附件4.1

根据1934年证券交易法第12条登记的证券说明

截至2022年2月25日，OneSpaWorld Holdings Limited是一家根据巴哈马联邦法律成立的公司(以下简称“我们”、“Our”、“OneSpaWorld”或“公司”)，拥有两类根据修订后的1934年证券交易法第12条注册的证券：我们的普通股和我们的认股权证。

以下是我们普通股的主要条款的简要摘要，并不声称是完整的。有关本公司普通股条款的完整说明，请参阅我们第三次修订和重新修订的组织章程大纲和第二次修订和重新修订的组织章程(“章程”)和适用的法律规定。我们的文章以引用方式并入我们的Form 10-K年度报告中作为展品，本展品也是其中的一部分。您应该阅读我们的文章，了解可能对您很重要的条款。

授权发行的普通股

我们的条款授权发行最多2.5亿股普通股，每股面值0.0001美元。截至2022年2月25日，已发行和已发行普通股92,068,369股。

签发及表格

在吾等章程细则及股东任何决议案的规限下，未发行股份将由吾等董事会(吾等“董事会”)处置，董事会可在不损害先前授予任何现有股份或任何类别或系列股份持有人的任何权利的情况下，按吾等通过董事决议案决定的时间及条款及条件，向吾等通过董事决议案决定的人士要约、配发、授出购股权或以其他方式处置股份。根据我们的章程细则，我们的普通股为记名股份，不得兑换无记名股票。

投票权和法定人数

我们普通股的每位持有者有权就提交股东投票表决的每一事项，在适用的记录日期就所持有的每一股股份投一票。我们的条款没有规定累积权利。

董事应以亲身出席或由受委代表出席会议的股份的多数票选出，并有权就董事选举投票，除非我们的章程细则或适用法律要求进行不同的投票，在此情况下，该明文规定应管辖和控制有关问题的决定。股东只能在正式召开的会议上行事，股东不得在会议之外以书面同意或其他方式行事。如于股东大会开始时，有代表有权就将于大会上审议的股东决议案投票的股份或类别或系列股份的不少于50%投票权的股东亲身或委派代表出席，股东大会即正式成立。如有法定人数，尽管该法定人数只可由一名人士代表，则该人士可解决任何事宜，而由该人士签署的证书(如该人士为代表)或其副本，应构成有效的股东决议案。一旦确定，法定人数不会因随后撤回足够票数而少于法定人数而被打破。

如需股东批准(A)采纳吾等与任何其他实体合并或合并为任何其他实体的任何协议，或(B)授权将吾等的全部或实质全部资产出售、租赁、交换或以其他方式转让予任何人士，则须获得至少662/3%有权投票的股份的赞成票才能批准该项交易；然而，如果该项交易事先获董事批准，则该项交易可由董事以赞成票批准。(B)如本公司与任何其他实体合并或合并为任何其他实体，或(B)授权将吾等的全部或实质全部资产出售、租赁、交换或以其他方式转让予任何人士，则须获得至少662/3%有权投票的股份的赞成票才可批准该项交易。

分红

我们的董事会可以通过决议宣布和支付现金、股票或其他财产的股息。不得宣布和支付股息，除非董事确定在股息支付后，公司将能够在其正常业务过程中到期时立即偿还债务，并且

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本公司资产的可变现价值将不少于其账簿所示的除递延税项外的总负债以及已发行和已发行股本之和。我们的董事会于2019年11月通过了年度分红计划，该计划暂时暂停，直到我们的董事会因应新冠肺炎疫情对我们业务的影响而另行通知。

清算、赎回和优先购买权

如本公司在支付或拨备支付本公司的债务及其他负债，以及支付或拨备应付任何系列优先股持有人的任何优先金额后进行任何清盘、解散或清盘(不论是自愿或非自愿的)，普通股持有人应有权按比例收取本公司任何及所有剩余待支付或分派的资产，但须受与普通股同等的任何类别或系列股份持有人的权利所规限。

