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目录

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的年度报告

本财政年度12月31日, 2021.

或

☐根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号000-27719

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的，☐不是 ☒

如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是的，☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示根据S-K条例第405项披露的违约者是否未包含在本文中，据注册人所知，也不会包含在通过引用并入本表格10-K第III部分或本表格10-K的任何修正中的最终委托书或信息声明中。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐加速文件管理器☒非加速文件管理器☐较小的报告公司☒新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否☒

截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值(基于2021年6月30日普通股在纳斯达克全球市场上的平均买卖价格)为1美元。380,614,294.

7,976,994截至2022年2月25日，注册人的普通股已发行。

以引用方式并入的文件

注册人委托书中与将于2022年5月17日召开的年度股东大会有关的部分通过引用并入本年度报告的10-K表格第三部分(如有说明)。

目录

南方第一银行股份有限公司

索引以形成10-K

 

第九项。会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧	110
第9A项。控制 和程序	110
第9B项。其他 信息	110
项目9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露	110
第三部分
第10项。董事、高管和公司治理	110
第11项。高管 薪酬	110
第12项。安全 某些受益所有者和管理层的所有权以及相关股东事项	110
第13项。某些 关系和相关交易，以及董事独立性	110
第14项。委托人 会计费和服务	110
第15项。图表， 财务报表明细表	110
签名	114

 

目录

关于以下事项的警示说明

前瞻性陈述

本年度报告(Form 10-K)包含符合1933年“证券法”第27A节和修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述。前瞻性陈述可能与我们的财务状况、经营结果、计划、业务战略、目标或未来表现有关。这些陈述基于许多假设和估计，并不是对未来业绩的保证。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的大不相同，因为它们将取决于许多我们不确定的因素，包括许多我们无法控制的因素。“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜在”、“相信”、“继续”、“假设”、“打算”、“计划”和“估计”以及类似的表述都是为了识别此类前瞻性表述。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预期的结果不同的潜在风险和不确定因素包括但不限于以下在第1A项中描述的风险因素和以下内容：

•

新型冠状病毒或新冠肺炎的爆发对我们业务的影响，包括政府当局为试图遏制病毒或解决病毒对美国经济的影响而采取的行动的影响(包括但不限于冠状病毒援助、救济和经济安全法或CARE法案)，以及这些项目对我们的运营、流动性和资本状况以及对我们借款人和其他客户的财务状况的影响；  

•

监管机构对我们的业务施加的限制或条件；  

•

银行业和金融服务业的竞争压力增加；  

•

获得资金渠道的变化或有关资金的监管要求增加；  

•

存款流动的变化；  

•

房地产价值下降、利率上升、失业率上升、支付行为改变或其他因素导致的信贷损失；  

•

贷款集中造成的信贷损失；  

•

我们以房地产和房地产市场疲软为抵押的贷款组合的金额变化；  

•

我们成功执行业务战略的能力；  

•

我们吸引和留住关键人员的能力；  

•

我们在北卡罗来纳州夏洛特、北卡罗来纳州格林斯伯勒和佐治亚州亚特兰大市场以及潜在新市场扩张的成功和成本；  

•

可能降低预期或实际利润率的利率环境变化；  

•

政治条件或立法或监管环境的变化，包括影响金融服务业的政府举措，包括新总统政府和民主党控制国会的结果；  

•

经济状况的变化，特别是导致信贷质量恶化；  

•

商业环境和通货膨胀的变化；  

•

网络安全风险增加，包括潜在的业务中断或财务损失；  

•

技术变革；  

•

我们的贷款损失拨备水平和未来所需的贷款损失拨备金额是否充足；  

•

我们监管部门的审查，包括监管部门可能要求我们增加贷款损失或减记资产拨备的可能性；  

•

货币和税收政策的变化；  

•

违约率和贷款冲销金额；  

•

最近几年的贷款增长速度，以及我们的贷款组合中的一部分缺乏调味性；  

目录

•

我们维持适当资本水平和遵守资本比率要求的能力；  

•

资产质量的不利变化及由此产生的信用风险相关损失和费用；  

•

会计政策和惯例的变化；  

•

与客户、监管机构或其他人实际或潜在的诉讼或调查相关的风险；  

•

供应商未能按照约定的方式和成本提供约定的服务的不利影响；  

•

我们无法控制的事件的潜在影响，这些事件可能会对金融市场和经济产生不稳定的影响，例如流行病和流行病(包括新冠肺炎)、战争或恐怖活动、我们客户供应链的中断、运输中断、必要的公用事业中断或贸易争端以及相关关税；以及  

•

在本10-K表格年度报告以及我们不时提交给证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中详细说明的其他风险和不确定性。  

如果这些风险或不确定性中的任何一个成为现实，或者这些前瞻性陈述背后的任何假设被证明是不正确的，我们的结果可能与这些前瞻性陈述中表达、暗示或预测的结果大不相同。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的预期不同的因素的信息，请参阅本年度报告第I部分，表格10-K第1A项下的“风险因素”。我们敦促投资者在评估本年度报告(Form 10-K)中包含的前瞻性陈述时仔细考虑所有这些因素。截至本文件发布之日，我们作出这些前瞻性陈述，我们不打算也不承担任何义务更新前瞻性陈述，或更新实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示或预测的结果不同的原因，除非适用法律要求。

 

目录

第一部分

 

项目1.业务

 

一般信息

 

南方第一银行股份有限公司( “公司”)于1999年3月根据南卡罗来纳州法律注册成立，是根据 1956年银行控股公司法注册的银行控股公司。我们的主要业务是作为南方第一银行(“银行”)的控股公司， 南卡罗来纳州的一家州立银行。本行是一家商业银行，在南卡罗来纳州格林维尔、哥伦比亚和查尔斯顿市场设有8个零售办事处，在北卡罗来纳州罗利、格林斯伯勒和夏洛特市场设有3个零售办事处，在佐治亚州亚特兰大设有1个零售办事处。

 

本行主要从事接受由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的活期存款及储蓄存款，以及向一般市民提供商业、消费及按揭贷款的业务。

 

公司的可报告部门代表公司提供的不同产品线，管理层出于战略规划的目的对其进行单独查看。这三个细分市场 包括商业和零售银行业务、抵押银行业务和公司运营业务，如下所述。

 

商业银行业务和零售银行业务。该公司的主要业务是向其商业和零售银行客户提供传统的存贷款产品和服务。商业和零售银行部门雇用了241名公司相当于全职 (“FTE”)的员工。

 

抵押贷款 银行业务。抵押银行部门为将在二级市场销售给投资者的贷款提供抵押贷款发放服务，雇用37名全职员工。

 

企业 运营。公司运营主要由某些管理层成员的薪酬和福利以及公司债务利息 组成。公司运营没有直接员工，但与高管管理 和财务相关的部分工资将分配给这一细分市场。

 

除非上下文另有要求，否则所指的 “公司”、“我们”、“我们”或类似的引用是指Southern First BancShares， Inc.及其子公司。

 

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我们的竞争优势

 

我们相信以下业务优势 对我们核心业务的成功起到了重要作用。我们相信，这些特性将使我们能够继续盈利增长，同时从根本上保持稳健，并为我们的股东带来价值。

 

简单高效的ClientFirst模式。 我们以简单高效的银行风格运营我们的银行，专注于通过一支才华横溢、经验丰富的银行家团队向我们的 客户提供核心银行产品和服务。我们将这种模式称为“ClientFirst”，其结构是 通过“关系团队”提供卓越的客户服务，为每位客户提供特定的银行家联系人和负责客户所有银行需求的一致的 支持团队。我们相信，此模式可提供始终如一且卓越的专业服务 ，使我们能够与理想客户建立并保持长期关系 ，提高我们融资和贷款业务的质量和稳定性，并使我们能够利用现有市场的未来增长机会 ，从而为我们提供独特的竞争优势。我们还相信，这种以客户为中心的文化使我们在过去成功地向新市场扩张 ，如果我们未来寻求向新市场扩张，也将使我们获得成功。

 

我们的ClientFirst模式侧重于通过勤奋地管理员工和银行办事处数量的增长来实现成本效益 。我们相信，识别有才华的 银行家将推动我们的增长战略，而不是更普遍地希望进入特定的地理或市场。这一战略将 转化为相对于我们的规模和与同行银行相比数量较少的实体办公室，但与同行相比，我们办公室的整体存款余额 更大。因此，我们的办事处平均总存款约为2.137亿美元。我们相信，这种 风格的银行业务使我们能够提供卓越的客户服务，同时与某些本地 竞争对手相比，效率比率更低，我们截至2021年12月31日的年度效率比率为53.8%就是明证。

 

我们继续对面向客户的IT系统和技术产品进行重大投资，我们相信这将继续推动低成本存款增长。我们相信 我们目前的手机银行、在线银行和现金管理产品是社区银行中业界领先的解决方案， 我们计划继续投资于最新的技术解决方案，使我们能够满足客户不断变化的需求，并保持相对于其他社区银行的 竞争优势。

 

吸引人的南卡罗来纳州、北卡罗来纳州和佐治亚州市场。我们在哥伦比亚的格林维尔和南卡罗来纳州的查尔斯顿有八个银行办事处，这是南卡罗来纳州最大的三个市场；在北卡罗来纳州的夏洛特、罗利和格林斯伯勒有三个银行办事处，这是北卡罗来纳州的三个最大市场；在佐治亚州的亚特兰大有一个银行办事处，这是佐治亚州最大的市场。 下表说明了我们在这七个市场中的市场份额(按所示日期的保险存款计算)。

 

市场(1)		总写字楼				我们的市场存款为 六月三十日， 2021				总市场 存款(2)
						(千美元)
格林维尔			4			$	1,171,512			$	23,488,161
查尔斯顿			3				525,105				20,354,655
哥伦比亚			1				270,625				26,734,862
亚特兰大			1				210,717				236,059,232
罗利			1				94,362				38,964,650
格林斯博罗			1				57,177				17,081,365
夏洛特(3)			1				-				315,760,219

 

(1)	表示每个市场的都市统计区域(“MSA”)。

(2)	显示的市场存款数据总额是FDIC报告的截至2021年6月30日的数据。

(3)	截至2021年6月30日，夏洛特办事处尚未开放。

 

格林维尔。格林维尔市位于南卡罗来纳州格林维尔县，大约在亚特兰大和夏洛特之间，位于交通繁忙的I-85商业走廊的中途。 格林维尔-安德森MSA是南卡罗来纳州人口最多的市场，截至2020年，估计有932,705名居民。格林维尔-安德森MSA 2019年的家庭收入中位数为55790美元。格林维尔-安德森-莫尔丁MSA(Greenville-Anderson-Mauldin MSA)是一个大而多样的大都市区，是东南部地区主要的商业区之一，是米其林(Michelin)和哈贝尔照明(Hubbell Lighting)的总部，也是宝马(BMW)和洛克希德·马丁(Lockheed Martin)重要业务的举办地。

 

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哥伦比亚。哥伦比亚市位于南卡罗来纳州里奇兰县，其周围的郊区扩展到毗邻的列克星敦县。哥伦比亚是该州首府，是该州最大的城市，也是南卡罗来纳大学和杰克逊堡陆军最大的初始训练中心的所在地。哥伦比亚MSA是该州人口第二多的市场，截至2020年，估计有847,397名居民。2019年哥伦比亚MSA的家庭收入中位数为53,765美元。

 

查尔斯顿。查尔斯顿市位于南卡罗来纳州查尔斯顿县。查尔斯顿-北查尔斯顿MSA是该州人口第三多的市场，截至2020年，估计有819,705居民。查尔斯顿是东南部最深的港口所在地，拥有航空航天、生物医学和技术领域的顶级公司，如波音公司、南卡罗来纳医科大学(MUSC)和布莱克波特公司。2019年查尔斯顿-北查尔斯顿MSA的家庭收入中位数 约为64,283美元。我们在查尔斯顿市场的一个零售办事处位于芒特普莱森市，该城市位于查尔斯顿县查尔斯顿以北，是南卡罗来纳州的第四大城市。

 

罗利。罗利市是该州第二大城市，位于北卡罗来纳州维克县。罗利-卡里MSA是北卡罗来纳州人口最多的市场之一，截至2020年，估计有142万居民。罗利是州首府，是北卡罗来纳州立大学的所在地，也是研究三角区的一部分，还有北卡罗来纳州的达勒姆(杜克大学的所在地) 和北卡罗来纳州的教堂山(北卡罗来纳大学教堂山的所在地)。2019年，罗利 MSA的家庭收入中位数约为75,165美元。

 

格林斯博罗。格林斯博罗市是北卡罗来纳州的第三大城市，位于吉尔福德县。截至2020年，格林斯博罗-高点MSA估计有776,363 居民。格林斯博罗传统上一直是纺织、烟草和家具行业的固定产业，同时也在向高科技、航空和运输/物流行业的增长迈进。格林斯伯勒与温斯顿-塞勒姆(Winston-Salem)和高地(High Point)一起，通常被称为北卡罗来纳州的三合会地区，是本田飞机(Honda Aircraft)、林肯金融集团(Lincoln Financial)和北美沃尔沃卡车(Volvo Trucks)等公司的所在地。格林斯伯勒MSA 2019年的家庭收入中位数约为50,026美元。

 

亚特兰大。亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法雷塔(亚特兰大-桑迪斯普林斯-阿尔法雷塔)MSA拥有美国第九大人口，截至2020年有609万居民。亚特兰大是佐治亚州的首府和最大的城市，也是可口可乐、家得宝、联合包裹服务公司、达美航空公司和特纳广播公司等公司的全球总部。 2019年亚特兰大MSA的家庭收入中位数为69,464美元。

 

夏洛特。夏洛特-康科德-加斯顿龙 马萨诸塞州是美国最大的25个人口之一，截至2020年拥有268万居民。夏洛特是卡罗莱纳州最大的制造业 地区，也是全国第二大金融中心。夏洛特也是许多财富500强公司的所在地，包括杜克能源公司(Duke Energy)、霍尼韦尔公司(Honeywell)和劳氏公司(Lowe‘s)。2019年，夏洛特MSA的家庭收入中位数为54,086美元。

 

我们相信，这七个市场的人口统计和增长特征 将为我们提供进一步发展现有客户关系和扩大我们的 客户基础的重要机会。

 

与上述每个市场的估计人口和家庭收入中位数 相关的数据来自联邦储备经济数据(“FRED”)在线数据库。

 

经验丰富的管理团队、敬业的董事会和有才华的员工。我们的高级管理团队由R.Arthur Seaver，Jr.、Michael D.Dowling、Calvin C.Hurst和Silvia T.King领导，他们的传记如下。这些高管领导着一个由另外23名高级团队成员组成的团队， 我们认为，这比在南卡罗来纳州聚集的任何社区银行管理团队都更有利。

 

R·阿瑟·“艺术”西弗(R.Arthur“Art”Seaver Jr)。 自1999年以来一直担任我行和我行的首席执行官。他有30多年的银行工作经验。从1986年 到1992年，Seaver先生在南卡罗来纳州公民和南方国民银行担任各种职务。从1992年到1999年2月，他在格林维尔国家银行工作，该银行于1998年被地区银行收购。他是负责贷款的高级副总裁， 在离开格林维尔国家银行成立银行之前还负责管理格林维尔国家银行的存款策略。Seaver先生 1986年毕业于克莱姆森大学，获得金融管理学士学位，1999年毕业于白氏研究生院社区银行管理专业。

 

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迈克尔·D·道林自2011年起担任我行和我行执行副总裁兼首席财务官，自2019年7月起担任首席运营官。 他在银行业拥有超过25年的从业经验。道林先生曾于1994年至2011年受雇于毕马威有限责任公司(KPMG LLP)，包括 最近担任审计合伙人(2005-2011年)和毕马威金融服务业务(KPMG‘s Financial Services Practice)成员。道林先生拥有丰富的上市公司和金融机构工作经验 。他1993年毕业于克莱姆森大学，拥有会计学学位， 是南卡罗来纳州和北卡罗来纳州的注册会计师。

 

卡尔文·C·赫斯特自2019年3月以来一直担任我行和我行的首席银行官 。赫斯特先生有超过14年的银行工作经验。2006年至2008年，赫斯特 先生担任加拿大皇家银行的商业承销商，2008年至2015年，他担任PNC银行的商业关系经理。在加入Southern First之前，赫斯特曾担任道明银行地区副总裁。赫斯特先生2005年毕业于福曼大学，拥有工商管理和经济学学士学位。

 

西尔维亚·T·金自2018年3月起担任我行和我行的首席人力资源官。金女士拥有超过17年的人力资源领导经验。从2003年到2009年，金女士在孟山都公司和Select Comfort Corporation担任各种人力资源和高级管理职务。 从2009年到2016年，金女士担任位于南卡罗来纳州格林维尔的专业人力资源公司FGP International的高级人力资源顾问，最近担任e-Cornell大学的人力资源讲师。金女士拥有克莱姆森大学(Clemson University)心理学和 国际营销学位，以及南卡罗来纳大学(University Of South Carolina)人力资源硕士学位。

 

威廉·M·艾肯(William M.Aiken)，III自2021年起担任我行和我行的高级执行副总裁兼首席风险官，自2020年起担任信用风险官。他在银行业有超过25年的经验。艾肯先生在他的职业生涯中曾在几家银行担任过各种职务，最近在一家地区性银行担任过首席商业信贷官。他1996年毕业于克莱姆森大学(Clemson University)， 获得财务管理学位。

 

除了Seaver先生、Dowling先生、Hurst先生、 Aiken先生和King女士之外，我们的执行管理团队由9个人组成，他们在银行业平均拥有29年的经验 。

 

管理团队由我们敬业的 董事会进行补充，董事会具有广泛的本地市场知识和广泛的经验，包括会计、商业、银行、制造、保险、管理和金融。 我们相信，我们管理层和董事会的激励与我们的股东紧密联系在一起 通过持有我们大量的股票。截至2021年12月31日，我们的高管和董事会总共拥有583,794股我们的普通股，包括购买我们普通股的期权，约占我们已发行普通股完全稀释后金额的7.37%。我们相信我们的高级管理人员和董事的经验 和当地市场知识是宝贵的资产，将使他们能够在未来成功地指导我们。

 

此外，我们相信，作为我们所服务市场的首选雇主，我们已经 汇聚了一批才华横溢的员工。截至2021年12月31日，我们总共雇佣了278名全职员工 。我们的员工在银行、信息技术、管理、销售、广告和 市场营销等领域都很熟练。我们努力提供“优秀人才的保护伞”，其特点是透明和协作的文化渗透到组织的各个层面。为了推动我们的透明和协作文化，我们的员工会让 参加一系列每周会议，以了解每周的目标和计划。这些会议旨在提醒我们的员工 我们的愿景、战略和ClientFirst服务，并向我们的员工提供有关月度和季度目标以及客户 或潜在客户需求的信息。此外，每周以所有高级副总裁和执行副总裁的会议开始，以便所有团队成员 了解我们公司的最新发展。我们的员工及其客户至上的服务方式对我们的成功起到了重要作用 。

 

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我们的业务战略

 

我们专注于发展业务关系 并建立核心存款、有利可图的贷款和非利息收入。我们相信，通过提供一系列由熟悉我们当地市场的经验丰富的银行专业人员提供的个性化产品和服务，我们已经建立了一个动态的特许经营权，以满足我们客户的 金融需求。我们的总体战略目标是为我们的客户提供最高水平的服务，同时在社区银行市场实现 推动特许经营和股东价值的高绩效指标。我们的具体业务战略 包括：

 

聚焦盈利高效增长。 我们的执行管理团队和董事会致力于为股东创造利润和回报。我们积极 管理资产负债表上的资产和负债组合，以优化我们的净息差，同时保持费用控制 并开发非利息收入流。通过不断努力建立结构合理的资产负债表，我们寻求提高盈利能力 并改善我们的平均资产回报率、平均股本回报率和效率比率。我们相信，随着经济持续改善 ，我们专注于在保持信用质量控制的同时最大化我们的净利差和最小的效率比率 将转化为持续和改善的盈利能力和股东回报。我们致力于通过专注于商业贷款和核心存款收集的核心能力来提升这些盈利水平 。我们相信，我们目前已具备 基础设施，如技术、支持人员和管理，可以在有限的相关非利息费用增长的情况下支持扩张。

 

提供独特的客户体验。 我们的市场一直受到当地社区银行的整合，主要是由更大的州外金融机构进行整合。我们相信 我们的市场中有大量客户更喜欢与当地机构开展业务，他们可能对全国性和大型地区性银行提供的服务 不满意。我们相信，由于我们的ClientFirst模式，我们为客户提供的卓越水平的专业服务 为我们提供了相对于本地竞争对手的独特竞争优势。我们还相信，技术 创新将继续在留住客户和赢得新业务方面发挥关键作用。我们相信，我们目前的手机银行、 在线银行和现金管理产品是社区银行中行业领先的解决方案。2021年期间，71%的存款是通过我们的办公室网络获得的，24%是通过商业远程存款获取渠道获得的，其余5%是通过 消费者移动存款获得的。我们相信，随着更多客户了解远程存款捕获和移动存款渠道提供的便利，这些渠道的业务量将随着 时间的推移而继续增长。通过 我们的ClientFirst模式提供卓越的专业服务，再加上我们对我们市场的深刻理解，以及我们致力于提供最新的技术解决方案以满足客户的银行需求，我们相信我们可以吸引新客户并扩大我们的贷款和存款总额。

 

维护严格的风险管理基础设施。 随着我们的发展，我们的首要任务之一是继续构建强大的企业风险管理基础设施。我们认为，有效的 风险管理需要整个公司的风险管理和治理文化。立法和监管格局持续快速发展 ，因此我们在整个组织内持续执行风险评估，并在适当的情况下重新分配资源 。我们将继续增加新的资源和技术投资，以帮助加强整个银行的所有风险管理流程 。我们历史悠久的信用风险管理和纪律严明的承保做法是我们风险管理成功的例证， 这使我们能够成功地扩大资产负债表，同时保持强劲的信用质量指标。我们不会降低信用 标准或定价纪律来生成新贷款。此外，我们非常关注合规风险和网络安全风险， 因为这两个风险自我们成立以来都在增加。我们的管理团队持续分析新出现的欺诈和安全风险 ，并利用工具、战略和策略来管理风险，同时提供最佳且适当的客户体验。我们相信，我们的 风险管理结构使我们的董事会和高级管理层能够保持对我们风险的有效监督，以确保我们的人员 遵循审慎和适当的风险管理实践，从而实现强劲的贷款质量和最低限度的贷款损失。

 

以“客户至上”为重点，吸引优秀的银行专业人才 。我们相信，我们有能力吸引和留住拥有强大社区关系和对我们市场的大量了解的银行专业人员，这将继续推动我们的成功并高效地发展我们的业务。 通过专注于通过我们的ClientFirst模式提供卓越客户服务的经验丰富的老牌银行家，我们相信我们可以 提升我们的市场地位并增加盈利的增长机会。我们相信，我们卓越的客户服务和 关系银行方式的实力将继续帮助我们吸引这些老牌银行家。近年来，我们对内部 基础设施进行了投资，包括支持和后台人员，我们相信我们可以继续在现有市场中增加经验丰富的一线银行家 ，这将推动我们的高效增长。

 

我们将继续扩大我们的特许经营权，但只会 以受控的方式，并得到我们监管机构的允许。我们可能会选择开设新的分店，但前提是必须进行严格的尽职调查 ，并对此类投资的财务和资本影响进行大量量化分析。我们还可能寻求进入与我们目前的南卡罗来纳州足迹相邻或附近的新的大都市 市场，例如我们最近在北卡罗来纳州格林斯伯勒和夏洛特开设的扩张项目，但前提是必须仔细研究，并确定和审查在该市场拥有丰富 经验和声誉实力的当地高级银行团队，并获得任何适用的监管批准。我们还没有用传统的合并或收购来补充我们 历史上的有机存贷款增长战略。我们评估潜在的收购机会 作为我们增长战略的一部分，我们认为这些机会将对我们的业务起到补充作用。但是，我们尚未确定任何符合我们严格要求的具体 收购机会，也没有任何与 收购相关的即时计划、安排或谅解。此外，我们认为没有必要进行收购来成功推动我们的增长并执行我们的ClientFirst 模式。

 

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借贷活动

 

将军。我们强调一系列贷款 服务，包括房地产、商业和股权消费贷款，对象是位于我们市场区域或在我们的市场区域开展相当大一部分业务的个人、中小型企业和专业 公司。对于每种 类型的贷款，我们的承保标准各不相同，如下所述。由于贷款通常比其他类型的生息资产提供更高的利息收益率， 我们将相当大比例的盈利资产投资于贷款组合。截至2021年12月31日，我们的净贷款为24.6亿美元，占我们总资产的84.1%。

 

我们的贷款活动主要集中在每个市场的专业部门，包括医生、牙医和小企业主。通过专注于这一客户群 ，并为每位客户提供一致的银行家关系团队，我们生成了比我们认为社区银行的典型贷款更多的平均贷款 金额的贷款组合。截至2021年12月31日，我们的平均贷款规模约为307,000美元。同时，我们努力保持多样化的贷款组合，并将我们的贷款额度限制在任何单一客户。截至2021年12月31日，我们的十大客户贷款关系约占我们贷款组合的2.545亿美元，或10.22%。

 

贷款审批。某些信用风险是贷款过程中固有的 。这些风险包括提前还款风险、抵押品未来价值不确定造成的风险、经济和行业状况变化导致的风险 以及与个别借款人打交道的固有风险。我们尝试通过遵守内部信贷政策和程序来降低 还款风险。这些政策和程序包括官员和客户贷款限制 、大额贷款的多层审批流程、文档审查，以及信贷政策任何例外情况的后续程序 。我们的贷款审批政策规定了不同级别的官员放贷权限。当向 单个借款人提供的贷款总额超过单个官员的贷款权限时，贷款请求将根据贷款金额 由高级贷款人领导的 官员团队或信用审批支持团队(“CAST”)的投票成员考虑批准。CAST委员会由我们的一组高级商业贷款人、首席银行官和首席执行官 组成，有预先确定的贷款限额，超过这个贷款限额的任何贷款都将提交我们董事会的财务委员会或全体董事会批准。我们不会向董事的任何高管提供任何贷款，除非 贷款得到了银行董事会的批准，并且向董事、高管和员工提供的所有贷款的条款都不比与银行没有关联的人更优惠， 符合联邦银行法规。

 

管理层监控 向特定借款人或借款人群体、行业和地理区域潜在集中的贷款的信用风险敞口，以及贷款产品和做法的集中度 ，例如使借款人的还款大幅增加的贷款(例如本金递延期、最初只有利息期的贷款等)，以及贷款与价值比率较高的贷款。这些类型的贷款受到严格的 承销标准的约束，并且比低贷款价值比率的贷款受到更严格的监控。此外，还有一些行业惯例 ，如果经济状况在贷款的生命周期内发生变化，我们可能会面临更大的信用风险。例如， 我们在贷款全部付清之前发放到期的浮动利率贷款和固定利率本金摊销贷款(即气球 付款贷款)。各种类型的贷款都是单独承保和监测的，以管理相关的风险。

 

信用管理和贷款审查。我们 保持持续的贷款审查系统。我们还对每笔贷款应用信用评级系统，并使用独立的流程在测试基础上审查贷款文件以评估每笔贷款的评级。我们定期审查管理层在不良资产、注销、过往会费和贷款文档方面建立的绩效基准 。无论是否有其他个人或委员会参与审批，每个信贷员都要对他或她 发放的每笔贷款负责。此责任持续到偿还贷款 或贷款被正式分配给另一名官员为止。

 

贷款限额。我们的贷款活动 受联邦和州法律法规规定的各种贷款限制。一般而言，银行向单一借款人提供的贷款受法律限制，不得超过银行资本的15%和未减损盈余。 根据银行在2021年12月31日的资本化情况 ，我们可以借给一个借款人的最高金额是4970万美元。但是，为了降低集中风险，我们在2021年12月31日的内部贷款限额为3480万美元，可能会根据我们对贷款关系的评估而有所不同。董事会 将根据需要调整内部贷款限额，以继续降低风险并为我们的客户提供服务。银行的法定贷款限额将随着银行资本水平的增加或减少而增加或减少。我们能够 将我们较大规模贷款的参与权出售给其他金融机构，这使我们能够管理这些贷款中涉及的风险，并满足需要超过这些限额的信贷延期的客户的贷款需求。

 

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贷款组合细分。我们的贷款组合 包括为各种商业和个人目的向小企业和个人发放的商业和消费贷款。 虽然我们的贷款组合不集中于向任何单个借款人或相对较少的借款人提供贷款，但我们贷款组合的主要组成部分 是通过商业或住宅物业的房地产抵押担保的贷款。这些贷款一般分为以下六类之一：商业业主自住房地产、商业非业主自住房地产、商业建筑、消费房地产、消费建筑和房屋净值贷款。除了任何其他可用的抵押品外，我们在任何可能的情况下都会获得房地产的担保权益，以增加最终偿还贷款的可能性。截至2021年12月31日，通过商业和消费房地产的一次或二次抵押获得的贷款约占我们 贷款组合的85.5%。除了房地产担保的贷款外，我们的贷款组合还包括商业商业贷款和其他消费者贷款，分别占我们截至2021年12月31日总贷款组合的13.4%和1.1%。

 

所有房地产贷款类别的利率可能是固定的，也可能是可调整的，对于较短期的贷款，利率更有可能是固定的。我们通常对每笔贷款收取发放费 ，这笔费用将在贷款有效期内计入收入，作为对贷款收益率的调整。其他贷款费用主要包括滞纳金 费用。房地产贷款面临与其他贷款相同的一般风险，对房地产价值的波动特别敏感 。房地产价值的波动，以及贷款后产生的其他因素，可能会对借款人的现金流、信誉和偿还贷款能力产生负面影响 。虽然贷款是以房地产为抵押的，但主要的还款来源可能不是出售房地产。

 

下面介绍我们 贷款组合中的贷款类型。

 

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商业性房地产贷款(商业性业主自住型和商业性非业主自住型房地产贷款)。截至2021年12月31日，商业业主自住和非业主自住的房地产贷款(建筑贷款除外)达11.6亿美元，占我们贷款组合的46.4%。在我们的商业房地产贷款组合中，6.668亿美元的贷款是非业主自住物业，占我们商业贷款组合的42.9%，占我们总贷款组合的26.8% 。我们商业房地产贷款组合的其余部分(4.89亿美元贷款或商业贷款组合的31.5%)是业主自用的。业主自用贷款占我们总贷款组合的19.6%。截至2021年12月31日，我们的个人 商业房地产贷款的规模约为15,000美元至2,280万美元，平均贷款规模约为766,000美元。 这些贷款的期限一般为五年或更短时间，尽管付款可能是在更长的分期偿还基础上进行的。我们对每个借款人进行评估 ，并尝试确定每个借款人的业务风险和信用状况。我们试图通过强调业主自住写字楼和零售建筑的贷款来降低商业房地产投资组合中的信用风险，这些建筑的贷款与价值比率(由独立评估确定)不超过85%。我们通常还要求借款人的现金流超过每月偿债义务的115%。为了确保次要付款来源和流动性来支持贷款申请， 我们通常会审核主要所有者的所有个人财务报表，并要求他们提供个人担保。

 

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建设房地产贷款。我们为商业和消费项目提供可调整的 和固定利率的建筑房地产贷款，通常面向建筑商和开发商以及希望建造自己住房的消费者 。截至2021年12月31日，商业和消费者建筑贷款总额为1.243亿美元，占我们贷款组合的5.0%。商业建筑贷款占我们总贷款组合的6440万美元，占我们总贷款组合的2.6%，而消费者建筑贷款占我们总贷款组合的5980万美元，占我们总贷款组合的2.4%。截至2021年12月31日，我们的商业建筑房地产贷款规模约为98,000美元至900万美元，平均贷款余额约为120万美元。截至2021年12月31日，我们的消费者或住宅建设贷款的规模从大约100,000美元到230万美元不等， 平均贷款规模约为392,000美元。我们的建筑贷款期限一般限制为18个月，尽管付款 可能会在更长的分期偿还基础上进行安排。商业建筑贷款通常比现有物业的长期融资具有更高的风险，因为偿还取决于项目的最终完成，有时还取决于 物业的出售。具体风险包括：

 

	●	成本超支；

	●	施工管理不善；

	●	施工工艺低劣或者不当的；

	●	建设过程中的经济变化或者经济低迷；

	●	房地产市场的低迷；

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利率上升，这可能会阻止 房产的出售；以及

 

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未及时销售竣工项目的。

 

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我们试图通过尽可能获得个人担保并将已完成项目的贷款与价值比率 保持在80%或以下来降低与建筑贷款相关的风险 。

 

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商业商业贷款。我们为各种行业的 商业目的提供贷款，包括制造业、服务业和专业服务领域。截至2021年12月31日，商业商业贷款总额为3.33亿美元，占我们贷款组合的13.4%，贷款规模从约1,000美元至1,310万美元不等，平均贷款规模约为228,000美元。商业贷款通常被认为比房地产的第一次或第二次抵押的风险更大，因为商业贷款可能是无担保的，或者如果有担保， 抵押品的价值可能很难评估，而且比房地产更有可能缩水。

 

我们有资格利用政府增强功能(如小企业管理局(SBA)的7(A)计划和SBA的 504计划)提供小企业贷款 。这些贷款通常由政府提供部分担保，这有助于降低它们的风险。政府对SBA贷款的担保 不超过贷款的80%，通常低于贷款的80%。截至2021年12月31日，我们已利用 政府增强功能发起了一笔贷款。

 

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消费房地产贷款和房屋净值贷款。 截至2021年12月31日，消费性房地产贷款(不包括建筑贷款)总额为8.492亿美元，占我们贷款组合的34.1%。 消费性房地产贷款包括6.944亿美元，占我们贷款组合的27.9%，为个人 住房的一次和二次抵押贷款，而房屋净值贷款为1.548亿美元，占我们总贷款组合的6.2%。截至2021年12月31日，我们的个人住宅房地产贷款规模从2,000美元到570万美元不等，平均贷款规模约为459,000美元。一般来说，我们将消费房地产贷款的贷款与价值比率 限制在85%。我们提供固定利率和可调整利率的消费者房地产贷款，期限最长为30年。我们通常通过第三方提供这些长期固定利率贷款，而不是自己发起和保留这些 贷款。我们在资产负债表上保留的消费性房地产和房屋净值贷款的期限通常为十年或更短。 我们还提供房屋净值信用额度。截至2021年12月31日，我们的个人房屋净值信贷额度从8,000 美元到230万美元不等，平均约为82,000美元。我们的承保标准以及与房屋净值贷款和 信用额度相关的风险通常与第一按揭贷款的承保标准和风险相同。房屋净值信用额度通常有十年或更短的期限 。我们一般将信贷额度限制在每套房产市值的90%，尽管我们最多可以将信贷额度限制在市值的100% 。

 

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其他消费贷款。我们向个人和家庭提供各种 贷款，包括有担保和无担保分期贷款以及循环信用额度。 这些消费贷款根据借款人的收入、当前债务水平、过去的信用记录以及抵押品的可用性和价值进行承保。消费者利率既是固定的，也是可变的，条款可以商量。截至2021年12月31日，房地产以外的消费贷款达到2750万美元，占我们贷款组合的1.1%，规模从1,000美元到420万美元不等，平均 贷款规模约为18,000美元。我们的分期付款贷款通常在长达60个月的期限内摊销。如果有特定的还款来源，我们将提供单一到期日的消费贷款 。我们通常要求每月支付利息和循环贷款产品本金的 部分。消费贷款通常被认为比房地产的第一或第二抵押贷款具有更大的风险 ，因为它们可能是无担保的，或者，如果有担保，抵押品的价值可能很难评估 ，而且比房地产更有可能贬值。

 

存款服务

 

我们的主要资金来源是核心存款。 我们提供全方位的存款服务，包括支票账户、商业支票账户、储蓄账户和其他各种类型的定期存款 从每日货币市场账户到长期存单。截至2021年12月31日，没有市场外、 或批发的存单。为了获得更低成本的存款，我们一直专注于扩大我们的零售存款计划。 我们目前有12个零售办事处，帮助我们获得受利率上升影响较小的低成本交易账户。我们的高级管理层会定期检讨存款利率。我们相信，我们提供的费率与本地区其他金融机构提供的费率相比具有竞争力 。我们专注于客户服务和客户至上的文化，以吸引和 留住存款。

 

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其他银行服务

 

除了存贷款服务， 我们还提供其他银行服务，如网上银行、现金管理、保险箱、直接存款、自动汇票、账单支付 和手机银行服务。我们为这些服务中的大多数赚取费用，包括借记卡和信用卡交易、支票销售和 电汇。我们还从客户进行的交易中收取自动柜员机交易费。我们与NYCE、Pulse、 STAR和Cirrus网络有关联，这些网络可供全国各地的客户使用。由于我们将自动柜员机服务外包，我们将向自动柜员机服务提供商收取 相关交易费。我们已与外部计算机服务公司富达国家信息系统公司(Fidelity National Information Systems)签约，提供我们的核心数据处理服务和自动柜员机处理服务。通过外包这些服务，我们相信我们能够 通过将每个期间的费用与该期间发生的交易量相匹配来减少管理费用，因为收取的费用中有很大一部分与该期间内我们的贷存账户数量以及相关交易数量 直接相关。我们相信，通过与ATM机共享网络相关联，我们能够更好地为我们的客户提供服务，并且 能够吸引习惯于使用ATM机带来的便利的客户，尽管我们不认为保持这种关联 对我们的成功至关重要。我们还提供网上银行服务、账单支付服务、现金管理和手机银行服务。

 

竞争

 

银行业竞争激烈， 我们在我们的市场上经历了来自许多其他金融机构的竞争。金融机构之间的竞争基于存款账户提供的 利率、贷款利率、与贷款相关的其他信贷和服务费、提供的服务质量和范围、银行设施的便利性，以及对于向商业借款人提供贷款的相对 贷款限额。我们的竞争对手包括商业银行、信用社、储蓄和贷款协会、抵押贷款银行、消费金融公司、证券经纪公司、保险公司、货币市场基金和其他共同基金，以及在哥伦比亚格林维尔和南卡罗来纳州查尔斯顿、北卡罗来纳州夏洛特市罗利和格林斯伯勒、佐治亚州亚特兰大和其他地方设有办事处的其他超地区性、全国性和国际性金融机构。

 

截至2021年6月30日(可获得市场数据的最近日期)，格林维尔县一级市场有34家金融机构，哥伦比亚市场有25家金融机构，查尔斯顿市场有34家金融机构，罗利市场有39家金融机构，格林斯伯勒市场有24家金融机构，夏洛特市场有47家金融机构，亚特兰大市场有81家金融机构。在我们的市场领域，我们与其他金融机构在吸收存款和发放贷款方面都存在竞争。此外， 我们必须从其他现有金融机构和新居民那里吸引客户群。我们的许多竞争对手都是实力雄厚、 规模较大的金融机构，拥有更高的资源和贷款限额，如美国银行、富国银行和Truist。 这些机构提供一些我们不提供的服务，例如广泛且成熟的分支机构网络和信托服务。此外，我们的许多非银行竞争对手不受监管银行控股公司和联邦保险银行的广泛联邦法规的约束。我们相信，随着技术的进一步进步 使更多的金融机构能够在不进入我们的市场的情况下提供扩展的金融服务，金融服务业可能会继续变得更具竞争力。 因为较大的竞争对手在吸引大公司的业务方面具有优势，我们通常不会竞争该业务。 相反，我们会集中精力吸引个人和中小型企业的业务。对于这类 帐户，我们通常以客户服务和对客户需求的响应性、我们办公室和工作时间的便利性为基础进行竞争, 以及我们产品和服务的可用性和定价。

 

我们相信，我们通过客户至上文化对优质和个性化银行服务的承诺是我们竞争力和成功的一个因素。

 

员工

 

截至2021年12月31日，我们总共雇用了278名全职员工 。我们为全职员工和某些兼职员工提供全面的福利计划，包括 医疗福利、人寿保险、长期残疾保险和401(K)计划。我们的员工不代表集体谈判 协议。管理层认为它的员工关系非常好。

 

可用的信息

 

我们向美国证券交易委员会提交了 Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，这些报告可通过电子方式在美国证券交易委员会网站 获取 Www.sec.gov.我们有一个互联网网站www.nanthernfirst.com ，在那里也可以免费访问这些报告。我们网站上包含的任何信息都不打算作为表格10-K的本年度报告的一部分 或以引用方式并入本报告中。

 

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监督和监管

 

本公司和本银行均受广泛的 州和联邦银行法律法规的约束，这些法律法规对本公司业务的几乎所有方面都有具体的要求或限制，并规定了一般的监管 监督。这些法律法规通常旨在保护储户，而不是股东。 适用法律法规的更改可能会对我们的业务和前景产生实质性影响。

 

以下讨论并不是要 完整列出银行法监管的所有活动或此类法律法规对我们运营的影响。它 仅用于简要总结一些重要条款。以下摘要通过参考所讨论的法定和监管条款 进行限定。

 

立法和监管的发展

 

尽管2008年金融危机现已过去， 两项立法和监管回应--《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(简称《多德-弗兰克法案》)和基于巴塞尔协议III的资本金规定--将继续对我们的运营产生影响。

 

此外，为应对新冠肺炎疫情而实施的较新监管动态 ，包括冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)和 2021年综合拨款法案，它们加强和扩大了CARE法案的某些条款，已经并将继续对我们的运营产生影响。

