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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_______________________________________
表格10-K
_______________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:0-21044
_______________________________________
环球电子公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 33-0204817 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| |
斯科茨代尔路北15147号,H300套房, 斯科茨代尔, 亚利桑那州85254-2494
(主要执行机构地址和邮政编码)
(480) 530-3000
(注册人的电话号码,包括区号)
_____________________
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | UEIC | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
_______________________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义"在交易法第12b-2条中。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
在2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$426,140,166基于该日公司普通股在纳斯达克市场的收盘价。
On March 2, 2022, 12,812,978注册人的普通股,每股面值0.01美元,已发行。
通过引用并入的文件:
在注册人的财政年度结束后120天内,注册人根据第14A条提交的股东周年大会通知和委托书的部分通过引用并入本表格10-K的第III部分。委托书将不迟于2022年4月30日提交给美国证券交易委员会。
除另有说明外,本10-K表格中包含的信息截至2021年12月31日。
环球电子公司。
表格10-K的年报
截至2021年12月31日的财政年度
目录表
| | | | | |
项目 数 | 页面 数 |
第一部分 |
| |
1个业务 | 3 |
1风险因素 | 12 |
1B未解决的员工意见 | 26 |
2个属性 | 27 |
3个法律诉讼 | 27 |
4煤矿安全信息披露 | 27 |
|
第II部 |
| |
5注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 28 |
6 [已保留] | 29 |
7管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 30 |
7A关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
8财务报表和补充数据 | 40 |
9会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 77 |
9A控制和程序 | 77 |
9亿其他信息 | 79 |
9C披露妨碍检查的外地司法管辖区 | 79 |
|
第三部分 |
| |
10名董事、行政人员和公司治理 | 79 |
11高管薪酬 | 79 |
12某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 79 |
13某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 80 |
14首席会计师费用及服务 | 80 |
|
第四部分 |
| |
15展品和财务报表明细表 | 80 |
16表格10-K摘要 | 83 |
签名 | 84 |
第一部分
项目1.业务
环球电子公司(“UEI”)于1986年根据特拉华州的法律注册成立,并于1987年开始运营。主要执行办公室位于亚利桑那州斯科茨代尔北斯科茨代尔路15147号,套房H300,斯科茨代尔,邮编85254。如本文所用,除非上下文中有相反的说明,否则术语“我们”、“我们”和“我们的”指的是UEI及其子公司。
欲了解有关UEI的更多信息,请访问www.uei.com。我们的网站地址并非用作超级链接,我们网站上提供的信息也不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。我们在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供此类材料后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的定期报告和最新报告以及对这些报告的修正。美国证券交易委员会在www.sec.gov上有一个网站,其中包含我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和其他信息。
我们的业务由一个可报告的部门组成。
销售额
我们设计、开发、制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的通用控制系统、音视频(“AV”)配件以及智能无线安全和智能家居产品,这些产品被世界领先品牌用于视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家电市场。我们的产品和技术产品包括:
•易于使用、支持语音、自动编程的具有双向射频(RF)和红外(IR)遥控器的通用遥控器,主要销售给视频服务提供商(有线、卫星、互联网协议电视(IPTV)和Over the Top(OTT)服务)、原始设备制造商(OEM)、零售商和自有品牌客户;
•嵌入了我们的软件和通用设备控制数据库的集成电路(IC),主要销售给OEM、视频服务提供商和自有品牌客户;
•软件、固件和技术解决方案,可以使电视、机顶盒、音频系统、智能扬声器、游戏机和其他消费电子和智能家居设备等设备能够无线连接并与家庭网络和互动服务交互,以控制和提供家庭娱乐、智能家居服务和设备或系统信息;
•云服务-支持我们的嵌入式软件和硬件解决方案(直接或间接),实现实时设备识别和系统控制,每年在设备和数据管理方面进行数十亿笔交易;
•我们主要授权给原始设备制造商和视频服务提供商的知识产权;
•专为住宅安全、安全和家庭自动化应用设计的专有和基于标准的射频传感器;
•壁挂式和手持式恒温器控制器以及智能能源管理系统的连接附件,主要面向OEM客户以及酒店和酒店系统集成商;以及
•直接或间接销售给消费者的视听配件包括通用遥控器、电视壁挂架和支架以及数字电视天线。
我们的渠道战略是与在各自行业处于领先地位的客户合作:在消费电子领域,我们将三星电子、索尼集团公司和LG电子视为长期客户,在各自行业占有相当大的份额;在视频服务方面,康卡斯特公司、Liberty Global和沃达丰集团位居各自市场最大的视频服务提供商之列;在气候控制领域,大金工业有限公司是全球暖通空调行业的市场份额领先者;在安全、安全和家庭自动化领域,Vivint Smart Home和Hunter Douglas是各自互联家庭市场的渠道领导者。
我们控制解决方案的分销方法因销售渠道而异。我们将远程控制设备、IC、家庭安全传感器、连接的恒温器和影音配件直接提供给国内和国际的视频和安全服务提供商和原始设备制造商。我们还通过国家和地区分销商和经销商网络,向美国和欧洲的支持安全安装商和酒店系统集成商分销家庭安全传感器和连接的恒温器。
此外,我们通过我们的国际子公司向零售商销售我们的无线控制设备和AV配件,并以One For All®和自有品牌品牌向零售商销售,并直接销售给关键市场的零售商,如美国、美国
王国、德国、法国、西班牙和意大利。我们利用第三方分销商在我们没有子公司的国家/地区建立零售渠道。
我们的目标是提供需要最少或无需用户设置的通用控制解决方案,并提供对所有连接的内容源和设备的一致和直观的单触式控制。QuickSet®(“QuickSet”)是一种软件应用程序,目前在全球超过5.5亿台设备中嵌入或通过云服务启用。QuickSet可以嵌入到影音设备、机顶盒或其他主机设备中,也可以作为基于云的服务提供,以实现通用远程设置和控制。QuickSet使用自动和引导的屏幕指令以及遥控器和启用QuickSet的设备之间的无线双向通信链路实现通用设备控制设置。双向连接允许将设备控制代码数据和配置设置从设备发送到遥控器,大大简化了通用控制设置过程,并可以启用其他节省时间的功能。QuickSet利用通过HDMI或网际协议(IP)网络传输的数据来自动检测所连接设备的各种属性,并将适当的控制代码和功能下载到遥控器中,而无需用户输入任何附加信息。有了QuickSet,消费者可以轻松地在活动之间切换,只需轻轻一触,就可以可靠地查看他们选择的内容来源。QuickSet用户体验可通过触摸式遥控器、触摸屏界面、屏幕图形用户界面或支持语音的系统提供。QuickSet的许可证获得者包括服务提供商,如康卡斯特公司、Charge Communications、AT&T公司和DISH网络公司;智能电视制造商,如索尼集团公司、LG电子公司和三星电子公司;以及领先的游戏机制造商索尼的PlayStation 5遥控器。
Quickset Cloud是一个端到端平台,用于发现、控制和与设备交互,包括规则和自动化框架,以实现真正的互联家庭体验。UEI开发了市场上最大的设备知识图谱之一,使人们能够收集广泛的连接设备信息。通过我们的QuickSet云和QuickSet SDK交付方法,我们可以提供内置边缘智能的优势,以及云可扩展解决方案的优势。
我们的技术路线已经扩展到包括人工智能平台nevo.ai,该平台使具有自然语言界面的互联家庭的数字助理能够使用QuickSet的底层功能与家庭内的设备进行交互。例如,我们的产品平台Nevo Butler提供了一个预集成了nevo.ai和Quickset的交钥匙智能家居中心。内沃·巴特勒提供具有内置安全功能的托管硬件,能够支持其他数字助理。我们通过不同渠道与几家客户接洽,这些客户目前正在使用我们的底层技术,例如他们设备中的专有微控制器、nevo.ai和Quickset。
我们继续通过添加新的特性和功能来发展我们的硬件和软件解决方案,以确保增值。通过我们的云服务平台Quickset Cloud和nevo.ai,我们还提供互操作性即服务,这是一种可管理的物联网(“IoT”)服务,可确保与消费者家庭中最常见的设备兼容。通过与第三方合作伙伴服务生态系统的企业集成,功能可进一步扩展。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,我们对康卡斯特公司的销售额分别占我们净销售额的16.3%、20.1%和15.9%。在截至2021年12月31日的年度内,我们对大金实业有限公司的销售额占我们净销售额的11.8%。
市场与竞争
我们继续将重点放在向亚洲、拉丁美洲和欧洲的视频服务提供商和家庭娱乐原始设备制造商扩大我们的销售和营销努力上。在视频服务市场,我们包括有线电视、卫星电视、IPTV和OTT服务提供商。近年来,随着智能电视、流媒体设备以及先进的机顶盒上启用的直接面向消费者的流媒体视频应用的兴起,我们看到了我们市场的重大变化。这导致我们的客户组合发生了变化,特别是在美国,我们在有线电视和卫星领域的传统客户已经被数字媒体流媒体领域的新客户所称赞。今天,我们的产品组合包括与Apple的TVOS和Google的androidtv平台兼容的通用控制产品,这些产品专为多频道视频节目分发商(“MVPD”)市场设计,允许订户通过混合和OTT流媒体平台访问基于订阅的频道。
此外,我们目前的一些客户已经成功地推出了媒体流服务,并将他们的足迹扩展到了新的最终用户。TiVo Stream、Comcast Flex和Dish Sling是当前客户提供的这些类型服务的示例。
与此同时,我们已经看到我们的家庭娱乐OEM市场,特别是我们的智能电视OEM,成功地升级为流媒体服务聚合器。智能电视和相关流媒体设备上的高级电视界面为个性化广告和智能家居服务提供平台,预计将确保对我们的无线和有线控制产品、微控制器和软件技术的需求。
我们在家庭娱乐市场的主要竞争对手是Remote Solutions、Omni Remotes、SMK、Ohung、Tech4Home和Ruwido。在无线控制器的国际零售和自有品牌市场,我们主要与各种配件贸易和品牌公司,如Jasco和Hama,以及亚洲的各种无线控制器制造商展开竞争。我们在原始设备制造商市场的主要竞争对手是原始设备制造商本身和亚洲的各种无线控制制造商。
利用我们在低功耗射频微控制器方面的规模和专业知识,我们将继续进一步渗透我们的传统OEM消费电子市场以及智能家居和物联网市场的较新产品类别,如照明、窗帘和浴室控制器。这些市场的客户将我们的连接和基于云的解决方案、服务和技术集成到他们的产品中,以增强他们的消费者生活方式生态系统。这些市场的增长是由对更节能的家庭的日益增长的需求、消费者的便利性和互联设备的日益普及推动的。
在家庭安全、安全和自动化方面,我们提供与顶尖安全面板制造商兼容的通用亚千兆赫兹产品,如霍尼韦尔、通用电气、泰科/DSC和2GIG。在DIY(DIY)住宅安防渠道中,我们使用行业标准Z-Wave提供基于传感器的产品®和ZigBee®协议。 在这个市场上,我们与离岸、原创设计和印刷硬件制造商竞争,比如利达森。在互联智能家居市场,我们与原始设备制造商本身以及北美的无线制造商,如Nortek Control,以及亚洲的其他原创设计制造商展开竞争。
在暖通空调控制器和恒温器市场,我们与地区专家和全球公司(如霍尼韦尔、江森自控、艾默生、施耐德电气)以及远东地区的OEM制造商(如Computime)展开竞争。
我们在产品质量、增强功能、知识产权、本地设计和开发专业知识、本地开发支持和最终用户支持的基础上,在我们的市场上展开竞争。我们相信,我们将需要继续推出新的和创新的产品和软件解决方案,以保持竞争力,并招聘和留住合格的人员,以成功实现我们的未来目标。
我们的27家国内和国际子公司如下:
•在香港成立的C.G.发展有限公司;
•CG墨西哥分销公司,S.de R.L.de C.V.,在墨西哥成立;
•在墨西哥成立的CG墨西哥遥控器公司S.de R.L.de C.V.;
•Ecolink智能技术公司;根据特拉华州的法律成立;
•在英属维尔京群岛成立的森森资产有限公司;
•在香港成立的Gemstar Polyfirst有限公司;
•金星科技(钦州)有限公司,成立于中华人民共和国Republic of China(“中华人民共和国”);
•Gemstar科技(扬州)有限公司,成立于中国;
•广州环球电子服务有限公司,在中国成立;
•在法国成立的One For All France S.A.S.
•在德国成立的One For All GmbH;
•一家位于西班牙的Iberia S.L.公司;
•One For All UK Ltd.,在英国成立;
•在中国成立的钦州环球贸易有限公司;
•RCS Technology,LLC;根据特拉华州法律成立;
•UE日本株式会社,在日本成立;
•UE韩国有限公司,在韩国成立;
•UE新加坡私人有限公司有限公司,在新加坡成立;
•UEI开曼群岛,成立于开曼群岛(1);
•UEI电子有限公司。有限公司,在印度成立;
•香港大学私人有限公司。有限公司,在香港成立;
•环球电子公司,在荷兰成立;
•意大利环球电子股份有限公司,成立于意大利;
•在中国成立的环球电子贸易有限公司;
•在中国成立的环球电子扬州有限公司;
•巴西环球电子有限公司,在巴西成立;以及
•扬州环球贸易有限公司,成立于中国。
(1)该子公司于2021年12月31日处于清算过程中,预计将于2022年4月27日完全解散。
资源
工程学
2021年期间,我们的工程工作重点放在以下几个方面:
•扩大我们的产品组合;
•推出新的嵌入式软件解决方案,旨在简化设置和控制功能;
•修改现有产品和技术,以改进功能、降低成本并确保最大限度地减少供应链中断;
•维护现有产品,并将某些制造转移到成本较低的司法管辖区;
•开发可持续的产品,减少能源消耗和消除浪费;
•制定措施保护我们的专有技术和一般专有技术;
•改进我们的控制解决方案软件;
•更新我们的设备代码库,以包括全球推出的新功能和设备的代码;
•创造创新产品,以应对消费者在家庭娱乐控制和安全传感方面的挑战;以及
•优化、扩展和改进我们的云平台,为庞大的客户和最终用户群提供更多功能和托管服务。
在2021年期间,我们的先进工程工作重点是进一步开发我们现有的产品、服务和技术。我们发布了嵌入式QuickSet应用程序的软件更新,并继续围绕现有和新兴技术(如RF4CE、蓝牙、蓝牙智能WiFi和Matter)进行开发,Matter是一种基于IP的统一连接协议,构建在成熟的技术基础上,旨在跨不同的物联网生态系统可靠而安全地连接智能家居设备。我们继续增强我们的服务平台(UEI虚拟代理)的功能,以便在我们的控制产品组合中更轻松地进行设备自注册、识别和故障排除。
2021年,我们推出了QuickSet Widget,这是一系列与Quickset云设备管理服务集成的连接模块,包括远程管理仪表板和移动软件开发套件,使所有渠道的OEM能够轻松升级其产品,以实现连接、管理和安全。
我们的人员参与了多个行业组织和机构,这些组织和机构正在为家庭中的IR和RF通信和联网制定标准。由于研发(R&D)活动的性质,不能保证我们的任何研发项目将成功完成或最终取得商业成功。
知识产权与技术
创建用于控制娱乐设备的产品和软件的一个关键因素是我们专有的设备知识图谱。自1986年成立以来,我们已经编制了丰富的设备控制库,其中包括近13,000个品牌,包括超过989,000个设备型号,跨越AV和智能家居平台,由许多常见的智能家居协议支持,包括IR、HDMI-CEC、Zigbee(RF4CE)、Z-Wave、IP以及家庭网络和云控制。
我们开发了广泛的专利技术组合和业界领先的设备设置和控制软件数据库。我们将我们的软件和控制代码库嵌入其中并连接到我们的云服务的集成电路直接发货给制造商,以便纳入他们的产品。此外,我们还将我们的软件和技术授权给制造商。
我们的技术还包括其他远程控制家庭娱乐设备和家庭自动化控制模块,以及许多最新的HDMI和互联网连接设备上常见的有线消费电子控制(“CEC”)和无线IP控制协议。我们的专有软件自动检测、识别和启用家庭中许多家庭娱乐和自动化设备的适当控制命令。我们的库使用新推出的AV和IoT设备中使用的设备控制代码不断更新。这些控制代码直接从
原装控制装置或来自制造商的书面规格,以确保库的准确性和完整性。我们的专有软件和专有技术使我们能够提供一个设备控制代码数据库,该数据库比我们竞争对手提供的类似价格的产品更强大和更高效。
这一设备知识图谱得到了我们独特的设备指纹技术的支持,该技术包括超过2440万个横跨AV和智能家居设备的唯一设备指纹。
智能设备正在成为家庭娱乐体验中越来越普遍的一部分,我们提供了几种解决方案,通过智能手机、平板电脑、智能电视、智能扬声器或数字助理实现对娱乐设备的控制。在我们的智能设备控制解决方案中,我们提供设备控制所需的元素,从IR和RF控制器芯片到IP设备控制库,再到图形和语音用户界面,以及提供情景感知设备交互的人工智能系统。
我们在美国和国外拥有多项与我们的产品和技术相关的专利,并已提交了国内外正在申请的其他专利申请。截至2021年底,我们拥有600多项与远程控制、家庭安全、安全和自动化相关的已颁发和正在申请的美国专利,以及数百项在世界各地的外国对应专利和申请。我们的专利剩余寿命从一年到18年不等。
我们还获得了某些专有软件和我们的设备控制代码库的版权注册并要求版权保护。此外,我们许多产品的名称已经或正在注册为美国专利商标局和销售此类产品的大多数其他国家/地区的商标。这些注册的有效期最长为20年,只要商标继续使用并被管理层认为对我们的运营很重要,就可以续签。虽然我们遵循在适当的情况下就新的发展获得专利、版权和商标注册的做法,但在某些情况下,我们选择了普通法商业秘密保护,而不是获得此类其他保护。
制造和供应
我们目前在中国、墨西哥和巴西经营着垂直整合的制造和组装工厂,这使得我们能够在地区市场生产,并扩大我们的生产规模,以满足不断增长的需求。我们还使用亚洲精选的第三方制造商和供应商。
我们的长期工厂规划战略是通过(1)降低我们在中国的制造集中度,(2)追求制造成本最低的司法管辖区,以确保产品具有市场竞争力,以及(3)为客户提供灵活和全球多样化的制造足迹,以确保可靠和具有成本效益的供应链,从而降低我们对基于中国的供应链的依赖。为此,我们于2022年在越南租赁了工厂空间,预计2022年第三季度开始生产运营。
尽管我们在中国经营着三家工厂,分别在墨西哥和巴西设有制造和组装工厂,并计划于2022年在越南开设一家制造工厂,但我们仍在继续评估更多的第三方制造商和供应来源。在2021年期间,我们利用了多家第三方制造商,并为我们的某些产品维护了重复的模具。在可能的情况下,我们使用可从多种来源获得的标准部件和部件。
我们是集成电路的大消费者,包括在我们的产品组合中使用的低功耗射频芯片和模块。我们不断寻找更多的资源,以减少我们对集成电路供应商的依赖。为了进一步管理我们依赖于芯片供应商的集成系统,我们在大多数产品中采用了微控制器技术,该技术结合了非易失性、可重新编程的闪存。基于闪存的微控制器比使用其他存储技术的微控制器具有更短的交付期,并且可以重新编程。这使我们能够灵活地在许多不同的产品上使用给定的组件,具有潜在地减少过剩和过时库存风险的额外好处,并允许我们在现场更新我们的产品功能。这种多样化减少了我们对任何一个供应商的依赖,并使我们能够谈判更优惠的条款。2021年和2020年,Qorvo International Pte Ltd.分别提供了我们总库存采购的11.8%和14.2%。2019年,没有一家供应商提供的库存超过我们总库存的10%。
我们的制造流程包括注塑、键盘成型、涂层或涂装、印刷电路板的表面贴装、组装、软件安装、功能测试和质量控制。我们利用正式、文件化的质量管理体系进行运营,以确保我们的产品和服务满足客户的需求和期望。我们的制造设施已通过ISO 9001:2015国际质量管理标准认证。测试和质量控制适用于从第三方供应商获得的部件、部件、子组件和系统。我们的制造业
墨西哥和中国扬州的设施也获得了TL 9000标准的认证,这是电信业对ISO 9001:2015的唯一扩展。我们的生产设施已通过国际标准化组织14001:2015年环境管理体系国际标准认证。此外,我们位于中国扬州的制造工厂亦已达到国际标准化组织45001国际安全及健康管理体系标准,其中一间工厂已成功完成与负责任业务联盟(“澳洲央行”)的有效审核程序。我们专注于减少我们的运营对环境的影响;我们的团队继续检查我们设施中的实践和流程,以确定提高效率的机会。我们的每个制造设施都有长期的政策和目标,以监测和管理废物产生和能源消耗,并不断努力减少电力消耗、水使用和温室气体排放。特别是,为了应对气候变化,每个制造设施都制定了逐年减少温室气体排放的目标,并积极监测其全年的温室气体排放。
我们是澳大利亚央行的附属成员,这是世界上最大的行业联盟,致力于全球供应链中的企业社会责任,我们被要求遵守澳大利亚央行严格的行为准则。通过澳大利亚央行计划,我们将评估我们的供应链,从1级到3级供应商,并要求对任何已确定的高风险供应商进行有效评估计划审计。除了要求我们的供应商遵守严格的质量标准外,我们还坚持并要求我们的供应商遵守健全的全球供应商行为准则和公平竞争政策(“供应商行为准则”),该准则可在我们的网站上找到,是我们供应链管理的重要组成部分。作为初始资格和持续审核过程的一部分,我们专门的全球供应商质量管理团队审查供应商在劳工和人权实践、职业健康和安全以及环境保护等领域的社会和环境响应性。
此外,我们的供应商行为准则阐明了我们在公平交易、法律合规、商业诚信、劳工实践、健康和安全以及环境管理等领域对我们的全球期望。特别是,我们要求我们供应链中的所有人尊重基本人权,不从事任何非自愿或强迫劳动,并充分遵守与适当和有尊严地对待所有工人有关的所有法律和法规。此外,我们坚持并要求我们供应链中的那些人遵守澳大利亚央行行为准则,其中包括禁止以任何方式使用强迫劳动。为了更好地执行对强迫劳动的零容忍,我们的员工,包括但不限于全球供应商质量管理团队中的员工,接受了识别强迫劳动和其他非法劳动行为的迹象的培训,我们继续评估我们的全球ESG合规政策和程序,以确保我们有一个遵循最佳实践并遵守法律法规变化的全球计划。
政府管制与环境问题
我们的许多产品都受到各种联邦、州、地方和国际法律的约束,这些法律管理产品中的化学物质,包括管理化学物质的制造和分销的法律,以及限制某些物质在电子产品中存在的法律。如果我们违反环境法或根据环境法承担责任,或者如果我们的产品不符合环境法,我们可能会招致巨额成本,包括清理费用、罚款和民事或刑事制裁、第三方损害或人身伤害索赔。随着我们适应与我们产品的材料组成有关的新的和未来的要求,我们在产品设计和采购操作方面也面临着越来越复杂的问题。
我们还可能面临与产品回收立法相关的巨额成本和责任。欧盟废旧电器和电子设备指令(“WEEE”)规定,电子产品生产商对过去和未来所涵盖产品的具体收集、回收、处理和处置负有财务责任。我们的欧洲子公司符合WEEE标准。
我们相信,我们已经实质上遵守了目前所有关于环境标准和职业安全与健康事项的现有国际和国内联邦、州和地方法规和条例。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,遵守与环境标准和职业安全健康法律法规有关的联邦、州和地方法律法规所产生的成本并未对我们的收益、财务状况或竞争地位产生重大影响。此外,在同一时期内,因遵守其他适用的政府法规而产生的成本同样不会对我们的收益、财务状况或竞争地位产生重大影响。然而,未来的事件,如现有法律法规或执行政策的变化,可能会产生额外的合规成本,可能对我们的资本支出、收益或财务状况产生重大不利影响。
我们的业务、供应链和产品预计将越来越多地受到与气候变化有关的联邦、州、地方和外国法律、法规和国际条约的约束,例如气候披露、碳定价或产品能效要求。我们努力不断提高我们运营、供应的能源和碳效率
为我们的客户提供更具成本效益和更低碳含量的技术解决方案。我们相信,技术将是找到解决方案以实现遵守和管理这些要求的基础,我们正在与我们的客户合作,寻找和推广我们的技术可以用于应对气候变化并促进遵守相关法律、法规和条约的方法。
我们致力于减少和消除我们的产品和制造过程中的令人担忧的物质。我们在欧盟分销的产品符合RoHS(限制危险物质指令2002/95/EC)和REACH(化学品注册、评估、授权和限制)指令。在其他地区,我们还需要遵守客户关于在产品中不使用某些有害物质的特定要求,这些要求通常与RoHS指令同等或更严格。我们有一个专门的“绿色团队”,总部设在中国,由工程师、科学家和环境法规专家组成,他们分析我们的产品、工艺和原材料,以确保我们遵守世界各地的环境和政府法规。此外,我们拥有内部测试能力,以确保产品合规性。2020年,中国政府发布了四项国家标准,旨在减少粘合剂、涂料、油墨和清洁剂中某些挥发性有机化合物(VOC)的排放。我们的绿色团队一直在积极努力,在我们的供应链中识别和减少此类VOCs。我们非常重视严格遵守当地的健康和安全法律法规。在我们的制造设施中,我们还致力于根据既定的健康和安全管理体系保护我们的工人免受危险物质的伤害;例如,我们努力使我们的设施不含铅和RoHS禁止的物质,我们正在增加我们设施中水性涂料的使用。
我们努力延长产品的使用寿命,减少产品对环境的影响,并在提高电池供电产品的能效方面投入了大量研发。例如,我们在一些产品中部署了低能量红外发动机,无论产品使用的是什么协议,都可以延长电池寿命。2021年,我们开始出货一款配备USB-C充电电池的Android电视遥控器产品,以减少产品整个生命周期的电池消耗。我们最近推出了我们最新的控制平台和相关技术,以满足对减少能源消耗和消除浪费的可持续产品日益增长的需求。凭借这一平台,我们与技术领先者合作,投资将内置能量收集和光伏电池的超低功耗连接芯片推向市场。这些芯片提供更强的计算能力,同时电池耗电量最多降低80%,电池续航时间最多可延长10倍。我们还为客户提供强大的产品翻新计划,回收、翻新和回收二手遥控器。根据这一计划,二手遥控器中的几乎所有材料都被重复使用或回收;例如,旧塑料和硅被研磨并在其他产品中重复使用。我们还采用了新的主纸箱包装方法,以提高运输效率,减少纸板使用量。我们的一些制造设施正在转向使用回收焊料。为了进一步减少附带浪费,我们推出了一项计划,以减少和/或从我们的供应链和某些客户项目的制造过程中移除一次性塑料(“SUP”)。
人力资本
截至2021年12月31日,我们在全球的工厂雇用了3945名员工。在这些员工中,有2,850人与我们在中国、墨西哥和巴西的制造和供应链组织有关。在制造和供应链组织之外,675名员工在工程和研发部门工作,109人在销售和营销部门工作,31人在消费者服务和支持部门工作,280人在行政和行政职能部门工作。
此外,在中国,按照标准做法,我们与第三方机构合作,他们已经招聘并为我们提供了3,135名工人来支持我们的生产活动。与我们供应链中的所有其他机构一样,这些第三方机构必须遵守我们的供应商行为准则,其中禁止使用强迫劳动,并对公平交易、合法合规、商业诚信、劳动实践、健康和安全以及环境管理提出了要求。
我们提供并维护一个旨在吸引、培养和留住顶尖人才的工作环境,为员工提供有助于其职业发展的引人入胜的工作体验。我们认识到,我们的成功建立在我们雇员的集体才华和奉献精神的基础上。人才管理对我们执行长期增长战略的能力至关重要,我们利用内部人力资源人员和外部招聘公司来识别和吸引这些人才。通过我们的技术创新历史,我们认识到留住员工、成长和发展员工的重要性。我们定期收集员工的反馈,以更好地了解和改善他们的体验,并确定继续加强我们文化的机会。由于我们活动的性质,我们倾向于在工程资本方面进行大量投资,在电子、射频设计、软件、云、机械、工业设计、制造和质量领域雇用高技能和专业的工程师和技术人员。
我们的员工分布在世界各地的不同办公室和开发地点。我们的研发地点如下:
•先进的工程、建筑和云团队分别位于加利福尼亚州的圣安娜和亚利桑那州的斯科茨代尔;
•云架构、软件和服务团队位于加利福尼亚州的圣安娜和圣马特奥;
•传感器工程和研发团队位于加利福尼亚州卡尔斯巴德;
•互联的恒温器工程和研发团队位于加利福尼亚州的波威;
•硬件工程团队位于中国的番禺和苏州;以及
•软件、固件和设备数据库团队位于印度班加罗尔。
除了这些专业的卓越中心,我们还在美国、荷兰、香港、巴西、印度、日本、韩国和墨西哥的许多地区办事处雇用了工程、销售、营销和支持人员。
我们致力于建立一种包容的文化,重视平等、机会和尊重。我们有一个有效的行为准则和供应商行为准则,我们的员工和供应链成员分别必须遵守这两个准则,这两个准则都涵盖了多样性、包容性、反歧视和企业社会责任。尊重人权是我们组织内部以及与我们的供应链成员合作时的一项核心原则,我们鼓励我们的员工在发现或怀疑任何违反我们的员工行为准则、供应商行为准则或法律的行为时通知公司。我们有一条保密的道德热线,使我们的员工能够举报任何涉嫌违反适用法律或政策的行为。在我们使用第三方雇佣或劳务中介机构招聘部分员工的地点,我们加大了对此类中介机构的审计和审查力度,以确保它们的做法符合我们的政策和优先事项,并且它们的运营符合我们的供应商行为准则和澳大利亚央行行为准则。
