美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的截至本财政年度的年度报告2021年12月31日或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的自#年起过渡期的过渡报告 to_____________

佣金档案编号

0-7818

独立银行公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

密西根		38-2032782
(成立为法团的国家或其他司法管辖区)		(税务局雇主身分证号码)

4200东环线, 大急流城, 密西根		49525
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号

(616) 527-5820

根据该法第12(B)条登记的证券：

普通股，无面值	IBCP	纳斯达克
(班级名称)	(交易代码)	(交易所名称)

根据该法第12(G)条登记的证券：无。

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。

Yes ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的，☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是☒ No☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第 232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐ 加速文件管理器☒非加速文件管理器☐较小的报告公司☐

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b条所定义)。

是☐ No ☒

截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$460,580,409.

截至2022年3月3日，注册人的普通股流通股数量为21,196,430.

通过引用并入的文件：我们的最终委托书和年度报告的部分内容将与2022年4月19日的股东年会相关通过引用并入本Form 10-K的第I部分、第II部分、第III部分和第IV部分。

图表索引见第26-27页

前瞻性陈述

本10-K表格年度报告中非历史事实的陈述，包括“将”、“可能”、“应该”、“ ”、“相信”、“预期”、“预测”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“乐观”和“计划”的陈述，以及关于未来或预计的财务和经营结果、计划、预测、目标、预期的陈述和意向，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于对未来业务、产品或服务的计划和目标的描述；对我们未来收入、收益或其他经济表现指标的预测；对信贷损失和其他资产质量趋势的预测；对我们业务和增长战略的陈述；以及对经济和市场状况和趋势的预期。这些前瞻性陈述表达了我们当前的预期、对未来事件的预测或长期目标。它们的基础是假设、估计和预测，尽管人们认为这些假设、估计和预测是合理的，但事实可能证明这些假设、估计和预测是不正确的。由于各种原因，实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，包括：

•

与我们的业务相关的经济、市场、运营、流动性、信贷和利率风险，包括持续的新冠肺炎疫情对这些项目的影响；

•

总体和金融服务业的经济状况，特别是密歇根州的经济状况以及我行经营的地区和当地房地产市场，包括这些地区持续爆发的新冠肺炎疫情对经济的影响；

•

建立我们的信贷损失拨备和拨备的假设失败；

•

金融服务业的竞争加剧，无论是在国家还是地区；

•

我们实现贷款和存款增长的能力；

•

市场利率的波动和走向；

•

我们管理团队的持续服务；以及

•

实施新的立法，这可能会对我们和金融服务业产生重大影响。

本列表举例说明了可能影响本年度报告(Form 10-K， )中包含的前瞻性陈述所描述的结果的因素，但本列表并非包罗万象。下文第I部分第1A项披露的风险因素包括我们管理层认为可能对本报告中前瞻性陈述所描述的结果产生重大影响的风险。然而，这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们的运营结果、现金流、财务状况和前景也可能受到其他因素的重大不利影响，这些因素目前我们尚不清楚，我们目前认为这些因素无关紧要，或者是在本报告日期之后发展起来的。我们不能向您保证我们未来的结果会达到我们目前的期望。虽然我们认为本报告中的前瞻性陈述是合理的，但您不应过度依赖任何前瞻性陈述。此外，这些声明仅说明截止日期。除非适用法律另有要求，否则我们不承担、也不明确否认因新信息、未来事件或其他原因而更新或更改任何声明的义务。

第一部分

第1项。

生意场

独立银行公司于1973年9月17日根据密歇根州的法律成立，目的是成为一家银行控股公司。我们是根据1956年修订的《银行控股公司法》(Bank Holding Company Act)注册的，并拥有独立银行(以下简称银行)的全部流通股，该银行也是根据密歇根州的法律成立的。该银行于1864年在爱奥尼亚成立，名为第一国家银行(First National Bank)。多年来，我们通过收购社区银行、银行分行和金融服务业内的其他组织，实现了有机增长。我们最近的一次收购是在2018年4月收购了Traverse City State Bank。

除了我们银行的股票外，我们没有其他实质性资产。除向我行收取股息或资本返还、向股东支付股息以及支付次级债务和债券利息外，我们不开展任何业务。我们已经建立了特定的员工退休计划，包括员工持股计划(ESOP)和递延薪酬计划，以及健康和其他保险计划，这些计划的费用由我们的子公司承担。除了我们银行的公司章程外，我们没有实质性的专利、商标、许可证或特许经营权，根据密歇根州的法律，公司章程允许银行从事商业银行业务。

我行经营的是单一行业的商业银行业务。它为个人和企业提供广泛的银行服务，包括检查和储蓄账户、商业贷款、直接和间接消费融资、抵押贷款和保险箱服务。我们银行不提供信托服务。我们的主要市场是密歇根州下城的农村和郊区社区，这些社区由银行在密歇根州大急流城的总办事处以及总共59个分行、2个得来速设施和7个密歇根州贷款生产处提供服务。我们在俄亥俄州还有两个贷款制作办事处(哥伦布和费尔劳恩)。我们银行的大部分分行都提供全套服务的大堂和免下车服务，以及自动取款机(ATM机)。此外，我们还为客户提供互联网和手机银行服务。我们继续看到我们银行办事处的客户交易量下降，而通过我们的电子渠道增加。

我行与其他商业银行、储蓄银行、信用社、抵押贷款银行公司、金融科技公司、证券经纪公司、保险公司和货币市场共同基金展开竞争。其中许多竞争对手拥有比我们多得多的资源，并提供我们目前不提供的某些服务。这些竞争对手也可能比我们的银行有更大的贷款限额。此外，非银行竞争对手通常不受适用于我们的广泛法规的约束。价格(对贷款收取的利息和对存款支付的利息)仍然是金融服务业内部竞争的主要手段。我们银行在提供金融服务方面也以服务和便利为基础进行竞争。

截至2021年12月31日，我行贷款总额(不含待售贷款)29.05亿美元，存款总额41.17亿美元。

截至2021年12月31日，我们拥有866名全职员工和120名兼职员工。我们在我们的地理市场内与其他金融服务机构争夺人才和人力资源，这个市场主要是密歇根州的下半岛。考虑到这些产品的竞争性，住宅抵押贷款人员和支持人员的市场竞争尤其激烈，尤其是在低利率环境下。我们通过提供有竞争力的薪酬和福利，以及通过我们的文化、培训和成长机会以及类似的措施来培养牢固的员工关系，努力成为一名理想的雇主。作为一家以社区为导向的银行，我们认为我们的员工与我们市场区域的社区打交道尤为重要，我们鼓励并为我们的员工提供机会，让他们在我们的银行分支机构服务的市场中为当地组织做志愿者。

除一般银行服务外，我们还通过单独的子公司提供产权保险服务和保险经纪服务，并通过与Cetera Investment Services LLC的第三方协议提供投资服务。

第1项。

生意场(续)

在综合基础上，我们的主要收入来源是贷款利息和手续费、其他利息收入和非利息收入。最近三年的收入来源如下：

	2021			2020			2019
贷款利息和手续费		54.3	%		55.8	%		68.1	%
其他利息收入		10.0			7.6			7.7
非利息收入		35.7			36.6			24.2
		100.0	%		100.0	%		100.0	%

监督和监管

以下是影响我们的一些法律法规的摘要。本摘要通过参考特定法规和法规对其全文进行限定。适用法律或法规的改变可能会对我们和我们的银行产生实质性影响。

一般信息

金融机构及其控股公司受到联邦和州法律的广泛监管。因此，我们的增长和收益表现不仅会受到管理决策、总体和地方经济状况的影响，还会受到各个政府监管机构实施的法规和法规和政策的影响。这些机构包括但不限于美联储、联邦存款保险公司(“FDIC”)、密歇根州保险和金融服务部(“密歇根州DIFS”)、美国国税局(Internal Revenue Service)和州税务当局。此类法规、法规和政策及其任何变化的影响可能是重大的，不一定可以预测。

一般适用于金融机构及其控股公司的联邦和州法律法规，除其他外，规定了业务范围、投资、存款准备金、资本水平、贷款活动和做法、贷款抵押品的性质和金额、分支机构的设立、合并、合并和分红。适用于我们的监管制度为我们的运营建立了一个全面的框架，主要是为了保护FDIC的存款保险基金、我们的储户和公众，而不是我们的股东。