我们可以购买、赎回或以其他方式收购和持有我们的普通股，但不得进行购买、赎回或其他收购，除非董事确定在购买、赎回或其他收购之后，我们将能够在我们的正常业务过程中到期时偿还我们的债务，并且我们资产的可变现价值将不低于账簿中显示的我们的总负债(递延税金除外)。购买、赎回或以其他方式收购我们的普通股时，不需要我们董事会的决定：

我们根据本公司章程细则购买、赎回或以其他方式收购的普通股可以注销或作为库存股持有，除非根据公司法第34条从资本中购买、赎回或以其他方式收购我们的普通股，在这种情况下，这些普通股将被注销。我们普通股的持有者没有优先购买权。

反收购条款和我们条款中的其他条款

我们的条款包括股东可能认为符合其最佳利益的某些条款，这些条款可能会延迟或阻止未来对我们的收购或控制权的变更。除其他事项外，我们的条款规定了一个交错任期三年的分类董事会，对某些重大交易的绝对多数投票权要求，以及在未经董事会批准的情况下收购超过9.99%的所有权的限制。

我们的董事会分类

我们的董事会分为三类，每类交错任期三年。分类董事会的影响可能是使其更难获得对OneSpaWorld的控制权。

股东周年大会

年度股东大会应在我们的每个会计年度内召开，并由通知召开，通知应由董事决议确定会议的地点和时间。本公司董事会可于董事认为需要或适宜的时间、方式及地点召开股东特别大会，或透过远程通讯方式召开股东特别大会。

在股东周年大会上，只可处理已妥为提交大会的事务。除任何其他适用要求外，业务必须(A)在由董事发出或在董事指示下发出的会议通知内指明，(B)由董事或在董事指示下提交大会，或(C)由股东以其他方式正式提交股东大会，方可妥善提交周年大会。除法律另有规定外，只有特别会议通知所列事项方可在该会议上审议或采取行动。每次股东大会由董事长主持。如果没有董事长或者董事长不在场，出席的股东应当推选他们当中的一人担任董事长。

股东特别大会

我们的董事会可能会召开股东特别会议。持有已发行表决权股份不少于多数的股东提出书面要求时，董事应当召开股东会。如该等股东要求召开特别会议，书面要求须面交或以第一类邮件、特快专递或电子传输方式送交本公司秘书，以指明拟处理的业务。在我们的秘书收到这样的请求后，秘书应在请求递交给秘书之日起45天内向有权投票的股东发送有关该会议的通知。如秘书没有在45天内发出该通知，要求召开会议的一名或多於一名人士可指明会议的时间及地点并发出通知，但须就该会议向股东发出最少10天的通知。

建议书的预先通知

股东可以在年度股东大会上提出其他事项的提案。股东必须书面通知他们打算这样做。提交其他事项的通知，必须在上一年度股东周年大会一周年前75天至120天内收到。我们的文章阐述了通知的形式和内容，以及有关股东提案和提名的附加信息。

拥有权的限制

我们的章程规定，未经董事会同意，股东不得实益拥有超过9.99%的已发行和已发行普通股。此限制不适用于施泰纳休闲有限公司。

赔偿

我们的条款规定，寰宇一家应在适用法律允许的范围内，赔偿任何曾经或现在是(或被威胁成为)任何受到威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或诉讼的当事人或证人(或被威胁成为其中的一方或证人)的任何人(不包括任何审计师)，无论是民事、刑事、行政还是调查(由本公司提起或根据本公司权利提起的诉讼除外)，只要他或她是或曾经是本公司的高级管理人员、雇员或代理人，或者当费用、开支(包括律师费)、判决、罚款和为解决该等诉讼、诉讼或法律程序而支付的金额，如果该人本着善意行事，并以他或她合理地相信符合(或不反对)公司最佳利益的方式行事，而就任何刑事诉讼或法律程序而言，他或她没有合理理由相信其行为是违法的，则该人实际及合理地招致与该诉讼、诉讼或法律程序有关的费用、开支(包括律师费)、判决、罚款及为达成和解而支付的款项；及在由本公司提出或根据本公司权利提出的诉讼中作出弥偿，但不得就该人士被判决对本公司负有法律责任的任何申索、争论点或事宜作出弥偿，除非且仅在提出该诉讼或诉讼的法院应申请而裁定该人士有权就该另一法院认为恰当的开支作出弥偿的情况下，该人士有权公平合理地获得弥偿，尽管该等法律责任已作出裁决，但考虑到该个案的所有情况，该人士仍有权就该等开支作出弥偿。