在整个新冠肺炎疫情期间,我们的首要任务一直是我们员工及其家人的健康、安全和福祉,包括那些由第三方劳务机构提供给我们的工人。我们的跨职能新冠肺炎指导委员会定期开会,审查来自商业和现场领导人的最新数据,识别和应对新出现的风险,并制定我们对政府和公共政策组织采取的行动的回应。我们根据公共卫生领导人的指导制定了政策和方案,并定期审查和更新,以反映最好、最新的可用信息。
截至2021年12月31日,工会约占我们3945名员工的43.9%。其中一些加入工会的工人受雇于墨西哥蒙特雷,并与新莱昂州独立工业联合会签订了合同,代表他们加入工会。在巴西马瑙斯受雇的加入工会的工人与马瑙斯金属工业和材料电工协会签订了合同。我们的业务部门在与员工的关系方面受到各种法律法规的约束。这些法律法规特定于每个业务单位的所在地。我们相信,我们与员工及其代表组织的关系良好。
季节性
从历史上看,我们的业务一直受到零售销售周期的影响,下半年的销售额有所增加。我们预计这种模式将在2022年重演。
关于我们的执行官员的信息
下表列出了有关我们在2022年3月4日的执行干事的某些信息:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
保罗·D·阿林 | | 59 | | 董事会主席兼首席执行官 |
布莱恩·M·哈克沃斯 | | 52 | | 高级副总裁和首席财务官 |
拉姆齐·S·安马里 | | 56 | | 高级副总裁,企业规划与战略 |
David冲 | | 60 | | 总裁执行副总裁,亚洲 |
小理查德·A·费尔哈默 | | 64 | | 高级副总裁,总法律顾问兼秘书长 |
曼诺·V·库普曼 | | 46 | | 高级副总裁,全球销售部 |
约瑟夫·E·米克托 | | 65 | | 高级副总裁,运营(将于2022年6月30日退休) |
保罗·D·阿林是我们的董事长兼首席执行官。他于1996年5月加入我们担任首席财务官,并于1996年8月被任命为我们的董事会成员。1998年9月被任命为总裁兼首席运营官,2000年10月晋升为首席执行官,2001年7月被任命为董事长。在2021年股东年会上,Arling先生再次当选为我们的董事长,任期至2022年股东年会。从1993年到1996年5月,他在LESCO,Inc.(一家专业草坪护理产品的制造商和经销商)担任各种职务。在加入LESCO之前,他曾在帝国墙面用品公司(一家墙面覆盖产品的制造商和经销商)、董事规划公司和迈克尔艾伦公司(一家战略管理咨询公司)担任管理顾问。Arling先生拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院的理学学士和工商管理硕士学位。
布莱恩·M·哈克沃斯是我们的高级副总裁,首席财务官。他于2006年8月晋升为首席财务官。Hackworth先生于2004年6月加入我们,担任公司总监,随后于2005年5月担任首席会计官。在2004年加入我们之前,他在玛氏公司工作了五年,这是一家私人持股的国际消费品制造商和分销商,曾担任过几个财务和战略职位。在加入玛氏公司之前,哈克沃斯先生在德勤会计师事务所担任了六年的审计师,专门从事制造业和零售业的审计工作。哈克沃斯先生是加利福尼亚州的注册会计师(非在职),拥有加州大学欧文分校的经济学学士学位。
拉姆齐·S·安马里是我们的高级副总裁,企业规划与战略。他于1997年6月加入我们,担任项目经理,在2013年10月被任命为现任职位之前,他一直担任我们组织内责任越来越大的各种职位。他负责公司的技术创新路线图;推动新产品计划;指导和实施战略合作伙伴关系、合资企业和收购;以及推荐新的业务创造途径。在加入我们之前,Ammari先生在美国三菱消费电子公司工作了四年,担任业务规划经理,负责为北美市场推出第一款平板等离子显示平板电视。他于1989年获得理工学学士学位,随后于1993年在加州大学欧文分校获得工商管理硕士学位。
David冲是我们的执行副总裁总裁,亚洲。他负责管理我们亚洲市场的销售。他之前负责我们亚洲地区的一般管理工作。庄先生于2009年1月加入我们,担任全球OEM销售部的高级副总裁。在加入我们之前,庄先生曾在飞利浦消费电子事业部担任高级副总裁,并担任飞利浦显示器业务部(飞利浦电视和电脑显示器业务)的首席营销官。在飞利浦Display,他领导了产品创造、营销和销售组织的重组,在液晶电视领域取得了成功。在此之前,他还担任过总裁副总裁兼亚洲音像业务部总经理,总裁副总裁兼音响全球业务线经理以及飞利浦CE事业部的多个高级管理职位。庄先生于1984年开始在飞利浦研究实验室担任研究科学家,从事超大规模集成电路设计方法学领域的工作。在加入我们之前,他还曾在英孚安防产品公司担任董事亚洲区经理。庄先生在英国接受高等教育,以优异的成绩获得诺丁汉大学电气电子工程理学学士学位。
理查德·A·费尔哈默,Jr.就是我们的高级副总裁,总法律顾问兼秘书长。他于1993年10月加入我们,担任总法律顾问。他在1994年2月成为我们的部长。1997年5月至1998年8月担任我们的总裁副律师,1998年9月至1999年2月担任我们的法律顾问,当时他被提升到现在的职位。1992年11月至1993年9月,他在伊利诺伊州芝加哥的Shefsky&Froelich律师事务所工作。1987至1992年,他在伊利诺伊州芝加哥的Vedder,Price,Kaufman&Kammholz律师事务所工作。他在印第安纳大学获得会计学学士学位,在惠蒂尔学院法学院获得法学博士学位。费尔哈默先生也是一名注册会计师(不活跃)。
曼诺·V·库普曼是我们的高级副总裁,全球销售。2018年至2019年8月,他担任董事欧洲、中东和非洲地区董事总经理,并被提升到现在的职位。从2014年到2017年底,他是我们在欧洲和印度的订阅广播业务的高级副总裁,在那里他领导了客户向智能遥控器的过渡。从2005年到2013年,他是我们全球消费者业务的负责人和我们的One One All®品牌。在加入我们之前,库普曼先生曾在玛氏、索尼欧洲和皇家飞利浦电子担任过快速消费品和耐用消费品类别的不同产品、营销和销售管理职务。库普曼斯先生在荷兰鹿特丹伊拉斯谟大学获得工商管理学硕士学位。
约瑟夫·E·米克托就是我们运营部的高级副总裁。Miketo先生于2019年1月重新加入我们,领导我们的全球制造和运营。他最初是在2008年加入我们的,担任过各种职位,最终在2013年晋升为运营部高级副总裁。他已宣布打算于2022年6月30日退休。在2019年重新加入我们之前,他是铸造尼龙的总裁/首席运营官,这是一家私人持股的铸造尼龙型材和定制铸件的制造商和分销商。
从2014年到2017年,三户则雄先生在私有的专用空调设备制造商Air Enterprises担任首席执行官/总裁。在2008年加入我们之前,Miketo先生负责Ranpak的所有产品开发、制造和材料计划,Ranpak是北美和欧洲的机械和纸包装材料制造商和分销商。Miketo先生拥有印第安纳州Terre Haute的Rose-Hulman理工学院的化学工程学士学位。
第1A项。风险因素
前瞻性陈述
我们在《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》以及本报告的其他部分根据管理层的信念和假设以及我们目前掌握的信息做出前瞻性陈述。前瞻性表述包括有关我们可能或假定的未来经营结果的信息,这些表述在“业务”、“流动性和资本资源”标题下,以及本报告中其他表述之前、之后或包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似表述的信息。
任何数量的风险和不确定性都可能导致实际结果与我们在前瞻性陈述中表达的结果大不相同,包括我们在下文描述的风险和不确定性,以及我们在提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时描述的其他因素。因此,我们提醒您不要过度依赖任何前瞻性陈述。本报告中的前瞻性表述仅代表截至本报告之日的情况,我们没有义务根据新信息、未来发展或其他情况更新或修改任何前瞻性表述。
风险和不确定性
我们面临各种风险,这些风险可能会对我们的业务、运营结果、现金流、流动性或财务状况产生实质性的不利影响,使我们的证券投资具有风险。您应该了解,在我们可能能够或可能无法准确预测、识别或控制的情况下,这些风险可能会对我们的业务、增长、声誉、前景、财务状况、经营业绩(包括财务业绩的组成部分)、现金流、流动性和股票价格产生实质性的不利影响。此外,这些风险可能会导致结果与我们在本报告或其他公司通讯(包括我们不时提交给美国证券交易委员会的文件)中的前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险;我们的运营也可能受到我们目前未知或我们目前认为不会对我们的运营构成重大风险的因素、事件或不确定性的影响。虽然风险是按标题组织的,而且每个风险都是单独讨论的,但许多风险是相互关联的。您不应将任何风险因素的披露解读为风险尚未成为现实。由于无法预先确定当前的任何不确定性是否或在多大程度上最终会影响我们的业务,因此您应该对以下各项给予同等的重视:
与新冠肺炎疫情相关的风险
新冠肺炎在全球的传播一直是并将继续是一个复杂和迅速变化的局势,各国政府、公共机构和其他组织以及企业和个人在不同时间和不同程度地对各种活动或其他行动施加限制或采取其他行动,例如限制旅行或运输,限制集会的规模,关闭或占用港口、工作设施、学校、公共建筑和企业,或其他经营限制,取消包括体育赛事和会议在内的活动以及隔离和封锁。新冠肺炎疫情及其后果已经并将继续影响我们的业务、运营和财务业绩。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度,包括影响的持续时间和严重程度,将取决于许多我们可能无法准确预测或评估的不断变化的因素,其中包括:新冠肺炎大流行的持续时间和范围(包括病毒死灰复燃的地点和程度,尤其是鉴于新的变种,以及是否有有效的治疗方法或疫苗);以及新冠肺炎大流行对全球及区域经济和经济活动的负面影响,包括其对失业率和消费者可自由支配支出影响的持续时间和幅度。由于新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间是不确定的、快速变化的和难以预测的,因此大流行对我们的运营和财务业绩的影响以及它对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响仍然不确定。随着新冠肺炎疫情的持续,这次疫情的全面爆发和相关政府, 为遏制新冠肺炎疫情而实施的商务和旅行限制措施正在全球范围内继续演变。我们的新冠肺炎特别工作组包括一个由高级管理人员组成的跨职能小组,他们继续管理和应对全球不断变化的健康和安全要求,并将我们的回应和建议的行动方针传达给全球工厂和办公室领导人。
此外,我们继续根据疫情情况的需要,为全球各地的所有员工维持安全措施,包括实施在家工作的安排、限制旅行(除非是必要的和事先获得批准的地方)、频繁的办公室和工厂卫生、进入时进行体温扫描、在我们设施和办公室内设置洗手间、戴口罩、在聚集场所采取社交距离措施和限制访客进入。截至本报告发布时,所有工厂都达到或接近劳动力产能。
此外,我们继续监测和遵循疾病控制和预防中心、世界卫生组织以及地方政府的命令和建议所建议的指导方针。我们员工的持续安全和福利将继续放在我们决策的前列。
我们预计,这些行动以及新冠肺炎疫情引发的全球健康危机将继续对全球的商业活动产生负面影响,包括我们的业务。我们预计,考虑到新冠肺炎疫情的全球影响和经济影响,以及为遏制新冠肺炎疫情蔓延而实施的各种隔离和社会距离措施,我们的销售需求至少将受到负面影响,至少到2022年上半年。如果我们的一家工厂持续关闭一段时间,短期内将影响我们满足客户需求的能力,并将对我们的业绩产生负面影响。我们的供应链也出现了中断,原因是难以获得IC,以及由于世界各地港口严重拥堵,我们的产品在运输和装卸方面出现了严重延误。这反过来又会导致其他下游运输严重拥堵,如通过卡车和铁路。因此,这些拥堵已经并将继续导致我们履行客户订单的能力出现困难和延误,并导致物流成本增加。
我们将继续积极监测这些情况,并可能根据需要或联邦、州或地方当局的要求采取进一步行动改变我们的业务运营。任何此类变更或修改的潜在影响可能会对我们2022年的业务产生重大不利影响。即使新冠肺炎疫情消退,或者获得有效的治疗或疫苗,我们的业务、市场、增长前景和商业模式也可能受到实质性影响或改变。
与运营相关的风险
网络安全问题:安全漏洞、未能维护和保护内部或客户数据的完整性可能会导致错误的业务决策、运营效率低下、损害我们的声誉和/或使我们面临成本、罚款或诉讼
我们的业务需要收集、处理和保留大量内部、敏感和机密的客户数据,包括我们维护的各种信息系统中客户的个人身份信息,以及我们与之签订服务合同的第三方维护的信息系统中的客户个人身份信息,包括客户产品服务、人力资源外包、网站托管和各种形式的电子通信。我们和为我们提供服务的第三方也保留我们员工的个人身份信息。客户、员工和公司数据(包括专有信息)的完整性和保护对我们至关重要。如果这些数据不准确或不完整,我们可能会做出错误的决定。我们的客户和员工也对我们和我们的服务提供商充分保护他们的个人信息抱有很高的期望。尽管我们采取了安全措施,但我们的设施和系统以及与我们有业务往来的零售商、经销商、被许可人和其他第三方供应商和供应商的设施和系统可能容易受到安全漏洞、网络攻击、破坏行为或不当行为、计算机病毒、错位或丢失的数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响。任何涉及挪用、丢失或以其他方式未经授权披露客户、员工、供应商或公司机密信息的安全漏洞,无论是由我们、未知的第三方或与我们有业务往来的零售商、经销商、被许可人或其他第三方供应商和供应商造成的,都可能导致损失,严重损害我们的声誉,使我们面临诉讼和责任的风险,扰乱我们的运营,并对我们的业务产生重大不利影响, 经营业绩和财务状况。随着网络安全威胁日益复杂,并在全球许多行业变得更加普遍,我们继续提高对这些威胁的敏感度和注意力,寻求更多投资和资源来应对这些威胁,并增强我们设施和系统的安全性,并加强我们为监测和缓解这些威胁而实施的控制和程序。与信息安全、数据收集和隐私相关的国内和国际监管环境日益严格和复杂,适用于我们业务的新的和不断变化的要求。遵守这些要求,包括欧盟的一般数据保护条例和其他国内和国际法规,可能会导致额外的成本和我们的业务做法的变化。
此外,我们严重依赖计算机系统来管理和运营我们的业务,记录和处理交易,以及管理、支持和与我们的员工、客户、供应商和其他供应商进行沟通。计算机系统对生产计划、财务、公司运营和客户服务以及其他业务关键流程都很重要。
尽管我们努力防止我们的计算机系统受到破坏,但我们的系统可能会受到停电、系统故障、计算机病毒和其他入侵(包括网络攻击)等原因的损坏或中断的影响。电子邮件、电话和其他功能等高效运营不可或缺的计算机硬件和存储设备集中在我们开展业务的各大洲的某些物理位置。此外,我们依赖第三方供应商提供的软件应用程序、企业云存储系统和云计算服务,此类第三方系统的服务中断或安全漏洞可能会对我们的业务造成不利影响。
专有技术
我们生产高度复杂的产品,融合了尖端技术,包括硬件、固件和软件。固件和软件可能包含可能意外干扰产品运行的错误。不能保证我们的测试程序将检测单个产品中的所有缺陷或可能影响大量发货的缺陷。缺陷的存在可能会损害客户满意度、减少销售机会或增加保修索赔和/或退货。无法治愈或修复此类缺陷可能会导致产品线故障、产品或市场暂时或永久退出、损害我们的声誉、增加库存成本或产品重新设计费用,其中任何一项都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性影响。
无线控制和传感领域的技术变革
我们目前从销售基于IR和RF和其他技术的无线遥控器、传感器和家庭自动化产品中获得可观的收入。存在或可能开发的其他控制技术可能会与该技术竞争。此外,我们还开发和维护我们自己的IR和RF代码数据库。还有其他由我们在市场上竞争的公司提供的IR和RF库。与竞争对手相比,我们可能拥有的优势很难衡量。此外,如果竞争对手的无线控制和传感技术和产品获得认可,并开始整合到目前使用我们的遥控器和传感器的家庭电子设备和家庭安全和自动化产品中,对我们产品的需求可能会下降,从而导致经营业绩、财务状况和现金流下降。
我们的技术开发活动可能会遇到延迟
我们可能会遇到与我们技术的进一步发展相关的技术、资金、资源或其他困难或延误。延迟可能会产生不利的财务影响,并可能使拥有类似技术产品的竞争对手在市场或标准制定领域获得相对于我们的优势。不能保证我们将继续有足够的工作人员,也不能保证我们的发展努力最终将取得成功。此外,我们的某些技术还没有在商业用途上进行充分的测试,它们可能不会像预期的那样发挥作用。在这种情况下,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响,我们获得新许可证持有人和其他商业机会的能力可能会减弱。
对新产品引进的依赖
我们能否在视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场保持竞争力,将在很大程度上取决于我们能否成功发现新产品机会,以及及时和具有成本效益地开发和推出这些产品和增强功能。我们不能保证我们将成功地开发和营销新产品或改进我们的现有产品,也不能保证这些新的或改进的产品将获得消费者的接受,如果实现了,将保持这种接受。此外,不能保证其他人开发的产品不会使我们的产品失去竞争力或过时,也不能保证我们能够获得或保持使用其他人开发的、并入我们产品中的专有技术的权利。任何未能预见或充分回应技术发展及客户要求,或产品开发或推出的任何重大延误,都可能对我们的经营业绩、财务状况及现金流产生重大不利影响。此外,推出新产品可能需要在研发、工装、制造工艺、库存和营销方面投入大量资金。为了实现任何新产品的大批量生产,我们可能不得不在库存方面进行大量投资,并扩大我们的生产能力。我们不能确定我们是否会收回开发新产品、投资库存、扩大产能所产生的成本,或者这些新产品是否会成功。
对消费者偏好的依赖
根据消费者对我们产品的需求,我们很容易受到业务波动的影响。此外,我们不能保证随着新技术部署的增加,对我们产品的需求将继续增加。我们相信,我们的成功取决于我们预测、衡量和应对消费者偏好波动的能力。然而,要完全准确地预测产品生命周期中消费者需求波动的发生和影响是不可能的。此外,我们实现的任何收入增长都可能是暂时的,不应依赖于作为未来业绩的指标。
对大客户的依赖
我们全球客户的经济实力和劣势影响着我们的业绩。我们向视频服务提供商、原始设备制造商、零售商和自有品牌客户销售我们的无线控制产品、影音配件产品和专有技术。我们还向我们全资拥有的非美国子公司和独立的外国分销商供应我们的产品,这些分销商又将我们的产品分销到世界各地。
虽然我们通常拥有广泛而多样的客户基础,但在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年中,康卡斯特公司的销售额占我们净销售额的10%以上。在截至2021年12月31日的年度内,大金实业有限公司的销售额占我们净销售额的10%以上。除了这些客户,我们还有一些客户,他们个人向我们购买了大量产品。虽然我们广泛的分销渠道有助于将失去任何一个客户的影响降至最低,但失去这些大客户中的任何一个,或者我们无法保持与这些客户的订单量,都可能对我们的销售、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
对消费者服务和支持的需求
我们不断地为我们的客户提供国内和国际的消费者服务和支持,以增加整体价值,帮助我们从竞争对手中脱颖而出。我们不断审查我们的服务和支持团队,并向其他潜在客户推销我们在这一领域的专业知识。
此外,我们的某些产品比其他产品功能更多、更复杂,因此需要更多最终用户的技术支持。在某些情况下,我们依靠分销商或经销商为最终用户提供初始级别的技术支持。我们为错误修复和其他问题提供第二级技术支持,不收取额外费用。因此,随着我们的产品组合包括更多这些复杂的产品线,支持成本可能会增加,这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
对国外制造业的依赖
虽然我们在中国、巴西和墨西哥设有工厂,并预计于2022年第三季度在越南的新工厂开始生产运营,但位于亚洲的第三方制造商仍在生产我们的部分产品。我们相信,任何一个或多个制造商的损失不会对我们的业务、运营结果和现金流产生长期的重大不利影响,因为许多其他制造商可以满足我们的要求;然而,在确保替代制造安排之前,我们任何主要第三方制造商的损失都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
第三方职业介绍所的使用
我们利用第三方雇佣或劳务中介的服务来为我们的生产活动提供支持。虽然我们要求这些机构遵守我们的供应商行为准则,其中包括禁止以任何方式强迫劳动,并要求它们以尊重和尊严对待所有员工,但这些第三方机构的使用受到了全球范围的审查。2021年10月,路透社发表了一篇文章,指出中国的维吾尔族人,原住在新疆维吾尔自治区中国,在我们的中国子公司金星科技(钦州)有限公司经营的一家工厂工作。文章声称,这些工人出现在我们工厂表明“一些人权组织所说的强迫劳动的转移计划”。这些工人是由第三方职业介绍所雇用、管理并提供给Gemstar的。作为本文的结果,我们委托进行了两个独立的审计。两次审计都证实,没有强迫劳动或任何其他侵犯人权的迹象,Gemstar为这些人的工作提供的补偿与具有类似技能和作用的其他族裔的工人相同,并且高于当地最低工资水平。尽管我们的审查没有发现任何个人被迫或以任何其他方式被迫在Gemstar工厂工作或支付的工资低于其承诺工资的情况,但Gemstar终止了与该机构的关系,终止了与这些工人的安排,并直接和个别地向每一名工人支付了所有未支付的工资和遣散费。
在路透社的文章发表后不久,美国参议院外交事务委员会(“委员会”)的三名美国参议员联合写信给我们,要求提供有关这些工人的信息以及他们在Gemstar工厂的工作条款。我们充分配合了委员会的调查,并及时和完整地答复了委员会的所有问题。
尽管如此,认为我们或与我们有关联的实体可能与一些人所说的涉及强迫劳动的项目有关联的看法,可能会导致声誉损害和收入损失。到目前为止,由于这种看法,一位客户已经搁置了与我们进一步的业务。如果更多的客户停止与我们做生意,收入损失可能会变得非常严重,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
关于强迫劳动的立法
2021年12月23日,总裁·拜登签署了将于2022年6月21日起生效的《维吾尔族强迫劳动防治法》。UFLPA建立了一个可推翻的推定,即所有在新疆生产或制造的商品,即使是部分商品,都是使用强迫劳动制造的,因此将不允许进入美国港口。进口商将被要求提供明确而令人信服的证据,证明来自新疆的商品不是使用强迫劳动制造的。根据这项法律,美国海关和边境保护局的任务是制定目标和执法战略,细节尚未敲定。UFLPA还建立在先前立法的基础上,例如2020年的维吾尔人权政策法案(UHRPA),扩大了UHRPA对制裁的授权,以涵盖应对与强迫劳动有关的侵犯人权行为负责的外国个人。虽然我们不从XUAR采购产品,并已采取更多行动确保我们的整个供应链没有任何强迫劳动制造的产品,但存在风险,特别是考虑到之前媒体对Gemstar的指控,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到UFLPA、UHRPA以及相关监管要求和执法活动的不利影响。
美国政府最近还扩大了与长期存在的禁止美国进口强迫劳动产品有关的监管和执法活动。修订后的美国1930年关税法案第307条禁止美国进口全部或部分在任何非美国国家通过强迫或契约劳动生产或制造的商品。虽然我们不相信我们或我们的任何附属公司使用了强迫劳动,Gemstar已经终止了与第三方劳务机构的关系,终止了与这些工人的协议,并直接和单独向这些工人支付了所有未付的工资和遣散费,但我们不能保证美国有关当局不会决定在我们的产品制造或我们的供应链中存在或存在强迫劳动,并根据第307条禁止或以其他方式惩罚美国进口我们的某些产品,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果在美国或我们开展业务的其他地区颁布任何新的立法或监管行动,对涉嫌使用强迫劳动的进口施加额外限制或要求,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
对关键供应商的依赖
我们产品中使用的大部分组件都可以从多种来源获得。然而,我们从少数关键供应商那里购买主要用于我们的无线控制产品的集成电路。为了减少我们对集成电路供应商的依赖,我们不断寻找更多的来源。我们保留集成电路的库存,这些库存可能在一定程度上用于缓解但不是消除供应中断造成的延误。
我们已经为我们的集成电路、零部件和成品需求确定了替代供应来源;但是,不能保证我们能够继续及时获得这些库存采购。我们产品中使用的任何组件供应的任何长期中断、短缺或终止,或其质量或可靠性的降低,或组件价格的大幅上涨,都将对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
订购IC的困难以及商品和运费成本的增加已经并将继续对我们的业务产生不利影响。
我们在订购IC以供未来使用方面仍面临困难,预计这一困难至少将持续到2022年年中至年末。全球集成电路短缺正在影响许多行业,我们预计它将继续对我们的业务产生不利影响。虽然我们正在寻找IC的其他来源,并采取其他生产和库存控制措施,以减轻这种短缺造成的影响,但我们不能保证我们将找到替代来源来满足我们的短期和长期IC需求,和/或不会遇到我们为这些组件支付的价格上涨的情况。如果我们不能找到这些IC的替代来源,或者不能从我们现有的和替代的供应商那里购买足够数量的IC,我们可能无法生产足够数量的产品来满足客户的需求。这反过来可能会影响我们实现季度收入目标的能力,并在其他方面对我们的业务产生不利影响。此外,我们的许多产品都与客户的某些产品配对,如机顶盒和电视。如果这些客户不能为他们的产品获得足够数量的IC,他们对我们产品的需求可能会减少。此外,我们开始经历大宗商品和运费成本的上涨,这可能会对我们的利润率造成不利影响。此外,我们可能会产生额外的运费,以满足客户的送货需求。
运输成本和油价的影响
我们从我们的工厂和外国制造商通过海运和空运运输产品。有时很难预测需求的波动或生产的延误,因此,产品可能通过空运运输,其成本高于海运。我们通常无法从客户那里收回增加的空运成本。此外,从外国制造商向客户发运产品可能会产生关税和其他出口费。无法预测中国经济的波动
需求或生产延误可能会增加运费,这可能会对我们的产品利润率产生重大不利影响。
此外,我们对油价的敞口有两种形式。首先是我们产品中以石油为基础的材料的价格,这些材料主要是我们在成品中包括的塑料和其他成分。第二个是交付和运费成本,这些成本将由我们以更高费率形式使用的承运人转嫁。油价上涨可能会对销售成本和运营费用产生不利影响。事实上,在俄罗斯入侵乌克兰之后,我们已经看到油价立即上涨。
劳资纠纷或有组织的劳工活动造成的中断可能会对我们的业务和声誉造成实质性损害
目前,我们约有1700名巴西和墨西哥员工由工会代表。与当前工会或新的工会组织活动的纠纷可能会导致生产放缓或停产,并使我们难以或不可能在向一些客户发货的预定时间内交付产品,这可能会导致业务损失和对我们声誉的实质性损害。此外,工会活动和遵守国际劳工标准可能会导致劳动力成本上升,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
租赁物业
我们出租所有在我们的业务中使用的物业。吾等不能保证将订立新租约或续订租约,或如签订新租约条款,新租约条款将与现有条款相若,或任何此等新租约或续订租约的条款不会对我们的经营业绩、财务状况及现金流产生重大不利影响。
竞争
无线控制行业内的竞争主要基于产品供应、价格、交付速度、根据客户需求量身定做特定解决方案的能力、质量和产品线深度。我们的竞争在我们的产品中是分散的,因此,我们不会在所有产品线上与任何一家公司竞争。我们与各种实体竞争,其中一些实体拥有更多的财政资源。其他竞争对手规模较小,或许能够提供更专业的产品。我们能否在这个行业中保持竞争力,在一定程度上取决于我们能否成功发现新产品机会,及时且具有成本效益地开发和推出新产品和增强功能,以及我们能否成功识别在我们所服务的行业内开展业务的实体并与其建立战略联盟。任何这些领域的竞争都可能会减少我们的销售额,并通过导致销售额下降、价格下降以及制造、分销和销售我们产品的成本增加,对我们的收益或现金流产生不利影响。我们不能保证我们提供的产品将和/或将保持竞争力,也不能保证战略联盟(如果有的话)将实现我们预期的成功或业务的类型、范围和数量。我们产品和技术的销售可能不会以我们预期的方式发生或增长,因此我们可能不会像我们预期的那样迅速收回研发这些产品所产生的成本。
家庭安全和自动化行业高度分散,面临着巨大的竞争和定价压力。特别是,受监控的安全行业提供商拥有高度认可的品牌,这些品牌可能会提高对其安全/自动化产品的认识,比我们拥有更多的资本和资源,并可能在广告、营销和促销资源上花费更多,这可能会对我们提高对我们的产品和服务的认识和需求的能力产生实质性的不利影响。此外,视频服务提供商已经扩展到监控安全行业,并正在将其现有产品与监控安全服务捆绑在一起。我们还面临着来自DIY公司的竞争,这些公司越来越多地提供使客户能够在没有第三方参与的情况下自我监控和控制其环境的产品。此外,DIY提供商还可以通过购买其系统和设备或具有可能吸引客户的自动化特性和功能的新物联网设备和服务来提供专业监控。持续的定价压力、技术进步以及客户偏好转向自我监控或DIY可能会对我们的客户群和/或定价结构产生不利影响,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
竞争和定价的变化
即使拥有自己的工厂,我们也将继续依赖第三方制造商来生产我们通用的无线控制产品的一部分。在赢得和保留业务方面,价格始终是一个问题。如果客户对价格越来越敏感,新的竞争可能会来自决定与我们直接竞争的制造商,或者来自目前自己制造的竞争对手。如果这种趋势发展下去,我们的定价可能会面临下行压力或失去销售额,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
战略性商业交易
我们历来对核心业务附近行业的业务进行战略性收购,并可能在未来收购更多业务,作为我们长期增长战略的一部分。未来收购的成功在很大程度上取决于
这在一定程度上取决于我们整合被收购公司的运营和人员以及管理收购可能带来的挑战的能力,特别是当被收购的企业在新的或国外市场运营时。如果我们不能成功地将未来的收购整合到我们现有的业务中,以实现预期的投资回报,我们的业务结果、现金流或财务状况可能会受到不利影响。
在中国经商的相关风险
目前,我们的大部分产品都是在中国的工厂生产的。此外,我们的许多合同制造商都位于中国。在中国做生意有很多风险,包括以下几点:
人民币的波动可能会损害您的投资。
根据中国的货币政策,人民币兑一篮子外币被允许在有管理的范围内波动,并导致人民币兑美元汇率的波动性增加。虽然国际上对人民币升值的反应是积极的,但中国政府仍面临国际压力,要求其采取更灵活的货币政策,这可能会导致人民币对美元进一步大幅升值,这可能会导致我们产品的制造成本上升。
是否有足够的劳动力水平
目前,我们中国工厂的绝大多数工人都是从第三方职业介绍所获得的。随着劳动法、社会保险和工资水平的持续增长以及工人变得更加复杂,我们在中国雇用这些工人和其他工人的成本可能会超出管理层的预期。
虽然我们已经历中国劳工比率的上升,但随着中国市场的持续开放及增长,我们可能会遇到对同一批工人的竞争加剧,导致我们无法吸引及保留足够数目的合格工人,或增加我们的雇佣成本以获取及留住该等工人。
中国政府政策的变化可能会对我们可能在中国开展的业务以及此类业务的盈利能力产生重大影响.