独立银行公司

我们是一家银行控股公司，因此，根据修订后的银行控股公司法( “BHCA”)，我们在美联储注册并受其监管。根据BHCA，我们受到美联储的定期审查，并被要求提交定期的操作报告和美联储可能要求的其他信息。

联邦法律要求银行控股公司充当其银行子公司的力量源泉，并承诺资本和财务资源来支持这些子公司。在我们可能决定不提供这种支持的时候，美联储(Federal Reserve)可能需要这样的支持。

此外，如果密歇根州DIFS认为一家银行的资本受损，它可能会要求银行通过对作为银行唯一股东的银行控股公司进行特别评估来恢复其资本。如果银行控股公司未能支付这种评估，根据密歇根州的法律，该银行的董事将被要求在公开或非公开拍卖中将银行控股公司拥有的银行股票出售给出价最高的人，并将出售所得用于恢复银行的资本。

银行控股公司向附属银行发放的任何资本性贷款，在支付权上从属于该附属银行的存款和某些其他债务。在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司向联邦银行监管机构作出的维持子公司资本的任何承诺都将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。

投资和活动. 联邦法律对我们的控股公司从事某些交易、进行投资以及(直接或通过子公司间接)参与各种活动的能力进行了限制。

第1项。

生意场(续)

一般而言，银行控股公司直接或间接收购任何银行的任何有表决权股份，导致该银行控股公司直接或间接拥有或控制该银行超过5%的任何类别的有表决权股份，以及该银行控股公司与另一家银行控股公司的任何合并或合并，都需要根据BHCA事先获得美联储的书面批准。在对此类申请采取行动时，美联储必须考虑各种法定因素，包括拟议的交易对相关地理和产品市场竞争的影响，以及各方根据社区再投资法案的财务状况、管理资源和业绩记录。

银行控股公司的现有银行子公司与另一家银行合并或合并，或由这样的子公司收购另一家银行的资产，或由这样的子公司承担存款和其他债务，都需要根据《银行合并法》事先获得负责的联邦监管机构的书面批准，考虑的法定因素与上文针对BHCA概述的类似。此外，在某些情况下，可能需要根据BHCA向美联储提出申请，并根据密歇根州银行法事先获得美联储的批准。

除了某些有限的例外，BHCA禁止任何银行控股公司直接或通过子公司从事管理或控制银行以外的任何活动，除非拟议的非银行活动是美联储认定与银行业密切相关的活动，以至于是适当的事件。根据美联储现行规定，此类被允许的非银行活动包括抵押贷款银行业务、设备租赁、证券经纪业务以及消费和商业金融公司业务。这类非银行业务包括抵押贷款银行业务、设备租赁、证券经纪业务以及消费和商业金融公司业务。然而，资本充裕和管理良好的银行控股公司可能会参与从头开始在未事先通知或批准美联储的情况下参与某些类型的非银行活动，前提是新活动在活动开始后10 个工作日内向美联储发出书面通知。如果银行控股公司希望通过收购一家持续经营的公司从事非银行活动，则需要事先通知和/或事先批准，这取决于要收购的公司从事的活动、要收购的公司的规模以及收购银行控股公司的财务和管理状况。

选择作为金融控股公司运营的合格银行控股公司可以从事或拥有从事更广泛非银行活动的公司的股份，包括证券和保险活动以及美联储与美国财政部(“财政部”)协商后根据法规或命令确定为金融性质的任何其他活动，是此类金融活动的附带或补充任何此类金融活动，不会对存款机构或一般金融系统的安全或健全性构成重大风险。BHCA一般不对银行或金融控股公司的非银行子公司的国内活动施加地区限制。我们没有申请批准经营金融控股公司，目前也没有这样做的打算。

资本要求。美联储在审查和监管银行控股公司时使用资本充足率准则。如果资本低于最低指导方针，银行控股公司可能会被拒绝批准收购或设立额外的银行或非银行业务。

欠电流根据联邦法规，我们的控股公司必须保持以下最低资本充足率：(1)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，(2)一级资本与风险加权资产的最低比率为6%，(3)总资本与总风险加权资产的最低比率为8%，(4)最低杠杆率为4%。A 2.5%普通股一级资本保护缓冲也是必需的。截至2021年12月31日，我们控股公司的资本充足率超过了资本充裕类别的最低要求。

值得注意的是，这些监管资本规则提供了最低要求，如果个别银行组织的特定情况或风险状况需要保证，则可能需要更高的资本水平。此外，联邦银行监管机构被要求每两年审查一次基于风险的资本标准，以确保它们充分应对利率风险、集中的信用风险和非传统活动的风险。

第1项。

生意场(续)

截至2021年12月31日，我们的一级资本包括3840万美元的信托优先证券(在我们的综合财务状况报表中归类为 “次级债券”)。美联储(Federal Reserve)发布了关于信托优先证券作为银行控股公司一级资本组成部分的规定。信托优先证券和某些其他资本要素的总额扣除商誉(扣除任何相关递延税项负债)后，不得超过一级资本要素的25%。超过限额的信托优先证券和某些其他要素可以包括在第二级资本中，但要受到限制。2010年通过的“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)的条款对将信托优先证券纳入一级资本的能力施加了额外的限制；然而，这些额外的限制不适用于我们的未偿还信托优先证券。

截至2021年12月31日，我们的二级资本包括2020年至2030年5月到期的4000万美元次级票据。一般来说，对于最低期限为五年的次级债务，二级资本中可以包含的次级债务金额没有限制。

分红。从历史上看，我们的大部分收入都是以我们银行支付的股息的形式获得的。我们也可以要求银行退还资金；但是，此类请求需要密歇根州DIFS的批准。因此，我们向股东支付股息的能力间接受到我们银行向我们支付股息或返还资本的能力的限制，如下所述。此外，美联储在一份政策声明中表示，经历盈利疲软的银行控股公司不应支付超过其净收入的现金股息，或者只能以削弱银行控股公司财务健康的方式提供资金，例如通过借款。美联储对银行控股公司及其非银行子公司拥有执法权力，以防止或补救代表不安全或不健全的做法或违反适用法律法规的行为。在这些权力中，有权禁止银行和银行控股公司支付股息。联邦法律法规的“迅速纠正行动” 条款授权美联储限制未达到规定资本水平的投保银行可以支付的股息金额。

除了美联储对股息施加的限制外，《密歇根商业公司法》还规定，只有在股息分配后，公司可以在正常业务过程中偿还到期债务，且其总资产等于或超过其负债总和加上在优先股持有人解散时满足优先权利所需的金额，才可以合法宣布或支付股息。

控制限制的更改. 除某些例外情况外，根据美联储颁布的《银行控制法》(“控制法”)和条例的变化，任何直接或间接或通过或与一人或多人合作采取行动的人，在获得对银行控股公司的控制权之前，必须提前60天向美联储发出书面通知。根据控制法，美联储有权阻止任何此类收购。被推定构成控制权获取的交易包括收购银行控股公司的任何有表决权证券，该公司拥有根据1934年证券交易法(经修订)第12条注册的证券，前提是在交易完成后，收购人(或一致行动者)拥有、控制或持有该机构任何类别有表决权证券的10%或以上。

联邦证券法规。我们的普通股是根据修订后的1934年证券交易法( “交易法”)登记的。因此，根据交易法，我们必须遵守美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的信息、委托书征集、内幕交易和其他限制和要求。

第1项。

生意场(续)

独立银行

独立银行是一家密歇根州的银行公司，也是联邦储备系统的成员，其存款账户由FDIC的存款保险基金 (“DIF”)承保。作为联邦储备系统的成员和密歇根州特许银行，我们的银行必须遵守美联储作为其主要联邦监管机构和密歇根州DIFS作为密歇根州银行特许机构的审查、监督、报告和执法要求。这些机构以及适用于我们银行及其业务的联邦和州法律广泛监管银行业务的各个方面，其中包括允许的贷款、投资和其他活动的类型和金额、资本充足率、分行、贷款和存款利率、存款账户无息准备金的维持，以及银行业务的安全和稳健。

存款保险. 作为FDIC保险机构，我行需向FDIC缴纳存款保险费评估。根据联邦存款保险公司基于风险的存款保险费评估制度，所有被保险的存款机构主要根据其资本和监管评估水平，被归入四个类别(风险类别I、II、 III和IV)之一，以确定该机构的评估率。存款保险费评估通常基于机构的总资产减去有形股本。

