。2021年8月4日，法院拒绝了眼镜蛇’2021年4月6日提出的解除暂缓令的动议，延长了我们寻求追回欠眼镜蛇的款项的动议的暂缓期限，并指示各方提交额外的联合状况报告，该报告于2022年1月22日提交。 2022年1月26日，法院延长了暂缓执行期限，并指示双方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。
我们相信，所有向PREPA收取的费用都符合这些合同的条款。此外，我们认为这些应收账款是可以收回的。然而，如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同项下对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠我们的款项，或(Iii)未就所提供的服务支付欠我们的款项，则应收账款可能无法收回，我们的财务状况、运营结果和现金流将受到重大不利影响。此外，如上所述，我们与PREPA的合同已经完成，我们没有，也不能保证我们能够与其他客户获得一份或多份合同，以取代我们向PREPA提供的服务水平。
我们的客户群很集中，失去一个或多个重要客户，或者他们未能支付欠我们的金额，可能会导致我们的收入大幅下降。
当大客户停止使用我们的服务时，我们的收入将下降，我们的经营业绩和财务状况将受到损害，除非这种损失被新业务抵消。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年中，我们的前五大客户分别约占我们收入的35%和50%。在截至2021年12月31日的年度中，湾港贡献了约7%的收入，是我们截至2020年12月31日年度的最大客户，约占我们收入的16%；然而，我们与湾港的服务于2021年结束。未来，我们很可能会继续从相对较少的客户那里获得很大一部分收入。有关其他信息，请参阅下面的风险因素。此外，我们还面临信用风险，原因是
集中我们的客户群。特别是，截至2021年12月31日，PREPA欠我们约3.378亿美元(包括逾期收取的利息)，下文将更详细地讨论。我们的交易对手的任何不履行，包括他们未能及时支付他们欠我们的款项，或者根本没有支付，无论是由于财务和经济状况的变化还是其他原因，都可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响，并可能对我们的流动性造成不利影响。
我们的损失可能超过我们已记录的应收账款准备金。
我们根据客户支付所需款项的能力、付款历史、经济事件和其他因素来评估应收账款的收款能力。已记录准备金代表我们对现有应收账款当前预期信贷损失的估计，并基于历史客户评论、当前财务状况以及合理和可支持的预测确定。客户财务状况的意外变化或未来经济的不确定性可能会导致对特定准备金的额外要求，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。
我们的业务和运营已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
新冠肺炎疫情已经并将继续对全球和美国经济造成严重破坏，包括全球和国内对石油和天然气的需求，这已经并预计将继续主要对我们的油田服务业务产生不利影响，从而影响我们的财务状况、运营业绩、现金流和股票价格。新冠肺炎大流行仍然存在许多变数和不确定因素，包括：新的和不同毒株的出现、传染性和威胁及其严重性；针对该病毒或其新毒株的治疗或疫苗的有效性；政府当局在受影响地区或国家实施或可能采取的旅行限制、企业关闭和其他措施的程度；供应链中断；持续的劳动力短缺或新冠肺炎疫情导致的营业额增加导致劳动力市场竞争日益激烈；物流成本增加；远程工作安排导致的额外成本；遵守社会疏远准则；以及其他与新冠肺炎相关的挑战。此外，对远程工作环境中使用的信息技术系统进行网络攻击的风险仍然增加；由于处理与健康有关的个人信息而增加的与隐私有关的风险；因病而失去工作人员；流行病对我们任何合同对手方的影响；以及目前未知或被认为无关紧要的其他因素。很难评估新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和现金流的最终影响。
与我们与PREPA合同有关的调查和诉讼结果可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
2019年9月10日，美国波多黎各地区法院公布了一份起诉书，指控眼镜蛇前总裁等三人共谋、电信欺诈、虚假陈述和灾难欺诈。起诉书的重点是一名前联邦应急管理局官员与眼镜蛇前总裁之间的互动。我们和我们的任何子公司都没有在起诉书中受到指控。起诉书提出后，我们收到(I)美国证券交易委员会发出的与其正在进行的调查有关的文件的保全请求函，以及(Ii)美国司法部(司法部)的民事调查要求，要求提供某些文件和回答与司法部正在进行的调查有关的审讯。美国证券交易委员会和美国司法部的调查都涉及与上述刑事事项中有争议的主题相同的主题。我们正在配合美国证券交易委员会和司法部的调查。鉴于刑事诉讼以及美国证券交易委员会和美国司法部调查中固有的不确定性，目前无法确定它们将对我们产生的潜在结果或其他潜在影响。此外，政府合同受到各种不确定因素、限制和条例的制约，包括由政府机构和代表进行监督审计和合规审查。因此，未来可能会进行更多调查。
与政府合同相关的机会可能导致适用于我们的更多政府监管。
大多数政府合同是通过受监管的竞争性招标程序授予的。如果我们成功地获得了政府合同，在从这些合同中实现任何收入之前，我们可能会产生大量成本。政府机构可以审查承包商的业绩、成本结构和遵守适用的法律、法规和标准。如果政府机构通过这些审查确定费用被不当分配给特定合同，它们将不会向承包商偿还这些费用，或者可能要求承包商退还以前偿还的费用。如果政府机构认定我们从事不正当活动，我们可能会受到民事和刑事处罚。政府合同还须重新谈判利润，并在合同期满前由政府终止合同。有关与我们与PREPA的合同相关的未决调查和法律程序的信息，请参阅前面的风险因素。
我们的循环信贷安排对我们施加了限制，而我们未来的任何信贷安排都可能对我们施加限制，这些限制可能会影响我们成功运营业务的能力。
我们的循环信贷额度以及我们未来的任何信贷额度都可能限制我们采取各种行动的能力，例如：
•招致额外债务的；
•分红；
•对我们的资产设立某些额外的留置权；
•进行销售和回租交易；
•进行投资；
•与关联公司进行交易；
•对我们经营的业务类型或我们的业务结构进行重大改变；
•做好担保；
•进入对冲；
•超过一定额度处置资产的；
•与其他实体合并或合并；以及
•出售我们所有或几乎所有的资产。
我们不能向您保证，我们将能够继续遵守我们的循环信贷安排中包含的契约，该契约由本报告其他部分讨论的最近修正案修订，或者，如果适用，我们无法从我们的贷款人那里获得对预测或实际不遵守某些金融契约的豁免。如果在我们的循环信贷安排下发生违约事件，并且仍未治愈，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。贷款人(I)不会被要求借给我们任何额外的金额，(Ii)可以选择宣布所有未偿还的借款，连同应计和未付的利息和费用，是到期和应支付的，以及(Iii)可能有能力要求我们用所有可用的现金来偿还我们的未偿还借款。
我们未能收到合同变更订单的付款，或未能充分收回我们向客户提出的与付款条款和成本有关的索赔，可能会对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们过去曾向我们的客户提出索赔，未来可能也会提出索赔，其中包括我们合同的付款条款和与此类合同相关的变更单。这些类型的索赔可能是由于客户造成的延误或项目范围的变化等原因造成的，这两种情况都可能导致额外的成本。在某些情况下，这些索赔可能是漫长的法律程序的主题，而且很难预测这种程序的时间和结果。我们未能及时和充分地收回这些类型的索赔可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们可能无法准确估计与固定价格合同下提供的基础设施服务相关的成本，这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的基础设施服务收入的一部分来自固定价格的主服务和其他服务协议。根据这些合同，我们通常按单位或合计确定我们的服务价格，并承担与我们的业绩相关的成本可能比我们估计的更大的风险。除了总服务和其他服务协议外，我们还为可能需要安装或建造整个基础设施系统或基础设施系统内的指定单元的特定项目或工作签订合同，按单位定价。如果完成一个项目的实际成本超过我们最初的估计，盈利能力将会降低。我们的盈利能力取决于我们准确估计与我们的服务相关的成本的能力，以及我们按照计划执行的能力。各种因素可能会对这些成本产生负面影响，例如低于预期的生产率、工作地点的条件与我们在投标合同时预期的大不相同，以及高于预期的材料和劳动力成本。这些变化，加上执行固定价格合同所固有的其他风险，可能导致实际项目收入和利润与最初估计的不同，这可能导致利润率低于预期，或者造成亏损，这可能会降低我们的盈利能力、现金流和流动性。
我们可能无法获得足够的担保能力来支持某些服务产品，而对履约和担保担保的需求可能会减少我们信贷安排下的可用性。
我们的一些基础设施服务合同需要履约和付款保证金。如果我们未来无法续签或获得足够的保证金水平，我们可能无法竞标某些合同或与某些客户成功签约。此外，即使我们能够成功续期或获得履约或付款保证金，我们也可能被要求邮寄与债券相关的信用证，这将减少我们的信用安排下的可用性。此外，根据担保市场的标准条款，担保人在逐个项目的基础上发行债券，并可随时拒绝发行债券，或要求发布额外抵押品作为发行或续发任何债券的条件。如果由于这些或任何其他原因，我们的保证金能力中断或减少，我们可能无法竞争或参与需要保证金的项目。
我们基础设施服务业务的性质使我们面临保修索赔和有缺陷的工程的潜在责任，这可能会降低我们的盈利能力。
根据我们与客户签订的一些基础设施服务合同，我们为我们提供的服务提供保修，保证所执行的工作不会出现工艺和材料方面的缺陷。由于我们进行的大部分工作都是在项目验收之前由我们的客户检查施工中的任何缺陷，因此我们没有历史上的保修索赔。此外，施工中使用的材料通常由客户提供，或由供应商保证不存在缺陷。但是，某些项目的保修期可能更长，并且包括的设施性能保修可能比我们通常提供的保修范围更广。在这些情况下，如果发生保修索赔，可能会要求我们重新执行服务或维修或更换保修项目，这需要我们承担一定的费用，如果我们不能充分履行保修义务，还可能导致其他损害。此外，根据与客户的合同安排，我们可能需要保证我们从第三方购买的材料存在任何缺陷或故障。虽然我们通常要求供应商向我们提供与我们向客户提供的保修一致的保修，但如果这些供应商中的任何一家未能履行对我们的保修义务，我们可能会产生维修或更换有缺陷的材料的费用，而我们不会报销这些费用。保修索赔产生的成本可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的基础设施服务业务涉及电力传输和商业建设的规划、设计、开发、施工、运营和管理方面的专业判断。由于我们的项目往往是技术复杂的，如果我们不能根据适用的专业标准(包括工程标准)做出判断和建议，可能会导致损失。虽然我们一般不接受相应损害的责任，虽然我们已采取了一系列旨在减少潜在责任的保险、风险管理和风险规避计划，但我们所提供的服务在我们的某个项目现场或已完成的项目中发生的重大不利或灾难性事件可能会导致对我们的重大保证、专业责任或其他索赔，以及声誉损害，特别是在公共安全受到影响的情况下。这些负债可能超过我们的保险限额，或者可能影响我们未来获得保险的能力。此外，同意赔偿我们任何此类责任或损失的客户、分包商或供应商可能拒绝或无法向我们付款。未投保的索赔，无论是部分或全部，如果成功并具有重大意义，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。
新合同和现有合同的终止时间可能会导致我们的现金流和财务业绩出现不可预测的波动。
我们在美国大陆的基础设施服务收入的很大一部分来自基于项目的工作，这些工作是通过竞争性投标过程授予的。通常很难预测我们将获奖的项目的时间和地理分布。选择、选择项目的时间或未能获得项目、项目授标的延迟、由于预算超支而重新招标或终止项目、项目取消或合同延迟完成可能会导致我们的资产利用不足，从而降低我们的整体盈利能力并减少我们的现金流。即使我们获得了合同，我们也面临着额外的风险，这些风险可能会影响工程是否或何时开始。这可能会给将劳动力规模和设备位置与合同需求相匹配带来困难。在某些情况下，我们可能被要求承担准备就绪的劳动力和设备的成本，这可能会影响我们的现金流、支出和盈利能力。如果预期的合同授予或相关工作发布被推迟或没有收到，我们可能会在没有收到任何相应收入的情况下产生大量成本。此外，承揽我们服务的建筑项目可能需要我们在收到客户的相关付款之前支付大量费用。最后，前几个时期活跃的重大项目的收尾或完成工作将减少我们的收入和收益，如果这些重大项目在本期没有被取代的话。
我们的许多合同可能会在短时间内(通常是30至90天)被取消，即使我们没有违约，如果合同被取消，或者合同完成或到期，我们可能无法成功更换合同。如果合同被取消，如果我们无法更换，我们的收入、净收入和流动性可能会下降
已取消、已完成或到期的合同。我们的某些基础设施服务客户根据MSA逐个项目将工作分配给我们。根据这些协议，我们的客户通常没有义务将特定数量的工作分配给我们。如果预期的工作量没有分配给我们或被取消，我们的运营可能会大幅下降。我们的许多合同，包括我们的MSA，在其期限届满时都接受竞争性投标。我们不能保证我们会在重新投标的现有合同上成功竞标。
政府拨款的延迟和减少可能会对能源基础设施工程、设计、建设、维护和维修项目产生负面影响，并可能削弱我们的能源基础设施客户及时为所提供的产品或服务付款的能力，或者导致他们破产或破产，任何这些都会使我们的基础设施客户面临信用风险。
我们的许多基础设施客户都从联邦、州和地方机构获得资金。推迟或减少拨款可能会取消、减少或推迟项目，并可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
我们的一部分业务依赖于石油和天然气行业，特别是美国和加拿大境内的勘探和生产活动水平，2020年油价的大幅下跌以及石油和天然气市场的持续波动已经并可能继续对我们的油田服务以及我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股票价格产生负面影响。
对我们石油和天然气产品和服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业公司的资本支出水平。2020年3月初，油价大幅下跌，随后继续下跌，达到每桶零美元以下的水平。这是影响全球石油和天然气市场的多种因素的结果，包括欧佩克成员国和其他石油出口国宣布降价和增产，以及正在进行的新冠肺炎疫情。虽然初级商品价格普遍回升，但由于生产水平、库存和需求以及国内和国际经济表现，预计价格将继续波动。在当前和未来一段时间内，其他可能继续影响大宗商品价格的重要因素包括但不限于，美国能源、货币和贸易政策的影响，美国和全球政治事态的发展，正在发生的新冠肺炎疫情和美国石油天然气行业状况的影响和持续时间，欧佩克+成员国的行动，当前俄罗斯和乌克兰军事冲突对全球能源和资本市场以及全球稳定的影响，以及其他因素。我们预计，对我们的石油和天然气服务和产品的需求将继续取决于石油和天然气行业公司的资本支出水平，并最终取决于大宗商品价格。虽然我们仍然预计大宗商品价格将是未来资本支出和行业活动水平的主要驱动力，但其他因素，如偿债义务和进入资本市场的机会，可能在使用我们的完工和生产的公司的最终资本支出水平中发挥重要作用。, 天然砂支撑剂和承包土地及定向钻井服务线。行业情况是动态的，大宗商品价格从当前水平走软可能会对我们某些客户的流动性和财务状况造成重大不利影响，导致支出减少、拖欠我们的金额的收取延迟以及类似的影响。这些情况以及其他情况已经并可能继续对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响，很难预测当前的大宗商品价格环境将持续多久。
许多我们无法控制的因素影响石油和天然气的供应和需求，以及我们的客户勘探、开发和生产石油和天然气的意愿，从而影响我们产品和服务的价格，包括：
•国内外石油、天然气供需情况；
•石油和天然气的价格水平以及对未来价格的预期；
•全球石油和天然气的勘探和生产水平；
•勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本；
•当前产量的预期递减率；
•外国进口商品的价格和数量；
•包括中东、非洲、南美和俄罗斯在内的产油国的政治和经济状况，包括目前俄罗斯/乌克兰军事冲突对全球能源和资本市场以及全球稳定的影响；
•石油输出国组织成员国同意和维持石油价格和生产控制的能力；
•原油和天然气衍生合约的投机性交易；
•消费产品需求水平；
•新的油气储量发现率；
•信贷市场的收缩；
•美元的强弱；
•可用管道和其他运输能力；
•石油和天然气的储量水平；
•天气状况和其他自然灾害；
•石油和天然气生产国的政治不稳定；
•国内外税收政策；
•国内外政府批准和监管的要求和条件；
•恐怖主义的持续威胁以及军事和其他行动的影响，包括在中东的军事行动；
•影响能源消耗的技术进步；
•石油和天然气管道及其他运输设施的距离和能力；
•替代燃料的价格和可获得性；
•石油和天然气生产商筹集股权资本和债务融资的能力；
•全球或国家健康问题，包括大流行或冠状病毒等传染病的爆发；
•石油和天然气生产商之间的合并和剥离活动；以及
•整体国内和全球经济状况。
这些因素和能源市场的波动性使得预测未来石油和天然气价格走势变得极其困难。上述任何因素都可能影响石油和天然气勘探和生产活动的水平，并最终可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，大宗商品价格未来的疲软可能会影响我们未来的业务，我们可能会遇到一些困难，例如无法以有吸引力的条款获得所需资本，或者根本无法确认资产减值费用，无法满足我们债务协议中包含的财务比率，需要减少我们的资本支出，以及其他类似影响。
石油和天然气行业的周期性可能会导致我们的经营业绩波动。
我们的部分收入来自石油和天然气勘探和生产行业的公司，这是一个具有历史周期性的行业，其活动水平受到石油和天然气价格水平和波动的重大影响。由于我们的客户对石油和天然气价格变化的反应，我们已经并可能在未来经历经营业绩的显著波动。例如，石油和天然气行业在2020年上半年经历的大宗商品价格长期低迷，再加上持续的新冠肺炎疫情、对我们服务的需求发生不利变化以及资本和信贷市场的波动，导致许多勘探和生产公司减少了资本预算和钻探活动。这导致对油田服务的需求大幅下降，并对油田服务公司可以为其服务收取的价格产生了不利影响。此外，我们赚取的大部分服务收入是基于为我们的客户提供服务的实际时间段的相对较短时间段(例如，一小时、一天、一周)的费用。通过短期承包服务，我们面临着市场价格和使用率迅速下降的风险，从而导致我们的收入波动。
如果油价或天然气价格下跌，我们对石油和天然气服务的需求可能会受到不利影响。
对我们石油和天然气服务的需求主要由当前和预期的石油和天然气价格以及相关的一般生产支出和我们所在地区的钻探活动水平决定。油价或天然气价格的波动或疲软(或对油价或天然气价格将下降的看法)会影响我们客户的支出模式，并可能导致新油井钻探减少或现有油井的生产支出减少。这反过来可能导致对我们的服务的需求降低，并可能导致我们的油井维修设备的费率和利用率降低。
未来石油和天然气价格的任何下降都可能对我们的服务需求产生重大影响。石油和天然气的价格历来波动极大，预计未来几年还将继续波动。2021年期间，西德克萨斯中质原油的价格从每桶47.62美元到84.65美元不等，纽约商品交易所的天然气期货价格从每MMBtu 2.45美元到5.26美元不等。如果石油和天然气价格从目前的水平下降，我们的业务、财务状况和支出水平可能会受到实质性的不利影响。
如果不能有效和及时地解决向低碳足迹的能源过渡问题，可能会对我们的石油和天然气业务产生不利影响
我们的长期成功取决于我们有效解决向低碳足迹的能源过渡的能力，这将需要调整我们的油田服务组合，以适应潜在的变化或更沉重的政府要求和客户偏好。 如果能源行业转型的变化快于预期，或以我们没有预料到的方式发生变化，对油田服务的需求可能会受到不利影响。 此外，如果我们未能或被认为没有有效地实施能源转型战略，或者如果投资者或金融机构将资金从化石燃料相关行业的公司转移出去，我们的业务、获得资本的机会和我们证券的市场可能会受到负面影响。
商品价格环境的恶化可能会对石油和天然气勘探和生产公司产生负面影响，在某些情况下，会削弱它们为所提供的产品或服务及时付款的能力，或导致它们破产或破产，这些都会使我们的石油和天然气勘探和生产客户面临信用风险。
在某些经济和大宗商品价格环境下，我们可能会遇到更多困难、延误或失败，原因包括客户运营现金流减少，无法进入信贷市场，在某些情况下，他们破产。催收问题的这种增加可能会对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。我们不能保证我们为潜在信贷损失建立的准备金将足以满足坏账应收账款的冲销，或者我们从该等应收账款中产生的损失将与我们的预期一致。如果我们的一个或多个主要客户启动破产程序，就像Gulfport的情况一样，我们与这些客户的合同可能会根据美国破产法的适用条款被拒绝，或者可能会重新谈判。此外，在任何此类破产程序中，在假定、拒绝或重新谈判此类合同之前，破产法院可能会暂时授权支付低于合同要求的我们服务的价值，这也可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
短缺、交货延迟以及钻杆、更换部件、其他设备、供应和材料供应中断可能会对我们的钻井业务或我们的压力泵业务产生不利影响。
在钻井和完井服务需求增加期间，该行业经历了钻杆、更换部件、其他设备、用品和材料的短缺，就我们的压力泵作业而言，包括更换部件、其他设备、支撑剂、酸、凝胶和水。这些短缺可能导致这些物品的价格大幅上涨，并要求这些物品的订单在预期使用之前很久就下达。此外，任何供应中断都可能导致设备和材料的交付严重延误或妨碍业务。中断可能由以下原因引起，其中包括：
•天气问题，无论是短期的，如飓风，还是长期的，如干旱；以及
•能够或愿意提供必要设备、用品和材料的供应商数量不足，包括供应商对其他客户或第三方的承诺。
这些价格上涨、交货延迟和供应中断可能需要我们增加资本和维修支出，并产生更高的运营成本。严重短缺、交付延迟和供应中断可能会限制我们建造和运营钻机或压力泵船队的能力，并可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
油田服务设备、翻新和新资产建设项目，以及重新激活闲置了六个月或更长时间的油田服务资产，都会受到风险的影响，这些风险可能会导致延误或成本超支，并对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况产生不利影响。
油田服务设备或资产在一段时间不活动后进行升级、转换或重新启用，可能会产生巨大的启动成本和复杂性，并可能遇到其他操作问题，可能导致重大延误、无偿停机、日间费率降低或合同被取消、终止或不续签。在这方面，由于市场状况，我们已经暂时关闭了我们的某些服务，包括合同土地钻探、回流、固井、酸化和原油运输作业，以及我们的某些设施，如我们位于威斯康星州皮尔斯县的砂子加工厂。此外，由于许多因素，任何大型建筑项目都有延误或重大成本超支的风险，这些因素包括：
•设备、材料或熟练劳动力短缺；
•在订购的材料和设备的交付或船厂建设方面的意外延误；
•设备未能达到质量和/或性能标准；
•设备供应商的财务或经营困难；
•未预料到的实际或声称的变更单；
•我们或我们的客户无法获得所需的许可或批准，或无法满足我们业务领域适用的监管标准；
•订单和交货之间的意外成本增加；
•恶劣天气条件和其他不可抗力事件；
•设计或工程更改；以及
•停工和其他劳资纠纷。
任何这些事件的发生都可能对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
油田服务技术的进步可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
油田服务行业的特点是快速和重大的技术进步以及采用新技术的新产品和服务的推出。随着新的水平和定向钻井、压力泵、压力控制和油井服务技术的发展，我们可能处于竞争劣势，竞争压力可能迫使我们以巨大的成本实施新技术。我们可能无法成功地获取或使用新技术。此外，我们的客户对更新、更高规格的钻机的服务要求也越来越高。我们不能保证我们会：
•有足够的资本资源建造新的、技术先进的设备和其他资产；
•成功整合额外的油田服务设备和其他资产；
•有效管理我们组织、设备和其他资产的增长和规模扩大；
•成功部署闲置、堆积或额外的油田服务资产；
•维持操作额外钻机或加压泵服务设备所需的船员；或
•成功改善我们的财务状况、经营结果、业务或前景。
如果我们不能成功地建造或获得新的油田服务设备和其他资产，或以及时和具有成本效益的方式升级现有的钻井平台和设备，我们可能会失去市场份额。新的技术、服务或标准可能会使我们的一些服务、设备和其他资产过时，这可能会对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务取决于我们从第三方供应商那里获得专业设备和部件的能力，我们可能容易受到延迟交货和未来价格上涨的影响。
我们从第三方供应商那里购买专门的设备和部件。在商业周期期间，有时对水力压裂、连续油管和其他油田服务的需求很高，并延长了获得提供这些服务所需设备的交付期。此外，制造我们使用的设备的供应商数量有限。如果我们目前的供应商不能或不愿意提供必要的设备和部件，或以其他方式未能及时交付所需数量的产品，任何由此导致的我们服务提供的延误可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，未来此类设备和部件的价格上涨可能会对我们购买新设备以更新或扩大现有机队或及时修复现有机队中的设备的能力产生负面影响。
我们业务中使用的某些材料的价格上涨可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
我们面临着某些原材料大宗商品价格上涨的市场风险，例如铜和钢，这些材料被用作我们一些基础设施和压力泵业务中使用的供应或材料的组件。这些材料的增加可能会增加我们的运营成本，限制我们满足客户需求或其他方面的能力，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
对我们的沙子储量数量和质量的估计不准确，可能会导致销售额低于预期，生产成本高于预期。
我们对沙子储量的估计本质上是不准确的，在某种程度上依赖于从现有数据得出的统计推断，这可能被证明是不可靠的。在估计砂岩储量的数量和质量以及开采可采储量的成本时，存在许多固有的不确定性，包括许多我们无法控制的因素。经济上的估计
可采砂储量必然取决于若干因素和假设，所有这些因素和假设都可能与实际结果大不相同，例如：
•地质和采矿条件和/或先前采矿的影响，可能无法通过现有数据完全确定，或可能与经验不同；
•关于压裂砂未来价格、运营成本、采矿技术改进、开发成本和回收成本的假设；以及
•关于监管未来影响的假设，包括由政府机构发放所需的许可证和税收。
与我们的沙子储量相关的任何估计误差都可能导致销售额低于预期，成本高于预期。举例来说，这些预算假设我们的收入和成本结构在储备金的有效期内将保持相对不变。如果这些假设被证明是不准确的，我们的部分或全部储备可能无法在经济上开采，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，我们目前的客户合同要求我们交付符合某些规格的碎砂。如果我们对沙子储量质量的估计，包括各种规格的储量的数量被证明是不准确的，我们可能会产生显著更高的开采成本，而不会相应地增加收入，我们可能无法履行我们的合同义务，或者我们的设施可能比预期的储量寿命短，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
作为我们天然砂支撑剂服务业务的一部分，我们依赖第三方提供原材料和运输，暂停或终止我们与这些第三方中的一个或多个的关系可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
作为我们天然砂支撑剂服务业务的一部分，我们开采沙子并将其加工成优质单晶砂，这是一种专业矿物，在我们位于威斯康星州巴伦县和杰克逊县的工厂用作支撑剂(也称为压裂砂)。我们还从现货市场上的供应商那里购买加工砂。此外，我们还购买原砂或洗砂，并在我们位于威斯康星州皮尔斯县的室内砂加工厂进行加工。我们向我们的客户销售天然砂支撑剂，用于他们的水力压裂作业，以提高油井和天然气井中碳氢化合物的回收率。我们还提供物流解决方案，将我们的压实砂产品交付给我们的客户。因为我们的客户通常发现在他们的工作地点附近大量储存碎砂是不切实际的，他们试图安排产品在需要的地方交付，这需要产品可预测和高效的装载和运输。为了促进我们的物流和转运设施能力，我们与第三方供应商签订合同，将我们的碎砂产品运输到铁路设施，以便交付给我们的客户。我们还从不同的第三方租用了一支轨道车队，将我们的压实砂产品交付给我们的客户，并租赁或以其他方式利用始发地和目的地的转运设施。暂停、终止或终止我们与参与采购、运输和交付我们压裂砂产品的任何一个或多个第三方的关系可能会导致重大运营延误、增加我们的运营成本、限制我们为客户的油井提供服务的能力或其他方面，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们天然砂支撑剂服务业务未来的表现将取决于我们在竞争激烈的市场中取得成功的能力，以及我们对压裂砂需求和供应的潜在波动做出适当反应的能力。
在我们的天然砂支撑剂服务业务中，我们在一个竞争激烈的市场中运营，其特点是少数大型全国性生产商和大量小型、地区性或地方性生产商。行业竞争的基础是价格、产品的一致性和质量、场地位置、分销和物流能力、客户服务、供应的可靠性和产品供应的广度。与我们竞争的大型全国性生产商包括獾矿业公司、Covia控股公司、Hi-Crush Partners LP、Smart Sand，Inc.和美国硅石控股公司。我们的较大竞争对手可能比我们拥有更多的财政和其他资源，可能开发比我们更先进的技术，可能拥有比我们更接近开采原砂的砂矿或其主要客户的生产设施，或者比我们更具成本效益地获得原砂和运输设施。由于大宗商品价格波动导致对水力压裂服务的需求减少，压裂砂市场的价格大幅下降，原因是对压裂砂的需求下降，以及砂生产商试图保持市场份额或退出市场，以低于市场价的价格出售压裂砂。此外，一些石油和天然气勘探及生产公司和其他水力压裂服务提供商已经获得了自己的压裂砂储量，开发或扩大了压裂砂产能，或以其他方式满足了自己的支撑剂要求，现有或新的压裂砂生产商可能会增加或扩大其压裂砂产能，这可能会对我们的压裂砂的定价和需求产生负面影响。我们未来可能无法与规模较大或规模较小的竞争对手竞争，竞争可能会对我们的业务、财务状况产生实质性的不利影响。, 经营业绩和现金流。
对我们压裂砂产品的需求可以通过油井增产工艺和技术的变化以及政府法规和其他适用法律的变化来减少。
作为我们天然砂支撑剂服务业务的一部分，我们开采、加工和销售压裂砂产品给我们的客户，用于他们的水力压裂作业，以提高从油井和天然气井中回收碳氢化合物的速度。 需求从压裂砂转向其他支撑剂，或开发新工艺来完全取代水力压裂，可能会导致对我们生产的压裂砂的需求下降，并对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流造成重大不利影响。此外，联邦和州政府和机构已经通过了各种法律法规或正在评估拟议的立法和法规，这些立法和法规的重点是使用水力压裂开采页岩气或石油，水力压裂是一种利用我们生产的支撑剂的过程。未来与水力压裂相关的法律或法规可能会限制我们客户使用水力压裂的能力，或增加与水力压裂相关的成本，这可能会减少对我们支撑剂的需求，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。有关水力压裂法规的更多信息，请参见项目1.业务—本年度报告的其他部分包括对水力压裂的监管。
我们在业务中面临配送和物流方面的挑战。
为了应对各种因素，包括石油和天然气价格的波动，我们的客户可能会将他们的重点转移到资源领域，其中一些可能位于交通和分销基础设施系统不发达的地理区域。一些地理区域，包括我们的沙子设施所在的地区，通往铁路的机会有限。铁路通道或服务的任何中断或延误都可能影响我们向客户发运砂石的能力和/或发货时间，这可能会对我们的收入产生不利影响或导致成本增加，从而可能对我们的运营业绩和财务状况产生负面影响。在这些欠发达地区为我们的客户提供服务带来了分销和其他运营挑战，可能会影响我们的销售，并可能对我们的运营成本产生负面影响。劳资纠纷、系统限制、脱轨、恶劣天气条件或其他环境事件、日益紧张的铁路车辆租赁市场以及铁路货运系统的变化等因素，可能会中断或限制可用的运输服务，可能会影响我们及时且具有成本效益地将碎砂交付给客户的能力，并可能为距离客户更近的竞争对手提供竞争优势。如果不能找到这些物流挑战的长期解决方案，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
不断增加的运输和相关成本可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
由于生产碎砂的成本相对较低，运输费用和相关成本，包括运费、燃油附加费、中转费、转换费、轨道车租赁成本、滞期费和仓储费，构成了碎砂销售总交付成本的重要组成部分。相对较高的运输费用和相关成本往往有利于离客户很近的压裂砂生产商。如果我们扩大压裂砂生产，我们对更多运输服务和转载网络接入的需求将会增加。我们与卡车和铁路服务公司签订合同，将压裂砂从我们的生产设施运送到运输地点和我们的客户，根据这些合同，增加的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们还承担合同规定的无法交货的风险。运输服务费率的显著提高、运输或转运服务的可靠性或可用性的降低，或者我们客户的业务转移到离我们的工厂或转运设施更远的地区，都可能削弱我们以经济方式向客户交付产品的能力，以及我们向不同市场扩张的能力。
获得水的机会减少，无法获得或维持必要的许可证，可能会对我们压裂砂加工厂的运营产生不利影响。
原砂的加工和天然砂支撑剂的生产需要大量的水。因此，确保水权和用水途径是运行我们的加工设施所必需的。如果我们的设施所在的地区由于干旱、污染或其他原因而出现缺水、限制或任何其他限制，可能会有与确保供水相关的额外成本。虽然我们在经营加工厂时已经获得了为我们的活动服务的水权，但根据我们的水权我们有权使用的水量必须由适当的监管机构确定。这些监管部门可能会修改有关此类水权的规定，增加维护此类水权的成本，或者取消我们现有的水权，而我们可能无法保留全部或部分此类水权。如果实施，这些新规定还可能影响当地市政当局和其他工业运营，并可能对我们加工厂的运营成本产生实质性的不利影响。与水权有关的法律、法规或政府政策以及相关解释的这种变化可能会改变我们的经营环境，这可能会对我们的业务、财务状况、业绩
运营和现金流。此外，在我们的处理地点运行时，可能需要有排水许可证才能正确地处理水。我们的某些设施也需要获得雨水许可证。我们进行压裂砂加工作业可能需要的排水、暴雨水或任何其他许可证受监管部门酌情决定，任何无法获得或维持必要许可证的情况都可能对我们经营该等作业的能力产生不利影响。
与我们的天然砂支撑剂服务类似，我们的某些完井和生产服务，特别是我们的水力压裂服务，在很大程度上依赖于水的供应。对我们或我们的客户获得水的能力的限制可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
在钻井和水力压裂过程中，水是深层页岩油和天然气生产的基本成分。近年来，我们作业的某些地区经历了干旱条件，这些地区对水的竞争正在加剧。因此，一些当地水区已经开始限制使用其管辖范围内的水进行水力压裂，以保护当地供水。我们不能或客户不能从当地来源获得用于我们运营的水或有效利用回流水可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们提供和服务的模块化营地的定制化性质和偏远位置带来了独特的挑战，可能会对我们成功运营远程住宿业务的能力产生不利影响。
我们依赖第三方分包商来制造和安装用于我们的远程住宿业务的定制模块单元。这些定制的部件通常需要相当长的时间来制造，一旦制造，往往需要运送到通常很难通过传统交通工具到达的偏远地区。如果我们不能及时提供这些模块部件，根据我们与客户的合同条款，我们可能没有资格获得全额或任何付款。此外，模块化营地的偏远位置往往使安装和维护设备变得困难，如果我们不能及时安装这种设备并提供维护服务，可能会导致我们违反客户合同条款，导致客户不付款。这些因素中的任何一个都可能对我们的远程住宿业务以及我们的整体财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
健康和食品安全问题以及食源性疾病问题可能会对我们的远程住宿业务产生不利影响。
作为我们远程住宿业务的一部分，我们为我们的客户提供食品服务，因此面临着食品和酒店业常见的健康和食品安全问题。食源性疾病，如大肠杆菌、甲型肝炎、旋毛虫病或沙门氏菌，以及食品安全问题过去曾在食品行业发生过，未来也可能发生。我们对第三方食品供应商和分销商的依赖增加了食源性疾病事件可能由我们无法控制的因素引起的风险。未来可能会出现对任何预防措施具有抵抗力的新疾病，或者可能出现潜伏期较长的疾病。此外，我们的住宿设施和相关食品服务的偏远性质可能会增加我们的食品供应受到污染的风险，并造成额外的健康和卫生问题，因为获得现代便利设施的机会有限，而在城市环境中经营的其他食品服务提供商或酒店企业可能不会面临这些问题。如果我们的客户因食源性疾病而生病，我们可能会被迫临时或以其他方式关闭部分或全部远程住宿设施。任何此类事件和/或任何将我们与食源性疾病或其他食品安全问题(包括食品篡改或污染)联系在一起的宣传报道，都可能对我们的远程住宿业务以及我们的整体财务状况和运营结果产生不利影响。
在加拿大油砂地区或我们远程住宿所在的其他地点开发永久基础设施可能会对我们的远程住宿业务产生负面影响。