转让代理和授权代理

OneSpaWorld已指定大陆股票转让和信托公司作为我们在纽约的代理，代表我们的董事会保存我们的股东名册，并担任我们普通股的转让代理和登记处，以及我们认股权证的权证代理。

上市

我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码是“OSW”。我们的权证目前没有在任何国家证券交易所交易。

认股权证

2019年认股权证

每份2019年认股权证使登记持有人有权随时以每股11.50美元的价格购买我们的一股普通股，并可进行调整。2019年权证将在业务合并完成后五年到期，于2019年3月19日完成(“业务合并”)，于纽约市时间下午5点到期，或在赎回时更早到期。

如果在企业合并后60个工作日内，在行使2019年权证时可发行的普通股没有根据证券法登记，我们将被要求允许持有人在无现金的基础上行使他们的2019年权证。然而，2019年权证将不会以现金或无现金方式行使，我们将没有义务向寻求行使2019年权证的持有人发行任何普通股，除非行使时发行的普通股已根据行使权证持有人所在州的证券法进行登记或获得资格，除非有豁免。如果前一句话中的条件不符合2019年认股权证，则该2019年认股权证的持有人将无权行使该2019年认股权证，该2019年认股权证可能没有价值，到期时毫无价值。在任何情况下，我们都不会被要求净现金结算任何2019年的认股权证。

如果我们的普通股在行使未在国家证券交易所上市的2019年认股权证时符合证券法第18(B)(1)条下的“担保证券”定义，我们可以根据证券法第3(A)(9)条的规定，要求行使其认股权证的权证持有人在“无现金基础上”这样做，如果我们这样选择，我们将不被要求提交或维护有效的登记声明。但在没有豁免的情况下，我们将被要求尽最大努力根据适用的蓝天法律注册普通股或使其合格。

我们可以将2019年的认股权证称为赎回权证：

如果及当2019年认股权证可由吾等赎回时，如因行使2019年认股权证而发行的普通股未能根据适用的州蓝天法律获豁免登记或资格，或吾等无法进行该等登记或资格，吾等可能不会行使赎回权。我们将尽最大努力在本次发行中提供2019年认股权证的州根据居住州的蓝天法律注册或限定此类普通股。

我们已确立上述最后一项赎回准则，以防止赎回赎回，除非赎回时的赎回价格较认股权证行权价有重大溢价。如果上述条件是

如果您满意，我们将发出2019年认股权证赎回通知，每个认股权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其2019年认股权证。然而，在赎回通知发出后，普通股的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价以及11.50美元的认股权证行权价。

如果我们如上所述调用2019年权证进行赎回，我们的管理层将可以选择要求任何希望行使2019年权证的持有人在“无现金的基础上”这样做。在决定是否要求所有持有人以“无现金基础”行使其2019年认股权证时，我们的管理层将考虑除其他因素外，我们的现金状况、未发行的2019年认股权证的数量，以及在行使2019年认股权证后发行最多可发行普通股对我们股东的摊薄影响。如果我们的管理层利用这一选项，所有2019年权证的持有者将支付行使价，交出2019年认股权证的该数量的普通股，其商数等于(X)2019年认股权证相关普通股数量的乘积，乘以2019年认股权证的行使价格与“公平市场价值”(定义见下文)之间的差额，再乘以(Y)公平市场价值所得的商数。“公平市价”是指在向2019年认股权证持有人发出赎回通知之日前的第三个交易日止的10个交易日内普通股最后报告的平均销售价格。如果我们的管理层利用这一选项，赎回通知将包含计算2019年权证行使时将收到的普通股数量所需的信息，包括在这种情况下的“公允市值”。要求以这种方式进行无现金操作将减少要发行的普通股数量，从而减轻认股权证赎回的稀释效应。我们相信，如果我们不需要行使2019年认股权证的现金，这一功能对我们来说是一个有吸引力的选择。如果我们要求赎回2019年的认股权证，而我们的管理层没有利用这一选项, 构成私募配售认股权证(定义见认股权证协议)的2019年认股权证持有人及其获准受让人仍有权行使其2019年认股权证以换取现金或按上文所述的相同公式行使其2019年认股权证，如要求所有认股权证持有人在无现金基础上行使其2019年认股权证时所需使用的相同公式，详情如下。