密歇根州DIFS评估。密歇根州的银行被要求向密歇根州DIFS支付监督费，为其业务提供资金。银行支付的监管费是根据银行的总资产计算的。

资本要求。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)为联邦存款保险公司(FDIC)承保的州特许会员银行(如我们的银行)制定了以下最低资本金标准：(1)a普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，(2)一级资本与风险加权资产的最低比率为6%，(3) 总资本与总风险加权资产的最低比率为8%，以及(4)最低杠杆率为4%。A 2.5%普通股一级资本保护缓冲也是必需的。值得注意的是，这些监管资本规则提供了最低要求，如果个别银行组织的特定情况或风险状况允许，可能需要更高的资本水平。此外，联邦银行监管机构每两年审查一次基于风险的资本标准，以确保它们充分应对利率风险、信用风险集中和非传统活动风险。

联邦法律赋予联邦银行监管机构广泛的权力，可以迅速采取纠正行动，解决资本不足的机构的问题。监管机构权力的大小取决于该机构是否“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”。联邦法规将这些资本类别定义如下：

	总计基于风险的资本比率	第1层基于风险的资本比率	普普通通股权一级基于风险的资本比率	杠杆比率
资本充足	10%或以上	8%或以上	6.5%或以上	5%或以上
资本充足	8%或以上	6%或以上	4.5%或以上	4%或以上
资本不足	低于8%	低于6%	低于4.5%	低于4%
资本严重不足	低于6%	低于4%	低于3%	低于3%
资本严重不足	有形权益占总资产的2%或以下

截至2021年12月31日，我行的比率超过了资本充裕类别的最低要求。

第1项。

生意场(续)

根据一家机构被分配的资本类别，监管机构的纠正权力包括：要求提交资本恢复计划；限制资产增长和活动；要求该机构发行额外的股本(包括额外的有表决权的股票)或被收购；限制与附属公司的交易；限制该机构可能支付的存款利率；命令重新选举该机构的董事；要求解雇高级管理人员或董事；禁止该机构接受代理银行的存款；要求该机构剥离某些附属公司；禁止支付次级债务和债权证的本金或利息；以及最终为该机构指定接管人。

一般而言，如果适当的联邦存款机构监管机构确定该机构在其他方面处于不安全或不健康的状态，或者从事不安全或不健康的做法，则该存款机构可能被重新分类为低于其资本水平的类别。监管机构如果确定该机构处于其他不安全或不健康的状况，则该机构可能被重新分类为低于其资本水平的类别。这可能包括该机构在收到其最新考试报告的不太令人满意的评级后未能纠正缺陷。

分红。根据密歇根州的法律，银行对其普通股可以支付的股息上限进行了限制。除扣除损失和信贷损失准备后的净收入外，我行不得分红。此外，密歇根银行不得宣布或支付股息，除非支付股息后银行的盈余至少达到其资本的20%。

此外，作为联邦储备系统的成员，如果任何一年宣布的所有股息的总和将超过(A)银行在该年度的留存净收入(根据联邦法规的定义)的总和，我行在宣布或支付股息时必须事先获得美联储的批准，如果任何一年宣布的所有股息的总和将超过(A)银行在该年度的留存净收入(根据联邦法规的定义)，我行必须事先获得美联储的批准才能宣布或支付股息加(B)银行前两年的留存净收入。

联邦法律还一般禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理费，前提是该存款机构此后资本不足。此外，如果由于银行的财务状况而认定银行支付股息是不安全和不健全的银行行为，或者如果银行没有支付应支付给FDIC的任何评估，美联储可以禁止银行支付股息。

内幕交易。我们的银行在与我们或我们的子公司进行“担保交易”时受到“联邦储备法”的某些限制，包括投资于我们或我们的子公司发行的股票或其他证券，接受我们的股票或我们或我们的子公司发行的其他证券作为贷款抵押品，以及向我们或我们的子公司提供信贷。我行对控股公司、银行及其子公司的董事和高级管理人员、控股公司的主要股东以及该等董事、高级管理人员和主要股东的“相关利益”的授信也有一定的限制和报告要求。此外，联邦法律和法规可能会影响任何成为我们董事或高管或主要股东之一的人可以从与我行保持代理关系的银行获得信贷的条款。

安全和健全标准。根据1991年“联邦存款保险公司改进法案”(“FDICIA”)，联邦存款保险公司通过了指导方针，以建立运营和管理标准，以促进联邦保险的存款机构的安全和稳健。这些准则为内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率敞口、资产增长、薪酬、费用和福利、资产质量和收益建立了标准。

投资和其他活动。根据联邦法律和法规，除某些例外情况外，联邦存款保险公司承保的州立银行不得进行或保留国家银行不允许的类型或金额的股权投资。根据FDIC法规的实施，FDICIA还禁止FDIC保险的州立银行及其子公司(除某些例外情况外)分别作为委托人从事国家银行或其子公司不允许的任何活动，除非银行满足并继续满足其最低监管资本要求，并且银行的主要联邦监管机构确定该活动不会对DIF构成重大风险。不允许的投资和活动必须在银行主要联邦监管机构根据联邦法律设定的特定时间范围内剥离或停止。目前预计这些限制不会对我行的运营产生实质性影响。

第1项。

生意场(续)

个人银行业务. 我们银行的业务包括向个人发放各种类型的贷款。在发放这些贷款时，我行必须遵守州高利贷和其他消费者保护法，以及各种联邦法规，包括旨在保护消费者金融信息隐私的格拉姆·利奇-布利利法(Gramm Leach-Bliley Act)、平等信用机会法、公平信用报告法、贷款真实性法(TILA)、房地产结算程序法(RESPA)、住房抵押贷款披露法(Home Mortgage Discovery Act)以及根据这些法规颁布的禁止歧视(除其他事项外)的法规。规范我行的抵押贷款服务活动，包括代管账户的维护和运营以及抵押贷款服务的转让。在接受存款时，我们的银行受到州和联邦法律法规的广泛监管，包括储蓄真实性法案、快速资金可获得性法案、电子资金转账法案和联邦存款保险法。违反这些法律可能导致对我行及其董事和高级管理人员的重大损害赔偿和罚款。

2008年经济衰退后，实施了多项消费者保护法，其中包括2010年通过的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)。“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)设立了消费者金融保护局(CFPB)，该机构被赋予发布和执行某些消费者保护法的权力。CFPB发布了一系列保护消费者的法规，包括影响住宅抵押贷款和服务的法规。

我们已经并预计将继续经历与遵守这些消费者保护法规以及未来可能实施的新法规相关的成本和费用增加。

反洗钱与美国爱国者法案。该银行受多项金融记录保存和反洗钱法律法规的约束，包括《银行保密法》和《美国爱国者法》，以及由财政部金融犯罪执法网络(FinCEN)和联邦金融机构委员会(FFIEC)实施和执行的类似规则和指南。这些法律和法规要求银行采取某些步骤，防止利用银行或其系统为非法或非法资金或恐怖分子资金的流动提供便利。这些规定包括FinCEN针对金融机构的客户尽职调查要求，旨在识别和核实法人客户的自然人(称为受益所有人)的身份，这些自然人在公司开户时拥有、控制和获利。

2018年监管改革。2018年5月，颁布了《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(《2018年法案》) ，以修改或删除某些金融改革规则和法规，包括根据《多德-弗兰克法案》实施的一些规则和法规。虽然2018年法案保留了多德-弗兰克法案建立的大部分监管结构，但它修改了针对资产低于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行的监管框架的某些方面。

2018年法案还包括对社区银行在监管审查周期、通话报告、沃尔克规则(自营交易禁令)、抵押贷款披露以及某些高风险商业房地产贷款的风险权重方面的监管减免。

CARE法案. 2020年3月27日，2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)签署成为法律。除其他事项外，CARE法案允许银行选择暂停美国公认会计准则对与新冠肺炎大流行相关的贷款修改的要求(针对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款)，否则这些贷款将被归类为TDR，包括会计上的减值。2020年12月通过的两党两院综合COVID救济协议允许进一步暂停这些要求，直到国家紧急状态终止日期或2022年1月1日(以较早的60天为准)。最后，如下所述，CARE法案和2020年12月的立法推迟了当前预期信用损失(CECL)会计标准的必要实施。