我们的远程住宿业务专门为偏远地区的劳动力提供模块化住房和相关服务，这些地区缺乏城镇通常提供的基础设施。如果加拿大油砂地区没有大量的开发活动，或者如果加拿大阿尔伯塔省北部的油砂地区或我们所在的模块化营地所在的其他地区发展了永久性城镇、城市和市政基础设施，那么随着客户员工搬到该地区并选择使用永久性住房和食品服务，对我们住宿的需求可能会减少。
我们的远程住宿业务产生的收入和产生的费用以加元计价，可能会受到货币波动的负面影响。
我们的远程住宿业务产生收入，并产生以加元计价的费用。这些交易可能会受到汇率波动的重大影响。货币汇率的变化可能
对我们的综合经营结果或财务状况产生不利影响。我们还维持以加元计价的现金余额。截至2021年12月31日，我们在加拿大的账户中有150万加元现金。我们没有对冲外币汇率变化的风险，因此可能会产生意想不到的换算收益和损失。
在我们的业务过程中，我们可能会受到诉讼、赔偿或其他索赔，这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
除了上述风险因素中提到的调查和法律程序外，我们在业务过程中不时会受到各种索赔、诉讼和其他法律程序的影响。除其他事项外，这些诉讼和程序可能要求赔偿被指控的人身伤害、工人赔偿、就业歧视和其他与就业有关的损害、违约、赔偿要求、财产损失和违反联邦或州证券法。我们还可能在正常业务过程中受到诉讼，涉及违反《公平劳动标准法》和州工资和工时法的指控。
索赔人可能会寻求巨额损害赔偿，而抗辩索赔可能涉及巨额费用。在适当的情况下，我们根据目前的信息、法律意见和我们的赔偿保险范围，为诉讼和或有事项建立我们认为足够的应计项目。随着获得更多信息，我们重新评估我们潜在的诉讼和或有责任，并在必要时调整我们的应计项目。如果我们没有正确估计诉讼或意外事件所需的应计金额，或者如果我们的保险覆盖范围被证明不足或变得不可用，或者如果我们的自我保险负债高于预期，我们的盈利能力和流动性可能会下降。诉讼的结果很难评估或量化，因为原告可能要求追回非常大的或不确定的金额，潜在损失的规模可能在很长一段时间内仍然未知。此外，由于诉讼本身具有不确定性，通过和解、调解或法院判决最终解决任何此类索赔、诉讼或法律程序，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外，索赔、诉讼和诉讼可能会损害我们的声誉，或转移管理层对我们业务的注意力，或转移我们运营业务的资源，并导致我们产生巨额费用，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。请参阅本年度报告其他部分附注19.对本公司综合财务报表的承担及或有事项。
我们依赖于少数关键员工，他们的缺席或损失可能会对我们的业务产生不利影响。
我们业务中的许多关键职责都被分配给了一小部分员工。失去他们的服务可能会对我们的业务产生不利影响。特别是，失去首席执行官或首席财务官的服务可能会扰乱我们的运营。目前，我们没有与我们的首席执行官或首席财务官签订任何书面雇佣协议。此外，我们不会为我们的任何员工维持“关键人物”人寿保险。因此，我们不为关键员工的死亡造成的任何损失投保。
如果我们不能雇佣足够数量的熟练和合格的工人，我们的能力和盈利能力可能会降低，我们的增长潜力可能会受到损害。
我们的产品和服务的交付需要具有专业技能和经验的熟练、合格的工人，他们可以执行体力要求很高的工作。由于能源服务行业的波动性和工作的苛刻性质，工人可能会选择在提供更理想的工作环境和具有竞争力的工资率的领域就业。我们的生产能力和盈利能力将取决于我们雇用和留住熟练工人的能力。此外，我们扩大业务的能力在一定程度上取决于我们增加熟练劳动力规模的能力。对熟练工人的需求很高，而供应有限。因此，对经验丰富的能源服务人员的竞争非常激烈，我们在与大型和成熟的竞争对手竞争船员和管理方面面临着巨大的挑战。相互竞争的雇主支付的工资大幅增加，可能会导致我们的熟练劳动力减少，或者我们必须支付的工资率上升，或者两者兼而有之。如果这两种情况中的任何一种发生，我们的产能和盈利能力可能会降低，我们的增长潜力可能会受到损害，特别是在过去几年中，由于缺乏PREPA的惩罚和业务的低迷，我们的员工人数大幅减少。
工会的努力可能会增加我们的成本或限制我们的灵活性。
目前，我们的员工中没有一个是在集体谈判协议下工作的。在我们的行业中，工会的努力不时地进行，并取得了不同程度的成功。任何这样的工会都可能增加我们的成本或限制我们的灵活性。
在恶劣天气条件下，我们在美国大陆和加拿大某些地区的业务可能受到限制或中断，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们在位于美国大陆的尤蒂卡、铲子、堆叠、二叠纪盆地、马塞卢斯、花岗岩洗涤和卡纳·伍德福德资源区块提供完井服务和钻井服务。我们在美国东北部、西南部和中西部地区提供基础设施服务。我们在加拿大艾伯塔省的油砂地区提供远程住宿服务。我们通过位于俄亥俄州、俄克拉何马州、德克萨斯州、威斯康星州、明尼苏达州、肯塔基州、加利福尼亚州和加拿大艾伯塔省的设施和服务中心为这些市场提供服务。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们在俄亥俄州、威斯康星州、明尼苏达州、北达科他州、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和加拿大的业务分别产生了约48%和35%的收入，这些地区的天气状况可能很恶劣，尤其是在冬季和春季。恶劣天气条件的影响可能包括：
•削减服务；
•与天气有关的设备损坏，导致业务暂停；
•天气对我们的设施造成的损害；
•无法按照合同时间表向工地交付设备和材料；以及
•生产力的损失。
包括俄亥俄州和威斯康星州在内的许多市政当局对道路和高速公路的使用实施了禁令或其他限制，其中包括对通往我们工作地点的铺设道路的重量限制，因为春季解冻造成的泥泞条件。这可能会限制我们进入这些工作地点，以及我们为这些地区的油井提供服务的能力。这些限制以及由此导致的短缺或高成本可能会推迟我们的运营，并大幅增加我们在这些地区的运营和资本成本。天气状况也可能影响原油和天然气的价格，以及对我们服务的相关需求。这些因素中的任何一个都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
对一般经济、商业或行业状况的担忧可能会对我们的运营结果、流动性和财务状况产生重大不利影响。
对全球经济状况、能源成本、地缘政治问题、通货膨胀、信贷可获得性和成本、欧洲、亚洲和美国金融市场以及全球或国家健康问题的担忧，造成了经济不确定性，降低了对全球经济的预期。这些因素，再加上商品价格的波动、企业和消费者的信心以及失业率，过去促成了经济放缓，未来也可能导致经济放缓。对全球经济增长的担忧可能会对全球金融市场和大宗商品价格产生重大不利影响。如果美国或国外的经济环境恶化，全球对石油产品的需求可能会减少，这可能会影响石油、天然气和天然气液体的销售价格，这可能会影响我们客户继续运营的能力，并最终对我们的运营结果、流动性和财务状况产生不利影响。
恐怖袭击或武装冲突可能会损害我们的业务。
在美国或其他国家发生或威胁恐怖袭击、反恐努力以及涉及美国或其他国家的其他武装冲突，包括中东持续的敌对行动，可能会对美国和全球经济产生不利影响，并可能使我们无法履行我们的财政和其他义务。如果这些事件中的任何一种发生，由此产生的政治不稳定和社会动荡可能会减少对石油和天然气的总体需求，可能会对我们的服务需求造成下行压力，并导致我们的收入减少。石油和天然气相关设施可能成为恐怖袭击的直接目标，如果客户运营所需的基础设施被摧毁或损坏，我们的运营可能会受到不利影响。由于这些威胁，保险和其他保障的成本可能会增加，一些保险覆盖范围可能变得更难获得(如果有的话)。
我们的业务需要大量资本，我们可能无法以令人满意的条款或根本不能获得所需的资本或融资，这可能会限制我们的增长能力。
我们2022年的资本预算预计为600万美元，这取决于行业状况和我们的财务业绩。我们主要通过运营产生的现金、循环信贷安排下的借款和售后回租交易为资本支出提供资金。我们可能无法从运营中产生足够的现金和其他资本资源来满足我们的运营需求和/或维持计划的或未来的资本支出水平，其中可能会阻止我们购买新设备、妥善维护我们现有的设备、重新启动闲置的业务或根据需求扩展现有业务。此外，在2022年2月28日，我们的循环信贷安排进行了修订，除其他事项外，规定将最高循环预付款金额减少相当于
PREPA索赔收益，下限等于符合条件的开票和未开票应收账款之和，因此，截至2022年3月2日，我们在修订后的循环信贷安排下有大约1100万美元的可用借款能力。见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和资本资源--我们的循环信贷安排。此外，全球金融市场的任何中断或持续波动都可能导致利率上升或信贷供应收缩，影响我们为业务融资的能力。这可能会使我们处于竞争劣势，削弱我们满足运营需求的能力，或者干扰我们的增长计划。此外，我们2022年或未来几年的实际资本支出可能会超过我们的资本支出预算。如果我们的运营或资本支出要求在任何时候超过我们的可用金额，我们可能被要求寻求额外的资本来源，其中可能包括债务融资、合资企业伙伴关系、出售资产、出售回租交易、发行债务或股权证券或其他方式。我们可能无法获得任何这样的替代资金来源。我们可能会被要求减少或消除预期的活动。如果我们能够获得替代资金来源，这种替代方案的条款可能对我们不利。特别是，任何债务融资的条款都可能包括对我们的业务有重大限制的契约。我们无法按计划增长，可能会降低我们实现、维持和提高盈利能力的机会。
我们通过收购实现的业务增长可能会使我们面临各种风险，包括在寻找合适的增值收购机会和整合业务、资产和人员方面的困难，以及为有针对性的收购获得融资的困难以及提高杠杆或偿债要求的可能性。
作为我们业务战略的一个组成部分，我们已经并打算继续进行对互补资产、业务和技术的精选、增值收购。收购涉及许多风险，包括：
•被收购企业的意外成本和负债承担以及对意外负债的风险敞口，包括但不限于环境负债；
•整合被收购企业和被收购人员的业务和资产的困难；
•限制我们正确评估和维持对被收购企业的有效内部控制环境，以遵守公开报告要求的能力；
•被收购企业关键员工和客户的潜在损失；
•无法对已获得的技术进行商业化开发；
•进入我们先前经验有限的市场的风险；以及
•增加我们的费用和营运资金要求。
整合被收购企业的过程可能涉及不可预见的费用和延误或其他业务、技术和财务困难，并可能需要过多的管理关注以及财政和其他资源。我们未能实现合并节约，未能成功地将收购的业务和资产整合到我们现有的业务中，或未能将任何不可预见的运营困难降至最低，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们的行业对收购机会的竞争也很激烈。收购竞争可能会增加完成收购的成本，或者导致我们避免完成收购。我们可能会产生巨额债务来为未来的收购融资，也可能会发行与此类收购相关的股权、债务或可转换证券。偿债要求可能对我们的经营业绩和财务状况构成重大负担，发行额外的股本或可转换证券可能会稀释我们现有股东的权益。此外，我们可能无法以令人满意的条件获得额外融资。即使我们能够获得必要的资本，我们也可能无法继续寻找更多合适的收购机会、谈判可接受的条款或成功收购已确定的目标。我们通过收购和管理增长的能力将要求我们继续投资于运营、财务和管理信息系统，并吸引、留住、激励和有效管理我们的员工。不能有效地管理收购的整合可能会减少我们对后续收购和当前业务的关注，这反过来又会, 可能会对我们的收益和增长产生负面影响。根据是否在特定时期完成重大收购，我们的财务状况和运营结果可能会在不同时期大幅波动。
我们可能难以管理业务的增长，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果按照我们的业务计划实现增长，可能会对我们的财务、技术、运营和管理资源造成重大压力。随着我们通过有机增长和收购扩大我们的活动范围、业务范围和地理覆盖范围，将对我们的财务、技术、运营和管理资源产生额外的需求。未能继续升级我们的技术、行政、运营和财务控制系统，或发生意想不到的扩张困难，包括未能招聘和留住有经验的人
管理人员、工程师和能源服务行业的其他专业人员，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果以及我们成功或及时执行业务计划的能力产生实质性的不利影响。
如果我们计划的业务扩张不成功，我们的财务状况、盈利能力和运营结果可能会受到不利影响，我们可能无法实现我们希望实现的收入和盈利能力的增长。
我们业务战略的一个关键要素是扩大我们的服务、地理位置和客户基础。我们战略的这些方面受到许多风险和不确定因素的影响，包括：
•无法留住或雇用有经验的船员和其他人员；
•客户对我们打算提供的服务缺乏需求；
•无法获得必要的资金、设备、原材料(特别是沙子和其他支撑剂)或技术，以成功执行我们的扩张计划；
•我们的砂子处理作业和水力压裂作业所用的水短缺；
•意外延误，可能限制或延迟我们提供的服务，危及我们与现有客户的关系，并对我们为此类服务获得新客户的能力产生不利影响；以及
•来自新的和现有服务提供商的竞争。
在实施我们计划的扩张过程中遇到任何这些或任何不可预见的问题可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响，并可能阻止我们实现我们希望实现的收入和盈利增长。
我们的流动性需求可能会限制我们的业务，使我们更容易受到不利经济状况的影响。
我们的债务可能会对我们的运营产生不利影响，并限制我们的增长，我们可能难以在到期时偿还这类债务。我们的负债水平可能会在几个方面影响我们的运营，包括：
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性；
•管理我们负债的协议中包含的契约可能会限制我们借入资金、处置资产、支付股息和进行某些投资的能力；
•我们的债务契约也可能影响我们在规划和应对经济和工业变化方面的灵活性；
•任何不遵守我们债务的财务或其他契约，包括强制要求维持某些财务比率的契约，都可能导致违约事件，这可能导致我们的部分或全部债务立即到期和支付；
•我们的债务水平可能会削弱我们在未来为营运资金、资本支出、收购或其他一般企业目的获得额外融资的能力；以及
•我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，使我们能够履行债务下的义务。
我们的循环信贷安排提供，任何未来的信贷安排可能会提供，波动的利率，这可能增加或减少我们的利息支出。
我们的循环信贷安排提供浮动的利率，主要基于美元存款的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。Libor往往基于多个事实而波动，包括一般短期利率、美国联邦储备委员会(Federal Reserve)设定的利率(表明计划在2022年多次加息)、其他央行、伦敦银行间市场的信贷供求以及总体经济状况。截至2021年12月31日，我们的循环信贷安排下有8,300万美元的未偿还借款，我们的信贷安排下的可用资金约为1,700万美元，这是在实施了900万美元的未偿还信用证并要求在有限的豁免期内从可用借款能力中保留1,000万美元的储备之后。根据8300万美元的未偿还金额和4.17%的加权平均利率，当时利率每增加或减少1%，我们的利息支出每年将增加或减少约100万美元。我们没有对浮动利率债务的利率敞口进行对冲。因此，我们任何特定时期的利息支出都将根据伦敦银行同业拆借利率和其他可变利率波动。如果适用于我们的浮动利率债务的利率增加，我们的利息支出将增加，在这种情况下，我们可能难以支付利息和为我们的其他固定成本融资，我们的可用现金流可能会受到不利影响。
英国金融市场行为监管局(监管LIBOR的机构)，也就是我们所说的FCA，宣布打算在2021年后停止一周和两个月的美元LIBOR利率。2021年3月5日，负责管理LIBOR的ICE Benchmark Administration和FCA宣布，对于所有非美元LIBOR设置以及一周和两个月美元LIBOR设置，所有LIBOR设置将停止由任何管理员提供，或在2021年之后立即不再具有代表性；对于剩余的美元LIBOR设置，将在2023年6月30日之后立即停止提供。鉴于这些最近的公告，目前LIBOR的未来是不确定的，确定LIBOR的方法或与LIBOR逐步淘汰相关的监管活动的任何变化都可能导致LIBOR的表现与过去不同或不复存在。我们目前的信贷协议规定，从LIBOR到后续利率的任何变化都将基于现行或同等的标准，然而，计算LIBOR的方法的变化，或停止、改革或替换LIBOR或任何其他基准利率可能会对利率产生不利影响，并导致更高的借贷成本。这可能会对我们的运营结果、现金流和流动性产生实质性的不利影响。
我们可能无法以具有竞争力的价格提供满足石油和天然气勘探和生产公司或公用事业特定需求的服务。
我们经营的市场通常竞争激烈，进入门槛相对较低。我们市场的主要竞争因素是价格、产品和服务质量以及可获得性、响应性、经验、技术、设备质量和安全声誉。我们的竞争对手是经营历史更长、财务、技术和其他资源更丰富、知名度更高的大型国有和跨国企业。我们的几个竞争对手提供更广泛的服务，并在更多的地理市场拥有更强大的影响力。此外，我们还与几家规模较小的公司竞争，这些公司能够在地区或本地基础上有效地竞争。我们的竞争对手也许能够更快地对新的或新兴的技术和服务以及客户需求的变化做出反应。一些合同是在投标的基础上授予的，这进一步增加了基于价格的竞争。定价往往是决定哪个合格承包商获得工作的主要因素。石油和天然气或公用事业公司之间的合并和收购或其他具有减少可用客户数量的事件可能会进一步加剧竞争环境。由于竞争，我们可能会失去市场份额，或无法维持或提高现有服务的价格，或无法获得额外的商机，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外，一些勘探和生产公司已经开始使用自己的设备和人员对油井进行水力压裂和定向钻井。我们的客户对内部压裂和定向钻井能力的开发和利用的任何增加都可能减少对我们石油和天然气服务的需求，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务受到石油、天然气和能源基础设施行业固有风险的影响，这可能使我们承担重大责任，并导致我们失去客户和大量收入。
我们的业务包括石油、天然气和能源基础设施行业固有的危险，如设备缺陷、车辆事故、火灾、爆炸、井喷、地面凹陷、气体或井液无法控制的流动、管道或管道故障、异常压力的地层以及各种环境危险，如漏油和有害物质的泄漏和暴露。例如，我们的作业受到与水力压裂相关的风险的影响，包括任何处理不当、地面溢出或压裂液(包括化学添加剂)可能在地下运移的风险。任何此类事件的发生都可能给我们造成重大损失，原因包括受伤或生命损失、财产、自然资源和设备的严重损坏或破坏、污染或其他环境破坏、清理责任、监管调查和处罚、暂停运营以及恢复运营所需的维修。管理此类风险的成本可能会很高。此类事件的频率和严重程度将影响运营成本、保险能力以及与客户、员工和监管机构的关系。特别是，如果我们的客户认为我们的环境或安全记录不可接受，可能会导致我们失去客户和大量收入，他们可能会选择不购买我们的服务。此外，对于我们来说，这些风险可能比我们的一些竞争对手更大，因为我们有时会收购一些公司，这些公司可能没有分配大量资源和管理重点来处理安全和环境问题，并且可能有糟糕的环境和安全记录以及相关的可能风险敞口。我们的保险可能不足以覆盖我们可能遭受的所有损失或责任。此外，我们可能不再提供保险，或者，如果是这样的话, 它的供应可能处于溢价水平，不足以证明其购买的合理性。发生重大未投保索赔、超出我们的保险承保限额或在我们无法获得责任保险的情况下提出索赔，可能会对我们进行正常业务运营的能力以及我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，我们可能无法获得新的政府法规可能要求的额外保险或担保。这可能会导致我们限制我们的运营，这可能会严重影响我们的财务状况。
由于水力压裂活动是我们业务的一部分，因此我们的保险涵盖了因突发和意外污染事件而导致的人身伤害、财产损失和清理费用索赔。然而，如果我们不知道污染事件，并且不能在我们保单规定的时间范围内向我们的保险公司报告“事件”，我们可能没有承保范围。我们没有为渐进的、长期的污染事件提供保险。此外，这些保单并不承保所有负债，而承保范围可能不足以承保可能出现的索偿，或我们可能无法以我们认为合理的费率维持足够的保险。保险未能完全覆盖的损失可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们受到广泛的环境、健康和安全法律法规的约束，这可能会使我们承担重大责任或要求我们采取对我们的运营结果产生不利影响的行动。
我们的业务受到严格而复杂的联邦、州和地方法律法规的严重影响，这些法规涉及物质排放到环境中或与环境保护、健康和安全事项有关的其他方面。作为我们业务的一部分，我们处理、运输和处置各种流体和物质，包括可能含有盐酸和某些石化产品的水力压裂液。这一活动造成了一些环境责任风险，包括有害物质从油井泄漏到地表和地下土壤、地表水或地下水。我们也处理、运输和储存这些物质。这些液体的处理、运输、储存和处置受到多项法律的监管，包括：《资源保护和回收法》；《综合环境响应、补偿和责任法》；《清洁水法》；《安全饮用水法》；以及根据这些法律颁布的其他联邦和州法律法规。遵守这些法律的代价可能是巨大的。未能根据这些和其他环境法妥善处理、运输或处置这些材料或以其他方式开展我们的业务，可能会使我们面临行政、民事和刑事处罚、清理和现场修复成本的重大责任，以及与此类材料释放、自然资源损害和其他损害相关的责任，并可能削弱我们开展业务的能力。根据这些和其他环境法，我们可能面临清理费用、自然资源损害和其他损害的责任。这种责任通常以严格责任、连带责任和连带责任为基础，不考虑过错。如果我们的行为在发生时是合法的，或者, 或由先前的经营者或其他第三方造成的条件。环境法律法规在过去发生了变化，未来也可能发生变化。如果现有的环境要求或执行政策发生变化并变得更加严格，我们可能会被要求做出大量意想不到的资本和运营支出。有关适用于我们的环境法律和法规及其对我们运营的影响的详细说明，请参阅上文“第1项.商业法规”。
此外，在提供基建服务方面，我们已在以下方面作出重大投资
使用石油燃料的建筑设备。任何法律上的变化要求我们使用在
替代燃料可能需要大量投资，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响，
现金流和流动性。
环境法的变化可能会增加成本，损害我们的业务、财务状况和运营结果。
总裁·拜登已经发布了几项行政命令，推动各种旨在遏制气候变化、控制新建和现有油气作业的甲烷排放、暂停公共土地上新的石油和天然气租赁的项目和倡议。目前尚不清楚总裁·拜登将采取哪些额外行动，以及他将获得国会对任何潜在的立法修改的支持。此外，任何新的环境法律或法规，或现有环境法律或法规的任何废除，都不确定会在多大程度上影响我们的油田服务运营。然而，此类行动可能会大幅增加我们的成本或削弱我们探索和开发其他项目的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大损害。
我们在天然砂支撑剂服务业务中的运营取决于我们开采我们财产的权利和能力，以及我们是否已续签或获得政府当局和其他第三方所需的许可和批准。
我们拥有大量的政府、环境、采矿和其他许可、水权和授权我们生产设施运营的批准。对于我们在威斯康星州的提取和加工，许可过程受制于联邦、州和地方当局。例如，在联邦一级，必须在采矿开始之前提交和获得地雷识别请求。如果湿地受到影响，则需要美国陆军工程兵团湿地许可证。在州一级，除了取决于场地具体因素和操作细节的其他许可证外，还需要一系列与空气质量、湿地、水质(废水和暴雨)、分级、濒危物种和考古评估有关的许可证。在地方一级，分区、建筑、雨水、侵蚀控制、井口保护、道路使用和通道都有规定，需要在一定程度上获得许可。非金属采矿复垦许可证是必需的。一家公司的决定
政府机构或其他第三方拒绝或推迟发放新的或续签的许可证或批准，或撤销或大幅修改现有的许可或批准，可能会对我们继续运营的能力产生实质性的不利影响。
矿业权和水权的所有权和面积也可能存在争议。矿物属性有时包含审查员无法核实的索赔或转移历史。如果成功地声称我们对我们的财产没有所有权或缺乏适当的水权，可能会导致我们失去任何勘探、开发和开采矿物的权利，而不赔偿我们之前与此类财产有关的支出。如果我们有所有权缺陷，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
在某些情况下，我们从第三方获得了访问权或地役权，这使得我们能够比没有访问权或地役权的情况下更有效地运作。第三方可以采取行动暂停使用权或地役权，任何此类行动都可能对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况造成实质性不利。
美国矿山安全与健康管理局可能施加的处罚、罚款或制裁可能会对我们的支撑剂生产和销售业务以及我们的整体财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
美国矿山安全与健康管理局(MSHA)对商业二氧化硅业务拥有主要的监管管辖权，包括采石场、露天矿、地下矿山和工业选矿设施。此外，MSHA代表每年至少对我们的生产设施进行两次检查，以确保员工和一般现场的安全。由于这些和未来的检查以及涉嫌的违规和潜在违规行为，我们和我们的供应商可能会受到实质性的罚款、处罚或制裁。我们的任何生产设施或供应商的矿山都可能因涉嫌违反MSHA而被暂时或延长关闭。任何此类处罚、罚款或制裁都可能对我们的支撑剂生产和销售业务以及我们的整体财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
增加卡车运输法规可能会增加我们的成本，并对我们的运营结果产生负面影响。
在我们的业务运营方面，包括运输和搬迁我们的能源服务设备、运输压裂砂和一般货运，我们经营卡车和其他重型设备。因此，我们作为一家汽车承运人提供某些服务，因此受到美国交通部和各种州机构的监管。这些监管机构行使广泛的权力，管理各种活动，如授权从事机动承运人业务、驾驶执照、保险要求、财务报告和审查某些合并、合并和收购，以及危险材料的运输(危险物质)。我们的卡车运输业务可能会受到监管和立法变化的影响，这可能会增加我们的成本。其中一些可能的变化包括越来越严格的环境法规，管理司机在任何特定时期可以驾驶或工作的时间的服务时间规定的变化，车载黑匣子记录器设备要求或对车辆重量和大小的限制。州际机动承运人的运营受到美国交通部规定的安全要求的约束。在很大程度上，州内机动承运人的运营受到州安全法规的约束，这些法规反映了联邦法规。设备的重量和尺寸等问题也受联邦和州法规的约束。不时会提出各种立法建议，包括增加联邦、州或地方税的建议，包括对汽车燃料税的建议，这可能会增加我们的成本或对招募司机产生不利影响。我们无法预测会否或以何种形式增加适用於我们的这类税项。
某些机动车运营商要求在交通部登记。这项注册需要一个可接受的操作记录。交通部定期进行合规审查，并可能根据可能导致暂停运营的某些安全性能标准撤销注册特权。
保护措施和技术进步可能会减少对石油、天然气和我们的服务的需求。
节油措施、替代燃料需求、消费者对石油和天然气替代品的需求增加、燃油经济性和能源发电设备的技术进步可能会减少对石油和天然气的需求，从而减少对油田服务的需求。石油和天然气服务和产品需求变化的影响可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
税务法规的变化或因审查我们的纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们受多个司法管辖区施加的税务责任的约束，包括所得税、间接税(消费税/税、销售/使用税和增值税)、工资税、特许经营税、预扣税和从价税。新的税收法律法规和现行税收法律法规的变化正在不断地颁布或提出，这可能会导致未来税收负债支出的增加，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，这些负债中的许多都要接受各自税务机关的定期审计。由于这些审计，我们的纳税义务随后发生变化，可能会使我们受到利息和罚款。
我们的所得税申报单由适用的税务机关进行审查和审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。我们不承认所得税头寸的好处，我们认为，如果税务机关提出质疑，我们更有可能不允许这样做。尽管我们相信我们的税务拨备是足够的，但税务审计和任何相关争议的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。审计或相关争议的结果可能会对我们作出适用最终决定的期间的财务报表产生不利影响。
未投保或投保不足活动的损失和负债可能会对我们的财务状况和运营产生实质性的不利影响。
我们为我们的业务维持的运营保险范围可能不能完全为我们提供所有风险的保险，要么是因为没有保险，要么是因为相对于感知风险，保费成本很高。此外，我们获得的任何保险可能不足以弥补任何损失或责任，并且该保险可能无法继续提供，或以我们可以接受的条款继续提供。保险费率在过去一直有很大的波动，承保范围的变化可能会导致承保范围缩小、成本增加或更高的免赔额和扣除额。我们没有投保的负债，或超过我们适用保险的保单限额的负债，可能会对我们的业务活动、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到人身伤害和财产损失的索赔，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们根据主服务协议(MSA)与大多数客户合作。我们努力在MSA各方之间分配潜在的责任和风险。一般来说，根据我们的MSA，包括与我们的水力压裂服务相关的MSA，我们承担责任，包括控制和清除源自地表以上和源于我们的设备或服务的污染或污染。我们的客户对作业过程中可能发生的所有其他污染或污染负责，包括控制和清除，包括可能因钻井液渗漏或任何其他不受控制的流动而导致的污染或污染。在这种情况下，如果我们疏忽或故意行为，我们可能会承担责任。一般而言，我们的客户还同意赔偿因其员工人身伤害或死亡而引起的索赔，条件是在我们的水力压裂作业中，其员工因此类作业而受伤或其财产受损，除非是由于我们的严重疏忽或故意不当行为所致。同样，我们通常同意赔偿客户因任何员工的人身伤害或死亡而产生的责任，除非是由于客户的严重疏忽或故意不当行为造成的。此外，我们的客户通常同意赔偿我们对客户拥有的财产或设备的损失或破坏，反过来，我们同意赔偿客户对我们拥有的财产或设备的损失或破坏。井喷等灾难性事件造成的损失通常由客户负责。然而，尽管总体上对风险进行了分配，但我们可能不会成功地执行这种合同分配。, 可能招致超出这种分配范围的不可预见的负债，或可能需要以与上述风险分配不同的条款签订海上保险协议。因此，我们可能会蒙受重大损失，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的信息和计算机系统的丢失可能会对我们的业务造成不利影响。
我们严重依赖我们的信息系统和基于计算机的程序，包括我们的油井作业信息和会计数据。如果任何此类程序或系统出现故障或在我们的硬件或软件网络基础设施中创建错误信息，无论是由于网络攻击或其他原因，可能的后果包括我们失去通信链路，无法自动处理商业交易或从事类似的自动化或计算机化的商业活动。任何此类后果都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们面临着网络安全风险。网络事件可能会导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或财务损失。
能源服务行业越来越依赖数字技术来进行某些加工活动。例如，我们依赖数字技术来执行我们的许多服务，并处理和记录财务和运营数据。与此同时，包括蓄意攻击或无意事件在内的网络事件也有所增加。美国政府发布了公开警告，表明能源资产可能是网络安全威胁的具体目标。我们的技术、系统和网络以及我们的供应商、供应商和其他业务合作伙伴的技术、系统和网络可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标，这可能会导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏专有和其他信息，或对我们的业务运营造成其他中断。此外，某些网络事件，如监控，可能会在较长时间内保持不被检测到。我们的系统和保险覆盖范围可能不足以防范网络安全风险。随着网络事件的不断发展，我们可能需要花费更多的资源来继续修改或加强我们的保护措施，或者调查和补救网络事件的任何漏洞。我们对网络攻击的保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能因此类网络攻击而遭受的所有损失。
我们普通股的内在风险
我们最大的股东控制着我们普通股的很大比例，它的利益可能与我们其他股东的利益冲突。
Wexford通过其附属公司MEH Sub LLC实益拥有我们约47.6%的已发行普通股。因此，Wexford可以对需要股东批准的事项施加重大影响，包括董事选举、我们组织文件的更改和重大公司交易。此外，担任我们董事的个人是韦克斯福德的附属公司。这种集中的所有权和与Wexford的关系使得我们普通股的任何其他持有者或持有者群体不太可能能够影响我们的管理方式或我们业务的方向。此外，我们已经并预计将继续参与涉及Wexford及其控制的某些公司的关联方交易。Wexford在潜在或实际涉及或影响我们的事项方面的利益，如提供的服务、未来的收购、融资和其他公司机会，以及试图收购我们，可能会与我们其他股东的利益发生冲突。这种集中的所有权将使另一家公司不可能收购我们，也不可能使您的股票获得任何相关的收购溢价，除非这些股东批准收购。
Wexford大幅减少其在美国的所有权权益可能会对我们产生不利影响。
我们相信，Wexford对我们的大量所有权权益为其提供了经济动机，帮助我们取得成功。Wexford没有任何义务维持其在我们的所有权权益，并可在任何时候选择出售全部或相当一部分或以其他方式减少其在我们的所有权权益。如果Wexford出售其在我们的全部或大部分所有权权益，它可能没有动力帮助我们取得成功，其附属公司作为我们的董事会成员可能会辞职。此类行动可能会对我们成功实施业务战略的能力造成不利影响，从而可能对我们的现金流或运营结果产生不利影响。
我们必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的某些要求。如果我们无法继续遵守第404条，或者如果与合规相关的成本很高，我们的盈利能力、股票价格、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
作为一家较小的报告公司和加速申报者，我们必须记录和测试我们对财务报告的内部控制，并根据2002年萨班斯法案第404条发布管理层对我们财务报告内部控制的评估。当我们对财务报告的内部控制进行必要的测试时，我们可能会确定需要改进的领域，我们可能需要设计增强的流程和控制来解决通过这次审查发现的问题。我们认为，由于需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，自掏腰包的成本、管理层对日常运营的注意力转移以及运营变化可能是巨大的。如果与这种合规相关的时间和成本超过我们目前的预期，我们的运营结果可能会受到不利影响。
如果我们未能遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，或者如果我们或我们的审计师发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们提交年度和季度报告的准确性和及时性可能会受到重大不利影响，并可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。此外，中国的一个实质性弱点是
我们对财务报告的内部控制的有效性可能会导致欺诈和客户流失的可能性增加，降低我们获得融资的能力，并需要额外的支出来满足这些要求，其中每一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们公司注册证书中的公司机会条款可以使Wexford或我们的其他附属公司受益于本来可能向我们提供的公司机会。
除其他事项外，在适用法律的限制下，我们的公司注册证书：
•允许我们与我们的一名或多名高级管理人员或董事在财务或其他方面有利害关系的实体进行交易；
•允许我们的任何股东、高级管理人员或董事开展与我们竞争的业务，并投资于我们可能投资的任何类型的财产；以及
•规定，如果身为吾等高管或董事的任何董事或吾等关联公司的高管意识到潜在的商业机会、交易或其他事项(仅以董事或高管的身份向该董事或高管明确提出的除外)，该董事或高管将没有责任向吾等传达或提供该机会，并将被允许向该等联属公司传达或提供该机会，且董事或其高级职员不会被视为(I)以与其对该机会负有的受信责任或其他责任不符的方式行事，或(Ii)恶意行事或以不符合吾等最佳利益的方式行事。
这些条款创造了一种可能性，即我们原本可以获得的公司机会可能被用于我们的一家附属公司的利益。
我们已经与我们的附属公司进行了交易，并预计未来将这样做。此类交易的条款和可能出现的任何冲突的解决可能并不总是符合我们或我们的共同股东的最佳利益。
我们已经进行了交易，并预计将继续与关联公司进行交易。如本报告其他部分所述，包括我们的综合财务报表附注，这些交易包括(但不限于)合资企业、向我们的联属公司提供我们的服务和金融产品的协议，以及我们的联属公司根据这些协议向我们提供或将向我们提供某些服务的协议，包括行政和咨询服务以及办公空间。这些实体中的每一个都由Wexford控制或与Wexford有关联(视情况而定)，解决与此类关联方交易相关的任何冲突，包括定价、持续时间或其他服务条款，可能并不总是符合我们或我们股东的最佳利益，因为Wexford可能有能力影响这些冲突的结果。有关潜在冲突的讨论，请参见“-我们普通股的内在风险-我们最大的股东控制着我们普通股的相当大比例，它的利益可能与我们其他股东的利益冲突.”