 

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案

 

多德-弗兰克法案于2010年7月签署成为法律 该法案对金融机构产生了多种影响，包括：

 

	●	成立负责监测和管理系统性风险的金融稳定监督委员会 ，

	●	授予美国联邦储备委员会(美联储)监管某些类型的非银行金融公司的额外权力，

	●	授予联邦存款保险公司作为清算人和接管人的新权力，

	●	改变存款保险评估的方式 ，

	●	要求监管机构修改资本标准，

	●	成立消费者金融保护局 (以下简称“CFPB”)，

	●	限制银行向商户收取借记卡交易的交换费 ，

	●	对抵押贷款机构提出更严格的要求， 和

●

限制银行的自营交易活动。

 

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act) 中有许多条款授权监管机构采用新的法规，并进行研究，未来的法规可能会以此为基础。虽然已经发行了一些，但仍有许多有待发行。政府干预和新法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

 

经济增长、监管放松和消费者保护法

 

2018年5月24日，特朗普总统将《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)颁布以来的首个重大金融服务改革法案 签署为法律。经济增长、监管救济和消费者保护法(“改革法”)修改或取消了对社区和地区性银行以及非银行金融机构的某些要求。 和消费者保护法(“改革法”)修改或取消了对社区和地区性银行以及非银行金融机构的某些要求。例如，根据改革法案和相关规则的制定：

 

	●	根据《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)第619条(即所谓的《沃尔克规则》(Volcker Rule))，总合并资产少于100亿美元，交易总资产和交易负债低于总合并资产的5%的银行，该规则禁止“自营交易”以及私募股权或对冲基金的所有权或赞助权，即所谓的“备兑基金”；

	●	银行控股公司 符合《小型银行控股公司和储蓄贷款控股公司政策声明》待遇的资产门槛 从10亿美元提高到30亿美元，免除了这些机构(包括本公司)的某些监管要求，包括 巴塞尔III资本规则；

●

采用了新的“社区银行杠杆率” ，适用于总资产低于100亿美元的某些银行和银行控股公司(如下文“巴塞尔资本标准”所述 )；以及

 

●

合并资产总额高达30亿美元的银行可能每18个月(而不是每12个月)接受联邦银行监管机构的检查。

 

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巴塞尔资本标准

 

被称为巴塞尔III的监管资本规则对银行控股公司和银行规定了最低资本金要求。巴塞尔III规则适用于所有国家和州立银行、储蓄 和贷款协会，无论规模大小，以及银行控股公司和储蓄和贷款控股公司，“小银行 控股公司”除外，通常持有合并资产低于30亿美元的公司。该公司目前被视为 一家“小型银行控股公司”。对“先进方法”的银行组织提出了更严格的要求-那些合并总资产在2500亿美元或以上、海外敞口总额在100亿美元或更多的 组织，或者已选择 加入巴塞尔II资本制度的组织。

 

巴塞尔III规则要求银行维持 以下最低资本金要求：

 

	●	新的普通股一级资本比率(“CET1”)基于风险的 资本比率为4.5%；

	●	一级风险资本充足率为6%；

	●	以风险为基础的总资本比率为8%；以及

●

杠杆率为4%。

 

根据巴塞尔协议III，一级资本包括两个组成部分： CET1资本和额外的一级资本。资本的最高形式，CET1资本，完全由普通股(加上相关盈余)、 留存收益、累积的其他全面收益(也称为AOCI)和有限的少数股东权益( 以普通股形式存在)组成。额外一级资本主要包括非累积永久优先股、一级少数股权和祖辈信托优先证券(如下所述)。二级资本一般包括贷款损失准备金 最高可达风险加权资产的1.25%，合格优先股、次级债务和合格二级少数股权，减去未合并金融机构二级工具的任何扣除 。累计永久优先股仅计入二级资本 ，但巴塞尔III规则允许合并总资产低于150亿美元的银行控股公司 继续将2010年5月19日之前发行的信托优先证券和累计永久优先股计入一级资本 (但不计入CET1资本)，但须受某些限制。AOCI假定包含在CET1资本中，通常会通过运营来 减少这类资本。实施后，巴塞尔III在2015年第一季度末提供了一次性机会，让 涵盖的银行组织可以选择退出AOCI的大部分这种待遇。我们选择了退出，并因此保留了我们之前为AOCI提供的 待遇。

 

此外，为了避免限制 资本分配或向高管支付可自由支配的奖金，根据巴塞尔协议III，银行组织必须在其基于风险的最低资本要求基础上，保持2.5%的“资本保护缓冲”。此缓冲必须仅由CET1资本组成，但 该缓冲适用于所有三个基于风险的衡量标准(CET1、一级资本和总资本)。2.5%的资本保存缓冲 有效地产生了以下最低资本比率(考虑资本保存缓冲)：(I)CET1资本 比率为7.0%，(Ii)一级风险资本比率为8.5%，以及(Iii)总风险资本比率为10.5%。

 

2018年12月21日，联邦银行机构 发布了一项联合最终规则，修改其监管资本规则，以(I)解决即将实施的新信用减值 模型，即当前预期信用损失或CECL模型，公认会计准则;(Ii)规定了可选的三年分阶段 期间，规定了银行组织在采用CECL;时预计会遇到的首日不良监管资本影响 和(Iii)要求从2020年资本规划和压力测试周期开始，对某些接受压力测试的银行 组织在压力测试中使用CECL 。我们目前正在评估CECL模式将对我们的财务报表产生的影响 ，预计在采用新标准后将确认对我们的贷款损失准备的一次性累积影响调整。我们 目前预计从2022年1月1日起提前采用CECL模式，即2023年1月1日实施日期之前。 我们估计届时留存收益将产生350万至700万美元的费用。

 

2019年11月，联邦银行监管机构 发布了《改革法》(上文讨论)的最终规则，对合并资产总额低于100亿美元的某些银行 组织实施了资本充足率的简化衡量标准。根据2020年1月1日生效的最终规则，存款机构和存款机构控股公司的合并总资产低于100亿美元，并符合其他资格标准，包括杠杆率大于9%，表外风险占合并总资产的25%或以下，交易资产加上交易负债占合并总资产的5%或更少，被视为“符合资格的 社区银行组织”，并有资格选择加入“社区银行”。选择使用社区银行杠杆率框架并保持高于9%的杠杆率的合格 社区银行组织被视为已满足巴塞尔III规则 中普遍适用的基于风险和杠杆率的资本要求，如果适用，则被视为已满足其主要联邦 监管机构的即时纠正行动规则所述的“资本充足”比率要求，如下所述。我们目前没有任何计划选择使用社区银行 杠杆率框架，但未来可能会做出这样的选择。

 

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截至2021年12月31日，根据FDIC法规的定义，银行资本充足。 截至2021年12月31日，该公司的监管资本超过了美联储的要求 ，并符合巴塞尔III规则的资本充足率要求。

 

应对新冠肺炎大流行的立法和监管对策

 

新冠肺炎疫情继续对全球经济、企业和世界各地的个人生活造成广泛的 破坏。2020年3月27日，CARE法案 签署成为法律。CARE法案是一项2.2万亿美元的经济刺激法案，目的是在新冠肺炎大流行之后提供救济。此外，还采取了多项监管行动，旨在帮助减轻新冠肺炎疫情对借款人的不利经济影响 ，包括银行监管机构的几项授权，要求金融机构与受新冠肺炎疫情影响的借款人 进行建设性合作。虽然这些计划通常已到期，但政府当局未来可能会采取额外的 措施来限制新冠肺炎对借款人和租户的不利影响。

 

Paycheck Protection Program(“PPP”)， 最初根据CARE法案建立，根据2021年综合拨款法案扩展，授权金融机构 向符合条件的小企业和非营利组织提供联邦担保贷款。这些贷款的年利率为 1%，2020年6月5日之前发放的贷款期限为两年，2020年6月5日或之后发放的贷款年利率为5年。购买力平价规定，如果借款人在贷款发放后在维持员工 人数和工资总额以及贷款收益的使用方面满足某些要求，则可以免除此类贷款。PPP的第一阶段，经过国会的多次延长 ，于2020年8月8日到期。但是，2021年1月11日，SBA重新开放了PPP for First Draw PPP Loans ，面向未通过初始PPP阶段获得贷款的小企业和非营利组织。此外，2021年1月13日， SBA重新开放PPP，向通过PPP初始阶段获得贷款的小企业和非营利组织提供二次提取PPP贷款。PPP计划按照其条款于2021年5月31日结束。虽然我们在2020年是PPP 的参与方，但我们在2020年第二季度出售了我们的PPP贷款组合。我们在2021年没有发起任何新的PPP贷款。

 

CARE法案由2021年综合拨款法案的某些条款 延长，最初还允许银行暂停根据公认会计准则对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求 否则将被定性为问题债务重组，并暂停任何与此相关的确定 如果(I)借款人截至2019年12月31日未超过30天到期，(Ii)修改与 新冠肺炎有关，以及(Iii)修改发生在2020年3月1日之间2022年。联邦银行监管部门还发布了指导意见，鼓励银行对受新冠肺炎影响的借款人 进行贷款修改。

 

拟议的立法和监管行动

 

国会和州立法机构以及监管机构不时推出各种立法和监管 倡议。此类举措可能包括 扩大或收缩银行控股公司和存款机构权力的建议，或大幅改变金融机构监管制度的建议 。此类立法可能会以不可预测的方式大幅改变银行法规和公司的经营环境 。如果通过，此类立法可能会增加或降低经营成本，限制或扩大允许的 活动，或影响银行、储蓄协会、信用社和其他金融机构之间的竞争平衡。我们无法 预测是否会颁布任何此类法律，如果通过，它或任何实施条例将对本公司的财务状况或经营业绩产生的影响 。适用于本公司或本银行的法规、法规或监管政策的变更 可能会对本公司的业务产生实质性影响。

 

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南方第一银行股份有限公司

 

我们拥有本银行100%的已发行股本，因此根据1956年联邦银行控股公司法(“Bank Holding Company Act”)，我们被视为银行控股公司。因此，根据《银行控股公司法》及其颁布的法规，我们主要受制于美联储的监督、审查和报告要求。此外，作为位于南卡罗来纳州的一家银行的银行控股公司，我们也受南卡罗来纳州银行和分行效率法案的约束。

 

允许的活动。根据《银行控股公司法》，银行控股公司一般可以从事或直接或间接控制从事下列活动的任何公司5% 以上的有表决权股份：

 

	●	银行业务或管理或控制银行；

	●	向我们的子公司提供服务或为其提供服务；以及

●

美联储认定的任何与银行业务密切相关的活动，都是银行业务的正常事件。

 

美联储(Federal Reserve)发现与银行业务关系如此密切，以至于对银行业务来说是适当事件的活动包括：

 

	●	保理应收账款；

	●	发放、收购、撮合或偿还贷款及日常相关活动；

	●	租赁动产或者不动产的；

	●	经营储蓄协会等非银行存款机构；

	●	信托公司职能；

	●	金融和投资咨询活动；

	●	开展贴现证券经纪活动；

	●	承销和交易政府债务和货币市场工具 ；

	●	提供特定的管理咨询和咨询活动 ；

	●	执行选定的数据处理服务并支持 服务；

	●	代理或经纪销售信用人寿保险和其他与信用交易有关的保险；以及

●

从事选定的保险承保活动。

 

作为一家银行控股公司，我们还可以选择 被视为“金融控股公司”，这将使我们能够从事更广泛的活动。总而言之，金融控股公司可以从事金融性质的活动，或者是金融活动的附带或补充活动， 包括保险承保、销售和经纪活动、提供金融和投资咨询服务、承销服务 以及有限的商业银行活动。我们没有申请金融控股公司身份，但可能会在未来随着我们业务的成熟 选择这样的身份。如果我们选择金融控股公司地位，我们控制的每个保险存款机构都将 拥有良好的资本、良好的管理，并至少拥有令人满意的评级，如下面讨论的社区再投资法案。

 

当美联储有合理理由相信银行控股公司的持续所有权、活动或控制权对其或其任何银行子公司的金融安全、稳健或稳定构成严重 风险时，美联储有权命令 银行控股公司或其子公司终止任何此类活动或终止其对任何子公司的所有权或控制权。 美联储有权命令银行控股公司或其子公司终止任何此类活动，或终止其对任何子公司的所有权或控制权。 美联储有合理理由相信银行控股公司的持续所有权、活动或控制权对其或其任何银行子公司的金融安全、稳健或稳定构成严重风险。

 

控制的变化。两部法规， 《银行控股公司法》和《变更银行控制法》，以及根据这两部法令颁布的法规，要求 在任何公司获得银行或银行控股公司的控制权之前，都要进行某种形式的监管审查。根据银行控股公司法 ，如果一家公司收购银行控股公司任何类别有表决权证券的25%或以上；控制 董事会多数成员的选举；或对银行或银行控股公司的管理层或政策施加控制性影响 ，则控制被视为存在。2020年1月30日，美联储发布了一项最终规则(该规则于2020年9月30日生效)，明确并编纂了确定一家公司是否对另一家公司拥有控制权的美联储标准。 最终规则确立了四类分级的不控制推定，这些推定基于投资者持有的有表决权股份的百分比(低于5%、5%-9.9%、10%-14.9%和15%-24.9%)和其他控制标志的存在。(br}根据投资者持有的有表决权股份的百分比(低于5%、5%-9.9%、10%-14.9%和15%-24.9%)和其他控制标志的存在，明确并编纂了确定一家公司是否对另一家公司拥有控制权的标准。随着所有权百分比的增加 ，在不超出非控制推定的情况下，允许的控制标记较少。这些控制标志包括 无投票权股权、董事代表、管理层联锁、业务关系和限制性合同契约。 根据最终规则，投资者可以持有一家公司最多24.9%的有表决权证券和最高33%的总股本，而不一定 具有控制影响力。州法律(包括南卡罗来纳州法律)一般都需要州政府批准，收购方才能 成为州银行的控股公司。

 

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根据《银行控制法变更》，如果个人或公司将因交易而拥有或控制10%或更多任何类别的有表决权证券，或指导银行或银行控股公司的管理或政策，且如果银行或银行 控股公司已注册证券，或者如果收购方在 收购后将是该类别有表决权证券的最大持有者，则 个人或公司必须向美联储提交通知。对于控股公司级别的控制权变更，美联储和子公司银行的主要联邦监管机构都必须批准控制权变更；在银行级别，只有银行的主要联邦监管机构参与其中。受《银行控股公司法》约束的交易 不受《控制法案变更》要求的约束。对于州立银行来说，州法律，包括南卡罗来纳州的法律，通常也需要州银行监管机构的批准。

 

力量的源泉。法律和监管政策对银行控股公司的存款机构 子公司施加了许多义务和限制，旨在最大限度地减少储户和FDIC保险基金在存款 机构因其偿还存款义务而面临违约的危险时的潜在损失。根据美联储的一项政策，银行控股 公司必须作为其附属存款机构的资金来源，并在没有此类政策的情况下投入资源支持 此类机构。根据1991年联邦存款保险公司改进法案 ，为避免其受保存款机构子公司被接管，银行控股公司必须保证任何可能在该子公司向其适当的联邦银行机构提交的资本 恢复计划的条款内可能变得“资本化不足”的受保存托机构子公司 遵守(I)相当于该机构资本金不足时该机构总资产的5%的金额，或(Ii)在该机构未能 遵守该资本恢复计划时，为使该机构符合所有适用的资本标准而需要(或 已经需要)的金额。

 

根据 《银行控股公司法》，美联储还有权要求银行控股公司终止任何活动或放弃对非银行子公司(银行的非银行子公司除外)的控制权，前提是美联储认定此类活动或控制权对银行控股公司的任何附属存款机构的财务健全或稳定构成 严重风险。此外，联邦 法律授予联邦银行监管机构额外的自由裁量权，要求银行控股公司剥离任何 银行或非银行子公司，如果该机构确定资产剥离可能有助于存款机构的财务状况。

 

此外，“联邦存款保险法”(“FDIA”)的“交叉担保” 条款要求受共同控制的受保存托机构 就FDIC因共同受控的受保存托机构违约而蒙受或合理预期的任何损失，或就FDIC向有违约危险的受保受保机构提供的任何援助，向FDIC偿还损失 。 “联邦存款保险法”(“FDIA”)的“交叉担保”条款要求受共同控制的受保存托机构赔偿FDIC因共同受控的受保存托机构违约而蒙受或合理预期的任何损失 。联邦存款保险公司的赔偿要求优先于保险存托机构股东或其控股公司的索赔，但从属于 共同控制的保险存托机构的储户、担保债权人和次级债务持有人(关联公司除外)的索赔。

 

FDIA还规定，在支付任何其他一般或无担保优先负债、从属 负债、一般债权人或股东之前，任何接管人从任何受保托管机构清算或以其他方式解决的金额必须分配(在支付有担保的 债权之后)，以支付该机构的存款负债。如果指定接管人来分配我行的资产，这一规定将使储户优先于一般债权人和次级债权人 和股东。

 

银行控股公司向 其任何子公司银行提供的任何资本性贷款在支付存款和该子公司银行的某些其他债务方面从属于该银行控股公司。 如果银行控股公司破产，该银行控股公司向联邦银行监管机构 作出的维持子公司资本的任何承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先受偿权。(##**$$ =

 

资本要求。根据《银行控股公司法》，美联储对银行控股公司提出了一定的资本金要求，包括最低杠杆率 和符合条件的资本与风险加权资产的最低比率。这些要求与 适用于世界银行的要求基本相同，并在上面的“巴塞尔协议III资本标准”中进行了描述。然而，由于本公司目前 符合小型银行控股公司的资格，这些资本金要求目前不适用于本公司。受某些限制， 我们可以借钱向本银行出资，这些贷款可以从本银行支付给本公司的股息中偿还。 除其他事项外，我们支付股息的能力取决于银行向我们支付股息的能力，这 受监管限制，如下文“南方第一银行-股息”中所述。

 

我们还可以通过发行证券来筹集向银行出资的资金，而无需获得监管部门的批准，但必须遵守联邦和州证券 法律。

 

红利。由于公司 是一家银行控股公司，其宣布和支付股息的能力取决于某些联邦和州监管考虑因素，包括美联储的指导方针。美联储发布了一份关于银行控股公司支付股息的政策声明 。一般来说，美联储的政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率与组织的 资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前 收益中支付股息。美联储的政策还要求银行控股公司 作为其子公司的财务力量来源，随时准备利用可用资源在财务压力或逆境期间为这些银行提供充足的资本 ，并保持财务灵活性和筹资能力 以获得额外资源，以便在必要时帮助其子公司银行。此外，根据迅速纠正措施 规定，如果附属银行资本金不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。这些 监管政策可能会影响公司支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。

 

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此外，由于本公司是独立于本银行的法人实体 ，不进行独立运营，其股息支付能力取决于 本银行向其支付股息的能力，这也受制于下文《南方第一银行- 股息》中所述的监管限制。

 

南卡罗来纳州法规。 根据南卡罗来纳州银行和分行效率法案，作为南卡罗来纳州银行控股公司，我们在出售或合并方面受到限制 ，并受到南卡罗来纳州金融机构委员会(“南卡罗来纳州委员会”)的监管。在收购国家银行的股本之前，我们不需要 获得南加州银行董事会的批准，但我们必须在收购前至少15天 通知他们。在参与收购南卡罗来纳州特许银行或其他南卡罗来纳州银行控股公司之前，我们必须获得南卡罗来纳州董事会的批准。

 

南方第一银行

 

作为南卡罗来纳州的一家银行，FDIC为银行 的存款投保最高限额，目前为每位储户250,000美元。南加州银行董事会和联邦存款保险公司监管或监督银行业务的几乎所有领域，包括；

 

	●	安全装置和程序；

	●	资本化和损失准备金是否充足；

	●	贷款；

	●	投资；

	●	借款；

	●	矿床；

	●	合并；

	●	证券发行；

	●	支付股息；

	●	存款应付利率；

	●	贷款应收取的利率或费用；

	●	设立分支机构；

	●	企业重组；

	●	备存簿册及纪录；及

●

员工培训是否足以进行安全放贷和存款收集操作 。

 

这些机构以及适用于银行业务的联邦和州法律 广泛监管我们银行业务的各个方面，其中包括： 允许的贷款、投资和其他活动的类型和金额、资本充足率、分支机构、贷款和存款的利率、活期存款负债准备金的维持，以及我们银行业务的安全和稳健。

 

所有投保机构必须接受其相应银行机构的定期现场检查 。保险存款机构和任何附属机构的检查费用可由适当的联邦银行机构根据其认为必要或适当的情况对每个机构或附属机构进行评估 。投保 机构被要求在适用时向FDIC、其联邦监管机构和州监管机构提交年度报告。 FDIC已为投保托管机构制定了一种方法，在可行和可行的范围内，在任何资产负债表、财务报表、状况报告或任何投保托管机构的任何 其他报告中补充披露资产和负债的估计公平市场价值 。FDIC和其他联邦银行监管机构还发布了针对所有受保存款机构的标准 ，除其他外，涉及以下内容：

 

	●	内部控制；

●

信息系统和审计系统；

 

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	●	贷款文件；

	●	信贷承销；

	●	利率风险敞口；以及

●

资产质量。

 

立即采取纠正措施。作为一家有保险的存款机构，本行必须遵守FDIA颁布的资本金要求及其迅速纠正的 行动条例，规定了五个资本金类别，每个资本金类别都有具体的监管后果。根据这些规定， 这些类别包括：

 

●

资本充足-该机构超过了每项相关资本衡量标准所要求的 最低水平。资本充足的机构(I)总风险资本比率为10% 或更高，(Ii)一级风险资本比率为8%或更高，(Iii)普通股一级风险资本比率为 6.5%或更高，(Iv)杠杆资本比率为5%或更高，(V)不受任何命令或书面指令的约束，以满足 并维持任何资本衡量标准的特定资本水平。

 

●

资本充足-机构满足每项相关资本措施的最低要求水平 。不得进行会导致机构 资本不足的资本分配。资本充足的机构(I)总风险资本比率为8%或更高，(Ii)一级风险资本比率为6%或更高，(Iii)普通股一级风险资本比率为4.5%或更高，以及(Iv) 杠杆资本比率为4%或更高。

 

●

资本不足-该机构未能 达到任何相关资本措施所要求的最低水平。资本不足的机构(I)总风险资本比率 低于8%，(Ii)一级风险资本比率低于6%，(Iii)普通股一级风险资本比率低于4.5%或更高，或(Iv)杠杆资本比率低于4%。

 

●

资本严重不足-机构 明显低于任何相关资本衡量标准所要求的最低水平。资本严重不足的机构(I)总风险资本比率低于6%，(Ii)一级风险资本比率低于4%，(Iii)普通股权益 一级风险资本比率低于3%或更高，或(Iv)杠杆资本比率低于3%。

 

●

资本严重不足-机构 未能达到相应联邦银行机构设定的关键资本水平。资本严重不足的机构的有形股本与总资产的 比率等于或低于2%。

 

如果FDIC在通知和听证机会 之后确定银行处于不安全或不健全的状况，监管机构有权将银行重新分类为下一个较低的 资本类别(资本严重不足除外)，并要求提交计划以纠正不安全或不健全的状况。

 

如果银行资本金不充足，则在未经监管部门事先批准的情况下，不能接受 经纪存款。即使获得批准，利率限制也将控制银行对经纪 存款支付的利率。此外，资本状况不佳的银行对于在其正常市场区域内接受的存款，不能提供超过75个基点的有效收益率，对于在该机构正常市场区域内接受的类似规模和到期日的存款，提供的有效收益率不能超过 ，对于在银行正常市场区域之外接受的存款，实际收益率不能超过75个基点。此外，联邦存款保险公司通常禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息 )或向母公司控股公司支付任何管理费，如果该存款机构此后被归类为资本不足 。资本不足的机构受到增长限制(资本不足的机构不得收购 另一家机构、设立更多分支机构或从事任何新业务，除非适当的联邦 银行机构认定符合公认的资本恢复计划，或除非FDIC确定拟议的行动将 进一步促进迅速纠正行动的目的)，并被要求提交资本恢复计划。机构可能不接受 资本恢复计划，除非确定该计划基于现实的假设，并且很可能成功 恢复存款机构的资本。此外，要想让资本恢复计划成为可接受的, 托管机构的母公司必须保证该机构遵守资本恢复计划。母控股公司的总负债 限于存款机构被归类为资本不足时总资产的5.0%，或使 机构在未能遵守 计划时符合适用于该机构的所有资本标准所需(或本应是必要)的金额，两者以较小的金额为准，两者以较小的金额为准，该金额等于存款机构被归类为资本不足时的总资产的5.0%，或者为使 机构在未能遵守该计划时符合适用于该机构的所有资本标准而必须(或本应是必要)的金额。如果存款机构未能提交可接受的计划，则被归类为资本严重不足。

 

目录

资本金严重不足的分类存管 机构可能会受到一系列要求和限制，包括要求出售足够的有表决权股票才能被归类为资本充足的 ，要求减少总资产，以及停止接受代理银行的存款。如果资本不足的机构 未能提交可接受的资本恢复计划或在任何实质性方面未能执行机构接受的计划，相应的 联邦银行机构可对资本严重不足的机构采取任何授权行动。 资本严重不足的机构需要指定接管人或托管人来管理其事务，并因 丧失开展银行活动的执照而受到影响。

 

投保存款机构不得向控制该机构的银行控股公司或任何其他控制该机构的人支付 管理费，如果该机构在支付管理费后会出现资本不足的情况。此外，机构不能进行资本分配，如 股息或其他分配，即实质上是向机构所有者分配资本，如果按照这样的分配 机构会出现资本不足。因此，如果支付管理费或收取管理费会导致 银行资本不足，它就不能向银行控股公司支付管理费或股息。

 

截至2021年12月31日，该行被认定为 资本充足。

 

安全和健康标准。 FDIA还要求联邦银行监管机构通过法规或准则为所有投保的存款机构规定运营和管理标准 ，涉及：(I)内部控制、信息系统和内部审计系统；(Ii)贷款 文件；(Iii)信贷承保；(Iv)利率风险敞口；以及(V)资产增长。这些机构还必须规定资产质量、收益和股票估值的标准，以及薪酬、费用和福利的标准。联邦银行机构 已通过法规和机构间指南描述安全和稳健标准来实施这些要求的标准。 这些指南规定了联邦银行机构用于在资本受损之前识别和解决 受保存款机构的问题的安全和稳健标准。根据这些规定，如果FDIC确定银行未能 达到指南规定的任何标准，机构可以要求银行按照FDIC的要求，向机构提交一份可接受的计划，以实现标准的 合规。最终法规规定了提交和审查此类 安全和稳健合规计划的截止日期。

 

账户保险和联邦存款保险公司的监管 。银行存款由联邦存款保险公司的存款保险基金按适用限额投保。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)永久性地将银行存款保险的最高限额提高到每个账户25万美元。作为保险人，FDIC收取存款保险费 ，并有权对FDIC受保机构进行审查并要求其报告。它还可以禁止 任何FDIC保险机构从事FDIC通过法规或命令确定的对保险基金构成严重风险的任何活动 。

 

作为FDIC承保银行，本行必须根据其平均总资产减去平均有形股本向FDIC支付存款 保险评估。本行的评估利率 目前以其风险分类(即对FDIC存款保险基金构成的风险水平)为基础。被归类为高风险的机构 与风险较低的机构相比，薪酬评估的费率较高。除了上述普通评估 外，FDIC还可以在某些情况下实施特殊评估。

 

除了上述普通评估 外，联邦存款保险公司还有权在某些情况下实施特别评估。例如，根据多德-弗兰克法案，存款保险基金的最低指定准备金率 提高到估计的保险存款总额的1.35%。2018年9月30日，存款保险基金达到1.36%，超过法定最低准备金率1.35%。在达到 1.35%的最低准备金率时，联邦存款保险公司的规定对存款保险评估做出了两项改变：(I)对总合并资产在100亿美元或以上的受保存款机构(大型机构)停止收取附加费；(Ii)小银行因其评估中导致准备金率从1.15%至1.35%增长的部分获得 评估抵免， 当准备金率达到或高于1.38%时适用。我们的最终评估积分于2019年12月开具发票。如果准备金率提高到超过2%，预计评估利率 将会降低。

 

FDIC可终止包括银行在内的任何受保存款机构的存款保险，如果在听证后确定该机构从事不安全或 不健全的做法，处于不安全或不健全的状况，无法继续经营，或违反了FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，则FDIC可以终止该机构的存款保险。 如果FDIC在听证后确定该机构从事不安全或 不健全的做法，或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件。如果机构没有有形资本，也可以在永久终止保险的听证过程中暂停存款保险 。如果账户保险终止，机构在终止时的账户，减去随后的提款，应继续投保六个月至两年，由FDIC确定 。管理层不了解任何可能导致终止银行存款保险的做法、条件或违规行为 。

 

 

目录

与附属公司和内部人士的交易。 本公司是独立于本行及其其他子公司的法人实体。各种法律限制限制本行 向本公司或其非银行子公司贷款或以其他方式提供资金。本公司及本行须遵守“联邦储备法”第23A及23B条及联邦储备条例W。

 

《联邦储备法》第23A条对银行向任何附属公司(包括其控股公司)的贷款或授信额度、银行在附属公司的投资或与附属公司的某些其他交易、以及以银行的任何附属公司的证券或债务为抵押的第三方预付款金额进行了 限制。 银行对任何附属公司(包括其控股公司)的贷款或授信额度，以及银行在附属公司的投资或与附属公司的某些其他交易，以及以银行的任何附属公司的证券或债务为抵押的第三方预付款金额。第23A条也适用于衍生品交易、回购协议和证券出借 以及导致银行对关联公司有信用风险的借款交易。对于任何一家附属公司，所有承保交易的总额不得超过银行资本和盈余的10%，对于所有附属公司加起来，不得超过银行资本和盈余的20%。 任何一家附属公司的总金额不得超过银行资本和盈余的10%。此外，在前述金额限制内，每笔承保交易必须满足指定的抵押品 要求。银行被禁止从附属公司购买劣质资产。

 

除其他规定外，《联邦储备法》第23B条禁止机构与某些关联公司进行某些交易，除非交易条款与当时与非关联公司的可比交易条款基本 相同，或至少对该机构或其子公司有利 。如果没有可比交易，银行(或其子公司之一)的关联交易 必须以诚意提供给或适用于非关联 公司的条款和条件(包括信用标准)为条件。这些要求适用于受第23A条约束的所有交易以及某些其他交易。

 

银行的关联公司包括银行的任何控股公司 、与银行共同控制的任何其他公司(包括由控制银行的同一股东控制的任何公司)、银行本身的任何子公司、董事或受托人的多数董事或受托人也构成银行或银行控股公司的多数董事或受托人的任何公司、任何由银行或关联公司按合同 发起和提供咨询的公司，以及由银行或关联公司根据合同 为其提供咨询的任何互惠基金。法规W通常 排除银行的所有非银行和非储蓄协会子公司作为附属公司对待，除非美联储 决定将这些子公司视为附属公司。

 

本行对高管、董事、某些主要股东及其相关权益的授信也受到某些限制 。信用延期 包括衍生品交易、回购和逆回购协议，以及证券借贷交易，其程度为 此类交易导致银行对内部人士有信用风险敞口。任何向内部人士提供信贷的条件(I)必须与当时与无关第三方进行可比 交易时的条款(包括利率和抵押品要求)基本相同，并且(Ii)不得涉及超过正常还款风险或呈现其他不利的 特征。

 

2020年12月22日，联邦银行机构 发布了一份跨机构声明，延长了针对成为银行主要股东的银行或资产管理公司的执法行动的临时救济，涉及银行的某些信贷扩展，否则将违反O规则，前提是资产管理公司和银行满足旨在确保资产管理公司缺乏对银行控制的某些条件。这一 减免已延长，并将于2023年1月1日或美联储最终规则的生效日期(以较早者为准)到期，该规则对法规O进行了 修订，该规则解决了银行为复杂控制的投资组合公司提供资金的方式，这些公司是银行的内部人士。

 

红利。公司现金流的主要来源是从银行获得的股息，包括向股东支付股息的现金流。法定和监管 限制适用于银行向公司支付股息。作为一家南卡罗来纳州特许银行，本行在其获准支付的股息金额方面受到 限制。除非南卡罗来纳州董事会另有指示，否则根据南卡罗来纳州银行法规，银行通常可以在任何日历年支付最高达净收益100%的现金股息，而无需 事先获得南卡罗来纳州董事会的批准。根据联邦法律，FDIC还有权禁止银行从事其认为构成不安全或不健全的业务做法，包括在某些 情况下支付股息。银行还必须维持2.5%的CET1资本保存缓冲，以避免如上所述受到资本 分配(包括股息)的限制。

 

分枝。根据南卡罗来纳州现行法律，经南卡罗来纳州董事会事先批准，银行可在整个南卡罗来纳州开设分行。此外，在事先获得监管部门批准的情况下，银行可以收购南卡罗来纳州现有的银行业务。此外，联邦立法 允许州际分支机构，包括银行控股公司的州外收购、银行的州际分支机构和银行的州际合并。多德-弗兰克法案取消了之前的州法律对在南卡罗来纳州等州重新设立州际分支机构的限制。这一变化允许州外银行在新开分行所在州的法律允许该州特许的银行开设新分行的州开设新分行。

 

 

目录

社区再投资法案。《社区再投资法案》(CRA)要求FDIC评估银行在满足当地社区(包括中低收入社区)信贷需求方面的记录。在评估合并、收购和申请开设分支机构或设施时也会考虑这些因素 。如果不能充分满足这些标准，可能会对我行提出额外要求和限制。 2018年2月12日，也就是最近一份审查报告出炉之日，本行获得了令人满意的CRA评级。

 

2019年12月，联邦存款保险公司(FDIC)和货币监理署(OCC)发布了拟制定规则的通知，旨在(I)澄清哪些活动有资格获得CRA信用；(Ii)更新哪些活动计入CRA信用；(Iii)创建更透明、更客观的衡量 CRA业绩的方法；以及(Iv)提供更透明、一致和及时的CRA相关数据收集、记录和报告。 2020年5月，OCC发布了最终的CRA规则，该规则后来在2021年12月被废除 ，取而代之的是一项基于1995年联邦银行机构联合通过的规则(经修订)的规则。 就在OCC宣布计划废除CRA最终规则的同一天，OCC、FDIC和美联储宣布 他们正在共同努力“加强和更新实施CRA的规则”。CRA规则的任何潜在 更改对银行的影响将取决于任何联邦规则制定的最终形式，目前无法预测。管理层将 继续评估CRA法规的任何变化及其对银行的影响。

 

公平贷款要求。我们 受涉及贷款操作的某些公平贷款要求和报告义务的约束。许多法律和法规 规定了这些公平贷款要求和报告义务，包括在联邦一级的“平等信贷机会法”(“ECOA”)、经“多德-弗兰克法案”修订的 和条例B，以及“公平住房法”(“FHA”)和实施 FHA的条例。ECoA和条例B禁止基于一些被禁止的因素在信贷交易的任何方面进行歧视，包括 种族或肤色、宗教、国籍、性别、婚姻状况、年龄、申请人从公共援助计划获得的收入，以及申请人善意行使《消费者信用保护法》下的任何权利。ECoA和条例 B包括明确禁止、允许或要求的贷款行为和做法，这些法律和法规禁止 数据收集要求、法律诉讼诉讼时效，以及披露消费者获得与某些住宅抵押贷款相关的任何评估和估值的能力 。联邦住房管理局禁止基于禁止因素的住宅房地产相关交易的所有 方面的歧视，包括种族或肤色、国籍、宗教、 性别、家庭状况和残疾。

 

除了禁止基于禁止因素进行信贷交易中的歧视 外，这些法律法规还可能导致贷款人对导致 对受保护类别的人造成不同待遇或产生不同影响的政策负责。如果监管机构指控贷款歧视的模式或做法 ，则该机构可能会将此事提交美国司法部(DoJ)进行调查。 2012年12月，美国司法部和CFPB签订了一份谅解备忘录，根据该备忘录，两家机构同意共享信息， 协调调查，并总体上承诺加强协调努力。

除了违反某些公平贷款法律可能需要的实质性处罚和纠正 措施外，联邦银行机构在监管和监督银行的其他活动(包括根据扩张性建议采取行动)时，可能会考虑遵守公平贷款要求。

 

消费者保护条例。 银行的活动受旨在保护消费者的各种法律法规的约束。这包括 《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)的第X章，该法案禁止从事任何不公平、欺骗性或辱骂的行为或做法(UDAAP)。UDAAP声称 涉及检测和评估消费者以及消费金融产品和服务市场的风险。本行收取或签约收取的利息及其他费用 须受州高利贷法及有关利率的联邦法律管辖。本银行的贷款业务 还受适用于信贷交易的联邦法律的约束，例如：

 

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贷款真实性法案(“TILA”)和 法规Z，管理向消费者借款人披露信贷和服务条款，并包括多德-弗兰克法案规定的对抵押贷款和服务的实质性要求 ；

 

目录

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住房抵押贷款披露法案和条例C，要求金融机构提供信息，使公众和公职人员能够确定 金融机构是否履行了帮助满足其服务社区的住房需求的义务；

 

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ECoA和B条例，禁止在信贷交易的任何方面基于种族、肤色、宗教或其他禁止因素的歧视；

 

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经《公平和准确信用交易法》和条例V修订的《公平信用报告法》， 以及FDIC管理使用消费者报告、向信用报告机构提供信息、某些身份盗窃保护和某些信用 及其他披露的规则和条例；

 

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“公平收债行为法”(br})和条例F，规定收款机构收取消费者债务的方式，旨在消除滥用、欺骗性和不公平的收债行为；

 

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房地产结算程序法(“RESPA”) 和条例X管理住宅抵押贷款的各个方面，包括结算和服务流程，规定了向消费者提供的某些披露，并规定了与服务提供商赔偿、保险托管账户和减少损失程序有关的其他要求；

 

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《抵押贷款许可安全和公平执法法案》(“SAFE法案”)规定了一个全国性的住房抵押贷款发起人许可和注册制度。 SAFE法案还禁止个人在未事先获得 并保持每年登记为联邦或州许可抵押贷款发起人的情况下从事住房抵押贷款发起人的业务；

 

	●	房主保护法，或PMI取消法案 规定了与住房抵押贷款的私人抵押贷款保险有关的要求，包括取消和终止PMI，披露和通知要求，以及返还未赚取保费的要求；

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公平住房法禁止基于种族或肤色、国籍、宗教、性别和其他禁止因素的住宅房地产相关交易的所有 方面的歧视；

 

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军人民事救济法和军事借款法 ，为军人、军人及其各自的配偶、家属和其他人提供一定的保护；以及

 

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住房和城市发展法案 第106(C)(5)条要求向符合条件的房主提供住房所有权。

 

银行的存款业务也受联邦法律的约束，例如：

 

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“联邦存款保险法”(“FDIA”)，除其他外，将每个受保储户类别可获得的存款保险额限制在25万美元，并对接受存款施加其他限制；

 

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《金融隐私权法案》 ，该法案规定了对消费者财务记录保密的义务，并规定了遵守财务记录行政传票的程序；

 

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电子资金转账 法案和条例E规定了使用电子资金转账服务的消费者和金融机构的权利、责任和责任，一般规定了披露要求，规定了对消费者 未经授权的电子资金转账适用的责任限制，规定了某些错误解决过程，并适用了与存款账户自动 存取款相关的其他要求；

 

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加快资金可获得性 法案和CC条例，规定要求按照规定的时间 时间表提供存入交易账户的资金，向客户披露资金可获得性政策，并与支票和电子支票的收取和退还有关， 包括有关创建或接收替代支票的规则；以及

 

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《储蓄真实法案》和 法规DD，该法规要求存款机构提供披露信息，以便消费者可以对存款机构和账户进行有意义的比较。 该法规要求存款机构提供披露信息，以便消费者可以对存款机构和账户进行有意义的比较。

 

消费者金融保护局(CFPB)是一个独立的监管机构，隶属于美联储(Federal Reserve)。CFPB拥有广泛的权力来监管消费者金融产品和服务的提供和提供 。CFPB有权监督和检查资产超过100亿美元的存款机构是否符合联邦消费者法律。监督和检查资产在100亿美元或以下的存款机构(如我们)是否遵守联邦消费者法的权力在很大程度上仍由这些机构的主要监管机构 负责。然而，CFPB可能会以“抽样方式”参与对这些较小机构的审查，并可能将针对此类机构的潜在执法行动提交给它们的主要监管机构。因此，CFPB可以参加世行的审查。此外，各州可以通过比CFPB颁布的法规更严格的消费者保护法律和法规 ，州总检察长可以针对某些机构执行CFPB通过的消费者保护规则 。

 

目录

CFPB发布了许多重要规则 ，这些规则几乎影响到消费金融产品和服务生命周期的方方面面，包括有关住房抵押贷款的规则 。这些规则实施了对ECOA、TILA和RESPA的多德-弗兰克法案修正案。除其他事项外，CFPB通过的规则要求银行：(I)制定和实施程序，以确保遵守“合理的偿还能力”测试；(Ii)实施新的或修订的披露、政策和发放抵押贷款的程序，包括但不限于贷款前咨询、对拖欠借款人的早期干预以及以借款人的本金住所为抵押的贷款的具体减少损失程序，以及抵押贷款的披露。 (Iii)遵守有关按揭贷款发起人聘用及补偿的额外 限制；及(Iv)遵守有关评估及某些金融产品的新披露要求及标准 。