如果2019年认股权证持有人选择受一项要求所规限，即该持有人将无权行使该2019年认股权证，则该持有人可以书面通知吾等，惟在行使该等权利后，该人(连同该人士的联属公司)(连同该人的联属公司)会实益拥有超过4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金额)的已发行普通股，而该等普通股在行使该等权利后立即生效，则该人可向吾等发出书面通知，以确保该人(连同该人的联属公司)在行使该等权利后将实益拥有超过4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金额)的已发行普通股。

如果已发行普通股的数量因普通股应付股息或普通股拆分或其他类似事件而增加，则在该等股息、拆分或类似事件的生效日期，因行使每份2019年认股权证而可发行的普通股数量将按该等已发行普通股的增加比例增加。向普通股持有人发售普通股，使持有人有权以低于公允市值的价格购买普通股，将被视为若干普通股的股息，等于(I)在该供股中实际出售的普通股数量(或在该供股中出售的可转换为普通股或可行使普通股的任何其他股本证券下可发行的普通股数量)和(Ii)一(1)减去(X)在该供股中支付的每股普通股价格除以(Y)公允市值的商数的一(1)减去(X)在该供股中支付的每股普通股价格除以(Y)公允市值的商数的一(1)减去(X)在该供股中支付的每股普通股价格除以(Y)公允市值的乘积。为此等目的(I)如果供股为可转换为普通股或可为普通股行使的证券，则在确定普通股的应付价格时，将考虑就该等权利所收到的任何对价，以及行使或转换时应支付的任何额外金额；(Ii)公平市价是指普通股在适用交易所或适用市场正常交易的第一个交易日之前的十(10)个交易日内报告的普通股成交量加权平均价格，但无权获得该等权利。

此外，若吾等于2019年认股权证未到期期间的任何时间，因(A)上述或(B)某些普通现金股息以外的普通股(或认股权证可转换为的其他股本股份)，以现金、证券或其他资产向普通股持有人支付股息或作出分派，则认股权证的行使价格将按现金金额及/或任何证券或

如果普通股的合并、合并、反向拆分或重新分类或其他类似事件减少了已发行普通股的数量，则在该合并生效之日，

如果发生合并、反向股份拆分、重新分类或类似事件，则在行使每份2019年认股权证时可发行的普通股数量将按该等已发行普通股的减少比例减少。

如上所述，每当因行使2019年认股权证而可购买的普通股数目被调整时，认股权证行使价格将会作出调整，方法是将紧接该项调整前的认股权证行使价格乘以一个分数(X)，其分子将为紧接该项调整前行使2019年认股权证时可购买的普通股数目，及(Y)其分母将为紧接该项调整后可购买的普通股数目。