我们的业务运作可能会受到中国当前和未来政治环境的不利影响。通过监管和国有制,中华人民共和国政府已经并将继续对中国经济的几乎每一个领域实施实质性控制。我们在中国经营的能力可能会受到中国法律和法规变化的不利影响,包括与税收、劳工和社会保险、进出口关税、原材料、环境法规、土地使用权、财产和其他事项有关的变化。
管理我们当前业务运营的中国法律法规有时是模糊和不确定的。此类中国法律法规的任何变化都可能损害我们的业务。
关于中国法律法规的解释和应用存在很大的不确定性,包括但不限于管理我们业务的法律和法规,或者在施加法定留置权、死亡、破产和刑事诉讼的情况下我们与客户的安排的执行和履行。我们无法预测对现有或新的中国法律或法规的解释可能会对我们的业务产生什么影响。如果相关当局发现我们违反了中国法律或法规,他们将拥有广泛的自由裁量权来处理此类违规行为,包括但不限于:征收罚款;吊销我们的业务和其他许可证;要求我们重组所有权或运营;并要求我们停止任何部分或全部业务。
中国的法律和司法制度可能无法充分保护我们的业务和运营以及外国投资者的权利。
中国的法律和司法制度可能会对外国投资者产生负面影响,现有法律的执行不一致。此外,新法律的颁布、现行法律的修改以及国家法律对地方法规的先发制人可能会对外国投资者造成不利影响。
与监管和法律相关的风险
与气候变化相关的某些监管和金融风险
对气候变化日益增长的担忧可能会导致施加额外的法规或限制,我们可能会受到这些法规或限制的约束。一些政府或政府机构已经或正在考虑为应对气候变化而进行监管改革,包括监管温室气体排放。美国和我们运营的其他司法管辖区的新立法或法规的结果可能会导致新的或额外的要求,为能源效率活动提供资金的额外费用,以及对某些活动的费用或限制。遵守这些气候变化倡议可能
这也会给我们带来额外的成本,其中包括生产成本增加、额外的税收、减少的排放额度或对生产或经营的额外限制。未来通过的任何气候变化法规也可能对我们与位于不受此类限制地区的公司竞争的能力产生负面影响。即使没有这样的监管,我们或我们的行业对气候变化潜在影响的公众意识和负面宣传的增加也可能对我们造成伤害。我们可能无法收回遵守新的或更严格的法律和法规的成本,这可能会对我们的运营业绩、财务状况或现金流产生不利影响。
美国贸易政策潜在变化的重大发展可能对我们产生实质性的不利影响
美国政府对从中国进口的某些商品征收额外关税。我们有相当数量的产品在中国制造,目前被征收这些额外关税,并将一直如此,直到关税清单被更改。这些关税以及与国际贸易协定或政策相关的其他政府行动可能会对我们的产品需求、我们的成本、客户、供应商和/或美国经济或其某些部门产生不利影响,从而对我们的业务产生不利影响。这些额外的关税可能会导致我们提高对客户的价格,这可能会减少需求,或者,如果我们无法提高价格,则会导致我们销售产品的利润率下降。目前尚不清楚美国或外国政府将在短期或长期基础上在关税、国际贸易协定和政策方面做什么或不做什么。我们无法预测未来的贸易政策或任何重新谈判的贸易协定的条款及其对我们业务的影响。采取和扩大贸易限制,发生贸易战,或与关税或贸易协议或政策相关的其他政府行动,可能会对我们的产品需求、我们的成本、我们的客户、我们的供应商和美国经济产生不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
由于这些关税和其他政府行动,我们将许多运往美国的产品的生产转移到墨西哥和中国以外的第三方制造合作伙伴。
影响国际贸易的政策变化可能会对我们的产品需求和我们的竞争地位产生不利影响
由于我们业务的国际化范围,政府对外贸易和投资政策的变化可能会影响对我们产品和服务的需求,影响我们产品的竞争地位,或者使我们无法在某些国家销售产品。我们的企业可能会从自由贸易协定中受益。退出或大幅修改此类协议的努力或实施更具限制性的贸易政策,如更详细的检查、更高的关税、进出口许可要求、外汇管制或新的进入壁垒,可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流以及我们的客户、供应商和供应商的业绩产生重大不利影响。
此外,联合王国退出欧盟已经并可能继续造成全球股市大幅波动、货币汇率波动和全球经济不确定性。联合王国和欧洲联盟达成了一项自由贸易协定,现在管理联合王国和欧洲联盟之间的关系。虽然英国和欧盟总体上可以在不对进出口征收关税的情况下继续相互贸易,但有新的海关要求,需要额外的文件和数据,而且对货物的流动和报告也有新的控制。虽然我们没有因为英国退出欧盟而对我们的业务造成任何实质性的干扰,但我们不知道这次退出和自由贸易协定最终将在多大程度上对英国、欧盟其他国家或其他国家的商业和监管环境产生影响,尽管英国与欧盟或其他国家之间可能会对进出口实施更严格的控制和行政要求,以及增加监管复杂性。这些因素中的任何一个都可能对客户需求、我们与客户和供应商的关系以及我们的运营结果产生不利影响。
与我们在美国和美国以外的业务扩张相关的风险和不确定性可能会对我们的运营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响
我们的国际业务和由此产生的收入继续增长,构成了我们目前业务和未来战略计划的重要组成部分。我们目前在中国、巴西和墨西哥设有工厂,在印度、韩国和日本设有工程中心,并依赖于位于亚洲的第三方制造商。此外,我们预计将于2022年第三季度在越南开始制造业务。因此,我们越来越多地面临在美国以外开展业务的挑战和风险,这可能会减少我们的收入或利润,增加我们的成本,导致重大负债或制裁,或以其他方式扰乱我们的业务。这些挑战包括:(1)遵守可能影响我们经营的复杂和不断变化的政府法律、法规和政策,如外资所有权限制、进出口管制、关税和贸易限制;(2)遵守影响海外公司活动的美国和外国法律,如反腐败法、竞争法、货币法规和影响与某些国家的交易的法律;(3)我们以税收有效的方式将非美国收入汇回国内的能力受到限制;(4)管理一个在许多不同国家开展业务的组织所涉及的困难;(5)合同和知识产权的可执行性存在不确定性
根据当地法律规定的财产权;(6)政府政策的快速变化、政治或内乱、恐怖主义行为或国际抵制或美国反抵制立法的威胁;(7)货币汇率波动。
我们还面临着与美国对在外国司法管辖区开展业务的公司的政策相关的风险,因此我们在美国(联邦、州和地方)和许多外国司法管辖区都要缴纳各种税收。由于与税收相关的法律、法规、行政惯例、原则和解释的变化,包括全球税收框架、竞争以及不同司法管辖区的其他法律和会计规则的变化,我们可能会确认额外的税收支出并承担额外的税收责任。这样的变化可能是经济、政治和其他条件的结果。我们的税项支出和负债还受到其他因素的影响,例如我们业务运营、收购、投资、进入新业务和地理位置的变化、公司间交易、我们的海外收益的相对金额、在我们无法实现相关税收优惠的司法管辖区发生的亏损、特殊税收制度的适用性、外币汇率的变化、我们股票价格的变化、以及我们的递延税收资产和负债及其估值的变化。在评估和估计我们的税费和负债时,需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中,有许多交易和计算的最终税收决定是不确定的。
我们目前在不同的司法管辖区也受到税务争议的影响,这些司法管辖区可能会评估针对我们的额外税务负担。审计、调查或其他税务争议的发展可能会对我们在发生发展的一个或多个时期以及之前和随后的时期的经营业绩或现金流产生实质性影响。我们定期评估这些程序产生不利结果的可能性,以确定我们应计税款的充分性。尽管我们相信我们的税收估计是合理的,但审计、调查和任何其他税务争议的最终结果可能与我们历史上的应计税额有很大不同。
如果我们的国际业务部门不遵守反腐败法或贸易制裁,可能会增加我们的成本、减少我们的利润、限制我们的增长、损害我们的声誉或使我们承担更广泛的责任
我们受到美国《反海外腐败法》和适用于我们业务的其他国家的反腐败法律法规的限制,如英国《反贿赂法》。反腐败法律和条例一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务而向政府官员或其他人支付不当款项。这些法律还要求我们保持足够的内部控制和准确的账簿和记录。我们在世界上许多腐败现象普遍的地区拥有物业和开展业务,我们遵守反腐败法律可能会与当地的习俗和做法发生冲突。我们为促进遵守适用的反贿赂和反腐败法律而维持和执行的合规计划、内部控制和政策可能不会阻止我们的同事、承包商或代理人以这些法律和法规禁止的方式行事。我们还受到由美国外国资产控制办公室和美国商务部、其他美国政府机构以及我们开展业务的其他国家当局实施的贸易制裁。我们的合规计划以及内部控制政策和程序可能不会阻止这些规则禁止的行为。美国或其他国家可以随时对与我们有业务往来的任何国家实施额外的制裁。根据制裁的性质,我们在相关国家的行动可能会受到限制或受到其他不利影响。任何违反反腐败法律法规或贸易制裁的行为都可能导致重大的民事和刑事处罚,从而减少我们的利润, 扰乱我们的业务或对我们的业务造成实质性的不利影响,或损害我们的声誉,或导致针对我们或我们的高级管理人员或董事的诉讼或监管行动。此外,这些法律法规的实施或在这些领域施加进一步限制可能会增加我们的运营成本,减少我们的利润,或导致我们放弃发展机会,或限制某些本来可以支持增长的业务运营。
我们受到各种各样复杂的国内和外国法律和法规的约束
我们面临各种各样复杂的国内外法律和法规,以及法律合规风险,包括证券法、税法、与就业和养老金相关的法律、竞争法、美国和外国的出口和贸易法、规范不当商业行为的法律,以及健康、安全和环境法律法规。这些法律和法规不仅规范我们目前的业务和产品,还可能要求我们为过去的业务承担责任。
监管机构不时对我们的公司、我们的业务和我们经营的行业进行审查或调查,这可能会导致执法行动或主张私人诉讼索赔和损害赔偿。随着未来这些要求变得更加严格,我们遵守这些法律和法规的成本可能会增加,这些增加的成本可能会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生不利影响。
尽管我们认为我们已经采取了适当的风险管理和合规计划来缓解这些风险,但我们业务的全球性和多样性意味着合规风险将继续存在。调查、审查和其他诉讼程序的性质和结果无法预测,可能会不时出现。这些调查、检查和其他程序可能使我们承担重大责任,并要求我们做出重大
应计或支付重大和解、罚款和罚款,这可能对我们的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。
专利、商标和版权
我们拥有大量对我们的业务有价值的专利、商业秘密、商标、商号和技术诀窍。然而,我们识别、记录和提交专利、商标和版权保护的程序完全基于工程和管理判断,不能保证是否会发布特定的申请,或者如果发布,将为我们带来任何持久的价值。由于产品和技术的快速创新是我们行业的特点,不能保证根据任何专利授予的权利将为我们提供竞争优势,或将足以维护和维护我们的专有权利。我们进一步相信,虽然我们的业务并不实质上依赖于任何单一的专利、商业秘密、商标、商号、版权或专有技术,但我们确实拥有相互关联的专利“家族”,如果这些“家族”中的专利被确定为无效或不可强制执行,可能会对我们的业务产生不利影响。尽管我们努力保护此类知识产权和其他专有信息不被未经授权使用或披露,但第三方可能会试图在未经我们授权的情况下披露、获取或使用我们的知识产权和信息。虽然我们依靠美国和其他国家的专利、商标、商业秘密和版权法来保护我们的知识产权,但一些国家的法律可能不会像美国的法律那样保护这些权利。第三方未经授权使用我们的知识产权,外国未能制定法律保护我们的知识产权,或无法在外国有效执行此类权利,都可能对我们的业务产生不利影响。
此外,在我们的业务中,第三方可能会质疑我们专利的有效性,这是很常见的。如果这些挑战被证明是成功的,我们的专利价值可能会下降,这反过来可能会对我们的业务产生不利影响。
此外,我们的一些产品包括或使用第三方的技术和/或组件。虽然未来可能有必要寻求或续签与此类产品的各个方面相关的许可证,但我们认为,根据过去的经验和行业惯例,此类许可证可能会以商业上合理的条款获得;但不能保证此类许可证可能会以此类条款获得或根本不会获得。由于无线和家庭控制行业的技术变化、目前广泛的专利覆盖范围以及新专利的快速发布速度,我们的产品和商业方法的某些组件可能会在不知情的情况下侵犯其他公司的专利。
有可能提起诉讼
在我们的行业和我们所从事的业务的性质和种类中,由于产品责任、侵犯专利或其他知识产权、违反保修、合同关系或员工关系,不时会有第三方或我们针对第三方提出或启动各种索赔、指控和诉讼。索赔金额可能很大,但它们可能与索赔的是非曲直或法院裁决对我们不利或对我们有利的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。
如果客户或第三方认为他或她因实际或据称的安全系统故障而遭受人身或财产损害,他或她(或他们的保险公司)可以对我们提起法律诉讼,而为法律诉讼辩护和任何对我们不利的判决的成本可能是巨大的。特别是,由于我们的一些产品和服务旨在帮助保护生命和不动产和个人财产,我们可能比提供其他消费者和小企业产品和服务的企业面临更大的诉讼风险。虽然我们的客户合同包含一系列风险缓解条款,旨在限制我们的责任和/或限制索赔人对我们提起法律诉讼的能力,但如果就此类事项提起诉讼,这些风险缓解条款可能被视为不适用或不可执行,无论最终结果如何,我们可能会产生重大的防御成本,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性和不利的影响。
环境问题
我们的许多产品都受到各种联邦、州、地方和国际法律的约束,这些法律管理产品中的化学物质,包括管理化学物质的制造和分销以及限制某些物质在电子产品中的存在。此外,这些法律法规中有许多规定电器生产商负责回收产品的收集、回收、处理和处置。因此,我们可能在遵守这些法律以及任何可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响的未来法律法规或执法政策时面临重大成本和责任。
与使用无冲突矿物相关的法规可能会增加我们的成本和支出,而无法证明我们的产品是无冲突的可能会对客户关系产生不利影响
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法包含一些条款,旨在提高上市公司在其产品中使用在某些国家开采的矿物的透明度和问责制,并防止
这种“冲突”矿物的来源。因此,美国证券交易委员会针对在产品中使用这些矿物的上市公司制定了新的年度披露和报告要求,这些要求也适用于我们。根据最终规则,我们必须进行尽职调查,以确定我们产品中使用的任何冲突矿物的来源,并在提交给美国证券交易委员会的年度申报文件中进行披露。由于我们的供应链基础广泛和复杂,我们可能无法轻松核实我们产品中使用的所有矿物的来源。此外,新规则可能会减少提供含有非冲突矿物的零部件和产品的供应商数量,从而可能增加用于制造我们产品的零部件的成本,并增加我们产品的成本。任何增加的成本和支出都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,如果我们无法证明我们的产品是无冲突的,我们可能会面临与客户的挑战,这可能会使我们处于竞争劣势,我们的声誉可能会受到损害。
与金融相关的风险
增长预测
管理层已根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)对公司的未来事件和财务业绩作出了编制财务报表所需的预测,其中包括:
•公司预期产品和技术(包括新产品和新技术)的开发和成功所带来的好处;
•在亚洲和拉丁美洲市场开展业务的预期收益,如果没有这些收益,我们可能无法收回进入这些市场所产生的成本;
•与新老客户签订新合同以及新的市场渗透;
•预计在游戏机、移动设备和其他家庭娱乐和控制设备中继续采用该公司的技术;
•数字电视、DVR、PVR的预期持续增长以及公司行业的整体增长;
•竞争对手和OTT供应商可能对我们的业务产生的影响;以及
•我们可能会受到当前全球和地区经济状况的影响。
实际事件或结果可能不利于管理层的预测,这可能对我们预计的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外,我们的综合资产负债表上记录了商誉和无形资产。当事件或环境变化显示商誉及无形资产的账面价值可能无法收回时,我们会定期评估该等价值的可回收性。减值评估涉及对有关未来销售和现金流的假设以及市场状况对该等假设的影响的判断。未来事件和不断变化的市场状况可能会影响我们的假设,并可能导致我们对未来销售额和现金流的估计发生变化,从而可能导致我们产生大量减值费用,这将对我们的运营业绩或财务状况产生不利影响。
《自然》杂志的市场预测和数据都是前瞻性的。
我们的战略是基于我们自己的预测以及分析师、行业观察家和专家的预测,这些预测具有前瞻性,固有地受到风险和不确定性的影响。他们和我们的假设的有效性、我们参与竞争的市场的时机和范围、经济状况、客户购买模式、设备开发的及时性、产品的定价以及用于基础设施改善的资金可用性可能会影响这些预测。此外,我们所依赖的市场数据是基于可能不准确的第三方报告。任何这些预测和/或市场数据的不准确都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
季度业绩的潜在波动
我们可能会不时增加我们的运营费用,以支持更高水平的研发、销售和营销活动、开发新的分销渠道、改善我们的运营和财务系统、将制造能力转移到其他国家和发展我们的客户支持能力,并支持我们遵守各种政府法规的努力。在这种支出之前或之后没有增加收入的情况下,我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流将受到不利影响。
此外,我们未来的季度经营业绩可能会出现重大波动,这可能是由许多其他因素引起的,包括对我们产品的需求、我们和我们的竞争对手推出或改进产品、失去或获得任何重要客户、市场对新产品的接受程度、我们或我们的竞争对手的降价、销售我们产品的分销渠道组合、产品或供应限制、产品回报水平、销售客户和产品的组合、零部件定价、国际和国内收入组合、外汇汇率波动和总体经济条件。此外,作为对竞争环境变化的战略反应,
我们可能会不时作出某些定价或营销决定或收购,这些决定或收购可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。因此,我们认为,对我们的运营结果进行逐期比较并不一定有意义,也不应依赖于作为未来业绩的指标。
由于所有上述因素,在未来的一些季度,我们的经营业绩可能会低于公开市场分析师和投资者的预期。如果发生这种情况,我们普通股的价格可能会受到实质性的不利影响。
外币汇率或利率的波动可能会对我们的经营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响
由于我们的国际业务,我们面临与利率和外币价值变化相关的风险,这可能会对我们的业务产生不利影响。作为我们在美国以外的业务的一部分,我们以外币赚取收入并产生费用。因此,货币汇率的波动可能会显著增加外币支出所需的美元金额,或显著减少我们从外币收入中获得的美元。我们还面临货币兑换风险,因为我们非美国业务的结果通常以当地货币报告,然后我们将其转换为美元,以包括在我们的财务报表中。因此,外汇汇率和美元之间的变化会影响我们为外国资产、负债、收入和费用记录的金额,并可能对我们的财务业绩产生负面影响。我们预计,随着我们非美国业务的相对贡献增加,我们对外币汇率波动的风险敞口将会增加。作为我们整体金融风险管理政策的一部分,我们积极管理外汇风险敞口,与金融机构签订外汇对冲协议,以减少对某些主要货币的敞口,但这些努力可能不会成功。这些对冲协议也不包括我们开展业务的所有货币,也不完全消除它们所覆盖的货币的外币风险,并以交易成本、信贷要求和交易对手风险的形式涉及自身的成本和风险。
此外,根据与美国银行全国协会(“美国银行”)订立的第二次修订及重订信贷协议(“第二次修订信贷协议”),吾等可选择根据伦敦银行同业拆息或第二次修订信贷协议所指定的基本利率支付循环信贷额度(“信贷额度”)的利息。伦敦银行间同业拆借利率受到最近国家、国际和其他监管机构的指导和改革建议的约束。这些改革导致了逐步淘汰并最终取代LIBOR的计划。负责监管LIBOR的金融市场行为监管局宣布,将在2021年12月31日后立即停止发布一周和两个月期美元LIBOR,并在2023年6月30日之后立即停止发布剩余期限。2021年1月7日,我们签署了第二份修订后的信贷协议修正案,将有担保隔夜融资利率(SOFR)定义为LIBOR逐步淘汰后的替代基准。SOFR更换基准下的利率计算可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。如果这些利率上升,我们的利息支出就会增加,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素。我们还依赖子公司的业务来满足我们的现金需求
我们过去的财务业绩一直是,我们预计我们未来的财务业绩将受到波动的影响。我们产生现金的能力受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。我们不能向您保证,我们的业务将从我们的运营中产生足够的现金流,或者我们未来的借款金额将足以让我们偿还债务,为我们的其他流动性需求提供资金,并进行计划中的资本支出。
我们目前的杠杆化程度可能会对股东产生重要影响。例如,它可以:
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,减少了我们现金流用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司用途的可获得性;
•增加我们在不利经济或行业条件下的脆弱性;
•限制我们未来获得额外融资以使我们能够对业务变化做出反应的能力;或
•与负债较少的行业企业相比,我们处于竞争劣势。
我们的很大一部分业务是通过我们的子公司进行的。因此,我们产生足够现金流满足我们需求的能力取决于我们子公司的收益,以及以股息、贷款或垫款形式以及通过偿还我们的贷款或垫款向我们支付这些收益的情况。我们的子公司是独立的、不同的法人实体。我们的子公司没有义务支付我们债务的任何到期金额,也没有义务为我们提供资金来满足我们的现金流需求,无论是以股息、分配、贷款或其他付款的形式。此外,我们子公司支付的任何股息、贷款或垫款可能会受到法律或合同的限制。由我们的客户向我们付款
子公司也将取决于我们子公司的收益和业务考虑。我们在任何子公司清算或重组时接受其任何资产的权利实际上将从属于该子公司债权人的债权,包括贸易债权人。此外,即使我们是我们任何子公司的债权人,我们作为债权人的权利将排在我们对子公司资产的任何担保权益和我们子公司的任何债务(优先于我们持有的债务)之后。此外,我们所在的外国司法管辖区法律的变化可能会对我们的一些外国子公司将资金汇回我们的能力产生不利影响。
此外,我们可能会为我们的部分季节性营运资金需求提供资金,并通过我们的循环信贷安排支持的短期借款获得用于其他一般企业用途的资金。如果这些信贷和融资安排中的任何一家银行无法履行其承诺,这可能会对我们为季节性营运资金需求提供资金以及为其他一般企业目的获得资金的能力造成不利影响,我们的现金流、流动性或财务状况可能会受到不利影响。尽管我们目前有可用的信贷安排来满足我们目前的运营需求,但我们不能确定我们是否能够在必要时更换现有的信贷安排或为现有或未来的债务进行再融资。我们的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响,还受到主要信用评级机构给予我们的债务和信用评级的影响。这些评级的下调将增加我们的借贷成本,并可能对我们进入资本市场的机会产生不利影响,包括我们进入商业票据市场的机会。无法进入资本市场可能会对我们的运营业绩、现金流、流动性或财务状况产生重大不利影响。此外,任何不遵守管理我们债务的文书中的约定的行为都可能导致违约事件,如果不治愈或放弃违约,将对我们产生实质性的不利影响。
与我们的股票相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们普通股的价格都是不稳定的,可能会下降
从历史上看,我们的普通股价格曾出现过大幅波动,这种波动可能会继续下去。我们普通股的交易市场历来成交量较低,我们的市场价格波动很大,可能会因一系列我们无法控制的因素而大幅波动,包括:
•公众对我们或第三方发布的新闻稿或其他公开公告的反应,包括我们向美国证券交易委员会提交的文件和与产品和技术开发有关的公告,与新客户和现有客户的关系,我们参与的诉讼和其他法律程序,以及影响我们或我们业务的知识产权;
•与战略交易有关的公告,如剥离、合资、收购或剥离;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
•跟踪我们普通股的任何证券分析师的财务估计或评级的变化,我们未能达到这些估计,或这些分析师未能启动或维持我们普通股的覆盖范围;
•投资者对实现近期目标的可能性的看法;
•重要客户的市场份额变化;
•其他技术或内容提供公司的经营业绩和股票市场估值的变化;以及
•我们行业或整个经济的市场状况或趋势。
其他公司的股东在这些公司的股票经历了一段时间的价格波动后,对这些公司提起了证券集体诉讼。如果我们卷入这类证券诉讼,我们可能会招致巨额费用,管理层的注意力可能会从我们的业务上转移。
此外,我们的高级管理人员和董事定期出售他们拥有的普通股,多次是根据修订后的1934年证券交易法规则10b5-1或交易法建立的交易计划。我们高级管理人员和董事出售股份可能不代表他们各自对我们在出售时的业绩或我们未来的潜在业绩的看法。尽管如此,我们股票的市场价格可能会受到我们高级管理人员和董事出售股票的影响。
我们最大股东未来出售我们的股票可能会压低我们普通股的市场价格
我们有几个机构股东,他们拥有我们普通股的大量股份。如果这些股东中的一个或多个出于流动性或其他原因在相对较短的时间内出售其持有的大部分股份,我们普通股的现行市场价格可能会受到负面影响。此外,由于我们的交易量处于历史低位,这样的大股东可能无法出售他们希望出售的股票数量和/或他们希望出售的时间框架。此外,当如此大的股东试图出售他们的股票时,由于我们股票的交易量很低,其他股东可能无法以其他股东希望的价格和时间出售他们的股票。此外,在
2016年3月,我们向康卡斯特发行普通股认购权证,以每股54.55美元的价格购买最多725,000股我们的普通股。行使认股权证的权利须根据认股权证所界定的康卡斯特及其联属公司向吾等购买商品及服务的水平,在连续三个两年期间(第三个两年期间由2020年1月1日开始至2021年12月31日结束)内归属,而康卡斯特于该等期间结束时归属于其中275,000份认股权证。如果康卡斯特行使认股权证并出售在行使时可发行的任何普通股股份,或认为可能发生此类出售,可能会对我们普通股的市场价格和/或交易量产生不利影响。
批准的股票回购计划可能不会给股东带来正向资本回报
我们的董事会定期批准计划,根据当时的交易范围和投资者分析报告对当时的现值进行评估,回购我们的普通股。本决定还考虑了任何此类回购可能对我们的现金余额和需求、现金流以及短期和长期借款的影响。此外,我们、科技行业和整个股市都经历了极端的股价和成交量波动,这些波动对股价的影响可能与我们和这些公司的经营业绩无关。在给定时间段内的价格波动可能会导致我们回购股票的平均价格在给定的时间点超过股票的价格。虽然我们认为我们的股价应该反映对未来增长和盈利的预期,但我们也认为我们的股价应该反映出我们的股票回购计划将完全完成的预期,尽管我们的股票回购计划并不要求我们购买任何特定数量的股票。如果我们未能达到与未来增长、盈利、股票回购或其他市场预期相关的预期,我们的股价可能会大幅下跌,这可能会对投资者信心产生实质性的不利影响。
我们的公司治理文件包含反收购条款,我们的董事会可能会实施,这些条款可能会阻止收购企图
除其他事项外,我们管理公司的文件要求在某些合并和类似交易中获得绝对多数票。此外,我们的董事会可以在没有股东批准的情况下实施其他反收购防御措施,如股东权利计划。
一般风险
经济低迷和其他全球、国家和地区情况可能会对我们的运营结果、现金流、流动性或财务状况产生不利影响
由于我们在全球平台上开展业务,我们的业务对全球和地区的商业和经济状况非常敏感。全球、国家和地区经济的不利变化、政府政策(包括贸易、旅行、移民、医疗保健和相关问题)以及地缘政治条件影响着我们的活动。由于经济状况疲软、能源价格和币值变化、政治不稳定、加强旅行安全措施、旅行建议、旅行中断以及对疾病、暴力、战争或恐怖主义的担忧,美国和世界各地的此类情况可能会影响我们的业务,可能会减少对我们某些产品的需求,并削弱与我们有业务往来的人履行对我们义务的能力,每一种情况都可能对我们的运营结果、现金流、流动性或财务状况产生不利影响。更高的通货膨胀率、利率、税率和失业率、更高的劳动力和医疗成本、经济衰退、不断变化的政府政策、法律法规和其他经济因素也可能对我们的一些产品和我们的运营结果、现金流、流动性或财务状况以及我们的客户、供应商和供应商的需求产生不利影响。
全球经济的不确定性依然存在,特别是在新冠肺炎大流行的情况下。全球经济衰退的持续或恶化可能会对我们的净销售额、应收账款的收回、营运资金需求、当前和收购业务产生的预期现金流以及我们的投资产生不利影响,这可能会对我们的运营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响。
我们通过贸易信贷为我们的销售提供一部分资金。信贷市场仍然紧张,一些需要为业务融资的客户无法获得必要的融资。这些情况的持续或恶化可能会限制我们收回应收账款的能力,这可能会对我们的运营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响。
我们满足客户需求的能力在一定程度上取决于我们从供应商那里及时和充分地交付优质材料、零部件和部件的能力。我们的某些组件只能从单一来源或有限来源获得。如果某些主要供应商因经济衰退而产能受限或资不抵债,可能会导致供应减少或中断或供应价格大幅上升,并对我们的
财务业绩。此外,主要供应商的信贷紧缩可能会导致我们加快支付应付账款,影响我们的现金流。
与自然或人为灾难、传染病、暴力或战争有关的风险可能会导致原材料和能源成本增加,这可能会对我们的收益或现金流产生不利影响
我们的能力,包括制造或分销能力,以及我们的供应商、商业伙伴和合同制造商制造、运输和销售产品的能力,对我们的成功至关重要。我们购买原材料和能源,用于制造、分销和销售我们的产品。所谓的“天灾”,如飓风、地震、海啸、洪水、火山活动、野火和其他自然灾害,以及在我们租赁和/或拥有物业和设备或管理我们的业务的地点发生的人为灾难和传染性疾病的传播,这些情况在未来可能会持续或恶化,程度和持续时间我们无法预测。实际或威胁的战争、恐怖主义活动、政治动乱、国内或地缘政治冲突以及其他暴力行为可能会产生类似的影响。与我们已经从新冠肺炎疫情中经历的影响一样,其中任何一个或多个事件,包括最近俄罗斯对乌克兰采取的行动,都可能扰乱销售量、原材料和燃料供应,增加我们的成本,降低我们生产和供应产品的能力,和/或增加我们的运营成本,所有这些都可能对我们的收益或现金流和利润产生不利影响。虽然原材料和能源供应(包括石油和天然气)通常可以从各种来源获得足够的数量,但如果我们无法通过充分降低运营成本或提高产品价格来及时抵消成本上升的影响,原材料和能源成本的意外短缺和增加,或我们与供应商关系的任何恶化或供应商的财务生存能力的恶化,都可能对我们的收益或现金流产生不利影响。近年来,一些原材料和能源价格有所上涨, 尤其是硅胶和塑料包装。原材料和能源的成本在过去经历过,未来可能还会继续经历波动期。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的全球总部位于亚利桑那州斯科茨代尔。我们使用以下设施:
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位置 | | 目的或用途 | | 正方形 脚 | | 状态 |
亚利桑那州斯科茨代尔 | | 公司总部、工程、研发 | | 25,106 | | | 租赁,2027年2月27日到期 |
卡尔斯巴德,加利福尼亚州 | | 工程、研究和开发 | | 30,758 | | | 租赁,2027年12月31日到期 |
波威,加利福尼亚州 | | 工程、研究和开发 | | 7,891 | | | 租赁,2024年12月31日到期 |
加利福尼亚州圣马特奥 | | 工程、研究和开发 | | 5,998 | | | 租赁,2024年1月31日到期 |
加利福尼亚州圣安娜 | | 工程、研究和开发 | | 18,420 | | | 租赁,2027年11月30日到期 |
印度班加罗尔 | | 工程、研究和开发 | | 21,326 | | | 租赁,2022年9月30日到期 |
中国苏州 | | 工程、研究和开发 | | 5,705 | | | 租赁,2023年12月31日到期 |
中国香港 | | 亚洲总部 | | 6,550 | | | 租赁,2022年7月31日到期 |
恩斯赫德,荷兰 | | 欧洲总部和呼叫中心 | | 19,137 | | | 租赁,2024年2月29日到期 |
中国广州 | | 服务中心 | | 26,850 | | | 租赁,2023年4月14日到期 |
马瑙斯,巴西 | | 制造设施 | | 56,120 | | | 租赁,2022年8月19日到期 |
蒙特雷,墨西哥 | | 制造设施 | | 101,571 | | | 租赁,2023年9月30日到期 |
蒙特雷,墨西哥 | | 制造设施 | | 145,185 | | | 租赁,2025年7月29日到期 |
中国钦州市 | | 制造设施 | | 72,119 | | | 租赁,2023年5月31日到期 |
中国钦州市 | | 制造设施 | | 398,269 | | | 租赁,2022年2月28日到期 |
中国钦州市 | | 制造设施 | | 248,448 | | | 租赁,2025年10月31日到期 |
中国扬州(1) | | 制造设施 | | 1,204,697 | | | 租赁土地,2055年7月31日到期 |
中国扬州 | | 制造设施 | | 77,888 | | | 租赁,2025年10月31日到期 |
(1)中国大陆不允许私人拥有土地。中国所有土地归政府所有,不得出售给任何个人或实体。这些设施是在我们从中国政府租用的土地上开发的。
除上述设施外,我们还在多个国际地点租用场地,主要用作销售办公室。
当我们的设施租约到期时,我们相信我们将以类似的条款获得租赁协议;然而,我们不能保证我们将收到类似的条款或任何续签的提议将被接受。
我们目前相信,我们的制造、工程和研发设施适合并足以满足我们的持续需求。我们会继续评估这些设施是否适合和足够应付我们目前的需要,以及我们预期未来的需要。
有关我们在租赁项下的债务的更多信息,请参阅“项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注8”。
项目3.法律程序
由于我们的业务行为,我们会受到诉讼。我们在“第8项.财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注13--承付款和或有事项--诉讼”中对我们诉讼事项的讨论,仅供参考。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为UEIC。截至2022年3月2日,我们登记在册的股东有134人。我们从未对我们的普通股支付过现金股利,目前也不打算在可预见的未来对我们的普通股支付任何现金股利。我们打算保留我们的收益,如果有的话,用于未来的运营和业务扩展。
购买股票证券
下表列出了我们第四季度的股票回购总额、每股支付的平均价格以及根据我们的计划或计划可能在公开市场上购买的最大股票数量:
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期间 | | 购买的股份总数(1) | | 加权 平均值 支付的价格 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(2) |
2021年10月1日-2021年10月31日 | | 57,296 | | | $ | 49.47 | | | 56,671 | | | — | |
2021年11月1日-2021年11月30日 | | 162,818 | | | 38.31 | | | 159,110 | | | 140,890 | |
2021年12月1日-2021年12月31日 | | 164,412 | | | 38.78 | | | 140,890 | | | — | |
总计 | | 384,526 | | | $ | 40.17 | | | 356,671 | | | |
(1)在10月、11月及12月的回购中,分别有625股、3,708股及23,522股为本公司普通股,由雇员拥有及投标,以支付与行使股票期权及归属限制性股份有关的期权成本及预扣税项责任。