 

反洗钱和美国爱国者法案 。金融机构必须维持反洗钱计划，包括既定的内部政策、程序、 和控制；指定的合规官；持续的员工培训计划；以及通过独立审计对计划进行测试。 该计划必须符合银行保密法(“BSA”)的反洗钱条款。本公司和 本行也被禁止进行特定的金融交易和账户关系，在与外国金融机构、外国客户和 其他高风险客户进行交易时，必须满足加强的尽职调查和“了解您的客户”的标准 。金融机构必须采取合理措施加强对账户关系的审查，以 防止洗钱并报告任何可疑交易，而且某些法律允许执法机构 更多地获取银行维护的金融信息。金融机构必须遵守有关进行持续客户尽职调查的基于风险的程序的要求 ，这要求机构采取适当步骤了解客户关系的性质和目的 ，并识别和验证法人客户受益所有人的身份。

 

由于《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国》 法案(我们称之为《美国爱国者法案》)，反洗钱义务大大加强了 。银行监管机构定期检查机构是否遵守这些 义务，并被要求在监管审查申请的过程中考虑遵守情况。监管部门 一直积极对未遵守这些 要求的机构实施停止令和罚款制裁。

 

《美国爱国者法案》修订了《银行保密法》 ，部分规定促进政府实体和金融机构之间的信息共享，目的是 加强反洗钱和金融透明度法律，并加强美国政府的信息收集工具和执法机制，包括：(I)要求开户时验证客户身份的标准 ；(Ii)促进金融机构、监管机构和执法实体在识别身份方面合作的规则 (Iii)非金融交易和企业向美国财政部金融犯罪执法网提交的交易金额超过10,000美元的报告；(Iv)如果银行认为客户可能违反美国法律法规，提交可疑活动报告 ；以及(V)要求加强对管理、维护或管理非美国人的私人银行账户或代理账户的金融机构的尽职调查要求 。 银行监管机构定期检查机构是否遵守这些义务，并被要求考虑是否遵守这些义务{

 

根据美国爱国者法案，监管机构可以提供 涉嫌参与恐怖活动的人员名单。可以要求银行在其记录中搜索与这些名单上的人员的任何 关系或交易。如果银行发现任何关系或交易，必须提交可疑的 活动报告，并联系适用的政府部门。

 

2021年1月1日，国会推翻了前总统特朗普的否决，从而颁布了2021财年国防授权法案(NDAA)。NDAA为BSA和相关反洗钱法律自《美国爱国者法案》以来最重大的改革之一提供了 。值得注意的是，更改 包括：

 

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扩大协调和信息共享 负责管理反洗钱和打击资助恐怖主义要求的机构之间的努力，包括 金融犯罪执法网络(“FinCEN”)、主要联邦银行监管机构、联邦执法机构、 国家安全机构、情报界和金融机构；

 

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对违反BSA的行为增加处罚 ，增强FinCEN的权力；

 

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对受益所有权收集规则进行重大更新 并创建受益所有权登记处，该登记处将跟踪报告公司的受益所有人，并在某些情况下与进行尽职调查的执法和金融机构 共享；

 

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改进现有的信息共享条款 ，允许金融机构与外国分支机构、子公司和附属机构(位于中国、俄罗斯或某些其他司法管辖区的分支机构除外)共享与SARS有关的信息，以打击非法金融风险；以及

 

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增强的举报人保护条款，允许 举报人提供原始信息，从而在某些司法或行政行动中成功执行反洗钱法 或导致某些金钱制裁的行政行动，可获得最高30%的金钱制裁收入额 以及更高的保护。

 

根据美国爱国者法案，金融犯罪执法网络(“FinCEN”)可以向我们的银行监管机构发送涉嫌参与恐怖活动的人员名单 。可以要求银行在其记录中搜索与这些 名单上的人员的任何关系或交易。如果银行发现任何关系或交易，必须提交可疑活动报告并联系FinCEN。

 

外国资产管制办公室。 外国资产控制办公室(“OFAC”)是美国财政部的一个部门，负责帮助确保 美国实体不与国会的各种行政命令和法案 所定义的美国“敌人”进行交易。 美国财政部下属的外国资产控制办公室(“OFAC”)负责帮助确保 美国实体不与美国的“敌人”进行交易。 美国国会的各种行政命令和法案 。OFAC已经并将向我们的银行监管机构发送涉嫌协助、窝藏或从事恐怖行为的人员和组织名单。如果银行在OFAC名单上的任何交易、账户或电汇上发现姓名， 必须冻结这些账户，提交可疑活动报告，并通知FBI。银行已任命一名OFAC合规官 监督其账户检查和任何通知的归档。银行积极检查高风险的OFAC领域，如新的 账户、电汇和客户档案。银行使用软件执行这些检查，每次修改OFAC和其他特别指定国民和被封锁人员机构提供的名单时，该软件都会更新 。

 

隐私、数据安全和信用报告。 金融机构被要求公开其收集和保护机密信息的政策。客户通常 可以阻止金融机构与非关联第三方共享非公开的个人财务信息，除非在 狭窄情况下，例如处理消费者请求的交易，或者银行与非关联第三方共同赞助产品 或服务。此外，金融机构一般不得向任何非关联第三方披露消费者账号 ，用于电话营销、直邮营销或其他面向消费者的营销。除非法律要求，否则本行的 政策是不会披露任何个人信息。

 

根据适用的州法律，如果数据 被泄露，必须通知消费者。多个州和国会正在考虑法律或法规，这些法律或法规可能会赋予个人 新的隐私权，并对处理个人数据的公司施加更多义务。例如，2021年11月18日，联邦金融监管机构 发布了一项最终规则，将对银行组织及其服务提供商实施重大网络安全事件的新通知要求 。具体地说，最终规则要求银行组织尽快通知其主要联邦监管机构 ，并且不迟于发现“计算机安全事件”后不晚于36小时，该事件已上升到最终规则赋予这些术语的含义内的“通知事件”级别 。根据最终规则，银行的服务提供商 必须在确定任何受影响的银行(服务提供商向其或代表其提供服务)经历了长达四个小时的重大中断或降级或很可能 严重中断或降级承保服务的事件后，“尽快”通知该银行。最终规则将于2022年4月1日 生效，银行及其服务提供商必须在2022年5月1日之前遵守该规则的要求。

 

此外，根据2003年公平和准确的信贷交易法(“FACT法案”)以及联邦银行机构和联邦贸易委员会的实施条例，银行必须制定“身份盗窃危险信号”计划，以检测、预防和减轻 身份盗窃。银行已经实施了身份盗窃危险信号计划，旨在满足FACT法案和 联合最终规则的要求。此外，事实法案修订了公平信用报告法，一般禁止任何人使用从附属公司收到的信息 向消费者进行推销，除非给予消费者通知和合理的 机会以及选择不进行此类恳求的合理而简单的方法。

 

联邦住房贷款银行 系统。本银行是亚特兰大联邦住房贷款银行(“FHLB”)的成员，该银行是为存款机构管理住房融资信贷的12家地区性FHLB 之一。每个FHLB在其指定区域内充当其成员的储备或中央银行 。它的资金主要来自出售FHLB系统合并债券的收益。它 根据FHLB董事会制定的政策和程序向成员发放贷款或垫款，这些政策和程序受联邦住房融资委员会 的监督。FHLB的所有预付款，均受联邦住房金融委员会(FHLB)的监督。 FHLB的所有垫款都必须由FHLB确定的足够抵押品全额担保。

 

目录

政府货币政策的效果 。我们的收益受到国内经济状况以及美国政府及其机构的货币和财政政策的影响。美联储的货币政策已经并可能继续对商业银行的经营业绩产生重要的 影响，因为它有权执行国家货币政策，以便 抑制通胀或抗击经济衰退。美联储的货币政策通过其对美国政府证券的公开市场操作，以及对成员银行借款的贴现率和对成员银行存款的准备金要求的监管，对银行贷款、投资和存款水平产生了重大影响。无法预测未来货币和财政政策变化的性质或影响 。为应对新冠肺炎大流行，美国联邦公开市场委员会于2020年3月3日将联邦基金目标利率区间下调50个基点，至1.00-1.25%.2020年3月15日，联邦公开市场委员会再次将联邦基金利率下调至0.0%至0.25%的目标区间。12月中旬，美联储表示，它最快将在2022年3月结束大规模资产购买计划，预计2022年将有三次25个基点的加息。

 

激励性薪酬。 多德-弗兰克法案要求联邦银行监管机构和美国证券交易委员会建立联合法规或指导方针，禁止总资产至少10亿美元的特定受监管实体基于激励的 支付安排， 向高管、员工、董事或主要股东提供过高的薪酬、费用或福利，或 可能导致实体重大财务损失的支付安排，从而鼓励不适当的风险。此外，这些监管机构必须建立法规或指导方针，要求加强 向监管机构披露基于激励的薪酬安排。这些机构在2011年4月提出了这样的规定。然而， 2011年的提案在2016年5月被一项新提案取代，该提案明确表示，风险管理和控制人员的参与不仅包括合规、风险管理和内部审计，还包括法律、人力资源、会计、财务报告 以及负责识别、衡量、监测或控制风险承担的财务角色。最终规则尚未通过为2021年12月31日的 。

 

2010年6月，美联储(Federal Reserve)、联邦存款保险公司(FDIC)和联邦通信委员会(OCC)发布了一份关于激励性薪酬政策的综合最终指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会通过鼓励过度冒险而破坏此类组织的安全和稳健。 该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是个人 还是作为群体的一部分。基于以下关键原则：银行组织的激励性薪酬安排应 (I)提供不鼓励组织有效识别和管理风险的能力之外的冒险行为的激励， (Ii)与有效的内部控制和风险管理相兼容，以及(Iii)得到强有力的公司治理的支持，包括 组织董事会积极有效的监督。

 

作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分，美联储 将审查银行组织(如公司)的激励性薪酬安排，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。 作为定期审查过程的一部分，美联储将审查非“大型、复杂银行组织”的银行组织的激励性薪酬安排。这些审查将根据组织活动的范围和复杂性以及激励性薪酬安排的普遍性为每个组织量身定做。监督措施的调查结果 将包括在检查报告中。缺陷将被纳入组织的 监管评级，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关风险管理控制或治理 流程对该组织的安全和稳健性构成风险，并且该组织未采取及时有效的措施 纠正缺陷，则可对该银行组织采取执法行动 。

 

此外，2017年12月签署成为法律的《减税和 就业法案》(以下简称《税法》)包含了影响绩效薪酬 的某些条款。具体地说，取消了适用于绩效薪酬的100万美元扣除额限制的预先存在的例外情况 。扣除限制现在适用于我们覆盖的员工所有超过100万美元的薪酬，无论它是如何分类的，这可能会对我们的所得税费用和净收入产生不利影响。

 

商业地产的集中度 。当FDIC保险机构将过多资产配置到任何一个行业或细分市场时，就存在集中风险。集中在商业地产就是监管关注的一个例子。商业房地产跨部门集中贷款，健全风险管理实践指南(“CRE指导意见”)提供了监管标准，包括以下 数字指标，以协助银行审查员识别可能需要加强监管审查的潜在重大商业房地产贷款集中的银行 ：(I)商业房地产贷款超过资本金的300%，且在过去三年中增加了50%或更多，或(Ii)建筑和土地开发贷款超过资本金的100%。(Ii)建筑和土地开发贷款超过资本金100%的银行：(I)商业房地产贷款超过资本金的300%，且在之前三年增加了50%或更多；或(Ii)建筑和土地开发贷款超过资本金的100%。CRE指导意见并未限制银行的商业房地产贷款活动 水平，而是指导机构制定与其商业房地产集中度和性质相适应的风险管理实践和资本水平 。2015年12月18日，联邦银行机构发布了一份声明，以加强与商业房地产贷款相关的审慎风险管理实践，此前他们观察到 许多商业房地产资产和贷款市场大幅增长，竞争压力增加，商业房地产在银行的集中度 上升，以及商业房地产承销标准的放宽。联邦银行机构提醒FDIC保险的机构保持承保纪律，并实行审慎的风险管理做法，以识别、衡量、监测和管理商业房地产贷款产生的风险 。此外，FDIC保险机构必须保持与其商业房地产集中风险的水平和性质相适应的资本 。

 

根据银行截至2021年12月31日的贷款组合 ，没有超过商业房地产贷款300%和100%的指导方针。世行将继续 监控其投资组合，以管理这一增加的风险。

 

目录

第 1A项。风险因素。

 

应仔细考虑本10-K表格年度报告中包含的以下风险因素和其他信息 。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性 。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务运营产生不利影响 。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流都可能受到重大不利影响 。

 

与经济状况相关的风险 ，包括新冠肺炎大流行带来的风险

 

持续的新冠肺炎疫情可能会 对我们的财务业绩和运营业绩产生不利影响。

 

随着新冠肺炎大流行从2020年初的出现演变 ，其影响也在不断演变。许多州重新实施或强烈鼓励对旅行实施不同程度的隔离和限制 ，在某些情况下有时会限制某些企业的运营，并采取其他旨在帮助 减缓新冠肺炎及其变体传播的限制措施。政府和企业还制定了针对员工的疫苗强制要求和检测要求 。虽然疫苗的可获得性和接种率有所增加，但对全球供应链的长期宏观经济影响、通货膨胀、劳动力短缺和工资上涨继续影响着许多行业，包括我们某些贷款的抵押品。此外，由于新冠肺炎有可能出现新的毒株，政府和企业可能会重新采取积极措施，以帮助减缓其 在未来的传播。因此，除其他原因外，随着新冠肺炎大流行的持续，潜在影响是不确定的，也很难评估 。

 

尽管金融市场在很大程度上已从疫情早些时候的大幅下跌中反弹 ，全球经济状况在2020年下半年和整个2021年期间显示出改善的迹象 但在新冠肺炎大流行爆发后出现或变得更加明显的许多情况仍然存在，这可能会使我们面临许多风险，包括但不限于：

 

●

贷款需求下降或贷款拖欠、违约和丧失抵押品赎回权的风险增加，原因有很多，包括持续的供应链问题、消费者和企业信心下降 以及经济活动;

 

●

贷款的抵押品，特别是房地产，可能会 贬值，这可能会降低我们清算此类抵押品的能力，并可能导致贷款损失增加，并从长远来看削弱我们维持贷款发放量;的能力

 

●

如果借款人的经济困难超过了忍耐期，我们的津贴贷款损失可能不得不增加 ，这将对我们的净收入产生不利影响；

 

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金融和资本市场的波动性、利率和汇率;

 

●

对资本和流动性的需求增加;

 

●

网络安全、信息安全和 操作风险增加，因为网络犯罪分子试图从大流行造成的中断中获利，因为在线和远程活动增加了 ，包括由于在家工作安排;

 

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交易对手和服务提供商;遇到的业务运营中断

 

●

由于员工因病、隔离、政府行动、扰乱在家工作安排的系统或技术故障而失去 员工而导致业务中断的风险增加 ，或新冠肺炎大流行的其他影响，包括目前在美国各地发生的与新冠肺炎大流行有关的员工辞职人数增加 ，这通常被称为“大辞职”;和

 

●

减少了对我们产品和服务的需求。

 

我们还经历了并可能经历大流行给我们的业务带来的其他 负面影响，这些负面影响可能会加剧本“风险因素” 部分中讨论的其他风险。这种情况的持续流动性排除了对新冠肺炎对经济和 市场状况的最终不利影响的任何预测，因此，对我们来说存在重大的不确定性和风险。

 

我们的业务可能会受到金融市场状况和一般经济状况的不利影响。

 

我们的总体财务业绩，尤其是借款人支付未偿还贷款利息和偿还本金的能力以及担保这些贷款的抵押品价值， 以及对贷款和我们提供的其他产品和服务的需求，以及我们依赖这些产品和服务的成功来推动我们的增长，高度依赖于我们运营的一级市场和整个美国的商业环境 。与地理位置更加多元化的大型银行不同，我们是一家地区性银行，主要为客户提供银行和金融服务，主要分布在哥伦比亚的格林维尔和南卡罗来纳州的查尔斯顿，北卡罗来纳州的罗利、格林斯伯勒和夏洛特，以及亚特兰大。

目录

乔治亚。这些地方 市场的经济状况可能与美国整体经济状况不同，在某些情况下甚至更糟。

 

影响我们财务业绩的一些商业环境因素包括短期和长期利率、现行收益率曲线、通货膨胀和价格水平、 货币和贸易政策、失业以及我们所在市场的国内经济和当地经济的实力。 不利的市场条件可能导致借款人的信用质量恶化以及对我们产品和服务的需求，贷款拖欠、违约、冲销和丧失抵押品赎回权的数量增加。 不佳的市场状况可能会导致借款人的信用质量恶化，对我们的产品和服务的需求增加，贷款拖欠、违约、注销和丧失抵押品赎回权的数量增加。 不利的市场条件可能会导致借款人的信用质量恶化，对我们的产品和服务的需求增加，贷款拖欠、违约、注销和丧失抵押品赎回权的数量增加 担保我们贷款的抵押品的不良资产价值，以及对我们贷款组合质量的整体重大不利影响。 经济增长、商业活动或投资者的下降或商业信心的下降可能会导致不利或不确定的经济和市场状况， 商业信心;可获得的信贷和资本成本的限制或增加通货膨胀的;增加 或利率;高失业率;自然灾害;流行病和流行病(如新冠肺炎)；或者 这些因素或其他因素的组合。

 

新冠肺炎大流行的影响是不稳定的， 还在继续发展，大流行爆发后几个月和几年内将出现的未来经济状况普遍存在不确定性 。此外，随着与大流行相关的经济状况随着时间的推移而改善，美联储 已将重点转向限制与大流行相关的大规模政府刺激措施的通胀和其他潜在不利影响， 这表明即使大流行消退，经济也可能持续一段时间的不确定。此外，还有持续的 担忧，其中包括美国政府债务水平和可能采取的解决债务的财政行动， 与中国的经济和政治紧张局势可能重新抬头，或者俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势升级，所有这些 都可能对金融市场和经济活动产生不稳定的影响。消费者面临的经济压力和整体经济不确定性 可能会导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯的改变。这些经济状况和/或国内或国际信贷市场或经济体的其他负面发展可能会对我们开展业务的市场、我们贷款和投资的价值以及我们的持续运营、成本和盈利能力产生重大影响。房地产价值和销售额的下降 以及高失业率或未充分就业也可能导致贷款违约率高于预期，我们的不良资产和分类资产水平上升，对我们产品和服务的需求下降。这些负面事件可能会导致我们蒙受 损失，并可能对我们的资本、流动性和财务状况产生不利影响。

 

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的，对房地产市场产生负面影响的事件可能会损害我们的业务。

 

截至2021年12月31日，我们约86%的 贷款将房地产作为抵押品的主要或次要组成部分。在借款人违约的情况下，每种情况下的房地产抵押品都提供了替代的 还款来源，在信贷延期期间，抵押品的价值可能会恶化。我们主要市场地区房地产市场的疲软 可能导致拖欠贷款的借款人数量增加 ，并导致担保贷款的抵押品价值下降，这反过来可能对我们的盈利能力和 资产质量产生不利影响。房地产市场的恶化可能会导致我们调整对贷款组合中信用质量水平的看法 。如果我们被要求在房地产贬值期间清偿贷款抵押品以偿还债务， 我们的收益和资本可能会受到不利影响。自然行为，包括飓风、龙卷风、地震、火灾和洪水， 可能会对担保这些贷款的房地产造成未投保的损害和其他价值损失，也可能对我们的财务状况产生负面影响。

 

与借贷活动相关的风险

 

我们的贷款组合包含一些余额较大的房地产贷款。

 

由于我们的贷款组合包含多笔余额较大的 房地产贷款，其中一笔或几笔贷款的恶化可能会导致不良贷款大幅增加 ，这可能导致净收益损失、贷款损失拨备增加和 贷款冲销增加，所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

 

商业房地产贷款增加了我们的信用风险敞口。

 

截至2021年12月31日，我们的贷款组合中有49.0%是由商业房地产担保的 。商业房地产担保的贷款通常被认为比住宅房地产或消费贷款担保的贷款有更大的违约风险，因为贷款的偿还往往取决于物业的成功运营、借款人的收入来源、物业竣工价值估计的准确性、 和预计建设成本。这类贷款通常比住宅房地产或消费者贷款担保的贷款风险更高，因为这些贷款通常没有房地产抵押品担保。一种贷款关系的不利发展 与单户住房抵押贷款相比，我们面临的损失风险要大得多。

目录

贷款，因为我们通常与此类借款人有多笔贷款 。此外，与单户住宅抵押贷款相比，这些贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大贷款余额 。因此，其中一笔或几笔贷款的恶化可能会导致相关资产质量的显著 下降。新冠肺炎疫情导致的经济衰退状况可能会导致贷款冲销大幅增加 ，并可能要求我们大幅增加贷款损失拨备，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响 。

 

银行监管机构对商业和多户房地产贷款活动施加限制 可能会抑制我们的增长，并对我们的收益产生不利影响。

 

2006年，联邦存款保险公司、美联储和OCC联合发布了题为“集中于商业房地产贷款，稳健的风险管理实践”的指导意见(“CRE指导意见”)。虽然CRE指导意见没有设定具体的贷款限额，但它规定，如果非所有者占用的商业房地产贷款总额(包括公寓楼担保的贷款、投资者商业房地产贷款以及建筑和土地贷款)占机构基于风险的资本总额的300%或更多，且商业房地产贷款组合的未偿还余额在过去36个月中增加了 50%或更多，银行的商业房地产贷款风险敞口可能会受到更严格的监管审查。截至2021年12月31日，我们的商业房地产和多户贷款占银行基于风险的资本总额的212.4%。

 

2015年12月，监管机构发布了新的《关于商业房地产贷款审慎风险管理的声明》(《2015声明》)。在2015年的声明中， 监管机构除其他事项外，表示打算继续“特别关注”未来的商业房地产贷款活动和集中度。 如果我们的主要联邦监管机构联邦存款保险公司(FDIC)出于上述或其他原因，对我们的投资组合中可以持有的商业房地产贷款金额 施加限制，我们的收益将受到不利的 影响。

 

我们商业贷款的偿还通常取决于借款人的现金流，这可能是不可预测的，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动 。

 

截至2021年12月31日，商业商业贷款 占我们总贷款组合的13.4%。我们的商业贷款主要基于借款人确定的现金流 和一般流动性，其次是借款人提供的基础抵押品和/或任何担保人的偿还能力 。借款人的现金流可能是不可预测的，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。尽管商业商业贷款通常以设备、存货、应收账款或其他商业资产为抵押，但发生违约时抵押品的清算 通常不足以偿还，因为应收账款可能无法收回， 存货可能过时或用途有限。此外，企业资产可能会随着时间的推移而折旧，可能难以评估， 价值可能会根据企业的成功而波动。因此，商业贷款的偿还主要取决于借款人的现金流和信用，其次取决于借款人提供的抵押品价值和担保人的流动性。如果这些借款人在到期时没有足够的现金流或资源来支付这些贷款，或者基础抵押品的 价值不足以完全担保这些贷款，我们在这些贷款上的损失可能会超过我们的贷款损失限额 。

 

我们的贷款损失可能比我们的贷款损失津贴中允许的 更高。

 

我们的实际贷款损失可能会超过我们的贷款损失拨备 ，因此我们以往的贷款损失拨备可能不够充分。截至2021年12月31日，我们的贷款组合中有49.0%是由商业房地产担保的 。这类贷款的偿还通常被认为比住房抵押贷款更容易受到市场风险的影响 贷款。行业经验表明，部分贷款将成为拖欠贷款，部分贷款将需要部分或全部核销 。无论采用何种承保标准，都可能由于我们无法控制的各种因素而遭受损失，其中包括影响贷款抵押品价值的市场条件变化、借款人的现金流以及影响借款人信用的 问题。如果我们遭受的贷款损失超过我们的贷款损失准备金，我们的财务状况、流动性 或经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

 

虽然新冠肺炎财政刺激和救助计划似乎推迟了对世行的任何实质性不利财务影响，但一旦这些刺激计划完全用完，我们 相信我们的信用指标可能会恶化，贷款损失最终可能成为现实。任何潜在的贷款损失将取决于 许多我们无法控制的因素，例如，疫情爆发前恢复正常的速度较慢，这将受到多种因素的影响 ，其中包括新冠肺炎新病例增加、住院和死亡人数增加，导致政府实施额外的限制措施；拒绝接种疫苗以及对新型病毒株的担忧；供应链问题悬而未决的时间超过 预期；失业率上升，同时消费者信心和支出下降；地缘政治紧张局势加剧。

目录

我们关于贷款拨备 损失和信用风险的决定可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

 

提供贷款和其他信贷扩展是我们业务的基本要素。虽然我们寻求通过遵守特定的承保做法来降低贷款固有的风险，但我们的贷款和其他信用延期可能无法偿还。 不付款的风险受多种因素影响，包括：

 

●

信用证的期限；

 

	●	特定客户的信用风险；

	●	经济和行业状况的变化；以及

●

在抵押贷款的情况下，由于抵押品未来价值的不确定性而产生的风险 。

 

我们尝试为贷款损失保留适当的拨备 ，以应对我们贷款组合中可能出现的损失。我们会根据几个因素 定期确定津贴金额，这些因素包括但不限于：

 

	●	持续审查我们整体贷款组合的质量、组合和规模 ；

	●	我国历史上的贷款损失经验；

	●	经济状况评价；

●

定期审查贷款拖欠情况和贷款组合质量 ；

 

	●	持续审查借款人提供的财务信息；以及

●

担保贷款的抵押品数量和质量，包括担保。

 

确定贷款损失准备的适当水平本身就具有很高的主观性，需要我们对当前的信贷风险和未来趋势做出重大估计，这些风险和趋势都可能发生重大变化。影响借款人的经济状况恶化、有关现有贷款的新信息 、识别其他问题贷款以及我们无法控制的其他因素，可能需要 提高贷款损失拨备。此外，监管机构会定期审核我们的贷款损失拨备，根据与管理层不同的判断， 可能要求增加贷款损失拨备或确认进一步的贷款冲销。此外，如果未来期间的冲销超过贷款损失拨备，我们将需要额外拨备 以增加贷款损失拨备。贷款损失拨备的任何增加都将导致净收益减少， 可能还会导致资本减少，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

我们的投资组合中有一定比例的贷款 目前包括我们贷款政策和监管指南的例外情况。

 

我们发放的所有贷款都受董事会通过的书面贷款政策和监管机构实施的监管准则的约束。我们的贷款政策旨在 通过要求我们的信贷员在结清贷款之前根据贷款的类型和金额采取不同的步骤来降低与贷款相关的风险。这些步骤包括，除其他事项外，确保将适当的留置权记录在案 并完善房产担保贷款，并要求证明担保贷款的房产有足够的保险覆盖范围。不完全符合我们贷款政策的贷款称为“例外”。我们将例外分为策略例外、财务 报表例外和单据例外。由于这些例外情况，此类贷款的贷款损失风险可能高于我们投资组合中完全符合我们贷款政策的 其他贷款。此外，如果联邦 或州银行当局认为我们的贷款组合中的例外情况代表着不安全的银行行为，我们可能会受到监管行动的影响。

 

与资本和流动性相关的风险

 

流动性需求可能会对我们的 财务状况和运营结果产生不利影响。

 

银行股息是公司资金的主要来源 。银行的主要资金来源是客户存款和偿还贷款。虽然定期偿还贷款 是一个相对稳定的资金来源，但它们取决于借款人偿还贷款的能力。借款人偿还贷款的能力可能受到许多因素的不利影响，包括经济状况的变化、影响 商业行业团体的不利趋势或事件、房地产价值或市场缩水、企业关闭或裁员、恶劣天气、自然灾害 和国际不稳定。

 

此外，存款水平可能受到许多因素的影响，包括竞争对手支付的利率、一般利率水平、监管资本要求、客户可获得的另类投资回报 以及一般经济状况。因此，我们可能需要不时依赖二级 流动资金来源来满足取款需求或以其他方式为运营提供资金。这些来源包括FHLB预付款的收益、投资证券和贷款的销售 、代理银行的联邦基金信用额度以及场外定期存款。 虽然我们认为这些来源目前是充足的，但不能保证它们足以满足未来的流动性 需求，特别是如果我们继续增长并经历不断增长的贷款需求的话。我们可能需要

目录

减缓或停止贷款增长、资本支出 或其他投资或清算资产(如果这些来源不充足)。

 

本公司是一个独立的实体，拥有自己的 偿债或其他义务所需的流动资金。除来自银行的股息外，本公司没有额外的方式 在不获得额外债务或股权融资的情况下产生流动资金。如果我们无法从世行获得红利或获得 额外资金，我们可能无法偿还债务或其他义务。

 

法律、 会计、监管和合规风险

 

我们受到广泛的监管， 可能会限制我们的活动，对我们的运营产生不利影响，并对我们的业务行为施加财务要求或限制 。

 

我们在一个高度监管的行业中运营， 受到各种监管机构的审查、监督和全面监管。我们受到 美联储的监管。银行受到我们的主要联邦监管机构FDIC(为客户存款提供保险的监管机构)和我们的主要州监管机构S.C.董事会的广泛监管、监督和审查。此外，作为联邦住房贷款银行的成员，本银行必须遵守联邦住房金融委员会和联邦住房贷款银行的适用法规。 这些机构的监管主要是为了保护我们的储户和存款保险基金，而不是为了我们股东的利益。银行的活动也受适用于我们的贷款、存款和其他活动的消费者保护法的监管。根据这些法律向我们提出足够的索赔可能会对我们的经营结果产生实质性的不利影响。

 

不遵守法律、法规或政策 还可能导致更严格的监管审查和监管机构的制裁(如谅解备忘录、 书面监管协议或停止令)、民事罚款和/或声誉损害。上述任何后果 都可能限制我们扩大业务的能力，或者可能要求我们以对我们或我们的股东不利的条款筹集额外资本或出售资产，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 虽然我们有旨在防止任何此类违规行为的政策和程序，但即使我们尽了最大努力，此类违规行为仍可能发生。

 

我们受联邦和州公平贷款法律的约束，不遵守这些法律可能会受到实质性处罚。

 

联邦和州公平贷款法律法规(如《平等信贷机会法》和《公平住房法》)对金融机构实施非歧视性贷款要求。 司法部、CFPB和其他联邦和州机构负责执行这些法律法规。如果这些监管机构发现 不遵守这些法律，可能会导致我们的“满意”评级被下调，并受到广泛的 制裁，包括要求支付损害赔偿金和民事罚款、解除禁令、对扩张活动施加限制 ，包括在新市场开设分支机构或并购活动。由于这些限制 和条件，我们可能无法或无法继续、评估或完成可能在战略上或竞争上具有重大意义的交易 。这样的降级还可能在适用的法律、法规或政策限制的范围内影响银行与某些州、县、市或其他公共机构的关系，限制或影响这些实体是否可以与评级低于“令人满意”的银行开展业务 ，总体上可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

 

私人当事人还可以 在私人集体诉讼中质疑机构在公平贷款法下的表现。如果根据公平贷款法律法规成功挑战我们的业绩 ，可能会对我们在《社区再投资法案》(Community ReInvestment Act)下的“满意”评级产生不利影响。

 

我们面临着与采用 未来立法相关的风险，以及联邦监管机构领导层、政策和优先事项的潜在变化。

 

随着新一届国会于2021年上台，民主党人 保持了对美国众议院的控制，并获得了对美国参议院的控制，尽管在副总统哈里斯的打破平局的投票中只获得了多数 。然而，无论多数多么微弱，最终的结果是民主党人统一控制了白宫和国会两院，因此民主党人能够在立法上设定议程，在政府和监管机构中都能制定议程，这些监管机构一般对金融服务业拥有规则制定和监督权，而公司和银行则具体而言。对银行业有管辖权的国会委员会在多个领域开展了监督和立法活动 ，包括应对气候相关风险，促进银行业内部的多样性和平等，解决 其他环境、社会和治理问题，改善银行业的竞争，加强对银行合并和收购的监督 。

 

目录

为数字资产和市场建立监管框架，并监督新冠肺炎疫情应对和经济复苏。目前，主要银行业改革立法的颁布前景尚不明朗。

 

此外，总统政府的更替 导致联邦银行机构(CFPB、CFTC、美国证券交易委员会和财政部)的领导层和高级职员发生了某些变动，一些重要的领导职位尚未填补，其中包括货币监理官、联邦存款保险公司主席，以及联邦储备委员会理事中的三个空缺，包括监管副主席。这些变化已经 影响了这些机构的规则制定、监督、审查和执行的优先事项和政策，并可能在未来几年继续 这样做。目前无法预测机构人员、政策和优先事项的任何变化对包括公司和银行在内的金融服务部门 的潜在影响。法规和法律可能随时修改，可能会制定新的 影响我们的法律。未来联邦和州法律法规的任何变更，以及此类法律法规的解释和实施，都可能对我们产生重大且不可预测的影响，包括上述变更或 其他可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响的变更。

 

我们面临不遵守和强制执行《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险。

 

联邦银行保密法、美国爱国者法案 和其他法律法规要求金融机构除其他职责外，建立和维持有效的反洗钱计划，并根据需要提交可疑活动和货币交易报告。联邦金融犯罪执法网络是由美国财政部为管理《银行保密法》而设立的，它被授权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款，并与各个联邦银行监管机构以及 美国司法部、禁毒署和国税局(Internal Revenue Service)进行了协调执法工作。此外，还加强了对OFAC执行的规则的合规性 的审查。联邦和州银行监管机构还关注遵守《银行保密法》和反洗钱法规 。如果我们的政策、程序和系统被认为有缺陷，或者我们已经收购或未来可能收购的金融机构的政策、程序和系统有缺陷，我们将承担责任，包括罚款和监管 行动，例如限制我们支付股息的能力，以及必须获得监管部门的批准才能继续执行我们的业务计划的某些 方面，包括我们的收购计划，这将对我们的业务、财务状况和运营结果 产生负面影响。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果。

 

联邦、州和地方消费者贷款 法律可能会限制我们发放某些抵押贷款的能力，或增加我们对此类贷款的责任风险，并可能 增加我们的业务成本。

 

联邦、州和地方法律已经通过，旨在消除某些被认为是“掠夺性”的放贷行为。这些法律禁止以下做法：引导借款人远离更实惠的产品，向借款人出售不必要的保险，反复为贷款再融资，并在没有合理预期借款人能够偿还贷款的情况下 发放贷款，而不考虑标的财产的价值。 符合特定条款和条件的贷款，否则符合“合格抵押贷款”的定义，可保护 因未能做出必要决定而对借款人承担责任 。在任何一种情况下，我们都可能会发现有必要收紧我们的 抵押贷款承销标准，以响应CFPB规则，这可能会限制我们发放符合我们 业务战略的贷款的能力。我们的政策是不发放掠夺性贷款，并确定借款人的偿还能力，但法律和 相关规则可能会增加我们的贷款和贷款投资活动的责任。它们增加了我们的 业务成本，最终可能会阻止我们发放某些贷款，并导致我们降低贷款的平均百分比或 点数和手续费。

 

美联储可能要求我们承诺 资本资源来支持世行。

 

美联储要求银行控股公司 充当附属银行的财务和管理力量来源，并投入资源支持该附属银行。 根据“力量来源”原则，美联储可要求银行控股公司向陷入困境的附属银行注资 ，并可指控该银行控股公司因未能向此类附属银行承诺 资源而从事不安全和不健全的做法。此外，多德-弗兰克法案指示联邦银行监管机构要求所有直接或间接控制保险存款机构的公司 作为该机构的力量源泉。根据这些要求， 未来，如果世行遭遇财务困境，我们可能会被要求向世行提供财政援助。

 

当 我们没有资源提供注资时，可能需要注资，因此我们可能需要借入资金。如果银行控股公司 破产，破产受托人将承担控股公司对联邦银行监管机构的任何承诺，以维持子公司银行的 资本。此外，破产法规定，基于任何此类承诺的债权将享有优先受偿权

 

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对控股公司的一般无担保债权人的债权，包括其票据义务的持有人的债权。因此，控股公司为获得所需注资而必须进行的任何借款 都变得更加困难和昂贵，并将对控股公司的 现金流、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

 

新会计准则 将导致我们确认信贷损失的方式发生重大变化，并可能对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响 。

 

2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新，“金融工具-信用损失(主题 326)，金融工具信用损失计量”，用当前预期信用损失(“CECL”)模型取代了目前确认信用损失的“已发生损失”模型。 根据CECL模式，我们将被要求以摊销成本列示某些金融资产，如持有的投资贷款和持有至到期的债务 证券，金额为预计收回的净额。预期信用损失的衡量将基于有关 过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测 。此计量将在首次将金融资产添加到资产负债表时进行，此后定期 。这与当前公认会计原则(“GAAP”)所要求的“已发生损失”模型有很大不同，后者将延迟确认，直到可能已发生损失。因此，我们预计采用CECL模型将对我们确定贷款损失拨备的方式产生重大影响，并可能要求我们大幅 增加拨备。此外，CECL模型可能会在我们的贷款损失拨备水平上造成更大的波动。如果我们因任何原因被要求 大幅提高贷款损失拨备水平，这种增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

虽然新的CECL标准 将于2023年1月1日生效，并在该年的中期内生效，但我们预计从2022年1月1日起采用CECL。 我们目前正在评估CECL模式将对我们的财务报表产生的影响，并预计在采用该标准后确认对我们的贷款损失拨备和无资金承担准备金的一次性累积影响 。我们预计从2022年1月1日起采用CECL模式，届时我们目前估计留存收益的总费用将在 350万至700万美元之间。

 

与我们的运营相关的风险

 

与其他金融机构的竞争 可能会对我们保留和发展客户群的能力产生不利影响，这可能会对我们的财务状况 或运营结果产生负面影响。

 

银行和金融服务业竞争非常激烈，包括其他银行、储蓄和贷款协会、信用社、抵押贷款公司、其他 贷款人以及提供无保险投资选择的机构提供的服务。法律和法规的发展使新的竞争对手和 有时不受监管的竞争对手更容易与我们竞争。金融服务业已经并正在经历一种持续的整合趋势，即较少的大型全国性和地区性银行和其他金融机构正在取代许多规模较小且更具地方性的银行 。这些较大的银行和其他金融机构拥有大量积累的资产，拥有明显更多的资源 ，地理位置更广或更容易获得。在某些情况下，这些较大的实体在没有限制地理存在的传统实体 和迫击炮设施的情况下运营。一些竞争对手拥有更积极的营销活动和更好的品牌认知度， 并且能够提供比世行更多的服务、更优惠的价格或更大的客户便利性。此外，针对我们现有或潜在客户的新银行和其他金融服务提供商的竞争也在 加剧。随着大型银行之间的整合继续 ，我们预计其他较小的机构将试图在我们服务的市场上展开竞争。这场竞争可能会减少我们发起的贷款的数量和规模，以及我们对这些贷款收取的利率，从而减少我们的净收入 。此外， 这些竞争对手可能会提供更高的利率, 这可能会减少我们吸引的存款，或者要求我们提高利率以保留 现有存款或吸引新的存款。存款竞争加剧可能会对我们产生贷款业务所需资金的能力产生不利影响 ，这可能会增加我们的资金成本。

 

由于立法、监管和技术变革以及持续的整合，金融服务业可能会变得更具竞争力。银行、证券公司和保险公司可以合并为金融控股公司的一部分，该公司几乎可以提供任何类型的金融服务，包括 银行、证券承销、保险(代理和承销)和商业银行。技术发展使包括一些非存款机构在内的 竞争对手能够更有效地在当地市场竞争，并扩大了我们目标客户可用的金融 产品、服务和资本范围。如果我们不能有效地实施、维护和使用这些技术， 我们可能无法提供在行业中竞争所需的产品或实现必要的成本效益。此外，其中一些竞争对手 的监管限制较少，成本结构较低。

 

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我们面临可能导致 损失的环境风险。

 

在业务过程中，银行可以 通过止赎或代替止赎的契约获得其发起或购买的违约贷款担保财产。尤其是 在商业房地产贷款中，在这些房产上可能会发现有害物质的风险。在这种情况下， 银行可能需要从受影响的物业中移除这些物质，费用由我们承担。此移除的成本可能会 大大超过受影响物业的价值。我们可能没有针对前业主或其他负责任的 方的足够补救措施，可能会发现很难或不可能出售受影响的物业。这些事件可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

 

此外，我们还面临着越来越大的气候变化风险 。与气候变化相关的风险包括更频繁的恶劣天气事件。飓风、热带风暴、龙卷风、冬季风暴、冰冻、洪水和我们市场中的其他大规模天气灾难等恶劣天气事件 使我们面临重大风险，更频繁的恶劣天气事件放大了这些风险。大规模天气灾难或其他重大气候变化影响损害或摧毁住宅或多户住宅抵押贷款或房地产抵押品， 或对房地产抵押品的价值或借款人继续偿还贷款的能力产生负面影响，可能会降低我们房地产抵押品的价值，或增加受影响地区的违约率，从而降低我们贷款组合的价值 。(##*_)。此类事件还可能导致经济和市场状况普遍下滑，这可能会对我们的 业务和财务业绩产生不利影响。与气候变化相关风险相关的潜在损失和成本难以预测， 可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

 

我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件 。

 