第1项。

生意场(续)

2020年反洗钱法案。2021年1月1日，美国总统否决了《2021年财政年度国防授权法案》(以下简称NDAA)，其中包括一系列重要的新要求，旨在加强美国的反洗钱工作。这些条款中有许多包含在NDAA中被称为2020年反洗钱法(“AMLA”)的一节中，包括建立受益所有权登记数据库，设立两项与洗钱有关的新刑事犯罪，对违反“银行保密法”的行为施加新的处罚，以及增加举报人的奖励和保护。根据这些新法律，各政府机构还将负责确定政策重点，建立精简的流程，创建信息共享计划，并定期向国会报告，以努力实现反洗钱执法的现代化。

分支机构。密歇根州的银行，如我们的银行，根据密歇根州法律有权在密歇根州的任何地方设立分支机构，条件是收到所有必需的监管批准。银行可以通过收购其他银行来建立州际分行网络。成立从头开始只有在州法律特别授权的情况下，才允许州际分行或收购另一个州的银行的个别分行(而不是收购整个州外的银行)。

密歇根州允许美国和非美国的银行在密歇根州设立分行。《密歇根银行法》允许在适当情况下并经密歇根DIFS批准(1)由FDIC承保的银行或位于其他州的储蓄银行收购密歇根银行，(2)由密歇根银行将分行出售给位于密歇根银行可以购买采购实体分支机构的州的FDIC承保银行或储蓄银行，(3)将密歇根银行与FDIC承保银行或位于其他州的储蓄银行合并。(4)位于其他州、哥伦比亚特区或美国领土或受保护地区的FDIC保险银行在密歇根州设立分行，这些银行的法律允许密歇根州银行在该司法管辖区设立分行；以及(5)外国银行在密歇根州设立分行。

当前预期信用损失(“CECL”)。2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13年，“金融工具-信用损失(主题326)，金融工具信用损失的计量”。我们最初被要求在2020年1月1日采用此ASU，但《关爱法案》(CARE Act)第4014条允许暂时免除申请此ASU。根据修订后的CARE法案，我们可以将此ASU的采用推迟到2020年3月13日或2022年1月1日宣布的国家紧急状态终止之前。提前领养也可以在2020年1月1日或2021年1月1日。因此，我们选择在2020年内推迟采用此ASU，并于2021年1月1日采用此ASU。此ASU也称为当前预期信用损失，或CECL，要求金融机构确定贷款终身预期信用损失的定期估计，并确认预期信用损失作为信用损失的补偿。这与以前为可能发生的信贷损失拨备的方法相比有所改变，新标准的实施可能要求我们增加信贷损失拨备。它还可能会大大增加我们需要收集和审查的数据，以便确定信贷损失拨备的适当水平。任何信贷损失拨备的增加，或为确定信贷损失拨备的适当水平而产生的费用，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外, 联邦银行监管机构允许CECL对监管资本的影响有一个可选的分段期。出于监管目的，我们选择了三年CECL方法。请参阅我们年度报告中合并财务报表附注中的注释1“会计政策”，该注释将在2022年4月19日的股东年会上提交给股东(作为表格10-K的报告的附件13存档)，以进行与我们采用CECL有关的进一步讨论。

更换伦敦银行同业拆息. 2017年，负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)首席执行官宣布，打算在2021年之后停止说服或强制银行提交LIBOR校准利率。2021年3月5日，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人宣布，LIBOR的发布截止日期为：一周和两个月期美元LIBOR到期日和非美元LIBOR到期日2021年12月31日，所有其他期限的LIBOR截止日期2023年6月30日。联邦银行监管机构已发布指导意见，指出银行应“尽快停止签订以美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为参考利率的新合约，无论如何要在2021年12月31日之前”。

第1项。

生意场(续)

美联储(Federal Reserve)和另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee，简称ARRC)(一个主要由美国大型金融机构组成的指导委员会)已确定有担保隔夜融资利率(SOFR)，这是一种衡量隔夜以国债为抵押的现金借款成本的广泛指标，作为LIBOR的潜在替代品，美联储宣布了生产 SOFR的最终计划。2021年7月，ARRC正式建议CME SOFR期限利率。SOFR是否会成为LIBOR的替代者，以及LIBOR的最终未来仍不确定。一些金融机构已表示有意使用SOFR之外的其他费率。不过，房利美和房贷美都在2020年宣布，将在2020年底前停止购买和发行基于LIBOR的产品，并已开始接受基于SOFR的抵押贷款。

我们已经组建了一个跨职能的项目团队来领导从伦敦银行同业拆借利率到计划采用参考利率的过渡，参考利率可能包括SOFR等。后续索引的实施可能会导致额外的文档要求、合规措施、财务影响和与技术相关的挑战，以及与客户和债权人的潜在纠纷或诉讼。我们正在利用ARRC发布的时间表指南，在这一过渡期内制定和实现内部里程碑。根据监管指南，自2021年12月31日起，我们已停止使用基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的新贷款和利率衍生品。

未来立法

其他各种立法和监管举措，包括全面改革银行监管体系的提案，都会不时提交给国会和州立法机构以及监管机构。这些关于金融机构的未来立法可能会以不可预测的方式实质性地改变银行法规和我们的经营环境，并可能增加或降低开展业务的成本，限制或扩大允许的活动，或者影响行业内组织之间的竞争平衡。未来影响金融机构的立法和监管变化的性质和程度是非常不可预测的。我们无法确定任何此类潜在立法如果通过，将对我们的财务状况或运营结果产生最终影响。

可用的信息

我们关于Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及对这些报告的所有修订均可通过我们的网站免费获取Www.IndependentBank.com在向美国证券交易委员会提交申请后，在合理可行的范围内尽快提交。

第1A项。

危险因素

投资我们的普通股涉及风险，其中包括以下因素：

与新冠肺炎大流行相关的风险因素

持续的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响，这些影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展仍然高度不确定和难以预测。

新冠肺炎大流行以及相关的政府任务、限制和指导已经并可能继续造成和促成重大的经济不确定性和市场混乱。在整个2020和2021年，大流行造成的波动和对大流行的反应影响了我们的业绩、客户和我们服务的市场。

联邦和州政府的回应也带来了不确定性。2021年11月4日，美国劳工部实施了一项紧急临时标准(ETS) ，要求所有拥有100名或以上员工的雇主必须要求其员工全面接种疫苗或接受每周检测。ETS随后遭遇了许多法律挑战。2022年1月13日，美国最高法院搁置了ETS，将案件发回美国第六巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the Six Circuit)，以就案情做出裁决。自2022年1月26日起，美国劳工部撤销了作为可强制执行的紧急临时标准的ETS，但并未将其作为拟议的永久规则撤销。因此，这一拟议标准的未来及其对我们业务的潜在影响仍然是不可预测的。在密歇根州，卫生与公众服务部宣布打算更新隔离和隔离期，以与疾病控制和预防中心新缩短的指导方针保持一致。这些迫在眉睫的任务和指导方针可能会对美国和密歇根州的经济、银行业总体以及我们的业务产生重大影响，而这些影响的范围是无法预见的。

基于这种不确定性，很难预测大流行将在多大程度上继续对我们的业务、运营结果、财务状况和客户造成不利影响。潜在影响可能包括但不限于：

∙ 我们的企业客户在应对疫情影响方面遇到的困难可能会导致贷款拖欠、丧失抵押品赎回权和违约的增加；

∙ 增加我们的信贷损失准备金可能是必要的；

∙ 抵押品价值可能会下降；

∙ 可能会发生第三方中断，包括网络提供商、在线银行供应商和其他供应商的中断；

∙ 网络和支付欺诈风险增加，因为网络犯罪分子试图从中断中获利，因为在线和远程活动增加；

∙ 我们可能会遇到运营故障，原因是大流行和相关政府行动导致我们的正常业务做法发生了变化；和/或

∙ 由于员工生病和/或员工必须远程工作，我们的生产和效率可能会受到影响。

鉴于大流行的持续不确定性和潜在的政府应对措施，这些风险因素可能会在很长一段时间内在一定程度上持续下去。

新冠肺炎疫情可能对我们的业务、运营结果、资产估值、财务状况和客户造成多大程度的影响，将取决于未来的事态发展，这些事态发展仍然高度不确定和难以预测。这些发展和因素预计将包括病毒和新出现的病毒变种的演变，疫苗接种率和随后的疫苗“助推器”，政府当局为解决上述问题而采取的行动，以及这些行动的执行情况，以及正常的经济和运营条件稳定的速度和程度。潜在的发展还包括市场因素，如利率、供应链中断、通货膨胀、消费者福利和就业率。我们不知道潜在影响的全部程度。重大不利影响可能包括我们无形资产、可供出售的证券、贷款、资本化抵押贷款偿还权或递延税项资产的全部或组合估值减值。