如果我们普通股的价格大幅波动，你的投资可能会缩水。
虽然我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，但我们的普通股可能无法维持一个活跃的公开市场。如果我们的普通股不能保持一个活跃的公开市场，我们普通股的交易价格和流动性将受到实质性的不利影响。如果没有大的流通股，我们的普通股的流动性低于更广泛的公有制公司的证券，因此，我们普通股的交易价格可能更不稳定。2021年期间，我们普通股的市场价格大幅波动，从每股7.27美元的高点到1.73美元的低点不等。此外，在没有活跃的公开交易市场的情况下，投资者可能无法变现他们在美国的投资。此外，股票市场受到价格和成交量大幅波动的影响，我们普通股的价格可能会因几个因素而大幅波动，包括：
•我们的季度或年度经营业绩；
•我们盈利预期的变化；
•跟踪我们业务或行业的证券分析师的投资建议；
•关键人员的增减；
•我们的竞争对手的业务、盈利预期或市场看法的变化；
•我们未能实现与证券分析师预测一致的经营业绩；
•行业、一般市场或经济状况的变化；以及
•立法或法规变更的公告。
近年来，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，极大地影响了许多公司的证券报价，包括我们行业的公司。这些变化似乎经常发生，而不考虑具体的运营业绩。我们普通股的价格可能会根据与我们公司几乎没有关系的因素而波动，这些波动可能会大幅降低我们普通股的价格。
Wexford实益拥有我们的大量普通股，并可能在公开或非公开市场出售此类普通股。其他股东出售这些普通股或大量出售我们的普通股，或认为可能发生此类出售，都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
截至2021年12月31日，韦克斯福德分别实益持有我们47.6%的普通股。其他股东出售这些普通股或大量出售我们的普通股，或认为可能发生这种出售，都可能导致我们的普通股价格下跌。此外，出售这些股份可能会削弱我们通过出售额外普通股或优先股筹集资金的能力。
如果证券或行业分析师没有发表关于我们业务的研究或报告，如果他们对他们对我们股票的建议进行了不利的修改，或者如果我们的经营业绩不符合他们的预期，我们的股票价格可能会下跌。
我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外，如果跟踪我们公司的一名或多名分析师下调了我们的股票评级，或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期，我们的股价可能会下跌。
我们可能会发行优先股，其条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。
本公司的公司注册证书授权本公司在未经股东批准的情况下发行一种或多种类别或系列的优先股，这些优先股具有董事会可能决定的指定、优先、限制和相对权利，包括对普通股的红利和分派优先。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利，或否决特定交易的权利。同样，我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响普通股的剩余价值。
我们的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的条款使公司控制权的变更变得更加困难，这可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
我们的公司注册证书、公司章程和特拉华州公司法中的一些条款的存在可能会推迟或阻止我们公司控制权的变更，即使这种变更将有利于我们的股东。我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会使我们难以获得对公司的控制权，包括：
•规定我们的股东提名董事参加选举或在股东年度会议上提起诉讼的能力；
•股东召开特别会议并经书面同意行事的能力受到限制；
•本公司董事会通过、修订或废除公司章程的能力，以及要求股东在修订公司章程时必须获得至少占所有已发行股本投票权662/3%的股东的赞成票；
•要求必须获得至少占所有已发行股本投票权662/3%的股东的赞成票，才能罢免董事；
•修订公司注册证书时，须取得持有全部已发行股本最少662/3%投票权的持有人投赞成票；及
•授权我们的董事会在未经股东批准的情况下发行和设定优先股的条款。
这些规定还可能阻碍委托书竞争，并使您和其他股东更难选举董事和采取其他公司行动。因此，这些规定可能会使第三方更难
收购我们，即使这样做会让我们的股东受益，这可能会限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。
我们的公司注册证书将特拉华州的法院指定为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院将是以下事项的唯一和独家论坛：
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼；
•根据特拉华州公司法的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼；或
•任何其他主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
此外，我们的公司注册证书规定，如果在未经我们董事会批准的情况下，向特拉华州指定法院以外的法院提起上述任何诉讼(每个诉讼在此称为涵盖程序)(每个诉讼在此称为外国诉讼)，索赔一方将被视为已同意(I)在任何此类法院提起的任何诉讼中由特拉华州指定法院执行上述专属法院规定的个人管辖权，以及(Ii)通过向索赔方在外国诉讼中的律师送达作为索赔方代理人的法律程序，在任何此类执行诉讼中向索赔方送达法律程序文件。这些条款可能会限制股东在司法法庭上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和员工的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的公司注册证书中的这些条款不适用于或不能对所涵盖的一个或多个诉讼程序执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
宣布我们普通股的股息是我们董事会基于审查相关考虑因素的自由裁量权，不能保证我们将在未来支付任何股息或在我们股东预期的水平支付股息。
2018年7月16日，我们的董事会启动了普通股股票的季度分红政策，从2018年第二季度开始按季度支付。2019年7月，由于油田市场状况和其他因素，包括PREPA的收款状况，我们的董事会暂停了季度现金股息。支付股息的决定完全在我们董事会的自由裁量权范围内，并须经董事会批准。本公司董事会对任何此类股息的决定，包括记录日期、支付日期和股息的实际金额，将取决于我们的盈利能力和财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及董事会认为在做出该决定时相关的其他因素。根据对这些因素的评估，董事会可能决定不宣布股息，或宣布低于预期的股息率，这两种情况都可能减少我们股东的回报。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
砂的性质和操作概述
本年度报告中有关我们采矿财产的信息是根据S-K法规第1300分节的要求编制的，该分节最初适用于我们截至2021年12月31日的财政年度。这些要求与美国证券交易委员会行业指南7以前适用的披露要求有很大不同。其中，S-K规则第1300分节要求我们披露截至最近结束的财年结束时的矿产资源和矿产储量，既包括总体披露，也包括个别重大采矿资产的披露。
在本年度报告中使用的术语“矿产资源”、“测量矿产资源”、“指示矿产资源”、“推断矿产资源”、“矿产储量”、“探明矿产储量”和“可能矿产储量”是根据S-K条例第1300分节定义和使用的。根据S-K条例第1300款，不得将矿产资源归类为“矿产储量”，除非有资格的人确定该矿产资源可以作为经济上可行的项目的基础。这里特别提醒大家，不要想当然地认为这些类别的矿产(包括任何矿产资源)的任何部分或全部都会按照美国证券交易委员会的定义转化为矿产储量。此外，请注意，除了被归类为矿产储量的那部分矿产资源外，矿产资源没有显示出经济价值。
以下信息部分来源于John T.Boyd公司、我们的第三方采矿和地质顾问和一名外部合格人员(“John T.Boyd”)根据S-K条例第601(B)(96)项和第1300分节编写的技术报告摘要。以下信息的部分内容基于本文未完全描述的假设、资格和程序。应参考作为附件96.1提交的技术报告摘要全文，该技术报告摘要通过引用并入本文，并作为本年度报告的一部分。
我们的天然砂支撑剂业务开采、加工和销售高质量的北方白炭黑，这是油气井水力压裂的关键投入，我们将其称为压裂砂。北怀特裂缝砂矿一般位于美国中北部(主要在明尼苏达州、威斯康星州和伊利诺伊州，阿肯色州和爱荷华州数量较少)。北白碎屑砂发现于胶结性差的寒武系和奥陶系砂岩中，以及局部源自这些砂岩的松散冲积沉积物中。我们所有的砂砂工厂都位于威斯康星州，泰勒工厂位于杰克逊县，食人鱼工厂位于巴伦县，马斯基工厂位于皮尔斯县。
我们的砂设施由三个干砂厂和两个湿砂厂组成，其中三个干法厂的年产沙量为570万吨，两个湿法厂的年产沙量为870万吨，为其中两个干法厂提供北白硅砂，我们相信这是目前最优质的原砂之一。我们位于威斯康星州皮尔斯县的马斯基工厂目前处于闲置状态。我们的压实砂设施根据天气和材料需求，从3月或4月到10月或11月季节性地运行。
我们主要生产20/40目、30/50目和40/70目压裂砂。我们的碎砂生产包括三个基本过程：采矿、湿法工厂作业和干法工厂作业。所有的采矿活动都是在露天采矿环境中进行的，在这种环境下，我们移走留在一边的表土，然后移走其他非经济矿物，或“覆盖层”，以暴露沙子矿藏。然后，第三方承包商在矿井工作面上用炸药“撞击”沙子，
这会导致沙子落入坑中，然后由卡车或传送带运送到湿工厂操作。在我们的湿工厂，开采的沙子经过一系列旨在将沙子从不可用材料中分离出来的过程。然后，产生的湿沙被输送到湿沙堆，在那里，大部分水被排入我们的现场回收设施，而剩余的细粒和材料(如果有)则通过一系列沉降池进行分离。我们在湿处理过程中重复使用不会蒸发的水。然后，我们库存中的湿砂被运输或用卡车运到我们的干燥工厂，在那里沙子被干燥，筛选成特定的网目类别，并储存在筒仓中。从筒仓中，我们将沙子直接装载到火车车厢或卡车上，然后将其运送到我们的运输设施之一或直接发送给我们的客户。有关我们的转运设施和运输能力的信息，请参阅“项目1.业务-我们的服务-天然沙支撑剂服务”。
我们的威斯康星州干式工厂是封闭式设施，能够全年运行，无论天气如何。在正常的市场条件下，我们的工厂通常有10到15名员工。这些工作人员通常每周工作40小时，根据员工的职能，轮班时间在8到12小时之间。由于原砂不能在极端寒冷的温度下湿法加工，我们通常一年中有八个月在泰勒和Piranha工厂开采和湿法加工砂子。我们的马斯基酒店有室内洗浴设施，可以全年使用。
我们的泰勒矿和食人鱼矿位于威斯康星州西部，估计总人口超过350,000人。这两个地点都可以通过发达的主要和次要道路网络进入，这些道路可以直接进入矿山和加工设施，并全年开放。我们的泰勒设施可以接入加拿大国家铁路网，而我们的食人鱼设施可以接入联合太平洋铁路网。这两个工厂都可以随时获得必要的电力、天然气和水。我们的每个设施都会进行定期维护，以最大限度地减少计划外停机时间，并确保我们的压实砂质量符合API标准和客户的规格。此外，我们根据需要对我们的设施进行资本投资，以支持客户需求和我们的业绩目标。
下表提供了有关我们在2021年、2020年和2019年12月31日开采的集合砂的信息：
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| | 采砂总量
(千吨) |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 工厂选址 | | | | | | |
| 泰勒，威斯康星州杰克逊县 | | 567 | | | 589 | | | 1,649 | |
| 威斯康星州巴伦县的食人鱼 | | 320 | | | — | | | 2,099 | |
| 威斯康星州皮尔斯县的马斯基 | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | 887 | | | 589 | | | 3,748 | |
矿产资源和储量
我们的矿产资源和储量的数量和性质是由John T.Boyd估计的，而我们内部则临时跟踪消耗率。泰勒矿和Piranha矿的压裂砂储量估计与压裂砂资源估计是同时得出的。为了推算可销售产品吨(已探明的和可能的压裂砂储量)的估计值，将下列修正系数应用于各个采矿计划区的原地测量和指示压裂砂资源：
•90%的开采回收率，假设10%的可开采(原地)压裂砂资源在开采过程中因各种原因不会被回收。将此回收系数应用于原地资源，将得到将交付给湿加工厂的估计砂子吨位。
•总体加工率为79%。这一恢复系数解释了湿式和干式植物的损失。这一回收系数说明了去除过大(即大于20目和小于100目)沙子的原因，以及湿法和干法加工厂因轻微效率低下而造成的损失。
我们没有任何可报告的压裂砂资源，但泰勒和Piranha矿的已探明压裂砂储量除外。未报告为裂砂储量的泰勒矿和Piranha矿界定边界内的任何裂砂都不被认为具有潜在的经济可行性。因此，它们不能作为压裂砂资源进行报告。此外，由于我们不拥有Muskie矿藏的任何采矿权，而是只拥有加工厂的地表权，因此我们不(也不希望)报告属于我们Muskie矿藏的任何储量。约翰·T·博伊德
每年更新我们的储量估计，对年内每个地点的运营进行必要的调整，并进行补充或测量、钻探岩心分析和其他测试，以确认储量的数量和质量。 下表列出了截至2021年12月31日泰勒和Piranha矿按产品目数计算的估计压裂砂储量：
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| | | 估算探明储量(1)(2)2021年12月31日 |
| | | 金额(千吨) |
| 我的 | 储量类别 | | 20/40目 | 40/70目 | 70/140 Mesh | 总计 |
| 泰勒 | 久经考验 | | 6,109 | | 11,801 | | 6,367 | | 24,277 | |
| 食人鱼 | 久经考验 | | 11,414 | | 20,333 | | 6,067 | | 37,814 | |
| 总计 | | | 17,523 | | 32,134 | | 12,434 | | 62,091 | |
1.定价数据基于泰勒每吨19.04美元的沙子加权平均预测销售价格’的业务，食人鱼18.06美元’S操作。
2.John T.Boyd已经确定，Taylor和Piranha矿的所有可报告矿产资源都被归类为已探明储量，因为这些地区勘探得很好，并且显示出可接受的钻孔数据间距，将其归类为已测量资源。
我们根据S-K规则第1300项中的美国证券交易委员会定义对我们的砂进行分类。我们的矿产资源是指地壳中或地壳上具有经济价值的物质的集中或赋存，其形式、等级或质量和数量是有合理的经济开采前景的。矿产资源是对矿化的合理估计，考虑到相关因素，如边际品位、可能的采矿规模、位置或连续性，在假设和合理的技术和经济条件下，很可能全部或部分变得经济上可开采。它不仅仅是钻探或取样的所有矿化的清单。我们的砂矿储量是我们对指示和测量的矿产资源的吨位和品位或质量的估计，在合格人士看来，这些资源可以作为经济上可行的项目的基础。更具体地说，它们是已测量或指示的矿产资源中经济上可开采的部分，包括稀释材料和在开采或提取材料时可能发生的损失的补偿。
John T.Boyd每年更新我们的储量估计，对年内每个地点的运营进行必要的调整，并进行补充或测量、钻探岩心分析和其他测试，以确认储量的数量和质量。为了对我们储量的经济可行性发表意见，John T.Boyd回顾了我们在确定已探明储量时的财务成本和每吨收入数据。我们2021年的月平均销售价格从大约每吨矿场离岸价格14美元到19美元不等。基于对我们成本结构的审查和在类似业务方面的丰富经验，John T.Boyd得出结论，我们可以合理地假设，在我们储备的剩余寿命内，我们将在类似的成本结构下运营。基于这些假设，并考虑到与成熟矿山相关的可能的成本增加，John T.Boyd得出结论，我们目前的营业利润率足以预期我们的储量在整个生命周期内都能持续盈利。
我们的支撑砂储备由北白硅砂组成，使我们能够获得满足或超过所有API规格的一系列高质量砂级，包括粗级(20/40和30/50目)和细级(40/70和100目)的混合。我们的样本钻探数据和我们的历史生产数据表明，我们的储量包含大约40%的40目或更粗的基材。北白砂的粗糙性和导电性使碳氢化合物的流动比天然砂有时更自由，从而显著提高了石油和富含液体的天然气的采收率。相对于其他酸溶解度较高的支撑剂，低酸解性增加了北白压裂砂的完整性，特别是在页岩中，硫化氢和其他酸性化学物质与目标碳氢化合物混合在一起。此外，它的抗压碎特性使北白砂比许多天然矿藏生产的砂更适用于更深的钻井应用。我们相信，我们北白砂储量的粗糙性、导电性、球形性、酸溶性和抗压性，以及我们设施与铁路和其他交通基础设施的连接，使我们比竞争对手具有优势，并使我们成为能够向北美目前生产的所有主要非常规资源盆地输送大量压裂砂的精选砂商之一。
地表权和矿业权
对于我们的泰勒和食人鱼压裂砂设施，我们拥有地面和采矿权。对于我们的马斯基沙地设施，我们拥有水面权利。
个别属性
泰勒。 我们的泰勒工厂位于威斯康星州杰克逊县泰勒镇西北不到一英里处，总占地约393英亩。这处地产上仍有大约148英亩的压裂砂资源。我们拥有众多的地块，其中包括加工厂场地、矿产资源区和铁路装卸设施。我们的铁路装卸设施位于威斯康星州特伦皮阿勒县，位于矿山和加工设施西南约两英里处。我们的泰勒业务于2012年开始采矿业务。2017年6月，我们收购了斯特金收购有限责任公司，从而收购了泰勒的业务。截至2021年12月31日，泰勒业务的房地产和固定资产的总账面净值为2820万美元。
根据约翰·T·博伊德准备的估计，截至2021年12月31日，该矿场包含一个已探明可开采支撑剂砂储量2470万吨的矿山。我们的泰勒湿法工厂目前每年可处理多达260万吨湿压裂砂。我们的泰勒干法工厂毗邻泰勒湿法工厂和洗涤设施。截至2021年12月31日，该干法工厂的额定产能为220万吨/年。我们目前的航空许可证允许我们每年生产高达220万吨的成品。泰勒工厂包括一台时速150吨的天然气沸腾床干燥机和一台时速100吨的天然气沸腾床干燥机，以及9台年产220万吨压裂砂的高性能筛分机。在截至2021年12月31日的一年中，我们的泰勒工厂生产了40万吨成品砂。我们的成品通过卡车运输到我们有铁路通道的运输设施。
我们估计泰勒矿的整体产品收益率(在采矿和加工损失后)约为66%。John T.Boyd利用我们提供的2017年12月31日之后的生产数据，以及对截至2017年12月31日的资源吨进行修订的John T.Boyd报告，对2017年12月31日至2021年12月31日的修订估计进行了核对。下表汇总了截至2021年12月31日泰勒矿的矿产储量，并与上一财年结束时的储量进行了比较，并解释了任何重大变化。
泰勒矿--储量汇总(1)(2)(千吨)
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| | 截至的数额 | | | |
| 储量类别 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 变化 | 更改百分比 |
| 久经考验 | | 24,277 | | | 24,691 | | | (414) | | (2) | % |
1.定价数据基于每吨19.04美元的砂子加权平均预测销售价格。
2.John T.Boyd已确定，泰勒矿所有可报告的矿产资源都被归类为已探明储量，因为该地区勘探得很好，并显示出可接受的钻孔数据间距，可被归类为已测量资源。
2020年至2021年的减少主要归因于开采60万吨沙子造成的枯竭。
食人鱼。 我们的食人鱼工厂位于威斯康星州巴伦县新奥本镇西北约5英里处，总占地约608英亩。目前估计的可开采面积约为313英亩，占总面积的52%，在观察到挫折、通行权、加工区和其他非采矿面积后，估计可开采面积约为313英亩，占总面积的52%。我们拥有100%的地表权和采矿权。我们的干法工厂和装卸厂也位于巴伦县，在矿山和湿法加工设施以东约一英里处。我们于2017年5月26日从Chieftain Sand Proppant LLC(Chieftain)手中收购了食人鱼业务。在Chieftain的领导下，该物业于二零一二年八月开始采矿作业。2018年1月，我们购买了康诺博伊地块，该地块毗邻之前由酋长开采的一块土地。截至2021年12月31日，食人鱼业务的不动产和固定资产的账面净值总额为1680万美元。
根据John T.Boyd编制的估计，截至2021年12月31日，该地点拥有3810万吨已探明的可开采支撑剂砂储量。我们的Piranha湿工厂毗邻矿场，每年可处理多达470万吨湿砂，距离我们的Piranha干工厂2英里，我们可以全年通过卡车前往该工厂。截至2021年12月31日，该干法工厂设施的额定产能为260万吨/年。我们目前的航空许可证允许我们每年生产高达350万吨的成品。我们的食人鱼设施包括每小时150吨天然
一台200吨/小时的天然气沸腾干燥机和一台200吨/小时的天然气沸腾干燥机，以及7台年产260万吨碎砂的高性能筛网。在截至2021年12月31日的一年中，我们的食人鱼工厂生产了50万吨沙子。我们的成品直接装进火车车厢。我们的食人鱼设施能够存储多达400节火车车厢。
我们估计Piranha矿的整体产品收益率(在采矿和加工损失后)约为71%。John T.Boyd利用我们提供的2017年3月31日之后的生产数据以及其他数据，对从2017年3月31日的体积估计到2021年12月31日的估计进行了调整。下表汇总了截至2021年12月31日我们在Piranha矿的矿产储量，并与上一财年结束时的储量进行了比较，并解释了任何重大变化。
食人鱼矿--储量摘要(1)(2)(千吨)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的数额 | | | |
| 储量类别 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 变化 | 更改百分比 |
| 久经考验 | | 37,814 | | | 38,050 | | | (236) | | (1) | % |
1.定价数据基于每吨18.06美元的砂子加权平均预测销售价格。
2.John T.Boyd已确定，Piranha矿所有应报告的矿产资源均被归类为已探明储量，因为该地区勘探得很好，并显示出可接受的钻孔数据间距，可归类为已测量资源。
2020年至2021年的减少主要归因于开采30万吨沙子造成的枯竭。
马斯基。我们的马斯基工厂位于威斯康星州的普勒姆市，占地约40英亩。尽管这家工厂目前处于闲置状态，但我们的穆斯基湿法工厂每年可以处理多达130万吨湿砂。该工地包括一个可全年洗沙的室内设施和一个封闭式干式工厂设施，其额定生产能力为每天2400吨。我们目前的航空许可证允许我们每年生产高达90万吨的成品。该设施拥有一台每小时100吨的天然气沸腾干燥机，以及六台年产90万吨的大容量筛分机。由于不利的市场状况，我们马斯基工厂的生产自2018年9月以来一直处于暂时闲置状态。在运营时，我们的成品通过卡车运输到有铁路通道的第三方设施。该地点不包含任何支撑剂砂储量。我们的马斯基工厂于2012年开始运营。穆斯基于2014年11月被捐献给猛犸象。截至2021年12月31日，马斯基业务的不动产和固定资产的账面净值总额为660万美元。
总部
我们的公司总部位于俄克拉荷马州14201口径大道，Suite300，Oklahoma City，73134。我们目前拥有15处房产，其中5处位于德克萨斯州，4处位于威斯康星州，4处位于俄亥俄州，2处位于俄克拉何马州，用于外地办事处、庭院、生产工厂或住房。除了我们的总部，我们还租赁了30处物业，用于外地办事处、庭院或压裂砂的转运设施。我们相信，我们的设施足以满足我们目前的业务需求。
项目3.法律诉讼
我们是本年度报告其他部分讨论的某些调查和法律程序的当事人或主题。关于这类调查和法律程序的说明，见附注19.本年度报告其他部分和项目1A所列我们合并财务报表的承付款和或有事项。“风险因素--与我们的业务和我们服务的行业有关的风险--眼镜蛇是我们的基础设施服务子公司之一，是与PREPA签订服务合同的一方。PREPA目前正在进行破产程序，因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于FEMA或其他来源的资金。如果PREPA未能就所提供的服务支付欠我们的款项，我们的财务状况、经营业绩和现金流将受到重大不利影响.” and “—与我们与PREPA合同有关的调查和诉讼结果可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响.”
此外，由于我们的业务性质，我们也不时涉及与我们的业务活动有关的常规诉讼或纠纷或索赔，包括工伤赔偿和与雇佣有关的纠纷。
除本年报其他部分所述外，本公司管理层认为，任何针对本公司的未决诉讼、纠纷或索赔，如判决不利，均不会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
我们的业务受1977年《联邦矿山安全和健康法》的约束，该法案经2006年《矿山改进和新应急法案》修订，对矿物开采和加工作业的许多方面规定了严格的健康和安全标准，包括人员培训、操作程序、操作设备和其他事项。我们未能遵守该等标准，或该等标准的改变或其解释或执行，可能会对我们的业务及财务状况产生重大不利影响，或以其他方式对我们进行矿物开采及加工作业的能力造成重大限制。2006年《矿山改进和新应急法案》通过后，MSHA大幅增加了针对采矿作业的传票和命令数量。近年来，对发出传票而评估的罚款也有所增加。多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K条例第104项(17 CFR 229.104)要求的有关违反矿山安全规定或其他监管事项的信息包含在本报告的附件95.1中。
第二部分：其他信息
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息和记录持有者
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“TUSK”。截至2022年3月2日收盘，共有53名普通股持有者。我们普通股的登记持有人数量并不能代表受益持有人的数量，因为许多股票是由托管机构、经纪人或代名人持有的。截至2022年1月14日，共有5,213名我们普通股的实益持有人。
股权证券的未登记销售
没有。
发行人购买股票证券
没有。
分红
2018年7月16日，我们启动了季度分红政策，并宣布了我们的第一个季度现金分红。2019年7月，由于油田市场状况和其他因素，包括PREPA的收款状况，我们的董事会暂停了季度现金股息。
我们董事会对未来任何股息的决定将取决于我们的盈利能力和财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及董事会认为在做出该决定时相关的其他因素。根据对这些因素的评估，董事会可能决定不宣布股息，或宣布低于目前预期的股息率。
性能图表
以下图表比较了自2016年10月14日我们的股票在纳斯达克全球精选市场开始交易之日起至2021年12月31日，我们对普通股投资100美元的累计总回报与同期标准普尔500股票指数、道琼斯工业平均市场指数和PHLX石油服务板块指数100美元投资的总累计回报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016年10月14日 | 2016年12月31日 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 猛犸象能源服务公司 | $ | 100.00 | | $ | 114.63 | | $ | 148.04 | | $ | 135.60 | | $ | 16.59 | | $ | 33.56 | | $ | 13.73 | |
| 标准普尔500指数 | $ | 100.00 | | $ | 104.88 | | $ | 125.25 | | $ | 117.44 | | $ | 151.35 | | $ | 175.96 | | $ | 223.28 | |
| 道琼斯工业平均市场指数 | $ | 100.00 | | $ | 108.96 | | $ | 136.28 | | $ | 128.61 | | $ | 157.34 | | $ | 168.74 | | $ | 200.34 | |
| PHLX石油服务板块指数 | $ | 100.00 | | $ | 111.51 | | $ | 90.74 | | $ | 48.90 | | $ | 47.50 | | $ | 26.90 | | $ | 31.99 | |
该图表不应被视为在美国证券交易委员会上的“征集材料”或“存档”。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与本年度报告10-K表中其他部分的合并财务报表和相关附注一并阅读。本讨论包含前瞻性陈述，反映了我们目前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于许多因素，包括项目1A中讨论的因素，实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中所载的情况大不相同。“风险因素”和本年度报告其他部分中题为“前瞻性陈述”的章节。
概述
我们是一家以增长为导向的综合性能源服务公司，通过其基础设施服务业务，专注于为私人公用事业公司、公共投资者所有的公用事业公司和合作公用事业公司建设和修复电网。我们还提供产品和服务，以支持北美陆上非常规石油和天然气储量的勘探和开发。我们的主要业务目标是通过有机增长机会和增值收购来扩大我们的业务并为股东创造价值。我们的服务包括基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务。我们的基础设施服务部门为电力基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。我们的完井服务部门提供水力压裂、送砂和输水服务。我们的天然砂支撑剂服务于采矿、加工和销售用于水力压裂的天然砂支撑剂。我们的钻井服务部门目前提供垂直和水平钻井的租赁设备，如泥浆马达和操作工具。除了这些服务部门，我们还提供航空服务、设备租赁、原油运输服务、远程住宿和设备制造。我们认为，我们提供的服务在维护和改善电力基础设施以及提高来自非常规资源的生产流的最终回收率和现值方面发挥了关键作用。我们的配套服务为我们提供了交叉销售我们的服务的机会，并扩大了我们的客户基础和地理位置。
我们正在向以工业为基础的公司转型。我们提供以输配电行业为重点的基础设施工程服务，还拥有设备制造业务和光纤服务。我们的设备制造业务为我们提供了在内部维修大部分现有设备的能力，以及制造我们未来可能需要的某些新设备的选择。设备制造业务最初满足了我们的调水、设备租赁和基础设施业务的内部需求，但我们预计未来将扩展到第三方销售。我们的光纤服务包括架空光纤和埋地光纤的安装。随着我们转向更广泛的行业重点，我们正在继续探索其他机会来扩大我们的业务线。
我们的收入、营业(亏损)收入和可确认资产主要来自四个可报告部门：基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务和钻井服务。自下列日期以来，我们通过以下实体开展了业务：
基础设施服务细分市场
•眼镜蛇收购有限责任公司，或眼镜蛇-2017年1月
•狮子电力服务有限责任公司，前身为眼镜蛇能源有限责任公司-2017年1月
•Higher Power Electric LLC-2017年4月
•五星电气有限责任公司-2017年7月
•Python Equipment LLC-2018年12月
•Aquawolf LLC-2019年9月
•猎鹰光纤解决方案有限责任公司-2021年5月
完井服务部门
•黄貂鱼压力泵有限责任公司-2012年3月
•Silverback Energy LLC-2012年11月
•Redback Pump Down Services LLC-2015年1月
•检查先生有限责任公司--2015年1月
•巨型设备租赁有限责任公司-2016年11月
•Bison Sand物流有限责任公司-2018年1月
•Aquahawk Energy LLC-2018年6月
天然砂支撑剂服务细分市场
•马斯基支撑剂有限责任公司-2011年9月
•梭鱼物流有限责任公司-2014年10月
•食人鱼支撑剂有限责任公司-2017年5月
•鲟鱼收购有限责任公司-2017年6月
•Taylor Frac，LLC-2017年6月
•泰勒房地产投资有限责任公司-2017年6月
•南河路有限责任公司-2017年6月
钻井服务细分市场
•野牛钻井和现场服务有限责任公司，2010年11月
•Panther Drilling Systems LLC-2012年12月
•野牛货运有限责任公司-2013年8月
其他
•大白沙老虎住宿有限公司-2007年10月
•Redback Energy Services，LLC-2011年10月
•Redback线圈管，有限责任公司，2012年5月
•蟒蛇租赁有限责任公司，前身为白翼管材服务有限责任公司-2014年9月
•WTL Oil LLC，或WTL，前身为Silverback-2016年6月
•Mammoth Energy Services Inc.-2016年6月
•Mamoth Energy Partners，LLC-2016年10月
•Mako收购有限责任公司-2017年3月
•黄貂鱼能源服务有限责任公司，或黄貂鱼能源服务公司-2017年6月
•黄貂鱼水泥有限责任公司-2017年6月
•虎鲨物流有限责任公司-2017年10月
•眼镜蛇航空服务有限责任公司-2018年1月
•Black Mamba Energy LLC-2018年3月
•黄貂鱼水泥和酸化有限责任公司，前身为RTS能源服务有限责任公司-2018年6月
•象牙货运解决方案有限责任公司-2018年7月
•IFX Transport LLC-2018年12月
•空中救援系统有限责任公司-2018年12月
•豹子航空有限责任公司-2019年4月
•蟒蛇制造有限责任公司-2019年9月
持续的新冠肺炎疫情和大宗商品价格波动的影响
2020年3月和4月，随着新冠肺炎和检疫订单在美国和全球的蔓延，由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素，油价历史上首次大幅跌至零以下。从2020年3月开始，为了应对新冠肺炎疫情和大宗商品价格低迷，包括我们的客户在内的许多勘探和生产公司大幅削减了资本支出预算。因此，对我们油田服务的需求在2020年第一季度末下降，并在2020年剩余时间继续进一步下降。勘探和生产公司根据当时的石油和天然气价格制定了2021年的预算。尽管对石油、天然气和大宗商品价格的需求在2021年第四季度有所增加，但上市勘探和生产公司的这些预算在整个2021年保持相对不变，任何多余的现金流都用于偿还债务或股东回报，而不是像过去那样用于增加产量。尽管许多勘探和生产公司在2021年第四季度和2022年初由于美国和全球经济活动最近的改善、新冠肺炎大流行相关限制的放松、疫苗和治疗的可获得性以及能源使用和大宗商品价格的上涨而增加了活动水平，但2021年下半年三角洲新冠肺炎变体的出现以及随后高传播性奥密克戎变体的激增继续导致经济和价格波动，以及对2022年的生产前景持谨慎态度。2021年7月18日, 随着原油价格达到两年多来的最高水平，欧佩克+达成协议，将在2022年9月之前逐步取消每天580万桶的石油减产。欧佩克+从2021年8月开始协调增加石油供应，从那时起，石油总产量每月增加40万桶/日。此外，2022年1月4日，欧佩克+同意在2022年2月将日产量目标提高40万桶，预计此举将进一步增加石油供应，以应对不断上升的需求。欧佩克在2022年2月10日发布的报告中指出，随着全球经济继续从新冠肺炎疫情中强劲复苏，欧佩克预计2022年世界石油需求将每天增加415万桶。尽管这种需求前景预计将支撑油价，但我们无法预测这些事件对大宗商品价格的影响，并预计在可预见的未来，油田服务市场将竞争激烈。2022年初，油价已创下7年来的新高。此外，目前的俄罗斯/乌克兰军事冲突可能导致人道主义危机，并对全球能源和资本市场以及全球稳定产生不利影响。
在新冠肺炎疫情期间，我们已经并将继续采取负责任的措施来保护我们员工的健康和安全。我们还在继续监测新冠肺炎疫情造成的不利行业和市场状况，并已采取缓解措施，努力保持流动性，降低成本和降低资本支出。这些措施包括裁员、调整薪酬和限制支出。如果目前的情况恶化，我们将继续采取我们认为最符合公司和我们股东利益的进一步行动。鉴于这些事件的动态性质，我们无法预测新冠肺炎疫情的最终影响、大宗商品市场的波动、石油和油田服务需求的下降以及不确定的宏观经济状况对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股票价格的影响，或者后续任何复苏的速度或程度。
2021年亮点
•截至2021年12月31日的年度净亏损1.014亿美元，或每股稀释后亏损2.18美元，调整后净亏损9930万美元，或每股稀释后亏损2.13美元。关于净亏损与调整后净亏损的对账，请参阅下文“非公认会计准则财务措施”。
•截至2021年12月31日的年度，调整后的EBITDA为(1160万美元)。有关调整后EBITDA净亏损的对账，请参阅下文“非公认会计准则财务指标”。
•有机地创建了一个光纤部门，该部门于2021年底与中西部的一家合作社签订了光纤安装合同，预计整个2022年的总收入将达到450万美元。
•获得一家主要公用事业公司的合同，为建设电动汽车充电站基础设施提供工程和设计服务，预计未来三年总收入将达到500万美元。
我们的工业概述
能源基础设施行业
我们的基础设施服务业务为电力基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。我们在输配电或T&D、网络和变电站设施方面提供广泛的服务，包括高压输电线路、变电站和低压架空及地下配电系统的工程、设计、施工、升级、维护和维修。我们的商业服务包括商业布线的安装、维护和维修。我们还提供风暴修复和恢复
应对风暴和其他灾害的服务。我们主要在美国东北部、西南部、中西部和西部地区提供基础设施服务。
我们目前已经与私人公用事业公司、公共借条和合作公司达成了协议。自从我们开始经营这一业务以来，由于飓风玛丽亚造成的破坏，我们基础设施收入的很大一部分来自风暴恢复工作，主要来自PREPA。2017年10月19日，眼镜蛇和PREPA签订了紧急主服务协议，对PREPA的电网进行维修。修订后的一年合同规定最多支付9.45亿美元(“第一份合同”)。2018年5月26日，眼镜蛇和PREPA签订了第二份为期一年、价值9亿美元的主服务协议，以提供额外的维修服务，并开始波多黎各电力系统重建的初步阶段(《第二份合同》)。根据与PREPA签订的每一份合同，我们的工作于2019年3月31日结束。
截至2021年12月31日，PREPA为我们提供的服务欠我们约2.27亿美元，不包括截至2021年12月31日这些拖欠余额收取的1.108亿美元利息。见附注2.重要会计政策摘要--本公司合并财务报表的应收账款包括在本报告的其他部分。PREPA目前正在进行破产程序，该程序于2017年7月提起，目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局或FEMA或其他来源的资金。2019年9月30日，我们向美国波多黎各地区法院提出动议，要求追回PREPA欠我们的款项，该动议被法院搁置。2020年3月25日，我们提交了一项紧急动议，要求修改暂停令，并允许我们追回与第一份合同中包含的税收总额条款有关的约6200万美元的索赔。这项紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了我们的动议的缓期。2020年12月9日，法院再次延长了我们的动议的缓期，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交状况报告。2021年4月6日，我们提交了解除暂缓令的动议。在这一申请之后，PREPA启动了与Cobra的讨论，导致PREPA和Cobra提交了一项联合动议，将2021年4月6日动议的所有最后期限推迟到2021年6月16日的综合听证会，因为PREPA的理解是，FEMA将在不久的将来发布一份关于第一份合同的报告。法院于2021年4月14日批准了这项联合动议。2021年5月26日，联邦应急管理局发布了与眼镜蛇和PREPA之间的第一份合同有关的确定备忘录，其中, 除其他事项外，联邦应急管理局提出了两个遵守合同的问题，因此得出结论，大约4700万美元的费用不是合同规定的核定费用。2021年6月14日，法院发布命令，将眼镜蛇提出的解除暂缓令的动议推迟到2021年8月4日举行听证会，并指示眼镜蛇和PREPA会面，并真诚地就以下事项进行磋商：(I)联邦应急管理局发布的2021年5月26日确定备忘录；(Ii)是否以及何时预期第二个确定备忘录。双方还被指示提交另一份状况报告，该报告于2021年7月20日提交。2021年7月23日，在我们的帮助下，PREPA就FEMA在2021年5月26日的裁决备忘录中免除的全部4700万美元提出上诉。上诉目前仍在审理中。2021年8月4日，法院驳回了眼镜蛇2021年4月6日提出的解除暂缓令的动议，延长了我们寻求追回欠眼镜蛇的款项的动议的搁置时间，并指示各方提交另一份联合状况报告，该报告于2022年1月22日提交。2022年1月26日，法院延长了暂缓执行期限，并指示双方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。
我们相信，向PREPA收取的所有金额都符合合同条款。此外，我们认为这些应收账款是可以收回的。然而，如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同项下对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠我们的款项，或(Iii)未就所提供的服务支付欠我们的款项，则应收账款可能无法收回，我们的财务状况、运营结果和现金流将受到重大不利影响。此外，政府合同受到各种不确定因素、限制和法规的约束，包括监督审计和政府机构和代表的合规审查。对此，2019年9月10日，美国波多黎各地区法院开封起诉书，指控眼镜蛇前总裁犯有共谋、电信欺诈、虚假陈述和灾难欺诈罪。起诉书中还指控了另外两名个人。起诉书的重点是一名前联邦应急管理局官员与眼镜蛇前总裁之间的互动。我们和我们的任何子公司都没有在起诉书中受到指控。我们正在继续配合相关调查。我们还受到与PREPA合同相关的调查和法律程序。鉴于刑事诉讼、调查和法律程序中固有的不确定性，目前无法确定它们可能对我们产生的潜在结果或其他潜在影响。关于这些调查和诉讼的更多信息，见附注19.对我们合并财务报表的承付款和或有事项。此外，如上所述，我们与PREPA的合同已经结束，我们还没有获得, 而且不能保证我们能够与其他客户签订一份或多份合同，以取代我们向PREPA提供的服务水平。
尽管新冠肺炎疫情和随之而来的经济状况并没有对我们基础设施服务的需求或定价产生实质性影响，但由于某些原因，我们基础设施服务的收入在2021年下降
管理层变动，导致机组人员离职，以及风暴恢复活动减少。我们的船员人数从2020年12月31日的大约100名船员下降到2021年12月31日的大约82名船员。在2021年第三季度，我们对基础设施部门进行了领导层更迭。我们专注于削减成本和加强整个部门的问责，我们已经在这两个领域看到了改善。
基础设施领域的项目资金依然强劲，预计基础设施投资和就业法案将带来更多机会，该法案于2021年11月15日签署成为法律。我们继续在这一领域寻求机会，因为我们在战略上构建了我们的服务产品以实现增长，意在增加我们的基础设施服务活动，并扩大我们的地理足迹和项目深度。2021年底，我们获得了光纤安装合同和电动汽车充电站工程合同。这两个项目目前都在进行中。
我们主要在美国东北部、西南部、中西部和西部为多家公用事业公司工作。我们相信，由于我们的基础设施管理团队的经验，以及我们垂直整合的服务产品，我们在竞争新项目方面处于有利地位。我们正在寻求利用这种经验和我们提供的服务来扩大我们的客户基础，并在未来几年增加我们在美国大陆的收入。
石油和天然气行业
石油和天然气行业传统上是不稳定的，受到长期、短期和周期性趋势的影响，其中包括国内和国际石油和天然气的供求情况、石油和天然气的当前和预期未来价格以及这些价格的稳定性和可持续性、生产损耗率以及勘探和生产公司为其钻探、完井及相关服务和产品预算产生和分配的现金流水平。石油和天然气行业还受到国内和国际总体经济状况、产油国政治不稳定、(美国和其他地方)政府法规、客户需求水平、管道能力可获得性、存储能力以及其他我们无法控制的条件和因素的影响。见上文“最近的事态发展--新冠肺炎疫情和大宗商品价格波动的影响”。
对我们大多数石油和天然气产品和服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业公司的资本支出水平。我们客户的资本支出水平主要受石油和天然气价格的推动。如上所述，油价在2020年3月和4月期间大幅下跌。虽然大宗商品价格的改善促进了积极的行业动向和设备利用率的提高，但石油和天然气价格预计将继续波动，我们无法预测大宗商品价格是否会企稳，或者稳定在什么水平。由于客户的资本支出预算减少，我们在2019年经历了对油田服务的需求减弱。油价从2020年3月开始大幅下跌，生产商为减少钻探活动而做出的持续波动和战略运营决定，继续对我们油田服务的利用率和定价产生不利影响。
为了应对市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭固井、酸化和排液作业，从2019年12月开始关闭合同钻井作业，从2020年4月开始关闭钻井平台作业，从2020年7月开始关闭盘管、压力控制和全方位服务运输作业，从2021年7月开始关闭原油运输作业。我们继续监测市场，以确定我们是否以及何时可以重新开始这些服务。我们目前正在运营我们六个压力泵船队中的两个。根据我们勘探和生产客户的反馈，我们认为，鉴于最近油价的波动和投资者情绪要求活动保持在现金流以内或以下，他们计划对2022年的活动水平采取谨慎态度。市场基本面对我们的油田业务具有挑战性，我们预计这一趋势将继续下去。尽管据报道，整个行业的设备退役在某个时候可能会提振市场，但我们相信，在可预见的未来，我们油田服务的定价和利用仍将具有挑战性。根据我们的流动性要求，我们预计当油田需求、定价和利润率增强时，我们将准备好增加我们的油田服务。
我们继续密切监测我们的成本结构，以适应市场情况，并打算在可能的情况下进一步节省成本。此外，我们来自压力泵业务的收入中，有很大一部分历来来自湾港。2019年12月28日，湾港提起诉讼，指控我们违反了与湾港的压力泵合同，并寻求终止合同，并就据称的多付款项、审计费用和法律费用追回损害赔偿金。在本合同所称的终止日期2019年12月28日之后的任何期间内，Gulfport都没有支付根据本合同欠我们的款项。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据《破产法》第11章提交了自愿救济请愿书。2021年9月21日，我们与湾港达成和解，终止了所有与黄貂鱼加压泵合同有关的诉讼，黄貂鱼压力泵释放了对湾港及其
关于Gulfport的破产程序，每一方当事人都放弃了他们就上述诉讼事项对其他人提出的所有索赔。我们一直无法与其他客户签订长期合同，以取代我们与湾港的合同。更多信息见附注19.对我们合并财务报表的承付款和或有事项。
天然砂支撑剂行业
在天然砂支撑剂行业，对压裂砂和其他支撑剂的需求增长主要是由于石油和天然气钻探以及水平钻井和水力压裂等完井技术和技术的进步，以及整体行业活动的增长。
2018年和2019年，几家新的和现有的供应商完成了计划中的压裂砂供应能力增加，特别是在二叠纪盆地。行业扩张，再加上资本纪律的加强、预算枯竭以及新冠肺炎疫情对石油需求的影响，导致压裂砂市场变得供过于求，尤其是在较细的等级。由于压实砂市场供过于求，所有等级的价格都从2018年全年和2019年上半年的峰值大幅下降。这种供应过剩导致几个行业参与者闲置和关闭高成本矿山，试图恢复供需平衡，减少行业参与者的数量。然而，由于如上所述石油需求和定价下降、客户加强资本纪律、预算耗尽以及新冠肺炎疫情，对我们砂的需求在2019年下半年和整个2020年大幅下降。2021年，随着我们看到砂子销售量的增加，活动略有反弹，但与之前的水平相比，压裂砂的价格继续低迷。我们无法预测价格和需求是否以及何时会充分复苏，使我们的天然砂支撑剂服务部门恢复盈利。
此外，由于不利的市场状况，我们位于威斯康星州皮尔斯县的马斯基砂厂自2018年9月以来一直处于暂时闲置状态。我们的合同产能提供了一个业务基线，使我们的泰勒和食人鱼工厂保持运营，我们的成本很低。
根据一份长期合同，我们的天然砂支撑剂业务的一部分收入历来来自湾港。在2020年5月之后的任何时期内，Gulfport没有支付根据本合同欠我们的款项。2020年9月，我们提起诉讼，要求追回根据本合同欠我们的拖欠款项。2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提出自愿救济请愿书。2021年9月21日，公司与湾港达成和解，终止了与马斯基合同有关的所有诉讼，并根据湾港的重组计划，允许马斯基向湾港提出的部分合同索赔。更多信息见附注19.对我们合并财务报表的承付款和或有事项。
经营成果
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较 | | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 收入： | (单位：千) |
| 基础设施服务 | $ | 93,403 | | | $ | 157,751 | |
| 完井服务 | 84,334 | | | 88,325 | |
| 天然砂支撑剂服务 | 34,860 | | | 34,360 | |
| 钻探服务 | 4,321 | | | 7,785 | |
| 其他服务 | 18,510 | | | 28,829 | |
| 淘汰 | (6,466) | | | (3,974) | |
| 总收入 | 228,962 | | | 313,076 | |
| | | |
| 收入成本： | | | |
| 基础设施服务(不包括2021年和2020年分别为21841美元和29337美元的折旧和摊销) | 90,559 | | | 124,555 | |
| 完井服务(不包括2021年和2020年分别为26356美元和30395美元的折旧和摊销) | 64,552 | | | 47,483 | |
| 天然砂支撑剂服务(不包括2021年和2020年分别为8993美元和9758美元的折旧、消耗和增值) | 27,232 | | | 25,955 | |
| 钻井服务(不包括2021年和2020年分别为7995美元和10036美元的折旧和摊销) | 6,102 | | | 10,909 | |
| 其他服务(不包括2021年和2020年分别为13209美元和15713美元的折旧和摊销) | 16,347 | | | 27,093 | |
| 淘汰 | (6,466) | | | (3,974) | |
| 收入总成本 | 198,326 | | | 232,021 | |
| 销售、一般和行政费用 | 78,246 | | | 67,185 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 78,475 | | | 95,317 | |
| 商誉减值 | 891 | | | 54,973 | |
| 其他长期资产减值准备 | 1,212 | | | 12,897 | |
| 营业亏损 | (128,188) | | | (149,317) | |
| 利息支出，净额 | (6,406) | | | (5,397) | |
| 其他收入，净额 | 10,301 | | | 34,938 | |
| 所得税前亏损 | (124,293) | | | (119,776) | |
| 所得税优惠 | (22,863) | | | (12,169) | |
| 净亏损 | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | |
收入。2021年的收入从2020年的3.131亿美元降至2.29亿美元，降幅为27%，降幅为8410万美元。总收入下降是由于除天然砂支撑剂服务部门外，所有业务线的收入均出现下降。2021年来自关联方的收入为1,790万美元，占我们总收入的8%；2020年来自关联方的收入为5,060万美元，占我们总收入的16%。我们几乎所有的关联方收入都来自加压泵和已终止的砂石合同的湾港。有关这些合同的状况和相关诉讼的更多信息，请参阅“行业概述-石油和天然气行业”、“行业概述-天然砂支撑剂行业”和附注19.本报告其他部分包括的对我们合并财务报表的承诺和或有事项。按部门划分的收入如下：
基础设施服务。2021年基础设施服务部门收入从2020年的1.578亿美元下降至9340万美元，降幅为41%，主要原因是与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度风暴活动减少，导致风暴恢复收入下降5840万美元。此外，基础设施服务收入受到船员人数减少的负面影响
截至2020年12月31日，约有100名船员，截至2021年12月31日，约有82名船员。这些船员的离职是由部门管理层的变化推动的。
完井服务。完井服务部门的收入从2020年的8830万美元下降到2021年的8430万美元，降幅为400万美元，降幅为5%。2021年来自关联方的收入为1,500万美元，占完井总收入的18%；2020年为4,250万美元，占完井总收入的48%。根据一份已到期的加压泵合同，我们几乎所有的关联方收入都来自湾港。2021年，我们确认了与Gulfport修改压力泵合同相关的总计1500万美元的收入。有关本合同状态的更多信息，请参阅上文“行业概述--石油和天然气行业”。部门间收入，主要包括来自我们的其他服务和沙子部门的收入，2021年和2020年分别为10万美元和110万美元。
我们完井服务收入的减少主要是由于使用率下降所致。2021年完成的阶段数从2020年的2880个减少到2544个，减少了12%。在整个2021年，我们的六个机队中平均有1.1个机队活跃，而2020年为1.5个机队。
天然沙支撑剂服务。2021年，天然砂支撑剂服务部门的收入增加了50万美元，增幅为1%，从2020年的3440万美元增至3490万美元。2021年来自关联方的收入为210万美元，占沙子总收入的6%；2020年来自关联方的收入为840万美元，占沙子总收入的24%。我们所有的关联方收入都来自湾港的一份沙子供应合同。2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提出自愿救济请愿书。2021年，我们确认了与修改与湾港的沙子供应合同相关的总收入200万美元。有关本合同状态的更多信息，请参见上面的“行业概述-天然砂支撑剂行业”。部门间收入，主要包括来自完井部门的收入，2021年为400万美元，或砂子总收入的11%，2020年为名义金额。
我们天然砂支撑剂服务收入的增长主要是由于沙子销售吨增加107%，由2020年的约50万吨增加至2021年的100万吨，加上每吨沙子的平均售价由2020年的14.58美元上升至2021年的16.76美元，增幅达15%。2021年和2020年，天然砂支撑剂服务收入包括1200万美元和2480万美元的缺口收入。
钻探服务。2021年，钻井服务部门的收入下降了350万美元，降幅为44%，从2020年的780万美元降至430万美元。来自关联方的收入，主要包括El Toro Resources LLC的定向钻探收入，2021年为60万美元，2020年为名义金额。
我们钻井服务收入的下降主要是由于定向钻井和钻井平台运输业务的使用率下降所致。为了应对市场状况，我们从2019年12月开始暂时关闭合同陆地钻探业务，并从2020年4月开始暂停钻机运输业务。
其他服务。来自其他服务的收入，包括航空、盘管、压力控制、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿和设备制造的收入，从2020年的2,880万美元下降到2021年的1,850万美元，降幅为36%。来自关联方的收入，主要包括来自湾港的设备租赁收入和来自Brim设备租赁公司的航空收入，2021年为40万美元，占其他服务收入总额的2%，2020年为100万美元，占其他服务收入总额的3%。部门间收入，主要由我们的基础设施和完井部门的收入组成，2021年和2020年分别为220万美元和270万美元。
我们其他服务收入的减少主要是由于我们的设备租赁业务的使用率下降。2021年，我们平均向客户租赁了135台设备，比2020年平均租赁给客户的204台设备减少了34%。此外，我们的原油运输和航空业务的利用率下降。由于市场状况，我们从2020年7月开始暂时关闭盘管和全方位服务运输业务，并从2021年7月开始停止原油运输业务。
收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增值费用)。不包括折旧、损耗、摊销和增值费用的收入成本从2020年的2.32亿美元减少到1.983亿美元，占总收入的74%，减少3370万美元，占总收入的87% 占总收入的比例为2021年。这一下降主要是由于我们所有业务线的活动减少所致。按业务部门分列的收入成本如下：
基础设施服务。基础设施服务部门的收入成本，不包括折旧和摊销费用，从2020年的1.246亿美元减少到2021年的9060万美元，减少了3400万美元，这主要是由于活动减少。2021年和2020年，不包括折旧和摊销费用的收入成本分别为2,190万美元和2,940万美元，占收入的97%和79%。收入百分比的增加主要是由于劳动力成本占收入百分比的增加。
完井服务。完井服务部门的收入成本，不包括折旧和摊销费用，增加了1710万美元，或36%，从2020年的4750万美元增加到2021年的6460万美元，主要是由于2021年我们的服务包中向客户提供沙子和化学品而导致销售商品成本增加。作为收入的百分比，我们的完井服务部门的收入成本，不包括2021年的2640万美元和2020年的3040万美元的折旧和摊销费用，2021年和2020年分别为77%和54%。收入百分比的增加主要是因为2020年确认了更多的压力泵服务待命收入，其中确认的成本百分比低于2021年。此外，在2021年期间，我们向客户提供了我们的服务包中的沙子和化学品，导致与2020年相比，这一时期的商品销售成本占收入的百分比更高。
天然沙支撑剂服务。天然砂支撑剂服务部门的收入成本，不包括折旧、损耗和增值费用，增加了120万美元，或5%，从2020年的2600万美元增加到2021年的2720万美元。2021年和2020年，不包括折旧、损耗和增值费用的收入成本分别为900万美元和980万美元，占收入的比例分别为78%和76%。
钻井服务公司。由于活动减少，不包括折旧和摊销费用的钻井服务部门收入成本从2020年的1,090万美元下降至2021年的610万美元，降幅为480万美元，降幅为44%。为应对市场情况，我们已从2019年12月开始暂时关闭合同陆地钻井作业，并从2020年4月开始暂时关闭我们的钻井作业。作为收入的百分比，我们的钻井服务部门的收入成本，不包括2021年的800万美元和2020年的1000万美元的折旧和摊销费用，2021年和2020年分别为139%和116%。占收入的百分比增加的主要原因是使用率下降。
其他服务。不包括折旧和摊销费用的其他服务收入成本从2020年的2710万美元下降到2021年的1630万美元，降幅为1070万美元，降幅为40%，这主要是由于活动减少导致我们的设备租赁、盘管和全方位服务运输业务的成本下降。由于市场状况，我们从2020年7月开始暂时关闭盘管和全方位服务运输业务，并从2021年7月开始停止原油运输业务。2021年和2020年，不包括折旧和摊销费用的收入成本分别为1320万美元和1570万美元，占收入的比例分别为88%和94%。减少的主要原因是设备租赁费用占收入的百分比下降。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用，或SG&A，代表与管理和支持我们的运营相关的成本。以下是所示期间的SG&A费用明细(以千为单位)： | | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 现金支出： | | | |
| 薪酬和福利 | $ | 15,064 | | | $ | 14,876 | |
| 专业服务 | 11,400 | | | 19,905 | |
其他(a) | 9,052 | | | 8,828 | |
| 现金SG&A费用合计 | 35,516 | | | 43,609 | |
| 非现金支出： | | | |
| 坏账准备 | 41,662 | | | 21,958 | |
| | | |
| 基于股票的薪酬 | 1,068 | | | 1,618 | |
| 非现金SG&A费用合计 | 42,730 | | | 23,576 | |
| SG&A费用合计 | $ | 78,246 | | | $ | 67,185 | |
A.包括与差旅有关的费用、信息技术费用、租金、水电费和其他与行政有关的一般费用。
B.截至2021年12月31日的年度坏账准备包括与黄貂鱼压力泵和马斯基与湾港的合同有关的4120万美元。截至2020年12月31日的年度坏账拨备包括与湾港及其某些子公司于2020年11月13日提交的自愿救济请愿书有关的1940万美元。见合并财务报表附注2和附注19。
折旧、损耗、摊销和增值。折旧、损耗、摊销和增值从2020年的9,530万美元减少到2021年的7,850万美元，降幅为1,680万美元，降幅为18%。减少的主要原因是，由于资本支出减少，财产和设备折旧费用下降。
商誉减值。我们在2021年和2020年分别记录了90万美元和5500万美元的商誉减值。由于我们对商誉的年度评估，我们确定我们某些实体的商誉账面价值在2021年12月31日超过了它们的公允价值，导致减值支出90万美元。由于市场状况，我们对截至2020年3月31日的商誉进行了减值评估。我们确定，我们某些实体的商誉账面价值超过了其公允价值，导致减值支出5500万美元。
其他长期资产减值准备。我们在2021年和2020年分别记录了120万美元和1290万美元的其他长期资产减值。从2021年开始，我们暂时关闭了原油运输业务，导致商号减值50万美元。此外，由于对截至2021年12月31日的无形资产余额进行了审查，我们确定Higher Power的商号和客户关系的公允价值低于其账面价值，从而产生了70万美元的减值支出。在2020年内，我们记录了财产和设备的减值，包括水输送、原油运输、盘管和设备租赁资产，总计1290万美元。
营业亏损。我们报告2021年的运营亏损为1.282亿美元，而2020年的运营亏损为1.493亿美元。营运亏损减少主要是由于确认了6,790万美元的减值支出，而2021年的减值支出为210万美元，但这部分被主要由于与Gulfport达成和解而增加的1,970万美元坏账支出所抵消。
利息支出，净额。利息支出，2021年净增加100万美元，从2020年的540万美元增加到2021年的640万美元，主要是由于在销售回租交易中确认的费用增加。
其他收入(费用)，净额。与2020年相比，2021年期间其他收入净额减少了2270万美元。在2021年期间，我们确认了2500万美元与解决一项法律问题的协议有关的费用，以及与该问题相关的法律费用总计540万美元。资产处置收益增加了440万美元，拖欠应收账款利息增加了440万美元，部分抵消了这一支出。
所得税。2021年，我们录得2290万美元的所得税优惠，税前亏损1.243亿美元，而2020年税前亏损1.198亿美元，所得税优惠1220万美元。我们2021年的有效税率为18.4%，而2020年为10.2%。我们的税率受到经常性项目的影响，例如海外司法管辖区的税率和我们在该等司法管辖区的相对收入金额，以及个别项目，例如拨备回报调整、商誉减值和估值免税额的变化，这些项目可能每年都不一致。有关税费变动的更多细节，请参阅我们合并财务报表的附注13。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较 | | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 收入： | (单位：千) |
| 基础设施服务 | $ | 157,751 | | | $ | 213,285 | |
| 完井服务 | 88,325 | | | 243,802 | |
| 天然砂支撑剂服务 | 34,360 | | | 97,063 | |
| 钻探服务 | 7,785 | | | 31,964 | |
| 其他服务 | 28,829 | | | 88,586 | |
| 淘汰 | (3,974) | | | (49,688) | |
| 总收入 | 313,076 | | | 625,012 | |
| | | |
| 收入成本： | | | |
| 基础设施服务(不包括2020年和2019年分别为29337美元和30323美元的折旧和摊销) | 124,555 | | | 173,551 | |
| 完井服务(不包括2020年和2019年分别为30395美元和40117美元的折旧和摊销) | 47,483 | | | 206,543 | |
| 天然砂支撑服务(不包括2020年和2019年折旧、损耗和增值分别为9758美元和14039美元) | 25,955 | | | 87,652 | |
| 钻井服务(不包括2020年和2019年分别为10036美元和13138美元的折旧和摊销) | 10,909 | | | 36,953 | |
| 其他服务(不包括2020年和2019年分别为15 713美元和19 323美元的折旧和摊销) | 27,093 | | | 88,837 | |
| 淘汰 | (3,974) | | | (49,748) | |
| 收入总成本 | 232,021 | | | 543,788 | |
| 销售、一般和行政费用 | 67,185 | | | 51,552 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 95,317 | | | 117,033 | |
| 商誉减值 | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他长期资产减值准备 | 12,897 | | | 7,358 | |
| 营业亏损 | (149,317) | | | (128,383) | |
| 利息支出，净额 | (5,397) | | | (4,958) | |
| 其他收入，净额 | 34,938 | | | 42,216 | |
| 所得税前亏损 | (119,776) | | | (91,125) | |
| 所得税优惠 | (12,169) | | | (12,081) | |
| 净亏损 | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
收入。2020年的收入从2019年的6.25亿美元下降到3.131亿美元，降幅为3.119亿美元，降幅为50%。总收入下降的原因是所有业务部门的收入都有所下降。2020年来自关联方的收入为5,060万美元，占我们总收入的16%；2019年来自关联方的收入为1.303亿美元，占我们总收入的21%。我们几乎所有的关联方收入都来自湾港的加压泵和砂石合同。有关这些合同状况的更多信息，请参阅“行业概述-石油和天然气行业”、“行业概述-天然砂支撑剂行业”和附注19.本报告其他部分包括的对我们合并财务报表的承诺和或有事项。按部门划分的收入如下：
基础设施服务。基础设施服务部门的收入从2019年的2.133亿美元下降到2020年的1.578亿美元，降幅为5550万美元，降幅为26%，这主要是由于我们根据与PREPA的合同完成了因飓风玛丽亚而对波多黎各电网进行的维修工作。有关我们与PREPA的合同和我们的基础设施服务的更多信息，请参阅上面的“我们的行业概述-电气基础设施行业”。我们在美国大陆的业务收入从2019年的1.167亿美元增加到2020年的1.578亿美元，增幅为4110万美元，增幅为35%。
完井服务。完井服务部门的收入从2019年的2.438亿美元下降到2020年的8830万美元，降幅为1.557亿美元，降幅为64%。2020年来自关联方的收入为4,250万美元，占完井总收入的48%；2019年来自关联方的收入为9,120万美元，占完井总收入的37%。我们几乎所有的关联方收入都来自湾港的完井合同。2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提出自愿救济请愿书。2020年，根据本合同条款，我们确认请愿前收入总计3850万美元，请愿后收入总计390万美元。有关本合同状态的更多信息，请参阅上文“行业概述--石油和天然气行业”。部门间收入，主要包括来自我们的其他服务和沙子部门的收入，在2020年和2019年分别为90万美元和190万美元。
我们完井服务收入的下降主要是由于定价下降和利用率下降所致。2020年完成的阶段数从2019年的5378个减少到2880个，减少了46%。2020年全年，我们平均有1.5个机队活跃，而2019年为2.4个。
天然沙支撑剂服务。2020年，天然砂支撑剂服务部门的收入从2019年的9710万美元下降到3440万美元，降幅为6270万美元，降幅为65%。2020年来自关联方的收入为840万美元，占沙子总收入的24%；2019年来自关联方的收入为2770万美元，占沙子总收入的29%。我们所有的关联方收入都来自湾港的一份沙子供应合同。2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提出自愿救济请愿书。2020年，根据本合同条款，我们确认请愿前收入总计650万美元，请愿后收入总计100万美元。有关本合同状态的更多信息，请参见上面的“行业概述-天然砂支撑剂行业”。部门间收入，主要包括来自完井部门的收入，于2020年为名义收入，于2019年为3,000万美元，或总砂子收入的31%。
本公司天然砂支撑剂服务收入减少主要是由于售出的沙子吨减少75%，由2019年的约200万吨下降至2020年的50万吨，加上每吨沙子的平均售价由2019年的29.70美元下降至2020年的14.58美元，降幅达51%。2020年和2019年，天然砂支撑剂服务收入分别为2480万美元和280万美元。
钻井服务公司。2020年，钻井服务部门的收入从2019年的3,200万美元降至780万美元，降幅为2,420万美元，降幅为76%。来自关联方的收入，主要包括El Toro Resources LLC的定向钻探收入，2020年为名义收入，2019年为60万美元。
我们钻井服务收入的下降主要是由于合同陆地钻井、钻井平台运输和定向钻井的收入分别下降了920万美元、860万美元和630万美元。为了应对市场状况，我们从2019年12月开始暂时关闭合同陆地钻探业务，并从2020年4月开始暂停钻机运输业务。
其他服务。来自其他服务的收入，包括航空、盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿、设备制造以及基础设施工程和设计业务的收入，从2019年的8860万美元下降到2020年的2880万美元，降幅为67%。来自关联方的收入，主要包括来自湾港的设备租赁收入和来自Brim设备租赁公司的航空收入，2020年为100万美元，占其他服务收入总额的3%，2019年为1090万美元，占其他服务收入总额的12%。部门间收入，主要由我们的基础设施和完井部门的收入组成，2020年和2019年分别为270万美元和1520万美元。
我们其他服务收入的减少主要是由于我们的设备租赁业务的使用率下降。2020年，我们平均向客户租赁了204台设备，与2019年平均租赁给客户的557台设备相比，下降了63%。此外，我们的原油运输和航空业务的利用率下降。由于市场状况，我们于2019年7月暂时关闭了固井和酸化作业以及回流作业，并从2020年7月开始关闭了盘管和全方位服务运输作业。这些减少被我们远程住宿业务收入的增加部分抵消了。
收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增值费用)。不包括折旧、损耗、摊销和增值费用的收入成本从2019年的5.438亿美元减少到2.32亿美元，占总收入的87%，减少了3.118亿美元，降幅为74% 占总收入的比例，2020年。这一下降主要是由于所有业务领域的活动减少所致。按业务部门分列的收入成本如下：
基础设施服务。不包括折旧和摊销费用的基础设施服务部门收入成本从2019年的1.736亿美元下降到2020年的1.246亿美元，减少了4900万美元。下降的原因是，由于飓风玛丽亚，我们根据与PREPA签订的合同完成了2019年3月31日完成的波多黎各电网维修工作。2020年和2019年，不包括折旧和摊销费用的收入成本分别为2940万美元和3030万美元，占收入的比例分别为79%和81%。
完井服务。完井服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从2019年的2.065亿美元下降到2020年的4750万美元，降幅为77%，主要原因是活动减少。作为收入的百分比，我们的完井服务部门的收入成本(不包括2020年的3,040万美元和2019年的4,020万美元的折旧和摊销费用)在2020年和2019年分别为54%和85%。减少的主要原因是在2020年确认了备用收入，其中确认的成本百分比低于2019年。此外，在2019年期间，我们向客户提供了我们的服务包中的沙子和化学品，导致与2020年相比，这一时期的商品销售成本占收入的百分比更高。
天然沙支撑剂服务。天然砂支撑剂服务部门收入成本(不包括折旧、损耗和增值费用)由2019年的8,770万美元下降至2020年的2,600万美元，降幅为70%，主要原因是售出的沙子吨减少导致销售商品成本下降。2020年和2019年，不包括折旧、损耗和增值费用的收入成本分别为980万美元和1410万美元，占收入的比例分别为76%和90%。成本占收入百分比的下降主要是由于短缺收入的增加，但被每吨砂平均价格下降51%所部分抵消。
钻井服务公司。由于活动减少，不包括折旧和摊销费用的钻井服务部门收入成本从2019年的3700万美元下降到2020年的1090万美元，降幅为2600万美元，降幅为70%。为了应对市场状况，我们从2019年12月开始暂时关闭合同陆地钻探业务，并从2020年4月开始暂停钻机运输业务。作为收入的百分比，我们的钻井服务部门的收入成本，不包括2020年的1,000万美元和2019年的1,310万美元的折旧和摊销费用，在2020年和2019年分别为140%和116%。增加的主要原因是使用率下降。
其他服务。不包括折旧及摊销支出的其他服务收入成本减少6,270万美元，或71%，由2019年的8,880万美元降至2020年的2,710万美元，主要是由于我们的设备租赁和原油运输业务的成本因活动减少而下降。此外，由于市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化作业以及回流作业，从2020年7月开始关闭盘管、压力控制和全方位服务运输作业。我们继续监测市场状况，以评估我们是否以及何时可以重新提供这些服务。这些下降被我们设备制造业务的成本增加部分抵消。2020年和2019年，不包括折旧和摊销费用1,570万美元和1,930万美元的收入成本占收入的百分比分别为93%和101%。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用，或SG&A，代表与管理和支持我们的运营相关的成本。以下是所示期间的SG&A费用明细(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 现金支出： | | | |
| 薪酬和福利 | $ | 14,876 | | | $ | 19,364 | |
| 专业服务 | 19,905 | | | 17,128 | |
其他(a) | 8,828 | | | 10,300 | |
| 现金SG&A费用合计 | 43,609 | | | 46,792 | |
| 非现金支出： | | | |
| 坏账准备 | 21,958 | | | 1,434 | |
| | | |
| 基于股票的薪酬 | 1,618 | | | 3,326 | |
| 非现金SG&A费用合计 | 23,576 | | | 4,760 | |
| SG&A费用合计 | $ | 67,185 | | | $ | 51,552 | |
A.包括与差旅有关的费用、信息技术费用、租金、水电费和其他与行政有关的一般费用。
折旧、损耗、摊销和增值。折旧、损耗、增值和摊销从2019年的1.17亿美元减少到2020年的9530万美元，降幅为2170万美元，降幅为19%。减少的主要原因是财产和设备折旧费用下降以及损耗费用下降。
商誉减值。我们在2020年和2019年分别记录了5500万美元和3370万美元的商誉减值。由于市场状况，我们对截至2020年3月31日的商誉进行了减值评估。我们确定，我们某些实体的商誉账面价值超过了其公允价值，导致减值支出5500万美元。作为我们年度商誉评估的结果，我们确定我们某些实体的商誉账面价值在2019年12月31日超过了它们的公允价值，导致减值支出3370万美元。2019年，我们暂时关闭了固井和酸化业务，导致商誉减值总计310万美元。
其他长期资产减值准备。我们在2020年和2019年分别记录了1290万美元和740万美元的其他长期资产减值。在2020年内，我们记录了财产和设备的减值，包括水输送、原油运输、盘管和设备租赁资产，总计1290万美元。2019年，我们暂时关闭了回流业务，导致2019年固定资产减值360万美元。此外，我们于2019年录得与指定钻机有关的减值开支300万美元及与WTL客户关系无形资产有关的减值开支80万美元。
营业亏损。我们报告2020年的运营亏损为1.493亿美元，而2019年的运营亏损为1.284亿美元。营业亏损增加主要是由于减值支出增加2,680万美元和SG&A支出增加1,560万美元，但部分被收入成本占收入的百分比下降15%所抵销。
利息支出，净额。利息支出净额相对持平，2020年和2019年分别为540万美元和500万美元。
其他收入(费用)，净额。其他收入较2019年减少730万美元，主要原因是根据我们与PREPA的合同条款，应收贸易账款的利息确认有所下降。
所得税。2020年，我们录得1220万美元的所得税优惠，税前亏损1.198亿美元，而2019年的所得税优惠为1210万美元，税前亏损9110万美元。我们2020年的有效税率为10.2%，而2019年为13.3%。我们的税率受到经常性项目的影响，例如海外司法管辖区的税率和我们在该等司法管辖区的相对收入金额，以及个别项目，例如拨备回报调整、商誉减值和估值免税额的变化，这些项目可能每年都不一致。有关税费变动的更多细节，请参阅我们合并财务报表的附注13。
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们财务报表的管理层和外部用户(如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用的补充非GAAP财务指标。我们将经调整EBITDA定义为未计折旧、损耗、摊销及增值、商誉减值、其他长期资产减值、存货陈旧费用、收购相关成本、公开发售成本、权益补偿、基于股票的补偿、利息支出、净额、其他(收益)支出、净(由长期资产处置(损益)或亏损、应收贸易账款利息及若干法律费用组成)及(利益)所得税准备，并进一步调整以增加应收贸易账款的利息。我们将上述项目从调整后EBITDA的净(亏损)收入中剔除，因为这些金额在我们行业内的不同公司之间可能会有很大差异，这取决于资产的会计方法和账面价值、资本结构和收购资产的方法。调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则确定的经营活动净(亏损)收入或现金流量的替代或更有意义的选择，或被视为我们经营业绩或流动性的指标。调整后的EBITDA中不包括的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及折旧资产的历史成本, 这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似标题指标进行比较。我们认为，调整后的EBITDA是一项被广泛采用的经营业绩衡量指标，也可能被投资者用来衡量我们满足偿债要求的能力。
下表还提供了调整后的EBITDA与GAAP财务指标的对账，以衡量我们每个经营部门在特定时期的净收益或(亏损)(以千为单位)。
已整合 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净亏损的对账： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净亏损 | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 78,475 | | | 95,317 | | | 117,033 | |
| 商誉减值 | 891 | | | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他长期资产减值准备 | 1,212 | | | 12,897 | | | 7,358 | |
| 库存陈旧费用 | — | | | — | | | 1,349 | |
| 与收购相关的成本 | — | | | — | | | 45 | |
| 公开募股成本 | 91 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 1,191 | | | 1,952 | | | 4,177 | |
| 利息支出，净额 | 6,406 | | | 5,397 | | | 4,958 | |
| 其他收入，净额 | (10,301) | | | (34,938) | | | (42,216) | |
| 所得税优惠 | (22,863) | | | (12,169) | | | (12,081) | |
| 应收贸易账款利息 | 34,709 | | | 34,130 | | | 42,040 | |
| 调整后的EBITDA | $ | (11,619) | | | $ | 49,952 | | | $ | 77,283 | |
基础设施服务 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净(亏损)收益 | $ | (36,711) | | | $ | (928) | | | $ | 18,135 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 21,880 | | | 29,373 | | | 30,349 | |
| 商誉减值 | 891 | | | — | | | — | |
| 其他长期资产减值准备 | 665 | | | — | | | — | |
| 与收购相关的成本 | — | | | — | | | 12 | |
| 公开募股成本 | 39 | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 500 | | | 580 | | | 822 | |
| 利息支出 | 3,925 | | | 2,794 | | | 1,674 | |
| 其他收入，净额 | (6,785) | | | (32,437) | | | (41,949) | |
| 所得税拨备 | 712 | | | 7,133 | | | 7,908 | |
| 应收贸易账款利息 | 36,551 | | | 32,214 | | | 42,040 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 21,667 | | | $ | 38,729 | | | $ | 58,991 | |
完井服务 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净亏损的对账： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净亏损 | $ | (58,051) | | | $ | (69,073) | | | $ | (39,020) | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 26,377 | | | 30,411 | | | 40,159 | |
| 商誉减值 | — | | | 53,406 | | | 23,423 | |
| 其他长期资产减值准备 | — | | | 4,203 | | | — | |
| 与收购相关的成本 | — | | | — | | | 18 | |
| 公开募股成本 | 31 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 333 | | | 527 | | | 1,693 | |
| 利息支出 | 1,107 | | | 1,130 | | | 1,228 | |
| 其他费用(收入)，净额 | 1,073 | | | (2,274) | | | 580 | |
| 应收贸易账款利息 | (1,841) | | | 1,888 | | | — | |
| 调整后的EBITDA | $ | (30,971) | | | $ | 20,218 | | | $ | 28,081 | |
天然砂支撑剂服务 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净亏损 | $ | (6,328) | | | $ | (11,324) | | | $ | (12,589) | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 9,005 | | | 9,771 | | | 14,050 | |
| 商誉减值 | — | | | — | | | 2,684 | |
| | | | | |
| 与收购相关的成本 | — | | | — | | | 8 | |
| 公开募股成本 | 12 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 202 | | | 425 | | | 812 | |
| | | | | |
| 利息支出 | 474 | | | 312 | | | 193 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (874) | | | 1,839 | | | 67 | |
| 应收贸易账款利息 | (1) | | | 3 | | | — | |
| 调整后的EBITDA | $ | 2,490 | | | $ | 1,026 | | | $ | 5,225 | |
钻探服务 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净亏损的对账： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净亏损 | $ | (11,307) | | | $ | (16,865) | | | $ | (26,117) | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 7,996 | | | 10,039 | | | 13,143 | |
| | | | | |
| 其他长期资产减值准备 | — | | | 326 | | | 2,955 | |
| 与收购相关的成本 | — | | | — | | | 2 | |
| 公开募股成本 | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 76 | | | 203 | | | 361 | |
| 利息支出 | 293 | | | 454 | | | 862 | |
| 其他收入，净额 | (177) | | | (227) | | | (9) | |
| | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | (3,117) | | | $ | (6,070) | | | $ | (8,803) | |
其他服务(a) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后EBITDA与净亏损的对账： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益(亏损) | $ | 10,967 | | | $ | (9,417) | | | $ | (19,514) | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 13,217 | | | 15,722 | | | 19,332 | |
| 商誉减值 | — | | | 1,567 | | | 7,557 | |
| 其他长期资产减值准备 | 547 | | | 8,368 | | | 4,403 | |
| 库存陈旧费用 | — | | | — | | | 1,349 | |
| 与收购相关的成本 | — | | | — | | | 5 | |
| 公开募股成本 | 7 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 80 | | | 217 | | | 489 | |
| 利息支出，净额 | 607 | | | 707 | | | 1,001 | |
| 其他收入，净额 | (3,538) | | | (1,839) | | | (905) | |
| 所得税优惠 | (23,575) | | | (19,302) | | | (19,989) | |
| 应收贸易账款利息 | — | | | 25 | | | — | |
| 调整后的EBITDA | $ | (1,688) | | | $ | (3,952) | | | $ | (6,272) | |
A.包括我们的航空、盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿和设备制造以及公司相关活动的结果。我们的公司相关活动不会产生收入。
调整后净亏损和调整后每股亏损
经调整的净亏损以及经调整的每股基本亏损和摊薄亏损是管理层用来评估我们的经营和财务业绩的非公认会计准则的补充财务指标。管理层认为，这些措施通过排除某些非现金费用，如减值费用，提供了有关公司业绩的有意义的信息，这些费用可能不能反映公司的持续经营业绩。调整后净亏损和调整后每股亏损不应单独考虑，或作为根据公认会计准则编制的净亏损和每股亏损的替代品，且可能无法与其他公司的其他类似名称衡量标准相比较。下表提供了调整后净亏损和调整后每股亏损与公认会计准则财务计量中指定期间的净亏损和每股亏损之间的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (以千为单位，每股除外) |
| 净亏损，如报告 | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
| 商誉减值 | 891 | | | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他长期资产减值准备 | 1,212 | | | 12,897 | | | 7,358 | |
| | | | | |
| 调整后净亏损 | $ | (99,327) | | | $ | (39,737) | | | $ | (38,022) | |
| | | | | |
| 报告的每股基本亏损 | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
| 商誉减值 | 0.02 | | | 1.20 | | | 0.75 | |
| 其他长期资产减值准备 | 0.03 | | | 0.28 | | | 0.16 | |
| | | | | |
| 调整后每股基本亏损 | $ | (2.13) | | | $ | (0.88) | | | $ | (0.85) | |
| | | | | |
| 每股摊薄亏损，如报告 | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
| 商誉减值 | 0.02 | | | 1.20 | | | 0.75 | |
| 其他长期资产减值准备 | 0.03 | | | 0.28 | | | 0.16 | |
| | | | | |
| 调整后每股摊薄亏损 | $ | (2.13) | | | $ | (0.88) | | | $ | (0.85) | |
流动性与资本资源
我们需要资本为持续运营提供资金，包括对我们现有设备机队的维护支出、有机增长计划、投资和收购。我们的主要流动性来源一直是我们循环信贷安排下运营和借款的现金流。我们资本的主要用途是投资于房地产和设备，用于提供我们的服务和收购补充业务。2019年7月，由于油田市场状况以及其他因素，包括PREPA的收款状况，我们的董事会暂停了我们的季度现金股息。未来宣布派发现金股利须经本公司董事会批准，并可根据市场情况及资本供应情况酌情作出调整。
截至2021年12月31日，我们的循环信贷安排下有8340万美元的未偿还借款。
下表汇总了截至指定日期的我们的流动性(以千为单位)： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 现金和现金等价物 | $ | 9,899 | | | $ | 14,822 | |
| 循环信贷安排的可用性 | 118,948 | | | 129,787 | |
| 减少长期债务 | (85,240) | | | (81,338) | |
| 可用借款能力储备减少 | (10,000) | | | — | |
| 减少信用证融资(保证金计划) | (1,000) | | | (5,000) | |
| 减少信用证融资(保险项目) | (3,890) | | | (3,890) | |
| 更少的信用证设施(环境补救) | (3,694) | | | (3,694) | |
| 减少信用证便利(火车车厢承诺) | (455) | | | (455) | |
净营运资本(减去现金)(a) | 280,651 | | | 321,328 | |
| 总计 | $ | 305,219 | | | $ | 371,560 | |
A.净营运资本(减去现金)是非公认会计准则的衡量标准，截至2021年12月31日，计算方法是从4.408亿美元的流动资产总额中减去1.502亿美元的流动负债总额以及990万美元的现金和现金等价物。截至2020年12月31日，净营运资本(减去现金)的计算方法是从4.647亿美元的流动资产总额中减去1.286亿美元的流动负债总额以及1480万美元的现金和现金等价物。金额包括截至2021年12月31日和2020年12月31日应收PREPA的3.378亿美元和3.012亿美元，以及相应的负债4230万美元和3350万美元。
截至2022年3月2日，在我们的循环信贷安排下，我们有8370万美元的未偿还借款，在实施了850万美元的未偿信用证和在可用借款能力中保留750万美元准备金的要求后，该安排下的可用借款能力总计为1060万美元。
由于新冠肺炎疫情、大宗商品价格波动和/或不利的宏观经济条件，资本、金融和/或信贷市场持续长期波动，可能会进一步限制我们获得资金的渠道，或增加我们的成本，或者使我们无法以我们可以接受的条款获得资金，或者根本无法获得资金。此外，如吾等未能在豁免期间届满后遵守经修订的循环信贷安排下的契诺，或未能获得该等契诺的额外豁免(如下所述)，而发生违约事件且仍未治愈，则吾等的贷款人将不会被要求借出任何额外款项予吾等，可选择将吾等的利率提高200个基点，并可选择宣布所有未偿还借款连同应计及未支付的利息及费用到期及应付，并有能力要求吾等动用所有可用现金偿还未偿还借款，并可取消我们基本上所有资产的抵押品赎回权。
流动性与现金流
下表列出了我们所示年份的现金流(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (18,865) | | | $ | 6,967 | | | $ | (95,318) | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 5,507 | | | (2,295) | | | (33,224) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 8,428 | | | 4,266 | | | 66,702 | |
| 外汇汇率对现金的影响 | 7 | | | 12 | | | 87 | |
| 现金净变动额 | $ | (4,923) | | | $ | 8,950 | | | $ | (61,753) | |
经营活动
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，营运活动提供的现金净额(用于)分别为(1,890万美元)、(700万美元)和(9,530万美元)。业务现金流减少的主要原因是应收账款现金流入的时间安排。
投资活动
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，由投资活动提供(用于)的现金净额分别为550万美元、230万美元和3320万美元。几乎所有用于投资活动的剩余现金都用于购买财产和设备，用于提供我们的服务，这部分被出售财产和设备的收益所抵消。
下表按运营部门汇总了所示期间的资本支出(以千为单位)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | 2020 | 2019 |
基础设施服务(a) | $ | 627 | | $ | 258 | | $ | 3,456 | |
完井服务(b) | 4,327 | | 4,358 | | 14,703 | |
天然砂支撑剂服务(c) | 484 | | 1,073 | | 2,877 | |
钻探服务(d) | 44 | | 432 | | 3,156 | |
其他(e) | 361 | | 716 | | 11,569 | |
| 资本支出总额 | $ | 5,843 | | $ | 6,837 | | $ | 35,761 | |
A.截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，资本支出主要用于为新的基础设施工作人员购买卡车、工具和设备。
B.截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的资本开支，主要用于升级我们的压力泵机队和水传输设备。
C.截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的资本支出，主要用于维护。
D.截至2020年12月31日止年度的资本开支主要用于定向钻井设备，以及截至2019年12月31日止年度的钻井机队升级。
E.截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的资本支出，主要用于设备租赁和原油运输业务的设备。
融资活动
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额分别为840万美元、430万美元和6670万美元。截至2021年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额主要来自售后回租交易所得款项净额650万美元，以及我们循环信贷安排项下的借款净额420万美元，但融资租赁及设备票据本金支付230万美元部分抵销了上述净额。截至2020年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额主要来自售后回租交易所得款项净额470万美元及本公司循环信贷安排项下借款净额260万美元，融资租赁及设备票据本金支付200万美元，以及支付债务发行成本100万美元。截至2019年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额主要归因于我们循环信贷安排项下的净借款8,000万美元，但部分被支付的1,120万美元股息所抵销。
外汇汇率对现金的影响
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的两年中，外汇汇率对现金的影响都是名义金额，2019年为10万美元。与去年同期相比，这一影响主要是由于加拿大账户中持有的现金相对于美元的弱势(强势)发生了有利(不利)的转变。
营运资金
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的营运资金总额分别为2.905亿美元和3.361亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的现金余额分别为990万美元和1480万美元。营运资金包括分别于2021年12月31日及2020年12月31日应付的PREPA应收账款3.378亿美元及3.012亿美元，以及相应负债4,230万美元及3,350万美元。
我们的循环信贷安排
2018年10月19日，我们和我们的某些直接和间接子公司作为借款人，与贷款人一方和PNC Bank，National Association签订了经修订和重述的循环信贷安排，作为贷款人和贷款人的行政代理。截至2021年12月31日，我们在循环信贷安排下有8,340万美元的未偿还借款和1,650万美元的可用借款能力，这是在实施了900万美元的未偿还信用证和要求从可用借款中保留1,000万美元的准备金之后。
在以下讨论的有限豁免期内的运力。由于缺乏PREPA的付款，我们预计我们可能会违反截至2021年9月30日的财季循环信贷安排中包含的杠杆率契约。在2021年11月3日，我们签署了循环信贷安排的第三修正案(“第三修正案”)，其中包括：(I)暂停截至2021年9月30日和2021年12月31日的季度的杠杆率和固定费用覆盖率契约，(Ii)永久将最高循环预付款金额从1.3亿美元降至1.2亿美元，(Iii)为截至2021年12月31日的季度增加最低调整后EBITDA金融契约600万美元，(Iv)在有限契约豁免期间将所有贷款的适用利润率设定为3.50%，(V)增加一项规定，规定在有限契诺豁免期内，在任何时候均须维持不少于1,000万美元的左轮手枪可用；(Vi)永久减少最高循环预付款金额，数额相当于在有限契诺豁免期内以非经常性收益支付的任何强制性预付款的50%(50%)；及(Vii)取消在有限契诺豁免期内非限制性附属公司的申报。有限契约豁免期自第三修正案生效日期开始，并计划于以下日期中较早的日期结束：(I)2022年5月15日，(Ii)我们在截至2021年9月30日或2021年12月31日的财政季度报告遵守杠杆率和固定费用覆盖率契约，以及(Iii)在第三修正案生效日期之后发生任何违约事件。根据第三修正案, 我们还同意在有限的契约豁免期间聘请一名顾问，就努力实现某些运营效率、改善运营结果和总体业务战略等方面向我们和我们的子公司提供建议，并协助我们和我们的子公司准备第三修正案所要求的补充报告和信息。截至2021年12月31日，我们遵守了经第三修正案修订和豁免的循环信贷安排下的契约。
2022年2月28日，我们签署了循环信贷安排的第四修正案(“第四修正案”)，以(I)修订我们的财务契约，如下所述，(Ii)规定有条件地增加适用的利差，(Iii)允许某些回租交易，(Iv)规定将最大循环预付款减少到相当于PREPA索赔收益的50%，但下限应等于合格的已开票和未开票应收账款的总和，以及(V)根据我们与波多黎各Mastec Renewables达成的和解协议对付款进行分类，有限责任公司是限制性付款，在付款之前和之后都需要2000万美元的可获得性。
我们的循环信贷安排下的金融契约修改如下：
•消除杠杆率；
•在截至2022年6月30日的6个月内，固定收费覆盖率降至0.85至1.0，此后期间增加至1.1至1.0；
•增加了截至2022年5月31日的五个月的最低调整后EBITDA契约为470万美元，不包括从PREPA应收账款的利息；以及
•通过(I)2022年3月31日或(Ii)收到允许回租交易收益的日期(以较早者为准)，最低超额可获得性契约将减少至750万美元，之后最低超额可获得性契约将增加至1,000万美元。
第四修正案还永久豁免借款人在分别截至2021年9月30日和2021年12月31日的财政季度遵守我们的循环信贷安排中的杠杆率和固定费用覆盖率契约，结束了第三修正案下的有限契约豁免期。有关我们的循环信贷安排的更多信息，请参阅本报告其他部分包括的附注10.债务对我们的综合财务报表的影响。
售后回租交易