第三方提供我们业务的关键组件 ，例如数据处理、记录和监控交易、网上银行接口和服务、互联网连接 以及网络访问。虽然我们仔细选择了这些第三方供应商，但我们不控制他们的行为。 这些第三方造成的任何问题，包括服务性能不佳、数据泄露、无法提供服务、通信中断 供应商提供的服务以及无法处理当前或更大数量的服务，都可能对我们向客户提供产品和服务以及以其他方式开展业务的能力造成不利影响，并可能损害我们的声誉。 第三方供应商的财务或运营困难也可能损害我们的运营，如果这些困难干扰了供应商为我们提供服务的能力。更换 这些第三方供应商还可能造成重大延迟和费用。因此，使用此类第三方会给我们的业务运营带来不可避免的 固有风险。

 

我们可能会受到其他金融机构稳健的不利影响 。

 

金融服务机构因交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联 。我们与许多不同的行业和交易对手都有业务往来， 我们经常与金融服务行业的交易对手进行交易，包括商业银行、经纪商和交易商、投资银行和其他机构客户。 我们经常与金融服务行业的交易对手进行交易，包括商业银行、经纪商和交易商、投资银行和其他机构客户。其中许多交易使我们在 交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外，当本行持有的抵押品无法变现或 以不足以收回应付本行的全部信贷或衍生工具风险的价格清算时，我们的信用风险可能会加剧。任何此类亏损 都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响

 

我们会因员工、客户、交易对手或其他第三方的错误、遗漏或欺诈行为而蒙受损失。

 

我们面临许多类型的操作风险， 包括员工和第三方欺诈的风险、文书记录错误和交易错误。我们的业务依赖于我们的员工和第三方服务提供商来处理大量日益复杂的交易。如果员工、客户、交易对手或其他第三方因人为错误、欺诈性操纵或故意损坏我们的任何运营或系统而导致运营故障或故障，我们可能会受到 实质性的不利影响。

 

在决定是否提供信贷或与客户和交易对手进行其他交易时，我们可能会依赖客户和交易对手或其代表向我们提供的信息， 包括财务报表和其他财务信息，我们不会独立核实这些信息。我们还可以依赖客户和交易对手关于该信息的准确性和完整性的陈述 ，以及关于财务报表的独立审计师的报告 。例如，在决定是否向客户提供信贷时，我们可以假设客户经审计的财务报表 符合公认会计准则，并且在所有重要方面都公平地反映了客户的财务状况、经营成果和现金流 。如果我们依赖不符合GAAP或具有重大误导性的财务报表，我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响 ，这些财务报表中的任何一个都可能是由我们的员工、客户、交易对手或其他第三方的错误、遗漏或欺诈行为造成的。

 

目录

此外，越来越多的诈骗犯罪分子 正在使用更复杂的技术，在某些情况下，他们是更大的犯罪团伙的一部分，这使得他们能够更有效地实施诈骗。这种 类型的欺诈活动形式多种多样，包括支票欺诈、ATM机上的机械设备、社会工程 和网络钓鱼攻击，目的是通过使用伪造或窃取的凭据获取客户的个人信息或冒充客户。 此外，个人或企业实体可能会正确标识自己的身份，特别是在网上银行时，但仍会寻求建立 用于实施欺诈的业务关系。此外，除了针对我们的欺诈之外，我们还可能因针对第三方的欺诈活动而蒙受损失 。增加技术的部署，如芯片卡技术， 支付和减少欺诈方面的费用；然而，犯罪分子正转向其他来源窃取个人身份信息，例如 独立的医疗保健提供者和政府实体，以冒充消费者实施欺诈。其中许多数据 受到媒体的广泛报道。

 

由于 欺诈活动日益复杂，我们增加了在检测和防止欺诈的系统和控制方面的支出。这将导致未来持续进行 投资。然而，这些投资可能被证明是不充分的，欺诈活动可能导致我们 或我们的客户的损失；业务和/或客户的损失；我们的声誉受损；产生额外费用(包括通知消费者、信用监控和取证的费用 以及信用卡网络征收的费用和罚款)；中断我们的业务； 我们无法发展我们的在线服务或其他业务；额外的监管审查或处罚；或者我们面临民事诉讼 以及可能的财务责任。

 

我们的运营或安全系统可能会 遭遇安全中断或破坏，包括网络攻击。

 

我们严重依赖通信和信息系统 来开展业务。这些系统的任何故障、中断或安全漏洞，包括由于网络攻击造成的， 都可能导致我们的客户关系管理、存款、贷款和其他系统出现故障或中断，还可能导致泄露 或滥用机密或专有信息。虽然我们有旨在防止或限制信息系统故障、中断或安全漏洞的 影响的系统、政策和程序，但不能保证任何此类故障、中断或安全漏洞不会发生，或者即使它们确实发生了，也不能保证它们会得到充分解决。如果我们的信息系统发生任何故障、中断 或安全漏洞，都可能损害我们的声誉，导致客户业务损失，使我们受到额外的 监管审查，或者使我们面临民事诉讼和可能的财务责任，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响 。

 

此外，金融机构的信息安全风险近年来普遍增加，部分原因是新技术的扩散、使用互联网和电信技术进行金融交易，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、活动家和其他外部各方日益复杂和活跃。我们的技术、系统、网络和客户的设备可能 成为网络攻击或信息安全漏洞的目标，这些攻击或信息安全漏洞可能导致未经授权发布、收集、监控、 滥用、丢失或破坏我们或我们客户的机密、专有和其他信息，或以其他方式扰乱我们或我们客户或其他第三方的业务运营。随着网络威胁的持续发展，我们可能还需要 花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施，或调查和补救任何信息 安全漏洞。

 

虽然我们迄今尚未经历任何与网络攻击或其他信息安全漏洞相关的重大损失 ，但我们未来可能遭受此类损失，任何信息安全漏洞都可能给我们带来重大成本，其中可能包括罚款和处罚、政府 或第三方调查、诉讼或诉讼的潜在责任、法律、法医和咨询费以及费用、费用和管理分流 调查和补救行动所需的关注，以及对我们声誉的负面影响和对我们的信心丧失 财务状况和经营业绩。

 

我们的控制和程序可能会失败或被 规避。

 

我们定期检查和更新我们的内部控制、 披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系统，无论设计和操作得多么好，都在一定程度上基于某些假设，只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保实现系统的目标。任何未能或规避我们的控制和程序或未能遵守与控制和程序相关的法规 都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

 

跟不上技术变革的步伐 可能会对我们的业务产生不利影响。

 

金融服务业持续 经历着快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。有效使用 技术可提高效率，使金融机构能够更好地为客户服务并降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求，例如

 

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并在我们的 运营中创造额外的效率。我们的许多竞争对手都有更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法 有效实施新的技术驱动的产品和服务，或无法成功地向客户营销这些产品和服务。 未能成功跟上影响金融服务业的技术变革可能会对我们的业务产生重大不利影响 ，进而影响我们的财务状况和运营结果。

 

我们的盈利能力取决于我们的银行业务 。

 

由于我们是一家银行控股公司，我们的盈利能力 直接归功于银行的成功。我们的银行业务在产品、服务、便利性和价格等方面与其他银行机构展开竞争。部分由于法规变化和消费者需求，银行经历了来自提供类似产品和服务的其他实体的日益激烈的 竞争。我们依赖本行的盈利能力和从本行收到的股息 来支付我们的运营费用和履行我们的义务。与其他处境相似的金融机构一样，我们的盈利能力将受到资金成本和可获得性的波动、最优惠贷款利率和其他利率的变化、总体经济状况的变化以及其他因素的影响。

 

与我们行业相关的风险

 

我们面临利率风险，这可能会对我们的财务状况和盈利能力产生不利影响。

 

我们很大一部分银行资产 会受到利率变化的影响。截至2021年12月31日，我们的贷款组合中约85%是固定利率贷款，而 只有15%是可变利率贷款。与大多数金融机构一样，我们的收益在很大程度上取决于我们的净利息收入，净利息收入是我们收益的主要组成部分，即我们从贷款和投资证券等生息资产中赚取的利息与我们为存款和借款等有息负债支付的利息之间的差额。我们预计 我们的资产和负债的利率敏感度会定期出现“缺口”，这意味着要么我们的计息负债对市场利率的变化比我们的盈利资产更敏感，要么反之亦然。无论哪种情况，如果市场利率的变动与我们的立场相反，这一“差距”将对我们的 收益产生负面影响。许多我们无法控制的因素会影响利率，包括经济状况、政府货币政策、通货膨胀、经济衰退、失业率变化、货币供应，以及国内外金融市场的混乱和不稳定。各政府机构货币政策的变化 不仅可能影响我们收到的贷款和证券利息以及我们支付的存款和借款利息 ，而且此类变化还可能影响我们发放贷款和获取存款的能力、我们金融资产和负债的 公允价值，以及我们资产和负债的平均期限。

 

在利率下降的环境下，随着借款人以较低的利率对贷款进行再融资，贷款的提前还款额可能会增加 。加息通常会导致我们的浮动利率借款人的还款要求 更高，这增加了违约的可能性。同时，获得贷款的房产的适销性可能会受到利率上升导致的需求减少的不利影响。 提高(或降低)利率还可能要求我们提高(或降低)存款利率。 利率的变化也会影响贷款、证券和其他资产的价值。利率上升对借款人支付贷款本金或利息的能力产生不利影响 可能会导致不良资产增加、冲销 和拖欠、贷款损失拨备进一步增加以及确认的收入减少等，这可能会对我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外，当我们以非权责发生制状态发放贷款时，我们会冲销 任何应计但未付的应收利息，这会减少利息收入。同时，我们继续有成本为 贷款提供资金，这反映为利息支出，没有任何利息收入来抵消相关的资金支出。因此，不良资产数量的增加 可能会对我们的净利息收入产生实质性的不利影响。

 

为了应对新冠肺炎疫情，联邦公开市场委员会在2020年将短期利率下调至0%至0.25%的创纪录低点，尽管在2021年12月中旬，美联储 表示预计2022年将有三次25个基点的加息。如果短期利率在较长一段时间内保持在历史较低水平，并假设长期利率进一步下降，我们可能会经历净息差压缩 ，因为我们的生息资产将继续重新定价，而我们的计息负债利率可能无法同步下降，这将对我们的净利息收入产生不利影响。

 

此外，我们的抵押贷款业务提供了我们非利息收入的 部分。我们的抵押贷款收入主要来自根据房利美、金利美或房地美目前提供的计划 销售住房抵押贷款的收益。在利率上升或更高的环境中，我们的抵押贷款发放量 可能会减少，导致可出售给投资者的贷款减少，这将减少抵押贷款收入 的非利息收入。此外，我们的运营结果还受到与抵押贷款活动相关的非利息费用(如工资和员工福利、其他贷款费用和其他成本)的影响。在一段时间内

 

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由于贷款需求减少，我们的运营结果 可能会受到不利影响，以至于我们无法减少与贷款发放量下降相称的费用。

 

逐步取消伦敦银行间同业拆借利率可能会对我们的净利息收入产生负面影响，并需要大量的运营工作。

 

英国金融市场行为监管局(FCA)监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，这是我们之前用于许多交易的参考利率，包括我们的借贷和证券买卖，以及我们用来管理与此类交易相关的风险的衍生品 。FCA在2017年7月宣布无法保证LIBOR的可持续性。 因此，尽管FCA确认将隔夜和1个月、3个月、6个月和12个月的LIBOR延长至2023年6月30日，以便 为金融机构提供更多时间来管理从LIBOR的过渡，但FCA不再说服或强制 银行提交LIBOR。联邦银行机构此前决定，银行必须在2021年12月31日之前停止签订任何使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为参考利率的新合同。

 

LIBOR的终止、LIBOR的变化 或市场对LIBOR作为基准的接受程度的改变可能会导致我们的风险敞口发生变化(例如， 如果预期的LIBOR终止对浮动利率融资的可用性或成本产生不利影响，因此我们的风险敞口 将受到利率波动的影响)，或者以其他方式导致产品亏损或不得不为 我们拥有或发行的证券支付更多或更少的费用。此外，这种不确定性可能导致定价波动和资本要求增加、在某些产品中失去市场份额 、不利的税收或会计影响、合规、法律和运营成本以及与客户 披露、酌情采取的行动或备用条款谈判、系统中断、业务连续性和模型中断相关的风险。 我们对基于LIBOR的产品(包括贷款、证券、衍生品和对冲)以及信托优先证券的风险敞口不大。 我们对基于LIBOR的产品(包括贷款、证券、衍生品和对冲)以及信托优先证券的风险敞口不大。 我们对基于LIBOR的产品(包括贷款、证券、衍生品和对冲)以及信托优先证券的风险敞口不大。此外，如果当前指数不可用，我们所有基于LIBOR的贷款文档都允许使用替代指数。 我们继续准备在2023年6月30日最终LIBOR停止日期之前转换现有的LIBOR敞口。我们 继续关注市场发展和监管更新，包括洲际交易所基准管理人最近发布的公告，因为 我们还与监管机构和行业团体就现有风险敞口的过渡进行合作。此外，实施LIBOR 改革建议可能会导致合规成本和运营成本增加，包括与继续参与LIBOR和过渡到一个或多个替代参考利率相关的成本。我们无法合理估计预期成本。

 

一般情况下，围绕本公司和金融机构行业的负面舆论可能会损害我们的声誉，并对我们的收益造成不利影响。

 

声誉风险，或对我们业务的风险、收益 以及围绕本公司和整个金融机构行业的负面舆论所带来的资本，都是我们的 业务固有的。负面舆论可能源于我们在任何活动中的实际或涉嫌行为，包括贷款实践、 公司治理和收购，以及政府监管机构和社区组织针对这些 活动所采取的行动。负面舆论可能会对我们留住和吸引客户和员工的能力产生不利影响，并可能使我们面临诉讼 和监管行动。尽管我们在与客户和社区打交道时会采取措施将声誉风险降至最低，但鉴于我们的业务性质，此风险将始终存在。

 

消费者可以决定不使用银行来 完成他们的金融交易。

 

技术和其他变化使各方 能够通过历史上涉及银行的替代方法完成金融交易。例如，消费者现在可以保留 过去作为银行存款存放在经纪账户、共同基金或通用可重新加载的预付卡中的资金 。消费者还可以在不需要银行协助的情况下直接完成支付账单和/或转账等交易。 取消银行作为中介的过程(称为“脱媒”)可能会导致手续费收入的损失 以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。这些收入来源的损失和作为资金来源的存款成本的降低可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

 

与我们的战略计划相关的风险

 

我们依赖关键人员，失去一个或多个关键人员可能会阻碍我们的发展，并对我们的前景产生不利影响。

 

我们的首席执行官小R.Arthur Seaver 和首席财务官兼首席运营官Michael D.Dowling都在我们的主要市场领域拥有广泛和长期的联系，并在我们的运营方面拥有丰富的经验，每个人都对我们的增长做出了重要贡献。如果我们失去其中任何一个人的 服务，他们将很难被替换，我们的业务和发展可能会受到实质性的不利影响 。

 

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我们的成功在一定程度上还取决于我们持续 吸引和留住经验丰富的贷款发起人以及其他管理人员(包括其他执行副总裁)的能力。 人才竞争激烈，寻找具备执行我们业务战略所需的技能和属性的关键人员的过程可能会很漫长。2021年，我们整个行业和其他行业的员工离职人数大幅增加，这被称为“大辞职”，人才培养、留住和 替代的市场竞争变得更加激烈。我们可能无法成功留住关键人员，我们的一名或多名关键人员意外失去 服务可能会对我们的业务产生重大不利影响，因为他们的技能、对我们主要市场的了解、多年的行业经验以及难以迅速找到合格的替代人员。如果我们的任何关键人员的服务 因任何原因而变得不可用，我们可能无法按公司可接受的条款 物色和聘用合格的人员，或者根本无法确定，这可能会对我们的业务、经营结果、财务状况、 和未来前景产生重大不利影响。

 

我们增长战略的成功取决于 我们识别和留住在我们打算扩张的市场中拥有经验和关系的人员的能力。

 

要成功扩大我们的特许经营权，我们必须确定 并留住在这些市场拥有当地专业知识和关系的经验丰富的关键管理成员。我们预计，在我们可能扩张的市场中，对合格管理层的 竞争将会非常激烈，在这些市场上，具备社区银行业知识和经验的合格人员 将是有限的。即使我们确定了我们认为可以 帮助我们在新市场建立业务的人员，我们也可能无法从更成熟的金融机构招募这些人员 。此外，识别和招聘兼具技能和属性的人员的过程需要 来执行我们的战略，这需要管理和财政资源，而且通常很漫长。我们无法识别、招聘和 留住人才来有效管理新办公室，这将限制我们的增长，并可能对我们的业务、 财务状况和运营结果产生重大不利影响。

 

我们将面临未来 扩张的风险。

 

我们定期评估拓展新市场的机会，例如2007年在南卡罗来纳州哥伦比亚、2012年在南卡罗来纳州查尔斯顿、2017年在北卡罗来纳州罗利、2017年在亚特兰大 佐治亚州、2018年在北卡罗来纳州萨默维尔和格林斯伯勒以及2021年在北卡罗来纳州夏洛特市。我们还可以 扩展我们的业务线或提供新的产品或服务，并寻求收购其他金融机构或这些机构的一部分 。我们的并购活动可能是实质性的，可能需要我们使用大量普通股、 现金、其他流动资产和/或产生债务。此外，这些类型的扩张涉及各种风险，包括：

 

●

评估新市场、聘用或留住经验丰富的当地管理层以及开设新办事处的时间和成本，以及这些活动与产生足够的 资产和存款以支持扩张成本之间的时间差距；

 

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与收购相关的商誉的产生和可能的减损 ，以及可能对我们的经营业绩产生的不利影响；

 

●

用于评估目标机构的信用、经营、管理和市场风险的估计和判断的潜在不准确性 ；

 

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与确定和评估潜在的合并或收购目标以及其他扩展机会和谈判潜在交易相关的时间和费用，导致 管理层的注意力从我们现有业务的运营上转移；

 

●

交易的预期收益可能无法在预期的时间范围内实现，或者根本不能实现，或者实现成本可能更高； 交易的预期收益可能不会在预期的时间范围内实现或根本不会实现，或者实现成本可能更高；

 

	●	我们可能无法在新市场吸引、留住存款和发放高质量贷款的风险；

	●	与 将被收购或合并公司的操作系统转换为我们的操作系统相关的困难或意外费用；

●

因诉讼、成交条件或监管审批程序而延误完成合并、收购或其他 扩张活动；以及

 

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公司或被收购或合并公司的关键员工和客户流失的风险。

 

不能保证现有分支机构或未来分支机构将保持或实现存款水平、贷款余额或避免亏损或产生 利润所需的其他经营业绩。随着我们增加新的分支机构和员工，我们的增长可能会带来管理费用的增加。开设分支机构涉及相当大的成本 ，新分支机构通常在运营至少一年或更长时间后才能产生足够的收入来抵消成本 。因此，我们设立的任何新分支机构预计都会在 一段时间内对我们的收益产生负面影响，直到它们达到一定的规模经济效果。我们的历史结果可能不代表未来的结果或可能实现的结果，特别是如果我们继续扩张的话。

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如果不能成功解决这些和其他与我们扩张相关的 问题，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，包括 短期和长期流动资金，并可能对我们成功实施业务战略的能力产生不利影响。

 

新业务线或新产品和 服务可能会给我们带来额外的风险。

 

我们可能会不时实施新的业务线 或在现有业务线中提供新的产品和服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场尚未充分发展的情况下。在开发和营销新业务 和/或新产品和服务时，我们可能会投入大量时间和资源。引入和开发新业务线和/或新产品或服务的初始时间表可能无法实现，价格和盈利目标可能无法实现。 法规合规性、竞争对手以及不断变化的市场偏好等外部因素也可能影响 新业务线和/或新产品或服务的成功实施。此外，任何新的业务线和/或新的 产品或服务都可能对我们的内部控制系统的有效性产生重大影响。如果不能成功管理 开发和实施新业务线和/或新产品或服务中的这些风险，可能会对我们的业务产生重大不利的 影响，进而影响我们的财务状况和运营结果。

 

与我们普通股相关的风险

 

我们支付现金股息的能力是有限的， 即使我们希望这样做，也可能无法支付未来的股息。

 

美联储发布了关于银行控股公司支付股息的政策声明 。一般而言，美联储的政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况 一致的情况下，才应从当前收益中支付股息 。美联储的政策 还要求银行控股公司作为其子公司的财务力量来源，随时准备利用可用的 资源在财务压力或逆境期间向这些银行提供充足的资本金，并保持财务 灵活性和筹资能力，以获得额外资源，以便在必要时帮助其子公司银行。此外，根据 即时纠正措施规定，如果子公司资本不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。 这些监管政策可能会影响公司支付股息或以其他方式进行资本分配的能力 。

 

法律和法规限制适用于 银行向公司支付股息。作为一家南卡罗来纳州特许银行，银行对其获准支付的股息金额 有限制。除非南卡罗来纳州董事会另有指示，否则根据南卡罗来纳州的银行法规，银行通常可以在任何日历年支付最高达净收益100%的现金股息，而无需事先获得南卡罗来纳州董事会的批准 。根据联邦法律，FDIC还有权禁止银行从事其认为构成 不安全或不健全的业务做法，包括在某些情况下支付股息。如果银行 不被允许向本公司支付现金股息，我们就不太可能对我们的普通股支付现金股息。 此外，我们普通股的持有者只有在我们的董事会宣布的情况下才有权获得股息。

 

我们的股价可能会波动，这可能会 导致我们的投资者蒙受损失，并对我们提起诉讼。

 

我们的股价过去一直不稳定， 有几个因素可能会导致未来的价格大幅波动。这些因素包括但不限于：收益的实际或 预期变化、分析师建议或预测的变化、我们宣布的与我们的业务相关的 发展、其他被视为同行的公司的运营和股票表现、 传统和非传统竞争对手使用的新技术或提供的服务、有关趋势的新闻报道、投资者的非理性繁荣、新的联邦银行监管规定，以及其他与金融服务业相关的问题。我们的股价未来可能会大幅波动， 这些波动可能与我们的业绩无关。未来市场普遍下跌或市场波动，尤其是金融机构板块，可能会对我们普通股的价格产生不利影响，目前的市场价格可能不能代表未来的市场价格 。股价波动可能会使您更难在您想要的时候以您认为有吸引力的价格转售您的普通股 。此外，在过去，一些公司在其证券市场价格经历了一段时间的波动后，也会对其提起证券集体诉讼。我们将来可能会成为类似诉讼的目标。证券诉讼 可能导致巨额成本，并将管理层的注意力和资源从我们的正常业务上转移开。

 

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我们的股东未来出售我们的股票 或认为这些出售可能发生的看法可能会导致我们的股票价格下跌。

 

虽然我们的普通股在纳斯达克全球市场挂牌交易 ，但我们普通股的交易量低于其他较大的金融服务公司。具有深度、流动性和有序所需特征的公开交易市场取决于在任何给定时间市场上是否有愿意购买我们普通股的买家和卖家。这种存在取决于投资者的个人决定以及我们无法控制的一般经济和市场状况。鉴于我们普通股的交易量相对较低，我们的普通股在公开市场上的显著 销售，或认为可能发生的销售，可能会导致我们普通股的交易价格下跌或低于在没有这些销售或看法的情况下可能出现的交易价格。

 

经济和其他情况可能要求 我们在不利于我们的时间或金额筹集资金。如果我们必须发行普通股，它们将稀释现有股东的 百分比所有权权益，并可能稀释我们普通股的每股账面价值，并对我们获得额外资本的条款产生不利影响 。

 

我们未来可能需要进行额外的债务或股权融资 以进行战略性收购或投资，或加强我们的资本状况。如果需要，我们是否有能力筹集额外的 资本，将取决于当时资本市场的状况以及我们无法控制的情况 和我们的财务表现。我们无法保证此类融资将以可接受的条款提供给我们，或者根本不能提供， 或者如果我们确实筹集了额外资本，也不能保证它不会稀释现有股东的权益。

 

如果我们出于任何原因确定需要 筹集资金，则在符合适用的纳斯达克规则的情况下，我们的董事会通常有权在没有股东采取行动或投票的情况下， 为任何公司目的发行全部或部分授权的未发行股票，包括根据我们的股权薪酬计划或在我们的股权薪酬计划之外发行基于股权的激励 。此外，我们不受发行额外普通股或优先股 的限制，包括任何可转换或可交换的证券，或代表接受普通股或 优先股或任何实质上类似证券的权利的证券。我们普通股的市场价格可能会因为我们 在市场上大量出售普通股、优先股或类似证券，或者由于认为可能发生此类出售而下跌 。如果我们发行在支付股息或清算、解散或清盘时优先于普通股的优先股，或者如果我们发行具有投票权的优先股，稀释普通股的投票权， 普通股持有者的权利或我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。任何额外发行 股票将稀释我们股东的百分比所有权权益，并可能稀释我们普通股 股票的每股账面价值。我们与任何此类发行相关的股票将增加股票总数，并可能稀释我们现有股东的经济和投票权 所有权权益。

 

我们的公司章程和章程、南卡罗来纳州法律以及州和联邦银行法规的规定可能会推迟或阻止第三方的收购。

 

我们的公司章程和章程可能会 推迟、推迟或阻止第三方收购，尽管这可能会给股东带来好处，或者以其他方式对我们普通股的价格产生不利影响 。我们的管理文件：

 

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批准一类优先股，该类优先股可以在未经股东批准的情况下按董事会确定的条款(包括投票权)发行 ；

 

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授权董事会在未经股东批准的情况下发行1000万股普通股和1000万股 优先股；

 

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将我们的董事会分类为交错三年任期， 防止董事会多数成员在任何年度会议上发生变动；

 

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要求提前通知拟提名的 董事会成员选举，并在股东大会上办理业务；

 

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在南卡罗来纳州法律允许的范围内，在 考虑拟议的合并或类似交易是否符合公司和我们的股东的最佳利益时，授予董事会自由裁量权，以考虑交易对公司员工、客户和供应商以及对公司办事处所在社区的影响。 在南卡罗来纳州法律允许的范围内，考虑交易对公司员工、客户和供应商以及对公司办事处所在社区的影响； 在南卡罗来纳州法律允许的范围内，考虑交易对公司员工、客户和供应商以及公司办事处所在社区的影响；

 

●

规定董事人数由当时在任的董事以过半数通过决议不定期确定，但不得少于五人，不得多于 25人；以及

 

●

规定任何个人，无论是或成为“商业 竞争者”，或与任何个人、公司或其他实体有关联、受雇于或成为其代表的个人、公司或其他实体 董事会正式提请注意后，确定与我们或我们子公司的任何 构成竞争的个人、公司或其他实体(任何此等个人、公司或其他实体)不得与我们或我们的任何 子公司(任何此等个人、公司、如果董事会认为作为董事的个人 不符合我们的最佳利益(任何在南卡罗来纳州格林维尔县设有分支机构或附属机构的金融机构均被推定为业务竞争对手，除非董事会另有决定)，则有资格 担任董事。

 

目录

此外，南卡罗来纳州商业合并条例 规定，居民国内公司10%或更大的股东在10%的股东成为该公司之日起的两年内不得与该公司进行“业务合并” ， 除非该公司的业务合并或股份收购在该10%的股东的股份收购日期之前获得该公司 董事会多数无利害关系的成员的批准，否则不得与该公司进行“业务合并” (根据该法规的定义)。 在该10%的股东成为该公司的股东之日之后的两年内，该公司不得与该公司进行“业务合并” 。该法规进一步规定，在任何时候(即使在该股份收购日期之后的两年内)，10%的股东不得与相关 公司进行业务合并，除非获得董事会或无利害关系的股东的某些批准，或者合并中给出的对价 符合法规规定的某些最低标准。该法律的范围非常广泛，旨在 禁止不友好的收购，但它不适用于公司章程中包含选择 不受法律保护的条款的公司。我们的公司章程没有这样的规定。然而，对我们的公司章程进行修订 将允许与感兴趣的股东进行业务合并，即使该地位是在修订之前 获得的。

 

最后，《银行控制法》和 《银行控股公司法》的变更通常要求在进行某些交易之前进行备案和审批，这些交易会导致一方获得公司或银行的 控制权。

 

我们的普通股不是有保险的存款 ，也不受FDIC的担保。

 

我们普通股的股票不是银行存款 ，因此，价值损失不由FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体承保。 出于本文所述的原因，投资我们普通股股票本身就存在风险，如果我们普通股的价值或市场价格受到不利影响，我们的股东将承担损失风险 。

 

一般风险因素

 

我们可能会受到索赔和诉讼的影响 要求贷方承担责任。

 

客户和其他人不时会就我们履行受托责任提出索赔 并采取法律行动。这些索赔通常被称为“贷方 责任”索赔，有时是为了在清算谈判或追债程序中产生或增加对我们不利的杠杆作用 。贷方责任索赔通常主张以下一项或多项指控：违反受托责任、 欺诈、经济胁迫、违约、违反诚实信用和公平交易的默示契约，以及类似的索赔。无论 与我们履行职责相关的客户索赔和法律行动是有根据的还是没有根据的，如果此类索赔和法律诉讼没有以有利的方式得到解决，它们可能会导致重大的财务责任和/或对我们的市场 声誉、产品和服务产生不利影响，并可能影响客户对这些产品和服务的需求。任何财务责任 或声誉损害都可能对我们的业务产生重大不利影响，进而可能对我们的 财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。

 

我们经常或可能会参与政府和自律机构的诉讼、法律程序、信息收集、调查和诉讼 可能导致不良后果的诉讼、法律程序、信息收集、调查和诉讼 。

 

银行业务的许多方面都涉及重大的法律责任风险。我们不时地成为或可能成为信息收集请求、审查、 调查和诉讼以及其他形式的监管调查的对象，包括银行监管机构、自律机构、美国证券交易委员会和执法部门。 我们正在或可能成为银行监管机构、自律机构、美国证券交易委员会和执法部门的信息收集请求、审查、 调查和程序以及其他形式的监管调查的对象。此类诉讼的结果可能导致重大的民事或刑事处罚，包括 罚款、损害赔偿、不利判决、和解、罚款、禁令、限制我们开展业务的方式或声誉损害 。

 

第 1B项。未解决的员工评论。

 

没有。

 

第 项2.属性。

 

我们的主要执行办公室和银行的 总办事处位于南卡罗来纳州格林维尔Verdae大道100号，Suite100，邮编：29607。此外，我们目前在哥伦比亚格林维尔和南卡罗来纳州查尔斯顿设有另外7个办事处，在北卡罗来纳州罗利设有1个办事处，在格林斯伯勒设有1个办事处，在北卡罗来纳州格林斯伯勒设有1个办事处，在北卡罗来纳州夏洛特设有1个办事处，在佐治亚州亚特兰大设有1个办事处。我们租用了其中七个办公室，并拥有剩余的 个地点。在2020年第四季度，我们将南卡罗来纳州哥伦比亚市的三个办事处合并为一个， 随后出售了剩余的两个办事处。此外，该公司在南卡罗来纳州格林维尔拥有一处物业，目前正在该物业上建设一个新的银行总部，将于2022年第二季度开业。

 

目录

管理层认为，各种租赁的条款 与市场标准一致，并且是通过公平的讨价还价达成的。

 

第 项3.法律诉讼

 

在正常运作过程中，我们可能会不时 成为各种法律程序的当事人。我们不认为有任何针对我们的未决或威胁诉讼， 如果判决不利，将对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性影响。

 

第 项4.矿山安全披露

 

没有。

 

第二部分

 

第 项5.普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

 

市场信息和记录持有人

 

我们的普通股目前在纳斯达克 全球市场交易，代码为“SFST”。截至2022年2月17日，我们大约有3500名登记在册的股东。

 

分红

 

自成立以来，我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息 。在可预见的未来，我们不打算宣布现金股息。我们打算保留收益 以发展我们的业务并加强我们的资本基础。我们支付现金股利的能力主要取决于我们的子公司，银行向我们支付股息的能力。 作为一家南卡罗来纳州特许银行，本行对其获准支付的股息金额有限制 。除非南卡罗来纳州董事会另有指示，否则根据南卡罗来纳州银行 法规，银行通常可以在任何日历年支付最高达净收入100%的现金股息，而无需事先获得南卡罗来纳州董事会的批准。 联邦法律还有权禁止银行从事其认为不安全或不健全的业务做法，包括在某些情况下支付股息。

 

权益 薪酬计划信息

 

下表列出了证券持有人在2021年12月31日批准的 股权补偿计划的相关信息。截至2021年12月31日，我们没有未经证券持有人批准的股权补偿计划 。针对2006、2011、2012和2013年的10%股票 股息，调整了股票数量和期权行权价格。

 

计划类别		将于以下日期发行的证券数目 练习 未完成的选项， 认股权证及权利(A)				加权平均 行权价格 未完成的选项， 认股权证及权利(B)(2)				证券数量 剩余可用时间 未来在以下条件下发行 股权补偿 图则(C)(不包括 反映在 (A)栏)
证券持有人批准的股权补偿计划
2010 股票激励计划-期权(1)			141,802				24.64				-
2016股权激励 计划-选项(1)			313,922				37.64				-
2020股权激励计划			9,000				52.96				422,550
总计			464,724			$	33.97				422,550

 

(1)	根据 2010和2016计划的条款，不能再授予激励性股票期权奖励；但是，该计划将继续有效 ，直到所有奖励均已行使或没收，并且我们决定终止该计划。
(2)	本专栏中的 加权平均行权价格基于未偿还期权，不考虑受限 股票的未授予奖励，因为这些奖励没有行权价格。

 

目录

库存 绩效图表

 

下面的业绩图表将公司最近五年的累计总回报与SNL东南银行指数(美国东南部的银行业业绩指数 )和罗素2000指数(公司于2016年6月加入的小盘股市场指数)进行了比较。回报是在总回报的基础上显示的，假设股息的再投资和初始股票指数价值为每股100美元 股。以下绩效图表不构成征集材料，不应将 视为根据1933年证券法或1934年证券交易法 提交或纳入任何其他公司备案文件，除非我们通过引用特别将绩效图表纳入其中。

 

 

		期间结束
		12/31/2016				12/31/2017				12/31/2018				12/31/2019				12/31/2020				12/31/2021
南方第一银行股份			100.00				114.58				89.08				118.03				98.19				173.58
标普美国BMI银行-东南银行指数			100.00				123.70				102.20				144.05				129.15				184.47
罗素2000指数			100.00				114.65				102.02				128.06				153.62				176.39

 

目录

销售未注册股权证券

 

无

 

股票 回购

 

2021年3月9日，公司宣布了一项股份回购计划 ，允许我们回购最多388,612股普通股(“回购计划”)。截至2021年12月31日，我们尚未回购根据回购计划授权回购的任何股票。根据回购计划，本公司没有义务 购买任何此类股票，回购计划可以随时停止、暂停或重新启动； 但是，2021年12月31日之后根据回购计划进行的回购将需要我们的董事会和 美联储的额外批准。

 

下表反映了2021年第四季度的股票回购活动 ：

 

期间		(A)购买的股份(或单位)总数				(b) 每股(或单位)平均支付价格				(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数				(d) 根据计划或计划可购买的股票(或单位)的最大数量(或近似美元 值)
10月1日-10月31日			-			$	-				-				388,612
11月1日-11月30日			-				-				-				388,612
12月1日-12月31日			-				-				-				388,612
总计			-								-				388,612

 

第 项6.[已保留]

 

目录

项目 7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

以下讨论和分析确定了 在随附的财务报表中包含的期间内影响我们财务状况和经营业绩的重要因素 。我们鼓励您阅读本讨论和分析，同时阅读财务报表和相关说明以及本10-K表格年度报告中也包含的其他统计信息。

 

概述

 

我们的业务模式继续 以客户为中心，利用关系团队为我们的客户提供特定的银行家联系和支持团队，负责 满足客户的所有银行需求。此架构的目的是提供一致且卓越的专业服务， 我们认为它为我们提供了明显的竞争优势。我们认为卓越的客户服务是我们文化的重要组成部分， 我们称之为“ClientFirst”。

 

截至2021年12月31日，我们的总资产为29.3亿美元，比2020年12月31日的24.8亿美元增长17.8%。我们总资产中最大的组成部分是贷款 ，截至2021年12月31日和2020年12月31日，贷款分别为24.9亿美元和21.4亿美元。截至2021年12月31日，我们的负债和股东权益总额分别为26.5亿美元和2.779亿美元，而截至2020年12月31日，我们的负债为22.5亿美元，股东权益为2.283亿美元。我们负债的主要组成部分是存款，截至2021年12月31日和2020年12月31日，存款分别为25.6亿美元和21.4亿美元。

 

像大多数社区银行一样，我们的大部分收入 来自贷款和投资的利息。我们进行这些贷款和投资的主要资金来源 是我们支付利息的存款。因此，衡量我们成功与否的关键指标之一是我们的净利息收入( )，即我们的有息资产(如贷款和投资)的收入与我们的有息负债(如存款和借款)的费用之间的差额。另一个关键衡量标准是我们从这些有息资产上赚取的收益率与我们支付的有息负债利率之间的差额，这被称为我们的净息差。除了从贷款和投资中赚取利息 ，我们还通过向客户收取手续费和其他费用来赚取收入。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的普通股股东可获得的净收入 分别为4670万美元和1830万美元，或截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的稀释后每股收益(EPS) 分别为5.85美元和2.34美元。净收入的增加主要是由于贷款损失拨备的减少和净利息收入的增加，但被非利息收入的减少 和所得税支出的增加所部分抵消。此外，我们可供股东使用的净收入为2790万美元，截至2019年12月31日的 年度每股收益为3.58美元。

 

我们的抵押贷款银行部门报告截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度税前收入分别为380万美元和1110万美元。非利息收入(主要由与承诺和待售贷款公允价值相关的已实现和未实现收益 组成)为1,140万美元，而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为1,980万美元和1,980万美元。2021年期间840万美元的减少是由销售活动下降以及与抵押贷款承诺相关的衍生品公允价值下降推动的 。非利息费用 主要包括抵押贷款员工的工资、佣金和福利、专业费用以及外部服务和数据处理成本 。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，非利息支出分别为880万美元和990万美元。 2021年减少110万美元的原因是工资和福利支出减少，主要与销售活动支付的佣金 有关。

 

新冠肺炎更新

 

我们历来谨慎的承保实践 和多样化的贷款组合帮助将疫情对公司的不利影响降至最低。此外，截至2021年12月31日，疫苗的推出、政府刺激支出以及大流行期间支出的减少可能是缓解大流行对我们的业务、财务状况、运营结果和我们客户的影响的因素之一。此外， 随着2021年经济预测的改善，我们收回了一部分贷款损失拨备，而2020年的拨备费用更高 。然而，仍有持续的担忧表明大流行前的常规回归缓慢，例如新冠肺炎新病例增加 ，住院和死亡导致政府实施额外的限制措施；拒绝接种疫苗 以及对新病毒株的担忧；供应链问题悬而未决的时间超过预期；劳动力短缺 和工资上涨继续影响许多行业；消费者信心和支出下降；地缘政治紧张局势加剧。鉴于大流行的持续和动态性质，很难预测其未来对经济的不利影响

 

目录

虽然我们预计2022年将继续受到大流行的影响 。具体地说，我们预计以下资产负债表和损益表类别可能会受到影响：

 

	●	我们的净利息收入和净息差可能会 继续受到低利率环境的负面影响，直到一般利率水平上升；

●

尽管经济在2021年经历了一定程度的复苏 ，但用于计算贷款损失拨备的经济假设可能会恶化，导致我们增加拨备， 预计2022年1月1日我们采用CECL可能会加剧这一情况，预计与我们目前使用的“已发生损失”标准相比，这将在我们的拨备水平 中造成更大的波动性。

 

今天，我们团队的大部分成员此时已返回办公室 工作；但是，我们仍然能够根据需要转向远程工作。我们办公室的运作方式与新冠肺炎疫情爆发前一样，与客户面对面会面。我们相信，这一战略与我们的数字技术相结合， 在服务我们的客户方面非常有效，并使我们能够将我们在南卡罗来纳州哥伦比亚的三个办事处合并到一个 地点。我们两座哥伦比亚写字楼的销售已于2020年10月9日完成。

 

我们专注于满足商业和消费者客户的财务需求 ，并提供灵活的贷款支付安排，包括短期贷款修改或 忍耐支付，并减免存款账户的某些费用。我们将根据具体情况继续为客户提供这些住宿服务 。未来的政府行动可能需要这些以及其他类型的与客户相关的回应。

 

截至2020年12月31日，我们已批准延期支付864笔贷款，截至2020年12月31日的未偿还本金余额总额约为5.996亿美元，其中91%为商业贷款。截至2020年12月31日，其中98%的贷款已到延迟期结束，并已开始 恢复正常付款。在2021年期间，我们批准了五笔贷款的短期延期或修改，这些贷款都在我们的酒店投资组合中， 未偿还本金余额总计2000万美元，其中所有贷款都已在2021年12月31日恢复正常付款状态。

 