与金融服务业有关的风险因素

国内或国际总体政治、经济或行业状况的下滑将对我们的财务状况和业绩产生不利影响。

当地、国内和国际经济、政治和行业的具体情况直接或间接地影响着金融服务业。通货膨胀、经济衰退、失业、利率波动、国际冲突和其他我们无法控制的因素，如房地产价格、能源成本、燃料价格、州和地方市政预算赤字、政府支出和美国国债，以及政府支出和美国国债等条件或与之相关的情况，可能会直接或间接地对我们产生不利影响。经济衰退可能会导致未偿还贷款拖欠，这可能会对我们的收入产生重大不利影响。

政府的货币和财政政策可能会对金融服务业产生不利影响，从而影响我们的财务状况和经营业绩。

各种政府和监管机构，特别是美联储的货币和财政政策，直接和间接地影响着金融服务业。美联储监管美国的货币和信贷供应，其货币和财政政策在很大程度上决定了我们放贷和投资的资金成本，以及此类贷款和投资可以获得的回报。这些政策的变化，包括利率的变化，将影响贷款的来源、投资的价值、资本化抵押贷款偿还权的价值、存款的产生以及收到的贷款和投资证券的利率以及存款支付的利率。货币和财政政策的变化是我们无法控制的，也很难预测。我们的财务状况和经营结果可能会受到政府货币和财政政策变化的实质性不利影响。

全球资本和信贷市场的波动和中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

尽管我们在美国不同的地理区域开展业务，但我们仍受到全球资本和信贷市场的影响，这些市场有时会受到极端波动和破坏的影响。资本和信贷市场的中断、不确定性或波动可能会限制我们获得资本和管理流动性的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们的客户可能会受到此类情况的不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响。

我们从事日常融资交易的能力可能会受到其他金融机构的行动和商业稳健性的不利影响。金融服务机构因交易、清算、交易对手和其他关系而相互关联。我们与许多不同的行业和交易对手都有业务往来，我们经常与金融行业的交易对手进行交易。因此，一家或多家金融服务机构或整个金融服务业的违约，甚至谣言或问题，都可能导致整个市场的流动性问题，以及我们或其他机构的亏损或违约。其中许多交易可能使我们在交易对手违约的情况下面临信用风险。此外，当我们持有的抵押品无法变现或以不足以收回欠我们的全部金融工具风险的价格清算时，我们的信用风险可能会受到影响。不能保证任何此类损失不会对我们造成负面影响，而且可能是实质性的。

法规或监督方面的变化可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。

我们受到美联储、联邦存款保险公司、密歇根地区金融服务机构、美国证券交易委员会和其他监管机构的广泛监管、监督和审查。这种监管管理着我们可能从事的活动。监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的自由裁量权，包括对我们的运营施加限制、与我们的证券相关的限制、我们的资产分类以及我们的信贷损失拨备水平的确定。此类监管和监督的任何变化，无论是监管政策、法规、立法还是监管行动，都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

在经济低迷的情况下，对金融服务业的额外监管关注是很常见的，因为该行业在最近的金融危机之后经历了这样的经历。因此，与未来经济下滑相关的对我们业务的不利影响，可能会因伴随或跟随经济下滑而出台的额外法规和监管审查而加剧。我们无法预测未来的监管或立法改革将于何时或是否实施，也无法预测其内容。目前无法确定未来的任何立法或监管行动对我们业务或运营的影响，此类影响可能会对我们产生不利影响。

我们在运营中面临流动性风险，这可能会对我们为各种义务提供资金的能力产生不利影响。

流动性风险是指由于无法以合理成本和可接受的风险容忍度及时清算资产或获得充足资金而无法在到期时履行债务或在增长机会出现时利用增长机会的可能性。需要流动资金为各种债务提供资金，包括对借款人的信贷义务、贷款发放、储户提款、偿还债务、向股东分红、运营费用和资本支出。流动资金主要来自零售存款增长和收益留存、贷款和投资证券的本金和利息支付、运营提供的净现金和获得其他资金。如果我们不能保持充足的流动性，那么我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到负面影响。

运营困难、技术基础设施故障或信息安全事件可能会对我们的业务和运营产生不利影响。

我们面临许多类型的操作风险，包括声誉风险、法律和合规风险、员工或外部人员欺诈或盗窃的风险、我们的控制和程序失败以及员工未经授权的交易或操作错误，包括文书或记录保存错误或计算机或电信系统故障导致的错误。鉴于我们处理的交易量很大，在识别和解决某些错误之前，可能会重复或复合某些错误。特别是，我们的运营依赖于在我们的技术系统和网络上安全地处理、存储和传输机密信息和其他信息。这些系统的任何故障、中断或安全漏洞都可能导致我们的客户关系管理、总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。

我们还面临运营中断、故障或容量限制的风险，因为我们依赖第三方供应商提供我们的业务基础设施组件，包括我们主要外包的核心数据处理系统。虽然我们仔细选择了这些第三方供应商，但我们并不控制他们的运营。因此，这些业务合作伙伴未能履行其各种职责也可能对我们的业务和运营产生不利影响。

我们还可能受到完全或部分超出我们控制范围的事件导致的操作系统中断的影响，例如，可能包括计算机病毒、网络攻击、交易量和/或客户活动激增、电力或电信中断或自然灾害。虽然我们有与业务连续性、灾难恢复和信息安全相关的计划来维护我们的系统、业务应用程序和客户信息的机密性、完整性和可用性，但此类中断可能会导致对客户的服务中断以及对我们的损失或责任。

如果我们的运营或信息系统发生任何故障或中断，或任何安全漏洞，都可能导致声誉受损、危及客户信息的机密性、导致客户业务损失、受到监管干预或使我们面临民事诉讼和财务损失或责任，其中任何一项都可能对我们产生重大不利影响。

金融市场的变化，包括利率的波动及其对存款定价的影响，可能会对我们的净利息收入和财务状况产生不利影响。

像我们这样的金融机构的运营很大程度上依赖于净利息收入，净利息收入是指贷款和投资的利息收入与存款和借款的利息支出之间的差额。当前的经济状况、联邦政府的贸易、财政和货币政策以及各监管机构的政策都会影响市场利率和信贷的可获得性和成本，这反过来又会显著影响金融机构的净利息收入。利率波动还可能导致非中介化，即资金从金融机构流向直接投资，如联邦政府和公司证券以及其他投资工具，由于没有联邦保险费和准备金要求，这些投资通常支付比金融机构更高的回报率。我们的财务业绩可能会受到金融市场状况变化的重大不利影响。

与金融服务业有关的法律和监管程序以及相关事宜，包括那些直接涉及我们的程序，可能会对我们或整个金融服务业产生不利影响。

我们一直受到各种法律和监管程序的影响，将来也可能如此。评估这些问题的结果本来就很困难，不能保证我们会在任何诉讼或诉讼中获胜。任何此类问题都可能导致大量成本和转移我们的努力，这本身就可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。此外，对这类事项的不利决定可能导致我们的监管机构采取行动，对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

减少风险暴露的方法可能并不有效。

用于对冲或以其他方式管理对各种类型的信用、市场和流动性、运营、合规、业务风险和企业范围风险的风险敞口的工具、系统和战略可能不如预期的有效。因此，我们可能无法有效降低在特定市场环境或针对特定风险类型的风险敞口，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

风险因素更具体于我们的业务

我们的贷款组合中存在固有的信用风险，我们的信用损失准备金可能不足以弥补实际的信用损失。

我们的贷款客户可能不会根据各自的条款偿还贷款，并且担保这些贷款的抵押品可能不足以弥补我们可能遭受的任何损失。我们对贷款组合的可收集性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉以及用作偿还我们许多贷款的抵押品的房地产和其他资产的价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不良贷款分别为510万美元和790万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的不良贷款信用损失拨备覆盖率分别为 924.70和450.01。2021年这一覆盖率的增加主要是由于2021年1月1日采用CECL导致信贷损失拨备的增加。在确定信贷损失拨备的数额时，我们依赖于我们的经验和对当前经济状况的评估。如果我们的假设或判断被证明是不正确的，我们目前的信贷损失拨备可能不足以弥补我们贷款组合中固有的某些信贷损失，可能需要进行调整，以考虑到不同的经济状况或我们贷款组合中的不利发展。大幅增加我们的信贷损失准备金将对我们的经营业绩产生不利影响。