2020年12月30日，我们与First National Capital LLC或FNC达成了一项协议，根据协议，我们同意将我们基础设施部门的某些资产出售给FNC，总收益为500万美元。在出售资产的同时，我们签订了一份36个月的租赁协议，根据该协议，我们将以每月10万美元的租金回租资产。2021年6月1日，我们与FNC达成了另一项协议，根据该协议，我们将基础设施部门的额外资产出售给FNC，总收益为950万美元，并签订了42个月的租赁协议，根据协议，我们以每月20万美元的租金回租这些资产。根据协议，我们有权在租赁期结束时购买资产。我们为收到的收益记录了负债，并将继续对资产进行折旧。我们计入了一个利率，以便金融负债的账面价值将是初始租赁期限结束时的预期回购价格。
航空票据
2020年11月6日，豹和眼镜蛇航空公司与Bank7银行或航空票据公司签订了39个月的本票协议，本金总额为460万美元，净收益为450万美元。航空票据的利率是根据《华尔街日报》的最优惠利率加1%的保证金计算的。本金和利息为10万美元，每月到期，最后一笔20万美元将于2024年2月1日到期。航空票据由Leopard和眼镜蛇航空的资产担保，包括180万美元的存单。《航空照会》载有各种惯常的肯定和限制性公约。截至2021年12月31日，我们没有达到航空票据中规定的1.25%至1.0%的最低债务覆盖率。2022年3月2日，Bank7批准我们免除这一违约事件。
资本要求和流动资金来源
在执行我们的业务和财务战略时，我们会定期考虑哪些资本资源可以满足我们未来的财务义务和流动性要求。我们相信，我们手头的现金、运营现金流和信贷安排下的可用借款将足以满足我们的短期和长期资金需求，包括为我们目前的运营、计划的资本支出、偿债义务、诉讼和解义务和其他已知的或有事项提供资金。然而，未来的现金流受到许多变数的影响(包括从我们客户那里收到的付款，包括PREPA)。截至2021年12月31日，PREPA欠眼镜蛇公司约3.378亿美元的服务费，包括1.108亿美元的利息费用。在整个2021年，我们公布了我们通过《信息自由法》请求获得的重要数据，这些数据肯定了眼镜蛇在波多黎各所做的工作。我们认为，这些文件连同现任行政当局对波多黎各复苏的关注和我们加强的游说努力，将有助于收回前环境保护局欠我们的欠款。然而，如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同项下对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠眼镜蛇的金额，或(Iii)未支付欠眼镜蛇所提供服务的金额，则应收账款可能无法收回，这可能对我们的流动性产生不利影响。
在2021年期间，我们的资本支出总计580万美元，其中包括我们的基础设施部门的60万美元，主要与新船员的卡车、工装和设备采购有关；我们的完井部门的430万美元，主要与压力泵机队和水传输设备的升级有关；我们的天然砂支撑服务部门的50万美元，用于各种维护设备；以及我们的其他业务，主要与我们的设备租赁业务的设备增加有关。
2022年期间，我们目前估计我们的总资本支出将为600万美元，这取决于行业状况和我们的财务业绩。 这些资本支出包括基础设施部分的250万美元用于购买额外设备的资产，完井部分的300万美元用于将部分船队的DGB能力和维护包括到我们现有的压力泵船队，以及50万美元用于我们的其他部门，主要是用于我们的租赁业务的额外设备。
此外，如上所述，根据市场情况，我们(I)暂时关闭了某些油田服务产品，包括盘管、压力控制、排液、原油运输、固井、酸化和陆地钻井服务，(Ii)闲置了某些设施，包括我们位于威斯康星州皮尔斯县的砂子加工厂，以及(Iii)裁减了我们所有业务的员工。我们继续监测市场状况，以确定我们是否以及何时重新开始这些服务和运营，并增加我们的劳动力。任何这样的重新开始和扩张都将进一步增加我们在创造收入之前的流动性需求。
此外，虽然我们定期评估收购机会，但我们没有2022年的具体收购预算，因为无法准确预测收购的时间和规模。我们继续评估收购机会，包括可再生能源领域的收购机会以及涉及韦克斯福德控制的实体的交易。我们的收购可以用现金、我们的普通股或现金、普通股和/或其他对价的组合进行。如果我们进行一项或多项收购，而所需资本金额超过当时我们可供收购的金额，我们可能会被要求降低预期资本支出水平及/或寻求额外资本。
如果我们出于上述或其他任何原因寻求额外资本，我们可以通过我们的循环信贷安排下的借款、合资企业伙伴关系、售后回租交易、资产出售、发行债务或股权证券或其他方式来实现。尽管我们预计我们的资本来源将足以满足我们的短期和长期流动资金需求，但我们不能向您保证，这些额外的资本将以可接受的条款或根本不存在。如果我们无法获得我们需要的资金，我们开展业务、进行资本支出、履行偿债义务、支付
可能对我们有利的诉讼和解义务、或有资金和/或完成收购将受到损害，这将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
合同和商业承诺
下表汇总了截至2021年12月31日我们的合同义务和商业承诺(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| 合同义务： | | | | | | | | | |
循环信贷安排(a) | $ | 83,370 | | | $ | — | | | $ | 83,370 | | | $ | — | | | $ | — | |
循环信贷安排的利息和承诺费(b) | 6,671 | | | 3,712 | | | 2,959 | | | — | | | — | |
航空票据(c) | 3,569 | | | 1,620 | | | 1,949 | | | — | | | — | |
法律和解义务(d) | 20,274 | | | 20,274 | | | — | | | — | | | — | |
售后回租安排(e) | 10,565 | | | 4,382 | | | 6,183 | | | — | | | — | |
经营租赁义务(f) | 12,532 | | | 6,220 | | | 5,241 | | | 663 | | | 408 | |
融资租赁义务(g) | 6,549 | | | 2,004 | | | 3,226 | | | 1,319 | | | — | |
设备融资债务(h) | 490 | | | 482 | | | 8 | | | — | | | — | |
购买承诺(i) | 521 | | | 395 | | | 126 | | | — | | | — | |
资本购买承诺(j) | 915 | | | 915 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 145,456 | | | $ | 40,004 | | | $ | 103,062 | | | $ | 1,982 | | | $ | 408 | |
a.不包括利息支付。
b.假设截至2021年12月31日的循环信贷余额为8340万美元，按截至2021年12月31日的加权平均利率4.17%计算
c.假设利率为5%。
d.法律和解项下的债务，包括应计利息。见本公司合并财务报表附注19。
e.我们的部分基础设施部门资产的售后回租安排下的义务。
f.经营租赁义务主要涉及轨道车辆、房地产和其他设备。
g.融资租赁义务主要与我们基础设施部门的设备有关。
h.设备融资债务主要与我们完井部门的车辆和其他设备有关。
i.购买承诺主要包括软件订阅。
j.资本改善和设备采购所产生的债务。
关键会计估计
编制财务报表需要使用判断和估计。我们的关键会计政策如下所述，以便更好地了解我们如何发展我们对未来事件和相关估计的假设和判断，以及它们如何影响我们的财务报表。关键会计估计是需要我们做出最困难、最主观或最复杂的判断和评估的估计，它对我们的经营结果至关重要。我们将我们最关键的会计估计确定为：
–计提坏账准备；
–长期资产的估值，包括商誉和无形资产；以及
–诉讼和意外情况。
吾等根据过往经验及根据当前事实及情况而认为合理的其他各种假设作出估计，其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。我们认为以下是编制综合财务报表时使用的关键会计政策，以及影响这些政策应用的重大估计和判断。这一讨论和分析应与我们的合并财务报表和本报告中的相关说明结合起来阅读。
坏账准备
我们定期审查应收账款，并通过坏账准备计提估计损失。在评估已建立的准备金水平时，我们会根据客户支付所需款项的能力、经济事件和其他因素进行判断。随着客户财务状况的变化、情况的发展或可获得更多信息，可能需要对坏账准备进行调整。这一过程涉及到判断和估计。因此，由于实际核销不同于估计金额，我们的业务结果可能会受到拨备调整的影响。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的坏账准备总额分别为1810万美元和3010万美元，其中主要包括来自Gulfport的应收账款。在2021年期间，我们注销了总计8300万美元的应收账款，这些账款基本上都与湾港有关。有关湾港的进一步资料，请参阅综合财务报表附注2、3及19。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的应收账款余额分别包括与PREPA相关的3.378亿美元和3.012亿美元，其中包括拖欠余额的利息。自2019年以来，PREPA没有就其未偿还应收账款向我们支付任何款项。PREPA目前正在进行破产程序，因此，它们履行义务的能力在很大程度上取决于联邦应急管理局或其他来源的资金。2019年9月30日，我们向美国波多黎各地区法院提出动议，要求追回PREPA欠我们的款项，该动议被法院搁置。2020年3月25日，我们提交了一项紧急动议，要求修改暂停令，并允许我们追回与第一份合同中包含的税收总额条款有关的约6200万美元的索赔。这项紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了我们的动议的缓期。2020年12月9日，法院再次延长了我们的动议的暂缓执行期限，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交地位动议。2021年4月6日，我们提交了解除暂缓令的动议。在这一申请之后，PREPA发起了讨论，导致PREPA和Cobra提出了一项联合动议，将2021年4月6日动议的所有最后期限推迟到2021年6月16日的综合听证会，因为PREPA的理解是，FEMA将在不久的将来发布一份关于第一份合同的报告。这项联合动议于2021年4月14日获得法院批准。2021年5月26日，联邦应急管理局发布了一份与眼镜蛇和PREPA之间的第一份合同有关的确定备忘录，其中除其他外，联邦应急管理局提出了两个合同遵守问题，因此得出结论，大约4700万美元的成本不是合同中授权的成本。2021年6月14日, 法院发布了一项命令，将眼镜蛇提出的解除暂缓令的动议推迟到2021年8月4日举行听证会，并指示眼镜蛇和PREPA就(I)联邦应急管理局发布的2021年5月26日确定备忘录和(Ii)是否以及何时预期第二个确定备忘录举行会议并真诚地进行磋商。双方还被指示提交另一份状况报告，该报告于2021年7月20日提交。2021年7月23日，在我们的帮助下，PREPA就FEMA在2021年5月26日的裁决备忘录中免除的全部4700万美元提出上诉。2021年8月10日，在听取了2021年8月4日综合听证会的口头辩论后，法院发布了一项命令，驳回了眼镜蛇2021年4月提出的解除暂缓执行的动议，并指示眼镜蛇和PREPA于2022年1月22日提交状况报告。2022年1月26日，法院发布命令，指示各方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。
我们不断审查与应收账款有关的事实和情况，以确定是否需要拨备。我们相信，向PREPA收取的所有金额，包括拖欠应收账款的利息，都符合合同条款。此外，联邦环保局或代表联邦环保局进行了多次审查，结论是眼镜蛇向环保局收取的费用是合理的，环保局遵守了波多黎各关于紧急情况的法律法规，环保局进行了合理的采购程序。如上所述，2021年5月，联邦应急管理局提出了两个遵守合同的问题，并得出结论，4700万美元的费用不符合合同的条件。然而，PREPA已提出上诉，要求收回全部4700万美元，目前仍在审理中。我们认为这些应收账款是可收回的，由于上述原因以及其他因素，在2021年12月31日或2020年12月31日时，我们认为没有必要拨备。然而，如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同项下对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠我们的款项，或(Iii)没有支付所提供服务的欠款，则应收账款可能无法收回。
有关我们的坏账准备的更多细节，请参阅我们的合并财务报表附注2。
长寿资产的估值
我们资产负债表上的长期资产包括房地产、厂房和设备、商誉和无形资产。我们每年测试商誉减值，如果事件或环境变化表明可能存在减值，则更频繁地测试商誉减值。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，我们会对商誉以外的长期资产进行减值测试。
商誉。根据公认会计原则，我们可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定我们的一个或多个报告单位的公允价值大于其账面价值。如在评估整体事件或情况后，吾等认为报告单位的公允价值较有可能大于其账面值，则无须进行任何进一步测试。然而，如果我们得出不同的结论，则我们必须通过计算报告单位的公允价值并将该公允价值与报告单位的账面金额进行比较来进行量化减值测试。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则根据该差额计入减值损失。
截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度，我们分别录得商誉减值费用90万美元、5500万美元及3370万美元。有关导致减值的事实和情况以及如何估计每个报告单位的公允价值，包括所使用的重大假设和其他细节，请参阅我们的综合财务报表附注6。
其他长寿资产。其他长期资产，包括物业、厂房及设备及无形资产的减值，以资产的账面值与与资产相关的估计未贴现未来现金流量衡量。如该等评估显示该等资产的未来未贴现现金流量不足以收回该等资产的账面价值，则该等资产将调整至其估计公允价值。
于截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度，我们分别录得其他长期资产的减值准备合共120万美元、1290万美元及740万美元。有关更多详情，请参阅我们的综合财务报表附注6。
对长期资产进行减值评估时使用的假设具有内在的不确定性，需要管理层的判断。石油和天然气价格持续低迷或我们的客户继续削减资本支出可能会对我们的利用率和我们获得的服务价格产生不利影响。如果根据管理层当时掌握的信息，未来现金流量估计显示其账面价值不可收回，则这可能导致对相同或额外物业和设备的未来重大减值费用进行确认。
诉讼和或有事项
正如我们的综合财务报表附注19所述，我们涉及在正常业务过程中产生的各种诉讼事宜。诉讼和或有事项的应计费用是根据我们对诉讼或其他争议解决程序的预期结果和(或)意外事项的预期解决情况的评估，包括法律顾问的意见。对于责任可能且可合理估计的事项，我们应为该事项的解决应计一项估计。对于不可能承担责任且无法合理评估的事项，我们不会累积任何金额。在确定损失概率和确定金额是否
相当值得估量的。由于这类事项的不确定性质，应计额是根据评估时可获得的信息计算的。随着获得更多信息，我们重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在负债，并可能修订先前的估计，这可能会对我们在特定时期的运营结果产生重大影响。
新会计公告
最近采用的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号“租赁(主题842)”，对现行租赁会计进行了修订。根据新规定，所有承租人将在资产负债表上报告期限超过一年的所有租赁的使用权资产和租赁负债，同时保持融资租赁和经营性租赁的基本相似分类。除生效日期后订立的租赁将不会被分类为杠杆租赁外，出租人会计基本保持不变。ASU 2016-02在2018年12月15日之后开始的财年以及该财年内的过渡期内有效。本ASU于2019年1月1日生效，采用了ASU 2018年8月发布的第2018-11号《租赁(主题842)：定向改进》所允许的过渡方法，该方法允许实体确认采用期间留存收益期初余额的累积影响调整，而不对合并财务报表中呈现的可比期进行调整。有关采用本准则对本公司财务报表的影响，请参阅本年度报告其他部分所载本公司合并财务报表的租赁。
2018年6月，FASB发布了ASU第2018-07号《薪酬-股票薪酬(主题718)：改进非员工股份会计》，通过使会计与员工股份薪酬的要求保持一致，简化了授予非员工股票薪酬的会计处理。在过渡时，本ASU要求非员工奖励在采用之日起以公允价值计量。此ASU在2018年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期内有效。我们采用了这一ASU，自2019年1月1日起生效，并估计截至此日，我们非员工奖励的公允价值约为1890万美元。
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，对目前关于报告金融工具信用损失的指南进行了修正。这一ASU要求实体反映其目前对所有预期信贷损失的估计。该指导意见影响到大多数金融资产，包括应收贸易账款。此ASU在2019年12月31日之后的财年有效，并允许提前采用。我们于2020年1月1日采用该标准。这并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们产品和服务的需求、定价和条款在很大程度上取决于美国石油和天然气行业、能源基础设施行业和天然砂支撑剂行业的活动水平。行业状况受到许多我们无法控制的因素的影响，包括但不限于：石油和天然气服务、能源基础设施服务和天然砂支撑剂的供需情况；能源基础设施行业对输电线路、变电站和配电网络的维修和建设需求以及公用事业公司的支出水平；石油和天然气、天然砂支撑剂以及能源基础设施服务的价格水平和对未来价格的预期；勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本；当前产量下降的预期速度；反映石油和天然气新储量及压裂砂储量的发现率符合行业规格，并由以下因素构成：需求的筛分规模；获得管道、运输和其他运输设施的通道及其能力；天气状况；国内和世界经济状况；产油国的政治不稳定；环境法规；影响能源消耗的技术进步；替代燃料的价格和可用性；石油和天然气生产商及其他服务使用者筹集股权资本和债务融资的能力；以及我们开展业务的行业的合并和剥离活动。
2020年3月和4月，随着新冠肺炎疫情的爆发和美国和全球的检疫订单，由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素，油价历史上首次大幅跌至零以下。2021年，随着大宗商品价格上涨和原油需求回升，美国石油产量企稳。尽管美国和全球经济活动最近有所改善，新冠肺炎疫情相关限制放松，疫苗和治疗措施可用，能源使用和大宗商品价格上涨，但美国的生产前景仍然谨慎，我们继续预计，在可预见的未来，油田服务市场将面临挑战，这已经并可能继续对我们油田服务的定价和使用以及我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
美国石油和天然气勘探与生产、能源基础设施和天然砂支撑剂行业的活动水平一直并将继续波动。我们无法预测持续的新冠肺炎疫情、大宗商品价格的波动、油田服务市场的挑战以及宏观经济状况的任何不利变化将对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和股票价格产生什么最终影响。
利率风险
截至2021年12月31日，我们的现金和现金等价物余额为990万美元。我们不以交易或投机为目的进行投资。我们不认为我们对这些投资的公允价值因利率变化而发生任何重大风险。然而，利率的下降将减少未来的收入。
我们的信用贷款项下的利息按基本利率加适用的保证金支付。此外，应我们的要求，允许将未偿还余额转换为LIBOR利率加适用的保证金部分。Libor往往基于多个事实而波动，包括一般短期利率、美国联邦储备委员会(Federal Reserve)设定的利率(表明计划在2022年多次加息)、其他央行、伦敦银行间市场的信贷供求以及总体经济状况。基本利率或LIBOR利率选项的适用保证金可以从2.0%到3.5%不等，这是基于以最高信贷额度的百分比计算的额度超额可用性。截至2021年12月31日，我们的循环信贷安排下有8340万美元的未偿还借款，加权平均利率为4.17%。利率每增加或减少1%，我们的利息支出每年将增加或减少约80万美元。我们目前没有对利率敞口进行对冲。
外币风险
我们的远程住宿业务包括在我们的其他服务部门，产生的收入和费用以加元计价。这些交易可能会受到汇率波动的重大影响。货币汇率的变化可能会对我们的综合经营业绩或财务状况产生不利影响。我们还维持以加元计价的现金余额。截至2021年12月31日，我们在加拿大的账户中有150万美元的现金。加元兑美元升值10%将导致截至2021年12月31日的税前收入增加约10万美元。相反，加元强势的相应下降将导致税前收入的相应增长。我们没有对冲外币汇率变化的风险，因此可能会产生意想不到的换算收益和损失。
客户信用风险
由于我们从几个重要客户那里集中了应收账款，我们还面临信用风险。我们通常不要求我们的客户提供抵押品。我们的客户因客户流动资金问题或其破产或清算而无法履行其对我们的义务，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。持续的新冠肺炎疫情、大宗商品价格的波动、油田服务需求的减少以及充满挑战的宏观经济形势，可能会进一步加剧这一风险。
具体地说，截至2021年12月31日，我们有来自PREPA的应收账款总计3.378亿美元。PREPA目前在美国波多黎各地区法院面临破产程序的待决。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦应急管理局或其他来源的资金。有关更多信息，请参阅附注2.重要会计政策摘要-应收账款和-信用风险和重要客户的集中以及附注19.承诺和或有事项-本年度报告其他部分所载的综合财务报表诉讼。
季节性
我们在美国东北部、西南部和中西部地区提供基础设施服务。我们主要在美国大陆的尤蒂卡、二叠纪盆地、鹰福特、马塞卢斯、花岗岩华盛顿州、卡纳伍德福德和克利夫兰砂矿资源区提供完井和钻井服务。我们在加拿大艾伯塔省的油砂地区提供远程住宿服务。我们通过我们的设施和服务中心为这些市场服务，这些设施和服务中心位于战略位置，为我们在俄亥俄州、德克萨斯州、俄克拉何马州、威斯康星州、明尼苏达州、肯塔基州和加拿大艾伯塔省的客户提供服务。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，我们在俄亥俄州、威斯康星州、明尼苏达州、北达科他州、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和加拿大的业务分别产生了约48%、35%和17%的收入，这些地区的天气条件可能很恶劣。因此，我们的业务可能受到限制或中断，特别是在这些地理区域的冬季和春季，这将对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们在俄克拉何马州和德克萨斯州的业务一般不受季节性天气条件的影响。
通货膨胀率
近年来，美国的通货膨胀率一直相对较低，并未对我们截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度运营业绩产生实质性影响。尽管近年来通货膨胀的影响不大，但它仍然是美国经济中的一个因素，随着石油和天然气价格的上涨增加了我们作业地区的钻探活动，我们往往会经历油田服务和设备成本的通胀压力。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所需资料从本报告签名页之后的F-1页开始。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们首席执行官和首席财务官的指导下，我们已经建立了披露控制和程序，如交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序也旨在确保积累此类信息并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
截至2021年12月31日，在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据《交易法》第13a-15(B)条，对我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据我们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
C财务报告内部控制存在的问题
在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(D)和15d-15(D)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是在我们的首席执行官和首席财务官的监督下设计的程序，以提供关于财务报告的可靠性的合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制我们的财务报表。
截至2021年12月31日，管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制-综合框架中的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据其评估，管理层没有发现我们的财务报告内部控制有任何重大缺陷，并确定我们截至2021年12月31日对财务报告保持有效的内部控制。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
均富会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，曾审计本年度报告中所列的本公司的综合财务报表，现已发布其关于本公司有效性的报告’截至2021年12月31日，中国对财务报告的内部控制。该报告对该公司的效率表达了毫无保留的意见’截至2021年12月31日的财务报告内部控制，列入本项“独立注册会计师事务所报告”项下。
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
猛犸象能源服务公司
对财务报告内部控制的几点看法
我们根据2013年确立的标准，审计了猛犸能源服务公司(特拉华州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为，根据2013年制定的标准，截至2021年12月31日，公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制--综合框架由COSO发布。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准，审核本公司截至2021年12月31日及截至该年度的综合财务报表，而我们于2022年3月4日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
俄克拉荷马城，俄克拉荷马州
March 4, 2022
项目9B。其他信息
2022年2月28日，我们和我们的某些直接和间接子公司作为借款人，与贷款人PNC Bank，National Association，作为贷款人和贷款人的行政代理，签订了经修订和重述的循环信贷安排第四修正案。我们循环信贷安排的第四修正案，除其他事项外，(I)如下所述修订我们的财务契约，(Ii)规定有条件地增加适用的利差，(Iii)允许某些售后回租交易，(Iv)规定将最高循环预付款金额减少至相当于PREPA索赔收益的50%，但下限应等于合格的已开单和未开单应收账款的总和，以及(V)根据我们与MasTec Renewables波多黎各有限责任公司的和解协议将付款归类为限制性付款，并要求在支付此类付款之前和之后都有2000万美元的可用资金。
我们的循环信贷安排下的金融契约修改如下：
•消除杠杆率；
•在截至2022年6月30日的6个月内，固定收费覆盖率降至0.85至1.0，此后期间增加至1.1至1.0；
•增加了截至2022年5月31日的五个月经调整的EBITDA契约最低为470万美元，不包括从PREPA应收账款的利息；以及
•通过(I)2022年3月31日或(Ii)收到允许回租交易收益的日期(以较早者为准)，最低超额可获得性契约将减少至750万美元，之后最低超额可获得性契约将增加至1,000万美元。
第四修正案还永久豁免借款人遵守我们的循环信贷安排中的杠杆率和固定费用覆盖率契约，分别截至2021年9月30日和2021年12月31日的财政季度，结束了我们的循环信贷安排第三修正案设想的有限契约豁免期。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
第三部分第10项所要求的资料在此并入，以参考吾等将于截至2021年12月31日的年度结束后120天内提交的最终委托书，该委托书由吾等根据1934年证券交易法下的一般规则及条例第14A条提交。
我们通过了适用于董事和员工的商业行为和道德准则，包括首席执行官、首席财务官、财务总监和执行类似职能的人员。《商业行为和道德准则》张贴在我们的网站http://ir.mammothenergy.com/corporate-governance.cfm.上我们打算通过在我们的网站上以上指定的地址发布此类信息来满足Form 8-K第5.05项中关于修订或豁免《商业行为和道德守则》条款的披露要求。
项目11.高管薪酬
第III部分第11项所要求的资料在截至2021年12月31日的年度结束后120天内以参考我们的最终委托书的方式并入。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第III部分第12项所要求的资料在截至2021年12月31日的年度结束后120天内以参考我们的最终委托书的方式并入。
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
第III部分第13项所要求的资料在截至2021年12月31日的年度结束后120天内以参考我们的最终委托书的方式并入。
项目14.首席会计师费用和服务
第III部分第14项所要求的资料在截至2021年12月31日的年度结束后120天内以参考我们的最终委托书的方式并入。
第四部分。
项目15.物证、财务报表附表
以下文件作为本报告的一部分提交，或通过引用并入本报告：
(1) 财务报表 | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 财务报表 | |
| 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 248) | 1 |
| 合并资产负债表 | 3 |
| 合并全面损失表 | 4 |
| 综合权益变动表 | 5 |
| 合并现金流量表 | 6 |
| 合并财务报表附注 | 8 |
(2) 财务报表明细表
所有财务报表附表都被省略，因为它们不适用，或者所要求的披露在财务报表或附注中列报。
(3) 陈列品 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品编号 | | 展品说明 | |
3.1 | | 修订和重新发布的公司注册证书(参考2016年11月15日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表(文件编号001-37917)的附件3.1并入公司)。 | |
3.2 | | 修订和重新修订公司章程(通过参考2016年11月15日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表(文件编号001-37917)的附件3.2而并入)。 | |
4.1 | | 公司证券说明书(参照公司2020年3月2日向美国证券交易委员会提交的10-K年报(文件编号001-37917)附件4.1)。 | |
4.2 | | 本公司普通股股票样本，每股面值$0.01(通过参考2016年10月3日提交给美国证券交易委员会的本公司S-1/A表格登记说明书修正案第2号附件4.1(文件编号333-213504)注册成立)。 | |
4.3 | | 注册权协议，日期为2016年10月12日，由公司与猛犸能源控股有限责任公司签订(通过参考2016年11月15日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)的附件4.1合并而成)。 | |
10.1 | | 咨询服务协议，日期为2016年10月19日，由公司和Wexford Capital LP之间签订(通过参考2016年11月15日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)附件10.2合并)。 | |
10.2 | | 猛犸象能源证券公司2016年股权激励计划(通过引用公司当前8-K报表(文件编号001-37917)的附件10.1并入，该报告于2016年11月15日提交给美国证券交易委员会)。 | |
10.3 | | 期权协议格式(参考2016年9月23日提交给美国证券交易委员会的公司S-1/A表登记说明书修正案第1号附件10.12(文件编号333-213504)合并)。 | |
10.4 | | 限制性股票单位协议表格(参考2016年9月23日提交给美国证券交易委员会的公司S-1/A表格登记说明书修正案第1号附件10.13(文件编号333-213504)而成立)。 | |
10.5† | | 董事与高级管理人员赔偿协议表格(参考2016年10月3日提交给美国证券交易委员会的公司S-1/A表格登记说明书修正案第2号附件10.14(文件编号333-213504)合并)。 | |
10.6 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2017年10月19日签署的关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚(通过引用公司于2017年11月14日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)的附件10.2并入)。 | |
10.7 | | 修正案编号：1波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2017年11月1日签署了《关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚》(通过引用公司于2017年11月14日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)的附件10.3并入)。 | |
10.8 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2017年12月8日签署的关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚的第2号修正案(通过参考2018年1月31日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表(文件编号001-37917)的附件10.3并入)。 | |
10.9 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2017年12月21日签署的关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚的第3号修正案(通过参考2018年1月31日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)的附件10.4并入)。 | |
10.10 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2018年1月28日签署的关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚的第4号修正案(通过参考2018年1月31日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表(文件编号001-37917)的附件10.5并入)。 | |
10.11 | | 主分包协议，日期为2017年11月2日，由眼镜蛇收购有限责任公司和T&E Flow Services有限责任公司签订(通过参考2018年2月28日提交给美国证券交易委员会的公司10-K年度报告(文件编号001-37917)附件10.31并入)。 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.12 | | 设备租赁协议，日期为2017年8月1日，由野牛钻井和现场服务有限责任公司与捕食者钻井有限责任公司签订(通过引用公司于2018年2月28日提交给美国证券交易委员会的10-K年报附件10.32(文件编号001-37917)合并)。 | |
10.13 | | 设备租赁协议，日期为2017年8月15日，由野牛钻井和现场服务有限责任公司与捕食者钻井有限责任公司签订(通过引用公司于2018年2月28日提交给美国证券交易委员会的10-K年报附件10.33(文件编号001-37917)合并)。 | |
10.14 | | 波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2018年2月27日签署的关于PREPA电网维修的紧急主服务协议-飓风玛丽亚的第5号修正案(通过引用公司于2018年2月28日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告附件10.34(文件编号001-37917)合并)。 | |
10.15 | | 由波多黎各电力局和眼镜蛇收购有限责任公司于2018年5月26日签署的PREPA电网维修飓风玛丽亚的主服务合同(通过参考2018年5月31日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)的附件10.1并入)。 | |
10.16 | | 修订和重新签署了日期为2018年10月19日的循环信用和担保协议，该协议由猛犸能源服务公司、某些直接和间接子公司、贷款人一方以及作为贷款人和贷款人行政代理的PNC银行组成(通过参考2018年10月25日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-37917)附件10.1并入)。 | |
10.17 | | 经修订和重订的循环信贷担保协议第一修正案(通过引用公司于2019年11月12日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告附件10.1(文件编号001-37917)而并入)。 | |
10.18 | | 航空支持服务协议，日期为2018年12月28日，由Brim Equipment Leating，Inc.与眼镜蛇航空服务有限责任公司签订(通过引用公司于2019年5月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.2而并入)。 | |
10.19 | | 一般销售代理协议，日期为2018年12月21日，由眼镜蛇服务有限责任公司和布里姆设备租赁公司签订(通过引用公司于2019年5月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-37917)的附件10.3而并入)。 | |
10.20 | | 眼镜蛇航空服务有限责任公司与Brim Equipment Leating，Inc.于2018年12月21日签订的飞机租赁和管理协议(N745BW)(通过参考2019年5月3日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.4纳入)。 | |
10.21 | | 飞机租赁和管理协议(N745MB)，日期为2018年12月21日，由眼镜蛇航空服务有限责任公司和Brim Equipment租赁公司签订，日期为2018年12月21日(通过引用公司于2019年5月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-37917)的附件10.5而并入)。 | |
10.22 | | 修订和重订循环信用担保协议第二修正案，日期为2020年2月26日(通过引用附件10.40并入公司于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会的10-K年报(文件编号001-37917)中)。 | |
10.23 | | N745BW直升机租赁协议，日期为2020年1月10日，于2020年1月1日生效，由眼镜蛇航空服务有限公司、眼镜蛇收购有限公司和Brim Equipment租赁有限公司之间签订(通过引用公司于2020年5月11日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.1合并)。 | |
10.24 | | N745MB直升机租赁协议，日期为2020年1月10日，于2020年1月1日生效，由眼镜蛇航空有限责任公司和Brim Equipment租赁有限责任公司之间签订(通过引用公司于2020年5月11日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.2并入)。 | |
10.25 | | N810LA直升机租赁协议，日期为2020年1月10日，于2020年1月1日生效，由眼镜蛇航空有限责任公司和Brim Equipment租赁有限责任公司之间签订(通过引用公司于2020年5月11日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.3并入)。 | |
10.26 | | N902TX直升机租赁协议，日期为2020年1月10日，于2020年1月1日生效，由眼镜蛇航空有限责任公司和Brim Equipment租赁有限责任公司之间签订(通过引用公司于2020年5月11日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.4并入)。 | |
10.27 | | N904AF直升机租赁协议，日期为2020年1月10日，于2020年1月1日生效，由眼镜蛇航空有限责任公司和Brim Equipment租赁有限责任公司之间签订(通过引用公司于2020年5月11日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37917)附件10.5并入)。 | |
10.28 | | 修订和重新签署的信贷协议的第三修正案，日期为2021年11月3日，由公司、其某些子公司、PNC银行、作为贷款人和贷款人行政代理的全国协会以及其他贷款人一方签署。 | |
10.29* | | 修订和重新签署的信贷协议的第四修正案，日期为2022年2月28日，由公司、其某些子公司、PNC银行、全国协会作为贷款人和行政代理的公司以及其他贷款人一方签署。 | |
21.1* | | 本公司重要子公司名单。 | |
23.1* | | 约翰·T·博伊德公司同意。 | |
23.2* | | Grant Thornton LLP对猛犸能源服务公司财务报表的同意。 | |
31.1* | | 根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条对注册人首席执行官的证明。 | |
31.2* | | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条，对注册人的首席财务官进行证明。 | |
32.1** | | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(B)和美国法典第18章第63章第1350节对注册人首席执行官的证明。 | |
32.2** | | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第63章第1350节，对注册人的首席财务官进行认证。 | |
95.1* | | 矿山安全信息披露展示会。 | |
96.1* | | 约翰·T·博伊德公司为食人鱼和泰勒矿编写的技术报告摘要。 | |
| 101.INS* | | XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH* | | XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL* | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104 | | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
| | | |
| * | 现提交本局。 | | |
| ** | 随函提供，未存档。 | | |
| + | 管理合同、补偿计划或安排。 | |
| | |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 巨型能源服务公司。 |
| 日期： | March 4, 2022 | | 发信人： | | /s/Mark Layton |
| | | | | 马克·莱顿 |
| | | | | 首席财务官 |
| | | | | |
| | | | | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | |
| 签名 | 标题 | 日期 |
| | |
| /s/Arty Straehla | 首席执行官(首席执行官)和董事 | March 4, 2022 |
| Arty Straehla | |
| | |
| /s/Mark Layton | 首席财务官(首席财务和会计官) | March 4, 2022 |
| 马克·莱顿 | |
| | |
| /s/Arthur Amron | 董事(董事会主席) | March 4, 2022 |
| 亚瑟·安然 | | |
| | |
| /s/James D.Palm | 董事 | March 4, 2022 |
| 詹姆斯·D·帕尔姆 | | |
| | |
| /s/保罗·雅各比 | 董事 | March 4, 2022 |
| 保罗·雅各比 | | |
| | |
| 亚瑟·史密斯 | 董事 | March 4, 2022 |
| 亚瑟·史密斯 | | |
| | |
| /s/科里·布克 | 董事 | March 4, 2022 |
| 科里·布克 | | |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
猛犸象能源服务公司
对财务报表的几点看法
我们审计了Mammoth Energy Services，Inc.(特拉华州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日的三个年度的相关综合全面亏损、权益变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据2013年建立的标准，审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布，我们2022年3月4日的报告表达了无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
波多黎各电力局应收余额的可收回性
如综合财务报表附注2及19进一步所述，眼镜蛇收购有限责任公司(“眼镜蛇”)与波多黎各电力局(“PREPA”)于2017年10月订立紧急主服务协议，并于2018年5月订立第二份主服务合同，以维修PREPA于2017年因飓风玛丽亚造成损害的电网(统称“PREPA合同”)。截至2021年12月31日，综合财务报表包括根据PREPA合同条款提供的服务约2.27亿美元的应收账款以及拖欠余额利息约1.108亿美元的应收账款(统称为“PREPA应收款项”)。PREPA正在接受破产程序，目前正在美国波多黎各地区法院待决。此外，2019年9月10日，美国波多黎各地区法院公布了一份起诉书，指控包括眼镜蛇前总裁在内的三人共谋、电信欺诈、虚假陈述和灾难欺诈。起诉书的重点是一名前美国国土安全部-联邦紧急事务管理署官员与眼镜蛇前总裁之间的互动。该公司正在与美国证券交易委员会和美国司法部合作处理这起刑事案件，该公司及其任何子公司都没有在起诉书中受到指控。然而，正在进行的刑事调查和/或相关诉讼的不利发展可能会影响PREPA向眼镜蛇汇款的意愿或意图。我们将与PREPA合同相关的应收账款余额确定为一个重要的审计事项。
我们确定PREPA应收账款余额的可收回性是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层的重大判断导致高度的估计不确定性。鉴于PREPA面临破产程序，因此，其履行PREPA合同下剩余债务的能力在很大程度上取决于FEMA或其他来源的资金，并且鉴于附注2和19所述的相关诉讼，管理层对PREPA应收账款的可收集性进行定性评估以及确定PREPA的支付能力和意图需要高度的核数师判断，并需要更多的努力来评估管理层估计和假设的合理性。
除其他外，我们与PREPA应收账款余额的可收回性有关的审计程序如下。
•我们了解并评估了管理层对从PREPA收回应收账款余额的控制的设计和操作有效性。
•我们通过执行以下操作对管理层进行的定性评估进行了评估：
◦我们询问了管理层以及内部和外部法律顾问，以确认我们对有关应收账款可收回性的事实和情况以及相关诉讼的状况的理解。
◦我们通过获取和审查相关法律文件以及与PREPA官员和其他参与监督PREPA的人员的通信，证实了事实和情况。
◦我们评估了对发送给内部和外部法律顾问的询问函的答复，并获得了管理层关于应收前环保局收款和相关诉讼的书面陈述。
◦透过该等程序，吾等评估管理层认为PREPA有意愿及能力支付应收账款的结论是否合理，以及是否可能或合理地可能出现亏损。
•我们评估了管理层关于PREPA应收账款和相关诉讼的披露的充分性。
/s/ 均富律师事务所
自2012年以来，我们一直担任本公司的审计师。
俄克拉荷马城，俄克拉荷马州
March 4, 2022
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产 | | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 流动资产 | | (单位：千) |
| 现金和现金等价物 | | $ | 9,899 | | | $ | 14,822 | |
| 短期投资 | | 1,762 | | | 1,750 | |
| 应收账款净额 | | 407,550 | | | 393,112 | |
| 关联方应收账款，净额 | | 88 | | | 28,461 | |
| 盘存 | | 8,366 | | | 12,020 | |
| 预付费用 | | 12,381 | | | 13,825 | |
| 其他流动资产 | | 737 | | | 758 | |
| 流动资产总额 | | 440,783 | | | 464,748 | |
| | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 176,586 | | | 251,262 | |
| 砂岩储量 | | 64,641 | | | 65,876 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 12,168 | | | 20,179 | |
| 无形资产，净额 | | 2,561 | | | 4,774 | |
| 商誉 | | 11,717 | | | 12,608 | |
| 递延所得税资产 | | 8,094 | | | — | |
| 其他非流动资产 | | 4,342 | | | 5,115 | |
| 总资产 | | $ | 720,892 | | | $ | 824,562 | |
| | | | |
| 负债和权益 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 37,560 | | | $ | 40,319 | |
| 应计费用和其他流动负债 | | 62,516 | | | 44,408 | |
| 当期经营租赁负债 | | 5,942 | | | 8,618 | |
