证物(D)(1)

计算机共享信托公司，N.A.150 Royall Street，Suite V坎顿，马萨诸塞州02021信息代理：乔治森有限责任公司银行、经纪人和股东免费拨打：[电话号码] Virtus Total Return Fund Inc.认购Virtus Total Return Fund Inc.普通股的认购证书。请遵循以下说明 如果您希望认购Virtus Total Return Fund Inc.的额外普通股，您必须通过以下方式之一提交您的说明 ：选项1)Internet-访问报价网站：[URL]并使用上面打印的帐户和控制代码 登录并按照网站上的说明操作。选项2)邮寄-填写说明，签署并退还订阅 证书和支票，放在提供的信封中。Virtus Total Return Fund Inc.普通股认购权此 配股要约于[时差]东部时间，On[日期]Virtus Total Return Fund Inc.(以下简称“基金”)已将其登记在案的普通股持有人(每位“合格持有人”)分配给 在……上面(“记录 日期”)对于截至记录日期 持有的每股普通股，免费享有一项不可转让权利(“认购权”)。这些权利使您每持有三(3)个权利就可以购买一股我们的普通股。认购 每股价格将等于[95]开盘时基金普通股每股资产净值较低的百分比 收盘 。此外，每项认购权使合资格持有人有权在到期日前全面行使其基本认购 特权，根据所附招股章程所述的超额认购 特权认购额外的基金普通股。认购权发售的条款及条件载于该基金日期为 的招股说明书。(如招股说明书可能被修订或补充)，该招股说明书通过引用并入本权利证书 。此处使用但未定义的大写术语具有招股说明书中规定的含义。此 证书的所有者有权获得该数量的基本认购权，并有权对此权利证书上显示的 数量的股票行使基本认购权。预计认购价预计认购价为每股_美元。 最终认购价将基于相当于报告资产净值的95%或每股普通股市场价的公式 ，以到期日的较低者为准。普通股每股市场价格将根据到期日和到期日前四个交易日在纽约证券交易所最后报告的普通股销售价格的平均值 确定。行使权利的方法为了行使您的权利，您必须(I)签署并填写本认购证书的背面，并将其装在提供的信封中返回，同时支付的金额等于估计认购价格乘以您已认购的股份总数(包括根据超额认购特权)的金额，或(Ii)在 之前向认购代理人Computershare Trust Company，N.A.提交一份填妥妥当的保证交付通知 。在上述任何一种情况下，您都必须在 之前向认购代理人(Computershare Trust Company，N.A.)提交一份填妥的保证交付通知 ，并在 之前向认购代理人(Computershare Trust Company，N.A.)提交一份正确填写的保证交付通知[时差]东部时间，[日期]持有者ID COY类别权利证书#所有者和美国税务认证人员签名持有者ID COY 类别权利证书#共同所有者签名(如果列出多个登记持有人)日期(mm/dd/yyyy)123456789 XXXX认购权 12345678 1 2 3 4 5 6 7 8 123456789 XXXX认购权12345678主要认购权12345678901234权利账户代码：控制 代码：MR样本名称(如果有)ADD 1 ADD 2 ADD 3

第1部分：提供说明(勾选 相应的框)如果您希望认购您的全部认购权：我根据主要认购示例：主要认购权利(1-for-3)否申请我的所有新股认购权$_。在记录日期拥有的股份 的1000 x 1=1000权利(记录日期持有的每股股份一项权利)(已行使权利)(第额外的 股份)(第股份)×3=x[价格]=(每股)x[价格]=(每股)$_第2节：认购授权：本人确认已收到本次要约的招股说明书，本人 特此不可撤销地按招股说明书中规定的与主要认购和超额认购特权有关的条款和条件认购上述数量的股份。我理解并同意，如果在到期日确定的最终认购价超过[价格]预计认购 每股价格。我在此同意，如果我未能全额支付我认购的股票，基金可以行使招股说明书中规定的任何 补救措施。我申请的订户签名(如果与本认购证书所列地址不同，请提供地址)电话号码(包括区号)。根据主要认购和超额认购特权，您必须及时为您希望收购的全部 股票支付预计认购价。如果您是记录保持者， 您必须通过美国银行开出的个人支票向订阅代理交付付款；请在您的支票或保证送达通知上注明您的订阅证书编号 。如果您的股票是以经纪商、交易商、银行或其他被指定人的名义持有的， 您应按照其提供的指示向该经纪商、交易商、银行或其他被指定人(如适用)支付款项。 根据主要认购和超额认购特权收购的股票的持股说明书将在要约到期以及已收到和清算所认购股票的全额付款后立即邮寄。 因为股东只需支付估计认购金额并且 最终认购价可能高于或低于估计认购价(而且由于股东可能不会收到其根据超额认购特权认购的全部 股票)，股东可能会收到退款或被要求 支付相当于：估计认购价与最终认购价之间的差额的额外金额, 乘以 已认购并已发行的股票总数(包括根据超额认购特权)。 基金退还给股东的任何超额款项将由认购代理在到期日期后十个工作日内邮寄给该股东。这些金额将不会向股东支付利息。股东应支付的任何额外金额 (如果最终认购价超过预计认购价)必须在确认日期后八(8)个工作日内收到 。[日期], unless the Offer is extended by the Fund. You can only participate in the Over-Subscription Privilege if you have subscribed for your full entitlement of new shares pursuant to the Primary Subscription. Please complete all applicable information and return to: COMPUTERSHARE TRUST COMPANY, N.A. By First Class Mail: Computershare Trust Company, N.A., Corporate Actions Voluntary Offer; COY: ZTG, P.O. Box 43011, Providence, RI 02940-3011 By Express Mail or Overnight Delivery: Computershare Trust Company, N.A., Corporate Actions Voluntary Offer; COY: ASG, 150 Royall Street, Suite V, Canton, MA 02021 DELIVERY OF THIS SUBSCRIPTION CERTIFICATE TO AN ADDRESS OTHER THAN AS SET FORTH ABOVE DOES NOT CONSTITUTE A VALID DELIVERY. Any questions regarding this Subscription Certificate and the Rights