此外，联邦和州监管机构定期审查我们的信贷损失拨备，并可能要求我们增加信贷损失拨备或确认额外的贷款冲销，尽管已经执行了任何内部分析。这些监管机构要求增加我们的信贷损失拨备或贷款冲销，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的证券投资组合存在信用风险。

我们维持多样化的证券投资组合，包括财政部和政府支持机构的债务，以及各州和政治分支机构发行的证券、抵押贷款支持证券、公司证券和资产支持证券。我们寻求通过主要购买评级较高的证券(主要债务评级机构通常评级为“AA”或更高)以及对发行人进行尽职调查，来限制我们证券投资组合中的信贷损失。然而，截至2021年12月31日，我们投资组合中可供出售的证券的未实现亏损总额约为860万美元(而截至2020年12月31日的未实现亏损总额约为140万美元)。我们认为这些未实现亏损是暂时性的，预计将在合理的时间内收回，因为我们相信我们有能力持有证券至到期或直到未实现亏损逆转。然而，我们至少每季度评估可供出售的与信贷相关的其他减值的证券，并在经济或市场考虑有必要时更频繁地评估此类评估。这些评估可能会导致在我们的收益中记录信贷损失拨备。在未来，我们的证券投资组合可能会出现亏损，这可能会导致信贷损失，从而对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们的抵押贷款银行收入容易受到实质性变化的影响，部分原因是我们无法控制的因素，如市场利率。

我们收入的一部分来自抵押贷款的净收益。这些净收益主要取决于我们出售的贷款额，而贷款额又取决于我们发放房地产抵押贷款的能力，以及对固定利率债券和其他超出我们既定利率风险参数的贷款的需求。抵押贷款的净收益还取决于经济和竞争因素，以及我们有效管理利率变化风险敞口的能力。因此，它们往往会成为我们总收入中不稳定的一部分。我们在2021年实现了3590万美元的抵押贷款净收益，而2020年和2019年分别为6260万美元和2000万美元。

我们母公司的大部分现金流必须依赖于我们银行的股息或资本回报。

我们的母公司是一个独立于我们银行的独立法人实体。一般来说，我们的母公司几乎所有的现金流都来自我们子公司银行的股息或资本返还。这些红利或资本回报是支付母公司运营费用和普通股现金红利的主要资金来源。各种联邦和/或州法律和法规限制了银行可以向母公司支付的股息金额。

未来的任何战略性收购或资产剥离都可能给我们的业务和运营带来一定的风险。

利用未来收购带来的机遇的困难可能会阻止我们充分实现收购带来的预期收益，或者可能导致实现此类预期所需的时间比预期更长。此外，吸收被收购实体的客户和市场可能导致高于预期的存款流失、关键员工流失、我们的业务或被收购实体的业务中断，或以其他方式对我们维持与客户和员工的关系或实现收购的预期利益的能力产生不利影响。这些问题可能会在不确定的一段时间内对我们产生不利的影响。我们在未来任何缩减规模、出售或关闭部门或以其他方式改变业务组合的决定上都将面临类似的风险和困难。

遵守资本要求可能会对我们产生不利影响。

根据巴塞尔协议III和金融改革法案的要求，适用于我们作为银行控股公司以及我们子公司的资本金要求已经大幅修订。这些更严格的资本要求和任何其他新规定可能会对我们未来支付股息的能力产生不利影响，或者可能要求我们降低业务水平或筹集资本，包括可能对我们的运营业绩或财务状况和/或现有股东产生不利影响的方式。保持较高的资本水平可能会降低我们的盈利能力，否则会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们客户的业务或行业的下滑可能会导致信用损失增加，这可能会对我们造成不利影响。

我们的商业客户群部分包括对全球经济状况和供应链因素以及新冠肺炎的影响敏感的企业和行业的客户。这些行业包括汽车生产行业、房地产企业、零售C&I、酒店、娱乐和餐饮服务。这些客户的任何业务或行业的任何下滑都可能导致信用损失增加，进而可能对我们造成不利影响。

业务计划和战略的引入、实施、撤回、成功和时机可能不太成功，或者可能与预期的不同，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们为我们的银行和金融产品做出一定的预测，并制定计划和战略。如果我们不能准确确定银行和金融产品需求的需求或变化，可能会导致我们在没有预期收入增长的情况下产生大量费用，这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。

我们可能无法利用技术来高效地开发、营销和向客户提供新产品和服务。

金融服务业经历了快速的技术变革，定期推出新的技术驱动的产品和服务。高效且有效地利用技术使金融机构能够更好地为客户服务并降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过利用技术营销和提供产品和服务来满足客户需求，满足客户需求，满足监管要求，并提高运营效率。我们可能无法有效地开发新的技术驱动型产品和服务，或无法成功向客户营销或支持这些产品和服务，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们市场内金融机构之间的竞争产品和定价压力可能会改变。

我们在一个竞争激烈的环境中运营，其特点是在我们运营的每个市场上都有来自多家其他金融机构的竞争。我们在产品和定价方面与大型国家和地区金融机构以及较小的金融机构竞争。如果我们在产品和定价方面无法在我们的市场上有效竞争，业务可能会下降，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

客户行为的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们使用各种方法来预测客户行为，将其作为我们战略规划的一部分，并满足特定的法规要求。个别、经济、政治、行业特定条件以及我们无法控制的其他因素(如燃料价格、能源成本、房地产价值或其他影响客户收入水平的因素)可能会改变客户的预期借款、还款、投资和存款做法。这些做法的这种改变可能会对我们预测业务需求和满足监管要求的能力产生重大不利影响。

此外，困难的经济状况可能会对消费者信心水平产生负面影响。消费者信心水平的下降可能会加剧这些艰难的市场状况对我们、我们的客户和金融机构行业其他人的不利影响。

我们维护和扩大客户关系的能力可能与预期不同。

金融服务业竞争非常激烈。我们不仅与新客户争夺商机，还与现有客户保持和扩大关系。虽然我们相信我们可以继续发展许多这样的关系，但随着我们的竞争对手试图夺取我们的客户，我们将继续面临维护这些关系的压力。如果不能按照预期创建新的客户关系以及维护和扩大现有的客户关系，可能会对我们的收益产生不利影响。

我们留住关键官员和员工的能力可能会发生变化。

我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们的高管和关键人员的持续服务。我们未来的经营业绩在很大程度上还取决于我们吸引和留住合格的管理、财务、技术、营销、销售和支持人员的能力。人才竞争激烈，我们不能保证成功吸引或留住人才。具备担任这些职位所需技能的人可能有限，而且随着时间的推移，我们招聘人员可能会越来越困难。

此外，我们挽留主要职员和雇员的能力，可能会受到影响金融服务业的法例和规管的影响。我们的业务、财务状况或运营结果可能会因任何关键员工的流失或我们无法吸引和留住熟练员工而受到重大不利影响。

灾难性事件，包括但不限于飓风、龙卷风、地震、火灾、洪水和大流行疫情，可能会对总体经济、金融和资本市场、特定行业和我们产生不利影响。

我们在密歇根州有重要的业务和重要的客户基础，那里可能会发生自然灾害和其他灾难，如龙卷风和洪水。这些类型的自然灾害事件有时会扰乱当地经济、我们的业务和我们的客户，并对我们的财产构成物理风险。此外，世界其他地区发生的灾难性事件可能会影响我们的客户，进而影响我们。重大灾难性事件可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们未能恰当地应用某些关键会计政策，可能会导致我们对财务结果和状况的错误陈述。

会计政策和流程是我们记录和报告财务状况和经营结果的基础。我们必须在选择和应用其中许多会计政策和流程时做出判断，使其符合美国公认会计准则(GAAP)。在某些情况下，我们必须从两个或多个替代方案中选择要应用的会计政策或方法，其中任何一个方案在情况下都可能是合理的，但可能会导致我们报告的结果与在不同替代方案下报告的结果大不相同。