| 长期债务的当期部分 | | 1,468 | | | 1,165 | |
| 应付所得税 | | 42,748 | | | 34,088 | |
| 流动负债总额 | | 150,234 | | | 128,598 | |
| | | | |
| 长期债务，扣除当期部分 | | 85,240 | | | 81,338 | |
| 递延所得税负债 | | 865 | | | 24,741 | |
| 长期经营租赁负债 | | 5,918 | | | 11,377 | |
| 资产报废债务 | | 3,720 | | | 4,746 | |
| 其他长期负债 | | 11,693 | | | 10,435 | |
| 总负债 | | 257,670 | | | 261,235 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项(附注19) | | | | |
| | | | |
| 股权 | | | | |
| 股本： | | | | |
普通股，$0.01面值，200,000,000授权股份，46,684,065和45,769,283在2021年12月31日和2020年12月31日发行并未偿还 | | 467 | | | 458 | |
| 额外实收资本 | | 538,221 | | | 537,039 | |
| 留存收益(亏损) | | (72,535) | | | 28,895 | |
| 累计其他综合损失 | | (2,931) | | | (3,065) | |
| 总股本 | | 463,222 | | | 563,327 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 720,892 | | | $ | 824,562 | |
| | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | (以千为单位，每股除外) |
| 服务收入 | $ | 182,236 | | | $ | 234,081 | | | $ | 452,594 | |
| 与服务收入相关的各方 | 15,782 | | | 43,091 | | | 102,624 | |
| 产品收入 | 28,799 | | | 28,404 | | | 42,105 | |
| 与产品收入相关的各方 | 2,145 | | | 7,500 | | | 27,689 | |
| 总收入 | 228,962 | | | 313,076 | | | 625,012 | |
| | | | | |
| 成本和费用 | | | | | |
收入的服务成本(不包括折旧、损耗、摊销和增加#美元69,401, $85,481及$102,901分别为2021年、2020年和2019年) | 170,275 | | | 205,657 | | | 451,206 | |
与收入有关各方的服务成本(不包括折旧、损耗、摊销和增加#美元0, $0及$0分别为2021年、2020年和2019年) | 531 | | | 418 | | | 4,770 | |
产品收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增加#美元)8,993, $9,758及$14,039分别为2021年、2020年和2019年) | 27,520 | | | 25,946 | | | 87,812 | |
| | | | | |
| 销售、一般和行政(附注12) | 77,861 | | | 66,427 | | | 49,705 | |
| 销售、一般及与行政有关的各方(附注12) | 385 | | | 758 | | | 1,847 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 78,475 | | | 95,317 | | | 117,033 | |
| 商誉减值 | 891 | | | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他长期资产减值准备 | 1,212 | | | 12,897 | | | 7,358 | |
| 总成本和费用 | 357,150 | | | 462,393 | | | 753,395 | |
| 营业亏损 | (128,188) | | | (149,317) | | | (128,383) | |
| | | | | |
| 其他收入(费用) | | | | | |
| 利息支出，净额 | (6,406) | | | (5,397) | | | (4,958) | |
| 其他，净额 | 10,816 | | | 33,048 | | | 42,216 | |
| 其他与网络有关的各方 | (515) | | | 1,890 | | | — | |
| 其他收入合计 | 3,895 | | | 29,541 | | | 37,258 | |
| 所得税前亏损 | (124,293) | | | (119,776) | | | (91,125) | |
| 所得税优惠 | (22,863) | | | (12,169) | | | (12,081) | |
| 净亏损 | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
| | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | |
外币折算调整，税后净额(美元36), ($54) and ($203)，分别为2021年、2020年和2019年 | 134 | | | 241 | | | 775 | |
| 综合损失 | $ | (101,296) | | | $ | (107,366) | | | $ | (78,269) | |
| | | | | |
| 每股净亏损(基本)(附注15) | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
| 每股净亏损(稀释后)(附注15) | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
| 加权平均流通股数量(附注15) | 46,428 | | | 45,644 | | | 45,011 | |
| 加权平均流通股数量，包括摊薄效应(附注15) | 46,428 | | | 45,644 | | | 45,011 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累计 | |
| | | | 其他内容 | 其他 | |
| 普通股 | 保留 | 已缴费 | 全面 | |
| 股票 | 金额 | 收益(赤字) | 资本 | 损失 | 总计 |
| (单位：千) |
| 2019年1月1日的余额 | 44,877 | $ | 449 | | $ | 226,765 | | $ | 530,919 | | $ | (4,081) | | $ | 754,052 | |
| 基于股票的薪酬 | 232 | | 2 | | — | | 4,175 | | — | | 4,177 | |
| 净亏损 | — | | — | | (79,044) | | — | | — | | (79,044) | |
宣布的现金股息(美元0.25每股) | — | | — | | (11,219) | | — | | — | | (11,219) | |
| 其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | 775 | | 775 | |
| 2019年12月31日的余额 | 45,109 | $ | 451 | | $ | 136,502 | | $ | 535,094 | | $ | (3,306) | | $ | 668,741 | |
| 基于股票的薪酬 | 660 | | 7 | | — | | 1,945 | | — | | 1,952 | |
| 净亏损 | — | | — | | (107,607) | | — | | — | | (107,607) | |
| | | | | | |
| 其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | 241 | | 241 | |
| 2020年12月31日余额 | 45,769 | $ | 458 | | $ | 28,895 | | $ | 537,039 | | $ | (3,065) | | $ | 563,327 | |
| 基于股票的薪酬 | 915 | | 9 | | — | | 1,182 | | — | | 1,191 | |
| 净亏损 | — | | — | | (101,430) | | — | | — | | (101,430) | |
| | | | | | |
| 其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | 134 | | 134 | |
| 2021年12月31日的余额 | 46,684 | $ | 467 | | $ | (72,535) | | $ | 538,221 | | $ | (2,931) | | $ | 463,222 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流 | (单位：千) |
| 净亏损 | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
| 对净亏损与经营活动提供的现金(用于)进行调节的调整： | | | | | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 1,191 | | | 1,952 | | | 4,177 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 78,475 | | | 95,317 | | | 117,033 | |
| 盘管管柱的摊销 | — | | | 359 | | | 1,641 | |
| 偿债成本摊销 | 665 | | | 831 | | | 326 | |
| 坏账支出(附注2) | 41,662 | | | 21,958 | | | 1,434 | |
| (收益)处置财产和设备的损失 | (5,435) | | | (1,379) | | | 55 | |
| 商誉减值 | 891 | | | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他长期资产减值准备 | 1,212 | | | 12,897 | | | 7,358 | |
| 库存报废 | — | | | — | | | 1,349 | |
| 递延所得税 | (32,005) | | | (12,186) | | | (42,639) | |
| 其他 | 280 | | | (143) | | | (986) | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款净额 | (55,898) | | | (32,621) | | | (27,006) | |
| 关联方应收账款 | 28,373 | | | (40,333) | | | 3,641 | |
| 盘存 | 3,654 | | | 5,103 | | | 830 | |
| 预付费用和其他资产 | 1,444 | | | 1,996 | | | (1,040) | |
| 应付帐款 | (2,982) | | | 2,004 | | | (25,812) | |
| 应计费用和其他负债 | 12,380 | | | 3,198 | | | (18,800) | |
| 应付所得税 | 8,658 | | | 648 | | | (71,499) | |
| 经营活动提供的现金净额(用于) | (18,865) | | | 6,967 | | | (95,318) | |
| | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (5,843) | | | (6,761) | | | (35,417) | |
| 向关联方购买财产和设备 | — | | | (76) | | | (344) | |
| | | | | |
| 对股权被投资人的贡献 | — | | | (490) | | | (680) | |
| 处置财产和设备所得收益 | 11,350 | | | 6,782 | | | 3,217 | |
| 购买短期投资 | — | | | (1,750) | | | — | |
| | | | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 5,507 | | | (2,295) | | | (33,224) | |
| | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 长期债务借款 | 73,100 | | | 35,351 | | | 156,000 | |
| 偿还长期债务 | (68,911) | | | (32,800) | | | (76,000) | |
| 售后回租交易收益 | 9,473 | | | 5,000 | | | — | |
| 售后付款-回租交易 | (2,951) | | | (268) | | | — | |
| 已支付的股息 | — | | | — | | | (11,219) | |
| 融资租赁和设备融资票据的本金支付 | (2,283) | | | (1,966) | | | (2,079) | |
| 发债成本 | — | | | (1,051) | | | — | |
| 融资活动提供的现金净额 | 8,428 | | | 4,266 | | | 66,702 | |
| 外汇汇率对现金的影响 | 7 | | | 12 | | | 87 | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | (4,923) | | | 8,950 | | | (61,753) | |
| 期初现金及现金等价物 | 14,822 | | | 5,872 | | | 67,625 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 9,899 | | | $ | 14,822 | | | $ | 5,872 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 补充披露现金流量信息： | (单位：千) |
| 支付利息的现金 | $ | 4,827 | | | $ | 4,729 | | | $ | 4,741 | |
| 缴纳(收回)所得税的现金 | $ | 829 | | | $ | (617) | | | $ | 110,848 | |
| 非现金交易的补充披露： | | | | | |
| 应付账款中所列财产和设备的购置 | $ | 1,535 | | | $ | 1,312 | | | $ | 2,303 | |
| 为融资租赁负债取得的使用权资产 | $ | 1,750 | | | $ | 2,431 | | | $ | 3,721 | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1. 陈述的组织和基础
所附合并财务报表是根据证券交易委员会的规则和条例编制的，反映了管理层认为对公平列报结果是必要的所有调整。
猛犸象能源服务公司(“猛犸象公司”，“猛犸象”或“公司”)及其子公司是一家综合的、以增长为导向的公司，为北美和美国领土的石油和天然气以及电力公用事业行业提供服务。Mammoth Inc.的基础设施部门为各种公共和私人拥有的公用事业公司提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。其油田服务部门为勘探和生产行业提供多元化的服务，包括完井、天然砂和支撑剂以及钻井服务。此外，该公司还提供航空服务、设备租赁、原油运输、远程住宿服务和设备制造。该公司于2016年6月在特拉华州注册成立。
这些合并财务报表包括以下公司(“经营实体”)：野牛钻井和现场服务有限责任公司，成立于2010年11月15日；野牛拖车有限责任公司，成立于2013年8月9日；蟒蛇租赁有限责任公司，前身为白翼管材服务有限责任公司，成立于2014年7月29日；梭鱼物流有限责任公司，成立于2014年10月24日；先生检查有限责任公司，成立于2015年1月25日；黑豹钻井系统公司(Panther Drilling Systems LLC)，成立于2012年12月11日；红背能源服务有限责任公司(Redback Energy Services，LLC)，成立于2011年10月6日；红背线圈油管有限责任公司(Redback Coil Tube，LLC)，成立于2012年5月15日；红背泵下行服务有限责任公司(Redback Pump Down Services LLC)，成立于2015年1月16日；穆斯基支撑剂有限责任公司(Muskie Proppant LLC)，成立于2011年9月14日；黄貂加压泵业有限责任公司(“Stingray压力泵”)，收购于2014年11月24日；Silverback Energy LLC(前身为Singray物流有限责任公司)于2014年11月24日收购；大白沙虎旅居有限公司(Sands Tiger Lodging Ltd.)于2007年10月1日成立；WTL Oil LLC(前身为Silverback Energy Services LLC)成立于2016年6月8日；猛犸设备租赁有限责任公司(Mammoth Equipment Leending LLC)于2016年11月14日成立；眼镜蛇收购有限责任公司(Cobra Acquires LLC)于2017年1月9日成立；狮子电力服务有限责任公司(Lion Power Services LLC，前身为眼镜蛇能源有限责任公司)于2017年1月25日成立；Mako Acquirements LLC，成立于2017年3月28日；Piranha Proppant LLC，成立于2017年3月28日；Higher Power Electric LLC(“Higher Power”)，成立于2017年4月21日；Stingray Energy Services LLC(“SR Energy”)，收购于2017年6月5日；Stingray Cementing LLC(“Cementing”)，收购于2017年6月5日；鲟鱼收购LLC(“Sturjo”)，收购于2017年6月5日；Taylor Frac，LLC(“Taylor Frac”)，收购于2017年6月5日；泰勒房地产投资公司(Taylor Real Estate Investments，LLC), 收购时间为2017年6月5日；南河路有限责任公司(South River Road)，收购时间为2017年6月5日；五星电气有限责任公司(5 Star Electric，LLC)，收购时间为2017年7月1日；虎鲨物流有限责任公司(Tiger Shark)，成立于2017年10月20日；眼镜蛇航空服务有限责任公司(Cobra Aviation Services LLC)，成立于2018年1月2日；Bison Sand物流有限责任公司(Bison Sand物流LLC)，成立于2018年1月8日；恐狼能源服务有限责任公司(Dre Wolf Energy Services LLC)，成立于2018年1月8日；黑曼巴能源有限责任公司，成立于2018年3月28日；黄貂鱼胶合和酸化有限责任公司，前身为RTS能源服务有限责任公司(简称RTS)，成立于2018年6月15日；Aquahawk Energy LLC，成立于2018年6月28日；象牙货运解决方案有限责任公司，成立于2018年7月26日；巨蟒装备有限责任公司，成立于2018年12月5日；IFX Transport LLC，成立于2018年12月5日；空中救援系统有限责任公司，于2018年12月21日成立；豹航空有限责任公司，成立于2019年4月29日；捕食者航空有限责任公司，成立于2019年4月19日；蟒蛇制造有限责任公司，成立于2019年7月31日；Aquawolf有限责任公司，成立于2019年9月25日；猎鹰纤维解决方案有限责任公司，成立于2021年3月3日。
运营
该公司的基础设施服务包括电力基础设施行业的工程、设计、施工、升级、维护和维修服务，以及应对风暴和其他灾害的维修和恢复服务。该公司的完井服务包括与油井和天然气井的完井和早期生产有关的设备和人员。该公司的天然砂支撑剂服务包括天然砂支撑剂的分销和生产，该支撑剂主要用于石油和天然气行业的水力压裂。该公司的钻井服务为油井和天然气井的垂直和水平钻井提供钻机和定向工具。该公司还提供其他服务，包括航空、设备租赁、远程住宿和设备制造。
该公司几乎所有的业务都在北美。在本报告所述期间，该公司主要在美国东北部、西南部、中西部和西部以及波多黎各提供基础设施服务。公司的基础设施业务依赖于基础设施
维护、升级、扩建以及维修和恢复方面的支出。电力公用事业公司支出的任何长期减少、政府拨款的延迟或减少或客户未能支付其应收账款，都可能对本公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。于报告期内，本公司在二叠纪盆地、Utica页岩、Eagle Ford页岩、Marcellus页岩、花岗岩洗涤、铲子、堆叠、Cana-Woodford页岩、克利夫兰砂岩及位于加拿大阿尔伯塔省北部的油砂经营其石油及天然气业务。该公司的石油和天然气业务在很大程度上取决于石油和天然气行业的状况，特别是其客户的资本支出金额。石油和天然气价格的任何长期上涨或下跌都会影响勘探、开发和生产活动的水平，以及石油和天然气行业的整体健康状况。石油和天然气的商品价格持续或进一步下跌将对本公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
2. 重要会计政策摘要
合并原则
随附的综合财务报表是根据公认会计原则编制，包括本公司及其附属公司的账目，以及本公司为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)的账目。所有重要的公司间账户和公司内部实体之间的交易均已注销。
可变利息实体
当公司被确定为VIE的主要受益人时，公司合并VIE，该VIE是既有权(I)有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动，以及(Ii)通过其在VIE中的利益，承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益的一方。有关公司VIE的更多信息，请参见附注11。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。重大估计包括但不限于，公司的沙子储备及其对计算损耗费用的影响、坏账准备、资产报废债务、自我保险储备、财产和设备的折旧和摊销、无形资产和未来现金流的摊销、用于评估长期资产(包括商誉)可回收性和减值的公允价值、所得税估计以及诉讼和其他或有事件的估计影响。
重新分类
对上期数额进行了某些重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。该公司采用了与某些法律费用的分类有关的新会计政策。对于与持续经营有关的事项，该公司继续将法律费用列为销售、一般和行政费用。对于被确定为与持续经营无关的事项，本公司根据标的事项的性质对法律费用进行分类。本公司相信，这项新的会计政策将在其综合全面损失表中更准确地列报法律费用。通过这项政策后，大约确认了#美元。5.4与某项法律和解有关的法律费用，在截至2021年12月31日的年度综合全面损失表上计入其他净额。有关其他信息，请参阅附注19。
现金及现金等价物与短期投资
所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资都被视为现金等价物。该公司在由联邦存款保险公司承保的金融机构中维持其现金账户，但Sand Tiger在加拿大一家金融机构持有的现金除外。在2021年12月31日，我们有1美元1.5在加拿大的账户中有100万加元的现金。现金余额可能会不时超过保险金额，但本公司并未在该等账户中蒙受任何损失，亦不认为在该等账户上有任何重大信用风险。本公司的短期投资包括到期90天以上的存单。
应收帐款
应收账款包括客户因提供服务或售出货物而应得的款项。该公司在正常业务过程中向客户提供信贷，一般不需要抵押品。在向客户发放信贷之前，该公司通过利用信用报告、分析宏观经济因素和利用其对行业的知识等因素来分析潜在客户的风险状况。公司在美国大陆运营的大多数地区规定，如果在法定规定的时间范围内提交留置权，则机械师对提供服务的财产享有留置权。如果客户余额在发票日期后30天内未支付，则通常被视为拖欠，如果余额仍未支付，则信用特权可能被取消。当应计账款和应收账款得到合理保证时，拖欠贸易应收账款的利息在综合全面损失表的其他净额中确认。
于2017年10月至2019年3月期间，本公司根据本公司附属公司眼镜蛇与波多黎各电力局(“PREPA”)订立的主服务协议在波多黎各提供基础设施服务，以便因飓风玛丽亚而对PREPA的电网进行维修。于截至二零二一年、二零二一年及二零一九年十二月三十一日止年度内，本公司根据与PREPA签订的协议条款，对拖欠的贸易应收账款收取利息合共$36.6百万，$32.2百万美元和美元42.0分别为100万美元。这些金额计入综合全面损失表中的其他净额。截至2021年12月31日和2020年12月31日的简明综合资产负债表上的“应收账款净额”包括利息费用#美元。110.8百万美元和美元74.3分别为100万美元。
坏账准备
本公司定期审查应收账款，并通过坏账准备计提预期损失。在评估已建立储备的水平时，本公司会根据客户支付所需款项的能力、经济事件及其他因素作出判断。随着客户财务状况的变化、情况的发展或可获得更多信息，可能需要对坏账准备进行调整。如果本公司预计客户可能无法支付所需款项，本公司将在作出该决定的期间通过从收入中计入费用来增加免税额。如果确定以前预留的金额是可收回的，公司将在作出该决定的期间通过对收入的贷记来减少拨备。一旦对应收账款的收款能力作出最终决定，就会定期从坏账准备中扣除坏账。
以下是截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的坏账准备前滚(单位：千)： | | | | | | | | |
| 余额，2019年1月1日 | | $ | 5,198 | |
| 计入坏账费用的增加 | | 1,771 | |
| 收回以前记入坏账费用的应收款 | | (337) | |
| 核销的应收账款坏账扣除 | | (1,478) | |
| 平衡，2019年12月31日 | | 5,154 | |
| 计入坏账费用的增加 | | 22,705 | |
| 在其他销售、一般和行政费用中增加的费用 | | 3,950 | |
| 向其他净额相关方收取的附加费 | | 1,427 | |
| 收回以前记入坏账费用的应收款 | | (747) | |
| 核销的应收账款坏账扣除 | | (2,350) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 30,139 | |
| 计入坏账费用的增加 | | 41,873 | |
| 从收入中扣除的额外费用 | | 27,071 | |
| 在其他销售、一般和行政费用中增加的费用 | | 273 | |
| 记入其他收入(费用)、净关联方的增加额 | | 515 | |
| 记入其他收入(费用)的增加额，净额 | | 1,474 | |
| 收回以前记入坏账费用的应收款 | | (211) | |
| 核销的应收账款坏账扣除 | | (83,049) | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 18,085 | |
公司已根据公司政策计提了特定准备金，从而增加了总计#美元的坏账准备0.7百万，$3.3百万美元和美元1.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。这些增加根据上述因素计入坏账支出。此外，在截至2021年12月31日的年度内，公司记录了增加的坏账准备为#美元。0.3与其董事和高级管理人员责任保单的保险索赔应收账款相关的百万美元。在最终决定与公司政策一致之前，公司将继续进行收集。
格尔夫波特
该公司的子公司黄貂鱼压力泵和马斯基分别与湾港能源公司(“湾港”)签订了一份压力泵合同和一份砂子供应合同。2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提出自愿救济请愿书。以下是与湾港特别相关的可疑账户拨备的前滚(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 平衡，2020年1月1日 | | — | |
| 计入坏账费用的增加 | | 19,395 | |
| 在其他销售、一般和行政费用中增加的费用 | | 1,759 | |
| 向其他净额相关方收取的附加费 | | 1,427 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 22,581 | |
| 计入坏账费用的增加 | | 41,196 | |
| 从收入中扣除的额外费用 | | 27,070 | |
| 记入其他收入(费用)、净关联方的增加额 | | 1,842 | |
| 核销的应收账款坏账扣除 | | (80,975) | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 11,714 | |
该公司应收湾港的应收账款净额共计#美元0.1截至2021年12月31日，这笔款项已列入合并资产负债表上的“应收账款净额”。有关更多信息，请参见附注3和19。
PREPA
截至2021年12月31日和2020年12月31日，PREPA欠该公司$337.8百万美元和美元301.2分别为100万美元，其中包括拖欠余额的利息。PREPA目前正在进行破产程序，该程序于2017年7月提起，目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此，PREPA履行其付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局(FEMA)或其他来源的资金。2019年9月30日，眼镜蛇向美国波多黎各地区法院提出动议，要求追回PREPA欠眼镜蛇的款项，该动议被法院搁置。2020年3月25日，眼镜蛇提交了一项紧急动议，要求修改暂停令，并允许追回约#美元61.7与2017年10月19日与PREPA签订的经修订的紧急主服务协议中所载的税收总额条款有关的索赔100万美元。这项紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了我们的动议的缓期。2020年12月9日，法院再次延长了我们的动议的缓期，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交状况报告。2021年4月6日，眼镜蛇提交了解除暂缓令的动议。在这一申请之后，PREPA启动了与Cobra的讨论，导致PREPA和Cobra提交了一项联合动议，将2021年4月6日动议的所有最后期限推迟到2021年6月16日的综合听证会，因为PREPA的理解是，FEMA将在不久的将来发布一份关于PREPA和Cobra之间的紧急主服务协议的报告，该协议于2017年10月19日执行。法院于2021年4月14日批准了这项联合动议。2021年5月26日，联邦应急管理局发布了一份关于眼镜蛇和PREPA之间第一份合同的确定备忘录，其中除其他外，联邦应急管理局提出了二合同遵守问题，并因此得出结论，大约有#美元47100万美元的费用不是合同规定的核定费用。2021年6月14日，法院发布命令，将眼镜蛇提出的解除暂缓令的动议推迟到2021年8月4日举行听证会，并指示眼镜蛇和PREPA会面，并真诚地就以下事项进行磋商：(I)联邦应急管理局发布的2021年5月26日确定备忘录；(Ii)是否以及何时预期第二个确定备忘录。双方还被指示提交另一份状况报告，该报告于2021年7月20日提交。2021年7月23日，在猛犸象的帮助下，PREPA提出了一项上诉，要求支付全部47联邦应急管理局在2021年5月26日的决定备忘录中免除了100万美元的债务。上诉目前仍在审理中。2021年8月4日，法院拒绝了眼镜蛇’2021年4月6日提出的解除暂缓令的动议，延长了我们寻求追回欠眼镜蛇的款项的动议的暂缓期限，并指示各方提交额外的联合状况报告，该报告于2022年1月22日提交。2022年1月26日，法院延长了暂缓执行期限，并指示双方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。
该公司认为，向PREPA收取的所有金额，包括拖欠应收账款的利息，都符合合同条款。此外，联邦环保局或代表联邦环保局进行了多次审查，结论是眼镜蛇向环保局收取的费用是合理的，环保局遵守了波多黎各关于紧急情况的法律法规，环保局进行了合理的采购程序。如上所述，2021年5月，联邦应急管理局提出了两个合同遵守问题，并得出结论，47根据合同，100万美元的成本不符合条件。然而，PREPA已提出上诉，要求支付全部47100万美元，目前仍悬而未决。本公司认为这些应收账款是可收回的，由于前述原因以及其他因素，在2021年12月31日或2020年12月31日时不需要拨备。然而，如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同规定的对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠本公司的款项，或(Iii)没有支付欠本公司的服务款项，则应收账款可能无法收回。
库存
库存包括可供销售的原砂和加工砂、作为完工和生产作业的双重产品出售的原材料、化学品和其他产品，以及表演服务中使用的用品。存货在平均成本的基础上按成本和市场(可变现净值)中较低者列报。本公司根据特定用途、未来效用、陈旧及其他因素评估其存货的估值。
在公司的砂子生产设施生产的库存包括直接挖掘成本、加工成本和间接费用分配。库存吨位是通过测量库存中增加和删除的吨数来计算的。成本是以每吨为基础计算的，并根据库存中的吨数计算库存。在该公司的码头设施运输出售的库存包括购买或人工砂的成本，以及与运输相关的费用。
库存中包括各种宽度、直径和长度的盘管管柱。管柱用于向主要是油井或气井操作员的客户提供专业服务，并根据井况(即压力和摩擦)、井的垂直和水平长度、油井的运行速度等因素以不同的费率使用
弦在井中，总的奔跑脚步累积到弦上。该公司从数据采集软件和其他既定的评估方法中获得使用信息，并试图在估计的使用寿命内摊销绳子。在任何情况下，字符串都不会在超过12月份。盘管的摊销计入综合全面损失表中的服务收入成本，总额为#美元。0.4百万美元和美元1.6截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为百万美元。我们做到了不是I don‘我不承认截至2021年12月31日的年度内线圈串的任何摊销。
有关存货的额外披露，请参阅附注4。
预付费用
预付费用主要包括保险费和轨道车运费和租赁费。这些成本将在它们受益的期间内支出。
财产和设备
财产和设备，包括更新和改善，按成本资本化和列报，而不增加能力、提高效率或安全、改善或延长使用寿命的维护和维修在发生时计入运营费用。处置以成本减去累计折旧，由此产生的任何收益或损失都记录在运营中。折旧按估计使用年限或剩余租赁期(视何者适用而定)的较短者，以直线法计算。直到财产和设备投入使用，折旧才开始。一旦投入使用，在维修、翻新或部署期间，财产和设备的折旧仍在继续。
砂岩储量
砂储量成本包括工程、矿物学研究和其他相关成本，以开发矿山、清除覆盖层以初步暴露矿物和建筑通道。勘探成本计入已发生费用，并归类为收入的产品成本。一旦矿床被归类为已探明和可能的储量，矿山开发项目成本就开始资本化。对于存在已探明及可能储量的矿藏，钻探及相关成本被资本化，活动旨在获取有关矿藏的额外资料或将非储量矿物转换为已探明及可能储量，而收益将于一年以上的期间内实现。采矿财产和开发成本采用按原地储量估计计量吨计提的生产单位法摊销。对储量估计数进行修订的影响是在预期基础上确认的。
长寿资产
本公司根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)360的规定，审查长期资产的可回收性。长期资产的减值或处置它要求在发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，对长期资产进行减值审查。资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现净现金流量进行比较来衡量的。这些减值评估受到对收入、成本和费用的估计以及其他因素的重大影响。如果长期资产被视为减值，应确认的减值以资产的账面价值超过资产公允价值的金额计量。有关长期资产减值的额外披露，请参阅附注6。
商誉
商誉每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明商誉可能减值，则更频繁地进行减值测试。如确定存在减值，则就账面价值超过隐含公允价值确认减值费用。公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。有关商誉的额外披露，请参阅附注6和7。
其他非流动资产
其他非流动资产主要包括我们信贷安排的递延融资成本(见附注10)、应收销售税及我们的权益法投资(见附注8)。在公司有能力对被投资方的经营和投资政策施加重大影响，但不具有控制权的情况下，投资按权益法入账。根据权益法，本公司在其综合全面损失表中确认其在被投资方收益中的份额。当任何已识别的减值被确定为非临时性减值时，投资将被评估减值，并确认计入收益。
资产报废债务
矿山复垦成本、非活跃矿山的未来补救成本和其他合同场地补救成本是根据管理层在预计在场地发生的每一期间结束时的最佳估计来累算的。此类费用估计数包括适当的持续护理、维护和监测费用。估计的变化反映在估计修订期间的收益中。
以下是该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产报废债务的前滚(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | | $ | 4,746 | | | $ | 4,241 | |
| 对先前估计数的补充和修订 | | (385) | | | 372 | |
| 吸积费用 | | 146 | | | 115 | |
| 已结清的债务 | | (782) | | | — | |
| 外币折算调整 | | (5) | | | 18 | |
| 截至期末的资产报废债务 | | $ | 3,720 | | | $ | 4,746 | |
应摊销无形资产
需要摊销的无形资产包括客户关系和商号。客户关系是根据估计的自然减少率摊销的，而商号是在其估计的使用寿命内摊销的。有关无形资产的额外披露，请参阅附注6及7。
金融工具的公允价值
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、贸易应收账款、应付贸易账款、应收或应付给相关方的款项以及长期债务。由于票据的短期性质，现金及现金等价物、贸易应收账款、贸易应收账款及关联方应收账款的账面价值接近公允价值。长期债务的公允价值接近于此。它的账面价值是因为借贷成本根据市场状况而波动。
收入确认
收入确认的时间可能不同于合同账单或付款时间表，导致已赚取但未开票的收入(“未开票收入”)或已开具账单但未赚取的金额(“递延收入”)。该公司有$22.0百万美元和美元32.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别计入应收账款的未开单收入和合并资产负债表中的净额。公司有一个象征性的金额和#美元。1.5分别计入关联方应收账款中的未开单收入，于2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表中的净额。该公司有$3.2百万美元和美元8.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中分别计入递延收入的100万美元。
每股亏损
每股亏损的计算方法是用净亏损除以加权平均流通股数。见附注15。
基于股权的薪酬
本公司于授出日按公允价值计量以权益为基础的付款，并于适用的归属期间内以补偿开支的方式计量该等以权益为基础的付款的价值。见附注16。
基于股票的薪酬
本公司的股票薪酬计划包括根据猛犸象能源服务公司2016年激励计划(“2016计划”)授予员工的限制性股票单位和授予非雇员董事的限制性股票单位。本公司在其财务报表中确认根据授予日股权工具的公允价值交换限制性股票而获得的员工服务的成本。一般来说，这一价值在归属期间摊销；对于具有非实质性服务条件的赠与，该价值立即确认。金额在收入和销售成本、一般和行政费用中确认。见附注17。
所得税
该公司的业务包括在合并的联邦所得税申报单和其他州的申报单中。因此，公司确认了所有子公司的递延税项资产和负债，这是由于我们所有子公司的现有资产和负债的账面金额与它们各自的税基之间的差异造成的未来税收后果，就像每个实体都是一家公司一样，无论它在美国联邦所得税方面的实际特征如何。
根据FASB ASC 740，所得税、递延税项资产和负债，就可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果进行确认。递延税项资产和负债采用法定税率计量，预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。因税率变动而产生的递延税项资产及负债的影响，在包括法定颁布日期的期间内确认。当递延税项资产的利益很可能无法实现时，应确认递延税项资产的估值准备。为了评估这种可能性，本公司使用对未来应税收入的估计和判断，以及产生该等应税收入的司法管辖区，以确定是否需要估值免税额。我们的基础设施服务部门的某些收入和我们的远程住宿业务的收入需要缴纳外国所得税，这些税收在财务报表中根据FASB ASC 740的规定提供。.
本公司评估在准备其纳税申报表时采取或预期采取的税务头寸，并不允许确认在税务机关审查后不符合“更有可能”维持的税务头寸。该公司记录了一笔未确认的税收优惠#美元。1.0在截至2021年12月31日的年度内，与波多黎各2020纳税年度报税表有关的收入为100万美元。截至2020年12月31日，不存在不确定的税收头寸。本公司的政策是确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的利息和适用的处罚。
诉讼和或有事项
诉讼和或有事项的应计项目反映在综合财务报表中，其依据是管理层对诉讼或其他争议解决程序的预期结果和(或)意外事项的预期解决情况的评估，包括法律顾问的意见。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且可以合理地估计数额，估计损失的负债就应计。在确定损失概率和确定数额是否可合理估计时，都需要作出重大判断。由于此类事项的不确定性，应计项目仅以评估时可获得的信息为基础。随着获得更多信息，管理层重新评估与未决索赔和诉讼有关的潜在负债，并可能修订其先前的估计。
外币折算
对于海外业务，资产和负债按期末汇率换算，损益表项目按当期平均汇率换算。由此产生的换算调整计入累计其他全面亏损。以外币计价的资产和负债，如有，应在资产负债表日重新计量。交易收益或损失作为本期收益的组成部分计入。
环境问题
本公司须遵守与环境保护有关的各种联邦、州和地方法律法规。管理层已制定程序，对公司的运营进行持续评估，以确定潜在的环境风险，并遵守监管政策和程序。与当前业务有关的环境支出酌情计入费用或资本化。与过去业务造成的现有状况有关的支出，对当前或未来的收入没有贡献，作为已发生的支出计入。当环境成本是可能的并且可以合理地估计成本时，就记录负债。本公司保有保险，可全部或部分支付某些环境支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有可能的环境问题。
其他全面损失
综合损失包括净损失和其他综合损失。其他全面亏损包括不包括在净亏损中的某些权益变动。具体而言，累计外币折算调整计入累计其他综合亏损。
信用风险和重要客户的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括超过联邦保险限额的现金和现金等价物以及贸易应收账款。以下是我们的重要客户摘要，基于2021年12月31日和2020年12月31日的应收账款余额以及截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 应收账款 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 12月31日， |
| 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 |
客户A(a) | — | % | — | % | 15 | % | | 83 | % | 71 | % |
客户B(b) | 7 | % | 16 | % | 20 | % | | — | % | 7 | % |
客户C(c) | 3 | % | 15 | % | — | % | | — | % | 6 | % |
a.客户A是第三方客户。从客户A获得的收入和相关应收账款余额来自公司的基础设施服务部门。客户A的应收账款还包括因拖欠应收账款所收取的利息而到期的应收账款。
b.客户B在2021年6月29日之前一直是关联方客户。在2021年6月29日之前从该客户获得的收入包括在合并全面损失表上的服务收入相关方和产品收入相关方。相关应收账款计入2021年12月31日综合资产负债表净额的应收账款和2020年12月31日的应收关联方应收账款净额。从客户B获得的收入和相关应收账款余额来自公司的完井服务部门、天然砂支撑剂服务部门和其他业务。客户B的应收账款还包括对拖欠应收账款收取的利息到期应收账款。
c.客户C是第三方客户。从客户C赚取的收入和相关应收账款余额来自公司的基础设施服务部门。
近期会计公告
最近采用的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号“租赁(主题842)”，对现行租赁会计进行了修订。根据新规定，所有承租人将在资产负债表上报告期限超过一年的所有租赁的使用权资产和租赁负债，同时保持融资租赁和经营性租赁的基本相似分类。除生效日期后订立的租赁将不会被分类为杠杆租赁外，出租人会计基本保持不变。ASU 2016-02在2018年12月15日之后开始的财年以及该财年内的过渡期内有效。本公司于2019年1月1日采用了ASU第2018-11号《租赁(主题842)：目标改进》所允许的过渡方法，该方法允许实体在采用期间确认对留存收益期初余额的累积影响调整，而不对合并财务报表中呈现的比较期间进行调整。关于采用该准则对公司财务报表的影响，见附注14。
2018年6月，FASB发布了ASU第2018-07号《薪酬-股票薪酬(主题718)：改进非员工股份会计》，通过使会计与员工股份薪酬的要求保持一致，简化了授予非员工股票薪酬的会计处理。在过渡时，本ASU要求非员工奖励在采用之日起以公允价值计量。此ASU在2018年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期内有效。本公司自2019年1月1日起采用这一ASU，并估计其非员工奖励的公允价值(见附注16)约为$18.9截至目前，已达百万美元。
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，对目前关于报告金融工具信用损失的指南进行了修正。这一ASU要求实体反映其目前对所有预期信贷损失的估计。该指导意见影响到大多数金融资产，包括应收贸易账款。此ASU在2019年12月31日之后的财年有效，并允许提前采用。本标准自2020年1月1日起生效。它没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。
3. 收入
该公司的主要收入来源包括基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务，其中包括盘管、压力控制、排液、固井、酸化、设备租赁、全方位服务运输、原油运输、远程住宿和设备制造。按类别分列的公司收入见附注20。
公司的某些客户合同包括条款，规定当客户在合同名义结束日期之前援引其合同权利终止合同时，公司有权受到终止处罚。客户合同中的终止处罚各不相同，但就会计目的而言，通常被认为是实质性的，并在规定的合同期限内产生可强制执行的权利和义务。本公司在客户援引终止条款期间，将合同取消记为合同修改。合同终止处罚的确定以相关客户协议中规定的条款为基础。自修改之日起，公司使用期望值方法更新其对交易价格的估计，但受限制，并确认剩余履约期的金额。
基础设施服务
基础设施服务通常根据总服务协议、维修和维护合同或固定价格和非固定价格安装合同提供。这些合同下的定价可以是单价、成本加/小时(或时间和材料基础)或固定价格(或一次性基础)。一般来说，公司将基础设施服务作为随着时间推移而履行的单一履约义务进行会计处理。在某些情况下，作为与客户协议的一部分，公司提供在工作期间使用的材料。该公司将这些基础设施协议视为随着时间的推移而履行的多项履约义务。收入在一段时间内根据完成的天数或合同完成的天数随着工作进展而确认。根据我们基础设施服务部门的某些客户合同，公司在工程基本完成后的一段指定时间内为设备和劳务提供保修。
完井服务
完井服务通常基于采购订单、合同或现货市场提供。服务按日收费、按合同或按小时收费。一般而言，公司将完井服务作为随着时间推移而履行的单一履约义务进行会计处理。在某些情况下，公司提供支撑剂，作为与客户协议的一部分，用于压力泵。该公司将这些压力泵协议视为随着时间的推移而履行的多项履约义务。这些服务的工作通常是短期的，从几个小时到几天不等。一般而言，收入是根据已完成的外勤票证，在每一项工作完成后随时间确认的，其中包括所提供服务的费用、将设备调集到地点和人员的费用。
根据与湾港签订的合同，黄貂鱼压力泵同意在合同所涵盖的期限内向湾港提供最多两支压力泵船队。根据这项协议，履行义务得到了履行，因为提供的服务是根据时间的推移而不是每一部分工作的完成而提供的。黄貂鱼压力泵有权获得该客户的考虑，即使情况不允许我们进行工作。在合同期内，对黄貂鱼加压泵服务的所有补偿都是固定的，获得补偿的权利是无条件的。2019年12月28日，格尔夫波特向特拉华州法院提起诉讼，要求终止本合同并支付赔偿金。此外，2020年11月13日，格尔夫波特根据《破产法》第11章提交了自愿救济请愿书。2021年3月22日，湾港将黄貂鱼压力泵合同列入提交给破产法院的主驳回时间表。本公司认定，这些因素改变了合同的范围，加速了合同的期限，并以其他方式改变了合同各方的权利和义务。因此，在截至2021年3月31日的三个月中，该公司将此作为合同修改进行了会计处理。黄貂鱼压力泵使用期望值方法估算未清偿损失总额为$。37.9100万美元，这导致确认净收入总计为#美元。14.8百万美元和坏账支出2.9在截至2021年3月31日的三个月中，之前确认的收入为100万美元。2021年9月21日，该公司与湾港达成和解，根据和解协议，所有与黄貂鱼压力泵合同有关的诉讼将被终止。根据本和解协议，于截至2021年9月30日止三个月内，本公司撇销与黄貂鱼压力泵申索有关的剩余应收账款，从而产生坏账开支及其他开支$31.0百万美元和美元1.3分别为100万美元。直到2021年6月29日，湾港一直是关联方。2021年6月29日，根据其重组计划的条款，Gulfport拥有的公司股份全部转让给一个信托基金，使Gulfport的某些债权人受益。截至2020年12月31日，与本协议相关的确认收入计入随附的综合全面损失表中的“服务收入相关方”，相关应收账款计入“应收关联方应收账款”。见下文附注12和19。
额外的收入是通过收取人工费用和销售服务附带的消耗性用品来产生的。这些金额在相应的商品和服务消费期间按比例确认。
天然砂支撑剂服务
本公司通过与客户签订供砂协议销售天然砂支撑剂。根据这些协议，沙子通常以每吨统一价格出售，或按指数调整后每吨统一价格出售。公司在客户获得产品的合法所有权时确认收入，这可能发生在生产设施、铁路始发地或目的地终点站。