(2)2021年10月20日,我们的董事会批准了新的回购计划,生效日期为2021年11月9日(《2021年11月计划》)。根据2021年11月计划,我们被授权以预定价格回购最多30万股普通股,直到回购全部30万股或2022年2月17日之前。2021年11月计划于2021年12月完成,我们根据授权回购了全部300,000股股票。2022年2月10日,我司董事会通过了一项新的股份回购计划,生效日期为2022年2月22日(以下简称《2022年2月计划》)。根据2022年2月计划,我们可以不时回购最多300,000股普通股,直至2022年5月5日。我们可以在私下协商和/或公开市场交易中回购普通股,包括根据交易法颁布的符合规则10b5-1的计划。
性能图表
下表比较了截至2021年12月31日的五年期间,我们普通股的累计股东总回报与标准普尔小盘股600指数、纳斯达克综合指数和同业集团指数的累计总回报。这个比较假设在2016年12月31日,我们的普通股、标准普尔小盘600指数、纳斯达克综合指数和同行集团指数各投资了100亿美元,并且所有股息都进行了再投资。我们没有支付任何股息,因此,我们的累计总回报计算完全基于股价升值,而不是股息的再投资。图表显示的年终价值是根据纳斯达克股票市场和纽约证券交易所提供的每个日历年的信息,根据相对于100亿美元初始投资的实际市值增减计算的。
以下图表中的比较是基于历史数据,并不是为了预测我们普通股未来可能的表现。
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| 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 |
环球电子公司。 | $ | 100 | | | $ | 73 | | | $ | 39 | | | $ | 81 | | | $ | 81 | | | $ | 63 | |
标普小型股600 | $ | 100 | | | $ | 112 | | | $ | 101 | | | $ | 122 | | | $ | 134 | | | $ | 167 | |
纳斯达克综合指数 | $ | 100 | | | $ | 128 | | | $ | 123 | | | $ | 167 | | | $ | 239 | | | $ | 291 | |
同级组索引(1) | $ | 100 | | | $ | 129 | | | $ | 123 | | | $ | 150 | | | $ | 253 | | | $ | 232 | |
(1)同业集团指数中的公司如下:Xperi公司(前TiVo公司)、罗技国际公司、杜比实验室公司和VOXX国际公司。
上面提供的信息是截至2016年12月31日至2021年12月31日。这些信息不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”,或受交易法第18条的责任约束,也不应通过引用将这些信息纳入根据交易法提交的任何先前或未来的文件中,除非我们特别通过引用将其合并到文件中。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
在接下来的部分中,我们一般讨论2021年和2020年的项目,以及2021年和2020年的同比比较。本公司于2021年3月5日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的10-K年报第II部分的《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》中,有关于2019年的讨论以及2020年与2019年的同比比较,这些项目没有包括在本年报中。
以下讨论应与合并财务报表和本文件其他部分的相关附注一并阅读。
概述
我们设计、开发、制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的通用控制系统、音视频(“AV”)配件以及智能无线安全和智能家居产品,这些产品被世界领先品牌用于视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家电市场。我们的产品和技术产品包括:
•易于使用、支持语音、自动编程的具有双向射频(RF)和红外(IR)遥控器的通用遥控器,主要销售给视频服务提供商(有线、卫星、互联网协议电视(IPTV)和Over the Top(OTT)服务)、原始设备制造商(OEM)、零售商和自有品牌客户;
•嵌入了我们的软件和通用设备控制数据库的集成电路(IC),主要销售给OEM、视频服务提供商和自有品牌客户;
•软件、固件和技术解决方案,可以使电视、机顶盒、音频系统、智能扬声器、游戏机和其他消费电子和智能家居设备等设备能够无线连接并与家庭网络和互动服务交互,以控制和提供家庭娱乐、智能家居服务和设备或系统信息;
•云服务-支持我们的嵌入式软件和硬件解决方案(直接或间接),实现实时设备识别和系统控制,每年在设备和数据管理方面进行数十亿笔交易;
•我们主要授权给原始设备制造商和视频服务提供商的知识产权;
•专为住宅安全、安全和家庭自动化应用设计的专有和基于标准的射频传感器;
•壁挂式和手持式恒温器控制器以及智能能源管理系统的连接附件,主要面向OEM客户以及酒店和酒店系统集成商;以及
•直接或间接销售给消费者的视听配件包括通用遥控器、电视壁挂架和支架以及数字电视天线。
创建用于控制娱乐设备的产品和软件的一个关键因素是我们专有的设备知识图谱。自1986年成立以来,我们已经编制了丰富的设备控制知识库,其中包括近13,000个品牌,包括超过989,000个设备型号,跨越AV和智能家居平台,支持许多常见的智能家居协议,包括IR、HDMI-CEC、Zigbee(RF4CE)、Z-Wave、IP以及家庭网络和云控制。
这一设备知识图谱得到了我们独特的设备指纹技术的支持,该技术包括超过2440万个横跨AV和智能家居设备的唯一设备指纹。
我们的技术还包括其他远程控制家庭娱乐设备和家庭自动化控制模块,以及许多最新的HDMI和互联网连接设备上常见的有线消费电子控制(“CEC”)和无线IP控制协议。我们的专有软件自动检测、识别和启用家庭中许多家庭娱乐和自动化设备的适当控制命令。我们的库使用新推出的AV和IoT设备中使用的设备控制代码不断更新。这些控制代码直接从原始控制设备或制造商的书面规范中捕获,以确保库的准确性和完整性。我们的专有软件和专有技术使我们能够提供比我们竞争对手的类似价格产品更强大和更高效的设备控制代码数据库。
我们作为一个业务部门运营。我们有两家国内子公司和25家国际子公司,分别位于巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港(3家)、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥(2家)、荷兰、人民解放军Republic of China(7家)、新加坡、西班牙和英国。
总结一下我们2021年的业绩:
•净销售额从2020年的6.147亿美元下降到2021年的6.016亿美元,降幅为2.1%。
•我们的毛利率比例从2020年的28.7%增加到2021年的28.8%。
•运营费用占销售额的百分比从2020年的22.6%上升到2021年的24.9%。
•营业收入从2020年的3730万美元下降到2021年的2330万美元,营业利润率从2020年的6.1%下降到2021年的3.9%。
•我们的有效税率从2020年的12.1%提高到2021年的67.0%。
我们2022年的战略业务目标包括:
•继续开发和销售我们的客户群正在采用的先进远程控制产品和技术;
•继续扩大我们的家庭控制和家庭自动化产品供应;
•继续扩展我们的软件和服务产品,以提供完整的托管服务平台;
•继续投资于在我们的全球产品组合中创造技术差异化;
•进一步渗透国际收费广播市场;
•在历史悠久的强势地区获得新客户;
•增加我们在现有客户中的份额;
•继续寻求收购或战略合作伙伴,补充和加强我们现有的业务;以及
•继续我们长期的工厂规划战略,降低我们在人民Republic of China的集中度风险。
我们打算在下面讨论我们的财务状况和经营结果,以提供有助于理解我们的合并财务报表的信息,这些财务报表中某些关键项目的期间变化,导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的综合财务报表。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎在全球的传播一直是并将继续是一个复杂和迅速变化的局势,各国政府、公共机构和其他组织以及企业和个人在不同时间和不同程度地对各种活动或其他行动施加限制或采取其他行动,例如限制旅行或运输,限制集会的规模,关闭或占用港口、工作设施、学校、公共建筑和企业,或其他经营限制,取消包括体育赛事和会议在内的活动以及隔离和封锁。新冠肺炎疫情及其后果已经并将继续影响我们的业务、运营和财务业绩。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度,包括影响的持续时间和严重程度,将取决于许多我们可能无法准确预测或评估的不断变化的因素,其中包括:新冠肺炎大流行的持续时间和范围(包括病毒死灰复燃的地点和程度,尤其是鉴于新的变种,以及是否有有效的治疗方法或疫苗);以及新冠肺炎大流行对全球及区域经济和经济活动的负面影响,包括其对失业率和消费者可自由支配支出影响的持续时间和幅度。由于新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间是不确定的、快速变化的和难以预测的,因此大流行对我们的运营和财务业绩的影响以及它对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响仍然不确定。随着新冠肺炎疫情的持续,这次疫情的全面爆发和相关政府, 为遏制新冠肺炎疫情而实施的商务和旅行限制措施正在全球范围内继续演变。我们的新冠肺炎特别工作组包括一个由高级管理人员组成的跨职能小组,他们继续管理和应对全球不断变化的健康和安全要求,并将我们的回应和建议的行动方针传达给全球工厂和办公室领导人。
此外,我们继续根据疫情情况的需要,为全球各地的所有员工维持安全措施,包括实施在家工作的安排、限制旅行(除非是必要的和事先获得批准的地方)、频繁的办公室和工厂卫生、进入时进行体温扫描、在我们设施和办公室内设置洗手间、戴口罩、在聚集场所采取社交距离措施和限制访客进入。截至本报告发布时,所有工厂都达到或接近劳动力产能。
此外,我们继续监测和遵循疾病控制和预防中心、世界卫生组织以及地方政府的命令和建议所建议的指导方针。我们员工的持续安全和福利将继续放在所有决策的前列。
我们预计,这些行动以及新冠肺炎疫情引发的全球健康危机将继续对全球的商业活动产生负面影响,包括我们的业务。我们预计,考虑到新冠肺炎疫情的全球影响和经济影响,以及为遏制新冠肺炎疫情蔓延而实施的各种隔离和社会距离措施,我们的销售需求至少将受到负面影响,至少到2022年上半年。如果我们的一家工厂持续关闭一段时间,短期内将影响我们满足客户需求的能力,并将对我们的业绩产生负面影响。我们的供应链也出现了中断,原因是难以获得IC,以及由于世界各地港口严重拥堵,我们的产品在运输和装卸方面出现了严重延误。这反过来又会导致其他下游运输严重拥堵,如通过卡车和铁路。因此,这些拥堵已经并将继续导致我们履行客户订单的能力出现困难和延误,并导致物流成本增加。
我们将继续积极监测这些情况,并可能根据需要或联邦、州或地方当局的要求采取进一步行动改变我们的业务运营。任何此类变更或修改的潜在影响可能会对我们2022年的业务产生重大不利影响。即使新冠肺炎疫情消退,或者获得有效的治疗或疫苗,我们的业务、市场、增长前景和商业模式也可能受到实质性影响或改变。
全球集成电路短缺的影响
我们在订购IC以供未来使用方面仍面临困难,预计这一困难至少将持续到2022年年中至年末。全球集成电路短缺正在影响许多行业,我们预计它将继续影响我们的业务。虽然我们正在寻找IC的其他来源,并采取其他生产和库存控制措施,以减轻这种短缺造成的影响,但我们不能保证我们将找到替代来源来满足我们的短期和长期IC需求,和/或不会遇到我们为这些组件支付的价格上涨的情况。如果我们不能找到IC的替代来源,或不能从现有和替代供应商那里购买足够数量的IC,我们可能无法生产足够数量的产品来满足客户的需求。这反过来可能会影响我们实现季度收入目标的能力。此外,我们可能会产生额外的运费,以满足客户的送货需求。此外,我们的许多产品都与客户的某些产品配对,如机顶盒或电视。如果这些客户不能为他们的产品获得足够数量的IC,他们对我们产品的需求可能会减少。
钦州中国工厂
2021年10月,路透社发表了一篇文章,指出中国的维吾尔族人,原住在中国新疆地区,在我们的中国子公司Gemstar科技(钦州)有限公司(以下简称Gemstar)位于广西钦州的一家工厂工作。文章称,这些工人在广西的存在表明“一些人权组织将其描述为强迫劳动的转移计划”。
我们已经审查并确认,Gemstar为这些人的工作支付的薪酬与具有类似技能和角色的其他种族的工人相同,并且高于当地最低工资水平。尽管我们的审查没有发现任何个人被迫或以任何其他方式被迫在钦州工厂工作或支付的工资低于承诺工资的情况,但通过第三方劳务中介雇用这些工人的Gemstar终止了与该中介机构的关系,终止了与这些工人的安排,并直接和单独向每一名有问题的工人支付了所有未付的工资和遣散费。尽管如此,认为我们或与我们有关联的实体可能与一些人所说的涉及强迫劳动的项目有关联的看法,可能会导致声誉损害和收入损失。到目前为止,由于这种看法,一位客户已经搁置了与我们进一步的业务。如果更多的客户停止与我们做生意,收入损失可能会变得非常严重,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们认真对待所有关于工作条件的指控,并采取合作的方式答复委员会的信函,充分配合委员会的调查,并及时和完整地答复委员会提出的所有问题。
关键会计估计
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时,我们需要对报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用作出影响的估计和判断。我们持续评估我们的估计和判断,包括与收入确认、库存估值、长期资产减值、无形资产和商誉以及所得税有关的估计和判断。实际
结果可能与这些判断和估计不同,随着获得更多信息,它们可能会进行调整。任何调整都可能是重大的,并可能对我们的合并财务报表产生实质性影响。
如会计估计需要根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计,如合理地使用不同的估计,或估计的合理可能发生的变化可能对财务报表造成重大影响,则该估计被视为关键。管理层认为,以下关键会计估计会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。除下文提及的会计政策外,其他重要会计政策见“第8项.财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注2”。
收入确认
收入在商品或服务的控制权转移到客户手中时确认。当客户有能力直接使用并基本上获得该货物或服务的所有剩余利益时,控制权被视为转让。收入来自制造和提供通用控制、传感和自动化产品以及通过多个渠道销售的视听配件,以及授权嵌入这些产品或授权他人在其产品中使用的知识产权。
收入确认的时机-在确定随时间或时间点收入确认的分类时,管理层在识别和评估新合同和/或产品是否符合随时间或时间点收入确认的标准时做出重大判断。重要判决包括评估我们运营的每个司法管辖区内的法律术语和权利,特别是涉及我们在终止时有权获得毛利的法律术语和权利,以及评估是否有可能在合同或经济上重新调整产品的用途或重新定向产品。
专利权使用费收入-我们许可我们的象征性知识产权,其中包括我们的专利技术和控制代码数据库。这些许可安排的特许权使用费收入是在一段时间内确认的。当我们的客户制造或发运包含我们知识产权的产品时,我们记录基于单位许可证的许可证收入,并且我们现在有权获得付款。发货数量是根据历史特许权使用费收入和其他已知因素估计的。如果实际发货量与我们的估计不同,我们将在被许可方报告实际情况的期间记录净销售额的减少或增加,通常是在下个季度。
销售报税表和折扣-为估计的销售退回和津贴记录一笔准备金,并从销售总额中扣除,以得出相关收入记录期间的净销售额。这些估计是基于历史销售退货和折扣、对贷方备忘录数据的分析和其他已知因素。未来任何时期的实际回报和索赔本身都是不确定的,因此可能与我们的估计不同。如果实际或预期的未来回报和索赔明显高于或低于我们已建立的准备金,我们将在我们做出此类决定的期间记录净销售额的减少或增加。
销售折扣和返点– 为估计的销售折扣和回扣计提准备金,并从销售总额中扣除,得出相关收入记录期间的净销售额。我们根据历史经验和对未来向客户销售的预期,应计折扣和回扣。如果实际折扣和回扣与我们的估计不同,可能需要更改此类应计项目。
盘存
我们的成品、零部件和原材料库存以成本或可变现净值中的较低者计价。成本是使用先进先出的方法确定的。我们根据对未来需求和市场状况的最佳估计,为估计成本和估计可变现净值之间的差额减记存货。我们有必要的库存数量,以便及时满足客户的库存需求。我们持续监控库存状况,以控制库存水平,并记录手头任何过剩或过时的库存。如果实际市场状况变得不如管理层预测的有利,可能需要额外的库存减记,这可能会对我们的财务报表产生实质性影响。此类情况可能包括但不限于,新竞争技术的发展阻碍了我们产品的适销性,或我们的原材料或组件(如集成电路)价格大幅下降。超额和陈旧存货准备金与存货比率每变化一个百分点,将影响销售成本约150万美元。
长期资产和无形资产的计价
当事件或环境变化显示长期资产及无形资产的账面价值可能无法收回时,我们便会评估其减值。被认为可能触发减值审查的重要因素(如果重要)包括:
•相对于历史或预期的未来经营业绩表现不佳;
•资产使用方式发生变化;
•我们整体业务战略的变化;
•负面的行业或经济趋势;
•我们的股票价格持续下跌;以及
•我们的市值与账面净值之间的差异。
如果资产的账面价值大于其预计的未贴现的未来现金流,则该资产减值。减值按资产账面净值与资产估计公允价值之间的差额计量。公允价值是利用资产的预计贴现未来现金流进行估计的。在评估公允价值时,我们必须对估计的未来现金流量、贴现率和其他因素做出假设。如果资产的实际表现变得不如管理层预测的那样有利,对这些资产的账面价值的调整可能会对合并财务报表产生重大影响。
商誉
我们于每年十二月三十一日评估商誉之账面值,并于年度评估之间评估商誉之账面值,前提是发生事件或情况变化,以致报告单位之公平价值极有可能低于账面值。这种情况可能包括但不限于:(1)法律因素或商业环境的重大不利变化,(2)意外竞争或(3)监管机构的不利行动或评估。
我们在进行年度减值测试时,采用的是定性评估,权衡了特定于我们单一报告单位的因素以及行业和宏观经济因素的相对影响。基于所进行的定性评估,考虑到相关因素的综合,我们得出结论,我们的单一报告单位的公允价值不太可能低于账面价值。因此,进行定量损伤测试是不必要的。
未来的某些事件和情况,包括美国和世界各地一般商业和经济状况的不利变化以及消费者行为的变化,可能会导致我们在商誉减值测试中使用的假设和判断发生变化。这些假设的下调可能导致报告单位的公允价值低于其各自的账面价值,并将需要支付非现金减值费用。此类费用可能会对合并财务报表产生重大影响。
所得税
我们根据估计和假设计算我们的当前和递延税金拨备,这些估计和假设可能与我们在下一年提交的所得税申报单中反映的实际结果不同。当我们确定并最终确定调整后,我们会根据提交的申报单记录调整,通常是在下一年的第三季度和第四季度。
我们确认递延税项资产和负债是由于资产和负债的计税基础与其报告金额之间的暂时性差异所产生的预期税项后果,并使用我们预期差异将被冲销的年度的现行税率。我们计入估值准备金,以将递延税项资产减少到我们更有可能变现的金额。我们已考虑未来市场增长、预测盈利及税率、未来应课税收入、在我们经营的司法管辖区的盈利组合,以及审慎的税务筹划策略,以决定是否需要估值免税额。如果我们确定我们未来将无法实现我们的全部或部分递延税项净资产,我们将增加估值拨备,并在我们做出这一决定的期间对收益进行相应的计提。同样,如果我们后来确定我们更有可能实现递延税项净资产,我们将冲销之前拨备的估值拨备的适用部分。为了使我们的递延税项资产变现,我们必须能够在递延税项资产所在的税务管辖区产生足够的应税收入。递延税项资产或负债的变现能力的任何变化都可能对我们的财务报表产生重大影响。
我们在美国和外国都要缴纳所得税,在这些司法管辖区中的许多地方,我们都要接受例行的企业所得税审计。我们认为,我们的纳税申报立场得到了充分的支持,但税务机关可能会挑战某些立场,这些立场可能不会完全持续。我们的所得税支出包括旨在满足以下要求的金额
根据美国公认会计原则规定的所得税不确定性的会计处理,因这些挑战而产生的所得税评估。确定这些潜在评估的所得税费用并记录相关资产和负债需要管理层的判断和估计。
我们为不确定的税收状况保留准备金,包括相关利息和罚款。我们每季度审查我们的准备金,我们可能会根据税务机关建议的评估、事实和情况的变化、新法规或新判例法的发布、审查过程中以前无法获得的信息、不同国家税务机关之间关于我们转让价格的谈判、预付定价协议的执行、关于个别审计问题的解决、整个审计的解决或诉讼法规的到期而调整此类准备金。审计结果最终支付的金额可能与我们以前包括在所得税支出中的金额有很大不同,因此可能对我们的财务报表产生重大影响。
经营成果
下表列出了我们的经营结果,以所示时期的净销售额的百分比表示。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 71.2 | | | 71.3 | |
毛利 | 28.8 | | | 28.7 | |
研发费用 | 5.1 | | | 5.1 | |
销售、一般和行政费用 | 19.8 | | | 17.5 | |
营业收入 | 3.9 | | | 6.1 | |
利息收入(费用),净额 | (0.1) | | | (0.2) | |
阿根廷子公司出售亏损 | (1.0) | | | — | |
应计社会保险调整 | — | | | 1.5 | |
其他收入(费用),净额 | (0.1) | | | (0.2) | |
未计提所得税准备的收入 | 2.7 | | | 7.2 | |
所得税拨备 | 1.8 | | | 0.9 | |
净收入 | 0.9 | % | | 6.3 | % |
截至2021年12月31日的年度(“2021年”)与截至2020年12月31日的年度(“2020年”)
净销售额。2021年的净销售额为6.016亿美元,与2020年的6.147亿美元相比下降了2.1%。我们订阅广播频道的销售额,主要是在北美,比前一年有所下降。部分抵消了这一下降的是我们暖通空调渠道的增长,特别是在亚太地区,因为消费者需要更高端的解决方案。我们在暖通空调渠道的客户开始将我们的技术融入他们的高端产品中,现在正在将这些先进的解决方案纳入各种型号。此外,随着世界上几家最大的电视OEM将我们的技术嵌入到他们的设备中,专利使用费收入也有所增加。
毛利。2021年的毛利润为1.73亿美元,而2020年为1.763亿美元。毛利润占销售额的百分比在2021年保持相对稳定,为28.8%,而2020年为28.7%。毛利润占销售额的百分比受到了向更高利润率收入来源(如版税)的转变的有利影响,因为世界上几家最大的消费电子公司正在他们的设备中嵌入我们的技术。混合汇率变动带来的毛利率增长被美元对人民币、人民币和墨西哥比索的疲软以及材料和运费成本的上升部分抵消。此外,由于我们的长期工厂规划策略旨在降低我们在该地区的集中风险,与我们在中国的工厂的物业、厂房和设备利用不足有关的减值费用于2021年产生。
研究与开发(R&D)费用。研发费用从2020年的3150万美元下降到2021年的3090万美元,降幅为1.7%,这主要是由于激励性薪酬的减少。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用。SG&A费用从2020年的1.075亿美元增加到2021年的1.188亿美元,增幅为10.5%,这主要是由于与特定法律事项相关的外部法律费用的增加。
利息收入(费用),净额。由于平均贷款余额和平均利率下降,净利息支出从2020年的140万美元下降到2021年的60万美元。
阿根廷子公司的销售亏损。2021年,我们完成了对子公司One For All阿根廷S.R.L的出售,录得610万美元的销售亏损。亏损主要归因于阿根廷比索兑美元走弱,导致我们阿根廷子公司的权益价值损失,最终销售收益大幅低于投资资本。
应计社会保险调整。2020年,我们逆转了大约950万美元的应计社会保险。2018年6月,我们通过股票交易出售了广州实体,协议条款包括两年的补偿期。2020年6月,赔偿期限到期,我们决定不再对与广州实体相关的任何责任承担法律责任。因此,我们拨回了与广州实体相关的应计社会保险金额,约为950万美元。
其他收入(费用),净额。2021年其他支出净额为60万美元,原因是外币净亏损部分被杂项非业务收益抵消,而2020年其他支出净额为140万美元,原因是外币净亏损部分被杂项非经营性收益抵消。
所得税支出。2021年所得税支出为1080万美元,而2020年为530万美元。我们的有效税率在2021年为67.0%,而2020年为12.1%。2021年,我们的有效税率高于正常水平,这是由于不同司法管辖区的税前收入混合造成的,包括未受益于估值津贴的亏损,以及分别出售和清算我们的阿根廷子公司和开曼群岛子公司的不可抵扣亏损。我们的有效税率在2020年低于正常水平,这是由于适用了优惠的外国税率以及在其各自的当地司法管辖区不应纳税的外国收入,部分抵消了因估值免税额而未受益的美国税收损失。
流动性与资本资源
现金来源
从历史上看,我们利用运营提供的现金作为我们流动性的主要来源,因为内部产生的现金流足以支持我们的业务运营、资本支出和可自由支配的股票回购。此外,我们还利用我们的循环信贷额度为更高水平的股票回购和过去的收购提供资金。我们预计,我们将继续利用来自运营的现金流和我们的循环信贷额度来支持持续的业务运营、资本支出、与我们的长期工厂规划战略相关的费用、未来可自由支配的股票回购和潜在的未来收购。我们相信,我们目前的现金余额、运营产生的预期现金流和可用的借款资源将足以支付至少未来12个月和此后可预见的未来的预期现金支出;然而,由于我们的现金位于世界各地的不同司法管辖区,我们有时可能需要增加从我们的循环信贷额度借款或承担额外债务,直到我们能够在我们的不同实体之间转移现金。
我们的流动资金受到各种风险的影响,包括“第7A项。关于市场风险的定量和定性披露”中确定的市场风险。
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 60,813 | | | $ | 57,153 | |
可用的借款资源 | 66,300 | | | 102,300 | |
现金和现金等价物-截至2021年12月31日,我们在北美、中国、亚洲(不包括中国)、欧洲和南美分别拥有640万美元、1600万美元、1180万美元、1760万美元和900万美元的现金和现金等价物。我们试图通过将现金和现金等价物存放在我们认为高质量的金融机构来降低我们对流动性、信贷和其他相关风险的敞口。
我们的现金余额在世界各地的许多地点持有。我们的大部分现金在美国境外持有,可能会汇回美国,但根据现行法律,可能需要缴纳州所得税和外国预扣税。此外,一些外汇余额的汇回受到当地法律的限制。为了财务报表的目的,我们已经为这些金额计提了国家所得税和外国预扣税负债。
可用的借款资源-我们与美国银行全国协会签订的第二次修订和重新签署的信贷协议(“第二次修订信贷协议”)规定了1.25亿美元的循环信贷额度(“信贷额度”),该额度将于2023年11月1日到期。信贷额度可用于营运资金和其他一般企业用途,包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿还信用证的余额,截至2021年12月31日,未偿还信用证余额为270万美元。截至2021年12月31日,我们的信用额度余额为5600万美元,可用金额为6630万美元。
关于我们的信贷额度的进一步信息,见“项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注9”。
现金的用途
我们的现金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至2021年12月31日的年度 | | 增加 (减少) | | 截至2020年12月31日的年度 |
经营活动提供的现金 | $ | 40,283 | | | $ | (33,109) | | | $ | 73,392 | |
由投资活动提供(用于)的现金 | (17,041) | | | 6,693 | | | (23,734) | |
融资活动提供(用于)的现金 | (22,026) | | | 43,938 | | | (65,964) | |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2,444 | | | 3,287 | | | (843) | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 3,660 | | | $ | 20,809 | | | $ | (17,149) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 增加 (减少) | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 60,813 | | | $ | 3,660 | | | $ | 57,153 | |
营运资本 | 120,359 | | | (26,974) | | | 147,333 | |
经营活动提供的净现金2021年为4030万美元,而2020年为7340万美元。2021年的净收入为530万美元,而2020年为3860万美元。应付账款和应计负债导致2021年现金净流入90万美元,而2020年现金净流出3350万美元,这主要是由于2021年库存大幅增加,与应计赔偿有关的付款减少。在截至2021年12月31日的年度内,由于努力缓解与零部件短缺和物流延误相关的供应链问题,库存增加了1500万美元,而截至2020年12月31日的年度,库存减少了2830万美元,原因是2020年的销售量低于2019年。截至2021年12月31日,我们的库存周转率从2020年12月31日的3.4周转率降至2.9周转率。在截至2021年12月31日的一年中,应计所得税增加了290万美元,而截至2020年12月31日的一年中减少了650万美元,这主要是由于2021年期间纳税减少和税收支出增加所致。
预计未来来自运营的现金流将受到新冠肺炎疫情影响,特别是与后勤问题有关的影响。对于2022年上半年,我们预计零部件短缺将继续对现金流产生不利影响,下半年开始出现一些缓解。此外,我们预计将于2022年第三季度在越南的一家新工厂开始生产运营,这在短期内可能会导致制造效率低下。
用于投资活动的现金净额2021年期间为1700万美元,其中1260万美元和440万美元分别用于资本支出和专利开发。2020年用于投资活动的现金净额为2370万美元,其中1690万美元和640万美元分别用于资本支出和专利开发。
未来用于投资活动的现金流在很大程度上取决于资本支出的时机和数额。我们估计2022年我们将产生1,500万至1,800万美元,其中包括与我们在越南的工厂相关的金额,我们预计该工厂将于2022年第三季度开始运营。
用于筹资活动的现金净额2021年为2200万美元,而2020年为6600万美元。2021年和2020年的主要融资活动是借入和偿还我们的信用额度,以及回购我们的普通股。2021年,我们信用额度上的净借款为3600万美元,2020年净偿还为4800万美元。
2021年,我们以5970万美元的价格购买了1243,196股普通股,而2020年我们以1770万美元的价格购买了443,803股普通股。
用于融资活动的未来现金流受我们的融资需求的影响,这在很大程度上取决于业务活动提供或使用的现金水平以及投资活动使用的现金水平。此外,未来可能回购我们普通股的股票将影响我们用于融资活动的现金流。有关我们股票回购计划的进一步信息,请参阅“项目8.财务报表和补充数据--综合财务报表附注--附注14”。
材料现金承付款-下表汇总了我们的重大现金承诺以及这些承诺预计将对我们未来时期的现金流产生的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 |
(单位:千) | 总计 | | 少于 1年 | | 1 - 3 年份 | | 4 - 5 年份 | | 之后 5年 |
经营租赁义务 | $ | 27,217 | | | $ | 6,826 | | | $ | 9,701 | | | $ | 5,968 | | | $ | 4,722 | |
购买房产、厂房和设备 | 2,638 | | | 2,638 | | | — | | | — | | | — | |
库存采购 | 18,530 | | | 18,530 | | | — | | | — | | | — | |
软件许可证 | 3,519 | | | 53 | | | 315 | | | 735 | | | 2,416 | |
| | | | | | | | | |
重大现金承付款总额 | $ | 51,904 | | | $ | 28,047 | | | $ | 10,016 | | | $ | 6,703 | | | $ | 7,138 | |
我们预计将通过运营产生的现金和可用的借款资源(包括我们的信用额度)来履行我们的重大现金承诺。
近期会计公告
关于最近会计声明的讨论,见“项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注2”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括利率和外币汇率波动。我们已经制定了政策、程序和内部流程,管理我们对这些风险的管理,并使用金融工具来降低我们的风险敞口。
利率风险
我们面临着与债务相关的利率风险。我们不时地在我们的信用额度上借入金额,以满足营运资金和其他流动性需求。根据第二次修订的信贷协议,吾等可选择根据LIBOR或基本利率(以美国银行的最优惠利率为基础)加上第二次修订的信贷协议所界定的适用保证金,支付本公司信贷额度上未偿还借款的利息。因此,利率的变化将影响我们未来的经营业绩。根据我们截至2021年12月31日的未偿还信贷额度余额,利率每提高100个基点,每年将对净收入产生约40万美元的影响。
我们不能保证我们未来不需要借入更多的资金,也不能保证资金将以类似的条件或根本不会提供给我们。如果在我们需要借款时无法获得资金,我们将不得不使用我们的现金储备,包括可能从外国司法管辖区汇回现金,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
外币汇率风险
截至2021年12月31日,我们在巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥、荷兰、中国、新加坡、西班牙和英国拥有全资子公司。我们面临着销售承诺、预期销售、预期购买、运营费用、资产和负债中固有的外币汇率风险,这些风险以美元以外的货币计价。对我们业务最重要的外币是人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、印度卢比、港币、巴西雷亚尔、日元和韩元。我们最重要的外汇敞口是
人民币,因为这是我们中国工厂的功能货币,我们的大部分产品都是在那里生产的。如果人民币对美元升值,我们的制造成本就会增加。我们通常是墨西哥比索、印度卢比、港元、日元和韩元的净支付者,因此受益于美元走强,并受到美元相对于外币走弱的不利影响。对于欧元、英镑和巴西雷亚尔,我们通常是外币的净接受者,因此受益于美元走弱,但受到美元相对于外币走强的不利影响。即使在我们是净接收者的地方,美元走弱也可能单独对某些费用数据产生不利影响。
我们不时签订外币兑换协议,以管理以外币计价的预期收入和现金流所固有的外币汇率风险。这些外币兑换协议的期限通常不到九个月。我们确认这些外币合约的损益与相关外币风险敞口的重新计量损失和收益相同。
很难估计波动对报告收入的影响,因为这取决于开盘和结束汇率、以外币持有的平均资产负债表净头寸以及以当地货币产生的收入数额。我们经常预测这些以本币计算的资产负债表头寸和收入可能是多少,并在我们认为合适的时候采取措施将风险敞口降至最低。或者,我们可以选择不对冲与我们的外币敞口相关的外币风险,主要是如果此类敞口作为以同一货币计价的其他抵销金额的自然外币对冲,或者该货币难以或过于昂贵地进行对冲。我们不会为投机目的而进行任何衍生交易。