我们已确定某些会计政策是关键的，因为它们要求我们对不确定的事项做出困难、主观或复杂的判断。在不同的条件下，或者使用不同的假设或估计，可以报告实质性不同的金额。我们制定了详细的政策和控制程序，旨在确保这些关键会计估计和判断受内部控制并一致应用。此外，政策和程序旨在确保更改方法的过程以适当的方式进行。由于管理层的判断和与这些事项有关的估计存在不确定性，我们不能保证我们不会被要求调整会计政策或重报上期财务报表。请参阅我们年度报告中合并财务报表附注中的注释1“会计政策”，该注释将与2022年4月19日的股东年会一起提交给股东(作为本报告的附件13以Form 10-K形式提交)。

1B项。

未解决的员工意见

没有。

第二项。

特性

我们和我们的银行在密歇根州总共经营着85家机构，在俄亥俄州经营着2家租赁机构。我们在密歇根州拥有60家工厂，并租赁了25家工厂。

除了为有效利用工作空间或保持适当外观而可能对某些设施进行改建外，每个物业都被认为合理地足以满足当前和预期的需求。

第三项。

法律程序

我们在日常业务过程中涉及到各种诉讼事宜。目前，我们认为这些事项中的任何一项都不会对我们的综合财务状况或运营结果产生重大影响。我们认为这些诉讼事项可能造成的损失的累计金额并不重要。但是，由于任何诉讼事项结果的固有不确定性，我们认为我们有可能在已累计金额之外合理地蒙受损失。目前，我们估计合理可能的最大额外损失金额微不足道。不过，基於多项因素，包括某些诉讼事宜仍在初期阶段，这个最高限额日后可能会有所改变。

前款所述诉讼事项主要包括向我们提出的损害赔偿要求，但不包括我们寻求追回第三方欠我们的金额的诉讼事项(如为追讨拖欠贷款而提起的诉讼)。这些被排除的与托收有关的事项可能涉及对方或多个当事人的索赔或反索赔，但在我们认为我们向任何对方支付损害赔偿的可能性微乎其微的所有情况下，我们都已将此类事项排除在前款规定的披露范围之外。

第四项。

煤矿安全信息披露

不适用。

附加项目 - 行政主任

我们的高级管理人员每年由我们的董事会在年度股东大会之前的董事会会议上任命。这些官员和/或我们的董事之间没有家族关系，也没有任何官员与选举该官员所依据的任何其他人之间的任何安排或谅解。

以下是关于我们在2022年2月19日的高管的某些信息。

姓名(年龄)	职位	首次当选作为一名高管军官

威廉·B·凯塞尔(57岁)	董事总裁、首席执行官兼首席执行官	2004

加文·A·摩尔(38岁)	执行副总裁兼首席财务官(1)	2020

斯蒂芬妮·M·金博尔(62岁)	执行副总裁兼首席风险官	2007

乔尔·拉恩(55岁)	执行副总裁兼首席贷款官(2)	2021

拉里·R·丹尼尔(58岁)	运营和数字银行业务执行副总裁	2017

帕特里克·J·欧文(56岁)	抵押贷款银行业务执行副总裁	2017

詹姆斯·J·特华罗辛斯基(56岁)	高级副总裁兼首席会计官	2002

(1)	摩尔于2020年9月加入独立银行，担任执行副总裁兼首席财务官。加入独立银行前，摩尔先生曾担任位于印第安纳州韦恩堡的STAR金融银行(“STAR”)的首席财务官，这是一家市值21亿美元的银行。在加入STAR之前，摩尔先生于2013年至2014年担任亚德金银行和北卡罗来纳州斯塔茨维尔信托公司的财务主管。

(2)	拉恩于2018年4月加入独立银行，担任商业贷款高级副总裁。他于2021年1月晋升为执行副总裁兼首席贷款官。他拥有33年的商业银行经验，并在过去16年中担任高级领导职位。

第二部分。

第五项。	我们普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

本公司年报中“季度摘要”标题下的信息将与2022年4月19日的股东年会(以10-K表格形式作为本报告的附件13提交)一起提交给股东，在此并入作为参考。

我们维持一项针对非雇员董事的递延补偿及购股计划(“计划”)，根据该计划，非雇员董事可选择收取我们普通股的股份，以代替因提供董事服务而须支付予董事的费用。董事可以选择按当前方式接受股票，也可以选择推迟收到股票，在这种情况下，股票将被发行给一个信托，由董事持有，然后在他或她从董事会退休后一般分配给董事。根据该计划，在2021年第四季度，我们在当前基础上向非雇员董事发行了384股普通股，并向信托发行了4034股普通股，以便在递延的基础上分配给董事。这些股票于2021年10月1日发行，总费用为 90万美元。按当前基准发行的股份以每股21.48美元的价格发行，以递延方式发行的股份以每股19.33美元的价格发行，相当于贷记日股份公允价值的90%。所使用的每股价值是根据纳斯达克市场规则确定的，截至发行日我们普通股的每股合并收盘价。我们根据1933年证券法第4(2)条的豁免注册发行了股票，因为股票的发行是根据该计划以非公开方式进行的。

发行人购买股权证券

下表显示了截至2021年12月31日的三个月普通股购买的某些信息：

期间	总人数购买的股份		平均价格按股支付		总人数购买的股份作为公开地已公布计划(1)		剩余数量授权股份用于购买在计划下
2021年10月		44,977	$	21.75		44,977		395,673
2021年11月		-		-		-		395,673
2021年12月		110,583	$	22.77		110,583		-
总计		155,560	$	22.48		155,560		-

(1)	这些股票是根据2020年12月15日宣布的股份回购计划回购的，该计划授权在2021年期间回购最多1,100,000股我们已发行的普通股。

我们为2021年制定的股票回购计划于2021年12月31日到期。2021年12月17日，我们宣布董事会通过2022年股票回购计划，该计划授权在2022年期间回购最多110万股我们已发行普通股。

第六项。

选定的财务数据

我们的年度报告中“精选综合财务数据”标题下的信息将于2022年4月19日的股东年会(以10-K表格形式作为本报告的附件13提交)提交给股东，在此并入作为参考。

第7项。	管理层对财务状况的探讨与分析以及行动的结果

我们的年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”将与2022年4月19日的股东年会(以10-K表格形式提交，作为本报告的附件13)一起提交给股东，这些信息在此作为参考并入本文。

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

本公司将于2022年4月19日的年度股东大会(以10-K表格形式提交，附件13)中的“资产/负债管理”标题下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所载的信息，在此并入作为参考。

第八项。

财务报表和补充数据

以下综合财务报表和独立审计师报告载于我们的年度报告中，将与2022年4月19日的股东年会(以10-K表格形式作为本报告的附件13提交)一起提交给股东，并在此并入作为参考。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

独立注册会计师事务所报告

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务状况报表

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合营业报表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合股东权益报表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表

合并财务报表附注

第八项。	财务报表和补充数据(续)

本公司年报中“季度财务数据(未经审计)”项下所要求的补充数据将于2022年4月19日股东年会(作为本报告附件13以10-K表格形式提交) 中提交给股东，以供参考。

我们将在2022年4月19日股东年会上向股东提交的年度报告部分(作为本10-K表格报告的附件13存档)并未通过引用具体并入本10-K表格，因此不被视为本报告的一部分。

第九项。	会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

无

第9A项。

控制和程序

1.	信息披露控制和程序的评估。在管理层的参与下，我们的首席执行官和首席财务官在评估截至2021年12月31日(“评估日”)的年度(“评估日期”)我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15e和15d-15e所定义)的有效性后，得出结论认为，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的。

2.	财务报告的内部控制。“管理层财务报告内部控制年度报告”和我们的独立注册会计师事务所截至2021年12月31日的财务报告内部控制审计均包含在我们的年度报告中所述的“独立注册会计师事务所报告”中，这些报告将与2022年4月19日股东年会(作为本报告附件13以10-K表格形式提交)一起提交给股东，以供参考。

第9B项。

其他信息

没有。

第三部分。

第10项。

董事、行政人员和公司治理

董事-在我们将于2022年4月19日召开的年度股东大会上提交给股东的最终委托书中，关于我们董事的信息在此作为参考并入本文中，该标题为“我提交供您投票的提案--董事选举”。