本公司的某些供沙协议包含与购砂有关的最低数量承诺，根据该协议，如果客户未能达到所需的最低数量承诺，公司将收取差额付款。这些协议还可包含补足条款，根据该条款，可在未来期间对超过最低数量承诺的采购量适用差额付款。如果补充权存在，公司有未来的履约义务，在随后的时期交付过量的产品。根据ASC 606，如果客户未能达到最低数量承诺，公司将根据与客户的讨论和管理层对业务的了解，评估其是否期望客户在合同规定的补充期内履行其未兑现的承诺。如果公司预计客户在未来期间将补足不足的数量，与短缺付款相关的收入将被递延并在客户使用补足数量的日期较早的日期确认，或者客户行使其权利弥补不足的数量的可能性变得微乎其微。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司已递延收入总额为美元3.0百万美元和美元7.9100万美元，分别与短缺付款有关。这些金额计入合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债。如果公司预计客户不会在未来期间弥补不足的数量，则将应用分段模型，并在该模型表明客户无法接收多余数量时确认与短缺付款相关的收入。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内，本公司确认的收入总额为12.0百万，$24.8百万美元和美元2.8100万美元，分别与短缺付款有关。
在公司的某些供砂协议中，客户在将产品装载到火车车厢时获得控制权，并向公司补偿所产生的所有运费。该公司已选择将运输和搬运作为履行转让沙子的承诺的活动来核算。如果在运输和搬运活动发生之前确认了相关产品的收入，公司将计入这些运输和搬运活动的相关成本。
根据与湾港的合同，马斯基已同意向湾港出售和交付特定数量的沙子。2020年9月，马斯基对湾港提起诉讼，要求追回根据该协议到期的拖欠款项。2020年11月13日，湾港根据破产法第11章提出自愿救济请愿书。2021年3月22日，湾港将马斯基合同列入提交给破产法院的主驳回时间表。本公司认定，这些因素改变了合同的范围，加速了合同的期限，并以其他方式改变了合同各方的权利和义务。因此，在截至2021年3月31日的三个月中，该公司将此作为合同修改进行了会计处理。马斯基使用期望值方法估计未清偿损害赔偿总额为#美元。8.5100万美元，这导致确认净收入总计为#美元。2.1百万美元和坏账支出1.0在截至2021年3月31日的三个月中，之前确认的收入为100万美元。2021年9月21日，本公司与湾港公司达成和解，终止了与马斯基合同有关的所有诉讼，双方均解除了他们对附注19中讨论的诉讼事项对其他人的所有索赔，根据湾港的重组计划，马斯基对湾港的合同索赔被允许，金额为#美元。3.1百万美元。作为和解协议的结果，马斯基确认坏账支出为#美元。0.22021年第三季度为100万美元。截至2021年12月31日，马斯基的湾港应收账款净额总计为$0.1100万美元，其中包括拖欠应收账款的名义利息。直到2021年6月29日，湾港一直是关联方。已确认的与本协议相关的收入计入随附的综合全面损失表中的“产品收入相关方”，相关应收账款计入截至2021年12月31日的综合资产负债表中的“应收账款，净额”和截至2020年12月31日的“应收关联方应收账款”。见下文附注12和19。
钻探服务
合同钻井服务是根据日间工作合同提供的。定向钻井服务，包括马达租赁，按日收费或按小时收费，收入按工作进度确认。根据产出的衡量标准，随着工作的进展，随着时间的推移，履行义务也会得到满足。动员收入和成本
在实际钻探的日子里得到了认可。由于市场情况，本公司自2019年12月开始暂时停止合约陆地钻探业务，并自2020年4月开始暂停钻井平台移动业务。
其他服务
在本报告所述期间，该公司还提供航空、盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿和设备制造，这些都在其他服务项下报告。由于市场状况，本公司从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化作业以及回流作业，从2020年7月开始停止盘管、压力控制和全面服务运输业务，从2021年7月开始停止原油运输业务。该公司的其他服务通常是基于采购订单、合同或现货市场提供的。服务按日收费、按合同或按小时收费。这些服务的业绩义务随着时间的推移得到履行，收入根据产出的衡量标准在工作进展时确认。这些服务的工作通常是短期的，从几个小时到几天不等。
实用的权宜之计
对于(I)最初预期期限为一年或以下的合同，以及(Ii)将可变对价完全分配给完全未履行的履行义务或构成单一履行义务一部分的完全未履行的独特商品或服务的合同，本公司不披露未履行的履行义务的价值。
合同余额
以下是该公司合同债务的前滚(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 余额，2019年1月1日 | | $ | 4,304 | |
| 确认收入的扣除 | | (4,827) | |
| 递延差额付款增加 | | 8,442 | |
| 客户预付款延期增加 | | 675 | |
| 因合同重新谈判而扣减的差额付款 | | (1,350) | |
| 平衡，2019年12月31日 | | 7,244 | |
| 确认收入的扣除 | | (25,047) | |
| 递延差额付款增加 | | 25,436 | |
| 客户预付款延期增加 | | 648 | |
| | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 8,281 | |
| 确认收入的扣除 | | (12,329) | |
| 递延差额付款增加 | | 7,023 | |
| 客户预付款延期增加 | | 275 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 3,250 | |
《公司》做到了不是截至2021年12月31日、2020年12月31日或2019年12月31日，我没有任何合同资产。
履约义务
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，本期从前几个期间履行的履约确认的收入为名义金额。截至2021年12月31日，公司未履行的履约义务总额为$1.7100万美元，这将在接下来的几年里得到确认6月份。
4. 盘存
库存包括可供销售的原砂和加工砂、作为完工和生产作业的双重产品出售的化学品和其他产品以及表演服务中使用的用品。存货在平均成本的基础上按成本或可变现净值中较低者列报。本公司根据特定用途、未来效用、陈旧及其他因素评估其存货的估值。该公司的库存摘要如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 供应品 | | $ | 4,557 | | | $ | 6,312 | |
| 原料 | | 701 | | | 613 | |
| Oracle Work in Process | | 2,435 | | | 3,478 | |
| 成品 | | 673 | | | 1,617 | |
| 总库存 | | $ | 8,366 | | | $ | 12,020 | |
5. 物业、厂房及设备
财产、厂房和设备包括以下各项(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 使用寿命 | | 2021 | | 2020 |
| 加压泵送设备 | 3-5年份 | | $ | 220,414 | | | $ | 217,945 | |
| 钻机及相关设备 | 3-15年份 | | 111,478 | | | 113,146 | |
| 机器和设备 | 7-20年份 | | 166,873 | | | 172,272 | |
建筑物(a) | 15-39年份 | | 46,006 | | | 48,776 | |
| 车辆、卡车及拖车 | 5-10年份 | | 103,982 | | | 111,911 | |
| 盘管设备 | 4-10年份 | | 7,592 | | | 8,541 | |
| 土地 | 不适用 | | 13,417 | | | 13,417 | |
| 土地改良 | 15租期或租期 | | 10,133 | | | 10,133 | |
| 铁路改善工程 | 10-20年份 | | 13,793 | | | 13,793 | |
其他财产和设备(b) | 3-12年份 | | 18,235 | | | 18,640 | |
| | | 711,923 | | | 728,574 | |
设备和装配过程中的设备押金(c) | | | 3,300 | | | 3,191 | |
| | | 715,223 | | | 731,765 | |
减去：累计折旧(d) | | | 538,637 | | | 480,503 | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | | | $ | 176,586 | | | $ | 251,262 | |
a.在2021年12月31日和2020年12月31日的建筑物中包括的费用为$7.6与经营租赁下的资产相关的百万美元。
b.在2021年12月31日和2020年12月31日，包括在其他财产和设备中的费用为#美元。6.0与经营租赁下的资产相关的百万美元。
c.设备和正在组装的设备的押金是指向供应商交存的正在组装的设备和正在装备以供其预期用途的所购设备的押金。该设备尚未投入使用。
d.包括累计折旧#美元6.6百万美元和美元5.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为与经营租赁下的资产相关的100万欧元。
客户的水平和定向钻井服务设备、井下损坏或丢失的收益反映在收入中，相关设备的账面价值计入服务收入成本，并在现金流量表中报告为投资活动的现金流入。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，出售损坏或丢失的井下设备所得收益为#美元。0.3百万，$0.7百万美元，名义金额和销售损坏或丢失井下设备的收益分别为#美元。0.3百万，$0.7分别为百万美元和名义金额。
出售或处置资产所得款项以及相关设备的账面价值在综合全面损失表的其他净额中反映。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，收益
从出售设备中获得的收入是$11.2百万，$6.1百万美元和美元3.2销售或处置设备的收益(损失)分别为5.1百万，$0.7百万美元和(美元0.1)分别为100万。
折旧、损耗、摊销和增值费用汇总如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 折旧费用 | | $ | 76,093 | | | $ | 93,332 | | | $ | 112,435 | |
| 冲积耗损费用 | | 1,381 | | | 970 | | | 3,477 | |
| 摊销费用 | | 1,001 | | | 1,015 | | | 1,121 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | | $ | 78,475 | | | $ | 95,317 | | | $ | 117,033 | |
6. 减值
商誉减值
根据公认会计原则，本公司可选择首先评估质量因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定其一个或多个报告单位的公允价值大于其账面价值。如本公司在评估整体事件或情况后，认为报告单位的公允价值较有可能大于其账面值，则无须进行任何进一步测试。然而，如果公司得出不同的结论，则需要通过计算报告单位的公允价值并将公允价值与报告单位的账面金额进行比较来进行量化减值测试。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则根据该差额计入减值损失。
本公司在2021年第四季度进行了上述定性评估。根据这项评估，本公司的结论是，黄貂鱼压力泵、银背和航空报告单位的公允价值很可能大于其账面价值。因此，不需要对这些设备进行进一步测试。此外，该公司得出结论，其基础设施报告部门的账面价值大于其公允价值。为确定基础设施报告单位于2021年12月31日的公允价值，本公司采用收益法。收益法根据使用加权平均资本成本贴现的预期现金流量来估计公允价值。因此，该公司损害了与5星及更高功率相关的商誉，导致1美元0.92021年的减值费用为100万英镑。
由于地缘政治事件增加了市场上的石油供应，以及新冠肺炎大流行的影响，油价在2020年3月大幅下降。因此，本公司认定，其某些报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。因此，本公司进行了中期商誉减值测试。该公司损害了与黄貂鱼压力泵、Silverback和WTL相关的商誉，导致1美元55.0于2020年第一季计提减值准备百万元。本公司于2020年第四季度进行了商誉评估，并确定其商誉的公允价值大于其账面价值。因此，在2020年12月31日，不需要额外减值。为了确定公允价值，该公司采用了收益法和市场法相结合的方法。收益法根据使用加权平均资本成本贴现的预期现金流量来估计公允价值。市场法使用比较倍数估计公允价值，这涉及在选择适当的同业集团公司和估值倍数时做出重大判断。
本公司于2019年第四季度进行商誉年度评估，并确定其若干实体的商誉账面值大于其公允价值。因此，该公司损害了与黄貂鱼压力泵、SR Energy、Taylor Frac和眼镜蛇航空公司相关的商誉，导致一美元30.52019年减值准备百万美元。为确定2019年12月31日的公允价值，本公司采用了收益法和市场法相结合的方法。收益法根据使用加权平均资本成本贴现的预期现金流量来估计公允价值。市场法使用比较倍数估计公允价值，这涉及在选择适当的同业集团公司和估值倍数时做出重大判断。此外，在2019年第三季度，该公司暂时关闭了固井和酸化作业。因此，公司确认商誉减值费用为#美元。3.2与固井、黄貂鱼固井和酸化相关的百万美元。公允价值采用收益法计量。
其他长期资产减值准备
其他长期资产减值汇总表如下(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 调水设备 | $ | — | | | $ | 4,203 | | | $ | — | |
| 原油运输设备 | — | | | 3,275 | | | — | |
| 盘管设备 | — | | | 2,160 | | | — | |
| 回流设备 | — | | | 1,514 | | | — | |
| 租赁设备 | — | | | 1,308 | | | — | |
| 钻机及相关设备 | — | | | — | | | 2,955 | |
| 其他财产、厂房和设备 | — | | | 437 | | | 3,557 | |
| 无形资产 | 1,212 | | | — | | | 846 | |
| $ | 1,212 | | | $ | 12,897 | | | $ | 7,358 | |
由于市场状况，该公司已从2021年7月开始暂时停止原油运输业务。因此，公司确认的商号减值总额为$0.5百万美元，计入综合全面损失表中其他长期资产的减值。该公司对截至2021年12月31日的无形资产余额进行了审查，确定Higher Power的商号和客户关系的公允价值低于其账面价值，导致额外减值支出1美元0.7年终时为百万美元。
由于地缘政治事件增加了市场上的石油供应，以及新冠肺炎大流行的影响，油价在2020年3月大幅下降。因此，本公司认定，其某些油田服务资产的公允价值很可能低于其账面价值。因此，公司进行了中期减值测试。作为测试的结果，公司记录的减值总额为#美元。12.9在2020年第一季度，其固定资产增长了1000万美元。该公司使用基于市场方法的直接和间接可观察投入(第2级)来计量这些资产的公允价值。
截至2019年12月31日止年度，本公司确认与钻机资产及其他物业、厂房及设备有关之减值金额为$3.0百万美元和美元3.6分别为100万美元。根据设备未来的预期现金流，这些资产被视为减值。该公司使用基于市场法的直接和间接可观察投入(第2级)，于2019年12月31日计量其钻机资产的公允价值。本公司使用基于市场法的直接和间接可观察投入(第2级)，于2019年12月31日计量其其他物业、厂房及设备的公允价值。本公司确定WTL的非合同客户关系的公允价值低于其账面价值，导致减值费用为#美元0.8在截至2019年12月31日的年度内，此外，在2019年第三季度，公司暂时关闭了回流业务，导致非合同客户关系减值#美元。0.1百万美元。
对长期资产进行减值评估时使用的假设具有内在的不确定性，需要管理层的判断。石油和天然气价格持续低迷或我们的客户继续削减资本支出可能会对我们的利用率和我们获得的服务价格产生不利影响。如果根据管理层当时掌握的信息，未来现金流量估计显示其账面价值不可收回，则这可能导致对相同或额外物业和设备的未来重大减值费用进行确认。
7. 商誉与无形资产
商誉
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按报告分部(见附注20)分列的商誉账面净额变动情况如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基础设施 | | 完井 | | 沙粒 | | 其他 | | 总计 |
| 2020年1月1日的余额 | | | | | | | | | |
| 商誉 | $ | 891 | | | $ | 86,043 | | | $ | 2,684 | | | $ | 14,830 | | | $ | 104,448 | |
| 累计减值损失 | — | | | (23,423) | | | (2,684) | | | (10,760) | | | (36,867) | |
| 891 | | | 62,620 | | | — | | | 4,070 | | | 67,581 | |
| 收购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
减值损失(a) | — | | | (53,406) | | | — | | | (1,567) | | | (54,973) | |
| 2020年12月31日的余额 | | | | | | | | | |
| 商誉 | 891 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 14,830 | | | 104,448 | |
| 累计减值损失 | — | | | (76,829) | | | (2,684) | | | (12,327) | | | (91,840) | |
| 891 | | | 9,214 | | | — | | | 2,503 | | | 12,608 | |
| 收购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
减值损失(a) | (891) | | | — | | | — | | | — | | | (891) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | | | | | | | | | |
| 商誉 | 891 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 14,830 | | | 104,448 | |
| 累计减值损失 | (891) | | | (76,829) | | | (2,684) | | | (12,327) | | | (92,731) | |
| $ | — | | | $ | 9,214 | | | $ | — | | | $ | 2,503 | | | $ | 11,717 | |
a.已确认减值损失的说明见附注6。
无形资产
截至以下日期，公司已记录了以下确定的活体无形资产(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 客户关系 | | $ | — | | | $ | 1,050 | |
| 商号 | | 7,850 | | | 9,063 | |
| 减去：累计摊销-客户关系 | | — | | | (642) | |
| 减去：累计摊销-商标名 | | (5,289) | | | (4,697) | |
| 无形资产，净额 | | $ | 2,561 | | | $ | 4,774 | |
无形资产摊销费用为#美元。1.0百万，$1.0百万美元和美元1.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。公司确认的无形资产减值总额为#美元。1.2百万美元和美元0.8截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。有关这些减值损失的说明，请参阅附注6。
商标名的最初存在范围从10至20年，截至2021年12月31日，剩余的平均使用寿命为3.95好几年了。
预计未来期间的预计摊销费用总额如下(以千计)： | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度： | | 金额 |
| 2022 | | $ | 779 | |
| 2023 | | 779 | |
| 2024 | | 710 | |
| 2025 | | 91 | |
| 2026 | | 91 | |
| 此后 | | 111 | |
| | $ | 2,561 | |
8. 权益法投资
2018年12月21日，眼镜蛇航空与关联方Wexford Partners Investment Co.LLC(“Wexford Investment”)成立了一家名为Brim Acquirements LLC(“Brim Acquirements”)的合资企业，收购Brim Equipment的全部未偿还股权，总收购价约为$2.0百万美元。眼镜蛇航空拥有一家49%的经济权益，Wexford Investment拥有51%在Brim收购中的经济权益，每个成员按比例贡献其在Brim收购中的份额初始资本为$2.0百万美元。通过Brim Equipment收购的BIM拥有四商用直升机和租赁五商用直升机用于业务，用于提供各种服务，包括短途、空中点火、吊装作业、航空摄影、灭火、建筑服务、动物/捕获/调查、搜索和救援、空中执法、电力线建设、精密长线作业、管道建设和测量、矿产和地震勘探以及航空播种和施肥。
该公司使用权益会计方法对其在Brim收购中的投资进行会计核算，该投资的账面价值约为#美元。3.4百万美元和美元3.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。投资计入综合资产负债表中的其他非流动资产。该公司记录了对其投资的权益法调整，因为它在Brim收购的(亏损)收入中的份额为($0.3)，百万，$0.6百万美元，以及$1.0分别于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的净额，并计入综合全面损失表中的其他净额。该公司还进行了总计#美元的额外投资。0.5百万美元和美元0.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，分别为100万欧元。不是在截至2021年12月31日的年度内进行了额外的投资。
9. 应计费用和其他流动负债及其他长期负债
应计费用和其他流动负债以及其他长期负债包括以下各项(千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
应计费用和其他流动负债 | | | | |
应计法律和解(a) | | $ | 18,966 | | | $ | — | |
| 应缴州税和地方税 | | 13,772 | | | 13,838 | |
融资保险费(b) | | 9,852 | | | 10,394 | |
| 递延收入 | | 3,250 | | | 8,281 | |
| 应计薪酬和福利 | | 5,133 | | | 3,710 | |
| 保险准备金 | | 1,413 | | | 1,941 | |
| 工资税应缴税款 | | 2,810 | | | 1,816 | |
| 融资租赁 | | 1,834 | | | 1,499 | |
售后租回负债(c) | | 3,340 | | | 1,290 | |
| 其他 | | 2,146 | | | 1,639 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | | $ | 62,516 | | | $ | 44,408 | |
| | | | |
其他长期负债 | | | | |
| 融资租赁 | | $ | 4,375 | | | 4,618 | |
售后租回负债(c) | | 7,318 | | | 3,348 | |
| 工资税应缴税款 | | — | | | 1,977 | |
| 其他 | | — | | | 492 | |
| 其他长期负债总额 | | $ | 11,693 | | | $ | 10,435 | |
a.2021年6月，公司达成协议，就某一法律问题达成和解。有关更多详细信息，请参见注释19。
b.融资型保险费按月分期付款，无抵押，在年终后12个月内到期。截至2021年12月31日，与融资保险费相关的适用利率范围为1.95%至2.45%。截至2020年12月31日，与融资保险费相关的适用利率范围为3.45%至3.75%.
c.于2020年12月30日，本公司与First National Capital，LLC(“FNC”)订立协议，同意将其基础设施部门的若干资产出售予FNC，总收益为$5.0百万美元。在出售资产的同时，本公司签订了一项36月租协议，根据该协议，公司将以每月#美元的租金租回资产。0.1百万美元。2021年6月1日，公司与FNC签订了另一项协议，根据该协议，公司将其基础设施部门的额外资产出售给FNC，总收益为$9.5百万美元，并签订了42月租协议，根据该协议，本公司同意以每月#美元的租金租回资产。0.2百万美元。根据协议，该公司有权在租赁期结束时购买资产。该公司记录了收到的收益的负债，并将继续对资产进行折旧。本公司已计入一个利率，以便财务负债的账面金额将是初始租赁期结束时的预期回购价格。
10. 债务
长期债务包括以下债务(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 循环信贷安排 | | 83,370 | | | 78,000 | |
| 航空票据 | | 3,371 | | | 4,551 | |
| 未摊销债务发行成本 | | (33) | | | (48) | |
| 债务总额 | | 86,708 | | | 82,503 | |
| 减：当前部分 | | 1,468 | | | 1,165 | |
| 长期债务总额 | | $ | 85,240 | | | $ | 81,338 | |
巨额信贷安排
2018年10月19日，Mammoth Inc.及其若干直接和间接子公司作为借款人，与贷款人一方和PNC Bank，National Association，作为贷款人和贷款人的行政代理，签订了经修订和重述的经修订和重述的循环信贷和担保协议(“循环信贷安排”)。循环信贷安排将于2023年10月19日到期。循环信贷安排下的借款以猛犸象公司(包括子公司)的资产为抵押，并须按月编制借款基数计算。
循环信贷安排还包含各种惯常的、肯定的和限制性的契约。在这些公约中，有一项金融公约，其中包括至少1.1 to 1.0.
由于缺乏PREPA的付款，该公司预计很可能会违反截至2021年9月30日的财政季度的循环信贷安排中包含的杠杆率契约。于二零二一年十一月三日，本公司订立循环信贷安排第三次修订(“第三次修订”)，以(其中包括)(I)暂停截至2021年9月30日及2021年12月31日止季度的杠杆率及固定费用覆盖率契诺；(Ii)将最高循环垫款金额由130百万至美元120百万美元，(三)增加最低调整后EBITDA财务契约#美元6.0截至2021年12月31日的季度，(Iv)将所有贷款的适用保证金设置为3.50%在有限度的契约豁免期间，(5)增加一项要求，要求提供不少于#美元的左轮手枪10.0在有限的契约放弃期间，(6)永久减少最高循环垫款金额，数额相当于50%(50在有限契约豁免期间，(Vii)取消不受限制附属公司的申报。有限契诺豁免期自第三修正案生效日期开始，并计划于以下日期(以较早者为准)结束：(I)2022年5月15日，(Ii)本公司报告截至2021年9月30日或2021年12月31日的财政季度同时遵守杠杆率及固定费用覆盖率契诺，及(Iii)在第三修正案生效日期后发生任何违约事件。根据第三修正案，本公司还同意在有限的契约豁免期间聘请一名顾问，就(其中包括)实现某些运营效率、改善运营结果和总体业务战略的努力向本公司及其子公司提供建议，并协助本公司及其子公司准备第三修正案所要求的补充报告和信息。
截至2021年12月31日，循环信贷安排下的未偿还借款为#美元。83.4百万美元和美元16.5可用借款能力为百万美元，生效后为9.0百万未偿信用证和维持一美元的要求10在有限的豁免期内，从可用借款能力中拨出100万美元储备。截至2020年12月31日，循环信贷安排下的未偿还借款为#美元。78.0百万美元和美元38.7该安排下的借款能力为100万美元，生效后为13.0百万未付信用证。截至2021年12月31日，本公司遵守了经第三修正案修订和豁免的循环信贷安排下的财务契约。
于2022年2月28日，本公司订立循环信贷安排第四修正案(“第四修正案”)，以(I)修订下述财务契诺，(Ii)规定有条件地增加适用的利差，(Iii)准许若干售后回租交易，(Iv)规定减少
最大循环垫款金额等于50PREPA索赔收益的%，以符合条件的开票应收账款和未开票应收账款之和为下限，以及(V)根据公司对付款进行分类’S与MasTec Renewables波多黎各有限责任公司(“MasTec”)达成和解协议，作为限制性付款，并需要$20.0在支付这种款项之前和之后都有数百万的可获得性。
我们的循环信贷安排下的金融契约修改如下：
•消除杠杆率；
•固定收费覆盖率降至.85在截至2022年6月30日的六个月内增至1.0，并增至1.1至1.0之后的期间；
•最低调整后EBITDA契约为#美元4.7增加了截至2022年5月31日的五个月的百万美元，不包括从PREPA应收账款的利息；以及
•最低超额可获得性契约减少到#美元7.5至(I)2022年3月31日或(Ii)收到准许售后回租交易所得款项的日期(以较早者为准)，其后最低超额可得金额将增至$10.0百万美元。
第四修正案还永久免除了借款人分别在截至2021年9月30日和2021年12月31日的财政季度遵守循环信贷安排中的杠杆率和固定费用覆盖率契约，结束了第三修正案规定的有限契约豁免期。
截至2022年3月2日，该公司拥有83.7根据其循环信贷安排，未偿还借款为100万美元，总额为#美元10.6这一安排下可用借款能力的百万美元，生效后为$8.5百万未偿信用证和维持一美元的要求7.5从可用的借款能力中拨出100万美元的储备。
如果在循环信贷安排下发生违约事件，并且仍未得到补救，可能会对公司产生重大不利影响’公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流。贷款人(I)不会被要求向公司提供任何额外的贷款，(Ii)可选择将利率提高200(Iii)可选择宣布所有未偿还借款连同应计及未付利息及费用到期及应付，(Iv)可要求本公司动用其所有可动用现金偿还未偿还借款，及(V)可取消本公司几乎所有资产的赎回权。截至2022年3月2日，本公司遵守了经第三修正案和第四修正案修订和豁免的循环信贷安排下的契诺。
航空票据
2020年11月6日，豹和眼镜蛇航空公司达成了一项39与第7银行签订的本金总额为#美元的期票协议(“航空票据”)4.6百万美元，并收到净收益#美元4.5百万美元。航空票据的利息基于《华尔街日报》的最优惠利率加利润率1%。本金和利息支付#美元0.1100万美元每月到期，最后一笔付款为#美元0.22024年2月1日到期的100万美元。航空票据由Leopard和眼镜蛇航空公司的资产担保，包括一美元1.8百万元存款单。航空票据包含各种惯常的肯定和限制性公约，截至2021年12月31日，公司都遵守了这些公约。
截至2021年12月31日，公司未达到最低债务覆盖率1.25至1.0，载于《航空笔记》。2022年3月2日，Bank7批准该公司免除这一违约事件。这项豁免将最低现金要求延长至2022年6月30日。
11. 可变利息实体
公司的全资子公司Dre Wolf和Predator Aviation是与TVPX飞机解决方案公司(“投票受托人”)签署投票信托协议的一方。根据投票信托协议，Dre Wolf将100转让其在眼镜蛇航空和捕食者航空的会员权益的百分比100将其在Leopard的会员权益的%转让给各自的投票受托人，以换取投票信托证书。Dre Wolf和Predator Aviation保留吸收眼镜蛇航空和Leopard所有预期回报或损失的义务。在将会员权益转让给投票受托人之前，眼镜蛇航空公司是Dre Wolf的全资子公司，Leopard是捕食者航空公司的全资子公司。眼镜蛇航空拥有二直升机和辅助设备，100在ARS中的股权的%以及49在Brim收购中的股权的%。豹子拥有一直升机。Dre Wolf和Predator Aviation签订了投票信托协议，以满足某些注册要求。
Dre Wolf和Predator Aviation的投票权与它们各自承担的吸收眼镜蛇航空和Leopard预期收益或损失的义务不成比例，眼镜蛇航空和Leopard的所有活动都是代表Dre Wolf和Predator Aviation进行的，这两家公司的投票权少得不成比例；因此，Cobra Aviation和Leopard符合VIE的标准。眼镜蛇航空公司和豹航空公司的业务活动由Dre Wolf航空公司和掠夺者航空公司的官员指导，Dre Wolf航空公司和Predator Aviation公司有权随时终止投票信托协议。因此，该公司通过Dre Wolf和Predator Aviation被认为是VIE的主要受益者，并于2021年12月31日整合了眼镜蛇航空和Leopard。
12. 销售、一般和管理费用
销售、一般和行政(“SG&A”)费用包括以下各项(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 现金支出： | | | | | |
| 薪酬和福利 | $ | 15,064 | | | $ | 14,876 | | | $ | 19,364 | |
| 专业服务 | 11,400 | | | 19,905 | | | 17,128 | |
其他(a) | 9,052 | | | 8,828 | | | 10,300 | |
| 现金SG&A费用合计 | 35,516 | | | 43,609 | | | 46,792 | |
| 非现金支出： | | | | | |
坏账准备(b) | 41,662 | | | 21,958 | | | 1,434 | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 1,068 | | | 1,618 | | | 3,326 | |
| 非现金SG&A费用合计 | 42,730 | | | 23,576 | | | 4,760 | |
| SG&A费用合计 | $ | 78,246 | | | $ | 67,185 | | | $ | 51,552 | |
A.包括与差旅有关的费用、信息技术费用、租金、水电费和其他与行政有关的一般费用。
B.2021年12月31日终了年度的坏账准备包括#美元41.2100万美元与黄貂鱼压力泵和马斯基与湾港的合同有关。2020年12月31日终了年度的坏账准备包括#美元。19.4与湾港及其某些子公司于2020年11月13日提交的自愿救济请愿书有关的100万美元。请参阅附注2和19。
13. 所得税
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，公司应占所得税优惠的组成部分如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国当期所得税支出(福利) | | $ | 290 | | | $ | (6,931) | | | $ | 386 | |
| 美国递延所得税优惠 | | (23,740) | | | (12,330) | | | (21,761) | |
| 境外活期所得税支出 | | 8,852 | | | 6,948 | | | 30,172 | |
| 境外递延所得税(福利)费用 | | (8,265) | | | 144 | | | (20,878) | |
| 总计 | | $ | (22,863) | | | $ | (12,169) | | | $ | (12,081) | |
法定联邦所得税金额与已记录费用的对账如下(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税前亏损 | | $ | (124,293) | | | $ | (119,776) | | | $ | (91,125) | |
| 法定所得税率 | | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 预期所得税(福利)费用 | | (26,102) | | | (25,153) | | | (19,136) | |
| 税率的变化 | | — | | | (161) | | | — | |
| 不确定税收状况的变化 | | 1,043 | | | — | | | — | |
| 外国所得税税率差异 | | (282) | | | 2,556 | | | 9,387 | |
| 未计入报告收入的国外(亏损)收益 | | (336) | | | 3,252 | | | 12,581 | |
| 外国税收抵免 | | (7,749) | | | (7,133) | | | (26,141) | |
| 预提税金 | | (49) | | | 1,019 | | | 3,635 | |
| 商誉减值 | | 52 | | | 11,544 | | | 6,506 | |
| 其他永久性差异 | | 426 | | | 1,290 | | | 1,873 | |
| 国税支出 | | (2,449) | | | (1,664) | | | 2,364 | |
| 《关怀法案》 | | — | | | (2,378) | | | — | |
| 返回到规定 | | 390 | | | 894 | | | (15,156) | |
| 更改估值免税额 | | 12,193 | | | 3,765 | | | 12,006 | |
| 总计 | | $ | (22,863) | | | $ | (12,169) | | | $ | (12,081) | |
该公司的实际税率为18.4截至2021年12月31日止年度的10.2截至2020年12月31日止年度的百分比及13.3截至2019年12月31日止年度的
截至2021年12月31日的年度的实际税率与法定税率21%不同，主要是由于美国和波多黎各之间的收入组合以及估值免税额的变化。此外，该公司还记录了一笔未确认的税收优惠#美元。1.0在截至2021年12月31日的年度内，与波多黎各2020纳税年度报税表有关的收入为100万美元。
2020年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，美国颁布并签署了冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案，其中包括允许结转某些净运营亏损。由于颁布了这项立法，该公司确认了一美元2.4在截至2020年12月31日的年度内，获得百万美元的净税收优惠，其中包括7.0百万美元的当期税收优惠和4.6百万递延税项支出。这一影响，加上不可扣除商誉减值和估值拨备变化对税率的影响，是截至2020年12月31日的年度21%的法定税率与实际税率之间差异的主要驱动因素。
截至2019年12月31日的一年，实际税率与法定税率21%不同，主要是由于美国和波多黎各之间的收入组合。截至2019年12月31日止年度，本公司在美国确认亏损，但波多黎各业务的盈利部分抵销了亏损，波多黎各的法定税率较美国为高。此外，在截至2019年12月31日的年度内，本公司录得与返回拨备调整有关的利益，但该等利益因估值拨备的变化而部分抵销。
可归因于该公司的递延税项负债包括以下内容(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 坏账准备 | | $ | 1,241 | | | $ | 1,541 | |
| 租赁资产 | | 4,432 | | | 6,060 | |
| 无形资产 | | 1,070 | | | — | |
| 应计负债 | | 12,833 | | | 740 | |
| 净营业亏损结转 | | 13,447 | | | 613 | |
| 外国税收抵免 | | 83,780 | | | 80,615 | |
| 其他 | | 1,652 | | | 1,919 | |
| 估值免税额 | | (71,612) | | | (67,888) | |
| 递延税项资产 | | 46,843 | | | 23,600 | |
| | | | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 财产和设备 | | $ | (28,126) | | | $ | (39,057) | |
| 无形资产 | | — | | | (450) | |
| 租赁责任 | | (4,392) | | | (6,030) | |
| 其他 | | (7,096) | | | (2,804) | |
| 递延税项负债 | | (39,614) | | | (48,341) | |
| 递延税项净资产(负债) | | $ | 7,229 | | | $ | (24,741) | |
| | | | |
| 在随附的资产负债表中反映为： | | | | |
| 递延所得税资产 | | $ | 8,094 | | | $ | — | |
| 递延所得税负债 | | (865) | | | (24,741) | |
| 总计 | | $ | 7,229 | | | $ | (24,741) | |
于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，本公司计入的估值拨备变动为12.2百万美元和美元3.8100万美元，分别与预计不会使用的超额外国税收抵免有关。该公司有海外税收抵免结转#美元。83.8截至2021年12月31日。这些抵免有10年的结转期，2028年开始到期。
由于公司不能客观地断言这些递延税项资产更有可能变现，因此该公司维持与美国外国税收抵免结转相关的部分估值准备。对所有可用的正面和负面证据进行了权衡，以确定是否有必要给予估值津贴。更重要的证据是，与21%的美国联邦税率相比，适用于外国收入的外国税率更高。因此，该公司的外国税收抵免超过了相应的美国所得税负债，外国税收抵免被允许作为抵销，因此不太可能实现。
截至2021年12月31日，该公司在波多黎各的外国分支机构有未分配收益。这些未分配收益的分配在波多黎各需要缴纳预扣税，由于公司打算在未来进行这些分配，因此预扣税已应计。
截至2021年12月31日的一年，与不确定税务状况有关的负债的期初和期末金额对账如下(以千美元为单位)：
| | | | | | | | |
| 余额，2021年1月1日 | | $ | — | |
| 增加前几年的纳税状况 | | 1,043 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 1,043 | |
该公司记录了一笔未确认的税收优惠#美元。1.0在截至2021年12月31日的年度内，与波多黎各2020纳税年度报税表有关的收入为100万美元。本公司的政策是确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的利息和适用的处罚。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司并无任何不确定的税务状况。
该公司2017至2021纳税年度的美国联邦纳税申报单仍需接受税务机关的审查。公司2016至2021纳税年度的州和地方所得税申报单仍需接受各自税务机关的审查，几乎没有例外。波多黎各2017至2021年的纳税申报单和加拿大2015至2021纳税年度的纳税申报单仍可接受各自税务机关的审查。
14. 租契
承租人会计
本公司确认相当于租赁付款现值的租赁负债和代表其在租期超过12个月的所有租赁中使用标的资产的权利的使用权资产。对于经营租赁，租赁付款的租赁费用按租赁期内的直线基础确认，而融资租赁包括经营费用和利息支出部分。对于所有租期为12个月或以下的租约，本公司已选择实际权宜之计，不确认租赁资产和负债，并在租赁期内按直线原则确认该等短期租约的租赁费用。
该公司的经营租赁主要用于轨道车辆、房地产和设备，其融资租赁主要用于机械和设备。一般而言，本公司在评估租约时不包括续期或终止选择权，除非某些资产的续期或终止被视为合理确定。本公司某些租约的会计核算可能需要重大判断，包括确定合同是否包含租约、确定用于计算租赁协议租赁付款净现值的递增借款利率，以及评估续签或终止选项的可能性。包含租赁和非租赁组成部分的租赁协议通常作为单一租赁组成部分入账。
该公司租约所隐含的税率并不容易厘定。因此，本公司采用基于租赁开始日可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。该公司的递增借款利率反映了在类似的经济环境下，在类似期限内以抵押方式借款的估计利率，其数额相当于租赁付款。
2021年12月31日和2020年12月31日终了年度的租赁费用如下(以千计)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 经营租赁费用 | $ | 9,156 | | | $ | 13,735 | |
| 短期租赁费用 | 335 | | | 812 | |
| 融资租赁费用： | | | |
| 使用权资产摊销 | 1,582 | | | 1,311 | |
| 租赁负债利息 | 202 | | | 203 | |
| 租赁总费用 | $ | 11,275 | | | $ | 16,061 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，与租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位：千)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 经营租赁： | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 12,168 | | | $ | 20,179 | |
| 当期经营租赁负债 | 5,942 | | | 8,618 | |
| 长期经营租赁负债 | 5,918 | | | 11,377 | |
| 融资租赁： | | | |
| 财产和设备，净额 | $ | 6,065 | | | $ | 6,065 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 1,834 | | | 1,499 | |
| 其他负债 | 4,375 | | | 4,618 | |
与截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的租赁有关的其他补充资料如下(单位：千)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 9,284 | | | $ | 13,643 | |
| 融资租赁的营运现金流 | 202 | | | 203 | |
| 融资租赁产生的现金流 | 1,677 | | | 1,318 | |
| 以租赁义务换取的使用权资产： | | | |
| 经营租约 | $ | 594 | | | $ | (10,260) | |
| 融资租赁 | 1,750 | | | 2,431 | |
` | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 加权平均剩余租期： | | | |
| 经营租约 | 3.1年份 | | 3.2年份 |
| 融资租赁 | 3.3年份 | | 4.2年份 |
| 加权平均贴现率： | | | |
| 经营租约 | 3.3 | % | | 3.5 | % |
| 融资租赁 | 3.3 | % | | 3.5 | % |
截至2021年12月31日的租赁负债到期日如下(单位：千)： | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
| 2022 | $ | 6,214 | | | $ | 2,005 | |
| 2023 | 3,600 | | | 2,261 | |
| 2024 | 1,641 | | | 965 | |
| 2025 | 517 | | | 524 | |
| 2026 | 147 | | | 795 | |
| 此后 | 407 | | | — | |
| 租赁付款总额 | 12,526 | | | 6,550 | |
| 减去：现值折扣 | 666 | | | 341 | |
| 租赁付款现值 | $ | 11,860 | | | $ | 6,209 | |
出租人会计
本公司与其客户就钻井服务、航空服务及远程住宿服务订立的若干协议包含ASC 842项下的营运租赁部分，原因是(I)有经确认的资产，(Ii)客户在整个使用期内实质上获得已确认资产的所有经济利益，及(Iii)客户在整个使用期内指示使用经确认的资产。本公司已选择应用向出租人提供的实际权宜之计，在收入确认模式相同的情况下合并合同中的租赁和非租赁部分，且租赁部分在分开核算时将被视为经营租赁。实际的权宜之计还允许出租人考虑ASC 606下的组合租赁和非租赁组件，与客户签订合同的收入当非租赁组件是组合组件的主要元素时。
该公司的租赁协议通常是短期的，租赁收入按月、日或小时费率随时间确认。本公司并无向承租人提供于租赁期满时购买租赁资产的选择权，而承租人亦不就租赁资产提供剩余价值担保。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司确认租赁收入，该收入在综合全面亏损报表中计入“服务收入”及“服务收入相关人士”#美元。2.4百万，$1.4百万美元，以及$2.3分别为100万美元。
15. 股息和每股收益(亏损)
分红
2018年7月16日，公司启动季度分红政策。由于油田市场状况和其他因素，包括从PREPA收取的款项，公司董事会于2019年第三季度暂停了季度现金股息。下表汇总了该公司普通股支付的股息。
| | | | | | | | | | | |
| 每股 | | 总计 |
| | | (单位：千) |
| 2019 | | | |
| 于2019年2月14日支付 | $ | 0.125 | | | $ | 5,609 | |
| 支付日期为2019年5月17日 | 0.125 | | | 5,610 | |
| 现金股利总额 | $ | 0.25 | | | $ | 11,219 | |
每股收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 每股基本亏损： | | | | | | |
| 收益分配： | | | | | | |
| 净亏损 | | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
| 加权平均已发行普通股 | | 46,428 | | | 45,644 | | | 45,011 | |
| 每股基本亏损 | | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
| | | | | | |
| 每股摊薄亏损： | | | | | | |
| 收益分配： | | | | | | |
| 净亏损 | | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
包括稀释效应在内的加权平均普通股(a) | | 46,428 | | | 45,644 | | | 45,011 | |
| 稀释每股亏损 | | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
a. 不是截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日的年度，由于其影响在库存股方法下是反稀释的，因此计入了潜在稀释限制性股票奖励的增量股份。
16. 基于权益的薪酬
于Wexford、Gulfport及Rhino成立若干经营实体后，指定管理层成员(“指定成员”)及若干非雇员成员(“非雇员成员”)获授予在供款成员未退还的资本结余收回后从经营实体收取分派的权利(称为“支付”拨备)。