在疫情爆发之初，我们开始密切关注我们在旅游和酒店业的商业客户，因为我们认为这些行业由于企业关闭和旅行限制而面临更高的信用损失风险 。截至2020年12月31日，与酒店和餐馆相关的贷款总额为123.5美元 ，其中约6,150万美元已获得延期安排，78%已恢复正常付款。此外， 截至2020年12月31日，这些贷款均未逾期30天或以上或处于非应计项目状态。在2021年第一季度，我们 将我们酒店投资组合中的10笔贷款降级至特别提及和不合格，以便我们可以继续监控这些贷款是否存在因疫情而导致信用损失的风险 。截至2021年12月31日，与酒店和餐馆相关的贷款总额为1.245亿美元。我们将继续 审查和评估当前的财务业绩和其他相关因素，以确定这些贷款的适当风险评级 。

 

我们继续监测大流行期间的无资金承诺，包括房屋净值信用额度，以寻找借款人将这些额度用于流动性 时信用敞口增加的证据。

 

我们还在监测新冠肺炎大流行对我们投资的运营和价值的影响 。我们对我们的公开交易投资进行计价，并在每个期末审查我们的投资组合 的减值。由于不断变化的经济和市场状况影响发行人，我们可能需要确认我们所持证券的进一步减值以及其他全面收益的减少。我们目前无法确定疫情对我们投资组合长期价值的最终 影响。

 

我们认为，新冠肺炎疫情可能会给 流动性管理带来潜在压力。例如，当客户管理自己的流动性压力时，我们可能会 体验到现有信用额度利用率的提高。

 

截至2021年12月31日，我们的所有资本比率、 和银行的资本比率都超过了所有监管要求。虽然我们相信我们有足够的资本 抵御新冠肺炎疫情带来的长期经济衰退，但我们报告和监管的资本比率可能会受到进一步信贷损失的不利 影响。我们保持获得多个流动性来源的渠道，包括与另一家银行的1500万美元控股公司额度 ，可用于支持银行的资本比率。

 

目录

选定的财务数据

 

以下 表列出了我们选定的各时期和截至指定日期的历史综合财务信息。我们 从经审计的合并财务报表 中获取截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的资产负债表和损益表数据。您应将此信息与《管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析》和我们经审计的合并财务报表及其相关附注一并阅读，这些信息包含在本10-K表格年度报告的其他部分 。

 

		截至十二月三十一日止的年度，
(千美元，每股数据除外)		2021				2020				2019
资产负债表数据
总资产		$	2,925,548			$	2,482,587				2,267,195
投资证券			124,302				98,364				74,642
贷款(1)			2,489,877				2,142,867				1,943,525
贷款损失拨备			30,408				44,149				16,642
存款			2,563,826				2,142,758				1,876,124
FHLB预付款和其他借款			-				25,000				110,000
次级债券			36,106				35,998				35,890
普通股权益			277,901				228,294				205,860
优先股			-				-				-
股东权益			277,901				228,294				205,860
业务数据精选结果
利息收入		$	93,167			$	94,818				92,652
利息支出			5,435				15,008				25,383
净利息收入			87,732				79,810				67,269
贷款损失准备金			(12,400	)			29,600				2,300
计提贷款损失拨备后的净利息收入			100,132				50,210				64,969
非利息收入			17,101				27,353				14,983
非利息支出			56,430				53,744				44,473
所得税前收入费用			60,803				23,819				35,479
所得税费用			14,092				5,491				7,621
净收入			46,711				18,328				27,858
优先股股息			-				-				-
普通股股东可获得的净收入		$	46,711			$	18,328				27,858
每普通股数据
基本信息		$	5.96			$	2.37				3.70
稀释			5.85				2.34				3.58
账面价值			35.07				29.37				26.83
已发行普通股加权平均数：
基本，以千为单位			7,844				7,719				7,528
稀释，以千计			7,989				7,824				7,773
选定的财务比率
性能比率：
平均资产回报率			1.75	%			0.76	%			1.35	%
平均股本回报率			18.64	%			8.49	%			14.72	%
平均普通股权益回报率			18.64	%			8.49	%			14.72	%
净息差， 税额等值(2)			3.45	%			3.55	%			3.43	%
效率比 (3)			53.83	%			50.15	%			54.07	%
资产质量比率：
不良资产占总贷款的比例 (1)			0.20	%			0.43	%			0.35	%
不良资产占总资产的比例			0.17	%			0.37	%			0.30	%
净冲销与平均贷款总额之比			0.06	%			0.10	%			0.08	%
不良贷款损失拨备			625.16	%			547.14	%			244.95	%
贷款损失拨备占贷款总额的比例			1.22	%			2.06	%			0.86	%
控股公司资本比率：
总风险资本比率			14.90	%			14.38	%			13.73	%
一级风险资本比率			12.65	%			11.97	%			11.63	%
杠杆率			10.19	%			9.70	%			10.10	%
普通股权益级别 1比率(4)			12.09	%			11.32	%			10.94	%
有形普通股权益 (5)			9.50	%			9.20	%			9.08	%
增长率：
资产变动			17.84	%			9.50	%			19.29	%
贷款变更			16.19	%			10.26	%			15.87	%
存款的变动			19.65	%			14.21	%			13.83	%
普通股股东净收入变动			154.86	%			-34.21	%			24.99	%
普通股每股收益变动-摊薄			150.00	%			-34.64	%			24.31	%

 

表格脚注 ：
(1)	不包括 待售贷款。
(2)	净利息收入的税额等值调整 将获得免税收入的资产的收益率调整为在应税基础上的可比收益率。
(3)	非利息 费用除以净利息收入和非利息收入之和。
(4)	普通股权益1级比率的计算方法为普通股权益除以风险加权资产的总和。
(5)	普通股权益比率的计算方法是总股本减去优先股除以总资产。

 

目录

关键会计估计

 

在编制我们的财务报表时，我们采用了各种会计政策， 这些政策管理着美国普遍接受的会计原则的应用，并遵循银行业的一般做法 。我们的重要会计政策在截至2021年12月31日的综合财务报表的附注1中进行了说明 。

 

某些会计政策本质上涉及 更多地依赖估计、假设和判断的使用，因此产生 可能与最初报告的结果大不相同的结果的可能性更大，这可能对我们资产和负债的账面价值以及我们的运营业绩产生重大影响 。我们认为这些会计政策和估计是关键的会计政策。我们已确认 贷款损失拨备的厘定、金融工具的公平估值及所得税是会计 需要作出最主观或复杂判断的范畴，因此，最可能会随着新资料或额外资料的出现或环境变化(包括经济气候及/或市场利率的整体变化)而作出修订 。因此， 管理层审核并批准了这些关键会计政策和估算，并与公司的 审计委员会讨论了这些政策。

 

贷款损失拨备

 

贷款损失准备金是管理层对借款人无力支付所需贷款所造成的信用损失的估计。贷款损失拨备由管理层定期评估，并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人 偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行的定期审查。贷款损失拨备是建立的 ，因为损失估计是通过计入收益的贷款损失准备金而发生的。

 

津贴由一般组件和特定组件 组成。为了建立一般准备金，我们将贷款组合划分为具有相似风险特征的同质贷款组 ，并根据历史损失百分比计算估计损失。相比之下， 与其他贷款(如减值贷款)不具有相同风险特征的贷款将按个人或逐笔贷款进行评估 ，以根据抵押品依赖型贷款的估计现金流或公允价值确定是否需要准备金。我们的津贴 水平受贷款额、贷款等级或拖欠情况、历史损失经历和其他经济条件的影响。

 

金融工具的公允估值

 

若干资产及负债按公允价值按经常性基础计量，包括证券及衍生工具。按公允价值列账的资产和负债本身具有主观性，可能需要使用重大假设、调整和判断，其中包括贴现率、资产回报率、现金流、违约率、损失率、终端价值和清算价值等。假设发生重大变化 可能导致公允价值发生重大变化，进而可能导致财务报表波动性增加，并可能 对我们的运营业绩、财务状况或公允价值信息披露产生重大影响。

 

公允价值等级 要求先使用可观察输入，当可观察输入不可用时，再使用不可观察输入。我们的公允价值 计量涉及各种估值技术和模型，其中包括可观察到的投入(公允价值 层次结构中的级别1或级别2)(如果可用)。确定公允价值所需的判断水平取决于 过程中使用的方法或技术。按活跃市场报价(第1级)按公允价值计量的资产和负债不需要重大 判断，而在没有报价市场价格(第2级和第3级)时对资产和负债的估值可能需要重大 判断，以评估这些资产和负债的可见或不可见投入是否合理地确定了公允 价值。见合并财务报表附注14，了解有关在公允价值层次的每个级别计量的公允价值的其他信息 ，关于公允价值计量的其他讨论，以及对具有不可观察到的输入的类别如何确定公允价值的简要说明 。

 

目录

所得税

 

财务报表是按权责发生制 编制的。当为财务报告目的与为计算当前应付所得税的目的 在不同时期确认收入和费用时，此类暂时性差异将计入递延税金。递延税项资产和负债 确认为合并财务报表或 纳税申报表中确认的事件的预期未来税务后果。递延税项资产和负债采用预计适用于预计实现或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额的已制定税率来计量 。

 

行动结果

 

净利息收入和利润率

 

我们的净利息收入水平由盈利资产水平和净息差管理决定 。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们的 净利息收入分别为8770万美元、7980万美元和6730万美元。与2020年相比，2021年净利息 收入增加了790万美元，增幅为9.9%，这是由平均收益资产增加2.491亿美元推动的，但我们的平均计息负债增加了6970万美元 ，这部分抵消了这一增长。平均收益资产的增加主要是由于平均 贷款的增加，而平均计息负债的增加主要是由于计息存款的增加。在 2020年，与2019年相比，我们的净利息收入增加了1,250万美元，或18.6%，而平均可赚取利息的资产增加了328.1美元 ，平均计息负债增加了1.522亿美元。

 

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度利息收入分别为9320万美元、9480万美元和9270万美元。我们利息收入的很大一部分与我们的战略有关，与低收益投资和出售的联邦基金相比，我们的战略是将很大一部分资产保持在较高收益的贷款中。 因此，2021年，我们98.3%的利息收入与贷款利息相关，而2020年为98.2%，2019年为96.0%。 此外，贷款利息收入中还包括140万美元，与截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的贷款费用和资本化贷款发起成本的摊销净额有关 截至2019年12月31日的年度为120万美元。

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，利息支出分别为540万美元、1500万美元、 和2540万美元。2021年存款利息支出占总利息支出的71.9%，而2020年为87.0%，2019年为93.5%，而借款利息支出占2021年总利息支出的28.1%，2020年为13.0%，2019年为6.5%。2021年存款利息支出减少的原因是存款利率降低。

 

我们提供了许多表格来帮助 我们对财务业绩的各种衡量标准进行描述。例如，“平均余额、收入和支出、收益率 和费率”表显示了我们每类资产和负债的平均余额，以及我们在2021年、2020年和2019年就每类资产赚取的收益率或支付的 费率。同样，“利率/成交量分析”表显示了在所示期间内，利率变化和资产和负债量变化对我们财务状况的影响。 我们还跟踪了各种资产和负债类别对利率变化的敏感度，我们还包括了表 ，以说明我们对有息账户和有息账户的利率敏感度。(##**$$ _)。

 

下表列出了与我们在2021年、2020年和2019年12月31日的平均资产负债表、平均资产收益率和平均负债成本相关的信息。我们通过将收入或费用除以相应资产或负债的平均余额得出 这些收益率或成本。我们从指定期间的每日余额中得出平均 余额。在同一时期，我们没有购买任何与转售协议 一起购买的证券。所有投资的原始到期日均超过一年。非权责发生贷款包括在 下表的收益资产中。贷款收益率已经降低，以反映非权责发生状态的贷款对我们收益的负面影响。资本化贷款成本和费用的净额 摊销为贷款利息收入。

 

目录

平均余额、收入和支出、收益率和 费率

 

		截至12月31日的年度 ，
		2021												2020												2019
(千美元)		平均 余额				收入/ 费用				产量/ Rate				平均值 余额				收入/ 费用				产量/ Rate				平均值 余额				收入/ 费用				产量/ Rate
生息资产
出售的联邦基金和银行的有息存款		$	123,379			$	233				0.19	%		$	105,344			$	270				0.26	%		$	71,797			$	1,622				2.26	%
投资证券，应税			92,812				1,110				1.20	%			74,517				1,253				1.68	%			72,137				1,961				2.72	%
投资 免税证券(1)			11,331				292				2.58	%			6,262				210				3.36	%			7,376				182				2.46	%
贷款 (2)			2,314,257				91,599				3.96	%			2,106,569				93,133				4.42	%			1,813,259				88,929				4.90	%
盈利资产总额			2,541,779				93,234				3.67	%			2,292,692				94,866				4.14	%			1,964,569				92,694				4.72	%
非盈利性资产			126,654												103,212												101,647
总资产		$	2,668,433											$	2,395,904											$	2,066,216
有息负债
现在帐目		$	306,669				204				0.07	%		$	255,514				352				0.14	%		$	205,513				555				0.27	%
储蓄与货币市场			1,176,820				2,454				0.21	%			1,003,339				7,513				0.75	%			864,708				15,086				1.74	%
定期存款			176,301				1,251				0.71	%			301,078				5,190				1.72	%			363,431				8,089				2.23	%
有息存款总额			1,659,790				3,909				0.24	%			1,559,931				13,055				0.84	%			1,433,652				23,730				1.66	%
FHLB预付款和其他借款			704				11				1.56	%			30,990				338				1.09	%			21,914				736				3.36	%
次级 债务			36,049				1,515				4.20	%			35,940				1,615				4.49	%			19,133				917				4.79	%
有息负债总额			1,696,543				5,435				0.32	%			1,626,861				15,008				0.92	%			1,474,699				25,383				1.72	%
无息负债			721,267												553,098												402,216
股东权益			250,623												215,945												189,301
总负债 和股东权益		$	2,668,433											$	2,395,904											$	2,066,216
净息差											3.35	%											3.22	%											3.00	%
净利息收入(等值税额)/利润率						$	87,799				3.45	%						$	79,858				3.48	%						$	67,311				3.43	%
减去： 税额调整(1)							(67	)											(48	)											(42	)
净利息 收入						$	87,732											$	79,810											$	67,269

 

(1)

净利息收入的税额等值调整将获得免税收入的资产的收益率调整为在应税基础上的可比收益率 。

(2)

包括持有待售贷款和非应计贷款。

 

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我们的净息差(按税额计算) 分别为3.45%、3.48%和3.43%。与2020年相比，我们的净 利差(TE)在2021年下降了3个基点，这是因为在降低的 收益率下的平均生息资产的增长大于同样在降低利率的有息负债的增长。2020年，与2019年相比，我们的净息差 增加了5个基点，因为我们有息负债的成本下降速度快于我们 生息资产的收益率，这是因为我们的存款更频繁地按市价重新定价，而不是我们的贷款收益率。

 

在截至2021年12月31日的一年中，我们的平均生息资产比2020年增加了2.491亿美元，而我们生息资产的相关收益率下降了 47个基点。平均生息资产的增长主要是由于平均贷款余额增加了2.077亿美元，加上出售的联邦基金增加了1800万美元，以及银行的有息存款增加了1800万美元。此外，我们生息资产收益率的下降 是由贷款收益率下降46个基点推动的，因为我们的贷款组合继续显示 美联储自2019年8月以来总共降息225个基点的影响。在截至2020年12月31日的一年中，与2019年相比，我们的平均生息资产增加了3.281亿美元，而我们生息资产的收益率 下降了58个基点。平均生息资产的增长主要是由于平均贷款余额增加了2.933亿美元，加上出售的联邦基金增加了3350万美元，以及银行的有息存款增加了3350万美元。此外，我们的贷款收益率在2020年下降了48个基点。

 

2021年，我们的平均有息负债增加了6970万美元，而有息负债的成本下降了60个基点。平均 有息负债增加的主要原因是平均有息存款增加9990万美元，平均利率 为0.24%。2020年，与2019年相比，我们的平均有息负债增加了1.522亿美元，而我们有息负债的成本下降了80个基点。

 

目录

截至2021年12月31日的一年，我们的净息差 为3.35%，而2020年同期为3.22%，2019年为3.00%。净息差 是我们赚取利息的资产的收益率与我们支付的计息负债利率之间的差额。我们的计息负债成本下降了 60个基点，部分被我们 生息资产收益率下降47个基点所抵消，导致我们在2021年期间的净息差增加了13个基点。我们预计未来我们的净息差和净息差将继续面临 压力，因为由于新的和续订的贷款定价利率低于我们当前的投资组合利率，我们的贷款收益率继续下降。

 

速率/体积分析

 

净利息收入可以用 利率变化和交易量变化的影响来分析。下表列出了不同的计息资产和计息负债水平以及适用的利率对本报告所述期间净利息收入变化的影响。

 

		截止的年数
		December 31, 2021 vs. 2020																December 31, 2020 vs. 2019
		因变化而增加(减少)																因变化而增加(减少)
(千美元)		卷				费率				速率/体积				总计				卷				费率				速率/ 卷				总计
利息收入
贷款		$	9,182				(9,754	)			(962	)			(1,534	)			14,385				(8,763	)			(1,418	)			4,204
投资证券			409				(380	)			(109	)			(80	)			33				(708	)			(11	)			(686	)
出售的联邦基金			46				(71	)			(12	)			(37	)			758				(1,438	)			(672	)			(1,352	)
利息收入总额			9,637				(10,205	)			(1,083	)			(1,651	)			15,176				(10,909	)			(2,101	)			2,166
利息支出
存款			6,455				(10,439	)			(5,162	)			(9,146	)			2,088				(11,731	)			(1,032	)			(10,675	)
FHLB预付款和其他借款			(330	)			146				(143	)			(327	)			305				(497	)			(206	)			(398	)
次级债			5				(105	)			-				(100	)			805				(57	)			(50	)			698
利息支出总额			6,130				(10,398	)			(5,305	)			(9,573	)			3,198				(12,285	)			(1,288	)			(10,375	)
净利息收入		$	3,507				193				4,222				7,922				11,978				1,376				(813	)			12,541

 

净利息收入是我们 收入的最大组成部分，截至2021年12月31日的年度为8770万美元，比截至2020年12月31日的年度7980万美元的净利息收入增加了790万美元。净利息收入的增长是由利息支出减少960万美元推动的，利息收入减少170万美元部分抵消了利息收入的增加。我们有息负债的利率降低是利息支出下降的主要驱动因素，但这些负债的平均余额增加了6970万美元，部分抵消了利息支出的下降。利息 利息收入减少170万美元，主要原因是利息资产利率下降。

 

净利息收入是我们 收入的最大组成部分，截至2020年12月31日的年度为7980万美元，比截至2019年12月31日的净利息收入6730万美元增加了1250万美元。净利息收入的增长是由利息支出减少1040万美元和利息收入增加220万美元推动的。我们有息负债的利率降低是利息支出下降的主要原因，但这些负债的平均余额增加了1.522亿美元，部分抵消了利息支出的下降。利息收入 增加220万美元，原因是平均贷款余额增加，但所有利息 收益资产的收益率下降部分抵消了这一增长。

 

贷款损失准备金

 

我们已通过在损益表中计入费用的贷款损失拨备建立了贷款损失拨备 。我们定期审查我们的贷款组合，以评估 我们的未偿还贷款，并衡量组合的表现和贷款损失拨备的充分性。请参阅 下面“运营结果-贷款损失拨备”下的讨论，了解我们在确定每个期间用于维持此拨备的拨备金额时考虑的因素 。

 

以下是贷款损失拨备 中的活动摘要。

 

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020				2019
期初余额		$	44,149				16,642				15,762
贷款损失准备金(冲销)			(12,400	)			29,600				2,300
贷款冲销			(2,166	)			(3,414	)			(1,515	)
贷款回收			825				1,321				95
净贷款冲销			(1,341	)			(2,093	)			(1,420	)
期末余额		$	30,408				44,149				16,642

 

目录

在截至2021年12月31日的一年中，贷款损失准备金 冲销了1,240万美元，使贷款损失拨备达到3040万美元，占贷款总额的1.22% 。相比之下，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们分别增加了2960万美元和230万美元的贷款损失拨备 ，截至2020年12月31日，贷款损失拨备为4410万美元，占贷款总额的2.06% 截至2019年12月31日，贷款损失拨备为1660万美元，占贷款总额的0.86%。2021年的负拨备 是由于与国家和地区经济状况的整体改善以及我们贷款组合的信用质量改善相关的质量调整因素的减少，以及由于历史损失期内较低的冲销百分比而导致我们各种贷款类别的历史损失百分比 的减少。在 2020年期间增加拨备是由于我们的定性环境因素增加，这些因素与国家和区域层面的大流行引起的不确定的经济和商业状况 有关。大流行对旅游业和酒店业的持续影响、永久性失业和失业率的增加以及政治领域的不确定性等因素推动了这一增长 。

 

在截至2021年12月31日的一年中，我们的净冲销为130万美元，相当于平均贷款的0.06%，其中包括220万美元的贷款冲销，由之前冲销的82.5万美元的贷款收回部分抵消 。此外，不良资产占总资产的比例下降到0.17%，而我们的分类资产水平在2021年12月31日上升到12.61%。

 

我们报告截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别净冲销210万美元和 140万美元，包括2020年和2019年分别收回130万美元和9.5万美元。 2020年和2019年的净冲销分别为210万美元和140万美元，分别占2020年和2019年平均未偿还贷款组合的0.10%和0.08% 。

 

非利息收入

 

下表列出了与我们的非利息收入 相关的信息。

 

		截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)		2021				2020				2019
抵押贷款银行收入		$	11,376				19,785				9,923
存款账户手续费			757				860				1,061
自动取款机和借记卡收入			2,092				1,741				1,728
银行自营寿险收入			1,231				1,091				1,001
出售投资证券的收益			-				3				727
债务清偿损失			-				(37	)			(1,496	)
购买力平价贷款销售的净贷款人手续费			-				2,247				-
其他收入			1,645				1,663				2,039
非利息收入总额		$	17,101				27,353				14,983

 

截至2021年12月31日的年度，非利息收入为1,710万美元，与截至2020年12月31日的年度的2,740万美元相比，减少了1,030万美元，降幅为37.5%。 截至2020年12月31日的年度，非利息收入为2,740万美元。与2020年相比，2021年期间非利息收入减少的主要原因如下：

 

	·	抵押贷款银行收入减少840万美元，降幅为42.5%，原因是房地产市场库存减少，再融资量减少，以及贷款销售利润率下降。我们预计 抵押贷款发放量不会继续保持在2020年的水平，这将使未来 期间记录的抵押贷款银行收入与前几个时期相比有所减少。

	·	存款账户的服务费下降了103,000美元， 或12.0%，主要是由于非充足资金(NSF)收入和锁箱服务收入的减少。

·

2020年期间，PPP贷款销售的净贷款人手续费总额为220万美元 ，原因是我们发起的PPP贷款的净手续费收入，然后在2020年第二季度销售给第三方。 2020年第二季度，PPP贷款销售的净贷款人手续费总额为220万美元 。

 

ATM机和借记卡收入的增长抵消了非利息收入的下降 ，这是由于交易量增加以及我们购买了750万美元的额外人寿保险而导致的银行拥有人寿保险的增加。

 

目录

截至2020年12月31日的年度，非利息收入为2,740万美元，与截至2019年12月31日的年度的1,500万美元相比，增长了1,240万美元，增幅为82.6%。 截至2019年12月31日的年度，非利息收入为1,500万美元。与2019年相比，2020年非利息收入增加的主要原因如下：

 

	·	抵押贷款银行收入增加了990万美元，增幅为99.4%，这是由于抵押贷款的利率环境有利，导致2020年抵押贷款发放量增加。

	·	债务清偿损失减少是因为与偿还FHLB预付款相关的提前还款罚金减少了 。有关这些交易的更多详细信息，请参阅下面的2019年讨论 。

·

PPP贷款销售的净贷款人手续费总额为220万美元 ，与我们发起并在2020年第二季度出售给第三方的PPP贷款的净手续费收入相关。

 

存款账户服务费和其他收入的减少 抵消了2020年的这些增长。存款账户服务费的降低与新冠肺炎的影响 直接相关，因为我们在此期间为客户提供帮助而免除了某些费用。

 

在2019年第四季度，公司 将其总计620万美元的健康储蓄账户(“HSA”)存款账户出售给一家全国性的HSA服务机构，并确认 从出售中获得了约74.5万美元的收益。同样在2019年第四季度，该公司从其现有投资组合中出售了2950万美元的投资证券 ，确认了约72万美元的收益，并偿还了2500万美元的FHLB预付款 ，导致预付罚款150万美元。

 

非利息支出

 

下表列出了与我们的非利息支出相关的信息 。

 

		截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)		2021				2020				2019
薪酬和福利		$	28,854				26,287				23,826
抵押贷款制作成本			8,753				9,898				6,436
入住率			6,950				6,226				5,513
其他不动产自有(收入)费用，净额			385				1,223				(26	)
外部服务和数据处理费用			4,865				4,223				3,782
保险			1,149				1,380				813
专业费用			2,057				1,771				1,327
营销			873				628				791
其他			2,544				2,108				2,011
非利息费用总额		$	56,430				53,744				44,473

 

截至2021年12月31日的 年度的非利息支出为5640万美元，比2020年的5370万美元增加了270万美元，增幅为5.0%。

 

与2020年相比，2021年期间非利息支出总额增加的主要原因如下：

 

	·	薪酬和福利支出在2021年期间增加了260万美元， 或9.8%，主要原因是工资和激励性薪酬增加了250万美元。2021年，我们增加了24名 名员工。其中13人受雇来支持我们北卡罗来纳州办事处的增长。

	·	入住费增加了724,000美元，增幅为11.6%。 原因是我们位于北卡罗来纳州夏洛特市的新办公室租金和折旧增加，以及与我们所有物业相关的额外折旧、保险、物业税和维护费用 。

·

外部服务和数据处理成本增加了 $642,000，或15.2%，主要原因是电子银行、软件许可成本和ATM卡相关费用增加。

 

·

由于审计、法律和各种咨询费的增加，专业费用增加了28.6,000美元，涨幅为16.1%。

 

以下非利息费用的减少部分抵消了上述增长：

 

	·	抵押贷款制作成本下降了110万美元， 或11.6%，这是由于工资和福利支出的减少，主要与销售活动中支付的佣金有关。

	·	由于2020年对一处商业地产进行了一次大规模估值调整，其他房地产自有费用减少了838,000美元 。

·

保险费减少231,000美元，或16.7%，主要原因是2021年FDIC评估减少。

 

截至2020年12月31日的 年度，非利息支出为5370万美元，比2019年4450万美元的非利息支出增加了930万美元，增幅为20.8%。

 

目录

与2019年相比， 2020年期间非利息支出总额增加的主要原因如下：

 

	·	2020年间，薪酬和福利支出增加了250万美元， 或10.3%，主要原因是福利支出增加了130万美元，其中包括保险、401k费用和高管 退休计划。随着我们继续扩大现有市场，基础和奖励薪酬也增加了110万美元。

	·	抵押贷款制作成本，主要包括 薪酬和福利、专业费用、软件许可成本和信用局费用，增加了350万美元，增幅为53.8%， 是由于2020年发放量增加而提高了抵押贷款佣金。

	·	入住费增加了713,000美元，涨幅为12.9%。 主要是由于佐治亚州亚特兰大的办公室扩建，以及与我们所有自有物业相关的额外折旧、保险、物业税和维护费用，租金费用增加了 。

	·	由于一处商业地产的估值调整，其他房地产自有支出增加了120万美元 。

	·	外部服务和数据处理成本增加了 $441,000，或11.7%，主要原因是电子银行、软件许可成本和ATM卡相关费用增加。

	·	保险费增加了567,000美元，增幅为69.7%，这主要是由于年内FDIC评估增加所致。

·

由于审计、法律和各种咨询费的增加，专业费用增加了44.4万美元，涨幅为33.5%。

 

我们的效率比率在2021年为53.8%，而在2020年为50.2%。效率比率表示赚取全部1美元收入所需的1美元费用的百分比，计算方法是将非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。与 2020相比，2021年期间的增长主要与非利息收入的减少以及非利息支出的增加有关。

 

所得税

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，所得税支出分别为1410万美元、550万美元 和760万美元。截至2021年12月31日的一年，我们的有效税率为23.2%，而2020年为23.1%，2019年为21.5%。2021年和2020年期间有效汇率的提高 与2019年期间发生的各种员工股票期权交易的更大影响有关。

 

投资证券

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的投资证券组合分别为1.243亿美元和9840万美元，分别约占我们总资产的4.2%和4.0%。 我们可供出售的投资组合包括公司债券、美国国债、美国机构证券、SBA证券、州和 政治部、抵押贷款支持证券和资产支持证券，公允价值1.203亿美元，未实现亏损的摊销成本 为1.212亿美元。2021年的公允价值为9470万美元，摊销成本为9340万美元，截至2020年12月31日的未实现收益为130万美元。

 

我们投资的摊余成本和公允价值 如下。

 

		十二月三十一日，
		2021								2020								2019
		摊销				公平				摊销				公平				摊销				公平
(千美元)		成本				价值				成本				价值				成本				价值
可供出售
公司债券		$	2,198				2,188				-				-				-				-
美国国债			999				992				-				-				-				-
美国政府机构			14,504				14,169				6,500				6,493				500				499
SBA证券			429				438				504				485				550				531
州和政区			24,887				25,176				18,614				19,388				4,205				4,184
资产支持证券			10,136				10,164				11,587				11,529				13,351				13,167
抵押贷款支持证券			68,065				67,154				56,229				56,834				49,465				49,313
总计		$	121,218				120,281				93,434				94,729				68,071				67,694

 

下表显示了我们投资的合同到期日和收益率 。预期到期日可能不同于合同到期日，因为发行人可能有权通知 或预付债务，无论是否有催缴或预付款处罚。

 

目录

		2021年12月31日
		不到一年								一到五年								五到十年								十多年来								总计
(千美元)		金额				产率				金额				产率				金额				产率				金额				产率				金额				产率
可供出售
公司债券		$	-				-			$	-				-			$	2,188				1.98	%		$	-				-			$	2,188				1.98	%
美国国债			-				-				-				-				992				1.27	%			-				-				992				1.27	%
美国政府机构			-				-				2,482				0.36	%			8,756				1.31	%			2,932				1.79	%			14,169				1.24	%
SBA证券			-				-				-				-				-				-				438				1.01	%			438				1.01	%
州和政区			-				-				470				2.13	%			4,282				1.61	%			20,423				2.21	%			25,176				2.11	%
资产支持证券			-				-				-				-				1,614				1.79	%			8,550				0.97	%			10,164				1.10	%
抵押贷款支持证券			387				2.10	%			4,411				1.29	%			9,121				1.59	%			53,235				1.38	%			67,154				1.40	%
总计		$	387				2.10	%		$	7,363				1.03	%		$	26,953				1.53	%		$	85,578				1.55	%		$	120,281				1.52	%

 

 

其他投资由以下 组成，并按接近公允价值的成本入账。

 

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
联邦住房贷款银行股票		$	1,241				3,103
其他投资			2,377				129
对信托优先子公司的投资			403				403
总计		$	4,021				3,635

 

贷款

 

由于贷款通常比其他类型的生息资产提供更高的利息收益率 ，因此我们相当大比例的盈利资产投资于我们的贷款组合。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度平均贷款分别为23.1亿美元和21.1亿美元。扣除贷款损失前，截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还贷款总额分别为24.9亿美元和21.4亿美元。

 

我们贷款组合的主要组成部分是由房地产抵押担保的 贷款。截至2021年12月31日，我们的贷款组合包括21.3亿美元(85.5%)的房地产贷款 ，而截至2020年12月31日的贷款组合为18.1亿美元(84.6%)。我们的大多数房地产贷款由住宅或商业地产担保。 除了任何其他可用的抵押品外，我们还获得房地产的担保权益，以增加贷款最终偿还的可能性 。通常，我们限制贷款的贷款与价值比率，以符合适当的监管准则。 我们尝试保持相对多样化的贷款组合，以帮助降低集中在某些类型的抵押品和业务类型上的固有风险 。除了传统的住房抵押贷款，我们还发放二次抵押住房房地产贷款和 房屋净值信用额度。截至2021年12月31日，房屋净值信用额度总计1.548亿美元，其中约49%为第一留置权，剩余余额为第二留置权，而截至2020年12月31日的余额为1.57亿美元，其中约45%为第一留置权，剩余余额为第二留置权。截至2021年12月31日，房屋净值贷款的平均余额约为81,000美元，贷款价值比约为62%，而截至2020年12月31日的平均贷款余额为83,000美元，贷款价值约为62%。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们总房屋净值信贷额度的1.0%和0.2%分别逾期30天 。

 

以下是我们在截至2021年12月31日的五年中每年的贷款构成摘要 。在2021年3.47亿美元的贷款增长中，1.566亿美元是与商业相关的贷款，而1.814亿美元是与消费者相关的贷款，特别是消费者房地产抵押贷款，在2021年期间增长了 1.581亿美元。消费性房地产贷款的增加，与我们继续发力优质1-4家庭消费性房地产贷款有关。我们的平均消费房地产贷款目前本金余额为454,000美元，期限为21年 ，平均利率为3.47%。

 

目录

		十二月三十一日，
		2021								2020								2019
						的百分比								的百分比								的百分比
(千美元)		金额				总计				金额				总计				金额				总计
商业广告
业主占用RE		$	488,965				19.6	%		$	433,320				20.2	%		$	407,851				21.0	%
非所有者占用的RE			666,833				26.8	%			585,269				27.3	%			501,878				25.8	%
施工			64,425				2.6	%			61,467				2.9	%			80,486				4.1	%
业务			333,049				13.4	%			307,599				14.4	%			308,123				15.9	%
商业贷款总额			1,553,272				62.4	%			1,387,655				64.8	%			1,298,338				66.8	%
消费者
房地产			694,401				27.9	%			536,311				25.0	%			398,245				20.5	%
房屋净值			154,839				6.2	%			156,957				7.3	%			179,738				9.3	%
施工			59,846				2.4	%			40,525				1.9	%			41,471				2.1	%
其他			27,519				1.1	%			21,419				1.0	%			25,733				1.3	%
消费贷款总额			936,605				37.6	%			755,212				35.2	%			645,187				33.2	%
总贷款总额，扣除递延费用后的净额			2,489,877				100.0	%			2,142,867				100.0	%			1,943,525				100.0	%
减去贷款损失拨备			(30,408	)							(44,149	)							(16,642	)
贷款总额，净额		$	2,459,469							$	2,098,718							$	1,926,883

 

贷款期限和对利率变化的敏感度

 

下表中的信息基于单个贷款的合同到期日，包括可能在合同到期日续签的贷款。此类贷款的续签 需要审核和信用审批，并在到期时修改条款。贷款的实际偿还可能 与下面反映的到期日不同，因为借款人有权在有或没有提前还款处罚的情况下提前偿还债务。

 

下表总结了贷款组合的构成 和期限。

 

		2021年12月31日
(千美元)		一年或一年以下				一点之后 但在内心 五年				五点以后 但在内心 十五 年				之后 十五 年份				总计
商业广告
业主占用RE		$	16,858				120,480				316,261				35,366				488,965
非所有者占用的RE			47,453				329,085				263,317				26,978				666,833
施工			4,882				16,393				29,310				13,840				64,425
业务			66,833				152,732				109,008				4,476				333,049
商业贷款总额			136,026				618,690				717,896				80,660				1,553,272
消费者
房地产			14,632				45,219				162,655				471,895				694,401
房屋净值			2,178				21,280				125,427				5,954				154,839
施工			962				594				8,956				49,334				59,846
其他			8,071				15,711				3,341				396				27,519
消费贷款总额			25,843				82,804				300,379				527,579				936,605
总贷款总额，扣除递延费用后的净额		$	161,869				701,494				1,018,275				608,239				2,489,877

 

目录

下表 按类别汇总了一年后到期的贷款。

 

		利率，利率
(千美元)		固定				浮动或可调
商业广告
业主占用RE			463,589				8,518
非所有者占用的RE			533,565				85,815
施工			57,139				2,404
业务			191,522				74,694
商业贷款总额			1,245,815				171,431
消费者
房地产			679,756				13
房屋净值			12,850				139,811
施工			58,884				-
其他			13,220				6,228
消费贷款总额			764,710				146,052
总贷款总额，扣除递延费用后的净额			2,010,525				317,483

 

不良资产

 

不良资产包括通过丧失抵押品赎回权或以抵押品赎回权代替抵押品赎回权而获得的房地产和非权责发生状态的贷款。下表显示了截至2021年12月31日的五年的不良资产 以及不良资产占总资产和总贷款的相关百分比。通常，当一笔贷款的本金或利息逾期90天，或者我们在考虑了 经济、业务状况和催收努力后认为借款人的财务状况令人怀疑 贷款的收回时，该贷款被置于非应计项目状态。 贷款的本金或利息已逾期90天，或者我们在考虑了 经济状况和催收工作后认为借款人的财务状况令人怀疑 。对分类为非应计项目的贷款支付利息在收到时被确认为本金减少。 我们针对不良贷款的政策要求借款人至少连续六次按照贷款条款付款，然后该贷款才能恢复应计项目状态。此外，在恢复应计状态之前，借款人必须证明有能力在未来继续履行 。

 

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020				2019
商业广告
业主占用RE		$	-				-				-
非所有者占用的RE			270				1,143				188
施工			-				139				-
业务			-				195				235
消费者
房地产			989				2,536				1,829
房屋净值			653				547				431
施工			-				-				-
其他			-				-				-
非应计问题债务重组(TDR)			2,952				3,509				4,111
非应计贷款总额，包括非应计TDR			4,864				8,069				6,794
拥有的其他房地产			-				1,169				-
不良资产总额		$	4,864				9,238				6,794
资产质量比率：
不良资产/总资产			0.17	%			0.37	%			0.30	%
非权责发生制贷款/总贷款			0.20	%			0.38	%			0.35	%
逾期90天的贷款总额(1)		$	554				2,296				2,038
逾期90天以上且仍在累积的贷款			-				-				-
累积问题债务重组			3,299				4,893				5,219

 

(1)	超过90天的贷款包括在非应计贷款中。

 

截至2021年12月31日，不良资产为 490万美元，占总资产的0.17%，占总贷款的0.20%，而截至2020年12月31日，不良资产为920万美元，占总资产的0.37%，占总贷款的0.43%。截至2021年12月31日，非权责发生贷款从2020年12月31日的810万美元减少到490万美元，减少了320万美元。 在2021年期间，我们在应计项目中新增了三笔贷款，共计110万美元，同时偿还了九笔贷款，共计140万美元， 三笔总计150万美元的贷款恢复了应计状态，一笔总计36.7万美元的贷款转移到了其他房地产 。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的非应计贷款已放弃利息收入分别约为55,000美元和61,000美元。

 

目录

截至2021年12月31日，我们的贷款损失拨备 占非权责发生贷款的625.16%，而2020年底和2019年底分别为547.14%和244.95%。截至2021年12月31日，很大一部分(即95.1%)的非应计贷款是由房地产担保的。我们已经评估了这些贷款的基础抵押品 ，并相信这些贷款的抵押品足以将未来的损失降至最低。由于非应计 贷款的覆盖面达到这一水平，我们认为截至2021年12月31日的年度3040万美元的贷款损失拨备是足够的。

 

一般来说，我们的大部分商业贷款 和一部分消费贷款都是期限相对较短的贷款，不到十年。因此，当贷款达到其到期日 时，我们会频繁续签贷款，从而使用与贷款首次发放时使用的信用标准类似的信用标准来延长贷款到期日。由于这些贷款做法，我们有时可能会在评估贷款的 抵押品价值和担保人的财务实力后，续签被归类为非应计项目的贷款。非权责发生贷款的续订条款通常与最终还款来源一致，很少会以较低的利率续订。在这些情况下，我们通常会寻求额外的信用增强，例如额外的 抵押品或额外担保，以进一步保护贷款。当贷款不再按照其规定的条款履行时， 我们通常会在担保下寻求履约。

 

此外，我们大约86%的贷款是以房地产为抵押的，大约97%的减值贷款是以房地产为抵押的。我们使用第三方评估师 确定抵押品依赖型贷款的公允价值。我们当前的贷款和评估政策要求我们至少每年审查一次不良贷款，并确定是否有必要通过新的外部评估或内部评估 获取最新评估。我们每季度单独审查我们的减值贷款，以确定减值水平。截至2021年12月31日，我们没有任何减值贷款的价值超过评估价值。当我们预计不会按照贷款协议的原始条款进行偿还时，我们通常会冲销一部分或 为不良贷款设立特定准备金。

 

截至2021年12月31日，不良贷款总额约为820万美元，其中290万美元的贷款在拨备中分配了约83.6万美元的准备金。2021年期间， 平均记录的不良贷款投资约为1250万美元。截至2020年12月31日，不良贷款总额约为1300万美元，其中510万美元在拨备中分配了约170万美元的准备金。2020年间， 平均记录的不良贷款投资约为1,460万美元。

 

当债务人遇到财务困难时，我们将贷款 视为TDR，并且我们提供优惠，以便我们不会根据贷款协议的原始条款收取全部本金和 利息。优惠可能与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。作为我们制定个人贷款关系计划的一部分，我们可能会调整贷款条款，以 帮助在当前经济环境中面临挑战的借款人。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们分别拥有630万美元和840万美元的TDR贷款。在CARE法案允许的情况下，我们不认为对受新冠肺炎影响的借款人的贷款修改是TDR，除非借款人在2019年12月31日之前逾期30天或更长时间。有关TDR的其他信息，请参阅合并 财务报表附注1和5。

 