在所有其他变量保持不变的情况下,通过对我们的资产、债务和以外币计价的业务预期结果应用潜在汇率波动的大致范围来评估收益和现金流对汇率变化的敏感性。该分析包括被基础风险敞口抵消的所有外币合约。根据我们于2021年12月31日的整体外币汇率风险敞口,我们认为外币汇率的变动可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。我们估计,如果人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、印度卢比、巴西雷亚尔和日元对美元的汇率从2021年12月31日起波动10%,2022年第一季度的净收入将波动约860万美元。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号248) | 41 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 43 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合业务报表 | 44 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合全面收益(亏损)表 | 45 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益综合报表 | 46 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 47 |
合并财务报表附注 | 48 |
所有附表都被省略,因为它们不适用,或者所需资料列于合并财务报表或附注中。
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
环球电子公司。
对财务报表的几点看法
本公司已审计环球电子公司(特拉华州一家公司)及其附属公司(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益及现金流量,以及列于第15项下的相关附注及财务报表附表(统称“财务报表”)。在我们看来, 财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况 截至2021年12月31日和2020年12月31日,其业务结果和2021年12月31日终了三年期间每年的现金流量均符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据2013年建立的标准,审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布,我们2022年3月4日的报告表达了无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-确定和评估合同中收入确认时间的条款和条件
如综合财务报表附注2进一步所述,产品收入来自制造及提供通用控制、感应及自动化产品,以及视听配件。如果公司有权通过客户的合同承诺对迄今完成的绩效付款,包括合理的保证金,则公司将随着时间的推移确认没有替代用途的定制产品的收入。如果不满足一段时间内确认收入的标准,则在某个时间点确认收入。对于每一份新合同和/或产品,管理层进行分析,以确定所创建的资产是否是没有替代用途的定制资产,以及合同的条款和条件是否表明公司有权强制执行在标的资产所有权转让之前完成的业绩付款。我们认为确定随时间推移的收入确认与时间点收入确认是一项关键的审计事项。
我们认定随时间或时间点确认收入是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在识别和评估新合同和/或产品是否符合随时间或时间点确认收入的标准时所作出的重大判断。重要判决包括评估公司运营的每个司法管辖区内的法律术语和权利,以及评估是否有可能在合同上或经济上改变产品的用途或重新定向产品。
我们与随时间与时间点收入确认相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了公司新合同审查程序的关键控制措施的设计和操作有效性,特别是与确定和评估与可执行的支付权相关的条款和条件有关的控制措施。
•我们测试了与公司对新产品的分类相关的关键控制的设计和操作有效性,特别是那些与确定和将产品归类为没有替代用途相关的控制。
•对公司现行产品清单中的详细信息进行抽样测试,以确定标记为定制且没有替代用途的产品是否在合同或经济上受到限制,不能改变用途或改变方向。这包括评估关于重新调整成品用途的经济可行性的管理假设,以及支持最终产品没有替代用途的证据,例如塑料成型过程中的品牌名称和定制设计。
•对于一份合同样本,获得了合同和管理层对可强制支付权的分析,并确认合同中的付款条件得到了适当的评估,合同被适当地计入或排除在长期收入确认之外。
•对于一个收入交易样本,我们追踪销售到公司活跃产品清单中的产品,并通过应用上述相同的测试方法来确定该产品是否被适当地归类为定制或非定制。对于选择定制产品的交易,我们还获得并阅读了合同和合同修正案,以确定合同中的付款条款是否明确规定了取消时的可强制支付权。此测试的两个部分用于确定交易是在一段时间内还是在某个时间点进行了适当的记录。
/s/ 均富律师事务所
自2005年以来,我们一直担任本公司的审计师。
新港海滩,加利福尼亚州
March 4, 2022
环球电子公司。
合并资产负债表
(以千为单位,与共享相关的数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 60,813 | | | $ | 57,153 | |
应收账款净额 | 129,215 | | | 129,433 | |
合同资产 | 5,012 | | | 9,685 | |
盘存 | 134,469 | | | 120,430 | |
预付费用和其他流动资产 | 7,289 | | | 6,828 | |
应收所得税 | 348 | | | 3,314 | |
流动资产总额 | 337,146 | | | 326,843 | |
财产、厂房和设备、净值 | 74,647 | | | 87,285 | |
商誉 | 48,463 | | | 48,614 | |
无形资产,净额 | 20,169 | | | 19,710 | |
经营性租赁使用权资产 | 19,847 | | | 19,522 | |
递延所得税 | 7,729 | | | 5,564 | |
其他资产 | 2,347 | | | 2,752 | |
总资产 | $ | 510,348 | | | $ | 510,290 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 92,707 | | | $ | 83,229 | |
信用额度 | 56,000 | | | 20,000 | |
应计补偿 | 24,217 | | | 28,931 | |
累计销售折扣、回扣和特许权使用费 | 9,286 | | | 10,758 | |
应计所得税 | 3,737 | | | 3,535 | |
其他应计负债 | 30,840 | | | 33,057 | |
流动负债总额 | 216,787 | | | 179,510 | |
长期负债: | | | |
经营租赁义务 | 14,266 | | | 13,681 | |
或有对价 | — | | | 292 | |
递延所得税 | 2,394 | | | 1,913 | |
应付所得税 | 939 | | | 1,054 | |
其他长期负债 | 13 | | | 539 | |
总负债 | 234,399 | | | 196,989 | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值,5,000,000授权股份;无已发行或未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,50,000,000授权股份;24,678,942和24,391,595分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行的股票 | 247 | | | 244 | |
实收资本 | 314,094 | | | 302,084 | |
国库股,按成本价计算,11,861,198和10,618,002股票分别于2021年12月31日和2020年12月31日 | (355,159) | | | (295,495) | |
累计其他综合收益(亏损) | (13,524) | | | (18,522) | |
留存收益 | 330,291 | | | 324,990 | |
股东权益总额 | 275,949 | | | 313,301 | |
总负债和股东权益 | $ | 510,348 | | | $ | 510,290 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 601,602 | | | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | |
销售成本 | 428,586 | | | 438,424 | | | 583,274 | |
毛利 | 173,016 | | | 176,256 | | | 170,203 | |
研发费用 | 30,917 | | | 31,450 | | | 29,412 | |
销售、一般和行政费用 | 118,846 | | | 107,539 | | | 125,476 | |
营业收入 | 23,253 | | | 37,267 | | | 15,315 | |
利息收入(费用),净额 | (566) | | | (1,422) | | | (3,918) | |
阿根廷子公司出售亏损 | (6,050) | | | — | | | — | |
应计社会保险调整 | — | | | 9,464 | | | — | |
其他收入(费用),净额 | (557) | | | (1,404) | | | (995) | |
未计提所得税准备的收入 | 16,080 | | | 43,905 | | | 10,402 | |
所得税拨备 | 10,779 | | | 5,333 | | | 6,772 | |
净收入 | $ | 5,301 | | | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.39 | | | $ | 2.78 | | | $ | 0.26 | |
稀释 | $ | 0.39 | | | $ | 2.72 | | | $ | 0.26 | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | |
基本信息 | 13,465 | | | 13,893 | | | 13,879 | |
稀释 | 13,742 | | | 14,166 | | | 14,109 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并全面收益(亏损)表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 5,301 | | | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
外币折算调整变动 | (427) | | | 4,259 | | | (2,500) | |
出售阿根廷子公司导致外币换算的变化 | 5,425 | | | — | | | — | |
综合收益 | $ | 10,299 | | | $ | 42,831 | | | $ | 1,130 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并股东权益报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 已发布 | | 普通股 在财政部 | | 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 保留 收益 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | |
2019年1月1日的余额 | 23,933 | | | $ | 239 | | | (10,116) | | | $ | (275,889) | | | $ | 276,103 | | | $ | (20,281) | | | $ | 282,788 | | | $ | 262,960 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 3,630 | | | 3,630 | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | (2,500) | | | | | (2,500) | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 133 | | | 2 | | | | | | | 945 | | | | | | | 947 | |
购买库藏股 | | | | | (58) | | | (1,928) | | | | | | | | | (1,928) | |
行使的股票期权 | 22 | | | — | | | | | | | 448 | | | | | | | 448 | |
向董事发行的股份 | 30 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
员工和董事的股票薪酬 | | | | | | | | | 8,845 | | | | | | | 8,845 | |
基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 1,997 | | | | | | | 1,997 | |
2019年12月31日的余额 | 24,118 | | | 241 | | | (10,174) | | | (277,817) | | | 288,338 | | | (22,781) | | | 286,418 | | | 274,399 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 38,572 | | | 38,572 | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | 4,259 | | | | | 4,259 | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 169 | | | 1 | | | | | | | 1,135 | | | | | | | 1,136 | |
购买库藏股 | | | | | (444) | | | (17,678) | | | | | | | | | (17,678) | |
行使的股票期权 | 80 | | | 1 | | | | | | | 2,804 | | | | | | | 2,805 | |
向董事发行的股份 | 25 | | | 1 | | | | | | | (1) | | | | | | | — | |
员工和董事的股票薪酬 | | | | | | | | | 9,122 | | | | | | | 9,122 | |
基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 686 | | | | | | | 686 | |
2020年12月31日余额 | 24,392 | | | 244 | | | (10,618) | | | (295,495) | | | 302,084 | | | (18,522) | | | 324,990 | | | 313,301 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 5,301 | | | 5,301 | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | (427) | | | | | (427) | |
出售阿根廷子公司导致外币换算的变化 | | | | | | | | | | | 5,425 | | | | | 5,425 | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 203 | | | 2 | | | | | | | 1,090 | | | | | | | 1,092 | |
购买库藏股 | | | | | (1,243) | | | (59,664) | | | | | | | | | (59,664) | |
行使的股票期权 | 54 | | | 1 | | | | | | | 1,637 | | | | | | | 1,638 | |
向董事发行的股份 | 30 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
员工和董事的股票薪酬 | | | | | | | | | 9,969 | | | | | | | 9,969 | |
基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | (686) | | | | | | | (686) | |
2021年12月31日的余额 | 24,679 | | | $ | 247 | | | (11,861) | | | $ | (355,159) | | | $ | 314,094 | | | $ | (13,524) | | | $ | 330,291 | | | $ | 275,949 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 5,301 | | | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 26,747 | | | 29,735 | | | 31,926 | |
信贷损失准备金 | — | | | 332 | | | 441 | |
| | | | | |
递延所得税 | (1,560) | | | (478) | | | (1,779) | |
为员工福利计划发行的股票 | 1,092 | | | 1,136 | | | 947 | |
员工和董事的股票薪酬 | 9,969 | | | 9,122 | | | 8,845 | |
基于业绩的普通股认股权证 | (686) | | | 686 | | | 1,997 | |
长期资产减值准备 | 3,338 | | | 134 | | | 1,506 | |
阿根廷子公司出售亏损,扣除转移现金后的净额 | 5,960 | | | — | | | — | |
应计社会保险调整 | — | | | (9,464) | | | — | |
俄亥俄州呼叫中心出售亏损 | — | | | 712 | | | — | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款和合同资产 | 2,007 | | | 14,884 | | | 17,203 | |
盘存 | (14,985) | | | 28,295 | | | (1,914) | |
预付费用和其他资产 | (630) | | | (245) | | | 4,648 | |
应付账款和应计负债 | 870 | | | (33,543) | | | 14,233 | |
应计所得税 | 2,860 | | | (6,486) | | | 3,574 | |
经营活动提供的净现金 | 40,283 | | | 73,392 | | | 85,257 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
| | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (12,586) | | | (16,862) | | | (21,313) | |
| | | | | |
无形资产的收购 | (4,455) | | | (6,372) | | | (2,655) | |
俄亥俄州呼叫中心的销售付款 | — | | | (500) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (17,041) | | | (23,734) | | | (23,968) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
信贷额度下的借款 | 112,000 | | | 75,000 | | | 72,500 | |
按信用额度偿还贷款 | (76,000) | | | (123,000) | | | (106,000) | |
行使股票期权所得收益 | 1,638 | | | 2,805 | | | 448 | |
购买的库存股 | (59,664) | | | (17,678) | | | (1,928) | |
与企业合并有关的或有对价支付 | — | | | (3,091) | | | (4,251) | |
用于筹资活动的现金净额 | (22,026) | | | (65,964) | | | (39,231) | |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2,444 | | | (843) | | | (963) | |
现金及现金等价物净增(减) | 3,660 | | | (17,149) | | | 21,095 | |
期初现金及现金等价物 | 57,153 | | | 74,302 | | | 53,207 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 60,813 | | | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | |
| | | | | |
补充现金流信息: | | | | | |
已缴纳的所得税 | $ | 10,093 | | | $ | 12,712 | | | $ | 7,275 | |
支付的利息 | $ | 620 | | | $ | 1,610 | | | $ | 4,403 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Note 1 — 业务说明
环球电子公司(“UEI”)总部设在亚利桑那州斯科茨代尔,设计、开发、制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及一系列通用控制系统、音视频(“AV”)配件、智能无线安全和智能家居产品,供全球领先品牌在视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场使用。此外,在过去的36年里,我们开发了广泛的专利技术组合和基于云的连接和控制软件解决方案,并授权给我们的客户,包括许多领先的财富500强公司。
我们控制解决方案的分销方法因销售渠道而异。我们通过各种渠道授权我们的连接和控制解决方案技术,主要是授权给原始设备制造商(“OEM”)。我们将远程控制设备、集成电路、传感器、连接的恒温器和影音配件直接提供给国内和国际的视频和安全服务提供商和原始设备制造商。我们还通过国家和地区分销商和经销商网络,向美国和欧洲的支持安全安装商和酒店系统集成商分销家庭安全传感器和连接的恒温器。
此外,我们还通过我们的国际子公司向零售商销售我们的无线控制设备和AV配件,并以One For All®和自有品牌品牌向零售商销售,并直接销售给关键市场的零售商,如美国、英国、德国、法国、西班牙和意大利。我们利用第三方分销商在我们没有子公司的国家/地区建立零售渠道。
如本文所用,除非上下文中有相反的说明,否则术语“我们”、“我们”和“我们的”指的是环球电子公司及其子公司。
Note 2 — 重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括我们的账目和我们全资子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并财务报表中注销。
可报告的细分市场
经营部门在一定程度上是企业的组成部分,其经营结果由首席经营决策者定期审查,以就分配给该部门的资源作出决定,并评估其业绩。运营部门只能在有限的范围内进行聚合。我们的首席运营决策者兼首席执行官将审查在综合基础上提交的财务信息,并附上关于收入的分类信息,以便做出运营决策和评估财务业绩。因此,我们只有一个运营和可报告的部门。
估计和假设
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。在持续的基础上,我们评估我们的估计和假设,包括与收入确认、信贷损失准备、库存估值、长期资产减值、无形资产和商誉、业务合并、所得税、基于股票的薪酬支出和基于业绩的普通股认股权证有关的估计和假设。实际结果可能与这些假设和估计不同,随着获得更多信息,它们可能会进行调整。任何调整都可能是实质性的。
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收入确认
收入在商品或服务的控制权转移到客户手中时确认。当客户有能力直接使用并基本上获得该货物或服务的所有剩余利益时,控制权被视为转让。收入来自制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的预编程和通用控制产品、影音配件、智能无线安全和智能家居产品,这些产品用于视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场,这些产品通过多种渠道销售,并许可嵌入这些产品或许可他人在其产品中使用的知识产权。
收入-产品收入来自制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的预编程和通用控制产品、AV配件以及智能无线安全和智能家居产品,这些产品用于视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家电市场,并通过多种渠道销售。我们的履约义务随时间或在某个时间点得到满足,具体取决于产品的性质。我们的合同预计期限不到一年,对价可能会根据不确定的数量而变化。
当我们的业绩创造了对我们没有其他用途的资产(定制产品),并且我们有权通过客户的合同承诺对迄今完成的业绩付款,包括合理的保证金时,收入就会随着时间的推移而确认。自定义产品是指在可预见的将来,如果不进行重大返工,我们无法将资产重定向到另一个客户的产品。衡量在满足定制产品的性能义务方面取得进展的方法是基于迄今发生的成本(成本比法)。我们认为,与生产相关的成本与与这些产品相关的收入最为密切。
我们在某个时间点确认收入,如果不满足随着时间推移确认收入的标准,货物的所有权已经转移,并且我们现在有权获得付款。
为估计销售退回和免税额计提准备金,并从销售总额中扣除,得出相关收入在记录期间的净销售额。这些估计是基于历史销售退货和折扣、对贷方备忘录数据的分析和其他已知因素。未来任何时期的实际回报和索赔本身都是不确定的,因此可能与我们的估计不同。如果实际或预期的未来回报和索赔明显高于或低于我们已建立的准备金,我们将在我们做出此类决定的期间记录净销售额的减少或增加。
我们许可我们的象征性知识产权,其中包括我们的专利技术和控制代码数据库。这些许可安排的特许权使用费收入是在一段时间内确认的。当我们的客户制造或发运包含我们知识产权的产品时,我们记录基于单位许可证的许可证收入,并且我们现在有权获得付款。我们记录以单位为基础的许可证,在与最低保证相关的许可证期间按比例记录最低保证,以及在销售发生期间任何超过最低保证的单位销售。我们以固定对价在许可期内按比率记录许可。分级特许权使用费是根据预测的每单位费用以直线方式记录的,同时考虑到定价级别。
合同资产-合同资产是指我们尚未向客户开具发票的一段时间内确认的收入价值。一般来说,我们在确认收入后90天内向客户开具发票。
合同责任-合同责任是在充分履行合同中的履行义务之前收到客户的对价时记录的。我们的合同负债主要包括为非经常性工程和工装服务预先收到的现金。当相关产品或服务的控制权转移到客户手中时,这些合同负债将被确认为收入。有关合同责任的进一步信息,见附注12。
其他履行义务--支付条件通常是符合行业惯例的开放式信贷条件,没有重要的融资组成部分。我们根据历史经验和对未来向客户销售的预期,应计折扣和回扣。折扣和回扣的应计项目计入与相关收入同期的销售额减少额。这样的折扣是$14.4百万美元和美元15.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。如果未来的回扣和奖励与我们的估计不同,可能需要改变此类应计项目。
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应收贸易账款按发票金额入账,不计息。销售备抵确认为应收贸易账款的减少额,如果销售备抵在客户账户贷项中分配,则为净额。有关我们的销售津贴的详细信息,请参阅附注4。
我们在财务报表中列报了从客户那里收取并按净额(不包括收入)汇给政府机构的所有非收入政府评估税款(销售税、使用税和增值税)。政府评估的税款将记录在我们的综合资产负债表中,直到它们汇给政府机构。
所得税
我们利用资产负债法来计提所得税。根据这一方法,递延税金是指在收回或支付所报告的资产和负债金额时预计将发生的未来税收后果。递延税项按司法管辖区按非流动项目净额列报。所得税准备金一般为本年度已支付或应付的所得税加上该年度递延税项的变动。递延税项是由于我们的资产和负债的财务和税基之间的差异而产生的,并在变化颁布时根据税率和税法的变化进行调整。当作出被认为更有可能不会实现税项优惠的判断时,计入估值准备以减少递延税项资产。决定记录估值免税额会导致所得税支出增加或所得税优惠减少。如果估值免税额在未来一段时间内发放,所得税支出将相应减少。
纳税义务的计算涉及处理复杂的全球税务条例应用中的不确定性。不确定所得税状况的影响以最大金额确认,该金额经相关税务机关审核后更有可能持续。如果一个不确定的所得税状况持续的可能性低于50%,它将不被确认。如果税务负担的估计结果证明少于最终评估,将导致进一步的费用支出。
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑是否更有可能在司法管辖区的基础上变现部分或全部递延税项资产。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。我们继续通过评估可能存在的正面和负面证据来评估是否需要对递延税项资产计提估值拨备。对递延税项资产估值准备净额的任何调整都将记录在确定需要调整的期间的损益表中。
减税和就业法案(“税法”)要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(“GILTI”)征税。我们已选择在税收发生的年份将GILTI作为期间费用进行核算。
有关所得税的更多信息,见附注10。
研究与开发
研究和开发成本在发生时计入,主要包括工资、员工福利、用品和材料。
广告
广告费用在发生时计入费用。广告费用总计为$0.8百万,$0.9百万美元和美元0.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
运费和手续费及成本
我们把付给客户的运费和手续费计入净销售额。与入境运费或向客户开具账单的金额相关的运输和处理成本记录在销售成本中。其他运输和搬运费用包括在销售、一般和行政费用中。运费和手续费及成本总计为#美元11.8百万,$9.9百万美元和美元13.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
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基于股票的薪酬
我们确认授予日股票薪酬奖励的公允价值是在必要的服务期内与归属成比例的费用,范围为一至三年。股票奖励的没收在发生时会被计入。在行使股票期权或授予限制性股票奖励时,我们发行新发行的普通股。
我们利用我们普通股在授予之日的交易价格高低的平均值来确定限制性股票奖励的公允价值。
授予员工和董事的股票期权的公允价值是利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯模型中使用的假设包括无风险利率、预期波动率、预期年限和股息收益率。预期期限内的无风险利率等于同期美国国库券利率。预期波动率是利用相当于股票期权预期寿命的一段时间内的历史波动率来确定的。预期寿命是利用历史锻炼模式和授予后的行为来计算的。股息收益率假设为零由于我们历史上没有宣布分红,未来也没有任何宣布分红的计划。有关基于股票的薪酬的详细信息,请参阅附注15。
基于业绩的普通股认股权证
基于业绩的普通股认股权证的衡量日期是认股权证的归属日期。吾等确认以表现为基础的普通股认股权证的公允价值为按比率减少净销售额,因认股权证是根据将归属的认股权证的预计数目、客户于期间内达到的表现标准相对于认股权证所需的整体表现(总购买水平)的比例以及相关未归属认股权证的公允价值而归属的。如果我们没有可靠的客户未来购买预测,以估计将授予的权证数量,则假设潜在权证的最大数量,直到对未来购买的可靠预测可用。如果我们对未来将授予的权证数量的预测发生变化,将在我们的估计发生变化的期间记录累积追赶调整。
FASB于2019年11月发布指导意见,澄清了作为销售激励措施向客户发放的基于股票的付款的会计处理。指导意见要求,基于股票的补偿费用应在授予日公允价值的基础上记为交易价格的减少。过渡条款要求,如果在采用日期之前尚未确定衡量日期,则股权分类奖励应在采用日期按公允价值计量。我们的基于业绩的普通股认股权证连续两年的前两个期间的计量期在采用之前已经完成,不受这一更新指导的影响。最后两年的测算期从2020年1月1日开始,因此,我们使用Black-Scholes期权定价模型计算了截至2020年1月1日采用日期的奖励公允价值。布莱克-斯科尔斯模型中使用的假设包括我们普通股的价格、无风险利率、预期波动率、预期年限和股息收益率。我们普通股的价格等于授予日我们普通股的高、低交易价格的平均值。预期寿命内的无风险利率等于同期美国国库券利率。预期波动率是利用与权证预期寿命相等的一段时间内的历史波动率来确定的。预期寿命等于权证的剩余合同期限。股息收益率假设为零由于我们历史上没有宣布分红,未来也没有任何宣布分红的计划。有关基于业绩的普通股认股权证的更多信息,请参见附注16。
外币兑换和外币交易
我们使用美元作为我们的功能货币用于财务报告。我们大多数海外子公司的本位币是当地货币。对于资产负债表账户,使用资产负债表日期的有效汇率进行外币到美元的折算,对于收入和费用账户,使用每个期间的平均汇率。换算产生的收益和损失计入外币换算调整账户,这是股东权益中累积的其他全面收益的一个组成部分,不包括在净收益中。拟结算的公司间应收账款和应付账款按资产负债表日的有效汇率折算。我们的公司间对外投资和不打算结算的长期债务是使用历史汇率换算的。
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外币汇率变动对以不同于适用实体功能货币的货币计价的已记录资产和负债的影响所产生的交易损益计入其他收入(费用)净额。有关交易损益的进一步资料,请参阅附注17。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法是净收入除以期间已发行的普通股和稀释性潜在普通股的加权平均数,包括股票期权、限制性股票和普通股认股权证的摊薄效应。所有列报期间的稀释性潜在普通股均采用库存股方法计算;然而,如果包含稀释性潜在普通股将是反摊薄的,则将其排除在外。
金融工具
我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债、债务和衍生品。由于期限较短,我们的金融工具(不包括衍生工具)的账面价值接近公允价值。我们的衍生品是按公允价值计价的。有关我们的金融工具的进一步信息,请参阅附注3、4、9、11、12和19。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金账户和购买的初始到期日不超过三个月的所有投资。在国内,我们通常保持超过联邦保险限额的余额。我们试图通过将现金和现金等价物存放在我们认为高质量的金融机构来降低我们对流动性、信贷和其他相关风险的敞口。这些金融机构分布在许多不同的地理区域。作为我们现金和风险管理流程的一部分,我们定期对我们金融机构的相对信用状况进行评估。我们没有因金融机构持有的工具而蒙受信贷损失。关于现金和现金等价物的进一步资料,见附注3。
信贷损失准备
我们对因客户无力支付所售产品或提供的服务而造成的应收贸易账款的估计损失,保留信用损失准备金。信用损失准备基于多种因素,包括信用审查、历史经验、应收账款逾期时间长短、当前经济趋势和客户支付行为的变化。