如对已发行普通股进行任何重新分类或重组(上述普通股除外，或仅影响该等普通股的面值)，或吾等与另一公司或合并为另一公司的任何合并或合并(但吾等为持续法团且不会导致吾等已发行普通股的任何重新分类或重组的合并或合并除外)，或将吾等的全部或实质上与以下事项相关的资产或其他财产出售或转让予另一公司或实体认股权证持有人其后将有权在2019年认股权证所指明的基础及条款及条件下，购买及收取2019年认股权证持有人假若行使其所代表的权利，将会在该等重新分类、重组、合并或合并时或在任何该等出售或转让后解散时所收取的股票或其他证券或财产(包括现金)股份的种类及数额，以代替该认股权证持有人在行使该等权利时立即可购买及应收的普通股或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额。如果此类交易中普通股持有人应收代价的70%以下是以在全国证券交易所上市交易或在已建立的场外交易市场报价的后续实体普通股的形式支付的，或将在此类交易发生后立即如此上市交易或报价，并且如果2019年认股权证的注册持有人在此类交易公开披露后30天内正确行使2019年认股权证，则2019年认股权证的注册持有人应在该交易公开披露后30天内适当行使2019年认股权证, 认股权证的行权价将根据2019年认股权证的Black-Scholes值(定义见认股权证协议)按照认股权证协议(定义见下文)的规定下调，以确定和变现2019年认股权证的期权价值组成部分。这一公式是为了补偿权证持有人因权证持有人必须在事件发生后30天内行使2019年权证而造成的2019年权证期权价值部分的损失。布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)模型是一种公认的估计公平市场价值的定价模型，在这种情况下，一种工具没有报价的市场价格可用。

2019年认股权证已根据日期为2019年3月25日的经修订及重订认股权证协议(“认股权证协议”)，由作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间以登记形式发行。有关适用于2019年认股权证的条款和条件的完整描述，请参阅认股权证协议，该协议的副本已于2019年3月25日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为我们当前报告的附件10.5提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。认股权证协议规定，2019年认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修订，以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条款，并就交付替代发行(定义见认股权证协议)作出规定。所有其他修改或修订均须经登记持有人(定义见认股权证协议)投票或取得当时未发行的公共认股权证(定义见认股权证协议)中至少50%的投票或书面同意。

2019年认股权证可在到期日或之前在认股权证代理人办公室交出认股权证证书时行使，权证证书背面的行使表按说明填写并签立，并以保兑或官方银行支票向我们支付2019年正在行使的认股权证数量的全部行使价(或在无现金的基础上，如适用)。权证持有人在行使2019年权证并获得普通股之前，没有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在2019年认股权证行使后发行普通股后，每名持有人将有权就所有待股东投票表决的所有事项持有的每股普通股享有一票投票权。

构成施泰纳休闲有限公司及若干其他投资者(“管道投资者”)于2018年11月1日与吾等订立若干认购协议的2019年认股权证，只要由Hayaker保荐人、有限责任公司、施泰纳休闲有限公司、管道投资者或其获准受让人持有，并可随时以无现金方式行使，本公司便不能赎回该等认股权证。如果私人

如果Hayaker保荐人、有限责任公司、施泰纳休闲有限公司和管道投资者持有的配售认股权证不再由他们或其许可受让人持有，则该等认股权证将可由我们赎回，并可由持有人按构成公开认股权证的2019年认股权证的相同基准行使。

如果私募认股权证持有人选择在无现金基础上行使其私募认股权证，他们将交出该数目普通股的认股权证，以支付行使价，该数目的普通股的商数为(X)乘以2019年认股权证的普通股数目乘以2019年认股权证的行使价与“公平市价”(定义见下文)与(Y)公平市价之间的差额所得的商数。“公允市价”是指在向权证代理人发出行使认股权证通知之日前的第三个交易日止的10个交易日内普通股最后报告的平均销售价格。

2020份认股权证

根据OneSpaWorld、Steiner休闲有限公司及若干其他投资方于二零二零年四月三十日订立的投资协议(“投资协议”)发行的二零二零权证将于(I)根据投资协议私募吾等普通股及二零二零权证结束五周年纪念日(“二零二零年私募”)或(Ii)赎回日期(定义见下文)(以较早者为准)届满。2020年权证可以根据特定的公式在“无现金”的基础上行使。此外，本公司可在该等认股权证到期前的任何时间，选择按每份认股权证0.01美元的价格赎回不少于所有当时尚未发行的该等认股权证，前提是所报告的普通股的最后销售价格为每股至少14.50美元(可根据某些指定事件调整)，在截至发出赎回通知日期(“赎回日期”)前的第三个营业日的30个交易日内的每个30个交易日内的每个交易日内，赎回不少于14.50美元的普通股，并且条件是根据证券法和2020认股权证注册持有人居住国的证券法，有资格或豁免注册或资格。