此外，截至2021年12月31日，潜在的 问题贷款(评级为不合格且不包括在不良贷款或TDR中的贷款)约为3590万美元，占总贷款的1.44%，而截至2020年12月31日，这一数字为1,960万美元，占总贷款的0.92%。潜在问题 贷款是指那些具有明确定义的弱点的贷款，而且有关借款人可能存在的信用问题的信息已导致 管理层严重怀疑借款人是否有能力遵守当前的还款条款。自2020年12月31日以来潜在问题贷款的增加主要是由于2021年第一季度降级的五笔酒店贷款造成的， 潜在问题贷款总额增加了约1370万美元。截至2021年12月31日，这五笔贷款均在累计， 按协议履行。

 

贷款损失拨备

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，贷款损失拨备分别为3040万美元和4410万美元，分别占未偿还贷款的1.22%和2.06%。 贷款损失拨备占我们未偿还贷款组合的百分比比上一年有所下降，主要原因是与国家和地区经济状况整体改善相关的质量调整因素减少，以及我们各种贷款类别的历史损失百分比减少。 我们的未偿还贷款组合中贷款损失拨备的比例比上一年有所下降，这主要是因为与国家和地区经济状况总体改善相关的质量调整因素减少了 我们各种贷款类别的历史损失百分比减少了。此外，尽管潜在问题贷款 增加，但我们贷款组合的信用质量有所改善，不良资产占总资产的比例分别从2021年12月31日、2021年12月31日和2020年的0.37%降至0.17%。然而，由于2021年第一季度降级的五笔酒店贷款，截至2021年12月31日，我们的分类资产增加到资本的12.6% ，而截至2020年12月31日，我们的分类资产占资本的8.2%。有关贷款损失准备的更多信息，请参见合并财务报表附注4。

 

 

目录

2021年拨备为负的原因是 与国家和地区经济状况的整体改善以及我们贷款组合的信用质量改善相关的质量调整因素的减少，以及由于历史损失期内较低的冲销百分比，我们各种贷款类别的历史损失百分比减少。

 

下表汇总了截至2021年12月31日的三年的净冲销 详情，按贷款构成划分的平均贷款的百分比。

 

		截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)		2021								2020								2019
		金额				%				金额				%				金额				%
净冲销：
商业广告
业主占用RE		$	94				0.00	%		$	(29	)			0.00	%		$	(110	)			0.01	%
非所有者占用的RE			(573	)			0.03	%			(838	)			0.04	%			(237	)			0.01	%
施工			-				-				-				-				-				-
业务			(943	)			0.04	%			(839	)			0.04	%			(867	)			0.05	%
总商业广告			(1,422	)			0.06	%			(1,706	)			0.08	%			(1,214	)			0.07	%
消费者
房地产			18				0.00	%			(116	)			0.01	%			37				0.00	%
房屋净值			62				0.00	%			(230	)			0.01	%			(172	)			0.01	%
施工			-				-				-				-				-				-
其他			1				0.00	%			(41	)			0.00	%			(71	)			0.00	%
总消费额			81				0.00	%			(387	)			0.02	%			(206	)			0.01	%
净贷款冲销		$	(1,341	)						$	(2,093	)						$	(1,420	)
贷款净冲销占平均贷款的百分比							0.06	%							0.10	%							0.08	%

 

以下 表汇总了贷款损失拨备在不同贷款类别之间的分配情况。

 

		截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)		2021								2020
		金额				%(1)				金额				%(1)
商业广告
业主占用RE		$	4,754				19.6	%		$	8,145				20.2	%
非所有者占用的RE			10,518				26.8	%			12,049				27.3	%
施工			625				2.6	%			1,154				2.9	%
业务			4,861				13.4	%			7,845				14.4	%
总商业广告			20,758				62.4	%			29,193				64.8	%
消费者
房地产			7,054				27.9	%			10,453				25.0	%
房屋净值			1,698				6.2	%			3,249				7.3	%
施工			578				2.4	%			747				1.9	%
其他			320				1.1	%			507				1.0	%
总消费额			9,650				37.6	%			14,956				35.2	%
贷款损失拨备总额		$	30,408				100.0	%		$	44,149				100.0	%

 

(1)	每类贷款占贷款总额的百分比

 

存款及其他有息负债

 

我们贷款和投资的主要资金来源 来自FHLB的存款和垫款。在过去，我们选择从我们市场以外的地区 获取部分存单，以便获得比我们本地市场现成的更长期的存款。我们关于使用经纪存单的内部准则 将我们的经纪存单限制在总存款的20%以内。此外，我们不会通过互联网获得100,000美元 或更多的定期存款。这些指导原则使我们能够利用批发融资可以提供的有吸引力的条款，同时 降低相关的固有风险。

 

目录

截至2021年12月31日，我们的零售存款为25.6亿美元，占总存款的100.0%。截至2020年12月31日，零售存款为21.2亿美元，占我们总存款的99.0%，经纪存款为2200万美元，占我们总存款的1.0%。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我们的贷存比分别为97%、100%和104%。

 

下表显示了我们持有的存款的平均余额 和支付的平均利率。

 

		十二月三十一日，
		2021								2020								2019
(千美元)		金额				费率				金额				费率				金额				费率
无息活期存款		$	671,223				-	%		$	513,576				-	%		$	367,674				-	%
有息活期存款			306,669				0.07	%			255,514				0.14	%			205,513				0.27	%
货币市场账户			1,143,904				0.21	%			981,226				0.76	%			849,225				1.78	%
储蓄账户			32,916				0.05	%			22,113				0.05	%			15,483				0.06	%
定期存款低于10万美元			30,217				0.54	%			41,406				1.40	%			58,043				1.88	%
定期存款超过10万美元			146,084				0.75	%			259,672				1.27	%			305,388				1.72	%
总存款		$	2,331,013				0.17	%		$	2,073,507				0.57	%		$	1,801,326				1.22	%

 

在截至2021年12月31日的12个月中，我们的 平均交易账户余额增加了3.823亿美元，或21.6%，而我们的平均定期存款余额减少了124.8 百万美元，或41.4%。核心存款不包括25万美元或更多的场外存款和定期存款，为我们的贷款组合和其他盈利资产提供了相对稳定的 资金来源。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我们的核心存款分别为24.8亿美元、20.1亿美元和16.6亿美元 。

 

我们所有的定期存款都是存单。 我们25万美元或以上的定期存款的到期日分布如下：

 

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
三个月或更短时间		$	35,151				118,714
超过三到六个月			13,746				608
超过6到12个月			20,521				1,416
超过12个月			14,995				10,117
总计		$	84,413				130,855

 

在2021年12月31日和2020年12月31日，达到或超过FDIC保险 限额25万美元的定期存款分别为8440万美元和1.309亿美元。

 

截至2021年12月31日和 2020年12月31日，该公司估计其未投保存款分别约为12亿美元和8.791亿美元，包括相关的 应计利息和未支付利息。由于提供无保险存款的精确衡量在合理范围内是不可行的，因此上述 金额是估计值，基于的方法和假设与 FDIC在Call报告中用于银行监管报告要求的方法和假设相同。

 

流动性与资本资源

 

流动性代表公司将资产转换为现金或现金等价物而不造成重大损失的能力，以及通过增加负债筹集额外资金的能力。 流动性管理涉及监控我们的资金来源和使用，以便在实现利润最大化的同时满足我们的日常现金流要求。流动性管理变得更加复杂，因为不同的资产负债表组成部分受到不同程度的管理 控制。例如，我们的投资组合的到期日是相当可预测的，并且在做出投资决策时受到高度控制 。然而，存款净流入和净流出的可预测性要大得多，也不受 同样程度的控制。

 

目录

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1.672亿美元和1.07亿美元，分别占总资产的5.7%和4.1%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的投资证券金额分别为1.243亿美元和9840万美元，分别占总资产的4.2%和4.0%。投资证券 传统上提供次要的流动性来源，因为它们可以及时转换为现金。

 

我们维持和扩大存款基数和借款能力的能力是我们流动性的主要来源。我们计划通过清算临时投资、产生存款和额外借款来满足未来的现金需求。此外，我们将在贷款和投资证券到期时收到现金 以及出售贷款和投资证券。我们维持与代理银行购买的五个联邦基金总计1.185亿美元的信用额度，以满足短期流动性需求。截至2021年12月31日，没有针对额度的借款。

 

我们也是亚特兰大FHLB的成员，可以从该机构申请借款。FHLB要求银行拥有的证券、符合条件的抵押贷款和FHLB的股票 必须质押，以确保从FHLB获得任何预付款。截至2021年12月31日，FHLB目前可用的未使用借款能力为5.807亿美元，这是基于银行对FHLB股票的120万美元投资，以及可用于确保未来任何借款的合格抵押贷款 。但是，我们可以向FHLB质押更多证券，以增加我们可用的借款能力 。此外，截至2021年12月31日，我们在FHLB有2.545亿美元的未偿还信用证，以确保客户存款。

 

我们还与另一家金融机构 签订了1,500万美元的信用额度，该额度在2021年12月31日尚未使用。信贷额度于2021年12月21日续签，利率为一个月CME期限SOFR加3.5%，到期日为2023年12月20日。

 

我们相信，我们现有稳定的核心 存款基础、联邦基金在代理银行购买的信用额度以及FHLB的借款将使我们能够成功地 满足我们的长期流动性需求。但是，随着短期流动性需求的出现，我们有能力出售部分投资 证券组合来满足这些需求。

 

截至2021年12月31日，股东权益总额为2.779亿美元 ，截至2020年12月31日，股东权益总额为2.283亿美元。2021年期间4960万美元的增长主要是由于 普通股股东的净收益4670万美元，股票期权行使和费用470万美元，以及其他综合 收入亏损180万美元。

 

下表显示了截至2021年12月31日的三年的平均资产回报率(净收入除以平均总资产)、平均股本回报率(净收入除以平均股本)、股本与资产比率 比率(平均股本除以平均资产)和有形普通股权益比率(总股本减去优先股除以总资产 )。自成立以来，我们从未派发过现金股息。

 

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020				2019
平均资产回报率			1.75	%			0.76	%			1.35	%
平均股本回报率			18.64	%			8.49	%			14.72	%
平均普通股权益回报率			18.64	%			8.49	%			14.72	%
平均股本与平均资产比率			9.39	%			9.01	%			9.16	%
有形普通股权益与资产比率			9.50	%			9.20	%			9.08	%

 

根据资本充足率准则，监管资本分为两级。这些准则要求机构将风险加权资产的一级和二级资本保持在一定水平 。一级资本由普通股股东权益组成，不包括可供出售的证券的未实现收益或亏损 减去某些无形资产。在确定风险加权资产额时，所有资产(包括某些 表外资产)都会根据被认为是 资产类型固有的风险乘以0%到100%的风险加权系数。二级资本包括一级资本加上贷款损失一般准备金，但受某些限制。我们还要求 将资本维持在基于总平均资产的最低水平，即所谓的第1级杠杆率。

 

监管资本规则(我们指的是巴塞尔协议III)对银行控股公司和银行提出了最低资本要求。巴塞尔III规则适用于所有国家和州立银行 和储蓄协会，无论规模大小，银行控股公司和储蓄和贷款控股公司除外，“小型 银行控股公司”，通常持有合并资产低于30亿美元的公司(如本公司)。 为了避免对资本分配或向高管支付可自由支配奖金的限制，担保银行组织必须 在我们基于风险的最低资本金要求之上 保持“资本节约缓冲”。此缓冲必须仅由普通股一级资本 组成，但该缓冲适用于所有三个衡量标准(普通股一级资本、一级资本和总资本)。 资本保护缓冲由相当于风险加权资产2.5%的额外CET1组成。

 

目录

根据某些规则和迅速纠正措施的要求，银行必须保持最低总风险资本比率 至少为10%，总一级资本比率至少为8%，普通股一级资本比率至少为6.5%，杠杆率 至少为5%，才能被视为“资本金充足” 。 银行必须保持最低总风险资本比率 至少为10%，总一级资本比率至少为8%，普通股一级资本比率至少为6.5%，杠杆率 至少为5%。截至2021年12月31日，我们的资本充足率超过了这些比率，我们仍然“资本充足”。

 

下表汇总了银行的资本金金额 和比率以及监管最低要求。 公司的比率见合并财务报表附注23。

 

		实际								对于 资本 充分性目的 最小值(1)								在提示下资本充足 更正 行动条款 最小值
(千美元)		金额				比率				金额				比率				金额				比率
截至2021年12月31日
总资本(相对于风险加权资产)		$	331,052				14.36	%		$	184,418				8.00	%		$	230,522				10.00	%
一级资本(相对于风险加权资产)			302,217				13.11	%			138,313				6.00	%			184,418				8.00	%
普通股一级(风险加权资产)			302,217				13.11	%			103,735				4.50	%			149,839				6.50	%
一级资本(按平均资产计算)			302,217				10.55	%			114,537				4.00	%			143,172				5.00	%
截至2020年12月31日
总资本(相对于风险加权资产)		$	279,414				13.92	%		$	160,554				8.00	%		$	200,693				10.00	%
一级资本(相对于风险加权资产)			254,092				12.66	%			120,416				6.00	%			160,554				8.00	%
普通股一级(风险加权资产)			254,092				12.66	%			90,312				4.50	%			130,451				6.50	%
一级资本(按平均资产计算)			254,092				10.26	%			99,094				4.00	%			123,867				5.00	%
截至2019年12月31日
总资本(相对于风险加权资产)		$	250,847				13.31	%		$	150,807				8.00	%		$	188,510				10.00	%
一级资本(相对于风险加权资产)			234,205				12.42	%			113,106				6.00	%			150,807				8.00	%
普通股一级(风险加权资产)			234,205				12.42	%			84,829				4.50	%			122,531				6.50	%
一级资本(按平均资产计算)			234,205				10.80	%			86,772				4.00	%			108,465				5.00	%

 

(1)	比率不包括2.5%的保本缓冲。

 

2019年9月30日，本公司以非公开发行方式向符合条件的购买者出售并发行了2029年到期的4.75%固定利率至浮动利率次级债券 ，本金总额为2300万美元。该公司打算将发行所得资金(约2250万美元)用于一般企业用途，包括向银行提供资本和支持有机增长。这些票据在偿还公司当前和未来优先债务的权利上排名次于 。债券旨在符合本公司监管资本要求的二级资本 。

 

公司支付现金股利的能力取决于收到银行以股息形式发放的现金。本行可能向本公司支付的股息 受法律限制和监管资本要求的约束。

 

通货膨胀和价格变动的影响

 

我们的合并财务报表中没有考虑通货膨胀对相对购买力随时间的影响 。相反，我们的财务报表是根据公认的会计原则 在历史成本基础上编制的。

 

与大多数工业公司不同，我们的资产和负债主要是货币性质的。因此，利率变化对我们业绩的影响将比一般价格和通胀变化的影响更大。 此外，利率通常可能会随着通货膨胀率的增加而增加，尽管幅度不一定相同。如前所述，我们寻求管理利息敏感型资产和负债之间的关系 ，以防范广泛的利率波动，包括由通货膨胀引起的波动。

 

目录

表外风险

 

提供信贷的承诺是指只要客户没有违反合同中规定的任何实质性条件，就 向客户提供贷款的协议。承诺通常有 固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。截至2021年12月31日，对 发放信贷的无资金承诺约为6.187亿美元，其中固定利率为2.054亿美元，浮动利率为4.133亿美元。 截至2020年12月31日，用于发放信贷的无资金承诺为4.801亿美元，其中约1.146亿美元为固定利率 ，3.655亿美元为可变利率。大部分资金不足的承诺涉及商业业务信用额度和房屋净值信用额度 。根据历史经验，我们预计这些信贷额度中的很大一部分将不会 获得资金。我们在个案的基础上评估每个客户的信用。获得的抵押品的金额，如果我们认为有必要延长信贷 ，是以我们对借款人的信用评估为基础的。抵押品的类型各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备以及商业和住宅房地产。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，信用证项下的承诺额分别为1020万美元 和870万美元。签发信用证所涉及的信用风险和抵押品与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险和抵押品基本相同。由于大多数信用证预计将 到期而无法提取，因此它们不一定代表未来的现金需求。

 

除本年度报告所披露的情况外，我们 未涉及表外合同关系、拥有表外安排的未合并相关实体 或可能导致流动性需求或其他对收益产生重大影响的承诺的交易。

 

市场风险与利率敏感性

 

市场风险是市场价格和利率不利变化造成的损失风险 ，主要源于我们的借贷、投资、存款收集和 借款活动中固有的利率风险。其他类型的市场风险，如外币汇率风险和商品价格风险，在我们的正常业务过程中通常不会 出现。

 

我们积极监控和管理利率 风险敞口，以寻求利用我们称为资产/负债管理的流程来控制资产和负债的组合和到期日。 资产/负债管理的基本目的是寻求确保充足的流动性，并在 利息敏感型资产和负债之间保持适当的平衡，以便最大限度地减少市场利率变化对收益的潜在不利影响 。我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)监控并考虑管理利率风险敞口的方法 。我们既有由高级管理层组成的内部ALCO，每月在不同时间开会，也有 每月开会的董事会ALCO。COU负责将我们的利息敏感型资产和负债的利率敏感度保持在董事会批准的限额内 。

 

截至2021年12月31日，下表总结了 基于预付款速度、名义利率以及贷款和存款重新定价利率的预测假设，假设利率上下浮动100、200和300个基点，使用基本情况情景对净利息收入的预测影响 。预估是基于当前经济状况、历史利率周期和其他被认为相关的因素。然而， 潜在假设可能会在未来期间受到影响，而管理层在发布合并财务报表时并不知道这些假设 。因此，管理层的假设可能被证明是正确的，也可能是无效的。不能保证不断变化的经济 条件和影响我们净利息收入的其他相关因素不会导致实际发生的情况与基本假设不同。 此外，本分析不考虑管理层可能会因为市场条件的变化而考虑的资产负债表的任何战略性变化 。

 

利率情景		净利息变动 收入 从基地开始
上涨300个基点			(13.99	)%
上涨200个基点			(9.01	)%
上涨100个基点			(4.30	)%
基座			-
下跌100个基点			(1.87	)%
下跌200个基点			(2.91	)%
下跌300个基点			(3.45	)%

 

目录

合同义务

 

我们与各种投资伙伴 在小企业投资公司(SBIC)和农村企业投资公司(RBIC)计划下有承诺 ，我们不时承诺为这些投资伙伴出资。

 

我们利用各种短期和长期 借款来补充我们的可贷资金供应，帮助满足存款提取要求，并为高于传统存款增长的利息 资产增长提供资金。存单、结构性回购协议、FHLB预付款和附属债券是我们这类资金的主要来源。

 

不可取消经营租赁 协议下的债务分几年支付，最长的债务将于2032年到期。我们不认为任何现有的不可取消的 经营租赁协议可能会以不利的方式对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。下表说明了与这些协议相关的合同 义务。我们尚未行使的期权期限不包括在本分析中 ，因为它们在行使之前不代表合同义务。

 

下表提供了截至2021年12月31日长期借款和经营租赁义务下的债务按期限 到期的付款。

 

		2021年12月31日
		按期到期付款
(千美元)		一年内				超过一点 到两个人 年份				超过两个人 到三点 年份				三个以上 到四点 年份				之后 五 年份				总计
存单		$	119,674				20,195				6,810				5,803				110				152,592
次级债券			-				-				-				-				36,106				36,106
经营租赁义务			1,974				1,939				1,990				2,046				26,188				34,137
总计		$	121,648				22,134				8,800				7,849				62,404				222,835

 

会计、报告和监管事项

 

有关最近发布的会计声明的影响的讨论，请参阅《合并财务报表附注》中的注释1-重要会计政策和活动摘要 。

 

第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露

 

见项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 -市场风险和利率敏感度以及-流动性和资本资源。

 

目录

第二部分

项目8.财务报表和补充数据

管理层关于财务报告内部控制的报告

南方第一银行股份有限公司的管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，这符合1934年修订的证券交易法第13a-15(F)条的规定。本公司的财务报告内部控制是为财务报告的可靠性和根据美国公认的会计原则编制外部财务报表提供合理保证的过程。本公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存记录有关的政策和程序，这些政策和程序合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据公认会计原则编制财务报表，且本公司的收支仅根据本公司管理层和董事的授权进行；及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能由于条件的变化而导致控制措施不足，或者政策和程序的遵守程度可能会恶化。

管理层根据#年的框架对财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)于2013年发布。基于COSO标准下的这项评估，管理层得出结论，财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。

独立注册会计师事务所埃利奥特·戴维斯有限责任公司(Elliott Davis，LLC)已对截至2021年12月31日的财务报告内部控制结构的有效性进行了审计，这份报告包含在这份Form 10-K年度报告中，该报告对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。

目录

独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID149)

致本公司股东及董事会

南方第一银行股份有限公司及其子公司

财务报告内部控制之我见

我们审计了南方第一银行股份有限公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表以及截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，我们于2022年3月4日的报告表达了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并在随附的“管理层财务报告内部控制报告”中对财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，根据普遍接受的会计原则记录交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并保证公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置。(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的资产；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的财务报表；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/ 埃利奥特·戴维斯，有限责任公司

南卡罗来纳州格林维尔

March 4, 2022

目录

独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID149)

致本公司股东及董事会

南方第一银行股份有限公司及其子公司

对财务报表的几点看法

我们审计了南方第一银行股份有限公司及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及合并财务报表的相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制-集成框架特雷德韦委员会赞助组织委员会2013年发布的报告和我们2022年3月4日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

目录

贷款损失拨备

如公司综合财务报表附注4所述，截至2021年12月31日，公司的总贷款组合为25亿美元，贷款损失相关拨备为3040万美元。正如本公司在附注1中所述，贷款损失拨备的评估本质上是主观的，因为它需要的估计值可能会随着获得更多信息而进行重大修订。贷款损失拨备是定期评估的，并基于本公司根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值以及当前经济状况对贷款可收回性的审查。

我们认为该公司对贷款损失拨备的估计是一项重要的审计事项。我们将贷款损失拨备确定为关键审计事项的主要考虑因素与本公司在确定定性因素时判断的高度主观性有关。由于审计证据的性质和范围以及解决这些问题所需的努力(包括所需的专业技能或知识的程度)，公司审计这些复杂的判断和假设涉及到特别具有挑战性的审计师判断。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

•

我们测试了与公司确定贷款损失拨备有关的控制措施的设计和运行有效性，包括对定性因素的控制。  

•

我们评估了与贷款组合评估、当前经济状况以及为集体评估贷款制定定性因素所使用的其他风险因素相关的假设的相关性和合理性。  

•

我们通过将这些数据点与内部开发和第三方来源以及收集的其它审计证据进行比较，评估了公司在制定定性因素时使用的假设和数据的合理性。  

/s/ 埃利奥特·戴维斯，有限责任公司

自1999年以来，我们一直担任本公司的审计师。

南卡罗来纳州格林维尔

March 4, 2022

目录

南方第一银行股份有限公司和子公司

合并资产负债表

目录

南方第一银行股份有限公司和子公司

合并损益表

目录

南方第一银行股份有限公司和子公司

综合全面收益表

目录

南方第一银行股份有限公司和子公司

合并股东权益报表

截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度

目录

南方第一银行股份有限公司和子公司

合并现金流量表

目录

注1-重要会计政策和活动摘要

南方第一银行股份有限公司(“本公司”)是一家南卡罗来纳州的公司，拥有南方第一银行(“该银行”)的所有股本以及Greenville First Legal Trust I和II(统称为“信托”)的所有股本。信托是专门为发行信托优先证券而成立的特殊目的非合并实体。银行的主要联邦监管机构是联邦存款保险公司(FDIC)。该银行还受到南卡罗来纳州金融机构委员会的监管和审查。本行主要从事接受联邦存款保险公司承保的活期存款及储蓄存款，以及向一般市民提供商业、消费及按揭贷款的业务。

陈述的基础

随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司南方第一银行的账目。在合并中，所有重大的公司间交易都已被取消。会计和报告政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。根据财务会计准则委员会(“FASB”)发布的指导意见，信托的运作并未在这些财务报表中合并。

业务部门

ASC主题280-10“部门报告”需要基于管理方法选择的经营部门的部门信息。该公司的三个可报告部门代表了公司提供的不同产品系列，管理层将它们分开看待，以便进行战略规划。有关本公司三个业务分部的报告详情，请参阅“附注24-可报告分部”。

预算的使用

根据美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响截至合并财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。近期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及确定贷款损失准备、衍生工具、偿还贷款所获得的房地产、金融工具的公允价值、评估投资证券的非临时性减值以及递延税项资产的估值。

风险和不确定性

在正常的业务过程中，公司会遇到两类重大风险：经济风险和监管风险。经济风险有三个主要组成部分：利率风险、信用风险和市场风险。本公司承受利率风险的程度，是其计息负债到期或重新定价的速度或基准与其赚取利息的资产不同。信用风险是指公司贷款组合中因借款人无力或不愿按合同要求付款而导致的违约风险。市场风险反映本公司所持房地产的抵押品价值、应收贷款和估值的变化。

本公司受各政府机构的监管。这些规定可以而且确实会在不同时期发生重大变化。本公司亦接受监管机构的定期审核，监管机构可能会就资产估值、所需贷款损失拨备金额及监管机构根据审核时所得资料作出的判断所导致的经营限制作出改变。

银行向南卡罗来纳州北部、中部和低地地区以及北卡罗来纳州三角、三合会和夏洛特地区和佐治亚州亚特兰大的个人和企业提供贷款，用于各种个人和商业目的。世行的贷款组合集中在房地产贷款上。截至2021年12月31日和2020年12月31日，房地产贷款占85.5%和84.6分别占贷款总额的%。然而，借款人偿还贷款的能力并不取决于任何特定的经济部门。

新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的影响是不稳定的，而且还在继续演变，对世行的许多客户造成了不利影响。新冠肺炎史无前例的快速蔓延及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、消费支出和其他经济活动的影响导致经济活动减少，股票市场估值下降，金融市场大幅波动和混乱，并对公司的业务、财务状况和经营业绩产生了不利影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响目前尚不确定，将取决于各种事态发展和其他因素，包括政府和私营部门的举措、最近推出的病毒疫苗接种的效果、此类疫苗接种是否对病毒死灰复燃(包括任何新毒株)有效，以及客户和企业恢复大流行前常规的能力。

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目录

公司的业务、财务状况和经营结果通常取决于银行借款人偿还贷款的能力、银行担保贷款的抵押品价值以及对银行提供的贷款和其他产品和服务的需求，这些都高度依赖于银行开展业务的一级市场和整个美国的商业环境，因此，公司的业务、财务状况和经营结果通常取决于银行的借款人偿还贷款的能力、银行担保贷款的抵押品价值以及对银行提供的贷款和其他产品和服务的需求，这些都高度依赖于银行开展业务的一级市场和整个美国的商业环境。

2020年3月3日，美联储将联邦基金目标利率下调了50基点，然后再进一步下调1002020年3月16日基点。利率的降低和新冠肺炎疫情的其他影响已经并预计将继续对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，可能会产生实质性的影响。例如，大流行对世行的利息收入、贷款损失拨备以及某些基于交易的非利息收入项目产生了负面影响。其他财务影响可能会发生，尽管目前尚不清楚这些潜在影响。

截至2021年12月31日，公司和银行的资本比率超过了所有监管要求。虽然管理层认为我们有足够的资本来抵御新冠肺炎疫情带来的长期经济衰退，但我们报告和监管的资本比率可能会受到进一步的信贷损失的不利影响。

该公司保持获得多种流动资金来源，包括一美元15.0百万控股公司与另一家银行的信贷额度，可用于支持子公司的资本比率。截至2021年12月31日，美元15.0百万线路未使用。

后续事件

后续事件是指在资产负债表日期之后、财务报表发布之前发生的事件或交易。已确认的后续事件是指为资产负债表日期存在的条件提供额外证据的事件或交易，包括编制财务报表过程中固有的估计。未确认的后续事件是指提供有关在资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的条件的证据的事件。管理层进行了评估，以确定自资产负债表日期以来是否有任何后续事件，并确定没有后续事件发生，需要计提或披露。

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重新分类

以前报告的某些金额已重新分类，在可比基础上列报所有期间，对股东权益或净收入没有影响。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括现金和银行到期、计息存款和出售的联邦基金。现金和现金等价物的原始到期日为三个月或更短，出售的联邦基金通常以一天为期限进行买卖。因此，这些工具的账面价值被视为公允价值的合理估计。截至2021年12月31日和2020年12月31日，现金和现金等价物包括#美元。5.2百万美元和$12.6100万美元，分别存入联邦储备银行。

投资证券

我们将我们的投资证券分类为持有至到期日证券、交易证券和可供出售的证券(视情况而定)。

如果我们有意愿和能力持有证券到到期日，投资证券就被指定为持有到到期日。持有至到期日证券按摊销成本列账，并根据任何相关溢价的摊销或任何相关折扣增加至利息收入而作出调整，所采用的方法与估计至到期日的剩余期间的利息收益率水平大致相同。持有至到期证券的未实现亏损反映了我们判断为非临时性的价值下降，在综合收益表中计入收益。

以近期出售为主要目的而购买和持有的投资证券被报告为交易证券。交易证券按公允价值列账，未实现的持有损益计入收益。

我们将投资证券归类为可供出售的证券，当我们在购买时确定此类证券可能在未来日期出售，或者如果我们没有意图或能力持有该等证券至到期日。被指定为可供出售的证券按公允价值记录。可供出售债务证券的公允价值变动在扣除相关税收影响后作为未实现损益计入股东权益。可供出售证券的未实现亏损反映了被判断为非临时性的价值下降，在综合收益表中计入收入。可供出售证券的已实现损益按具体识别基准计算。

其他投资

其他投资包括为会员和监管目的收购的股票，如亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)的股票、对未合并子公司的投资和其他非上市证券。FHLB股票通常被质押以抵销FHLB的任何借款，我们FHLB股票的现金股息记录在投资收入中。其他非上市证券包括对与小型企业投资公司(“SBIC”)和农村企业投资公司(“RBIC”)计划相关的基金的投资。这些股票没有现成的市场，也没有报价的市值。因此，这些证券是按成本列账的，并定期进行减值评估。

贷款

贷款在未偿还本金余额中列报。未摊销净贷款费用和可能的贷款损失准备从资产负债表上的总贷款中扣除。利息收入在贷款期限内根据未偿还本金确认。已收到的贷款发放费用和贷款发放过程中产生的直接成本净额被递延并摊销为贷款合同期限内的利息收入，该利息收入采用近似利息法对实际本金预付款进行了调整。

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应计和逾期贷款

当本金或利息逾期90天，或者没有预期全额偿付时，贷款通常被置于非应计项目状态。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，应计但未收到的利息通常会冲销利息收入。非权责发生贷款的现金收入不被记录为利息收入，但用于减少贷款的本金余额。非权责发生制贷款通常恢复权责发生制状态，并在根据贷款条款和条件连续六个月付款后恢复计息。如果合同规定的本金或利息没有在到期日支付，我们的贷款就被认为是逾期的。

不良资产

不良资产包括通过丧失抵押品赎回权或以契约代替丧失抵押品赎回权而获得的房地产、非权责发生状态的贷款以及逾期90天或更长时间但仍在应计利息的贷款。当管理层认为额外利息的收取不确定时，贷款被置于非权责发生制状态。此后，在借款人证明有能力同时支付本金和利息之前，不会将利息计入收入。

不良贷款

我们的减值贷款包括非应计状态的贷款和在问题债务重组(“TDR”)中修改的贷款，无论是应计状态还是非应计状态。对于被分类为减值的贷款，当减值贷款的公允价值(折现现金流、抵押品价值或可观察到的市场价格)减去销售成本低于该贷款的账面价值时，将建立拨备。当根据目前的资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时，该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性等因素。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层在个案基础上确定延迟付款和付款不足的重要性，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括但不限于延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。就商业及消费贷款而言，减值以逐笔贷款为基准，以按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值、贷款的可得市价或抵押品的公允价值(如贷款依赖抵押品)计量。

贷款冲销政策

对于商业贷款，当管理层确定贷款无法收回时，我们通常会将抵押贷款全部冲销或计入可变现净值；偿还被视为超出合理时间框架；贷款已被我们的内部贷款审查程序或我们的银行监管机构归类为损失；客户已申请破产，损失因缺乏资产而变得明显；或者贷款逾期120天，除非担保良好且正在收回。对于消费贷款，当贷款逾期180天时，我们通常会计入可变现净值。

问题债务重组(TDR)

当债务人遇到财务困难时，本公司将贷款视为TDR，并且本公司提供优惠，使我们不会根据贷款协议的原始条款收取全部本金和利息。特许权可以与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。作为我们制定个人贷款关系计划的一部分，我们可能会调整贷款条款，以帮助在当前经济环境下面临挑战的借款人。

根据CARE法案，公司针对新冠肺炎疫情实施了贷款修改计划，本公司选择了CARE法案中的会计政策，不将TDR会计应用于为受新冠肺炎疫情影响的借款人修改的贷款。于2020年，本公司将短期贷款延期至六客户关系被认为是TDR，因为客户在大流行之前经历了财务困难。

我们关于在TDR中重组的贷款的利息累算的政策遵循相关的监管指导。也就是说，如果借款人在以前的贷款条件下表现出了业绩，并在重组后的贷款条件下表现出了履行能力，那么按重组后的利率继续计息是可能的。如果借款人在重组前严重拖欠款项，但显示出满足重组贷款条款的能力，那么这笔贷款很可能会继续作为非应计项目继续发放。最后，如果借款人没有在重组后的条款下履行义务，贷款将被置于非权责发生状态。我们将继续密切关注这些贷款，如果管理层认为借款人可能不会根据重组后的票据条款继续履行义务，我们将停止对这些贷款计息。如果在之前被归类为TDR后，一笔贷款被第二次重组，而借款人继续经历财务困难，那么这笔贷款将自动置于非应计状态。我们关于不良贷款的政策要求借款人根据贷款条款至少连续六次支付本金和利息，然后该贷款才能恢复应计状态。此外，在恢复应计状态之前，借款人必须证明有能力在未来继续履行义务。此外，根据监管指导，我们的政策还规定，如果贷款以与当前市场利率一致的条款进行修改或续签，且贷款在较长一段时间内或在某些情况下一直在修改条款下履行，则贷款将被取消TDR状态。

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在确定贷款损失拨备时，管理层考虑商业和消费贷款的TDR以及这些重组中随后的违约情况，方法是逐笔贷款计量减值，基于按贷款实际利率贴现的预期未来现金流现值、贷款的可获得市场价格，或抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品)减去出售成本。

贷款损失拨备

贷款损失准备金是管理层对贷款组合中固有的信贷损失的估计。贷款损失拨备是由于估计已通过计入收益的贷款损失拨备而发生的损失而设立的。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。贷款损失拨备由管理层定期评估，并根据管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行定期审查。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。

我们有一个既定的程序来确定贷款损失拨备的充分性，评估我们投资组合中固有的损失。虽然我们将部分津贴归因于特定的投资组合部分，但整个津贴可用于吸收总贷款组合中固有的信贷损失。我们的流程包括适当考虑我们的商业和消费贷款投资组合的独特风险特征的程序。对于每个投资组合部门，减值是针对每个减值贷款单独衡量的。我们的津贴水平受到贷款额、贷款等级或拖欠状况、历史损失经历和其他经济条件的影响。关于贷款损失准备的更多信息，见合并财务报表附注4。

拥有的其他房地产

通过丧失抵押品赎回权获得的房地产最初以成本或估计公允价值减去销售成本中的较低者入账。收购日期后，按成本或公允价值中的较低者列账，并根据净销售成本进行调整。所拥有房地产的公允价值被定期审核，并在确定房地产的账面价值超过公允价值减去估计销售成本时记录减记。与发展和改善该物业有关的成本被资本化，而与持有该物业有关的成本则计入费用。

财产和设备

财产和设备按成本列报。大修费用计入运营费用，而重大改进则资本化。折旧是在相关资产的预计使用年限内使用直线法计算的。当财产和设备报废、出售或以其他方式处置时，成本和累计折旧从账目中冲销，损益计入营业收入。

在建工程按成本列报，其中包括建筑成本和可归因于该建筑的其他直接成本。在有关资产建成并投入使用之前，在建工程不计提折旧准备。

经营租约

自2019年1月1日起，公司通过了ASU 2016-02“租赁(主题842)”，要求所有经营租赁在资产负债表中确认使用权(“ROU”)资产和相应的租赁负债。通过后，本公司选择了实际的权宜之计，包括现有租约保留其作为经营租约的分类，并合并租赁和非租赁组成部分。该公司还选择不确认产生于短期租赁的使用权资产和租赁负债。

银行自营寿险保单

银行拥有的人寿保险单代表保单对公司某些高级职员的现金价值。

综合收益

综合收益(亏损)由证券净收益和未实现净收益(亏损)组成，在股东权益和综合收益表中列示。该报表只要求在合并财务报表中进行额外披露；它不影响我们的经营结果。

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与客户签订合同的收入

该公司根据会计准则编纂主题606“与客户的合同收入”(“主题606”)记录与客户的合同收入。根据主题606，公司必须确定与客户的合同，确定合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配给合同中的履约义务，并在公司履行履约义务时(或作为履行义务)确认收入。在本报告所述期间，由于前几期履行了履约义务而产生的重大收入尚未确认。

该公司的主要收入来源来自贷款、投资证券和其他金融工具所赚取的利息和红利，这些都不在606主题的范围之内。该公司已对其与客户的合同性质进行了评估，并认为没有必要将与客户的合同收入进一步分解为综合收益表中列报的以外的更细粒度的类别。公司通常充分履行其与客户签订的合同中的履约义务，因为提供了服务，交易价格通常是固定的；按定期或按活动收费。由于履行义务是在提供服务和交易价格固定的情况下履行的，因此公司在应用主题606中规定的收入指引时没有做出重大判断，因为该指引影响了与客户合同收入金额和时间的确定。

所得税

财务报表是按权责发生制编制的。当收入和费用在不同的期间确认，用于财务报告目的，而不是为了计算当前应付所得税的目的，递延税项计入此类暂时性差额。递延税项资产和负债确认为合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税务后果。递延税项资产和负债使用预计适用于预计实现或结算这些临时差额的年度的应税收入的已制定税率来计量。该公司相信，在其纳税申报单上采取或预期采取的所得税申报头寸很有可能在税务机关审计后得到维持，预计不会有任何调整对公司的财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响。因此，没有为不确定的所得税头寸记录准备金。该公司的联邦和州所得税申报单是开放的，并从2018年纳税申报年起接受审查。

基于股票的薪酬

公司有一个以股票为基础的员工补偿计划。所有已授予的股票期权和任何尚未授予的未归属奖励的补偿成本均被确认，就像公允价值方法在授予之日已应用于这些奖励一样。

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新发布但尚未生效的会计准则

ASU 2016-13--金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度显着改变了实体将如何衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。该标准将用预期损失模型取代目前的已发生损失方法，该模型被称为当前预期信用损失(“CECL”)模型。新标准将适用于受到信贷损失的金融资产，并按摊销成本和某些表外信贷敞口计量，包括但不限于贷款、租赁、持有至到期证券、贷款承诺和财务担保。ASU 2016-13简化了购买的信用减值债务证券和贷款的会计处理，并扩大了关于实体估计贷款和租赁损失拨备的假设、模型和方法的披露要求。此外，实体将需要按信用质量指标披露每类金融资产的摊销成本余额，按发起年份分列。对于符合较小报告公司定义的公共业务实体，如本公司，ASU 2016-13年在2022年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效。只要本公司采纳了ASU 2016-13年度的修正案，在任何过渡期内都允许提前采用。在通过时，ASU 2016-13规定了修改后的追溯过渡，方法是对指导有效期间开始时的权益进行累积效果调整。

该公司正在完成对采用该ASU的评估，并计划从2022年1月1日起尽早采用。到目前为止，公司已经选择了实施的软件供应商，从公司的贷款系统获取和测试了所需的数据，测试了模型的数据馈送，与CECL模型和流程的模型验证的独立第三方签订了合同并收到了结果，确定了其投资组合的适当细分，为合理和可支持的预测选择了初步预测期，并进行了模型的并行运行。该公司目前正在完成对当前和预测的宏观经济因素和假设的评估，以及内部控制的测试和最终确定。该公司目前估计贷款损失拨备将增加#美元。1百万美元和$3百万美元。此外，该公司预计将确认一笔无资金承付款的负债，其金额在#美元之间。2.5百万美元和$4一百万美元。该公司将在2022年第一季度完成采用。

2020年10月，财务会计准则委员会更新了会计准则编撰的各个主题，以使编撰的“美国证券交易委员会”各章节中的指导方针与某些“美国证券交易委员会”最终规则的要求保持一致。修正案在印发时生效，对财务报表没有实质性影响。

2021年8月，财务会计准则委员会发布修正案，更新会计准则编纂中的美国证券交易委员会段落，以反映美国证券交易委员会发布号33-10786的发布，关于收购和处置业务的财务披露修正案，以及第33-10835号，更新银行和储蓄与贷款登记机构的统计披露。修正案自发布之日起生效。该公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。

财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则，在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用时不会对合并财务报表产生实质性影响。

注2-投资证券

投资证券的摊余成本和公允价值如下：

		2021年12月31日
		摊销					未实现总额						公平
(千美元)		成本				收益				损失			价值
可供出售
公司债券		$	2,198				-				10			2,188
美国国债			999				-				7			992
美国政府机构			14,504				1				336			14,169
SBA证券			429				9				-			438
州和政区			24,887				549				260			25,176
资产支持证券			10,136				45				17			10,164
抵押贷款支持证券
FHLMC			23,057				102				494			22,665
FNMA			40,924				235				660			40,499
GNMA			4,084				3				97			3,990
抵押贷款支持证券总额			68,065				340				1,251			67,154
总计		$	121,218				944				1,881			120,281

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		2020年12月31日
		摊销					未实现总额						公平
(千美元)		成本					收益				损失		价值
可供出售
美国政府机构		$	6,500				1				8			6,493
SBA证券			504				-				19			485
州和政区			18,614				804				30			19,388
资产支持证券			11,587				15				73			11,529
抵押贷款支持证券
FHLMC			12,157				206				47			12,316
FNMA			35,893				507				91			36,309
GNMA			8,179				53				23			8,209
抵押贷款支持证券总额			56,229				766				161			56,834
总计		$	93,434				1,586				291			94,729

在2021年期间，大约770,000的投资证券被出售或买入，导致出售投资证券亏损#美元。3,000。2020年间，大约2.0有100万投资证券被出售或买入，导致投资证券的出售收益为#美元。3,000.