当我们意识到客户无法履行其对我们的财务义务时,例如在客户申请破产或客户的经营业绩或财务状况恶化的情况下,我们也会记录个人账户的具体拨备。如果与客户相关的情况发生变化,我们对应收账款可收回程度的估计将进一步调整。有关我们的信贷损失准备的进一步信息,请参阅附注4。
盘存
库存包括遥控器、无线传感器和音响配件,以及相关零部件和原材料。可盘存成本包括与采购和生产库存有关的材料、人工、运入和制造间接费用。我们以成本或可变现净值中的较低者对库存进行估值。成本是使用先进先出的方法确定的。我们试图保持库存的数量,以满足我们的客户的要求,及时。有关我们的库存和供应商的详细信息,请参阅附注5。
产品创新和技术进步可能会缩短特定产品的生命周期。我们持续监控我们的库存,以确定手头是否有多余或过时的物品。我们为估计的过剩和过时减记存货,减记的数额等于存货成本和估计可变现净值之间的差额。这些估计是基于管理层对未来需求和市场状况的判断。
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物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本入账。财产、厂房和设备的成本包括资产的购买价格和为资产的预期用途做准备所需的所有支出。我们将增加和改进以及发生的维护和维修费用资本化。
我们利用购买或创建内部使用软件所产生的某些内部和外部成本,主要与软件编码、设计系统接口以及软件的安装和测试有关。
就财务报告而言,折旧是以直线法计算有关资产估计使用年限的折旧。当资产报废或以其他方式处置时,成本和累计折旧从适当的账户中扣除,任何收益或损失都作为折旧费用的组成部分计入。
预计使用寿命如下:
| | | | | |
建筑物 | 25-33年份 |
工装和设备 | 2-7年份 |
计算机设备 | 3-5年份 |
软件 | 3-7年份 |
家具和固定装置 | 5-8年份 |
租赁权和建筑改进 | 租期或使用年限较短 (约为2至10年) |
有关我们的物业、厂房和设备的详细信息,请参阅附注6。
租契
我们在开始时确定一项安排是否为租赁,并在开始时确定租赁的类别,即经营性或融资性。经营租赁计入综合资产负债表上的经营租赁使用权(“ROU”)资产、其他应计负债及长期经营租赁负债。我们目前没有任何融资租赁。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,我们使用基于开始日期可用信息(包括租赁期限)的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还考虑了任何已支付的租赁付款、初始直接成本和收到的租赁激励。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。我们的一些租约包括延长一系列三年至五年使用一以当时的市场汇率延期。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。
初始租期为12个月或以下的租约或按月计算的租约不会记录在资产负债表上,而是在租赁期内以直线方式确认。如适用,我们合并租赁和非租赁部分,主要涉及与房地产租赁相关的辅助费用,如公共区域维护费和管理费。
有关我们租赁的进一步信息,请参阅附注8。
商誉
我们将收购的有形和无形资产净值超过其估计公允价值的超额购买价格记录为商誉。我们于每年的12月31日评估商誉的账面价值,如果发生事件或情况变化可能导致报告单位的公允价值低于账面价值,我们会在年度评估之间评估商誉的账面价值。这种情况可能包括但不限于:(1)法律因素或商业环境的重大不利变化,(2)意外竞争,或(3)监管机构的不利行动或评估。
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我们在进行年度减值测试时,采用的是定性评估,权衡了特定于我们单一报告单位的因素以及行业和宏观经济因素的相对影响。基于所进行的定性评估,考虑到相关因素的综合,我们得出结论,我们的单一报告单位的公允价值不太可能低于账面价值。因此,进行定量损伤测试是不必要的。
有关商誉的进一步资料,请参阅附注7。
长期和无形资产减值
无形资产包括资本化的软件开发成本、客户关系、已开发和核心技术、分销权、专利和商标以及商号。与专利有关的资本化金额是指申请、维护和延长专利使用期限的外部法律成本。无形资产在其估计受益期内使用直线法摊销,范围为二至15好几年了。
当事件或情况变化显示账面价值可能无法收回时,我们会评估长期资产及无形资产的减值。可能引发减值审查的重要因素包括:(1)与历史或预测的未来经营业绩相比表现显著不佳;(2)整体业务的资产或战略的方式或使用方式发生重大变化;(3)行业或经济趋势显著负面;以及(4)我们的股票价格持续大幅下跌。
当吾等基于上述一项或多项减值指标的存在而确定长期或无形资产的账面价值可能无法收回时,我们会进行减值审核。如果资产的账面价值超过预期因资产的使用和最终处置而产生的未贴现现金流的总和,则资产减值。在评估可回收性时,我们对估计的未来现金流和其他因素做出假设。
减值损失是指一项资产的账面价值超过其公允价值的金额。我们使用预计贴现现金流量法和管理层确定的贴现率来估计公允价值,以与我们当前业务模式中固有的风险相称。在计算公允价值时,我们对估计的未来现金流、贴现率和其他因素做出假设。
有关长期资产的进一步信息,请参阅附注6。有关无形资产的进一步资料,请参阅附注7。
企业合并
我们将被收购企业的收购价格分配给有形和无形资产以及根据其在收购日的估计公允价值承担的负债。购买价格超过收购净资产公允价值的部分计入商誉。我们聘请独立的第三方评估公司协助我们确定所收购资产和承担的负债的公允价值。这种估值要求管理层作出重大的公允价值估计和假设,特别是关于无形资产和或有对价。管理层利用下列(但不限于)估计某些无形资产和或有对价的公允价值:
•来自客户合同、客户名单、分销协议、收购的开发技术、商标、商号和专利的未来现金流;
•完成将正在加工的技术开发成商业上可行的产品的预期成本和产品完成后的现金流;
•品牌知名度和市场定位,以及关于该品牌将在我们的产品组合中继续使用的时间段的假设;以及
•贴现现金流模型中使用的贴现率。
被收购企业的经营业绩和现金流自收购之日起计入我们的经营业绩。
在收购涉及或有对价安排的情况下,我们确认的负债等于我们预期于收购日支付的或有付款的公允价值。我们在每个报告期重新计量这一负债,并记录公允价值在运营费用中的变化。或有对价负债公允价值的增加或减少可由贴现期和比率的变化以及时间和时间的变化引起。
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收益估计的数额,或实现以收益为基础的里程碑的时间或可能性。或有对价计入我们综合资产负债表中的其他应计负债和长期或有对价。
关于或有对价的进一步资料,见附注12。
衍生品
我们的外汇敞口主要集中在巴西雷亚尔、英镑、人民币、欧元、印度卢比、日元和墨西哥比索。我们定期签订外币兑换合同,合同期限通常少于九个月,以防范汇率波动可能对我们以外币计价的应收账款、应付账款、现金流和报告收入的不利影响。我们不以投机或交易为目的订立金融工具。
我们进入的衍生品不具备对冲会计资格。衍生工具和外币余额的损益均记为外汇交易损益,并归入其他收入(费用)、净额。衍生品按公允价值计入资产负债表。衍生金融工具的估计公允价值指按市场报价订立剩余期限相若的类似抵销合约所需的金额。有关衍生工具的进一步资料,请参阅附注19。
公允价值计量
我们使用财务会计准则委员会在ASC主题820中为公允价值计量和披露建立的框架来计量公允价值。这一框架要求根据在市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上为转移负债而收取的交换价格或支付的交换价格来确定公允价值。
估值技术基于可观察和不可观察的输入。可观察到的或市场投入反映了从独立来源获得的市场数据。无法观察到的输入要求管理层根据可获得的最佳信息做出某些假设和判断。可观察的输入是首选的数据源。这两种类型的投入产生以下公允价值层次:
| | | | | |
1级: | 活跃市场中相同工具的报价(未经调整)。 |
| |
第2级: | 活跃市场中同类工具的报价,非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及以模型为基础的估值技术,其所有重要假设均可在市场上观察到,或可由资产或负债的几乎整个期限的可观察市场数据来证实。 |
| |
第3级: | 价格或估值要求管理层提供对公允价值计量有重大意义且不可观察的信息。 |
最近采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《简化所得税的会计处理》,其中除其他规定外,消除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法和确认外部基础差异的递延税收负债有关的现有指导方针的某些例外。本指导意见还要求一个实体在包括新法律颁布日期在内的第一个过渡期内,在其有效所得税税率中反映制定的税法或税率变化的影响,使确认制定的税法变化对有效所得税税率的影响的时间与对递延所得税资产和负债的影响保持一致。根据以前的指导意见,一个实体确认颁布的税法变更对包括税法生效日期在内的期间的有效所得税率的影响。我们在2021年1月1日采纳了这一指导方针,并未对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流量表产生实质性影响。
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2021年12月31日
其他会计声明
会计更新尚未生效
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《促进参考汇率改革对财务报告的影响》,2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01《参考汇率改革》。本指引旨在就合约修改及对冲会计方面的GAAP指引提供临时的可选权宜之计及例外情况,以减轻与预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息向其他参考利率过渡有关的财务报告负担。这些ASU中的修正案是选择性的,自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。这些修订预计不会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流量表产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债》。本指导意见要求实体按照专题606“与客户签订合同的收入”确认和计量在业务合并中取得的合同资产和合同负债。在收购之日,收购人应用收入确认模式,就像它发起了收购合同一样。本ASU中的修正案在2022年12月15日之后的年度期间有效,包括该会计年度内的过渡期。修正案的通过应具有前瞻性。还允许及早收养,包括在过渡时期收养。如果及早通过,这些修订将追溯适用于收购日期发生在采用会计年度内的所有业务合并。预计这些修订不会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流量表产生实质性影响。
Note 3 — 现金和现金等价物
现金和现金等价物在下列地理区域持有:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
北美 | $ | 6,430 | | | $ | 9,812 | |
人民Republic of China(“中华人民共和国”) | 16,000 | | | 14,244 | |
亚洲(不包括中国) | 11,798 | | | 13,518 | |
欧洲 | 17,604 | | | 10,926 | |
南美 | 8,981 | | | 8,653 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 60,813 | | | $ | 57,153 | |
Note 4 — 应收收入和应收账款净额
收入明细
收入确认模式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
在某一时间点转移的货物和服务 | $ | 498,554 | | | $ | 495,033 | | | $ | 558,361 | |
随时间转移的商品和服务 | 103,048 | | | 119,647 | | | 195,116 | |
净销售额 | $ | 601,602 | | | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | |
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2021年12月31日
我们按地理区域对外部客户的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 200,136 | | | $ | 255,651 | | | $ | 407,291 | |
亚洲(不包括中国) | 127,140 | | | 117,142 | | | 104,324 | |
欧洲 | 126,551 | | | 108,185 | | | 94,491 | |
人民Republic of China | 87,866 | | | 88,246 | | | 83,677 | |
拉丁美洲 | 25,943 | | | 17,481 | | | 30,006 | |
其他 | 33,966 | | | 27,975 | | | 33,688 | |
总净销售额 | $ | 601,602 | | | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | |
客户计费地点的具体标识是用于将外部客户的收入分配给地理区域的基础。
对以下客户的净销售额占我们净销售额的10%以上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| $(千) | | 净额的百分比 销售额 | | $(千) | | 净额的百分比 销售额 | | $(千) | | 净额的百分比 销售额 | | |
康卡斯特公司 | $ | 98,361 | | | 16.3 | % | | $ | 123,574 | | | 20.1 | % | | $ | 119,561 | | | 15.9 | % | | |
大金实业有限公司 | $ | 70,793 | | | 11.8 | % | | $ | — | | (1) | — | % | (1) | $ | — | | (1) | — | % | (1) | |
(1)在指定期间,与该客户相关的总销售额不超过我们净销售额的10%。
应收账款净额
应收账款净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
贸易应收账款,毛额 | $ | 122,508 | | | $ | 122,828 | |
信贷损失准备 | (1,285) | | | (1,412) | |
销售退货准备 | (592) | | | (761) | |
应收贸易账款净额 | 120,631 | | | 120,655 | |
其他(1) | 8,584 | | | 8,778 | |
应收账款净额 | $ | 129,215 | | | $ | 129,433 | |
(1) 其他应收账款主要包括增值税和供应商回扣应收账款。
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信贷损失准备
信贷损失准备金的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: |
2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 1,412 | | | $ | 1,492 | | | $ | 1,121 | |
增加费用和开支 | — | | | 332 | | | 441 | |
现金收据 | — | | | (157) | | | — | |
核销/汇兑影响 | (127) | | | (255) | | | (70) | |
期末余额 | $ | 1,285 | | | $ | 1,412 | | | $ | 1,492 | |
与这些重要客户相关的贸易应收账款占我们应收账款总额的10%以上,净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | |
| 2021 | | 2020 | | |
| $(千) | | 应收账款占净额的百分比 | | $(千) | | 应收账款占净额的百分比 | | |
康卡斯特公司 | $ | — | | (1) | — | % | (1) | $ | 19,782 | | | 15.3 | % | | |
(1)与该客户相关的贸易应收账款在指定期间的应收账款净额不超过我们应收账款总额的10%。
Note 5 — 库存和重要供应商
库存情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 52,617 | | | $ | 44,273 | |
组件 | 25,289 | | | 16,954 | |
Oracle Work in Process | 7,102 | | | 6,211 | |
成品 | 49,461 | | | 52,992 | |
盘存 | $ | 134,469 | | | $ | 120,430 | |
重要供应商
我们从多种来源购买集成电路、元器件和成品。从我们的供应商Qorvo International Pte Ltd.购买的商品总额为$38.7百万或11.8占截至2021年12月31日的年度库存采购总额的百分比和43.5百万或14.2截至2020年12月31日止年度的百分比。在截至2019年12月31日的一年中,没有任何供应商的库存采购总额达到或超过10%。
浙江振友电子有限公司,总计$9.9百万或10.6占我们截至2021年12月31日的应付帐款余额的百分比。截至2020年12月31日,没有任何供应商的应付帐款余额达到或超过10%。
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2021年12月31日
Note 6 — 财产、厂房和设备,净值
财产、厂房和设备净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
建筑物 | $ | 19,830 | | | $ | 19,984 | |
计算机设备 | 9,655 | | | 10,213 | |
家具和固定装置 | 3,905 | | | 3,972 | |
租赁权和建筑改进 | 41,437 | | | 39,656 | |
机器和设备 | 102,864 | | | 101,117 | |
软件 | 23,993 | | | 24,915 | |
工装 | 34,000 | | | 34,379 | |
| 235,684 | | | 234,236 | |
累计折旧 | (165,906) | | | (154,216) | |
| 69,778 | | | 80,020 | |
在建工程 | 4,869 | | | 7,265 | |
财产、厂房和设备合计(净额) | $ | 74,647 | | | $ | 87,285 | |
折旧费用为$22.8百万,$23.2百万美元和美元24.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
在截至2021年12月31日的年度内,我们产生了3.3在销售成本中记录的减值费用为百万美元,这与我们在中国的工厂的物业、厂房和设备未得到充分利用有关,这是我们降低我们在该地区的集中风险的长期工厂规划战略的结果。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,减值费用并不重要。
在建工程情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
租赁权和建筑改进 | $ | 100 | | | $ | 2,487 | |
机器和设备 | 1,912 | | | 3,075 | |
软件 | 1,272 | | | 213 | |
工装 | 1,168 | | | 1,397 | |
其他 | 417 | | | 93 | |
在建工程总数 | $ | 4,869 | | | $ | 7,265 | |
我们预计大部分在建资产将在2022年前六个月投入使用。一旦这些在建资产投入使用,我们将开始对其成本进行折旧。
按地理区域划分的长期有形资产,包括房地产、厂房和设备、净资产和经营租赁ROU资产如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 16,804 | | | $ | 15,411 | |
人民Republic of China | 52,851 | | | 64,197 | |
墨西哥 | 20,509 | | | 22,410 | |
所有其他国家/地区 | 4,330 | | | 4,789 | |
长期有形资产总额 | $ | 94,494 | | | $ | 106,807 | |
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2021年12月31日
Note 7 — 商誉和无形资产净额
商誉
商誉账面金额的变动情况如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
2019年12月31日的余额 | $ | 48,447 | |
外汇效应 | 167 | |
2020年12月31日余额 | 48,614 | |
外汇效应 | (151) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 48,463 | |
我们分别于2021年12月31日、2020年和2019年12月31日进行了年度商誉减值审查。根据所做的分析,我们确定我们的商誉没有受到损害。
无形资产,净额
无形资产的净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
(单位:千) | 毛收入(1) | | 累计 摊销(1) | | 网络(1) | | 毛收入(1) | | 累计 摊销(1) | | 网络(1) |
资本化软件开发成本(2年) | $ | 1,066 | | | $ | (27) | | | $ | 1,039 | | | $ | 477 | | | $ | — | | | $ | 477 | |
客户关系 (10-15年) | 5,000 | | | (2,375) | | | 2,625 | | | 8,100 | | | (4,329) | | | 3,771 | |
成熟的核心技术 (5-15年) | 4,080 | | | (3,335) | | | 745 | | | 4,080 | | | (3,044) | | | 1,036 | |
分销权(10年) | 325 | | | (269) | | | 56 | | | 352 | | | (261) | | | 91 | |
专利(10年) | 24,518 | | | (9,015) | | | 15,503 | | | 21,601 | | | (7,574) | | | 14,027 | |
商标和商品名称 (10年) | 800 | | | (599) | | | 201 | | | 800 | | | (492) | | | 308 | |
无形资产总额,净额 | $ | 35,789 | | | $ | (15,620) | | | $ | 20,169 | | | $ | 35,410 | | | $ | (15,700) | | | $ | 19,710 | |
(1)本表不包括总额为#美元的全摊销无形资产总值。43.2百万美元和美元42.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
摊销费用计入销售费用、一般费用和行政费用,与资本化的软件开发成本相关的摊销费用除外,计入销售成本。按经营报表标题列出的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
销售成本 | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | |
销售、一般和行政费用 | 3,963 | | | 6,500 | | | 7,192 | |
摊销总费用 | $ | 3,990 | | | $ | 6,500 | | | $ | 7,192 | |
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2021年12月31日
截至2021年12月31日,与我们无形资产相关的未来年度摊销费用估计如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
2022 | $ | 3,963 | |
2023 | 3,644 | |
2024 | 2,692 | |
2025 | 2,463 | |
2026 | 2,264 | |
此后 | 5,143 | |
总计 | $ | 20,169 | |
我们无形资产的剩余加权平均摊销期限为6.3好几年了。
Note 8 — 租契
我们已经在世界各地签订了各种汽车、办公室和制造设施的运营租赁协议。截至2021年12月31日,我们的经营租约的剩余租期最高可达39数年,包括任何合理可能的延期。
我们综合资产负债表内的租赁余额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
资产: | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 19,847 | | | $ | 19,522 | |
负债: | | | |
其他应计负债 | $ | 4,769 | | | $ | 6,094 | |
长期经营租赁义务 | 14,266 | | | 13,681 | |
租赁总负债 | $ | 19,035 | | | $ | 19,775 | |
我们记录了一项ROU资产的减值为$0.8在截至2019年12月31日的第四季度,这一减值与我们在俄亥俄州欧几里德的呼叫中心的出售有关,该中心于2020年2月完成。
经营租赁费用,包括对总额不重要的可变和短期租赁成本、经营租赁现金流量和补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
销售成本 | $ | 2,508 | | | $ | 1,896 | |
销售、一般和行政费用 | 4,151 | | | 4,040 | |
经营租赁总费用 | $ | 6,659 | | | $ | 5,936 | |
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 6,555 | | | $ | 6,552 | |
经营性租赁以租赁义务换取的使用权资产 | $ | 7,017 | | | $ | 3,743 | |
非现金解除经营租赁债务(1) | $ | 654 | | | $ | — | |
(1) 在截至2021年12月31日的一年中,我们解除了与2020年2月出售的俄亥俄州呼叫中心相关的租赁义务担保。
加权平均剩余租赁负债期和加权平均贴现率如下:
目录表
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2021年12月31日
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
加权平均租赁负债期(年) | 4.30 | | 3.70 |
加权平均贴现率 | 3.17 | % | | 3.84 | % |
下表将前五年及以后每年的未贴现现金流量与我们于2021年12月31日在综合资产负债表中确认的经营租赁负债进行了核对。对账不包括没有记录在资产负债表上的短期租赁。
| | | | | |
(单位:千) | |
2022 | $ | 5,641 | |
2023 | 4,891 | |
2024 | 3,389 | |
2025 | 2,930 | |
2026 | 2,182 | |
此后 | 1,357 | |
租赁付款总额 | 20,390 | |
减去:推定利息 | (1,355) | |
租赁总负债 | $ | 19,035 | |
在2021年12月31日,我们有二尚未开始的经营租赁,条款为三年。与这些租约相关的初始租赁负债总额为#美元。0.6100万美元,这并未反映在上述到期日时间表中。
施工期间的租金成本
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,计入了与施工期间发生的经营租赁相关的租金成本。
预付土地租约
我们在中国经营着一家工厂,从2021年12月31日起从政府那里租赁土地。该土地租约于我们的附属公司占用该土地时已预付予中国政府。我们已经取得了这个工厂所属土地的土地使用权证书。
该工厂位于江苏省扬州市。此经营租赁ROU的剩余账面净值为$2.3百万美元,在2021年12月31日按直线摊销,剩余期限约为37好几年了。位于这块土地上的建筑物的账面净值为#美元。15.0在2021年12月31日折旧,并在剩余的加权平均期间折旧17好几年了。
Note 9 — 信用额度
我们与美国银行全国协会(“美国银行”)的第二次修订和重新签署的信贷协议(“第二次修订的信贷协议”)规定了$125.02023年11月1日到期的百万循环信贷额度(“信贷额度”)。信贷额度可用于营运资金和其他一般企业用途,包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿信用证的余额,其中有#美元。2.72021年12月31日为100万人。
信用额度下的所有债务以我们在美国的几乎所有个人财产和有形和无形资产为抵押,并由我们的全资子公司Universal Electronics BV为信用额度提供担保。
根据第二份经修订的信贷协议,吾等可选择根据伦敦银行同业拆息加适用保证金(由1.25%至1.75%)或基本利率(基于美国银行的最优惠利率或在第二次修订的信贷协议中另有规定)加上适用的保证金(从0.00%至0.50%)。适用保证金按季度计算,并根据第二份经修订信贷协议所载的现金流杠杆率而变动。
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2021年12月31日
2021年12月31日和2020年12月31日的有效利率为1.35%和1.39%。确实有不是承诺费或第二次修订信贷协议下未使用的额度费用。
2021年12月31日,停止LIBOR作为参考利率的进程开始。在2021年12月31日至2023年6月30日期间,根据我们现有的第二次修订信贷协议进行的任何借款均可继续使用LIBOR作为利率基准。如第二份经修订信贷协议于此期间被修订或取代,任何借款将不再以伦敦银行同业拆息作为参考利率,而将按有担保隔夜融资利率(“SOFR”)(根据第二份经修订信贷协议被视为伦敦银行同业拆借利率的替代基准)或另行商定的指数厘定利率。2023年6月30日之后,所有借款将基于SOFR或替代指数。
第二次修订的信贷协议包括要求最低固定费用覆盖率和最高现金流杠杆率的金融契约。此外,经第二次修订的《信贷协议》还包含其他习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。截至2021年12月31日,我们遵守了第二次修订的信贷协议的契诺和条件。
在2021年12月31日,我们有1美元56.0在信贷额度下未偿还的百万美元。我们的借款利息支出总额为#美元。0.9百万,$1.6百万美元和美元4.3在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。
Note 10 — 所得税
2021年、2020年和2019年,税前收益(亏损)归因于以下司法管辖区:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
国内业务 | $ | (38,024) | | | $ | (15,711) | | | $ | (28,929) | |
海外业务 | 54,104 | | | 59,616 | | | 39,331 | |
税前收入(亏损)合计 | $ | 16,080 | | | $ | 43,905 | | | $ | 10,402 | |
计入业务的所得税准备金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当期税费: | | | | | |
美国联邦政府 | $ | 2 | | | $ | (193) | | | $ | (188) | |
州和地方 | 75 | | | (54) | | | 82 | |
外国 | 12,386 | | | 6,525 | | | 8,217 | |
总电流 | 12,463 | | | 6,278 | | | 8,111 | |
递延税金(福利)费用: | | | | | |
美国联邦政府 | 584 | | | — | | | — | |
州和地方 | 90 | | | — | | | — | |
外国 | (2,358) | | | (945) | | | (1,339) | |
延期合计 | (1,684) | | | (945) | | | (1,339) | |
所得税拨备总额 | $ | 10,779 | | | $ | 5,333 | | | $ | 6,772 | |
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合并财务报表附注
2021年12月31日
递延税项净资产由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
递延税项资产: | | | |
应计负债 | $ | 6,483 | | | $ | — | |
无形资产摊销 | 1,412 | | | 1,904 | |
资本化库存成本 | 4,183 | | | 2,945 | |
折旧 | 4,289 | | | 2,530 | |
所得税抵免 | 17,513 | | | 15,558 | |
库存储备 | 2,621 | | | 3,383 | |
净营业亏损 | 3,512 | | | 2,844 | |
经营租赁义务 | 4,469 | | | 4,639 | |
基于股票的薪酬 | 4,569 | | | 4,600 | |
其他 | 4,431 | | | 409 | |
递延税项资产总额 | 53,482 | | | 38,812 | |
递延税项负债: | | | |
应计负债 | — | | | (1,939) | |
应收账款 | (10,919) | | | (710) | |
使用权资产 | (4,690) | | | (4,577) | |
其他 | — | | | (29) | |
递延税项负债总额 | (15,609) | | | (7,255) | |
减值前递延税项资产净值 | 37,873 | | | 31,557 | |
减去:估值免税额 | (32,538) | | | (27,906) | |
递延税项净资产 | $ | 5,335 | | | $ | 3,651 | |
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2021年12月31日
由于以下原因,所得税拨备不同于通过将适用的美国法定联邦所得税税率适用于业务税前收入而确定的所得税金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按美国法定税率计提的税收拨备 | $ | 3,377 | | | $ | 9,220 | | | $ | 2,185 | |
由于以下原因而增加(减少)税收拨备: | | | | | |
联邦研究和开发信贷 | (1,391) | | | (2,119) | | | (884) | |
外国永久福利 | (1,137) | | | (2,842) | | | (856) | |
国外税率差异 | (2,647) | | | (1,595) | | | (1,810) | |
国外未分配收益,扣除信贷的净额 | 6,902 | | | 3,319 | | | 1,181 | |