2014年11月24日，结合经营实体对猛犸象公司的贡献对奖项进行了修改。这些奖项不是以有限合伙人或普通合伙人单位颁发的。这些奖励是为了表彰猛犸象公司的多数股权持有者MEH Sub成员的可分配收益。
在猛犸象公司首次公开募股(IPO)的截止日期，猛犸象的多数股权持有人的未归还资本余额并未完全从其在IPO中出售普通股中收回。因此，没有发生支付，也没有记录赔偿费用。
剩余奖励的支付预计将发生在贡献成员的未退还资本余额从MEH Sub额外出售其公司普通股或从股息分配中收回时，这在事件发生之前被认为是不可能的。就指定的成员奖励而言，未确认的数额为#美元，代表该奖励截至修改日期或授予日期的公允价值。5.6百万美元。
对于公司的非雇员成员奖励，未确认的金额，即奖励截至ASU 2018-07通过之日的公允价值为#美元18.9百万美元。
17. 基于股票的薪酬
2016年计划授权公司董事会或公司董事会薪酬委员会授予限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、股票期权和业绩奖励。确实有4.5根据2016年计划预留供发行的普通股百万股。
限售股单位
限制性股票单位奖励的公允价值是根据授予之日公司普通股的公允市场价值确定的。这一价值将在归属期间摊销。没收被确认为已发生。
以下是2016年计划下限制性股票未归属股份的状况和变化摘要。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未归属的限制性股票单位数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 截至2019年1月1日的未归属限制性股票单位 | | 434,119 | | | $ | 22.78 | |
| 授与 | | 101,181 | | | 6.83 | |
| 既得 | | (231,896) | | | 22.45 | |
| 被没收 | | (82,163) | | | 18.55 | |
| 截至2019年12月31日的未归属限制性股票单位 | | 221,241 | | | 22.43 | |
| 授与 | | 2,401,446 | | | 0.98 | |
| 既得 | | (660,738) | | | 5.32 | |
| 被没收 | | (47,167) | | | 3.28 | |
| 截至2020年12月31日的未归属限制性股票单位 | | 1,914,782 | | | 1.21 | |
| 授与 | | 128,205 | | | 3.90 | |
| 既得 | | (914,782) | | | 1.52 | |
| 被没收 | | — | | | — | |
| 截至2021年12月31日的未归属限制性股票单位 | | 1,128,205 | | | 1.27 | |
截至2021年12月31日，0.8与未归属的限制性股票相关的未确认补偿成本总额的100万美元。预计成本将在加权平均期间内确认，约为1.0年。
包括在收入和销售成本、一般和行政费用中的是基于股票的薪酬费用$1.2百万，$2.0百万美元和美元4.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
18. 关联方交易
公司子公司与下列公司之间的交易包括在关联方交易中：Wexford，Gulfport；Grizzly油砂ULC(“Grizzly”)；El Toro Resources LLC(“El Toro”)；珠峰运营管理有限责任公司(“Everest”)；Elk City Yard LLC(“Elk City Yard”)；双桶井下技术有限公司(“DBDHT”)；Caliber Investment Group LLC(“Caliber”)；Predator Drilling LLC(“Predator”)；以及Brim Equipment。
以下是关联方交易摘要(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 12月31日， |
| | 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 |
| | 收入 | | 应收账款 |
| 黄貂鱼加压泵和湾口 | (a) | $ | 14,812 | | $ | 42,460 | | $ | 90,357 | | | $ | — | | $ | 25,429 | |
| 马斯基和湾港 | (b) | 2,145 | | 7,500 | | 27,689 | | | — | | 1,127 | |
| 高级能源与湾港 | (c) | — | | 113 | | 8,772 | | | — | | 8 | |
| 阿卡霍克和湾港 | (d) | — | | — | | 828 | | | — | | — | |
| 眼镜蛇航空/ARS/豹和帽状设备 | (e) | 371 | | 446 | | 2,093 | | | 85 | | 44 | |
| 黑豹和厄尔托罗 | (f) | 599 | | 38 | | 573 | | | — | | — | |
| 其他关系 | | 12 | | 34 | | 1 | | | 3 | | 9 | |
| | $ | 17,939 | | $ | 50,591 | | $ | 130,313 | | | $ | 88 | | $ | 26,617 | |
| | | | | | | |
| | 其他 | | 应收账款 |
| 黄貂鱼加压泵和湾口 | (a) | $ | 514 | | $ | 1,887 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 1,841 | |
| 马斯基和湾港 | (b) | 1 | | 3 | | — | | | — | | 3 | |
| | $ | 515 | | $ | 1,890 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 1,844 | |
| | | | | | $ | 88 | | $ | 28,461 | |
a.黄貂鱼加压泵为湾港提供加压泵送、吞吐及相关完井服务。其他数额是对与这些服务有关的拖欠应收账款收取的利息。2021年6月29日，湾港不再是关联方。请参阅注释3。
b.Muskie同意出售和交付，Gulfport同意购买规定的年度和每月数量的天然砂支撑剂，但协议中规定的某些例外情况除外，并支付某些成本和支出。其他金额为与本协议有关的拖欠应收账款收取的利息。2021年6月29日，湾港不再是关联方。请参阅注释3。
c.高级能源公司为湾港提供租赁服务。2021年6月29日，湾港不再是关联方。
d.Aquahawk根据总服务协议为湾港提供水转移服务。
e.眼镜蛇航空、ARS和Leopard根据飞机租赁和管理协议将直升机租赁给Brim Equipment。
f.根据主服务协议，Panther为Wexford的附属公司El Toro提供定向钻井服务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入成本 | | 应付帐款 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 12月31日， |
| | 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 |
| 眼镜蛇航空/ARS/豹和帽状设备 | (a) | 73 | | 72 | | 4,720 | | | 5 | | 1 | |
| 《公司与口径》 | (b) | 351 | | 248 | | — | | | — | | — | |
| 其他关系 | | 107 | | 98 | | 50 | | | — | | — | |
| | $ | 531 | | $ | 418 | | $ | 4,770 | | | $ | 5 | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
| | 销售、一般和行政费用 | | | |
| 《公司与韦克斯福德》 | (c) | 5 | | 3 | | 650 | | | — | | 2 | |
| 《公司与口径》 | (b) | 374 | | 774 | | 785 | | | — | | — | |
| 眼镜蛇航空/ARS/豹和帽状设备 | (a) | — | | — | | 233 | | | | — | |
| 其他关系 | | 8 | | (19) | | 179 | | | — | | — | |
| | $ | 387 | | $ | 758 | | $ | 1,847 | | | $ | — | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| | 资本支出 | | | |
| 豹子和帽檐设备 | (a) | — | | — | | 420 | | | — | | — | |
| | $ | — | | $ | — | | $ | 420 | | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | $ | 5 | | $ | 3 | |
a.眼镜蛇航空、ARS和Leopard根据飞机租赁和管理协议将直升机租赁给Brim Equipment。
b.由Wexford控制的实体Caliber将办公空间租赁给该公司。
c.Wexford为公司提供某些行政和分析服务，公司不时代表Wexford支付货物和服务费用。
2018年12月21日，眼镜蛇航空收购了ARS的所有未偿还股权，并从Brim Equipment购买了两架商用直升机、备件、支持设备和飞机文件。在这些交易之后，也是在2018年12月21日，眼镜蛇航空与Wexford Investments成立了一家名为Brim Acquirements的合资企业，以收购Brim Equipment的所有未偿还股权。眼镜蛇航空拥有一家49%的经济权益，Wexford Investment拥有51%在Brim收购中的经济权益，每个成员按比例贡献Brim收购的初始资本#美元。2.0百万美元。眼镜蛇航空对Brim的收购进行了额外的投资，总金额为5美元0.5百万美元和美元0.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，分别为100万欧元。Wexford Investments是由Wexford控制的实体，它拥有大约48占公司已发行普通股的%。ARS将一架直升机租赁给Brim Equipment，眼镜蛇航空公司根据飞机租赁和管理协议条款，将作为这些交易的一部分购买的两架直升机租赁给Brim Equipment。有关进一步讨论，请参阅注8。
19. 承付款和或有事项
承付款
该公司已与供应商签订了包含最低采购义务的协议以及购买资本设备的协议。截至2021年12月31日生效的这些债务规定的未来最低付款总额约为#美元。1.4百万美元。
信用证
本公司拥有根据本公司循环信贷安排签发的各种信用证，该循环信贷安排以本公司几乎所有资产为抵押。信用证分类如下(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 绑定程序 | | $ | 1,000 | | | $ | 5,000 | |
| 环境修复 | | 3,694 | | | 3,694 | |
| 保险计划 | | 3,890 | | | 3,890 | |
| 轨道车辆承诺 | | 455 | | | 455 | |
| 信用证总额 | | $ | 9,039 | | | $ | 13,039 | |
保险
本公司为其资产的实物部分损失、雇主责任、汽车责任、商业一般责任、工人赔偿和其他特定风险投保。在某些情况下，公司还选择通过增加某些保单的免赔额来承担更大的风险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，工人补偿和汽车责任政策要求每次事故的扣除额最高可达$0.3百万美元和美元0.1分别为100万美元。本公司根据估计数确定索赔中未支付的可扣除部分的负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日，工人补偿和汽车责任政策的止损总额为美元。5.4百万美元。该公司根据估计数确定了与工人赔偿和汽车责任有关的索赔中未支付的可扣除部分的负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日，应计索赔为#美元。1.4百万美元和美元1.9分别为100万美元。
该公司还为董事和高级管理人员的责任提供保险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，董事和高级管理人员责任保单每次发生可扣除的金额为$1.0百万美元，总免赔额为$10.0百万美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司并无任何有关董事及高级管理人员责任的应计索偿。
该公司还为其员工健康保险提供自我保险。该公司的自我保险计划以止损#美元的形式承保。0.2每位参与者100万美元，止损总额为$5.8截至2021年12月31日的日历年为百万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，应计索赔为#美元。1.6百万美元和美元1.3分别为100万美元。随着实际索赔的继续发展，这些估计在短期内可能会发生变化。
保修保证
根据我们基础设施服务部门的某些客户合同，公司在工程基本完成后的一段特定时间内保证根据合同履行的设备和劳务。一般来说，保修期是一年或一年以下。不是截至2021年12月31日或2020年应计负债，以及不是在截至2021年12月31日或2020年12月31日或2019年12月31日的年度内确认了与保修索赔相关的费用。然而，如果发生保修索赔，公司可能会被要求维修或更换保修项目，在大多数情况下，保修项目是由设备制造商延长保修期限的。如果设备制造商未能履行保修义务或拒绝本公司提出的保修索赔，本公司可能被要求支付维修或更换费用。
债券
在正常业务过程中，公司需要向基础设施服务部门的某些客户提供投标保证金，作为投标过程的一部分。这些债券向客户提供保证，如果公司获得该项目，将根据合同条款履行。投标债券通常按合同总价值的一定比例提供。此外，公司可能被要求为与在建项目相关的合同承诺提供履约和付款保证金。这些债券向客户提供保证，公司将根据合同条款履行义务，公司将向分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供应商付款，客户可以要求保证人根据保函支付款项或提供服务。本公司必须向担保人报销其产生的费用或支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还的履约和付款债券总额为20.3百万美元和美元18.1分别为100万美元。完成由履约保证金和付款保证金担保的项目的估计费用共计#美元。4.7截至2021年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还投标债券总额为0.6百万美元和美元1.0分别为100万美元。
诉讼
截至2021年12月31日，PREPA欠该公司约$227.0百万美元的服务费用，不包括$110.8截至2021年12月31日，这些拖欠余额收取的利息为100万英镑。该公司认为这些应收账款是可收回的。然而，PREPA目前正面临破产程序，该程序于2017年7月提起，目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此，PREPA履行其付款义务的能力在很大程度上取决于联邦应急管理局或其他来源的资金。2019年9月30日，眼镜蛇向美国波多黎各地区法院提出动议，要求追回PREPA欠眼镜蛇的款项，该动议被法院搁置。2020年3月25日，眼镜蛇提交了一项紧急动议，要求修改暂停令，并允许追回约#美元61.7与2017年10月19日与PREPA签订的经修订的紧急主服务协议中所载的税收总额条款有关的索赔100万美元。这项紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了我们的动议的缓期。2020年12月9日，法院再次延长了我们的动议的暂缓执行期限，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交地位动议。2021年4月6日，眼镜蛇提交了解除暂缓令的动议。在这一申请之后，PREPA启动了讨论，导致PREPA和Cobra提出了一项联合动议，将2021年4月6日动议的所有最后期限推迟到2021年6月16日的综合听证会，因为PREPA的理解是，FEMA将在不久的将来发布一份关于PREPA和Cobra之间于2017年10月19日执行的紧急主服务协议的报告。法院于2021年4月14日批准了这项联合动议。2021年5月26日，联邦应急管理局发布了一份与眼镜蛇和PREPA之间的第一份合同有关的确定备忘录，其中除其他外，联邦应急管理局提出了两个合同遵守问题，结果得出结论，大约$47100万美元的费用不是合同规定的核定费用。2021年6月14日，法院发布命令，将眼镜蛇提出的解除暂缓令的动议推迟到2021年8月4日举行听证会，并指示眼镜蛇和PREPA会面，并真诚地就以下事项进行磋商：(I)联邦应急管理局发布的2021年5月26日确定备忘录；(Ii)是否以及何时预期第二个确定备忘录。双方还被指示提交另一份状况报告，该报告于2021年7月20日提交。2021年7月23日，在猛犸象的帮助下，PREPA提出了一项上诉，要求支付全部47联邦应急管理局在2021年5月26日的决定备忘录中免除了100万美元的债务。2021年8月4日，法院延长了暂缓执行期限，并指示提交另一份状况报告，该报告于2022年1月22日完成。2022年1月26日，法院延长了暂缓执行期限，并指示双方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。如果PREPA(I)没有或没有获得履行合同规定的对眼镜蛇的义务所需的资金，(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠本公司的款项，或(Iii)没有支付欠本公司的服务款项，则应收账款可能无法收回。
2019年12月28日，湾港向特拉华州高等法院提起诉讼，起诉黄貂鱼压力泵。根据起诉书，湾港寻求终止2014年10月1日修订和重新签署的湾港和黄貂泵之间的压力泵服务总服务协议(MSA)。此外，Gulfport指控违反合同，并要求赔偿MSA项下据称的多付款项和审计费用以及与这起诉讼有关的其他费用和开支。2020年3月26日，黄貂鱼压力泵向湾港提起反诉，寻求追回根据MSA因黄貂鱼压力泵而未支付的费用和开支。2020年9月，马斯基对湾港提起诉讼，要求追回根据天然砂支撑剂供应合同到期的拖欠款项。由于湾港于2020年11月13日申请破产，根据破产法第11章寻求自愿救济，这些事项自动被搁置。湾港于2021年5月17日摆脱破产。截至2020年11月13日，湾港欠该公司约$46.9100万美元，其中包括利息费用#美元3.3百万美元和美元1.8一百万的律师费。FASB ASC 326、金融工具--信贷损失、要求公司反映其目前对所有预期信贷损失的估计。因此，该公司记录了来自Gulfport的应收请愿前应收款、利息和律师费准备金#美元。19.4百万，$1.4百万美元和美元1.8在截至2020年12月31日的年度内，分别为百万美元。2021年3月22日，湾港将黄貂鱼压力泵和马斯基合同列入提交给破产法院的主驳回时间表。在2021年第一季度，公司确认了约#美元的未清偿损害赔偿46.4百万美元，并记录了这些未清偿损害赔偿的准备金，作为收入减少#美元27.1百万美元，坏账支出为$3.8百万美元。同样在2021年第一季度，该公司就其请愿前产品和服务以及应收利息记录了额外准备金#美元。6.1百万美元和美元0.5分别为100万美元。于2021年9月21日，本公司与Gulfport达成和解，终止所有与Stingray压力泵合同和Muskie合同有关的诉讼，Stingray压力泵解除对Gulfport及其子公司的所有关于Gulfport破产程序的债权，每一方都解除他们对其他人的上述诉讼事项的所有债权，Muskie保留对Gulfport的允许一般无担保债权$3.1百万美元。因此，在截至2021年9月30日的三个月内，公司注销了与黄貂鱼压力泵索赔相关的剩余应收账款，导致坏账支出和其他支出#美元31.0百万美元和美元1.3分别为100万美元，并记录了与马斯基索赔有关的额外坏账支出共计#美元0.2百万美元。该公司应收湾港的应收账款净额共计#美元0.1百万AS
截至2021年12月31日，列入资产负债表上的“应收账款净额”。
2020年1月21日，MasTec Renewables波多黎各有限责任公司(以下简称MasTec)在美国佛罗里达州南区地区法院对猛犸公司和眼镜蛇公司提起诉讼。MasTec的起诉书声称，该公司和眼镜蛇收购公司违反了联邦Racketeer影响和腐败组织法(“RICO”)、侵权干预和违反波多黎各法律的行为。MasTec声称，它的业务和财产遭受了数额不详的损害，因为它失去了根据一份最高价值为#美元的服务合同在飓风玛丽亚之后在波多黎各进行与重建能源基础设施有关的工作的机会。500由于公司和眼镜蛇公司的不当干预、向联邦应急管理局一名官员行贿和其他引诱，造成了600万美元的损失。2020年4月1日，被告提出驳回申诉的动议。2020年10月14日，法院驳回了Rico的索赔，并于2020年11月18日驳回了根据波多黎各规约提出的索赔和侵权干扰MasTec合同(但不是其业务关系)的诉因，并驳回了Mammoth Inc.的诉讼。2021年8月2日，为了避免进一步诉讼的风险，在没有承认任何不当行为的情况下，公司达成了解决此事的协议。根据协议条款，眼镜蛇支付了#美元。6.52021年8月2日，该公司向MasTec支付了100万美元，该公司保证通过眼镜蛇支付$9.252022年8月1日和2022年12月1日均为100万。这项协议的利息为6%和12%，并包括一项加速条款，要求眼镜蛇在十天所有未付款项，如果眼镜蛇收取$100百万或以上的指定应收账款。与美元有关的和解金额和法律费用25.0百万美元和美元5.4在所附的截至2021年12月31日的年度综合全面亏损表中，分别反映在“其他、净额”中。截至2021年12月31日，美元19.0百万美元列入所附合并资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”，其中包括应计利息#美元。0.5百万美元。
2021年5月13日，福尔曼电气服务公司(福尔曼)向俄克拉荷马县地方法院(俄克拉荷马州法院)提交了针对猛犸象公司和眼镜蛇的请愿书。请愿书主张根据联邦RICO法规和某些州法律诉讼理由对公司和眼镜蛇提出索赔。Foreman称，它的业务和财产遭受了#美元的损害。250由于公司和眼镜蛇公司的不当干预、向联邦应急管理局一名官员行贿和其他引诱，造成了600万美元的损失。2021年5月18日，该公司将这一诉讼移至美国俄克拉何马州西区地区法院，并于2021年7月8日提出驳回动议。2021年7月29日，福尔曼在没有偏见的情况下自愿驳回了这一诉讼。2021年12月14日，Foreman向俄克拉荷马州地方法院(Oklahoma State Court)重新提交了针对猛犸象公司和眼镜蛇的请愿书。2021年12月16日，该公司再次将这一诉讼转移到美国俄克拉何马州西区地区法院。福尔曼提交了一项动议，要求将这一诉讼发回俄克拉荷马县地区法院，联邦法院正在考虑这项动议。该公司和眼镜蛇于2022年1月31日提交了解散动议，预计将于2022年3月7日全面通报。在一个相关的问题上，2022年1月12日，代表名义被告机器学习集成有限责任公司(“MLI”)向美国波多黎各地区法院提起了针对公司和眼镜蛇的衍生品诉讼，指控其将担任Foreman在波多黎各的分包商，理由与Foreman的诉讼基本相同，并声称违反了波多黎各联邦法规和某些州法律索赔。MLI声称，它的业务和财产遭受了数额不详的损害，原因是公司和眼镜蛇公司对FEMA一名官员的不当干扰、行贿和其他引诱阻止了Foreman获得工作，从而阻止了作为Foreman的分包商的MLI获得工作。这些事项仍处于早期阶段，目前，本公司无法预测这些索赔的结果或它们是否会对本公司的业务产生实质性影响, 财务状况、经营结果或现金流。
该公司经常参与州和地方税务审计。2015年，俄亥俄州对该公司认为根据州法律免税的设备的购买进行了征税。该公司对评估提出上诉，并于2017年举行了听证会。作为听证的结果，公司收到了俄亥俄州的决定，公司对此提出上诉。2022年2月25日，公司收到了对上诉不利的裁决。公司打算对这一决定提出上诉，虽然无法预测上诉结果，但预计此事不会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
2018年6月19日，波多黎各公司的Wendco在波多黎各联邦提起了一项可能的集体诉讼，名称为：波多黎各公司的Wendco；Multisystem Restaurant Inc.；餐厅运营商Inc.；Apple Caribe，Inc.；代表在波多黎各联邦开展业务的所有企业诉猛犸象能源服务公司；眼镜蛇收购有限责任公司；D.Grimm波多黎各有限责任公司等。原告称，被告在2017年飓风伊尔玛和玛丽亚之后对波多黎各电网进行修复工作时，导致波多黎各停电，从而中断了商业活动，造成经济损失
损失。双方已原则上同意达成和解，并正在对和解进行记录。然而，在签署和解协议之前，公司无法预测这起诉讼的结果，也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
眼镜蛇已经收到了波多黎各市政当局的十起诉讼，指控他们没有支付建筑消费税和大量营业税。这些问题在法院处于不同的阶段。目前，公司无法预测这些事项的结果，也无法预测它们是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2019年3月20日，EJ Lejeune，Espada物流和安全集团有限责任公司和Espada加勒比有限责任公司(合称“Espada”)的前雇员向美国德克萨斯州西区地区法院提交了Lejeune诉猛犸能源服务公司d/b/a眼镜蛇能源和Espada物流和安全集团有限责任公司，案件编号5：19-cv-00286-jkp-esc。2019年8月5日，法院批准了原告关于许可修改其起诉书的动议，驳回了猛犸能源服务公司作为被告，增加了眼镜蛇收购有限责任公司(“Cobra”)作为被告，并增加了Espada加勒比有限责任公司和Espada的两名官员-James Jorrie和Jennifer Gay Jorrie-作为被告。修改后的起诉书称，被告共同雇用了原告和所有处境相似的工人，没有按照《公平劳工标准法》和波多黎各法律的要求向他们支付加班费。起诉书还指控波多黎各违反了下列法律：非法扣除工人工资，未能及时支付所有拖欠的工资，在无正当理由解雇工人时未支付所需的遣散费，未支付所有工作时间的工资，未提供规定的用餐时间，以及未向符合条件的工人支付法定要求的奖金。Lejeune先生试图代表一类据称受雇于一名或多名被告的工人，他们每天工作的报酬是固定的，无论工作时间有多长。起诉书要求追回工资，包括拖欠的加班工资、相当于拖欠的加班工资的违约金、律师费、费用以及判决前和判决后的利息。2020年6月16日，眼镜蛇答复了勒琼先生修改后的申诉, 否认雇用了Lejeune先生和假定的阶级成员，并否认他们有权从眼镜蛇中获得救济。所有其他被告也对修改后的申诉做出了回应。双方规定对集体行动进行有条件的认证，2020年8月14日，法院命令向Espada雇用的所有个人发送通知，通知他们在2017年1月21日至现在期间向波多黎各眼镜蛇提供服务，并按日薪支付。通知于2020年9月15日发送给假定的班级成员，选择加入期限于2020年11月14日结束。双方告知法院，原告和Espada被告于2021年11月5日达成和解，随后，原告和眼镜蛇于2021年12月6日达成和解。关于所有当事人的解雇的规定已提交法院，该案于2022年1月19日被驳回。
2019年4月16日，Higher Power Electric，LLC前雇员Christopher Williams单独并代表所有其他类似案件向美国波多黎各地区法院提起了名为Christopher Williams的集体和集体诉讼，诉Higher Power Electric，LLC，Cobra Acquires LLC和Cobra Energy LLC。2019年6月24日，起诉书进行了修改，用马修·泽塞特取代威廉姆斯，成为被点名的原告。原告称，该公司没有按照《公平劳工标准法》和波多黎各法律向一类工人支付加班费。2019年8月21日，应各方请求，法院暂停了诉讼程序，等待Zeisset先生和选择加入的原告发起的个别仲裁程序完成。仲裁仍悬而未决。其他索赔人随后又启动了其他个别仲裁程序，声称提出了类似的索赔。所有投诉人和答辩人都支付了启动仲裁所需的申请费。双方当事人目前正在进行证据开示。本公司认为这些索赔没有根据，并将积极为仲裁辩护。然而，目前，公司无法预测这些诉讼的结果，也无法预测它们是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
在2019年6月和2019年8月，公司收到了三俄克拉何马州西区提起集体诉讼。2019年9月13日，法院合并了三案件标题下的诉讼在Re 莫莫斯能源服务公司证券诉讼。2019年11月12日，原告对猛犸能源服务公司、Arty Straehla和Mark Layton提出了他们的第一份修改后的起诉书。根据他们的第一份修改后的起诉书，原告代表在2017年10月19日至2019年6月5日期间购买或以其他方式收购猛犸能源服务公司普通股的所有投资者，提起了一项合并的推定联邦证券集体诉讼。2020年1月10日，被告提出动议，驳回第一次修改后的起诉书。2020年3月9日，原告就违反联邦证券法提起了第二次修订后的起诉书，其中包含的指控与原告第一次修改后的起诉书中的指控基本相似。2020年3月30日，被告提出动议，驳回第二次修改后的起诉书。2021年1月26日，法院批准了部分驳回动议，驳回了部分驳回动议。2021年4月达成和解，并提出初步批准动议
已提交，法院于2021年5月4日批准。2021年9月21日，法院作出最终判决，批准了和解，免除了被告在诉讼中声称的所有索赔，或本可以因诉讼标的以及在上课期间购买或收购猛犸普通股而提出的索赔，以换取现金支付#美元。11.0100万美元，用于定居阶层的利益。和解金额全额包括在猛犸董事和高级管理人员的保险单中。
2019年9月，四衍生品诉讼被提起，二在俄克拉何马州西区和二在特拉华州地区，据称代表公司并针对其高级管理人员和董事。2019年10月，原告在二俄克拉荷马州的诉讼自愿驳回了各自的案件，一名原告在特拉华州地区重新提起诉讼。2019年9月13日，法院在Re Mammoth Energy Services，Inc.合并股东诉讼中合并了案件标题下的三起诉讼。2020年1月17日，原告代表名义被告猛犸能源服务公司以及Arty Straehla、Mark Layton、Arthur Amron、Paul V.Heerwagen IV、Marc McCarthy、Jim Palm、Matthew Ross、Arthur Smith、Gulfport Energy Corporation和Wexford Capital LP提交了经修订的合并股东派生诉讼。2021年10月5日，原告与名义被告猛犸象在派生诉讼中订立和解约定(《约定》)，法院于2021年10月28日初步核准。该条款规定：(1)个别被告将向猛犸象董事及高级职员保单(“D&O”)的保险人(“D&O保险人”)支付$1.5(2)猛犸象将采取某些公司治理改革措施，这将进一步加强猛犸象目前的公司治理政策。此外，该条款规定，如果法院批准，个别被告将促使D&O保险公司单独支付$0.5原告律师的律师费和开支为100万美元。批准听证会于2022年1月25日举行，并输入了最终订单。根据猛犸象的D&O保险单，和解协议得到了全额覆盖。
2019年9月10日，美国波多黎各地区法院公布了一份起诉书，指控眼镜蛇收购有限责任公司前总裁犯有共谋、电信欺诈、虚假陈述和灾难欺诈罪。起诉书中还指控了另外两名个人。起诉书的重点是一名前联邦应急管理局官员与眼镜蛇前总裁之间的互动。起诉书中没有对该公司及其任何子公司提出指控。公司正在继续配合相关调查。鉴于刑事诉讼固有的不确定性，目前无法确定刑事诉讼可能对本公司产生的潜在后果或其他潜在影响。PREPA在提交给法院的文件中表示，它可能会争辩说，被指控的犯罪活动影响了眼镜蛇根据其与PREPA的合同获得付款的权利。起诉书提出后，公司收到(I)美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于其正在进行的调查相关文件的保全请求函和(Ii)美国司法部(“司法部”)的民事调查要求(“CID”)，要求提供某些文件和回答与其正在进行的调查相关的特定质询。上述美国证券交易委员会和美国司法部的调查都与刑事案件中提出的问题有关。在乔纳森·耶伦从公司董事会辞职以及在2020年5月14日提交的公司8-K表格中提出的事项之后, 该公司收到了美国证券交易委员会提出的更广泛的保护请求。本公司同时与美国证券交易委员会和美国司法部合作，无法预测这些调查的结果，也无法预测其中任何一项是否会对本公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2019年9月12日，AL Global Services，LLC(“Alpha Lobo”)在德克萨斯州贝克萨尔县第57个司法区提起的名为Jim Jorrie诉Craig Charles，Julian Calderas，Jr.和AL Global Services，LLC诉Jim Jorrie诉眼镜蛇收购有限责任公司诉Espada物流和安全集团，LLC，Espada加勒比有限责任公司，Arty Straehla，Ken Kinsey，Jennifer Jorrie和Mammoth Energy Services，Inc.的诉讼中，提交了第二份经修订的第三方请愿书。请愿书称，根据Alpha Lobo对Cobra和Arty Straehla的指控，根据Alpha Lobo的替代自我、代理和回应，公司应承担替代责任，指控Cobra和Arty Straehla协助和教唆、明知参与和串谋违反与Cobra与Espada加勒比有限责任公司执行的与Cobra在波多黎各工作相关的安全服务的协议。此案目前处于法定缓期，等待对某些被告提出的驳回反SLAPP动议的上诉做出裁决。该公司认为这些索赔没有根据，并将积极为这一诉讼辩护。然而，目前公司无法预测这起诉讼的结果，也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。此外，还启动了一项平行的仲裁程序，其中某些被告要求就眼镜蛇终止Alpha Lobo合同并与第三方签订新合同的权利作出宣告性判决。2021年6月24日，仲裁小组做出了有利于眼镜蛇的裁决。
随后，初审法院在这起诉讼中批准了眼镜蛇公司和Straehla强制仲裁的动议。Alpha Lobo目前还没有将他们的索赔提交仲裁。
在正常业务过程中，该公司还涉及其他各种法律程序。虽然公司无法预测这些诉讼的结果，但法律问题存在固有的不确定性，这些问题的最终解决可能会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
固定缴款计划
该公司发起了一项401(K)固定缴费计划，使几乎所有员工在受雇之日都能受益。该计划允许符合条件的员工缴纳最高92%的年度补偿，不得超过联邦政府规定的年度限额。公司可酌情作出最高可达3%的雇员补偿，并可为合资格的雇员作出额外的酌情供款。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司支付1.8百万，$2.0百万美元和美元3.3对该计划的捐款分别为100万美元。
20. 报告细分市场和地理区域
报告细分市场
截至2021年12月31日，公司的收入、所得税前收入和可识别资产主要归因于四可报告的细分市场。本公司主要为私营公用事业公司、公共投资者拥有的公用事业公司和合作公用事业公司提供电力基础设施服务，并为国内小型至大型独立石油和天然气生产商提供与陆上石油和天然气井钻探相关的服务。
公司首席执行官和首席财务官组成公司的首席运营决策者职能(“CODM”)。分部信息的编制与CODM管理分部、评估分部财务报表以及做出关键运营和资源利用决策的基础相同。分部评估乃根据营运亏损减去减值费用的函数及定性基础(例如产品及服务的性质及客户类型)，以量化方式厘定。
截至2021年12月31日，公司的四可申报业务包括基础设施服务(“基础设施”)、完井服务(“完井”)、天然砂支撑剂服务(“砂”)及钻井服务(“钻探”)。在截至2021年12月31日的一年前，该公司将Aquawolf列入其“所有其他”对帐栏目。根据其对FASB ASC 280的评估，细分市场报告，2021年12月31日的指导，公司在2021年改变了列报方式，将Aquawolf转移到基础设施部门。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度业绩已进行追溯调整，以反映这一变化。
基础设施部门为美国东北部、西南部、中西部和西部的政府资助的公用事业、私人公用事业、公共投资者所有的公用事业和合作公用事业提供电力公用事业基础设施服务。完井部分主要在俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩、宾夕法尼亚州的马塞卢斯页岩和中大陆地区提供水力压裂和水输送服务。沙子部门开采、加工和销售用于水力压裂的沙子。砂岩部分主要服务于不列颠哥伦比亚省和加拿大艾伯塔省的尤蒂卡页岩、二叠纪盆地、勺子、堆叠和蒙特尼页岩。在本报告所述的某些时期，钻探部门主要在二叠纪盆地和中大陆地区提供合同土地和定向钻探服务。
在本报告所述的某些时期，该公司还提供航空服务、盘管服务、设备租赁服务、全方位服务运输、原油运输服务、远程住宿和设备制造。提供这些服务的企业是不同的运营部门，CODM在做出关键的运营和资源利用决策时独立审查这些部门。这些运营部门都不符合报告部门的量化阈值，也不符合ASC 280中规定的汇总标准分部报告。因此，这些业务部门的结果包括在下表标题为“所有其他”的一栏中。此外，公司活动的资产，主要包括现金和现金等价物、部门间应收账款、预付保险以及某些财产和设备，列入所有其他列。尽管持有这些企业资产的猛犸象能源伙伴有限责任公司符合报告部门的量化门槛之一，但它不从事可能从中赚取收入的商业活动，其业绩也不是
在制定关键的运营和资源利用决策时，由公司的CODM定期审查。因此，本公司不将其列为应报告的部门。
从一个细分市场到另一个细分市场的销售通常按估计的等值商业销售价格定价。收入总额和收入成本总额包括在下表的抵销列中，包括部门之间进行的部门间交易。从一个部门销售到另一个部门的应收账款以及公司分配给每个部门的应收款包括在下表总资产的抵销列中。各分部之间进行的所有交易均在合并中剔除。同一报告分部内的公司进行的交易在每个报告分部内被取消。下表列出了与公司的可报告部门有关的某些财务信息(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 基础设施 | 完井 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
| 来自外部客户的收入 | $ | 93,403 | | $ | 84,190 | | $ | 30,880 | | $ | 4,197 | | $ | 16,292 | | $ | — | | $ | 228,962 | |
| 部门间收入 | — | | 144 | | 3,980 | | 124 | | 2,218 | | (6,466) | | — | |
| 总收入 | 93,403 | | 84,334 | | 34,860 | | 4,321 | | 18,510 | | (6,466) | | 228,962 | |
| 收入成本，不包括折旧、损耗、摊销和增值 | 90,363 | | 58,782 | | 27,232 | | 6,102 | | 15,847 | | — | | 198,326 | |
| 部门间收入成本 | 196 | | 5,770 | | — | | — | | 500 | | (6,466) | | — | |
| 收入总成本 | 90,559 | | 64,552 | | 27,232 | | 6,102 | | 16,347 | | (6,466) | | 198,326 | |
| 销售、一般和行政 | 18,267 | | 49,275 | | 5,351 | | 1,414 | | 3,939 | | — | | 78,246 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 21,880 | | 26,377 | | 9,005 | | 7,996 | | 13,217 | | — | | 78,475 | |
| 商誉减值 | 891 | | — | | — | | — | | — | | — | | 891 | |
| 其他长期资产减值准备 | 665 | | — | | — | | — | | 547 | | — | | 1,212 | |
| 营业亏损 | (38,859) | | (55,870) | | (6,728) | | (11,191) | | (15,540) | | — | | (128,188) | |
| 利息支出 | 3,925 | | 1,107 | | 474 | | 293 | | 607 | | — | | 6,406 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (6,785) | | 1,073 | | (874) | | (177) | | (3,538) | | — | | (10,301) | |
| 所得税前亏损 | $ | (35,999) | | $ | (58,050) | | $ | (6,328) | | $ | (11,307) | | $ | (12,609) | | $ | — | | $ | (124,293) | |
| 房地产、厂房和设备的总支出 | $ | 627 | | $ | 4,327 | | $ | 484 | | $ | 44 | | $ | 361 | | $ | — | | $ | 5,843 | |
| 截至2021年12月31日： | | | | | | | |
| 无形资产，净额 | $ | 165 | | $ | 1,995 | | $ | — | | $ | — | | $ | 401 | | $ | — | | $ | 2,561 | |
| 总资产 | $ | 427,626 | | $ | 56,036 | | $ | 156,519 | | $ | 27,457 | | $ | 129,202 | | $ | (75,948) | | $ | 720,892 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 基础设施 | 完井 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
| 来自外部客户的收入 | $ | 157,751 | | $ | 87,201 | | $ | 34,265 | | $ | 7,746 | | $ | 26,113 | | $ | — | | $ | 313,076 | |
| 部门间收入 | — | | 1,124 | | 95 | | 39 | | 2,716 | | (3,974) | | — | |
| 总收入 | 157,751 | | 88,325 | | 34,360 | | 7,785 | | 28,829 | | (3,974) | | 313,076 | |
| 收入成本，不包括折旧、损耗、摊销和增值 | 124,232 | | 45,647 | | 25,955 | | 10,757 | | 25,430 | | — | | 232,021 | |
| 部门间收入成本 | 323 | | 1,836 | | — | | 152 | | 1,663 | | (3,974) | | — | |
| 收入总成本 | 124,555 | | 47,483 | | 25,955 | | 10,909 | | 27,093 | | (3,974) | | 232,021 | |
| 销售、一般和行政 | 27,261 | | 23,039 | | 7,807 | | 3,149 | | 5,929 | | — | | 67,185 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 29,373 | | 30,411 | | 9,771 | | 10,039 | | 15,723 | | — | | 95,317 | |
| 商誉减值 | — | | 53,406 | | — | | — | | 1,567 | | — | | 54,973 | |
| 其他长期资产减值准备 | — | | 4,203 | | — | | 326 | | 8,368 | | — | | 12,897 | |
| 营业亏损 | (23,438) | | (70,217) | | (9,173) | | (16,638) | | (29,851) | | — | | (149,317) | |
| 利息支出 | 2,794 | | 1,130 | | 312 | | 454 | | 707 | | — | | 5,397 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (32,437) | | (2,274) | | 1,839 | | (227) | | (1,839) | | — | | (34,938) | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | 6,205 | | $ | (69,073) | | $ | (11,324) | | $ | (16,865) | | $ | (28,719) | | $ | — | | $ | (119,776) | |
| 房地产、厂房和设备的总支出 | $ | 258 | | $ | 4,358 | | $ | 1,073 | | $ | 432 | | $ | 716 | | $ | — | | $ | 6,837 | |
| 截至2020年12月31日： | | | | | | | |
| 无形资产，净额 | $ | 1,063 | | $ | 2,683 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,028 | | $ | — | | $ | 4,774 | |
| 总资产 | $ | 437,296 | | $ | 99,247 | | $ | 172,927 | | $ | 36,252 | | $ | 136,422 | | $ | (57,582) | | $ | 824,562 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 基础设施 | 完井 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
| 来自外部客户的收入 | $ | 210,712 | | $ | 241,951 | | $ | 67,267 | | $ | 31,728 | | $ | 73,354 | | $ | — | | $ | 625,012 | |
| 部门间收入 | 2,573 | | 1,851 | | 29,796 | | 236 | | 15,232 | | (49,688) | | — | |
| 总收入 | 213,285 | | 243,802 | | 97,063 | | 31,964 | | 88,586 | | (49,688) | | 625,012 | |
| 收入成本，不包括折旧、损耗、摊销和增值 | 160,731 | | 174,816 | | 87,637 | | 35,925 | | 84,679 | | — | | 543,788 | |
| 部门间收入成本 | 12,820 | | 31,727 | | 15 | | 1,028 | | 4,158 | | (49,748) | | — | |
| 收入总成本 | 173,551 | | 206,543 | | 87,652 | | 36,953 | | 88,837 | | (49,748) | | 543,788 | |
| 销售、一般和行政 | 23,616 | | 10,889 | | 5,006 | | 4,177 | | 7,864 | | — | | 51,552 | |
| 折旧、损耗、摊销和增值 | 30,349 | | 40,159 | | 14,050 | | 13,143 | | 19,332 | | — | | 117,033 | |
| 商誉减值 | — | | 23,423 | | 2,684 | | — | | 7,557 | | — | | 33,664 | |
| 其他长期资产减值准备 | — | | — | | — | | 2,955 | | 4,403 | | — | | 7,358 | |
| 营业亏损 | (14,231) | | (37,212) | | (12,329) | | (25,264) | | (39,407) | | 60 | | (128,383) | |
| 利息支出 | 1,674 | | 1,228 | | 193 | | 862 | | 1,001 | | — | | 4,958 | |
| 其他费用 | (41,949) | | 580 | | 67 | | (9) | | (905) | | — | | (42,216) | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | 26,044 | | $ | (39,020) | | $ | (12,589) | | $ | (26,117) | | $ | (39,503) | | $ | 60 | | $ | (91,125) | |
| 房地产、厂房和设备的总支出 | $ | 3,456 | | $ | 14,703 | | $ | 2,877 | | $ | 3,156 | | $ | 11,569 | | $ | — | | 35,761 | |
| 截至2019年12月31日： | | | | | | | |
| 无形资产，净额 | $ | 1,296 | | $ | 3,371 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,121 | | $ | — | | $ | 5,788 | |
| 总资产 | $ | 420,755 | | $ | 172,608 | | $ | 189,415 | | $ | 55,273 | | $ | 166,406 | | $ | (52,072) | | $ | 952,385 | |
地理区域
下表显示了基于产品或服务销售目的地的国家/地区的综合收入(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | $ | 217,958 | | | $ | 302,205 | | | $ | 516,276 | |
| 波多黎各 | | — | | | 53 | | | 96,630 | |
| 加拿大 | | 10,685 | | | 10,723 | | | 11,946 | |
| 其他 | | 319 | | | 95 | | | 160 | |
| 总计 | | $ | 228,962 | | | $ | 313,076 | | | $ | 625,012 | |
下表按国家列出了长期资产(不包括递延所得税资产)(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | $ | 258,666 | | | $ | 342,838 | | | $ | 526,584 | |
| | | | | | |
| 加拿大 | | 13,349 | | | 16,976 | | | 18,821 | |
| 总计 | | $ | 272,015 | | | $ | 359,814 | | | $ | 545,405 | |
21. 后续事件
如上所述，2022年2月28日，该公司对其循环信贷安排进行了第四次修订。有关详细信息，请参阅上面的注释10。
在2021年12月31日之后，公司订购了额外的资本设备，总承诺额为$2.7百万美元。
2021年12月31日之后，本公司签订了二三年制房地产经营租赁协议，总承诺额为#美元0.6百万美元。