按合同到期日计算，2021年12月31日和2020年12月31日可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日可能不同于合同到期日，因为发行人有权提前偿还债务。

		十二月三十一日，
		2021						2020
		摊销			公平			摊销			公平
(千美元)		成本			价值			成本			价值
可供出售
一年内到期		$	384			387			-			-
在一到五年后到期			7,429			7,363			4,957			5,015
在五到十年后到期			27,298			26,953			17,345			17,575
十年后到期			86,107			85,578			71,132			72,139
		$	121,218			120,281			93,434			94,729

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的投资证券未实现亏损总额和相关证券的公允市场价值，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总。

		少于12个月								12个月或更长时间								总计
				公平			未实现					公平			未实现					公平			未实现
(千美元)		#		价值			损失			#		价值			损失			#		价值			损失
截至2021年12月31日
可供出售
公司债券		1		$	2,188		$	10		-		$	-		$	-		1		$	2,188		$	10
美国国债		1			992			7		-			-			-		1			992			7
美国政府机构		7			9,831			173		4			3,837			163		11			13,668			336
州和政区		9			7,821			193		6			2,909			67		15			10,730			260
资产支持		2			1,751			9		2			1,717			7		4			3,468			16
抵押贷款支持
FHLMC		10			13,705			303		4			4,644			192		14			18,349			495
FNMA		11			16,098			296		9			11,264			364		20			27,362			660
GNMA		2			655			4		3			3,215			93		5			3,870			97
		43		$	53,041		$	995		28		$	27,586		$	886		71		$	80,627		$	1,881

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目录

		少于12个月								12个月或更长时间								总计
				公平			未实现					公平			未实现					公平			未实现
(千美元)		#		价值			损失			#		价值			损失			#		价值			损失
截至2020年12月31日
可供出售
美国政府机构		3		$	2,992		$	8		-		$	-		$	-		3		$	2,992		$	8
SBA证券		-			-			-		1			484			19		1			484			19
州和政区		8			4,861			30		-			-			-		8			4,861			30
资产支持		-			-			-		6			6,998			73		6			6,998			73
抵押贷款支持
FHLMC		4			5,313			47		-			-			-		4			5,313			47
FNMA		9			11,659			66		3			1,984			25		12			13,643			91
GNMA		2			3,838			23		-			-			-		2			3,838			23
		26		$	28,663		$	174		10		$	9,466		$	117		36		$	38,129		$	291

截至2021年12月31日，公司拥有43公平市值为$的个人投资53.0处于未实现亏损状态不到12个月的百万美元28公平市值为$的个人投资27.6处于未实现亏损状态12个月或更长时间的100万人。未实现亏损主要是由于利率的变化，而不是信贷质量的恶化。个别证券均为投资级证券。该公司考虑可供出售债务证券的公允价值低于成本的时间长度和程度，从而得出该等证券不是暂时减值的结论。我们亦会考虑其他因素，例如发行人的财务状况，包括信贷评级和影响发行人运作的特定事件、证券的波动性、债务证券的抵押资产，以及其他行业和宏观经济情况。由于本公司无意出售有未实现亏损的证券，而且不太可能要求本公司在收回摊销成本之前出售这些证券，因此我们得出的结论是，这些证券没有在非临时性的基础上减值。

其他投资包括以下项目，并按接近公允价值的成本入账：

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
联邦住房贷款银行股票		$	1,241				3,103
其他非流通性投资			2,377				129
对信托优先子公司的投资			403				403
其他投资总额		$	4,021				3,635

本公司已对其他投资进行减值评估，并确定截至2021年12月31日，其他投资只是暂时减值，这项投资的面值很可能最终可收回。FHLB的所有股票都用于抵押FHLB的预付款。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有券商将证券质押为回购协议的抵押品。

附注3-持有供出售的按揭贷款

在二手市场发放及拟供出售的按揭贷款，根据公允价值期权按公允价值列账，并于当期收益确认公允价值变动后，呈报为待售贷款。持有待售贷款包括可在二手按揭市场出售的按揭贷款，其公允价值以可观察到的市场报价或合约价格或市场等价物(供其他市场参与者使用)估计。于持有待售按揭贷款的融资日期，贷款的融资额、相关利率锁定承诺的相关衍生资产或负债，减去直接贷款成本，即成为持有待售贷款的初步记录投资。这个数额接近贷款的公允价值。截至2021年12月31日，持有待售按揭贷款总额为1美元。13.6百万美元，而不是$60.2截至2020年12月31日，这一数字为100万。

当公司交出对金融资产的控制权时，持有的待售抵押贷款被视为解除确认或出售。当转让资产已与本公司隔离，超出本公司及其债权人的能力范围时，控制权被视为已交出；买方获得权利(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产；本公司未通过一项协议保持对转让资产的有效控制，该协议使本公司有权并有义务在转让资产到期日或有能力单方面促使持有人归还特定资产之前回购或赎回转让资产。

出售按揭贷款的损益根据出售时相关贷款的销售收益与账面价值之间的差额确认，并在损益表中计入按揭银行收入。抵押贷款银行收入还包括与持有的待售贷款相关的未实现损益，以及衍生品的已实现和未实现损益。

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本公司出售给投资者的抵押贷款，在出售时被认为符合投资者和机构的承销指导方针，如果借款人具体违约或随后发现不符合承保标准，则可能需要进行回购或赔偿。(注：本公司出售给投资者的抵押贷款在出售时被认为符合投资者和机构承销指导方针)，如果借款人具体违约或随后发现不符合承保标准，可能会进行回购或赔偿。经双方同意，本公司可同意回购该等贷款或赔偿投资者日后因该等贷款而蒙受的损失。在这种情况下，本公司承担贷款的任何后续信用损失。在适当的情况下，本公司设立抵押回购准备金，用于反映管理层对损失的估计的各种陈述和担保。

附注4-贷款及贷款损失拨备

该公司主要在南卡罗来纳州的北部、中部和低地地区、北卡罗来纳州的三角和三角地区以及佐治亚州的亚特兰大向个人和小企业提供各种个人和商业用途的贷款。该公司的贷款组合并不集中于向任何单一借款人或相对较少的借款人提供贷款。该公司的贷款活动主要集中在这些地区的专业市场，包括医生、牙医和小企业主。贷款组合的主要组成部分是由房地产抵押贷款担保的贷款，其中85.5占2021年12月31日总贷款的百分比。商业贷款包括57.3占房地产贷款和消费贷款总额的%42.7%。商业房地产贷款被进一步分类为业主自住，这代表着19.6贷款总额和非业主自住贷款的百分比为26.8%。商业性建筑贷款仅代表2.6占贷款组合总额的%。

除了监测特定借款人或借款人群体、行业和地理区域的潜在贷款集中程度外，管理层还监测贷款产品和做法的集中带来的信用风险敞口，例如使借款人的还款大幅增加的贷款(例如本金递延期、最初只计息的贷款等)，以及贷款与价值比率较高的贷款。此外，如果经济状况在贷款的生命周期内发生变化，有些行业做法可能会使公司面临更大的信用风险。例如，公司发放浮动利率贷款和固定利率本金摊销贷款，这些贷款在贷款全部付清之前到期(即气球付款贷款)。各种类型的贷款都是单独承保和监测的，以管理相关的风险。

贷款损失准备是管理层对资产负债表日贷款组合中固有的信贷损失的估计。我们有一个既定的程序来确定贷款损失拨备的充分性，评估我们投资组合中固有的损失。虽然我们将部分津贴归因于特定的投资组合部分，但整个津贴可用于吸收总贷款组合中固有的信贷损失。我们的流程包括适当考虑我们的商业和消费贷款投资组合的独特风险特征的程序。对于每个投资组合部门，减值是针对每个减值贷款单独衡量的。我们的津贴水平受到贷款额、贷款等级或拖欠状况、历史损失经历和其他经济条件的影响。

薪资保障计划(“购买力平价”)

2020年3月27日，特朗普总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(《CARE》法案或《法案》)，为受冠状病毒大流行影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗响应。小企业管理局(“小企业管理局”)通过该法案获得了资金和授权，以修改现有的贷款计划，并建立一个新的贷款计划，以帮助全国范围内受到新冠肺炎紧急事件不利影响的小企业。该法案暂时允许小企业管理局保证100根据一项名为“Paycheck Protection Program”的新计划，该计划将从某些贷款中提取2%的保证金，并规定最高可免除PPP担保的合格贷款的全部本金金额。

为了尽最大努力帮助我们的客户渡过疫情，我们于2020年3月成为一家获得批准的小型企业管理局(SBA)贷款机构，并处理了853购买力平价计划下的贷款总额为$97.5百万美元，获得SBA贷款人手续费收入$3.9百万美元。随着PPP贷款的法规和指导以及豁免程序的不断变化和发展，管理层认识到与此投资组合相关的操作风险和复杂性，并决定将PPP贷款组合出售给更适合通过贷款豁免程序支持和服务我们的PPP客户的第三方。贷款销售使我们的团队能够专注于服务我们的客户，并主动监测和应对疫情带来的信用风险。2020年6月26日，我们完成了将我们的PPP贷款组合出售给Loan Source Inc.及其服务合作伙伴ACAP SME LLC，并立即确认了SBA贷款人手续费收入为$2.2百万美元，扣除销售和加工成本后，计入合并财务报表中的其他非利息收入。

小企业管理局提供了到2021年5月31日的第二轮PPP贷款；然而，我们没有发起任何新的PPP贷款。然而，我们确实收到了大约$的推荐费。268,000在截至2021年6月30日的三个月内，我们从Loan Source Inc.获得了PPP贷款，用于向我们的客户发放PPP贷款。

投资组合细分方法

商业广告

商业贷款的估计损失是通过使用通过定期审查确定的各种风险因素对每笔贷款进行评级来评估的。该公司将特定等级的历史损失率应用于每个贷款类别。在统计得出的贷款等级损失系数的发展过程中，公司观察到每个贷款等级在20个季度内的历史损失。根据对外部损失数据或从当前经济状况和信贷质量趋势确定的其他风险的额外分析，这些损失估计值将进行适当调整。该拨备还包括非应计商业贷款和在TDR中修改的商业贷款的估计减值金额，无论是应计还是非应计状态。

消费者

对于消费贷款，本公司利用20个季度的历史亏损来代表其对固有亏损的最佳估计，以集体方式确定拨备。该公司汇集贷款，通常按具有相似风险特征的贷款类别分类。备抵还包括非应计消费贷款和在TDR中修改的消费贷款的估计减值金额，无论是应计还是非应计状态。

84

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目录

下表总结了我们贷款组合的构成。贷款总额是扣除递延贷款手续费和成本后的净额，总金额为#美元。5.0百万美元和$3.9分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

		十二月三十一日，
(千美元)		2021							2020
商业广告
业主占用RE		$	488,965		19.6	%			433,320		20.2	%
非所有者占用的RE			666,833		26.8	%			585,269		27.3	%
施工			64,425		2.6	%			61,467		2.9	%
业务			333,049		13.4	%			307,599		14.4	%
商业贷款总额			1,553,272		62.4	%			1,387,655		64.8	%
消费者
房地产			694,401		27.9	%			536,311		25.0	%
房屋净值			154,839		6.2	%			156,957		7.3	%
施工			59,846		2.4	%			40,525		1.9	%
其他			27,519		1.1	%			21,419		1.0	%
消费贷款总额			936,605		37.6	%			755,212		35.2	%
总贷款总额，扣除递延费用后的净额			2,489,877		100.0	%			2,142,867		100.0	%
减去贷款损失拨备			(30,408	)					(44,149	)
贷款总额，净额		$	2,459,469						2,098,718

按利率类别划分的贷款总额构成如下：

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
浮动利率贷款		$	376,805				400,506
固定利率贷款			2,113,072				1,742,361
		$	2,489,877				2,142,867

如附注10所述，截至2021年12月31日，该公司的抵押贷款中约有9.369亿美元被质押，作为FHLB垫款的抵押品。

信用质量指标

商业广告

我们通过监控贷款评级趋势和逾期统计数据来管理评估商业贷款信用质量的一致流程。所有贷款都要接受个人风险评估。我们的风险类别包括合格、特别提及、不合格和可疑，每种风险都是由银行监管机构定义的。在我们建立信用损失拨备时，拖欠统计数据也是衡量信用质量的重要指标。

我们根据借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素，将我们的贷款分类为风险类别。风险等级的一般特征描述如下：

•

PASS-这些贷款的范围从最小的信用风险到平均的，但仍然可以接受的信用风险。  

•

特别提到-特别提到的贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或该机构在未来某个日期的信用状况恶化。  

•

不合格-不符合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前健全价值和支付能力的充分保护。这样分类的贷款必须有一个或多个定义明确的弱点，这可能会危及债务的清算。不合标准的贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行显然有可能蒙受一些损失。  

85

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目录

•

可疑贷款--可疑贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点，另外一个特点是，根据当前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能。  

下表提供了未偿还商业贷款的逾期信息，并包括非权责发生状态的贷款。

		2021年12月31日
		物主				非所有者
(千美元)		占用RE				占用RE				施工				业务				总计
当前		$	488,965				666,833				64,425				333,049				1,553,272
逾期30-59天			-				-				-				-				-
逾期60-89天			-				-				-				-				-
大于90天			-				-				-				-				-
		$	488,965				666,833				64,425				333,049				1,553,272

		2020年12月31日
		物主				非所有者
		占用RE				占用RE				施工				业务				总计
当前		$	432,711				584,565				61,467				307,261				1,386,004
逾期30-59天			403				282				-				35				720
逾期60-89天			-				-				-				266				266
大于90天			206				422				-				37				665
		$	433,320				585,269				61,467				307,599				1,387,655

截至2021年12月31日和2020年12月31日，逾期30天或更长时间的贷款0.09%和0.17分别占我们总贷款组合的%。逾期30天或以上的商业贷款0.00%和0.08分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

下表提供了按风险类别划分的未偿还商业贷款的细目。

		2021年12月31日
		物主				非所有者
(千美元)		占用RE				占用RE				施工				业务				总计
经过		$	487,422				589,280				64,425				328,371				1,469,498
特别提及			327				48,310				-				1,530				50,167
不合标准			1,216				29,243				-				3,148				33,607
疑团			-				-				-				-				-
		$	488,965				666,833				64,425				333,049				1,553,272

		2020年12月31日
		物主				非所有者
(千美元)		占用RE				占用RE				施工				业务				总计
经过		$	430,291				576,095				61,328				301,838				1,369,552
特别提及			624				587				-				1,703				2,914
不合标准			2,405				8,587				139				4,058				15,189
疑团			-				-				-				-				-
		$	433,320				585,269				61,467				307,599				1,387,655

消费者

我们通过监测我们的贷款评级趋势和逾期统计数据，管理着一个一致的过程来评估消费贷款的信用质量。所有贷款都要接受个人风险评估。我们的风险类别包括合格、特别提及、不合格和可疑，这些都在上面定义。在我们设立贷款损失拨备的过程中，拖欠统计数字也是衡量信贷质量的一个重要指标。

86

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目录

下表提供了未偿还消费贷款的逾期信息，并包括非权责发生状态的贷款。

		2021年12月31日
(千美元)		房地产			房屋净值			施工			其他			总计
当前			693,712			153,309			59,846			27,515			934,382
逾期30-59天			135			1,356			-			4			1,495
逾期60-89天			-			174			-			-			174
大于90天			554			-			-			-			554
		$	694,401			154,839			59,846			27,519			936,605

		2020年12月31日
		房地产			房屋净值			施工			其他			总计
当前		$	534,648			156,657			40,525			21,419			753,249
逾期30-59天			-			-			-			-			-
逾期60-89天			332			-			-			-			332
大于90天			1,331			300			-			-			1,631
		$	536,311			156,957			40,525			21,419			755,212

消费贷款逾期30天或以上0.09分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

下表提供了按风险类别划分的未偿还消费贷款的细目。

		2021年12月31日
(千美元)		房地产				房屋净值				施工				其他				总计
经过		$	684,923				148,933				59,846				27,365				921,067
特别提及			4,294				2,986				-				129				7,409
不合标准			5,184				2,920				-				25				8,129
疑团			-				-				-				-				-
		$	694,401				154,839				59,846				27,519				936,605

		2020年12月31日
(千美元)		房地产				房屋净值				施工				其他				总计
经过		$	530,515				152,154				40,525				21,290				744,484
特别提及			1,968				1,005				-				91				3,064
不合标准			3,828				3,798				-				38				7,664
疑团			-				-				-				-				-
		$	536,311				156,957				40,525				21,419				755,212

87

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目录

不良资产

下表显示了不良资产以及不良资产占总资产和总贷款的相关百分比。一般来说，当一笔贷款在本金或利息方面逾期90天，或我们在考虑经济、商业条件和催收努力后认为借款人的财务状况导致无法收回贷款的合同本金或利息时，该贷款被置于非权责发生状态。被归类为非应计项目的贷款利息的支付在收到时被确认为本金的减少。

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
商业广告
业主占用RE		$	-				-
非所有者占用的RE			270				1,143
施工			-				139
业务			-				195
消费者
房地产			989				2,536
房屋净值			653				547
施工			-				-
其他			-				-
非应计问题债务重组			2,952				3,509
非应计贷款总额，包括非应计TDR			4,864				8,069
拥有的其他房地产			-				1,169
不良资产总额		$	4,864				9,238
不良资产占：
总资产			0.17	%			0.37	%
贷款总额			0.20	%			0.43	%
逾期90天的贷款总额		$	554				2,296
逾期90天以上且仍在累积的贷款			-				-
累计TDR			3,299				4,893

截至2021年12月31日止年度非应计贷款的已放弃利息收入约为#美元。55,000和大约$61,000为2020年同期。

不良贷款

下表汇总了不良贷款的主要信息。我们的减值贷款包括非应计状态的贷款和在TDR中修改的贷款，无论是应计状态还是非应计状态。这些减值贷款可能有估计的减值，这包括在贷款损失拨备中。我们的商业和消费者减值贷款是单独评估的，以确定相关的贷款损失拨备。

										2021年12月31日
						有记录的投资
										不良贷款				不良贷款
		未付								没有相关的				与相关的				相关
		本金				受损的				免税额				免税额				免税额
(千美元)		天平				贷款				贷款损失				贷款损失				贷款损失
商业广告
业主占用RE		$	1,261				1,261				1,261				-				-
非所有者占用的RE			2,012				1,070				270				800				171
施工			-				-				-				-				-
业务			1,104				1,104				-				1,104				452
总商业广告			4,377				3,435				1,531				1,904				623
消费者
房地产			2,638				2,561				1,743				818				144
房屋净值			2,206				2,044				1,989				55				55
施工			-				-				-				-				-
其他			123				123				-				123				14
总消费额			4,967				4,728				3,732				996				213
总计		$	9,344				8,163				5,263				2,900				836

88

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目录

										2020年12月31日
						有记录的投资
										不良贷款				不良贷款
		未付								没有相关的				与相关的				相关
		本金				受损的				免税额				免税额				免税额
(千美元)		天平				贷款				贷款损失				贷款损失				贷款损失
商业广告
业主占用RE		$	1,753				1,649				1,497				152				76
非所有者占用的RE			3,212				2,188				705				1,483				366
施工			141				139				139				-				-
业务			2,892				2,449				279				2,170				897
总商业广告			7,998				6,425				2,620				3,805				1,339
消费者
房地产			4,362				4,031				3,108				923				190
房屋净值			2,498				2,371				2,096				275				163
施工			-				-				-				-				-
其他			135				135				-				135				17
总消费额			6,995				6,537				5,204				1,333				370
总计		$	14,993				12,962				7,824				5,138				1,709

下表提供了按投资组合细分和类别划分的平均记录的减值贷款投资和减值后确认的减值贷款利息收入金额。

		截至十二月三十一日止的年度，
		2021							2020					2019
		平均值			公认的			平均值			公认的			平均值			公认的
		已录制			利息			已录制			利息			已录制			利息
(千美元)		投资			收入			投资			收入			投资			收入
商业广告
业主占用RE		$	1,387			65			2,423			88			2,739			128
非所有者占用的RE			3,128			182			4,217			221			4,161			255
施工			55			-			56			6			-			-
业务			2,218			62			2,306			243			1,582			79
总商业广告			6,788			309			9,002			558			8,482			462
消费者
房地产			3,641			98			3,372			170			2,771			131
房屋净值			1,964			85			2,128			5			853			42
施工			-			-			-			-			-			-
其他			129			4			141			79			153			5
总消费额			5,734			187			5,641			254			3,777			178
总计		$	12,522			496			14,643			812			12,259			640

89

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目录

贷款损失拨备

下表汇总了与我们的贷款损失拨备相关的活动：

		截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)		2021			2020			2019
期初余额		$	44,149			16,642			15,762
贷款损失准备金			(12,400	)		29,600			2,300
贷款冲销：
商业广告
业主占用RE			-			(94	)		(110	)
非所有者占用的RE			(837	)		(1,508	)		(239	)
施工			-			-			-
业务			(1,181	)		(1,309	)		(910	)
总商业广告			(2,018	)		(2,911	)		(1,259	)
消费者
房地产			-			(134	)		-
房屋净值			(139	)		(299	)		(174	)
施工			-			-			-
其他			(9	)		(70	)		(82	)
总消费额			(148	)		(503	)		(256	)
贷款冲销总额			(2,166	)		(3,414	)		(1,515	)
贷款回收：
商业广告
业主占用RE			94			65			-
非所有者占用的RE			263			670			2
施工			-			-			-
业务			239			470			43
总商业广告			596			1,205			45
消费者
房地产			18			18			37
房屋净值			201			69			2
施工			-			-			-
其他			10			29			11
总消费额			229			116			50
总回收率			825			1,321			95
净贷款冲销			(1,341	)		(2,093	)		(1,420	)
期末余额		$	30,408			44,149			16,642

下表总结了我们的商业和消费者投资组合在贷款损失拨备方面的活动。

		截至2021年12月31日的年度
(千美元)		商业广告				消费者				总计
期初余额		$	29,166				14,983				44,149
规定			(7,014	)			(5,386	)			(12,400	)
贷款冲销			(2,018	)			(148	)			(2,166	)
贷款回收			596				229				825
净贷款冲销			(1,422	)			81				(1,341	)
期末余额		$	20,730				9,678				30,408

		截至2020年12月31日的年度
		商业广告				消费者				总计
期初余额		$	11,372				5,270				16,642
规定			19,500				10,100				29,600
贷款冲销			(2,911	)			(503	)			(3,414	)
贷款回收			1,205				116				1,321
净贷款冲销			(1,706	)			(387	)			(2,093	)
期末余额		$	29,166				14,983				44,149

90

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目录

下表按减值评估法对我们的贷款损失准备和已记录的贷款投资进行了分类。

		2021年12月31日
		贷款损失拨备									有记录的贷款投资
(千美元)		商业广告			消费者			总计			商业广告			消费者			总计
单独评估		$	623			213			836			3,435			4,728			8,163
集体评估			20,107			9,465			29,572			1,549,837			931,877			2,481,714
总计		$	20,730			9,678			30,408			1,553,272			936,605			2,489,877

		2020年12月31日
		贷款损失拨备									有记录的贷款投资
		商业广告			消费者			总计			商业广告			消费者			总计
单独评估		$	1,339			370			1,709			6,425			6,537			12,962
集体评估			27,827			14,613			42,440			1,381,230			748,675			2,129,905
总计		$	29,166			14,983			44,149			1,387,655			755,212			2,142,867

注5-问题债务重组

在2021年12月31日，我们有14贷款总额为$6.3到2020年12月31日，我们有20贷款总额为$8.4百万美元，我们认为这是TDR。当债务人遇到财务困难，并且公司给予债务人通常不会考虑的特许权时，公司将贷款视为TDR。特许权可以与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。作为我们制定个人贷款关系计划的一部分，我们可能会调整贷款条款，以帮助在当前经济环境下面临挑战的借款人。

仅导致微不足道的延迟付款的重组不被视为经济让步。根据CARE法案，公司针对新冠肺炎疫情实施了贷款修改计划，本公司选择了CARE法案中的会计政策，不将TDR会计应用于为受新冠肺炎疫情影响的借款人修改的贷款。根据CARE法案，该公司向以下公司授予短期贷款延期864贷款客户，截至2021年12月31日，这些客户都已恢复正常付款。此外，短期贷款延期被批准给六贷款总额达$的客户3.2截至2020年12月31日，由于客户在大流行前经历了财务困难，这些TDR被认为是TDR。2021年期间续签了总计44.3万美元的三笔贷款，续签时考虑了TDR。

下表汇总了修改时的特许权以及修改前后对我们TDR的记录投资。

		截至2021年12月31日止的年度
																						前-				后-
																						改装				改装
		续费				减少				转换成				成熟性				总计				杰出的				杰出的
		被认为是				或延期				到利息				日期				数				已录制				已录制
(千美元)		特许权				付款				仅限				扩展部分				的贷款				投资				投资
消费者
房地产			2				-				-				-				2			$	259			$	262
房屋净值			1				-				-				-				1				181				181
贷款总额			3				-				-				-				3			$	440			$	443

		截至2020年12月31日的年度
																						前-				后-
																						改装				改装
		续费				减少				转换成				成熟性				总计				杰出的				杰出的
		被认为是				或延期				到利息				日期				数				已录制				已录制
		特许权				付款				仅限				扩展部分				的贷款				投资				投资
商业广告
业务			1				-				-				-				1			$	1,037			$	1,037
消费者
房地产			2				-				-				-				2				647				647
房屋净值			2				-				-				-				2				1,448				1,448
贷款总额			5				-				-				-				5			$	3,132			$	3,132

截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有任何贷款被修改为TDR，其中没有出现付款违约(逾期60天)的情况12个月重组日期。

目录

附注6--财产和设备

财产和设备按成本减去累计折旧列报。合并资产负债表中包括的财产和设备的组成部分如下：

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
土地		$	10,678				10,678
建筑物			22,150				21,966
租赁权的改进			6,860				5,503
家具和设备			11,589				10,459
软件			389				386
在建工程			29,942				6,179
累计折旧和摊销			(15,882	)			(13,703	)
财产和设备，不包括ROU资产			65,726				41,468
ROU资产			26,644				18,768
总资产和设备		$	92,370				60,236

2020年10月9日，我们出售了位于南卡罗来纳州哥伦比亚市的两个办公地点，并确认获得了$180,000在交易中。2021年12月31日和2020年12月31日的在建工程主要包括与位于南卡罗来纳州格林维尔的新银行总部大楼相关的成本。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度折旧和摊销费用为#美元。2.2百万美元和$2.1分别为百万美元。折旧和摊销在资产的估计使用年限内使用直线方法计入业务。主要物品的预计使用年限如下：

资产类型		以年为单位的寿命
软件		3
家具和设备		5至7
租赁权的改进		5至15
建筑物		40

附注7-租契

截至2021年12月31日，该公司根据各种运营租赁协议租赁了我们的7个办公室。租赁协议的到期日从2022年2月到2032年2月不等，其中一些协议包括多次延期五年的选择权。这些租约的加权平均剩余租期为7.92年和7.30分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

厘定每份个别租赁的租赁负债时使用的贴现率为FHLB固定预付款，该利率与采纳时存在的租赁的剩余租期以及随后签订的租赁的租赁开始日的剩余租期相对应。租赁的加权平均贴现率为2.28%和2.70分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

总运营租赁成本为$3.0百万美元和$2.4截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。包括在财产和设备中ROU资产和包括在其他负债中的租赁负债为#美元。26.6百万美元和$28.0截至2021年12月31日，分别为100万美元，相比之下，18.8百万美元和$19.5截至2020年12月31日，分别为100万。ROU资产和租赁负债在租赁开始时通过计算租赁期内租赁付款的现值确认。

92

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目录

截至2021年12月31日的租赁负债到期日如下：

		运营中
(千美元)		租契
2022		$	1,974
2023			1,939
2024			1,990
2025			2,046
2026			2,096
此后			24,092
未贴现的租赁付款总额			34,137
现金流的贴现效应			6,124
租赁总负债		$	28,013

附注8-拥有的其他房地产

其他拥有的房地产包括为清偿贷款而获得的房地产，并计入资产负债表上的其他资产。在2021年12月31日，没有拥有的商业地产与一拥有的商业物业总额为$1.2截至2020年12月31日，这一数字为100万。以下汇总了在清偿其他自有不动产贷款部分中取得的不动产的活动情况：

	截至12月31日的年度，
(千美元)		2021				2020
年初余额		$	1,169			$	-
加法			367				2,198
销售额			(1,536	)			-
减记，净额			-				(1,029	)
余额，年终		$	-			$	1,169

注9-存款

以下是存款账户的详细情况：

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
无息计息		$	768,651				576,610
计息：
现在帐目			401,788				268,739
货币市场账户			1,201,099				1,042,745
储蓄			39,696				27,254
定期存款			152,592				227,410
总存款		$	2,563,826				2,142,758

截至2021年12月31日和2020年12月31日，超过25万美元的定期存款为84.4百万美元和$130.9分别为百万美元。

此外，截至2021年12月31日，公司没有在公司一级市场以外获得的存款，而截至2020年12月31日，这些余额为$22.0百万美元。100,000美元以上定期存款的利息支出是100,000美元。1.1截至2021年12月31日的年度为百万美元4.6在截至2020年12月31日的一年中，6.9截至2019年12月31日的年度为百万美元。

93

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目录

2021年12月31日定期存款预定到期日如下：

(千美元)
2022		$	119,674
2023			20,195
2024			6,810
2025			5,803
2026年及以后			110
		$	152,592

注10-联邦住房贷款银行垫款和其他借款

截至2021年12月31日，该公司没有FHLB预付款，而截至2020年12月31日，FHLB预付款为2500万美元。

下面列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日未偿还预付款的条款和到期日摘要。截至2020年12月31日，未偿还的2500万美元是可变利率的。

		十二月三十一日，
(千美元)						2021								2020
成熟性		金额				费率				金额				费率
2021年12月31日		$	-				-	%		$	25,000				0.36	%

该公司还有一项无担保、仅限利息的信贷额度，额度为#美元。15与另一家金融机构合作，该金融机构在2021年12月31日仍未使用。这条线路于2021年12月21日续签，利息为一个月CME期限SOFR PLUS 3.50%，到期日期为2023年12月20日。贷款协议包含与资本、收益和资产质量相关的各种金融契约。

附注11-附属债券

2003年6月26日，格林维尔第一法定信托公司(一家非合并子公司)发行了$6.0百万浮息信托优先证券，期限为June 26, 2033。在2021年12月31日，利率是3.32%，并以3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.10%，并按季度调整。该公司从信托基金获得了$6.0发行证券所得的百万美元和美元186,000信托资本投资的初始收益，并相应地显示应支付给信托的资金为#美元。6.2百万次级债券。

2005年12月22日，格林维尔第一法定信托II(一家非合并子公司)发行了$7.0百万浮息信托优先证券，期限为2035年12月22日。在2021年12月31日，利率是1.66%，并以3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.44%，并按季度调整。该公司从信托基金获得了$7.0发行证券所得的百万美元和美元217,000信托资本投资的初始收益，并相应地显示应支付给信托的资金为#美元。7.2百万次级债券。

目前的监管规则允许将一定数量的次级债券计入监管资本的计算中。然而，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)禁止2009年12月31日资产超过150亿美元的机构从2013年开始将信托优先证券纳入一级资本，在截至2015年的两年内逐步淘汰三分之一。总资产低于150亿美元的金融机构，如银行，可以继续将2010年5月19日之前发行的信托优先证券纳入一级资本，但不能将该日期之后发行的信托优先证券纳入一级资本。

94

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目录

于2019年9月30日，本公司与若干合资格机构买家及认可投资者(“买方”)订立附属票据购买协议(统称“购买协议”)，据此，本公司出售及发行美元。23.0其本金总额为百万美元4.752029年到期的固定利率至浮动利率次级票据百分比(“票据”)。债券由本公司根据经修订的一九三三年证券法(“证券法”)第4(A)(2)节及据此颁布的D规例的条文(“私募”)豁免注册规定，以非公开发售方式发售及出售给合资格购买者。

这些注释有一个十-为期一年，自发行之日起至2024年9月30日(不包括在内)，头五年将按固定年利率4.75%计息，每半年支付一次欠款。自2024年9月30日起(包括该日)至到期日或提前赎回日(但不包括到期日或提前赎回日)，利率应按季度重置为等于基准利率的年利率(预计年利率为三个月期术语SOFR)加340.8基点，每季度支付欠款。一如债券所载，在适用的浮动利率期间，债券的利率可根据以下利率厘定三个月期术语SOFR。

该批债券可於2024年9月30日、其后任何付息日期，以及在发生某些事件后的任何时间赎回全部或部分债券。购买协议载有若干惯常的陈述、保证及契诺，该等声明、保证及契诺是由本公司与购买者各自而非共同作出的。

于2019年9月30日，关于出售及发行票据，本公司与买方订立登记权协议(“登记权协议”)。根据登记权协议的条款，本公司已同意采取若干行动，就交换根据证券法登记并与票据条款大致相同的附属票据(“交换票据”)作出规定。在某些情况下，如本公司未能履行其在登记权协议下的责任，将须向债券持有人支付额外利息。

该批票据由本公司与作为受托人的UMB银行(全国协会)以日期为2019年9月30日的契约(“契约”)发行。该等债券不受任何偿债基金规限，且除就交易所债券外，不得兑换为本公司或其任何附属公司的任何其他证券或资产，或可兑换为本公司或其任何附属公司的任何其他证券或资产。债券持有人不会选择赎回债券。该批债券只属本公司的无抵押附属债务，并不是本公司任何附属公司的债务，亦不受本公司任何附属公司的担保。这些债券在偿还公司当前和未来优先债务的权利上排名较低。该批债券旨在符合本公司监管资本的二级资本资格。

附注12-未使用的信贷额度

截至2021年12月31日，该公司有五个信用额度用于购买联邦基金，总额为$118.5截至2021年12月31日，仍有100万辆未使用。信贷额度在1至14天内可用于本公司的一般企业用途。贷款人保留了根据他们的选择撤回这一额度的权利。该公司在FHLB有一个额外的信用额度来借入资金，但必须有合格抵押品的质押。该公司拥有的抵押品可支持约$580.7截至2021年12月31日，FHLB的额外借款为100万美元。

附注13-衍生金融工具

该公司使用衍生金融工具主要是为了对冲其对利率变化的风险敞口。所有衍生金融工具均确认为资产或负债，并按公允价值计量。本公司将其所有衍生品作为独立衍生品进行会计核算，并未指定其中任何一种工具进行对冲会计。因此，衍生工具公允价值变动所产生的收益或亏损在变动期内的公司损益表中确认。

本公司承诺向已申请贷款并符合某些信贷及承保标准(利率锁定承诺)的客户，以指定利率在指定时间内发放持有以供出售的住宅按揭贷款。这些利率锁定承诺(“利率锁定承诺”)符合衍生金融工具的定义，并按公允价值在资产负债表中反映，公允价值变动在当期收益中确认。内部评级公司的未实现收益及亏损分别记为衍生资产及衍生负债，并根据相关按揭贷款的价值、所报按揭支持证券(“按揭证券”)的价格，以及扣除估计佣金开支后按揭贷款在利率锁定承诺范围内融资的可能性估计而计量。

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目录

该公司透过订立衍生工具，例如远期出售按揭证券，管理与其未偿还的内部借贷合伙公司及持有以供出售的按揭贷款有关的利率及价格风险。管理层预计，这些衍生品的公允价值变化将与持有待售的IRLC和抵押贷款的公允价值变化相反，从而降低收益波动性。该公司在确定它想要在经济上对冲的抵押贷款管道(IRLC和持有以供出售的抵押贷款)的部分时，考虑了各种因素和战略。

下表汇总了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还金融衍生工具。

		2021年12月31日
										公允价值
(千美元)		概念上的				资产负债表位置				资产/(负债)
按揭贷款利率锁定承诺		$	32,478				其他资产			$	425
MBS远期销售承诺			21,000				其他负债				(41	)
衍生金融工具总额		$	53,478							$	384

		2020年12月31日
										公允价值
		概念上的				资产负债表位置				资产/(负债)
按揭贷款利率锁定承诺		$	107,569				其他资产			$	2,385
MBS远期销售承诺			75,500				其他负债				(501	)
衍生金融工具总额		$	183,069							$	1,884

附注14-公允价值会计

FASB ASC 820“公允价值计量和披露主题”将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。FASB ASC 820还建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入：

一级-活跃市场的报价

相同资产或负债在活跃市场上的报价。一级资产和负债包括在活跃的交易所市场交易的某些债务和股权证券。

级别2-重要的其他可观察到的输入

除一级价格外的其他可观察的投入，如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观测市场数据证实的其他投入；以及其他可观察到的投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债的可观察到的市场数据证实的其他投入。二级资产和负债包括固定收益证券和抵押贷款支持证券，这些证券在公司的可供出售投资组合中持有，并由第三方定价服务进行估值，以及某些减值贷款。

级别3-重要的不可观察的输入

很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。第3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具，以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。这些方法可能导致公允价值的很大一部分是从不可观察的数据得出的。

金融工具的公允价值

当估计公允价值切实可行时，金融工具要求披露公允价值信息，无论是否在合并资产负债表中确认。金融工具被定义为现金、实体所有权权益的证据或需要现金交换的合同义务。某些项目被明确排除在披露要求之外，包括公司的普通股、厂房和设备以及其他资产和负债。

以下是用于估计按公允价值记录的资产的公允价值的估值方法的说明。由于金融工具的短期性质，公允价值近似于下列金融工具的账面价值：现金和银行到期、出售的联邦基金、其他投资、购买的联邦基金以及根据回购协议出售的证券。

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目录

投资证券

可供出售的证券按市价进行经常性估值(如有)。如果没有市场报价，公允价值以可比证券的市场报价为基础。一级证券包括在活跃的交易所交易的证券，如纽约证券交易所(New York Stock Exchange)或由交易商或经纪商在活跃的场外市场和货币市场基金交易的美国国债。二级证券包括抵押贷款支持证券和政府支持实体发行的债券、市政债券和公司债务证券。在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下，证券在估值层次中被归类为3级。持有至到期的证券按市场报价或交易商报价估值，类似于可供出售的证券。其他投资的账面价值，如联邦储备银行和FHLB股票，根据其赎回条款接近公允价值。

持有供出售的按揭贷款

持有待售贷款包括可在二手按揭市场出售的按揭贷款，其公允价值以可观察到的市场报价或合约价格或市场等价物(供其他市场参与者使用)估计。这些可出售的贷款被认为是二级贷款。

不良贷款

本公司不按公允价值经常性记录贷款。然而，贷款有时可能被视为减值，并可能设立贷款损失拨备。很可能不会按照贷款协议的合同条款支付利息和本金的贷款被视为减值贷款。一旦一笔贷款被确定为个别减值，管理层将根据FASB ASC 310“应收账款”来衡量减值。减值贷款的公允价值是使用几种方法中的一种来估计的，包括抵押品价值、类似债务的市场价值、企业价值、清算价值和贴现现金流。那些不需要拨备的减值贷款是指预期偿还或抵押品的公允价值超过此类贷款的记录投资的贷款。根据FASB ASC 820，“公允价值计量和披露”，根据抵押品的公允价值建立拨备的减值贷款需要在公允价值等级中进行分类。当抵押品的公允价值基于可观察到的市场价格或当前的评估价值时，公司将减值贷款视为非经常性2级。公司目前的贷款和评估政策要求公司在续签时“按原样”获得最新的评估，如果是减值贷款，则每年通过新的外部评估或评估评估获得最新评估。当无法获得评估价值或管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值且没有可观察到的市场价格时，公司将减值贷款视为非经常性3级。减值贷款的公允价值也可以使用贷款预期未来现金流的现值来估计, 这也被认为是3级估值。这些公允价值估计值受有关预期现金流量的金额和时间以及现值计算中使用的贴现率选择的假设波动的影响。

拥有的其他房地产

奥利奥由丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的财产组成，以成本或公允价值中的较低者报告，根据当前评估、可比销售额和主要从独立来源获得的其他价值估计确定，并根据估计销售成本进行调整(第2级)。在丧失抵押品赎回权时，任何超过作为抵押品的房地产公允价值的贷款余额都被视为贷款损失拨备的费用。销售损益以及对价值的任何后续调整都被记录为房地产自有活动的一个组成部分。当没有评估价值或管理层认为抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值，且没有可观察到的市场价格时，本公司将OREO视为非经常性3级。