开曼群岛子公司的清盘 | 745 | | | — | | | — | |
不可扣除项目 | 1,198 | | | 1,637 | | | 1,236 | |
非属地收入 | (2,993) | | | (2,493) | | | (1,806) | |
须予退还的条文 | (533) | | | (343) | | | 584 | |
出售阿根廷子公司 | 2,084 | | | — | | | — | |
州税和地方税,净额 | (1,435) | | | (1,932) | | | (1,903) | |
基于股票的薪酬 | (616) | | | (266) | | | 262 | |
税率变动 | — | | | (1,527) | | | (412) | |
不确定的税收状况 | — | | | (1,565) | | | (294) | |
估值免税额 | 4,632 | | | 3,109 | | | 7,524 | |
预提税金 | 2,333 | | | 2,320 | | | 1,082 | |
其他 | 260 | | | 410 | | | 683 | |
税收拨备 | $ | 10,779 | | | $ | 5,333 | | | $ | 6,772 | |
截至2021年12月31日,我们有联邦和州研究与开发(R&D)所得税抵免结转约$5.1百万美元和美元12.2分别为100万美元。联邦研发所得税抵免将于2038年到期。州研发所得税抵免没有到期日。
截至2021年12月31日,我们的州和地方净营业亏损结转约为$49.0百万美元。国家和地方净营业亏损结转将于2022年开始到期。
于2021年12月31日,我们评估了公司递延税项资产的变现能力,评估方法是考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。在作出这项评估时,我们考虑了结转年度的应课税收入、递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略及预计未来的应课税收入。由于截至2021年的三年的累计运营亏损,我们已经为我们的美国联邦和州递延税项资产记录了全额估值准备金$15.4百万美元和美元17.2由于我们已经确定,税收优惠很有可能在未来无法实现,因此,这些税收优惠很可能在未来无法实现。此外,作为阿根廷业务出售的结果,我们发布了$0.3截至2020年12月31日,阿根廷净营业亏损结转递延税项资产计入的百万估值拨备。估值免税额增加#美元。4.6百万美元和美元3.1在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内分别为100万美元。我们对美国联邦和州司法管辖区有整体递延税项负债,因为我们有不确定的活期递延税项负债,不能用作抵销递延税项资产的收入来源。
不确定的税收状况
截至2021年12月31日和2020年12月,我们的未确认税收优惠约为3.0百万美元和美元3.1分别为百万美元,包括利息和罚款。根据会计准则,我们选择将利息和罚金归类为税费的组成部分。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年,利息和罚款无关紧要。利息和罚款为$0.2截至2019年12月31日的年度为百万美元。利息和罚金包括在未确认的税收优惠中。
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2021年12月31日
我们未确认的税收优惠总额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 3,020 | | | $ | 4,094 | | | $ | 4,040 | |
本年度因计提税项拨备而增加的款项 | 226 | | | 274 | | | 473 | |
外币折算 | (13) | | | 20 | | | (100) | |
诉讼时效失效 | — | | | (51) | | | (92) | |
聚落 | (232) | | | — | | | (227) | |
其他 | — | | | (1,317) | | | — | |
期末余额 | $ | 3,001 | | | $ | 3,020 | | | $ | 4,094 | |
大约$3.0百万,$3.0百万美元和美元4.3分别在2021年12月31日、2020年和2019年12月31日未确认的税收优惠总额中,如果没有联邦和州估值免税额,将影响年度有效税率。我们并不知悉有任何职位的未确认税务优惠总额在未来12个月内有合理可能大幅增加。我们预计,基于联邦、州和外国法规在不同司法管辖区到期的情况,未确认的税收优惠在未来12个月内不会减少。我们已将不确定的税收状况归类为非流动所得税负债,除非预期在一年内支付。
我们在美国司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。截至2021年12月31日,我们主要税收管辖区的开放限制法规如下:2018至2020年的美国联邦法规,2017至2020年的州和地方法规,以及2015至2020年的非美国法规。
无限期再投资主张
从2018年开始,税法一般对从外国子公司获得的股息提供100%的联邦扣减。然而,公司仍然必须适用ASC主题740的指导,以说明外部基数差异的税收后果和他们在外国子公司的投资的其他税收影响,包括可能对分配征收的外国预扣税。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,我们录得递延税项负债$0.9百万,$2.1百万美元和美元1.7100万美元,分别与未来分配的国税和外国预扣税负债有关。
冠状病毒援助、救济和经济安全法
2020年3月27日,为应对新冠肺炎疫情,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律。CARE法案提供经济刺激和救济,以应对新冠肺炎疫情的影响,其中包括解决特定时期净运营亏损结转的条款、替代最低税收抵免的退款、对净利息支出扣税限制的临时修改,以及对符合条件的装修物业的技术修改。此外,《CARE法案》规定了可退还的雇员留用税抵免,以及推迟缴纳雇主支付的社会保障税部分。在分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司的所得税拨备没有受到CARE法案的重大影响。该公司将继续密切关注未来立法的任何影响。
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2021年12月31日
Note 11 — 应计补偿
2018年6月,我们通过股票交易出售了广州实体,协议条款包括两年制赔偿期。2020年6月,赔偿期限到期,我们决定不再对与广州实体相关的任何责任承担法律责任。因此,我们通过与广州实体相关的金额冲销了应计社会保险,金额约为#美元。9.5百万美元。
应计报酬的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
应计奖金 | $ | 3,460 | | | $ | 7,602 | |
累算佣金 | 1,140 | | | 1,779 | |
应计薪金/工资 | 6,234 | | | 7,107 | |
应计社会保险(1) | 7,562 | | | 7,375 | |
累积假期/假期 | 3,343 | | | 3,307 | |
其他应计补偿 | 2,478 | | | 1,761 | |
应计薪酬总额 | $ | 24,217 | | | $ | 28,931 | |
(1)根据法律规定,中国的雇主必须将适用的社会保险金汇给当地政府。社会保险由养老金、医疗保险、工伤保险、失业保险和住房援助基金等多个组成部分组成,其管理方式类似于美国的社会保障。这一金额是我们对2021年12月31日和2020年12月31日应支付给中国政府的社会保险金额的估计。
Note 12 — 其他应计负债
其他应计负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
职责 | $ | 4,128 | | | $ | 4,469 | |
与履行履约义务相关的费用 | 991 | | | 1,372 | |
运费和手续费 | 3,317 | | | 2,218 | |
经营租赁义务 | 4,769 | | | 6,094 | |
产品保修索赔成本 | 1,095 | | | 1,721 | |
专业费用 | 4,685 | | | 3,794 | |
销售税和增值税 | 5,463 | | | 5,118 | |
短期或有对价 | — | | | 1,758 | |
其他(1) | 6,392 | | | 6,513 | |
其他应计负债总额 | $ | 30,840 | | | $ | 33,057 | |
(1)包括$0.4百万美元和美元0.3分别于2021年12月31日和2020年12月31日的合同负债为百万美元。
Note 13 — 承付款和或有事项
弥偿
我们在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事和高管进行赔偿,我们已经与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。此外,我们还为我们的个别董事和高级管理人员投保某些索赔和律师费以及与该等索赔辩护相关的相关费用。承保金额和种类可能会因市场情况而有所不同。管理层不知道任何需要对其高级管理人员或董事进行赔偿的事项。
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2021年12月31日
公平价格条款和其他反收购措施
经修订的我们的重新注册证书包含某些条款,限制在某些情况下与有利害关系的股东的业务合并,并对批准某些交易提出更高的投票要求(“公允价格”条款)。这些条款中的任何一项都可能推迟或阻止控制权的变更。
“公允价格”条款要求持有至少三分之二的有投票权股票的持有者批准某些业务合并和与感兴趣的股东的重大交易。
产品保修
产品保修索赔费用的负债变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 1,721 | | | $ | 1,514 | | | $ | 276 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 2,943 | | | 578 | | | 1,742 | |
期间的结算(现金或实物) | (3,522) | | | (463) | | | (504) | |
外币折算收益(亏损) | (47) | | | 92 | | | — | |
期末余额 | $ | 1,095 | | | $ | 1,721 | | | $ | 1,514 | |
诉讼
Roku很重要
2018年诉讼
2018年9月5日,我们在加利福尼亚州中区的美国地区法院对Roku,Inc.(简称Roku)提起诉讼,指控Roku故意侵权九在我们的专利中四与遥控器设置和触摸屏遥控器相关的专利系列。2018年12月5日,我们修改了诉状,增加了支持我们侵权和故意指控的更多细节。我们声称,这项投诉涉及多个Roku流媒体播放器及其组件和某些通用控制设备,包括但不限于Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku增强型遥控器以及任何其他提供远程控制外部设备的Roku产品,如电视、视听接收器、音棒或Roku TV无线扬声器。2019年10月,法院搁置了这起诉讼,等待专利审判和上诉委员会(“PTAB”)对Roku的跨国审查(IPR)请求采取行动(见下文讨论)。此诉讼继续被搁置,直到知识产权请求和与此相关的所有上诉结束。
国际贸易委员会对Roku、TCL、海信和Funai的调查
2020年4月16日,我们向国际贸易委员会(ITC)提出申诉,指控Roku、TCL电子控股有限公司及相关实体(统称为“TCL”)、海信股份有限公司及相关实体(统称为“海信”)、船井电气有限公司及相关实体(统称“船井”)声称,他们的某些电视机、机顶盒、遥控设备、人机接口设备、流媒体设备和音棒侵犯了我们的某些专利。我们要求ITC发布永久有限排除令,禁止将这些侵权产品进口到美国,并发布停止令,以阻止这些各方继续其侵权活动。2020年5月18日,ITC宣布应我们的要求启动调查。在审判于2021年4月23日结束之前,我们解除了TCL、海信和船井的调查,因为他们从他们的电视中移除了我们的技术。2021年7月9日,行政法法官(“ALJ”)发布了他的初步裁定(“ID”),认定Roku侵犯了我们的专利,因此违反了修订后的1930年关税法案第337条。2021年7月23日,Roku和我们提交了上诉ID某些部分的请愿书。2021年11月10日,ITC全体成员发布了最终裁决,确认ID,并发布了针对Roku的有限排除令和停止令,该命令于2022年1月9日生效。
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2021年12月31日
2020年的诉讼
作为我们ITC申诉的配套案件,2020年4月9日,我们分别向加利福尼亚州中区的美国地区法院分别对Roku、TCL、海信和Funai提起诉讼,指控Roku故意侵权五我们的专利和TCL、海信和Funai正在故意侵权六通过将我们的专利技术融入到他们的某些电视、机顶盒、遥控器设备、人机接口设备、流媒体设备和音棒中,实现了我们的专利。这些事项一直并将继续搁置,等待下文提到的公开知识产权事项的最后结果。
部门间评论
在针对Roku和上述其他人的这些诉讼案件中,Roku就2018年诉讼、ITC诉讼和2020年诉讼中的所有争议专利向PTAB提出了多次知识产权请求(见上文讨论)。到目前为止,PTAB拒绝了Roku的请求十一时代,批准了Roku的请求七我们正在等待PTAB关于其余部分的机构决定二知识产权申请。中的七在PTAB批准的知识产权申请中,结果好坏参半,PTAB确认了我们的许多专利主张,并宣布其他专利主张无效。我们已经并将对任何PTAB决定提出上诉在此基础上,我宣布我们的专利主张无效。
Roku对UEI和某些UEI客户提出的国际贸易委员会调查请求
2021年4月8日,Roku向ITC提出请求,要求对我们和我们的某些客户展开调查,声称我们和那些客户的某些遥控器和电视侵犯了二Roku最近获得的专利。2021年5月10日,ITC宣布决定启动所要求的调查。就在审判之前,Roku撤回了对我们和我们的两个客户关于两项有争议的专利中的一项的申诉。这释放了针对我们和我们的两个客户关于该专利的投诉。审判因此缩短,并于2022年1月24日结束。我们预计ALJ将在2022年6月28日左右发布她的ID,委员会的全面审查定于2022年10月28日。作为其ITC请求的补充,Roku还在加利福尼亚州中心区的联邦地区法院对我们和我们的某些客户提起诉讼,指控我们侵犯了他们在上文解释的ITC调查中声称被侵犯的相同专利。在国际贸易中心的调查结束之前,地区法院的这起案件一直并将继续搁置。
国际贸易诉讼法院对美利坚合众国等。艾尔
2020年10月9日,我们和我们的子公司,Ecolink智能技术公司(“Ecolink”)和RCS Technology,LLC(“RCS”)向国际贸易法院(“CIT”)提交了一份经修订的申诉(20-cv-00670),针对美利坚合众国、美国贸易代表办公室、美国贸易代表罗伯特·E·莱特希泽、美国海关和边境保护局;以及美国海关和边境保护局代理专员马克·A·摩根,对美国贸易代表在对清单3和清单4A中的中国进口商品征收301条款关税时遵循的实体和程序程序提出质疑。
根据这一申诉,我们、Ecolink和RCS指控美国贸易代表办公室的清单3和清单4A关税违反了1974年贸易法(“贸易法”),理由是美国贸易代表办公室未能确定或发现存在需要补救的不公平贸易做法,而且清单3和清单4A关税的实施超过了管理法规规定的12个月期限。我们、Ecolink和RCS还声称,清单3和清单4A关税行动的实施方式违反了《行政程序法》,没有提供足够的发表意见的机会,在做出决定时没有考虑相关因素,没有解释美国贸易代表办公室收到的意见如何影响清单3和清单4A的最终实施,从而没有将记录事实与其做出的选择联系起来。
我们、Ecolink和RCS要求CIT声明,被告导致清单3和4A所涵盖产品征收关税的行为违反了贸易法,是违反《行政程序法》的任意和非法颁布的;撤销清单3和4A关税;命令退还我们、Ecolink和RCS支付的任何清单3和4A关税(连利息);永久禁止美国政府对我们、Ecolink和RCS征收清单3和4A关税;并向我们、Ecolink和RCS支付我们的费用和合理的律师费。
2021年7月,CIT发布了一项初步禁令,暂停清算所有受清单3和4A税约束的未清算条目,并要求各方制定一项程序,跟踪条目,以高效和有效地处理清算过程,以及在最终裁决时应支付或退还的税款。2022年2月5日,CIT听取了口头
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2021年12月31日
关于代表原告和被告提出的驳回动议的辩论,我们预计将在未来几个月就这些动议做出决定。
吾等或吾等任何附属公司并无参与任何其他重大法律程序,或吾等各自的财产为该等法律程序的标的。然而,就我们所从事的行业和业务的性质和种类而言,由于产品责任、侵犯专利或其他知识产权、违反保修、合同关系或员工关系所引起的或与之相关的第三方对我们或我们对第三方提出或发起的各种索赔、指控和诉讼,这在我们的行业和我们从事的业务中是很常见的。索赔的金额可能很大,但可能与索赔的是非曲直或法院裁决对我们不利或对我们有利的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。然而,我们不能保证这些事情的结果,也不能估计我们可能遭受的损失的范围。我们认为,在潜在或未决的诉讼中可能对我们不利的最终判决(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。此外,我们相信我们的产品不侵犯任何第三方的专利或其他知识产权。
我们维持董事及高级职员责任保险,为个别董事及高级职员就某些索偿、律师费及与抗辩该等索偿有关的相关开支提供保险。
固定福利计划
我们在印度的子公司为当地员工维持一项固定收益养老金计划(“印度计划”),这与当地法规和做法一致。根据其最新的精算报告,该养老金计划在2021年12月31日获得了充足的资金。印度计划有一位独立的外部经理,就我们所遵守的适当的出资要求向我们提供建议。在2021年12月31日,大约63我们印度子公司的员工中有百分比有资格获得资格。个人必须受雇于我们的印度子公司,最低工资为五年在获得资格之前。当符合资格的雇员被解雇、辞职或退休时,我们有责任向该雇员支付相当于15完成每一整年服务的天数工资。截至2021年12月31日和2020年12月31日,印度计划的未偿债务总额并不是很大。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,净定期福利成本也不是很大。
Note 14 — 库存股
我们的董事会不时授权管理层在公开市场回购我们已发行和已发行普通股的股份。2021年10月20日,我们的董事会批准了新的回购计划,生效日期为2021年11月9日(《2021年11月计划》)。根据2021年11月计划,我们被授权回购最多300,000我们普通股的股份,以预定价格计算,直至回购之前所有300,000股票或2022年2月17日。2021年11月计划于2021年12月完成,由我们回购所有300,000授权的股份。2022年2月10日,我司董事会通过了一项新的股份回购计划,生效日期为2022年2月22日(以下简称《2022年2月计划》)。根据2022年2月计划,我们可以在2022年5月5日之前不时回购300,000我们普通股的股份。我们可以利用各种方法来实施回购,其中可能包括公开市场回购、协商的大宗交易、加速股份回购或公开市场募集股份,其中一些可能通过规则10b5-1计划实施。未来回购的时间和金额(如果有的话)将取决于几个因素,包括市场和商业状况,此类回购可能随时停止。
我们普通股的回购股份如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
回购股份 | 1,243 | | | 444 | | | 58 | |
回购股份的成本 | $ | 59,664 | | | $ | 17,678 | | | $ | 1,928 | |
回购股份按成本价计入库房持有的股份。我们持有这些股份,以备日后用作管理层及董事会认为适当的用途。
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2021年12月31日
Note 15 — 基于股票的薪酬
每个员工和董事的股票薪酬支出与现金薪酬在相同的运营报表标题中列出。按经营报表标题列出的基于股票的薪酬支出和相关所得税优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
销售成本 | $ | 156 | | | $ | 182 | | | $ | 139 | |
研发费用 | 1,253 | | | 1,099 | | | 1,096 | |
销售、一般和行政费用: | | | | | |
员工 | 6,997 | | | 6,257 | | | 6,431 | |
外部董事 | 1,563 | | | 1,584 | | | 1,179 | |
员工和董事股票薪酬总支出 | $ | 9,969 | | | $ | 9,122 | | | $ | 8,845 | |
| | | | | |
所得税优惠 | $ | 1,718 | | | $ | 1,594 | | | $ | 1,877 | |
股票期权
我们在布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设以及由此产生的股票期权授予的加权平均公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
赠款的加权平均公允价值 | $ | 23.97 | | | $ | 17.70 | | | $ | 11.51 | |
无风险利率 | 0.41 | % | | 1.44 | % | | 2.38 | % |
预期波动率 | 48.49 | % | | 43.95 | % | | 41.73 | % |
预期寿命(以年为单位) | 4.62 | | 4.59 | | 4.60 |
股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 选项数量 (in 000's) | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) | | 聚合内在价值 (in 000's) | | 选项数量 (in 000's) | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) | | 聚合内在价值 (in 000's) | | 选项数量 (in 000's) | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) | | 聚合内在价值 (in 000's) |
年初未清偿债务 | 774 | | | $ | 43.01 | | | | | | | 745 | | | $ | 41.73 | | | | | | | 597 | | | $ | 44.27 | | | | | |
授与 | 80 | | | 59.43 | | | | | | | 109 | | | 46.17 | | | | | | | 170 | | | 30.08 | | | | | |
已锻炼 | (54) | | | 30.04 | | | | | $ | 931 | | | (80) | | | 35.28 | | | | | $ | 1,334 | | | (22) | | | 20.34 | | | | | $ | 569 | |
没收/取消/过期 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | | |
年终未偿还款项(1) | 800 | | | $ | 45.55 | | | 3.15 | | $ | 3,780 | | | 774 | | | $ | 43.01 | | | 3.71 | | $ | 9,228 | | | 745 | | | $ | 41.73 | | | 3.97 | | $ | 9,798 | |
已归属,并预计将在年底归属(1) | 800 | | | $ | 45.55 | | | 3.15 | | $ | 3,780 | | | 774 | | | $ | 43.01 | | | 3.71 | | $ | 9,228 | | | 745 | | | $ | 41.73 | | | 3.97 | | $ | 9,798 | |
可在年底行使(1) | 656 | | | $ | 44.08 | | | 2.58 | | $ | 3,608 | | | 582 | | | $ | 43.90 | | | 2.98 | | $ | 6,887 | | | 517 | | | $ | 44.95 | | | 3.01 | | $ | 5,636 | |
(1)总内在价值代表期权持有人在2021年、2021年、2020年和2019年12月31日行使期权的情况下本应收到的税前总价值(我们在2021年、2020年和2019年最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。这一数额将根据我们股票的公平市场价值而变化。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,为代替从行使期权中获得现金而扣留的股票价值为#美元0.6百万美元和美元2.8分别为100万美元。截至2021年12月31日和2019年12月31日止年度从行使期权收到的现金为#美元1.0百万美元和美元0.4分别为100万美元。曾经有过不是在截至2020年12月31日的年度从期权行使中收到的现金。行使期权实现的实际税收利益为#美元。0.2百万,$0.3百万美元和美元0.01截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
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截至2021年12月31日未偿还的重要期权组以及相关的加权平均行权价和寿险信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | | 数 杰出的 (in 000's) | | 加权平均 剩余 合同期限(年) | | 加权平均 行权价格 | | 数 可操练 (in 000's) | | 加权平均 行权价格 |
$19.25至$27.07 | | 230 | | | 3.08 | | $ | 24.36 | | | 218 | | | $ | 24.20 | |
$44.95至$46.17 | | 207 | | | 4.60 | | 45.59 | | | 162 | | | 45.43 | |
$51.38至$65.54 | | 363 | | | 2.61 | | 58.98 | | | 276 | | | 59.00 | |
| | 800 | | | 3.15 | | $ | 45.55 | | | 656 | | | $ | 44.08 | |
截至2021年12月31日,我们预计将确认美元2.2在剩余的加权平均年限内,与非既得股票期权有关的未确认的税前基于股票的薪酬支出总额为1.7好几年了。
2022年2月10日,某些高管员工被授予119,365与2021年年度审查周期有关的股票期权。期权是作为长期激励薪酬的一部分授予的,以帮助我们实现业绩和留任目标,并受三年制归属期间(33.332023年2月10日及8.33此后每个季度的百分比)。这些奖项的总授予日公允价值为$。1.8百万美元。
限制性股票
非既得限制性股票奖励活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票 (in 000's) | | 加权平均 授予日期 公允价值 | | 股票 (in 000's) | | 加权平均 授予日期 公允价值 | | 股票 (in 000's) | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
年初未归属 | 374 | | | $ | 34.53 | | | 310 | | | $ | 34.99 | | | 204 | | | $ | 49.23 | |
授与 | 156 | | | 56.90 | | | 238 | | | 36.85 | | | 268 | | | 30.67 | |
既得 | (211) | | | 36.35 | | | (166) | | | 38.28 | | | (141) | | | 47.26 | |
被没收 | (9) | | | 39.65 | | | (8) | | | 43.44 | | | (21) | | | 35.78 | |
年终未归属 | 310 | | | $ | 44.41 | | | 374 | | | $ | 34.53 | | | 310 | | | $ | 34.99 | |
截至2021年12月31日,我们预计将确认美元8.9在加权平均年限内,与非既得限制性股票奖励有关的未确认税前基于股票的薪酬支出总额为1.7好几年了。
2022年2月,某些高管和员工被授予223,001与2021年年度审查周期有关的限制性股票奖励合计。这些奖励是作为长期激励薪酬的一部分授予的,以帮助我们实现业绩和留任目标,并受三年制归属期间(51,365在这些奖项中,将授予33.332023年2月10日及8.33其后每季的百分比及171,636这些奖励中,将以33.33从2023年2月22日开始,每年%)。这些奖项的总授予日公允价值为$。7.1百万美元。
股票激励计划
我们现行的股票激励计划包括2003年、2006年、2010年、2014年和2018年采用的股票激励计划(“股票激励计划”)。根据股票激励计划,我们可以授予股票期权、股票增值权、限制性股票单位、绩效股票单位或其任何组合,期限为十年自每项计划批准之日起,除非该计划经本公司董事会决议终止。不是在我们的股票激励计划下,已经授予了股票增值权或绩效股票单位。只有符合特定雇佣资格的董事和员工才有资格获得基于股票的奖励。
根据我们的股票激励计划授予的股票期权和限制性股票奖励的授予价格是授予日我们股票的高低交易的平均值。我们禁止股票期权的重新定价或回溯。我们的股票期权
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变得可以在不同的比例上行使三-或四年制时间框架。股票期权的最高限额是十年学期。限制性股票奖励以不同的比例授予一-至三年制时间段。
截至2021年12月31日,关于我们的积极股票激励计划的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 批准日期 | | 总股份数 可供授予 在计划下 | | 剩余股份 可供授予 在计划下 | | 流通股 授与 在计划下 |
2003年度股票激励计划 | | 6/18/2003 | | 1,000,000 | | | — | | | 11,500 | |
2006年度股票激励计划 | | 6/13/2006 | | 1,000,000 | | | — | | | 23,910 | |
2010年股票激励计划 | | 6/15/2010 | | 1,000,000 | | | — | | | 93,904 | |
2014年度股票激励计划 | | 6/12/2014 | | 1,100,000 | | | — | | | 311,276 | |
2018年股权和激励性薪酬计划(1) | | 6/4/2018 | | 2,118,664 | | | 1,095,728 | | | 669,738 | |
| | | | | | 1,095,728 | | | 1,110,328 | |
(1)2018年股权和激励性薪酬计划于2021年6月修订,增加了额外的1,100,000经我们股东批准的股份。
Note 16 — 基于业绩的普通股认股权证
于2016年3月9日,我们向康卡斯特公司(“康卡斯特”)发行普通股认购权证,以购买最多725,000我们普通股的价格为$54.55每股。行使认股权证的权利须归属于三连续的两年制句号(第一个两年制自2016年1月1日开始),基于认股权证中定义的康卡斯特及其关联公司从我们购买的商品和服务的水平。下表列出了在达到这些购买水平的基础上,在每个期间内可授予的购买水平和可能的权证数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归属的潜在认股权证 |
康卡斯特及其附属公司的总购买量 | 2016年1月1日-2017年12月31日 | | 2018年1月1日-2019年12月31日 | | 2020年1月1日-2021年12月31日 |
$260百万 | 100,000 | | | 100,000 | | | 75,000 | |
$300百万 | 75,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
$340百万 | 75,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
康卡斯特赚取的最高潜在认股权证 | 250,000 | | | 250,000 | | | 225,000 | |
如果康卡斯特及其附属公司的总购买量低于$260百万美元,在任何两年制以上期间,不会授予与此相关的认股权证两年制句号。如果康卡斯特及其附属公司购买的商品和服务总额超过美元340在第一次或第二次两年制期间,任何此类超出的金额将计入以下总购买量两年制句号。这一门槛在第一次或第二次都没有达到两年制句号。对于两年制截至2017年12月31日止期间,康卡斯特赚取并归属于175,000在最大潜能之外250,000搜查令。对于两年制截至2019年12月31日止期间,康卡斯特赚取并归属于100,000在最大潜能之外250,000搜查令。对于两年制截至2021年12月31日,康卡斯特不是I don‘我不会在任何最大的潜力中赚取或获得225,000搜查令。2021年12月31日,275,000既得认股权证尚未结清。
所有已授予的权证将于2023年1月1日到期。由于惯常的反稀释条款,认股权证规定可对行使价格和行使时可发行的股份数量进行某些调整。此外,关于普通股认购权证,我们还与康卡斯特订立了登记权协议,根据该协议,康卡斯特可以不时要求我们在美国证券交易委员会登记普通股相关既有认股权证的股份。
由于该等认股权证载有表现准则,根据该等准则,康卡斯特必须达到指定的总购买量水平才能授予该等认股权证,如上所述,首两年连续期间的权证的计量日期为该等认股权证归属的日期。
FASB于2019年11月发布指导意见,澄清了作为销售激励措施向客户发放的基于股票的付款的会计处理。指导意见要求,基于股票的补偿费用应在授予日公允价值的基础上记为交易价格的减少。过渡条款要求股权分类奖励在
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采用日期如果在采用日期之前尚未确定测量日期,则采用公允价值。我们的基于业绩的普通股认股权证连续两年的前两个期间的计量期在采用之前已经完成,不受这一更新指导的影响。最后两年的测算期从2020年1月1日开始,因此,我们使用Black-Scholes期权定价模型计算了截至2020年1月1日采用日期的奖励公允价值。截至2021年12月31日,从2020年1月1日开始的两年期间,没有任何权证授予。
我们在布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设以及由此产生的截至2020年1月1日的认股权证授予日期公允价值如下:
| | | | | | | |
| |
| | | |
公允价值 | $17.19 | | |
环球电子公司普通股价格 | $52.21 | | |
无风险利率 | 1.62 | % | | |
预期波动率 | 48.86 | % | | |
预期寿命(以年为单位) | 3.00 | | |
于2020年1月1日采纳新指引前,我们已于每个期间调整认股权证的估计加权平均公允价值。我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此产生的权证的加权平均公允价值如下:
| | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | 2019 | |
公允价值 | | | $21.60 | |