受益所有权报告-我们的最终委托书中“拖欠第16(A)条报告”标题下的信息将于2022年4月19日股东年会期间提交给股东，在此引用作为参考。

执行干事-请参阅本报告第I部分表格10-K下的附加项目。

道德准则-我们通过了适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监的“首席执行官和高级财务官道德守则”。我们的道德准则的副本已张贴在我们的网站上，网址为Www.IndependentBank.com，在投资者关系项下，您可以写信给我们的独立银行首席财务官我们的首席财务官，地址是密歇根49525大急流城East Beltline 4200East Beltline。

公司治理-与我们的审计委员会有关的信息，在我们的最终委托书中“董事会委员会和职能”的标题下阐述，将在2022年4月19日的股东年会上提交给股东，在此引用作为参考。

第11项。

高管薪酬

在我们的最终委托书中，“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部人士参与”和 “薪酬委员会报告”等标题下列出的信息，将于2022年4月19日股东年会期间提交给股东，以供参考。

第12项。

某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜

在我们将于2022年4月19日召开的年度股东大会上提交给股东的最终委托书中，“投票证券和记录日期”、“我提交供您投票的提案--董事选举”和“管理层的证券所有权”等标题下的信息被并入本文作为参考。

我们维持某些股权补偿计划，根据这些计划，我们的普通股被授权发行给员工和董事，包括我们的递延薪酬和非雇员董事股票购买计划以及我们的长期激励计划。

以下是截至2021年12月31日有关我们股权薪酬计划的某些信息。

计划类别

(a)

证券数量

将在以下日期发出

行使未偿还款项

期权、认股权证

和权利

(b)

加权平均

行权价格

未完成的选项，

认股权证及权利

(c)

证券数量

剩余可用时间

未来在以下条件下发行

股权补偿

图则(不包括

反映的证券

(A)栏中)

证券持有人批准的股权补偿计划

80,839

5.76

654,146

未经证券持有人批准的股权补偿计划

无

不适用

125,662

第12项。

某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜(续)

上面提到的未经证券持有人批准的股权补偿计划是我们针对非雇员董事的递延补偿和股票购买计划。该计划允许我们的非雇员董事推迟支付全部或部分董事费用，并获得普通股代替现金支付这些费用。根据该计划，每位非员工董事可以选择加入活期股票购买账户、递延现金投资账户或递延股票账户。活期股票购买账户记入本公司普通股股票的贷方，其公平市值等于否则应支付的费用。递延现金投资账户的贷方金额等于递延费用，并且在每个季度贷记日的升值系数不得超过我行收取的最优惠利率。延期股票账户根据延期时我们普通股公允市值的90%，将延期并转换为股票单位的费用记入账户。递延股票账户中的金额记入我们普通股的现金股息和其他分配。出于所得税的目的，贷记递延现金投资账户或递延股票账户的费用将递延。本计划不提供参与者作为非员工董事离职前延期金额的分配。参与者一般可以选择一次性支付或分期付款。

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事独立性

在我们将于2022年4月19日召开的年度股东大会上提交给股东的最终委托书中，“涉及管理层的交易”和“董事会成员独立性的确定”标题下的信息被并入本文作为参考。

第14项。

首席会计师费用及服务

我们的最终委托书中“向我们的独立审计师支付费用的披露”标题下的信息将在2022年4月19日股东年会期间发送给股东，在此引用作为参考。

第四部分。

第15项。

展品和财务报表明细表

(a)	1.	财务报表
		我们的所有财务报表均以引用方式并入本报告，以供参考，该年度报告将于2022年4月19日股东年会期间提交给股东(以Form 10-K格式作为本报告的附件13提交)。

	2.	展品(按照S-K规则第601项编号)
		展品索引位于下面。

展品索引

展品编号及说明

随函存档的展品

13	年度报告，与2022年4月19日的年度股东大会有关。本年度报告将按照修订后的1934年证券交易法第14(A)-3条向我们的股东提交。
21	子公司名单。
23	独立注册会计师事务所(Crowe LLP)的同意书。
24	授权书(载于第28页)。
31.1	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的独立银行公司首席执行官证书。
31.2	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发的独立银行公司首席财务官证书。
32.1	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的独立银行公司首席执行官证书。
32.2	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的独立银行公司首席财务官证书。

101.INS内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL 文档中)

101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档

101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

通过引用并入的展品

3.1	重述的公司章程(在此引用我们于2017年11月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1)。
3.2	修订和重新修订的章程(通过参考我们于2017年3月7日提交的Form 10-K年度报告的附件3.2并入此处)。
4.1	注册人普通股说明(通过引用我们于2020年3月6日提交的Form 10-K年度报告的附件4并入此处)。
4.2	2030年到期的5.95%固定利率至浮动利率次级票据表格(包括作为附件A提交的附属票据购买协议表格，作为本年度报告表格10-K的附件10.8 )。
10.1*	与注册人所有董事签署的赔偿协议表格(在此引用附件10.3至我们于2017年12月29日提交的表格S-4 )。
10.2*	与高管和某些高级管理人员签署的《管理连续性协议》表格(本文引用附件10.4至我们于2017年12月29日提交的表格S-4)。
10.3*	2021年独立银行公司长期激励计划，自2021年4月20日起生效(在此并入，参考我们于2021年3月5日提交的附表14A的委托书附录A )。

10.4*	修订并重新制定非雇员董事延期薪酬和股票购买计划，修订至2019年3月19日 (在此引用我们于2019年5月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。
10.5*	与某些高管签订的限制性股票授予协议表(本文引用我们2011年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2).
10.6*	与某些高管签署的TSR绩效股票奖励协议格式(本文通过参考我们2014年3月7日提交的10-K表格年度报告的附件10.12并入本文).
10.7*	独立银行公司管理层激励薪酬计划摘要(本文引用我们2015年3月6日提交的年报10-K表的附件10.10)。
10.8	独立银行股份有限公司与买方之间于2020年5月27日提交的附属票据购买协议表(合并于此参考我们于2020年5月27日提交的当前8-K表的附件10.1)。

^*表示补偿计划。

第16项。

表格10-K摘要

不适用。

签名

根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由2022年3月4日签署并正式授权的人代表其签署。

独立银行公司

S/Gavin A.Mohr		加文·A·莫尔(Gavin A.Mohr)，执行副总裁兼首席财务官
		高级财务官(首席财务官)

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人以身份在指定日期签署。签名如下的每一位董事在此指定威廉·B·凯塞尔(William B.Kessel)和加文·A·摩尔(Gavin A.Mohr)及其各自为事实上的代理人，以董事身份在其名下签名，并以Form 10-K的形式向美国证券交易委员会(SEC)提交对本年度报告的任何和所有修订。

威廉·B·凯塞尔(William B.Kessel)，总裁兼首席执行官首席执行官和董事
(首席行政主任)	S/William B.Kessel	March 1, 2022
加文·A·莫尔(Gavin A.Mohr)，执行副总裁
总裁兼首席财务官
(首席财务官)	S/Gavin A.Mohr	March 4, 2022
詹姆斯·J·特华罗辛斯基(James J.Twarozynski)，高级副总裁
总裁兼首席会计
军官
(首席会计官)	S/James J.Twarozynski	March 3, 2022

小迈克尔·M·马吉(Michael M.Magee，Jr.)
董事长兼董事	S/Michael M.Magee Jr.	March 3, 2022


丹尼斯·W·阿彻(Dennis W.Archer，Jr.)，董事	S/Dennis W.Archer，Jr.	March 2, 2022


特拉斯·L·贝亚(Terance L.Beia)，董事	S/Terance L.Beia	March 2, 2022


威廉·J·波尔(William J.Boer)，董事	S/William J.Boer	March 3, 2022


琼·A·巴登(Joan A.Budden)，董事


迈克尔·J·科克(Michael J.Cok)，董事	S/Michael J.Cok	March 2, 2022


小斯蒂芬·L·古利斯(Stephen L.Gulis)，董事	小斯蒂芬·L·古利斯(Stephen L.Gulis，Jr.)	March 3, 2022


克里斯蒂娜·L·凯勒，董事


威廉·B·凯塞尔(William B.Kessel)，董事	S/William B.Kessel	March 1, 2022


罗尼亚·F·克鲁斯(Ronia F.Kruse)，董事

马修·J·米萨德(Matthew J.Missad)，董事	S/Matthew J.Missad	March 1, 2022