衍生金融工具

该公司根据相关抵押贷款的价值、MBS报价和估计抵押贷款在扣除佣金支出(第2级)后在IRLC条款内提供资金的可能性，估计IRLC的公允价值。该公司根据MBS报价(第2级)估计远期销售承诺的公允价值。

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目录

资产和负债在经常性基础上按公允价值入账

下表列出了按公允价值经常性计量的记录资产和负债金额。

		2021年12月31日
(千美元)		1级			2级			3级			总计
资产
可供出售的证券：
公司债券		$	-			2,188			-			2,188
美国国债			-			992			-			992
美国政府机构			-			14,169			-			14,169
SBA证券			-			438			-			438
州和政区			-			25,176			-			25,176
资产支持证券			-			10,164			-			10,164
抵押贷款支持证券			-			67,154			-			67,154
持有供出售的按揭贷款			-			13,556			-			13,556
按揭贷款利率锁定承诺			-			425			-			425
按公允价值经常性计量的总资产		$	-			134,262			-			134,262
负债
MBS远期销售承诺		$	-			41			-			41
按公允价值经常性计量的负债总额		$	-			41			-			41

		2020年12月31日
(千美元)		1级			2级			3级			总计
资产
可供出售的证券：
美国政府机构		$	-			6,493			-			6,493
SBA证券			-			485			-			485
州和政区			-			19,388			-			19,388
资产支持证券			-			11,529			-			11,529
抵押贷款支持证券			-			56,834			-			56,834
持有供出售的按揭贷款			-			60,257			-			60,257
按揭贷款利率锁定承诺			-			2,385			-			2,385
按公允价值经常性计量的总资产		$	-			157,371			-			157,371
负债
MBS远期销售承诺		$	-			501			-			501
按公允价值经常性计量的负债总额		$	-			501			-			501

在非经常性基础上按公允价值记录的资产和负债

该公司主要是一家以资产为基础的贷款机构，以房地产为抵押品，大约86%的贷款截至2021年12月31日。被视为减值的贷款按扣除贷款损失准备后的净值计价，拥有的其他房地产按相关房地产抵押品的成本或可变现净值中较低者计价。该等市值一般采用独立评估，本公司认为该等评估属第二级投入。下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的记录资产和负债金额。

		2021年12月31日
(千美元)		1级				2级				3级				总计
资产
不良贷款		$	-				5,262				2,065				7,327
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产		$	-				5,262				2,065				7,327

		2020年12月31日
		1级				2级				3级				总计
资产
不良贷款		$	-				8,144				3,109				11,253
拥有的其他房地产			-				1,169				-				1,169
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产		$	-				9,313				3,109				12,422

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目录

本公司并无按公允价值列账或按公允价值在非经常性基础上计量的负债。

对于截至2021年12月31日和2020年12月31日在经常性或非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产和负债，公允价值计量中使用的重大不可观察的投入如下：

		估价技术		不可观测的重要输入		输入范围
不良贷款		评估价值/贴现现金流		评估折扣或估计持有和/或出售成本或评估年龄的现金流		0-25	%
拥有的其他房地产		评估价值/可比销售额		估计持有或出售成本的评估折扣		0-25	%

金融工具的公允价值

当估计公允价值切实可行时，金融工具要求披露公允价值信息，无论是否在合并资产负债表中确认。金融工具被定义为现金、实体所有权权益的证据或需要现金交换的合同义务。某些项目被明确排除在披露要求之外，包括公司的普通股、厂房和设备以及其他资产和负债。

以下是用于估计某些其他金融工具公允价值的估值方法的说明。

由于金融工具的短期性质，公允价值近似于下列金融工具的账面价值：现金和银行到期、出售的联邦基金、其他投资、购买的联邦基金以及根据回购协议出售的证券。

贷款-使用退出价格概念估计持有用于投资的贷款的估值，该概念纳入了一些因素，如信用风险增加、流动性不足风险以及市场因素，这些因素有时存在于混乱的市场中的退出价格中。这一信用风险假设旨在近似市场参与者在假设的有序交易中实现的公允价值。该公司的贷款组合最初采用分段方法进行公允估值，使用附注4-贷款和贷款损失拨备中披露的八个类别。贷款被认为是3级分类。

存款-活期存款账户和无固定到期日的有息账户的公允价值等于账面价值。存单账户的公允价值是通过使用类似工具的当前利率对预期到期日的现金流进行贴现来估计的。

FHLB预付款和其他借款-FHLB垫款和其他借款的公允价值是通过使用类似工具的当前利率对预期到期日的现金流进行贴现来估计的。

次级债券-次级债券的公允价值是通过使用类似工具的当前利率对预期到期日的现金流进行贴现来估计的。

公司根据上述假设使用了管理层对公允价值的最佳估计。因此，列报的公允价值可能不是立即出售或结算该票据所能变现的金额。此外，在实际出售或结算中可能产生的任何所得税或其他费用在列报的公允价值中均未考虑在内。

99

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目录

本公司金融工具在2021年12月31日和2020年12月31日的估计公允价值如下：

		2021年12月31日
(千美元)		携带 金额			公平 价值			1级			2级			3级
金融资产：
其他投资，按成本计算		$	4,021			4,021			-			-			4,021
贷款(1)			2,451,306			2,422,621			-			-			2,422,621
财务负债：
存款			2,563,826			2,327,055			-			2,327,055			-
次级债券			36,106			33,936			-			33,936			-

		2020年12月31日
(千美元)		携带 金额			公平 价值			1级			2级			3级
金融资产：
其他投资，按成本计算		$	3,635			3,635			-			-			3,635
贷款(1)			2,085,756			2,060,698			-			-			2,060,698
财务负债：
存款			2,142,758			2,008,317			-			2,008,317			-
FHLB和其他借款			25,000			24,972			-			24,972			-
次级债券			35,998			30,371			-			30,371			-

​(1)账面金额是扣除贷款损失准备和以前呈报的减值贷款后的净额。

注15-普通股每股收益

以下时间表协调了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的基本和稀释每股收益计算的分子和分母。稀释性普通股产生于公司已发行的股票期权和认股权证的潜在稀释效应。假定的股票期权和认股权证转换可能会造成普通股基本净收益和稀释净收益之间的差异。

在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，期权总计9,000, 318,825，及94,885这两家公司在计算每股收益时都是反摊薄的，因为它们的行使价格超过了公平市场价值。因此，这些期权被排除在稀释后每股收益的计算之外。

		十二月三十一日，
(千美元，共享数据除外)		2021				2020				2019
分子：
净收入	$		46,711			$	18,328			$	27,858
普通股股东可获得的净收入	$		46,711			$	18,328			$	27,858
分母：
加权平均已发行普通股-基本			7,843,692				7,718,615				7,528,283
普通股等价物			145,288				105,599				244,261
加权平均已发行普通股-稀释			7,988,980				7,824,214				7,772,544
普通股每股收益：
基本信息	$		5.96			$	2.37			$	3.70
稀释	$		5.85			$	2.34			$	3.58

附注16--承付款和或有事项

本公司已签订一项三年与其首席执行官和一名两年与以下公司签订雇佣协议13执行副总裁。这些协议还包括a)奖励计划，b)股票期权计划，c)终止时的一年竞业禁止协议，以及相当于一年补偿的遣散费。估计的薪金承担额总额约为#美元。3.5百万美元。

本公司与一家数据处理商签订了一份协议，该协议将于#年到期。2023提供某些项目处理、电子银行和总账处理服务。本合同的组成部分根据交易量和账户量、月费和某些终止费的不同而有所不同。

截至2021年12月31日，该公司与一家建筑公司签订了一份价值#美元的合同。30.3100万美元在南卡罗来纳州格林维尔建造一个新的银行总部，其中21.8已经支付了100万美元。

100

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目录

本公司与小企业投资公司(“SBIC”)和农村企业投资公司(“RBIC”)计划下的各种投资伙伴有承诺，我们不时承诺为这些计划提供资本金。这些承诺总额为#美元。2.252021年12月31日为百万。

在正常业务过程中，公司可能会受到诉讼和索赔。截至2021年12月31日，管理层认为没有重大诉讼悬而未决。

附注17--所得税

所得税费用的构成如下：

		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021			2020			2019
当期所得税：
联邦制		$	10,414			10,244			6,791
状态			2,088			841			1,250
当期税费总额			12,502			11,085			8,041
递延所得税费用(福利)			1,590			(5,594	)		(420	)
所得税费用		$	14,092			5,491			7,621

以下是导致已记录所得税与使用法定税率计算的税额不同的项目摘要：

		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021			2020			2019
按法定税率计税费用		$	12,768			5,002			7,451
州所得税的影响，扣除联邦福利后的净额			1,649			664			987
免税收入			(43	)		(27	)		(26	)
基于股票的薪酬效果分析			(115	)		(30	)		(693	)
其他			(167	)		(118	)		(98	)
所得税费用		$	14,092			5,491			7,621

递延税项资产和负债的构成如下：

		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
递延税项资产：
贷款损失拨备		$	6,386				9,271
可供出售证券的未实现亏损			197				-
递延贷款净费用			1,054				812
递延补偿			1,930				1,728
自有房地产减记			-				216
租赁负债			5,883				4,102
其他			260				187
			15,710				16,316
递延税项负债：
财产和设备			1,419				1,610
可供出售证券的未实现收益			-				272
对冲交易			151				855
预付费用			148				120
ROU资产			5,595				3,941
			7,313				6,798
递延税金净资产		$	8,397				9,518

该公司已经分析了其纳税申报单中已经采取或预期采取的税收立场，并得出结论，它没有与不确定的税收立场有关的责任。

目录

附注18-关联方交易

某些董事、高管及其关联公司是本公司的客户，并在正常业务过程中与本公司进行银行交易。这些贷款的条款(包括利率和抵押品)与当时与贷款人无关的可比交易的条款基本相同。

与董事和高管(包括其关联公司)的贷款交易摘要如下：

		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021				2020
年初余额		$	5,790				10,891
新增贷款			11,629				4,389
贷款还款额减少			(8,629	)			(9,490	)
余额，年终		$	8,790				5,790

截至2021年12月31日和2020年12月31日，高管和董事的存款及其相关权益为$2.5百万美元和$5.1分别为百万美元。

该公司与董事签订了分公司的土地租约，每月支付#美元。9,311。此外，本公司还定期与董事签订各种咨询协议，为购买物业以及建设现有和未来的分行地点提供相关的开发、行政和咨询服务，包括开发位于南卡罗来纳州格林维尔的新银行总部。付款总额为$300,000及$600,000在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里，我们分别向董事提供了这些服务。

该公司认为，租赁费和咨询费是本可以在类似的“公平”交易中获得的市场成本。

注19-具有表外风险的金融工具

在正常经营过程中，为了满足客户的融资需求，本公司是存在表外风险的各种金融工具的当事人。这些金融工具包括提供信用证和备用信用证的承诺，在不同程度上涉及超过资产负债表中确认金额的信贷和利率风险因素。这些工具的合同金额反映了该公司参与的程度，特别是金融工具的特定类别。

本公司在金融工具另一方不履行承诺提供信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失，由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何实质性条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。截至2021年12月31日，用于发放信贷的无资金承诺约为#美元。618.7百万美元，其中$205.4百万美元按固定费率和$413.3百万美元的汇率是可变的。截至2020年12月31日，用于发放信贷的无资金承诺约为#美元。480.1百万美元，其中$114.6百万美元按固定费率和$365.5百万美元的汇率是可变的。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要延长信贷期限，获得的抵押品金额将根据管理层对借款人的信用评估而定。抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备，以及商业和住宅房地产。

102

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目录

在2021年12月31日和2020年12月31日，10.2百万美元和$8.7分别在信用证项下承诺百万美元。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。抵押品各不相同，但可能包括应收账款、存货、设备、有价证券和财产。由于大多数信用证预计将到期而不被提取，因此它们不一定代表未来的现金需求。表外贷款承诺的公允价值是基于签订类似协议目前收取的费用，并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。这类工具的总公允价值并不重要。

附注20-雇员福利计划

2000年1月1日，公司通过了南方第一银行股份有限公司利润分享和401(K)计划，使所有符合条件的员工受益。经董事会批准，公司每年向本计划出资。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，对该计划的捐款为#美元905,000, $881,000，及$693,000，分别为。

公司还为以下人员提供不合格递延补偿计划24以补充行政人员退休计划(“SERP”)形式提供的行政人员。该计划为这些人员提供退休收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的应计福利义务为9.2百万美元和$8.2分别为百万美元。该公司发生了与该计划相关的费用#美元。1.0百万，$1.6百万美元，以及$657,000分别在2021年、2020年和2019年。

注21-基于股票的薪酬

发放给雇员和非雇员董事的股票期权和限制性股票奖励确认了薪酬成本。补偿成本以这些奖励在授予之日的公允价值计算。布莱克-斯科尔斯模型用于估计股票期权的公允价值，而公司普通股在授予之日的市场价格被用作限制性股票奖励的公允价值。补偿成本在要求的服务期内确认，通常定义为股票期权和限制性股票奖励的获得期。

该公司的股票激励计划是一种长期留任计划，旨在吸引、留住关键员工和非员工董事，并以激励和非合格股票期权和限制性股票的形式为他们提供激励。

基于股票的薪酬费用入账如下：

		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021				2020			2019
股票期权费用		$	1,148				1,017			1,270
限制性股票授予费用			499				380			428
基于股票的薪酬总费用		$	1,647				1,397			1,698

股票期权

公司2010年激励计划经修订后，可供发行的566,025股票(根据102013年、2012年和2011年的股票股息百分比)。该计划已于2020年3月16日到期，该计划可能不会再发行任何股票。

2016年3月15日，公司通过2016年度股权激励计划，可供发行400,000股票期权。该计划于2021年3月15日到期，该计划可能不会再发行任何股票。

2020年3月17日，公司通过了《2020年股权激励计划》，最多可发行450,000股票期权。该等购股权可根据公平市价按每股行使价格行使，并于授出日期及到期日期厘定。10从授予之日起数年。截至2021年12月31日，有422,550根据2020年股权激励计划可授予的股票。

103

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目录

该期间股票期权计划的状况和变化摘要如下：

		截至12月31日止年度，
		2021												2020												2019
										加权											加权													加权
						加权				平均值							加权				平均值								加权				平均值
						平均值				剩余							平均值				剩余								平均值				剩余
						锻炼				合同							锻炼				合同								锻炼				合同
		股票				价格				生命				股票			价格				生命				股票				价格				生命
年初未偿还的			495,195			$	29.93							541,414			$	26.65								648,311			$	20.74
授与			121,000				40.45							101,700				37.77								101,350				32.81
练习			(127,871	)			23.56							(93,870	)			14.79								(191,497	)			9.24
没收或过期			(23,600	)			38.88							(54,049	)			38.15								(16,750	)			34.01
年终未清偿债务			464,724			$	33.97				6.6年份			495,195			$	29.93				6.4年份				541,414			$	26.65				6.3年份
在年终  可行使的期权			239,340			$	29.68				5.0年份			287,548			$	24.93				5.0年份				305,991			$	20.00				4.9年份
年内授出期权之加权平均公允价值						$	16.40										$	11.37											$	11.81
可供授予的股份			422,550											136,339												183,990

截至2021年12月31日和2020年12月31日，已发行的464,724和495,570份股票期权的总内在价值(公司在今年最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)为464,724和495,570美元。13.3百万美元和$3.7分别为百万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日可行使的239,340和287,548份股票期权的内在价值合计为$7.9百万美元和$3.3分别为百万美元。

期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。赠款采用了以下假设：

		2021				2020				2019
股息率			-				-				-
预期寿命			7年份				7年份				7年份
预期波动率			38.48	%			25.51	%			28.21	%
无风险利率			.74	%			1.29	%			2.59	%

在2021年12月31日，有$2.1与非既得性股票期权授予相关的未确认补偿总成本的百万美元。预计成本将在加权平均期内确认2.7好几年了。2021年、2020年和2019年期间授予的股票期权的公允价值为美元。1.1百万，$1.2百万美元和$1.2分别为百万美元。

限制性股票授予

2016年5月17日，公司通过了2016年度股权激励计划，其中包括发行50,000普通股可以作为限制性股票授予发行。该计划于2021年3月17日到期，该计划可能不会再发行任何股票。

2020年5月12日，公司通过了《2020年股权激励计划》，其中规定450,000普通股可以作为股票期权或限制性股票授予发行。截至2021年12月31日，有422,550根据2020年股权激励计划可授予的股票。

根据股票计划授予员工的限制性股票在授予之日后的一段特定时间内不得连续受雇。在此期间，持股人有权获得全部投票权和股息。

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目录

本公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度非既得限制性股票状况及变动摘要如下：

		十二月三十一日，
		2021								2020								2019
						加权								加权								加权
						平均值								平均值								平均值
		受限				授予日期				受限				授予日期				受限				授予日期
		股票				公允价值				股票				公允价值				股票				公允价值
年初未归属			26,099			$	38.05				32,825			$	34.78				29,625			$	34.00
授与			26,450				48.56				13,200				39.87				14,700				33.64
既得			(9,600	)			38.03				(14,051	)			32.06				(10,375	)			31.61
没收			(1,250	)			38.56				(5,875	)			37.74				(1,125	)			28.03
年终未归属			41,699			$	44.71				26,099			$	38.05				32,825			$	34.78

在2021年12月31日，有$1.4与非既得性限制性股票授予相关的未确认补偿成本总额的100万美元。预计成本将在加权平均期内确认3.0好几年了。

附注22-派息

公司支付现金股息的能力取决于从银行收到现金股息形式的现金。本行可能向本公司支付的股息受法律限制和监管资本要求的约束。

此外，公司未来支付公司普通股的现金红利将受到某些其他法律和法规的限制(包括要求公司的资本维持在某些最低水平)，并将受到银行业监管机构的持续审查。美联储发布了一份关于银行控股公司支付股息的政策声明。一般来说，美联储的政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率似乎与该组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。

附注23-规管事宜

银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。资本金规定要求银行和银行控股公司(除符合美联储小型银行控股公司政策声明资格的银行控股公司，如本公司)保持最低总风险资本比率至少8%，总一级资本比率至少6%，最低普通股权益一级资本比率至少4.5%，杠杆率至少4%。银行控股公司和银行还被要求持有2.5%的普通股一级资本的资本保存缓冲，以避免对资本分配和可自由支配的高管薪酬支付的限制。资本保存缓冲是随着时间的推移逐步实施的，于2019年1月1日全面生效，由相当于风险加权资产2.5%的额外普通股组成。

根据某些规则和迅速采取纠正行动的要求，要被视为“资本充足”，银行必须保持至少10%的基于风险的总资本比率，至少8%的总一级资本比率，至少6.5%的普通股一级资本比率，以及至少5%的杠杆率。截至2021年12月31日，我们的资本充足率超过了这些比率，我们仍然“资本充足”。

105

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目录

下表汇总了银行和公司在2021年12月31日和2020年12月31日的资本额和比率以及监管最低要求。

																		为了身体健康
																		大写
										对于资本								在提示下
										充分性目的								纠正措施
		实际								最小值								最低拨备
(千美元)		金额				比率				金额				比率				金额				比率
截至2021年12月31日
The Bank of the Bank(银行)
总资本(相对于风险加权资产)		$	331,052				14.36	%		$	184,418				8.00	%		$	230,522				10.00	%
一级资本(相对于风险加权资产)			302,217				13.11	%			138,313				6.00	%			184,418				8.00	%
普通股一级资本(风险加权资产)			302,217				13.11	%			103,735				4.50	%			149,839				6.50	%
一级资本(按平均资产计算)			302,217				10.55	%			114,537				4.00	%			143,172				5.00	%
“公司”(The Company)(1)
总资本(相对于风险加权资产)			343,476				14.90	%			184,418				8.00	%			不适用				不适用
一级资本(相对于风险加权资产)			291,641				12.65	%			138,313				6.00	%			不适用				不适用
普通股一级资本(风险加权资产)			278,641				12.09	%			103,735				4.50	%			不适用				不适用
一级资本(按平均资产计算)			291,641				10.18	%			114,555				4.00	%			不适用				不适用

																		为了身体健康
																		大写
										对于资本								在提示下
										充分性目的								纠正措施
		实际								最小值								最低拨备
(千美元)		金额				比率				金额				比率				金额				比率
截至2020年12月31日
The Bank of the Bank(银行)
总资本(相对于风险加权资产)		$	279,414				13.92	%		$	160,554				8.00	%		$	200,693				10.00	%
一级资本(相对于风险加权资产)			254,092				12.66	%			120,416				6.00	%			160,554				8.00	%
普通股一级资本(风险加权资产)			254,092				12.66	%			90,312				4.50	%			130,451				6.50	%
一级资本(按平均资产计算)			254,092				10.26	%			99,094				4.00	%			123,867				5.00	%
“公司”(The Company)(1)
总资本(相对于风险加权资产)			288,593				14.38	%			160,554				8.00	%			不适用				不适用
一级资本(相对于风险加权资产)			240,271				11.97	%			120,416				6.00	%			不适用				不适用
普通股一级资本(风险加权资产)			227,271				11.32	%			90,312				4.50	%			不适用				不适用
一级资本(按平均资产计算)			240,271				9.70	%			99,094				4.00	%			不适用				不适用

​(1)	根据美联储的小银行控股公司政策声明，该公司不受最低资本充足率和资本的限制控股公司层面的保护缓冲资本要求，除非美联储另有建议(此类资本要求为仅适用于银行级别)。虽然最低监管资本要求不适用于本公司，但我们计算的这些比率我们自己的规划和监控目的。

目录

注24--可报告的细分市场

该公司的可报告部门代表了公司提供的不同产品系列，管理层出于战略规划的目的对其进行了单独查看。这个三细分市场包括商业和零售银行业务、抵押银行业务和企业运营业务。以下时间表显示了每个可报告部门的财务信息。

		截至2021年12月31日的年度
(千美元)		商业广告和零售业银行业				抵押贷款银行业				公司运营				淘汰				整合
利息收入		$	91,952				1,215				17				(17	)			93,167
利息支出			3,929				-				1,523				(17	)			5,435
净利息收入(亏损)			88,023				1,215				(1,506	)			-				87,732
贷款损失准备金			(12,400	)			-				-				-				(12,400)
非利息收入			5,725				11,376				-				-				17,101
非利息支出			47,392				8,753				285				-				56,430
税前净收益(亏损)			58,756				3,838				(1,791	)			-				60,803
所得税拨备(福利)			13,662				806				(376	)			-				14,092
净收益(亏损)		$	45,094				3,032				(1,415	)			-				46,711
总资产		$	2,899,047				26,076				314,281				(313,856	)			2,925,548

		截至2020年12月31日的年度
		商业广告 和零售业 银行业				抵押贷款 银行业				公司 运营				淘汰				整合
利息收入		$	93,640				1,178				17				(17	)			94,818
利息支出			13,317				-				1,708				(17	)			15,008
净利息收入(亏损)			80,323				1,178				(1,691	)			-				79,810
贷款损失准备金			29,600				-				-				-				29,600
非利息收入			7,568				19,785				-				-				27,353
非利息支出			43,563				9,898				283				-				53,744
税前净收益(亏损)			14,728				11,065				(1,974	)			-				23,819
所得税费用(福利)			3,582				2,324				(415	)			-				5,491
净收益(亏损)		$	11,146				8,741				(1,559	)			-				18,328
总资产		$	2,419,245				62,910				264,566				(264,134	)			2,482,587

商业和零售银行业务。该公司的主要业务是向其商业和零售银行客户提供传统的存贷款产品和服务。

抵押银行业务。按揭银行部门为将在二级市场出售给投资者的贷款提供按揭贷款发放服务。

公司运营。公司运营主要包括某些管理层成员的薪酬和福利以及母公司债务的利息。

注25-母公司财务信息

以下为Southern First BancShares，Inc.(仅限母公司)的简要财务信息：

浓缩资产负债表

		十二月三十一日，
(千美元)		2021			2020
资产
现金和现金等价物		$	12,379			9,019
对子公司的投资			301,880			255,518
其他资产			21			29
总资产		$	314,280			264,566
负债与股东权益
应付账款和应计费用		$	274			274
次级债券			36,105			35,998
股东权益			277,901			228,294
总负债和股东权益		$	314,280			264,566

107

---

目录

简明损益表

		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021			2020			2019
收入
利息收入		$	17			17			13
总收入			17			17			13
费用
利息支出			1,523			1,708			929
其他费用			285			283			240
总费用			1,808			1,991			1,169
所得税优惠			376			415			243
子公司未分配净收入权益前亏损			(1,415	)		(1,559	)		(913	)
子公司未分配净收入中的权益			48,126			19,887			28,771
净收入		$	46,711			18,328			27,858

现金流量表简明表

			截至12月31日止年度，
(千美元)		2021				2020			2019
经营活动
净收入		$	46,711				18,328			27,858
将净收入与经营性 活动提供(用于)的现金进行调整
子公司未分配净收入中的权益			(48,126	)			(19,887	)		(28,771	)
与股票期权和限制性股票授予相关的薪酬支出			1,647				1,397			1,698
(增加)其他资产减少			8				(23	)		12
增加(减少)应付帐款和应计费用			108				63			(202	)
经营活动提供(用于)的现金净额			348				(122	)		595
投资活动
对子公司的投资，净额			-				-			-
用于投资活动的净现金			-				-			-
融资活动
普通股发行			-				-			-
行使股票期权及认股权证所得收益			3,012				1,388			1,769
融资活动提供的现金净额			3,012				1,388			1,769
现金及现金等价物净增加情况			3,360				1,266			2,364
现金和现金等价物，年初			9,019				7,753			5,389
现金和现金等价物，年终		$	12,379				9,019			7,753

目录

附注26-精选季度财务数据(未经审计)

		2021
		在过去的几个季度里
(千美元，共享数据除外)		3月31日				6月30日				九月三十日				12月31日
利息收入		$	22,813				22,731				23,486				24,137
利息支出			1,540				1,301				1,314				1,280
净利息收入			21,273				21,430				22,172				22,857
贷款损失准备金			(300	)			(1,900	)			(6,000	)			(4,200	)
非利息收入			5,904				3,622				4,239				3,336
非利息支出			14,162				13,495				14,039				14,734
所得税前收入费用			13,315				13,457				18,372				15,659
所得税费用			2,949				3,134				4,355				3,654
普通股股东可获得的净收入		$	10,366				10,323				14,017				12,005
普通股每股收益
基本信息		$	1.33				1.32				1.78				1.52
稀释		$	1.31				1.29				1.75				1.49
加权平均已发行普通股
基本信息			7,774,515				7,847,516				7,873,868				7,877,408
稀释			7,908,537				7,987,615				8,001,028				8,056,977

		2020
		在过去的几个季度里
		3月31日				6月30日				九月三十日				12月31日
利息收入		$	23,866				23,991				23,415				23,547
利息支出			5,768				4,217				2,778				2,244
净利息收入			18,098				19,774				20,637				21,303
贷款损失准备金			6,000				10,200				11,100				2,300
非利息收入			3,916				9,207				7,584				6,644
非利息支出			12,372				12,644				14,183				14,544
所得税前收入费用			3,642				6,137				2,938				11,103
所得税费用			810				1,459				721				2,502
普通股股东可获得的净收入		$	2,832				4,678				2,217				8,601
普通股每股收益
基本信息		$	0.37				0.61				0.29				1.11
稀释		$	0.36				0.60				0.28				1.10
加权平均已发行普通股
基本信息			7,678,598				7,722,419				7,732,293				7,740,755
稀释			7,827,173				7,818,651				7,815,265				7,835,739

 

目录

第 项9.会计和财务披露方面的变更和分歧

 

没有。

 

第 9A项。控制和程序

 

信息披露控制和程序的评估

 

根据我们管理层的评估(在首席执行官和首席财务官的参与下)，截至本报告所述期间结束时， 我们的首席执行官和首席财务官已得出结论，我们的披露控制和程序(根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定 )是有效的 ，以确保我们在报告中要求披露的信息 在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内汇总和报告，并在适当的情况下积累并 传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时 做出有关要求披露的决定。

 

我所独立注册会计师事务所出具的管理层财务报告内部控制报告及认证报告见第8项财务报表及补充资料。

 

财务报告的内部控制

 

在2021财年第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有可能对其产生重大影响。 我们对财务报告的内部控制。

 

第 9B项。其他信息

 

无

 

第 9C项。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

 

不适用

 

第三部分

 

项目 10.董事、高级管理人员和公司治理

 

作为对这一项目的回应，本信息包含在我们将于2022年5月17日召开的年度股东大会的委托书中，并通过引用并入本文。

 

第 项11.高管薪酬。

 

作为对这一项目的回应，本信息包含在我们将于2022年5月17日召开的年度股东大会的委托书中，并通过引用并入本文。

 

第 12项：某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。

 

针对这一项目，项目201(D)要求的资料 载于本报告项目5。本项目要求的其他信息载于我们将于2022年5月17日召开的年度股东大会的委托书 中，在此并入作为参考。

 

第 项13.某些关系和关联交易，以及董事独立性。

 

本公司将于2022年5月17日召开的年度股东大会的委托书 中包含了这些信息，以供参考。

 

第 项14.主要会计费用和服务

 

作为对这一项目的回应，本信息包含在我们将于2022年5月17日召开的年度股东大会的委托书中，并通过引用并入本文。

 

第 项15.展品、财务报表明细表

 

(a)	(1)	财务报表
		以下合并财务 报表载于本报告第8项。
		管理层关于财务报告内部控制的报告
		独立注册会计师事务所报告
		截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
		截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合损益表
		截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合综合收益表
		截至2021年、2020年和2019年12月31日的股东权益合并报表
		截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表
		合并财务报表附注
	(2)	财务报表明细表
		这些明细表已被省略 ，因为它们不是必需的、不适用或已包含在我们的合并财务报表中。
	(3)	陈列品
		请参阅紧跟在本报告签名页后面的“Exhibit Index” 。

 

目录

展品索引

 

3.1		修订后的公司章程和重新修订的公司章程(通过引用1999年7月27日提交的公司注册表SB-2第333-83851号附件3.1并入本公司)。
3.2		2008年3月18日修订和重新修订的章程(通过参考公司于2008年3月24日提交的10-K表格的附件3.4合并而成)。
3.3		2008年3月18日修订和重新修订的章程修正案 (引用本公司于2020年11月2日提交的10-Q表格的附件3.1作为参考)。
4.1		根据1934年证券交易法第12节注册的公司证券说明 (通过引用 合并到2020年3月2日提交的公司10-K表格的附件4.1)。
4.2		普通股证书表格 (引用本公司登记说明书附件4.2，表格SB-2，文件 第333-83851号)。
4.3		南方第一银行股份有限公司(Southern First BancShares，Inc.)和UMB银行(UMB Bank，National Association)作为受托人之间的契约 截至2019年9月30日(通过 参考2019年9月30日提交的公司8-K表格附件4.1合并)。
4.4		南方第一银行股份有限公司(Southern First BancShares，Inc.)2029年到期的4.75%固定至浮动次级票据的表格 (合并内容参考公司于2019年9月30日提交的表格8-K的附件4.2)。
4.5		南方第一银行股份有限公司2029年到期的Global 4.75%固定到浮动次级票据的表格 (通过参考2019年9月30日提交的公司Form 8-K表格4.1的附件 2合并而成)。
10.1		Southern First BancShares，Inc.2010股票激励计划(合并内容参考公司2010年4月6日提交的附表14A的委托书附录A)。*
10.2		南方第一银行股份有限公司2010年股票激励计划修正案 (通过引用公司于2014年4月15日提交的附表14A委托书的附录A合并而成)。*
10.3		南方第一银行股份有限公司2010年股票激励计划修正案 (通过引用公司于2015年4月14日提交的附表14A委托书的附录A合并而成)。*
10.4		股票期权授权书表格 (参考公司于2010年8月12日提交的表格S-8的附件4.6并入)。*
10.5		限制性股票奖励协议表 (参照公司2010年8月12日提交的S-8表附件4.7合并)。*
10.6		2004年2月26日北卡罗来纳州格林维尔第一银行与奥古斯塔道路控股有限公司签订的转租协议(通过参考公司截至2004年6月30日的10-QSB表格附件 10.6合并而成)。
10.7		Bonaventure I与北卡罗来纳州格林维尔第一银行签订的办公租赁协议，日期为2005年9月20日(通过参考 公司截至2005年9月30日的10-Q表格附件10.1合并)。
10.8		2005年9月20日与北卡罗来纳州格林维尔第一银行签订的办公租赁协议的第一次 修正案(通过参考本公司截至2005年9月30日的10-Q表格附件10.2 合并而成)。
10.9		小亚瑟·西弗(Arthur Seaver，Jr.)修订和重新签署的雇佣协议(通过参考2013年10月3日提交的公司8-K表格的附件10.5合并 )。*
10.10		F. 贾斯汀·斯特里克兰修订和重新签署的雇佣协议(通过参考公司2013年10月3日提交的Form 8-K 附件10.6合并而成)。*
10.11		Michael D.Dowling修订和重新签署的雇佣协议(通过引用公司2013年10月3日提交的Form 8-K的附件10.8合并)。*

 

目录

10.12		某些高管与Southern First BancShares，Inc.之间的拆分美元协议表 (通过引用本公司2009年2月18日提交的Form 8-K表10.1合并而成)。*
10.13		2008年12月17日南方第一银行北卡罗来纳州薪酬延续协议的表格 (引用本公司2008年12月23日提交的 Form 8-K表10.1)。*
10.14		日期为2008年12月17日的《南方第一银行薪酬延续协议第一修正案》表格 (通过参考2008年12月23日提交的公司表格8-K的附件 10.2合并而成)。*
10.15		Michael D.道林薪酬续订协议(通过参考公司2013年10月3日提交的8-K表格的附件10.1合并而成)。*
10.16		F. 贾斯汀·斯特里克兰《续薪协议第一修正案》(合并内容参考公司2013年10月3日提交的8-K表格的附件10.2)。*
10.17		小亚瑟·西弗(Arthur Seaver，Jr.)续薪协议第二修正案(参考公司2013年10月3日提交的 Form 8-K表的附件10.4)。*
10.18		Southern First BancShares，Inc.2016股权激励计划(合并内容参考公司于2016年4月12日提交的附表14A的委托书附录A)。*
10.19		股票期权授权书表格 (合并内容参考公司于2016年8月18日提交的表格S-8附件4.6)。*
10.20		限制性股票奖励协议表 (参照公司2016年8月18日提交的S-8表附件4.7合并)。*
10.21		自2019年1月31日起对小亚瑟·西弗(R.Arthur Seaver，Jr.)的修正案 。修订和重新签署的雇佣协议(通过引用本公司于2019年2月6日提交的8-K表格的附件 10.1合并而成)。*
10.22		截至2019年1月31日对F.贾斯汀·斯特里克兰修订和重新签署的雇佣协议的修正案 (通过引用2019年2月6日提交的公司8-K表格的附件10.2 合并)。*
10.23		截至2019年1月31日对Michael D.Dowling修订和重新签署的雇佣协议的修正案 (通过引用2019年2月6日提交的公司Form 8-K表的附件10.3 合并)。*
10.24		截至2019年4月9日南方第一银行和Cothran Properties，LLC之间的开发 服务协议(通过引用2019年8月2日提交的公司10-Q表格的附件 10.1合并)。
10.25		南方第一银行股份有限公司(Southern First BancShares，Inc.)与某些合格 机构买家和认可投资者之间于2019年9月30日签署的附属票据购买协议表格 (通过参考2019年9月30日提交的本公司8-K表格附件10.1合并而成)。
10.26		南方第一银行股份有限公司(Southern First BancShares，Inc.)与若干合格机构买家和认可投资者之间于2019年9月30日签署的登记权协议表格 (通过参考2019年9月30日提交的本公司8-K表格附件10.2合并而成)。
10.27		咨询 Southern First BancShares，Inc.、Southern First Bank和F.Justin Strickland于2020年1月23日签署的协议(通过参考公司于2020年1月23日提交的Form 8-K表10.1合并 )。*
10.28		截至2020年1月23日南方第一银行与F.Justin Strickland签订的截止日期为2020年1月23日的一般豁免和解除协议(通过引用合并到2020年1月23日提交的公司8-K表格附件10.2中)。*

 

目录

10.29		质押 协议，日期为2017年6月30日，由Southern First BancShares，Inc.和CenterState Bank，National Association签订(通过参考公司于2017年7月3日提交的8-K表格的附件10.3合并 )。
10.30		南方第一银行股份有限公司(Southern First BancShares，Inc.)与中央州立银行(CenterState Bank)之间于2020年6月29日签署的修订 和重新签署的贷款与担保协议(通过参考2020年8月3日提交的公司10-Q表格的附件10.1合并而成)。
10.31		南方第一银行股份有限公司(Southern First BancShares，Inc.)和中央州立银行(CenterState Bank)全国 协会之间修订和重新签发的日期为2020年6月29日的本票(通过引用本公司于2020年8月3日提交的10-Q表格的附件10.2合并而成)。
10.32		南方第一银行股份有限公司和南方州立银行全国协会之间于2021年12月21日对 进行了第二次修订并重新签署了贷款和担保协议。**
10.33		南方第一银行股份有限公司和南方州立银行全国 协会之间的日期为2021年12月21日的第二次修订 和重新签发的本票。**
21		子公司。
23		独立 公共会计师同意。
24		授权书(包含在此 作为签名页的一部分)。
31.1		规则13a-14(A) 首席执行干事的证明。
31.2		细则13a-14(A) 首席财务干事的证明。
32		第1350节首席执行官和首席财务官的证书 。
101		以下材料摘自 公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告，格式为可扩展商业报告语言(XBRL)； (I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表，(Ii)截至 2020年、2019年和2018年12月31日的合并损益表，(Iii)截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并股东权益和全面收益表，(Iv)截至2020年12月31日、2019年12月31日、 和2018年12月31日的合并现金流量表，以及
104		封面交互数据文件 (嵌入内联XBRL文档中)

 

*	管理合同或补偿计划或安排

**

在此提交

 

目录

签名

 

根据1934年证券交易法第13或15(D) 节的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告 。

 

南方第一银行股份有限公司

 

Date: March 4, 2022	By:	/s/ R.Arthur Seaver，Jr.
		首席执行官

 

我知道所有人都知道这些礼物，签名出现在下面的每个人 构成并任命小Arthur Seaver，Jr.，R.Arthur Seaver，Jr.，Jr.，Arthur Seaver，Jr.，Jr.Arthur Seaver，Jr.，Jr.Arthur Seaver，Jr.Arthur Seaver，Jr.，Jr.Arthur Seaver，Jr.，并具有充分的 替代和再代理权力，以任何和所有身份，以他的名义、地点和替代身份，签署本10-K表格的任何和所有修订 ，并将该表格、其中的所有证物以及与此相关的其他文件存档 授予事实代理人和代理人完全的权力和权限，以在场所内和周围进行一切必要或必要的行为和事情，尽其可能或可以 亲自作出的一切意图和目的，在此批准并确认事实代理人和代理人或其代理人或其替代者可以合法地 作出或导致根据本条例作出的一切行为和事情。(br}在此，请允许并确认事实代理人和代理人或其替代者可以合法地 作出或导致根据本条例作出的一切行为和事情，并在此批准并确认事实代理人和代理人或其替代者可以合法地 作出或导致作出的一切行为和事情)。

 

根据1934年证券交易法 的要求，本报告已由以下人员以注册人身份在指定日期 代表注册人签署。

 

签名		标题		日期
/s/ R.Arthur Seaver，Jr.		董事，首席执行官		March 4, 2022
小亚瑟·西弗(R.Arthur Seaver，Jr.)		(首席行政主任)
/s/ 迈克尔·D·道林		首席财务官、首席运营官		March 4, 2022
迈克尔·D·道林		(负责人 财务会计官)
/s/ 小安德鲁·B·卡伊卡(Andrew B.Cajka，Jr.)		董事		March 4, 2022
小安德鲁·B·卡伊卡(Andrew B.Cajka)， Jr.
/s/ Mark A.Cothran		董事		March 4, 2022
马克·A·科斯兰
/s/ 礼顿·M·库贝奇		董事		March 4, 2022
Leighton M. 库贝奇
/s/ 大卫·G·埃里森		董事		March 4, 2022
大卫·G·埃里森
/s/ Anne S.Ellefson		董事		March 4, 2022
安妮·S·埃尔夫森(Anne S.Ellefson)
/s/ Terry Grayson-Caprio		董事		March 4, 2022
特里·格雷森-卡普里奥
/s/ 小Tecumseh Hooper，Jr.		董事		March 4, 2022
小特库姆塞·胡珀(Tecumseh Hooper，Jr.)
/s/ 鲁道夫·G·约翰斯通，III医学博士		董事		March 4, 2022
鲁道夫·G·约翰斯通(Rudolph G.Johnstone)，III，医学博士。
/s/ 雷·A·拉蒂莫尔		董事		March 4, 2022
雷·A·拉蒂莫尔
/s/ Anna T.Locke		董事		March 4, 2022
安娜·T·洛克(Anna T.Locke)
/s/ 威廉·A·马纳，IV		董事		March 4, 2022
威廉·A·马纳(William A.Maner)，IV
/s/ James B.Orders，III		董事董事长		March 4, 2022
James B.Orders， III