环球电子公司普通股价格 | | | $58.01 | |
无风险利率 | | | 1.65 | % | |
预期波动率 | | | 48.90 | % | |
预期寿命(以年为单位) | | | 3.13 | |
对与认股权证和相关所得税优惠有关的净销售额的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额的减少(增加)(1) | $ | (686) | | | $ | 686 | | | $ | 1,997 | |
所得税优惠 | (171) | | | 171 | | | 498 | |
(1)截至2021年12月31日,康卡斯特没有履行授予与两年制归属期限截至2021年12月31日。因此,以前记录的与此归属期间相关的所有费用均已冲销。
Note 17 — 阿根廷子公司的其他收入(费用)、销售净额和销售亏损
其他收入(支出)净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外币兑换合同净收益(亏损)(1) | $ | 2,903 | | | $ | (310) | | | $ | (62) | |
外币兑换交易净收益(亏损) | (4,237) | | | (1,675) | | | (870) | |
其他收入(费用) | 777 | | | 581 | | | (63) | |
其他收入(费用),净额 | $ | (557) | | | $ | (1,404) | | | $ | (995) | |
(1)这代表了外币套期保值衍生品产生的收益(损失)。有关我们的外币兑换合约的进一步资料,请参阅附注19。
2021年9月7日,我们完成了将子公司One For All阿根廷S.R.L出售给非关联方的交易,记录了销售亏损$6.1百万美元。资产剥离后,后续实体OFA Express S.R.L.将作为我们某些产品在阿根廷的授权经销商。OFA Express,S.R.L.不是本公司的关联方。
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Note 18 — 每股收益
每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位为千,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
基本型 | | | | | |
净收入 | $ | 5,301 | | | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | |
加权平均已发行普通股 | 13,465 | | | 13,893 | | | 13,879 | |
基本每股收益 | $ | 0.39 | | | $ | 2.78 | | | $ | 0.26 | |
稀释 | | | | | |
净收入 | $ | 5,301 | | | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | |
加权平均已发行普通股基本 | 13,465 | | | 13,893 | | | 13,879 | |
股票期权、限制性股票和普通股认股权证的稀释效应 | 277 | | | 273 | | | 230 | |
加权平均-稀释后的已发行普通股 | 13,742 | | | 14,166 | | | 14,109 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.39 | | | $ | 2.72 | | | $ | 0.26 | |
以下数量的股票期权、限制性股票和普通股认股权证被排除在普通股每股摊薄收益的计算之外,因为它们被包括在内将是反摊薄的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期权 | 412 | | | 468 | | | 371 | |
限制性股票奖励 | 65 | | | 14 | | | 67 | |
履约认股权证 | 206 | | | 275 | | | 188 | |
Note 19 — 衍生品
下表列出了衍生品的公允价值净值总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 公允价值计量使用 | | 总余额 | | 公允价值计量使用 | | 总余额 |
(单位:千) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | | 1级 | | 2级 | | 3级 | |
外币兑换合约 | | $ | — | | | $ | (92) | | | $ | — | | | $ | (92) | | | $ | — | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 113 | |
我们持有外汇兑换合同,税前净收益为#美元。2.9百万美元,税前净亏损为$0.3百万美元,税前净亏损为$0.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。有关我们外币兑换合约的进一步资料,请参阅附注17。
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持有的外币兑换合约详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保留日期 | | 货币 | | 担任的职位 | | 名义价值 (单位:百万) | | 远期汇率 | | 记入资产负债表的未实现损益 日期 (单位:千)(1) | | 结算日 |
2021年12月31日 | | 美元/人民币 | | 元人民币 | | $ | 19.0 | | | 6.3777 | | $ | 38 | | | 2022年1月7日 |
2021年12月31日 | | 美元/欧元 | | 美元 | | $ | 31.0 | | | 1.1336 | | $ | (130) | | | 2022年1月7日 |
2020年12月31日 | | 美元/人民币 | | 元人民币 | | $ | 55.0 | | | 6.5370 | | $ | 239 | | | 2021年1月29日 |
2020年12月31日 | | 美元/巴西雷亚尔 | | 美元 | | $ | 0.9 | | | 5.1714 | | $ | 4 | | | 2021年1月29日 |
2020年12月31日 | | 美元/欧元 | | 美元 | | $ | 28.0 | | | 1.2177 | | $ | (106) | | | 2021年1月29日 |
2020年12月31日 | | 美元/墨西哥披索 | | 美元 | | $ | 1.9 | | | 20.1915 | | $ | (24) | | | 2021年1月29日 |
(1)外币兑换合同的未实现收益记录在预付费用和其他流动资产中。外币兑换合同的未实现损失记入其他应计负债。
Note 20 — 员工福利计划
我们根据《国税法》第401(K)节为所有符合特定资格的国内雇员维持退休和利润分享计划。该计划的参与者可以选择缴纳法律允许的最高限额。我们配得上50参与者贡献的百分比最高可达15以我们新发行的普通股的形式支付他们工资总额的%。我们还可以对该计划做出其他可自由支配的贡献。我们记录了$1.1百万,$1.2百万美元和美元0.9分别在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内用于公司缴费的百万美元。
Note 21 — 后续事件
2022年2月17日,我们收购了Qterics,Inc.的几乎所有净资产,Qterics,Inc.是一家总部位于美国的互联网消费产品多媒体连接解决方案和服务提供商。根据资产购买协议的条款,我们支付了大约#美元的现金购买价格。1.2100万美元,但须按惯例在关闭后进行周转资金调整。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
交易法第13a-15(E)条规定的“披露控制和程序”是指公司的控制程序和程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。该定义还指出,披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层,包括其主要行政人员和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便就所需披露做出及时决定的控制和程序。
在本公司管理层(包括主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给我们的管理层,以便及时做出有关所需披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计准则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在包括主要行政人员及主要财务总监在内的管理层的监督下,我们根据特雷德威委员会赞助组织委员会(“COSO”)于“内部控制综合框架”中发布的“2013年内部控制-综合框架”,评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。根据我们在这一框架下的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所均富会计师事务所审计,如本文所述的认证报告所述。
财务报告内部控制的变化
2021年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者很可能会影响这些变化。
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
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对财务报告内部控制的几点看法
我们根据2013年建立的标准,审计了环球电子公司(特拉华州的一家公司)及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为,根据2013年制定的标准,截至2021年12月31日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制--综合框架由COSO发布。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审核本公司截至2021年12月31日及截至该年度的综合财务报表,而我们于2022年3月4日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
新港海滩,加利福尼亚州
March 4, 2022
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、执行干事和公司治理
S-K规则第401项所要求的有关我们董事的信息将包含在我们的最终委托书中,并在此通过引用我们的最终委托书纳入我们的2022年股东年会,该声明将根据证券交易委员会根据交易法颁布的第14A条提交。有关本公司高级管理人员的资料载于本表格10-K的第I部分。
行为规范。我们已经通过了适用于我们所有员工的行为准则,包括但不限于我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官。本公司于2004年3月14日提交的截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告附件14.1载有《行为守则》(档案编号0-21044)。《行为准则》也可以在我们的网站上找到,Www.uei.com在投资者页面上的“公司治理”标题下。我们将在我们的网站上发布关于对适用于我们的主要高管、主要财务官或主要会计官的行为准则任何条款的任何修订或豁免的信息。
S-K法规第407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息将包含在我们的2022年股东年会的最终委托书中,并在此并入,该最终委托书将根据美国证券交易委员会根据交易法颁布的第14A条提交。
项目11.高管薪酬
S-K规则第402和407(E)(4)和(E)(5)项所要求的信息将包含在我们将根据美国证券交易委员会根据交易所法案颁布的第14A条提交的2022年股东周年大会的最终委托书中,并在此纳入。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
S-K规则第403项所要求的信息将包含在我们将根据美国证券交易委员会根据交易所法案颁布的第14A规则提交的2022年股东年会的最终委托书中,并在此纳入。
以下是我们截至2021年12月31日的股权薪酬计划摘要:
股权薪酬计划信息
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| | (a) | | (b) | | (c) |
计划类别 | | 数量 证券须为 发布日期: 演练 杰出的 选项, 认股权证及权利 | | 加权平均 行权价格 杰出的 期权、认股权证 和权利 | | 证券数量 保持可用时间 根据以下条款未来发行 股权补偿计划 (不包括 反映的证券 在(A)栏中) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 800,440 | | | $ | 45.55 | | | 1,095,728 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 800,440 | | | $ | 45.55 | | | 1,095,728 | |
见“项目8.财务报表和补充数据--综合财务报表附注--附注15”,以了解我们每项股票激励计划的说明。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
S-K规则第404项和第407(A)项所要求的信息将包含在我们将根据美国证券交易委员会根据交易所法案颁布的第14A条提交的2022年股东周年大会的最终委托书中,并在此纳入。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息将包含在我们将根据美国证券交易委员会根据交易所法案颁布的第14A条规定提交的2022年股东周年大会的最终委托书中,并在此纳入。
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
(1)财务报表
我们将项目15的这一部分列入本报告表格10-K的项目8下。
(2)财务报表明细表
我们将美国证券交易委员会适用会计法规要求的财务报表附表纳入我们合并财务报表的附注中,并通过引用将该信息纳入本项目15。
(3)陈列品
任何希望获得本报告中展品索引中所列任何展品副本的股东,均可应我们的要求获得一份,费用应反映该等展品的复制成本。请向秘书提出申请,地址为亚利桑那州斯科茨代尔市北斯科茨代尔路15147号,H300套房,邮编:85254。
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展品 数 | 文档描述 |
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3.1 | 经修订的重述环球电子公司注册证书(参考1992年12月24日或前后提交的公司S-1注册表附件3.1(文件编号33-56358))(纸质文件) |
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3.2 | 环球电子公司重新注册证书修订证书(参考1996年4月1日提交的公司截至1995年12月31日的10-K表格年度报告附件3.3(文件编号0-21044))(纸质文件) |
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3.3 | 《环球电子公司重新注册证书修正案》(参考公司于2018年3月13日提交的截至2017年12月31日的10-K表格年度报告附件3.3(文件编号0-21044)) |
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3.4 | 修订及重订环球电子公司附例(参考公司于2018年3月13日提交的截至2017年12月31日的10-K表格年度报告附件3.4(文件编号0-21044)) |
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4.1 | 经修订的公司注册证书第八条包含某些条款,限制在某些情况下与有利害关系的股东的业务合并,并对批准某些交易提出更高的投票要求,除非交易已获得三分之二的无利害关系董事批准或已满足公允价格条款。(参考1996年4月1日提交的公司截至1995年12月31日的10-K表格年度报告的附件3.3(文件编号0-21044))(纸质文件) |
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4.2 | 环球电子公司和康卡斯特公司于2016年3月9日签署的普通股购买认股权证(合并于2016年3月9日提交的公司当前8-K报表的附件4.1(文件编号0-21044)) |
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4.3 | 证券说明(参考公司于2020年3月16日提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告附件4.3(文件编号0-21044)) |
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*10.1 | 环球电子公司与某些雇员之间的续薪协议表(参考1998年3月30日提交的公司10-K表格年度报告附件10.25(档案编号0-21044)) |
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*10.2 | 环球电子公司与若干雇员之间的续薪协议书修正案表格(参考公司于1998年3月30日提交的10-K表格年度报告附件10.26(档案编号0-21044))(纸质档案) |
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*10.3 | 环球电子公司与若干雇员之间的续薪协议书表格(参考公司于2000年3月30日提交的截至1999年12月31日的10-K表格年度报告附件10.39(档案编号0-21044))(纸质档案) |
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*10.4 | 环球电子公司2003年股票激励计划表格(参考2003年4月28日提交的环球电子公司2003年股东年会最终委托书附录B(文件编号0-21044)) |
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*10.5 | 环球电子公司与保罗·D·阿林之间于2003年4月23日签订的行政人员聘用协议表格(参考附件10.42并入该公司于2004年3月14日提交的截至2003年12月31日的10-K表格年度报告(档案编号0-21044)) |
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*10.6 | 环球电子公司与保罗·D·阿林于2005年10月21日签订的《高管人员聘用协议第一修正案》表格(参考2006年3月16日提交的公司截至2005年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.24(文件编号0-21044))(纸质文件) |
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*10.7 | 环球电子股份有限公司2006年股票激励计划表格(参考2006年4月26日提交的环球电子股份有限公司2006年股东年会最终委托书附录C(文件编号0-21044)) |
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*10.8 | 本公司与每一名董事及本公司若干高级人员于2007年1月2日签订的赔偿协议表格(于2007年3月16日提交的本公司截至2006年12月31日的Form 10-K年报附件10.28(档案编号0-21044)) |
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*10.9 | 限制性股票单位协议表格(参照公司2008年3月27日提交的S-8表格登记说明书(第333-149926号文件)附件4.5并入本文) |
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10.10 | 2010年11月1日环球电子公司给美国银行协会的安全协议(通过引用附件10.31并入该公司于2011年3月16日提交的截至2010年12月31日的Form 10-K年度报告(文件号0-21044)) |
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展品 数 | 文档描述 |
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*10.11 | 环球电子公司2010年股票激励计划(参考公司于2010年4月30日提交的2010年股东周年大会委托书附录C(文件编号0-21044)) |
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*10.12 | 与环球电子公司2010年股票激励计划有关的期权协议表格(参照公司于2011年7月5日提交的S-8表格注册说明书(第333-175345号文件)附件4.6并入) |
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*10.13 | 与环球电子公司2010年股票激励计划有关的限制性股票单位协议表格(参照公司于2011年7月5日提交的S-8表格注册说明书(第333-175345号文件)附件4.7并入) |
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*10.14 | 环球电子公司与保罗·D·阿林于2008年2月29日签署的高管人员聘用协议第二修正案表格(参考2013年3月14日提交的公司截至2012年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.31(文件编号0-21044)) |
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*10.15 | 环球电子2013年董事薪酬摘要(参考2014年3月12日提交的公司截至2013年12月31日的10-K年报附件10.34(文件编号0-21044)) |
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*10.16 | 环球电子公司2003年股票激励计划、环球电子公司董事会外部成员薪酬计划(2001年)和环球电子公司2004年董事薪酬计划(参考公司于2014年3月12日提交的S-8表格注册声明(第333-194511号文件)) |
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*10.17 | 环球电子股份有限公司2014年股票激励计划(参考公司于2014年8月12日提交的S-8表格注册说明书(第333-198083号文件)附件4.5) |
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*10.18 | 与环球电子公司2014年股票激励计划有关的期权协议表格(参照公司于2014年8月12日提交的S-8表格注册说明书(第333-198083号文件)附件4.6并入) |
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*10.19 | 与环球电子公司2014年股票激励计划有关的限制性股票单位协议表格(参照公司于2014年8月12日提交的S-8表格注册说明书(第333-198083号文件)附件4.7并入) |
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10.20 | 环球电子公司与康卡斯特公司于2016年3月9日签订的注册权协议(引用本公司于2016年3月9日提交的8-K表格(文件编号0-21044)附件10.1) |
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10.21 | 2017年10月27日环球电子公司与美国银行全国协会和富国银行全国协会之间的第二次修订和重新签署的信贷协议(通过参考2018年3月13日提交的公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.39(文件编号0-21044)) |
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10.22 | 截至2018年5月4日,环球电子公司与美国银行全国协会和富国银行全国协会之间的第二次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案(结合于2018年8月8日提交的公司截至6月30日的10-Q季度报告的附件10.1(文件编号0-21044)) |
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10.23 | 2018年4月23日C.G.发展有限公司与广州市沐霞酒店管理有限公司和金星科技(中国)有限公司签订的股份转让协议(于2018年8月8日提交的公司截至2018年6月30日的10-Q季报(文件编号0-21044)中引用附件10.3并入) |
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10.24 | 环球电子公司2018年股权和激励性薪酬计划(通过参考公司于2018年9月26日提交的S-8表格注册说明书(第333-227594号文件)附件4.5并入) |
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10.25 | 2018年股权及激励性薪酬计划下的限制性股票协议表格(参照本公司于2018年8月8日提交的截至2018年6月30日的10-Q表格季度报告的附件10.5(文件编号0-21044)) |
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10.26 | 2018年股权及激励性薪酬计划下的股票期权协议表格(参考公司于2018年8月8日提交的截至2018年6月30日的季度报告10-Q表格(文件编号0-21044)附件10.6) |
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10.27 | 第二次修订和重新签署的信贷协议第二修正案(通过引用本公司2018年12月27日提交的2018年12月27日的8-K表格(文件编号0-21044)附件10.1并入) |
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展品 数 | 文档描述 |
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10.28 | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案(参考公司于2021年3月5日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.33(文件编号0-21044)) |
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10.29 | 第二次修订和重新签署的信贷协议第四修正案(参考公司于2021年3月5日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告附件10.34(文件编号0-21044)) |
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10.30 | 环球电子公司2018年股权和激励性薪酬计划第一修正案(通过参考公司于2021年8月5日提交的S-8表格注册说明书(第333-258488号文件)附件4.6并入) |
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10.31 | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第五修正案(通过引用本公司于2021年10月28日提交的8-K表格(文件编号0-21044)的当前报告的附件10.1并入) |
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10.32 | 终止UEI Hong Kong Private Limited和Enson Assets Limited于2021年10月25日向美国银行协会签订的质押协议(通过参考公司于2021年10月28日提交的当前8-K表格报告(文件编号0-21044)的附件10.2并入) |
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10.33 | 2021年10月25日环球电子与美国银行协会之间的持续担保(通过引用附件10.3并入公司于2021年10月28日提交的当前8-K表格报告(文件号0-21044)) |
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14.1 | 行为守则(参考公司于2004年3月14日提交的截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告附件14.1(文件编号0-21044)) |
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21.1 | 注册人子公司名单(随函存档) |
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23.1 | 独立注册会计师事务所同意书(现存档) |
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24.1 | 授权书(作为本文件签字页的一部分提交) |
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31.1 | 第13a-14(A)条首席执行干事的证明(随函存档) |
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31.2 | 第13a-14(A)条首席财务官(首席财务官和首席会计官)的证明(现存档) |
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32.1 | 第1350条首席执行官的证书(随函提供) |
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32.2 | 第1350条首席财务官(首席财务官和首席会计官)的证明(随函提供) |
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101.INS | 内联XBRL实例文档 |
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101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | 内联XBRL分类扩展Linkbase文档 |
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101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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* | 根据表格10-K第15(A)(3)和15(C)项确定的管理合同或补偿计划或安排。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已在亚利桑那州斯科茨代尔市正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。
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环球电子公司。 |
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发信人: | | /s/保罗·D·阿林 |
| | 保罗·D·阿林 |
| | 董事长兼首席执行官 |
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日期: | | March 4, 2022 |
授权委托书
以下签名的每个人构成并委任保罗·D·阿林和布莱恩·M·哈克沃斯为真实和合法的事实检察官和代理人,各自单独行事,并以其姓名、职位和代理人的任何及所有身分,以任何和所有身份代替他,签署对本表格10-K年度报告的任何和所有修订,并将其连同所有证物和其他与此相关的文件提交证券交易委员会,授予该等单独行事的事实代理人和代理人,完全有权作出及执行在该处所内及周围所必需及必需作出的每项作为及事情,与其本人可能或可能亲自作出的一切意图及目的完全相同,从而批准及确认所有上述事实代理人及代理人,以及每一名单独行事的代理人或其代理人可凭借本条例合法地作出或安排作出的一切作为及事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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名称和头衔 | | 签名 | | 日期 |
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保罗·D·阿林 董事长兼首席执行官 (首席行政官) | | /s/保罗·D·阿林 | | March 4, 2022 |
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布莱恩·M·哈克沃斯 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) | | /s/Bryan M.Hackworth | | March 4, 2022 |
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萨吉夫·S·查希尔 董事 | | /s/Satjiv S.Chahil | | March 4, 2022 |
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苏·安·R·汉密尔顿 董事 | | /苏·安·R·汉密尔顿 | | March 4, 2022 |
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威廉·C·穆利根 董事 | | /威廉·C·穆利根 | | March 4, 2022 |
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格雷戈里·P·斯台普顿 董事 | | /s/格雷戈里·P·斯台普顿 | | March 4, 2022 |
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卡尔·E·沃格尔 董事 | | /s/卡尔·E·沃格尔 | | March 4, 2022 |
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爱德华·K·辛塞尔 董事 | | /S/Edward K.Zinser | | March 4, 2022 |